# GENERAL INFORMATION
- 
## Corporate Information

The Fund was incorporated for an unlimited period of time on 19 January 2009 and is governed by the Luxembourg law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, and by the Law of 2010.
The registered office of the Fund is established at 60, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
The Fund is recorded at the "Registre de Commerce et des Sociétés" of Luxembourg under the number B 144551.
The Articles have been published in the "Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations" (the "Mémorial") of 20 February 2009, and have been filed with the Chancery of the District Court of Luxembourg. Any interested person may inspect the Articles on the "Registre de Commerce et des Sociétés" of Luxembourg website at www.rcsl.lu; copies are available on request at the registered office of the Fund.
The minimum capital of the Fund as provided by law, which must be achieved within 6 months from the date on which the Fund has been authorised as an undertaking for collective investment under Luxembourg law, is the equivalent of EUR 1,250,000. The capital of the Fund is represented by fully paid-up Shares of no par value. The initial capital of the Fund has been set at USD 31,000 divided into 310 fully paid-up Shares of no par value.
The Fund is open-ended which means that it may, at any time on the request of the shareholders, redeem its Shares at prices based on the applicable Net Asset Value per Share of the relevant Sub-Fund.
In accordance with the Articles, the Board of Directors may issue Shares in each Sub-Fund. A separate portfolio of assets is maintained for each Sub-Fund and is invested in accordance with the investment objective applicable to the relevant Sub-Fund. As a result, the Fund is an "umbrella fund" enabling investors to choose between one or more investment objectives by investing in one or more Sub-Funds.
The Board of Directors of the Fund may from time to time decide to create further Sub-Funds; in that event, the Prospectus will be updated and amended so as to include detailed information on the new Sub-Funds.
The share capital of the Fund will be equal, at any time, to the total value of the net assets of all the Sub-Funds.
The Articles, at Article 10, contain provisions enabling the Fund to restrict or prevent the ownership of Shares by U.S. Persons.
- 
## Meetings of, and Reports to, shareholders

Notice of any general meeting of shareholders (including those considering amendments to the Articles or the dissolution and liquidation of the Fund or of any Sub-Fund) shall be mailed to each registered shareholder at least eight days prior to the meeting and shall be published to the extent required by Luxembourg law in the Mémorial and in any Luxembourg and other newspaper(s) that the Board of Directors may determine. Such notices will indicate the date and time of the meeting as well as the agenda, the quorum requirements and the conditions of admission.
If all the Shares are only issued in registered form, convening notices may be mailed by registered mail to each registered shareholder without any further publication.
If the Articles are amended, such amendments shall be filed with the "Registre de Commerce et des Sociétés" of Luxembourg and published in the Mémorial.
The Fund publishes annually a detailed audited report on its activities and on the management of its assets; such report shall include, inter alia, the combined accounts relating to all the Sub- Funds, a detailed description of the assets of each Sub-Fund and a report from the Auditors.
The Fund shall further publish semi-annual unaudited reports, including, inter alia, a description of the investments underlying the portfolio of each Sub-Fund and the number of Shares issued and redeemed since the last publication.
The aforementioned documents will be available within four months for the annual reports and two months for the semi-annual reports of the date thereof and copies may be obtained free of charge by any person at the registered office of the Fund.
The accounting year of the Fund commences on the first of January and terminates on the thirty first of December of the same year.
The annual general meeting of shareholders takes place in Luxembourg City at a place specified in the notice of meeting on the third Thursday in the month of April at 11.30 a.m. If such day is not a Business Day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following Business Day in Luxembourg.
The shareholders of any Sub-Fund may hold, at any time, general meetings to decide on any matters which relate exclusively to such Sub-Fund.
In accordance with the conditions laid down in the Luxembourg laws and regulations, the convening notice to any general meeting of the shareholders of the Fund may provide that the quorum and the majority applicable at the general meeting shall be determined according to the shares issued and outstanding at a certain date and a certain time prior to the general meeting (referred to as "Record Date"). The right of a shareholder to attend a meeting and to exercise the voting rights attaching to its shares are determined in accordance with the shares held by this shareholder at the Record Date.
The combined accounts of the Fund shall be maintained in USD being the currency of the share capital. The financial statements relating to the various separate Sub-Funds shall also be expressed in the relevant Reference Currency for the classes of Shares or Sub-Funds.
- 
## Dissolution and Liquidation of the Fund

