# Notes to the Financial Statements
## Note 1 – Summary of significant accounting policies
The financial statements have been prepared in accor- dance with the generally accepted accounting principles for investment funds in Luxembourg. The significant accounting policies are summarised as follows:
- Calculation of the Net Asset ValueThe net asset value and the issue, redemption and conversion price per share of each subfund or share class are expressed in the reference currency of the subfund or share class concerned and are calculated every busi- ness day by dividing the overall net assets of the subfund attributable to each share class by the number of shares in circulation in this share class of the subfund.

A “business day” is a normal bank business day in Luxembourg (i.e. a day when the banks are open during normal business hours), except for 24 and 31 December; individual, non-statutory days of rest in Luxembourg; and days on which stock exchanges in the main coun- tries in which the respective subfund invests are closed, or on which 50% or more of the investments of the subfund cannot be adequately valued.
“Non-statutory days of rest” are days on which banks and financial institutions are closed. Furthermore, for the subfund UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB), days on which the stock exchanges in the Peo- ple’s Republic of China or Hong Kong are closed are not deemed business days for this subfund.
The percentage of the net asset value attributable to each share class of a subfund changes each time shares are issued or redeemed. It is determined by the ratio of the shares in circulation in each share class to the total num- ber of subfund shares in circulation, taking into account the fees charged to that share class.
- Valuation principles
	- Liquid funds – whether in the form of cash, bank deposits, bills of exchange and sight securities and receivables, prepaid expenses, cash dividends and declared or accrued interest that has not yet been received – are valued at their full value unless it is unlikely that this value will be fully paid or received, in which case their value is determined by taking into consideration a deduction that seems appropriate in order to portray their true value.
	- Securities, derivatives and other investments listed on a stock exchange are valued at the last known market prices. If these securities, derivatives or otherassets are listed on several stock exchanges, the last available price on the stock exchange that represents the major market for this investment will apply.


In the case of securities, derivatives and other assets not commonly traded on a stock exchange and for which a secondary market among securities traders exists with pricing in line with the market, the Company may value these securities and investments based on these prices.
Securities, derivatives and other investments not listed on a stock exchange but which are traded on another regulated market which operates regularly and is recognised and open to the public are valued at the last available price on this market.
- Securities and other investments that are not listed on a stock exchange or traded on another regulated market, and for which no appropriate price can be obtained, are valued by the Company according to other principles chosen by it in good faith on the basis of the likely sales prices.
- Derivatives not listed at a stock exchange (OTC-deriva- tives) are valued on the basis of independent pricing sources. In case only one independent pricing source of a derivative is available, the plausibility of the valu- ation price obtained will be verified by means calcula- tion methods recognised by the Company, based on the market value of the underlying instrument from which the derivative is originates.
- Units of other undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) and/or undertakings for collective investment (UCI) are valued at their last- known net asset value. Certain units or shares of other UCITS and/or UCI can be valued on the basis of an estimation of their value that has been provided by reliable service providers, which are independent from the portfolio manager or the investment advisor (value estimation).
- Money market instruments not traded on a stock exchange or on another regulated market open to the public will be valued on the basis of the relevant curves. The valuation based on the curves refers to the interest rate and credit spread components. The fol- lowing principles are applied in this process: for each money market instrument, the interest rates nearest the residual maturity are interpolated. The interest rate calculated in this way is converted into a market price by adding a credit spread that reflects the underlying borrower.
- Securities, money market instruments, derivatives and other assets denominated in a currency other than the reference currency of the relevant subfund and not hedged by foreign-exchange transactions, are valued at the middle-market rate of exchangeUBS (Lux) Bond SICAVAnnual report and audited financial statements as of 31 May 2022(midway between the bid and offer rate) known in Luxembourg or, if not available, on the most represen- tative market for this currency.
- Fixed-term deposits and fiduciary investments are val- ued at their nominal value plus accumulated interest.
- The value of swaps is calculated by an external ser- vice provider and a second independent valuation is provided by another external service provider. The calculation is based on the net present value of all cash flows, both inflows and outflows. In some spe- cific cases, internal calculations (based on models and market data made available by Bloomberg), and/ or broker statement valuations may be used. The valuation methods depend on the respective security and are determined pursuant to the applicable UBS Valuation Policy.

The Company is authorised to apply other generally recog- nised and verifiable valuation criteria in order to achieve an appropriate valuation of the net assets if, due to extraor- dinary circumstances, a valuation in accordance with the aforementioned regulations proves to be unfeasible or inaccurate.
In extraordinary circumstances, additional valuations can be carried out over the course of the day. These new valua- tions will then be authoritative for subsequent issues and redemptions of shares.
Due to fees and charges as well as the buy-sell spread for the underlying investments, the actual costs of buy- ing and selling assets and investments for a subfund may differ from the last available price or, if applicable, the net asset value used to calculate the net asset value per share. These costs have a negative effect on the value of a subfund and are termed “dilution”. To reduce the effects of dilution, the Board of Directors may at its own discretion make a dilution adjustment to the net asset value per share.
Shares are generally issued and redeemed based on a single price: the net asset value. To reduce the effects of dilution, the net asset value per share is nevertheless adjusted on valuation days as described below; this takes place irrespective of whether the subfund is in a net sub- scription or net redemption position on the relevant valu- ation day. If no trading is taking place in any subfund or class of a subfund on a particular valuation day, the unadjusted net asset value per share is applied. The cir- cumstances in which such a dilution adjustment takes is made are determined at the discretion of the Board of Directors. The requirement to carry out a dilution adjust- ment generally depends on the scale of subscriptions or redemptions of shares in the relevant subfund. The Board of Directors may carry out a dilution adjustment if, in its view, the existing shareholders (in the case of subscriptions) or remaining shareholders (in the case of redemptions) could be put at a disadvantage. The dilu- tion adjustment may take place if:
- a subfund records a steady fall (i.e. a net outflow due to redemptions);
- a subfund records a considerable volume of net sub- scriptions relative to its size;
- a subfund shows a net subscription or net redemption position on a particular valuation day; or
- In all other cases in which the Board of Directors believes a dilution adjustment is necessary in the inter- ests of the shareholders.

When a valuation adjustment is made, a value is added to or deducted from the net asset value per share depend- ing on whether the subfund is in a net subscription or net redemption position; the extent of the valuation adjust- ment shall, in the opinion of the Board of Directors, ade- quately cover the fees and charges as well as the spreads of buy and sell prices. In particular, the net asset value of the respective subfund will be adjusted (upwards or downwards) by an amount that (i) reflects the estimated tax expenses, (ii) the trading costs that may be incurred by the subfund, and (iii) the estimated bid-ask spread for the assets in which the subfund invests. As some equity markets and countries may show different fee structures on the buyer and seller side, the adjustment for net inflows and outflows may vary. The adjustments are gen- erally limited to a maximum of 2% of the prevailing net asset value per share at the time. The Board of Directors may decide to temporarily apply a dilution adjustment of more than 2% of the prevailing net asset value per share at the time in respect of any subfund and/or valua- tion date in exceptional circumstances (e.g. high market volatility and/or liquidity, exceptional market conditions, market disruption, etc.), provided the Board of Directors can justify that this is representative of the prevailing market conditions and that it is in the best interest of the shareholders. This dilution adjustment will be calculated in accordance with the method determined by the Board of Directors. Shareholders will be informed via the usual communication channels when the temporary measures are introduced and when they end.
The net asset value of each class of the subfund is cal- culated separately. However, dilution adjustments affect the net asset value of each class to the same degree in percentage terms. The dilution adjustment is made at subfund level and relates to capital activity, but not to the specific circumstances of each individual investor transaction.
For all subfunds the Swing Pricing methodology is applied.
If there were Swing Pricing adjustments to the net asset value at the end of the financial year, this can be seen from the three year comparison of the net asset value information of the subfunds. The issue and redemption price per share represents the adjusted net asset value.
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
- Valuation of forward foreign exchange contractsThe unrealized gain (loss) of outstanding forward foreign exchange contracts is valued on the basis of the forward exchange rates prevailing at valuation date.
- Valuation of financial futures contractsFinancial futures contracts are valued based on the lat- est available published price applicable on the valuation date. Realized gains and losses and the changes in unre- alized gains and losses are recorded in the statement of operations. The realized gains and losses are calculated in accordance with the FIFO method, i.e. the first con- tracts acquired are regarded as the first to be sold.
- Valuation on optionsOutstanding options traded on a regulated market
- Accounting of securities’ portfolio transactionsThe securities’ portfolio transactions are accounted for the bank business day following the transaction day.
- Combined financial statementsThe combined financial statements are expressed in USD. The various items of the combined statement of net assets and the combined statement of operations at 31 May 2022 of the investment company are equal to the sum of the corresponding items in the financial statements of each subfund converted into USD at the following exchange rates.

The following exchange rates were used for the conversion of the combined financial statements as of 31 May 2022:
are valued on the settlement price or the last available	
market price of the instruments. Options which are not listed on an official stock exchange (OTC options) are marked to market based upon daily prices obtained from Bloomberg option pricer functionality and checked against third party pricing agents. The realized gains or losses on options and the change in unrealized appre- ciation or depreciation on options are disclosed in the statement of operations and in the changes in net assets respectively under the positions realized gains (losses) on options and Unrealized appreciation (depreciation) on options.
Options are included in the investments in securities.
- Fair Value pricing principleThe fair value pricing principle applies for funds with main investments in Asian markets. The fair value principle takes into account important movements not reflected in the last available Exchange closing prices, by reeval- uating all underlying assets of the Fund portfolio with snapshot prices at a specified time. The net asset value is then calculated based on these re-evaluated prices. The fair value principle is applicable only in case the deviation of a Fund specific benchmark exceeds 3%.
- Net realized gains (losses) on sales of securitiesThe realized gains or losses on the sales of securities are calculated on the basis of the average cost of the securities sold.
- Conversion of foreign currenciesBank accounts, other net assets and the valuation of the investments in securities held denominated in currencies other than the reference currency of the dif- ferent subfunds are converted at the mid closing spot rates on the valuation date. Income and expenses denominated in currencies other than the currency of the different subfunds are converted at the mid closing spot rates at payment date. Gain or loss on foreign exchange is included in the statement of operations.

The cost of securities denominated in currencies other than the reference currency of the different subfunds is converted at the mid closing spot rate on the day of acquisition.
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
Exchange rates
USD 1  = CNY	6.656750
USD 1  = EUR	0.933489
For the liquidated or merged subfunds, the exchange rate used for the conversion of the combined financial statements is the one as at liquidation or merger date.
- “Mortgage-backed securities”The Company, in accordance with its investment poli- cies, may invest in “mortgage-backed securities”. A “mortgage-backed security” is a participation in a pool of residential mortgages which is consolidated into the form of securities. The principal and interest payments on the underlying mortgages are passed through to the holders of the “mortgage-backed security” of which the principle reduces the cost basis of the security. The payment of principal and interest may be guaranteed by quasi-gov- ernmental agencies of the United States. A gain or loss is calculated on each paydown associated with each pay- ment of principal. This gain or loss has been included in “Net realized gain or loss on sales of securities” in the statement of operations. In addition, prepayments of the underlying mortgages may shorten the life of the security, thereby affecting the Company’s expected yield.
- Receivable on securities sales, Payable on securities purchasesThe position “Receivable on securities sales” can also include receivables from foreign currency transactions. The position “Payable on securities purchases” can also include payables from foreign currency transactions.

Receivables and payables from foreign exchange trans- actions are netted.
- SwapsThe Company may enter into interest rate swap contracts, forward rate agreements on interest rates swaptions and credit default swaps, if they are executed with first-class financial institutions that specialize in transactions of this kind.

Changes in unrealized profits and losses are reflected in the statement of operations under the changes in “Unrealized appreciation (depreciation) on swaps”.
Gains or losses on swaps incurred when closed-out or matured are recorded as “Realized gain (loss) on swaps” in the statement of operations.
- Cross-subfunds investmentsAs per 31 May 2022 the subfunds of UBS (Lux) Bond SICAV – Asian High Yield (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Corporates (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Local Currency Bond (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Global Dynamic (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Global Inflation-linked (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Global Short Term Flexible (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Multi Income (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – USD Corporates (USD) and UBS (Lux) Bond SICAV – USD High Yield (USD) had the following investments in other subfunds of UBS (Lux) Bond SICAV:UBS (Lux) Bond SICAV – Asian High Yield (USD)	Amount in USDUBS (LUX) BOND SICAV - CHINA HIGH YIELD (USD) U-X-ACC	22 693 787.00Total	22 693 787.00UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Corporates (USD) Amount in USDUBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)	Amount in USDUBS (LUX) BOND SICAV-SHORT DURATION H Y SUST (USD) I-X-ACC	6 338 640.00Total	6 338 640.00UBS (Lux) Bond SICAV – USD Corporates (USD)	Amount in USDUBS (LUX) BOND SICAV - MULTI INCOME (USD)-U-X-ACC- CAP	2 667 462.30Total	2 667 462.30UBS (Lux) Bond SICAV – USD High Yield (USD)	Amount in USDUBS (LUX) BOND SICAV-SHORT DURATION H Y SUST (USD) I-X-ACC	11 707 080.00 UBS (LUX) BOND SICAV - MULTI INCOME (USD)-U-X-ACC- CAP	3 062 641.90Total	14 769 721.90The total amount of cross subfund investments amounts to 102 526 650.45 USD. Accordingly, the adjusted com- bined net assets at the end of the financial year are 19 934 959 915.89 USD.


## Note 2 – Flat fee
The Company pays a monthly flat fee for each shareclass calculated on the average net asset value of the subfund as shown in the table below:
UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
Maximum flat fee
p.a.
Share classes with “F” in their name	0.420%
Share classes with “I-A1” in their name	0.540%
Share classes with “I-A2” in their name	0.480%
Share classes with “I-A3” in their name	0.420%
Share classes with “I-B” in their name	0.115%
Share classes with “I-X” in their name	0.000%
Share classes with “K-1” in their name	0.600%
Share classes with “K-B” in their name	0.115%
Share classes with “K-X” in their name	0.000%
Share classes with “N” in their name	1.000%
Share classes with “P” in their name	0.850%
Share classes with “Q” in their name	0.600%
Share classes with “U-X” in their name	0.000%
UBS (Lux) Bond SICAV – Global Dynamic (USD)	Amount in USD
UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST	23 817 780.00 UBS (LUX) BOND SICAV - MULTI INCOME (USD)-U-X-ACC- CAP		3 951 796.00
UBS (LUX) BOND SICAV - CHINA HIGH YIELD (USD) U-X-ACC	13 284 168.00
Total	41 053 744.00
UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD)
Maximum flat fee
p.a.
UBS (Lux) Bond SICAV – Global Inflation-linked (USD)	Amount in USD
UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST	2 835 450.00 UBS (LUX) BOND SICAV - CHINA HIGH YIELD (USD) U-X-ACC	1 688 196.35
Total	4 523 646.35
UBS (Lux) Bond SICAV – Global Short Term Flexible (USD)	Amount in USD
UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST	3 150 500.00 UBS (LUX) BOND SICAV - CHINA HIGH YIELD (USD) U-X-ACC	1 771 222.40
Total	4 921 722.40
UBS (Lux) Bond SICAV – Multi Income (USD)	Amount in USD
UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD U-X-ACC	354 960.70
Total	354 960.70
Share classes with “F” in their name	0.420%
Share classes with “I-A1” in their name	0.540%
Share classes with “I-A2” in their name	0.480%
Share classes with “I-A3” in their name	0.420%
Share classes with “I-B” in their name	0.115%
Share classes with “I-X” in their name	0.000%
Share classes with “K-1” in their name	0.550%
Share classes with “K-B” in their name	0.115%
Share classes with “K-X” in their name	0.000%
Share classes with “N” in their name	1.000%
Share classes with “P” in their name	0.790%
Share classes with “Q” in their name	0.550%
Share classes with “U-X” in their name	0.000%
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
UBS (Lux) Bond SICAV – 2025 I (EUR)	UBS (Lux) Bond SICAV – Asian High Yield (USD)
|  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |  |  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Share classes with “F” in their name | 0.250% | 0.280% |  | Share classes with “F” in their name | 0.520% | 0.550% |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.300% | 0.330% |  | Share classes with “I-A1” in their name | 0.680% | 0.710% |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.280% | 0.310% |  | Share classes with “I-A2” in their name | 0.620% | 0.650% |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.250% | 0.280% |  | Share classes with “I-A3” in their name | 0.520% | 0.550% |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |  | Share classes with “I-B” in their name | 0.115% | 0.115% |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |  | Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.350% | 0.380% |  | Share classes with “K-1” in their name | 0.900% | 0.930% |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |  | Share classes with “K-B” in their name | 0.115% | 0.115% |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |  | Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “N” in their name | 0.550% | 0.600% |  | Share classes with “N” in their name | 1.750% | 1.800% |
| Share classes with “P” in their name | 0.450% | 0.500% |  | Share classes with “P” in their name | 1.400% | 1.450% |
| Share classes with “Q” in their name | 0.350% | 0.400% |  | Share classes with “Q” in their name | 0.800% | 0.850% |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |  | Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2025 I (USD)
|  | Maximum | Maximum |
| --- | --- | --- |
| flat fee | flat fee p.a. |
| p.a. | for share classes |
|  | with “hedged” |
|  | in their name |
| Share classes with |  |  |
| “F” in their name | 0.620% | 0.650% |
| Share classes with |  |  |
| “I-A1” in their name | 0.640% | 0.670% |
| Share classes with |  |  |
| “I-A2” in their name | 0.580% | 0.610% |
| Share classes with |  |  |
| “I-A3” in their name | 0.520% | 0.550% |
| Share classes with |  |  |
| “I-B” in their name | 0.115% | 0.115% |
| Share classes with |  |  |
| “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with |  |  |
| “K-1” in their name | 0.800% 1 | 0.830% |
| Share classes with |  |  |
| “K-B” in their name | 0.115% | 0.115% |
| Share classes with |  |  |
| “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with |  |  |
| “N” in their name | 1.200% | 1.250% |
| Share classes with |  |  |
| “P” in their name | 1.050% 2 | 1.100% |
| Share classes with |  |  |
| “Q” in their name | 0.800% 1 | 0.850% |
| Share classes with |  |  |
| “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| 1  Max 0.800% / Eff 0.370% 2  Max 1.050% / Eff 0.470% |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV
– Asian Investment Grade Bonds Sustainable (USD)
1
|  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “F” in their name | 0.360% | 0.390% |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.500% | 0.530% |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.450% | 0.480% |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.360% | 0.390% |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.600% | 0.630% |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “N” in their name | 1.750% | 1.800% |
| Share classes with “P” in their name | 1.140% | 1.190% |
| Share classes with “Q” in their name | 0.600% | 0.650% |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

1 
formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)
|  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “F” in their name | 0.550% | 0.580% |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.650% | 0.680% |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.600% | 0.630% |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.550% | 0.580% |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.180% | 0.180% |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.900% | 0.930% |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.180% | 0.180% |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “N” in their name | 1.400% | 1.450% |
| Share classes with “P” in their name | 1.150% | 1.200% |
| Share classes with “Q” in their name | 0.750% | 0.800% |
| Share classes with “QL” in their name | 0.650% | 0.700% |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV – China High Yield (USD)
|  | Maximum | Maximum |
| --- | --- | --- |
| flat fee | flat fee p.a. |
| p.a. | for share classes |
|  | with “hedged” |
|  | in their name |
| Share classes with |  |  |
| “F” in their name | 0.700% | 0.730% |
| Share classes with |  |  |
| “I-A1” in their name | 0.850% | 0.880% |
| Share classes with |  |  |
| “I-A2” in their name | 0.800% | 0.830% |
| Share classes with |  |  |
| “I-A3” in their name | 0.700% 1 | 0.730% |
| Share classes with |  |  |
| “I-B” in their name | 0.115% | 0.115% |
| Share classes with |  |  |
| “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with |  |  |
| “K-B” in their name | 0.115% | 0.115% |
| Share classes with |  |  |
| “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with |  |  |
| “N” in their name | 1.850% | 1.900% |
| Share classes with |  |  |
| “P” in their name | 1.500% 2 | 1.550% |
| Share classes with |  |  |
| “Q” in their name | 0.950% 3 | 1.000% |
| Share classes with |  |  |
| “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| 1  Max 0.700% / Eff 0.520% 2  Max 1.500% / Eff 1.400% 3  Max 0.950% / Eff 0.800% |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
|  | Maximum | Maximum |
| --- | --- | --- |
|  | flat fee | flat fee p.a. |
|  | p.a. | for share classes |
|  |  | with “hedged” |
|  |  | in their name |
| Share classes with |  |  |
| “F” in their name | 0.600% 1 | 0.630% |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.850% 2 | 0.880% 3 |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.750% 4 | 0.780% 5 |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.600% 6 | 0.630% 7 |
| Share classes with |  |  |
| “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with |  |  |
| “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with |  |  |
| “K-1” in their name | 1.080% | 1.110% |
| Share classes with |  |  |
| “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with |  |  |
| “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with |  |  |
| “N” in their name | 2.100% | 2.150% |
| Share classes with |  |  |
| “P” in their name | 1.800% | 1.850% |
| Share classes with |  |  |
| “Q” in their name | 0.900% | 0.950% |
| Share classes with |  |  |
| “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| 1  Max 0.600% / Eff 0.550% |  |  |
| 2  Max 0.850% / Eff 0.750% |  |  |
| 3  Max 0.880% / Eff 0.780% |  |  |
| 4  Max 0.750% / Eff 0.650% |  |  |
| 5  Max 0.780% / Eff 0.680% |  |  |
| 6  Max 0.600% / Eff 0.550% |  |  |
| 7  Max 0.630% / Eff 0.580% |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV
– Emerging Economies Corporates (USD)
|  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “F” in their name | 0.650% | 0.680% |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.750% | 0.780% |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.700% | 0.730% |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.650% | 0.680% |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.115% | 0.115% |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.020% | 1.050% |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.115% | 0.115% |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “N” in their name | 2.000% | 2.050% |
| Share classes with “P” in their name | 1.800% | 1.850% |

UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
Share classes with
Maximum	Maximum
flat fee	flat fee p.a.
p.a.	for share classes with “hedged” in their name
Share classes with
Maximum	Maximum
flat fee	flat fee p.a.
p.a.	for share classes with “hedged” in their name
“Q” in their name	0.980%	1.030%
Share classes with
“U-X” in their name	0.000%	0.000%
UBS (Lux) Bond SICAV
– Emerging Economies Local Currency Bond (USD)
|  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “F” in their name | 0.560% | 0.590% |
| Share classes with |  |  |

“K-X” in their name	0.000%	0.000%
Share classes with
| “P” in their name | 0.850% | 0.900% |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “Q” in their name | 0.600% | 0.650% |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

“N” in their name	1.000%	1.050% Share classes with
UBS (Lux) Bond SICAV
– EUR Corporates Sustainable (EUR)
Maximum	Maximum
flat fee	flat fee p.a.
| “I-A1” in their name | 0.630% | 0.660% |  |  | p.a. | for share classes |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.600% | 0.630% |  |  |  | with “hedged” in their name |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.560% | 0.590% |  | Share classes with “F” in their name | 0.360% | 0.390% |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.115% | 0.115% |  | Share classes with “I-A1” in their name | 0.500% | 0.530% |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |  | Share classes with “I-A2” in their name | 0.450% | 0.480% |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.900% | 0.930% |  | Share classes with “I-A3” in their name | 0.360% | 0.390% |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.115% | 0.115% |  | Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |  | Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “N” in their name | 1.750% | 1.800% |  | Share classes with “K-1” in their name | 0.600% | 0.630% |
| Share classes with “P” in their name | 1.500% | 1.550% |  | Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “Q” in their name | 0.800% | 0.850% |  | Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |  | Share classes with “N” in their name | 1.750% | 1.800% |
|  |  |  |  | Share classes with |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV
|  | Maximum | Maximum |
| --- | --- | --- |
| flat fee | flat fee p.a. |
| p.a. | for share classes |
|  |  | with “hedged” |
|  |  | in their name |
| Share classes with |  |  |

