OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The following statements are intended to inform investors of the uncertainties and risks associated with investments and transactions in transferable securities and other financial instruments. Investors should remember that the price of Shares and any income from them may fall as well as rise and that shareholders may not get back the full amount invested. Past performance is not necessarily a guide to future performance and Shares should be regarded as a medium to long-term investment. Where the currency of the relevant Sub-Fund varies from the investor’s home currency, or where the currency of the relevant Sub-Fund varies from the currencies of the markets in which the Sub-Fund invests, there is the prospect of additional loss (or the prospect of additional gain) to the investor greater than the usual risks of investment.
Whilst the Company has been established for an unlimited period, the Company or a Sub-Fund may be liquidated under certain circumstances which are detailed further under Chapter 4.4. “Merger or liquidation of the Sub-Funds or Classes or Sub-Classes”.
With respect to each of the Sub-Funds, future investors are advised to consult their professional adviser, such as their lawyer, accountant, or investment adviser with respect to understanding whether an investment in any specific Sub-Fund is appropriate for them.
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# INVESTMENT OBJECTIVE

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Les déclarations ci-dessous ont pour but d’informer les investisseurs des incertitudes et risques associés aux investissements et opérations sur valeurs mobilières négociables et autres instruments financiers. Les investisseurs doivent noter que le cours des Actions et tout revenu en découlant peuvent augmenter ou baisser et que les actionnaires peuvent ne pas récupérer la totalité du montant investi. Les performances passées ne sont pas nécessairement une préfiguration des performances futures et les Actions doivent être envisagées comme un investissement à moyen et long terme. Lorsque la devise d’un Compartiment diffère de la devise locale d’un investisseur ou lorsque la devise d’un Compartiment diffère des devises des marchés sur lesquels le Compartiment investit, l’investisseur peut subir des pertes (ou bénéficier de gains) qui viennent s’ajouter aux risques d’investissement habituels.
La Société est constituée pour une durée indéterminée, mais la Société ou un Compartiment peuvent être liquidés dans certaines circonstances exposées plus en détail au Chapitre 4.4. « Fusion ou liquidation de Compartiments ou de Catégories ou Sous-catégories ».
Concernant chacun des Compartiments, il est conseillé aux futurs investisseurs de consulter leur conseiller professionnel, juriste, comptable ou conseiller en placements, pour comprendre si le placement dans ce Compartiment spécifique leur convient.
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## OBJECTIF D’INVESTISSEMENT
Market and Settlement Risks
- The securities markets in some countries lack the liquidity, efficiency and regulatory and supervisory controls of more developed markets.
- Lack of liquidity may adversely affect the ease of disposal of assets. The absence of reliable pricing information in a particular security held by a Sub-Fund may make it difficult to assess reliably the market value of assets.
- The securities register may not be properly maintained and the ownership or interest may not be (or remain) fully protected.
- Registration of securities may be subject to delay and during the period of delay it may be difficult to prove beneficial ownership of the securities.
- The provision for custody of assets may be less developed than in other more mature markets and thus provides an additional level of risk for the Sub-Funds.
- Settlement procedures may be less developed and still be in physical as well as in dematerialised form.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
### Risques de marché et de règlement
- Les marchés de valeurs de certains pays ne bénéficient pas de la liquidité, de l’efficience et des contrôles réglementaires et de surveillance des marchés développés.
- Le manque de liquidité peut affecter la facilité de réalisation des actifs. L’absence d’informations fiables sur le cours d’un titre particulier détenu par un Compartiment peut nuire à la fiabilité de la détermination de la valeur de marché des actifs.
- Le registre des valeurs peut ne pas être tenu correctement et la propriété ou la participation peuvent ne pas être totalement protégées ou ne pas le rester.
- L’enregistrement des valeurs peut être retardé et, dans ce laps de temps, il peut être difficile de prouver la propriété effective des valeurs.
- La réglementation concernant la garde des actifs peut être moins développée que dans d’autres marchés plus développés, ce qui constitue un niveau supplémentaire de risque pour les Compartiments.
