OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
A Total Return Swap (TRS) is a bilateral agreement in which each party agrees to exchange payments based on the performance of an underlying instrument represented by a security, commodity, basket or index thereof for a fixed or variable rate. One party pays out the total return of a specific reference asset, and in return, receives a regular stream of payments. The total performance will include gains and losses on the underlying, as well as any interest or dividends during the contract period according to the type of underlying. The cash flows to be exchanged are calculated by reference to an agreed upon notional amount or quantity.
Total return swaps are marked to market at each NAV calculation date. The unrealised appreciation/depreciation is disclosed in the Statement of net assets under “Net Unrealised gain/(loss) on financial instruments”. Realised gains/(losses) and change in unrealised appreciation/depreciation as a result thereof are included in the Statement of operations and changes in net assets respectively under “Net realised result on Financial instruments” and “Movement on net unrealised gain/(loss) on Financial instruments”.
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##### Income

Translation (ENFR, 2018-12-31):
Un Swap sur rendement total (TRS) est un accord bilatéral selon lequel chaque partie convient d'échanger, contre un taux fixe ou variable, des paiements basés sur la performance d'un instrument sous-jacent représenté par un titre, une matière première, un panier de titres ou un indice. L'une des parties paie le rendement total d'un actif de référence spécifique et reçoit des paiements réguliers en échange. La performance totale inclut les gains et les pertes sur le sous-jacent, ainsi que tout intérêt ou dividende généré sur la durée du contrat en fonction du type de sous-jacent. Les flux de trésorerie à échanger sont calculés en référence à un montant ou à une quantité notionnels convenus.
Les TRS sont évalués au prix du marché à chaque date de calcul de la VNI. L'appréciation/dépréciation non réalisée est indiquée dans l'Etat des actifs nets à la rubrique « Plus-value/(moins-value) nette non réalisée sur instruments financiers ». Les plus-values/(moins-values) réalisées et les variations de l'appréciation/la dépréciation non réalisée qui en découlent sont incluses dans l’Etat des opérations et des changements des actifs nets, respectivement sous « Résultat net réalisé sur instruments financiers » et « Variation de la plus-value/(moins-value) nette non réalisée sur instruments financiers ».
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##### Revenus
#### Counterparties to Forward foreign exchange contracts:
BNP Paribas Paris Citigroup Global Market
Goldman Sachs International London JP Morgan Securities Ltd
Société Générale

Translation (ENFR, 2018-12-31):
#### Contreparties aux contrats de change à terme :
BNP Paribas Paris Citigroup Global Market
Goldman Sachs International London JP Morgan Securities Ltd
Société Générale
* Calculated gross of fees in the sub-fund currency.
This explains the jumps of the Tracking Error and mainly the overperformance of the fund versus its reference benchmark.
The ex post Tracking Error (TE) represents the standard deviation of the performance difference between the sub-fund and its benchmark. The ex post Tracking Error is expressed in percentage.
The Tracking Error shown in the table above mainly comes from transactions costs, small illiquid components and dividend re-investment.

Translation (ENFR, 2018-12-31):
* Calcul brut de frais dans la devise du compartiment.
Ceci explique le niveau élevé de l'erreur de suivi et l'essentiel de la surperformance du compartiment par rapport à son indice de référence.
L'erreur de suivi ex post représente l'écart-type de la différence entre la performance du compartiment et celle de son indice de référence. L'erreur de suivi ex post est exprimée en pourcentage.
L'erreur de suivi affichée dans le tableau ci-dessus provient essentiellement des frais de transaction, de petites composantes illiquides et du réinvestissement de dividendes.
### Regulation on transparency of Securities Financing Transactions and Reuse of collateral (SFTR)
This collateral applies to all OTC activity of this fund. There is no way to distinguish it upon type of instrument it is related to.
Energy&MetalsEnhancedRoll

Translation (ENFR, 2018-12-31):
### Réglementation sur la transparence des opérations de financement sur titres et la réutilisation des garanties (SFTR)
Cette garantie s'applique à toutes les activités de gré à gré réalisées par le compartiment. Il n'est pas possible de la différencier en fonction du type d'instrument auquel elle se rapporte.
