OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
###### MERGERS
Within the limits of the 2010 Law, any fund may merge with any other (whether within the SICAV or in a different SICAV), and the SICAV may merge with another UCITS, wherever domiciled. The board will approve the merger, which must then be approved by a majority of the shares casting a vote on the matter and will set the effective date of any merger.
Shareholders whose investments are involved in any merger will receive at least 30 days’ advance notice of the merger, during which they will be able to redeem or switch their shares free of any redemption and switching charges (except disinvestment costs).

Translation (ENFR, 2022-01-31):
##### FUSIONS
Dans les limites prescrites par la Loi de 2010, tout fonds peut fusionner avec un autre fonds (au sein de la SICAV ou dans une SICAV différente), et la SICAV peut fusionner avec un autre OPCVM, où qu’il soit domicilié. Le conseil approuvera la fusion, qui devra ensuite être approuvée par une majorité des actions pour lesquelles une voix est exprimée sur la question, et fixera la date d’effet de la fusion.
Les actionnaires dont les investissements sont concernés par une fusion recevront un préavis au moins 30 jours avant la date de la fusion et pourront, pendant cette période, racheter ou convertir leurs actions sans frais de rachat ou de conversion (à l’exception des coûts de désinvestissement).
# BENCHMARK INDEX
The performance of the Sub-Fund may be compared with the S&P 500 Index, expressed in the currency of the Sub-Class, calculated with net dividends reinvested and:
- expressed in the currency of the Sub-Class concerned for non-hedged Sub-Classes against currency risk;
- expressed and hedged against the currency risk of the Sub-Class for Sub-Classes (H).

The benchmark index is used for comparison purposes.
The Sub-fund is actively managed, which means that the Manager makes investment decisions with the aim of achieving the Sub-fund's objective and investment policy. This active management includes taking decisions related to asset selection, regional allocation, sectoral views and overall market exposure. The Manager is in no way limited by the composition of the benchmark index in the positioning of the portfolio, and the Sub-fund may not hold all the components of the benchmark index or indeed any of the components in question. The Sub-fund may diverge wholly or significantly from the benchmark index or, occasionally, very little.
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Translation (ENFR, 2021-10-01):
# INDICE DE REFERENCE
L'indice de référence du Compartiment est composé à :
- 60% MSCI World en local currency (MSDLWI) ; et
- 40% EURIBOR 1 mois pour la Sous-Classe €.

