# STATUTORY AND GENERAL INFORMATION
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## Incorporation, Registered Office and Share Capital
	- The Company is an investment company with variable capital and having segregated liability between its Funds, which was incorporated in Ireland on 26 June 1997 under registration number 267219, under the name of “Loomis Sayles International Funds public limited company”. On 23 January 2001, the Company changed its name to “CDC AM- Loomis Sayles International Funds public limited company” and to “IXIS International Funds (Dublin) I public limited company” on 1 December 2004. On 20 July 2007, the Company changed its name to “Natixis International Funds (Dublin) I public limited company”. The Company was originally authorised as a “designated” investment company under part XIII Companies Act, 1990. By special resolution of the shareholders of the Company effective 24 August 2000 the Company was reconstituted as a UCITS with effect from that date.
	- The registered office of the Company is presently at 6th Floor, 2 Grand Canal Square, Dublin 2, Ireland.
	- On incorporation the authorised share capital of the Company was US$70,000 divided into 70,000 Subscriber Shares of a par value of US$1 each.
	- In order to provide for the minimum share capital on incorporation required under Irish law, the Delegate Investment Manager subscribed for 69,993 Subscriber Shares for cash at par fully paid up and a further seven Subscriber Shares have been issued fully paid up for cash at par to nominees. Subsequently, the issue of the participating shares the Delegate Investment Manager redeemed its 69,993 shares at par, no further Subscriber Shares will be issued. There are in addition 5,000,000,000 shares of no par value designated as unclassified shares. The unclassified shares were made available for issue as Participating Shares.
	- No capital of the Company is under option or agreed conditionally or unconditionally to be put under option. The unclassified shares do not carry pre-emption rights.

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## Share Rights
	- Subscriber SharesThe holders of the Subscriber Shares shall:-

- 	on a vote taken on a show of hands, be entitled to one vote per holder and, on a poll, be entitled to one vote per Subscriber Share;
- 	not be entitled to any dividends whatsoever in respect of their holding of Subscriber Shares; and
- in the event of a winding up or dissolution of the Company, have theentitlements referred under “Distribution of Assets on a Liquidation” below.
- Participating SharesThe holders of Participating Shares shall:-
- 	on a vote taken on a show of hands, be entitled to one vote per holder and, on a poll, be entitled to one vote per whole Participating Share;

|  | (ii) | be entitled to such dividends as the Directors may from time to time declare; and |
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|  | (iii) | in the event of a winding up or dissolution of the Company, have the entitlements referred to under “Distribution of Assets on a Liquidation” below. |

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## Voting Rights

This is dealt with under the rights attaching to the Subscriber Shares and Participating Shares referred to at 2 above.
Subject to any special terms as to voting upon which any shares may be issued or may for the time being be held, at any general meeting on a show of hands every holder of shares who (being an individual) is present in person or (being a corporation) is present by duly authorised representative shall have one vote. On a poll every such holder present as aforesaid or by proxy shall have one vote for every share held.
To be passed, ordinary resolutions of the Company in general meeting will require a simple majority of the votes cast by the shareholders voting in person or by proxy at the meeting at which the resolution is proposed.
A majority of not less than 75% of the shareholders present in person or by proxy and (being entitled to vote) voting in general meetings is required in order to pass a special resolution including a resolution to (i) rescind, alter or amend an Article or make a new Article and (ii) wind up the Company.
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## Memorandum of Association

The Memorandum of Association of the Company provides that the Company’s sole object is the collective investment in transferable securities and/or other liquid financial assets referred to in Regulation 68 of the Regulations of capital raised from the public operating on the principle of spreading investment risk in accordance with the Regulations. The objects of the Company are set out in full in Clause 3 of the Memorandum of Association which is available for inspection at the registered office of the Company.
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## Articles of Association

The following Section is a summary of the principal provisions of the Articles of Association of the Company not previously summarised in this Prospectus (Defined terms in this Section bear the same meanings as defined in the Articles):-
- Alteration of share capitalThe Company may from time to time by ordinary resolution increase its capital, consolidate and divide its shares or any of them into shares of a larger amount, sub-divide its shares or any of them into shares of a smaller amount, or cancel any shares not taken or agreed to be taken by any person. The Company may also by special resolution from time to time reduce its share capital in any way permitted by law.
- Issues of sharesThe Participating Shares shall be at the disposal of the Directors and they may (subject to the provisions of the Act) allot, offer or otherwise deal with or dispose of them to suchpersons, at such times and on such terms as they may consider in the best interests of the Company.
- Variation of rightsWhenever the share capital is divided into different classes of shares, the rights of any class may be varied or abrogated with the consent in writing of the holders of three quarters of the issued and outstanding shares of that class, or with the sanction of a special resolution passed at a separate general meeting of the holders of that class of shares and the necessary quorum shall be (other than an adjourned meeting) two persons holding shares issued in that class (and at the adjourned meeting the necessary quorum shall be one person holding shares of that class or his proxy).

The special rights attaching to any shares of any class shall not (unless the conditions of issue of such class of shares expressly provide otherwise) be deemed to be varied by the creation or issue of other shares ranking pari passu therewith.
- Transfers of Shares
	- All transfers of shares shall be effected by an instrument in writing in a form approved by the Directors (but need not be under seal) or by such other means as the Company may prescribe from time to time where such means are in accordance with the requirements of the Central Bank. No transfer of Subscriber Shares can be effected without the prior written consent of the Company.
	- The instrument of transfer of a share must be signed by or on behalf of the transferor. The transferor shall be deemed to remain the holder of the share until the name of the transferee is entered in the Register in respect of such share.
	- The Directors may decline to register a transfer of shares unless the instrument of transfer is deposited at the registered office of the Company together with such evidence as is required by the Directors to show the right of the transferor to make the transfer and satisfying the Directors as to their requirements to prevent money laundering as they may apply from time to time. The registration of transfers may be suspended for such times and at such periods as the Directors may determine provided always that such registration may not be suspended for more than thirty days in any one year.
	- The Directors shall decline to register any transfer of a Share where:-
		- they are aware or believe that such transfer would be likely to result in the beneficial ownership of such Participating Shares by a person who is not a Qualified Holder or expose the Company to adverse tax or regulatory consequences; or
		- to a person who is not already a Shareholder if, as a result of such transfer, the proposed transferee would not be the holder of a Minimum Holding.


- Directors
	- Each Director shall be entitled to such remuneration for his services as the Directors shall from time to time resolve provided no Director may be paid in excess of the figure set out in this Prospectus without the approval of the Board. The Directors may also be paid, inter alia, for travelling, hotel and other expenses properly incurred by them in attending meetings of the Directors or in  connectionwith the business of the Company. Any Director who devotes special attention to the business of the Company may be paid such extra remuneration as the Directors may determine.

- A Director may hold any other office or place of profit under the Company (other than the office of auditor) in conjunction with his office of Director, and may act in a professional capacity to the Company on such terms as the Directors may determine.
- Subject to the provisions of the Act, and provided that he has disclosed to the Directors the nature and extent of any material interest of his, a Director notwithstanding his office:-
	- may be a party to, or otherwise interested in, any transaction or arrangement with the Company or any subsidiary or associated company thereof;
	- may be a Director or other officer of, or employed by, or a party to any transaction or arrangement with, or otherwise interested in, any body corporate promoted by the Company or in which the Company thereof is otherwise interested; and
	- shall not be accountable, by reason of his office, to the Company for any benefit which he derives from any such office or employment or from any such transaction or arrangement or from any interest in any such body corporate and no such transaction or arrangement shall be liable to be avoided on the ground of any such interest or benefit.

- A Director shall not generally be permitted to vote at a meeting of the Directors or a committee of Directors on any resolution concerning a matter in which he has, directly or indirectly, an interest which is material or a duty which conflicts or may conflict with the interests of the Company. A Director shall not be counted in the quorum present at a meeting in relation to any such resolution on which he is not entitled to vote. A Director shall be entitled to vote (and be counted in the quorum) in respect of resolutions concerning certain matters in which he has an interest including any proposal concerning any other company in which he is interested, directly or indirectly provided that he is not the holder of or beneficially interested in 10% or more of the issued shares of any class of such company or of the voting rights available to members of such company (or of a third company through which his interest is derived).
- There is no provision in the Articles requiring a Director to retire by reason of any age limit and no share qualification for Directors.
- The number of Directors shall not be less than two (2).
- The quorum for meetings of Directors may be fixed by the Directors and unless so fixed shall be two (2).
- A Director is required to comply immediately with any suspension notice issued by the Central Bank in respect of such Director and shall cease performing any function of his office as may be specified in the notice. For so long as a suspension notice is in force any Director the subject of such notice is not permitted to attend any meetings of the Directors and shall not be counted in the quorum thereat.
- The office of a Director shall be vacated in any of the following circumstances i.e. if:-
	- he ceases to be a Director by virtue of any provisions of the Act or becomes prohibited by law from being a Director;
	- he becomes a bankrupt or makes any arrangement or composition with his creditors generally;
	- in the opinion of a majority of the Directors he becomes incapable by reason of mental disorder of discharging his duties as a Director;
	- he resigns from his office by notice to the Company;
	- he is convicted of an indictable offence and the Directors determine that as a result of such conviction he should cease to be a Director;
	- he shall for more than six consecutive months have been absent without permission of the Directors from meetings of the Directors held during that period and the Directors pass a resolution that he has by reason of such absence vacated office;
	- the Central Bank has issued a prohibition notice in respect of such Director;
	- by a resolution of a majority of his co-Directors, he is requested to vacate office;
	- a majority of the Directors are satisfied on reasonable grounds that he no longer complies with any standards of fitness and probity in a code issued by the Central Bank from time to time.


