OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Portfolio Breakdown
Top 10 Bonds (% of asset)
Us Treasury N/B 2.25% 31.03.2024 Uns4.11
Us Treasury N/B 0.75% 15.11.2024 Uns4.06
Us Treasury N/B 3% 15.07.2025 Uns3.94
Us Treasury N/B 2.875% 30.04.2029 Uns3.84
Us Treasury N/B 1.75% 15.03.2025 Uns3.60
Us Treasury N/B 2.25% 15.11.2027 Uns3.45
Us Treasury N/B 0.25% 31.10.2025 Uns3.44
Us Treasury N/B 2.75% 15.08.2032 Uns3.05
Us Treasury N/B 4.125% 31.10.2027 Uns3.01
Us Treasury N/B 3.125% 31.08.2027 Uns2.90

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales obligations (% des actifs)
Us Treasury N/B 2.25% 31.03.2024 Uns4.11
Us Treasury N/B 0.75% 15.11.2024 Uns4.06
Us Treasury N/B 3% 15.07.2025 Uns3.94
Us Treasury N/B 2.875% 30.04.2029 Uns3.84
Us Treasury N/B 1.75% 15.03.2025 Uns3.60
Us Treasury N/B 2.25% 15.11.2027 Uns3.45
Us Treasury N/B 0.25% 31.10.2025 Uns3.44
Us Treasury N/B 2.75% 15.08.2032 Uns3.05
Us Treasury N/B 4.125% 31.10.2027 Uns3.01
Us Treasury N/B 3.125% 31.08.2027 Uns2.90
# Maturity profile (% of asset)
more than 10 years
20.66
7 to 10 years 
9.14
5 to 7 years
12.63
3 to 5 years
19.40
29.72
1 to 3 years
< 1 year 
8.44
0	5	10	15	20	25	30

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartition des maturités (% des actifs)
10 ans et plus
20.66
7 - 10 ans 
9.14
5 - 7 ans
12.63
3 - 5 ans
19.40
29.72
1 - 3 ans
< 1 an 
8.44
0	5	10	15	20	25	30
# Sector breakdown (% of asset)	
Financials
34.03
Information Technology
23.69
Consumer Staples
11.81
Health Care
11.61
Consumer Discretionary
8.94
Industrials
5.35
Materials 
2.15
Cash 
2.42
0	5	10	15	20	25	30	35
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartition sectorielle (% des actifs)	
Secteur financier
34.03
Technologie de l'information
23.69
Biens de consommation de base
11.81
Santé
11.61
Bien de consommation cyclique
8.94
Industrie
5.35
Matériaux 
2.15
Liquidités 
2.42
0	5	10	15	20	25	30	35
Source: Pictet Asset Management
# Risk category SRRI1
Lower risk	Higher risk
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| --- | --- | --- | --- |

5	
6	7

## REFERENCE INDEX
ICE LIBOR USD 3M (USD). Used for performance measurement.

## PORTFOLIO ASSETS
The Compartment mainly gains exposure,
investment manager uses a risk-managed approach to seek additional performance opportunities, and pursues a flexible asset allocation strategy. The investment manager may
invest in issuers with any environmental, social,
Typically lower reward

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Catégorie de risque SRRI1
Risque plus faible	Risque plus élevé
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| --- | --- | --- | --- |

5	
6	7

## Indice de référence
ICE LIBOR USD 3M (USD). Utilisé pour la mesure du rendement.

## Actifs en portefeuille
Le Compartiment s'expose principalement, de
Compartiment, le gestionnaire d’investissement utilise une approche à gestion des risques
pour rechercher des possibilités supplémentaires de performance. Il applique une stratégie
souple d’allocation des actifs. Le gestionnaire
Performance potentiellement moins élevée
# General information
Typically higher reward
directly or indirectly, to equities, bonds, money market instruments, commodities (including precious metals), real estate and currencies from emerging markets, including Mainland China. The Compartment can invest across any currency, credit quality and economic sector. The Compartment may gain exposure to portfolio assets by investing in funds, which may incur a duplication of certain fees, and derivatives.
and governance (ESG) profile. It methodically exercises voting rights and may engage with issuers in order to positively influence ESG practices, SFDR product category Article 6.
The Compartment is not constrained by the benchmark and the similarity of its performance to the benchmark may vary.
Legal form	Sub-fund of a SICAV Regulatory status		UCITS
Domicile	Luxembourg
Inception date09.02.2021
Launch date09.02.2021
Share class currency	EUR
Compartment currency		USD Dividend	Accumulated
ISIN	LU2272220422
Bloomberg	PIEMAHP LX
Reference index	
ICE BofA Euro Currency 3-

