Equally, if the Directors believe that a deviation from the amortised cost per share may result in material dilution or other unfair results to shareholders, the Directors shall take such corrective action, if any, as they deem appropriate to eliminate or reduce, to the extent reasonably practicable, the dilution or unfair results.
The relevant Fund shall, in principle, keep in its portfolio the investments determined by the amortisation cost method until their respective maturity date.
If the aforesaid methods of valuation cannot be applied due to an extraordinary market event or other circumstances, or would otherwise cause the value of a holding to be other than a fair value (including but without limitation if a market in which a Fund invests is closed at the time the relevant Fund is valued, the latest available market prices may not accurately reflect the fair value of the relevant Fund’s holdings; or a material volume of subscriptions or redemptions of Shares is received by the relevant Fund; or the marketability of the investments or other property; or such other circumstances as the SICAV deems appropriate), the Directors may set specific thresholds that, where exceeded, result in adjustment to the value of these securities to their fair value by applying a specific index adjustment. Such adjustment or other method of valuation should be adopted to reflect more fairly the value of such investment or other property.
- Units or shares of an open-ended UCI will be valued at their last determined and available NAV or, if such price is not representative of the fair market value of such assets, then the price shall be determined by the Directors on a fair and equitable basis. Units or shares of a closed-ended UCI will be valued at their last available stock market value.
- The value of swaps shall be determined by applying a recognised and transparent valuation method on a regular basis.
- All other securities and other assets will be valued at fair market value as determined in good faith pursuant to procedures established by the Directors.

Translation (ENFR, 2021-09-17):
De la même façon, si les Administrateurs croient qu’un écart par rapport à la fraction non amortie du coût par Action peut entraîner une dilution importante ou d’autres effets injustes pénalisant les Actionnaires, ils prendront le cas échéant les mesures qu’ils jugeront appropriées pour éliminer ou réduire cette dilution ou ces effets dans la mesure du raisonnable.
En principe, le Compartiment concerné devra garder en portefeuille les investissements déterminés selon la méthode de la fraction non amortie du coût jusqu’à leur échéance.
Si les méthodes d’évaluation précitées ne peuvent être appliquées en raison d’un événement de marché extraordinaire ou d’autres circonstances ou si elles ont pour effet d’attribuer à la participation une valeur différente de la juste valeur (y compris, notamment, si un marché sur lequel investit un Compartiment est fermé au moment de l’évaluation du Compartiment, si les derniers prix du marché disponibles ne reflètent pas exactement la juste valeur des participations du Compartiment, si un volume important de souscriptions ou de rachats d’Actions est reçu par le Compartiment ou en fonction de la qualité marchande des investissements ou d’autres biens ou de toutes autres circonstances jugées appropriées par la SICAV), les Administrateurs peuvent définir des seuils particuliers qui, en cas de dépassement, entraîneront un ajustement de la valeur de ces titres à leur juste valeur par l’application d’un ajustement d’indice particulier. Cet ajustement ou autre méthode d’évaluation doit alors être adopté pour refléter plus fidèlement la valeur de cet investissement ou autre avoir.
- Les unités, parts ou actions de tout OPC à capital variable seront évaluées à leur dernière VL connue ou, si celle-ci n’est pas représentative de la juste valeur de marché de ces actifs, les Administrateurs en détermineront le prix de manière juste et équitable. Les unités, parts ou actions de tout OPC à capital fixe seront évaluées à leur dernière valeur de marché disponible.
- La valeur des swaps sera déterminée selon une méthode d’évaluation reconnue et transparente appliquée à intervalles réguliers.
- Tous les autres titres et autres actifs seront évalués à leur juste valeur de marché déterminée de bonne foi conformément aux procédures instaurées par les Administrateurs.