# Ostrum SRI Obli Credit
0.70%
1.50%
- 10,000 EUR
or equivalent
239.33 EUR
All-in-Fee
Max. Sales Charge
Max. Redemption Charge Minimum Investment NAV (30/09/2021)
MANAGEMENT

## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 30/09/2021
CHARACTERISTICS	Fund	Index
ASSET ALLOCATION	Fund %
Fixed-rate bonds	69.4
Adjustable-rate bonds	22.4
Money Market Funds	4.7
Variable-rate bonds	3.2
Bonds Mutual Funds	2.5
Cash	-2.2
Total	100.0
Off-balance sheet
Futures options	2.4
Bond futures	-1.5
Mono-currency C.D.S.	-4.0
Total	-3.1
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % | BBB | 20.0 | 19.2 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| LBPAM I.D.F.FL.I5D | 2.2 |  | 14.1 | 11.0 |
| BNP TR | 1.5 |  | 7.5 | 0.0 |
| ACHMEA TR 04-43 | 1.3 | BB | 6.8 | 0.0 |
| SOCGEN 0.875% 07-26 | 1.3 | BB- | 1.5 | 0.0 |


###### in % of AuM

###### ALVGR TR	1.2

###### LRFP 0.375% 10-31	1.1

###### DBGFP 2.250% 07-28	1.1

###### UNIIM 3.250% 09-30	1.1

###### HEIANA 2.250% 03-30	1.1

###### CAFP 2.625% 12-27	1.1
Total	12.9
Total number of holdings in portfolio	136
SECTOR BREAKDOWN	Fund % Index %
| Financial | 45.9 | 41.4 | 3-5 Y | 29.6 | 26.1 | 1.2 | 1.0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Defensive | 23.9 | 33.0 | 5-7 Y | 26.3 | 21.8 | 0.6 | 1.2 |
| Cyclical Government related | 23.5 1.6 | 25.6 - | 7-10 Y | 22.0 | 15.8 | 1.8 | 1.2 |
| Agencies and Supranational | 1.6 | -	 10-15 Y | 2.6 | 6.6 | 0.3 | 0.7 |
| Mutual Funds | 2.5 | -	>15 Y | 0.4 | 2.8 | 0.4 | 0.5 |
| Cash & cash equivalent | 2.5 | -	Cash & cash equiva | lent	2.5 | 0.0 | 0.0 |  |
|  |  |  |  |  |  |  |

Corporates	93.4	100.0
Macaulay Duration	5.1	5.2
Duration	5.0	5.1
RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %
Yield to call %	0.6	0.29
Management Company
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
Investment Manager
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
- Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.

Headquarters	Paris
Founded	1984

###### AAA	0.0	0.3

###### AA+	0.0	0.4

###### AA	0.0	0.7

###### AA-	1.0	6.4

###### A+	1.5	7.3

###### A	12.9	14.0

###### A-	12.6	16.6

###### BBB+	15.7	24.1

###### BBB- BB+

###### NR	1.5	0.0

###### Mutual Funds	2.5	0.0

###### Cash & cash equivalent	2.5	0.0
Average rating between S&P, Moody’s and Fitch, using the S&P rating scale
US $ 503.9 / € 424.9
(30/06/2021)
Assets Under Management (Billion)

##### <1 Y	8.2	1.6	0.2	0.0

##### 1-3 Y	8.5	25.3	0.5	0.5
Portfolio Managers
Arnaud Colombel: began investment career in 2006 ; joined Ostrum Asset Management in 2020 ; has managed the strategy since 2007 ; Graduated from the University of Paris-Dauphine.
Omar Ettaqy, CFA: began investment career in 2002 ; joined Ostrum Asset Management in 2020 ; has managed the strategy since 2012 ; Graduated from la Sorbonne university. CFA charterholder.

###### BCLASS Nomenclature
France	26.9	20.8
United States	13.0	20.4
Italy	10.9	4.7
Germany	8.3	15.0
Netherlands	6.4	5.1
United Kingdom	4.7	8.7
Belgium	4.6	1.9
Spain	3.3	6.0
Switzerland	2.9	3.5
Other countries	19.0	13.9

###### in % of AuM

###### Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated

###### Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Ostrum SRI Obli Credit
Société de gestion
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
Gestionnaire financier
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
Acteur responsable (1), parmi les leaders européens
(2) de la gestion institutionnelle, Ostrum Asset Management accompagne ses clients opérant avec des contraintes de passif en leur proposant une offre duale : la gestion d'actifs et la prestation de services dédiés à l'investissement.
- Ostrum AM est une des premières sociétés de gestion françaises signataire des PRI en 2008. En savoir plus : www.unpri.org.
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 a classé Ostrum AM, au 77e rang des plus importants gestionnaires d'actifs au 31/12/2019. Les références à un classement ne préjugent pas des résultats futurs de la société de gestion.

