## When instructions are initially given by facsimile, the original application form must be delivered to the Administrator as soon as possible thereafter.
Failure to provide the original application form may, at the discretion of the Directors, result in the cancellation of any allotment of Shares in respect of such application. The Directors have absolute discretion to accept or reject in whole or in part any application for Shares without assigning any reason therefor. The Directors have power to impose such restrictions as they think necessary to ensure that no Shares are acquired by any person which might result in the legal and beneficial ownership of Shares by persons who may expose the Company to adverse tax or regulatory consequences.
Measures aimed at the prevention of money laundering and terrorist financing, within the jurisdiction of the Administrator, will, amongst other things, require a detailed verification of the applicant’s identity, address and the source of wealth and/or source of funds.
The Administrator reserves the right to request such information as is necessary to verify the identity, address and the source of wealth and/or source of funds of an applicant. In the event that the Administrator requires further proof of the identity of any applicant it will contact the applicant on receipt of subscription instructions. In the event of delay or failure by the applicant to produce any information required for verification purposes the Administrator or the Company may refuse to accept the application and return the subscription monies where permitted by applicable law. Redemption proceeds will not be paid by the Administrator unless the Administrator has received the original of the application form, used on initial subscription, the original repurchase request and all other documentation required by the Administrator, including any documentation required for anti-money laundering purposes. Before subscribing for Shares an investor will be required to complete a declaration as to the investor’s tax residency or status in the form prescribed by the Revenue Commissioners of Ireland. Amendments to a Shareholder’s registration details and payment instructions will only be effected on receipt of original documentation. Each applicant for Shares acknowledges that the Administrator and Manager shall be indemnified and held harmless against any loss arising as a result of failure to process his or her application for, or request for redemptions of, Shares if such information and documentation as has been properly requested by the Administrator or Manager has not been provided by the applicant.
The Administrator will complete each trade on receipt of all monies due in the original application form, together with any additional original documents requested. Any application may be rejected in whole or in part at the absolute discretion of the Directors or the Manager. Where rejected all subscription monies received by the Administrator will, where permitted by applicable law, be returned to the account from which the funds are initially paid at the expense of the applicant.

Translation (ENFR, 2022-09-21):
## Lorsque les instructions sont initialement transmises par fax, le formulaire de souscription original doit ensuite être remis à l’Agent administratif dans les délais les plus brefs.
À défaut de remise du formulaire de souscription original, les Administrateurs peuvent annuler à leur gré l’attribution d’Actions concernée. Les Administrateurs sont entièrement libres d’accepter ou de refuser en tout ou partie toute demande de souscription d’Actions sans avoir à motiver leur décision. Ils ont également le pouvoir d’imposer toutes les mesures de restriction qu’ils jugeront nécessaires afin de garantir qu’aucune Action ne vienne à être légalement détenue ou ne devienne la propriété effective de personnes susceptibles d’exposer la Société à des incidences fiscales ou réglementaires défavorables.
Les mesures destinées à prévenir le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme du ressort de l’Agent administratif impliqueront, notamment, une vérification détaillée de l’identité du candidat à l'investissement, de son adresse et de la provenance de ses revenus et/ou de ses capitaux.
L'Agent administratif se réserve le droit de demander toute information jugée nécessaire aux fins de vérifier l’identité, l’adresse et la provenance des revenus et/ou des capitaux d’un candidat à la souscription. S'il exige des preuves supplémentaires de l’identité d’un candidat à la souscription, il prendra directement contact avec celui-ci dès réception des instructions de souscription. Si le candidat à la souscription tarde ou omet de produire les renseignements requis pour les besoins de vérification, l'Agent administratif ou la Société peuvent rejeter sa demande de souscription et lui restituer les sommes souscrites lorsque la loi le permet. Aucun produit de rachat ne sera versé par l’Agent administratif à moins qu’il n’ait reçu l’original du formulaire de souscription, utilisé lors de la souscription initiale, la demande de rachat originale, ainsi que toute autre documentation qu’il a requise, en ce compris tout document utile à la lutte contre le blanchiment des capitaux. Avant de souscrire des Actions, tout investisseur sera tenu de renseigner une déclaration relative à sa résidence ou à son statut fiscal selon les modalités prévues à cet effet par l’administration fiscale irlandaise (Revenue Commissioners of Ireland). Toute modification de l’inscription d’un actionnaire au registre et des instructions de paiement ne prendra effet qu’à réception des pièces justificatives originales. Chaque souscripteur d’Actions reconnaît que l’Agent administratif et le Gestionnaire seront dédommagés et exonérés de toute responsabilité en cas de perte résultant de l’impossibilité de traiter sa demande de souscription ou de rachat d’Actions, dès lors qu’il n’aurait pas produit de telles informations et documentations, demandées en bonne et due forme par l’Agent administratif ou le Gestionnaire.
L’Agent administratif procèdera à chaque transaction à réception de toutes les sommes dues telles que figurant dans le formulaire de souscription, ainsi que dans tout autre document supplémentaire requis. Les Administrateurs ou le Gestionnaire sont entièrement libres de rejeter toute demande en tout ou partie. En cas de rejet, toutes les sommes souscrites reçues par l’Agent administratif seront, pour autant que la loi en vigueur le permette, restituées sur le compte à partir duquel les fonds sont initialement payés à la charge du souscripteur.