# UBS (Lux) Strategy Fund – Growth (USD)
| Three-year comparison |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.1.2021 | 31.1.2020 | 31.1.2019 |
| Net assets in USD |  | 295 022 433.86 | 246 465 192.70 | 221 769 984.01 |
| Class F-acc | LU1317082466 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 145 417.5130 | 41 973.6540 | 54 137.0390 |
| Net asset value per unit in USD |  | 161.28 | 144.94 | 130.48 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 161.59 | 144.94 | 130.48 |
| Class I-A3-acc | LU1921469760 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 1 160 035.5630 | 842 283.8250 | 675 994.6720 |
| Net asset value per unit in USD |  | 132.18 | 118.79 | 106.94 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 132.43 | 118.79 | 106.94 |
| Class P-acc | LU0033040865 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 22 119.1310 | 28 873.8890 | 32 875.3900 |
| Net asset value per unit in USD |  | 4 549.76 | 4 124.29 | 3 745.48 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 4 558.40 | 4 124.29 | 3 745.48 |
| Class (JPY hedged) P-acc | LU1410364837 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 16 590.1860 | 64 843.9680 | 82 595.5580 |
| Net asset value per unit in JPY |  | 13 358 | 12 290 | 11 434 |
| Issue and redemption price per unit in JPY 1 |  | 13 383 | 12 290 | 11 434 |
| Class Q-acc | LU0941351685 |  |  |  |
| Units outstanding |  | 94 897.1160 | 94 607.4110 | 80 101.9010 |
| Net asset value per unit in USD |  | 163.22 | 146.85 | 132.37 |
| Issue and redemption price per unit in USD 1 |  | 163.53 | 146.85 | 132.37 |
| 1  See note 1 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |
|  | Currency | 2020/2021 | 2019/2020 | 2018/2019 |
| Class F-acc | USD | 11.5% | 11.1% | -5.2% |
| Class I-A3-acc | USD | 11.3% | 11.1% | - |
| Class P-acc | USD | 10.5% | 10.1% | -6.0% |
| Class (JPY hedged) P-acc | JPY | 8.9% | 7.5% | -8.1% |
| Class Q-acc | USD | 11.4% | 10.9% | -5.3% |
| Historical performance is no indicator of current or future performance. |  |  |  |  |

The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming units. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.

## Report of the Portfolio Manager
In Quarter 1 Covid-19 plunged the global economy into the deepest recession in decades. Subsequent govern- ment aid packages stabilized economic activity and supported a strong recovery across the global financial markets.
Several break-through announcements in the phar- maceutical sector further improved the investor senti- ment towards the year-end whereas scepticism about the implementation of vaccination programmes some- what diminished hopes of a quick normalization in 2021.
The growth-oriented positioning coupled with the di- sciplined approach ultimately paid off amidst generally strong markets post the Quarter 1 sell-off.
Over the financial year, from 1 February 2020 to
31 January 2021 the subfund generated a positive performance.

## Structure of the Securities Portfolio
Classification by Currency as a % of net assets	
USD	97.33
Total	97.34
CAD	0.01
Classification by Instrument as a % of net assets	
Investment funds, open end	95.59
Treasury notes, fixed rate	1.75
Total	97.34
UBS (Lux) Strategy Fund – Growth (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 January 2021

## Statement of Net Assets
Assets	31.1.2021
USD
Investments in securities, cost	234 872 095.04
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	52 290 493.15	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 287 162 588.19 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 2 768 146.01 |
| Other liquid assets (Margins) | 4 900 243.15 |
| Receivable on subscriptions | 641 266.86 |
| Interest receivable on securities | 41 303.95 |
| Interest receivable on liquid assets | 2 743.16 |
| Other receivables | 63 855.69 |
| Total Assets | 295 580 147.01 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized loss on financial futures (Note 1) | -340 725.47 |
| Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -42 270.41 |
| Interest payable on bank overdraft | -49.99 |
| Payable on redemptions | -9.18 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -142 988.26 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -1 151.18 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-30 518.66	 |
| Total provisions | -174 658.10 |
| Total Liabilities | -557 713.15 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 295 022 433.86 |
| Statement of Operations | USD |
| Income | 1.2.2020-31.1.2021 |
| Interest on liquid assets | 23 355.55 |
| Interest on securities | 81 468.21 |
| Dividends | 259 613.54 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 15 655.79 |
| Income on securities lending (Note 15) | 6 761.05 |
| Other income (Note 4) | 113 230.04 |
| Total income | 500 084.18 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -8 814.02 |
| Flat fee (Note 2) | -3 078 228.69 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -13 470.48 |
| Cost on securities lending (Note 15) | -2 704.42 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -35 403.32 |
| Interest on cash and bank overdraft | -21 985.74 |
| Total expenses | -3 160 606.67 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -2 660 522.49 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 12 559 056.11 |
| Realized gain (loss) on options | 1 129 671.37 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 30 141.31 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -4 451 946.87 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -1 424 279.95 |
| Realized gain (loss) on swaps | 43 296.36 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 364 076.43 |
| Total realized gain (loss) | 8 250 014.76 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 5 589 492.27 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 17 856 655.57 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | -23 399.66 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -10 903.62 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 250 090.23 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -650 170.78 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 17 422 271.74 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 23 011 764.01 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Growth (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 January 2021
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.2.2020-31.1.2021 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 246 465 192.70 |
| Subscriptions | 72 469 315.81 |
| Redemptions | 	-46 923 838.66	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 25 545 477.15 |
| Net income (loss) on investments | -2 660 522.49 |
| Total realized gain (loss) | 8 250 014.76 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	17 422 271.74	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 23 011 764.01 |
| Net assets at the end of the financial year | 295 022 433.86 |
| Development of the outstanding units |  |
|  | 1.2.2020-31.1.2021 |
| Class | F-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the financial year | 41 973.6540 |
| Number of units issued | 108 265.0290 |
| Number of units redeemed | -4 821.1700 |
| Number of units outstanding at the end of the financial year | 145 417.5130 |
| Class | I-A3-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the financial year | 842 283.8250 |
| Number of units issued | 321 189.5320 |
| Number of units redeemed | -3 437.7940 |
| Number of units outstanding at the end of the financial year | 1 160 035.5630 |
| Class | P-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the financial year | 28 873.8890 |
| Number of units issued | 4 362.8510 |
| Number of units redeemed | -11 117.6090 |
| Number of units outstanding at the end of the financial year | 22 119.1310 |
| Class | (JPY hedged) P-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the financial year | 64 843.9680 |
| Number of units issued | 803.5880 |
| Number of units redeemed | -49 057.3700 |
| Number of units outstanding at the end of the financial year | 16 590.1860 |
| Class | Q-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the financial year | 94 607.4110 |
| Number of units issued | 10 746.7340 |
| Number of units redeemed | -10 457.0290 |
| Number of units outstanding at the end of the financial year | 94 897.1160 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Growth (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 January 2021

