This tax is calculated and payable quarterly, on the aggregate net asset value of the outstanding shares of the SICAV. The SICAV is not currently subject to any Luxembourg stamp tax, withholding tax, municipal business tax, net worth tax, or taxes on income, profits orcapital gains.
To the extent that any country in which a fund invests imposes withholding taxes on income or gains earned in that country, these taxes will be deducted before the fund receives its incomeor proceeds. Some of these taxes may be recoverable. The fund might also have to pay other taxes on its investments. Funds that are registered in some jurisdictions may also be taxed by these jurisdictions or pay local regulatory levy. The effects of any taxes paid directly from a fund’s assets will be factored intothat fund’s performance calculations. See also “Tax risks” in the “Risk descriptions” section.
While the above tax information is accurate to the best ofthe board’s knowledge, it is possible that a tax authority may modify existing taxes or impose new ones (including retroactive taxes) or that the Luxembourg tax authorities may determine, for example, that any class currently identified
as being subject to the 0.01% taxe d’abonnement should be reclassified as being subject to the 0.05% rate. The latter case could happen for an institutional share class of any fundfor any period during which an investor not entitled to hold institutional shares was found to have held such shares.
TAXES YOU ARE RESPONSIBLE FOR PAYING
The following is summary information and is provided for general reference only. Investors should consult their own tax advisors.
Taxes in your country of tax residence Luxembourg tax residents are generally subject to Luxembourg taxes, such as those mentioned above that do not apply to the SICAV. Shareholders in other jurisdictions are generally not subjectto Luxembourg taxes (with some exceptions, such as the gift tax on Luxembourg-notarised gift deeds). However,
an investment in a fund may have tax implication in these jurisdictions. Investing in the fund and exercising rights as a shareholder does not create Luxembourg tax residency.
International tax agreements Several international tax agreements require the SICAV to report certain information about fund shareholders to the Luxembourg tax authorities every year, and for those authorities to automatically forwardthat information to other countries, as follows:
- EU Mandatory Disclosure Regime (MDR) and Common Reporting Standard (CRS) Collected: financial account information, such as interest and dividend payments, capital gains, and account balances. Forwarded to: the home countriesof any shareholder located in the EU (MDR)or in the more than 50 OECD and other countries that have agreed to CRS standards.
- US Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) Collected:information on ownership of non-US accounts or entities by certain US Persons. Forwarded to: US Internal Revenue Service (IRS).

Translation (ENFR, 2022-03-04):
Cette taxe est calculée et payable trimestriellement, sur la valeur nette d’inventaire globale des actions en circulation de la SICAV. La SICAV n’est actuellement pas assujettie au droit de timbre, à la retenue à la source, à l’impôt commercial communal, à la taxe sur la valeur nette (impôt sur la fortune), ou aux impôts sur le revenu, les bénéfices ou les plus-values au Luxembourg.
Dans la mesure où tout pays dans lequel un fonds investit impose des retenues à la source sur le revenu ou les plus-values réalisés dans ce pays, ces impôts seront déduits avant que le fonds reçoive son revenu ou son produit. Certaines de ces taxes peuvent être récupérables. Le fonds peut également être amené à payer d’autres taxes sur ses investissements. Les fonds enregistrés dans certaines juridictions peuvent également être imposés par ces juridictions ou payer des droits imposés par la réglementation locale. Les effets de toute taxe payée directement sur les actifs d’un fonds seront pris en compte dans les calculs de performance de ce fonds. Veuillez également vous reporter à la rubrique « Risques fiscaux » dans la section « Descriptions des risques ».
Bien que les informations fiscales ci-dessus soient exactes à la connaissance du conseil d’administration, il est possible qu’une autorité fiscale modifie les impôts existants ou en impose de nouveaux (y compris des impôts rétroactifs) ou que les autorités fiscales luxembourgeoises déterminent, par exemple, que toute classe actuellement identifiée comme assujettie à la taxe d’abonnement de 0,01 % soit retraitée comme étant soumise au taux de 0,05 %. Ce dernier cas pourrait se produire pour une classe d’actions institutionnelles de tout fonds pour toute période au cours de laquelle un investisseur qui n’est pas habilité à détenir des actions institutionnelles aurait détenu ces actions.
TAXES À VOTRE CHARGE
Cette rubrique présente des informations sommaires, fournies à titre de référence générale uniquement. Les investisseurs sont invités à consulter leurs propres conseillers fiscaux.
Impôts dans votre pays de résidence fiscale Les résidents fiscaux luxembourgeois sont généralement assujettis aux impôts luxembourgeois, tels que ceux mentionnés ci-dessus qui ne s’appliquent pas à la SICAV. Les actionnaires d’autres juridictions ne sont généralement pas assujettis aux impôts luxembourgeois (à certaines exceptions près, comme les droits d’enregistrement
applicables aux donations faites par acte notarié au Luxembourg). Cependant, un investissement dans un fonds peut avoir des conséquences fiscales dans ces juridictions. L’investissement dans le fonds et l’exercice de droits d’actionnaire ne créent pas de résidence fiscale au Luxembourg.
Conventions fiscales internationales Plusieurs conventions fiscales internationales exigent que la SICAV déclare chaque année certaines informations concernant les actionnaires des fonds aux autorités fiscales luxembourgeoises et que ces autorités les transmettent automatiquement à d’autres pays, comme suit :
- Régime de communication obligatoire d’informations européen (MDR) et Norme commune de déclaration (NCD) Sont collectées : des informations sur les comptes financiers, telles que les paiements d’intérêts et de dividendes, les plus-values et les soldes des comptes. Transmises à : pays de résidence de tout actionnaire situé dans l’UE (MDR) ou dans plus de 50 pays membres de l’OCDE et d’autres pays qui ont accepté les normes NCD.
- Loi américaine relative au respect des obligations fiscales concernant les comptes étrangers (Foreign Account Tax Compliance Act ou FATCA) Sont collectées : des informations sur la propriété de comptes ou d’entités non américains par certains ressortissants américains. Transmises à : l’administration fiscale des États-Unis (Internal Revenue Service ou IRS).