Energy&MetalsEnhancedRoll
A "macro-economic" committee, made up of all the heads of the asset management teams for each asset class, meets monthly. It identifies the overall standpoint of the stakeholders in the financial markets in relation to the macro-economic trend (the market consensus), then determines BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France's economic situation building on the conclusions drawn by BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France's macro-economic research team.
- On this basis, the overall bond investment committee made up of the heads of bond investment makes three-month interest rate forecasts and identifies inefficiencies in the market. As such, the committee identifies its main options in terms of sensitivity to interest rates, positioning on the yield curve and exposure to credit risk.
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###### 2nd phase: Quantitative risk allocation determination:
		- The heads of the bond investment management team prepare detailed forecasts and stress scenarios for credit spreads* and interest rates, by rating category for the main bond maturities;
		- Risk allocation (sensitivity, exposure to credit risk) is therefore defined in a detailed manner in order to take advantage of the difference between the forecasts made by the management team (factoring in its level of conviction) and market consensus;

Translation (ENFR, 2020-03-31):
Un comité « macroéconomique », composé de tous les responsables des équipes de gestion par classe d’actifs, se réunit mensuellement. Il identifie le point de vue global des acteurs des marchés financiers sur la tendance macroéconomique (le consensus du marché), puis détermine le scénario économique de BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France en s’appuyant sur les conclusions de l’équipe de recherche macro-économique de BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France.
- Sur ces bases le comité obligataire global composé des responsables de la gestion obligataire établit des prévisions de taux d’intérêt à 3 mois et identifie les non efficiences du marché. Ce comité dégage ainsi ses principaux choix en termes de sensibilité aux taux d’intérêt, de positionnement sur la courbe des taux et d’exposition au risque de crédit.
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###### 2ème phase : Détermination quantitative de l’allocation du risque :
		- Les scénarii détaillés de prévisions et de stress sont établis, pour les taux et « spreads *» de crédit, par catégorie de notation pour les principales maturités obligataires, par les responsables de l’équipe de gestion obligataire ;
		- L’allocation du risque (sensibilité, exposition au risque de crédit) est alors déterminée finement pour exploiter l’écart entre les prévisions de l’équipe de gestion (en intégrant son degré de conviction) et le consensus du marché ;
The BNP PARIBAS BOND 6 M portfolio is then built up by the bond investment management team based on the risk allocation choices and the choice of issuers made above.
The credit spread is the difference in yield observed between a security issued by a private issuer and the swap rate with a comparable maturity.
Instruments with a maturity greater than two years account for at least 15% of the Fund’s net assets. The weighted average of the residual lives of portfolio instruments is limited to 18 months.
Finally, no security has a lifetime greater than three years.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
Le portefeuille de BNP PARIBAS BOND 6 M est alors construit par l’équipe de gestion obligataire en fonction des choix d’allocation de risques et des choix d’émetteurs opérés ci-dessus.
Le spread de crédit est l’écart de rendement constaté entre un titre émis par un émetteur privé et le taux de swap de maturité comparable.
Les instruments de maturité supérieure à 2 ans représentent au minimum 15% de l’actif net du FCP
La moyenne pondérée des durées de vie résiduelles des instruments en portefeuille est limitée à 18 mois.
Enfin, aucun titre n’aura de durée de vie supérieure à 3 ans
###### Article I. Portfolio
FR0013263811  I	BNP PARIBAS BOND 6M	-1.48%
* Performance net of costs. Source: BNPP AM/ClientPerf, from 29/03/2019 to 31/03/2020 Past performance is not an indicator of future performance.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
###### Article I. Portefeuille
FR0013263811 I	BNP PARIBAS BOND 6M	-1.48%
* Performance nette de frais. Source : BNPP AM/ClientPerf, du 29/03/2019 à 31/03/2020 Les performances passées ne sont pas indicatives des performances futures.
Performance
Annual performance stood at -1.53% for the R unit. Annual performance stood at -1.53% for the Mandat unit. Annual performance stood at -1.45% for the X unit.
Annual performance stood at -1.53% for the Classic C unit. Annual performance stood at -1.53% for the Classic D unit. Annual performance stood at -1.50% for the I unit.
