OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
For the purposes of applying this investment restriction, each sub-fund of a UCI with several sub- funds is treated as a separate issuer, provided that the principle of the separation of the liabilities of the individual sub-funds is ensured with regard to third parties.
- The Fund may not invest more than 30% of the net fund assets in other UCIs than UCITS. If the Fund has acquired units of another UCITS and/or other UCI, the assets of the UCITS or other UCI in question are not taken into account in respect of the upper limits referred to sections 5(a) to (f).
- If a UCITS acquires units of other UCITS and/or other UCIs managed directly, or on the basis of as- signment, by the same Management Company or another company with which the Management Company is related through common management or control or by a significant direct or indirect holding of more than 10% of the capital or votes, the Management Company or other company may make no charge for subscribing to or redeeming units of these other UCITS and/or UCIs through the UCITS (including the front-load fees and redemption fees).

Translation (ENFR, 2023-10-01):
Dans le cadre de l'application de cette limite d'investissement, chaque compartiment d'un OPC à compartiments multiples est considéré comme un organisme émetteur unique si le principe de préférence des obligations de chaque compartiment est garanti à l'égard de tiers.
- Jusqu’à 30% maximum de l’actif net du Fonds peuvent être investis dans d’autres OPC. Si le com- partiment correspondant a acquis des parts d’un OPCVM et/ou d’un autre OPC, les valeurs de placement de l’OPCVM concerné ou de l’autre OPC ne sont pas prises en compte dans les limites supérieures mentionnées aux lettres a) à f) du chiffre 5.
- Si un OPCVM acquiert des parts d’un autre OPCVM et/ou OPC géré directement ou par délégation par la même Société de gestion ou par une société à laquelle la Société de gestion est liée par une gestion ou un contrôle communs ou par une participation directe ou indirecte de plus de 10% du capital ou des droits de vote, la Société de gestion ou l’autre société ne peuvent imputer de commissions lors de la souscription et du rachat de parts de cet autre OPCVM et/ou OPC par l’OPCVM (sont incluses à cette occasion les commissions d’émission et de rachat).
### Article 10 – Redemption and exchange of units
- Investors are entitled to request the redemption of their units at any time at the unit value in accord- ance with Article 6(4) of these Management Regulations, less any redemption fee if applicable (“re- demption price”). This redemption will only be carried out on a valuation day. If a redemption fee is payable, the maximum amount of this fee for each unit class of the Fund is listed in the respective An- nex to this Sales Prospectus. In certain countries, the payment of the redemption price may be reduced by local taxes and other charges. The corresponding unit is cancelled upon payment of the redemption price.
- Payment of the redemption price, as well as any other payments to the investors, shall be made via the Depositary or the paying agents. The Depositary is only obliged to make payment insofar as there are no legal provisions, such as exchange control regulations or other circumstances beyond the Depositary's control, prohibiting the transfer of the redemption price to the country of the applicant.

Translation (ENFR, 2023-10-01):
## Article 10 – Rachat et conversion de parts
- Les investisseurs sont autorisés à demander à tout moment le rachat de leurs parts à la valeur unitaire des parts conformément à l’article 6, point 4 du présent règlement de gestion, le cas échéant, contre paiement d’une éventuelle commission de rachat (« prix de rachat »). Ces opérations de rachat s’effectuent exclusivement les jours d’évaluation. Si une commission de rachat est prélevée, son mon- tant ne peut dépasser la somme définie pour la catégorie de parts concernée dans l’annexe du prospec- tus s’y rapportant. Le paiement du prix de rachat est minoré, dans certains pays, des impôts et autres charges imposés par les pays en question. La part concernée expire lors du versement du prix de rachat.
- Le versement du prix de rachat ainsi que les autres paiements éventuels à l’investisseur sont effectués par l’intermédiaire du dépositaire ainsi que des agents des facilités propres aux différents pays. Le dé- positaire n’est tenu de payer que dans la mesure où aucune disposition légale, telle que par exemple des contrôles de change ou d’autres circonstances sur lesquelles le dépositaire ne peut influer, n’interdit le transfert du prix de rachat dans le pays du demandeur.
