OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
###### The valuation of the net assets of the different sub-funds shall be calculated as follows:
The net assets of the Company consist of the Company’s assets as defined hereinafter minus the Company’s liabilities as defined hereinafter on the Valuation Day on which the net asset value of the shares is determinated.
- 
###### The assets of the Company consist of:
	- all cash on hand or on deposit, including accrued and not paid interests;
	- all bills and notes due on demand, as well as accounts receivable, including proceeds from the sale of securities, the price of which has not yet been collected;
	- all securities, units, shares, bonds, option’s or subscription’s rights, and other investments and securities that are owned by the Company;
	- all dividends and distributions due to the Company in cash or securities insofar as the Company could reasonably have knowledge thereof (the Company may nevertheless make adjustments to account for fluctuations in the market value of transferable securities caused by practices such as ex-dividend or ex-right trading);
	- all accrued and outstanding interest generated by the securities owned by the Company, unless this interest is included in the principal amount of these securities;
	- the Company’s incorporation expenses, insofar as these have not been amortised;
	- any other assets of any kind whatsoever, including prepaid expenses.

Translation (ENFR, 2022-03-28):
###### L’évaluation de l’actif net des différents compartiments sera calculée comme suit :
L’actif net de la Société est constitué des actifs de la Société tels que définis ci-après, moins les passifs de la Société tels que définis ci-après au Jour d'évaluation auquel la valeur nette d'inventaire des actions est déterminée.
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###### Les actifs de la Société se composent de :
	- toutes les espèces en caisse ou en dépôt, y compris les intérêts courus et non payés ;
	- tous les effets et billets payables à vue, ainsi que les comptes à recevoir, y compris le produit des ventes de titres dont le prix n’a pas encore été encaissé ;
	- tous les titres, parts, actions, obligations, droits d'option ou de souscription, et autres investissements et valeurs qui sont la propriété de la Société ;
	- tous les dividendes et distributions payables à la Société en espèces ou en titres dans la mesure où la Société peut raisonnablement en avoir connaissance (la Société pourra toutefois procéder à des ajustements pour tenir compte des fluctuations de la valeur marchande des valeurs mobilières occasionnées par des pratiques telles que la négociation ex-dividende ou ex-droit) ;
	- tous les intérêts courus et non payés produits par les titres qui sont la propriété de la Société, à moins que ces intérêts soient compris dans le principal de ces valeurs ;
	- les frais de constitution de la Société, dans la mesure où ils n'ont pas été amortis ;
	- tous les autres actifs de quelque nature qu'ils soient, y compris les dépenses payées d'avance.
##### Art 15.  Directors
The Company is managed by a board of directors composed of at least three members, who need not be shareholders. The directors are appointed by the general meeting of shareholders for a time that cannot exceed six years. All directors may be removed from office with or without a reason or be replaced at any time by a decision of the general meeting of shareholders.
Should a director position become vacant following death, resignation or for other reasons, it may be filled the vacancy on a provisional basis in observance of procedures laid down by law. In this case, the general meeting of shareholders shall make a final appointment at its next meeting.

Translation (ENFR, 2022-03-28):
##### Article 15.   Administrateurs
La Société est administrée par un conseil d'administration composé de trois membres au moins, qui ne sont pas nécessairement des actionnaires. Les administrateurs sont nommés par l'assemblée générale des actionnaires pour une période qui ne peut excéder six ans. Tout administrateur pourra être démis de ses fonctions avec ou sans motif ou être remplacé à tout moment par décision de l'assemblée générale des actionnaires.
Dans l'hypothèse où le poste d'un administrateur deviendrait vacant à la suite de son décès, sa démission ou autre, il pourra être pourvu provisoirement à son remplacement en observant à ce sujet les formalités prévues par la loi. Dans ce cas, l’assemblée générale des actionnaires procèdera à une nomination définitive lors de l’assemblée suivante.