Annual performance stood at -1.53% for the Privilege unit. Annual performance stood at 1.24% for the IH unit.
Past performance is not indicative of the future results of the UCI.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
Performance
La performance annuelle s’élève à -1.53% pour la part R.
La performance annuelle s’élève à -1.53% pour la part Mandat. La performance annuelle s’élève à -1.45% pour la part X.
La performance annuelle s’élève à -1.53% pour la part Classic C. La performance annuelle s’élève à -1.53% pour la part Classic D. La performance annuelle s’élève à -1.50% pour la part I.
La performance annuelle s’élève à -1.53% pour la part Privilege. La performance annuelle s’élève à 1.24% pour la part IH.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs de l'OPC.
###### Securities financing transactions pursuant to the SFTR Regulation
The UCI was not affected by SFTR instruments during the financial year.
The coronavirus (COVID-19) epidemic, which began in China at the end of the year, has affected every continent, leading to an unprecedented health and economic crisis. It is impossible for now to accurately assess the impact of this crisis on holding companies, but there is increasing concern about its impact on the global economy.
The management company remains attentive to the measures taken by governments to stem the epidemic and continues to assess its potential economic impact on companies in the fund portfolios.
The current situation does not affect the Fund's annual financial statements to the extent that the net asset value used is set at 31 December 2019.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
###### Opérations de financement sur titres en application du Règlement SFTR
L’OPC n’est pas concerné par les instruments SFTR au cours de l’exercice.
L’épidémie de coronavirus (covid-19), qui s’est déclarée en Chine en fin d’année, touche désormais tous les continents, entraînant une crise sanitaire et économique sans précédent. Il est impossible pour l’heure d’évaluer avec précision l’impact de cette crise sur les sociétés en portefeuille, mais l’inquiétude s’accroît quant à ses répercussions sur l'économie mondiale.
La société de gestion reste à l’écoute des mesures prises par les gouvernements pour endiguer l’épidémie et continue d’évaluer son impact économique éventuel sur les entreprises présentes dans les portefeuilles des fonds.
La situation actuelle n’a aucune incidence sur les états financiers du fonds dans la mesure où la valeur nette d’inventaire utilisée est établie au 31 décembre 2019.
###### "Classic" D unit class
Distribution per unit: €2.82
- portion eligible for the 40% allowance: €0.00
- portion not eligible for the allowance: €2.82

Translation (ENFR, 2020-03-31):
###### Part « Classic » de classe D
Distribution unitaire par part : 2.82 €
- dont part éligible à la réfaction de 40% : 0.00 €
- dont part non éligible à la réfaction : 2.82 €
###### Responsible Business Conduct and Industry Exclusions
BNPP AM applies ESG exclusions based on the 10 principles of the United Nations Global Compact for all its investments. The Global Compact is a universal reference framework for business evaluation and is applicable to all industrial sectors, and is based on international conventions in the areas of respect for human rights, labour rights, the environment and the fight against corruption.
In addition to the principles of the United Nations Global Compact, BNPP AM applies specific ESG standards that companies operating in certain sensitive sectors must respect in terms of social and environmental impacts. They are defined in sectoral policies that to date concern palm oil, pulp, coal, nuclear energy, mining, asbestos, agriculture and tobacco. Non-compliance with ESG standards defined by BNPP AM leads to the exclusion of companies from the investment scope. Lastly, in accordance with applicable regulations, some sectors such as controversial weapons (anti-personnel mines and cluster munitions) are banned from any investment.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
###### Conduite responsable des entreprises et exclusions sectorielles :
BNPP AM applique ainsi, pour tous ses investissements, des exclusions ESG fondées sur les 10 principes du Pacte Mondial des Nations Unies. Cadre de référence universel d’évaluation des entreprises et applicable à l’ensemble des secteurs industriels, le Pacte Mondial s’appuie sur des conventions internationales portant sur les domaines du respect des droits de l’Homme, des droits du travail, de l’environnement et sur la lutte contre la corruption.
