During the same day of calculation of the net asset value, the same subscription fee rate shall be applied to all investors regarding the subscription fees in favour of the sub-fund.
However, the taxes, brokerage and any dispatch expenses that may be payable pursuant to the subscription are payable by the subscriber.
Unless otherwise provided for in the appendices relating to the sub-funds, payment for subscribed shares in the various sub-funds is usually made in cash in the reference currency for the sub-fund, by bank transfer, at the latest within three bank working days in Luxembourg following the day of calculation of the net asset value applicable to the subscription, in favour of the Company, to the bank account specified in the subscription form.
In case of partial payment or non-payment for the subscribed shares by the due date, the Company has the option to unilaterally repurchase the issued shares. The Company may keep any capital gain made, but may also claim the redemption loss from the defaulting subscriber. The Company may bring legal action against the defaulting investor.
Subscriptions by contribution of securities may be accepted by the Company, with the prior agreement of the Board of Directors, and providing that these securities are compliant with the investment policy of the sub-fund concerned. The entry fees applied in this case will be the same as for cash subscriptions.
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The securities accepted for payment of a subscription are estimated for the requirements of the transaction at the latest known market price on the working day by reference to which the net asset value applicable to the subscription is calculated. The value of these securities must be certified by a company auditor ("Company Auditor") at the expense of the subscriber. The Company may, at its discretion, reject any securities offered in payment for a subscription without having to justify this decision.
The shares are issued by the Company against payment of their value and a contract note confirming the subscription will then be sent to the shareholder.
The Board of Directors may, at any time, suspend or interrupt the issue of the Company's shares. Furthermore, it may, at its discretion and without having to justify itself:
- refuse any subscription of shares,
- redeem, at any time, any shares in the Company that are illicitly subscribed or held.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Lors d’un même jour de calcul de valeur nette d’inventaire, le même taux de commission de souscription sera appliqué à tous les investisseurs en relation avec les commissions de souscription au profit du compartiment.
Toutefois, les taxes, courtages et frais d'envoi éventuellement exigibles en vertu de la souscription sont à charge du souscripteur.
Sauf s’il est disposé autrement dans les annexes relatives aux compartiments, le paiement des actions souscrites dans les différents compartiments est usuellement réalisé contre espèces dans la devise de référence du compartiment, par virement bancaire, au plus tard dans les trois jours ouvrés bancaires à Luxembourg suivant le jour de calcul de la valeur nette d'inventaire applicable à la souscription, en faveur de la Société, sur le compte bancaire spécifié dans le formulaire de souscription.
En cas de paiement partiel ou de non-paiement des actions souscrites à l’échéance prévue, la Société dispose d’une faculté de rachat unilatéral des actions émises. La Société pourra conserver
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la plus-value éventuellement réalisée, mais pourra également réclamer la moins-value de rachat au souscripteur défaillant. La Société pourra intenter une action contre l'investisseur défaillant.
Les souscriptions par apport de titres pourront être acceptées par la Société, avec accord préalable du Conseil d’Administration, et à condition que ces titres soient conformes à la politique d’investissement du compartiment concerné. Les droits d’entrée appliqués dans ce cas seront les mêmes que pour les souscriptions en numéraire.
Les titres acceptés en paiement d’une souscription sont estimés pour les besoins de l’opération au dernier cours connu du marché le jour ouvré par référence auquel la valeur nette d’inventaire applicable à la souscription est calculée. La valeur de ces titres devra obligatoirement être certifiée par un réviseur d’entreprises (« Réviseur d’Entreprises »), à charge du souscripteur. La Société peut, discrétionnairement rejeter tous titres offerts en paiement d'une souscription sans avoir à se justifier de cette décision.
Les actions sont émises par la Société contre paiement de leur contre-valeur et un avis d'opéré confirmant la souscription sera alors envoyé à l'actionnaire.
Le Conseil d'Administration peut à tout moment suspendre ou interrompre l'émission des actions de la Société. En outre, il peut à discrétion et sans devoir se justifier :
- refuser toute souscription d'actions,
- rembourser à tout moment les actions de la Société illégitimement souscrites ou détenues.