##### Note 1 - General information
MANDARINE FUNDS (the “SICAV”) is an open-ended investment company with multiple sub-funds governed by Luxembourg law, subject to Part I of the modified law of 17 December 2010 regarding undertakings of collective investment in transferable securities, incorporating the conditions of the European Directive of 13 July 2009 (2009/65/EC), as amended.
Mandarine Gestion, the management company of the SICAV, was affected by the lockdown measures implemented as part of the fight against Covid-19. The business continuity plan (BCP) which was triggered in mid-March enabled the Management Company to perform its duties in a fully operational manner without any breakdown in operations. The BCP was lifted during the easing of lockdown restrictions and enabled the gradual return of employees to the Mandarine Gestion site from mid-May.
Information on the evolution of the NAV (unaudited figures) of the various sub-funds is accessible on financial information platforms as well as on the management company's website. www.mandarine-gestion.com. The monthly facsheets published by the management company are also accessible for free on the website.
The Board of Directors has decided to launch the MANDARINE FUNDS - MANDARINE SMALL UNIQUE sub-fund denominated in EUR on 17 September 2020 and MANDARINE FUNDS - MANDARINE GLOBAL SPORT denominated in EUR on 15 December 2020.
As at 31 December 2020, the following sub-funds are open for subscription:
MANDARINE FUNDS - MANDARINE UNIQUE SMALL & MID CAPS EUROPE denominated in EUR MANDARINE FUNDS - MANDARINE MULTI-ASSETS denominated in EUR
MANDARINE FUNDS - MANDARINE EUROPE MICROCAP denominated in EUR MANDARINE FUNDS - MANDARINE GLOBAL MICROCAP denominated in EUR
MANDARINE FUNDS - SINGLE MANDARINE SMALL denominated in EUR (launched on 17 September 2020) MANDARINE FUNDS - MANDARINE GLOBAL SPORT denominated in EUR (launched on 15 December 2020)
The aim of the MANDARINE FUNDS - MANDARINE UNIQUE SMALL & MID CAPS EUROPE sub-fund is to provide investors with long-term capital growth from a diversified portfolio containing actively managed transferable securities, and to outperform the benchmark indexStoxx Europe Small 200 (EUR) Net Return. The MANDARINE FUNDS - MANDARINE UNIQUE SMALL & MID CAPS EUROPE sub-fund invests at least 75% of its net assets in the shares of companies whose registered office is located in the European Economic Area.
The aim of the MANDARINE FUNDS - MANDARINE MULTI-ASSETS sub-fund is to encourage the collection of long-term assets by investing in a diversified portfolio exposed to different asset classes. The MANDARINE FUNDS - MANDARINE MULTI-ASSETS sub-fund invests in a wide range of asset classes through multiple strategies combining different performance drivers.
The aim of the MANDARINE FUNDS - MANDARINE EUROPE MICROCAP sub-fund is to provide investors with long-term growth from an actively managed portfolio consisting of listed shares selected from among small and mid-cap European companies, and to outperform the benchmark index MSCI ® Europe Micro Cap - Net Return. The sub-fund shall invest at least 75% of its net assets in shares of companies which have their registered offices located within the EEA.
The aim of the MANDARINE FUNDS - MANDARINE GLOBAL MICROCAP sub-fund is to provide investors with long-term growth from an actively managed portfolio consisting of listed shares selected from among small and mid-cap companies on developed global markets, and to outperform the benchmark index MSCI® World Micro Cap - Net Return.
The aim of the MANDARINE FUNDS - MANDARINE SMALL UNIQUE sub-fund (launched on 17 September 2020) is to provide investors with long-term capital growth from a diversified portfolio containing actively managed transferable securities, and to outperform the benchmark index MSCI ® Europe Ex-UK Small Cap Index (Net Total Return) EUR (the “Index”).
The aim of the MANDARINE FUNDS - MANDARINE GLOBAL SPORT sub-fund (launched on 15 December 2020) is to provide investors with long-term capital growth from a diversified portfolio made up of equities of companies, of all capitalisation sizes and from all geographical areas, whose economic model, products or services participate in or offer solutions in sports-related themes (sports infrastructure, sports equipment, sports equipment, sports economics, performance measurement and medical support, eSport, sports nutrition) and to outperform the MSCI ACWI Net Total Return EUR Index (all countries world index) NR (the “Index”)
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Translation (ENFR, 2020-12-31):
##### Note 1 - Informations générales
MANDARINE FUNDS (la « SICAV ») est une Société d'Investissement à Capital Variable à compartiments multiples de droit luxembourgeois, soumise à la Partie I de la loi modifiée du 17 décembre 2010, concernant les organismes de placement collectif en valeurs mobilières, partie reprenant les dispositions de la directive européenne du 13 juillet 2009 (2009/65/CE) telle que modifiée.
