OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# The market value of financial instruments and, therefore, the Net Asset Value of the concerned Sub-Funds may change in response to fluctuations in interest rates.
Interest rate risk involves the risk that, when interest rates increase, the market value of fixed- income securities tends to decline. Conversely, when interest rates decline, the market value of fixed-income securities tends to increase. As a result, the Net Asset Value may be adversely affected. Long-term fixed-income securities will normally have more price volatility because of this risk than short-term securities.
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## Foreign exchange/currency risk at portfolio level

Translation (ENFR, 2018-07-01):
# La valeur de marché des instruments financiers et, par conséquent, la Valeur Nette d’Inventaire des Compartiments concernés peuvent varier sous l’influence des taux d’intérêt.
Le risque de taux d’intérêt est le risque que, en cas de hausse des taux, la valeur de marché des produits de taux a tendance à diminuer. A l’inverse, lorsque les taux d’intérêt baissent, la valeur de marché des produits de taux tend à augmenter. Ces variations de taux peuvent avoir des conséquences négatives sur la Valeur Nette d’Inventaire des Compartiments. En raison de ce risque, le cours des produits de taux à long terme est généralement plus volatil que celui des titres à court terme.
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## Risques de change et de devise au niveau du portefeuille
# Dividends and interest received by the Company on its investments may be subject to non- recoverable withholding or other taxes in the countries of origin.
### Taxation of the shareholders
Under present Luxembourg law there are no Luxembourg ordinary income, capital gains, estate or inheritance taxes payable by the shareholders in respect of their Shares in the Company, except by shareholders who are domiciled in, or residents of Luxembourg, or by shareholders who have a permanent establishment or a permanent representative in the Grand-Duchy of Luxembourg to which or whom the Shares in the Company are attributable.

### Withholding tax

Translation (ENFR, 2018-07-01):
# Les dividendes et intérêts perçus par la Société au titre de ses investissements peuvent être soumis dans les pays d’origine à des retenues à la source non récupérables ou à d’autres impôts.
## Imposition des actionnaires
Selon la législation luxembourgeoise actuelle, les actionnaires n’ont pas à payer d’impôts sur le revenu ordinaire, les plus-values en capital, les biens immobiliers ni les successions concernant leur Actions dans la Société, à l’exception des actionnaires qui sont domiciliés ou résidents à Luxembourg, ou des actionnaires qui ont un établissement ou un représentant permanent au Grand-Duché de Luxembourg à qui les Actions dans la Société sont attribuables.

## Retenue d’impôt à la source
# The Applied Service Fee does not cover any cost or expense incurred by a share class or sub- fund in respect of:
- 	all taxes which may be due on the assets and the income of AXA World Funds (to the exception of the Luxembourg Taxe d’Abonnement listed above);
- 	the cost of investment dealing (including usual banking and brokerage fees due on transactions involving portfolio securities of each sub-fund, the latter to be included in the acquisition price and to be deducted from the selling price);
- fees linked to reduction of duration exposure of RedEx share classes paid to the investment manager and hedging fees linked to SolEx share class;
- correspondent and other banking charges;
- securities lending fees - the agent carrying out securities lending and repurchase agreement activities for its services. The details of the remuneration will figure out in the annual report of AXA World Funds relative to the relevant sub-fund;
- extraordinary expenses including but not limited to expenses that would not be considered as ordinary expenses: litigation expenses, exceptional measures, particularly legal, business or tax expert appraisals or legal proceedings undertaken to protect shareholders’ interests, any expense linked to non-routine arrangements made by the domiciliary agent, the registrar & transfer agent and the listing agent in the interests of the investors and all similar charges and expenses.
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## – Sub-Fund’s Business Day