The Company may also, as a separate power, in accordance with and subject to the provisions of the Act by ordinary resolution of the shareholders, remove any Director (including a Managing Director or other executive director) before the expiry of his period of office notwithstanding anything to the contrary contained in the Articles or in any agreement between the Company and any such Director.
- Borrowing powersThe Directors may exercise all borrowing powers on behalf of the Company and mortgage or charge its undertaking, property and assets or any part thereof and to issue debentures, debenture stock or other securities whether outright or as collateral security for any debt, liability or obligation of the Company. The Company may not borrow other than in accordance with the Regulations and the Central Bank Requirements.
- DividendsNo dividends are payable on the Subscriber Shares. Subject to the provisions of the Act the Company may by ordinary resolution declare dividends on a class or classes of Participating Shares, but no dividends shall exceed the amount recommended by the Directors. If the Directors so resolve and in any event on the winding up of the Company or on the total redemption of Participating Shares, any dividend which has remained unclaimed for six years shall be forfeited and become the property of the relevant Fund.
- Distribution of assets on a liquidation
- If the Company shall be wound up the liquidator shall, subject to the provisions of the Act, apply the assets of the Company on the basis that any liability incurred or attributable to a Fund shall be discharged solely out of the assets of that Fund.
- The assets available for distribution among the members shall then be applied in the following priority:-
	- firstly, in the payment to the holders of the Participating Shares of each class of each Fund of a sum in the currency in which that class is designated or in any other currency selected by the liquidator as nearly as possible equal (at a rate of exchange determined by the liquidator) to the Net Asset Value of the Participating Shares of such class held by such holders respectively as at the date of commencement to wind up provided that there are sufficient assets available in the relevant Fund to enable such payment to be made. In the event that, as regards any class of Shares, there are insufficient assets available in the relevant Fund to enable such payment to be made recourse shall be had to the assets of the Company (if any) not comprised in any of the Funds and not (save as provided for by the Act) to the assets comprised within any of the Funds;
	- secondly, in the payment to the holders of the Subscriber Shares of sums up to the nominal amount paid thereon out of the assets of the Company not comprised within any Funds remaining after any recourse thereto under sub- paragraph (ii)A above. In the event that there are insufficient assets as aforesaid to enable such payment in full to be made, no recourse shall be had to the assets comprised within any of the Funds;
	- thirdly, in the payment to the holders of each class of Participating Shares of any balance then remaining in the relevant Fund, such payment being made in proportion to the number of Participating Shares held;
	- fourthly, in the payment to the holders of the Participating Shares of any balance then remaining and not comprised within any of the Funds, such payment being made in proportion to the value of each Fund and within each Fund to the value of each class and in proportion and to the number of Shares held in each class.
	- fifthly, a Fund may be wound up in accordance with the Act and in such event, the provisions of this section (h) and article 122 of the Articles apply mutatis mutandis in respect of that Fund.

- If the Company shall be wound up (whether the liquidation is voluntary, under supervision or by the court) the liquidator may, with the authority of a special resolution and any other sanction required by the Act, divide among the members in specie the whole or any part of the assets of the Company, and whether or not the assets shall consist of property of a single kind, and may for such purposes set such value as he deems fair upon any one or more class or classes of property, and may determine how such division shall be carried out as between the members or different classes of members. The liquidator may, with the like authority, vest any part of the assets in trustees upon such trusts for the benefit of members as the liquidator, with the like authority, shall think fit, and the liquidation of the Company may be closed and the Company dissolved, but so that no member shallbe compelled to accept any assets in respect of which there is liability and any member may instruct the liquidator to sell any assets, to which he is entitled, on his behalf.
- IndemnitiesThe Directors (including alternates), Secretary and other officers of the Company shall be indemnified by the Company against losses and expenses which any such person may become liable to by reason of any contract entered into or any act or thing done by him as such officer in the discharge of his duties (other than in the case of fraud, negligence or wilful default).
- The assets of the Company and the calculation of the Net Asset Value of the Participating Shares.
	- The Net Asset Value of each Fund shall be expressed in the currency in which the particular Fund is denominated (translated where necessary at such rate of exchange as the Directors think fit) and shall be determined, subject to suspension as at each Valuation Point and shall be the value of all the assets comprised in the Fund less all the liabilities attributable to the Fund and subject to the Regulations.
	- The Net Asset Value of a class of Shares within a Fund shall be expressed in the base currency in which the Fund is designated (except, where the currency of the particular class is different to the base currency of the Fund, it shall be expressed in the currency in which that class is designated) (translated, where necessary at such rate of exchange as the Directors think fit) and shall be determined by dividing that class by the number of Shares in that class and deemed to be in issue).
	- The assets of the Company shall be deemed to include (a) all cash in hand, on deposit, or on call including any interest accrued thereon and all accounts receivable, (b) all bills, demand notes, certificates of deposit and promissory notes,(c) all bonds, forward currency transactions, commodities (of every description including precious metals and oils) time notes, shares, stock, units of or participation in collective investment schemes/mutual funds, debentures, debenture stock, subscription rights, warrants, futures contracts, options contracts, swap contracts, fixed rate securities, floating rate securities, securities in respect of which the return and/or redemption amount is calculated by reference to any index, price or rate, financial instruments and other investments and securities owned or contracted for in respect of the Company, other than rights and securities issued by it; (d) all stock and cash dividends and cash distributions to be received in respect of the Fund and not yet received by the Company but declared to stockholders on record on a date on or before the day as of which the Net Asset Value is being determined, (e) all interest accrued on any interest-bearing securities attributed to the Company except to the extent that the same is included or reflected in, the principal value of such security, (f) all other Investments of the Company, (g) the establishment costs attributable to the Company and the cost of issuing and distributing Participating Shares of the Company in so far as the same have not been written off and (h) all other assets of the Company of every kind and nature including prepaid expenses as valued and defined from time to time by the Directors.

- The valuation principles to be used in valuing the Company’s assets are as follows:-
- in the case of non-money market sub-funds, the Directors may value money market instruments on an amortised cost basis, in accordance with the Central Bank's requirements;
- the value of an Investment which is quoted, listed or normally dealt in on a Regulated Market shall (save in the specific cases set out in paragraphs D., I. and K.) be the closing mid-market price on such Regulated Markets as at the Valuation Point, the last traded price or last bid quotation when no closing mid-market price is available, provided that:-
	- if an Investment (including units or shares in exchange-traded funds) is quoted, listed or normally dealt in on more than one Regulated Market, the Directors may, at their discretion, select any one of such markets for the foregoing purposes (provided that the Directors have determined that such market constitutes the main market for such Investment or provides the fairest criteria for valuing such securities) and once selected a market shall be used for future calculations of the Net Asset Value with respect to that Investment unless the Directors otherwise determine; and
	- in the case of any Investment which is quoted, listed or normally dealt in on a Regulated Market but in respect of which for any reason, prices on that market may not be available at any relevant time, or, in the opinion of the Directors, may not be representative, the value therefor shall be the probable realisation value thereof estimated with care and in good faith by a competent person, firm or association appointed by the Directors making a market in such Investment (approved for the purpose of the Depositary) and/or any other competent person appointed by the Directors (and approved for the purpose by the Depositary);
	- in the case of any Investment which is quoted, listed or normally dealt in on a Regulated Market but which was acquired at a premium or at a discount outside or off the relevant market, the level of premium or discount at the date of valuation may be taken into account when valuing such Investment provided the Depositary ensures that the adoption of such procedure is justifiable in the context of establishing the probable realisation value thereof; and
	- there shall be taken into account interest on interest bearing Investments up to the Valuation Point.

