OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
A portion of a Sub-Fund’s investments may consist of financial derivative instruments, to reduce risks or costs or to generate additional capital or income. Specific Sub-Funds may use more complex derivative investment instruments. The use of derivatives by each Sub-Fund is set out in more detail in Appendix 1.
Generally, derivative instruments are financial contracts whose value depends upon, or is derived from, the value of an underlying asset, reference rate or index, and may relate to stocks, bonds, leveraged loans, high yield debt securities, interest rates, currencies or currency exchange rates and related indexes. Examples of derivative instruments which a Sub-Fund may use include options contracts, futures contracts, options on futures contracts, swap agreements (including total return swaps, contracts for difference, portfolio swap agreements, credit swaps, credit default swaps, options on swap agreements, straddles, forward currency exchange contracts and structured notes).
A Sub-Fund’s use of derivative instruments involves risks different from, or possibly greater than, the risk associated with investing directly in the underlying asset. The following sets out important risk factors investors should understand and consider in relation to derivative instruments.

Translation (ENFR, 2021-08-01):
Une partie des investissements d’un Compartiment peut se composer d’instruments financiers dérivés, afin de réduire les risques ou les frais ou de générer un capital ou un revenu supplémentaire. Certains Compartiments peuvent utiliser des instruments d’investissement dérivés plus complexes. L’utilisation de produits dérivés par chaque Compartiment est décrite de manière plus détaillée en Annexe 1.
De manière générale, les instruments dérivés sont des contrats financiers dont la valeur dépend ou est dérivée de la valeur d’un actif sous-jacent, d’un taux ou d’un indice de référence et peut se rapporter à des actions, obligations, prêts avec endettement, titres de créance à haut rendement, taux d’intérêt, devises ou taux de change et indices liés. Les exemples d’instruments dérivés qu’un Compartiment peut utiliser comprennent des contrats d’options, des contrats à terme normalisés, des contrats d’options sur contrats à terme normalisés, des contrats d’échange (dont contrats d’échange sur rendement total, contrats sur différence, swaps de portefeuille, contrats d’échange de crédit, contrats d’échange sur défaillance, options sur contrats d’échange, options doubles (straddles), contrats de change à terme et obligations structurées).
L’utilisation d’instruments dérivés par un Compartiment s’accompagne de risques qui diffèrent ou peuvent être plus importants que le risque associé à un investissement direct dans l’actif sous-jacent. Ce qui suit décrit d’importants facteurs de risque que les investisseurs doivent comprendre et prendre en considération en ce qui concerne les instruments dérivés.
## Minimum Subscription and Holding Amount
The minimum subscription amount and minimum holding amount requirements set out below in relation to the relevant Class type apply to all variations of such Class type, unless specifically stated otherwise below or in Appendix 1. For Classes available in any currency not listed below, the minimum subscription amount and minimum holding amount can be obtained online at www.bluebay.com, from the registered office of the Fund or from the Registrar and Transfer Agent upon request (and will be approximately equivalent to the respective amounts listed below). Where no minimum amount is specified for a particular Class, no minimum amount is applicable. The availability of any Class described below may differ from Sub-Fund to Sub-Fund. A complete list of Classes offered by each Sub-Fund, together with the current minima in all available currencies, may be obtained online at www.bluebay.com, from the registered office of the Fund or from the Registrar and Transfer Agent upon request.
No minimum subscription and holding amounts shall be applicable in respect of Class C, Class E, Class ER, Class G, Class K, Class M, Class Q, Class S, Class W, Class X and Class Y shares except for any eligibility requirement as detailed above.

