# BIL Invest Patrimonial Low
Fact Sheet
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#### Investment objective

The objective of the sub-fund is to enable shareholders to benefit from trends on the financial markets through a portfolio made up of undertakings for collective investment (UCIs), selected by the management team and subject to a maximum net exposure to equities of 50%. Investments willprincipally be chosen based on environmental, social and governance criteria (ESG), or based on their exposure to areas defined by the United Nations in its Sustainable Development Goals (SDGs).

#### The sub-fund does not have Sustainable Investment as an objective but promotes environmental, social and governance characteristics and classifies under Article 8 of Regulation (EU) 2019/2088.
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#### Investment policy


#### The assets of the sub-fund are primarily invested in equities and in bonds, through UCITS and/or UCIs (including ETFs).

#### Although the net exposure to bonds generally represents the majority invested, the sub-fund may have a net exposure to equities up to a maximum of 50%.
As from the 10/03/2021, the Sub-Fund integrates sustainability factors in its investment process, by considering an eligible universe of the Sub-Fund, including UCIs that comply with Article 8 or Article 9 of Regulation (EU) 2019/2088 and having a minimum required ESG score based on internal methodology. The selection is supplemented by the review of exclusion and inclusion criteria applied by the underlings UCIs. The sub-fund may also invest on an ancillary basis, up to 15% of its assets, in UCIs that are not complying with Article 8 or Article 9 of Regulation (EU) 2019/2088 that integrate sustainability risk into their risk management process, as well as directly through investments in equities and bonds.

#### Further information on the Management Company’s [ESG]/[sustainabilitiy] policy is available upon request or at the Management Company website - https // www. bilmanageinvest.lu//.
However, depending on the asset manager's expectations of the financial markets, the net exposure to equities may be significantly reduced – the sub-fund may temporarily invest mainly or entirely in monetary assets and/or bonds through funds and/or derivatives and/or hold the assets in deposits and/or current accounts.

#### In addition, the sub-fund may also invest in:
- Other UCIs including UCIs that follow specific strategies (such as commodities, alternative strategies, etc.) in accordance with article 41 (1) of the Law.
- Securities or certificates representing property and UCIs pertaining thereto, qualifying as transferable securities.
- Deposits, cash and/or money market instruments.
- Other transferable securities.


#### Investments in UCIs will take place in institutional classes where provided, subject to the eligibility criteria specific to the class.
The sub-fund may make use of derivative financial instruments on regulated and/or over-the-counter markets (especially swaps, forwards, options or futures) for the purpose of exposure, hedging and/or arbitrage.

#### The underlyings of these derivative financial instruments can be currencies, interest rates, credit spreads, equities, equity indices, foreign exchange and volatility.

#### Investors are warned that derivatives are more volatile than the underlying assets.
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#### Efficient portfolio management techniques


#### The sub-fund may use reverse repurchase agreements corresponding to a maximum of 50% of the net assets of the portfolio. The proportion is normally expected to vary between 0% and 25 %.
To meet temporary liquidity needs, the sub-fund may use repurchase agreements corresponding to a maximum of 10% of the net assets of the portfolio. The proportion is normally expected to vary between 0% and 10%.
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#### Profile of the typical investor

This sub-fund is aimed at any natural or legal person that is sufficiently aware of the inherent risks in equity and bond markets, understands the type of risk entailed in the sub-fund and accepts this on the basis of their investor profile.
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#### Risk factors specific to the sub-fund and risk management
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#### Risk factors specific to the sub-fund
		- Risk of capital loss
		- Equity risk
		- Interest rate risk
		- Credit risk
		- Foreign exchange risk
		- Risk associated with derivative financial instruments
		- Risk associated with emerging countries
		- Counterparty risk
		- Commodities risk
		- Liquidity risk
		- Volatility risk
		- Risk related to external factors
		- Hedging risk of the share classes
		- Risks relating to the application of ESG criteriaThe general explanation of the various risk factors is given in the section entitled Risk Factors in the Prospectus.


