OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### UBS (Lux) Emerging Economies Fund Our opinion
In our opinion, the accompanying financial statements give a true and fair view of the financial position of
UBS (Lux) Emerging Economies Fund (the “Fund”) and of each of its subfunds as at 31 August 2020, and of the results of their operations and changes in their net assets for the year then ended in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and presentation of the financial statements.
What we have audited
The Fund’s financial statements comprise:
- the combined statement of net assets for the Fund and the statement of net assets for each of the subfunds as at 31 August 2020;
- the schedule of investments and other assets as at 31 August 2020;
- the combined statement of operations for the Fund and the statement of operations for each of the subfunds for the year then ended;
- the statement of changes in net assets for the Fund and the statement of changes in net assets for each of the subfunds for the year then ended; and
- the notes to the financial statements, which include a summary of significant accounting policies.

Translation (ENFR, 2020-08-31):
### UBS (Lux) Emerging Economies Fund Notre opinion
A notre avis, les états financiers ci-joints donnent une image fidèle de la situation financière de UBS (Lux)
Emerging Economies Fund (le «Fonds») et de chacun de ses compartiments au 31 août 2020, ainsi que du résultat de leurs opérations et des changements des actifs nets pour l’exercice clos à cette date, conformé- ment aux prescriptions légales et réglementaires relatives à l’établissement et la présentation des états finan- ciers en vigueur au Luxembourg.
Ce que nous avons audité
Les états financiers du Fonds comprennent:
- l’état de l’actif net combiné du Fonds et l’état de l’actif net de chacun de ses compartiments au 31 août 2020;
- le portefeuille-titres et autres actifs nets au 31 août 2020;
- l’état des opérations combiné du Fonds et l’état des opérations de chacun de ses compartiments pour l’exercice clos à cette date;
- l’état des changements de l’actif net du Fonds et l’état des changement de l’actif net de chacun de ses compartiments pour l’exercice clos à cette date; et
- les notes aux états financiers, incluant un résumé des principales méthodes comptables.
### Statement of Net Assets
Assets	31.8.2020
USD
Investments in securities, cost	1 549 219 529.19
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)		16 474 108.28	 Total investments in securities (Note 1)			1 565 693 637.47
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	6 894 652.03*
Other liquid assets (Margins)	1 129 798.68
Receivable on subscriptions	500 203.58
Interest receivable on securities	24 528 050.26
Interest receivable on liquid assets	14 174.23
Receivable on dividends	5 955.30
Interest receivable on swaps	1 263.89
Unrealized gain (loss) on financial futures (Note 1)	210 327.09
Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1)	1 905 406.73
Total Assets	1 600 881 242.75
Liabilities
Unrealized gain (loss) on swaps (Note 1)	-2 226.51
Bank overdraft	-378 557.14
Interest payable on bank overdraft	-472.77
Payable on redemptions	-178 369.57
Provisions for flat fee (Note 2)	-224 745.39
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-41 827.85
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-239 084.43		 Total provisions			-505 657.67
Total Liabilities	-1 063 057.15
Net assets at the end of the financial year	1 599 818 185.60

Translation (ENFR, 2020-08-31):
### Etat des actifs nets
Actif	31.8.2020
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	1 549 219 529.19
Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée		16 474 108.28	
Total du Portefeuille-titres (note 1)	1 565 693 637.47
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	6 894 652.03*
Autres liquidités (marges)	1 129 798.68
Créances sur souscriptions	500 203.58
Intérêts à recevoir sur titres	24 528 050.26
Intérêts à recevoir sur liquidités	14 174.23
Créances sur dividendes	5 955.30
Intérêts à recevoir sur swaps	1 263.89
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur contrats financiers à terme (note 1)	210 327.09
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur contrats de change à terme (note 1)	1 905 406.73
Total de l’Actif	1 600 881 242.75
Passif
Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur swaps (note 1)	-2 226.51
Crédit en compte courant	-378 557.14
Intérêts à payer sur crédit en compte courant	-472.77
Engagements sur rachats	-178 369.57
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-224 745.39
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-41 827.85
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-239 084.43		 Total des Provisions pour frais			-505 657.67
Total du Passif	-1 063 057.15
Actif net à la fin de l’exercice	1 599 818 185.60
1 
The unit class (EUR hedged) F-acc was in circulation until 13.1.2020. Due to this fact, there is no data for the calculation of the performance available.
2 
The unit class I-B-acc was in circulation until 21.1.2020. Due to this fact, there is no data for the calculation of the performance available.
3 
For the period from 27.10.2017 to 19.2.2019 the unit class (EUR hedged) I-B-acc was in circulation - reactivated 23.7.2020. Due to the recent launch, there is no data for the calculation of the performance available.
Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming units. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.
UBS (Lux) Emerging Economies Fund – Global Short Term (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 August 2020

