# Fees and costs
Fee structure
For the activity of the Management Company, the custodian, the central administration agent, the paying agent, the registrar and transfer agent, the Investment Manager or Investment Adviser, the paying agents, the representatives and distributors (if applicable), as well as for additional advisory services and support activities, fees and, where applicable, additional costs will be charged to the respective Subfunds. Details regarding the applicable fee amount and fee structure can be found in the Special Part under the Section “Fees and costs”.
The fees are calculated on each valuation day and are payable monthly in arrears.
Management Fee
The Management Fee (“Management Fee”) serves as remuneration (a) for the Investment Managers and/or investment advisors and (b) for distributors, together in each case with associated support services. All or part of the Management Fee may be paid to distributors, placement agents and similar financial intermediaries as commission, retrocession or rebate.
The Management Fee may be charged by the Management Company at different rates for individual Subfunds and/or share categories within a given Subfund or may be waived in full. The annual maximum Management Fee is shown in the table below.
Servicing Fee
In addition, a servicing fee (“Servicing Fee”) will be debited by the Management Company to each Subfund and/or share category. The Servicing Fee constitutes remuneration for the following services rendered by the Management Company or its appointees and delegates:
- Custody and Administration Services: business activities in accordance with custody and sub-custody services, registrar and transfer agency, central administration (fund administration, fund accounting), principal paying agency;
- Operational Management: Remuneration of the Management Company for the operational management and supervision of the business activities of the Company; Risk Management; remuneration and expenses of the Board of Directors of the Company; expenses in relation to the convening of general meetings of shareholders; notary fees;
- Sales and Marketing: Sales and marketing expenses, further distribution support, licence fees;
- Regulatory: Public charges: taxes (particularly the taxe d’abonnement); mandatory fund documents (prospectus, KIID, annual and semi-annual reports); auditing fees; costs associated with registration and reporting to supervisory authorities in different distribution countries; listing fees; publication costs for NAVs and corporate actions;
- Other Services: Legal and tax services; paying agents and representatives; insurance premiums; and any other costs incurred by the Management Company on behalf of the Company.

The Servicing Fee may be charged by the Management Company at different rates for individual Subfunds and/or share categories within a given Subfund or may be waived in full. The annual maximum Servicing Fee is shown in the table below.
Both, Management Fee and the Servicing Fee, will be calculated on the basis of the net asset value of the respective Subfund and/or share category and debited to such Subfund and/or such share category on each Valuation Day (as defined in the section “Calculation of net asset value”), and will be payable monthly in arrears.
The Management Fee and the Servicing Fee together constitute the Total Expense Ratio (TER) of the respective Subfund and/or share category.
As shown in the table below, the Management Fee and the Servicing are both capped. Any costs exceeding this cap are borne by the Management Company.
| Subfunds | Maximum fee****) p.a. in % of the net asset value (NAV) |
| --- | --- |
| Share category | Management Fee | Servicing Fee | Total Expense Ratio (TER) |
| ASIA FOCUS EQUITY | A/Ah/B/Bh | 1.60% | 0.75% | 2.15% |
| E/Eh*) | 2.35% | 0.75% | 2.90% |
| R/Rh/Ra/Rah**) | 0.85% | 0.60% | 1.25% |
| C/Ch/Ca/Cah**) | 0.85% | 0.60% | 1.25% |
| G** | 0.00% | 0.10% | 0.10% |
| I/Ih/Ia/Iah**) | tbd*****) | 0.60% | tbd*****) |
| J/Jh/Ja/Jah**) | tbd*****) | 0.60% | tbd*****) |
| S/Sh/Sa/Sah**) | 0.85% | 0.60% | 1.25% |
| V/Vh/Va/Vah | tbd*****) | 0.75% | tbd*****) |
| X/Xh/Xa/Xah | tbd*****) | 0.75% | tbd*****) |