The Fund may at any time be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders subject to the quorum and majority requirements applicable for amendments to the Articles.
Whenever the share capital falls below two-thirds of the minimum capital indicated in Article 5 of the Articles, the question of the dissolution of the Fund shall be referred to a general meeting of shareholders by the Board of Directors. The general meeting, for which no quorum shall be required, shall decide by the simple majority of the votes of the Shares represented at the meeting.
The question of the dissolution of the Fund shall also be referred to a general meeting of shareholders whenever the share capital falls below one-fourth of the minimum capital set by Article 5 of the Articles; in such event, the general meeting shall be held without any quorum requirement and the dissolution may be decided by shareholders holding one-fourth of the votes of the Shares represented at the meeting.
The meeting must be convened so that it is held within a period of forty days as from ascertainment that the net assets have fallen below two-thirds or one-fourth of the legal minimum, as the case may be.
Liquidation shall be carried out by one or several liquidators who may be physical persons or legal entities appointed by the general meeting of shareholders which shall determine their powers and their compensation.
The net proceeds of liquidation corresponding to each class of Shares in each Sub-Fund shall be distributed by the liquidators to the holders of Shares of the relevant class of Shares in such Sub- Fund in proportion to their holding of such Shares.
Should the Fund be voluntarily or compulsorily liquidated, its liquidation will be carried out in accordance with the provisions of the Law of 2010. Such law specifies the steps to be taken to enable shareholders to participate in the distribution(s) of the liquidation proceeds and provides
for a deposit in escrow at the Caisse de Consignation at the time of the close of liquidation. Amounts not claimed from escrow within the statute of limitation period shall be liable to be forfeited in accordance with the provisions of Luxembourg law.
- 
## Dissolution and Merger of Sub-Funds

In the event that for any reason the value of the net assets in any Sub-Fund has decreased to an amount below USD 10 million or the equivalent in any other Reference Currency, being the amount determined by the Board of Directors to be the minimum level for such Sub-Fund to be operated in an economically efficient manner, or if a change in the economical or political situation relating to the Sub-Fund concerned would have material adverse consequences on the investments of that Sub-Fund or in order to proceed to an economical rationalization, the Board of Directors may decide to compulsorily redeem all the Shares issued in such Sub-Fund at the Net Asset Value per Share (taking into account actual realization prices of investments and realization expenses) calculated on the Valuation Day at which such decision shall take effect. The Fund shall serve a notice to the holders of the relevant Shares at least thirty days prior to the effective date for the compulsory redemption, which will indicate the reasons for, and the procedure of the redemption operations: registered holders shall be notified in writing and the Fund shall inform holders of bearer dematerialized Shares by publication of a notice in newspapers to be determined by the Board of Directors. Unless it is otherwise decided in the interests of, or to keep equal treatment between the shareholders, the shareholders of the Sub-Fund concerned may continue to request redemption or conversion of their Shares free of charge (but taking into account actual realization prices of investments and realization expenses) prior to the effective date for the compulsory redemption.
Assets which may not be distributed to their beneficiaries upon the implementation of the redemption will be deposited with the Depositary for a period of nine months as from the date of the related decision; after such period, the assets will be deposited with the Caisse de Consignation on behalf of the persons entitled thereto.
All redeemed Shares shall be cancelled.
Under the same circumstances as provided in the first paragraph of this section, the Board of Directors may decide to allocate the assets of any Sub-Fund to those of another existing Sub- Fund within the Fund or to another undertaking for collective investment organized under the provisions of Part I of the Law of 2010 or to another sub-fund within such other undertaking for collective investment (the "New Sub-Fund") and to redesignate the Shares of the Sub-Fund concerned as Shares of another Sub-Fund (following a split or consolidation, if necessary, and the payment of the amount corresponding to any fractional entitlement to shareholders). Such decision will be published in the same manner as described in the first paragraph of this section (and, in addition, the publication will contain information in relation to the New Sub-Fund), one month before the date on which the merger becomes effective in order to enable shareholders to request redemption or conversion of their Shares, free of charge, during such period.
In the case of a merger with another Luxembourg undertaking for collective investment of the contractual type ("fonds commun de placement") or with a foreign based undertaking for collective investment, the decision shall be binding only on such shareholders who have voted in favour of such merger; the other shareholders will be considered to have asked for the redemption of their Shares.

