# Breakdown by economic sector of Ethna-AKTIV
| Breakdown by economic sector  1) |
| --- |
| Government bonds | 31.84% |
| Other | 4.63% |
| Pharmaceuticals, biotechnology and biosciences | 7.90% |
| Food, beverages and tobacco | 7.56% |
| Software & services | 5.12% |
| Wholesale and retail | 4.71% |
| Diversified financial services | 4.00% |
| Capital goods | 3.66% |
| Household goods & personal care products | 3.11% |
| Banks | 2.98% |
| Raw materials and supplies | 2.95% |
| Semiconductors & equipment for semiconductor production | 2.71% |
| Consumer services | 1.87% |
| Transport | 1.81% |
| Energy | 1.73% |
| Consumer goods and clothing | 1.59% |
| Healthcare: Equipment & services | 1.49% |
| Hardware and equipment | 1.42% |
| Media & entertainment | 1.26% |
| Utilities | 1.08% |
| Automobiles and components | 0.85% |
| Real estate | 0.69% |
| Investment fund units | 0.57% |
| Insurance | 0.41% |
| Media | 0.39% |
| Commercial services & supplies | 0.09% |
| Securities holdings | 96.42% |
| Futures contracts | -0.01% |
| Cash at banks 2) | 3.85% |
| Other receivables and payables (net) | -0.26% |


##### 7
100.00%
1)	Due to rounding differences in the individual items, the total amounts may deviate from the actual value.
2)	See notes to the Report.
Change over the last 3 financial years
Unit class (A)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding units | Net inflows In EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 1,809.34 | 13,603,289 | -848,793.05 | 133.01 |
| 31/12/2020 | 1,524.73 | 11,344,148 | -294,895.52 | 134.41 |
| 31/12/2021 | 1,390.69 | 9,849,237 | -204,648.60 | 141.20 |

| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding units | Net inflows In EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 1,077.62 | 7,718,698 | -262,848.79 | 139.61 |
| 31/12/2020 | 842.77 | 5,967,449 | -243,139.19 | 141.23 |
| 31/12/2021 | 618.48 | 4,165,082 | -261,002.59 | 148.49 |

Unit class (T)

##### 8
Unit class (R-A)*
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding units | Net inflows In EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 8.71 | 88,763 | -4,567.54 | 98.13 |
| 31/12/2020 | 7.00 | 73,154 | -1,468.21 | 95.66 |
| 31/12/2021 | 5.70 | 58,601 | -1,394.36 | 97.23 |

Unit class (R-T)*
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding units | Net inflows In EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 51.22 | 422,135 | -19,818.37 | 121.34 |
| 31/12/2020 | 40.98 | 335,326 | -10,457.73 | 122.22 |
| 31/12/2021 | 36.89 | 288,277 | -5,756.63 | 127.97 |

Unit class (CHF-A)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding units | Net inflows In EUR thousands | Unit value EUR | Unit value CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 6.41 | 61,999 | -5,222.93 | 103.47 | 112.69 | 1) |
| 31/12/2020 | 5.69 | 54,455 | -825.26 | 104.57 | 113.27 | 2) |
| 31/12/2021 | 4.75 | 41,508 | -1,373.16 | 114.46 | 118.63 | 3) |

Unit class (CHF-T)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding units | Net inflows In EUR thousands | Unit value EUR | Unit value CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 34.75 | 305,344 | -52,198.63 | 113.80 | 123.94 | 1) |
| 31/12/2020 | 28.29 | 245,684 | -6,804.10 | 115.13 | 124.71 | 2) |
| 31/12/2021 | 26.71 | 211,755 | -3,959.61 | 126.12 | 130.71 | 3) |

1)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2019: EUR 1 = CHF 1.0891
2)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2020: EUR 1 = CHF 1.0832
3)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2021: EUR 1 = CHF 1.0364
*	Unit classes (R-A) and (R-T) are intended exclusively for distribution in Italy, France and Spain.
Unit class (SIA-A)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding units | Net inflows In EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 11.24 | 20,229 | -99,152.80 | 555.69 |
| 31/12/2020 | 13.71 | 24,232 | 2,122.46 | 565.86 |
| 31/12/2021 | 6.48 | 10,849 | -7,580.30 | 597.11 |

| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding units | Net inflows In EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 321.16 | 518,045 | -49,899.16 | 619.95 |
| 31/12/2020 | 179.09 | 284,027 | -136,733.82 | 630.55 |
| 31/12/2021 | 114.65 | 171,961 | -71,556.14 | 666.72 |

