How to subscribe
Investors subscribing for Shares for the first time should complete an application form and send it with applicable identification documents by post to the Transfer Agent. Application forms may be accepted by facsimile transmission or other means approved by the Transfer Agent, provided that the original is immediately forwarded by post. If completed application forms and cleared funds are received by the Transfer Agent for any Dealing Day before the Dealing Cut-off Time as specified in Appendix III, the subscription instruction will be executed on the Dealing Day and Shares will normally be issued at the relevant Net Asset Value per Share, as defined under "Calculation of Net Asset Value", determined on the relevant Calculation Day (plus any applicable initial charge). For completed applications received after the Dealing Cut-off Time, the instruction will normally be executed on the next relevant Dealing Day and Shares will be issued at the Net Asset Value per Share calculated on the associated Calculation Day (plus any applicable initial charge).
Each Investor will be given a personal account number which, along with any relevant transaction number, should be quoted on any payment by bank transfer. Any relevant transaction number and the personal account number should be used in all correspondence with the Management Company, Transfer Agent or any Distributor.
Different subscription procedures may apply if applications for Shares are made through Distributors.
All applications to subscribe for Shares shall be dealt with on an unknown Net Asset Value basis before the determination of the Net Asset Value per Share for that Dealing Day.
However, the Directors may permit, if they deem it appropriate, different Dealing Cut-off Times to be determined in justified circumstances, such as distribution to Investors in jurisdictions with a different time zone. Such different Dealing Cut-off Times may either be specifically agreed upon with Distributors or may be published in any supplement to the Prospectus or other marketing document used in the jurisdiction concerned. In such circumstances, the applicable Dealing Cut-off Time applied to Shareholders must always precede the Dealing Cut-off Time referred to in Appendix III.
Subsequent subscriptions for Shares do not require completion of an additional application form. However, Investors shall provide written instructions as agreed with the Transfer Agent to ensure smooth processing of subsequent subscriptions. Instructions may also be made by letter, facsimile transmission, in each case duly signed, or such other means approved by the Transfer Agent.
Confirmations of transactions will normally be dispatched on the Business Day following the Calculation Day. Shareholders should promptly check these confirmations to ensure that they are correct in every detail. Investors are advised to refer to the terms and conditions on the application form to inform themselves fully of the terms and conditions to which they are subscribing.
Please refer to Appendix III for more details on the Dealing Cut-off Time and dealing frequency for each Fund.
How to pay
Payment should be made by electronic bank transfer net of all bank charges (i.e. at the Investor’s expense). Further settlement details are available on the application form.
Shares are normally issued once settlement in cleared funds is received. In the case of applications from approved financial intermediaries or other Investors authorised by the Management Company, the issue of Shares is conditional upon the receipt of settlement within a previously agreed period not exceeding the settlement period as stated in Appendix III or at the reasonable discretion of the Management Company. Any non-Dealing Days or non- Calculation Days for a Fund falling within the settlement period are excluded from the calculation of the settlement date. If, on the settlement date, banks are not open for business in the country of the currency of settlement, then settlement will be on the next Business Day on which those banks are open. Payment should arrive in the appropriate bank account, as specified in the settlement instructions, at the latest by 17:00 on the settlement date. Payments received after this time may be considered to have settled on the next Business Day on which the bank is open. If timely settlement is not made, an application may lapse and be cancelled at the cost of the applicant or his/her financial intermediary. Failure to make good settlement by the settlement date may result in the Company bringing an action against the defaulting Investor or his/her financial intermediary or deducting any costs or losses incurred by the Company, Management Company or Transfer Agent against any existing holding of the applicant in the Company. No interest will be payable on money returnable to the Investor held by the Management Company or Transfer Agent pending confirmation of a transaction.
Different settlement procedures may apply if applications for Shares are made through Distributors.
Payments in cash will not be accepted. Third party payments will only be accepted at the Company’s discretion. Payment should normally be made in the currency of the relevant Share Class. However, at the request of the Investor, a currency exchange service for subscriptions is provided by the Transfer Agent acting on behalf of the Company.
Currency Exchange Service
Payments to and from the Shareholder should normally be made in the currency of the relevant Share Class. However, if the Shareholder selects a currency other than the currency of the relevant Share Class for any payments to or from the Company, this will be deemed to be a request by the Shareholder to the Transfer Agent acting on behalf of the Company to provide a foreign exchange service to the Shareholder in respect of such payment. Details of the charge applied to foreign exchange transactions, which is retained by the Transfer Agent, are available upon request from the Transfer Agent acting on behalf of the Company.