Translation (ENFR, 2018-07-01):
# Les Frais de Service Appliqués ne couvrent pas les coûts ou charges engagés par une classe d’actions ou un compartiment pour :
- tous les impôts dus sur les actifs et les bénéfices d’AXA World Funds (à l’exception de la taxe d’abonnement luxembourgeoise mentionnée ci-dessus) ;
- les frais de transaction sur titres (y compris les commissions bancaires et de courtage habituellement dues sur les transactions portant sur des valeurs mobilières de chaque compartiment, lesquelles seront incluses dans le prix d’acquisition et déduites du prix de vente) ;
- les frais liés à la réduction de l’exposition à la duration des classes d’actions RedEx versés au gestionnaire financier et les frais de couverture liés à la classe d’actions SolEx ;
- les frais de correspondant bancaire et autres frais bancaires ;
- les frais de prêt de titres : rémunération des services de l’agent procédant au prêt de titres et à des opérations de mise en pension. Le détail de la rémunération figurera dans le rapport annuel d’AXA World Funds portant sur le compartiment concerné ;
- les charges exceptionnelles, notamment, sans s’y limiter, les charges qui ne pourraient être considérées comme des dépenses courantes : les frais associés à des litiges, des mesuresexceptionnelles, en particulier les expertises juridiques, commerciales ou fiscales ou les procédures juridiques engagées dans le but de défendre les intérêts des actionnaires, tous les frais associés aux dispositions inhabituelles prises par l’agent domiciliataire, l’agent de registre et de transfert et l’agent de cotation, dans l’intérêt des investisseurs, et tous les frais et charges similaires.
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## - Jour Ouvrable du Compartiment
For any given Sub-Fund, there is a risk that investment techniques or strategies are unsuccessful and may incur losses for the Sub-Fund. Shareholders will have no right or power to participate in the day-to-day management or control of the business of the Sub-Fund, nor an opportunity to evaluate the specific investments made by the Sub-Fund or the terms of any of such investments.
Past performance is not a reliable indicator as to future performance. The nature of and risks associated with the Sub-Fund’s future performance may differ materially from those investments and strategies historically undertaken by the portfolio manager. There can be no assurance that the portfolio manager will realise returns comparable to those achieved in the past or generally available on the market.
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## Political, regulatory, economic and convertibility risks

Translation (ENFR, 2018-07-01):
Tout Compartiment est soumis au risque que les techniques ou stratégies d’investissement soient infructueuses et l’amènent à encourir une perte. Les Actionnaires n’auront ni le droit ni le pouvoir de participer à la gestion quotidienne ou au contrôle de l’activité des Compartiments, ni l’opportunité d’évaluer les investissements particuliers effectués par les Compartiments ou les modalités de ces placements.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La performance future d’un Compartiment peut différer considérablement, dans sa nature et les risques qui y sont associés, de celle des placements et des stratégies entrepris par le gestionnaire financier dans le passé. Rien ne peut garantir que le gestionnaire financier obtiendra des performances comparables à celles générées dans le passé ou généralement disponibles sur le marché.
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## Risques politique, réglementaire, économique et de convertibilité
# The liabilities of the Company shall be deemed to include:
- all borrowings, bills and other amounts due;
- the fees of the Depositary, Management Company, Investment Managers, placement agents, Registrar Agent, Domiciliary, Corporate, Administrative and Paying Agent, listing agent; other operational costs including, but not limited to, costs of buying and selling underlying securities, government charges, legal and auditing fees, interest, reporting expenses, publication of offering and redemption prices, distribution of interim and annual reports, postage, telephone and telex; reasonable marketing and promotional expenses;
- all known liabilities, due or not yet due, including the amount of all dividends declared, if any, but unpaid;
- an appropriate amount set aside for taxes due on the date of valuation and other provisions or reserves authorised and approved by the Directors; and
- all other liabilities of the Company of whatsoever kind due towards third parties.