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 January 2021
| Description | Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange |  |  |  |
| Bearer shares |  |  |  |
| Canada |  |  |  |
| CAD	CANOPY GROWTH CORP COM NPV | 300.00 | 12 021.61 | 0.00 |
| Total Canada |  | 12 021.61 | 0.00 |
| Total Bearer shares |  | 12 021.61 | 0.00 |
| Treasury notes, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 5.37500% 01-15.02.31 | 730 000.00 | 1 033 206.64 | 0.35 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 17-15.08.27 | 955 000.00 | 1 051 059.57 | 0.36 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 17-15.11.27 | 950 000.00 | 1 045 890.63 | 0.35 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.87500% 18-31.05.25 | 87 000.00 | 96 488.44 | 0.03 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.75000% 14-15.02.24 | 180 000.00 | 194 013.28 | 0.07 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.12500% 16-31.07.21 | 240 000.00 | 241 237.50 | 0.08 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.75000% 12-15.05.22 | 190 000.00 | 194 022.66 | 0.07 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.37500% 16-30.09.23 | 94 000.00 | 97 055.00 | 0.03 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.12500% 15-15.05.25 | 590 000.00 | 634 964.45 | 0.22 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.75000% 19-15.11.29 | 390 000.00 | 416 081.25 | 0.14 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.50000% 19-30.11.24 | 5 000.00 | 5 231.84 | 0.00 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.25000% 20-31.07.25 | 147 000.00 | 146 247.78 | 0.05 |
| Total USD |  | 5 155 499.04 | 1.75 |
| Total Treasury notes, fixed rate | 5 155 499.04 | 1.75 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 5 167 520.65 | 1.75 |
| UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  |  |
| Investment funds, open end |  |  |
| Ireland |  |  |
| USD	ISHARES MSCI USA ESG SCREENED UCITS ETF UNHEGDED USD-CAP	4 365 062.00 | 31 795 111.61 | 10.78 |
| USD	ISHRS III PLC-MSCI WORLD SML CAP UCITS ETF-UNHDG USD-ACC	909 000.00 | 5 993 946.00 | 2.03 |
| USD	UBS (IRL) INVESTOR SELECTION PLC - GLOB EMER MKT OPP-I-B USD	12 220.00 | 4 086 942.34 | 1.38 |
| Total Ireland | 41 875 999.95 | 14.19 |
| Luxembourg |  |  |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - EMERGING ECONOMIES CORP (USD)-I-X-DIS	78 960.00 | 8 827 728.00 | 2.99 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - USD INVEST GRADE CORP USD U X ACC	2 859.58 | 35 180 077.05 | 11.93 |
| USD	UBS (LUX) EMERGING ECONOMIES FUND-GLOBAL BONDS (USD)-U-X ACC	994.00 | 14 476 039.48 | 4.91 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY FUND - GLOBAL SUSTAINABLE (USD) U-X-ACC	2 577.00 | 34 791 845.07 | 11.79 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLB EM OPP(USD)-U-X-ACC	633.54 | 25 731 479.04 | 8.72 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV-GLOBAL QUANTITATIVE (USD) U-X-ACC	2 003.21 | 34 585 969.82 | 11.72 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLOBAL OPPORTUNITY (USD) U-X-ACC	3 115.00 | 34 560 270.85 | 11.72 |
| USD	UBS (LUX) INST FUND-KEY SEL. GLOBAL EQUITY FA-USD	1 139.55 | 34 548 611.15 | 11.71 |
| USD	UBS (LUX) INSTITUTION SICAV-EQUITIES GLB (EX USA) PASSIVE XA	132 465.00 | 14 914 234.35 | 5.06 |
| USD	UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - USD U-X-ACC	223.00 | 2 502 010.94 | 0.85 |
| Total Luxembourg | 240 118 265.75 | 81.40 |
| Total Investment funds, open end | 281 994 265.70 | 95.59 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 281 994 265.70 | 95.59 |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange |  |  |
| Options on indices, classic-styled |  |  |
| EUR |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX PUT 3100.00000 19.03.21	-132.00 | -61 580.85 | -0.02 |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX CALL 4000.00000 19.03.21	-132.00 | -801.83 | 0.00 |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX CALL 3650.00000 19.03.21	132.00 | 63 184.52 | 0.02 |
| Total EUR | 801.84 | 0.00 |
| Total Options on indices, classic-styled | 801.84 | 0.00 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange | 801.84 | 0.00 |
| Total investments in securities | 287 162 588.19 | 97.34 |
| Derivative instruments |  |  |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange |  |  |
| Financial Futures on bonds |  |  |
|  |  |  |
| USD	US LONG BOND FUTURE 22.03.21	31.00 | -179 218.75 | -0.06 |
| USD	US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 31.03.21	-57.00 | 445.34 | 0.00 |
| Total Financial Futures on bonds | -178 773.41 | -0.06 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Growth (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 January 2021
| Description | Quantity/ Nominal | Valuation in USD Unrealized gain (loss) on Futures/ Forward Exchange Contracts/ Swaps (Note 1) | as a % of net assets |
| --- | --- | --- | --- |
| Financial Futures on Indices |  |  |  |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 19.03.21 | 160.00 | -128 834.07 | -0.04 |
| CHF	SWISS MARKET INDEX FUTURE 19.03.21 | 1.00 | 2 293.17 | 0.00 |
| GBP	FTSE 100 INDEX FUTURE 19.03.21 | 118.00 | -263 345.43 | -0.09 |
| SEK	OMX 30 INDEX FUTURE 19.02.21 | -85.00 | 13 611.95 | 0.00 |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 19.03.21 | -115.00 | 18 442.50 | 0.01 |
| USD	MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 19.03.21 | 65.00 | -47 020.00 | -0.02 |
| JPY	NIKKEI 225 (OSE) INDEX FUTURE 11.03.21 | 13.00 | 142 795.74 | 0.05 |
| AUD	SPI 200 INDEX FUTURES 18.03.21 | 15.00 | -16 323.24 | -0.01 |
| CAD	S&P/TSX 60 INDEX FUTURE 18.03.21 | 2.00 | -1 346.43 | 0.00 |
| HKD	HANG SENG INDEX FUTURE 25.02.21 | -12.00 | 117 773.75 | 0.04 |
| Total Financial Futures on Indices |  | -161 952.06 | -0.06 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange |  | -340 725.47 | -0.12 |
| Total Derivative instruments |  | -340 725.47 | -0.12 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |  |
| Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date |  |  |  |

