OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Unlike exchange-traded options, which are standardised with respect to the underlying instrument, expiration date, contract size and strike price, the terms of OTC FDI are generally established through negotiation with the other party to the instrument. While this type of arrangement allows a Sub-Fund greater flexibility to tailor the instrument to its needs, OTC FDI may involve greater legal risk than exchange-traded instruments, as there may be a risk of loss if OTC FDI are deemed not to be legally enforceable or are not documented correctly.
There also may be a legal or documentation risk that the parties to the OTC FDI may disagree as to the proper interpretation of its terms. If such a dispute occurs, the cost and unpredictability of the legal proceedings required for a Sub-Fund to enforce its contractual rights may lead the Sub-Fund to decide not to pursue its claims under the OTC FDI. The Sub- Fund thus assumes the risk that it may be unable to obtain payments owed to it under OTC arrangements, that those payments may be delayed or made only after the Sub-Fund has incurred the costs of litigation. There is also a risk of loss due to the unexpected application of a law or regulation.
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## Forward Contracts

Translation (ENFR, 2022-06-01):
Au contraire des options négociées en bourse, qui sont normalisées relativement à l’instrument sous-jacent, à la date d’expiration, à l’étendue du contrat et au prix d’exercice, les conditions d’IFD OTC sont généralement établies sur négociation avec l’autre partie à l’instrument.
Quoique ce type d’accord permette à un Compartiment une plus grande flexibilité pour adapter l’instrument à ses besoins, l’IFD OTC implique un risque juridique plus élevé que les instruments négociés en bourse, dans la mesure où il peut y avoir un risque de perte si l’IFD OTC est jugé juridiquement non exécutable ou s’il n’est pas suffisamment documenté.
Il peut également exister un risque juridique ou un risque de documentation que les parties à l’IFD OTC soient en désaccord quant à la juste interprétation de ses termes. Dans l’hypothèse d’un tel désaccord, le coût et la nature imprévisible des procédures judiciaires requises pour qu’un Compartiment fasse valoir ses droits contractuels pourraient conduire le Compartiment à décider de ne pas poursuivre ses réclamations au titre de l’IFD OTC. Le Compartiment assume par conséquent le risque d’être dans l’incapacité de recouvrer les sommes qui lui sont dues au titre des accords OTC, que ces paiements soient retardés ou effectués uniquement après que le Compartiment ait engagé les frais de procédure. Il existe également un risque de perte dû à l’application imprévue d’une loi ou d’une réglementation.
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## Contrats à Terme
## The Company may not borrow money, grant loans or act as guarantor on behalf of third parties, except:
- foreign currency may be acquired by means of a back-to-back loan agreement (i.e. borrowing one currency against the deposit of an equivalent amount of another currency). Foreign currency obtained in this manner is not classed as borrowings for the purposes of the borrowing restrictions under the UCITS Regulations provided that the offsetting deposit (i) is denominated in the base currency of the Sub-Fund and (ii) equals or exceeds the value of the foreign currently loan outstanding; and
- a Sub-Fund may incur temporary borrowings in an amount not exceeding 10% of its net assets and may charge its assets as security for such borrowings. Reverse repurchase agreements and securities lending agreements are not treated as borrowings for these purposes.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## La société ne peut pas emprunter d’argent, accorder des prêts, ni agir en qualité de garant pour le compte de tiers, sauf :
- des devises étrangères peuvent être achetées au moyen d'un accord de prêt adossé (i.e. emprunt d'une devise contre dépôt d'une somme équivalente en une autre devise). La devise étrangère obtenue de cette manière n’est pas classée comme emprunt aux fins des restrictions d’emprunt des Réglementations OPCVM, sous réserve que le dépôt de compensation (i) soit libellé dans la devise de base du Compartiment et (ii) qu’il soit égal ou supérieur à la valeur du prêt en cours et
- un Compartiment peut contracter des emprunts temporaires d’un montant maximum de 10 % de ses actifs net, et peut nantir ses actifs à titre de garantie de ces emprunts. Les accords de mise en pension et les accords de prêt de titres ne sont pas considérés comme emprunt à ces fins.
Subscribers for Shares are to indicate in their Subscription Application Form the allocation of the subscription monies among one or more of the Classes. Such allocation must respect the rules for Minimum Initial Subscription and Minimum Transaction amounts, if any, set out in the Relevant Supplement.
