# Other notes to the financial statements
Note 2 - Principal accounting policies
The financial statements of the SICAV are prepared in accordance with Luxembourg regulations relating to Undertakings for Collective Investment. Some small discrepancies might appear in some totals or sub-totals in the financial statements due to rounding rules.
The net asset values used for the purpose of the financial statements are dated December 31, 2020:
Sub-fund Candriam Sustainable Equity Pacific : the net asset value has been calculated on December 31, 2020 on the basis of the closing stock market prices dated December 30, 2020 for the Japanese market and on the basis of the stock market prices dated December 31, 2020 for other securities
For the other sub-funds of the SICAV, the net asset values dated December 31, 2020 have been calculated on January 4, 2021 on the basis of the last known prices at the time of the valuation.
-  Valuation of each sub-fund’s portfolioThe valuation of any security admitted for trading to an official listing or any other normally operating regulated market which is recognised and open to the public is based on the last price known in Luxembourg on the valuation date or, if this stock is traded on several markets, on the last known price on the principal market on which it is traded. If the last known price is not representative, the valuation shall be based on the probable realisation value as estimated by the Board of Directors with prudence and good faith. Securities which are neither quoted nor traded on a stock market or any other normally operating regulated market which is recognised and open to the public shall be valued on the basis of the probable realisation value as estimated with due prudence and good faith. All other assets shall be valued by the directors on the basis of the probable realisation value which must be estimated in good faith and according to generally accepted principles and procedures.
-  Net realised profits or losses on sales of investmentsThe realised profits or losses realised on sales of investments from each sub-fund are calculated based on the average cost of the investments sold.
-  Foreign currency translationThe values expressed in a currency other than the reference currency of each sub-fund are translated into that currency at the exchange rate prevailing at closing date.

Income and expenses in a currency other than the reference currency of each sub-fund are translated into that currency at the exchange rates prevailing at the transaction date.
The acquisition cost of securities in each sub-fund expressed in a currency other than the reference currency of the sub-fund is translated into that currency at the exchange rates prevailing at the day of purchase.
For the sub-funds Candriam Sustainable Bond Emerging Markets, Candriam Sustainable Bond Euro, Candriam Sustainable Bond Euro Corporate, Candriam Sustainable Bond Euro Short Term, Candriam Sustainable Bond Global, Candriam Sustainable Bond Global High Yield, Candriam Sustainable Defensive Asset Allocation, Candriam Sustainable Equity Circular Economy, Candriam Sustainable Equity Climate Action, Candriam Sustainable Equity EMU, Candriam Sustainable Equity Europe, Candriam Sustainable Equity Future Mobility, Candriam Sustainable Equity North America, Candriam Sustainable Equity World, Candriam Sustainable Money Market Euro the exchange rate used as at December 31, 2020 are as follows:
| 1 | EUR | = | 1.5856 | AUD | 1 | EUR | = | 6.35535 | BRL | 1 | EUR | = | 1.5588 | CAD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | EUR | = | 1.08155 | CHF | 1 | EUR | = | 7.949 | CNH | 1 | EUR | = | 8.0018 | CNY |
| 1 | EUR | = | 4,185.15305 | COP | 1 | EUR | = | 26.262 | CZK | 1 | EUR | = | 7.44345 | DKK |
| 1 | EUR | = | 0.8951 | GBP | 1 | EUR | = | 9.48725 | HKD | 1 | EUR | = | 362.685 | HUF |
| 1 | EUR | = | 17,190.879 | IDR | 1 | EUR | = | 3.9286 | ILS | 1 | EUR | = | 126.32545 | JPY |
| 1 | EUR | = | 1,329.1424 | KRW | 1 | EUR | = | 24.37985 | MXN | 1 | EUR | = | 10.476 | NOK |
| 1 | EUR | = | 1.6994 | NZD | 1 | EUR | = | 4.55895 | PLN | 1 | EUR | = | 4.86745 | RON |
| 1 | EUR | = | 90.49915 | RUB | 1 | EUR | = | 10.0485 | SEK | 1 | EUR | = | 1.6171 | SGD |
| 1 | EUR | = | 1.22355 | USD | 1 | EUR | = | 17.97245 | ZAR |  |  |  |  |  |

For the sub-funds Candriam Sustainable Equity Emerging Markets, Candriam Sustainable Equity Pacific the exchange rate used as at December 31, 2020 are as follows:
| 1 | EUR | = | 1.59542 | AUD | 1 | EUR | = | 6.3856 | BRL | 1 | EUR | = | 1.08298 | CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | EUR | = | 8.001 | CNH | 1 | EUR | = | 8.0328 | CNY | 1 | EUR | = | 26.245 | CZK |
| 1 | EUR | = | 0.90058 | GBP | 1 | EUR | = | 9.5323 | HKD | 1 | EUR | = | 364.99 | HUF |
| 1 | EUR | = | 17,275.18 | IDR | 1 | EUR | = | 89.8227 | INR | 1 | EUR | = | 126.80 | JPY |
| 1 | EUR | = | 1,335.74 | KRW | 1 | EUR | = | 24.4539 | MXN | 1 | EUR | = | 4.9406 | MYR |
| 1 | EUR | = | 10.5023 | NOK | 1 | EUR | = | 1.7019 | NZD | 1 | EUR | = | 4.58 | PLN |
| 1 | EUR | = | 91.9707 | RUB | 1 | EUR | = | 10.0836 | SEK | 1 | EUR | = | 1.6244 | SGD |
| 1 | EUR | = | 36.8305 | THB | 1 | EUR | = | 9.0723 | TRY | 1 | EUR | = | 34.5534 | TWD |
| 1 | EUR | = | 1.2296 | USD | 1 | EUR | = | 17.9679 | ZAR |  |  |  |  |  |