| JPY | 204 753 216.00 | USD | 1 965 917.11 | 4.2.2021 | -10 149.57 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GBP | 4 069 290.28 | USD | 5 386 989.95 | 4.2.2021 | 201 040.84 | 0.07 |
| USD | 2 928 843.53 | HKD | 22 703 852.92 | 4.2.2021 | 778.16 | 0.00 |
| USD | 1 764 713.48 | AUD | 2 407 873.29 | 4.2.2021 | -82 763.42 | -0.03 |
| USD | 11 515 223.79 | EUR | 9 683 453.34 | 4.2.2021 | -250 075.11 | -0.08 |
| USD | 1 140 473.35 | CAD | 1 491 156.36 | 4.2.2021 | -26 827.16 | -0.01 |
| SGD | 1 013 153.37 | USD | 754 076.73 | 4.2.2021 | 9 348.72 | 0.00 |
| USD | 17 233.38 | NZD | 25 000.00 | 4.2.2021 | -784.12 | 0.00 |
| USD | 12 856.46 | ZAR | 200 000.00 | 4.2.2021 | -423.60 | 0.00 |
| USD | 2 982.30 | ILS | 10 000.00 | 4.2.2021 | -71.02 | 0.00 |
| USD | 724 442.01 | SEK | 6 228 132.28 | 4.2.2021 | -23 210.50 | -0.01 |
| USD | 304 856.87 | NOK | 2 754 898.97 | 4.2.2021 | -17 242.78 | -0.01 |
| USD | 1 075 331.98 | DKK | 6 735 033.89 | 4.2.2021 | -24 873.42 | -0.01 |
| USD | 2 563 851.20 | CHF | 2 328 489.66 | 4.2.2021 | -53 885.25 | -0.02 |
| GBP | 290 000.00 | USD | 385 888.21 | 4.2.2021 | 12 345.59 | 0.00 |
| USD | 19 348.07 | HKD | 150 000.00 | 4.2.2021 | 2.90 | 0.00 |
| USD | 17 618.06 | SEK | 150 000.00 | 4.2.2021 | -388.60 | 0.00 |
| CAD | 710 000.00 | JPY | 57 844 836.00 | 4.2.2021 | 3 275.07 | 0.00 |
| NOK | 7 340 000.00 | USD | 831 503.80 | 4.2.2021 | 26 680.64 | 0.01 |
| AUD | 1 120 000.00 | JPY | 87 817 337.00 | 4.2.2021 | 20 520.10 | 0.01 |
| USD | 226 279.77 | AUD | 300 000.00 | 4.2.2021 | -3 899.73 | 0.00 |
| SEK | 1 050 000.00 | USD | 124 968.15 | 4.2.2021 | 1 078.49 | 0.00 |
| SGD | 190 000.00 | USD | 142 343.53 | 4.2.2021 | 824.17 | 0.00 |
| USD | 121 329.68 | CAD | 155 000.00 | 4.2.2021 | -6.74 | 0.00 |
| USD | 164 090.08 | EUR | 135 000.00 | 4.2.2021 | 66.43 | 0.00 |
| USD | 2 435 155.90 | GBP | 1 825 000.00 | 4.2.2021 | -70 970.60 | -0.02 |
| USD | 91 391.23 | JPY | 9 500 000.00 | 4.2.2021 | 648.86 | 0.00 |
| USD | 170 064.59 | JPY | 17 500 000.00 | 4.2.2021 | 2 907.60 | 0.00 |
| USD | 318 806.75 | EUR | 260 000.00 | 4.2.2021 | 2 909.35 | 0.00 |
| GBP | 2 362 148.55 | USD | 3 228 119.06 | 19.3.2021 | 16 353.30 | 0.01 |
| USD | 1 390 407.33 | AUD | 1 778 530.31 | 19.3.2021 | 25 467.76 | 0.01 |
| JPY | 30 885 232.00 | USD | 300 643.69 | 19.3.2021 | -5 504.95 | 0.00 |
| SGD | 995 000.00 | USD | 755 965.23 | 19.3.2021 | -6 229.52 | 0.00 |
| USD | 1 115 150.24 | DKK | 6 712 000.00 | 19.3.2021 | 17 850.38 | 0.01 |
| USD | 859 727.84 | CAD | 1 087 193.69 | 19.3.2021 | 8 572.01 | 0.00 |
| USD | 6 288.18 | ILS | 20 000.00 | 19.3.2021 | 176.06 | 0.00 |
| USD | 2 949 559.88 | HKD | 22 865 000.00 | 19.3.2021 | 515.23 | 0.00 |
| NOK | 4 574 423.26 | USD | 544 019.10 | 19.3.2021 | -9 238.81 | 0.00 |
| USD | 646 939.81 | SEK | 5 270 580.89 | 19.3.2021 | 13 948.48 | 0.00 |
| USD | 10 071 161.45 | EUR | 8 145 027.08 | 19.3.2021 | 165 844.52 | 0.06 |
| USD | 2 086 437.40 | CHF | 1 824 766.85 | 19.3.2021 | 32 490.08 | 0.01 |
| USD | 19 349.76 | HKD | 150 000.00 | 19.3.2021 | 3.30 | 0.00 |
| USD | 19 348.33 | HKD | 150 000.00 | 4.2.2021 | 3.16 | 0.00 |
| USD | 36 530.47 | SEK | 300 000.00 | 19.3.2021 | 500.78 | 0.00 |
| USD | 36 515.01 | SEK | 300 000.00 | 4.2.2021 | 501.68 | 0.00 |
| USD | 125 896.24 | SEK | 1 050 000.00 | 4.2.2021 | -150.40 | 0.00 |
| USD | 25 793.34 | HKD | 200 000.00 | 4.2.2021 | -0.21 | 0.00 |
| USD | 125 948.12 | SEK | 1 050 000.00 | 19.3.2021 | -155.80 | 0.00 |
| USD | 25 796.15 | HKD | 200 000.00 | 19.3.2021 | 0.88 | 0.00 |
| USD | 268 287.27 | DKK | 1 650 000.00 | 4.2.2021 | -1 249.45 | 0.00 |
| USD | 268 512.73 | DKK | 1 650 000.00 | 19.3.2021 | -1 234.70 | 0.00 |
| USD | 417 323.73 | EUR | 345 000.00 | 4.2.2021 | -1 847.82 | 0.00 |
| HKD | 2 450 000.00 | USD | 316 032.02 | 19.3.2021 | -39.92 | 0.00 |
| HKD | 2 450 000.00 | USD | 316 003.73 | 4.2.2021 | -32.68 | 0.00 |
| USD | 417 715.34 | EUR | 345 000.00 | 19.3.2021 | -1 845.49 | 0.00 |
| USD | 221 629.50 | JPY | 23 000 000.00 | 19.3.2021 | 1 841.90 | 0.00 |
| USD | 221 533.01 | JPY | 23 000 000.00 | 4.2.2021 | 1 840.96 | 0.00 |
| USD | 164 881.76 | CAD | 210 000.00 | 4.2.2021 | 490.48 | 0.00 |
| USD | 164 903.12 | CAD | 210 000.00 | 19.3.2021 | 495.69 | 0.00 |
| USD | 112 407.15 | CHF | 100 000.00 | 4.2.2021 | -14.93 | 0.00 |
| USD | 112 545.19 | CHF | 100 000.00 | 19.3.2021 | -14.25 | 0.00 |
| USD | 146 123.65 | NOK | 1 250 000.00 | 19.3.2021 | -9.61 | 0.00 |
| USD | 146 168.78 | NOK | 1 250 000.00 | 4.2.2021 | 20.20 | 0.00 |
| USD | 95 597.04 | SEK | 800 000.00 | 19.3.2021 | -482.13 | 0.00 |
| USD | 95 557.06 | SEK | 800 000.00 | 4.2.2021 | -478.47 | 0.00 |
| JPY | 224 702 600.00 | USD | 2 161 347.80 | 24.2.2021 | -14 651.95 | 0.00 |
| IDR | 25 641 420 000.00 | USD | 1 811 090.55 | 26.3.2021 | 8 927.52 | 0.00 |
| INR | 134 100 000.00 | USD | 1 818 650.32 | 26.3.2021 | 8 101.13 | 0.00 |
| USD | 1 855 959.67 | TWD | 51 540 000.00 | 26.3.2021 | 4 181.02 | 0.00 |
| RUB | 81 620 000.00 | USD | 1 099 207.44 | 26.3.2021 | -23 871.17 | -0.01 |
| USD | 45 157.44 | HKD | 350 000.00 | 19.3.2021 | 15.71 | 0.00 |
| USD | 45 153.17 | HKD | 350 000.00 | 4.2.2021 | 14.45 | 0.00 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Growth (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 January 2021
| Description	Quantity/ | Valuation in USD | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts (Continued)
Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date
| EUR | 190 000.00 | USD | 230 964.82 | 4.2.2021 | -116.72 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 190 000.00 | USD | 231 184.31 | 19.3.2021 | -121.82 | 0.00 |
| USD | 25 797.56 | HKD | 200 000.00 | 4.2.2021 | 4.01 | 0.00 |
| USD | 25 799.67 | HKD | 200 000.00 | 19.3.2021 | 4.40 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | -42 270.41 | -0.01 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 7 668 389.16 | 2.60 |
| Other assets and liabilities | 574 452.39 | 0.19 |
| Total net assets | 295 022 433.86 | 100.00 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Growth (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 January 2021

