##### Other expenses
Unless otherwise specified in the relevant Fund Supplement, the costs and expenses relating to the authorisation and incorporation and establishment of the Company, the offer of Shares, the preparation and printing of this Prospectus and the fees of the professional advisers to the Company in connection with the offer will be borne by the Management Company.
The direct establishment costs of each Fund formed, or Share Class created, may be borne by the relevant Fund or by the Management Company at its discretion.
The Company may pay out of the property of the Company charges and expenses incurred by the Company unless they are covered by the Administration Charge. These include the following expenses:
- Reimbursement of all out of pocket expenses incurred by the Management Company in the performance of its duties;
- Portfolio transaction costs including dealing spread, broker’s commission, transfer taxes and stamp duty, and other disbursements which are necessarily incurred in effecting transactions for the Funds;
- Any fees or expenses of any legal or other professional adviser of the Company;
- Any costs incurred in respect of meetings of Shareholders convened on a requisition by Shareholders but not those convened by the Management Company or an associate of the Management Company;
- Liabilities on unitisation, amalgamation or reconstruction including certain liabilities arising after transfer of property to the Funds in consideration for the issue of Shares;
- Interest on borrowing and charges incurred in effecting or terminating such borrowing or in negotiating or varying the terms of such borrowing on behalf of the Funds;
- Taxation and duties payable in respect of the property of the Funds or of the issue or redemption of Shares;
- The audit fees of the Auditor (including value added tax) and any expenses of the Auditor;
- If the Shares are listed on any stock exchange, the fees connected with the listing (though none of the Shares are currently listed);
- Any extraordinary expenses including, without limitation, litigation expenses and the full amount of any tax, levy, duty or similar charge imposed on the Fund that would not be considered as ordinary expenses; and
- Any value added or similar tax relating to any charge or expense set out herein.

Translation (ENFR, 2021-05-01):
#### Autres charges
Sauf indication contraire dans le Supplément du Fonds concerné, les frais et charges liés à l’agrément, à la constitution ainsi qu’à l’établissement de la Société, à l’offre d’Actions, à la préparation et à l’impression du présent Prospectus ainsi que les commissions des conseillers professionnels de la Société en relation avec l’offre seront pris en charge par la Société de gestion.
Les coûts d’établissement directs de chaque Fonds formé ou Catégorie d’Actions créée peuvent être supportés par le
Fonds concerné ou par la Société de gestion, à sa discrétion.
La Société peut prélever sur ses biens les frais et charges supportés par ladite Société, sauf s’ils sont couverts par la
Commission d’administration. Ces frais et charges comprennent :
- le remboursement de toutes les dépenses directes supportées par la Société de gestion dans l’exercice de sesfonctions ;
- les frais de transaction du portefeuille, y compris l’écart de négociation, la commission du courtier, les taxes de transfert et les droits de timbre et les autres décaissements nécessairement encourus à la réalisation des opérations pour les Fonds ;
- toute commission ou charge de tout conseiller juridique ou autre conseiller professionnel de la Société ;
- tous les frais liés aux assemblées des Actionnaires convoquées sur demande des Actionnaires et non cellesconvoquées par la Société de gestion ou l’un de ses associés ;
- les créances liées à une unitisation, une fusion ou une réorganisation, y compris certaines créances issuesd’un transfert de propriété aux Fonds en contrepartie de l’émission d’Actions ;
- les intérêts sur emprunts et les frais supportés en effectuant ou en résiliant ces emprunts, ou bien en négociant ou en modifiant les conditions de ces emprunts pour le compte des Fonds ;
- les impôts et droits payables en relation avec le patrimoine des Fonds ou avec l’émission ou le rachat d’Actions ;
- les frais d’audit du Commissaire aux comptes (TVA comprise) et toute charge de ce dernier ;
- si les Actions sont cotées en bourse, les commissions liées à l’admission à la cote (bien qu’aucune des Actions ne soit cotée à l’heure actuelle) ;
- Toutes les charges exceptionnelles y compris, sans s’y limiter, les frais juridiques et le montant total de toute taxe, tout impôt, tout droit ou toute charge similaire imposé(e) au Fonds qui ne serait pas considéré(e) comme une charge ordinaire ; et
- toute taxe sur la valeur ajoutée ou taxe similaire en relation avec tous les frais et charges mentionnés aux présentes.