OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
##### Daily Accrual
At each Valuation Point, the Performance Fee accrual adjustment is calculated by comparing the difference between the prior day’s NAV and the Current Day NAV, with the change in the relevant Hurdle NAV, multiplied by the number of Shares in issue at that Valuation Point.
A Performance Fee is accrued where the NAV outperforms the relevant Hurdle NAV (subject to the High Water Mark).
The Performance Fee accrual will never fall below zero.
The cumulative Performance Fee accrual adjustments from the beginning of the Crystallisation Period will be included in the calculation of the NAV of each Share Class on that day. Accrual adjustments will also be made to reflect the impact of net cashflows.
The maximum Performance Fee accrual at each Valuation Point is capped at the Performance Fee percentage rate multiplied by (i) the difference between the Gross NAV and the higher of the High Water Mark and the Hurdle NAV and (ii) the number of Shares in issue at that Valuation Point.

Translation (ENFR, 2022-12-02):
##### Provision quotidienne
À chaque Point d’Évaluation, l’ajustement de la Commission de Performance échue est calculé en comparant la différence entre la VL du jour précédent et la VL du Jour en Cours avec la variation de la VL Hurdle considérée, multipliée par le nombre d’Actions en circulation audit Point d’Évaluation.
Les droits à une Commission de Performance s’acquièrent lorsque la VL est supérieure à la VL Hurdle considérée (sous réserve du High Water Mark).
Les droits acquis à la Commission de Performance ne descendront jamais au-dessous de zéro.
Les ajustements des droits acquis à la Commission de Performance acquis depuis le début de la Période de Cristallisation seront inclus dans le calcul de la VL de chaque Catégorie d’Actions ce jour. Des ajustements seront également effectués pour refléter l'impact des flux de trésorerie nets.
La Commission de Performance échue maximale à chaque Point d'Évaluation est plafonnée au taux de Commission de Performance en pourcentage multiplié par (i) la différence entre la VL Brute et le montant le plus élevé entre High Water Mark et la VL Hurdle et (ii) le nombre d'Actions en circulation audit Point d'Évaluation.
##### Investor B
Investor B invested at valuation point 1 and sold their Shares at valuation point 2
The Shares acquired by Investor B at a NAV of €1.0000 and sold at a NAV of €1.0902 at valuation point 2 have incurred a total Performance Fee of €0.0098 due to the outperformance of €0.0980 in the Current Day NAV above the Hurdle NAV at this valuation point in the Crystallisation Period. If at this valuation point, there are net redemptions, the accrued Performance Fee in relation to the net redemptions will Crystallise and will be paid to the Investment Manager as soon as practicable.

Translation (ENFR, 2022-12-02):
##### Investisseur B
L’Investisseur B a investi au Point d’Évaluation 1 et vendu ses Actions au Point d’Évaluation 2
Les Actions souscrites par l’Investisseur B à une VL de 1,0000 € et vendues à une VL de 1,0902 € au Point d’Évaluation 2 ont subi un prélèvement total de 0,0098 € de Commission de Performance dû à la surperformance de 0,0980 € de la VL du Jour en Cours au-dessus de la VL Hurdle à ce point d'évaluation au cours de la Période de Cristallisation. Si, à ce Point d'Évaluation, des rachats nets sont effectués, la Commission de Performance provisionnée applicable aux rachats nets se cristallisera et sera payée au Gestionnaire d'Investissement dès que possible.
##### Investor C
Investor C invested at valuation point 3 and held their Shares until valuation point 4
The Shares acquired by Investor C at a NAV of €0.9700 at valuation point 3 have increased in value by €0.0800 to a Current Day NAV of €1.0500 at valuation point 4. However, they will only incur a Performance Fee on the cumulative outperformance over the Crystallisation Period of €0.0480 rather than their actual outperformance received at that valuation point of €0.0770. The Performance Fee paid will be €0.0048 (10% of €0.0480).

