OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Value of 100 USD invested since 31.08.2020 (Net of fees*)
In accordance with the regulation in force, no information is available on performances for unit /
Settlement date (subscription)
T+2
share classes launched within the previous 12 months.
Current index: MSCI AC World (USD) valid from 28.08.2020 Source: Pictet Asset Management
*Including actual ongoing charges and excluding subscription/redemption fees and taxes borne by the investor

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Valeur de 100 USD investis depuis le 31.08.2020 (Net de frais*)
Conformément à la réglementation en vigueur, aucune information n'est disponible concernant la
Heure limite de transaction
Date de règlement (souscription)
T CET 13:00
T+2
Calcul de la VNI	Quotidien
performance des catégories de parts/d’actions lancées au cours des 12 derniers mois.
Horizon d’investissement min.5
(année(s))
Indice actuel: MSCI AC World (USD) valable à partir du 28.08.2020 Source: Pictet Asset Management
*Frais courants réels inclus, mais hors frais de souscription/rachat et taxes à charge de l’investisseur.
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Taiwan Semiconductor Manufac5.65
Tencent Holdings Ltd3.65
Samsung Electronics Co Ltd3.05
Alibaba Group Holding Ltd2.60
Meituan-Class B1.61
Reliance Industries Ltd1.53
Infosys Ltd1.03
China Construction Bank-H0.96
Icici Bank Ltd0.95
Jd.Com Inc - Cl A0.94
Sector breakdown (% of asset)	

##### Financials
22.47

##### Information Technology
18.19

##### Consumer Discretionary
13.97

##### Communication Services 
9.67

##### Materials 
8.69

##### Consumer Staples 
6.60

##### Industrials 
5.76

##### Energy 
5.31

##### Other 
5.16

##### Health Care 
3.88

##### Cash
0.31

##### 0	5	10	15	20	25

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales positions (% des actifs)
Taiwan Semiconductor Manufac5.65
Tencent Holdings Ltd3.65
Samsung Electronics Co Ltd3.05
Alibaba Group Holding Ltd2.60
Meituan-Class B1.61
Reliance Industries Ltd1.53
Infosys Ltd1.03
China Construction Bank-H0.96
Icici Bank Ltd0.95
Jd.Com Inc - Cl A0.94
Répartition sectorielle (% des actifs)	
Secteur financier
22.47
Technologie de l'information
18.19
Biens de consommation non essentiels 
13.97
Services de communication 
9.67
Matériaux 
8.69
Biens de consommation de base 
6.60
Industrie 
5.76
Energie 
5.31
Autres 
5.16
Santé 
3.88
Liquidités
0.31
0	5	10	15	20	25
# Risk Country (% of asset)
##### China
31.29

##### India
15.30

##### Taiwan
13.67

##### South Korea 
10.63

##### Brazil 
5.73

##### Saudia Arabia 
4.75

##### South Africa 
3.33

##### Mexico 
2.23

##### Indonesia 
2.22

##### Others 
10.55

##### Cash
0.31

##### 0	5	10	15	20	25	30	35
| Source: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Portfolio characteristics |
| AS AT END OF SEPTEMBER 2022 (OVER 3 YEARS) |
| Alpha | -0.61 |
| Beta | 1.00 |
| Annualised volatility (%) | 19.97 |
| Dividend (06.12.2021) | 4.11 |
| Source: Pictet Asset Management |  |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartition géographique (% des actifs)
Chine
31.29
Inde
15.30
Taïwan
13.67
Corée du Sud 
10.63
Brésil 
5.73
Arabie Saoudite 
4.75
Afrique Du Sud 
3.33
Mexique 
2.23
Indonésie 
2.22
Autres 
10.55
Liquidités
0.31
0	5	10	15	20	25	30	35
| Source: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Caractéristiques du portefeuille |
| À FIN SEPTEMBRE 2022 (SUR 3 ANNÉES) |  |
| Alpha | -0.61 |
| Bêta | 1.00 |
| Volatilité annualisée (%) | 19.97 |
| Dividende (06.12.2021) | 4.11 |
| Source: Pictet Asset Management |  |
# Value of 100 EUR invested since 04.05.2017 (Net of fees*)
Order deadline	T CET 12:00
112
PICTET - ABSOLUTE
Billing date	Order date + 1
109
RETURN FIXED INCOME - HIX EUR
Settlement date (subscription)
T+3
106
103
100
97
94
EONIA CAPITALIZATION INDEX (EUR)
NAV calculation	Daily
Min. investment horizon (year(s))3
ESG SFDR Fund Classification	Article 6

