# THREADNEEDLE (LUX) - PAN EUROPEAN ESG EQUITIES (FUND) CLASS IE EUR (ISIN:LU0329573405)
PROFESSIONAL INVESTORS - AS AT 31 JANUARY 2022
This is a marketing communication. Please refer to the prospectus of the UCITS and to the KIID before making any final investment decisions.
Contact Details
Tel: +352 46 40 10 7190*
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*Please note that calls and electronic communications may be recorded.
IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg

## Key Facts
Fund Manager:

## Investment Objective & Policy
The Fund aims to increase the value of your investment over the long term by investing in companies with strong or improving environmental, social and governance (ESG) characteristics.
The Fund invests at least two thirds of its assets in shares of large companies in Europe, including the UK, or companies that have significant operations there.
The Fund may use derivatives (sophisticated investment instruments linked to the rise and fall of the value of other assets) for hedging purposes.
The Fund may also invest in asset classes and instruments different from those stated above.
The fund manager focuses on selecting companies with strong or improving ESG characteristics, as outlined in the Fund’s ESG Investment Guidelines. Those companies will demonstrate leadership through strong ESG practices. The fund manager also aims to exclude companies that are unable to satisfy those guidelines.
The Fund’s ESG Investment Guidelines are available on request and on the Columbia Threadneedle Investments website.
The fund manager will use measures that compare the ESG characteristics of the Fund against the MSCI Europe Index. This index also provides a helpful benchmark against which the financial performance can be compared and has been chosen for
Dan Ison	Ann Steele Since Sep-09	Since Sep-18
these purposes as a good representation of large and medium-sized companies within European developed market countries (including the UK). The index is not designed to specifically consider environmental or social characteristics. The fund manager
Management Co:	Threadneedle Man. Lux. S.A. Fund Inception Date:	93-10-31
Index:	MSCI Europe Index
Peer Group:	-
Fund Currency:	EUR
Fund Domicile:	Luxembourg
Portfolio Size:	€474,8m
No. of Securities:54
Share Class Price:	62,1298 All information expressed in EUR 
Ratings/Awards
© 2022 Morningstar. All Rights Reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and
(3) is not warranted to be accurate, complete or timely.
Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information. Past performance is no guarantee of future results. For more detailed information about Morningstar Rating, including its methodology, please go to: http:// corporate.morningstar.com/US/documents/ MethodologyDocuments/MethodologyPapers/ MorningstarFundRating_Methodology.pdf
For CTI's use only: SXEURO
has discretion to select investments with weightings different to the index, and that are not in the index, and the Fund may
display significant divergence from the index. In line with its ESG Investment Guidelines, the Fund will not invest in some sectors and companies in the index.
The Fund is categorised as one that promotes environmental or social characteristics under Article 8 of the EU Regulation 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (SFDR).

## Key Risks
- The value of investments can fall as well as rise and investors might not get back the sum originally invested.
- Where investments are in assets that are denominated in multiple currencies, or currencies other than your own, changes in exchange rates may affect the value of the investments.
- The Fund aims to invest in companies with strong or improving environmental, social and governance (ESG) characteristics, as outlined in the fund's ESG Investment Guidelines. The Guidelines will affect the Fund’s exposure to certain sectors, which may impact the performance of the Fund positively or negatively relative to a benchmark or other funds without such restrictions.
- The Fund may invest in derivatives with the aim of reducing risk or minimising the cost of transactions. Such derivative transactions may benefit or negatively affect the performance of the Fund. The Manager does not intend that such use of derivatives will affect the overall risk profile of the Fund.
- The fund typically carries a risk of high volatility due to its portfolio composition or the portfolio management techniques used. This means that the fund’s value is likely to fall and rise more frequently and this could be more pronounced than with other funds.
- The risks currently identified as applying to the Fund are set out in the "Risk Factors" section of the prospectus.


## Investment Approach
Our style is based on the search for high-quality companies with competitive advantages and robust business models, which can generate strong and sustainable long-term returns.
Our Responsible Investment (RI) analysts are based in London and Minneapolis. We use unique RI ratings that bring together Environmental, Social and Governance (ESG) and financial stewardship data. The ratings address material RI issues, including accounting and financial stewardship, and back-testing shows that the ratings aid our fundamental research.
Quality and sustainability are the focus of our research-driven approach. Intelligent application of macroeconomic and thematic insights from our strategy groups provide a backdrop. Meeting companies and fundamental research lie at the heart of our approach and drive sector and country weightings. We build a well-diversified portfolio of 50-70 stocks with strong conviction at both a sector and stock level.
For use in Sweden

## Performance
Past Performance does not predict future returns. The return of your investment may change as a result of currency fluctuations if your investment is made in a currency other than that used in the past performance calculation.

## 10 Years NAV (EUR)
300
250

## Significant Events

Indicates significant event. For detailed information on Fund Changes please see "Details of significant events - Key Investor Information Document" PDF available on www.columbiathreadneedle.com/KIIDs
20-10
200
150
100
12-01	13-01	14-01	15-01	16-01	17-01	18-01	19-01	20-01	21-01	22-01
Share Class Index

