# NN (L) Asian Debt (Hard Currency)
Management company: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
Morningstar Ratings 31/10/2022. More info: see Lexicon.
FIXED INCOME

## Investment Policy
MULTI ASSET
The fund invests in bonds and money market instruments issued mainly in US dollars by Asian issuers. The issuers of these bonds and money market instruments are located in Singapore, Malaysia, Thailand, Indonesia, South Korea, Taiwan, the Philippines, India, Hong Kong and the People's Republic of China. Issuers from other Asian-Pacific countries may also be taken into consideration. The fund may also invest in Chinese onshore debt securities through Bond Connect, a market facilitating investment to the Chinese bond market. Measured over a period of several years, we aim to beat the performance of our benchmark JP Morgan Asia Credit (JACI) Index Composite. The benchmark is a broad representation of the investment universe. The fund is actively managed with a strong focus on debt issued in hard currency. We actively manage the fund with a focus on issuer selection, based on the research and recommendations of our credit analyst team. The portfolio is diversified across countries, sectors and instruments. The portfolio composition can materially deviate from the benchmark. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
STRUCTURED
Indexed Series

## Performance (net %) in the past *
MONEY MARKET
Annualized Performance (NET %) *
USD	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
Inception
-  Fund	-17.16 -11.98 -7.50 -2.75 -2.91 -1.58 -0.72 -0.61  0.37  0.24	4.64
-  Benchmark	-12.69 -7.30 -3.06  0.61  0.10  0.96  1.63  1.75  2.50  2.15	5.71


## Data as of 30/11/2022

### Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	X Capitalisation
Share Class Currency	USD
ISIN Code	LU0546914242
Bloomberg Code	INGRAXC LX
Reuters Code	LU0546914242.LUF
Telekurs Code11789595
WKN Code	A1H9RB
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
Benchmark	J.P. Morgan Asia Credit (JACI)
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Launch Fund	29/04/2011
Launch Share Class	03/05/2011
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	share1
Net Asset Value	USD	1,586.96
Previous month NAV	USD	1,501.86
1 Year High (13/12/2021)	USD	1,920.45
1 Year Low (04/11/2022)	USD	1,470.45
Fund’s Total Net Assets (Mln)	USD264.35
Share Class Total Net Assets (Mln)	USD21.50
Total Net Value Investments (Mln)	USD268.50
Number of outstanding shares	13,548
Duration4.66
Average Credit Rating	BBB
Yield to Maturity7.96
Yield to Worst8.43

### Fees
Ongoing Charges	1.80%
Annual management fee	1.50%
Fixed Service Fee	0.25%
Subscription fee (max.)	5.00%
Redemption Fee	-

### Top 10 Holdings
PERTAMINA PT	RegS 6.500% 2041-05-27	2.90%
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.180% 2026-04-05	2.20%
HANWHA LIFE INSURANCE  RegS 4.700% 2048-04-23	1.92%
MINOR INTERNATIONAL PCL RegS 2.700% 2049-12-31	1.91%
INDONESIA (REPUBLIC OF) RegS 8.500% 2035-10-12	1.90%
1MDB GLOBAL INVESTMENTS RegS 4.400% 2023-03-09	1.84%
ASAHI MUTUAL LIFE INSURA RegS 6.500% 2049-12-31	1.78%
QBE INSURANCE GROUP LTD MTN RegS 5.875% 2046-06-17
1.58%
HUARONG UNI INV HOLDING RegS 1.625% 2022-12-05	1.45%
AUST & NZ BANKING GRP/UK RegS 6.750% 2049-12-29	1.44%

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# NN (L) Asian Debt (Hard Currency)
Société de gestion : NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
Notations de Morningstar 31/10/2022. Plus d’informations : voir le lexique.
FIXED INCOME

