OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Portfolio Manager
| Sub-funds | Portfolio Manager |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Institutional Fund - Emerging Markets Equity | UBS Asset Management Switzerland AG, Zurich |
| UBS (Lux) Institutional Fund - Euro Bonds |
| UBS (Lux) Institutional Fund - Euro Corporate Bonds Sustainable |
| UBS (Lux) Institutional Fund - Global Convertible Bonds |
| UBS (Lux) Institutional Fund – Equities Europe (ex UK ex Switzerland) Passive |
| UBS (Lux) Institutional Fund - Equities Europe (ex UK ex Switzerland) Passive II |
| UBS (Lux) Institutional Fund - Key Selection European Equity | UBS Asset Management (UK) Ltd, London |
| UBS (Lux) Institutional Fund - Key Selection Global Equity |

The Portfolio Manager is commissioned to manage the securities portfolio under the supervision and responsibility of the Management Company, and carries out all relevant transactions while adhering to the prescribed investment restrictions. The Portfolio Management units of UBS Asset Management may transfer their mandates, fully or partially, to associated Portfolio Managers within UBS Asset Management. Responsibility in each case remains with the aforementioned Portfolio Manager assigned by the Management Company.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Gestionnaire de portefeuille
| Compartiments | Gestionnaire de portefeuille |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Institutional Fund - Emerging Markets Equity | UBS Asset Management Switzerland AG, Zurich |
| UBS (Lux) Institutional Fund - Euro Bonds |
| UBS (Lux) Institutional Fund - Euro Corporate Bonds Sustainable |
| UBS (Lux) Institutional Fund - Global Convertible Bonds |
| UBS (Lux) Institutional Fund – Equities Europe (ex UK ex Switzerland) Passive |
| UBS (Lux) Institutional Fund - Equities Europe (ex UK ex Switzerland) Passive II |
| UBS (Lux) Institutional Fund - Key Selection European Equity | UBS Asset Management (UK) Ltd, Londres |
| UBS (Lux) Institutional Fund - Key Selection Global Equity |

Le Gestionnaire de portefeuille est mandaté pour gérer le portefeuille de titres sous la supervision et la responsabilité de la Société de gestion et exécute la totalité des transactions concernées dans le respect des restrictions de placement prescrites. Les unités de gestion de portefeuille d’UBS Asset Management peuvent transférer leurs mandats, en totalité ou en partie, aux Gestionnaires de portefeuille associés au sein d’UBS Asset Management. Le Gestionnaire de portefeuille susmentionné, mandaté par la Société de gestion, demeure responsable en toutes circonstances.
# Northern Trust Global Services SE, 10, rue du Château d’Eau, L-3364 Leudelange
The administrative agent (the "Administrative Agent") is responsible for the general administrative duties involved in managing the Fund and prescribed by Luxembourg law. These administrative services mainly include calculation of the net asset value per unit and the keeping of the Fund's accounts as well as reporting.

## Auditor of the Fund

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Northern Trust Global Services SE, 10, rue du Château d’Eau, L-3364 Leudelange
L’agent administratif (l’« Agent administratif ») est chargé d’exécuter les tâches d’administration générale en rapport avec la gestion du Fonds et prescrites par le droit luxembourgeois. Ces services administratifs comprennent principalement le calcul de la valeur nette d’inventaire par part, la tenue des comptes du Fonds, ainsi que l'établissement de rapports.

## Réviseur d’entreprises du Fonds
# The Fund
## Fund Structure
The Fund offers investors various sub-funds ("umbrella structure") which invest in accordance with the investment policy described in this sales prospectus. The specific details on each sub-fund are defined in this sales prospectus which will be updated on the inception of each new sub-fund.

## Unit classes
The Management Company can issue several classes of units for each of the sub-funds. All unit classes presently in issue are reserved to institutional investors having concluded an agreement (such as, but not limited to a portfolio management agreement) with UBS Asset Management Switzerland AG or one of its authorised delegates. All unit classes are issued in registered form only.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Le Fonds
## Structure du Fonds
Le Fonds propose aux investisseurs divers compartiments (« structure à compartiments multiples »), qui réalisent des investissements conformément à la politique de placement décrite dans le présent prospectus. Le présent prospectus présente les caractéristiques spécifiques de chaque compartiment et sera mis à jour au lancement de chaque nouveau compartiment.

