# Portrait
- The actively managed fund invests mainly in a globally diversified portfolio of bonds of issuers with high credit ratings (e.g. highly rated government bonds, corporate bonds, agency bonds, securitized bonds (ABS, MBS), etc.). The fund may also invest opportunistically in emerging-market and high yield bonds. The portfolio has an average credit quality of investment grade. The fund's duration can range from 0 to 4 years. Derivatives are used for investment and hedging purposes.
- The fund takes active positions in interest rates, credit and currencies using bonds and derivatives. The fund manager combines a mix of carefully selected issuers and bonds across a range of maturities and in various currencies with the aim of exploiting attractive return opportunities while maintaining risk control.
- The portfolio manager is not tied to the benchmark in terms of investment selection or weight.
- All investments are subject to market fluctuations. Every fund has specific risks, which can significantly increase under unusual market conditions. Please consult your client advisor for more information on the investment risks of this product.

Securities no.	57,942,726
ISIN	LU2254329027
Reuters symbol	–
Bloomberg Ticker	–
Currency of account	USD
Issue/redemption	daily
Management fee p.a.	0.300%
Flat fee	0.370%
Swing pricing	yes
Benchmark	Barclays Global Aggregate 1-3 years TR (USD
hedged)
| Performance (in %) |  |
| --- | --- |
|  | Portfolio | Benchmark |
| 08.2022 | 0.05 | –0.68 |
| 09.2022 | –1.37 | –0.80 |
| 10.2022 | 0.22 | 0.14 |
| 11.2022 | 1.32 | 0.61 |
| 12.2022 | 0.60 | 0.11 |
| 01.2023 | 1.40 | 0.75 |
| 02.2023 | –1.13 | –0.38 |
| 03.2023 | 0.56 | 1.10 |
| 04.2023 | 0.41 | 0.38 |
| 05.2023 | 0.15 | 0.08 |
| 06.2023 | 0.33 | –0.14 |
| 07.2023 | 0.84 | 0.53 |
| 2023 YTD | 2.57 | 2.33 |
| 2022 | –3.39 | –2.31 |
| 2021 | 0.34 | –0.06 |
| 2020 (since launch 11.2020) | 0.73 | 0.15 |
| Ø p.a. 2 years | –0.53 | –0.19 |
| since end of fund launch month 11.2020 | 0.15 | 0.05 |
| Indexed performance |  |  |

Indexed
102
101
100
99
98
97
96
95
2020
2021
Source: UBS AG
2022
2023
| Current data |  |
| --- | --- |
| Net asset value 31.7.2023 | USD | 100.15 |
| – high last 12 months | USD | 100.15 |
| – low last 12 months | USD | 95.25 |
| Assets of the unit class in m | USD | 0.70 |
| Fund assets in m Last distribution | USD | 236.85 reinvested |
| Key risk figures (annualised) |  |  |
|  | 2 years | 3 years |
| Tracking error | 2.06% | n.a. |
| Beta | 1.24 | n.a. |
| Correlation | 0.74 | n.a. |
| Total risk | 2.98% | n.a. |
| Sharpe ratio Risk-free rate (5 years) = 1.75% | -0.98 | n.a. |
| The statistical ratios were calculated on the basis of logarithmic returns. |  |  |
| Other key figures |  |  |
|  |  | Portfolio |
| Modified duration |  | 1.8 |
| Average maturity (in years) |  | 2.1 |
| Theoretical yield on maturity (net) |  | 4.9 |
| Theoretical yield to maturity (gross) |  | 5.7 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Global Short Term Flexible (USD) I-A1-acc Barclays Global Aggregate 1-3 years TR (USD hedged)
Past performance is no guarantee of future trends. The performance shown does not take account of any commissions and costs charged when subscribing to and
	redeeming units.

