## Establishments designated to receive subscriptions and redemptions, and in charge of complying with the transfer deadline indicated in the paragraph above:
CACEIS Bank.
Unitholders are hereby notified that orders transmitted to marketers other than the establishments mentioned above must take into account the order transfer deadline which applies to said marketers regarding CACEIS Bank. Consequently, these promoters may apply their own deadlines, prior to the one mentioned above, in order to account for the time necessary to transmit orders to Caceis Bank.
Subscriptions and redemptions may only be made in full numbers of units with a minimum of one unit. Liquidity risk management:
The management company monitors liquidity risk via alternative investment funds (AIFs) to ensure an appropriate liquidity level for each AIF especially regarding the risk profile, investment strategies, and repayment policies in force of the fund.
A liquidity risk analysis of the AIF aiming to ensure that investors and the fund have sufficient liquidity to honour redemption of unitholders within standard and extreme market conditions is made at least once monthly by the management company.
Deterioration observed in market liquidity and significant liability changes would result in, pursuant to the risk profile for each AIF, active strengthening of the system through a significant increase in the monitoring frequency of the fund’s liquidity.
The management company has implemented a system and liquidity management tools to ensure equitable treatment of investors.
NET ASSET VALUE CALCULATION DATE AND FREQUENCY:
The net asset value is calculated on a daily basis, with the exception of public holidays within the meaning of the French labour code (within the meaning of the Paris Bank Holiday calendar (PF Calendar Bloomberg)), 24 and 31 December of each year, and days when Euronext, Eurex, Chicago Board of Trade, or London International Financial Futures Exchanges are closed or not in operation.
Net asset values can be obtained from the management company at the following address:

Translation (ENFR, 2022-05-06):
## Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats, et en charge du respect de l’heure limite de centralisation indiquée dans le paragraphe ci-dessus :
CACEIS Bank.
L’attention des porteurs est attirée sur le fait que les ordres transmis à des commercialisateurs autres que les établissements mentionnés ci-dessus doivent tenir compte du fait que l’heure limite de centralisation des ordres s’applique auxdits commercialisateurs vis-à-vis de CACEIS Bank. En conséquence, ces commercialisateurs peuvent appliquer leur propre heure limite, antérieure à celle mentionnées ci-dessus, afin de tenir compte de leur délai de transmission des ordres à CACEIS Bank.
Les souscriptions et les rachats ne pourront se faire qu’en nombre entier de parts, avec un minimum d’une part.
Gestion du risque de liquidité :
La société de gestion assure le suivi du risque de liquidité par FIA afin d’assurer un niveau approprié de liquidité à chaque FIA au regard notamment du profil de risque, des stratégies d'investissement et politiques de remboursement en vigueur des fonds.
Une analyse du risque de liquidité des FIA visant à s’assurer que les investissements et les fonds présentent une liquidité suffisante pour honorer le rachat des porteurs de parts dans des conditions normales et extrêmes de marché est effectuée au moins une fois par mois par la société de gestion.
Une dégradation observée de la liquidité des marchés et des mouvements de passif significatifs auraient pour conséquence, en fonction du profil de risque de chaque FIA, le renforcement du dispositif matérialisé par l’augmentation significative de la fréquence de contrôle de la liquidité des fonds.
La société de gestion a mis en place un dispositif et des outils de gestion de la liquidité permettant le traitement équitable des investisseurs.
DATE ET PERIODICITE DE CALCUL DE LA VALEUR LIQUIDATIVE :
La valeur liquidative est calculée quotidiennement à l’exception des jours fériés au sens du Code du travail français (au sens du calendrier Paris Bank Holiday (PF Calender Bloomberg), des 24 et 31 décembre de chaque année des jours de fermeture ou de non fonctionnement d’Euronext, de l’Eurex, du Chicago Board of Trade ou du London International Financial Futures Exchanges.
Les valeurs liquidatives peuvent être obtenues auprès de la société de gestion à l’adresse suivante :