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Valeur de 100 EUR investis depuis le 04.05.2017 (Net de frais*)
Indice de référence	
EONIA Capitalization
Index (EUR)
112
109
PICTET - ABSOLUTE RETURN FIXED INCOME - HIX EUR
Heure limite de transaction
T CET 12:00
106	
Date de facturation	Date de commande + 1
103
EONIA CAPITALIZATION INDEX (EUR)
Date de règlement (souscription)
T+3
100
Calcul de la VNI	Quotidien
97	
Horizon d’investissement min.3
94	
(année(s))
91
88
85
12.2017	12.2018	12.2019	12.2020
ESG SFDR Fund Classification	Article 6
# Economic sector (% of asset)	
Financial (senior)
40.36
Government 
18.98
Cash 
11.10
Quasi-Sovereign 
6.67
Regionalbanks 
5.86
Consumer Noncyclicals 
4.34
Financial (covered / secured) 
4.29
Other 
3.93
Telecommunication 
1.61
Sovereign 
1.49
Transportation 
1.38
0	5  10  15  20  25  30  35  40  45

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Secteur économique (% de l'actif)	
Financier (senior)
40.36
Gouvernement 
18.98
Liquidités 
11.10
Quasi-Souveraine 
6.67
Banques régionales 
5.86
Biens de consommation non cyclique 
4.34
Financier (couvert / garanti) 
4.29
Autre 
3.93
Télécommunications 
1.61
Souverain 
1.49
Transport 
1.38
0	5  10 15 20 25 30 35 40 45
# Maturity profile (% of asset)	
150 days and more (incl. FRN's) 
18.33
120 to 150 days 
8.22
90 to 120 days 
9.91
37.72
30 to 90 days
48 hours to 30 days 
14.45
Cash 
11.37
0	5	10  15  20  25  30  35  40

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartition des maturités (% des actifs)	
150 jours et plus (FRN incl.) 
18.33
120 - 150 jours 
8.22
90 - 120 jours 
9.91
37.72
30 - 90 jours
48 heures - 30 jours 
14.45
Liquidités 
11.37
0	5	10  15  20  25  30  35  40
# Instruments breakdown (% of asset)	
Bonds
29.19
T-bill
18.98
Commercial Papers
18.78
Certificate of Deposit
14.14
Cash deposits 
11.11
Covered Bonds 
4.29
Floating Rate Note 
3.51
0	5	10	15	20	25	30
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartition des instruments (% de l'actif)	
Obligations
29.19
T-bill
18.98
Papiers commerciaux
18.78
Certificat de dépôt 
14.14
Dépôts en espèces 
11.11
Obligations couvertes 
4.29
Obligation à taux flottant 
3.51
0	5	10	15	20	25	30
Source: Pictet Asset Management
# Risk Country (% of asset)
United States
47.33
Canada 
11.11
Sweden 
7.66
Finland 
6.80
Japan 
4.95
Austria 
4.55
Brazil 
3.49
Ireland 
1.70
Great Britain 
1.62
Others 
6.16
Cash 
4.63
0	10	20	30	40	50
| Source: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Portfolio characteristics |
| AS AT END OF JULY 2021 (OVER 3 YEARS) |  |  | Correlation | 0.91 |
| Alpha | -6.65 |  |
| Beta | 1.37 |
| Annualised volatility (%) | 25.18 |
| Information Ratio | -0.15 |
| Sharpe Ratio | 0.44 |
| Source: Pictet Asset Management |  |

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartition géographique (% des actifs)
##### Etats Unis
47.33

