The carbon emissions offsetting of the Sub-Fund may be considered partial insofar as (i) Candriam Belgium does not take into account Scope 3 in the calculation of carbon emissions and (ii) the exposure on money market instruments and index derivatives is not taken into account in the calculation. Examples of Scope 3 emissions not covered by the compensation mechanism are greenhouse gas emissions generated by an issuer’s supply chain, such as raw material suppliers, or greenhouse gas emissions caused by the use of an issuer’s products, such as when a petrol car is driven for a car manufacturer. These so-called upstream (suppliers) and downstream (use of product) emissions are not covered by the compensation mechanism.
This compensation will be made through the use of «Verified Emission Reduction» (“VER”). VERs are verified emission reduction units that correspond to carbon credits generated by a project that has a positive impact on reducing CO2 emissions according to a voluntary market standard. VERs are usually created by projects which have been verified
outside of the Kyoto Protocol. One VER is equivalent to 1 ton of CO2 emissions. Through these schemes, industries and individuals voluntarily compensate for their emissions or provide an additional contribution to mitigating climate change.
No later than quarterly, Candriam Belgium will ask an intermediary (for instance South Pole (for more information on the intermediary see link below) – or equivalent - to offset the carbon emissions of the Sub-Fund with the central register (Markit or equivalent) who issues a confirmation and an emission compensation certificate of carbon.
As part of this service and depending on the amount determined, all carbon credits acquired will be canceled, thereby materializing the compensation.
To combat the risk of fraud and double counting, each VER has a unique serial number. The central registry can be accessed publicly, online, to verify the VER property.
At the date of the present Prospectus, the underlying projects of the VERs used by Candriam Belgium to offset the carbon emissions of the Sub-Fund are as follow:
- a reforestation project in Panama with the following goals :
	- Reconversion of land cleared for agriculture into mixed forest land;
	- Improves biodiversity, carbon sequestration and mitigates global warming;
	- Boosts local development through fair production of organic cacao and sustainable timber;

Translation (ENFR, 2022-03-01):
La compensation des émissions de carbone du Compartiment peut être considérée comme partielle dans la mesure où (i) Candriam Belgium ne prend pas en considération le Scope 3 dans le calcul des émissions de carbone et (ii) l’exposition aux instruments du marché monétaire et dérivés sur indices n’est pas prise en compte dans le calcul. Citons comme exemples d’émissions de Scope 3 non couvertes par le mécanisme de compensation les émissions de gaz à effet de serre générées par la chaîne d’approvisionnement d’un émetteur, notamment les fournisseurs de matières premières, ou les émissions de gaz à effet de serre provoquées par l’utilisation des produits d’un émetteur, par exemple lorsqu’une voiture à essence est conduite pour un fabricant automobile. Ces émissions dites en amont (fournisseurs) et en aval (utilisation du produit) ne sont pas couvertes par le mécanisme de compensation.
Cette compensation se fera par l’utilisation de la réduction d’émissions vérifiées (« REV » ou « Verified Emission Reduction » - « VER »). Les REV sont des unités de réduction d’émissions vérifiées qui correspondent aux crédits carbone générés par un projet ayant un impact positif sur la réduction des émissions de CO2, selon une norme volontaire du marché. Les REV sont généralement créées par des projets qui ont été vérifiés en dehors du Protocole de Kyoto
. 
Une REV est équivalente à 1 tonne d’émissions de CO2. Grâce à ces programmes, les industries et les particuliers compensent volontairement leurs émissions ou apportent une contribution supplémentaire à l’atténuation des changements climatiques.
Chaque trimestre au moins, Candriam Belgium demandera à un intermédiaire (par exemple South Pole (pour plus d’informations sur l’intermédiaire voir lien ci-dessous) - ou équivalent - de compenser les émissions de carbone du Compartiment avec le registre central (Markit ou équivalent) qui émet une confirmation et un certificat de compensation des émissions de carbone.
Dans le cadre de ce service et selon le montant déterminé, tous les crédits carbone acquis seront annulés, matérialisant ainsi la compensation.
Pour lutter contre les risques de fraude et de double comptage, chaque REV possède un numéro de série unique. Le registre central est accessible au public, en ligne, pour vérifier la propriété de la REV.
À la date du présent Prospectus, les projets sous-jacents des REV utilisées par Candriam Belgium pour compenser les émissions de carbone du Compartiment sont les suivantes :
- Un projet de reboisement au Panama ayant les objectifs suivants :
	- Reconvertir des terres défrichées pour l’agriculture en terres forestières mixtes ;
	- Améliorer la biodiversité, la séquestration du carbone et atténuer le réchauffement climatique ;
	- Stimuler le développement local par la production équitable de cacao biologique et de bois d’œuvre durable ;