# GENERAL
EDMOND DE ROTHSCHILD FUND ("the SICAV") is
an investment company with variable capital (Société d'Investissement à Capital Variable) with multiple sub- funds formed as a limited liability company under the Law of August 10, 1915 and authorised pursuant to Part I of the amended Law of December 17, 2010.
The SICAV was incorporated on June 15, 2000 under the name of R FUND for an unlimited duration. The SICAV was renamed LCF ROTHSCHILD FUND on October 4, 2000 and EDMOND DE ROTHSCHILD FUND on
December 31, 2003. The Articles were amended for the last time on July 28, 2015 and the deed of amendment was published in the Memorial on October 6, 2015. These documents are available for inspection at the Registry of Trade and Companies in Luxembourg, and copies may be obtained on request upon payment of the administrative costs as determined by Grand-Ducal Regulation.
The SICAV is registered with the Registry of Trade and Companies in Luxembourg under number B 76441.
As at March 31, 2021, the SICAV includes the following Sub-Funds:

###### Bond Sub-Funds
Convertible Bond Sub-Funds
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - EUROPE CONVERTIBLES
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - GLOBAL CONVERTIBLES
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - GLOBAL SUSTAINABLE CONVERTIBLESBond Sub-Funds
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - FLOATING RATE CREDIT(liquidated on October 29, 2020)
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - CROSSOVER CREDIT
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - EMERGING BONDSCorporate Bond Sub-Funds
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - EMERGING CREDIT
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - INVESTMENT GRADE CREDIT
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - EURO HIGH YIELD
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - BOND ALLOCATION
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - EMERGING SOVEREIGN


###### Equity Sub-Funds
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - INCOME EUROPE
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - PREMIUM BRANDS
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - EUROPE SYNERGY
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - STRATEGIC EMERGING(formerly GLOBAL EMERGING)
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - US VALUE
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - HEALTHCARE
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - EQUITY OPPORTUNITIES(formerly GLOBAL VALUE)
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - CHINA
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - BIG DATA
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - ASEAN EQUITY
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - EQUITY EURO CORE EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - HUMAN CAPITAL(launched on November 6, 2020)


###### Strategy Sub-Funds
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - QUAM 5
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - QUAM 10The main objective of the SICAV is to preserve the capital in real terms and ensure the growth of its assets. Obviously, no guarantee is given that this objective will be achieved.

The SICAV intends to achieve this objective by the active management of the Sub-Funds which can be divided into five categories. The first category deals primarily with short-term transferable securities and money market instruments. The second category concentrates exclusively on bonds. The third category concerns exclusively stocks and shares. The fourth category invests both in international bonds and equities. Lastly, the fifth category offers specifically profiled investments in terms of risk/return or a combination of both in the makeup of its portfolio.
Generally speaking, the Sub-Funds' portfolios consist of transferable securities, without restriction or limitation as to industrial, economic or geographical diversification, unless otherwise specifically defined in the investment policy of each Sub-Fund offered.
Shares are issued in registered form for each Sub-Fund. Fractions of shares are issued with four decimal places.