– Emerging Markets Bonds 2021 (USD)
1
| “P” in their name | 1.140% | 1.190% |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “Q” in their name | 0.600% | 0.650% |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD)
| “F” in their name	0.420% | 0.450% |  |  | Maximum flat fee | Maximum flat fee p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Share classes with “I-A1” in their name	0.540% | 0.570% |  |  | p.a. | for share classes with “hedged” |
| Share classes with |  |  |  |  | in their name |
| “I-A2” in their name	0.480% | 0.510% |  | Share classes with |  |  |
| Share classes with |  |  | “F” in their name | 0.350% | 0.380% |
| “I-A3” in their name	0.420% | 0.450% |  | Share classes with |  |  |
| Share classes with |  |  | “I-A1” in their name | 0.440% | 0.470% |
| “I-B” in their name	0.115% | 0.115% |  | Share classes with |  |  |
| Share classes with |  |  | “I-A2” in their name | 0.400% | 0.430% |
| “I-X” in their name	0.000% | 0.000% |  | Share classes with |  |  |
| Share classes with |  |  | “I-A3” in their name | 0.350% | 0.380% |
| “K-1” in their name	0.600% | 0.630% |  | Share classes with |  |  |
| Share classes with |  |  | “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| “K-B” in their name	0.115% | 0.115% |  | Share classes with |  |  |
| 1  liquidated on 16 December 2021 |  |  | “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
|  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |  |  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.450% | 0.480% |  | Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |  | Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |  | Share classes with “K-1” in their name | 0.600% | 0.630% |
| Share classes with “N” in their name | 0.800% | 0.850% |  | Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “P” in their name | 0.600% | 0.650% |  | Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “Q” in their name | 0.450% | 0.500% |  | Share classes with “N” in their name | 1.750% | 1.800% |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |  | Share classes with “P” in their name | 1.140% 2 | 1.190% 3 |
|  |  |  |  | Share classes with |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)
|  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “F” in their name | 0.550% | 0.580% |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.650% | 0.680% |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.600% | 0.630% |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.550% | 0.580% |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.900% | 0.930% |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “N” in their name | 1.600% | 1.650% |
| Share classes with “P” in their name | 1.300% | 1.350% |
| Share classes with “Q” in their name | 0.750% | 0.800% |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV – Global Corporates (USD)
|  | Maximum | Maximum |
| --- | --- | --- |
| flat fee | flat fee p.a. |
| p.a. | for share classes |
|  | with “hedged” |
|  | in their name |
| Share classes with |  |  |
| “F” in their name | 0.440% | 0.470% |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.550% | 0.580% 1 |
| Share classes with |  |  |
| “I-A2” in their name | 0.510% | 0.540% |
| Share classes with |  |  |
| “I-A3” in their name | 0.440% | 0.470% |

| “Q” in their name | 0.600% | 0.650%4 |
| --- | --- | --- |
| Share classes with |  |  |
| “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| 1  Max 0.580% / Eff 0.480% 2  Max 1.140% / Eff 0.800% 3  Max 1.190% / Eff 0.850% 4  Max 0.650% / Eff 0.550% |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Global Dynamic (USD)
|  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “F” in their name | 0.550% | 0.580% |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.650% | 0.680% |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.600% | 0.630% |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.550% | 0.580% |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.900% | 0.930% |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “N” in their name | 1.750% | 1.800% |
| Share classes with “P” in their name | 1.400% | 1.450% |
| Share classes with “Q” in their name | 0.800% | 0.850% |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
UBS (Lux) Bond SICAV – Global Inflation-linked (USD)
|  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “F” in their name | 0.420% | 0.450% |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.520% | 0.550% |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.480% | 0.510% |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.420% | 0.450% |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.550% | 0.580% |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “N” in their name | 1.600% | 1.650% |
| Share classes with “P” in their name | 0.900% | 0.950% |
| Share classes with “Q” in their name | 0.500% | 0.550% |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV
– Global Short Term Flexible (USD)
|  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “F” in their name | 0.300% | 0.330% |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.370% | 0.400% |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.340% | 0.370% |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.300% | 0.330% |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.040% | 0.040% |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.470% | 0.500% |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.040% | 0.040% |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “N” in their name | 1.060% | 1.110% |
| Share classes with “P” in their name | 0.820% | 0.870% |
| Share classes with “Q” in their name | 0.490% | 0.540% |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
UBS (Lux) Bond SICAV
- Green Social Sustainable Bonds (EUR)

|  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “F” in their name | 0.350% | 0.380% |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.400% | 0.430% |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.380% | 0.410% |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.350% | 0.380% |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “N” in their name | 1.100% | 1.150% |
| Share classes with “P” in their name | 0.900% | 0.950% |
| Share classes with “Q” in their name | 0.500% | 0.550% |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV – Multi Income (USD)
|  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “F” in their name | 0.600% | 0.630% |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.700% | 0.730% |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.650% | 0.680% |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.600% | 0.630% |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “K-1” in their name | 1.100% | 1.130% |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “N” in their name | 1.650% | 1.700% |
| Share classes with “P” in their name | 1.350% | 1.400% |
| Share classes with “Q” in their name | 0.800% | 0.850% |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV
- Short Duration High Yield Sustainable (USD)UBS (Lux) Bond SICAV
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 1

|  | Maximum | Maximum |  |  | Maximum | Maximum |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| flat fee | flat fee p.a. |  |  | flat fee | flat fee p.a. |
| p.a. | for share classes |  |  | p.a. | for share classes |
|  | with “hedged” |  |  |  | with “hedged” |
|  | in their name |  |  |  | in their name |
| Share classes with “F” in their name | 0.500% | 0.530% |  | Share classes with “F” in their name | 0.310% 2 | 0.340%3 |
| Share classes with |  |  |  | Share classes with |  |  |
| “I-A1” in their name | 0.600% | 0.630% |  | “I-A1” in their name | 0.430% | 0.460% |
| Share classes with |  |  |  | Share classes with |  |  |
| “I-A2” in their name | 0.550% | 0.580% |  | “I-A2” in their name | 0.380% | 0.410% |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.500% | 0.530%1 |  | Share classes with “I-A3” in their name | 0.310% | 0.340% |
| Share classes with |  |  |  | Share classes with |  |  |
| “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |  | “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with |  |  |  | Share classes with |  |  |
| “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |  | “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with |  |  |  | Share classes with |  |  |
| “K-1” in their name | 0.700% | 0.730% |  | “K-1” in their name | 0.500% | 0.530% |
| Share classes with |  |  |  | Share classes with |  |  |
| “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |  | “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with |  |  |  | Share classes with |  |  |
| “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |  | “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with |  |  |  | Share classes with |  |  |
| “N” in their name | 1.750% | 1.800% |  | “N” in their name | 1.440% | 1.490% |
| Share classes with |  |  |  | Share classes with |  |  |
| “P” in their name | 1.260% | 1.310% |  | “P” in their name | 0.810% | 0.860% |
| Share classes with |  |  |  | Share classes with |  |  |
| “Q” in their name | 0.720% | 0.770% |  | “Q” in their name | 0.450% | 0.500% |
| Share classes with |  |  |  | Share classes with |  |  |
| “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |  | “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

1 
Max 0.530% / Eff 0.290%
UBS (Lux) Bond SICAV
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 11 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)2 Max 0.310% / Eff 0.290%3 Max 0.340% / Eff 0.320%UBS (Lux) Bond SICAV – USD Corporates (USD)

|  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |  |  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Share classes with “F” in their name | 0.290% | 0.320% |  | Share classes with “F” in their name | 0.360% | 0.390% |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.430% | 0.460% |  | Share classes with “I-A1” in their name | 0.500% | 0.530% |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.380% | 0.410% |  | Share classes with “I-A2” in their name | 0.450% | 0.480% |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.290% | 0.320% |  | Share classes with “I-A3” in their name | 0.360% | 0.390% |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |  | Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |  | Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.500% | 0.530% |  | Share classes with “K-1” in their name | 0.600% | 0.630% |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |  | Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |  | Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “N” in their name | 1.440% | 1.490% |  | Share classes with “N” in their name | 1.750% | 1.800% |
| Share classes with “P” in their name | 0.810% | 0.860% |  | Share classes with “P” in their name | 1.140% | 1.190% |
| Share classes with “Q” in their name | 0.450% | 0.500% |  | Share classes with “Q” in their name | 0.600% | 0.650% |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |  | Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

1 
formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR)
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
UBS (Lux) Bond SICAV – USD High Yield (USD)
|  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “F” in their name | 0.520% | 0.550% |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.620% | 0.650% |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.580% | 0.610% |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.520% | 0.550% |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.700% | 0.730% |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “N” in their name | 1.750% | 1.800% |
| Share classes with “P” in their name | 1.260% | 1.310% |
| Share classes with “Q” in their name | 0.720% | 0.770% |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV
- USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)
- 1

|  | Maximum flat fee p.a. | Maximum flat fee p.a. for share classes with “hedged” in their name |
| --- | --- | --- |
| Share classes with “F” in their name | 0.360% | 0.390% |
| Share classes with “I-A1” in their name | 0.500% | 0.530% |
| Share classes with “I-A2” in their name | 0.450% | 0.480% |
| Share classes with “I-A3” in their name | 0.360% | 0.390% |
| Share classes with “I-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “I-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “K-1” in their name | 0.600% | 0.630% |
| Share classes with “K-B” in their name | 0.065% | 0.065% |
| Share classes with “K-X” in their name | 0.000% | 0.000% |
| Share classes with “N” in their name | 1.750% | 1.800% |
| Share classes with “P” in their name | 1.140% | 1.190% |
| Share classes with “Q” in their name | 0.600% | 0.650% |
| Share classes with “U-X” in their name | 0.000% | 0.000% |

1 
formerly UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
The Company pays a maximum monthly flat fee for share classes “P”, “N”, “K-1”, “F”, “Q”, “QL”, “I-A1”,
“I-A2” and “I-A3” calculated on the average net asset value of the subfunds.
Out of the aforementioned flat fee the following fees are paid:
- For the management, administration, portfolio management and distribution of the Company (if applicable), as well as for all the tasks of the Depositary, such as the safekeeping and supervision of the Company’s assets, the handling of payment transactions and all other tasks listed in the section “Depositary and main paying agent” of the sales prospectus, a maximum flat fee based on the net asset value of the Company is paid from the Company’s assets, in accordance with the follow- ing provisions: This fee is charged to the Company’s assets on a pro rata basis upon every calculation of the net asset value and is paid on a monthly basis (maximum flat fee).

This fee is shown in the Statement of Operations as “Flat fee”.
The relevant maximum flat fee will not be charged until the corresponding share classes have been launched. An overview of the maximum flat fees can be seen in the section “The subfunds and their special investment poli- cies” of the sales prospectus.
- The maximum flat fee does not include the following fees and additional expenses which are also charged to the Company:
	- all additional expenses related to management of the Company’s assets for the sale and purchase of assets (bid/offer spread, brokerage fees in line with the market, commissions, fees, etc.). These expenses are generally calculated upon the pur- chase or sale of the respective assets. In derogation hereto, these additional expenses, which arise through the sale and purchase of assets in connec- tion with the settlement of the issue and redemp- tion of shares, are covered by the application of the Swing Pricing pursuant to the section entitled “Net asset value, issue, redemption and conver- sion price” of the sales prospectus;
	- fees of the supervisory authority for the establish- ment, modification, liquidation and merger of the Company, as well as all fees of the supervisory authorities and any stock exchanges on which the subfunds are listed;
	- auditor’s fees for the annual audit and certification in connection with the establishment, modification, liquidation and merger of the Company, as well as any other fees paid to the auditor for the services it provides in relation to the administration of the Fund and as permissible by law;
	- fees for legal and tax advisers, as well as notaries, in connection with the establishment, registration in distribution countries, modification, liquidationand merger of the Company, as well as for the gen- eral safeguarding of the interests of the Company and its investors, insofar as this is not expressly pro- hibited by law;

- costs for the publication of the Company’s net asset value and all costs for notices to investors, including translation costs;
- costs for the Company’s legal documents (prospectuses, KIID, annual and semi-annual reports, as well as all other documents legally required in the countries of domiciliation and distribution);
- costs for the Company’s registration with any foreign supervisory authorities, if applicable, including fees, translation costs and fees for the foreign representative or paying agent;
- expenses incurred through use of voting or creditors’ rights by the Company, including fees for external advisers;
- costs and fees related to any intellectual property registered in the Company’s name or usufructuary rights of the Company;
- all expenses arising in connection with any extraordinary measures taken by the Management Company, Portfolio Manager or Depositary for protecting the interests of the investors;
- if the Management Company participates in class- action suits in the interests of investors, it may charge the Company’s assets for the expenses aris- ing in connection with third parties (e.g. legal and Depositary costs). Furthermore, the Management Company may charge for all administrative costs, provided these are verifiable and disclosed, and taken into account in the disclosure of the Company’s total expense ratio (TER);
- Fees, costs and expenses payable to the direc- tors of the Company (including reasonable out- of-pocket expenses, insurance coverage and reasonable travel expenses in connection with mee- tings of the Board and remuneration of directors).

These commissions and fees are shown in the Statement of Operations as “Other commissions and fees”.
- The Management Company may pay retrocessions in order to cover the distribution activities of the Company.

All taxes levied on the income and assets of the Company, particularly the taxe d’abonnement, will also be borne by the Company.
For purposes of general comparability with fee rules of different fund providers that do not have a flat fee, the term “maximum management fee” is set at 80% of the flat fee.
For share class “I-B”, a fee is charged to cover the costs of fund administration (comprising the costs of the Com- pany, the administrative agent and the Depositary). The costs for asset management and distribution are char- ged outside of the Company under a separate contract concluded directly between the investor and UBS Asset
Management Switzerland AG or one of its authorised representatives.
Costs relating to the services performed for share classes I-X, K-X and U-X for asset management, fund administration (comprising the costs of the Company, the administrative agent and the Depositary) and dis- tribution are covered by the compensation to which UBS Asset Management Switzerland AG is entitled to under a separate contract with the investor.
Costs relating to the services to be performed for share classes “K-B” for asset management purposes are cov- ered by the compensation to which UBS Asset Manage- ment Switzerland AG or one of its authorised distribution partners is entitled under a separate contract with the investor.
All costs which can be allocated to individual subfunds will be charged to these subfunds.
Costs which can be allocated to share classes will be charged to these share classes. If costs pertain to several or all subfunds/share classes, however, these costs will be charged to the subfunds/share classes concerned in proportion to their relative net asset values.
In the subfunds that may invest in other UCI or UCITS under the terms of their investment policies, fees may be incurred both at the level of the subfund as well as at the level of the relevant target fund. The upper limit for management fees of target funds in which the assets of the subfunds are invested amounts to a maximum of 3%, taking into account any trail fees.
In the case of investments in units of funds managed directly or indirectly by the Management Company or another company related to it by common management or control, or by a substantial direct or indirect holding, the subfund making the investment may not be charged with any of the target fund’s issue or redemption commissions.
Details on the ongoing charges of the Company can be found in the KIID.

## Note 3 – Taxe d’abonnement
In accordance with the law and the regulations currently in force, the Company is subject in Luxembourg to the subscription tax at the annual rate of 0.05% or a reduced taxe d’abonnement amounting to 0.01% p.a. for some share classes, payable quarterly and calculated on the basis of the net assets of the Company at the end of each quarter.
The taxe d’abonnement is waived for that part of the net assets invested in units or shares of other undertak- ings for collective investment that have already paid the taxe d’abonnement in accordance with the statutory provisions of Luxembourg law.
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

## Note 4 – Other income
Other income mainly consist of income resulting from Swing Pricing.

## Note 5 – Income Distribution
The general meeting of shareholders of the respective subfunds shall decide, at the proposal of the Board of Directors and after closing the annual accounts per subfund, whether and to what extent distributions are to be paid out by each subfund or share class. The pay- ment of distributions must not result in the net assets of the Company falling below the minimum amount of assets prescribed by law. If a distribution is made, pay- ment will be effected no later than four months after the end of the financial year.
The Board of Directors is authorized to pay interim dividends and to suspend the payment of distributions.

## Note 6 – Commitments on Financial Futures, Options and Swaps
Commitments on Financial Futures, Options and Swaps subfund and respective currency as of 31 May 2022 can be summarised as follows:
- Financial FuturesThe commitments on Financial Futures on bonds or index (if any) are calculated based on the market value of the Financial Futures (Number of contracts*notional contract size*market price of the futures).
- OptionsUBS (Lux) Bond SICAV	Options on other swaps classic-styled(sold)
- Floating Rate Income (USD)	31 400 000.00 USD
- Short Duration High Yield Sustainable (USD)	93 400 000.00 USD
- USD High Yield (USD)	123 200 000.00 USD
- SwapsUBS (Lux) Bond SICAV	Credit default swaps	Credit default swaps(bought)	(sold)
- EUR CorporatesSustainable (EUR)	31 287 093.33 EUR	- EUR
- Floating Rate Income (USD)	- USD	2 442 467.74 USD
- Global Dynamic (USD)	8 820 339.50 USD	8 750 000.00 USD
- Global Inflation-linked (USD)	1 461 656.26 USD	1 450 000.00 USD
- Short Duration High YieldSustainable (USD)	- USD	7 022 094.74 USD
- USD High Yield (USD)	- USD	17 657 006.31 USDUBS (Lux) Bond SICAV	Swaps and forward	Swaps and forwardswaps on interest	swaps on interest rates (bought)		rates (sold)
- Emerging Economies LocalCurrency Bond (USD)	- USD	52 504 188.35 USD
- Floating Rate Income (USD)	68 070 800.00 USD	4 425 925.00 USD
- Global Dynamic (USD)	509 452 264.06 USD	747 837 732.02 USD– Global Inflation-linked (USD) 69 206 528.95 USD	86 167 970.02 USD UBS (Lux) Bond SICAV	Financial Futures	Financial Futureson bonds (bought)	on bonds (sold)
- Asian High Yield (USD)	39 322 147.57 USD	54 625 171.88 USD
- Asian Investment GradeBonds Sustainable (USD)1	14 759 406.25 USD	- USD
- Emerging EconomiesCorporates (USD)	12 880 718.75 USD	10 015 188.82 USD
- Emerging Economies LocalCurrency Bond (USD)	- USD	19 670 938.82 USD
- Floating Rate Income (USD)	- USD	20 468 004.06 USD
- Global Corporates (USD)	142 286 767.14 USD	25 157 679.23 USD
- Global Dynamic (USD)	71 967 260.80 USD	760 161 304.52 USD
- Global Inflation-linked (USD)  61 876 640.69 USD	69 572 506.18 USD
- Global Short TermFlexible (USD)	65 673 980.03 USD	88 011 413.29 USD
- Green Social SustainableBonds (EUR)	- EUR	15 157 000.00 EUR
- Multi Income (USD)	1 560 316.88 USD	3 396 203.13 USD
- Short Term USD CorporatesSustainable (USD)2	101 328 749.76 USD	15 813 437.50 USD
- USD Corporates (USD)	10 535 468.75 USD	3 727 453.13 USD
- USD Investment GradeCorporates Sustainable (USD)3 60 964 062.50 USD	- USDUBS (Lux) Bond SICAV	Financial Futures	Financial Futureson interest rates	on interest rates (bought)		(sold)
- Global Dynamic (USD)	538 017 000.00 USD	538 988 250.00 USD
- Global Inflation-linked (USD)  65 434 500.00 USD	65 552 625.00 USD
- Global Short TermFlexible (USD)	64 222 750.00 USD	64 338 687.50 USD1 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds (USD)2 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)3 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD)
- Global Short TermFlexible (USD)	45 809 006.34 USD	94 340 652.67 USDUBS (Lux) Bond SICAV	Swaps and forward	Swaps and forwardswaps on indices	swaps on indices (bought)		(sold)
- Floating Rate Income (USD)	- USD	6 968 618.81 USD
- Multi Income (USD)	- USD	995 516.97 USD
- USD High Yield (USD)	- USD	29 865 509.17 USD


## Note 7 – Soft commission arrangements
During the financial year from 1 June 2021 until 31 May 2022, no “soft commission arrangements” were entered into on behalf of UBS (Lux) Bond SICAV and “soft com- mission arrangements” amount to nil.

## Note 8 – Total Expense Ratio (TER)
This ratio was calculated in accordance with the Asset Management Association Switzerland (AMAS) / Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA) “Guidelines on the calculation and disclosure of the TER” in the current version and expresses the sum of all costs and commissions charged on an ongoing basis to the net assets (operating expenses) taken retrospectively as a percentage of the net assets.
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
TER for the last 12 months:
UBS (Lux) Bond SICAV	Total Expense Ratio (TER)
- 2023 (USD) I-A1-acc	0.56%
- 2023 (USD) I-B-dist	0.13%
- 2023 (USD) K-1-acc	0.66%
- 2023 (USD) K-1-dist	0.65%
- 2023 (USD) K-1-qdist	0.65%
- 2023 (USD) P-acc	0.90%
- 2023 (USD) P-dist	0.90%
- 2023 (USD) P-qdist	0.90%
- 2023 (USD) (HKD) P-qdist	0.90%
- 2023 (USD) Q-acc	0.66%
- 2023 (USD) Q-dist	0.65%
- 2023 (USD) Q-UKdist-qdist	0.65%
- 2024 (USD) K-1-acc	0.61%
- 2024 (USD) K-1-dist	0.60%
- 2024 (USD) K-1-qdist	0.61%
- 2024 (USD) P-acc	0.85%
- 2024 (USD) P-dist	0.85%
- 2024 (USD) P-qdist	0.85%
- 2024 (USD) (HKD) P-qdist	0.85%
- 2024 (USD) Q-acc	0.61%
- 2024 (USD) Q-dist	0.61%
- 2024 (USD) Q-qdist	0.61%
- 2024 (USD) Q-UKdist-qdist	0.61%
- 2025 I (EUR) K-1-acc	0.41%
- 2025 I (EUR) K-1-dist	0.41%
- 2025 I (EUR) K-B-acc	0.13%
- 2025 I (EUR) P-acc	0.51%
- 2025 I (EUR) P-dist	0.51%
- 2025 I (EUR) Q-acc	0.41%
- 2025 I (EUR) Q-dist	0.41%
- 2025 I (USD) K-1-acc	0.44%
- 2025 I (USD) P-acc	0.53%
- 2025 I (USD) P-dist	0.53%
- 2025 I (USD) Q-acc	0.44%
- 2025 I (USD) Q-dist	0.43%
- Asian High Yield (USD) F-acc	0.53%
- Asian High Yield (USD) F-dist	0.53%
- Asian High Yield (USD) I-A1-acc	0.70%
- Asian High Yield (USD) (SEK hedged) I-A1-acc	0.73%
- Asian High Yield (USD) I-A3-acc	0.54%
- Asian High Yield (USD) (EUR hedged) I-A3-acc	0.57%
- Asian High Yield (USD) (GBP hedged) I-A3-acc	0.57%
- Asian High Yield (USD) (GBP hedged) I-A3-dist	0.57%
- Asian High Yield (USD) I-B-acc	0.13%
- Asian High Yield (USD) (EUR hedged) I-B-acc	0.14%
- Asian High Yield (USD) (EUR hedged) I-B-dist	0.13%
- Asian High Yield (USD) (CHF hedged) I-X-acc	0.02%
- Asian High Yield (USD) I-X-dist	0.02%
- Asian High Yield (USD) K-1-acc	0.96%
- Asian High Yield (USD) K-1-mdist	0.94%
- Asian High Yield (USD) K-B-mdist	0.17%
- Asian High Yield (USD) (EUR hedged) K-B-mdist	0.17%
- Asian High Yield (USD) K-X-acc	0.06%
- Asian High Yield (USD) P-acc	1.45%
- Asian High Yield (USD) (CHF hedged) P-acc	1.50%
- Asian High Yield (USD) (EUR hedged) P-acc	1.50%
- Asian High Yield (USD) P-dist	1.45%
- Asian High Yield (USD) P-mdist	1.45%UBS (Lux) Bond SICAV	Total Expense Ratio (TER)
- Asian High Yield (USD) (AUD hedged) P-mdist	1.50%
- Asian High Yield (USD) (HKD) P-mdist	1.45%
- Asian High Yield (USD) (SGD hedged) P-mdist	1.50%
- Asian High Yield (USD) Q-acc	0.85%
- Asian High Yield (USD) (CHF hedged) Q-acc	0.90%
- Asian High Yield (USD) (EUR hedged) Q-acc	0.91%
- Asian High Yield (USD) (GBP hedged) Q-acc	0.90%
- Asian High Yield (USD) Q-dist	0.85%
- Asian High Yield (USD) (EUR hedged) Q-dist	0.91%
- Asian High Yield (USD) (GBP hedged) Q-dist	0.91%
- Asian High Yield (USD) Q-mdist	0.84%
- Asian High Yield (USD) (SGD hedged) Q-mdist	0.90%
- Asian High Yield (USD) U-X-acc	0.02%
- Asian Investment Grade Bonds Sustainable (USD)
- 1 
- I-B-acc	0.10%
- Asian Investment Grade Bonds Sustainable (USD)
- 1 
- U-X-acc	0.03%
- China Fixed Income (RMB) (EUR) I-A1-acc	0.64%
- China Fixed Income (RMB) (USD) I-A1-acc	0.67%
- China Fixed Income (RMB) I-A2-acc	0.61%
- China Fixed Income (RMB) (EUR hedged) I-A2-acc	0.65%
- China Fixed Income (RMB) (USD hedged) I-A2-acc	0.65%
- China Fixed Income (RMB) (CHF hedged) I-A3-acc	0.59%
- China Fixed Income (RMB) (EUR) I-A3-acc	0.57%
- China Fixed Income (RMB) (EUR hedged) I-A3-acc	0.61%
- China Fixed Income (RMB) (USD) I-A3-acc	0.57%
- China Fixed Income (RMB) (EUR hedged) I-A3-dist	0.61%
- China Fixed Income (RMB) (GBP) I-A3-dist	0.59%
- China Fixed Income (RMB) (GBP hedged) I-A3-dist	0.61%
- China Fixed Income (RMB) (USD) I-A3-dist	0.59%
- China Fixed Income (RMB) (USD hedged) I-A3-dist	0.61%
- China Fixed Income (RMB) (EUR) I-A3-qdist	0.58%
- China Fixed Income (RMB) I-B-acc	0.20%
- China Fixed Income (RMB) (EUR hedged) I-B-acc	0.21%
- China Fixed Income (RMB) (GBP hedged) I-B-acc	0.20%
- China Fixed Income (RMB) (USD) I-B-acc	0.20%
- China Fixed Income (RMB) (JPY) I-B-mdist	0.20%
- China Fixed Income (RMB) (CHF hedged) I-X-acc	0.02%
- China Fixed Income (RMB) (USD hedged) I-X-acc	0.02%
- China Fixed Income (RMB) (USD) K-X-acc	0.06%
- China Fixed Income (RMB) P-acc	1.26%
- China Fixed Income (RMB) (EUR) P-acc	1.23%
- China Fixed Income (RMB) (EUR hedged) P-acc	1.28%
- China Fixed Income (RMB) (USD) P-acc	1.20%
- China Fixed Income (RMB) (USD) P-mdist	1.19%
- China Fixed Income (RMB) Q-acc	0.81%
- China Fixed Income (RMB) (EUR) Q-acc	0.81%
- China Fixed Income (RMB) (EUR hedged) Q-acc	0.86%
- China Fixed Income (RMB) (GBP hedged) Q-acc	0.89%
- China Fixed Income (RMB) (USD) Q-acc	0.80%
- China Fixed Income (RMB) QL-acc	0.69%
- China Fixed Income (RMB) (EUR) QL-acc	0.73%
- China Fixed Income (RMB) (USD) QL-acc	0.75%
- China Fixed Income (RMB) QL-dist	0.72%
- China Fixed Income (RMB) (GBP) Q-dist	0.81%
- China Fixed Income (RMB) U-X-UKdist-mdist	0.03%
- China Fixed Income (RMB) (USD) U-X-acc	0.02%
- China Fixed Income (RMB) (USD hedged) U-X-acc	0.02%
- China High Yield (USD) I-A3-acc	0.54%
- China High Yield (USD) (EUR) I-A3-acc	0.54%
- China High Yield (USD) I-B-acc	0.14%
- China High Yield (USD) I-X-acc	0.02%1 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds (USD)UBS (Lux) Bond SICAVAnnual report and audited financial statements as of 31 May 2022UBS (Lux) Bond SICAV	Total Expense Ratio (TER)	UBS (Lux) Bond SICAV	Total Expense Ratio (TER)

