OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Permitted basic forms of derivatives are:
- Forward or futures contracts on under- lying assets as per Article 13(a) of the EU Regulation;
- Options or warrants on underlying assets as per Article 13(a) of the EU Regulation and on forward or futures contracts as per a), where they have the following features:ba) exercise is possible either throughout the term or at the end of the term, andbb) the option value at the time of exer- cise exhibits a linear dependency on the positive or negative difference between the strike price and the market price of the underlying assetand is zero if the difference has the opposite sign;
- Interest rate swaps, currency swaps and cross-currency swaps;
- Options on swaps as per c), provided that they exhibit the features described in b) under ba) and bb) (swaptions).
- If the Company uses the qualified ap- proach, it may – provided that there is a suit- able risk management system – invest in any financial instruments with derivative compo- nents or derivatives that are derived from an underlying asset permitted under Article 13(a) of the EU Regulation.

Translation (ENFR, 2022-05-23):
Les formes basiques de dérivés autorisés sont les suivantes:
- Contrats à terme sur les sous-jacents visés à l’article 13 a) du Règlement UE;
- Options ou warrants sur des actifs sous- jacents conformément à l’article 13 a) du Règlement UE, ainsi que sur forward ou futures conformément au point a), à condi- tion qu’ils présentent les caractéristiques suivantes:ba) leur exercice est possible soit tout au long de la durée soit à échéance etbb) la valeur de l’option au moment de l’exercice présente une dépendance linéaire par rapport à la différence positive ou négative entre le prix d’exercice et le prix de marché de l’actif sous-jacent et doit être nulle si la différence est de signe opposé.
- swaps de taux d’intérêt, swaps de devise et swaps croisés de devises;
- options sur swaps conformément au point c), sous réserve qu’elles présentent les ca- ractéristiques décrites au point b) sous ba) et bb) (swaptions).
- Si la Société adopte l’approche qualifiée, elle peut – sous réserve qu’un système de gestion des risques approprié soit en place – investir dans tout instrument financier conte- nant des composants dérivés ou dérivés basés sur actif sous-jacent autorisé conformément à l’article 13 a) du Règlement UE.
The Company must ensure that it can source the entire cash at all times either on a pro-rata temporis basis or on a mark-to-market basis.
- Notwithstanding paragraph 1(a), the Company may buy transferable securities and money market instruments other than those mentioned in section 5 under a reverse repurchase agreement for the account ofthe UCITS fund if the Company has made a positive assessment of the credit quality ofsuch assets in accordance with the statutory methods and they meet one of the following conditions:
- They are issued or guaranteed by the EU, a central government authority or the central bank of an EU Member State or another signatory state to the Agreement on the European Economic Area, the European Central Bank, the European Investment Bank, the European Financial Stability Facility or the European Stability Mechanism,
- They are issued or guaranteed by a central government authority or the central bank of a third country.

Translation (ENFR, 2022-05-23):
La Société doit veiller à être en mesure de récupérer l’ensemble de ces valeurs numé- raires soit sur la base d’un calcul au pro rata temporis, soit sur la base de l’évaluation aux prix du marché.
- Nonobstant les dispositions de la Sec- tion 1(a), les actifs reçus par la Société pour le compte du Fonds OPCVM dans le cadre d’une opération de prise en pension peuvent être des valeurs mobilières négociables et d’autres instruments du marché monétaireque ceux visés à la Section 5, sous réserve que la Société ait réalisé une appréciation positive de leur qualité de crédit selon le processus prévu par la loi et qu’une des conditions sui- vantes soit remplie:
- Les actifs sont émis ou garantis par l’Union européenne, une autorité centrale ou la banque centrale d’un État membre de l’Union européenne ou d’un autre État signataire du Traité sur l’Espace Écono- mique Européen, la Banque centrale euro- péenne, la Banque européenne d’investis- sement, la Facilité européenne de stabilité financière ou le Mécanisme européen de stabilité.
- Les actifs sont émis ou garantis par une autorité centrale ou par la banque centrale d’un État tiers.
The assets are valued in accordance with Article 29(1) to (4) of the EU Regulation and sections 168 and 169 of the Investment Code and the German Investment Accounting and Valuation Regulation (Kapitalanlage-Rech- nungslegungs- und -Bewertungsverordnung).
- The issue price is equal to the unit value of the UCITS fund plus, where applicable, an entry charge as per section 165(2) no. 8 of the Investment Code, which is to be laid downin the Specific Terms of Investment. The redemption price is equal to the unit valueof the UCITS fund less, where applicable, an exit charge as per section 165(2) no. 8 of the Investment Code, which is to be laid down in the Specific Terms of Investment.
- The settlement date for unit subscrip- tions and redemption orders shall be, at the latest, the valuation day after the receipt of the unit subscription or redemption order, unless otherwise stated in the Specific Terms of Investment.
- The unit value is calculated at least once a day and published in the public section of the Company’s website. The issue and redemption prices are determined on each trading day. Unless otherwise stated in the Specific Terms of Investment, the Company and Depositary may refrain from determining a valuation on public holidays that are trading days and on 24 and 31 December each year; further details are laid down in the Prospectus.