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Informations générales
Performance potentiellement plus élevée
manière directe ou indirecte, à des actions, des obligations, des instruments du marché monétaire, des matières premières (y compris des métaux précieux), des biens immobiliers et des devises des marchés émergents, y compris la Chine continentale. Le Compartiment peut
investir dans n’importe quelle devise, n’importe quelle qualité de crédit et n’importe quel secteur économique. Le Compartiment peut acquérir une exposition aux actifs en portefeuille en investissant dans des fonds, ce qui peut avoir
pour conséquence de doubler certains frais, ainsi que dans des dérivés.
d’investissement peut investir dans des émetteurs possédant n’importe quel profil environnemental, social et de gouvernance (ESG). Il exerce ses droits de vote de manière méthodique et peut mener un dialogue avec des émetteurs afin d’avoir une incidence positive sur les pratiques ESG, catégorie de produits relevant de l'article 6 du SFDR. Le Compartiment n'est pas limité par l'indice de référence, de sorte que la similitude entre ses performances et celle de l'indice de référence peut varier.
Forme juridique	Compartiment d'une SICAV
Statut réglementaire		OPCVM Domicile	Luxembourg
Date de création09.02.2021
Date de lancement09.02.2021
Devise de la catégorie d'actions	EUR
Devise du compartiment		USD Dividende	Capitalisé
ISIN	LU2272220422
Bloomberg	PIEMAHP LX
Indice de référence	
ICE BofA Euro Currency 3-
Month Deposit Offered Rate Constant Maturity Index (EUR)
# Risk Country (% of asset)	
United States
18.92
Japan
14.34
Germany
12.86
France 
7.99
Canada 
5.85
Sweden 
5.27
Norway 
5.09
Brazil 
4.75
Great Britain 
3.04
21.88
Others
0	5	10	15	20	25

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartition géographique (% des actifs)	
Etats Unis
18.92
Japon
14.34
Allemagne
12.86
France 
7.99
Canada 
5.85
Suède 
5.27
Norvege 
5.09
Brésil 
4.75
Grande-Bretagne 
3.04
21.88
Autres
0	5	10	15	20	25
# Portfolio Breakdown
Top 10 Bonds (% of asset)	
Can Imperial Bk 2.9% 14.09.2021 Sr2.33
Zuercher Kbk 0% 08.10.2021 Sr2.24
Royal Bk Canada 1.583% 13.09.2021 Sr2.18
Raiffeisen Schwe 0% 17.08.2021 Sr2.05
Canada T-Bill 0% 05.08.2021 Uns2.03
Fr China Construct 24.09.2021 'Emtn' Sr1.80
Japan T-Bill Zero% 04.10.2021 Sr1.54
Japan T-Bill Zero% 30.08.2021 Sr1.54
Swiss T-Bill Zero% 02.09.2021 Uns1.49
Credit Suis Guer 0.75% 17.09.2021 'Emtn' Sec1.43