- the value of any Investment which is not quoted, listed or normally dealt in on a Regulated Market shall be the probable realisable value estimated with care and in good faith by a competent person, firm or association making a market in such Investment (approved for the purpose by the Depositary) and/or any other competent person, in the opinion of the Directors (and approved for the purpose by the Depositary);
- the value of any Investment which is a unit of or participation in an open- ended collective investment scheme/mutual fund shall be the latest available Net Asset Value of such unit/participation as published by such collective investment scheme/mutual fund, or, where such Investment is quoted, listedor dealt in on a Regulated Market, may be a value determined in accordance with paragraph 5(j)(iv)(B);
- the value of any prepaid expenses, cash dividends and interest declared or accrued as aforesaid and not yet received shall be deemed to be the full amount thereof unless in any case the Directors are of the opinion that the same is unlikely to be paid or received in full in which case the value thereof shall be arrived at after making such discount as the Directors (with the approval of the Depositary) may consider appropriate in such case to reflect the true value thereof;
- cash in hand and cash deposits shall be valued at their principal amount plus accrued interest from the date on which the same were acquired or made;
- treasury bills shall be valued at the closing bid price on the market on which same are traded or admitted to trading as at the Valuation Point, provided that where such price is not available, same shall be valued (with the approval of the Depositary) on the basis of their market yield taking into account currency and date of maturity;
- bonds, notes, debenture stocks, certificates of deposit, bank acceptances, trade bills and similar assets shall be valued at the closing bid price on the market on which these assets are traded or admitted for trading (being the market which is the sole market or in the opinion of the Directors the principal market on which the assets in question are quoted or dealt in) plus any interest accrued thereon from the date on which same were acquired;
- the value of any futures contracts and options which are dealt in on a Regulated Market shall be the settlement price as determined by the market in question, provided that if such settlement price is not available for any reason or is unrepresentative, same shall be valued at the probable realisation value estimated with care and good faith by a competent person (approved for the purpose by the Depositary);
- the value of any over the counter ("OTC") derivatives contracts shall be valued at least daily at a price obtained from the counterparty or by an alternative valuation provided by a competent person (which may be the Investment Manager) appointed by the Company and approved by the Depositary for such purpose, or by any other means provided the value is approved by the Depositary. If a derivative instrument is valued at a price obtained from the counterparty, such price shall be verified at least weekly by a party independent of the counterparty (which may be the Investment Manager) approved for such purpose by the Depositary. If a derivative instrument is valued in any other way, the Company will follow international best practice and adhere to the principles on valuation of OTC instruments established by bodies such as IOSCO and AIMA and such alternative valuation, provided by a competent person appointed by the Directors and approved for the purpose by the Depositary, shall be reconciled on at least a monthly basis to a valuation provided by the counterparty and any significant difference shall be promptly investigated and explained;
- forward foreign exchange and interest rate swaps contracts for which market quotations are freely available will be valued by reference to market quotations (in which case there is no requirement to have such prices independently verified or reconciled to the counterparty valuation). If nosuch market quotations are available, forward foreign exchange and interest rate swaps contracts will be valued in accordance with the previous paragraph;
- if in any case a particular value is not ascertainable as above provided or if the Directors shall consider that some other method of valuation better reflects the fair value of the relevant Investment then in such case the method of valuation of the relevant Investment shall be such as the Directors shall decide with the approval of the Depositary and provided that such method is approved by the Depositary;
- notwithstanding the foregoing, where at any time of any valuation any asset of the Company has been realised or contracted to be realised there shall be included in the assets of the Company in place of such asset the net amount receivable by the Company in respect thereof provided that if such amount is not then known exactly then its value shall be the net amount estimated by the Directors as receivable by the Company and approved by the Depositary;
- any certificate as to Net Asset Value of Participating Shares given in good faith (and in the absence of negligence or manifest error) by or on behalf of the Directors shall be binding on all parties;
- notwithstanding any of the foregoing sub-paragraphs, the Directors
	- with the approval of the Depositary may adjust the value of any Investment if, having regard to currency, applicable rate of interest, maturity, marketability and/or such other considerations as they may deem relevant, they consider that such adjustment is required to reflect the fair value thereof; and/or
	- in order to comply with any applicable accounting standards, present the value of any assets of the Company in financial statements to Shareholders in a manner different to that set out in this section; and

- without prejudice to their general powers to delegate their functions herein certified, the Directors may delegate any of their functions in relation to the calculation of Net Asset Value to the Administrator, to a committee of the Directors or to any other duly authorised person. In the absence of wilful misconduct or manifest error, every decision taken by the Directors or any committee of the Directors or any duly authorised person on behalf of the Company in calculating the Net Asset Value shall be final and binding on the Company and on present, past or future Members.
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## Money Laundering

Measures provided for in the Criminal Justice (Money Laundering and Terrorist Financing) Acts 2010 and 2013 (the "AML/CTF Acts"), as may be amended from time to time, which are aimed towards the prevention of money laundering and counter terrorist financing require a subscriber to verify his/her identity to the Company.
The Directors have a responsibility to regulators for compliance with money laundering regulations around the world and, for that reason, existing Shareholders, potential subscribers for and transferees of Participating Shares may be asked for proof of identity. Until satisfactory proof of identity is provided by potential investors or transferees, as determined by  the
Directors, the Directors reserve the right to withhold issuance and approval of transfers of Participating Shares.
The Administrator shall not pay repurchase proceeds or dividend payments where the requisite documentation and/or information for verification purposes has not been produced by the entitled Shareholder. Any such blocked payments may be held in a Collection Account and/or such Held Redemptions Collection Account(s) as may be deemed appropriate pending receipt, to the satisfaction of the Administrator, of the requisite documentation and/or information. Shareholders should refer to the risk statement ‘Umbrella Cash Subscription and Redemption Account (“Collection Account”) Risk’ in the Section of this Prospectus entitled ‘Risk Factors’ for an understanding of their position vis-a-vis monies held in a Collection Account.
In case of delay or failure to provide satisfactory proof of identity, the Directors may take such action as they see fit including the right to redeem issued Participating Sharescompulsorily.
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## Commissions

Save as disclosed under the heading “Fees and Expenses” above, no commissions, discounts, brokerages or other special terms have been granted or are payable by the Company in connection with the issue or sale of any capital of the Company.
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## Directors’ Interests

No Director or connected person has any interest direct or indirect in the Shares but non-Irish resident Directors shall be entitled to acquire such an interest.
For the purposes of this paragraph “connected person” means in respect of any Director:-
- his spouse, parent, brother, sister or child;
- 	a person acting in his capacity as the trustee of any trust, the principal beneficiaries of which are the Director, his spouse or any of his children or any body corporate which he controls;
- a partner of the Director; or
- a company controlled by that Director.

It is however intended that some or all of the Directors will hold Shares in the Company.
Save for the contracts listed in paragraph 10 below, no Director is materially interested in any contract or arrangement subsisting at the date hereof which is unusual in its nature and conditions or significant in relation to the business of the Company.
Mr Trepanier is an employee of Natixis Investment Managers. Mr Morrissey is a Partner in William Fry, the legal advisers to the Company. Mrs Wood (née Schweitzer) is a vice president and portfolio manager of the Delegate Investment Manager, Loomis, Sayles & Company, L.P. Ms Kenny is Managing Director of the London branch of the Delegate Investment Manager, Loomis, Sayles & Company, L.P.
No Director:
- has any unspent convictions in relation to indictable offences;
- has become bankrupt or entered into any voluntary arrangement or has had a receiver appointed to any asset of such Director;
- has been a director of any company or a partner of any firm which, at that time or within twelve months after his ceasing to become a director or a partner (as the case may be), had a receiver appointed or went into compulsory liquidation, or creditors voluntary liquidation or went into administration, or entered into company or partnership voluntary arrangements or made any composition or arrangement with its creditors;
- has been disqualified by a Court from acting as a director or from acting in the management or conduct of affairs of any company;
- has had any public criticism against him by any statutory or regulatory authority (including recognised professional bodies) or has been disqualified by a Court from acting as a director or acting in the management or conduct of the affairs of any company;
- has been a Partner of any Partnership, which while he was a Partner or within 12 months after he ceased to be a Partner went into compulsory liquidation, administration or Partnership voluntary arrangement, or had a receiver appointed to any Partnership assets.
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## Litigation

The Company is not engaged in any litigation or arbitration proceedings and the Directors are not aware of any litigation or claim pending or threatened by or against the Company since its incorporation.
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## Material Contracts

The following contracts, not being contracts entered into in the ordinary course of business, have been entered into by the Company and are, or may be, material:-
- the Investment Management Agreement;
- the Investment Management Delegation Agreement;
- the Depositary Agreement;
- the Administration Agreement; and
- the Distribution Agreement.

