# 	25. SHAREHOLDER INFORMATION
- Publication of the net asset valueThe net asset value per share of each sub-fund together with the issue, redemption and conversion prices will be published on each Valuation Date and made available from the registered office of the SICAV and from the financial services authorities in the countries where the SICAV is marketed.
- Financial notices and other informationFinancial notices and other information for shareholders will be sent by mail to all registered shareholders at the address shown in the share register in accordance with the legislation in force. This information will also be published in the "Luxemburger Wort" if the legislation requires it.


### It will also be published in the press of the countries where the shares of the SICAV are marketed, if stipulated by the legislation of these countries.
- Financial year and reports to shareholdersThe financial year starts on 1 January and ends on 31 December of each year.

Every year, the SICAV publishes a detailed report on its activities and the management of its assets, including its balance sheet and consolidated profit and loss account expressed in EUR, a detailed breakdown of the assets of each sub-fund and the auditors' report. This report is available from the SICAV's registered office and the offices of the financial services authorities in countries in which the SICAV is marketed.
Furthermore, after the end of each six-month period, it publishes a report which includes, in particular, the content of the portfolio, the movements in the portfolio over the period, the number of shares in issue and the number of shares issued and redeemed since the last publication.

### The financial statements of the SICAV are prepared in compliance with the generally accepted accounting principles in Luxembourg, known as "Luxembourg GAAP".
- AuditorsPricewaterhouseCoopers, Luxembourg is responsible for the auditing of the SICAV's accounts and annual reports.
- Publicly available documentsThe SICAV's Prospectus, key investor information documents, articles of incorporation and annual and semi-annual reports are available to the public free of charge, during normal office hours on bank business days, at the registered office of the SICAV and the offices of the financial services authorities in countries in which the SICAV is marketed.

The agreement appointing the Management Company, the agreement concerning the operational and administrative charges, and the depositary bank and principal paying agent agreement may be consulted by investors at the registered office of the SICAV during normal office hours on bank business days.

### The Prospectus is also available at: www.candriam.com.
- Additional informationIn order to meet regulatory and/or tax requirements, the Management Company may, over and above the legal publications, communicate to investors requesting it the SICAV's portfolio composition and all information relating to it.
- Information for investors located in AsiaTo facilitate communication in the Asian time zones, investors have the option of contacting CACEIS Hong Kong Trust Company Limited directly to transmit their share subscription, redemption or conversion orders and to obtain any information or documentation concerning customer identification and/or Personal Data.


## Fact Sheet

## 	Candriam Equities L Australia	

### This sub-fund does not have sustainable investment as its objective and does not specifically promote environmental and/or social characteristics, as described in the SFDR Regulation.
- 
### Investment objective and investor profile

The objective of the sub-fund is to use discretionary management to benefit from the performance of the market in equities of companies which have their registered office and/or carry out their primary economic activity in Australia, and to outperform the benchmark.
This sub-fund may be appropriate for investors who wish to achieve this objective over a long investment holding period and who are aware of, understand and are able to bear the specific risks of the sub-fund as set out below and defined in the section entitled Risk factors in the Prospectus.
- 
### Investment policy


### This sub-fund will invest its assets principally in equity-type securities of companies that have their registered office or carry out their primary economic activity in Australia.

### The sub-fund may hold, on an ancillary basis, the following financial instruments:
- Equities and/or securities equivalent to equities other than those described above (in particular convertible bonds, warrants, investment certificates).
- Money market instruments maturing within 12 months.
- Deposits and/or cash, and
- UCIs and UCITS for a maximum of 10% of assetsThe sub-fund aims to concentrate on 25 to 50 positions. The discretionary approach is based on the following steps:
- Macro-economic analysis,
- Sector analysis,
- Fundamental analysis, and
- Construction of the portfolio.

The investment decisions made for this sub-fund do not consistently include sustainability risks in the selection of assets. Nevertheless, sustainability risks may be considered on a discretionary basis when a financial instrument is selected or sold.

### The sub-fund does not take systematic account of the principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors (hereinafter the "PAIs") for one or more of the following reasons:
- Some or all of the issuing companies do not provide sufficient PAI data
- The PAI aspects are not considered to be predominant elements in the sub-fund's investment process
- The sub-fund invests in derivative financial instruments for which the PAI aspects have not yet been taken into consideration or been defined.

The financial management of the sub-fund is delegated to an asset manager which might not take account of the principal negative repercussions on sustainability as defined by the Management Company. In this context, negative repercussions on sustainability are therefore not taken into account in investment decisions.

### Under certain conditions, the process may also be accompanied by active involvement, in particular dialogue with companies and voting as the shareholder at AGMs.

### For the purpose of good portfolio management, the sub-fund may also use financial instruments and techniques such as options, futures, swaps and/or forwards.

### Investors are warned that warrants and forward contracts are more volatile than the underlying shares.
- Efficient portfolio management techniquesThe sub-fund will not use securities lending transactions, reverse repurchase or repurchase agreements.
- 
### Risk factors specific to the sub-fund and risk management
	- Risk factors specific to the sub-fund

- Risk of capital loss
- Equity risk
- Sustainability risk
- Concentration risk
- Risk associated with derivative financial instruments
- Liquidity risk
- Counterparty risk
- Risk of changes to the benchmark index by the index provider
- Risk related to external factors
- ESG investment risk
- Hedging risk of the share classesThere is a general explanation of the various risk factors in section 8. Risk Factors in the Prospectus.
- 
### Risk management


### The total derivatives exposure will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF Circular 11/512.
- 
### Benchmark


### The sub-fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark. The benchmark used does not explicitly take sustainability criteria into account.
| Benchmark name | All Ordinaries (Gross Return) |
| --- | --- |
| Benchmark definition | The index measures the performance of the 500 largest securities of the Australian equity market. |

| Use of the benchmark | - as an investment universe. In general, the financial instruments of the sub-fund are mostly contained in the index. However, investments outside the index are permitted,
- in determining risk levels / parameters,
- to compare performance.
 For share classes in currencies other than the currency of the sub- fund, another corresponding index may be used in order to compare performance. |
| --- | --- |
| Divergence of portfolio composition from the benchmark | As the sub-fund is managed actively, it does not aim to invest in each component of the index nor to invest in the same proportions as the components of the index. In normal market conditions, the expected tracking error of the sub- fund will be moderate to large, namely between 2% and 6%. This measure is an estimation of the divergence of the sub-fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The greater the tracking error, the greater the deviations from the index. The actual tracking error depends in particular on market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and may therefore differ from the expected tracking error. |
| Benchmark provider | S&P Dow Jones Indices LLC |
| The benchmark provider is an entity registered with ESMA in accordance with Article 36 of Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014. |
| The Management Company has adopted robust written plans to cover the cases where the publication of the benchmark index has been stopped or where major changes in that benchmark have occurred. The Board of Directors of the SICAV, based on these plans, may choose another benchmark, if appropriate. Any such change of benchmark will be reflected in an updated Prospectus. Such plans are available free of charge, upon request, at the registered office of the Management Company. |

- 
### Eligibility of the sub-fund


### The sub-fund counts as an equity fund for the purposes of GITA, as defined in the section entitled

### Taxation in the Prospectus.
- 
### Valuation currency of the sub-fund: AUD
- Form of the shares: registered shares only.
- 
### Share classes
- C class (capitalisation) denominated in AUD [LU0078775011]
- C class (distribution) denominated in AUD [LU0078775284]
- C class (capitalisation) denominated in EUR [LU0256780106]
- C-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU1006081621]
- C-H class (capitalisation) denominated in CHF [LU1006081548]
- C-H class (capitalisation) denominated in GBP [LU1006081894]
- C-H class (capitalisation) denominated in USD [LU1006081977]
- N class (capitalisation) denominated in AUD [LU0133347731]
- N class (capitalisation) denominated in EUR [LU0256780874]
- I class (capitalisation) denominated in AUD [LU0133348622]
- I class (capitalisation) denominated in GBP [LU1269736598]
- I class (capitalisation) denominated in EUR [LU0256781096]
- R class (capitalisation) denominated in AUD [LU0942225839]
- R-H class (capitalisation) denominated in CHF [LU1269736242]
- R class (capitalisation) denominated in GBP [LU1269736325]
- R class (capitalisation) denominated in EUR [LU1269736671]
- R2 class (capitalisation) denominated in AUD [LU1397644045]
- R2 class (distribution) denominated in AUD [LU1397644128]
- Z class (capitalisation) denominated in AUD [LU0240973742]
- Z class (distribution) denominated in AUD [LU1397644474]
- V class (capitalisation) denominated in AUD [LU0317020385]
- V2 class (capitalisation) denominated in AUD, [LU1397644391]
- 
### Minimum subscription

No minimum subscription is required for the different share classes except for the V and V2 classes, for which the minimum initial subscription is the AUD equivalent of EUR 15,000,000 or (as decided by the Board of Directors) EUR 15,000,000 or the equivalent in foreign currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same Valuation Date.
- 
### Fees and charges

| Classes | Fees and charges |
| --- | --- |
| Issue | Exit | Conversion | Portfolio management | Operational and administrative charges |
| C | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.50% | Max. 0.40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max. 0.55% | Max. 0.30% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max. 2% | Max. 0.40% |
| R | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1% | Max. 0.40% |
| R2 | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.38% | Max. 0.40% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max. 0.42% | Max. 0.30% |
| V2 | 0% | 0% | 0% | Max. 0.55% | Max. 0.30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% |

- Net asset value calculation frequency: each Bank Business Day.
- Subscription, redemption and conversion arrangements

|  | Subscriptions/Redemptions/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D-1 at midday (Luxembourg time) |
| NAV date | D |
| Valuation date | D |
| Payment date | D+2 |


### This Fact Sheet forms an integral part of the Prospectus dated 1 July 2022.

## Fact Sheet

## 	Candriam Equities L Biotechnology	
This sub-fund is classified according to Article 8 of the SFDR Regulation, which means that it promotes environmental or social characteristics but does not have sustainable investment as its objective.
- 
### Investment objective and investor profile

The objective of the sub-fund is to use discretionary management to benefit from the performance of the market in global equities of companies from the biotechnology sector, and to outperform the benchmark.
This sub-fund may be appropriate for investors who wish to achieve this objective over a long investment holding period and who are aware of, understand and are able to bear the specific risks of the sub-fund as set out below and defined in the section entitled Risk factors in the Prospectus.
- 
### Investment policy

This sub-fund enables shareholders to invest in a portfolio of global equities in the biotechnology sector. The assets will be invested principally in the equities of companies operating in this sector.

### The sub-fund may hold, on an ancillary basis, the following financial instruments:
- Equities and/or securities equivalent to equities other than those described above (in particular convertible bonds, warrants, investment certificates).
- Money market instruments maturing within 12 months.
- Deposits and/or cash, and
- UCIs and UCITS for a maximum of 10% of assetsThe sub-fund takes into account an analysis of ESG criteria as set out in the Investment policy section of the Prospectus. In particular, the ESG and thematic analysis for issuing companies is applied to a minimum of 90% of the sub-fund's investments, apart from deposits, cash and index derivatives.


### There are two strands in the selection of companies: a clinical analysis and a fundamental analysis:
- The clinical analysis aims to assess the quality of the available clinical data and to use only companies found to be convincing in this respect, and
- The fundamental analysis selects the best companies according to five criteria:	quality of management, growth potential, competitive advantage, value creation and indebtedness.

The sub-fund seeks to invest in equities of companies from the biotechnology sector which work towards United Nations Sustainable Development Goal 3 regarding "Good Health and Well-being" by responding to important and/or unmet medical needs.

### In addition, the sub-fund aims to exclude companies which:
- fail to meet the criteria of a normative exclusion filter taking account of their environmental, social and governance practices and adherence to standards such as the United Nations Global Compact and the ‘OECD's Guidelines for Multinational Enterprises’. This filter seeks to exclude the companies which are the most seriously in breach of these normative principles and which present both material and severe structural risks in terms of environmental, social and governance factors; and/or
- are significantly exposed to controversial activities such as tobacco or thermal coal. The strategy does not allow investment in companies that manufacture, use or hold anti-personnel mines, cluster bombs, or chemical, biological, white phosphorus and depleted uranium weapons.

On the basis of the various elements of analysis above (ESG analysis, violations of the United Nations Global Pact, controversial activities), the analysed investment universe is reduced by at least 20%.

### Under certain conditions, the process may also be accompanied by active involvement, in particular dialogue with companies and voting as the shareholder at AGMs.

### There is more information about ESG aspects in the transparency code which can be accessed via the link in Useful links in the Investment policy section of the Prospectus.

### For the purpose of good portfolio management, the sub-fund may use financial instruments and techniques such as options, futures, swaps and/or forwards.

### Investors are warned that warrants and derivatives are more volatile than the underlying assets.
- Efficient portfolio management techniquesThe sub-fund will use securities lending transactions in a proportion which may vary between 25% and 50% of the net assets of the portfolio, and which may correspond to a maximum of 50% of the net assets of the portfolio, under certain market conditions.


### Under no circumstances will such transactions be carried out when the market conditions allow income to be generated for the sub-fund.

### The sub-fund will not use reverse repurchase or repurchase agreements.
- 
### Benchmark


### The sub-fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark. The benchmark used does not explicitly take sustainability criteria into account.
| Benchmark name | NASDAQ Biotechnology Index (Net Return) |
| --- | --- |
| Benchmark definition | The index measures the performance of NASDAQ-listed companies from the biotechnology and pharmaceuticals sector. |
| Use of the benchmark | - as an investment universe. In general, the financial instruments of the sub-fund are mostly contained in the index. However, investments outside the index are permitted,
- to compare performance,
- to calculate the performance fee for some share classes.
 For share classes in currencies other than the currency of the sub- fund, another corresponding index may be used in order to calculate performance fees as applicable (see "Performance fee" below). |
| Divergence of portfolio composition from the benchmark | As the sub-fund is managed actively, it does not aim to invest in each component of the index nor to invest in the same proportions as the components	of	the	index. In normal market conditions, the expected tracking error of the sub- fund will be moderate to large, namely between 2% and 6%. This measure is an estimation of the divergence of the sub-fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The greater the tracking error, the greater the deviations from the index. The actual tracking error depends in particular on market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and may therefore differ from the expected tracking error. |

| Benchmark provider | Nasdaq Copenhagen A/S |
| --- | --- |

|  | The benchmark provider is an entity registered with ESMA in accordance with Article 36 of Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014. |
| --- | --- |
| The Management Company has adopted robust written plans to cover the cases where the publication of the benchmark index has been stopped or where major changes in that benchmark have occurred. The Board of Directors of the SICAV, based on these plans, may choose another benchmark, if appropriate. Any such change of benchmark will be reflected in an updated Prospectus. Such plans are available free of charge, upon request, at the registered office of the Management Company. |

- 
### Eligibility of the sub-fund


### The sub-fund counts as an equity fund for the purposes of GITA, as defined in the section entitled

### Taxation in the Prospectus.
- 
### Risk factors specific to the sub-fund and risk management
	- Risk factors specific to the sub-fund

- Risk of capital loss
- Equity risk
- Sustainability risk
- Foreign exchange risk
- Liquidity risk
- Concentration risk
- Risk associated with derivative financial instruments
- Counterparty risk
- Risk of changes to the benchmark index by the index provider
- Risk related to external factors
- ESG investment risk
- Hedging risk of the share classesThere is a general explanation of the various risk factors in section 8. Risk Factors in the Prospectus.
- 
### Risk management


### The total derivatives exposure will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF Circular 11/512.
- Valuation currency of the sub-fund: USD. The net asset value will also be published in EUR.
- Form of the shares: registered shares only.
- 
### Share classes
- C class (capitalisation), denominated in USD [LU0108459040]
- C class (distribution) denominated in USD [LU0108459552]
- C-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU1120766206]
- C class (capitalisation) denominated in EUR [LU1120766388]
- I class (capitalisation) denominated in USD [LU0133360163]
- I-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU1006082199]
- I-H class (capitalisation) denominated in CHF [LU2478813442]
- I class (capitalisation) denominated in EUR [LU1120766032]
- I class (capitalisation) denominated in GBP [LU1269737059]
- LOCK class (capitalisation) denominated in USD [LU0574798848]
- N class (capitalisation) denominated in USD [LU0133359157]
- N class (capitalisation) denominated in EUR [LU2346865939]
- N-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU2346866077]
- R class (capitalisation) denominated in USD [LU0942225912]
- R-H class (capitalisation) denominated in CHF [LU1269736754]
- R-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU1708110975]
- R class (capitalisation) denominated in EUR [LU1269736838]
- R class (capitalisation) denominated in GBP [LU1269736911]
- R2 class (capitalisation) denominated in USD [LU1397644557]
- R2 class (distribution) denominated in USD [LU1397644631]
- R2-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU1397644714]
- R2 class (capitalisation) denominated in EUR [LU1397644805]
- S class (capitalisation) denominated in JPY [LU1820816558]
- V class (capitalisation) denominated in USD [LU0317020203]
- V2 class (capitalisation) denominated in USD [LU2026682919]
- Z class (capitalisation) denominated in USD [LU0240982651]
- Z class (distribution) denominated in USD [LU1397644987]
- 
### Minimum subscription

No minimum subscription is required for the different share classes except for the V and V2 classes, for which the minimum initial subscription is the USD equivalent of EUR 15,000,000 or (as decided by the Board of Directors) EUR 15,000,000 or the equivalent in foreign currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same Valuation Date.
- 
### Fees and charges

| Classes | Fees and charges |
| --- | --- |
| Issue | Exit | Conversion | Portfolio management | Operational and administrative charges |
| C | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.60% | Max. 0.40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max. 0.75% | Max. 0.30% |
| LOCK | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.60% | Max. 0.40% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max. 2% | Max. 0.40% |
| R | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.90% | Max. 0.40% |
| R2 | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.40% | Max. 0.40% |
| S | 0% | 0% | 0% | Max. 0.80% | Max. 0.30% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max. 0.45% | Max. 0.30% |
| V2 | 0% | 0% | 0% | Max. 0.75% | Max. 0.30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% |


### Specific charges associated with the LOCK Class mechanism: 0.10% per annum of the average net asset value. This fee is payable at the end of each quarter.

### Outperformance fees
For each share class in the table below, the Management Company may be entitled to an outperformance fee calculated according to the "5Y Clawback" methodology defined in the section entitled Costs and charges, Outperformance fees in the Prospectus and based on the outperformance of the NAV in relation to the reference indicator ("benchmark") as defined in the table below.
| Class | Currency | ISIN | Provisioning rate | Benchmark | Methodology |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I | USD | LU0133360163 | 20% | NASDAQ Biotechnology Index (Net Return) | 5Y clawback |
| V | USD | LU0317020203 |
| I-H | EUR | LU1006082199 | NASDAQ Biotechnology Index (Net Return) Hedged in EUR |
| I-H | CHF | LU2478813442 | NASDAQ Biotechnology Index (Net Return) CHF |
| I | EUR | LU1120766032 | NASDAQ Biotechnology Index (Net Return) EUR |
| I | GBP | LU1269737059 | NASDAQ Biotechnology Index (Net Return) GBP |

- Net asset value calculation frequency: each Bank Business Day.
- Subscription, redemption and conversion arrangements

|  | Subscriptions/Redemptions/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D at midday (Luxembourg time) |
| NAV date | D |
| Valuation date | D+1 |
| Payment date | D+3 |


### This Fact Sheet forms an integral part of the Prospectus dated 1 July 2022
.

## Fact Sheet

## 	Candriam Equities L Emerging Markets	
This sub-fund is classified according to Article 8 of the SFDR Regulation, which means that it promotes environmental or social characteristics but does not have sustainable investment as its objective.
- 
### Investment objective and investor profile

The objective of the sub-fund is to use discretionary management to benefit from the performance of the market in equities of companies which have their registered office and/or carry out their primary economic activity in emerging countries, and to outperform the benchmark.
This sub-fund may be appropriate for investors who wish to achieve this objective over a long investment holding period and who are aware of, understand and are able to bear the specific risks of the sub-fund as set out below and defined in the section entitled Risk factors in the Prospectus.
- 
### Investment policy

This sub-fund mainly invests its assets in equity-type securities issued by companies having their registered offices or carrying on the bulk of their business in emerging countries. These countries are characterised by an economic and financial system that is less developed than our own, but also by their long-term growth potential.

### The sub-fund may hold, on an ancillary basis, the following financial instruments:
- Equities and/or securities equivalent to equities (in particular convertible bonds, warrants, investment certificates) of companies having their registered offices or carrying on the bulk of their business in countries other than emerging countries.
- Money market instruments maturing within 12 months.
- Deposits and/or cash, and
- UCIs and UCITS for a maximum of 10% of assetsThe sub-fund takes into account an analysis of ESG criteria as set out in the Investment policy section of the Prospectus.

The discretionary approach is based on a fundamental analysis aiming to select the best companies according to five criteria: quality of management, growth potential, competitive advantage, value creation and indebtedness.
The analysis of companies' greenhouse gas emissions is taken into account, seeking a carbon footprint for the sub-fund which is below that of its benchmark. This analysis for issuing companies is applied to at least 75% of the sub-fund's investments, apart from deposits, cash and index derivatives.

### The analysis of ESG criteria is also embedded in the financial management of the portfolio.

### In this context, the sub-fund's ESG score is evaluated in comparison with that of the benchmark.

### As the sub-fund invests in emerging markets, it is possible that the ESG analysis of the companies in the portfolio is not exhaustive.

### The companies selected are those which are considered to be able to benefit the most from demographic, technological, macro-economic and development trends

### The sub-fund aims to exclude companies which:
- fail to meet the criteria of a normative exclusion filter taking account of their environmental, social and governance practices and adherence to standards such as the United Nations Global Compact and the OECD's Guidelines for Multinational Enterprises. This filter seeks to exclude the companies which are the most seriously in breach of these normative principles and which present both material and severe structural risks in terms of environmental, social and governance factors; and/or
- are significantly exposed to controversial activities such as tobacco or thermal coal. The strategy does not allow investment in companies that manufacture, use or hold anti-personnel mines, cluster bombs, or chemical, biological, white phosphorus and depleted uranium weapons.


### Under certain conditions, the analysis and selection process may also be accompanied by active involvement, in particular dialogue with companies and voting as the shareholder at AGMs.

### For the purpose of good portfolio management, the sub-fund may use financial instruments and techniques such as options, futures, swaps and/or forwards.

### Investors are warned that warrants and derivatives are more volatile than the underlying assets.
Investors should be aware that securities transaction settlement practices in emerging countries can be more risky than those of developed countries, partly because the SICAV will have to use brokers or counterparties that are far less capitalised and also because asset registration and custody can be unreliable in some countries. Settlement delays can cause the SICAV to lose investment opportunities due solely to the fact that the SICAV would simply not be in a position to freely dispose of the securities. In accordance with Luxembourg law, the Depositary remains responsible for selecting and supervising its choice of correspondent banks in various markets.
Investors should be aware that they assume a high level of risk given the uncertainties related to the economic and social policy in these countries and to the management policy of the companies whose shares are included in the portfolio. Moreover, in certain Eastern European countries, property law may be uncertain. These characteristics may entail substantial volatility with regard to the securities, stock exchanges and currencies concerned and, consequently, with regard to the net asset value of the sub-fund.
- 
### Efficient portfolio management techniques

The sub-fund will use securities lending transactions in a proportion which may vary between 0% and 25% of the net assets of the portfolio, and which may correspond to a maximum of 50% of the net assets of the portfolio, under certain market conditions.

### Under no circumstances will such transactions be carried out when the market conditions allow income to be generated for the sub-fund.

### The sub-fund will not use reverse repurchase or repurchase agreements.
- 
### Benchmark


### The sub-fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark. The benchmark used does not explicitly take sustainability criteria into account.
| Benchmark name | MSCI Emerging Markets (Net Return) |
| --- | --- |
| Benchmark definition | The index measures the performance of the large and mid capitalisation equity segment across emerging markets countries. |

| Use of the benchmark | - as an investment universe. In general, the financial instruments of the sub-fund are mostly contained in the index. However, investments outside the index are permitted,
- in determining risk levels / parameters,
- to compare performance,
- to calculate the performance fee for some share classes.
 For share classes in currencies other than the currency of the sub- fund, another corresponding index may be used in order to calculate performance fees as applicable (see "Performance fee" below) and/or to compare performance |
| --- | --- |
| Divergence of portfolio composition from the benchmark | As the sub-fund is managed actively, it does not aim to invest in each component of the index nor to invest in the same proportions as the components of the index. In normal market conditions, the expected tracking error of the sub- fund will be moderate to large, namely between 2% and 6%. This measure is an estimation of the divergence of the sub-fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The greater the tracking error, the greater the deviations from the index. The actual tracking error depends in particular on market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and may therefore differ from the expected tracking error. |
| Benchmark provider | MSCI Limited |
| The benchmark index is provided by MSCI Limited which, since Brexit, is an entity which is covered by the transitional provision in Article 51(5) of Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014. |
| The Management Company has adopted robust written plans to cover the cases where the publication of the benchmark index has been stopped or where major changes in that benchmark have occurred. The Board of Directors of the SICAV, based on these plans, may choose another benchmark, if appropriate. Any such change of benchmark will be reflected in an updated Prospectus. Such plans are available free of charge, upon request, at the registered office of the Management Company. |

- 
### Eligibility of the sub-fund


### The sub-fund counts as an equity fund for the purposes of GITA, as defined in the section entitled

### Taxation in the Prospectus.
- 
### Risk factors specific to the sub-fund and risk management
	- Risk factors specific to the sub-fund

- Risk of capital loss
- Equity risk
- Foreign exchange risk
- Emerging countries risk
- Liquidity risk
- Risk associated with derivative financial instruments
- Risk associated with Chinese "A" equities
- Sustainability risk
- ESG investment risk
- Counterparty risk
- Risk of changes to the benchmark index by the index provider
- Risk related to external factors
- Hedging risk of the share classesThere is a general explanation of the various risk factors in section 8. Risk Factors in the Prospectus.
- 
### Risk management


### The total derivatives exposure will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF Circular 11/512.
- 
### Valuation currency of the sub-fund: EUR.
- Form of the shares: registered shares only.
- 
### Share classes
- BF class (distribution) denominated in EUR [LU1397645364]
- BF class (capitalisation) denominated in EUR [LU1904319164]
- C class (capitalisation) denominated in EUR [LU0056052961]
- C class (distribution) denominated in EUR [LU0056053001]
- C class (capitalisation) denominated in USD [LU1774692542]
- C-H class (capitalisation) denominated in USD [LU1293437023]
- I class (capitalisation) denominated in EUR [LU0133355080]
- I class (distribution) denominated in EUR [LU1269737562]
- I class (capitalisation) denominated in GBP [LU1269737489]
- I-H class (capitalisation) denominated in USD [LU1293437296]
- I2 class (capitalisation) denominated in USD [LU1774694167]
- I2-H class (capitalisation) denominated in GBP [LU1708111270]
- LOCK class (capitalisation) denominated in EUR [LU0574798921],
- N class (capitalisation) denominated in EUR [LU0133352731]
- P class (capitalisation) denominated in EUR [LU0596238260]
- P2 class (capitalisation) denominated in EUR [LU2346220994]
- R class (capitalisation) denominated in EUR [LU0942226134]
- R-H class (capitalisation) denominated in CHF [LU1269737216]
- R class (capitalisation) denominated in GBP [LU1269737307]
- R-H class (capitalisation) denominated in GBP [LU1697008347]
- R2 class (capitalisation) denominated in EUR [LU1397645018]
- R2 class (distribution) denominated in EUR [LU1397645109]
- V class (capitalisation) denominated in EUR [LU0317020112]
- V2 class (capitalisation) denominated in EUR [LU1397645281]
- V2 class (capitalisation) denominated in USD [LU1774695990]
- Z class (capitalisation) denominated in EUR [LU0240980523]
- 
### Minimum subscription

No minimum subscription is required for the different share classes except for the V, V2, P and P2 classes, for which the minimum initial subscription is EUR 15,000,000 or the equivalent in foreign currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same Valuation Date.
- 
### Fees and charges

| Classes | Fees and charges |
| --- | --- |
| Issue | Exit | Conversion | Portfolio management | Operational and administrative charges |
| BF | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% | Max. 0.46% |
| C | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.60% | Max. 0.55% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max. 0.75% | Max. 0.46% |
| I2 | 0% | 0% | 0% | Max. 1% | Max. 0.46% |
| LOCK | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.60% | Max. 0.55% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max. 2% | Max. 0.55% |
| P | 0% | 0% | 0% | Max. 0.45% | Max. 0.46% |
| P2 | 0% | 0% | 0% | Max. 0.45% | Max. 0.46% |
| R | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1% | Max. 0.55% |
| R2 | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.40% | Max. 0.55% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max. 0.45% | Max. 0.46% |
| V2 | 0% | 0% | 0% | Max. 0.75% | Max. 0.46% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max. 0.46% |


### Specific charges associated with the LOCK Class mechanism: 0.10% per annum of the average net asset value. This fee is payable at the end of each quarter.

### Outperformance fee:
For each share class in the table below, the Management Company may be entitled to an outperformance fee calculated according to the "5Y Clawback" methodology defined in the section entitled Costs and charges, Outperformance fees in the Prospectus and based on the outperformance of the NAV in relation to the reference indicator ("benchmark") as defined in the table below.
| Class | Currency | ISIN | Provisioning rate | Benchmark | Methodology |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I | EUR | LU0133355080 | 20% | MSCI Emerging Markets (Net Return) | 5Y clawback |
| I | EUR | LU1269737562 |
| V | EUR | LU0317020112 |
| I | GBP | LU1269737489 | MSCI Emerging Markets (Net Return) GBP |
| I - H | USD | LU1293437296 | MSCI Emerging Markets (Net Return) USD hedged |

- Net asset value calculation frequency: each Bank Business Day.
- Subscription, redemption and conversion arrangements

|  | Subscriptions/Redemptions/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D-1 at midday (Luxembourg time) |
| NAV date | D |
| Valuation date | D |
| Payment date | D+2 |


### This Fact Sheet forms an integral part of the Prospectus dated 1 July 2022.

## Fact Sheet

## 	Candriam Equities L EMU Innovation	
This sub-fund is classified according to Article 8 of the SFDR Regulation, which means that it promotes environmental or social characteristics but does not have sustainable investment as its objective.
- 
### Investment objective and investor profile

The objective of the sub-fund is to use discretionary management to benefit from the performance of the market in equities of companies showing evidence of strong and successful innovative capabilities which mostly have their registered office and/or carry out their primary economic activity in a eurozone country, and to outperform the benchmark.
This sub-fund may be appropriate for investors who wish to achieve this objective over a long investment holding period and who are aware of, understand and are able to bear the specific risks of the sub-fund as set out below and defined in the section entitled Risk factors in the Prospectus.
- 
### Investment policy

At least 75% of the assets of this sub-fund are invested in equity-type securities or investment certificates, to the extent that these qualify as transferable securities, of companies that have their registered office or carry out their primary economic activity in a eurozone country.
In addition, at least 75% of this sub-fund will be invested in the equity-type transferable securities of companies that have their registered office in a country of the European Economic Area that has entered into a tax treaty with France containing a clause regarding the provision of administrative assistance with a view to combating tax evasion and fraud.

### The sub-fund may hold, on an ancillary basis, the following financial instruments:
- Equities and/or securities equivalent to equities other than those described above (in particular equities in companies with their registered office and/or their primary economic activity in another country of the European Economic Area).
- Money market instruments maturing within 12 months.
- Deposits and/or cash, and
- UCIs and UCITS for a maximum of 10% of assetsThe sub-fund takes into account an analysis of ESG criteria as set out in the Investment policy section of the Prospectus. In particular, the ESG analysis for issuing companies is applied to a minimum of 90% of the sub-fund's investments, apart from deposits, cash and index derivatives.


### There are two strands in the selection of companies: an analysis of the ability to innovate and an analysis of financial quality.
- The analysis of the ability to innovate identifies the most innovative companies in their sector.

This includes, but is not limited to, product innovation, organisational innovation, marketing innovation, etc. Bearing in mind that the engines of innovation differ from one sector to another, financial analysts tailor their analysis to the sector and select companies with a competitive advantage likely to create value.
- The analysis of financial quality selects the best companies according to five criteria: quality of management, growth potential, competitive advantage, value creation and indebtedness.


### The sub-fund selects companies on the basis of Candriam's ESG analysis, which assesses issuing companies from two distinct but related perspectives:
- an analysis of each company's activities (products and services) to assess how its activities respond to the serious long-term challenges of sustainable development, in particular climate change, resource management and waste management, and
- an analysis of the management of the essential stakeholders of each company, to assess how the companies integrate the interests of their stakeholders (customers, employees, suppliers, investors, society and the environment) into their strategies, their operations and the definition of their strategy.


### The analysis of ESG criteria is embedded in the financial management of the portfolio. In this context, the sub-fund's ESG score is evaluated in comparison with that of the benchmark.

### The analysis of companies' greenhouse gas emissions is taken into account, seeking a carbon footprint for the sub-fund which is below that of its benchmark.

### In addition, the sub-fund aims to exclude companies which:
- fail to meet the criteria of a normative exclusion filter that takes account of compliance with international standards concerning social, human and environmental rights and the fight against corruption, such as set out in the United Nations Global Compact and the ‘OECD's Guidelines for Multinational Enterprises’. This filter aims at excluding companies that are repeatedly and materially in breach of any of these principles. 
- Furthermore, companies that present both material and severe structural risks in terms of environmental, social and governance factors are also excluded by the sub-fund,
- are significantly exposed to controversial activities such as tobacco or thermal coal, weapons and non-conventional oil and gas production. The strategy does not allow investment in companies that manufacture, use or hold anti-personnel mines, cluster bombs, or chemical, biological, white phosphorus, nuclear and depleted uranium weapons, and/or
- work with countries considered to be the most oppressive.


