### General
Each Sub-Fund is responsible for the expenses incurred by it in connection with litigation. Pursuant to provisions contained in the Trust Deed, a Sub-Fund shall indemnify the Depositary in certain circumstances including costs and expenses incurred in litigation by or on behalf of the Sub-Fund. The Manager is entitled to recover from a Sub-Fund the costs and expenses incurred by it in litigation by or on behalf of that Sub-Fund.
Each Sub-Fund pays out of its assets all fees, costs and expenses, including Administration Expenses and Disbursements, of or incurred by the Manager, the Administrator and the Depositary in connection with the ongoing management, administration and operation of the Sub-Fund. Such fees, costs expenses and disbursements payable by the relevant Sub-Fund include, but are not limited to:
- auditors and accountants fees;
- lawyers fees;
- commissions, fees and reasonable out-of-pocket expenses payable to any placing agent, structuring agent, paying agent, correspondent bank or Distributor of the Units;
- merchant banking, stockbroking or corporate finance fees including interest on borrowings, index calculation, performance attribution, risk control and similar services' fees and expenses;
- taxes or duties imposed by any fiscal authority;
- costs of preparation, translation and distribution of all prospectuses, reports, confirmations of purchase of Units and notices to Unitholders;
- fees and expenses incurred in connection with the listing of Units on any Recognised Exchange and in complying with the listing rules thereof;
- 	initial and ongoing fees and expenses in connection with registering the Units for sale in any other jurisdictions;
- custody and transfer expenses;
- expenses of Unitholders' meetings;
- insurance premia;
- any other expenses, including clerical costs of issue or redemption of Units;
- the cost of preparing, translating, printing and/or filing in any language the Trust Deed and all other documents relating to the Fund or to the relevant Sub-Fund including registration statements, prospectuses, listing particulars, explanatory memoranda, annual, half-yearly and extraordinary reports with all authorities (including local securities dealers associations) having jurisdiction over the Fund or any of the Sub-Funds or the offer of Units of the relevant Sub-Fund and the cost of delivering any of the foregoing to the Unitholders;
- advertising and marketing expenses relating to the distribution of Units of the Sub-Fund;
- the cost of publication of notices in local newspapers or web-sites in any relevant jurisdiction;
- the total costs of any amalgamation or reconstruction of any Sub-Fund;
- all fees payable in respect of investments in other collective investment schemes including, without limitation, subscription, redemption, management, investment management,performance, distribution, administration and/or custody fees in respect of each collective investment fund in which any of the Sub-Funds invest, except where this is not permitted by the Central Bank;
- the fees, costs and expenses of any Correspondent Bank or Paying Agent; and
- the expenses of the Investment Adviser and Distributors; in each case plus any applicable VAT.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
### Généralités
Chaque Compartiment est responsable des dépenses supportées dans le cadre d'un contentieux. Conformément aux dispositions de l'Acte Constitutif du Trust, un Compartiment indemnisera le Dépositaire dans certaines circonstances, notamment en cas de coûts et dépenses encourus dans le cadre d’un contentieux par ou pour le compte du Compartiment. Le Gestionnaire est en droit de récupérer auprès d'un Compartiment les coûts et frais qu’il a engagés dans le cadre d'un contentieux par ou pour le compte de ce Compartiment.
Chaque Compartiment prélève sur ses actifs toutes les commissions, coûts et frais, notamment les Frais et Débours d’Administration, du Gestionnaire, de l’Agent Administratif et du Dépositaire, ou qu’ils ont engagés, dans le cadre de la gestion continue, l'administration et l'exploitation du Compartiment. Ces commissions, coûts, frais et débours payables par le Compartiment concerné comprennent, notamment :
- les honoraires des auditeurs et des comptables ;
- les honoraires d'avocats ;
- les commissions, frais et menues dépenses raisonnables payables à tout agent de placement, agent de structure, agent payeur, banque correspondante ou Distributeur des Parts ;
- les commissions de banque d’affaires, de courtage ou de financement d'entreprise, dont les frais et commissions des intérêts sur les emprunts, des services de calcul des indices, d'attribution de performance, de contrôle des risques et autres services analogues ;
- les taxes et droits imposés par les autorités fiscales ;
- les coûts de préparation, de traduction et de distribution de tous les prospectus, rapports, confirmations d'achat de Parts et notifications aux Détenteurs de Parts ;
- les frais et dépenses engagés dans le cadre de l'admission à la cote des Parts sur une Bourse Reconnue et dans la mise en conformité avec le règlement d'admission s'y rapportant ;
- es commissions et frais initiaux et récurrents relatifs à l'enregistrement des Parts pour la vente dans d'autres pays ;
- les frais de conservation et de transfert ;
- les frais des assemblées de Détenteurs de Parts ;
- les primes d'assurance ;
- les éventuels autres frais, notamment les coûts des tâches de bureau de l'émission et du rachat de Parts ;
- les coûts de préparation, de traduction, d'impression et / ou d'enregistrement dans une autre langue de l'Acte Constitutif du Trust et de tous autres documents relatifs au Fonds ou au Compartiment concerné, notamment les déclarations d'enregistrement, les prospectus, les prospectus d'admission à la cote officielle, les mémorandums explicatifs, les rapports annuels, semestriels et extraordinaires auprès de toutes les autorités (notamment les associations locales de courtiers en valeurs mobilières) compétentes pour connaître du Fonds, de l'un quelconque de ses Compartiments ou de l'offre de Parts du Compartiment concerné et le coût de diffusion de ces documents aux Détenteurs de Parts ;
- les frais de publicité et de commercialisation se rapportant à la distribution de Parts du Compartiment ;
- les frais de publication de notifications dans les journaux locaux ou sur les sites internet de tout pays concerné ;
- le total des coûts d’un regroupement ou d’une restructuration d’un Compartiment ;
- toutes les commissions payables relatives aux investissements dans d'autres organismes de placement collectif, notamment les commissions de souscription, de rachat, de gestion, de gestion d'investissement, de performance, de distribution, d’administration et / ou de conservation en ce qui concerne chaque organisme de placement collectif dans lequel un des Compartiments pourrait investir, sauf lorsque cela n'est pas autorisé par la Banque Centrale ;
- les commissions, coûts et frais de toute Banque Correspondante ou Agent Payeur ; et
- les frais engagés par le Conseiller en Investissements et les Distributeurs ; dans chacun des cas, les montants étant majorés de l’éventuelle TVA applicable.