# 2Ongoing Charges Figure, is based on expenses over a year. The figure includes annual management charge but not the transaction costs. Such figures may vary from time to time.
| 3-Year Risk Measures | ACHEUR |
| --- | --- |
| Volatility | 5.11% |
| Sharpe Ratio | 0.88 |

| 5-Year Risk Measures | ACHEUR |
| --- | --- |
| Volatility | - |
| Sharpe Ratio | - |

| Characteristics | Fund |  |  | Characteristics | Fund |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Number of Holdings ex Cash | 385 |  |  | Modified Duration to Worst | 6.56 |  |  |
| Option Adjusted Spread Duration (OASD)3 | 6.73 |  |  |
| Average Coupon | 2.59 |  |  |
| Option Adjusted Duration (OAD) | 6.67 |  |  | Rating Average4 | A-/BBB+ |  |  |
| Maturity Average | 8.65 |  |  |
| Yield to Worst (Gross) | 1.20 |  |  |  |
|  | Sector Allocation (Market Value %) | Fund | Reference Benchmark | Relative |
| Credit Quality Rating Allocation (Market Value %) | Fund | Reference Benchmark | Relative |
| Financial Institutions | 44.91 | 38.20 | 6.70 |
| AAA | 3.65 | 0.90 | 2.74 | Communications | 9.98 | 8.08 | 1.90 |
| AA | 3.80 | 7.64 | -3.84 | Utility | 6.58 | 8.41 | -1.84 |
| A | 33.07 | 36.65 | -3.58 | Consumer Non cyclical | 5.88 | 13.96 | -8.07 |
| BBB | 54.30 | 54.80 | -0.50 | Consumer Cyclical | 5.75 | 7.88 | -2.13 |
| BB | 2.18 | - | 2.18 | Technology | 5.45 | 5.89 | -0.44 |
| B | 0.05 | - | 0.05 | Energy | 5.00 | 5.85 | -0.85 |
| NR | 0.07 | - | 0.07 | Treasuries | 3.72 | - | 3.72 |
| Cash | 2.89 | - | 2.89 | Agencies | 3.11 | - | 3.11 |
| Sorted from highest to lowest rating. Cash is not included in any rating. | Capital Goods | 2.70 | 4.92 | -2.23 |
| Other Sectors | 4.03 | 6.80 | -2.77 |
| Maturity Breakdown (Option Adjusted Duration) | Fund | Reference Benchmark | Relative | Cash | 2.89 | - | 2.89 |
| Only top 10 breakdowns are displayed. Other breakdowns are included in Others. |
| 0-2 years | 0.17 | 0.15 | 0.03 |
| 2-5 years | 0.94 | 1.07 | -0.13 | Geographical Allocation (Market Value %) | Fund | Reference Benchmark | Relative |
| 5-10 years | 2.40 | 2.14 | 0.26 |
| 10+ years | 3.15 | 3.69 | -0.53 | United States | 39.06 | 46.90 | -7.84 |
| Total | 6.67 | 7.05 | -0.38 | France | 12.88 | 10.09 | 2.79 |
| Sorted from shortest to longest per the length of maturity. | Germany | 10.29 | 7.41 | 2.88 |
| United Kingdom | 8.48 | 10.90 | -2.42 |
| Top 10 Holdings (%) |  | Weight (%) | Netherlands | 5.58 | 2.87 | 2.70 |
| COMCAST CORP 4.700 15/10/48 |  |  | 1.27 | Switzerland | 4.41 | 2.17 | 2.25 |
| MET LIFE GLOB 0.550 07/06/24 |  |  | 1.22 | Spain | 3.60 | 2.78 | 0.82 |
| ING GROEP NV 4.625 06/01/26 |  |  | 1.05 | Canada | 3.32 | 1.54 | 1.79 |
| ENERGY TRANSFER 6.250 15/04/49 |  |  | 1.05 | Italy | 3.08 | 2.18 | 0.90 |
| EUROGRID GMBH 1.113 15/05/32 |  |  | 0.99 | Ireland | 1.63 | 0.54 | 1.09 |
| JPMORGAN CHASE 4.600 |  |  | 0.97 | Other Locations | 4.77 | 12.62 | -7.85 |
| DELL INT / EMC 4.900 01/10/26 |  |  | 0.96 | Cash | 2.89 | - | 2.89 |
| AERCAP IRELAND 4.450 01/10/25 |  |  | 0.92 | Only top 10 breakdowns are displayed. Other breakdowns are included in Others. |
| UNITEDHEALTH GRP 3.500 15/08/39 |  |  | 0.89 |
| BANK OF AMER CRP 1.486 19/05/24 |  |  | 0.82 |

