# NN (L) Patrimonial Balanced
Management company: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM
Morningstar Ratings 31/08/2022. More info: see Lexicon.
FIXED INCOME

## Investment Policy
Investors should note that, relative to the expectations of the Autorité des Marchés Financiers, this subfund presents disproportionate communication on the consideration of non-financial criteria in its investment policy.
MULTI ASSET
The fund is a fund of funds and invests primarily in a diversified international portfolio of equity and fixed income funds (funds that invest in either stocks or fixed income instruments). Also other financial instruments can be used to achieve the investment objectives. The fund may also invest directly, up to 20% of its net assets, in mainland China via Stock Connect which is the mutual market access programme through which investors can deal in selected securities. The fund uses active management to respond to changing market conditions by using amongst others fundamental and behavioural analysis resulting in dynamic asset allocations over time. The fund positioning can therefore materially deviate from the benchmark. The fund is actively managed against an investment profile of 50% bonds denominated in Euro (benchmark Bloomberg Euro Aggregate) and 50% global stocks (benchmark MSCI AC World (NR)), with a bandwidth of 20%. Measured over a period of several years we aim to beat the performance of the combined benchmark. The benchmark is a broad representation of our investment universe. The fund may also include investments into securities that are not part of the benchmark universe. We put an accent on stable capital growth. The fund strives to add value via three approaches: (1) Selection within and between stocks and bonds, (2) Selection in a diverse set of funds (3) Decide on portfolio diversification and risk management. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
STRUCTURED

## Performance (net %) in the past *
Indexed Series
^
MONEY MARKET
^ This performance was achieved when the fund had different characteristics.

## Annualized Performance (NET %) *
Data as of 30/09/2022

### Key Information
Fund Type	Multi-Asset
Share Class Type	R Capitalisation
Share Class Currency	EUR
ISIN Code	LU1703075934
Bloomberg Code	NNPBRCE LX
Reuters Code	LU1703075934.LUF
Telekurs Code38541535
WKN Code	-
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
Benchmark	50% MSCI (AC) World Index (NR), 50% Bloomberg Euro Aggregate
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Launch Fund	09/06/1986
Launch Share Class	31/01/2018
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	share1
Net Asset Value	EUR	1,676.42
Previous month NAV	EUR	1,764.85
1 Year High (19/11/2021)	EUR	1,995.52
1 Year Low (30/09/2022)	EUR	1,676.42
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR	1,311.81 Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR9.07
Total Net Value Investments (Mln)	EUR	1,334.94 Number of outstanding shares			5,412
Duration2.35
Yield to Maturity1.40

### Fees
Ongoing Charges	0.89%
Annual management fee	0.60%
Fixed Service Fee	0.15%
Subscription fee (max.)	3.00%
Redemption Fee	-

### Top 10 Holdings
NN L-NA EN IND SUS EQ-Z CAP	14.75%
NN (L) EURO FIXED INCOME-I CAP EUR	13.17%
BERESFORD NTH AMERI SUS EQ-Z	9.85%
NN (L) EURO CREDIT - I CAP EUR	8.99%
NN L-EUROMIX BND-IC	7.55%
NN (L) GLOBAL SUST EQ - I CAP	7.34%
| EUR | 1Y | 2Y | 3Y | 4Y | 5Y |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| - Fund
 | -11.87 | 0.07 | 1.42 | 2.62 | - |
| - Benchmark
 | -11.38 | 0.15 | 0.76 | 2.75 | - |

NN (L) Euro Long Dur Bond-I CapEUR	6.34%
| NN L - EM ENH INDEX SUST EQ-ZCEUR |  | 5.79% |
| --- | --- | --- |
| NN (L) GLOBAL HD - I CAP EUR |  | 5.33% |
| NN (L) GREEN BOND SHORT DUR I CAP |  | 2.96% |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# NN (L) Patrimonial Balanced
Société de gestion : NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
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Notations de Morningstar 31/08/2022. Plus d’informations : voir le lexique.
FIXED INCOME

