OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Investment strategy
The investment manager follows a disciplined investment process that sets aside sentiment in order to benefit from market mispricing. The investment process combines 'bottom-up' (company-level) analysis with a qualitative overview that helps the team to control risk while seeking to maximise performance. The process seeks to construct a portfolio of companies with established track records that are priced at a level that does not reflect their intrinsic value or future prospects.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Stratégie d'investissement
Le gestionnaire d’investissement suit un processus d’investissement rigoureux qui met de côté tout sentiment pour bénéficier des erreurs d’évaluation des prix sur le marché. Le processus d’investissement combine l’analyse «ascendante» (au niveau de la société) avec un aperçu qualitatif qui contribue à ce que l’équipe maîtrise le risque tout en s’efforçant d’optimiser la performance. Le processus vise à établir un portefeuille de sociétés aux antécédents bien établis dont la valorisation actuelle ne reflète pas leur valeur intrinsèque ou leurs perspectives futures.
| Top 10 credit ratings | (%) | Top 10 countries | (%) | Top 10 sectors | (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AAA | 0.7 | United States | 21.2 | Financials | 50.7 |
| AA | 2.7 | France | 13.4 | Consumer Goods | 8.2 |
| A | 28.5 | United Kingdom | 10.0 | Telecommunications | 7.7 |
| BBB | 51.1 | Germany | 8.7 | Health Care | 7.3 |
| BB | 11.8 | Switzerland | 7.1 | Cash | 6.7 |
| B | 0.8 | Cash | 6.7 | Utilities | 6.2 |
| Not Rated | 1.7 | Netherlands | 5.7 | Industrials | 6.0 |
| Bond Futures | -3.4 | Italy | 5.0 | Consumer Services | 4.2 |
| Other Swaps | -0.6 | Sweden | 3.2 | Oil & Gas | 2.8 |
| Options | 0.0 | Belgium | 2.8 | Technology | 2.2 |

Translation (ENFR, 2021-07-31):
| 10 premières notations de crédit | (%) | Top 10 des pays | (%) | Top 10 des secteurs | (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AAA | 0.7 | États-Unis | 21.2 | Sociétés Financières | 50.7 |
| AA | 2.7 | France | 13.4 | Biens de consommation | 8.2 |
| A | 28.5 | Royaume-Uni | 10.0 | Télécommunications | 7.7 |
| BBB | 51.1 | Allemagne | 8.7 | Soins de Santé | 7.3 |
| BB | 11.8 | Suisse | 7.1 | Liquidités | 6.7 |
| B | 0.8 | Liquidités | 6.7 | Services aux Collectivités | 6.2 |
| Pas de notation | 1.7 | Pays-Bas | 5.7 | Industrie | 6.0 |
| Contrat à terme sur obligations | -3.4 | Italie | 5.0 | Services aux consommateurs | 4.2 |
| Swaps autres | -0.6 | Suède | 3.2 | Pétrole Et Gaz | 2.8 |
| Options | 0.0 | Belgique | 2.8 | Technologie | 2.2 |
-20
Apr-15	Apr-16	Apr-17	Apr-18	Apr-19	Apr-20	Apr-21	Apr-22 Horizon Pan European Smaller Companies Fund A2 HUSD (Net)
MSCI Europe Small Cap NR
In accordance with the Sustainable Finance Disclosure Regulation, the Fund is classified as Article 8 and promotes, among other characteristics, environmental and/or social characteristics, and invests in companies with good governance practices.
Inception date	16 April 2015
Distribution type	Accumulation Net
Historic yield	1.10%
Currency	USD
Minimum initial investment	2,500
The Historic Yield does not include any preliminary charge and investors may be subject to tax on their distributions.
2015

