Investments made in Class A and I Units before the date of this Prospectus may continue to be held after that date, even though new subscriptions for Class A or Class I Units by such investors following the date of this Prospectus will not be permitted if the investor in question does not satisfy at least one of the eligibility criteria described in (i) or (ii) above.
The annual management fee chargeable in respect of all Class S Units has been set at a rate intended to attract assets into the relevant Sub-Fund(s). It is therefore intended that the Class S Units will only be available for investment, in accordance with the provisions set out below, for a limited period following their launch.
The Directors may at their discretion close an S Class of Units in any particular Sub-Fund to all further subscriptions, from both Unitholders and new investors, once the Net Asset Value
of the relevant S Class has reached the amount specified in the relevant Sub-Fund details in Appendix IV or Appendix V (or such other amount as the Directors may at their discretion determine).
Once the Directors have exercised their discretion to close an S Class of Units to further subscriptions in accordance with the preceding paragraph, a notice to that effect will be published on the website www.axa-im.com. Notifications will also be posted to the same website in circumstances where any Class S Units that have been closed to subscriptions in the manner outlined above are subsequently re-opened by the Directors to further subscriptions as a result of redemptions or otherwise.
Class S Units can be redeemed at any time in accordance with the normal redemption procedures applicable to the relevant Sub-Fund.
Application Forms
All applicants must complete an Application Form. Application Forms shall (save as determined by the Manager) be irrevocable and may be sent to the Administrator by fax at the risk of the applicant. The original Application Form should be sent to the Administrator and arrive within three Business Days after the time for receipt of a faxed Application Form.
Failure to provide the original Application Form by such time may, at the discretion of the Manager, result in the compulsory redemption of the relevant Units. Moreover, applicants will not be allowed to redeem Units on request until the original Application Form (together with all anti-money laundering documentation) has been received by the Administrator.
Any change to a Unitholder’s registration details and payment instructions must be made in writing and will only be effected on receipt of an original written instruction.
The Application Form is available on the website www.axa-im.com.
Subscription Forms
Subscription Forms shall (save as determined by the Manager) be irrevocable and may be sent by fax at the risk of the relevant Unitholder.
Subscription requests from existing Unitholders may be accepted by completing a Subscription Form sent, by issue of a fax, prescribed SWIFT or applicable funds platform, details of which can be found in the Operating Memorandum.
Completed Subscription Forms must be received by the time set out in the relevant Sub-Fund Details or such later time as the Manager may, in its discretion, determine, provided it is received before the Valuation Point. If the Subscription Form is received after the time set out in the relevant Sub-Fund Details (but before the Valuation Point) it shall (unless otherwise determined by the Manager) be deemed to have been received on the next Dealing Day. Units will be subscribed for at the Subscription Price calculated as at the Valuation Point for the relevant Dealing Day.
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The Subscription Form must state the amount of money remitted by an applicant in respect of a subscription, both in numbers and words, as described in the Operating Memorandum.
Fractions
Fractions of Units will be issued where any part of the subscription monies for Units represents less than the Subscription Price for one Unit, provided however, that fractions shall not be less than 0.001 of a Unit.
Subscription monies representing less than 0.001 of a Unit will not be returned to the applicant but will be retained by the Manager in order to defray administration costs of the relevant Sub-Fund.
Initial Offer
Details of Classes of Units which are the subject of an initial offer are set out in Appendix V of this Prospectus. Applications for Units during an Initial Offer Period must generally be received (together with cleared funds and all anti-money laundering documentation) during the Initial Offer Period. The Manager retains discretion to vary its requirements (including those in relation to the receipt of cleared funds) for applications for Units during an Initial Offer Period either generally or in a particular case.
Subsequent Offer
Applications for Units (after the Initial Offer Period relevant to such Units has closed and the Class in question has launched) must be received not later than the time set out in the relevant Sub-Fund Details. Any applications received after that time will normally be held over until the next Dealing Day but may be accepted for dealing on the relevant Dealing Day (at the discretion of the Manager) provided that the application is received before the Valuation Point for that Dealing Day. All subscriptions will be dealt on a forward pricing basis, i.e. by reference to the Subscription Price for Units calculated as at the Valuation Point for the relevant Dealing Day.
- Subscription PriceThe Subscription Price shall be the Net Asset Value per Unit (as adjusted by any dilution adjustment) plus any charges applicable to a Class as described in Appendix V. The Net Asset Value per Unit will be made public at the offices of the Administrator and will be published daily on the Fund’s website www.axa-im.com. Details of the calculation of the Net Asset Value and the manner in which calculation of the Net Asset Value may be suspended are set out in Section 9.3.

Translation (ENFR, 2022-12-01):
Les investissements réalisés dans les Parts de Catégories A et I avant la date du présent Prospectus pourront être maintenus après cette date, bien que les nouvelles souscriptions de Parts de Catégories A ou I effectuées par des investisseurs après la date du présent Prospectus ne seront pas acceptées si les investisseurs en question ne remplissent pas les critères d’éligibilité précisés aux paragraphes (i) et (ii) ci-dessus.
Les commissions de gestion correspondant aux Parts de la Catégorie S ont été définies à un taux propre à attirer les actifs dans les Compartiments appropriés. Il est par conséquent prévu que les Parts de la Catégorie S ne seront disponibles à des fins d’investissement, conformément aux dispositions ci-après, que pour une durée limitée après leur lancement.
Les Administrateurs pourront, à leur discrétion, clore les souscriptions de Parts de la Catégorie S des différents Compartiments (de la part des Détenteurs de parts et des nouveaux investisseurs), une fois que la Valeur liquidative de la Catégorie S aura atteint le montant spécifié dans la Fiche signalétique du Compartiment dans l’Annexe IV ou Annexe V (ou tout autre montant déterminé par les Administrateurs, à
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leur entière discrétion).