| – China High Yield (USD) P-acc | 1.48% |  | – EUR Corporates Sustainable (EUR) U-X-acc | 0.02% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| – China High Yield (USD) Q-acc | 0.85% |  | – EUR Corporates Sustainable (EUR) (CHF hedged) U-X-acc | 0.02% |
| – China High Yield (USD) U-X-acc | 0.02% |  | – Fixed Maturity Series 1 (USD) P-qdist | 0.67% |
| – Convert Global (EUR) F-acc | 0.51% |  | – Fixed Maturity Series 1 (USD) (HKD) P-qdist | 0.67% |
| – Convert Global (EUR) (CHF hedged) F-acc | 0.57% |  | – Floating Rate Income (USD) F-acc | 0.68% |
| – Convert Global (EUR) (USD hedged) F-acc | 0.58% |  | – Floating Rate Income (USD) (CHF hedged) F-acc | 0.61% |
| – Convert Global (EUR) I-A1-acc | 0.73% |  | – Floating Rate Income (USD) (EUR hedged) F-acc | 0.67% |
| – Convert Global (EUR) (CHF hedged) I-A1-acc | 0.76% |  | – Floating Rate Income (USD) I-X-acc | 0.04% |
| – Convert Global (EUR) (USD hedged) I-A1-dist | 0.78% |  | – Floating Rate Income (USD) K-B-acc | 0.16% |
| – Convert Global (EUR) I-A2-acc | 0.64% |  | – Floating Rate Income (USD) (EUR hedged) K-X-acc | 0.10% |
| – Convert Global (EUR) I-A2-dist | 0.65% |  | – Floating Rate Income (USD) P-acc | 1.39% |
| – Convert Global (EUR) (CHF hedged) I-A2-dist | 0.68% |  | – Floating Rate Income (USD) (CHF hedged) P-acc | 1.44% |
| – Convert Global (EUR) I-A3-acc | 0.56% |  | – Floating Rate Income (USD) (EUR hedged) P-acc | 1.43% |
| – Convert Global (EUR) (CHF hedged) I-A3-acc | 0.58% |  | – Floating Rate Income (USD) P-dist | 1.39% |
| – Convert Global (EUR) (USD hedged) I-A3-acc | 0.59% |  | – Floating Rate Income (USD) (CHF hedged) P-dist | 1.43% |
| – Convert Global (EUR) I-A3-dist | 0.55% |  | – Floating Rate Income (USD) (EUR hedged) P-dist | 1.43% |
| – Convert Global (EUR) (CHF hedged) I-A3-dist | 0.58% |  | – Floating Rate Income (USD) P-mdist | 1.38% |
| – Convert Global (EUR) (USD hedged) I-B-acc | 0.08% |  | – Floating Rate Income (USD) (HKD) P-mdist | 1.38% |
| – Convert Global (EUR) I-X-acc | 0.02% |  | – Floating Rate Income (USD) Q-acc | 0.83% |
| – Convert Global (EUR) (CHF hedged) I-X-acc | 0.02% |  | – Floating Rate Income (USD) (CHF hedged) Q-acc | 0.88% |
| – Convert Global (EUR) I-X-dist | 0.02% |  | – Floating Rate Income (USD) (EUR hedged) Q-acc | 0.88% |
| – Convert Global (EUR) K-X-acc | 0.06% |  | – Floating Rate Income (USD) Q-dist | 0.83% |
| – Convert Global (EUR) P-acc | 1.86% |  | – Floating Rate Income (USD) (CHF hedged) Q-dist | 0.88% |
| – Convert Global (EUR) (CHF hedged) P-acc | 1.91% |  | – Floating Rate Income (USD) (EUR hedged) Q-dist | 0.84% |
| – Convert Global (EUR) (USD hedged) P-acc | 1.91% |  | – Floating Rate Income (USD) Q-mdist | 0.84% |
| – Convert Global (EUR) P-dist | 1.86% |  | – Floating Rate Income (USD) U-X-UKdist-mdist | 0.03% |
| – Convert Global (EUR) Q-acc | 0.96% |  | – Global Corporates (USD) (CHF hedged) I-A1-acc | 0.52% |
| – Convert Global (EUR) (CHF hedged) Q-acc | 1.01% |  | – Global Corporates (USD) I-B-acc | 0.08% |
| – Convert Global (EUR) (USD hedged) Q-acc | 1.01% |  | – Global Corporates (USD) (CHF hedged) I-B-acc | 0.08% |
| – Convert Global (EUR) Q-dist | 0.96% |  | – Global Corporates (USD) I-X-acc | 0.02% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) F-acc | 0.67% |  | – Global Corporates (USD) (CHF hedged) I-X-acc | 0.02% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) I-B-acc | 0.14% |  | – Global Corporates (USD) (EUR hedged) I-X-acc | 0.02% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) I-X-acc | 0.03% |  | – Global Corporates (USD) I-X-UKdist | 0.02% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) I-X-dist | 0.02% |  | – Global Corporates (USD) P-acc | 0.90% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) K-B-mdist | 0.18% |  | – Global Corporates (USD) (EUR hedged) P-acc | 1.00% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) (EUR hedged) K-B-mdist | 0.18% |  | – Global Corporates (USD) (EUR hedged) Q-acc | 0.64% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) K-X-acc | 0.06% |  | – Global Corporates (USD) U-X-dist | 0.02% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) (EUR hedged) P-4%-qdist | 1.91% |  | – Global Dynamic (USD) (EUR hedged) I-A1-acc | 0.70% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) P-acc | 1.86% |  | – Global Dynamic (USD) I-A3-acc | 0.57% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) (EUR hedged) P-acc | 1.89% |  | – Global Dynamic (USD) (EUR hedged) I-A3-acc | 0.60% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) P-dist | 1.86% |  | – Global Dynamic (USD) I-B-acc | 0.09% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) (EUR hedged) P-dist | 1.91% |  | – Global Dynamic (USD) (EUR hedged) I-B-acc | 0.09% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) Q-acc | 0.98% |  | – Global Dynamic (USD) I-X-acc | 0.02% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) Q-dist | 1.04% |  | – Global Dynamic (USD) (CHF hedged) I-X-acc | 0.02% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) U-X-acc | 0.02% |  | – Global Dynamic (USD) (EUR hedged) I-X-acc | 0.02% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) I-A1-acc | 0.66% |  | – Global Dynamic (USD) K-B-acc | 0.12% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) I-B-acc | 0.15% |  | – Global Dynamic (USD) K-X-acc | 0.06% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) I-X-acc | 0.04% |  | – Global Dynamic (USD) K-X-dist | 0.06% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) P-acc | 1.57% |  | – Global Dynamic (USD) P-4%-mdist | 1.45% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) (EUR hedged) P-acc | 1.62% |  | – Global Dynamic (USD) P-acc | 1.46% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) P-dist | 1.58% |  | – Global Dynamic (USD) (CHF hedged) P-acc | 1.50% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) (EUR hedged) P-dist | 1.62% |  | – Global Dynamic (USD) (EUR hedged) P-acc | 1.50% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) Q-acc | 0.84% |  | – Global Dynamic (USD) P-dist | 1.46% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) (EUR hedged) Q-acc | 0.92% |  | – Global Dynamic (USD) (CHF hedged) P-dist | 1.51% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) (EUR hedged) Q-dist | 0.93% |  | – Global Dynamic (USD) (EUR hedged) P-dist | 1.50% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) U-X-UKdist-mdist | 0.04% |  | – Global Dynamic (USD) Q-4%-mdist | 0.86% |
| – EUR Corporates Sustainable (EUR) P-acc | 1.20% |  | – Global Dynamic (USD) Q-acc | 0.86% |
| – EUR Corporates Sustainable (EUR) (CHF hedged) P-acc | 1.24% |  | – Global Dynamic (USD) (CHF hedged) Q-acc | 0.91% |
| – EUR Corporates Sustainable (EUR) Q-acc | 0.66% |  | – Global Dynamic (USD) (EUR hedged) Q-acc | 0.90% |
| – EUR Corporates Sustainable (EUR) (CHF hedged) Q-acc | 0.70% |  | – Global Dynamic (USD) Q-dist | 0.86% |
| UBS (Lux) Bond SICAV Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV	Total Expense Ratio (TER)
- Global Dynamic (USD) (CHF hedged) Q-dist	0.91%
- Global Dynamic (USD) (EUR hedged) Q-dist	0.91%
- Global Inflation-linked (USD) (CHF hedged) I-A1-acc	0.57%
- Global Inflation-linked (USD) (CHF hedged) I-A1-dist	0.58%
- Global Inflation-linked (USD) I-A3-acc	0.45%
- Global Inflation-linked (USD) (CHF hedged) I-A3-acc	0.48%
- Global Inflation-linked (USD) (EUR hedged) I-A3-acc	0.47%
- Global Inflation-linked (USD) (CHF hedged) I-B-acc	0.10%
- Global Inflation-linked (USD) P-acc	0.97%
- Global Inflation-linked (USD) (CHF hedged) P-acc	1.02%
- Global Inflation-linked (USD) (EUR hedged) P-acc	1.02%
- Global Inflation-linked (USD) Q-acc	0.58%
- Global Inflation-linked (USD) (CHF hedged) Q-acc	0.62%
- Global Inflation-linked (USD) (EUR hedged) Q-acc	0.62%
- Global Short Term Flexible (USD) I-A1-acc	0.40%
- Global Short Term Flexible (USD) (EUR hedged) I-A1-acc	0.44%
- Global Short Term Flexible (USD) (GBP hedged) I-A1-acc	0.42%
- Global Short Term Flexible (USD) (GBP hedged) I-A2-acc	0.40%
- Global Short Term Flexible (USD) I-A3-acc	0.33%
- Global Short Term Flexible (USD) (EUR hedged) I-A3-acc	0.34%
- Global Short Term Flexible (USD) I-X-acc	0.03%
- Global Short Term Flexible (USD) (CHF hedged) I-X-acc	0.03%
- Global Short Term Flexible (USD) (EUR hedged) I-X-acc	0.03%
- Global Short Term Flexible (USD) I-X-UKdist	0.03%
- Global Short Term Flexible (USD) P-acc	0.89%
- Global Short Term Flexible (USD) (AUD hedged) P-acc	0.94%
- Global Short Term Flexible (USD) (CAD hedged) P-acc	0.94%
- Global Short Term Flexible (USD) (CHF hedged) P-acc	0.94%
- Global Short Term Flexible (USD) (EUR hedged) P-acc	0.94%
- Global Short Term Flexible (USD) (GBP hedged) P-acc	0.93%
- Global Short Term Flexible (USD) P-dist	0.89%
- Global Short Term Flexible (USD) (EUR hedged) P-dist	0.94%
- Global Short Term Flexible (USD) Q-acc	0.56%
- Global Short Term Flexible (USD) (AUD hedged) Q-acc	0.61%
- Global Short Term Flexible (USD) (CAD hedged) Q-acc	0.61%
- Global Short Term Flexible (USD) (EUR hedged) Q-acc	0.60%
- Global Short Term Flexible (USD) Q-dist	0.56%
- Global Short Term Flexible (USD) (EUR hedged) Q-dist	0.60%
- Green Social Sustainable Bonds (EUR) P-acc	0.65%
- Green Social Sustainable Bonds (EUR) Q-acc	0.35%
- Green Social Sustainable Bonds (EUR) U-X-acc	0.02%
- Multi Income (USD) P-mdist	1.44%
- Multi Income (USD) U-X-acc	0.05%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (CHF hedged) F-acc	0.55%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) F-acc	0.55%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) I-A1-acc	0.62%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (CHF hedged) I-A1-acc	0.66%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) I-A2-acc	0.56%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) I-A2-acc	0.59%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) I-A3-qdist 0.31%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) I-B-acc	0.08%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) I-B-acc	0.09%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) I-B-dist	0.08%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) I-X-acc	0.02%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) I-X-acc	0.02%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) I-X-UKdist	0.02%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) K-B-mdist	0.12%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) K-X-acc	0.06%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) K-X-acc	0.09%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) N-dist	1.86%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) P-acc	1.32%UBS (Lux) Bond SICAV	Total Expense Ratio (TER)
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (CHF hedged) P-acc	1.37%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) P-acc	1.37%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) P-mdist	1.32%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) P-qdist	1.37%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) Q-acc	0.78%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (CHF hedged) Q-acc	0.83%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) Q-acc	0.83%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) Q-dist	0.78%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) Q-mdist	0.78%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) U-X-acc	0.02%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- F-acc	0.31%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- (CHF hedged) F-acc	0.34%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- (USD hedged) F-acc	0.34%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- I-A1-acc	0.45%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- I-A3-acc	0.31%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- I-B-acc	0.09%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- (USD hedged) I-B-acc  0.09%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- I-X-acc	0.02%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- (CHF hedged) I-X-acc  0.02%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- (USD hedged) I-X-acc  0.02%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- (CHF hedged) K-B-acc  0.13%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- P-acc	0.87%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- Q-acc	0.51%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- F-acc	0.31%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- (CHF hedged) F-acc	0.34%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- (EUR hedged) F-acc	0.34%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- I-A1-acc	0.45%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- I-A2-acc	0.40%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- (EUR hedged) I-A3-acc 0.34%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- I-B-acc	0.08%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- (EUR hedged) I-B-acc  0.08%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- I-X-acc	0.02%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- (CHF hedged) I-X-acc  0.02%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- (EUR hedged) I-X-acc  0.02%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- (CHF hedged) K-B-acc 0.12%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- K-B-mdist	0.12%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- (EUR hedged) K-X-acc 0.05%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- P-acc	0.87%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- Q-acc	0.51%
- USD Corporates (USD) F-acc	0.38%
- USD Corporates (USD) I-A1-acc	0.52%
- USD Corporates (USD) I-A3-acc	0.38%
- USD Corporates (USD) I-X-acc	0.02%
- USD Corporates (USD) P-acc	1.19%
- USD Corporates (USD) (CHF hedged) P-acc	1.24%
- USD Corporates (USD) P-mdist	1.20%
- USD Corporates (USD) Q-acc	0.66%
- USD Corporates (USD) (CHF hedged) Q-acc	0.70%
- USD Corporates (USD) (EUR hedged) Q-acc	0.70%
- USD High Yield (USD) F-acc	0.54%
- USD High Yield (USD) I-A1-acc	0.63%
- USD High Yield (USD) I-B-acc	0.08%
- USD High Yield (USD) (EUR hedged) I-B-acc	0.08%
- USD High Yield (USD) I-X-acc	0.02%
- USD High Yield (USD) (CHF hedged) I-X-acc	0.02%
- USD High Yield (USD) (EUR hedged) I-X-acc	0.02%
- USD High Yield (USD) K-X-acc	0.05%
- USD High Yield (USD) P-6%-mdist	1.32%
- USD High Yield (USD) P-acc	1.32%
- USD High Yield (USD) (CHF hedged) P-acc	1.36%2 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR)3 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)UBS (Lux) Bond SICAVAnnual report and audited financial statements as of 31 May 2022UBS (Lux) Bond SICAV	Total Expense Ratio (TER)
- USD High Yield (USD) P-mdist	1.32%
- USD High Yield (USD) Q-6%-mdist	0.77%
- USD High Yield (USD) Q-acc	0.78%
- USD High Yield (USD) (CHF hedged) Q-acc	0.83%
- USD High Yield (USD) (EUR hedged) Q-acc	0.82%
- USD High Yield (USD) Q-mdist	0.78%
- USD High Yield (USD) U-X-acc	0.02%
- USD High Yield (USD) U-X-UKdist-mdist	0.02%
- USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)
- 4 
- F-acc	0.38%
- USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)
- 4 
- U-X-acc	0.02%
- USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)
- 4(CHF hedged) U-X-acc	0.02%
- USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)
- 4(EUR hedged) U-X-acc	0.02%4 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD)The effective flat fee may change during the reporting period (see note 2).

The TER for classes of shares which were active less than a 12 month period are annualised.
Transaction costs, interest costs, securities lending costs and any other costs incurred in connection with currency hedging are not included in the TER.

## Note 9 – Portfolio Turnover Rate (PTR)
The portfolio turnover has been calculated as follows: (Total purchases + total sales) –
(total subscriptions + total redemptions)
Average of net assets during the period under review
The portfolio turnover statistics are the following for the period under review:
UBS (Lux) Bond SICAV	Portfolio Turnover Rate (PTR)
- 2023 (USD)	2.92%
- 2024 (USD)	2.55%
- 2025 I (EUR)	11.24%
- 2025 I (USD)	8.57%
- Asian High Yield (USD)	28.97%
- Asian Investment Grade Bonds Sustainable (USD)
- 1	
- 84.39%
- China Fixed Income (RMB)	31.99%
- China High Yield (USD)	-145.82%
- Convert Global (EUR)	86.53%
- Emerging Economies Corporates (USD)	71.63%
- Emerging Economies Local Currency Bond (USD)	69.58%
- EUR Corporates Sustainable (EUR)	22.08%
- Fixed Maturity Series 1 (USD)	34.37%
- Floating Rate Income (USD)	23.67%
- Global Corporates (USD)	23.20%
- Global Dynamic (USD)	9.71%
- Global Inflation-linked (USD)	-28.16%
- Global Short Term Flexible (USD)	22.35%
- Green Social Sustainable Bonds (EUR)	7.00%
- Multi Income (USD)	39.85%1 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds (USD)UBS (Lux) Bond SICAVAnnual report and audited financial statements as of 31 May 2022UBS (Lux) Bond SICAV	Portfolio Turnover Rate (PTR)
- Short Duration High Yield Sustainable (USD)	64.35%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2	
- -0.29%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3	
- 33.41%
- USD Corporates (USD)	50.60%
- USD High Yield (USD)	92.99%
- USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)
- 4	
- 64.75%2 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR)3 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)4 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD)


## Note 10 – Transaction costs
Transaction costs include brokerage fees, stamp duty, local taxes and other foreign charges if incurred during the fiscal year. Transaction fees are included in the cost of securities purchased and sold.
For the financial year ended on 31 May 2022, the fund incurred transaction costs relating to purchase or sale of investments in securities and similar transactions, as follows:
UBS (Lux) Bond SICAV	Transaction costs
- 2023 (USD)	- USD
- 2024 (USD)	- USD
- 2025 I (EUR)	- EUR
- 2025 I (USD)	- USD
- Asian High Yield (USD)	54 499.20 USD
- Asian Investment Grade Bonds Sustainable (USD)
- 1	
- 3 425.80 USD
- China Fixed Income (RMB)	- CNY
- China High Yield (USD)	- USD
- Convert Global (EUR)	15 698.94 EUR
- Emerging Economies Corporates (USD)	5 610.16 USD
- Emerging Economies Local Currency Bond (USD)	4 337.70 USD
- Emerging Markets Bonds 2021 (USD)
- 2	
- - USD
- EUR Corporates Sustainable (EUR)	222.50 EUR
- Fixed Maturity Series 1 (USD)	- USD
- Floating Rate Income (USD)	707.76 USD
- Global Corporates (USD)	14 874.63 USD
- Global Dynamic (USD)	84 163.95 USD
- Global Inflation-linked (USD)	9 229.78 USD
- Global Short Term Flexible (USD)	10 919.28 USD
- Green Social Sustainable Bonds (EUR)	1 181.82 EUR
- Multi Income (USD)	1 006.83 USD
- Short Duration High Yield Sustainable (USD)	7 888.60 USD
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 3	
- - EUR
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 4	
- 13 004.60 USD
- USD Corporates (USD)	3 920.00 USD
- USD High Yield (USD)	8 283.40 USD
- USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)
- 5	
- 22 138.20 USD1 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds (USD)2 liquidated on 16 December 20213 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR)4 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)5 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD)Not all transaction costs are separately identifiable. For fixed income investments, forward currency contracts and other derivative contracts, transaction costs will be included in the purchase and sale price of the invest- ment. Whilst not separately identifiable these transaction costs will be captured within the performance of each Fund.


## Note 11 – Related party transactions
Connected persons in the context of this note are those defined in the SFC Code on Unit Trusts and Mutual Funds. All transactions entered into during the year between the subfunds and its connected persons were carried out in the normal course of business and on normal commercial terms.
- Transactions on securities and derivative financial instrumentsThe volume of securities and derivative financial instru- ments undertaken via a broker that is an affiliate of the Management Company (except options), the Portfolio Manager, the Depositary or the Board of Directors for the financial year from 1 June 2021 to 31 May 2022 for the following subfunds licensed for sale in Hong Kong is:

| UBS (Lux) Bond SICAV | Volume of transactions in Securities and derivative financial instruments with related parties | As a % of the total of security transactions |
| --- | --- | --- |
| – Asian High Yield (USD) | 5 402 826 524.98 USD | 29.80% |
| – China Fixed Income (RMB) | 0.00 CNY | 0.00% |
| – Multi Income (USD) | 48 531 184.53 USD | 45.96% |
| – USD High Yield (USD) | 444 917 933.56 USD | 10.35% |

UBS (Lux) Bond SICAV	Commissions on	Average rate of
transactions in	commission Securities and
derivative financial instruments with
For the conversion of the volume of transactions with related parties into subfund currency, the exchange rates of the financial statements as of 31 May 2022 were used.
- Transactions in Shares of the CompanyConnected persons may invest in a new subfund / share- class for the purpose of providing seed capital (“Direct Investment”), with the intent of remaining invested until the subfund / shareclass has substantial net assets. Such investments are at arm´s length and comply with all late trading / market timing prevention requirements. No con- nected person may invest for the purpose of exercising management or control over any Fund or the Company.

As of 31 May 2022, the Management Company and its affiliates / persons had not contributed any seed capital to the subfunds / share classes registered in Hong Kong.
- Holding of the DirectorsAs of 31 May 2022 one Director of the Company hold 700 shares in UBS (Lux) Bond SICAV – Asian High Yield (USD) - (CHF hedged) P-acc representing 0% of the total Net Asset Value of the subfund. No other Directors had holding in the subfunds registered in Hong Kong as of 31 May 2022.


## Note 12 – Name changes
The following name changes occurred:
related parties	
- Asian High Yield (USD)	54 499.20 USD	0.00%
- China Fixed Income (RMB)	0.00 CNY	0.00%
- Multi Income (USD)	449.49 USD	0.00%
- USD High Yield (USD)	3 830.40 USD	0.00%As disclosed in Note 10 – Transaction Costs, the transac- tion costs for fixed-income investments, exchange traded futures contracts and other derivative contracts are inclu- ded in the purchase and sale price of the investment and are therefore not listed individually here.

UBS (Lux) Bond SICAV	Volume of transactions	As a % of the
in other securities	total of security (except equities,		transactions
equity-like securities and derivative financial instruments) with related parties
- Asian High Yield (USD)	329 505 657.50 USD	1.82%
- China Fixed Income (RMB)	376 605 340.00 CNY	0.45%
- Multi Income (USD)	0.00 USD	0.00%
- USD High Yield (USD)	14 665 677.48 USD	0.34%According to normal Market practice, no commissions have been charged to the Company on transactions on “other securities (except equities and equity-like securities)” with related parties.

Such transactions were entered in the ordinary course of business and on normal commercial terms.
Old Name	New Name	Date
UBS (Lux) Bond SICAV	UBS (Lux) Bond SICAV
- Asian Investment Grade	– Asian InvestmentBonds (USD)	Grade Bonds Sustainable (USD)	20.9.2021UBS (Lux) Bond SICAV	UBS (Lux) Bond SICAV
- Short Term EUR	– Short Term EUR CorporatesCorporates (EUR)	Sustainable (EUR)	20.9.2021UBS (Lux) Bond SICAV	UBS (Lux) Bond SICAV
- Short Term USD	– Short Term USD CorporatesCorporates (USD)	Sustainable (USD)	20.9.2021UBS (Lux) Bond SICAV	UBS (Lux) Bond SICAV
- USD Investment	– USD Investment GradeGrade Corporates (USD)	Corporates Sustainable (USD)	20.9.2021


## Note 13 – Liquidation
The subfund UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Markets Bonds 2021 (USD) was liquidated with effect as per 16 December 2021.