The cost of currency conversion and other related expenses will be borne by the relevant Investor.
Price Information
The Net Asset Value per Share of one or more Share Classes is published in such newspapers or other electronic services as determined from time to time by the Directors. It may be made available on the Schroder Investment Management (Europe) S.A. Internet site www.schroders.lu, and is available from the registered office of the Company. Neither the Company nor the Distributors accept responsibility for any error in publication or for non-publication of the Net Asset Value per Share.
Please refer to Appendix III for details on when prices will be made available for each Fund.
Types of Shares
Shares are issued only in registered form. Registered Shares are in non-certificated form. Fractional entitlements to registered Shares will be rounded to up to four decimal places. Shares may also be held and transferred through accounts maintained with clearing systems.
General
Instructions to subscribe, once given, are irrevocable, except in the case of a suspension or deferral of dealing. The Management Company and/or the Company in their absolute discretion reserve the right to instruct the Transfer Agent to reject any application in whole or in part. If an application is rejected, any subscription money received will be refunded at the cost and risk of the applicant without interest.
Prospective applicants should inform themselves as to the relevant legal, tax and exchange control regulations in force in the countries of their respective citizenship, residence or domicile.
The Management Company may have agreements with certain Distributors pursuant to which they agree to act as or appoint nominees for Investors subscribing for Shares through their facilities. In such capacity, the Distributor may effect subscriptions, switches and redemptions of Shares in nominee name on behalf of individual Investors and request the registration of such operations on the register of Shareholders of the Company in nominee name. The Distributor or nominee maintains its own records and provides the Investor with individualised information as to its holdings of Shares. Except where local law or custom proscribes the practice, Investors may invest directly in the Company and not avail themselves of a nominee service.
Unless otherwise provided by local law, any Shareholder holding Shares in a nominee account with a Distributor has the right to claim, at any time, direct title to such Shares.
The Management Company draws however the Investors’ attention to the fact that any Investor will only be able to fully exercise his Shareholder rights directly against the Company, if the Investor is registered himself and his own name is recorded in the Shareholders’ register. In cases where an Investor invests in the Company through a Distributor or a nominee investing into the Company in his own name but on behalf of the Investor, it may not always be possible for the Investor to exercise certain Shareholder rights directly against the Company. Investors are advised to take advice as to their rights.
Subscriptions in Kind
The Board of Directors may from time to time accept subscriptions for Shares against contribution in kind of securities or other assets which could be acquired by the relevant Fund pursuant to its investment policy and restrictions. Any such subscriptions in kind will be made at the Net Asset Value of the assets contributed calculated in
accordance with the rules set out in section 2.4 hereafter and will be the subject of an independent auditor’s report drawn up in accordance with the requirements of Luxembourg law and will be at the subscriber’s expense. Should the Company not receive good title on the assets contributed this may result in the Company bringing an action against the defaulting Investor or his/her financial intermediary or deducting any costs or losses incurred by the Company or Management Company against any existing holding of the applicant in the Company.
Anti Money Laundering Procedures
Pursuant to international norms, Luxembourg laws and regulations (comprising but not limited to the law of 12 November 2004 relating to the fight against money laundering and terrorism financing, as amended, and the Grand-Ducal Regulation of 1st February 2010 providing details on certain provisions of the amended law of 12 November 2004 and CSSF Regulation 12/02 of 14 December 2012 on the fight against money laundering and terrorist financing, obligations have been imposed on the Company to prevent money laundering and terrorism financing.
As a result of such provisions, the Management Company, acting on behalf of the Company, has delegated the performance and perform on-going due diligence in accordance with Luxembourg laws and regulations. To fulfil this requirement, the Management Company and/or Transfer Agent may request any information and supporting documentation it deems necessary, including information about beneficial ownership, source of funds and origin of wealth. In any case, the Management Company and/or Transfer Agent may require, at any time, additional documentation to comply with applicable legal and regulatory requirements.
In case of delay or failure by a customer to provide the documents required, an application for subscription or, if applicable, any other transaction may not be accepted and in the case of an application for redemption, redemption proceeds may be withheld. Neither the Company nor the Management Company nor the Transfer Agent have any liability for delays or failure to process deals as a result of the customer providing no or only incomplete information and/ or documentation.