Translation (ENFR, 2023-07-31):
# Portrait
- Le fonds géré de manière active investit principalement dans un portefeuille diversifié à l’échelle mondiale composé d’obligations dont les émetteurs affichent des notes de crédit élevées (p. ex. emprunts d’État, emprunts d’entreprise, obligations d’agences, obligations titrisées (ABS, MBS), etc. affichant une très bonne notation). Le fonds peut également investir de manière opportuniste dans des obligations des marchés émergents et des obligations à haut rendement. Le portefeuille présente une qualité de crédit moyenne de niveau investment grade. La duration du fonds peut aller de 0 à 4 ans. Les produits dérivés sont utilisés à des fins d’investissement et de couverture.
- Le fonds adopte des positions actives sur les taux d’intérêt, le crédit et les monnaies, en recourant aux obligations et aux produits dérivés. Le gestionnaire du fonds procède à une sélection rigoureuse d’émetteurs et d’obligations d’échéances variées libellées dans diverses monnaies, en vue d’exploiter des opportunités de rendement intéressantes tout en maîtrisant le risque.
- Le gérant de portefeuille n’est pas lié à l’indice de référence en termes de sélection ou de pondération des placements.
- Tout placement est soumis aux fluctuations du marché. Chaque fonds présente des risques spécifiques; ceux-ci peuvent augmenter sensiblement dans des conditions de marché inhabituelles. Veuillez consulter votre conseiller à la clientèle pour de plus amples renseignements sur les risques de placement liés à ce produit.

N
o 
de valeur	57 942 726
N° ISIN	LU2254329027
Symbole Reuters	–
Ticker Bloomberg	–
Monnaie de compte	USD
Achat/vente	quotidiens
Commission de gestion p.a.	0.300%
Commission forfaitaire de gestion	0.370% Swing pricing		oui
Benchmark	Barclays Global Aggregate 1-3 years TR (USD
| Données actuelles |  |
| --- | --- |
| Valeur d’inventaire au 31.7.2023 | USD | 100.15 |
| – Plus haut 12 derniers mois | USD | 100.15 |
| – Plus bas 12 derniers mois | USD | 95.25 |
| Fortune de la tranche (en Mio) | USD | 0.70 |
| Fortune du fonds en millions Dernière distribution | USD | 236.85 réinvestie |
| Indicateurs de risque (annualisés) |  |  |
|  | 2 ans | 3 ans |
| Tracking Error | 2,06% | n.a. |
| Bêta | 1,24 | n.a. |
| Corrélation | 0,74 | n.a. |
| Risque global | 2,98% | n.a. |
| Sharpe Ratio Taux sans risque (5 ans) = 1,75% | -0,98 | n.a. |

hedged)
| Performance (en %) |  |
| --- | --- |
|  | Portefeuille | Benchmark |
| 08.2022 | 0,05 | –0,68 |
| 09.2022 | –1,37 | –0,80 |
| 10.2022 | 0,22 | 0,14 |
| 11.2022 | 1,32 | 0,61 |
| 12.2022 | 0,60 | 0,11 |
| 01.2023 | 1,40 | 0,75 |
| 02.2023 | –1,13 | –0,38 |
| 03.2023 | 0,56 | 1,10 |
| 04.2023 | 0,41 | 0,38 |
| 05.2023 | 0,15 | 0,08 |
| 06.2023 | 0,33 | –0,14 |
| 07.2023 | 0,84 | 0,53 |
| 2023 YTD | 2,57 | 2,33 |
| 2022 | –3,39 | –2,31 |
| 2021 | 0,34 | –0,06 |
| 2020 (depuis le lancement 11.2020) | 0,73 | 0,15 |
| Ø p.a. 2 ans | –0,53 | –0,19 |
| depuis fin du mois du lancement 11.2020 | 0,15 | 0,05 |
| Evolution de la valeur indexée |  |  |

Indexée
102
101
100
99
98
97
96
95
2020
2021
Source: UBS SA
2022
2023
Les données statistiques ont été calculées sur la base des rendements continus.
UBS (Lux) Bond SICAV – Global Short Term Flexible (USD) I-A1-acc Barclays Global Aggregate 1-3 years TR (USD hedged)
La performance passée n’offre aucune garantie de l’évolution future. La performance représentée ne tient pas compte de commissions et de frais éventuels prélevés lors de la souscription et du rachat de parts.