# Extra-Financial Report
## Portfolio Breakdown by ESG rating (excluding government bonds)
SECURITIES EXCLUDING GOVERNMENT BONDS

##### DISTRIBUTION OF ESG RISK CATEGORIES	
Excluding government bonds (in % of total net assets)
Coverage rate (in % of total net assets)
ESG Risk Rating
	Fund	Index	
87.4 %	85.0 %
95.9 %	99.3 %
ESG RISK CATEGORIES	Fund	Index
Negligible	5.2%	4.0%
Low	49.4%	42.8%
Medium	41.5%	43.8%
High	3.9%	9.2%
Severe	0.0%	0.3%

###### Total	100.00 %	100.00 %
ESG Risk Category - Reading grid
Fund	Index
| Negligible (0-9.99): Negligible financial impact of ESG issues on the negligible portfolio | Low (10-19.99): Low financial impact of ESG issues on the low portfolio | Medium (20-29.99): Moderate financial impact of ESG issues on the moderate portfolio | High (30-39.99): High financial impact of ESG issues on the high portfolio | Severe (>40): Severe financial impact of ESG issues on the portfolio |
| --- | --- | --- | --- | --- |

Each category captures a level of material financial impacts driven by ESG factors. The rating is rendered on a 0-100 scale, where lower scores are better, with 0 indicating that a company has no unmanaged ESG Risk.
Source : Sustainalytics Carbone Intensity - Reading grid
0 - 99	100 - 199	200 - 299	300 - 399	> 400

##### DISTRIBUTION OF ESG RISK BY ECONOMIC SECTOR	
BBG Nomenclature
| Sector | Weight (%) | ESG Risk Rating | E Risk Rating | S Risk Rating | G Risk Rating | Carbon intensity (tCO2/M$) * |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Industrial | 9.88 % | 20.7 | 5.7 | 7.4 | 5.3 | 134.7 |
| Energy | 2.89 % | 23.7 | 8.8 | 8.0 | 6.6 | 313.5 |
| Technology | 10.16 % | 14.9 | 3.0 | 6.4 | 5.5 | 27.9 |
| Basic Materials | 7.25 % | 19.3 | 8.7 | 5.5 | 5.5 | 518.4 |
| Financials | 31.49 % | 19.1 | 1.4 | 8.8 | 8.7 | 22.2 |
| Utilities | 11.72 % | 22.4 | 8.2 | 7.6 | 5.4 | 523.0 |
| Communications | 4.12 % | 19.7 | 2.7 | 9.8 | 7.1 | 27.1 |
| Consumer Non Cyclical | 14.24 % | 19.9 | 3.1 | 9.9 | 7.1 | 29.3 |
| Consumer Cyclical | 7.84 % | 17.8 | 3.5 | 7.4 | 6.0 | 41.9 |
| Diversified | 0.13 % | 10.0 | 0.7 | 4.1 | 5.2 | 4.0 |
| International agency | 0.26 % | 7.8 | 0.3 | 1.4 | 1.0 | 3.9 |
| Total | 100.0 % | 19.4 | 4.0 | 0.0 | 6.8 | 145.1 |

E, S and G cluster risk ratings represent Environmental, Social and Governance ratings of a company. These ratings add up to the final ESG Risk Rating score. Source : Sustainalytics
* Source : Trucost

##### TOP 5 BEST ISSUERS IN PORTFOLIO ESG RISK CONTRIBUTION	
| Company |  | Sector | Country | Weight (%) | ESG Risk Rating * | Portfolio Excess ESG Risk Contribution** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ASML HOLDING NV | Technology | Netherlands | 1.51% | 10.91 | -0.13 |
| LINDE PLC | Basic Materials | United Kingdom | 1.14% | 8.21 | -0.13 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE | Consumer Cyclical | France | 1.10% | 12.19 | -0.08 |
| AIR LIQUIDE SA | Basic Materials | France | 1.04% | 12.44 | -0.07 |
| MICROSOFT CORP | Technology | United States | 1.21% | 15.24 | -0.05 |

WORST ISSUERS IN PORTFOLIO ESG RISK CONTRIBUTION	
| Company |  | Sector | Country | Weight (%) | ESG Risk Rating * | Portfolio Excess ESG Risk Contribution** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ENGIE SA | Utilities | France | 1.21% | 29.18 | 0.12 |
| TOTALENERGIES SE | Energy | France | 1.07% | 30.05 | 0.11 |
| BNP PARIBAS SA | Financials | France | 1.48% | 25.44 | 0.09 |
| CREDIT AGRICOLE S.A. | Financials | France | 1.05% | 24.88 | 0.06 |
| JPMORGAN CHASE & CO | Financials | United States | 0.49% | 29.28 | 0.05 |

*Source : Sustainalytics **Measures the contribution to the ESG Risk Score of the fund relative to company's weight in the portfolio. Exclusively for invested non-professional and professional customers.

