OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
###  Mining	
This is the risk engendered by the exploitation of the mineral resources which is characterized by an accident occurring on an industrial site mining and being able to entail grave consequences for the staff, the populations, the goods, the environment or the natural environment.
Risk on Cross Class Liabilities for all Share Classes
Although there is an accounting attribution of assets and liabilities to the relevant Class, there is no legal segregation with respect to Classes of the same Sub-Fund. Therefore, if the liabilities of a Class exceed its assets, creditors of said Class of the Sub-Fund may seek to have recourse to the assets attributable to the other Classes of the same Sub-Fund.
As there is an accounting attribution of assets and liabilities without any legal segregation amongst Classes, a transaction relating to a Class could affect the other Classes of the same Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
###  Industrie minière	
Il s’agit du risque engendré par l’exploitation des ressources minérales, qui se caractérise par la survenance d’un accident dans un site minier et susceptible d’entraîner de graves conséquences pour le personnel, les populations, les biens, l’environnement ou le milieu naturel.
Risque lié au partage de responsabilité relatif à toutes les Catégories d’Actions
Bien qu’il existe une répartition comptable des actifs et passifs au sein d’une Catégorie donnée, il n’existe pas de séparation juridique pour les Catégories d’un même Compartiment. Par conséquent, si les passifs d’une Catégorie dépassent ses actifs, les créanciers de ladite Catégorie du Compartiment pourront tenter d’avoir recours à des actifs attribuables aux autres Catégories du même Compartiment.
Dans la mesure où il existe une répartition comptable des actifs et passifs sans aucune séparation juridique entre les Catégories, une transaction relative à une Catégorie est susceptible d’affecter les autres Catégories du même Compartiment.
###  Volatility Risk	
The volatility of a financial instrument is a measure of the variations in the price of that instrument over time. A higher volatility means that the price of the instrument can change significantly over a short time period in either direction. Each Sub-Fund may make investments in instruments or markets that are likely to experience high levels of volatility. This may cause the Net Asset Value to experience significant increases or decreases in value over short periods of time.
As a consequence, the risk is that the manager anticipates an increase of the volatility and the volatility lowers or, conversely the manager anticipates a reduction in the volatility and the volatility increases.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
###  Risque de Volatilité	
La volatilité d’un instrument financier mesure les fluctuations du cours de cet instrument dans le temps. Une volatilité plus élevée signifie que le prix de l’instrument peut évoluer de manière significative à la hausse comme à la baisse sur une courte période. Chaque Compartiment peut procéder à des investissements dans des instruments ou des marchés susceptibles de connaître des niveaux élevés de volatilité. Cela peut entraîner une augmentation ou une diminution substantielle de la valeur nette d’inventaire sur de courtes périodes.
En conséquence, le risque émane du fait que le gestionnaire prévoit une augmentation de la volatilité et la volatilité diminue, ou au contraire, le gestionnaire prévoit une réduction de la volatilité et la volatilité augmente.
# Delegated accounting functions:
Company name: CACEIS FUND ADMINISTRATION, has been appointed by H2O AM LLP to provide the Fund’s accounting management and valuation
Registered office: 1-3 Place Valhubert, 75013 Paris, France
Postal address: 1-3 Place Valhubert, 75206 Paris Cedex 13, France Nationality: French

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Délégation de la gestion comptable :
Dénomination ou raison sociale : CACEIS FUND ADMINISTRATION, qui assure la valorisation et la gestion comptable du FCP par délégation de H2O AM LLP
Siège social : 1-3, place Valhubert – 75013 PARIS
Adresse postale : 1-3, place Valhubert - 75206 PARIS CEDEX 13 Nationalité : française
# Investment in OECD non-government bonds and non-OECD government and non-government bonds:
- Active management of exposure to overall credit risk;
- Allocation of the credit risk over the main segments of the credit market: “Investment Grade”, “Speculative Grade” debt, on the one hand, external and local debt of non-OECD countries, on the other hand;
- Selection of issuers in each of these segments.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Gestion	des	obligations	non	gouvernementales	OCDE	et	des	obligations,	tant gouvernementales que non gouvernementales, non-OCDE :
- Gestion active de l’exposition au risque crédit global ;
- Allocation de ce risque crédit sur les grands segments du marché du crédit : dette "Investment Grade" et "Speculative Grade", d’une part, dette externe et locale des pays non- OCDE, d’autre part ;
- Sélection des émetteurs sur chacun de ces segments.
# Currencies:
The Fund may be exposed to all currencies, both OECD and non-OECD, through both purchases and sales.
| Recap of the main limits for investment in bonds (ratings applicable at time of purchase) |
| --- |
| Overall modified duration range | [-8; +8] |
| OECD government bonds | Maximum	100%	of	net assets |
| OECD non-government bonds rated investment grade at purchase | Maximum 100% of net assets |
| of which securitised bonds (ABS & MBS) | Maximum 20% of net assets |
| Non-OECD government bonds or OECD non-government bonds rated Speculative Grade at purchase or Non-OECD non-government bonds | Maximum 40% of net assets |

