OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
- Trading costs: In addition to trading fees and duties in connection with CIBM trading, the Sub-Fund may be subject to new portfolio fees, coupon tax and tax concerned with income arising from bond trades which are yet to be determined by the relevant authorities.
- Regulatory risk: Overseas investors (such as the Sub-Fund) that purchase CIBM bonds via Bond Connect are entitled to the rights and interests of the assets pursuant to PRC law. However, the application of such rules for overseas CIBM investors is relatively untested, and there is no assurance that PRC courts will recognise such rules, e.g., in liquidation proceedings of PRC companies. There can be no assurance that Bond Connect will not be abolished and the Sub-Fund's ability to invest in the PRC market may be severely adversely affected.
- Market volatility and liquidity risk: Market volatility and potential lack of liquidity due to low trading volume of certain debt securities in the CIBM may result in prices of certain debt securities traded on such market fluctuating significantly. By investing in such market, the Sub-Fund is therefore subject to liquidity and volatility risks. The bid and offer spreads of the prices of such securities may be large, and the Sub-Fund may therefore incur significant trading and realisation costs and may even suffer losses when selling such investments.
 |

Translation (ENFR, 2022-06-28):
- Coûts liés à la négociation : outre les frais de négociation et droits liés à la négociation sur le CIBM, le Compartiment peut être soumis à de nouveaux frais de portefeuille, à la taxe sur les coupons et à la taxe concernant les revenus provenant des opérations sur obligations qui restent à déterminer par les autorités compétentes.
- Risque réglementaire : les investisseurs étrangers (tels que le Compartiment) qui achètent des obligations CIBM via le Bond Connect ont droit aux droits et intérêts des actifs conformément à la loi chinoise. Cependant, l’application de ces règles pour les investisseurs CIBM à l’étranger n’est pas encore testée, et rien ne garantit que les tribunaux de la RPC reconnaîtront ces règles, notamment dans les procédures de liquidation des sociétés chinoises. Il ne peut être garanti que le Bond Connect ne soit pas aboli et la capacité du Compartiment à investir en RPC pourra en être gravement affectée.
- Risque de volatilité et de liquidité du marché : la volatilité du marché et le manque potentiel de liquidité en raison du faible volume de négociation de certains titres de créance sur le CIBM peuvent entraîner une fluctuation importante des cours de certains titres de créance négociés sur ce marché. En investissant sur ce marché, le Compartiment est donc soumis à des risques de liquidité et de volatilité. Les écarts de prix à l’achat et à la vente de ces titres en RPC peuvent être importants, et le Compartiment peut donc supporter des coûts de négociation et de réalisation significatifs et subir des pertes lors de la réalisation de ces investissements.
 |
#### All-in fee
The Company shall receive from the assets of the fund an all-in fee of 1.7% p.a. of the annual average net asset value of the fund, calculated based on the net asset value determined each exchange trading day (see article 18 of the General Terms and Conditions of Investment). The Company has the right to collect monthly prorated advances on this fee.
The following fees and expenses are included in the all-in fee, and will not be charged separately to the fund:
- fee for managing the fund (collective asset management, which particularly includes fund management, administration, cost of distribution and a service fee for reporting and analysis);
- Depositary fees;
- cash and custody account fees in line with normal banking practice (including, where applicable, normal costs for holding foreign assets in custody abroad);
- the costs incurred for printing and mailing the sales documentation intended for investors as required by law (annual and semiannual reports, Sales Prospectuses, key investor information document);
- the cost of announcing the annual and semiannual reports, the issue and redemp- tion prices and (where applicable) distribu- tions or reinvestments and the liquidation report;
- the cost of having the fund audited by the external auditor of the fund;
- the cost of publishing the information required for taxation and the certificate confirming that the tax information was prepared in compliance with German tax law.

Translation (ENFR, 2021-03-01):
#### Frais forfaitaires
La Société perçoit du fonds des frais forfaitaires équivalant à 1,7 % par an de la valeur liquidative annuelle moyenne du fonds calculée sur la base de la valeur liquidative déterminée quotidienne- ment en Bourse (cf. article 18 des Conditions générales de placement). Elle est en droit de percevoir des avances proportionnelles sur celle-ci sur une base mensuelle.
