# DEFINITIONS
Unless otherwise specified in the main part of this Prospectus or in the relevant Product Annex:
| "Administration Agency, Domiciliary and Corporate Agency, Paying Agency, Registrar, Transfer Agency and Listing Agency Agreement" | Means the agreement dated 7 February 2007 between the Company, the Management Company and the Administrative Agent; |
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| "Administrative Agent" | Means State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, with registered office at 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg; |
| "Administrative Agent Fee" | Means any fees payable by the Company to the Administrative Agent pursuant to the Administration Agency, Domiciliary and Corporate Agency, Paying Agency, Registrar, Transfer Agency and Listing Agency Agreement; |
| "Administrative Expenses" | Means the expenses incurred in connection with the Company’s operations as described in more detail under section "Fees and Expenses"; |
| "AIFM Law" | Means the Luxembourg law of 12 July 2013 relating to alternative investment fund managers and implementing the AIFM Directive into Luxembourg legislation; |
| "All-In Fee" | Means an all-in fee comprising the Fixed Fee and the Management Company Fee; |
| "Annual Report" | Means the last available annual report of the Company including its audited accounts; |
| "Articles of Incorporation" | Means the articles of incorporation of the Company, as amended; |
| "Authorised Participant" | Means an institutional investor, market maker or broker entity authorised by the Company for the purposes of directly subscribing and/or redeeming Shares in a Sub-Fund with the Company; |
| "Authorised Payment Currency" | Means the currencies in which, in addition to the Reference Currency and the Denomination Currency, subscriptions and redemptions for Shares in a particular Class may be made; |
| "Bearer Shares" | Means Shares which are represented by a Global Share Certificate as described under "Subscriptions and Redemptions of Shares (Primary Market)"; |
| "Benchmark Regulation" | Regulation (EU) 2016/1011 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds; |
| "Board of Directors" | Means the board of directors of the Company. Any reference to the Board of Directors includes a reference to its duly authorised agents or delegates; |
| "Business Day" | Means (unless otherwise provided in the Product Annex) a day which is: - a Luxembourg Banking Day; and
- a London Banking Day.
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| "Capitalisation Shares" | Means Shares not distributing dividends; |
| "Cash Component" | Means the cash component of the Portfolio Composition File. The Cash Component will be made up of three elements, namely: (i) the accrued dividend attributable to Shareholders of the Sub-Fund (generally dividends and interest earned less fees and expenses incurred since the previous distribution); (ii) cash amounts representing amounts arising as a result of rounding down the number of Shares to be delivered, capital cash held by the Sub-Fund or amounts representing differences between the weightings of the Portfolio Composition File and the Sub-Fund; and (iii) any Primary Market Transaction Costs which may be payable; |
| "Class(-es)" or "Share Class(- es)" | Means the class or classes of Shares relating to a Sub-Fund where specific features with respect to fee structures, minimum subscription amount, dividend policy, investor eligibility criteria or other specific features may be applicable. The details applicable to each Class will be described in the relevant Product Annex; |

| "Clearing Agent(s)" | Means the clearing institution(s) selected in the countries where the Shares may be subscribed for and through which Global Share Certificates are transferred by book entry to the securities accounts of the Shareholders' financial intermediaries opened with such Clearing Agent(s) as described in further detail under "Subscriptions and Redemptions of Shares (Primary Market)". Unless otherwise specified in the relevant Product Annex, Clearing Agent(s) will be Clearstream Banking société anonyme in Luxembourg and/or Clearstream Banking AG in Frankfurt am Main and such further clearing agents(s) or clearance system(s) that may be appointed; |
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| "Company" | Means Xtrackers II, an investment company incorporated under Luxembourg law in the form of a société anonyme qualifying as a société d'investissement à capital variable under the Law (SICAV); |
| "Conversion Charge" | Means the charge to be paid by investors in the event of a conversion of Shares as described under "Conversion of Shares" and in the relevant Product Annex; |
| "CRS" | Means the common reporting standard ("CRS") to achieve a comprehensive and multilateral automatic exchange of information (AEOI) on a global basis as developed by the OECD; |
| "CRS Law" | Means the Luxembourg law of 18 December 2015 on the automatic exchange of financial account information in the field of taxation; |
| "CSSF" | The Commission de Surveillance du Secteur Financier of Luxembourg; |
| "Currency Hedged Share Class(-es)" | For Sub-Funds with a Direct Investment Policy, means a Share Class which seeks to reduce the impact of the exchange rate fluctuations between its Denomination Currency and the currencies of the underlying securities included in the portfolio. For Sub-Funds with an Indirect Investment Policy means a Share Class which seeks to reduce the impact of the exchange rate fluctuations between its Denomination Currency and the currencies of the underlying securities included in the Reference Index. Unless stated otherwise, all references to Classes or Share Classes include the Currency Hedged Share Classes; |
| "Cut-off Time" | Means the latest time by which an order for a subscription or redemption can be received for a Transaction Day, as further set out in the relevant Product Annex; |
| "Dealing Form" | Means such dealing form as the Directors may prescribe for the purposes of dealing in shares of the relevant Sub-Fund; |
| "Denomination Currency" | Means the currency that is used by the Administrative Agent to calculate the Net Asset Value per Share of the relevant Share Class. Unless otherwise specified in the relevant Product Annex, the Denomination Currency will be the Reference Currency; |
| "Depositary" | Means State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, with registered office at 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg; |
| "Depositary Agreement" | Means the agreement dated 12 October 2016 by which State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch has been appointed as depositary of the Company, as further described under "Management and Administration of the Company" and as may be amended from time to time; |
| "Depositary Fee" | Means any fees payable by the Company to the Depositary pursuant to the Depositary Agreement; |
| "Direct Investment Policy" | Has the meaning set forth in the main part of the Prospectus under "Investment Objectives and Policies"; |
| "Director" | Means the directors of the Company for the time being; |
| "Direct Replication Significant Market" | Means any market and/or exchange or combination of markets and/or exchanges where the value of the Sub-Fund’s investments in those markets and/or exchanges exceeds 30 percent. of the Net Asset Value of the Sub-Fund, calculated on a quarterly basis and recorded in the Company’s financial statements. The Management Company may determine that a different percentage of Net Asset Value and/or date may apply at their discretion where they believe it is more appropriate; |
| "Distributor" | Means any distributor or dealer for the distribution of Shares in certain jurisdictions, as appointed by the Management Company, or any sub-distributor thereof; |
| "Distribution Fee" | Means the fees which may be paid by the Management Company to the relevant Distributor out of the Management Company Fee; |
| "Distribution Shares" | Means Shares distributing dividends; |

