###### IMPACT OF SICAV STATUS ON CURRENT AND FUTURE INVESTORS
References to the obligation on current and future investors to provide certain information and supporting documents to the SICAV should be understood as the obligation to provide such information and supporting documents to the SICAV or European Fund Administration as the SICAV’s delegated registrar and transfer agent.
The ability of the SICAV to meet the obligations of the Luxembourg FATCA Regulation and/or the Luxembourg CRS Regulation will depend on the ability of current and future investors to provide the information and supporting documents to the SICAV so that it may, among other duties, determine the CRS and FATCA status of present and future investors.
The SICAV’s status prevents it from accepting any investor who has not provided it with the information and supporting documents required by the Luxembourg FATCA Regulation and/or the Luxembourg CRS Regulation.
If an investor has not provided the information and supporting documents to the SICAV by the time the latter receives the subscription request, the subscription request will not be accepted and will be deferred for a limited period of time (“grace period”) until the SICAV receives the required information and supporting documents. The subscription request will be accepted and deemed received by the SICAV:
- if the SICAV receives the information and supporting documents required during the grace period; and
- after the SICAV has reviewed the information and supporting documents required; and
- once the SICAV has accepted the investor.

Translation (ENFR, 2021-02-25):
#### CONSÉQUENCES DU STATUT D’UNE SICAV SUR LES INVESTISSEURS ACTUELS ET FUTURS
Les références à l’obligation des investisseurs actuels et futurs de fournir certaines informations et documents justificatifs à la SICAV, doivent être comprises comme l’obligation de fournir ces informations et documents justificatifs, à la SICAV ou au European Fund Administration en tant que délégué l’agent de transfert et de registre de la SICAV.
La capacité de la SICAV à répondre aux obligations de la Règlementation FATCA Luxembourgeoise et/ou de la Règlementation CRS Luxembourgeoise dépendra de la capacité des investisseurs actuels et futurs à fournir les Informations et les documents justificatifs à la SICAV pour, entre autres, permettre à la SICAV de déterminer le statut des investisseurs actuels et futurs aux sens de FATCA et CRS.
Le statut de la SICAV implique que celle-ci n’acceptera pas un investisseur qui ne lui aura pas fourni les Informations et documents justificatifs requis par la Règlementation FATCA Luxembourgeoise et/ou par la Règlementation CRS Luxembourgeoise.
Au cas où un investisseur n’a pas fourni à la SICAV les Informations et les documents justificatifs au moment de la réception de la demande de souscription par la SICAV, la demande de souscription ne sera pas acceptée et sera reportée pour une période de temps limitée (« la période de grâce ») jusqu’à ce que la SICAV reçoive les Informations et documents justificatifs requis. La demande de souscription sera acceptée et considérée comme reçue par la SICAV :
- à partir du moment où la SICAV aura reçu les Informations et documents justificatifs requis au cours de la période de grâce ; et
- que la SICAV aura revu les Informations et les documents justificatifs requis
- et que la SICAV aura accepté l’investisseur.