Translation (ENFR, 2020-08-31):
1 
La catégorie de parts (EUR hedged) F-acc était en circulation jusqu’au 13.1.2020. Dès lors, aucune donnée n’est disponible pour calculer la performance.
2 
La catégorie de parts I-B-acc était en circulation jusqu’au 21.1.2020. Dès lors, aucune donnée n’est disponible pour calculer la performance.
3 
La catégorie d’actions (EUR hedged) I-B-acc était en circulation pour la période allant du 27.10.2017 au 19.2.2019 - réactivée le 23.7.2020. Dès lors, aucune donnée n’est disponible pour calculer la performance.
La performance historique n’est pas un indicateur de la performance actuelle ou future.
Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais prélevés lors de l’émission et du rachat des parts. Les données de performance ne sont pas auditées.
Le compartiment n’a pas d’indice de référence.
UBS (Lux) Emerging Economies Fund – Global Short Term (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 août 2020
Options are included in the investments in securities.
- Net realized profit (loss) on sales of securitiesThe realized profit or loss on sales of securities are calcu- lated on the basis of the average cost of the securities sold.
- Conversion of foreign currenciesBank accounts, other net assets and the valuation of the investments in securities denominated in currencies other than the reference currency of the different subfunds are converted at the mid closing spot rates on the valuation date. Income and expenses denominated in currencies other than the currency of the different subfunds are converted at the mid closing spot rates at payment date. Profit or loss on foreign exchange is included in the financial statements.

Translation (ENFR, 2020-08-31):
Les options sont incluses dans le portefeuille-titres.
- Bénéfice/perte net(te) réalisé(e) sur ventes de titres Les bénéfices ou pertes réalisé(e)s sur les ventes de titres sont calculé(e)s sur la base du coût d acquisition moyen des titres vendus.
- Conversion des devises étrangèresLes avoirs en banque, les autres actifs nets ainsi que la valeur d’évaluation des titres en portefeuille exprimés dans des devises autres que celle de référence des dif- férents compartiments sont convertis aux «Mid Closing Spot Rates» en vigueur le jour d’évaluation. Les reve- nus et frais exprimés dans des devises autres que celle des différents compartiments sont convertis aux «Mid Closing Spot Rates» en vigueur à la date de paiement. Les bénéfices ou pertes de change sont enregistré(e)s dans l’état des opérations.
### Remuneration disclosure
Due to the roles of Management Company staff, the below disclosed remuneration was calculated in propor- tion of the net assets of the Fund out of the net assets of all the funds under the governance of UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. (including both AIF and UCITS funds).
For the fiscal year ending 31 December 2019, the pro- portional remuneration (fixed and variable) paid by UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. to its entire staff amounted to EUR 55 950, of which EUR 3 058 repre- sented the variable remuneration. The Management Company employed an average of 45.1 staff (full time equivalent) during this period.
The proportional remuneration (fixed and variable) paid by the Management Company to its Identified Staff amounted to EUR 24 655, of which EUR 1 780 repre- sented the variable remuneration (20 beneficiaries).

Translation (ENFR, 2020-08-31):
### Divulgation des rémunérations
En raison des rôles des collaborateurs de la Société de gestion, la rémunération divulguée ci-dessous a été cal- culée au prorata des actifs nets du Fonds sur les actifs nets de tous les fonds gérés par UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. (y compris les FIA et les OPCVM).
Pour l’exercice se terminant le 31 décembre 2019, la rémunération proportionnelle (fixe et variable) versée par UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. à l’ensemble de ses collaborateurs s’est élevée à 55 950 EUR, dont 3 058 EUR au titre de la rémunération variable. La Société de gestion employait en moyenne 45.1 personnes (équi- valent temps plein) au cours de cette période.
La rémunération proportionnelle (fixe et variable) versée par la Société de gestion à ses collaborateurs identifiés s’est élevée à 24 655 EUR, dont 1 780 EUR au titre de la rémunération variable (20 bénéficiaires).
### Income-Ratio (Fund)
UBS (Lux) Emerging Economies Fund	
Percentage
- Global Bonds (USD)	0.24%
- Global Short Term (USD)	0.29%