Details of the above contracts are given under the heading “Management and Administration” above.
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## Miscellaneous

The Company does not have as at the date of this Prospectus any loan capital (including term loans) outstanding or created but unissued, or any outstanding mortgages, charges, debentures or other borrowings or indebtedness in the nature of borrowings, including bank overdraft, liabilities under acceptances or acceptance credits, obligations under finance leases, hire purchase, commitments, guarantees or other contingent liabilities.
The Company does not have, nor has it had since its incorporation, any employees.
The Company has not and does not intend to purchase or acquire nor agree to purchase or acquire any real property.
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## Inspection of Documents

Copies of the following documents will be available for inspection at any time during normal business hours on any day (excluding Saturdays, Sundays and Public Holidays) free of charge at the registered office of the Company in Dublin:-
- the Memorandum and Articles of Association of the Company;
- this Prospectus, the Key Investor Information Documents and any Supplements;
- the Investment Management Agreement;
- the Investment Management Delegation Agreement;
- the Depositary Agreement;
- the Administration Agreement;
- the Distribution Agreement;
- 	a Memorandum setting out details of other directorships and partnerships of the Directors;
- the Regulations;
- the Central Bank Requirements;
- the Act; and
- the latest annual and semi-annual reports of the Company.
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## Global Risk Exposure

The Company calculates a Fund's global risk exposure daily by using the standard commitment approach or the value at risk ("VaR") approach as appropriate depending on the Fund's risk profile in accordance with ESMA Guidelines (Ref.: CESR/10-788).
Commitment Approach
The Commitment Approach takes into account the conversion of any financial derivative instrument (as well as embedded derivatives) position into the equivalent position in the underlying asset of that derivative with netting and hedging arrangements and leverage linked to efficient portfolio management transactions.
VaR methodology
Where a Fund’s investment exposure exceeds its Net Asset Value this is known as leverage. Leverage is investment exposure gained through the use of FDIs. It is calculated using the sum of the notional values of all of the FDIs held by a Sub-Fund, without netting. The expected level of leverage may vary over time.
VaR means a measure of the maximum expected loss at a given confidence level over a specific time period. The Company uses 99% as the confidence level over a one-month time period. There are two types of VaR, absolute VaR and relative VaR. Relative VaR measures the global exposure of the Fund against the global exposure of an appropriate benchmark or index. If using
VaR as the global exposure measure for a Fund, the VaR of the Fund is not permitted to exceed twice that of the benchmark or index.
Absolute VaR is appropriate for use where a Fund does not define its investment targets in line with a benchmark and/or where a Fund has an absolute return strategy. Where absolute VaR is selected for a Fund, the ESMA Guidelines state that the VaR measure must not exceed 20% of that Fund’s net asset value. Using the confidence level and time period selected by the Company, a Fund which is measured using absolute VaR would be limited to a 99% one-month VaR of 20% of the Net Asset Value. This means that, under normal market conditions, there is a 1% probability that the value of the Fund could decrease by 20% or more over the following 20 business days.

Translation (ENFR, 2020-09-24):
# INFORMATIONS STATUTAIRES ET GÉNÉRALES
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## Constitution, siège social et capital social
	- La Société a été constituée en Irlande le 26 juin 1997 en tant que société d’investissement à capital variable et compartiments multiples ayant chacun des responsabilités distinctes sous le numéro 267219 et sous le nom de « Loomis Sayles International Funds public limited company ». Le 23 janvier 2001, la Société a changé son nom pour « CDC AM-Loomis Sayles International Funds public limited company » puis pour « IXIS International Funds (Dublin) I public limited company » le 1er décembre 2004. Le 20 juillet 2007, la Société a changé son nom pour « Natixis International Funds (Dublin) I public limited company ». La Société était initialement agréée comme « société d’investissement » conformément à la section XIII du Companies Act de 1990. Par résolution spéciale des actionnaires de la Société du 24 août 2000, la Société a été reconstituée comme OPCVM à effet à compter de cette date.
	- Le siège social de la Société est actuellement sis 6th Floor, 2 Grand Canal Square, Dublin 2, Irlande.
	- Au moment de sa constitution, le capital social autorisé de la Société s’élevait à 70 000 dollars américains, divisés en 70 000 Actions de souscripteur d’une valeur nominale de 1 dollar chacune.
	- Afin d’apporter le capital minimum de constitution requis par la loi irlandaise, le Gestionnaire Financier par délégation a souscrit 69 993 Actions de souscripteur en espèces, à leur valeur nominale et entièrement libérées, et sept autres Actions ont été émises, entièrement libérées en espèces à leur valeur nominale à des personnes nominées. Après l’émission des Actions participantes, le Gestionnaire Financier par délégation a racheté ses 69 993 actions à leur valeur nominale. Aucune autre Action de souscripteur ne sera émise. 5 000 000 000 autres actions sans valeur nominale ont été désignées comme non classifiées. Les actions non classifiées ont été proposées à l’émission en tant qu’Actions participantes.
	- Le capital de la Société ne fait pas l’objet d’une option ni d’un accord, conditionnel ou non, de mise sous option. Les actions non classifiées ne sont pas assorties de droits de souscription préférentiels.

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## Droits liés aux actions
	- Actions de souscripteurLes détenteurs d’Actions de souscripteur :

- ont droit, lors d’un vote à main levée, à une voix par détenteur et, lors d’un vote par bulletin écrit, à une voix par Action de souscripteur ;
- n’ont droit à aucun dividende quel qu’il soit au titre de leur détention d’Actions de souscripteur ; et
- peuvent prétendre, en cas de liquidation ou de dissolution de la Société, à ce qui figure au paragraphe « Distribution d’actifs en cas de liquidation » ci-dessous.
- Actions participantesLes détenteurs d’Actions participantes :
- ont droit, lors d’un vote à main levée, à une voix par détenteur et, lors d’un vote par bulletin écrit, à une voix par Action participante pleine ;
- ont	droit	aux	dividendes	tels	que	ponctuellement	déclarés	par	les Administrateurs ; et
- peuvent prétendre, en cas de liquidation ou de dissolution de la Société, à ce qui figure au paragraphe « Distribution d’actifs en cas de liquidation » ci-dessous.
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## Droits de vote

Le sujet est abordé avec les droits liés aux Actions de souscripteur et Actions participantes mentionnées au paragraphe 2 ci-dessus.
Sous réserve de conditions spéciales de vote qui peuvent être imposées à l’émission ou à la possession actuelle d’Actions, à toute assemblée générale à main levée, chaque détenteur d’actions présent en personne (dans le cas d’une personne physique) ou représenté (dans le cas d’une personne morale) par mandataire dûment autorisé aura une voix. Lors d’un vote par bulletin écrit, chaque détenteur présent comme susmentionné ou représenté disposera d’une voix pour chaque action détenue.
Pour être adoptées, les résolutions ordinaires de la Société en assemblée générale nécessiteront la majorité simple des voix exprimées par les actionnaires votant en personne ou par procuration à l’assemblée au cours de laquelle est proposée la résolution.
Une majorité d’au moins 75 % des actionnaires présents ou représentés et (étant habilités à voter) votant lors d’assemblées générales est requise en vue de l’adoption d’une résolution spéciale y compris une résolution visant à (i) annuler, modifier ou amender les Statuts ou à rédiger de nouveaux Statuts et (ii) à liquider la Société.
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## Acte constitutif de la Société

L’Acte constitutif (la partie officielle des Statuts) de la Société stipule que l’unique objet de la Société est le placement collectif en valeurs mobilières et/ou autres actifs financiers liquides mentionnés à la Réglementation 68 des Réglementations de capital levé auprès du public agissant sur le principe de répartition du risque d’investissement conformément aux Réglementations. Les objectifs de la Société sont détaillés à la Clause 3 de l’Acte constitutif, disponible pour contrôle au siège social de la Société.
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## Statuts

La section qui suit est un récapitulatif des principales dispositions des Statuts de la Société qui n’avaient pas été précédemment synthétisées dans le présent Prospectus (les termes définis dans la présente section ont la même signification que celle figurant dans les Statuts) :
- Modification du capital socialLa Société se réserve le droit de temps en temps par voie de résolution ordinaire d’augmenter son capital, de consolider et de diviser ses actions ou l’une d’elles en actions d’un montant plus important, de subdiviser ses actions ou l’une d’elles en actions d’un montant moins important, ou d’annuler les actions non souscrites ou convenues de l’être.