## Calendar Year Performance (EUR)
|  | 2021 | 2020 | 2019 |  | 2018 |  | 2017 |  | 2016 |  | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Share Class (Net) | 29,5 | 7,3 | 32,4 |  | -14,9 |  | 10,2 |  | -2,8 |  | 12,9 | 5,7 | 25,7 | 17,8 |
| Fund (Gross) | 30,3 | 8,4 | 34,3 |  | -14,0 |  | 11,4 |  | -2,3 |  | 15,0 | 6,7 | 27,2 | 18,7 |
| Index (Gross) | 25,9 | -2,8 | 26,9 |  | -10,0 |  | 10,9 |  | 3,2 |  | 8,8 | 7,4 | 20,5 | 18,1 |
| Annualised Performance (EUR) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 1M | 3M |  | 6M |  | YTD |  | 1 YR |  | 2 YR |  | 3 YR | 5 YR | 10 YR |
| Share Class (Net) | -6,0 | -2,1 |  | 2,2 |  | -6,0 |  | 23,4 |  | 14,5 |  | 17,5 | 10,2 | 10,4 |
| Fund (Gross) | -6,0 | -2,2 |  | 2,1 |  | -6,0 |  | 23,9 |  | 15,3 |  | 18,6 | 11,3 | 11,5 |
| Index (Gross) | -3,2 | -0,4 |  | 3,2 |  | -3,2 |  | 22,7 |  | 9,5 |  | 12,3 | 8,5 | 9,5 |

12M Rolling Period (EUR)
Share Class (Net)	23,4	6,4	23,7	-12,1	14,1	2,9	-1,4	15,9	20,6	16,4
Fund (Gross)	23,9	7,3	25,4	-11,1	15,4	4,3	-0,3	17,0	22,1	17,3
Index (Gross)	22,7	-2,3	18,0	-5,9	13,1	9,7	-4,9	17,2	15,1	16,9
Source Morningstar UK Limited © 2022 as at 22-01-31. Net Fund returns - Based on the NAV and assuming income is reinvested including ongoing charges excluding entry and exit charges. The Index does not include fees or charges and you cannot invest in it.
Gross Fund returns - Source Columbia Threadneedle as at 22-01-31. Based on global close valuations with cash flows weighted at start of day and excluding entry/exit charges and ongoing charges, and net of transaction costs.

## Top 10 Holdings (%)	Fund Currency Exposure including Hedging
TotalEnergies SE	3,9	1,3  Energy
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE	3,3	2,1  Consumer Discretionary
Roche Holding Ltd	3,2	2,6  Health Care
Sika AG	3,1	0,5  Materials
BNP Paribas SA Class A	2,9	0,7  Financials
Teleperformance SA	2,8	0,2  Industrials
CRH Plc	2,7	0,4  Materials
Nestle S.A.	2,7	3,3  Consumer Staples
Novo Nordisk A/S Class B	2,6	1,5  Health Care
AXA SA	2,6	0,6  Financials
Total	29,8	13,3

## Weightings (%)
EUR 59,5%
GBP 17,2%
CHF 12,8%
DKK 4,6%
SEK 3,3%
NOK 2,6%
USD 0,0%
SGD 0,0%
All % are as at calendar month end based at global close gross valuation point and on a look-through exposure basis to underlying assets including forward currency positions.
| Top 10 Overweight/Underweight (%) |  | 3 Month Largest Position Changes |
| --- | --- | --- |
| Overweight | Fund | Index | Diff |  | Underweight | Fund | Index | Diff |  |  | Security Name | 3 Mth Change |
| Sika AG | 3,1 | 0,5 | 2,6 |  | Shell PLC Class B | -- | 1,8 | -1,8 |  |  | ASML Holding NV | -1,6 |
| TotalEnergies SE | 3,9 | 1,3 | 2,6 |  | Novartis AG | -- | 1,8 | -1,8 |  |  | TotalEnergies SE | 1,2 |
| Teleperformance SA | 2,8 | 0,2 | 2,6 |  | HSBC Holdings Plc | -- | 1,3 | -1,3 |  |  | Lonza Group AG | -1,1 |
| DNB Bank ASA | 2,6 | 0,2 | 2,4 |  | Unilever PLC | -- | 1,2 | -1,2 |  |  | IMCD N.V. | -1,1 |
| CRH Plc | 2,7 | 0,4 | 2,4 |  | SAP SE | -- | 1,2 | -1,2 |  |  | Vodafone Group Plc | 1,1 |
| Linde plc | 2,3 | -- | 2,3 |  | Siemens AG | -- | 1,1 | -1,1 |  |  | Zalando SE | -1,0 |
| BNP Paribas SA Class A | 2,9 | 0,7 | 2,2 |  | Sanofi | -- | 1,1 | -1,1 |  |  | Roche Holding Ltd | 1,0 |
| 3i Group plc | 2,2 | 0,2 | 2,1 |  | Diageo plc | -- | 1,1 | -1,1 |  |  | Daimler Truck Holding AG | 1,0 |
| AXA SA | 2,6 | 0,6 | 2,1 |  | GlaxoSmithKline plc | -- | 1,0 | -1,0 |  |  | Compagnie de Saint-Gobain SA | 1,0 |
| JD Sports Fashion Plc | 2,0 | 0,1 | 2,0 |  | BP p.l.c. | -- | 1,0 | -1,0 |  |  | Rentokil Initial plc | 0,8 |


