# UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)
| Three-year comparison |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2022 | 31.5.2021 | 31.5.2020 |
| Net assets in USD |  | 161 413 689.30 | 141 390 843.03 | 197 474 004.06 |
| Class F-acc 1 | LU2460008324 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 5 160.0000 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 98.37 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 98.37 | - | - |
| Class (CHF hedged) F-acc 3 | LU2460008670 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 981.5900 | - | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 99.00 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 99.00 | - | - |
| Class (EUR hedged) F-acc 1 | LU2460008597 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 910.0000 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 98.21 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 98.21 | - | - |
| Class I-X-acc | LU1776430768 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 050.5150 | 5 121.4760 | 8 930.2880 |
| Net asset value per share in USD |  | 113.12 | 112.11 | 100.57 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 113.12 | 112.11 | 100.57 |
| Class K-1-acc 4 | LU1679116258 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | - | 0.8000 |
| Net asset value per share in USD |  | - | - | 4 959 339.84 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | - | - | 4 959 339.84 |
| Class K-1-mdist 4 | LU1692484782 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | - | 1.3000 |
| Net asset value per share in USD |  | - | - | 4 450 589.93 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | - | - | 4 450 589.93 |
| Class (HKD) K-1-mdist 4 | LU1692484865 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | - | 1.5000 |
| Net asset value per share in HKD |  | - | - | 35 344 841.83 |
| Issue and redemption price per share in HKD 2 |  | - | - | 35 344 841.83 |
| Class K-B-acc 5 | LU2404247624 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 120 870.6120 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 98.87 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 98.87 | - | - |
| Class (EUR hedged) K-X-acc | LU1856011025 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 67 324.6880 | 20 597.9210 | 102 083.0520 |
| Net asset value per share in EUR |  | 104.61 | 104.48 | 94.74 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 104.61 | 104.48 | 94.74 |
| Class P-acc | LU1679112000 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 222 261.2680 | 165 813.8060 | 216 981.7420 |
| Net asset value per share in USD |  | 107.52 | 108.00 | 98.20 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 107.52 | 108.00 | 98.20 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU1679114808 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 17 023.3310 | 10 039.7950 | 13 969.2830 |
| Net asset value per share in CHF |  | 97.44 | 98.91 | 91.06 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 97.44 | 98.91 | 91.06 |
| Class (EUR hedged) P-acc | LU1679113404 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 194 078.7790 | 152 014.6940 | 224 989.1560 |
| Net asset value per share in EUR |  | 98.94 | 100.15 | 92.06 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 98.94 | 100.15 | 92.06 |
| Class P-dist | LU1679112349 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 40 466.0340 | 30 853.9980 | 35 239.7220 |
| Net asset value per share in USD |  | 93.92 | 96.87 | 93.01 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 93.92 | 96.87 | 93.01 |
| Class (CHF hedged) P-dist | LU1679115102 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 37 281.7490 | 33 665.7490 | 36 400.7490 |
| Net asset value per share in CHF |  | 86.42 | 89.89 | 86.09 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 86.42 | 89.89 | 86.09 |
| Class (EUR hedged) P-dist | LU1679113743 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 22 106.7520 | 21 545.4650 | 35 512.6960 |
| Net asset value per share in EUR |  | 85.79 | 88.96 | 86.97 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 85.79 | 88.96 | 86.97 |
| Class P-mdist | LU1679116506 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 58 388.8410 | 61 114.0930 | 98 767.2280 |
| Net asset value per share in USD |  | 88.42 | 92.65 | 88.14 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 88.42 | 92.65 | 88.14 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
|  | ISIN | 31.5.2022 |  | 31.5.2021 | 31.5.2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
| Class (HKD) P-mdist | LU1692484949 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 39 276.0750 |  | 39 276.0750 | 46 117.1910 |
| Net asset value per share in HKD |  | 889.54 |  | 921.95 | 874.77 |
| Issue and redemption price per share in HKD 2 |  | 889.54 |  | 921.95 | 874.77 |
| Class Q-acc | LU1679112851 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 250 094.1450 |  | 190 243.2630 | 263 745.8600 |
| Net asset value per share in USD |  | 110.22 |  | 110.10 | 99.55 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 110.22 |  | 110.10 | 99.55 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1679115524 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 83 093.8870 |  | 94 620.1140 | 125 381.3940 |
| Net asset value per share in CHF |  | 99.88 |  | 100.83 | 92.31 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 99.88 |  | 100.83 | 92.31 |
| Class (EUR hedged) Q-acc | LU1679114121 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 164 129.0460 |  | 125 578.6960 | 253 623.1800 |
| Net asset value per share in EUR |  | 101.43 |  | 102.10 | 93.34 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 101.43 |  | 102.10 | 93.34 |
| Class Q-dist | LU1679113156 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 90 933.0780 |  | 76 432.5780 | 76 886.1570 |
| Net asset value per share in USD |  | 95.21 |  | 98.06 | 93.53 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 95.21 |  | 98.06 | 93.53 |
| Class (CHF hedged) Q-dist | LU1679115953 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 36 565.4080 |  | 38 839.0000 | 53 033.6110 |
| Net asset value per share in CHF |  | 87.16 |  | 90.60 | 86.54 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 87.16 |  | 90.60 | 86.54 |
| Class (EUR hedged) Q-dist | LU1679114550 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 23 227.3970 |  | 99 010.1100 | 110 739.7750 |
| Net asset value per share in EUR |  | 88.57 |  | 91.81 | 87.40 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 88.57 |  | 91.81 | 87.40 |
| Class Q-mdist | LU1891428382 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 14 703.1510 |  | 12 038.1510 | 7 884.1380 |
| Net asset value per share in USD |  | 92.32 |  | 96.23 | 91.05 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 92.32 |  | 96.23 | 91.05 |
| Class U-X-UKdist-mdist | LU1839734529 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 628.0000 |  | 1 086.0000 | 1 264.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 9 637.61 |  | 9 782.55 | 9 162.88 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 9 637.61 |  | 9 782.55 | 9 162.88 |
| 1  First NAV: 6.4.2022 2  See note 1 3  First NAV: 7.4.2022 4  The share classes K-1-acc, K-1-mdist and (HKD) K-1-mdist were 5  First NAV: 11.11.2021 | in circulation until 18.5.2021 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |  |
|  |  | Currency | 2021/2022 | 2020/2021 | 2019/2020 |
| Class F-acc 1 |  | USD | - | - | - |
| Class (CHF hedged) F-acc 1 |  | CHF | - | - | - |
| Class (EUR hedged) F-acc 1 |  | EUR | - | - | - |
| Class I-X-acc |  | USD | 0.9% | 11.5% | -3.9% |
| Class K-1-acc 2 |  | USD | - | - | -4.8% |
| Class K-1-mdist 2 |  | USD | - | - | -4.8% |
| Class (HKD) K-1-mdist 2 |  | HKD | - | - | -5.8% |
| Class K-B-acc 1 |  | USD | - | - | - |
| Class (EUR hedged) K-X-acc |  | EUR | 0.1% | 10.3% | -6.1% |
| Class P-acc |  | USD | -0.4% | 10.0% | -5.1% |
| Class (CHF hedged) P-acc |  | CHF | -1.5% | 8.6% | -7.8% |
| Class (EUR hedged) P-acc |  | EUR | -1.2% | 8.8% | -7.4% |
| Class P-dist |  | USD | -0.4% | 10.0% | -5.1% |
| Class (CHF hedged) P-dist |  | CHF | -1.5% | 8.6% | -7.8% |
| Class (EUR hedged) P-dist |  | EUR | -1.2% | 8.8% | -7.3% |
| Class P-mdist |  | USD | -0.4% | 10.0% | -5.1% |
| Class (HKD) P-mdist |  | HKD | 0.6% | 10.1% | -6.2% |
| Class Q-acc |  | USD | 0.1% | 10.6% | -4.6% |
| Class (CHF hedged) Q-acc |  | CHF | -0.9% | 9.2% | -7.3% |
| Class (EUR hedged) Q-acc |  | EUR | -0.7% | 9.4% | -6.8% |
| Class Q-dist |  | USD | 0.1% | 10.6% | -4.6% |
| Class (CHF hedged) Q-dist |  | CHF | -0.9% | 9.2% | -7.3% |
| Class (EUR hedged) Q-dist |  | EUR | -0.7% | 9.4% | -6.8% |
| Class Q-mdist |  | USD | 0.1% | 10.6% | -4.6% |
| Class U-X-UKdist-mdist |  | USD | 0.9% | 11.5% | -3.9% |
| 1  Due to the recent launch, there is no data for the calculation of | the performance available. |  |  |  |  |

2 
The share classes K-1-acc, K-1-mdist and (HKD) K-1-mdist were in circulation until 18.5.2021. Due to this fact, there is no data for the calculation of the performance available in 2022. Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

## Report of the Portfolio Manager
In the financial year, from 1 June 2021 to 31 May 2022, US Treasury yields increased particularly as inflation reached multi-decade highs in the US and the Fed began to shift to a more hawkish monetary policy. The Fed had mostly maintained rates at very low levels but began shifting to tighter monetary policy and increasing rates during the latter part of the reporting period to combat inflation. US Treasury yields increased sharply as a result reflecting expectations for tighter monetary policy. The global high yield market experienced spread widening in part driven by elevated volatility from sharply higher interest rates as well as elevated geopolitical risks glob- ally and tighter monetary policy. The global high yield market delivered negative total returns during the period as a result.
The subfund delivered a negative performance dur- ing the financial year. The floating rate nature of the strategy was a positive contributor as short-dated gov- ernment bond yields moved higher over the course of the reporting period. Income also was additive to the overall performance. On the negative side, global high yield spreads widened over the period which served as the primary driver of the negative performance during the reporting period. The subfund maintained a very low duration over the course of the reporting period. The subfund follows a diversified approach investing
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| United States | 29.29 |
| --- | --- |
| Luxembourg | 15.82 |
| United Kingdom | 10.86 |
| Italy | 9.14 |
| France | 5.49 |
| Cayman Islands | 3.79 |
| Germany | 3.48 |
| The Netherlands | 3.01 |
| Sweden | 2.17 |
| Denmark | 1.64 |
| Slovenia | 1.53 |
| Mexico | 1.11 |
| Norway | 0.99 |
| Japan | 0.96 |
| Canada | 0.92 |
| Isle of Man | 0.73 |
| Belgium | 0.49 |
| Australia | 0.31 |
| China | 0.25 |
| Ireland | 0.12 |
| Total | 92.10 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Finance & holding companies | 46.78 |
| --- | --- |
| Telecommunications | 7.33 |
| Banks & credit institutions | 5.88 |
| Mortgage & funding institutions | 5.04 |
| Investment funds | 3.93 |
| Petroleum | 3.35 |
| Miscellaneous unclassified companies | 2.81 |
| Traffic & transportation | 2.47 |
| Healthcare & social services | 2.32 |
| Miscellaneous services | 2.10 |
| Internet, software & IT services | 1.97 |
| Vehicles | 1.20 |
| Textiles, garments & leather goods | 1.15 |
| Real Estate | 1.12 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 0.96 |
| Miscellaneous consumer goods | 0.77 |
| Mining, coal & steel | 0.55 |
| Lodging, catering & leisure | 0.47 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 0.47 |
| Chemicals | 0.42 |
| Electrical devices & components | 0.27 |
| Environmental services & recycling | 0.24 |
| Agriculture & fishery | 0.23 |
| Energy & water supply | 0.15 |
| Packaging industry | 0.12 |
| Total | 92.10 |


## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2022
USD
Investments in securities, cost	161 322 989.45
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)	12 660 999.57
Total investments in securities (Note 1)	148 661 989.88
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	13 170 487.31*
Receivable on securities sales (Note 1)	96 499.03
Receivable on subscriptions	238 304.43
Interest receivable on securities	1 423 440.94
Prepaid expenses	39 540.44
Unrealized gain on financial futures (Note 1)	399 369.60
Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1)	7 007.31
Total Assets	164 947 711.06
Liabilities
Unrealized gain on swaps (Note 1)	911 072.12
Bank overdraft	-2 294 638.30
Other short-term liabilities (Margins)	-682 882.10
Payable on redemptions	-411 226.70
Provisions for flat fee (Note 2)	-118 502.14
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-12 511.95
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-14 260.57		 Total provisions			-145 274.66
Total Liabilities	-3 534 021.76
Net assets at the end of the financial year	161 413 689.30