| "DWS Affiliates" | Means entities within, and/or employees, agents, affiliates or subsidiaries of members of, DWS Group; |
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| "DWS Group" | Means an affiliate or subsidiary of DWS Group GmbH & Co. KGaA which is part of the Deutsche Bank AG group; |
| "Eligible State" | Means any OECD Member State and any other country of Europe, North, Central & South America, Asia, Africa and the Pacific Basin; |
| "EMIR" | Means (i) the European Union Regulation No 648/2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories, (ii) any regulation of any type taken pursuant to (i) and (iii) any rule, guideline and specific position from time to time adopted by the CSSF or the European Securities and Markets Authority; |
| "ESMA" | Means the European Securities and Markets Authority; |
| "ETF" | Means exchange traded fund(s); |
| "EU" | Means the European Union whose member states at the date of this Prospectus include Austria, Belgium, Bulgaria, Croatia, Cyprus, Czech Republic, Denmark, Estonia, Finland, France, Germany, Greece, Hungary, Ireland, Italy, Latvia, Lithuania, the Grand Duchy of Luxembourg, Malta, the Netherlands, Poland, Portugal, Romania, Slovakia, Slovenia, Spain and Sweden; |
| "EU Member State" | Means any of the member states of the EU. The states that are contracting parties to the agreement creating the European Economic Area other than the member states of the EU, within the limits set forth by this agreement and related acts, are considered as equivalent to member states of the EU; |
| "Euro-CRS Directive" | Means Council Directive 2014/107/EU amending Directive 2011/16/EU as regards mandatory automatic exchange of information in the field of taxation, as adopted on 9 December 2014 in order to implement the CRS among the Member States; |
| "EU Taxonomy Regulation" | Means Regulation (EU) 2020/852 of the European Parliament and of the Council of 18 June 2020 on the establishment of a framework to facilitate sustainable investment, and amending Regulation (EU) 2019/2088; |
| "Extraordinary Expenses" | Means expenses relating to litigation costs as well as any tax, levy, duty or similar charge imposed on the Company or its assets that would otherwise not qualify as ordinary expenses; |
| "FATCA" | Means the Foreign Account Tax Compliance Act as enacted by the United States Congress in March 2010; |
| "FDI" | Means financial derivative instrument(s); |
| "First Class Institutions" | Means first class financial institutions selected by the Board of Directors, subject to prudential supervision and belonging to the categories approved by the CSSF for the purposes of the OTC derivative transactions and specialised in this type of transactions; |
| "Fixed Fee" | Means, as further described under "Fees and Expenses" below, the comprehensive fee payable by the Company for each Sub-Fund in respect of the ordinary fees, expenses and costs incurred by that Sub-Fund; |
| "Fixed Fee Agent" | Means DWS Investments UK Limited; |
| "G20" | Means the countries represented in the Group of Twenty Finance Ministers and Central Bank Governors representing 20 major global economies; |
| "Global Share Certificate" | Means the certificates issued in the name of the Company (as described in further detail under "Subscriptions and Redemptions of Shares (Primary Market)"); |
| "Index Administrator" | Means the administrator of an Index as defined in the relevant Product Annex; |
| "Indirect Investment Policy" | Has the meaning set forth in the main part of the Prospectus under "Investment Objectives and Policies"; |
| "Indirect Replication Significant Market" | Means any market and/or exchange on which constituents of the Reference Index are traded, unless otherwise set out in the relevant Product Annex; |
| "Initial Issue Price" | Means the price at which Shares may be subscribed to during the Offering Period (if any) and/or up to (but excluding) the Launch Date (if applicable). The Initial Issue Price is available upon request and on www.Xtrackers.com; |
| "Initial Subscriptions" | Means subscriptions for Shares made at the Initial Issue Price as described in detail under "Subscriptions and Redemptions of Shares (Primary Market)"; |

| "Institutional Investors" | Means an investor meeting the requirements to qualify as an institutional investor for the purposes of article 174 of the Law; |
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| "Insolvency Event" | Occurs in relation to a person where (i) an order has been made or an effective resolution passed for the liquidation or bankruptcy of the person; (ii) a receiver or similar officer has been appointed in respect of the person or of any of the person’s assets or the person becomes subject to an administration order, (iii) the person enters into an arrangement with one or more of its creditors or is deemed to be unable to pay its debts, (iv) the person ceases or threatens to cease to carry on its business or substantially the whole of its business or makes or threatens to make any material alteration to the nature of its business, (v) an event occurs in relation to the person in any jurisdiction that has an effect similar to that of any of the events referred to in (i) to (iv) above or (vi) the Company in good faith believes that any of the above may occur; |
| "Invested Asset(s)" | Means certain assets in which a Sub-Fund is invested, as further described in the relevant Product Annex; |
| "Investment Management Agreement" | Means the agreement between the Management Company and the relevant Investment Manager as further defined under "Management and Administration of the Company"; |
| "Investment Management Fee" | Means any fees payable by the Management Company to the relevant Investment Manager pursuant to the relevant Investment Management Agreement; |
| "Investment Manager" | Means the entities referred to under "MANAGEMENT & ADMINISTRATION" and "Management and Administration of the Company"; |
| "Investment Objective" | Means the predefined investment objective of the Sub-Funds as specified in the relevant Product Annex; |
| "Investment Policy" | Means the predefined investment policy of the Sub-Funds as specified in the relevant Product Annex; |
| "Investment Restrictions" | Means the investment restrictions set out in more detail under "Investment Restrictions"; |
| "Investments" | Means transferable securities and all other liquid financial assets referred to under section 1 of "Investment Restrictions"; |
| "Launch Date" | Means the date on which the Company issues Shares relating to a Sub-Fund for the first time in exchange for the subscription proceeds; |
| "Law" | Means the Luxembourg law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment, as may be amended; |
| "London Banking Day" | Means a day on which commercial banks are open and settle payments in London, excluding days on which such commercial banks are open for only half a day; |
| "Luxembourg Banking Day" | Means a day (other than a Saturday or a Sunday) on which commercial banks are open and settle payments in Luxembourg, excluding days on which such commercial banks are open for only half a day; |
| "Luxembourg IGA" | Means the Model 1 intergovernmental agreement between the government of the United States of America and the government of the Grand Duchy of Luxembourg to improve international tax compliance and with respect to the United States information reporting provisions commonly known as the Foreign Account Tax Compliance Act dated 28 March 2014, as implemented in Luxembourg law; |
| "Management Company" | Means DWS Investment S.A. with registered office at 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg (see also section "The Management Company" under "Management and Administration of the Company"). Any reference to the Management Company includes a reference to its duly authorised agents or delegates; |
| "Management Company Agreement" | Means the management company agreement dated 7 October 2015 between the Company and the Management Company as may be amended from time to time; |
| "Management Company Fee" | Means the annual fee, payable on a periodic basis by the Company to the Management Company, which will accrue daily on each calendar day and will be calculated on each Valuation Day on the basis of a percentage of (i) the last available Net Asset Value of each Sub-Fund or Class of Shares or (ii) the Initial Issue Price multiplied by the number of outstanding Shares of each Sub-Fund or Class of Shares (as indicated for each Sub-Fund or Class of Shares in the relevant Product Annex and further specified under section "Fees and Expenses"), pursuant to the Management Company Agreement; |
| "Market Makers" | Financial institutions that are members of the Relevant Stock Exchanges and have signed a market making contract with the Company or its delegates, or that are registered as such with the Relevant Stock Exchanges; |

| "Maturity Date" | Means the date indicated in the relevant Product Annex on which the outstanding Shares will be redeemed, the Sub-Fund being thereafter closed, as more fully described under "Subscriptions and Redemptions of Shares (Primary Market)". Unless a Maturity Date has been indicated in the relevant Product Annex, Sub-Funds will have no Maturity Date; |
| --- | --- |
| "MiFID" | Means the Markets in Financial Instruments Directive 2014/65/EU; |
| "Minimum Holding Requirement" | Means the minimum number of Shares or Net Asset Value per Share (as appropriate) which must be held at any time by a Shareholder. Unless otherwise specified in the relevant Product Annex, the Minimum Holding Requirement will be 1 Share; |
| "Minimum Initial Subscription Amount" | Means the minimum number of Shares or Net Asset Value per Share (as appropriate) which must be subscribed/converted for by an investor during the Offering Period and up to but excluding the Launch Date (if applicable). Unless otherwise specified in the relevant Product Annex, the Minimum Initial Subscription Amount will be 1 Share; |
| "Minimum Net Asset Value" | Means an amount specified in the relevant Product Annex. Unless otherwise specified in the relevant Product Annex, the Minimum Net Asset Value per Sub-Fund will be Euro 50,000,000 (or the equivalent in the Reference Currency of the relevant Sub-Fund); |
| "Minimum Redemption Amount" | Means the minimum number of Shares or Net Asset Value for which Shares may be redeemed. Unless otherwise specified in the relevant Product Annex, the Minimum Redemption Amount will be 1 Share; |
| "Minimum Subsequent Subscription Amount" | Means the minimum number of Shares or Net Asset Value per Share (as appropriate) which must be subscribed/converted for on or after the Launch Date. Unless otherwise specified in the relevant Product Annex, the Minimum Subsequent Subscription Amount will be 1 Share; |
| "Money Market Instruments" | Means instruments normally dealt in on a money market which are liquid and have a value which can be accurately determined at any time; |
| "NAV Date" | Means (unless otherwise provided in the Product Annex) a day which is a Business Day. A NAV Date is the day as of which the assets and liabilities of the Sub-Fund are valued in accordance with the section "Determination of the Net Asset Value" of the Prospectus. For the avoidance of doubt, each Transaction Day will be a NAV Date; |
| "Net Assets" | Means the Net Asset Value of a Sub-Fund or of a Class of a Sub-Fund or of the Shares but before deduction of the Management Company Fee and Fixed Fee and any other fees and expenses to be deducted from the assets of such Sub-Fund; |
| "Net Asset Value" | Means the net asset value of the Company, of a Sub-Fund or of a Class of Shares, as appropriate, calculated as described in this Prospectus; |
| "Net Asset Value per Share" | Means the Net Asset Value attributable to all the Shares issued in respect of a particular Sub- Fund and/or Class of Shares, as appropriate, divided by the number of Shares issued by the Company in respect of such Sub-Fund or Class of Shares; |
| "New Class" | Means, in case of conversion of Shares, the new Class of Shares into which a Shareholder has converted part or all of his Shares belonging to the Original Class, as described under "Conversion of Shares"; |
| "New Sub-Fund" | Means in case of conversion of Shares, the new Sub-Fund into which a Shareholder has converted part or all of his Shares relating to the Original Sub-Fund, as described under "Conversion of Shares"; |
| "OECD" | Means the Organisation for Economic Cooperation and Development, whose member states include all countries listed on the OECD website: http://www.oecd.org; |
| "OECD Member State" | Means any of the member states of the OECD; |
| "Offering Period" | Means the period during which Shares in relation to a Sub-Fund may be subscribed at the Initial Issue Price as specified in the relevant Product Annex; |
| "Original Class" | Means, in case of a conversion of Shares, the Class of Shares from which a Shareholder wants to convert part or all of his Shares into Shares of a New Class, as described under "Conversion of Shares"; |
| "Original Sub-Fund" | Means in case of a conversion of Shares, the Sub-Fund from which a Shareholder requests to convert part or all of his Shares into Shares relating to the New Sub-Fund, as described under "Conversion of Shares"; |
| "Other Administrative Expenses" | Means the expenses incurred in connection with the Company’s operations as described in more detail under "Fees and Expenses"; |
| "Portfolio Composition File" | Means the file setting out the Investments and/or Cash Component which may be delivered (a) by Authorised Participants in the case of subscriptions or (b) by the Company in the case of redemptions; |

