OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
In the event that such conflicts of interest do arise, the Depositary will undertake to use its reasonable endeavors to resolve any such conflicts of interest fairly (having regard to its respective obligations and duties) and to ensure that the Company and the Shareholders are fairly treated.
A potential risk of conflicts of interest may occur in situations where the delegates may enter into or have a separate commercial and/or business relationship with the Depositary in parallel to the custody delegation relationship. In order to prevent such potential conflicts of interest from crystalizing, the Depositary has implemented and maintains an internal organisation whereby such separate commercial and / or business relationships have no bearings on the choice of the delegate or the monitoring of the delegates’ performance under the delegation agreement.
Best Execution
The Management Company, Investment Manager and Sub-Investment Managers are required to ensure Shareholders’ best interests are served when dealing and placing dealing instructions with other firms. The quality of the execution arrangements is monitored and changes are promptly made where necessary. Further details relating to the best execution policy is available upon request from the Management Company.

Translation (ENFR, 2021-07-15):
En cas de survenance de tels conflits d’intérêts, le Dépositaire s’engage à déployer les efforts raisonnables nécessaires à la résolution équitable desdits conflits (compte tenu de ses obligations et attributions respectives) et à veiller à ce que la Société et les Actionnaires soient traités équitablement.
Un risque potentiel de conflit d’intérêts peut survenir dans des situations où les délégués peuvent établir ou entretenir une relation commerciale et/ou d’affaires individuelle avec le Dépositaire parallèlement à la relation de délégataire des fonctions de garde. Afin d’éviter que de tels conflits d’intérêts potentiels ne se matérialisent, le Dépositaire a mis en place et maintient un mécanisme interne selon lequel ces relations commerciales et/ou d’affaires individuelles n’ont aucune incidence sur le choix du délégué ou le contrôle de la performance des délégués en vertu de l’entente de délégation.
Meilleure exécution
La Société de Gestion, le Gestionnaire d’Investissement et les Sous-Gestionnaires d’Investissement sont tenus de s’assurer que les intérêts des Actionnaires sont préservés lors de la négociation et de la passation des ordres de négociation avec d’autres sociétés. La qualité des accords d’exécution est contrôlée et des modifications sont rapidement apportées lorsque cela est nécessaire. De plus amples informations concernant la politique de la meilleure exécution sont disponibles sur demande auprès de la Société de Gestion.
###### Collateral Policy for OTC Derivatives (including Total Return Swaps)
Eligible Collateral
Eligible collateral types for OTC derivative trading are approved by the Investment Manager, and are set out in the respective International Swap Dealers Association (“ISDA”) credit support annexes (CSAs). Eligible collateral consists of UK gilts, US Treasuries and negotiable debt obligations of a range of Eurozone countries, generally subject to a minimum Fitch, Moody’s or S&P rating of AA-/Aa3.
Issuer Credit Quality
Collateral received will be of high quality.
Reuse and Reinvestment of Collateral
Non-cash collateral received will not be sold, re-invested or pledged.
Cash collateral received may only be reinvested in the following ways:
- placed on deposit with entities prescribed in Article 50(f) of the UCITS Directive, as may be amended from time to time; or
- invested in high-quality government bonds; or
- invested in short-term money market funds as defined under the ESMA’s Guidelines on a Common Definition of European Money Market Funds, as may be amended from time to time.

