# PRELIMINARY
- Sections 65, 77 to 81, 83(1), 94(8), 95(1), 96(2) to (11), 124, 125, 126, 144(3),144(4), 148(2), 158(3), 159 to 165, 178(2), 181(6), 182(2), 182(5), 183(3),186(c), 187, 188, 218(3), (4), (5), 229, 230, 338(5), 338(6), 339(7), 618(1)(b),620(8), 1090, 1092, 1093 and 1113 of the Act shall not apply to the Company.

- Subject to the provisions of the Regulations, the business of the Company shall be commenced as soon after the incorporation of the Company as the Directors think fit.
- The Preliminary Expenses shall be payable by the Company or by the Investment Manager. Subject to applicable law, the amount of Preliminary Expenses payable by the Company may be carried forward in the accounts of the Company and amortised in such manner and over such period as the Directors may determine. The Preliminary Expenses for the funds shall be allocated between the funds pro rata. The Directors may adjust the allocation following the issue of additional classes of shares.
- The Company shall also bear the following fees and expenses:-
	- all taxes and expenses which may be incurred in connection with the acquisition and disposal of the assets of the Company;
	- all taxes which may be payable on the assets, income and expenses chargeable to the Company;
	- all brokerage, bank and other charges incurred by the Company in relation to its business transactions;
	- all fees and expenses (including Value Added Tax, if applicable) due to the Auditors, the legal advisers to the Company, any valuer or other supplier of services to the Company, and the fees payable to the Depositary, the Manager, the Administrator, the Investment Manager and the Distributor as shall be disclosed in the Prospectus together with sub- custodial fees and expenses;
	- all expenses incurred in connection with publication and supply of information to the Members and, in particular, without prejudice to the generality of the foregoing, the cost of printing and distributing the Annual Report, any report to the Central Bank or any other regulatory authority, the half-yearly or other report, any Prospectus and the costs of publishing quotations of prices and notices in the financial press and all stationery, printing and postage costs in connection with the preparation and distribution of cheques, warrants, tax certificates and statements;
	- all expenses incurred in the registration of the Company with any government agencies or regulatory authority and in having the shares of the Company listed or dealt on any stock exchange or any regulatedmarket and in having the shares of the Company rated by any rating agency;

- all expenses arising in respect of legal or administrative proceedings; and
- all expenses incurred in connection with the operation and management of the Company, including, without limitation to the generality of the foregoing, all Directors fees, all costs incurred in organising Directors and Members meetings and in obtaining proxies in relation to such meetings, all insurance premiums and association membership dues and all non-recurring and extraordinary items of expenditure as may arise.
- At the discretion of the Directors and in accordance with the requirements of the Central Bank fees and expenses may be charged against current income, realised capital gains and/or assets.
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Translation (ENFR, 2019-01-14):
# PRÉAMBULE
- Les Sections 65, 77 à 81, 83(1), 94(8), 95(1), 96(2) à (11), 124, 125, 126,144(3), 144(4), 148(2), 158(3), 159 à 165, 178(2), 181(6), 182(2), 182(5),183(3), 186(c), 187, 188, 218(3), (4) et (5), 229, 230, 338(5), 338(6), 339(7),618(1)(b), 620(8), 1090, 1092, 1093 et 1113 de la Loi ne s'appliquent pas à la Société.
- Sous réserve des dispositions du Règlement, l'activité de la Société débutera dès que les Administrateurs le jugeront opportun après sa constitution.
- Les Frais Préliminaires seront acquittés par la Société ou par le Gestionnaire de Portefeuille. Sous réserve de la législation en vigueur, le montant des Frais Préliminaires à acquitter par la Société peut être reporté dans les comptes de la Société et amortis de la manière et sur la durée déterminées par lesAdministrateurs. Les Frais Préliminaires afférents aux compartiments sont répartis proportionnellement entre ceux-ci. Les Administrateurs ont la faculté d'ajuster la répartition après l'émission de catégories d'actions supplémentaires.
- La Société supportera également les frais et dépenses suivants :
	- tous les impôts, taxes et dépenses pouvant être encourus dans le cadre de l'acquisition et de la cession d’actifs de la Société ;
	- tous les impôts et taxes éventuellement dus au titre des actifs, revenus et dépenses imputables à la Société ;
	- toutes les commissions de courtage, frais bancaires et autres frais encourus par la Société en lien avec ses opérations ;
	- tous les honoraires, commissions et débours (dont la Taxe sur la valeur ajoutée, le cas échéant) dus aux Commissaires aux Comptes, aux conseillers juridiques de la Société, à tout expert-évaluateur ou autre prestataire de services à la Société, ainsi que les commissions à payer au Dépositaire, au Gestionnaire, à l'Agent Administratif, au Gestionnaire de Portefeuille et au Distributeur, telles qu'indiquées dans le Prospectus, ainsi que les commissions et débours du dépositaire par délégation ;
	- toutes les dépenses encourues dans le cadre de la publication et de la fourniture d'informations aux Membres et, en particulier, sans préjudice du caractère général de ce qui précède, le coût d'impression et de diffusion du Rapport Annuel, de tout rapport à la Banque Centrale ou à toute autre autorité réglementaire, du rapport semestriel ou d'un autre rapport, de tout Prospectus et le coût de publication de cours et d'avis dans la presse financière ainsi que tous les frais de papeterie, d'impression et de port liés à la préparation et à la distribution de chèques, bons de souscription, attestations fiscales et relevés ;
	- toutes les dépenses engagées dans le cadre de l'enregistrement de la Société auprès de tout organisme gouvernemental ou autorité de réglementation, de l'inscription à la cote ou à la négociation des actions de la Société sur toute Bourse ou tout marché réglementé et de la notation des actions de la Société par toute agence de notation ;
	- toutes les dépenses engagées dans le cadre de procédures judiciaires ou administratives ; et
	- toutes les dépenses engagées dans le cadre de l'exploitation et de la gestion de la Société, y compris, sans limiter le caractère général de ce qui précède, tous les jetons de présence des Administrateurs, tous les frais engagés dans le cadre de l'organisation des réunions des Administrateurs et des assemblées des Membres et de l'obtention de procurations pour ces réunions et assemblées, toutes les primesd'assurance et cotisations d'association et toutes les dépenses non récurrentes et extraordinaires susceptibles de survenir.

- À la discrétion des Administrateurs et conformément aux exigences de la Banque Centrale, les honoraires, commissions et débours peuvent être imputés sur le résultat courant, les plus-values réalisées et/ou les actifs.
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