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Reporting extra-financier
## Répartition par note ESG (Hors emprunts d'Etat)
TITRES HORS EMPRUNTS D'ETAT

##### RÉPARTITION DES CATÉGORIES DE RISQUE ESG	
Hors emprunts d'Etat (en % de l'actif)
Taux de couverture (en % de l'actif)
Note risque ESG
	Fonds		Indice	 87,4 %		85,0 %
95,9 %	99,3 %
CATÉGORIES RISQUE ESG	Fonds	Indice
Négligeable	5,2%	4,0%
Basse	49,4%	42,8%
Modérée	41,5%	43,8%
Elevée	3,9%	9,2%
Critique	0,0%	0,3%
Total	100.00 %	100.00 %

###### Score ESG Risque Catégorie - Grille de lecture
Fonds	Indice
| Négligeable (0-9.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille négligeable | Basse (10-19.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille faible | Moyenne (20-29.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille modéré | Elevée (30-39.99) :impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille élevé | Critique (>40) : limpact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille sévère |
| --- | --- | --- | --- | --- |

Chaque catégorie saisit un niveau d’impacts financiers importants découlant des facteurs ESG. La note est attribuée sur une échelle de 0 à 100, où les notes les plus faibles sont les meilleures, 0 indiquant qu’une entreprise n’a pas de risque ESG.

###### Source : Sustainalytics

###### Intensité Carbone - Grille de lecture

###### 0 - 99	100 - 199	200 - 299	300 - 399	> 400

##### RÉPARTITION DU RISQUE ESG PAR SECTEUR ÉCONOMIQUE	

###### Nomenclature BBG
| Secteur | Poids (%) | Note risque ESG | Note Risque E | Note Risque S | Note Risque G | Intensité Carbone (tCO2/M$) * |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Industrie | 9,88 % | 20,7 | 5,7 | 7,4 | 5,3 | 134,7 |
| Energie | 2,89 % | 23,7 | 8,8 | 8,0 | 6,6 | 313,5 |
| Technologie | 10,16 % | 14,9 | 3,0 | 6,4 | 5,5 | 27,9 |
| Matériaux de base | 7,25 % | 19,3 | 8,7 | 5,5 | 5,5 | 518,4 |
| Finance | 31,49 % | 19,1 | 1,4 | 8,8 | 8,7 | 22,2 |
| Services aux collectivités | 11,72 % | 22,4 | 8,2 | 7,6 | 5,4 | 523,0 |
| Communication | 4,12 % | 19,7 | 2,7 | 9,8 | 7,1 | 27,1 |
| Biens de Consommation Non Cyclique | 14,24 % | 19,9 | 3,1 | 9,9 | 7,1 | 29,3 |
| Biens de Consommation Cyclique | 7,84 % | 17,8 | 3,5 | 7,4 | 6,0 | 41,9 |
| Diversifiés | 0,13 % | 10,0 | 0,7 | 4,1 | 5,2 | 4,0 |
| Organisme internationaux | 0,26 % | 7,8 | 0,3 | 1,4 | 1,0 | 3,9 |
| Total | 100,0 % | 19,4 | 4,0 | 0,0 | 6,8 | 145,1 |


###### Les piliers E, S et G représentent les piliers Environnemental, Social et Gouvernance d’une entreprise. Ces notes s’ajoutent à la note finale de risque ESG. Source : Sustainalytics

###### * Source : Trucost

##### 5 PREMIERS EMETTEURS EN CONTRIBUTION AU RISQUE ESG	
| Compagnies | Secteur | Pays | Poids (%) | Note risque ESG * | Contribution au risque ESG du portefeuille** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ASML HOLDING NV | Technologie | Pays-Bas | 1,51% | 10,91 | -0,13 |
| LINDE PLC | Matériaux de base | Royaume-Uni | 1,14% | 8,21 | -0,13 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE | Biens de Consommation Cyclique | France | 1,10% | 12,19 | -0,08 |
| AIR LIQUIDE SA | Matériaux de base | France | 1,04% | 12,44 | -0,07 |
| MICROSOFT CORP | Technologie | Etats-Unis | 1,21% | 15,24 | -0,05 |

5 DERNIERS EMETTEURS EN CONTRIBUTION AU RISQUE ESG	
| Compagnies | Secteur | Pays | Poids (%) | Note risque ESG * | Contribution au risque ESG du portefeuille** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ENGIE SA | Services aux collectivités | France | 1,21% | 29,18 | 0,12 |
| TOTALENERGIES SE | Energie | France | 1,07% | 30,05 | 0,11 |
| BNP PARIBAS SA | Finance | France | 1,48% | 25,44 | 0,09 |
| CREDIT AGRICOLE S.A. | Finance | France | 1,05% | 24,88 | 0,06 |
| JPMORGAN CHASE & CO | Finance | Etats-Unis | 0,49% | 29,28 | 0,05 |


###### *Source : Sustainalytics **Mesure la contribution de la notation du risque ESG du fonds relativement au poids de l'entreprise dans le portefeuille.