Pursuant to international rules and Luxembourg laws and regulations comprising, but not limited to, the law of 12 November 2004 (as amended) on the fight against money laundering and terrorist financing, as amended, the Grand Ducal Regulation dated 1 February 2010, CSSF Regulation 12-02 of 14 December 2012 and CSSF Circulars 13/556 and 15/609 concerning the fight against money laundering and terrorist financing, and any respective amendments or replacement, obligations have been imposed on professionals of the financial sector to prevent the use of undertakings for collective investment such as the Company for money laundering and terrorist financing purposes ("AML & KYC").
As a result of such provisions, the registrar and transfer agent of a Luxembourg undertaking for collective investment shall ascertain the identity of the subscriber in accordance with Luxembourg laws and regulations. The Registrar and Transfer Agent may require applicants to provide any AML&KYC document it deems necessary to effect such identification. In addition, the Registrar and Transfer Agent, as delegate of the Company, may require any other information that the Company may require in order to comply with its legal and regulatory obligations, including but not limited to CRS Law.
In case of delay or failure by an applicant to provide the documents required, the application for subscription will not be accepted and in case of redemption, payment of redemption proceeds delayed. Neither the Company, the Management Company, nor the Registrar and Transfer Agent have any liability for delays or failure to process deals as a result of the applicant providing no or only incomplete documentation.
Shareholders may be requested to provide additional or updated identification documents from time to time pursuant to on- going client due diligence requirements under relevant laws and regulations.
The list of identification documents to be provided by each applicant to the Registrar and Transfer Agent will be based on the AML & KYC requirements as stipulated in the CSSF's circulars and regulations as amended from time to time. These requirements may be amended following any new Luxembourg regulations.
Applicants may be asked to produce additional documents for verification of their identity before acceptance of their applications. In case of refusal by the applicant to provide the documents required, the application will not be accepted.
Before redemption proceeds are released, the Registrar and Transfer Agent will require original documents or certified copies of original documents to comply with the Luxembourg regulations.

Translation (ENFR, 2020-09-28):
Conformément aux règles internationales et aux réglementations et lois luxembourgeoises, y compris, de façon non limitative, la loi du 12 novembre 2004 (telle que modifiée) sur la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, le Règlement grand-ducal en date du 1er février 2010, le Règlement CSSF N° 12-02 du 14 décembre 2012 et les Circulaires CSSF N° 13/556 et 15/609 concernant la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, et leurs remplacements ou modifications respectives, des obligations ont été imposées aux professionnels du secteur financier afin d’éviter que des organismes de placement collectif, tels que la Société, ne soient utilisés dans le cadre du blanchiment de capitaux et du financement du terrorisme (« AML et KYC »).
En vertu de ces dispositions, l’agent de registre et de transfert d’un organisme de placement collectif luxembourgeois doit vérifier l’identité du souscripteur conformément aux lois et aux réglementations luxembourgeoises. L’Agent de registre et de transfert peut demander aux souscripteurs de fournir les documents AML et KYC qu’il estime nécessaires pour procéder à cette identification. L’Agent de registre et de transfert, en sa qualité de mandataire de la Société, peut également exiger d’autres informations susceptibles d’être demandées par la Société afin de remplir ses obligations légales et réglementaires, y compris, de façon non limitative, la Loi NCD.
En cas de retard ou de manquement d’un demandeur à l’obligation de transmettre les documents requis, sa demande de souscription sera rejetée et le paiement des produits des rachats éventuels sera différé. Ni la Société ni la Société de Gestion ni l’Agent de Registre et de transfert ne peuvent être tenus responsables des retards ou des manquements à l’obligation de traiter des opérations résultant de documents manquants ou incomplets fournis par le demandeur.
Il peut être demandé aux Actionnaires de fournir en tant que de besoin des documents d’identification supplémentaires ou mis à jour afin de remplir les exigences de vérification des clients imposées par les lois et les réglementations concernées.
La liste des documents d’identification à fournir à l’Agent de registre et de transfert sera établie à partir des exigences AML et KYC stipulées dans les circulaires et les règlements CSSF et leurs modifications successives. Lesdites exigences peuvent être modifiées à la suite de l’édiction de nouveaux règlements par les autorités luxembourgeoises.
Il peut être demandé aux souscripteurs de fournir des documents complémentaires avant de pouvoir accepter leurs demandes afin de vérifier leur identité. En cas de refus du demandeur de fournir de tels documents complémentaires, sa demande ne sera pas acceptée.
L’Agent de registre et de transfert exigera des documents originaux ou des copies certifiées conformes afin de se conformer aux exigences des réglementations luxembourgeoises avant de verser tout produit de rachat.