# Other notes to the financial statements
Note 3 - Management fees
The table hereafter reflects the maximum Management fee’s annual rate applied to UCITS invested into by Candriam L different sub-funds as at December 31, 2020:
Candriam Absolute Return Equity Market Neutral Z EUR Cap	0.00%
Candriam Absolute Return Long Short Digital Equity Z EUR Cap	0.00%
Candriam Bonds Convertible Defensive Z EUR Cap	0.00%
Candriam Bonds Emerging Debt Local Currencies I USD Cap	0.60%
Candriam Bonds Emerging Debt Local Currencies Z USD Cap	0.00%
Candriam Bonds Emerging Markets Corporate Z C	0.00%
Candriam Bonds Emerging Markets Total Return Z USD Cap	0.00%
Candriam Bonds Euro Diversified Z EUR Cap	0.00%
Candriam Bonds Euro Government Z EUR Cap	0.00%
Candriam Diversified Futures Z	0.25%
Candriam Equities L Biotechnology Class Z USD Cap	0.00%
Candriam Equities L Europe Conviction Z Cap	0.00%
Candriam Equities L Europe Innovation Z EUR Cap	0.00%
Candriam Equities L Europe Optimum Quality Z EUR Cap	0.00%
Candriam Equities L Europe Small & Mid Caps Z EUR Cap	0.00%
Candriam Equities L Life Care Z USD Cap	0.00%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology Z USD Cap	0.00%
Candriam Equtiies L Oncology Impact Z USD Cap	0.00%
Candriam Fund Sustainable European Equities Fossil Free Z EUR Cap	0.00%
Candriam Global Alpha Z	0.25%
Candriam Index Arbitrage Z	0.25%
Candriam L Multi-Asset Income & Growth Z EUR Cap	0.00%
Candriam L Multi-Asset Income Z EUR Cap	0.00%
Candriam L Multi-Asset Premia Z EUR Cap	0.00%
Candriam Risk Arbitrage Z	0.25%
Candriam Sustainable Bond Emerging Markets Z USD Cap	0.00%
Candriam Sustainable Bond Euro Corporate Z EUR Cap	0.00%
Candriam Sustainable Bond Euro Short Term Z EUR Cap	0.00%
Candriam Sustainable Bond Euro Z EUR Cap	0.00%
Candriam Sustainable Bond Global High Yield Z EUR Cap	0.00%
Candriam Sustainable Equity Circular Economy Z USD Cap	0.00%
Candriam Sustainable Equity Climate Action Z USD Cap	0.00%
Candriam Sustainable Equity Emerging Markets Z EUR Cap	0.00%
Candriam Sustainable Equity Euro Z EUR Cap	0.00%
Candriam Sustainable Equity Future Mobility Z USD Cap	0.00%
Candriam Sustainable Equity North America Z USD Cap	0.00%
Candriam Sustainable Money Market Euro Z EUR Cap	0.00%
Cleome Index Europe Equities Z EUR Cap	0.00%
Cleome Index USA Equities Z USD Cap	0.00%
IndexIQ Factors Sustainable Corporate Euro Bond UCITS ETF Dis	0.20%
IndexIQ Factors Sustainable Japan Equity UCITS ETF Cap	0.20%
Lumyna - Sandbar Global Equity Market Neutral UCITS EUR B	1.40%
Schroder International Selection Fund China A C Cap USD	1.00%
Note 4 - Operating and Administrative Expenses
The SICAV bears the current operating and administrative expenses incurred to cover all the overheads and variable expenses, the charges, fees and other expenses, as defined below (“Operating and Administrative Expenses”).
The Operating and Administrative Expenses cover, but are not limited to, the following expenses:
- the expenditures incurred directly by the SICAV, including, inter alia, the Depositary Bank's fees and charges, the fees and expenses of the approved independent auditors, the cost of share class hedging, including that invoiced by the Management Company, the fees paid to the Directors and the reasonable expenses and outlays incurred by or for the Directors;
- a “service fee” paid to the Management Company and including the remaining sum of the Operating and Administrative Expenses after deduction of the expenses detailed in section (a) above, that is, inter alia, the fees and expenses of the Domiciliary Agent, the Administrative Agent, the Transfer Agent and Registrar Holding and the Principal Paying Agent, the costs related to registration and maintenance of the registration in all the jurisdictions (such as the fees charged by the supervisory authorities concerned, the translation expenses and the remuneration of the Representatives abroad and the local paying agents), the stock exchange registration and renewal expenses, the cost of publishing the share prices, the postal and telecommunication charges, preparation cost, printing, translating and distributing the prospectuses, key investor information documents, notices to shareholders, financial reports or of any other document intended for the shareholders, the legal fees and expenses, the charges and expenses related to the taking out of any subscription/licence or any other use of fee-paying information or data, the expenses incurred by the use of a registered trademark by the SICAV, the expenses and fees payable to the Management Company and/or its delegates and/or to any other agent appointed by the SICAV itself and/or to the independent experts.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Autres notes aux états financiers
### Note 1 - Généralité
CANDRIAM L (ci-après la « SICAV ») est une société d’investissement à capital variable de droit luxembourgeois. Elle a été constituée à Luxembourg le 17 décembre 2013 conformément à la législation du Grand-Duché de Luxembourg et pour une durée illimitée. La SICAV est soumise aux dispositions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après la « Loi du 10 août 1915 »), pour autant qu’il n’y est pas dérogé par la Loi. Son capital minimum est de EUR 1.250.000.
La SICAV est soumise à la partie I de la loi du 17 décembre 2010 relative aux Organismes de Placement Collectif (« OPC »), telle que modifiée. Les compartiments suivants sont actuellement disponibles pour les investisseurs :

