# ANALYSIS OF THE NET PERFORMANCE
### CHANGE IN NET ASSET VALUE BASE 100
180
160
140
Lower risk	Higher risk
Potentially lower return	Potentially higher return

## KEY FIGURES
Net Asset Value (NAV) : 146,661.45 ( EUR )
Assets Under Management (AUM) :
296.62 ( million EUR ) Last coupon : -

## KEY PEOPLE
120
100
80
60
01/17	07/17	01/18	07/18	01/19	07/19	01/20	07/20	01/21	07/21  01/22
Portfolio  Benchmark
A : Changement de stratégie d'investissement le 22/05/2017. Les performances antérieures à cette date ne reflètent donc pas la stratégie
YTD	1 month	3 months	1 year	3 years	5 years	Since
menée ensuite sur le FCP.
Management company : CPR ASSET MANAGEMENT Fund manager : Eric Labbé /
Custodian / Administrator :
CACEIS Bank / CACEIS Fund Administration France

## OPERATION & FEES

### ANNUALISED PERFORMANCES ¹
| Since | 31/12/2021 | 31/12/2021 | 29/10/2021 | 29/01/2021 | 31/01/2019 | 31/01/2017 | 19/07/2010 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio | -3.41% | -3.41% | -2.00% | 17.03% | 11.02% | 6.09% | 3.46% |
| Benchmark | -3.48% | -3.48% | -2.05% | 19.49% | 11.26% | 8.15% | 4.02% |
| Spread | 0.07% | 0.07% | 0.05% | -2.45% | -0.24% | -2.06% | -0.56% |

¹ Data corresponding to periods of more than a year are annualised.
Frequency of NAV calculation : Daily Order cut-off time : 12:00
Execution NAV : D
Subscription Value Date / Redemption Date : D+1 / D+1
Minimum initial subscription : 1 Share(s) Minimum subsequent subscription :
1 thousandth(s) of (a) share(s)
Subscription fee (max) / Redemption fee : 3.00% / 0.00%
Annual management charges (max.) : 0.75% Performance fees : Yes
All details are available in the legal documentation

### ANNUAL PERFORMANCES
| Portfolio | 20.29% | 1.86% | 21.74% | -17.20% | 17.98% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 22.16% | -1.02% | 25.47% | -12.71% | 21.31% |
| Spread | -1.87% | 2.88% | -3.73% | -4.50% | -3.33% |

1 year	3 years	5 years	Inception to date
2021	2020	2019	2018	2017
RISK ANALYSIS
| Portfolio volatility | 10.18% | 22.63% | 19.37% | 19.58% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark volatility | 10.44% | 23.50% | 19.84% | 20.00% |
| Information ratio | -0.52 | -0.03 | -0.70 | -0.26 |
| Tracking Error ex-post | 3.21% | 3.13% | 2.87% | 2.15% |

Annualised data
CPR Asset Management, S.A capital of 53 445 705 € - 399 392 141 RCS Paris - SGP approved AMF n° GP01-056.
91-93, Boulevard Pasteur 75015 Paris - France - 01 53 15 70 00 www.cpr-am.fr
INVEST FOR

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# ANALYSE DE LA PERFORMANCE
### EVOLUTION DE LA VALEUR LIQUIDATIVE EN BASE 100
180
160
A risque plus faible	A risque plus élevé
140
Rendement potentiellement plus faible

## CHIFFRES CLES
Rendement potentiellement
plus élevé
120
100
Valeur Liquidative (VL) : 146 661,45 ( EUR ) Actif géré : 296,62 ( millions EUR ) Derniers coupons versés : -

## ACTEURS
Société de gestion : CPR ASSET MANAGEMENT Gérants : Eric Labbé /
Dépositaire / Valorisateur :
CACEIS Bank / CACEIS Fund Administration France
80
60
01/17	07/17	01/18	07/18	01/19	07/19	01/20	07/20	01/21	07/21 01/22
Portefeuille Indice
A : Changement de stratégie d'investissement le 22/05/2017. Les performances antérieures à cette date ne reflètent donc pas la stratégie menée ensuite sur le FCP.
PERFORMANCES NETTES PAR PERIODE GLISSANTE ¹
Depuis le	1 mois	3 mois	1 an	3 ans	5 ans	Depuis le
| Depuis le | 31/12/2021 | 31/12/2021 | 29/10/2021 | 29/01/2021 | 31/01/2019 | 31/01/2017 | 19/07/2010 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille | -3,41% | -3,41% | -2,00% | 17,03% | 11,02% | 6,09% | 3,46% |
| Indice | -3,48% | -3,48% | -2,05% | 19,49% | 11,26% | 8,15% | 4,02% |
| Ecart | 0,07% | 0,07% | 0,05% | -2,45% | -0,24% | -2,06% | -0,56% |


## MODALITES DE FONCTIONNEMENT
Fréquence de valorisation : Quotidienne Heure limite d'ordre : 12:00
VL d'éxécution : J
Date de valeur souscription / Date de valeur rachat : J+1 / J+1
Minimum 1ère souscription : 1 Part(s) Minimum souscription suivante :
1 millième part(s)/action(s)
Frais d'entrée (max) / Frais de sortie (max) : 3,00% / 0,00%
Frais de gestion annuels (max) : 0,75% Commission de surperformance : Oui
Tous les détails sont disponibles dans la documentation juridique
¹ Les données supérieures à un an sont annualisées.
2021	2020	2019	2018	2017

### PERFORMANCES NETTES PAR ANNÉE CIVILE
| Portefeuille | 20,29% | 1,86% | 21,74% | -17,20% | 17,98% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indice | 22,16% | -1,02% | 25,47% | -12,71% | 21,31% |
| Ecart | -1,87% | 2,88% | -3,73% | -4,50% | -3,33% |

1 an	3 ans	5 ans	Depuis le lancement
ANALYSE DU RISQUE
| Volatilité du portefeuille | 10,18% | 22,63% | 19,37% | 19,58% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Volatilité de l'indice | 10,44% | 23,50% | 19,84% | 20,00% |
| Ratio d'information | -0,52 | -0,03 | -0,70 | -0,26 |
| Tracking Error ex-post | 3,21% | 3,13% | 2,87% | 2,15% |

Données annualisées
CPR Asset Management, Société anonyme au capital de 53 445 705 € - 399 392 141 RCS Paris - SGP agréée par AMF n° GP01-056.
91-93, Boulevard Pasteur 75015 Paris - France - 01 53 15 70 00 www.cpr-am.fr
INVESTIR, C'EST AUSSI