## Top Positive/Negative Security Attribution (3 Months)
Fund	Index	Attri.
Fund	Index	Attri.
| Security Name - 10 Highest | Avg. Weight | Total Return | Contr. To Return | Avg. Weight | Total Return | Geo. Total Effect |  | Security Name - 10 Lowest | Avg. Weight | Total Return | Contr. To Return | Avg. Weight | Total Return | Geo. Total Effect |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| UniCredit S.p.A. | 2,0 | 21,9 | 0,4 | 0,3 | 22,5 | 0,3 |  | Kingspan Group Plc | 2,1 | -14,7 | -0,3 | 0,2 | -14,6 | -0,3 |
| TotalEnergies SE | 2,9 | 17,1 | 0,5 | 1,2 | 17,5 | 0,3 |  | ASM International N.V. | 1,3 | -23,1 | -0,3 | 0,2 | -22,8 | -0,3 |
| Vodafone Group Plc | 1,3 | 23,8 | 0,3 | 0,4 | 25,6 | 0,2 |  | JD Sports Fashion Plc | 2,0 | -13,3 | -0,3 | 0,1 | -12,7 | -0,3 |
| AXA SA | 2,3 | 10,9 | 0,2 | 0,5 | 11,1 | 0,2 |  | Shell PLC Class B | -- | -- | -- | 1,6 | 14,5 | -0,2 |
| Rio Tinto plc | 2,0 | 14,8 | 0,2 | 0,7 | 14,9 | 0,2 |  | HSBC Holdings Plc | -- | -- | -- | 1,1 | 20,7 | -0,2 |
| CRH Plc | 2,8 | 7,0 | 0,2 | 0,4 | 7,1 | 0,2 |  | Neste Corporation | 1,3 | -17,3 | -0,3 | 0,2 | -17,5 | -0,2 |
| Adyen NV | -- | -- | -- | 0,5 | -31,5 | 0,2 |  | PUMA SE | 1,9 | -12,5 | -0,2 | 0,1 | -12,2 | -0,2 |
| SAP SE | -- | -- | -- | 1,3 | -11,9 | 0,2 |  | Ashtead Group plc | 2,0 | -15,6 | -0,2 | 0,3 | -13,3 | -0,2 |
| Sika AG | 3,4 | 4,8 | 0,1 | 0,5 | 4,9 | 0,1 |  | Teleperformance SA | 2,9 | -7,9 | -0,2 | 0,2 | -7,7 | -0,2 |
| Vestas Wind Systems A/S | -- | -- | -- | 0,3 | -36,4 | 0,1 |  | British American Tobacco p.l.c. | -- | -- | -- | 0,7 | 28,0 | -0,2 |


## Monthly Net Returns
20%
1,4%
4,4%
2,4%
0,6%
-1,9%
0,0%
-0,3%
3,9%
2,7%
-2,7%
-0,1%
3,2%
-4,4%
-1,6%
3,4%
1,9%
-1,3%
1,5%
-1,0%
0,3%
-8,6%
-2,8%
-5,9%
6,7%
5,0%
2,8%
5,4%
-4,3%
5,1%
-0,5%
-1,5%
2,7%
1,8%
2,7%
3,1%
-0,4%
-7,3%
-11,1%
5,6%
4,4%
3,4%
0,4%
4,1%
-1,0%
-4,5%
12,6%
3,0%
-1,2%
3,0%
6,5%
2,0%
3,4%
1,3%
3,0%
3,1%
-4,2%
5,7%
-1,2%
5,4%
-6,0%
12,6%
15%
1,4%
4,4%
2,4%
0,6%
6,7%
5,0%
2,8%
5,4%
5,1%
5,6%
4,4%
3,4%
0,4%
4,1%
3,0%
6,5%
2,0%
3,4%
1,3%
3,0%
3,1%
5,7%
5,4%
10%
Return
3,9%
2,7%
3,2%
3,4%
1,9%
1,5%
0,3%
2,7%
1,8%
2,7%
3,1%
3,0%
5%
-1,9%
0,0%
-0,3%
-2,7%
-0,1%
-1,3%
-1,0%
-0,5%
-1,5%
-0,4%
-1,0%
-4,5%
-1,2%
-1,2%
0%
-4,4%
-1,6%
-2,8%
-5,9%
-4,3%
-4,2%
-6,0%
-5%
-8,6%
-7,3%
-11,1%
-10%
-15%
-20%
17-02	17-08	18-02	18-08	19-02	19-08	20-02	20-08	21-0221-08
| Risk Analysis | Portfolio Statistics	Market Cap Breakdown Chart |
| --- | --- |
| 3 YR	5 YR | Fund	Index Price to Earnings	19,9   17,4 Price to Book	2,2	2,1 Dividend Yield	2,4	2,5 Return On Assets	0,5	0,8 Return on Equity	10,9   11,9 Active Share	69,2	-- Analytics are based on global close valuations using Columbia Threadneedle Investments sourced market attributes. Underlying securities data may be provisional or based on estimates. Market cap weightings include cash in the % calculations. | Drawdown 0% -5% -10% -15% -20% 17-02 17-10 | 18-06 | 19-02 Fund | 19-10 | >250bn 9,2% 150bn - 250bn 10,1% 100bn - 150bn 6,3% 50bn - 100bn 21,2% 20bn - 50bn 30,9% 10bn - 20bn 17,2% 5bn - 10bn 5,0% Currency: EUR 20-06 21-02 21-10 Index |
| Fund	Index	Fund	Index |
| Absolute Volatility	15,4	16,2	14,3	14,2 |
| Relative Volatility	1,0	--	1,0	-- |
| Tracking Error	3,7	--	4,0	-- |
| Sharpe Ratio	1,2	--	0,8	-- |
| Information Ratio	1,7	--	0,7	-- |
| Beta	0,9	--	1,0	-- |
| Sortino Ratio	2,0	--	1,3	-- |
| Jensen Alpha	7,3	--	3,1	-- |
| Annualised Alpha	6,6	--	3,0	-- |
| Alpha	0,5	--	0,2	-- |
| Max Drawdown	-17,7	-22,5	-17,7	-22,5 |
| R²	94,8	--	92,3	-- |
| Ex post risk calculations are based on monthly gross global close returns. |

Past Performance does not predict future returns. The return of your investment may change as a result of currency fluctuations if your investment is made in a currency other than that used in the past performance calculation. Source Morningstar UK Limited © 2022 as at 22-01-31. Net Fund returns - Based on the NAV and assuming income is reinvested including ongoing charges excluding entry and exit charges.

