2) 
For this unit class, the portfolio management and distribution fees are charged outside the Fund, directly at the level of the agreement concluded by the investor with UBS Asset Management or one of its authorised delegates. Unit class BA only bears operational and administrative expenses. If a unitholder terminates the agreement with UBS Asset Management or one of its authorised delegates, the net asset value of the units will be redeemed to the unitholder.
3) 
For these unit classes, the fees for portfolio management, custody and administration and distribution are charged outside the fund, directly at the level of the agreement concluded by the investor with UBS Asset Management or one of its authorised delegates. If a unitholder terminates the agreement with UBS Asset Management or one of its authorised delegates, the net asset value of the units will be redeemed to the unitholder.
4) 
Calculated on the average total net assets of the subfund and paid monthly.
* Instead of a swing pricing the investors are subject to a transaction fee of maximum 2% of all pur- chases and redemptions of units. The proceeds of the transaction fee are retained by the subfund to offset trading costs associated with purchases and redemptions to protect the other investors from asset dilution. The transaction fee will be waived in case of a subscriptions or redemptions in kind.
** Costs in connection with index license payments may be occurred and will be charged at subfund’s level.
*** formerly UBS (Lux) Institutional Fund – Euro Corporate Bonds
The maximum flat fee does not include the following fees and additional expenses, which are also charged to the Fund’s assets:
- all additional expenses related to management of the Fund’s assets for the sale and purchase of assets (bid/ offer spread, brokerage fees in line with the market, commissions, fees, taxes, levies etc.). These expenses are generally calculated upon the purchase or sale of the respective assets. In derogation hereto, these addi- tional expenses, which arise through the sale and pur- chase of assets in connection with the settlement of the issue and redemption of units, are covered by the application of the Swing Pricing principle pursuant to the sections “Net asset value, issue, redemption and conversion price” and “Conditions for the issue and redemption of units”;
- fees of the supervisory authority for the establishment, amendment, liquidation and merger of the Fund, as well as all fees of the supervisory authorities and any stock exchanges on which the subfunds are listed;
- auditor’s fees for the annual audit and certification in connection with the establishment, amendment, liquidation and merger of the Fund, as well as any other fees paid to the auditor for the services it pro- vides in relation to the administration of the Fund and as permissible by law;
- fees for legal and tax advisers, as well as notaries, in connection with the establishment, registration in distribution countries, amendment, liquidation and merger of the Fund, as well as for the general safe- guarding of the interests of the Fund and its investors, insofar as this is not expressly prohibited by law;
- costs for the publication of the Fund’s net asset value and all costs for notices to investors, including transla- tion costs;
- costs for the Fund’s legal documents (prospectuses, KIID, annual and semi-annual reports, as well as all other documents legally required in the countries of domiciliation and distribution);
- costs for the Fund’s registration with any foreign supervisory authorities, if applicable, including fees, translation costs and fees for the foreign representa- tive or paying agent;
- expenses incurred through use of voting or creditors’ rights by the Fund, including fees for external advisers;
- costs and fees related to any intellectual property reg- istered in Fund’s name;
- all expenses arising in connection with any extraordi- nary measures taken by the Management Company, Portfolio Manager(s) or Depositary for protecting the interests of the investors;
- if the Management Company participates in class- action suits in the interests of investors, it may charge the Fund’s assets for the expenses arising in connec- tion with third parties (e.g. legal and Depositary costs). Furthermore, the Management Company may charge for all administrative costs, provided these are verifi- able and disclosed, and taken into account in the disclosure of the Fund’s total expense ratio.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
2) 
Pour cette catégorie de parts, les commissions de gestion de portefeuille et de distribution ne sont pas imputées au Fonds, mais facturées directement dans le cadre du contrat conclu par l’investisseur avec UBS Asset Management ou l’un de ses délégataires agréés. La catégorie de parts BA supporte uniquement les frais administratifs et de fonctionnement. Si un porteur de parts résilie le contrat avec UBS Asset Management ou l’un de ses délégataires agréés, la valeur nette d’inventaire des parts lui sera remboursée.
3) 
Pour ces catégories de parts, les commissions de gestion de portefeuille, de conservation, d’adminis- tration et de distribution ne sont pas imputées au Fonds, mais facturées directement dans le cadre du contrat conclu par l’investisseur avec UBS Asset Management ou l’un de ses délégataires agréés. Si un porteur de parts résilie le contrat avec UBS Asset Management ou l’un de ses délégataires agréés, la valeur nette d’inventaire des parts lui sera remboursée.
