The forced redemption must be carried out by the account keeper of the Non-Eligible Person, on the basis of net asset value following the formal decision of the management company, minus any applicable charges, duties, and commissions, which shall remain the responsibility of the Non-Eligible Person.
The formal decision of the management company shall be preceded by a period of discussion suitable for the case in question but no less than 10 days during which the beneficial owner of the units may submit his or her remarks to the competent body of the management company.
The UCITS may cease to issue units provisionally or definitively, partially or totally, pursuant to the third section of article L.214-8-7 of the French Financial and Monetary Code in objective situations involving the closure of subscriptions due to the issuance of a maximum number of units, the attainment of a maximum amount of assets or the expiration of a specific subscription period. The trigger for this tool shall be subject to a disclosure by any means to the existing unitholders regarding its activation, as well as the threshold and the objective situation having led to the decision of partial or total closure. In case of partial
closure, this disclosure by any means shall explicitly stipulate the modalities according to which the existing unitholders may continue to subscribe for the duration of this partial closure. The unitholders are also informed by any means of the decision of the UCITS or the management company either to totally or partially end subscriptions (in transitioning to the trigger point), or not to end it (in case of a change in the point or modification of the objective situation having led to the implementation of this tool). A modification of the objective situation invoked or the trigger point of the tool must always be made in the interest of the unitholders. The disclosure by any means stipulates the exact reasons for these modifications.
ARTICLE IV - CALCULATION OF THE NET ASSET VALUE
The net asset value of the units shall be calculated in accordance with the valuation rules indicated in the prospectus.

Translation (ENFR, 2022-12-30):
Le rachat forcé devra être effectué par le teneur de compte de la Personne Non Eligible, sur la base de valeur liquidative suivant la décision formelle de la société de gestion, diminuée le cas échéant des frais, droits et commissions applicables, qui resteront à la charge de la Personne Non Eligible.
La décision formelle de la société de gestion sera précédée d’un délai de discussion adapté au cas d’espèce mais ne pouvant être inférieur à 10 jours durant lesquels le bénéficiaire effectif des parts pourra présenter ses observations à l’organe compétent de la société de gestion.
L’OPCVM peut cesser d’émettre des parts en application du troisième alinéa de l’article L. 214-8-7 du code monétaire et financier, de manière provisoire ou définitive, partiellement ou totalement, dans les situations objectives entraînant la fermeture des souscriptions telles qu’un nombre maximum de parts émises, un montant maximum d’actif atteint ou l’expiration d’une période de souscription déterminée. Le déclenchement de cet outil fera l’objet d’une information par tout moyen des porteurs existants relative à son activation, ainsi qu’au seuil et à la situation objective ayant conduit à la décision de fermeture partielle ou totale. Dans le cas d’une fermeture partielle, cette information par tout moyen précisera explicitement les modalités selon lesquelles les porteurs existants peuvent continuer de souscrire pendant la durée de cette fermeture partielle. Les porteurs de parts sont également informés par tout moyen de la décision de l’OPCVM ou de la société de gestion soit de mettre fin à la fermeture totale ou partielle des souscriptions (lors du passage sous le seuil de déclenchement), soit de ne pas y mettre fin (en cas de changement de seuil ou de modification de la situation objective ayant conduit à la mise en œuvre de cet outil). Une modification de la situation objective invoquée ou du seuil de déclenchement de l’outil doit toujours être effectuée dans l’intérêt des porteurs de parts. L’information par tous moyens précise les raisons exactes de ces modifications.
ARTICLE IV - CALCUL DE LA VALEUR LIQUIDATIVE
Le calcul de la valeur liquidative de la part est effectué en tenant compte des règles d'évaluation figurant dans le prospectus.