## Catégories de parts
La Société de gestion peut émettre plusieurs catégories de parts pour chaque compartiment. Toutes les catégories de parts actuellement émises sont réservées aux investisseurs institutionnels ayant conclu un accord (par exemple, un contrat de gestion de portefeuille) avec UBS Asset Management Switzerland AG ou l’un de ses mandataires autorisés. Toutes les catégories de parts sont émises sous forme nominative uniquement.
# The financial year of the Fund ends on 31 December.
The Management Company draws the investors' attention to the fact that any investor will only be able to fully exercise his investor rights directly against the Fund if he is registered himself and in his own name in the unitholders' register of the Fund. In cases where an investor invests in the Fund through an intermediary investing into the Fund in its own name but on behalf of the investor, it may not always be possible for the investor to exercise certain unitholder rights. Investors are advised to take advice on their rights.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# L’exercice du Fonds se termine le 31 décembre.
La Société de gestion attire l’attention des investisseurs sur le fait que tout investisseur ne pourra faire valoir pleinement ses droits directement à l’encontre du Fonds que s’il est personnellement inscrit sous son propre nom dans le registre des porteurs de parts du Fonds. Si un investisseur investit dans le Fonds par l’entremise d’un intermédiaire y investissant en son nom propre mais pour le compte de l’investisseur, il est possible que ce dernier ne puisse pas toujours exercer directement certains des droits attachés à la qualité de porteur de parts. Les investisseurs sont invités à prendre conseil quant à leurs droits.
# Currency of account: EUR
| Fees | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. | Maximum flat fee (maximum managem fee) p.a. for unit classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Unit classes with “I-A1” in their name | 0.290% (0.230%) | 0.320% (0.260%) |
| Unit classes with “I-A2” in their name | 0.230% (0.180%) | 0.260% (0.210%) |

| Unit classes with “I-A3” in their name | 0.180% (0.140%) | 0.210% (0.170%) |
| --- | --- | --- |
| Unit classes with “I-B” in their name | 0.065% (0.000%) | 0.065% (0.000%) |
| Unit classes with “I-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000%) (0.000%) |
| Unit classes with “U-X” in their name | 0.000% (0.000%) | 0.000% (0.000%) |

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Monnaie de compte : EUR
| Frais | Commission forfaitaire maximale (commission de gestion maximale) p.a. | Commission de gestion forfaitaire maxim (commission de gestion maximale) p.a. p les catégories de parts dont la dénomina comporte la mention « hedged » |
| --- | --- | --- |
| Catégories de parts dont la dénomination comporte la mention « I-A1 » | 0,290% (0,230%) | 0,320% (0,260%) |
| Catégories de parts dont la dénomination comporte la mention « I-A2 » | 0,230% (0,180%) | 0,260% (0,210%) |
| Catégories de parts dont la dénomination comporte la mention « I-A3 » | 0,180% (0,140%) | 0,210% (0,170%) |

| Catégories de parts dont la dénomination comporte la mention « I-B » | 0,065% (0,000%) | 0,065% (0,000%) |
| --- | --- | --- |
| Catégories de parts dont la dénomination comporte la mention « I-X » | 0,000% (0,000%) | 0,000% (0,000%) |
| Catégories de parts dont la dénomination comporte la mention « U-X » | 0,000% (0,000%) | 0,000% (0,000%) |
# Fees
| Unit classes | Maximum flat fee (maximum management fee) p.a. |
| --- | --- |
| I-A1-acc | 0.850% (0.680%) |
| (CHF hedged)-I-A1-acc | 0.880% (0.700%) |
| I-A1-dist | 0.850% (0.680%) |
| (CHF hedged)-I-B– acc | 0.065% (0.000%) |
| I-B-acc | 0.065% (0.000%) |
| (CHF hedged)-I-X-acc | 0.000% (0.000%) |

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Frais
| Catégories de parts | Commission forfaitaire maximale (commission de gestion maximale) p.a. |
| --- | --- |
| I-A1-acc | 0,850% (0,680%) |
| (CHF hedged)-I-A1-acc | 0,880% (0,700%) |
| I-A1-dist | 0,850% (0,680%) |
| (CHF hedged)-I-B-acc | 0,065% (0,000%) |
| I-B-acc | 0,065% (0,000%) |
| (CHF hedged)-I-X-acc | 0,000% (0,000%) |
# The sub-fund may also buy or sell futures, swaps, non-deliverable forwards and options on currencies in order to:
- partially or entirely secure the foreign currency risk of the investments contained in the sub-fund's assets in respect of that sub-fund's currency of account. This can be achieved either directly (hedging a currency against the reference currency) or indirectly (hedging the currency against a third currency which is then hedged against the currency of account);
- build up currency positions against the currency of account, other freely convertible currencies or currencies included in the benchmark.

