# MULTI-SECTOR INCOME FUND	AUGUST 2022
## INVESTMENT TEAM LEADERS
Steven F. Rocco, CFA, Partner & Co-Head
21 Years Industry Experience

## TEN LARGEST HOLDINGS (AS OF 29/07/2022)

## LARGEST CORPORATE INDUSTRIES
Energy
18.9%
Andrew H. O'Brien, CFA, Partner & Portfolio
United States Treasury Inflation
Government	2.8%
Basic Industry
Manager
 Indexed Bonds	
Healthcare
24 Years Industry Experience
United States Treasury Inflation
Government	2.5%
Technology & Electronics
Kewjin Yuoh, Partner & Portfolio Manager
 Indexed Bonds	
Utility
28 Years Industry Experience
Robert S. Clark, CFA, Portfolio Manager
United States Treasury Inflation Indexed Bonds
Government	2.0%
Consumer Goods
Media
25 Years Industry Experience
Christopher Gizzo, CFA, Managing Director & Portfolio Manager
14 Years Industry Experience Robert A. Lee, Partner & Co-Head 31 Years Industry Experience

## SUPPORTED BY
74 Investment Professionals
16 Years Average Industry Experience

## PORTFOLIO CHARACTERISTICS*
Average Coupon: 4.2%
Asian Development Bank	Government	1.1%
 30-YR GNMA II-TBA PROD AUG	Mortgage Securities	1.0%
 30-YR UMBS-TBA PROD SEP	Mortgage Securities	0.7% CPPIB Capital Inc	Financial	0.7%
HSBC Holdings PLC	Financial	0.7%
 DBWF 2018-GLKS Mortgage Trust	Mortgage Securities	0.7%
 30-YR UMBS-TBA PROD AUG	Mortgage Securities	0.7%
Holdings are for informational purposes only and are not a recommendation to buy, sell, or hold any security.

## PORTFOLIO BREAKDOWN
Leisure Financial Services Capital Goods

## MATURITY BREAKDOWN
Less than 1 year -4.0%
1-3 years
3-5 years
5-7 years
7-10 years	%
Greater than 10 years
Average Effective Duration: 3.5 Years Average Maturity: 10.8 Years Number of Issues: 720
Number of Issuers: 526
% of Top 10 Issues: 10.5%
% of Top 10 Issuers: 18.0% Average Yield to Maturity: 5.9% Average Yield to Worst: 5.9%
*The Fund's portfolio is actively managed (and not with reference to any benchmark) and is subject to change.

## GLOSSARY OF TERMS
Effective Duration 
is the change in the value of a fixed-income security that will result from a 1% change in market interest rates, taking into account anticipated cash flow fluctuations from mortgage prepayments, puts, adjustable coupons, and potential call dates.
Duration is expressed as a number of years, and generally, the longer a
U.S. Investment Grade Corporate
U.S. High Yield Corporate Non-U.S. Investment Grade Corporate
MBS
U.S. Government Related
Convertibles Non-U.S. High Yield Corporate
CMBS
Municipals Bank Loans Sovereign
ABS CLO
Equity
Cash -4.9%
9.9%
9.0%
5.8%
5.6%
5.1%
3.0%
3.0%
2.6%
2.3%
2.1%
0.5%
0.1%
29.4%
26.6%

## CREDIT QUALITY DISTRIBUTION
- U.S. Treasury 5.6%
- Agency 7.0%
- AAA 6.0%
- AA 4.6%
- A 9.9%
- BBB 27.0%
- BB 24.2%
- B 9.8%
- <B 1.1%
- Not Rated 4.9%Ratings (other than U.S. Treasury securities or securities issued or backed by U.S. agencies) provided by Standard & Poor's, Moody's, and Fitch. For certain securities that are not rated by any of these three agencies, creditduration, the greater the interest-rate risk or reward for a portfolio'sunderlying bond prices. Where applicable, securities, such as common or preferred stock, convertible bonds and convertible preferred stock, ETFs, ADRs, and CPI swaps and related futures are excluded from these calculations.