## Statement of Operations
Income	1.6.2021-31.5.2022
USD
Interest on liquid assets	46 470.50
Interest on securities	5 747 906.69
Dividends	252.06
Interest received on swaps (Note 1)	3 851 291.51
Net income on securities lending (Note 17)	69 990.79
Total income	9 914 593.44
Expenses
Other income (Note 4)	198 681.89
Interest paid on swaps (Note 1)	-4 380 612.97
Flat fee (Note 2)	-1 332 514.64
Taxe d’abonnement (Note 3)	-68 618.14
Other commissions and fees (Note 2)	-46 954.71
Total expenses	-5 853 701.52
Net income (loss) on investments	4 060 891.92
Realized gain (loss) (Note 1)
Interest on cash and bank overdraft	-25 001.06
Realized gain (loss) on market-priced securities without options	-1 321 618.67
Realized gain (loss) on options	451 165.00
Realized gain (loss) on financial futures	3 153.75
Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts	3 418 124.56
Realized gain (loss) on swaps	-1 757 452.93
Net realized gain (loss) of the financial year	4 091 498.47
Total realized gain (loss)	30 606.55
Realized gain (loss) on foreign exchange	-762 765.16
Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1)
Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options	-16 318 856.84 Unrealized appreciation (depreciation) on options		12 151.72
Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures	399 369.60
Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts	64 781.93
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	-11 944 843.00
Unrealized appreciation (depreciation) on swaps	3 897 710.59
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	-7 853 344.53
* As at 31 May 2022, cash amounts serve as collateral for the counterparty JP Morgan for an amount of USD 350 000.00.
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 141 390 843.03 |
| Subscriptions | 66 716 144.83 |
| Redemptions | 	-37 333 626.44	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 29 382 518.39 |
| Dividend paid | -1 506 327.59 |
| Net income (loss) on investments | 4 060 891.92 |
| Total realized gain (loss) | 30 606.55 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-11 944 843.00	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -7 853 344.53 |
| Net assets at the end of the financial year | 161 413 689.30 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 5 160.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 5 160.0000 |
| Class | (CHF hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 1 981.5900 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 981.5900 |
| Class | (EUR hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 1 910.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 910.0000 |
| Class | I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 5 121.4760 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -2 070.9610 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 3 050.5150 |
| Class | K-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 121 916.1170 |
| Number of shares redeemed | -1 045.5050 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 120 870.6120 |
| Class | (EUR hedged) K-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 20 597.9210 |
| Number of shares issued | 113 436.7320 |
| Number of shares redeemed | -66 709.9650 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 67 324.6880 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 165 813.8060 |
| Number of shares issued | 66 136.3870 |
| Number of shares redeemed | -9 688.9250 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 222 261.2680 |
| Class | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 10 039.7950 |
| Number of shares issued | 8 979.5540 |
| Number of shares redeemed | -1 996.0180 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 17 023.3310 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 152 014.6940 |
| Number of shares issued | 77 585.6170 |
| Number of shares redeemed | -35 521.5320 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 194 078.7790 |
| Class | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 30 853.9980 |
| Number of shares issued | 20 357.0360 |
| Number of shares redeemed | -10 745.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 40 466.0340 |
| Class | (CHF hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 33 665.7490 |
| Number of shares issued | 7 490.0000 |
| Number of shares redeemed | -3 874.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 37 281.7490 |
| Class | (EUR hedged) P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 21 545.4650 |
| Number of shares issued | 3 153.0190 |
| Number of shares redeemed | -2 591.7320 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 22 106.7520 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Class |  |  | P-mdist |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 61 114.0930 |
| Number of shares issued |  |  | 2 750.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -5 475.2520 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 58 388.8410 |
| Class |  |  | (HKD) P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 39 276.0750 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 39 276.0750 |
| Class |  |  | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 190 243.2630 |
| Number of shares issued |  |  | 91 100.7700 |
| Number of shares redeemed |  |  | -31 249.8880 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 250 094.1450 |
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 94 620.1140 |
| Number of shares issued |  |  | 4 636.1740 |
| Number of shares redeemed |  |  | -16 162.4010 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 83 093.8870 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 125 578.6960 |
| Number of shares issued |  |  | 59 495.5510 |
| Number of shares redeemed |  |  | -20 945.2010 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 164 129.0460 |
| Class |  |  | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 76 432.5780 |
| Number of shares issued |  |  | 17 206.2770 |
| Number of shares redeemed |  |  | -2 705.7770 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 90 933.0780 |
| Class |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 38 839.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 4 746.4080 |
| Number of shares redeemed |  |  | -7 020.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 36 565.4080 |
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 99 010.1100 |
| Number of shares issued |  |  | 5 641.8400 |
| Number of shares redeemed |  |  | -81 424.5530 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 23 227.3970 |
| Class |  |  | Q-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 12 038.1510 |
| Number of shares issued |  |  | 2 665.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 14 703.1510 |
| Class |  |  | U-X-UKdist-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 1 086.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -458.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 628.0000 |
| Annual Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| P-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | USD | 2.54 |
| (CHF hedged) P-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | CHF | 2.17 |
| (EUR hedged) P-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | EUR | 2.13 |
| Q-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | USD | 2.96 |
| (CHF hedged) Q-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | CHF | 2.62 |
| (EUR hedged) Q-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | EUR | 2.67 |
| Monthly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| P-mdist	15.6.2021 | 18.6.2021 | USD | 0.33 |
| P-mdist	15.7.2021 | 20.7.2021 | USD | 0.33 |
| P-mdist	16.8.2021 | 19.8.2021 | USD | 0.33 |
| P-mdist	15.9.2021 | 20.9.2021 | USD | 0.32 |
| P-mdist	15.10.2021 | 20.10.2021 | USD | 0.32 |
| P-mdist	15.11.2021 | 18.11.2021 | USD | 0.32 |
| P-mdist	15.12.2021 | 20.12.2021 | USD | 0.32 |
| P-mdist	17.1.2022 | 20.1.2022 | USD | 0.32 |
| P-mdist	15.2.2022 | 18.2.2022 | USD | 0.32 |
| P-mdist	15.3.2022 | 18.3.2022 | USD | 0.32 |
| P-mdist	19.4.2022 | 22.4.2022 | USD | 0.32 |
| P-mdist	16.5.2022 | 19.5.2022 | USD | 0.31 |
| (HKD) P-mdist	15.6.2021 | 18.6.2021 | HKD | 3.21 |
| 1  See note 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| (HKD) P-mdist | 15.7.2021 | 20.7.2021 | HKD | 3.22 |
| (HKD) P-mdist | 16.8.2021 | 19.8.2021 | HKD | 3.21 |
| (HKD) P-mdist | 15.9.2021 | 20.9.2021 | HKD | 3.21 |
| (HKD) P-mdist | 15.10.2021 | 20.10.2021 | HKD | 3.20 |
| (HKD) P-mdist | 15.11.2021 | 18.11.2021 | HKD | 3.22 |
| (HKD) P-mdist | 15.12.2021 | 20.12.2021 | HKD | 3.20 |
| (HKD) P-mdist | 17.1.2022 | 20.1.2022 | HKD | 3.23 |
| (HKD) P-mdist | 15.2.2022 | 18.2.2022 | HKD | 3.19 |
| (HKD) P-mdist | 15.3.2022 | 18.3.2022 | HKD | 3.17 |
| (HKD) P-mdist | 19.4.2022 | 22.4.2022 | HKD | 3.19 |
| (HKD) P-mdist | 16.5.2022 | 19.5.2022 | HKD | 3.17 |
| Q-mdist | 15.6.2021 | 18.6.2021 | USD | 0.34 |
| Q-mdist | 15.7.2021 | 20.7.2021 | USD | 0.34 |
| Q-mdist | 16.8.2021 | 19.8.2021 | USD | 0.34 |
| Q-mdist | 15.9.2021 | 20.9.2021 | USD | 0.34 |
| Q-mdist | 15.10.2021 | 20.10.2021 | USD | 0.34 |
| Q-mdist | 15.11.2021 | 18.11.2021 | USD | 0.34 |
| Q-mdist | 15.12.2021 | 20.12.2021 | USD | 0.33 |
| Q-mdist | 17.1.2022 | 20.1.2022 | USD | 0.34 |
| Q-mdist | 15.2.2022 | 18.2.2022 | USD | 0.33 |
| Q-mdist | 15.3.2022 | 18.3.2022 | USD | 0.33 |
| Q-mdist | 19.4.2022 | 22.4.2022 | USD | 0.33 |
| Q-mdist | 16.5.2022 | 19.5.2022 | USD | 0.33 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.7.2021 | 20.7.2021 | USD | 51.90 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.8.2021 | 19.8.2021 | USD | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.9.2021 | 20.9.2021 | USD | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.10.2021 | 20.10.2021 | USD | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.11.2021 | 18.11.2021 | USD | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.12.2021 | 20.12.2021 | USD | 0.99 |
| U-X-UKdist-mdist | 17.1.2022 | 20.1.2022 | USD | 96.24 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.2.2022 | 18.2.2022 | USD | 27.72 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.3.2022 | 18.3.2022 | USD | 24.68 |
| U-X-UKdist-mdist | 19.4.2022 | 22.4.2022 | USD | 25.94 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.5.2022 | 19.5.2022 | USD | 6.80 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 May 2022
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Notes, fixed rate |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ALTICE FRANCE-REG-S 5.87500% 18-01.02.27 | 1 225 000.00 | 1 251 614.49 | 0.78 |
| EUR	ARD FINANCE SA-REG-S (PIK) 5.00000% 19-30.06.27 | 759 897.00 | 642 073.79 | 0.40 |
| EUR	COGENT COMMUNICATIONS GROUP INC-REG-S 4.37500% 19-30.06.24 | 2 710 000.00 | 2 859 541.19 | 1.77 |
| EUR	DKT FINANCE APS-REG-S 7.00000% 18-17.06.23 | 2 500 000.00 | 2 651 343.75 | 1.64 |
| EUR	HOUSE OF FINANCE NV/THE-REG-S 4.37500% 19-15.07.26 | 750 000.00 | 796 407.42 | 0.49 |
| EUR	INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 3.50000% 19-15.06.26 | 800 000.00 | 835 575.00 | 0.52 |
| EUR	NIDDA HEALTHCARE HOLDING AG-REG-S 3.50000% 17-30.09.24 | 800 000.00 | 794 439.00 | 0.49 |
| EUR	SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 4.00000% 18-20.04.23 | 1 460 000.00 | 1 556 650.79 | 0.96 |
| EUR	SUMMER BC HOLDCO A SARL-REG-S 9.25000% 19-31.10.27 | 600 000.00 | 541 848.42 | 0.34 |
| EUR	TELE COLUMBUS AG-REG-S 3.87500% 18-02.05.25 | 500 000.00 | 474 699.80 | 0.29 |
| Total EUR |  | 12 404 193.65 | 7.68 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	PINNACLE BIDCO PLC-REG-S 6.37500% 18-15.02.25 | 1 800 000.00 | 2 121 765.46 | 1.31 |
| Total GBP |  | 2 121 765.46 | 1.31 |
| USD |  |  |  |
| USD	ALTICE FRANCE-144A 8.12500% 18-01.02.27 | 800 000.00 | 801 136.00 | 0.50 |
| USD	ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-144A 4.12500% 19-15.08.26 | 200 000.00 | 185 998.00 | 0.12 |
| USD	BUCKEYE PARTNERS L P 4.15000% 13-01.07.23 | 695 000.00 | 697 995.66 | 0.43 |
| USD	CENTURYLINK INC 6.75000% 13-01.12.23 | 1 240 000.00 | 1 269 450.00 | 0.79 |
| USD	CENTURYLINK INC 7.50000% 16-01.04.24 | 745 000.00 | 770 851.50 | 0.48 |
| USD	EQT MIDSTREAM PARTNERS LP 4.75000% 18-15.07.23 | 105 000.00 | 106 659.00 | 0.07 |
| USD	HILLENBRAND INC 5.75000% 20-15.06.25 | 1 250 000.00 | 1 282 825.00 | 0.79 |
| USD	ISTAR INC 4.75000% 19-01.10.24 | 800 000.00 | 797 097.95 | 0.49 |
| USD	LEVEL 3 FINANCING INC 5.37500% 16-01.05.25 | 415 000.00 | 414 485.40 | 0.26 |
| USD	MURPHY OIL CORP 6.87500% 16-15.08.24 | 20 000.00 | 20 150.00 | 0.01 |
| USD	NEPTUNE ENERGY BONDCO PLC-144A 6.62500% 18-15.05.25 | 1 175 000.00 | 1 165 353.25 | 0.72 |
| USD	ONEMAIN FINANCE CORP 3.50000% 21-15.01.27 | 550 000.00 | 492 079.50 | 0.30 |
| USD	SASOL FINANCING INTERNATIONAL PLC 4.50000% 12-14.11.22 | 1 175 000.00 | 1 173 531.25 | 0.73 |
| USD	SPRINT CORP 7.62500% 18-01.03.26 | 915 000.00 | 1 012 685.40 | 0.63 |
| USD	SPRINT CORP 7.87500% 14-15.09.23 | 1 000 000.00 | 1 047 500.00 | 0.65 |
| USD	TENET HEALTHCARE CORP 4.62500% 17-15.07.24 | 720 000.00 | 719 614.81 | 0.45 |
| Total USD |  | 11 957 412.72 | 7.42 |
| Total Notes, fixed rate |  | 26 483 371.83 | 16.41 |
| Notes, floating rate |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	BORMIOLI PHARMA SPA-REG-S 3M EURIBOR+350BP 17-15.11.24 | 1 800 000.00 | 1 771 930.63 | 1.10 |
| EUR	GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA-REG-S 3M EURIBOR+625BP 20-01.05.26 | 1 795 000.00 | 1 874 813.71 | 1.16 |
| EUR	LINCOLN FINANCING SARL-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-01.04.24 | 1 750 000.00 | 1 851 332.65 | 1.15 |
| EUR	MONITCHEM HOLDCO 3 S.A-REG-S 3M EURIBOR+525BP 19-15.03.25 | 1 500 000.00 | 1 602 857.81 | 0.99 |
| EUR	PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 3M EURIBOR+240BP 18-24.08.23 | 1 700 000.00 | 1 786 978.90 | 1.11 |
| EUR	UNITED GROUP BV-REG-S 3M EURIBOR+412.5BP 19-15.05.25 | 2 410 000.00 | 2 470 053.44 | 1.53 |
| Total EUR |  | 11 357 967.14 | 7.04 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	TVL FINANCE PLC-REG-S O/N SONIA+537.5BP 19-15.07.25 | 1 400 000.00 | 1 640 910.60 | 1.02 |
| Total GBP |  | 1 640 910.60 | 1.02 |
| USD |  |  |  |
| USD	FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3M LIBOR+123.5BP 18-15.02.23 | 4 190 000.00 | 4 153 732.91 | 2.57 |
| Total USD |  | 4 153 732.91 | 2.57 |
| Total Notes, floating rate |  | 17 152 610.65 | 10.63 |
| Medium term notes, fixed rate |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 1.75000% 16-01.02.27 | 1 110 000.00 | 1 080 442.96 | 0.67 |
| EUR	NASSA TOPCO AS-REG-S 2.87500% 17-06.04.24 | 1 500 000.00 | 1 598 840.62 | 0.99 |
| EUR	RENAULT SA-REG-S 2.37500% 20-25.05.26 | 600 000.00 | 583 295.63 | 0.36 |
| Total EUR |  | 3 262 579.21 | 2.02 |
| Total Medium term notes, fixed rate |  | 3 262 579.21 | 2.02 |
| Bonds, fixed rate |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ALTICE FRANCE-REG-S 2.50000% 19-15.01.25 | 1 275 000.00 | 1 268 527.38 | 0.79 |
| EUR	IHO VERWALTUNGS GMBH-REG-S (PIK) 3.75000% 16-15.09.26 | 730 000.00 | 699 358.47 | 0.43 |
| EUR	KEDRION SPA-REG-S 3.37500% 21-15.05.26 | 740 000.00 | 751 106.94 | 0.47 |
| EUR	MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 2.62500% 19-15.09.24 | 1 910 000.00 | 2 040 972.28 | 1.26 |
| EUR	MOTION FINCO SARL-REG-S 7.00000% 20-15.05.25 | 690 000.00 | 748 725.78 | 0.46 |
| EUR	QUATRIM SASU-REG-S 5.87500% 19-15.01.24 | 800 000.00 | 848 224.32 | 0.53 |
| EUR	REKEEP SPA-REG-S 7.25000% 21-01.02.26 | 1 358 000.00 | 1 424 094.11 | 0.88 |
| EUR	TEREOS FINANCE GROUPE I SA-REG-S 7.50000% 20-30.10.25 | 340 000.00 | 366 501.41 | 0.23 |
| Total EUR |  | 8 147 510.69 | 5.05 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	GALAXY BIDCO LTD-REG-S 6.50000% 19-31.07.26 | 1 750 000.00 | 2 111 790.19 | 1.31 |
| GBP	JERROLD FINCO PLC-REG-S 4.87500% 20-15.01.26 | 1 945 000.00 | 2 279 105.35 | 1.41 |
| Total GBP |  | 4 390 895.54 | 2.72 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
