UBS (Lux) Key Selection SICAV – European Growth and Income (EUR)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
The actively managed sub-fund uses a composite benchmark (see below) as reference for portfolio construction, performance evaluation and risk management purposes. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the relevant benchmark (if available) are used. Although part of the relevant portfolio may be invested in the same instruments and applying the same weightings as the relevant benchmark, the Portfolio Manager is not constrained by the relevant benchmark in terms of choice of instruments. The Portfolio Manager may use other instruments in pursuit of the investment strategy. The performance of the sub-funds may therefore differ considerably from the relevant benchmark in periods of high market volatility. Benchmark:
1/3 MSCI Europe Index (net div reinvested)
1/3 ICE BofA EUR High Yield 3% Constrained Index
1/3 convertible bond indices comprised of 50% Refinitiv Eurozone Convertible Bond Index (EUR) and 50% Refinitiv Global Convertible Index – Global Vanilla (hedged in EUR)
The aim of this sub-fund is to put together a diversified portfolio consisting primarily of European equities, bonds and convertible bonds in such a way as to achieve long-term growth. Investing in high-yield bonds plays a central role in the investment strategy. Specifically, a maximum of 75% of the sub-fund's investments shall be in debt securities, receivables and convertible bonds with a low rating, i.e. a maximum rating of BBB (Standard & Poor's), a comparably low rating from another recognised rating agency or – insofar as a new issue is concerned that does not yet have an official rating or an issue that has no rating at all – a comparably low internal UBS rating. Investments with lower ratings may carry an above-average yield, but also a higher credit risk than investments in securities of first-class borrowers. The sub-fund may invest a maximum of 40% of its assets in all types of convertible, exchangeable and warrant-linked bonds, including synthetic convertible bonds (combination of derivatives and bonds), worldwide. In order to fulfil its investment objective and achieve broad diversification, the sub-fund may invest its total assets in UCITS. Investments in UCIs other than UCITS may not exceed 30% of the sub-fund’s net assets. This method of investment and the associated expenses are described in the section “Investments in UCIs and UCITS”. In order to fulfil its investment objective, the sub-fund may also invest in all other legally permissible instruments, including structured products, certificates and derivative financial instruments, which can be used for hedging purposes and/or for participating in the expected market developments. In order to fulfil the investment objectives and ensure efficient portfolio management, the Portfolio Manager of the sub-fund may, in particular, build up significant investment exposure as defined in the investment policy by investing in futures and forwards. To achieve its objectives, the sub-fund may also make investments on the credit derivatives market by investing in bond-secured credit default swaps (CDS) of individual issuers and in indices of the iTraxx and CDX index family containing the CDS of individual issuers for the purpose of buying and selling hedges, among other things. In principle, investments made by the sub-fund are carried out in EUR. If other currencies are used, then these shall be partially hedged against the currency of account (EUR).
The investments underlying this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities (Art. 7 Regulation (EU) 2020/852 of the European Parliament and of the Council of 18 June 2020 on the establishment of a framework to facilitate sustainable investment, and amending Regulation (EU) 2019/2088 (“Taxonomy Regulation”)).
This sub-fund complies with Article 6 of Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (“SFDR”). As such it does not consider principal adverse impacts on sustainability factors due to its investment strategy and the nature of the underlying investments (Art. 7(2) SFDR).
Currency of account: EUR
Fees

Translation (ENFR, 2023-01-01):
UBS (Lux) Key Selection SICAV – European Growth and Income (EUR)
UBS Asset Management classe ce compartiment comme un Fonds avec intégration ESG qui ne promeut pas de caractéristiques ESG particulières et n'a pas d'objectif de durabilité ou d'impact spécifique.
Le compartiment, géré activement, a recours à un indice de référence composite (voir ci-dessous) à des fins de construction de portefeuille, d'évaluation de la performance et de gestion des risques. Pour les catégories d'actions dont la dénomination comporte la mention « hedged », des versions de l'indice de référence pertinent couvertes contre les risques de change sont utilisées (si elles sont disponibles). Une partie du portefeuille peut être investie dans les mêmes instruments que ceux de l'indice de référence correspondant et présenter les mêmes pondérations, mais le Gestionnaire de portefeuille n'est pas tenu de choisir uniquement des instruments qui font partie de l'indice. Le Gestionnaire de portefeuille peut recourir à d'autres instruments afin de mettre en œuvre la stratégie d'investissement. En période de forte volatilité sur les marchés, la performance des compartiments peut dès lors s'écarter sensiblement de celle de l'indice de référence suivi.
