OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Notes to the financial statements - Schedule of derivative instruments
Options
As at December 31, 2020, the following options were outstanding:
Candriam Sustainable Bond Global
Quantity Description	Currency	Commitment (in EUR)
(in absolute value)
Market value
(in EUR)
Unrealised (in EUR)
Options purchased
Options on futures
300 USD 10Y TREASU MAR 135.50 19.02.21 PUT
Options issued
Options on futures
300 USD 10Y TREASU MAR 134.00 19.02.21 PUT
USD	-	26,817	(39,142)
USD	1,511,340	(11,493)	15,667
15,324	(23,475)
All options contracts were concluded with the counterparty J.P. Morgan AG. Please refer to Note 9 about Cash at broker related to listed options and to Note 10 collateral received/posted in relation with OTC options.
The commitment of options purchased is not presented.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Notes aux états financiers - Etat des instruments dérivés
Options
Au 31 décembre 2020, les positions ouvertes sur options sont les suivantes :
Candriam Sustainable Bond Global
Quantité Description	Devise	Engagement (en EUR)
(en valeur absolue)
Valeur d’évaluation (en EUR)
Non réalisé (en EUR)
Options achetées
Options on futures
300 USD 10Y TREASU MAR 135.50 19.02.21 PUT
Options émises
Options on futures
300 USD 10Y TREASU MAR 134.00 19.02.21 PUT
USD	-	26.817	(39.142)
USD	1.511.340	(11.493)	15.667
15.324	(23.475)
Tous les contrats d’options ont été conclus avec la contrepartie J.P. Morgan AG. Veuillez vous référer à la Note 9 concernant les liquidités auprès du courtier se rapportant aux options cotées et à la Note 10 concernant le collatéral reçu/versé relatif aux options de gré à gré.
L’engagement pour les options achetées n’est pas présenté.
# Notes to the financial statements - Schedule of derivative instruments
Non-Deliverable Forwards ("NDF")
As at December 31, 2020, the following Non-Deliverable Forwards contracts were outstanding:
Candriam Sustainable Bond Emerging Markets

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Notes aux états financiers - Etat des instruments dérivés
Non-Deliverable Forwards ("NDF")
Au 31 décembre 2020, les contrats Non-Deliverable Forwards ouverts sont les suivants :
Candriam Sustainable Bond Emerging Markets
# Other notes to the financial statements
Note 2 - Principal accounting policies
-  Valuation of Non-Deliverable Forwards contracts ("NDF")Non-Deliverable Forwards are short-term forward contracts on thinly traded or non-convertible foreign currencies. Those contracts are valued on the basis of forward exchange rates prevailing at the closing date and applicable to the remaining period until the expiration date. The unrealised profits or losses resulting from NDF are included in the statement of net assets under the heading “Net unrealised appreciation / (depreciation) on forward foreign exchange contracts”.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Autres notes aux états financiers
Note 2 - Principales méthodes comptables
-  Valuation of Non-Deliverable Forwards contracts ("NDF")Les « Non-Deliverable Forwards » (« NDF ») sont des contrats à court terme portant sur des devises étrangères peu liquides ou non convertibles. Ces contrats sont évalués sur la base des taux de change à terme prévalant à la date de clôture et applicables à la période résiduelle jusqu’à la date d’échéance. Les bénéfices ou les pertes non réalisés découlant des NDF sont inclus dans l'état des actifs nets sous la rubrique « Plus-value / (moins- value) nette non réalisée sur contrats de change à terme ».
The variable management fees on the F EUR, C EUR, F CHF H, and K EUR units are calculated according to the following method:
The performance fee is 5% (including taxes) of the fund’s performance in excess of that of the benchmark index and the highest net asset value previously reached.
The benchmark indicator is the following:
- EONIA assessed on a calendar year basis for units denominated in EUR +1%.
- Overnight CHF Libor assessed on a calendar year basis for units denominated in CHF +1%.

