The Board of Directors may define dividend policies and payment methods for dividends and interim dividends.
For instance, the SICAV may offer share classes which will distribute a fixed dividend based on a fixed amount or a fixed percentage of the net asset value per share on the date set by the Board of Directors. This dividend will normally be paid at fixed intervals (quarterly for example) as deemed appropriate by the Board of Directors.
A timetable for payment of dividends including details of the distribution frequency and the basis of calculation of dividends are available from the Asset Manager and at: www.candriam.com.
The attention of shareholders is drawn particularly to the following points:
- The amount of the dividend does not necessarily depend on income or capital gains realised by the share class.
- The dividend paid may consists of a capital distribution provided that following such distribution, the net asset value of the SICAV is above the minimum capital requirement under Luxembourg law. The dividend paid may exceed the income of the share class, potentially eroding the invested capital. Shareholders should therefore note that when the dividend is higher than the income generated by the investments in a share class, it may be deducted from the capital of the share class in question and the realised and unrealised capital gains. In some countries, this may result in tax treatment that is detrimental to shareholders. They are therefore advised to evaluate their personal situation with their local tax adviser.

Translation (ENFR, 2020-10-01):
Le Conseil d’Administration peut définir les politiques de dividendes ainsi que les modes de paiement des dividendes et acomptes sur dividendes.
Par exemple, la SICAV peut offrir des classes d’actions distribuant un dividende fixe où le dividende est basé sur un montant fixe ou un pourcentage fixe de la valeur nette d’inventaire par action à la date définie par le Conseil d’Administration. Ce dividende sera normalement payé à une fréquence de distribution fixe (trimestriellement, par exemple), selon ce que le Conseil jugera approprié.
Un calendrier de versement des dividendes comprenant des détails sur la fréquence de distribution et la base de calcul des dividendes peut être obtenu auprès du Gestionnaire, et consulté à l’adresse suivante : www.candriam.com.
L’attention des actionnaires est attirée tout particulièrement sur les points suivants:
- Le montant du dividende ne dépend pas nécessairement des revenus perçus ou plus-values réalisées par la classe d’actions.
- Le dividende payé peut consister en une distribution de capital, à condition toutefois que, suite à cette distribution, l’actif net total de la SICAV soit supérieur au capital minimum requis par le droit luxembourgeois. Le dividende payé pourra excéder les revenus de la classe d’actions, ce qui se traduira par une érosion du capital initialement investi. Ainsi, les actionnaires voudront bien noter que, lorsque le taux de dividende est supérieur aux revenus générés par les investissements d'une classe d'actions, il peut être prélevé sur le capital de ladite classe d'actions ainsi que sur les plus-values réalisées et latentes. Cela peut entraîner un traitement fiscal préjudiciable aux actionnaires dans certains pays. Ceux-ci sont dès lors invités à analyser leur situation personnelle avec leur conseiller fiscal local.