## Performance Attribution (Year to Date)
Geometric Attrib.
Var. In Avg.
Weight
Fund Total
Return
Index Total
Return
Rel. Total Return
Index Rel. to
Total  Alloc. Effect  Selec. Effect  Total Effect
| Communication Services | -0,3 | 7,4 | 1,5 | 5,8 | 4,8 | 0,0 | 0,2 | 0,2 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Consumer Discretionary | 2,0 | -6,2 | -3,8 | -2,5 | -0,6 | 0,0 | -0,3 | -0,3 |
| Consumer Staples | -7,5 | -8,5 | -4,1 | -4,6 | -0,9 | 0,1 | -0,2 | -0,2 |
| Energy | -0,3 | 6,9 | 13,5 | -5,9 | 17,3 | -0,1 | -0,3 | -0,3 |
| Financials | 7,2 | 1,1 | 3,9 | -2,7 | 7,3 | 0,5 | -0,6 | -0,2 |
| Health Care | -5,2 | -8,6 | -5,9 | -2,9 | -2,8 | 0,2 | -0,3 | -0,1 |
| Industrials | 2,3 | -13,1 | -8,6 | -4,9 | -5,6 | -0,1 | -0,8 | -1,0 |
| Information Technology | 1,3 | -15,0 | -12,7 | -2,6 | -9,8 | -0,1 | -0,2 | -0,4 |
| Materials | 3,4 | -8,1 | -2,2 | -6,0 | 1,0 | 0,0 | -0,7 | -0,7 |
| Real Estate | -1,2 | -- | -0,1 | 0,1 | 3,1 | 0,0 | -- | 0,0 |
| Utilities | -3,4 | -1,5 | -1,9 | 0,4 | 1,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Total | -- | -6,0 | -3,2 | -2,9 | -- | 0,4 | -3,3 | -2,9 |


## Performance Attribution - Rolling 3 Month Total Effects
Geometric Attrib.

## 3 Month Effect Totals
2,0 	Alloc.	Selec.	Total	 1,0
0,0
-1,0
-2,0
|  | Fund Total Return | Index Total Return | Alloc. Effect | Selec. Effect | Total Effect |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Jan-21 - Apr-21 | 12,3 | 11,7 | 0,8 | -0,2 | 0,6 |
| Apr-21 - Jul-21 | 8,1 | 6,4 | -0,1 | 1,6 | 1,5 |
| Jul-21 - Oct-21 | 4,4 | 3,6 | -0,2 | 1,0 | 0,8 |
| Oct-21 - Jan-22	-2,2	-0,4 | -0,1 | -1,8	-1,9  |

-3,0
21-04	21-07	21-10	22-01
Attribution analysis is calculated on a daily geometric basis unless otherwise stated. Fund returns may result in residual factors when compared to geometric attribution total returns due to data and calculation methodologies. Variation in weights is the average daily under/overweight position of the fund verses the index over the period. The Attribution table and graph only display a maximum of 12 groupings based on the highest portfolio end weight. The Rolling 3 Month Total Effect Attribution summary is based on the same groupings as the Year to Date Attribution.
The Fund is categorised as one that promotes environmental or social characteristics under Article 8 of the EU Regulation 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (SFDR).
| Fund | Index | Tilt |
| --- | --- | --- |
| Columbia Threadneedle ESG Materiality rating	2,36 | 2,50 | +0,14 |
| Carbon Intensity	113,85 | 131,80 | +17,95 |
| Controversies Exposure	-- | 2,39% | +2,39% |
|  |  |  |
| MSCI ESG Score	7,81 | 7,61 | +0,20 |

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# THREADNEEDLE (LUX) - PAN EUROPEAN ESG EQUITIES (FONDS) CAT. IE EUR (ISIN:LU0329573405)
FICHE D'INFORMATION INVESTISSEURS PROFESSIONNELS - AU 31 JANVIER 2022
Le présent document a été produit à des fins promotionnelles. Avant de prendre une décision d’investissement définitive, merci de vous reporter au prospectus de l’OPCVM et au DICI.
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## Éléments clés
Gérant(e):

## Objectif et politique d'investissement
Le Fonds vise à accroître la valeur de votre investissement à long terme en investissant dans des sociétés présentant des caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) solides ou en progression.
Le Fonds investit au moins deux tiers de ses actifs dans des actions de grandes entreprises en Europe dont le Royaume-Uni, ou dans les entreprises y exerçant une partie significative de leurs activités.
Le Fonds peut avoir recours à des produits dérivés (instruments d’investissement sophistiqués liés à la hausse et à la baisse de la valeur d’autres actifs) à des fins de couverture.
Le Fonds peut également investir dans des classes d’actifs et instruments qui diffèrent de ceux mentionnés ci-dessus.
Le gestionnaire de fonds se concentre sur la sélection de sociétés présentant des caractéristiques ESG solides ou en progression, comme décrit dans les Directives d’investissement ESG du Fonds.
Ces sociétés feront preuve de leadership par leurs pratiques ESG solides. Le gestionnaire de fonds vise également à exclure les sociétés qui ne sont pas en mesure de respecter ces directives.
Les Directives d’investissement ESG du Fonds sont disponibles sur demande et sur le site Internet de Columbia Threadneedle Investments.
Dan Ison	Ann Steele Depuis Sept 09 Depuis Sept 18
Le gestionnaire de fonds utilisera des outils de mesure qui comparent les caractéristiques ESG du Fonds à l’Indice MSCI Europe. Cet indice représente également une référence utile par rapport à laquelle la performance financière peut être
Société de gestion:	Threadneedle Man. Lux. S.A. Date de lancement:	31/10/93
Indice:	MSCI Europe Index
Groupe de pairs:	- Devise du Compartiment: EUR
Domicile du Fonds:	Luxembourg Actif net:	€474,8m
N° de titres:54
Prix:	62,1298
Tous les informations sont exprimées en EUR