## Politique d’investissement
MULTI ASSET
Le fonds investit dans des obligations et des instruments du marché monétaire qui sont principalement émis en dollars US par des émetteurs asiatiques. Les émetteurs de ces obligations et instruments du marché monétaire sont situés à Singapour, en Malaisie, Thaïlande, Indonésie, Corée du Sud, à Taïwan, aux Philippines, en Inde, à Hong Kong et en République populaire de Chine. Il est possible d'inclure également les émetteurs d'autres pays de la région Asie-Pacifique. Le fonds peut également investir dans des titres de créance onshore chinois via Bond Connect, un programme facilitant les investissements sur le marché obligataire chinois. Notre objectif est de dépasser la performance de notre valeur de référence JP Morgan Asia Credit (JACI) Index Composite, sur une période de plusieurs années. La valeur de référence constitue une large représentation de l’univers d’investissement. Le fonds est géré activement et privilégie les titres de créance émis en monnaie forte. Notre gestion active du fonds met l’accent sur la sélection des émetteurs, sur la base de la recherche et des recommandations de notre équipe d’analystes crédit. Le portefeuille est diversifié sur le plan géographique et sectoriel et réparti entre plusieurs instruments. La composition du portefeuille peut être sensiblement différente de celle de la valeur de référence. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds n’a pas vocation à verser de dividende. Les bénéfices seront intégralement réinvestis.
* La politique d’investissement est reprise intégralement des Informations clés pour l’investisseur (KIID). Le capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ni protégé(s).
STRUCTURED
Séries indexées

## Performances (% net) passées *
MONEY MARKET
Performance annualisée (% net) *
USD	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Depuis
lancement
- Fonds	-17.16 -11.98 -7.50 -2.75 -2.91 -1.58 -0.72 -0.61  0.37  0.244.64
-  Indice de référence	-12.69 -7.30 -3.06  0.61  0.10  0.96  1.63  1.75  2.50  2.15	5.71


## Données au 30/11/2022

### Informations clés
Type de fonds	Obligations
Type de part	X Capitalisation
Devise de la part	USD
Code ISIN	LU0546914242
Code Bloomberg	INGRAXC LX
Code Reuters	LU0546914242.LUF
Code Telekurs11789595
Code WKN	A1H9RB
Code Sedol	-
Classification SFDR	Article 8
Domicile	LUX
Indice de référence	J.P. Morgan Asia Credit (JACI)
Fréquence de la VNI	Daily

### Informations sur le fonds
Lancement du compartiment	29/04/2011
Lancement de la part	03/05/2011
Date d’échéance du compartiment		Indéterminée Souscription minimale	partager1
Valeur nette d’inventaire (VNI)	USD	1,586.96 VNI du mois précédent	USD	1,501.86
Max. sur 1 an (13/12/2021)	USD	1,920.45
Min. sur 1 an (04/11/2022)	USD	1,470.45
Actifs du fonds (mio)	USD264.35
Actifs de la part (mio)	USD21.50
Valeur nette totale des investissements
(mios)	USD268.50
Nombre d’actions en circulation	13,548
Duration4.66
Rating de crédit moyen	BBB
Yield to Maturity7.96
Yield to Worst8.43

### Frais
Frais courants	1.80%
Commission de gestion annuelle	1.50%
Commission de service fixe	0.25%
Frais d’entrée (max.)	5.00%
Frais de sortie	-

### Top 10 des positions
PERTAMINA PT	RegS 6.500% 2041-05-27	2.90%
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.180% 2026-04-05	2.20%
HANWHA LIFE INSURANCE  RegS 4.700% 2048-04-23	1.92%
MINOR INTERNATIONAL PCL RegS 2.700% 2049-12-31	1.91%
INDONESIA (REPUBLIC OF) RegS 8.500% 2035-10-12	1.90%
1MDB GLOBAL INVESTMENTS RegS 4.400% 2023-03-09	1.84%
ASAHI MUTUAL LIFE INSURA RegS 6.500% 2049-12-31	1.78%
QBE INSURANCE GROUP LTD MTN RegS 5.875% 2046-06-17
1.58%
HUARONG UNI INV HOLDING RegS 1.625% 2022-12-05	1.45%
AUST & NZ BANKING GRP/UK RegS 6.750% 2049-12-29	1.44%

## Avertissement légal
Veuillez consultez l’avertissement légal à la fin du document. Données de performance fournies par NN Investment Partners.