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales obligations (% des actifs)	
Can Imperial Bk 2.9% 14.09.2021 Sr2.33
Zuercher Kbk 0% 08.10.2021 Sr2.24
Royal Bk Canada 1.583% 13.09.2021 Sr2.18
Raiffeisen Schwe 0% 17.08.2021 Sr2.05
Canada T-Bill 0% 05.08.2021 Uns2.03
Fr China Construct 24.09.2021 'Emtn' Sr1.80
Japan T-Bill Zero% 04.10.2021 Sr1.54
Japan T-Bill Zero% 30.08.2021 Sr1.54
Swiss T-Bill Zero% 02.09.2021 Uns1.49
Credit Suis Guer 0.75% 17.09.2021 'Emtn' Sec1.43
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Keyence Corp4.18
Shin-Etsu Chemical Co Ltd4.15
Sony Group Corp4.08
Nintendo Co Ltd3.74
Olympus Corp3.46
Hitachi Ltd3.40
Recruit Holdings Co Ltd3.38
Toyota Motor Corp3.32
Fujitsu Limited3.11
Denso Corp3.07
Sector breakdown (% of asset)	
Information Technology
23.40
Consumer Discretionary
18.80
Industrials
15.74
Financials
11.92
Materials 
8.75
Communication Services 
6.30
Consumer Staples 
6.13
Health Care 
5.58
Real Estate 
2.37
Cash 
1.00
0	5	10	15	20	25
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales positions (% des actifs)
Keyence Corp4.18
Shin-Etsu Chemical Co Ltd4.15
Sony Group Corp4.08
Nintendo Co Ltd3.74
Olympus Corp3.46
Hitachi Ltd3.40
Recruit Holdings Co Ltd3.38
Toyota Motor Corp3.32
Fujitsu Limited3.11
Denso Corp3.07
Répartition sectorielle (% des actifs)	
Technologie de l'information
23.40
Biens de consommation non essentiels
18.80
Industrie
15.74
Secteur financier 
11.92
Matériaux 
8.75
Services de communication 
6.30
Biens de consommation de base 
6.13
Santé 
5.58
Immobilier 
2.37
Liquidités 
1.00
0	5	10	15	20	25
Source: Pictet Asset Management
#### AS AT END OF JANUARY 2023 (OVER 3 YEARS)
Alpha	0.30
Beta	1.01
Annualised volatility (%)	23.03
Information Ratio	0.03
Sharpe Ratio	0.26
Correlation	0.90
Dividend (03.12.2013)	0.12
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2023-01-31):
#### À FIN JANVIER 2023 (SUR 3 ANNÉES)
Alpha	0.30
Bêta	1.01
Volatilité annualisée (%)	23.03
Ratio d'information	0.03
Ratio de Sharpe	0.26
Corrélation	0.90
Dividende (03.12.2013)	0.12
Source: Pictet Asset Management
# Risk category SRRI1
Lower risk	Higher risk
3

## PORTFOLIO ASSETS
The Compartment mainly invests in a broad range of bonds, including convertible bonds, money market instruments, equities and
allocation strategy. The investment manager may invest in issuers with any environmental, social, and governance (ESG) profile. It methodically exercises voting rights and
Typically lower reward

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Catégorie de risque SRRI1
Risque plus faible	Risque plus élevé
3

## ACTIFS EN PORTEFEUILLE
Le Compartiment investit principalement dans un large éventail d’obligations, y compris
des obligations convertibles, des instruments du marché monétaire, des actions et des
de performance. Il applique une stratégie souple d’allocation des actifs. Le gestionnaire d’investissement peut investir dans des émetteurs possédant n’importe quel profil environnemental, social et de gouvernance
Performance potentiellement moins élevée
# Performance disclosures
NAV calculation	Daily
Min. investment horizon (year(s))3
ESG/SFDR Classification	Article 6
The published performance represents past data. Past performance may not be a reliable guide to future performance. There is no
conditions and may lose some or all its value. The fund may be affected by changes in currency exchange rates, which can have an

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Avertissements en matière de performances
Calcul de la VNI	Quotidien Horizon d’investissement min.3
(année(s))
Les données de performance publiées représentent des données du passé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il n’existe absolument
fluctuer avec la situation du marché, et vos investissements peuvent perdre tout ou partie de leur valeur. Le Fonds est susceptible d’être affecté par les fluctuations des taux de change.
Classification ESG SFDR	Article 6
# Portfolio characteristics
AS AT END OF SEPTEMBER 2021 (OVER 6 MONTHS)
Weighted avg. mod. duration (years)4.04
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Caractéristiques du portefeuille
À FIN SEPTEMBRE 2021 (SUR 6 MOIS)
Duration mod. moy. pondérée (MMP) (années)4.04
Source: Pictet Asset Management
## Proxy voting
67 votable meetings
Management resolutions
14%
86%
Weak
0	5	10	15	20	25	30
	Portfolio	Reference index	
Not applicable: portfolio 7.22% / reference index 0.23% Not covered: portfolio 37.48% / reference index 32.30%
Source: Pictet Asset Management, ISS, January 2023
in favour of all resolutions
against or abstained / withhold at least one resolution
55%
45%
0%	20%  40%  60%  80%  100%  120%
Shareholder resolutions
100%
0%	20%  40%  60%  80%  100%  120%
voted for against
Source: Pictet Asset Management, ISS, data of 2022