### Details of Candriam's extended exclusions policy are available on the Management Company’s website via the link in Useful links in the Investment policy section of the Prospectus.
On the basis of the various elements of analysis above (ESG analysis, violations of the United Nations Global Pact, controversial activities), the analysed investment universe is reduced by at least 20%.

### Under certain conditions, the analysis and selection process may also be accompanied by active involvement, in particular dialogue with companies and voting as the shareholder at AGMs.

### For the purpose of good portfolio management, the sub-fund may use financial instruments and techniques such as options, futures and/or forwards.

### Investors are warned that derivatives are more volatile than the underlying assets.

### There is more information about ESG aspects in the transparency code which can be accessed via the link in Useful links in the Investment policy section of the Prospectus.
- 
### Efficient portfolio management techniques

The sub-fund will use securities lending transactions in a proportion which may vary between 25% and 50% of the net assets of the portfolio, and which may correspond to a maximum of 50% of the net assets of the portfolio, under certain market conditions.

### Under no circumstances will such transactions be carried out when the market conditions allow income to be generated for the sub-fund.

### The sub-fund will not use reverse repurchase or repurchase agreements.
- 
### Benchmark


### The sub-fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark. The benchmark used does not explicitly take sustainability criteria into account.
| Benchmark name | MSCI EMU (Net Return) |
| --- | --- |
| Benchmark definition | The index measures the performance of the large and mid capitalisation equity segment across developed markets in the European Economic and Monetary Union (EMU). |
| Use of the benchmark | - as an investment universe. In general, the financial instruments of the sub-fund are mostly contained in the index. However, investments outside the index are permitted,
- in determining risk levels / parameters,
- to compare performance,
- to calculate the performance fee for some share classes.
 |
| Divergence of portfolio composition from the benchmark | As the sub-fund is managed actively, it does not aim to invest in each component of the index nor to invest in the same proportions as the components of the index. In normal market conditions, the expected tracking error of the sub- fund is large, namely above 4%. This measure is an estimation of the divergence of the sub-fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The greater the tracking error, the greater the deviations from the index. The actual tracking error depends in particular on market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and may therefore differ from the expected tracking error. |
| Benchmark provider | MSCI Limited |
| The benchmark index is provided by MSCI Limited which, since Brexit, is an entity which is covered by the transitional provision in Article 51(5) of Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014. |
| The Management Company has adopted robust written plans to cover the cases where the publication of the benchmark index has been stopped or where major changes in that benchmark have occurred. The Board of Directors of the SICAV, based on these plans, may choose another benchmark, if appropriate. Any such change of benchmark will be reflected in an updated Prospectus. Such plans are available free of charge, upon request, at the registered office of the Management Company. |

- 
### Eligibility of the sub-fund


### The sub-fund is eligible for PEA as defined in the section entitled Taxation in the Prospectus.
- 
### Risk factors specific to the sub-fund and risk management
	- Risk factors specific to the sub-fund

- Risk of capital loss
- Equity risk
- Foreign exchange risk
- Risk associated with derivative financial instruments
- Counterparty risk
- Sustainability risk
- ESG investment risk
- Liquidity risk
- Risk of changes to the benchmark index by the index provider
- Risk related to external factorsThere is a general explanation of the various risk factors in section 8. Risk Factors in the Prospectus.
- 
### Risk management


### The total derivatives exposure will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF Circular 11/512.
- 
### Valuation currency of the sub-fund: EUR.
- Payment currency of subscriptions, conversions and redemptions: EUR.
- Form of the shares: registered shares only.
- 
### Share classes
- C class (capitalisation) denominated in EUR [LU0317020898]
- C class (distribution) denominated in EUR [LU0317020971]I class (capitalisation) denominated in EUR [LU0317021433]
- R class (capitalisation) denominated in EUR [LU1293437379]
- R2 class (capitalisation) denominated in EUR [LU1397645448]
- R2 class (distribution) denominated in EUR [LU1397645521]
- S class (capitalisation) denominated in EUR [LU0317021276]
- V class (capitalisation) denominated in EUR [LU2071371038]
- Z class (capitalisation) denominated in EUR [LU0317021359]
- Z class (distribution) denominated in EUR [LU1397645794]
- 
### Minimum subscription

No minimum subscription is required for the different share classes except for the V class, for which the minimum initial subscription is EUR 15,000,000 or the equivalent in foreign currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same Valuation Date.
- 
### Fees and charges

| Classes | Fees and charges |
| --- | --- |
| Issue | Exit | Conversion | Portfolio management | Operational and administrative charges |
| C | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.50% | Max. 0.40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max. 0.55% | Max. 0.30% |
| R | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.70% | Max. 0.40% |
| R2 | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.38% | Max. 0.40% |
| S | 0% | 0% | 0% | Max. 0.35% | Max. 0.30% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max. 0.35% | Max. 0.30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% |


### Outperformance fee
For each share class in the table below, the Management Company may be entitled to an outperformance fee calculated according to the "5Y Clawback" methodology defined in the section entitled Costs and charges, Outperformance fees in the Prospectus and based on the outperformance of the NAV in relation to the reference indicator ("benchmark") as defined in the table below.
| Class | Currency | ISIN | Provisioning rate | Benchmark | Methodology |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I | EUR | LU0317021433 | 20% | MSCI EMU (Net Return) | 5Y clawback |
| V | EUR | LU2071371038 |

- Net asset value calculation frequency: each Bank Business Day.
- Subscription, redemption and conversion arrangements

|  | Subscriptions/Redemptions/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D at midday (Luxembourg time) |
| NAV date | D |
| Valuation date | D+1 |
| Payment date | D+3 |


### This Fact Sheet forms an integral part of the Prospectus dated 1 July 2022.

## Fact Sheet

## 	Candriam Equities L Europe Innovation	
This sub-fund is classified according to Article 8 of the SFDR Regulation, which means that it promotes environmental or social characteristics but does not have sustainable investment as its objective.
- 
### Investment objective and investor profile

The objective of the sub-fund is to use discretionary management to benefit from the performance of the market in equities of companies showing evidence of strong and successful innovative capabilities which have their registered office and/or carry out their primary economic activity in an EEA country, and to outperform the benchmark.
This sub-fund may be appropriate for investors who wish to achieve this objective over a long investment holding period and who are aware of, understand and are able to bear the specific risks of the sub-fund as set out below and defined in the section entitled Risk factors in the Prospectus.
- 
### Investment policy

At least 75% of the assets of this sub-fund are invested in equity-type securities (or investment certificates to the extent that they qualify as transferable securities) of companies that have their registered office in a Member State of the European Economic Area, but also the United Kingdom, that has drawn up a tax treaty with France containing a clause regarding the provision of administrative assistance with a view to combating tax evasion and fraud, and showing evidence of strong and successful innovative capabilities.

### The sub-fund may hold, on an ancillary basis, the following financial instruments:
- Equities and/or securities equivalent to equities other than those described above (in particular convertible bonds, warrants, investment certificates).
- Money market instruments maturing within 12 months.
- Deposits and/or cash, and
- UCIs and UCITS for a maximum of 10% of assetsThe sub-fund takes into account an analysis of ESG criteria as set out in the Investment policy section of the Prospectus. In particular, the ESG analysis for issuing companies is applied to a minimum of 90% of the sub-fund's investments, apart from deposits, cash and index derivatives.


### There are two strands in the selection of companies: an analysis of the ability to innovate and an analysis of financial quality.
The analysis of the ability to innovate identifies the most innovative companies in their sector. This includes, but is not limited to, product innovation, organisational innovation, marketing innovation, etc.
Bearing in mind that the engines of innovation differ from one sector to another, financial analysts tailor their analysis to the sector and select companies with a competitive advantage likely to create value.

### The analysis of financial quality selects the best companies according to five criteria:	quality of management, growth potential, competitive advantage, value creation and indebtedness.

### The sub-fund selects companies on the basis of Candriam's ESG analysis, which assesses issuing companies from two distinct but related perspectives:
- an analysis of each company's activities (products and services) to assess how its activities respond to the serious long-term challenges of sustainable development, in particular climate change, resource management and waste management, and
- an analysis of the management of the essential stakeholders of each company, to assess how the companies integrate the interests of their stakeholders (customers, employees, suppliers, investors, society and the environment) into their strategies, their operations and the definition of their strategy.


### The analysis of ESG criteria is embedded in the financial management of the portfolio. In this context, the sub-fund's ESG score is evaluated in comparison with that of the benchmark.

### The analysis of companies' greenhouse gas emissions is taken into account, seeking a carbon footprint for the sub-fund which is below that of its benchmark.

### In addition, the sub-fund aims to exclude companies which:
- fail to meet the criteria of a normative exclusion filter that takes account of compliance with international standards concerning social, human and environmental rights and the fight against corruption, such as set out in the United Nations Global Compact and the ‘OECD's Guidelines for Multinational Enterprises’. This filter aims at excluding companies that are repeatedly and materially in breach of any of these principles. Furthermore, companies that present both material and severe structural risks in terms of environmental, social and governance factors are also excluded by the sub-fund,
- are significantly exposed to controversial activities such as tobacco or thermal coal, weapons and non-conventional oil and gas production. The strategy does not allow investment in companies that manufacture, use or hold anti-personnel mines, cluster bombs, or chemical, biological, white phosphorus, nuclear and depleted uranium weapons, and/or
- work with countries considered to be the most oppressive.


### Details of Candriam's extended exclusions policy are available on the Management Company’s website via the link in Useful links in the Investment policy section of the Prospectus.
On the basis of the various elements of analysis above (ESG analysis, violations of the United Nations Global Pact, controversial activities), the analysed investment universe is reduced by at least 20%.

### Under certain conditions, the analysis and selection process may also be accompanied by active involvement, in particular dialogue with companies and voting as the shareholder at AGMs.

### For the purpose of good portfolio management, the sub-fund may use financial instruments and techniques such as options, futures, swaps and/or forwards.

### Investors are warned that warrants and derivatives are more volatile than the underlying assets.

### There is more information about ESG aspects in the transparency code which can be accessed via the link in Useful links in the Investment policy section of the Prospectus.
- 
### Benchmark


### The sub-fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark. The benchmark used does not explicitly take sustainability criteria into account.
| Benchmark name | MSCI Europe (Net Return) |
| --- | --- |
| Benchmark definition | The index measures the performance of the large and mid capitalisation equity segment across developed markets in Europe. |
| Use of the benchmark | - as an investment universe. In general, the financial instruments of the sub-fund are mostly contained in the index. However, investments outside the index are permitted,
- in determining risk levels / parameters,
- to compare performance,
- to calculate the performance fee for some share classes.
 |
| Divergence of portfolio composition from the benchmark | As the sub-fund is managed actively, it does not aim to invest in each component of the index nor to invest in the same proportions as the components of the index. In normal market conditions, the expected tracking error of the sub- fund will be large, namely above 4%. This measure is an estimation of the divergence of the sub-fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The greater the tracking error, the greater the deviations from the index. The actual tracking error depends in particular on market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and may therefore differ from the expected tracking error. |
| Benchmark provider | MSCI Limited |
| The benchmark index is provided by MSCI Limited which, since Brexit, is an entity which is covered by the transitional provision in Article 51(5) of Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014. |
| The Management Company has adopted robust written plans to cover the cases where the publication of the benchmark index has been stopped or where major changes in that benchmark have occurred. The Board of Directors of the SICAV, based on these plans, may choose another benchmark, if appropriate. Any such change of benchmark will be reflected in an updated Prospectus. Such plans are available free of charge, upon request, at the registered office of the Management Company. |

- 
### Efficient portfolio management techniques

The sub-fund will use securities lending transactions in a proportion which may vary between 25% and 50% of the net assets of the portfolio, and which may correspond to a maximum of 50% of the net assets of the portfolio, under certain market conditions.

### Under no circumstances will such transactions be carried out when the market conditions allow income to be generated for the sub-fund.

### The sub-fund will not use reverse repurchase or repurchase agreements.
- 
### Eligibility of the sub-fund


### The sub-fund counts as an equity fund for the purposes of GITA, as defined in the section entitled

### Taxation in the Prospectus.

### The sub-fund has no longer been eligible for PEA as defined in the section entitled Taxation in the Prospectus since 30 September 2021.
- 
### Risk factors specific to the sub-fund and risk management
	- Risk factors specific to the sub-fund

- Risk of capital loss
- Equity risk
- Foreign exchange risk
- Risk associated with derivative financial instruments
- Sustainability risk
- ESG investment risk
- Liquidity risk
- Concentration risk
- Counterparty risk
- Risk of changes to the benchmark index by the index provider
- Risk related to external factors
- Hedging risk of the share classesThere is a general explanation of the various risk factors in section 8. Risk Factors in the Prospectus.
- 
### Risk management


### The total derivatives exposure will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF Circular 11/512.
- 
### Valuation currency of the sub-fund: EUR.
- Form of the shares: registered shares only.
- 
### Share classes
- C class (capitalisation) denominated in EUR [LU0344046155]
- C class (distribution) denominated in EUR [LU0344046239]
- C-H class (capitalisation) denominated in USD [LU1293437882]
- I class (capitalisation) denominated in EUR [LU0344046668]
- I-H class (capitalisation) denominated in USD [LU1293437965]
- LOCK class (capitalisation) denominated in EUR [LU0654531002]
- N class (capitalisation) denominated in EUR [LU0344046312]
- R class (capitalisation) denominated in EUR [LU1293438005]
- R class (distribution) denominated in EUR [LU2346866150]
- R2 class (capitalisation) denominated in EUR [LU1397646503]
- R2 class (distribution) denominated in EUR [LU1397646685]
- S class (capitalisation) denominated in EUR [LU2026683057]
- S-H class (capitalisation) denominated in USD [LU2226952955]
- V class (capitalisation) denominated in EUR [LU0344046403]
- V2 class (capitalisation) denominated in EUR [LU2026683131]
- Z class (capitalisation) denominated in EUR [LU0344046585]
- Z class (distribution) denominated in EUR [LU1397646768]
- 
### Minimum subscription


### No minimum subscription is required for the different share classes except for the following classes:
- V and V2, for which the minimum initial subscription is EUR 15,000,000 or the equivalent in foreign currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same valuation date.
- S, for which the minimum initial subscription is EUR 40,000,000 or the equivalent in foreign currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same valuation date.
- 
### Fees and charges

| Classes | Fees and charges |
| --- | --- |
| Issue | Exit | Conversion | Portfolio management | Operational and administrative charges |
| C | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.60% | Max. 0.40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max. 0.75% | Max. 0.30% |
| LOCK | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.60% | Max. 0.40% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max. 2% | Max. 0.40% |
| R | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.85% | Max. 0.40% |
| R2 | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.40% | Max. 0.40% |
| S | 0% | 0% | 0% | Max. 0.75% | Max. 0.30% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max. 0.45% | Max. 0.30% |
| V2 | 0% | 0% | 0% | Max. 0.75% | Max. 0.30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% |


### Outperformance fee
For each share class in the table below, the Management Company may be entitled to an outperformance fee calculated according to the "5Y Clawback" methodology defined in the section entitled Costs and charges, Outperformance fees in the Prospectus and based on the outperformance of the NAV in relation to the reference indicator ("benchmark") as defined in the table below.
| Class | Currency | ISIN | Provisioning rate | Benchmark | Methodology |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I | EUR | LU0344046668 | 20% | MSCI Europe (Net Return) | 5Y clawback |
| V | EUR | LU0344046403 |
| I - H | USD | LU1293437965 | MSCI Europe (Net Return) USD hedged |

- Net asset value calculation frequency: each Bank Business Day.
- Subscription, redemption and conversion arrangements

|  | Subscriptions/Redemptions/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D at midday (Luxembourg time) |
| NAV date | D |
| Valuation date | D+1 |
| Payment date | D+3 |


### This Fact Sheet forms an integral part of the Prospectus dated 1 July 2022.

## Fact Sheet

## 	Candriam Equities L Europe Optimum Quality	
This sub-fund is classified according to Article 8 of the SFDR Regulation, which means that it promotes environmental or social characteristics but does not have sustainable investment as its objective.
- 
### Investment objective and investor profile

The objective of the sub-fund is to use combined discretionary and quantitative management to benefit from the performance of the market in equities of companies which have their registered office and/or carry out their primary economic activity in and EEA country.

### The sub-fund also aims to reduce volatility and to partially hedge the risk of underperformance compared to the benchmark.
This sub-fund may be appropriate for investors who wish to achieve this objective over a long investment holding period and who are aware of, understand and are able to bear the specific risks of the sub-fund as set out below and defined in the section entitled Risk factors in the Prospectus.
- 
### Investment policy

At least 75% of the assets of this sub-fund are invested in equity-type securities or investment certificates, to the extent that these qualify as transferable securities, of companies that have their registered office in a Member State of the European Economic Area, but also the United Kingdom, that has entered into a tax treaty with France containing a clause regarding the provision of administrative assistance with a view to combating tax evasion and fraud, selected on the basis of the stability of their rise in profits.

### The sub-fund may hold, on an ancillary basis, the following financial instruments:
- Equities and/or securities equivalent to equities other than those described above.
- Money market instruments maturing within 12 months.
- Deposits and/or cash, and
- UCIs and UCITS for a maximum of 10% of assetsThe sub-fund takes into account an analysis of ESG criteria as set out in the Investment policy section of the Prospectus. In particular, the ESG analysis for issuing companies is applied to a minimum of 90% of the sub-fund's investments, apart from deposits, cash and index derivatives.


### Portfolio management combines a quantitative and a discretionary approach.

### The quantitative approach consists in optimising the portfolio to minimise volatility in respect of the benchmark, using options in particular.
The discretionary approach is based on a fundamental analysis aiming to select the best companies according to five criteria: quality of management, growth potential, competitive advantage, value creation and indebtedness.

### As such, the sub-fund selects companies on the basis of Candriam's ESG analysis, which assesses issuing companies from two distinct but related perspectives:
- an analysis of each company's activities (products and services) to assess how its activities respond to the serious long-term challenges of sustainable development, in particular climate change, resource management and waste management, and
- an analysis of the management of the essential stakeholders of each company, to assess how the companies integrate the interests of their stakeholders (customers, employees, suppliers, investors, society and the environment) into their strategies, their operations and the definition of their strategy.


### The analysis of ESG criteria is embedded in the financial management of the portfolio. In this context, the sub-fund's ESG score is evaluated in comparison with that of the benchmark.

### The analysis of companies' greenhouse gas emissions is taken into account, seeking a carbon footprint for the sub-fund which is below that of its benchmark.

### In addition, the sub-fund aims to exclude companies which:
- fail to meet the criteria of a normative exclusion filter that takes account of compliance with international standards concerning social, human and environmental rights and the fight against corruption, such as set out in the United Nations Global Compact and the ‘OECD's Guidelines for Multinational Enterprises’. This filter aims at excluding companies that are repeatedly and materially in breach of any of these principles. Furthermore, companies that present both material and severe structural risks in terms of environmental, social and governance factors are also excluded by the sub-fund,
- are significantly exposed to controversial activities such as tobacco or thermal coal, weapons and non-conventional oil and gas production. The strategy does not allow investment in companies that manufacture, use or hold anti-personnel mines, cluster bombs, or chemical, biological, white phosphorus, nuclear and depleted uranium weapons, and/or
- work with countries considered to be the most oppressive.

On the basis of the various elements of analysis above (ESG analysis, violations of the United Nations Global Pact, controversial activities), the analysed investment universe is reduced by at least 20%.

### Details of Candriam's extended exclusions policy are available on the Management Company’s website via the link in Useful links in the Investment policy section of the Prospectus.

### Under certain conditions, the analysis and selection process may also be accompanied by active involvement, in particular dialogue with companies and voting as the shareholder at AGMs.

### For the purpose of good portfolio management, the sub-fund may use financial instruments and techniques such as options, futures, swaps and/or forwards.

### Investors are warned that warrants and derivatives are more volatile than the underlying assets.

### There is more information about ESG aspects in the transparency code which can be accessed via the link in Useful links in the Investment policy section of the Prospectus.
- 
### Efficient portfolio management techniques

The sub-fund will use securities lending transactions in a proportion which may vary between 25% and 50% of the net assets of the portfolio, and which may correspond to a maximum of 50% of the net assets of the portfolio, under certain market conditions.

### Under no circumstances will such transactions be carried out when the market conditions allow income to be generated for the sub-fund.

### The sub-fund will not use reverse repurchase or repurchase agreements.
- 
### Benchmark


### The sub-fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark. The benchmark used does not explicitly take sustainability criteria into account.
| Benchmark name | MSCI Europe (Net Return) |
| --- | --- |
| Benchmark definition | The index measures the performance of the large and mid capitalisation equity segment across developed markets in Europe. |
| Use of the benchmark | - as an investment universe. In general, the financial instruments of the sub-fund are mostly contained in the index. However, investments outside the index are permitted,
- in determining risk levels / parameters,
- to compare performance,
- to calculate the performance fee for some share classes.
 |
| Divergence of portfolio composition from the benchmark | As the sub-fund is managed actively, it does not aim to invest in each component of the index nor to invest in the same proportions as the components of the index. In normal market conditions, the expected tracking error of the sub- fund will be large, namely above 4%. This measure is an estimation of the divergence of the sub-fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The greater the tracking error, the greater the deviations from the index. The actual tracking error depends in particular on market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and may therefore differ from the expected tracking error. |
| Benchmark provider | MSCI Limited |
| The benchmark index is provided by MSCI Limited which, since Brexit, is an entity which is covered by the transitional provision in Article 51(5) of Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014. |
| The Management Company has adopted robust written plans to cover the cases where the publication of the benchmark index has been stopped or where major changes in that benchmark have occurred. The Board of Directors of the SICAV, based on these plans, may choose another benchmark, if appropriate. Any such change of benchmark will be reflected in an updated Prospectus. Such plans are available free of charge, upon request, at the registered office of the Management Company. |

- 
### Eligibility of the sub-fund


### The sub-fund counts as an equity fund for the purposes of GITA, as defined in the section entitled

### Taxation in the Prospectus.

### The sub-fund has no longer been eligible for PEA as defined in the section entitled Taxation in the Prospectus since 30 September 2021.
- 
### Risk factors specific to the sub-fund and risk management
- Risk factors specific to the sub-fund
- Risk of capital loss
- Equity risk
- Foreign exchange risk
- Concentration risk
- Risk associated with derivative financial instruments
- Counterparty risk
- Sustainability risk
- ESG investment risk
- Liquidity risk
- Model risk
- Volatility risk
- Risk of changes to the benchmark index by the index provider
- Risk related to external factorsThere is a general explanation of the various risk factors in section 8. Risk Factors in the Prospectus.
- 
### Risk management


### The total derivatives exposure will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF Circular 11/512.
- 
### Valuation currency of the sub-fund: EUR
- Payment currency of subscriptions, conversions and redemptions: EUR
- Form of the shares: registered shares only.
- 
### Share classes
- C class (capitalisation) denominated in EUR [LU0304859712]
- C class (distribution) denominated in EUR [LU0304860058]I class (capitalisation) denominated in EUR [LU0304860645]
- I class (distribution) denominated in EUR [LU1269737729]
- LOCK class (capitalisation) denominated in EUR [LU0574799226]
- N class (capitalisation) denominated in EUR [LU0304860561]
- R class (capitalisation) denominated in EUR [LU1293438187]
- R2 class (capitalisation) denominated in EUR [LU1397646842]
- R2 class (distribution) denominated in EUR [LU1397646925]
- V class (capitalisation) denominated in EUR [LU0317019536]
- V2 class (capitalisation) denominated in EUR [LU2026683214]
- Z class (capitalisation) denominated in EUR [LU0317112661]
- Z class (distribution) denominated in EUR [LU1397647063]
- 
### Minimum subscription

No minimum subscription is required for the different share classes except for the V and V2 classes, for which the minimum initial subscription is EUR 15,000,000 or the equivalent in foreign currencies for

### classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same Valuation Date.
- 
### Fees and charges

| Classes | Fees and charges |
| --- | --- |
| Issue | Exit | Conversion | Portfolio management | Operational and administrative charges |
| C | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.60% | Max. 0.40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max. 0.75% | Max. 0.30% |
| LOCK | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.60% | Max. 0.40% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max. 2% | Max. 0.40% |
| R | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.85% | Max. 0.40% |
| R2 | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.40% | Max. 0.40% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max. 0.45% | Max. 0.30% |
| V2 | 0% | 0% | 0% | Max. 0.75% | Max. 0.30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% |


### Outperformance fee
For each share class in the table below, the Management Company may be entitled to an outperformance fee calculated according to the "5Y Clawback" methodology defined in the section entitled Costs and charges, Outperformance fees in the Prospectus and based on the outperformance of the NAV in relation to the reference indicator ("benchmark") as defined in the table below.
| Class | Currency | ISIN | Provisioning rate | Benchmark | Methodology |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I | EUR | LU0304860645 | 20% | MSCI Europe (Net Return) | 5Y clawback |
| I | EUR | LU1269737729 |
| V | EUR | LU0317019536 |

- Net asset value calculation frequency: each Bank Business Day.
- Subscription, redemption and conversion arrangements

|  | Subscriptions/Redemptions/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D at midday (Luxembourg time) |
| NAV date | D |
| Valuation date | D+1 |
| Payment date | D+3 |


### This Fact Sheet forms an integral part of the Prospectus dated 1 July 2022.

## Fact Sheet

## 	Candriam Equities L Global Demography	
This sub-fund is classified according to Article 8 of the SFDR Regulation, which means that it promotes environmental or social characteristics but does not have sustainable investment as its objective.
- 
### Investment objective and investor profile

The objective of the sub-fund is to use discretionary management to benefit from the performance of the market in equities of global companies benefiting from demographic changes and to outperform the benchmark.
This sub-fund may be appropriate for investors who wish to achieve this objective over a long investment holding period and who are aware of, understand and are able to bear the specific risks of the sub-fund as set out below and defined in the section entitled Risk factors in the Prospectus.
- 
### Investment policy

This sub-fund invests mainly in equities, and/or securities equivalent to equities, of companies from developed countries and/or emerging countries, which are considered to be well-positioned to benefit from the global demographic changes expected in the coming years and which will have a major impact on the worldwide economy.

### The sub-fund is defined as a conviction fund.

### The sub-fund may hold, on an ancillary basis, the following financial instruments:
- Equities and/or securities equivalent to equities other than those described above (and in particular equities of companies in emerging countries, convertible bonds, warrants, investment certificates).
- Money market instruments maturing within 12 months.
- Deposits and/or cash, and
- UCIs and UCITS for a maximum of 10% of assetsThe sub-fund takes into account an analysis of ESG criteria as set out in the Investment policy section of the Prospectus.


### The asset manager takes into consideration the various aspects of these demographic changes, notably:
- the growth in the world population which is likely to produce growing demand for raw materials, energy and foodstuffs,
- the growing trend towards urbanisation and the generalisation of well-being in emerging countries which gives rise to the concept of the "global consumer". The sub-fund's investments may therefore include companies in the luxury goods, tourism and technologies sectors,
- The gradual ageing of the population in developed countries, and also increasingly in emerging markets, and its correlation with healthcare costs. The sub-fund's investments may include pharmaceutical companies and the biotechnology and medical equipment sectors.

Investment is in both cyclical sectors and in more defensive sectors such as healthcare. The asset manager decides on the optimum balance between these two components in order to optimise the yield based on the world growth predictions and the position of the stock markets.
The analysis of companies' greenhouse gas emissions is taken into account, seeking a carbon footprint for the sub-fund which is below that of its benchmark. This analysis for issuing companies is applied to at least 90% of the sub-fund's investments, apart from deposits, cash and index derivatives.

### The analysis of ESG criteria is also embedded in the financial management of the portfolio.

### In this context, the sub-fund's ESG score is evaluated in comparison with that of the benchmark.
The sectors mentioned above do not in any way constitute an exhaustive list because demographic changes will influence many other sectors and companies. The common denominator of the sub-fund's investments will be continuous growth in world consumption and the demand arising from this.
As the growth in the world population may also engender various controversies, the asset manager will rule out some companies that do not meet certain ethical rules. This will not, however, have any influence on the weighting allocated to certain sectors.

### The sub-fund aims to exclude companies which:
- fail to meet the criteria of a normative exclusion filter that takes account of compliance with international standards concerning social, human and environmental rights and the fight against corruption, such as set out in the United Nations Global Compact and the ‘OECD's Guidelines for Multinational Enterprises’. This filter aims at excluding companies that are repeatedly and materially in breach of any of these principles. Furthermore, companies that present both material and severe structural risks in terms of environmental, social and governance factors are also excluded by the sub-fund; and/or
- are significantly exposed to controversial activities such as tobacco or thermal coal. The strategy does not allow investment in companies that manufacture, use or hold anti-personnel mines, cluster bombs, or chemical, biological, white phosphorus, nuclear and depleted uranium weapons.


### Under certain conditions, the analysis and selection process may also be accompanied by active involvement, in particular dialogue with companies and voting as the shareholder at AGMs.

### For the purpose of good portfolio management, the sub-fund may use financial instruments and techniques such as options, futures, swaps and/or forwards.

### Investors are warned that warrants and derivatives are more volatile than the underlying assets.
- Efficient portfolio management techniquesThe sub-fund will use securities lending transactions in a proportion which may vary between 0% and 25% of the net assets of the portfolio, and which may correspond to a maximum of 50% of the net assets of the portfolio, under certain market conditions.


### Under no circumstances will such transactions be carried out when the market conditions allow income to be generated for the sub-fund.

### The sub-fund will not use reverse repurchase or repurchase agreements.
- 
### Benchmark


### The sub-fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark. The benchmark used does not explicitly take sustainability criteria into account.
| Benchmark name | MSCI World (Net Return) |
| --- | --- |
| Benchmark definition | The index measures the performance of the large and mid capitalisation equity segment across developed markets countries. |
| Use of the benchmark | - as an investment universe. In general, the financial instruments of the sub-fund are mostly contained in the index. However, investments outside the index are permitted,
- in determining risk levels / parameters,
- to compare performance,
- to calculate the performance fee for some share classes.
 |
| Divergence of portfolio composition from the benchmark | As the sub-fund is managed actively, it does not aim to invest in each component of the index nor to invest in the same proportions as the components of the index. In normal market conditions, the expected tracking error of the Sub- fund will be limited to moderate, namely between 1% and 3.5%. This measure is an estimation of the divergence of the sub-fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The greater the tracking error, the greater the deviations from the index. The actual tracking error depends in particular on market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and may therefore differ from the expected tracking error. |
| Benchmark provider | MSCI Limited |
| The benchmark index is provided by MSCI Limited which, since Brexit, is an entity which is covered by the transitional provision in Article 51(5) of Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014. |
| The Management Company has adopted robust written plans to cover the cases where the publication of the benchmark index has been stopped or where major changes in that benchmark have occurred. The Board of Directors of the SICAV, based on these plans, may choose another benchmark, if appropriate. Any such change of benchmark will be reflected in an updated Prospectus. Such plans are available free of charge, upon request, at the registered office of the Management Company. |

- 
### Eligibility of the sub-fund


### The sub-fund counts as an equity fund for the purposes of GITA, as defined in the section entitled

### Taxation in the Prospectus.
- 
### Risk factors specific to the sub-fund and risk management
	- Risk factors specific to the sub-fund
		- Risk of capital loss
		- Equity risk
		- Foreign exchange risk


- Risk associated with derivative financial instruments
- Sustainability risk
- ESG investment risk
- Liquidity risk
- Counterparty risk
- Emerging countries risk
- Risk of changes to the benchmark index by the index provider
- Risk related to external factorsThere is a general explanation of the various risk factors in section 8. Risk Factors in the Prospectus.
- 
### Risk management


### The total derivatives exposure will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF Circular 11/512.
- 
### Valuation currency of the sub-fund: EUR.
- Form of the shares: registered shares only.
- 
### Share classes
- C class (capitalisation) denominated in EUR [LU0654531184]
- C class (distribution) denominated in EUR [LU0654531267]
- I class (capitalisation) denominated in EUR [LU0654531341]
- I class (capitalisation) denominated in USD [LU2328285445]
- LOCK class (capitalisation) denominated in EUR [LU0654531697]
- N class (capitalisation) denominated in EUR [LU0654531424]
- R class (capitalisation) denominated in EUR [LU1598288089]
- R2 class (capitalisation) denominated in EUR [LU1397647733]
- R2 class (distribution) denominated in EUR [LU1397647816]
- V2 class (capitalisation) denominated in EUR [LU2346220564]
- V2 class (capitalisation) denominated in USD [LU2439121216]
- Z class (capitalisation) denominated in EUR [LU1397647907]
- Z class (distribution) denominated in EUR [LU1397648038]
- 
### Minimum subscription

No minimum subscription is required for the different share classes except for the V2 class, for which the minimum initial subscription is EUR 15,000,000 or the equivalent in foreign currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same Valuation Date.
- 
### Fees and charges

| Classes | Fees and charges |
| --- | --- |
| Issue | Exit | Conversion | Portfolio management | Operational and administrative charges |
| C | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.60% | Max. 0.40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max. 0.75% | Max. 0.30% |
| LOCK | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.60% | Max. 0.40% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max. 2% | Max. 0.40% |
| R | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.85% | Max. 0.40% |
| R2 | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.40% | Max. 0.40% |
| V2 | 0% | 0% | 0% | Max. 0.75% | Max. 0.30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% |


### Specific charges associated with the LOCK Class mechanism: 0.10% per annum of the average net asset value. This fee is payable at the end of each quarter.