Average Coupon 
is the weighted average coupon for all the securities in a portfolio. A bond's coupon is the annual rate of interest on a bond's face value that the issuer agrees to pay the holder.
Average Maturity 
is the length of time until the average security in a portfolio will mature or be redeemed by its issuer in proportion to its dollar value. Indicating a portfolio's sensitivity to general market interest rate changes, a longer average maturity implies greater relative portfolio volatility.
Average Yield to Worst 
is the lowest yield that can be received on a bond without defaulting.
Average Yield to Maturity 
is the rate of return anticipated on a bond if held until it matures. Yield to maturity assumes all the coupon payments are reinvested at an interest rate that equals the yield-to- maturity. The yield to maturity is the long-term yield expressed as an annual rate.
Please refer to page 3 for index definitions.
Allocations are reported as of the date a security transaction is initiated however, certain transactions may not settle until several days later. Accordingly, cash may appear as a negative allocation as a result of forward-settling instruments such as currency forwards, certain mortgage- backed securities, and U.S. treasury futures. "Other" may include municipal bonds and non-index holdings.
| FUND CLASS | BLOOMBERG TICKER | CUSIP | ISIN | INCEPTION | LAST DIVIDEND PAID | DIVIDEND YIELD % | EXPENSE LIMITATION % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Class A (acc) USD | LAMTSIU | G5642L265 | IE00BS7K0Z35 | 05/01/2015 | - | - | 1.50 |
| Class A (dis) USD | LAMTIAU | G5642L273 | IE00BS7K1057 | 05/01/2015 | $0.03 | 3.65 | 1.50 |
| Class N (acc) USD | LAMUGAH | G5642L356 | IE00BS7K1834 | 05/01/2015 | - | - | 2.10 |
| Class N (dis) USD | LAMTNUA | G5642L364 | IE00BS7K1941 | 05/01/2015 | $0.03 | 3.13 | 2.10 |
| Class Z (acc) USD | LAMTNUD | G5642L372 | IE00BS7K1B65 | 05/01/2015 | - | - | 1.10 |
| Class Z (dis) USD | LAMTZUA | G5642L380 | IE00BS7K1C72 | 05/01/2015 | $0.04 | 4.16 | 1.10 |
| Class AM (dis) USD | LOAMIAU | G5648G211 | IE0003V1PKM1 | 29/07/2021 | $0.03 | 4.80 | 1.50 |


## SHARE CLASS INFORMATION
ratings from other agencies may be used. Where the rating agencies rate a security differently, Lord Abbett uses the higher credit rating. Ratings range from AAA (highest) to D (lowest). Bonds rated BBB or above are considered investment grade. Credit ratings BB and below are lower-rated securities (junk bonds). High-yielding, non-investment grade bonds (junk bonds) involve higher risks than investment grade bonds. Adverse conditions may affect the issuer's ability to pay interest and principal on these securities. A portion of the portfolio's securities may not be rated.
Breakdown is not an S&P credit rating or an opinion of S&P as to the creditworthiness of such portfolio. Ratings apply to the creditworthiness of the issuers of the underlying securities and not the fund or its shares.
Ratings may be subject to change.
Additional share classes are available upon request. Lord Abbett has agreed to waive a portion of its management fee in order to keep the Fund's total operating expenses from exceeding an annual rate of the daily NAV of the Fund (the "Expense Limitation). Lord Abbett may stop the management fee waiver at its discretion. For periods when the waiver is in place, the Fund may benefit by not bearing these expenses. Without such management fee waiver, performance will be lower. Please see the Fund's prospectus for additional information, including details of the operating expenses not included in the Expense Limitation. The fund’s monthly dividend yield percentage is calculated for each share class by annualizing the most recent dividend per share amount and dividing the result by the share class’ net asset value. Dividends and the dividend yield are subject to the management fee waiver. Past performance is not a reliable indicator or guarantee of future results.
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Not to be read without the others

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# MULTI-SECTOR INCOME FUND	AOÛT 2022
## RESPONSABLES D’ÉQUIPE D’INVESTISSEMENT
Steven F. Rocco, CFA, Partner & Co-Head
21 Années d’expérience dans l’industrie

## LES 10 PLACEMENTS LES PLUS IMPORTANTS
(AU 29/07/2022)

## LES PLUS GRANDES INDUSTRIES CORPORATIVES
Énergie
18,9%
Andrew H. O'Brien, CFA, Partner & Portfolio
United States Treasury Inflation
Gouvernement	2,8%
Industrie de base
Manager
 Indexed Bonds	
Santé
24 Années d’expérience dans l’industrie
United States Treasury Inflation
Gouvernement	2,5% Technologie et électronique
Kewjin Yuoh, Partner & Portfolio Manager
 Indexed Bonds	
Utilities
28 Années d’expérience dans l’industrie
Robert S. Clark, CFA, Portfolio Manager
United States Treasury Inflation Indexed Bonds
Gouvernement	2,0%
Biens de consommation
Médias
25 Années d’expérience dans l’industrie Christopher Gizzo, CFA, Managing Director & Portfolio Manager
14 Années d’expérience dans l’industrie
Robert A. Lee, Partner & Co-Head
31 Années d’expérience dans l’industrie