Translation (ENFR, 2021-01-31):
# UBS (Lux) Strategy Fund – Growth (USD)
| Comparaison sur trois ans |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.1.2021 | 31.1.2020 | 31.1.2019 |
| Actif net en USD |  | 295 022 433.86 | 246 465 192.70 | 221 769 984.01 |
| Catégorie F-acc | LU1317082466 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 145 417.5130 | 41 973.6540 | 54 137.0390 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 161.28 | 144.94 | 130.48 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 161.59 | 144.94 | 130.48 |
| Catégorie I-A3-acc | LU1921469760 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 1 160 035.5630 | 842 283.8250 | 675 994.6720 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 132.18 | 118.79 | 106.94 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 132.43 | 118.79 | 106.94 |
| Catégorie P-acc | LU0033040865 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 22 119.1310 | 28 873.8890 | 32 875.3900 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 4 549.76 | 4 124.29 | 3 745.48 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 4 558.40 | 4 124.29 | 3 745.48 |
| Catégorie (JPY hedged) P-acc | LU1410364837 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 16 590.1860 | 64 843.9680 | 82 595.5580 |
| Valeur nette d’inventaire par part en JPY |  | 13 358 | 12 290 | 11 434 |
| Prix d’émission et de rachat par part en JPY 1 |  | 13 383 | 12 290 | 11 434 |
| Catégorie Q-acc | LU0941351685 |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 94 897.1160 | 94 607.4110 | 80 101.9010 |
| Valeur nette d’inventaire par part en USD |  | 163.22 | 146.85 | 132.37 |
| Prix d’émission et de rachat par part en USD 1 |  | 163.53 | 146.85 | 132.37 |
| 1  Voir note 1 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |
|  | Devise | 2020/2021 | 2019/2020 | 2018/2019 |
| Catégorie F-acc | USD | 11.5% | 11.1% | -5.2% |
| Catégorie I-A3-acc | USD | 11.3% | 11.1% | - |
| Catégorie P-acc | USD | 10.5% | 10.1% | -6.0% |
| Catégorie (JPY hedged) P-acc | JPY | 8.9% | 7.5% | -8.1% |
| Catégorie Q-acc | USD | 11.4% | 10.9% | -5.3% |
| La performance historique n’est pas un indicateur de la performance actuelle ou future. |  |  |  |  |

Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais prélevés lors de l’émission et du rachat des parts. Les données de performance ne sont pas auditées.
Le compartiment n’a pas d’indice de référence.

## Rapport du Gestionnaire de portefeuille
Au premier trimestre, le Covid-19 a fait plonger l’écono- mie mondiale dans la plus forte récession des dernières décennies. Les plans d’aide successifs des gouverne- ments ont stabilisé l’activité économique et ont contribué à une solide reprise sur l’ensemble des marchés financiers internationaux.
Plusieurs annonces d’avancées dans le secteur pharma- ceutique ont encore amélioré l’opinion des investisseurs vers la fin de l’année, même si le scepticisme vis-à-vis de la mise en œuvre des programmes de vaccination a quelque peu réduit l’espoir de voir une normalisation ra- pide de la situation en 2021.
Le positionnement axé sur la croissance, allié à une ap- proche disciplinée, a finalement porté ses fruits, dans un contexte de marchés généralement solides suite à la vague vendeur du premier trimestre.
Au cours de l’exercice allant du 1
er 
février 2020 au 31 janvier 2021, le compartiment a affiché une perfor- mance positive.

## Structure du portefeuille-titres
Répartition selon les devises en % de l’actif net	
USD	97.33
Total	97.34
CAD	0.01
Répartition selon les instruments de placement en % de l’actif net	
Fonds d’investissement, ouvert	95.59
Bons du Trésor à moyen terme, taux fixe	1.75
Total	97.34
UBS (Lux) Strategy Fund – Growth (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 janvier 2021

## Etat des actifs nets
Actif	31.1.2021
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	234 872 095.04
| Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée | 	52 290 493.15	 |
| --- | --- |
| Total du Portefeuille-titres (note 1) | 287 162 588.19 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme | 2 768 146.01 |
| Autres liquidités (marges) | 4 900 243.15 |
| Créances sur souscriptions | 641 266.86 |
| Intérêts à recevoir sur titres | 41 303.95 |
| Intérêts à recevoir sur liquidités | 2 743.16 |
| Autres créances | 63 855.69 |
| Total de l’Actif | 295 580 147.01 |
|  |  |
| Passif |  |
| Perte non réalisée sur contrats financiers à terme (note 1) | -340 725.47 |
| Perte non réalisé(e) sur contrats de change à terme (note 1) | -42 270.41 |
| Intérêts à payer sur crédit en compte courant | -49.99 |
| Engagements sur rachats | -9.18 |
| Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2) | -142 988.26 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -1 151.18 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-30 518.66	 |
| Total des Provisions pour frais | -174 658.10 |
| Total du Passif | -557 713.15 |
|  |  |
| Actif net à la fin de l’exercice | 295 022 433.86 |
| Etat des opérations | USD |
| Revenus | 1.2.2020-31.1.2021 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 23 355.55 |
| Intérêts sur titres | 81 468.21 |
| Dividendes | 259 613.54 |
| Revenus d’intérêts sur swaps (note 1) | 15 655.79 |
| Revenus sur prêts de titres (note 15) | 6 761.05 |
| Autres revenus (note 4) | 113 230.04 |
| Total des Revenus | 500 084.18 |
|  |  |
| Charges |  |
| Charges d’intérêts sur swaps (note 1) | -8 814.02 |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -3 078 228.69 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -13 470.48 |
| Frais sur prêts de titres (note 15) | -2 704.42 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -35 403.32 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -21 985.74 |
| Total des Charges | -3 160 606.67 |
|  |  |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | -2 660 522.49 |
|  |  |
| Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 12 559 056.11 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur options | 1 129 671.37 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | 30 141.31 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur contrats financiers à terme | -4 451 946.87 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -1 424 279.95 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur swaps | 43 296.36 |
| Bénéfice/(perte) de change réalisé(e) | 364 076.43 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 8 250 014.76 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de l’exercice | 5 589 492.27 |
|  |  |
| Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1) |  |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 17 856 655.57 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur options | -23 399.66 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | -10 903.62 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats financiers à terme | 250 090.23 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme | -650 170.78 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 17 422 271.74 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 23 011 764.01 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Growth (USD)
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 janvier 2021
| Fluctuations de l’actif net |  |
| --- | --- |
|  | USD |
|  | 1.2.2020-31.1.2021 |
| Actif net au début de l’exercice | 246 465 192.70 |
| Souscriptions | 72 469 315.81 |
| Rachats | 	-46 923 838.66	 |
| Total des Entrées/(sorties) de capitaux | 25 545 477.15 |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | -2 660 522.49 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 8 250 014.76 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 	17 422 271.74	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 23 011 764.01 |
| Actif net à la fin de l’exercice | 295 022 433.86 |
| Evolution des parts en circulation |  |
|  | 1.2.2020-31.1.2021 |
| Catégorie | F-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de l’exercice | 41 973.6540 |
| Nombre de parts émises | 108 265.0290 |
| Nombre de parts rachetées | -4 821.1700 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de l’exercice | 145 417.5130 |
| Catégorie | I-A3-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de l’exercice | 842 283.8250 |
| Nombre de parts émises | 321 189.5320 |
| Nombre de parts rachetées | -3 437.7940 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de l’exercice | 1 160 035.5630 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de l’exercice | 28 873.8890 |
| Nombre de parts émises | 4 362.8510 |
| Nombre de parts rachetées | -11 117.6090 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de l’exercice | 22 119.1310 |
| Catégorie | (JPY hedged) P-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de l’exercice | 64 843.9680 |
| Nombre de parts émises | 803.5880 |
| Nombre de parts rachetées | -49 057.3700 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de l’exercice | 16 590.1860 |
| Catégorie | Q-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de l’exercice | 94 607.4110 |
| Nombre de parts émises | 10 746.7340 |
| Nombre de parts rachetées | -10 457.0290 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de l’exercice | 94 897.1160 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Growth (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 janvier 2021