| "Primary Market Transaction Costs" | Means in relation to subscriptions or redemptions on the primary market, costs which may be charged to Authorised Participants, which may include: part or all of any Transaction Costs; all stamp and other duties; taxes; governmental charges; brokerage; bank charges; foreign exchange spreads; interest; custodian charges (relating to sales and purchases); transfer fees; registration fees and other duties and charges whether in connection with the original acquisition or increase of the assets of the relevant Sub-Fund or the creation, issue, sale, conversion or redemption of Shares or the sale or purchase of Investments or otherwise which may have become or may be payable in respect of or prior to or in connection with or arising out of or upon the occasion of the transaction or dealing in respect of which such duties and charges are payable. For the avoidance of doubt, this may include a provision for the difference between the price at which assets were valued for the purpose of calculating the Net Asset Value and the estimated or actual price at which such assets shall be bought as a result of a subscription or sold as a result of a redemption. It shall not include any commission payable to agents on sales and purchases of Shares or any commission, taxes, charges or costs which may have been taken into account in ascertaining the Net Asset Value of Shares in the relevant Sub-Fund; |
| --- | --- |
| "Product Annex" | Means an annex to this Prospectus describing the specific features of a Sub-Fund. The Product Annex is to be regarded as an integral part of the Prospectus; |
| "Professional Investors" | Means an investor who possesses the experience, knowledge and expertise to make its own investment decisions and properly assess the risks that it incurs and comply with the criteria of the MiFID (annex II); |
| "Prohibited Persons" | Means any person, firm or corporate entity, determined in the sole discretion of the Board of Directors as being not entitled to subscribe for or hold Shares in the Company or, as the case may be, in a specific Sub-Fund or Class, (i) if in the opinion of the Board of Directors such holding may be detrimental to the Company or the majority of its shareholders, (ii) if it may result in a breach of any law or regulation, whether Luxembourg or foreign, (iii) if as a result thereof the Company or its shareholders may become exposed to disadvantages of a tax, legal or financial nature that it would not have otherwise incurred (including inter alia any liability that might derive from FATCA or a requirement to register under any securities or investment laws or other laws or requirements of any country or authority) or (iv) if such person would not comply with the eligibility criteria of a given Class. Would especially qualify as Prohibited Person any person, firm or corporate entity which (i) is not an exempt beneficial owner, nor an active NFFE, (ii) is a U.S. person qualifying as U.S. specified person, or (iii) is a non-participating financial institution, within the meaning of the Luxembourg IGA; |
| "Prospectus" | Means this prospectus including, Annual Report, Semi-annual Report, Quarterly Reports (as the case may be) and Product Annexes, as amended, supplemented, restated or otherwise modified from time to time; |
| "Redemption Charge" | Means the charge or fee to be paid out of the Redemption Price which Shares may be subject to, as described under "Subscriptions and Redemptions of Shares (Primary Market)" and in the relevant Product Annex. No Redemption Charge will be applicable unless otherwise provided for in the relevant Product Annex; |
| "Redemption Dividend" | Means a dividend paid in respect of Shares which are the subject of a valid request for redemption; |
| "Redemption Price" | Means the price at which Shares are redeemed (before deduction of any charges, costs, expenses or taxes), as described under "Subscriptions and Redemptions of Shares (Primary Market)"; |
| "Redemption Proceeds" | Means the Redemption Price less any charges, costs, expenses or taxes, as described under "Subscriptions and Redemptions of Shares (Primary Market)"; |
| "Reference Currency" | Means the currency that is used by the Administrative Agent to calculate the Net Asset Value per Share of the relevant Sub-Fund. Unless otherwise specified in the relevant Product Annex, the Reference Currency will be Euro; |
| "Reference Index" | Means the index of securities or other assets whose performance a Sub-Fund will aim to reflect, pursuant to its investment objective and in accordance with its investment policies, as specified in the relevant Product Annex. The "Reference Index" could comprise several indices, and references to "Reference Index" shall be read accordingly; |
| "Registered Shares" | Means Shares which are issued in registered form of which the ownership is registered and documented in the Company's shareholders’ register as described under "Subscriptions and Redemptions of Shares (Primary Market)"; |
| "Registrar and Transfer Agent" | Means State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch with registered office at 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg; |

| "Registrar, Transfer Agent and Listing Agent Fee" | Means any fees payable to the Registrar and Transfer Agent pursuant to the Administration Agency, Domiciliary and Corporate Agency, Paying Agency, Registrar, Transfer Agency and Listing Agency Agreement; |
| --- | --- |
| "Regulated Market" | Means a regulated market, which operates regularly and is recognised and open to the public; |
| "Regulations" | Means (i) Part 1 of the Law, (ii) the UCITS Directive, (iii) any amendment or replacement legislation thereto for the time being in force, (iv) any regulation of any type taken in pursuant of (i), (ii) or (iii), as well as (v) any rule, binding guideline and general or specific position from time to time adopted by the CSSF or ESMA pursuant thereto; |
| "Relevant Stock Exchanges" | Markets on which the Shares of the Sub-Funds may be listed such as Luxembourg Stock Exchange, Deutsche Börse or other stock exchanges; |
| "Retail Investor" | Means an investor not qualifying as an Institutional Investor; |
| "Semi-annual Report" | Means the last available semi-annual report of the Company including the Company’s semi- annual unaudited accounts, all to be considered as an integral part of the Prospectus; |
| "Settlement Day" | Means a Business Day on which the relevant Clearing Agent is open or, if such Clearing Agent is not open, the next following Business Day on which the Clearing Agent is open; |
| "SFDR" | Means Regulation (EU) 2019/2088 of 27 November 2019 on sustainability-related disclosures in the financial services sector, as amended. |
| "Shareholder(s)" | Means (i) in respect of Registered Shares, the Shareholder(s) duly registered in the Company’s shareholders’ register and (ii) in respect of Bearer Shares, the persons holding such Bearer Shares; |
| "Shares" | Means the Shares with no par value in the Company, issued in such form as described in the relevant Product Annex; |
| "Significant Market" | Means either a Direct Replication Significant Market or an Indirect Replication Significant Market; |
| "Sub-Fund" | Means a separate portfolio of assets established for one or more Share Classes of the Company which is invested in accordance with a specific Investment Objective. The Sub- Funds do not have a legal existence distinct from the Company; however each Sub-Fund is liable only for the debts, liabilities and obligations attributable to it. The specifications of each Sub-Fund will be described in the relevant Product Annex; |
| "Sub-Portfolio Management Agreement" | Means the agreement between the relevant Investment Manager and a Sub-Portfolio Manager; |
| "Sub-Portfolio Manager" | Means the entities referred to under "MANAGEMENT & ADMINISTRATION" and "Management and Administration of the Company"; |
| "Subsequent Subscriptions" | Means subscriptions for Shares made on or after the Launch Date, as described under "Subscriptions and Redemptions of Shares (Primary Market)"; |
| "Swap Calculation Agent" | Means any Swap Counterparty of a Sub-Fund, unless otherwise specified in the Product Annex; |
| "Swap Counterparty" | Means any entity or entities with whom the Company or the Management Company will conclude OTC Swap Transactions in respect of one or more Sub-Funds as described under "The Swap Counterparties" under "Management and Administration of the Company"; |
| "Total Return Swaps" or "TRS" | Means a bilateral derivative agreement in which each party agrees to exchange the total economic performance based of an underlying instrument represented by a basket of securities or the performance of the index or underlying asset. The total economic performance will include the income from interest and fees, gains and losses from price movements and credit losses on the underlying during the contract period according to the type of underlying. The total economic performance to be exchanged is calculated by reference to an agreed notional amount of quantity. |
| "Transaction Costs" | Means any costs and expenses incurred in respect of the buying and selling of portfolio securities and financial instruments, brokerage fees and commissions, interest or taxes payable in respect of such purchase and sale transactions, as may be more fully described in the relevant Product Annex; |