Siège social	Paris
Fondé	1984
| ALLOCATION D'ACTIFS | Fonds % |  | CARACTÉRISTIQUES | Fonds | Indice |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Obligations à taux fixe | 69,4 |  | Duration | 5,1 | 5,2 |
| Obligations à taux révisable OPC Monétaires Obligations à taux variable | 22,4 4,7 3,2 |  | Sensibilité Rendement au call % | 5,0 0,6 | 5,1 0,29 |
|  |  |  |
| Liquidités | -2,2 | RÉPARTITION PAR |
| Total | 100,0 | NOTATION	Fonds %	Indice % |
| Hors-bilan	 AAA	0,0	0,3 Options sur futures	2,4	 AA+	0,0	0,4 Futures sur obligations	-1,5	 AA	0,0	0,7 C.D.S. mono-devise	-4,0	 AA-	1,0	6,4 Total	-3,1	 A+	1,5	7,3 en % de l'actif net	A	12,9	14,0 |


## ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 30/09/2021
OPC Obligataires	2,5

###### A-	12,6	16,6
| 10 PREMIÈRES LIGNES | Fonds % | BBB+ | 15,7 | 24,1 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| LBPAM I.D.F.FL.I5D | 2,2 | BBB | 20,0 | 19,2 |
| BNP TR | 1,5 | BBB- | 14,1 | 11,0 |
| ACHMEA TR 04-43 | 1,3 | BB+ | 7,5 | 0,0 |
| SOCGEN 0.875% 07-26 | 1,3 | BB | 6,8 | 0,0 |
| ALVGR TR | 1,2 | BB- | 1,5 | 0,0 |
| LRFP 0.375% 10-31 | 1,1 | NR | 1,5 | 0,0 |
| DBGFP 2.250% 07-28 UNIIM 3.250% 09-30 HEIANA 2.250% 03-30 CAFP 2.625% 12-27 | 1,1 1,1 1,1 1,1 | OPC	2,5	0,0 Trésorerie	2,5	0,0 Notation émission moyenne des agences S&P’S, Moody’s et FitchRatings ; transcription en nomenclature S&P’s |

Total	12,9
| RÉPARTITION PAR	Fonds Indice Fonds Indice TRANCHE DE MATURITÉ	 %	 Sensibilité |
| --- |
| <1 an | 8,2 | 1,6 | 0,2 | 0,0 |
| 1-3 ans | 8,5 | 25,3 | 0,5 | 0,5 |
| 3-5 ans | 29,6 | 26,1 | 1,2 | 1,0 |
| 5-7 ans | 26,3 | 21,8 | 0,6 | 1,2 |
| 7-10 ans | 22,0 | 15,8 | 1,8 | 1,2 |
| 10-15 ans | 2,6 | 6,6 | 0,3 | 0,7 |
| >15 ans | 0,4 | 2,8 | 0,4 | 0,5 |
| Trésorerie | 2,5 | 0,0 | 0,0 |  |

Nombre de lignes en portefeuille	136
Gérants de portefeuille
Arnaud Colombel : a débuté sa carrière en 2006 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2020 ; gère la stratégie depuis 2007 ; Diplômée de l'Université Paris Dauphine.
Omar Ettaqy, CFA : a débuté sa carrière en 2002 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2020 ; gère la stratégie depuis 2012 ; Diplômée de la Sorbonne. Titulaire du CFA.
US $ 503.9 / € 424.9
(30/06/2021)
Actifs sous gestion (milliards)
 Obligations d'entreprise	93,4	100,0
| Financières | 45,9 | 41,4 |
| --- | --- | --- |
| Défensives | 23,9 | 33,0 |
| Cycliques | 23,5 | 25,6 |
| Obligations d'Etat | 1,6 | - |
| Agences et Supranational | 1,6 | - |
| OPC | 2,5 | - |
| Trésorerie | 2,5 | - |

| RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE PAR | Fonds % | Indice % |
| --- | --- | --- |
| France | 26,9 | 20,8 |
| Etats-Unis | 13,0 | 20,4 |
| Italie | 10,9 | 4,7 |
| Allemagne | 8,3 | 15,0 |
| Pays-Bas | 6,4 | 5,1 |
| Royaume-Uni | 4,7 | 8,7 |
| Belgique | 4,6 | 1,9 |
| Espagne | 3,3 | 6,0 |
| Suisse | 2,9 | 3,5 |
| Autres Pays | 19,0 | 13,9 |


###### Nomenclature BCLASS

#### PAYS

###### en % de l'actif net

###### Source : Natixis Investment Managers International sauf indication contraire
INFORMATIONS
Questions sur le prospectus

###### E-mail	ClientServicing_Requirements@natixis.com
En raison d’une gestion dynamique, les caractéristiques des portefeuilles sont susceptibles de changer. Toute référence à des titres ou à des secteurs d’activité spécifiques ne doit pas être considérée comme une recommandation