-

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Devises :
Le fonds pourra être exposé à toutes les devises, OCDE comme non-OCDE, à l’achat comme à la vente.
| Rappel des principales limites d’investissement en obligations (notations constatées à l’achat) |
| --- |
| Fourchette de sensibilité globale | [-8 ; +8] |
| Obligations gouvernementales OCDE | Maximum 100% de l’actif net |
| Obligations non gouvernementales OCDE de notation « Investment Grade » à l’achat | Maximum 100% de l’actif net |
| dont obligations titrisées (ABS & MBS) | Maximum 20% de l’actif net |
| Obligations gouvernementales non OCDE ou Obligations	non	gouvernementales	OCDE  de	notation	notées «Speculative Grade» à l’achat ou Obligations non gouvernementales non OCDE | Maximum 40% de l’actif net |

-
#  Specific instruments
- Holding of shares or units of UCITS/AIFs/investment fundsOn an ancillary basis, with a view to investing its liquid assets, the Fund may hold up to 10% of its assets in shares or units of the following UCITS/AIFs, particularly money market UCITS/AIFs:


| UCITS under French law* | X |
| --- | --- |
| UCITS under European law* | X |
| AIFs under French law which comply with Article R. 214-13 of the Code monétaire et financier, the French Monetary and Financial Code** | X |
| AIFs under European law which comply with Article R. 214-13 of the French Monetary and Financial Code* | X |
| Investment funds under foreign law which comply with Article R. 214-13 of the French Monetary and Financial Code ** | X |

* These UCITS/AIFs/investment funds may not hold more than 10% of their assets in UCITS/AIFs/investment funds.
The UCIs held by the Fund may be managed by the Management Company or by a legally affiliated company.
-

Translation (ENFR, 2020-12-31):
#  Instruments spécifiques
- Détention d’actions ou parts d’OPCVM/de FIA/de fonds d’investissementA titre accessoire, afin d’investir ses liquidités, le fonds peut être exposé jusqu’à 10 % de son actif en actions ou parts des OPCVM/FIA suivants, notamment des OPCVM/FIA monétaires :


| OPCVM de droit français* | X |
| --- | --- |
| OPCVM de droit européen* | X |
| FIA de droit français répondant aux conditions de l'article R. 214-13 du Code monétaire et financier* | X |
| FIA européens répondant aux conditions de l'article R. 214-13 du Code monétaire et financier * | X |
| Fonds d’investissement de droit étranger répondant aux conditions de l'article R. 214-13 du Code monétaire et financier * | X |

* Ces OPCVM/ FIA / Fonds d’investissement ne pourront détenir eux-mêmes plus de 10% de leur actif en OPCVM/ FIA / Fonds d’investissement.
Les OPC détenus par le FCP peuvent être gérés par la société de gestion ou une société juridiquement liée.
-
# The delegation of financial management is entrusted to:
Company name: H2O AM LLP
Legal form: Limited Liability Partnership under English law, authorised by the Financial Conduct Authority of the United Kingdom under number 529105
Registered office: 10 Old Burlington Street, London W1S 3AG, United Kingdom
The delegation of financial management covers all aspects of Fund run-offs (liquidation of assets, cash management and unit currency hedging).
The Management Company has not identified any conflicts of interest that may arise from this arrangement.
The Portfolio Management Company’s decision to delegate duties to third parties does not affect the liability of the Management Company or that of the Depositary.
The new ISIN codes are as follows:

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# La délégation de la gestion financière est confiée à :
Dénomination ou raison sociale : H2O AM LLP
Forme juridique : Limited Liability Partnership de droit anglais agréée par la Financial Conduct Authority, l’autorité des marchés financiers du Royaume-Uni sous le numéro 529105
Siège social : 10 Old Burlington Street - London W1S 3AG, Grande Bretagne
La délégation de la gestion financière porte sur l’intégralité de la gestion financière extinctive du FCP (liquidation des actifs, gestion de la trésorerie et couverture des parts en devises).
La société de gestion n’a pas identifié de conflit d’intérêt susceptible de découler de cette délégation.
Le fait que la société de gestion de portefeuille ait délégué des fonctions à des tiers n'a pas d'incidence sur la responsabilité de la société de gestion ou du dépositaire.
Les nouveaux codes ISIN sont les suivants :
* Unit systematically hedged against EUR/USD currency risk
** Unit systematically hedged against EUR/SGD currency risk
*** Unit systematically hedged against EUR/CHF currency risk
**** Unit systematically hedged against EUR/GBP currency risk
***** Unit systematically hedged against EUR/AUD currency risk
****** Unit systematically hedged against EUR/JPY currency risk
- 
### Address from which the latest annual and interim reports and asset composition can be obtained:

Translation (ENFR, 2020-12-31):
*Part couverte contre le risque de change EURO contre USD de façon systématique
**Part couverte contre le risque de change EURO contre SGD de façon systématique
***Part couverte contre le risque de change EURO contre CHF de façon systématique
**** Part couverte contre le risque de change EURO contre GBP de façon systématique
***** Part couverte contre le risque de change EURO contre AUD de façon systématique
****** Part couverte contre le risque de change EURO contre JPY de façon systématique
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### 	Indication du lieu ou l'on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier rapport periodique ainsi que la composition des actifs :
The investment process includes the use of financial contracts, whether conditional or otherwise, traded on regulated, organised or over-the-counter markets.
These are an alternative to bearer securities, especially at times of subscription/redemption flows or in specific circumstances such as major market fluctuations.
The Fund may use derivatives to overcommit its portfolio.
The Fund’s exposure to derivatives instruments will be managed in due observation of a maximum ex- ante “Value at Risk” (VaR) of 20% for up to 20 days and with a confidence interval of 99%. It will not exceed this maximum capacity.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Le processus d'investissement intègre l'utilisation des contrats financiers, conditionnels ou non, négociés sur les marchés réglementés, organisés ou de gré à gré.
Ils constituent une alternative aux titres vifs notamment à l'occasion des mouvements de flux liés aux souscriptions/rachats ou en cas de circonstances particulières comme les fluctuations importantes des marchés.
Le fonds pourra utiliser les instruments dérivés afin de surengager son portefeuille.
L’engagement du fonds aux instruments financiers à terme sera géré dans le respect de la contrainte de « Value at Risk » (VaR) ex ante maximum de 20% à un horizon de 20 jours et avec un intervalle de confiance de 99%. Il n’excédera pas cette capacité d’amplification maximale.
The Fund is aimed at investors who wish to diversify their investments on interest rate and currency markets.
The minimum recommended investment period is 3 to 4 years.
Subscribers residing in the territory of the United States of America are not authorised to subscribe to this UCITS.
A reasonable amount to invest in the Fund depends on the amount of risk the investor is willing to take on. This amount also depends on the holder’s personal profile, particularly their financial situation and the current composition of their financial assets. Building and holding a financial asset portfolioimplies a diversification of investments.
It is also recommended that anyone wishing to subscribe to shares in the Fund contact their usual adviser in order to obtain information or advice tailored to their personal situation.
Investors are strongly advised to diversify their assets so that they are not solely exposed to the risks of this particular Fund.
- 
### Procedures for determining and allocating distributable sums:

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Le fonds s'adresse à des investisseurs qui veulent diversifier leurs placements sur les marchés de taux et de devises.
Durée minimale de placement recommandée : de 3 à 4 ans.
Les souscripteurs résidant sur le territoire des Etats-Unis d’Amérique ne sont pas autorisés à souscrire dans cet OPCVM.
Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans le FCP dépend du niveau de risque que l’investisseur souhaite prendre. Ce montant dépend également de paramètres inhérents au porteur, notamment sa situation patrimoniale et la composition actuelle de son patrimoine financier. La constitution et ladétention d’un patrimoine financier supposent une diversification des placements.
Aussi, il est recommandé à toute personne désireuse de souscrire des parts du FCP de contacter son conseiller habituel pour avoir une information ou un conseil, plus adapté à sa situation personnelle.
Il est fortement recommandé de diversifier suffisamment son patrimoine afin de ne pas l’exposer uniquement aux seuls risques de ce FCP.
- 
### Modalites de determination et d'affectation des sommes distribuables
EUR-R(C), EUR-I(C), HGBP-I (C), HGBP-IC (PRF), HUSD-R(C), HSGD-R(C), HCHF-R(C), HUSD-I(C),
HSGD-I(C), HCHF-I(C), HAUD-I(C), EUR-N(C), HUSD-N(C), EUR-SR(C), HSGD-SR(C), HUSD-SR(C),
HCHF-SR(C) and HJPY-I(C) units are accumulation units.
EUR-I (D) units are distribution units. The net income is distributed in the form of an annual dividend paid within five months of the year-end date.
Net realized capital gains are capitalised.
- UNIT FEATURES
- :

