# Calendar year returns (%)
###### 0.0
-5.0

### ABOUT THE FUND
Investment objective
Provide a performance over a recommended minimum investment period of 5 years, and benefit from global (emerging countries included) equity markets changes from companies whose growth is related to sport. In the same time, the Sub-Fund respects a Sustainable and Responsible Investment (''SRI'') approach through integration of Environmental, Social and Governance (''ESG'') criteria in fundamental analysis, portfolio ESG score target and responsible stewardship (voting & engagement).
Morningstar category 
TM
Sector Equity Consumer Goods & Services Reference Index

##### MSCI ACWI NETR EUR INDEX
For non-hedged share classes in foreign currencies, the index is converted into the share class currency.

### FUND CHARACTERISTICS
Legal structure	Sub-fund of a SICAV Share class inception		24/03/2021
Valuation frequency	Daily
Custodian	CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH
Currency	USD
-10.0
-15.0
-20.0
-25.0
TOTAL RETURNS (%)	Fund Reference Index
2022
Fund
Reference Index
Cut off time	13:30 CET D - 1
AuM	USDm 12.8
Recommended investment period	> 5 years
Investor type	Institutional

### AVAILABLE SHARE CLASSES
Share class	ISIN	Bloomberg

##### I/A (EUR)	LU2310056762 DGSEIAE LX
I/A (USD)	LU2310056689  DGSEIAU LX

###### Since inception	-1.29	5.18

###### Fund Standard Deviation (%)	25.25	20.76

###### Reference Index Standard Deviation (%)	17.86	14.88

###### Tracking Error (%)	12.46	10.98

###### Fund Sharpe Ratio*	-0.31	-0.06

###### Reference Index Sharpe Ratio*	-0.29	0.36

###### Information Ratio	-0.21	-0.59

###### Alpha (%)	-3.71	-7.32

###### Beta	1.26	1.20

###### R-Squared	0.79	0.74
* Risk free rate: Performance over the period of capitalised EONIA chained with
capitalised €STR since 30/06/2021

###### Since inception	-6.48	2.40

### RISK PROFILE

###### Lower risk	Higher risk
1	2	3	4	5	6	7
The category of the summary risk indicator is based on historical data.
Due to its exposure to equity markets, the Fund may experience significant volatility, as expressed by its rank on the above scale.
The Fund investment policy exposes it primarily to the following risks:
- Risk of capital loss
- Changing Interest rate
- Changes in Laws and/or Tax Regimes
- Counterparty risk
- Credit risk
- Currency risk
- Emerging markets risk
- Sustainable investing
- Exchange Rates
- Risks related to global investing
- Stock Connect risk
- Sustainability riskThe Fund is subject to sustainability risks.

For more information, please refer to the section detailing specific risks at the end of this document.
Some recent performance may be lower or higher. As the value of the capital and the returns change over time (notably due to currency fluctuations), the repurchase price of the shares can be higher or lower than their initial price. The performance indicated is based on the NAV (net asset value) of the share class, and is net of all charges applying to the fund but does not account for sale commissions, taxation or paying agent fees, and assumes that dividends if any are reinvested. Taking such fees or commissions into account would lower the returns. The performance of other share classes would be higher or lower based on the differences between the fees and the entry charges. In the periods where certain share classes are not subscribed or not yet created (inactive share classes), performance is calculated based on the actual performance of an active share class of the fund whose characteristics are considered by the management company as being closest to the inactive share class concerned, after adjusting it for the differences between the total expense ratios (TER), and converting any net asset value of the active share class in the currency in which the inactive share class is listed. The performance given for the inactive share class is the result of a calculation provided for information.
Please read the important information given in the additional notes at the end of this document.
(1) Please refer to the prospectus of the fund and to the KID before making any final investment decisions.
ASSET ALLOCATION (%)	Fund
Equities	95.1
Cash	4.9
Total	100.0
MAIN ISSUERS (%)	Fund
in % of AuM
PUMA SE	4.6
SHIMANO INC	4.3
ON HOLDING AG	4.0
TOPGOLF CALLAWAY BRANDS CORP	4.0
SKECHERS USA INC	3.8
Total	20.6
Number of issuers per portfolio	40
CURRENCY BREAKDOWN (%)	Fund
Funds excluded
US Dollar	52.2
Euro	11.3
Hong Kong Dollar	9.6
Japanese Yen	5.4
Pound Sterling	4.3
Other currencies	17.2
in % of AuM, incl. Forwards
SECTOR BREAKDOWN (%)	Fund Reference Index
Consumer Discretionary	75.9	11.2
Communication Services	13.1	7.2
Information Technology	2.9	20.6
Health Care	2.5	12.4
Consumer Staples	0.8	7.3
Materials	-	5.1
Industrials	-	10.0
Energy	-	5.4
Utilities	-	3.0
Financials	-	15.3
Real Estate	-	2.6
Cash & cash equivalent	4.9	-
MSCI Breakdown
United States	41.2	60.0
China	9.6	3.8
Japan	5.4	5.5
United Kingdom	5.3	3.8
Germany	4.6	2.2
France	4.4	3.1
Switzerland	4.0	2.5
Brazil	3.6	0.6
Sweden	3.5	0.8
Taiwan	3.3	1.6
Canada	2.8	3.1
Iceland	2.5	-
Netherlands	2.3	1.2

