# Calendar year returns (%)
10.0
5.0
0.0
References to a ranking, prize or label do not anticipate the future results of
the latter, or of the fund, or of the manager.

## ABOUT THE FUND
Investment objective
The investment objective of the FCP fund is to outperform the Bloomberg Euro Aggregate 500MM index with coupons reinvested over a 2-year minimum investment horizon by investing in in a broad range of fixed-income products including green and social bonds satisfying ESG criteria (environmental, social & governance) as defined by analysis from the Mirova internal research team and criteria from the social doctrine of the church. The achievement of the extra- financial investment objective is based on the results of the assumptions made by the delegated investment manager.
Overall Morningstar rating 
TM
★★ | 31/12/2022
Morningstar category 
TM 
EUR Diversified Bond Index

#### BLOOMBERG EUROAGG 500 TOTAL RETURN INDEX
VALUE UNHEDGED EUR
The Reference index does not intend to be consistent with the environmental or social characteristics promoted by the fund.
-5.0
-10.0
-15.0
-20.0
-25.0
2018	2019	2020	2021	2022
Fund Index

## FUND CHARACTERISTICS
Classification AMF		Bonds in euros Legal structure	French mutual fund (FCP) Share class inception			03/11/2017
Valuation frequency	Daily
Custodian	CACEIS BANK
Currency	EUR
Cut off time	12:30 CET D
AuM	EURm 62.4
1 month	2.24	2.22
3 months	2.55	0.85
Year to date	2.24	2.22
1 year	-15.42	-14.42
3 years	-18.05	-16.15
Fund Standard Deviation (%) Index Standard Deviation (%)
9.32	7.08	5.85	5.74
9.44	6.37	5.27	5.17
Recommended investment period	> 2 years Investor type		Retail

## AVAILABLE SHARE CLASSES
Share class	ISIN	Bloomberg
| 5 years | -11.50 | -8.55 | Tracking Error (%) | 1.82 | 2.28 | 1.85 | 1.82 | R/C (EUR) | FR0013278355 | MIESSRC FP |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Since inception	-12.72	-9.39	Fund Sharpe Ratio*	-1.68	-0.87	-0.36	-0.39	 RISK PROFILE Index Sharpe Ratio*	-1.55	-0.85	-0.28	-0.30 Information Ratio	-0.55	-0.32	-0.35	-0.38	Lower risk	Higher risk |
| Alpha (%) Beta | -1.79 0.97 | -0.46 1.05 | -0.56 1.05 | -0.61 1.05 | 1	2	3	4	5	6	7 The category of the summary risk indicator is based on historical data. |
| R-Squared | 0.96 | 0.90 | 0.90 | 0.90 | Due to its exposure to fixed income markets, the Fund may experience |
| * Risk free rate: Performance over the period of capitalised EONIA chained with	medium volatility, as expressed by its rank on the above scale. capitalised €STR since 30/06/2021	The Fund investment policy exposes it primarily to the following risks: - Risk of capital loss |

Since inception	-2.56	-1.86
Since inception	-3.02	-2.31
- Impact of the management techniques

| ANNUALISED PERFORMANCE (Month end) | (%)	Fund | Index |  | ANNUALISED PERFORMANCE (Quarter end) | (%)	Fund | Index | - Counterparty risk
- Credit risk
 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 years | -6.42 | -5.70 |  | 3 years | -6.49 | -5.77 | - Emerging markets risk |
| 5 years | -2.41 | -1.77 |  | 5 years | -2.91 | -2.29 | - Exchange Rates |

- Interest rate risk
- Liquidity risk
- Risk of overexposure
- Sustainability riskThe Fund is subject to sustainability risks.

