OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
##### Investment Strategy
The Sub-Fund’s investment strategy is to apply both income and total return approaches with a combination of:
- predominantly core income holdings held on a longer term, buy and maintain basis;and
- to a lesser extent, active total return holdings, which are holdings that the Investment Manager will have flexibility to frequently adjust to suit market conditions and as a consequence will be held for shorter periods.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
##### Stratégie d’investissement
La stratégie d’investissement du Compartiment consiste à appliquer à la fois une approche de revenu et une approche de rendement total, combinant :
- essentiellement des revenus générés par les participations centrales du portefeuille achetées pour être détenues à long terme ;et
- dans une moindre mesure, des participations à rendement total actives, que le Gestionnaire de portefeuille aura la possibilité de renouveler fréquemment en fonction de conditions du marché et qui, par conséquent, seront détenues pendant des périodes plus courtes.
# AVAILABLE INFORMATION
- Publication of the net asset valueThe net asset value of each class and/or category of shares of each sub-fund, as well as the issue and redemption prices are published on every Valuation Day at the SICAV’s registered office. The Board of Directors may subsequently decide to publish these net asset values in the newspapers of the countries where the SICAV’s shares are offered or sold. They may also be obtained from the Management Company.

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## Notices to shareholders

With the exception of newspaper publications required by law, the official medium for obtaining any notice to shareholders shall be the Management Company's website: www.ivocapital.com.
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## Periodic reports

The SICAV publishes a detailed annual report on its activity and the management of its assets, containing the consolidated balance sheet and income statement expressed in euro, a detailed breakdown of the assets of each sub-fund and the statutory auditor’s report. The first annual report shall cover the period of the first financial year of 2015.
In addition, it publishes a half-yearly report containing in particular the composition of the portfolio, portfolio movements over the period, the number of outstanding shares and the number of shares issued and redeemed since the last report. The first semi-annual report shall cover the first half of 2016.
The SICAV’s Board of Directors may decide to publish interim reports.
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Translation (ENFR, 2018-06-01):
# INFORMATIONS DISPONIBLES
- Publication de la valeur nette d'inventaireLa valeur nette d'inventaire de chaque classe et/ou catégorie d’actions de chaque compartiment, les prix d'émission et les prix de rachat sont rendus publics chaque Jour d'Evaluation au siège social de la SICAV. Le Conseil d'Administration pourra décider ultérieurement de publier ces valeurs nettes d’inventaire dans les journaux des pays où les actions de la SICAV sont offertes ou vendues. Elles peuvent être obtenues également auprès de la Société de Gestion.

- Avis aux actionnairesA l’exception des publications de journaux exigées par la loi, le média officiel pour obtenir tout avis aux actionnaires sera le site internet de la Société de Gestion : www.ivocapital.com.
- Rapports périodiquesLa SICAV publie annuellement un rapport détaillé sur son activité et la gestion de ses avoirs et comprenant le bilan et le compte de profits et pertes consolidés exprimés en Euro, la composition détaillée des avoirs de chaque compartiment et le rapport du réviseur d'entreprises. Le premier rapport annuel couvrira la période du premier exercice de l’année 2015.

En outre, elle procède après la fin de chaque semestre, à la publication d'un rapport comprenant notamment la composition du portefeuille, les mouvements dans le portefeuille sur la période, le nombre d'actions en circulation et le nombre d'actions émises et rachetées depuis la dernière publication. Le premier rapport semi-annuel portera sur le premier semestre 2016.

### Le Conseil d'Administration peut décider la publication de rapports intérimaires.
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| OTC derivative instruments |
| --- |
| Type of financial security received | Drop in value |
| Cash | 0-10% |
| Shares | 0-10 % |
| State Bonds (1) | 0-10 % |

Translation (ENFR, 2018-06-01):
| Instruments dérivés de gré à gré |
| --- |
| Type de garantie financière reçue | Décote |
| Espèce | 0-10% |
| Actions | 0-10 % |
| Obligations Etatiques (1) | 0-10 % |
| Sub-fund | Class | ISIN Code |
| --- | --- | --- |
| IVO FUNDS – IVO FIXED INCOME | EUR-I (cap) | LU1165637460 |
| USD-I (cap) HDG* | LU1669195338 |
| EUR-R (cap) | LU1165644672 |
| EUR-IVO (cap) | LU1216100351 |
| EUR-D (dis) | LU1732804163 |
| EUR-W (cap) | LU1846391495 |
| EUR-Z (cap) | LU1846391578 |

