OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Shares can be issued on each Valuation Day, as defined be- low.
Subject to any provisions to the contrary set forth in the Spe- cial Part and in section 16, "Temporary suspension of net as- set value calculation, issues, redemptions and conversions of shares", the following operational cycle applies:
Shareholders may submit subscription requests for shares on any day on which the banks in Luxembourg are open for nor- mal business in Luxembourg (i.e. excluding Saturdays, Sun- days, Good Friday, 24 December and 31 December and pub- lic holidays; the "Business Day"). A day on which one or more exchanges or markets on which instruments are traded that build the basis for valuing a substantial portion of the total net assets of a specific Sub-Fund are closed is not the Business Day.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### Les actions peuvent être émises à chaque Jour d’évaluation, comme défini ci-dessous.
Sauf indication contraire dans la Partie spéciale et à la section 16 « Suspension temporaire du calcul de la valeur nette d’inventaire par action, de l’émission, du rachat et de la conversion d’actions », la procédure suivante s’applique :
Les actionnaires peuvent soumettre des demandes de souscription d’actions chaque Jour ouvré normal au Luxembourg, c’est-à-dire hors samedis, dimanches, Vendredi Saint, 24 décembre, 31 décembre et jours fériés (le « Jour ouvré »). Toute journée de fermeture d’un ou plusieurs marchés / bourses où sont négociés les instruments formant la base d’évaluation d’une part importante de l’actif net d’un Compartiment spécifique n’est pas considérée comme un Jour ouvré.
### In deviation from the preceding paragraph, shareholders may submit subscription requests for shares of the Sub-Funds
- Vontobel Fund – TwentyFour Absolute Return Credit Fund
- Vontobel Fund – TwentyFour Sustainable Short Term Bond Income
- Vontobel Fund – TwentyFour Strategic Income Fund
- Vontobel Fund – TwentyFour Monument European Asset Backed Securitieson any day on which the banks in Luxembourg and London are open for normal business (i.e. excluding Saturdays, Sun- days, Good Friday, 24 December and 31 December and pub- lic holidays in Luxembourg and/or the United Kingdom; the “Business Day”).

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### En dérogation aux dispositions du paragraphe précédent, les actionnaires peuvent présenter des demandes de souscription d’actions des Compartiments
- Vontobel Fund – TwentyFour Absolute Return Credit Fund
- Vontobel Fund – TwentyFour Sustainable Short Term Bond Income
- Vontobel Fund – TwentyFour Strategic Income Fund
- Vontobel Fund – TwentyFour Monument European Asset Backed Securitieschaque Jour ouvré normal au Luxembourg et à Londres, c’est-à-dire hors samedis, dimanches, Vendredi Saint, 24 décembre, 31 décembre et jours fériés au Luxembourg et/ou à Londres (le « Jour ouvré »).
### When a Share Class of a Sub-Fund is launched, the first High Water Mark (HWM) is identical to the initial issue price of the respective Share Class.
When a Performance Fee is subsequently introduced for a Share Class, the first HWM is identical to the NAV of the rele- vant Share Class as calculated on the Valuation Day on which the Performance Fee for the Share Class is introduced.
- HWM principleUnless the Special Part for the respective Sub-Fund or for a Share Class specifies otherwise, pursuant to the HWM princi- ple, a Performance Fee shall be owed if the net asset value of the respective Share Class on a Valuation Day exceeds the adjusted HWM (outperformance). The NAV per share of each Share Class shall in each case be calculated prior to any re- duction or increase for any accrued Performance Fee.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### Lors du lancement d’une Catégorie d’actions d’un Compartiment, le premier high watermark (HWM) est identique au prix d’émission initial de cette Catégorie d’actions.
Lorsqu’une Commission de performance est introduite ultérieurement pour une Catégorie d’actions, le premier HWM équivaut à la VNI de cette Catégorie d’actions, telle que calculée au Jour d’évaluation correspondant à la date d’entrée en vigueur de la Commission de performance.
- Principe du HWMSauf indication contraire dans la Partie spéciale relative au Compartiment ou à la Catégorie d’actions, une Commission de performance calculée conformément au principe du HWM est redevable lorsque la valeur nette d’inventaire de la Catégorie d’actions concernée dépasse, au Jour d’évaluation, le HWM ajusté (surperformance). La VNI par action de chaque Catégorie d’actions est toujours calculée avant toute réduction ou augmentation au titre de la Commission de performance courue.