| "Transaction Day" | Means a day for which subscriptions for, conversions from and redemptions of Shares can be made in order to be dealt with by the Registrar and Transfer Agent as described under "Conversion of Shares" and "Subscriptions and Redemptions of Shares (Primary Market)" in the main part of the Prospectus. In general, each Business Day will be a Transaction Day. However, some Business Days will not be Transaction Days where Significant Markets are closed and/or such other days as the Management Company may from time to time determine provided that there is at least one Transaction Day per fortnight. Any applications received by the Registrar and Transfer Agent after the Cut-off Time for a Transaction Day will be deferred to the next Transaction Day and processed on the basis of the Net Asset Value per Share calculated for such deferred Transaction Day. The Management Company may declare that a Business Day is a Transaction Day when a Significant Market is closed, in its discretion, where it believes it to be more appropriate. The Transaction Day for each Sub-Fund is available from the Investment Manager and/or Sub- Portfolio Manager. |
| --- | --- |
| "UCI" | Means an undertaking for collective investment; |
| "UCITS" | Means an Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities established pursuant to the Regulations; |
| "UCITS Directive" | Means the European Parliament and Council Directive 2009/65/EC of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to UCITS, as may be amended; |
| "United States" or "U.S." | Means the United States of America or any of its territories, possessions or other areas subject to its jurisdiction including the Commonwealth of Puerto Rico; |
| "Upfront Subscription Sales Charge" | Means the sales charge which investors subscribing for Shares as described under "Fees and Expenses" and in the relevant Product Annex may be subject to. No Upfront Subscription Sales Charge will be applicable unless otherwise provided for in the relevant Product Annex; |
| "U.S. Person" | Means U.S. persons (as defined for the purposes of the United States federal securities, commodities and tax laws, including Regulation S under the Securities Act) or persons who are resident in the United States at the time the Shares are offered or sold; and |
| "Valuation Day" | Means (unless otherwise defined in the Product Annex) the first Business Day following a NAV Date. A Valuation Day is the day on which the Net Asset Value in respect of a Sub-Fund is calculated and published. |

Translation (ENFR, 2022-06-28):
# DÉFINITIONS
Sauf mention contraire dans le corps du Prospectus ou l’Annexe Produit correspondante :
| « Actif(s) investi(s) » | Désigne certains actifs dans lesquels un Compartiment est investi, tel que décrit plus en détail dans l’Annexe Produit correspondante. |
| --- | --- |
| « Actif net » | Désigne la Valeur Liquidative d’un Compartiment ou d’une Catégorie d’un Compartiment ou encore des Actions, avant déduction de la Commission de la Société de Gestion et des Commissions Fixes ainsi que de tous les autres frais et commissions devant être imputés aux actifs du Compartiment. |
| « Actionnaire(s) » | Désigne (i) concernant les Actions nominatives, le ou les Actionnaires dûment inscrits au registre des actionnaires de la Société et (ii) concernant les Actions au porteur, les personnes détentrices de ces Actions au porteur. |
| « Actions au porteur » | Désigne les Actions matérialisées par un Certificat d’Actions global, comme décrit à la section « Souscriptions et Rachats d’Actions (marché primaire) ». |
| « Actions de capitalisation » | Désigne les Actions ne distribuant pas de dividende. |
| « Actions de distribution » | Désigne les Actions distribuant des dividendes. |
| « Actions nominatives » | Désigne les Actions émises sous forme nominative, dont la propriété est enregistrée et inscrite au registre des actionnaires de la Société, comme décrit à la section « Souscriptions et Rachats d’Actions (marché primaire) ». |
| « Actions » | Désigne les Actions sans valeur nominale de la Société, émises sous la forme décrite dans l’Annexe Produit concernée. |
| « Administrateur de l’Indice » | Désigne l’Administrateur d’un Indice tel qu’il est décrit dans l’Annexe Produit concernée. |
| « Administrateur » | Désigne les administrateurs actuels de la Société. |
| « AEMA » | Désigne l’Autorité européenne des marchés financiers. |
| « Agent Administratif » | Désigne State Street Bank International GmbH, Succursale au Luxembourg, dont le siège social est sis 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. |
| « Agent de calcul de Swap » | Désigne toute Contrepartie de Swap d’un Compartiment, sauf mention contraire dans l’Annexe Produit. |
| « Agent de Commissions Fixes » | Désigne DWS Investments UK Limited. |
| « Agent(s) de compensation » | Désigne la/les chambre(s) de compensation sélectionnée(s) dans les pays où les Actions peuvent être souscrites et par laquelle/lesquelles des Certificats d’Actions globaux sont transférés par une entrée dans les comptes de titres des intermédiaires financiers des Actionnaires ouverts auprès desdits Agents de compensation, tel qu’expliqué plus en détail dans la section « Souscriptions et rachats d’Actions (Marché primaire) ». Sauf mention contraire dans l’Annexe Produit correspondante, l’Agent de compensation sera Clearstream Banking, société anonyme au Luxembourg, et/ou Clearstream Banking AG à Francfort-sur-le-Main, ainsi que tout autre agent ou système de compensation pouvant être désigné. |
| « Agent de registre et de transfert » | Désigne State Street Bank International GmbH, Succursale au Luxembourg, dont le siège social est sis 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. |
| « Agents de compensation » | Désigne toute entité affiliée à une ou plusieurs Bourses de valeurs concernées et qui facilite la validation, la livraison et le règlement des opérations portant sur les Actions de la Société. |
| « Annexe Produit » | Désigne une annexe du présent Prospectus décrivant les caractéristiques particulières d’un Compartiment. L’Annexe Produit doit être considérée comme faisant partie intégrante du Prospectus. |
| « Autres frais administratifs » | Désigne les frais encourus en relation avec les opérations de la Société tels que décrits plus en détail dans la section « Frais et commissions ». |
| « Bourses de valeurs concernées » | Marchés sur lesquels les Actions des Compartiments peuvent être cotées, tels que la Bourse de Luxembourg, la Deutsche Börse et d’autres Bourses de valeurs concernées. |

