OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#  Introduction
This factsheet contains information about the composition of the fund at a particular point in time. It aims to help you understand how the manager has positioned the fund to meet its objectives. Each table shows a different breakdown of the fund’s investments. The index used in the positioning tables is the index defined in the Performance Comparator(s) section on page 2 of this factsheet.
| Portfolio Characteristics |  |
| --- | --- |
|  | Fund | Index | Relative |
| Distribution Yield (%) | 3.7 | - | - |
| Effective Duration | 5.7 | 5.2 | 0.4 |
| Running Yield (%) | 5.9 | 5.5 | 0.4 |
| Yield to Maturity (%) | 6.4 | 6.2 | 0.1 |
| Average Maturity (years) | 9.1 | 7.2 | 1.9 |
| Average Coupon (%) | 5.4 | 5.6 | -0.2 |
| Spread Duration | 0.1 | 0.0 | 0.1 |
| Option Adjusted Spread (Basis Points) | 23 | 9 | 14 |
| Duration Times Spread (DTS) | 109 | 43 | 66 |
| Number of Holdings | 260 | - | - |
| Number of Names | 32 | - | - |
| Average Credit Rating (Exponential) | BB+ | BBB- | n / a |
| Average Credit Rating (Linear) | BBB | BBB | n / a |

Definitions of these characteristics can be found in the Glossary section of this factsheet.

Translation (ENFR, 2022-01-31):
#  Introduction
La présente fiche d'information indique la composition du fonds à une date donnée. Elle vise à vous aider à comprendre le positionnement pris par le gérant pour atteindre les objectifs du fonds. Chaque tableau présente une répartition différente des investissements du fonds. L'indice utilisé dans les tableaux de positionnement est l'indice défini dans la section Comparateur(s) de Performance à la page 2 de la présente fiche d'information.
| Caractéristiques du portefeuille |  |
| --- | --- |
|  | Fonds | Indice | Relatif |
| Rendement de distribution (%) | 3,7 | - | - |
| Duration effective | 5,7 | 5,2 | 0,4 |
| Rendement courant (%) | 5,9 | 5,5 | 0,4 |
| Rendement à l’échéance (%) | 6,4 | 6,2 | 0,1 |
| Échéance moyenne (années) | 9,1 | 7,2 | 1,9 |
| Coupon moyen (%) | 5,4 | 5,6 | -0,2 |
| Duration du spread | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Spread ajusté en fonction de l’option (Pb) | 23 | 9 | 14 |
| Duration Times Spread (DTS) | 109 | 43 | 66 |
| Nombre de participations | 260 | - | - |
| Nombre d'émetteurs | 32 | - | - |
| Notation de crédit moyenne (exponentielle) | BB+ | BBB- | n / a |
| Notation de crédit moyenne (linéaire) | BBB | BBB | n / a |

Les définitions de ces caractéristiques peuvent être consultées dans la section Glossaire de la présente fiche d'information.
# Sector/Industry Contribution (%)	1 month	Geographic Contribution (%)	1 month
CONTRIBUTIONS TO RELATIVE RETURN	CONTRIBUTIONS TO RELATIVE RETURN
GICS SECTOR
Average Relative Weight
Security Selection
Sector/ Industry Selection
Total Relative Contribution
Average Relative Weight
Security Selection
Geographic Selection
Total Relative Contribution
Utilities
-0.7
0.01
0.03
0.04
Bermuda
0.7	-0.02	0.00	-0.02
Materials Industrials Real Estate
Consumer Discretionary Communication Services Consumer Staples Energy
Health Care Financials
Information Technology
-1.2
-3.4
-1.2
-6.7
-1.1
-0.8
3.9
3.2
13.2
-8.5
-0.09	0.09	0.01
-0.23	0.19	-0.04
-0.06	-0.01	-0.06
-0.17	-0.05	-0.21
-0.01	-0.26	-0.27
-0.30	0.01	-0.29
-0.56	0.10	-0.46
-0.57	-0.16	-0.73
-0.24	-0.70	-0.93
-1.55	-0.34	-1.89
Israel
United Kingdom Sweden Netherlands Canada
United States
Total Primary Assets
0.8
2.6
1.2
1.6
3.9
-14.1
-3.3
-0.02
-0.09
-0.09
-0.24
-0.42
-3.95
-4.83
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.02
-0.09
-0.09
-0.24
-0.42
-3.95
-4.83
| Total Primary Assets | -3.3 | -3.75 | -1.08 | -4.83 | Other* | 3.3 | -0.09 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Other* | 3.3 |  |  | -0.09 | TOTAL | 0.0 | -4.92 |
| TOTAL | 0.0 |  |  | -4.92 |  |  |  |