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Vote par procuration
67 assemblées avec vote
Résolutions de la direction
14%
86%
Faible
0	5	10	15	20	25	30
	Portefeuille	Indice de référence	
Sans objet: portefeuille 7.22% / indice de référence 0.23% Non couvert: portefeuille 37.48% / indice de référence 32.30%
Source: Pictet Asset Management, ISS, janvier 2023
en faveur de toutes les résolutions
vote contre ou abstention/refus d'au moins une résolution
55%
45%
0%	20%  40%  60%  80%  100%  120%
Résolution des actionnaires
100%
0%	20%  40%  60%  80%  100%  120%
vote pour vote contre
Source: Pictet Asset Management, ISS, données de 2022
#### AS AT END OF JANUARY 2023 (OVER 3 YEARS)
Alpha	2.99
Beta	1.11
Annualised volatility (%)	25.18
Information Ratio	0.34
Sharpe Ratio	0.37
Correlation	0.91
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2023-01-31):
#### À FIN JANVIER 2023 (SUR 3 ANNÉES)
Alpha	2.99
Bêta	1.11
Volatilité annualisée (%)	25.18
Ratio d'information	0.34
Ratio de Sharpe	0.37
Corrélation	0.91
Source: Pictet Asset Management
United States
49.19
Switzerland 
8.12
France 
7.99
Ireland 
5.91
Great Britain 
4.26
China 
3.91
Norway 
3.43
Netherlands 
3.34
Japan 
1.96
Others 
5.28
Cash 
6.61
0	10	20	30	40	50
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Etats Unis
49.19
Suisse 
8.12
France 
7.99
Irlande 
5.91
Grande-Bretagne 
4.26
Chine 
3.91
Norvege 
3.43
Pays-Bas 
3.34
Japon 
1.96
Autres 
5.28
Liquidités 
6.61
0	10	20	30	40	50
Source: Pictet Asset Management
# Maturity profile (% of asset)
### more than 10 years	
25.53

### 7 to 10 years
17.80

### 5 to 7 years
26.82

### 3 to 5 years	
19.93
30.35

### 1 to 3 years
| B | -0.42 |  |  |  |  |  |  | < 1 year |  |  |  |  | -20.45 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CCC | 0.12 |  |  |  |  |  |  |  | -30 | -20 | -10 | 0 |  | 10 | 20 | 30 | 40 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| CC | 0.07 |  |  |  |  |  |  |  |
| C | 0.06 |  |  |  |  |  |  |
| NR (incl. cash & eq.) |  |  |  | 14.44 |  |  |  |
| 0 |  | 5 | 10 | 15 | 20 | 25 | 30 |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartition des maturités (% des actifs)
### 10 ans et plus
25.53

### 7 - 10 ans	
17.80

### 5 - 7 ans
26.82

### 3 - 5 ans	
19.93
30.35

### 1 - 3 ans

### < 1 an	
-20.45

### -30	-20	-10	0	10	20	30	40
# Risk Country (% of asset)
### United States
17.48

### Japan
12.47

### France
12.22

### Great Britain
8.55

### China
6.55

### Norway 
4.96

### Italy 
4.92

### Spain 
4.48

### Others
12.15
16.23

### Cash

### 0	2	4	6	8	10	12	14	16	18

### Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartition géographique (% des actifs)
### Etats Unis
17.48