##### Canada 
11.11

##### Suède 
7.66

##### Finlande 
6.80

##### Japon 
4.95

##### Autriche 
4.55

##### Brésil 
3.49

##### Irlande 
1.70

##### Grande-Bretagne 
1.62

##### Autres 
6.16

##### Liquidités 
4.63

##### 0	10	20	30	40	50
| Source: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Caractéristiques du portefeuille |
| À FIN JUILLET 2021 (SUR 3 ANNÉES) |  |  | Corrélation | 0.91 |
| Alpha | -6.65 |  |
| Bêta | 1.37 |
| Volatilité annualisée (%) | 25.18 |
| Ratio d'information | -0.15 |
| Ratio de Sharpe | 0.44 |
| Source: Pictet Asset Management |  |
# Risk Country (% of asset)
Australia
60.58
Hong Kong 
23.49
Singapore 
8.80
New Zealand 
2.74
China 
1.74
Macao 
1.36
Great Britain 
1.00
Taiwan  
0.20
Cash  
0.09
0	10	20	30	40	50	60	70
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartition géographique (% des actifs)
Australie
60.58
Hong Kong 
23.49
Singapour 
8.80
Nouvelle-Zélande 
2.74
Chine 
1.74
Macao 
1.36
Grande-Bretagne 
1.00
Taïwan  
0.20
Liquidités  
0.09
0	10	20	30	40	50	60	70
Source: Pictet Asset Management
# Top 10 Holdings (% of asset)
Koninklijke Dsm Nv4.68
Kerry Group Plc-A4.66
Deere & Co4.37

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales positions (% des actifs)
Koninklijke Dsm Nv4.68
Kerry Group Plc-A4.66
Deere & Co4.37
15.59
34.95
BBB
BB
19.32
B 
12.99
CCC 
0.89
CC 
0.71
C 
0.54
NR (incl. cash & eq.) 
9.35
0	5	10	15	20	25	30	35

Translation (ENFR, 2021-07-30):
15.59
34.95
BBB
BB
19.32
B 
12.99
CCC 
0.89
CC 
0.71
C 
0.54
NC (incl. cash & éq.) 
9.35
0	5	10	15	20	25	30	35
# Portfolio Breakdown
Top 10 Bonds (% of asset)
Japan T-Bill Zero% 27.02.2023 Sr3.90
Bank Nova Scotia 2.98% 17.04.2023 Sr2.69
Cp Barclays Bk Plc Zero % 10.01.20232.40
Bank Of Montreal 2.89% 20.06.2023 Sr2.01
Cp Rte Edf Transpor Zero % 25.01.20232.00
Cp Air Liquide Fin Zero % 27.01.20232.00
Cd Mitsub Ufj Tr Lo Zero % 23.02.20231.85
Royal Bk Canada 2.949% 01.05.2023 Sr1.71
Cd Bank Of East Asi Zero % 27.02.20231.67
Cp Unedic Zero % 05.12.20221.60

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales obligations (% des actifs)
Japan T-Bill Zero% 27.02.2023 Sr3.90
Bank Nova Scotia 2.98% 17.04.2023 Sr2.69
Cp Barclays Bk Plc Zero % 10.01.20232.40
Bank Of Montreal 2.89% 20.06.2023 Sr2.01
Cp Rte Edf Transpor Zero % 25.01.20232.00
Cp Air Liquide Fin Zero % 27.01.20232.00
Cd Mitsub Ufj Tr Lo Zero % 23.02.20231.85
Royal Bk Canada 2.949% 01.05.2023 Sr1.71
Cd Bank Of East Asi Zero % 27.02.20231.67
Cp Unedic Zero % 05.12.20221.60
# Economic sector (% of asset)
Financial (senior)
61.26
Cash 
8.50
Government 
6.51
Quasi-Sovereign 
5.58
Basic Industries 
4.24
Consumer Noncyclicals 
3.89
Sovereign 
3.23
Automobile 
2.70
Utilities 
2.64
Telecommunication	
0.80
Other  
0.66
0	10	20	30	40	50	60	70

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Secteur économique (% de l'actif)
Financier (senior)
61.26
Liquidités 
8.50
Gouvernement 
6.51
Quasi-Souveraine 
5.58
Industries de base 
4.24
Biens de consommation non cyclique 
3.89
Souverain 
3.23
Automobile 
2.70
Services aux collectivités 
2.64
Télécommunications  
0.80
Autre  
0.66
0	10	20	30	40	50	60	70
# Value of 100 EUR invested since 20.01.2021 (Net of fees*)
Order deadline	T-1 CET 15:00
Billing date	Order date + 1
106
PICTET - CHINESE LOCAL CURRENCY DEBT - HF
Settlement date (subscription)
T+2
104
102
100
EUR
BLOOMBERG CHINA COMPOSITE HEDGED TO EUR
NAV calculation	Daily
Min. investment horizon (year(s))3
SFDR Classification	Article 6