- they are entered into for one or more of the following specific aims:
	- reduction of risk;
	- reduction of cost;
	- generation of additional capital or income for the Company with a risk level which is consistent with the risk profile of the Company and the risk diversification rules laid down in the COLL Sourcebook

Translation (ENFR, 2019-08-05):
- ils sont conclus à une ou plusieurs des fins suivantes :
	- réduction des risques ;
	- réduction des coûts ;
	- création de capital ou de revenus supplémentaires pour la Société avec un niveau de risque cohérent avec le profil de risque de laSociété et les règles de diversification des risques établies dans le Guide COLL
# Transfer of Shares
Shareholders can transfer Shares to another person. A request to transfer title to Shares must be made in writing and sent to Baring Fund Managers Limited, P.O. Box 3733, Royal Wootton Bassett, Swindon, SN4 4BG. Transfer request made over the telephone or via electronic messaging services such as EMX or SWIFT will not be accepted.
The transferee must complete and sign a Stock Transfer Form, which can be obtained from your intermediary or by contacting the ACD. Completed stock transfer forms must be returned to the ACD in order for the transfer to be registered by the ACD.
An instruction to transfer Shares is irrevocable.
The ACD will require verification of the identity of all transferors and transferees before such a transfer of Shares can be made. Please refer to the section headed ‘Anti-Money Laundering’ for more details.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
# Transfert d'Actions
Les Actionnaires peuvent transférer des Actions à une autre personne. Toute demande de transfert du droit de propriété d’Actions doit être soumise par écrit à Baring Fund Managers Limited, P.O. Box 3733, Royal Wootton Bassett, Swindon, SN4 4BG. Les demandes de transfert effectuées par téléphone ou messagerie électronique (EMX, SWIFT, etc.) ne sont pas acceptées.
Le cessionnaire doit remplir et signer un Formulaire de Transfert de Titres, qui peut être obtenu auprès de votre intermédiaire ou en contactant l’ACD. Les formulaires de transfert de titres dûment remplis doivent être retournés à l’ACD afin de permettre à l’ACD d’enregistrer le transfert.
Une instruction de transfert d’Actions est irrévocable.
L’ACD demandera une preuve d’identité de l’ensemble des cédants et cessionnaires avant de pouvoir effectuer tout transfert d’Actions de ce type. Reportez-vous à la section « Avis sur la lutte contre le blanchiment d’argent » pour plus de détails.
Subject to certain conditions, the Administrator shall be entitled to delegate to any person the performance of any duty hereunder.
Fees paid by the ACD to the Administrator will be met out of the ACDs annual management charge for the Funds. The Administrator will bear all its own expenses related to its provision of services to the Company out of this fee.
The Registrar
The ACD has appointed Northern Trust Global Services SE as the Registrar of the Company. The Company’s Register may be inspected at the Registrar’s principal place of business in the United Kingdom at the following address:
Northern Trust Global Services SE, UK Branch 50 Bank Street
London E14 5NT
Telephone: +44 (0) 333 300 0372
The Register is conclusive evidence as to the persons respectively entitled to the Shares entered in the Register. No notice of any trust, express, implied or constructive which may be entered on the Register in respect of any Share shall be binding on the ACD and the Depositary of the Company.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
Sous réserve de certaines conditions, l’Agent Administratif sera habilité à déléguer à toute personne l’exécution de tout devoir en vertu des présentes.
Les honoraires versés par l'ACD à l’Agent Administratif seront acquittés sur la commission de gestion annuelle perçue par l'ACD au titre des Compartiments. L’Agent Administratif doit couvrir avec cette commission l’ensemble de ses propres dépenses découlant la prestation de services à la Société.
Le teneur de registre
L'ACD a nommé Northern Trust Global Services SE en qualité de Teneur de registre de la Société. Le Registre de la Société peut être consultés au principal établissement du Teneur de Registre au Royaume-Uni à l’adresse suivante :
Northern Trust Global Services SE, UK Branch 50 Bank Street
London E14 5NT
Téléphone : +44 (0) 333 300 0372
Le Registre constitue des preuves concluantes quant aux personnes ayant respectivement droit aux Actions inscrites au Registre. Aucune notification relative à un compartiment, expresse, implicite ou imputée, pouvant être inscrite au Registre eu égard à une Action quelconque ne sera exécutoire pour l'ACD et le Dépositaire de la Société.