|  | Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| USD |  |  |  |  |
| USD | COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 4.75000% 18-17.01.23 | 450 000.00 | 397 125.00 | 0.24 |
| Total USD |  |  | 397 125.00 | 0.24 |
| Total Bonds, fixed rate |  | 12 935 531.23 | 8.01 |
| Bonds, floating rate |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ALLWYN EMNT FG UK PLC 3M EURIBOR+412.5BP 22-15.02.28 | 1 400 000.00 | 1 424 762.50 | 0.88 |
| EUR	APCOA PARKING HOLDINGS GM-REG-S 3M EURIBOR+500BP 21-15.01.27 | 1 500 000.00 | 1 552 000.22 | 0.96 |
| EUR	BRUNELLO BIDCO SPA-REG-S 3M EURIBOR+371BP 21-15.02.28 | 1 440 000.00 | 1 475 860.95 | 0.91 |
| EUR	CASTLE UK FINCO PLC-REG-S 3M EURIBOR+525BP 22-15.05.28 | 1 500 000.00 | 1 518 496.88 | 0.94 |
| EUR	CASTOR SPA-REG-S 3M EURIBOR+525BP 22-15.02.29 | 2 180 000.00 | 2 261 383.94 | 1.40 |
| EUR	CIRSA FIN INTL SARL-REG-S 3M EURIBOR+362.5BP 19-30.09.25 | 1 630 000.00 | 1 663 056.27 | 1.03 |
| EUR	DEUCE FINCO PLC-REG-S 3M EURIBOR+475.00000 21-15.06.27 | 1 475 000.00 | 1 389 913.66 | 0.86 |
| EUR	ENCORE CAPITAL GROUP INC-REG-S 3M LIBOR+425BP 20-15.01.28 | 1 480 000.00 | 1 533 431.38 | 0.95 |
| EUR	GAMMA BIDCO SPA-REG-S 3M EURIBOR+600BP 20-15.07.25 | 1 400 000.00 | 1 486 627.18 | 0.92 |
| EUR	GOLDEN GOOSE SPA-REG-S 3M EURIBOR+487.5BP 21-14.05.27 | 1 525 000.00 | 1 519 300.31 | 0.94 |
| EUR	IPDEBV 3M EURIBOR+550 BP 20-01.12.25 | 1 600 000.00 | 1 696 860.00 | 1.05 |
| EUR	KAPLA HOLDING SAS-REG-S 3M EURIBOR+325BP 19-15.12.26 | 1 520 000.00 | 1 516 680.04 | 0.94 |
| EUR	LION/POLARIS LUX 4 SA-REG-S 3M EURIBOR+400BP 21-01.07.26 | 1 500 000.00 | 1 515 318.47 | 0.94 |
| EUR	LOARRE INVESTMENTS SARL-REG-S 3M EURIBOR+500BP 22-15.05.29 | 1 500 000.00 | 1 560 677.35 | 0.97 |
| EUR	PAGANINI BIDCO SPA-REG-S 3M EURIBOR+425BP 21-30.10.28 | 1 400 000.00 | 1 432 261.25 | 0.89 |
| EUR	PARTS EUROPE SA-REG-S 3M EURIBOR+400BP 21-20.07.27 | 1 470 000.00 | 1 547 012.67 | 0.96 |
| EUR	PLT VII FINANCE SARL-REG-S 3M LIBOR+462.5BP 20-05.01.26 | 2 005 000.00 | 2 110 268.77 | 1.31 |
| EUR	Q-PARK HOLDING I BV-REG-S 3M EURIBOR+200BP 20-01.03.26 | 770 000.00 | 745 189.03 | 0.46 |
| EUR	REN10 HOLDING AB-REG-S 3M EURIBOR+437.5BP 22-01.02.27 | 1 500 000.00 | 1 530 548.44 | 0.95 |
| EUR	ROSSINI SARL-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-30.10.25 | 2 910 000.00 | 3 040 806.86 | 1.88 |
| EUR	SHERWOOD FINANCING PLC-REG-S 3M EURIBOR+462.5BP 21-15.11.27 | 1 500 000.00 | 1 550 634.38 | 0.96 |
| EUR	SISAL PAY SPA-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-17.12.26 | 1 480 000.00 | 1 554 930.09 | 0.96 |
| EUR	STONEGATE PUB CO FIN-REG-S 3M EURIBOR+575BP 20-31.07.25 | 1 500 000.00 | 1 550 618.31 | 0.96 |
| EUR	TRIVIUM PACKAGING FIN BV-REG-S 3M EURIBOR+375BP 19-15.08.26 | 1 600 000.00 | 1 669 693.10 | 1.04 |
| EUR	UNITED GROUP BV-REG-S 3M EURIBOR+487.5BP 22-01.02.29 | 750 000.00 | 750 274.04 | 0.47 |
| EUR	VERISURE HOLDING AB-REG-S 3M EURIBOR+500BP 20-15.04.25 | 1 850 000.00 | 1 971 903.43 | 1.22 |
| EUR	VERTICAL MIDCO GMBH-REG-S 3M EURIBOR+475BP 20-15.07.27 | 2 000 000.00 | 2 099 650.00 | 1.30 |
| Total EUR |  | 43 668 159.52 | 27.05 |
| USD |  |  |  |
| USD	BANK OF AMERICA CORP-SUB 6.500%/VAR 14-PRP | 1 000 000.00 | 1 014 741.94 | 0.63 |
| USD	JPMORGAN CHASE & CO-SUB 6.000%/3M LIBOR+330BP 13-PRP | 1 500 000.00 | 1 469 008.94 | 0.91 |
| USD	JPMORGAN CHASE &CO-SUB 5.000%/VAR 14-PRP | 2 200 000.00 | 2 123 676.63 | 1.32 |
| Total USD |  | 4 607 427.51 | 2.86 |
| Total Bonds, floating rate |  | 48 275 587.03 | 29.91 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  | 108 109 679.95 | 66.98 |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |  |
| Equities |  |  |  |
| United States |  |  |  |
| USD	CITIGROUP INC 5.95%-FR SUB PERP USD1000’A | 1 500 000.00 | 1 501 350.00 | 0.93 |
| Total United States |  | 1 501 350.00 | 0.93 |
| Total Equities |  | 1 501 350.00 | 0.93 |
| Asset Backed Securities, floating rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	CIFC FUNDING-144A 3M LIBOR+285BP 18-20.04.31 | 1 500 000.00 | 1 417 291.50 | 0.88 |
| USD	GALAXY XIX CLO LTD-144A 3M LIBOR+337BP 17-24.07.30 | 1 500 000.00 | 1 370 103.15 | 0.85 |
| USD	LCM XV LP-144A 3M LIBOR+370BP 17-20.07.30 | 250 000.00 | 215 607.22 | 0.13 |
| USD	SOUND POINT CLO XVII-144A 3M LIBOR+300BP 17-20.10.30 | 2 000 000.00 | 1 776 844.80 | 1.10 |
| USD	ZAIS CLO 7 LTD-144A 3M LIBOR+375BP 17-15.04.30 | 1 512 500.00 | 1 335 183.58 | 0.83 |
| Total USD |  | 6 115 030.25 | 3.79 |
| Total Asset Backed Securities, floating rate |  | 6 115 030.25 | 3.79 |
| Mortgage Backed Securities, floating rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	CAMB COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+175BP 19-15.12.37 | 750 000.00 | 728 365.95 | 0.45 |
| Total USD |  | 728 365.95 | 0.45 |
| Total Mortgage Backed Securities, floating rate |  | 728 365.95 | 0.45 |
| Notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICAN AIRLINES GROUP INC-144A 5.00000% 19-01.06.22 | 1 315 000.00 | 1 315 000.00 | 0.82 |
| USD	BLUE RACER MIDSTREAM LLC-144A 7.62500% 20-15.12.25 | 375 000.00 | 378 750.00 | 0.24 |
| USD	CAESARS ENTERTAINMENT INC-144A 6.25000% 20-01.07.25 | 755 000.00 | 764 815.00 | 0.47 |
| USD	CALIFORNIA RESOURCES CORP-144A 7.12500% 21-01.02.26 | 500 000.00 | 512 500.00 | 0.32 |
| USD	CCO HOLDINGS LLC/CAPITAL CORP-144A 5.12500% 17-01.05.27 | 670 000.00 | 660 352.00 | 0.41 |
| USD	CHS/COMMUNITY HEALTH SYSTEMS INC-144A 8.00000% 19-15.03.26 | 1 050 000.00 | 1 052 121.00 | 0.65 |
| USD	DELTA AIR LINES INC-144A 7.00000% 20-01.05.25 | 713 000.00 | 762 702.72 | 0.47 |
| USD	EQT CORP-144A 3.12500% 21-15.05.26 | 255 000.00 | 240 401.25 | 0.15 |
| USD	FIRST QUANTUM MINERALS LTD-144A 6.50000% 18-01.03.24 | 800 000.00 | 800 750.00 | 0.50 |
| USD	GENWORTH MORTGAGE HOLDINGS INC-144A 6.50000% 20-15.08.25 | 995 000.00 | 997 606.90 | 0.62 |
| USD	HAT HOLDINGS I LLC / II LLC-144A 3.37500% 21-15.06.26 | 550 000.00 | 508 846.25 | 0.32 |
| USD	HERBALIFE NTRTON LTD/HLF FING INC-144A 7.87500% 20-01.09.25 | 450 000.00 | 415 642.50 | 0.26 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
|  | Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | HESS MIDSTREAM PARTNERS LP-144A 5.62500% 19-15.02.26 | 725 000.00 | 740 225.00 | 0.46 |
| USD | LADDER CAPITAL FIN HLDG LLLP/CORP-144A 5.25000% 17-01.10.25 | 240 000.00 | 229 800.00 | 0.14 |
| USD | LIFEPOINT HEALTH INC-144A 6.75000% 20-15.04.25 | 750 000.00 | 764 280.00 | 0.47 |
| USD | LITHIA MOTORS INC-144A 4.62500% 19-15.12.27 | 670 000.00 | 659 467.60 | 0.41 |
| USD | NABORS INDUSTRIES INC-144A 9.00000% 20-01.02.25 | 635 000.00 | 648 304.60 | 0.40 |
| USD | NEWELL BRANDS INC 4.87500% 20-01.06.25 | 850 000.00 | 860 559.13 | 0.53 |
| USD | NOVA CHEMICALS CORP-144A 5.25000% 17-01.06.27 | 700 000.00 | 680 869.00 | 0.42 |
| USD | OCCIDENTAL PETROLEUM CORP 5.55000% 19-15.03.26 | 425 000.00 | 442 663.00 | 0.27 |
| USD | PICASSO FINANCE SUB INC -144A 6.12500% 20-15.06.25 | 616 000.00 | 626 780.00 | 0.39 |
| USD | PRIME SEC SER BORROWER LLC/FIN INC-144A 5.25000% 19-15.04.24 | 370 000.00 | 369 537.50 | 0.23 |
| USD | TRANSDIGM UK HOLDINGS PLC-SUB 6.87500% 19-15.05.26 | 800 000.00 | 808 000.00 | 0.50 |
| USD | UNITED AIRLINES INC-144A 4.37500% 21-15.04.26 | 120 000.00 | 116 119.30 | 0.07 |
| USD | VICI PROPERTIES LP /VCI NTE CO INC-144A 4.25000% 19-01.12.26 | 750 000.00 | 712 215.00 | 0.44 |
| USD | WASTE PRO USA INC-144A 5.50000% 18-15.02.26 | 420 000.00 | 383 118.75 | 0.24 |
| USD | WILLIAM CARTER COMPANY-144A 5.62500% 19-15.03.27 | 330 000.00 | 329 175.00 | 0.20 |
| Total USD |  |  | 16 780 601.50 | 10.40 |
| Total Notes, fixed rate |  | 16 780 601.50 | 10.40 |
| Notes, floating rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	MACQUARIE GROUP LTD-144A 3.189%/VAR 17-28.11.23 | 500 000.00 | 499 954.35 | 0.31 |
| USD	WESTERN MIDSTREAM OPERATING LP 3M LIBOR+185BP 20-13.01.23 | 1 615 000.00 | 1 614 125.16 | 1.00 |
| Total USD |  | 2 114 079.51 | 1.31 |
| Total Notes, floating rate |  | 2 114 079.51 | 1.31 |
| Medium term notes, floating rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	GOLDMAN SACHS GROUP 3M LIBOR+160BP 13-29.11.23 | 1 810 000.00 | 1 828 763.98 | 1.13 |
| Total USD |  | 1 828 763.98 | 1.13 |
| Total Medium term notes, floating rate |  | 1 828 763.98 | 1.13 |
| Bonds, fixed rate |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	PANTHER BF AGGR 2/PANTHER FIN CO-REG-S 4.37500% 19-15.05.26 | 700 000.00 | 693 634.37 | 0.43 |
| Total EUR |  | 693 634.37 | 0.43 |
| Total Bonds, fixed rate |  | 693 634.37 | 0.43 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  | 29 761 825.56 | 18.44 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Notes, fixed rate
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-144A 4.12500% 21-15.04.26 | 810 000.00 | 780 232.50 | 0.48 |
| USD | MATTEL INC-144A 3.37500% 21-01.04.26 | 395 000.00 | 383 071.00 | 0.24 |
| USD | POWERTEAM SERVICES LLC-144A 9.03300% 20-04.12.25 | 550 000.00 | 434 500.00 | 0.27 |
| USD | SERVICE PROPERTIES TRUST 7.50000% 20-15.09.25 | 625 000.00 | 618 937.50 | 0.38 |
| Total USD |  |  | 2 216 741.00 | 1.37 |
| Total Notes, fixed rate |  | 2 216 741.00 | 1.37 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market |  | 2 216 741.00 | 1.37 |
| Recently issued transferable securities and money market instruments |  |  |  |
| Notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	HERTZ CORP-144A 4.62500% 21-01.12.26 | 370 000.00 | 338 677.65 | 0.21 |
| USD	ILIAD HOLDING SASU-144A 6.50000% 21-15.10.26 | 705 000.00 | 683 536.27 | 0.42 |
| USD	MONEYGRAM INTERNATIONAL INC-144A 5.37500% 21-01.08.26 | 1 103 000.00 | 1 105 757.50 | 0.69 |
| USD	NOVELIS CORP-144A 3.25000% 21-15.11.26 | 90 000.00 | 82 559.70 | 0.05 |
| Total USD |  | 2 210 531.12 | 1.37 |
| Total Notes, fixed rate | 2 210 531.12 | 1.37 |
| Total Recently issued transferable securities and money market instruments | 2 210 531.12 | 1.37 |
| UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  |  |
| Investment funds, open end |  |  |
| Ireland |  |  |
| USD	ISHARES USD HIGH YIELD CORPORATE BOND UCITS ETF	1.00 | 94.38 | 0.00 |
| Total Ireland | 94.38 | 0.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Description	Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Luxembourg
| USD | UBS (LUX) BOND SICAV-SHORT DURATION H Y SUST (USD) I-X-ACC | 49 000.00 | 6 338 640.00 | 3.93 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Luxembourg | 6 338 640.00 | 3.93 |
| Total Investment funds, open end | 6 338 734.38 | 3.93 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 6 338 734.38 | 3.93 |
| Derivative instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market |  |  |
| Options on other swaps, classic-styled |  |  |
| USD |  |  |
| USD	BOA/CDX.NA.HY.38 SWAPTION PUT 96.00000 22-20.07.22	-15 700 000.00 | -68 210.22 | -0.04 |
| USD	BOA/CDX.NA.HY.38 SWAPTION PUT 99.00000 22-20.07.22	15 700 000.00 | 137 497.46 | 0.08 |
| USD	BOA/CDX.NA.HY.38 SWAPTION PUT 94.00000 22-20.07.22	-15 700 000.00 | -44 809.37 | -0.03 |
| Total USD | 24 477.87 | 0.01 |
| Total Options on other swaps, classic-styled | 24 477.87 | 0.01 |
| Total Derivative instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 24 477.87 | 0.01 |
| Total investments in securities | 148 661 989.88 | 92.10 |
| Derivative instruments |  |  |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange |  |  |
| Financial Futures on bonds |  |  |
|  |  |  |
| EUR	EURO-BOBL FUTURE 08.06.22	-13.00 | 94 698.50 | 0.06 |
| EUR	EURO-SCHATZ FUTURE 08.06.22	-149.00 | 299 280.47 | 0.19 |
| USD	US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.09.22	-10.00 | 5 390.63 | 0.00 |
| Total Financial Futures on bonds | 399 369.60 | 0.25 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange | 399 369.60 | 0.25 |
| Derivative instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market |  |  |
| Swaps and forward swaps on interest rates |  |  |
|  |  |  |
| EUR	CME/INTEREST RATE SWAP PAYER 3.40000% 19-04.11.23	-5 000 000.00 | -5 912.15 | 0.00 |
| EUR	CME/INTEREST RATE SWAP REC 6MEIB 19-04.11.23 |  |  |
| EUR	CME/INTEREST RATE SWAP PAYER 4.00000% 19-04.11.22	-10 000 000.00 | -205 194.81 | -0.14 |
| EUR	CME/INTEREST RATE SWAP REC 6MEIB 19-04.11.22 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 6.10000% 17-15.12.22	-2 700 000.00 | -49 592.66 | -0.03 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 17-15.12.22 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 5.50000% 17-18.12.22	-6 000 000.00 | -97 945.14 | -0.06 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 17-18.12.22 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 5.90000% 20-02.06.23	-6 500 000.00 | 60 051.61 | 0.04 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 20-02.06.23 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 5.52000% 21-07.09.24	-7 000 000.00 | 368 854.32 | 0.23 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 21-07.09.24 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 4.80000% 21-04.10.26	-3 500 000.00 | 255 130.01 | 0.16 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 21-04.10.26 |  |  |
| EUR	LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 3.32000% 21-30.12.26	-2 500 000.00 | 172 017.54 | 0.10 |
| EUR	LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MEIB 21-30.12.26 |  |  |
| EUR	LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 4.80000% 21-30.06.24	-6 500 000.00 | 178 255.43 | 0.11 |
| EUR	LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MEIB 21-30.06.24 |  |  |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 5.70000% 21-31.12.24	-16 500 000.00 | 464 955.83 | 0.29 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 21-31.12.24 |  |  |
| GBP	LCH/INTEREST RATE SWAP REC 5.70000% 20-25.03.25	3 500 000.00 | -245 696.75 | -0.15 |
| GBP	LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 6M LIBOR 20-25.03.25 |  |  |
| Total Swaps and forward swaps on interest rates | 894 923.23 | 0.55 |
| Swaps and forward swaps on indices |  |  |
|  |  |  |
| USD	JPM/IBOXX USD LIQUID HY TR EQS REC PERF 22-20	7 000 000.00 | -45 958.31 | -0.03 |
| USD	JPM/IBOXX USD LIQUID HY TR EQS PAYER 3ML 22-20.06.22 |  |  |
| Total Swaps and forward swaps on indices | -45 958.31 | -0.03 |
| Credit default swaps* |  |  |
|  |  |  |
| USD	ICE/CDX.NA.IG S38 V1 CDI REC DEFAULT 22-20.06.27	2 400 000.00 | 62 107.20 | 0.04 |
| Total Credit default swaps | 62 107.20 | 0.04 |
| Total Derivative instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 911 072.12 | 0.56 |
| Total Derivative instruments | 1 310 441.72 | 0.81 |
| * Positive nominal: the subfund is “Receiver”, negative nominal: the subfund is “Payer”. |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Description	Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts
Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date
| CHF | 16 258 400.00 | USD | 16 351 735.71 | 21.6.2022 | 625 845.71 | 0.38 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 8 494 415.01 | GBP | 6 845 000.00 | 21.6.2022 | -132 849.11 | -0.08 |
| EUR | 45 253 800.00 | USD | 47 701 007.84 | 21.6.2022 | 820 260.64 | 0.51 |
| USD | 75 435 049.13 | EUR | 71 565 000.00 | 21.6.2022 | -1 297 171.79 | -0.80 |
| USD | 1 190 079.61 | EUR | 1 130 000.00 | 21.6.2022 | -21 509.99 | -0.01 |
| EUR | 496 800.00 | USD | 522 940.18 | 21.6.2022 | 9 730.36 | 0.00 |
| EUR | 213 500.00 | USD | 225 593.24 | 21.6.2022 | 3 322.14 | 0.00 |
| EUR | 136 900.00 | USD | 147 158.33 | 21.6.2022 | -373.71 | 0.00 |
| EUR | 162 900.00 | USD | 174 908.84 | 21.6.2022 | -246.94 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | 7 007.31 | 0.00 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 13 170 487.31* | 8.16 |
| Bank overdraft and other short-term liabilities | -2 977 520.40 | -1.84 |
| Other assets and liabilities | 1 241 283.48 | 0.77 |
| Total net assets | 161 413 689.30 | 100.00 |
| * As at 31 May 2022, cash amounts serve as collateral for the counterparty JP Morgan for an amount of USD 350 000.00. |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

