#### Money Laundering and Terrorist Financing Prevention
Obligations have been imposed on all professionals of the financial sector to prevent the use of investment funds for money laundering and terrorist financing purposes, pursuant to the Luxembourg law of 5 April 1993 relating to the financial sector (as amended) and 12 November 2004 relating to money laundering (as amended), and to the Circulars of the CSSF (in particular Circular 12/02, CSSF Circular 13/556 and any CSSF regulation or circular amending, supplementing or replacing them).
Within this context a procedure for the identification of investors has been imposed. The application form of an investor must typically be accompanied, in the case of individuals, by a copy of the individual’s passport or identity card (or other generally accepted identification documents, such as driving licence or residence permit) and, in the case of legal entities, by a copy of the articles of incorporation (or other generally accepted constitutive document), an extract from the commercial register and a list of authorised signatories.
In addition, where legal entities are not listed on a recognised stock exchange, identification of Shareholders owning more than 25 % of the Shares issued or of the voting rights, as well as the persons having a significant influence on the management of the relevant entity, may be required.
In the case of a trust, the application form must be accompanied by a copy of the trust instrument, a copy of articles of incorporation or other constitutive documents of the trustee(s) and a list of authorised signatories. In addition, the identification of the trustee, the settlor, the ultimate beneficiary and the protector may be required.
Any copy submitted must be certified to be a true copy by a competent authority (e.g. an ambassador, consulate, notary or police officer, or their equivalent in the jurisdiction concerned).
Such identification procedure must be complied with in the following circumstances:
- in the case of direct subscriptions to the Company; and
- in the case of subscriptions received by the Company from intermediaries resident in countries which do not impose an obligation to identify investors equivalent to that required under the laws of Luxembourg for the prevention of money laundering and terrorist financing. It is generally accepted that professionals of the financial sector resident in the majority of the countries which have ratified the findings of the Financial Action Task Force are deemed to be intermediaries having an identification obligation equivalent to that required under the laws of Luxembourg (as per the provisions of the Grand Ducal Regulation of 29 July 2008).

Translation (ENFR, 2021-03-10):
### Lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement d’activités terroristes
Conformément à la loi luxembourgeoise du 5 avril 1993 relative au secteur financier (telle que modifiée), à la loi luxembourgeoise du 12 novembre 2004 relative au blanchiment d’argent (telle que modifiée) et aux Circulaires de la CSSF (et notamment à la Circulaire 12/02, la Circulaire de la CSSF 13/556 et tout règlement ou circulaire de la CSSF les modifiant, les complétant ou les remplaçant), tous les professionnels du secteur financier se sont vu imposer des obligations pour prévenir l’utilisation des fonds d’investissement à des fins de blanchiment de capitaux et de financement d’activités terroristes.
Dans ce contexte, une procédure d’identification des investisseurs a été imposée. Ainsi, le formulaire de demande présenté par un investisseur doit généralement être accompagné, dans le cas de personnes physiques, d’une copie du passeport ou de la carte d’identité (ou d’une autre pièce d’identité généralement reconnue, comme un permis de conduire ou permis de résident) et, dans le cas d’une personne morale, d’une copie des statuts (ou tout autre document constitutif généralement reconnu), d’un extrait du registre du commerce et d’une liste des signataires autorisés.
Par ailleurs, dans le cas de personnes morales non cotées sur une Bourse de valeurs reconnue, il peut se révéler nécessaire d’identifier les actionnaires détenant plus de 25 % des Actions en circulation ou des droits de vote, ainsi que les personnes ayant une influence notable sur la gestion des personnes morales en question.
Dans le cas d’un trust, le formulaire de demande doit être accompagné d’une copie du document de constitution du trust, d’une copie des statuts ou autres documents constitutifs du ou des trustees ainsi que d’une liste des signataires autorisés. Par ailleurs, l’identification du trustee (fiduciaire), du settlor (fondateur du trust), du bénéficiaire final et du protecteur peut être requise.
Toute copie fournie doit être certifiée conforme par une autorité compétente (telle qu’une ambassade, un consulat, un notaire ou officier de police ou encore leur équivalent dans la juridiction concernée).
Cette procédure d’identification doit être respectée dans les circonstances suivantes :
- souscriptions directes auprès de la Société ; et
- souscriptions reçues par la Société par le biais d’intermédiaires résidant dans des pays qui n’imposent pas d’obligation d’identification des investisseurs équivalente à celle exigée par la législation luxembourgeoise en matière de prévention du blanchiment de capitaux et de financement des activités terroristes. Il est généralement accepté que les professionnels du secteur financier résidant dans la majeure partie des pays ayant ratifié les conclusions du Groupe d’Action financière sont réputés être des intermédiaires soumis à une obligation d’identification équivalente à celle exigée par la législation luxembourgeoise (conformément aux dispositions de la Réglementation grand-ducale du 29 juillet 2008).