Translation (ENFR, 2021-07-15):
###### Politique des garanties pour les dérivés de gré à gré (y compris les swaps sur rendement total)
Garanties admissibles
Les types de garanties admissibles à la négociation des instruments dérivés sont approuvés par le Gestionnaire d’Investissement et sont énoncés dans les annexes pertinentes de l’International Swap Dealers Association (« ISDA ») sur le soutien du crédit (« CSA »). Les garanties admissibles comprennent les Gilts britanniques, les bons du trésor américain et des titres de créance négociables de nombreux pays de la zone euro, généralement sous réserve d’une notation minimum Fitch, Moody’s ou S&P de AA-/Aa3.
Qualité de crédit de l’émetteur
Les garanties reçues doivent être de haute qualité.
Réutilisation et réinvestissement des garanties
Les garanties autres qu’en espèces reçues ne seront pas vendues, réinvesties ni mises en gage.
Les garanties en espèces reçues peuvent être réinvesties uniquement des façons suivantes :
- placées en dépôt auprès des entités visées à l'Article 50(f) de la Directive OPCVM, telle qu'elle peut être modifiée de temps à autre ; ou
- investissement dans des obligations d’État de qualité ; ou
- investies dans des fonds du marché monétaire à court terme tels que définis par les Orientations de l'AEMF relatives à une Définition commune des fonds du Marché monétaire européen, telle qu'elle peut être modifiée de temps à autre.
## Payment of redemption proceeds
Redemption proceeds, net of all expenses and deductions (if applicable), will normally be transferred into the Shareholder’s pre-designated bank account within the Settlement Times specified in the table in the relevant Supplement (and in any event within 14 days of receipt and acceptance of a redemption order) provided a fully completed original application form, including relevant anti-money laundering documentation, is held by the Transfer Agent and the Shares have been properly settled in cleared funds. With the exception of the Renminbi (CNH) Classes, the Company is not required to pay redemption proceeds in a currency other than the currency of denomination of the Class of Shares redeemed. In the case of the Renminbi (CNH) Classes the Company may at its sole discretion pay redemption proceeds to Shareholders in the Base Currency of the Fund. It is anticipated that the Company will only do so in exceptional circumstances such as liquidity constraints in the Renminbi (CNH).
Distribution Agents are responsible for ensuring that redemption proceeds received by them are transmitted to Shareholders on a timely basis.

Translation (ENFR, 2022-10-31):
## Paiement du produit du rachat
Le produit de rachat, net de tous frais et déductions (le cas échéant), sera normalement transféré sur le compte bancaire préalablement indiqué par l’Actionnaire dans le Délai de Règlement spécifié dans le tableau figurant dans le Supplément concerné (et en tout cas dans un délai de 14 jours à compter de la réception et de l’acceptation d’un ordre de rachat) à condition qu’un formulaire de souscription original dûment complété, incluant les documents afférents à la lutte contre le blanchiment d’argent, soit détenu par l’Agent de transfert et que les Actions aient été dûment réglées en fonds disponibles. À l’exception des Catégories en Renminbi (CNH), la Société n’est pas tenue de verser les produits des rachats dans une devise autre que la devise de libellé de la Catégorie d’Actions rachetée. Dans le cas des Catégories en Renminbi (CNH), la Société peut à son entière discrétion verser les produits des rachats aux Actionnaires dans la Devise de Base du Fonds. Il est prévu que la Société ne procédera ainsi que dans des circonstances exceptionnelles, telles que des contraintes de liquidité pesant sur le Renminbi (CNH).
Il incombe aux Agents de Distribution de s’assurer que le produit de rachat reçu par eux soit transmis aux Actionnaires en temps utile.
## Cut-off times and processing
Exchange orders must be received and accepted prior to the Trade Cut-Off Times specified in the tables on page 92 on each Business Day and if so accepted, Shares requested to be redeemed out of a Fund and the Shares to be issued as part of the exchange will be effected at their respective net asset values calculated on that Business Day. Exchange orders received and accepted after these deadlines will be processed at the net asset value calculated on the next Business Day. Fractional Shares may be received on an exchange.
It is the responsibility of Distribution Agents to ensure all exchange orders received by them are delivered to the Transfer Agent on a timely basis.
The Company and/or the Manager reserves the right to reject any exchange order and, upon prior notice to Shareholders and the Central Bank, to modify or terminate the exchange privilege at any time.
An exchange order will not be executed until any previous transaction involving the Shares to be exchanged has been completed and full settlement in respect of those Shares has been received by the Company and/or the Manager by the relevant Settlement Time.