For more information, please refer to the section detailing specific risks at the end of this document.
Some recent performance may be lower or higher. As the value of the capital and the returns change over time (notably due to currency fluctuations), the repurchase price of the shares can be higher or lower than their initial price. The performance indicated is based on the NAV (net asset value) of the share class, and is net of all charges applying to the fund but does not account for sale commissions, taxation or paying agent fees, and assumes that dividends if any are reinvested. Taking such fees or commissions into account would lower the returns. The performance of other share classes would be higher or lower based on the differences between the fees and the entry charges. In the periods where certain share classes are not subscribed or not yet created (inactive share classes), performance is calculated based on the actual performance of an active share class of the fund whose characteristics are considered by the management company as being closest to the inactive share class concerned, after adjusting it for the differences between the total expense ratios (TER), and converting any net asset value of the active share class in the currency in which the inactive share class is listed. The performance given for the inactive share class is the result of a calculation provided for information.
Please read the important information given in the additional notes at the end of this document.
(1) Please refer to the prospectus of the fund and to the KID before making any final investment decisions.
Green, Sustainable & Social Bonds in % of AuM	72.2
ASSET ALLOCATION (%)	Fund
Fixed-rate bonds	83.4
Adjustable-rate bonds	7.5
Diversified Mutual Funds	2.2
Cash	6.9
Total	100.0
OFF-BALANCE SHEET (%)	Fund
in % of AuM
Bond futures	-7.8
|  | in % of AuM |  |
| --- | --- | --- |
|  |  | BREAKDOWN BY COUNTRY (%) | Fund | Index |
| MAIN ISSUERS (%) | Fund |  | France | 15.6 | 21.9 |
| FRANCE ETAT | 6.8 |  | Spain | 12.3 | 10.0 |
| HYPO NOE LANDESBANK FUER NIEDEROESTERREICH UND WIE | 4.6 |  | United States | 8.3 | 3.9 |
| IRLANDE | 3.1 |  | Austria | 8.0 | 2.6 |
| STATKRAFT AS | 2.9 |  | Germany | 5.7 | 19.5 |
| BASQUE GOVERNMENT | 2.8 |  | Italy | 4.7 | 13.8 |
| TOYOTA MOTOR FINANCE NETHERLANDS BV | 2.7 |  | Japan | 4.3 | 0.4 |
| HAMBURGER HOCHBAHN AG | 2.7 |  | Norway | 4.1 | 0.6 |
| CHILI | 2.2 |  | Other countries | 28.0 | 27.2 |
| CAIXABANK SA | 1.9 |  | Mutual Funds | 2.2 | - |
| AUTRICHE | 1.9 |  | Cash & cash equivalent | 6.9 | - |

Total	-7.8
Total	31.6
Number of issuers per portfolio	86
Funds excluded
Macaulay Duration	5.9	6.6
CHARACTERISTICS	Fund  Index
Duration	5.7	6.4
Average coupon %	1.37	1.50
Yield to Maturity %	3.19	3.28
The calculation of the average coupon only takes fixed-rate bonds into account. The yield of the Fund is calculated after currency hedging and after duration hedging.
The yield of the index is calculated after currency hedging.
The country displayed is the country of risk, which can differ from the country of
domicile, for some issuers.

## FEES
All-in-Fee	1.16%
Max. sales charge	0.00%
Max. redemption charge	0.00%
Performance fees	0.00%
Minimum investment	-

#### NAV (31/01/2023)	87.28 EUR
The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

## MANAGEMENT
Management company

#### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
Investment manager MIROVA
Mirova, an affiliate of Natixis Investment Managers, is a management company dedicated to sustainable investing. Its aim is to combine long-term value creation with sustainable development by following its conviction investment approach. Mirova's first-rate staff are pioneers in the many fields related to sustainable finance. Innovation is their priority so that customers always get highly effective solutions that are suited to their needs.
| TOP 10 PRIVATE ISSUERS (%) STATKRAFT AS | Fund 2.9 | Bond futures | In % of exposure to interest rate part | Contribution to modified duration | Headquarters Founded | Paris 2014 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TOYOTA MOTOR FINANCE NETHERLANDS BV CAIXABANK SA | 2.7 1.9 | EURO-SCHATZ FUT 2303 EURO-BOBL FUTUR 2303 | -3.1 -2.3 | -0.1 -0.1 | Assets Under Management (Billion) | € 25.3 (30/09/2022) |

| SPAREBANK 1 SR-BANK ASA | 1.3 |
| --- | --- |
| BAYERISCHE LANDESBANK | 1.2 |
| SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB | 1.2 |
|  |  |
| WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR* |  |
| Equivalent to a rating between | A- and BBB+ |