In the event that the subscription application is incomplete (i.e. all requested papers are not received by the Administrator by the relevant Dealing Deadline) the subscription application will be rejected and a new subscription application will have to be submitted.
In the event that the Company or the Manager as their delegate decides to reject any application to subscribe for Shares the monies transferred by the applicant will be returned without undue delay (unless otherwise provided for by law or regulations) net of any associated transaction costs.
The number of Shares issued to a subscriber or Shareholder in connection with the foregoing procedures will be equal to the subscription monies provided by the subscriber or Shareholder, after deduction of the Sales Charge (if any), divided by:
- the Initial Offer Price, in relation to subscriptions made in connection with an Initial Offering Period, or
- the Net Asset Value per Share of the relevant Class and in the relevant Sub-Fund as of the relevant Valuation Day.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
Les souscripteurs d’Actions doivent indiquer sur leur Formulaire de Demande de Souscription l’affectation des montants de souscription parmi une ou plusieurs des Catégories. Cette affectation doit respecter les règles relatives aux montants minimums de Souscription Initiale et de Transactions, le cas échéant, indiquées au Supplément Correspondant.
Si la demande de souscription est incomplète (à savoir, tous les documents demandés ne sont pas reçus par l'Agent administratif au plus tard à l’Heure limite de passation des ordres applicable), la demande de souscription sera rejetée et une nouvelle demande de souscription devra être présentée.
Dans l’hypothèse où la Société ou le Gestionnaire en qualité de délégué décide de rejeter une demande de souscription d’Actions, les sommes transférées seront restituées immédiatement à l'investisseur potentiel (sauf dispositions légales ou réglementaires contraires), nettes de tous frais de transaction y afférents.
Le nombre d'Actions attribuées à un souscripteur ou à un Actionnaire dans le cadre des procédures qui précèdent sera égal aux sommes souscrites libérées par le souscripteur ou par l’Actionnaire, après déduction de la Commission de Souscription (éventuelle), divisées par :
- le Prix Initial de Souscription, pour les souscriptions faites dans le cadre d'une Période Initiale de Souscription ; ou
- la Valeur Nette d’Inventaire par Action de la Catégorie considérée et applicable dans le Compartiment considéré, à la Date d'Évaluation considérée.
## Taxation of the Company
The Company intends to conduct its affairs so that it is Irish tax resident. On that basis, the Company qualifies as an “investment undertaking” for Irish tax purposes and, consequently, is exempt from Irish corporation tax on its income and gains.
The Company will be obliged to account for Irish tax to the Irish Revenue Commissioners if Shares are held by non-exempt Irish resident Shareholders (and in certain other circumstances), as described below. Explanations of the terms “resident” and “ordinarily resident” are set out at the end of this summary.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Fiscalité de la Société
La Société entend conduire ses affaires comme résidente fiscalement irlandaise. Ainsi, elle est qualifiée de « société d’investissement » aux fins de la fiscalité irlandaise et, par conséquent, est exonérée de l’impôt sur les revenus et les bénéfices des sociétés irlandaises.
La Société sera tenue de rendre compte aux Administrations Fiscales Irlandaises si les Actions sont détenues par des Actionnaires non exonérés résidant en Irlande (et dans certaines autres circonstances), ainsi que décrit ci-après. L’explication des termes « résident » et « normalement résident » figure à la fin de la présente synthèse.
## An individual will be regarded as being tax resident in Ireland for a calendar year if the individual:
- spends 183 days or more in Ireland in that calendar year; or
- has a combined presence of 280 days in Ireland, taking into account the number of days spent in Ireland in that calendar year together with the number of days spent in Ireland in the preceding year. Presence in Ireland by an individual of not more than 30 days in a calendar year will not be reckoned for the purposes of applying this “two year” test.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Une personne physique sera considérée comme fiscalement résidente en Irlande pour une année civile si :
- elle passe au moins 183 jours en Irlande au cours d’une année civile ; ou
- elle cumule 280 jours de présence en Irlande, si l’on tient compte du nombre de jours passés en Irlande au cours de cette année civile et du nombre de jours passés en Irlande l’année précédente. Si la durée de présence en Irlande d’une personne est inférieure à 30 jours d’une année civile, elle ne sera pas prise en compte pour l’application de ce test sur deux ans.