From time to time and in particular during periods of uncertain or volatile markets, the Investment Manager may choose to hold a substantial proportion of the property of the Funds in money-market instruments and/or cash deposits.
- Prudent spread of riskThe ACD must ensure that, taking account of the investment objectives and policy of each Fund, the scheme property of each Fund aims to provide a prudent spread of risk.
- Cover
	- Where the COLL Sourcebook allows a transaction to be entered into or an investment to be retained only (for example, investment in nil and partly paid securities and the general power to accept or underwrite) if possible obligations arising out of the investment transactions or out of the retention would not cause any breach of any limits in COLL 5, it must be assumed that the maximum possible liability of a Fund under any other of those rules has also to be provided for.
	- Where the COLL Sourcebook permits an investment transaction to be entered into or an investment to be retained only if that investment transaction, or the retention, or other similar transactions, are covered:
		- it must be assumed that in applying any of those rules, a Fund must also simultaneously satisfy any other obligation relating to cover; and
		- no element of cover must be used more than once.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
De temps à autre et plus particulièrement pendant les périodes d’incertitude ou de volatilité des marchés, la Société d’Investissement peut choisir de conserver une proportion importante des biens des Compartiments sous forme d’instruments du marché monétaire et/ou de dépôts en espèces.
- Répartition prudente des risquesL’ACD doit s’assurer, en prenant en compte les objectifs et la politique d’investissement de chaque Compartiment, que les avoirs de chaque Compartiment visent à offrir une répartition prudente des risques.
- Couverture
	- Lorsque le COLL permet de conclure une opération ou de conserver un investissement uniquement (par exemple, un investissement dans des titres nullement et partiellement libérés et le pouvoir général d’accepter ou de souscrire) si les obligations éventuelles découlant des opérations d’investissement ou de la conservation n’entraînent aucune violation de toute limite stipulée dans le COLL 5, il doit être supposé que la responsabilité éventuelle maximum d’un Compartiment en vertu de toute autre dite règle doit également être prévue.
	- Si le COLL n’autorise le lancement d’une opération d’investissement ou la détention d’un placement que si cette opération ou détention, ou toute autre opération semblable, est couverte :
		- il doit être supposé qu’en appliquant toute règle de ce type, un Compartiment doit également satisfaire simultanément toute autre obligation relative à la couverture ; et
		- aucune composante de la couverture ne peut être utilisée plus d’une fois.
- UCITS Schemes - general
- Subject to the investment objective and policy of a Fund, the scheme property of a Fund must, except where otherwise provided in COLL 5, only consist of any or all of:
	- transferable securities;
	- approved money-market instruments;
	- permitted units in collective investments schemes;
	- permitted derivatives and forward transactions; and
	- permitted deposits.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
- OPCVM : généralités
- Sous réserve de l’objectif et de la politique d’investissement d’un Compartiment, les avoirs d’un Compartiment, doivent, sauf stipulation contraire dans le COLL 5, se composer uniquement dans leur totalité ou en partie des instruments suivants :
	- valeurs mobilières ;
	- instruments du marché monétaire agréés ;
	- parts admissibles d’organismes de placement collectif ;
	- opérations sur instruments dérivés et opérations à terme de gré à gré admissibles ; et
	- dépôts admissibles.
- No more than 5% of the scheme property of a Fund may be invested in warrants.
- Closed end funds constituting transferable securities
- A unit or a share in a closed end fund shall be taken to be a transferable security for the purposes of investment by a Fund, provided it fulfils the criteria for transferable securities set out in paragraph 3.5 and either:
	- where the closed end fund is constituted as an investment company or a unit trust:

Translation (ENFR, 2019-08-05):
- Pas plus de 5 % des avoirs d’un Compartiment peuvent être investis dans des warrants.