Translation (ENFR, 2020-08-31):
### Ratio des revenus (Fonds)
UBS (Lux) Emerging Economies Fund	
Pourcentage
- Global Bonds (USD)	0.24%
- Global Short Term (USD)	0.29%
### Expense-Ratio (Securities Lending Agent)
UBS (Lux) Emerging Economies Fund	
Percentage
- Global Bonds (USD)	0.09%
- Global Short Term (USD)	0.12%UBS (Lux) Emerging Economies Fund Annual report and audited financial statements as of 31 August 2020b© UBS 2020. The key symbol and UBS are among the registered and unregistered trademarks of UBS. All rights reserved. Also available in German and French.

Translation (ENFR, 2020-08-31):
### Ratio des revenus (Agent prêteur de titres)
UBS (Lux) Emerging Economies Fund	
Pourcentage
- Global Bonds (USD)	0.09%
- Global Short Term (USD)	0.12%UBS (Lux) Emerging Economies FundRapport annuel et états financiers révisés au 31 août 2020b© UBS 2020. Le symbole des clés et UBS font partie des marques protégées d’UBS. Tous droits réservés. Egalement disponible en allemand et en anglais.
In the case of securities, derivatives and other invest- ments infrequently traded on a stock exchange and for which a secondary market exists with pricing in line with the market, the Management Company may value these derivatives and other investments based on these prices. Securities, derivatives and other investments not listed on a stock exchange but which are traded on another regulated market which oper- ates regularly and is recognised and open to the public are valued at the last available price on this market.
- Investments that are not listed on a stock exchange or traded on another regulated market, and for which no appropriate price can be obtained, are valued by the Management Company according to other prin- ciples chosen by it in good faith on the basis of the likely sales prices. These principles shall always be in line with the MMFs Regulation.
- Derivatives not listed on a stock exchange (OTC derivatives) are valued on the basis of independent pricing sources. In case only one independent pricing source of a derivative is available, the plausibility of the valuation obtained will be verified by means of calculation methods recognised by the Management Company and the Fund’s auditors, based on the mar- ket value of the underlying instrument from which the derivative originates.

Translation (ENFR, 2019-10-31):
Dans le cas de produits dérivés et autres actifs fai- sant l’objet de transactions limitées en Bourse, mais négociés entre courtiers sur un marché secondaire régi par des règles de fixation des prix conformes aux usages, la Société de gestion peut évaluer ces pro- duits dérivés et autres actifs sur la base de ces prix. Les produits dérivés et autres actifs qui ne sont pas cotés en Bourse mais négociés sur un autre marché régle- menté, reconnu, ouvert au public et en fonctionne- ment régulier sont évalués au dernier cours disponible sur ce marché.
- les actifs qui ne sont pas cotés en Bourse ou négociés sur un autre marché réglementé et pour lesquels aucun prix adéquat ne peut être obtenu sont évalués par la Société de gestion selon d’autres principes qu’elle choi- sit en toute bonne foi sur la base des prix probables de réalisation. Ces principes seront toujours conformes au règlement sur les fonds monétaires.
- les produits dérivés qui ne sont pas cotés en Bourse (produits dérivés de gré à gré) sont évalués sur la base de prix obtenus de sources indépendantes. Si seule une source indépendante est disponible pour l’évaluation d’un produit dérivé, la probabilité du prix d’évaluation est déterminée à l’aide de modèles de calcul reconnus par la Société de gestion et le réviseur d’entreprises du Fonds sur la base de la valeur vénale de l’instrument sous-jacent du produit dérivé.
UBS (Lux) Money Market Fund Annual Report as of 31 October 2019
This valuation is determined by decision of the Management Company on the basis of valuations made by the valuation experts of the Management Company with support from the valuation experts of the UBS Valuation Committee. The principles used in this pro- cess shall always be in line with the MMFs Regulation.
- Units of other money market funds are valued based on the most recent net asset value. Certain units or shares of other money market funds may be valued based on estimates of their value from reliable ser- vice providers that are independent from the target fund portfolio manager or investment adviser (value estimation).
- Money market instruments not traded on a stock exchange or on another regulated market open to the public will be valued on the basis of the relevant curves. The valuation based on the curves refers to the interest rate and credit spread components. The following principles are applied in this process: for each money market instrument, the interest rates nearest the residual maturity are interpolated. The interest rate calculated in this way is converted into a market price by adding a credit spread that reflects the underlying borrower. This credit spread is adjusted if there is a significant change in the credit rating of the borrower.