### Outperformance fee
For each share class in the table below, the Management Company may be entitled to an outperformance fee calculated according to the "5Y Clawback" methodology defined in the section entitled Costs and charges, Outperformance fees in the Prospectus and based on the outperformance of the NAV in relation to the reference indicator ("benchmark") as defined in the table below.
| Class | Currency | ISIN | Provisioning rate | Benchmark | Methodology |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I | EUR | LU0654531341 | 20% | MSCI World (Net Return) | 5Y clawback |
| I | USD | LU2328285445 | MSCI World (Net Return) in USD |

- Net asset value calculation frequency: each Bank Business Day.
- Subscription, redemption and conversion arrangements

|  | Subscriptions/Redemptions/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D at midday (Luxembourg time) |
| NAV date | D |
| Valuation date | D+1 |
| Payment date | D+3 |


### This Fact Sheet forms an integral part of the Prospectus dated 1 July 2022.
Fact Sheet C
ANDRIAM 
E
QUITIES 
L L
IFE CARE
This sub-fund is classified according to Article 8 of the SFDR Regulation, which means that it promotes environmental or social characteristics but does not have sustainable investment as its objective.
- 
### Investment objective and investor profile

The objective of the sub-fund is to benefit from the performance of the markets in equities of companies active in the pharmaceuticals, healthcare, medical technologies and biotechnology sectors, by investing in stocks of companies selected by the asset manager on the basis of their expected return, and to outperform the benchmark.
This sub-fund may be appropriate for investors who wish to achieve this objective over a long investment holding period and who are aware of, understand and are able to bear the specific risks of the sub-fund as set out below and defined in the section entitled Risk factors in the Prospectus.
- 
### Investment policy

This sub-fund invests primarily in equities, and/or securities equivalent to equities, of companies throughout the world which are active in the pharmaceuticals, healthcare, medical technologies and biotechnology sectors. It may also invest in companies with a high proportion of sales relating to the improvement of health conditions.

### Attractively valued securities are selected on the basis of essentially scientific criteria, according to market fundamentals.

### The sub-fund may hold, on an ancillary basis, financial instruments other than those described above, namely:
- Equities and/or securities equivalent to equities other than those described above (in particular convertible bonds, investment certificates, etc.).
- Money market instruments
- Deposits and/or cash.


### UCIs and UCITS for a maximum of 10% of assets
The sub-fund takes into account an analysis of ESG criteria as set out in the Investment policy section of the Prospectus. This analysis for issuing companies is applied to at least 90% of the sub-fund's investments, apart from deposits, cash and index derivatives.
The discretionary approach is based on a fundamental analysis aiming to select the best companies according to five criteria: quality of management, growth potential, competitive advantage, value creation and indebtedness.

### The analysis of ESG criteria is also embedded in the financial management of the portfolio.

### In this context, the sub-fund's ESG score is evaluated in comparison with that of the benchmark, seeking to achieve a better score than the benchmark.

### The sub-fund aims to exclude companies which:
- fail to meet the criteria of a normative exclusion filter that takes account of compliance with international standards concerning social, human and environmental rights and the fight against corruption, such as set out in the United Nations Global Compact and the ‘OECD's Guidelines for Multinational Enterprises’. This filter aims at excluding companies that are repeatedly and materially in breach of any of these principles. Furthermore, companies that present both material and severe structural risks in terms of environmental, social and governance factors are also excluded by the sub-fund; and/or
- are significantly exposed to controversial activities such as tobacco or thermal coal. The strategy does not allow investment in companies that manufacture, use or hold anti-personnel mines, cluster bombs, or chemical, biological, white phosphorus, nuclear and depleted uranium weapons.


### Under certain conditions, the analysis and selection process may also be accompanied by active involvement, in particular dialogue with companies and voting as the shareholder at AGMs.
The sub-fund may also make use of derivative financial instruments on regulated and/or over-the- counter markets (especially swaps, forwards, options or futures) for the purpose hedging and/or exposure.

### The underlyings of these derivative financial instruments can be currencies, equities, equities indices and volatility.

### Investors are warned that warrants and derivatives are more volatile than the underlying assets.
- 
### Efficient portfolio management techniques

The sub-fund will use securities lending transactions in a proportion which may vary between 25% and 50% of the net assets of the portfolio, and which may correspond to a maximum of 50% of the net assets of the portfolio, under certain market conditions.

### Under no circumstances will such transactions be carried out when the market conditions allow income to be generated for the sub-fund.

### The sub-fund will not use reverse repurchase or repurchase agreements.
- 
### Benchmark


### The sub-fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark. The benchmark used does not explicitly take sustainability criteria into account.
| Benchmark name | MSCI World (Net Return) |
| --- | --- |
| Benchmark definition | The index measures the performance of the large and mid capitalisation equity segment across developed markets countries. |
| Use of the benchmark | - as an investment universe. In general, the financial instruments of the sub-fund are mostly contained in the index. However, investments outside the index are permitted,
- in determining risk levels / parameters,
- to compare performance.
 |

| Divergence of portfolio composition from the benchmark | As the sub-fund is managed actively, it does not aim to invest in each component of the index nor to invest in the same proportions as the components of the index. In normal market conditions, the expected tracking error of the sub- fund will be large, namely above 4%. This measure is an estimation of the divergence of the sub-fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The greater the tracking error, the greater the deviations from the index. The actual tracking error depends in particular on market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and may therefore differ from the expected tracking error. |
| --- | --- |
| Benchmark provider | MSCI Limited |
| The benchmark index is provided by MSCI Limited which, since Brexit, is an entity which is covered by the transitional provision in Article 51(5) of Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014. |
| The Management Company has adopted robust written plans to cover the cases where the publication of the benchmark index has been stopped or where major changes in that benchmark have occurred. The Board of Directors of the SICAV, based on these plans, may choose another benchmark, if appropriate. Any such change of benchmark will be reflected in an updated Prospectus. Such plans are available free of charge, upon request, at the registered office of the Management Company. |

- 
### Eligibility of the sub-fund


### The sub-fund counts as an equity fund for the purposes of GITA, as defined in the section entitled

### Taxation in the Prospectus.
- 
### Risk factors specific to the sub-fund and risk management
	- Risk factors specific to the sub-fund
		- Risk of capital loss
		- Equity risk
		- Foreign exchange risk
		- Concentration risk
		- Risk associated with derivative financial instruments
		- Sustainability risk
		- ESG investment risk
		- Liquidity risk
		- Counterparty risk
		- Emerging countries risk
		- Risk of changes to the benchmark index by the index provider
		- Risk related to external factors
		- Hedging risk of the share classesThere is a general explanation of the various risk factors in section 8. Risk Factors in the Prospectus.


- 
### Risk management


### The total derivatives exposure will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF Circular 11/512.
- Valuation currency of the sub-fund: USD
- Form of the shares: registered shares only.
- Share classes
- BF class (capitalisation) denominated in USD [LU2223682787]
- BF class (distribution) denominated in USD [LU2223682860]
- C class (capitalisation) denominated in USD [LU2223680658]
- C class (distribution) denominated in USD [LU2223680732]
- C class (capitalisation) denominated in EUR [LU2346866663]
- C-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU2346866747]
- I class (capitalisation) denominated in USD [LU2223680815]
- I class (distribution) denominated in USD [LU2223680906]
- I class (capitalisation) denominated in GBP [LU2223681037]
- I-H class (capitalisation) denominated in GBP [LU2223681110]
- I-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU2346866820]
- I-H class (distribution) denominated in EUR [LU2346867042]
- I class (capitalisation) denominated in EUR [LU2346867125]
- I class (distribution) denominated in EUR [LU2346867398]
- N class (capitalisation) denominated in USD [LU2346220721]
- N class (capitalisation) denominated in EUR [LU2346220648]
- PI class (capitalisation) denominated in USD [LU2223682191]
- R class (capitalisation) denominated in USD [LU2223681201]
- R class (distribution) denominated in USD [LU2223681383]
- R class (capitalisation) denominated in EUR [LU2223681466]
- R-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU2223681540]
- R class (capitalisation) denominated in GBP [LU2223681623]
- R2 class (capitalisation) denominated in USD [LU2223681896]
- R2 class (distribution) denominated in USD [LU2223681979]
- V class (capitalisation) denominated in USD [LU2223682274]
- Z class (capitalisation) denominated in USD [LU2223682357]
- Z class (distribution) denominated in USD [LU2223682431]
- Z class (capitalisation) denominated in EUR [LU2223682605]
- 
### Minimum subscription


### No minimum subscription is required for the different share classes except for the following classes:
- PI, for which the minimum initial subscription is the USD equivalent of EUR 1,000,000, or (as decided by the Board of Directors) EUR 1,000,000 or the equivalent in currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided shareholders are treated equally on the same valuation date.
- V, for which the minimum initial subscription is the USD equivalent of EUR 15,000,000 or (as decided by the Board of Directors) EUR 15,000,000 or the equivalent in currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided shareholders are treated equally on the same valuation date.
- Fees and charges

| Classes | Fees and charges |
| --- | --- |
| Issue | Exit | Conversion | Portfolio management | Operational and administrative charges |
| BF | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% | Max. 0.30% |
| C | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.50% | Max. 0.40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max. 0.80% | Max. 0.30% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max. 2% | Max. 0.40% |
| PI | 0% | 0% | 0% | Max. 0.40% | Max. 0.30% |
| R | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.80% | Max. 0.40% |
| R2 | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.40% | Max. 0.40% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max. 0.48% | Max. 0.30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% |

- Net asset value calculation frequency: each Bank Business Day.
- Subscription, redemption and conversion arrangements

|  | Subscriptions/Redemptions/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D at midday (Luxembourg time) |
| NAV date | D |
| Valuation date | D+1 |
| Payment date | D+3 |


### This Fact Sheet forms an integral part of the Prospectus dated 1 July 2022.

## Fact Sheet

## Candriam Equities L Meta Globe

### This sub-fund will be activated at the discretion of the Board of Directors
This sub-fund is classified according to Article 8 of the SFDR Regulation, which means that it promotes environmental or social characteristics but does not have sustainable investment as its objective.
- 
### Investment objective and investor profile

The objective of the sub-fund is to enable shareholders to benefit from the growth potential of global equities of companies which have a clear association with the metaverse, primarily due to their technological relevance and/or their stated intention to integrate the metaverse into their business model, and to outperform the benchmark. The companies are selected by the management team on a discretionary basis.

### In addition, the sub-fund seeks to have positive long term impacts on the environment and social areas.
This sub-fund may be appropriate for investors who wish to achieve this objective over a long investment holding period and who are aware of, understand and are able to bear the specific risks of the sub-fund as set out below and defined in the section entitled Risk factors in the Prospectus.
- 
### Investment policy

This sub-fund will invest primarily in equities – and/or securities equivalent to equities – of companies throughout the world which have a clear association with the metaverse, primarily due to their technological relevance and/or their stated intention to integrate the metaverse into their business model.
The metaverse is a virtual world which can be thought of as a real-time merger of the physical world with a digital world generated by a computer, where an unlimited number of users can create, interact, travel, consume, work, etc.

### In the metaverse, users can discover content and services created and used by a wide range of contributors, enabling them to perform transactions within a virtual economy.
Combining the physical and digital worlds in this way opens the door to many new applications in the consumer market as well as the industrial sector. (Examples include crypto platform, block chain technology, design/simulation software, social media, cloud infrastructure, virtual/augmented reality, digital twins, education, entertainment apps, etc.)

### The sub-fund is defined as a conviction fund: management of this sub-fund is based on the careful selection

### of a limited number of equities issued by companies of any capitalisation.

### The sub-fund may hold, on an ancillary basis, the following financial instruments:
- Securities other than those described above
- Money market instruments
- Deposits and/or cash, and
- UCIs and UCITS for a maximum of 10% of assetsThe sub-fund takes into account an analysis of ESG criteria as set out in the Investment policy section of the Prospectus.


### There are two strands in the selection of securities: a thematic selection and a fundamental analysis: Thematic selection
Companies are selected on the basis of their clear association with the metaverse, primarily due to their technological relevance and/or their stated intention to integrate the metaverse into their business model.

### Fundamental analysis

### Companies are selected according to five criteria relating to financial quality:
- quality of management (governance, stakeholder relations*, stability and reliability of management, transparency, etc.),
- growth (is the company growing faster than the market, do its activities take account of the constraints and opportunities associated with the main challenges of sustainable development*),
- competitive advantage (better offering than the competition, barriers to entry, unique value added),
- value creation (profitability),
- financial leverage (reasonable debt ratio compared to the sector norm).


### * : lowest score from the developed ESG analysis.
The analysis of companies' greenhouse gas emissions is taken into account in order to evaluate a carbon footprint for the sub-fund in relation to that of its benchmark. This analysis for issuing companies is applied to at least 90% of the sub-fund's investments, apart from deposits, cash and index derivatives.

### The analysis of ESG criteria is also embedded in the financial management of the portfolio. In this context, the sub-fund's ESG score is evaluated in comparison with that of the benchmark.

### The sub-fund aims to exclude companies which:
- fail to meet the criteria of a normative exclusion filter taking account of their environmental, social and governance practices and adherence to standards such as the United Nations Global Compact and the OECD's Guidelines for Multinational Enterprises. This filter seeks to exclude the companies which are the most seriously in breach of these normative principles and which present both material and severe structural risks in terms of environmental, social and governance factors; and/or
- are significantly exposed to controversial activities such as tobacco or thermal coal. The strategy does not allow investment in companies that manufacture, use or hold anti-personnel mines, cluster bombs, or chemical, biological, white phosphorus, nuclear and depleted uranium weapons.


### Under certain conditions, the analysis and selection process may also be accompanied by active involvement, in particular dialogue with companies and voting as the shareholder at AGMs.
For the purpose of good portfolio management, the sub-fund may use financial instruments and techniques such as options, futures and/or forwards. Investors are warned that warrants and derivatives are more volatile than the underlying assets.
- 
### Efficient portfolio management techniques

The sub-fund will use securities lending transactions in a proportion which may vary between 25% and 50% of the net assets of the portfolio, and which may correspond to a maximum of 75% of the net assets of the portfolio, under certain market conditions.

### Under no circumstances will such transactions be carried out when the market conditions allow income to be generated for the sub-fund.

### The sub-fund will not use reverse repurchase or repurchase agreements.
- 
### Benchmark


### The sub-fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark. The benchmark used does not explicitly take sustainability criteria into account.
There is no EU "climate transition" benchmark or "Paris"-aligned benchmark or any other sustainable benchmark that takes full account of the sustainability aspects and the investment strategy described in this Prospectus.
| Benchmark name | MSCI ACWI (All Countries World Index) |
| --- | --- |
| Benchmark definition | The index measures the performance of the large and mid capitalisation  equity  segment  across  developed  and  emerging markets worldwide. |
| Use of the benchmark | - as an investment universe. In general, the financial instruments of the sub-fund are mostly contained in the index. However, investments outside the index are permitted,
- in determining risk levels / parameters,
- to compare performance.
 |
| Divergence of portfolio composition from the benchmark | As the sub-fund is managed actively, it does not aim to invest in each component of the index nor to invest in the same proportions as the components of the index. In normal market conditions, the expected tracking error of the sub- fund will be large, namely above 4%. This measure is an estimation of the divergence of the sub-fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The greater the tracking error, the greater the deviations from the index. The actual tracking error depends in particular on market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and may therefore differ from the expected tracking error. |
| Benchmark provider | MSCI Limited |
| The benchmark index is provided by MSCI Limited which, since Brexit, is an entity which is covered by the transitional provision in Article 51(5) of Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014. |
| The Management Company has adopted robust written plans to cover the cases where the publication of the benchmark index has been stopped or where major changes in that benchmark have occurred. The Board of Directors of the SICAV, based on these plans, may choose another benchmark, if appropriate. Any such change of benchmark will be reflected in an updated Prospectus. Such plans are available free of charge, upon request, at the registered office of the Management Company. |

- 
### Risk factors specific to the sub-fund and risk management
	- Risk factors specific to the sub-fund

- Risk of capital loss
- Equity risk
- Foreign exchange risk
- Liquidity risk
- Concentration risk
- Risk associated with derivative financial instruments
- Emerging countries risk
- Sustainability risk
- ESG investment risk
- Counterparty risk
- Risk associated with Chinese "A" equities
- Risk of changes to the benchmark index by the index provider
- Risk related to external factors
- Hedging risk of the share classesThere is a general explanation of the various risk factors in section 8. Risk Factors in the Prospectus.
- 
### Risk management


### The total derivatives exposure will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF Circular 11/512.
- 
### Valuation currency of the sub-fund: USD
- Form of the shares: registered shares only
- 
### Share classes
- BF class (capitalisation) denominated in EUR [LU2476791202]
- BF class (distribution) denominated in EUR [LU2476793323]
- C class (capitalisation) denominated in USD [LU2476793240]
- C class (distribution) denominated in USD [LU2476793166]
- C-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU2476793083]
- C class (capitalisation) denominated in EUR [LU2476792945]
- I class (capitalisation) denominated in USD [LU2476792861]
- I class (capitalisation) denominated in EUR [LU2476792788]
- I-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU2476792606]
- PI class (capitalisation) denominated in USD [LU2476792515]
- R class (capitalisation) denominated in USD [LU2476792432]
- R class (distribution) denominated in USD [LU2476792358]
- R-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU2476792275]
- R class (capitalisation) denominated in EUR [LU2476792192]
- R2 class (capitalisation) denominated in USD [LU2476791970]
- R2 class (distribution) denominated in USD [LU2476791897]
- R2-H class (distribution) denominated in EUR [LU2476791624]
- R2 class (distribution) denominated in EUR [LU2476791541]
- V class (capitalisation) denominated in USD [LU2476791467]
- Z class (capitalisation) denominated in USD [LU2476791384]
- Z class (distribution) denominated in USD [LU2476793596]
- Z class (capitalisation) denominated in EUR [LU2476793679]
- 
### Minimum subscription


### No minimum subscription is required for the different share classes except for the following classes:
- PI, for which the minimum initial subscription is the USD equivalent of EUR 1,000,000, or (as decided by the Board of Directors) EUR 1,000,000 or the equivalent in currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided shareholders are treated equally on the same valuation date.
- V, for which the minimum initial subscription is the USD equivalent of EUR 15,000,000 or (as decided by the Board of Directors) EUR 15,000,000 or the equivalent in currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided shareholders are treated equally on the same valuation date.
- 
### Fees and charges

| Classes | Fees and charges |
| --- | --- |
| Issue | Exit | Conversion | Portfolio management | Operational and administrative charges |
| BF | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% | Max. 0.30% |
| C | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.60% | Max. 0.40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max. 0.85% | Max. 0.30% |
| PI | 0% | 0% | 0% | Max. 0.75% | Max. 0.30% |
| R | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.85% | Max. 0.40% |
| R2 | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.40% | Max. 0.40% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max. 0.48% | Max. 0.30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% |

- Net asset value calculation frequency: each Bank Business Day.
- Subscription, redemption and conversion arrangements

|  | Subscriptions/Redemptions/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D at midday (Luxembourg time) |
| NAV date | D |
| Valuation date | D+1 |
| Payment date | D+3 |


### This Fact Sheet forms an integral part of the Prospectus dated 1 July 2022.

## Fact Sheet

## Candriam Equities L Oncology Impact

### This sub-fund is classified according to Article 9 of the SFDR Regulation, which means that it has sustainable investment as its objective.
- 
### Investment objective and investor profile

The objective of the sub-fund is to use discretionary management to benefit from the performance of the market in global equities of companies in the field of oncology (cancer research, diagnosis, treatment, etc.) in order to respond to one of the serious long-term challenges of sustainable development. The sub-fund therefore seeks to produce a return for investors while generating a positive social impact over the long term, by selecting companies that address certain societal challenges and mobilise resources in the fight against cancer.
This sub-fund may be appropriate for investors who wish to achieve this objective over a long investment holding period and who are aware of, understand and are able to bear the specific risks of the sub-fund as set out below and defined in the section entitled Risk factors in the Prospectus.
- 
### Investment policy

This sub-fund invests primarily in equities, and/or securities equivalent to equities, of companies throughout the world which are active in the health sector and which concentrate specifically on the research and development of cancer treatments.

### The sub-fund may hold, on an ancillary basis, the following financial instruments:
- Securities other than those described above
- Money market instruments
- Deposits and/or cash, and
- UCIs and UCITS for a maximum of 10% of assetsThe sub-fund takes into account an analysis of ESG criteria as set out in the Investment policy section of the Prospectus. In particular, this analysis of issuing companies consists of a number of steps as described below, particularly the application of a thematic filter, of the ESG methodology and of Candriam's exclusions policy.

There are several strands in the selection of securities: a thematic filter, a clinical analysis and a fundamental analysis. This analysis is applied to all of the sub-fund's investments, apart from deposits, cash and index derivatives.
The thematic filter only accepts companies with a sufficient exposure to oncology and the battle against cancer in general, for example in areas such as treatments, diagnostic tools, medical equipment and services, and dedicated technologies.

### The clinical analysis aims to assess the quality of the available clinical data and to use only companies found to be convincing in this respect.
The fundamental analysis selects the best companies according to five criteria: quality of management, growth potential, competitive advantage, value creation and indebtedness. The analysis of ESG criteria is also embedded in the financial management of the portfolio.

### As such, the sub-fund selects companies on the basis of Candriam's ESG analysis, which assesses issuing companies from two distinct but related perspectives:
- an analysis of each company's activities (products and services) to assess how its activities relate to the battle against cancer, which is one of the serious long-term challenges of sustainable development, and
- an analysis of the management of the essential stakeholders of each company, to assess how the companies integrate the interests of their stakeholders (customers, employees, suppliers, investors, society and the environment) into their strategies, their operations and the definition of their strategy.


### Implementation of the sub-fund's social objective
To achieve its social objective, the sub-fund seeks to outperform the benchmark in the two social indicators below, with the aim of evaluating the human and financial resources mobilised by the companies in the battle against cancer:
- Research and development spending as a proportion of the company's market capitalisation.
- The level of education of management teams, measured as the percentage of senior executives holding a doctorate.


### Furthermore, the sub-fund aims to exclude companies which:
- fail to meet the criteria of a normative exclusion filter that takes account of compliance with international standards concerning social, human and environmental rights and the fight against corruption, such as set out in the United Nations Global Compact and the ‘OECD's Guidelines for Multinational Enterprises’. This filter aims at excluding companies that are repeatedly and materially in breach of any of these principles. Furthermore, companies that present both material and severe structural risks in terms of environmental, social and governance factors are also excluded by the sub-fund,
- are significantly exposed to controversial activities such as tobacco or thermal coal, weapons and non-conventional oil and gas production. The strategy does not allow investment in companies that manufacture, use or hold anti-personnel mines, cluster bombs, or chemical, biological, white phosphorus, nuclear and depleted uranium weapons, and/or
- work with countries considered to be the most oppressive.


### Details of Candriam's SRI exclusions policy are available on the Management Company’s website via the link in Useful links in the Investment policy section of the Prospectus.
On the basis of the various elements of analysis above (ESG analysis, violations of the United Nations Global Pact, controversial activities), the analysed investment universe is reduced by at least 20%.

### The analysis and selection process is also accompanied by active involvement, in particular dialogue with companies and voting as the shareholder at AGMs.

### There is more information about ESG aspects in the transparency code which can be accessed via the link in Useful links in the Investment policy section of the Prospectus.

### Candriam's commitment in the battle against cancer
The Management Company will allocate part of the net management fees it receives – as described in the section entitled "Fees and charges" below – with the aim of supporting associations and/or organisations fighting against cancer by being active in the field of scientific research and or the development of treatments, in social projects for families, in information, in public awareness and/or in cancer prevention.

### Use of derivative products

### For the purpose of good portfolio management, the sub-fund may use financial instruments and techniques such as options, futures, swaps and/or forwards.

### Investors are warned that warrants and derivatives are more volatile than the underlying assets.
- 
### Efficient portfolio management techniques


### The sub-fund will not use securities lending transactions, reverse repurchase or repurchase agreements.
- 
### Benchmark


### The sub-fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark. The benchmark used does not explicitly take sustainability criteria into account.
There is no EU "climate transition" benchmark or "Paris"-aligned benchmark or any other sustainable benchmark that takes full account of the sustainability aspects and the investment strategy described in this Prospectus.
| Benchmark name | MSCI World (Net Return) |
| --- | --- |
| Benchmark definition | The index measures the performance of the large and mid capitalisation equity segment across developed markets countries. |
| Use of the benchmark | - as an investment universe. In general, the financial instruments of the sub-fund are mostly contained in the index. However, investments outside the index are permitted,
- in determining risk levels / parameters.
 |
| Divergence of portfolio composition from the benchmark | As the sub-fund is managed actively, it does not aim to invest in each component of the index nor to invest in the same proportions as the components of the index. In normal market conditions, the expected tracking error of the sub- fund will be large, namely above 4%. This measure is an estimation of the divergence of the sub-fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The greater the tracking error, the greater the deviations from the index. The actual tracking error depends in particular on market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and may therefore differ from the expected tracking error. |
| Benchmark provider | MSCI Limited |
| The benchmark index is provided by MSCI Limited which, since Brexit, is an entity which is covered by the transitional provision in Article 51(5) of Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014. |
| The Management Company has adopted robust written plans to cover the cases where the publication of the benchmark index has been stopped or where major changes in that benchmark have occurred. The Board of Directors of the SICAV, based on these plans, may choose another benchmark, if appropriate. Any such change of benchmark will be reflected in an updated Prospectus. Such plans are |

|  | available free of charge, upon request, at the registered office of the Management Company. |
| --- | --- |

- 
### Risk factors specific to the sub-fund and risk management
	- Risk factors specific to the sub-fund
		- Risk of capital loss
		- Equity risk
		- Foreign exchange risk
		- Liquidity risk
		- Concentration risk
		- Risk associated with derivative financial instruments
		- Emerging countries risk
		- Sustainability risk
		- ESG investment risk
		- Counterparty risk
		- Risk of changes to the benchmark index by the index provider
		- Risk related to external factors
		- Hedging risk of the share classesThere is a general explanation of the various risk factors in section 8. Risk Factors in the Prospectus.


- 
### Risk management


### The total derivatives exposure will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF Circular 11/512.
- 
### Eligibility of the sub-fund


### The sub-fund counts as an equity fund for the purposes of GITA, as defined in the section entitled

### Taxation in the Prospectus.
- 
### Valuation currency of the sub-fund: USD
- Form of the shares: registered shares only
- 
### Share classes
- BF class (capitalisation) denominated in EUR [LU1940963215]
- BF class (distribution) denominated in EUR [LU1940963306]
- C class (capitalisation) denominated in USD [LU1864481467]
- C class (distribution) denominated in USD [LU1864481541]
- C-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU1864481624]
- C class (capitalisation) denominated in EUR [LU1864484214]
- CB class (capitalisation) denominated in USD [LU1864481897]
- CB class (distribution) denominated in USD [LU1864481970]
- CB-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU1864482192]
- CB class (capitalisation) denominated in EUR [LU1864482275]
- I class (capitalisation) denominated in USD [LU1864482358]
- I class (distribution) denominated in USD [LU1864482432]
- I class (capitalisation) denominated in GBP [LU1864482515]
- I-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU2015349330]
- N class (capitalisation) denominated in USD [LU2346866234]
- N-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU1864482606]
- N class (capitalisation) denominated in EUR [LU2346866317]
- PI class (capitalisation) denominated in USD [LU1864483836]
- R class (capitalisation) denominated in USD [LU1864482788]
- R class (distribution) denominated in USD [LU1864482861]
- R class (capitalisation) denominated in GBP [LU1864482945]
- R-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU1864483083]
- R class (capitalisation) denominated in EUR [LU1864483166]
- R2 class (capitalisation) denominated in USD [LU1864483240]
- R2 class (distribution) denominated in USD [LU1864483323]
- R2-H class (distribution) denominated in EUR [LU1864483596]
- R2 class (capitalisation) denominated in EUR [LU1864483679]
- S class (capitalisation) denominated in JPY [LU2015348282]
- S class (distribution) denominated in JPY [LU2015348522]
- S-AH class (capitalisation) denominated in JPY [LU2015348795]
- S-AH class (distribution) denominated in JPY [LU2015349090]
- SF2 class (capitalisation) denominated in EUR [LU2295688928]
- V class (capitalisation) denominated in USD [LU1864483752]
- Class V (capitalisation) denominated in GBP [LU2425425506]
- Z class (capitalisation) denominated in USD [LU1864483919]
- Z class (distribution) denominated in USD [LU1864484057]
- ZF class (capitalisation) denominated in USD [LU1864484131]
- ZF class (distribution) denominated in USD [LU1904319248]
- 
### Minimum subscription


### No minimum subscription is required for the different share classes except for the following classes:
- PI, for which the minimum initial subscription is the USD equivalent of EUR 1,000,000, or (as decided by the Board of Directors) EUR 1,000,000 or the equivalent in currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided shareholders are treated equally on the same valuation date.
- V, for which the minimum initial subscription is the USD equivalent of EUR 15,000,000 or (as decided by the Board of Directors) EUR 15,000,000 or the equivalent in currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided shareholders are treated equally on the same valuation date.
- S, for which the minimum initial subscription is the USD equivalent of EUR 10,000,000 or (as decided by the Board of Directors) EUR 10,000,000 or the equivalent in currencies for classesdenominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided shareholders are treated equally on the same valuation date.
- 
### Minimum holding


### The SF2 class is subject to a minimum holding amount, as detailed in the definition of the share class in the section entitled General description of the SICAV.
- 
### Fees and charges

| Classes | Fees and charges |
| --- | --- |
| Issue | Exit | Conversion | Portfolio management ( * ) | Operational and administrative charges |
| BF | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% | Max. 0.30% |
| C | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.60% | Max. 0.40% |
| CB | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.60% | Max. 0.40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max. 0.80% | Max. 0.30% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max. 2% | Max. 0.40% |
| PI | 0% | 0% | 0% | Max. 0.40% | Max. 0.30% |
| R | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.80% | Max. 0.40% |
| R2 | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.40% | Max. 0.40% |
| S | 0% | 0% | 0% | Max. 0.80% | Max. 0.30% |
| SF2 | 0% | 0% | 0% | Max. 0.40% | Max. 0.30% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max. 0.48% | Max. 0.30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% |
| ZF | 0% | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% |

(*) 10% of the net management fees received by the Management Company are allocated to associations and/or organisations fighting against cancer by being active in the field of scientific research and or the development of treatments, in social projects for families, in information, in public awareness and/or in cancer prevention, as set out in the section entitled Investment objectives of the Prospectus.
- Net asset value calculation frequency: each Bank Business Day.
- Subscription, redemption and conversion arrangements

|  | Subscriptions/Redemptions/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D at midday (Luxembourg time) |
| NAV date | D |
| Valuation date | D+1 |
| Payment date | D+3 |


### This Fact Sheet forms an integral part of the Prospectus dated 1 July 2022.

## Fact Sheet

## Candriam Equities L Risk Arbitrage Opportunities

### This sub-fund does not have sustainable investment as its objective and does not specifically promote environmental and/or social characteristics, as described in the SFDR Regulation.
- 
### Investment objective and investor profile

Over the minimum recommended investment period, the sub-fund's objective is to outperform the capitalised €STR with an average volatility objective of 4% to 6% under normal market conditions. However, the volatility may be higher, particularly under abnormal market conditions.
The sub-fund will seek to use discretionary management to benefit from the use of arbitrage strategies in so-called "special situations", essentially concerning equities issued by issuers located in developed countries.
This sub-fund may be appropriate for investors who wish to achieve this objective over a medium investment holding period, insofar as they are aware of, understand and are able to bear the specific risks of the sub-fund as set out below and defined in the section entitled Risk factors in the Prospectus.
- 
### Investment policy


### This sub-fund primarily uses the following assets and techniques:
- Within the scope of the implementation of the investment strategy:
	- Equities – and/or securities equivalent to equities – of companies from developed and/or emerging countries, of any capitalisation,
	- Forward contracts (futures, options and swaps) on regulated or OTC markets. These products are used for the purposes of exposure, arbitrage or hedging. The underlyings of these derivative financial instruments can be:
		- Equities and/or securities equivalent to equities
		- Equities indices
		- Currencies, for hedging purposes

	- Securities lending,
	- Units in undertakings for collective investment.



### Total return swaps may relate to a maximum of 400% of the net assets of the sub-fund. The proportion is normally expected to vary between 50 % and 300 %.

### The sub-fund may make marginal investments in convertible bonds or bonds issued by private sector organisations.
- Within the context of cash management:
	- Money market instruments issued by all types of issuers with a short-term rating of at least A-2 when acquired (or equivalent) from one of the ratings agencies or considered to be of equivalent quality by the Management Company,
	- Reverse repo and repo transactions,
	- Securities borrowing,

- Bonds and other debt securities issued by all types of issuers with a short-term rating of at least A-2 when acquired (or equivalent) from one of the ratings agencies or considered to be of equivalent quality by the Management Company,
- Deposits and cash,
- Units in undertakings for collective investment (for a maximum of 10%).


### The foreign exchange risk of the sub-fund is generally hedged with forward exchange.
In order to achieve its management objective, the sub-fund is mainly invested in securities contained in financial transactions in the form of a cash tender offer and/or exchange tender offer and/or declared merger. The strategy for this segment consists in buying or selling the financial instruments issued by companies involved in a cash tender offer, exchange tender offer or merger transaction in order to benefit from the transaction. The main risk here is that the transaction will not be completed.
As such, depending on the nature and the announced terms of the transaction, the sub-fund will conduct long transactions, long/short transactions (in which a purchase of securities is offset by the sale of another security), and more rarely short transactions but only if the transaction is expected to fail.

### Short positions will only be taken through derivative financial instruments.
To a lesser extent, other special situations may be included such as demergers, changes in share ownership, changes in capital structure, sales of assets, management and strategy changes, company listings, etc. (this list is not exhaustive). Any event likely to create discontinuity in the price of an asset is a special situation.

### The market risk can be hedged by selling an equity in the same sector or by using derivative products.
The management team places the cash generated by application of the above arbitrage strategy using a cautious portfolio fund strategy which mainly invests in bonds and money market instruments as described above. Under particular market conditions (especially if the long positions are taken through total return swaps), the exposure to these instruments may reach 100% of the net assets of the sub-fund.
The analysis of environmental, social and governance (ESG) criteria is also embedded in the financial management of the portfolio. This analysis aims to improve the way asset managers identify the risks but also the opportunities around the serious long-term challenges of sustainable development. In this context, Candriam has developed an in-house approach for ESG analysis, which is implemented within the ESG research and investment team.

