### Fees and Expenses Payable by the Company
Management Company Fee
In accordance with and subject to the terms of the Management Company Agreement, the annual Management Company Fee will accrue on each calendar day and will be calculated on each Valuation Day on the basis of a percentage of (i) the last available Net Asset Value of each Sub-Fund or Class of Shares or (ii) the Initial Issue Price multiplied by the number of outstanding Shares of each Sub-Fund or Class of Shares (as indicated for each Sub-Fund or Class of Shares in the relevant Product Annex). The Management Company Fee is payable on a periodic basis. The Management Company is also entitled to receive reimbursement for any reasonable expenses that were made in its capacity as management company of the Company in the context of the execution of the Management Company Agreement and that were not reasonably foreseeable in the ordinary course of business.
Notwithstanding the above, the Management Company and the Company may agree on a different fee structure in respect of a certain Sub-Fund or Class of Shares, as indicated in the relevant Product Annex.
The Management Company may pay a Distribution Fee to the Distributors out of the Management Company Fee. A Distributor may re-allocate an amount of the Distribution Fee to a sub-distributor (as applicable).
Transaction Costs
No Transaction Costs shall be payable by the Company, unless otherwise specified in the relevant Product Annex.
Extraordinary Expenses
The Company shall be liable for Extraordinary Expenses including, without limitation, expenses relating to litigation costs and any tax, levy, duty or similar charge imposed on the Company or its assets that would otherwise not qualify as ordinary expenses. Extraordinary expenses are accounted for on a cash basis and are paid when incurred or invoiced on the basis of the Net Asset Value of the Sub-Funds to which they are attributable. Extraordinary Expenses are allocated across each Class of Shares.
Investment Managers/Sub-Portfolio Managers
The Management Company shall remunerate the Investment Managers out of the Management Company Fee as agreed from time to time between the two parties.
Each Investment Manager shall remunerate out of the applicable Investment Management Fee any appointed Sub-Portfolio Manager, as agreed from time to time between the parties.
Any agents appointed by an Investment Manager and/or Sub-Portfolio Manager to provide them with administrative or operational support or any other services shall be remunerated by such Investment Manager or Sub-Portfolio Manager, respectively.
Fixed Fee
Under the terms of an arrangement between the Company and the Fixed Fee Agent, the Fixed Fee Agent will in exchange for the payment of a Fixed Fee, calculated on the average daily Net Asset Value per Sub-Fund or per Class as specified in the relevant Product Annex and payable periodically, pay certain fees and expenses, unless otherwise specified in the relevant Product Annex.
The fees and expenses covered by the arrangement are the Administrative Agent Fee, the Depositary Fee, the Registrar, Transfer Agent and Listing Agent Fee, the annual tax in Luxembourg (if any) (the "Taxe d'Abonnement"), the formation expenses and certain Other Administrative Expenses, as further described below.
Administrative Agent Fee
The Fixed Fee covers the Administrative Agent Fee, which is normally due under the Administration Agency, Domiciliary and Corporate Agency, Paying Agency, Registrar, Transfer Agency and Listing Agency Agreement. According to the Administration Agency, Domiciliary and Corporate Agency, Paying Agency, Registrar, Transfer Agency and Listing Agency Agreement, the Company shall pay to the Administrative Agent an Administrative Agent Fee according to current bank practice in Luxembourg for its services as central administration agent, domiciliary agent and listing agent. The Administrative Agent is also entitled to receive reimbursement for any reasonable disbursements and out-of-pocket expenses incurred in connection with the Company.
Registrar, Transfer Agent and Listing Agent Fee
The Fixed Fee covers the Registrar, Transfer Agent and Listing Agent Fee, which is normally due under the Administration Agency, Domiciliary and Corporate Agency, Paying Agency, Registrar, Transfer Agency and Listing Agency Agreement. According to the Administration Agency, Domiciliary and Corporate Agency, Paying Agency, Registrar, Transfer Agency and Listing Agency Agreement, the Company pays to the Registrar, Transfer Agent and Listing Agent a monthly Registrar, Transfer Agent and Listing Agent Fee according to current bank practice in Luxembourg for its services as registrar, transfer agent and listing agent. The Registrar, Transfer Agent and Listing Agent is also entitled to receive reimbursement for any reasonable disbursements and out-of-pocket expenses incurred in connection with the Company.
Depositary Fee
The Fixed Fee covers the Depositary Fee, which is normally due under the Depositary Agreement.
According to the Depositary Agreement, the Company pays to the Depositary a Depositary Fee according to current bank practice in Luxembourg for its services as depositary bank. The fee will be calculated on the basis of a percentage of the assets of each Sub-Fund under the custody of the Depositary and will be paid on a monthly basis by the Company to the Depositary. The Depositary is entitled to receive reimbursement for its reasonable out-of-pocket expenses incurred in connection with the Company.