*Other includes portfolio components not already listed such as cash, expenses and other miscellaneous items.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Contribution par secteurs (%)	1 mois	Contribution géographique (%)	1 mois
CONTRIBUTIONS AU RENDEMENT RELATIF
Pondéra- tion
CONTRIBUTIONS AU RENDEMENT RELATIF
Pondéra- tion
Sélection
relative
Sélection de
Sélection
Contribution
relative
Sélection de géographiq
Contribution
SECTEUR GICS
moyenne
valeurs
des secteurs relative totale
moyenne
valeurs
ue	relative totale
Services collectifs	-0,7	0,01	0,03	0,04
Bermudes
0,7
-0,02
0,00
-0,02
Matériaux Industries Immobilier
Biens de consommation cyclique Services de communication
Biens de consommation non-cyclique Énergie
Santé
Services financiers Technologie de l’information
-1,2
-3,4
-1,2
-6,7
-1,1
-0,8
3,9
3,2
13,2
-8,5
-0,09	0,09	0,01
-0,23	0,19	-0,04
-0,06	-0,01	-0,06
-0,17	-0,05	-0,21
-0,01	-0,26	-0,27
-0,30	0,01	-0,29
-0,56	0,10	-0,46
-0,57	-0,16	-0,73
-0,24	-0,70	-0,93
-1,55	-0,34	-1,89
Israël Royaume-Uni Suède
Pays-Bas Canada États-Unis
Actifs primaires Totaux
0,8
2,6
1,2
1,6
3,9
-14,1
-3,3
-0,02
-0,09
-0,09
-0,24
-0,42
-3,95
-4,83
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-0,02
-0,09
-0,09
-0,24
-0,42
-3,95
-4,83
| Actifs primaires Totaux | -3,3 | -3,75 | -1,08 | -4,83 | Autres* | 3,3 | -0,09 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Autres* | 3,3 |  |  | -0,09 | TOTAL | 0,0 | -4,92 |
| TOTAL | 0,0 |  |  | -4,92 |  |  |  |

*Le poste Autres reprend les éléments de portefeuille qui n'ont pas déjà été répertoriés, à savoir les liquidités, les charges et dépenses et les autres éléments divers.
# ESG Metrics
ESG refers to ‘environmental, social and governance’ criteria which are three central factors used in measuring the sustainability of an investment in securities of an issuer. By way of example, “environmental” may cover themes such as climate risks and natural resources scarcity, “social” may include labour issues and product liability risks such as data security and “governance” may encompass items such as business ethics and executive pay.
The factsheet is a snapshot of the portfolio at the date indicated above. ESG ratings distribution may vary over time. Representation of this data is for informational purposes only. If the SFDR classification is shown as 6 below then this fund does not promote environmental or social characteristics nor does it have a sustainable investment objective. If it is shown as 8, the data shown should not be interpreted as promoting any environmental or social characteristics for the fund or providing a sustainable investment objective. Product-specific information can be found on our website at www.fidelityinternational.com.
| Sustainability Characteristics (28.02.2022) |  |
| --- | --- |
| MSCI ESG Fund Rating (AAA-CCC) | Fund AA | Index N/A |
| Weighted Average Carbon Intensity (tCo2e/$M Revenue) | 189.1 | 163.7 |
| Carbon Footprint (tCO2/$M Invested) | 177.6 | 85.6 |
| SFDR Classification | 8 | N/A |