# (continued)
The Management Company may create within each Sub- Fund different Classes of Shares whose assets are commonly invested pursuant to the specific investment policy of the relevant Sub-Fund. Such Classes are distinguished by their fee structure, their distribution policy, their liquidity, and the minimum subscription applicable to them (this list is not exhaustive). The features of the relevant Classes issued within each Sub-Fund are as set out in the relevant Data Sheets.
The Classes in certain Sub-Funds may themselves be divided into a number of Sub-Classes, each with a different valuation currency by a decision of the Board. Investors’ attention is drawn to the fact that depending upon the foreign exchange risk hedging operations put in place or not for each Sub-Class (hedged Sub-Classes are denominated “(H)”), investors are exposed to the risk that the Net Asset Value of any Sub-Class denominated in a given valuation currency may change unfavourably in comparison with that of a Sub-Class denominated in a different valuation currency. It is nevertheless stipulated that the expenses related to any financial instruments that may be employed in foreign exchange risk hedging operations for the Sub-Class in question are allocated exclusively to that Sub-Class.
In order to ensure efficient management, the Board of Directors may decide in accordance with the Articles to manage all or a part of the assets of one or more Sub- Funds together with those of other Sub-Funds (the pooling technique), or to co-manage the entirety or part of the assets with, if necessary, the exception of a reserve in cash, of one or several Sub-Funds together with the assets of other Luxembourg investment funds, or of one or more sub-funds of other Luxembourg investment funds (the Party or Parties to the Assets under Co-Management) for which the Depositary has been designated as the depositary bank. The Co-Management of the relevant assets shall be carried out in accordance with the respective investment policies of the Parties to the Assets under Co-Management, where each pursues identical or comparable objectives (the assets so co-managed or pooled being the Assets under Co-Management). The Parties to the Assets under Co-Management shall only participate in any such pooling or co-management arrangements authorised by their own individual Prospectuses, and in compliance with their own specific investment restrictions.
Each Party to the Assets under Co-Management will participate in the Assets under Co-Management in proportion to their contribution to the Assets under Co- Management. The assets shall be attributed to each Party to the Assets under Co-Management in proportion to their contribution to the Assets under Co-Management.
The rights of each Party to the Assets under Co- Management which take part shall be applicable to each of the lines of investment of such Assets under Co- Management.
Such Assets under Co-Management shall be constituted by the transfer of cash or, if appropriate, other assets of each of the Parties to the Assets under Co-Management. Subsequently, the Board may proceed regularly to make transfers to the Assets under Co-Management. The Assets may equally be transferred back to one of the Parties to the Assets under Co-Management up to the value of the holding of that Party to the Assets under Co-Management.
Dividends, interest, and other distributions which are by nature earnings generated within the context of the Asset Co-Management shall be due to each of the Parties to the Assets under Co-Management in proportion to their holding. Such earnings may be retained by the Party to the Assets under Co-Management with a holding, or be reinvested in the Assets under Co-Management.
All of the costs and expenses incurred with the context of the Co-Management of Assets shall be debited from the Assets under Co-Management. Such costs and expenses shall be attributed to each Party to the Assets under Co- Management in proportion to the rights of each in respect of the Assets under Co-Management.
In the event of a breach of the investment restrictions affecting a Sub-Fund, when such Sub-Fund is a Party to the Assets under Co-Management, the Board of Directors shall, even if the Management Company or, if applicable, the Manager has observed the investment restrictions by applying them to the Assets under Co-Management in question, require that the Management Company or, if applicable, the Manager reduces the investments in question in proportion to the holding of the Sub-Fund in question in the Assets under Co-Management or, if appropriate, shall reduce the holding in the Assets under Co-Management in question such that the investment restrictions are observed in respect of that Sub-Fund.
In the event that the SICAV is dissolved or if the Board of Directors decides without the required notice to withdraw the holding of the SICAV or of a Sub-Fund in the Assets under Co-Management, the Assets under Co-Management shall be allocated to the Parties to the Assets under Co- Management, each in proportion to their holding in the Assets under Co-Management Investors should be aware of the fact that such Assets under Co-Management are employed solely in order to ensure effective management insofar as all of the Parties to the Assets under Co- Management have the same depositary bank. The Assets under Co-Management do not constitute distinct legal entities and are not directly accessible to investors. Nevertheless, the assets and liabilities of each of the Sub- Funds shall at all times be separate and identifiable.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
# GÉNÉRALITÉS
EDMOND DE ROTHSCHILD FUND (« la SICAV ») est
une Société d’investissement à capital variable à compartiments constituée sous la forme d’une société anonyme aux termes de la Loi du 10 août 1915, et agréée aux termes de la Partie I de la Loi du 17 décembre 2010, telle qu’amendée.
La SICAV a été constituée pour une durée indéterminée le 15 juin 2000 sous la dénomination R FUND. La dénomination de la SICAV est devenue LCF ROTHSCHILD FUND le 4 octobre 2000, puis EDMOND DE ROTHSCHILD FUND le 31 décembre 2003. Les Statuts ont été modifiés pour la dernière fois le 28 juillet 2015 et l’acte de modification a été publié au Mémorial le 6 octobre 2015. Ces documents peuvent être consultés au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg et des copies peuvent être obtenues, contre paiement des coûts administratifs déterminés par la Réglementation du Grand-Duché.
La SICAV est inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 76441.
Au 31 mars 2021, la SICAV est composée des Compartiments suivants :