Translation (ENFR, 2022-12-02):
##### Investisseur C
L’Investisseur C a investi au Point d’Évaluation 3 et vendu ses Actions au Point d’Évaluation 4
Les Actions souscrites par l’investisseur C à une VL de 0,9700 € au Point d’Évaluation 3 ont augmenté de valeur à hauteur de 0,0800 €, pour passer à une VL du Jour en Cours de 1,0500 € au Point d’Évaluation 4. Toutefois, ces rachats donneront lieu uniquement à une Commission de Performance sur la surperformance cumulée au cours de la Période de Cristallisation de 0,0480 € et non sur leur surperformance réelle reçue à ce point d'évaluation de 0,0770 €. La Commission de Performance sera de 0,0048 € (10 % de 0,0480 €).
##### Investor F
Investor F also invested at valuation point 6 and held their Shares until valuation point 8.
The NAV of the Shares acquired by Investor F was €1.2212 at valuation point 6 and the Gross NAV was
€1.0352 at the end of the Crystallisation Period. As the Gross NAV is under the High Water Mark of €1.0452, no performance fee is payable.
No Performance Fee is therefore payable in respect of this Crystallisation Period as illustrated in valuation point 8 above. Accordingly, Investor F will not have paid a Performance Fee.

Translation (ENFR, 2022-12-02):
##### Investisseur F
L’Investisseur F a également investi au Point d’Évaluation 6 et conservé ses Actions jusqu'au Point d’Évaluation 8.
La VL des Actions acquise par l’Investisseur F était de 1,2212 € au point d'évaluation 6, et la VL Brute de 1,0352 € à la fin de la Période de Cristallisation. Comme la VL Brute est inférieure au High Water Mark de 1,0452 €, aucune Commission de Performance n'est due.
Par conséquent, aucune Commission de Performance n’est exigible au titre de cette Période de Cristallisation, comme indiqué au point d'évaluation 8 ci-dessus. Par conséquent, l'Investisseur F n'aura pas payé de Commission de Performance.
##### Further Information
The above examples are for illustrative purposes only and attempt to demonstrate the Performance Fee methodology that would be used during a sample 2-year period assuming that net redemption / subscription levels are not large. Large purchases and redemptions can cause distortions to the Performance Fee accrual. The Investment Manager may choose to use certain techniques to avoid material distortions. The examples set out above are not a representation of the actual performance of a Fund or the relevant Share Class.
Investors should be aware that the Funds are designed for long term investment.

Translation (ENFR, 2022-12-02):
##### Informations supplémentaires
Les exemples susvisés ne sont donnés qu’à titre d’illustration et sont une tentative de démontrer la méthodologie de la Commission de Performance qui serait utilisée pendant une période d’observation de 2 ans prise à titre d’exemple, en supposant que les volumes nets de rachats/souscriptions ne sont pas importants. Les souscriptions et les rachats de grand volume causeront des distorsions aux droits acquis à la Commission de Performance. Le Gestionnaire d'Investissement peut choisir d'utiliser des techniques appropriées éviter des distorsions importantes. Les exemples susvisés ne sont pas une représentation de la performance réelle d'un Compartiment ou de la Catégorie d'Actions concernée.
Les Investisseurs doivent savoir que les Compartiments sont conçus pour un investissement à long terme.
##### Plan d’Epargne en Actions
For individual Investors which are tax residents in France, the European Growth Fund and the Euroland Fund are managed in order to ensure that they are eligible for the French Plan d’Epargne en Actions (“PEA”) in accordance with Article L. 221-31, I-2° of the French Monetary and Financial Code.
Please note that this PEA eligibility is based on the laws in force in France as of the date of this Prospectus, as applied and construed by the relevant tax authorities, all of which are subject to any changes in law or in interpretation, possibly with a retroactive effect.
Attention should be drawn to the eligible French Shareholders that the PEA eligibility of the Funds may be forfeited as a result of any changes in law or in interpretation or of changes impacting their investment universe. In such circumstances, Shareholders shall be informed in due course by the publication of a notice on the website of the Company and/or notified by any other means deemed suitable. Investors should seek professional tax advice in this respect.