CREDIT QUALITY (%)	Fund  Index
* This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale). Non-rated securities are excluded from the calculation.
AAA	2.7	23.9
AA+	2.1	6.8
AA	9.4	18.0
AA-	3.5	4.6
A+	9.9	3.3
A	14.9	2.6
A-	9.4	4.5
BBB+	9.5	13.0
BBB	12.8	6.2
BBB-	8.3	15.2
BB+	1.1	0.2
BB	1.2	0.0
BB-	0.3	-
NR	5.9	1.6
Mutual Funds	2.2	-
Cash & cash equivalent	6.9	-
Lowest rating between S&P's and Moody's, using the S&P's rating scale.
Credit Quality is ranked highest to lowest. Ratings are subject to change. The fund's shares are not rated by any rating agency and no credit rating for fund shares is implied.
| ISSUER	 %	Modified duration |
| --- |
| Government | 24.7 | 57.5 | 2.4 | 4.1 |
| Corporates | 49.3 | 20.2 | 2.3 | 0.9 |
| Cyclical | 15.6 | 4.8 | 0.7 | 0.2 |
| Financial | 20.3 | 8.7 | 0.8 | 0.3 |

Defensive	13.4	6.8	0.8	0.4
| Securitized | - | 6.5 | - | 0.3 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Agencies and Supranational | 17.0 | 15.8 | 1.0 | 1.1 |
| Cash & cash equivalent | 6.9 | - | 0.0 | - |
| Other Products | 2.2 | - | 0.0 | - |

BCLASS Nomenclature. Bond futures are embedded in government bonds
<1 Y	2.3	1.6	0.0	0.0
1-3 Y	14.7	23.4	0.3	0.4
3-5 Y	20.1	22.4	0.8	0.8
5-7 Y	15.8	16.0	0.8	0.9
7-10 Y	20.5	15.9	1.4	1.2
10-15 Y	3.6	8.3	0.4	0.9
>15 Y	14.0	12.3	2.0	2.1
Other products	2.2	-	0.0	-
Cash & cash equivalent	6.9	-	0.0	-
ed SRI portfolios since 2008 and he invested in the first liquid green bonds in 2012. Marc has been at Mirova since its creation in 2014.
| BANCO SANTANDER SA | 1.6 |  | EURO-BUND FUTUR 2303 | -1.3 | -0.1 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| MIZUHO FINANCIAL GROUP INC | 1.6 |  | EURO-BUXL 30Y B 2303 | -1.2 | -0.2 | Portfolio managers |
| UNIQA INSURANCE GROUP AG MOTABILITY OPERATIONS GROUP PLC | 1.5 1.5 |  | BREAKDOWN BY TYPE OF | Fund  Index	Fund  Index | Marc Briand - HEAD OF FIXED INCOME 32 years' experience. Marc has manag |

Bertrand Rocher

#### PORTFOLIO MANAGER / SENIOR CREDIT ANALYST
- With the group since 2010 - Years of experience: 21
- Started his career in 1997 and has been both a buy side and a sell side credit analyst covering industrials for various banks in Madrid, Brussels and Paris. He is a lecturer in equity valuation at Sciences Po
- He ranked second at the Euromoney 2018 survey for two categories: Autos, General IndustriesCharles Portier - PORTFOLIO MANAGER
- With the group since 2008 - Years of experience: 11
- Began his career in 2008 in the Natixis group as an assistant portfolio manager in the fixed income multi- strategies team. He managed Euro Aggregate funds and sovereign funds
- He has been involved in green Bonds investments since 2012. Charles Holds a master in Econometrics from Paris I La SorbonneNelson Ribeirinho


#### PORTFOLIO MANAGER / SENIOR CREDIT ANALYST
Nelson started his career in investment banking as a Covered Bond / SSA Strategist before taking on the role of Lead Sell-Side Analyst - Banks/Financial Institutions. He later became responsible for advising on Basel regulations, capital structure and rating optimisation. Nelson joined Mirova in June 2019. He also co-manages the Mirova Euro Green and Sustainable Corporate Bond strategy.
Agathe Foussard CFA - PORTFOLIO MANAGER
Agathe Foussard, CFA, joined Mirova in 2020 Formerly, Agathe has managed aggregate portfolios within the Natixis Group since 2016 after working as a fixed income financial engineer for 10 years.

