# Portfolio weightings (based on committed capital)3
## Portfolio	Geography	Sector
US 48.4%
UK 9.7%
Industrial 42.4%
Target Funds 99.8%
Unallocated/cash* 0.2%
Australia 7.9%
Japan 7.1%
Canada 3.9%
Germany 3.4%
Other Europe 13.4%
Other APAC 6.0%
Unallocated/cash* 0.2%
Residential 22.2%
Office 20.9%
Other 7.4%
Retail 6.9%
Unallocated/cash* 0.2%
Source: UBS Asset Management, Real Estate & Private Markets (REPM), 30.09.2022
3
Assumes all commitments and redemptions associated with the 30.09.2022 NAV are fully drawn and redeemed, respectively. Approximate figures from last available underlying fund reports. Pie charts may not add up to 100% due to rounding differences.
*Represents the cash & other net assets associated with the 30.09.2022 NAV that has not been committed to underlying funds as of 30.09.2022. Unallocated cash has been affected by unrealised FX Loss. Actual cash & other net assets was 4.7% as of 30.09.2022.
| Overall portfolio statistics |  |
| --- | --- |
| Total Net Asset Value (NAV) (EUR) | 9,053,544,868 |
| Value of underlying real estate assets (EUR billion) 4 | 417.73 |
| Number of properties 4 | 10,825 |
| Number of tenants 4 | 40,057 |
| Leverage (% gross asset values) 4,5 | 24.0 |

Source: UBS Asset Management, Real Estate & Private Markets (REPM), 30.09.2022
4 
Approximate figures from latest available underlying fund reports. The extent of tenant diversification is expected to be greater than the figure presented. Some of the underlying funds do not provide total tenant figures due to their confidentiality and disclosure guidelines.
5 
Look-through leverage based on invested capital.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Allocation du portefeuille (sur la base du capital engage)3
## Portfeuille	Geographique	Sectorielle
Fonds sous-jacent 99,8%
liquid. non allouées* 0,2%
US 48,4%
UK 9,7%
Australie 7,9%
Japon 7,1%
Canada 3,9%
Allemagne 3,4%
Autres Europe 13,4%
Autres  APAC  6,0% liquid. non allouées* 0,2%
Industriel 42,4%
Résidentiel 22,2%
Bureau 20,9%
Autre 7,4%
Vente au détail 6,9%
liquid. non allouées* 0,2%
Source: UBS Asset Management, Real Estate & Private Markets (REPM), 30.09.2022
3
En supposant que tous les engagements et remboursements correspondant à la VNI au 30.09.2022 soient pleinement réalisés. Chiffres approximatifs du dernier rapport du fonds sous-jacent. La somme des diagrammes sectoriels peut être inférieure à 100% en raison d''arrondissements.
*Représente les liquidités et autres actifs nets correspondant à la VNI au30.09.2022 non engagée dans des fonds sous-jacents à cette date. Les liquidités non allouées ont été affectées par des pertes de change non réalisées. Les liquidités et autres actifs nets actuels étaient de 4,7% en date du 30.09.2022.

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| Statistiques de portefeuille |  |
| --- | --- |
| Valeur nette d'inventaire totale (VNI) (EUR) | 9 053 544 868 |
| Valeur des actifs immobiliers sous-jacents (EUR milliards) 4 | 417,73 |
| Nombre d'immeubles 4 | 10 825 |
| Nombre de locataires 4 | 40 057 |
| Endettement (% de la valeur brute des actifs) 4,5 | 24,0 |

Source: UBS Asset Management, Real Estate & Private Markets (REPM), 30.09.2022
4 
Chiffres approximatifs des derniers rapports disponibles sur les fonds sous-jacents. Le nombre réel de locataires devrait être plus élevé. Quelques fonds sous-jacents ne fournissent pas de chiffres sur les locataires en raison de leur politique de confidentialité.
5 
Effet de levier look-through en fonction du capital investi.