# Listing of shares
#### The shares may be listed on the Luxembourg Stock Exchange at the discretion of the Board of Directors.
- Issue	of	shares	and	subscription	and	payment	procedures	The Board of Directors is authorised to issue an unlimited number of shares at any time.

Current subscription

#### Shares in each class are issued at a price corresponding to the net asset value per share, plus a possible issue fee for the sales agents where the rates are indicated in each Fact Sheet.

#### A feeder sub-fund pays no issue fee when investing in a master sub-fund.
The Board of Directors of the SICAV reserves the right to apply different arrangements for certain countries in order to comply with the laws, regulations and administrative provisions of those countries and provided the investment documents in relation to those countries make due mention of these requirements.
Procedure
In order to be processed on the basis of the net asset value determined on a valuation date (as defined in the section entitled "Net asset value"), and provided these are accepted, subscription applications must be received by RBC Investor Services Bank S.A. as follows:
| Name | Centralisation of orders | Order execution date | Publicatio n of net asset value | Payment |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| BIL Invest Patrimonial Defensive | D-1, By 12:00 | D | D+2 | D+3 |
| BIL Invest Patrimonial Low | D-1, By 12:00 | D | D+2 | D+3 |
| BIL Invest Patrimonial Medium | D-1, By 12:00 | D | D+2 | D+3 |
| BIL Invest Patrimonial High | D-1, By 12:00 | D | D+2 | D+3 |
| BIL Invest Bonds Renta Fund | D-1, By 12:00 | D | D+2 | D+3 |
| BIL Invest Bonds EUR Sovereign | D-1, By 12:00 | D | D+2 | D+3 |
| BIL Invest Bonds USD Sovereign | D-1, By 12:00 | D | D+2 | D+3 |
| BIL Invest Bonds EUR High Yield | D-1, By 12:00 | D | D+2 | D+3 |
| BIL Invest Bonds USD High Yield | D-1, By 12:00 | D | D+2 | D+3 |
| BIL Invest Equities US | D-1, By 12:00 | D | D+2 | D+3 |
| BIL Invest Absolute Return | D-1, By 12:00 | D | D+2 | D+3 |
| BIL Invest Bonds Emerging Markets | D-2, By 12:00 | D | D+2 | D+3 |
| BIL Invest Equities Japan | D-2, By 12:00 | D | D+2 | D+3 |
| BIL Invest Equities Emerging Markets | D-2, By 12:00 | D | D+2 | D+3 |
| BIL Invest Bonds EUR Corporate Investment Grade | D, By 12:00 | D | D+1 | D+3 |
| BIL Invest Bonds USD Corporate Investment Grade | D, By 12:00 | D | D+1 | D+2 |
| BIL Invest Equities Europe | D, By 12:00 | D | D+1 | D+3 |

The SICAV may, however, at the discretion of the Board of Directors, grant exceptions on request to individual distributors, allowing them an additional reasonable period of a maximum of 1 hour 30 minutes after the SICAV's official cut-off time so that they may centralise, aggregate and send orders to the Transfer Agent, still based on an 

#### unknown net asset value.

#### The SICAV reserves the right to:
- refuse all or part of an application to purchase shares,
- at any time, redeem the shares held by persons not authorised to purchase or own shares in the SICAV.