#### INFORMATION
Prospectus enquiries
E-mail: ClientServicingAM@natixis.com
Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated
Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Performance annuelle (%)
10.0
5.0
0.0

##### Les références à un classement, un prix ou un label ne préjugent pas des

##### résultats futurs de ces derniers/du fonds ou du gestionnaire.

## SPÉCIFICITÉS DU FONDS
Objectif d'investissement
L'objectif du FCP est de réaliser une performance supérieure à l'indice Bloomberg Euro Aggregate 500MM index avec coupons réinvestis avec un horizon d'investissement minimal de deux ans, en investissant dans un large éventail d'instruments de taux incluant des obligations vertes et sociales et répondant aux critères ESG (Environnement, Social et Gouvernance) selon l'analyse de l'équipe de recherche interne de Mirova et aux critères de la doctrine sociale de l'église. L'atteinte de l'objectif extra-financier est fondé sur la réalisation d'hypothèses faites par le gérant financier.
Rating Morningstar 
TM
★★ | 31/12/2022
Catégorie Morningstar 
TM 
EUR Diversified Bond Indice

#### BLOOMBERG EUROAGG 500 TOTAL RETURN INDEX
VALUE UNHEDGED EUR

##### L’indice de référence n'a pas vocation à être aligné aux ambitions environnementales ou sociales telles que promues par le Fonds.

## CARACTÉRISTIQUES DU FONDS
-5.0
-10.0
-15.0
-20.0
-25.0

##### 2018	2019	2020	2021	2022
Fonds Indice
Classification AMF	Obligations euro
Forme juridique	Fonds Commun de Placement
Création de la classe d'actions	03/11/2017
Fréquence de valorisation	Quotidienne
Dépositaire	CACEIS BANK
Devise	EUR
Heure limite de centralisation	12:30 CET J
Actif net	EURm 62,4
1 mois	2,24	2,22
3 mois	2,55	0,85
Volatilité du fonds
9,32	7,08	5,85	5,74
Horizon d'investissement recommandé
> 2 ans
Début année	2,24	2,22
 (%)	
Type d'investisseur	Particulier
1 an	-15,42	-14,42
Volatilité de l'indice
9,44	6,37	5,27	5,17

## CLASSES D'ACTIONS DISPONIBLES
3 ans	-18,05	-16,15
5 ans	-11,50	-8,55
 (%)	
Tracking Error (%)	1,82	2,28	1,85	1,82
Classe d'actions	ISIN	Bloomberg
Depuis la création	-12,72	-9,39
Ratio de Sharpe du
-1,68	-0,87	-0,36	-0,39

#### R/C (EUR)	FR0013278355 MIESSRC FP
 fonds*	
Ratio de Sharpe de
-1,55	-0,85	-0,28	-0,30

## PROFIL DE RISQUE
 l'indice*					 Ratio d'information	-0,55	-0,32	-0,35	-0,38
Risque plus faible	Risque plus élevé
| Alpha (%) | -1,79 | -0,46 | -0,56 | -0,61 | La catégorie de l'indicateur Synthétique de risque repose sur des données |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Bêta | 0,97 | 1,05 | 1,05 | 1,05 | historiques. |
| R 2 | 0,96 | 0,90 | 0,90 | 0,90 | En raison de son exposition aux marchés obligataires, le Fonds peut subir |

1	2	3	4	5	6	7

##### * Taux sans risque : Performance sur la période de EONIA capitalisé chainé avec

##### €STR Capitalisé depuis le 30/06/2021
| PERFORMANCE ANNUALISÉE (%) (fin de mois) | Fonds | Indice |  | PERFORMANCE ANNUALISÉE (%) (fin de trimestre) | Fonds | Indice |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 ans | -6,42 | -5,70 |  | 3 ans | -6,49 | -5,77 |
| 5 ans | -2,41 | -1,77 |  | 5 ans | -2,91 | -2,29 |
| Depuis la création | -2,56 | -1,86 |  | Depuis la création | -3,02 | -2,31 |


##### une volatilité modérée, que son classement dans l'indicateur susmentionné reflète.

##### La politique d'investissement du Fonds l'expose principalement aux risques suivants :
- Risque de perte en capital
- Risque de contrepartie
- Risque de crédit
- Risque des marchés émergents
- Taux de change
- Impact des techniques de gestion
- Risque de taux
- Risque de liquidité
- Risque lié à une surexposition
- Risque de durabilitéLe Fonds est soumis à des risques de durabilité.