Translation (ENFR, 2019-12-31):
Les frais de gestion variables sur les parts F EUR, C EUR, F CHF H, K EUR, sont calculés selon la méthode suivante :
La commission de surperformance est de 5% TTC de la performance du fonds supérieure à la performance de l’indicateur de référence et de la plus haute valeur liquidative précédemment atteinte.
L’indicateur de référence est le suivant :
- EONIA appréciée sur une base civile annuelle pour les parts libellées en EUR +1%.
- Libor CHF “overnight” appréciée sur une base civile annuelle pour les parts libellées en CHF +1%.
# Notes to the financial statements - Schedule of derivative instruments
Credit Default Swaps ("CDS")
As at December 31, 2020, the following credit default swaps were outstanding:
| Candriam L Multi-Asset Premia |  |
| --- | --- |
| Description / underlying | Counterparty | Notional	Maturity	Currency Buy/Sell Protection | Spread | Unrealised (in EUR) |
| ITRAXX XOVER S34 V1 MKT | BNP Paribas Paris | 5,800,000	20/12/2025 EUR	Sell | 5% | 689,020 |
|  |  |  |  | 689,020 |

For the details about collateral, please refer to the Note 11 in the section “Other notes to the financial statements”.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Notes aux états financiers - Etat des instruments dérivés
### Options

### Au 31 décembre 2020, les positions ouvertes sur options sont les suivantes :

### Candriam L Defensive Asset Allocation

### Quantité Description	Devise	Engagement (en EUR)

### (en valeur absolue)

### Valeur d’évaluation (en EUR)

### Non réalisé (en EUR)

### Options achetées

### Options sur indices
| 38  DJ EURO STOXX JAN 3400.0 15.01.21 PUT | EUR | - | 7.410 | (17.290) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 54  DJ EURO STOXX FEB 3350.0 19.02.21 PUT | EUR | - | 25.542 | (5.246) |


### Options émises

### Options sur indices
| 38 DJ EURO STOXX JAN 3200.0 15.01.21 PUT | EUR | 81.000 | (2.698) | 6.889 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 54 DJ EURO STOXX FEB 2950.0 19.02.21 PUT | EUR | 117.024 | (7.074) | 954 |
| Candriam L Conservative Asset Allocation |  |  | 23.180 | (14.693) |


### Quantité Description	Devise	Engagement (en EUR)

### (en valeur absolue)

### Valeur d’évaluation (en EUR)

### Non réalisé (en EUR)

### Options achetées

### Options sur indices
| 492 | DJ EURO STOXX JAN 3400.0 15.01.21 PUT | EUR | - | 95.940 | (223.860) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 688 | DJ EURO STOXX FEB 3350.0 19.02.21 PUT | EUR | - | 325.424 | (66.847) |


### Options émises

### Options sur indices
| 492 | DJ EURO STOXX JAN 3200.0 15.01.21 PUT | EUR | 1.048.739 | (34.932) | 89.200 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 688 | DJ EURO STOXX FEB 2950.0 19.02.21 PUT | EUR | 1.490.972 | (90.128) | 12.153 |
|  |  |  |  | 296.304 | (189.354) |


### Candriam L Balanced Asset Allocation

### Quantité Description	Devise	Engagement (en EUR)

### (en valeur absolue)

### Valeur d’évaluation (en EUR)

### Non réalisé (en EUR)

### Options achetées

### Options sur indices
| 284 | DJ EURO STOXX JAN 3400.0 15.01.21 PUT | EUR | - | 55.380 | (129.220) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 406 | DJ EURO STOXX FEB 3350.0 19.02.21 PUT | EUR | - | 192.038 | (39.447) |


### Options émises
|  | Options sur indices |  |
| --- | --- | --- |
| 284 | DJ EURO STOXX JAN 3200.0 15.01.21 PUT | EUR | 605.370 | (20.164) | 51.489 |
| 406 | DJ EURO STOXX FEB 2950.0 19.02.21 PUT | EUR | 879.847 | (53.186) | 7.172 |
|  |  |  |  | 174.068 | (110.006) |
# Notes to the financial statements - Schedule of derivative instruments
Total Return Swaps ("TRS")
As at December 31, 2020, the following total return swaps were outstanding:
Candriam L Multi-Asset Premia
Nominal	Currency	Maturity	Counterparty	Sub-fund pays	Sub-fund receives	Unrealised
(in EUR)
5,500,000	USD	20/06/2021	BNP Paribas Paris	USD LIBOR 3 MONTHS	IBOXX LIQUID HIGH YIELD INDEX	54,337
54,337
For the details about collateral, please refer to the Note 11 in the section “Other notes to the financial statements”.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Notes aux états financiers - Etat des instruments dérivés
### Total Return Swaps ("TRS")