### Article 16 – Liquidation of the Fund
- The Fund is set up for an indefinite period. Notwithstanding this provision, the Fund can be liquidated by the Management Company at any time, especially if considerable economic and/or political changes have occurred since the time the Fund was launched.
- Liquidation of the Fund shall be obligatory in the following instances:
	- if the appointment of the Depositary is terminated without a new depositary being appointed within two months;
	- if insolvency proceedings are instituted against the Management Company and no other man- agement company declares itself willing to take over the Fund or if the Management Company is liquidated;
	- if the Fund's assets remain below EUR 312,500 for more than six months;
	- in other instances as provided under the Law of 17 December 2010.

Translation (ENFR, 2023-10-01):
## Article 16 – Dissolution du Fonds
- Le Fonds est établi pour une durée indéterminée. Sans préjudice de cette règle, le Fonds peut être liqui- dé à tout moment par la Société de gestion, notamment lorsque des modifications économiques et/ou politiques majeures sont intervenues depuis la date du lancement.
- La dissolution du Fonds est impérative dans les cas suivants :
	- si le mandat du dépositaire est résilié sans qu’un nouveau dépositaire ne soit désigné sous deux mois ;
	- si la Société de gestion fait l’objet d’une procédure d’insolvabilité et qu’aucune autre société de gestion ne s’est déclarée prête à reprendre la gestion du Fonds ou si la Société de gestion est li- quidée ;
	- si l’actif du Fonds reste pendant plus de six mois inférieur à 312 500 euros ;
	- dans les autres cas prévus par la loi du 17 décembre 2010.
### Institution in accordance with the provisions of EU Directive 2019/1160 Art. 92 c) - f) for Liechtenstein
ETHENEA Independent Investors S.A. 16, rue Gabriel Lippmann
L-5365 Munsbach
- 
### Place where the relevant documents may be obtained

Translation (ENFR, 2023-10-01):
## Agent des facilités conformément aux dispositions de l’art. 92 c) à f) de la directive européenne 2019/1160 pour le Liechtenstein
ETHENEA Independent Investors S.A. 16, rue Gabriel Lippmann
L-5365 Munsbach
- 
## Lieu de disponibilité des documents de référence
# To what minimum extent are sustainable investments with an environmental objective aligned with the EU Taxonomy?
The two graphs below show in green the minimum percentage of investments that are aligned with the EU Taxonomy. As there is no appropriate methodology to determine the taxonomy-alignment of sovereign bonds*, the first graph shows the Taxonomy alignment in relation to all the investments of the financial product including sovereign bonds, while the second graph shows the Taxonomy align- ment only in relation to the investments of the financial product other than sovereign bonds.
Enabling activities direct- ly enable other activities to make a substantial contribution to an envi- ronmental objective
Transitional activities are activities for which low- carbon alternatives are not yet available and among others have greenhouse gas emission levels corresponding to the best performance.
The main objective of this Fund is to contribute to the pursuit of E/S characteristics. Accordingly, this Fund does not currently commit to investing a minimum proportion of its total assets in environmentally sustainable economic activities as defined in Article 3 of the EU Taxonomy Regulation (2020/852). This also applies to information on investments in economic activities that are classified as enabling or transitional activities under Article 16 or 10(2) of the EU Taxonomy Regulation (2020/852).

Translation (ENFR, 2023-01-01):
## Dans quelle mesure minimale les investissements durables ayant un objectif environne- mental sont-ils alignés sur la taxinomie de l’UE ?
Les deux graphiques ci-dessous font apparaître en vert le pourcentage minimal d’investissements ali- gnés sur la taxinomie de l’UE. Étant donné qu’il n’existe pas de méthodologie appropriée pour déter- miner l’alignement des obligations souveraines* sur la taxinomie, le premier graphique montre
l’alignement sur la taxinomie par rapport à tous les investissements du produit financier, y compris les obligations souveraines, tandis que le deuxième graphique représente l’alignement sur la taxinomie uniquement par rapport aux investissements du produit financier autres que les obligations souve- raines.
Les activités habilitantes permettent directement à d’autres activités de contribuer de manière substantielle à la réalisa- tion d’un objectif envi- ronnemental.
