OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## http://www.statestreet.com/about/office-locations/luxembourg/subcustodians.html.
The Depositary is part of an international group of companies and businesses that, in the ordinary course of their business, act simultaneously for a large number of clients, as well as for their own account, which may result in actual or potential conflicts. Conflicts of interest arise where the Depositary or its affiliates engage in activities under the depositary agreement or under separate contractual or other arrangements. Such activities may include:
- providing nominee, administration, registrar and transfer agency, research, agent securities lending, investment management, financial advice and/or other advisory services to the Fund;
- engaging in banking, sales and trading transactions including foreign exchange, derivative, principal lending, broking, market making or other financial transactions with the Fund either as principal and in the interests of itself, or for other clients.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# http://www.statestreet.com/about/office-locations/luxembourg/subcustodians.html.
Le Dépositaire fait partie d’un groupe international de sociétés et d’entreprises qui, dans le cours de leurs activités, agissent en simultané pour un grand nombre de clients, ainsi que pour leur compte propre, ce qui peut induire des conflits d’intérêt effectifs ou potentiels. Les conflits d’intérêt naissent dès lors que le Dépositaire ou ses affiliés exercent des activités en vertu du contrat de dépositaire ou sous le régime d’accords distincts contractuels ou autres. Ces activités peuvent inclure :
- la prestation de services au Fonds, dont des services d’intermédiaire, d’administration, d’agent de registre et de transfert, de recherche, d’agent de prêt de titres, de gestion des investissements, de conseil financier et/ou autres services de conseil ;
- l’exercice de transactions bancaires, de ventes et opérations de négociation, dont des t ransactions de change, de dérivés, de prêt de capitaux, de courtage, de tenue de marché ou autres transactions financières avec le Fonds, que ce soit en qualité de partie principale et pour son propre intérêt, ou pour d’autres clients.
## Potential conflicts that may arise in the Depositary’s use of sub-custodians include four broad categories:
- conflicts from sub-custodian selection and asset allocation among multiple sub-custodiansinfluenced by (a) cost factors, including lowest fees charged, fee rebates or similar incentives and (b) broad two-way commercial relationships in which the Depositary may act based on the economic value of the broader relationship, in addition to objective evaluation criteria;
- sub-custodians, both affiliated and non-affilia ted, act for other clients and in their own proprietary interest, which might conflict with clients’ interests;
- sub-custodians, both affiliated and non-affilia ted, have only indirect relationships with clients and look to the Depositary as its counterparty, which might create incentive for the Depositary to act in its self-interest, or other clients’ interests to the detriment of clients; and
- sub-custodians may have market-based creditors’ rights against client assets that they have an interest in enforcing if not paid for securities transactions.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Les conflits potentiels susceptibles de découler de l’utilisation par le Dépositaire de sous-dépositaires incluent quatre grandes catégories :
- les conflits découlant de la sélection de sous-dépositaires et de l’allocation d’actifs entre de multiples sous- dépositaires influencée par (a) les facteurs de coûts, dont les commissions les plus f a ib les facturées, les remises de commissions ou gratifications similaires, et (b) des relations commerciales importantes bidirectionnelles dans lesquelles le Dépositaire peut agir en fonction de la valeur économique de la relation la plus importante, en sus des critères d’évaluation objectifs ;
- les sous-dépositaires, tant affiliés que non affiliés, agissent pour d’autres clients ou pour leur propre compte, ce qui est susceptible d’entrer en conflit avec les intérêts des clients ;
- les sous-dépositaires, tant affiliés que non affiliés, n’ont que des relations indirectes a ve c les clients et considèrent le Dépositaire comme leur contrepartie, ce qui peut créer pousser le Dépositaire à agir dans son propre intérêt, ou dans l’intérêt d’autres clients au détriment des clients ; et
- les sous-dépositaires peuvent disposer de droits de créance au prix du marché contre les actifs des clients qu’ils ont intérêt à exercer en cas de non-paiement des transactions sur titres.
## Administrative Agent, Registrar and Transfer Agent
With the consent of the Fund, the Management Company has appointed State Street Bank International GmbH, acting through its Luxembourg Branch also as administrative, registrar and transfer agent and as domiciliary and paying agent of the Fund (the Administrator) pursuant to the Administration Agreement.