Other Administrative Expenses
The Fixed Fee covers certain "Other Administrative Expenses", which include but are not limited to, the costs and expenses relating to the establishment of the Company; organisation and registration costs; licence fees payable to licence holders of an index; taxes, such as Taxe d’Abonnement (if any); expenses for legal and auditing services; cost of any proposed listings; maintaining such listings; printing Share certificates (if any), Shareholders' reports; prospectuses; preparation, maintenance, translation and updating of investors fact-sheets for the Sub-Funds; monitoring the performance of the Sub-Funds including the costs of any software associated with such monitoring; maintenance of the website in respect of the Company and the Sub- Funds which provides investors with information on the Company and the Sub-Funds, including but not limited to, provision of Net Asset Values, secondary market prices and updated prospectuses; all reasonable out-of-pocket expenses of the Board of Directors and any remuneration to be paid to the Directors (as may be applicable); foreign registration fees and fees relating to the maintenance of such registrations including translation costs and local legal costs and other expenses due to supervisory authorities in various jurisdictions and local representatives’ remunerations in foreign jurisdictions; insurance; brokerage costs which are applicable to the Sub-Fund generally and not those which can be attributed to a specific investment transaction and the costs of publication of the Net Asset Value and such other information which is required to be published in the different jurisdictions; and all costs relating to the distribution of the Sub-Funds in the different jurisdictions. The costs relating to the distribution of the Sub-Funds should not exceed 0.30 percent. of the Net Assets per Sub-Fund, will be amortised per Sub-Fund over a period not exceeding 3 years and will be borne by the relevant Sub-Fund.
The Fixed Fee Agent will only pay invoices of legal advisers, local paying agents and translators provided and to the extent that these invoices do not in aggregate exceed the overall threshold of Euro ten Million (EUR 10,000,000) per Financial Year and the Company will be liable to pay for any amount that exceeds this threshold. The Company will pay this amount out of the relevant Sub-Fund’s assets to which the specific costs are attributed.
In addition, since the Fixed Fee will be determined at the outset on a yearly basis by the Company and the Fixed Fee Agent, investors should note that the amount paid to the Fixed Fee Agent may at year end be greater than if the Company would have paid directly the relevant expenses. Conversely, the expenses the Company would have had to pay might be greater than the Fixed Fee and the effective amount paid by the Company to the Fixed Fee Agent would be less. The Fixed Fee will be determined and will correspond to anticipated costs fixed on terms no less favourable for each Sub-Fund than on an arm’s length basis by the Company and the Fixed Fee Agent and will be disclosed in the relevant Product Annex.
The Fixed Fee does not include the following fees, expenses and costs:
- the applicable Investment Management Fee;
- the Management Company Fee;
- the costs of any marketing agencies appointed by the Company or the Management Company to provide certain marketing and distribution services to the Company or the Management Company;
- any taxes or fiscal charges which the Company may be required to pay, except the Taxe d'Abonnement (if any), or if it should be payable, any value added tax or similar sales or services tax payable by the Company (VAT) (all such taxes or fiscal charges), unless otherwise specified in the relevant Product Annex;
- expenses arising out of any advertising or promotional activities in connection with the Company; nor,
- any costs and expenses incurred outside of the Company's ordinary course of business such as Extraordinary Expenses (e.g. legal fees incurred in prosecuting or defending, a claim or allegation, by or against, the Company).

Translation (ENFR, 2021-12-20):
### Frais et commissions à la charge de la Société
Commission de la Société de Gestion
Conformément à et sous réserve des conditions du Contrat de Société de Gestion, la Commission de la Société de Gestion annuelle sera cumulée chaque jour calendaire et sera calculée chaque Jour d’évaluation sur la base d’un pourcentage de (i) la dernière Valeur Liquidative disponible de chaque Compartiment ou Catégorie d’Actions ou du (ii) Prix d’Émission initial multiplié par le nombre d’actions en circulation de chaque Compartiment ou Catégorie d’Actions (tel qu’indiqué pour chaque Compartiment ou Catégorie d’Actions dans l’Annexe Produit concernée). La Commission de la Société de Gestion est payable de façon périodique. La Société de Gestion est également habilitée à récupérer les dépenses raisonnables qui ont été effectuées en sa capacité de Société de Gestion de la Société dans le cadre de l’exécution du Contrat de Société de Gestion et qui n’étaient pas raisonnablement prévisibles au cours de la gestion courante de ses affaires.
Nonobstant ce qui précède, la Société de Gestion et la Société peuvent convenir d’une grille de commissions différente à l’égard d’un Compartiment ou d’une Catégorie d’Actions spécifiques, tels qu’indiqué dans l’Annexe Produit concernée.
