The Foreign Account Tax Compliance Act ("FATCA"), a portion of the 2010 Hiring Incentives to Restore Employment Act, became law in the United States in 2010. It requires financial institutions outside the US ("foreign financial institutions" or "FFIs") to pass information about "Financial Accounts" held by "Specified US Persons", directly or indirectly, to the US tax authorities, the Internal Revenue Service ("IRS") on an annual basis. A 30% withholding tax is imposed on certain US source income of any FFI that fails to comply with this requirement. On 28 March 2014, the Grand-Duchy of Luxembourg entered into a Model 1 Intergovernmental Agreement ("IGA") with the United States of America and a memorandum of understanding in respect thereof. The Fund would hence have to comply with such Luxembourg IGA as implemented into Luxembourg law by the Law of 24 July 2015 relating to FATCA (the "FATCA Law") in order to comply with the provisions of FATCA rather than directly complying with the US Treasury Regulations implementing FATCA. Under the FATCA Law and the Luxembourg IGA, the Fund may be required to collect information aiming to identify its direct and indirect Shareholders that are Specified US Persons for FATCA purposes ("FATCA reportable accounts"). Any such information on FATCA reportable accounts provided to the Fund will be shared with the Luxembourg tax authorities which will exchange that information on an automatic basis with the Government of the United States of America pursuant to Article 28 of the convention between the Government of the United States of America and the Government of the Grand-Duchy of Luxembourg for the Avoidance of Double Taxation and the Prevention of Fiscal Evasion with respect to Taxes in Income and Capital, entered into in Luxembourg on 3 April 1996. The Fund intends to comply with the provisions of the FATCA Law and the Luxembourg IGA to be deemed compliant with FATCA and will thus not be subject to the 30% withholding tax with respect to its share of any such payments attributable to actual and deemed U.S. investments of the Fund. The Fund will continually assess the extent of the requirements that FATCA and notably the FATCA Law place upon it.
To ensure the Fund's compliance with FATCA, the FATCA Law and the Luxembourg IGA in accordance with the foregoing, the Fund may:
- request information or documentation, including tax self-certifications, US IRS W-8 or W-9 tax forms, a Global Intermediary Identification Number, if applicable, or any other valid evidence of a Shareholder's FATCA registration with the IRS or a corresponding exemption, in order to ascertain such Shareholder's FATCA status;
- report information concerning a Shareholder (and Controlling Persons of Shareholders that are Passive Non-Financial Foreign Entities) and their account holding in the Fund to the Luxembourg tax authorities if such account is deemed a FATCA reportable account under the FATCA Law and the Luxembourg IGA;
- report information to the Luxembourg tax authorities (Administration des Contributions Directes) concerning payments to Shareholders with FATCA status of a non-participating foreign financial institution; and
- deduct any applicable US withholding taxes from certain payments, such as Passthru Payment withholding taxes should these be implemented, made to a Shareholder by or on behalf of the Fund in accordance with FATCA, the FATCA Law and the Luxembourg IGA.

Translation (ENFR, 2021-07-01):
La loi Foreign Account Tax Compliance Act (« FATCA »), qui fait partie intégrante de la Loi américaine pour l'emploi (Hiring Incentives to Restore Employment Act) de 2010, a été promulguée aux Etats-Unis en 2010. Elle requiert des institutions financières en dehors des Etats-Unis (« institutions financières étrangères » ou « IFE ») de transmettre les informations relatives aux « Comptes financiers » détenus, directement ou indirectement, par des « Personnes américaines déterminées » à l'autorité fiscale américaine, l'Internal Revenue Service (« IRS »), sur une base annuelle. Une retenue à la source de 30% est prélevée sur certains revenus de source américaine d'IFE qui ne respectent pas cette exigence. Le 28 mars 2014, le Grand-Duché de Luxembourg a conclu un Accord intergouvernemental (« AIG ») Modèle 1 avec les Etats-Unis d'Amérique et un protocole d'accord y afférent. La SICAV devrait dès lors respecter l'AIG luxembourgeois, tel que transposé en droit luxembourgeois par la Loi du 24 juillet 2015 portant sur la FATCA (la « Loi sur la FATCA »), afin de se conformer aux dispositions de la FATCA au lieu d'observer directement les Réglementations du Trésor américain appliquant la FATCA. En vertu de la Loi sur la FATCA et de l'AIG luxembourgeois, la SICAV peut être obligée de collecter des informations en vue d'identifier ses Actionnaires directs et indirects qui sont des Personnes américaines déterminées aux fins de la FATCA (« Comptes déclarables FATCA »). Toutes les informations sur les Comptes déclarables FATCA fournies à la SICAV seront communiquées aux autorités fiscales luxembourgeoises qui les transmettront automatiquement au Gouvernement des Etats-Unis d'Amérique, en vertu de l'Article 28 de la convention entre le Gouvernement des Etats-Unis d'Amérique et le Gouvernement du Grand-Duché de Luxembourg tendant à éviter les doubles impositions et à prévenir la fraude fiscale en matière d'impôts sur le revenu et sur la fortune, conclue au Luxembourg le 3 avril 1996. La SICAV a l'intention de se conformer aux dispositions de la Loi sur la FATCA et de l'AIG luxembourgeois afin d'être considérée comme conforme à la FATCA et ne sera dès lors pas soumise à la retenue à la source de 30% au titre de sa participation dans de tels paiements attribuables aux investissements américains effectifs ou réputés de la SICAV. La SICAV évaluera continuellement l'ampleur des mesures auxquelles elle est soumise en vertu de la FATCA et en particulier de la Loi sur la FATCA.
Pour assurer la conformité de la SICAV avec la FATCA, la Loi sur la FATCA et l'AIG luxembourgeois en vertu de ce qui précède, la SICAV pourra :
- demander des informations ou documents, y compris des auto-certifications fiscales, des formulaires fiscaux US IRS W-8 ou W-9, un Numéro d'Identification d'Intermédiaire Mondial, le cas échéant, ou toute autre preuve valable de l'inscription d'un Actionnaire aux fins de la FATCA auprès de l'IRS ou d'une exemption correspondante, afin de déterminer son statut FATCA ;
- communiquer des informations concernant un Actionnaire (et les Personnes exerçant le contrôle des Actionnaires qui sont des Entités étrangères non financières passives) et sa participation dans la SICAV aux autorités fiscales luxembourgeoises si une telle participation est considérée comme un compte déclarable FATCA en vertu de la Loi sur la FATCA et de l'AIG luxembourgeois ;
- communiquer des informations aux autorités fiscales luxembourgeoises (Administration des Contributions directes) concernant les paiements aux Actionnaires ayant le statut FATCA d'institution financière étrangère non participante ; et
- déduire toute retenue à la source américaine applicable de certains paiements, tels que les retenues à la source de type « Passthru Payment » le cas échéant, versés à l'Actionnaire par ou pour le compte de la SICAV, conformément à la FATCA, à la Loi sur la FATCA et à l'AIG luxembourgeois.