## Other assets and their investment limits
The Company may invest a total of up to 10 % of the value of the Fund in the following other assets:
- Securities that are neither admitted to trading on an exchange nor admitted to or included in another organised market, but which in principle satisfy the criteria for secu- rities. A reliable valuation must be available for these secu- rities which, in variance of the rule for traded/admitted securities, must be in the form of a valuation performed at regular intervals and derived either from information pro- vided by the issuer or from a competent financial analysis. Suitable information about non-admitted/non-included securities or, where relevant, the portfolio securitised in the security must be available to the Fund in the form of regular and precise information.
- Money market instruments issued by issuers who do not satisfy the above requirements, provided that they are liq- uid and their value can be precisely determined at any time. Money market instruments are liquid if they can be sold within a sufficiently short period at limited cost. Account should be taken in this regard of the Company’s obligation to redeem units in the Fund on request by the investors and to be able to sell such money market instruments at short notice accordingly. A precise, reliable valuation system must also exist for the money market instruments that allows the net portfolio value of the instruments to be determined and is based on market data or valuation models (included sys- tems based on amortised cost). Money market instruments are deemed liquid if they are admitted to or included in an organised market within the EEA, or are admitted to or included in an organised market outside the EEA where BaFin has approved the choice of that market.
- Shares from new issues, provided that under their terms of issue
	- an application is to be made for their admission to an exchange or their admission to or inclusion in an organ- ised market in an EU Member State or another signatory state to the EEA Agreement, or
	- their admission to trading on an exchange or their admission to or inclusion in an organised market outside the Member States of the European Union and the other signatory states to the Agreement on the European Eco- nomic Area is to be applied for under their terms of issue, provided that the choice of that exchange or organised market is approved by BaFin, and provided thatsuch admission or inclusion takes place within one year after the issue.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
## Autres actifs et leurs limites d’investissement
La Société peut investir jusqu’à un total de 10 % de la valeur du Fonds dans les actifs suivants:
- Les valeurs mobilières qui ne sont ni admises à la négociation sur une place boursière, ni admises ou incluses dans un mar- ché règlementé, mais qui répondent en principe aux critères exigés pour ces valeurs mobilières. Ces valeurs mobilières doivent faire l’objet d’une évaluation fiable qui, à la diffé- rence de la règle s’appliquant aux valeurs mobilières négo- ciées/admises, doit prendre la forme d’une évaluation réalisée à intervalles réguliers et fondée soit sur les informations four- nies par l’émetteur, soit sur une analyse financière compé- tente. Des informations régulières et précises sur les valeurs mobilières non-admises/non-incluses ou, selon le cas, sur le portefeuille titrisé dans le titre doivent être fournies au Fonds.
- Les instruments du marché monétaire émis par des émetteursqui ne répondent pas aux obligations ci-dessus, sous réserve qu’ils soient liquides et que leur valeur puisse être détermi- née avec précision à tout moment. Les instruments du mar- ché monétaire sont considérés comme liquides s’ils peuvent être vendus dans un délai relativement court et pour un coût limité. À cet égard, il est également nécessaire de prendre en compte l’obligation de la Société de racheter des parts du Fonds à la demande des investisseurs et d’être en mesure de vendre ces instruments du marché monétaire dans un délairelativement court et pour un coût limité. Un système d’éva- luation fiable et précis des instruments du marché monétaire doit également permettre de déterminer la valeur de porte- feuille nette des instruments en fonction des données de mar- ché et des modèles de valorisation (y compris les systèmes fondés sur le coût amorti). Les instruments du marché moné- taire sont considérés comme liquides s’ils sont admis ou inclus dans un autre marché organisé de l’Espace Économique Européen ou sont admis ou inclus dans un marché organisé en dehors de l’Espace Économique Européen, sous réserve que la BaFin approuve le choix de ce marché organisé.
- Les Actions issues de nouvelles émissions, sous réserve que les termes de l’émission impliquent
	- une demande d’admission ou d’inclusion dans l’une des places boursières d’un État membre de l’UE ou autre État signataire du Traité sur l’Espace Économique Euro- péen ou
	- une demande d’admission à la négociation sur une place boursière ou leur admission ou une inclusion dans un marché organisé en dehors des États membres de l’Union européenne et des autres États signataires du Traité sur l’Espace Économique Européen, sous réserve que le choix de la place boursière ou du marché organisé soit approuvé par la BaFin et sous réserve qu’unetelle admission ou inclusion ait lieu dans un délai d’un an après l’émission.