Translation (ENFR, 2022-05-31):
# UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)
| Comparaison sur trois ans |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2022 | 31.5.2021 | 31.5.2020 |
| Actif net en USD |  | 161 413 689.30 | 141 390 843.03 | 197 474 004.06 |
| Catégorie F-acc 1 | LU2460008324 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 5 160.0000 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 98.37 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 98.37 | - | - |
| Catégorie (CHF hedged) F-acc 3 | LU2460008670 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 981.5900 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 99.00 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 2 |  | 99.00 | - | - |
| Catégorie (EUR hedged) F-acc 1 | LU2460008597 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 910.0000 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 98.21 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 98.21 | - | - |
| Catégorie I-X-acc | LU1776430768 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 3 050.5150 | 5 121.4760 | 8 930.2880 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 113.12 | 112.11 | 100.57 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 113.12 | 112.11 | 100.57 |
| Catégorie K-1-acc 4 | LU1679116258 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | - | - | 0.8000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | - | - | 4 959 339.84 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | - | - | 4 959 339.84 |
| Catégorie K-1-mdist 4 | LU1692484782 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | - | - | 1.3000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | - | - | 4 450 589.93 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | - | - | 4 450 589.93 |
| Catégorie (HKD) K-1-mdist 4 | LU1692484865 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | - | - | 1.5000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en HKD |  | - | - | 35 344 841.83 |
| Prix d’émission et de rachat par action en HKD 2 |  | - | - | 35 344 841.83 |
| Catégorie K-B-acc 5 | LU2404247624 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 120 870.6120 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 98.87 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 98.87 | - | - |
| Catégorie (EUR hedged) K-X-acc | LU1856011025 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 67 324.6880 | 20 597.9210 | 102 083.0520 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 104.61 | 104.48 | 94.74 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 104.61 | 104.48 | 94.74 |
| Catégorie P-acc | LU1679112000 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 222 261.2680 | 165 813.8060 | 216 981.7420 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 107.52 | 108.00 | 98.20 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 107.52 | 108.00 | 98.20 |
| Catégorie (CHF hedged) P-acc | LU1679114808 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 17 023.3310 | 10 039.7950 | 13 969.2830 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 97.44 | 98.91 | 91.06 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 2 |  | 97.44 | 98.91 | 91.06 |
| Catégorie (EUR hedged) P-acc | LU1679113404 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 194 078.7790 | 152 014.6940 | 224 989.1560 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 98.94 | 100.15 | 92.06 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 98.94 | 100.15 | 92.06 |
| Catégorie P-dist | LU1679112349 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 40 466.0340 | 30 853.9980 | 35 239.7220 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 93.92 | 96.87 | 93.01 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 93.92 | 96.87 | 93.01 |
| Catégorie (CHF hedged) P-dist | LU1679115102 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 37 281.7490 | 33 665.7490 | 36 400.7490 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 86.42 | 89.89 | 86.09 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 2 |  | 86.42 | 89.89 | 86.09 |
| Catégorie (EUR hedged) P-dist | LU1679113743 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 22 106.7520 | 21 545.4650 | 35 512.6960 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 85.79 | 88.96 | 86.97 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 85.79 | 88.96 | 86.97 |
| Catégorie P-mdist | LU1679116506 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 58 388.8410 | 61 114.0930 | 98 767.2280 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 88.42 | 92.65 | 88.14 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 88.42 | 92.65 | 88.14 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
|  | ISIN | 31.5.2022 | 31.5.2021 | 31.5.2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Catégorie (HKD) P-mdist | LU1692484949 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 39 276.0750 | 39 276.0750 | 46 117.1910 |
| Valeur nette d’inventaire par action en HKD |  | 889.54 | 921.95 | 874.77 |
| Prix d’émission et de rachat par action en HKD 2 |  | 889.54 | 921.95 | 874.77 |
| Catégorie Q-acc | LU1679112851 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 250 094.1450 | 190 243.2630 | 263 745.8600 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 110.22 | 110.10 | 99.55 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 110.22 | 110.10 | 99.55 |
| Catégorie (CHF hedged) Q-acc | LU1679115524 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 83 093.8870 | 94 620.1140 | 125 381.3940 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 99.88 | 100.83 | 92.31 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 2 |  | 99.88 | 100.83 | 92.31 |
| Catégorie (EUR hedged) Q-acc | LU1679114121 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 164 129.0460 | 125 578.6960 | 253 623.1800 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 101.43 | 102.10 | 93.34 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 101.43 | 102.10 | 93.34 |
| Catégorie Q-dist | LU1679113156 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 90 933.0780 | 76 432.5780 | 76 886.1570 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 95.21 | 98.06 | 93.53 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 95.21 | 98.06 | 93.53 |
| Catégorie (CHF hedged) Q-dist | LU1679115953 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 36 565.4080 | 38 839.0000 | 53 033.6110 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 87.16 | 90.60 | 86.54 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 2 |  | 87.16 | 90.60 | 86.54 |
| Catégorie (EUR hedged) Q-dist | LU1679114550 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 23 227.3970 | 99 010.1100 | 110 739.7750 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 88.57 | 91.81 | 87.40 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 88.57 | 91.81 | 87.40 |
| Catégorie Q-mdist | LU1891428382 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 14 703.1510 | 12 038.1510 | 7 884.1380 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 92.32 | 96.23 | 91.05 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 92.32 | 96.23 | 91.05 |
| Catégorie U-X-UKdist-mdist | LU1839734529 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 628.0000 | 1 086.0000 | 1 264.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 9 637.61 | 9 782.55 | 9 162.88 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 9 637.61 | 9 782.55 | 9 162.88 |
| 1  Première VNI 6.4.2022 2  Voir note 1 3  Première VNI 7.4.2022 4  Les catégories d’actions K-1-acc, K-1-mdist et (HKD) K-1-mdist étaient en circulation jusqu’au 18.5.2021 5  Première VNI 11.11.2021 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |
|  | Devise | 2021/2022 | 2020/2021 | 2019/2020 |
| Catégorie F-acc 1 | USD | - | - | - |
| Catégorie (CHF hedged) F-acc 1 | CHF | - | - | - |
| Catégorie (EUR hedged) F-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Catégorie I-X-acc | USD | 0.9% | 11.5% | -3.9% |
| Catégorie K-1-acc 2 | USD | - | - | -4.8% |
| Catégorie K-1-mdist 2 | USD | - | - | -4.8% |
| Catégorie (HKD) K-1-mdist 2 | HKD | - | - | -5.8% |
| Catégorie K-B-acc 1 | USD | - | - | - |
| Catégorie (EUR hedged) K-X-acc | EUR | 0.1% | 10.3% | -6.1% |
| Catégorie P-acc | USD | -0.4% | 10.0% | -5.1% |
| Catégorie (CHF hedged) P-acc | CHF | -1.5% | 8.6% | -7.8% |
| Catégorie (EUR hedged) P-acc | EUR | -1.2% | 8.8% | -7.4% |
| Catégorie P-dist | USD | -0.4% | 10.0% | -5.1% |
| Catégorie (CHF hedged) P-dist | CHF | -1.5% | 8.6% | -7.8% |
| Catégorie (EUR hedged) P-dist | EUR | -1.2% | 8.8% | -7.3% |
| Catégorie P-mdist | USD | -0.4% | 10.0% | -5.1% |
| Catégorie (HKD) P-mdist | HKD | 0.6% | 10.1% | -6.2% |
| Catégorie Q-acc | USD | 0.1% | 10.6% | -4.6% |
| Catégorie (CHF hedged) Q-acc | CHF | -0.9% | 9.2% | -7.3% |
| Catégorie (EUR hedged) Q-acc | EUR | -0.7% | 9.4% | -6.8% |
| Catégorie Q-dist | USD | 0.1% | 10.6% | -4.6% |
| Catégorie (CHF hedged) Q-dist | CHF | -0.9% | 9.2% | -7.3% |
| Catégorie (EUR hedged) Q-dist | EUR | -0.7% | 9.4% | -6.8% |
| Catégorie Q-mdist | USD | 0.1% | 10.6% | -4.6% |
| Catégorie U-X-UKdist-mdist | USD | 0.9% | 11.5% | -3.9% |
| 1  Aucune donnée n’est disponible pour calculer la performance du fonds vu son lancement récent. |  |  |  |  |