Ce forfait couvre les rémunérations et dépenses suivantes, qui ne sont donc pas portées séparé- ment à la charge du fonds :
- commission pour la gestion du fonds (gestion de fortune collective, dont notamment gestion du fonds, tâches administratives, frais de distribution, commission de service pour rapport et analyse) ;
- rémunération de l’agence dépositaire ;
- droits de garde et frais de traitement des comptes conformes aux usages bancaires, comprenant le cas échéant les frais ban- caires relatifs à la conservation d’éléments d’actif étrangers à l’étranger ;
- frais d’impression et d’envoi des documents de vente prescrits par la loi et destinés aux investisseurs (rapports annuels et semes- triels, prospectus de vente, informations clés pour l’investisseur) ;
- frais de publication des rapports annuels et semestriels, des cours de souscription et de rachat et, le cas échéant, des distributions de dividendes ou des capitalisations et du rapport de dissolution ;
- frais inhérents à la vérification du fonds par le commissaire aux comptes du fonds ;
- frais de publication des bases de calcul de l’impôt et de l’attestation selon laquelle les déclarations fiscales ont été établies confor- mément aux règles du droit fiscal allemand.
### Procedure for the liquidation of the fund
Once the right to manage and dispose of the fund passes to the Depositary, the issue and redemption of units ceases and the fund is wound up.
The proceeds from the sale of the fund’s assets, less any remaining costs still payable by the fund and the costs associated with the liquidation, are distributed to the investors. The investors shall be entitled to a share of the liquidation proceeds that is proportional to the number of units they hold in the fund.
The Company will prepare a liquidation report, dated to the day on which its right to manage expires, that meets the requirements of an annual report. No later than three months after the date of liquidation of the fund, the liquidation report is published in the Bundesanzeiger. While the Depositary liquidates the fund, it prepares liquidation reports that meet the requirements of an annual report annually and on the date that the liquidation is completed. These reports must also be published in the Bundesanzeiger no later than three months after the date of liquidation.

Translation (ENFR, 2021-03-01):
#### Procédure en cas de dissolution du fonds
Avec le transfert du droit de gestion et de dispo- sition du fonds à l’agence dépositaire, l’émission et le rachat des parts cessent et le fonds est liquidé.
Le produit de la vente des actifs du fonds, déduction faite des frais restant à la charge du fonds et des frais occasionnés par la liquidation, est distribué aux investisseurs, qui ont droit au paiement du produit de la liquidation à hauteur de leurs parts respectives dans le fonds.
La société établit un rapport de liquidation à la date d’expiration de son droit de gestion, qui doit être conforme aux exigences d’un rapport annuel. Le rapport de dissolution est publié dans le Bundesanzeiger (Journal officiel fédéral) au
plus tard trois mois après la date effective de la dissolution du fonds. Pendant que l’agence dépositaire procède à la liquidation du fonds, il établit un rapport annuel et un rapport le jour où la liquidation est achevée, qui satisfont aux exigences d’un rapport annuel. Ces rapports doivent également être publiés dans le Bundes- anzeiger (Journal officiel fédéral) au plus tard trois mois après la date de notification.
### Investment objective
The fund’s investment objective is to achieve the highest possible return, in combination with a reasonable annual distribution of income.
The benchmark for the fund is the MSCI Emerging Markets TR Net. The benchmark is not replicated; it merely serves as a starting point for investment decisions. The fund management seeks to outperform the benchmark. The compo- sition of the fund and its performance may positively or negatively deviate significantly or completely (and over the long term) from the benchmark.
Corporation (“IFC”) as developed industrial countries at the time of the investment. In addition, convertible debentures, warrant-linked bonds, warrants and dividend-right certificates, among other issues, of these issuers may be acquired.
Up to 49% of the fund’s assets may be invested in money market instruments and bank balances, respectively.
The Company may invest up to 10% of the fund’s assets in units of other funds (“invest- ment fund units”). The proportion of such invest- ment fund units in excess of 5% of the fund’s assets may consist only of money market fund units.

