The Investment Manager aims to outperform the benchmark.
INVESTMENT PROCESS 
In actively managing the fund, the Investment Manager combines qualitative and quantitative market analysis into a disciplined portfolio construction process to allocate investments across various strategies. The fund may take long positions in securities that are deemed to be undervalued and short those deemed to be overvalued. The Investment Manager takes into account Sustainability Risks in its investment process.
For more information, see “Sustainable Investing and ESG Integration”.
DERIVATIVES AND TECHNIQUES 
The fund may use derivatives for hedging, efficient portfolio management and investment purposes. The fund may use long or short positions.
Derivatives may be used to create market exposures through equity, currency, volatility or index related derivatives and include over-the-counter and/or exchange traded options, futures, contracts for difference (CFDs), equity linked notes, warrants, forward contracts and/or a combination of the above. The long and short active currency positions implemented by the fund may not be correlated with the underlying securities positions held by the fund.
In addition to core derivatives (see “How the Funds Use
Instruments and Techniques”), the fund intends to use TRS.
TRS (including CFD) usage Expected 300%; maximum 400%.
Securities lending Expected 15%; maximum 30%.
Repos/reverse repos Expected 0%; maximum 30%.
BENCHMARK(S) 
Secured Overnight Financing Rate (SOFR). Used for: performance comparison, outperformance and performance fee calculation.
The fund is not benchmark-constrained and its performance over any period may or may not deviate significantly from that of the benchmark.
BASE CURRENCY 
USD.

Translation (ENFR, 2022-12-30):
Le Gérant de Portefeuille cherche à dépasser la référence.
PROCÉDURE D’INVESTISSEMENT 
Dans le cadre de sa gestion active du Compartiment, le Gérant de Portefeuille associe une analyse de marché qualitative et quantitative au sein du processus de construction disciplinée du portefeuille pour répartir les investissements entre les différentes stratégies. Le Compartiment peut adopter des positions longues sur des titres jugés sous-évalués et des positions courtes sur ceux jugés surévalués. Le Gérant de Portefeuille intègre les Risques de durabilité dans son processus d’investissement.
Pour plus d’informations, consultez « Investissement durable et intégration ESG ».
INSTRUMENTS DERIVES ET TECHNIQUES 
Le Compartiment peut utiliser des instruments dérivés à des fins de couverture, d’investissement et de gestion efficace du portefeuille. Le Compartiment peut utiliser des positions longues ou courtes.
Les instruments dérivés peuvent être utilisés pour créer des expositions de marché par le biais d’instruments dérivés sur actions, de change, de couverture ou sur indice, et comprennent des options, contrats à terme standardisés, contrats de différence (CFD), obligations adossées à des actions, warrants et contrats à terme négociés de gré à gré et/ou en bourse, et/ou une combinaison de ceux-ci. Les positions monétaires actives longues et courtes mises en place par le Compartiment peuvent ne présenter aucune corrélation avec les positions sous- jacentes détenues par le Compartiment.
En plus des instruments dérivés de base (cf. « Méthode d’utilisation des instruments et techniques par les Compartiments »), le Compartiment prévoit d’utiliser des TRS.
Utilisation des TRS (y compris des CFD) Anticipée 300 % ; maximale 400 %.
Prêt de titres Anticipée 15 % ; maximale 30 %.
Accords de prise et mise en pension Anticipée 0 % ; maximale 30 %.
REFERENCE(S) 
Le taux de financement au jour le jour garanti (Secured Overnight Financing Rate ou SOFR). Utilisée pour : la comparaison des performances et le calcul de la commission de surperformance et de performance.
Le Compartiment n’est pas limité par sa référence et sa performance peut s’éloigner fortement ou rester très proche de celle de cette dernière, au cours d’une période.
DEVISE DE REFERENCE 
USD