##### Pour de plus amples renseignements, veuillez-vous référer à la section détaillant les risques spécifiques, située à la fin du présent document.
Certaines performances plus récentes peuvent ressortir inférieures ou supérieures. La valeur du capital et les rendements évoluant au fil du temps (notamment du fait des fluctuations de change), le prix de rachat des actions sera supérieur ou inférieur à leur prix initial. Les performances indiquées sont calculées sur la base de la VL (valeur liquidative) de la classe d'actions, et sont nettes de tous les frais applicables au fonds, mais ne comprennent pas les commissions de vente, les taxes ou les frais de l'agent payeur, et supposent que les dividendes éventuels sont réinvestis. Si ces commissions avaient été prises en compte, les rendements auraient été inférieurs. La performance d'autres classes d'actions sera supérieure ou inférieure en fonction des écarts entre les commissions et les frais d'entrée. Pendant les périodes où certaines classes d'actions ne sont pas souscrites ou pas encore créées (les « classes d'actions inactives »), la performance est calculée en utilisant la performance réelle d'une classe d'actions active du fonds jugée par la société de gestion comme possédant les caractéristiques les plus proches de la classe d'actions inactive concernée, en l'ajustant en fonction des écarts entre les TER (ratios des frais totaux), puis en convertissant le cas échéant la valeur d'inventaire nette de la classe d'actions active dans la devise de cotation de la classe d'actions inactive. La performance ainsi présentée pour la classe d'actions inactive est le résultat d'un calcul indicatif.

##### Veuillez lire les notes complémentaires fournies en fin de document pour prendre connaissance d'informations importantes.

##### (1) Veuillez vous référer au prospectus du fonds et au document d’informations clés avant de prendre toute décision finale d’investissement.
ALLOCATION D'ACTIFS (%)	Fonds

##### Obligations à taux fixe	83,4

##### Obligations à taux révisable	7,5

##### OPC Diversifiés	2,2

##### Liquidités	6,9

##### Total	100,0

##### en % de l'actif net
HORS-BILAN (%)	Fonds

##### Futures sur obligations	-7,8

##### Total	-7,8
Green, Sustainable & Social Bonds en % de l’actif net	72,2
CARACTÉRISTIQUES	Fonds  Indice

##### Duration	5,9	6,6

##### Sensibilité	5,7	6,4

##### Coupon moyen des titres à taux fixe %	1,37	1,50
Rendement à maturité %	3,19	3,28 Le calcul du coupon moyen ne prend en compte que les obligations à taux fixe. Le rendement du fonds est calculé après la couverture de change et après la couverture de sensibilité.

##### Le rendement de l'indice est calculé après la couverture de change.

## FRAIS
Frais globaux	1,16%
Commission de souscription max	0,00%
Commission de rachat max	0,00%
Commission de surperformance	0,00% Minimum d'investissement		-

#### VL (31/01/2023)	87,28 EUR

##### Les Frais globaux comprennent les Frais de gestion et les Frais d’administration. Pour plus d’informations, veuillez vous reporter à la définition en fin de document.

