# Appendix 6 – Facts and conditions (unaudited)
## Valid as at 31 December 2021
All information subject to change at any time.
Keys to and explanations of the tables can be found on the following pages.

## Flat fee
The flat fee covers all costs incurred in connection with asset management, distribution and fund administration (including fund management company, administrator and Depositary), with the exception of the costs specified below, which are additionally charged to the subfunds. TTC (transaction and tax costs) and Other costs.

## TTC (transaction and tax costs)
Estimated transaction and tax costs of transactions not created through subscriptions and redemptions. These costs also include well-founded estimates of implicit costs (e.g. bid/ask – difference).

## Other costs
Costs charged directly to the subfunds (e.g. audit costs, supervisory fees, licence fees).

## TER target funds
Total expense ratio (TER) of the underlying target funds as defined by the AMAS/SFAMA.

## Audited TER
Total expense ratio (TER) as defined by the AMAS/SFAMA.

## S / R method
Method used in subscriptions and redemptions of subfund units.
- NAVIssue price = redemption price = NAV (NAV = net asset value).
- Dil. protection = Protection against dilution
	- Issue price = NAV plus protection against dilution
	- Redemption price = NAV minus protection against dilution
	- Difference with NAV (= protection against dilu- tion) always in favour of the subfund, in full, i.e. in favour of performance for investors.

- SP (Swinging pricing)
	- Issue price = redemption price = NAV plus swing factor if net subscriptions on the day of trading
	- Issue price = redemption price = NAV minus swing factor if net redemptions on the day of trading
	- Difference with NAV always in favour of the subfund, in full, i.e. in favour of performance for investors.
	- The swing factors are geared to the brokerage charged by third-party brokers, taxes and duties as well as the difference calculated between the bid/ask rates of transactions resulting in subscrip- tions or redemptions. A UBS committee compri- sing financial experts monitors the market on an ongoing basis and adjusts the swing factors where necessary. If the swing factors for net subscriptions and net redemptions are different, the mean is used.



## S / R - In basis points
Difference between the issue (= subscription) price or redemption price and the NAV as a percentage of the NAV (application of dilution protection or swing factor).

## Cut-off time
Point at which subscription and redemption of units close.
UBS (Lux) Institutional Fund
Annual report and audited financial statements as of 31 December 2021

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Annexe 6 – Faits et conditions (non audité)
## Valide au 31 décembre 2021
Toutes les informations sont susceptibles d’être modi- fiées à tout moment.
Vous trouverez les explications des tableaux dans les pages suivantes.

## Commission forfaitaire
La commission forfaitaire couvre tous les frais liés à la gestion d’actifs, à la distribution et à l’administration de fonds (y compris les commissions dues à la société de gestion, à l’administrateur et au Dépositaire), à l’excep- tion des frais mentionnés ci-dessous, qui sont facturés en supplément aux compartiments. TTC («transaction and tax costs», frais de transaction et coûts fiscaux) et Autres coûts.

## TTC («transaction and tax costs», frais de transaction et coûts fiscaux)
Estimation des frais de transaction et des coûts fiscaux des transactions qui ne découlent pas des souscriptions et des rachats. Ces frais comprennent également des estimations fondées des coûts implicites (p. ex. différence cours acheteur/vendeur).

## Autres coûts
Coûts imputés directement aux compartiments (p. ex. frais d’audit, frais de supervision, frais de licence).

## TER des fonds cibles
Total Expense Ratio (TER) des fonds cibles sous-jacents, tel que défini par la AMAS/SFAMA.

## TER révisé
Total Expense Ratio (TER), tel que défini par la AMAS/ SFAMA.

## Méthode S / R
Méthode utilisée pour les souscriptions et les rachats de parts de compartiment.
- VNIPrix d’émission = prix de rachat = VNI (VNI = valeur nette d’inventaire).
- Protection dil. = Protection contre la dilution
	- Prix d’émission = VNI plus protection contre la dilution
	- Prix de rachat = VNI moins protection contre la dilution
	- Différence avec la VNI (= protection contre la dilu- tion) toujours en faveur du compartiment, intégra- lement, c’est-à-dire en faveur de la performance pour les investisseurs.

- SP (swinging pricing)
	- Prix d’émission = prix de rachat = VNI plus facteur swing si souscriptions nettes au jour de négociation
	- Prix d’émission = prix de rachat = VNI moins facteur swing si rachats nets au jour de négociation
	- Différence avec la VNI toujours en faveur du com- partiment, intégralement, c’est-à-dire en faveur de la performance pour les investisseurs.
	- Les facteurs swing sont adaptés aux frais de cour- tage facturés par des courtiers tiers, aux taxes et aux droits ainsi qu’à la différence calculée entre les cours acheteurs/vendeurs des transactions don- nant lieu à des souscriptions ou à des rachats. Un comité UBS composé d’experts financiers surveille en permanence le marché et ajuste les facteurs swing si nécessaire. Si les facteurs swing des sous- criptions nettes et des rachats nets sont différents, la moyenne est utilisée.



## S / R - En points de base
Différence entre le prix d’émission (= souscription) ou de rachat et la VNI en pourcentage de la VNI (application de la protection contre la dilution ou du facteur swing).

## Heure limite de réception des ordres
Moment auquel se terminent la souscription et le rachat de parts.
UBS (Lux) Institutional Fund
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 décembre 2021