OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### Article 12 – Use of income
- The Management Company may distribute the income generated in a sub-fund to investors in this sub-fund or reinvest this income in the respective sub-fund. The appropriation of income for the respective unit class of the respective sub-fund is mentioned in annex 1 to the sales prospectus.
- Ordinary net income and realised gains may be distributed. Furthermore, unrealised gains and other assets can be used for the purpose of distributions, provided that the total net fund assets do not fall below EUR 1,250,000 as a result of the distribution.
- Distributions are paid out on the units issued on that day. Dividends may be paid entirely or in part in the form of bonus units. Any fractions remaining may be paid in cash. Income not claimed within five years after the publication of a statement of distribution shall elapse and revert to the respective sub-fund.
- Distributions to holders of registered units are carried out principally by reinvesting the dividend amount in favour of the holder of registered units. If this is not desired, the holders of registered units may request from the Registrar and Transfer Agent that payment be made to an account they specify within 10 days after receipt of notification of the distribution. Distributions to holders of bearer units shall occur in the same manner as the payment of the redemption price to holders of bearer units.

Translation (ENFR, 2023-06-23):
#### Article 12 – Utilisation des revenus
- La société de gestion peut distribuer les revenus d’un compartiment aux investisseurs dudit compartiment ou ca- pitaliser ces revenus au sein dudit compartiment. L’utilisation des revenus de la catégorie de parts du comparti- ment concerné est mentionnée à l’annexe 1 du prospectus.
- Les revenus nets ordinaires ainsi que les bénéfices réalisés peuvent faire l’objet d’une distribution. En outre, les bénéfices non réalisés de même que les autres actifs peuvent être distribués, pour autant que l’actif net du fonds ne descende pas en dessous de 1 250 000 euros à la suite de cette distribution.
- Les distributions sont versées au titre des parts en circulation à la date de la distribution. Les distributions peuvent être effectuées en tout ou partie sous forme de parts gratuites. Les éventuelles fractions résiduelles peuvent être versées en espèces. Les revenus qui n’ont pas été réclamés cinq ans après la publication d’une déclaration de dis- tribution retombent dans l’actif du compartiment concerné.
- Les distributions aux détenteurs de parts nominatives impliquent en principe le réinvestissement du montant de la distribution au profit du détenteur des parts nominatives. Si un détenteur de parts nominatives ne souhaite pas voir ses distributions réinvesties, il peut demander à ce qu’elles soient versées sur le compte qu’il aura fourni sous dix jours à compter de la réception de l’avis de distribution par l’agent de registre et de transfert. Les distributions aux détenteurs de parts au porteur suivent le même processus que le versement du prix de rachat aux détenteurs de parts au porteur.
#### Article 15 – Merger of the fund and of sub-funds
- The Executive Board of the Management Company may decide on the basis of a resolution that the fund or a sub- fund shall be transferred to another UCITS managed by the same Management Company or managed by another management company in accordance with the following conditions. A merger may be resolved in particular in the following cases:
	- If the fund or sub-fund’s net assets on a valuation day fall below an amount that appears as a minimum amount for managing the fund or sub-fund in an economically appropriate manner. The Management Company has set this amount at EUR 5 million.
	- If, as a result of a significant change in the economic or political environment or for reasons of economic profitability, it does not appear to be economically appropriate to manage the fund or sub-fund.

Translation (ENFR, 2023-06-23):
#### Article 15 – Fusion du fonds et de compartiments
- Le directoire de la société de gestion peut décider conformément aux conditions suivantes de fusionner le fonds ou un compartiment avec un autre OPCVM géré par la même société de gestion ou par une autre société de ges- tion. La fusion peut notamment être décidée dans les cas suivants :
	- Lorsque l’actif net du fonds ou d’un compartiment tombe, un jour d’évaluation, en dessous d’un montant apparaissant comme le montant minimum en deçà duquel la gestion rentable du fonds ou du compartiment ne peut être assurée. La société de gestion a fixé ce montant à 5 millions d’euros.