Translation (ENFR, 2021-08-01):
## Montant minimum de souscription et de détention
Les exigences en matière de montant minimum de souscription et de montant minimum de détention sont indiquées dans le tableau ci-dessous pour chaque Catégorie de chaque Compartiment, sauf indication contraire à l’Annexe 1. Pour les Catégories disponibles dans toute devise non reprise ci-dessous, le montant minimum de souscription et le montant minimum de détention peuvent être obtenus en ligne à l’adresse www.bluebay.com, auprès du siège social du Fonds ou auprès de l’Agent de tenue de registres et de transfert sur simple demande (et seront approximativement équivalents aux montants respectifs repris ci-dessous). Si aucun montant minimum n’est fourni pour une Catégorie particulière, aucun montant minimum ne s’applique. La disponibilité de toute Catégorie décrite ci-dessous peut différer d’un Compartiment à l’autre. Une liste complète des Catégories offertes par chaque Compartiment et les montants minimums actuels dans toutes les devises disponibles peuvent être obtenus en ligne à l’adresse www.bluebay.com, auprès du siège social du Fonds ou auprès de l’Agent de tenue de registres et de transfert sur simple demande.
Aucun montant minimum de souscription et de détention n’est applicable pour les Catégories d’actions C, E, ER, G, K, M, Q, S, W, X et Y, à l’exception de toute condition d’éligibilité telle que détaillée ci-dessus.
## Requests for Conversion between Classes in different Sub-Funds
For Conversions between Classes in different Sub-Funds, conversion requests received in good order prior to 12:00 CET on any common Valuation Day will be processed on such common Valuation Day. Requests received after 12:00 CET on any common Valuation Day will be deferred to the following common Valuation Day in the same manner as for the issue and redemption of Shares.
For the avoidance of doubt, for conversions between Classes in different Sub-Funds, the notification period for conversion requests shall be the same as the notification period for redemptions applicable to the Sub-Fund from which conversion is requested.
The number of Shares issued upon conversion will be based upon the respective net asset value of the Shares of the relevant Sub- Funds on the Valuation Day in respect of which the conversion request is accepted and will be calculated as follows:

Translation (ENFR, 2021-08-01):
## Demandes de conversion entre Catégories de Compartiments différents
S’agissant de conversions entre Catégories de Compartiments différents, les demandes de conversion reçues en bon ordre avant 12h00 HEC un Jour d’évaluation commun seront traitées ce Jour d’évaluation commun. Les demandes reçues après 12h00 HEC un Jour d’évaluation commun seront différées au Jour d’évaluation commun suivant de la même manière que pour l’émission et le rachat d’Actions.
Pour plus de clarté, s’agissant des conversions entre Catégories de Compartiments différents, le délai de notification des demandes de conversion sera le même que le délai de notification des rachats applicable au Compartiment à partir duquel la conversion est demandée.
Le nombre d’Actions émises dans le cadre de la conversion dépendra de la valeur liquidative respective des Actions des Compartiments concernés le Jour d’évaluation au titre duquel la demande de conversion est acceptée et sera calculé comme suit :
The Fund bears all its Operating and Administrative Expenses including but not limited to: formation expenses such as organisation and registration costs; the Luxembourg asset-based taxe d’abonnement (up to the maximum rate referred to in Section 11 “Taxation”); attendance fees and reasonable out-of-pocket expenses incurred by the Board of Directors; expenses incurred by the Management Company on behalf of the Fund; legal and auditing fees and expenses; ongoing registration and listing fees (including translation expenses); and the costs and expenses of preparing, printing, and distributing the Prospectus, the KIIDs, financial reports and other documents made available to Shareholders.
Operating and Administrative Expenses do not include Transaction Fees and Extraordinary Expenses. Directors who are not directors, officers or employees of the Investment Manager will be entitled to receive remuneration from the Fund as disclosed in the annual financial statements of the Fund.
The Fund’s final formation expenses of approximately €150,000 were capitalised and amortised over a period of five years, as permitted by Luxembourg law. The expenses relating to the creation of new Sub-Funds may be capitalised and amortised over a period not exceeding five years, as permitted by Luxembourg law.
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## Extraordinary Expenses

Translation (ENFR, 2021-08-01):
Le Fonds supporte toutes ses Charges d’exploitation et administratives y compris, sans s’y limiter : frais de constitution tels que frais d’organisation et d’enregistrement, la taxe d’abonnement luxembourgeoise (à concurrence du taux maximum visé dans la Section 11 intitulée « Fiscalité »), les jetons de présence et débours raisonnablement engagés par le Conseil d’administration, les charges engagées par la Société de gestion pour le compte du Fonds, les honoraires et débours juridiques et d’audit, les frais récurrents d’enregistrement et d’inscription à la cote (y compris les frais de traduction) et les frais et dépenses liés à la préparation, l’impression et la distribution du Prospectus, les DICI, les rapports financiers et les autres documents mis à la disposition des Actionnaires.
Les Charges d’exploitation et administratives ne comprennent pas les Frais de transaction et les Charges exceptionnelles. Les administrateurs qui ne sont pas administrateurs, dirigeants ou employés du Gestionnaire d’investissement auront le droit de recevoir une rémunération du Fonds telle qu’indiquée dans les états financiers annuels du Fonds.
Les frais de constitution définitifs du Fonds, soit environ 150 000 EUR, ont été capitalisés et amortis sur une période de cinq ans, comme le permet le droit luxembourgeois. Les dépenses relatives à la création de nouveaux Compartiments peuvent être capitalisées et amorties sur une période d’une durée maximale de cinq ans, comme le permet le droit luxembourgeois.
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## Charges exceptionnelles
## Combined limits
- Notwithstanding the individual limits laid down in items (a), (h) and (i) above, a Sub-Fund may not combine, where this would lead to investing more than 20% of its assets in a single body, any of the following:
	- investments in Transferable Securities or Money Market Instruments issued by such body;
	- deposits made with such body; and/or
	- exposures arising from OTC derivative transactions undertaken with such body.