Unit class (SIA-T)

##### 9
Unit class (SIA-CHF-T)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding units | Net inflows In EUR thousands | Unit value EUR | Unit value CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 105.17 | 218,261 | 4,320.95 | 481.85 | 524.78 | 1) |
| 31/12/2020 | 105.71 | 215,561 | -1,224.96 | 490.40 | 531.20 | 2) |
| 31/12/2021 | 49.39 | 91,445 | -61,496.01 | 540.06 | 559.72 | 3) |

Unit class (USD-A)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding units | Net inflows In EUR thousands | Unit value EUR | Unit value CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 1.77 | 17,923 | -868.84 | 98.75 | 110.22 | 4) |
| 31/12/2020 | 1.20 | 13,052 | -466.26 | 92.07 | 112.69 | 5) |
| 31/12/2021 | 1.22 | 11,600 | -136.94 | 104.76 | 118.89 | 6) |

Unit class (USD-T)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding units | Net inflows In EUR thousands | Unit value EUR | Unit value USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 18.14 | 172,794 | -9,344.77 | 104.96 | 117.16 | 4) |
| 31/12/2020 | 12.05 | 122,942 | -5,178.22 | 98.05 | 120.01 | 5) |
| 31/12/2021 | 11.87 | 106,165 | -1,757.37 | 111.82 | 126.90 | 6) |

Unit class (SIA USD-T)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding units | Net inflows In EUR thousands | Unit value EUR | Unit value USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2019 | 4.76 | 9,439 | -2,512.49 | 503.83 | 562.38 | 4) |
| 31/12/2020 | 4.85 | 10,229 | 395.79 | 473.79 | 579.92 | 5) |
| 31/12/2021 | 5.07 | 9,341 | -429.13 | 542.77 | 615.99 | 6) |

1)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2019: EUR 1 = CHF 1.0891
2)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2020: EUR 1 = CHF 1.0832
3)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2021: EUR 1 = CHF 1.0364
4)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2019: EUR 1 = USD 1.1162
5)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2020: EUR 1 = USD 1.2240
6)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2021: EUR 1 = USD 1.1349

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Répartition sectorielle d’Ethna-AKTIV
| Répartition sectorielle  1) |
| --- |
| Emprunts d’Etat | 31,84 % |
| Divers | 4,63 % |
| Produits pharmaceutiques, biotechnologies et biosciences | 7,90 % |
| Alimentation, boissons et tabac | 7,56 % |
| Logiciels et services | 5,12 % |
| Commerce de gros et de détail | 4,71 % |
| Services financiers diversifiés | 4,00 % |
| Biens d’investissement | 3,66 % |
| Produits ménagers et de soin personnel | 3,11 % |
| Banques | 2,98 % |
| Matières premières, auxiliaires et carburants | 2,95 % |
| Semi-conducteurs et machines pour la production de semi-conducteurs | 2,71 % |
| Services à la consommation | 1,87 % |
| Transports | 1,81 % |
| Energie | 1,73 % |
| Biens de consommation et habillement | 1,59 % |
| Santé : Equipements et services de santé | 1,49 % |
| Matériel et équipement informatique | 1,42 % |
| Médias et divertissements | 1,26 % |
| Services aux collectivités | 1,08 % |
| Automobiles et pièces détachées | 0,85 % |
| Immobilier | 0,69 % |
| Parts de fonds d’investissement | 0,57 % |
| Assurances | 0,41 % |
| Médias | 0,39 % |
| Services professionnels et carburants | 0,09 % |
| Portefeuille-titres | 96,42 % |
| Contrats à terme | -0,01 % |
| Avoirs bancaires 2) | 3,85 % |
| Solde des autres créances et engagements | -0,26 % |


#### 7
100,00 %
1)	En raison des différences d’arrondi pour les postes individuels, les totaux peuvent différer de la valeur réelle.
2)	Voir les Notes au rapport.
Evolution des 3 derniers exercices
Catégorie de parts (A)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 1.809,34 | 13.603.289 | -848.793,05 | 133,01 |
| 31.12.2020 | 1.524,73 | 11.344.148 | -294.895,52 | 134,41 |
| 31.12.2021 | 1.390,69 | 9.849.237 | -204.648,60 | 141,20 |

| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 1.077,62 | 7.718.698 | -262.848,79 | 139,61 |
| 31.12.2020 | 842,77 | 5.967.449 | -243.139,19 | 141,23 |
| 31.12.2021 | 618,48 | 4.165.082 | -261.002,59 | 148,49 |