- Fonds de placement à capital fixe ayant le statut de valeurs mobilières
- Une part ou une action d’un fonds de placement à capital fixe est considérée comme une valeur mobilière aux fins des conditions d’investissement par un Compartiment, sous réserve qu’elle remplisse les critères de statut de valeur mobilière énoncés au paragraphe 3.5 et que :
	- soit, si le fonds de placement à capital fixe est constitué en société d’investissement ou en fonds commun :
		- il tombe sous le coup de certains mécanismes de gouvernement d’entreprise applicables aux sociétés ; et
		- si une autre personne assume les fonctions de gestion d’actifs pour son compte, cette personne tombe sous le coup des lois nationales en vigueur en matière de protection des investisseurs ;
- In paragraph 18.4.1, a market must not be considered appropriate unless it is regulated, operates regularly, is recognised as a market or exchange or as a self-regulating organisation by an overseas regulator, is open to the public, is adequately liquid and has adequate arrangements for unimpeded transmission of income and capital to or for the order of Shareholders.
- The Eligible Markets for the Funds are set out in Appendix B.
- Money-market instruments with a regulated issuer
	- In addition to instruments admitted to or dealt in on an eligible market, a Fund may invest in an approved money-market instrument provided it fulfils the following requirements:
		- the issue or the issuer is regulated for the purpose of protecting Shareholders and savings; and
		- the instrument is issued or guaranteed in accordance with paragraph 10 (Issuers and guarantors of money-market instruments) below.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
- Au paragraphe 18.4.1, un marché ne peut être considéré comme approprié que s’il est réglementé, il opère régulièrement, il est reconnu comme marché, place boursière ou établissement auto-réglementé par un organisme de réglementation étranger, il est ouvert au public, il présente une liquidité adéquate et il propose des accords adéquats pour le libre transfert des revenus et du capital à l’attention ou pour le compte des Actionnaires.
- Les marchés admissibles pour les Compartiments sont énoncés à l’Annexe B.
- Instruments du marché monétaire avec un émetteur régulé
- Outre les instruments admis à la cote ou négociés sur un marché admissible, un Compartiment peut investir dans un instrument du marché monétaire agréé à condition de satisfaire aux exigences suivantes :
	- l’émission ou l’émetteur est réglementé(e) aux fins de la protection des Actionnaires et de l’épargne de ces derniers ; et
	- l’instrument est émis ou garanti conformément au paragraphe 10 (Émetteurs et garants d’instruments du marché monétaire) ci-dessous.
- The issue or the issuer of a money-market instrument, other than one dealt in on an eligible market, shall be regarded as regulated for the purpose of protecting investors and savings if:
		- the instrument is an approved money-market instrument;
		- appropriate information is available for the instrument (including information which allows an appropriate assessment of the credit risks related to investment in it), in accordance with paragraph 11 (Appropriate information for money-market instruments) below; and
		- the instrument is freely transferable.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
- L’émission ou l’émetteur d’un instrument du marché monétaire autre qu’un instrument négocié sur un marché admissible est considéré(e) comme réglementé(e) aux fins de la protection des investisseurs et de l’épargne de ces derniers si :
	- l’instrument est un instrument du marché monétaire agréé ;
	- des informations appropriées sont disponibles concernant cet instrument (y compris des informations permettant une évaluation appropriée des risques de crédit apparentés à un investissement dans ce dernier), conformément au paragraphe 11 (Informations appropriées pour les instruments du marché monétaire) ci-dessous ; et
	- l’instrument est librement cessible.
- A Fund may not undertake transactions in derivatives on commodities.
- Financial Indices underlying derivatives
- The financial indices referred to in 19.2 are those which satisfy the following criteria:
	- the index is sufficiently diversified;
	- the index represents an adequate benchmark for the market to which it refers;
	- the index is published in an appropriate manner; and.
	- complies in all other respects with the requirements of ESMA’s Guidelines on ETFs and other UCITS issues (ESMA/2012/832EN).

Translation (ENFR, 2019-08-05):
- Un Compartiment ne peut pas conduire d’opérations sur instruments dérivés portant sur des matières premières.