## Note 14 – Defaulted securities
There are a number of bonds that - at the year end – are in default, hence they are not paying the coupon/prin- cipal as specified in the offering documents. For these bonds pricing quotes exist, a final payment is expected and they are disclosed in the portfolio. Furthermore, there are bonds that have defaulted in the past where no pricing quotes exists and no final payment is expected.
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
These bonds have been fully written off by the fund. They are monitored by the management company that will allocate any return that might still arise from these bonds to the subfunds. They are not shown within the portfolio but separately in this note.
| Bonds | Currency | Nominal |
| --- | --- | --- |
| WASHINGTON MUTUAL BK FA CHATS CALIF-SUB*DEF* 5.5% 2-15.01.13 | USD | 7 995 000.00 |
| UNION NATIONAL FIDC TR 2006-REG-S*DEFAULT*VAR 07-01.05.11 | USD | 2 105 964.00 |
| UNION NATIONAL FIDC-REG-S *DEFAULT*VAR/UNFIDC FD 07-01.07.10 | USD | 1 179 935.00 |
| UNION NATIONAL FIDC-REG-S *DEFAULT*VAR/UNFIDC FD 07-01.07.10 | USD | 875 000.00 |
| WIMAR OPCO LLC/FINANCE-SUB *DEFAULT* 9.62500% 07-15.12.14 | USD | 1 150 000.00 |
| ML MTGE INVEST-SUB *DEFAULT* 1M LIBOR+210BP 05-25.06.35 | USD | 1 000 000.00 |
| HOME EQUITY MORTGAGE TRUST-SUB *DEFAULT* FLR 05-01.11.35 | USD | 1 750 000.00 |


## Note 15 – Event
The war in Ukraine had and still has a material impact on financial markets, first and foremost on Russian and Ukrainian securities but also on the wider markets globally. The situation remains very volatile and is closely monitored by the Management of the Fund in order to quickly take appropriate action to protect the investor interest.
The necessary measures were put in place to at all time comply with applicable laws and regulations, in par- ticular but not limited to the most recently enacted sanction regimes in the EU, Switzerland, UK, US and United Nations (UN). As serious trading limitations beyond sanctioned Russian securities have been experienced, fair value pricing is applied for all relevant securities where price quotes (if available) are not considered reflective of their current market value. As of 31 May 2022, the subfunds UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR), UBS (Lux) Bond SICAV – Global Short Term Flexible (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Local Currency Bond (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Global Dynamic (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Global Inflation- linked (USD) and UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Corporates (USD) are holding Russian securi- ties for less than 1% of their respective net assets. Ruble denominated coupons have been written off and accrual stopped on NAV dated 10 March 2022.
Also, further to the assessment made by the Management of the Fund, neither the Fund’s and any of its subfunds’ performance and going concern nor operations, at the date of this report, have been significantly impacted by the above.

## Note 16 – Applicable law, place of performance and authoritative language
The Luxembourg District Court is the place of performance for all legal disputes between the shareholders, the Company and the Depositary. Luxembourg law applies. However, in matters concerning the claims of investors from other countries, the Company and/or the Deposi- tary can elect to make themselves subject to the juris- diction of the countries in which Company shares were bought and sold.
The German version of these financial statements is the authoritative version and only the German version was audited by the auditors. However, in the case of shares sold to investors from the other countries in which Com- pany shares can be bought and sold, the Company and the Depositary may recognize approved translations (i.e. approved by the Company and the depositary) into the languages concerned as binding upon themselves and the Company.
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

## Note 17 – OTC-Derivatives and Securities Lending
If the Company enters into OTC transactions, it may be exposed to risks related to the creditworthiness of the OTC counterparties: when the Company enters into futures contracts, options and swap transactions or uses other derivative techniques it is subject to the risk that an OTC counterparty may not meet (or cannot meet) its obligations under a specific or multiple contracts. Counterparty risk can be reduced by depositing a security. If the Company is owed a security pursuant to an applicable agreement, such security shall be held in custody by the Depositary in favour of the Company. Bankruptcy and insolvency events or other credit events with the OTC counterparty, the Depositary or within their subdepositary/correspondent bank network may result in the rights or recognition of the Company in connection with the security to be delayed, restricted or even eliminated, which would force the Company to fulfill its obligations in the framework of the OTC transaction, in spite of any security that had previously been made available to cover any such obligation.
The Company may lend portions of its securities portfolio to third parties. In general, lendings may only be effected via recognized clearing houses such as Clearstream International or Euroclear, or through the inter- mediary of prime financial institutions that specialise in such activities and in the modus specified by them. Collateral is received in relation to securities lent. Collateral is composed of high quality securities in an amount typically at least equal to the market value of the securities loaned.
UBS Europe SE, Luxembourg Branch acts as securities lending agent.

## OTC-Derivatives*
The OTC-derivatives of the below subfunds with no collateral have margin accounts instead.
| Subfund Counterparty | Unrealized gain (loss) | Collateral received |
| --- | --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – 2025 I (EUR) |  |  |
| Barclays | 6 208 285.49 EUR | 0.00 EUR |
| JP Morgan | -109 583.77 EUR | 0.00 EUR |
| Morgan Stanley | -7 761.45 EUR | 0.00 EUR |
| State Street | -4 867.34 EUR | 0.00 EUR |
| UBS (Lux) Bond SICAV – 2025 I (USD) |  |  |
| Barclays | -261 646.59 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | -38 615.87 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Asian High Yield (USD) |  |  |
| Bank of America | 5 137 160.10 USD | 0.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | 1 011 008.32 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 152 239.94 USD | 0.00 USD |
| JP Morgan | -9 618.58 USD | 0.00 USD |
| Standard Chartered Bank | -140 433.55 USD | 0.00 USD |
| State Street | 196 170.68 USD | 0.00 USD |
| UBS AG | 1 854 254.35 USD | 0.00 USD |
| Westpac Banking Corp | 81 408.02 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) |  |  |
| HSBC | 48 584 527.97 CNY | 0.00 CNY |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) |  |  |
| Barclays | 16 841.29 EUR | 0.00 EUR |
| Canadian Imperial Bank | 4 032 188.48 EUR | 0.00 EUR |
| Citibank | -12 336 306.60 EUR | 0.00 EUR |
| HSBC | 16 118 905.33 EUR | 0.00 EUR |
| JP Morgan | -1 368 299.10 EUR | 0.00 EUR |
| Morgan Stanley | 2 945 954.41 EUR | 328 000.00 EUR |
| State Street | 705 757.05 EUR | 0.00 EUR |
| UBS AG | 14 481 627.86 EUR | 0.00 EUR |

* Derivatives traded on an official exchange are not included in this table as they are guaranteed by a clearing house. In the event of a counterparty default the clearing house assumes the risk of loss.
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Subfund Counterparty | Unrealized gain (loss) | Collateral received |
| --- | --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Corporates (USD) |  |  |
| Barclays | 215 335.50 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | -5 658.89 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) |  |  |
| Bank of America | 567 657.97 USD | 194 987.50 USD |
| Barclays | -400 655.42 USD | 0.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | -87 729.11 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 730 489.19 USD | 0.00 USD |
| Credit Suisse | -2 654 055.55 USD | 0.00 USD |
| Goldman Sachs | 1 740 237.21 USD | 1 640 000.00 USD |
| HSBC | -1 213 677.49 USD | 0.00 USD |
| JP Morgan | -204 615.55 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | 239 038.26 USD | 0.00 USD |
| Standard Chartered Bank | 115 248.08 USD | 0.00 USD |
| State Street | -165 683.21 USD | 0.00 USD |
| Westpac Banking Corp | -1 792.82 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – EUR Corporates Sustainable (EUR) |  |  |
| JP Morgan | 264 595.78 EUR | 0.00 EUR |
| Morgan Stanley | 17 332.61 EUR | 0.00 EUR |
| UBS AG | -821 337.99 EUR | 0.00 EUR |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) |  |  |
| Bank of America | -452 433.28 USD | 0.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | 3 322.14 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 635 576.07 USD | 0.00 USD |
| Goldman Sachs | -21 509.99 USD | 0.00 USD |
| JP Morgan | -46 205.25 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | -132 849.11 USD | 0.00 USD |
| Westpac Banking Corp | -373.71 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Global Corporates (USD) |  |  |
| Barclays | -68 615.84 USD | 0.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | 3 185 215.96 USD | 0.00 USD |
| Goldman Sachs | -1 397.60 USD | 0.00 USD |
| HSBC | -244 344.85 USD | 0.00 USD |
| JP Morgan | 42 555.59 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | -2 021 791.84 USD | 0.00 USD |
| Standard Chartered Bank | 61 955.28 USD | 0.00 USD |
| State Street | -19 122.97 USD | 0.00 USD |
| UBS AG | -128 521.13 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Global Dynamic (USD) |  |  |
| Bank of America | 328 926.60 USD | 0.00 USD |
| Barclays | 6 210 131.79 USD | 440 000.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | -518 783.90 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 2 627 921.20 USD | 0.00 USD |
| Goldman Sachs | -24 998.48 USD | 0.00 USD |
| HSBC | 32 293.41 USD | 223 891.25 USD |
| JP Morgan | 1 445 352.50 USD | 1 483 237.19 USD |
| Morgan Stanley | -6 062 725.74 USD | 0.00 USD |
| Standard Chartered Bank | 100 227.55 USD | 0.00 USD |
| State Street | -2 845 216.95 USD | 600 000.00 USD |
| UBS AG | 322 340.83 USD | 0.00 USD |

UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Subfund Counterparty | Unrealized gain (loss) | Collateral received |
| --- | --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Global Inflation-linked (USD) |  |  |
| Bank of America | -44 515.24 USD | 0.00 USD |
| Barclays | -89 668.48 USD | 0.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | 1 003 913.17 USD | 0.00 USD |
| Citibank | -195 002.01 USD | 0.00 USD |
| Goldman Sachs | -3 192.81 USD | 0.00 USD |
| HSBC | -52 204.67 USD | 0.00 USD |
| JP Morgan | 174 380.21 USD | 293 910.59 USD |
| Morgan Stanley | 1 640 135.51 USD | 0.00 USD |
| Standard Chartered Bank | -1 487.31 USD | 0.00 USD |
| State Street | -387 734.56 USD | 0.00 USD |
| UBS AG | 20 194.79 USD | 0.00 USD |
| Westpac Banking Corp | -32 783.07 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Global Short Term Flexible (USD) |  |  |
| Bank of America | 84 682.08 USD | 0.00 USD |
| Barclays | 1 016 872.43 USD | 0.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | -80 816.87 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 1 085 966.63 USD | 100 000.00 USD |
| Goldman Sachs | -5 932.10 USD | 0.00 USD |
| HSBC | -124 565.44 USD | 0.00 USD |
| JP Morgan | 664 446.44 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | -1 562 920.32 USD | 0.00 USD |
| State Street | -114 582.94 USD | 0.00 USD |
| UBS AG | 109 617.59 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Green Social Sustainable Bonds (EUR) |  |  |
| Canadian Imperial Bank | -1 339.31 EUR | 0.00 EUR |
| Citibank | 7 696 731.36 EUR | 0.00 EUR |
| Morgan Stanley | 21 683.20 EUR | 0.00 EUR |
| UBS AG | -135 704.05 EUR | 0.00 EUR |
| Westpac Banking Corp | 20 854.02 EUR | 0.00 EUR |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Multi Income (USD) |  |  |
| JP Morgan | -6 565.47 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Short Duration High Yield Sustainable (USD) |  |  |
| Bank of America | 5 629 289.25 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 2 382 698.40 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | -101 431.96 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR) 1 |  |  |
| Citibank | 1 539.42 EUR | 0.00 EUR |
| HSBC | 427.92 EUR | 0.00 EUR |
| JP Morgan | 161 119.13 EUR | 0.00 EUR |
| Morgan Stanley | -302 032.20 EUR | 0.00 EUR |
| State Street | 9 250.11 EUR | 0.00 EUR |
| UBS AG | -458 949.50 EUR | 0.00 EUR |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates Sustainable (USD) 2 |  |  |
| Barclays | 269 394.93 USD | 0.00 USD |
| JP Morgan | -545 252.16 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | 5 169 699.77 USD | 0.00 USD |
| UBS AG | 3 544 998.70 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – USD Corporates (USD) |  |  |
| Bank of America | 188.25 USD | 0.00 USD |
| Barclays | 94 360.23 USD | 0.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | -19 609.69 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 378 576.40 USD | 0.00 USD |
| HSBC | 3 273.57 USD | 0.00 USD |
| 1  formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR) 2  formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD) |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Subfund Counterparty | Unrealized gain (loss) | Collateral received |
| --- | --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – USD High Yield (USD) |  |  |
| Bank of America | 65 054.05 USD | 0.00 USD |
| Barclays | 43 501.90 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 1 652 720.66 USD | 0.00 USD |
| JP Morgan | -205 877.30 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | -53 366.66 USD | 0.00 USD |
| State Street | 24 602.36 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD) 3 |  |  |
| Bank of America | 574 263.07 USD | 0.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | 4 955.44 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 6 162 288.77 USD | 0.00 USD |
| 3  formerly UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD) |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) |  |  |
| Composition of collateral by type of assets |  | Weight % |
| Morgan Stanley |  |  |
| Cash |  | 100.00% |
| Bonds |  | 0.00% |
| Equities |  | 0.00% |
|  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) |  |  |
| Composition of collateral by type of assets |  | Weight % |
| Bank of America, Goldman Sachs |  |  |
| Cash |  | 100.00% |
| Bonds |  | 0.00% |
| Equities |  | 0.00% |
|  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Global Dynamic (USD) |  |  |
| Composition of collateral by type of assets |  | Weight % |
| Barclays, HSBC, JP Morgan, State Street |  |  |
| Cash |  | 100.00% |
| Bonds |  | 0.00% |
| Equities |  | 0.00% |
|  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Global Inflation-linked (USD) |  |  |
| Composition of collateral by type of assets |  | Weight % |
| JP Morgan |  |  |
| Cash |  | 100.00% |
| Bonds |  | 0.00% |
| Equities |  | 0.00% |
|  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Global Short Term Flexible (USD) |  |  |
| Composition of collateral by type of assets |  | Weight % |
| Citibank |  |  |
| Cash |  | 100.00% |
| Bonds |  | 0.00% |
| Equities |  | 0.00% |

UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Securities Lending |  |
| --- | --- |
|  | Counterparty Exposure from | Collateral Breakdown |
|  | Securities Lending as of 31 May 2022* | (Weight in %) as of 31 May 2022 |
| UBS (Lux) Bond SICAV | Market value of	Collateral |  |
|  | securities lent	(UBS Switzerland AG) | Equities	Bonds	Cash |
| – 2023 (USD) | 126 237 639.75 | USD | 135 042 748.98 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – 2024 (USD) | 99 772 084.82 | USD | 106 731 214.49 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – 2025 I (EUR) | 54 270 724.65 | EUR | 58 056 122.25 | EUR | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – 2025 I (USD) | 22 090 548.64 | USD | 23 631 370.34 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Asian High Yield (USD) | 214 977 796.67 | USD | 229 972 555.65 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Asian Investment Grade Bonds Sustainable (USD) 1 | 17 467 498.11 | USD | 18 685 860.79 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Emerging Economies Corporates (USD) | 75 687 326.85 | USD | 80 966 538.20 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) | 14 955 407.10 | USD | 15 998 550.76 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – EUR Corporates Sustainable (EUR) | 176 161 712.19 | EUR | 188 449 038.86 | EUR | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Fixed Maturity Series 1 (USD) | 2 261 809.42 | USD | 2 419 571.23 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Floating Rate Income (USD) | 21 960 345.37 | USD | 23 492 085.35 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Global Corporates (USD) | 71 113 605.27 | USD | 76 073 798.31 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Global Dynamic (USD) | 188 864 932.44 | USD | 202 038 312.13 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Global Inflation-linked (USD) | 53 689 152.42 | USD | 57 433 985.20 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Global Short Term Flexible (USD) | 60 613 647.96 | USD | 64 841 466.17 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Green Social Sustainable Bonds (EUR) | 237 930 081.35 | EUR | 254 525 768.34 | EUR | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Multi Income (USD) | 420 776.59 | USD | 450 125.87 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Short Duration High Yield Sustainable (USD) | 13 296 301.82 | USD | 14 223 722.43 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR) 2 | 61 734 631.06 | EUR | 66 040 638.13 | EUR | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Short Term USD Corporates Sustainable (USD) 3 | 43 919 738.82 | USD | 46 983 152.38 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – USD Corporates (USD) | 3 105 367.52 | USD | 3 321 967.74 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – USD High Yield (USD) | 17 356 852.89 | USD | 18 567 498.04 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD) 4 | 8 867 291.36 | USD | 9 485 787.31 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |

- The pricing and exchange rate information for the Counterparty Exposure is obtained directly from the securities lending agent on 31 May 2022 and hence, it might differ from the closing prices and exchange rates used for the preparation of the financial statements as of 31 May 2022.

1 
formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds (USD)
2 
formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR)
3 
formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)
4 
formerly UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
|  | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| – 2023 (USD) | – 2024 (USD) | – 2025 I (EUR) | – 2025 I (USD) | – Asian High Yield (USD) |
| Securities Lending revenues | 970 809.40 USD | 399 665.63 USD | 309 684.12 EUR | 100 242.97 USD | 3 607 587.25 USD |
| Securities Lending |  |  |  |  |  |
| costs | 388 323.76 USD | 159 866.25 USD | 123 873.65 EUR | 40 097.19 USD | 1 443 034.90 USD |
| Net Securities Lending |  |  |  |  |  |
| revenues | 582 485.64 USD | 239 799.38 USD | 185 810.47 EUR | 60 145.78 USD | 2 164 552.35 USD |

|  | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| – Asian Investment Grade | – Emerging Economies | – Emerging Economies | – Emerging Markets Bonds | – EUR Corporates |
| Bonds Sustainable (USD) 1 | Corporates (USD) | Local Currency Bond (USD) | 2021 (USD) 2 | Sustainable (EUR) |
| Securities Lending revenues | 106 972.20 USD | 433 645.35 USD | 44 176.38 USD | 11 520.27 USD | 602 787.67 EUR |
| Securities Lending |  |  |  |  |  |
| costs | 42 788.88 USD | 173 458.14 USD | 17 670.55 USD | 4 608.11 USD | 241 115.07 EUR |
| Net Securities Lending |  |  |  |  |  |
| revenues | 64 183.32 USD | 260 187.21 USD | 26 505.83 USD | 6 912.16 USD | 361 672.60 EUR |

|  | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| – Fixed Maturity | – Floating Rate Income | – Global Corporates | – Global Dynamic | – Global Inflation-linked |
| Series 1 (USD) | (USD) | (USD) | (USD) | (USD) |
| Securities Lending revenues | 2 692.85 USD | 116 651.32 USD | 276 556.60 USD | 761 694.75 USD | 132 625.00 USD |
| Securities Lending |  |  |  |  |  |
| costs | 1 077.14 USD | 46 660.53 USD | 110 622.64 USD | 304 677.90 USD | 53 050.00 USD |
| Net Securities Lending |  |  |  |  |  |
| revenues | 1 615.71 USD | 69 990.79 USD | 165 933.96 USD | 457 016.85 USD | 79 575.00 USD |

|  | UBS (Lux) Bond SICAV |  |  |  | UBS (Lux) Bond SICAV |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| – Global Short Term | UBS (Lux) Bond SICAV |  | UBS (Lux) Bond SICAV | – Short Term EUR |
| Flexible (USD) | – Green Social Sustainable | UBS (Lux) Bond SICAV | – Short Duration High | Corporates Sustainable |
|  | Bonds (EUR) | – Multi Income (USD) | Yield Sustainable (USD) | (EUR) 3 |
| Securities Lending revenues | 135 408.78 USD | 126 561.15 EUR | 6 356.78 USD | 120 870.62 USD | 144 658.83 EUR |
| Securities Lending |  |  |  |  |  |
| costs | 54 163.51 USD | 50 624.46 EUR | 2 542.71 USD | 48 348.25 USD | 57 863.53 EUR |
| Net Securities Lending |  |  |  |  |  |
| revenues | 81 245.27 USD | 75 936.69 EUR | 3 814.07 USD | 72 522.37 USD | 86 795.30 EUR |

|  | UBS (Lux) Bond SICAV |  |  | UBS (Lux) Bond SICAV |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| – Short Term USD |  |  | – USD Investment Grade |
| Corporates Sustainable | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | Corporates Sustainable |
| (USD) 4 | – USD Corporates (USD) | – USD High Yield (USD) | (USD) 5 |
| Securities Lending revenues | 217 765.83 USD | 30 200.00 USD | 184 122.85 USD | 172 173.37 USD |
| Securities Lending |  |  |  |  |
| costs | 87 106.33 USD | 12 080.00 USD | 73 649.14 USD | 68 869.35 USD |
| Net Securities Lending |  |  |  |  |
| revenues | 130 659.50 USD | 18 120.00 USD | 110 473.71 USD | 103 304.02 USD |

1 
formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds (USD)
2 
liquidated on 16 December 2021
3 
formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR)
4 
formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)
5 
formerly UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

Translation (ENFR, 2022-05-31):
# Notes aux états financiers
## Note 1 – Principales méthodes comptables
La clôture des comptes a été effectuée conformément aux méthodes comptables généralement reconnues pour les fonds de placement au Luxembourg. Les princi- pales méthodes comptables sont les suivantes:
- Calcul de la valeur nette d’inventaireLa valeur nette d’inventaire (valeur de l’actif net) ainsi que le prix d’émission, de rachat et de conversion par action d’un compartiment ou d’une catégorie d’actions sont exprimés dans la monnaie de compte du comparti- ment ou de la catégorie d’actions considéré(e) et calcu- lés chaque jour ouvrable en divisant l’actif net total du compartiment revenant à chaque catégorie d’actions par le nombre d’actions en circulation au titre de la catégorie d’actions dudit compartiment.

On entend ici par «jour ouvrable» les jours ouvrables bancaires habituels (c.-à-d. tous les jours où les banques sont ouvertes durant les heures de bureau normales) au Luxembourg, à l’exception des 24 et 31 décembre, de certains jours fériés non légaux au Luxembourg et des jours auxquels les Bourses des principaux pays où le compartiment investit sont fermées ou lors desquels 50% ou plus des placements du compartiment ne peu- vent être évalués de manière adéquate.
Les «jours fériés non légaux» sont des jours durant les- quels les banques et établissements financiers sont fer- més. En outre, les jours au cours desquels les bourses de République populaire de Chine ou de Hong Kong sont fermées ne sont pas considérés comme des jours ouvrables du compartiment UBS (LUX) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB).
Le pourcentage de la valeur nette d’inventaire attribuable aux différentes catégories d’actions d’un compartiment est déterminé, en tenant compte des commissions préle- vées sur chaque catégorie d’actions, par le rapport entre les actions en circulation de chaque catégorie d’actions et le total des actions émises du compartiment; il change à chaque émission ou rachat d’actions.
- Principes d’évaluation
- la valeur des espèces en caisse ou en dépôt, effets et billets payables à vue et comptes à recevoir, dépenses payées d’avance, dividendes et intérêts déclarés ou échus mais non encore perçus correspondra à leur valeur nominale, sauf s’il s’avère improbable que cette valeur puisse être payée ou perçue intégra- lement, auquel cas leur valeur sera déterminée enretranchant un montant jugé adéquat en vue de refléter la valeur réelle de ces actifs.
- les valeurs mobilières, produits dérivés et autres actifs cotés en Bourse sont évalués aux derniers cours de marché connus. Lorsque ces valeurs mobilières, pro- duits dérivés ou autres actifs sont cotés sur plusieurs Bourses, c’est le dernier cours disponible auprès de la Bourse constituant le marché principal de ces pla- cements qui est retenu.

Dans le cas de valeurs mobilières, produits dérivés et autres actifs faisant l’objet de transactions limitées en Bourse, mais négociés entre courtiers sur un mar- ché secondaire régi par des règles de fixation des prix conformes aux usages, la Société peut évaluer ces valeurs mobilières et actifs sur la base des prix de ce marché.
Les valeurs mobilières, produits dérivés et autres actifs qui ne sont pas cotés en Bourse mais négociés sur un autre marché réglementé, reconnu, ouvert au public et en fonctionnement régulier sont évalués au dernier cours disponible sur ce marché.
- Les valeurs mobilières et autres actifs qui ne sont pas cotés en Bourse ou négociés sur un autre marché réglementé et pour lesquels aucun prix adéquat ne peut être obtenu sont évalués par la Société selon d’autres principes choisis par elle en toute bonne foi sur la base des prix de réalisation probables.
- les produits dérivés qui ne sont pas cotés en Bourse (produits dérivés de gré à gré) sont évalués sur la base de prix obtenus de sources indépendantes. Si une seule source indépendante est disponible pour l’évaluation d’un produit dérivé, la probabilité du prix obtenu est vérifiée à l’aide de modèles de calcul reconnus par la Société sur la base de la valeur de marché de l’instrument sous-jacent du produit dérivé;
- Les parts d’autres organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) et/ou d’autres orga- nismes de placement collectif (OPC) sont évaluées à leur dernière valeur nette d’inventaire connue. Cer- taines parts ou actions d’autres OPCVM et/ou OPC peuvent être évaluées sur la base d’une estimation fournie par des prestataires de confiance, indépen- dants du Gestionnaire de portefeuille ou du conseiller en placement du fonds cible (estimation de prix).
- l’évaluation des instruments du marché monétaire, qui ne sont pas négociés en Bourse ou sur un autre marché réglementé et ouvert au public, sera effec- tuée sur la base des courbes correspondantes. L’éva- luation reposant sur les courbes se rapporte aux composantes Taux d’intérêt et Spread de crédit. À cet égard, les principes suivants sont appliqués: pour chaque instrument du marché monétaire, les taux d’intérêt suivant la durée résiduelle sont interpolés.

UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
Le taux d’intérêt ainsi calculé est converti en un cours de marché après ajout d’un spread de crédit qui rend compte de la solvabilité du débiteur sous-jacent. Ce spread de crédit est ajusté en cas de modification importante de la solvabilité de l’émetteur.
- les valeurs mobilières, instruments du marché moné- taire, produits dérivés et autres actifs libellés dans une devise autre que la monnaie de compte du com- partiment considéré et qui ne sont pas couverts par des transactions en devises, sont évalués au cours de change équivalent à la moyenne entre le prix d’achat et le prix de vente qui sont connus au Luxembourg ou, à défaut, sur le marché le plus représentatif de cette devise.
- les dépôts à terme et les placements fiduciaires sont évalués à leur valeur notionnelle majorée des intérêts courus.
- la valeur des opérations d’échange est calculée par un prestataire externe et une seconde évaluation indé- pendante est mise à disposition par un autre pres- tataire externe. Le calcul s’effectue sur la base de la valeur actualisée nette (Net Present Value) de tous les flux de trésorerie, entrées comme sorties. Dans certains cas particuliers, des calculs internes – repo- sant sur des modèles et des données de marché mis à disposition par Bloomberg – et/ou des évaluations fondées sur des déclarations de courtiers peuvent être utilisés. Les méthodes de calcul dépendent des titres considérés et sont définies conformément à la poli- tique d’évaluation d’UBS en vigueur (UBS Valuation Policy).

La Société est autorisée à appliquer d’autres critères d’évaluation généralement reconnus et vérifiables afin d’obtenir une évaluation adéquate de l’actif net si, du fait de circonstances particulières, une évaluation effec- tuée selon les règles susmentionnées s’avère irréalisable ou inexacte.
Dans des circonstances exceptionnelles, des évaluations supplémentaires peuvent être effectuées dans le courant de la journée, auquel cas elles s’appliquent aux émissions et rachats ultérieurs d’actions.
Les coûts d’achat ou de vente réels des titres et des pla- cements d’un compartiment peuvent, du fait de frais et taxes et des écarts entre les prix d’achat et de vente des investissements sous-jacents, être différents du dernier prix disponible ou de la valeur nette d’inventaire, selon le cas, utilisé pour calculer la valeur nette d’inventaire par action. Ces coûts ont un effet négatif, dit de «dilution», sur la valeur d’un compartiment. Afin d’atténuer cet effet, le Conseil d’administration peut, à sa discrétion, appliquer un ajustement anti-dilution à la valeur nette d’inventaire par action.
Les actions sont en principe émises et rachetées sur la base d’un prix unique, qui correspond à la valeur nette d’inventaire par action. Toutefois, afin de limiter l’effet de dilution, la valeur nette d’inventaire par action est ajustée comme indiqué ci-après lors des jours d’évaluation, et
ce, indépendamment du fait que le compartiment fasse état de souscriptions nettes ou de rachats nets le jour d’évaluation concerné. Si aucune souscription ni aucun rachat n’est effectué lors d’un jour d’évaluation d’un compartiment ou d’une catégorie d’un compartiment, la valeur nette d’inventaire par action non ajustée est uti- lisée comme prix. Le Conseil d’administration détermine à sa discrétion dans quelles circonstances un ajustement anti-dilution est appliqué. En règle générale, la néces- sité d’appliquer un ajustement anti-dilution dépend du volume des souscriptions ou des rachats d’actions du compartiment concerné. Le Conseil d’administration peut appliquer un ajustement anti-dilution dès lors qu’il estime que, à défaut, les actionnaires existants (dans le cas de souscriptions) ou les actionnaires restants (dans le cas de rachats) pourraient être lésés. Un ajustement antidilution peut notamment être appliqué lorsque:
- un compartiment enregistre un recul constant (c.-à-d. une sortie nette de capitaux du fait de rachats);
- un compartiment enregistre d’importantes souscrip- tions nettes au regard de sa taille;
- un compartiment fait état de souscriptions nettes ou de rachats nets lors d’un jour d’évaluation; ou
- dans tout autre cas où le Conseil d’administration estime qu’il est dans l’intérêt des actionnaires d’appli- quer un ajustement anti-dilution.

Lors de l’ajustement anti-dilution, selon que le compar- timent fait état de souscriptions nettes ou de rachats nets, la valeur nette d’inventaire par action est majorée ou minorée d’une valeur reflétant de manière appro- priée, selon le Conseil d’administration, les frais et taxes ainsi que les écarts susmentionnés. Plus précisément, la valeur nette d’inventaire du compartiment concerné est ajustée (à la hausse ou à la baisse) d’un montant correspondant (i) aux charges fiscales estimées, (ii) aux frais de transaction encourus par le compartiment dans certaines circonstances et (iii) à l’écart estimé entre le cours acheteur et le cours vendeur des titres dans lesquels le compartiment investit. Dans la mesure où certains marchés d’actions et pays appliquent dans cer- taines circonstances des structures de frais différentes selon que l’on se place dans un contexte d’achat ou de vente, les ajustements effectués au titre des entrées nettes de capitaux et des sorties nettes de capitaux peuvent être différents. Les ajustements ne peuvent généralement pas dépasser 2% de la valeur nette d’in- ventaire par action alors en vigueur. Le Conseil d’ad- ministration peut décider d’appliquer temporairement un ajustement anti-dilution supérieur à 2% de la valeur nette d’inventaire par action alors applicable au titre de tout compartiment et/ou jour d’évaluation dans des circonstances exceptionnelles (par exemple, en cas de forte volatilité et/ou illiquidité du marché, de conditions de marché exceptionnelles, de perturbation du mar- ché, etc.), à condition qu’il puisse apporter la preuve qu’un tel ajustement est représentatif des conditions de marché en vigueur et répond au meilleur intérêt des actionnaires. L’ajustement antidilution est calculé selon la méthode déterminée par le Conseil d’administration.
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
Les actionnaires seront informés par le biais des canaux de communication habituels lors de l’introduction et du retrait des mesures temporaires.
La valeur nette d’inventaire de chaque catégorie d’un compartiment est calculée séparément. Cependant, les ajustements anti-dilution s’appliquent au prorata dans une même mesure à la valeur nette d’inventaire de chaque catégorie. L’ajustement anti-dilution s’effectue au niveau du compartiment et se rapporte aux opéra- tions en capital, non aux différentes transactions indivi- duelles effectuées par les investisseurs.
La méthodologie du Swing Pricing est appliquée pour tous les compartiments.
Les éventuels ajustements Swing Pricing appliqués à la valeur nette d’inventaire à la clôture de l’exercice sont visibles dans la section «comparaison sur trois ans» de chaque compartiment. Le prix d’émission et de rachat par part représente l’ajustement de la valeur net d’in- ventaire.
- Evaluation des opérations de change à termeLa plus- (moins-) value non réalisée sur les opérations de change à terme exigibles est calculée et comptabilisée le jour d’évaluation au taux de change à terme.
- Evaluation des contrats financiers à termeLes contrats financiers à terme sont évalués sur la base du dernier prix disponible le jour d’évaluation. Les béné- fices et pertes réalisé(e)s et les variations des bénéfices et pertes non réalisé(e)s sont inscrits dans l’état des opé- rations. Les bénéfices et pertes réalisé(e)s sont détermi- nés selon la méthode FIFO, d’après laquelle les contrats acquis en premier sont considérés comme ayant été vendus en premier.
- Evaluation des optionsLes contrats d’options ouverts le jour de la clôture de l’exercice et négociés sur un autre marché réglementé sont évalués sur la base du prix de règlement ou des der- niers prix du marché connus pour ces instruments. Les options qui ne sont pas cotées sur une Bourse (optionsl’ensemble des actifs sous-jacents du portefeuille avec les cours disponibles à un moment donné. Le calcul de la valeur nette d’inventaire s’effectue alors sur la base de ces cours nouvellement évalués. La méthode du Fair Value Pricing ne s’applique que si l’écart par rapport à l’indice de référence d’un compartiment dépasse 3%.
- Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) sur ventes de titres Les bénéfices ou pertes réalisé(e)s sur les ventes de titres sont calculé(e)s sur la base du coût d’acquisition moyen des titres vendus.
- Conversion des devises étrangèresLes avoirs en banque, les autres actifs nets ainsi que la valeur d’évaluation des titres en portefeuille exprimés dans des devises autres que celle de référence des dif- férents compartiments sont convertis aux «Mid Closing Spot Rates» en vigueur le jour d’évaluation. Les revenus et frais exprimés dans des devises autres que celle des différents compartiments sont convertis aux «Mid Clo- sing Spot Rates» en vigueur à la date de paiement. Les bénéfices ou pertes de change sont enregistré(e)s dans l’état des opérations.

Le coût d’acquisition des titres libellés en devises autres que celle de référence des différents compartiments est converti au «Mid Closing Spot Rate» en vigueur au jour de l’achat.
- Comptabilisation des transactions sur portefeuille-titres Les transactions au sein du portefeuille-titres sont comp- tabilisées le jour ouvrable bancaire suivant le jour de transaction.
- Comptes annuels combinéLes comptes annuels combiné sont établis en USD. Les différentes valeurs nettes d’inventaire combinée et l’état combiné des opérations au 31 mai 2022 représentent la somme des valeurs correspondantes de chaque compar- timent converties en USD au taux de change en vigueur le jour de clôture.

Le taux de change suivant a été utilisé pour la conversion des comptes annuels combiné au 31 mai 2022:
de gré à gré) sont évaluées sur la base des prix du marché	
actuels fournis par la fonctionnalité «Bloomberg option pricer functionality». Ces prix sont contrôlés par des éva- luations de courtiers externes. Les bénéfices et pertes réalisé(e)s sur options et les variations des bénéfices et pertes non réalisé(e)s sont inscrits dans l’état des opéra- tions aux postes «Bénéfice/(perte) réalisé(e)sur options» ou «Plus- (Moins-) value non réalisée sur options».
Les options sont incluses dans le portefeuille-titres.
- Méthode du «Fair Value Pricing» (détermination de la juste valeur)La méthode du Fair Value Pricing (détermination de la juste valeur) s’applique aux fonds investissant essentiel- lement sur les marchés asiatiques. Cette méthode tient compte des mouvements importants non pris en compte dans les derniers cours de clôture disponibles en évaluantTaux de changeUSD 1  = CNY	6.656750USD 1  = EUR	0.933489En ce qui concerne les compartiments liquidés ou fusi- onnés, les taux de change à la date de liquidation ou de fusion ont été utilisés pour la conversion.
- Titres adossés à des hypothèquesLa Société peut, conformément à sa politique de place- ment, investir dans des titres adossés à des hypothèques. Un titre adossé à des hypothèques est une participation dans une fusion de crédits hypothécaires privés matéria- lisés par des titres. Les remboursements de capital et les paiements d’intérêts des hypothèques sous-jacentes vont au porteur du titre adossé à des hypothèques, déduc- tion faite des frais sous-jacents du titre. Les paiementsUBS (Lux) Bond SICAVRapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022de capital et d’intérêts peuvent être garantis par des établissements parapublics américains. Un bénéfice ou une perte est calculé(e) sur chaque «Paydown» (rembour- sement), en rapport avec chaque remboursement de capi- tal. Ce bénéfice ou cette perte est inscrit(e) dans l’état des opérations comme «Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) sur ventes de titres». En outre, les hypothèques remboursées avant échéance peuvent réduire la durée du titre et donc influencer le rendement attendu de la Société.
- Créances sur ventes de titres, engagements sur achats de titresLe poste «Créances sur ventes de titres» peut également comprendre des créances sur opérations sur devises. Le poste «Engagements sur achats de titres» peut égale- ment comprendre des engagements sur opérations sur devises.

Les créances et dettes sur opérations de change sont compensées.
- SwapsDans le cadre de ses opérations, la Société peut, si elle le souhaite, conclure des swaps de taux et des contrats de fixation de taux d’intérêt (contrat à terme sur taux d’intérêt et Credit Default Swaps ainsi que des options sur swaps de taux d’intérêt (Swaptions) avec des établis- sements financiers de premier rang spécialisés dans ce type d’instruments.

Les variations des bénéfices/pertes non réalisé(e)s sont inscrits dans l’état des opérations sous «Plus- (Moins-) value non réalisée sur swaps».
Les bénéfices/pertes sur swaps sont inscrits dans l’état des opérations sous «Bénéfice (perte) réalisé(e) sur swaps» lors du dénouement de la transaction ou à l’échéance.
- Investissements croisés entre compartimentsAu 31 mai 2022 les compartiments UBS (Lux) Bond SICAV – Asian High Yield (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Corporates (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Local Currency Bond (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Global Dynamic (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Global Inflation-linked (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Global Short Term Flexible (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Multi Income (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – USD Corporates (USD) et UBS (Lux) Bond SICAV – USD High Yield (USD) étaient investis dans d’autres compartiments de UBS (Lux) Bond SICAV comme suit:UBS (Lux) Bond SICAV – Asian High Yield (USD)	Montant en USDUBS (LUX) BOND SICAV - CHINA HIGH YIELD (USD) U-X-ACC	22 693 787.00Total	22 693 787.00UBS (Lux) Bond SICAV– Emerging Economies Local Currency Bond (USD)	Montant en USDUBS (LUX) BOND SICAV - CHINA HIGH YIELD (USD) U-X-ACC	1 494 468.90Total	1 494 468.90UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)	Montant en USDUBS (LUX) BOND SICAV-SHORT DURATION H Y SUST (USD) I-X-ACC	6 338 640.00Total	6 338 640.00UBS (Lux) Bond SICAV – Global Dynamic (USD)	Montant en USDUBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST	23 817 780.00 UBS (LUX) BOND SICAV - MULTI INCOME (USD)-U-X-ACC- CAP		3 951 796.00UBS (LUX) BOND SICAV - CHINA HIGH YIELD (USD) U-X-ACC	13 284 168.00Total	41 053 744.00UBS (Lux) Bond SICAV – Global Inflation-linked (USD)	Montant en USDUBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST	2 835 450.00 UBS (LUX) BOND SICAV - CHINA HIGH YIELD (USD) U-X-ACC	1 688 196.35Total	4 523 646.35UBS (Lux) Bond SICAV – Global Short Term Flexible (USD)	Montant en USDUBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST	3 150 500.00 UBS (LUX) BOND SICAV - CHINA HIGH YIELD (USD) U-X-ACC	1 771 222.40Total	4 921 722.40UBS (Lux) Bond SICAV – Multi Income (USD)	Montant en USDUBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD U-X-ACC	354 960.70Total	354 960.70UBS (Lux) Bond SICAV – USD Corporates (USD)	Montant en USDUBS (LUX) BOND SICAV - MULTI INCOME (USD)-U-X-ACC- CAP	2 667 462.30Total	2 667 462.30UBS (Lux) Bond SICAV – USD High Yield (USD)	Montant en USDUBS (LUX) BOND SICAV-SHORT DURATION H Y SUST (USD) I-X-ACC	11 707 080.00 UBS (LUX) BOND SICAV - MULTI INCOME (USD)-U-X-ACC- CAP		3 062 641.90Total	14 769 721.90Le montant total des investissements croisés entre com- partiments s’élève à 102 526 650.45 USD. L’actif netcombiné ajusté s’établit ainsi à 19 934 959 915.89 USD à la clôture de la période.


## Note 2 – Commission de gestion forfaitaire
La Société verse chaque mois pour les différents compar- timents une commission de gestion forfaitaire, calculée sur la valeur nette d’inventaire moyenne des compar- timents ou catégories d’actions reprise dans le tableau ci-après:
UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD)
Commission de gestion forfaitaire maximale par an
UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Corporates (USD) Montant en USD
UBS (LUX) BOND SICAV - CHINA HIGH YIELD (USD) U-X-ACC	3 708 496.90
Total	3 708 496.90
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «F»	0.420%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A1»	0.540%
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
|  | Commission de gestion forfaitaire maximale par an |
| --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.480% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.420% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.115% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-1» | 0.600% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.115% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 1.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 0.850% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.600% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% |
| UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD) |  |
|  | Commission de gestion forfaitaire maximale par an |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.420% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.540% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.480% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.420% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.115% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-1» | 0.550% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.115% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 1.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 0.790% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.550% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2025 I (EUR)
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.250% | 0.280% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.300% | 0.330% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.280% | 0.310% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.250% | 0.280% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-1» | 0.350% | 0.380% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 0.550% | 0.600% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 0.450% | 0.500% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.350% | 0.400% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV – 2025 I (USD)
Commission Commission de gestion de gestion		forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les par an	catégories de parts dont la dénomination
comporte la mention
«hedged»
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «F»	0.620%	0.650%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A1» 0.640%	0.670%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A2» 0.580%	0.610%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A3» 0.520%	0.550%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-B»	0.115%	0.115%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-X»	0.000%	0.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-1» 0.800%
1	
0.830%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-B» 0.115%	0.115%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-X» 0.000%	0.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «N»	1.200%	1.250%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «P»	1.050%
2	
1.100%
1 
Max 0.800% / Eff 0.370%
2 
Max 1.050% / Eff 0.470%
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
Catégories d’actions dont la
Commission Commission de gestion de gestion		forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les par an	catégories de parts dont la dénomination
comporte la mention
«hedged»
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
dénomination comporte la mention «Q»	0.800%
1	
0.850%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «U-X» 0.000%	0.000%
1 
Max 0.800% / Eff 0.370%
UBS (Lux) Bond SICAV – Asian High Yield (USD)
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.520% | 0.550% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.680% | 0.710% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.620% | 0.650% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.520% | 0.550% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.115% | 0.115% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-1» | 0.900% | 0.930% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.115% | 0.115% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 1.750% | 1.800% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 1.400% | 1.450% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.800% | 0.850% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV
– Asian Investment Grade Bonds Sustainable (USD)
1
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.360% | 0.390% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.500% | 0.530% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.450% | 0.480% |

1 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds (USD)
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.360% | 0.390% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-1» | 0.600% | 0.630% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 1.750% | 1.800% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 1.140% | 1.190% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.600% | 0.650% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.550% | 0.580% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.650% | 0.680% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.600% | 0.630% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.550% | 0.580% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.180% | 0.180% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-1» | 0.900% | 0.930% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.180% | 0.180% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 1.400% | 1.450% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 1.150% | 1.200% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.750% | 0.800% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «QL» | 0.650% | 0.700% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
UBS (Lux) Bond SICAV – China High Yield (USD)
Commission Commission de gestion de gestion		forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les par an	catégories de parts dont la dénomination
comporte la mention
Catégories d’actions dont la
Commission Commission de gestion de gestion		forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les par an	catégories de parts dont la dénomination
comporte la mention
«hedged»
Catégories d’actions dont la
«hedged»
dénomination comporte la mention «Q»	0.900%	0.950% Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «F»	0.700%	0.730%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A1» 0.850%	0.880%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A2» 0.800%	0.830%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A3» 0.700%
1	
0.730%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-B»	0.115%	0.115%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-X»	0.000%	0.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-B» 0.115%	0.115%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-X» 0.000%	0.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «N»	1.850%	1.900%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «P»	1.500%
2	
1.550%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «Q»	0.950%
3	
1.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «U-X»  0.000%	0.000%
1 
Max 0.700% / Eff 0.520%
2 
Max 1.500% / Eff 1.400%
3 
Max 0.950% / Eff 0.800%
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
dénomination comporte la mention «U-X» 0.000%	0.000%
UBS (Lux) Bond SICAV
– Emerging Economies Corporates (USD)
Commission Commission de gestion de gestion		forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les par an	catégories de parts dont la dénomination
comporte la mention
«hedged»
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «F»	0.650%	0.680%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A1» 0.750%	0.780%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A2» 0.700%	0.730%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A3» 0.650%	0.680%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-B»	0.115%	0.115%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-X»	0.000%	0.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-1»  1.020%	1.050%
Catégories d’actions dont la
| Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion | Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000%	0.000% |
| --- | --- | --- |
| maximale maximale) p.a. pour les | Catégories d’actions dont la |
| par an	catégories de parts | dénomination comporte la mention «N» | 2.000% | 2.050% |
| dont la dénomination comporte la mention | Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 1.800% | 1.850% |

dénomination comporte la mention «K-B» 0.115%	0.115%
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.600% 1 | 0.630% |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.850% 2 | 0.880% 3 |
| Catégories d’actions dont la |  |  |
| dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.750% 4 | 0.780% 5 |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.600% 6 | 0.630% 7 |
| Catégories d’actions dont la |  |  |
| dénomination comporte la mention «I-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la |  |  |

| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.980% | 1.030% |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |

«hedged»
dénomination comporte la mention «I-X»	0.000%	0.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-1»  1.080%	1.110%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-B» 0.065%	0.065%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-X» 0.000%	0.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «N»	2.100%	2.150%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «P»	1.800%	1.850%
| 1  Max 0.600% / Eff 0.550% 2  Max 0.850% / Eff 0.750% |  |
| --- | --- |
| 3  Max 0.880% / Eff 0.780% |  |  |
| 4  Max 0.750% / Eff 0.650% |  |  |
| 5  Max 0.780% / Eff 0.680% |  |  |
| 6  Max 0.600% / Eff 0.550% |  |  |
| 7  Max 0.630% / Eff 0.580% |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV
– Emerging Economies Local Currency Bond (USD)
Commission Commission de gestion de gestion		forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les par an	catégories de parts dont la dénomination
comporte la mention
«hedged»
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «F»	0.560%	0.590%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A1» 0.630%	0.660%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A2» 0.600%	0.630%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A3» 0.560%	0.590%
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.360% | 0.390% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.500% | 0.530% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.450% | 0.480% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.360% | 0.390% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-1» | 0.600% | 0.630% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 1.750% | 1.800% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 1.140% | 1.190% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.600% | 0.650% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |

Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.115% | 0.115% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-1» | 0.900% | 0.930% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.115% | 0.115% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 1.750% | 1.800% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 1.500% | 1.550% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.800% | 0.850% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV
– Emerging Markets Bonds 2021 (USD)
1
Commission Commission de gestion de gestion		forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les par an	catégories de parts dont la dénomination
comporte la mention
«hedged»
UBS (Lux) Bond SICAV
– EUR Corporates Sustainable (EUR)
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
| Catégories d’actions dont la |  |
| --- | --- |
| dénomination comporte la mention «F» | 0.420% | 0.450% |  | UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD) |
| Catégories d’actions dont la |  |  |  |  |
| dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.540% | 0.570% |  | Commission Commission de gestion |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.480% | 0.510% |  | de gestion	forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion |
|  |  |  |  | maximale maximale) p.a. pour les |

Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A3» 0.420%	0.450%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-B»	0.115%	0.115% Catégories d’actions dont la
Catégories d’actions dont la
par an catégories de parts dont la dénomination comporte la mention
«hedged»
dénomination comporte la mention «I-X»	0.000%	0.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-1»  0.600%	0.630%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-B» 0.115%	0.115%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-X» 0.000%	0.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «N»	1.000%	1.050%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «P»	0.850%	0.900%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «Q»	0.600%	0.650%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «U-X» 0.000%	0.000%
1 
liquidé le 16 décembre 2021
dénomination comporte la mention «F»	0.350%	0.380%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A1» 0.440%	0.470%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A2» 0.400%	0.430%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A3» 0.350%	0.380%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-B»	0.065%	0.065%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-X»	0.000%	0.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-1»  0.450%	0.480%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-B» 0.065%	0.065%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-X» 0.000%	0.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «N»	0.800%	0.850%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «P»	0.600%	0.650%
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
Catégories d’actions dont la
Commission Commission de gestion de gestion		forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les par an	catégories de parts dont la dénomination
comporte la mention
«hedged»
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
dénomination comporte la mention «Q»	0.450%	0.500%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «U-X» 0.000%	0.000%
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD)
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.550% | 0.580% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.650% | 0.680% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.600% | 0.630% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.550% | 0.580% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-1» | 0.900% | 0.930% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 1.600% | 1.650% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 1.300% | 1.350% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.750% | 0.800% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV – Global Corporates (USD)
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la |  |  |
| dénomination comporte la mention «F» | 0.440% | 0.470% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.550% | 0.580% 1 |
| Catégories d’actions dont la |  |  |
| dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.510% | 0.540% |
| Catégories d’actions dont la |  |  |
| dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.440% | 0.470% |
| Catégories d’actions dont la |  |  |
| dénomination comporte la mention «I-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la |  |  |
| dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |
| 1  Max 0.580% / Eff 0.480% |  |  |

|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la |  |  |
| dénomination comporte la mention «K-1» | 0.600% | 0.630% |
| Catégories d’actions dont la |  |  |
| dénomination comporte la mention «K-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la |  |  |
| dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la |  |  |
| dénomination comporte la mention «N» | 1.750% | 1.800% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 1.140% 2 | 1.190% 3 |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.600% | 0.650% 4 |
| Catégories d’actions dont la |  |  |
| dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |
| 2  Max 1.140% / Eff 0.800% |  |  |
| 3  Max 1.190% / Eff 0.850% |  |  |
| 4  Max 0.650% / Eff 0.550% |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Global Dynamic (USD)
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.550% | 0.580% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.650% | 0.680% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.600% | 0.630% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.550% | 0.580% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-1» | 0.900% | 0.930% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 1.750% | 1.800% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 1.400% | 1.450% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.800% | 0.850% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
UBS (Lux) Bond SICAV – Global Inflation-linked (USD)
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
Catégories d’actions dont la
Commission Commission de gestion de gestion		forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les par an	catégories de parts dont la dénomination
comporte la mention
«hedged»
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.420% | 0.450% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.520% | 0.550% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.480% | 0.510% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.420% | 0.450% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-1» | 0.550% | 0.580% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 1.600% | 1.650% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 0.900% | 0.950% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.500% | 0.550% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV
– Global Short Term Flexible (USD)
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.300% | 0.330% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.370% | 0.400% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.340% | 0.370% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.300% | 0.330% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.040% | 0.040% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-1» | 0.470% | 0.500% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.040% | 0.040% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 1.060% | 1.110% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 0.820% | 0.870% |

UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
dénomination comporte la mention «Q»	0.490%	0.540%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «U-X» 0.000%	0.000%
UBS (Lux) Bond SICAV
– Green Social Sustainable Bonds (EUR)
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.350% | 0.380% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.400% | 0.430% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.380% | 0.410% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.350% | 0.380% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 1.100% | 1.150% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 0.900% | 0.950% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.500% | 0.550% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV – Multi Income (USD)
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.600% | 0.630% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.700% | 0.730% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.650% | 0.680% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.600% | 0.630% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |

Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-1» | 1.100% | 1.130% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 1.650% | 1.700% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 1.350% | 1.400% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.800% | 0.850% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV
– Short Duration High Yield Sustainable (USD)
Commission Commission de gestion de gestion		forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les par an	catégories de parts dont la dénomination
comporte la mention
«hedged»
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «F»	0.500%	0.530%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A1» 0.600%	0.630%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A2» 0.550%	0.580%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A3» 0.500%	0.530%1
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-B»	0.065%	0.065%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-X»	0.000%	0.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-1»  0.700%	0.730%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-B» 0.065%	0.065%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-X» 0.000%	0.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «N»	1.750%	1.800%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «P»	1.260%	1.310%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «Q»	0.720%	0.770%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «U-X» 0.000%	0.000%
1 
Max 0.530% / Eff 0.290%
UBS (Lux) Bond SICAV
– Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
1
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.290% | 0.320% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.430% | 0.460% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.380% | 0.410% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.290% | 0.320% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |

Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-1»	0.500%	0.530%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-B»	0.065%	0.065%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-X»	0.000%	0.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «N»	1.440%	1.490%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «P»	0.810%	0.860%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «Q»	0.450%	0.500%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «U-X» 0.000%	0.000%
1 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR)
UBS (Lux) Bond SICAV
– Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
1
Commission Commission de gestion de gestion		forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les par an	catégories de parts dont la dénomination
comporte la mention
«hedged»
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «F»	0.310%
2	
0.340%3
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A1»  0.430%	0.460%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A2»  0.380%	0.410%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-A3»  0.310%	0.340%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-B»	0.065%	0.065%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «I-X»	0.000%	0.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-1»	0.500%	0.530%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-B»	0.065%	0.065%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «K-X»	0.000%	0.000%
1 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)
2 
Max 0.310% / Eff 0.290%
3 
Max 0.340% / Eff 0.320%
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |  |  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 1.440% | 1.490% |  | Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 0.810% | 0.860% |  | Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.450% | 0.500% |  | Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-1» | 0.700% | 0.730% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |  | Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.065% | 0.065% |
|  |  |  |  | Catégories d’actions dont la |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – USD Corporates (USD)
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.360% | 0.390% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.500% | 0.530% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.450% | 0.480% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.360% | 0.390% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-1» | 0.600% | 0.630% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 1.750% | 1.800% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 1.140% | 1.190% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.600% | 0.650% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |

UBS (Lux) Bond SICAV – USD High Yield (USD)
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.520% | 0.550% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.620% | 0.650% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.580% | 0.610% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.520% | 0.550% |

dénomination comporte la mention «K-X» 0.000%	0.000%
Catégories d’actions dont la
dénomination comporte la mention «N»	1.750%	1.800%
Catégories d’actions dont la
| dénomination comporte la mention «Q» | 0.720% | 0.770% |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |

dénomination comporte la mention «P»	1.260%	1.310% Catégories d’actions dont la
UBS (Lux) Bond SICAV
– USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)
1
Commission Commission de gestion de gestion forfaitaire maximale forfaitaire (commission de gestion maximale maximale) p.a. pour les
|  | par an | catégories de parts dont la dénomination comporte la mention «hedged» |
| --- | --- | --- |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «F» | 0.360% | 0.390% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A1» | 0.500% | 0.530% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A2» | 0.450% | 0.480% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-A3» | 0.360% | 0.390% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «I-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-1» | 0.600% | 0.630% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-B» | 0.065% | 0.065% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «K-X» | 0.000% | 0.000% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «N» | 1.750% | 1.800% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «P» | 1.140% | 1.190% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «Q» | 0.600% | 0.650% |
| Catégories d’actions dont la dénomination comporte la mention «U-X» | 0.000% | 0.000% |

1 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD)
Pour les catégories d’actions «P», «N», «K-1», «F», «Q»,
«QL», «I-A1», «I-A2» et «I-A3» la Société paie chaque mois une commission de gestion forfaitaire maximale cal- culée sur la valeur nette d’inventaire moyenne des com- partiments.
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
La commission de gestion forfaitaire maximale est appli- quée dans les cas suivants:
- Pour l’administration, l’agent administratif, la gestion du portefeuille et, le cas échéant, la distribution de la Société, ainsi que pour toutes les missions du déposi- taire comme la conservation et la surveillance de l’actif de la Société, le transfert des paiements et les autres missions énumérées au chapitre «Dépositaire et Agent payeur central» du prospectus, la Société doit payer une Commission de gestion forfaitaire maximale sur la base de la valeur nette d’inventaire de la Société conformément aux indications suivantes. Cette com- mission est imputée pro rata temporis à l’actif de la Société lors de chaque calcul de la valeur nette d’in- ventaire et payée respectivement chaque mois (com- mission de gestion forfaitaire maximale).

Cette commission est reflétée dans les Etats des opéra- tions comme Commission de gestion forfaitaire (note 2).
La commission de gestion forfaitaire maximale ne sera prélevée que lors du lancement des catégories d’ac- tions concernées. Une vue d’ensemble de la commis- sion de gestion forfaitaire maximale figure à la section
«Les compartiments et leur politique de placement propre» du prospectus.
- La commission de gestion forfaitaire maximale n’in- clut pas les rémunérations et coûts accessoires sui- vants, qui sont imputés en sus à l’actif de la société:
	- l’ensemble des coûts accessoires résultant de la gestion de l’actif de la Société pour l’achat et la vente des placements (écart entre cours acheteur et cours vendeur, courtages conformes au marché, commissions, redevances, etc.). Ces coûts sont en principe imputés lors de l’achat ou de la vente des placements concernés. En dérogation à cette règle, ces coûts accessoires, encourus lors de l’achat et de la vente de placements dans le cadre de l’exécution de l’émission et du rachat d’actions, sont couverts par le recours au Swing Pricing conformément au chapitre «Valeur nette d’inventaire, prix d’émis- sion, de rachat et de conversion» du prospectus;
	- les redevances dues à l’autorité de surveillance pour la constitution, la modification, la liquida- tion et la fusion de la Société, ainsi que les éven- tuels frais des autorités de surveillance et, le cas échéant, des Bourses sur lesquelles les comparti- ments sont cotés;
	- les honoraires de la société d’audit pour l’audit annuel ainsi que pour les attestations liées aux constitutions, aux modifications, à la liquidation et aux fusions de la Société, ainsi que les autres hono- raires payés à la société d’audit pour les services qu’elle fournit dans le cadre de la gestion du Fonds et dans le respect des prescriptions légales;
	- les honoraires des conseillers juridiques et fiscaux ainsi que des notaires en lien avec les constitutions, les enregistrements dans des pays de commerciali- sation, les modifications, la liquidation et les fusions de la Société, de même que la défense généraledes intérêts de la Société et de ses investisseurs, dans la mesure où des prescriptions légales ne l’ex- cluent pas explicitement;

- les coûts afférents à la publication de la valeur nette d’inventaire de la Société ainsi que l’en- semble des coûts relatifs aux avis aux investis- seurs, y compris les coûts de traduction;
- les coûts afférents aux documents juridiques de la Société (prospectus, DICI, rapports annuels et semestriels, ainsi que tous les autres documents légalement requis dans le pays de domicile et dans les pays de commercialisation);
- les coûts afférents à un éventuel enregistrement de la Société auprès d’une autorité de surveillance étrangère, notamment les commissions prélevées par l’autorité de surveillance étrangère, les coûts de traduction et l’indemnisation du représentant ou de l’Agent payeur à l’étranger;
- les coûts liés à l’exercice de droits de vote ou de droits de créancier par la Société, y compris les honoraires de consultants externes;
- les coûts et les honoraires en lien avec la propriété intellectuelle enregistrée au nom de la Société ou avec les droits d’utilisation de la Société;
- tous les coûts induits par des mesures extraordi- naires prises par la Société de gestion, le Gestion- naire de portefeuille ou le dépositaire en vue de défendre les intérêts des investisseurs;
- en cas de participation à des recours collectifs dans l’intérêt des investisseurs, la Société de gestion peut imputer les coûts de tiers en résultant (p. ex. les frais d’avocat et de dépositaire) à l’actif de la Société. La Société de gestion peut en outre impu- ter l’ensemble des dépenses administratives dans la mesure où celles-ci sont démontrables et peuvent être présentées ou prises en considération dans le cadre de la publication du TER (Total Expense Ratio) de la société;
- les frais, coûts et charges payables aux adminis- trateurs de la société (y compris les dépenses rai- sonnables, la couverture d’assurance et les frais de déplacement raisonnables liés aux réunions du Conseil d’administration ainsi que la rémunération des administrateurs).

Cette commission est reflétée dans les Etats des opéra- tions comme Autres commissions et frais (note 2).
- La Société de gestion peut verser des rétrocessions en vue de couvrir l’activité de commercialisation de la Société.

Des rémunérations provenant de la commission de ges- tion sont versées aux distributeurs et gestionnaires de portefeuille pour la distribution de la Société.
La Société supporte également tous les impôts prélevés sur ses actifs et revenus, notamment la taxe d’abonne- ment.
Aux fins de comparaison générale avec les règles de rémunération de différents fournisseurs de Fonds
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
n’appliquant pas de commission de gestion forfaitaire, la commission de gestion maximale correspond à 80% de la commission forfaitaire de gestion.
Pour la catégorie d’actions «I-B», une commission cou- vrant les frais d’administration du Fonds (qui incluent les frais propres à la Société, à l’agent administratif et au dépositaire) est prélevée. Les frais liés à la gestion des actifs et à la commercialisation sont directement facturés dans le cadre d’un contrat distinct entre l’actionnaire et UBS Asset Management Switzerland AG ou l’un de ses représentants agréés.
Pour les catégories d’actions «I-X», «K-X» et «U-X», les frais relatifs aux prestations à fournir en ce qui concerne la gestion des actifs et l’administration du Fonds (qui inclut les frais propres à la Société, à l’agent administratif et au dépositaire) ainsi que la commercialisation sont acquittés via les rémunérations dues à UBS Asset Management Switzerland AG en vertu d’un contrat distinct conclu avec l’investisseur.
Pour les catégories d’actions «K-B», les frais relatifs aux prestations à fournir en ce qui concerne la gestion des actifs sont acquittés via les rémunérations dues à UBS Asset Management Switzerland AG ou à l’un de ses distri- buteurs agréés en vertu d’un contrat distinct conclu avec l’investisseur.
Tous les frais pouvant être imputés avec précision à des compartiments individuels leur sont portés en compte.
Les frais attribuables aux catégories d’actions leur échoient. Lorsque des frais se rapportent à plusieurs ou à l’ensemble des compartiments/catégories d’ac- tions, ils sont imputés aux compartiments/catégories d’actions concerné(e)s au prorata de leur valeur nette d’inventaire.
Pour les compartiments qui, aux termes de leur poli- tique de placement, peuvent investir dans d’autres OPC ou OPCVM existants, des frais peuvent être prélevés à la fois au niveau du compartiment et du fonds cible concerné. A cet égard, la commission de gestion du fonds cible, dans lequel est investi l’actif du compar- timent, peut s’élever jusqu’à 3%, sous réserve d’éven- tuelles rétrocessions.

## Note 3 – Taxe d’abonnement
Conformément à la législation et à la règlementation actuellement en vigueur au Luxembourg, la Société est soumise à la taxe d’abonnement luxembourgeoise au taux annuel de 0.05%, un taux réduit à 0.01% seu- lement par an pour certaines catégories d’actions, payable par trimestre et calculée sur l’actif net de la Société à la fin de chaque trimestre.
La taxe d’abonnement ne s’applique pas à la partie de l’actif net investie en parts ou actions d’autres orga- nismes de placement collectif déjà soumis à la dite taxe selon les prescriptions du droit luxembourgeois.

## Note 4 – Autres revenus
Le poste «Autres revenus» se compose essentiellement des revenus du Swing Pricing.

## Note 5 – Distribution der revenus
L’assemblée générale des actionnaires de chaque com- partiment détermine, sur proposition du Conseil d’admi- nistration après la clôture des comptes annuels, si et dans quelle mesure les différents compartiments ou les diffé- rentes catégories d’actions procèdent à des distributions. Les distributions ne peuvent avoir pour effet de faire des- cendre l’actif net de la Société en dessous du minimum prévu par la loi. Lorsque des distributions sont effectuées, elles sont versées dans les quatre mois suivant la clôture de l’exercice.
Le Conseil d’administration est autorisé à verser des divi- dendes intérimaires et à suspendre le versement des dis- tributions.

## Note 6 – Engagements conditionnels sur contrats financiers à terme, Options et swaps
Les engagements conditionnels sur contrats financiers à terme, Options et swaps au 31 mai 2022 figurent ci-des- sous par compartiment avec mention de la devise:
- Contrats financiers à termeDans le cas d’investissements en parts de fonds gérés	directement ou indirectement par la Société de gestion elle-même ou par une autre société à laquelle elle est liée dans le cadre d’une communauté de gestion ou de contrôle ou par une participation directe ou indi- recte, il n’est pas possible d’imputer au compartiment qui investit les éventuelles commissions d’émission et de rachat relatives aux fonds cibles.

Des données sur les frais courants de la Société figurent dans les DICI.
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
UBS (Lux) Bond SICAV		Contrats		Contrats financiers à terme	financiers à terme sur obligations	sur obligations
(achetés)	(vendus)
– Asian High Yield (USD)	39 322 147.57 USD	54 625 171.88 USD
- Asian Investment GradeBonds Sustainable (USD)1	14 759 406.25 USD	- USD
- Emerging EconomiesCorporates (USD)	12 880 718.75 USD	10 015 188.82 USD
- Emerging Economies LocalCurrency Bond (USD)	- USD	19 670 938.82 USD
- Floating Rate Income (USD)	- USD	20 468 004.06 USD
- Global Corporates (USD)	142 286 767.14 USD	25 157 679.23 USD
- Global Dynamic (USD)	71 967 260.80 USD	760 161 304.52 USD1 anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds (USD)UBS (Lux) Bond SICAV		Contrats		Contrats financiers à terme	financiers à terme sur obligations	sur obligations(achetés)	(vendus)
- Global Inflation-linked (USD)  61 876 640.69 USD	69 572 506.18 USD
- Global Short TermFlexible (USD)	65 673 980.03 USD	88 011 413.29 USD
- Green Social SustainableBonds (EUR)	- EUR	15 157 000.00 EUR
- Multi Income (USD)	1 560 316.88 USD	3 396 203.13 USD
- Short Term USD CorporatesSustainable (USD)2	101 328 749.76 USD	15 813 437.50 USD
- USD Corporates (USD)	10 535 468.75 USD	3 727 453.13 USD
- USD Investment GradeCorporates Sustainable (USD)3 60 964 062.50 USD	- USD

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV | Contrats à terme sur taux d’intérêt (achetés) | Contrats à terme sur taux d’intérêt (vendus) |
| – Global Dynamic (USD) | 538 017 000.00 USD | 538 988 250.00 USD |
| – Global Inflation-linked (USD) | 65 434 500.00 USD | 65 552 625.00 USD |
| – Global Short Term |  |  |

Flexible (USD)	64 222 750.00 USD	64 338 687.50 USD
2 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)
3 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD)
Les engagements sur contrats financiers à terme sur obligations ou sur indices (le cas échéant) sont calculés sur base de la valeur du marché des contrats financiers à terme (nombre de contrats* taille du contrat* prix du marché des contrats à terme).
- OptionsUBS (Lux) Bond SICAV	Options surautres swaps, classic-styled(vendus)
- Floating Rate Income (USD)	31 400 000.00 USD
- Short Duration High Yield Sustainable (USD)	93 400 000.00 USD
- USD High Yield (USD)	123 200 000.00 USD
- SwapsUBS (Lux) Bond SICAV	Swaps et Swaps	Swaps et Swapsdifférés sur indices	différés sur indices boursiers (achetés)	 boursiers (vendus)

| – Floating Rate Income (USD) | - USD | 6 968 618.81 USD |
| --- | --- | --- |
| – Multi Income (USD) | - USD | 995 516.97 USD |
| – USD High Yield (USD) | - USD | 29 865 509.17 USD |


## Note 7 – Accords de commissions en nature
Pour l’exercice allant du 1
er 
juin 2021 au 31 mai 2022, aucun «Accords de commissions en nature» n’a été effectué au nom d’UBS (Lux) Bond SICAV et les «Accords de commissions en nature» étaient égaux à zéro.

## Note 8 – Total Expense Ratio (TER)
Ce ratio de référence a été calculé conformément à la
«Directive sur le calcul et la publication du Total Expense Ratio (TER)» publiée par Asset Management Association Switzerland (AMAS) / Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA) dans sa version actuelle. Il exprime rétrospectivement la totalité des commissions et frais prélevés en continu sur l’actif net (charges d’exploitation) sous la forme d’un pourcentage dudit actif net.
TER pour les 12 derniers mois:
UBS (Lux) Bond SICAV	Total Expense Ratio (TER)
- 2023 (USD) I-A1-acc	0.56%
- 2023 (USD) I-B-dist	0.13%
- 2023 (USD) K-1-acc	0.66%
- 2023 (USD) K-1-dist	0.65%
- 2023 (USD) K-1-qdist	0.65%
- 2023 (USD) P-acc	0.90%
- 2023 (USD) P-dist	0.90%
- 2023 (USD) P-qdist	0.90%
- 2023 (USD) (HKD) P-qdist	0.90%
- 2023 (USD) Q-acc	0.66%
- 2023 (USD) Q-dist	0.65%

| UBS (Lux) Bond SICAV | Credit Default Swaps (achetés) | Credit Default Swaps (vendus) |  | - 2023 (USD) Q-UKdist-qdist
- 2024 (USD) K-1-acc
 | 0.65% 0.61% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| – EUR Corporates |  |  |  | – 2024 (USD) K-1-dist | 0.60% |
| Sustainable (EUR) | 31 287 093.33 EUR | - EUR |  | – 2024 (USD) K-1-qdist | 0.61% |
| – Floating Rate Income (USD) | - USD | 2 442 467.74 USD |  | – 2024 (USD) P-acc | 0.85% |
| – Global Dynamic (USD) | 8 820 339.50 USD | 8 750 000.00 USD |  | – 2024 (USD) P-dist | 0.85% |
| – Global Inflation-linked (USD) | 1 461 656.26 USD | 1 450 000.00 USD |  | – 2024 (USD) P-qdist | 0.85% |
| – Short Duration High Yield |  |  |  | – 2024 (USD) (HKD) P-qdist | 0.85% |

Sustainable (USD)	- USD	7 022 094.74 USD
- USD High Yield (USD)	- USD	17 657 006.31 USDUBS (Lux) Bond SICAV	Swaps et Swaps	Swaps et Swapsà terme sur taux		à terme sur taux d’intérêt (achetés)	d’intérêt (vendus)
- 2024 (USD) Q-acc	0.61%
- 2024 (USD) Q-dist	0.61%
- 2024 (USD) Q-qdist	0.61%
- 2024 (USD) Q-UKdist-qdist	0.61%
- 2025 I (EUR) K-1-acc	0.41%

| – 2025 I (EUR) K-1-dist | 0.41% |
| --- | --- |
| – 2025 I (EUR) K-B-acc | 0.13% |
| – 2025 I (EUR) P-acc | 0.51% |
| – 2025 I (EUR) P-dist | 0.51% |
| – 2025 I (EUR) Q-acc | 0.41% |

- Emerging Economies LocalCurrency Bond (USD)	- USD	52 504 188.35 USDFlexible (USD)	45 809 006.34 USD	94 340 652.67 USD
- 2025 I (EUR) Q-dist	0.41%

| – Floating Rate Income (USD) | 68 070 800.00 USD | 4 425 925.00 USD |
| --- | --- | --- |
| – Global Dynamic (USD) | 509 452 264.06 USD | 747 837 732.02 USD |
| – Global Inflation-linked (USD) | 69 206 528.95 USD | 86 167 970.02 USD |
| – Global Short Term |  |  |

- 2025 I (USD) K-1-acc	0.44%
- 2025 I (USD) P-acc	0.53%UBS (Lux) Bond SICAVRapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022UBS (Lux) Bond SICAV	Total Expense Ratio (TER)	UBS (Lux) Bond SICAV	Total Expense Ratio (TER)

