## General
The Index is an equity index calculated, maintained and published by international index supplier S&P Indices and is denominated in USD. It tracks the movements of the 500 leading companies listed on markets in the USA but available to investors globally. The S&P 500 ESG Index is a broad-based, market-cap-weighted index that is designed to measure the performance of securities meeting sustainability criteria, while maintaining similar overall industry group weights as the S&P 500.
The S&P ESG Indices are designed to be broad-based, market capitalisation-weighted indices which measure the performance of securities meeting sustainability criteria, while maintaining similar overall industry group weights as their underlying indices. ESG stands for Environmental, Social, and Governance. The indices target 75% of the float market capitalisation of each GICS Industry Group within the relevant underlying index or component indices, using an ESG score as the defining characteristic. The S&P ESG Indices use a transparent, rules-based, constituent selection process based on companies’ ESG score resulting from RobecoSAM’s ‘Corporate Sustainability Assessment’. Founded in 1995, RobecoSAM is an independent from S&P Dow Jones Indices investment specialist company focused exclusively on Sustainability Investing and ESG evaluation of companies. RobecoSAM is a signatory of the Principles for Responsible Investments (PRI, the world’s leading proponent of responsible investment), UN Global Compact and Climate Action 100+, a supporter of the Task Force on Climate-related Financial Disclosure (TCFD), as well as a member of Eurosif, Swiss Sustainable Finance, Carbon Disclosure Project (CDP), and Portfolio Decarbonization Coalition (PDC). Each year RobecoSAM assesses over 4500 companies including the S&P 500 index members, which are the selection universe for the S&P 500 ESG index. The RobecoSAM Corporate Sustainability Assessment (CSA) is an annual evaluation process of companies’ sustainability practices and is carried through comprehensive surveys with the underlying companies and by using public information. All assessed companies' industry rankings are published on the Bloomberg Platform. Additional information is available at www.sustainability-indices.com. For the purposes of ESG assessment, companies are assigned to industries defined by RobecoSAM and the ESG assessment is largely specific to each industry. RobecoSAM uses the Global Industry Classification Standard (GICS®) as its starting point for determining industry classification.
In order to apply granular and industry-specific ESG assessment, RobecoSAM defines 60 industries derived from the Global Industry Classification Standard (GICS) system. Companies are evaluated based on a range of financially relevant sustainability criteria covering economic, environmental and social dimensions. The RobecoSAM Corporate Sustainability Assessment (CSA) is reviewed on an annual basis and adjustments are made to the methodology in order to enhance reporting and ensure the continued relevance of issues already captured and to address emerging, forward looking sustainability issues that are expected to have an impact on companies in the coming years. The S&P ESG series indices are generated and published under agreements between S&P Dow Jones Indices and RobecoSAM.
At least 90% of the securities meet sustainability criteria.
As the investment policy of the Fund is to track the Index, the portfolio management of the fund is passive. As a result, the approach taken in relation to the consideration of ESG criteria is the one taken by the Index Provider and therefore dependent on the approach and methodology defined by a third party.
The consideration of ESG criteria varies from one asset to the other because material key issues are industry-specific and do not affect all the assets equally. Consequently, the Index Provider sets the weights that determine each key issue's contribution to the overall ESG score, based on the level of contribution of the industry to environmental or social impact and the expected time frame for risk/opportunity to materialise.
The Index rebalances on an annual basis. The rebalancing frequency will have minimal impact on the transaction costs associated with the Fund as any rebalancing is not anticipated to require any higher frequency of position turnover in the Fund than would otherwise be the case were the Index to be static.
It is not anticipated that the composition of the Index will be adjusted to the extent that tracking is not possible within the scope of standard UCITS investment restrictions.
Further details of the Index composition and its calculation methodology (including information on the procedure to be adopted by the index sponsor should the weighting of any particular stock exceed the permitted investment restrictions) can be found at the website set out below. The Investment Manager monitors the investment restrictions applicable to the Fund. As soon as the Investment Manager becomes aware that the weighting of any particular stock in the Index exceeds the permitted investment restrictions, the Investment Manager will seek to either unwind that particular position or reduce the Fund's exposure to that stock to ensure that the Fund at all times operates within the permitted investment restrictions and complies with the requirements of the UCITS Regulations.

Translation (ENFR, 2023-04-28):
## Généralités
L’Indice est un indice d’actions calculé, organisé et publié par le fournisseur mondial d’indices S&P Indices et est libellé en USD. Il réplique les mouvements des 500 plus grandes sociétés cotées sur les marchés américains, mais accessibles aux investisseurs du monde entier. L'Indice S&P 500 ESG est un indice élargi pondéré par la capitalisation boursière conçu pour évaluer la performance de titres satisfaisant à des critères de durabilité, tout en maintenant des pondérations globalement similaires à celles de l'indice S&P 500 en matière de groupes d'industries.