| Subfunds | Maximum fee****) p.a. in % of the net asset value (NAV) |
| --- | --- |
| Share category | Management Fee | Servicing Fee | Total Expense Ratio (TER) |
| CHINA EVOLUTION EQUITY | A/Ah/B/Bh | 1.60% | 0.45% | 1.95% |
| E/Eh*) | 2.35% | 0.45% | 2.70% |
| R/Rh/Ra/Rah**) | 0.85% | 0.35% | 1.10% |
| C/Ch/Ca/Cah**) | 0.85% | 0.35% | 1.10% |
| G** | 0.00% | 0.10% | 0.10% |
| I/Ih/Ia/Iah**) | tbd*****) | 0.35% | tbd*****) |
| J/Jh/Ja/Jah**) | tbd*****) | 0.35% | tbd*****) |
| S/Sh/Sa/Sah**) | 0.85% | 0.35% | 1.10% |
| V/Vh/Va/Vah | tbd*****) | 0.45% | tbd*****) |
| X/Xh/Xa/Xah | tbd*****) | 0.45% | tbd*****) |
| EMERGING MARKETS EQUITY | A/Ah/B/Bh | 1.50% | 0.45% | 1.95% |
| E/Eh*) | 2.25% | 0.45% | 2.70% |
| R/Rh/Ra/Rah**) | 0.85% | 0.40% | 1.15% |
| C/Ch/Ca/Cah**) | 0.75% | 0.40% | 1.15% |
| G** | 0.00% | 0.10% | 0.10% |
| I/Ih/Ia/Iah**) | tbd*****) | 0.40% | tbd*****) |
| J/Jh/Ja/Jah**) | tbd*****) | 0.40% | tbd*****) |
| S/Sh/Sa/Sah**) | 0.75% | 0.40% | 1.15% |
| V/Vh/Va/Vah | tbd*****) | 0.45% | tbd*****) |
| X/Xh/Xa/Xah | tbd*****) | 0.45% | tbd*****) |
| HEALTH INNOVATION EQUITY | A/Ah/B/Bh | 1.60% | 0.35% | 1.95% |
| E/Eh/Ea/Eah/Em/ Emh*) | 2.35% | 0.35% | 2.70% |
| R/Rh/Ra/Rah**) | 0.85% | 0.50% | 1.35% |
| C/Ch/Ca/Cah**) | 0.85% | 0.50% | 1.35% |
| G** | 0.00% | 0.10% | 0.10% |
| I/Ih/Ia/Iah**) | tbd*****) | 0.50% | tbd*****) |
| J/Jh/Ja/Jah**) | tbd*****) | 0.50% | tbd*****) |
| K/Kh/Ka/Kah/Km/ Kmh******) | 2.80% | 0.35% | 3.15% |
| S/Sh/Sa/Sah**) | 0.85% | 0.50% | 1.35% |
| V/Vh/Va/Vah | tbd*****) | 0.35% | tbd*****) |
| X/Xh/Xa/Xah | tbd*****) | 0.35% | tbd*****) |
| JAPAN EQUITY | A/Ah/B/Bh | 1.20% | 0.75% | 1.95% |
| E/Eh*) | 1.95% | 0.75% | 2.70% |