Translation (ENFR, 2021-08-01):
## Limites combinées
- Nonobstant les limites individuelles fixées aux points (a), (h) et (i) plus haut, un Compartiment ne peut pas combiner, si une telle combinaison l’amènerait à investir plus de 20 % de ses actifs dans un seul organisme, plusieurs des investissements suivants :
	- des investissements en Valeurs mobilières ou Instruments du marché monétaire émis par cet organisme ;
	- des dépôts effectués auprès de cet organisme ; et/ou
	- des expositions résultant de transactions sur produits dérivés de gré à gré effectuées avec cet organisme.
- The limits set out in items (a), (c), (d), (h), (i) and (m) above of this Section 10.1.3 may not be combined, and thus investments in Transferable Securities or Money Market Instruments issued by the same body, in deposits or financial derivative instruments made with this body carried out in accordance with (a), (c), (d), (h), (i) and (m) above of this Section 10.1.3 may not exceed a total of 35% of the net assets of a Sub-Fund.
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## Limitations on Control
- No Sub-Fund may acquire such amount of shares carrying voting rights which would enable the Fund to exercise a significant influence over the management of the issuer.
- No Sub-Fund may acquire:
	- more than 10% of the outstanding non-voting shares of any one issuer;
	- more than 10% of the outstanding debt securities of any one issuer;
	- more than 10% of the Money Market Instruments of any one issuer; or
	- more than 25% of the outstanding shares or units of any one UCI.

Translation (ENFR, 2021-08-01):
- Les limites fixées aux points (a), (c), (d), (h), (i) et (m) plus haut dans la présente Section 10.1.3 ne peuvent pas être combinées et, de ce fait, les investissements en Valeurs mobilières ou Instruments du marché monétaire émis par le même organisme, en dépôts ou instruments financiers dérivés effectués auprès de cet organisme conformément aux points (a), (c), (d), (h), (i) et (m) plus haut dans la présente Section 10.1.3 ne peuvent pas dépasser un total de 35 % des actifs nets d’un Compartiment.
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## Limitations relatives au contrôle
- Aucun Compartiment ne peut acquérir un nombre d’actions assorties d’un droit de vote qui permettrait au Fonds d’exercer une influence notable sur la gestion de l’émetteur.
- Aucun Compartiment ne peut acquérir :
	- plus de 10 % des actions sans droit de vote en circulation d’un même émetteur ;
	- plus de 10 % des titres de créance en circulation d’un même émetteur ;
	- plus de 10 % des Instruments du marché monétaire d’un même émetteur ; ou
	- plus de 25 % des actions ou parts en circulation d’un même OPC.
## Level of collateral
Each Sub-Fund will determine the required level of collateral for OTC financial derivatives transactions and efficient portfolio management techniques by reference to the applicable counterparty risk limits set out in this Prospectus and taking into account the nature and characteristics of transactions, the creditworthiness and identity of counterparties and prevailing market conditions.
With respect to securities lending, the relevant Sub-Fund will generally require the borrower to post collateral representing, at any time during the lifetime of the agreement, typically a minimum of 90% of the total value of the securities lent. Repurchase agreement and reverse repurchase agreements will generally be collateralised, at any time during the lifetime of the agreement, typically at a minimum of 90% of their notional amount.