### Japon
12.47

### France
12.22

### Grande-Bretagne
8.55

### Chine
6.55

### Norvege 
4.96

### Italie 
4.92

### Espagne 
4.48

### Autres
12.15
16.23

### Liquidités

### 0	2	4	6	8	10	12	14	16	18

### Source: Pictet Asset Management
# Portfolio Breakdown
Maturity profile (% of asset)	
more than 10 years
34.60
7 to 10 years
20.55
5 to 7 years 
11.25
3 to 5 years 
13.51
1 to 3 years 
7.47
< 1 year 
12.62
0	5	10	15	20	25	30	35

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartitions du portefeuille
Répartition des maturités (% des actifs)	
10 ans et plus
34.60
7 - 10 ans
20.55
5 - 7 ans 
11.25
3 - 5 ans 
13.51
1 - 3 ans 
7.47
< 1 an 
12.62
0	5	10	15	20	25	30	35
# Risk Country (% of asset)
South Africa 
7.71
Indonesia 
7.36
China 
6.96
Brazil 
6.32
Mexico 
4.79
Russia 
4.70
Czech Republik 
3.79
Malaysia 
3.66
47.49
Others
Cash 
7.23
0	10	20	30	40	50

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartition géographique (% des actifs)
Afrique Du Sud 
7.71
Indonésie 
7.36
Chine 
6.96
Brésil 
6.32
Mexique 
4.79
Russie 
4.70
République Tchèque 
3.79
Malaisie 
3.66
47.49
Autres
Liquidités 
7.23
0	10	20	30	40	50
Spanish Gov'T 2.75% 31.10.2024 Sr4.81
3 to 5 years 
7.01
74.76
1 to 3 years

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Spanish Gov'T 2.75% 31.10.2024 Sr4.81
3 - 5 ans 
7.01
74.76
1 - 3 ans
# Investment overview
## OBJECTIVE
To achieve a positive return in any market conditions (absolute return).

## PORTFOLIO ASSETS
The Compartment gains exposure to a broad range of fixed income corporate and
government bonds, including convertible bonds, money market instruments and currencies.
These bonds may include Sharia-compliant bonds. The Compartment may invest directly in these asset classes or through structured products or derivatives. The Compartment invests worldwide, including in emerging markets and Mainland China, and can invest across any sector, credit quality and currency. INVESTMENT PROCESS
In actively managing the Compartment, the investment manager uses a two-part investment approach. It seeks to generate
stable return through investments in money market instruments and bonds and it also seeks extra return through long/short strategies on a range of assets. The investment manager may invest in issuers with any environmental, social, and governance (ESG) profile. It methodically exercises voting rights and may engage with issuers in order to positively influence ESG practices. The portfolio composition is not constrained relative to the benchmark, so the similarity of the Compartment's performance to that of the benchmark may vary.

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Objectifs d'investissement
### OBJECTIF
Générer un rendement positif dans toutes les
Compartiment, le gestionnaire d’investissement utilise une approche d’investissement en
# Ratings breakdown (% of asset)
- 0.15AA 4.98A 10.29
- 19.98BB16.5626.94B
- 4.42CC 1.15C 1.11NR (incl. cash & eq.)14.410	5	10	15	20	25	30Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartition par notations (% des actifs)
- 0.15AA 4.98A 10.29
- 19.98BB16.5626.94B
- 4.42CC 1.15C 1.11NC (incl. cash & éq.)14.410	5	10	15	20	25	30Source: Pictet Asset Management
# Portfolio characteristics
AS AT END OF JULY 2021 (OVER 3 MONTHS)
Average coupon (%)4.69
Average bond yield (%)4.75
Weighted avg. mod. duration (years)7.87
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Caractéristiques du portefeuille
À FIN JUILLET 2021 (SUR 3 MOIS)
Coupon moyen (%)4.69
Rendement obligataire moyen (%)4.75
Duration mod. moy. pondérée (MMP) (années)7.87
Source: Pictet Asset Management
# Portfolio Breakdown
Top 10 Bonds (% of asset)
United Mexican 4.875% 19.05.2033 Sr1.96
Republic Of Peru 3% 15.01.2034 Sr1.29
Uruguay 5.75% 28.10.2034 Sr1.24
Comision Federal 4.688% 15.05.2029 'Regs' Sr0.95
Panama 2.252% 29.09.2032 Sr0.94
My Sukuk Global 4.08% 27.04.2046 'Regs' Sr0.81
Hutama Karya Per 3.75% 11.05.2030 'Regs' Sr0.79
Hungary 5.25% 16.06.2029 'Regs' Sr0.77
Saudi Int Bond 4.5% 26.10.2046 'Regs' Sr0.75
Saudi Int Bond 2.25% 02.02.2033 'Regs' Sr0.74