| Subfunds | Maximum fee****) p.a. in % of the net asset value (NAV) |
| --- | --- |
| Share category | Management Fee | Servicing Fee | Total Expense Ratio (TER) |
| R/Rh/Ra/Rah**) | 0.65% | 0.55% | 1.20% |
| C/Ch/Ca/Cah**) | 0.65% | 0.55% | 1.20% |
| G** | 0.00% | 0.10% | 0.10% |
| I/Ih/Ia/Iah**) | tbd*****) | 0.55% | tbd*****) |
| J/Jh/Ja/Jah**) | tbd*****) | 0.55% | tbd*****) |
| S/Sh/Sa/Sah**) | 0.65% | 0.55% | 1.20% |
| V/Vh/Va/Vah | tbd*****) | 0.75% | tbd*****) |
| X/Xh/Xa/Xah | tbd*****) | 0.75% | tbd*****) |
| LUXURY BRANDS EQUITY | A/Ah/B/Bh | 1.60% | 0.50% | 2.10% |
| E/Eh/Ea/Eah/Em/Em h*) | 2.35% | 0.50% | 2.85% |
| R/Rh/Ra/Rah**) | 0.95% | 0.50% | 1.35% |
| C/Ch/Ca/Cah**) | 0.85% | 0.50% | 1.35% |
| G** | 0.00% | 0.10% | 0.10% |
| I/Ih/Ia/Iah**) | tbd*****) | 0.50% | tbd*****) |
| J/Jh/Ja/Jah**) | tbd*****) | 0.50% | tbd*****) |
| K/Kh/Ka/Kah/Km/ Kmh******) | 2.80% | 0.50% | 3,30% |
| S/Sh/Sa/Sah**) | 0.85% | 0.50% | 1.35% |
| V/Vh/Va/Vah | tbd*****) | 0.50% | tbd*****) |
| X/Xh/Xa/Xah | tbd*****) | 0.50% | tbd*****) |
| SWISS SMALL & MID CAP EQUITY | A/Ah/B/Bh | 1.60% | 0.55% | 1.95% |
| E/Eh*) | 2.35% | 0.55% | 2.70% |
| R/Rh/Ra/Rah**) | 0.65% | 0.35% | 1.00% |
| C/Ch/Ca/Cah**) | 0.65% | 0.35% | 1.00% |
| G** | 0.00% | 0.10% | 0.10% |
| I/Ih/Ia/Iah**) | tbd*****) | 0.35% | tbd*****) |
| J/Jh/Ja/Jah**) | tbd*****) | 0.35% | tbd*****) |
| S/Sh/Sa/Sah**) | 0.65% | 0.35% | 1.00% |
| V/Vh/Va/Vah | tbd*****) | 0.55% | tbd*****) |
| X/Xh/Xa/Xah | tbd*****) | 0.55% | tbd*****) |
| SWISS EQUITY | A/Ah/B/Bh | 1.20% | 0.55% | 1.55% |
| E/Eh*) | 1.95% | 0.55% | 2.30% |
| R/Rh/Ra/Rah**) | 0.50% | 0.40% | 0.80% |
| C/Ch/Ca/Cah**) | 0.50% | 0.40% | 0.80% |

| Subfunds | Maximum fee****) p.a. in % of the net asset value (NAV) |
| --- | --- |
| Share category | Management Fee | Servicing Fee | Total Expense Ratio (TER) |
| G** | 0.00% | 0.10% | 0.10% |
| I/Ih/Ia/Iah**) | tbd*****) | 0.40% | tbd*****) |
| J/Jh/Ja/Jah**) | tbd*****) | 0.40% | tbd*****) |
| S/Sh/Sa/Sah**) | 0.50% | 0.40% | 0.80% |
| V/Vh/Va/Vah | tbd*****) | 0.55% | tbd*****) |
| X/Xh/Xa/Xah | tbd*****) | 0.55% | tbd*****) |

*)	The Management Fee contains an additional distribution fee capped at 0.75% p.a.
**)   Regarding the distribution, offering or holding of C, Ch, Ca, Cah, G, I, Ih, Ia, Iah, J, Jh, Ja, Jah, M, Mh, Ma, Mah, N, Nh, Na, Nah, V, Vh, Va, Vah, X, Xh, Xa and Xah Shares, the Company will not pay any commission for public distribution services. In addition, regarding the distribution, offering or holding of R, Rh, Ra, Rah, S, Sh, Sa and Sah Shares, the Company will not pay any fees, commissions or any monetary or non-monetary benefits (except for minor non-monetary benefits) for distribution and/or intermediary services.
***) Regarding the distribution, offering or holding of Z and Zh Shares, the Company will not pay any commission for distribution services. The remuneration of the Investment Manager shall be made in the context of the asset management or investment advisory agreement, which must be concluded for the subscription of Z and Zh Shares (as described above in the section “Description of Shares”).
****)  This percentage rate represents a maximum rate. The effective rate applied will be stated in the annual and semi- annual reports of the Company.
*****)  Further information regarding the respective Fees and Costs applied to the G, I, Ih, Ia, Iah, J, Jh, Ja, Jah, M, Mh, Ma, Mah, N, Nh, Na, Nah, V, Vh, Va, Vah, X, Xh, Xa and Xah share categories are available upon request at the Management Company.
******) The Management Fee contains an additional distribution fee capped at 1.00% p.a. The Subfund pays to the Management Company a distribution fee (the "Distribution Fee") for "K", Kh“, "Ka", „Kah“, „Km“ and "Kmh" Share categories. The Management Company may at its absolute discretion and from time to time (which in certain circumstances may be daily) decide to vary such rate between the maximum and 0.0%. The Management Company may pay all or part of the Distribution Fee to certain Distributors for the services provided by them in relation to the distribution of the "K", Kh“, "Ka", „Kah“, „Km“ and "Kmh" Share categories.
Incentives
The Management Company, individual employees of the latter or external service providers may under certain circumstances receive or grant pecuniary or other advantages which could, as the case may be, be regarded as incentives. The main provisions of the relevant agreements on fees, commissions, and/or gratifications offered or granted in non-pecuniary form are available for inspection in summary form at the registered office of the Company. Details are available on request from the Management Company.
Information on the costs when buying target funds
If a Subfund acquires Shares of another UCI or UCITS (“target funds”) that are managed directly or indirectly by the Management Company, or by a company to which the latter is linked by common management or control or by a significant direct or indirect holding (“related target fund”), for the scope of such investments, the Company may not debit the investing Subfund for any sales or redemption fees charged by the related target funds.
In connection with the acquisition of target funds it also should be noted that in addition to the costs, which are imposed on the assets of the Subfund in accordance with the provisions of this prospectus and the articles of association, costs for the administration, the custodial bank fee, expenses of the auditors, taxes and other costs, commissions and fees may incur for the Subfunds, and therefore it is possible that the Subfunds are charged several times for similar costs.
-

