# UBS (Lux) Bond Fund
#### Combined Statement of Net Assets
Assets	31.3.2023
EUR
Investments in securities, cost	2 834 579 524.29
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)	293 485 429.01
Total investments in securities (Note 1)	2 541 094 095.28
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	101 269 904.97*
Other liquid assets (Margins)	15 766 418.80
Time deposits and fiduciary deposits	7 765 694.27
Receivable on securities sales (Note 1)	13 299 023.34
Receivable on subscriptions	1 722 359.53
Interest receivable on securities	28 775 797.11
Prepaid expenses	833 336.71
Other receivables	25 383.63
Unrealized gain on TBA Mortgage Backed Securities (Note 1)	17 386.00
Unrealized gain on financial futures (Note 1)	885 193.94
Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1)	6 568 810.91
Unrealized gain on Swaps (Note 1)	1 273 523.26
Unrealized loss on financial futures (Note 1)	-204 074.60
Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-6 049 477.30
Unrealized loss on Swaps (Note 1)	-1 016 133.41
Bank overdraft	-7 888 144.34
Payable on securities purchases (Note 1)	-19 472 653.47
Payable on redemptions	-6 123 810.55
Provisions for flat fee (Note 2)	-1 713 272.32
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-229 016.12
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-859 486.60		 Total provisions			-2 801 775.04
* As at 31 March 2023, cash amounts serve as collateral for the counterparty Bank of America for an amount of EUR 398 165.14 and JP Morgan for an amount of EUR 1 571 410.44.
UBS (Lux) Bond Fund
Annual report and audited financial statement as of 31 March 2023
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.4.2022-31.3.2023 |
| Interest on liquid assets | 1 570 376.55 |
| Interest on securities | 102 158 788.21 |
| Dividends | 1 334 090.84 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 15 957 525.76 |
| Net income on securities lending (Note 14) | 1 570 165.05 |
| Other income | 3 325 560.09 |
| Total income | 125 916 506.50 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -15 987 319.81 |
| Flat fee (Note 2) | -22 427 648.77 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -966 119.86 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -612 377.07 |
| Interest on cash and bank overdraft | -462 282.62 |
| Total expenses | -40 455 748.13 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 85 460 758.37 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -226 566 738.75 |
| Realized gain (loss) on options | 661 687.72 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | -41 078.76 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -10 548 174.78 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -9 656 405.88 |
| Realized gain (loss) on swaps | 12 137 384.76 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 1 562 252.46 |
| Total realized gain (loss) | -232 451 073.23 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | -146 990 314.86 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -11 371 572.71 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | -95 468.38 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | 109 511.77 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on TBA Mortgage Backed Securities | 213 180.26 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 4 127 095.55 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 2 567 858.62 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | -8 167 920.88 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -12 617 315.77 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -159 607 630.63 |


#### Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the financial year	3 629 744 349.84*
Subscriptions	501 803 174.55
Redemptions	1 249 732 795.23
Total net subscriptions (redemptions)	-747 929 620.68
Dividend paid	-46 466 239.49
Net income (loss) on investments	85 460 758.37
Total realized gain (loss)	-232 451 073.23
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	12 617 315.77
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	-159 607 630.63
- Calculated using 31 March 2023 exchange rates. Using 31 March 2022 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 3 615 928 042.16.

UBS (Lux) Bond Fund Annual report and audited financial statement as of 31 March 2023

Translation (ENFR, 2023-03-31):
# UBS (Lux) Bond Fund
### Etat combiné des actifs nets
Actif	31.3.2023
EUR
Portefeuille-titres, cours d’achat	2 834 579 524.29
Portefeuille-titres, plus- (moins-) value non-réalisée	293 485 429.01
Total portefeuille-titres (note 1)	2 541 094 095.28
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	101 269 904.97*
Autres liquidités (marges)	15 766 418.80
Dépôts à terme et dépôts fiduciaires	7 765 694.27
A recevoir sur ventes de titres (note 1)	13 299 023.34
A recevoir sur souscriptions	1 722 359.53
Intérêts à recevoir sur titres	28 775 797.11
Frais payés d’avance	833 336.71
Autres créances	25 383.63
Bénéfice non réalisé sur titres adossés à des hypothèques TBA (note 1)	17 386.00
Bénéfice non réalisé sur contrats financiers à terme (note 1)	885 193.94
Bénéfice non réalisé sur contrats de change à terme (note 1)	6 568 810.91
Bénéfice non réalisé sur swaps (note 1)	1 273 523.26
Perte non réalisée sur contrats financiers à terme (note 1)	-204 074.60
Perte non réalisée sur contrats de change à terme (note 1)	-6 049 477.30
Perte non réalisée sur swaps (note 1)	-1 016 133.41
Crédit en compte courant	-7 888 144.34
A payer sur achats de titres (note 1)	-19 472 653.47
A payer sur rachats	-6 123 810.55
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-1 713 272.32
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-229 016.12
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-859 486.60		 Total des Provisions pour frais			-2 801 775.04
* Au 31 mars 2023, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garantie, à hauteur de 398 165.14 EUR en faveur de Bank of America et à hauteur de 1 571 410.44 EUR en faveur de JP Morgan.
UBS (Lux) Bond Fund
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mars 2023
| Etat combiné des opérations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Revenus | 1.4.2022-31.3.2023 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 1 570 376.55 |
| Intérêts sur titres | 102 158 788.21 |
| Dividendes | 1 334 090.84 |
| Revenus d’intérêts sur swaps (note 1) | 15 957 525.76 |
| Revenus nets sur prêts de titres (note 14) | 1 570 165.05 |
| Autres revenus | 3 325 560.09 |
| Total des Revenus | 125 916 506.50 |
|  |  |
| Charges |  |
| Charges d’intérêts sur swaps (note 1) | -15 987 319.81 |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -22 427 648.77 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -966 119.86 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -612 377.07 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -462 282.62 |
| Total des Charges | -40 455 748.13 |
|  |  |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | 85 460 758.37 |
|  |  |
| Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -226 566 738.75 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur options | 661 687.72 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | -41 078.76 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats financiers à terme | -10 548 174.78 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -9 656 405.88 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur swaps | 12 137 384.76 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e) | 1 562 252.46 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | -232 451 073.23 |
|  |  |
| Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de l’exercice | -146 990 314.86 |
|  |  |
| Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1) |  |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -11 371 572.71 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur options | -95 468.38 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | 109 511.77 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres adossés à des hypothèques TBA | 213 180.26 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats financiers à terme | 4 127 095.55 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme | 2 567 858.62 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur swaps | -8 167 920.88 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | -12 617 315.77 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | -159 607 630.63 |


### Etat combiné des variations de l’actif net
EUR
Actif net au début de l’exercice	3 629 744 349.84*
Souscriptions	501 803 174.55
Rachats	1 249 732 795.23
Souscriptions (Rachats) net(te)s	-747 929 620.68
Dividendes versés	-46 466 239.49
Revenus (Pertes) net(te)s des investissements	85 460 758.37
Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s	-232 451 073.23
Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées	12 617 315.77
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	-159 607 630.63
- Calculé à l’aide des taux de change du 31 mars 2023. En utilisant les taux de change du 31 mars 2022, l’actif net combiné au début de l’année était de EUR 3 615 928 042.16.

UBS (Lux) Bond Fund Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mars 2023