Translation (ENFR, 2022-10-31):
## Heures limites de négociation et traitement
Les ordres d’échange doivent être reçus et acceptés avant les Heures Limites de Négociation indiquées dans les tableaux de la page 92 lors de n’importe quel Jour Ouvré et, s’ils sont acceptés, les Actions dont le rachat à partir d’un Fonds est demandé au titre de l’échange et les Actions à émettre dans le cadre de l’échange seront émises à la valeur liquidative respective calculée ledit Jour Ouvré. Les ordres d’échange reçus et acceptés après l’expiration des délais ci-dessus seront traités à la valeur liquidative calculée le Jour Ouvré suivant. Des fractions d’Actions peuvent être reçues lors d’un échange.
Il est de la responsabilité de chaque Agent de Distribution de s’assurer de la livraison dans les délais à l’Agent de transfert des ordres d’échange qu’il reçoit.
La Société et/ou le Gestionnaire se réservent le droit, à tout moment, de rejeter tout ordre d’échange et, moyennant préavis aux Actionnaires et à la Banque centrale, de modifier ou de mettre un terme à la possibilité d’échange.
Un ordre d’échange ne sera exécuté qu’après que toute transaction antérieure portant sur les Actions devant être échangées a été achevée et que le règlement intégral afférent à ces Actions a été reçu par la Société ou le Gestionnaire avant l’Heure de Règlement concernée.
## Termination
All of the Shares or all of the Shares in a Fund may be redeemed by the Company in the following circumstances:
- If 75% of the holders of the Shares in value voting at a general meeting of the Company or a Fund, of which not more than six and not less than four weeks’ notice (expiring on a Business Day) has been given, approve the redemption of the Shares, in which case Shareholders shall be deemed to have requested the redemption of the Shares within sixty days of such notice; or
- If so determined by the Directors, following consultation with the Manager, provided that not less than twenty one days written notice has been given to the Shareholders of the Company, fund or class, as appropriate, the Company may repurchase all of the Shares of the Company, or the fund or class, as applicable; or
- If no replacement depositary shall have been appointed during the period of 90 days commencing on the date the Depositary or any replacement thereof shall have notified the Company of its desire to retire as depositary or shall have ceased to be approved by the Central Bank.

Translation (ENFR, 2022-10-31):
## Liquidation
Toutes les Actions ou toutes les Actions d’un Fonds peuvent être rachetées par la Société dans les circonstances suivantes :
- si les détenteurs représentant 75 % de la valeur des Actions et exerçant leur droit de vote à une assemblée générale de la Société ou d’un Fonds, dont la convocation a été envoyée entre quatre et six semaines à l’avance (ce délai expirant un Jour Ouvré), approuvent le rachat des Actions, auquel cas les Actionnaires seront réputés avoir demandé le rachat des Actions dans les soixante jours suivant cette convocation,
- si les Administrateurs le décident, après avoir consulté le Gestionnaire et sous réserve d’une notification écrite adressée au moins vingt-et-un jours au préalable aux Actionnaires de la Société, du fonds ou de la catégorie, selon le cas, la Société peut racheter toutes les Actions de la Société, du fonds ou de la catégorie, selon le cas ; ou
- si aucun dépositaire n’a été remplacé au cours d’une période de 90 jours suivant la date à laquelle le Dépositaire ou son remplaçant a notifié à la Société son souhait de démissionner de ses fonctions de Dépositaire ou a cessé d’être agréé par la Banque Centrale.
#### It promotes Environmental/Social (E/S) characteristics and while it does not have as its objective a sustainable investment, it will have a minimum proportion of 	% of sustainable investments
with an environmental objective in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
with an environmental objective in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
with a social objective

Translation (ENFR, 2022-10-31):
#### l’investissement durable, il comptera au moins 	% d’investissements durables
poursuivant un objectif environnemental dans des activités économiques considérées comme durables sur le plan environnemental au sens de la Taxinomie de l’UE
poursuivant un objectif environnemental dans des activités économiques non considérées comme durables sur le plan environnemental au sens de la Taxinomie de l’UE
poursuivant un objectif social
# Board of Directors
| Chairman | Kevin Adams c/o 2 Rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg | Kevin Adams is an independent non- executive director and formerly Director of Fixed Income of Henderson Global Investors Limited. |
| --- | --- | --- |
| Members | Les Aitkenhead c/o 2 Rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg | Les Aitkenhead is an independent non- executive director and formerly Advisory Director of Gartmore Investment Management Limited and Gartmore Investment Limited. |
|  | Joanna Dentskevich c/o 2 Rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg | Joanna Dentskevich is an independent non-executive director. |
|  | Jean-Claude Wolter 11B boulevard Joseph II L-1840 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg | Jean-Claude Wolter is an independent non-executive director and honorary lawyer in Luxembourg. |
|  | Matteo Candolfini Henderson Management S.A. 2 Rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg | Matteo Candolfini is General Manager for Henderson Management S.A. |
|  | Ian Dyble Janus Henderson Investors 201 Bishopsgate London EC2M 3AE United Kingdom | Ian Dyble is Head of Product Development for Janus Henderson Investors. |