L’indice de référence est utilisé à des fins de comparaison et afin de calculer la commission de performance.
Le Compartiment est géré activement, ce qui signifie que le Gestionnaire prend des décisions d'investissement dans le but d'atteindre l'objectif et la politique de placement du Compartiment. Cette gestion active inclut de prendre des décisions concernant la sélection d'actifs, l'allocation régionale, les vues sectorielles et le niveau global d'exposition au marché. Le Gestionnaire n’est en aucun cas limité par les composants de l'indice de référence dans le positionnement de son portefeuille, et le Compartiment peut ne pas détenir tous les composants de l'indice de référence, voir aucun des composants en question. L'écart par rapport à l'indice de référence peut être total ou significatif, mais peut aussi parfois être limité.
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# TYPICAL INVESTOR PROFILE
The Sub-fund is aimed at private and institutional clients; the latter may subscribe to a specific Class when their investment exceeds a certain threshold.
The Sub-fund is suitable for investors who favour long-term performance and who accept, if need be, a short- term or medium-term decrease in the net asset value of their portfolio.
The minimum recommended investment period is three years.
Investors are advised to ask their financial advisor for advice on the consequences of subscribing to shares in the Sub-fund.
The Sub-fund's performance shall be described in the Sub-fund’s KIID. Past performance is not an indication of future performance.
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Translation (ENFR, 2021-10-01):
# PROFIL DE L’INVESTISSEUR TYPE
Ce Compartiment s’adresse à des clients particuliers et institutionnels, ces derniers pouvant souscrire à une Classe spécifique dès lors que leurs investissements dépassent un certain seuil.
Ce Compartiment convient aux investisseurs qui privilégient la performance à long terme et qui acceptent, le cas échéant, une baisse à court ou moyen terme de la valeur nette d’inventaire de leur portefeuille.
L’horizon de placement minimum recommandé est de 3 ans.
Il est recommandé aux investisseurs de solliciter de leur conseiller fiscal un avis sur les conséquences de souscrire des Actions du Compartiment.
La performance du Compartiment sera décrite dans le DICI du Compartiment. La performance passée n’est pas une indication des résultats futurs.
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# VALUATION DAY
The valuation day applicable to the Sub-Fund is set as each day on which banks are generally open for business, with the exception of public holidays in Luxembourg and France and days on which any of the following stock markets are closed: Paris Stock Exchange (Euronext calendar), New York Stock Exchange, London Stock Exchange, Frankfurt Stock Exchange, Tokyo Stock Exchange and Hong Kong Stock Exchange (the “Sub-Fund Valuation Day”).
The actual calculation of the Net Asset Value is carried out and published on the first Business Day following the publication of the Master Fund’s net asset value (the “NAV Calculation Day”).
The Net Asset Value will not be calculated on Good Friday or 24 December (Christmas Eve).
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Translation (ENFR, 2021-10-01):
# JOUR D’EVALUATION
Chaque jour au cours duquel les banques sont habituellement ouvertes au Luxembourg et en France et tout autre jour au cours duquel les marchés financiers français sont ouverts (calendrier officiel d’EURONEXT PARIS S.A.) est un Jour d’Evaluation. La Valeur Nette d’Inventaire ne sera pas déterminée le Vendredi saint ni le 24 décembre (veille de Noël).
La Valeur Nette d’Inventaire est calculée et publiée le premier Jour Ouvrable suivant le Jour d’Evaluation concerné (le « jour de calcul de la VNI »).
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Any collateral received by the Master Fund in this context must comply with the criteria defined by the laws and regulations in force, particularly in terms of liquidity, valuation, issuer credit quality, correlation, risks associated with the management of collateral, and applicability. The type of collateral received is defined in the ISDA® master agreements or their equivalent.
Reinvestment of collateral received:
Collateral received in the form of securities will not be sold, reinvested or pledged.
Collateral received in cash form will be invested in money market instruments or in short-term deposits.
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## Risk profile of the Master Fund