### In order to take account of the sustainability risk and to reflect profound social changes, the sub-fund aims to exclude companies which:
- fail to meet the criteria of a normative exclusion filter taking account of their environmental, social and governance practices and adherence to standards such as the United Nations Global Compact and the OECD's Guidelines for Multinational Enterprises. This filter seeks to exclude the companies which are the most seriously in breach of these normative principles and which present both material and severe structural risks in terms of environmental, social and governance factors; and/or
- are significantly exposed to controversial activities such as tobacco or thermal coal. The strategy does not allow investment in companies that manufacture, use or hold anti-personnel mines, cluster bombs, or chemical, biological, white phosphorus, nuclear and depleted uranium weapons.


### "Negative" exposures (selling) are authorised on these companies but not if they are exposed to controversial weapons subject to a legal exclusion.

### Under certain conditions, the process may also be accompanied by active involvement, in particular dialogue with companies and voting as the shareholder at AGMs.

### The sub-fund does not take systematic account of the principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors (hereinafter the "PAIs") for one or more of the following reasons:
- Some or all of the issuing companies do not provide sufficient PAI data
- The PAI aspects are not considered to be predominant elements in the sub-fund's investment process
- The sub-fund invests in derivative financial instruments for which the PAI aspects have not yet been taken into consideration or been definedFor the purpose of good portfolio management, the sub-fund may use financial instruments and techniques (notably options, futures, swaps and forwards). Investors are warned that derivatives are more volatile than the underlying assets.

The above policies linked to the ESG practices of companies are applied to positions held directly and through derivative products (apart from index derivatives) and to UCIs/UCITS managed by Candriam.

### For the avoidance of doubt, according to article 48 of the Law, the sub-fund may not acquire shares with voting rights that enable it to exercise significant influence over the management of an issuer.
- Efficient portfolio management techniquesThe sub-fund will use securities lending transactions in a proportion which may vary between 25% and 50% of the net assets of the portfolio, and which may correspond to a maximum of 100% of the net assets of the portfolio, under certain market conditions.


### Under no circumstances will such transactions be carried out when the market conditions allow income to be generated for the sub-fund.
The sub-fund will use reverse repurchase agreements in a proportion which may vary between 0% and 25% of the net assets of the portfolio, and which may correspond to a maximum of 50% of the net assets of the portfolio.

### In particular, the sub-fund will use reverse repurchase agreements when justified by the market conditions, and only when a cash investment based on such a transaction is justified.
The sub-fund will use repurchase agreements in a proportion which may vary between 0% and 10% of the net assets of the portfolio, and which may correspond to a maximum of 10% of the net assets of the portfolio.

### In every case, such transactions must be justified in order to meet temporary liquidity needs.
- 
### Benchmark


### The sub-fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark. The benchmark used does not explicitly take sustainability criteria into account.
| Benchmark name | Euro Short Term Rate (€STR) capitalised |
| --- | --- |
| Benchmark definition | The Euro Short Term Rate (€STR) reflects the wholesale euro unsecured overnight borrowing costs of banks located in the euro area. |
| Use of the benchmark | - to calculate the performance fee.
- to compare performance.
 |
| Benchmark provider | ECB (European Central Bank) |
| The benchmark provider does not fall within the scope of Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014. |

|  | The Management Company has adopted robust written plans to cover the cases where the publication of the benchmark index has been stopped or where major changes in that benchmark have occurred. The Board of Directors of the SICAV, based on these plans, may choose another benchmark, if appropriate. Any such change of benchmark will be reflected in an updated Prospectus. Such plans are available free of charge, upon request, at the registered office of the Management Company. |
| --- | --- |

- 
### Risk factors specific to the sub-fund and risk management
	- Risk factors specific to the sub-fund
		- Risk of capital loss
		- Equity risk
		- Risk associated with derivative financial instruments
		- Merger and arbitrage risk
		- Counterparty risk
		- Arbitrage risk
		- Sustainability risk
		- Liquidity risk
		- High leverage risk
		- Interest rate risk
		- Credit risk
		- Foreign exchange risk
		- Volatility risk
		- Emerging countries risk
		- Risk of changes to the benchmark index by the index provider
		- Risk related to external factors
		- ESG investment risk
		- Hedging risk of the share classesThere is a general explanation of the various risk factors in section 8. Risk Factors in the Prospectus.


- 
### Risk management


### The total exposure will be calculated using the absolute VaR approach as described in the section entitled "Risk management".

### The total risk of all the portfolio positions may not exceed an absolute VaR of 20%. This VaR uses a confidence level of 99% and a timeframe of 20 days.

### As an indication, the leverage of this sub-fund is a maximum of 400%.
This leverage will be calculated for each derivative instrument according to the notional value method and is added to the securities portfolio of the sub-fund. The sub-fund could, however, be exposed to a higher leverage.
- 
### Valuation currency of the sub-fund: EUR
- Form of the shares: registered shares only.
- 
### Share classes
- C class (capitalisation) denominated in EUR [LU2223682944]
- I class (capitalisation) denominated in EUR [LU2223683082]
- I class (capitalisation) denominated in GBP [LU2223683165]
- I-H class (capitalisation) denominated in GBP [LU2223683249]
- R class (capitalisation) denominated in EUR [LU2223683322]
- R-H class (capitalisation) denominated in GBP [LU2223683595]
- PI class (capitalisation) denominated in EUR [LU2223683678]
- S class (capitalisation) denominated in EUR [LU2223683751]
- V class (capitalisation) denominated in EUR [LU2223683835]
- Z class (capitalisation) denominated in EUR [LU2223683918]
- 
### Minimum subscription


### No minimum subscription is required for the different share classes except for the following classes:
- PI, for which the minimum initial subscription is EUR 1,000,000 or the equivalent in foreign currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same valuation date.
- V, for which the minimum initial subscription is EUR 15,000,000 or the equivalent in foreign currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same valuation date.
- S, for which the minimum initial subscription is EUR 25,000,000 or the equivalent in foreign currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same valuation date.
- 
### Fees and charges

| Classes | Fees and charges |
| --- | --- |
| Issue | Exit | Conversion | Portfolio management | Operational and administrative charges |
| C | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.50% | Max. 0.40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max. 1% | Max. 0.30% |
| R | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1% | Max. 0.40% |
| PI | 0% | 0% | 0% | Max. 0.50% | Max. 0.30% |
| S | 0% | 0% | 0% | Max. 0.25% | Max. 0.30% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max. 0.80% | Max. 0.30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% |


### Outperformance fees
For each share class in the table below, the Management Company may be entitled to an outperformance fee calculated according to the "Permanent High Water Mark" methodology defined in the section entitled Costs and charges, Outperformance fees in the Prospectus and based on the outperformance of the NAV in relation to the reference indicator as defined in the table below.
| Class | Currency | ISIN | Provisioning rate | Minimum return rate | Methodology |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| C | EUR | LU2223682944 |  |  |  |
| I | EUR | LU2223683082 |  |  |  |
| PI | EUR | LU2223683678 |  | Capitalised €STR – floored |  |
|  |  |  |  | at zero |  |
|  |  |  |
| R | EUR | LU2223683322 |  |  |  |
| V | EUR | LU2223683835 |  |  | Permanent |
|  |  |  | 20% |  | HWM |
|  |  |  |
| Z | EUR | LU2223683918 |  |  |  |
| I – H | GBP | LU2223683249 |  |  |  |
|  |  |  |  | Capitalised SONIA – |  |
| R -H | GBP | LU2223683595 |  | floored at zero |  |
|  |  |  |  | ICE BofA Euro Currency |  |
|  |  |  |  | Overnight |  |
|  |  |  |  | Deposit Offered Rate – |  |
| I | GBP | LU2223683165 |  | GBP - floored at zero |  |

- Net asset value calculation frequency: each Bank Business Day.
- Subscription, redemption and conversion arrangements

|  | Subscriptions |
| --- | --- |
| Cut-off | D-1 at midday (Luxembourg time) |
| NAV date | D |
| Valuation date | D+1 |
| Payment date | D+2 |

|  | Redemptions |
| --- | --- |
| Cut-off | D-5 at midday (Luxembourg time) |
| NAV date | D |
| Valuation date | D+1 |
| Payment date | D+2 |

|  | Conversions |
| --- | --- |
| It is not permitted to convert to other sub-funds. |


### This Fact Sheet forms an integral part of the Prospectus dated 1 July 2022
Fact Sheet
Candriam Equities L Robotics & Innovative
	Technology	
This sub-fund is classified according to Article 8 of the SFDR Regulation, which means that it promotes environmental or social characteristics but does not have sustainable investment as its objective.
- 
### Investment objective and investor profile


### The objective of the sub-fund is to use discretionary management to benefit from the performance of the market in equities of companies which are active in technological innovation and robotics.
This sub-fund may be appropriate for investors who wish to achieve this objective over a long investment holding period and who are aware of, understand and are able to bear the specific risks of the sub-fund as set out below and defined in the section entitled Risk factors in the Prospectus.
- 
### Investment policy

This sub-fund invests primarily in equities, and/or securities equivalent to equities, of companies throughout the world which are considered to be well-positioned to benefit from growth in technological innovation and robotics (for example artificial intelligence, automation, virtualisation, etc.).

### The sub-fund is defined as a conviction fund: management of this sub-fund is based on the careful selection of a limited number of equities issued by companies of any capitalisation.

### The sub-fund may hold, on an ancillary basis, the following financial instruments:
- Securities other than those described above
- Money market instruments
- Deposits and/or cash, and
- UCIs and UCITS for a maximum of 10% of assetsThe sub-fund takes into account an analysis of ESG criteria as set out in the Investment policy section of the Prospectus.


### There are two strands in the selection of companies: a thematic selection and a fundamental analysis:
- The thematic selection aims to use only companies found to be sufficiently exposed to one or more sub-themes of robotics and new technologies, and
- The fundamental analysis selects the best companies according to five criteria: quality of management, growth potential, competitive advantage, value creation and indebtedness.

The analysis of companies' greenhouse gas emissions is taken into account, seeking a carbon footprint for the sub-fund which is below that of its benchmark. This analysis for issuing companies is applied to at least 90% of the sub-fund's investments, apart from deposits, cash and index derivatives.

### The analysis of ESG criteria is also embedded in the financial management of the portfolio. In this context, the sub-fund's ESG score is evaluated in comparison with that of the benchmark.

### The sub-fund aims to exclude companies which:
- fail to meet the criteria of a normative exclusion filter taking account of their environmental, social and governance practices and adherence to standards such as the United Nations Global Compact and the OECD's Guidelines for Multinational Enterprises. This filter seeks to exclude the companies which are the most seriously in breach of these normative principles and which present both material and severe structural risks in terms of environmental, social and governance factors.
- are significantly exposed to controversial activities such as tobacco or thermal coal. The strategy does not allow investment in companies that manufacture, use or hold anti-personnel mines, cluster bombs, or chemical, biological, white phosphorus, nuclear and depleted uranium weapons.


### Under certain conditions, the analysis and selection process may also be accompanied by active involvement, in particular dialogue with companies and voting as the shareholder at AGMs.

### For the purpose of good portfolio management, the sub-fund may use financial instruments and techniques such as options, futures, swaps and/or forwards.

### Investors are warned that warrants and derivatives are more volatile than the underlying assets.
- Efficient portfolio management techniquesThe sub-fund will use securities lending transactions in a proportion which may vary between 0% and 25% of the net assets of the portfolio, and which may correspond to a maximum of 50% of the net assets of the portfolio, under certain market conditions.


### Under no circumstances will such transactions be carried out when the market conditions allow income to be generated for the sub-fund.

### The sub-fund will not use reverse repurchase or repurchase agreements.
- 
### Benchmark


### The sub-fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark. The benchmark used does not explicitly take sustainability criteria into account.
| Benchmark name | MSCI World (Net Return) |
| --- | --- |
| Benchmark definition | The index measures the performance of the large and mid capitalisation equity segment across developed markets countries. |
| Use of the benchmark | - as an investment universe. In general, the financial instruments of the sub-fund are mostly contained in the index. However, investments outside the index are permitted,
- in determining risk levels / parameters.
 |
| Divergence of portfolio composition from the benchmark | As the sub-fund is managed actively, it does not aim to invest in each component of the index nor to invest in the same proportions as the components of the index. In normal market conditions, the expected tracking error of the sub- fund will be large, namely above 4%. This measure is an estimation of the divergence of the sub-fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The greater the tracking error, the greater the deviations from the index. The actual tracking error depends in particular on market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and may therefore differ from the expected tracking error. |
| Benchmark provider | MSCI Limited |

|  | The benchmark index is provided by MSCI Limited which, since Brexit, is an entity which is covered by the transitional provision in Article 51(5) of Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014. |
| --- | --- |
| The Management Company has adopted robust written plans to cover the cases where the publication of the benchmark index has been stopped or where major changes in that benchmark have occurred. The Board of Directors of the SICAV, based on these plans, may choose another benchmark, if appropriate. Any such change of benchmark will be reflected in an updated Prospectus. Such plans are available free of charge, upon request, at the registered office of the Management Company. |

- 
### Eligibility of the sub-fund


### The sub-fund counts as an equity fund for the purposes of GITA, as defined in the section entitled

### Taxation in the Prospectus.
- 
### Risk factors specific to the sub-fund and risk management
	- Risk factors specific to the sub-fund

- Risk of capital loss
- Equity risk
- Foreign exchange risk
- Liquidity risk
- Concentration risk
- Risk associated with derivative financial instruments
- Sustainability risk
- ESG investment risk
- Counterparty risk
- Emerging countries risk
- Risk of changes to the benchmark index by the index provider
- Risk related to external factors
- Hedging risk of the share classesThere is a general explanation of the various risk factors in section 8. Risk Factors in the Prospectus.
- 
### Risk management


### The total derivatives exposure will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF Circular 11/512.
- 
### Valuation currency of the sub-fund: USD.
- Form of the shares: registered shares only.
- 
### Share classes
- BF class (capitalisation) denominated in USD [LU2226954738]
- BF class (distribution) denominated in USD [LU2226954902]
- C class (capitalisation) denominated in USD [LU1502282558]
- C class (capitalisation) denominated in EUR [LU1502282632]
- C-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU1806526718]
- C class (distribution) denominated in USD [LU1502282715]
- I class (capitalisation) denominated in USD [LU1502282806]
- I class (capitalisation) denominated in EUR [LU1613213971]
- I-H class (capitalisation) denominated in GBP [LU1613216214]
- N class (capitalisation) denominated in USD [LU2346866408]
- N class (capitalisation) denominated in EUR [LU2346866580]
- N-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU1806526809]
- PI class (capitalisation) denominated in USD [LU1797802672]
- R class (capitalisation) denominated in USD [LU1502282988]
- R class (distribution) denominated in USD [LU1708110629]
- R class (capitalisation) denominated in EUR [LU1598284849]
- R-H class (capitalisation) denominated in GBP [LU1613217964]
- R-H class (capitalisation) denominated in EUR [LU1613220596]
- R2 class (capitalisation) denominated in USD [LU2026683990]
- R2 class (distribution) denominated in USD [LU2026684022]
- V class (capitalisation) denominated in EUR [LU2402073626]
- Z class (capitalisation) denominated in USD [LU1502283010]
- Z class (distribution) denominated in USD [LU1502283101]
- ZF class (capitalisation) denominated in USD [LU1806526981]
- 
### Minimum subscription


### No minimum subscription is required for the different classes of shares except
- for the PI class, for which the minimum initial subscription is USD 1,000,000 or the equivalent in foreign currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same valuation date.
- for the V class, for which the minimum initial subscription is USD 15,000,000 or the equivalent in foreign currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same valuation date.
- 
### Fees and charges

| Classes | Fees and charges |
| --- | --- |
| Issue | Exit | Conversion | Portfolio management | Operational and administrative charges |
| BF | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% | Max. 0.30% |
| C | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 1.60% | Max. 0.40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max. 0.85% | Max. 0.30% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max. 2% | Max. 0.40% |
| PI | 0% | 0% | 0% | Max. 0.75% | Max. 0.30% |
| R | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.85% | Max. 0.40% |
| R2 | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.40% | Max. 0.40% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max. 0.48% | Max. 0.30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% |
| ZF | 0% | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% |

- Net asset value calculation frequency: each Bank Business Day.
- Subscription, redemption and conversion arrangements

|  | Subscriptions/Redemptions/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D at midday (Luxembourg time) |
| NAV date | D |
| Valuation date | D+1 |
| Payment date | D+3 |


### This Fact Sheet forms an integral part of the Prospectus dated 1 July 2022.

Translation (ENFR, 2022-07-01):
# 	25. INFORMATION DES ACTIONNAIRES
- 
### Publication de la valeur nette d’inventaire

La valeur nette d’inventaire par action de chaque compartiment, les prix d’émission, de rachat et de conversion sont rendus publics chaque Jour d’évaluation au siège social de la SICAV et auprès des organismes chargés du service financier dans les pays où la SICAV est commercialisée.
- 
### Avis financiers et autres informations

Les avis financiers et autres informations destinées aux actionnaires seront envoyés aux actionnaires nominatifs à leur adresse portée dans le registre des actionnaires conformément à la législation en vigueur; ils seront par ailleurs publiés à Luxembourg dans le « Luxemburger Wort », dans la mesure où la législation l’exige.

### Ces avis seront par ailleurs publiés dans la presse des pays où les actions de la SICAV sont commercialisées, si la législation de ces pays l’exige.
- 
### Exercice social et rapports aux actionnaires


### L’exercice social commence le 1
er 

### janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.
La SICAV publie annuellement un rapport détaillé sur son activité et la gestion de ses avoirs et comprenant le bilan et le compte de profits et pertes consolidés exprimés en EUR, la composition détaillée des avoirs de chaque compartiment et le rapport du réviseur d’entreprises. Ce rapport est disponible au siège de la SICAV ainsi qu’au siège des organismes chargés du service financier dans les pays où la SICAV est commercialisée.
En outre, elle procède, après la fin de chaque semestre, à la publication d’un rapport comprenant notamment la composition du portefeuille, les mouvements dans le portefeuille sur la période, le nombre d’actions en circulation et le nombre d’actions émises et rachetées depuis la dernière publication.

### Les états financiers de la SICAV sont préparés conformément aux principes comptables généralement admis au Luxembourg, à savoir "Luxembourg GAAP".
- 
### Réviseur d’entreprises agréé


### La révision des comptes de la SICAV et des rapports annuels est confiée à PricewaterhouseCoopers, Luxembourg.
- 
### Documents à la disposition du public

Le Prospectus, les documents d’informations clés pour l’investisseur, les statuts et les rapports annuel et semestriel de la SICAV sont tenus gratuitement à la disposition du public au siège social de la SICAV pendant les jours bancaires et heures d’ouverture normales des bureaux ainsi qu’au siège des organismes chargés du service financier dans les pays où la SICAV est commercialisée.
Le contrat de désignation de Société de Gestion, le contrat relatif aux charges opérationnelles et administratives ainsi que le contrat de banque dépositaire et d’agent payeur principal peuvent être consultés par les investisseurs au siège social de la SICAV pendant les jours bancaires et heures d’ouverture normales des bureaux.

### Le Prospectus est également accessible à l’adresse suivante : www.candriam.com.
- 
### Informations additionnelles

Pour des exigences règlementaires et/ou fiscales, la Société de Gestion peut transmettre, en dehors des publications légales, la composition du portefeuille de la SICAV et toute information y relative aux investisseurs qui en font la demande.
- 
### Informations aux investisseurs situés en Asie

Afin de faciliter les communications au sein des fuseaux horaires asiatiques, les investisseurs ont la possibilité de contacter directement CACEIS Hong Kong Trust Company Limited pour la transmission de leurs ordres de souscription, rachat ou conversion d’actions ainsi que pour obtenir toute information ou documentation relative à l’identification du client et/ou aux Données personnelles.

## Fiche Technique

## 	Candriam Equities L Australia	

### Ce compartiment n’a pas d’objectif d’investissement durable et il ne promeut pas spécifiquement de caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens du Règlement SFDR.
- 
### Objectif d’investissement et profil de l’investisseur

L'objectif du compartiment, par le biais d’une gestion discrétionnaire, est de bénéficier de la performance du marché des actions de sociétés ayant leur siège et/ou leur activité prépondérante en Australie, et de surperformer l’indice de référence.
Ce compartiment peut convenir à tout type d'investisseurs souhaitant poursuivre cet objectif sur un horizon d'investissement long terme et qui sont conscients, comprennent et peuvent supporter les risques spécifiques du compartiment repris ci-dessous et définis dans la partie Facteurs de risque du Prospectus.
- 
### Politique d’investissement


### Les actifs de ce compartiment seront investis principalement en valeurs mobilières de type actions, de sociétés ayant leur siège ou leur activité prépondérante en Australie.

### Le compartiment peut détenir, à titre accessoire, les instruments financiers suivants:
- Actions et/ou valeurs mobilières assimilables aux actions autres que celles décrites ci-dessus (notamment des obligations convertibles, warrants, certificats d’investissement) ;
- Instruments du marché monétaire dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois;
- Dépôts et/ou liquidités ; et
- OPC et/ou OPCVM pour un maximum de 10 % de ses actifs.


### Le compartiment vise à se concentrer sur 25 à 50 positions. L’approche discrétionnaire repose sur les étapes suivantes:
- L’analyse macro économique ;
- L’analyse sectorielle ;
- L’analyse fondamentale; et
- La construction de portefeuille.

Les décisions d’investissement prises dans le cadre de ce compartiment n’intègrent pas de manière systématique les risques en matière de durabilité dans le cadre de la sélection des actifs. Néanmoins, de manière discrétionnaire les risques de durabilité pourront être considérés lors de la sélection ou cession d’un instrument financier.
Le compartiment ne prend pas systématiquement en compte les principales incidences négatives des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité (ci-après les « PAI ») pour une ou plusieurs des raisons possibles suivantes :
- Les entreprises émettrices ou certaines d’entre elles ne fournissent pas suffisamment de données relatives aux PAI ;
- Les aspects PAI ne sont pas considérés comme des éléments prédominants dans le processus d'investissement du compartiment ;
- Le compartiment investit dans des instruments financiers dérivés pour lesquels les aspects PAI ne sont pas encore pris en considération ni définis.

La gestion financière du compartiment est déléguée à un gérant tiers qui pourrait ne pas prendre en compte les principales incidences négatives sur la durabilité telles que définies par la Société de Gestion. Dans ce contexte, les incidences négatives sur la durabilité ne sont pas prises en compte dans les décisions d’investissement.
Dans certaines conditions, le processus peut également s’accompagner d’une implication active, en particulier au travers du dialogue avec les sociétés et, en tant qu’actionnaire, au travers du vote en assemblée générale.

### Le compartiment peut également recourir, en vue d’une bonne gestion du portefeuille, aux techniques et instruments financiers tels que les options, futures, swaps et/ou forwards.

### L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les warrants ainsi que les contrats à terme sont plus volatils que les actions sous-jacentes.
- 
### Techniques de gestion efficace de portefeuille


### Le compartiment n’aura pas recours aux opérations de prêt de titres, de prise en pension ni de mise en pension.
- 
### Facteurs de risque spécifiques au compartiment et Risk Management
	- 
### Facteurs de risques spécifiques au compartiment

- Risque de perte en capital
- Risque lié aux actions
- Risque de durabilité
- Risque de concentration
- Risque lié aux instruments financiers dérivés
- Risque de liquidité
- Risque de contrepartie
- Risque de modification de l’indice de référence par le fournisseur de cet indice
- Risque lié à des facteurs externes
- Risque d’investissement ESG
- Risque de couverture des classes d’actionsL’explication générale des différents facteurs de risques est reprise au point 8. Facteurs de Risques du Prospectus.
- 
### Risk Management


### L’exposition globale sur dérivés sera calculée selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.
- 
### Indice de référence

Le compartiment est géré de manière active et le processus d'investissement du compartiment implique la référence à un indice. L’indice retenu ne prend pas explicitement en compte de critères de durabilité.
| Nom de l’indice | All Ordinaries (Gross Return) |
| --- | --- |
| Définition de l’indice | L’indice mesure la performance des 500 principaux titres du marché des actions en Australie. |

| Utilisation de l’indice | - en tant qu’univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment font majoritairement partie de l’indice. Cependant, des investissements en-dehors de cet indice sont autorisés ;
- dans la détermination des niveaux / paramètres de risque ;
- à des fins de comparaison de performance.
 Pour les classes d'actions en autre devise que la devise du compartiment, un autre indice correspondant peut être utilisé à des fins de comparaison de performance. |
| --- | --- |
| Niveau de déviation de la composition du portefeuille par rapport à l’indice | Le compartiment étant géré activement, il n’a pas pour objectif d’investir dans tous les composants de l’indice, ni d’investir dans les mêmes proportions que les composants de cet indice. Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue du compartiment sera modérée à importante, à savoir comprise entre 2% et 6%. Cette mesure est une estimation des écarts de performance du compartiment par rapport à la performance de son indice. Plus la tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l’indice sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments financiers) et peut dès lors s’écarter de la tracking error attendue. |
| Fournisseur de l’indice | S&P Dow Jones Indices LLC |
| Le fournisseur de l'indice est une entité enregistrée auprès de l’AEMF conformément aux dispositions de l’article 36 du Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement Européen et du Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d’instruments et de contrats financiers ou pour mesurer la performance de fonds d’investissement et modifiant les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) n° 596/2014. |
| La Société de Gestion a mis en place des plans écrits et solides qui couvrent les hypothèses dans lesquelles l’indice de référence n’est plus publié ou en cas de modification substantielle dans sa composition. Le conseil d’administration de la SICAV, sur base de ces plans et si cela semble approprié, choisira un autre indice de référence. Tout changement d’indice de référence sera pris en compte dans le Prospectus qui sera modifié à cet effet. Ces plans sont disponibles, sur demande, au siège social de la Société de Gestion. |

- 
### Eligibilité du compartiment


### Le Compartiment se qualifie de Fonds d’actions au sens de GITA, tel que défini au chapitre Imposition

### du Prospectus.
- 
### Monnaie d’évaluation du compartiment: AUD.
- Forme des actions : actions nominatives uniquement.
- 
### Classes d’actions
- Classe C, de capitalisation, libellée en AUD [LU0078775011]
- Classe C, de distribution, libellée en AUD [LU0078775284]
- Classe C, de capitalisation, libellée en EUR [LU0256780106]
- Classe C-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU1006081621]
- Classe C-H, de capitalisation, libellée en CHF [LU1006081548]
- Classe C-H, de capitalisation, libellée en GBP [LU1006081894]
- Classe C-H, de capitalisation, libellée en USD[LU1006081977]
- Classe N, de capitalisation, libellée en AUD [LU0133347731]
- Classe N, de capitalisation, libellée en EUR [LU0256780874]
- Classe I, de capitalisation, libellée en AUD [LU0133348622]
- Classe I, de capitalisation libellée en GBP [LU1269736598]
- Classe I, de capitalisation, libellée en EUR [LU0256781096]
- Classe R, de capitalisation libellée en AUD [LU0942225839]
- Classe R-H, de capitalisation libellée en CHF [LU1269736242]
- Classe R, de capitalisation libellée en GBP [LU1269736325]
- Classe R, de capitalisation libellée en EUR [LU1269736671]
- Classe R2, de capitalisation, libellée en AUD [LU1397644045]
- Classe R2, de distribution, libellée en AUD [LU1397644128]
- Classe Z, de capitalisation, libellée en AUD [LU0240973742]
- Classe Z, de distribution, libellée en AUD [LU1397644474]
- Classe V, de capitalisation, libellée en AUD [LU0317020385]
- Classe V2, de capitalisation libellée en AUD, [LU1397644391]
- 
### Souscription minimale


### Aucune souscription minimale n’est requise pour les différentes classes d’actions excepté pour les classes V et V2, pour lesquelles la souscription initiale minimale est l’équivalent en AUD d’EUR
15.000.000 ou, sur décision du Conseil d’Administration, d’EUR 15.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- 
### Commissions et charges

| Classes | Commissions et charges |
| --- | --- |
| Emission | Sortie | Conversion | Gestion de portefeuille | Charges Opérationnelles et Administratives |
| C | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,50% | Max 0,40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max 0,55% | Max 0,30% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max 2% | Max 0,40% |
| R | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1 % | Max 0,40% |
| R2 | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,38% | Max 0,40% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max 0,42% | Max 0,30% |
| V2 | 0% | 0% | 0% | Max 0,55% | Max 0,30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% |

- Fréquence du calcul de la valeur nette d’inventaire : chaque Jour Ouvrable.
- 
### Modalités de souscription, rachat et conversion des actions

|  | Souscriptions/Rachats/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D-1 à 12h00 (heure de Luxembourg) |
| Date de VNI | D |
| Jour d’évaluation | D |
| Date de paiement | D+2 |


### Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté 1er juillet 2022.
Fiche Technique

## 	Candriam Equities L Biotechnology	
Ce compartiment est classifié Art 8. du Règlement SFDR, c’est-à-dire qu’il promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales, sans toutefois poursuivre un objectif d’investissement durable.
- 
### Objectif d’investissement et profil de l’investisseur

L'objectif du compartiment, par le biais d’une gestion discrétionnaire, est de bénéficier de la performance du marché des actions mondiales de sociétés opérant dans le secteur de la biotechnologie, et de surperformer l’indice de référence.
Ce compartiment peut convenir à tout type d'investisseurs souhaitant poursuivre cet objectif sur un horizon d'investissement long terme et qui sont conscients, comprennent et peuvent supporter les risques spécifiques du compartiment repris ci-dessous et définis dans la partie Facteurs de risque du Prospectus.
- 
### Politique d’investissement

Ce compartiment permet aux actionnaires d’investir dans un portefeuille d’actions mondiales dans le secteur de la biotechnologie. Les actifs seront principalement investis en actions de sociétés opérant dans ce secteur.

### Le compartiment peut détenir, à titre accessoire, les instruments financiers suivants:
- Actions et/ou valeurs mobilières assimilables aux actions autres que celles décrites ci-dessus (notamment des obligations convertibles, warrants, certificats d’investissement) ;
- Instruments du marché monétaire dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois;
- Dépôts et/ou liquidités ; et
- OPC et/ou OPCVM pour un maximum de 10 % de ses actifs.

Le compartiment prend en compte une analyse des aspects ESG telle que détaillée dans la section Politique de Placement du Prospectus. En particulier, l’analyse ESG et thématique pour les sociétés émettrices est appliquée à, à minima, 90% des investissements du compartiment, à l’exclusion des dépôts, des liquidités et des dérivés sur indices.

### La sélection des sociétés comporte deux piliers: une analyse clinique et une analyse fondamentale :
- L’analyse clinique vise à évaluer la qualité des données cliniques disponibles et ne retenir que les sociétés jugées comme convaincantes sur cet aspect ; et
- L’ analyse fondamentale, sélectionne les sociétés présentant les meilleures évaluations sur la base de cinq critères: la qualité du management, le potentiel de croissance, l’avantage compétitif, la création de valeur et le niveau d’endettement.

Le compartiment vise à investir dans des actions de sociétés opérant dans le secteur des biotechnologies dont les activités facilitent la réalisation des cibles de l’objectif numéro 3 des Objectifs de Développement Durable des Nations Unies (ODD) 3 "bonne santé et bien-être" en répondant à des besoins médicaux importants et/ou non satisfaits.

### En outre, le compartiment vise à exclure les entreprises qui :
- ne répondent pas aux critères d’un filtre d'exclusion normatif prenant en compte les pratiques en matière d'environnement, de social et de gouvernance ainsi que le respect de normes telles que le Global compact des Nations Unies et les 'Lignes Directrices de l'OCDE pour les Entreprises Multinationales. Ce filtre vise à exclure les entreprises qui sont les plus gravement en infraction avecces principes normatifs et qui présentent des risques structurels à la fois matériels et sévères en matière d'environnement, de social et de gouvernance; et/ou
- sont notablement exposées à des activités controversées telles que le tabac et le charbon thermique. La stratégie ne permet pas d’investir dans des entreprises qui fabriquent, utilisent ou possèdent des mines antipersonnel, des bombes à fragmentation, des armes chimiques, biologiques, au phosphore blanc et à l'uranium appauvri.

Sur la base des différents éléments d’analyse énumérés (analyse ESG, violations du Pacte Mondial des Nations Unies, activités controversées), l’univers d’investissement analysé est réduit d’au minimum 20%.
Dans certaines conditions, le processus peut également s’accompagner d’une implication active, en particulier au travers du dialogue avec les sociétés et, en tant qu’actionnaire, au travers du vote en assemblée générale.
Pour plus d'informations concernant les aspects ESG, veuillez-vous référer au Code de Transparence disponible via le lien tel que repris à l’alinéa Liens Utiles de la section Politique de Placement du Prospectus.

### Le compartiment peut recourir, en vue d’une bonne gestion du portefeuille, aux techniques et instruments financiers tels que les options, futures, swaps et/ou forwards.

### L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les warrants et produits dérivés sont plus volatils que les actifs sous-jacents.
- 
### Techniques de gestion efficace de portefeuille

Le compartiment aura recours à des opérations de prêt de titres pour une proportion attendue qui pourra varier entre 25% et 50% des actifs nets du portefeuille, et qui pourra porter jusqu’à maximum 50% des actifs nets du portefeuille, dans des conditions de marché spécifiques.

### Dans tous les cas, ces opérations ne seront effectuées que si les conditions de marché permettent de générer un revenu pour le compartiment.

