OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### The reference to “CO2 emissions” is made in relation to numerous ESG funds in the prospectus.
- The following additional information is provided in this respect to those sub-funds where there is a target level of aggregate carbon intensity below 30% of the level of the benchmark:
	- The portfolio managers of each sub-fund have defined an approach to invest in assets which have at least 30% less CO2 emissions than the carbon emissions of the sub-fund’s reference indicator. This objective is achieved, among others, by:
		- Limiting investments in companies owning fossil fuel reserves
		- Selecting companies that follow a more ambitious carbon risk management policy than their industry peers
		- Investing in companies that offer clean technology solutions
		- Exclusion energy sector investments

Translation (ENFR, 2021-12-01):
#### La référence aux « émissions de CO2 » concerne de nombreux fonds ESG dans le prospectus.
- Les informations supplémentaires suivantes sont fournies à cet égard pour les compartiments pour lesquels un niveau cible d'intensité carbone globale inférieur à 30% du niveau de l'indice de référence est fixé :
	- Les gérants de portefeuille de chaque compartiment ont défini une approche visant à investir dans des actifs dont les émissions de CO2 sont inférieures d'au moins 30% aux émissions de carbone de l'indicateur de référence du compartiment. Cet objectif est atteint, entre autres, en :
		- limitant les investissements dans les entreprises possédant des réserves de combustibles fossiles ;
		- sélectionnant des entreprises qui appliquent une politique de gestion du risque carbone plus ambitieuse que celle de leurs pairs du secteur ;
		- investissant dans des entreprises qui proposent des solutions technologiques propres ;
		- excluant les investissements dans le secteur de l'énergie.
#### For further information on CO2 calculation method used:
Carbon emissions data is provided by S&P Trucost to determine carbon intensity. The analysis is conducted using published and estimated data from on carbon emissions (Scope 1 and 2). The analysis excludes the sub-fund's cash balance and investments for which data is not available. The quantity of carbon emissions in tonnes of CO2 is calculated and expressed in millions of dollars of turnover (converted into euros). S&P Trucost uses data provided by companies when available. Otherwise, they use their proprietary EEIO model. This model estimates carbon emissions in terms of the distribution of the company's turnover. For more information: www.spglobal.com/spdji/en/documents/additional-material/faq-trucost.pdf
While S&P Trucost reports category 3 emissions, this part of data is neither normalized nor considered reliable enough to be used in the reports. Therefore, Carmignac has chosen not to include them in our emissions calculations at the portfolio level.

Translation (ENFR, 2021-12-01):
#### Pour plus d'informations sur la méthode de calcul du CO2 utilisée :
Les données sur les émissions de carbone utilisées pour déterminer l'intensité carbone sont fournies par S&P Trucost. L'analyse est réalisée à partir de données publiées et estimées sur les émissions de carbone (types 1 et 2). Elle ne tient pas compte du solde de trésorerie du compartiment et des investissements pour lesquels aucune donnée n'est disponible. La quantité d'émissions de carbone en tonnes de CO2 est calculée et exprimée en millions de dollars de chiffre d'affaires (convertis en euros). S&P Trucost utilise les données fournies par les entreprises lorsqu'elles sont disponibles. Sinon, cette agence utilise son modèle exclusif EEIO. Ce modèle estime les émissions de carbone en fonction de la répartition du chiffre d'affaires de l'entreprise. Pour plus d'informations : www.spglobal.com/spdji/en/documents/additional-material/faq-trucost.pdf
Bien que S&P Trucost fasse état des émissions de catégorie 3, cette partie des données n'est ni normalisée ni considérée comme suffisamment fiable pour être utilisée dans les rapports. C'est pourquoi Carmignac a choisi de ne pas les inclure dans le calcul des émissions au niveau du portefeuille.
#### Category 1: direct emissions from the combustion of fossil fuels and production processes covered or controlled by the company.
Category 2: indirect emissions linked to the purchase or production of electricity, heat, steam and cooling by the entities of a company. Category 3: all other indirect emissions, including those linked to the use of company products. This may include the use of vehicles not owned by the company, electricity expenses not covered by Category 2, outsourced activities, waste disposal, etc.
- 
##### Do no significant harm

