If distributions are not to be reinvested, payment will be made by telegraphic transfer unless alternative instructions have been given to the Registrar and Transfer Agent.
In the case of joint Shareholders, payment will be made to the first named Shareholder.
Payment of distributions will normally be made in the currency of the relevant Share Class, except where the investor has already specified in their Application Form for payment in another currency.
However, the Registrar and Transfer Agent will, where agreed, be able to arrange settlement in any major currency according to the standing instructions held, at the risk and expense of the Shareholder. Distributions not collected within five years will lapse and accrue for the benefit of the relevant Fund in accordance with Luxembourg law.
The payment of distributions will be blocked, where either new or existing Investors fail to fully comply with the relevant anti-money laundering laws and regulation, until such time as the requirements have been met.
Equalisation
The Company will maintain equalisation accounts in relation to the Shares with a view to ensuring that the levels of distribution payable to Investors in the Shares are not affected by the issue and redemption of, or the switch from or into, Shares of those Funds during an accounting period. The price at which Shares are bought by an investor will therefore be deemed to include an equalisation payment (which will be credited to the relevant equalisation account) calculated by reference to the accrued income of the Share Class, net of fees, charges and expenses where applicable. The first distribution which an investor receives in respect of such Shares following the purchase may include a repayment of capital.

Translation (ENFR, 2022-02-25):
Au cas où les distributions ne sont pas réinvesties, le paiement sera effectué par virement télégraphique, à moins que des instructions différentes n’aient été communiquées au Teneur de Registre et Agent de Transfert.
Dans le cas d’Actionnaires indivis, le paiement sera fait au premier Actionnaire nommé.
Les distributions seront normalement payées dans la devise de la Catégorie d’Actions concernée, sauf si l’investisseur a demandé à être payé dans une autre devise sur son Bulletin de Souscription.
Le Teneur de Registre et Agent de Transfert peut cependant, lorsque cela est convenu, prévoir un règlement dans une quelconque des devises importantes, conformément aux instructions données, aux risques et aux frais de l’Actionnaire. Les distributions non réclamées dans un délai de cinq années seront déchues et retourneront au Compartiment concerné, le tout conformément à la loi luxembourgeoise.
Le paiement des distributions sera bloqué pour tout Investisseur nouveau ou existant ne respectant pas les lois et règlements applicables en matière de lutte contre le blanchiment d’argent, jusqu’à ce que les obligations correspondantes aient été acquittées.
Régularisation
La Société tiendra des comptes de régularisation relatifs aux Actions en vue d’assurer que les niveaux de distributions payables aux Investisseurs pour les Actions ne soient pas affectés par l’émission et le rachat, ou par la conversion de et en Actions de ces Compartiments au cours d’une période comptable. Le prix auquel les Actions sont achetées par un investisseur sera de ce fait supposé inclure un paiement de régularisation (porté au crédit du compte de régularisation concerné), calculé sur la base du revenu cumulé de la Catégorie d’Actions, déduction faite des commissions, des frais et des charges, si applicable. La première distribution qu’un investisseur reçoit pour ces Actions après l’achat peut inclure un remboursement de capital.