Statement for the purposes of the UK Offshore Funds (Tax) Regulations 2009
In accordance with the requirements laid out in Chapter 6 of the UK Offshore Funds (Tax) Regulations 2009 (SI 2009/3001) the Directors hereby state that:
Equivalence Condition
The Company complies with the requirements of the UCITS Directive.
Genuine Diversity of Ownership Condition
Interests in the Company’s Funds are widely available, and the Management Company undertakes that they will be marketed and made available sufficiently widely and in a manner appropriate to reach the intended categories of Investor who meet the broad requirements for investment in any given Share Class, and are not intended to be limited to particular Investors or narrowly-defined groups of Investor. Please refer to Section 1.3 "Share Classes" for details of the minimum levels of investment and/or Investor categories that are specified as eligible to acquire particular Share Classes.
Provided that a person meets the broad requirements for investment in any given Share Class, he/she may obtain information on and acquire the relevant Shares in the Company, subject to the paragraphs immediately following.
Investment Restrictions applying to US Investors
The Company has not been and will not be registered under the United States Investment Company Act of 1940 as amended (the "Investment Company Act"). The Shares of the Company have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933 as amended (the "Securities Act") or under the securities laws of any state of the US and such Shares may be offered, sold or otherwise transferred only in compliance with the Securities Act and such state or other securities laws. The Shares of the Company may not be offered or sold to or for the account of any US Person. For these purposes, US Person shall mean any person defined as a US person under Regulation S of the Securities Act.
If you are in any doubt as to your status, you should consult your financial or other professional adviser.
Investment Restrictions applying to Canadian Investors
The Shares of the Company will not be publicly offered in Canada. Any offering of Shares of the Company in Canada will be made only by way of private placement: (i) pursuant to a Canadian offering memorandum containing certain prescribed disclosure, (ii) on a basis which is exempt from the requirement that the Company prepare and file a prospectus with the relevant Canadian securities regulatory authorities and pursuant to applicable requirements in the relevant Canadian jurisdictions, and (iii) to persons or entities that are "accredited investors" (as such term is defined in National Instrument 45-106 Prospectus and Registration Exemptions) and, if required, "permitted clients" (as such term is defined in National Instrument 31-103 Registration Requirements, Exemptions and Ongoing Registrant Obligations).
The Management Company is not registered in any capacity in any jurisdiction in Canada and may rely on one or more exemptions from various registration requirements in certain Canadian jurisdictions. In addition to being an "accredited investor", a Canadian-resident Investor may also be required to be a "permitted client". If a Canadian-resident Investor, or an Investor that has become a Canadian-resident after purchasing Shares of the Company, is required to be a "permitted client" and does not qualify, or no longer qualifies, as a "permitted client", the Investor will not be able to purchase any additional Shares of the Company and may be required to redeem its outstanding Shares.
If you are in any doubt as to your status, you should consult your financial or other professional adviser.
Investment Restrictions applying to Investors in Hong Kong
Unless otherwise disclosed in this Prospectus or other supplementary documents thereto, this Prospectus contains information on Funds that are not authorised by the Securities & Futures Commission of Hong Kong (the “SFC”) pursuant to Section 104 of the Securities and Futures Ordinance (“SFO”).
No offer shall be made to the public of Hong Kong in respect of the unauthorised Funds. Such unauthorised Funds may only be offered or sold in Hong Kong to persons who are “professional investors” as defined in the SFO (and any rules made under the SFO) or in other circumstances which do not otherwise contravene the SFO.
In addition, this Prospectus may only be distributed, circulated or issued to persons who are “professional investors” under the SFO (and any rules made thereunder) or as otherwise permitted under the Hong Kong laws.
If you are in doubt about the contents of the Prospectus, please seek independent professional financial advice.