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Valeur de 100 EUR investis depuis le 20.01.2021 (Net de frais*)
Heure limite de
T-1 CET 15:00
106
PICTET - CHINESE LOCAL CURRENCY DEBT - HF
transaction
Date de facturation	Date de commande + 1
104
EUR
Date de règlement
(souscription)
T+2
BLOOMBERG CHINA
COMPOSITE HEDGED TO
Calcul de la VNI	Quotidien
102
EUR
Horizon d’investissement min.3
(année(s))
100
98
Classification SFDR	Article 6
# Risk Country (% of asset)	
United States
25.29
Great Britain
12.31
Japan 
10.14
China 
9.51
France 
5.53
Germany 
5.39
Canada 
1.95
Mexico 
1.52
Indonesia 
1.42
Others
26.93
0	5	10	15	20	25	30

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartition géographique (% des actifs)	
Etats Unis
25.29
Grande-Bretagne
12.31
Japon 
10.14
Chine 
9.51
France 
5.53
Allemagne 
5.39
Canada 
1.95
Mexique 
1.52
Indonésie 
1.42
26.93
Autres
0	5	10	15	20	25	30
# Portfolio Breakdown
Ratings breakdown (% of asset)	
AAA 
13.41
AA
34.89
A 
13.06
BBB
16.20
BB 
14.38
B 
3.96
CCC
0.10
CC
0.24
C
0.05
NR (incl. cash & eq.) 
3.72
0	5	10	15	20	25	30	35

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartitions du portefeuille
Répartition par notations (% des actifs)	
AAA 
13.41
AA
34.89
A 
13.06
BBB
16.20
BB 
14.38
B 
3.96
CCC
0.10
CC
0.24
C
0.05
NC (incl. cash & éq.) 
3.72
0	5	10	15	20	25	30	35
# Portfolio Breakdown
Top 10 Bonds (% of asset)
Btps 0.85% 15.01.2027 Sr3.83
Deutschland Rep 0% 15.08.2031 Uns3.78
Btps 0.5% 15.07.2028 Sr3.08
Btps 0.35% 01.02.2025 Sr2.88
Btps 0.95% 01.08.2030 Sr2.77
France O.A.T. 0.5% 25.05.2026 Uns2.66
France O.A.T. 0% 25.03.2024 Uns2.29
France O.A.T. 1.25% 25.05.2038 Uns2.11
Bundesschatzanw 0% 15.03.2024 Uns2.05
Spanish Gov'T 1.3% 31.10.2026 Sr1.97

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales obligations (% des actifs)
Btps 0.85% 15.01.2027 Sr3.83
Deutschland Rep 0% 15.08.2031 Uns3.78
Btps 0.5% 15.07.2028 Sr3.08
Btps 0.35% 01.02.2025 Sr2.88
Btps 0.95% 01.08.2030 Sr2.77
France O.A.T. 0.5% 25.05.2026 Uns2.66
France O.A.T. 0% 25.03.2024 Uns2.29
France O.A.T. 1.25% 25.05.2038 Uns2.11
Bundesschatzanw 0% 15.03.2024 Uns2.05
Spanish Gov'T 1.3% 31.10.2026 Sr1.97
# Risk Country (% of asset)
France
23.68
Italy
18.74
Germany
14.23
Spain
14.20
Belgium 
5.13
Netherlands 
4.51
Supranationals 
2.93
Austria 
2.74
Others
11.83
Cash 
2.00
0	5	10	15	20	25

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartition géographique (% des actifs)
France
23.68
Italie
18.74
Allemagne
14.23
Espagne
14.20
Belgique 
5.13
Pays-Bas 
4.51
Supranationals 
2.93
Autriche 
2.74
Autres
11.83
Liquidités 
2.00
0	5	10	15	20	25
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Taiwan Semiconductor Manufac9.30
Samsung Electronics Co Ltd5.54
Tencent Holdings Ltd4.95
Alibaba Group Holding Ltd4.82
Aia Group Ltd4.56
Icici Bank Ltd4.40
Hdfc Bank Limited4.03
Bank Rakyat Indonesia Perser3.52
Meituan-Class B3.13
Hong Kong Exchanges & Clear2.67
Sector breakdown (% of asset)	

