OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# COMMERCIAL INFORMATION
###### Publication of information about the Fund:

###### The latest annual reports and the composition of the assets will be sent to unitholders within eight business days upon written request to: CARMIGNAC GESTION, 24, place Vendôme, 75001 PARIS

###### Contact: Communications department Tel: +33 (0)1 70 38 56 85

###### Fax: +33 (0)1 42 86 52 10

###### The prospectus and information regarding the facilities carrying out the tasks identified in Article 92 of Directive 2009/65/EC are available on the website: www.carmignac.com
Information on the management company's consideration of environmental, social and governance (ESG) criteria in its fund range is available on the www.carmignac.com website and appears in the annual reports of funds that take these criteria into account.
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Translation (ENFR, 2023-01-01):
# INFORMATIONS D’ORDRE COMMERCIAL
Diffusion des informations concernant le fonds :
Les derniers documents annuels ainsi que la composition des actifs sont adressés dans un délai de huit jours ouvrés sur simple demande écrite du porteur auprès de : CARMIGNAC GESTION, 24, place Vendôme, 75001 PARIS
Contact : Direction de la communication Tel : 33 (0)1.70.38.56.85
Fax : 33 (0)1.42.86.52.10
Le prospectus ainsi que les informations sur les facilités exécutant les taches visées à l’article 92 de la directive
2009/65/CE sont disponibles sur le site www.carmignac.com
Les informations relatives à la prise en compte par la société de gestion des critères environnementaux, sociaux et de qualité de gouvernance (ESG) sur sa gamme de fonds sont disponibles sur le site Internet www.carmignac.com, et figurent dans le rapport annuel des fonds prenant en compte ces critères.
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The Research and Risk analysts are responsible for updating the assessments they have made on the portfolio issuers, as well as for validating and reviewing the methodology on an annual basis. The assessments are updated continually and at the very least upon publication of the issuers’ annual reports.
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### Elements used when assessing credit quality
	- Type of data usedThe analysts only use publicly available information, most of which has been published by the issuers. Financial intermediaries (brokers or investment banks) are another source of information. The team also subscribes to independent research providers, some of whom have developed specialist sector-based expertise.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
Les analystes de la Recherche et des Risques sont responsables du maintien à jour de leur évaluation sur les émetteurs de leur portefeuille, ainsi que de la validation et revue annuelle de la méthodologie. Les évaluations sont mises à jour de façon continue et à minima lors de la publication des rapports annuels des émetteurs.
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#### Eléments utilisés dans l’évaluation de la qualité de crédit
	- Typologie de données utiliséesLes analystes travaillent à partir d’informations publiques uniquement, publiées principalement par les émetteurs. Les intermédiaires financiers (brokers ou banques d’investissement) constituent aussi une source d’information. Par ailleurs, l’équipe est également abonné à des fournisseurs de recherche indépendantes, qui pour certaines ont développée des expertises sectorielles très pointues.
GENERAL CHARACTERISTICS
- Characteristics of the units or shares:
- Rights attached to the units:Each unitholder has a co-ownership right in and to the assets of the Fund proportional to the number of units they hold.
- Custodian:As part of the management of the Fund's liabilities, subscription and redemption orders are centralised by BNP PARIBAS S.A. for units registered or to be registered in bearer or administered registered form in EUROCLEAR and by IZNES for units to be registered or held in pure registered form in the Shared Electronic Registration System (French initials DEEP), with BNP PARIBAS S.A. acting as issuance account keeper.

Translation (ENFR, 2023-11-22):
CARACTERISTIQUES GENERALES
1° Caractéristiques des parts ou actions :
- Droit attaché aux parts :Chaque porteur de part(s) dispose d’un droit de copropriété sur les actifs du fonds proportionnel au nombre desparts possédées.
- Tenue du passif :Dans le cadre de la gestion du passif du Fonds, les fonctions de centralisation des ordres de souscription et de rachat sont effectuées par BNP PARIBAS S.A. pour les parts à inscrire ou inscrites au porteur ou au nominatif administré en EUROCLEAR et par IZNES pour les parts à inscrire ou inscrites au nominatif pur au sein du Dispositif d’Enregistrement Electronique Partagé (DEEP), la tenue de compte-émetteur des parts étant réalisée par BNP PARIBAS S.A.
Unitholders resident outside France shall be subject to the provisions of the tax legislation in force in their countries of residence.
Investors holding one or more units in the Fund through a life insurance policy will be taxed at the rates applicable to life insurance policies.
SPECIFIC PROVISIONS
1° ISIN