La Société peut également, par résolution spéciale, réduire son capital social de toute manière autorisée par la loi.
- Émission d’actionsLes Actions participantes doivent être mises à la disposition des Administrateurs qui pourront (sous réserve des dispositions de la Loi) les allouer, les offrir ou autrement les négocier ou les céder aux personnes, aux moments et conditions qu’ils estimeront dans le meilleur intérêt de la Société.
- Variations de droitsQuand le capital social est divisé en différentes classes d’Actions, les droits d’une classe peuvent être modifiés ou annulés avec le consentement écrit des détenteurs de trois quarts des actions émises et en circulation de cette classe, ou par une résolution spéciale adoptée à une assemblée générale distincte des détenteurs de cette classe d’Actions et le quorum nécessaire sera (autrement que lors d’une réunion ajournée) de deux personnes détenant les actions émises dans cette classe (et lors d’une assemblée ajournée le quorum requis sera d’une personne détentrice des actions de cette classe ou son mandataire).

Les droits spéciaux attachés aux actions de toute classe ne sont pas réputés (sauf conditions d’émission de ladite classe d’actions contraires) modifiables par la création ou l’émission d’autres actions classées pari passu.
- Transfert d’Actions
	- Tous les transferts d’Actions doivent être effectués par écrit sous une forme approuvée par les Administrateurs (mais ne doivent pas obligatoirement porter mention d’un sceau), ou de toute autre manière ponctuellement déterminée par la Société, sous réserve qu’elle soit conforme aux exigences de la Banque centrale. Aucun transfert d’Actions de souscripteur ne peut être effectué sans le consentement préalable écrit de la Société.
	- L’ordre de mouvement d’une Action doit être signé par ou au nom du cédant. Le cédant est réputé demeurer le détenteur de l’Action jusqu’à ce que le nom du cessionnaire soit inscrit au Registre au titre de ladite action.
	- Les Administrateurs peuvent refuser d’inscrire un transfert d’Actions tant que l’instrument de transfert n’est pas déposé au siège social de la Société accompagné de justificatifs tels que requis par les Administrateurs pour démontrer le droit du cédant d’effectuer le transfert et répondre à l’exigence des Administrateurs d’éviter tout blanchiment d’argent. L’inscription des transferts peut être suspendue pour des durées et à des moments déterminés par les Administrateurs sous réserve que ladite inscription ne soit pas suspendue plus de trente jours en l’espace de douze mois.
	- Les Administrateurs peuvent refuser d’inscrire un transfert d’Action :
		- s’ils estiment que ledit transfert risque de conférer la propriété bénéficiaire desdites Actions participantes à une personne qui n’est pas un Détenteur qualifié ou d’exposer la Société à des conséquences fiscales ou réglementaires pénalisantes ; ou
		- à une personne qui n’est pas encore Actionnaire si, du fait d’un tel transfert, le cessionnaire proposé n’est pas détenteur d’une Participation minimale.


- Administrateurs
	- Chaque Administrateur a droit à une rémunération en échange de ses services telle que définie par les Administrateurs sous réserve qu’aucun Administrateur ne touche un montant supérieur au chiffre indiqué au présent Prospectus sans l’accord du Conseil. Les Administrateurs peuvent également être remboursés, entre autres, des frais de déplacement, d’hébergement et d’autres débours occasionnés lors de réunions d’Administrateurs ou en marge des activités de la Société. Tout Administrateur qui consacre une attention toute particulière à l’activité de la Société peut toucher une rémunération supplémentaire telle que déterminée par les Administrateurs.
	- Un Administrateur peut avoir un autre poste ou lieu de profit dans le cadre de la Société (autre que celui du Commissaire aux comptes) en association à son poste d’Administrateur, et peut agir en sa capacité professionnelle pour le compte de la Société aux conditions déterminées par les Administrateurs.
	- Sous réserve des dispositions de la Loi et dans la mesure où il a révélé aux Administrateurs la nature et la portée de tout intérêt majeur qui est sien, un Administrateur, quel que soit son poste :
		- peut être partie à, ou intéressé par, toute transaction ou accord avec la Société ou l’une de ses filiales ou sociétés associées ;
		- peut être Administrateur ou autre responsable auprès de, employé par, ou partie intéressée à une transaction ou opération, avec une société promue par la Société ou dans laquelle la Société est intéressée ; et
		- n’a pas de compte à rendre, du fait de son poste, à la Société au titre de bénéfices qu’il perçoit d’un tel poste ou emploi, d’une telle transaction ou opération ou d’un quelconque intérêt dans une telle société et aucune transaction ou opération de ce type ne saurait être empêchée au motif d’un tel intérêt ou bénéfice.

	- Un Administrateur n’est en général pas autorisé à voter à une assemblée ou à un comité des Administrateurs sur une résolution pour laquelle il aurait, directement ou indirectement, un intérêt significatif ou un engagement en contradiction, ou susceptible de l’être, avec les intérêts de la Société. Un Administrateur ne sera pas comptabilisé présent au quorum d’une assemblée portant sur une résolution pour laquelle il n’est pas habilité à se prononcer. Un Administrateur est habilité à voter (et à être comptabilisé dans le quorum) au titre de résolutions concernant certaines affaires dans lesquelles il a un intérêt y compris toute proposition concernant une autre société dans laquelle il est intéressé, directement ou indirectement, sous réserve qu’il ne soit pas le détenteur ou le bénéficiaire intéressé de 10 % ou plus des actions émises d’une classe de ladite société ou des droits de vote disponibles aux membres d’une telle société (ou d’une tierce société par le biais de laquelle son intérêt est dérivé).
	- Il n’existe aucune disposition des Statuts stipulant qu’un Administrateur doit prendre sa retraite en raison de son âge et aucune homologation en termes d’actions pour les Administrateurs.
	- Le nombre d’Administrateurs ne doit pas être inférieur à deux (2).

- Le quorum des assemblées d’Administrateurs peut être fixé par les Administrateurs et, à défaut, être fixé à deux (2).
- Chaque Administrateur est tenu de respecter immédiatement tout avis de suspension émis par la Banque centrale à son égard et doit cesser d’exécuter toute fonction de sa charge indiquée dans ledit avis. Tant qu’un avis de suspension reste valide, tout Administrateur visé par ledit avis a l’interdiction d’assister aux assemblées des Administrateurs et ne peut pas faire partie du quorum desdites assemblées.
- Le poste d’un Administrateur sera vacant dans l’une des circonstances suivantes :
	- s’il cesse d’être Administrateur aux termes d’une disposition de la Loi ou perd de par la loi sa capacité d’occuper cette fonction ;
	- s’il fait faillite ou conclut des accords avec ses créanciers en général ;
	- si, de l’opinion de la majorité des Administrateurs, il devient incapable, pour des raisons liées à sa santé mentale, d’exercer ses fonctions d’Administrateur ;
	- s’il quitte ses fonctions en en notifiant la Société ;
	- s’il est mis en examen pour un chef d’accusation qui, de l’avis des Administrateurs, l’oblige à cesser ses activités d’Administrateur ;
	- en cas d’absence de sa part, pour une période de plus de six mois consécutifs et sans permission des Administrateurs, des assemblées d’Administrateurs tenues lors de cette période. Les Administrateurs adopteront alors une résolution faisant état de la vacance de son poste du fait de son absence ;
	- la Banque centrale a publié un avis d’interdiction pour cet Administrateur ;
	- en vertu d’une résolution adoptée par la majorité de ses co-Administrateurs, il est tenu de libérer son poste ;
	- la majorité des Administrateurs estiment, pour des motifs raisonnables, qu’il ne remplit plus les critères d’aptitude et de probité de tout code ponctuellement publié par la Banque centrale.