Translation (ENFR, 2018-07-01):
# Le passif de la Société est réputé inclure :
- tous les emprunts, billets et autres montants dus ;
- les commissions du Dépositaire, de la Société de Gestion, des Gestionnaires financiers, des Distributeurs, de l’Agent de Registre, de l’Agent Domiciliataire, de l’Agent Administratif et Payeur et de l’Agent de Cotation ; les coûts d’exploitation y compris, notamment, les coûts d’achat et de vente des titres sous-jacents, les impôts gouvernementaux, les honoraires d’assistance juridique et d’audit, les intérêts, frais de reporting, de publication des prix de souscription et de rachat, de distribution des rapports périodiques et annuels, les frais de poste, de téléphone et de télex ainsi que les frais raisonnables de marketing et de promotion ;
- toutes les dettes connues, échues ou à échoir, y compris le montant de tous les dividendes déclarés, le cas échéant, mais impayés ;
- une provision appropriée pour les impôts dus à la date de valorisation et les autres provisions ou réserves autorisées et approuvées par les Administrateurs ; et
- tout autre passif de la Société, quel qu’il soit, envers des tiers.
# Retail investors will not be allowed to convert their Shares into Classes of Shares reserved for Institutional Investors.
Instructions for redemptions may be refused if to redeem would result in the investor having an aggregate residual holding of less than the minimum holding indicated for each Sub-Fund or for the Company in the Appendices. The remaining Shares may be compulsorily redeemed at their current redemption price.
The Company shall not be bound to redeem or convert on any Valuation Day more than 10% of the number of Shares relating to any Sub-Fund then in issue. In case of deferral of redemptions or conversions the relevant Shares shall be redeemed or converted at the Dealing Price per Share prevailing at the date on which the redemption or conversion is effected. Excess redemptions or conversions will be deferred to the next Valuation Day when they shall be dealt with as a priority.

Translation (ENFR, 2018-07-01):
# Les investisseurs privés ne sont pas autorisés à convertir leurs Actions en Classes d’Actions réservées aux Investisseurs institutionnels.
Une demande de rachat pourra être refusée s’il en résulte que le solde des Actions détenues par l’investisseur tombe sous le seuil de détention minimum indiqué pour chaque Compartiment ou pour la Société dans les Annexes. Les Actions restantes pourront faire l’objet d’un rachat forcé à leur prix de rachat en vigueur.
La Société n’est pas tenue de racheter ou de convertir, un quelconque Jour d’Évaluation, plus de 10 % des Actions en circulation au sein d’un Compartiment donné. En cas de report des rachats ou conversions, les Actions seront rachetées ou converties au Prix de Négociation par Action en vigueur à la date à laquelle le rachat ou la conversion sont effectués. Les rachats ou conversions excédentaires sont reportés au Jour d’Évaluation suivant, où ils seront traités en priorité.
## (b) Limitations on Control
- No Sub-Fund may acquire such amount of shares carrying voting rights which would enable the Company to exercise a significant influence over the management of the issuer.
- Neither any Sub-Fund nor the Company as a whole may acquire (i) more than 10% of the outstanding non-voting shares of any one issuer; (ii) more than 10% of the outstanding debt securities of any one issuer; (iii) more than 10% of the Money Market Instruments of any one issuer; or (iv) more than 25% of the outstanding shares or units of any one UCITS and/or other UCI.