Translation (ENFR, 2018-06-01):
| Compartiment | Classe | Code ISIN |
| --- | --- | --- |
| IVO FUNDS – IVO FIXED INCOME | EUR-I (cap) | LU1165637460 |
| USD-I (cap) HDG* | LU1669195338 |
| EUR-R (cap) | LU1165644672 |
| EUR-IVO (cap) | LU1216100351 |
| EUR-D (dis) | LU1732804163 |
| EUR-W (cap) | LU1846391495 |
| EUR-Z (cap) | LU1846391578 |
| Class | Minimum initial amount |
| --- | --- |
| EUR-I (cap) | EUR 500,000 |
| USD-I (cap) HDG | USD 200,000 |
| EUR-R (cap) | EUR 5,000 |
| EUR-IVO (cap) | EUR 5,000 |
| EUR-D (dis) | EUR 5,000 |
| EUR-W (cap) | EUR 20,000,000 |
| EUR-Z (cap) | EUR 5,000 |

Translation (ENFR, 2018-06-01):
| Classe | Montant minimum initial |
| --- | --- |
| EUR-I (cap) | EUR 500 000 |
| USD-I (cap) HDG | USD 200 000 |
| EUR-R (cap) | EUR 5 000 |
| EUR-IVO (cap) | EUR 5 000 |
| EUR-D (dis) | EUR 5 000 |
| EUR-W (cap) | EUR 20 000 000 |
| EUR-Z (cap) | EUR 5 000 |
| Sub-fund | Classes | Rates |
| --- | --- | --- |
| IVO FUNDS – IVO FIXED INCOME | EUR-I (cap) | 1% TTC per annum |
| USD-I (cap) HDG | 1% TTC per annum |
| EUR-R (cap) | 1.5% TTC per annum |
| EUR-IVO (cap) | 0.75% TTC per annum |
| EUR-D (dis) | 1.1% TTC per annum |
| EUR-W (cap) | 0.6% TTC per annum |
| EUR-Z (cap) | 1.1% TTC per annum |

Translation (ENFR, 2018-06-01):
| Compartiment | Classes | Taux |
| --- | --- | --- |
| IVO FUNDS – IVO FIXED INCOME | EUR-I (cap) | 1% TTC par an |
| USD-I (cap) HDG | 1% TTC par an |
| EUR-R (cap) | 1,5% TTC par an |
| EUR-IVO (cap) | 0,75% TTC par an |
| EUR-D (dis) | 1,1% TTC par an |
| EUR-W (cap) | 0,6% TTC par an |
| EUR-Z (cap) | 1,1% TTC par an |
The Board of Directors is granted the broadest powers to act in all circumstances in the name of the SICAV, subject to the powers expressly conferred by the laws of Luxembourg on the General Meeting of shareholders.
The Board of Directors is responsible for the administration and management of the assets of each sub- fund of the SICAV. It may carry out all management and administrative activities on behalf of the SICAV, notably the purchase, sale, subscription or exchange of all transferable securities, and exercise all rights attached directly or indirectly to the assets of the SICAV.
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# MANAGEMENT COMPANY

Translation (ENFR, 2018-06-01):
Le Conseil d'Administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance, au nom de la SICAV, sous réserve des pouvoirs expressément attribués par la loi luxembourgeoise à l'Assemblée Générale des actionnaires.
Le Conseil d'Administration est responsable de l'administration et de la gestion des actifs de chaque compartiment de la SICAV. Il peut accomplir tous actes de gestion et d'administration pour compte de la SICAV notamment l'achat, la vente, la souscription ou l'échange de toutes valeurs mobilières et exercer tous droits attachés directement ou indirectement aux actifs de la SICAV.
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# SOCIETE DE GESTION
The Management Company’s remuneration policy is compatible with a clean and effective risk management and does not encourage risk taking that may be incompatible with the risk profiles, regulations, or governing documents of UCITS that the Management Company manages.
The remuneration policy is in line with the economic strategy, objectives, values, and interests of the Management Company, the UCITS it manages, and those of investors in said UCITS, and includes measures to avoid conflicts of interest. The remuneration policy has been set up so as to:
- actively support the strategy and objectives of the Management Company;
- support the competitiveness of the Management Company in the market in which it operates;
- ensure the attractiveness, development, and retention of motivated and qualified employees.