## GESTION
Société de gestion

#### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
Gestionnaire financier MIROVA
Mirova, affilié de Natixis Investment Managers, est une société de gestion dédiée à l'investissement durable. Grâce à sa gestion de conviction, l'objectif de Mirova est de combiner création de valeur sur le long terme et développement durable. Pionniers dans de nombreux domaines de la finance durable, les talents de Mirova ont pour ambition de continuer à innover afin de proposer à leurs clients des solutions adaptées à leurs besoins et à fort impact.
Siège social	Paris
Fondé	2014
| en % de | l'actif net |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |  | RÉPARTITION PAR PAYS (%) | Fonds | Indice |
| PRINCIPAUX ÉMETTEURS (%) | Fonds |  | France | 15,6 | 21,9 |
| FRANCE ETAT | 6,8 |  | Espagne | 12,3 | 10,0 |
| HYPO NOE LANDESBANK FUER NIEDEROESTERREICH UND WIE | 4,6 |  | Etats-Unis | 8,3 | 3,9 |
| IRLANDE | 3,1 |  | Autriche | 8,0 | 2,6 |
| STATKRAFT AS | 2,9 |  | Allemagne | 5,7 | 19,5 |
| BASQUE GOVERNMENT | 2,8 |  | Italie | 4,7 | 13,8 |
| TOYOTA MOTOR FINANCE NETHERLANDS BV | 2,7 |  | Japon | 4,3 | 0,4 |
| HAMBURGER HOCHBAHN AG | 2,7 |  | Norvège | 4,1 | 0,6 |
| CHILI | 2,2 |  | Autres pays | 28,0 | 27,2 |
| CAIXABANK SA | 1,9 |  | OPC | 2,2 | - |
| AUTRICHE | 1,9 |  | Trésorerie | 6,9 | - |
| Total	31,6	Le pays présenté est le pays de risque, qui peut être différent du pays de Nombre d'émetteurs en portefeuille	86	domicile, pour certains émetteurs. Fonds exclus |
| TOP 10 ÉMETTEURS HORS TITRES D'ÉTAT (%)	Fonds STATKRAFT AS	2,9 |  | EXPOSITION DES PRODUITS DÉRIVÉS Futures sur obligations Exposition en % de  Contribution à la la poche	sensibilité |
| TOYOTA MOTOR FINANCE NETHERLANDS BV | 2,7 |  | EURO-SCHATZ FUT 2303 | -3,1 |  | -0,1 |  |
| CAIXABANK SA | 1,9 |  | EURO-BOBL FUTUR 2303 | -2,3 |  | -0,1 |  |
| BANCO SANTANDER SA | 1,6 |  | EURO-BUND FUTUR 2303 | -1,3 |  | -0,1 |  |
| MIZUHO FINANCIAL GROUP INC | 1,6 |  | EURO-BUXL 30Y B 2303 | -1,2 |  | -0,2 |  |
| UNIQA INSURANCE GROUP AG | 1,5 |  |  |  |  |  |  |
| MOTABILITY OPERATIONS GROUP PLC SPAREBANK 1 SR-BANK ASA | 1,5 1,3 |  | RÉPARTITION PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEURS | Fonds % | Indice | Fonds Sensib | Indice ilité |

Actifs sous gestion (milliards)
| Obligations d'Etat | 24,7 | 57,5 | 2,4 | 4,1 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Obligations d'entreprise | 49,3 | 20,2 | 2,3 | 0,9 |

Gérants de portefeuille MARC BRIAND
€ 25.3 (30/09/2022)
| BAYERISCHE LANDESBANK | 1,2 |
| --- | --- |
| SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB | 1,2 |
|  |  |
| COEFFICIENT DE NOTATION EN MOYENNE PONDÉRÉE* |  |
| Equivalent à une note comprise entre | A- et BBB+ |

| Cycliques | 15,6 | 4,8 | 0,7 | 0,2 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Financières | 20,3 | 8,7 | 0,8 | 0,3 |
| Défensives | 13,4 | 6,8 | 0,8 | 0,4 |
| Obligations sécurisées | - | 6,5 | - | 0,3 |
| Agences et Supranational | 17,0 | 15,8 | 1,0 | 1,1 |
| Trésorerie | 6,9 | - | 0,0 | - |
| Autres Produits | 2,2 | - | 0,0 | - |
| Nomenclature BCLASS. Les futures sur obligations sont intégrés dans les obligations d'état |
| RÉPARTITION PAR TRANCHE Fonds Indice Fonds Indice DE MATURITÉ	 %	Sensibilité |
| <1 an | 2,3 | 1,6 | 0,0 | 0,0 |
| 1-3 ans | 14,7 | 23,4 | 0,3 | 0,4 |
| 3-5 ans | 20,1 | 22,4 | 0,8 | 0,8 |
| 5-7 ans | 15,8 | 16,0 | 0,8 | 0,9 |
| 7-10 ans | 20,5 | 15,9 | 1,4 | 1,2 |
| 10-15 ans | 3,6 | 8,3 | 0,4 | 0,9 |
| >15 ans | 14,0 | 12,3 | 2,0 | 2,1 |
| Autres produits | 2,2 | - | 0,0 | - |
| Trésorerie | 6,9 | - | 0,0 | - |