The adjusted HWM means the HWM that has been reduced by the amount of redemptions or increased by the amount of new subscriptions during the relevant Performance Reference Period. The HWM is further adjusted to the corporate actions on the Fund and/ or the Sub-Fund level which have an impact on the NAV per share, e.g. payment of dividends and subse- quent adjustment (reduction) of the NAV per share of the Share Class that paid out the dividends.
In the event of outperformance, the Performance Fee owed for the relevant Share Class shall be ascertained, accrued in accounting terms and paid as of the Crystallization Day, i.e. as of 31 August of a year. The crystallization frequency shall not be more than once a year.
At the end of each Performance Reference Period, the HWM is reset, i.e. starting HWM for the following Performance Ref- erence Period is the NAV of the relevant Share Class of the Sub-Fund calculated on the last Business Day of the relevant Performance Reference Period. A general reset is possible by a lower NAV than the relevant HWM after a five years Perfor- mance Reference Period.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
On entend par « HWM ajusté » le HWM réduit du montant des rachats ou augmenté du montant des nouvelles souscriptions pendant la Période de référence de la performance correspondante. Le HWM est ajusté une nouvelle fois en fonction des transactions sur capitaux effectuées au niveau du Fonds et/ou du Compartiment qui ont un impact sur la VNI par action, par exemple le paiement des dividendes et l’ajustement ultérieur (la réduction) de la VNI par action de la Catégorie d’actions ayant versé les dividendes.
En cas de surperformance, la Commission de performance due pour la Catégorie d’actions concernée est déterminée, cumulée au plan comptable et versée le Jour de cristallisation, c’est-à-dire le 31 août de chaque année. La cristallisation ne saurait avoir lieu plus d’une fois par an.
À la fin de chaque Période de référence de la performance, le HWM est réinitialisé, c’est-à-dire que le premier HWM pour la Période de référence de la performance suivante correspond à la VNI de la Catégorie d’actions concernée du Compartiment, calculée le dernier Jour ouvré de la Période de référence de la performance concernée. Une réinitialisation totale est possible, au moyen d’une VNI inférieure au HWM concerné au bout d’une Période de référence de la performance de cinq ans.
### The new High Water Mark is set at 104.56.
- Business Day t
- c 
- (which is the Business Day on which the Performance Fee is crystallized):The unswung net asset value per Share has not passed the High Water Mark of 104.56 on any Business Day since the Business Day t until the Business Day tc.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### Le nouveau High Water Mark est fixé à 104,56.
- Jour ouvré t
- c 
- (c’est-à-dire le Jour ouvré durant lequel la Commission de performance est cristallisée) :La valeur nette d’inventaire par action non soumise au single swing pricing n’a dépassé le High Water Mark de 104,56 à aucun moment entre le Jour ouvré t et le Jour ouvré tc.
### The Investment Manager receives a performance fee amount- ing to 1.14 (=0.40+0.74).
- Business Day t
- e 
- (which is the last Business Day of the relevant Performance Reference Period):The unswung net asset value per Share has not passed the High Water Mark of 104.56 on any Business Day since the Business Day t until the Business Day te.
- Business Day t
- 0 
- (which is the first Business Day of the following Performance Reference Period):The HWM for the purposes of the determination of the Perfor- mance Fee in the next Performance Reference Period is reset meaning that the NAV per Share is set at the level of the HWM of the preceding Performance Reference Period which is 104.56

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### Le Gestionnaire de placement reçoit une Commission de performance de 1,14 (=0,40+0,74).
- Jour ouvré t
- e 
- (c’est-à-dire le dernier Jour ouvré de la Période de référence de la performance concernée) :La valeur nette d’inventaire par action non soumise au single swing pricing n’a dépassé le High Water Mark de 104,56 à aucun moment entre le Jour ouvré t et le Jour ouvré te.
- Jour ouvré t
- 0 
- (c’est-à-dire le premier Jour ouvré de la Période de référence de la performance suivante) :Aux fins du calcul de la Commission de performance pour la Période de référence de la performance suivante, le HWM est réinitialisé, de sorte que la VNI par action est fixée au niveau du HWM de la Période de référence de la performance précédente, soit 104,56.