Translation (ENFR, 2023-01-31):
-20
Apr-15	Apr-16	Apr-17	Apr-18	Apr-19	Apr-20	Apr-21	Apr-22 Horizon Pan European Smaller Companies Fund A2 HUSD (Nette)
MSCI Europe Small Cap NR
Conformément au règlement sur la publication des informations
relatives à la finance durable, le fonds est classé comme un relevant de l’Article 8 et met en avant, entre autres, des caractéristiques environnementales et/ou sociales, et investit dans des sociétés ayant des pratiques de bonne gouvernance.
Date de création	16 avril 2015
Type de distribution	Accumulation Net
Rendement historique	1,10%
Devise	USD
2.500
Investissement initial minimum
Le rendement historique n'inclut aucun frais unitial et il est possible que les investisseurs soient assujettis à un impôt sur les dividendes perçus.
2015
# Investment policy
The Fund invests at least two-thirds of its assets in a concentrated portfolio of shares (equities) and equity-related securities of smaller companies, in any industry, in Japan. The Fund may also invest in other assets including companies of any size, cash and money market instruments. The investment manager may use derivatives (complex financial instruments) to reduce risk or to manage the Fund more efficiently. The Fund is actively managed with reference to the Russell/Nomura Small Cap Index, which is broadly representative of the companies in which it may invest, as this forms the basis of the Fund's performance target and the level above which performance fees may be charged (if applicable). The investment manager has discretion to choose investments for the Fund with weightings different to the index or not in the index, but at times the Fund may hold investments similar to the index.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Politique d'investissement
Le Fonds investit au moins deux tiers de ses actifs dans un portefeuille concentré d’actions (titres de participation) et de titres assimilés de petites sociétés, de tous secteurs au Japon. Le Fonds peut également investir dans d’autres actifs, y compris des sociétés de toutes tailles, des liquidités et des instruments du marché monétaire. Le gestionnaire d’investissement peut avoir recours à des dérivés (instruments financiers complexes) pour réduire le risque ou pour gérer le Fonds plus efficacement. Le Fonds est géré de façon active en se référant à l’indice Russell/Nomura Small Cap Index, qui est largement représentatif des sociétés dans lesquelles celui-ci est susceptible d’investir, dans la mesure où cet indice constitue la base de l’objectif de performance du Fonds et le niveau au- dessus duquel des commissions de performance peuvent être imputées (le cas échéant). Le gestionnaire d’investissement a le pouvoir discrétionnaire de choisir des investissements pour le Fonds ayant des pondérations différentes de celles de l’indice ou n’étant pas présents dans l’indice, mais parfois le Fonds peut détenir des investissements similaires à ceux de l’indice.
# Investment strategy
The investment manager believes in-depth stock analysis, coupled with superior stock picking are the main drivers of superior long-term performance in Japanese smaller companies. The Fund is designed to capture the undervalued growth potential of Japanese smaller companies by typically investing in the smallest 25% of listed Japanese companies by market capitalisation using a, disciplined, pragmatic and risk-aware investment process. The investment approach focuses on stock valuation, investment catalysts and long-term structural growth to drive earnings and returns.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Stratégie d'investissement
Le gestionnaire d’investissement estime qu’une analyse des actions approfondie ainsi qu’une sélection de titres de qualité supérieure sont les principaux facteurs d’une performance de qualité supérieure sur le long terme au niveau des petites sociétés japonaises. Le Fonds est conçu pour capter le potentiel de croissance sous-évalué des petites sociétés japonaises en investissant généralement dans les 25 % composés des plus petites sociétés japonaises cotées en bourse en fonction de leur capitalisation boursière au moyen d’un processus d’investissement rigoureux pragmatique et sensible au risque. L’approche d’investissement se focalise sur la valorisation des actions, les catalyseurs d’investissement et la croissance structurelle à long terme pour favoriser les gains et les rendements.
## Characteristics
Active share	95.08%
Number of holdings: Equity issues	104
Price-to-book ratio	2.16
Weighted average market cap	4.72bn
Price-to-earnings ratio	12.05
Risk statistics (3 years)	
Fund  Index
Standard deviation	25.17  24.88
Beta	1.00	1.00
Sharpe ratio	0.35	0.25

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Caractéristiques
Part active	95,08%
Nombre de positions: Émissions d'actions	104
Ratio cours/valeur comptable	2,16
Capitalisation boursière moyenne pondérée	4.72Mds
Ratio cours/bénéfices	12,05
Statistiques de risque (3 ans)	
Fonds  Indice
Écart-type	25,17	—
Bêta	1,00	—
Ratio de Sharpe	0,35	—
# Returns
1
Month
3
Month  YTD
1
Year
3
Year
5
Year
10
Year
Since inception
(29/11/17)
Morningstar sector	Global Flexible Bond - USD
Hedged
SFDR category	Article 8
H2 HEUR (Net)	3.95	5.28	3.95	-13.67	-3.21	-0.82	—	-0.86

