Integration of sustainability risks and assessments into investment decisions
The Sub-Fund’s investment objective and policy are set out in the Sub-Fund's Annex and it should be understood that the Sub-Fund has no objective or commitment to invest in companies that promote environmental or social characteristics or that qualify as ‘sustainable investments’ for the purposes of SFDR.
However, the Investment Manager aims to integrate over time sustainability risks into the investment decision-making process of the Sub- Fund through a qualitative analysis. This process aims to cover a substantial portion of the equity investments held by the Sub-Fund.
The Investment Manager has developed a proprietary methodology for the qualitative analysis that takes into account sustainability risks relating to ESG Factors. Equity analysts are in charge of applying the methodology, and if relevant, integrate its results and ratings into their analysis. The investment team then decides in a discretionary manner to include the ESG assessment into their investment decisions.
The Investment Manager may take additional steps to manage an identified sustainability risk, such as engaging with investee companies that fail to meet the Investment Manager’s standards, in particular regarding governance. These steps may include discussing with the management, asking written questions in shareholders’ meeting, making specific voting recommendations, and actively discussing with minority shareholders group and regulators.
Likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund
The Investment Manager notes that sustainability risks may nonetheless materialize, which could have a material negative on the performance of the Sub-Fund.
- PrivilEdge – Lombard Odier ERLIWI Europe EquityClassification of the Sub-Fund under SFDRThe Sub-Fund is not a financial product subject to Article 8 or Article 9 of SFDR.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Intégration des risques et évaluations en matière de durabilité dans les décisions d’investissement
L’objectif et la politique d’investissement du Compartiment sont définis dans l’Annexe du Compartiment et il convient de préciser que le Compartiment n’a pas pour objectif ni pour vocation d’investir dans des sociétés qui promeuvent des caractéristiques environnementales ou sociales ou qui se qualifient en tant qu’"investissements durables" aux fins du règlement SFDR.
Cependant, le Gérant vise à intégrer au fil du temps les risques en matière de durabilité dans le processus de décision d’investissement du Compartiment par le biais d’une analyse qualitative. Ce processus vise à couvrir une part substantielle des investissements en actions détenus par le Compartiment.
Le Gérant a développé une méthodologie propriétaire pour l’analyse qualitative qui tient compte des risques en matière de durabilité liés aux Facteurs ESG. Les analystes actions sont chargés d’appliquer cette méthodologie et, le cas échéant, d’intégrer les résultats et notations dans leur analyse. Ensuite, l’équipe d’investissement décide de manière discrétionnaire d’inclure l’évaluation ESG dans leurs décisions d’investissement.
Le Gérant peut prendre des mesures supplémentaires pour gérer un risque identifié en matière de durabilité, comme discuter avec les sociétés détenues qui ne satisfont pas aux normes du Gérant, en particulier en ce qui concerne la gouvernance. Ces mesures peuvent inclure des discussions avec la direction, des questions écrites lors de l’assemblée générale des actionnaires, la transmission de recommandations de vote spécifiques et des discussions actives avec le groupe des actionnaires minoritaires et les régulateurs.
Incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment
Le Gérant souligne que des risques en matière de durabilité peuvent néanmoins survenir et avoir une incidence négative significative sur la performance du Compartiment.
- PrivilEdge – Lombard Odier ERLIWI Europe EquityClassification du Compartiment selon le SFDRLe Compartiment n’est pas un produit financier soumis à l’Article 8 ou à l’Article 9 du SFDR.