Les activités transitoires sont des activités pour lesquelles il n’existe pas encore de solutions de remplacement sobres en carbone et, entre autres, dont les niveaux d’émission de gaz à effet de serre correspondent aux meilleures perfor- mances réalisables.
L’objectif principal de ce Fonds est de contribuer à la réalisation des caractéristiques E/S. C’est pourquoi ce Fonds ne s’engage pas actuellement à investir une part minimale de son actif total dans des activités économiques durables sur le plan environnemental au sens de l’article 3 du Règlement Taxinomie (2020/852) de l’UE. Il en va de même pour les indications relatives aux investissements dans des activités économiques classées comme des activités habilitantes ou transitoires au titre de l’article 16 ou 10, paragraphe 2, du Règlement Taxinomie (2020/852) de l’UE.
The assets held in custody by the Depositary are allowed to be reused only where:
- the assets are re-used on behalf of the Fund,
- the Depositary is carrying out the instructions of the Management Company on behalf of the Fund,
- the reuse is for the benefit of the Fund and in the interest of the unitholders, and
- the transaction is covered by high-quality and liquid collateral received by the Fund under a title transfer arrangement.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
## Les actifs conservés par le dépositaire ne peuvent être réutilisés que dans la mesure où :
- la réutilisation des actifs se fait pour le compte du Fonds,
- le dépositaire donne suite aux directives de la Société de gestion agissant au nom du Fonds,
- la réutilisation est au profit du Fonds ainsi que dans l'intérêt des porteurs de parts et
- la transaction est couverte par des garanties liquides de grande qualité que le Fonds a obtenues en vertu d’un contrat sur un transfert de propriété.
- deposits may be placed with credit institutions that are repayable on demand or have the right to be withdrawn, and that mature in no more than 12 months, provided that the credit institution has its registered office in a Member State or, if the credit institution has its registered office in a non-EU Member State, provided that it is subject to prudential rules considered by the Luxem- bourg supervisory authorities as equivalent to those laid down in EU law;
- derivative financial instruments (“derivatives”) may be acquired, including equivalent instru- ments settled in cash, which are traded on one of the regulated markets referred to in (a), (b) or (c), and/or derivative financial instruments which are traded over the counter (“OTC deriva- tives”), provided that
	- the underlying of the derivative consists of instruments within the meaning of Article 41(1) of the Law of 17 December 2010, or financial indices, interest rates, foreign ex-change rates or currencies in which the Fund may invest according to its investment ob- jectives as stated in these Management Regulations;

Translation (ENFR, 2023-01-01):
- les placements à vue ou remboursables par anticipation d’une durée maximum de douze mois auprès d’établissements de crédit dès lors que le siège de l’établissement de crédit concerné se trouve dans un État membre de l’UE ou, si le siège de l’établissement de crédit se trouve dans un pays tiers, qu’il soit soumis à des dispositions en matière de surveillance considérées par l’autorité de surveillance luxembourgeoise comme comparables à celles du droit communautaire.
- les instruments financiers dérivés (« produits dérivés »), y compris les instruments de même va- leur réglés en espèces, négociés sur l’un des marchés réglementés mentionnés aux lettres a), b) ou c), et/ou les instruments financiers dérivés qui ne sont pas négociés sur une Bourse (« pro- duits dérivés négociés de gré à gré »), dès lors que
	- les sous-jacents sont des instruments au sens de l’article 41, paragraphe 1 de la loi du 17 décembre 2010 ou des indices financiers, des taux d’intérêt, des taux de change ou desdevises dans lesquels le Fonds est autorisé à investir conformément aux objectifsd’investissement cités dans le présent règlement de gestion ;
# Article 8 – Issue of units
- Units are issued on each valuation day at the issue price. The issue price is the unit value pursuant to Article 6(4) of these Management Regulations, plus a front-load fee, the maximum amount of which is listed for each unit class of the Fund in the respective Annex to this Sales Prospectus. The issue price may be increased by fees or other charges payable in the particular countries where the Fund is on sale.