## Etat du portefeuille-titres et autres actifs nets au 31 janvier 2021
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | swaps (note 1) |  |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  |  |  |
| Actions au porteur |  |  |  |
| Canada |  |  |  |
| CAD	CANOPY GROWTH CORP COM NPV | 300.00 | 12 021.61 | 0.00 |
| Total Canada |  | 12 021.61 | 0.00 |
| Total des Actions au porteur |  | 12 021.61 | 0.00 |
| Bons du Trésor à moyen terme, taux fixe |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 5.37500% 01-15.02.31 | 730 000.00 | 1 033 206.64 | 0.35 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 17-15.08.27 | 955 000.00 | 1 051 059.57 | 0.36 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 17-15.11.27 | 950 000.00 | 1 045 890.63 | 0.35 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.87500% 18-31.05.25 | 87 000.00 | 96 488.44 | 0.03 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.75000% 14-15.02.24 | 180 000.00 | 194 013.28 | 0.07 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.12500% 16-31.07.21 | 240 000.00 | 241 237.50 | 0.08 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.75000% 12-15.05.22 | 190 000.00 | 194 022.66 | 0.07 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.37500% 16-30.09.23 | 94 000.00 | 97 055.00 | 0.03 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 2.12500% 15-15.05.25 | 590 000.00 | 634 964.45 | 0.22 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.75000% 19-15.11.29 | 390 000.00 | 416 081.25 | 0.14 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 1.50000% 19-30.11.24 | 5 000.00 | 5 231.84 | 0.00 |
| USD	AMERICA, UNITED STATES OF 0.25000% 20-31.07.25 | 147 000.00 | 146 247.78 | 0.05 |
| Total USD |  | 5 155 499.04 | 1.75 |
| Total des Bons du Trésor à moyen terme, taux fixe |  | 5 155 499.04 | 1.75 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  | 5 167 520.65 | 1.75 |

OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée
Fonds d’investissement, ouvert
| Irlande |  |
| --- | --- |
| USD | ISHARES MSCI USA ESG SCREENED UCITS ETF UNHEGDED USD-CAP | 4 365 062.00 | 31 795 111.61 | 10.78 |
| USD | ISHRS III PLC-MSCI WORLD SML CAP UCITS ETF-UNHDG USD-ACC | 909 000.00 | 5 993 946.00 | 2.03 |
| USD | UBS (IRL) INVESTOR SELECTION PLC - GLOB EMER MKT OPP-I-B USD | 12 220.00 | 4 086 942.34 | 1.38 |
| Total Irlande |  | 41 875 999.95 | 14.19 |
| Luxembourg |  |  |  |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - EMERGING ECONOMIES CORP (USD)-I-X-DIS | 78 960.00 | 8 827 728.00 | 2.99 |
| USD	UBS (LUX) BOND SICAV - USD INVEST GRADE CORP USD U X ACC | 2 859.58 | 35 180 077.05 | 11.93 |
| USD	UBS (LUX) EMERGING ECONOMIES FUND-GLOBAL BONDS (USD)-U-X ACC | 994.00 | 14 476 039.48 | 4.91 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY FUND - GLOBAL SUSTAINABLE (USD) U-X-ACC | 2 577.00 | 34 791 845.07 | 11.79 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLB EM OPP(USD)-U-X-ACC | 633.54 | 25 731 479.04 | 8.72 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV-GLOBAL QUANTITATIVE (USD) U-X-ACC | 2 003.21 | 34 585 969.82 | 11.72 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLOBAL OPPORTUNITY (USD) U-X-ACC | 3 115.00 | 34 560 270.85 | 11.72 |
| USD	UBS (LUX) INST FUND-KEY SEL. GLOBAL EQUITY FA-USD | 1 139.55 | 34 548 611.15 | 11.71 |
| USD	UBS (LUX) INSTITUTION SICAV-EQUITIES GLB (EX USA) PASSIVE XA | 132 465.00 | 14 914 234.35 | 5.06 |
| USD	UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - USD U-X-ACC | 223.00 | 2 502 010.94 | 0.85 |
| Total Luxembourg |  | 240 118 265.75 | 81.40 |
| Total des Fonds d’investissement, ouvert |  | 281 994 265.70 | 95.59 |
| Total des OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée | 281 994 265.70 | 95.59 |
| Instruments dérivés négociés sur une bourse officielle |  |  |  |
| Options sur indices boursiers, classic-styled |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX PUT 3100.00000 19.03.21 | -132.00 | -61 580.85 | -0.02 |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX CALL 4000.00000 19.03.21 | -132.00 | -801.83 | 0.00 |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX CALL 3650.00000 19.03.21 | 132.00 | 63 184.52 | 0.02 |
| Total EUR |  | 801.84 | 0.00 |
| Total des Options sur indices boursiers, classic-styled |  | 801.84 | 0.00 |
| Total des Instruments dérivés négociés sur une bourse officielle |  | 801.84 | 0.00 |
| Total du Portefeuille-titres |  | 287 162 588.19 | 97.34 |
| Instruments dérivés |  |  |  |
| Instruments dérivés négociés sur une bourse officielle |  |  |  |
| Contrats financiers à terme sur obligations |  |  |  |
|  |  |  |  |
| USD	US LONG BOND FUTURE 22.03.21 | 31.00 | -179 218.75 | -0.06 |
| USD	US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 31.03.21 | -57.00 | 445.34 | 0.00 |
| Total des Contrats financiers à terme sur obligations |  | -178 773.41 | -0.06 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Growth (USD)
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 janvier 2021
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | swaps (note 1) |  |