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Rendements
1
Mois
3
Mois
Dep. début année
1
Année
3
Année
5
Année
10
Année
Depuis le lancement
(29/11/17)
Hedged
Secteur Morningstar	Global Flexible Bond - USD
SFDR Catégorie	Article 8
H2 HEUR (Nette)	3,95	5,28	3,95	-13,67	-3,21	-0,82	—	-0,86
|  | MSCI Emerging Markets NR (63.8%) Global Emerging Markets Equity - OE (55.3%) |
| --- | --- |
|  |
| Performance % | A2 (Net) | Index | Sector A2 (Gross) | Target (Gross) |
| 1 month | -5.7 | -6.7 | -5.6 | - | - |
| YTD | 5.1 | 0.2 | 1.3 | - | - |
| 1 year | 25.8 | 20.6 | 21.9 | - | - |
| 3 years (annualised) | 7.0 | 7.9 | 7.6 | - | - |
| 5 years (annualised) | 7.1 | 10.4 | 9.2 | 9.0 | 12.6 |
| 10 years (annualised) | 2.3 | 3.8 | 3.0 | 4.1 | 5.8 |
| Since inception 24 Mar 2005 (annualised) | 6.0 | 8.1 | 7.2 | 7.9 | 10.3 |

Translation (ENFR, 2021-07-31):
|  | MSCI Emerging Markets NR (63.8%) Global Emerging Markets Equity - OE (55.3%) |
| --- | --- |
|  |
| Performance % | A2 (Nette) | Indice | Secteur | A2 (Brut) | Objectif (Brut) |
| 1 mois | -5.7 | -6.7 | -5.6 | - | - |
| Depuis le début de l’année | 5.1 | 0.2 | 1.3 | - | - |
| 1 an | 25.8 | 20.6 | 21.9 | - | - |
| 3 ans (annualisée) | 7.0 | 7.9 | 7.6 | - | - |
| 5 ans (annualisée) | 7.1 | 10.4 | 9.2 | 9.0 | 12.6 |
| 10 ans (annualisée) | 2.3 | 3.8 | 3.0 | 4.1 | 5.8 |
| Depuis création 24 mars 2005 (annualisée) | 6.0 | 8.1 | 7.2 | 7.9 | 10.3 |
| Discrete year performance % | A2 (Net) | Index | Sector | A2 (Gross) | Target (Gross) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 30 Jun 2020 to 30 Jun 2021 | 46.8 | 40.9 | 40.5 | 49.4 | 43.7 |
| 30 Jun 2019 to 30 Jun 2020 | -8.8 | -3.4 | -5.0 | -7.2 | -1.4 |
| 30 Jun 2018 to 30 Jun 2019 | 0.9 | 1.2 | 1.1 | 2.7 | 3.2 |
| 30 Jun 2017 to 30 Jun 2018 | 0.4 | 8.2 | 5.3 | 2.1 | 10.4 |
| 30 Jun 2016 to 30 Jun 2017 | 15.3 | 23.7 | 21.8 | 17.4 | 26.2 |