- Les procédures de règlement peuvent être moins développées et encore être sous une forme physique ou dématérialisée.
Certain Sub-Funds may invest in UCITS and other Investment Funds. The shareholders in those Sub-Funds may incur a duplication of fees and commissions (management fees, including performance fees, custodian fees, central administration fees, audit fees), except that if a Sub-Fund invests in UCITS and other Investment Funds sponsored by a member of Edmond de Rothschild Group Limited, the Sub-Fund will not be charged any subscription and redemption fees with respect to such investment and all or a portion of the investment management fee with respect to such assets may be waived or rebated in accordance with Chapter 5 “Investment restrictions” item (14). The maximum management fees of UCITS and other Investment Funds borne by a Sub-Fund investing in UCITS and other Investment Funds is as set out in Chapter 5 “Investment restrictions”, item (15) (i.e., 2.5% p.a.).
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# INVESTMENTS IN DEBT SECURITIES

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Certains Compartiments peuvent investir dans des OPCVM et autres OPC. Les actionnaires de ces Compartiments peuvent être soumis à des frais et commissions doubles (commissions de gestion, y compris les commissions de performance, commissions de dépositaire, commissions d’administration centrale, frais d’audit), sauf que si un Compartiment investit dans des OPCVM et autres OPC promus par un membre d’Edmond de Rothschild Group Limited, il ne devra payer aucune commission de souscription ou de rachat pour ces investissements et tout ou partie de la commission de gestion d’investissement pour ces actifs fera l’objet d’une renonciation ou d’une remise conformément au Chapitre 5 « Restrictions d’investissement », point (14). Les commissions de gestion maximum d’OPCVM et autres OPC à la charge d’un Compartiment y investissant sont telles que fixées au Chapitre 5 « Restrictions d’investissement », point (15) (soit 2,5 % par an).
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## INVESTISSEMENTS EN TITRES DE CRÉANCE
Investments in structured products may involve additional risks than those resulting from direct investments in underlying assets. Sub-Funds investing in structured products are exposed not only to movements in the value of the underlying asset including but not limited to currency (or basket of currencies), equity, bond, commodity index or any other eligible index, but also to the risk that the issuer of the structured product defaults or becomes bankrupt. The Sub-Fund may bear the risk of the loss of its principal investment and periodic payments expected to be received for the duration of its investment in the structured products. In addition, a liquid secondary market may not exist for the structured products, and there can be no assurance that one will develop. The lack of a liquid secondary market may make it difficult for the Sub-Fund to sell the structured products it holds. Structured products may also embed leverage which can cause their prices to be more volatile and their value to fall below the value of the underlying asset.
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# INVESTMENTS IN CHINA

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Les investissements en produits structurés peuvent comporter des risques supplémentaires autres que ceux résultant de l’investissement direct dans les actifs sous-jacents. Les Compartiments qui investissent en produits structurés sont exposés aux fluctuations de la valeur de l’actif sous-jacent y compris, de façon non limitative, au risque de change (avec une devise ou un panier de devises), d’actions, d’obligations, d’indice de matière première et de tout autre indice admissible, mais aussi au risque de défaut ou de faillite de l’émetteur. Le Compartiment peut être exposé au risque de perte de son investissement principal et de paiements périodiques attendus pendant la durée de son investissement en produits structurés. De plus, il peut ne pas y avoir de marché secondaire liquide pour les produits structurés et aucune assurance ne peut être donnée qu’un tel marché se développera ultérieurement. L’absence de marché secondaire liquide peut rendre difficile, pour le Compartiment, la vente des produits structurés qu’il détient. Les produits structurés peuvent aussi intégrer un levier qui peut rendre leur cours plus volatil et faire baisser leur valeur en dessous de celle de l’actif sous-jacent.
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## INVESTISSEMENT EN CHINE
Where the Shares are listed, the exchanges on which those Shares are listed take no responsibility for the contents of this document, make no representations as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any kind of loss arising from or in reliance upon any part of the contents of this document.