## Administrative Expenses Fee
The Company may charge investors in a Sub-Fund an Administrative Expenses Fee at a rate to be disclosed in the Prospectus or in the Relevant Supplement, out of which will be paid the fees and expenses of the Depositary, the Administrator, the Registrar and Transfer Agent and each of their delegates or any other delegate of the Manager in respect of the performance of their duties on behalf of the Company, as well as the establishment and organisational expenses of the Sub-Fund described below under “Establishment and Organisational Expenses” and the miscellaneous fees and expenses in respect of or attributable to that Sub-Fund described below under “Miscellaneous Fees, Costs and Expenses” (collectively the “Administrative Expenses”).
The Administrative Expenses Fee shall accrue daily and be payable in arrears quarterly (each such period a “payment period”). The fees of any sub-custodian appointed by the Depositary will not exceed normal commercial rates. For the avoidance of doubt, the Administrative Expenses Fee will not include the fees and expenses described below under “Excluded Costs and Expenses”.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Frais de Dépenses administratives
La Société peut facturer aux investisseurs d’un Compartiment, une Commission sur Frais Administratifs au taux devant être indiqué dans le Prospectus ou le Supplément Correspondant, sur laquelle seront payés les commissions et frais du Dépositaire, de l’Agent Administratif, de l’Agent administratif, du Teneur de registre et Agent de transfert et de chacun de leurs délégués ou de tout autre délégué du Gestionnaire relativement à l’exécution de leurs obligations pour le compte de la Société, ainsi que les frais d’établissement et d’organisation du Compartiment décrits ci-après sous l'intitulé « Frais d'Établissement et d'Organisation », ainsi que les frais et dépens divers relatifs ou attribuables à ce compartiment décrits ci-après sous l’intitulé « Commissions, Frais et Dépens Divers » (collectivement les « Frais Administratifs »).
Les Frais de Dépenses Administratives doivent être calculés chaque jour et être payables chaque trimestre à terme échu (chaque période étant désignée comme une « période de paiement »). Les honoraires d’un sous-dépositaire désigné par le Dépositaire ne seront pas supérieurs aux taux commerciaux normaux. Afin que nul doute ne subsiste, les Frais de Dépenses Administratives n’incluront pas les frais et honoraires décrits ci-après dans la section « Coûts et Dépenses exclus ».
## The following contracts, which are summarised in the “Management and Administration” and “Fees and Expenses” sections in this Prospectus, have been entered into and are, or may be, material:
- Management Agreement, pursuant to which the Manager was appointed to provide management, investment management, advisory and distribution services to the Company;
- Administration Agreement dated 4 April 2011, as novated on 20 December 2013, pursuant to which the Administrator was appointed to provide certain administration services to the Company; and
- Depositary Agreement dated 6 June 2017 pursuant to which the Depositary was appointed as depositary of all of the Company’s assets.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## « Commissions et Frais » du présent Prospectus, ont été conclus et sont, ou peuvent être, significatifs :
- Contrat de Gestion aux termes duquel le Gestionnaire a été désigné pour la prestation de services consultatifs, de gestion, de gestion de portefeuille et de distribution à la Société ;
- Contrat d’Administration en date du 4 avril 2011, ayant fait l’objet d’une novation le 20 décembre 2013, aux termes duquel l’Agent Administratif a été désigné pour la prestation de certains services administratifs à la Société ; et
- Convention de Dépositaire en date du mardi 6 juin 2017, aux termes de laquelle le Dépositaire a été désigné en tant que dépositaire de tous les actifs la Société.
## Copies of the following documents may be inspected at the registered office of the Administrator during normal business hours on any Dealing Day:
- The Articles of the Company.
- The UCITS Regulations and the Central Bank UCITS Regulations.
- The most recent audited financial statements and half-yearly reports of the Company.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Des exemplaires des documents suivants peuvent être consultés au siège social de l'Agent administratif pendant les heures d’ouverture normales, un Jour de négociation :
- Les Statuts de la Société.
- Les Réglementations OPCVM et les Réglementations OPCVM de la Banque Centrale.
- les états financiers et les rapports annuels et semestriels les plus récents de la Société.
