###### Share Transaction Fees
Class B Shares are subject to a CDSC if an investor redeems Shares within four years of purchase. Any such CDSC collected shall be payable to the Manager for onwards transmission to the relevant Distributor or, where the Manager is acting in its capacity as Distributor, retained by the Manager. The amount of the CDSC will vary depending on the number of years from the time of purchase of the Shares until the time of redemption of such Shares. A Share is deemed to age one year on each anniversary of its date of purchase. The amount of the CDSC is calculated by applying the following percentages to an amount equal to the lesser of net asset value per Share at the date of redemption or the original cost of the Class B Shares to be redeemed. The rate of CDSC applicable to redemptions of Class B Shares is set out in the relevant Supplement.
There is no CDSC imposed on (1) the redemption of Class B inc Shares purchased through the reinvestment of distributions on Class B inc Shares of Funds making distributions or (2) the exchange of Class B Shares of one Fund for Class B Shares of another Fund, provided that in the case of an exchange described in clause (2), the Class B Shares received in the exchange will be deemed a continuation of the investment represented by the Class B Shares exchanged for purposes of computing the CDSC payable on a later redemption of the Class B Shares received in the exchange. In determining whether a CDSC is payable on any redemption, each Fund assumes for each shareholder that Shares not subject to any charge are redeemed first, followed by Shares held longest during the four-year period. The Manager reserves the right to waive payment of a CDSC or reduce the amount of CDSC payable by any shareholder.

Translation (ENFR, 2022-10-31):
###### Commissions de transaction sur Actions
Les Actions de Catégorie B sont soumises à un CDSC si un investisseur présente des Actions au rachat dans les quatre ans suivant leur achat. Tout CDSC collecté est payable au Gestionnaire pour transmission ultérieure au Distributeur concerné ou, lorsque le Gestionnaire agit en qualité de Distributeur, est conservé par le Gestionnaire. Le montant du CDSC varie en fonction du nombre d’années écoulées entre l’acquisition des Actions et leur présentation au rachat. Une année est présumée écoulée à la date anniversaire de son achat. Le montant du CDSC est calculé par application des pourcentages suivants sur un montant égal au plus bas de la valeur liquidative par Action à la date de rachat et du coût initial des Actions de Catégorie B devant être rachetées. Le taux de CSCD à appliquer aux rachats d’Actions de Catégorie B est indiqué dans le Supplément concerné.
Aucun CDSC n’est dû sur (1) le rachat d’Actions de Catégorie B inc achetées par réinvestissement des distributions sur Actions de Catégorie B inc de Fonds effectuant des distributions ou (2) l’échange d’Actions de Catégorie B d’un Fonds contre des Actions de Catégorie B d’un autre Fonds, à condition que, dans le cas d’un échange décrit au point (2), les Actions de Catégorie B reçues dans le cadre de l’échange soient réputées continuer l’investissement des Actions de Catégorie B échangées, pour les besoins du calcul du CDSC à payer lors du rachat ultérieur des Actions de Catégorie B reçues dans le cadre de l’échange. Pour déterminer si un CDSC est dû lors d’un rachat, chaque Fonds suppose, pour chaque Actionnaire, que les Actions qui ne sont soumises à aucune charge sont rachetées en premier, suivies par les Actions qui ont été détenues le plus longtemps au cours de la période de quatre ans. Le Gestionnaire se réserve le droit de renoncer au paiement d’un CDSC ou de réduire le montant du CDSC à acquitter par tout Actionnaire.