La Société peut aussi, en prérogative distincte, conformément et sous réserve des dispositions de la Loi, par résolution ordinaire des Actionnaires, révoquer tout Administrateur (y compris un Président-Directeur-Général ou autre administrateur dirigeant) avant l’expiration de sa fonction, sauf mention contraire des Statuts ou de tout accord entre la Société et ledit Administrateur.
- Pouvoirs d’empruntLes Administrateurs peuvent exercer l’ensemble des pouvoirs d’emprunt au nom de la Société et hypothéquer ou gager son entreprise, ses biens et actifs ou toute partie de ces derniers et émettre des obligations ou autres valeurs mobilières sans condition ou en guise de garantie de toute dette, obligation ou tout passif de la Société. La Société ne peut emprunter que conformément au Règlement et aux Exigences de la Banque centrale.
- DividendesAucun dividende n’est payable sur les Actions de souscripteur. Sous réserve des dispositions de la Loi, la Société peut par résolution ordinaire attribuer des dividendes au titre d’une ou plusieurs classes d’Actions participantes, mais aucun dividende ne peut dépasser le montant recommandé par les Administrateurs. Dans le cas d’une telle résolution des Administrateurs et d’une liquidation de la Société ou d’un rachat total des Actions participantes, tout dividende non réclamé pendant six ans sera perdu et deviendra la propriété du Fonds concerné.
- Distribution des actifs en cas de liquidation
- En cas de liquidation de la Société, le liquidateur doit, sous réserve des dispositions de la Loi, répartir les actifs de la Société en veillant à ce que tout engagement contracté par ou attribuable à un Fonds soit satisfait sur les seuls actifs de ce Fonds.
- Les actifs disponibles à la distribution parmi les membres s’appliqueront alors dans l’ordre de priorité suivant :
	- premièrement, au paiement aux détenteurs des Actions participantes de chaque classe de chaque Fonds d’une somme dans la devise dans laquelle cette classe est libellée ou dans toute autre devise sélectionnée par le liquidateur autant que possible égale (à un taux de change fixé par le liquidateur) à la Valeur d’inventaire nette des Actions participantes de la classe détenue par ces détenteurs respectivement à la date du début de la liquidation sous réserve qu’il existe suffisamment d’actifs disponibles dans le Fonds concerné pour permettre ledit paiement. Dans l’éventualité où, pour toute classe d’Actions, les actifs disponibles dans le Fonds concerné seraient insuffisants pour permettre ce paiement, il faudrait recourir aux actifs de la Société (si disponibles) non inclus dans aucun des Fonds et non (sauf si stipulé dans la Loi) aux actifs inclus dans l’un des Fonds ;
	- deuxièmement, au paiement aux détenteurs des Actions de souscripteur de sommes allant jusqu’au montant nominal prélevé sur les actifs de la Société non compris dans aucun des Fonds restant après tout recours conformément au paragraphe (ii) de A. ci-dessus. En cas d’actifs insuffisants tel que susmentionné pour permettre ledit paiement dans son intégralité, aucun recours ne sera fait aux actifs compris dans l’un des Fonds ;
	- troisièmement, au paiement aux détenteurs de chaque classe d’Actions participantes de tout solde restant du Fonds concerné, un tel paiement étant effectué proportionnellement au nombre d’Actions participantes détenues ;
	- quatrièmement, au paiement aux détenteurs des Actions participantes de tout solde restant non compris dans un Fonds, un tel paiement étant effectué proportionnellement à la valeur de chaque Fonds et au sein de chaque Fonds à la valeur de chaque classe et proportionnellement au nombre d’Actions détenues dans chaque classe.
	- cinquièmement, un Fonds peut être liquidé conformément à la Loi et dans cette éventualité, les dispositions de cette section (h) et l’article 122 des Statuts s’appliquent mutatis mutandis relativement à ce Fonds.

- En cas de liquidation de la Société (volontaire, sous surveillance ou par le tribunal), le liquidateur peut, de par l’autorité d’une résolution spéciale et de toute autre sanction requise par la Loi, diviser entre les membres en espèces tout ou partie des actifs de la Société, que ceux-ci se composent ou non de biens d’une nature unique, et, à des telles fins, fixer une valeur qu’il estime juste pour une ou plusieurs classes de biens et déterminer les modalités d’une telle division entre les membres ou différentes classes de membres. Le liquidateur peut, sous la même autorité, confier toute partie des actifs à des trustees dans le cadre de trusts au bénéfice de membres que le liquidateur estime avec ladite autorité convenir, et la liquidation de la Société sera clôturée et la Société dissoute, mais de telle sorte qu’aucun membre ne soit tenu d’accepter des actifs au titre desquels il existe un engagement et que tout membre demande au liquidateur de vendre les actifs, auxquels il peut prétendre, en son nom.
- IndemnitésLes Administrateurs (y compris leurs suppléants), le Secrétaire et les autres responsables de la Société seront indemnisés par la Société des pertes et dépenses qu’ils pourront encourir du fait de la conclusion d’un contrat ou d’un acte ou fait effectué en leur qualité de responsables dans l’exercice de leurs fonctions (autre qu’en cas de fraude, de négligence ou de manquement délibéré).
- Les actifs de la Société et le calcul de la Valeur d’inventaire nette des Actions participantes.
	- La Valeur d’inventaire nette de chaque Fonds est exprimée dans la devise dans laquelle le Fonds en question est libellé (convertie, si nécessaire, au taux de change jugé approprié par les Administrateurs) ; elle est déterminée, sous réserve de suspension, à chaque Point de valorisation, et elle est égale à la valeur de tous les actifs compris dans le Fonds, minorée de l’ensemble des engagements attribuables au Fonds, conformément à la Réglementation.
	- La Valeur d’inventaire nette d’une classe d’Actions d’un Fonds sera exprimée dans la devise de référence dans laquelle le Fonds est libellé (toutefois, lorsque la devise de la classe donnée est différente de la devise de référence du Fonds, elle sera exprimée dans la devise dans laquelle la classe en question est libellée) (convertie, si nécessaire, au taux de change jugé approprié par les Administrateurs) et elle sera déterminée en divisant cette classe par le nombre d’Actions dans cette classe et réputée en circulation.
	- Les actifs de la Société sont réputés inclure (a) tous avoirs en caisse, en dépôt ou payables sur demande, y compris tous intérêts courus sur ces avoirs et toutes créances ; (b) toutes lettres de change, tous billets à demande, certificats de dépôt et billets à ordre ; (c) toutes obligations, opérations de change à terme, tous billets à durée déterminée sur matières premières (de toute nature, y compris les métaux précieux et les pétroles), parts sociales, actions, parts ou participations dans des organismes de placement collectif/fonds communs de placement, obligations, emprunts obligataires, droits de souscription, bons de souscription d’actions, contrats à terme, contrats d’option, contrats de swap, titres obligataires, titres à taux variable, titres dont le rendement et/ou le montant de rachat est calculé par référence à un indice, prix ou taux quelconques, tous instruments financiers et autres placements et titres appartenant à la Société ou acquis pour celle-ci, autres que les droits et titres émis par la Société elle-même ; (d) tous dividendes en actions et en numéraire et toutes distributions en numéraire à recevoir au titre du Fonds et non encore reçus par la Société, mais déclarés aux actionnaires enregistrésà la date ou avant la date à laquelle la Valeur d’inventaire nette est déterminée ;

- tous intérêts courus sur tous titres portant intérêt attribués à la Société, à moins que ces intérêts ne soient inclus ou reflétés dans la valeur nominale de ces titres ;
- tous autres Placements de la Société ; (g) les frais d’établissement attribuables à la Société et le coût de l’émission et de la distribution des Actions participantes de la Société, si ces actions n’ont pas été amorties ; et (h) tous autres actifs de la Société, de tout type et de toute nature, y compris les dépenses payées d’avance, tels qu’ils ont été évalués et définis par les Administrateurs.
- Les principes de valorisation à utiliser pour évaluer les actifs de la Société sont les suivants :
- S’il s’agit de compartiments non monétaires, les Administrateurs peuvent valoriser les instruments monétaires selon la méthode du coût amorti, conformément aux exigences de la Banque centrale.
- La valeur d’un Placement coté ou négocié normalement sur un Marché réglementé doit (sauf dans les cas spécifiques définis aux paragraphes D., I. et K.) correspondre au prix moyen sur un tel Marché réglementé au Point de valorisation, au dernier cours acheteur ou à la dernière cote acheteuse lorsqu’aucun prix moyen n’est disponible, étant entendu que :
	- si un Placement (y compris les parts ou actions d’ETF) est coté ou négocié normalement sur plus d’un Marché réglementé, les Administrateurs peuvent, à leur entière discrétion, sélectionner l’un de ces marchés aux fins précitées (si les Administrateurs ont déterminé qu’un tel marché constituait le principal marché pour un tel Placement ou présentait les critères les plus justes aux fins de la valorisation de tels titres) et une fois sélectionné, ce marché est utilisé comme référence pour les calculs futurs de la Valeur d’inventaire nette de ce Placement sauf si les Administrateurs en décident autrement ; et
	- si un Placement est coté ou négocié normalement sur un Marché réglementé mais que, pour une raison quelconque, aucun prix n’est disponible sur ce marché à un moment quelconque ou que, de l’avis des Administrateurs, les prix disponibles ne sont pas représentatifs, la valeur desdits Placements correspond dès lors à leur valeur probable de liquidation déterminée avec soin et en toute bonne foi par une personne, société ou association compétente nommée par les Administrateurs et teneur de marché pour un tel Placement (agréée à cette fin par le Dépositaire) et/ou toute autre personne compétente nommée par les Administrateurs (et agréée à cette fin par le Dépositaire) ;
	- si un Placement est coté ou négocié normalement sur un Marché réglementé mais qu’il a fait l’objet d’une prime ou d’une décote à l’achat en dehors du marché concerné, le niveau de la prime ou de la décote à la date de valorisation peut être pris en compte pour valoriser ledit Placement, sous réserve que le Dépositaire fasse en sorte que l’application d’une telle procédure se justifie afin de calculer la valeur de réalisation probable du Placement concerné ; et
	- les intérêts inhérents aux Placements porteurs d’intérêts doivent être pris en compte jusqu’au Point de valorisation.