### Where,
- PF is the amount of the Performance Fee due
- PR is the Performance Fee rate which is used as a decimal fraction
- NAV
- t 
- is the net asset value on any Business Day on which the net asset value is higher than the relevant High Water Mark
- HWM
- t 
- is the HWM applicable on the Business Day t
- Hurdle Rate PrincipleUnless the Special Part provides otherwise for a Share Class, pursuant to the Hurdle Rate Principle, a Performance Fee shall be owed if the change in the NAV of the relevant Share Class from the preceding Business Day to the current Busi- ness Day is greater than the performance of the Hurdle Rate over this period (outperformance). In the event of outperfor- mance, the Performance Fee owed for the relevant Share Class shall be ascertained, accrued in accounting terms and paid on the Crystallization Day.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### Où
- CP est le montant de la Commission de performance due
- TP est le taux de la Commission de performance, qui est utilisé en tant que fraction décimale
- VNI
- t 
- est la valeur nette d’inventaire lors de tout Jour ouvré durant lequel la valeur nette d’inventaire est supérieure au High Water Mark concerné
- HWM
- t 
- est le HWM applicable au Jour ouvré t
- Principe du hurdle rateSauf indication contraire dans la Partie spéciale relative à une Catégorie d’actions, conformément au principe du hurdle rate, une Commission de performance est facturée si l’évolution de la VNI de la Catégorie d’actions entre le Jour ouvré précédent et le Jour ouvré actuel dépasse la performance du hurdle rate sur cette même période (surperformance). En cas de surperformance, la Commission de performance due pour la Catégorie d’actions concernée est déterminée, cumulée au niveau comptable et versée le Jour de cristallisation.
### Where,
- PF is the amount of the Performance Fee due
- PR is the Performance Fee rate which is used as a decimal fraction
- NAV
- t 
- is the NAV on any given Business Day t
- NAV
- t-1 
- is the NAV on the Business Day immediately preceding Business Day t
- BM
- t 
- is the value of the Benchmark on the Business Day t
- BM
- t-1 
- is the value of the Benchmark on the Business Day immediately preceding Business Day t
- NAV
- PF 
- is the unswung NAV per Share on the Busi- ness Day on which the latest Performance Fee ac- crual took place*This formula does not account for the offset effects described in the examples of business Days 3 and 4.
- Calculation of Performance Fee by both HWM and Hurdle Rate PrincipleIf the Performance Fee is calculated by application of both the HWM Principle and the Hurdle Rate Principle cumulatively, then a Performance Fee shall be owed – unless stipulated otherwise in the Special Part applying to the relevant Sub-Fund or for a Share Class of the Sub-Fund – if the net asset value of the relevant Share Class of a Sub-Fund is above the adjusted HWM on a Business Day and the growth in the NAV per share from the preceding valuation day to the current val- uation day is greater than the performance over this period of the Hurdle Rate defined in the relevant Sub-Fund for the Share Class ('outperformance').

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### Où
- CP est le montant de la Commission de performance due
- TP est le taux de la Commission de performance, qui est utilisé en tant que fraction décimale
- VNI
- t 
- est la VNI applicable au Jour ouvré t
- VNI
- t-1 
- est la VNI le Jour ouvré précédant immédiatement le Jour ouvré t
- IR
- t 
- est la valeur de l’indice de référence le Jour ouvré t
- IR
- t-1 
- est la valeur de l’indice de référence le Jour ouvré précédant immédiatement le Jour ouvré t
- VNI
- CP 
- est la VNI par action non soumise au single swing pricing le Jour ouvré durant lequel le dernier cumul de la Commission de performance a eu lieu* Cette formule ne tient pas compte des effets de compensation décrits aux exemples donnés pour le Jour ouvré nº 3 et le Jour ouvré nº 4.
- Calcul de la Commission de performance par application cumulative des principes du HWM et du hurdle rateSi la Commission de performance est calculée en appliquant cumulativement les principes du HWM et du hurdle rate, une Commission de performance est alors facturée, sauf indication contraire dans la Partie spéciale relative au Compartiment ou à la Catégorie d’actions concernée, si la valeur nette d’inventaire de la Catégorie d’actions du Compartiment est supérieure au HWM durant un Jour ouvré et si la croissance de la VNI par action entre le Jour d’évaluation précédent et le Jour d’évaluation actuel est supérieure à la performance sur cette même période du hurdle rate défini pour cette Catégorie d’actions (surperformance).