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# frais de gestion annuels et les frais de transaction sous-jacents et peut varier avec le temps.
| Indicateurs de risque sur 3 ans | ACHEUR |
| --- | --- |
| Volatilité | 5,11% |
| Ratio de Sharpe | 0,88 |

| Indicateurs de risque sur 5 ans | ACHEUR |
| --- | --- |
| Volatilité | - |
| Ratio de Sharpe | - |

| Caractéristiques | Fonds |  |  | Caractéristiques | Fonds |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Nombre de titres (hors liquidités) | 385 |  |  | Duration modifiée au pire | 6,56 |  |  |
| Duration ajustée de l’écart (OASD)3 | 6,73 |  |  |
| Coupon moyen | 2,59 |  |  |
| Duration ajustée des options (OAD) | 6,67 |  |  | Notation moyenne4 | A-/BBB+ |  |  |
| Maturité moyenne | 8,65 |  |  |
| Rendement minimum (Brut) | 1,20 |  |  |  |
|  | Allocation par secteur (Valeur marchande %) | Fonds | Indice de référence | Relatif |
| Allocation par notation de crédit (Valeur marchande %) |  | Indice de référence |  |
| Fonds | Relatif | Institutions financières | 44,91 | 38,20 | 6,70 |
|  |  | Communication | 9,98 | 8,08 | 1,90 |
| AAA | 3,65 | 0,90 | 2,74 | Services aux collectivités | 6,58 | 8,41 | -1,84 |
| AA | 3,80 | 7,64 | -3,84 | Biens de consommation non cycliques | 5,88 | 13,96 | -8,07 |
| A | 33,07 | 36,65 | -3,58 |
| BBB | 54,30 | 54,80 | -0,50 | Biens de consommation cycliques | 5,75 | 7,88 | -2,13 |
| BB | 2,18 | - | 2,18 |
| B | 0,05 | - | 0,05 | Technologie | 5,45 | 5,89 | -0,44 |
| NR | 0,07 | - | 0,07 | Énergie | 5,00 | 5,85 | -0,85 |
| Liquidités | 2,89 | - | 2,89 | Emprunts d'Etats | 3,72 | - | 3,72 |
| Triées dans l’ordre décroissant par notation. Les liquidités ne sont incluses dans aucune notation. | Agences | 3,11 | - | 3,11 |
| Biens d'équipement | 2,70 | 4,92 | -2,23 |
| Répartition par maturité (Duration ajustée des options) |  | Indice de référence |  | Autres secteurs | 4,03 | 6,80 | -2,77 |
| Fonds | Relatif | Liquidités | 2,89 | - | 2,89 |
|  |  | Seules les 10 meilleures répartitions sont indiquées. Les autres répartitions sont incluses dans Autres. |
| 0-2 années | 0,17 | 0,15 | 0,03 |
| 2-5 années | 0,94 | 1,07 | -0,13 | Allocation par zone géographique (Valeur marchande %) |  | Indice de référence |  |
| 5-10 années | 2,40 | 2,14 | 0,26 | Fonds | Relatif |
| 10+ années | 3,15 | 3,69 | -0,53 |  |  |
| Total | 6,67 | 7,05 | -0,38 | États-Unis | 39,06 | 46,90 | -7,84 |
| Triées dans l’ordre croissant par échéance. | France | 12,88 | 10,09 | 2,79 |
| Allemagne | 10,29 | 7,41 | 2,88 |
| 10 principaux titres en portefeuille (%) | Pondération (%) | Royaume-Uni | 8,48 | 10,90 | -2,42 |
| COMCAST CORP 4.700 15/10/48 |  |  | 1,27 | Pays-Bas | 5,58 | 2,87 | 2,70 |
| MET LIFE GLOB 0.550 07/06/24 |  |  | 1,22 | Suisse | 4,41 | 2,17 | 2,25 |
| ING GROEP NV 4.625 06/01/26 |  |  | 1,05 | Espagne | 3,60 | 2,78 | 0,82 |
| ENERGY TRANSFER 6.250 15/04/49 |  |  | 1,05 | Canada | 3,32 | 1,54 | 1,79 |
| EUROGRID GMBH 1.113 15/05/32 |  |  | 0,99 | Italie | 3,08 | 2,18 | 0,90 |
| JPMORGAN CHASE 4.600 |  |  | 0,97 | Irlande | 1,63 | 0,54 | 1,09 |
| DELL INT / EMC 4.900 01/10/26 |  |  | 0,96 | Autres régions | 4,77 | 12,62 | -7,85 |
| AERCAP IRELAND 4.450 01/10/25 |  |  | 0,92 | Liquidités | 2,89 | - | 2,89 |
| UNITEDHEALTH GRP 3.500 15/08/39 |  |  | 0,89 | Seules les 10 meilleures répartitions sont indiquées. Les autres répartitions sont incluses dans Autres. |
| BANK OF AMER CRP 1.486 19/05/24 |  |  | 0,82 |

3La durée des spreads exclut les contrats à terme standardisés sur taux d’intérêt et les contrats à terme sur obligations. Nous pouvons, sur demande, contraindre le gouvernement local à réduire à zéro la durée des spreads pour certains fonds.
4La notation de crédit moyenne recourt à la « notation indicielle », la moyenne des fournisseurs S&P, Fitch et Moody’s. La notation de fonds et de référence moyenne ne comprend pas les titres notés NR ou NA.