- la valeur d’un quelconque Placement qui n’est pas coté ou négocié normalement sur un Marché réglementé correspond à la valeur probable de liquidation déterminée avec soin et en toute bonne foi par une personne, société ou association compétente teneur de marché pour un tel Placement (agréée à cette fin par le Dépositaire) et/ou toute autre personne compétente, de l’avis des Administrateurs (et agréée à cette fin par le Dépositaire) ;
- la valeur d’un Placement qui est une unité de ou une participation à un organisme de placement collectif/fonds de placement à capital variable est la dernière Valeur d’inventaire nette disponible d’une telle unité/participation, telle que publiée par ledit organisme de placement collectif/fonds de placement ou, si le Placement concerné est coté ou négocié sur un Marché réglementé, peut être une valeur calculée conformément au paragraphe 5(j)(iv)(B) ;
- la valeur des charges payées d’avance, des dividendes en numéraire et des intérêts déclarés ou courus précités et pas encore reçus est réputée correspondre au montant total de ces actifs à l’exception des cas où les Administrateurs pensent qu’il est peu probable que les montants en question soient payés ou reçus dans leur intégralité auquel cas ladite valeur est obtenue en appliquant une réduction jugée appropriée par les Administrateurs (avec l’accord du Dépositaire) pour refléter la valeur réelle des actifs ;
- la valeur des avoirs en caisse et des dépôts en espèces correspond au montant de leur principal majoré des intérêts courus à compter de la date à laquelle ces dépôts ont été acquis ou effectués ;
- la valeur des bons du Trésor correspond au prix de clôture acheteur du marché sur lequel ces bons sont négociés ou admis au négoce au Point de valorisation, si toutefois, lorsqu’un tel prix n’est pas disponible, les bons sont valorisés (avec l’accord du Dépositaire) sur la base de leur rendement de marché en prenant en compte la devise et la date d’échéance ;
- les obligations, notes, emprunts obligataires, certificats de dépôt, acceptations bancaires, effets de commerce et actifs similaires sont valorisés au prix de clôture acheteur du marché sur lequel ces actifs sont négociés ou admis au négoce (c’est-à-dire le seul marché ou, de l’avis des Administrateurs, le marché principal sur lequel les actifs en question sont cotés ou négociés) majoré de tout intérêt couru à partir de la date à laquelle ces actifs ont été acquis ;
- la valeur de tous contrats à terme et d’options négociés sur un Marché réglementé sera le prix de règlement tel que déterminé par le marché en question, sous réserve que si ledit prix de règlement n’est pas disponible pour une quelconque raison ou n’est que peu représentatif, lesdits contrats seront évalués à la valeur de liquidation probable estimée avec soin et en toute bonne foi par une personne compétente (approuvée à cette fin par le Dépositaire) ;
- la valeur de tous les contrats dérivés hors cote (« OTC ») doit être évaluée au moins une fois par jour, selon le prix fourni par une contrepartie ou selon une valorisation alternative fournie par une personne compétente (éventuellement le Gestionnaire Financier) nommée par la Société etapprouvée par le Dépositaire à ces fins, ou de toute autre manière, sous réserve que la valeur obtenue soit approuvée par le Dépositaire. Si un instrument dérivé est valorisé selon un prix fourni par la contrepartie, ce prix doit être vérifié au moins une fois par semaine par une personne indépendante de la contrepartie (éventuellement le Gestionnaire Financier) approuvée à ces fins par le Dépositaire. Si un instrument dérivé est valorisé par tout autre moyen, la Société suivra les meilleures pratiques internationales en la matière et observera les principes de valorisation des instruments hors cote établis par des organes comme l’OICV et l’AIMA et ladite méthode alternative de valorisation, fournie par une personne qualifiée nommée par la Société et agréée à cette fin par le Dépositaire, devra être rapprochée au moins une fois par mois de la valorisation fournie par la contrepartie, toute différence significative devant donner lieu sans attendre à une enquête pour fournir des explications ;
- les contrats de change à terme et les swaps de taux d’intérêt pour lesquels une cotation de marché peut être facilement obtenue sont valorisés par référence à la cotation de marché (auquel cas la vérification ou le rapprochement indépendant(e) de ces prix avec la valorisation fournie par la contrepartie n’est pas nécessaire). Si aucune cotation de marché n’est disponible, les contrats de change à terme et les swaps de taux d’intérêt sont valorisés conformément au paragraphe précédent ;
- si une valeur particulière ne peut être établie avec certitude en suivant les méthodes ci-dessus ou si les Administrateurs considèrent qu’une autre méthode de valorisation reflète mieux la juste valeur du Placement concerné, la méthode de valorisation du Placement concerné sera alors telle que les Administrateurs le décideront avec l’approbation du Dépositaire et sous réserve que ladite méthode soit approuvée par le Dépositaire ;
- nonobstant ce qui précède, lorsqu’à tout moment d’une valorisation un actif de la Société qui est liquidé ou doit être liquidé, doit être inclus aux actifs de la Société en lieu et place dudit actif le montant net à recevoir par la Société à ce titre sous réserve que si ledit montant n’est alors pas connu précisément, sa valeur correspondra au montant net estimé par les Administrateurs devant être reçu par la Société et approuvé par le Dépositaire ;
- tout certificat concernant la Valeur d’inventaire nette des Actions participantes donné en toute bonne foi (et en l’absence de négligence ou d’erreur manifeste) par ou au nom des Administrateurs liera l’ensemble des parties ;
- nonobstant les paragraphes précédents, les Administrateurs
	- peuvent, avec l’approbation du Dépositaire, ajuster la valeur d’un Placement s’ils considèrent qu’en termes de devise, de taux d’intérêt applicable, d’échéance, de négociabilité et/ou d’autres considérations qu’ils jugent pertinentes, un tel ajustement est nécessaire pour refléter la juste valeur dudit investissement ; et/ou
	- afin de se conformer aux normes comptables applicables, présentent aux Actionnaires la valeur de tous les actifs de la Société dans les états financiers d’une manière différente de celle exposée dans la présente section.

- sans préjudice du pouvoir général dont ils jouissent pour déléguer leurs fonctions, certifié par les présentes, les Administrateurs peuvent déléguer les fonctions qui leur reviennent dans le cadre du calcul de la Valeur d’inventaire nette à l’Agent administratif, à un comité du Conseil d’administration ou à toute autre personne dûment autorisée. Sauf manquement délibéré ou erreur manifeste, chaque décision prise par les Administrateurs, par tout comité du Conseil d’administration ou par toute autre personne dûment autorisée pour le compte de la Société dans le cadre du calcul de la Valeur d’inventaire nette est définitive et exécutoire sur la Société et sur ses membres actuels, passés et futurs.
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## Blanchiment d’argent

Les mesures stipulées dans les Lois 2010 et 2013 sur la justice pénale (blanchiment d’argent et financement du terrorisme) (les « Lois LBA/LFT »), dans leurs versions ponctuellement modifiées, qui ont vocation à lutter contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme imposent à tout souscripteur de justifier de son identité auprès de la Société.
Les Administrateurs sont responsables vis-à-vis des autorités de réglementation du respect des réglementations en matière de blanchiment d’argent à travers le monde et, pour cette raison, il peut être demandé aux Actionnaires existants, aux souscripteurs potentiels et aux cessionnaires d’Actions participantes de fournir une preuve de leur identité. Jusqu’à ce qu’une preuve d’identité satisfaisante, telle que déterminée par les Administrateurs, soit présentée par les investisseurs potentiels ou par les cessionnaires, les Administrateurs se réservent le droit de retarder l’émission et l’approbation du transfert des Actions participantes.
L’Agent administratif ne devra pas payer les produits de rachat ou les dividendes si la documentation et/ou les informations requises aux fins de vérification n’ont pas été fournies par l’Actionnaire ayant droit. Ces paiements bloqués peuvent être détenus sur un Compte de recouvrement et/ou un/des Compte(s) de recouvrement de rachat selon les circonstances dans l’attente de la réception de la documentation et/ou des informations requises satisfaisant l’Agent administratif. Les Actionnaires sont invités à se référer à l’appréciation du risque « Risque lié au Compte de souscription et de rachat (« Compte de recouvrement ») en liquide du Fonds à compartiments multiples » dans la Section du présent Prospectus intitulée « Facteurs de risque » pour mieux comprendre leur position vis-à-vis des liquidités détenues sur un Compte de recouvrement.
En cas de retard ou d’absence de preuves satisfaisantes de l’identité d’une personne, les Administrateurs peuvent prendre toute mesure qu’ils considèrent appropriée et peuvent entre autres exercer leur droit d’imposer le rachat des Actions participantes émises.
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## Commissions