The Sub-Funds may benefit from reduced subscription tax rates depending on the value of their net assets invested in economic activities that qualify as environmentally sustainable within the meaning of Article 3 of EU Taxonomy (the “Qualify- ing Activities”). The reduced subscription tax rates would be of:
- 0.04% if at least 5% of the total net assets any individual Sub-Fund, are invested in Qualifying Activities;
- 0.03% if at least 20% of the total net assets of any indi- vidual Sub-Fund, are invested in Qualifying Activities;
- 0.02% if at least 35% of the total net assets of any indi- vidual Sub-Fund, are invested in - Qualifying Activities; and
- 0.01% if at least 50% of the total net assets of any indi- vidual Sub-Fund, are invested in Qualifying Activities.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Les Compartiments peuvent bénéficier d’un taux réduit de taxe d’abonnement, selon la valeur de leur actif net investi dans des activités économiques considérées comme durables sur le plan environnemental, au sens de l’article 3 de la Taxonomie de l’UE (les « Activités admissibles »). Le taux réduit de la taxe d’abonnement est de :
- 0,04 % si au moins 5 % des actifs nets totaux de tout Compartiment sont investis dans des Activités admissibles ;
- 0,03 % si au moins 20 % des actifs nets totaux de tout Compartiment sont investis dans des Activités admissibles ;
- 0,02 % si au moins 35 % des actifs nets totaux de tout Compartiment sont investis dans des Activités admissibles ; et
- 0,01 % si au moins 50 % des actifs nets totaux de tout Compartiment sont investis dans des Activités admissibles.
### MSCI Limited is the administrator of the benchmarks used by the following Sub-Funds:
- Vontobel Fund – Emerging Markets Equity,
- Vontobel Fund – Asia Pacific Equity and
- Vontobel Fund – mtx Sustainable Emerging Markets Leadersand is entered as such in the ESMA register of benchmark administrators.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### MSCI Limited est l’administrateur des indices de référence utilisés par les Compartiments suivants :
- Vontobel Fund – Emerging Markets Equity
- Vontobel Fund – Asia Pacific Equity et
- Vontobel Fund – mtx Sustainable Emerging Markets Leaderset figure à ce titre dans le registre de l’AEMF qui recense les administrateurs d’indices de référence.
### J.P. Morgan Securities PLC is the administrator of the bench- marks used by the following Sub-Funds:
- Vontobel Fund – Emerging Markets Debt
- Vontobel Fund – Sustainable Emerging Markets Debt
- Vontobel Fund – Emerging Markets Corporate Bond
- Vontobel Fund – Asian Bondand is entered as such in the ESMA register of benchmark administrators.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### J.P. Morgan Securities PLC est l’administrateur des indices de référence utilisés par les Compartiments suivants :
- Vontobel Fund – Emerging Markets Debt
- Vontobel Fund – Sustainable Emerging Markets Debt
- Vontobel Fund – Emerging Markets Corporate Bond
- Vontobel Fund – Asian Bondet figure à ce titre dans le registre de l’AEMF qui recense les administrateurs d’indices de référence.
### All holdings in securities are screened, rated and approved prior to investment then continually monitored.
Good governance oversight is part of the Investment Man- ager’s risk analysis. The Investment Manager actively inte- grates ESG risk considerations through assessing the sever- ity of ESG controversies including but not limited to: Labor rights, anti-competitive practices, governance structures, product safety, environmental factors.
This Sub-Fund does not make any commitment to invest in environmentally sustainable investments in the sense of the EU Taxonomy. The EU Taxonomy specific product disclosure requirements do not apply to this Sub-Fund. As the invest- ments of the Sub-Fund do not take into account the EU crite- ria for environmentally sustainable economic activities in the sense of the EU Taxonomy, the “do no significant harm” prin- ciple according to the EU Taxonomy does not apply to the in- vestments of the Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### Toutes les positions dans des valeurs mobilières sont vérifiées, notées et approuvées avant tout investissement, puis font l’objet d’une surveillance continue par la suite.
La surveillance de la gouvernance fait partie intégrante de l’analyse des risques menée par le Gestionnaire de placement. Le Gestionnaire de placement intègre de manière active les risques ESG en évaluant la gravité des controverses ESG, dont les controverses liées au droit du travail, aux pratiques anticoncurrentielles, aux structures de gouvernance, à la sécurité des produits et aux facteurs environnementaux.