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Mesures ESG
ESG fait référence aux critères « environnementaux, sociaux et de gouvernance », trois facteurs essentiels utilisés pour mesurer la durabilité d’un investissement dans les titres d’un émetteur. Les critères « environnementaux » peuvent, par exemple, couvrir des thèmes tels que les risques climatiques et la raréfaction des ressources naturelles, les critères
« sociaux » peuvent englober des problématiques liées à la main-d’œuvre et des risques associés à la responsabilité-produit comme la sécurité des données, et les critères « de gouvernance » peuvent inclure des sujets tels que l’éthique sociale et la rémunération des dirigeants. La fiche d’information repose sur l’état du portefeuille à la date indiquée ci- dessus. La distribution des notations ESG peut varier au fil du temps. La représentation de ces données est uniquement fournie à titre informatif. Si la catégorie SFDR du Compartiment indiquée est égale à 6, ce Compartiment ne fait pas la promotion des caractéristiques environnementales ou sociales et n’a pas d’objectif d’investissement durable. Si la catégorie est égale à 8, les données présentées ne doivent pas être interprétées comme faisant la promotion de caractéristiques environnementales ou sociales pour le Compartiment ou comme constituant un objectif d’investissement durable. Vous trouverez des informations spécifiques aux produits sur notre site Web à l’adresse suivante : www.fidelityinternational. com.
| GICS Sector | Long | Short | Net |  | EUR | Long | Short | Net |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Health Care | 9.1 | -3.1 | 6.0 |  | >10bn | 51.7 | -57.1 | -5.5 |
| Information Technology | 18.4 | -13.9 | 4.4 |  | 5-10bn | 30.5 | -24.6 | 5.9 |
| Materials | 12.4 | -10.6 | 1.7 |  | 1-5bn | 35.2 | -32.5 | 2.7 |
| Consumer Discretionary | 16.0 | -14.6 | 1.3 |  | 0-1bn | 2.1 | -3.4 | -1.3 |
| Real Estate | 5.0 | -5.1 | -0.1 |  | Total Market Cap Exposure | 119.5 | -117.6 | 1.9 |
| Energy | 3.8 | -4.1 | -0.2 |  | Index / Unclassified | 1.1 | -3.1 | -2.0 |
| Utilities | 3.5 | -4.0 | -0.5 |  | Total Equity Exposure | 120.6 | -120.7 | -0.1 |
| Communication Services | 5.1 | -6.3 | -1.2 |  |
| Industrials | 18.2 | -20.0 | -1.7 |
| Consumer Staples | 3.6 | -6.2 | -2.6 |
| Financials | 25.5 | -32.9 | -7.3 |
| Total Sector Exposure | 120.6 | -120.7 | -0.1 |
| Other Index / Unclassified | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| Total Equity Exposure | 120.6 | -120.7 | -0.1 |