| – 2025 I (USD) P-dist | 0.53% |  | – China Fixed Income (RMB) (JPY) I-B-mdist | 0.20% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| – 2025 I (USD) Q-acc | 0.44% |  | – China Fixed Income (RMB) (CHF hedged) I-X-acc | 0.02% |
| – 2025 I (USD) Q-dist | 0.43% |  | – China Fixed Income (RMB) (USD hedged) I-X-acc | 0.02% |
| – Asian High Yield (USD) F-acc | 0.53% |  | – China Fixed Income (RMB) (USD) K-X-acc | 0.06% |
| – Asian High Yield (USD) F-dist | 0.53% |  | – China Fixed Income (RMB) P-acc | 1.26% |
| – Asian High Yield (USD) I-A1-acc | 0.70% |  | – China Fixed Income (RMB) (EUR) P-acc | 1.23% |
| – Asian High Yield (USD) (SEK hedged) I-A1-acc | 0.73% |  | – China Fixed Income (RMB) (EUR hedged) P-acc | 1.28% |
| – Asian High Yield (USD) I-A3-acc | 0.54% |  | – China Fixed Income (RMB) (USD) P-acc | 1.20% |
| – Asian High Yield (USD) (EUR hedged) I-A3-acc | 0.57% |  | – China Fixed Income (RMB) (USD) P-mdist | 1.19% |
| – Asian High Yield (USD) (GBP hedged) I-A3-acc | 0.57% |  | – China Fixed Income (RMB) Q-acc | 0.81% |
| – Asian High Yield (USD) (GBP hedged) I-A3-dist | 0.57% |  | – China Fixed Income (RMB) (EUR) Q-acc | 0.81% |
| – Asian High Yield (USD) I-B-acc | 0.13% |  | – China Fixed Income (RMB) (EUR hedged) Q-acc | 0.86% |
| – Asian High Yield (USD) (EUR hedged) I-B-acc | 0.14% |  | – China Fixed Income (RMB) (GBP hedged) Q-acc | 0.89% |
| – Asian High Yield (USD) (EUR hedged) I-B-dist | 0.13% |  | – China Fixed Income (RMB) (USD) Q-acc | 0.80% |
| – Asian High Yield (USD) (CHF hedged) I-X-acc | 0.02% |  | – China Fixed Income (RMB) QL-acc | 0.69% |
| – Asian High Yield (USD) I-X-dist | 0.02% |  | – China Fixed Income (RMB) (EUR) QL-acc | 0.73% |
| – Asian High Yield (USD) K-1-acc | 0.96% |  | – China Fixed Income (RMB) (USD) QL-acc | 0.75% |
| – Asian High Yield (USD) K-1-mdist | 0.94% |  | – China Fixed Income (RMB) QL-dist | 0.72% |
| – Asian High Yield (USD) K-B-mdist | 0.17% |  | – China Fixed Income (RMB) (GBP) Q-dist | 0.81% |
| – Asian High Yield (USD) (EUR hedged) K-B-mdist | 0.17% |  | – China Fixed Income (RMB) U-X-UKdist-mdist | 0.03% |
| – Asian High Yield (USD) K-X-acc | 0.06% |  | – China Fixed Income (RMB) (USD) U-X-acc | 0.02% |
| – Asian High Yield (USD) P-acc | 1.45% |  | – China Fixed Income (RMB) (USD hedged) U-X-acc | 0.02% |
| – Asian High Yield (USD) (CHF hedged) P-acc | 1.50% |  | – China High Yield (USD) I-A3-acc | 0.54% |
| – Asian High Yield (USD) (EUR hedged) P-acc | 1.50% |  | – China High Yield (USD) (EUR) I-A3-acc | 0.54% |
| – Asian High Yield (USD) P-dist | 1.45% |  | – China High Yield (USD) I-B-acc | 0.14% |
| – Asian High Yield (USD) P-mdist | 1.45% |  | – China High Yield (USD) I-X-acc | 0.02% |
| – Asian High Yield (USD) (AUD hedged) P-mdist | 1.50% |  | – China High Yield (USD) P-acc | 1.48% |
| – Asian High Yield (USD) (HKD) P-mdist | 1.45% |  | – China High Yield (USD) Q-acc | 0.85% |
| – Asian High Yield (USD) (SGD hedged) P-mdist | 1.50% |  | – China High Yield (USD) U-X-acc | 0.02% |
| – Asian High Yield (USD) Q-acc | 0.85% |  | – Convert Global (EUR) F-acc | 0.51% |
| – Asian High Yield (USD) (CHF hedged) Q-acc | 0.90% |  | – Convert Global (EUR) (CHF hedged) F-acc | 0.57% |
| – Asian High Yield (USD) (EUR hedged) Q-acc | 0.91% |  | – Convert Global (EUR) (USD hedged) F-acc | 0.58% |
| – Asian High Yield (USD) (GBP hedged) Q-acc | 0.90% |  | – Convert Global (EUR) I-A1-acc | 0.73% |
| – Asian High Yield (USD) Q-dist | 0.85% |  | – Convert Global (EUR) (CHF hedged) I-A1-acc | 0.76% |
| – Asian High Yield (USD) (EUR hedged) Q-dist | 0.91% |  | – Convert Global (EUR) (USD hedged) I-A1-dist | 0.78% |
| – Asian High Yield (USD) (GBP hedged) Q-dist | 0.91% |  | – Convert Global (EUR) I-A2-acc | 0.64% |
| – Asian High Yield (USD) Q-mdist | 0.84% |  | – Convert Global (EUR) I-A2-dist | 0.65% |
| – Asian High Yield (USD) (SGD hedged) Q-mdist | 0.90% |  | – Convert Global (EUR) (CHF hedged) I-A2-dist | 0.68% |
| – Asian High Yield (USD) U-X-acc | 0.02% |  | – Convert Global (EUR) I-A3-acc | 0.56% |
| – Asian Investment Grade Bonds Sustainable (USD) 1  I-B-acc | 0.10% |  | – Convert Global (EUR) (CHF hedged) I-A3-acc | 0.58% |
| – Asian Investment Grade Bonds Sustainable (USD) 1  U-X-acc | 0.03% |  | – Convert Global (EUR) (USD hedged) I-A3-acc | 0.59% |
| – China Fixed Income (RMB) (EUR) I-A1-acc | 0.64% |  | – Convert Global (EUR) I-A3-dist | 0.55% |
| – China Fixed Income (RMB) (USD) I-A1-acc | 0.67% |  | – Convert Global (EUR) (CHF hedged) I-A3-dist | 0.58% |
| – China Fixed Income (RMB) I-A2-acc | 0.61% |  | – Convert Global (EUR) (USD hedged) I-B-acc | 0.08% |
| – China Fixed Income (RMB) (EUR hedged) I-A2-acc | 0.65% |  | – Convert Global (EUR) I-X-acc | 0.02% |
| – China Fixed Income (RMB) (USD hedged) I-A2-acc | 0.65% |  | – Convert Global (EUR) (CHF hedged) I-X-acc | 0.02% |
| – China Fixed Income (RMB) (CHF hedged) I-A3-acc | 0.59% |  | – Convert Global (EUR) I-X-dist | 0.02% |
| – China Fixed Income (RMB) (EUR) I-A3-acc | 0.57% |  | – Convert Global (EUR) K-X-acc | 0.06% |
| – China Fixed Income (RMB) (EUR hedged) I-A3-acc | 0.61% |  | – Convert Global (EUR) P-acc | 1.86% |
| – China Fixed Income (RMB) (USD) I-A3-acc | 0.57% |  | – Convert Global (EUR) (CHF hedged) P-acc | 1.91% |
| – China Fixed Income (RMB) (EUR hedged) I-A3-dist | 0.61% |  | – Convert Global (EUR) (USD hedged) P-acc | 1.91% |
| – China Fixed Income (RMB) (GBP) I-A3-dist | 0.59% |  | – Convert Global (EUR) P-dist | 1.86% |
| – China Fixed Income (RMB) (GBP hedged) I-A3-dist | 0.61% |  | – Convert Global (EUR) Q-acc | 0.96% |
| – China Fixed Income (RMB) (USD) I-A3-dist | 0.59% |  | – Convert Global (EUR) (CHF hedged) Q-acc | 1.01% |
| – China Fixed Income (RMB) (USD hedged) I-A3-dist | 0.61% |  | – Convert Global (EUR) (USD hedged) Q-acc | 1.01% |
| – China Fixed Income (RMB) (EUR) I-A3-qdist | 0.58% |  | – Convert Global (EUR) Q-dist | 0.96% |
| – China Fixed Income (RMB) I-B-acc | 0.20% |  | – Emerging Economies Corporates (USD) F-acc | 0.67% |
| – China Fixed Income (RMB) (EUR hedged) I-B-acc | 0.21% |  | – Emerging Economies Corporates (USD) I-B-acc | 0.14% |
| – China Fixed Income (RMB) (GBP hedged) I-B-acc | 0.20% |  | – Emerging Economies Corporates (USD) I-X-acc | 0.03% |
| – China Fixed Income (RMB) (USD) I-B-acc | 0.20% |  | – Emerging Economies Corporates (USD) I-X-dist | 0.02% |
| 1  anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds (USD) |  |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV	Total Expense Ratio (TER)	UBS (Lux) Bond SICAV	Total Expense Ratio (TER)
| – Emerging Economies Corporates (USD) K-B-mdist | 0.18% |  | – Global Corporates (USD) (EUR hedged) P-acc | 1.00% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| – Emerging Economies Corporates (USD) (EUR hedged) K-B-mdist | 0.18% |  | – Global Corporates (USD) (EUR hedged) Q-acc | 0.64% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) K-X-acc | 0.06% |  | – Global Corporates (USD) U-X-dist | 0.02% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) (EUR hedged) P-4%-qdist | 1.91% |  | – Global Dynamic (USD) (EUR hedged) I-A1-acc | 0.70% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) P-acc | 1.86% |  | – Global Dynamic (USD) I-A3-acc | 0.57% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) (EUR hedged) P-acc | 1.89% |  | – Global Dynamic (USD) (EUR hedged) I-A3-acc | 0.60% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) P-dist | 1.86% |  | – Global Dynamic (USD) I-B-acc | 0.09% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) (EUR hedged) P-dist | 1.91% |  | – Global Dynamic (USD) (EUR hedged) I-B-acc | 0.09% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) Q-acc | 0.98% |  | – Global Dynamic (USD) I-X-acc | 0.02% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) Q-dist | 1.04% |  | – Global Dynamic (USD) (CHF hedged) I-X-acc | 0.02% |
| – Emerging Economies Corporates (USD) U-X-acc | 0.02% |  | – Global Dynamic (USD) (EUR hedged) I-X-acc | 0.02% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) I-A1-acc | 0.66% |  | – Global Dynamic (USD) K-B-acc | 0.12% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) I-B-acc | 0.15% |  | – Global Dynamic (USD) K-X-acc | 0.06% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) I-X-acc | 0.04% |  | – Global Dynamic (USD) K-X-dist | 0.06% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) P-acc | 1.57% |  | – Global Dynamic (USD) P-4%-mdist | 1.45% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) (EUR hedged) P-acc | 1.62% |  | – Global Dynamic (USD) P-acc | 1.46% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) P-dist | 1.58% |  | – Global Dynamic (USD) (CHF hedged) P-acc | 1.50% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) (EUR hedged) P-dist | 1.62% |  | – Global Dynamic (USD) (EUR hedged) P-acc | 1.50% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) Q-acc | 0.84% |  | – Global Dynamic (USD) P-dist | 1.46% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) (EUR hedged) Q-acc | 0.92% |  | – Global Dynamic (USD) (CHF hedged) P-dist | 1.51% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) (EUR hedged) Q-dist | 0.93% |  | – Global Dynamic (USD) (EUR hedged) P-dist | 1.50% |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) U-X-UKdist-mdist | 0.04% |  | – Global Dynamic (USD) Q-4%-mdist | 0.86% |
| – EUR Corporates Sustainable (EUR) P-acc | 1.20% |  | – Global Dynamic (USD) Q-acc | 0.86% |
| – EUR Corporates Sustainable (EUR) (CHF hedged) P-acc | 1.24% |  | – Global Dynamic (USD) (CHF hedged) Q-acc | 0.91% |
| – EUR Corporates Sustainable (EUR) Q-acc | 0.66% |  | – Global Dynamic (USD) (EUR hedged) Q-acc | 0.90% |
| – EUR Corporates Sustainable (EUR) (CHF hedged) Q-acc | 0.70% |  | – Global Dynamic (USD) Q-dist | 0.86% |
| – EUR Corporates Sustainable (EUR) U-X-acc | 0.02% |  | – Global Dynamic (USD) (CHF hedged) Q-dist | 0.91% |
| – EUR Corporates Sustainable (EUR) (CHF hedged) U-X-acc | 0.02% |  | – Global Dynamic (USD) (EUR hedged) Q-dist | 0.91% |
| – Fixed Maturity Series 1 (USD) P-qdist | 0.67% |  | – Global Inflation-linked (USD) (CHF hedged) I-A1-acc | 0.57% |
| – Fixed Maturity Series 1 (USD) (HKD) P-qdist | 0.67% |  | – Global Inflation-linked (USD) (CHF hedged) I-A1-dist | 0.58% |
| – Floating Rate Income (USD) F-acc | 0.68% |  | – Global Inflation-linked (USD) I-A3-acc | 0.45% |
| – Floating Rate Income (USD) (CHF hedged) F-acc | 0.61% |  | – Global Inflation-linked (USD) (CHF hedged) I-A3-acc | 0.48% |
| – Floating Rate Income (USD) (EUR hedged) F-acc | 0.67% |  | – Global Inflation-linked (USD) (EUR hedged) I-A3-acc | 0.47% |
| – Floating Rate Income (USD) I-X-acc | 0.04% |  | – Global Inflation-linked (USD) (CHF hedged) I-B-acc | 0.10% |
| – Floating Rate Income (USD) K-B-acc | 0.16% |  | – Global Inflation-linked (USD) P-acc | 0.97% |
| – Floating Rate Income (USD) (EUR hedged) K-X-acc | 0.10% |  | – Global Inflation-linked (USD) (CHF hedged) P-acc | 1.02% |
| – Floating Rate Income (USD) P-acc | 1.39% |  | – Global Inflation-linked (USD) (EUR hedged) P-acc | 1.02% |
| – Floating Rate Income (USD) (CHF hedged) P-acc | 1.44% |  | – Global Inflation-linked (USD) Q-acc | 0.58% |
| – Floating Rate Income (USD) (EUR hedged) P-acc | 1.43% |  | – Global Inflation-linked (USD) (CHF hedged) Q-acc | 0.62% |
| – Floating Rate Income (USD) P-dist | 1.39% |  | – Global Inflation-linked (USD) (EUR hedged) Q-acc | 0.62% |
| – Floating Rate Income (USD) (CHF hedged) P-dist | 1.43% |  | – Global Short Term Flexible (USD) I-A1-acc | 0.40% |
| – Floating Rate Income (USD) (EUR hedged) P-dist | 1.43% |  | – Global Short Term Flexible (USD) (EUR hedged) I-A1-acc | 0.44% |
| – Floating Rate Income (USD) P-mdist | 1.38% |  | – Global Short Term Flexible (USD) (GBP hedged) I-A1-acc | 0.42% |
| – Floating Rate Income (USD) (HKD) P-mdist | 1.38% |  | – Global Short Term Flexible (USD) (GBP hedged) I-A2-acc | 0.40% |
| – Floating Rate Income (USD) Q-acc | 0.83% |  | – Global Short Term Flexible (USD) I-A3-acc | 0.33% |
| – Floating Rate Income (USD) (CHF hedged) Q-acc | 0.88% |  | – Global Short Term Flexible (USD) (EUR hedged) I-A3-acc | 0.34% |
| – Floating Rate Income (USD) (EUR hedged) Q-acc | 0.88% |  | – Global Short Term Flexible (USD) I-X-acc | 0.03% |
| – Floating Rate Income (USD) Q-dist | 0.83% |  | – Global Short Term Flexible (USD) (CHF hedged) I-X-acc | 0.03% |
| – Floating Rate Income (USD) (CHF hedged) Q-dist | 0.88% |  | – Global Short Term Flexible (USD) (EUR hedged) I-X-acc | 0.03% |
| – Floating Rate Income (USD) (EUR hedged) Q-dist | 0.84% |  | – Global Short Term Flexible (USD) I-X-UKdist | 0.03% |
| – Floating Rate Income (USD) Q-mdist | 0.84% |  | – Global Short Term Flexible (USD) P-acc | 0.89% |
| – Floating Rate Income (USD) U-X-UKdist-mdist | 0.03% |  | – Global Short Term Flexible (USD) (AUD hedged) P-acc | 0.94% |
| – Global Corporates (USD) (CHF hedged) I-A1-acc | 0.52% |  | – Global Short Term Flexible (USD) (CAD hedged) P-acc | 0.94% |
| – Global Corporates (USD) I-B-acc | 0.08% |  | – Global Short Term Flexible (USD) (CHF hedged) P-acc | 0.94% |
| – Global Corporates (USD) (CHF hedged) I-B-acc | 0.08% |  | – Global Short Term Flexible (USD) (EUR hedged) P-acc | 0.94% |
| – Global Corporates (USD) I-X-acc | 0.02% |  | – Global Short Term Flexible (USD) (GBP hedged) P-acc | 0.93% |
| – Global Corporates (USD) (CHF hedged) I-X-acc | 0.02% |  | – Global Short Term Flexible (USD) P-dist | 0.89% |
| – Global Corporates (USD) (EUR hedged) I-X-acc | 0.02% |  | – Global Short Term Flexible (USD) (EUR hedged) P-dist | 0.94% |
| – Global Corporates (USD) I-X-UKdist | 0.02% |  | – Global Short Term Flexible (USD) Q-acc | 0.56% |
| – Global Corporates (USD) P-acc | 0.90% |  | – Global Short Term Flexible (USD) (AUD hedged) Q-acc | 0.61% |

UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
UBS (Lux) Bond SICAV	Total Expense Ratio (TER)
- Global Short Term Flexible (USD) (CAD hedged) Q-acc	0.61%
- Global Short Term Flexible (USD) (EUR hedged) Q-acc	0.60%
- Global Short Term Flexible (USD) Q-dist	0.56%
- Global Short Term Flexible (USD) (EUR hedged) Q-dist	0.60%
- Green Social Sustainable Bonds (EUR) P-acc	0.65%
- Green Social Sustainable Bonds (EUR) Q-acc	0.35%
- Green Social Sustainable Bonds (EUR) U-X-acc	0.02%
- Multi Income (USD) P-mdist	1.44%
- Multi Income (USD) U-X-acc	0.05%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (CHF hedged) F-acc	0.55%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) F-acc	0.55%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) I-A1-acc	0.62%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (CHF hedged) I-A1-acc	0.66%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) I-A2-acc	0.56%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) I-A2-acc	0.59%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) I-A3-qdist 0.31%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) I-B-acc	0.08%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) I-B-acc	0.09%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) I-B-dist	0.08%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) I-X-acc	0.02%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) I-X-acc	0.02%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) I-X-UKdist	0.02%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) K-B-mdist	0.12%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) K-X-acc	0.06%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) K-X-acc	0.09%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) N-dist	1.86%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) P-acc	1.32%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (CHF hedged) P-acc	1.37%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) P-acc	1.37%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) P-mdist	1.32%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) P-qdist	1.37%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) Q-acc	0.78%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (CHF hedged) Q-acc	0.83%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) (EUR hedged) Q-acc	0.83%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) Q-dist	0.78%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) Q-mdist	0.78%
- Short Duration High Yield Sustainable (USD) U-X-acc	0.02%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- F-acc	0.31%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- (CHF hedged) F-acc	0.34%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- (USD hedged) F-acc	0.34%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- I-A1-acc	0.45%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- I-A3-acc	0.31%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- I-B-acc	0.09%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- (USD hedged) I-B-acc  0.09%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- I-X-acc	0.02%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- (CHF hedged) I-X-acc  0.02%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- (USD hedged) I-X-acc  0.02%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- (CHF hedged) K-B-acc  0.13%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- P-acc	0.87%
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 2 
- Q-acc	0.51%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- F-acc	0.31%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- (CHF hedged) F-acc	0.34%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- (EUR hedged) F-acc	0.34%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- I-A1-acc	0.45%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- I-A2-acc	0.40%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- (EUR hedged) I-A3-acc 0.34%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- I-B-acc	0.08%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- (EUR hedged) I-B-acc  0.08%UBS (Lux) Bond SICAV	Total Expense Ratio (TER)
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- I-X-acc	0.02%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- (CHF hedged) I-X-acc  0.02%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- (EUR hedged) I-X-acc  0.02%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- (CHF hedged) K-B-acc 0.12%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- K-B-mdist	0.12%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- (EUR hedged) K-X-acc 0.05%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- P-acc	0.87%
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 3 
- Q-acc	0.51%
- USD Corporates (USD) F-acc	0.38%
- USD Corporates (USD) I-A1-acc	0.52%
- USD Corporates (USD) I-A3-acc	0.38%
- USD Corporates (USD) I-X-acc	0.02%
- USD Corporates (USD) P-acc	1.19%
- USD Corporates (USD) (CHF hedged) P-acc	1.24%
- USD Corporates (USD) P-mdist	1.20%
- USD Corporates (USD) Q-acc	0.66%
- USD Corporates (USD) (CHF hedged) Q-acc	0.70%
- USD Corporates (USD) (EUR hedged) Q-acc	0.70%
- USD High Yield (USD) F-acc	0.54%
- USD High Yield (USD) I-A1-acc	0.63%
- USD High Yield (USD) I-B-acc	0.08%
- USD High Yield (USD) (EUR hedged) I-B-acc	0.08%
- USD High Yield (USD) I-X-acc	0.02%
- USD High Yield (USD) (CHF hedged) I-X-acc	0.02%
- USD High Yield (USD) (EUR hedged) I-X-acc	0.02%
- USD High Yield (USD) K-X-acc	0.05%
- USD High Yield (USD) P-6%-mdist	1.32%
- USD High Yield (USD) P-acc	1.32%
- USD High Yield (USD) (CHF hedged) P-acc	1.36%
- USD High Yield (USD) P-mdist	1.32%
- USD High Yield (USD) Q-6%-mdist	0.77%
- USD High Yield (USD) Q-acc	0.78%
- USD High Yield (USD) (CHF hedged) Q-acc	0.83%
- USD High Yield (USD) (EUR hedged) Q-acc	0.82%
- USD High Yield (USD) Q-mdist	0.78%
- USD High Yield (USD) U-X-acc	0.02%
- USD High Yield (USD) U-X-UKdist-mdist	0.02%
- USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)
- 4 
- F-acc	0.38%
- USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)
- 4 
- U-X-acc	0.02%
- USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)
- 4(CHF hedged) U-X-acc	0.02%
- USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)
- 4(EUR hedged) U-X-acc	0.02%3 anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)4 anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD)La commission de gestion forfaitaire effective peut changer au cours de la période sous revue (voir note 2).

Les TER des catégories d’actions ayant été moins de 12 mois en circulation ont été annualisés.
Les frais de transaction, les frais d’intérêts, les frais de prêt de titres et tous autres frais éventuels liés aux cou- vertures du risque de change ne sont pas inclus dans le TER.
2 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR)
3 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022

## Note 9 – Portfolio Turnover Rate (PTR)
Le taux de rotation du portefeuille (PTR) a été déterminé comme suit:
(Total des achats de titres + ventes de titres) - (Total des émissions d’actions + rachats d’actions) Actif net moyen au cours de la période de reporting
À la fin de la période de reporting, l’indicateur PTR est le suivant:
UBS (Lux) Bond SICAV	Portfolio Turnover Rate (PTR)
- 2023 (USD)	2.92%
- 2024 (USD)	2.55%
- 2025 I (EUR)	11.24%
- 2025 I (USD)	8.57%
- Asian High Yield (USD)	28.97%
- Asian Investment Grade Bonds Sustainable (USD)
- 1	
- 84.39%
- China Fixed Income (RMB)	31.99%
- China High Yield (USD)	-145.82%
- Convert Global (EUR)	86.53%
- Emerging Economies Corporates (USD)	71.63%
- Emerging Economies Local Currency Bond (USD)	69.58%
- EUR Corporates Sustainable (EUR)	22.08%
- Fixed Maturity Series 1 (USD)	34.37%
- Floating Rate Income (USD)	23.67%
- Global Corporates (USD)	23.20%UBS (Lux) Bond SICAV	Frais de transaction
- Asian High Yield (USD)	54 499.20 USD
- Asian Investment Grade Bonds Sustainable (USD)
- 1	
- 3 425.80 USD
- China Fixed Income (RMB)	- CNY
- China High Yield (USD)	- USD
- Convert Global (EUR)	15 698.94 EUR
- Emerging Economies Corporates (USD)	5 610.16 USD
- Emerging Economies Local Currency Bond (USD)	4 337.70 USD
- Emerging Markets Bonds 2021 (USD)
- 2	
- - USD
- EUR Corporates Sustainable (EUR)	222.50 EUR
- Fixed Maturity Series 1 (USD)	- USD
- Floating Rate Income (USD)	707.76 USD
- Global Corporates (USD)	14 874.63 USD
- Global Dynamic (USD)	84 163.95 USD
- Global Inflation-linked (USD)	9 229.78 USD
- Global Short Term Flexible (USD)	10 919.28 USD
- Green Social Sustainable Bonds (EUR)	1 181.82 EUR
- Multi Income (USD)	1 006.83 USD
- Short Duration High Yield Sustainable (USD)	7 888.60 USD
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 3	
- - EUR
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 4	
- 13 004.60 USD
- USD Corporates (USD)	3 920.00 USD
- USD High Yield (USD)	8 283.40 USD
- USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)
- 5	
- 22 138.20 USD1 anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds (USD)2 liquidé le 16 décembre 20213 anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR)4 anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)5 anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD)

| – Global Dynamic (USD) | 9.71% | Tous les frais de transaction ne sont pas renseignés indi- |
| --- | --- | --- |
| – Global Inflation-linked (USD) | -28.16% | viduellement. Dans le cas de placements à revenu fixe, de |
| – Global Short Term Flexible (USD) | 22.35% | contrats à terme négociés en Bourse et autres contrats de |
| – Green Social Sustainable Bonds (EUR) | 7.00% | dérivés, les frais de transaction sont comptabilisés dans |
| – Multi Income (USD) | 39.85% | le prix d’achat et de vente du placement. Même s’ils ne |
| – Short Duration High Yield Sustainable (USD) | 64.35% | sont pas renseignés individuellement, ces frais de tran- |
| – Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR) 2 | -0.29% | saction sont pris en considération pour la performance |
| – Short Term USD Corporates Sustainable (USD) 3 | 33.41% | de l’ensemble des fonds. |
| – USD Corporates (USD) | 50.60% |  |
| – USD High Yield (USD) | 92.99% |  |
| – USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD) 4 | 64.75% | Note 11 – Transactions avec des entreprises associées |
| 1  anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds (USD) |  |  |

2 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR)
3 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)
4 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD)

## Note 10 – Frais de transaction
Les frais de transaction comprennent les frais de cour- tage, les droits de timbre ainsi que les impôts locaux et étrangers si ceux-ci sont dus au cours de la période. Les frais de transaction sont inclus dans les frais liés à l’achat et à la vente de titres.
Pour l’exercice prenant fin au 31 mai 2022, la Société a supporté les frais de transaction suivants liés à l’achat ou à la vente de placements en valeurs mobilières et à des transactions similaires:
UBS (Lux) Bond SICAV	Frais de transaction
- 2023 (USD)	- USD
- 2024 (USD)	- USD
- 2025 I (EUR)	- EUR
- 2025 I (USD)	- USDLes sociétés/personnes liées visées par la note 10 sont celles définies dans le Code on Unit Trusts and Mutual Funds de la SFC. Toutes les transactions effectuées au cours de l’année entre le compartiment et ses sociétés/ personnes liées ont été menées dans le cours normal des affaires et dans des conditions commerciales normales.
- Opérations sur titres et instruments financiers dérivésPour les compartiments suivants autorisés à la distribu- tion à Hong Kong, le volume des opérations sur titres et instruments financiers dérivés, conclues par l’intermé- diaire d’un courtier qui est une société liée de la Société de gestion du gestionnaire de portefeuille, du dépositaire ou du conseil d’administration, s’élève, pour l’exercice financier allant du 1 juin 2021 au 31 mai 2022:UBS (Lux) Bond SICAVRapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022

| UBS (Lux) Bond SICAV | Volume des opérations sur titres et instruments financiers dérivés avec des sociétés liées | en % du volume total des transactions |
| --- | --- | --- |
| – Asian High Yield (USD) | 5 402 826 524.98 USD | 29.80% |
| – China Fixed Income (RMB) | 0.00 CNY | 0.00% |
| – Multi Income (USD) | 48 531 184.53 USD | 45.96% |
| – USD High Yield (USD) | 444 917 933.56 USD | 10.35% |
|  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV | Commissions sur les opérations sur titres et instruments financiers dérivés avec des sociétés liées | taux moyen des commissions |
| – Asian High Yield (USD) | 54 499.20 USD | 0.00% |
| – China Fixed Income (RMB) | 0.00 CNY | 0.00% |
| – Multi Income (USD) | 449.49 USD | 0.00% |
| – USD High Yield (USD) | 3 830.40 USD | 0.00% |

Au 31 mai 2022, la Société de gestion et ses sociétés/ personnes affiliées n’avaient apporté aucun capital initial aux compartiments/classes d’actions enregistrés à Hong Kong.
c) Participations des directeurs
Au 31 mai 2022, un directeur de la Société détenait 700 actions dans UBS (Lux) Bond SICAV – Asian High Yield (USD) - (CHF hedged) P-acc représentant 0% de la Valeur nette d’inventaire totale du compartiment. Aucun autre directeur n’avait une participation dans les comparti- ments enregistrés à Hong Kong au 31 mai 2022.
Comme décrit dans la note 10 – Frais de transaction, pour les investissements à revenu fixe, les contrats à terme négociés en bourse et autres contrats dérivés, les Frais de transaction sont inclus dans le prix d’achat et de vente de l’investissement et ne sont donc pas présentés séparément ici.
UBS (Lux) Bond SICAV	Volume des transactions	en % du volume
sur autres titres (hors		total des actions, titres assimilables	transactions
à des actions et instruments financiers dérivés) conclues avec
des sociétés associées
- Asian High Yield (USD)	329 505 657.50 USD	1.82%
- China Fixed Income (RMB)	376 605 340.00 CNY	0.45%
- Multi Income (USD)	0.00 USD	0.00%
- USD High Yield (USD)	14 665 677.48 USD	0.34%Conformément aux conditions et règles actuelles du mar- ché, aucune commission n’a été prélevée à la Société au titre des transactions sur autres titres (hors actions et titres assimilables à des actions) conclues avec des socié- tés associées.