	- Lorsqu’une modification majeure du contexte économique ou politique ou des raisons liées à la rentabilité économique semblent empêcher la gestion rentable du fonds ou du compartiment.
### The Fund Manager has the right to obtain advice from third parties, particularly from various investment advisers, at its own cost and under its own responsibility.
The Fund Manager is authorised, with the prior consent of the Management Company, to transfer some or all of its main duties and obligations to a third party, whose remuneration shall be paid by the Fund Manager. In this case, the sales prospectus shall be amended accordingly.
The Fund Manager bears all expenses that it incurs in conjunction with the services it provides. Commission for brokers, transaction fees and other transaction costs arising in connection with the purchase and sale of assets are borne by the relevant sub-fund.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
### Le gestionnaire du fonds a le droit de recevoir des conseils de tiers, et notamment de conseillers en placement, à ses propres frais et sous sa responsabilité.
Le gestionnaire du fonds peut, sous réserve d’autorisation par la société de gestion, déléguer tout ou partie de ses tâches principales à des tiers, dont la rémunération relève de son unique responsabilité. Dans ce cas, le prospectus sera mis à jour en conséquence.
Le gestionnaire du fonds supporte toutes les dépenses qui lui incombent en relation avec les services fournis par ses soins. Les frais de courtage, de transaction et les autres coûts liés à l’acquisition et à la vente d’actifs sont pris en charge par les compartiments concernés.
### Legal position of investors
The Management Company invests money paid into the respective sub-funds in securities and/or other permissible assets in accordance with Article 41 of the Law of 17 December 2010 in its own name for the collective account of the investors pursuant to the principle of risk diversification. The monies invested and the assets acquired with such monies form the sub-fund assets, which are held separately from the Management Company’s own assets.
As joint owners, investors hold the respective sub-fund’s assets in proportion to the number of units they hold. The units of the respective sub-fund are issued as registered and bearer units. Bearer units and registered units are issued for each sub-fund with up to three decimal places. Registered units are entered by the Registrar and Transfer Agent in the unit register maintained for the fund. In this regard, a confirmation shall be sent to the investors to the address specified in the unit register concerning the entry in the register. There is no entitlement to the delivery of physical securities.
All units in a sub-fund have, fundamentally, the same rights, unless the Management Company decides to issue different unit classes within the same sub-fund pursuant to Article 5 (3) of the management regulations.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
### Statut juridique de l’investisseur
La société de gestion investit les capitaux placés dans les différents compartiments en son nom propre pour le compte commun des investisseurs conformément au principe de diversification des risques dans des valeurs mobilières et/ou d’autres actifs autorisés conformément à l’article 41 de la loi du 17 décembre 2010. Les capitaux investis et les actifs ainsi acquis constituent l’actif des différents compartiments et sont conservés séparément de l’actif de la société de gestion.
Les investisseurs détiennent une participation dans l’actif de chaque compartiment équivalente aux parts qu’ils détiennent en copropriété. Les parts des différents compartiments sont émises sous forme de parts nominatives et de parts au porteur. Pour chaque compartiment, les parts nominatives et les parts au porteur sont émises sous forme de fractions allant jusqu’à la troisième décimale. Les parts nominatives sont inscrites dans le registre des parts tenu pour le fonds par l’agent de registre et de transfert. Une confirmation concernant l’inscription dans le registre des parts est envoyée à investisseur à l’adresse figurant dans ledit registre. Il n’existe aucun droit à une remise sous forme matérielle.
Toutes les parts d’un compartiment sont en principe assorties des mêmes droits, à moins que la société de gestion ne décide, conformément à l’article 5, chiffre 3 du règlement de gestion, d’émettre différentes catégories de parts au sein d’un compartiment.
### Legal and tax risk
Amendments to tax provisions and the evaluation of circumstances in countries in which the Fund holds assets could affect the tax situation of the Fund and its investors. The Fund must fulfil all the requirements imposed by tax law. If these laws are amended during the term of the Fund, the legal requirements applicable to the Fund and investors could differ considerably from current requirements.