Translation (ENFR, 2022-01-01):
# Commissions et frais
## Structure tarifaire
Les différents compartiments paient des commissions et, le cas échéant, des frais accessoires au titre des services fournis par la société de gestion, la banque dépositaire, l'agent d'administration centrale, l'agent payeur principal, l'agent de registre et de transfert, les gestionnaires de placement ou les conseillers en investissement, les agents payeurs, représentants et distributeurs (le cas échéant), ainsi qu'au titre d'autres services de conseil et de support. Les commissions sont calculées chaque jour d'évaluation et sont payables mensuellement à terme échu.

## Commission de gestion
La commission de gestion (« commission de gestion ») sert à rémunérer (a) les gestionnaires de placement et/ou les conseillers en investissement, (b) les distributeurs, ainsi que les services de support éventuellement fournis en lien avec (a) et (b). La commission de gestion peut être versée aux distributeurs, agents de placement et intermédiaires financiers similaires en tout ou partie sous la forme de provisions, de rétrocessions ou de remises.
La Société de gestion peut pour certains compartiments et/ou certaines catégories d'actions d'un Compartiment donné appliquer des taux de commission de gestion différents ou renoncer à prélever une commission de gestion. La commission de gestion annuelle maximum est indiquée dans le tableau ci-dessous.

## Frais de service
En outre, la Société de gestion applique à chaque Compartiment et/ou catégorie d'actions un frais de service (« frais de service »). Le frais de service tient lieu de rémunération pour les services suivants fournis par la Société de gestion, ses mandataires ou délégués:
- Garde et gestion de titres: activités en lien avec les services de garde et de garde par délégation, la fonction d'agent de registre et de transfert, l'administration centrale (gestion et comptabilité) et la fonction d'agent payeur principal;
- Gestion operationnelle: rémunération de la Société de gestion au titre de la gestion opérationnelle et du contrôle des activités de la Société; gestion des risques; rémunération et frais du conseil d'administration de la Société; frais liés à la convocation de l'assemblée générale des actionnaires; frais de notaire;
- Distribution et commercialisation: frais de distribution et de commercialisation, frais liés aux autres services de support à la distribution et frais de licence;
- Reglementation: droits prélevés par les pouvoirs publics; impôts (notamment la taxe d'abonnement àlaquelle sont soumis les compartiments en vertu du droit luxembourgeois); mise à disposition des documents obligatoires relatifs à la Société (prospectus, informations clés pour l'investisseur, rapports annuels et semestriels); frais d'audit; frais d'enregistrement et frais liés à la communication de rapports aux autorités de surveillance dans les différents pays de commercialisation; frais de cotation; frais de publication des valeurs nettes d'inventaire et des opérations sur titres;
- Autres services: services juridiques et fiscaux; agents payeurs et représentants; primes d'assurance et autres frais encourus par la Société de gestion pour le compte de la Société.