Translation (ENFR, 2018-06-01):
La politique de rémunération de la Société de Gestion est compatible avec une gestion saine et efficace des risques et n’encourage pas une prise de risque qui serait incompatible avec les profils de risque, le règlement ou les documents constitutifs des OPCVM que la Société de Gestion gère.
La politique de rémunération est conforme à la stratégie économique, aux objectifs, aux valeurs et aux intérêts de la Société de Gestion et des OPCVM qu’elle gère et à ceux des investisseurs dans ces OPCVM, et comprend des mesures visant à éviter les conflits d’intérêts. La politique de rémunération a été mise en place afin de :
- supporter activement la stratégie et les objectifs de la Société de Gestion ;
- supporter la compétitivité de la Société de Gestion sur le marché dans lequel elle opère ;
- assurer l’attractivité, le développement et la conservation d’employés motivés et qualifiés.
Thus, the Depositary, on the one hand, as depositary and paying agent and, on the other hand, as administrative agent and registrar of the SICAV has established a functional, hierarchical, and contractual separation between the performance of its functions as depositary and the performance of other tasks outsourced by the SICAV.
With regards to the delegation of the Depositary’s custody rights to a company linked to other Société Générale entities or to an entity linked to the Management Company, the policy implemented by the Depositary consists of a system that prevents conflicts of interest and makes it possible for the Depositary to carry out its activities in such a way that, at all times, the Depositary acts in the best interest of the SICAV. Preventive measures include ensuring the confidentiality of the information exchanged, the physical separation of the main activities likely to create potential conflicts of interest, the identification and classification of remuneration and monetary and non-monetary benefits, and the implementation of systems and policies for bonuses and proceedings.
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# DOMICILIARY & CORPORATE AGENT, ADMINISTRATIVE AGENT, REGISTRAR

Translation (ENFR, 2018-06-01):
Ainsi, la Banque Dépositaire, d'une part, en tant que Banque Dépositaire et Agent Payeur et, d'autre part, en tant qu'Agent Administratif et agent d'enregistrement de la SICAV, a établi une séparation fonctionnelle, hiérarchique et contractuelle entre l'exécution de ses fonctions de dépositaire et l'exécution de ces tâches sous-traitées par la SICAV.
En ce qui concerne la délégation des droits de garde de la Banque Dépositaire à une société liée à d'autres entités Société Générale ou à une entité liée à la Société de Gestion, la politique mise en œuvre par la Banque Dépositaire consiste en un système qui prévient les conflits d'intérêts et permet à la Banque Dépositaire d'exercer ses activités de manière à ce que la Banque Dépositaire agisse toujours dans le meilleur intérêt de la SICAV. Les mesures de prévention consistent notamment à assurer la confidentialité des informations échangées, la séparation physique des principales activités susceptibles de créer des conflits d'intérêts potentiels, l'identification et le classement des rémunérations et des avantages monétaires et non monétaires ainsi que la mise en place de systèmes et des politiques pour les gratifications et les événements.
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# AGENT DOMICILIATAIRE, AGENT ADMINISTRATIF, AGENT TENEUR DE REGISTRE
The Management Company may carry out operations in which it has a direct or indirect interest and which may conflict with its obligations to the SICAV. The Management Company shall ensure that such transactions are carried out in conditions as favourable to the SICAV as those which would have prevailed in the absence of potential conflicts of interest, and that the relevant procedures and policies are followed. These conflicts of interest or commitments may arise from the fact that the Management Company has directly or indirectly invested in the SICAV. In particular, the Management Company, in accordance with the applicable rules of conduct, shall undertake to avoid any conflicts of interest and, if such conflict cannot be avoided, ensure that their clients (including the SICAV) are treated equally.
In particular, but without limiting its obligations to act in the best interests of shareholders when undertaking transactions or investments in which conflicts of interest may arise, each decision shall try to ensure that such conflicts are resolved fairly.
- INVESTMENT OBJECTIVES, POLICIES AND RESTRICTIONS
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# GENERAL PROVISIONS
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## Objectives of the SICAV