Translation (ENFR, 2021-12-01):
#### Catégorie 1 : émissions directes provenant de la combustion de combustibles fossiles et des processus de production couverts ou contrôlés par l'entreprise.
Catégorie 2 : émissions indirectes liées à l'achat ou à la production d'électricité, de chaleur, de vapeur et de froid par les entités d'une entreprise. Catégorie 3 : toutes les autres émissions indirectes, y compris celles liées à l'utilisation des produits de l'entreprise. Cela peut inclure l'utilisation de véhicules n'appartenant pas à l'entreprise, les dépenses d'électricité ne relevant pas de la catégorie 2, les activités externalisées, l'élimination des déchets, etc.
- 
##### Aucun impact négatif significatif
# 4° INVESTMENT STRATEGY
### Main features of UCITS management:
-  Strategies usedIn order to achieve its investment objective, the fund chiefly applies a carry strategy known as “buy and hold”, the aim of which is to build and hold a diversified portfolio of financial instruments comprising various credit market classes (hereafter, the “Carry Portfolio”).

The discretionary choice of investments is based on an in-house analysis conducted by the management company and is supported primarily by criteria of profitability, creditworthiness, prospects for debt recovery, liquidity and maturity, as well as by a diversification of the portfolio’s financial risks in view of the fund’s recommended investment horizon.
The portfolio manager builds the Carry Portfolio during the portfolio construction phase. This will begin on the fund inception date, and will end one (1) month at the latest after the creation of the A, E and F units.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# 4° STRATEGIE D’INVESTISSEMENT
### Principales caractéristiques de gestion de l’OPCVM :
-  Stratégies utiliséesLe fonds, pour atteindre son objectif de gestion, met principalement en œuvre une stratégie de portage (dite « buy and hold ») visant à constituer et détenir un portefeuille diversifié d’instruments financiers de diverses catégories des marchés du crédit (ci-après le « Portefeuille de Portage »).

La sélection discrétionnaire des investissements se fonde sur une analyse interne de la société de gestion et repose notamment sur les critères de rentabilité, de qualité de crédit, de perspectives de recouvrement, de liquidité et de maturité ainsi que sur une diversification des risques financiers du portefeuille tenant compte de l’horizon d’investissement recommandé du fonds.
Le gérant constitue le Portefeuille de Portage pendant la phase de constitution. Cette dernière débutera à la date de création du fonds et se terminera au plus tard un (1) mois après la date de création des parts A, E et F.
A l’issue de cette phase de constitution, le Portefeuille de Portage sera composé a minima de 40 instruments financiers. Le fonds sera investi au maximum à hauteur de 5% de son actif net dans chaque instrument financier.
# Redemptions may be in cash.
Redemptions may also be made in kind. If a redemption in kind corresponds to a share of the portfolio's assets, then the fund need only obtain the signed written agreement of the outgoing unitholder. Where a redemption in kind does not correspond to a share of the portfolio's assets, all unitholders must give their written agreement authorising the outgoing unitholder to redeem their units against certain particular assets, as specifically listed in the agreement.
As an exception to the above, when the fund is an ETF, redemptions on the primary market may, with the agreement of the portfolio management company and while respecting the interests of unitholders, be carried out in kind under the conditions set out in the prospectus or the fund's management regulations. The assets are then delivered by the registrar under the terms set out in the fund prospectus.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# Les rachats peuvent être effectués en numéraire.
Les rachats peuvent également être effectués en nature. Si le rachat en nature correspond à une quote-part représentative des actifs du portefeuille, alors seul l’accord écrit, signé du porteur sortant doit être obtenu par l’OPCVM ou la société de gestion. Lorsque le rachat en nature ne correspond pas à une quote-part représentative des actifs du portefeuille, l’ensemble des porteurs doivent signifier leur accord écrit autorisant le porteur sortant à obtenir le rachat de ses parts contre certains actifs particuliers, tels que définis explicitement dans l’accord.
Par dérogation à ce qui précède, lorsque le fonds est un ETF, les rachats sur le marché primaire peuvent, avec l’accord de la société de gestion de portefeuille et dans le respect de l’intérêt des porteurs de parts, s’effectuer en nature dans les conditions définies dans le prospectus ou le règlement du fonds. Les actifs sont alors livrés par le teneur de compte émetteur dans les conditions définies dans le prospectus du fonds.
De manière générale, les actifs rachetés sont évalués selon les règles fixées à l’article 4 et le rachat en nature est réalisé sur la base de la première valeur liquidative suivant l’acceptation des valeurs concernées.
# 1° INVESTMENT OBJECTIVE
The fund is managed on a discretionary basis with an active asset allocation policy as regards the market for small and mid-cap European stocks. Its objective is to outperform its reference indicator.
The fund seeks to invest sustainably and applies a socially responsible investment approach. The ways in which the socially responsible investment approach is followed are described in the extra-financial characteristics section below, and can be found on www.carmignac.com or https://www.carmignac.fr/fr_FR/nous-connaitre/investissement-socialement-responsable-isr-1252