| « Cas d’insolvabilité » | Survient en rapport avec une personne quand (i) un ordre a été émis ou une résolution effective a été passée en vue de la liquidation ou faillite de ladite personne ; (ii) un liquidateur ou agent équivalent a été nommé en rapport avec ladite personne ou l’un quelconque des actifs de la personne, ou la personne fait l’objet d’un redressement judiciaire ; (iii) la personne conclut un arrangement avec un ou plusieurs de ses créanciers ou est considérée dans l’incapacité de rembourser ses dettes ; (iv) la personne met fin ou menace de mettre fin à son activité ou une part importante de celle-ci, ou apporte ou menace d’apporter toute modification substantielle à la nature de son activité ; (v) un événement survient en rapport avec la personne dans toute juridiction ayant un effet équivalent à l’un quelconque des événements mentionnés aux points (i) à (iv) ci-dessus, ou ; (vi) la Société estime de bonne foi qu’un des événements ci-dessus est susceptible de survenir. |
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| « Catégorie d’origine » | Désigne, en cas d’échange d’Actions, la Catégorie d’Actions depuis laquelle un Actionnaire désire échanger tout ou partie de ses Actions en Actions d’une Nouvelle Catégorie, comme décrit à la section « Échange des Actions ». |
| « Catégorie(s) » ou « Catégorie(s) d’Actions » « Catégorie(s) d’Actions couverte(s) contre le risque de change » | Désigne la ou les catégories d’Actions d’un Compartiment, dont les caractéristiques spécifiques peuvent varier en matière de structure de frais d’entrée, d’échange ou de rachat, de montant minimal de souscription, de politique de dividende, de critères d’éligibilité des investisseurs ou autres. Le détail des caractéristiques applicables à chaque Catégorie figurera dans l’Annexe Produit concernée. Pour les Compartiments dotés d’une Politique d’Investissement Direct, désigne une Catégorie d’Actions visant à réduire l’impact des fluctuations de taux de change entre la Devise de dénomination et les devises des titres sous-jacents qui composent le portefeuille. Pour les Compartiments dotés d’une Politique d’Investissement Indirect, désigne une Catégorie d’Actions visant à réduire l’impact des fluctuations de taux de change entre la Devise de dénomination et les devises des titres sous-jacents qui composent l’Indice de Référence. Sauf mention contraire, toute référence aux Catégories ou Catégories d’Actions inclut les Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change. |
| « Certificat d’Actions global » | Désigne les certificats émis au nom de la Société (tels que décrits plus en détail à la section « Souscriptions et Rachats d’Actions (Marché primaire) »). |
| « Commission de Dépositaire » | Désigne toutes les commissions dues par la Société au Dépositaire en vertu du Contrat de Dépositaire. |
| « Commission de distribution » | Désigne les frais qui peuvent être versés par la Société de Gestion au Distributeur concerné par prélèvement sur la Commission de la Société de Gestion. |
| « Commission de gestion » | Désigne toutes les commissions dues par la Société de Gestion au Gestionnaire d’Investissement en vertu du Contrat de Gestion d’Investissement. |
| « Commission de gestion d’investissement » | Désigne toutes les commissions dues par la Société de Gestion au Gestionnaire d’Investissement concerné en vertu du Contrat de gestion d’investissement concerné. |
| « Commission de la Société de Gestion » | Désigne la commission annuelle, payable de façon périodique par la Société à la Société de Gestion, qui sera cumulée quotidiennement chaque jour calendaire et sera calculée chaque Jour d’évaluation sur la base d’un pourcentage de (i) la dernière Valeur Liquidative disponible de chaque Compartiment ou Catégorie d’Actions ou du (ii) Prix d’Émission initial multiplié par le nombre d’actions en circulation de chaque Compartiment ou Catégorie d’Actions (tel qu’indiqué pour chaque Compartiment ou Catégorie d’Actions dans l’Annexe Produit concernée et spécifié de façon plus détaillée dans la section « Frais et commissions »), en vertu du Contrat de Société de Gestion. |
| « Commission Globale » | Désigne une commission globale englobant les Commissions Fixes et la Commission de gestion. |
| « Commissions de l’Agent de registre et de transfert et de l’Agent de cotation » | Désigne toutes les commissions dues à l’Agent de registre et de transfert en vertu du Contrat d’Agent Administratif, d’Agent domiciliataire et commercial, d’Agent payeur, d’Agent de registre et de transfert et d’Agent de cotation. |
| « Commissions Fixes » | Désigne, comme décrit plus en détail à la section « Frais et commissions » ci-dessous, les commissions totales dont la Société est redevable pour chaque Compartiment au titre des frais, dépenses et débours courants engagés par ledit Compartiment. |
| « Compartiment d’origine » | Désigne, en cas d’échange d’Actions, le Compartiment depuis lequel un Actionnaire demande à échanger tout ou partie de ses Actions en Actions du Nouveau Compartiment, comme décrit à la section « Échange des Actions ». |

| « Compartiment » | Désigne un portefeuille d’actifs distinct établi pour une ou plusieurs Catégories d’Actions de la Société et qui est investi conformément à un Objectif d’Investissement spécifique. Les Compartiments n’ont pas d’existence juridique autonome hors de la Société. Toutefois, chacun d’entre eux n’est redevable qu’au titre des dettes, engagements et obligations qui lui sont attribuables. Les caractéristiques de chaque Compartiment seront décrites dans l’Annexe Produit concernée. |
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| « Composante en espèces » | Désigne la composante en espèces du Fichier de composition du portefeuille. La Composante en espèces est constituée de trois éléments, soit : (i) le dividende couru attribuable aux Actionnaires du Compartiment (en général les dividendes et intérêts gagnés moins les frais et commissions encourus depuis la dernière distribution) ; (ii) les sommes en espèces représentant les sommes résultant de l’arrondissement du nombre d’Actions à livrer, le capital en espèces détenu par le Compartiment ou les montants représentant la différence entre la pondération du Fichier de composition du portefeuille et celle du Compartiment ; et (iii) tous Frais de transaction du marché primaire pouvant être redevables. |
| « Conseil d’Administration » | Désigne le Conseil d’Administration de la Société. Toute référence au Conseil d’Administration englobe ses représentants ou délégués dûment autorisés. |
| « Contrat d’Agent Administratif, d’Agent domiciliataire et commercial, d’Agent payeur, d’Agent de registre et de transfert et d’Agent de cotation » | Désigne le contrat conclu le 7 février 2007 entre la Société, la Société de Gestion et l’Agent Administratif. |
| « Contrat de Dépositaire » | Désigne le contrat daté du 12 octobre 2016 par lequel State Street Bank International GmbH, Succursale au Luxembourg a été nommé dépositaire de la Société, tel que plus amplement décrit à la section « Gestion et administration de la Société », ainsi que ses éventuels amendements. |
| « Contrat de gestion de portefeuille délégué » | Désigne le contrat conclu entre le Gestionnaire d’Investissement concerné et un Gestionnaire de Portefeuille Délégué. |
| « Contrat de gestion d’investissement » | Désigne le contrat conclu entre la Société de Gestion et le Gestionnaire d’Investissement concerné, comme décrit plus en détail à la section « Gestion et administration de la Société ». |
| « Contrat de Société de Gestion » | Désigne le contrat de la Société de Gestion daté du 7 octobre 2015 entre la Société et la Société de Gestion ainsi que ses éventuels amendements. |
| « Contrepartie de Swap » | Désigne toute entité avec laquelle la Société ou la Société de Gestion conclura des Conventions de swap négociées de gré à gré à l’égard d’un ou plusieurs Compartiment(s), tel que décrit au paragraphe « Les Contreparties de Swap » de la section « Gestion et administration de la Société ». |
| « CSSF » | La Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. |
| « Date d’échéance » | Désigne la date, indiquée sur l’Annexe Produit, à laquelle les Actions en circulation seront rachetées, après quoi le Compartiment sera liquidé, comme décrit plus en détail à la section « Souscriptions et Rachats d’Actions (Marché primaire) ». Sauf mention d’une Date d’échéance dans l’Annexe Produit concernée, les Compartiments n’ont pas de Date d’échéance. |
| « Date de lancement » | Désigne la date à laquelle la Société émet les Actions d’un Compartiment pour la première fois en échange des montants de souscription. |
| « Date de VL » | Désigne (sauf indication contraire dans l’Annexe Produit) un jour qui est un Jour ouvrable. Une Date de VL désigne le jour à compter duquel les actifs et les passifs du Compartiment sont évalués conformément à la section « Calcul de la Valeur Liquidative » du Prospectus. Afin d’éviter toute ambiguïté, chaque Jour de Transaction sera une Date de VL. |
| « Dépositaire » | Désigne State Street Bank International GmbH, Succursale au Luxembourg, dont le siège social est sis 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. |
| « Devise de dénomination » | Désigne la devise utilisée par l’Agent Administratif pour calculer la Valeur Liquidative par Action de la Catégorie d’Actions concernée. Sauf mention contraire dans l’Annexe Produit concernée, la Devise de dénomination sera la Devise de Référence. |
| « Devise de paiement autorisée » | Désigne les devises dans lesquelles les souscriptions et rachats d’Actions d’une Catégorie particulière peuvent être effectués, outre la Devise de Référence et la Devise de dénomination. |

