# This shall be used as follows:
- In accordance with the following provisions, a maximum flat fee based on the net asset value of the fund is paid from the Fund’s assets for the management, administration, portfolio management, investment advice, and distribution of the Fund (if applicable), as well as for all Depositary tasks, such as the safekeeping and supervision of the Fund’s assets, the processing of payment transactions and all other tasks listed in the “Depositary and Main Paying Agent” section: This fee is charged to the Fund's assets on a pro rata basis upon every calculation of the net asset value and is paid on a monthly basis (maximum flat fee). The maximum flat fee for unit classes with “hedged” in their name may include foreign exchange risk hedging charges. The relevant maximum flat fee will not be charged until the corresponding unit classes have been launched. An overview of the maximum flat fees can be found under “The sub-funds and their special investment policies”. The maximum flat fee effectively applied can be found in the annual and semi-annual reports.
- The maximum flat fee does not include the following fees and additional expenses, which are also charged to the Fund's assets:

| a) | all additional expenses related to the management of the Fund's assets for the sale and purchase of assets (bid/offer spread, brokerage fees in line with the market, commissions, fees, taxes, levies, etc.). These expenses are generally calculated upon the purchase or sale of the respective assets. In derogation hereto, these additional expenses, which arise through the sale and purchase of assets in connection with the settlement of the issue and redemption of units, are covered by the application of the single swing pricing principle pursuant to the sections "Net asset value" and "Conditions for the issue and redemption of units"; |
| --- | --- |
| b) | fees of the supervisory authority for the establishment, amendment, liquidation and merger of the Fund, as well as all fees of the supervisory authorities and any stock exchanges on which the sub-funds are listed; |
| c) | auditor's fees for the annual audit and certification in connection with the establishment, amendment, liquidation and merger of the Fund, as well as any other fees paid to the auditor for the services it provides in relation to the administration of the Fund and as permissible by law; |
| d) | fees for legal and tax advisers, as well as notaries, in connection with the establishment, registration in distribution countries, amendment, liquidation and merger of the Fund, as well as for the general safeguarding of the interests of the Fund and its investors, insofar as this is not expressly prohibited by law; |
| e) | costs for the publication of the Fund's net asset value and all costs for notices to investors, including translation costs; |
| f) | costs for the Fund's legal documents (prospectuses, KIID, annual and semi-annual reports, as well as all other documents legally required in the countries of domiciliation and distribution); |

| g) | costs for the Fund's registration with any foreign supervisory authorities, if applicable, including fees, translation costs and fees for the foreign representative or paying agent; |
| --- | --- |
| h) | expenses incurred through use of voting or creditors' rights by the Fund, including fees for external advisers; |
| i) | costs and fees related to any intellectual property registered in the Fund's name or usufructuary rights of the Fund; |
| j) | all expenses arising in connection with any extraordinary measures taken by the Management Company, Portfolio Manager or Depositary for protecting the interests of the investors; |
| k) | if the Management Company participates in class-action suits in the interests of investors, it may charge the Fund's assets for the expenses arising in connection with third parties (e.g. legal and Depositary costs). Furthermore, the Management Company may charge for all administrative costs, provided these are verifiable and disclosed, and taken into account in the disclosure of the Fund's total expense ratio. |

- The Management Company may pay retrocessions in order to cover the distribution activities of the Fund.
- The Management Company or its agents may pay rebates directly to investors. Rebates serve to reduce the cost attributable to investors concerned.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Elle est utilisée comme suit :
- Pour la gestion, l'administration, la gestion de portefeuille, le conseil en investissement et, le cas échéant, la distribution du Fonds, ainsi que pour toutes les tâches du Dépositaire comme la conservation et la surveillance de l'actif du Fonds, le transfert des paiements et les autres tâches énumérées au chapitre « Dépositaire et Agent payeur central », une commission de gestion forfaitaire maximale est facturée au Fonds sur la base de sa valeur nette d'inventaire conformément aux indications suivantes. Cette commission est imputée pro rata temporis à l'actif du Fonds lors de chaque calcul de la valeur nette d'inventaire et payée respectivement chaque mois (commission de gestion forfaitaire maximale). La commission de gestion forfaitaire maximale pour les catégories de parts dont la dénomination comporte la mention « hedged » peut inclure les frais de couverture du risque de change. La commission de gestion forfaitaire maximale ne sera prélevée que lors du lancement des catégories de parts concernées. Une vue d’ensemble de la commission de gestion forfaitaire maximale figure à la section « Les compartiments et leur politique de placement propre ». Le taux effectivement appliqué de la commission de gestion forfaitaire maximale apparaît dans les rapports annuels et semestriels.
- La commission forfaitaire maximale ne comprend pas les rémunérations et les frais supplémentaires qui sont également prélevés sur les actifs du Fonds :

