# Objectives and investment policy
The Fund is an index-tracking UCITS passively managed. The investment objective the Fund is to track both the upward and the downward evolution of the S&P Euro ESG High Yield Dividend Aristocrats Net Return Index (the “Benchmark Index”) denominated in Euros (EUR), while minimizing the tracking error between the return of the Fund and the return of the Benchmark Index (the "Tracking Error"). The anticipated level of Tracking Error in normal market conditions is indicated in the prospectus.
The Benchmark Index is designed to measure the performance of 40 high dividend-yielding and ESG-scoring companies from the S&P Europe BMI Index (the “Parent Index”) with an Eurozone country classification. The ESG rating methodology is based on ESG key issues and monitors companies’ sustainability performance on an ongoing basis, by assessing current controversies with potentially negative reputational or financial impacts. These include issues such as economic crime or corruption, fraud, illegal commercial practices, human rights issues, labor disputes, workplace safety, catastrophic accidents or environmental violations.
Limits of the methodology of the Benchmark Index are described in the prospectus of the Fund through risk factors, such as the market risk linked to controversies and the risks linked to ESG methodologies and to ESG score computation. S&P’s website (https://us.spindices.com/) contains more detailed information about the S&P indexes.
The Benchmark Index is a net total return index. A net total return index calculates the performance of the Benchmark Index constituents on the basis that any dividends or distributions are included in the Benchmark Index returns after withholding tax retention.
The Fund seeks to achieve its objective via a direct replication, by investing primarily in the securities comprising the Benchmark Index. To optimize the Benchmark Index replication, the Fund may use a sampling replication strategy.
The potential use of this technique is published on Lyxor’s website: www.lyxoretf.com. Updated composition of the Fund holdings is available on www.lyxoretf.com. In addition, the indicative net asset value is published on the Reuters and Bloomberg pages of the Fund, and might also be mentioned on the websites of the stock exchanges where the Fund is listed.
The share currency is the Euro (EUR).
Invested financial instruments: FDI, international equities
Dividend policy: the Fund's amounts available for distribution (if any) will be distributed.
Net Asset Value: is calculated daily provided that the relevant stock exchanges are open for trading and orders can be covered.
Redemptions: investors are able to redeem their shares on the primary market every valuation day before 17:00 Europe/Luxembourg and sell their shares on the secondary market at any time during trading hours on the Fund listing places.

Translation (ENFR, 2021-08-20):
# Objectifs et politique d’investissement
Fonden er en passivt forvaltet indeksbaseret UCITS. Fondens investeringsmål er at følge den opad- og nedadgående udvikling af S&P Euro ESG High Yield Dividend Aristocrats Net Return Index (”benchmark-indekset”), der er denomineret i EUR, mens udsvinget i forskellen mellem fondens afkast og benchmark-indeksets afkast minimeres (”tracking-fejl”). Det forventede niveau for tracking-fejl under normale markedsvilkår er anført i prospektet.
Benchmark-indekset er udviklet til at følge udviklingen af 40 selskaber med højt udbytte og ESG-score fra S&P Europe BMI Index (”moderindekset”) fra et land, som er klassificeret som eurozoneland. ESG-klassificeringsmetoden er baseret på ESG-nøglespørgsmål og overvåger kontinuerligt selskabers bæredygtighed ved at vurdere aktuelle kontroverser med potentiel negativ indvirkning på deres omdømme eller finansielle resultat. Dette omfatter områder såsom økonomisk kriminalitet, korruption, svindel, ulovlig handelspraksis, menneskerettigheder, arbejdskonflikter, arbejdssikkerhed, katastrofale ulykker eller overtrædelse af miljøforskrifter.
Grænser for benchmark-indeksets metode er beskrevet i fondens prospekt gennem risikofaktorer, såsom markedsrisikoen forbundet med kontroverser og de risici, der er knyttet til ESG-metoder og til ESG-beregning. Der findes flere oplysninger om S&P-indekser på S&P’s website (https://us.spindices.com/).
Benchmark-indekset er et indeks med fuldt geninvesteret afkast. Ved et indeks med fuldt geninvesteret nettoafkast beregnes resultatet af indeksets bestanddele ud fra, at kuponer eller udlodninger indgår i indeksets resultat efter tilbageholdelse af skat.
Fonden søger at opfylde sit mål ved direkte replikation ved primært at investere i værdipapirer, der omfatter benchmark-indekset. Fonden kan til optimeret replikation af benchmark-indekset anvende en sampling-replikationsstrategi.
Den eventuelle anvendelse af denne teknik offentliggøres på Lyxors websted: www.lyxoretf.com. Der findes en opdateret sammensætning af fondens beholdninger på www.lyxoretf.com. Desuden offentliggøres den vejledende nettoaktivværdi på fondens sider hos Reuters og Bloomberg, og er eventuelt også anført på webstederne fra de børser, hvor fonden handles.
La devise de la classe d’actions est l’euro (EUR).
Instruments financiers investis : IFD, actions internationales.
Politique de dividendes : les sommes distribuables du Fonds (le cas échéant) seront distribuées.
Valeur liquidative : calculée quotidiennement sous réserve que les bourses concernées fonctionnent et que les ordres puissent être couverts.
Rachats : les investisseurs peuvent racheter leurs actions sur le marché primaire chaque jour de valorisation avant 17 h 00, heure du Luxembourg, et vendre leurs actions sur le marché secondaire à tout moment pendant les heures de négoce des places de cotation du Fonds.