### FEES
All-in-Fee	1.00%
Max. sales charge	0.00%
Max. redemption charge	0.00%
Performance fees	0.00%
Minimum investment	50,000 USD or equivalent NAV (31/01/2023)		97.62 EUR
The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

### MANAGEMENT
Management company

##### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
Investment manager DNCA FINANCE
DNCA Investments* specializes in a conviction-driven investment approach. The firm's experienced team develops investment products for private and institutional clients. DNCA offers a comprehensive range of funds covering fixed income, absolute return, multi-asset, equity strategies and SRI.
* A brand of DNCA Finance.
Headquarters	Paris
Founded	1998
Australia	1.4	2.1
New Zealand	1.0	0.0
Other countries	-	9.4
Cash & cash equivalent	4.9	-
Assets Under Management (Billion)
Portfolio managers

##### US $ 25.5 / € 26.1 (30/09/2022)
The country displayed is the MSCI Country, which can differ from the country of
domicile, for some issuers.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Performance annuelle (%)
0,0
-5,0

### SPÉCIFICITÉS DU FONDS
Objectif d'investissement
Obtenir une performance sur une durée minimale de placement recommandée de 5 ans et bénéficier des évolutions de marchés d'actions internationaux (pays émergents inclus) de sociétés dont la croissance est liée au sport. Le compartiment adopte une approche d'Investissement durable et responsable (IDR) par l'intégration de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans l'analyse fondamentale, l'objectif de score ESG du portefeuille, et la gestion responsable (vote et engagement).
Catégorie Morningstar 
TM
Sector Equity Consumer Goods & Services Indicateur de référence

##### MSCI ACWI NETR EUR INDEX
Pour les parts non couvertes en devises (non hedged), l’indice est converti dans la devise de la part.

### CARACTÉRISTIQUES DU FONDS
Forme juridique	Compartiment de SICAV Création de la classe d'actions		24/03/2021
Fréquence de valorisation		Quotidienne Dépositaire	CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH
Devise	USD
-10,0
Fonds
Heure limite de centralisation	13:30 CET J - 1 Actif net		USDm 12,8
-15,0
Indicateur de référence
Horizon d'investissement recommandé
> 5 ans
-20,0
-25,0
| PERFORMANCES (%) | Fonds | Indicateur de référence |  | INDICATEURS DE RISQUE | 1 an | Depuis création |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 mois | 9,93 | 5,31 |  | Volatilité du fonds (%) | 25,25 | 20,76 |
| 3 mois | 16,67 | 0,96 |  | Reference Index Standard Deviation (%) | 17,86 | 14,88 |
| Début année | 9,93 | 5,31 |  | Tracking Error (%) | 12,46 | 10,98 |
| 1 an | -7,71 | -5,03 |  | Ratio de Sharpe du fonds* | -0,31 | -0,06 |
| Depuis la création | -2,38 | 9,83 |  | Reference Index Sharpe Ratio* | -0,29 | 0,36 |
|  | Ratio d'information | -0,21 | -0,59 |
| Alpha (%) | -3,71 | -7,32 |
| Bêta | 1,26 | 1,20 |
| R 2 | 0,79 | 0,74 |

2022
* Taux sans risque : Performance sur la période de EONIA capitalisé chainé avec
€STR Capitalisé depuis le 30/06/2021
Type d'investisseur	Institutionnel

### CLASSES D'ACTIONS DISPONIBLES
Classe d'actions	ISIN	Bloomberg I/A (EUR)	LU2310056762 DGSEIAE LX
I/A (USD)	LU2310056689  DGSEIAU LX

### PROFIL DE RISQUE
Risque plus faible	Risque plus élevé
1	2	3	4	5	6	7
La catégorie de l'indicateur Synthétique de risque repose sur des données historiques.
En raison de son exposition aux marchés d'actions, le Fonds peut subir une volatilité significative, que son classement dans l'indicateur susmentionné reflète.
La politique d'investissement du Fonds l'expose principalement aux risques suivants :
- Risque de perte en capital
- Fluctuations des taux d'intérêt
- Modifications des lois et/ou des régimes fiscaux
- Risque de contrepartieDepuis la création	-1,29	5,18Depuis la création	-6,48	2,40
- Risque de crédit
- Risque de change
- Risque des marchés émergents
- L'investissement durable
- Taux de change
- Risques liés aux investissements mondiaux
- Risque du Stock Connect
- Risque de durabilitéLe Fonds est soumis à des risques de durabilité.