The non-deliverable forward market allows building up currency positions and to hedge exchange rate exposures on currencies, without any physical transfer of these currencies and without having to deal in the local market. Therefore, the local counterparty risk and the cost of holding accounts in local currencies can be avoided. Further, US dollar-settled NDF between two offshore counterparties are not generally subject to local monetary controls.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Le compartiment pourra également acheter ou vendre des contrats à terme standardisés, des swaps, des contrats à terme non livrables et des options sur devises dans le but :
- de couvrir tout ou partie du risque de change lié aux placements du compartiment face à sa monnaie de compte. Cette couverture peut être établie directement (en couvrant une devise contre la devise de référence) ou indirectement (en couvrant une devise contre une devise tierce, qui est ensuite couverte contre la monnaie de compte) ;
- d'établir des positions en devises par rapport à la monnaie de compte, à d'autres devises librement convertibles ou àdes devises représentées dans l’indice de référence.

Les contrats à terme non livrables permettent d'établir des positions en devises et de les couvrir contre le risque de change sans devoir procéder à un transfert physique de ces devises ou à une transaction sur le marché local. Il est ainsi possible d’éviter le risque de contrepartie local et les frais liés aux positions en devise locale. En outre, les NDF réglés en dollars américains conclus entre deux contreparties offshore ne sont généralement pas soumis à un contrôle de change local.
# The markets of smaller and/or unlisted companies are more volatile and the possibility to realise gains, as well as the risk to suffer losses are higher.
The sub-fund may hold short-term fixed income securities on an ancillary basis. The sub-fund aims at an active equity portfolio, which invests in a narrow selection of shares out of the investment universe. The focus is on consequent price/value ratio and follows a global, disciplined investment process. The research is based on a worldwide network of analysts. A team of strategists, which integrate the analyst’s findings in the portfolio construction process, is responsible for the portfolio construction process.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Les marchés de sociétés de petite taille et/ou non cotées sont plus volatils, et la possibilité de réaliser des gains, tout comme celle de subir des pertes, y est plus importante.
Le compartiment peut détenir des valeurs mobilières à revenu fixe d’échéance courte à titre accessoire. Le compartiment vise à construire un portefeuille d'actions géré de manière active, qui investit dans un petit nombre d'actions sélectionnées au sein de l'univers de placement. Cette sélection met l’accent sur le ratio cours/valeur et suit un processus d’investissement global rigoureux, mis en œuvre à l’échelle mondiale. La recherche repose sur un réseau mondial d'analystes. Le processus de construction du portefeuille est placé sous la responsabilité d’une équipe de stratégistes, qui y intègre les résultats des études menées par les analystes.
# ESG Risks
A “sustainability risk” means an environmental, social or governance event or condition that, if it occurs, could cause an actual or a potential material negative impact on the value of the investment. If a sustainability risk associated with an investment materialises, it could lead to the loss in value of an investment
.

## Investments in emerging markets

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Risques liés à l'ESG
Le « risque de durabilité » correspond à un événement ou à une condition relevant des problématiques environnementales, sociales ou de gouvernance susceptible d'avoir des répercussions négatives réelles ou potentielles sur la valeur de l'investissement. La concrétisation d'un risque de durabilité lié à un investissement peut entraîner une perte de valeur de l'investissement
.

## Investissements sur les marchés émergents
Les marchés émergents en sont à un stade de développement précoce et les incertitudes sociales, politiques et économiques ainsi que le risque d'expropriation et de nationalisation y sont donc plus importants.
# Clearing reserve fund risk
Under the QFI regulations, the PRC Sub-Custodian is required to deposit a minimum clearing reserve fund, the percentage amount of which is determined from time to time by China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (Shanghai, Shenzhen and Beijing branches) (the "CSDCC"). The PRC Sub-Custodian will deposit a portion of the assets of the sub-fund as part of the minimum clearing reserve fund. The minimum clearing reserve percentage is determined by the CSDCC from time to time and will be deposited by the PRC Sub-Custodian into the minimum clearing reserve fund. If the value of securities in the PRC increases, the sub-fund's assets held in the clearing reserve fund could have a negative effect on the performance of the sub-fund. On the other hand, the performance of the sub-fund can be better than it otherwise would have been during periods when the value of securities falls in the PRC.