Contrats financiers à terme sur indices
| EUR | EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 19.03.21 | 160.00 | -128 834.07 | -0.04 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | SWISS MARKET INDEX FUTURE 19.03.21 | 1.00 | 2 293.17 | 0.00 |
| GBP | FTSE 100 INDEX FUTURE 19.03.21 | 118.00 | -263 345.43 | -0.09 |
| SEK | OMX 30 INDEX FUTURE 19.02.21 | -85.00 | 13 611.95 | 0.00 |
| USD | S&P500 EMINI FUTURE 19.03.21 | -115.00 | 18 442.50 | 0.01 |
| USD | MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 19.03.21 | 65.00 | -47 020.00 | -0.02 |
| JPY | NIKKEI 225 (OSE) INDEX FUTURE 11.03.21 | 13.00 | 142 795.74 | 0.05 |
| AUD | SPI 200 INDEX FUTURES 18.03.21 | 15.00 | -16 323.24 | -0.01 |
| CAD | S&P/TSX 60 INDEX FUTURE 18.03.21 | 2.00 | -1 346.43 | 0.00 |
| HKD | HANG SENG INDEX FUTURE 25.02.21 | -12.00 | 117 773.75 | 0.04 |
| Total des Contrats financiers à terme sur indices | -161 952.06 | -0.06 |
| Total des Instruments dérivés négociés sur une bourse officielle | -340 725.47 | -0.12 |
| Total des Instruments dérivés | -340 725.47 | -0.12 |
| Contrats de change à terme |  |  |
| Devise achetée/Montant acheté/Devise vendue/Montant vendu/Date de maturité |  |  |