Translation (ENFR, 2019-10-31):
UBS (Lux) Money Market Fund Rapport annuel au 31 octobre 2019
Cette évaluation s’effectue sur décision de la Société de gestion, sur la base des estimations établies par ses experts, assistés par ceux du Comité d’évaluation mondial d’UBS. Les principes appliqués à cette fin seront toujours conformes au règlement sur les fonds monétaires.
- les parts ou actions d’autres fonds monétaires sont évaluées à leur dernière valeur nette d’inventaire connue. Certaines parts ou actions d’autres fonds monétaires peuvent être évaluées sur la base d’une estimation fournie par des prestataires de confiance, indépendants du gestionnaire de portefeuille ou du conseiller en placement du fonds cible (estimation de prix).
- l’évaluation des instruments du marché monétaire, qui ne sont pas négociés en Bourse ou sur un autre marché réglementé et ouvert au public, sera effectuée sur la base des courbes correspondantes. L’évaluation repo- sant sur les courbes se rapporte aux composantes Taux d’intérêt et Spread de crédit. À cet égard, les principes suivants sont appliqués: pour chaque instrument du marché monétaire, les taux d’intérêt suivant la durée résiduelle sont interpolés. Le taux d’intérêt ainsi calculé est converti en un cours de marché après ajout d’un spread de crédit qui rend compte de la solvabilité du débiteur sous-jacent. Ce spread de crédit est ajusté en cas de modification importante de la solvabilité de l’émetteur.
# Appendix 1 – Global Exposure (unaudited)
Risk management
Risk management in accordance with the commitment approach and the value-at-risk approach is applied pursuant to the applicable laws and regulatory provisions.
Leverage
Leverage is defined pursuant to the applicable ESMA directives as the total of the notional values of the derivatives used by the respective subfund. According to this definition, leverage may result in artificially increased leverage amounts, as some derivatives that can be used for hedging purposes may be included in the calculation. Consequently, this information does not necessarily reflect the precise actual leverage risk that the investor is exposed to.
| Subfund	Global risk | Model | Min | Max | Avg | Leverage | Reference | Year-end |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| calculation | used | VaR limit | VaR limit | VaR limit |  | portfolio |  |

method	consumption (%) consumption (%) consumption (%)	(%)	(benchmark)
40% MSCI
All Country World Index (net div reinv.), denominated (not hedged) in USD / 60% FTSE World
Government Bond
UBS (Lux) SICAV 1	Relative VaR Historical	Index
- All-Rounder (USD)	approach	VaR	24.14%	66.33%	44.29%	58.23%	(hedged in USD) 30.9.2022UBS (Lux) SICAV 1
- Medium Term USDCorporate Bonds	CommitmentSustainable (USD)	approachUBS (Lux) SICAV 1Annual report and audited financial statements as of 30 September 2022