## Notations/Récompenses
© 2022 Morningstar. Tous droits réservés. L’information contenue dans ce document : (1) est la propriété exclusive de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peut être copiée ou distribuée ; et (3) ne peut être garantie exacte, complète ou à jour. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des dommages ou pertes découlant de l’utilisation de ces informations. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Pour des informations plus détaillées sur la notation Morningstar, y compris sa méthodologie, veuillez consulter la page : http://corporate.morningstar.com/US/documents/ MethodologyDocuments/MethodologyPapers/ MorningstarFundRating_Methodology.pdf
à l'usage de CTI uniquement: SXEURO

#### Pour une utilisation France
comparée et a été choisi à ces fins comme la représentation fidèle des grandes et moyennes entreprises des pays développés d’Europe (y compris le Royaume-Uni). L’indice n’est pas conçu pour tenir compte spécifiquement de caractéristiques environnementales ou sociales. Le gestionnaire de fonds a le pouvoir de choisir des investissements avec des pondérations différentes de celles de l’indice et des investissements qui ne sont pas dans l’indice, et le Fonds peut différer sensiblement de l’indice. Conformément à ses Directives d’investissement ESG, le Fonds n’investira pas dans certains secteurs et sociétés représentés au sein de l’indice.
Le Fonds est considéré comme un fonds qui promeut des caractéristiques environnementales ou sociales en vertu de l’Article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR).

## Risques majeurs
- La valeur des investissements peut baisser ou augmenter, et les investisseurs peuvent ne pas récupérer la totalité du capital initialement investi.
- Lorsque des investissements sont réalisés dans des actifs libellés dans de multiples devises, ou dans d’autres devises que la vôtre, la variation des taux de change peut affecter la valeur de ces investissements.
- Le Fonds vise à investir dans des sociétés assorties de caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) solides ou en progression. Ceci est décrit dans les Directives d’investissement ESG du fonds, qui auront une influence sur l’exposition du Fonds à certains secteurs, ce qui peut avoir un impact, positif ou négatif, sur sa performance par rapport à un indice de référence ou à d’autres fonds qui n’ont pas ce type de restrictions.
- Le Fonds peut investir dans des produits dérivés dans le but de réduire les risques ou de minimiser le coût des transactions. Ces transactions sur produits dérivés peuvent être profitables ou bien nuire au rendement du Fonds. Le Gérant ne souhaite pas que l’utilisation de produits dérivés affecte le profil de risque global du Fonds.
- Le fonds s’accompagne généralement d’un risque de volatilité élevée du fait de la composition de son portefeuille ou des techniques de gestion de portefeuille utilisées. La valeur du fonds est donc susceptible d’augmenter et de diminuer plus fréquemment et davantage que d’autres fonds.
- Les risques actuellement identifiés comme s’appliquant au Fonds sont présentés à la section « Facteurs de risque » du prospectus.


## Philosophie d'investissement
Notre style repose sur la recherche de sociétés de qualité dotées d’avantages concurrentiels et de modèles d’entreprise robustes, qui peuvent générer des rendements solides et durables à long terme.
Nos analystes chargés de l’investissement responsable (IR) sont basés à Londres et à Minneapolis. Nous utilisons des notations IR uniques qui rassemblent des données environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) et de gouvernance financière. Ces notations traitent d’enjeux IR majeurs, notamment en matière de comptabilité et de gouvernance financière, et les tests a posteriori montrent qu’elles contribuent à notre recherche fondamentale.
La qualité et la durabilité sont au cœur de notre approche axée sur la recherche. L’utilisation intelligente des informations macroéconomiques et thématiques de nos groupes stratégiques nous fournit un contexte. La rencontre avec les sociétés et la recherche fondamentale sont au cœur de notre approche et guident nos pondérations des secteurs et des pays. Nous construisons un portefeuille bien diversifié de 50 à 70 actions à forte conviction tant au niveau sectoriel qu’au niveau des titres.

## Performance
Les performances passées ne permettent pas de prédire les rendements futurs. Le rendement de votre investissement peut évoluer en raison des fluctuations de change si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées.