- Indices financiers sous-jacents à des instruments dérivés
- Les indices financiers visés au paragraphe 19.2 sont ceux qui remplissent les critères suivants :
	- il est suffisamment diversifié ;
	- il constitue une référence adéquate pour le marché auquel il se rapporte ;
	- il est publié de manière appropriée ; et
	- respecte à tous autres égards les prescriptions des Lignes directrices de l’AEMF sur les ETF et autres sujets relatifs aux OPCVM (ESMA/2012/832EN).
- A financial index is sufficiently diversified if:
	- it is composed in such a way that price movements or trading activities regarding one component do not unduly influence the performance of the whole index;
	- where it is composed of assets in which a Fund is permitted to invest, its composition is at least diversified in accordance with the requirements with respect to spread and concentration set out in this section; and
	- where it is composed of assets in which a Fund cannot invest, it is diversified in a way which is equivalent to the diversification achieved by the requirements with respect to spread and concentration set out in this section.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
- Un indice financier est considéré comme suffisamment diversifié si :
	- il est composé de manière à ce que les fluctuations de cours ou les négociations de l'une de ses composantes n'influencent pas indûment la performance de l'indice dans son ensemble ;
	- lorsqu’il est composé d’actifs dans lesquels un Compartiment est autorisé à investir, sa composition est au moins diversifiée conformément aux exigences eu égard à la répartition et à la concentration énoncées dans la présente section ; et
	- lorsqu’il est composé d’actifs dans lesquels un Compartiment ne peut pas investir, il est diversifié d’une manière équivalente à la diversification obtenue en respectant les exigences eu égard à la répartition et à la concentration énoncées dans la présente section.
- ConcentrationThe Company:
- must not acquire transferable securities other than debt securities which:
	- do not carry a right to vote on any matter at a general meeting of the body corporate that issued them; and
	- represent more than 10% of these securities issued by that body corporate;

Translation (ENFR, 2019-08-05):
- ConcentrationLa Société :
- ne doivent pas acquérir de valeurs mobilières autres que des titres d’emprunt qui :
	- ne confèrent aucun droit de vote sur les affaires débattues lors d'une assemblée générale de la personne morale les ayant émises ; et
	- représentent plus de 10 % des valeurs mobilières émises par cette personne morale ;
# Appendix E – Historic Performance
The following details the past performance of the Fund and its performance comparator. The past performance is shown in two formats.
- Discrete annual performance over the last 5 years (or since the Fund’s inception), taking account of all charges but not the effect of any entry or exit charges that may be applicable, shown as a percentage, on a NAV per Share basis with net income reinvested.
- Cumulative returns invested over 5 years (or since the Fund’s inception), taking account of all charges but not the effect of any entry or exit charges that may be applicable, shown as a percentage, on a NAV per Share basis with net income reinvested.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
# Annexe E – Performances historiques
Les performances passées du Compartiment et de son comparateur de performance sont détaillées ci-dessous. Les performances passées sont illustrées sous deux formats.
- Performances annuelles discrètes sur les 5 dernières années (ou depuis le lancement du Compartiment), en tenant compte de tous les frais, mais hors droits d’entrée ou de sortie éventuellement applicables, exprimées en pourcentage, en VIN par Action avec revenus nets réinvestis.
- Rendements cumulés investis sur une durée de 5 ans (ou depuis le lancement du Compartiment), en tenant compte de tous les frais, mais hors droits d’entrée ou de sortie éventuellement applicables, exprimés en pourcentage, en VIN par Action avec revenus nets réinvestis.
Fund launched 15 January 2009
Past performance is no indication of current or future performance. The performance data does not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of Shares.
Investment involves risk. The value of any investments and any income generated may go down as well as up and is not guaranteed.
Source: Barings, as at 31 July 2019.
For more up to date performance please refer to www.barings.com.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
Compartiment lancé le 15 janvier 2009
La performance passée ne constitue pas une indication de la performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des coûts engagés lors de l’émission et du rachat des Actions.
Un investissement comporte des risques. La valeur de tout investissement et de tout revenu généré peut diminuer autant qu’elle peut augmenter et n’est pas garantie.
Source : Barings, au 31 juillet 2019.
Pour obtenir des données de performances plus récentes, veuillez consulter www.barings.com