4) 
Calculée sur les actifs nets totaux moyens du compartiment et payée mensuellement.
*  A la place d’un mécanisme de swing pricing, les investisseurs sont assujettis à des frais de transaction de 2% maximum applicables à tous les achats et rachats de parts. Les produits des frais de transaction sont conservés par le compartiment afin de compenser les coûts de négociation liés aux achats et aux rachats, pour protéger les autres investisseurs contre la dilution. Les souscriptions ou les rachats en nature ne supporteront pas de frais de transaction.
** Des coûts peuvent résulter des paiements de licences d’indices et seront facturés au niveau du compartiment.
*** anciennement UBS (Lux) Institutional Fund – Euro Corporate Bonds
La commission forfaitaire maximale ne comprend pas les rémunérations et les frais supplémentaires qui sont éga- lement prélevés sur les actifs du Fonds:
- tous les frais supplémentaires liés à la gestion des actifs du Fonds dans le cadre de leur vente et de leur acqui- sition (écart entre cours acheteurs et cours vendeurs, frais de courtage conformes aux pratiques du marché, commissions, honoraires, taxes, droits, etc.). Ces frais sont généralement calculés lors de l’achat ou de la vente des actifs correspondants. En revanche, ces frais supplémentaires encourus lors de la vente et de l’achat d’actifs dans le cadre du règlement lié à l’émission et au rachat de parts, sont couverts par l’application du principe de Swing Pricing conformément aux sections«Valeur nette d’inventaire, prix d’émission, de rachat et de conversion» et «Conditions d’émission et de rachat de parts»;
- les droits dus à l’autorité de supervision pour la consti- tution, la modification, la liquidation et la fusion du Fonds, ainsi que l’ensemble des frais prélevés par les autorités de surveillance et les bourses de valeurs sur lesquelles les compartiments sont cotés;
- les honoraires perçus par le réviseur d’entreprises pour la vérification annuelle des comptes ainsi que pour les attestations liées aux constitutions, aux modifications, à la liquidation et aux fusions du Fonds, ainsi que les autres honoraires payés à la société d’audit pour les services qu’elle fournit dans le cadre de la gestion du Fonds et dans le respect des prescriptions légales;
- les honoraires des conseillers juridiques et fiscaux ainsi que des notaires en lien avec les constitutions, les enregistrements dans des pays de distribution, les modifications, la liquidation et les fusions du Fonds, de même que la défense générale des intérêts du Fonds et de ses investisseurs, dans la mesure où des prescrip- tions légales ne l’excluent pas explicitement;
- les coûts afférents à la publication de la valeur nette d’inventaire du Fonds ainsi que l’ensemble des coûts relatifs aux avis aux investisseurs, y compris les coûts de traduction;
- les coûts afférents aux documents juridiques du Fonds (prospectus, DICI, rapports annuels et semestriels, ainsi que tous les autres documents légalement requis dans le pays de domiciliation et dans les pays de distribu- tion);
- les coûts afférents à un éventuel enregistrement du Fonds auprès d’une autorité de supervision étrangère, notamment les droits prélevés par l’autorité de super- vision étrangère, les coûts de traduction et l’indemni- sation du représentant ou de l’agent payeur à l’étran- ger;
- les coûts liés à l’exercice de droits de vote ou de droits de créancier par le Fonds, y compris les honoraires de consultants externes;
- les frais et les honoraires en lien avec les droits de pro- priété intellectuelle enregistrés au nom du Fonds;UBS (Lux) Institutional FundRapport annuel et états financiers révisés au 31 décembre 2021
- toutes les dépenses occasionnées par des mesures extraordinaires prises par la Société de gestion, le(s) Gestionnaire(s) de portefeuille ou le Dépositaire en vue de protéger les intérêts des investisseurs;
- en cas de participation à des recours collectifs dans l’intérêt des investisseurs, la Société de gestion peut imputer les coûts de tiers en résultant (p. ex. les frais d’avocat et du Dépositaire) à l’actif du Fonds. La Société de gestion peut en outre imputer l’ensemble des dépenses administratives dans la mesure où celles- ci sont vérifiables et divulguées, et prises en considé- ration dans le cadre de la publication du TER (Total Expense Ratio) du Fonds.