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#### Risk management


#### The total derivatives exposure will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF Circular 11/512.
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#### Currency of valuation of the sub-fund: EUR
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#### Share classes
- R-Acc class, denominated in EUR [LU1565451041]
- P-Acc class, denominated in EUR [LU0049911091]
- P-Dis class, denominated in EUR [LU0049910796]
- P-Acc-H class, denominated in USD [LU1033871838]
- P-Dis-H class, denominated in USD [LU1033872059]
- I-Acc class, denominated in EUR [LU0548495596]
- Form of the shares: registered shares only.
- Portfolio manager: Banque Internationale à Luxembourg S.A.
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#### Minimum initial subscription
- R class: EUR 75,000 or the equivalent of EUR 75,000 in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that equal treatment of shareholders is ensured on the same valuation date.
- P class: no minimum initial subscription is required.
- I class: EUR 250,000 (this minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors, provided that equal treatment of shareholders is assured on the same valuation date).
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#### Applicable fees

| Fees | R class | P class | I class |
| --- | --- | --- | --- |
| Issue | Max. 3.5% | Max. 3.5% | 0% |
| Redemption | 0% | 0% | 0% |
| Conversion | 0% | 0% | 0% |
| Portfolio management | Max. 0.80% | Max. 1 % | Max. 0.25% |
| Operational and administrative charges | Max. 0.30% | 0.30% | Max. 0.25% |

- F
- requency of net asset value calculation: each bank business day in Luxembourg.


#### This fact sheet forms an integral part of the Prospectus dated February 2021.

Translation (ENFR, 2021-02-01):
# BIL Invest Patrimonial Low
Fiche Technique
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#### Objectif d’investissement

L’objectif du compartiment est de faire bénéficier l’investisseur de l’évolution des marchés financiers au travers d’un portefeuille composé d’organismes de placement collectif (OPC sélectionnés par l’équipe de gestion et en tenant compte d’une exposition nette aux actions de maximum 50%. Les investissements seront principalement choisis sur la base de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ou pour leurs expositions aux thématiques définie par les Nations Unies dans les Objectifs de développement durable (SDG).
Le compartiment n’a pas d’objectif d’investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance et se classifie sous l’Article 8 du règlement (EU) 2019/2088.
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#### Politique d'investissement


#### Le Compartiment investit principalement en obligations et en actions par l’intermédiaire d’OPCVM et/ou d’OPC (y compris ETF).

#### Bien que l’exposition nette en obligations soit en général majoritaire, le compartiment peut avoir une exposition nette en actions jusqu’à un maximum de 50 %.
A compter du 10/03/2021, le compartiment intègre des facteurs de durabilité dans son processus d’investissement, en considérant un univers d’investissement éligible pour le compartiment, comprenant des OPC conformes à l’article 8 ou à l’article 9 du règlement (UE) 2019/2088 et ayant un score ESG minimum requis basé sur une méthodologie interne. La sélection est complétée par la revue des critères d’exclusion et d’inclusion appliqués par les OPC sous-jacents. Le compartiment peut également investir à titre accessoire, jusqu’à 15% de ses actifs, dans des OPC non conformes à l’article 8 ou à l’article 9 du règlement (UE) 2019/2088 qui intègre le risque de durabilité dans les processus de gestion des risques, ainsi que directement via des investissements en actions et obligations.
De plus amples informations sur la politique ESG / durabilité de la société de gestion sont disponibles sur demande ou sur le site Internet de la société de gestion – https // www. bilmanageinvest.lu//
Cependant, en fonction des attentes du gestionnaire quant à l’évolution des marchés financiers, l’exposition nette en actions peut être réduite fortement ; ainsi le Compartiment peut temporairement investir majoritairement voire en totalité en actifs monétaires et/ou obligations par l’intermédiaire de fonds et/ou de produits dérivés et/ou maintenir les actifs en dépôts et/ou comptes courants.