#### Financials
31.19

#### Information Technology
25.83

#### Consumer Discretionary 
11.50

#### Industrials 
9.56

#### Communication Services 
6.85

#### Materials 
6.74

#### Health Care 
3.95

#### Energy 
1.59

#### Consumer Staples 
1.21

#### Other 
0.80

#### Cash 
0.77

#### 0	5	10	15	20	25	30	35

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales positions (% des actifs)
Taiwan Semiconductor Manufac9.30
Samsung Electronics Co Ltd5.54
Tencent Holdings Ltd4.95
Alibaba Group Holding Ltd4.82
Aia Group Ltd4.56
Icici Bank Ltd4.40
Hdfc Bank Limited4.03
Bank Rakyat Indonesia Perser3.52
Meituan-Class B3.13
Hong Kong Exchanges & Clear2.67
Répartition sectorielle (% des actifs)	
Secteur financier
31.19
Technologie de l'information
25.83
Biens de consommation non essentiels 
11.50
Industrie 
9.56
Services de communication 
6.85
Matériaux 
6.74
Santé 
3.95
Energie 
1.59
Biens de consommation de base 
1.21
Autres 
0.80
Liquidités 
0.77
0	5	10  15  20  25  30  35
#### AS AT END OF JANUARY 2023 (OVER 3 YEARS)
Alpha	4.28
Beta	1.12
Annualised volatility (%)	22.60
Information Ratio	0.49
Sharpe Ratio	0.57
Correlation	0.89
Dividend (04.12.2018)	0.52
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2023-01-31):
#### À FIN JANVIER 2023 (SUR 3 ANNÉES)
Alpha	4.28
Bêta	1.12
Volatilité annualisée (%)	22.60
Ratio d'information	0.49
Ratio de Sharpe	0.57
Corrélation	0.89
Dividende (04.12.2018)	0.52
Source: Pictet Asset Management
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Potlatchdeltic Corp6.73
Rayonier Inc6.72
Weyerhaeuser Co6.02
Upm-Kymmene Oyj3.54
Svenska Cellulosa Ab Sca-B3.15
West Fraser Timber Co Ltd3.02
Suzano Papel E Celulose Sa2.86
Graphic Packaging Holding Co2.67
Packaging Corp Of America2.63
Stora Enso Oyj-R Shs2.61
Sector breakdown (% of asset)	

#### Timberland
23.30

#### Wood Products
15.48

#### Packaging
11.67

#### Containerboard
10.87

#### Hygiene
9.89

#### Paper 
9.16

#### Homebuilder 
8.14

#### Pulp 
6.44

#### Industrials 
2.79

#### Cash 
2.27

#### 0	5	10	15	20	25

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales positions (% des actifs)
Potlatchdeltic Corp6.73
Rayonier Inc6.72
Weyerhaeuser Co6.02
Upm-Kymmene Oyj3.54
Svenska Cellulosa Ab Sca-B3.15
West Fraser Timber Co Ltd3.02
Suzano Papel E Celulose Sa2.86
Graphic Packaging Holding Co2.67
Packaging Corp Of America2.63
Stora Enso Oyj-R Shs2.61
Répartition sectorielle (% des actifs)	
Terres d'exploitation forestière
23.30
Produits à base de bois
15.48
Emballages 
11.67
Carton-caisse 
10.87
Hygiène 
9.89
Papier 
9.16
Entrepreneurs du bâtiment 
8.14
Pulpe 
6.44
Industrie 
2.79
Liquidités 
2.27
0	5	10	15	20	25
# Risk category SRRI1
Lower risk	Higher risk

##   1	2	3  4  5	6	7 
the long term, while seeking to outperform the reference index.

### REFERENCE INDEX
ICE LIBOR USD 3M (USD). The interest
assets by investing in funds, which may incur a duplication of certain fees.

### INVESTMENT PROCESS
In actively managing the Compartment, the
Typically lower reward

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Catégorie de risque SRRI1
Risque plus faible	Risque plus élevé

##   1	2	3  4  5	6	7 
tout en s’efforçant de dépasser la performance de l’indice de référence.

### Indice de référence
ICE LIBOR USD 3M (USD). Le taux d’intérêt que les grandes banques internationales
qui peut avoir pour conséquence de doubler certains frais.