2 
Les catégories d’actions K-1-acc, K-1-mdist et (HKD) K-1-mdist étaient en circulation jusqu’au 18.5.2021. Dès lors, aucune donnée n’est disponible pour calculer la performance en 2022. La performance historique n’est pas un indicateur de la performance actuelle ou future.
Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais prélevés lors de l’émission et du rachat des actions. Les données de performance ne sont pas auditées.
Le compartiment n’a pas d’indice de référence.
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022

## Rapport du Gestionnaire de portefeuille
Au cours de l’exercice financier compris entre le 1
er 
juin 2021 et le 31 mai 2022, les rendements des bons du Trésor américain ont augmenté, en particulier dans la mesure où l’inflation a atteint des sommets jamais vus depuis plusieurs décennies aux États-Unis et où la Fed a commencé à s’orienter vers une politique monétaire plus belliciste. Pour l’essentiel, la Fed a maintenu ses taux à des niveaux très bas, mais a commencé à resserrer sa politique monétaire et à augmenter ses taux au cours de la dernière partie de la période sous revue afin de lut- ter contre l’inflation. Les rendements des bons du Tré- sor américain ont nettement augmenté en conséquence, reflétant les prévisions de resserrement de la politique monétaire. Le marché des titres mondiaux à haut ren- dement a connu un élargissement des écarts, en partie imputable à la volatilité élevée due à la hausse brutale des taux d’intérêt, ainsi qu’aux risques géopolitiques mondi- aux accrus et au resserrement de la politique monétaire. Le marché des titres mondiaux à haut rendement a enre- gistré en conséquence des rendements totaux négatifs sur la période.
Le compartiment a réalisé une performance négative au cours de l’exercice. La nature de taux variable de la stra- tégie a apporté une contribution positive, les rendements des obligations d’État à court terme ayant évolué à la hausse au cours de la période sous revue. Les revenus se sont aussi cumulés à la performance générale. Sur une note négative, les écarts des titres mondiaux à haut rendement se sont élargis sur la période, ce qui a con- stitué le facteur principal de performance négative. Le compartiment a maintenu une duration très faible tout au long de la période sous revue. Le compartiment suit une approche diversifiée en investissant dans une grande variété de secteurs et régions du marché mondial du haut rendement.

## Structure du portefeuille-titres
Répartition géographique en % de l’actif net	
| Etats-Unis | 29.29 |
| --- | --- |
| Luxembourg | 15.82 |
| Grande-Bretagne | 10.86 |
| Italie | 9.14 |
| France | 5.49 |
| Iles Caïmans | 3.79 |
| Allemagne | 3.48 |
| Pays-Bas | 3.01 |
| Suède | 2.17 |
| Danemark | 1.64 |
| Slovénie | 1.53 |
| Mexique | 1.11 |
| Norvège | 0.99 |
| Japon | 0.96 |
| Canada | 0.92 |
| Ile de Man | 0.73 |
| Belgique | 0.49 |
| Australie | 0.31 |
| Chine | 0.25 |
| Irlande | 0.12 |
| Total | 92.10 |

Répartition économique en % de l’actif net	
| Etablissements financiers et sociétés de participation | 46.78 |
| --- | --- |
| Télécommunications | 7.33 |
| Banques & instituts de crédit | 5.88 |
| Emetteurs d’obligations sécurisées (Pfandbriefe) et |  |
| sociétés de refinancement | 5.04 |
| Fonds de placement | 3.93 |
| Pétrole | 3.35 |
| Diverses sociétés non classées | 2.81 |
| Trafic et transport | 2.47 |
| Soins de santé & services sociaux | 2.32 |
| Services divers | 2.10 |
| Internet, logiciels et services informatiques | 1.97 |
| Véhicules | 1.20 |
| Textiles, habillement & maroquinerie | 1.15 |
| Immobilier | 1.12 |
| Machines et appareils | 0.96 |
| Biens de consommation divers | 0.77 |
| Industrie minière, charbon et acier | 0.55 |
| Restauration et loisirs | 0.47 |
| Produits pharmaceutiques, cosmétiques & médicaux | 0.47 |
| Chimie | 0.42 |
| Appareils et composants électriques | 0.27 |
| Environnement et recyclage | 0.24 |
| Agriculture et pêche | 0.23 |
| Distribution d’énergie & d’eau | 0.15 |
| Industrie de conditionnement | 0.12 |
| Total | 92.10 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022

## Etat des actifs nets
Actif	31.5.2022
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	161 322 989.45
Portefeuille-titres, plus- (moins-) value non-réalisée	12 660 999.57
Total portefeuille-titres (note 1)	148 661 989.88
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	13 170 487.31*
A recevoir sur ventes de titres (note 1)	96 499.03
A recevoir sur souscriptions	238 304.43
Intérêts à recevoir sur titres	1 423 440.94
Frais payés d’avance	39 540.44
Bénéfice non réalisé sur contrats financiers à terme (note 1)	399 369.60
Bénéfice non réalisé sur contrats de change à terme (note 1)	7 007.31
Total Actif	164 947 711.06
Passif
Bénéfice non réalisé sur swaps (note 1)	911 072.12
Crédit en compte courant	-2 294 638.30
Autres engagements à court terme (marges)	-682 882.10
A payer sur rachats	-411 226.70
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-118 502.14
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-12 511.95
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-14 260.57		 Total des Provisions pour frais			-145 274.66
Total Passif	-3 534 021.76
Actifs nets à la fin de l’exercice	161 413 689.30