### Le compartiment n’aura pas recours aux opérations de prise en pension ni de mise en pension.
- 
### Indice de référence

Le compartiment est géré de manière active et le processus d'investissement du compartiment implique la référence à un indice. L’indice retenu ne prend pas explicitement en compte de critères de durabilité.
| Nom de l’indice | NASDAQ Biotechnology Index (Net Return) |
| --- | --- |
| Définition de l’indice | L’indice mesure la performance des sociétés cotées du NASDAQ opérant dans le secteur de la biotechnologie et des produits pharmaceutiques. |
| Utilisation de l’indice | - en tant qu’univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment font majoritairement partie de l’indice. Cependant, des investissements en-dehors de cet indice sont autorisés ;
- à des fins de comparaison de performance ;
- à des fins de calcul de commission de performance pour certaines classes d'actions.
 Pour les classes d'actions en autre devise que la devise du compartiment, un autre indice correspondant peut être utilisé pour le calcul des commissions de performance, le cas échéant (voir point « Commission de performance » ci-dessous). |

| Niveau de déviation de la composition du portefeuille par rapport à l’indice | Le compartiment étant géré activement, il n’a pas pour objectif d’investir dans tous les composants de l’indice, ni d’investir dans les mêmes  proportions  que  les  composants  de  cet  indice. Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue du compartiment sera modérée à importante, à savoir comprise entre 2% et 6%. Cette mesure est une estimation des écarts de performance du compartiment par rapport à la performance de son indice. Plus la tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l’indice sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments financiers) et peut dès lors s’écarter de la tracking error attendue. |
| --- | --- |
| Fournisseur de l’indice | Nasdaq Copenhagen A/S |
| Le fournisseur de l'indice est une entité enregistrée auprès de l’AEMF conformément aux dispositions de l’article 36 du Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement Européen et du Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d’instruments et de contrats financiers ou pour mesurer la performance de fonds d’investissement et modifiant les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) n° 596/2014. |
| La Société de Gestion a mis en place des plans écrits et solides qui couvrent les hypothèses dans lesquelles l’indice de référence n’est plus publié ou en cas de modification substantielle dans sa composition. Le conseil d’administration de la SICAV, sur base de ces plans et si cela semble approprié, choisira un autre indice de référence. Tout changement d’indice de référence sera pris en compte dans le Prospectus qui sera modifié à cet effet. Ces plans sont disponibles, sur demande, au siège social de la Société de Gestion. |

- 
### Eligibilité du compartiment


### Le Compartiment se qualifie de Fonds d’actions au sens de GITA, tel que défini au chapitre Imposition

### du Prospectus.
- 
### Facteurs de risque spécifiques au compartiment et Risk Management
	- 
### Facteurs de risques spécifiques au compartiment

- Risque de perte en capital
- Risque lié aux actions
- Risque de durabilité
- Risque de change
- Risque de liquidité
- Risque de concentration
- Risque lié aux instruments financiers dérivés
- Risque de contrepartie
- Risque de modification de l’indice de référence par le fournisseur de cet indice
- Risque lié à des facteurs externes
- Risque d’investissement ESG
- Risque de couverture des classes d’actionsL’explication générale des différents facteurs de risques est reprise au point 8. Facteurs deRisques du Prospectus.
- 
### Risk Management


### L’exposition globale sur dérivés sera calculée selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.
- Monnaie d’évaluation du compartiment: USD. La VNI sera également publiée en EUR.
- Forme des actions : actions nominatives uniquement.
- 
### Classes d’actions
- Classe C, de capitalisation, libellée en USD [LU0108459040]
- Classe C, de distribution, libellée en USD [LU0108459552]
- Classe C-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU1120766206]
- Classe C, de capitalisation, libellée en EUR [LU1120766388]
- Classe I, de capitalisation, libellée en USD [LU0133360163]
- Classe I-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU1006082199]
- Classe I-H, de capitalisation, libellée en CHF [LU2478813442]
- Classe I, de capitalisation, libellée en EUR [LU1120766032]
- Classe I, de capitalisation libellée en GBP [LU1269737059]
- Classe LOCK, de capitalisation, libellée en USD [LU0574798848]
- Classe N, de capitalisation, libellée en USD [LU0133359157]
- Classe N, de capitalisation, libellée en EUR [LU2346865939]
- Classe N-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU2346866077]
- Classe R, de capitalisation libellée en USD [LU0942225912]
- Classe R-H, de capitalisation libellée en CHF [LU1269736754]
- Classe R-H, de capitalisation libellée en EUR [LU1708110975]
- Classe R, de capitalisation libellée en EUR [LU1269736838]
- Classe R, de capitalisation libellée en GBP [LU1269736911]
- Classe R2, de capitalisation, libellée en USD [LU1397644557]
- Classe R2, de distribution, libellée en USD [LU1397644631]
- Classe R2-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU1397644714]
- Classe R2, de capitalisation, libellée en EUR [LU1397644805]
- Classe S, de capitalisation, libellée en JPY [LU1820816558]
- Classe V, de capitalisation, libellée en USD [LU0317020203]
- Classe V2, de capitalisation, libellée en USD [LU2026682919]
- Classe Z, de capitalisation, libellée en USD [LU0240982651]
- Classe Z, de distribution, libellée en USD [LU1397644987]
- 
### Souscription minimale


### Aucune souscription minimale n’est requise pour les différentes classes d’actions excepté pour les classes V et V2, pour lesquelles la souscription initiale minimale est l’équivalent en USD d’EUR

### 15.000.000 ou, sur décision du Conseil d’Administration, d’EUR 15.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil

### d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- 
### Commissions et charges

| Classes | Commissions et charges |
| --- | --- |
| Emission | Sortie | Conversion | Gestion de portefeuille | Charges Opérationnelles et Administratives |
| C | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,60% | Max 0,40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max 0,75% | Max 0,30% |
| LOCK | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,60% | Max 0,40% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max 2% | Max 0,40% |
| R | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,90% | Max 0,40% |
| R2 | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,40% | Max 0,40% |
| S | 0% | 0% | 0% | Max 0,80% | Max 0,30% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max 0,45% | Max 0,30% |
| V2 | 0% | 0% | 0% | Max 0,75% | Max 0,30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% |


### Frais spécifiques liés au mécanisme de la classe LOCK : 0,10% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne. Cette commission est payable à la fin de chaque trimestre.

### Commissions de surperformance
Pour chaque classe d’action reprise dans le tableau ci-dessous, la Société de Gestion pourra prétendre à une commission de surperformance calculée selon la méthodologie « Claw Back 5 Y» telle que définie à la section Charges et frais, Commissions de surperformance du Prospectus et basée sur la surperformance de la VNI par rapport à l’indicateur de référence (« benchmark ») tel que défini dans le tableau ci-dessous.
| Classe | Devise | ISIN | Taux de provisionnement | Benchmark | Méthodologie |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I | USD | LU0133360163 | 20% | NASDAQ Biotechnology Index (Net Return) | Claw Back 5 Y |
| V | USD | LU0317020203 |
| I-H | EUR | LU1006082199 | NASDAQ Biotechnology Index (Net Return) Hedged in EUR |
| I-H | CHF | LU2478813442 | NASDAQ Biotechnology Index (Net Return) CHF |
| I | EUR | LU1120766032 | NASDAQ Biotechnology Index (Net Return) EUR |
| I | GBP | LU1269737059 | NASDAQ Biotechnology Index (Net Return) GBP |

- Fréquence du calcul de la valeur nette d’inventaire : chaque Jour Ouvrable.
- 
### Modalités de souscription, rachat et conversion des actions

|  | Souscriptions/Rachats/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D à 12h00 (heure de Luxembourg) |
| Date de VNI | D |
| Jour d’évaluation | D+1 |
| Date de paiement | D+3 |


### Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté 1er juillet 2022.
Fiche Technique

## 	Candriam Equities L Emerging Markets	
Ce compartiment est classifié Art 8. du Règlement SFDR, c’est-à-dire qu’il promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales, sans toutefois poursuivre un objectif d’investissement durable.
- 
### Objectif d’investissement et profil de l’investisseur

L'objectif du compartiment, par le biais d’une gestion discrétionnaire, est de bénéficier de la performance du marché des actions de sociétés ayant leur siège et/ou leur activité prépondérante dans les pays émergents, et de surperformer l’indice de référence.
Ce compartiment peut convenir à tout type d'investisseurs souhaitant poursuivre cet objectif sur un horizon d'investissement long terme et qui sont conscients, comprennent et peuvent supporter les risques spécifiques du compartiment repris ci-dessous et définis dans la partie Facteurs de risque du Prospectus.
- 
### Politique d’investissement

Ce compartiment investit principalement en valeurs mobilières de type actions de sociétés ayant leur siège ou leur activité prépondérante dans les pays émergents. Ces pays se caractérisent par un système économique et financier moins développé que le nôtre, mais par un potentiel de croissance à long terme.

### Le compartiment peut détenir, à titre accessoire, les instruments financiers suivants:
- Actions et/ou valeurs mobilières assimilables aux actions (notamment des obligations convertibles, warrants, certificats d’investissement) de sociétés ayant leur siège ou leur activité prépondérante dans des pays autres que des pays émergents;
- Instruments du marché monétaire dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois;
- Dépôts et/ou liquidités ; et
- OPC et/ou OPCVM pour un maximum de 10 % de ses actifs.


### Le compartiment prend en compte une analyse des aspects ESG telle que détaillée dans la section Politique de Placement du Prospectus.
L’approche discrétionnaire repose sur une analyse fondamentale, visant à sélectionner les sociétés présentant les meilleures évaluations sur la base de cinq critères : la qualité du management, le potentiel de croissance, l’avantage compétitif, la création de valeur et le niveau d’endettement.
L’analyse des émissions de gaz à effet de serre des sociétés est prise en compte afin de viser une empreinte carbone du compartiment inférieure à celle de son indice de référence. Cette analyse pour les sociétés émettrices est appliquée à au moins 75 % des investissements du compartiment, à l’exclusion des dépôts, des liquidités et des dérivés sur indices.

### L’analyse des aspects ESG est également intégrée dans la gestion financière du portefeuille.

### Dans ce cadre, le score ESG du compartiment est évalué en comparaison avec celui de l’indice de référence.

### Le compartiment investissant sur des marchés émergents l’analyse ESG des entreprises du portefeuille peut ne pas être exhaustive.

### Les sociétés jugées comme pouvant bénéficier le plus des tendances démographiques, technologiques, macro-économiques et de développement sont sélectionnées.

### Le compartiment vise à exclure les entreprises qui :
- ne répondent pas aux critères d’un filtre d'exclusion normatif prenant en compte les pratiques en matière d'environnement, de social et de gouvernance ainsi que le respect de normes telles que le Global compact des Nations Unies et les 'Lignes Directrices de l'OCDE pour les Entreprises Multinationales. Ce filtre vise à exclure les entreprises qui sont les plus gravement en infraction avec ces principes normatifs et qui présentent des risques structurels à la fois matériels et sévères en matière d'environnement, de social et de gouvernance ; et/ou
- sont notablement exposées à des activités controversées telles que le tabac et le charbon thermique. La stratégie ne permet pas d’investir dans des entreprises qui fabriquent, utilisent ou possèdent des mines antipersonnel, des bombes à fragmentation, des armes chimiques, biologiques, au phosphore blanc et à l'uranium appauvri.

Dans certaines conditions, le processus d’analyse et de sélection peut s'accompagner également, d’une implication active, en particulier au travers du dialogue avec les sociétés et, en tant qu’actionnaire, au travers du vote en assemblée générale.

### Le compartiment peut recourir, en vue d’une bonne gestion du portefeuille, aux techniques et instruments financiers tels que les options, futures, swaps et/ou forwards.

### L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les warrants et produits dérivés sont plus volatils que les actifs sous-jacents.

### L’investisseur doit être conscient que les pratiques en matière de dénouement des transactions sur titres dans les pays émergents peuvent être plus risquées que celles des pays développés, en partie parce que la SICAV va devoir avoir recours à des courtiers ou des contreparties qui sont moins bien capitalisés et par ailleurs parce que l’enregistrement et la conservation des actifs peut ne pas être très fiable dans certains pays. Des retards de règlement pourraient faire perdre à la SICAV des opportunités d’investissement, dû uniquement au fait que la SICAV ne serait simplement pas en mesure de disposer librement des titres. Le dépositaire reste responsable de la bonne sélection et de la supervision des banques correspondantes qu’elle a sélectionnées sur les différents marchés, conformément à la loi Luxembourgeoise.
L’investisseur doit être conscient du fait que les risques qu’il court sont élevés étant donné les incertitudes liées à la politique économique et sociale menée dans ces pays ainsi qu’à la rigueur de gestion des entreprises dont les actions sont prises en portefeuille. De plus, dans certains pays de l’Europe de l’Est, le droit de propriété peut être incertain. Ces caractéristiques peuvent engendrer une volatilité non négligeable des titres, des bourses et des devises concernés, et par conséquent, de la valeur nette d’inventaire du compartiment.
- 
### Techniques de gestion efficace de portefeuille

Le compartiment aura recours à des opérations de prêt de titres pour une proportion attendue qui pourra varier entre 0% et 25% des actifs nets du portefeuille, et qui pourra porter jusqu’à maximum 50% des actifs nets du portefeuille, dans des conditions de marché spécifiques.

### Dans tous les cas, ces opérations ne seront effectuées que si les conditions de marché permettent de générer un revenu pour le compartiment.

### Le compartiment n’aura pas recours aux opérations de prise en pension ni de mise en pension.
- 
### Indice de référence

Le compartiment est géré de manière active et le processus d'investissement du compartiment implique la référence à un indice. L’indice retenu ne prend pas explicitement en compte de critères de durabilité.
| Nom de l’indice | MSCI Emerging Markets (Net Return) |
| --- | --- |
| Définition de l’indice | L’indice mesure la performance du segment des moyennes et grandes capitalisations boursières dans les pays à marché émergent. |
| Utilisation de l’indice | - en tant qu’univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment font majoritairement partie de l’indice. Cependant, des investissements en-dehors de cet indice sont autorisés ;
- dans la détermination des niveaux / paramètres de risque ;
- à des fins de comparaison de performance ;
- à des fins de calcul de commission de performance pour certaines classes d'actions.
 Pour les classes d'actions en autre devise que la devise du compartiment, un autre indice correspondant peut être utilisé pour le calcul des commissions de performance, le cas échéant (voir point « Commission de performance » ci-dessous) et/ou à des fins de comparaison de performance. |
| Niveau de déviation de la composition du portefeuille par rapport à l’indice | Le compartiment étant géré activement, il n’a pas pour objectif d’investir dans tous les composants de l’indice, ni d’investir dans les mêmes proportions que les composants de cet indice. Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue du compartiment sera modérée à importante, à savoir comprise entre 2% et 6%. Cette mesure est une estimation des écarts de performance du compartiment par rapport à la performance de son indice. Plus la tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l’indice sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments financiers) et peut dès lors s’écarter de la tracking error attendue. |
| Fournisseur de l’indice | MSCI Limited |
| L'indice de référence est fourni par MSCI Limited qui est, depuis le Brexit, une entité bénéficiant de la disposition transitoire de l'article 51, §5 du Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d'instruments et de contrats financiers ou pour mesurer la performance de fonds d'investissement et modifiant les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) no 596/2014. |
| La Société de Gestion a mis en place des plans écrits et solides qui couvrent les hypothèses dans lesquelles l’indice de référence n’est plus publié ou en cas de modification substantielle dans sa composition. Le conseil d’administration de la SICAV, sur base de ces plans et si cela semble approprié, choisira un autre indice de référence. Tout changement d’indice de référence sera pris en compte dans le Prospectus qui sera modifié à cet effet. Ces plans sont disponibles, sur demande, au siège social de la Société de Gestion. |

- 
### Eligibilité du compartiment


### Le Compartiment se qualifie de Fonds d’actions au sens de GITA, tel que défini au Chapitre Imposition

### du Prospectus.
- 
### Facteurs de risque spécifiques au compartiment et Risk Management
	- 
### Facteurs de risques spécifiques au compartiment

- Risque de perte en capital
- Risque lié aux actions
- Risque de change
- Risque lié aux pays émergents
- Risque de liquidité
- Risque lié aux instruments financiers dérivés
- Risque lié aux actions « A » chinoises
- Risque de durabilité
- Risque d’investissement ESG
- Risque de contrepartie
- Risque de modification de l’indice de référence par le fournisseur de cet indice
- Risque lié à des facteurs externes
- Risque de couverture des classes d’actionsL’explication générale des différents facteurs de risques est reprise au point 8. Facteurs de Risques du Prospectus.
- 
### Risk Management


### L’exposition globale sur dérivés sera calculée selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.
- 
### Monnaie d’évaluation du compartiment: EUR.
- Forme des actions : actions nominatives uniquement.
- 
### Classes d’actions
- Classe BF, de distribution, libellée en EUR [LU1397645364]
- Classe BF, de capitalisation, libellée en EUR [LU1904319164]
- Classe C, de capitalisation, libellée en EUR [LU0056052961]
- Classe C, de distribution, libellée en EUR [LU0056053001
- Classe C, de capitalisation, libellée en USD [LU1774692542]
- Classe C-H, de capitalisation, libellée en USD [LU1293437023]
- Classe I, de capitalisation, libellée en EUR [LU0133355080]
- Classe I, de distribution, libellée en EUR [LU1269737562]
- Classe I, de capitalisation, libellée en GBP [LU1269737489]
- Classe I-H, de capitalisation, libellée en USD [LU1293437296]
- Classe I2, de capitalisation, libellée en USD [LU1774694167]
- Classe I2-H, de capitalisation, libellée en GBP [LU1708111270]
- Classe LOCK, de capitalisation, libellée en EUR [LU0574798921]
- Classe N, de capitalisation, libellée en EUR [LU0133352731]
- Classe P, de capitalisation, libellée en EUR [LU0596238260]
- Classe P2, de capitalisation, libellée en EUR [LU2346220994]
- Classe R, de capitalisation, libellée en EUR [LU0942226134]
- Classe R-H, de capitalisation, libellée en CHF [LU1269737216]
- Classe R, de capitalisation, libellée en GBP [LU1269737307]
- Classe R-H, de capitalisation, libellée en GBP [LU1697008347]
- Classe R2, de capitalisation, libellée en EUR [LU1397645018]
- Classe R2, de distribution, libellée en EUR [LU1397645109]
- Classe V, de capitalisation, libellée en EUR [LU0317020112]
- Classe V2, de capitalisation libellée en EUR, [LU1397645281]
- Classe V2, de capitalisation libellée en USD [LU1774695990]
- Classe Z, de capitalisation, libellée en EUR [LU0240980523]
- 
### Souscription minimale

Aucune souscription minimale n’est requise pour les différentes classes d’actions excepté pour les classes V, V2, P et P2, pour lesquelles la souscription initiale minimale est d’EUR 15.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- 
### Commissions et charges

| Classes | Commissions et charges |
| --- | --- |
| Emission | Sortie | Conversion | Gestion de portefeuille | Charges Opérationnelles et Administratives |
| BF | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% | Max 0,46% |
| C | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,60% | Max 0,55% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max 0,75% | Max 0,46% |
| I2 | 0% | 0% | 0% | Max 1% | Max 0,46% |
| LOCK | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,60% | Max 0,55% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max 2% | Max 0,55% |
| P | 0% | 0% | 0% | Max 0,45% | Max 0,46% |
| P2 | 0% | 0% | 0% | Max 0,45% | Max 0,46% |
| R | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1% | Max 0,55% |
| R2 | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,40% | Max 0,55% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max 0,45% | Max 0,46% |
| V2 | 0% | 0% | 0% | Max 0,75% | Max 0,46% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max 0,46% |


### Frais spécifiques liés au mécanisme de la classe LOCK : 0,10% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne. Cette commission est payable à la fin de chaque trimestre.

### Commission de surperformance :
Pour chaque classe d’action reprise dans le tableau ci-dessous, la Société de Gestion pourra prétendre à une commission de surperformance calculée selon la méthodologie « Claw Back 5 Y » telle que définie à la section Charges et frais, Commissions de surperformance du Prospectus et basée sur la surperformance de la VNI par rapport à l’indicateur de référence (« benchmark ») tel que défini dans le tableau ci-dessous.
| Classe | Devise | ISIN | Taux de provisionnement | Benchmark | Méthodologie |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I | EUR | LU0133355080 | 20% | MSCI Emerging Markets (Net Return) | Claw Back 5 Y |
| I | EUR | LU1269737562 |
| V | EUR | LU0317020112 |
| I | GBP | LU1269737489 | MSCI Emerging Markets (Net Return) GBP |
| I - H | USD | LU1293437296 | MSCI Emerging Markets (Net Return) USD hedged |

- Fréquence du calcul de la valeur nette d’inventaire : chaque Jour Ouvrable.
- 
### Modalités de souscription, rachat et conversion des actions

|  | Souscriptions/Rachats/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D-1 à 12h00 (heure de Luxembourg) |
| Date de VNI | D |
| Jour d’évaluation | D |
| Date de paiement | D+2 |


### Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté 1er juillet 2022.
Fiche Technique

## 	Candriam Equities L EMU Innovation	
Ce compartiment est classifié Art 8. du Règlement SFDR, c’est-à-dire qu’il promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales, sans toutefois poursuivre un objectif d’investissement durable.
- 
### Objectif d’investissement et profil de l’investisseur

L'objectif du compartiment, par le biais d’une gestion discrétionnaire, est de bénéficier de la performance du marché des actions de sociétés témoignant d'une forte capacité à innover avec succès, ayant pour la plupart d’entres elles leur siège et/ou leur activité prépondérante dans un Etat de la zone Euro, et de surperformer l’indice de référence.
Ce compartiment peut convenir à tout type d'investisseurs souhaitant poursuivre cet objectif sur un horizon d'investissement long terme et qui sont conscients, comprennent et peuvent supporter les risques spécifiques du compartiment repris ci-dessous et définis dans la partie Facteurs de risque du Prospectus.
- 
### Politique d’investissement

Au moins 75% des actifs de ce compartiment sont investis en valeurs mobilières, de type actions ou certificats d'investissements, dans la mesure où ils se qualifient de valeurs mobilières, de sociétés ayant leur siège social et/ou leur activité prépondérante dans un Etat de la zone Euro.
Par ailleurs, le compartiment est investi au moins à hauteur de 75% en valeurs mobilières de type actions de sociétés ayant leur siège social dans un Etat de l’Espace Economique Européen ayant conclu avec la France une convention fiscale contenant une clause d'assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l'évasion fiscale.

### Le compartiment peut détenir, à titre accessoire, les instruments financiers suivants:
- Actions et/ou valeurs mobilières assimilables aux actions autres que celles décrites ci-dessus (notamment actions de sociétés ayant leur siège social et/ou leur activité prépondérante dans un autre Etat de l’Espace Economique Européen…) ;
- Instruments du marché monétaire dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois;
- Dépôts et/ou liquidités ; et
- OPC et/ou OPCVM pour un maximum de 10 % de ses actifs.

Le compartiment prend en compte une analyse des aspects ESG telle que détaillée dans la section Politique de Placement du Prospectus. En particulier, l’analyse ESG pour les sociétés émettrices est appliquée à, à minima, 90% des investissements du compartiment, à l’exclusion des dépôts, des liquidités et des dérivés sur indices.

### La sélection des sociétés repose sur deux piliers : l’analyse de la capacité d’innovation et l’analyse de la qualité financière.
- L’analyse de la capacité d’innovation identifie les entreprises les plus innovantes de leur secteur. Celle-ci recouvre entre autres et de façon non exhaustive une innovation produit, organisationnelle, marketing, etc…Étant donné que les moteurs de l'innovation diffèrent d'un secteur à l'autre, les analystes financiers adaptent leur analyse par secteur et sélectionnent les entreprises présentant un avantage concurrentiel susceptible de créer de la valeur.
- L’analyse de la qualité financière sélectionne les sociétés présentant les meilleures évaluations sur base de cinq critères : la qualité du management, le potentiel de croissance, l’avantage compétitif, la création de valeur et le niveau d’endettement.


### Le compartiment sélectionne des entreprises sur base de l’analyse ESG de Candriam évaluant les sociétés émettrices, selon deux angles distincts, mais liés :
- l’analyse des activités (produits et services) de chaque entreprise en vue d’évaluer la manière dont ces activités répondent aux grands défis à long terme en matière de développement durable incluant notamment le changement climatique, la gestion des ressources et des déchets ; et
- l’analyse de la gestion des parties prenantes essentielles de chaque entreprise évaluant la manière dont les entreprises intègrent les intérêts de leurs parties prenantes (clients, salariés, fournisseurs, investisseurs, la société et l’environnement) dans leurs stratégies, leurs opérations et la définition de leur stratégie.


### L’analyse des aspects ESG est intégrée dans la gestion financière du portefeuille. Dans ce cadre, le score ESG du compartiment est évalué en comparaison avec celui de l’indice de référence.

### L’analyse des émissions de gaz à effet de serre des sociétés est prise en compte afin de viser une empreinte carbone du compartiment inférieure à celle de son indice de référence.

### En outre, le compartiment vise à exclure les entreprises qui :
- ne répondent pas aux critères d’un filtre d'exclusion normatif prenant en compte le respect des normes internationales en matières de droit social, humain, d'environnement et de lutte contre la corruption, telles que définies par le Pacte Mondial des Nations Unie et les 'Lignes Directrices de l'OCDE pour les Entreprises Multinationales. Ce filtre vise à exclure les entreprises qui sont de manière répétée et significative en infraction avec un de ces principes. En outre, les sociétés qui présentent des risques structurels à la fois matériels et sévères en matière d'environnement, de social et de gouvernance sont également exclues par le compartiment ;
- sont notablement exposées à des activités controversées telles que le tabac et le charbon thermique, l’armement et la production non conventionnelle de pétrole et de gaz. La stratégie ne permet pas d’investir dans des entreprises qui fabriquent, utilisent ou possèdent des mines antipersonnel, des bombes à fragmentation, des armes chimiques, biologiques, au phosphore blanc, nucléaires et à l'uranium appauvri ; et/ou
- qui collaborent avec des pays considérés comme les plus oppressifs.

Les détails de la Politique étendue d’exclusions de Candriam est accessible sur le site internet de la Société de Gestion via le lien tel que repris à l’alinéa Liens Utiles de la section Politique de Placement du Prospectus.
Sur la base des différents éléments d’analyse énumérés (analyse ESG, violations du Pacte Mondial des Nations Unies, activités controversées), l’univers d’investissement analysé est réduit d’au minimum 20%.
Dans certaines conditions, le processus d’analyse et de sélection peut s'accompagner également, d’une implication active, en particulier au travers du dialogue avec les sociétés et, en tant qu’actionnaire, au travers du vote en assemblée générale.

### Le compartiment peut recourir, en vue d’une bonne gestion du portefeuille, aux techniques et instruments financiers tels que les options, futures et/ou forwards.

### L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les produits dérivés sont plus volatils que les actifs sous-jacents.
Pour plus d'informations concernant les aspects ESG, veuillez vous référer au Code de Transparence disponible via le lien tel que repris à l’alinéa Liens Utiles de la section Politique de Placement du Prospectus.
- 
### Techniques de gestion efficace de portefeuille

Le compartiment aura recours à des opérations de prêt de titres pour une proportion attendue qui pourra varier entre 25% et 50% des actifs nets du portefeuille, et qui pourra porter jusqu’à maximum 50% des actifs nets du portefeuille, dans des conditions de marché spécifiques.

### Dans tous les cas, ces opérations ne seront effectuées que si les conditions de marché permettent de générer un revenu pour le compartiment.

### Le compartiment n’aura pas recours aux opérations de prise en pension ni de mise en pension.
- 
### Indice de référence

Le compartiment est géré de manière active et le processus d'investissement du compartiment implique la référence à un indice. L’indice retenu ne prend pas explicitement en compte de critères de durabilité.
| Nom de l’indice | MSCI EMU (Net Return) |
| --- | --- |
| Définition de l’indice | L’indice mesure la performance du segment des moyennes et grandes capitalisations boursières dans les marchés développés de l’Union économique et monétaire (UEM) européenne. |
| Utilisation de l’indice | - en tant qu’univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment font majoritairement partie de l’indice. Cependant, des investissements en-dehors de cet indice sont autorisés ;
- dans la détermination des niveaux / paramètres de risque ;
- à des fins de comparaison de performance ;
- à des fins de calcul de commission de performance pour certaines classes d'actions.
 |
| Niveau de déviation | Le compartiment étant géré activement, il n’a pas pour objectif |
| de la composition du | d’investir dans tous les composants de l’indice, ni d’investir dans les |
| portefeuille par | mêmes proportions que les composants de cet indice. |
| rapport à l’indice | Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue |
|  | du compartiment importante, à savoir supérieure à 4%. |
|  | Cette mesure est une estimation des écarts de performance du |
|  | compartiment par rapport à la performance de son indice. Plus la |
|  | tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l’indice |
|  | sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des |
|  | conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments |
|  | financiers) et peut dès lors s’écarter de la tracking error attendue. |
| Fournisseur de | MSCI Limited |
| l’indice |
| L'indice de référence est fourni par MSCI Limited qui est, depuis le |
|  | Brexit, une entité bénéficiant de la disposition transitoire de l'article 51, |
|  | §5 du Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du |
|  | Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices |
|  | de référence dans le cadre d'instruments et de contrats financiers ou |
|  | pour mesurer la performance de fonds d'investissement et modifiant |
|  | les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) no |
|  | 596/2014. |
|  | La Société de Gestion a mis en place des plans écrits et solides qui |
|  | couvrent les hypothèses dans lesquelles l’indice de référence n’est |
|  | plus  publié ou  en cas  de modification substantielle dans  sa |
|  | composition. Le conseil d’administration de la SICAV, sur base de ces |
|  | plans et si cela semble approprié, choisira un autre indice de |
|  | référence. Tout changement d’indice de référence sera pris en |

|  | compte dans le Prospectus qui sera modifié à cet effet. Ces plans sont disponibles, sur demande, au siège social de la Société de Gestion. |
| --- | --- |

- 
### Eligibilité du Compartiment


### Le Compartiment est éligible au PEA, tel que défini au Chapitre Imposition du Prospectus.
- 
### Facteurs de risque spécifiques au compartiment et Risk Management
	- 
### Facteurs de risques spécifiques au compartiment

- Risque de perte en capital
- Risque lié aux actions
- Risque de change
- Risque lié aux instruments financiers dérivés
- Risque de contrepartie
- Risque de durabilité
- Risque d’investissement ESG
- Risque de liquidité
- Risque de modification de l’indice de référence par le fournisseur de cet indice
- Risque lié à des facteurs externesL’explication générale des différents facteurs de risques est reprise au point 8. Facteurs de Risques du Prospectus.
- 
### Risk Management


### L’exposition globale sur dérivés sera calculée selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.
- 
### Monnaie d’évaluation du compartiment: EUR.
- 
### Monnaie de paiement des souscriptions, conversions et rachats : EUR.
- Forme des actions : actions nominatives uniquement.
- 
### Classes d’actions
- Classe C, de capitalisation, libellée en EUR [LU0317020898]
- Classe C, de distribution, libellée en EUR [LU0317020971]Classe I, de capitalisation, libellée en EUR [LU0317021433]
- Classe R, de capitalisation, libellée en EUR [LU1293437379]
- Classe R2, de capitalisation, libellée en EUR [LU1397645448]
- Classe R2, de distribution, libellée en EUR [LU1397645521]
- Classe S, de capitalisation, libellée en EUR [LU0317021276]
- Classe V, de capitalisation, libellée en EUR [LU2071371038]
- Classe Z, de capitalisation, libellée en EUR [LU0317021359]
- Classe Z, de distribution, libellée en EUR [LU1397645794]
- 
### Souscription minimale

Aucune souscription minimale n’est requise pour les différentes classes d’actions excepté pour la classe V, pour laquelle la souscription initiale minimale est d’EUR 15.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- 
### Commissions et charges

| Classes | Commissions et charges |
| --- | --- |
| Emission | Sortie | Conversion | Gestion de portefeuille | Charges Opérationnelles et Administratives |
| C | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,50% | Max 0,40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max 0,55% | Max 0,30% |
| R | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,70% | Max 0,40% |
| R2 | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,38% | Max 0,40% |
| S | 0% | 0% | 0% | Max 0,35% | Max 0,30% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max 0,35% | Max 0,30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% |


### Commission de surperformance
Pour chaque classe d’action reprise dans le tableau ci-dessous, la Société de Gestion pourra prétendre à une commission de surperformance calculée selon la méthodologie « Claw Back 5 Y » telle que définie à la section Charges et frais, Commissions de surperformance du Prospectus et basée sur la surperformance de la VNI par rapport à l’indicateur de référence (« benchmark ») tel que défini dans le tableau ci-dessous.
| Classe | Devise | ISIN | Taux de provisionnement | Benchmark | Méthodologie |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I | EUR | LU0317021433 | 20% | MSCI EMU (Net Return) | Claw Back 5 Y |
| V | EUR | LU2071371038 |

- Fréquence du calcul de la valeur nette d’inventaire : chaque Jour Ouvrable.
- 
### Modalités de souscription, rachat et conversion des actions

|  | Souscriptions/Rachats/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D à 12h00 (heure de Luxembourg) |
| Date de VNI | D |
| Jour d’évaluation | D+1 |
| Date de paiement | D+3 |


### Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté 1er juillet 2022.
Fiche Technique

## 	Candriam Equities L Europe Innovation	
Ce compartiment est classifié Art 8. du Règlement SFDR, c’est-à-dire qu’il promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales, sans toutefois poursuivre un objectif d’investissement durable.
- 
### Objectif d’investissement et profil de l’investisseur

L'objectif du compartiment, par le biais d’une gestion discrétionnaire, est de bénéficier de la performance du marché des actions de sociétés témoignant d'une forte capacité à innover avec succès, ayant leur siège et/ou leur activité prépondérante dans un Etat de l’Espace Economique Européen, et de surperformer l’indice de référence.
Ce compartiment peut convenir à tout type d'investisseurs souhaitant poursuivre cet objectif sur un horizon d'investissement long terme et qui sont conscients, comprennent et peuvent supporter les risques spécifiques du compartiment repris ci-dessous et définis dans la partie Facteurs de risque du Prospectus.
- 
### Politique d’investissement

Au moins 75% des actifs de ce compartiment sont investis en valeurs mobilières de type actions - ou certificats d’investissements dans la mesure où ils se qualifient de valeurs mobilières - de sociétés ayant leur siège social dans un Etat de l’Espace Economique Européen, mais aussi au Royaume-Uni, ayant conclu avec la France une convention fiscale contenant une clause d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscale et témoignant d’une forte capacité à innover avec succès.