- Subscription orders for the acquisition of registered units may be submitted to the Management Com- pany, the Depositary, the registrar and transfer agent, any sales agent and the paying agents. The re- ceiving agents are obliged to immediately forward all subscription orders to the registrar and transfer agent. Receipt by the registrar and transfer agent is decisive. This agent accepts the subscription orders on behalf of the Management Company.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
## Article 8 – Émission de parts
- Les parts sont émises au prix d’émission aux dates correspondant à un jour d’évaluation. Le prix d’émission correspond à la valeur unitaire des parts conformément à l’article 6, chiffre 4 du présent rè- glement de gestion, majorée d’une commission d’émission dont le montant ne peut dépasser la somme définie pour la catégorie de parts concernée dans l’annexe du prospectus s’y rapportant. Le prix d’émission peut être majoré des frais ou autres charges en vigueur dans les différents pays où sont dis- tribuées les parts.
- Les demandes de souscription en vue de l’achat de parts nominatives peuvent être soumises à la Société de gestion, au dépositaire, à l’agent de registre et de transfert, à un distributeur, le cas échéant, et aux agents payeurs. Ces entités receveuses sont tenues de transmettre immédiatement les demandes de souscription à l’agent de registre et de transfert. La réception par l’agent de registre et de transfert est déterminante. Ce dernier accepte les demandes de souscription sur ordre de la Société de gestion.
# Article 15 – Merging of the Fund
- The Board of Directors of the Management Company may determine, on the basis of a resolution, that the Fund shall be transferred to another UCITS managed by the same Management Company or managed by another management company in accordance with the following conditions. A merger may in particular be decided on in the following cases:
	- in so far as the Fund's net assets on a valuation day have fallen below an amount which appears to be a minimum amount for the purpose of managing the Fund in a manner which is economically viable. The Management Company has set this amount at EUR 5 million.
	- if, due to a significant change in the economic or political climate or for reasons of economic viability, it does not appear to make economic sense to manage the Fund.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
## Article 15 – Fusion du Fonds
- Le conseil d'administration de la Société de gestion peut décider conformément aux conditions suivantes de fusionner le Fonds avec un autre OPCVM géré par la même Société de gestion ou par une autre Société de gestion. La fusion peut notamment être décidée dans les cas suivants :
	- Lorsque l’actif net du Fonds baisse, un jour d’évaluation, en dessous d’un montant apparaissant comme le montant minimum en deçà duquel la gestion rentable du Fonds ne peut être assurée. La So- ciété de gestion a fixé ce montant à 5 millions d’euros.
	- Lorsqu’une modification majeure du contexte économique ou politique ou des raisons liées à la renta- bilité économique semblent empêcher la gestion rentable du Fonds.
# The registrar and transfer agent
The registrar and transfer agent of the Fund is DZ PRIVATBANK S.A., with its registered office located at 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg. The registrar and transfer agent is a public limited company (Aktiengesellschaft) pursuant to the law of the Grand Duchy of Luxembourg. The duties of the registrar and transfer agent include the processing of applications and execution of orders for the subscription, redemption, exchange and transfer of units, as well as the keeping of the unit register.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
# L’agent de registre et de transfert
L’agent de registre et de transfert du Fonds est DZ PRIVATBANK S.A., dont le siège social est situé au 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg. L’agent de registre et de transfert est une société anonyme régie par le droit du Grand-Duché de Luxembourg. Les tâches de l’agent de registre et de transfert consistent dans l’exécution des demandes et ordres de souscription, de rachat, de conversion et de transfert de parts ainsi que dans la tenue du registre des parts du Fonds.
# The Central Administration Agent
The Central Administration Agent of the Fund is DZ PRIVATBANK S.A. with its registered office at 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg. The Central Administration Agent is a public limited company (Aktiengesellschaft) pursuant to the law of the Grand Duchy of Luxembourg and its duties include, in particular, accounting and bookkeeping, calculation of the unit value and the drawing up of annual reports.