Translation (ENFR, 2022-12-02):
##### Plan d’Épargne en Actions
Pour les Investisseurs individuels dont la résidence fiscale est établie en France, le European Growth Fund et l’Euroland Fund sont gérés de manière à garantir leur éligibilité au Plan d’Epargne en Actions (« PEA ») conformément à l’article L. 221-31, I-2° du Code monétaire et financier français.
Veuillez noter que cette éligibilité au PEA est basée sur les lois en vigueur en France à la date du présent Prospectus, telles qu’appliquées et interprétées par les autorités fiscales compétentes, qui sont toutes sujettes aux éventuelles modifications de la loi ou de son interprétation, éventuellement avec effet rétroactif.
Il convient d’attirer l’attention des Actionnaires français éligibles sur le fait que l’éligibilité des Compartiments au PEA peut être annulée à la suite de toute modification de loi ou d’interprétation, ou de tout changement ayant un impact sur leur univers d’investissement. Le cas échéant, les Actionnaires seront informés en temps utile par la publication d’un avis sur le site Internet de la Société et/ou par tout autre moyen jugé approprié. Il est conseillé aux investisseurs de consulter un conseiller fiscal professionnel à cet égard.
Audited annual reports to the Shareholders in respect of the preceding financial year of the Company will be made available annually at the registered office of the Company and at the office of the Management Company in Luxembourg and will be made available to Shareholders within four months of 30 June. In addition, unaudited semi-annual reports will be made available at the registered office of the Company and at the office of the Management Company in Luxembourg and will also be made available to Shareholders within two months of 31 December. The financial year of the Company ends on 30 June. The audited and semi-annual reports will provide information on each Fund and, on a consolidated basis expressed in USD, the Company as a whole.
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### Capital

Translation (ENFR, 2022-12-02):
Des exemplaires des rapports aux Actionnaires annuels audités relatifs à l’exercice écoulé de la Société seront disponibles une fois par an au siège social de la Société et dans les bureaux de la Société de Gestion à Luxembourg, et seront mis à la disposition des Actionnaires dans un délai de quatre mois à compter du 30 juin. Des rapports semestriels non audités seront de plus mis à la disposition des Actionnaires au siège social de la Société et dans les bureaux de la Société à Luxembourg ; ces rapports seront disponibles endéans deux mois à partir du 31 décembre de chaque année. L’exercice comptable de la Société est clos au 30 juin. Les rapports annuels révisés et les rapports semestriels fourniront des informations concernant chacun des Compartiments et, sur une base consolidée exprimée en USD, pour la Société dans son ensemble.
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### Capital
##### Remuneration Policy
The Management Company has an established remuneration framework and associated policy in place (the “Remuneration Policy”) that is in accordance with the requirements of the Law.
In accordance with the UCITS Directive:
- the Remuneration Policy is consistent with and promotes sound and effective risk management and does not encourage risk taking which is inconsistent with the risk profiles, rules or instruments of incorporation of the UCITS that the Management Company manages;
- the Remuneration Policy is in line with the business strategy, objectives, values and interests of the Management Company and the UCITS that it manages and of the Investors in such UCITS, and includes measures to avoid conflicts of interest;
- the assessment of performance is set in a multi-year framework appropriate to the holding period recommended to the Investors of the UCITS managed by the Management Company in order to ensure that the assessment process is based on the longer-term performance of the UCITS and its investment risks and that the actual payment of performance-based components of remuneration is spread over the same period;
- fixed and variable components of total remuneration are appropriately balanced and the fixed component represents a sufficiently high proportion of the total remuneration to allow the operation ofa fully flexible policy on variable remuneration components, including the possibility to pay no variable remuneration component.

Translation (ENFR, 2022-12-02):
##### Politique de rémunération
La Société de Gestion a défini un cadre de rémunération et une politique associée (la « Politique de rémunération ») qui est conforme aux dispositions prévues par la Loi.
Conformément à la Directive OPCVM :
- la Politique de rémunération est cohérente et promeut une gestion saine et efficace du risque et n’encourage pas une prise de risque qui serait incompatible avec les profils de risque, le règlement ou les documents constitutifs des OPCVM que la Société de Gestion gère ;
- la Politique de rémunération est conforme à la stratégie commerciale, aux objectifs, aux valeurs et aux intérêts de la Société de Gestion et des OPCVM qu’elle gère et à ceux des Investisseurs dans ces OPCVM, et comprend des mesures visant à éviter les conflits d’intérêts ;
- l’évaluation de la performance s’inscrit dans un cadre pluriannuel correspondant à la période de détention recommandée aux Investisseurs dans l’OPCVM géré par la Société de Gestion, afin de garantir qu’elle porte bien sur la performance à long terme de l’OPCVM et ses risques d’investissement, et que le paiement effectif des composantes de la rémunération qui dépendent de la performance s’échelonne sur la même période ;
- un équilibre approprié est établi entre les composantes fixe et variable de la rémunération globale et la composante fixe représente une part suffisamment élevée de la rémunération globale pour qu’une politique pleinement souple puisse être exercée en matière de composantes variables de la rémunération, notamment la possibilité de ne payer aucune composante variable.
Notwithstanding the individual limits laid down in sub-paragraphs 10.5 (a) to (d) above, a Fund may not combine
- investments in Transferable Securities or Money Market Instruments issued by a single entity, and/or
- deposits made with a single entity, and/or
- exposures arising from OTC derivative transactions undertaken with a single entity, in excess of 20% of its net assets.