Statutory and other regulatory framework conditions in relevant jurisdictions could change to the detriment of the sub- fund and/or investors. Points of contact with different jurisdictions could make legal prosecution and the enforcement of claims and other rights of the sub-fund and investors more difficult. The possibility of agreements being interpreted differently than intended or considered invalid by courts cannot be ruled out. Foreign courts might also not judicially recognise the legal form of funds.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
### Risque juridique et fiscal
L’évolution des règles fiscales et l’appréciation des faits dans les pays où le fonds détient des avoirs peuvent avoir des répercussions sur la situation fiscale du fonds et de ses actionnaires. Le fonds doit satisfaire l’ensemble des exigences fiscales lui incombant. Toute évolution de ces lois pendant la durée d’exploitation du fonds peut modifier considérablement les exigences légales applicables au fonds et aux actionnaires.
Les cadres juridiques et règlementaires divers des juridictions concernées peuvent évoluer au détriment du compartiment et/ou des investisseurs. Les points communs avec différentes juridictions peuvent compliquer les poursuites judiciaires et l’exercice des droits du compartiment et des investisseurs. On ne peut pas non plus exclure que des tribunaux interprètent les contrats différemment, de manière inattendue ou comme inapplicables. La forme juridique des fonds pourrait en outre ne pas être reconnue légalement par des tribunaux étrangers.
### Information for unitholders with respect to disclosure obligations – DAC 6
The Sixth Council Directive on administrative cooperation (EU) 2018/822 ("DAC 6") amending EU Directive 2011/16/EU, which was introduced into Luxembourg law by the Law of 25 March 2020, as amended, sets down binding disclosure requirements for cross-border tax arrangements related to the EU if certain conditions are satisfied (existence of one or more features) and for certain types of intermediaries or taxpayers.
DAC 6 provides for a mandatory exchange of information on tax arrangements by such intermediaries or taxpayers to their competent tax authorities and introduces an automatic exchange of information between the tax authorities in various EU Member States.
The management company might be considered an intermediary for certain tax arrangements under the provisions of DAC 6 and therefore be obligated to report certain information on tax arrangements that have those features to the competent tax authorities. Such a report could include information about a unitholder’s identity and the reported tax arrangement, such as name, residence for tax purposes and TIN number. Unitholders could be subject to the DAC 6 reporting requirement themselves, or might want more advice on DAC 6; unitholders should consult their tax advisors in this case.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
### Information aux porteurs de parts au sujet des obligations de divulgation - CAD 6
La sixième directive du Conseil relative à la coopération administrative (UE) 2018/822 (« CAD 6 »), modifiant la directive 2011/16/UE de l’UE, transposée en droit luxembourgeois par la loi du 25 mars 2020, telle que modifiée, impose des exigences contraignantes en matière de divulgation pour les structures fiscales transfrontalières en lien avec l’UE, dans certaines conditions (réalisation d’une ou de plusieurs caractéristiques) et pour certains types d’intermédiaires ou de contribuables.
La CAD 6 prévoit un échange obligatoire d’informations sur les dispositifs fiscaux de la part de ces intermédiaires ou contribuables à leurs autorités fiscales compétentes et instaure un échange automatique d’informations entre les autorités fiscales des différents États membres de l’UE.
Il pourrait arriver, dans le cadre de certains dispositifs fiscaux spécifiques, que la société de gestion soit considérée comme un intermédiaire en vertu de la CAD 6 et qu’elle soit donc tenue de communiquer aux autorités fiscales compétentes certaines informations sur les dispositifs fiscaux répondant à ces caractéristiques. Une telle déclaration pourrait inclure des informations sur l’identité et la structure fiscale déclarée de porteurs de parts, telles que le nom, la résidence fiscale et le numéro d’identification fiscale. Les porteurs de parts susceptibles d’être eux-mêmes assujettis à l’obligation de déclaration prévue par la CAD 6 ou qui souhaitent obtenir des conseils supplémentaires concernant la CAD 6 doivent dans un tel cas se rapprocher de leurs conseillers fiscaux.
