The outperformance fee applicable to a particular unit class is based on a comparison of the Fund's valued asset and its reference asset.
The Fund’s valued assets are the portion of the assets corresponding to a specific share class, valued in accordance with the rules applicable to the assets and taking into account the actual operating and management fees corresponding to this share class.
The Fund’s reference assets are the portion of the assets corresponding to a specific share class, adjusted to take into account the subscription/redemption amounts applicable to this share class at each valuation, and valued in accordance with the performance of the benchmark index (i.e. the reference rate) of the Fund.
The reference rate is equal to the capitalised EONIA plus 1% per year for EUR-I (C) and EUR-I (D) units, 0.60% per year for EUR-R units, 0.90% per year for EUR-N units and 0,45% per year for EUR- SR. The Fund’s performance is calculated according to changes in the unit class’s net asset value.
The reference rate is equal to the 1-month SIBOR plus 1% per year for HSGD-I units and 0.60% per year for HSGD-R units, and 0.45% per year for HSGD-SR units. The Fund’s performance is calculated according to changes in the unit class’s net asset value.
The reference rate is equal to the 1-month USD LIBOR plus 1% per year for HUSD-I units, 0.60% per year for HUSD-R units and 0.90% per year for HUSD-N units and 0.45% per year for HUSD-SR. The Fund’s performance is calculated according to changes in the unit class’s net asset value.
The reference rate is equal to the 1-month CHF LIBOR plus 1% per year for HCHF-I units, 0.60% per year for HCHF-R units and 0.90% per year for HCHF-N units. The Fund’s performance is calculated according to changes in the unit class’s net asset value.
The reference rate is equal to the 1-month GBP LIBOR plus 1% per year for HGBP-I and HGBP-I-(B), HGBP-I-(A) units and 0.90% per year for HGBP-N units. The Fund’s performance is calculated according to changes in the unit class’s net asset value.
The reference rate is equal to the 1-month AUD LIBOR plus 1% per year for HAUD-I units. The Fund’s performance is calculated according to changes in the unit class’s net asset value.
The reference rate is equal to the 1-month JPY LIBOR plus 1% per year for HJPY-I units. The Fund’s performance is calculated according to changes in the unit class’s net asset value.
The observation period is defined as follows: Initial observation period:
- for EUR-I (C) and EUR-R units: from 1 September 2010 to the last trading day in September 2011;
- for HCHF-I, HUSD-I, HSGD-I, HGBP-I and HCHF-R, HUSD-R, HSGD-R units: from 20 June2014 to the last trading day in September 2015;
- for EUR-I (C/D) units: from 18 September 2015 to the last trading day in September 2016;
- for HAUD-I, EUR-N, and HJPY-I units: from 8 August 2016 to the last trading day in September 2017;
- for HGBP-I-(B) units: from 3 March 2017 to the last trading day in September 2018.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
La commission de surperformance, applicable à une catégorie de part donnée, est basée sur la comparaison entre l'actif valorisé du fonds et l'actif de référence.
L’actif valorisé du fonds s’entend comme la quote-part de l’actif, correspondant à une catégorie de part donnée, évalué selon les règles applicables aux actifs et après prise en compte des frais de fonctionnement et de gestion réels correspondant à ladite catégorie de part.
L’actif de référence représente la quote-part de l'actif du fonds, correspondant à une catégorie de part donnée, retraité des montants de souscriptions/rachats applicable à ladite catégorie de part à chaque valorisation, et valorisé selon la performance de l'indice de référence (i.e. taux de référence) du fonds.
Le taux de référence est égal à l'EONIA capitalisé majoré de 1% par an pour les parts EUR-I C, EUR-I D, de 0,60% par an pour les parts EUR-R, de 0,45% par an pour les parts SR et de 0,90% par an pour les parts N. La performance du fonds commun de placement est calculée en fonction de l'évolution de la valeur liquidative de chaque catégorie de part.
Le taux de référence est égal au SIBOR 1 mois majoré de 1% par an pour les parts HSGD-I, de 0,60% par an pour les parts HSGD-R et de 0,45% par an pour les parts HSGD-SR. La performance du fonds commun de placement est calculée en fonction de l'évolution de la valeur liquidative de chaque catégorie de part.
Le taux de référence est égal au Libor USD 1 mois majoré de 1% par an pour les parts HUSD-I, de 0,60% par an pour les parts HUSD-R, de 0,45% par an pour les parts HSUD-SR et de 0,90% pour les parts HUSD-N. La performance du fonds commun de placement est calculée en fonction de l'évolution de la valeur liquidative de chaque catégorie de part.
Le taux de référence est égal au Libor CHF 1 mois majoré de 1% par an pour les parts HCHF-I, de 0,60% par an pour les parts HCHF-R, de 0,45% par an pour les parts HCHF-SR et de 0,90% par an pour les parts HCHF-N. La performance du fonds commun de placement est calculée en fonction de l'évolution de la valeur liquidative de chaque catégorie de part.
Le taux de référence est égal au Libor GBP 1 mois majoré de 1% par an pour les parts HGBP-I, HGBP-I-(B), HGBP-I-(A) et de 0,90% par an pour les parts HGBP-N. La performance du fonds commun de placement est calculée en fonction de l'évolution de la valeur liquidative de chaque catégorie de part.
Le taux de référence est égal aux effets bancaires australiens à 30 jours (30-day Bank Accepted Bills) majoré de 1% par an pour les parts HAUD-I. La performance du fonds commun de placement est calculée en fonction de l'évolution de la valeur liquidative de chaque catégorie de part.
Le taux de référence est égal au Libor JPY1 mois majoré de 1% par an pour les parts HJPY-I. La performance du fonds commun de placement est calculée en fonction de l'évolution de la valeur liquidative de chaque catégorie de part.
La période d’observation est définie comme suit : la première période d’observation :
- pour les parts EUR-I C et EUR-R : du 1er septembre 2010 au dernier jour de bourse de septembre 2011 ;
- pour les parts HCHF-I, HUSD-I, HSGD-I, HGBP-I et HCHF-R, HUSD-R, HSGD-R : du 20 juin2014 au dernier jour de bourse de septembre 2015 ;
- pour les parts EUR-I C/D : du 18 septembre 2015 au dernier jour de bourse de septembre 2016 ;
- pour les parts HAUD-I, EUR-N, HJPY-I : du 08 août 2016 au dernier jour de bourse de septembre 2017 ;
- pour les parts HGBP-I-(B) : du 3 mars 2017 au dernier jour de bourse de septembre 2018.