### Processus d'investissement
Dans le cadre de sa gestion active du Compartiment, le gestionnaire d’investissement
Performance potentiellement moins élevée
# Value of 100 USD invested since 19.07.2016 (Net of fees*)
Settlement date (subscription)
T+3
160
145
130
115
PICTET - GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION - Z USD
ICE BOFA US DOLLAR 3-MONTH
DEPOSIT OFFERED RATE CONSTANT MATURITY INDEX (USD)
NAV calculation	Daily
Min. investment horizon (year(s))3
SFDR Classification	Article 6

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Valeur de 100 USD investis depuis le 19.07.2016 (Net de frais*)
Date de règlement (souscription)
T+3
Calcul de la VNI	Quotidien
160
145
130
115
PICTET - GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION - Z USD
ICE BOFA US DOLLAR 3-MONTH
DEPOSIT OFFERED RATE CONSTANT MATURITY INDEX (USD)
Horizon d’investissement min.3
(année(s))
Classification SFDR	Article 6
# Fees
Ongoing charges (OCR)
1	
0.26% Performance fee		-
(excluded from OCR)
100
85
12.2016  12.2017  12.2018  12.2019  12.2020  12.2021
Management fee (included in OCR)		- Max. conversion fee
2	
2.00%
Max. subscription fee
2	
5.00%
Max. redemption fee
2	
1.00%
Source: Pictet Asset Management
Current index: ICE BofA US Dollar 3-Month Deposit Offered Rate Constant Maturity Index (USD) valid from 30.09.2021 From 19.07.2016 to 30.09.2021: ICE LIBOR USD 3M (USD)
Source: Pictet Asset Management
*Including actual ongoing charges and excluding subscription/redemption fees and taxes borne by the investor

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Frais et taxes
Frais courants (FC)
1	
0.26% Commission de		-
performance (exclue des
FC)
100
85
12.2016  12.2017  12.2018  12.2019  12.2020  12.2021
Frais de gestion (inclus dans FC) :		- Frais de conversion maximum
2	
2.00%
Frais d'entrée maximum
2	
5.00%
Frais de sortie maximum
2	
1.00%
Source: Pictet Asset Management
Indice actuel: ICE BofA US Dollar 3-Month Deposit Offered Rate Constant Maturity Index (USD) valable à partir du 30.09.2021
Du 19.07.2016 au 30.09.2021: ICE LIBOR USD 3M (USD)
Source: Pictet Asset Management
*Frais courants réels inclus, mais hors frais de souscription/rachat et taxes à charge de l’investisseur.
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Toyota Motor Corp4.85
Sony Group Corp3.23
Keyence Corp2.52
Mitsubishi Ufj Financial Gro2.05
Daiichi Sankyo Co Ltd1.80
Softbank Group Corp1.63
Hitachi Ltd1.60
Tokyo Electron Ltd1.53
Kddi Corp1.50
Shin-Etsu Chemical Co Ltd1.50
Sector breakdown (% of asset)	

##### Industrials
22.45

##### Consumer Discretionary
18.34

##### Information Technology
13.74

##### Financials 
10.62

##### Health Care 
10.04

##### Communication Services 
8.35

##### Consumer Staples 
6.62

##### Materials 
4.50

##### Real Estate 
3.41

##### Other 
1.81

##### Cash
0.13

##### 0	5	10	15	20	25

##### Source: Pictet Asset Management
| Portfolio characteristics |  |  |
| --- | --- | --- |
| AS AT END OF NOVEMBER 2022 (OVER 3 YEARS) |  |
| Alpha | -0.36 |  |  |  |
| Beta | 1.02 |  |  |  |
| Annualised volatility (%) | 15.71 |  |  |  |
| Source: Pictet Asset Management |  |  |  |  |