Translation (ENFR, 2018-06-01):
La Société de Gestion peut effectuer des opérations dans lesquelles elle a directement ou indirectement un intérêt et qui pourraient entrer en conflit avec leurs obligations envers la SICAV. La Société de Gestion s'assurera que ces transactions sont effectuées dans des conditions aussi favorables pour la SICAV que celles qui auraient prévalu en l'absence d'éventuels conflits d'intérêts, et que les procédures et politiques pertinentes sont respectées. Ces conflits d'intérêts ou engagements peuvent survenir du fait que la Société de Gestion a directement ou indirectement investi dans la SICAV. Plus précisément, la Société de Gestion
, en vertu des règles de conduite lui étant applicables, doit s'efforcer d'éviter tout conflit d'intérêts et, si un tel conflit ne peut être évité, s'assurer que leurs clients (y compris la SICAV) sont traités de la même manière.
En particulier, mais sans limitation à ses obligations d'agir dans le meilleur intérêt des actionnaires au moment d'entreprendre des opérations ou investissements où des conflits d'intérêts peuvent survenir, chaque volonté s'efforcera respectivement à veiller à ce que ces conflits soient résolus équitablement.
- OBJECTIFS, POLITIQUES ET RESTRICTIONS D'INVESTISSEMENT
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# DISPOSITIONS GENERALES
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## Objectifs de la SICAV
The primary objective of the SICAV is to seek growth in the assets of each sub-fund over the medium term.
The objective of the SICAV is to provide shareholders with active professional management of diversified portfolios of eligible financial assets. The portfolio of each sub-fund is managed in compliance with its investment policy as defined in section 2. "Investment objectives and policies, risk profile and investor profile of the different sub-funds".
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## Investment policy of the SICAV

Translation (ENFR, 2018-06-01):
### La SICAV recherche, à titre d’objectif principal, la croissance à moyen terme des actifs de chaque compartiment.
L’objectif de la SICAV est d’offrir aux actionnaires une gestion professionnelle active de portefeuilles diversifiés d’actifs financiers éligibles. Le portefeuille de chaque compartiment est géré en conformité avec sa politique d’investissement définie à la section 2. « Objectifs et Politiques d’investissement, Profil de risque et Profil des investisseurs des différents compartiments ».
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## Politique d’investissement de la SICAV
The limits set out in points 7. a) to e) above do not apply in respect of:
- transferable securities and money market instruments issued or guaranteed by a Member State of the EU or by its regional public bodies;
- transferable securities and money market instruments issued or guaranteed by a non-Member State of the EU;
- transferable securities and money market instruments issued by international public bodies to which one or more Member States of the EU belong;
- shares held in the capital of a company from any non-Member State of the EU, provided that(i) this company invests its assets mainly in securities from issuers residing in this State, if, (ii) by virtue of the legislation of this State, such a holding constitutes the only option for the SICAV for investing in securities of issuers based in this State, and (iii) this company's investment policy complies with the risk diversification and counterparty rules and the limits on supervision set out in points 1. a), 1. c), 1. d), 2., 3. a), 4. a) and b), 5., 6. and 7. a) to e) above;
- shares held in the capital of subsidiary companies whose sole activity, for the exclusive benefit of the SICAV, involves management, advice or sales and marketing in the country where the subsidiary is located with regard to the redemption of units at the request of the shareholders.