The Board of Directors may restrict or prevent ownership of the SICAV's shares by any person or legal entity if the SICAV considers that this ownership leads to a breach of the Law in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad, or may imply that the SICAV be subject to tax in a country other than the Grand Duchy or may in some other way be detrimental to the SICAV.
Besides indicating the sub-fund and class in question, requests must indicate the amount or number of shares to be subscribed and be accompanied by a statement confirming that the purchaser has received and read a copy of this Prospectus and the last financial report and that the subscription application is submitted on the basis of the terms of this Prospectus.
Subject to receiving the full subscription price and any specific indications concerning registration, the confirmation of share ownership will be sent, at the risk of the subscriber, no later than 10 days from the subscription to the subscriber itself or to its appointed agent, depending on the subscriber's instructions.
Where an application is rejected in full or in part, the price paid or the outstanding balance will be returned to the applicant by post, at the applicant's risk. The SICAV reserves the right to present all cheques and payment orders on receipt and to retain payments in excess of the purchase price for as long as subscriber's cheques and payment orders have not been cashed.
General provisions
The SICAV reserves the right to reject subscription applications or to accept them only in part. Furthermore, the Board of Directors reserves the right to suspend the issue and sale of the shares of the SICAV at any time and without notice.
The SICAV, the Management Company assisted by RBC Investor Services Bank S.A., and the selling agents will at all times comply with Luxembourg legislation relating to the combating of money- laundering and financing of terrorism and the prevention of the usage of the financial sector for the purpose of money-laundering and financing of terrorism.
It is the responsibility of RBC Investor Services Bank S.A. to comply with Luxembourg laws when it receives subscription applications. Therefore when any shareholders or future shareholders submit an application, they must prove their identity by means of a copy of their identification papers (passport or identity card) certified true by the competent authorities of their country, such as an embassy, consulate, notary or the police. If the application is made by a legal entity, it must provide a copy of its articles of incorporation and the names and identities of its shareholders or directors. However, where the application is made by a bank or financial institution subject to obligations equivalent to those set down in the amended Law of 12 November 2004 or Directive 2005/60/EC, the identity of these shareholders will not be verified. If there are any doubts as to the identity of a person making a subscription or redemption application due to a lack, irregularity or insufficiency of proof regarding that person's identity, it is the responsibility of RBC Investor Services Bank S.A. to suspend or even reject subscription applications for the reasons set out above. In such circumstances, RBC Investor Services Bank S.A. will not be liable for any expenses or interest.
No shares will be issued by the SICAV during any period in which the calculation of the net asset value per share is suspended by the SICAV in accordance with the powers granted to it in its articles of incorporation and described in the Prospectus. Notice of any suspension of this type will be given to persons who have submitted a subscription application and any applications made or pending during such suspension may be withdrawn by written notification provided it is received by RBC Investor Services Bank S.A. before the suspension is lifted. Unless they have been withdrawn, applications will be processed on the first valuation date following the end of the suspension.
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Translation (ENFR, 2021-02-01):
# Cotation des actions
#### Les actions pourront être cotées en Bourse de Luxembourg sur décision du Conseil d’Administration.
- Emission d’actions et procédure de souscription et de	paiement	Le Conseil d'Administration est autorisé à émettre des actions à tout moment et sans limitation.

Souscription courante
Les actions de chaque classe sont émises à un prix correspondant à la valeur de l'actif net par action, éventuellement majoré d'une commission d’émission au profit des agents de la vente dont les taux sont indiqués dans chaque Fiche Technique.

#### Un compartiment nourricier ne paiera pas de commission d’émission lorsqu’il investit dans un compartiment Maître.
Le Conseil d’Administration de la SICAV se réserve le droit de mettre en place des modalités différentes pour certains pays dans le but de respecter les dispositions législatives, réglementaires et administratives de ces pays et sous réserve que les documents de placement dans ces pays fassent dûment mention de ces spécificités.
Procédure
Pour être traitées sur base de la valeur nette d’inventaire déterminée un jour d’évaluation (tel que défini dans la section Valeur nette d’inventaire), et sous réserve qu’elles soient acceptées, les demandes de souscription devront être reçues par RBC Investor Services Bank S.A. comme suit :
| Nom | Centralisation des ordres | Date d'execution de l'ordre | Publication de la valeur liquidative | Réglement |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| BIL Invest Patrimonial Defensive | J-1, Avant 12:00 | J | J+2 | J+3 |
| BIL Invest Patrimonial Low | J-1, Avant 12:00 | J | J+2 | J+3 |
| BIL Invest Patrimonial Medium | J-1, Avant 12:00 | J | J+2 | J+3 |
| BIL Invest Patrimonial High | J-1, Avant 12:00 | J | J+2 | J+3 |
| BIL Invest Bonds Renta Fund | J-1, Avant 12:00 | J | J+2 | J+3 |
| BIL Invest Bonds EUR Sovereign | J-1, Avant 12:00 | J | J+2 | J+3 |
| BIL Invest Bonds USD Sovereign | J-1, Avant 12:00 | J | J+2 | J+3 |
| BIL Invest Bonds EUR High Yield | J-1, Avant 12:00 | J | J+2 | J+3 |
| BIL Invest Bonds USD High Yield | J-1, Avant 12:00 | J | J+2 | J+3 |
| BIL Invest Equities US | J-1, Avant 12:00 | J | J+2 | J+3 |
| BIL Invest Absolute Return | J-1, Avant 12:00 | J | J+2 | J+3 |
| BIL Invest Bonds Emerging Markets | J-2, Avant 12:00 | J | J+2 | J+3 |
| BIL Invest Equities Japan | J-2, Avant 12:00 | J | J+2 | J+3 |
| BIL Invest Equities Emerging Markets | J-2, Avant 12:00 | J | J+2 | J+3 |
| BIL Invest Bonds EUR Corporate Investment Grade | J, Avant 12:00 | J | J+1 | J+3 |
| BIL Invest Bonds USD Corporate Investment Grade | J, Avant 12:00 | J | J+1 | J+2 |
| BIL Invest Equities Europe | J, Avant 12:00 | J | J+1 | J+3 |

La SICAV pourra toutefois, à la discrétion de son Conseil d’Administration, accorder aux distributeurs, sur leur demande, un délai supplémentaire raisonnable de maximum 1 heure 30 après le cut-off officiel de la SICAV, afin de leur permettre de centraliser, globaliser et envoyer les ordres à l’Agent de Transfert, la valeur nette d’inventaire restant inconnue.