| a) | tous les frais supplémentaires liés à la gestion des actifs du Fonds dans le cadre de leur vente et de leur acquisition (écart entre cours acheteurs et cours vendeurs, frais de courtage conformes aux pratiques du marché, commissions, honoraires, taxes, droits, etc.). Ces frais sont généralement calculés lors de l’achat ou de la vente des actifs correspondants. En revanche, ces frais supplémentaires encourus lors de la vente et de l’achat d’actifs dans le cadre du règlement lié à l’émission et au rachat de parts, sont couverts par l’application du principe de single swing pricing conformément aux sections « Valeur nette d’inventaire » et « Conditions d’émission et de rachat de parts » ; |
| --- | --- |
| b) | les droits dus à l'autorité de supervision pour la constitution, la modification, la liquidation et la fusion du Fonds, ainsi que l’ensemble des frais prélevés par les autorités de surveillance et les bourses de valeurs sur lesquelles les compartiments sont cotés ; |
| c) | les honoraires perçus par le réviseur d’entreprises pour la vérification annuelle des comptes ainsi que pour les attestations liées aux constitutions, aux modifications, à la liquidation et aux fusions du Fonds, ainsi que les autres honoraires payés à la société d'audit pour les services qu'elle fournit dans le cadre de la gestion du Fonds et dans le respect des prescriptions légales ; |
| d) | les honoraires des conseillers juridiques et fiscaux ainsi que des notaires en lien avec les constitutions, les enregistrements dans des pays de distribution, les modifications, la liquidation et les fusions du Fonds, de même que la défense générale des intérêts du Fonds et de ses investisseurs, dans la mesure où des prescriptions légales ne l'excluent pas explicitement ; |
| e) | les coûts afférents à la publication de la valeur nette d'inventaire du Fonds ainsi que l'ensemble des coûts relatifs aux avis aux investisseurs, y compris les coûts de traduction ; |
| f) | les coûts afférents aux documents juridiques du Fonds (prospectus, DICI, rapports annuels et semestriels, ainsi que tous les autres documents légalement requis dans le pays de domiciliation et dans les pays de distribution) ; |
| g) | les coûts afférents à un éventuel enregistrement du Fonds auprès d'une autorité de supervision étrangère, notamment les droits prélevés par l'autorité de supervision étrangère, les coûts de traduction et l'indemnisation du représentant ou de l'agent payeur à l'étranger ; |
| h) | les coûts liés à l'exercice de droits de vote ou de droits de créancier par le Fonds, y compris les honoraires de consultants externes ; |
| i) | les frais et les honoraires en lien avec les droits de propriété intellectuelle enregistrés au nom du Fonds ou avec les droits d'utilisation du Fonds ; |
| j) | toutes les dépenses occasionnées par des mesures extraordinaires prises par la Société de gestion, le Gestionnaire de portefeuille ou le Dépositaire en vue de protéger les intérêts des investisseurs ; |
| k) | en cas de participation à des recours collectifs dans l’intérêt des investisseurs, la Société de gestion peut imputer les coûts de tiers en résultant (p. ex. les frais d’avocat et du Dépositaire) à l’actif du Fonds. La Société de gestion peut en outre imputer l’ensemble des dépenses administratives dans la mesure où celles-ci sont vérifiables et divulguées, et prises en considération dans le cadre de la publication du TER (Total Expense Ratio) du Fonds. |

- La Société de gestion peut verser des rétrocessions en vue de couvrir l'activité de distribution du Fonds.
- La Société de gestion ou ses mandataires peuvent verser des remises directement aux investisseurs. Ces remises visent à réduire les frais imputés aux investisseurs concernés.