Translation (ENFR, 2022-05-23):
Les actifs sont évalués conformément à l’ar- ticle 29, Sections 1 à 4 du Règlement UE ainsi qu’aux Sections 168 et 169 du KAGB et au Décret allemand sur la comptabilité et la valo- risation des investissements.
- Le prix d’émission correspond à la va- leur de la part du Fonds OPCVM, majorée le cas échéant de frais d’entrée conformément à la Section 165(2) n° 8 du KAGB, qui doivent être indiqués dans les CSI. Le prix de rachat correspond à la valeur de la part du Fonds OPCVM, minorée le cas échéant de frais de sortie conformément à la Section 165(2) n° 8 du KAGB, qui doivent être indiqués dansles CSI.
- La date de règlement pour les souscrip- tions de parts et les ordres de rachat sera, au plus tard, le jour de valorisation suivant la réception de la souscription de parts ou de l’ordre de rachat, à moins de dispositions dif- férentes contenues dans les CSI.
- La valeur des parts est calculée au mini- mum une fois par jour et diffusée au public sur le site Web de la Société. Les prix d’émission et de rachat sont déterminés chaque jour de bourse. Sauf dispositions contraires dans les CSI, la Société et le Dépositaire s’abstiendront de déterminer une valorisation pendant les jours fériés qui sont des jours de bourse ainsi que les 24 et 31 décembre de chaque année; deplus amples détails figurent dans le Prospectus.
Income distribution policy and financial year
Section 8 Income distribution policy
Distribution
- For unit classes which distribute their income, the Company generally distributes the interest and other income earned for the account of the UCITS Fund during the finan- cial year, minus expenses and taking account of the income equalisation process. Realised gains on disposals may also be distributed, taking account of the income equalisation process.
- Distributable income as per paragraph 1 may be carried forward for distribution in lat- er financial years, provided that the total in- come carried forward does not exceed 15 % of the value of the UCITS Fund at the end of the financial year. Income from short accounting periods may be carried forward in full.
- Income may be partially carried forward, and in exceptional circumstances carried forward in full, for reinvestment in the UCITS Fund in the interests of preserving capital.
- Distributions are made annually within four months of the end of the financial year.
- Interim distributions are permitted.

Translation (ENFR, 2022-05-23):
Politique de distribution des revenus et exercice financier
Section 8 Politique de distribution du revenu
Distribution
- Pour les catégories de parts qui distribuent leurs revenus, la Société distribue en règle générale tous les intérêts et autres revenus gé- nérés au cours de l’exercice pour le compte du Fonds OPCVM, moins les frais et compte tenu du processus de péréquation des revenus. La proportion des plus-values réelles sur cessions qui est attribuable à la catégorie de parts peut également être distribuée, après application du processus de péréquation des revenus.
- Le revenu distribuable au sens du para- graphe 1 peut être reporté en vue de distribu- tion au cours des exercices financiers futurs, sous réserve que le revenu total reporté ne dé- passe pas 15 % de la valeur du Fonds OPCVM à la fin de l’exercice financier. Le revenu de périodes comptables de courte durée peut être reporté en totalité.
- Le revenu peut être partiellement repor- té et, dans des circonstances exceptionnelles, reporté en totalité, pour être réinvesti dansle Fonds OPCVM dans le but de préserver le capital.
- Les distributions peuvent être réalisées chaque année dans un délai de 4 mois à comp- ter de la fin de l’exercice financier.
- Les distributions intermédiaires sont autorisées.
# Important information for investors in France
Facility for investors in France pursuant to Article 92 of Directive 2009/65/EG as amended pursuant to Directive (EU) 2019/1160 is:
ODDO BHF SCA
12, boulevard de la Madeleine 75440 Paris Cedex 09

