# Extra-Financial Report
## Portfolio Breakdown by ESG rating (excluding government bonds)
SECURITIES EXCLUDING GOVERNMENT BONDS

##### DISTRIBUTION OF ESG RISK CATEGORIES	
Excluding government bonds (in % of total net assets)
Coverage rate (in % of total net assets)
ESG Risk Rating
	Fund	Index	
81.7 %	85.0 %
95.3 %	99.4 %
ESG RISK CATEGORIES	Fund	Index
Negligible	2.4%	3.0%
Low	48.5%	40.9%
Medium	41.4%	46.7%
High	7.6%	8.8%
Severe	0.1%	0.5%
Total	100.00 %	100.00 %
Fund
Index
ESG Risk Category - Reading grid
| Negligible (0-9.99): Negligible financial | Low (10-19.99): Low financial impact of ESG issues on the portfolio | Moderate (20-29.99): Moderate financial | High (30-39.99): High financial impact of ESG issues on the portfolio | Severe (>40): Severe financial impact of ESG issues on the portfolio |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| impact of ESG issues on the portfolio | impact of ESG issues on the portfolio |

The ESG Risk Rating score is assigned to one of five ESG Risk Categories indicated below. Each category captures a level of material financial impacts driven by ESG factors. The rating is rendered on a 0-100 scale, where lower scores are better, with 0 indicating that a company has no unmanaged ESG Risk.
Source : Sustainalytics Carbone Intensity - Reading grid
0 - 99	100 - 199	200 - 299	300 - 399	> 400

##### DISTRIBUTION OF ESG RISK BY ECONOMIC SECTOR	
BBG Nomenclature
| Sector | Weight (%) | ESG Risk Rating | E Risk Rating | S Risk Rating | G Risk Rating | Carbon intensity (tCO2/M$) * |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Supranational | 0.73 % | 7.72 | 0.60 | 2.56 | 1.80 | 0.00 |
| Industrial | 11.85 % | 21.87 | 6.60 | 7.62 | 6.35 | 202.53 |
| Energy | 2.73 % | 23.76 | 8.69 | 7.85 | 7.10 | 233.72 |
| Technology | 5.84 % | 15.57 | 3.47 | 6.01 | 5.60 | 45.03 |
| Basic Materials | 6.90 % | 18.85 | 7.42 | 5.65 | 5.73 | 528.85 |
| Financials | 21.03 % | 20.01 | 1.62 | 8.67 | 8.62 | 60.51 |
| Utilities | 10.54 % | 24.69 | 9.89 | 8.62 | 5.57 | 782.32 |
| Communications | 9.47 % | 17.17 | 1.71 | 8.59 | 6.53 | 21.93 |
| Consumer Non Cyclical | 20.12 % | 21.50 | 3.09 | 10.68 | 7.61 | 30.78 |
| Consumer Cyclical | 9.51 % | 18.97 | 4.27 | 7.41 | 6.93 | 41.00 |
| Diversified | 1.28 % | 22.96 | 3.54 | 11.65 | 7.77 | 67.93 |
| Total | 100.0 % | 20.40 | 4.30 | 8.51 | 7.06 | 177.35 |

E, S and G cluster risk ratings represent Environmental, Social and Governance ratings of a company. These ratings add up to the final ESG Risk Rating score. Source : Sustainalytics
* Source : Trucost

##### TOP 5 BEST ISSUERS IN PORTFOLIO ESG RISK CONTRIBUTION	
| Company |  | Sector | Country | Weight (%) | ESG Risk	Portfolio Rating	Excess ESG *	Risk Contribution ** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ALLIANZ SE | Financials | Germany | 1.1 | 14.8 | -0.06 |
| BEI | Supranational | International agency | 0.4 | 5.0 | -0.06 |
| LINDE PLC | Basic Materials | United Kingdom | 0.7 | 10.0 | -0.07 |
| CAPGEMINI SE | Technology | France | 0.7 | 10.2 | -0.07 |
| ASML HOLDING NV | Technology | Netherlands | 1.9 | 12.8 | -0.15 |

WORST ISSUERS IN PORTFOLIO ESG RISK CONTRIBUTION	
| Company |  | Sector | Country | Weight (%) | ESG Risk	Portfolio Rating	Excess ESG *	Risk Contribution ** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT SA | Utilities | France | 0.7 | 29.9 | 0.06 |
| THALES SA | Industrial | France | 0.6 | 29.8 | 0.06 |
| VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV | Consumer Cyclical | Germany | 0.4 | 32.1 | 0.05 |
| CTP NV | Financials | Netherlands | 0.6 | 29.4 | 0.05 |
| ECOLAB INC | Basic Materials | United States | 0.9 | 25.8 | 0.05 |

*Source : Sustainalytics
**Measures the contribution to the ESG Risk Score of the fund relative to company's weight in the portfolio. Exclusively for invested non-professional and professional customers.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Reporting extra-financier
## Répartition par note ESG (Hors emprunt d'Etat)
TITRES HORS EMPRUNTS D'ETAT