### Au 31 décembre 2020, les positions ouvertes sur "Total Return Swaps" sont les suivantes :

### Candriam L Multi-Asset Premia

### Nominal	Devise	Maturité	Contrepartie	Compartiment paie	Compartiment reçoit	Non

### réalisé (in EUR)

### 5.500.000	USD	20/06/2021	BNP Paribas Paris	USD LIBOR 3 MONTHS	IBOXX LIQUID HIGH YIELD INDEX54.337

### 54.337

### Pour plus de détails sur le collatéral, veuillez vous référer à la Note 11 dans la section "Autres notes aux états financiers".
# Additional unaudited information
Transparency of Securities Financing Transactions of Reuse and amending Regulation (EU) N°648/2012
| Securities Lending Transactions | Candriam L Multi-Asset Premia (in EUR) |
| --- | --- |
| Revenue and expenditure components Revenue component of the fund In absolute amount In % of gross revenue | 324 |
| 60% |
| Revenue component of Candriam |  |
| In absolute amount | 108 |
| In % of gross revenue | 20% |
| Revenue component of third parties |  |
| In absolute amount | 108 |
| In % of gross revenue | 20% |

| Swaps | Candriam L Multi-Asset Premia (in EUR) |
| --- | --- |
| Assets used In absolute terms As a % of total net asset value Notional As a % of total net asset value | 54,337 0.11% 5,500,000 11.13% |
| The 10 largest counterparties First name Gross volumes for open trades Country of domicile | BNP Paribas Paris 5,500,000 France |
| Transaction by country | France 5,500,000 |

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Informations supplémentaires non auditées
### Exposition au risque global

### Gestion des risques – calcul du risque global
Pour tous les compartiments excepté Candriam L Multi-Asset Income, Candriam L Multi-Asset Income & Growth et Candriam L Multi-Asset Premia the SICAV utilise l’approche par les engagements conformément à la circulaire CSSF 11/512.
La SICAV utilise l'approche par la « Value at Risk » (VaR) absolue, méthode historique pour le calcul du risque global des compartiments Candriam L Multi-Asset Income, Candriam L Multi-Asset Income & Growth et Candriam L Multi-Asset Premia. Cette approche mesure la perte potentielle maximale pour un seuil de confiance donné (probabilité) sur une période de temps précise, dans des conditions normales de marché. Ces calculs sont réalisés sur base des paramètres suivants : intervalle de confiance de 99 %, période de détention d’un jour (convertie en période de détention de 20 jours) et historique de données de trois ans.

### Les résultats du calcul de la VaR relative pour l’exercice du 1er janvier 2020 au 31 décembre 2020 sont :
|  | VaR relative 99 % |
| --- | --- |
| VaR Moyenne | VaR Moyenne | Average VaR |
| Candriam L Multi-Asset Income | 1.45% | 3.85% | 2.47% |
| Candriam L Multi-Asset Income & Growth | 2.04% | 8.02% | 5.62% |
| Candriam L Multi-Asset Premia | 2.10% | 12.30% | 5.30% |

Le levier anticipé de ce compartiment doit en principe varier entre 0 % et 450 %. Ce levier est calculé pour chaque produit dérivé sur base de la méthode des notionnels et vient s’ajouter au portefeuille-titres du compartiment. Le compartiment peut néanmoins être exposé à des leviers supérieurs.

### Les niveaux de levier pour l’exercice du 1er janvier 2020 au 31 décembre 2020 sont :
|  | Levier Moyen |
| --- | --- |
| Candriam L Multi-Asset Income | 108.43% |
| Candriam L Multi-Asset Income & Growth | 140.92% |
| Candriam L Multi-Asset Premia | 361.00% |
Aggregate amount of remunerations, broken down between senior management and the members of the personnel of the investment manager whose activities have a significant impact on the fund's risk profile. The systems of Candriam Luxembourg do not permit such an identification for each fund under management. The numbers below also show the aggregate amount of overall remunerations at Candriam Luxembourg.
- Aggregate amount of the remunerations of the senior management: EUR 3,410,947.
- Aggregate amount of the remunerations of the members of the personnel of Candriam Luxembourg whose activities have a significant impact on the risk profile of the funds of which it is the management company (excluding senior management): EUR 1,876,976.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Montant agrégé des rémunérations, ventilé entre les cadres supérieurs et les membres du personnel du gestionnaire dont les activités ont une incidence significative sur le profil de risque du fonds. Les systèmes de Candriam Luxembourg ne permettent pas une telle identification par fonds géré. Aussi les chiffres ci-dessous présentent le montant agrégé des rémunérations au niveau global de Candriam Luxembourg.
- Montant agrégé des rémunérations des cadres supérieurs : EUR 3.410.947.
- Montant agrégé des rémunérations des membres du personnel de Candriam Luxembourg dont les activités ont une incidence significative sur le profil de risque des fonds dont elle est la société de gestion (excluant les cadres supérieurs) : EUR 1.876.976.
- Underlying exposure achieved through derivative financial instruments: 1,610,659,577.25
	- Forward foreign exchange: 1,644,499.33
	- Future: 1,609,015,077.92
	- Options:
	- Swaps:

Translation (ENFR, 2020-12-31):
- Exposition sous-jacentes atteintes au travers des instruments financiers dérivés : 1 610 659 577,25
	- Change à terme : 1 644 499,33
	- Future : 1 609 015 077,92
	- Options :
	- Swap :
## The management of the portfolio revolves around the following two points:
- Dynamic strategy
- Portfolio fund management strategy
- 
### Dynamic strategy

Translation (ENFR, 2019-12-30):
### La gestion du portefeuille s’articule autour des deux axes :
- Stratégie dynamique
- Stratégie de gestion de fonds de portefeuille
- 
#### Stratégie Dynamique
## These special situations consist of any type of event that may create discontinuity in the price of an asset.
The fund will be invested mainly in the declared cash or share tender offers segment: the strategy for this segment consists in buying or selling the selected assets of companies involved in a cash or share tender offer transaction in order to benefit from the transaction.
The main risk here is whether or not the transaction will be completed. This strategy may be implemented, for example, by buying or selling equities in the companies involved in a merger or acquisition. Mergers and acquisitions impact on all asset classes, making it possible to speculate on their completion via products other than equities.
To a lesser extent, other special situations may be included such as demergers, changes in share ownership, changes in capital structure, management and strategy changes etc. Regulatory events are also considered, as are any developments within a sector which would result in a new strategic positioning of the players in that sector.

Translation (ENFR, 2019-12-30):
### Les situations spéciales consistent en tout type d’événement susceptible de créer une discontinuité dans le prix d’un actif.
Le Fonds sera majoritairement investi sur la poche d’OPA / d’OPE déclarées : dans cette poche, la stratégie consiste à acheter ou vendre les actifs choisis de sociétés impliquées dans une opération d’OPA/d’OPE, afin de tirer profit de l’opération. Le principal risque assumé ici consiste en la réalisation de l’opération ou pas. La mise en oeuvre pourra par exemple consister à acheter ou vendre les actions des sociétés impliquées dans une opération. Une opération a des impacts sur toutes les classes d’actifs, donc on pourra jouer l’opération via d’autres produits que les actions.
Dans une moindre mesure, d’autres situations spéciales pourront être présentes comme les scissions, changement d’actionnariat, changement de structure du capital, ventes d’actifs, changement de management, de stratégie etc. Les évènements réglementaires sont à considérer, tout comme une évolution au sein d’un secteur qui entraînerait de nouveaux positionnements stratégiques des acteurs de ce secteur.
The annual report contains detailed information on the income from securities lending activities and on the operational costs and charges engendered. It also specifies the identity of the entities to which these costs and fees are paid and specifies if they are related to the Management Company and/or the depositary.
- Remuneration policy for repurchase agreementsIncome from repurchase agreements is paid in full to the fund.
- Remuneration policy for securities borrowing activitiesIncome from securities borrowing activities is paid in full to the fund.

Translation (ENFR, 2019-12-30):
Le rapport annuel contient des informations détaillées sur les revenus découlant de l’activité de prêt de titres ainsi que sur les coûts et frais opérationnels occasionnés. Il renseigne par ailleurs l’identité des entités auxquelles ces coûts et frais sont payés et précise si celles-ci sont liées à la Société de Gestion ou au Dépositaire.
- Politique de rémunération concernant l’activité de mise en pensionLes revenus liés à l’activité de mise en pension sont intégralement versés au fonds.
- Politique de rémunération concernant les emprunts de titresLes revenus liés à l’activité d’emprunt de titres sont intégralement versés au fonds.
## The Management Company has put in place a policy which requires a level of financial collateral based respectively on the type of transactions as follows:
- securities lending transactions: 102% of the value of the assets loaned,
- repurchase agreements: 100% of the value of the assets transferred,
- reverse repurchase agreements: 100% of the value of the assets transferred,
- OTC derivatives: a system of margin calls/maintenance in cash in the currency of the fund.

