#### The liabilities of the Company are deemed to include:
- all borrowings, interest on loans, bills and accounts payable;
- all administrative expenses overdue or due (including the remuneration of managers, depositaries, representatives and agents of the Company);
- all known liabilities, whether due or not, including all matured contractual liabilities payable either in cash or in assets, including the amount of the dividends declared by the Company but not yet paid when the Valuation Day coincides with the date on which the determination is made of the person who is or shall be entitled thereto;
- a reserve from capital and income allocated for taxes incurred up until the Valuation Day and established by the Board of Directors and other reserves authorised or approved by the Board of Directors;
- all of the Company’s other liabilities of whatever nature with the exception of those represented by the share capital of the Company. To value the amount of these liabilities, the Company may take into account administrative and other regular or recurring expenses by estimating them for the year or any other period and spreading the amount proportionally over this period;
- insofar as possible, the Company must factor in all the administrative costs and other regular and recurring expenses,e.g. (i) Domiciliary Agent, Independent Auditor and Paying Agent fees, (ii) all the charges for services to the Company,(iii) the printing and distribution costs for certificates, prospectuses, annual and semi-annual financial reports and all other documents published on a regular or occasional basis for the information of Shareholders, (iv) usual bank charges.
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### Pool of assets for each Sub-Fund

Translation (ENFR, 2021-12-01):
#### Les engagements de la Société sont censés comprendre :
- tous les emprunts, intérêts sur emprunts, effets échus et comptes exigibles ;
- tous les frais d'administration échus ou dus (y compris les rémunérations des gestionnaires, des dépositaires et des représentants et agents de la Société) ;
- toutes les obligations connues, échues ou non échues, y compris toutes les obligations contractuelles venues à échéance qui ont pour objet des paiements soit en espèces, soit en biens, y compris le montant des dividendes annoncés par la Société mais non encore payés lorsque le Jour de valorisation coïncide avec la date à laquelle se fera la détermination de la personne qui y a ou y aura droit ;
- une réserve appropriée pour impôts, sur le capital et sur le revenu, courus jusqu'au Jour de valorisation et fixée parle Conseil d’administration et d'autres réserves autorisées ou approuvées par le Conseil d’administration ;
- toutes autres obligations de la Société de quelque nature que ce soit à l'exception des engagements représentés par les moyens propres de la Société. Pour l'évaluation du montant de ces engagements, la Société pourra tenir compte des dépenses administratives et autres, qui ont un caractère régulier ou périodique, par une estimation pour l'année ou toute autre période en répartissant le montant au prorata des fractions de cette période ;
- dans la mesure du possible, la Société tiendra compte de tous les frais d'administration et autres dépenses régulières et répétitives ; ces frais comprendront, entre autres, (i) les frais d'Agent de domiciliation, de Commissaire aux comptes indépendant et d'Agent payeur, (ii) tous les frais pour les services rendus à la Société, (iii) les frais d'impression et de distribution de certificats, de prospectus, de rapports financiers annuels et semi-annuels et de tous autres documents publiés régulièrement ou occasionnellement pour information aux Actionnaires, ainsi que(iv) les frais de banque usuels.
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### Masse d'avoirs pour chaque Compartiment