In the event of exceptional circumstances which could adversely affect the interest of Investors or where significant requests for subscription, redemption or conversion of Shares are received for a Sub-Fund or Share Class, the Board of Directors reserves the right to determine the Net Asset Value per Share for that Sub-Fund or Share Class only after the Fund has completed the necessary investments or divestments in securities or other assets for the Sub-Fund or Share Class concerned.
The issue, redemption and conversion of Shares in any Share Class will also be suspended during any such period when the Net Asset Value of such Share Class is not calculated and published.
Any decision to suspend the calculation and publication of the Net Asset Value per Share and/or where applicable, the issue, redemption and conversion of Shares of a Share Class, will be published and/or communicated to investors as required by applicable laws and regulations.
The suspension of the calculation of the Net Asset Value and/or, where applicable, of the subscription, redemption and/or conversion of Shares in any Sub-Fund or Share Class will have no effect on the calculation of the Net Asset Value and/or, where applicable, of the subscription, redemption and/or conversion of Shares in any other Sub-Fund or Share Class.
Suspended subscription, redemption, and conversion applications will be treated as deemed applications for subscriptions, redemptions or conversions in respect of the first Subscription Day, Redemption Day or Conversion Day following the end of the suspension period unless
the investors have withdrawn their applications for subscription, redemption or conversion by written notification received by the Administrative Agent before the end of the suspension period.
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# Fees and Expenses
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### Subscription Fee, Conversion Fee and Redemption Fee

Translation (ENFR, 2021-11-01):
En cas de circonstances exceptionnelles susceptibles de porter atteinte aux intérêts des investisseurs ou lorsque des demandes importantes de souscription, de rachat ou de conversion d’Actions sont reçues relativement à un Compartiment ou une Classe d’Actions, le Conseil d’administration se réserve le droit de déterminer la Valeur nette d’inventaire par Action pour ce Compartiment ou cette Classe d’Actions uniquement après que le Fonds ait réalisé les investissements ou désinvestissements nécessaires en titres ou autres actifs pour le Compartiment ou la Classe d’Actions concerné(e).
L’émission, le rachat et la conversion des Actions de toute Classe d’Actions seront également suspendus pendant toute pareille période au cours de laquelle la Valeur nette d’inventaire de cette Classe d’Actions n’est pas calculée et publiée.
Toute décision de suspendre le calcul et la publication de la Valeur nette d’inventaire par Action et/ou, le cas échéant, l’émission, le rachat et la conversion d’Actions d’une Classe d’Actions, sera publiée et/ou communiquée aux investisseurs comme l’exigent les lois et règlements en vigueur.
La suspension du calcul de la Valeur nette d’inventaire et/ou, le cas échéant, de la souscription, du rachat et/ou de la conversion des Actions de tout Compartiment ou de toute Classe d’Actions, n’aura aucun effet sur le calcul de la Valeur nette d’inventaire et/ou, le cas échéant, de la souscription, du rachat et/ou de la conversion des Actions de tout autre Compartiment ou Classe d’Actions.
Les souscriptions, rachats et conversions suspendus seront traités comme des demandes de souscription, de rachat ou de conversion réputées transmises le premier Jour de souscription, de rachat ou de conversion suivant la fin de la période de suspension, sauf si les investisseurs ont annulé leurs demandes de souscription, de rachat ou de conversion par notification écrite à l’Agent administratif avant la fin de la période de suspension.
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# Commissions et frais
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### Droits d’entrée, Commission de conversion et Droits de sortie