Pour de plus amples renseignements, veuillez-vous référer à la section détaillant les risques spécifiques, située à la fin du présent document.
Certaines performances plus récentes peuvent ressortir inférieures ou supérieures. La valeur du capital et les rendements évoluant au fil du temps (notamment du fait des fluctuations de change), le prix de rachat des actions sera supérieur ou inférieur à leur prix initial. Les performances indiquées sont calculées sur la base de la VL (valeur liquidative) de la classe d'actions, et sont nettes de tous les frais applicables au fonds, mais ne comprennent pas les commissions de vente, les taxes ou les frais de l'agent payeur, et supposent que les dividendes éventuels sont réinvestis. Si ces commissions avaient été prises en compte, les rendements auraient été inférieurs. La performance d'autres classes d'actions sera supérieure ou inférieure en fonction des écarts entre les commissions et les frais d'entrée. Pendant les périodes où certaines classes d'actions ne sont pas souscrites ou pas encore créées (les « classes d'actions inactives »), la performance est calculée en utilisant la performance réelle d'une classe d'actions active du fonds jugée par la société de gestion comme possédant les caractéristiques les plus proches de la classe d'actions inactive concernée, en l'ajustant en fonction des écarts entre les TER (ratios des frais totaux), puis en convertissant le cas échéant la valeur d'inventaire nette de la classe d'actions active dans la devise de cotation de la classe d'actions inactive. La performance ainsi présentée pour la classe d'actions inactive est le résultat d'un calcul indicatif.
Veuillez lire les notes complémentaires fournies en fin de document pour prendre connaissance d'informations importantes.
(1) Veuillez vous référer au prospectus du fonds et au document d’informations clés avant de prendre toute décision finale d’investissement.
| ALLOCATION D'ACTIFS (%) Actions Liquidités | Fonds 95,1 4,9 |  | RÉPARTITION SECTORIELLE (%) Consommation discrétionnaire | Fonds 75,9 | Indicateur de référence 11,2 | FRAIS Frais globaux | 1,00% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Total | 100,0 |  | Services de communication | 13,1 | 7,2 | Commission de souscription max | 0,00% |
|  | en % de l'actif net |  | Technologies de l'information | 2,9 | 20,6 | Commission de rachat max | 0,00% |
|  |  |  | Santé | 2,5 | 12,4 | Commission de surperformance | 0,00% |

PRINCIPAUX ÉMETTEURS (%)	Fonds
PUMA SE	4,6
SHIMANO INC	4,3
ON HOLDING AG	4,0
TOPGOLF CALLAWAY BRANDS CORP	4,0
Biens de consommation de base	0,8	7,3
Services aux collectivités	-	3,0
Matériaux	-	5,1
Immobilier	-	2,6
Industrie	-	10,0
Minimum d'investissement  50 000 USD ou équivalent VL (31/01/2023)	97,62 EUR
| SKECHERS USA INC | 3,8 |  | Energie | - | 5,4 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Total | 20,6 |  | Finance | - | 15,3 | GESTION |

Les Frais globaux comprennent les Frais de gestion et les Frais d’administration. Pour plus d’informations, veuillez vous reporter à la définition en fin de document.
Nombre d'émetteurs en portefeuille	40
Fonds exclus
RÉPARTITION PAR DEVISE (%)	Fonds
Dollar US	52,2
Euro	11,3
Dollar Hong-Kong	9,6
Yen	5,4
Livre Sterling	4,3
Autres devises	17,2
en % de l'actif net, opérations de change à terme incluses
Trésorerie	4,9	-
Nomenclature MSCI
Etats-Unis	41,2	60,0
Chine	9,6	3,8
Japon	5,4	5,5
Royaume-Uni	5,3	3,8
Allemagne	4,6	2,2
France	4,4	3,1
Suisse	4,0	2,5
Brésil	3,6	0,6
Suède	3,5	0,8
Taïwan	3,3	1,6
Canada	2,8	3,1
Islande	2,5	-
Pays-Bas	2,3	1,2
Société de gestion

##### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
Gestionnaire financier DNCA FINANCE
DNCA Investments* est reconnue pour sa gestion de convictions. Elle rassemble des spécialistes expérimentés qui mettent en oeuvre une approche patrimoniale de la gestion au service d'investisseurs privés et institutionnels. DNCA propose une gamme de fonds organisée autour de 5 expertises : taux, performance absolue, diversifiés, actions et ISR.
* DNCA Investments est une marque de DNCA Finance. Siège social	Paris
Fondé	1998
Australie	1,4	2,1
Nouvelle-Zélande	1,0	0,0
Autres pays	-	9,4
Trésorerie	4,9	-
Actifs sous gestion (milliards)
Gérants de portefeuille

##### US $ 25.5 / € 26.1 (30/09/2022)
Le pays présenté est le pays de l’indice MSCI, qui peut être différent du pays de
domicile, pour certains émetteurs.