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Annexe 1 – Engagement global (non audité)
Gestion des risques
La gestion des risques conformément aux approches par les engagements et par la VaR (value at risk, ou valeur à risque) s’effectue dans le respect des lois en vigueur et des dispositions prévues par les autorités de surveillance.
Effet de levier
L’effet de levier est défini selon les directives de l’AEMF applicables comme le montant total des valeurs nominales des produits dérivés auxquels recourt le compartiment concerné. Au terme de cette définition, l’effet de levier peut entraîner un quota de capitaux étrangers artificiellement accru dès lors que certains produits dérivés pouvant être utilisés à des fins de couverture sont intégrés dans le calcul dans certaines circonstances. Par conséquent, ces infor- mations ne reflètent pas nécessairement le risque réel précis de l’effet de levier auquel est soumis l’investisseur.
Compartiments	Méthode de	Modèle	Utilisation	Utilisation	Utilisation		Levier		Portefeuille de Fin d’année calcul du		utilisé		de la VaR		de la VaR		de la VaR	moyen	référence (indice
risque global	min. (%)	max. (%) moyenne (%)	(%)	de référence)
40% indice MSCI All Country World (dividendes nets réinvestis)
en USD (non couvert) et 60%
indice FTSE World Government
UBS (Lux) SICAV 1	Approche par la	VaR	Bond (couvert
- All-Rounder (USD)	VaR relative	historique	24.14%	66.33%	44.29%	58.23%	en USD)	30.9.2022UBS (Lux) SICAV 1
- Medium Term USDCorporate Bonds	Approche par lesSustainable (USD)	engagementsUBS (Lux) SICAV 1Rapport annuel et états financiers révisés au 30 septembre 2022
Asset management UBS Funds
Annual Report 2021/2022
Investment Company under Luxembourg Law (SICAV)
R.C.S. Luxembourg N° B 115 357
Annual report and audited financial statements as of 30 September 2022
UBS (Lux) SICAV 1
UBS (Lux) SICAV 1 – All-Rounder (USD)
UBS (Lux) SICAV 1 – Medium Term USD Corporate Bonds Sustainable (USD)

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Asset management UBS Funds
Rapport annuel 2021/2022
Société d’investissement de droit luxembourgeois (SICAV)
R.C.S. Luxembourg N° B 115 357
Rapport annuel et états financiers révisés au 30 septembre 2022
UBS (Lux) SICAV 1
UBS (Lux) SICAV 1 – All-Rounder (USD)
UBS (Lux) SICAV 1 – Medium Term USD Corporate Bonds Sustainable (USD)
### Sale in Switzerland
Representative
UBS Fund Management (Switzerland) AG
P.O. Box
Aeschenvorstadt 1 CH-4002 Basel
Paying agents
UBS Switzerland AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8001 Zurich and its offices in Switzerland
The sales prospectus, the KIID, the articles of association of the Company, the annual and semi-annual reports as well as the portfolio movements of the Company mentioned in this publication are available free of charge from UBS Switzerland AG, Postfach, CH-8001 Zurich and from UBS Fund Management (Switzerland) AG, P.O. Box, CH-4002 Basel.
Sale in Austria, in Belgium, in the Czech Republic, in Denmark, in Finland, in France, in Germany,
in Greece, in Hungary, in Italy, in Liechtenstein, in Malta, in the Netherlands, in Norway,
in Singapore*, in Spain, in Sweden and in the United Kingdom
* Restricted foreign scheme
Shares of this Company may be sold in these countries.
The sales prospectus, the KIID, the articles of association of the Company, the annual and semi-annual reports as well as the portfolio movements of the Company mentioned in this publication are available free of charge at the sales agencies and at the registered office of the Company.
UBS (Lux) SICAV 1
Annual report and audited financial statements as of 30 September 2022

Translation (ENFR, 2022-09-30):
## Distribution en Suisse
Représentant
UBS Fund Management (Switzerland) AG
P.O. Box
Aeschenvorstadt 1 CH-4052 Bâle
Agents payeurs
UBS Switzerland AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8001 Zurich et ses agences en Suisse
Le prospectus, le DICI, les statuts de la Société, les rapports annuels et semestriels, ainsi que les modifications apportées au portefeuille-titres de la société citée dans la présente publication sont disponibles sans frais auprès d’UBS Switzerland AG, Boîte postale, CH-8001 Zurich ou d’UBS Fund Management (Switzerland) AG, Boîte postale, CH-4002 Bâle.
Distribution en Allemagne, en Autriche, en Belgique, au Danemark, en Espagne,
en Finlande, en France, en Grèce, en Hongrie, en Italie, au Liechtenstein, à Malte, en Norvège, aux Pays-Bas, en République Tchèque,
au Royaume-Uni, à Singapour* et en Suède
* Restricted foreign scheme
Les actions de cette Société peuvent être distribuées dans ces pays.
Le prospectus, le DICI, les statuts de la Société, les rapports annuels et semestriels, ainsi que les modifications apportées au portefeuille-titres de la société citée dans la présente publication sont disponibles sans frais auprès des distributeurs et au siège de la Société.
UBS (Lux) SICAV 1
Rapport annuel et états financiers révisés au 30 septembre 2022