#### La SICAV se réserve le droit de :
- refuser tout ou partie d’une demande de souscription d’actions ;
- racheter à tout moment des actions détenues par des personnes qui ne sont pas autorisées à acheter ou à posséder des actions de la SICAV.

Le Conseil d'Administration pourra restreindre ou mettre obstacle à la propriété d'actions de la SICAV par toute personne physique ou morale s'il estime que cette propriété entraîne une violation de la loi au Grand-Duché de Luxembourg ou à l'étranger ou peut impliquer que la SICAV soit sujette à imposition dans un pays autre que le Grand-Duché ou peut d'une autre manière être préjudiciable à la SICAV.
Outre la mention du compartiment et de la classe concernés, les demandes doivent indiquer le montant ou le nombre d’actions souscrit, être accompagnées d'une déclaration confirmant que l'acheteur a reçu et lu un exemplaire du présent Prospectus et du dernier rapport financier et que la demande de souscription est présentée sur base des termes de ce Prospectus.
Sous réserve de la réception de l'intégralité du prix de souscription et des indications particulières concernant l'enregistrement, les confirmations d'actionnariat seront expédiées dans les 10 jours après la souscription conformément aux instructions du souscripteur à lui-même ou à son mandataire désigné, aux risques et périls du souscripteur.
Si une demande est refusée en tout ou partie, le prix payé ou le solde de celui-ci sera retourné à l'auteur de la demande par voie postale aux risques de ce dernier. La SICAV se réserve le droit de présenter tous les chèques et ordres de paiement dès leur réception et de retenir les versements excédentaires du prix d'achat tant que les chèques et ordres de paiement des souscripteurs n'auront pas été encaissés.
Dispositions générales
La SICAV se réserve le droit de rejeter toute demande de souscription ou de ne l'accepter qu'en partie. En outre, le Conseil d'Administration se réserve le droit d'interrompre en tout temps et sans préavis l'émission et la vente d'actions de la SICAV.
La SICAV, la Société de Gestion, avec la collaboration de RBC Investor Services Bank S.A et tous les agents de la vente doivent à tout moment se conformer à la réglementation luxembourgeoise en vigueur relative à la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme et la prévention de l’utilisation du secteur financier à des fins de blanchiment et de financement du terrorisme.
Il est de la responsabilité de RBC Investor Services Bank S.A. de se conformer à la réglementation luxembourgeoise lorsque se présente une demande de souscription. Ainsi lorsqu’un actionnaire ou un futur actionnaire présente sa demande, il devra prouver son identité au moyen d’une copie de ses papiers d’identité (passeport, carte d’identité) certifiée conforme à l’original par les autorités compétentes de son pays telles qu’une ambassade, un consulat, un notaire, ou la police. S’il s’agit d’une personne morale, elle devra fournir une copie de ses statuts ainsi que le nom et l’identité de ses actionnaires ou directeurs. Cependant, si la demande émane d’un établissement de crédit ou établissement financier soumis à des obligations équivalentes à celles prévues par la loi modifiée du 12 novembre 2004 ou la Directive 2005/60/CE, il ne sera pas procédé à une vérification d’identité de ces actionnaires. En cas de doute sur l’identité de celui qui demande à souscrire ou à se faire racheter ses actions en raison du manque, de l’irrégularité ou de l’insuffisance de preuves concernant son identité, il est du devoir de RBC Investor Services Bank S.A. de suspendre cette demande, et même de rejeter la demande de souscription pour les raisons exposées ci-avant. Dans une telle hypothèse, RBC Investor Services Bank

#### S.A. ne sera redevable d’aucun frais ou intérêt.
Aucune action ne sera émise par la SICAV pendant toute la période où le calcul de la valeur de l’actif net par action est suspendu par la SICAV en vertu des pouvoirs qui lui sont réservés par ses statuts et décrits dans le Prospectus. Un avis de toute suspension de ce genre sera donné aux personnes ayant présenté une demande de souscription et les demandes effectuées ou en suspens durant une telle
suspension pourront être retirées par notification écrite pour autant que celles-ci soient reçues par RBC Investor Services Bank S.A. avant la révocation de la suspension. A moins d’avoir été retirées, les demandes seront prises en considération le premier jour d’évaluation faisant suite à la fin de la suspension.
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