Translation (ENFR, 2022-05-23):
# Informations importantes pour les investisseurs en France
Facilité pour les investisseurs en France visé a l’article 92 de la directive 2009/65/CE, telle que modifiée par la directive (UE) 2019/1160, est:
ODDO BHF SCA
12, boulevard de la Madeleine 75440 Paris Cedex 09
### The investment process is built around two stages, namely:
- analysis of the global macroeconomic environment and changes in the markets, which will determine the asset class allocation across fixed income, credit, equities, currencies and commodities,
- implementation of a flexible and dynamic asset allocation strategy. The investment policy will be centred around responsiveness to changes in the markets. In order to achieve optimal exposure to the different asset classes, the Fund manager shall invest on a discretionary basis in external UCIs (including ETFs) or ones selected from the range offunds managed by the Management Companies of the ODDO BHF Group. The Fund may use up to 100% of its net assets to select UCIs managed by management companies of the ODDO BHF Group. The manager may also invest in real securities.

Translation (ENFR, 2021-02-16):
#### Le processus d’investissement est bâti autour de deux étapes, à savoir :
- analyse de l’environnement macroéconomique mondial, de l’évolution des marchés permettant la détermination de l’allocation entre les classes d’actifs taux, crédit, actions, change et matières premières,
- mise en œuvre d’une stratégie d’allocation d’actifs flexible et dynamique. La réactivité à l’évolution des marchés sera donc au centre de la politique de gestion. Afin de s'exposer au mieux aux différentes classes d'actifs, le gérant du Fonds investira de façon discrétionnaire dans des OPC externes (incluant des ETF) ou sélectionnés au sein de la gamme de fonds gérés par les Sociétés de Gestion du Groupe ODDO BHF. Le Fonds pourra potentiellement sélectionner des OPC gérés par des sociétés de gestion du groupe ODDO BHF jusqu’à 100% de son actif net. Le gérant pourra également investir dans des titres vifs.
### For example, the Fund may be exposed:
- between 0% and 75% of the assets to equity markets via UCIs invested in Euro Zone and international equities of all capitalisations, direct investments and derivatives,
- between 25% and 100% of the assets to fixed income and money markets via UCIs (up to 45% of net assets for UCIs invested in High Yield or unrated issues), derivatives, securities received under repurchase agreements, bonds, transferable debt securities or money market instruments up to a maximum of 20% of the assets,
- to non-euro currency markets up to a maximum of 100% of its assets and to currency markets of emerging countries up to a maximum of 25%.

Translation (ENFR, 2021-02-16):
#### Ainsi, le Fonds pourra être exposé :
- aux marchés actions de 0% minimum à 75% maximum de l’actif sous forme d’OPC investis en actions de toutes tailles de capitalisations de la zone euro et internationale, de titres vifs et de dérivés,
- aux marchés de taux et monétaires de 25% minimum à 100% maximum de l’actif sous forme d’OPC (dans la limite de 45% de l’actif net pour les OPC investis en titres spéculatifs High Yield ou non notés), de dérivés, de titres pris en pensions , d’obligations, de titres de créance négociables ou d’instruments du marché monétaire dans la limite de 20% de l’actif,
- aux marchés des changes hors euro dans la limite de 100% de l'actif et aux marchés des changes des pays émergents dans la limite de 25%.
### Depending on market opportunities, the Fund may invest in the following UCIs:
- money market and/or short-term money market UCIs
- bond UCIs, including convertible bond UCIs, containing Euro Zone and/or international investment grade, high yield or unrated government or corporate issues of all maturities. However, UCIs invested in high yield or unrated securities will be limited to 45% of the assets.
- up to 10% of the assets in other UCIs that apply alternative strategies and bear little correlation to traditional markets.