### Le compartiment peut détenir, à titre accessoire, les instruments financiers suivants:
- Actions et/ou valeurs mobilières assimilables aux actions autres que celles décrites ci-dessus (notamment des obligations convertibles, warrants, certificats d’investissement) ;
- Instruments du marché monétaire dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois;
- Dépôts et/ou liquidités ; et
- OPC et/ou OPCVM pour un maximum de 10 % de ses actifs.

Le compartiment prend en compte une analyse des aspects ESG telle que détaillée dans la section Politique de Placement du Prospectus. En particulier, l’analyse ESG pour les sociétés émettrices est appliquée à, à minima, 90% des investissements du compartiment, à l’exclusion des dépôts, des liquidités et des dérivés sur indices.

### La sélection des sociétés repose sur deux piliers : l’analyse de la capacité d’innovation et l’analyse de la qualité financière.
L’analyse de la capacité d’innovation identifie les entreprises les plus innovantes de leur secteur. Celle- ci recouvre entre autres et de façon non exhaustive une innovation produit, organisationnelle, marketing, etc.
Étant donné que les moteurs de l'innovation diffèrent d'un secteur à l'autre, les analystes financiers adaptent leur analyse par secteur et sélectionnent les entreprises présentant un avantage concurrentiel susceptible de créer de la valeur.
L’analyse de la qualité financière sélectionne les sociétés présentant les meilleures évaluations sur base de cinq critères : la qualité du management, le potentiel de croissance, l’avantage compétitif, la création de valeur et le niveau d’endettement.

### Le compartiment sélectionne des entreprises sur base de l’analyse ESG de Candriam évaluant les sociétés émettrices, selon deux angles distincts, mais liés :
- l’analyse des activités (produits et services) de chaque entreprise en vue d’évaluer la manière dont ces activités répondent aux grands défis à long terme en matière de développement durable incluant notamment le changement climatique, la gestion des ressources et des déchets ; et
- l’analyse de la gestion des parties prenantes essentielles de chaque entreprise évaluant la manière dont les entreprises intègrent les intérêts de leurs parties prenantes (clients, salariés, fournisseurs, investisseurs, la société et l’environnement) dans leurs stratégies, leurs opérations et la définition de leur stratégie.


### L’analyse des aspects ESG est intégrée dans la gestion financière du portefeuille. Dans ce cadre, le score ESG du compartiment est évalué en comparaison avec celui de l’indice de référence.

### L’analyse des émissions de gaz à effet de serre des sociétés est prise en compte afin de viser une empreinte carbone du compartiment inférieure à celle de son indice de référence.

### En outre, le compartiment vise à exclure les entreprises qui :
- ne répondent pas aux critères d’un filtre d'exclusion normatif prenant en compte le respect des normes internationales en matière de droit social, humain, d'environnement et de lutte contre la corruption, telles que définies par le Pacte Mondial des Nations Unie et les 'Lignes Directrices de l'OCDE pour les Entreprises Multinationales. Ce filtre vise à exclure les entreprises qui sont de manière répétée et significative en infraction avec un de ces principes. En outre, les sociétés qui présentent des risques structurels à la fois matériels et sévères en matière d'environnement, de social et de gouvernance sont également exclues par le compartiment ;
- sont notablement exposées à des activités controversées telles que le tabac et le charbon thermique, l’armement et la production non conventionnelle de pétrole et de gaz. La stratégie ne permet pas d’investir dans des entreprises qui fabriquent, utilisent ou possèdent des mines antipersonnel, des bombes à fragmentation, des armes chimiques, biologiques, au phosphore blanc, nucléaires et à l'uranium appauvri ; et/ou
- qui collaborent avec des pays considérés comme les plus oppressifs.

Les détails de la Politique étendue d’exclusions de Candriam est accessible sur le site internet de la Société de Gestion via le lien tel que repris à l’alinéa Liens Utiles de la section Politique de Placement du Prospectus.
Sur la base des différents éléments d’analyse énumérés (analyse ESG, violations du Pacte Mondial des Nations Unies, activités controversées), l’univers d’investissement analysé est réduit d’au minimum 20%.
Dans certaines conditions, le processus d’analyse et de sélection peut s'accompagner également, d’une implication active, en particulier au travers du dialogue avec les sociétés et, en tant qu’actionnaire, au travers du vote en assemblée générale.

### Le compartiment peut recourir, en vue d’une bonne gestion du portefeuille, aux techniques et instruments financiers tels que les options, futures, swaps et/ou forwards.

### L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les warrants et produits dérivés sont plus volatils que les actifs sous-jacents.
Pour plus d'informations concernant les aspects ESG, veuillez vous référer au code de transparence disponible via le lien tel que repris à l’alinéa Liens Utiles de la section Politique de Placement du Prospectus.
- 
### Indice de référence

Le compartiment est géré de manière active et le processus d'investissement du compartiment implique la référence à un indice. L’indice retenu ne prend pas explicitement en compte de critères de durabilité.
| Nom de l’indice | MSCI Europe (Net Return) |
| --- | --- |
| Définition de l’indice | L’indice mesure la performance du segment des moyennes et grandes capitalisations boursières dans les marchés développés en Europe. |
| Utilisation de l’indice | - en tant qu’univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment font majoritairement partie de l’indice. Cependant, des investissements en-dehors de cet indice sont autorisés ;
- dans la détermination des niveaux / paramètres de risque ;
- à des fins de comparaison de performance ;
- à des fins de calcul de commission de performance pour certaines classes d'actions.
 |
| Niveau de déviation | Le compartiment étant géré activement, il n’a pas pour objectif |
| de la composition du | d’investir dans tous les composants de l’indice, ni d’investir dans les |
| portefeuille par | mêmes proportions que les composants de cet indice. |
| rapport à l’indice | Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue |
|  | du compartiment sera importante, à savoir supérieure à 4%. |
|  | Cette mesure est une estimation des écarts de performance du |
|  | compartiment par rapport à la performance de son indice. Plus la |
|  | tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l’indice |
|  | sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des |
|  | conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments |
|  | financiers) et peut dès lors s’écarter de la tracking error attendue. |
| Fournisseur de | MSCI Limited |
| l’indice |
| L'indice de référence est fourni par MSCI Limited qui est, depuis le |
|  | Brexit, une entité bénéficiant de la disposition transitoire de l'article 51, |
|  | §5 du Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du |
|  | Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices |
|  | de référence dans le cadre d'instruments et de contrats financiers ou |
|  | pour mesurer la performance de fonds d'investissement et modifiant |
|  | les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) no |
|  | 596/2014. |
|  | La Société de Gestion a mis en place des plans écrits et solides qui |
|  | couvrent les hypothèses dans lesquelles l’indice de référence n’est |
|  | plus  publié ou  en cas  de modification substantielle dans  sa |
|  | composition. Le conseil d’administration de la SICAV, sur base de ces |
|  | plans et si cela semble approprié, choisira un autre indice de |
|  | référence. Tout changement d’indice de référence sera pris en |
|  | compte dans le Prospectus qui sera modifié à cet effet. Ces plans |
|  | sont disponibles, sur demande, au siège social de la Société de |
|  | Gestion. |

- 
### Techniques de gestion efficace de portefeuille

Le compartiment aura recours à des opérations de prêt de titres pour une proportion attendue qui pourra varier entre 25% et 50% des actifs nets du portefeuille, et qui pourra porter jusqu’à maximum 50% des actifs nets du portefeuille, dans des conditions de marché spécifiques.

### Dans tous les cas, ces opérations ne seront effectuées que si les conditions de marché permettent de générer un revenu pour le compartiment.

### Le compartiment n’aura pas recours aux opérations de prise en pension ni de mise en pension.
- 
### Eligibilité du compartiment


### Le Compartiment se qualifie de Fonds d’actions au sens de GITA, tel que défini au Chapitre Imposition

### du Prospectus.

### Le Compartiment n’est plus éligible au PEA, tel que défini au Chapitre Imposition du Prospectus, depuis le 30 septembre 2021.
- 
### Facteurs de risque spécifiques au compartiment et Risk Management
	- 
### Facteurs de risques spécifiques au compartiment

- Risque de perte en capital
- Risque lié aux actions
- Risque de change
- Risque lié aux instruments financiers dérivés
- Risque de durabilité
- Risque d’investissement ESG
- Risque de liquidité
- Risque de concentration
- Risque de contrepartie
- Risque de modification de l’indice de référence par le fournisseur de cet indice
- Risque lié à des facteurs externes
- Risque de couverture des classes d’actionsL’explication générale des différents facteurs de risques est reprise au point 8. Facteurs de Risques du Prospectus.
- 
### Risk Management


### L’exposition globale sur dérivés sera calculée selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.
- 
### Monnaie d’évaluation du compartiment: EUR.
- Forme des actions : actions nominatives uniquement.
- 
### Classes d’actions
- Classe C, de capitalisation, libellée en EUR [LU0344046155]
- Classe C, de distribution, libellée en EUR [LU0344046239]
- Classe C-H, de capitalisation, libellée en USD [LU1293437882]
- Classe I, de capitalisation, libellée en EUR [LU0344046668]
- Classe I-H, de capitalisation, libellée en USD [LU1293437965]
- Classe LOCK, de capitalisation, libellée en EUR [LU0654531002]
- Classe N, de capitalisation, libellée en EUR [LU0344046312]
- Classe R, de capitalisation, libellée en EUR [LU1293438005]
- Classe R, de distribution, libellée en EUR [LU2346866150]
- Classe R2, de capitalisation, libellée en EUR [LU1397646503]
- Classe R2, de distribution, libellée en EUR [LU1397646685]
- Classe S, de capitalisation, libellée en EUR [LU2026683057]
- Classe S-H, de capitalisation, libellée en USD [LU2226952955]
- Classe V, de capitalisation, libellée en EUR [LU0344046403]
- Classe V2, de capitalisation, libellée en EUR [LU2026683131]
- Classe Z, de capitalisation, libellée en EUR [LU0344046585]
- Classe Z, de distribution, libellée en EUR [LU1397646768]
- 
### Souscription minimale


### Aucune souscription minimale n’est requise pour les différentes classes d’actions excepté pour les classes suivantes :
- V et V2, pour lesquelles la souscription initiale minimale est d’EUR 15.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- S, pour laquelle la souscription initiale minimale est d’EUR 40.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- 
### Commissions et charges

| Classes | Commissions et charges |
| --- | --- |
| Emission | Sortie | Conversion | Gestion de portefeuille | Charges Opérationnelles et Administratives |
| C | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,60% | Max 0,40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max 0,75% | Max 0,30% |
| LOCK | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,60% | Max 0,40% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max 2% | Max 0,40% |
| R | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,85% | Max 0,40% |
| R2 | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,40% | Max 0,40% |
| S | 0% | 0% | 0% | Max 0,75% | Max 0,30% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max 0,45% | Max 0,30% |
| V2 | 0% | 0% | 0% | Max 0,75% | Max 0,30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% |


### Commission de surperformance
Pour chaque classe d’action reprise dans le tableau ci-dessous, la Société de Gestion pourra prétendre à une commission de surperformance calculée selon la méthodologie « Claw Back 5 Y » telle que définie à la section Charges et frais, Commissions de surperformance du Prospectus et basée sur la surperformance de la VNI par rapport à l’indicateur de référence (« benchmark ») tel que défini dans le tableau ci-dessous.
| Classe | Devise | ISIN | Taux de provisionnement | Benchmark | Méthodologie |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I | EUR | LU0344046668 | 20% | MSCI Europe (Net Return) | Claw Back 5 Y |
| V | EUR | LU0344046403 |
| I - H | USD | LU1293437965 | MSCI Europe (Net Return) USD hedged |

- Fréquence du calcul de la valeur nette d’inventaire : chaque Jour Ouvrable.
- 
### Modalités de souscription, rachat et conversion des actions

|  | Souscriptions/Rachats/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D à 12h00 (heure de Luxembourg) |
| Date de VNI | D |
| Jour d’évaluation | D+1 |
| Date de paiement | D+3 |


### Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté 1er juillet 2022.
Fiche Technique

## 	Candriam Equities L Europe Optimum Quality	
Ce compartiment est classifié Art 8. du Règlement SFDR, c’est-à-dire qu’il promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales, sans toutefois poursuivre un objectif d’investissement durable.
- 
### Objectif d’investissement et profil de l’investisseur

L'objectif du compartiment, par le biais d’une gestion combinant une approche discrétionnaire et quantitative, est de bénéficier de la performance du marché des actions de sociétés ayant leur siège et/ou leur activité prépondérante dans un Etat de l'Espace Economique Européen.

### Le compartiment vise aussi à réduire la volatilité et à couvrir partiellement le risque de baisse par rapport à l’indice de référence.
Ce compartiment peut convenir à tout type d'investisseurs souhaitant poursuivre cet objectif sur un horizon d'investissement long terme et qui sont conscients, comprennent et peuvent supporter les risques spécifiques du compartiment repris ci-dessous et définis dans la partie Facteurs de risque du Prospectus.
- 
### Politique d’investissement

Au moins 75% des actifs de ce compartiment sont investis en valeurs mobilières de type actions, ou certificats d’investissements, dans la mesure où ils se qualifient de valeurs mobilières, de sociétés ayant leur siège social dans un Etat de l’Espace Economique Européen, mais aussi au Royaume-Uni, ayant conclu avec la France une convention fiscale contenant une clause d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscale et sélectionnées en fonction de la stabilité de progression de leur rentabilité.

### Le compartiment peut détenir, à titre accessoire, les instruments financiers suivants:
- Actions et/ou valeurs mobilières assimilables aux actions autres que celles décrites ci-dessus ;
- Instruments du marché monétaire dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois;
- Dépôts et/ou liquidités ; et
- OPC et/ou OPCVM pour un maximum de 10 % de ses actifs.

Le compartiment prend en compte une analyse des aspects ESG telle que détaillée dans la section Politique de Placement du Prospectus. En particulier, l’analyse ESG pour les sociétés émettrices est appliquée à, à minima, 90% des investissements du compartiment, à l’exclusion des dépôts, des liquidités et des dérivés sur indices.

### La gestion du portefeuille combine une approche quantitative et une approche discrétionnaire.

### L’approche quantitative consiste en l’optimisation du portefeuille visant à en réduire la volatilité, par rapport à celle de l’indice de référence, via notamment l’utilisation d’options.
L’approche discrétionnaire repose sur une analyse fondamentale, visant à sélectionner les sociétés présentant les meilleures évaluations sur la base de cinq critères : la qualité du management, le potentiel de croissance, l’avantage compétitif, la création de valeur et le niveau d’endettement.

### Ainsi, le compartiment sélectionne des entreprises sur base de l’analyse ESG de Candriam évaluant les sociétés émettrices, selon deux angles distincts, mais liés :
- l’analyse des activités (produits et services) de chaque entreprise en vue d’évaluer la manière dont ces activités répondent aux grands défis à long terme en matière de développement durable incluant notamment le changement climatique, la gestion des ressources et des déchets ; et
- l’analyse de la gestion des parties prenantes essentielles de chaque entreprise évaluant la manière dont les entreprises intègrent les intérêts de leurs parties prenantes (clients, salariés, fournisseurs, investisseurs, la société et l’environnement) dans leurs stratégies, leurs opérations et la définition de leur stratégie.


### L’analyse des aspects ESG est intégrée dans la gestion financière du portefeuille. Dans ce cadre, le score ESG du compartiment est évalué en comparaison avec celui de l’indice de référence.

### L’analyse des émissions de gaz à effet de serre des sociétés est prise en compte afin de viser une empreinte carbone du compartiment inférieure à celle de son indice de référence.

### En outre, le compartiment vise à exclure les entreprises qui :
- ne répondent pas aux critères d’un filtre d'exclusion normatif prenant en compte le respect des normes internationales en matières de droit social, humain, d'environnement et de lutte contre la corruption, telles que définies par le Pacte Mondial des Nations Unie et les 'Lignes Directrices de l'OCDE pour les Entreprises Multinationales. Ce filtre vise à exclure les entreprises qui sont de manière répétée et significative en infraction avec un de ces principes. En outre, les sociétés qui présentent des risques structurels à la fois matériels et sévères en matière d'environnement, de social et de gouvernance sont également exclues par le compartiment ;
- sont notablement exposées à des activités controversées telles que le tabac et le charbon thermique, l’armement et la production non conventionnelle de pétrole et de gaz.. La stratégie ne permet pas d’investir dans des entreprises qui fabriquent, utilisent ou possèdent des mines antipersonnel, des bombes à fragmentation, des armes chimiques, biologiques, au phosphore blanc, nucléaires et à l'uranium appauvri ; et/ou
- qui collaborent avec des pays considérés comme les plus oppressifs.

Sur la base des différents éléments d’analyse énumérés (analyse ESG, violations du Pacte Mondial des Nations Unies, activités controversées), l’univers d’investissement analysé est réduit d’au minimum 20%.
Les détails de la Politique étendue d’exclusion de Candriam est accessible sur le site internet de la Société de Gestion via le lien tel que repris à l’alinéa Liens Utiles de la section Politique de Placement du Prospectus.
Dans certaines conditions, le processus d’analyse et de sélection peut s'accompagner également, d’une implication active, en particulier au travers du dialogue avec les sociétés et, en tant qu’actionnaire, au travers du vote en assemblée générale.

### Le compartiment peut recourir, en vue d’une bonne gestion du portefeuille, aux techniques et instruments financiers tels que les options, futures, swaps et/ou forwards.

### L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les warrants et produits dérivés sont plus volatils que les actifs sous-jacents.
Pour plus d'informations concernant les aspects ESG, veuillez vous référer au code de transparence disponible via le lien tel que repris à l’alinéa Liens Utiles de la section Politique de Placement du Prospectus.
- 
### Techniques de gestion efficace de portefeuille

Le compartiment aura recours à des opérations de prêt de titres pour une proportion attendue qui pourra varier entre 25% et 50% des actifs nets du portefeuille, et qui pourra porter jusqu’à maximum 50% des actifs nets du portefeuille, dans des conditions de marché spécifiques.

### Dans tous les cas, ces opérations ne seront effectuées que si les conditions de marché permettent de générer un revenu pour le compartiment.

### Le compartiment n’aura pas recours aux opérations de prise en pension ni de mise en pension.
- 
### Indice de référence

Le compartiment est géré de manière active et le processus d'investissement du compartiment implique la référence à un indice. L’indice retenu ne prend pas explicitement en compte de critères de durabilité.
| Nom de l’indice | MSCI Europe (Net Return) |
| --- | --- |
| Définition de l’indice | L’indice mesure la performance du segment des moyennes et grandes capitalisations boursières dans les marchés développés en Europe. |
| Utilisation de l’indice | - en tant qu’univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment font majoritairement partie de l’indice. Cependant, des investissements en-dehors de cet indice sont autorisés ;
- dans la détermination des niveaux / paramètres de risque ;
- à des fins de comparaison de performance ;
- à des fins de calcul de commission de performance pour certaines classes d'actions.
 |
| Niveau de déviation | Le compartiment étant géré activement, il n’a pas pour objectif |
| de la composition du | d’investir dans tous les composants de l’indice, ni d’investir dans les |
| portefeuille par | mêmes proportions que les composants de cet indice. |
| rapport à l’indice | Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue |
|  | du compartiment sera importante, à savoir supérieure à 4%. |
|  | Cette mesure est une estimation des écarts de performance du |
|  | compartiment par rapport à la performance de son indice. Plus la |
|  | tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l’indice |
|  | sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des |
|  | conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments |
|  | financiers) et peut dès lors s’écarter de la tracking error attendue. |
| Fournisseur de | MSCI Limited |
| l’indice |
| L'indice de référence est fourni par MSCI Limited qui est, depuis le |
|  | Brexit, une entité bénéficiant de la disposition transitoire de l'article 51, |
|  | §5 du Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du |
|  | Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices |
|  | de référence dans le cadre d'instruments et de contrats financiers ou |
|  | pour mesurer la performance de fonds d'investissement et modifiant |
|  | les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) no |
|  | 596/2014. |
|  | La Société de Gestion a mis en place des plans écrits et solides qui |
|  | couvrent les hypothèses dans lesquelles l’indice de référence n’est |
|  | plus  publié ou  en cas  de modification substantielle dans  sa |
|  | composition. Le conseil d’administration de la SICAV, sur base de ces |
|  | plans et si cela semble approprié, choisira un autre indice de |
|  | référence. Tout changement d’indice de référence sera pris en |
|  | compte dans le Prospectus qui sera modifié à cet effet. Ces plans |
|  | sont disponibles, sur demande, au siège social de la Société de |

|  | Gestion. |
| --- | --- |

- 
### Eligibilité du Compartiment


### Le Compartiment se qualifie de Fonds d’actions au sens de GITA, tel que défini au Chapitre Imposition

### du Prospectus.

### Le Compartiment n’est plus éligible au PEA, tel que défini au chapitre Imposition du Prospectus, depuis le 30 septembre 2021.
- 
### Facteurs de risque spécifiques au compartiment et Risk Management
	- 
### Facteurs de risques spécifiques au compartiment

- Risque de perte en capital
- Risque lié aux actions
- Risque de change
- Risque de concentration
- Risque lié aux instruments financiers dérivés
- Risque de contrepartie
- Risque de durabilité
- Risque d’investissement ESG
- Risque de liquidité
- Risque de modèle
- Risque de volatilité
- Risque de modification de l’indice de référence par le fournisseur de cet indice
- Risque lié à des facteurs externesL’explication générale des différents facteurs de risques est reprise au point 8. Facteurs de Risques du Prospectus.
- 
### Risk Management


### L’exposition globale sur dérivés sera calculée selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.
- 
### Monnaie d’évaluation du compartiment: EUR
- 
### Monnaie de paiement des souscriptions, conversions et rachats : EUR
- Forme des actions : actions nominatives uniquement.
- 
### Classes d’actions
- Classe C, de capitalisation, libellée en EUR [LU0304859712]
- Classe C, de distribution, libellée en EUR [LU0304860058]Classe I, de capitalisation, libellée en EUR [LU0304860645]
- Classe I, de distribution, libellée en EUR [LU1269737729]
- Classe LOCK, de capitalisation, libellée en EUR [LU0574799226]
- Classe N, de capitalisation, libellée en EUR [LU0304860561]
- Classe R, de capitalisation, libellée en EUR [LU1293438187]
- Classe R2, de capitalisation, libellée en EUR [LU1397646842]
- Classe R2, de distribution, libellée en EUR [LU1397646925]
- Classe V, de capitalisation, libellée en EUR [LU0317019536]
- Classe V2, de capitalisation, libellée en EUR [LU2026683214]
- Classe Z, de capitalisation, libellée en EUR [LU0317112661]
- Classe Z, de distribution, libellée en EUR [LU1397647063]
- 
### Souscription minimale

Aucune souscription minimale n’est requise pour les différentes classes d’actions excepté pour les classes V et V2, pour lesquelles la souscription initiale minimale est d’EUR 15.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- 
### Commissions et charges

| Classes | Commissions et charges |
| --- | --- |
| Emission | Sortie | Conversion | Gestion de portefeuille | Charges Opérationnelles et Administratives |
| C | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,60% | Max 0,40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max 0,75% | Max 0,30% |
| LOCK | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,60% | Max 0,40% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max 2% | Max 0,40% |
| R | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,85% | Max 0,40% |
| R2 | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,40% | Max 0,40% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max 0,45% | Max 0,30% |
| V2 | 0% | 0% | 0% | Max 0,75% | Max 0,30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% |


### Commission de surperformance
Pour chaque classe d’action reprise dans le tableau ci-dessous, la Société de Gestion pourra prétendre à une commission de surperformance calculée selon la méthodologie « Claw Back 5 Y » telle que définie à la section Charges et frais, Commissions de surperformance du Prospectus et basée sur la surperformance de la VNI par rapport à l’indicateur de référence (« benchmark ») tel que défini dans le tableau ci-dessous.
| Classe | Devise | ISIN | Taux de provisionnement | Benchmark | Méthodologie |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I | EUR | LU0304860645 | 20% | MSCI Europe (Net Return) | Claw Back 5 Y |
| I | EUR | LU1269737729 |
| V | EUR | LU0317019536 |

- Fréquence du calcul de la valeur nette d’inventaire : chaque Jour Ouvrable.
- 
### Modalités de souscription, rachat et conversion des actions

|  | Souscriptions/Rachats/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D à 12h00 (heure de Luxembourg) |
| Date de VNI | D |
| Jour d’évaluation | D+1 |
| Date de paiement | D+3 |


### Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté 1er juillet 2022.
Fiche Technique

## 	Candriam Equities L Global Demography	
Ce compartiment est classifié Art 8. du Règlement SFDR, c’est-à-dire qu’il promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales, sans toutefois poursuivre un objectif d’investissement durable.
- 
### Objectif d’investissement et profil de l’investisseur

L'objectif du compartiment, par le biais d’une gestion discrétionnaire, est de bénéficier de la performance du marché des actions de sociétés mondiales qui profitent des évolutions démographiques, et de surperformer l’indice de référence.
Ce compartiment peut convenir à tout type d'investisseurs souhaitant poursuivre cet objectif sur un horizon d'investissement long terme et qui sont conscients, comprennent et peuvent supporter les risques spécifiques du compartiment repris ci-dessous et définis dans la partie Facteurs de risque du Prospectus.
- 
### Politique d’investissement

Ce compartiment investit principalement en actions - et/ou en valeurs assimilables à des actions - de sociétés des pays développés et/ou de sociétés des pays émergents, qui sont considérées comme bien positionnées pour tirer profit des évolutions démographiques globales attendues dans les prochaines années et qui auront un impact important sur l’économie mondiale.

### Ce compartiment est un fonds de conviction.

### Le compartiment peut détenir, à titre accessoire, les instruments financiers suivants:
- Actions et/ou valeurs mobilières assimilables aux actions autres que celles décrites ci-dessus (et notamment des actions de sociétés des pays émergents, des obligations convertibles, warrants, certificats d’investissement) ;
- Instruments du marché monétaire dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois;
- Dépôts et/ou liquidités ; et
- OPC et/ou OPCVM pour un maximum de 10 % de ses actifs.


### Le compartiment prend en compte une analyse des aspects ESG telle que détaillée dans la section Politique de Placement du Prospectus.

### Le gestionnaire prend en considération les différents aspects de ces évolutions démographiques, et notamment:
- la croissance de la population mondiale qui devrait résulter en une demande croissante de matières premières, d’énergie et de denrées alimentaires ;
- la tendance croissante à l’urbanisation et à la généralisation du bien-être dans les pays émergents dont découle le concept de « consommateur global ». Ainsi, le compartiment pourra investir entre autres dans des sociétés du secteur des biens de luxe, du tourisme et des technologies ;
- Le vieillissement progressif de la population qui concerne les marchés développés - mais également de plus en plus les marchés émergents - et sa corrélation avec les coûts des soinsde santé. Le compartiment pourra investir entre autres dans des entreprises pharmaceutiques, du secteur de la biotechnologie et de l’équipement médical.

Les investissements se font tant dans des secteurs cycliques que dans des secteurs plus défensifs tels que le secteur des soins de santé. Le gestionnaire détermine l’équilibre optimal entre ces deux composantes pour optimiser le rendement en fonction de ses attentes de la croissance mondiale et de l’état des marchés boursiers.
L’analyse des émissions de gaz à effet de serre des sociétés est prise en compte afin de viser une empreinte carbone du compartiment inférieure à celle de son indice de référence. Cette analyse pour les sociétés émettrices est appliquée à au moins 90% des investissements du compartiment, à l’exclusion des dépôts, des liquidités et des dérivés sur indices.

### L’analyse des aspects ESG est également intégrée dans la gestion financière du portefeuille.

### Dans ce cadre, le score ESG du compartiment est évalué en comparaison avec celui de l’indice de référence.
Les secteurs mentionnés ci-dessus ne constituent en aucun cas une liste exhaustive car les changements démographiques influenceront de nombreux autres secteurs et entreprises. Le fil conducteur des investissements du compartiment sera la croissance continue de la consommation mondiale et des besoins qui en découlent.
Sachant que la croissance de la population mondiale peut par ailleurs engendrer diverses polémiques, le gestionnaire fera en sorte d’exclure certaines sociétés qui ne satisferaient pas à certaines règles éthiques. Ceci n’aura toutefois pas d’influence sur le poids attribué à certains secteurs.

### Le compartiment vise à exclure les entreprises qui :
- ne répondent pas aux critères d’un filtre d'exclusion normatif prenant en compte le respect des normes internationales en matières de droit social, humain, d'environnement et de lutte contre la corruption, telles que définies par le Pacte Mondial des Nations Unie et les 'Lignes Directrices de l'OCDE pour les Entreprises Multinationales. Ce filtre vise à exclure les entreprises qui sont de manière répétée et significative en infraction avec un de ces principes. En outre, les sociétés qui présentent des risques structurels à la fois matériels et sévères en matière d'environnement, de social et de gouvernance sont également exclues par le compartiment ; et/ou
- sont notablement exposées à des activités controversées telles que le tabac et le charbon thermique. La stratégie ne permet pas d’investir dans des entreprises qui fabriquent, utilisent ou possèdent des mines antipersonnel, des bombes à fragmentation, des armes chimiques, biologiques, au phosphore blanc, nucléaires et à l'uranium appauvri.

Dans certaines conditions, le processus d’analyse et de sélection peut s'accompagner également, d’une implication active, en particulier au travers du dialogue avec les sociétés et, en tant qu’actionnaire, au travers du vote en assemblée générale.

### Le compartiment peut recourir, en vue d’une bonne gestion du portefeuille, aux techniques et instruments financiers tels que les options, futures, swaps et/ou forwards.

### L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les warrants et produits dérivés sont plus volatils que les actifs sous-jacents.
- 
### Techniques de gestion efficace de portefeuille

Le compartiment aura recours à des opérations de prêt de titres pour une proportion attendue qui pourra varier entre 0% et 25% des actifs nets du portefeuille, et qui pourra porter jusqu’à maximum 50% des actifs nets du portefeuille, dans des conditions de marché spécifiques.

### Dans tous les cas, ces opérations ne seront effectuées que si les conditions de marché permettent de générer un revenu pour le compartiment.

### Le compartiment n’aura pas recours aux opérations de prise en pension ni de mise en pension.
- 
### Indice de référence

Le compartiment est géré de manière active et le processus d'investissement du compartiment implique la référence à un indice. L’indice retenu ne prend pas explicitement en compte de critères de durabilité.
| Nom de l’indice | MSCI World (Net Return) |
| --- | --- |
| Définition de l’indice | L’indice mesure la performance du segment des moyennes et grandes capitalisations boursières dans les pays à marché développé. |
| Utilisation de l’indice | - en tant qu’univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment font majoritairement partie de l’indice. Cependant, des investissements en-dehors de cet indice sont autorisés ;
- dans la détermination des niveaux / paramètres de risque ;
- à des fins de comparaison de performance ;
- à des fins de calcul de commission de performance pour certaines classes d'actions.
 |
| Niveau de déviation | Le compartiment étant géré activement, il n’a pas pour objectif |
| de la composition du | d’investir dans tous les composants de l’indice, ni d’investir dans les |
| portefeuille par | mêmes proportions que les composants de cet indice. |
| rapport à l’indice | Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue |
|  | du compartiment sera limitée à modérée, à savoir comprise entre 1% |
|  | et 3,5%. |
|  | Cette mesure est une estimation des écarts de performance du |
|  | compartiment par rapport à la performance de son indice. Plus la |
|  | tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l’indice |
|  | sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des |
|  | conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments |
|  | financiers) et peut dès lors s’écarter de la tracking error attendue. |
| Fournisseur de | MSCI Limited |
| l’indice |
| L'indice de référence est fourni par MSCI Limited qui est, depuis le |
|  | Brexit, une entité bénéficiant de la disposition transitoire de l'article 51, |
|  | §5 du Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du |
|  | Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices |
|  | de référence dans le cadre d'instruments et de contrats financiers ou |
|  | pour mesurer la performance de fonds d'investissement et modifiant |
|  | les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) no |
|  | 596/2014. |
|  | La Société de Gestion a mis en place des plans écrits et solides qui |
|  | couvrent les hypothèses dans lesquelles l’indice de référence n’est |
|  | plus  publié ou  en cas  de modification substantielle dans  sa |
|  | composition. Le conseil d’administration de la SICAV, sur base de ces |
|  | plans et si cela semble approprié, choisira un autre indice de |
|  | référence. Tout changement d’indice de référence sera pris en |
|  | compte dans le Prospectus qui sera modifié à cet effet. Ces plans |
|  | sont disponibles, sur demande, au siège social de la Société de |
|  | Gestion. |

- 
### Eligibilité du Compartiment


### Le Compartiment se qualifie de Fonds d’actions au sens de GITA, tel que défini au Chapitre Imposition

### du Prospectus.
- 
### Facteurs de risque spécifiques au compartiment et Risk Management
	- 
### Facteurs de risques spécifiques au compartiment
		- Risque de perte en capital
		- Risque lié aux actions
		- Risque de change
		- Risque lié aux instruments financiers dérivés
		- Risque de durabilité
		- Risque d’investissement ESG
		- Risque de liquidité
		- Risque de contrepartie
		- Risque lié aux pays émergents
		- Risque de modification de l’indice de référence par le fournisseur de cet indice
		- Risque lié à des facteurs externesL’explication générale des différents facteurs de risques est reprise au point 8. Facteurs de Risques du Prospectus.