The Central Administration Agent has transferred, under its own responsibility and control, various administra- tive tasks, e.g. calculation of net asset values, to Attrax Financial Services S.A. (société anonyme), with its registered office at 3 Heienhaff, Senningerberg, L-1736 Luxembourg.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
# L’agent d’administration centrale
L’agent d’administration centrale du Fonds est DZ PRIVATBANK S.A., dont le siège social est situé au 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg. L’agent d’administration centrale est une société anonyme régie par le droit du Grand-Duché de Luxembourg. Il est spécialement chargé de la comptabilité, du calcul de la valeur des parts et de l’établissement des comptes annuels.
L’agent d’administration centrale a délégué, sous sa propre responsabilité et sous son contrôle, différentes tâches relevant des techniques d’administration, telles que le calcul des valeurs nettes d’inventaire, à Attrax Financial Services S.A. (société anonyme), dont le siège est sis au 3, Heienhaff, L-1736 Senningerberg, Luxembourg.
# General risk information General market risk
The assets in which the Management Company invests for the account of the Fund are associated with risks as well as opportunities for growth in value. If the Fund invests directly or indirectly in transferable securities and other assets, it is subject to the general trends and tendencies of the markets, particularly the transferable securities markets, which are attributable to various and partially irrational factors. Losses can occur if the market value of the assets decreases compared to the cost price. If a unitholder sells units of the Fund at a time when the market price of assets in the Fund has decreased compared to the time of unit purchase, he will not get back the money he invested in the Fund to the full amount. Despite the fact that the Fund aims to achieve constant growth, this cannot be guaranteed. However, the investor's risk is limited to the amount invested. Investors are not obliged to provide any supplementary funding in addition to the money invested.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
# Informations générales concernant les risques Risque général de marché
Les actifs dans lesquels la Société de gestion investit pour le compte du Fonds présentent un potentiel de hausse mais également des risques. Si le Fonds investit directement ou indirectement dans des valeurs mobi- lières et autres actifs, il est exposé aux tendances générales régnant sur les marchés, et notamment sur les marchés des valeurs mobilières, pour de multiples raisons parfois irrationnelles. Des pertes peuvent par exemple être enregistrées si la valeur de marché des actifs descend en dessous de leur prix d’acquisition. Si l’investisseur vend des parts du Fonds alors que les cours des actifs détenus par ce dernier se sont dépréciés par rapport au moment où les parts ont été souscrites, il ne récupère pas la totalité de la somme initialement investie dans le Fonds. Bien que le Fonds vise une croissance constante, celle-ci ne saurait être garantie. Le risque pour l’investisseur est toutefois limité à la somme investie. Il n’est jamais tenu de verser des apports supplémentaires.
# Interest rate risk
Investing in fixed-rate transferable securities is associated with the possibility that the interest rate at the time of issuance of a security might change. If the interest rate increases compared to the interest at the time of issue, fixed-rate transferable securities will generally decrease in value. In contrast, if the interest rate falls, the price of fixed-rate transferable securities increases. These developments mean that the current yield of fixed- rate transferable securities roughly corresponds to the current interest rate. However, such fluctuations can vary depending on the maturity of the fixed-rate transferable securities. On the one hand, fixed-rate transfera- ble securities with short maturities bear lower price risks than fixed-rate transferable securities with long ma- turities. On the other hand, fixed-rate transferable securities with short maturities generally have smaller yields than fixed-rate transferable securities with long maturities.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
# Risque de fluctuation des taux
Tout investissement dans des titres à revenu fixe est exposé aux possibles fluctuations des taux d’intérêt du marché par rapport au moment d’émission du titre. Si les taux d’intérêt du marché augmentent par rapport au moment de l’émission, les cours des titres à revenu fixe se rétractent généralement. Si, à l’inverse, les taux d’intérêt du marché baissent, les cours des titres à revenu fixe augmentent. Ces variations de cours alignent globalement le rendement actuel des titres à revenu fixe sur les taux d’intérêt en vigueur sur le marché. Elles diffèrent cependant en fonction de l’échéance des divers titres. Les titres à revenu fixe assortis d’échéances courtes présentent un risque de fluctuation de cours moins élevé que celui de leurs homologues à plus long terme. Les titres à revenu fixe assortis d’échéances courtes présentent en revanche généralement des rende- ments plus faibles que les titres à revenu fixe assortis d’échéances longues.