Translation (ENFR, 2022-12-02):
Nonobstant les limites individuelles stipulées aux sous-paragraphes 10.5 (a) à (d) ci-dessus, les Compartiments ne peuvent combiner :
- des investissements dans des Valeurs Mobilières et Instruments du Marché Monétaire émis par une même entité, et/ou
- des dépôts auprès d’une même entité, et/ou
- des expositions découlant d’opérations sur instruments dérivés OTC effectuées avec une même entité, à hauteur de plus de 20 % de leur actif net.
##### By way of derogation, each Fund is authorised to invest up to 100% of its net assets in different Transferable Securities and Money Market Instruments issued or guaranteed by a Member State, its local authorities, by another member state of the OECD, the G20 (international forum for the governments and central bank governors from 20 major economies), by Singapore and by Hong Kong or public international bodies of which one or more Member States are members, provided that (i) such securities are part of at least six different issues and (ii) securities from any one issue do not account for more than 30% of the net assets of such Fund.
- The Company may not invest in shares with voting rights enabling it to exercise significant influence over the management of the issuing body.
- The Company may not:
- Acquire more than 10% of the shares with non-voting rights of one and the same issuer.
- Acquire more than 10% of the debt securities of one and the same issuer.
- Acquire more than 25% of the units of one and the same undertaking for collective investment.
- Acquire more than 10% of the Money Market Instruments of any single issuer.

Translation (ENFR, 2022-12-02):
##### Par dérogation, chaque Compartiment peut investir jusqu’à 100 % de son actif net dans différentes Valeurs Mobilières et Instruments du Marché Monétaire émis ou garantis par un État Membre, ses autorités locales, un autre état membre de l’OCDE, du G20 (forum international composé des gouvernements et gouverneurs de banques centrales des 20 principales économies) de Singapour et Hong Kong ou des organismes publics internationaux dont un ou plusieurs États membres de l’UE sont membres, sous réserve que (i) ces valeurs proviennent de six émetteurs différents au moins et (ii) les valeurs d’une même émission ne représentent pas plus de 30 % de l’actif net du Compartiment concerné.
- La Société ne peut investir dans des actions assorties de droits de vote permettant d’exercer une influence significative sur la gestion de l’émetteur.
- La Société n’est pas autorisée à :
- acquérir plus de 10 % des actions assorties de droits autres que des droits de vote d’un même émetteur.
- acquérir plus de 10 % des titres de créance d’un même émetteur.
- acquérir plus de 25 % des parts d’un même organisme de placement collectif.
- acquérir plus de 10 % des Instruments du Marché Monétaire d’un même émetteur.
The Company shall take the risks that it deems reasonable to reach the assigned objective set for each Fund; however, it cannot guarantee that it shall reach its goals given stock exchange fluctuations and other risks inherent in investments in Transferable Securities.
- Additional investment restrictions applying to Funds registered in SwitzerlandThe Funds offered and sold in Switzerland shall be subject to the following additional restriction:(a)	The Funds may not enter into funded swap transactions.
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### Financial Techniques and Instruments
	- 
### General

Translation (ENFR, 2022-12-02):
La Société prendra les risques qu’elle estime raisonnables en vue de l’atteinte de l’objectif spécifique fixé pour chaque Compartiment. Elle ne peut cependant garantir qu’elle remplira ses objectifs en raison des fluctuations boursières et des autres risques inhérents aux placements dans des Valeurs Mobilières.
- Restrictions d'investissement supplémentaires pour les Compartiments enregistrés en SuisseLes Compartiments proposés et vendus en Suisse font l’objet de la restriction supplémentaire suivante :(a)	ces Compartiments ne peuvent pas conclure de transactions de swap financées.
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### Techniques et instruments financiers
	- 
### Informations générales
Certain Funds may use interest rate swaps, where stated in a Fund’s investment objective and policy, in order to meet its investment objective or for hedging risk. An interest rate swap is a contract where one stream of future interest payments is exchanged for another based on a specified principal amount. They can be fixed or floating rate in order to reduce or increase exposure to fluctuations in interest rates. They allow an investor to adjust the interest rate sensitivity of a Fund, whilst also reflecting an investor’s view on interest rate movements.
- 
### Credit Default Swaps