Translation (ENFR, 2023-11-22):
Les porteurs résidant hors de France seront soumis aux dispositions de la législation fiscale en vigueur dans leur pays de résidence.
Les investisseurs détenant une ou plusieurs parts du fonds dans le cadre d’un contrat d’assurance vie se verront appliquer la fiscalité des contrats d’assurance vie.
DISPOSITIONS PARTICULIERES
1° ISIN
INVESTMENT OBJECTIVE
The Fund’s investment objective is to offer annualised performance, net of management fees, from the relevant unit’s inception until its maturity on 28 February 2029 (the “Maturity Date”), of over:
- In the case of A EUR Acc and A EUR Ydis units: 4.22%;
- In the case of AW EUR Acc and AW EUR Ydis units: 3.92%;
- In the case of F EUR Acc and F EUR Ydis units: 4.72%;
- In the case of FW EUR Acc and FW EUR Ydis units: 4.42%.

Translation (ENFR, 2023-11-22):
OBJECTIF DE GESTION
L’objectif de gestion du fonds est d’offrir une performance annualisée nette de frais de gestion, constatée entre la date de création de la part considérée et le 28 Février 2029 (la « Date d’Echéance »), supérieure à :
- Pour les parts A EUR Acc et A EUR Ydis : 4,22% ;
- Pour les parts AW EUR Acc et AW EUR Ydis : 3,92% ;
- Pour les parts F EUR Acc et F EUR Ydis : 4,72% ;
- Pour les parts FW EUR Acc et FW EUR Ydis : 4,42%.
Net asset value of a unit on the launch date: EUR 100.
The Management Company has introduced a conflict of interest management policy concerned mainly with treating investors fairly and equally. This policy can be obtained from the Management Company on request.
11°SUBSCRIPTION AND REDEMPTION PROCEDURES
Subscription and redemption requests are received and centralised each trading day (D) before 1pm (CET/CEST) (except on French public holidays),
- by BNP PARIBAS S.A. for units registered or to be registered in bearer or administered registered form with Euroclear and
- IZNES for units to be registered or units to be registered or units registered as pure registered units in the IZNES Shared Electronic Registration System (DEEP)and are processed on the basis of the next NAV. Settlements are made on the third trading day following the centralisation date.

Translation (ENFR, 2023-11-22):
Valeur liquidative des parts à la date de leur lancement : 100 euros.
La Société de gestion a mis en place une politique de gestion des conflits d’intérêts traitant notamment du traitement juste et équitable des investisseurs. Cette politique peut être obtenue sur demande auprès de la société de gestion.
11° MODALITES DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT
Les demandes de souscription et les demandes de rachat sont reçues et centralisées chaque jour de Bourse
(J) avant 13h (CET/CEST) (à l’exclusion des jours fériés légaux en France),
- auprès de BNP Paribas S.A. pour les parts à inscrire ou inscrites au nominatif administré ou au porteur au sein d'Euroclear et
- auprès d'IZNES pour les parts à inscrire ou inscrites au nominatif pur au sein du Dispositif d'Enregistrement électronique Partagé (DEEP) IZNESet sont réalisées sur la base de la prochaine valeur liquidative. Les règlements y afférant interviennent le troisième jour de Bourse ouvré non férié qui suit la date de centralisation.
Securities, futures and options held in the portfolio denominated in other currencies are converted into the accounting currency on the basis of exchange rates observed in Paris on the valuation day.
The portfolio is valued according to the following methods:
French securities
- on the spot market, deferred settlement system: based on the latest valuation carried out by the management companyFrench government bonds are valued on the basis of the mid price of a contributor (a primary dealer selected by the French Treasury), supplied by an information server. This price is subject to a reliability check by means of a comparison with the prices of several other primary dealers.