## Performance sur 10 ans (EUR)
300
250

## Événements significatifs

Indique un événement significatif. Pour obtenir des informations détaillées sur les modifications apportées aux Fonds, veuillez consulter le PDF « Informations détaillées concernant les événements significatifs T(Lux) » disponible sur https://www.columbiathreadneedle.com/en/changes
10/20
200
150
100
01/12	01/13	01/14	01/15	01/16	01/17	01/18	01/19	01/20	01/21	01/22
Catégorie d'actions Indice
| Performances calendaires (EUR) |  |
| --- | --- |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Catégorie d'actions (net) | 29,5 | 7,3 | 32,4 | -14,9 | 10,2 | -2,8 | 12,9 | 5,7 | 25,7 | 17,8 |
| Fonds (brut) | 30,3 | 8,4 | 34,3 | -14,0 | 11,4 | -2,3 | 15,0 | 6,7 | 27,2 | 18,7 |
| Indice (brut) | 25,9 | -2,8 | 26,9 | -10,0 | 10,9 | 3,2 | 8,8 | 7,4 | 20,5 | 18,1 |
| Performance annualisée (EUR) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 1M | 3M | 6M | début de | 1 AN | 2 ANS | 3 ANS | 5 ANS | 10 ANS |
| Catégorie d'actions (net) | -6,0 | -2,1 | 2,2 | -6,0 | 23,4 | 14,5 | 17,5 | 10,2 | 10,4 |
| Fonds (brut) | -6,0 | -2,2 | 2,1 | -6,0 | 23,9 | 15,3 | 18,6 | 11,3 | 11,5 |
| Indice (brut) | -3,2 | -0,4 | 3,2 | -3,2 | 22,7 | 9,5 | 12,3 | 8,5 | 9,5 |
| Performance glissante (12M) (EUR) |
|  | 02/21 - | 02/20 - | 02/19 | 02/18 - | 02/17 - | 02/16 - | 02/15 - | 02/14 - | 02/13 - | 02/12 - |
|  | 01/22 | 01/21 | 01/20 | 01/19 | 01/18 | 01/17 | 01/16 | 01/15 | 01/14 | 01/13 |
| Catégorie d'actions (net) | 23,4 | 6,4 | 23,7 | -12,1 | 14,1 | 2,9 | -1,4 | 15,9 | 20,6 | 16,4 |
| Fonds (brut) | 23,9 | 7,3 | 25,4 | -11,1 | 15,4 | 4,3 | -0,3 | 17,0 | 22,1 | 17,3 |
| Indice (brut) | 22,7 | -2,3 | 18,0 | -5,9 | 13,1 | 9,7 | -4,9 | 17,2 | 15,1 | 16,9 |

l'année
-
Source Morningstar UK Limited © 2022 au 31/01/22. Rendements nets du Fonds : sur la base de la VNI et en supposant que les revenus sont réinvestis, y compris les frais courants, hors frais d’entrée et de sortie.
L’Indice n’inclut ni les frais ni les commissions et vous ne pouvez pas investir dans celui-ci.
Rendements bruts du Fonds – Source Columbia Threadneedle au 31/01/22. Sur la base des cours de clôture des marchés internationaux avec pondération des flux de trésorerie en début de journée et en excluant les frais d’entrée/de sortie ainsi que les frais courants, et nets des coûts de transaction.

### 10 Principales Positions (%)	Exposition devises du Fonds, couverture incluse
TotalEnergies SE	3,9	1,3  Energie
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE	3,3	2,1  Conso. Cyclique
Roche Holding Ltd	3,2	2,6  Pharma/Santé
Sika AG	3,1	0,5  Produits de base
BNP Paribas SA Class A	2,9	0,7  Services financiers
Teleperformance SA	2,8	0,2  Industrie
CRH Plc	2,7	0,4  Produits de base
Nestle S.A.	2,7	3,3  Conso. Non Cyclique
Novo Nordisk A/S Class B	2,6	1,5  Pharma/Santé
AXA SA	2,6	0,6  Services financiers
Total	29,8	13,3

### Pondérations (%)
EUR 59,5%
GBP 17,2%
CHF 12,8%
DKK 4,6%
SEK 3,3%
NOK 2,6%
USD 0,0%
SGD 0,0%
Tous les pourcentages représentent les valeurs en fin de mois calendaire sur la base des cours bruts de clôture, et d’une exposition par transparence des actifs sous- jacents, y compris les contrats à terme sur devises.
| Principales surpondération/sous-pondération (%) |  | Principaux changements de position sur 3 mois |
| --- | --- | --- |
| Surpondération | Fonds | Indice | Diff |  | Sous-pondération | Fonds | Indice | Diff |  |  | Description du titre | 3 Mois chgmt. |
| Sika AG | 3,1 | 0,5 | 2,6 |  | Shell PLC Class B | -- | 1,8 | -1,8 |  |  | ASML Holding NV | -1,6 |
| TotalEnergies SE | 3,9 | 1,3 | 2,6 |  | Novartis AG | -- | 1,8 | -1,8 |  |  | TotalEnergies SE | 1,2 |
| Teleperformance SA | 2,8 | 0,2 | 2,6 |  | HSBC Holdings Plc | -- | 1,3 | -1,3 |  |  | Lonza Group AG | -1,1 |
| DNB Bank ASA | 2,6 | 0,2 | 2,4 |  | Unilever PLC | -- | 1,2 | -1,2 |  |  | IMCD N.V. | -1,1 |
| CRH Plc | 2,7 | 0,4 | 2,4 |  | SAP SE | -- | 1,2 | -1,2 |  |  | Vodafone Group Plc | 1,1 |
| Linde plc | 2,3 | -- | 2,3 |  | Siemens AG | -- | 1,1 | -1,1 |  |  | Zalando SE | -1,0 |
| BNP Paribas SA Class A | 2,9 | 0,7 | 2,2 |  | Sanofi | -- | 1,1 | -1,1 |  |  | Roche Holding Ltd | 1,0 |
| 3i Group plc | 2,2 | 0,2 | 2,1 |  | Diageo plc | -- | 1,1 | -1,1 |  |  | Daimler Truck Holding AG | 1,0 |
| AXA SA | 2,6 | 0,6 | 2,1 |  | GlaxoSmithKline plc | -- | 1,0 | -1,0 |  |  | Compagnie de Saint-Gobain SA | 1,0 |
| JD Sports Fashion Plc | 2,0 | 0,1 | 2,0 |  | BP p.l.c. | -- | 1,0 | -1,0 |  |  | Rentokil Initial plc | 0,8 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Attribution par titre (3 mois) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Fonds	Indice	Attri.	Fonds	Indice	Attri |