| « Devise de Référence » | Désigne la devise utilisée par l’Agent Administratif pour calculer la Valeur Liquidative par Action du Compartiment concerné. Sauf mention contraire dans l’Annexe Produit concernée, la Devise de Référence sera l’euro. |
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| « Directive Euro-NCD » | Désigne la Directive du Conseil 2014/107/UE portant modification de la Directive 2011/16/UE relative à l’échange automatique d’informations obligatoire dans le domaine de la fiscalité, qui a été adoptée le 9 décembre 2014 afin de mettre en application la NCD parmi les États membres de l’UE. |
| « Directive OPCVM » | Désigne la Directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil datée du 13 juillet 2009 portant sur la coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives concernant les OPCVM, tel qu’elle peut être modifiée. |
| « Distributeur » | Tout distributeur ou courtier pour la distribution des Actions dans certaines juridictions, désigné par la Société de Gestion, ou tout distributeur délégué de celle-ci. |
| « Dividende de rachat » | Désigne un dividende versé relativement aux Actions faisant l’objet d’une requête valide de rachat. |
| « Établissements de premier ordre » | Désigne les établissements financiers de premier ordre sélectionnés par le Conseil d’Administration, soumis à une surveillance prudentielle et appartenant aux catégories agréées par la CSSF pour les besoins des Transactions sur des instruments dérivés négociées de gré à gré et spécialisées dans ce type de transactions. |
| « État éligible » | Désigne tout État membre de l’OCDE ou de tout autre pays d’Europe, d’Amérique du Nord, Centrale et du Sud, d’Asie, d’Afrique et du Bassin Pacifique. |
| « État membre de l’OCDE » | Désigne tout État membre de l’OCDE. |
| « État membre de l’UE » | Désigne l’un quelconque des États membres de l’UE. Les états qui sont des parties contractantes de l’accord de création de l’Espace économique européen autres que les États membres de l’UE, dans les limites prévues par ces accords et leurs lois connexes, sont considérés comme des États membres de l’UE à part entière. |
| « États-Unis ou USA » | Désigne les États-Unis d’Amérique, leurs territoires, possessions ou autres zones de leur ressort (y compris le territoire de Porto Rico). |
| « ETF » | Désigne un fonds indiciel négocié en Bourse (Exchange Traded Fund). |
| « FATCA » | Désigne la loi intitulée Foreign Account Tax Compliance Act et adoptée par le Congrès des États-Unis en mars 2010. |
| « Fichier de composition du portefeuille » | Désigne le fichier déclinant les Investissements et/ou Composantes en espèces susceptibles d’être fournis par (a) les Participants autorisés dans le cas de souscriptions ou (b) par la Société en cas de rachats. |
| « Formulaire de transaction » | Désigne tout formulaire de transaction pouvant être prescrit par les Administrateurs aux fins d’échange des actions du Compartiment concerné. |
| « Frais administratifs » | Désigne les frais encourus du fait des activités de la Société, comme décrit plus en détail à la section « Frais et commissions ». |
| « Frais d’administration » | Désigne tous les frais dus par la Société à l’Agent Administratif en vertu du Contrat d’Agent Administratif, d’Agent domiciliataire et commercial, d’Agent payeur, d’Agent de registre et de transfert et d’Agent de cotation. |
| « Frais d’Entrée Immédiats » | Désigne les frais d’entrée dont peuvent être redevables les investisseurs souscrivant des Actions dans les circonstances décrites à la section « Frais et commissions » de l’Annexe Produit concernée. Sauf mention contraire dans l’Annexe Produit concernée, aucuns Frais d’Entrée Immédiats ne seront applicables. |
| « Frais d’échange » | Désigne les frais dont les investisseurs sont redevables en cas d’échange d’Actions dans les circonstances décrites à la section « Échange des Actions » et dans l’Annexe Produit concernée. |
| « Frais de Rachat » | Désigne les frais ou la commission pouvant s’appliquer aux Actions sur le Prix de rachat, comme décrit à la section « Souscriptions et Rachats d’Actions (Marché primaire) » et dans l’Annexe Produit concernée. Sauf mention contraire dans l’Annexe Produit, aucuns Frais de Rachat ne seront applicables. |

| « Frais de transaction » | Désigne tous les coûts et frais encourus eu égard à l’achat et/ou la vente de valeurs mobilières et d’instruments financiers en portefeuille, les frais et commissions de courtage, les intérêts ou taxes exigibles eu égard auxdites transactions d’achat et de vente, tel que décrit plus en détail dans l’Annexe Produit concernée. |
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| « Frais de transaction du Marché primaire » | Désigne, par rapport aux souscriptions ou rachats effectués sur le marché primaire, les frais pouvant être facturés aux Participants autorisés, y compris : tout ou partie de tous Frais de transaction ; tous droits de timbre et autres impôts ; toutes taxes ; les prélèvements gouvernementaux ; les frais de courtage ; les frais bancaires ; les écarts de taux de change ; les intérêts ; les frais liés au dépositaire (pour l’achat et la vente) ; les frais de transfert, les frais d’enregistrement et autres droits et frais liés à la première acquisition ou à l’augmentation des actifs du Compartiment concerné, ou à la création, l’émission, la vente, la conversion, le rachat d’Actions, ou à la vente ou l’achat de ces Actions, ou à tout ce qui a pu survenir ou pouvant être redevable vis-à-vis de ou avant de ou en lien avec ou à cause de ou à l’occasion de la transaction ou de la négociation pour laquelle sont redevables ces frais et prélèvements. Afin d’éviter toute ambiguïté, cela peut inclure une provision pour la différence entre le prix auquel les actifs ont été valorisés dans le cadre du calcul de la Valeur Liquidative et le prix estimé ou réel auquel ces actifs pourront être achetés suite à une souscription ou vendus suite à un rachat. Cela n’inclut pas toute commission redevable aux agents sur la vente et l’achat d’Actions ou toute commission, taxe, frais et coût pouvant avoir été pris en compte lors de la vérification du calcul de la Valeur Liquidative des Actions du Compartiment. |
| « Frais exceptionnels » | Désigne les frais liés aux frais de contentieux ainsi que tout impôt, taxe, droit ou frais similaires prélevés sur la Société ou ses actifs et qui ne relèvent pas par ailleurs des frais courants. |
| « G20 » | Désigne les pays représentés au sein du groupe des vingt ministres des Finances et des Gouverneurs des Banques Centrales, des 20 plus grandes économies mondiales. |
| « Gestionnaire de Portefeuille Délégué » | Désigne les entités mentionnées à la section « GESTION ET ADMINISTRATION » ainsi que la section « Gestion et administration de la Société » ; |
| « Gestionnaire d’Investissement » | Désigne les entités mentionnées à la section « GESTION ET ADMINISTRATION » ainsi que la section « Gestion et administration de la Société ». |
| « Groupe DWS » | Désigne une filiale ou une société affiliée de DWS Group GmbH & Co. KGaA qui fait partie du Groupe Deutsche Bank AG. |
| « Heure limite » | Désigne l’heure limite d’acceptation des demandes de souscription ou de rachat au cours d’un Jour de Transaction, comme stipulé dans l’Annexe Produit correspondante. |
| « IFD » | Désigne un ou des instrument(s) financier(s) dérivé(s). |
| « Indice de Référence » | Désigne l’indice de titres ou d’autres actifs dont un Compartiment vise à répliquer la performance, en vertu de son Objectif d’Investissement et conformément à ses Politiques d’Investissement, tel que stipulé dans l’Annexe Produit correspondante. L’« Indice de Référence » peut être constitué de plusieurs indices, ce qu’il faut avoir à l’esprit à chaque mention de l’Indice de Référence. |
| « Instruments du marché monétaire » | Désigne des instruments habituellement négociés sur un marché monétaire, qui sont liquides et dont la valeur peut être déterminée avec précision à tout moment. |
| « Investissements » | Désigne les valeurs mobilières et autres actifs financiers liquides mentionnés à la section 1 du chapitre « Restrictions d’Investissement ». |
| « Investisseur de détail » | Désigne un investisseur n’ayant pas la qualité d’Investisseur institutionnel. |
| « Investisseurs institutionnels » | Désigne un investisseur qui satisfait aux critères de qualification en tant qu’investisseur institutionnel au sens de l’article 174 de la Loi. |