À l’exception des dispositions énoncées dans la partie « Commissions et frais » ci-dessus, aucune commission, remise, courtage ou autre condition spéciale n’a été accordé ou n'est dû par la Société en rapport avec l’émission ou la vente de tout capital de la Société.
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## Intérêts des Administrateurs

Aucun Administrateur ou personne liée ne dispose de participations directes ou indirectes en Actions mais les Administrateurs qui ne sont pas des Résidents irlandais sont autorisés à acquérir des participations en Actions.
Pour les besoins du présent paragraphe, le terme de « personne liée » désigne, pour un Administrateur donné :
- son conjoint, ses parents, frères, sœurs ou enfants ;
- toute personne agissant en son nom comme trustee d’un trust quelconque dont les bénéficiaires principaux sont l’Administrateur, son conjoint, l’un de ses enfants ou toute entreprise qu’il contrôle ;
- un partenaire de l’Administrateur ; ou
- une entreprise contrôlée par l’Administrateur.

Il est toutefois prévu que certains ou tous les Administrateurs détiennent des Actions de la Société.
À l’exception des contrats mentionnés au paragraphe 10 ci-dessous, aucun Administrateur ne dispose de droits importants à des contrats ou à des montages existants à la date du présent Prospectus, d’une nature et imposant des conditions inhabituelles ou importantes au vu des activités de la Société.
M. Trepanier est employé de Natixis Investment Managers. M. Morrissey est un associé de William Fry, les conseillers juridiques de la Société. Mme Wood (née Schweitzer) est vice- présidente et gérante de portefeuille du Gestionnaire Financier par délégation, Loomis, Sayles & Company, L.P. Mme Kenny est Présidente-Directrice-Générale de la succursale de Londres du Gestionnaire Financier par délégation, Loomis, Sayles & Company, L.P.
Aucun Administrateur :
- n’a été condamné pour des infractions non prescrites ;
- n’a été déclaré en faillite ou n’a conclu d’accord volontaire avec ses créanciers ou n’a eu de mandataire judiciaire nommé pour contrôler ses actifs ;
- n’a été administrateur d’une société ou associé d’un cabinet qui, à l’époque ou pendant les douze mois ayant suivi sa démission du poste d’administrateur ou d’associé (en fonction de la situation) ont été placés en redressement ou en liquidation judiciaires sous le contrôle d’un mandataire ou se sont retrouvés en liquidation forcée ou en liquidation volontaire des créanciers ou ont été administrés ou ont conclu des accords volontaires d’entreprise ou de partenariat ou ont passé des accords avec leurs créanciers ;
- s’est vu retirer par un tribunal son droit d’assurer un rôle d’administrateur ou de participer à la gestion ou à la conduite des affaires de toute société ;
- n’a fait l’objet de critiques publiques de la part d’une autorité statutaire ou réglementaire (y compris des organes professionnels reconnus) ou s’est vu retirer par un tribunal son droit d’assurer un rôle d’administrateur ou de participer à la gestion ou à la conduite des affaires de toute société ;
- n’a été un associé d’une société de personnes qui, pendant qu’il était partenaire ou sous douze mois après le retrait de ses fonctions, s’est retrouvée en liquidation forcée, en administration, a conclu un accord volontaire de partenariat ou a été placée en redressement ou en liquidation judiciaires sous le contrôle d’un mandataire.
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## Litiges

La Société n’est impliquée dans aucun litige ou procédure d’arbitrage et les Administrateurs n’ont connaissance d’aucun litige ni d’aucune plainte en cours, menaçant la Société ou à son encontre depuis sa constitution.
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## Contrats matériels

Les contrats suivants, qui n’ont pas été conclus dans le cadre de la marche normale des affaires, ont été conclus par la Société et sont, ou peuvent être importants :
- la Convention de gestion ;
- la Convention de gestion par délégation ;
- la Convention de Dépositaire ;
- la Convention d’Agent administratif ; et
- la Convention de distribution.

Les contrats susmentionnés sont présentés en détail dans la partie « Gestion et administration » ci-dessus.
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## Divers

À la date du présent Prospectus, la Société n’a pas de capital constitué d’obligations à long terme (y compris de prêts à terme) en cours ou créées mais non émises, n’a pas fait d’emprunt hypothécaire, ni d’opération de nantissement, d’emprunts obligataires ou aucun autre emprunt en cours ou endettement sous la forme d’emprunts, y compris les crédits en compte-courant, les engagements résultant d’acceptations ou de crédits d’acceptation, les obligations résultant d’opérations de crédit-bail, d’achats à tempérament, d’engagements, de garanties ou d’autres engagements conditionnels.
La Société n’a pas de salariés, et n’en a jamais eu depuis sa constitution.
La Société n’a pas, et n’a pas l’intention d’acheter ou d’acquérir, ni n’a accepté d’acheter ou d’acquérir un quelconque bien immobilier.
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## Inspection des documents

Des copies des documents suivants seront disponibles gratuitement pour inspection à tout moment pendant les heures normales d’ouverture des bureaux à toute date (à l’exception des samedis, dimanches et jours fériés) au siège social de la Société à Dublin :
- l’Acte constitutif et les Statuts de la Société ;
- le présent Prospectus, le document intitulé « Informations clés pour l’investisseur » et tout Supplément ;
- la Convention de gestion ;
- la Convention de gestion par délégation ;
- la Convention de Dépositaire ;
- la Convention d’Agent administratif ;
- la Convention de distribution ;
- une Note comportant les détails des autres postes d’administrateur et d’associé assurés par les Administrateurs ;
- le Règlement ;
- les Exigences de la Banque centrale ;
- la Loi ; et
- les derniers rapports annuel et semestriel de la Société.
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## Exposition globale au risque

La Société calcule chaque jour l’exposition globale au risque d’un Fonds selon la méthode standard dite « Approche par les engagements » ou selon la méthode « VaR » (value-at-risk ou valeur en risque), selon le cas, en fonction du profil de risque du Fonds concerné, conformément aux directives de l’ESMA (Réf. : CESR/10-788).
Approche par les engagements
L’Approche par les engagements prend en compte la conversion de toute position en instruments financiers dérivés (y compris les dérivés intégrés) en une position équivalente sur l’actif sous-jacent dudit dérivé, avec des accords de compensation et de couverture et un effet de levier liés aux opérations de gestion efficace du portefeuille.
Méthode de la VaR
L’effet de levier désigne l’exposition de l’investissement d’un Fonds au-delà de sa Valeur d’inventaire nette. Il consiste à améliorer l’exposition aux investissements par le biais d’IFD. Il est calculé en faisant la somme des valeurs notionnelles de tous les IFD détenus par un Compartiment, sans compensation. Le niveau d’effet de levier attendu peut varier dans le temps.
La VaR désigne une mesure de la perte escomptée maximale pour un niveau de confiance donné sur une période donnée. La Société utilise un niveau de confiance de 99 % sur une période d’un mois. Il existe deux types de VaR (valeur en risque) : la VaR absolue et la VaR relative. La VaR relative mesure l’exposition globale du Fonds par rapport à l’exposition globale d’un indice de référence ou d’un indice approprié. Si la VaR est utilisée comme mesure de l’exposition globale pour un Fonds, la VaR du Fonds ne peut pas dépasser le double de celle de l’indice de référence ou de l’indice.
L’utilisation de la VaR absolue est appropriée lorsqu’un Fonds ne définit pas ses objectifs d’investissement par rapport à un indice de référence et/ou lorsqu’un Fonds adopte une stratégie de rendement absolu. Lorsque la VaR absolue est sélectionnée pour un Fonds, les Directives ESMA prévoient que la mesure de la VaR ne doit pas dépasser 20 % de la valeur d’inventaire nette du Fonds. En utilisant le niveau de confiance et la période sélectionnés par la Société, un Fonds mesuré à l’aide de la VaR absolue serait limité à une VaR à un mois de 99 % pour 20 % de sa Valeur d’inventaire nette. Cela signifie que, dans des conditions de marché normales, il existe une probabilité de 1 % que la valeur du Fonds baisse de 20 % ou plus au cours des 20 jours ouvrables suivants.