## Risk information on investments traded via Shanghai-Hong Kong Stock Connect or Shenzhen-Hong Kong Stock Connect ("Stock Connect"):

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Risque lié au fonds de réserve de compensation
En vertu des réglementations concernant les QFI, le Sous-dépositaire en RPC doit constituer un fonds de réserve de compensation minimal, dont le montant est un pourcentage déterminé en tant que de besoin par la China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (succursales de Shanghai, Shenzhen et Pékin) (la « CSDCC »). Le Sous-dépositaire en RPC versera une partie des actifs du compartiment pour constituer le fonds de réserve de compensation minimal. Le pourcentage de réserve de compensation minimale est déterminé par la CSDCC en tant que de besoin et sera versé par le Sous-dépositaire en RPC dans le fonds de réserve de compensation minimal. Si la valeur des titres en RPC augmente, les actifs du compartiment détenus au sein du fonds de réserve de compensation pourraient avoir un effet préjudiciable sur la performance du compartiment. A l’inverse, la performance du compartiment pourra être meilleure lors des périodes où la valeur des titres baisse en RPC.

## Remarques concernant les risques liés aux investissements négociés via les programmes Shanghai-Hong Kong Stock Connect ou Shenzhen-Hong KongStock Connect (« Stock Connect ») :
# In addition, the Management Company is at any time empowered:
| a) | to refuse purchase applications at its own discretion; |
| --- | --- |
| b) | to redeem units which were purchased in defiance of an exclusion order. |


## Distributions
In accordance with article 10 of the Management Regulations, once the annual accounts are closed the Management Company will decide whether and to what extent distributions are to be paid out by each sub-fund. The payment of distributions must not result in the net assets of the fund falling below the minimum amount of fund assets prescribed by law. If a distribution is made, payment will be effected no later than two months after the end of the financial year.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# La Société de gestion est par ailleurs en droit de :
| a) | refuser des demandes de souscription à sa discrétion ; |
| --- | --- |
| b) | racheter des parts acquises en dépit d’une disposition d’exclusion. |