## APPUYÉS PAR
74 Professionnels de l’investissement
16 Années d’expérience en moyenne dans l’industrie

## CARACTÉRISTIQUES DU PORTEFEUILLE*
Asian Development Bank	Gouvernement	1,1%
 30-YR GNMA II-TBA PROD AUG	Titres hypothécaires	1,0%
 30-YR UMBS-TBA PROD SEP	Titres hypothécaires	0,7% CPPIB Capital Inc	Finance	0,7%
HSBC Holdings PLC	Finance	0,7%
 DBWF 2018-GLKS Mortgage Trust	Titres hypothécaires	0,7%
 30-YR UMBS-TBA PROD AUG	Titres hypothécaires	0,7%
Les avoirs sont donnés à titre indicatif uniquement et ne constituent pas une recommandation d’achat, de vente ou de détention d’un titre.

## ALLOCATION SECTORIELLE
Loisirs Services financiers Biens d’équipement

## ALLOCATION PAR ÉCHÉANCE’
Moins d’un an -4,0% 1-3 ans
3-5 ans
5-7 ans
7-10 ans	%
Plus de 10 ans
Coupon moyen: 4,2%
Durée réelle moyenne: 3,5 Années Échéance moyenne: 10,8 Années Nombre d’émissions: 720
Nombre d’émetteurs: 526
% des 10 premières émissions: 10,5%
% des 10 premiers émetteurs: 18,0% Rendement moyen à l’échéance: 5,9 Rendement moyen le plus faible possible: 5,9
*Le portefeuille du Fonds est géré activement (et non sur la base d’un indice de référence) et est susceptible de changer.

## GLOSSAIRE
La 
duration effective 
correspond à la variation de la valeur d’un titre à revenu fixe résultant d’une variation de 1 % des taux d’intérêt du marché, en tenant compte des fluctuations anticipées des flux de trésorerie provenant des remboursements anticipés d’hypothèques, des options de vente, des coupons variables, et des dates d’appel
Obligations d’entreprises américaines Investment Grade Obligations d’entreprises américaines à haut rendement Obligations d’entreprises non américaines Investment Grade
MBS
Titres liés à l’État fédéral américain
Obligations convertibles Obligations d’entreprises non américaines à haut rendement
CMBS
Obligations de collectivités locales
Prêts bancaires Dettes souveraines
ABS CLO
Actions Trésorerie -4,9%
29,4%
26,6%
9,9%
9,0%
5,8%
5,6%
5,1%
3,0%
3,0%
2,6%
2,3%
2,1%
0,5%
0,1%

## ALLOCATION PAR NOTATION
- Trésor américain 5,6%
- Agence 7,0%
- AAA 6,0%
- AA 4,6%
- A 9,9%
- BBB 27,0%
- BB 24,2%
- B 9,8%
- <B 1,1%
- Non noté 4,9%Notations (autres que les titres du Trésor américain ou les titres émis ou garantis par des agences américaines) attribuées par Standard & Poor’s, Moody’s et Fitch. Pour certains titres qui ne sont notés par aucune de cespotentielles. La duration est exprimée en nombre d’années, et en général, plus une duration est longue, plus le risque de taux d’intérêt ou le gain est élevé pour les cours des obligations sous-jacentes d’un portefeuille. Le cas échéant, les titres, tels que les actions ordinaires ou privilégiées, les obligations convertibles et les actions privilégiées convertibles, les ETF, les ADR, les swaps CPI et les contrats à terme associés sont exclus de ces calculs.