Translation (ENFR, 2021-05-31):
| Secteur GICS | Long | Court | Net |  | EUR | Long | Court | Net |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Santé | 9,1 | -3,1 | 6,0 |  | >10 milliard(s) | 51,7 | -57,1 | -5,5 |
| Technologie de l’information | 18,4 | -13,9 | 4,4 |  | 5-10 milliard(s) | 30,5 | -24,6 | 5,9 |
| Matériaux | 12,4 | -10,6 | 1,7 |  | 1-5 milliard(s) | 35,2 | -32,5 | 2,7 |
| Biens de consommation cyclique | 16,0 | -14,6 | 1,3 |  | 0-1 milliard(s) | 2,1 | -3,4 | -1,3 |
| Immobilier | 5,0 | -5,1 | -0,1 |  | Exposition Totale | 119,5 | -117,6 | 1,9 |
| Énergie | 3,8 | -4,1 | -0,2 |  | Indice/Non classé | 1,1 | -3,1 | -2,0 |
| Services collectifs | 3,5 | -4,0 | -0,5 |  | Exposition Totale Actions | 120,6 | -120,7 | -0,1 |
| Services de communication | 5,1 | -6,3 | -1,2 |  |
| Industries | 18,2 | -20,0 | -1,7 |
| Biens de consommation non- | 3,6 | -6,2 | -2,6 |
| Services financiers | 25,5 | -32,9 | -7,3 |
| Exposition Totale Secteur | 120,6 | -120,7 | -0,1 |
| Autre Indice/Non classé | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Exposition Totale Actions | 120,6 | -120,7 | -0,1 |
# Strategy
Unlike more traditional equity strategies that seek to add value while managing tracking error relative to a cap-weighted benchmark, the portfolio manager focuses on absolute return and absolute risk while still being a fully invested, long-only Global Low Volatility Equity strategy. This focus on absolute risk (rather than tracking error) allows him to achieve lower volatility in the Global Low Volatility Equity strategy than the cap- weighted index or the more traditional equity strategies. He leverages the fundamental analyst research across the Fidelity organisation to drive the stock selection process and uses advanced portfolio construction techniques to build a portfolio that meets the investment objective.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Stratégie
Contrairement aux stratégies d’actions plus traditionnelles qui cherchent à augmenter la valeur tout en gérant la « tracking error » en fonction d’un indice de référence pondéré par capitalisation boursière, le gestionnaire de portefeuille met l’accent sur le rendement et le risque absolus tout en suivant une stratégie d’investissement total à long terme sur des actions internationales à faible volatilité. Cette approche basée sur le risque absolu (plutôt que sur la « tracking error ») lui permet d’exploiter la stratégie d’investissement sur des actions internationales à faible volatilité pour obtenir une volatilité plus basse que s’il utilisait une stratégie plus traditionnelle ou s’appuyant sur un indice pondéré par capitalisation boursière. Il recourt à l’ensemble des spécialistes en recherche des fondamentaux de Fidelity pour effectuer la sélection des actions et à des techniques avancées de construction de portefeuille pour constituer un portefeuille conforme à l’objectif d’investissement.
# Top Stocks (%)
Index
32.1
27.9
15.5
5.9
5.4
5.3
2.7
2.0
1.4
1.0
0.8
100.0
0.0
100.0
ASML HOLDING NV
LVMH MOET HENNESSY SE LINDE PLC
SAP SE TOTALENERGIES SE SIEMENS AG SANOFI
L'OREAL SA SCHNEIDER ELEC SA ALLIANZ SE

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Actions principales (%)
Indice
32,1
27,9
15,5
5,9
5,4
5,3
2,7
2,0
1,4
1,0
0,8
100,0
0,0
100,0
Secteur GICS	Zone géographique	Indice
ASML HOLDING NV
LVMH MOET HENNESSY SE LINDE PLC
SAP SE TOTALENERGIES SE SIEMENS AG SANOFI
L'OREAL SA SCHNEIDER ELEC SA ALLIANZ SE
Technologie de l’information Biens de consommation cyclique Matériaux
Technologie de l’information Énergie
Industries Santé
Biens de consommation non-cyclique Industries
Services financiers
Pays-Bas France Royaume-Uni Allemagne France Allemagne France France
États-Unis Allemagne
8,9
5,4
4,4
4,2
3,6
3,5
3,1
2,9
2,7
2,7
# Top Positions (% TNA)
FIDELITY US QUALITY INCOME UCITS ETF UST BILLS 0% 04/27/2023
UST BILLS 0% 02/23/2023 UST BILLS 0% 03/02/2023 UST BILLS 0% 02/09/2023 UST BILLS 0% 03/16/2023
GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 04/13/2023 REGS GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 02/22/2023 REGS MICROSOFT CORP
GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 03/22/2023 REGS
% TNA
4.9
2.4
2.0
2.0
2.0
1.6
1.6
1.4
1.2
1.1
Figures may not always sum to totals due to rounding

