# COSTS AND EXPENSES
#### Other costs and expenses
The SICAV will bear all its other operating costs including, without limitation, formation costs, costs of amendment of the Articles of Association and other instruments of incorporation, fees payable to supervisory authorities, fees payable to its Management Company, managers and investment advisers, including performance fees where applicable, and to distributors, costs and fees payable to accountants and auditors, to the depositary and its correspondents where applicable, to domiciliary, administrative, register and transfer agents, to the listing agent, to any paying agent, to the permanent representatives of the places where the SICAV must be registered and to any other employee of the SICAV, the remuneration of directors (where applicable) and employees of the SICAV as well as expenses reasonably incurred by them, insurance costs and reasonable travel costs relative to meetings of the Board of Directors, costs incurred for legal assistance and auditing of the SICAV’s annual accounts, costs incurred for legal, tax and accounting assistance and costs incurred on the advice of other experts or consultants, costs and expenses incurred for registering and maintaining registration of the SICAV with government authorities and stock exchanges in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad, advertising costs including the preparation, printing, translation and distribution of the prospectus, key investor information documents, regular reports and registration declarations, the costs of reports to shareholders, all taxes and duties levied by government authorities and all similar taxes, all expenses related to development of the SICAV such as marketing costs, and all other operating expenses, including the costs of buying and selling assets, financial, bank or brokerage fees, postal service, telephone and telex costs and costs related to winding-up of the SICAV. The SICAV may take into account administrative and other expenses of a regular or periodic nature by estimating them for the year or for any other period.

#### Remuneration of independent directors
The SICAV may use the services of certain independent directors not belonging to Degroof Petercam Group. This may result in costs for the SICAV of at most EUR 15,000.00 per year, per independent director, to be paid by the SICAV. This does not include any taxes such as VAT where applicable, or any other related costs and expenses.

#### Existence of soft commission agreements:
Soft commission agreements may exist.
Soft commissions accumulated by financial intermediaries in favour of the Manager when carrying out securities orders relative to the SICAV constitute a commercial advantage granted by these financial intermediaries to the Manager for, inter alia, research reports or for the use of certain index data; this allows improvement of the Manager’s services for the SICAV.
When carrying out orders on behalf of the SICAV, the existence of soft commission agreements shall not influence the Manager’s choice of the different financial intermediaries.
If a conflict of interest were nevertheless to occur, the Manager must act in the sole interest of the shareholders of the SICAV.
The soft commission agreements must meet the following conditions:
- the Manager shall act at all times in the best interest of the SICAV and of the Management Company when entering into soft commission agreements;
- the research services provided shall be directly related to the Manager’s activities;
- brokerage commissions on portfolio transactions for the SICAV shall be oriented by the Manager to brokers that are entities and not to individuals; and
- the Manager shall report to the Management Company on soft commission agreements, including the nature of the services received.

There will be further information on soft commission agreements in the periodic reports.
Costs and expenses that are not attributable to a particular sub-fund will be charged to the respective sub-funds in proportion to their respective net assets.

Translation (ENFR, 2023-04-01):
# CHARGES ET FRAIS
#### Autres charges et frais
La SICAV prend à sa charge tous ses autres frais d'exploitation comprenant, sans limitation, aux frais de constitution, d’offre et de modification ultérieure des Statuts et autres documents constitutifs, les commissions payables aux autorités de surveillance, les commissions payables à sa société de gestion, aux gestionnaires et conseils en investissements, y compris, le cas échéant, les commissions de performance, aux distributeurs, les frais et commissions payables aux comptables et réviseurs, au dépositaire et à ses correspondants le cas échéant, aux agents domiciliataire, administratif, de registre et de transfert, à l’agent de cotation, à tout agent payeur, aux représentants permanents des lieux où la SICAV est soumise à l'enregistrement, ainsi qu'à tout autre employé de la SICAV, la rémunération des administrateurs (le cas échéant) et des employés de la SICAV ainsi que les dépenses raisonnablement encourues par ceux-ci, les frais d'assurance et les frais raisonnables de voyage relatifs aux conseils d'administration, les frais encourus en rapport avec l'assistance juridique et la révision des comptes annuels de la SICAV, les frais encourus en rapport avec l’assistance dans le domaine légal, fiscal, comptable et les frais encourus avec le conseil d’autres experts ou consultants, les frais et dépenses encourus pour l’enregistrement et le maintien de cet enregistrement de la SICAV auprès des autorités gouvernementales et des bourses de valeurs dans le Grand-Duché de Luxembourg ou à l'étranger, les frais de publicité incluant les frais de préparation, d'impression, de traduction et de distribution des prospectus, des documents d’informations clés pour l'investisseur, des rapports périodiques et des déclarations d'enregistrement, les frais des rapports pour les actionnaires, tous les impôts et droits prélevés par les autorités gouvernementales et toutes les taxes similaires, toutes les dépenses en relation avec le développement de la SICAV comme par exemple les frais de marketing, toute autre dépense d'exploitation, y compris les frais d'achat et de vente des avoirs, les intérêts, les frais financiers, bancaires ou de courtage, les frais de poste, téléphone et télex et les frais relatif à la liquidation de la SICAV. La SICAV pourra tenir compte des dépenses administratives et autres, qui ont un caractère régulier ou périodique, par une estimation pour l'année ou pour toute autre période.

#### Rémunération des administrateurs indépendants
La SICAV peut avoir recours à certains directeurs indépendants n’appartenant pas au groupe Degroof Petercam. Ce recours peut engendrer des frais pour la SICAV pour un montant maximal d’EUR 15.000,- par an, par administrateur indépendant, à charge de la SICAV. Ces frais ne reprennent pas les taxes y applicable telle que la TVA si applicable ainsi que tous frais et dépens y relatifs.

#### Existence de « soft commission agreements »
De tels accords de soft commissions peuvent exister.
Les soft commissions accumulées par les intermédiaires financiers en faveur du Gestionnaire à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la SICAV constituent un avantage commercial, consenti par ces intermédiaires financiers au Gestionnaire lui-même, pour entre autres, développer des rapports de recherches ou l’utilisation de certaines données d’indices ; ce qui permet d’améliorer les services du Gestionnaire pour la SICAV.
Lors de l’exécution des ordres pour le compte de la SICAV, l’existence d’accords de soft commissions n’influencera pas le choix fait par le Gestionnaire des différents intermédiaires financiers.
Si, malgré cela, un conflit d'intérêt devait se produire, le Gestionnaire agira dans le seul intérêt des actionnaires de la SICAV.
Les accords de soft commissions respecteront les conditions suivantes :
- le Gestionnaire agira à tout moment dans le meilleur intérêt de la SICAV et de la Sociétéde Gestion lors de la conclusion d’accord de soft commissions;
- les services de recherche fournis seront en relation directe avec les activités du Gestionnaire;
- les commissions de courtage sur les opérations de portefeuille pour la SICAV seront dirigés par le Gestionnaire à des courtiers qui sont des entités et non à des individus; et
- le Gestionnaire fournira des rapports à la Société de Gestion par rapport aux accords de soft commissions, y compris la nature des services qu'il reçoit.

Des informations supplémentaires concernant les accords de soft commissions seront reprises dans les rapports périodiques.
Les frais et charges qui ne sont pas attribuables à un compartiment particulier seront imputés aux différents compartiments au prorata de leurs actifs nets respectifs.