#### Compartiments obligataires
Compartiment « obligations convertibles »
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - EUROPE CONVERTIBLES
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - GLOBAL CONVERTIBLES
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - GLOBAL SUSTAINABLE CONVERTIBLESCompartiments obligataires
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - FLOATING RATE CREDIT(liquidé le 29 octobre 2020)
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - CROSSOVER CREDIT
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - EMERGING BONDSCompartiments investis en obligations d’entreprise
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - EMERGING CREDIT
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - INVESTMENT GRADE CREDIT
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - EURO HIGH YIELD
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - BOND ALLOCATION
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - EMERGING SOVEREIGN


#### Compartiments Actions
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - INCOME EUROPE
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - PREMIUM BRANDS
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - EUROPE SYNERGY
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - STRATEGIC EMERGING(anciennement GLOBAL EMERGING)
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - US VALUE
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - HEALTHCARE
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - EQUITY OPPORTUNITIES(anciennement GLOBAL VALUE)
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - CHINA
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - BIG DATA
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - ASEAN EQUITY
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - EQUITY EURO CORE EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - HUMAN CAPITAL(lancé le 6 novembre 2020)


#### Compartiments Stratégie
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - QUAM 5
- EDMOND DE ROTHSCHILD FUND - QUAM 10Le principal objectif de la SICAV est de préserver le capital en termes réels et d’assurer la croissance de ses actifs. Il est entendu qu’aucune garantie n’est donnée quant à la réalisation de cet objectif.