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales obligations (% des actifs)
United Mexican 4.875% 19.05.2033 Sr1.96
Republic Of Peru 3% 15.01.2034 Sr1.29
Uruguay 5.75% 28.10.2034 Sr1.24
Comision Federal 4.688% 15.05.2029 'Regs' Sr0.95
Panama 2.252% 29.09.2032 Sr0.94
My Sukuk Global 4.08% 27.04.2046 'Regs' Sr0.81
Hutama Karya Per 3.75% 11.05.2030 'Regs' Sr0.79
Hungary 5.25% 16.06.2029 'Regs' Sr0.77
Saudi Int Bond 4.5% 26.10.2046 'Regs' Sr0.75
Saudi Int Bond 2.25% 02.02.2033 'Regs' Sr0.74
# Risk Country (% of asset)
Mexico 
6.16
Indonesia 
5.09
South Africa 
4.09
Chile 
3.68
United Arab Emirates 
3.66
Egypt 
3.54
Peru 
3.54
Saudia Arabia 
3.49
54.23
Others
Cash 
12.52
0	10	20	30	40	50	60

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartition géographique (% des actifs)
Mexique 
6.16
Indonésie 
5.09
Afrique Du Sud 
4.09
Chili 
3.68
Emirats Arabes Unis 
3.66
Egypte 
3.54
Pérou 
3.54
Arabie Saoudite 
3.49
54.23
Autres
Liquidités 
12.52
0	10	20	30	40	50	60
# Risk category SRRI1
## Lower risk	Higher risk
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| --- | --- | --- | --- | --- |

6 
 7 

## REFERENCE INDEX

## MSCI World (EUR). Used for risk monitoring, performance objective and performance measurement.

## PORTFOLIO ASSETS
performance opportunities and pursues a flexible asset allocation strategy. It also applies a range of long/ short strategies to mitigate risks or to seek additional investment gains. The investment manager may give

## Typically

## lower reward

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Catégorie de risque SRRI1
## Risque plus faible	Risque plus élevé
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| --- | --- | --- | --- | --- |

6

## Indice de référence

## MSCI World (EUR). Utilisé pour la surveillance des risques, l'objectif de performance et la mesure de la performance.

## Actifs en portefeuille

## Le Compartiment est un fonds nourricier du
Dans le cadre de sa gestion active du Compartiment, le gestionnaire d’investissement utilise une approche à gestion des risques pour rechercher des possibilités supplémentaires de performance. Il applique une

## stratégie souple d’allocation des actifs. Il applique aussi une série de stratégies longues/courtes pour atténuer

## Performance

## potentiellement moins élevée
# Economic sector (% of asset)
Financial (senior)
60.62
Cash 
14.00
Government 
11.05
Sovereign 
3.43
Regionalbanks 
2.07
Automobile 
1.93
Quasi-Sovereign 
1.82
Consumer Noncyclicals 
1.65
Consumer Cyclicals 
1.25
Other 
1.18
Supranationals	
1.01
0	10	20	30	40	50	60	70

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Secteur économique (% de l'actif)
Financier (senior)
60.62
Liquidités 
14.00
Gouvernement 
11.05
Souverain 
3.43
Banques régionales 
2.07
Automobile 
1.93
Quasi-Souveraine 
1.82 
Biens de consommation non cyclique 
1.65 
Biens de consommation cyclique	
1.25
Autre	
1.18
Supranationales  
1.01
0	10	20	30	40	50	60	70
# Instruments breakdown (% of asset)	
Bonds
39.68
Commercial Papers
22.51
Certificate of Deposit
17.75
Cash deposits 
10.39
T-bill 
7.93
Covered Bonds 
1.03
Floating Rate Note 
0.71
0	5	10	15	20	25	30	35	40
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartition des instruments (% de l'actif)	
Obligations
39.68
Papiers commerciaux
22.51
Certificat de dépôt 
17.75
Dépôts en espèces 
10.39
T-bill 
7.93
Obligations couvertes 
1.03
Obligation à taux flottant 
0.71
0	5	10	15	20	25	30	35	40
Source: Pictet Asset Management
# Portfolio Breakdown
Ratings breakdown (% of asset)	
- 3.35AA26.48A25.37
- 22.22BB 4.60B 0.65
- 0.19CC0.09C0.15NR (incl. cash & eq.)16.890	5	10	15	20	25	30