Une fois que les Administrateurs auront exercé leur pouvoir discrétionnaire pour clore les souscriptions de Parts de Catégorie S, conformément aux dispositions du paragraphe précédent, un avis sera publié à cet effet sur www.axa-im.com. Des notifications seront aussi publiées sur ce site Web au cas où des Parts de Catégorie S (dont les souscriptions ont été closes comme indiqué ci-avant) seraient ensuite ouvertes à nouveau aux souscriptions par les Administrateurs, dans le cadre de rachats par exemple.
Les Parts de Catégorie S peuvent être rachetées à tout moment, conformément aux procédures normales de rachat applicables aux Compartiments concernés.
Formulaires de demande
Tous les demandeurs doivent remplir un Formulaire de demande. Les Formulaires de demande seront irrévocables (sauf décision de la Société de gestion) et pourront être envoyés par télécopie à l’Agent administratif aux risques du souscripteur. L’original du Formulaire de demande devrait être envoyé de façon à parvenir à l’Agent administratif dans les trois Jours ouvrables qui suivent le délai de réception d’un Formulaire de demande télécopié.
Le fait de ne pas pouvoir produire le Formulaire de demande original dans ce délai peut, à la discrétion de la Société de gestion, entraîner le rachat forcé des Parts concernées. De plus, les demandeurs ne seront pas autorisés à racheter des Parts sur demande tant que l’Agent administratif n’aura pas reçu le Formulaire de demande original (accompagné de toute la documentation relative à la lutte contre le blanchiment de capitaux).
Tout changement des détails d’enregistrement du Détenteur de parts et des instructions de paiement doit se faire par écrit et ne prendra effet qu’après réception d’instructions écrites originales.
Le Formulaire de demande est disponible sur Internet à l’adresse
www.axa-im.com.
Formulaires de souscription
Les Formulaires de souscription seront irrévocables (sauf décision de la Société de gestion) et pourront être envoyés par télécopie aux risques du Détenteur de parts.
Les demandes de souscription provenant de Détenteurs de parts existants peuvent être acceptées en remplissant un Formulaire de souscription envoyé, par l’émission d’une télécopie, par la plate-forme SWIFT prescrite ou la plateforme de transfert de fonds applicable dont les détails peuvent être trouvés dans la Notice concernant les opérations.
Les Formulaires de souscription complétés devront être reçus avant l’heure fixée dans la Fiche signalétique du Compartiment concerné ou à toute autre heure postérieure que la Société de gestion pourra, à son entière discrétion, déterminer, pour autant qu’ils soient reçus avant le Point d’évaluation. Si le Formulaire de souscription est reçu après l’heure indiquée dans la Fiche signalétique du Compartiment concerné (mais avant le Point d’évaluation), il sera censé (sauf disposition contraire de la Société de gestion) avoir été reçu le Jour de négociation suivant. Les Parts seront souscrites au Prix de souscription calculé au Point d’évaluation correspondant au Jour de négociation concerné.
Le Formulaire de souscription doit indiquer le montant des fonds remis par le demandeur dans le cadre de sa souscription, à la fois en chiffres et en toutes lettres, comme décrit dans la Notice concernant les opérations.
Fractions
Des fractions de Parts seront émises lorsque toute quote-part du montant de souscription des Parts représentera un montant inférieur au Prix de souscription d’une Part, pour autant toutefois que les fractions ne soient pas inférieures au millième d’une Part.
Les montants de souscription, représentant moins d’un millième d’une Part, ne seront pas restitués au souscripteur, mais seront conservés par la Société de gestion pour couvrir les frais administratifs du Compartiment concerné.
Offre initiale
Des informations détaillées sur les Catégories de Part faisant l’objet d’une offre initiale figurent dans l’Annexe V du présent Prospectus. Les demandes de souscription de Parts introduites au cours d’une Période d’offre initiale devront être reçues (accompagnées des fonds libérables immédiatement et de toute la documentation relative à la lutte contre le blanchiment des capitaux) au cours de la Période d’offre initiale. La Société de gestion peut, à son entière et absolue discrétion, modifier, soit de manière générale soit au cas par cas, ses exigences (y compris celles en matière de réception des fonds libérables immédiatement) pour les demandes de souscription de Parts durant une Période d’offre initiale.
Offre ultérieure
Les Demandes de Parts (après la clôture de la Période d’offre initiale desdites Parts et le lancement de la Catégorie en question) doivent parvenir au plus tard à l’heure indiquée dans la Fiche signalétique du Compartiment concerné. Les demandes reçues après cette heure seront normalement reportées au Jour de négociation suivant ; leur négociation pourra toutefois être acceptée le Jour de négociation concerné (à la discrétion de la Société de gestion), pour autant que la demande parvienne avant le Point d’évaluation dudit Jour de négociation. Toutes les souscriptions seront traitées sur la base d’un prix à terme, c’est- à-dire en se référant au prix de rachat des Parts calculé au Point d’évaluation du Jour de négociation concerné.
- Prix de souscriptionLe Prix de souscription correspondra à la Valeur liquidative par Part (telle qu’ajustée moyennant tout ajustement de dilution éventuel) augmentée des frais applicables à la Catégorie concernée définis en Annexe V. La Valeur liquidative par Part sera mise à la disposition du public dans les bureaux de l’Agent administratif et sera publiée sur le site Internet du Fonds www.axa-im.com. Les détails du calcul de la valeur de l’Actif net et la manière dont l’évaluation de la Valeur liquidative peut être suspendue figurent à la Section 9.3.