Translation (ENFR, 2019-12-30):
### La Société de Gestion a mis en place une politique requérant un niveau de garanties financières en fonction du type d’opérations respectivement comme suit :
- pour les opérations de prêt de titres : 102% de la valeur des titres prêtés ;
- pour les opérations de mise en pension : 100% de la valeur des actifs transférés ;
- pour les opérations de prise en pension : 100% de la valeur des actifs transférés ;
- pour les instruments financiers dérivés de gré à gré : un système d’ appels / restitution de marges en cash dans la devise du fonds est mis en place.
## The fund closed the year in positive territory.
Regarding the portfolio structure, the year 2019 demonstrated the importance of cautious positioning with relatively little concentration. This cautious approach to risk management will continue in 2020.
The year 2020 looks equally promising in Europe and North America with credit still extremely cheap. It will be necessary to remain vigilant about the resolution of Brexit, which has affected a number of transactions in Europe recently and pushed the United Kingdom towards defensive transactions rather than continental ones. It is also possible that the spreads of certain transactions will be affected by the China-US trade war and tensions between the US and Europe.

Translation (ENFR, 2019-12-30):
### Le fonds a clôturé l’année en territoire positif.
Concernant la structure du portefeuille, l’année 2019 nous a montré l’importance d’un positionnement prudent et relativement peu concentré. Cette approche prudente en matière de gestion des risques sera maintenue en 2020.
L’année 2020 semble tout autant prometteuse en Europe et en Amérique du Nord avec un crédit qui demeure extrêmement bon marché. Il faudra rester attentifs à la résolution du Brexit qui a récemment impacté le nombre d’opérations en Europe et poussé le Royaume-Uni vers des opérations défensives domestiques et non plus continentales. Il se pourrait aussi que les spreads de certaines opérations soient chahutés par la guerre commerciale sino-américaine et les tensions entre les Etats-Unis et l’Europe.
## The full costs and revenues arising from these operations were attributed to the fund.
- Reverse repo bondsThese operations amounted to a total of EUR 39,992,874. They were made with the following counterparties:
- Crédit du Nord SAIn return for the cash paid out, the fund received as collateral government bonds denominated in EUR with a short-term issuer rating of at least AA and whose fair value at inception and upon each margin call was equal to 100% of the cash paid out.

Translation (ENFR, 2019-12-30):
### La totalité des coûts et revenus liés à ces opérations ont été attribués au fonds.
- Reverse repo bondsCes opérations représentent un montant total de 39 992 874 €. Elles ont été réalisées avec les contreparties suivantes :
- Crédit du Nord SAEn contrepartie des liquidités versées, le fonds a reçu en garantie des obligations gouvernementales libellées en EUR, dont le rating émetteur court terme était d’au moins AA, et dont la valeur à l’initiation et lors de chaque appel de marge représente 100% des liquidités versées.
## The full costs and revenues arising from these operations were attributed to the fund.
- Securities borrowingThese operations amounted to a total of EUR 259,841,961.21. They were made with the following counterparties:
- NATIXIS
- CACIB
- SOCIETE GENERALEIn return for the cash paid out, the fund received EUR denominated shares of large caps (>EUR 5 billion) as collateral, whose fair value at inception and upon each margin call was equal to 105 % of the cash paid out.

Translation (ENFR, 2019-12-30):
### La totalité des coûts et revenus liés à ces opérations ont été attribués au fonds.
- Emprunts de titresCes opérations représentent un montant total de 259 841 961.21 €. Elles ont été réalisées avec les contreparties suivantes :
- NATIXIS
- CACIB
- SOCIETE GENERALEEn contrepartie des liquidités versées, le fonds a reçu en garantie des actions libellées en EUR de type large cap (>5 milliards d’EUR), et dont la valeur à l’initiation et lors de chaque appel de marge représente 105 % des liquidités versées.
## They were made with the following counterparties:
- UBS
- BARCLAYS
- CITI GLOBAL
- MSCI
- JPM
- 
### Forward exchange:

Translation (ENFR, 2019-12-30):
### Elles ont été réalisées avec les contreparties suivantes :
- UBS
- BARCLAYS
- CITI GLOBAL
- MSCI
- JPM
- 
#### Change à terme :