Translation (ENFR, 2021-07-31):
| Performances annuelles en % | A2 (Nette) | Indice | Secteur | A2 (Brut) | Objectif (Brut) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 30 juin 2020 au 30 juin 2021 | 46.8 | 40.9 | 40.5 | 49.4 | 43.7 |
| 30 juin 2019 au 30 juin 2020 | -8.8 | -3.4 | -5.0 | -7.2 | -1.4 |
| 30 juin 2018 au 30 juin 2019 | 0.9 | 1.2 | 1.1 | 2.7 | 3.2 |
| 30 juin 2017 au 30 juin 2018 | 0.4 | 8.2 | 5.3 | 2.1 | 10.4 |
| 30 juin 2016 au 30 juin 2017 | 15.3 | 23.7 | 21.8 | 17.4 | 26.2 |
# Past performance is not a guide to future performance. The value of an investment and the income from it can fall as well as rise and you may not get back the amount originally invested.
See next page for breakdowns and risks.
| Top 10 holdings | (%) | Top 10 countries (%) | Gross | Net (%) | Top 10 sectors (%) | Gross | Net (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Legal & General Group | 2.1 | United Kingdom | 54.4 | 8.8 | Industrials | 23.6 | 6.7 |
| Aviva | 1.3 | United States | 28.1 | 1.8 | Financials | 17.3 | 11.8 |
| Land Securities Group | 1.3 | Netherlands | 11.9 | 11.2 | Energy | 16.0 | 0.8 |
| Analog Devices | 1.3 | France | 5.6 | 3.7 | Index Derivatives | 12.3 | -12.3 |
| RELX | 1.2 | Ireland | 3.1 | 2.1 | Consumer Discretionary | 9.5 | 5.1 |
| CRH | 1.2 | Germany | 2.7 | 2.6 | Consumer Staples | 8.4 | 2.1 |
| Sherborne Investors Guernsey GBP | 1.1 | Pan Europe | 1.4 | -1.4 | Information Technology | 7.5 | 4.5 |
| Alphabet | 1.1 | China | 1.1 | 0.0 | Materials | 7.4 | 3.8 |
| Lancashire | 1.0 | Switzerland | 1.0 | -0.6 | Communication Services | 3.7 | 2.1 |
| Trian Investors 1 Ltd GBP | 1.0 | Sweden | 0.9 | 0.6 | Real Estate | 3.4 | 2.0 |
| Total number of positions | 244 |  |  |  | Total fund exposure | 114.0 | 30.2 |

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur d’un investissement et ses revenus peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer le montant investi à l’origine.
Veuillez vous reporter à la page suivante pour nos répartitions et risques.
| Top 10 des sociétés de portefeuille | (%) | Top 10 countries (%) | Brut | Nette | Top 10 sectors (%) | Brut | Nette (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Legal & General Group | 2.1 | Royaume-Uni | 54.4 | 8.8 | Industrie | 23.6 | 6.7 |
| Aviva | 1.3 | États-Unis | 28.1 | 1.8 | Sociétés Financières | 17.3 | 11.8 |
| Land Securities Group | 1.3 | Pays-Bas | 11.9 | 11.2 | Énergie | 16.0 | 0.8 |
| Analog Devices | 1.3 | France | 5.6 | 3.7 | Produits dérivés indexés | 12.3 | -12.3 |
| RELX | 1.2 | Irlande | 3.1 | 2.1 | Consommation Discrétionnaire | 9.5 | 5.1 |
| CRH | 1.2 | Allemagne | 2.7 | 2.6 | Consommation de base | 8.4 | 2.1 |
| Sherborne Investors Guernsey GBP | 1.1 | Pan Europe | 1.4 | -1.4 | Technologies de l'Information | 7.5 | 4.5 |
| Alphabet | 1.1 | Chine | 1.1 | 0.0 | Matériaux | 7.4 | 3.8 |
| Lancashire | 1.0 | Suisse | 1.0 | -0.6 | Services de communication | 3.7 | 2.1 |
| Trian Investors 1 Ltd GBP | 1.0 | Suède | 0.9 | 0.6 | Immobilier | 3.4 | 2.0 |
| Nombre total de positions | 244 |  |  |  | Exposition totale du fonds | 114.0 | 30.2 |
# Past performance is not a guide to future performance. The value of an investment and the income from it can fall as well as rise and you may not get back the amount originally invested.
See next page for breakdowns and risks.
| Top 10 holdings | (%) | Top 10 countries (%) | Gross | Net (%) | Top 10 sectors (%) | Gross | Net (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Legal & General Group | 1.9 | United Kingdom | 54.7 | 8.6 | Industrials | 24.0 | 6.1 |
| Aviva | 1.5 | United States | 25.5 | 1.8 | Financials | 17.2 | 10.6 |
| Land Securities Group | 1.4 | Netherlands | 12.2 | 11.5 | Energy | 13.6 | 0.5 |
| Lancashire | 1.2 | France | 4.5 | 2.8 | Index Derivatives | 11.8 | -11.8 |
| Sherborne Investors Guernsey GBP | 1.1 | Germany | 3.3 | 3.1 | Consumer Discretionary | 9.6 | 5.8 |
| Alphawave IP Group | 1.1 | Ireland | 3.0 | 1.8 | Materials | 8.7 | 4.4 |
| Trian Investors 1 Ltd GBP | 1.1 | Pan Europe | 2.7 | -2.7 | Consumer Staples | 7.9 | 1.2 |
| National Grid | 1.0 | Switzerland | 1.3 | -0.1 | Information Technology | 7.6 | 5.2 |
| RELX | 1.0 | China | 1.1 | 0.1 | Real Estate | 3.9 | 1.5 |
| Alphabet | 1.0 | Sweden | 1.0 | 0.6 | Utilities | 3.7 | 2.2 |
| Total number of positions | 234 |  |  |  | Total fund exposure | 113.8 | 29.8 |