| JPY | 204 753 216.00 | USD | 1 965 917.11 | 4.2.2021 | -10 149.57 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GBP | 4 069 290.28 | USD | 5 386 989.95 | 4.2.2021 | 201 040.84 | 0.07 |
| USD | 2 928 843.53 | HKD | 22 703 852.92 | 4.2.2021 | 778.16 | 0.00 |
| USD | 1 764 713.48 | AUD | 2 407 873.29 | 4.2.2021 | -82 763.42 | -0.03 |
| USD | 11 515 223.79 | EUR | 9 683 453.34 | 4.2.2021 | -250 075.11 | -0.08 |
| USD | 1 140 473.35 | CAD | 1 491 156.36 | 4.2.2021 | -26 827.16 | -0.01 |
| SGD | 1 013 153.37 | USD | 754 076.73 | 4.2.2021 | 9 348.72 | 0.00 |
| USD | 17 233.38 | NZD | 25 000.00 | 4.2.2021 | -784.12 | 0.00 |
| USD | 12 856.46 | ZAR | 200 000.00 | 4.2.2021 | -423.60 | 0.00 |
| USD | 2 982.30 | ILS | 10 000.00 | 4.2.2021 | -71.02 | 0.00 |
| USD | 724 442.01 | SEK | 6 228 132.28 | 4.2.2021 | -23 210.50 | -0.01 |
| USD | 304 856.87 | NOK | 2 754 898.97 | 4.2.2021 | -17 242.78 | -0.01 |
| USD | 1 075 331.98 | DKK | 6 735 033.89 | 4.2.2021 | -24 873.42 | -0.01 |
| USD | 2 563 851.20 | CHF | 2 328 489.66 | 4.2.2021 | -53 885.25 | -0.02 |
| GBP | 290 000.00 | USD | 385 888.21 | 4.2.2021 | 12 345.59 | 0.00 |
| USD | 19 348.07 | HKD | 150 000.00 | 4.2.2021 | 2.90 | 0.00 |
| USD | 17 618.06 | SEK | 150 000.00 | 4.2.2021 | -388.60 | 0.00 |
| CAD | 710 000.00 | JPY | 57 844 836.00 | 4.2.2021 | 3 275.07 | 0.00 |
| NOK | 7 340 000.00 | USD | 831 503.80 | 4.2.2021 | 26 680.64 | 0.01 |
| AUD | 1 120 000.00 | JPY | 87 817 337.00 | 4.2.2021 | 20 520.10 | 0.01 |
| USD | 226 279.77 | AUD | 300 000.00 | 4.2.2021 | -3 899.73 | 0.00 |
| SEK | 1 050 000.00 | USD | 124 968.15 | 4.2.2021 | 1 078.49 | 0.00 |
| SGD | 190 000.00 | USD | 142 343.53 | 4.2.2021 | 824.17 | 0.00 |
| USD | 121 329.68 | CAD | 155 000.00 | 4.2.2021 | -6.74 | 0.00 |
| USD | 164 090.08 | EUR | 135 000.00 | 4.2.2021 | 66.43 | 0.00 |
| USD | 2 435 155.90 | GBP | 1 825 000.00 | 4.2.2021 | -70 970.60 | -0.02 |
| USD | 91 391.23 | JPY | 9 500 000.00 | 4.2.2021 | 648.86 | 0.00 |
| USD | 170 064.59 | JPY | 17 500 000.00 | 4.2.2021 | 2 907.60 | 0.00 |
| USD | 318 806.75 | EUR | 260 000.00 | 4.2.2021 | 2 909.35 | 0.00 |
| GBP | 2 362 148.55 | USD | 3 228 119.06 | 19.3.2021 | 16 353.30 | 0.01 |
| USD | 1 390 407.33 | AUD | 1 778 530.31 | 19.3.2021 | 25 467.76 | 0.01 |
| JPY | 30 885 232.00 | USD | 300 643.69 | 19.3.2021 | -5 504.95 | 0.00 |
| SGD | 995 000.00 | USD | 755 965.23 | 19.3.2021 | -6 229.52 | 0.00 |
| USD | 1 115 150.24 | DKK | 6 712 000.00 | 19.3.2021 | 17 850.38 | 0.01 |
| USD | 859 727.84 | CAD | 1 087 193.69 | 19.3.2021 | 8 572.01 | 0.00 |
| USD | 6 288.18 | ILS | 20 000.00 | 19.3.2021 | 176.06 | 0.00 |
| USD | 2 949 559.88 | HKD | 22 865 000.00 | 19.3.2021 | 515.23 | 0.00 |
| NOK | 4 574 423.26 | USD | 544 019.10 | 19.3.2021 | -9 238.81 | 0.00 |
| USD | 646 939.81 | SEK | 5 270 580.89 | 19.3.2021 | 13 948.48 | 0.00 |
| USD | 10 071 161.45 | EUR | 8 145 027.08 | 19.3.2021 | 165 844.52 | 0.06 |
| USD | 2 086 437.40 | CHF | 1 824 766.85 | 19.3.2021 | 32 490.08 | 0.01 |
| USD | 19 349.76 | HKD | 150 000.00 | 19.3.2021 | 3.30 | 0.00 |
| USD | 19 348.33 | HKD | 150 000.00 | 4.2.2021 | 3.16 | 0.00 |
| USD | 36 530.47 | SEK | 300 000.00 | 19.3.2021 | 500.78 | 0.00 |
| USD | 36 515.01 | SEK | 300 000.00 | 4.2.2021 | 501.68 | 0.00 |
| USD | 125 896.24 | SEK | 1 050 000.00 | 4.2.2021 | -150.40 | 0.00 |
| USD | 25 793.34 | HKD | 200 000.00 | 4.2.2021 | -0.21 | 0.00 |
| USD | 125 948.12 | SEK | 1 050 000.00 | 19.3.2021 | -155.80 | 0.00 |
| USD | 25 796.15 | HKD | 200 000.00 | 19.3.2021 | 0.88 | 0.00 |
| USD | 268 287.27 | DKK | 1 650 000.00 | 4.2.2021 | -1 249.45 | 0.00 |
| USD | 268 512.73 | DKK | 1 650 000.00 | 19.3.2021 | -1 234.70 | 0.00 |
| USD | 417 323.73 | EUR | 345 000.00 | 4.2.2021 | -1 847.82 | 0.00 |
| HKD | 2 450 000.00 | USD | 316 032.02 | 19.3.2021 | -39.92 | 0.00 |
| HKD | 2 450 000.00 | USD | 316 003.73 | 4.2.2021 | -32.68 | 0.00 |
| USD | 417 715.34 | EUR | 345 000.00 | 19.3.2021 | -1 845.49 | 0.00 |
| USD | 221 629.50 | JPY | 23 000 000.00 | 19.3.2021 | 1 841.90 | 0.00 |
| USD | 221 533.01 | JPY | 23 000 000.00 | 4.2.2021 | 1 840.96 | 0.00 |
| USD | 164 881.76 | CAD | 210 000.00 | 4.2.2021 | 490.48 | 0.00 |
| USD | 164 903.12 | CAD | 210 000.00 | 19.3.2021 | 495.69 | 0.00 |
| USD | 112 407.15 | CHF | 100 000.00 | 4.2.2021 | -14.93 | 0.00 |
| USD | 112 545.19 | CHF | 100 000.00 | 19.3.2021 | -14.25 | 0.00 |
| USD | 146 123.65 | NOK | 1 250 000.00 | 19.3.2021 | -9.61 | 0.00 |
| USD | 146 168.78 | NOK | 1 250 000.00 | 4.2.2021 | 20.20 | 0.00 |
| USD | 95 597.04 | SEK | 800 000.00 | 19.3.2021 | -482.13 | 0.00 |
| USD | 95 557.06 | SEK | 800 000.00 | 4.2.2021 | -478.47 | 0.00 |
| JPY | 224 702 600.00 | USD | 2 161 347.80 | 24.2.2021 | -14 651.95 | 0.00 |
| IDR | 25 641 420 000.00 | USD | 1 811 090.55 | 26.3.2021 | 8 927.52 | 0.00 |
| INR | 134 100 000.00 | USD | 1 818 650.32 | 26.3.2021 | 8 101.13 | 0.00 |
| USD | 1 855 959.67 | TWD | 51 540 000.00 | 26.3.2021 | 4 181.02 | 0.00 |
| RUB | 81 620 000.00 | USD | 1 099 207.44 | 26.3.2021 | -23 871.17 | -0.01 |
| USD | 45 157.44 | HKD | 350 000.00 | 19.3.2021 | 15.71 | 0.00 |
| USD | 45 153.17 | HKD | 350 000.00 | 4.2.2021 | 14.45 | 0.00 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Growth (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 janvier 2021
| Dénomination	Nombre/ | Evaluation en USD | en % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  | contrats de | net |
|  | change à terme/ |  |
|  | swaps (note 1) |  |

Contrats de change à terme (suite)
Devise achetée/Montant acheté/Devise vendue/Montant vendu/Date de maturité
| EUR | 190 000.00 | USD | 230 964.82 | 4.2.2021 | -116.72 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 190 000.00 | USD | 231 184.31 | 19.3.2021 | -121.82 | 0.00 |
| USD | 25 797.56 | HKD | 200 000.00 | 4.2.2021 | 4.01 | 0.00 |
| USD | 25 799.67 | HKD | 200 000.00 | 19.3.2021 | 4.40 | 0.00 |
| Total des Contrats de change à terme | -42 270.41 | -0.01 |
|  |  |  |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme et autres liquidités | 7 668 389.16 | 2.60 |
| Autres actifs et passifs | 574 452.39 | 0.19 |
| Total de l’Actif net | 295 022 433.86 | 100.00 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Growth (USD)
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 janvier 2021