The relationship between the Fund, the Management Company and the Administrator is subject to the terms of the Administration Agreement. Under the terms of the Administration Agreement, the Administrator will carry out a l general administrative duties related to the administration of the Fund required by Luxembourg law, calculate the Net Asset Value per Share, maintain the accounting records of the Fund, as well as process all subscriptions, redemptions, conversions, and transfers of Shares, and register these transactions in the register of shareholders. In addition, as registrar and transfer agent of the Fund, the Administrator is also responsible for collecting the required information and performing verifications on investors to comply with applicable anti-money laundering rules and regulations.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Agent administratif, Agentde registre et de transfert
Moyennant le consentement du Fonds, la Société de gestion a nommé State Street Bank International Gm b H, agissant par l’intermédiaire de sa succursale luxembourgeoise également en tant qu’Agent administratif, Agent de registre et de transfert et Agent domiciliataire et Agent payeur du Fonds (l’Agent administratif) conformément à la Convention d’administration.
La relation entre le Fonds, la Société de gestion et l’Agent administratif est soumise aux condition s de la Convention d’administration. Aux termes de la Convention d’administration, l’Agent administratif s’acquittera de toutes les fonctions administratives générales liées à l’administration du Fonds requises a ux termes de la législation luxembourgeoise, calculera la Valeur liquidative par action, tiendra à jour les registres comptables du Fonds, traitera l’ensemble des souscriptions, rachats, conversions et transferts d’Actions et enregistrera ces transactions au registre des actionnaires. En outre, en tant qu’Agent de registre et de transfert du Fonds, l’Agent administratif est également chargé de recueillir les informations requises et d’effectuer des vérifications concernant les investisseurs, afin de se conformer aux règles et règlements applicables en matière de lutte contre le blanchiment d’argent.
## The Board of Directors shall establish a pool of assets for the Shares of each Sub-Fund in the following manner:
- (a)  the proceeds from the issue of Shares of each Class of each Sub-Fund shall be applied in the books of the Fund to the pool of assets established for that Sub-Fund, and the assets and liabilities and income and expenditure attributable thereto shall be applied to such pool;
	- where any asset is derived from another asset, such derivative asset shall be applied in the books of the Fund to the same pool as the assets from which it was derived and in each revaluation of an asset, the increase or decrease in value shall be applied to the relevant pool;
	- where the Fund incurs a liability which relates to any asset of a particular pool or to any action taken in connection with an asset of a particular pool, such liability shall be allocated to the relevant pool;
	- in the case where any asset or liability of the Fund cannot be considered as being attributable to a particular pool, such asset or liability shall be equally divided among all the pools or, in so far as justified by the amounts, shall be allocated to the pools pro rata to the net asset value of the relevant pool;
	- upon the record date for determination of the person entitled to any dividend on the Shares of each Class of any Sub-Fund, the Net Asset Value of the Shares of such Sub-Fund sha l be reduced by the amount of such dividend declared.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Le Conseil d’administration établira un groupe d’actifs pour les Actions de chacun des Compartiments de la manière suivante :
- (a)  le produit de l’émission des Actions de chaque Catégorie de chacun des Compartim ents sera appliqué, dans les livres de comptes du Fonds, au groupe d’actifs établi pour ce Compartiment, et l’actif et le passif, ainsi que le revenu et les frais imputables à un tel Compartiment, seront appliqués à un tel groupe ;
	- lorsqu’un actif est dérivé d’un autre actif, un tel actif dérivé devra, dans les registres du Fonds, être appliqué au même Compartiment que celui où sont placés les actifs dont il est dérivé, et lors de chaque réévaluation d’un actif, l’augmentation ou la diminution de sa valeur devra être appliquée au Compartiment approprié ;
	- lorsque le Fonds encourt une dette en rapport avec un actif d’un Compartiment particulier ou avec une mesure prise liée à un actif d’un Compartiment particulier, une telle dette sera affectée au Compartiment approprié ;
	- au cas où des éléments de l’actif ou du passif du Fonds ne pourraient pas être considérés comme imputables à un Compartiment particulier, de tels éléments de l’a ctif ou du passif devront être divisés en parts égales entre tous les Compartiments ou, da ns la m esure où les montants le justifient, ils devront être répartis entre les Compartiments au prorata de la Valeur de l'actif net du Compartiment approprié ;
	- à la date d’arrêté à laquelle il est déterminé quelles personnes sont en droit de recevoir un dividende sur les Actions de chacune des Catégories d’un Compartiment, la Valeur de l'a ctif net des Actions de chaque Compartiment sera réduite du montant d’un tel dividende déclaré.