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Principales positions (% actif net)
FIDELITY US QUALITY INCOME UCITS ETF UST BILLS 0% 04/27/2023
UST BILLS 0% 02/23/2023 UST BILLS 0% 03/02/2023 UST BILLS 0% 02/09/2023 UST BILLS 0% 03/16/2023
GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 04/13/2023 REGS GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 02/22/2023 REGS MICROSOFT CORP
GERMANY FEDERAL REPUBLIC OF 0% 03/22/2023 REGS
% actif net
4,9
2,4
2,0
2,0
2,0
1,6
1,6
1,4
1,2
1,1
Les chiffres ayant été arrondis, les sommes peuvent ne pas toujours correspondre aux totaux indiqués.
# Strategy
The Portfolio Management (PM) team believe that Fidelity’s research analysts are able to identify investment opportunities that have the potential to deliver long-term performance by exploiting stock market inefficiencies. The team’s investment process captures Fidelity research analysts’ highest conviction recommendations in a consistent manner. The PM team ensures only the highest quality and most relevant stock recommendations are included in the portfolio and that stock selection is the primary driver of both risk and return.

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Stratégie
Le Gestionnaire de Portefeuille estime que les analystes de recherche de Fidelity sont capables d’identifier les opportunités d’investissement susceptibles de générer des performances à long terme en tirant profit des inefficiences du marché boursier. Les processus d’investissement de l’équipe reprennent de manière cohérente les recommandations basées sur les plus fortes convictions des analystes de recherche de Fidelity. L’équipe de gestion de portefeuille s’assure que seules les recommandations boursières de haute qualité et les plus pertinentes intègrent le portefeuille et la sélection des titres constitue le principal moteur de risque et de rendement.
### Product Features
- Designed for investors looking for high dividend income from their equity portfolios.
- Designed to identify financially robust companies.
- Invested in a diversified portfolio of U.S. companies.

Translation (ENFR, 2022-12-31):
### Caractéristiques produit
- Destiné aux investisseurs qui recherchent des dividendes élevés à partir d’un portefeuille d’actions.
- Conçu pour identifier les sociétés dont la situation financière est excellente.
- Investi dans un portefeuille diversifié de sociétés américaines.
# Position Contribution (%)	1 month
TOP 10 POSITIONS RANKED BY ABSOLUTE PERFORMANCE CONTRIBUTION
AVEVA GROUP PLC ROCHE HOLDING AG MUNICH RE GROUP WOLTERS KLUWER NV DEUTSCHE BOERSE AG SIEMENS AG
ALLEIMA AB
PUBLICIS GROUPE SA UNILEVER PLC EPIROC AB
Average Fund Weight
1.8
3.7
2.1
1.5
2.9
3.3
0.0
0.1
2.9
0.8
Performance Contribution
0.18
0.17
0.07
0.06
0.02
0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.03
BOTTOM 10 POSITIONS RANKED BY ABSOLUTE PERFORMANCE CONTRIBUTION
ELISA CORP
3I GROUP PLC VONOVIA SE ENEL SPA ENDESA SA FERROVIAL SA SANDVIK AB IBERDROLA SA
PARTNERS GROUP HOLDING PERSIMMON PLC
Average Fund Weight
3.4
3.1
1.9
2.4
2.3
3.5
2.0
2.8
1.6
1.1
Performance Contribution
-0.46
-0.38
-0.37
-0.24
-0.23
-0.22
-0.22
-0.22
-0.22
-0.20
Positions in other funds - including ETFs (Exchange Traded Funds) - can appear in this table, but index derivatives form part of an "Index / Unclassified" category which will appear in the table(s) below when relevant.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Contribution par position (%)	1 mois
#### 10 PLUS IMPORTANTES POSITIONS CLASSÉES PAR CONTRIBUTION À LA PERFORMANCE ABSOLUE

