# Cumulative	Annualised
Index
500 / 45% BB US Agg
Bond)
| Returns | 1 Month | 3 Month | YTD | 1 Year | 3 Year | 5 Year | 10 Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| H3m USD (Net) | 4.55 | 6.05 | 4.55 | -8.75 | 4.57 | 6.22 | 7.54 |
| Index | 4.84 | 6.10 | 4.84 | -7.92 | 4.67 | 5.95 | 7.75 |
| Sector | 4.23 | 7.49 | 4.23 | -6.98 | 0.99 | 1.53 | 3.09 |
| H3m USD (Gross) | — | — | — | — | — | 7.15 | 8.57 |
| Target | — | — | — | — | — | 7.54 | 9.37 |

 Morningstar sector	USD Moderate Allocation
Cumulative growth - USD

## 31 Jan 2013 — 31 Jan 2023
160
140
120
100
80
60
40
20
0
-20
Jan-13  Jan-14  Jan-15  Jan-16  Jan-17  Jan-18  Jan-19  Jan-20  Jan-21  Jan-22  Jan-23
Balanced Fund H3m USD (Net)
Balanced Index (55%S&P500/45%BBUSAgg) USD Moderate Allocation - OE
| Calendar year | 2022  2021  2020  2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014  2013 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| H3m USD (Net) | -16.69 16.64 13.78 21.20 | 0.03 | 17.54 | 3.99 | 0.34 | 5.39  17.47 |
| Index | -15.52 14.32 14.20 21.03 | -2.12 | 13.29 | 7.84 | 1.25 | 10.23 15.81 |
| Sector | -13.96 7.17  6.75 14.92 | -6.45 | 11.52 | 4.09 | -2.66 | 1.98  9.42 |

Performance is on a net of fees basis, with gross income reinvested. Source: at 31/01/23. © 2023 Morningstar, Inc. All rights reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete, or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information. Past performance does not predict future returns. Performance/performance target related data will display only where relevant to the share class inception date and annualised target time period. The value of an investment and the income from it can fall as well as rise and you may not get back the amount originally invested. Source for target returns (where applicable) - Janus Henderson Investors. The H3m USD share class was launched on 27 October 2020. Performance prior to that date is past performance based on the I2 USD share class of the same fund, which has a different fee structure.
Inception date	27 October 2020
Distribution type	Income
Distribution frequency	Monthly
Currency	USD
Minimum initial investment	2,500
Jeremiah Buckley, CFA	Manager since 2015
Michael Keough	Manager since 2019
Greg Wilensky, CFA	Manager since 2020
Overall Morningstar RatingTM	

For the source and information on ratings shown above, refer to page 3.
| Characteristics |  |  | Top holdings (%) | Fund |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Number of holdings: Equity issues | 65 |  | Microsoft Corp | 4.31 |
| Debt issues | 483 |  | Apple Inc | 2.97 |
| Weighted average maturity (years) | 8.27 |  | Mastercard Inc | 2.22 |
| Annual turnover (1yr trailing) | 89.61% |  | UnitedHealth Group Inc | 2.13 |
| Duration (years) | 6.01 |  | Alphabet Inc | 2.11 |
| Weighted average market cap | 450.55bn |  | United States Treasury Note/Bond 3.00 08/15/2052 | 1.85 |
| Price-to-book ratio | 5.15 |  | United States Treasury Note/Bond 4.13 11/15/2032 | 1.73 |
| Price-to-earnings ratio | 19.52 |  | United States Treasury Note/Bond 4.00 11/15/2042 | 1.70 |
| Yield to maturity | 4.68 |  | Progressive Corp | 1.49 |
| Yield to worst (%) | 4.66 |  | United States Treasury Note/Bond 0.13 08/31/2023 | 1.48 |
|  |  |  | Total | 21.99 |
| Risk statistics (3 years) | Fund  Index |  | References made to individual securities should not constitute or form part of any | offer or |
| Alpha | -0.25	— |  | solicitation to issue, securities mentioned in the report. |  |
| Beta | 1.06	1.00 |  |  |  |

| R-squared | — | 100.00 |
| --- | --- | --- |
| Standard deviation | 14.37 | 13.40 |
| Sharpe ratio | 0.26 | 0.29 |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Cumulée	Annualisée
Indice
500 / 45 % BB US Agg
Bond)
| Rendements | 1 Mois | 3 Mois | Dep. début année | 1 Année | 3 Année | 5 Année | 10 Année |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| H3m USD (Nette) | 4,55 | 6,05 | 4,55 | -8,75 | 4,57 | 6,22 | 7,54 |
| Indice | 4,84 | 6,10 | 4,84 | -7,92 | 4,67 | 5,95 | 7,75 |
| Catégorie | 4,23 | 7,49 | 4,23 | -6,98 | 0,99 | 1,53 | 3,09 |
| H3m USD (Brut) | — | — | — | — | — | 7,15 | 8,57 |
| Objectif | — | — | — | — | — | 7,54 | 9,37 |