Translation (ENFR, 2021-03-11):
# INFORMATIONS GÉNÉRALES
- 
## Informations sociales

Le Fonds a été constitué pour une durée indéterminée le 19 janvier 2009 et est régi par la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, et par la Loi de 2010.
Le siège social du Fonds est établi 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
Le Fonds est inscrit au Registre du commerce et des sociétés du Luxembourg sous le numéro B 144551.
Les Statuts ont été publiés au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (le « Mémorial ») du 20 février 2009 et ont été déposés au greffe du tribunal d’Arrondissement de Luxembourg. Toute personne intéressée peut consulter les Statuts sur le site Internet du Registre de commerce et des sociétés du Luxembourg à l’adresse www.rcsl.lu ; des copies sont disponibles sur demande au siège social du Fonds.
Le capital minimum du Fonds, tel que prévu par la loi, qui doit être atteint dans les six mois à compter de la date à laquelle le Fonds a été agréé en qualité d’organisme de placement collectif de droit luxembourgeois, est de 1 250 000 EUR. Le capital du Fonds est représenté par des Actions entièrement libérées, sans valeur nominale. Le capital initial du Fonds a été fixé à 31 000 USD, divisé en 310 Actions entièrement libérées et sans valeur nominale.
Le Fonds est un fonds à capital variable, ce qui signifie qu’il peut, à tout moment, sur simple demande des actionnaires, racheter ses Actions à des prix basés sur la Valeur nette d’inventaire par Action applicable au Compartiment concerné.
Conformément aux Statuts, le Conseil d’administration peut émettre des Actions dans chaque Compartiment. Un portefeuille d’actifs distinct est conservé pour chaque Compartiment et investi conformément aux objectifs d’investissement applicables au Compartiment concerné. Par conséquent, le Fonds est un « fonds à compartiments multiples » permettant aux investisseurs de choisir entre un ou plusieurs objectifs d’investissement en investissant dans un ou plusieurs Compartiments.
Le Conseil d’administration du Fonds peut, le cas échéant, décider de créer d’autres Compartiments ; dans ce cas, le Prospectus sera mis à jour et modifié de manière à inclure des informations détaillées sur les nouveaux Compartiments.
Le capital social du Fonds sera égal, à tout moment, à la valeur totale des actifs nets de tous les Compartiments.
Les Statuts comprennent, à l’article 10, des dispositions permettant au Fonds de restreindre ou d’empêcher la détention des Actions par des Ressortissants américains.
- 
## Rapport aux actionnaires et assemblée générale des actionnaires