### Subject to Article 4 of the management regulations, the following provisions shall apply to the sub-fund:
The investment policy of Flossbach von Storch - Dividend is aimed at generating long-term above-average distributions and growth by investing in selected national and international equities. The sub-fund assets are invested in accordance with legally permissible limits and in accordance with the general investment principles and investment restrictions laid down in the enclosed management regulations as follows:
At least 75% of the sub-fund’s assets are invested directly in equities. The fund may additionally invest in equity certificates, equity index certificates, bonds, fixed-term deposits and target funds. The sub-fund is an equity fund in accordance with Article 4 of the management regulations, “Additional investment restrictions”.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
### Conformément à l’article 4 du règlement de gestion, les dispositions suivantes s’appliquent au compartiment :
La politique d’investissement de Flossbach von Storch - Dividend a pour objectif de générer à long terme une plus-value et des dividendes supérieurs à la moyenne par le biais d’investissements dans des actions sélectionnées au Luxembourg et à l’étranger. Dans le cadre des limites prévues par la loi et en conformité avec les principes et restrictions d’investissement généraux énoncés dans le règlement de gestion ci-joint, l’actif du compartiment est placé de la manière suivante :
Au moins 75 % de l’actif du compartiment est investi directement en actions. Parallèlement, le fonds peut également investir dans des certificats d’actions, des certificats sur indices d’actions, des obligations, des dépôts à terme et des fonds cibles. Le compartiment sera un fonds d’actions en vertu de l’article 4 du règlement de gestion « Autres restrictions d’investissement ».
### Subject to Article 4 of the management regulations, the following provisions shall apply to the sub-fund:
The investment policy of Flossbach von Storch - Global Convertible Bond is aimed at achieving an attractive investment result in the long term by investing predominantly in international convertible bonds and similar securities that offer a reduced risk compared to direct equity investments. In addition to interest income from bonds, the result should also be primarily determined by the profit potential from the option to convert bonds into equities. The sub-fund assets are therefore invested in accordance with legally permissible limits and in accordance with the investment principles and investment restrictions laid down in the management regulations as follows:
The investment focus is on convertible bonds and other structured products from companies that exhibit good income and price potential and solid financing. Convertible bonds are generally characterised by a fixed interest rate, a fixed term and a fixed repayment amount. This provides higher price stability compared to equities. In addition, the option to convert bonds into equities also offers the possibility to profit from their price potential.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
### Conformément à l’article 4 du règlement de gestion, les dispositions suivantes s’appliquent au compartiment :
La politique d’investissement de Flossbach von Storch – Global Convertible Bond a pour objectif d’investir principalement dans des obligations convertibles internationales et autres valeurs mobilières comparables, afin de réaliser à long terme un résultat attractif, caractérisé par un niveau de risque inférieur à celui de l’investissement direct en actions. Le résultat dépendra essentiellement du potentiel d’appréciation des droits de conversion en actions, outre les intérêts sur les obligations. Dans le cadre des limites prévues par la loi et en conformité avec les principes et restrictions d’investissement énoncés dans le règlement de gestion, l’actif du compartiment est donc placé de la manière suivante :
La priorité est accordée aux obligations convertibles et autres produits structurés d’entreprises qui se distinguent par un potentiel de hausse et de rendement prometteur et une structure financière solide. Les obligations convertibles sont en général caractérisées par la fixité des taux d’intérêt, de la durée et du montant de remboursement. Ces qualités leur confèrent une stabilité de cours supérieure à celle des actions. Parallèlement, le droit de conversion en actions offre la possibilité de profiter du potentiel de hausse de ces dernières.