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## Redemption and Switching of Shares

Translation (ENFR, 2022-03-31):
Modalités de souscription
Les Investisseurs souscrivant pour la première fois des Actions devront remplir un formulaire de souscription et l’envoyer, accompagné des documents d’identification requis, par la poste à l’Agent de transfert. Les formulaires de souscription peuvent être acceptés s’ils sont envoyés par fax ou par d’autres moyens approuvés par l’Agent de transfert, à condition que l’original soit immédiatement envoyé par courrier. Si les formulaires de souscription dûment remplis et le règlement sont reçus par l’Agent de transfert un Jour de transaction avant l’Heure de clôture des transactions mentionnée dans l’Annexe III, l’instruction de souscription sera exécutée ledit Jour de transaction et les Actions seront normalement émises à la Valeur liquidative par Action correspondante, telle que définie à la rubrique « Calcul de la Valeur liquidative », déterminée le Jour de calcul concerné (majorée de la commission d’entrée, le cas échéant). Pour les demandes en bonne et due forme reçues après l’Heure de clôture des transactions, l’instruction sera normalement exécutée le Jour de transaction correspondant suivant et les Actions seront émises à la Valeur liquidative par Action calculée le Jour de calcul y relatif (majorée de la commission d’entrée, le cas échéant).
Chaque Investisseur recevra un numéro de compte personnel qui devra être mentionné en même temps que le numéro de l’opération concernée lors de chaque paiement effectué par virement bancaire. Le numéro de l’opération concernée et le numéro de compte personnel seront repris dans toute correspondance échangée avec la Société de gestion, avec l’Agent de transfert ou avec tout Distributeur.
Des procédures de souscription différentes peuvent être appliquées lorsque les souscriptions d’Actions se font par l’intermédiaire des Distributeurs.
Toutes les demandes de souscription d’Actions seront traitées sur la base d’une Valeur liquidative inconnue, avant que ne soit déterminée la Valeur liquidative par Action du Jour de transaction concerné.
S’ils le jugent utile, les Administrateurs peuvent cependant, lorsque les circonstances le justifient, accepter d’autres Heures de clôture des transactions, par exemple vis-à-vis d’Investisseurs qui relèvent de juridictions situées dans un fuseau horaire différent. Ces Heures de clôture des transactions différentes peuvent être convenues spécifiquement avec les Distributeurs ou être publiées dans un supplément au Prospectus ou dans un autre document commercial utilisé dans la juridiction concernée. Dans de telles circonstances, l’Heure de clôture des transactions applicable aux Actionnaires doit nécessairement précéder l’Heure de clôture des transactions mentionnée dans l’Annexe III.
Pour les souscriptions d’Actions ultérieures, aucun formulaire de souscription supplémentaire ne sera requis. Toutefois, les Investisseurs fourniront des instructions écrites comme convenu avec l’Agent de transfert pour assurer le bon déroulement des souscriptions ultérieures. Les instructions peuvent également être communiquées par lettre ou par fax, dans les deux cas dûment signées, ou par tout autre moyen approuvé par l’Agent de transfert.
Les avis d’opéré seront normalement envoyés le Jour ouvrable suivant le Jour de calcul. Les Actionnaires vérifieront immédiatement ces avis d’opéré afin de s’assurer qu’ils sont en tous points corrects. Il est conseillé aux Investisseurs de se référer aux conditions figurant sur le formulaire de souscription afin d’être parfaitement informés sur les conditions auxquelles ils souscrivent.
Pour de plus amples informations sur l’Heure de clôture des transactions et la fréquence des transactions pour chaque Compartiment, veuillez consulter l’Annexe III.
Modalités de paiement
Le paiement sera effectué par virement bancaire électronique, net de tous frais bancaires (à la charge de l’Investisseur). De plus amples renseignements concernant le paiement figurent sur le formulaire de souscription.
Les Actions sont normalement émises une fois le montant de la souscription reçu. Dans le cas de demandes émanant d’intermédiaires financiers agréés ou d’autres Investisseurs autorisés par la Société de gestion, l’émission d’Actions est subordonnée à la réception du paiement dans les délais préalablement convenus et n’excédant pas le délai de paiement tel que défini dans l’Annexe III ou selon le jugement raisonnable de la Société de gestion. Les jours qui ne sont pas des Jours de transaction ou des Jours de calcul pour un Compartiment et qui tombent dans la période du délai de paiement ne sont pas pris en compte dans le calcul de la date de règlement. Si, à la date du règlement, les banques se trouvent fermées dans le pays de la devise de règlement, le paiement sera effectué le Jour ouvrable suivant où les banques sont ouvertes. Le paiement doit être enregistré sur le compte bancaire approprié, tel que spécifié dans les instructions de règlement, au plus tard à 17h00 à la date du règlement. Les paiements reçus passé ce délai peuvent être considérés comme étant effectués le Jour ouvrable suivant où la banque est ouverte. Si le paiement n’est pas effectué dans les délais impartis, la demande peut être considérée comme nulle et non avenue et être annulée aux frais du souscripteur ou de son intermédiaire financier. Si le paiement n’est pas effectué dans les délais fixés, la Société peut intenter une action à l’encontre de l’Investisseur défaillant ou de son intermédiaire financier ou déduire les frais ou les pertes encourus par elle, par la Société de gestion ou par l’Agent de transfert sur les avoirs détenus par le souscripteur auprès d’elle. Aucun intérêt ne sera versé sur les montants restituables à l’Investisseur détenus par la Société de gestion ou l’Agent de transfert en attendant la confirmation d’une transaction.