.
| Nom du titre - 10 plus élevées | Poids moyen | Rende- ment total | Contrib. au rende- ment | Poids moyen | Rende- ment total | Effet géomét. total |  | Nom du titre - 10 plus faibles | Poids moyen | Rende- ment total | Contrib. au rende- ment | Poids moyen | Rende- ment total | Effet géomét. total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| UniCredit S.p.A. | 2,0 | 21,9 | 0,4 | 0,3 | 22,5 | 0,3 |  | Kingspan Group Plc | 2,1 | -14,7 | -0,3 | 0,2 | -14,6 | -0,3 |
| TotalEnergies SE | 2,9 | 17,1 | 0,5 | 1,2 | 17,5 | 0,3 |  | ASM International N.V. | 1,3 | -23,1 | -0,3 | 0,2 | -22,8 | -0,3 |
| Vodafone Group Plc | 1,3 | 23,8 | 0,3 | 0,4 | 25,6 | 0,2 |  | JD Sports Fashion Plc | 2,0 | -13,3 | -0,3 | 0,1 | -12,7 | -0,3 |
| AXA SA | 2,3 | 10,9 | 0,2 | 0,5 | 11,1 | 0,2 |  | Shell PLC Class B | -- | -- | -- | 1,6 | 14,5 | -0,2 |
| Rio Tinto plc | 2,0 | 14,8 | 0,2 | 0,7 | 14,9 | 0,2 |  | HSBC Holdings Plc | -- | -- | -- | 1,1 | 20,7 | -0,2 |
| CRH Plc | 2,8 | 7,0 | 0,2 | 0,4 | 7,1 | 0,2 |  | Neste Corporation | 1,3 | -17,3 | -0,3 | 0,2 | -17,5 | -0,2 |
| Adyen NV | -- | -- | -- | 0,5 | -31,5 | 0,2 |  | PUMA SE | 1,9 | -12,5 | -0,2 | 0,1 | -12,2 | -0,2 |
| SAP SE | -- | -- | -- | 1,3 | -11,9 | 0,2 |  | Ashtead Group plc | 2,0 | -15,6 | -0,2 | 0,3 | -13,3 | -0,2 |
| Sika AG | 3,4 | 4,8 | 0,1 | 0,5 | 4,9 | 0,1 |  | Teleperformance SA | 2,9 | -7,9 | -0,2 | 0,2 | -7,7 | -0,2 |
| Vestas Wind Systems A/S | -- | -- | -- | 0,3 | -36,4 | 0,1 |  | British American Tobacco p.l.c. | -- | -- | -- | 0,7 | 28,0 | -0,2 |


### Rendements nets mensuels
20%
1,4%
4,4%
2,4%
0,6%
-1,9%
0,0%
-0,3%
3,9%
2,7%
-2,7%
-0,1%
3,2%
-4,4%
-1,6%
3,4%
1,9%
-1,3%
1,5%
-1,0%
0,3%
-8,6%
-2,8%
-5,9%
6,7%
5,0%
2,8%
5,4%
-4,3%
5,1%
-0,5%
-1,5%
2,7%
1,8%
2,7%
3,1%
-0,4%
-7,3%
-11,1%
5,6%
4,4%
3,4%
0,4%
4,1%
-1,0%
-4,5%
12,6%
3,0%
-1,2%
3,0%
6,5%
2,0%
3,4%
1,3%
3,0%
3,1%
-4,2%
5,7%
-1,2%
5,4%
-6,0%
12,6%
15%
1,4%
4,4%
2,4%
0,6%
6,7%
5,0%
2,8%
5,4%
5,1%
5,6%
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3,4%
0,4%
4,1%
3,0%
6,5%
2,0%
3,4%
1,3%
3,0%
3,1%
5,7%
5,4%
10%
Rendimiento
3,9%
2,7%
3,2%
3,4%
1,9%
1,5%
0,3%
2,7%
1,8%
2,7%
3,1%
3,0%
5%
-1,9%
0,0%
-0,3%
-2,7%
-0,1%
-1,3%
-1,0%
-0,5%
-1,5%
-0,4%
-1,0%
-4,5%
-1,2%
-1,2%
0%
-4,4%
-1,6%
-2,8%
-5,9%
-4,3%
-4,2%
-6,0%
-5%
-8,6%
-7,3%
-11,1%
-10%
-15%
-20%
02/17	08/17	02/18	08/18	02/19	08/19	02/20	08/20	02/21	08/21
Les performances passées ne permettent pas de prédire les rendements futurs. Le rendement de votre investissement peut évoluer en raison des fluctuations de change si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées.Source Morningstar UK Limited © 2022 au 31/01/22. Rendements nets du Fonds : sur la base de la VNI et en supposant que les revenus sont réinvestis, y compris les frais courants, hors frais d’entrée et de sortie.
| Analyse de risque | Statistiques du portefeuille	Répartition de la capitalisation boursière |
| --- | --- |
| 3 ANS	5 ANS | Fonds  Indice Ratio cours-bénéfices	19,9   17,4 Ratio cours-valeur comptable	2,2	2,1 Rendement des dividendes	2,4	2,5 Rentabilité des actifs	0,5	0,8 Rentabilité des capitaux propres	10,9   11,9 Action active	69,2	-- Les analyses reposent sur les évaluations de cours à la clôture des marchés mise à la disposition de Columbia Threadneedle Investments. Les données des titres sous- jacents peuvent être provisoires ou reposer sur des estimations. Les pondérations de capitalisation boursière  Drawdown intègrent les liquidités disponibles dans le fonds. 0% -5% -10% -15% -20% 02/17 10/17 | 06/18 | 02/19 Fonds | 10/19 | >250bn 9,2% 150bn - 250bn 10,1% 100bn - 150bn 6,3% 50bn - 100bn 21,2% 20bn - 50bn 30,9% 10bn - 20bn 17,2% 5bn - 10bn 5,0% Devises: EUR 06/20 02/21 10/21 Indice |
| Fonds	Indice	Fonds	Indice |
| Volatilité absolue	15,4	16,2	14,3	14,2 |
| Volatilité relative	1,0	--	1,0	-- |
| Tracking Error	3,7	--	4,0	-- |
| Ratio de Sharpe	1,2	--	0,8	-- |
| Ratio d'information	1,7	--	0,7	-- |
| Bêta	0,9	--	1,0	-- |
| Ratio de Sortino	2,0	--	1,3	-- |
| Alpha Jensen	7,3	--	3,1	-- |
| Alpha annualisé	6,6	--	3,0	-- |
| Alpha	0,5	--	0,2	-- |
| Max Drawdown	-17,7	-22,5	-17,7	-22,5 |
| R²	94,8	--	92,3	-- |
| Les calculs de risques ex post reposent sur les rendements bruts mensuels |
| mondiaux. |


