# Approach to Sustainability
The portfolio is driven by three sustainable themes: SAFER - increasing safety, compliance and regulation; SMARTER - better harnessing technology to improve quality of life, and; CIRCULAR - reducing waste and using the planet’s resources more efficiently. We follow a three-step process: 1. Exclusion of companies operating in controversial sectors, and companies involved in recent major controversies; 2. Positive screening - aiming to minimise downside risk of the portfolio by only including companies with the top 80% ESG scores; 3. In-depth analysis of material ESG issues for all companies, along with ongoing engagement.
Classification
SFDR1: Article 8
Summary Risk Indicator2: 4 Asset Class: Equity Region: Europe ex-UK
1 SFDR: Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector
2 Scale runs from 1 to 7, with 1 being the lowest and 7 being the highest risk.

## Fund Facts
Portfolio Manager(s)	Hywel Franklin / Trevor Fitzgerald
NAV	168.78
Share Class Currency	GBP
Share Class Inception Date	16.11.2015
Quotation	Daily
Registration	CH / UK / LU
Domicile	Luxembourg
ISIN / Bloomberg	LU1308316642 / MIEIHCG LX

## Performance since inception
250
200
150
Fund	Benchmark
SEDOL	BYZY5Q5
Valoren / WKN	30102564 / -
Lipper ID	-
Target Clients	Institutionals
Subscription: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Subscription / Redemption	Daily / Daily
100
50
10.15
0
Redemption: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Mgmt. Fee	0.75%
Minimum Investment	1'000'000 EUR
Fund Size (in share class ccy)	31.74 million GBP
Fund Legal Type	SICAV
Legal Status	Open-ended
10.16
10.17
10.18
10.19
10.20
10.21
10.22
Dividends Distribution Policy	Capitalised

## Returns (%)
50
40
Fund	Benchmark
| Benchmark	MSCI Europe ex-UK Small TR Net GBP Hedged |
| --- |
| TER 31.12.2022 | 1.01% |  |  |
| Statistics Last Month Return (%) |  | Fund 0.14 | Bench. 2.84 |
| Last 3 Months Return (%) |  | 0.26 | 1.73 |
| YTD Return (%) |  | 3.44 | 10.39 |
| Return since inception (%) |  | 68.78 | 84.01 |

37.936.0
33.9
30
20
10
0
- 10
2.8
0.1
|  |  |  |  | Annualized Return (since inception) (%) | 7.03 | 8.24 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| -4.9 |  |  | Annualized Volatility (since inception) (%)* | 18.81 | 17.40 |
| 1 Month	3 Months | 6 Months | 1 Year | 3 Years | 5 Years | Tracking Error (since inception) (%)* | 6.16 |  |
|  |  |  |  |  | Sharpe Ratio (since inception)* | 0.33 |  |
|  |  |  |  |  | Information Ratio (since inception)* | -0.20 |  |