Les convocations aux assemblées générales des actionnaires (y compris celles ayant pour objet la modification des Statuts ou la dissolution et la liquidation du Fonds ou d’un Compartiment) seront envoyées par courrier à tous les actionnaires enregistrés au moins huit jours avant l’assemblée et un avis sera publié dans les conditions requises par la législation luxembourgeoise, au Mémorial et dans tout journal luxembourgeois ou autre déterminé par le Conseil d’administration. Ces convocations indiqueront la date et l’heure de l’assemblée, ainsi que l’ordre du jour, les exigences en matière de quorum et les conditions d’admission.
Si toutes les Actions sont exclusivement émises sous forme nominative, les convocations pourront être envoyées par courrier recommandé à chaque actionnaire enregistré sans autre publication.
Si les Statuts sont modifiés, les modifications seront remises au Registre de commerce et des sociétés de Luxembourg et publiées au Mémorial.
Le Fonds publie chaque année un rapport détaillé et audité de ses activités et de la gestion de ses actifs ; le rapport en question inclura, entre autres, les comptes de tous les Compartiments, une description détaillée des actifs de chaque Compartiment et un rapport des Réviseurs d’entreprises.
Le Fonds publiera en outre des rapports semestriels non audités, incluant, entre autres, une description des investissements sous-jacents du portefeuille de chaque Compartiment et le nombre d’Actions émises et rachetées depuis la dernière publication.
Les documents précités seront disponibles pendant quatre mois pour les rapports annuels et deux mois pour les rapports semestriels à compter de leur date de publication, et des copies pourront être obtenues gratuitement par toute personne auprès du siège social du Fonds.
L’exercice comptable du Fonds commence le 1er janvier et se termine le 31 décembre de la même année.
L’assemblée annuelle des actionnaires se tient à Luxembourg, à l’adresse précisée dans l’avis de convocation, le troisième jeudi d’avril à 11h30. Si ce jour n’est pas un Jour ouvrable au Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra le Jour ouvrable suivant au Luxembourg.
Les actionnaires de tout Compartiment peuvent tenir, à tout moment, des assemblées générales pour décider sur toute matière se rapportant exclusivement au Compartiment en question.
Conformément aux conditions posées par la législation et la réglementation luxembourgeoises, la convocation à toute assemblée générale d’actionnaires du Fonds peut prévoir que le quorum et la majorité applicables à l’assemblée générale seront déterminés en fonction des actions émises et en circulation à une certaine date et à une certaine heure avant l’assemblée générale (la « Date de clôture des registres »). Le droit d’un actionnaire de participer à une assemblée et d’exercer les droits de vote attachés à ses actions est déterminé en fonction des actions détenues par cet actionnaire à la Date de clôture des registres.
Les comptes combinés du Fonds seront tenus en USD, la devise du capital social. Les états financiers liés aux différents Compartiments seront également exprimés dans la Devise de référence correspondante pour les classes d’Actions ou Compartiments.
- 
## Dissolution et Liquidation du Fonds

Le Fonds peut être dissous à tout moment par résolution de l’assemblée générale des actionnaires, sous réserve du respect des exigences en matière de quorum et de majorité applicables aux modifications des Statuts.
Le Conseil d’administration soumettra la question de la dissolution du Fonds à une assemblée générale des actionnaires chaque fois que le capital social tombe sous les deux tiers du capital minimum précisé à l’article 5 des Statuts. L’assemblée générale, pour laquelle aucun quorum ne sera requis, décidera à la majorité simple des voix représentées.
La question de la dissolution du Fonds sera également soumise à l’assemblée générale des actionnaires chaque fois que le capital social tombe sous un quart du capital minimum fixé par l’article 5 des Statuts ; dans ce cas, l’assemblée générale se tiendra sans aucune exigence de quorum et la dissolution pourra être décidée par les actionnaires détenant un quart des votes représentés lors de l’assemblée.
L’assemblée sera convoquée de manière à ce qu’elle se tienne dans une période de 40 jours à compter du jour où il a été établi que les actifs nets sont tombés sous deux tiers ou un quart du minimum légal, selon le cas.
La liquidation sera effectuée par un ou plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera également leurs prérogatives et leurs indemnités.
Le produit net de liquidation correspondant à chaque classe d’Actions dans chaque Compartiment sera distribué par les liquidateurs aux titulaires des Actions de la classe d’Actions concernée dans le Compartiment en proportion à leur participation.
La liquidation volontaire ou forcée sera effectuée conformément aux dispositions de la Loi de 2010. La loi en question précise les mesures à prendre pour permettre aux actionnaires de participer à la distribution des produits de la liquidation et prévoit un dépôt sous mains tierces à la Caisse de consignations au moment de la clôture de la liquidation. Les sommes non réclamées à l’expiration de la période de liquidation seront susceptibles d’être confisquées conformément aux dispositions de la loi luxembourgeoise.
- 
## Dissolution et Fusion de Compartiments