 Secteur Morningstar	USD Moderate Allocation
Date de création	27 octobre 2020
Type de distribution	Revenus
Fréquence de distribution	Mensuelle
Devise	USD
Croissance cumulée - USD
31 janv. 2013 — 31 janv. 2023
160
140
120
Investissement initial minimum
2.500
100
80
60
40
20
0
-20
Jan-13  Jan-14  Jan-15  Jan-16  Jan-17  Jan-18  Jan-19  Jan-20  Jan-21  Jan-22  Jan-23
Balanced Fund H3m USD (Nette)
Balanced Index (55%S&P500/45%BBUSAgg) USD Moderate Allocation - OE
| Année civile | 2022  2021  2020  2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014  2013 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| H3m USD (Nette) | -16,69 16,64 13,78 21,20 | 0,03 | 17,54 | 3,99 | 0,34 | 5,39  17,47 |
| Indice | -15,52 14,32 14,20 21,03 | -2,12 | 13,29 | 7,84 | 1,25 | 10,23 15,81 |
| Catégorie | -13,96 7,17  6,75 14,92 | -6,45 | 11,52 | 4,09 | -2,66 | 1,98  9,42 |

La performance est nette de frais, les revenus bruts réinvestis. Source: au 31/01/23. © 2023 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations contenues dans ce document : (1) sont la propriété exclusive de Morningstar; (2) ne peuvent être copiées ou distribuées ; et (3) ne comportent aucune guarantie quant à leur exactitude, leur exhaustivité ou leur état de mise à jour. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de données ne peuvent être tenus responsables pour tout dommage ou perte résultant de l’utilisation de ces informations. Les performances passées ne constituent pas une garantie des résultats futurs. Les données relatives à la performance/l’objectif de performance ne seront indiquées que si elles sont pertinentes par rapport à la date de création de la catégorie de parts et à la période annualisée cible. La valeur d’un investissement et ses revenus peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer le montant investi à l’origine. Source de l’objectif de performance (le cas échéant) - Janus Henderson Investors. La catégorie d'actions H3m USD a été lancée le 27 octobre 2020. Les performances antérieures à cette date représentent des performances passées basées sur la catégorie d'actions I2 USD du même fonds, qui possède une structure de commissions différente.
Jeremiah Buckley, CFA	Gérants depuis 2015
Michael Keough	Gérants depuis 2019
Greg Wilensky, CFA	Gérants depuis 2020
Notation globale MorningstarTM	

Voir la page 3 pour la source et des informations relatives aux notations indiquées ci-dessus.

## Communication publicitaire. Uniquement destiné aux investisseurs professionnels Pour les investisseurs en France : L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que ce fonds présente, au regard des attentes de l’Autorité des marchés financiers, une communication disproportionnée sur la prise en compte des critères extra-financiers dans sa gestion.
Page 1 / 5
| Caractéristiques |  |  | Principaux titres (%) | Fonds |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Nombre de positions: Émissions d'actions | 65 |  | Microsoft Corp | 4,31 |
| Émissions de dette | 483 |  | Apple Inc | 2,97 |
| Maturité moyenne pondérée (années) | 8,27 |  | Mastercard Inc | 2,22 |
| Rotation annuelle (sur un 1 an) | 89,61% |  | UnitedHealth Group Inc | 2,13 |
| Duration (années) | 6,01 |  | Alphabet Inc | 2,11 |
| Capitalisation boursière moyenne pondérée | 450.55Mds |  | United States Treasury Note/Bond 3.00 08/15/2052 | 1,85 |
| Ratio cours/valeur comptable | 5,15 |  | United States Treasury Note/Bond 4.13 11/15/2032 | 1,73 |
| Ratio cours/bénéfices | 19,52 |  | United States Treasury Note/Bond 4.00 11/15/2042 | 1,70 |
| Rendement à l'échéance | 4,68 |  | Progressive Corp | 1,49 |
| Rendement au pire (%) | 4,66 |  | United States Treasury Note/Bond 0.13 08/31/2023 | 1,48 |
|  |  |  | Total | 21,99 |

Statistiques de risque (3 ans)	
Fonds  Indice
Alpha	-0,25	—
Toute référence à des titres spécifiques ne constitue et ne fait partie d'aucune offre ou sollicitation d’émission des titres évoqués dans le rapport.
| Bêta	1,06	— |
| --- |
| R2 | — | — |
| Écart-type | 14,37 | — |
| Ratio de Sharpe | 0,26 | — |