Translation (ENFR, 2022-12-02):
Certains Compartiments peuvent utiliser des swaps de taux d’intérêt, lorsqu’ils sont énoncés dans l’objectif et la politique d’investissement du Compartiment, afin d’atteindre leur objectif d’investissement ou à des fins de couverture du risque. Un swap de taux d’intérêt est un contrat dans le cadre duquel un flux de paiements d’intérêts futurs est échangé contre un autre en fonction d’un montant en capital déterminé. Il peut être à taux fixe ou variable afin de réduire ou d’accroître l’exposition aux fluctuations des taux d’intérêt. Il permet à un investisseur d’ajuster la sensibilité d’un Compartiment aux taux d’intérêt, tout en reflétant également sa vision sur les mouvements des taux d’intérêt.
- 
### Swaps sur défaut de crédit
##### Diversification
Collateral should be sufficiently diversified in terms of country, markets and issuers. The criterion of sufficient diversification with respect to issuer concentration is considered to be respected if the Fund receives from a counterparty of efficient portfolio management and OTC financial derivative transactions a basket of collateral with a maximum exposure to a given issuer of 20% of the Fund’s net asset value.
When a Fund is exposed to different counterparties, the different baskets of collateral should be aggregated to calculate the 20% limit of exposure to a single issuer. By way of derogation from this sub-paragraph, a Fund may be fully collateralised in different Transferable Securities and Money Market Instruments issued or guaranteed by a Member State, one or more of its local authorities, a third country, or a public international body to which one or more Member States belong. Such a Fund should receive securities from at least six different issues, but securities from any single issue should not account for more than 30% of the Fund’s net asset value.

Translation (ENFR, 2022-12-02):
##### Diversification
Les garanties doivent être suffisamment diversifiées en termes de pays, de marchés et d’émetteurs. Le critère de diversification suffisante de la concentration d’émetteurs est considéré comme respecté si le Compartiment reçoit de la part d’une contrepartie de gestion efficace du portefeuille et de transactions financières dérivées de gré à gré un panier de garanties dont l’exposition à un émetteur donné est de 20 % maximum de la valeur liquidative du Compartiment.
Lorsqu’un Compartiment est exposé à différentes contreparties, les différents paniers de garanties doivent être agrégés pour calculer cette limite d’exposition à un seul émetteur de 20 %. Par dérogation au présent alinéa, un Compartiment peut être entièrement adossé à des garanties sous forme de Valeurs Mobilières et d’Instruments du Marché Monétaire distincts émis ou garantis par un État membre ou par une ou plusieurs de ses autorités locales, un autre État ou une entité publique internationale dont font partie un ou plusieurs États membres. Un tel Compartiment doit recevoir des titres d’au moins six émetteurs différents, sans que les titres d’un même émetteur représentent plus de 30 % de la valeur liquidative du Compartiment.
## Trade cut-off and Settlement Times
Subscription orders for Shares received and accepted by or on behalf of the Transfer Agent or the Company and/or the Manager prior to the Trade Cut-Off Times on a Business Day specified in the relevant Supplement.
The Company and/or the Manager reserves the right to change the Trade Cut-Off Times and/or Settlement Times by which a subscription order or payment is required to be received. Shareholders and the Central Bank will be notified in advance of any such change. Distributing classes of Shares will begin to accrue dividends from the relevant Settlement Time.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
## Heures limites de négociation et Heures de règlement
Les ordres de souscription d’Actions reçus et acceptés par ou au nom de l’Agent de transfert ou la Société et/ou le Gestionnaire avant l’Heure Limite de Négociation au cours d’un Jour Ouvré indiquée dans le Supplément concerné.
La Société ou le Gestionnaire se réservent le droit de modifier les Heures Limites de Négociation et/ou les Heures de Règlement avant lesquelles un ordre de souscription ou un paiement doit être reçu. Les Actionnaires et la Banque Centrale seront informés à l’avance de ces modifications. La distribution des Catégories d’Actions commencera à donner droit aux dividendes à compter de l’Heure de Règlement pertinente.