Translation (ENFR, 2021-03-01):
#### Objectif d’investissement
L’objectif d’investissement du fonds est de réaliser le rendement le plus élevé possible, de même qu’une distribution appropriée de dividendes chaque année.
Le fonds s’oriente sur l’indice MSCI Emerging Markets TR Net comme indice de référence. L’indice de référence n’est pas représenté mais sert seulement de base de référence pour les décisions d’investissement. L’équipe de gestion du fonds cherche à dépasser la performance de l’indice de référence. La composition et la per­ formance du fonds peuvent largement voire, à long terme, complètement différer de l’indice de référence, de manière positive comme de
L’actif du fonds devra être investi à concurrence de 51 % au moins dans des actions d’émet­ teurs ayant leur siège dans un marché émer­ gent. Par marchés émergents, on entend tous les pays qui, au moment du placement, sont considérés par le Fonds Monétaire Internatio­ nal, la Banque mondiale ou l’International Finance Cooperation (« IFC ») comme des pays industriels en développement. En outre, le compartiment peut investir entre autres dans des obligations convertibles, des obligations à warrant, des warrants et des bons de jouis­ sance de ces émetteurs.
Jusqu’à 49 % de la valeur du fonds peuvent être investis dans des instruments du marché monétaire et des avoirs bancaires.
La Société peut investir jusqu’à 10 % de l’actif du fonds dans des parts d’autres fonds (« parts de fonds »). La fraction des parts de fonds dépassant 5 % de la valeur du fonds doit être constituée exclusivement de parts de fonds monétaires.
- Interest rate swaps, currency swaps or inter- est rate/currency swaps;
- Options on swaps according to (c) hereof, provided they have the characteristics defined in (aa) and (bb) of (b) above (“swaptions”);
- Single-name credit default swaps.
- If the Company uses the qualified approach, it may – provided an appropriate risk management system is in place – invest in any and all types of financial instruments with derivative components or in derivatives that are based on underlyings permissible in accordance with article 197 (1), sentence 1, KAGB.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
- swaps de taux, swaps de devises ou swaps de taux et de devises ;
- options sur swaps conformes à la lettre c) dans la mesure où elles présentent les carac- téristiques décrites aux lettres aa) et bb) de la lettre b) (« swaptions ») ;
- Credit Default Swaps qui se rapportent à un seul sous-jacent (« Single Name Credit Default Swaps »).
- Si la Société recourt à l’approche complexe, elle peut investir, à condition de disposer d’un système adéquat de gestion des risques, dans n’importe quel instrument financier comportant des dérivés ou dans des dérivés de l’un des sous-jacents autorisés par l’article 197, alinéa 1, phrase 1 du code KAGB.
### Article 29 Units
- The investors are joint owners, on a fractional basis, of each of the assets of the UCITS fund in proportion to the number of units they hold.
- Orders for the issue and redemption of units received by the Company or the custodian at or before 1:30 PM CET (“the order acceptance dead- line”) on a valuation date are processed on the basis of the net asset value per unit on this valua- tion date. Orders received by the Company or the custodian after 1:30 PM CET are processed on the basis of the net asset value per unit on the next valuation date.
- Subject to paragraph 4, units of the GLC unit class may only be acquired and held by̶ domestic corporate entities, associations of persons or estates that, according to their respective Articles of Incorporation, founda- tion deed of trust or other founding instru- ment, solely and directly serve non-profit, charitable or religious purposes, and are actually administered accordingly, as defined by articles 51 through 68 of the German Fiscal Code and that do not hold the units in afor-profit business operation;̶ domestic foundations under public law that solely and directly serve non-profit or charita- ble purposes;̶ domestic legal entities under public law that solely and directly serve religious purposes; and̶ foreign investors that are comparable to the above three indents that have registered offices and administrations in a foreign country that provides official legal and recov- ery assistance.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
### Article 29 Parts
- En tant que copropriétaires, les investisseurs détiennent une participation dans les actifs du fonds commun de placement OPCVM qui est proportionnelle à leurs parts respectives.