Translation (ENFR, 2021-06-14):
# 1° OBJECTIF DE GESTION
Le fonds est géré de manière discrétionnaire avec une politique active d’allocation sur le marché des actions européennes de petites et moyennes capitalisations boursières, ayant pour objectif de surperformer son indicateur de référence.
De surcroît, le fonds cherche à investir de manière durable et met en œuvre une approche d'investissement socialement responsable. Les modalités d'application de la démarche d'investissement socialement responsable sont décrites dans la partie caractéristiques extra- financières ci-dessous et sont disponibles sur le site internet www.carmignac.com et https://www.carmignac.fr/fr_FR/nous- connaitre/investissement-socialement-responsable-isr-1252
|  | Fees charged to the fund | Basis | Rate |
| --- | --- | --- | --- |
| 1 and 2 | Financial management and administration fees external to the management company (Maximum rate) | Net assets | AW EUR Acc unit: 1% inclusive of tax AW EUR Ydis unit: 1% inclusive of tax AW USD Acc Hdg unit: 1% inclusive of tax |
| 4 | Transaction fees charged by the management company | Maximum payable per transaction | Bonds: 0.05% inclusive of tax |
| 5. | Performance fee | Net assets | None |

Translation (ENFR, 2022-10-01):
|  | Frais facturés à l’OPCVM | Assiette | Taux barème |
| --- | --- | --- | --- |
| 1 et 2 | Frais de gestion financière et frais administratifs externes à la société de gestion (Taux maximum) | Actif net | Part AW EUR Acc : 1% TTC Part AW EUR Ydis: 1% TTC Part AW USD Acc Hdg : 1% TTC |
| 4 | Commissions de mouvement perçues par la société de gestion | Prélèvement maximum sur chaque transaction | Obligations : 0,05 % TTC |
| 5 | Commission de surperformance | Actif net | Néant |
|  | FEES CHARGED TO THE FUND | BASIS | RATE |
| --- | --- | --- | --- |
| 1 and 2 | Financial management fees and other operating expenses not payable to the Management Company | Net assets | Maximum 1.50% inclusive of tax |
| 3 | Maximum indirect fees (fees and management costs) | Net assets | 2% |
| 4 | Transaction fees charged by the management company | Per transaction | None |
| 5. | Performance fee | Net assets | Maximum 20% of this outperformance when it is established (1) |