En complément des principes du Pacte mondial des Nations Unies, BNPP AM applique des standards ESG spécifiques que doivent respecter les entreprises opérant dans certains secteurs sensibles en matière d’impacts sociaux et environnementaux. Ils sont définis au sein de politiques sectorielles qui concernent, à ce jour, l’huile de palme, la pâte à papier, le charbon, l’énergie nucléaire, les mines, l’amiante, l’agriculture et le tabac. Le non-respect des standards ESG définis par BNPP AM conduit à l’exclusion des sociétés du périmètre d’investissement. Enfin, conformément à la réglementation, certains domaines comme celui des armes controversées (mines anti personnelles et armes à fragmentation) sont proscrits de tout investissement.
The Company has appointed Invesco Investment Management Limited (“the Manager”) as manager of the Company who has, in turn delegated certain duties to the Investment Manager, Invesco Capital Management LLC (the “Investment Manager”) and the Administrator, BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company (the “Administrator”). The Company has appointed Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch (the “Depositary”) to act as Depositary of the Company’s assets.
The measures taken by the Directors to secure compliance with the Company’s obligations to keep proper accounting records include the use of appropriate systems and procedures and the employment of competent persons. The accounting records are retained at the office of the Administrator at One Dockland Central, Guild Street, International Financial Services Centre, Dublin 1.
The Financial Statements are published on the https://etf.invesco.com website. The Directors and Invesco UK Services Limited are responsible for the maintenance and integrity of the financial information included on this website. Legislation in the Republic of Ireland governing the presentation and dissemination of the Financial Statements may differ from legislation in other jurisdictions.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
La Société a nommé Invesco Investment Management Limited (le « Gestionnaire ») en qualité de Gestionnaire de la Société, lequel a, à son tour, délégué certaines fonctions au Gestionnaire d’investissement, Invesco Capital Management LLC (le « Gestionnaire d’investissement »), et à l’Agent administratif, BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company (l’« Agent administratif »). La Société a désigné Bank of New York Mellon SA/NV, succursale de Dublin (le « Dépositaire ») pour agir en qualité de Dépositaire des actifs de la Société.
Les mesures prises par les Administrateurs pour assurer la conformité aux obligations de la Société de tenir des registres comptables appropriés incluent le recours à des systèmes et des procédures appropriés et à des personnes compétentes. Les registres comptables sont conservés au siège de l’Agent administratif sis One Dockland Central, Guild Street, International Financial Services Centre, Dublin 1.
Les états financiers sont publiés sur le site Internet https://etf.invesco.com. Les Administrateurs ainsi que Invesco UK Services Limited sont responsables du suivi et de l’intégrité des informations financières publiées sur ce site internet. La législation de la République d’Irlande applicable à la préparation et à la diffusion des états financiers est susceptible de différer des législations en vigueur sous d’autres juridictions.
### Review of the Business and Future Developments
The Company is structured as an umbrella fund which may comprise one or more Funds. The Company may at any time establish new classes of shares within a Fund as well as new Funds. Any new Fund will require the prior approval of the Central Bank of Ireland and the establishment of any new class of shares must be notified in advance to the Central Bank of Ireland.
A review of market activities and strategy for the Funds can be found in the Investment Policy and Description of the Fund on page 6. The Company's strategy for generating value over time is set out in the investment objectives of each of the individual Funds. As ETFs, the Funds should preserve their value in line with the relevant exchanges. The Funds have procedures in place to minimise tracking errors, as detailed in the Investment Manager's report on pages 7 to 10. Any alteration to the investment objectives set out in the supplemental prospectuses of the Funds (as summarised in the Investment Manager's report above) are subject to prior approval by the shareholders of such Fund.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#### Évaluation de l’activité et évolutions futures
La Société est organisée selon une structure à compartiments multiples et peut être constituée d’un ou plusieurs Fonds. La Société peut à tout moment établir de nouvelles catégories d’actions au sein d’un Fonds ainsi que de nouveaux Fonds. Tout nouveau Fonds nécessitera l’accord préalable de la Banque centrale d’Irlande et la création de toute nouvelle catégorie d’actions doit être notifiée à l’avance à la Banque centrale d’Irlande.