Des procédures de règlement différentes peuvent être appliquées lorsque les souscriptions d’Actions se font par l’intermédiaire des Distributeurs.
Les paiements impliquant des tiers ne seront acceptés qu’à la discrétion de la Société. Le paiement devra normalement être effectué dans la devise de la Catégorie d’Actions concernée. Toutefois, pour les investisseurs qui en font la demande, un service de change pour les souscriptions est fourni par l’Agent de transfert agissant pour le compte de la Société.
Service de change
Les paiements effectués par l’Actionnaire et en sa faveur devront normalement être effectués dans la devise de la Catégorie d’Actions concernée. Si toutefois l’Actionnaire opte pour une autre devise que celle de la Catégorie d’Actions
concernée pour tout paiement à la Société ou par celle-ci, ce choix sera considéré comme une demande de l’Actionnaire à l’Agent de transfert, agissant pour le compte de la Société, de fournir un service de change à l’Actionnaire pour ce paiement. Le détail des frais imputés aux opérations de change et prélevés par l’Agent de transfert est disponible sur simple demande à l’Agent de transfert agissant pour le compte de la Société. Le coût de la conversion des devises et les autres frais connexes seront supportés par l’Investisseur concerné.
Informations sur les prix
La Valeur liquidative par Action d’une ou de plusieurs Catégorie(s) d’Actions est publiée dans les journaux ou par d’autres services électroniques déterminés en tant que de besoin par les Administrateurs. Elle peut être consultée sur le site Internet de Schroder Investment Management (Europe)
S.A. www.schroders.lu et obtenue auprès du siège social de la Société. Ni la Société ni les Distributeurs ne sont responsables des éventuelles erreurs de publication ou de la non-publication de la Valeur liquidative par Action.
Veuillez consulter l’Annexe III pour de plus amples informations sur la publication des prix pour chaque Compartiment.
Types d’Actions
Les Actions sont émises sous forme nominative uniquement. Aucun certificat n’est émis pour les Actions nominatives. Les droits fractionnels sur les Actions nominatives seront arrondis à la quatrième décimale. Les Actions peuvent également être conservées et transférées par le biais de comptes ouverts auprès d’organismes de compensation.
Généralités
Les instructions de souscription sont irrévocables une fois données, sauf en cas de suspension ou de report de la transaction. La Société de gestion et/ou la Société se réservent le droit de donner instruction à l’Agent de transfert de refuser toute demande de souscription en tout ou en partie. Si une demande est refusée, le montant de la souscription reçu sera remboursé, sans intérêts, aux frais et risques du souscripteur. Les souscripteurs potentiels se renseigneront sur les exigences légales, ainsi que sur la réglementation en matière de contrôle des changes et en matière fiscale en vigueur dans le pays dont ils sont les ressortissants ou dans lequel ils résident ou ont élu domicile.
La Société de gestion peut avoir conclu des accords avec certains Distributeurs, en vertu desquels ceux-ci conviennent d’agir en tant que représentants ou de nommer des représentants pour les Investisseurs qui souscrivent des Actions par l’intermédiaire de leurs services. À ce titre, le Distributeur peut effectuer des souscriptions, conversions et rachats d’Actions au nom du représentant pour le compte d’Investisseurs particuliers et demander l’inscription de ces opérations dans le registre des Actionnaires de la Société au nom du représentant. Le Distributeur ou le représentant tient ses propres registres et remet à l’Investisseur des informations personnalisées sur ses participations en Actions. Sauf lorsque le droit ou les usages locaux en interdisent la pratique, les Investisseurs peuvent investir directement dans la Société et ne pas recourir aux services d’un représentant. Sauf disposition contraire du droit local, tout Actionnaire détenant des Actions auprès d’un Distributeur par le biais d’un représentant est en droit de revendiquer, à tout moment, la propriété directe de ces Actions.