Translation (ENFR, 2021-08-01):
## Niveau de garantie
Chaque Compartiment détermine le niveau de garantie requis pour les transactions sur instruments financiers dérivés de gré à gré et les techniques de gestion efficace de portefeuille par référence aux limites applicables du risque de contrepartie énoncées dans le présent Prospectus et en tenant compte de la nature et des caractéristiques des transactions, de la solvabilité et de l’identité des contreparties et des conditions générales du marché.
En ce qui concerne le prêt de titres, le Compartiment concerné demandera généralement à l’emprunteur de lui donner en garantie un bien qui, pendant la durée de vie du contrat, représente en principe à tout moment au moins 90 % de la valeur totale des titres prêtés. Les contrats de mise en pension et de prise en pension seront généralement garantis par nantissement, à tout moment pendant la durée de vie du contrat, à hauteur d’en principe au moins 90 % de leur montant théorique.
## Other taxes
No stamp duty or other tax is generally payable in Luxembourg on the issue of Shares for cash by the Fund. Any amendment to the Articles of the Fund is generally subject to a fixed registration duty of €75.
No tax is payable in Luxembourg on realised or unrealised capital appreciation of the assets of the Fund. Although the Fund’s realised capital gains, whether short term or long term, are not expected to become taxable in another country, Shareholders must be aware and recognise that such a possibility is not totally excluded. The regular income of the Fund from some of its securities as well as interest earned on cash deposits in certain countries may be liable to withholding taxes at varying rates, which normally cannot be recovered. Withholding and other taxes levied at source, if any, are not recoverable. Whether the Fund may benefit from a double tax treaty concluded by Luxembourg must be determined on a case-by-case basis.
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## Shareholders

Translation (ENFR, 2021-08-01):
## Autres taxes
Aucun droit de timbre ni aucune autre taxe ne sont généralement exigibles au Luxembourg concernant l’émission des Actions pour les liquidités déboursées par le Fonds. Toute modification des Statuts du Fonds est généralement assujettie à un droit d’enregistrement fixe de 75 €.
Aucun impôt n’est dû au Luxembourg au titre des plus-values réalisées ou latentes sur les actifs du Fonds. Bien que les plus-values réalisées par le Fonds, à court ou long terme, ne soient normalement pas imposées dans un autre pays, les Actionnaires doivent savoir et reconnaître que cette éventualité n’est pas totalement exclue. Les revenus réguliers provenant des investissements et les intérêts perçus sur les dépôts à vue dans certains pays pourront être soumis à une retenue à la source dont le taux variera d’un pays à l’autre et qui ne sera normalement pas récupérable. Les retenues et autres taxes prélevées à la source, le cas échéant, ne sont pas récupérables. La capacité du Fonds à bénéficier d’une convention de non double imposition conclue par le Luxembourg doit être déterminée au cas par cas.
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## Actionnaires
# This addendum, dated May 2022, should be read in conjunction with, and forms an integral part of the Prospectus dated January 2022 of BlueBay Funds (the “Fund”). This addendum may not be distributed separately.
Capitalised terms used in this addendum shall bear the meanings attributed to them in the Prospectus.
The purpose of this addendum is to amend the benchmark of the BlueBay Investment Grade Global Government Bond Fund (the “Sub-Fund”) as listed under Appendix 1 of the Prospectus.
The benchmark for this Sub-Fund will change from Bloomberg Barclays Global Aggregate Treasuries Total Return Index, USD unhedged to Bloomberg Global Treasury Total Return Index, USD hedged.
Potential investors are advised to read the Prospectus and this addendum, as amended from time to time, before making an investment decision.

Translation (ENFR, 2022-05-01):
# Le présent addendum, daté de mai 2022, doit être lu conjointement avec le Prospectus daté de janvier 2022 de BlueBay Funds (le « Fonds ») et fait partie intégrante de ce Prospectus. Le présent addendum ne peut être distribué séparément.
Tous les termes commençant par une majuscule et utilisés dans le présent addendum auront le sens qui leur est attribué dans le Prospectus.
L’objectif du présent addendum est de modifier l’indice de référence du BlueBay Investment Grade Global Government Bond Fund (le « Compartiment ») tel qu’indiqué à l’Annexe 1 du Prospectus.
L’indice de référence de ce Compartiment passera de l’indice Bloomberg Barclays Global Aggregate Treasuries Total Return Index, non couvert contre le dollar américain, à l’indice Bloomberg Global Treasury Total Return Index, couvert contre le dollar américain.
Nous invitons les investisseurs intéressés à lire le Prospectus et le présent addendum, tel que modifié ponctuellement, avant de prendre une décision en matière d’investissement.
## All redeemed shares may be cancelled.
The termination and liquidation of a Sub-Fund or Class shall have no influence on the existence of any other Sub-Fund or Class. The decision to terminate and liquidate the last Sub-Fund existing in the Fund will result in the dissolution and liquidation of the Fund.
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## Merger of the Fund or its Sub-Funds