##### * Selon cette méthode, un coefficient de notation est associé à chaque rating long terme. (échelle logarithmique). Les titres non notés sont exclus du calcul.
| QUALITÉ DE CRÉDIT (%) | Fonds | Indice |
| --- | --- | --- |
| AAA | 2,7 | 23,9 |
| AA+ | 2,1 | 6,8 |
| AA | 9,4 | 18,0 |
| AA- | 3,5 | 4,6 |
| A+ | 9,9 | 3,3 |
| A | 14,9 | 2,6 |
| A- | 9,4 | 4,5 |
| BBB+ | 9,5 | 13,0 |
| BBB | 12,8 | 6,2 |
| BBB- | 8,3 | 15,2 |
| BB+ | 1,1 | 0,2 |
| BB | 1,2 | 0,0 |
| BB- | 0,3 | - |
| NR | 5,9 | 1,6 |
| OPC | 2,2 | - |
| Trésorerie | 6,9 | - |


##### Notation la plus faible entre S&P's et Moody's, exprimée dans la nomenclature

##### S&P's. La qualité de crédit est classée de la meilleure à la moins bonne.

##### Les notations sont susceptibles d’évoluer. Les actions du fonds ne sont notées par aucune agence de notation et aucune notation de crédit n’est sous-entendue

##### en ce qui concerne les actions du fonds.

#### RESPONSABLE DE LA GESTION OBLIGATAIRE
32 années d'expérience. Gère des portefeuilles ISR depuis 2008 et a investi dans les premiers green bonds liquides dès 2012. Marc a rejoint Mirova à sa création en 2014.

#### BERTRAND ROCHER
GERANT DE PORTEFEUILLES /ANALYSTE CRÉDIT SENIOR
Bertrand a débuté sa carrière en 1997 et a depuis exercé des fonctions d'analyse crédit, essentiellement comme buy side ou sell side pour diverses banques à Madrid, Bruxelles et Paris, puis pour Natixis IM. Bertrand est maître de conférence à Sciences Po depuis 2010. Il a rejoint Mirova en 2018 en tant qu'analyste crédit senior

#### CHARLES PORTIER - GERANT DE PORTEFEUILLES
Charles a débuté sa carrière en 2008 au sein du groupe Natixis en tant qu'assistant gérant de portefeuille dans l'équipe taux multi stratégies. Il a commencé son implication dans les investissements green bonds en 2013. Il parle français, anglais, suédois et chinois. Charles a rejoint Mirova en Octobre 2016.

#### NELSON RIBEIRINHO - GERANT DE PORTEFEUILLES
/ANALYSTE CRÉDIT SENIOR
Nelson a débuté sa carrière en banque d'investissement en tant que Stratégiste Covered Bonds / SSA avant d'endosser le rôle de Lead Sell-Side Analyste ¬- Banques/Institutions Financières. Plus tard, il a eu à charge de prodiguer des conseils en matière de réglementation bâloise, de structure de capitaux et d'optimisation des notations. Nelson a rejoint Mirova en juin 2019. Il co-gère en parallèle la stratégie Mirova Euro Green and Sustainable Corporate Bond.

#### AGATHE	FOUSSARD,	CFA	-	GERANT	DE PORTEFEUILLES
Agathe Foussard,CFA a rejoint Mirova en 2020 Agathe gère des portefeuilles Aggregate depuis 2016 dans le groupe Natixis après avoir exercé en tant qu'ingénieur financier Taux pendant 10 ans

#### INFORMATION
Questions sur le prospectus
E-mail : ClientServicingAM@natixis.com

##### Source : Natixis Investment Managers International sauf indication contraire
En raison d’une gestion dynamique, les caractéristiques des portefeuilles sont susceptibles de changer. Toute référence à des titres ou à des secteurs d’activité spécifiques ne doit pas être considérée comme une recommandation