The model is based on several indicators such as indicators on transparency and democratic values, environment, education and innovation and population, health care and wealth distribution, etc.
Based on the country sustainability model, countries are assessed against each other, resulting in a ranking for the universe of OECD member countries. The bottom quintile (20%) of the country ranking is not eligible for investment.
Compliance and exclusion filters for securities based on the binding criteria of the investment strategy apply both at the time of purchase of a position and during the holding of the position in the portfolio.
Each time a data series is collected, the Manager draws up exclusion lists which are updated at least quarterly and on an ad hoc basis in the event of a deterioration in the position. There is an exclusion list for each binding element and strategy group, and the Manager applies a similar exclusion/restriction threshold for investment. The Manager’s risk management department is responsible for applying the necessary prevention (ex-ante risk) and control (ex-post risk) mechanisms to effectively enforce the exclusion lists in the investment portfolios of the Manager’s strategies.
The Manager uses ESG research of non-financial rating agencies to assess the seriousness of the controversies to which companies are exposed and excludes companies involved in the most severe ESG controversies. The Manager also produces internal analyses of the ESG controversies to which companies are exposed. The Manager reserves the right to also exclude companies that it considers to be involved in sufficiently serious controversies.
The best-in-class screening is carried out every six months. The calculation of the positive net contribution to the sustainable investment objectives is done on a regular basis.
In the event that a company’s ESG profile deteriorates and it is downgraded to Global Standards non- compliant status or an extremely serious controversy regarding the company emerges, the Manager will sell the relevant investment in the interest of the Sub-fund’s shareholders within three months.
The quantitative screening based on the proprietary country sustainability model is updated every 6 months with the assistance of the advisory board. A new classification is then approved.
- What is the committed minimum rate to reduce the scope of the investments considered prior to the application of that investment strategy?

Translation (ENFR, 2023-02-28):
Le modèle repose sur plusieurs indicateurs tels que par exemple des indicateurs concernant la transparence et valeurs démocratiques, l’environnement, l’éducation et innovation et la population, soins de santé et répartition des richesses, etc.
Sur base du modèle de durabilité pays, les pays sont évalués les uns par rapport aux autres ce qui donne lieu à un classement pour l’univers des pays membres de l’OCDE. Le dernier quintile (20%) du classement des pays n’est pas éligible à l’investissement.
Les filtres de conformité et d’exclusion des valeurs sur base des critères contraignants de la stratégie d’investissement s’appliquent aussi bien au moment de l’achat d’une position, qu’au cours de la détention de la position en portefeuille.
A chaque collecte de séries de données, le Gestionnaire établit des listes d'exclusions qui sont mises à jour au moins trimestriellement et sur base ad hoc en cas de dégradation de la position. Il existe une liste d'exclusion par élément contraignant et par groupe de stratégies le Gestionnaire appliquant un seuil d'exclusions/restrictions d'investissement similaire. Le département de gestion des risques du Gestionnaire est chargé d'appliquer les mécanismes de prévention (risque ex ante) et de contrôles (risque ex post) nécessaires afin de faire appliquer efficacement les listes d'exclusions dans les portefeuilles d'investissement des stratégies du Gestionnaire.
Le Gestionnaire utilise la recherche ESG d’agences de notation extra-financières pour évaluer la gravité des controverses auxquelles les sociétés sont exposées et exclut les sociétés impliquées dans les controverses ESG de sévérité maximale. Le Gestionnaire produit également des analyses internes des controverses ESG auxquelles sont exposées les sociétés. Le Gestionnaire se réserve le droit d’exclure également les sociétés qu’elle estime être impliquées dans des controverses suffisamment graves.
Le screening « best-in-class » est fait semestriellement. Le calcul de la contribution nette positive aux objectifs d’investissement durable est fait de manière régulière.
En cas de dégradation du profil ESG d’une société conduisant à son déclassement au statut de non- conformité aux normes mondiales (Global Standards) ou d’émergence d’une controverse de sévérité maximale concernant la société, le gestionnaire vendra l’investissement concerné dans l’intérêt des actionnaires du Compartiment et ce endéans les trois mois.
Le screening quantitatif sur base du modèle propriétaire de durabilité des pays est mis à jour tous les 6 mois avec l’assistance du conseil consultatif. Un nouveau classement est alors approuvé.
- Quel est le taux minimal d'engagement pour réduire la portée des investissements envisagés avant l'application de cette stratégie d'investissement?