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Les parts EUR-R(C), les parts EUR-I(C), HGBP-I (C), HGBP-IC (PRF), HUSD-R(C), HSGD-R(C),
HCHF-R(C), HUSD-I(C), HSGD-I(C), HCHF-I(C) HAUD-I(C), EUR-N(C), HUSD-N(C), EUR-SR(C),
HSGD-SR(C), HUSD-SR(C), HCHF-SR(C) et HJPY-I(C) sont des parts de capitalisation.
Les parts EUR-I(D) sont des parts de distribution. Le résultat net est distribué sous la forme d’un dividende annuel versé dans les cinq mois suivant la date de clôture de l’exercice.
Les plus-values nettes réalisées sont capitalisées.
- CARACTERISTIQUES DES PARTS 
- :
# B Accounting methods
Income is recorded on the basis of revenues received.
Trading fees are stated in the specific Fund accounts and are not included in the price.
The weighted average cost price method is used for the settlement of securities. For derivative products, however, the FIFO (First In/ First Out) method is used.
Additions to the portfolio are recorded at their acquisition price excluding fees, and disposals are recorded at their sale price excluding fees.
Details of the remuneration policy are available at www.h2o-am.com.
***

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# B Méthodes de comptabilisation
Les revenus sont comptabilisés selon la méthode des produits encaissés.
Les frais de négociation sont comptabilisés dans des comptes spécifiques du FCP et ne sont pas additionnés au prix.
Le PRMP (ou Prix de Revient Moyen Pondéré) est retenu comme méthode de liquidation des titres. En revanche pour les produits dérivés la méthode du FIFO (ou « First in/First out » ou « premier entré/premier sorti ») est utilisée.
Les entrées en portefeuille sont comptabilisées à leur prix d’acquisition frais exclus et les sorties à leur prix de cession frais exclus.
Les détails de la politique de rémunération sont disponibles sur www.h2o-am.com
| Units | Features |
| --- | --- |
|  | ISIN code | Distribution of income | Base currency | Target subscribers | Minimum subscription amount | Minimum subsequent subscription |
| R (C) units | FR0010687053 | Accumulation | EUR | All subscribers, particularly intended for individuals | One thousandth of a unit | In thousandths of a unit |
| I (C) unit | FR0010690974 | Accumulation | EUR | All subscribers, and in particular institutional investors. | EUR 50,000 | In thousandths of a unit |
| N (C) unit | FR0013307626 | Accumulation | EUR | This unit is reserved for investors subscribing through distributors or intermediaries: - Subject to national legislation prohibiting all retrocessions to distributors (e.g. in the United Kingdom and the Netherlands)Or

Translation (ENFR, 2021-03-10):
| Parts | Caractéristiques |
| --- | --- |
|  | Code ISIN | Distribution des sommes distribuables | Devise de libellé | Souscripteurs concernés | Montant minimum de souscription | Souscription ultérieure minimale |
| Part R (C) | FR0010687053 | Capitalisation | EUR | Tout souscripteur, plus particulièrement destinée aux personnes physiques | Un millième de part | En millièmes de part |
| Part I (C) | FR0010690974 | Capitalisation | EUR | Tout souscripteur, plus particulièrement destinée aux investisseurs institutionnels | 50 000 euros | En millièmes de part |
| Part N (C) | FR0013307626 | Capitalisation | EUR | La souscription de cette part est réservée aux investisseurs souscrivant via des distributeurs ou intermédiaires : - Soumis à des législations nationales interdisant toutes rétrocessions aux distributeurs (par exemple Grande Bretagne et Pays-Bas)Ou
| Fees charged to the UCITS | Base | Rate scale R unit | Rate scale I unit | Rate scale N unit | Rate scale Q unit |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Financial management fees and administrative charges external to the Management Company | Net assets | 2.00% (max.) inc. tax | 0.70% (max.) inc. tax | 1.30% (max.) inc. tax | 0.10% (max.) inc. tax |
| Maximum indirect charges (management charges and subscription fees) | Net assets | Not significant |
| Transfer fees | Deducted from each transaction or operation | None |
| Performance fee | Net assets | 20% of the positive outperformance above the performance of its benchmark index, when it is established(1) | 20% of the positive outperformance above the performance of its benchmark index, when it is established(1) | 20% of the positive outperformance above the performance of its benchmark index, when it is established(1) | None |