La SICAV cherchera à atteindre cet objectif en gérant activement le portefeuille de ses Compartiments, lesquels peuvent être classés en cinq catégories. La première catégorie regroupe ceux qui investissent dans des valeurs mobilières de courte échéance et des instruments du marché monétaire. La deuxième catégorie se concentre exclusivement sur les obligations. La troisième catégorie concerne uniquement les actions et les valeurs mobilières. La quatrième catégorie investit dans des obligations et actions mondiales. Enfin, la cinquième catégorie regroupe les Compartiments dont le portefeuille est composé d’instruments spécifiquement conçus de manière à présenter un certain degré de risque ou de rendement, voire une combinaison des deux.
En règle générale, sauf mention contraire dans leur stratégie d’investissement, les portefeuilles des Compartiments seront composés de valeurs mobilières, sans restriction ni limitation quant à l’allocation sectorielle, économique ou géographique.
Les Actions sont émises sous forme nominative au titre de chaque Compartiment. Des rompus seront émis jusqu’au dix-millième d’Actions.
GÉNÉRALITÉS (suite)
La Société de Gestion peut créer au sein de chaque Compartiment différentes catégories d’Actions dont les actifs seront normalement investis conformément à la politique d’investissement spécifique du Compartiment concerné. Ces Catégories se distinguent par leur structure de frais, leur politique de distribution, leur liquidité et le montant minimum de souscription qui leur est applicable (cette liste n’est pas exhaustive). Les caractéristiques des Catégories créées au sein de chaque Compartiment seront énoncées dans les Fiches Signalétiques concernées.
Les Catégories de certains Compartiments peuvent elles-mêmes se diviser en plusieurs Sous-Classes, possédant chacune une devise d’évaluation distincte, sur décision du Conseil. Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que, en fonction des opérations de couverture du risque de change mises en œuvre ou non pour chaque Sous-Classe (les Sous-Classes couvertes portent la dénomination « (H) »), ils s’exposent au risque que la Valeur Nette d’Inventaire de toute Sous-Classe libellée dans une devise d’évaluation donnée peut évoluer défavorablement comparativement à l’évolution d’une Sous-Classe libellée dans une autre devise d’évaluation. Il est toutefois précisé que les frais relatifs à tout instrument financier pouvant être utilisés dans des opérations de couverture du risque de change pour la Sous-Classe en question seront exclusivement affectés à cette Sous-Classe.
Pour assurer une gestion efficace, le Conseil d’Administration peut décider, conformément aux Statuts, de gérer l’ensemble ou une partie des actifs d’un ou de plusieurs Compartiments conjointement à ceux d’autres Compartiments (technique de regroupement), ou de cogérer tout ou une partie (à l’exception, le cas échéant, d’une réserve de liquidités) des actifs d’un ou de plusieurs Compartiments avec ceux d’autres fonds d’investissement luxembourgeois (la ou les Parties des Actifs en Cogestion) pour lesquels le Dépositaire a été désigné en qualité de banque dépositaire. La cogestion des actifs concernés est effectuée conformément aux politiques d’investissement des différentes Parties aux Actifs en Cogestion, qui poursuivent tous des objectifs identiques ou comparables (les actifs ainsi cogérés ou regroupés constituant les Actifs en Cogestion). Les Parties aux Actifs en Cogestion ne participeront à un tel regroupement ou à une telle cogestion que si cela est autorisé aux termes de leur propre prospectus et conformément à leurs propres restrictions en matière d’investissement.
Chacune des Parties aux Actifs en Cogestion participera aux Actifs en Cogestion à proportion de sa contribution à ceux-ci. Les actifs sont attribués à chacune des Parties aux Actifs en Cogestion à proportion de sa contribution aux Actifs en Cogestion.
Les droits de chaque Partie aux Actifs en Cogestion participante sont applicables à chacune des lignes d’investissement de ces Actifs en Cogestion.
Ces Actifs en Cogestion sont constitués par le transfert de liquidités ou, le cas échéant, d’autres actifs par chacune des Parties aux Actifs en Cogestion. Par la suite, le Conseil peut régulièrement effectuer des transferts vers les Actifs en Cogestion. Les Actifs peuvent également être re-transférés vers l’une des Parties aux Actifs en Cogestion à concurrence de la valeur de la participation de cette Partie aux Actifs en Cogestion.
Les dividendes, intérêts et autres distributions qui constituent par nature des bénéfices générés dans le cadre des Actifs en Cogestion sont dus à chacune des Parties aux Actifs en Cogestion à proportion de sa participation. Ces bénéfices peuvent être conservés par la Partie aux Actifs en Cogestion participante ou réinvestis dans les Actifs en Cogestion.
L’ensemble des coûts et frais engagés dans le cadre des Actifs en Cogestion sont déduits des Actifs en Cogestion. Ces coûts et frais sont affectés à chacune des Parties aux Actifs en Cogestion à proportion de ses droits sur les Actifs en Cogestion.
En cas de violation des restrictions d’investissement d’un Compartiment, si ce Compartiment est Partie aux Actifs en Cogestion, le Conseil d’Administration demandera, même si la Société de Gestion ou, le cas échéant, le Gestionnaire a respecté les restrictions d’investissement en les appliquant aux Actifs en Cogestion concernés, que la Société de Gestion ou, le cas échéant, le Gestionnaire réduise les investissements en question à proportion de la participation du Compartiment concerné dans les Actifs en Cogestion ou, le cas échéant, réduise la participation dans les Actifs en Cogestion concernés, de manière à respecter les restrictions d’investissement eu égard à ce Compartiment.
Si la SICAV est dissoute ou si le Conseil d’Administration décide, sans préavis, de retirer la participation de la SICAV ou d’un Compartiment aux Actifs en Cogestion, les Actifs en Cogestion sont alloués aux Parties aux Actifs en Cogestion au prorata de leur participation respective dans les Actifs en Cogestion. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que les Actifs en Cogestion ne sont utilisés que dans le but d'assurer une gestion efficace dans la mesure où l'ensemble des Parties aux Actifs en Cogestion ont la même banque dépositaire. Les Actifs en Cogestion ne constituent pas des entités juridiques distinctes et ne sont pas directement accessibles aux investisseurs. Les actifs et passifs de chacun des Compartiments sont toutefois en tout temps distincts et identifiables.