## Etat des opérations
Revenus	1.6.2021-31.5.2022
USD
Revenus d’intérêts sur liquidités	46 470.50
Intérêts sur titres	5 747 906.69
Dividendes	252.06
Revenus d’intérêts sur swaps (note 1)	3 851 291.51
Revenus nets sur prêts de titres (note 17)	69 990.79
Total des Revenus	9 914 593.44
Charges
Autres revenus (note 4)	198 681.89
Charges d’intérêts sur swaps (note 1)	-4 380 612.97
Commission de gestion forfaitaire (note 2)	-1 332 514.64
Taxe d’abonnement (note 3)	-68 618.14
Autres commissions et frais (note 2)	-46 954.71
Total des Charges	-5 853 701.52
Revenus (Pertes) net(te)s des investissements	4 060 891.92
Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1)
Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant	-25 001.06
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options	-1 321 618.67
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur options	451 165.00
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats financiers à terme	3 153.75
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme	3 418 124.56
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur swaps	-1 757 452.93
Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de l’exercice	4 091 498.47
Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s	30 606.55
Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e)	-762 765.16
Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1)
Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options	-16 318 856.84 Plus- (Moins-) value non réalisée sur options		12 151.72
Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats financiers à terme	399 369.60
Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme	64 781.93
Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées	-11 944 843.00
Plus- (Moins-) value non réalisée sur swaps	3 897 710.59
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	-7 853 344.53
* Au 31 mai 2022, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de sûretés à hauteur de 350 000.00 USD en faveur de JP Morgan.
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Variations de l’actif net |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Actif net au début de l’exercice | 141 390 843.03 |
| Souscriptions | 66 716 144.83 |
| Rachats | 	-37 333 626.44	 |
| Souscriptions (Rachats) net(te)s | 29 382 518.39 |
| Dividendes versés | -1 506 327.59 |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | 4 060 891.92 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | 30 606.55 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | 	-11 944 843.00	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | -7 853 344.53 |
| Actifs nets à la fin de l’exercice | 161 413 689.30 |
| Evolution des actions en circulation |  |
|  | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Catégorie | F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises | 5 160.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 5 160.0000 |
| Catégorie | (CHF hedged) F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises | 1 981.5900 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 1 981.5900 |
| Catégorie | (EUR hedged) F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises | 1 910.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 1 910.0000 |
| Catégorie | I-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 5 121.4760 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -2 070.9610 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 3 050.5150 |
| Catégorie | K-B-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises | 121 916.1170 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 045.5050 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 120 870.6120 |
| Catégorie | (EUR hedged) K-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 20 597.9210 |
| Nombre d’actions émises | 113 436.7320 |
| Nombre d’actions rachetées | -66 709.9650 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 67 324.6880 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 165 813.8060 |
| Nombre d’actions émises | 66 136.3870 |
| Nombre d’actions rachetées | -9 688.9250 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 222 261.2680 |
| Catégorie | (CHF hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 10 039.7950 |
| Nombre d’actions émises | 8 979.5540 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 996.0180 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 17 023.3310 |
| Catégorie | (EUR hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 152 014.6940 |
| Nombre d’actions émises | 77 585.6170 |
| Nombre d’actions rachetées | -35 521.5320 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 194 078.7790 |
| Catégorie | P-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 30 853.9980 |
| Nombre d’actions émises | 20 357.0360 |
| Nombre d’actions rachetées | -10 745.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 40 466.0340 |
| Catégorie | (CHF hedged) P-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 33 665.7490 |
| Nombre d’actions émises | 7 490.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -3 874.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 37 281.7490 |
| Catégorie | (EUR hedged) P-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 21 545.4650 |
| Nombre d’actions émises | 3 153.0190 |
| Nombre d’actions rachetées | -2 591.7320 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 22 106.7520 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Catégorie |  |  | P-mdist |
| --- | --- | --- | --- |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 61 114.0930 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 2 750.0000 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -5 475.2520 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 58 388.8410 |
| Catégorie |  |  | (HKD) P-mdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 39 276.0750 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 39 276.0750 |
| Catégorie |  |  | Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 190 243.2630 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 91 100.7700 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -31 249.8880 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 250 094.1450 |
| Catégorie |  |  | (CHF hedged) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 94 620.1140 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 4 636.1740 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -16 162.4010 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 83 093.8870 |
| Catégorie |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 125 578.6960 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 59 495.5510 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -20 945.2010 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 164 129.0460 |
| Catégorie |  |  | Q-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 76 432.5780 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 17 206.2770 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -2 705.7770 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 90 933.0780 |
| Catégorie |  |  | (CHF hedged) Q-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 38 839.0000 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 4 746.4080 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -7 020.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 36 565.4080 |
| Catégorie |  |  | (EUR hedged) Q-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 99 010.1100 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 5 641.8400 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -81 424.5530 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 23 227.3970 |
| Catégorie |  |  | Q-mdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 12 038.1510 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 2 665.0000 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 14 703.1510 |
| Catégorie |  |  | U-X-UKdist-mdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 1 086.0000 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -458.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 628.0000 |
| Distribution annuelle 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV |  |  |  |
| – Floating Rate Income (USD)	Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| P-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | USD | 2.54 |
| (CHF hedged) P-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | CHF | 2.17 |
| (EUR hedged) P-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | EUR | 2.13 |
| Q-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | USD | 2.96 |
| (CHF hedged) Q-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | CHF | 2.62 |
| (EUR hedged) Q-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | EUR | 2.67 |
| Distribution mensuelle 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV |  |  |  |
| – Floating Rate Income (USD)	Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| P-mdist	15.6.2021 | 18.6.2021 | USD | 0.33 |
| P-mdist	15.7.2021 | 20.7.2021 | USD | 0.33 |
| P-mdist	16.8.2021 | 19.8.2021 | USD | 0.33 |
| P-mdist	15.9.2021 | 20.9.2021 | USD | 0.32 |
| P-mdist	15.10.2021 | 20.10.2021 | USD | 0.32 |
| P-mdist	15.11.2021 | 18.11.2021 | USD | 0.32 |
| P-mdist	15.12.2021 | 20.12.2021 | USD | 0.32 |
| P-mdist	17.1.2022 | 20.1.2022 | USD | 0.32 |
| P-mdist	15.2.2022 | 18.2.2022 | USD | 0.32 |
| P-mdist	15.3.2022 | 18.3.2022 | USD | 0.32 |
| P-mdist	19.4.2022 | 22.4.2022 | USD | 0.32 |
| P-mdist	16.5.2022 | 19.5.2022 | USD | 0.31 |
| (HKD) P-mdist	15.6.2021 | 18.6.2021 | HKD | 3.21 |
| 1  Voir note 5 UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) |  |  |  |
| Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022 |  |  |  |

| UBS (Lux) Bond SICAV |  |
| --- | --- |
| – Floating Rate Income (USD) | Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| (HKD) P-mdist | 15.7.2021 | 20.7.2021 | HKD | 3.22 |
| (HKD) P-mdist | 16.8.2021 | 19.8.2021 | HKD | 3.21 |
| (HKD) P-mdist | 15.9.2021 | 20.9.2021 | HKD | 3.21 |
| (HKD) P-mdist | 15.10.2021 | 20.10.2021 | HKD | 3.20 |
| (HKD) P-mdist | 15.11.2021 | 18.11.2021 | HKD | 3.22 |
| (HKD) P-mdist | 15.12.2021 | 20.12.2021 | HKD | 3.20 |
| (HKD) P-mdist | 17.1.2022 | 20.1.2022 | HKD | 3.23 |
| (HKD) P-mdist | 15.2.2022 | 18.2.2022 | HKD | 3.19 |
| (HKD) P-mdist | 15.3.2022 | 18.3.2022 | HKD | 3.17 |
| (HKD) P-mdist | 19.4.2022 | 22.4.2022 | HKD | 3.19 |
| (HKD) P-mdist | 16.5.2022 | 19.5.2022 | HKD | 3.17 |
| Q-mdist | 15.6.2021 | 18.6.2021 | USD | 0.34 |
| Q-mdist | 15.7.2021 | 20.7.2021 | USD | 0.34 |
| Q-mdist | 16.8.2021 | 19.8.2021 | USD | 0.34 |
| Q-mdist | 15.9.2021 | 20.9.2021 | USD | 0.34 |
| Q-mdist | 15.10.2021 | 20.10.2021 | USD | 0.34 |
| Q-mdist | 15.11.2021 | 18.11.2021 | USD | 0.34 |
| Q-mdist | 15.12.2021 | 20.12.2021 | USD | 0.33 |
| Q-mdist | 17.1.2022 | 20.1.2022 | USD | 0.34 |
| Q-mdist | 15.2.2022 | 18.2.2022 | USD | 0.33 |
| Q-mdist | 15.3.2022 | 18.3.2022 | USD | 0.33 |
| Q-mdist | 19.4.2022 | 22.4.2022 | USD | 0.33 |
| Q-mdist | 16.5.2022 | 19.5.2022 | USD | 0.33 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.7.2021 | 20.7.2021 | USD | 51.90 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.8.2021 | 19.8.2021 | USD | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.9.2021 | 20.9.2021 | USD | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.10.2021 | 20.10.2021 | USD | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.11.2021 | 18.11.2021 | USD | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.12.2021 | 20.12.2021 | USD | 0.99 |
| U-X-UKdist-mdist | 17.1.2022 | 20.1.2022 | USD | 96.24 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.2.2022 | 18.2.2022 | USD | 27.72 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.3.2022 | 18.3.2022 | USD | 24.68 |
| U-X-UKdist-mdist | 19.4.2022 | 22.4.2022 | USD | 25.94 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.5.2022 | 19.5.2022 | USD | 6.80 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022