Translation (ENFR, 2022-05-01):
## Toutes les actions remboursées peuvent être annulées.
La clôture ou la liquidation d’un Compartiment ou d’une Catégorie n’aura aucune influence sur l’existence d’un autre Compartiment ou d’une autre Catégorie. La décision de clôturer et de liquider le dernier Compartiment du Fonds entraînera la dissolution et la liquidation de celui-ci.
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## Fusion du Fonds ou de ses Compartiments
## The Depositary will also, in accordance with the Law of 2010:
- ensure that the sale, issue, conversion, repurchase and cancellation of Shares are carried out in accordance with the Luxembourg laws and the Articles of Incorporation;
- ensure that the net asset value of the shares is calculated in accordance with Luxembourg laws and with the Articles of Incorporation;
- carry out the instructions of the Board of Directors, unless they conflict with Luxembourg laws or with the Articles of Incorporation;
- ensure that in transactions involving the assets of the Fund, the consideration is remitted to it within the usual time limits; and
- ensure that the income of the Fund is applied in accordance with Luxembourg laws and the Articles of Incorporation.

Translation (ENFR, 2022-05-01):
## Le Dépositaire s’engage également, en vertu de la Loi de 2010, à :
- veiller à ce que la vente, l’émission, la conversion, le rachat et l’annulation d’Actions soient effectués dans le respect deslois luxembourgeoises et des Statuts ;
- veiller à ce que la valeur liquidative des actions soit calculée dans le respect des lois luxembourgeoises et des Statuts ;
- exécuter les instructions du Conseil d’administration, sauf si elles sont contraires aux lois luxembourgeoises ou auxStatuts ;
- veiller à ce que lors de transactions impliquant les actifs du Fonds, la contrepartie lui soit remise dans les délais d’usage et
- veiller à ce que le revenu du Fonds soit affecté conformément aux lois luxembourgeoises et aux Statuts.
In general, the Investment Manager aims to take into account Sustainability Factors and Sustainability Risks when investing on behalf of the Sub-Funds. Both ESG Aware and ESG Oriented Sub-Funds aim to identify and incorporate Sustainability Risks, as a minimum, in the investment decision and as a result meet the conditions set out by Article 6.
For ESG Aware Sub-Funds, while Sustainability Risks are integrated into the investment decision making process, their investments do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.
For ESG Oriented Sub-Funds, Sustainability Factors are incorporated in order to invest in issuers following appropriate ESG practices, and as such have an ESG focus. Details of how ESG Oriented Sub-Funds meet the criteria of SFDR Articles 8 or 9 can be found in the relevant Appendix for each-Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2022-05-01):
De manière générale, le Gestionnaire d’investissement vise à prendre en compte les Facteurs de durabilité et les Risques en matière de durabilité lorsqu’il investit pour le compte des Compartiments. Les Compartiments sensibles aux critères ESG et axés sur les critères ESG visent à identifier et à intégrer au minimum les Risques en matière de durabilité dans la décision d’investissement et, de fait, satisfont aux conditions stipulées sous l’Article 6.
Pour les Compartiments sensibles aux critères ESG, si les Risques en matière de durabilité sont intégrés dans le processus de prise de décision d’investissement, leurs investissements ne prennent pas en compte les critères de l’UE pour les activités économiques durables sur le plan environnemental.
Pour les Compartiments axés sur les critères ESG, les Facteurs de durabilité sont intégrés afin d’investir dans des émetteurs qui observent des pratiques ESG appropriées et, à ce titre, ont une orientation ESG. Les détails sur la manière dont les Compartiments axés sur les critères ESG répondent aux dispositions des Articles 8 ou 9 du SFDR sont disponibles dans l’Annexe correspondante de chaque Compartiment.
Le tableau suivant détaille la classification de chaque Compartiment au titre du SFDR et la classification de « Compartiment sensible aux critères ESG » / « Compartiment axé sur les critères ESG » associée par la Société de gestion :