## Distributions
Conformément à l’article 10 du Règlement de gestion, la Société de gestion déterminera après la clôture des comptes annuels si et dans quelle mesure les différents compartiments procéderont à des distributions. Le paiement de dividendes ne doit pas avoir pour effet de faire chuter les actifs nets du Fonds en dessous du seuil minimum prévu par la loi. Lorsqu’une distribution est effectuée, elle sera versée dans les deux mois suivant la clôture de l’exercice.
# The Management Company is authorized to pay interim dividends and to suspend the payment of distributions.
Entitlements to distributions and allocations not claimed within five years of falling due shall lapse and be paid back into the sub- fund concerned. If the sub-fund in question has already been liquidated, the distributions and allocations will accrue to the remaining sub-funds of the fund in proportion to their respective net assets. The Management Company may decide, in connection with the appropriation of net investment income and capital gains, to issue bonus units. An income equalization amount will be calculated so that the distribution corresponds to the actual income entitlement.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# La Société de gestion est autorisée à verser des dividendes intérimaires et à suspendre le paiement des distributions.
Les droits à distribution et attribution qui ne sont pas exercés dans les cinq ans à compter de leur date d’échéance seront forclos et reversés au compartiment concerné. Si celui-ci a déjà été liquidé, les distributions et les attributions seront imputées aux compartiments restants, au prorata de leurs actifs nets respectifs. La Société de gestion peut également prévoir, dans le cadre de l’affectation du résultat net et des plus-values réalisées, d’émettre des parts gratuites. Afin que les distributions correspondent aux droits réels, il sera procédé à une péréquation des revenus.
# PRC tax considerations
For the purposes of this section of the sales prospectus: (i) “sub-fund” refers to the sub-funds investing directly or indirectly in QFI eligible securities through the Portfolio Manager's QFI status or status of any other entity within the UBS group or directly through Stock Connect or CIBM; and (ii) “Portfolio Manager” refers to the Portfolio Manager and any other entity within the UBS group, as the context may require. Pursuant to the current provisions in the PRC, foreign investors, including the sub-funds, generally invest in Chinese A shares and certain other investment products through a QFI, or via Stock Connect or CIBM.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Considérations relatives à la fiscalité en République populaire de Chine
Aux fins de la présente section du prospectus : (i) « compartiment » désigne les compartiments investissant directement ou indirectement dans des titres accessibles aux QFI par le biais du statut QFI du Gestionnaire de portefeuille ou de toute autre entité au sein du groupe UBS ou directement via Stock Connect ou le CIBM ; et (ii) « Gestionnaire de portefeuille » désigne le Gestionnaire de portefeuille et toute autre entité au sein du groupe UBS, selon le contexte. En vertu des dispositions actuellement en vigueur en République populaire de Chine (RPC), les investisseurs étrangers, y compris les compartiments, investissent
# Investments in Chinese A shares via Stock Connect
On 14 November 2014 and 2 December 2016, the MOF, the STA and the CSRC jointly released Caishui [2014] No. 81 and Caishui [2016] No. 127 (“Circular 127”) in order to clarify questions concerning taxation in the PRC in relation to Stock Connect. According to Circular 81 and Circular 127, capital gains realised by foreign investors from trading in A shares through Stock Connect are temporarily exempt from CIT applicable in the PRC. In addition, pursuant to Circular 36 and Circular 127, capital gains realized by Hong Kong market investors from the trading of A-shares through the Stock Connect are exempt from VAT . Foreign investors are obliged to pay the 10% WIT on dividends applicable in the PRC. This will be withheld by companies listed in the PRC and remitted to the competent tax authorities in the PRC. Investors resident for tax purposes in a country that has concluded a tax treaty with the PRC can apply for a refund of any excess WIT paid in the PRC, provided the relevant tax treaty stipulates a lower rate of WIT for dividends in the PRC than the one paid. The sub-fund is subject to stamp duty applicable in the PRC of 0.1% of the sales proceeds from the disposal of A shares through Stock Connect.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Investissements en actions A chinoises via Stock Connect
Le 14 novembre 2014 et le 2 décembre 2016, le MOF, la STA et la CSRC ont publié conjointement les circulaires Caishui [2014] n° 81 et Caishui [2016] n° 127 (la « Circulaire 127 ») à des fins de clarification de la fiscalité en RPC au titre des opérations sur Stock Connect. En vertu de la Circulaire 81 et de la Circulaire 127, les plus-values réalisées par des investisseurs étrangers sur la négociation d’actions A via Stock Connect bénéficient d’une exonération temporaire de l’IS applicable en RPC. En outre, aux termes de la Circulaire 36 et de la Circulaire 127, les plus-values réalisées par les investisseurs sur le marché de Hong Kong dans le cadre de la négociation d'actions A via Stock Connect sont exonérées de TVA. Les investisseurs étrangers ont l'obligation de payer la retenue à la source sur les dividendes en vigueur en RPC dont le taux est de 10%. Celle-ci est prélevée par les entreprises cotées en RPC et mise à la disposition des autorités fiscales compétentes de la RPC. Les investisseurs qui ont leur résidence fiscale dans une juridiction ayant conclu une convention fiscale avec la RPC peuvent demander le remboursement du montant excédentaire qu'ils ont payé sur la retenue à la source en RPC, pour autant que ladite convention fiscale prévoie une retenue à la source inférieure pour les dividendes versés en RPC. Le compartiment est assujetti au droit de timbre de 0,1% applicable en RPC sur les produits de la vente d’actions A via Stock Connect.
# Reporting sub-funds
Within the meaning of the UK Taxation (International and Other Provisions) Act 2010 (hereinafter the “TIOPA”), special provisions apply to investments in offshore funds. The individual unit classes of these offshore funds are treated as separate offshore funds for this purpose. The taxation of unitholders in a reporting unit class is different to the taxation of unitholders in non-reporting unit classes. The individual taxation systems are explained below. The Board of Directors reserves the right to apply for the status of reporting fund for individual unit classes.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Compartiments déclarants
Au sens de la Loi britannique de 2010 relative à la fiscalité (internationale et autres dispositions), ci-après désignée « TIOPA », des dispositions particulières s’appliquent aux investissements en fonds offshore. Les différentes catégories de parts d’un même fonds étranger sont à cette fin traitées en tant que fonds étrangers séparés. L’imposition des porteurs de parts d’une catégorie déclarante diffère de celle applicable aux catégories de parts non déclarantes. Les différents régimes fiscaux sont expliqués ci- dessous. Le Conseil d’administration se réserve le droit de se prévaloir du statut de compartiment déclarant au titre de catégories de parts individuelles.