Translation (ENFR, 2021-02-16):
#### En fonction des opportunités de marché, le Fonds pourra investir dans les OPC suivants :
- OPC monétaires et/ou monétaires court terme
- OPC obligataires, y compris convertibles, de signature d’Etat ou privé, de notation« Investment Grade » ou non (High Yield ou non noté) et de toutes maturités, de la zone euro et/ou internationaux. Toutefois, les OPC investis en titres High Yield ou non notés seront limités à 45% de l’actif.
- Autres OPC appliquant des stratégies alternatives faiblement corrélées aux marchéstraditionnels dans la limite de 10% de l’actif
### Risks linked to the use of overexposure:
In relation to the use of derivatives, in particular, exposure to all the asset classes combined may not exceed 200% of the Fund's net assets, i.e. a leverage of two (2). The risk therein relates to a fall in the net asset value of the Fund if market developments are adverse. In the event of unfavourable changes in the strategies used, the net asset value may fall more significantly than the markets to which the Fund is exposed. This leverage has the effect of amplifying expected gains, but also heightens the risk of losses.
Sustainability risk : refers to an environmental, social or governance event or condition that, if it occurs, could cause an actual or a potential material negative impact on the value of the investments made by this Fund.

Translation (ENFR, 2021-02-16):
#### Risques liés à l’utilisation de surexposition :
Compte tenu notamment de l’utilisation de produits dérivés, l’exposition maximale toutes classes d’actifs confondues pourra être de 2 fois l’actif net du Fonds soit 200% de l’actif, à savoir un levier de deux (2). Le risque est donc de voir la valeur liquidative du Fonds être amplifiée à la baisse en cas d’évolution défavorable des marchés. En cas d’évolution défavorable des stratégies mises en place, la valeur liquidative pourra baisser de façon plus importante que les marchés sur lesquels le Fonds est exposé. Ce levier permet d’accroître les espoirs de gains mais également accentue les risques de perte.
Risque de durabilité : désigne un événement ou une condition environnementale, sociale ou de gouvernance qui, s'il se produit, pourrait avoir un impact négatif réel ou potentiel sur la valeur des investissements réalisés par ce Fonds.
##### However, the following instruments are valued using the following specific valuation methods:
- Negotiable debt securities and similar securities that are not the subject of significant transactions are valued using an actuarial method, with the rate used being compounded :
	- A risk-free rate obtained by linear interpolation of the OIS curve discounted on a daily basis ;
	- A credit spread obtained at issue and kept constant throughout the life of the security.

