# PROVIDED THAT:
- The repurchase of shares pursuant to this item 12 shall be made on a Dealing Day in respect of requests received by the Company or its authorised agent on or prior to the Dealing Deadline for that Dealing Day.
- Any such request received after the Dealing Deadline for a Dealing Day may be carried forward to the next following Dealing Deadline, except in exceptional circumstances where the Directors may otherwise agree and provided that requests are received before the relevant Valuation Point for the particular Dealing Day (specifically before the close of business in the relevant market that closes first on the relevant Dealing Day).
- If the determination of the Net Asset Value of the relevant Fund is suspended on any Dealing Day by reason of a declaration by the Directors pursuant to item 16 hereof, an Applicant may withdraw his request to have his shares repurchased pursuant to this item12. If the request is not so withdrawn, the Company shall be at liberty to repurchase the shares on the Dealing Day next following the end of the suspension.
- Subject as aforesaid and to the discretion of the Directors or their authorised delegate, an Applicant shall not be entitled to withdraw a request duly made in accordance with this item 12.
- The Company may retain a sufficient portion of the amount payable to the Applicant in respect of the repurchase to pay any taxation payable to the Irish Tax Authorities in respect of the repurchase of the shares.
- Any amount payable to the Applicant in connection with the repurchase of shares shall, at the risk and cost of the Applicant, be paid in the same currency as that in which the shares are designated or in such other currency as the Directors shall determine. Any such amount may, at the option of the Directors (but at the risk and cost of the Applicant), be remitted by or on behalf of the Company by electronic or telegraphic transfer to the bank account specified by the Applicant not later than the relevant Settlement Date. In all other instances, any such amount shall be sent by post in the form of a negotiable instrument at the Applicant's risk by or on behalf of the Company to the Applicant not later than the relevant Settlement Date. If the amount to be paid by the Company as aforesaid shall not be expressed in the currency in which the shares that the Company has repurchased were designated, then the rate of exchange between that currency and the currency agreed for payment shall be such rate as the Directors shall consider appropriate. The cost of conversion (if any) shall be debited from the converted payment. The certificate of the Directors as to the conversion rate applicable and as to the cost of conversion shall be conclusive and binding on all persons.

Translation (ENFR, 2018-11-16):
### SOUS RÉSERVE QUE :
- Le rachat des actions en vertu de l’alinéa 12 soit effectué un Jour de négociation au regard des demandes reçues par la Société ou son agent autorisé avant l’Échéance de négociation dudit Jour de négociation.
- Toute demande reçue après l’Échéance de négociation d’un Jour de négociation pourra être reportée à l’Échéance de négociation suivante sauf si les Administrateurs, dans des circonstances exceptionnelles, déterminent autrement, d’accepter que les requêtes reçues après l’Échéance de négociation correspondante pour qu’elles soient traitées ce Jour de négociation. Pour ce faire, cette requête ou ces requêtes devront toutefois avoir été reçues avant le Point de valorisation de ce Jour de négociation donné (plus précisément, avant la clôture des opérations sur le marché concerné clôturant en premier au cours du Jour de négociation correspondant).
- Lorsque la détermination de la Valeur liquidative dudit Fonds est suspendue un Jour de négociation en raison d’une déclaration des Administrateurs en vertu de l’alinéa 16 des présentes, un Demandeur peut retirer la demande de rachat de ses actions en vertu du présent alinéa12. Si la demande n’est pas retirée, la Société aura toute liberté de racheter les actions le Jour de négociation suivant la levée de la suspension.
- Sous réserve de ce qui précède et à la discrétion des Administrateurs ou de leur délégué autorisé, un Demandeur ne saurait être habilité à révoquer ou retirer une demande dûment effectuée en vertu de l’alinéa 12.
- La Société pourra retenir une part suffisante sur le montant payable au demandeur relativement au rachat afin d’acquitter l’impôt dû aux Autorités fiscales d’Irlande au titre du rachat des actions.
- Les montants payables au Demandeur relativement au rachat d’actions seront, aux risques et frais du Demandeur, libellés dans la devise de base des actions concernées ou dans toute autre devise que les Administrateurs auront jugée appropriée. Ces montants pourront, à la discrétion des Administrateurs (mais aux risques et frais exclusifs du Demandeur), être remis par ou pour le compte de la Société par transfert bancaire électronique ou télégraphique sur le compte désigné par le Demandeur au plus tard à la Date de règlement spécifiée. Dans toutes les autres circonstances, ces montants seront adressés par courrier postal sous forme d’instrument négociable aux seuls risques du Demandeur par ou pour le compte de la Société au Demandeur au plus tard à la Date de règlement spécifiée. Si le montant susmentionné dû par la Société ne devait pas être exprimé dans la devise des actions rachetées par la Société, le taux de conversion entre cette devise et la devise convenue pour le paiement constituera le taux que les Administrateurs jugeront approprié. Le coût de conversion (le cas échéant) sera débité du paiement converti. La certification des Administrateurs relative au taux de conversion applicable et au coût de conversion sera probante et obligatoire pour tous.