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartitions du portefeuille
Répartition par notations (% des actifs)	
AAA 
3.35
25.37
26.48
AA A
BBB
22.22
BB 
4.60
B 
0.65
CCC
0.19
CC
0.09
C
0.15
NC (incl. cash & éq.)
16.89
0	5	10	15	20	25	30
# Risk Country (% of asset)
#### United States
53.92

#### Canada 
7.79

#### Sweden 
7.40

#### Finland 
7.35

#### Brazil 
4.82

#### Japan 
4.80

#### Austria 
3.24

#### Chile 
1.84

#### Ireland 
1.64

#### Others 
5.76

#### Cash 
1.44

#### 0	10	20	30	40	50	60
| Source: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Portfolio characteristics |
| AS AT END OF NOVEMBER 2022 (OVER 3 YEARS) |  |  | Correlation | 0.87 |
| Alpha | 0.41 |  |
| Beta | 1.21 |
| Annualised volatility (%) | 23.90 |
| Information Ratio | 0.19 |
| Sharpe Ratio | 0.48 |
| Source: Pictet Asset Management |  |

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartition géographique (% des actifs)
Etats Unis
53.92
Canada 
7.79
Suède 
7.40
Finlande 
7.35
Brésil 
4.82
Japon 
4.80
Autriche 
3.24
Chili 
1.84
Irlande 
1.64
Autres 
5.76
Liquidités 
1.44
0	10	20	30	40	50	60
| Source: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Caractéristiques du portefeuille |
| À FIN NOVEMBRE 2022 (SUR 3 ANNÉES) |  |  | Corrélation | 0.87 |
| Alpha | 0.41 |  |
| Bêta | 1.21 |
| Volatilité annualisée (%) | 23.90 |
| Ratio d'information | 0.19 |
| Ratio de Sharpe | 0.48 |
| Source: Pictet Asset Management |  |
# Portfolio Breakdown
Top 10 Bonds (% of asset)
China Govt Bond 2.37% 20.01.2027 Uns Cibm2.34
Bank Of China 4.2% 21.09.2030 Sub Cibm1.53
Icbc Ltd 4.2% 24.09.2030 Sub Cibm1.52
China Govt Bond 3.01% 13.05.2028 Uns Cibm1.51
China Dev Bank 3.7% 20.10.2030 Uns Cibm1.45
China Govt Bond 2.91% 14.10.2028 Uns Cibm1.39
China Govt Bond 2.8% 24.03.2029 Uns Cibm1.36
China Const Bank 3.48% 14.12.2031 Sub Cibm1.28
Eastern Creation 1% 10.09.2023 'Emtn' Sr1.27
Treasury Bill Zero% 07.09.2023 Uns1.25

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales obligations (% des actifs)
China Govt Bond 2.37% 20.01.2027 Uns Cibm2.34
Bank Of China 4.2% 21.09.2030 Sub Cibm1.53
Icbc Ltd 4.2% 24.09.2030 Sub Cibm1.52
China Govt Bond 3.01% 13.05.2028 Uns Cibm1.51
China Dev Bank 3.7% 20.10.2030 Uns Cibm1.45
China Govt Bond 2.91% 14.10.2028 Uns Cibm1.39
China Govt Bond 2.8% 24.03.2029 Uns Cibm1.36
China Const Bank 3.48% 14.12.2031 Sub Cibm1.28
Eastern Creation 1% 10.09.2023 'Emtn' Sr1.27
Treasury Bill Zero% 07.09.2023 Uns1.25