| « Investisseurs non autorisés » | Désigne toute personne, société ou personne morale jugée par le Conseil d’Administration, à son entière discrétion, non autorisée à souscrire ou détenir des Actions de la Société ou, selon le cas, d’un Compartiment ou d’une Catégorie particuliers si, (i) de l’avis du Conseil d’Administration, cette participation peut porter préjudice à la Société ou à la majorité de ses actionnaires, (ii) cette participation peut entraîner une infraction à toute loi ou réglementation luxembourgeoise ou étrangère, (iii) de ce fait, la Société ou ses actionnaires peuvent se trouver exposés à des préjudices de nature fiscale, juridique ou financière qu’ils n’auraient pas subis autrement (incluant notamment toute responsabilité qui pourrait naître de l’application de la FATCA ou de toute obligation d’enregistrement posée par toute loi relative aux titres et investissements ou par toute autre loi ou obligation d’un quelconque pays ou une autorité quels qu’ils soient) ou (iv) si cette personne ne remplit pas les critères d’éligibilité d’une Catégorie donnée. Est en particulier qualifiée d’Investisseur non autorisé toute personne physique ou morale qui (i) n’est pas un ayant droit exonéré, ni un établissement non financier étranger (ENFE) actif, (ii) est un Ressortissant américain qualifié de personne américaine spécifiée, ou (iii) est un établissement financier non participant, au sens de l’AIG Luxembourg. |
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| « Investisseurs professionnels » | Désigne des investisseurs qui possèdent l’expérience, les connaissances et les compétences nécessaires pour prendre leurs propres décisions d’investissement et évaluer correctement les risques qu’ils encourent et remplir les critères énoncés dans la MiFID (annexe II). |
| « Jour de banque à Londres » | Désigne un jour au cours duquel les établissements bancaires commerciaux sont ouverts et opèrent des règlements à Londres, à l’exclusion des jours où lesdits établissements bancaires commerciaux sont ouverts seulement pour une demi-journée. |
| « Jour de banque au Luxembourg » | Désigne un jour (hors samedi et dimanche) au cours duquel les établissements bancaires commerciaux sont ouverts et opèrent des règlements au Luxembourg, à l’exclusion des jours au cours desquels les établissements bancaires commerciaux ne sont ouverts que pour une demi-journée. |
| « Jour de règlement » | Désigne un Jour ouvrable au cours duquel l’Agent de compensation concerné est ouvert ou, si ledit Agent de compensation n’est pas ouvert, le Jour ouvrable suivant au cours duquel l’Agent de compensation est ouvert. |
| « Jour de Transaction » | Désigne un jour au cours duquel les souscriptions, échanges et rachats d’Actions peuvent être effectués afin d’être traités par l’Agent de registre et de transfert, comme décrit aux sections « Conversion d’Actions » et « Souscriptions et Rachats d’Actions (Marché primaire) » dans le corps du Prospectus. En général, chaque Jour ouvrable sera un Jour de Transaction. Toutefois, certains Jours ouvrables ne seront pas des Jours de Transaction lors desquels les Marchés importants sont fermés à la négociation et/ou tout autre jour, déterminé en tant que de besoin par la Société de Gestion, à condition qu’il y ait au moins un Jour de Transaction tous les quinze jours. Toute demande reçue par l’Agent de registre et de transfert passé l’Heure limite au cours d’un Jour de Transaction sera reportée au Jour de Transaction suivant et traitée sur la base de la Valeur Liquidative par Action calculée pour ce Jour de Transaction reporté. La Société de Gestion peut déclarer qu’un Jour ouvrable est un Jour de Transaction lorsqu’un Marché important est fermé à la négociation, et ce, à son entière discrétion et au moment qu’elle estime le plus approprié. Le Jour de Transaction pour chaque Compartiment est disponible auprès du Gestionnaire d’Investissement et/ou du Gestionnaire de Portefeuille Délégué. |
| « Jour d’évaluation » | Désigne (sauf indication contraire dans l’Annexe Produit) le premier Jour ouvrable suivant une Date de VL. Un Jour d’évaluation est le jour lors duquel la Valeur Liquidative d’un Compartiment est calculée et publiée. |
| « Jour ouvrable » | Désigne (sauf indication contraire dans l’Annexe Produit) un jour qui est : - un Jour de banque au Luxembourg ; et
- un Jour de banque à Londres.
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| « L’AIG conclue par le Luxembourg » | Désigne le Modèle 1 de l’accord intergouvernemental conclu entre le gouvernement des États-Unis d’Amérique et le gouvernement du Grand-Duché de Luxembourg pour améliorer la conformité fiscale internationale et à l’égard des dispositions en matière de déclaration de renseignements aux États-Unis, communément connues sous le nom de Foreign Account Tax Compliance Act, datées du 28 mars 2014, telles que transposées en droit luxembourgeois. |

| « Loi » | Désigne la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 relative aux organismes de placement collectif, ainsi que ses éventuels amendements. |
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| «  Loi AIFM  » | Désigne la loi luxembourgeoise du 12 juillet 2013 portant sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs et la transposition de la Directive AIFM en droit luxembourgeois. |
| « Loi NCD » | Désigne la loi luxembourgeoise du 18 décembre 2015 portant sur l’échange automatique d’informations sur les comptes financiers dans le domaine de la fiscalité. |
| « Marché important » | Désigne un Marché important à Réplication Directe ou un Marché important à réplication indirecte. |
| « Marché important à Réplication Directe » | Désigne un marché ou une bourse ou une combinaison de marchés ou de bourses sur lesquel(le)s la valeur des investissements du Compartiment dépasse 30 % de sa Valeur Liquidative, calculée sur une base trimestrielle et enregistrée dans les états financiers de la Société. La Société de Gestion peut, à son entière discrétion, déterminer qu’un autre pourcentage de Valeur Liquidative et/ou qu’une autre date peuvent être appliqués, s’ils sont jugés plus appropriés. |
| « Marché important à réplication indirecte » | Désigne tout marché et/ou bourse sur laquelle les titres qui composent l’Indice de Référence sont cotés, sauf mention contraire dans l’Annexe Produit correspondante. |
| « Marché réglementé » | Désigne un marché réglementé en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public. |
| « MiFID » | Désigne la Directive concernant les marchés d’instruments financiers 2014/65/UE. |
| « Montant minimal de rachat » | Désigne le nombre minimum d’Actions ou le montant minimal de Valeur Liquidative requis pour tout rachat d’Actions. Sauf mention contraire dans l’Annexe Produit concernée, le Montant minimal de rachat correspondra à 1 Action. |
| « Montant Minimum de Souscription Initiale » | Désigne le nombre minimum d’Actions ou le montant minimal de Valeur Liquidative par Action (selon le cas) qu’un investisseur doit souscrire ou acquérir par voie d’échange durant la Période de souscription et jusqu’à la Date de lancement (exclue), le cas échéant. Sauf mention contraire dans l’Annexe Produit concernée, le Montant Minimum de Souscription Initiale sera de 1 Action. |
| « Montant Minimum de Souscription Ultérieure » | Désigne le nombre minimum d’Actions ou le montant minimal de Valeur Liquidative par Action (selon le cas) de toute souscription ou acquisition par voie d’échange effectué à compter de la Date de lancement. Sauf mention contraire dans l’Annexe Produit concernée, le Montant Minimum de Souscription Ultérieure correspondra à 1 Action. |
| « NCD » | Désigne la norme commune de déclaration (« NCD ») visant à instaurer l’échange automatique d’informations (EAI) complet et multilatéral, à l’échelle mondiale, tel que développé par l’OCDE. |
| « Nouveau Compartiment » | Désigne, en cas d’échange d’Actions, le nouveau Compartiment dans lequel un Actionnaire a échangé tout ou partie de ses Actions du Compartiment d’origine, comme décrit à la section « Échange des Actions ». |
| « Nouvelle Catégorie » | Désigne, en cas d’échange d’Actions, la nouvelle Catégorie d’Actions dans laquelle un Actionnaire a échangé tout ou partie de ses Actions de la Catégorie d’origine, comme décrit à la section « Échange des Actions ». |
| « Objectif d’Investissement » | Désigne l’Objectif d’Investissement préétabli des Compartiments, tel que spécifié dans l’Annexe Produit concernée. |
| « OCDE » | Désigne l’Organisation de coopération et de développement économiques, dont tous les États membres sont inclus dans la liste figurant sur le site Internet de l’OCDE http//:www.oecd.org. |
| « OPC » | Désigne un Organisme de placement collectif. |
| « OPCVM » | Désigne un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières constitué conformément aux Réglementations. |
| « Participant autorisé » | Désigne un investisseur institutionnel, un teneur de marché ou une entité de courtage autorisé par la Société aux fins de souscription et/ou de rachat direct d’Actions dans un Compartiment auprès de la Société. |
| « Participation minimale requise » | Désigne le nombre minimum d’Actions ou le montant minimal de Valeur Liquidative par Action (selon le cas) qu’un Actionnaire est tenu de détenir à tout moment. Sauf mention contraire dans l’Annexe Produit concernée, la Participation minimale requise sera de 1 Action. |