Translation (ENFR, 2018-06-01):
### Les limites prévues aux points 7. a) à e) ci-dessus ne sont pas d'application en ce qui concerne:
- les valeurs mobilières et instruments du marché monétaire émis ou garantis par un Etat membre de l'UE ou par ses collectivités publiques territoriales;
- les valeurs mobilières et instruments du marché monétaire émis ou garantis par un Etat qui ne fait pas partie de l'UE;
- les valeurs mobilières et instruments du marché monétaire émis par des organismes internationaux à caractère public dont un ou plusieurs Etats membres de l'UE font partie;
- les actions détenues dans le capital d'une société d'un Etat tiers à l'UE, sous réserve que (i) cette société investisse ses actifs essentiellement en titres d'émetteurs ressortissant de cet Etat lorsque, (ii) en vertu de la législation de cet Etat, une telle participation constitue pour la SICAV la seule possibilité d'investir en titres d'émetteurs de cet Etat, et (iii) cette société respecte dans sa politique de placement les règles de diversification du risque, de contrepartie et de limitation du contrôle énoncées aux points 1. a), 1. c), 1. d), 2., 3. a), 4. a) et b), 5., 6. et 7. a) à e) ci-dessus;
- les actions détenues dans le capital des sociétés filiales exerçant uniquement au profit exclusif de la SICAV des activités de gestion, de conseil ou de commercialisation dans le pays où la filiale est située en ce qui concerne le rachat de parts à la demande des actionnaires.
- either market prices;
- or prices provided by independent valuation systems from issuers.
- For other securities, in the form of a periodic valuation based on information from the issuer or from a financial analysis service.
- Appropriate information is available in the following form:
- for securities listed or traded on a regulated market or assimilated securities, in the form of accurate, complete and regularly provided information to the market;
- for other securities, in the form of accurate, complete, and regularly provided information to the UCITS.
- They are negotiable.
- Their acquisition is compatible with the investment objectives or investment policy of the UCITS.
- The risks involved are taken into account by the risk management process in an appropriate manner.

Translation (ENFR, 2018-06-01):
- soit des prix de marché ;
- soit des prix fournis par des systèmes d’évaluation indépendants des émetteurs.
- pour les autres titres sous la forme d’une évaluation établie périodiquement, à partir d’informations émanant de l’émetteur ou provenant d'un service d'analyse financière.
- Des informations appropriées sont disponibles, sous la forme suivante :
- pour les titres cotés ou négociés sur un marché réglementé ou les titres assimilés, sous la forme d'informations précises, complètes et régulièrement fournies au marché ;
- pour les autres titres sous la forme d'informations précises, complètes et régulièrement fournies à l'OPCVM.
- Ils sont négociables.
- Leur acquisition est compatible avec les objectifs de gestion ou la politique d’investissement de l'OPCVM.
- Les risques qu’ils comportent sont pris en considération par le processus de gestion des risques de manière appropriée.
Investments may be denominated in euro, US dollars or any other foreign currency. Furthermore, no restrictions are applied in terms of minimum rating or duration of the securities.
The Sub-Fund may invest in contingent convertible bonds. In fact, they offer significant returns. This remuneration compensates for equally significant risks which are, among other things: the risk of non- payment of coupons -as they are completely discretionary-, the risk of triggering contingent clauses -if a capital threshold is triggered, these bonds are exchanged for shares or are subject to a potentially capital reduction to zero-, the risk of non-redemption -these bonds are perpetual and can be repaid only at the issuer's option on pre-defined call dates.
- UCITS or UCI units: between 0% and 10% of net assets.

Translation (ENFR, 2018-06-01):
### Les investissements pourront être libellés en euros, USD ou toute autre devise étrangère. Par ailleurs, aucune contrainte n’est appliquée en termes de notation minimale ni de duration des titres.
Le compartiment pourra investir dans des obligations convertibles contingentes. En effet, ces dernières offrent des rendements importants. Cette rémunération vient en compensation de risques également importants qui sont entre autres : le risque de non payement des coupons: ils sont complètement discrétionnaires, le risque de déclenchement des clauses contingentes : si un seuil de capital est franchi, ces obligations sont soit échangées contre des actions soit subissent une réduction du capital potentiellement à 0, le risque de non remboursement : ces obligations sont perpétuelles et peuvent être remboursées seulement au gré de l’émetteur aux dates prédéfinies de call.
- Parts d’OPCVM ou OPC: entre 0% et 10% des actifs nets.