Translation (ENFR, 2023-11-22):
Les titres ainsi que les instruments financiers à terme fermes et conditionnels détenus en portefeuille libellés en devises sont convertis dans la devise de comptabilité sur la base des taux de change relevés à Paris au jour de l’évaluation.
Le portefeuille est valorisé selon les méthodes suivantes :
Les valeurs françaises
- du comptant, système à règlement différé : sur la base.de la dernière évaluation effectuée par la société de gestionLes OAT sont valorisées à partir du cours du milieu de fourchette d’un contributeur (SVT sélectionné par le Trésor français), alimenté par un serveur d’information. Ce cours fait l’objet d’un contrôle de fiabilité grâce à un rapprochement avec les cours de plusieurs autres SVT.
### 	What sustainability indicators are used to measure the attainment of each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
This fund uses sustainability indicators to measure the attainment of each of the environmental or social characteristics it promotes:
- Coverage rate of ESG analysis: ESG integration, through ESG rating via Carmignac’s proprietary “START” (System for Tracking and Analysis of a Responsible Trajectory) platform, is applied to at least 90% of securities (excluding cash and derivatives).
- Negative screening: separate negative screening is applied to the public and corporate bond universe on the one hand and to securitisation instruments on the other.

Translation (ENFR, 2023-11-22):
###  Quels sont les indicateurs de durabilité utilisés pour mesurer la réalisation de chacune des caractéristiques environnementales ou sociales promues par le produit financier ?
Les indicateurs de durabilité évaluent la mesure
dans laquelle les caractéristiques environnementales ou sociales promues par le produit financier sont atteintes.
Ce fonds utilise les indicateurs de durabilité suivants pour mesurer la réalisation de chacune des caractéristiques environnementales ou sociales qu’il promeut :
- Taux de couverture de l'analyse ESG : L'intégration ESG, au travers de la notation ESG effectuée via la plateforme ESG propriétaire « START » (System for Tracking and Analysis of a Responsible Trajectory) de Carmignac est appliquée à au moins 90% des titres (hors liquidités et produits dérivés).
- Filtrage négatif : un filtrage négatif distinct est appliqué à l’univers obligations d’émetteurs publics et privés, d’une part, et aux instruments de titrisation, d’autre part.
At issuer level (for corporate bonds and, where applicable, equities), investments that are not sustainable investments are assessed to ensure compliance with global standards on environmental protection, human rights, employment practices and anti-corruption measures through controversy screening (“standards-based” approach). These investments are analysed on the basis of the minimum safeguards in place to ensure that their business activities comply with the OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the United Nations Guiding Principles on Business and Human Rights.
Screening of sovereign bonds:
- Government issuers are first examined from a macroeconomic angle.
- Applicable exclusions of countries based on regulatory standards and sanctions are applied.
- Environmental, social and governance indicators are calculated using a proprietary ESG rating system based on publicly available data.

Translation (ENFR, 2023-11-22):
Au niveau des émetteurs (obligations d'entreprise et, le cas échéant, actions), les investissements qui ne sont pas des investissements durables sont examinés pour s'assurer qu'ils respectent les normes mondiales en matière de protection de l'environnement, de droits de l'homme, de normes du travail et de lutte contre la corruption, par le biais d'un filtrage des controverses (approche « basée sur les normes »). Ces investissements sont soumis à un examen des garanties minimales pour s'assurer que leurs activités commerciales sont conformes aux Principes directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales et aux Principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme.
Filtrage des obligations souveraines :
- Les pays émetteurs souverains sont d'abord passés au crible pour un aperçu macroéconomique.
- Les exclusions de pays applicables fondées sur des normes réglementaires et des sanctions sont appliquées.
- Les indicateurs environnementaux, sociaux et de gouvernance sont calculés à partir d’un système de notationESG propriétaire fondé sur des données accessibles au public.
###   What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The binding elements of the investment strategy used to select investments, and to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product, are:
- The investment universe for corporate bonds is actively reduced by at least 20%.
- Securitisation instruments rated D and E in the START proprietary ESG tools areexcluded from the fund’s investment universe.
- ESG analysis is applied to at least 90% of securities.