- Les ordres de souscription et de rachat des parts reçus un jour d’évaluation avant 13h30 (heure d’Europe centrale) (« heure limite de réception des ordres ») par la Société ou l’agence dépositaire seront traités sur la base de la valeur liquidative applicable ce jour d’évaluation. Les ordres reçus après 13h30 (heure d’Europe centrale) par la Société ou l’agence dépositaire seront traités sur la base de la valeur liquidative applicable le jour d’évaluation suivant.
- Sous réserve de l’alinéa 4, les parts de la classe de parts GLC peuvent être acquises et détenues uniquement par̶ des sociétés nationales, des associations de personnes ou des masses patrimoniales qui, selon le statut, l’acte de fondation ou les autres procédures de la Constitution et selon la direction effective, poursuivent exclusive- ment et directement des buts non lucratifs, caritatifs et religieux au sens des articles 51à 68 du Code fiscal et qui ne détiennent pas de parts dans une activité commerciale ;̶ des fondations nationales de droit public qui poursuivent exclusivement et directement des buts caritatifs et non lucratifs ;̶ des personnes morales nationales de droit public qui poursuivent exclusivement et directement des buts religieux, ainsi que̶ des investisseurs étrangers similaires visés dans les trois tirets ci-dessus dont le siège social et le directoire sont situés dans un État étranger assurant l’assistance mutuelle en matière de recouvrement.
### Investments in Russia
If provided for in the special section of the Sales Prospectus for a particular sub­fund, sub­funds may, within the scope of their respective invest­ ment policies, invest in securities that are traded on the Moscow Exchange (MICEX­RTS). The exchange is a recognized and regulated market as defined by Article 41 (1) of the Law 2010.
Additional details are specified in the special section of the Sales Prospectus.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
### Investissements en Russie
Si la Partie Spécifique du prospectus de vente en dispose ainsi pour un compartiment particulier, les compartiments peuvent, dans le cadre de leurs politiques d’investissement respectives, investir dans des valeurs mobilières négociées
sur le Moscow Exchange (MICEX-RTS). La place boursière est un marché reconnu et réglementé au sens de l’article 41, alinéa 1, de la Loi de 2010. Des précisions supplémentaires sont disponibles dans la Partie Spécifique du prospec- tus de vente.
### Use of financial indices
If it is foreseen in the special section of this Sales Prospectus, the aim of the investment policy may be to replicate the composition of a certain index respectively of a certain index by use of leverage. However, the index must com- ply with the following conditions:
- its composition is sufficiently diversified;
- the index represents an adequate benchmark for the market to which it refers; and
- it is published in an appropriate manner.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
### Utilisation des indices financiers
Si la Partie Spécifique du présent prospectus de vente le prévoit, l’objectif de la politique de placement peut consister à reproduire avec effet de levier la composition d’un indice déterminé. Cet indice doit toutefois répondre aux conditions suivantes :
- sa composition doit être suffisamment diversifiée ;
- il doit être un indice de référence adapté au marché auquel il se réfère ; et
- il doit être publié de la manière appropriée.
Country specific share classes:
in Japan: JQI
in Switzerland: S (Switzerland),
in the UK: DS (Distributor Status), RD (Reporting Fund Status),
* tax-intransparent
- Type of investorThe denominators “B”, “L”, “N”, “F”, “I”, “J”, “MF” and “TF” indicate the types of investors the share classes are offered to.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Classes d’actions spécifiques à certains pays :
au Japon : JQI
en Suisse : S (Switzerland) (Suisse),
au Royaume-Uni : DS (Distributor Status) (statut de distributeur), RD (Reporting Fund Status) (statut de fonds déclarant),
* fiscalement opaque
- Type d’investisseurLes appellations « B », « L », « N », « F », « I »,« J », « MF » et « TF » indiquent les types d’in- vestisseurs visés par les classes d’actions.
These and other risks may be particularly acute for small companies. The Investment Company may invest in small capitalisation companies.
Risks relating to market conditions
- Market environmentInvestee companies will be exposed to the risk of a changing market environment including but not limited to increased competition in both local markets and export markets in certain sectors due to further liberalisation of the African econ- omy resulting from some African countries opening their markets for foreign investors. As a result of, and due to, other market forces, any of the sub-fund’s investments could be subject to a substantial decline in value at any time.