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales positions (% des actifs)
Toyota Motor Corp4.85
Sony Group Corp3.23
Keyence Corp2.52
Mitsubishi Ufj Financial Gro2.05
Daiichi Sankyo Co Ltd1.80
Softbank Group Corp1.63
Hitachi Ltd1.60
Tokyo Electron Ltd1.53
Kddi Corp1.50
Shin-Etsu Chemical Co Ltd1.50
Répartition sectorielle (% des actifs)	
Industrie
22.45
Biens de consommation non essentiels
18.34
Technologie de l'information 
13.74
Secteur financier 
10.62
Santé 
10.04
Services de communication 
8.35
Biens de consommation de base 
6.62
Matériaux 
4.50
Immobilier 
3.41
Autres 
1.81
Liquidités
0.13
0	5	10	15	20	25
Source: Pictet Asset Management
| Caractéristiques du portefeuille |  |  |
| --- | --- | --- |
| À FIN NOVEMBRE 2022 (SUR 3 ANNÉES) |  |
| Alpha | -0.36 |  |
| Bêta | 1.02 |  |
| Volatilité annualisée (%) | 15.71 |  |
| Source: Pictet Asset Management |  |  |
# Investment overview
## OBJECTIVE
To increase the value of your investment,
market and issuer analysis to build a diversified portfolio of securities it believes offer the best

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Objectifs d'investissement
L'objectif de ce compartiment est de générer des revenus et une croissance du capital
(renminbi onshore) ou en CNH (renminbi offshore). L'exposition à des actifs non libellés
# Risk category SRRI1
Lower risk	Higher risk
3
through income and investment growth.

## PORTFOLIO ASSETS
The Compartment mainly invests in a broad range of corporate and government bonds,
risk-adjusted returns relative to the benchmark. The Compartment's management approach uses strict risk controls. The investment manager may invest in issuers with any
Typically lower reward

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Catégorie de risque SRRI1
Risque plus faible	Risque plus élevé
3
en investissant essentiellement dans des obligations et autres titres de créance, des dépôts et des instruments du marché
monétaire libellés en renminbi (RMB). Les investissements peuvent être effectués en CNY
en RMB peut être couverte afin de contribuer au maintien d'une exposition au RMB. Le compartiment sera principalement exposé, de manière directe ou indirecte, au CNY et/ou CNH.
Performance potentiellement moins élevée
# Value of 100 CNH invested since 06.09.2021 (Net of fees*)
In accordance with the regulation in force, no information is available on performances for unit / share classes launched within the previous 12 months.
Current index: Bloomberg China Composite (CNH) valid from 03.09.2021 Source: Pictet Asset Management
*Including actual ongoing charges and excluding subscription/redemption fees and taxes borne by the investor

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Informations générales
Performance potentiellement plus élevée
Valeur de 100 CNH investis depuis le 06.09.2021 (Net de frais*) 
Conformément à la réglementation en vigueur, aucune information n'est disponible concernant la performance des catégories de parts/d’actions lancées au cours des 12 derniers mois.
Indice actuel: Bloomberg China Composite (CNH) valable à partir du 03.09.2021 Source: Pictet Asset Management
*Frais courants réels inclus, mais hors frais de souscription/rachat et taxes à charge de l’investisseur.
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Unitedhealth Group Inc5.57
Welltower Inc5.10
Netflix Inc4.88
Relx Plc4.61
Zoetis Inc4.31
Recruit Holdings Co Ltd4.09
Ventas Inc4.08
Service Corp International3.88
Chemed Corp3.87
Idexx Laboratories Inc3.83
Risk Country (% of asset)	
United States
63.20
Japan 
12.54
Great Britain 
10.29
Netherlands 
5.71
France 
2.14
China 
1.24
Germany  
0.53
Cash 
4.35
0	10	20	30	40	50	60	70

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales positions (% des actifs)
Unitedhealth Group Inc5.57
Welltower Inc5.10
Netflix Inc4.88
Relx Plc4.61
Zoetis Inc4.31
Recruit Holdings Co Ltd4.09
Ventas Inc4.08
Service Corp International3.88
Chemed Corp3.87
Idexx Laboratories Inc3.83
Répartition géographique (% des actifs)	
Etats Unis
63.20
Japon 
12.54
Grande-Bretagne 
10.29
Pays-Bas 
5.71
France 
2.14
Chine 
1.24
Allemagne  
0.53
Liquidités 
4.35
0	10	20	30	40	50	60	70
## Value of 100 HKD invested since 04.07.2013 (Net of fees**)
Dividend	Distributed
 ISIN	LU0946727160
Bloomberg	PHIDSHH LX
Reference index

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Valeur de 100 HKD investis depuis le 04.07.2013 (Net of fees**)
Dividende	Distribué
ISIN	LU0946727160
Bloomberg	PHIDSHH LX
Indice de référence