Translation (ENFR, 2018-07-01):
## (b) Restrictions en matière de prise de contrôle
- Aucun Compartiment ne peut acquérir d’actions assorties de droits de vote qui pourraient permettre à la Société d’exercer une influence significative sur la gestion de l’émetteur.
- En outre, ni la Société dans son ensemble, ni un quelconque de ses Compartiments ne peuvent acquérir plus de (i) 10 % d’actions sans droit de vote d’un même émetteur ; (ii) 10 % de titres de créance d’un même émetteur ; (iii) 10 % d’instruments du marché monétaire émis par une même entité ; ou (iv) 25 % des parts ou actions d’un même OPC ou OPCVM.
# FATCA Compliance obligation:
Under the terms of the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA), shareholders may be required to provide the UCITS, the management company with respect to each UCI or their agent, in order to be identified as ‘US Persons’ within the meaning of FATCA (1), information notably on their personal identity and the place of residence (domicile and tax residence). This information may be transmitted to the US tax authorities via the French tax authorities. Any failure by shareholders to comply with this obligation could result in a 30% flat rate withholding tax being imposed on US source financial flows. Notwithstanding the work carried out by the management company under FATCA, the shares are advised to ensure that the financial intermediary they used to invest in the UCITS itself is a Participating FFI. For further details, shareholders may consult a tax advisor.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# Obligation liée à la réglementation FATCA :
Aux termes de la réglementation fiscale américaine dite FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), les actionnaires pourraient être tenus de fournir à l’OPCVM, à la société de gestion au titre de chaque OPC ou à leur mandataire et ce, afin que soient identifiées les « US Person » au sens de FATCA
(1)
, des renseignements notamment sur leur identité personnelle et lieux de résidence (domicile et résidence fiscale). Ces informations pourront être transmises à l’administration fiscale américaine via les autorités fiscales françaises. Tout manquement par les actionnaires à cette obligation pourrait résulter en un prélèvement forfaitaire à la source de 30% imposé sur les flux financiers de source américaine. Nonobstant les diligences effectuées par la société de gestion au titre de FATCA, les actionaires sont invités à s’assurer que l’intermédiaire financier qu’ils ont utilisé pour investir dans l’OPCVM bénéficie lui-même du statut dit de Participating FFI. Pour plus de précisions, les actionnaires pourront se tourner vers un conseiller fiscal.
# Investment strategy:
- Descriptionofthestrategiesused:The SICAV promotes environmental characteristics. It should be noted, however, that to date the Fund cannot take into account the criteria for sustainable environmental activities set out in Regulation 2020/852 on the establishment of a framework for the promotion of sustainable investments (hereafter ‘Tax Regulation’) and the alignment of its portfolio with the criteria of the Taxonomy Regulation is not calculated. Thus, for the moment, the principle of ‘not causing material harm’ is not considered on the assets of the SICAV.

Our SRI approach focuses on three complementary themes in order to guarantee a comprehensive assessment of the company's fundamentals and ESG profile, from the definition of the investment universe to the construction of the portfolio.
The management consists mainly of implementing various investment strategies in the main fixed income markets (positioning, for example, on the yield curve) and in the Euro zone and denominated in Euro. A very short term money market component, maturing between 0 and 3 months, will be actively managed by the management team.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# Stratégie d’investissement :
-  ​Description des stratégies utilisées :La SICAV promeut des caractéristiques environnementales. Il convient toutefois de noter qu’à ce jour la SICAV ne peut pas prendre en compte les critères des activités environnementales durables énoncés dans le règlement Européen 2020/852 sur l’établissement d’un cadre visant à favoriser les investissements durables (ci-après la « Réglementation Taxonomie ») et l’alignement de son portefeuille avec les critères de la Réglementation Taxonomie n’est pas calculé. Ainsi, pour le moment, le principe consistant à “ne pas causer de préjudice important” n’est pas considéré sur les actifs de la SICAV.

Notre approche ISR s'articule autour de trois axes complémentaires afin de garantir une évaluation complète des fondamentaux et du profil ESG des valeurs dans la gestion de la SICAV, de la définition de l'univers d'investissement à la construction du portefeuille.
La gestion consiste principalement à mettre en place diverses stratégies d’investissement sur les principaux marchés de taux (positionnements, par exemple, sur la courbe des taux) et du crédit de la zone euro ou libellés en euro. Une poche monétaire à très court terme, de maturité allant de 0 à 3 mois, sera activement gérée par l’équipe de gestion.
# 1/Definition of investment universe:
The investment universe defined in order to implement the SICAV's extra financial objective consists of a broad list of financial instruments that are included in the ICE Bank of America Euro Corporate Index. The SICAV's ESG score and that of the comparison portfolio defined for the purposes of implementing ESG criteria are calculated on a weighted average basis. For clarification, this index is only used to implement the responsible investment approach described above and means a broad market index which does not necessarily take into account, in its composition or calculation methodology, available on the website https://indices.theice.com/, the ESG characteristics promoted by the SICAV.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# 1/ Définition de l’univers d’investissement :
L'univers d'investissement défini pour les besoins de la mise en œuvre de l'objectif extra-financier de la SICAV est composé d'une large liste d'instruments financiers qui font partie de l'indice ICE Bank of America Euro Corporate Index. Le score ESG de la SICAV et celui du portefeuille de comparaison défini pour les besoins de la mise en œuvre des critères ESG sont calculés sur une base moyenne pondérée. Pour clarification, cet indice n’est utilisé que pour la mise en œuvre de l’approche d’investissement responsable décrite ci-dessus et désigne un indice de marché large qui ne prend pas nécessairement en compte, dans sa composition ou sa méthodologie de calcul, disponibles sur le site https://indices.theice.com/, les caractéristiques ESG promues par la SICAV.
# In accordance with its internal collateral management policy, the Management Company determines:
- the level of financial guarantee required; and
- the haircut applicable to the assets received as a financial guarantee, in particular depending on their nature, the credit quality of the issuers, their maturity, their reference currency and their liquidity and volatility.

