## General
The Index is a sub-set of the MSCI Japan Index (the "Parent Index"), being an equity index calculated, maintained and published by international index supplier MSCI® and denominated in JPY. The Index is designed to support investors seeking to reduce their exposure to transition and physical climate risks and who wish to pursue opportunities arising from the transition to a lower-carbon economy while aligning with the Paris Agreement requirements. The Index includes large and mid-cap securities of the Japanese equity markets.
The Index is constructed from the Parent Index following an optimisation process and is designed to align itself with the de-carbonisation pathways required to deliver the global 1.5 degrees Celsius increase targeted by the Paris Agreement. The Index Provider seeks to achieve this alignment by overweighting companies on a credible path to de-carbonisation or offering green solutions, while in contrast underweighting those poorly positioned for the transition to a lower-carbon economy and by limiting exposure to the growing physical risks. The Index is a benchmark for investors seeking exposure to global securities of issuers incorporated in or whose principal operations are in developed markets which contribute towards the climate related goals as described in the EU Climate Regulations and further below.
The Index is constructed from the Parent Index and is part of the MSCI Climate Paris Aligned Index series. The Index incorporates the recommendations of the TCFD and follows an optimisation-based approach that aims to exceed the minimum standards of the EU Climate Regulations. The Index Provider generates the eligible universe by firstly excluding constituents of the Parent Index based on the following controversies or controversial business activities:
- Securities of companies involved in controversial weapons business as defined by the methodology of the MSCI Ex-Controversial Weapons Indexes;
- Securities of companies that have, in the Index Provider's view, faced very severe controversies pertaining to ESG issues;
- Securities of companies involved in a) Tobacco (as defined by the methodology of the MSCI Global ex Tobacco Involvement Indexes), b) generating >1% revenue from mining of thermal coal, c) generating >50% revenue from thermal coal, liquid fuel and natural gas power generation and d) generating >10% revenue from oil and gas related activities; and
- Securities of companies that have, in the Index Provider's view, faced very severe controversies pertaining from Environmental issues.

Translation (ENFR, 2023-04-28):
## Généralités
Sous-ensemble de l’indice MSCI Japan (l’« Indice parent »), l’Indice est un indice d'actions calculé, organisé et publié par le fournisseur mondial d’indices MSCI® et est libellé en JPY. L'Indice s'adresse aux investisseurs qui souhaitent réduire leur exposition aux risques de transition et aux risques climatiques physiques et tirer parti des opportunités nées de la transition vers une économie à moindre intensité de carbone tout en s'alignant sur les exigences de l'Accord de Paris. L'Indice se compose de titres de grande et moyenne capitalisation des marchés d’actions japonais.
Il est construit à partir de l'Indice parent en utilisant un processus d'optimisation et vise à s'aligner sur la trajectoire de décarbonation requise pour limiter le réchauffement climatique au niveau de 1,5 degré Celsius ciblé par l'Accord de Paris. Le Fournisseur d'indices cherche à atteindre cet objectif en surpondérant les entreprises dont la trajectoire de réduction des émissions de carbone est crédible ou qui offrent des solutions respectueuses de l’environnement, ainsi qu'en sous-pondérant les entreprises mal positionnées dans la transition vers une économie à moindre intensité de carbone et en limitant l’exposition aux risques physiques croissants. Il s’agit d’un indice de référence qui convient aux investisseurs recherchant une exposition à des titres internationaux d'émetteurs constitués ou exerçant leurs activités principales dans les marchés développés, qui contribuent aux objectifs climatiques tels que décrits dans la Réglementation de l’UE sur le climat ainsi que ci-après.
L'Indice est construit à partir de l'Indice parent et fait partie de la série d’indices MSCI Climate Paris Aligned. L'Indice intègre les recommandations du TCFD et suit une approche d'optimisation qui vise à dépasser les normes minimales fixées par la Réglementation de l'UE sur le climat. Le Fournisseur d'indices génère l'univers éligible en excluant tout d'abord les composantes de l’Indice parent sur la base des controverses ou des activités controversées suivantes :
- Les titres de sociétés impliquées dans des activités 
- liées aux 
- armes controversées, tel que défini par la méthodologie des indices MSCI Ex-Controversial Weapons ;
- Les titres de sociétés qui, de l'avis du Fournisseur d'indices, sont confrontées à de graves controverses en rapport avec des questions ESG ;
- Les titres de sociétés a) actives dans le secteur du tabac (tel que défini par la méthodologie des indices MSCI Global ex Tobacco Involvement), b) générant plus de 1% de leurs revenus de l'extraction du charbon thermique, c) générant plus de 50% de leurs revenus de la production d'électricité à partir de charbon thermique, de combustible liquide et de gaz naturel et d) générant plus de 10% de leurs revenus d’activités liées au pétrole et au gaz ; et
- Les titres de sociétés qui, de l'avis du Fournisseur d'indices, sont confrontées à de graves controverses en rapport avec des questions environnementales.