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Toute garantie financière reçue par le Fonds Maître dans ce cadre doit respecter les critères définis par les lois et règlements en vigueur, notamment en termes de liquidité, d’évaluation, de qualité de crédit des émetteurs, de corrélation, de risques liés à la gestion des garanties et d’applicabilité. Le type de garantie financière reçue est défini dans les contrats cadres type ISDA ou équivalent.
Réinvestissement des garanties reçues :
Les garanties financières reçues sous forme de titres ne seront pas vendues, réinvesties ou mise en gage.
Les garanties financières reçues sous forme cash seront investies en instruments du marché monétaire ou en dépôts à court terme.
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## Profil de risque du Fonds Maître
The list of “risk premiums” is not exhaustive. ERAAM is constantly analysing new “risk premiums” in each eligible asset class. ERAAM is therefore likely to extend the management strategy on this Master Fund to new risk premiums.
The investment process aims to allocate the portfolio on a discretionary basis to the various “risk premiums” selected for the greatest possible diversification.
These strategies are based in particular on forecasting models and risk models developed internally. In order to implement its strategy, the Master Fund may expose itself to “risk premiums”:
- via performance swaps on “risk premiums” strategy indices,
- and/or via long positions on direct investments in securities, combined with short positions on derivatives,
- and/or via long positions on derivatives, combined with short positions on other derivatives.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
La liste des « primes de risques » n’est pas exhaustive. ERAAM analyse constamment dans chaque classe d’actifs éligible de nouvelles « primes de risques ». ERAAM est donc susceptible d’étendre la stratégie de gestion sur ce Fonds Maître à de nouvelles primes de risque.
Le processus d’investissement vise à répartir de façon discrétionnaire le portefeuille sur les différentes « primes de risque » sélectionnés avec la plus grande diversification possible.
Ces stratégies s’appuient notamment sur des modèles de prévision et des modèles de risque développés en interne. Pour mettre en œuvre sa stratégie, le Fonds Maître pourra s’exposer sur « les primes de risque » :
- via des swaps de performance sur indices de stratégies de « primes de risque »,
- et/ou via des positions longues sur titres vifs combinées avec des positions courtes sur instruments dérivés,
- et/ou via des positions longues sur instruments dérivés combinées avec des positions courtes sur d’autres instruments dérivés.
##### 	What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
At least 90% of the companies in the portfolio will have an ESG rating. This is either a proprietary ESG rating or a rating provided by an external non-financial data agency. This ratio is expressed as a percentage of the collective investment’s net assets. At the end of this process, the fund benefits from an ESG rating higher than that of its investment universe.
Good governance practices include sound management structures, employee relations, remuneration of staff and tax compliance.
Furthermore, the securities selection process also includes negative screening, which involves excluding companies that contribute to the production of controversial weapons, in compliance with international agreements in this field, as well as companies exposed to activities related to thermal coal, tobacco and unconventional fossil fuels, in accordance with the Edmond de Rothschild Asset Management (France) exclusion policy available on its website. This negative screening helps mitigate sustainability risk.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
#####  Quels sont les éléments contraignants de la stratégie d'investissement utilisés pour sélectionner les investissements afin d'atteindre chacune des caractéristiques environnementales ou sociales promues par ce produit financier?
Au moins 90% des sociétés du portefeuille disposent d’une notation ESG. Celle-ci est soit une notation ESG propriétaire, soit une notation fournie par une agence de données extra-financière externe. Ce ratio est exprimé en capitalisation de l’actif net du placement collectif. A l'issue de ce processus, le fonds bénéficie d'une notation ESG supérieure à celle de son univers d'investissement.
Les pratiques de bonne gouvernance concernent des structures de gestion saines, les relations avec le personnel, la rémunération du personnel et le respect des obligations fiscales.
Par ailleurs, le processus de sélection des titres comprend également un filtrage négatif consistant à exclure les sociétés qui contribuent à la production d’armes controversées dans le respect des conventions internationales en la matière ainsi que les sociétés exposées aux activités liées au charbon thermique, au tabac et aux énergies fossiles non conventionnelles conformément à la politique d’exclusion d’Edmond de Rothschild Asset Management (France) disponible sur son site Internet. Ce filtrage négatif participe à l’atténuation du risque de durabilité.
This delegation of financial management focuses on currency hedging for the shares hedged.
- ClassificationBonds and other international debt securities.
- Exposure to other foreign UCITS, AIFs or investment fundsUp to 10% of its net assets.
- Management objectiveThe Sub-fund's objective is to outperform the benchmark index comprised of 80% ICE BofA Euro Financial Index and 20% ICE BofA Contingent Capital (hedged in EUR) Index over the recommended investment period through a portfolio that is primarily invested in bonds issued by international financial institutions.

Translation (ENFR, 2022-09-28):
Cette délégation de gestion financière porte sur la couverture de change des actions couvertes.
- ClassificationObligations et autres titres de créance internationaux.
- Niveau d’exposition dans d’autres OPCVM, FIA et fonds d’investissement de droit étrangerJusqu’à 10% de son actif net.
- Objectif de gestionLe compartiment a pour objectif de surperformer, sur la durée de placement recommandée, l’indicateur de référence composé pour 80% de l’indice ICE BofA Euro Financial et pour 20% de l’indice ICE BofA Contingent Capital (hedgé EUR) au travers d’un portefeuille principalement investi dans des titres de nature obligataire émis par des institutions financières internationales.
* The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the custodian, or entities belonging to the same group.
Address from which the latest annual report and interim statement may be obtained:
The latest annual and interim reports shall be sent to unitholders within eight working days of receipt of a written request sent to the management company, Edmond de Rothschild Asset Management (France), 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Paris Cedex 08, France.
- 
#### DIRECTORY