### CompartimentsDevise de référence

### Candriam L Defensive Asset Allocation	EUR

### Candriam L Conservative Asset Allocation	EUR

### Candriam L Balanced Asset Allocation	EUR

### Candriam L Dynamic Asset Allocation	EUR

### Candriam L Multi-Asset Income	EUR

### Candriam L Multi-Asset Income & Growth	EUR

### Candriam L Multi-Asset Premia	EUR
La SICAV se présente comme une SICAV à compartiments multiples, c’est-à-dire qu’elle se compose de plusieurs compartiments représentant chacun une masse d’avoirs et d’engagements spécifiques et correspondant chacun à une politique d’investissement distincte.
La structure de compartiments multiples offre aux investisseurs l’avantage de pouvoir choisir entre différents compartiments, mais aussi de pouvoir ensuite passer d’un compartiment à un autre, si autorisé. Dans chaque compartiment, la SICAV peut émettre des actions nominatives de classes différentes se distinguant notamment par des droits et commissions différents ou par leur politique de distribution.

### Les actions ne sont disponibles que sous forme nominative. Les classes qui sont émises sont les suivantes :
- La classe C est offerte aux personnes physiques et aux personnes morales.
- La classe I est réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est de EUR 250.000 ou, son équivalent en devise étrangère. Ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d'Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation.
- La classe N est réservée à des distributeurs spécialement approuvés par la Société de Gestion.
- La classe PI réservée aux investisseurs institutionnels qui souscrivent avant que le compartiment n’ait atteint une taille critique en termes d’actifs sous gestion. La souscription initiale minimale est de EUR 1.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises. Ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation. Cette classe reste ouverte à la souscription jusqu’à la survenue d’un des événements suivants :
	- la durée fixée par le Conseil d’Administration est écoulée
	- le compartiment a atteint une taille critique en termes d’actifs sous gestion, telle que définie par le Conseil d’Administration ou
	- le Conseil d’Administration décide, pour des motifs justifiés, de fermer cette classe à la souscription.



### Le Conseil d’Administration a la faculté de rouvrir cette classe d’actions, à sa discrétion, et sans devoir en informer les investisseurs au préalable.
- La classe R est réservée aux intermédiaires financiers (incluant les distributeurs et plateformes) qui :
- ont des arrangements distincts avec leurs clients pour la fourniture de services d'investissement en rapport avec le compartiment, et
- n'ont pas le droit d’accepter et conserver de la Société de Gestion, en raison de leurs lois et règlements applicables ou suite à des conventions avec leurs clients, des droits, commissions ou autres avantages monétaires en rapport avec la fourniture du service d'investissement susmentionné.
- La classe R2 est réservée :
- aux distributeurs et/ou intermédiaires approuvés par la Société de Gestion qui ne perçoivent, pour les investissements dans cette classe, aucune forme de rémunération d’une entité du groupe Candriam, lorsque les investissements finaux dans les actions ont lieu dans le cadre d’un mandat.
- aux OPC approuvés par la Société de Gestion.
- La classe S est réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels spécialement agréés par la Société de Gestion.
- La classe V est réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est de EUR 15.000.000. Ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation.
- La classe Z est réservée :
- aux investisseurs institutionnels/ professionnels approuvés par la Société de Gestion. L’activité de gestion de portefeuille pour cette classe étant directement rémunérée via le contrat conclu avec l’investisseur, aucune commission de gestion de portefeuille ne sera prélevée sur les actifs de cette classe.
- aux OPC approuvés par la Société de Gestion et gérés par une entité du groupe Candriam.


### Les actifs des différentes classes sont fondus dans une masse unique.