Dans l’éventualité où, pour quelque raison que ce soit, la valeur des actifs nets d’un Compartiment tomberait sous le montant de 10 millions USD ou un montant équivalent dans toute autre Devise de référence, c’est-à-dire le montant fixé par le Conseil d’administration comme niveau minimal permettant la gestion économiquement efficace du Compartiment concerné, dans l’éventualité où une modification de la situation économique ou politique en rapport avec le Compartiment concerné aurait des conséquences préjudiciables importantes sur les investissements de ce Compartiment, ou de manière à procéder à une rationalisation économique, le Conseil d’administration peut décider de procéder au rachat obligatoire de toutes les Actions émises dans le Compartiment à la Valeur nette d’inventaire par Action (compte tenu du prix effectif de réalisation des investissements et des dépenses liées à la réalisation) calculée le Jour d’évaluation auquel la décision prendra effet. Le Fonds soumettra un avis aux détenteurs des Actions concernées au moins trente jours avant la date effective du rachat obligatoire, qui indiquera les raisons et la procédure des opérations de rachat : les détenteurs inscrits seront avisés par écrit et le Fonds informera les détenteurs d'Actions dématérialisées au porteur par la publication d'un avis dans les journaux à déterminer par le Conseil d'Administration. Sauf décision contraire prise dans les intérêts des actionnaires ou destinée à assurer l’égalité de traitement entre les actionnaires, les actionnaires du Compartiment concerné pourront continuer à demander le rachat ou la conversion de leurs Actions gratuitement (mais compte tenu des prix de réalisation effectifs des investissements et des dépenses liées à la réalisation) jusqu’à la date du rachat obligatoire.
Les actifs qui ne pourront être distribués à leurs bénéficiaires à la mise en œuvre du rachat seront déposés auprès du Dépositaire pour une période de neuf mois à compter de la date de la décision afférente ; au terme de cette période, les actifs seront déposés à la Caisse de consignation au nom des ayants droit.
Toutes les Actions rachetées seront annulées.
Dans les mêmes circonstances que celles prévues au premier paragraphe de ce chapitre, le Conseil d’administration peut décider d’allouer les actifs de tout Compartiment à ceux d’un autre
Compartiment existant dans le Fonds, à un autre organisme de placement collectif constitué en vertu des dispositions de la Partie I de la Loi de 2010 ou à tout Compartiment d’un tel organisme de placement collectif (le « Nouveau Compartiment ») et de transformer les Actions du Compartiment concerné en Actions d’un autre Compartiment (à la suite d’une scission ou consolidation, le cas échéant, et le paiement de la somme correspondant à toute fraction de leurs droits aux actionnaires). Une telle décision sera publiée de la même manière que décrite au premier paragraphe de ce chapitre (en outre, la publication comportera des informations relatives au Nouveau Compartiment) un mois avant la date à laquelle la fusion sera effective, de manière à permettre aux actionnaires de demander le rachat ou la conversion de leurs Actions, gratuitement, durant la période en question.
En cas de fusion avec un autre organisme luxembourgeois de placement collectif de type contractuel (un « fonds commun de placement ») ou avec un organisme de placement collectif basé à l’étranger, la décision ne liera que les actionnaires qui auront voté en faveur de la fusion ; les autres actionnaires seront réputés avoir demandé le rachat de leurs Actions.