Translation (ENFR, 2022-01-01):
|  | FRAIS FACTURES A L’OPCVM | ASSIETTE | TAUX BAREME |
| --- | --- | --- | --- |
| 1 et 2 | Frais de gestion financière et frais administratifs externes à la société de gestion | Actif net | 1, 50% TTC Taux maximum |
| 3 | Frais indirects maximum (commissions et frais de gestion) | Actif net | 2% |
| 4 | Commissions de mouvement perçues par la société de gestion | Par opération | Néant |
| 5 | Commission de surperformance | Actif net | 20 % maximum de cette surperformance (lorsqu’elle est constituée) (1) |
These investments on credit markets are determined by:
- selecting securities on the basis of an internal analysis, itself largely based on profitability, creditworthiness, liquidity, maturity and, for distressed issuers, the prospect of recovering the investment
- the government/corporate bond allocation
- the credit allocation to debt securities and public or private money market instruments or corporate bonds according to rating, sector, subordinationForeign exchange strategy:The portfolio manager’s decisions regarding exposure to the foreign exchange market are made on the basis of a global macroeconomic analysis, in particular of the outlook for growth, inflation and monetary and fiscal policy of the different economic zones and countries. This research determines the fund's overall level of currency exposure. The fund invests on all international markets. These investments on the foreign exchange market, which depend on expectations of changes for various currencies, are determined by
- the currency allocation across the various regions through exposure generated by actual securities denominated in foreign currencies
- the currency allocation across the various regions directly through currency derivatives The investment universe for all strategies includes emerging countries.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Ces interventions sur les marchés de crédit sont déterminées par :
- la sélection de titres fondée sur une analyse interne reposant notamment sur les critères de rentabilité, de qualité de crédit, de liquidité, de maturité ou sur des perspectives de recouvrement pour des émetteurs en difficulté
- l’allocation dette publique / dette privée
- l’allocation crédit sur les titres de créances et instruments monétaires publics ou privés ouobligations privées selon des critères de notation, de secteur, de subordinationStratégie de Change :Les choix opérés par le gérant en termes d’exposition au marché de change résultent d’une analyse macro- économique globale et notamment des perspectives de croissance, d’inflation et de politiques monétaires et budgétaires des différents pays et zones économiques. Cette étude conduit à définir le niveau d’exposition globale au change du fonds. Le fonds intervient sur l’ensemble des marchés internationaux. Ces interventions sur le marché du change en fonction des anticipations de l’évolution des différentes devises sont déterminées par
- l’allocation devises entre les différentes zones géographiques au travers de l’exposition généréepar des titres vifs libellés en devise étrangère
- l’allocation devises entre les différentes zones géographiques directement via des instrumentsdérivés sur changeL’univers d’investissement pour l’ensemble des stratégies inclut les pays émergents.
The portfolio continuously respects the 30% limit on cumulative net exposure to credit derivatives (for exposure), contingent convertible bonds, currency risk and any other high yield bond instrument.
-  Extra-financial characteristicsThe Sub-Fund promotes environmental and/or social characteristics pursuant to article 8 of the Sustainable Finance Disclosure Regulation (“SFDR”). Information on the environmental and/or social characteristics of this Sub-Fund is available in the annex to this Prospectus.
-  Description of asset categories and financial contracts as well as their contribution to the investment objectivebeing achievedEquitiesNoneDebt securities and money market instrumentsThe fund is predominantly invested in (short- and medium-term) transferable debt securities, money market instruments, fixed or floating rate bonds (covered and uncovered) and/or inflation-linked bonds in Eurozone countries. The fund may invest in corporate or government issuers.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Le portefeuille respecte à tout moment la limite d’exposition nette maximale cumulée de 30% aux dérivés de crédit (en exposition), aux obligations contingentes convertibles, au risque de change et à tout autre produit obligataire dit « spéculatif ».
-  Caractéristiques extra-financièresLe fonds promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales, conformément à l'article 8 du règlement UE du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (Sustainable Finance Disclosure Regulation - “SFDR”). Les informations relatives aux investissements responsables sont disponibles en annexe de ce prospectus.
-  Descriptif des catégories d’actifs et des contrats financiers et leur contribution à la réalisation del’objectif de gestionActionsNéantTitres de créances et instruments du marché monétaireLe fonds est investi principalement en titres de créance négociables (à court et moyen terme), en instruments du marché monétaire, en obligations à taux fixe ou variable, sécurisées (y compris covered bonds) ou non et/ou indexés sur l’inflation des pays de la zone euro. Le fonds peut investir sur des émetteurs privés ou publics.
10°FREQUENCY OF DISTRIBUTIONS
No dividends are distributed for accumulation units.
With regard to distribution units, the portion on which distributable income is payable shall be decided by the management company and is paid annually on Ydis units.
Payment of distributable income is made annually within five months of the financial year-end.
11°CHARACTERISTICS OF THE UNITS
EUR units are denominated in euro. Thousandths of units may be issued.
USD units are denominated in US Dollars. Thousandths of units may be issued. Hedged units are hedged against currency risk.
12°SUBSCRIPTION AND REDEMPTION PROCEDURES
Orders are executed on the basis of the table below:

Translation (ENFR, 2023-01-01):
10°FREQUENCE DE DISTRIBUTION
Aucune distribution n’est effectuée s’agissant des parts de capitalisation.
S’agissant des parts de distribution, la partie des sommes distribuables dont la distribution est décidée par la société de gestion est versée annuellement pour les parts Ydis.
La mise en paiement des sommes distribuables annuellement est effectuée dans un délai de cinq mois suivant la
clôture de l’exercice.
11°CARACTERISTIQUES DES PARTS
Les parts EUR sont libellées en euros. Elles peuvent être décimalisées en millième de part. Les parts USD sont libellés en US Dollars. Elles peuvent être décimalisées en millième de part. Les parts « hedgées » sont couvertes contre le risque de change.
12°MODALITES DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT
Les ordres sont exécutés conformément au tableau ci-dessous :
The commitment is shown as follows: nominal value of the contract.
- Accounting methodIncome is recorded on an accruals basis. Transaction fees are recorded net of expenses.
- Accounting currencyThe fund’s financial statements are recorded in euro.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
L’engagement est présenté de la façon suivante : valeur nominale du contrat.
2° Méthode de comptabilisation
Les revenus sont comptabilisés selon la méthode des produits courus.
Les frais de transaction sont comptabilisés selon la méthode des frais exclus.
3°Devise de comptabilité
La comptabilité du fonds est effectuée en euro.
#### How do the sustainable investments that the financial product partially intends to make, not cause significant harm to any environmental or social sustainable investment objective?
All the fund’s investments (not just sustainable investments) are assessed for compliance with global standards on environmental protection, human rights, employment practices and anti-corruption measures, through controversy screening. Specifically, the investments are analysed on the basis of the minimum safeguards in place to ensure that their business activities comply with the OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the United Nations Guiding Principles on Business and Human Rights.
In addition, the fund ensures that these activities do no significant harm to the environmental objectives.
The aim of engagement on controversial behaviour is to put a stop to companies violating the UNGC Guiding Principles and/or OECD Guidelines for Multinational Enterprises and to establish suitable management systems to prevent such breaches from recurring. Where engagement efforts are unsuccessful, the company is considered excluded. Cases warranting enhanced engagement are selected every quarter based on need. The emphasis placed on the engagement process may differ depending on the level of exposure.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
#### Dans quelle mesure les investissements durables que le produit financier entend partiellement réaliser ne causent-ils pas de préjudice important à un objectif d’investissement durable sur le plan environnemental ou social ?
L’ensemble des investissements du fonds (pas seulement les investissements durables) sont examinés pour leur conformité aux normes mondiales sur la protection de l'environnement, des droits de l'homme, des normes du travail et de la lutte contre la corruption, par le biais d'un filtrage des controverses. Plus précisément, les investissements sont soumis à un examen des garanties minimales pour s'assurer que leurs activités commerciales sont conformes aux Principes directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales et aux Principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme.
En outre, le fonds veille à ce que ces activités ne nuisent pas de manière significative aux objectifs environnementaux.
L'engagement en matière de comportements controversés vise à éliminer la violation par une entreprise des Principes directeurs de l'UNGC et/ou de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales et à mettre en place des systèmes de gestion appropriés pour empêcher qu'une telle violation ne se reproduise. Si l'engagement n'aboutit pas, l'entreprise est considérée comme exclue. Les cas d'engagement renforcé sont sélectionnés trimestriellement en fonction de la nécessité d'un suivi. L'accent mis sur l'engagement peut différer entre les différentes expositions d'investissement.