“Non-statutory days of rest” are days on which banks and financial institutions are closed.
No shares will be issued or redeemed on days for which the Company has decided not to calculate any net asset values, as described in the section “Suspension of net asset value calculation, and suspension of the issue, redemption and conversion of shares”. In addition, the Company is entitled to reject subscription orders at its discretion.
The Company prohibits all transactions that it deems potentially detrimental to shareholder interests, including (but not limited to) market timing and late trading. It is entitled to refuse any application for subscription or conversion that it considers to be allied to such practices. The Company is also entitled to take any action it deems necessary to protect shareholders from such practices.
Subscription and redemption orders ("orders") registered with the administrative agent no later than the time specified below for the individual sub-funds on a business day ("order date") will be processed on the basis of the net asset value calculated as at that day after the cut-off time ("valuation date").
Orders for the sub-fund UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Strategy Alternatives (EUR) must be registered by the administrative agent no later than the time specified below on an MSA business day (“MSA order date”) and 3 MSA business days before the valuation date (“MSA valuation date”). They will be processed on the basis of the net asset value calculated for this MSA valuation date.
The following cut-off times apply:

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Les « jours fériés non légaux » sont des jours durant lesquels les banques et établissements financiers sont fermés.
Aucune émission ni aucun rachat n’ont lieu les jours où la Société a décidé de ne pas calculer de valeur nette d’inventaire comme cela est décrit dans le paragraphe « Suspension du calcul de la valeur nette d’inventaire, de l’émission, du rachat et de la conversion d’actions ». La Société est par ailleurs en droit de refuser des demandes de souscription à sa discrétion.
La Société n’autorise aucune transaction qui, selon elle, va à l’encontre des intérêts des actionnaires (pratiques de market timing et de late trading par exemple). Elle est en droit de refuser toute demande de souscription ou de conversion si elle estime qu’elle s’inscrit dans le cadre de telles pratiques. La Société est en outre habilitée à prendre toutes les mesures qu’elle juge nécessaires afin de protéger les actionnaires contre de telles pratiques.
Les demandes de souscription et de rachat (« ordres ») reçues au plus tard à l'heure indiquée ci-dessous pour chaque compartiment un jour ouvrable (« jour de l’ordre ») par l’agent administratif sont traitées sur la base de la valeur nette d’inventaire calculée ce jour-là après l’heure limite de réception des ordres (« jour d’évaluation »).
Les ordres au titre du compartiment UBS (Lux) Key Selection SICAV – Multi Strategy Alternatives (EUR) doivent parvenir à l’agent administratif au plus tard à l’heure indiquée ci-dessous un jour ouvrable MSA (« jour de l'ordre MSA ») et 3 jours ouvrables MSA avant le jour d'évaluation (« jour d'évaluation MSA »). Ces ordres seront traités sur la base de la valeur nette d'inventaire calculée pour ce jour d'évaluation MSA.
Les heures limites de réception des ordres sont les suivantes :