General rules
The maximum WAM (interest rate risk) of a short term sub-fund will be 60 days.
The maximum WAL (credit risk) will be 120 days. This will be calculated on the basis of the legal maturity unless the sub- fund holds a put option. if the limits referred to in this section are exceeded for reasons beyond the control of the Company, or as a result of the exercise of subscription or redemption rights, the Company shall adopt as a priority objective the correction of that situation, taking due account of the interests of the shareholders.
A short term sub-fund will only hold money market instruments with a residual maturity until the legal redemption date of less than or equal to 397 days, taking into account the related financial instruments or the applicable terms and conditions.
Specific provisions for Public debt CNAV and LVNAV sub-funds
- At least 10% of the assets of a public debt CNAV or LVNAV sub-fund are to be comprised of daily maturing assets, reverse repurchase agreements which are able to be terminated by giving prior notice of one working day, or cash which is able to be withdrawn by giving prior notice of one working day. Such a sub-fund is not to acquire any asset other than a daily maturing asset when such acquisition would result in that sub-fund investing less than 10 % of its portfolio in daily maturing assets.
- At least 30 % of its assets are to be comprised of weekly maturing assets, reverse repurchase agreements which are able to be terminated by giving prior notice of five working days, or cash which is able to be withdrawn by giving prior notice of five working days. Such a sub-fund is not to acquire any asset other than a weekly maturing asset when such acquisition would result in that sub-fund investing less than 30 % of its portfolio in weekly maturing assets.

Translation (ENFR, 2022-04-13):
Règles générales
L’EMP maximale (risque de taux d’intérêt) du compartiment de court terme sera de 60 jours.
La DVMP maximale (risque de crédit) sera de 120 jours. Elle sera calculée sur la base de l’échéance légale, sauf si le compartiment détient une option de vente, si les limites stipulées dans ce chapitre sont dépassées pour des raisons indépendantes de la volonté de la Société, ou en conséquence de l’exercice de droits de souscription ou de rachat, la Société aura pour principal objectif de remédier à cette situation, en tenant pleinement compte des intérêts des actionnaires.
Un compartiment de court terme ne détiendra que des instruments du marché monétaire possédant une échéance résiduelle jusqu’à la date de rachat légale inférieure ou égale à 397 jours, en tenant compte des instruments financiers apparentés ou des conditions applicables.
Dispositions spécifiques pour les compartiments VNIC et VNIFV de dette publique
- Au moins 10 % des actifs d’un compartiment VNIC ou VNIFV de dette publique doivent être composés d’actifs assortis d’une échéance d’une journée, de contrats de prise en pension qui peuvent être résiliés moyennant un préavis d’un jour ouvrable ou de liquidités pouvant être retirées sous un jour ouvrable. Ledit compartiment ne peut acquérir d’autres actifs qu’un actif assorti d’une échéance d’une journée lorsqu’à la suite de cette acquisition, la part du portefeuille investie dans des actifs assortis d’une telle échéance du compartiment chute en deçà de 10 %.
- Au moins 30 % des actifs doivent être composés d’actifs assortis d’une échéance d’une semaine, de contrats de prise en pension qui peuvent être résiliés moyennant un préavis de cinq jours ouvrables ou de liquidités pouvant être retirées sous cinq jours ouvrables. Ledit compartiment ne peut acquérir d’autres actifs qu’un actif assorti d’une échéance d’une semaine lorsqu’à la suite de cette acquisition, la part du portefeuille investie dans des actifs assortis d’une tell e échéance du compartiment chute en deçà de 30 %.