# Ostrum Euro Inflation
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 31/08/2022
| ASSET ALLOCATION | Fund % |  | CHARACTERISTICS | Fund | Index | Max. Sales Charge | - |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indexed bonds | 94.7 |  | Macaulay Duration | 4.1 | 5.0 | Max. Redemption Charge | - |

Bonds Mutual Funds	4.9
Cash	0.4
Total	100.0
Off-balance sheet
Bond futures	-4.0
TOP 10 HOLDINGS	Fund %
Total	-4.0

###### DBRI 0.100% 04-26	13.4

###### FRTR 0.250% 07-24	9.5

###### FRTR 1.850% 07-27	9.1

###### BTPS 2.600% 09-23	7.8

###### DBRI 0.500% 04-30	6.2

###### FRTR 0.100% 03-26	4.8

###### FRTR 0.100% 03-28	4.8

###### BTPS 3.100% 09-26	4.6

###### SPGBEI 0.650% 11-27	4.6

###### SPGBEI 1.000% 11-30	4.6
Total	69.4
Total number of holdings in portfolio	61
Duration	4.0	5.0
Yield to call %	-1.5	-1.16
RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %

###### AAA	19.6	12.8

###### AA	42.0	46.8

###### A	13.4	14.9

###### BBB	19.7	25.5

###### Mutual Funds	4.9	0.0

###### Cash & cash equivalent	0.4	0.0
WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *
S&P Breakdown
Equivalent to a rating between	A+ and A

###### * This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale) Non-rated securities are excluded from the calculation.
Fund Index Fund Index

#### COUNTRY BREAKDOWN

###### %	Duration

##### <1 Y	0.0	0.0	0.0
France	42.0	46.8	1.8	2.6
| 1-3 Y | 27.3 | 25.4 | 0.5 | 0.4 |  | Germany | 19.6 | 12.8 | 0.8 | 0.7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3-5 Y | 32.0 | 23.9 | 1.2 | 0.9 |  | Netherlands | - | - | 0.0 | - |
| 5-7 Y | 19.1 | 20.1 | 1.1 | 1.1 |  | Austria Spain | - 13.4 | - 14.9 | 0.0 0.7 | - 0.7 |
| 7-10 Y 10-15 Y | 16.4 4.9 | 30.6 0.0 | 0.9 0.3 | 2.4 |  | United States Mutual Funds | - 4.9 | - - | 0.0 0.3 | - - |

Italy	19.7	25.5	0.5	0.9
Assets Under Management (Billion)
US $ 408.3 / € 389.5
(30/06/2022)
Cash & cash equivalent	0.4	-	0.0	- Other countries		-	-
Portfolio Managers
Abdel-Rani Guermat : began investment career in 2003; joined Ostrum Asset Management in 2003; has co-managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).
| >15 Y | 0.0 | 0.0 | 0.0 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Other products | 0.0 | 0.0 |  |  |
| Cash & cash equivalent | 0.4 | 0.0 | 0.0 |  |


#### CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION BY ZONE	

###### In % of AuM
- Fund	
- 
- IndexSource: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicatedINFORMATIONProspectus EnquiriesE-mail	ClientServicingAM@natixis.comDue to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Ostrum Euro Inflation
## ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 31/08/2022
CARACTÉRISTIQUES	Fonds	Indice
ALLOCATION D'ACTIFS	Fonds %
Obligations indexées	94,7
OPC Obligataires	4,9
Liquidités	0,4
Total	100,0
Hors-bilan
Futures sur obligations	-4,0
|  |  |
| --- | --- |
| 10 PREMIÈRES LIGNES | Fonds % |
| DBRI 0.100% 04-26 | 13,4 |
| FRTR 0.250% 07-24 | 9,5 |
| FRTR 1.850% 07-27 | 9,1 |
| BTPS 2.600% 09-23 | 7,8 |
| DBRI 0.500% 04-30 | 6,2 |

Total	-4,0
Duration	4,1	5,0
Sensibilité	4,0	5,0
Rendement au call %	-1,5	-1,16

#### AAA	19,6	12,8

#### AA	42,0	46,8

#### A	13,4	14,9

#### BBB	19,7	25,5

#### OPC	4,9	0,0

#### Trésorerie	0,4	0,0
| FRTR 0.100% 03-26 | 4,8 | Nomenclature S&P |
| --- | --- | --- |
| FRTR 0.100% 03-28 | 4,8 | COEFFICIENT DE NOTATION EN MOYENNE |
| BTPS 3.100% 09-26 | 4,6 | PONDÉRÉE * |
| SPGBEI 0.650% 11-27 | 4,6 |  |


#### SPGBEI 1.000% 11-30	4,6
Total	69,4
Nombre de lignes en portefeuille	61
Equivalent à une note comprise entre	A+ et A

#### * Selon cette méthode, un coefficient de notation est associé à chaque rating long terme. (échelle logarithmique). Les titres non notés sont exclus du calcul.
<1 an	0,0	0,0	0,0
1-3 ans	27,3 25,4	0,5	0,4
3-5 ans	32,0 23,9	1,2	0,9
France	42,0	46,8	1,8	2,6
Italie	19,7	25,5	0,5	0,9
| 5-7 ans | 19,1 | 20,1 | 1,1 | 1,1 |  | Pays-Bas | -	- | 0,0 | - |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 7-10 ans | 16,4 | 30,6 | 0,9 | 2,4 |  | Autriche | -	- | 0,0 | - |
| 10-15 ans | 4,9 | 0,0 | 0,3 | Espagne Etats-Unis | 13,4 - | 14,9 - | 0,7 0,0 | 0,7 - |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| >15 ans | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | OPC | 4,9 | - | 0,3 | - |
| Autres produits | 0,0 | 0,0 |  |  | Trésorerie | 0,4 | - | 0,0 | - |
| Trésorerie | 0,4 | 0,0 | 0,0 | Autres Pays | - | - |

Allemagne	19,6	12,8	0,8	0,7
Actifs sous gestion (milliards)
US $ 408.3 / € 389.5
(30/06/2022)
Gérants de portefeuille
Abdel-Rani Guermat : a débuté sa carrière d'investissement en 2003 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2003 ; co-gère le Fonds depuis 2016 ; ESLSCA.
SANSON Isabelle : a débuté sa carrière dans la finance en 1985, a rejoint Ostrum AM en 2006 ; Ingénieur diplômée de l'école des Mines de Nancy, titulaire d'un MSc en géophysique de l'université de Stanford, diplôme de l'Institut des Actuaires Français.
CONTRIBUTION À LA SENSIBILITÉ PAR ZONE	

#### En % de l'actif net
- Fonds	
- 
- IndiceSource : Natixis Investment Managers International sauf indication contraireEn raison d’une gestion dynamique, les caractéristiques des portefeuilles sont susceptibles de changer. Toute référence à des titres ou à des secteurs d’activité spécifiques ne doit pas être considérée comme une recommandation