Le 
coupon moyen 
correspond au coupon moyen pondéré de tous les titres d’un portefeuille. Le coupon d’une obligation est le taux d’intérêt annuel sur la valeur nominale de l’obligation que l’émetteur s’engage à payer au détenteur.
L’échéance moyenne 
est la durée jusqu’à l’échéance d’un titre ordinaire d’un portefeuille ou son rachat par son émetteur proportionnellement à sa valeur en dollars. Indiquant une sensibilité du portefeuille aux variations des taux d’intérêt du marché, une échéance
Les allocations sont déclarées à la date à laquelle une opération sur titre est initiée ; cependant, certaines opérations ne sont réglées que plusieurs jours plus tard. Par conséquent, des liquidités peuvent apparaître en tant qu’allocation négative du fait d’instruments de règlement à terme tels que les contrats de change à terme, certains titres adossés à des créances hypothécaires et des contrats à terme sur obligations du Trésor américain.
« Autre » peut inclure des obligations de collectivités locales et des avoirs non indiciels.
trois agences, les notations financières d’autres agences peuvent être utilisées. Lorsque les agences de notation notent un titre différemment, Lord Abbett utilise la note la plus élevée. Les notes vont de AAA (la plus élevée) à D (la plus basse). Les obligations notées BBB ou plus sont considérées comme des obligations investment grade. Les notes BB et inférieures correspondent aux titres moins bien notés (obligations à haut risque). Les obligations de qualité inférieure (junk bonds) comportent des risques plus élevés que les obligations de qualité supérieure. Des conditions défavorables pourraient compromettre la capacité de l’émetteur à payer les intérêts et le capital sur ces titres. Une partie des titres du portefeuille pourrait ne pas être notée. La ventilation du portefeuille ne correspond pas à une notation de S&P ni à une opinion de S&P quant à la qualité du crédit de ce portefeuille. Les notations portent sur la qualité du crédit des émetteurs des titres sous-jacents et non du fonds ou de ses actions. Les notes peuvent être modifiées à tout moment.
moyenne plus longue implique une plus grande volatilité relative du portefeuille.
Le 
rendement moyen le plus faible possible 
est le rendement le plus bas qui peut être obtenu sur une obligation sans défaut de paiement.
Le 
rendement moyen à échéance 
est le taux de rendement prévu d’une obligation si elle est détenue jusqu’à son échéance. Le rendement à échéance suppose que tout paiement de coupon est réinvesti à un taux d’intérêt égal au rendement à échéance. Le rendement à échéance correspond au rendement à long terme exprimé sous forme d’un taux annuel.
Pour les définitions des indices, consultez la page 3.
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## INFORMATIONS SUR LES CATÉGORIES D’ACTIONS
| CATÉGORIE DE FONDS | TICKER BLOOMBERG | CUSIP | ISIN | CRÉATION | DERNIER DIVIDENDE VERSÉ | % RENDEMENT EN DIVIDENDES | % LIMITATION DE CHARGES |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Catégorie A (acc) USD | LAMTSIU | G5642L265 | IE00BS7K0Z35 | 05/01/2015 | - | - | 1,50 |
| Catégorie A (dis) USD | LAMTIAU | G5642L273 | IE00BS7K1057 | 05/01/2015 | $0,03 | 3,65 | 1,50 |
| Catégorie N (acc) USD | LAMUGAH | G5642L356 | IE00BS7K1834 | 05/01/2015 | - | - | 2,10 |
| Catégorie N (dis) USD | LAMTNUA | G5642L364 | IE00BS7K1941 | 05/01/2015 | $0,03 | 3,13 | 2,10 |
| Catégorie Z (acc) USD | LAMTNUD | G5642L372 | IE00BS7K1B65 | 05/01/2015 | - | - | 1,10 |
| Catégorie Z (dis) USD | LAMTZUA | G5642L380 | IE00BS7K1C72 | 05/01/2015 | $0,04 | 4,16 | 1,10 |
| Catégorie AM (dis) USD | LOAMIAU | G5648G211 | IE0003V1PKM1 | 29/07/2021 | $0,03 | 4,80 | 1,50 |

D’autres catégories d’actions sont disponibles sur demande. Lord Abbett a accepté de renoncer à une partie de sa commission de gestion afin d’éviter que le total des charges d’exploitation du Fonds ne dépasse un taux annualisé de la valeur liquidative quotidienne du Fonds (la « Limitation des charges »). Lord Abbett peut décider librement de mettre fin à cette exonération de commission de gestion. Pendant les périodes où l’exonération s’applique, le Fonds peut profiter de l’absence de ces charges. Sans cette exonération de commission de gestion, la performance sera inférieure. Pour des informations complémentaires, y compris concernant les charges d’exploitation non incluses dans la Limitation des charges, veuillez consulter le prospectus du Fonds. Le pourcentage de rendement en dividendes mensuel du fonds est calculé pour chaque catégorie d’actions en annualisant le montant du dividende par action le plus récent et en divisant le résultat par la valeur liquidative de la catégorie d’actions. Les dividendes et le rendement en dividendes sont soumis à l’exonération de commission de gestion. La performance passée n’est pas un indicateur fiable ni une garantie des résultats futurs.