Translation (ENFR, 2021-04-06):
# Conseil d’administration
| Président | Kevin Adams c/o 2, rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg | Kevin Adams est Administrateur non- exécutif indépendant et anciennement Directeur des Revenus fixes de Henderson Global Investors Limited. |
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| Membres | Les Aitkenhead c/o 2, rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg | Les Aitkenhead est Administrateur non- exécutif indépendant et ancien administrateur conseiller de Gartmore Investment Management Limited et de Gartmore Investment Limited. |
|  | Joanna Dentskevich c/o 2, rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg | Joanna Dentskevich est administratrice non-exécutive indépendante. |
|  | Jean-Claude Wolter 11B, boulevard Joseph II L-1840 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg | Jean-Claude Wolter est Administrateur non-exécutif indépendant et Avocat honoraire au Luxembourg. |
|  | Matteo Candolfini Henderson Management S.A. 2 Rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg | Matteo Candolfini est directeur général d'Henderson Management S.A. |
|  | Ian Dyble Janus Henderson Investors 201 Bishopsgate Londres EC2M 3AE Royaume-Uni | Ian Dyble est responsable du Développement de Produits pour Janus Henderson Investors. |
#### Benchmark Regulation
The list of administrators and/or benchmarks that are included in the register maintained by ESMA under Regulation EU 2016/1011 of the European Parliament and of the Council (the “Benchmark Regulation”) is available on https://registers.esma.europa.eu/publication/. Benchmark administrators who benefit from the transitional arrangements afforded under the Benchmark Regulation may not appear yet on the register of
administrators and benchmarks maintained by ESMA pursuant to Article 36 of the Benchmark Regulation. The transitional arrangements provided under the Benchmark Regulation have been extended until 31 December 2021 with respect to the use of benchmarks provided by third country administrators, and benchmarks which have been declared as critical by the European Commission.
Only the Alternate Solutions Funds make use of a benchmark within the meaning of the Benchmark Regulation. However the benchmarks that are used by these Funds are indices exempted from Benchmark Regulation requirements pursuant to Article 2.2 of the Benchmark Regulation, and which Articles 24, 25 and 26 of the Benchmark Regulation shall not apply.
The Company has in place and maintains robust written plans setting out the actions that it would take in the event that a central bank rate or a benchmark is materially changed or ceases to be provided (available upon request and free of charge from the Registered Office of the Company).

Translation (ENFR, 2021-04-06):
#### Règlement Benchmark
La liste des administrateurs et/ou des indices de référence figurant au registre établi par l’AEMF en vertu du Règlement UE 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil (le « Règlement Benchmark ») est disponible sur la page https://registers.esma.europa.eu/publication/. Les administrateurs d’indices de référence qui bénéficient des dispositions transitoires accordées en vertu du Règlement Benchmark peuvent ne pas encore figurer sur le registre des administrateurs et des indices de référence établi par l’AEMF conformément à l’Article 36 du Règlement Benchmark. Les dispositions transitoires prévues par le Règlement Benchmark ont été prorogées jusqu’au 31 décembre 2021 en ce qui concerne l’utilisation d’indices de référence fournis par les administrateurs de pays tiers et d’indices de référence déclarés critiques par la Commission européenne.
Seuls les Compartiments à Solutions Alternatives utilisent un indice de référence au sens du Règlement Benchmark. Toutefois, les indices de référence utilisés par ces compartiments sont des indices exemptés des exigences du Règlement Benchmark en vertu de l'Article 2.2 du Règlement Benchmark et auxquels les Articles 24, 25 et 26 du Règlement Benchmark ne s'appliquent pas.
La Société a établi et gère des plans écrits solides qui décrivent les mesures qu’elle est censée prendre lorsque le taux directeur d’une banque centrale ou un indice de référence connaît une variation importante ou cesse d’être fourni (disponible sur demande et gratuitement au Siège social de la Société).
#### P Share Class
P Share Classes are offered to Institutional Investors in certain limited circumstances and only at the discretion of the Directors. No Service Fee or redemption charge will be applicable. P Share Classes will be offered at the Net Asset Value per Share of the Fund concerned.
Other fees and expenses detailed in the section “Charges and Expenses” may also apply.
The initial minimum amount for which a Shareholder has to subscribe, the minimum amount of subsequent investments and the minimum holding in respect of P Share Classes in a Fund are detailed in the following table, subject to the powers of the Company, at its discretion, to accept lesser amounts:

Translation (ENFR, 2021-04-06):
#### Catégorie d’actions P
Les Actions de Catégorie P sont proposées aux Investisseurs Institutionnels dans certains cas limités et uniquement par décision discrétionnaire des Administrateurs. Aucune Commission de service ou de rachat ne sera applicable. Les Actions de Catégorie P seront proposées à la Valeur Liquidative par Action du Compartiment considéré.
D’autres frais et charges détaillés à la section «Commissions et frais» peuvent également s’appliquer.
Le montant minimum de la souscription initiale d’un Actionnaire, le montant minimum de ses souscriptions ultérieures et le montant minimum de la participation d’un Actionnaire pour les Actions de Catégorie P d’un Compartiment sont détaillés dans le tableau suivant, sous réserve du pouvoir discrétionnaire de la Société d’accepter des souscriptions de montants inférieurs :
#### OECD Common Reporting Standard
The CRS is a component of a global standard for automatic exchange of financial account information developed by the OECD to improve international tax compliance. The CRS provides for annual automatic exchange between tax authorities of financial account information reported by financial institutions. Following the EU Directive 2014/107/EU, the Luxembourg law of 18 December 2015, relating on the automatic exchange of financial account information in tax matters, implemented CRS into Luxembourg law with effect from 1 January 2016. This law requires the Company to collect and report financial account information regarding certain Shareholders to the Luxembourg tax authorities. Such information includes the Shareholders’ tax residence, payments received and account balances. The Luxembourg tax authorities may then transmit the information to the tax authorities in the jurisdictions in which the Shareholders are resident for tax purposes.
When requested to do so by the Company or its agent, Shareholders must provide information to the Company or its agent, to enable the Company to satisfy its obligations under such legislation. If a Shareholder does not provide the necessary information, the Company will be required to report the Shareholder to the Luxembourg tax authorities.

Translation (ENFR, 2021-04-06):
#### Norme Commune de Déclaration de l’OCDE
La NCD est une composante d’une norme internationale relative à l’échange automatique d’informations de comptes financiers développée par l’OCDE afin d’améliorer la conformité fiscale internationale. La NCD prévoit des échanges automatiques annuels entre les autorités fiscales concernant les informations relatives à la comptabilité financière publiées par les institutions financières. Suite à l’adoption de la directive européenne 2014/107/UE, la loi luxembourgeoise en date du 18 décembre 2015 régissant l’échange automatique d’informations relatives aux comptes financiers à des fins fiscales a transposé en droit luxembourgeois la NCD à compter du 1er janvier 2016. Au Luxembourg, la législation basée sur la NCD demande à ce que la Société collecte et rende compte des informations de comptes financiers concernant certains Actionnaires aux autorités fiscales luxembourgeoises. Ces informations comprennent la résidence fiscale des Actionnaires, les paiements reçus et les soldes de comptes. Les autorités fiscales luxembourgeoises peuvent ensuite
transmettre lesdites informations aux autorités fiscales dans les juridictions où les Actionnaires résident à des fins fiscales.
Les Actionnaires doivent fournir des informations à la Société ou à son agent, si ces derniers en font la demande, pour permettre à la Société de satisfaire ses obligations en vertu de cette législation. Si un Actionnaire ne fournit pas les informations nécessaires, la Société sera tenue de le signaler l’Actionnaire aux autorités fiscales luxembourgeoises.