- 
### Risk Management


### L’exposition globale sur dérivés sera calculée selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.
- 
### Monnaie d’évaluation du compartiment: EUR.
- Forme des actions : actions nominatives uniquement.
- 
### Classes d’actions
- Classe C, de capitalisation, libellée en EUR [LU0654531184]
- Classe C, de distribution, libellée en EUR [LU0654531267]
- Classe I, de capitalisation, libellée en EUR [LU0654531341]
- Classe I, de capitalisation, libellée en USD [LU2328285445]
- Classe LOCK, de capitalisation, libellée en EUR [LU0654531697]
- Classe N, de capitalisation, libellée en EUR [LU0654531424]
- Classe R de capitalisation, libellée en EUR [LU1598288089]
- Classe R2, de capitalisation, libellée en EUR [LU1397647733]
- Classe R2, de distribution, libellée en EUR [LU1397647816]
- Classe V2, de capitalisation, libellée en EUR [LU2346220564]
- Classe V2, de capitalisation, libellée en USD [LU2439121216]
- Classe Z, de capitalisation, libellée en EUR [LU1397647907]
- Classe Z, de distribution, libellée en EUR [LU1397648038]
- 
### Souscription minimale


### Aucune souscription minimale n’est requise pour les différentes classes d’actions, excepté pour la classe V2, pour laquelle la souscription initiale minimale est d’EUR 15.000.000 ou son équivalent en
devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- 
### Commissions et charges

| Classes | Commissions et charges |
| --- | --- |
| Emission | Sortie | Conversion | Gestion de portefeuille | Charges Opérationnelles et Administratives |
| C | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,60% | Max 0,40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max 0,75% | Max 0,30% |
| LOCK | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,60% | Max 0,40% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max 2% | Max 0,40% |
| R | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,85% | Max 0,40% |
| R2 | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,40% | Max 0,40% |
| V2 | 0% | 0% | 0% | Max 0,75% | Max 0,30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% |


### Frais spécifiques liés au mécanisme de la classe LOCK : 0,10% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne. Cette commission est payable à la fin de chaque trimestre.

### Commission de surperformance
Pour chaque classe d’action reprise dans le tableau ci-dessous, la Société de Gestion pourra prétendre à une commission de surperformance calculée selon la méthodologie « Claw Back 5 Y » telle que définie à la section Charges et frais, Commissions de surperformance du Prospectus et basée sur la surperformance de la VNI par rapport à l’indicateur de référence (« benchmark ») tel que défini dans le tableau ci-dessous.
| Classe | Devise | ISIN | Taux de provisionnement | Benchmark | Méthodologie |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I | EUR | LU0654531341 | 20% | MSCI World (Net Return) | Claw Back 5 Y |
| I | USD | LU2328285445 | MSCI World (Net Return) in USD |

- 
### Fréquence du calcul de la valeur nette d’inventaire : chaque Jour Ouvrable.
- 
### Modalités de souscription, rachat et conversion des actions

|  | Souscriptions/Rachats/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D à 12h00 (heure de Luxembourg) |
| Date de VNI | D |
| Jour d’évaluation | D+1 |
| Date de paiement | D+3 |


### Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté 1er juillet 2022.
Fiche Technique C
ANDRIAM 
E
QUITIES 
L L
IFE CARE
Ce compartiment est classifié Art 8. du Règlement SFDR, c’est-à-dire qu’il promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales, sans toutefois poursuivre un objectif d’investissement durable.
- 
### Objectif d’investissement et profil de l’investisseur

L’objectif du compartiment est de bénéficier de la performance du marché des actions de sociétés actives dans les secteurs de la pharmacie, des soins de santé, des technologies médicales et de la biotechnologie au travers de titres de sociétés sélectionnées par le gestionnaire sur base de leur rentabilité attendue et de surperformer l’indice de référence.
Ce compartiment peut convenir à tout type d'investisseurs souhaitant poursuivre cet objectif sur un horizon d'investissement long terme et qui sont conscients, comprennent et peuvent supporter les risques spécifiques du compartiment repris ci-dessous et définis dans la partie Facteurs de risque du Prospectus.
- 
### Politique d’investissement

Ce compartiment investit principalement en actions – et/ou en valeurs assimilables à des actions – de sociétés à travers le monde, actives dans les secteurs de la pharmacie, des soins de santé, des technologies médicales et de la biotechnologie. Il peut également investir dans des sociétés qui réalisent une part significative de leur chiffre d’affaire dans l’amélioration des conditions de santé.

### La sélection des titres se fait sur base de critères essentiellement scientifiques, sur les fondamentaux de marché et ayant une valorisation attrayante.

### Le compartiment peut détenir à titre accessoire des instruments financiers autres que ceux décrits ci- dessus, à savoir :
- Actions et/ou valeurs mobilières assimilables aux actions autres que celles décrites ci-dessus (notamment des obligations convertibles, certificats d’investissement, etc.);
- Instruments du marché monétaire;
- Dépôts et/ou liquidités ;OPC et/ou OPCVM pour un maximum de 10 % de ses actifs.

Le compartiment prend en compte une analyse des aspects ESG telle que détaillée dans la section Politique de Placement du Prospectus. Cette analyse pour les sociétés émettrices est appliquée à au moins 90% des investissements du compartiment, à l’exclusion des dépôts, des liquidités et des dérivés sur indices.
L’approche discrétionnaire repose sur une analyse fondamentale, visant à sélectionner les sociétés présentant les meilleures évaluations sur la base de cinq critères : la qualité du management, le potentiel de croissance, l’avantage compétitif, la création de valeur et le niveau d’endettement.

### L’analyse des aspects ESG est également intégrée dans la gestion financière du portefeuille.

### Dans ce cadre, le score ESG du compartiment est évalué en comparaison avec celui de l’indice de référence dans l’optique d’atteindre un score supérieur à celui de l’indice.

### Le compartiment vise à exclure les entreprises qui :
- ne répondent pas aux critères d’un filtre d'exclusion normatif prenant en compte le respect des normes internationales en matières de droit social, humain, d'environnement et de lutte contre la corruption, telles que définies par le Pacte Mondial des Nations Unie et les 'Lignes Directrices de l'OCDE pour les Entreprises Multinationales. Ce filtre vise à exclure les entreprises qui sont de manière répétée et significative en infraction avec un de ces principes. En outre, les sociétés qui présentent des risques structurels à la fois matériels et sévères en matière d'environnement, de social et de gouvernance sont également exclues par le compartiment ; et/ou
- sont notablement exposées à des activités controversées telles que le tabac et le charbon thermique. La stratégie ne permet pas d’investir dans des entreprises qui fabriquent, utilisent ou possèdent des mines antipersonnel, des bombes à fragmentation, des armes chimiques, biologiques, au phosphore blanc, nucléaires et à l'uranium appauvri.

Dans certaines conditions, le processus d’analyse et de sélection peut s'accompagner également, d’une implication active, en particulier au travers du dialogue avec les sociétés et, en tant qu’actionnaire, au travers du vote en assemblée générale.
Le compartiment peut également recourir à l’utilisation d’instruments financiers dérivés sur marché réglementé et/ou de gré à gré (notamment via des swaps, instruments à terme, options ou futures) dans un but de couverture et/ou d’exposition.

### Les sous-jacents de ces instruments financiers dérivés peuvent être des devises, des actions, des indices d’actions ou de la volatilité.

### L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les warrants et produits dérivés sont plus volatils que les actifs sous-jacents.
- 
### Techniques de gestion efficace de portefeuille

Le compartiment aura recours à des opérations de prêt de titres pour une proportion attendue qui pourra varier entre 25% et 50% des actifs nets du portefeuille, et qui pourra porter jusqu’à maximum 50% des actifs nets du portefeuille, dans des conditions de marché spécifiques.

### Dans tous les cas, ces opérations ne seront effectuées que si les conditions de marché permettent de générer un revenu pour le compartiment.

### Le compartiment n’aura pas recours aux opérations de prise en pension ni de mise en pension.
- 
### Indice de référence

Le compartiment est géré de manière active et le processus d'investissement du compartiment implique la référence à un indice. L’indice retenu ne prend pas explicitement en compte de critères de durabilité.
| Nom de l’indice | MSCI World (Net Return) |
| --- | --- |
| Définition de l’indice | L’indice mesure la performance du segment des moyennes et grandes capitalisations boursières dans les pays à marché développé. |
| Utilisation de l’indice | - en tant qu’univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment font majoritairement partie de l’indice. Cependant, des investissements en-dehors de cet indice sont autorisés ;
- dans la détermination des niveaux / paramètres de risque ;
- à des fins de comparaison de performance.
 |

| Niveau de déviation de la composition du portefeuille par rapport à l’indice | Le compartiment étant géré activement, il n’a pas pour objectif d’investir dans tous les composants de l’indice, ni d’investir dans les mêmes proportions que les composants de cet indice. Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue du compartiment sera importante, à savoir supérieure à 4%. Cette mesure est une estimation des écarts de performance du compartiment par rapport à la performance de son indice. Plus la tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l’indice sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments financiers) et peut dès lors s’écarter de la tracking error attendue. |
| --- | --- |
| Fournisseur de l’indice | MSCI Limited |
| L'indice de référence est fourni par MSCI Limited qui est, depuis le Brexit, une entité bénéficiant de la disposition transitoire de l'article 51, §5 du Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d'instruments et de contrats financiers ou pour mesurer la performance de fonds d'investissement et modifiant les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) no 596/2014. |
| La Société de Gestion a mis en place des plans écrits et solides qui couvrent les hypothèses dans lesquelles l’indice de référence n’est plus publié ou en cas de modification substantielle dans sa composition. Le conseil d’administration de la SICAV, sur base de ces plans et si cela semble approprié, choisira un autre indice de référence. Tout changement d’indice de référence sera pris en compte dans le Prospectus qui sera modifié à cet effet. Ces plans sont disponibles, sur demande, au siège social de la Société de Gestion. |

- 
### Eligibilité du Compartiment


### Le Compartiment se qualifie de Fonds d’actions au sens de GITA, tel que défini au chapitre Imposition

### du Prospectus.
- 
### Facteurs de risque spécifiques au compartiment et Risk Management
	- 
### Facteurs de risques spécifiques au compartiment
		- Risque de perte en capital
		- Risque lié aux actions
		- Risque de change
		- Risque de concentration
		- Risque lié aux instruments financiers dérivés
		- Risque de durabilité
		- Risque d’investissement ESG
		- Risque de liquidité
		- Risque de contrepartie
		- Risque lié aux pays émergents
		- Risque de modification de l’indice de référence par le fournisseur de cet indice
		- Risque lié à des facteurs externes
		- Risque de couverture des classes d’actionsL’explication générale des différents facteurs de risques est reprise au point 8. Facteurs deRisques du Prospectus.


- 
### Risk Management


### L’exposition globale sur dérivés sera calculée selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.
- 
### Monnaie d’évaluation du compartiment: USD
- 
### Forme des actions : actions nominatives uniquement.
- 
### Classes d’actions
- Classe BF, de capitalisation, libellée en USD [LU2223682787]
- Classe BF, de distribution, libellée en USD [LU2223682860]
- Classe C, de capitalisation, libellée en USD [LU2223680658]
- Classe C, de distribution, libellée en USD [LU2223680732]
- Classe C, de capitalisation, libellée en EUR [LU2346866663]
- Classe C-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU2346866747]
- Classe I, de capitalisation, libellée en USD [LU2223680815]
- Classe I, de distribution, libellée en USD [LU2223680906]
- Classe I, de capitalisation, libellée en GBP [LU2223681037]
- Classe I-H de capitalisation, libellée en GBP [LU2223681110]
- Classe I-H de capitalisation, libellée en EUR [LU2346866820]
- Classe I-H de distribution, libellée en EUR [LU2346867042]
- Classe I de capitalisation, libellée en EUR [LU2346867125]
- Classe I de distribution, libellée en EUR [LU2346867398]
- Classe N de capitalisation, libellée en USD [LU2346220721]
- Classe N de capitalisation, libellée en EUR [LU2346220648]
- Classe PI, de capitalisation, libellée en USD [LU2223682191]
- Classe R, de capitalisation, libellée en USD [LU2223681201]
- Classe R, de distribution, libellée en USD [LU2223681383]
- Classe R de capitalisation, libellée en EUR [LU2223681466]
- Classe R-H de capitalisation, libellée en EUR [LU2223681540]
- Classe R, de capitalisation, libellée en GBP [LU2223681623]
- Classe R2, de capitalisation, libellée en USD [LU2223681896]
- Classe R2, de distribution, libellée en USD [LU2223681979]
- Classe V, de capitalisation, libellée en USD [LU2223682274]
- Classe Z, de capitalisation, libellée en USD [LU2223682357]
- Classe Z, de distribution, libellée en USD [LU2223682431
- Classe Z, de capitalisation, libellée en EUR [LU2223682605]
- 
### Souscription minimale


### Aucune souscription minimale n’est requise pour les différentes classes d’actions excepté pour les classes suivantes :
- PI, pour laquelle la souscription initiale minimale est l’équivalent en USD d’EUR 1.000.000 ou, sur décision du Conseil d’Administration, d’EUR 1.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- V, pour laquelle la souscription initiale minimale est l’équivalent en USD d’EUR 15.000.000 ou, sur décision du Conseil d’Administration, d’EUR 15.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- 
### Commissions et charges

| Classes | Commissions et charges |
| --- | --- |
| Emission | Sortie | Conversion | Gestion de portefeuille | Charges Opérationnelles et Administratives |
| BF | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% | Max 0,30% |
| C | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,50% | Max 0,40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max 0,80% | Max 0,30% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max 2% | Max 0,40% |
| PI | 0% | 0% | 0% | Max 0,40% | Max 0,30% |
| R | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,80% | Max 0,40% |
| R2 | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,40% | Max 0,40% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max 0,48% | Max 0,30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% |

- 
### Fréquence du calcul de la valeur nette d’inventaire : chaque Jour Ouvrable.
- 
### Modalités de souscription, rachat et conversion des actions

|  | Souscriptions/Rachats/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D à 12h00 (heure de Luxembourg) |
| Date de VNI | D |
| Jour d’évaluation | D+1 |
| Date de paiement | D+3 |


### Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté 1er juillet 2022.
Fiche Technique

## Candriam Equities L Meta Globe

### Ce compartiment sera activé sur décision du Conseil d’administration
Ce compartiment est classifié Art 8. du Règlement SFDR, c’est-à-dire qu’il promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales, sans toutefois poursuivre un objectif d’investissement durable.
- 
### Objectif d’investissement et profil de l’investisseur

L’objectif du compartiment est de faire bénéficier les actionnaires du potentiel de croissance des actions mondiales de sociétés qui ont un lien clair avec le métavers, principalement en raison de leur pertinence technologique et/ou leur volonté manifeste d’intégrer le métavers dans leur business model et de surperformer l’indice de référence. Les entreprises sont sélectionnées par l’équipe de gestion sur base discrétionnaire.

### En outre, le compartiment vise à avoir un impact positif à long terme sur l'environnement et les domaines sociaux.
Ce compartiment peut convenir à tout type d'investisseurs souhaitant poursuivre cet objectif sur un horizon d'investissement long terme et qui sont conscients, comprennent et peuvent supporter les risques spécifiques du compartiment repris ci-dessous et définis dans la partie Facteurs de risque du Prospectus.
- 
### Politique d’investissement

Ce compartiment investit principalement en actions - et/ou en valeurs assimilables à des actions – de sociétés à travers le monde, qui ont un lien clair avec le métavers, principalement en raison de leur pertinence technologique et/ou leur volonté manifeste d’intégrer le métavers dans leur business modèle.
Le métavers est un monde virtuel qui peut être considéré comme la fusion en temps réel entre le monde physique et un monde numérique généré par ordinateur, dans lequel un nombre illimité d'utilisateurs peuvent créer, interagir, voyager, consommer, travailler,...
Au sein du métavers, les utilisateurs pourront découvrir des contenus et des services créés et exploités par un large éventail de contributeurs avec lesquels ils pourront effectuer des transactions dans le cadre d'une économie virtuelle.
La convergence des mondes physique et numérique ouvre la voie à un grand nombre de nouvelles applications, tant dans le domaine de la consommation que dans le domaine industriel. (p.ex : crypto platform, block chain technology, design/simulation software, social media, cloud infrastructure, virtual/augmented reality , digital twins, education, entertainment apps,..)

### Ce compartiment est un fonds de conviction: la gestion du compartiment s’appuie sur une sélection rigoureuse d'un nombre limité d’actions de toutes capitalisations.

### Le compartiment peut détenir, à titre accessoire, les instruments financiers suivants :
- Valeurs mobilières, autres que celles décrites ci-dessus ;
- Instruments du marché monétaire;
- Dépôts et/ou liquidités ; et
- OPC et/ou OPCVM pour un maximum de 10 % de ses actifs.


### Le compartiment prend en compte une analyse des aspects ESG telle que détaillée dans la section Politique de Placement du Prospectus.

### La sélection des titres comporte deux piliers: une sélection thématique et une analyse fondamentale : Sélection thématique
Les sociétés sont sélectionnées sur base de leur lien clair avec le métavers principalement en raison de leur pertinence technologique et/ou leur volonté manifeste d’intégrer le métavers dans leur business modèle.

### Analyse Fondamentale

### Les sociétés sont évaluées sous l’angle de 5 critères de qualité financière :
- qualité du management (gouvernance, relations avec les parties prenantes*, stabilité et fiabilité de la direction, transparence, etc),
- croissance (la croissance de la société est-elle supérieure à celle du marché, son activité prend-elle en compte les contraintes et opportunités liées aux grands défis durables* ),
- avantage compétitif (offre meilleure que la concurrence, barrières à l’entrée, valeur ajoutée unique),
- création de valeur (rentabilité),
- levier financier (endettement raisonnable au regard des pratiques du secteur).


### * : score issu de l’analyse ESG développée plus bas.
L’analyse des émissions de gaz à effet de serre des sociétés est prise en compte afin d’évaluer l’empreinte carbone du compartiment par rapport à celle de son indice de référence. Cette analyse pour les sociétés émettrices est appliquée à au moins 90% des investissements du compartiment, à l’exclusion des dépôts, des liquidités et des dérivés sur indices.

### L’analyse des aspects ESG est également intégrée dans la gestion financière du portefeuille. Dans ce cadre, le score ESG du compartiment est évalué en comparaison avec celui de l’indice de référence.

### Le compartiment vise à exclure les entreprises qui :
- ne répondent pas aux critères d’un filtre d'exclusion normatif prenant en compte les pratiques en matière d'environnement, de social et de gouvernance ainsi que le respect de normes telles que le Global compact des Nations Unies et les 'Lignes Directrices de l'OCDE pour les Entreprises Multinationales. Ce filtre vise à exclure les entreprises qui sont les plus gravement en infraction avec ces principes normatifs et qui présentent des risques structurels à la fois matériels et sévères en matière d'environnement, de social et de gouvernance ; et/ou
- sont notablement exposées à des activités controversées telles que le tabac et le charbon thermique. La stratégie ne permet pas d’investir dans des entreprises qui fabriquent, utilisent ou possèdent des mines antipersonnel, des bombes à fragmentation, des armes chimiques, biologiques, au phosphore blanc, nucléaires et à l'uranium appauvri.

Dans certaines conditions, le processus d’analyse et de sélection peut s'accompagner également, d’une implication active, en particulier au travers du dialogue avec les sociétés et, en tant qu’actionnaire, au travers du vote en assemblée générale.
Le compartiment peut recourir, en vue d’une bonne gestion du portefeuille, aux techniques et instruments financiers tels que les options, futures et/ou forwards. L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les warrants et produits dérivés sont plus volatils que les actifs sous-jacents.
- 
### Techniques de gestion efficace de portefeuille

Le compartiment aura recours à des opérations de prêt de titres pour une proportion attendue qui pourra varier entre 25% et 50% des actifs nets du portefeuille, et qui pourra porter jusqu’à maximum 75% des actifs nets du portefeuille, dans des conditions de marché spécifiques.

### Dans tous les cas, ces opérations ne seront effectuées que si les conditions de marché permettent de générer un revenu pour le compartiment.

### Le compartiment n’aura pas recours aux opérations de prise en pension ni de mise en pension.
- 
### Indice de référence

Le compartiment est géré de manière active et le processus d'investissement du compartiment implique la référence à un indice. L’indice retenu ne prend pas explicitement en compte de critères de durabilité.
Il n’existe pas d’indice de référence « transition climatique » de l’UE, ni d’indice de référence « Accord de Paris », ni un quelconque autre indice de référence en matière de durabilité qui tienne pleinement compte des objectifs de durabilité et de la stratégie d’investissement décrits dans le présent Prospectus.
| Nom de l’indice | MSCI ACWI (All Countries World Index) |
| --- | --- |
| Définition de l’indice | L’indice mesure la performance du segment des moyennes et grandes capitalisations boursières sur les marchés développés et émergents du monde entier. |
| Utilisation de l’indice | - en tant qu’univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment font majoritairement partie de l’indice. Cependant, des investissements en-dehors de cet indice sont autorisés ;
- dans la détermination des niveaux / paramètres de risque ;
- à des fins de comparaison de performance.
 |
| Niveau de déviation de la composition du portefeuille par rapport à l’indice | Le compartiment étant géré activement, il n’a pas pour objectif d’investir dans tous les composants de l’indice, ni d’investir dans les mêmes proportions que les composants de cet indice. Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue du compartiment sera importante, à savoir supérieure à 4%. Cette mesure est une estimation des écarts de performance du compartiment par rapport à la performance de son indice. Plus la tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l’indice sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments financiers) et peut dès lors s’écarter de la tracking error attendue. |
| Fournisseur de l’indice | MSCI Limited |
| L'indice de référence est fourni par MSCI Limited qui est, depuis le Brexit, une entité bénéficiant de la disposition transitoire de l'article 51, §5 du Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d'instruments et de contrats financiers ou pour mesurer la performance de fonds d'investissement et modifiant les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) no 596/2014. |

|  | La Société de Gestion a mis en place des plans écrits et solides qui couvrent les hypothèses dans lesquelles l’indice de référence n’est plus publié ou en cas de modification substantielle dans sa composition. Le conseil d’administration de la SICAV, sur base de ces plans et si cela semble approprié, choisira un autre indice de référence. Tout changement d’indice de référence sera pris en compte dans le Prospectus qui sera modifié à cet effet. Ces plans sont disponibles, sur demande, au siège social de la Société de Gestion. |
| --- | --- |

- 
### Facteurs de risque spécifiques au compartiment et Risk Management
	- 
### Facteurs de risques spécifiques au compartiment
		- Risque de perte en capital
		- Risque lié aux actions
		- Risque de change
		- Risque de liquidité
		- Risque de concentration
		- Risque lié aux instruments financiers dérivés
		- Risque lié aux pays émergents
		- Risque de durabilité
		- Risque d’investissement ESG
		- Risque de contrepartie
		- Risque lié aux actions « A » chinoises
		- Risque de modification de l’indice de référence par le fournisseur de cet indice
		- Risque lié à des facteurs externes
		- Risque de couverture des classes d’actionsL’explication générale des différents facteurs de risques est reprise au point 8. Facteurs de Risques du Prospectus.


- 
### Risk Management


### L’exposition globale sur dérivés sera calculée selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.
- 
### Monnaie d’évaluation du compartiment: USD
- Forme des actions : actions nominatives uniquement
- 
### Classes d’actions
- Classe BF, de capitalisation, libellée en EUR [LU2476791202]
- Classe BF, de distribution, libellée en EUR [LU2476793323]
- Classe C, de capitalisation, libellée en USD [LU2476793240]
- Classe C, de distribution, libellée en USD [LU2476793166]
- Classe C-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU2476793083]
- Classe C, de capitalisation, libellée en EUR [LU2476792945]
- Classe I, de capitalisation, libellée en USD [LU2476792861]
- Classe I, de capitalisation, libellée en EUR [LU2476792788]
- Classe I-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU2476792606]
- Classe PI, de capitalisation, libellée en USD [LU2476792515]
- Classe R, de capitalisation, libellée en USD [LU2476792432]
- Classe R, de distribution, libellée en USD [LU2476792358]
- Classe R-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU2476792275]
- Classe R, de capitalisation, libellée en EUR [LU2476792192]
- Classe R2, de capitalisation, libellée en USD [LU2476791970]
- Classe R2, de distribution, libellée en USD [LU2476791897]
- Classe R2-H, de distribution, libellée en EUR [LU2476791624]
- Classe R2, de distribution, libellée en EUR [LU2476791541]
- Classe V, de capitalisation, libellée en USD [LU2476791467]
- Classe Z, de capitalisation, libellée en USD [LU2476791384]
- Classe Z, de distribution, libellée en USD [LU2476793596]
- Classe Z, de capitalisation, libellée en EUR [LU2476793679]
- 
### Souscription minimale


### Aucune souscription minimale n’est requise pour les différentes classes d’actions excepté pour les classes suivantes :
- PI, pour laquelle la souscription initiale minimale est l’équivalent en USD d’EUR 1.000.000 ou, sur décision du Conseil d’Administration, d’EUR 1.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- V, pour laquelle la souscription initiale minimale est l’équivalent en USD d’EUR 15.000.000 ou, sur décision du Conseil d’Administration, d’EUR 15.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- 
### Commissions et charges

| Classes | Commissions et charges |
| --- | --- |
| Emission | Sortie | Conversion | Gestion de portefeuille | Charges Opérationnelles et Administratives |
| BF | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% | Max 0,30% |
| C | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,60% | Max 0,40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max 0,85% | Max 0,30% |
| PI | 0% | 0% | 0% | Max 0,75% | Max 0,30% |
| R | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,85% | Max 0,40% |
| R2 | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,40% | Max 0,40% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max 0,48% | Max 0,30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% |

- Fréquence du calcul de la valeur nette d’inventaire : chaque Jour Ouvrable.
- 
### Modalités de souscription, rachat et conversion des actions

|  | Souscriptions/Rachats/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D à 12h00 (heure de Luxembourg) |
| Date de VNI | D |
| Jour d’évaluation | D+1 |
| Date de paiement | D+3 |


### Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté 1er juillet 2022.
Fiche Technique

## Candriam Equities L Oncology Impact

### Ce compartiment est classifié Art 9. du Règlement SFDR, c’est-à-dire qu’il a pour objectif l’investissement durable.
- 
### Objectif d’investissement et profil de l’investisseur

L’objectif du compartiment, par le biais d’une gestion discrétionnaire, est de bénéficier de la performance du marché des actions mondiales de sociétés actives dans le domaine de l’oncologie (étude, diagnostic, traitement, etc. du/contre le cancer) afin de répondre à un des grands défis en matière de développement durable. Le compartiment vise ainsi à dégager un rendement pour les investisseurs tout en visant à générer un impact social positif sur le long terme, en sélectionnant des entreprises répondant à certains enjeux sociétaux et qui se dotent de moyens dans la lutte contre le cancer.
Ce compartiment peut convenir à tout type d'investisseurs souhaitant poursuivre cet objectif sur un horizon d'investissement long terme et qui sont conscients, comprennent et peuvent supporter les risques spécifiques du compartiment repris ci-dessous et définis dans la partie Facteurs de risque du Prospectus.
- 
### Politique d’investissement

Ce compartiment investit principalement en actions – et/ou en valeurs assimilables à des actions – de sociétés à travers le monde, actives dans le domaine de la santé, et qui se concentrent tout particulièrement sur la recherche et le développement de traitements pour lutter contre le cancer.

### Le compartiment peut détenir, à titre accessoire, les instruments financiers suivants :
- Valeurs mobilières, autres que celles décrites ci-dessus ;
- Instruments du marché monétaire;
- Dépôts et/ou liquidités ; et
- OPC et/ou OPCVM pour un maximum de 10 % de ses actifs.

Le compartiment prend en compte une analyse des aspects ESG telle que détaillée dans la section Politique de Placement du Prospectus. En particulier, cette analyse des sociétés émettrices comprend plusieurs étapes décrites ci-dessous, notamment l’application d’un filtre thématique, de la méthodologie ESG ainsi que des politiques d’exclusions de Candriam.
La sélection des titres comporte plusieurs piliers: un filtre thématique, une analyse clinique et une analyse fondamentale. Cette analyse s’applique à l’ensemble des investissements du compartiment, à l’exclusion des dépôts, des liquidités et des dérivés sur indices.
Le filtre thématique ne retient que les sociétés présentant une exposition suffisante à l’oncologie et la lutte contre le cancer en général, entre autres dans des domaines tels que les traitements, les outils de diagnostic, les équipements et services médicaux, et technologies dédiées.

### L’analyse clinique vise à évaluer la qualité des données cliniques disponibles et ne retenir que les sociétés jugées comme convaincantes sur cet aspect.
L’analyse fondamentale, sélectionne les sociétés présentant les meilleures évaluations sur la base de cinq critères: la qualité du management, le potentiel de croissance, l’avantage compétitif, la création de

### valeur et le niveau d’endettement. L’analyse des aspects ESG est également intégrée dans la gestion financière du portefeuille.

### Ainsi, le compartiment sélectionne des entreprises sur base de l’analyse ESG de Candriam évaluant les sociétés émettrices, selon deux angles distincts, mais liés :
- l’analyse des activités (produits et services) de chaque entreprise en vue d’évaluer la manière dont ces activités s’inscrivent dans la lutte contre le cancer qui est un des grands défis en matière de développement durable, et
- l’analyse de la gestion des parties prenantes essentielles de chaque entreprise évaluant la manière dont les entreprises intègrent les intérêts de leurs parties prenantes (clients, salariés, fournisseurs, investisseurs, la société et l’environnement) dans leurs stratégies, leurs opérations et la définition de leur stratégie.


### Implémentation de l’objectif social du compartiment
Afin d’accomplir son objectif social le compartiment vise à atteindre une performance supérieure à celle de l’indice de référence sur les deux indicateurs sociaux ci-dessous, ceci afin d’évaluer les moyens humains et financiers déployés par les entreprises dans le cadre de la lutte contre le cancer :
- Les dépenses en recherche et développement par rapport à la capitalisation boursière de l’entreprise.
- Le niveau de formation des équipes dirigeantes en mesurant le pourcentage de cadre dirigeants ayant un doctorat au sein de celles-ci.


### Par ailleurs e compartiment vise à exclure les entreprises qui :
- ne répondent pas aux critères d’un filtre d'exclusion normatif prenant en compte le respect des normes internationales en matières de droit social, humain, d'environnement et de lutte contre la corruption, telles que définies par le Pacte Mondial des Nations Unie et les 'Lignes Directrices de l'OCDE pour les Entreprises Multinationales. Ce filtre vise à exclure les entreprises qui sont de manière répétée et significative en infraction avec un de ces principes. En outre, les sociétés qui présentent des risques structurels à la fois matériels et sévères en matière d'environnement, de social et de gouvernance sont également exclues par le compartiment ;
- sont notablement exposées à des activités controversées telles que le tabac et le charbon thermique, l’armement et la production non conventionnelle de pétrole et de gaz. La stratégie ne permet pas d’investir dans des entreprises qui fabriquent, utilisent ou possèdent des mines antipersonnel, des bombes à fragmentation, des armes chimiques, biologiques, au phosphore blanc, nucléaires et à l'uranium appauvri ; et/ou
- qui collaborent avec des pays considérés comme les plus oppressifs.

Les détails de la Politique d’exclusions SRI de Candriam est accessible sur le site internet de la Société de Gestion via le lien tel que repris à l’alinéa Liens Utiles de la section Politique de Placement du Prospectus.
Sur la base des différents éléments d’analyse énumérés (analyse ESG, violations du Pacte Mondial des Nations Unies, activités controversées), l’univers d’investissement analysé est réduit d’au minimum 20%.
Le processus d’analyse et de sélection s'accompagne également d’une implication active, en particulier au travers du dialogue avec les sociétés et, en tant qu’actionnaire, au travers du vote en assemblée générale.
Pour plus d'informations concernant les aspects ESG, veuillez vous référer au code de transparence disponible via le lien tel que repris à l’alinéa Liens Utiles de la section Politique de Placement du Prospectus.

### Engagement de Candriam pour supporter la lutte contre le cancer
La société de Gestion allouera une partie des commissions de gestion nettes qu’elle perçoit– telles que décrites à la section « Commissions et charges » ci-dessous - dans le but de soutenir des associations et/ou des organisations qui luttent contre le cancer en étant actives dans le domaine de la recherche scientifique et/ou du développement de traitements, dans des projets sociaux pour familles, dans l’information, la sensibilisation et/ou la prévention de cancer.

### Utilisation de produits dérivés

### Le compartiment peut recourir, en vue d’une bonne gestion du portefeuille, aux techniques et instruments financiers tels que les options, futures, swaps et/ou forwards.