## Politique d’investissement
Les investisseurs doivent noter que, par rapport aux attentes de l’Autorité des Marchés Financiers, ce compartiment présente une communication disproportionnée sur la prise en compte de critères extra-financiers dans sa politique d’investissement.
STRUCTURED
MULTI ASSET
Le fonds est un fonds de fonds qui investit essentiellement dans un portefeuille international diversifié de fonds d’actions et de fonds à revenu fixe (fonds qui investissent soit en actions soit en instruments à revenu fixe). Il est possible d'utiliser également d'autres instruments financiers pour atteindre les objectifs d'investissement. Le fonds peut également investir directement, jusqu’à 20 % de ses actifs nets, en Chine continentale via Stock Connect, le programme d’accès réciproque aux marchés par l’intermédiaire duquel les investisseurs peuvent négocier des titres donnés. Le fonds a recours à une gestion active pour répondre aux fluctuations des conditions de marché en faisant appel, entre autres, à l’analyse fondamentale et comportementale pour établir des allocations d’actifs dynamiques au fil du temps. Le positionnement du fonds peut de ce fait sensiblement différer de celui de la valeur de référence. Le fonds fait l'objet d’une gestion active sur la base d’un profil d’investissement de 50 % en obligations libellées en euros (valeur de référence Bloomberg Euro Aggregate) et 50 % en actions internationales (valeur de référence MSCI AC World (NR)), avec une fourchette de variation de 20 %. Notre objectif est d'être plus performant que la valeur de référence combinée sur une période de plusieurs années. La valeur de référence constitue une large représentation de notre univers d’investissement. Le fonds peut également inclure des investissements en titres ne relevant pas de l’univers de la valeur de référence. Nous mettons l'accent sur une croissance stable du capital. Le fonds vise à accroître la valeur à travers trois approches : (1) la sélection d'actions et d'obligations et une sélection entre ces deux catégories, (2) une sélection de fonds parmi différents fonds d'investissement et (3) des décisions concernant la diversification du portefeuille et la gestion des risques. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds n’a pas vocation à verser de dividende. Les bénéfices seront intégralement réinvestis.
* La politique d’investissement est reprise intégralement des Informations clés pour l’investisseur (KIID). Le capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ni protégé(s).

## Performances (% net) passées *
MONEY MARKET
Séries indexées
^
^ Cette performance a été obtenue lorsque le fonds avait des caractéristiques différentes.

## Performance annualisée (% net) *
Données au 30/09/2022

### Informations clés
Type de fonds	Multi-Asset
Type de part	R Capitalisation
Devise de la part	EUR
Code ISIN	LU1703075934
Code Bloomberg	NNPBRCE LX
Code Reuters	LU1703075934.LUF
Code Telekurs38541535
Code WKN	-
Code Sedol	-
Classification SFDR	Article 8
Domicile	LUX
Indice de référence	50% MSCI (AC) World Index (NR), 50%
Bloomberg Euro Aggregate
Fréquence de la VNI	Daily

### Informations sur le fonds
Lancement du compartiment	09/06/1986
Lancement de la part	31/01/2018
Date d’échéance du compartiment		Indéterminée Souscription minimale	partager1
Valeur nette d’inventaire (VNI)	EUR	1,676.42 VNI du mois précédent	EUR	1,764.85
Max. sur 1 an (19/11/2021)	EUR	1,995.52
Min. sur 1 an (30/09/2022)	EUR	1,676.42
Actifs du fonds (mio)	EUR	1,311.81
Actifs de la part (mio)	EUR9.07
Valeur nette totale des investissements
| (mios) | EUR | 1,334.94 |
| --- | --- | --- |
| Nombre d’actions en circulation |  | 5,412 |
| Duration |  | 2.35 |
| Yield to Maturity |  | 1.40 |
| Frais |  |  |

Frais courants	0.89%
Commission de gestion annuelle	0.60%
Commission de service fixe	0.15%
Frais d’entrée (max.)	3.00%
Frais de sortie	-

### Top 10 des positions
NN L-NA EN IND SUS EQ-Z CAP	14.75%
NN (L) EURO FIXED INCOME-I CAP EUR	13.17%
BERESFORD NTH AMERI SUS EQ-Z	9.85%
NN (L) EURO CREDIT - I CAP EUR	8.99%
NN L-EUROMIX BND-IC	7.55%
NN (L) GLOBAL SUST EQ - I CAP	7.34%
NN (L) Euro Long Dur Bond-I CapEUR	6.34%
NN L - EM ENH INDEX SUST EQ-ZCEUR	5.79%
| EUR | 1Y | 2Y | 3Y | 4Y | 5Y |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| - Fonds
 | -11.87 | 0.07 | 1.42 | 2.62 |  |  |
| - Indice de référence
 | -11.38 | 0.15 | 0.76 | 2.75 |  |  |

NN (L) GLOBAL HD - I CAP EUR	5.33%
NN (L) GREEN BOND SHORT DUR I CAP	2.96%
-
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## Avertissement légal
Veuillez consultez l’avertissement légal à la fin du document. Données de performance fournies par NN Investment Partners.