## The Classes currently available for subscription in each Sub-Fund are described under “Application and Payment Procedures” below.
The eligibility requirements applicable to shareholders, as set forth in this Prospectus, are collectively referred to as the “Eligibility Requirements”. The holding at any time of any Shares by a party which does not satisfy the Eligibility Requirements may result in the compulsory redemption of such Shares by the Fund.
The Board of Directors may implement regular savings schemes in accordance with the laws and market practice in those jurisdictions where a Sub-Fund is registered for public marketing of its Shares. Investors are requested to contact the Registrar and Transfer Agent for further information.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Les Catégories actuellement proposées au sein de chaque Compartiment sont indiquées à la section « Procédures de souscription et de paiement » ci-après.
Les critères d’admissibilité applicables aux Actionnaires, tels que stipulés dans le présent Prospectus, sont collectivement désignés « Critères d’admissibilité ». La détention à quelque moment que ce soit d’Actions par une partie qui ne satisfait pas aux Critères d’admissibilité peut entrainer le rachat obligatoire desdites Actionspar le Fonds.
Le Conseil d’administration peut mettre en place des plans d’épargne réguliers conformément aux lois et pratiques de marché de ces juridictions lorsqu’un Compartiment est enregistré pour commercialisation publique de ses Actions. Les investisseurs sont invités à contacter l’Agent de registre et de transfert pour toute information complémentaire.
# TAX CONSIDERATIONS
The following statements on taxation below are intended to be a general summary of certain Luxembourg tax consequences that may result to the Fund and shareholders in connection with their investment in the Fund and are included herein solely for information purposes. They are based on the law and practice in force in Luxembourg at the date of this Prospectus. There is no assurance that the tax status of the Fund or shareholders will not be changed as a result of amendments to, or changes in the interpretation of, relevant tax legislation and regulations. This summary is of a general nature only and is not intended to be, nor should it be construed to be, legal or tax advice to any particular investor. Prospective investors should therefore consult their own professional advisers as to the effects of state, local or foreign laws, including Luxembourg tax law, to which they may be subject.
As is the case with any investment, there can be no guarantee that the tax position or proposed tax position prevailing at the time an investment in the Fund is made will endure indefinitely. The information herein should not be regarded as legal or tax advice.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# CONSIDÉRATIONS FISCALES
Les énoncés relatifs aux questions fiscales qui suivent ont pour vocation de résumer de manière générale certaines répercussions fiscales luxembourgeoises susceptibles de concerner le Fonds et les Actionnaires en ce qui touche à leur investissement dans le Fonds et sont inclus aux présentes à seules fins d’inf ormation. I ls se fondent sur la législation et les pratiques en vigueur au Luxembourg à la date du présent Prospectus. Il n’est pas garanti que le statut fiscal du Fonds ou des Actionnaires ne soit pas modifié en conséquence d’amendements ou de modifications dans l’interprétation de la législation et des réglementations fiscales concernées. Cette synthèse est de nature générale uniquement et n’a pas vocation à constituer, ni ne sa urait être in terprétée comme un conseil juridique ou fiscal à l’intention de quelque investisseur que ce soit. Les investisseurs potentiels sont donc invités à consulter leurs propres conseillers professionnels quant aux incidences des législations étatiques, locales ou étrangères, et notamment la législation fiscale luxembourgeoise, auxquelles ils peuvent être assujettis.
Comme pour tout investissement, il ne saurait être garanti que la situation fiscale ou la situation fiscale envisagée prévalant à l’heure d’effectuer un investissement dans le Fonds perdure indéfiniment. Les informations contenues aux présentes ne sauraient constituer un conseil juridique ou fiscal.