Ces transactions ont été réalisées dans le cadre du dérou- lement habituel des activités et selon des conditions de marché normales.
Les taux de change indiqués dans les comptes annuels au 31 mai 2022 ont été utilisés pour convertir les volumes des transactions dans la devise du compartiment.
- Transactions sur les actions de la SociétéLes sociétés/personnes liées peuvent investir dans de nouveaux compartiments/nouvelles classes d’actions pour mettre à disposition un capital initial («Seed Invest- ment») et rester investies jusqu’à ce que le comparti- ment/ la classe d’actions dispose d’actifs nets suffisants. Ces investissements sont réalisés aux conditions normales du marché et répondent à toutes les exigences visant à prévenir le «late trading/market timing». Les sociétés/ personnes liées ne peuvent pas investir dans un fonds ou dans la société dans le but d’exercer un contrôle.

UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022

## Note 12 – Changements de dénomination
Les changements de dénomination suivants ont eu lieu:
Précedente dénomination Nouvelle dénomination	Date
UBS (Lux) Bond SICAV	UBS (Lux) Bond SICAV
- Asian Investment Grade  – Asian InvestmentBonds (USD)	Grade Bonds Sustainable (USD)	20.9.2021

| UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR) | UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR) | 20.9.2021 |
| --- | --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD) | UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates Sustainable (USD) | 20.9.2021 |
| UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD) | UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD) | 20.9.2021 |


## Note 13 – Liquidation
Le compartiment UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Markets Bonds 2021 (USD) a été liquidé le 16 décembre 2021.

## Note 14 – Titres en défaut
A la fin de l’année, les compartiments sont investis dans un certain nombre d’obligations qui ne paient pas le mon- tant du coupon / principal spécifié dans le prospectus. Pour ces obligations une évaluation existe, un paiement final est attendu et elles sont inclues dans le portefeuille. De plus il y a des obligations en défaut pour lesquelles il n’y a plus d’évaluation et pour lesquelles aucun paiement final n’est attendu. Ces obligations ont été totalement amorties par le fonds. Elles sont monitorées par la Société de gestion qui allouera aux compartiments tout paiement qui peut éventuellement survenir. Ces obligations ne sont pas inclues dans le portefeuille mais séparément dans cette note.
| Obligations | Monnaie | Nominal |
| --- | --- | --- |
| WASHINGTON MUTUAL BK FA CHATS CALIF-SUB*DEF* 5.5% 2-15.01.13 | USD | 7 995 000.00 |
| UNION NATIONAL FIDC TR 2006-REG-S*DEFAULT*VAR 07-01.05.11 | USD | 2 105 964.00 |
| UNION NATIONAL FIDC-REG-S *DEFAULT*VAR/UNFIDC FD 07-01.07.10 | USD | 1 179 935.00 |
| UNION NATIONAL FIDC-REG-S *DEFAULT*VAR/UNFIDC FD 07-01.07.10 | USD | 875 000.00 |

| Obligations | Monnaie | Nominal |
| --- | --- | --- |
| WIMAR OPCO LLC/FINANCE-SUB *DEFAULT* 9.62500% 07-15.12.14 | USD | 1 150 000.00 |
| ML MTGE INVEST-SUB *DEFAULT* 1M LIBOR+210BP 05-25.06.35 | USD | 1 000 000.00 |
| HOME EQUITY MORTGAGE TRUST-SUB *DEFAULT* FLR 05-01.11.35 | USD | 1 750 000.00 |


## Note 16 – Droit applicable, juridiction compétente et langue faisant foi
Note 15 – Événement
La guerre en Ukraine a eu et continue d’avoir un impact important sur les marchés financiers, en premier lieu sur les titres russes et ukrainiens, mais aussi plus globalement sur les marchés au niveau mondial. La situation demeure très volatile et l’équipe de gestion du Fonds la surveille de près afin de prendre rapidement les mesures appropriées pour protéger les intérêts des investisseurs dans nos fonds.
Les mesures nécessaires ont été mises en place pour se conformer à tout moment aux lois et réglementations applicables, en particulier, mais sans s’y limiter, aux régimes de sanctions les plus récemment adoptés dans l’UE, en Suisse, au Royaume-Uni, aux Etats-Unis et par l’Organisation des Nations Unies (ONU). Dans la mesure où on est confrontés à de sérieuses limitations de négo- ciation, au-delà des titres russes sous sanction, une éva- luation à la juste valeur est appliquée pour tous les titres concernés pour lesquels les cotations (si elles sont disponi- bles) ne sont pas considérées comme reflétant leur valeur de marché actuelle.
Au 31 mai 2022, les compartiments UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR), UBS (Lux) Bond SICAV – Global Short Term Flexible (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Local Currency Bond (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Global Dynamic (USD), UBS (Lux) Bond SICAV – Global Inflation-linked (USD) et UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Corporates (USD) détiennent des titres russes qui représentent moins de 1% de leur actifs nets respectifs. Les coupons libellés en roubles ont fait l’objet d’une réduction de valeur et leur accumulation a été stoppée à la VNI en date du 10 mars 2022.
En outre, l’équipe de gestion du Fonds estime qu’à la date du présent rapport, ces événements n’ont pas eu d’impact significatif sur la performance, la continuité d’exploitation et les opérations du Fonds et de ses compartiments.
Le tribunal d’arrondissement de Luxembourg est compé- tent pour tous les litiges entre les actionnaires, la Société et le dépositaire. Le droit luxembourgeois est d’applica- tion. S’agissant d’actions intentées par des investisseurs étrangers, la Société et/ou le dépositaire peuvent toute- fois se soumettre à la juridiction des pays dans lesquels les actions sont offertes et vendues.
La version allemande de ce rapport fait foi et seule cette version a été auditée par le réviseur d’entreprises. Cepen- dant, la Société et le dépositaire peuvent admettre que des traductions qu’ils ont approuvées dans les langues des pays dans lesquels les actions sont offertes et ven- dues leur sont opposables eu égard à des actions ven- dues à des investisseurs de ces pays.
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022

## Note 17 – Dérivés de gré à gré et prêts de titres
Si la Société effectue des transactions hors Bourse (opérations effectuées de gré à gré), elle peut être exposée à des risques liés à la solvabilité des contreparties aux transactions de gré à gré: lorsqu’elle conclut des contrats à terme, des options ou des transactions sur swaps, ou lorsqu’elle utilise d’autres techniques ayant trait aux produits dérivés, la Société est soumise au risque que la contrepartie à une transaction de gré à gré ne respecte pas (ou ne puisse pas respecter) ses obligations concernant un contrat précis ou plusieurs contrats. Le dépôt d’une sûreté peut, à cet égard, réduire le risque de contrepartie. Si un titre est dû à la Société en vertu d’une convention applicable, ce dernier est déposé en sa faveur auprès d’un dépositaire. La faillite, l’insolvabilité ou tout autre incident de crédit affectant la contrepartie à la transaction de gré à gré, le dépositaire ou un membre de son réseau de sous-dépositaires/banques correspondantes peuvent entraîner un retard dans la mise en oeuvre des droits de la Société à l’égard du titre, les limiter, voire les rendre nuls, ce qui contraindrait la Société à honorer les obligations lui incombant dans le cadre de la transaction de gré à gré indépendamment de tout titre mis à disposition à l’avance pour couvrir lesdites obligations.
La société peut également prêter des titres de son portefeuille à des tiers. En général, les prêts de titres ne peuvent être effectués que par l’intermédiaire de chambres de compensation reconnues, telles que Clearstream International ou Euroclear, ou d’établissements financiers de premier ordre spécialisés dans cette activité, selon les modalités qu’ils fixent. Des garanties sont obtenues en relation avec les titres prêtés. Les garanties se composent de titres de qualité correspondant au moins au montant de la valeur de marché des titres prêtés.
UBS Europe SE, Luxembourg Branch officie en qualité d’agent prêteur de titres.

## Dérivés de gré à gré*
Les produits dérivés de gré à gré des compartiments mentionnés ci-dessous disposent de comptes de marge au titre de garantie.
| Contrepartie du compartiment | Bénéfice/(perte) non réalisé(e) | Garanties obtenues |
| --- | --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – 2025 I (EUR) |  |  |
| Barclays | 6 208 285.49 EUR | 0.00 EUR |
| JP Morgan | -109 583.77 EUR | 0.00 EUR |
| Morgan Stanley | -7 761.45 EUR | 0.00 EUR |
| State Street | -4 867.34 EUR | 0.00 EUR |
| UBS (Lux) Bond SICAV – 2025 I (USD) |  |  |
| Barclays | -261 646.59 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | -38 615.87 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Asian High Yield (USD) |  |  |
| Bank of America | 5 137 160.10 USD | 0.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | 1 011 008.32 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 152 239.94 USD | 0.00 USD |
| JP Morgan | -9 618.58 USD | 0.00 USD |
| Standard Chartered Bank | -140 433.55 USD | 0.00 USD |
| State Street | 196 170.68 USD | 0.00 USD |
| UBS AG | 1 854 254.35 USD | 0.00 USD |
| Westpac Banking Corp | 81 408.02 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) |  |  |
| HSBC | 48 584 527.97 CNY | 0.00 CNY |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) |  |  |
| Barclays | 16 841.29 EUR | 0.00 EUR |
| Canadian Imperial Bank | 4 032 188.48 EUR | 0.00 EUR |
| Citibank | -12 336 306.60 EUR | 0.00 EUR |
| HSBC | 16 118 905.33 EUR | 0.00 EUR |
| JP Morgan | -1 368 299.10 EUR | 0.00 EUR |
| Morgan Stanley | 2 945 954.41 EUR | 328 000.00 EUR |
| State Street | 705 757.05 EUR | 0.00 EUR |
| UBS AG | 14 481 627.86 EUR | 0.00 EUR |

* Les produits dérivés négociés sur une plateforme officielle ne figurent pas dans ce tableau étant donné que la chambre de compensation offre des garanties. En cas de défaillance de la contrepartie, la chambre de compensation assume les risques de perte.
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Contrepartie du compartiment | Bénéfice/(perte) non réalisé(e) | Garanties obtenues |
| --- | --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Corporates (USD) |  |  |
| Barclays | 215 335.50 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | -5 658.89 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) |  |  |
| Bank of America | 567 657.97 USD | 194 987.50 USD |
| Barclays | -400 655.42 USD | 0.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | -87 729.11 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 730 489.19 USD | 0.00 USD |
| Credit Suisse | -2 654 055.55 USD | 0.00 USD |
| Goldman Sachs | 1 740 237.21 USD | 1 640 000.00 USD |
| HSBC | -1 213 677.49 USD | 0.00 USD |
| JP Morgan | -204 615.55 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | 239 038.26 USD | 0.00 USD |
| Standard Chartered Bank | 115 248.08 USD | 0.00 USD |
| State Street | -165 683.21 USD | 0.00 USD |
| Westpac Banking Corp | -1 792.82 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – EUR Corporates Sustainable (EUR) |  |  |
| JP Morgan | 264 595.78 EUR | 0.00 EUR |
| Morgan Stanley | 17 332.61 EUR | 0.00 EUR |
| UBS AG | -821 337.99 EUR | 0.00 EUR |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) |  |  |
| Bank of America | -452 433.28 USD | 0.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | 3 322.14 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 635 576.07 USD | 0.00 USD |
| Goldman Sachs | -21 509.99 USD | 0.00 USD |
| JP Morgan | -46 205.25 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | -132 849.11 USD | 0.00 USD |
| Westpac Banking Corp | -373.71 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Global Corporates (USD) |  |  |
| Barclays | -68 615.84 USD | 0.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | 3 185 215.96 USD | 0.00 USD |
| Goldman Sachs | -1 397.60 USD | 0.00 USD |
| HSBC | -244 344.85 USD | 0.00 USD |
| JP Morgan | 42 555.59 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | -2 021 791.84 USD | 0.00 USD |
| Standard Chartered Bank | 61 955.28 USD | 0.00 USD |
| State Street | -19 122.97 USD | 0.00 USD |
| UBS AG | -128 521.13 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Global Dynamic (USD) |  |  |
| Bank of America | 328 926.60 USD | 0.00 USD |
| Barclays | 6 210 131.79 USD | 440 000.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | -518 783.90 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 2 627 921.20 USD | 0.00 USD |
| Goldman Sachs | -24 998.48 USD | 0.00 USD |
| HSBC | 32 293.41 USD | 223 891.25 USD |
| JP Morgan | 1 445 352.50 USD | 1 483 237.19 USD |
| Morgan Stanley | -6 062 725.74 USD | 0.00 USD |
| Standard Chartered Bank | 100 227.55 USD | 0.00 USD |
| State Street | -2 845 216.95 USD | 600 000.00 USD |
| UBS AG | 322 340.83 USD | 0.00 USD |

UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Contrepartie du compartiment | Bénéfice/(perte) non réalisé(e) | Garanties obtenues |
| --- | --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Global Inflation-linked (USD) |  |  |
| Bank of America | -44 515.24 USD | 0.00 USD |
| Barclays | -89 668.48 USD | 0.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | 1 003 913.17 USD | 0.00 USD |
| Citibank | -195 002.01 USD | 0.00 USD |
| Goldman Sachs | -3 192.81 USD | 0.00 USD |
| HSBC | -52 204.67 USD | 0.00 USD |
| JP Morgan | 174 380.21 USD | 293 910.59 USD |
| Morgan Stanley | 1 640 135.51 USD | 0.00 USD |
| Standard Chartered Bank | -1 487.31 USD | 0.00 USD |
| State Street | -387 734.56 USD | 0.00 USD |
| UBS AG | 20 194.79 USD | 0.00 USD |
| Westpac Banking Corp | -32 783.07 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Global Short Term Flexible (USD) |  |  |
| Bank of America | 84 682.08 USD | 0.00 USD |
| Barclays | 1 016 872.43 USD | 0.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | -80 816.87 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 1 085 966.63 USD | 100 000.00 USD |
| Goldman Sachs | -5 932.10 USD | 0.00 USD |
| HSBC | -124 565.44 USD | 0.00 USD |
| JP Morgan | 664 446.44 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | -1 562 920.32 USD | 0.00 USD |
| State Street | -114 582.94 USD | 0.00 USD |
| UBS AG | 109 617.59 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Green Social Sustainable Bonds (EUR) |  |  |
| Canadian Imperial Bank | -1 339.31 EUR | 0.00 EUR |
| Citibank | 7 696 731.36 EUR | 0.00 EUR |
| Morgan Stanley | 21 683.20 EUR | 0.00 EUR |
| UBS AG | -135 704.05 EUR | 0.00 EUR |
| Westpac Banking Corp | 20 854.02 EUR | 0.00 EUR |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Multi Income (USD) |  |  |
| JP Morgan | -6 565.47 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Short Duration High Yield Sustainable (USD) |  |  |
| Bank of America | 5 629 289.25 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 2 382 698.40 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | -101 431.96 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR) 1 |  |  |
| Citibank | 1 539.42 EUR | 0.00 EUR |
| HSBC | 427.92 EUR | 0.00 EUR |
| JP Morgan | 161 119.13 EUR | 0.00 EUR |
| Morgan Stanley | -302 032.20 EUR | 0.00 EUR |
| State Street | 9 250.11 EUR | 0.00 EUR |
| UBS AG | -458 949.50 EUR | 0.00 EUR |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates Sustainable (USD) 2 |  |  |
| Barclays | 269 394.93 USD | 0.00 USD |
| JP Morgan | -545 252.16 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | 5 169 699.77 USD | 0.00 USD |
| UBS AG | 3 544 998.70 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – USD Corporates (USD) |  |  |
| Bank of America | 188.25 USD | 0.00 USD |
| Barclays | 94 360.23 USD | 0.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | -19 609.69 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 378 576.40 USD | 0.00 USD |
| HSBC | 3 273.57 USD | 0.00 USD |
| 1  anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR) 2  anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD) |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Contrepartie du compartiment | Bénéfice/(perte) non réalisé(e) | Garanties obtenues |
| --- | --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – USD High Yield (USD) |  |  |
| Bank of America | 65 054.05 USD | 0.00 USD |
| Barclays | 43 501.90 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 1 652 720.66 USD | 0.00 USD |
| JP Morgan | -205 877.30 USD | 0.00 USD |
| Morgan Stanley | -53 366.66 USD | 0.00 USD |
| State Street | 24 602.36 USD | 0.00 USD |
| UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD) 3 |  |  |
| Bank of America | 574 263.07 USD | 0.00 USD |
| Canadian Imperial Bank | 4 955.44 USD | 0.00 USD |
| Citibank | 6 162 288.77 USD | 0.00 USD |
| 3  anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD) |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) |  |  |
| Composition des garanties selon le type d’actifs |  | Pondération % |
| Morgan Stanley |  |  |
| Liquidités |  | 100.00% |
| Obligations |  | 0.00% |
| Actions |  | 0.00% |
|  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) |  |  |
| Composition des garanties selon le type d’actifs |  | Pondération % |
| Bank of America, Goldman Sachs |  |  |
| Liquidités |  | 100.00% |
| Obligations |  | 0.00% |
| Actions |  | 0.00% |
|  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Global Dynamic (USD) |  |  |
| Composition des garanties selon le type d’actifs |  | Pondération % |
| Barclays, HSBC, JP Morgan, State Street |  |  |
| Liquidités |  | 100.00% |
| Obligations |  | 0.00% |
| Actions |  | 0.00% |
|  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Global Inflation-linked (USD) |  |  |
| Composition des garanties selon le type d’actifs |  | Pondération % |
| JP Morgan |  |  |
| Liquidités |  | 100.00% |
| Obligations |  | 0.00% |
| Actions |  | 0.00% |
|  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Global Short Term Flexible (USD) |  |  |
| Composition des garanties selon le type d’actifs |  | Pondération % |
| Citibank |  |  |
| Liquidités |  | 100.00% |
| Obligations |  | 0.00% |
| Actions |  | 0.00% |

UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022

## Prêts de titres
Risque de contrepartie lié au prêt de titres au	Répartition des garanties (pondération en %) 31 mai 2022*		au 31 mai 2022 selon le
type d’actifs
UBS (Lux) Bond SICAV	Valeur de marché des	Garanties
titres prêtés	(UBS Switzerland AG)	Actions	Obligations	Liquidités
| – 2023 (USD) | 126 237 639.75 | USD | 135 042 748.98 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| – 2024 (USD) | 99 772 084.82 | USD | 106 731 214.49 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – 2025 I (EUR) | 54 270 724.65 | EUR | 58 056 122.25 | EUR | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – 2025 I (USD) | 22 090 548.64 | USD | 23 631 370.34 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Asian High Yield (USD) | 214 977 796.67 | USD | 229 972 555.65 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Asian Investment Grade Bonds Sustainable (USD) 1 | 17 467 498.11 | USD | 18 685 860.79 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Emerging Economies Corporates (USD) | 75 687 326.85 | USD | 80 966 538.20 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) | 14 955 407.10 | USD | 15 998 550.76 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – EUR Corporates Sustainable (EUR) | 176 161 712.19 | EUR | 188 449 038.86 | EUR | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Fixed Maturity Series 1 (USD) | 2 261 809.42 | USD | 2 419 571.23 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Floating Rate Income (USD) | 21 960 345.37 | USD | 23 492 085.35 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Global Corporates (USD) | 71 113 605.27 | USD | 76 073 798.31 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Global Dynamic (USD) | 188 864 932.44 | USD | 202 038 312.13 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Global Inflation-linked (USD) | 53 689 152.42 | USD | 57 433 985.20 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Global Short Term Flexible (USD) | 60 613 647.96 | USD | 64 841 466.17 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Green Social Sustainable Bonds (EUR) | 237 930 081.35 | EUR | 254 525 768.34 | EUR | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Multi Income (USD) | 420 776.59 | USD | 450 125.87 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Short Duration High Yield Sustainable (USD) | 13 296 301.82 | USD | 14 223 722.43 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR) 2 | 61 734 631.06 | EUR | 66 040 638.13 | EUR | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – Short Term USD Corporates Sustainable (USD) 3 | 43 919 738.82 | USD | 46 983 152.38 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – USD Corporates (USD) | 3 105 367.52 | USD | 3 321 967.74 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – USD High Yield (USD) | 17 356 852.89 | USD | 18 567 498.04 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |
| – USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD) 4 | 8 867 291.36 | USD | 9 485 787.31 | USD | 50.73 | 49.27 | 0.00 |

- Les informations sur les cours et les taux de change pour le risque de contrepartie sont obtenues directement auprès de l’agent de prêt de titres le 31 mai 2022 et, par conséquent, elles peuvent différer des cours de clôture et des taux de change utilisés pour la préparation des états financiers au 31 mai 2022.

1 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds (USD)
2 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR)
3 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)
4 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
|  | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| – 2023 (USD) | – 2024 (USD) | – 2025 I (EUR) | – 2025 I (USD) | – Asian High Yield (USD) |
| Rendements sur prêts de titres | 970 809.40 USD | 399 665.63 USD | 309 684.12 EUR | 100 242.97 USD | 3 607 587.25 USD |
| Frais sur |  |  |  |  |  |
| prêts de titres | 388 323.76 USD | 159 866.25 USD | 123 873.65 EUR | 40 097.19 USD | 1 443 034.90 USD |
| Revenus nets sur |  |  |  |  |  |
| prêts de titres | 582 485.64 USD | 239 799.38 USD | 185 810.47 EUR | 60 145.78 USD | 2 164 552.35 USD |

|  | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| – Asian Investment Grade | – Emerging Economies | – Emerging Economies | – Emerging Markets Bonds | – EUR Corporates |
| Bonds Sustainable (USD) 1 | Corporates (USD) | Local Currency Bond (USD) | 2021 (USD) 2 | Sustainable (EUR) |
| Rendements sur prêts de titres | 106 972.20 USD | 433 645.35 USD | 44 176.38 USD | 11 520.27 USD | 602 787.67 EUR |
| Frais sur |  |  |  |  |  |
| prêts de titres | 42 788.88 USD | 173 458.14 USD | 17 670.55 USD | 4 608.11 USD | 241 115.07 EUR |
| Revenus nets sur |  |  |  |  |  |
| prêts de titres | 64 183.32 USD | 260 187.21 USD | 26 505.83 USD | 6 912.16 USD | 361 672.60 EUR |

|  | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| – Fixed Maturity | – Floating Rate Income | – Global Corporates | – Global Dynamic | – Global Inflation-linked |
| Series 1 (USD) | (USD) | (USD) | (USD) | (USD) |
| Rendements sur prêts de titres | 2 692.85 USD | 116 651.32 USD | 276 556.60 USD | 761 694.75 USD | 132 625.00 USD |
| Frais sur |  |  |  |  |  |
| prêts de titres | 1 077.14 USD | 46 660.53 USD | 110 622.64 USD | 304 677.90 USD | 53 050.00 USD |
| Revenus nets sur |  |  |  |  |  |
| prêts de titres | 1 615.71 USD | 69 990.79 USD | 165 933.96 USD | 457 016.85 USD | 79 575.00 USD |

|  | UBS (Lux) Bond SICAV |  |  |  | UBS (Lux) Bond SICAV |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| – Global Short Term | UBS (Lux) Bond SICAV |  | UBS (Lux) Bond SICAV | – Short Term EUR |
| Flexible (USD) | – Green Social Sustainable | UBS (Lux) Bond SICAV | – Short Duration High | Corporates Sustainable |
|  | Bonds (EUR) | – Multi Income (USD) | Yield Sustainable (USD) | (EUR) 3 |
| Rendements sur prêts de titres | 135 408.78 USD | 126 561.15 EUR | 6 356.78 USD | 120 870.62 USD | 144 658.83 EUR |
| Frais sur |  |  |  |  |  |
| prêts de titres | 54 163.51 USD | 50 624.46 EUR | 2 542.71 USD | 48 348.25 USD | 57 863.53 EUR |
| Revenus nets sur |  |  |  |  |  |
| prêts de titres | 81 245.27 USD | 75 936.69 EUR | 3 814.07 USD | 72 522.37 USD | 86 795.30 EUR |

|  | UBS (Lux) Bond SICAV |  |  | UBS (Lux) Bond SICAV |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| – Short Term USD |  |  | – USD Investment Grade |
| Corporates Sustainable | UBS (Lux) Bond SICAV | UBS (Lux) Bond SICAV | Corporates Sustainable |
| (USD) 4 | – USD Corporates (USD) | – USD High Yield (USD) | (USD) 5 |
| Rendements sur prêts de titres | 217 765.83 USD | 30 200.00 USD | 184 122.85 USD | 172 173.37 USD |
| Frais sur |  |  |  |  |
| prêts de titres | 87 106.33 USD | 12 080.00 USD | 73 649.14 USD | 68 869.35 USD |
| Revenus nets sur |  |  |  |  |
| prêts de titres | 130 659.50 USD | 18 120.00 USD | 110 473.71 USD | 103 304.02 USD |

1 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds (USD)
2 
liquidé le 16 décembre 2021
3 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR)
4 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)
5 
anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022