In accordance with the valuation rules set out in this prospectus, the Management Company shall proceed to a daily valuation of the collateral received on a mark to market basis. Margin calls will be made in accordance with the terms of the financial guarantee contracts.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# Conformément à sa politique interne de gestion des garanties financières, la Société de Gestion détermine :
- le niveau de garantie financière requis ; et
- le niveau de décote applicable aux actifs reçus à titre de garantie financière, notamment en fonction de leur nature, de la qualité de crédit des émetteurs, de leur maturité, de leur devise de référence et de leur liquidité et volatilité.

La Société de Gestion procèdera, selon les règles d’évaluation prévues dans ce prospectus, à une valorisation quotidienne des garanties reçues sur une base de prix de marché (mark-to-market). Les appels de marge seront réalisés conformément aux termes des contrats de garantie financière.
# Fractions of shares are either settled in cash or supplemented to subscribe for one additional share or fractions of shares.
- NAVcalculationfrequency: Daily. The net asset value will not be determined or published on trading days corresponding to legal holidays. The reference stock market calendar is that of Euronext Paris.
- Placewherethenetassetvalueispublished: Premises of the management company.
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Translation (ENFR, 2022-10-01):
# Les éventuels rompus sont soit réglés en espèces, soit complétés pour la souscription d’une action ou fraction d'action supplémentaire.
- Périodicité de calcul de la valeur liquidative : Quotidienne. La valeur liquidative ne sera pas établie ni publiée les jours de bourse correspondant à des jours fériés légaux. Le calendrier boursier de référence est celui d’Euronext Paris.
- Lieu de publication de la valeur liquidative : Locaux de la société de gestion.
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# Subscription and redemption fees:
Subscription fees increase the subscription price paid by the investor, while redemption fees decrease the redemption price. Fees kept by the SICAV compensate it for the expenses it incurs in investing in the SICAV's assets or in divesting these assets. Fees not paid to the SICAV are paid to the management company, the promoter, etc.
| Feespayablebytheinvestor,deductedatthetimeofsubscriptionsandredemptions Sharesofcategories:‘A,’‘P,’‘I’and‘B’ | Basis | Rate |
| --- | --- | --- |
| Subscription fee not retained by the SICAV | Net asset value x number of shares | - Maximum rate: 1%
- AXA Group insurance companies are exempt from the payment of this commission when this SICAV is used as a support for unitlinked contracts.
 |
| Subscription fee payable to the SICAV | Net asset value x number of shares | None |
| Redemption fee not payable to the SICAV | Net asset value x number of shares | None |
| Redemption fee payable to the SICAV | Net asset value x number of shares | None |

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# Commissions de souscription et de rachat :
Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l’investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises à la SICAV servent à compenser les frais supportés par la SICAV pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises à la SICAV reviennent à la société de gestion, au commercialisateur, etc.
| Frais à la charge de l’investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats Actions des catégories : « A », « P », « I » et « B » | Assiette | Taux barème |
| --- | --- | --- |
| Commission de souscription non acquise à la SICAV | Valeur liquidative x nombre d’actions | - Taux maximum : 1 %
- Les compagnies d'assurances du groupe AXA sont exonérées du paiement de cette commission lorsque cette SICAV est utilisée comme support à des contrats libellés en unités de compte.
 |
| Commission de souscription acquise à la SICAV | Valeur liquidative x nombre d’actions | Néant |
| Commission de rachat non acquise à la SICAV | Valeur liquidative x nombre d’actions | Néant |
| Commission de rachat acquise à la SICAV | Valeur liquidative x nombre d’actions | Néant |