La Société de gestion attire l’attention des Investisseurs sur le fait qu’ils pourront exercer entièrement leurs droits d’Actionnaires envers la Société uniquement s’ils sont enregistrés en leur nom propre dans le registre des Actionnaires de la Société. Dans le cas où un Investisseur investit dans la Société par le biais d’un Distributeur ou d’un représentant qui investit dans la Société en son nom propre mais pour le compte de l’Investisseur, ce dernier ne pourra pas forcément exercer directement certains droits d’Actionnaire envers la Société. Il est conseillé aux Investisseurs de se renseigner sur leurs droits.
Souscriptions en nature
Le Conseil d’administration peut en tant que de besoin accepter des souscriptions d’Actions moyennant une contribution en nature sous forme de valeurs mobilières ou d’autres actifs pouvant être acquis par le Compartiment concerné conformément à sa politique et aux restrictions d’investissement. Ces souscriptions en nature seront effectuées à la Valeur liquidative des actifs apportés calculée conformément aux règles stipulées à la section 2.4 ci-après et feront l’objet d’un rapport du réviseur d’entreprises indépendant, établi conformément aux exigences de la loi luxembourgeoise et à la charge du souscripteur. En l’absence de bonne fin des transactions d’apport à la Société, cette dernière se réserve le droit d’intenter une action à l’encontre de l’Investisseur ayant failli et/ou de son intermédiaire financier ou de déduire tous frais et pertes encourus par la Société ou la Société de gestion de toute participation existante du souscripteur dans la Société.
Procédures de lutte contre le blanchiment de capitaux
En vertu de la réglementation internationale et des lois et règlements luxembourgeois (comprenant, entre autres, la loi du 12 novembre 2004 relative à la lutte contre le blanchiment de capitaux et contre le financement du terrorisme, telle qu’amendée, et le règlement grand-ducal du 1
er 
février 2010 portant précision de certaines dispositions de la loi modifiée du 12 novembre 2004, ainsi que le règlement CSSF N
o 
12-02 du 14 décembre 2012 relatif à la lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme), la Société est soumise à des obligations visant à empêcher le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme.
Dans le cadre de ces dispositions, la Société de gestion, agissant pour le compte de la Société, a délégué l’exécution et l’application en permanence du processus de due diligence conformément aux lois et réglementations luxembourgeoises. Pour répondre à cette exigence, la Société de gestion et/ou l’Agent de transfert peuvent demander aux clients de fournir toute information et tout justificatif qu’ils jugeront nécessaire, y compris des informations sur la propriété effective, la source des fonds et l’origine du patrimoine. Dans tous les cas, la Société de gestion et/ou l’Agent de transfert peuvent exiger à tout moment des documents supplémentaires afin de se conformer aux exigences légales et réglementaires en vigueur.
Si le client tarde à fournir ou ne fournit par les documents exigés, une demande de souscription ou, le cas échéant, toute autre transaction pourra ne pas être acceptée ; dans le cas d’une demande de rachat, le produit du rachat peut être retenu. La Société, la Société de gestion et l’Agent de transfert ne sauraient être tenus responsables du traitement tardif ou du rejet d’ordres par suite du manquement du client à fournir les informations et/ou documents requis ou de la fourniture d’informations et/ou documents incomplets.
Déclaration aux fins de l’Offshore Funds (Tax) Regulations (réglementation fiscale sur les fonds offshore) britannique de 2009
Conformément aux dispositions du chapitre 6 de l’Offshore Funds (Tax) Regulations britannique de 2009 (IS 2009/3001), les Administrateurs déclarent ce qui suit :
Conditions d’équivalence
La Société respecte les prescriptions de la Directive OPCVM.
Condition de réelle diversité de la propriété
Les participations dans les Compartiments de la Société sont accessibles à un large public et, à cet égard, la Société de gestion s’engage à les commercialiser et à les mettre à la disposition d’un public suffisamment vaste et de manière appropriée pour convenir aux catégories visées des investisseurs répondant aux conditions d’investissement dans une Catégorie d’Actions donnée ; ces intérêts ne sont pas destinés à être réservés à certains Investisseurs précis ou à des groupes très particuliers d’Investisseurs. Veuillez vous reporter à la Section 1.3 « Catégories d’Actions » pour plus de détails sur les seuils minimums d’investissement et/ou les catégories d’Investisseurs habilitées à acquérir des Actions de Catégories données.