Translation (ENFR, 2023-11-22):
###  Quels sont les éléments contraignants de la stratégie d’investissement utilisés pour sélectionner les investissements afin d'atteindre chacune des caractéristiques environnementales ou sociales promues par ce produit financier ?
Les éléments contraignants de la stratégie d'investissement utilisés pour sélectionner les investissements, et permettre d'atteindre chacune des caractéristiques environnementales ou sociales promues par ce produit financier, sont :
- L'univers d'investissement en obligations d’entreprise est activement réduit de 20% au minimum.
- Les instruments de titrisation notés « D » et « E » dans l’outils ESG propriétaire START sont exclus de l’univers investissable du fonds.
- L’analyse ESG est appliquée à au moins 90% des titres.
# During the carry phase, the Carry Portfolio will comply with the following characteristics:
- Investment in corporate or government bond issuers, with a BBB- or equivalent rating (investment grade) according to the scale of at least one of the main rating agencies registered with the European Securities and Markets Authority, or of a credit quality deemed to be equivalent by the portfolio manager, with no restrictions on maturity or duration: 0% to 100%
- Investment in speculative or high yield corporate or government bonds: 0% to 50%
- Investment in securitisation instruments, including collateralised loan obligations (CLOs), with no restrictions on duration or maturity: 0% to 40%
- Investment in bonds from government or corporate issuers in non-OECD countries, including emerging markets: 0% to 30%
- Investment in contingent convertible bonds (CoCos): 0% to 5%;
- Investment in transferable debt securities and money market instruments (directly or through funds): 0% to 5%;
- Selling protection via credit default swaps (CDS): 0% to 20%.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
# Pendant la phase de portage, le Portefeuille de Portage respecte les caractéristiques suivantes :
- Investissement en obligations d’émetteurs publics ou privés, de notation BBB- ou équivalent (dite “investment grade”) selon l’échelle d’au moins une des principales agences de notation enregistrées auprès de l’Autorité européenne des marchés financiers, ou de qualité de crédit jugée équivalente par le gérant, sans contrainte de maturité ou de duration : 0% à 100%
- Investissement en obligations d’émetteurs publics ou privés dites spéculatives (ou « high yield ») : 0% à 50%
- Investissement dans des instruments de titrisation, notamment des collateralised loan obligations (CLOs), sans contrainte de duration ou de maturité : 0% à 40% ;
- Investissement en obligation d’émetteurs publics ou privés de pays hors OCDE, dont les marchés émergents : 0% à 30% ;
- Investissement en obligations contingentes convertibles (« CoCos ») : 0% à 5% ;
- Investissement en titres de créance négociables et instruments du marché monétaire (en direct ou par le biais d’OPC) : de 0% à 5% ;
- Vente de protection via credit default swaps (CDS) : 0% à 20%.
# Investments in derivative markets are limited to 100% of the fund's net assets (cf. section VI. “Overall Risk”)
### Securities with embedded derivatives
The fund may invest in securities with embedded derivatives (particularly warrants, puttable/callable bonds, credit-linked notes (CLN), EMTN, equity warrants, etc.) traded on Eurozone and international regulated or over-the-counter markets in order to achieve the investment objective.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
# La limite d’engagement sur les marchés dérivés est limitée à une fois l’actif net du fonds. (cf. section VI. Risque Global)
### Titres intégrant des dérivés
Le fonds peut investir en titres intégrant des dérivés (notamment warrants, obligations puttables / callables, credit linked notes (CLN), EMTN, bons de souscription) négociés sur des marchés de la zone euro et internationaux, réglementés ou de gré à gré afin d’atteindre l’objectif de gestion.
# The fund may invest up to 10% of its net assets in:
- units or shares of French or foreign UCITS,
- units or shares of French or foreign AIFs,
- foreign investment funds;provided that the foreign UCITS, AIF or investment fund meets the criteria of article R214-13 of the French Monetary and Financial Code. The fund may invest in funds managed by Carmignac Gestion or an affiliated company.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
# Le fonds peut investir jusqu’à 10% de son actif net en :
- parts ou actions d’OPCVM de droit français ou étranger,
- parts ou actions de FIA de droit français ou européen,
- fonds d’investissement de droit étranger,à condition que les OPCVM, FIA ou fonds d’investissement de droit étranger respectent les critères de l’article R214-13 du Code Monétaire et Financier.
# Subscription and redemption requests are accepted in numbers of units or as an amount. Orders are executed on the basis of the table below:
| D | D | D, NAV date | D+1 | D+3 | D+3 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Centralisation of subscription requests before 1pm1 | Centralisation of redemption requests before 1pm1 | Order execution by D at the latest | NAV publication | Settlement of subscriptions | Settlement of redemptions |