### Attribution de performances par secteur (depuis le début de l'année)
Var. de
Rende-
Attribution Géomét.
Effet de
l'exposition moyenne
Fonds rende- ment total
Indice rende- ment total
ment total
relatif
Indice relatif
au total
répar- tition
Effet de
sélection	Effet total
| Services de communication | -0,3 | 7,4 | 1,5 | 5,8 | 4,8 | 0,0 | 0,2 | 0,2 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Conso. Cyclique | 2,0 | -6,2 | -3,8 | -2,5 | -0,6 | 0,0 | -0,3 | -0,3 |
| Conso. Non Cyclique | -7,5 | -8,5 | -4,1 | -4,6 | -0,9 | 0,1 | -0,2 | -0,2 |
| Energie | -0,3 | 6,9 | 13,5 | -5,9 | 17,3 | -0,1 | -0,3 | -0,3 |
| Services financiers | 7,2 | 1,1 | 3,9 | -2,7 | 7,3 | 0,5 | -0,6 | -0,2 |
| Pharma/Santé | -5,2 | -8,6 | -5,9 | -2,9 | -2,8 | 0,2 | -0,3 | -0,1 |
| Industrie | 2,3 | -13,1 | -8,6 | -4,9 | -5,6 | -0,1 | -0,8 | -1,0 |
| Technologie | 1,3 | -15,0 | -12,7 | -2,6 | -9,8 | -0,1 | -0,2 | -0,4 |
| Produits de base | 3,4 | -8,1 | -2,2 | -6,0 | 1,0 | 0,0 | -0,7 | -0,7 |
| Immobilier | -1,2 | -- | -0,1 | 0,1 | 3,1 | 0,0 | -- | 0,0 |
| Services Publics | -3,4 | -1,5 | -1,9 | 0,4 | 1,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Total | -- | -6,0 | -3,2 | -2,9 | -- | 0,4 | -3,3 | -2,9 |


### Attribution des performances - Glissement totaux sur 3 mois
Fonds rende- ment
Indice rende- ment
Attribution Géomét.
Effet de
répar-  Effet de

### Effets totaux sur 3 mois
2,0 	Effet de répartition	Effet de sélection	Effet total	 1,0
total
total
tition sélection Effet total
0,0
| jan-21 - avr-21 | 12,3 | 11,7 | 0,8 | -0,2 | 0,6 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| avr-21 - juil-21 | 8,1 | 6,4 | -0,1 | 1,6 | 1,5 |
| juil-21 - oct-21 | 4,4 | 3,6 | -0,2 | 1,0 | 0,8 |
| oct-21 - jan-22	-2,2	-0,4 | -0,1 | -1,8	-1,9  |

-1,0
-2,0
-3,0
04/21	07/21	10/21	01/22
Sauf indication contraire, l'analyse de l'attribution est calculée sur une base géométrique quotidienne. Les rendements du fonds peuvent engendrer des facteurs résiduels par rapport aux rendements totaux de l'attribution géométrique en raison des méthodologies de données et de calcul. La variation au niveau des pondérations correspond à la position de sous-pondération/surpondération quotidienne moyenne du fonds par rapport à l'indice sur la période. Le tableau et le graphique d'attribution comprennent au maximum 12 catégories sur la base de la pondération finale maximale du portefeuille. Le récapitulatif de l'attribution des effets sur 3 mois glissants repose sur les mêmes catégories que l'attribution depuis le début de l'année.
Le Fonds est considéré comme un fonds qui promeut des caractéristiques environnementales ou sociales en vertu de l’Article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR).
| Fonds | Indice | Inclinaison |
| --- | --- | --- |
| Notation de la matérialité des facteurs ESG de Columbia Threadneedle	2,36 | 2,50 | +0,14 |
| Intensité carbone	113,85 | 131,80 | +17,95 |
| Exposition aux controverses	-- | 2,39% | +2,39% |
|  |  |  |
| Score MSCI ESG	7,81 | 7,61 | +0,20 |