| « Période de souscription » | Désigne la période durant laquelle les Actions d’un Compartiment peuvent être souscrites au Prix d’Émission initial, comme indiqué dans l’Annexe Produit concernée. |
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| « Politique d’Investissement » | Désigne la politique d’investissement préétablie des Compartiments, tel que spécifié dans l’Annexe Produit concernée. |
| « Politique d’Investissement Direct » | Répond à la définition indiquée dans le corps du Prospectus à la section « Objectifs et Politiques d’Investissement ». |
| « Politique d’Investissement Indirect » | Répond à la définition indiquée dans le corps du Prospectus à la section « Objectifs et Politiques d’Investissement ». |
| « Prix d’Émission initial » | Désigne le prix auquel les Actions peuvent être souscrites durant la Période de souscription (le cas échéant) et/ou jusqu’à la Date de lancement (exclue), le cas échéant. Le Prix d’Émission initial est disponible sur demande sur www.Xtrackers.com. |
| « Prix de rachat » | Désigne le prix auquel les Actions sont rachetées (avant déduction de tous les frais, coûts, débours ou impôts), comme décrit à la section « Souscriptions et Rachats d’Actions (Marché primaire) ». |
| « Produit de rachat » | Désigne le Prix de rachat minoré de tous les frais, coûts, débours ou impôts, comme décrit à la section « Souscriptions et Rachats d’Actions (Marché primaire) ». |
| « Prospectus » | Désigne le présent Prospectus, y compris le Rapport annuel, le Rapport semestriel et les Rapports trimestriels (selon le cas) ainsi que les Annexes Produit, y compris leurs amendements, compléments, réexamens ou autres changements opérés en tant que de besoin. |
| « Rapport annuel » | Désigne le dernier rapport annuel en date de la Société, comprenant ses comptes audités. |
| « Rapport semestriel » | Désigne le dernier rapport semestriel de la Société en date, comprenant les comptes semestriels non audités de la Société, le tout devant être considéré comme partie intégrante du Prospectus. |
| « Règlement EMIR » | Désigne (i) le Règlement n° 648/2012 de l’Union européenne relatif aux instruments dérivés de gré à gré, aux contreparties centrales et aux référentiels centraux, (ii) toute réglementation de type quelconque mise en œuvre en vertu du point (i) et (iii) toute règle, directive et position spécifique adoptée en tant que de besoin par la CSSF ou l’Autorité européenne des marchés financiers. |
| « Réglementation relative aux indices » | La Réglementation (UE) 2016/1011 relative aux indices utilisés en tant qu’indices de référence pour les instruments et les contrats financiers ou pour mesurer la performance des fonds d’investissement. |
| « Règlement européen sur la taxonomie » | Désigne le Règlement (UE) 2020/852 du Parlement européen et du Conseil du 18 juin 2020 sur l’établissement d’un cadre visant à favoriser les investissements durables et modifiant le Règlement (UE) 2019/2088. |
| « Réglementations » | Désigne (i) la Partie 1 de la Loi, (ii) la Directive OPCVM, (iii) toute législation amendée ou de substitution leur succédant et actuellement en vigueur, (iv) toute réglementation de quelque type que ce soit en vertu des points (i), (ii) ou (iii), ainsi que (v) toute règle, directive impérative et position générale ou spécifique adoptée en tant que de besoin par la CSSF ou l’AEMF à leur égard. |
| « Ressortissant des États-Unis » | Désigne les personnes US (US Persons au sens de la législation américaine fiscale, sur les valeurs mobilières et sur les matières premières, y compris la Regulation S de la Securities Act) ou les personnes résidant aux États-Unis au moment de l’offre ou de la vente des actions. |
| « Restrictions d’Investissement » | Désigne les Restrictions d’Investissement détaillées à la section « Restrictions d’Investissement ». |
| « SFDR » | Désigne le règlement (UE) 2019/2088 du 27 novembre 2019 portant sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers, tel que modifié. |
| « Société de Gestion » | Désigne DWS Investment S.A. dont le siège social est sis 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg (voir également la section « La Société de Gestion » à la rubrique « Gestion et administration de la Société »). Toute référence à la Société de Gestion inclut une référence à ses agents et délégués dûment autorisés. |
| « Société » | Désigne Xtrackers II, une société anonyme de droit luxembourgeois constituée sous la forme d’une société d’investissement à capital variable en vertu de la Loi (SICAV). |

| « Sociétés affiliées de DWS » | Désigne les entités au sein, et/ou les employés, agents, filiales ou sociétés affiliées des membres du Groupe DWS. |
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| « Souscriptions initiales » | Désigne les souscriptions d’Actions effectuées au Prix d’Émission initial, comme décrit plus en détail à la section « Souscriptions et Rachats d’Actions (Marché primaire) ». |
| « Souscriptions ultérieures » | Désigne les souscriptions d’Actions effectuées à compter de la Date de lancement (incluse), comme décrit à la section « Souscriptions et Rachats d’Actions (Marché primaire) ». |
| « Statuts » | Désigne les statuts de la Société et leurs éventuels amendements. |
| « Swap de rendement total » ou « TRS » | Désigne une entente bilatérale sur instruments dérivés en vertu de laquelle chaque partie convient d’échanger la performance économique totale d’un instrument sous-jacent représenté par un panier de titres ou la performance de l’indice ou de l’actif sous-jacent. La performance économique totale comprendra les revenus d’intérêts et commissions, les gains et pertes résultant de fluctuations de cours et les pertes sur créances du sous-jacent pendant la durée du contrat, selon le type de sous-jacent. La performance économique totale destinée à être échangée est calculée en fonction d’un montant notionnel convenu de quantité. |
| « Teneurs de marché » | Institutions financières qui sont membres des Bourses de valeurs concernées et ont signé un contrat de tenue de marché avec la Société ou ses délégués, ou qui sont enregistrées comme teneur de marché auprès des Bourses de valeurs concernées. |
| « UE » | Désigne l’Union européenne, dont les États membres à la date du présent Prospectus sont l’Allemagne, l’Autriche, la Belgique, la Bulgarie, Chypre, la Croatie, le Danemark, l’Espagne, l’Estonie, la Finlande, la France, le Grand-Duché de Luxembourg, la Grèce, la Hongrie, l’Irlande, l’Italie, la Lettonie, la Lituanie, Malte, les Pays-Bas, la Pologne, le Portugal, la République tchèque, la Roumanie, la Slovaquie, la Slovénie et la Suède. |
| « Valeur Liquidative Minimum » | Désigne un montant stipulé dans l’Annexe Produit concernée. Sauf mention contraire dans l’Annexe Produit concernée, la Valeur Liquidative Minimum par Compartiment sera de 50 000 000 EUR (ou la contre-valeur dans la Devise de Référence du Compartiment concerné). |
| « Valeur Liquidative par Action » | Désigne la Valeur Liquidative attribuable à l’ensemble des Actions émises dans le cadre d’un Compartiment et/ou d’une Catégorie d’Actions particuliers, selon le cas, divisée par le nombre d’Actions émises par la Société au sein dudit Compartiment ou de ladite Catégorie d’Actions. |
| « Valeur Liquidative » | Désigne la Valeur Liquidative de la Société, d’un Compartiment ou d’une Catégorie d’Actions, selon le cas, calculée selon les modalités décrites dans le présent Prospectus. |