Mandarine Gestion, société de gestion de la SICAV, a été affectée par les mesures de confinement décidées dans le cadre de la lutte contre la Covid-19. Le plan de continuité de l’activité (PCA) qui a été déclenché mi-mars a permis à la Société de Gestion de remplir ses fonctions de manière pleinement opérationnelle sans aucun dysfonctionnement. Le PCA a pu être levé lors du déconfinement et a permis le retour progressif des collaborateurs sur le site de Mandarine Gestion à partir de la mi-mai.
L’information sur l’évolution de la VNI (chiffres non audités) des différents compartiments est accessible sur les plateformes d’information financières ainsi que sur le site internet de la société de gestion www.mandarine-gestion.com. Les facsheet mensuelles éditées par la société de gestion sont également librement accessibles sur le site internet.
Le Conseil d’Administration a décidé de lancer le compartiment MANDARINE FUNDS - MANDARINE SMALL UNIQUE libellé en EUR le 17 septembre 2020 et MANDARINE FUNDS - MANDARINE GLOBAL SPORT libellé en EUR le 15 décembre 2020.
Au 31 décembre 2020, les compartiments suivants sont ouverts à la souscription :
MANDARINE FUNDS - MANDARINE UNIQUE SMALL & MID CAPS EUROPE libellé en EUR MANDARINE FUNDS - MANDARINE MULTI-ASSETS libellé en EUR
MANDARINE FUNDS - MANDARINE EUROPE MICROCAP libellé en EUR MANDARINE FUNDS - MANDARINE GLOBAL MICROCAP libellé en EUR
MANDARINE FUNDS - MANDARINE SMALL UNIQUE libellé en EUR (lancé le 17 septembre 2020) MANDARINE FUNDS - MANDARINE GLOBAL SPORT libellé en EUR (lancé le 15 décembre 2020)
Le compartiment MANDARINE FUNDS - MANDARINE UNIQUE SMALL & MID CAPS EUROPE, a pour objectif de fournir aux investisseurs une croissance du capital à long terme, provenant d’un portefeuille diversifié dont les valeurs mobilières sont gérées activement et de réaliser une performance supérieure à celle de l’indice de référence Stoxx Europe Small 200 (EUR) Net Return. Le compartiment MANDARINE FUNDS - MANDARINE UNIQUE SMALL & MID CAPS EUROPE investit au moins 75% de ses actifs nets dans des actions de sociétés ayant leur siège social situé dans l’Espace Economique Européen (EEE).
Le compartiment MANDARINE FUNDS - MANDARINE MULTI-ASSETS, a pour objectif de favoriser la constitution d’un patrimoine à long terme en investissant dans un portefeuille diversifié exposé à différentes classes d’actifs. Le compartiment MANDARINE FUNDS - MANDARINE MULTI-ASSETS investit sur une large gamme de classes d’actifs au travers de multiples stratégies alliant différents moteurs de performance.
Le compartiment MANDARINE FUNDS - MANDARINE EUROPE MICROCAP a pour objectif de fournir aux investisseurs une croissance à long terme, provenant d’un portefeuille géré de façon active composé d’actions cotées sélectionnées dans l’univers des sociétés européennes de micro et petite capitalisations et de réaliser une performance supérieure à celle de l’indice de référence MSCI ® Europe Micro Cap - Net Return. Le compartiment investit au moins 75% de son actif net dans des actions de sociétés ayant leur siège social situé dans l’EEE.
Le compartiment MANDARINE FUNDS - MANDARINE GLOBAL MICROCAP a pour objectif de fournir aux investisseurs une croissance à long terme, provenant d’un portefeuille géré de façon active composé d’actions cotées sélectionnées dans l’univers des sociétés de micro et petite capitalisations sur les marchés développés au niveau mondial et de réaliser une performance supérieure à celle de l’indice de référence MSCI ® World Micro Cap - Net Return.
Le compartiment MANDARINE FUNDS - MANDARINE SMALL UNIQUE (lancé le 17 septembre 2020) a pour objectif de fournir aux investisseurs une croissance du capital à long terme, provenant d’un portefeuille diversifié dont les valeurs mobilières sont gérées activement et de réaliser une performance supérieure à celle de l’indice de référence MSCI ® Europe Ex-UK Small Cap Index (Net Total Return) EUR (l’« Indice »).
Le compartiment MANDARINE FUNDS - MANDARINE GLOBAL SPORT (lancé le 15 décembre 2020) a pour objectif de fournir aux investisseurs une croissance du capital à long terme provenant d’un portefeuille diversifié composé d’actions d’entreprises, de toutes tailles de capitalisation et de toutes zones géographiques, dont le modèle économique, les produits ou services participent ou offrent des solutions dans des thématiques liées au Sport (infrastructures sportives, équipements sportifs, matériel sportif, économie du sport, mesure de la performance et accompagnement médical, eSport, nutrition du sportif) et de réaliser une performance nette supérieure à MSCI ACWI Net Total Return EUR Index (all countries world index) NR (l’« Indice »).
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