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur d’un investissement et ses revenus peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer le montant investi à l’origine.
Veuillez vous reporter à la page suivante pour nos répartitions et risques.
| Top 10 des sociétés de portefeuille | (%) | Top 10 countries (%) | Brut | Nette | Top 10 sectors (%) | Brut | Nette (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Legal & General Group | 1.9 | Royaume-Uni | 54.7 | 8.6 | Industrie | 24.0 | 6.1 |
| Aviva | 1.5 | États-Unis | 25.5 | 1.8 | Sociétés Financières | 17.2 | 10.6 |
| Land Securities Group | 1.4 | Pays-Bas | 12.2 | 11.5 | Énergie | 13.6 | 0.5 |
| Lancashire | 1.2 | France | 4.5 | 2.8 | Produits dérivés indexés | 11.8 | -11.8 |
| Sherborne Investors Guernsey GBP | 1.1 | Allemagne | 3.3 | 3.1 | Consommation Discrétionnaire | 9.6 | 5.8 |
| Alphawave IP Group | 1.1 | Irlande | 3.0 | 1.8 | Matériaux | 8.7 | 4.4 |
| Trian Investors 1 Ltd GBP | 1.1 | Pan Europe | 2.7 | -2.7 | Consommation de base | 7.9 | 1.2 |
| National Grid | 1.0 | Suisse | 1.3 | -0.1 | Technologies de l'Information | 7.6 | 5.2 |
| RELX | 1.0 | Chine | 1.1 | 0.1 | Immobilier | 3.9 | 1.5 |
| Alphabet | 1.0 | Suède | 1.0 | 0.6 | Services aux Collectivités | 3.7 | 2.2 |
| Nombre total de positions | 234 |  |  |  | Exposition totale du fonds | 113.8 | 29.8 |
Year
10
Year
inception
(24/09/18)
Regulation, the Fund is classified as Article 8 and promotes, among other characteristics, environmental and/or social
H2 HEUR (Net)	-2.00	-1.07	-2.00	-6.18	-1.84	—	—	-1.19
characteristics, and invests in companies with good governance practices.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
Année
10
Année
Depuis le lancement
(24/09/18)
relatives à la finance durable, le fonds est classé comme un relevant de l’Article 8 et met en avant, entre autres, des caractéristiques environnementales et/ou sociales, et investit
H2 HEUR (Nette)	-2,00	-1,07	-2,00	-6,18	-1,84	—	—	-1,19
dans des sociétés ayant des pratiques de bonne gouvernance.
## Characteristics
Number of holdings: Equity issues	112
Total fund exposure gross (%)	145.84
Total fund exposure net (%)	8.24