La Société de gestion peut pour certains compartiments et/ou certaines catégories d'actions d'un Compartiment donné appliquer des taux de frais de service différents ou renoncer à prélever un frais de service. Le frais de service annuel maximum est indiqué dans le tableau ci-dessous.
La commission de gestion et le frais de service sont calculés sur la base de la valeur nette d'inventaire des différents compartiments et/ou des différentes catégories d'actions. Ils sont imputés au Compartiment et/ou à la catégorie d'actions concernés chaque jour d'évaluation (tel que défini à la section « Calcul de la valeur nette d’inventaire ») et sont payables mensuellement à terme échu.

## La commission de gestion et le frais de service constituent ensemble le total des frais sur encours (Total Expense Ratio, TER) des différents compartiments et/ou des différentes catégories d'actions.

## Comme le montre le tableau ci-après, la commission de gestion et le frais de service sont plafonnés. Tous les frais dépassant le plafond fixé seront supportés par la Société de gestion.
| Compartiments | Max. commission**** p.a. en % de la valeur nette d’inventaire |
| --- | --- |
| Categories d’actions | Commission de gestion | Frais de service | Total des frais sur encours |
| ASIA FOCUS EQUITY | A/Ah/B/Bh | 1.60% | 0.75% | 2.15% |
| E/Eh*) | 2.35% | 0.75% | 2.90% |
| R/Rh/Ra/Rah**) | 0.85% | 0.60% | 1.25% |
| C/Ch/Ca/Cah**) | 0.85% | 0.60% | 1.25% |
| G** | 0.00% | 0.10% | 0.10% |
| I/Ih/Ia/Iah**) | tbd*****) | 0.60% | tbd*****) |
| J/Jh/Ja/Jah**) | tbd*****) | 0.60% | tbd*****) |
| S/Sh/Sa/Sah**) | 0.85% | 0.60% | 1.25% |
| V/Vh/Va/Vah | tbd*****) | 0.75% | tbd*****) |
| X/Xh/Xa/Xah | tbd*****) | 0.75% | tbd*****) |
| CHINA EVOLUTION EQUITY | A/Ah/B/Bh | 1.60% | 0.45% | 1.95% |
| E/Eh*) | 2.35% | 0.45% | 2.70% |
| R/Rh/Ra/Rah**) | 0.85% | 0.35% | 1.10% |
| C/Ch/Ca/Cah**) | 0.85% | 0.35% | 1.10% |
| G** | 0.00% | 0.10% | 0.10% |
| I/Ih/Ia/Iah**) | tbd*****) | 0.35% | tbd*****) |
| J/Jh/Ja/Jah**) | tbd*****) | 0.35% | tbd*****) |
| S/Sh/Sa/Sah**) | 0.85% | 0.35% | 1.10% |
| V/Vh/Va/Vah | tbd*****) | 0.45% | tbd*****) |
| X/Xh/Xa/Xah | tbd*****) | 0.45% | tbd*****) |
| EMERGING MARKETS EQUITY | A/Ah/B/Bh | 1.50% | 0.45% | 1.95% |
| E/Eh*) | 2.25% | 0.45% | 2.70% |
| R/Rh/Ra/Rah**) | 0.85% | 0.40% | 1.15% |

