###### This remuneration covers services such as:
- managing the SPPICAV (real estate fund management), in particular designing the SPPICAV's investment strategy and general business plan; determining the allocation ratio for the real estate segment, financial segment and liquid assets; identifying and assessing investment opportunities; determining the method for financing the Real Estate Assets and, if applicable, the financial assets; determining the method for realising the SPPICAV’s Real Estate Assets, financial assets and liquid assets; providing mandatory information for the AMF and shareholders, in particular producing the annual management report and periodic information documents;
- managing the Real Estate Assets (real estate asset management), namely producing strategies for the acquisition, construction, financing, arbitrage and marketing of the Real Estate Assets; producing the management strategy for the Real Estate Assets; and in particular producing and updating the five-year works plan required by article 422-164 of the AMF General Regulation;
- overseeing the financial/contractual set-ups for the acquisition or disposal of assets as per points 1 to 3 and 5 of article L. 214-36(I) of the French Monetary and Financial Code, and overseeing the management of the Real Estate Assets;A bi-monthly provision is recorded in the SPPICAV's accounts for the management fee paid to the Asset Management Company.
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###### Other recurring charges incurred by the SPPICAV

Translation (ENFR, 2023-02-15):
#### A ce titre, la rémunération couvre les prestations liées à l’exécution des missions notamment de :
- gestion de la SPPICAV (fund management immobilier), à savoir notamment l'établissement de la stratégie d'investissement et du business plan général de la SPPICAV, ainsi que l'allocation entre la poche immobilière, la poche financière et les liquidités, l'identification et l'évaluation des opportunités d'investissement, la détermination des modalités de financement des Actifs Immobiliers ainsi que, le cas échéant, des actifs financiers, la détermination des modalités de réalisation des Actifs Immobiliers, financiers et des liquidités de la SPPICAV, les prestations liées aux obligations d'information de l’AMF et des actionnaires, et notamment l'établissement du rapport annuel de gestion et des documents d'information périodique ;
- gestion des Actifs Immobiliers (asset management immobilier), à savoir l'élaboration des stratégies d'acquisition, de construction, de financement, d'arbitrage et de commercialisation des Actifs Immobiliers, l'élaboration de la stratégie de gestion des Actifs Immobiliers et notamment l'établissement du plan de travaux à cinq ans prévu par l'article 422-164 du règlement général de l’AMF et de sa mise à jour ;
- suivi des montages immobiliers attachés à l'acquisition ou à la cession d'actifs mentionnés aux 1°. à 3° et 5° du I de l'article L. 214- 36 du Code monétaire et financier et suivi de la gestion des Actifs Immobiliers ;La commission de gestion revenant à la Société de Gestion de Portefeuille fait l’objet d’une provision bi-mensuelle dans la comptabilité de la SPPICAV.
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#### Autres frais récurrents supportés par la SPPICAV