## Application of FATCA to Investors
Each existing and prospective investor in the Sub-Funds is expected to be required to provide the Administrative Agent with such information as the Administrative Agent may deem necessary to determine whether such Shareholder is a U.S. Reportable Account or otherwise qualifies for an exemption under FATCA. If Shares are held in a nominee account by a non-FFI nominee for the benefit of their underlying beneficial owner, the underlying beneficial owner is an accountholder under FATCA, and the information provided must pertain to the beneficial owner.
Please note that the term “U.S. Reportable Account” under FATCA applies to a wider range of investors than the term “U.S. Person” under Regulation S of the Securities Act. Please refer to the Glossary of Terms and Appendix I of the Prospectus for definitions of both of these terms. Investors should consult their legal counsel or independent tax advisors regarding whether they fall under either of these definitions.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Application de la Loi FATCAaux investisseurs
Tout investisseur existant et potentiel dans les Compartiments devrait être tenu de fournir à l’Agent administratif les informations que ce dernier estimera nécessaires afin de déterminer si ledit Actionnaire constitue un Compte américain déclarable ou s’il a une autre qualité lui permettant de prétendre à une exemption au t it re de la Loi FATCA. Si les Actions sont détenues sur un compte par un prête-nom qui n’est pas une FFI au bénéfice de leur bénéficiaire économique sous-jacent, le bénéficiaire économique sous-jacent est en conséquence un titu laire de compte au titre de la Loi FATCA, et les informations fournies doivent concerner le bénéficiaire économique.
Veuillez noter que l’expression « Compte américain décla rable » au sens de la Loi FATCA s’applique à une plus vaste catégorie d’investisseurs que l’expression « Personne américain » en vertu du Règlement S du Securities Act. Veuillez vous reporter au Glossaire de termes en Annexe I du Prospectus pour consulter ces définitions. Les investisseurs sont invités à consulter leur conseiller juridique ou leur conseiller fiscal indépendant afin de sa voir de laquelle de ces définitions ils relèvent.
## Liquidation of the Fund
The Fund will be liquidated under the conditions contemplated by the Law of 2010. If the capital of the Fund fa ls below two-thirds of the minimum capital as required by Luxembourg law, the Board of Directors is required to submit the question of the Fund’s dissolution to a general meeting of the Fund’s shareholders for which there is no required quorum and at which resolutions may be passed by shareholders holding a simple majority of the Shares represented at the meeting.
If the capital of the Fund falls below one quarter of the required minimum capital, the Board of Directors is required to submit the question of the Fund’s dissolution to a general meeting of the Fund’s shareholders for which there is no required quorum and at which resolutions may be passed by shareholders holding one quarter of the Shares represented at the meeting.
Any such general meeting of shareholders must be convened so as to be held within 40 days of the date as of which it is established that the Fund’s capital has fallen below two-thirds or one-quarter of the minimum capital required by law.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Liquidation du Fonds
Le Fonds sera liquidé dans les conditions envisagées par la Loi de 2010. Si le capital du Fonds tombe en deçà des deux tiers du capital minimum requis par le droit luxembourgeois, le Conseil d’administration est tenu de porter la question de la dissolution du Fonds à l’ordre du jour d’une assemblée générale des Actionnaires pour laquelle un quorum n’est pas requis et au cours de laquelle des résolutions peuvent être adoptées par les Actionnaires détenant un quart des Actions représentées lors d’une telle assemblée.
Si le capital du Fonds tombe en deçà du quart du capital minimum requis, le Conseil d’administration est tenu de porter la question de la dissolution du Fonds à l’ordre du jour d’une assemblée générale des Actionnaires pour laquelle un quorum n’est pas requis et au cours de laquelle des résolutions peuvent être adoptées par les Actionnaires détenant une simple majorité des Actions représentées lors d’une telle assemblée.
Toute assemblée générale des Actionnaires de ce type doit être organisée de façon à ce qu’elle puisse se tenir dans les 40 jours à compter de la date à laquelle il a été établi que le capital du Fonds a atteint un niveau inférieur aux deux tiers ou à un quart du capital minimum requis par la loi.