0.3 1.7
0.7 2.4
4.7

## 12 Months Rolling Returns (%)
100
80
60
40
Alpha (since inception) (%)*	-1.37
Correlation (since inception)*	0.95
Beta (since inception)*	1.02
Dividend Yield	2.63
Active Share (%)	96.75
*Based on monthly data
20
0
- 20
11.16
11.17
11.18
11.19
11.20
11.21
11.22
- 40
Monthly & Yearly Performances (%)
|  | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund 2023 | 2.74 | 5.13 | -4.13 | -0.37 | -1.10 | 1.23 | 0.14 |  |  |  |  |  | 3.44 |
| Benchmark | 7.85 | 3.33 | -3.40 | 0.80 | -2.78 | 1.75 | 2.84 |  |  |  |  |  | 10.39 |
| Fund 2022 | -9.52 | -2.98 | -0.53 | -4.04 | 0.75 | -12.23 | 10.55 | -6.73 | -10.33 | 7.78 | 6.53 | -4.23 | -24.68 |
| Benchmark | -6.53 | -3.80 | 1.98 | -2.04 | -1.13 | -12.43 | 9.33 | -5.79 | -10.32 | 7.33 | 6.27 | -1.62 | -19.39 |
| Fund 2021 | 0.04 | 5.16 | 6.63 | 6.70 | 2.48 | 0.12 | 7.22 | 3.15 | -3.27 | 6.71 | -0.62 | 5.60 | 47.12 |
| Benchmark | 0.62 | 2.90 | 5.12 | 3.71 | 2.33 | 0.07 | 3.98 | 3.36 | -4.15 | 4.52 | -2.84 | 3.76 | 25.44 |
| Fund 2020 | 1.08 | -5.83 | -20.84 | 10.52 | 4.20 | 0.00 | 3.97 | 5.86 | -2.53 | -6.95 | 17.65 | 6.53 | 8.55 |
| Benchmark | -1.27 | -6.86 | -19.38 | 10.88 | 8.03 | 2.50 | 1.99 | 5.39 | 0.79 | -5.97 | 15.70 | 5.39 | 13.07 |
| Fund 2019 | 8.15 | 3.06 | -1.20 | 3.98 | -2.09 | 4.31 | -0.83 | -1.15 | 1.04 | -0.17 | 6.27 | 6.63 | 31.06 |
| Benchmark | 8.26 | 2.81 | 1.74 | 4.52 | -5.51 | 4.46 | 0.28 | -1.73 | 2.45 | 1.84 | 4.29 | 3.31 | 29.43 |
| Fund 2018 | 2.78 | -2.91 | -0.28 | 2.32 | 2.10 | -1.07 | 1.35 | 0.00 | -5.08 | -9.54 | -2.63 | -7.86 | -19.69 |
| Benchmark | 3.07 | -2.29 | -2.56 | 3.60 | 1.03 | -1.18 | 2.38 | -0.24 | -1.77 | -7.78 | -3.12 | -6.38 | -14.82 |

Translation (ENFR, 2023-07-31):
# Approche en matière de durabilité
Le portefeuille est motivé par trois objectifs durables : SAFER (plus sûr) - en augmentant la sécurité, la conformité et la réglementation ; SMARTER (plus intelligent) - en exploitant plus intelligemment la technologie pour améliorer la qualité de vie, et ; CIRCULAR (circulaire) - en réduisant les déchets et en utilisant plus efficacement les ressources de la planète. Nous suivons un processus en trois étapes : 1. Une exclusion des sociétés ayant des activités dans des secteurs controversés et des sociétés impliquées dans des polémiques majeures récentes ; 2. Une sélection positive visant à minimiser le risque de baisse du portefeuille en n’incluant que les entreprises dont le score ESG figure dans le haut du classement (80 %) ;
3. Une analyse approfondie des questions ESG fondamentales pour l’ensemble des entreprises, ainsi qu'un engagement continu.
Classification
SFDR1: Article 8
Indicateur synthétique de risque2: 4
Classe d'actifs: Actions
Région: Europe excl. Royaume-Uni
1 SFDR : Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers
2 L'échelle va de 1 à 7, 1 étant le risque le plus faible et 7 le risque le plus élevé.

## Informations générales
Date de création de la classe	16.11.2015
VNI	168.78
Gestionnaire(s) de fonds	Hywel Franklin / Trevor Fitzgerald Devise de la classe	GBP
Pays d'enregistrement	CH / UK / LU
Calcul de la VNI	Journalier
Domicile	Luxembourg
ISIN / Bloomberg	LU1308316642 / MIEIHCG LX

## Performance depuis la création
250
200
150
Fonds	Indice de référence
SEDOL	BYZY5Q5
Valoren / WKN	30102564 / -
Lipper ID	-
Clientèle cible	Institutionnels
Souscription : préavis / règlement 0 Jour ouvrable / 2 Jours
ouvrables
Souscription / Rachat	Journalier / Journalier
100
50
Remboursement : préavis / règlement
0 Jour ouvrable / 2 Jours ouvrables
Taille du fonds (en devise de la  31.74 millions GBP classe)
Commission de gestion	0.75%
Investissement minimal	1'000'000 EUR
10.15
10.16
10.17
10.18
10.19
10.20
10.21
10.22
0
Forme juridique	SICAV
Statut juridique	Fonds ouvert