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Caractéristiques
Nombre de positions: Émissions d'actions	112
Exposition totale du fonds brut (%)	145,84
Exposition totale du fonds nette (%)	8,24
# Past performance is not a guide to future performance. The value of an investment and the income from it can fall as well as rise and you may not get back the amount originally invested.
See next page for breakdowns and risks.
| Top 10 holdings | (%) | Top 10 countries | (%) | Sector breakdown | (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Holcim | 5.3 | France | 28.8 | Consumer Discretionary | 17.3 |
| UPM-Kymmene | 5.1 | Switzerland | 14.6 | Materials | 16.1 |
| Roche | 5.1 | Germany | 11.0 | Industrials | 14.5 |
| ASML | 4.7 | Netherlands | 10.0 | Consumer Staples | 14.5 |
| Nestlé | 4.2 | Denmark | 8.2 | Health Care | 14.4 |
| TotalEnergies | 3.8 | Finland | 8.0 | Financials | 10.4 |
| LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton | 3.5 | Sweden | 7.2 | Information Technology | 5.9 |
| Novo Nordisk | 3.3 | Spain | 3.6 | Energy | 3.8 |
| Sanofi | 3.2 | Norway | 2.4 | Utilities | 2.2 |
| Nordea Bank Abp | 2.9 | Belgium | 1.3 | Cash | 1.0 |
| Total number of positions | 51 | Cash | 1.0 |  |  |

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur d’un investissement et ses revenus peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer le montant investi à l’origine.
Veuillez vous reporter à la page suivante pour nos répartitions et risques.
| Top 10 des sociétés de portefeuille | (%) | Top 10 des pays | (%) | Ventilation sectorielle | (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Holcim | 5.3 | France | 28.8 | Consommation Discrétionnaire | 17.3 |
| UPM-Kymmene | 5.1 | Suisse | 14.6 | Matériaux | 16.1 |
| Roche | 5.1 | Allemagne | 11.0 | Industrie | 14.5 |
| ASML | 4.7 | Pays-Bas | 10.0 | Consommation de base | 14.5 |
| Nestlé | 4.2 | Danemark | 8.2 | Soins de Santé | 14.4 |
| TotalEnergies | 3.8 | Finlande | 8.0 | Sociétés Financières | 10.4 |
| LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton | 3.5 | Suède | 7.2 | Technologies de l'Information | 5.9 |
| Novo Nordisk | 3.3 | Espagne | 3.6 | Énergie | 3.8 |
| Sanofi | 3.2 | Norvège | 2.4 | Services aux Collectivités | 2.2 |
| Nordea Bank Abp | 2.9 | Belgique | 1.3 | Liquidités | 1.0 |
| Nombre total de positions | 51 | Liquidités | 1.0 |  |  |
# Eurozone Large-Cap Equity - OE (48.2%)
| 5.00% | 1 month | 2.1 | 1.3 | 1.4 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Annual management charge (AMC) | YTD | 22.7 | 16.8 | 16.3 |

| 1 year | 35.2 | 33.8 | 30.9 | inception date and annualised target time |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 years (annualised) | 6.7 | 7.1 | 6.1 | period. |
| 5 years (annualised) | 7.5 | 9.3 | 8.2 |  |
| 10 years (annualised) | 10.3 | 8.2 | 7.6 |  |
| Since inception 02 Jul 1984 (annualised) | 8.3 | - | 7.1 |  |

Source: at 31 Jul 2021. © 2021 Morningstar. All rights reserved, performance is with gross income reinvested. Performance/ performance target related data will display only where relevant to the share class
| Codes ISIN: LU0011889846 | Discrete year performance % | A2 (Net) | Index | Sector |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Sedol: 4416959 | 30 Jun 2020 to 30 Jun 2021 | 31.0 | 30.2 | 28.0 |

| 30 Jun 2018 to 30 Jun 2019 | -1.2 | 2.0 | 0.5 | being received after quarter end. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 30 Jun 2017 to 30 Jun 2018 | -1.2 | 3.3 | 2.1 |  |
| 30 Jun 2016 to 30 Jun 2017 | 22.5 | 24.8 | 23.9 |  |

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Eurozone Large-Cap Equity - OE (48.2%)
| 1 mois | 2.1 | 1.3 | 1.4 |
| --- | --- | --- | --- |
| Depuis le début de l’année | 22.7 | 16.8 | 16.3 |
| 1 an | 35.2 | 33.8 | 30.9 |
| 3 ans (annualisée) | 6.7 | 7.1 | 6.1 |
| 5 ans (annualisée) | 7.5 | 9.3 | 8.2 |
| 10 ans (annualisée) | 10.3 | 8.2 | 7.6 |
| Depuis création 02 juil. 1984 (annualisée) | 8.3 | - | 7.1 |