La Société de Gestion peut verser des Frais de distribution aux Distributeurs par prélèvement sur la Commission de la Société de Gestion.
Un Distributeur peut reverser une partie des Frais de distribution à un Distributeur délégué (le cas échéant). Frais de transaction
Aucun frais de transaction ne sera dû par la Société, sauf disposition contraire spécifiée dans l’Annexe Produit concernée.
Frais exceptionnels
La Société a l’obligation d’acquitter les Frais exceptionnels, lesquels comprennent, entre autres, les dépenses liées aux frais de contentieux ainsi que tout impôt, taxe, droit ou tous frais similaires prélevés sur la Société ou sur ses actifs et qui ne relèvent pas par ailleurs des frais courants. Les Frais exceptionnels sont comptabilisés selon la méthode de la comptabilité de trésorerie et sont réglés au moment de leur survenance ou de leur facturation sur la base de la Valeur Liquidative des Compartiments auxquels ils sont attribuables. Les Frais exceptionnels sont répartis entre toutes les Catégories d’Actions.
Gestionnaires d’Investissement et/ou Gestionnaires de Portefeuille Délégués
La Société de Gestion rémunérera les Gestionnaires d’Investissement sur la Commission de la Société de Gestion, ainsi que convenu en tant que de besoin entre les deux parties.
Chaque Gestionnaire d’Investissement rémunérera, sur la Commission de gestion d’investissement applicable, tout Gestionnaire de Portefeuille Délégué désigné, comme convenu en temps utile entre les parties.
Tous les agents éventuellement désignés par un Gestionnaire d’Investissement et/ou un Gestionnaire de Portefeuille Délégué pour leur fournir un soutien administratif ou opérationnel ou d’autres services, quels qu’ils soient devront être rémunérés par ledit Gestionnaire d’Investissement et/ou Gestionnaire de Portefeuille Délégué respectivement.
Commissions Fixes
En vertu des dispositions d’un contrat conclu entre la Société et l’Agent de Commissions Fixes, en échange de Commissions Fixes calculées sur la Valeur Liquidative quotidienne moyenne par Compartiment ou par Catégorie (ainsi que spécifié dans l’Annexe Produit concernée) et payables périodiquement, l’Agent de Commissions Fixes paiera de certains frais et commissions, sauf mention contraire dans l’Annexe Produit concernée.
Les frais et commissions couverts par le contrat sont les Commission d’Agent Administratif, Commission de Dépositaire, Commission de l’Agent de registre et de transfert et d’Agent de cotation, la taxe annuelle au Luxembourg (le cas échéant) (la
« Taxe d’abonnement »), les frais d’établissement et certains Autres frais administratifs, tels que décrits ci-après.
Commission d’Agent Administratif
Les Commissions Fixes couvrent la Commission d’Agent Administratif due en vertu du Contrat d’Agent Administratif, d’Agent domiciliataire et commercial, d’Agent payeur, d’Agent de registre et de transfert et d’Agent de cotation. En vertu du Contrat d’Agent Administratif, d’Agent domiciliataire et commercial, d’Agent payeur, d’Agent de registre et de transfert et d’Agent de cotation, la Société est redevable à l’Agent Administratif d’une Commission d’Agent Administratif conformément aux usages bancaires en vigueur au Luxembourg au titre de ses services en tant qu’agent d’administration centrale, d’agent domiciliataire et d’Agent de cotation. L’Agent Administratif est également habilité à se faire rembourser de toutes les dépenses raisonnables et tous les débours engagés en rapport avec la Société.
Commission d’Agent de registre et de transfert et d’Agent de cotation
Les Commissions Fixes couvrent la Commission d’Agent de registre et de transfert et d’Agent de cotation, normalement exigible en vertu du Contrat d’Agent Administratif, d’Agent domiciliataire et commercial, d’Agent payeur, d’Agent de registre et de transfert et d’Agent de cotation. En vertu du Contrat d’Agent Administratif, d’Agent domiciliataire et commercial, d’Agent payeur, d’Agent de registre et de transfert et d’Agent de cotation, la Société verse à l’Agent de registre et de transfert et Agent de cotation une Commission d’Agent de registre et de transfert et d’Agent de cotation mensuelle conformément aux usages bancaires en vigueur au Luxembourg, au titre de ses services d’agent de registre, d’agent de transfert et d’Agent de cotation. L’Agent de registre et de transfert et Agent de cotation est également habilité à se faire rembourser de toutes les dépenses raisonnables et tous les débours engagés en rapport avec la Société.
Commission de Dépositaire
Les Commissions Fixes couvrent la Commission de Dépositaire, laquelle est normalement exigible en vertu du Contrat de Dépositaire.