Translation (ENFR, 2023-01-01):
* Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas à la souscription qui pourrait être réalisée par la Société de Gestion, le dépositaire ou des entités appartenant au même groupe.
Indication du lieu où l'on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique :
Les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai de huit jours ouvrés sur simple demande écrite du porteur auprès de la société de gestion Edmond de Rothschild Asset Management (France) - 47 rue du Faubourg Saint-Honoré - 75401 Paris Cedex 08.
- 
#### ACTEURS
##### 		What is the policy to assess good governance practices of the investee companies?
Good governance practices are assessed through a comprehensive analysis of the governance criteria as part of the issuer’s ESG analysis as well as through the consideration of controversies affecting the issuer. A minimum governance score, provided by our internal ESG analysis or the ESG analysis from an external provider, is applied to the Funds’ sustainable investments.
Asset allocation
describes the share of investments in specific assets.
Asset allocation describes the share of investments in specific assets.
Taxonomy-aligned activities are expressed as a share of:
- turnover reflecting the share of revenue from green activities of investee companies
- capital expenditure (CapEx) showing the green investments made by investee companies, e.g. for a transition to a green economy
- operational expenditure (OpEx) reflecting green operational activities of investee companies.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
##### 		Quelle est la politique suivie pour évaluer les pratiques de bonne gouvernance des sociétés bénéficiaires des investissements?
Les pratiques de bonne gouvernance sont évaluées à travers une analyse complète du pilier gouvernance dans le cadre de l'analyse ESG de l’émetteur ainsi qu’à travers la prise en compte des controverses affectant l’émetteur. Un score gouvernance minimal, fourni par notre analyse ESG interne ou par un fournisseur externe est appliqué aux investissements durables du fonds.
Asset allocation
describes the share of investments in specific assets.
L'allocation des actifs décrit la part des investissements dans des actifs spécifiques.
Les activités alignées sur la taxinomie sont exprimées en pourcentage:
- du chiffre d'affaires pour refléter la part des revenus provenant des activités vertes des sociétés bénéficiaires des investissements;
- des dépenses d'investissement (CapEx) pour montrer les investissements verts réalisés par les sociétés bénéficiaires des investissements, pour une transition vers une économie verte par exemple;
- des dépenses d'exploitation (OpEx) pour refléter les activités opérationnelles vertes des sociétés bénéficiaires des investissements.
#####  How does the use of derivatives attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product?
Only single-name derivatives with long exposures (particularly including options, futures, CDS, CFD etc.) are taken into account as part of internal ESG analysis methodologies and the calculation of the sustainable investment share of the Fund according to the SFDR. The effects of exposure and hedging to the same underlying arising from single-name derivatives are offset.
The symbol represents sustainable investments with an environmental objective that do not take into account the criteria for environmentally sustainable economic activities under the EU taxonomy.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
#####  Comment l'utilisation de produits dérivés atteint-elle les caractéristiques environnementales ou sociales promues par le produit financier?
Les produits dérivés Single Name en exposition longue uniquement (notamment options, futures, CDS, CFD, etc.) sont pris en compte dans le cadre des méthodologies d’analyse ESG propriétaire et du calcul de la part d’investissement durable du fonds selon le règlement SFDR. Les effets d’exposition et de couverture à un même sous-jacent provenant de dérivés single-name sont compensés.
Le symbole représente des investissements durables ayant un objectif environnemental qui ne tiennent pas compte des critères applicables aux activités économ iques durables sur le plan environnemental au titre de la taxinomie de l'UE.
The use of instruments with embedded derivatives will not result in an overall increase of the UCITS’ exposure to equity risk in excess of 110%.
- Deposits:None.
- Cash borrowings:The UCITS does not intend to borrow cash. However, a liability position may exist from time to time due to transactions associated with the UCITS’ cash flow (investments and divestments in progress, subscription/redemption transactions, etc.), up to a limit of 10% of the net assets.
- Temporary purchases and sales of securities:In the interests of efficient portfolio management and without deviating from its investment objectives, the UCITS may make temporary purchases of securities involving eligible financial securities or money market instruments, up to 10% of its net assets. More precisely, these transactions will consist of reverse repurchase agreements linked to interest rate and credit products of eurozone countries, and will be carried out in the context of cash management and/or the optimisation of the UCITS’ income.