Pour autant qu’une personne réponde aux critères généraux d’investissement dans une Catégorie d’Actions donnée, elle pourra obtenir des informations sur les Actions concernées de la Société et acquérir celles-ci sous réserve des paragraphes qui suivent.
Restrictions d’investissement s’appliquant aux Investisseurs américains
La Société n’a pas été et ne sera pas enregistrée en vertu du United States Investment Company Act (loi américaine sur les sociétés d’investissement) de 1940, tel que modifié
(l’« Investment Company Act »). Les Actions de la Société ne sont et ne seront pas enregistrées en vertu du United States Securities Act (loi américaine sur les valeurs mobilières) de 1933, tel que modifié (le « Securities Act »), ou des lois sur les valeurs mobilières en vigueur dans un quelconque État des États-Unis ; elles ne peuvent être offertes, vendues ou transférées qu’en vertu du Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilières en vigueur dans l’un quelconque de ces États. Les Actions de la Société ne peuvent être offertes ou vendues ni à ou pour le compte d’un Ressortissant américain. À cet égard, le terme Ressortissant américain désigne toute personne définie comme un Ressortissant américain au sens du règlement S du Securities Act.
Si vous avez le moindre doute quant à votre statut, nous vous conseillons de vous renseigner auprès de votre conseiller financier ou de consulter tout autre conseiller professionnel.
Restrictions d’investissement s’appliquant aux Investisseurs canadiens
Les Actions de la Société ne seront pas proposées au public au Canada. Toute offre d’Actions de la Société au Canada sera uniquement effectuée sous forme de placement privé :
(i) en vertu d’une notice d’offre canadienne contenant certaines informations prescrites, (ii) étant entendu que la Société sera exonérée de l’obligation d’élaborer et de déposer un prospectus auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières et en vertu des prescriptions applicables dans les juridictions canadiennes concernées et (iii) à des personnes physiques ou morales qui sont des « investisseurs accrédités » (tel que ce terme est défini dans l’Instrument national 45-106 Exemptions concernant les prospectus et inscriptions) et, le cas échéant, à des « clients autorisés » (tel
que ce terme est défini dans l’Instrument national 31-103 Obligations d’enregistrement, Exemptions et Obligations permanentes des personnes enregistrées).
La Société de gestion n’est enregistrée sous aucune qualité dans une quelconque juridiction du Canada et peut faire valoir une ou plusieurs exemption(s) à diverses obligations d’enregistrement dans certaines juridictions canadiennes. Un Investisseur résident canadien qui est un « investisseur accrédité » peut aussi être tenu d’être un « client autorisé ». Si un Investisseur résident canadien ou un Investisseur qui est devenu résident canadien après avoir acheté des Actions de la Société est tenu d’être un « client autorisé » et n’est pas ou plus éligible au statut de « client autorisé », l’Investisseur ne pourra pas acheter d’autres Actions de la Société et pourra être contraint de demander le rachat de ses Actions en circulation.
Si vous avez le moindre doute quant à votre statut, nous vous conseillons de vous renseigner auprès de votre conseiller financier ou de consulter tout autre conseiller professionnel.
Restrictions d’investissement s’appliquant aux Investisseurs à Hong Kong
Sauf indication contraire dans le présent Prospectus ou dans d’autres documents complémentaires s’y rapportant, le présent Prospectus contient des informations sur les Compartiments qui ne sont pas autorisés par la Securities & Futures Commission de Hong Kong (la « SFC ») en vertu de l’Article 104 de la Securities and Futures Ordinance (la
« SFO »).
Aucune offre ne sera faite au public de Hong Kong à l’égard des Compartiments non autorisés. En conséquence, les Compartiments non autorisés ne peuvent être offerts ou vendus à Hong Kong qu’à des personnes ayant qualité
d’« investisseurs professionnels » tels que définis dans la SFO (et toute règle édictée selon la SFO) ou dans des circonstances permises par la SFO.
En outre, le présent Prospectus ne peut être distribué, diffusé ou remis qu’à des personnes qui sont des « investisseurs professionnels » au sens de la SFO (et de toutes règles établies en vertu de celle-ci) ou d’une autre autorisation en vertu de la législation de Hong Kong.
Si vous avez un quelconque doute quant au contenu du présent Prospectus, veuillez solliciter les conseils financiers d’un professionnel indépendant.
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###### Rachat et conversion d’Actions