Catégorie de parts (T)

#### 8
Catégorie de parts (R-A)*
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 8,71 | 88.763 | -4.567,54 | 98,13 |
| 31.12.2020 | 7,00 | 73.154 | -1.468,21 | 95,66 |
| 31.12.2021 | 5,70 | 58.601 | -1.394,36 | 97,23 |

Catégorie de parts (R-T)*
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 51,22 | 422.135 | -19.818,37 | 121,34 |
| 31.12.2020 | 40,98 | 335.326 | -10.457,73 | 122,22 |
| 31.12.2021 | 36,89 | 288.277 | -5.756,63 | 127,97 |

Catégorie de parts (CHF-A)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR | Valeur nette d’inventaire CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 6,41 | 61.999 | -5.222,93 | 103,47 | 112,69 | 1) |
| 31.12.2020 | 5,69 | 54.455 | -825,26 | 104,57 | 113,27 | 2) |
| 31.12.2021 | 4,75 | 41.508 | -1.373,16 | 114,46 | 118,63 | 3) |

Catégorie de parts (CHF-T)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR | Valeur nette d’inventaire CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 34,75 | 305.344 | -52.198,63 | 113,80 | 123,94 | 1) |
| 31.12.2020 | 28,29 | 245.684 | -6.804,10 | 115,13 | 124,71 | 2) |
| 31.12.2021 | 26,71 | 211.755 | -3.959,61 | 126,12 | 130,71 | 3) |

1)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2019 : 1 EUR = 1,0891 CHF
2)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,0832 CHF
3)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2021 : 1 EUR = 1,0364 CHF
*	Les catégories de parts (R-A) et (R-T) sont exclusivement destinées à être distribuées en Italie, en France et en Espagne.
Catégorie de parts (SIA-A)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 11,24 | 20.229 | -99.152,80 | 555,69 |
| 31.12.2020 | 13,71 | 24.232 | 2.122,46 | 565,86 |
| 31.12.2021 | 6,48 | 10.849 | -7.580,30 | 597,11 |

| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 321,16 | 518.045 | -49.899,16 | 619,95 |
| 31.12.2020 | 179,09 | 284.027 | -136.733,82 | 630,55 |
| 31.12.2021 | 114,65 | 171.961 | -71.556,14 | 666,72 |

Catégorie de parts (SIA-T)

#### 9
Catégorie de parts (SIA CHF-T)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR | Valeur nette d’inventaire CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 105,17 | 218.261 | 4.320,95 | 481,85 | 524,78 | 1) |
| 31.12.2020 | 105,71 | 215.561 | -1.224,96 | 490,40 | 531,20 | 2) |
| 31.12.2021 | 49,39 | 91.445 | -61.496,01 | 540,06 | 559,72 | 3) |

Catégorie de parts (USD-A)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR | Valeur nette d’inventaire CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 1,77 | 17.923 | -868,84 | 98,75 | 110,22 | 4) |
| 31.12.2020 | 1,20 | 13.052 | -466,26 | 92,07 | 112,69 | 5) |
| 31.12.2021 | 1,22 | 11.600 | -136,94 | 104,76 | 118,89 | 6) |

Catégorie de parts (USD-T)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR | Valeur nette d’inventaire USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 18,14 | 172.794 | -9.344,77 | 104,96 | 117,16 | 4) |
| 31.12.2020 | 12,05 | 122.942 | -5.178,22 | 98,05 | 120,01 | 5) |
| 31.12.2021 | 11,87 | 106.165 | -1.757,37 | 111,82 | 126,90 | 6) |

Catégorie de parts (SIA USD-T)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR | Valeur nette d’inventaire USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2019 | 4,76 | 9.439 | -2.512,49 | 503,83 | 562,38 | 4) |
| 31.12.2020 | 4,85 | 10.229 | 395,79 | 473,79 | 579,92 | 5) |
| 31.12.2021 | 5,07 | 9.341 | -429,13 | 542,77 | 615,99 | 6) |

1)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2019 : 1 EUR = 1,0891 CHF
2)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,0832 CHF
3)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2021 : 1 EUR = 1,0364 CHF
4)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2019 : 1 EUR = 1,1162 USD
5)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,2240 USD
6)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2021 : 1 EUR = 1,1349 USD