## Depositary
RBC Investor Services Bank S.A., Dublin Branch has been appointed as depositary for the Company pursuant to the Depositary Agreement. The Depositary is a company incorporated with limited liability in Luxembourg, operating through its Dublin Branch. It is a wholly owned subsidiary of the Royal Bank of Canada Group and its head office is 14, Porte de France L 4360 Esch sur Alzette Luxembourg, Luxembourg. The Depositary has been approved by the Central Bank to act as depositary for the Company.
The Duties of the Depositary
The Depositary acts as the depositary of the Funds for the purposes of the UCITS Regulations and, in doing so, shall comply with the provisions of the UCITS Regulations. In this capacity, the Depositary's duties include, amongst others, the following:
- ensuring that each Fund’s cash flows are properly monitored, and that all payments made by or on behalf of investors upon the subscription of Shares of the Funds have been received;
- safekeeping the assets of the Funds, which includes (a) holding in custody all Financial Instruments and (b) for other assets, verifying the ownership by the Company of such assets and the maintenance of a record accordingly (the "Safekeeping Function");
- ensuring that the sale, issue, re-purchase, redemption and cancellation of Shares of each Fund are carried out in accordance with this Prospectus, the UCITS Regulations and the Constitution;
- ensuring that the value of the Shares of each Fund is calculated in accordance with this Prospectus, the UCITS Regulations and the Constitution;
- carrying out the instructions of the Investment Manager, the Company and its agents unless such instructions conflict with the UCITS Regulations, the Constitution or this Prospectus;
- ensuring that in transactions involving each Fund’s assets any consideration is remitted to the relevant Fund in accordance with the acceptable market practice in the context of the particular transaction; and
- ensuring that the Funds' income is applied in accordance with the UCITS Regulations, this Prospectus and the Constitution.

Translation (ENFR, 2021-10-19):
## Dépositaire
La succursale de Dublin de RBC Investors Services Bank S.A. a été nommée en tant que Dépositaire de la Société conformément au Contrat de Dépositaire. Le Dépositaire est une société constituée en société à responsabilité limitée au Luxembourg, opérant par l’intermédiaire de sa succursale de Dublin. C’est une filiale à 100 % du Groupe Royal Bank of Canada et son siège social est sis 14, Porte de France L 4360 Esch-sur-Alzette Luxembourg, Luxembourg. Le Dépositaire a été agréé par la Banque centrale afin d’agir en tant que dépositaire de la Société.
Obligations du Dépositaire
Le Dépositaire a la garde des Compartiments aux fins du Règlement OPCVM, dont il respecte les dispositions. À ce titre, ses obligations sont entre autres les suivantes :
- veiller à ce que les flux de trésorerie de chaque Compartiment fassent l’objet d’une surveillance adaptée, et que tous les paiements faits par des investisseurs ou en leur nom dans le cadre de la souscription d’Actions du Compartiment aient été reçus ;
- assurer la conservation des actifs des Compartiments, c’est-à-dire (a) détenir en compte tous les Instruments financiers, et (b) concernant les autres actifs, s’assurer que la Société en est bien propriétaire et qu’elle tient ses livres en conséquence (« Fonction de conservation ») ;
- veiller à ce que la vente, l’émission, le rachat et l’annulation des Actions de chaque Compartiment se fassent dans le respect des dispositions du présent Prospectus, du Règlement OPCVM et des Documents constitutifs ;
- veiller au calcul de la valeur des Actions de chaque Compartiment dans le respect des dispositions du présent Prospectus, du Règlement OPCVM et des Documents constitutifs ;
- suivre les instructions de la Société de gestion, de la Société et de ses mandataires, à moins qu’elles ne contreviennent aux dispositions du Règlement OPCVM, des Documents constitutifs ou du présent Prospectus ;
- veiller à ce que, dans le cadre de transactions portant sur les actifs du Compartiment, tout paiement soit versé au Compartiment concerné dans le respect des pratiques de marché courantes en la matière ; et
- veiller à ce que les revenus du Compartiment soient imputés conformément aux dispositions du Règlement OPCVM, du présent Prospectus et des Documents constitutifs.