# DIVIDENDS AND DISTRIBUTIONS
It is the present intention of the Board of Directors not to recommend the payment of any cash dividends out of net results. Normally, all net investment income and all net realized and unrealized capital gains will be accumulated and shall increase the Net Asset Value per Share.
The shareholders of the Fund may, however, at a general meeting of shareholders, resolve to declare cash or stock dividends within the limits of applicable Luxembourg law, and, in such case, any such dividends would be payable annually in U.S. Dollars or Euros to the holders of the Fund’s Shares outstanding as of the record date for such dividend as determined by the shareholders. Notices of dividends will be published in a newspaper of general circulation in Luxembourg.
Under Luxembourg law, any dividend which is payable in cash but remains unclaimed for a period of five years from the date of payment shall be deemed forfeited and shall become the property of the Fund.

Translation (ENFR, 2022-05-20):
# DIVIDENDES ET DISTRIBUTIONS
Le Conseil d’administration ne recommande pas le paiement de quelconques dividendes en numéraire sur le résultat net. Normalement, tous les produits nets des placements et toutes les plus-values nettes, réalisées et non réalisées, seront accumulés et viendront augmenter la Valeur de l'actif net par Action.
Les Actionnaires du Fonds peuvent, cependant, lors d’une assemblée générale des Actionnaires, adopter une résolution de déclaration de dividendes en numéraire ou sous la forme de titres, dans les limites du droit luxembourgeois en vigueur et, dans un tel cas, de tels dividendes seront payables annuellement en dollars américains ou en euros aux porteurs des Actions du Fonds en circulation à la date d’enregistrement d’un tel dividende, selon ce qui a été fixé par les Actionnaires. Les notifications de dividendes seront publiées dans un quotidien de grande diffusion au Luxembourg.
En vertu du droit luxembourgeois, un dividende payable en numéraire mais qui n’a pas été réclamé pendant une période de cinq ans à compter de la date de paiement sera réputé forclos et deviendra la propriété du Fonds.
# SHAREHOLDER REPORTS
Annual reports containing the audited financial accounts of the Fund in respect of the preceding financial year of the Fund will be made available to shareholders at the Fund’s registered office at least 15 days before each annual general meeting of shareholders. Semi-annual reports containing unaudited financial information will be made available to shareholders at the Fund’s registered office within two months of each June 30. The Fund’s accounts
are expressed in U.S. Dollars.

Translation (ENFR, 2022-05-20):
# RAPPORTS AUX ACTIONNAIRES
Les rapports annuels contenant les comptes financiers certifiés du Fonds se rapportant à l’exercice précédent du Fonds seront mis à la disposition des Actionnaires au siège social du Fonds au minimum 15 jours avant chaque assemblée générale des Actionnaires. Les rapports semestriels contenant les comptes financiers non certifiés du Fonds seront mis à la disposition des Actionnaires au siège social du Fonds dans les deux mois à compter du 30 juin de chaque année. Les comptes du Fonds sont exprimés en dollars américains.
# SHAREHOLDERS’ RIGHTS
The Fund draws the shareholders’ attention to the fact that any shareholder will only be able to fully exercise his rights directly against the Fund, notably the right to participate in general shareholders’ meetings, if the shareholder is registered himself and in his own name in the Fund’s register. In cases where a shareholder invests in the Fund through an intermediary investing into a Sub-Fund in his own name but on behalf of the shareholder, it may not always be possible for the shareholder to exercise certain shareholder rights directly against the Fund. Shareholders are advised to obtain advice on their rights.

Translation (ENFR, 2022-05-20):
# DROITS DES ACTIONNAIRES
L’attention des Actionnaires est attirée sur le fait qu’un Actionnaire pourra pleinement faire valoir ses droits par rapport au Fonds, notamment le droit de participer aux assemblées générales des Actionnaires, uniquement si cet Actionnaire est inscrit lui-même et en son nom propre dans le registre du Fonds. Si un Actionnaire investit dans le Fonds par le biais d’un intermédiaire qui investit dans un Compartiment en son nom propre, mais pour le compte de l’Actionnaire, il n’est pas toujours possible que l’Actionnaire puisse exercer directement certains droits octroyés aux Actionnaires du Fonds. Il est recommandé aux Actionnaires de s’informer quant à leurs droits.