#### Par ailleurs, le Compartiment peut également investir en :
- Autres OPC y compris OPC qui suivent des stratégies spécifiques (tels que p.ex. matières premières, alternatives, etc…) conformément à l'article 41 (1) de la Loi.
- Titres ou certificats représentatifs d’immeubles et OPC y relatifs, qui se qualifient de valeurs mobilières.
- Dépôts, liquidités et/ou instruments du marché monétaire.
- Autres valeurs mobilières.


#### Les investissements dans des OPC se font dans des classes institutionnelles lorsque celles-ci sont

#### disponibles et en tenant compte des critères d’éligibilité propres à la classe.
Le Compartiment peut recourir à l’utilisation d’instruments financiers dérivés sur marché réglementé et/ou de gré à gré (notamment via des swaps, instruments à terme, options ou futures), et ce dans un but d’exposition, de couverture et/ou d’arbitrage.

#### Les sous-jacents de ces instruments financiers dérivés peuvent être des devises, des taux d’intérêts, des spreads de crédit, des actions, des indices d’actions, du change et de la volatilité.

#### L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les produits dérivés sont plus volatils que les sous-jacents.
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#### Techniques de gestion efficace de portefeuille

Le compartiment pourra avoir recours à des opérations de prise en pension qui pourront porter jusqu’à maximum 50% des actifs nets du portefeuille. La proportion attendue devrait généralement varier entre 0 % et 25 %.
Le compartiment pourra avoir recours à des opérations de mise en pension, justifiées par des besoins de liquidité temporaire, qui pourront porter jusqu’à maximum 10% des actifs nets du portefeuille. La proportion attendue devrait généralement varier entre 0% et 10 %
.
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#### Profil de l’investisseur type

Ce compartiment est destiné à toute personne physique ou morale, suffisamment avertie quant aux risques inhérents aux marchés d’actions et obligataires, qui comprend le type de risque du compartiment et l’accepte au regard de son propre profil d’investisseur.
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#### Facteurs de risque spécifiques au compartiment et gestion des risques
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#### Facteurs de risques spécifiques au compartiment
		- Risque de perte en capital
		- Risque lié aux actions
		- Risque de taux
		- Risque de crédit
		- Risque de change
		- Risque lié aux instruments financiers dérivés
		- Risque lié aux pays émergents
		- Risque de contrepartie
		- Risque de matières premières
		- Risque de liquidité
		- Risque lié à la volatilité
		- Risque lié à des facteurs externes
		- Risque de couverture des classes d’actions
		- Risques liés à l’application des critères ESG
		- ​L’explication générale des différents facteurs de risques est reprise au point Facteurs de Risques du Prospectus.


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#### Gestion des risques


#### L’exposition globale sur dérivés sera calculée selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.
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#### Monnaie d'évaluation du compartiment : EUR
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#### Classes d’actions
- Classe R-Acc, libellées en EUR [LU1565451041]
- Classe P-Acc, libellées en EUR [LU0049911091]
- Classe P-Dis, libellées en EUR [LU0049910796]
- Classe P-Acc-H, libellées en USD [LU1033871838]
- Classe P-Dis-H, libellées en USD [LU1033872059]
- Classe I-Acc, libellées en EUR [LU0548495596]
- Forme des actions : actions nominatives uniquement.
- Gestionnaire de portefeuille : Banque Internationale à Luxembourg S.A.
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#### Souscription initiale minimale
- Classe R : 75.000 EUR ou l’équivalent en devises d’EUR 75.000 pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- Classes P : aucune souscription initiale minimale n’est requise.
- Classe I : 250.000 EUR (ce minimum pourra être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
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#### Commissions applicables

| Commissions | Classe R | Classe P | Classe I |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Emission | Max 3,5% | Max 3,5% | 0% |  |  |
| Rachat | 0% | 0% | 0% |  |  |
| Conversion | 0% | 0% | 0% |  |  |
| Gestion de portefeuille | Max. 0,80% | Max. 1 % | Max. 0,25% |  |  |
| Charges Opérationnelles et Administratives | Max 0,30% | Max 0,30% | Max 0,25% |  |  |

- F
- réquence du calcul de la valeur nette d’inventaire: Chaque jour ouvrable bancaire à Luxembourg.


#### Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté février 2021