# Additional	Information	regarding	the	use	of	Reverse	Repurchase Agreements
Reverse Repurchase Agreements will be continuously used as part of the Sub-Funds’ investment policies. The proportion of NAV subject to reverse repurchase transactions may vary depending the extent of daily and weekly maturing assets in the relevant Sub-Fund. The “Liquidity Risk and Portfolio Risk Limitation Rules” section of the Prospectus sets out the specific rules in relation to the levels of daily and weekly maturing assets that need to be held in the Sub-Funds. In addition to utilising instruments such as Time Deposits, Reverse Repurchase Agreements may be used to invest, manage and diversify the daily and weekly maturing asset minimum levels. Reverse Repurchase Agreements allow the relevant Sub-Funds to access regular supply in required short dated investments, benefitting from the secured nature of the instrument and the underlying collateral, and potentially earning a return above cash while not incurring any material additional risk.
Collateral management fees may apply to the services relating to tri-party service arrangements entered into between the Fund, the counterparties and the collateral manager, and which are required to ensure optimal transfer of collateral between the Fund and its counterparties. The collateral management fees (if any) are part of the Operating and Administrative Expenses. Currently, the Fund has appointed Euroclear Bank, The Bank of New York Mellon, State Street Bank and Trust Company and JPMCB as collateral managers. JPMCB is an affiliate of the Management Company. The entire revenue related to the Reverse Repurchase Agreements is received by the Sub-Funds and is specified in the Fund’s semi-annual and annual reports.
Where a Sub-Fund is actually engaged in Reverse Repurchase Agreements in accordance with its investment policy, the maximum and the expected proportion of assets under management of the Sub-Fund that could be subject to Reverse Repurchase Agreements will be set out in "Appendix III – Sub-Fund Details".
Use of the aforesaid techniques and instruments involves certain risks including potential risks of the reinvestment of cash (See "Appendix V – Risk Factors") and there can be no assurance that the objective sought to be obtained from such use will be achieved.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# Informations supplémentaires concernant l’utilisation de contrats de prise en pension
Les contrats de prise en pension seront utilisés de façon continue dans le cadre des politiques d’investissement des Compartiments. La proportion de la Valeur liquidative soumise à des opérations de prise en pension peut varier en fonction de la proportion des actifs à échéance quotidienne et hebdomadaire au sein du Compartiment concerné. La section « Règles de limitation du risque de liquidité et du risque de portefeuille » du Prospectus définit les règles spécifiques s’appliquant aux niveaux d'actifs à échéance quotidienne et hebdomadaire qui doivent être détenus par les Compartiments. Outre l'utilisation d'instruments tels que les dépôts à terme, des contrats de prise en pension peuvent être utilisés pour investir, gérer et diversifier les niveaux minimums d'actifs à échéance quotidienne et hebdomadaire. Les contrats de prise en pension permettent aux Compartiments concernés d'accéder à une offre régulière d’investissements à court terme dont ils ont besoin, en bénéficiant de la nature sécurisée de l'instrument et de la garantie sous-jacente, et en obtenant potentiellement un rendement supérieur à celui des liquidités, sans encourir de risque supplémentaire important.
Des frais de gestion des sûretés peuvent être appliqués au titre des services liés aux accords de services tripartites conclus entre la SICAV, les contreparties et le gestionnaire des sûretés et requis pour assurer le transfert optimal des sûretés entre la SICAV et ses contreparties. Les frais de gestion des sûretés (le cas échéant) sont couverts par les Frais administratifs et d'exploitation. A ce jour, Euroclear Bank, The Bank of New York Mellon, State Street Bank and Trust Company et JPMCB ont été désignés par la SICAV en tant que gestionnaires des sûretés. JPMCB est une société affiliée de la Société de gestion. Tous les revenus découlant des Contrats de prise en pension sont perçus par les Compartiments et sont indiqués dans les rapports annuels et semestriels de la SICAV.
Lorsqu'un Compartiment s'est réellement engagé dans des Contrats de prise en pension conformément à sa politique d'investissement, la part maximum et la part attendue des actifs sous gestion du Compartiment pouvant faire l'objet de Contrats de prise en pension sont indiquées à l'Annexe III « Description des Compartiments ».
L'utilisation desdites techniques et instruments implique certains risques parmi lesquels les risques potentiels de réinvestissement des espèces (voir l’Annexe V « Facteurs de risque ») et rien ne dit que l'objectif recherché soit atteint.