Ce Compartiment ne s’engage pas à investir dans des investissements durables sur le plan environnemental au sens de la Taxonomie de l’UE. Les exigences d’information sur les produits d’investissement prévues par la Taxonomie de l’UE ne s’appliquent pas à ce Compartiment. Comme les investissements du Compartiment ne prennent pas en compte les critères de l’UE en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental dans le sens de la Taxonomie de l’UE, le principe consistant à « ne pas causer de préjudice important » selon la Taxonomie de l’UE ne s’applique pas aux investissements du Compartiment.
### The Sub-Fund invests in direct holdings in order to meet the sustainable investment objective.
The Sub-Fund intends to invest in underlying investments that contribute to the EU Taxonomy objectives of climate change mitigation and climate change adaptation. The proportion of the Sub-Fund’s investments in economic activities contrib- uting to such environmental objectives will be gradually dis- closed in this investment policy, according to data availability.
All investments qualifying as sustainable investments are screened against all significant harm indicators relevant to the economic sector. Environmental impact assessment have been completed were relevant. For Green Bonds these as- sessments are based on reports by accredited third party au- ditors. In addition, in-house ESG experts of the Investment Manager monitor the sustainable investments based on im- pact studies from third party experts or scientists to avoid ad- verse environmental impact (example: large hydro-power pro- jects). Compliance with the sustainable investment objectives is monitored at all times. Main methodological limits are de- scribed in section 7 “Risk factors”.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### Le Compartiment investit dans des positions directes afin de répondre aux exigences de ses objectifs d’investissement durable.
Le Compartiment entend investir dans des placements sous- jacents qui contribuent aux objectifs d’atténuation du changement climatique et d’adaptation au changement climatique couverts par la Taxonomie de l’UE. La part des investissements du Compartiment réalisés dans des activités économiques contribuant à de tels objectifs environnementaux sera progressivement communiquée dans la présente politique d’investissement, en fonction des données disponibles.
Tous les investissements qualifiés d’investissements durables sont examinés par rapport à tous les indicateurs de dommage significatifs pertinents pour le secteur économique en question. Des évaluations de l’impact environnemental sont réalisées le cas échéant. En ce qui concerne les obligations vertes, ces évaluations reposent sur des rapports établis part des auditeurs indépendants accrédités. Par ailleurs, des experts internes en ESG du Gestionnaire de placement surveillent les investissements durables sur la base d’études d’impact établies par des experts ou des scientifiques indépendants afin d’éviter tout impact environnemental négatif (p. ex. d’importants projets d’énergie hydraulique). La conformité avec les objectifs d’investissement durable est surveillée en tout temps. Les principales limites méthodologiques sont décrites à la section 7 « Facteurs de risque ».
### In case an issuer does not meet the above mentioned criteria, the investment may be sold as soon as practically possible taking into account market conditions.
The Sub-Fund invests at least 5% of its net assets in various bonds and similar fixed and variable interest rate debt instru- ments classified as “Green Bonds” according to international standards such as the Green Bond Principles of the Interna- tional Capital Market Association (ICMA), including asset- backed and mortgage-backed securities (“ABS/MBS”), con- vertibles and warrant bonds issued by public and/or private borrowers.
Good governance oversight is part of the Investment Man- ager’s risk analysis. The Investment Manager actively inte- grates ESG risk considerations through assessing the sever- ity of ESG controversies including but not limited to: Labor rights, anti-competitive practices, governance structures, product safety, environmental factors.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### Si un émetteur ne satisfait pas aux critères susmentionnés, l’investissement peut être vendu dès que cela est pratiquement possible, compte tenu des conditions du marché.
Le Compartiment investit au moins 5 % de son actif net dans différentes obligations et autres titres de créance similaires à taux fixe ou variable qualifiés d’« obligations vertes » selon des normes internationales telles que les « Green Bond Principles » de l’International Capital Market Association (ICMA), y compris dans des titres adossés à des actifs ou des créances hypothécaires (« ABS/MBS ») et dans des obligations convertibles et obligations à options d’emprunteurs publics et/ou privés.
La surveillance de la gouvernance fait partie intégrante de l’analyse des risques menée par le Gestionnaire de placement. Le Gestionnaire de placement intègre de manière active les risques ESG en évaluant la gravité des controverses ESG, dont les controverses liées au droit du travail, aux pratiques anticoncurrentielles, aux structures de gouvernance, à la sécurité des produits et aux facteurs environnementaux.
Au moins 90 % des titres auxquels les Compartiments sont exposés sont couverts par une analyse ESG. L’application du processus ESG décrit ci-dessus aboutit à l’exclusion d’au moins 20 % de l’univers d’investissement initial, à savoir les