# The Depositary and Paying Agent in Luxembourg
The Company has appointed J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. as Depositary for (i) the safekeeping of the assets of the Company (ii) the cash monitoring, (iii) the oversight functions and (iv) such other services as agreed from time to time and reflected in the Depositary Agreement.
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. was incorporated in Luxembourg as a public limited company ("société anonyme") on 16 May 1973; it is licensed to engage in all banking operations under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. The Depositary has a fully paid up subscribed capital of USD 11 million. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. is qualified bas a credit institution within the meaning of Luxembourg law of 5 April 1993 on the financial sector, as amended.
The Depositary is entrusted with the safekeeping of the Company's assets. For the financial instruments which can be held in custody, they may be held either directly by the Depositary or, to the extent permitted by applicable laws and regulations, through other credit institutions or financial intermediaries acting as its correspondents. The Depositary also ensures that the Company's cash flows are properly monitored, and in particular that the subscription monies have been received and all cash of the Company has been booked in the cash account in the name of (i) the Company, (ii) the Management Company on behalf of the Company or (iii) the Depositary on behalf of the Company.
In addition, the Depositary shall also:
- ensure that the sale, issue, re-purchase, redemption, cancellation and valuation of Shares in the Funds are carried out in accordance with the Articles and applicable laws;
- ensure that the value of the Shares of the Funds is calculated in accordance with the Articles and applicable laws;
- ensure that in transactions involving assets of the Funds any consideration is remitted to the Funds within the usual time limits;
- ensure that the Funds' income is applied in accordance with the Articles and applicable laws; and
- carry out instructions from the Company, the Management Company or its delegates unless they conflict with the Articles or applicable laws.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Dépositaire et Agent payeur au Luxembourg
La Société a nommé J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. comme Dépositaire chargé de (i) détenir en conservation les actifs de la Société, (ii) surveiller les liquidités, (iii) superviser les activités et
(iv) accomplir tout service ponctuellement convenu et visé dans le Contrat de dépositaire.
La société J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. a été constituée au Luxembourg en tant que société anonyme le 16 mai 1973. Elle est autorisée à effectuer toutes les activités bancaires réglementées par les lois du Grand-duché de Luxembourg. Le Dépositaire détient un capital souscrit entièrement libéré de 11 millions de dollars. La société J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. est agréée en tant qu'établissement de crédit au sens de la loi luxembourgeoise du 5 avril 1993 sur le secteur financier, telle que modifiée.
Le Dépositaire est chargé de détenir en conservation les actifs de la Société. Les instruments financiers pouvant être détenus en conservation peuvent être détenus soit directement par le Dépositaire soit, dans la mesure permise par les lois et règlements en vigueur, par le biais d'autres établissements de crédit ou intermédiaires financiers agissant en qualité de correspondants. Le Dépositaire s'assure également que les flux de trésorerie de la Société sont correctement surveillés, et notamment que les produits de souscription sont dûment perçus et que toutes les liquidités de la Société sont correctement consignées dans le compte de trésorerie au nom (i) de la Société, (ii) de la Société de gestion pour le compte de la Société ou (iii) du Dépositaire pour le compte de la Société.
Le Dépositaire doit également :
- s'assurer que la vente, l'émission, le rachat, le remboursement, l'annulation et l'évaluation des Actions des Compartiments sont effectués conformément aux Statuts et aux lois en vigueur ;
- s'assurer que la valeur des Actions des Compartiments est calculée conformément aux Statuts et aux lois en vigueur ;
- s’assurer que la contrevaleur des opérations portant sur les actifs des Compartiments est remise aux Compartiments dans les délais habituels ;
- 	s'assurer que les revenus des Compartiments sont appliqués conformément aux Statuts et aux lois en vigueur ; et
- exécuter les instructions de la Société, de la Société de gestion ou de ses représentants, sauf si elles sont contraires aux Statuts et aux lois en vigueur.