| Average Rating	Fund VaR	Price to Earning Ratio |
| --- |
| The average credit rating of all fixed income securities in	The probability-based estimate of the minimum loss over	The ratio of share price to forecasted 12M earnings per the portfolio.	a period of time (horizon), given a certain confidence	share. level, presented as percentage of the assets under |
| Commitment	 management of the fund.	 Sharpe Ratio |
| Represented by the sum of notional, or the sum of the	A risk adjusted performance measure calculated as the commitments of individual derivatives after netting and	 Long Equity Exposure	 portfolio‘s excess return relative to the risk-free rate hedging.	The proportion of the portfolio invested in long equity	divided by its volatility. The greater the ratio, the better positions, reflecting the degree in which the investment	its risk-adjusted performance has been. |
| Dividend Yield	 strategy is invested in the equity market. |
| Annual dividends per share divided by share price.	 Maximum Drawdown	Sum of Notional Equal to the absolute value of the commitment of each |
| The largest loss measured from peak to trough until a	individual derivative not included in netting or hedging Effective Duration	 new peak is attained.	arrangements. |
| The relative sensitivity to an absolute change in the interest rates. More specifically, it gives the percentage	 Net Equity Exposure	Volatility change in instrument value if all interest rates are	The difference between the fund's long position and	A statistical measure of the distribution of returns for a increased by an absolute of 1%.	short position. It provides an insight of the amount of risk	specific time period with a certain confidence interval. It |
| the portfolio is undertaking and to which degree the	gives an insight on the amount of risk and uncertainty of Effective Yield	 portfolio is exposed to equity market fluctuations.	a security or portfolio. Commonly, the higher the volitility, |
| The duration weighted average yields on the fund's	the riskier the security or portfolio. investments. It is calculated in the currency	 Ongoing charges denomination of the instrument. It is not a return	It is an estimate of the charges that excludes expectation, but a snapshot of the return of the fund's	performance related fees and transaction costs including investments at current prices, yields and FX levels.	third party brokerage fees and bank charges on |

Translation (ENFR, 2022-12-30):
| Notation moyenne	VaR du fonds	Ratio Price to Earning |
| --- |
| Note de crédit moyenne de tous les titres obligataires du	Estimation fondée sur la probabilité de la perte minimale	Le ratio du prix de l'action par rapport aux prévisions de portefeuille.	sur une période (horizon), compte tenu d'un certain	bénéfice par action sur 12 mois. niveau de confiance, présentée en pourcentage des |
| Commitment	 actifs sous gestion du fonds.	 Ratio de Sharpe |
| Représenté par la somme des notionnels, ou la somme		Indicateur du rendement excédentaire d'un portefeuille des engagements des dérivés individuels après	 Exposition Longue Action	 par rapport à sa variabilité totale. Il permet de déterminer compensation et couverture.	La proportion du portefeuille investie dans des positions	si la performance d'un portefeuille est due aux décisions longues en actions, reflétant le degré d'investissement	judicieuses du gérant ou à une prise de risque plus |
| Taux de rendement	 de la stratégie d'investissement sur le marché des	importante. Plus le ratio est élevé, plus la prise de risque actions.	est rémunérée. |
| Dividendes annuels par action divisés par le prix de l'action. Maximum Drawdown	Somme des notionnels |
| Duration effective	 La plus grande perte mesurée entre le pic et le creux	Égale à la valeur absolue de l'engagement de chaque jusqu'à ce qu'un nouveau pic soit atteint.	dérivé individuel n'incluant pas la compensation ou |
| La sensibilité relative à une variation absolue des taux	couverture. d'intérêt. Plus précisément, elle donne la variation en pourcentage de la valeur de l'instrument si tous les taux	 Exposition nette aux actions d'intérêt sont augmentés d'1% (en absolu).	La différence entre la position acheteur et la position	 Volatilité vendeur du fonds. Elle donne un aperçu de la quantité	Mesure statistique de la répartition des rendements pour |
| Rendement effectif	 de risque que le portefeuille entreprend et de la mesure	une période donnée avec un certain intervalle de dans laquelle le portefeuille est exposé aux fluctuations	confiance. Elle donne un aperçu du niveau de risque et |
| Les rendements moyens pondérés par la duration des	du marché des actions.	d'incertitude d'un actif ou d'un portefeuille. investissements du fonds. Il est calculé dans la devise	Généralement, plus la volatilité est élevée, plus l'actif ou de dénomination de l'instrument. Il ne s'agit pas d'une		le portefeuille est risqué. attente de rendement, mais d'un instantané du	 Frais courants rendement des investissements du fonds aux prix,	Les frais courants représentent les dépenses de l'an rendements et niveaux de change actuels.	passé et peuvent varier annuellement. Ils incluent les |