### L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les warrants et produits dérivés sont plus volatils que les actifs sous-jacents.
- 
### Techniques de gestion efficace de portefeuille


### Le compartiment n’aura pas recours aux opérations de prêt de titres, de prise en pension ni de mise en pension.
- 
### Indice de référence

Le compartiment est géré de manière active et le processus d'investissement du compartiment implique la référence à un indice. L’indice retenu ne prend pas explicitement en compte de critères de durabilité.
Il n’existe pas d’indice de référence « transition climatique » de l’UE, ni d’indice de référence « Accord de Paris », ni un quelconque autre indice de référence en matière de durabilité qui tienne pleinement compte des objectifs de durabilité et de la stratégie d’investissement décrits dans le présent Prospectus.
| Nom de l’indice | MSCI World (Net Return) |
| --- | --- |
| Définition de l’indice | L’indice mesure la performance du segment des moyennes et grandes capitalisations boursières dans les pays à marché développé. |
| Utilisation de l’indice | - en tant qu’univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment font majoritairement partie de l’indice. Cependant, des investissements en-dehors de cet indice sont autorisés ;
- dans la détermination des niveaux / paramètres de risque.
 |
| Niveau de déviation de la composition du portefeuille par rapport à l’indice | Le compartiment étant géré activement, il n’a pas pour objectif d’investir dans tous les composants de l’indice, ni d’investir dans les mêmes proportions que les composants de cet indice. Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue du compartiment sera importante, à savoir supérieure à 4%. Cette mesure est une estimation des écarts de performance du compartiment par rapport à la performance de son indice. Plus la tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l’indice sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments financiers) et peut dès lors s’écarter de la tracking error attendue. |

| Fournisseur de | MSCI Limited |
| --- | --- |
| l’indice |
| L'indice de référence est fourni par MSCI Limited qui est, depuis le |
|  | Brexit, une entité bénéficiant de la disposition transitoire de l'article 51, |
|  | §5 du Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du |
|  | Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices |
|  | de référence dans le cadre d'instruments et de contrats financiers ou |
|  | pour mesurer la performance de fonds d'investissement et modifiant |
|  | les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) no |
|  | 596/2014. |
|  | La Société de Gestion a mis en place des plans écrits et solides qui |
|  | couvrent les hypothèses dans lesquelles l’indice de référence n’est |
|  | plus  publié ou  en cas  de modification  substantielle  dans  sa |
|  | composition. Le conseil d’administration de la SICAV, sur base de ces |
|  | plans et si cela semble approprié, choisira un autre indice de |
|  | référence. Tout changement d’indice de référence sera pris en |
|  | compte dans le Prospectus qui sera modifié à cet effet. Ces plans |
|  | sont disponibles, sur demande, au siège social de la Société de |
|  | Gestion. |

- 
### Facteurs de risque spécifiques au compartiment et Risk Management
	- 
### Facteurs de risques spécifiques au compartiment
		- Risque de perte en capital
		- Risque lié aux actions
		- Risque de change
		- Risque de liquidité
		- Risque de concentration
		- Risque lié aux instruments financiers dérivés
		- Risque lié aux pays émergents
		- Risque de durabilité
		- Risque d’investissement ESG
		- Risque de contrepartie
		- Risque de modification de l’indice de référence par le fournisseur de cet indice
		- Risque lié à des facteurs externes
		- Risque de couverture des classes d’actionsL’explication générale des différents facteurs de risques est reprise au point 8. Facteurs de Risques du Prospectus.


- 
### Risk Management


### L’exposition globale sur dérivés sera calculée selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.
- 
### Eligibilité du compartiment


### Le Compartiment se qualifie de Fonds d’actions au sens de GITA, tel que défini au chapitre Imposition

### du Prospectus.
- 
### Monnaie d’évaluation du compartiment: USD
- Forme des actions : actions nominatives uniquement
- 
### Classes d’actions
- Classe BF, de capitalisation, libellée en EUR [LU1940963215]
- Classe BF, de distribution, libellée en EUR [LU1940963306]
- Classe C, de capitalisation, libellée en USD [LU1864481467]
- Classe C, de distribution, libellée en USD [LU1864481541]
- Classe C-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU1864481624]
- Classe C, de capitalisation, libellée en EUR [LU1864484214]
- Classe CB, de capitalisation, libellée en USD [LU1864481897]
- Classe CB, de distribution, libellée en USD [LU1864481970]
- Classe CB-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU1864482192]
- Classe CB, de capitalisation, libellée en EUR [LU1864482275]
- Classe I, de capitalisation, libellée en USD [LU1864482358]
- Classe I, de distribution, libellée en USD [LU1864482432]
- Classe I, de capitalisation, libellée en GBP [LU1864482515]
- Classe I-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU2015349330]
- Classe N, de capitalisation, libellée en USD [LU2346866234]
- Classe N-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU1864482606]
- Classe N, de capitalisation, libellée en EUR [LU2346866317]
- Classe PI, de capitalisation, libellée en USD [LU1864483836]
- Classe R, de capitalisation, libellée en USD [LU1864482788]
- Classe R, de distribution, libellée en USD [LU1864482861]
- Classe R, de capitalisation, libellée en GBP [LU1864482945]
- Classe R-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU1864483083]
- Classe R, de capitalisation, libellée en EUR [LU1864483166]
- Classe R2, de capitalisation, libellée en USD [LU1864483240]
- Classe R2, de distribution, libellée en USD [LU1864483323]
- Classe R2-H, de distribution, libellée en EUR [LU1864483596]
- Classe R2, de capitalisation, libellée en EUR [LU1864483679]
- Classe S, de capitalisation, libellée en JPY [LU2015348282]
- Classe S, de distribution, libellée en JPY [LU2015348522]
- Classe S-AH, de capitalisation, libellée en JPY [LU2015348795]
- Classe S-AH, de distribution, libellée en JPY [LU2015349090]
- Classe SF2, de capitalisation, libellée en EUR [LU2295688928]
- Classe V, de capitalisation, libellée en USD [LU1864483752]
- Classe V, de capitalisation, libellée en GBP [LU2425425506]
- Classe Z, de capitalisation, libellée en USD [LU1864483919]
- Classe Z, de distribution, libellée en USD [LU1864484057]
- Classe ZF, de capitalisation, libellée en USD [LU1864484131]
- Classe ZF, de distribution, libellée en USD [LU1904319248]
- 
### Souscription minimale


### Aucune souscription minimale n’est requise pour les différentes classes d’actions excepté pour les classes suivantes :
- PI, pour laquelle la souscription initiale minimale est l’équivalent en USD d’EUR 1.000.000 ou, sur décision du Conseil d’Administration, d’EUR 1.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- V, pour laquelle la souscription initiale minimale est l’équivalent en USD d’EUR 15.000.000 ou, sur décision du Conseil d’Administration, d’EUR 15.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- S, pour laquelle la souscription initiale minimale est l’équivalent en USD d’EUR 10.000.000 ou, sur décision du Conseil d’Administration, d’EUR 10.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- 
### Détention minimum


### Un montant de détention minimum est applicable à la classe SF2, tel que détaillé dans la définition de la classe d’actions à la section Caractéristiques Générales de la SICAV.
- 
### Commissions et charges

| Classes | Commissions et charges |
| --- | --- |
| Emission | Sortie | Conversion | Gestion de portefeuille( * ) | Charges Opérationnelles et Administratives |
| BF | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% | Max 0,30% |
| C | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,60% | Max 0,40% |
| CB | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,60% | Max 0,40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max 0,80% | Max 0,30% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max 2% | Max 0,40% |
| PI | 0% | 0% | 0% | Max 0,40% | Max 0,30% |
| R | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,80% | Max 0,40% |
| R2 | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,40% | Max 0,40% |
| S | 0% | 0% | 0% | Max 0,80% | Max 0,30% |
| SF2 | 0% | 0% | 0% | Max 0,40% | Max 0,30% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max 0,48% | Max 0,30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% |
| ZF | 0% | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% |

(*) 10% des commissions de gestion nettes acquises par la Société de Gestion sont affectées au soutien d’associations et/ou d’organisations qui luttent contre le cancer en étant actives dans le domaine de la recherche scientifique et/ou du développement de traitements, dans des projets sociaux pour familles, dans l’information, la sensibilisation et/ou la prévention de cancer, conformément à la section Objectifs d’investissement du Prospectus.
- Fréquence du calcul de la valeur nette d’inventaire : chaque Jour Ouvrable.
- 
### Modalités de souscription, rachat et conversion des actions

|  | Souscriptions/Rachats/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D à 12h00 (heure de Luxembourg) |
| Date de VNI | D |
| Jour d’évaluation | D+1 |
| Date de paiement | D+3 |


### Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté 1er juillet 2022.
Fiche Technique

## Candriam Equities L Risk Arbitrage Opportunities

### Ce compartiment n’a pas d’objectif d’investissement durable et il ne promeut pas spécifiquement de caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens du Règlement SFDR.
- 
### Objectif d’investissement et profil de l’investisseur

Sur la durée de placement minimale recommandée, le compartiment a pour objectif de réaliser une performance supérieure à l’€STR capitalisé avec un objectif de volatilité moyenne de 4% à 6% dans des conditions normales de marchés. La volatilité pourrait néanmoins être supérieure, notamment dans des conditions de marché anormales.
Par le biais d’une gestion discrétionnaire, le compartiment va chercher à bénéficier de la mise en place de stratégies d’arbitrage, dites de « situations spéciales » essentiellement sur des actions émises par des émetteurs situés dans des pays développés.
Ce compartiment peut convenir à tout type d'investisseurs souhaitant poursuivre cet objectif sur un horizon d'investissement moyen terme, pour autant qu’ils soient conscients, comprennent et puissent supporter les risques spécifiques du compartiment repris ci-dessous et définis dans la partie Facteurs de risque du Prospectus.
- 
### Politique d’investissement


### Ce compartiment a principalement recours aux actifs et aux techniques suivants :
- Dans le cadre de la mise en œuvre de la stratégie d’investissement :
	- Actions - et/ou valeurs assimilables à des actions - de sociétés des pays développés et/ou de sociétés des pays émergents, de toute capitalisation ;
	- Contrats à terme (futures, options et swaps) sur marché réglementé ou de gré à gré. Ces produits sont utilisés dans un but d’exposition, d’arbitrage ou de couverture. Les sous- jacents de ces instruments financiers dérivés peuvent être des :
		- Actions et/ou valeurs assimilables à des actions
		- Indices d’actions
		- Devises, dans un but de couverture

	- Opérations de prêt (securities lending) ;
	- Parts d’organismes de placement collectif.



### Les Total Return Swaps pourront porter jusqu’à maximum 400% de l’actif net du compartiment. La proportion attendue devrait généralement varier entre 50 % et 300 %.

### Le Compartiment pourra investir de façon marginale dans des obligations convertibles ou des obligations émises par les entreprises du secteur privé.
- Dans le cadre de la gestion des liquidités :
	- Instruments du marché monétaire émis par tous types d’émetteurs, dont la notation court terme est au minimum A-2 à l’acquisition (ou équivalent) par une des agences de notation ou de qualité de crédit jugée équivalente par la société de gestion ;
	- Opérations de prise en pension (reverse repo) et mise en pension (repo) ;
	- Opération d’emprunt de titres ;

- Obligations et autres titres de créance émis par tous types d’émetteurs, dont la notation court terme est au minimum A-2 à l’acquisition (ou équivalent) par une des agences de notation ou de qualité de crédit jugée équivalente par la société de gestion ;
- Dépôts et liquidités ;
- Parts d’organismes de placement collectif (pour un maximum de 10%).


### Le risque de change du compartiment est généralement couvert via du change à terme.
Afin de réaliser son objectif de gestion, le compartiment est majoritairement investi sur des titres faisant l’objet d’opérations financières sous la forme d'offre publique d'achat (OPA) et/ou d'offre publique d'échange (OPE) et/ou de fusions déclarées. Dans cette poche, la stratégie consiste à acheter ou vendre les instruments financiers émis par des sociétés impliquées dans une opération d’OPA, d’OPE ou de fusion, afin de tirer profit de l’opération. Le principal risque assumé ici consiste en la non-réalisation de l’opération.
Ainsi, en fonction de la nature et des termes annoncés de l’opération, le compartiment va principalement mettre en place des opérations acheteuses, acheteuses et vendeuses (opérations « Long / Short », c’est-à- dire qu’un achat de titres est compensé par la vente d’un autre titre) et plus rarement des opérations vendeuses, cette dernière situation ne se présentant qu’en cas d’anticipation d’échec de l’opération.

### Pour ce qui concerne les positions vendeuses, celles-ci seront initiées uniquement via des instruments financiers dérivés.
Dans une moindre mesure, d’autres situations spéciales peuvent être présentes comme les scissions, changements d’actionnariat, changements de structure du capital, ventes d’actifs, changements de management, de stratégies, mises en vente d’une société, etc… la liste n’étant pas exhaustive. Tout événement susceptible de créer une discontinuité dans le prix d’un actif est une situation spéciale.

### Le risque de marché peut être couvert en vendant une action du même secteur, ou en utilisant des produits dérivés.
Pour le placement des liquidités générées par la mise en œuvre de la stratégie d’arbitrage décrite ci-dessus, l’équipe de gestion a recours à une stratégie prudente de fond de portefeuille principalement en investissant dans des obligations et des instruments du marché monétaire tels que décrits ci-dessus. Dans des conditions particulières de marché (notamment lorsque les positions acheteuses sont initiées via des total return swaps), l’exposition sur ces instruments pourrait atteindre 100 % de l’actif net du compartiment.
L’analyse des aspects environnementaux, sociaux et ceux liés à la gouvernance (ESG) est intégrée dans la gestion financière du portefeuille. Cette analyse vise à mieux permettre aux gérants d’identifier les risques, mais aussi les opportunités, découlant des grands défis du développement durable. Dans le cadre de cette intégration, Candriam a développé une approche propre de l’analyse ESG mise œuvre au sein de l’équipe de recherche et d’investissement ESG.

### Afin de prendre en compte le risque de durabilité et dans le but de prendre en compte les évolutions sociétales profondes, le compartiment vise à exclure les entreprises qui :
- ne répondent pas aux critères d’un filtre d'exclusion normatif prenant en compte les pratiques en matière d'environnement, de social et de gouvernance ainsi que le respect de normes telles que le Global compact des Nations Unies et les 'Lignes Directrices de l'OCDE pour les Entreprises Multinationales. Ce filtre vise à exclure les entreprises qui sont les plus gravement en infraction avec ces principes normatifs et qui présentent des risques structurels à la fois matériels et sévères en matière d'environnement, de social et de gouvernance ; et/ou.
- sont notablement exposées à des activités controversées telles que le tabac et le charbon thermique. La stratégie ne permet pas d’investir dans des entreprises qui fabriquent, utilisent ou possèdent des mines antipersonnel, des bombes à fragmentation, des armes chimiques, biologiques, au phosphore blanc, nucléaires et à l'uranium appauvri.


### Les expositions « négatives » (à la vente) sont autorisées sur ces entreprises à l’exception de celles exposées aux armes controversées faisant l’objet d’une exclusion légale.
Dans certaines conditions, le processus peut également s’accompagner d’une implication active, en particulier au travers du dialogue avec les sociétés et, en tant qu’actionnaire, au travers du vote en assemblée générale.
Le compartiment ne prend pas systématiquement en compte les principales incidences négatives des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité (ci-après les « PAI ») pour une ou plusieurs des raisons possibles suivantes :
- Les entreprises émettrices ou certaines d’entre elles ne fournissent pas suffisamment de données relatives aux PAI ;
- Les aspects PAI ne sont pas considérés comme des éléments prédominants dans le processus d'investissement du compartiment ;
- Le compartiment investit dans des instruments financiers dérivés pour lesquels les aspects PAI ne sont pas encore pris en considération ni définis ;Le compartiment peut recourir, en vue d’une bonne gestion du portefeuille aux techniques et instruments financiers (notamment options, futures, swaps, forward). L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les produits dérivés sont plus volatils que les actifs sous-jacents.


### Les politiques liées aux pratiques ESG des entreprises détaillées ci-dessus s’appliquent aux positions détenues en direct et via dérivés (hors dérivés sur indice) et aux OPC/OPCVM gérés par Candriam.

### Pour lever toute ambiguïté conformément aux termes de l’article 48 de la Loi, le compartiment n’acquerra pas d’actions assorties du droit de vote et lui permettant d’exercer une influence notable sur la gestion d’un émetteur.
- 
### Techniques de gestion efficace de portefeuille

Le compartiment aura recours à des opérations de prêt de titres pour une proportion attendue qui pourra varier entre 25% et 50% des actifs nets du portefeuille, et qui pourra porter jusqu’à maximum 100% des actifs nets du portefeuille, dans des conditions de marché spécifiques.

### Dans tous les cas, ces opérations ne seront effectuées que si les conditions de marché permettent de générer un revenu pour le compartiment.
Le compartiment aura recours à des opérations de prise en pension pour une proportion attendue qui pourra varier entre 0% et 25% des actifs nets du portefeuille qui pourront porter jusqu’à maximum 50% des actifs nets du portefeuille.

### Le compartiment aura recours aux opérations de prise en pension, notamment si les conditions de marché le justifient et uniquement si un placement de cash via une telle opération se justifie.
Le compartiment aura recours à des opérations de mise en pension pour une proportion attendue qui pourra varier entre 0% et 10% des actifs nets du portefeuille et qui pourront porter jusqu’à maximum 10% des actifs nets du portefeuille

### Dans tous les cas, ces opérations seront justifiées par des besoins de liquidité temporaire.
- 
### Indice de référence

Le compartiment est géré de manière active et le processus d'investissement du compartiment implique la référence à un indice. L’indice retenu ne prend pas explicitement en compte de critères de durabilité.
| Nom de l’indice | Euro Short Term Rate (€STR) capitalisé |
| --- | --- |
| Définition de l’indice | Le taux à court terme de l'euro (€STR) reflète les coûts des emprunts de gros en euros non garantis au jour le jour des banques situées dans la zone euro. |
| Utilisation de l’indice | - à des fins de calcul de commission de performance
- à des fins de comparaison de performance.
 |
| Fournisseur de | BCE (Banque centrale européenne) |
| l’indice |
| Le fournisseur de l'indice ne tombe pas dans le champ d’application |
|  | du Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement Européen et du Conseil |
|  | du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de |
|  | référence dans le cadre d’instruments et de contrats financiers ou |
|  | pour mesurer la performance de fonds d’investissement et modifiant |
|  | les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) n° |
|  | 596/2014. |
|  | La Société de Gestion a mis en place des plans écrits et solides qui |
|  | couvrent les hypothèses dans lesquelles l’indice de référence n’est |
|  | plus  publié ou  en cas  de modification substantielle dans  sa |
|  | composition. Le conseil d’administration de la SICAV, sur base de ces |
|  | plans et si cela semble approprié, choisira un autre indice de |
|  | référence. Tout changement d’indice de référence sera pris en |
|  | compte dans le Prospectus qui sera modifié à cet effet. Ces plans |
|  | sont disponibles, sur demande, au siège social de la Société de |
|  | Gestion. |

- 
### Facteurs de risque spécifiques au compartiment et Risk Management
	- 
### Facteurs de risques spécifiques au compartiment
		- Risque de perte en capital
		- Risque lié aux actions
		- Risque lié aux instruments financiers dérivés
		- Risque Fusion & Arbitrage
		- Risque de contrepartie
		- Risque d’arbitrage
		- Risque de durabilité
		- Risque de liquidité
		- Risque de levier élevé
		- Risque de taux
		- Risque de crédit
		- Risque de change
		- Risque lié à la volatilité
		- Risque lié aux pays émergents
		- Risque de modification de l’indice de référence par le fournisseur de cet indice
		- Risque lié à des facteurs externes
		- Risque d’investissement ESG
		- Risque de couverture des classes d’actionsL’explication générale des différents facteurs de risques est reprise au point 8. Facteurs de Risques du Prospectus.


- 
### Risk Management


### L’exposition globale sera calculée selon l’approche de la VaR absolue (telle que décrite au Chapitre Risk Management).
Le risque global lié à l’ensemble des positions du portefeuille ne peut dépasser une VaR absolue de 20%. Cette VaR prend en compte un intervalle de confiance de 99% et un horizon temporel de 20 jours.

### A titre indicatif, le levier de ce compartiment sera de maximum de 400%.
Ce levier sera calculé pour chaque produit dérivé sur base de la méthode des notionnels et vient s'ajouter au portefeuille titres du compartiment. Il se pourrait néanmoins que le compartiment soit exposé à des leviers supérieurs.
- 
### Monnaie d’évaluation du compartiment: EUR
- Forme des actions : actions nominatives uniquement.
- 
### Classes d’actions
- Classe C, de capitalisation, libellée en EUR [LU2223682944]
- Classe I, de capitalisation, libellée en EUR [LU2223683082]
- Classe I, de capitalisation, libellée en GBP [LU2223683165]
- Classe I-H, de capitalisation, libellée en GBP [LU2223683249]
- Classe R, de capitalisation, libellée en EUR [LU2223683322]
- Classe R-H, de capitalisation, libellée en GBP [LU2223683595]
- Classe PI, de capitalisation, libellée en EUR [LU2223683678]
- Classe S, de capitalisation, libellée en EUR [LU2223683751]
- Classe V, de capitalisation, libellée en EUR [LU2223683835]
- Classe Z, de capitalisation, libellée en EUR [LU2223683918]
- 
### Souscription minimale


### Aucune souscription minimale n’est requise pour les différentes classes d’actions excepté pour les classes suivantes :
- PI, pour laquelle la souscription initiale minimale est d’EUR 1.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- V, pour laquelle la souscription initiale minimale est d’EUR 15.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- S, pour laquelle la souscription initiale minimale est d’EUR 25.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- 
### Commissions et charges

| Classes | Commissions et charges |
| --- | --- |
| Emission | Sortie | Conversion | Gestion de portefeuille | Charges Opérationnelles et Administratives |
| C | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,50% | Max 0,40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max 1% | Max 0,30% |
| R | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1% | Max 0,40% |
| PI | 0% | 0% | 0% | Max 0,50% | Max 0,30% |
| S | 0% | 0% | 0% | Max 0,25% | Max 0,30% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max 0,80% | Max 0,30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% |


### Commissions de surperformance
Pour chaque classe d’action reprise dans le tableau ci-dessous, la Société de Gestion pourra prétendre à une commission de surperformance calculée selon la méthodologie « High Water Mark Permanent» telle que définie à la section Charges et frais, Commissions de surperformance du Prospectus et basée sur la surperformance de la VNI par rapport à l’indicateur de référence tel que défini dans le tableau ci-dessous.
| Classe | Devise | ISIN | Taux de provisionnement | Taux de rendement minimal | Méthodologie |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| C | EUR | LU2223682944 |  |  |  |
| I | EUR | LU2223683082 |  |  |  |
| PI | EUR | LU2223683678 |  | €STR capitalisé – flooré à |  |
|  |  |  |  | zero |  |
|  |  |  |
| R | EUR | LU2223683322 |  |  |  |
| V | EUR | LU2223683835 |  |  | HWM |
|  |  |  | 20% |  | permanent |
|  |  |  |
| Z | EUR | LU2223683918 |  |  |  |
| I – H | GBP | LU2223683249 |  |  |  |
|  |  |  |  | SONIA capitalisé - flooré à |  |
| R -H | GBP | LU2223683595 |  | zero |  |
|  |  |  |  | ICE BofA Euro Currency |  |
|  |  |  |  | Overnight |  |
|  |  |  |  | Deposit Offered Rate – |  |
| I | GBP | LU2223683165 |  | GBP - flooré à zero |  |

- Fréquence du calcul de la valeur nette d’inventaire : chaque Jour Ouvrable.
- 
### Modalités de souscription, rachat et conversion des actions

|  | Souscriptions |
| --- | --- |
| Cut-off | D-1 à 12h00 (heure de Luxembourg) |
| Date de VNI | D |
| Jour d’évaluation | D+1 |
| Date de paiement | D+2 |

|  | Rachats |
| --- | --- |
| Cut-off | D-5 à 12h00 (heure de Luxembourg) |
| Date de VNI | D |
| Jour d’évaluation | D+1 |
| Date de paiement | D+2 |

|  | Conversions |
| --- | --- |
| Les conversions vers d’autres compartiments ne sont pas permises |


### Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté 1er juillet 2022 .
Fiche Technique
Candriam Equities L Robotics & Innovative
	Technology	
Ce compartiment est classifié Art 8. du Règlement SFDR, c’est-à-dire qu’il promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales, sans toutefois poursuivre un objectif d’investissement durable.
- 
### Objectif d’investissement et profil de l’investisseur

L'objectif du compartiment, par le biais d’une gestion discrétionnaire, est de bénéficier de la performance du marché des actions de sociétés actives dans l'innovation technologique et dans la robotique.
Ce compartiment peut convenir à tout type d'investisseurs souhaitant poursuivre cet objectif sur un horizon d'investissement long terme et qui sont conscients, comprennent et peuvent supporter les risques spécifiques du compartiment repris ci-dessous et définis dans la partie Facteurs de risque du Prospectus.
- 
### Politique d’investissement

Ce compartiment investit principalement en actions - et/ou en valeurs assimilables à des actions - de sociétés à travers le monde, qui sont considérées comme bien positionnées pour tirer profit des évolutions des innovations technologiques et robotiques (telle que p.ex. intelligence artificiel, robotisation, virtualisation, …).

### Ce compartiment est un fonds de conviction: la gestion du compartiment s’appuie sur une sélection rigoureuse d'un nombre limité d’actions de toutes capitalisations.

### Le compartiment peut détenir, à titre accessoire, les instruments financiers suivants:
- Valeurs mobilières autres que celles décrites ci-dessus;
- Instruments du marché monétaire;
- Dépôts et/ou liquidités ; et
- OPC et/ou OPCVM pour un maximum de 10 % de ses actifs.


### Le compartiment prend en compte une analyse des aspects ESG telle que détaillée dans la section Politique de Placement du Prospectus.

### La sélection des sociétés comporte deux piliers: une sélection thématique et une analyse fondamentale :
- La sélection thématique vise à ne retenir que les sociétés considérées comme suffisamment exposées à une ou plusieurs sous-thématiques de la robotique et les nouvelles technologies ; et
- L’analyse fondamentale, sélectionne les sociétés présentant les meilleures évaluations sur la base de cinq critères: la qualité du management, le potentiel de croissance, l’avantage compétitif, la création de valeur et le niveau d’endettement.

L’analyse des émissions de gaz à effet de serre des sociétés est prise en compte afin de viser une empreinte carbone du compartiment inférieure à celle de son indice de référence. Cette analyse pour les sociétés émettrices est appliquée à au moins 90% des investissements du compartiment, à l’exclusion des dépôts, des liquidités et des dérivés sur indices.

### L’analyse des aspects ESG est également intégrée dans la gestion financière du portefeuille. Dans ce cadre, le score ESG du compartiment est évalué en comparaison avec celui de l’indice de référence.

### Le compartiment vise à exclure les entreprises qui :
- ne répondent pas aux critères d’un filtre d'exclusion normatif prenant en compte les pratiques en matière d'environnement, de social et de gouvernance ainsi que le respect de normes telles que le Global compact des Nations Unies et les 'Lignes Directrices de l'OCDE pour les Entreprises Multinationales. Ce filtre vise à exclure les entreprises qui sont les plus gravement en infraction avec ces principes normatifs et qui présentent des risques structurels à la fois matériels et sévères en matière d'environnement, de social et de gouvernance.
- sont notablement exposées à des activités controversées telles que le tabac et le charbon thermique. La stratégie ne permet pas d’investir dans des entreprises qui fabriquent, utilisent ou possèdent des mines antipersonnel, des bombes à fragmentation, des armes chimiques, biologiques, au phosphore blanc, nucléaires et à l'uranium appauvri.

Dans certaines conditions, le processus d’analyse et de sélection peut s'accompagner également, d’une implication active, en particulier au travers du dialogue avec les sociétés et, en tant qu’actionnaire, au travers du vote en assemblée générale.

### Le compartiment peut recourir, en vue d’une bonne gestion du portefeuille, aux techniques et instruments financiers tels que les options, futures, swaps et/ou forwards.

### L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les warrants et produits dérivés sont plus volatils que les actifs sous-jacents.
- 
### Techniques de gestion efficace de portefeuille

Le compartiment aura recours à des opérations de prêt de titres pour une proportion attendue qui pourra varier entre 0% et 25% des actifs nets du portefeuille, et qui pourra porter jusqu’à maximum 50% des actifs nets du portefeuille, dans des conditions de marché spécifiques.

### Dans tous les cas, ces opérations ne seront effectuées que si les conditions de marché permettent de générer un revenu pour le compartiment.

### Le compartiment n’aura pas recours aux opérations de prise en pension ni de mise en pension.
- 
### Indice de référence

Le compartiment est géré de manière active et le processus d'investissement du compartiment implique la référence à un indice. L’indice retenu ne prend pas explicitement en compte de critères de durabilité.
| Nom de l’indice | MSCI World (Net Return) |
| --- | --- |
| Définition de l’indice | L’indice mesure la performance du segment des moyennes et grandes capitalisations boursières dans les pays à marché développé. |
| Utilisation de l’indice | - en tant qu’univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment font majoritairement partie de l’indice. Cependant, des investissements en-dehors de cet indice sont autorisés ;
- dans la détermination des niveaux / paramètres de risque.
 |
| Niveau de déviation de la composition du portefeuille par rapport à l’indice | Le compartiment étant géré activement, il n’a pas pour objectif d’investir dans tous les composants de l’indice, ni d’investir dans les mêmes proportions que les composants de cet indice. Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue |

|  | du compartiment sera importante, à savoir supérieure à 4%. Cette mesure est une estimation des écarts de performance du compartiment par rapport à la performance de son indice. Plus la tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l’indice sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments financiers) et peut dès lors s’écarter de la tracking error attendue. |
| --- | --- |
| Fournisseur de l’indice | MSCI Limited |
| L'indice de référence est fourni par MSCI Limited qui est, depuis le Brexit, une entité bénéficiant de la disposition transitoire de l'article 51, §5 du Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d'instruments et de contrats financiers ou pour mesurer la performance de fonds d'investissement et modifiant les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) no 596/2014. |
| La Société de Gestion a mis en place des plans écrits et solides qui couvrent les hypothèses dans lesquelles l’indice de référence n’est plus publié ou en cas de modification substantielle dans sa composition. Le conseil d’administration de la SICAV, sur base de ces plans et si cela semble approprié, choisira un autre indice de référence. Tout changement d’indice de référence sera pris en compte dans le Prospectus qui sera modifié à cet effet. Ces plans sont disponibles, sur demande, au siège social de la Société de Gestion. |

- 
### Eligibilité du Compartiment


### Le Compartiment se qualifie de Fonds d’actions au sens de GITA, tel que défini au Chapitre Imposition

### du Prospectus.
- 
### Facteurs de risque spécifiques au compartiment et Risk Management
	- 
### Facteurs de risques spécifiques au compartiment

- Risque de perte en capital
- Risque lié aux actions
- Risque de change
- Risque de liquidité
- Risque de concentration
- Risque lié aux instruments financiers dérivés
- Risque de durabilité
- Risque d’investissement ESG
- Risque de contrepartie
- Risque lié aux pays émergents
- Risque de modification de l’indice de référence par le fournisseur de cet indice
- Risque lié à des facteurs externes
- Risque de couverture des classes d’actionsL’explication générale des différents facteurs de risques est reprise au point 8. Facteurs de Risques du Prospectus.
- 
### Risk Management


### L’exposition globale sur dérivés sera calculée selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.
- 
### Monnaie d’évaluation du compartiment: USD.
- Forme des actions : actions nominatives uniquement.
- 
### Classes d’actions
- Classe BF, de capitalisation, libellée en USD [LU2226954738]
- Classe BF, de distribution, libellée en USD [LU2226954902]
- Classe C, de capitalisation, libellée en USD [LU1502282558]
- Classe C, de capitalisation, libellée en EUR [LU1502282632]
- Classe C-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU1806526718]
- Classe C, de distribution, libellée en USD [LU1502282715]
- Classe I, de capitalisation, libellée en USD [LU1502282806]
- Classe I, de capitalisation, libellée en EUR [LU1613213971]
- Classe I-H, de capitalisation, libellée en GBP [LU1613216214]
- Classe N, de capitalisation, libellée en USD [LU2346866408]
- Classe N, de capitalisation, libellée en EUR [LU2346866580]
- Classe N-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU1806526809]
- Classe PI, de capitalisation, libellée en USD [LU1797802672]
- Classe R, de capitalisation, libellée en USD [LU1502282988]
- Classe R, de distribution, libellée en USD [LU1708110629]
- Classe R, de capitalisation, libellée en EUR [LU1598284849]
- Classe R-H, de capitalisation, libellée en GBP [LU1613217964]
- Classe R-H, de capitalisation, libellée en EUR [LU1613220596]
- Classe R2, de capitalisation, libellée en USD [LU2026683990]
- Classe R2, de distribution, libellée en USD [LU2026684022]
- Classe V, de capitalisation, libellée en EUR [LU2402073626]]
- Classe Z, de capitalisation, libellée en USD [LU1502283010]
- Classe Z, de distribution, libellée en USD [LU1502283101]
- Classe ZF, de capitalisation, libellée en USD [LU1806526981]
- 
### Souscription minimale


### Aucune souscription minimale n’est requise pour les différentes classes d’actions excepté
- pour la classe PI, pour laquelle la souscription initiale minimale est d’USD 1.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- pour la classe V, pour laquelle la souscription initiale minimale est d’USD 15.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à ladiscrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- 
### Commissions et charges

| Classes | Commissions et charges |
| --- | --- |
| Emission | Sortie | Conversion | Gestion de portefeuille | Charges Opérationnelles et Administratives |
| BF | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% | Max 0,30% |
| C | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 1,60% | Max 0,40% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max 0,85% | Max 0,30% |
| N | 0% | 0% | 0% | Max 2% | Max 0,40% |
| PI | 0% | 0% | 0% | Max 0,75% | Max 0,30% |
| R | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,85% | Max 0,40% |
| R2 | Max 3,5% | 0% | 0% | Max 0,40% | Max 0,40% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max 0,48% | Max 0,30% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% |
| ZF | 0% | 0% | 0% | 0% | Max 0,30% |

- Fréquence du calcul de la valeur nette d’inventaire : chaque Jour Ouvrable.
- 
### Modalités de souscription, rachat et conversion des actions

|  | Souscriptions/Rachats/Conversions |
| --- | --- |
| Cut-off | D à 12h00 (heure de Luxembourg) |
| Date de VNI | D |
| Jour d’évaluation | D+1 |
| Date de paiement | D+3 |


### Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté 1er juillet 2022.