# Depositary's functions
UBS (Lux) Fund Solutions has appointed State Street Bank International GmbH, acting through its Luxembourg Branch as its depositary within the meaning of the 2010 Law pursuant to the Depositary Agreement (the "Depositary"). State Street Bank International GmbH is a limited liability company organized under the laws of Germany, having its registered office at Brienner Str. 59, 80333 München, Germany and registered with the commercial register court, Munich under number HRB 42872. It is a credit institution supervised by the European Central Bank (ECB), the German Federal Financial Services Supervisory Authority (BaFin) and the German Central Bank. State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch is authorized by the CSSF in Luxembourg to act as depositary and is specialized in depositary, fund administration, and related services. State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch is registered in the Luxembourg Commercial and Companies’ Register (RCS) under number B 148 186. State Street Bank International GmbH is a member of the State Street group of companies having as their ultimate parent State Street Corporation, a US publicly listed company.
The relationship between the Fund and the Depositary is subject to the terms of the Depositary Agreement. Under the terms of the Depositary Agreement, the Depositary has been entrusted with following main functions:
- ensuring that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of shares are carried out in accordance with applicable law and the Articles.
- ensuring that the value of the shares is calculated in accordance with applicable law and the Articles.
- carrying out the instructions of the Company unless they conflict with applicable law and the Articles.
- ensuring that in transactions involving the assets of the Company any consideration is remitted within the usual time limits.
- ensuring that the income of the Company is applied in accordance with applicable law and the Articles.
- monitoring of the Company's cash and cash flows
- safe-keeping of the Company's assets, including the safekeeping of financial instruments to be held in custody and ownership verification and record keeping in relation to other assets.
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Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Fonctions du Dépositaire
UBS (Lux) Funds Solutions a désigné State Street Bank International GmbH, agissant par l'intermédiaire de sa succursale luxembourgeoise, en tant que dépositaire au sens de la Loi de 2010 conformément au Contrat de dépositaire (le
« Dépositaire »). State Street Bank International GmbH est une société à responsabilité limitée de droit allemand, sise Brienner Str. 59, 80333 Munich, Allemagne, et enregistrée au registre du commerce de Munich sous le numéro HRB 42872. Il s'agit d'un établissement de crédit soumis à la supervision de la Banque centrale européenne (BCE), de l'Autorité fédérale allemande de supervision financière (BaFin) et de la banque centrale allemande. State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch est agréée par la CSSF pour agir en qualité de dépositaire au Luxembourg et se spécialise dans les services de dépositaire, d'administration de fonds et autres services connexes. State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés (RCS) de Luxembourg sous le numéro B 148 186. State Street Bank International GmbH est membre du groupe State Street, dont la société mère ultime est State Street Corporation, une société américaine cotée.
La relation entre le Fonds et le Dépositaire est soumise aux termes du Contrat de dépositaire. Conformément au Contrat de dépositaire, le Dépositaire s'est vu attribuer les fonctions principales suivantes :
- s’assurer que la vente, l’émission, le rachat, le remboursement et l’annulation des actions sont effectués dans le respect du droit applicable et des Statuts ;
- s’assurer que le calcul de la valeur des actions est opéré conformément au droit applicable et aux Statuts ;
- exécuter les instructions de la Société, sauf si elles sont contraires au droit applicable et aux Statuts ;
- s’assurer que, dans les opérations portant sur les actifs de la Société, la contrepartie lui est remise dans les délais d’usage ;
- s’assurer que les produits de la Société reçoivent une affectation conforme au droit applicable et aux Statuts ;
- contrôler les liquidités et flux de trésorerie de la Société ;
- conserver les actifs de la Société, y compris les instruments financiers devant être détenus sur un compte de conservation, ainsi que vérifier la propriété et tenir les registres en relation avec les autres actifs.
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