| Compartiments | Max. commission**** p.a. en % de la valeur nette d’inventaire |
| --- | --- |
| Categories d’actions | Commission de gestion | Frais de service | Total des frais sur encours |
| C/Ch/Ca/Cah**) | 0.75% | 0.40% | 1.15% |
| G** | 0.00% | 0.10% | 0.10% |
| I/Ih/Ia/Iah**) | tbd*****) | 0.40% | tbd*****) |
| J/Jh/Ja/Jah**) | tbd*****) | 0.40% | tbd*****) |
| S/Sh/Sa/Sah**) | 0.75% | 0.40% | 1.15% |
| V/Vh/Va/Vah | tbd*****) | 0.45% | tbd*****) |
| X/Xh/Xa/Xah | tbd*****) | 0.45% | tbd*****) |
| HEALTH INNOVATION EQUITY | A/Ah/B/Bh | 1.60% | 0.35% | 1.95% |
| E/Eh/Ea/Eah/Em/ Emh*) | 2.35% | 0.35% | 2.70% |
| R/Rh/Ra/Rah**) | 0.85% | 0.50% | 1.35% |
| C/Ch/Ca/Cah**) | 0.85% | 0.50% | 1.35% |
| G** | 0.00% | 0.10% | 0.10% |
| I/Ih/Ia/Iah**) | tbd*****) | 0.50% | tbd*****) |
| J/Jh/Ja/Jah**) | tbd*****) | 0.50% | tbd*****) |
| K/Kh/Ka/Kah/Km/ Kmh******) | 2.80% | 0.35% | 3.15% |
| S/Sh/Sa/Sah**) | 0.85% | 0.50% | 1.35% |
| V/Vh/Va/Vah | tbd*****) | 0.35% | tbd*****) |
| X/Xh/Xa/Xah | tbd*****) | 0.35% | tbd*****) |
| JAPAN EQUITY | A/Ah/B/Bh | 1.20% | 0.75% | 1.95% |
| E/Eh*) | 1.95% | 0.75% | 2.70% |
| R/Rh/Ra/Rah**) | 0.65% | 0.55% | 1.20% |
| C/Ch/Ca/Cah**) | 0.65% | 0.55% | 1.20% |
| G** | 0.00% | 0.10% | 0.10% |
| I/Ih/Ia/Iah**) | tbd*****) | 0.55% | tbd*****) |
| J/Jh/Ja/Jah**) | tbd*****) | 0.55% | tbd*****) |
| S/Sh/Sa/Sah**) | 0.65% | 0.55% | 1.20% |
| V/Vh/Va/Vah | tbd*****) | 0.75% | tbd*****) |
| X/Xh/Xa/Xah | tbd*****) | 0.75% | tbd*****) |
| LUXURY BRANDS EQUITY | A/Ah/B/Bh | 1.60% | 0.50% | 2.10% |
| E/Eh/Ea/Eah/Em/E mh*) | 2.35% | 0.50% | 2.85% |
| R/Rh/Ra/Rah**) | 0.95% | 0.50% | 1.35% |
| C/Ch/Ca/Cah**) | 0.85% | 0.50% | 1.35% |
| G** | 0.00% | 0.10% | 0.10% |
| I/Ih/Ia/Iah**) | tbd*****) | 0.50% | tbd*****) |
| J/Jh/Ja/Jah**) | tbd*****) | 0.50% | tbd*****) |
| K/Kh/Ka/Kah/Km/ Kmh******) | 2.80% | 0.50% | 3,30% |

| Compartiments | Max. commission**** p.a. en % de la valeur nette d’inventaire |
| --- | --- |
| Categories d’actions | Commission de gestion | Frais de service | Total des frais sur encours |
| S/Sh/Sa/Sah**) | 0.85% | 0.50% | 1.35% |
| V/Vh/Va/Vah | tbd*****) | 0.50% | tbd*****) |
| X/Xh/Xa/Xah | tbd*****) | 0.50% | tbd*****) |
| SWISS SMALL & MID CAP EQUITY | A/Ah/B/Bh | 1.60% | 0.55% | 1.95% |
| E/Eh*) | 2.35% | 0.55% | 2.70% |
| R/Rh/Ra/Rah**) | 0.65% | 0.35% | 1.00% |
| C/Ch/Ca/Cah**) | 0.65% | 0.35% | 1.00% |
| G** | 0.00% | 0.10% | 0.10% |
| I/Ih/Ia/Iah**) | tbd*****) | 0.35% | tbd*****) |
| J/Jh/Ja/Jah**) | tbd*****) | 0.35% | tbd*****) |
| S/Sh/Sa/Sah**) | 0.65% | 0.35% | 1.00% |
| V/Vh/Va/Vah | tbd*****) | 0.55% | tbd*****) |
| X/Xh/Xa/Xah | tbd*****) | 0.55% | tbd*****) |
| SWISS EQUITY | A/Ah/B/Bh | 1.20% | 0.55% | 1.55% |
| E/Eh*) | 1.95% | 0.55% | 2.30% |
| R/Rh/Ra/Rah**) | 0.50% | 0.40% | 0.80% |
| C/Ch/Ca/Cah**) | 0.50% | 0.40% | 0.80% |
| G** | 0.00% | 0.10% | 0.10% |
| I/Ih/Ia/Iah**) | tbd*****) | 0.40% | tbd*****) |
| J/Jh/Ja/Jah**) | tbd*****) | 0.40% | tbd*****) |
| S/Sh/Sa/Sah**) | 0.50% | 0.40% | 0.80% |
| V/Vh/Va/Vah | tbd*****) | 0.55% | tbd*****) |
| X/Xh/Xa/Xah | tbd*****) | 0.55% | tbd*****) |