#### AVEVA GROUP PLC ROCHE HOLDING AG MUNICH RE GROUP WOLTERS KLUWER NV DEUTSCHE BOERSE AG SIEMENS AG

#### ALLEIMA AB

#### PUBLICIS GROUPE SA UNILEVER PLC EPIROC AB
Pondération moyenne du Fonds

#### 1,8

#### 3,7

#### 2,1

#### 1,5

#### 2,9

#### 3,3

#### 0,0

#### 0,1

#### 2,9

#### 0,8
Contribution à la performance

#### 0,18

#### 0,17

#### 0,07

#### 0,06

#### 0,02

#### 0,01

#### -0,01

#### -0,01

#### -0,01

#### -0,03

#### 10 PLUS PETITES POSITIONS CLASSÉES PAR CONTRIBUTION ABSOLUE À LA PERFORMANCE

#### ELISA CORP

#### 3I GROUP PLC VONOVIA SE ENEL SPA ENDESA SA FERROVIAL SA SANDVIK AB IBERDROLA SA

#### PARTNERS GROUP HOLDING PERSIMMON PLC
Pondération moyenne du Fonds

#### 3,4

#### 3,1

#### 1,9

#### 2,4

#### 2,3

#### 3,5

#### 2,0

#### 2,8

#### 1,6

#### 1,1
Contribution à la performance

#### -0,46

#### -0,38

#### -0,37

#### -0,24

#### -0,23

#### -0,22

#### -0,22

#### -0,22

#### -0,22

#### -0,20
Les positions dans d'autres fonds - y compris des ETF (Exchange Traded Funds) - peuvent apparaître dans le présent tableau mais, le cas échéant, les dérivés indiciels font partie d'une catégorie « Indice / Hors classement » dans le(s) tableau(x) ci-dessous.
# Strategy
The portfolio manager employs a fundamental, bottom-up approach, focusing on identifying quality companies with sustainable growth prospects trading at attractive valuations. He believes that understanding technology trends, innovations and new technologies are key to identifying long-terms leaders in the industry. Investment opportunities he favours tend to fall into three categories – growth, cyclical and special situations. Growth companies are those focused on innovations or with disruptive technology that are set to experience high growth. Cyclical opportunities are found in sub-sectors and typically have strong market positions while special situations are mispriced businesses with recovery potential. ESG considerations are integrated into the investment process.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Stratégie
Le gestionnaire de portefeuille utilise une approche « bottom-up » fondamentale, en mettant l’accent sur l’identification de sociétés de qualité qui présentent des perspectives de croissance pérenne et qui se négocient à des valorisations intéressantes. Selon lui, il est primordial de comprendre les tendances technologiques, les innovations et les nouvelles technologies pour identifier les leaders à long terme de ce secteur. Les opportunités d’investissement privilégiées ont tendance à se répartir en trois catégories : la croissance, les situations cycliques et les situations particulières. Les sociétés de croissance sont celles qui sont orientées sur les innovations ou les technologies perturbatrices et qui devraient connaître une croissance élevée. Les opportunités cycliques apparaissent dans les sous-secteurs et sont généralement bien implantées sur le marché alors que les situations spéciales reflètent des entreprises mal cotées, capables d’afficher une reprise. Les considérations ESG sont intégrées dans le processus d’investissement.
# Strategy
The portfolio managers adopt a contrarian, fundamentals-driven and style-agnostic approach to investing. They are looking for companies going through a process of change that the market doesn’t anticipate. When considering potential investment opportunities, the portfolio managers undertake a detailed analysis from many different angles, reviewing substitute goods, new market entrants, industry suppliers, the customers of a company’s product, the company’s earnings and its valuations data. A top-down overlay is applied to this bottom-up approach as macroeconomic changes are an important factor in the assessment of overall trends for any business/industry.
ESG considerations are fully integrated in the investment process.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Stratégie
Les gestionnaires de portefeuille adoptent une approche d’investissement a contrario qui s’appuie à la fois sur les fondamentaux et sur un style agnostique. Ils recherchent des sociétés en phase de changement que le marché n’attend pas. Lorsqu’ils étudient les possibilités d’investissement, les gestionnaires de portefeuille procèdent à une analyse détaillée selon différents points de vue, en examinant les produits de substitution, les nouveaux venus sur le marché, les fournisseurs du secteur, les clients du produit proposé par une société, les revenus de la société et l’historique de sa valorisation. Un overlay « top-down » est appliqué à cette approche « bottom-up », car les changements macroéconomiques constituent un facteur important dans l’évaluation des tendances générales pour toute société/industrie. Les considérations ESG sont pleinement intégrées dans le processus d’investissement.