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Translation (ENFR, 2022-01-01):
# Les demandes de souscriptions et de rachats sont acceptées en parts et/ou en montant. Les ordres sont exécutés conformément au tableau ci-dessous :
| J ouvré | J ouvré | J ouvré, jour d’établissement de la valeur liquidative | J+1 ouvré | J+3 ouvrés | J+3 ouvrés |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Centralisation avant 13h des ordres de souscription1 | Centralisation avant 13h des ordres de rachat1 | Exécution de l’ordre au plus tard en J | Publication de la valeur liquidative | Règlement des souscriptions | Règlement des rachats |

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# The reference indicator is composed of the following indices:
- 20% capitalised €STR;
- 40% MSCI AC WORLD NR (USD) (MSCI global international equities index); and
- 40% ICE BofA Global Government Index (USD unhedged) (world bond index). It is rebalanced each quarter.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
## L’indicateur de référence est composé des indices suivants :
- 20% d’€STR capitalisé ;
- 40% MSCI AC WORLD NR (USD) (indice mondial MSCI des actions internationales) ; et
- 40% ICE BofA Global Government Index (USD unhedged) (indice mondial obligataire). Il est rebalancé trimestriellement.
# For further information about:
- the MSCI AC WORLD NR (USD), please refer to the provider’s website: https://www.msci.com
- the ICE BofA Global Government index, please refer to the provider’s website: https://indices.theice.com/
- capitalised €STER, please refer to the website https://www.ecb.europa.euThe management company may replace the reference indicator if one or more of the indices that make up this reference indicator undergo substantial modifications or cease to be published.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
## Pour toute information complémentaire sur :
- l’indice MSCI AC WORLD NR (USD), veuillez-vous référer au site Internet du fournisseur : https://www.msci.com
- l’indice ICE BofA Global Government, veuillez-vous référer au site Internet du fournisseur : https://indices.theice.com/
- l’€STR capitalisé, veuillez-vous référer au site https://www.ecb.europa.euLa société de gestion est en mesure de remplacer l’indicateur de référence si l’un ou plusieurs des indices composant cet indicateur de référence subissaient des modifications substantielles ou cessaient d’être fournis.
# These investments on credit markets are determined by:
- selecting securities on the basis of an internal analysis, itself largely based on profitability, creditworthiness, liquidity, maturity and, for distressed issuers, the prospect of recovering the investment
- the government/corporate bond allocation
- the credit allocation to debt securities and public or private money market instruments or corporate bonds according to rating, sector, subordination;Foreign exchange strategy:The portfolio manager’s decisions regarding exposure to the foreign exchange market are made on the basis of a global macroeconomic analysis, in particular of the outlook for growth, inflation and monetary and fiscal policy of the different economic zones and countries. This research determines the fund's overall level of currency exposure. The fund invests on all international markets.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
## Ces interventions sur les marchés de crédit sont déterminées par :
- la sélection de titres fondée sur une analyse interne reposant notamment sur les critères de rentabilité, de qualité de crédit, de liquidité, de maturité ou sur des perspectives de recouvrement pour des émetteurs en difficulté
- l’allocation dette publique / dette privée
- l’allocation crédit sur les titres de créances et instruments monétaires publics ou privés obligations privées selon des critères de notation, de secteur, de subordination ;Stratégie de Change :Les choix opérés par le gérant en termes d’exposition au marché de change résultent d’une analyse macro-économique globale et notamment des perspectives de croissance, d’inflation et de politiques monétaires et budgétaires des différents pays et zones économiques. Cette étude conduit à définir le niveau d’exposition globale au change du fonds. Le fonds intervient sur l’ensemble des marchés internationaux.