Aux termes du Contrat de Dépositaire, la Société verse au Dépositaire une Commission de Dépositaire conformément aux usages bancaires en vigueur au Luxembourg, au titre de ses services de banque dépositaire. Cette commission sera calculée sur la base d’un pourcentage des actifs de chaque Compartiment confiés à la garde du Dépositaire et sera réglée chaque mois par la Société au Dépositaire. Le Dépositaire est également habilité à se faire rembourser tous les débours raisonnablement engagés en rapport avec la Société.
Autres Frais administratifs
Les Commissions Fixes couvrent certains Autres frais administratifs, qui incluent de façon non limitative les coûts et dépenses liés à l’établissement de la Société, les frais d’organisation et d’enregistrement, les frais de licence payables aux titulaires de licence d’un indice, les taxes, telles que la Taxe d’Abonnement (le cas échéant), les dépenses liées aux services juridiques et d’audit, le coût de toute cotation proposée, la maintenance de ces cotations, l’impression des certificats d’Actions (le cas échéant), les rapports d’Actionnaires, les prospectus, la préparation, la maintenance, la traduction et la mise à jour des fiches de renseignements des investisseurs pour les Compartiments, le suivi des performances des Compartiments, y compris le coût de tout logiciel associé à ce suivi, la maintenance du site Internet vis-à-vis de la Société et des Compartiments qui fournit aux investisseurs des informations sur la Société et les Compartiments, y compris, mais de façon non limitative, la fourniture des Valeurs liquidatives, des cours du marché secondaire et des prospectus actualisés, tous les frais remboursables raisonnables du Conseil d’Administration et toute rémunération devant être versée aux Administrateurs (le cas échéant), les frais d’enregistrement à l’étranger et les frais concernant la maintenance de ces enregistrements, y compris les coûts de traduction et les frais juridiques locaux et les autres dépenses liées aux autorités de tutelle dans diverses juridictions et la rémunération des représentants locaux dans les juridictions à l’étranger, les assurances, les frais de courtage qui sont applicables au Compartiment d’une manière générale et non ceux qui peuvent être attribués à une transaction d’investissement spécifique et les coûts de publication de la Valeur Liquidative ainsi que toute autre information qu’il convient de publier dans différentes juridictions et tous les coûts concernant la répartition des Compartiments dans les différentes juridictions. Les frais liés à la distribution des Compartiments ne doivent normalement pas excéder 0,30 % de l’Actif net par Compartiment, seront amortis pour chaque Compartiment sur une période ne pouvant excéder 3 ans et seront à la charge du Compartiment concerné.
L’Agent de Commissions Fixes paiera uniquement des honoraires des conseillers juridiques, agents payeurs locaux et traducteurs, sous réserve que, et dans la mesure où, ces factures n’excèdent pas au total un maximum de dix millions d’euros (10 000 000 EUR) par Exercice. La Société devra acquitter tout montant au-delà de cette limite. La Société réglera ce montant sur les actifs du Compartiment auquel les coûts particuliers sont attribués.
Par ailleurs, puisque les Commissions Fixes seront définies chaque année dès le début de l’année par la Société et l’Agent de Commissions Fixes, les investisseurs sont informés que le montant réglé à l’Agent de Commissions Fixes peut, à la fin de l’année, se révéler supérieur à celui que la Société aurait réglé si elle avait acquitté directement les frais concernés. À l’inverse, les frais que la Société aurait dû acquitter peuvent être supérieurs aux Commissions Fixes et le montant effectivement réglé par la Société à l’Agent de Commissions Fixes peut être inférieur. Les Commissions Fixes seront définies en rapport avec et correspondront aux frais escomptés, fixés suivant des conditions ne pouvant être moins favorables pour chaque Compartiment et selon des conditions normales de concurrence par la Société et l’Agent de Commissions Fixes. Elles seront publiées dans l’Annexe Produit concernée.
Les Commissions Fixes n’incluent pas les frais, commissions et coûts ci-après :
- la Commission de gestion des investissements applicable ;
- la Commission de la Société de Gestion ;
- les coûts de toute agence de marketing désignée par la Société ou la Société de Gestion et chargée de fournir à celle-ci des services de marketing et de distribution ;
- toute taxe ou tout impôt dont la Société peut être redevable, à l’exclusion de la Taxe d’Abonnement (le cas échéant) ou, en cas d’exigibilité, toute taxe sur la valeur ajoutée ou taxe de vente ou de service similaire payable par la Société (TVA) (toutes les taxes ou tous les impôts de cette nature), sauf mention contraire dans l’Annexe Produit concernée ; ni
- les dépenses émanant de toute activité publicitaire ou promotionnelle en relation avec la Société ; ni
- tous les frais et commissions engagés hors de l’activité ordinaire de la Société, tels que les Frais exceptionnels (par exemple, les frais juridiques occasionnés par les recours ou la défense en justice, les réclamations ou allégations de ou à l’encontre de la Société, etc.).