## Agricultural Futures Exchange of Thailand Singapore Commodity Exchange Singapore Mercantile Exchange
- Australasia	New Zealand Exchange Sydney Exchange
- Europe	Athens Derivative Exchange Borsa Italiana (IDEM) EUREX Deutschland EUREX ZurichEUREX for Bunds, OATs, BTPs, Euronext Derivatives Amsterdam Euronext Derivatives Brussels Euronext Derivatives ParisICE Futures Europe London Metal ExchangeMeff Renta Variable (Madrid)OMX Nordic Exchange Copenhagen OMX Nordic Exchange Stockholm Ukranian Interbank Currency Exchange
- Africa	South African Futures Exchange

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Agricultural Futures Exchange of Thailand Singapore Commodity Exchange Singapore Mercantile Exchange
- Australasie	New Zealand ExchangeSydney Exchange
- Europe	Athens Derivative Exchange Borsa Italiana (IDEM) EUREX Deutschland EUREX ZurichEUREX for Bunds, OATs, BTPs, Euronext Derivatives Amsterdam Euronext Derivatives Brussels Euronext Derivatives ParisICE Futures Europe London Metal ExchangeMeff Renta Variable (Madrid)OMX Nordic Exchange Copenhagen OMX Nordic Exchange Stockholm Ukranian Interbank Currency Exchange
- Afrique	South African Futures Exchange
###### In some cases an individual issuer could go into default (see “Default risk” under “Risks of Unusual Market Conditions”), even though ordinary conditions prevail in the general market.
Custody risk The SICAV's securities are generally held for the benefit of the SICAV's shareholders on the depositary or its sub-depositary's balance sheet and are generally not co-mingled with the depositary or the sub-depositary's assets. This provides protection for the SICAV's securities in the event of the insolvency of either the depositary or its sub-depositary.
However, in certain markets a risk may arise where segregation is not possible, and the securities are co-mingled with the sub-depositary's assets or pooled with the securities of other clients of the sub- depositary. The loss would then be spread across all clients in the pool and would not be restricted to the client whose securities were subject to loss.

Translation (ENFR, 2018-04-01):
###### « Conditions de marché inhabituelles »), même si les conditions de marché sont, de manière générale, normales.
Risque de conservation Les titres de la SICAV sont généralement inscrits au bilan du dépositaire ou de son sous-dépositaire au profit des actionnaires de la SICAV et ne sont généralement pas combinés aux actifs du dépositaire ou du sous-dépositaire. Cela offre une protection aux titres de la SICAV en cas d'insolvabilité du dépositaire ou de son sous-dépositaire.
Cependant, un risque pourrait se présenter sur certains marchés où la ségrégation n'est pas possible et où les titres sont combinés aux actifs du sous-dépositaire ou regroupés avec les titres d'autres clients du sous-dépositaire. La perte s'étendrait alors à tous les clients du groupe et ne se limiterait pas au client dont les titres ont fait l'objet d'une perte.
###### The sub-fund invests mainly in bonds and equities of issuers in European Union (EU) and OECD countries, including below- investment-grade bonds (high-yield bonds).
Specifically, the sub-fund invests in bonds and equities of issuers that are headquartered, or do substantial business, in EU or OECD countries. It may invest up to 50% of net assets in below-investment- grade bonds and its exposure to equities may be up to 30% of net assets.
While complying with the above policies, the sub-fund may also invest in convertible bonds, , financial and subordinated convertible bonds money market instruments and deposits, and up to 10% of net assets in UCITS/UCIs.

Translation (ENFR, 2018-04-01):
###### Investissements
Le compartiment investit principalement dans des obligations et des actions d'émetteurs de pays de l'Union européenne (UE) et de l'OCDE, y compris des obligations de qualité inférieure à investment grade (obligations high yield ou à haut rendement).
Plus particulièrement, le compartiment investit dans des obligations et actions d'émetteurs qui ont leur siège social ou une activité prépondérante dans des pays de l'UE ou de l'OCDE. Il peut investir jusqu'à 50 % de ses actifs nets dans des obligations de qualité inférieure à investment grade et son exposition aux actions peut grimper jusqu'à 30 % des actifs nets.
Tout en respectant les règles décrites ci-dessus, le compartiment peut aussi investir dans des obligations convertibles, des obligations convertibles financières ou subordonnées, des instruments du marché monétaire et des dépôts, et jusqu'à 10 % de ses actifs nets dans des OPCVM/OPC.
###### An investment in the SICAV must be considered as a medium to long-term investment. No guarantee may be given that the investment objectives of the SICAV will be met.
The investments of the SICAV are subject to normal market fluctuations and to the risks inherent in any investment and no guarantee may be given that the investments of the SICAV will be profitable. The SICAV intends to keep a diversified portfolio of investments in order to mitigate the investment risks.
