# Other notes to the financial statements
Note 8 - Swing Pricing
As at December 31,2020 , no swing was applied. The swing factor
The swing factor is the amount by which the NAV is swung when the swing pricing process is triggered after net subscriptions or redemptions exceed the swing threshold. The factors to consider when setting the swinging factor include:
For equity method:
- Net broker commissions paid by the sub-fund
- Fiscal charges (e.g. stamp duty and sales tax)”For high yield method
- Bid-ask spreadFor fixed income method:
- Swing Pricing Policy
- linked to Bid/Ask spread

| Sub-Funds | Maximum swing factor Inflow rate (%) | Maximum swing factor Outflow rate (%) |
| --- | --- | --- |
| Candriam Sustainable Bond Global High Yield | 0.67 | 0.67 |
| Candriam Sustainable Equity Circular Economy | 0.07 | 0.05 |
| Candriam Sustainable Equity Climate Action | 0.09 | 0.03 |
| Candriam Sustainable Equity Emerging Markets | 0.17 | 0.17 |
| Candriam Sustainable Equity EMU | 0.15 | 0.02 |
| Candriam Sustainable Equity Europe | 0.20 | 0.02 |
| Candriam Sustainable Equity Future Mobility | 0.04 | 0.04 |
| Candriam Sustainable Equity North America | 0.04 | 0.04 |
| Candriam Sustainable Equity Pacific | 0.03 | 0.03 |
| Candriam Sustainable Equity World | 0.06 | 0.04 |

Note 9 - Cash at bank and broker
The Cash at bank and broker in the statement of net assets comprises the cash accounts and the cash at broker accounts on future contracts and options listed.
The part relating to the cash at broker accounts in Cash at bank and broker included in the statement of net assets as at December 31, 2020 is as follows:
| Sub-funds | Currency | Cash at broker |
| --- | --- | --- |
| Candriam Sustainable Bond Euro | EUR | 384,391 |
| Candriam Sustainable Bond Euro Short Term | EUR | 67,439 |
| Candriam Sustainable Bond Euro Corporate | EUR | 1,005,713 |
| Candriam Sustainable Bond Global | EUR | 847,977 |
| Candriam Sustainable Defensive Asset Allocation | EUR | 371,623 |

Note 10 - Collateral
In relation with the OTC derivative instruments, cash collateral has been received from BNP Paribas Paris, CACEIS Bank, Lux. Branch, J.P. Morgan AG, Nomura Financial Products Europe, Société Générale and UBS Europe SE amounting to:
| Sub-funds | Currency | Cash collateral posted | Cash collateral held |
| --- | --- | --- | --- |
| Candriam Sustainable Bond Emerging Markets | USD | 11,440,000 | 21,500,000 |
| Candriam Sustainable Bond Euro Corporate | EUR | - | 1,870,000 |
| Candriam Sustainable Bond Global | EUR | 350,000 | - |
| Candriam Sustainable Bond Global High Yield | EUR | - | 19,100,000 |
| Candriam Sustainable Equity Climate Action | USD | - | 510,000 |
| Candriam Sustainable Equity North America | USD | - | 570,000 |

Note 11 - Changes in portfolio composition
A list including the transactions (sales and purchases) in the investment portfolios is available free of charge at the SICAV’s registered office.
Note 12 - Subsequent events
There is no subsequent event.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Autres notes aux états financiers
Note 8 - Swing Pricing
Au 31 décembre 2020, aucun ajustement n'a été effectué. Facteur de swing
Le facteur de swing (d’ajustement) correspond au montant d’ajustement de la valeur nette d'inventaire lorsque le mécanisme de swing pricing est activé après que les souscriptions nettes ou rachats nets dépassent le seuil d’ajustement. Les facteurs à considérer lors de la fixation du facteur d’ajustement sont les suivants :
Pour la méthode des "equity" :
- Commissions nettes du courtier payées par le compartiment
- Charges fiscales (p.e. Droit de timbre et taxe de vente)Pour la méthode à haut rendement :
- Bid-ask spreadPour la méthode des titres à revenu fixe :
- Politique de Swing Pricing
- Lié à l'écart cours acheteur-cours vendeur

| Compartiments | Taux maximum du facteur d’ajustement appliqué aux flux entrants (%) | Taux maximum du facteur d’ajustement appliqué aux flux sortants (%) |
| --- | --- | --- |
| Candriam Sustainable Bond Global High Yield | 0,67 | 0,67 |
| Candriam Sustainable Equity Circular Economy | 0,07 | 0,05 |
| Candriam Sustainable Equity Climate Action | 0,09 | 0,03 |
| Candriam Sustainable Equity Emerging Markets | 0,17 | 0,17 |
| Candriam Sustainable Equity EMU | 0,15 | 0,02 |
| Candriam Sustainable Equity Europe | 0,20 | 0,02 |
| Candriam Sustainable Equity Future Mobility | 0,04 | 0,04 |
| Candriam Sustainable Equity North America | 0,04 | 0,04 |
| Candriam Sustainable Equity Pacific | 0,03 | 0,03 |
| Candriam Sustainable Equity World | 0,06 | 0,04 |

Note 9 - Avoirs en banque et broker
Les « Avoirs en banque et broker » présentés dans l'état des actifs nets comprennent les comptes de cash et les liquidités détenues auprès de courtiers sur les contrats futurs et les options cotées.
La part relative aux liquidités détenues auprès des comptes de courtiers incluse dans la rubrique « Avoirs en banque et broker » dans l'état des actifs nets au 31 décembre 2020 se décompose comme suit :
| Compartiments | Devise | Liquidités détenues auprès de courtiers |
| --- | --- | --- |
| Candriam Sustainable Bond Euro | EUR | 384.391 |
| Candriam Sustainable Bond Euro Short Term | EUR | 67.439 |
| Candriam Sustainable Bond Euro Corporate | EUR | 1.005.713 |
| Candriam Sustainable Bond Global | EUR | 847.977 |
| Candriam Sustainable Defensive Asset Allocation | EUR | 371.623 |

Note 10 - Collatéral
En relation avec les instruments dérivés de gré à gré, des garanties en espèces ont été reçues BNP Paribas Paris, CACEIS Bank, Lux. Branch, J.P. Morgan AG, Nomura Financial Products Europe, Société Générale and UBS Europe SE:
| Compartiments | Devise | Garantie en espèces versée | Garantie en espèces reçue |
| --- | --- | --- | --- |
| Candriam Sustainable Bond Emerging Markets | USD | 11.440.000 | 21.500.000 |
| Candriam Sustainable Bond Euro Corporate | EUR | - | 1.870.000 |
| Candriam Sustainable Bond Global | EUR | 350.000 | - |
| Candriam Sustainable Bond Global High Yield | EUR | - | 19.100.000 |
| Candriam Sustainable Equity Climate Action | USD | - | 510.000 |
| Candriam Sustainable Equity North America | USD | - | 570.000 |

Note 11 - Changement dans la composition du portefeuille-titres
La liste des achats et ventes de titres composant les portefeuilles-titres est tenue gratuitement à la disposition de l’investisseur au domicile de la SICAV.
Note 12 - Evènements post-clôture
Il n'y a pas d’événements postérieurs à la fin de l’exercice.