- Limited investment opportunitiesThere are other companies, institutions and investors, both African and foreign, actively seeking and making investments in Africa. Several of these competitors, are expected to raise, significant amounts of capital, and may have similar investment objectives to those of the sub-fund, which may create additional com- petition for investment opportunities. The Invest- ment Company therefore expects to face signifi- cant competition for investment opportunities. Competition for a limited number of potential investment opportunities may lead to a delay in making investments and may increase the price at which investments may be made or divestedby the sub-fund, reducing the potential profitabil- ity of the sub-fund’s investments.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Ces risques et d’autres encore peuvent se révéler être très graves pour des sociétés de petite taille. La société d’investissement peut investir dans des sociétés à capitalisation faible.
Risques liés aux conditions de marché
- Environnement du marchéLes sociétés en participation peuvent être exposées au risque d’environnement du marché changeant, y compris mais sans s’y limiter, à une concurrence élevée à la fois sur les marchés nationaux et les marchés exportateurs au sein de certains secteurs du fait d’une libéralisation de l’économie africaine suite à l’ouverture de cer- tains marchés africains aux investisseurs étran- gers. Suite à d’autres forces du marché, tous les investissements du compartiment peuvent à tout moment faire l’objet d’une baisse considérable de valeur.
- Possibilités d’investissement limitéesIl existe d’autres sociétés, institutions et inves- tisseurs, à la fois africains et étrangers, à la recherche d’investissements à réaliser en Afrique. Nombre de ces concurrents sont sensés réunir des capitaux importants et peuvent avoir des objectifs d’investissement semblables à ceux du compartiment, ce qui peut entraîner une concurrence supplémentaire sur le marché des opportunités de placement. La société d’investis- sement peut donc s’attendre à faire face à de la concurrence en termes d’opportunités de place- ment. La concurrence pour un nombre limité d’opportunités de placement éventuelles peut retarder les investissements à réaliser et aug- menter le prix auquel ces investissements seront effectués ou cédés par le compartiment, rédui- sant ainsi le profit éventuel généré par les inves- tissements du compartiment.
For the purpose of this investment policy and in accordance with the definition in the German
Investment Code (KAGB), an organized market is a market which is recognized, open to the public and which functions correctly, unless expressly specified otherwise. Such organized market also meets the criteria of article 50 of the UCITS Directive.
The respective risks connected with investments in this sub-fund are disclosed in the general section of the Sales Prospectus.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Aux fins de cette politique de placement et conformément à la définition donnée par le code
allemand relatif aux placements de capitaux (KAGB), un marché réglementé est, sauf stipula- tion contraire, un marché reconnu, ouvert au public et qui fonctionne correctement. Un tel marché réglementé répond aux critères de l’article 50 de la Directive OPCVM.
Les risques associés aux investissements dans ce compartiment sont indiqués dans la Partie Générale du prospectus de vente.
The potential investment universe comprises more than 400 stocks, broadly representing all the listed infrastructure assets in the world.
The social infrastructure comprises companies for instance in the health sector (hospitals, nursing homes).
A total of up to 30% of the sub-fund’s assets (after deduction of liquid assets) may be invested in
- equity, other equity securities and uncertifi- cated equity instruments of international issuers that do not operate predominantly in the Global Infrastructure sector;
- interest-bearing securities, as well as con- vertible bonds and warrant-linked bonds issued by companies in the global infrastruc- ture sector or by issuers in accordance with(a) above and which are denominated in any freely convertible currency.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
L’univers des placements potentiels comprend plus de 400 actions, représentant globalement tous les actifs d’infrastructure mentionnés dans le monde.
L’infrastructure sociale comprend par exemple des sociétés du secteur de la santé (hôpitaux, maisons de repos).
Après déduction des liquidités, le compartiment peut investir jusqu’à 30 % de son actif dans
- des actions, autres titres de participation et instruments de fonds propres non titrisés d’émetteurs internationaux qui n’opèrent pas principalement dans le secteur des infrastruc- tures mondiales ;
- des titres portant intérêt, des obligations convertibles et des obligations à warrant émis par des entreprises du secteur des infrastructures mondiales ou par des émet- teurs conformes à la lettre a) ci-dessus et qui sont libellés dans une devise librement convertible.