### Investment policy
To achieve the investment objectives, the sub-fund assets are invested in accordance with the principle of risk diversification in fixed-interest securities (including corporate bonds), money market instruments, bonds of all types, including zero coupon bonds, inflation-linked bonds, variable interest securities, units in investment funds (“target funds”), fixed-term deposits, derivatives, certificates and other structured products (e.g. reverse convertible bonds, warrant-linked bonds, participation certificates with warrants, convertible bonds, convertible participation certificates) and in liquid funds.
The target funds include diversified funds (mixed funds), bond, convertible-bond, participation-certificate and money- market funds. However, no equity funds are acquired. As a rule, the target funds do not deviate significantly from the investment policy and restrictions of the sub-fund.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
### Politique d’investissement
Afin d’atteindre les objectifs d’investissement, l’actif du compartiment sera investi dans des valeurs mobilières à revenu fixe (y compris des obligations d’entreprise), des instruments du marché monétaire, des obligations de toutes sortes, y compris des obligations à coupon zéro, des obligations indexées sur l’inflation, des titres à rémunération variable, des parts de fonds d’investissement (fonds cibles), des dépôts à terme, des produits dérivés, des certificats et autres produits structurés (p.ex. emprunts en actions, obligations à option, bons de jouissance à option, obligations convertibles, bons de jouissance convertibles), ainsi que des liquidités, selon le principe de la diversification des risques.
Les fonds cibles incluent des fonds diversifiés (fonds mixtes), des fonds de pension, des fonds d’obligations convertibles, des fonds de bons de jouissance et des fonds du marché monétaire. Aucun fonds d’actions ne sera cependant acquis. En principe, les fonds cibles ne dérogent pas significativement à la politique et aux restrictions du compartiment en matière d’investissement.
However, the Management Company can decide to calculate the unit value on 24 and 31 December of a year without the calculation representing the unit value on a valuation day as defined by the previous sentence 1 of this clause 3. As a consequence, investors may not request the issue, redemption and/or conversion of units on the basis of a unit value calculated on 24 and/or 31 December of a given year.
- The value is calculated on each valuation day based on the value of the assets of the respective sub-fund minus the liabilities of the respective sub-fund (“net sub-fund assets”) and divided by the number of units in circulation on the valuation day.
- If information has to be provided on the overall situation of fund assets – either in annual and semi-annual reports and other financial statistics pursuant to legal regulations or in accordance with these fund management regulations – assets in the respective sub-fund are converted to the reference currency. The respective sub-fund’s net assets are calculated in accordance with the following principles:
	- Securities, money market instruments, derivative financial instruments (derivatives) and other assets officially listed on a stock exchange are valued at the most recently available closing price that provides a reliable valuation.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
La société de gestion peut toutefois décider de calculer la valeur unitaire des parts les 24 et 31 décembre d’une année sans que le calcul effectué soit considéré comme un calcul de la valeur unitaire des parts un jour d’évaluation au sens de la phrase 1 précédente du présent chiffre 3. Par conséquent, les investisseurs ne peuvent demander l’émission, le rachat et/ou la conversion de parts sur la base d’une valeur unitaire des parts calculée le 24 et/ou le 31 décembre d’une année.
- Pour calculer la valeur unitaire des parts, la valeur de l’actif de chaque compartiment, minorée des obligations de chaque compartiment (« actif net du compartiment »), est calculée chaque jour d’évaluation, puis divisée par le nombre de parts de chaque compartiment en circulation ce jour d’évaluation.
- Lorsque des informations sur la situation globale de l’actif du fonds doivent figurer dans les rapports annuels et semestriels ainsi que dans d’autres statistiques financières conformément à des dispositions légales ou aux règles énoncées dans le présent règlement de gestion, les actifs des différents compartiments sont convertis dans la devise de référence. L’actif net des compartiments est calculé sur la base des principes suivants :
	- Les valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, produits financiers dérivés ou autres placements admis à la cote officielle d’une Bourse de valeurs sont évalués sur la base du dernier cours de clôture disponible pouvant garantir une évaluation fiable.