For the sub-funds which use total return swaps, certain costs and fees may be incurred in connection with total return swaps, in particular upon entering into these transactions and/or any increase or decrease of their notional amount. The amount of such fees may be fixed or variable. Further information on costs and fees incurred by each sub-fund, as well as the identity of the recipients and any affiliation they may have with the Management Company, the fund manager, or the Depositary, if applicable, will be disclosed in the annual report.
The respective sub-fund pays 33% of the gross revenues generated from securities lending or (reverse) repurchase agreement transactions as costs/fees to the Management Company and retains 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the 33% the Management Company retains 5% for its own coordination and oversight tasks and pays the direct costs (e.g. transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Company costs and the direct costs) is paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing securities lending as well as (reverse) repurchase transactions. The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
In addition, a performance-based fee may be paid whose amount is also specified in each respective special section of the Sales Prospectus.
The costs are allocated to the individual sub-fund. If such costs relate to several or all sub-funds, the costs are allocated in proportion with their net asset values.
The specified costs are listed in the annual reports.
The Management Company may pass on some of its management fee to intermediaries. This is paid as remuneration for sales services performed on an agency basis. This may constitute a substantial amount. The annual report contains additional information on this.
The Management Company does not receive any reimbursement of the fees and expense reimbursements payable to the Custodian and third parties out of the fund’s assets.
- In addition to the aforementioned costs, the investor may incur additional costs that are connected to the tasks and services of local sales agents, paying agents or similar agents. These costs shall not be borne by the fund’s assets, but directly by the investor.
- Investments in target funds Investments in target funds may lead toduplicate costs, since fees are incurred at the level of the sub-fund as well as at the level of a target fund. Regarding investments in shares of target funds the following costs are directly or indirectly borne by the investors of the sub-fund:
- the management fee/all-in fee of the target fund;
- the performance fees of the target fund;
- the front-end load and back-end load of the target fund;
- reimbursements of expenses of the target fund;
- other costs.

Translation (ENFR, 2021-08-31):
Pour les compartiments qui utilisent des total return swaps, certains frais et coûts sont liés à l’utilisation des total return swaps, en particulier lors de la conclusion de telles opérations et / ou de toute augmentation ou diminution de leur montant notionnel. Le montant de ces frais peut être fixe ou variable. Des informations complé- mentaires sur les frais et coûts encourus par chaque compartiment, sur l’identité des bénéfi- ciaires et toute affiliation que ceux-ci peuvent
avoir avec la société de gestion, le gérant de portefeuille ou la banque dépositaire, le cas échéant, seront indiquées dans le rapport annuel.
Le compartiment concerné verse 33 % des revenus bruts générés par les opérations de prêt de titres ou les opérations de prise ou de mise en pension à titre de frais / commissions à la société de gestion et conserve 67 % des reve- nus bruts générés par ces transactions. Sur les 33 %, la société de gestion conserve 5 % pour ses propres tâches de coordination et de surveil- lance et paie les frais directs (par exemple les frais de transaction et de gestion des garanties) à des fournisseurs de services externes. Le mon- tant restant (après déduction des frais de la société de gestion et des frais directs) est versé à DWS Investment GmbH pour aider la société de gestion dans la mise en œuvre, la préparation et la mise en place des opérations de prêt de titres ainsi que des opérations de prise ou de mise en pension. La société de gestion est une partie liée à DWS Investment GmbH.
En outre, la rémunération liée à la performance peut être payée au montant également indiqué pour chaque compartiment dans la Partie Spéci- fique du prospectus de vente.
Les coûts sont affectés au compartiment indivi- duel. Si ces coûts sont liés à plusieurs comparti- ments, ils sont affectés proportionnellement à la valeur nette de leurs actifs.
Tous ces frais sont détaillés dans les rapports annuels.
La société de gestion peut reverser une partie de sa commission de gestion aux intermédiaires.
Cette ristourne sert à les indemniser pour leurs prestations de distribution et est fonction des volumes traités. Les pourcentages ristournés peuvent éventuellement être importants. Le rapport annuel contient des informations complé- mentaires à ce sujet. La société de gestion ne reçoit aucun remboursement issu des commis- sions et des remboursements de frais dus au dépositaire et à des tiers à partir des actifs d’un compartiment.
- En plus des frais susmentionnés, l’investis- seur peut engager des coûts supplémentaires en lien avec les tâches et services des agents commerciaux locaux, des agents payeurs ou d’autres agents similaires. Les coûts ne sont pas supportés par les actifs du fonds, mais par l’investisseur directement.
- Investissements dans des fonds cibles Les investissements dans des parts de fondscibles peuvent entraîner des frais en double, car ceux-ci sont supportés au niveau du comparti- ment ainsi qu’au niveau du fonds cible. En ce qui concerne les investissements dans des parts de fonds cibles, les frais suivants sont directement ou indirectement supportés par les investisseurs du compartiment :
- commission de gestion / frais forfaitaires du fonds cible ;
- rémunération liée aux résultats du fonds cible ;
- les frais d’entrée et de sortie du fonds cible ;
- remboursement des frais du fonds cible ;
- autres coûts.