Translation (ENFR, 2021-03-10):
| Frais facturé à l'OPCVM | Assiette | Taux Barème Part R | Taux Barème Part I | Taux Barème Part N | Taux Barème Parts Q |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Frais de gestion financière et frais administratifs externes à la Société de Gestion | Actif net | 2,00% TTC max | 0,70% TTC max | 1,30% TTC max | 0,10% TTC max |
| Frais indirects maximum (commissions de souscriptions et frais de gestion) | Actif net | Non significatifs |
| Commission de mouvement | Prélèvement sur chaque transaction ou opération | Néant |
| Commission de surperformance | Actif net | 20% de la surperformanc e positive au- delà de la performance de son indicateur de référence, lorsqu'elle est constituée (1) | 20% de la surperformanc e positive au- delà de la performance de son indicateur de référence, lorsqu'elle est constituée (1) | 20% de la surperformanc e positive au- delà de la performance de son indicateur de référence, lorsqu'elle est constituée (1) | Néant |
The initial investment universe is made up of shares and bonds from the eurozone and/or international markets.
The construction and management of the portfolio combine a financial and non-financial approach and are based on:
- Identification of investment themes considered to be promising, i.e. in line with major trends (macro-economic, societal and sustainable development challenges), as well as with the economic situation (valuation of asset classes, market dynamics and sectoral context)
- Definition of the risk level used for the portfolio
- Construction of baskets of equally weighted equities (the weighting per security will not exceed 1% of the Fund’s assets) and of baskets of bonds within these investment themes; the securities used within the portfolio meet the criteria defined by the Management Company, as shown below

Translation (ENFR, 2021-03-10):
L’univers d’investissement initial est constitué d’actions et d’obligations des marchés de la zone euro et/ou internationale.
La construction et la gestion du portefeuille combinent approche financière et extra-financière et reposent sur :
- Une identification des thématiques d’investissement considérées comme porteuses,i.e. s’inscrivant favorablement tant dans les grandes tendances (macro-économiques, sociétales et liées aux enjeux du développement durable) que dans la conjoncture (valorisation des classes d’actifs, dynamique de marché et contexte sectoriel)
- Une définition du niveau de risque retenu pour le portefeuille
- Une construction de paniers d’actions équipondérées (le poids par titre n’excédera pas 1% de l’actif du Fonds) et de paniers d’obligations au sein de ces thématiques
Equity baskets are constructed on the basis of quantitative filtering of the international equity universe. This is based on several stages:
- Filtering the initial investment universe to at least 20%: This filtering is carried out using the internal methodology developed by Dorval Asset Management. It incorporates geographic and sectoral differences while taking into account a country's level of development; companies with an overall ESG rating of below 4 are excluded.
- The managers then apply liquidity criteria to ensure the basket can be processed within a minimum of trading days.
- Depending on the themes, the managers may decide to apply different criteria (ESG, economic, financial) in order to target a certain type of securities.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
La construction des paniers d’actions repose sur un filtrage quantitatif de l’univers actions internationales. Il repose sur plusieurs étapes :
- Filtrage de l’univers d’investissement de départ à hauteur de 20% a minima : ce filtrage est opéré à l’aide de la méthodologie interne développée par Dorval Asset Management. Il intègre les différences géographiques et sectorielles tout en tenant compte du niveau de développement des pays ; les sociétés ayant une note ESG synthétique inférieure à 4 sont exclues.
- Les gérants appliquent ensuite des critères de liquidité afin de s’assurer de pouvoir traiterun panier en un minimum de journées de bourse.
- En fonction des thématiques, les gérants pourront décider d’appliquer différents critères (ESG, économiques, financiers) afin de cibler une certaine typologie de valeurs.