Indice de référence :
1/3 MSCI Europe (div. nets réinvestis)
1/3 ICE BofA EUR High Yield 3% Constrained
1/3 indices d'obligations convertibles (50% Refinitiv Eurozone Convertible Bond (EUR) et 50% Refinitiv Global Convertible –
Global Vanilla (couvert en EUR))
Ce compartiment a pour objectif de construire un portefeuille diversifié composé principalement d’actions, d’obligations et d’obligations convertibles européennes, de façon à générer une croissance sur le long terme. L'investissement dans des obligations à haut rendement constitue un élément central de la stratégie de placement. Le compartiment peut ainsi investir jusqu'à 75% de ses actifs dans des titres et droits de créance ainsi que des obligations convertibles présentant une
notation inférieure, c’est-à-dire une notation ne dépassant pas BBB (Standard & Poor’s), une notation comparable d’une autre agence de notation reconnue ou – dans la mesure où il s'agit de nouvelles émissions pour lesquelles il n'y a pas encore de notation officielle ou d'émissions non notées – d’une notation UBS interne comparable. Ces placements moins bien notés peuvent dégager un rendement supérieur à la moyenne, mais aussi impliquer un risque de crédit accru par rapport aux placements dans des titres d’émetteurs de premier rang. Le compartiment peut investir à l'échelle mondiale jusqu'à 40% de ses actifs dans tous les types d'obligations convertibles, échangeables et à bon de souscription, en ce compris les obligations convertibles synthétiques (combinaison d’instruments dérivés et d’obligations). Afin d’atteindre son objectif de placement ainsi qu'une vaste diversification, le compartiment peut investir l'intégralité de ses actifs dans des OPCVM. Les placements dans des OPC autres que des OPCVM ne peuvent dépasser, au total, 30% de l’actif net du compartiment. Cette méthode de placement et les charges y relatives sont décrites à la section « Investissements dans des OPC et OPCVM ». Pour atteindre son objectif d'investissement, le compartiment peut en outre recourir à tous les autres instruments légalement autorisés, en ce compris les produits structurés, les certificats et les instruments financiers dérivés, susceptibles d'être utilisés à des fins de couverture et/ou pour participer à l’évolution attendue du marché. Afin d’atteindre les objectifs de placement et de garantir une gestion efficace du portefeuille, le Gestionnaire de portefeuille du compartiment peut notamment constituer une exposition significative conformément à la politique de placement en investissant dans des contrats à terme standardisés et de gré à gré. Pour atteindre ses objectifs, le compartiment peut également effectuer des investissements sur le marché des instruments dérivés de crédit, notamment dans des CDS garantis par des obligations d’émetteurs individuels et des indices de la famille iTraxx et CDX incluant les CDS d’émetteurs individuels dans le but d’acheter ou de vendre des couvertures, entre autres. Les placements du compartiment sont en principe effectués en EUR. S'il investit dans d'autres devises, celles-ci seront partiellement couvertes par rapport à la monnaie de compte (EUR).
Les investissements sous-jacents du présent produit financier ne tiennent pas compte des critères de l'Union européenne en matière d'activités économiques durables sur le plan environnemental (article 7 du Règlement (UE) 2020/852 du Parlement européen et du Conseil du 18 juin 2020 sur l’établissement d’un cadre visant à favoriser les investissements durables et modifiant le règlement (UE) 2019/2088 (« Règlement sur la taxinomie »)).
Le compartiment respecte les dispositions de l'Article 6 du Règlement (UE) 2019/2088 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (« SFDR »). Par conséquent, il ne prend pas en compte les principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité en raison de sa stratégie de placement et de la nature des investissements sous-jacents (Art. 7(2) SFDR).
Monnaie de compte : EUR
Frais