By way of derogation, the Fund is authorised by the Central Bank to invest up to 100% of its Net Asset Value in Public Debt Money Market Instruments provided that (i) it holds Public Debt Money Market Instruments from at least six different issues by issuer, (ii) and that it limits the investment in Public Debt Money Market Instruments from the same issue to a maximum of 30% of its Net Asset Value.
The Fund invests at least two-thirds of its Net Asset Value in Public Debt Money Market Instruments denominated in US Dollars and issued by US issuers.
The Fund limits the Weighted Average Maturity of its portfolio to 60 days or less and limits the Weighted Average Life of its portfolio to 120 days or less. The Fund complies on an ongoing basis with the portfolio rules described in the “Eligible Assets and Portfolio Rules” section at the end of this Supplement.
The Fund’s maximum exposure to Reverse Repurchase Agreements, based on the notional value of such instruments, is 100% of its Net Asset Value. It is expected that the Fund will have exposure to these instruments in the range of 0% to 30% of its Net Asset Value.
The Fund does not intend to use financial derivative instruments for any purpose.
The Fund is a short-term public debt constant Net Asset Value (“CNAV”) Money Market Fund in accordance with the requirements of the Central Bank Regulations. The constant Net Asset Value per
58 The eligibility criteria for Public Debt Money Market Instruments and reverse repurchase agreements and portfolio rules applicable to the Fund are further described in the “Eligible Assets and Portfolio Rules” section at the end of this Supplement.
Share is rounded to the nearest cent. The Fund seeks to maintain a constant Net Asset Value per Share in respect of its Distributing Share Classes. The Net Asset Value of the Accumulating Share Classes of the Fund will fluctuate. The Fund’s assets will be valued on the basis of the amortised cost method as well as on the basis of the mark-to-market or mark-to-model method. The Investment Manager and Sub-Investment Manager (collectively, “Western Asset”) shall monitor the difference between the constant NAV (calculated based on the amortised cost method) and the NAV calculated in accordance with the mark-to-market or mark-to-model method and publish it daily on www.lmwamoneymarket.com. If such difference exceeds 0.50% on a Dealing Day, the Fund’s Net Asset Value will be calculated using a mark-to-market or mark-to-model valuation rather than a constant Net Asset Value using the amortised cost method of valuation.
The Company will make available on www.lmwamoneymarket.com the following information in respect of the Fund to its Shareholders on a weekly basis:
- the maturity breakdown of the portfolio;
- the credit profile;
- the Weighted Average Maturity and Weighted Average Life;
- details of the 10 largest holdings, including the name, country, maturity and asset type, and the counterparty in the case of Reverse Repurchase Agreements;
- the total value of the assets; and
- the net yield.

Translation (ENFR, 2022-06-17):
Par dérogation, le Compartiment est autorisé par la Banque centrale à investir jusqu’à 100 % de sa Valeur Liquidative en Instruments du Marché Monétaire de la dette publique à condition (i) qu’il détienne des Instruments du Marché Monétaire de la dette publique d’au moins six émissions différentes par émetteur (ii) et qu’il limite l’investissement en Instruments du Marché Monétaire de dette publique d’une même émission à 30 % au maximum de sa Valeur Liquidative.
Le Compartiment investit au moins deux tiers de sa Valeur Liquidative en Instruments du Marché Monétaire de dette publique libellés en Dollar US et émis par des émetteurs des États-Unis.
Le Compartiment limite l’Échéance moyenne pondérée de son portefeuille à 60 jours ou moins et limite la Durée de vie moyenne pondérée de son portefeuille à 120 jours ou moins. Le Compartiment est en permanence conforme aux règles de portefeuille décrites à la section « Actifs éligibles et Règles des portefeuilles » à la fin du présent Supplément.
L’exposition maximale du Compartiment aux Contrats de Prise en Pension, fondée sur la valeur notionnelle de ces instruments, est de 100 % de sa Valeur Liquidative. L’exposition du Compartiment à ces instruments devrait être comprise entre 0 % et 30 % de sa Valeur Liquidative.
Le Compartiment n’a pas l’intention d’utiliser d’instruments financiers dérivés à quelque fin que ce soit.
58 
Les notes de crédit doivent être fournies par une agence dûment enregistrée et certifiée conformément au Règlement (CE) 1060/2009 du Parlement Européen et du Conseil du 16 septembre 2009 sur les agences de notation de crédit.
Le Compartiment est un Compartiment du marché monétaire à Valeur Liquidative constante (« VLC ») de dette publique à court terme conformément aux exigences des Règlements de la Banque centrale. La Valeur Liquidative constante par Action est arrondie au centième le plus proche. Le Compartiment cherche à conserver une Valeur Liquidative par action constante eu égard à ses Catégories d’Actions de Distribution. La Valeur Liquidative des Catégories d’Actions de Capitalisation du Compartiment fluctuera. Les actifs du Compartiment seront évalués selon la méthode des coûts amortis ainsi que sur la base du prix du marché ou par référence à un modèle. Le Gestionnaire de portefeuille et le Gestionnaire de portefeuille par délégation (collectivement « Western Asset ») surveilleront la différence entre la Valeur Liquidative constante (calculée sur la base de la méthode des coûts amortis) et la Valeur Liquidative calculée en fonction du prix du marché ou par référence à un modèle qu’ils publieront quotidiennement sur www.lmwamoneymarket.com. Si cette différence est supérieure de 0,50 % un Jour de Négociation, la Valeur Liquidative du Compartiment sera calculée à l’aide de l’évaluation du prix du marché ou par référence à un modèle, plutôt qu’à l’aide d’une Valeur Liquidative constante utilisant la méthode de valorisation des coûts amortis.
La Société mettra chaque semaine à la disposition de ses Actionnaires sur www.lmwamoneymarket.com les informations suivantes concernant le Compartiment :
- la répartition des échéances du portefeuille ;
- le profil de crédit ;
- l’Échéance moyenne pondérée et la Durée de vie moyenne pondérée ;
- le détail des 10 participations les plus importantes, en précisant leur nom, le pays, leur échéance et le type d’actifs, ainsi que la contrepartie dans le cas de Contrats de Prise en Pension ;
- la valeur totale des actifs ; et
- le rendement net.