This Prospectus includes particulars given in compliance with the listing regulations of the exchanges on which the Shares are listed for the purpose of giving information with regard to the Company. The directors of the Company collectively and individually accept full responsibility for the accuracy of the information contained in this Prospectus and confirm, having made all reasonable inquiries, that to the best of their knowledge and belief there are no other facts the omission of which would make any statement herein misleading.
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# UNITED KINGDOM EXIT FROM THE EUROPEAN UNION

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Dans le cas d’Actions cotées, les marchés sur lesquels ces Actions sont négociées n’assument aucune responsabilité quant au contenu du présent document, ne font aucune déclaration quant à son exactitude et rejettent expressément toute responsabilité de quelque nature que ce soit pour tout préjudice découlant d’une partie du contenu du présent prospectus ou sur la foi de celle-ci.
Le présent Prospectus contient des données particulières fournies conformément aux règles de cotation des marchés sur lesquels les Actions sont cotées aux fins de fournir des informations relatives à la Société. Les administrateurs de la Société, à titre collectif et individuel, assument l’entière responsabilité pour l’exactitude des informations contenues dans le présent Prospectus et confirment, après avoir formulé toutes les demandes raisonnables, qu’à leur connaissance et selon leur conviction, il n’existe aucun autre fait dont l’omission rendrait trompeuse toute déclaration contenue dans le présent document.
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## RETRAIT DU ROYAUME-UNI DE L’UNION EUROPÉENNE
The benchmark index of Sub-Classes (H):
- denominated in GBP will be the Russell 1000 Value Index, hedged in GBP, calculated with net dividends reinvested;
- denominated in CHF will be the Russell 1000 Value Index, hedged in CHF, calculated with net dividends reinvested;
- denominated in EUR will be the Russell 1000 Value Index, hedged in EUR, calculated with net dividends reinvested.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
### L’indice de référence des Sous-catégories (H) :
- libellées en GBP sera l’indice Russell 1000 Value, couvert en GBP, calculé avec les dividendes nets réinvestis ;
- libellées en CHF sera l’indice Russell 1000 Value, couvert en CHF, calculé avec les dividendes nets réinvestis ; et
- libellées en EUR sera l’indice Russell 1000 Value, couvert en EUR, calculé avec les dividendes nets réinvestis.
The benchmark index of Sub-Classes (H):
- denominated in EUR will be the JP Morgan CEMBI Broad Index, hedged in EUR;
- denominated in CHF will be the JP Morgan CEMBI Broad Index, hedged in CHF;
- denominated in GBP will be the JP Morgan CEMBI Broad Index, hedged in GBP.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
### L’indice de référence des Sous-catégories (H) :
- libellées en EUR sera JP Morgan CEMBI Broad, couvertes en EUR ;
- libellées en CHF sera JP Morgan CEMBI Broad, couvertes en CHF ; et
- libellées en GBP sera JP Morgan CEMBI Broad, couvertes en GBP.
The benchmark index of Sub-Classes (H):
- denominated in CHF will be the JP Morgan EMBI Global Index, hedged in CHF;
- denominated in EUR will be the JP Morgan EMBI Global Index, hedged in EUR;
- denominated in GBP will be the JP Morgan EMBI Global Index, hedged in GBP.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
### L’indice de référence des Sous-catégories (H) :
- libellées en CHF sera JP Morgan EMBI Global, couvert en CHF ;
- libellées en EUR sera JP Morgan EMBI Global, couvert en EUR ; et
- libellées en GBP sera JP Morgan EMBI Global, couvert en GBP.
The benchmark index of Sub-Classes (H):
- denominated in CHF will be the Refinitiv Global Focus Hedged (CHF) Convertible Bond Index, calculated with net coupons reinvested;
- denominated in USD will be the Refinitiv Global Focus Hedged (USD) Convertible Bond Index, calculated with net coupons reinvested;
- denominated in GBP will be the Refinitiv Global Focus Hedged (GBP) Convertible Bond Index, calculated with net coupons reinvested.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
### L’indice de référence des Sous-catégories (H) :
- libellées en CHF sera l’indice Refinitiv Global Focus Hedged (CHF) Convertible Bond, calculé avec les coupons nets réinvestis ;
- libellées en USD sera l’indice Refinitiv Global Focus Hedged (USD) Convertible Bond, calculé avec les coupons nets réinvestis ; et
- libellé en GBP sera l’indice Refinitiv Global Focus Hedged (GBP) Convertible Bond, calculé avec les coupons nets réinvestis.