Une analyse des activités des marchés et de la stratégie des Fonds figure dans la Politique d’investissement et Description des Fonds en page 6. La stratégie de la Société pour créer de la valeur au fil du temps est décrite dans les objectifs d’investissement de chacun des Fonds. Les Fonds, qui sont des ETF, devraient préserver leur valeur en ligne avec les Bourses de valeurs correspondantes. Les Fonds ont mis en place des procédures pour minimiser les écarts de suivi, comme précisé dans le Rapport du Gestionnaire d’investissement en pages 7 à 10. Toute modification des objectifs d’investissement figurant dans les prospectus supplémentaires des Fonds (comme résumé dans le Rapport du Gestionnaire d’investissement ci-avant) est soumise à l’approbation préalable des actionnaires du Fonds concerné.
###### Please refer to Note 21 Significant events after the Financial Year End.
On behalf of the Board
Director:	Director:
Feargal Dempsey	Barry McGrath
19 January 2022

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#### Évènements significatifs survenus après la clôture de l’exercice financier
Veuillez vous référer à la note 21 pour consulter les évènements significatifs survenus au cours de l’exercice financier.
Au nom du Conseil d’administration
Administrateur : 	Administrateur : 
Feargal Dempsey	Barry McGrath
19 janvier 2022
#### Responsibilities of the directors for the financial statements
As explained more fully in the Statement of Directors’ Responsibilities set out on page 11, the directors are responsible for the preparation of the financial statements in accordance with the applicable framework and for being satisfied that they give a true and fair view.
The directors are also responsible for such internal control as they determine is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the financial statements, the directors are responsible for assessing the Company’s and Funds’ ability to continue as going concerns, disclosing as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the directors either intend to liquidate the Company or to cease operations, or have no realistic alternative but to do so.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
##### Responsabilités des Administrateurs à l’égard des états financiers
Comme expliqué plus en détail dans la Déclaration de responsabilité des Administrateurs fournie en page 11, les Administrateurs sont responsables de la préparation des états financiers conformément au cadre de référence applicable et de ce qu’ils présentent une image fiable et fidèle.
Les Administrateurs sont également responsables du contrôle interne qu’ils jugent nécessaire pour leur permettre de préparer des états financiers exempts d’anomalies significatives, qu’elles soient intentionnelles ou non.
Lors de la préparation des états financiers, les Administrateurs sont responsables de l’évaluation de la capacité de la Société et des Fonds à exercer leurs activités sur la base de la continuité d’exploitation, en publiant, le cas échéant, les faits relatifs au principe de la continuité d’exploitation, et de l’application du principe comptable de continuité d’exploitation, à moins que les Administrateurs n’envisagent soit de liquider la Société soit de cesser les opérations, ou qu’ils n’aient pas d’alternative réaliste que d’y procéder.
###### Please refer to the Investment Policy and Description of the Fund on page 6 where the objectives of each Fund are listed.
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### Significant Accounting Policies
	- Basis of PreparationThe financial statements are prepared in accordance with Financial Reporting Standard (“FRS”) 102, the financial reporting standard applicable in the United Kingdom and Republic of Ireland and Irish statute comprising the Companies Act 2014, the UCITS Regulations and the Central Bank UCITS Regulations. The financial statements are prepared under FRS 102 which present a true and fair view are those standards promulgated by the Institute of Chartered Accountants in Ireland (the “Institute”) and the Company’s Acts and issued by the Financial Reporting Council (“FRC”).

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#### Objectifs
Veuillez vous référer aux sections « Politique d’investissement » et « Description du Fonds » en page 6 pour consulter les objectifs de chaque Fonds.
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#### Principales méthodes comptables
	- Base de préparationLes états financiers ont été préparés conformément à la norme d’information financière FRS 102 (The Financial Reporting Standard applicable in the UK and Republic of Ireland) applicable au Royaume-Uni et en République d’Irlande et à la législation irlandaise, dont le Companies Act de 2014, la Réglementation OPCVM et la Réglementation OPCVM de la Banque centrale. Les états financiers sont préparés en vertu de la norme FRS 102 et présentent une image fiable et fidèle des normes édictées par l’Institute of Chartered Accountants ou l’institut des experts-comptables d’Irlande(l’« Institut ») et les Companies Acts et de celles publiées par le Financial Reporting Council (« FRC »).