##### RÉPARTITION DES CATÉGORIES DE RISQUE ESG	
Hors emprunt d'Etat (en % de l'actif)
Taux de couverture (en % de l'actif)
Note risque ESG
	Fonds		Indice	 81,7 %		85,0 %
95,3 %	99,4 %
CATÉGORIES RISQUE ESG	Fonds	Indice
Négligeable	2,4%	3,0%
Basse	48,5%	40,9%
Modérée	41,4%	46,7%
Elevée	7,6%	8,8%
Critique	0,1%	0,5%

###### Total	100.00 %	100.00 %
Fonds
Indice
Score ESG Risque Catégorie - Grille de lecture
| Négligeable (0-9.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille négligeable | Basse (10-19.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille faible | Modéré (20-29.99) : impact financier modéré lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille faible | Elevé (30-39.99) :impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille élevé | Severe (>40) : limpact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille sévère |
| --- | --- | --- | --- | --- |

La note de risque ESG est attribuée à l’une des cinq catégories de risque ESG indiquées ci-dessous. Chaque catégorie saisit un niveau d’impacts financiers importants découlant des facteurs ESG. La note est attribuée sur une échelle de 0 à 100, où les notes les plus faibles sont les meilleures, 0 indiquant qu’une entreprise n’a pas de risque ESG.
Source : Sustainalytics
Intensité Carbone - Grille de lecture
0 - 99	100 - 199	200 - 299	300 - 399	> 400

##### RÉPARTITION DU RISQUE ESG PAR SECTEUR ÉCONOMIQUE	
Nomenclature BBG
| Secteur | Poids (%) | Note risque ESG | Note Risque E | Note Risque S | Note Risque G | Intensité Carbone (tCO2/M$) * |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Supranational | 0,73 % | 7,72 | 0,60 | 2,56 | 1,80 | 0,00 |
| Industrie | 11,85 % | 21,87 | 6,60 | 7,62 | 6,35 | 202,53 |
| Energie | 2,73 % | 23,76 | 8,69 | 7,85 | 7,10 | 233,72 |
| Technologie | 5,84 % | 15,57 | 3,47 | 6,01 | 5,60 | 45,03 |
| Matériaux de base | 6,90 % | 18,85 | 7,42 | 5,65 | 5,73 | 528,85 |
| Finance | 21,03 % | 20,01 | 1,62 | 8,67 | 8,62 | 60,51 |
| Services aux collectivités | 10,54 % | 24,69 | 9,89 | 8,62 | 5,57 | 782,32 |
| Communication | 9,47 % | 17,17 | 1,71 | 8,59 | 6,53 | 21,93 |
| Biens de Consommation Non Cyclique | 20,12 % | 21,50 | 3,09 | 10,68 | 7,61 | 30,78 |
| Biens de Consommation Cyclique | 9,51 % | 18,97 | 4,27 | 7,41 | 6,93 | 41,00 |
| Diversifiés | 1,28 % | 22,96 | 3,54 | 11,65 | 7,77 | 67,93 |
| Total | 100,0 % | 20,40 | 4,30 | 8,51 | 7,06 | 177,35 |

Les piliers E, S et G représentent les piliers Environnemental, Sociale et Gouvernance d’une entreprise. Ces notes s’ajoutent à la note finale de risque ESG. Source : Sustainalytics
* Source : Trucost

##### 5 PREMIERS EMETTEURS EN CONTRIBUTION AU RISQUE ESG	
| Compagnies |  | Secteur | Pays | Poids (%) | Note risque Contribution ESG	au risque *	ESG du portefeuille** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ALLIANZ SE | Finance | Allemagne | 1,1 | 14,8 | -0,06 |
| BEI | Supranational | ORG.INTERNATIONAUX | 0,4 | 5,0 | -0,06 |
| LINDE PLC | Matériaux de base | ROYAUME-UNI | 0,7 | 10,0 | -0,07 |
| CAPGEMINI SE | Technologie | France | 0,7 | 10,2 | -0,07 |
| ASML HOLDING NV | Technologie | PAYS-BAS | 1,9 | 12,8 | -0,15 |

5 DERNIERS EMETTEURS EN CONTRIBUTION AU RISQUE ESG	
| Compagnies | Secteur | Pays | Poids (%) | Note risque Contribution ESG	au risque *	ESG du portefeuille** |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT SA | Services aux collectivités | France | 0,7 | 29,9 | 0,06 |
| THALES SA | Industrie | France | 0,6 | 29,8 | 0,06 |
| VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV | Biens de Consommation Cyclique | Allemagne | 0,4 | 32,1 | 0,05 |
| CTP NV | Finance | PAYS-BAS | 0,6 | 29,4 | 0,05 |
| ECOLAB INC | Matériaux de base | Etats-Unis | 0,9 | 25,8 | 0,05 |

*Source : Sustainalytics
**Mesure la contribution de la notation du risque ESG du fonds relativement au poids de l'entreprise dans le portefeuille.