Translation (ENFR, 2022-07-01):
##### Toutefois, les instruments suivants sont évalués selon les méthodes spécifiques suivantes :
- Les titres de créances et assimilés négociables qui ne font pas l'objet de transactions significatives sont évalués par l'application d'une méthode actuarielle, le taux retenu étant composé :
	- d’un taux sans risque obtenu par interpolation linéaire de la courbe OIS actualisée quotidiennement
	- d’un spread de crédit obtenu à l’émission et gardé constant pendant toute la durée de vie du titre.
## The impact of ESG risks
The application of ESG criteria may influence the Fund’s per- formance, which may therefore differ on the upside or on the downside from that of similar funds that do not apply ESG cri- teria. If exclusion criteria have been defined for a fund on the basis of environmental, social or ethical criteria, this may mean that the fund refrains from buying certain assets even if doing so would be advantageous; equally, the fund might sells assets even if doing so would be detrimental.
The Fund’s sector exclusions may not directly correlate with each individual investor’s subjective ethical perspective.
The assessment of a security or an issuer based on ESG criteria may rely on information and data from external ESG ratings providers that may be incomplete, incorrect or unavail- able. There is therefore a risk that the assessment is inaccurate. ESG criteria may be incomplete, inaccurate, incorrectly applied, inappropriate or irrelevant, or the Fund may be indi- rectly exposed to issuers that do not fulfil the ESG criteria.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
## Impact des risques ESG
Le recours à des critères ESG peut influer sur la performance du Fonds, de sorte qu’elle est susceptible de s’écarter positive- ment ou négativement de celle de fonds similaires n’appliquant pas de tels critères. Lorsque des critères d’exclusion reposant sur des considérations environnementales, sociales ou éthiques sont définis pour un fonds, cela peut amener celui-ci à renon- cer à investir dans certains actifs dont l’acquisition serait avan- tageuse ou à vendre des actifs lorsqu’une telle opération serait préjudiciable.
Les exclusions sectorielles appliquées par le Fonds peuvent ne pas correspondre directement aux propres points de vue sub- jectifs et éthiques de l’investisseur.
L’évaluation d’une valeur mobilière ou d’un émetteur en fonction de critères ESG peut reposer sur des informations et données provenant de fournisseurs externes de notations ESG, qui sont potentiellement incomplètes, inexactes ou indispo- nibles. Il existe par conséquent un risque d’évaluation erronée. Il se peut que les critères ESG ne soient pas complets, suffisam- ment précis ou adaptés, ou correctement appliqués, ou encore que le Fonds soit indirectement exposé à des émetteurs qui ne les remplissent pas.
## Risks in relation to repurchase transactions
If the Company sells securities under a repurchase transaction, this means that it sells them and undertakes to buy them back at a premium at the end of the term. The premium and the buy- back price to be paid by the seller at the end of the term are set when the transaction is entered into. If the securities sold under the repurchase agreement lose value during the term of the
transaction and the Company wishes to sell them in order to limit the losses, it can only do so by exercising its right to early termi- nation. Early termination of the transaction may cause the Fund to incur financial penalties. The premium payable at the end of the term may also turn out to be higher than the returns made by the Company from reinvesting the cash received as the sale price.
If the Company acquires securities under a repurchase transaction, this means that it buys them and undertakes to sell them again at the end of a specific term. The buy-back price and a premium are set in advance when the transaction is entered into. The securities purchased under repurchase agreements serve as collateral for the provision of liquidity to the counter- party. The Fund will not benefit from any rise in the value of the securities.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
## Risques associés aux opérations de mise en pension
Lorsque la Société vend des titres dans le cadre d’une transac- tion de mise en pension, son objectif est de les vendre et de les racheter en réalisant une prime à l’échéance. Cette prime et ce cours de rachat à régler par le vendeur à échéance sont détermi- nés lors de l’exécution de la transaction. Dès lors que les titres vendus dans le cadre du contrat de mise en pension perdent de la valeur pendant la durée de la transaction et que la Société souhaite les vendre afin de limiter ses pertes, elle ne peut le faire qu’en exerçant son droit de résiliation anticipée. Une rési- liation anticipée de la transaction peut entraîner des pénalités financières pour le Fonds. La prime payable à échéance peut également se révéler supérieure aux rendements réalisés par la Société en réinvestissant les liquidités reçues au prix de vente.
Dès lors que la Société acquiert des titres dans le cadre d’une opération de mise en pension, cela signifie qu’elle les achète et s’engage à les vendre de nouveau à échéance. Le prix de rachat et une prime sont fixés à l’avance lors de l’exécution de la transaction. Les titres acquis dans le cadre de contrats de mise en pension servent de garantie pour la mise à disposition de liquidité à la contrepartie. Le Fonds ne bénéficiera d’aucune augmentation de valeur des titres.
## Risks from high redemption or subscription volumes
Purchase or sale orders from investors cause liquidity to flow into or out of the Fund. Such inflows and outflows may lead to an overall net cash inflow or outflow. This net inflow or out-
flow may cause the Fund manager to buy or sell assets, caus- ing transaction costs to be incurred. This is especially the case when the inflows or outflows cause the Fund to breach a mini- mum or maximum cash allocation set for the Fund by the Com- pany. The resulting transaction fees are charged to the Fund and may reduce the Fund’s performance. In the case of inflows, increased Fund liquidity may adversely affect the Fund’s per- formance if the Company is unable to invest the cash on suitable terms or is unable to do so quickly.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
## Risques associés à des volumes élevés de souscriptions et de rachats
Les ordres d’achat ou de vente des investisseurs entraînent des entrées et des sorties de capitaux pour le Fonds. Ces entrées et sorties peuvent donner lieu à une entrée ou une sortie nette de trésorerie au niveau global, qui peut conduire le gérant du
Fonds à acheter ou vendre des actifs, engendrant ainsi des frais de transaction. C’est tout particulièrement le cas lorsque les entrées ou sorties de capitaux conduisent le Fonds à ne pas res- pecter son allocation minimum ou maximum en liquidités qui est déterminée par la Société. Les frais de transaction qui en résultent sont supportés par le Fonds et peuvent réduire sa per- formance. En cas d’entrées de capitaux, la liquidité accrue du Fonds peut influer négativement sur sa performance si la Société n’est pas en mesure d’investir les liquidités dans des conditions favorables ou qu’elle ne peut procéder à bref délai.