## *)	La commission de gestion contient une commission de distribution supplémentaire de 0,75%.
**)  En relation avec la distribution, l’offre et la détention d’actions des catégories C, Ch, Ca, Cah, G, I, Ih, Ia, Iah, J, Jh, Ja, Jah, M, Mh, Ma, Mah, N, Nh, Na, Nah, R, Rh, Ra, Rah, S, Sh, Sa et Sah, la Société ne paie aucune commission pour d’éventuels services de distribution. De plus, en relation avec la distribution, l’offre et la détention d’actions de catégorie R, Rh, Ra, Rah S, Sh, Sa et Sah, la Société ne paie aucuns honoraires, commissions ou autres avantages monétaires ou non monétaires (à l’exception des avantages non monétaires mineurs) pour les services de distribution et d'intermédiation.
***)  En relation avec la distribution, l’offre et la détention d’actions de catégorie Z et Zh, la Société ne paie aucune commission pour les services de distribution. La rémunération du gestionnaire d'investissement sera effectuée dans le cadre du contrat de gestion d’actifs ou de conseil en investissement qui doit être conclu pour la souscription d’actions de catégorie Z et Zh (tel que décrit ci-dessus dans la section

## «Description des actions»).

## ****) Ce pourcentage indique le maximum. Le pourcentage effectivement appliqué sera indiqué dans les rapports annuels et semi-annuels de la Société.
*****) Pour plus d’informations concernant les commissions et frais des catégories G, I, Ih, Ia, Iah, J, Jh, Ja, Jah, M, Mh, Ma, Mah, N, Nh, Na, Nah, V, Vh, Va, Vah, X, Xh, Xa et Xah sont disponibles sur demande auprès de la Société de gestion.

## ******) La commission de gestion comprend une commission de distribution supplémentaire, qui est limitée à 1,00 % par an. Le Compartiment verse une commission de distribution (la « commission de

## distribution ») à la Société de gestion pour les catégories d’actions « K », « Kh », « Ka », « Kah », « Km
» et « Kmh ». La Société de gestion peut, à sa discrétion et de temps en temps (quotidiennement dans certaines circonstances), décider de faire varier ce taux entre le maximum et 0,0%. La Société de gestion peut payer tout ou partie de la commission de distribution à certains Distributeurs pour les services qu'ils fournissent dans le cadre de la distribution des catégories « K », « Kh », « Ka », « Kah »,

## « Km » et « Kmh ».

## Incitations
La Société de gestion, certains de ses collaborateurs ou des prestataires de services externes peuvent, dans certaines circonstances, accorder ou recevoir des avantages pécuniaires ou autres qui peuvent, le cas échéant, être considérés comme des incitations. Un résumé des principales dispositions des conventions applicables en matière de gratifications, de commissions et/ou d’avantages offerts ou accordés sous une forme autre qu’en argent peut être consulté au siège de la Société. Des informations détaillées peuvent être obtenues sur demande auprès de la société de gestion.

## Informations sur les frais lors de l'achat des fonds cibles
Si un Compartiment acquiert des parts dans un autre OPC ou un autre OPCVM («fonds cibles») qui sont gérés directement ou indirectement par la Société de gestion elle-même ou par une société liée à elle par une gestion commune, contrôlée par elle ou liée à elle par une participation directe ou indirecte importante («fonds cibles liés»), aucune commission d’émission ou de reprise ne peut être facturée dans la mesure de ces placements à la souscription ou à la restitution de ces parts.
Dans le cadre de l'acquisition de fonds cibles, il convient également de noter que en plus des frais, qui sont imposées sur les actifs du Compartiment conformément aux dispositions du présent prospectus et les statuts, les frais pour l'administration, les frais de garde, les frais des commissaires aux comptes, des taxes et autres frais, commissions et honoraires peuvent entraîner pour les compartiments et il est donc possible que les compartiments sont facturés plusieurs fois pour un coût similaire . Dans le cas du NEW WORLD OPPORTUNITIES FUND les frais de gestion, qui sont débités des fonds cibles par leurs fournisseurs de services respectifs, montant jusqu'à un maximum de 2,00% par an.
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