The benchmark index of Sub-Classes (H):
- denominated in USD will be the ICE BOFAMerrill Lynch BB-B Euro Non-Financial High Yield Constrained Index, hedged in USD;
- denominated in GBP will be the ICE BOFA Merrill Lynch BB-B Euro Non-Financial High Yield Constrained Index, hedged in GBP;
- denominated in CHF will be the ICE BOFA Merrill Lynch BB-B Euro Non-Financial High Yield Constrained Index, hedged in CHF.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
### L’indice de référence des Sous-catégories (H) :
- libellées en USD sera l’indice ICE BOFAMerrill Lynch BB-B Euro Non-Financial High Yield Constrained, couvert en USD ;
- libellées en GBP sera l’indice ICE BOFA Merrill Lynch BB-B Euro Non-Financial High Yield Constrained, couvert en GBP ;
- libellées en CHF sera l’indice ICE BOFA Merrill Lynch BB-B Euro Non-Financial High Yield Constrained, couvert en CHF.
Strategies that will be implemented through the use of financial derivative instruments:
- General hedging of certain risks (interest rate, credit, currency).
- Exposure to interest rate and credit.
- Reconstitution of a synthetic exposure to assets and risks (interest rate, credit).
- Increase in exposure to the market.
- Duration positioning: active management of the duration of the aggregate portfolio as well as of specific yield curves. Typically increasing the duration on a given region/segment on which a decrease in bond yields is expected and conversely reducing the duration to a given region/segment on which an increase in bond yields is expected.
- Yield curve positioning: yield curve strategies in order to benefit from the difference in evolution of yields for different maturities and from nonparallel shifts in the yield curve (steepening / flattening).
- Curvature positioning: curvature strategies in order to benefit from a deformation and a movement in the shape of a yield curve.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
### Stratégies mises en œuvre en recourant à des instruments financiers dérivés :
- couverture générale de certains risques (taux d’intérêt, crédit, change) ;
- exposition aux taux d’intérêt et au crédit ;
- reconstitution d’une exposition synthétique aux actifs et risques (taux d’intérêt, crédit) ;
- hausse de l’exposition au marché.
- positionnement en duration : gestion active de la duration du portefeuille global ainsi que des courbes des taux spécifiques. Il s’agit généralement d’augmenter la duration pour une région/un segment donné(e) dans laquelle/lequel les rendements obligataires devraient baisser et, à l’inverse, de réduire la duration pour celle/celui dans laquelle/lequel une hausse des rendements obligataires est attendue.
- positionnement sur la courbe des taux : stratégies de courbe des taux destinées à tirer parti de l’écart d’évolution des rendements pour différentes échéances et des variations non parallèles de la courbe des taux (pentification/aplanissement).
- positionnement sur la courbure : stratégies liées à la courbure afin de bénéficier d’une déformation et d’un mouvement dans la forme de la courbe des taux.
The benchmark index of Sub-Classes (H):
- denominated in EUR will be the JP Morgan EMBI Global Diversified ex CCC Hedged EUR Index. The JP Morgan EMBI Global Diversified ex CCC Hedged EUR Index is expressed in EUR.
- denominated in GBP will be the JP Morgan EMBI Global Diversified ex CCC Hedged GBP Index. The JP Morgan EMBI Global Diversified ex CCC Hedged GBP Index is expressed in GBP.
- denominated in CHF will be the JP Morgan EMBI Global Diversified ex CCC Hedged CHF Index. The JP Morgan EMBI Global Diversified ex CCC Hedged CHF Index is expressed in CHF.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
### L’indice de référence des Sous-catégories (H) :
- libellées en EUR sera l’indice JP Morgan EMBI Global Diversified ex CCC Hedged EUR. L’indice JP Morgan EMBI Global Diversified ex CCC Hedged EUR est libellé en EUR.