## Rendements (%)
50
40
30
20
10
0
Fonds Indice de référence
37,936,0
Distribution des dividendes	Capitalisés
TER 31.12.2022	1.01%

## Statistiques	Fonds	Indice
Performance 3 mois (%)	0.26	1.73
Performance 1 mois (%)	0.14	2.84
Performance depuis création (%)	68.78	84.01
Performance YTD (%)	3.44	10.39
- 10
-4,9
1 mois	3 mois	6 mois	1 an	3 ans	5 ans
Performance annualisée (depuis création) (%)
7.03	8.24

## Performances sur 12 mois glissants (%)
100
80
60
40
20
Tracking Error (depuis création) (%)*	6.16
Alpha (depuis création) (%)*	-1.37
Ratio de Sharpe (depuis création)*	0.33
Ratio d'information (depuis création)*	-0.20
Corrélation (depuis création)*	0.95
Beta (depuis création)*	1.02
Rendement des dividendes	2.63
Part active (%)	96.75
*Basé sur des données mensuelles
0
- 20
11.16
11.17
11.18
11.19
11.20
11.21
11.22
- 40
Performances mensuelles et annuelles (%)
|  | Jan | Fév | Mars | Avr | Mai | Juin | Juil | Août | Sep | Oct | Nov | Déc | Année |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds 2023 | 2.74 | 5.13 | -4.13 | -0.37 | -1.10 | 1.23 | 0.14 |  |  |  |  |  | 3.44 |
| Indice | 7.85 | 3.33 | -3.40 | 0.80 | -2.78 | 1.75 | 2.84 |  |  |  |  |  | 10.39 |
| Fonds 2022 | -9.52 | -2.98 | -0.53 | -4.04 | 0.75 | -12.23 | 10.55 | -6.73 | -10.33 | 7.78 | 6.53 | -4.23 | -24.68 |
| Indice | -6.53 | -3.80 | 1.98 | -2.04 | -1.13 | -12.43 | 9.33 | -5.79 | -10.32 | 7.33 | 6.27 | -1.62 | -19.39 |
| Fonds 2021 | 0.04 | 5.16 | 6.63 | 6.70 | 2.48 | 0.12 | 7.22 | 3.15 | -3.27 | 6.71 | -0.62 | 5.60 | 47.12 |
| Indice | 0.62 | 2.90 | 5.12 | 3.71 | 2.33 | 0.07 | 3.98 | 3.36 | -4.15 | 4.52 | -2.84 | 3.76 | 25.44 |
| Fonds 2020 | 1.08 | -5.83 | -20.84 | 10.52 | 4.20 | 0.00 | 3.97 | 5.86 | -2.53 | -6.95 | 17.65 | 6.53 | 8.55 |
| Indice | -1.27 | -6.86 | -19.38 | 10.88 | 8.03 | 2.50 | 1.99 | 5.39 | 0.79 | -5.97 | 15.70 | 5.39 | 13.07 |
| Fonds 2019 | 8.15 | 3.06 | -1.20 | 3.98 | -2.09 | 4.31 | -0.83 | -1.15 | 1.04 | -0.17 | 6.27 | 6.63 | 31.06 |
| Indice | 8.26 | 2.81 | 1.74 | 4.52 | -5.51 | 4.46 | 0.28 | -1.73 | 2.45 | 1.84 | 4.29 | 3.31 | 29.43 |
| Fonds 2018 | 2.78 | -2.91 | -0.28 | 2.32 | 2.10 | -1.07 | 1.35 | 0.00 | -5.08 | -9.54 | -2.63 | -7.86 | -19.69 |
| Indice | 3.07 | -2.29 | -2.56 | 3.60 | 1.03 | -1.18 | 2.38 | -0.24 | -1.77 | -7.78 | -3.12 | -6.38 | -14.82 |