The fees related to the Management Company activities are set down in the Fact Sheets. The fees received by the Depositary are set out in the Fact Sheets.
These fees do not include costs and expenses (in respect of electronic communications, telephone, fax, bank confirmation fees, printing, publication or postage) incurred by the Management Company, its delegates and/or the Depositary in carrying out their duties.
The SICAV will assume all operating expenses (including the emoluments and travel costs or other expenses of directors, fees owing to the Depositary and its correspondent banks and the fees and commissions payable to the Management Company and to its delegates, paying agents, permanent representatives at places of registration, independent experts and costs of legal and auditing services), as well as the costs of printing and distributing annual and semi-annual reports, brokerage fees, corporate taxes, duties, contributions and charges payable by the SICAV, as well as the costs of registering the SICAV and the costs of maintaining such registration with all government institutions and stock exchanges, and postage, telephone and telex costs, the expenses and costs connected with subscription to an account or a license or any other request from paid information from financial index suppliers, ratings agencies or any other data suppliers.
In accordance with the Law, the legal, advisory or administrative costs associated with preparing and carrying out the merger of one or more sub-funds of the SICAV may not be charged to the respective sub-funds of the SICAV.
The charges and costs relating to opening a specific sub-fund may be amortised over five years, exclusively in relation to the assets of this new sub-fund.
Other charges and costs not directly attributable to a specific sub-fund will be allocated equally among the various sub-funds or, where the amount of charges and costs so requires, will be allocated among the sub-funds proportionate to their respective net assets.
In certain jurisdictions where the shares of the SICAV are marketed, investors may be charged by a local paying agent in return for the services provided.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Les commissions liées aux activités de Société de Gestion sont reprises dans les Fiches Techniques.
Les commissions perçues par le Dépositaire sont reprises dans les Fiches Techniques.
Ces commissions n’incluent pas les frais et débours (frais de communications électroniques et téléphoniques, télécopieur ; frais de confirmation bancaire, d’impression et de publication et de port, etc.) encourus par la Société de Gestion, ses délégués et/ou le Dépositaire dans l’exercice de leurs fonctions.
La SICAV prend à sa charge tous ses frais d’exploitation (à l’inclusion des émoluments et les frais de déplacement ou autres des administrateurs, des commissions du Dépositaire et de ses banques correspondantes, ainsi que les commissions et frais payables à la Société de Gestion et à ses délégués, aux agents payeurs, aux représentants permanents aux lieux d’enregistrement, aux experts indépendants, ainsi que les frais pour les services juridiques et de révision), ainsi que les coûts d’impression et de distribution des rapports annuels et semestriels, toutes les commissions de courtage, tous les impôts, taxes, contributions et charges sur les sociétés payables par la SICAV, les frais d’enregistrement de la SICAV et les frais du maintien de cet enregistrement auprès d’institutions gouvernementales et des bourses, et les frais de port, téléphone et télex, les frais et coûts liés à la souscription d’un abonnement ou d’une licence ou toute autre demande de données ou informations payantes auprès de fournisseurs d’indices financiers, d’agences de notation ou de tout autre fournisseur de données.
Conformément à la Loi, les coûts juridiques, des services de conseil ou administratifs associés à la préparation et à la réalisation de la fusion d’un ou plusieurs compartiments de la SICAV ne pourront pas être mis à charge des compartiments concernés/de la SICAV.
Les charges et frais relatifs à l’ouverture d’un compartiment déterminé pourront être amortis sur cinq ans et exclusivement sur les avoirs de ce nouveau compartiment.
Les autres charges et frais qui ne sont pas directement attribuables à un compartiment déterminé seront imputés de manière égale aux différents compartiments ou, si le montant des charges et frais l’exige, ils seront imputés aux compartiments au prorata de leurs actifs nets respectifs.
Dans certaines juridictions où les actions de la SICAV sont commercialisées, l’investisseur pourrait se voir charger des frais par un agent payeur local en rétribution des services fournis.