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### ELIGIBLE INVESTMENTS

Translation (ENFR, 2022-03-28):
L’objet de la SICAV est d’offrir aux actionnaires la possibilité de bénéficier d’une gestion professionnelle de portefeuilles de valeurs mobilières et/ou d’autres actifs financiers telle que définie dans la politique d’investissement de chaque compartiment (cf. fiches signalétiques de chaque compartiment).
Un investissement dans la SICAV doit être considéré comme un investissement de moyen à long terme. Il ne saurait être garanti que les objectifs d’investissement de la SICAV seront atteints.
Les investissements de la SICAV sont sujets aux fluctuations normales du marché et aux risques inhérents à tout investissement et aucune garantie ne saurait être donnée que les investissements de la SICAV seront rentables. La SICAV entend conserver un portefeuille diversifié d’investissements afin de réduire les risques d’investissement.
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### PLACEMENTS ELIGIBLES
###### Shares of the SICAV must not be offered to, sold to, transferred to or held by a NPFFIs.
Should it nonetheless happen, for example because of a change of circumstances, that a shareholder qualifies as NPFFI, the SICAV may take any action including (i) the disclosure to the ACD of the Information of the relevant shareholder and (ii) the compulsory redemption of the shares held by the relevant shareholder and may preclude the continuation of the relationship between the SICAV and the shareholder.
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### SUBSCRIPTIONS, REDEMPTIONS, CONVERSIONS AND TRANSFERS

Translation (ENFR, 2022-03-28):
###### Investisseurs non habilités à investir dans la SICAV
Les actions de la SICAV ne doivent pas être offertes, vendues ou transférées à ni détenues par une IFENP.
S’il s’avère néanmoins qu’un actionnaire est une IFENP, en raison par exemple d’un changement de situation, la SICAV sera en droit de prendre toutes les mesures nécessaires, y compris (i) de communiquer à l’ACD les Informations relatives à l’actionnaire concerné et (ii) de procéder au rachat forcé des actions détenues par ce dernier, et de mettre fin à sa relation avec l’actionnaire.
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### SOUSCRIPTIONS, RACHATS, CONVERSIONS ET TRANSFERTS
The term “person from the United States of America”, as used in these articles of incorporation means any expatriate, citizen or resident of the United States of America or of one of the territories or possessions under its jurisdiction, or persons who normally reside there (including the succession of any persons or companies or associations established or organised there). This definition may be amended if necessary by the board of directors and specified in the Prospectus.
If the board of directors is aware or reasonably suspects that a shareholder owns shares and does not meet the required conditions for ownership stipulated for the sub-fund or the class of shares in question, the Company may:
- either execute a forced redemption of the shares in question in accordance with the procedure for redemption described above;
- or execute forced conversion of shares to shares in another class within the same sub-fund for which the shareholder in question meets the conditions of ownership (provided that a class exists with similar characteristics concerning, inter alia, the investment objective, the investment policy, the currency, the frequency of calculation of the net asset value, the distribution policy). The Company will inform the shareholder in question on this conversion.

Translation (ENFR, 2022-03-28):
L’expression « ressortissant des Etats-Unis d'Amérique » tel qu'elle est utilisée dans les présents statuts désigne tout ressortissant, citoyen ou résident des Etats-Unis d'Amérique ou d'un des territoires ou possessions sous leur juridiction, ou les personnes qui y résident normalement (y inclus la succession de toutes personnes ou sociétés ou associations y établies ou organisées). Cette définition pourra être modifiée si nécessaire par le conseil d'administration et précisée dans le Prospectus.
Si le conseil d'administration apprend ou soupçonne de manière justifiée qu'un actionnaire détient des actions alors qu'il ne remplit pas les conditions de propriété prévues pour le compartiment ou la classe d'actions en question, la Société peut :
- soit procéder au rachat forcé des actions en question, conformément à la procédure de rachat décrite ci-dessus ;
- soit procéder à la conversion forcée des actions en actions d'une autre classe au sein du même compartiment, pour laquelle l'actionnaire concerné remplit les conditions de propriété (pour autant qu'il existe une telle classe avec des caractéristiques similaires en ce qui concerne, notamment,l'objectif d'investissement, la politique d'investissement, la devise, la fréquence de calcul de la valeur nette d'inventaire, la politique de distribution). La Société informera l’actionnaire concerné de cette conversion.