Translation (ENFR, 2020-12-07):
L’utilisation d’instruments à dérivés intégrés n’aura pas pour effet d’augmenter l’exposition globale de l'OPCVM au risque actions au-delà de 110%.
- Dépôts :Néant.
- Emprunts d’espèces :L'OPCVM n’a pas vocation à être emprunteur d’espèces. Néanmoins, une position débitrice ponctuelle peut exister en raison des opérations liées aux flux de l'OPCVM (investissements et désinvestissements en cours, opérations de souscription/rachat…) dans la limite de 10% de l’actif net.
- Opérations d’acquisition et cession temporaires de titres :Aux fins d’une gestion efficace du portefeuille et sans s’écarter de ses objectifs d’investissement, l'OPCVM pourra conclure des opérations d’acquisitions temporaires de titres portant sur des titres financiers éligibles ou des instruments du marché monétaire, jusqu’à 10% de son actif net. Plus précisément, ces opérations consisteront en des opérations de prises en pensions livrées sur des titres de taux ou crédit de pays de la zone euro, et seront réalisées dans le cadre de la gestion de la trésorerie et/ou de l’optimisation des revenus de l'OPCVM.
####  Subscription and redemption procedures:
Date and frequency of net asset value calculation:
The net asset value is calculated daily, with the exception of public holidays in France, and days on which the French markets (official calendar of EURONEXT PARIS S.A.), US markets (official calendar of the NYSE) and Canadian markets (official calendar of the Toronto Stock Exchange) are closed. No net asset value will be calculated on those days.
Initial NAV:
A units: 100 USD
B units: 100 €
BR units: USD 100 CR unit: 100 €
E units: 100 €
I units: 10,000 € R units: 100 €
Minimum initial subscription:
A units: 1 unit.
B units: 1 unit.
BR units: 1 unit.
CR unit: 1 unit.
E units: 1 unit.
I units: 500,000 €.
R units: 500,000 €.
Minimum subsequent subscription:
A units: 1 thousandth of a unit.
B units: 1 thousandth of a unit. BR units: 1 thousandth of a unit. CR unit: 1 thousandth of a unit. E units: 1 thousandth of a unit.
I units: 1 thousandth of a unit. R units: 1 thousandth of a unit.
Subscription and redemption procedures:
Orders are executed as set out in the table below.
Subscription and redemption procedures are expressed in business days. D is the net asset value calculation day:

Translation (ENFR, 2020-12-07):
####  Modalités de souscription et de rachat :
Date et périodicité de la valeur liquidative:
La valeur liquidative est calculée quotidiennement à l'exception des jours fériés français, des jours de fermeture des marchés français (calendrier officiel de EURONEXT PARIS S.A.), des jours de fermeture des marchés américains (calendrier officiel de NYSE) et des jours de fermeture des marchés canadiens (calendrier officiel du Toronto Stock Exchange). Aucune valeur liquidative ne sera calculée ces jours-là.
Valeur liquidative d’origine :
Part A : 100 USD
Part B : 100 €
Part BR : 100 USD
Part CR : 100 € Part E : 100 € Part I : 10 000 € Part R : 100 €
Montant minimum de souscription initiale:
Part A : 1 Part.
Part B : 1 Part.
Part BR : 1 Part.
Part CR : 1 Part.
Part E : 1 Part.
Part I : 500 000 €.
Part R : 500 000 €.
Montant minimum de souscription ultérieure:
Part A : 1 millième de part.
Part B : 1 millième de part.
Part BR : 1 millième de part.
Part CR : 1 millième de part.
Part E : 1 millième de part.
Part I : 1 millième de part.
Part R : 1 millième de part.
Conditions de souscription et de rachat:
Les ordres sont exécutés conformément au tableau ci-dessous.
Les modalités de souscription et de rachat sont exprimées en jours ouvrés. On note J le jour d'établissement de la valeur liquidative :
Operating and management fees:
These charges cover all the costs invoiced directly to the UCITS, except transaction charges.
Transaction charges include intermediary charges (brokerage fees, local taxes, etc.) as well as any
transaction fees that may be charged by the custodian and the management company, in particular. The following fees may be charged on top of operating and management fees:
Performance fees
Transaction fees charged to the UCITS
Fees linked to temporary purchases and sales of securities, as applicable.
For more information about the fees charged to the UCITS, please refer to the Key Investor Information Document for the corresponding units.

Translation (ENFR, 2020-12-07):
Frais de fonctionnement de gestion :
Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l’OPCVM, à l’exception des frais de transaction. Les frais de transaction incluent les frais d’intermédiation (courtage, taxes locales, etc…) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s’ajouter :
Une commission de surperformance
Des commissions de mouvement facturées à l'OPCVM
Des frais liés aux opérations d’acquisition et de cession temporaires de titres, le cas échéant.
Pour plus de précisions sur les frais effectivement facturés à l’OPCVM, se reporter au Document d’Information Clé pour l’Investisseur des parts correspondantes.