## Depositary
Identity of the depositary
The depositary for the fund is State Street Bank International GmbH with registered office at Brienner Straße 59, 80333 Munich, Germany. The depositary is a credit institution under German law. Its principal activity is to conduct deposit and custodian business.
As at 31 December 2019 its liable equity capital amounted to EUR 109.3 million.
Duties of the depositary
The KAGB requires the separation of fund management from fund safe-keeping.
The depositary shall keep the assets in blocked custody accounts or blocked accounts. In the case of assets that cannot be held in custody, the depositary shall check whether the Management Company has acquired title to these assets. It shall monitor whether the Company’s disposal over the assets complies with the provisions of the KAGB and the Investment Terms and Conditions. Investment of assets in bank deposits with another financial institution is only permitted with the approval of the depositary. The depositary must grant its approval if the investment is consistent with the Investment Terms and Conditions and the provisions of the KAGB.
In addition, the depositary has the following duties in particular:
- Subscription and redemption of fund units,
- Ensuring that units are issued and redeemed and that unit value is determined in compliance with the provisions of the KAGB and the fund’s Investment Terms and Conditions,
- Ensuring that it receives the consideration for transactions concluded for the joint account of the investors within the customary periods of time,
- Ensuring that income accruing to the fund is appropriated in compliance with the provisions of the KAGB and the Investment Terms and Conditions,
- Monitoring any borrowing entered into by the Company for account of the fund and, if applicable, approval of any borrowing,
- Ensuring that collateral for securities lending is provided with legally binding effect and is available at all times.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
## Dépositaire
Identité du dépositaire
La société State Street Bank International GmbH, dont le siège est sis Brienner Straße 59, 80333 Munich, a repris les fonctions de dépositaire du fonds. Le dépositaire est un établissement de crédit au sens du droit allemand. Il a pour activité principale des opérations de dépôt.
Au 31 décembre 2019 ses capitaux propres de garantie s’élevaient à 109,3 millions d’euros.
Fonctions du dépositaire
Le KAGB prévoit la séparation de la gestion et de la conservation des actifs des fonds spéciaux.
Le dépositaire conserve les actifs sur des dépôts ou des comptes-titres ou des comptes bloqués. Pour les actifs ne pouvant être conservés, le dépositaire doit vérifier si la société de gestion a bien acquis la propriété sur ces actifs. Il contrôle que la société dispose bien des actifs conformément aux dispositions du KAGB et aux conditions d’investissement. L’investissement d’actifs dans des avoirs bancaires d’un autre établissement de crédit n’est autorisé qu’avec l’accord du dépositaire. Le dépositaire doit donner son accord si l’investissement est compatible avec les conditions d’investissement et les dispositions du KAGB.
Le dépositaire s’acquitte également des tâches suivantes :
- Émission et rachat des parts du fonds,
- Vérification que l’émission et le rachat de parts, ainsi que la définition de la valeur des parts, sont conformes aux dispositions du KAGB et aux conditions d’investissement,
- Vérification que la contrepartie des opérations réalisées pour le compte collectif des investisseurs parvient sous sa conservation dans les délais d’usage,
- Vérification que les revenus du fonds sont utilisés conformément aux dispositions du KAGB et aux conditions d’investissement,
- Surveillance des crédits contractés par la société pour le compte du fonds et le cas échéant, approbation des emprunts,
- Vérification que les sûretés des opérations de prêt sur titres sont valables sur le plan juridique et sont disponibles à tout moment.