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Autres notes aux états financiers
Note 1 - Généralité
Candriam Sustainable (anciennement Candriam SRI) (ci-après la « SICAV ») est constituée en vertu du droit luxembourgeois en tant que société anonyme ayant le statut de société d'investissement à capital variable au sein de la Loi. La SICAV est soumise aux dispositions de la partie I de la loi modifiée du 17 décembre 2010 relative aux Organismes de Placement Collectif (« OPC »), telle que modifiée et de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales. La SICAV est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous le numéro B-202950.
La SICAV a été constituée le 21 décembre 2015 par acte notarié de Me Henri Hellinckx, notaire résidant à Luxembourg, publié dans le « Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations » (le « Mémorial ») le 22 janvier 2016 et est établie pour une durée indéfinie à compter de sa constitution. Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois le 7 décembre 2020 et les modifications correspondantes ont été publiées au Recueil Electronique des Sociétés et Associations (RESA). Une version coordonnée des statuts a été déposée au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg.
Le capital de la SICAV doit à tout moment être égal à la valeur des actifs nets de la SICAV. Le capital minimum de la SICAV est le minimum légal prescrit par la loi (à savoir, EUR 1.250.000) représenté par des Actions pleinement libérées sans valeur nominales.
La SICAV est un fonds à compartiments multiples qui permet aux investisseurs de choisir une ou plusieurs stratégies d'investissement en investissant dans un ou plusieurs compartiments séparés proposés par la SICAV, avec la possibilité de passer d'un compartiment à l'autre. La SICAV est ouverte ce qui signifie que les actionnaires peuvent faire racheter leurs actions à un prix reposant sur la valeur nette d'inventaire telle qu'elle est définie dans le Prospectus.
Le changement de dénomination de la SICAV de Candriam SRI à Candriam Sustainable est entré en vigueur le 7 décembre 2020. Les compartiments suivants ont été lancés au cours de l’année :
- Candriam Sustainable Circular Economy (lancé le 27 avril 2020)
- Candriam Sustainable Equity Future Mobility (lancé le 7 décembre 2020)Le Conseil d’Administration de la SICAV a décidé, dans le cadre d’un plan de fusion en date du 19 octobre 2020, de fusionner le 7 décembre 2020 :
- Candriam Sustainable Bond Euro Aggregate Index devient Candriam Sustainable Bond EuroLe compartiment Candriam Sustainable Money Market Euro a le statut de Fonds Monétaires (« FM ») et a été agréé par la CSSF conformément aux dispositions MMFR et est inscrit sur la liste officielle des OPC ayant qualité de FM.

Un FM est un OPC ou l’un de ses compartiments ayant le statut de fonds monétaire en vertu du MMFR.
Le MMFR correspond au Règlement (UE) 2017/1131 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 sur les fonds monétaires.
À compter du 21 janvier 2019, le compartiment Candriam Sustainable Money Market Euro doit se conformer aux nouvelles exigences du Règlement (UE) 2017/1131 (le « Règlement ») du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 sur les FM.
Conformément au Règlement, les informations suivantes sont déjà mises à la disposition des investisseurs au moins une fois par semaine sur le site Internet de la Société de gestion, www.candriam.com :
- la ventilation par échéance du portefeuille d'investissement du compartiment ;
- le profil de risque du compartiment ;
- l'échéance moyenne pondérée et la durée de vie moyenne pondérée du compartiment ;
- le détail des principales participations du compartiment ;
- la valeur totale des actifs du compartiment ;
- le rendement net du compartiment.

Les compartiments suivants sont actuellement disponibles pour les investisseurs :
CompartimentsDevise de référence
Candriam Sustainable Bond Emerging Markets	USD
Candriam Sustainable Bond Euro	EUR
Candriam Sustainable Bond Euro Corporate	EUR
Candriam Sustainable Bond Euro Short Term	EUR
Candriam Sustainable Bond Global	EUR
Candriam Sustainable Bond Global High Yield	EUR
Candriam Sustainable Defensive Asset Allocation	EUR
Candriam Sustainable Equity Circular Economy	USD
Candriam Sustainable Equity Climate Action	EUR
Candriam Sustainable Equity Emerging Markets	EUR
Candriam Sustainable Equity EMU	EUR
Candriam Sustainable Equity Europe	EUR
Candriam Sustainable Equity Future Mobility	USD
Candriam Sustainable Equity North America	USD
Candriam Sustainable Equity Pacific	JPY
Candriam Sustainable Equity World	EUR
Candriam Sustainable Money Market Euro	EUR