Les Indices S&P ESG sont conçus comme des indices élargis pondérés par la capitalisation boursière et évaluent la performance de titres satisfaisant à des critères de durabilité, tout en maintenant des pondérations globalement similaires à celles de leurs indices sous-jacents en matière de groupes d'industries. ESG désigne les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Les indices ciblent 75% de la capitalisation boursière du flottant de chaque Groupe d'industries GICS au sein de l'indice sous-jacent ou des indices constitutifs concerné(s), sur la base du critère déterminant qu'est la note ESG. Les Indices S&P ESG s'appuient sur un processus de sélection transparent et fondé sur des règles, sur la base de la note ESG des entreprises issue de l'« Evaluation de la durabilité d'entreprise » de RobecoSAM. RobecoSAM est une entreprise spécialisée dans les investissements fondée en 1995 et tout à fait indépendante de S&P Dow Jones Indices, qui se concentre exclusivement sur l'investissement durable et l'évaluation ESG des entreprises. RobecoSAM a signé les Principes pour l'investissement responsable (PRI, la première initiative d'investissement responsable dans le monde) et l'initiative Global Compact and Climate Action 100+ des Nations unies, soutient le Groupe de travail sur la publication d’informations financières relatives au climat (Task Force on Climate-related Financial Disclosures – TCFD) et est membre d'Eurosif, Swiss Sustainable Finance, du Carbon Disclosure Project (CDP) et de la Portfolio Decarbonization Coalition (PDC). RobecoSAM évalue chaque année plus de 4.500 sociétés, dont celles du S&P 500, qui représente l'univers de sélection pour l'indice S&P 500 ESG. L'Evaluation de la durabilité d'entreprise (Corporate Sustainability Assessment, CSA) de RobecoSAM est un processus d'évaluation annuel portant sur les pratiques de durabilité des entreprises, mené par le biais d'enquêtes approfondies auprès des sociétés sous-jacentes ainsi que
sur la base d'informations publiques. Le classement de l'ensemble des entreprises évaluées au sein de leurs industries respectives est publié sur la plateforme Bloomberg. Des informations supplémentaires sont disponibles sur www.sustainability-indices.com. Aux fins de l'évaluation ESG, les entreprises sont classées dans des industries définies par RobecoSAM, et ladite évaluation est dans une large mesure propre à chaque secteur. RobecoSAM utilise comme point de départ le Global Industry Classification Standard (GICS®) afin de définir la classification par industrie.
Pour mener une évaluation ESG détaillée et propre à chaque secteur, RobecoSAM définit 60 industries tirées du système Global Industry Classification Standard (GICS). Les entreprises sont évaluées selon plusieurs critères de durabilité pertinents sur le plan financier, qui couvrent les aspects économiques, environnementaux et sociaux. L'Evaluation de la durabilité d'entreprise (Corporate Sustainability Assessment, CSA) de RobecoSAM est réexaminée tous les ans et sa méthodologie est ajustée de manière à améliorer le reporting, à s'assurer que les problématiques déjà relevées sont toujours pertinentes et à traiter des problématiques de durabilité prospectives qui se font jour et devraient avoir un impact sur les entreprises dans les prochaines années. Les indices de la série S&P ESG sont générés et publiés en vertu d'accords conclus entre S&P Dow Jones Indices et RobecoSAM.
Au moins 90% des titres satisfont à des critères de durabilité.
Dès lors que la politique d'investissement du Compartiment consiste à répliquer l'Indice, la gestion de portefeuille est dite passive. Par conséquent, l'approche adoptée en ce qui concerne la prise en compte des critères ESG est celle du Fournisseur d’indice et dépend donc de l'approche et de la méthodologie définies par un tiers.
La prise en compte des critères ESG varie d'un actif à l'autre car les enjeux essentiels retenus sont propres au secteur concerné et n'affectent pas tous les actifs de la même manière. En conséquence, le Fournisseur d’indices fixe les pondérations qui déterminent la contribution de chaque enjeu essentiel à la notation ESG globale, en fonction du niveau de contribution du secteur à l'impact environnemental ou social et du délai prévu pour que le risque/l'opportunité se concrétise.
L’Indice est rééquilibré chaque année. La fréquence de rééquilibrage aura une incidence minime sur les coûts de transaction à la charge du Compartiment car un rééquilibrage n'est pas censé entraîner une fréquence de rotation du portefeuille du Compartiment plus élevée que celle observée dans le cas d'un Indice statique.
Le réajustement de la composition de l'Indice ne saurait se faire en infraction des restrictions d'investissement standard applicables aux OPCVM en matière de réplication.
Des informations complémentaires sur la composition de l’Indice et sur la méthode de calcul (y compris des informations sur la procédure que doit suivre le sponsor de l’indice dès lors que la pondération d’une quelconque action dépasse la limite d’investissement autorisée) sont disponibles sur le site Internet indiqué ci-après. Le Gestionnaire veille au respect des restrictions d’investissement applicables au Compartiment. Dès lors que le Gestionnaire réalise que la pondération d’une quelconque valeur de l’Indice dépasse la limite d’investissement autorisée, il doit faire le nécessaire pour dénouer cette position ou réduire l’exposition du Compartiment à cette valeur afin que le Compartiment opère à chaque instant conformément aux limites d’investissement autorisées et dans le respect des exigences définies par la Réglementation sur les OPCVM.