## Etat du portefeuille-titres et autres actifs nets au 31 mai 2022
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  |  |  |
| Billets, taux fixe |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ALTICE FRANCE-REG-S 5.87500% 18-01.02.27 | 1 225 000.00 | 1 251 614.49 | 0.78 |
| EUR	ARD FINANCE SA-REG-S (PIK) 5.00000% 19-30.06.27 | 759 897.00 | 642 073.79 | 0.40 |
| EUR	COGENT COMMUNICATIONS GROUP INC-REG-S 4.37500% 19-30.06.24 | 2 710 000.00 | 2 859 541.19 | 1.77 |
| EUR	DKT FINANCE APS-REG-S 7.00000% 18-17.06.23 | 2 500 000.00 | 2 651 343.75 | 1.64 |
| EUR	HOUSE OF FINANCE NV/THE-REG-S 4.37500% 19-15.07.26 | 750 000.00 | 796 407.42 | 0.49 |
| EUR	INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 3.50000% 19-15.06.26 | 800 000.00 | 835 575.00 | 0.52 |
| EUR	NIDDA HEALTHCARE HOLDING AG-REG-S 3.50000% 17-30.09.24 | 800 000.00 | 794 439.00 | 0.49 |
| EUR	SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 4.00000% 18-20.04.23 | 1 460 000.00 | 1 556 650.79 | 0.96 |
| EUR	SUMMER BC HOLDCO A SARL-REG-S 9.25000% 19-31.10.27 | 600 000.00 | 541 848.42 | 0.34 |
| EUR	TELE COLUMBUS AG-REG-S 3.87500% 18-02.05.25 | 500 000.00 | 474 699.80 | 0.29 |
| Total EUR |  | 12 404 193.65 | 7.68 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	PINNACLE BIDCO PLC-REG-S 6.37500% 18-15.02.25 | 1 800 000.00 | 2 121 765.46 | 1.31 |
| Total GBP |  | 2 121 765.46 | 1.31 |
| USD |  |  |  |
| USD	ALTICE FRANCE-144A 8.12500% 18-01.02.27 | 800 000.00 | 801 136.00 | 0.50 |
| USD	ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-144A 4.12500% 19-15.08.26 | 200 000.00 | 185 998.00 | 0.12 |
| USD	BUCKEYE PARTNERS L P 4.15000% 13-01.07.23 | 695 000.00 | 697 995.66 | 0.43 |
| USD	CENTURYLINK INC 6.75000% 13-01.12.23 | 1 240 000.00 | 1 269 450.00 | 0.79 |
| USD	CENTURYLINK INC 7.50000% 16-01.04.24 | 745 000.00 | 770 851.50 | 0.48 |
| USD	EQT MIDSTREAM PARTNERS LP 4.75000% 18-15.07.23 | 105 000.00 | 106 659.00 | 0.07 |
| USD	HILLENBRAND INC 5.75000% 20-15.06.25 | 1 250 000.00 | 1 282 825.00 | 0.79 |
| USD	ISTAR INC 4.75000% 19-01.10.24 | 800 000.00 | 797 097.95 | 0.49 |
| USD	LEVEL 3 FINANCING INC 5.37500% 16-01.05.25 | 415 000.00 | 414 485.40 | 0.26 |
| USD	MURPHY OIL CORP 6.87500% 16-15.08.24 | 20 000.00 | 20 150.00 | 0.01 |
| USD	NEPTUNE ENERGY BONDCO PLC-144A 6.62500% 18-15.05.25 | 1 175 000.00 | 1 165 353.25 | 0.72 |
| USD	ONEMAIN FINANCE CORP 3.50000% 21-15.01.27 | 550 000.00 | 492 079.50 | 0.30 |
| USD	SASOL FINANCING INTERNATIONAL PLC 4.50000% 12-14.11.22 | 1 175 000.00 | 1 173 531.25 | 0.73 |
| USD	SPRINT CORP 7.62500% 18-01.03.26 | 915 000.00 | 1 012 685.40 | 0.63 |
| USD	SPRINT CORP 7.87500% 14-15.09.23 | 1 000 000.00 | 1 047 500.00 | 0.65 |
| USD	TENET HEALTHCARE CORP 4.62500% 17-15.07.24 | 720 000.00 | 719 614.81 | 0.45 |
| Total USD |  | 11 957 412.72 | 7.42 |
| Total des Billets, taux fixe |  | 26 483 371.83 | 16.41 |
| Billets, taux variable |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	BORMIOLI PHARMA SPA-REG-S 3M EURIBOR+350BP 17-15.11.24 | 1 800 000.00 | 1 771 930.63 | 1.10 |
| EUR	GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA-REG-S 3M EURIBOR+625BP 20-01.05.26 | 1 795 000.00 | 1 874 813.71 | 1.16 |
| EUR	LINCOLN FINANCING SARL-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-01.04.24 | 1 750 000.00 | 1 851 332.65 | 1.15 |
| EUR	MONITCHEM HOLDCO 3 S.A-REG-S 3M EURIBOR+525BP 19-15.03.25 | 1 500 000.00 | 1 602 857.81 | 0.99 |
| EUR	PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 3M EURIBOR+240BP 18-24.08.23 | 1 700 000.00 | 1 786 978.90 | 1.11 |
| EUR	UNITED GROUP BV-REG-S 3M EURIBOR+412.5BP 19-15.05.25 | 2 410 000.00 | 2 470 053.44 | 1.53 |
| Total EUR |  | 11 357 967.14 | 7.04 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	TVL FINANCE PLC-REG-S O/N SONIA+537.5BP 19-15.07.25 | 1 400 000.00 | 1 640 910.60 | 1.02 |
| Total GBP |  | 1 640 910.60 | 1.02 |
| USD |  |  |  |
| USD	FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3M LIBOR+123.5BP 18-15.02.23 | 4 190 000.00 | 4 153 732.91 | 2.57 |
| Total USD |  | 4 153 732.91 | 2.57 |
| Total des Billets, taux variable |  | 17 152 610.65 | 10.63 |
| Medium-Term Notes, taux fixe |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 1.75000% 16-01.02.27 | 1 110 000.00 | 1 080 442.96 | 0.67 |
| EUR	NASSA TOPCO AS-REG-S 2.87500% 17-06.04.24 | 1 500 000.00 | 1 598 840.62 | 0.99 |
| EUR	RENAULT SA-REG-S 2.37500% 20-25.05.26 | 600 000.00 | 583 295.63 | 0.36 |
| Total EUR |  | 3 262 579.21 | 2.02 |
| Total des Medium-Term Notes, taux fixe |  | 3 262 579.21 | 2.02 |
| Obligations, taux fixe |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ALTICE FRANCE-REG-S 2.50000% 19-15.01.25 | 1 275 000.00 | 1 268 527.38 | 0.79 |
| EUR	IHO VERWALTUNGS GMBH-REG-S (PIK) 3.75000% 16-15.09.26 | 730 000.00 | 699 358.47 | 0.43 |
| EUR	KEDRION SPA-REG-S 3.37500% 21-15.05.26 | 740 000.00 | 751 106.94 | 0.47 |
| EUR	MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 2.62500% 19-15.09.24 | 1 910 000.00 | 2 040 972.28 | 1.26 |
| EUR	MOTION FINCO SARL-REG-S 7.00000% 20-15.05.25 | 690 000.00 | 748 725.78 | 0.46 |
| EUR	QUATRIM SASU-REG-S 5.87500% 19-15.01.24 | 800 000.00 | 848 224.32 | 0.53 |
| EUR	REKEEP SPA-REG-S 7.25000% 21-01.02.26 | 1 358 000.00 | 1 424 094.11 | 0.88 |
| EUR	TEREOS FINANCE GROUPE I SA-REG-S 7.50000% 20-30.10.25 | 340 000.00 | 366 501.41 | 0.23 |
| Total EUR |  | 8 147 510.69 | 5.05 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	GALAXY BIDCO LTD-REG-S 6.50000% 19-31.07.26 | 1 750 000.00 | 2 111 790.19 | 1.31 |
| GBP	JERROLD FINCO PLC-REG-S 4.87500% 20-15.01.26 | 1 945 000.00 | 2 279 105.35 | 1.41 |
| Total GBP |  | 4 390 895.54 | 2.72 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
|  | Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
| USD |  |  |  |  |
| USD | COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 4.75000% 18-17.01.23 | 450 000.00 | 397 125.00 | 0.24 |
| Total USD |  |  | 397 125.00 | 0.24 |
| Total des Obligations, taux fixe |  | 12 935 531.23 | 8.01 |
| Obligations, taux variable |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ALLWYN EMNT FG UK PLC 3M EURIBOR+412.5BP 22-15.02.28 | 1 400 000.00 | 1 424 762.50 | 0.88 |
| EUR	APCOA PARKING HOLDINGS GM-REG-S 3M EURIBOR+500BP 21-15.01.27 | 1 500 000.00 | 1 552 000.22 | 0.96 |
| EUR	BRUNELLO BIDCO SPA-REG-S 3M EURIBOR+371BP 21-15.02.28 | 1 440 000.00 | 1 475 860.95 | 0.91 |
| EUR	CASTLE UK FINCO PLC-REG-S 3M EURIBOR+525BP 22-15.05.28 | 1 500 000.00 | 1 518 496.88 | 0.94 |
| EUR	CASTOR SPA-REG-S 3M EURIBOR+525BP 22-15.02.29 | 2 180 000.00 | 2 261 383.94 | 1.40 |
| EUR	CIRSA FIN INTL SARL-REG-S 3M EURIBOR+362.5BP 19-30.09.25 | 1 630 000.00 | 1 663 056.27 | 1.03 |
| EUR	DEUCE FINCO PLC-REG-S 3M EURIBOR+475.00000 21-15.06.27 | 1 475 000.00 | 1 389 913.66 | 0.86 |
| EUR	ENCORE CAPITAL GROUP INC-REG-S 3M LIBOR+425BP 20-15.01.28 | 1 480 000.00 | 1 533 431.38 | 0.95 |
| EUR	GAMMA BIDCO SPA-REG-S 3M EURIBOR+600BP 20-15.07.25 | 1 400 000.00 | 1 486 627.18 | 0.92 |
| EUR	GOLDEN GOOSE SPA-REG-S 3M EURIBOR+487.5BP 21-14.05.27 | 1 525 000.00 | 1 519 300.31 | 0.94 |
| EUR	IPDEBV 3M EURIBOR+550 BP 20-01.12.25 | 1 600 000.00 | 1 696 860.00 | 1.05 |
| EUR	KAPLA HOLDING SAS-REG-S 3M EURIBOR+325BP 19-15.12.26 | 1 520 000.00 | 1 516 680.04 | 0.94 |
| EUR	LION/POLARIS LUX 4 SA-REG-S 3M EURIBOR+400BP 21-01.07.26 | 1 500 000.00 | 1 515 318.47 | 0.94 |
| EUR	LOARRE INVESTMENTS SARL-REG-S 3M EURIBOR+500BP 22-15.05.29 | 1 500 000.00 | 1 560 677.35 | 0.97 |
| EUR	PAGANINI BIDCO SPA-REG-S 3M EURIBOR+425BP 21-30.10.28 | 1 400 000.00 | 1 432 261.25 | 0.89 |
| EUR	PARTS EUROPE SA-REG-S 3M EURIBOR+400BP 21-20.07.27 | 1 470 000.00 | 1 547 012.67 | 0.96 |
| EUR	PLT VII FINANCE SARL-REG-S 3M LIBOR+462.5BP 20-05.01.26 | 2 005 000.00 | 2 110 268.77 | 1.31 |
| EUR	Q-PARK HOLDING I BV-REG-S 3M EURIBOR+200BP 20-01.03.26 | 770 000.00 | 745 189.03 | 0.46 |
| EUR	REN10 HOLDING AB-REG-S 3M EURIBOR+437.5BP 22-01.02.27 | 1 500 000.00 | 1 530 548.44 | 0.95 |
| EUR	ROSSINI SARL-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-30.10.25 | 2 910 000.00 | 3 040 806.86 | 1.88 |
| EUR	SHERWOOD FINANCING PLC-REG-S 3M EURIBOR+462.5BP 21-15.11.27 | 1 500 000.00 | 1 550 634.38 | 0.96 |
| EUR	SISAL PAY SPA-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-17.12.26 | 1 480 000.00 | 1 554 930.09 | 0.96 |
| EUR	STONEGATE PUB CO FIN-REG-S 3M EURIBOR+575BP 20-31.07.25 | 1 500 000.00 | 1 550 618.31 | 0.96 |
| EUR	TRIVIUM PACKAGING FIN BV-REG-S 3M EURIBOR+375BP 19-15.08.26 | 1 600 000.00 | 1 669 693.10 | 1.04 |
| EUR	UNITED GROUP BV-REG-S 3M EURIBOR+487.5BP 22-01.02.29 | 750 000.00 | 750 274.04 | 0.47 |
| EUR	VERISURE HOLDING AB-REG-S 3M EURIBOR+500BP 20-15.04.25 | 1 850 000.00 | 1 971 903.43 | 1.22 |
| EUR	VERTICAL MIDCO GMBH-REG-S 3M EURIBOR+475BP 20-15.07.27 | 2 000 000.00 | 2 099 650.00 | 1.30 |
| Total EUR |  | 43 668 159.52 | 27.05 |
| USD |  |  |  |
| USD	BANK OF AMERICA CORP-SUB 6.500%/VAR 14-PRP | 1 000 000.00 | 1 014 741.94 | 0.63 |
| USD	JPMORGAN CHASE & CO-SUB 6.000%/3M LIBOR+330BP 13-PRP | 1 500 000.00 | 1 469 008.94 | 0.91 |
| USD	JPMORGAN CHASE &CO-SUB 5.000%/VAR 14-PRP | 2 200 000.00 | 2 123 676.63 | 1.32 |
| Total USD |  | 4 607 427.51 | 2.86 |
| Total des Obligations, taux variable |  | 48 275 587.03 | 29.91 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  | 108 109 679.95 | 66.98 |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé Actions |  |  |  |
| Etats-Unis |  |  |  |
| USD	CITIGROUP INC 5.95%-FR SUB PERP USD1000’A | 1 500 000.00 | 1 501 350.00 | 0.93 |
| Total Etats-Unis |  | 1 501 350.00 | 0.93 |
| Total des Actions |  | 1 501 350.00 | 0.93 |
| Titres adossés à des actifs, taux variable |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	CIFC FUNDING-144A 3M LIBOR+285BP 18-20.04.31 | 1 500 000.00 | 1 417 291.50 | 0.88 |
| USD	GALAXY XIX CLO LTD-144A 3M LIBOR+337BP 17-24.07.30 | 1 500 000.00 | 1 370 103.15 | 0.85 |
| USD	LCM XV LP-144A 3M LIBOR+370BP 17-20.07.30 | 250 000.00 | 215 607.22 | 0.13 |
| USD	SOUND POINT CLO XVII-144A 3M LIBOR+300BP 17-20.10.30 | 2 000 000.00 | 1 776 844.80 | 1.10 |
| USD	ZAIS CLO 7 LTD-144A 3M LIBOR+375BP 17-15.04.30 | 1 512 500.00 | 1 335 183.58 | 0.83 |
| Total USD |  | 6 115 030.25 | 3.79 |
| Total des Titres adossés à des actifs, taux variable |  | 6 115 030.25 | 3.79 |
| Titres adossés à des hypothèques, taux variable |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	CAMB COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+175BP 19-15.12.37 | 750 000.00 | 728 365.95 | 0.45 |
| Total USD |  | 728 365.95 | 0.45 |
| Total des Titres adossés à des hypothèques, taux variable |  | 728 365.95 | 0.45 |
| Billets, taux fixe |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICAN AIRLINES GROUP INC-144A 5.00000% 19-01.06.22 | 1 315 000.00 | 1 315 000.00 | 0.82 |
| USD	BLUE RACER MIDSTREAM LLC-144A 7.62500% 20-15.12.25 | 375 000.00 | 378 750.00 | 0.24 |
| USD	CAESARS ENTERTAINMENT INC-144A 6.25000% 20-01.07.25 | 755 000.00 | 764 815.00 | 0.47 |
| USD	CALIFORNIA RESOURCES CORP-144A 7.12500% 21-01.02.26 | 500 000.00 | 512 500.00 | 0.32 |
| USD	CCO HOLDINGS LLC/CAPITAL CORP-144A 5.12500% 17-01.05.27 | 670 000.00 | 660 352.00 | 0.41 |
| USD	CHS/COMMUNITY HEALTH SYSTEMS INC-144A 8.00000% 19-15.03.26 | 1 050 000.00 | 1 052 121.00 | 0.65 |
| USD	DELTA AIR LINES INC-144A 7.00000% 20-01.05.25 | 713 000.00 | 762 702.72 | 0.47 |
| USD	EQT CORP-144A 3.12500% 21-15.05.26 | 255 000.00 | 240 401.25 | 0.15 |
| USD	FIRST QUANTUM MINERALS LTD-144A 6.50000% 18-01.03.24 | 800 000.00 | 800 750.00 | 0.50 |
| USD	GENWORTH MORTGAGE HOLDINGS INC-144A 6.50000% 20-15.08.25 | 995 000.00 | 997 606.90 | 0.62 |
| USD	HAT HOLDINGS I LLC / II LLC-144A 3.37500% 21-15.06.26 | 550 000.00 | 508 846.25 | 0.32 |
| USD	HERBALIFE NTRTON LTD/HLF FING INC-144A 7.87500% 20-01.09.25 | 450 000.00 | 415 642.50 | 0.26 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
|  | Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | HESS MIDSTREAM PARTNERS LP-144A 5.62500% 19-15.02.26 | 725 000.00 | 740 225.00 | 0.46 |
| USD | LADDER CAPITAL FIN HLDG LLLP/CORP-144A 5.25000% 17-01.10.25 | 240 000.00 | 229 800.00 | 0.14 |
| USD | LIFEPOINT HEALTH INC-144A 6.75000% 20-15.04.25 | 750 000.00 | 764 280.00 | 0.47 |
| USD | LITHIA MOTORS INC-144A 4.62500% 19-15.12.27 | 670 000.00 | 659 467.60 | 0.41 |
| USD | NABORS INDUSTRIES INC-144A 9.00000% 20-01.02.25 | 635 000.00 | 648 304.60 | 0.40 |
| USD | NEWELL BRANDS INC 4.87500% 20-01.06.25 | 850 000.00 | 860 559.13 | 0.53 |
| USD | NOVA CHEMICALS CORP-144A 5.25000% 17-01.06.27 | 700 000.00 | 680 869.00 | 0.42 |
| USD | OCCIDENTAL PETROLEUM CORP 5.55000% 19-15.03.26 | 425 000.00 | 442 663.00 | 0.27 |
| USD | PICASSO FINANCE SUB INC -144A 6.12500% 20-15.06.25 | 616 000.00 | 626 780.00 | 0.39 |
| USD | PRIME SEC SER BORROWER LLC/FIN INC-144A 5.25000% 19-15.04.24 | 370 000.00 | 369 537.50 | 0.23 |
| USD | TRANSDIGM UK HOLDINGS PLC-SUB 6.87500% 19-15.05.26 | 800 000.00 | 808 000.00 | 0.50 |
| USD | UNITED AIRLINES INC-144A 4.37500% 21-15.04.26 | 120 000.00 | 116 119.30 | 0.07 |
| USD | VICI PROPERTIES LP /VCI NTE CO INC-144A 4.25000% 19-01.12.26 | 750 000.00 | 712 215.00 | 0.44 |
| USD | WASTE PRO USA INC-144A 5.50000% 18-15.02.26 | 420 000.00 | 383 118.75 | 0.24 |
| USD | WILLIAM CARTER COMPANY-144A 5.62500% 19-15.03.27 | 330 000.00 | 329 175.00 | 0.20 |
| Total USD |  |  | 16 780 601.50 | 10.40 |
| Total des Billets, taux fixe |  | 16 780 601.50 | 10.40 |
| Billets, taux variable |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	MACQUARIE GROUP LTD-144A 3.189%/VAR 17-28.11.23 | 500 000.00 | 499 954.35 | 0.31 |
| USD	WESTERN MIDSTREAM OPERATING LP 3M LIBOR+185BP 20-13.01.23 | 1 615 000.00 | 1 614 125.16 | 1.00 |
| Total USD |  | 2 114 079.51 | 1.31 |
| Total des Billets, taux variable |  | 2 114 079.51 | 1.31 |
| Medium-Term Notes, taux variable |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	GOLDMAN SACHS GROUP 3M LIBOR+160BP 13-29.11.23 | 1 810 000.00 | 1 828 763.98 | 1.13 |
| Total USD |  | 1 828 763.98 | 1.13 |
| Total des Medium-Term Notes, taux variable |  | 1 828 763.98 | 1.13 |
| Obligations, taux fixe |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	PANTHER BF AGGR 2/PANTHER FIN CO-REG-S 4.37500% 19-15.05.26 | 700 000.00 | 693 634.37 | 0.43 |
| Total EUR |  | 693 634.37 | 0.43 |
| Total des Obligations, taux fixe |  | 693 634.37 | 0.43 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  | 29 761 825.56 | 18.44 |

Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé
Billets, taux fixe
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-144A 4.12500% 21-15.04.26 | 810 000.00 | 780 232.50 | 0.48 |
| USD | MATTEL INC-144A 3.37500% 21-01.04.26 | 395 000.00 | 383 071.00 | 0.24 |
| USD | POWERTEAM SERVICES LLC-144A 9.03300% 20-04.12.25 | 550 000.00 | 434 500.00 | 0.27 |
| USD | SERVICE PROPERTIES TRUST 7.50000% 20-15.09.25 | 625 000.00 | 618 937.50 | 0.38 |
| Total USD |  |  | 2 216 741.00 | 1.37 |
| Total des Billets, taux fixe |  | 2 216 741.00 | 1.37 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé |  | 2 216 741.00 | 1.37 |
| Nouvelles émissions de titres et instruments du marché monétaire |  |  |  |
| Billets, taux fixe |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	HERTZ CORP-144A 4.62500% 21-01.12.26 | 370 000.00 | 338 677.65 | 0.21 |
| USD	ILIAD HOLDING SASU-144A 6.50000% 21-15.10.26 | 705 000.00 | 683 536.27 | 0.42 |
| USD	MONEYGRAM INTERNATIONAL INC-144A 5.37500% 21-01.08.26 | 1 103 000.00 | 1 105 757.50 | 0.69 |
| USD	NOVELIS CORP-144A 3.25000% 21-15.11.26 | 90 000.00 | 82 559.70 | 0.05 |
| Total USD |  | 2 210 531.12 | 1.37 |
| Total des Billets, taux fixe |  | 2 210 531.12 | 1.37 |
| Total des Nouvelles émissions de titres et instruments du marché monétaire |  | 2 210 531.12 | 1.37 |

OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée
Fonds d’investissement, ouvert
| Irlande |  |
| --- | --- |
| USD | ISHARES USD HIGH YIELD CORPORATE BOND UCITS ETF | 1.00 | 94.38 | 0.00 |

Total Irlande	94.38	0.00
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Dénomination	Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  | Contrats de | net |
|  | change à terme/ |  |
|  | Swaps (note 1) |  |
| Luxembourg |  |  |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV-SHORT DURATION H Y SUST (USD) I-X-ACC	49 000.00 | 6 338 640.00 | 3.93 |
| Total Luxembourg | 6 338 640.00 | 3.93 |
| Total des Fonds d’investissement, ouvert | 6 338 734.38 | 3.93 |
| Total des OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée | 6 338 734.38 | 3.93 |
| Instruments dérivés non négociés sur une bourse officielle ou sur un autre marché réglementé |  |  |
| Options sur autres swaps, classic-styled |  |  |
| USD |  |  |
| USD	BOA/CDX.NA.HY.38 SWAPTION PUT 96.00000 22-20.07.22	-15 700 000.00 | -68 210.22 | -0.04 |
| USD	BOA/CDX.NA.HY.38 SWAPTION PUT 99.00000 22-20.07.22	15 700 000.00 | 137 497.46 | 0.08 |
| USD	BOA/CDX.NA.HY.38 SWAPTION PUT 94.00000 22-20.07.22	-15 700 000.00 | -44 809.37 | -0.03 |
| Total USD | 24 477.87 | 0.01 |
| Total Options sur autres swaps, classic-styled | 24 477.87 | 0.01 |
| Total des Instruments dérivés non négociés sur une bourse officielle ou sur un autre marché réglementé | 24 477.87 | 0.01 |
| Total du Portefeuille-titres | 148 661 989.88 | 92.10 |
| Instruments dérivés |  |  |
| Instruments dérivés négociés sur une bourse officielle |  |  |
| Contrats financiers à terme sur obligations |  |  |
|  |  |  |
| EUR	EURO-BOBL FUTURE 08.06.22	-13.00 | 94 698.50 | 0.06 |
| EUR	EURO-SCHATZ FUTURE 08.06.22	-149.00 | 299 280.47 | 0.19 |
| USD	US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.09.22	-10.00 | 5 390.63 | 0.00 |
| Total des Contrats financiers à terme sur obligations | 399 369.60 | 0.25 |
| Total des Instruments dérivés négociés sur une bourse officielle | 399 369.60 | 0.25 |
| Instruments dérivés non négociés sur une bourse officielle ou sur un autre marché réglementé |  |  |
| Swaps et Swaps à terme sur taux d’intérêt |  |  |
|  |  |  |
| EUR	CME/INTEREST RATE SWAP PAYER 3.40000% 19-04.11.23	-5 000 000.00 EUR	CME/INTEREST RATE SWAP REC 6MEIB 19-04.11.23 | -5 912.15 | 0.00 |
| EUR	CME/INTEREST RATE SWAP PAYER 4.00000% 19-04.11.22	-10 000 000.00 EUR	CME/INTEREST RATE SWAP REC 6MEIB 19-04.11.22 | -205 194.81 | -0.14 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 6.10000% 17-15.12.22	-2 700 000.00 USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 17-15.12.22 | -49 592.66 | -0.03 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 5.50000% 17-18.12.22	-6 000 000.00 USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 17-18.12.22 | -97 945.14 | -0.06 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 5.90000% 20-02.06.23	-6 500 000.00 USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 20-02.06.23 | 60 051.61 | 0.04 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 5.52000% 21-07.09.24	-7 000 000.00 USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 21-07.09.24 | 368 854.32 | 0.23 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 4.80000% 21-04.10.26	-3 500 000.00 USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 21-04.10.26 | 255 130.01 | 0.16 |
| EUR	LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 3.32000% 21-30.12.26	-2 500 000.00 EUR	LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MEIB 21-30.12.26 | 172 017.54 | 0.10 |
| EUR	LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 4.80000% 21-30.06.24	-6 500 000.00 EUR	LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MEIB 21-30.06.24 | 178 255.43 | 0.11 |
| USD	CME/INTEREST RATE SWAP PAY 5.70000% 21-31.12.24	-16 500 000.00 USD	CME/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 21-31.12.24 | 464 955.83 | 0.29 |
| GBP	LCH/INTEREST RATE SWAP REC 5.70000% 20-25.03.25	3 500 000.00 GBP	LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 6M LIBOR 20-25.03.25 | -245 696.75 | -0.15 |
| Total des Swaps et Swaps à terme sur taux d’intérêt | 894 923.23 | 0.55 |
| Swaps et Swaps à terme sur indices |  |  |
|  |  |  |
| USD	JPM/IBOXX USD LIQUID HY TR EQS REC PERF 22-20	7 000 000.00 USD	JPM/IBOXX USD LIQUID HY TR EQS PAYER 3ML 22-20.06.22 | -45 958.31 | -0.03 |
| Total des Swaps et Swaps à terme sur indices | -45 958.31 | -0.03 |
| Credit Default Swaps* |  |  |
|  |  |  |
| USD	ICE/CDX.NA.IG S38 V1 CDI REC DEFAULT 22-20.06.27	2 400 000.00 | 62 107.20 | 0.04 |
| Total des Credit Default Swaps | 62 107.20 | 0.04 |
| Total des Instruments dérivés non négociés sur une bourse officielle ou sur un autre marché réglementé | 911 072.12 | 0.56 |
| Total des Instruments dérivés | 1 310 441.72 | 0.81 |
| * Nominal positif: le compartiment est «receveur», nominal négatif: le compartiment est «payeur». |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Dénomination	Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  | Contrats de | net |
|  | change à terme/ |  |
|  | Swaps (note 1) |  |

Contrats de change à terme
Devise achetée/Montant acheté/Devise vendue/Montant vendu/Date de maturité
| CHF | 16 258 400.00 | USD | 16 351 735.71 | 21.6.2022 | 625 845.71 | 0.38 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 8 494 415.01 | GBP | 6 845 000.00 | 21.6.2022 | -132 849.11 | -0.08 |
| EUR | 45 253 800.00 | USD | 47 701 007.84 | 21.6.2022 | 820 260.64 | 0.51 |
| USD | 75 435 049.13 | EUR | 71 565 000.00 | 21.6.2022 | -1 297 171.79 | -0.80 |
| USD | 1 190 079.61 | EUR | 1 130 000.00 | 21.6.2022 | -21 509.99 | -0.01 |
| EUR | 496 800.00 | USD | 522 940.18 | 21.6.2022 | 9 730.36 | 0.00 |
| EUR | 213 500.00 | USD | 225 593.24 | 21.6.2022 | 3 322.14 | 0.00 |
| EUR | 136 900.00 | USD | 147 158.33 | 21.6.2022 | -373.71 | 0.00 |
| EUR | 162 900.00 | USD | 174 908.84 | 21.6.2022 | -246.94 | 0.00 |
| Total des Contrats de change à terme | 7 007.31 | 0.00 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme et autres liquidités | 13 170 487.31* | 8.16 |
| Crédit en compte courant et autres engagements à court terme | -2 977 520.40 | -1.84 |
| Autres actifs et passifs | 1 241 283.48 | 0.77 |
| Total de l’Actif net | 161 413 689.30 | 100.00 |
| * Au 31 mai 2022, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de sûretés à hauteur de 350 000.00 USD en faveur de JP Morgan. |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022