# Risk & Reward Profile (SRRI)
Lower risk, potentially lower rewards
105
100
95
09/16
03/17
09/17
90

## Cumulative Returns *
Calendar year performance *
03/18
09/18
03/19
09/19
03/20
09/20
03/21
09/21

### Portfolio	Comparative Index
Higher risk, potentially higher rewards

### The SRRI represents the risk and return profile as presented in the Key Investor Information Document (KIID). The lowest category does not imply that there is no risk. The SRRI is not guaranteed and may change over time.

### The risk level of this Sub-Fund reflects the maximum projected volatility of the portfolio.

## Additional Risks

### Important risks materially relevant to the Sub-Fund which are not adequately captured by the indicator:
|  | YTD | 1 month | 3 months | 1 year | 3 years | 5 years | Since |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Since | 31/12/2020 | 31/08/2021 | 30/06/2021 | 30/09/2020 | 28/09/2018 | 30/09/2016 | 12/12/2008 |
| Portfolio | 1.07% | -0.50% | 0.17% | 6.27% | 9.30% | 10.78% | 49.91% |
| Comparative Index | -0.36% | -0.04% | -0.12% | -0.48% | -1.32% | -2.03% | 0.20% |
| Comparative Spread | 1.43% | -0.46% | 0.30% | 6.76% | 10.62% | 12.81% | 49.70% |


### Credit risk: represents the risks associated with an issuer’s sudden downgrading of its signature’s quality or its default.
Liquidity risk: in case of low trading volume on financial markets, any buy or sell trade on these markets may lead to important market variations/fluctuations that may impact your portfolio valuation.

### Counterparty risk: represents the risk of default of a market participant to fulfil its contractual obligations vis-à- vis your portfolio.

### Operational risk: this is the risk of default or error within the different service providers involved in managing and

### 2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012	2011

### Portfolio	5.83%	3.84%  -2.93%  2.15%	2.50%	2.85%  4.71%  3.68%  5.71%  -5.30%

### valuing your portfolio.
| Comparative Index | -0.47% | -0.40% | -0.37% | -0.36% | -0.32% | -0.11% | 0.10% | 0.09% | 0.24% | 0.88% | risks than investments in more developed countries. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Comparative Spread | 6.30% | 4.23% | -2.56% | 2.51% | 2.82% | 2.96% | 4.61% | 3.59% | 5.47% | -6.19% | The use of complex products such as financial derivative |


### Emerging Markets risk : Some of the countries invested in may carry higher political, legal, economic and liquidity

## Sub-Fund Statistics

### Portfolio

### instruments might increase market movements in your portfolio.

### The occurrence of any of these risks may have an impact on the net asset value of your portfolio.

### Modified Duration0.72

### Number of Lines1554

### Modified duration (in points) estimates a bond portfolio’s percentage price change for 1% change in yield

### * Source : Amundi. The above results pertain to full 12-month period per calendar year. All performances are calculated net income reinvested and net of all charges taken by the Sub-Fund and expressed with the round-off superior. Past performance is not a reliable indicator of future performance. The value of investments may vary upwards or downwards according to market conditions.

### Davide Cataldo
Head of Absolute Return Multi Strategy

### Francesco Dall’Angelo
Multi-Strategy Portfolio Manager
| Performance analytics |  |  | Risk analysis (rolling) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Maximum drawdown | -10.01% |  |  | 1 year | 3 years | 5 years |
| Recovery period (days) | 167.00 |  | Portfolio volatility | 4.71% | 5.10% | 4.27% |
| Worst month | 03/2020 |  | Sharpe ratio | 1.60 | 0.71 | 0.59 |
| Lowest return | -6.57% | Volatility is a statistical indicator that measures an asset’s variations around its average value. |
| Best month | 01/2015 | For example, market variations of +/- 1.5% per day correspond to a volatility of 25% per year. |
| Highest return | 3.03% |  |

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Profil de risque et de rendement (SRRI)
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible
105
100
95
09/16
03/17
90

## Performances glissantes *
09/17
03/18
09/18
03/19
09/19
03/20
09/20
03/21
09/21

### Portefeuille	Indice Comparatif
A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement présent dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps.

### Le niveau de risque de ce fonds reflète le niveau de volatilité prévisionnel maximale du portefeuille.

## Risques Additionnels

### Les risques importants pour le Compartiment non pris en compte dans l’indicateur sont:

### Risque de crédit : il représente le risque de dégradation soudaine de la qualité de signature d’un émetteur ou celui de sa défaillance.

### Risque de liquidité : lorsque les volumes d’échange sur les
| Ecart Indice Comparatif Performances calendaires * | 1,43% | -0,46% | 0,30% | 6,76% | 10,62% | 12,81%	49,70% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| Portefeuille | 5,83% | 3,84% | -2,93% | 2,15% | 2,50% | 2,85% | 4,71% | 3,68%  5,71% | -5,30% |
| Indice Comparatif | -0,47% | -0,40% | -0,37% | -0,36% | -0,32% | -0,11% | 0,10% | 0,09%  0,24% | 0,88% |
| Ecart Indice Comparatif | 6,30% | 4,23% | -2,56% | 2,51% | 2,82% | 2,96% | 4,61% | 3,59%  5,47% | -6,19% |
| Indicateurs |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |


### Portefeuille

### Sensibilité	0,72

### Nombre de lignes1554

### La sensibilité (en points) représente le changement en pourcentage du prix pour une évolution de 1% du taux de référence
* Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis de votre portefeuille. Risque opérationnel : désigne le risque de défaillance ou d’erreur des différents prestataires impliqués dans la gestion et la valorisation de votre portefeuille.
| Depuis le | Depuis le 31/12/2020 | 1 mois 31/08/2021 | 3 mois 30/06/2021 | 1 an 30/09/2020 | 3 ans 28/09/2018 | 5 ans 30/09/2016 | Depuis le 12/12/2008 | marchés financiers sont faibles, toute opération d'achat ou de vente sur ces marchés peut entraîner d’importantes variations/fluctuations de marché, susceptibles d’entraver |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille | 1,07% | -0,50% | 0,17% | 6,27% | 9,30% | 10,78% | 49,91% | la valorisation de votre portefeuille. |
| Indice Comparatif | -0,36% | -0,04% | -0,12% | -0,48% | -1,32% | -2,03% | 0,20% | Risque de contrepartie : il représente le risque de |

Risques liés aux Marchés émergents : Certains des pays dans lesquels nous investissons peuvent présenter des risques politiques, juridiques, économiques et de liquidité plus élevés que les investissements dans des pays plus développés.

### L'utilisation de produits complexes tels que les produits dérivés peut entraîner une amplification des mouvements de titres dans votre portefeuille.

### La survenance de l’un de ces risques peut avoir un impact négatif sur la valeur liquidative de votre portefeuille.

### Davide Cataldo
Head of Absolute Return Multi Strategy

### Francesco Dall’Angelo
Multi-Strategy Portfolio Manager

## Analyse des rendements

### Baisse maximale	-10,01%

## Indicateur(s) glissant(s)

### 1 an	3 ans	5 ans

### Délai de recouvrement (jours)	167,00

### Moins bon mois	03/2020

### Moins bonne performance	-6,57%

### Meilleur mois	01/2015

### Meilleure performance	3,03%

### Volatilité du portefeuille	4,71%	5,10%	4,27%

### Ratio de Sharpe	1,60	0,71	0,59
La volatilité est un indicateur statistique qui mesure l’amplitude des variations d’un actif autour de sa moyenne. Exemple : des variations de +/- 1,5% par jour sur les marchés correspondent à une volatilité de 25% par an.