- libellées en GBP sera l’indice JP Morgan EMBI Global Diversified ex CCC Hedged GBP. L’indice JP Morgan EMBI Global Diversified ex CCC Hedged GBP est libellé en GBP.
- libellées en CHF sera l’indice JP Morgan EMBI Global Diversified ex CCC Hedged CHF. L’indice JP Morgan EMBI Global Diversified ex CCC Hedged CHF est libellé en CHF.
The UCITS’ objective is to achieve a performance net of management fees that is greater than that of its benchmark index, over a recommended investment horizon of more than five years, by investing in equities issued by companies from all geographical areas that are active in the metaverse.
The UCITS is actively managed, which means that the Manager makes investment decisions with the aim of achieving the UCITS’ objective and investment policy. This active management includes taking decisions related to asset selection, regional allocation, sectoral views and overall market exposure.
The Manager is in no way limited by the composition of the benchmark index in the positioning of the portfolio, and the UCITS may not hold all, or even any, of the components of the benchmark. The difference compared to the benchmark index may be total or significant, but sometimes may also be small.
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## Benchmark index:

Translation (ENFR, 2022-06-24):
L’OPCVM a pour objectif d’obtenir, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, une performance nette de frais de gestion supérieure à celle de son indicateur de référence en investissant dans des actions émises par des sociétés, de toutes zones géographiques, actrices du métavers.
L’OPCVM est géré activement, ce qui signifie que le Gestionnaire prend des décisions d'investissement dans le but d'atteindre l'objectif et la politique de placement de l’OPCVM. Cette gestion active inclut de prendre des décisions concernant la sélection d'actifs, l'allocation régionale, les vues sectorielles et le niveau global d'exposition au marché.
Le Gestionnaire n’est en aucun cas limité par les composants de l'indice de référence dans le positionnement de son portefeuille, et l’OPCVM peut ne pas détenir tous les composants de l'indice de référence, voir aucun des composants en question. L'écart par rapport à l'indice de référence peut être total ou significatif, mais peut aussi parfois être limité.
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## Indicateur de référence :
Between 75% and 100% of the portfolio’s net assets are exposed to international equities and equivalent securities (ADRs, GDRs, P-notes) of all capitalisations whose activities focus on or are related to the metaverse. The securities selection process will give priority to investment policies focused on equities whose price growth projections exceed the market average. The geographic allocation will be achieved via investment in various international stock exchanges, including emerging markets.
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## Debt securities and money market instruments:

Translation (ENFR, 2022-06-24):
Le portefeuille est exposé entre 75% et 100% de son actif net en actions internationales et titres assimilés (ADR, GDR, P-notes), de toutes capitalisations, ayant une activité en lien ou axée avec/sur le métavers. La sélection des titres privilégiera des politiques d’investissement axées sur la recherche d’actions dont les estimations de progression de cours sont supérieures à la moyenne du marché. L’allocation géographique se fera entre les différentes places boursières mondiales, dont les marchés émergents.
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## Titres de créance et instruments du marché monétaire :
The UCITS may invest up to 10% of its net assets in securities with embedded derivatives. The strategy for the use of embedded derivatives is the same as that set out for derivatives.
It concerns warrants, subscription warrants, certificates or callable and puttable bonds.
These instruments will be selected using the steps for identifying stocks that comply with the previously mentioned non-financial criteria.
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## Cash borrowings:

Translation (ENFR, 2022-06-24):
L’OPCVM pourra utiliser des titres intégrant des dérivés dans la limite de 10% de l’actif net. La stratégie d’utilisation des dérivés intégrés est la même que celle décrite pour les dérivés.
Il s’agit de warrants, de bons de souscriptions, de certificats ou d’obligations callable ou puttable.
Ces instruments seront sélectionnés sur la base des étapes d’identification des valeurs respectant les critères extra-financiers précédemment citée.
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## Emprunts d’espèces :