Source: au 31 juil. 2021. © 2021 Morningstar. Tous droits réservés ; performance incluant les revenus bruts réinvestis. Les données relatives à la performance/l’objectif de performance ne seront indiquées que si elles sont pertinentes par rapport à la date de création de la catégorie de parts et à la période annualisée cible.
| 30 juin 2018 au 30 juin 2019 | -1.2 | 2.0 | 0.5 | finales sur les dividendes reçues après la |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 30 juin 2017 au 30 juin 2018 | -1.2 | 3.3 | 2.1 | fin du trimestre. |
| 30 juin 2016 au 30 juin 2017 | 22.5 | 24.8 | 23.9 |  |

| 30 juin 2020 au 30 juin 2021 | 31.0 | 30.2 | 28.0 |
| --- | --- | --- | --- |
| 30 juin 2019 au 30 juin 2020 | -4.9 | -5.5 | -5.8 |
# Past performance is not a guide to future performance. The value of an investment and the income from it can fall as well as rise and you may not get back the amount originally invested.
See next page for breakdowns and risks.
| A2 EUR |  |
| --- | --- |
| (continued) |
| Top 10 holdings | (%) | Country breakdown | (%) | Top 10 sectors | (%) |
| ASM International | 4.9 | France | 32.5 | Industrials | 26.4 |
| Porsche Automobil | 4.9 | Germany | 26.6 | Financials | 14.2 |
| Deutsche Post | 3.8 | Netherlands | 16.1 | Consumer Discretionary | 11.9 |
| RELX | 3.7 | Italy | 8.6 | Information Technology | 9.9 |
| Amundi | 3.2 | United Kingdom | 5.6 | Materials | 8.8 |
| Enel | 3.2 | Finland | 4.3 | Health Care | 7.5 |
| Sanofi | 3.2 | Austria | 2.6 | Communication Services | 6.7 |
| Brenntag | 2.8 | Ireland | 1.6 | Utilities | 4.7 |
| Wolters Kluwer | 2.8 | Cash | 2.2 | Consumer Staples | 4.2 |
| BNP Paribas | 2.8 |  |  | Energy | 3.5 |
| Total number of positions | 50 |  |  |  |  |

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur d’un investissement et ses revenus peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer le montant investi à l’origine.
Veuillez vous reporter à la page suivante pour nos répartitions et risques.
| Top 10 des sociétés de portefeuille | (%) | Répartition géographique | (%) | Top 10 des secteurs | (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ASM International | 4.9 | France | 32.5 | Industrie | 26.4 |
| Porsche Automobil | 4.9 | Allemagne | 26.6 | Sociétés Financières | 14.2 |
| Deutsche Post | 3.8 | Pays-Bas | 16.1 | Consommation Discrétionnaire | 11.9 |
| RELX | 3.7 | Italie | 8.6 | Technologies de l'Information | 9.9 |
| Amundi | 3.2 | Royaume-Uni | 5.6 | Matériaux | 8.8 |
| Enel | 3.2 | Finlande | 4.3 | Soins de Santé | 7.5 |
| Sanofi | 3.2 | Autriche | 2.6 | Services de communication | 6.7 |
| Brenntag | 2.8 | Irlande | 1.6 | Services aux Collectivités | 4.7 |
| Wolters Kluwer | 2.8 | Liquidités | 2.2 | Consommation de base | 4.2 |
| BNP Paribas | 2.8 |  |  | Énergie | 3.5 |
| Nombre total de positions | 50 |  |  |  |  |
# Returns
1
Month
3
Month  YTD
1
Year
3
Year
5
Year
10
Year
inception
(03/08/21)
SFDR category	Article 9
IU2 HEUR (Net)	10.17	8.62	10.17  -15.40	—	—	—	-16.11

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Rendements
1
Mois
3
Mois
Dep. début année
1
Année
3
Année
5
Année
10
Année
Depuis le lancement (03/08/21)
Secteur Morningstar	Sector Equity Technology
SFDR Catégorie	Article 9
IU2 HEUR (Nette)	10,17	8,62	10,17  -15,40	—	—	—	-16,11