# SHORT TERM MONEY MARKET ■
FACTSHEET
Marketing Communication
31/10/2022
Net Asset Value (NAV) : 9,766.0426 ( EUR )
NAV and AUM as of : 31/10/2022
Assets Under Management (AUM) :
16,489.00 ( million EUR )
ISIN code : FR0011176635
Benchmark : 100% €STR CAPITALISE (OIS)
Eligibility : Securities account, life insurance
Money Market NAV Type : Variable NAV

## Key Information (Source: Amundi)	Objective and Investment Policy
On a daily basis, the investment team seeks to replicate the money market's performance as closely as possible. To this end, it exploits the credit premium offered by private bonds while checking compliance with the fund's liquidity and security constraints.

## Information (Source: Amundi)
Non-capital guaranteed fund
Legal structure : Mutual Fund (FCP)
Share-class inception date : 20/01/2012 Eligibility : Securities account, life insurance Type of shares : Accumulation
Minimum first subscription / subsequent : 1 Share(s)
Dealing times :
Orders received each day D day before 14:30
Entry charge (maximum) : 1.00% Ongoing charges : 0.22% ( realized ) Exit charge (maximum) : 0.00%
Minimum recommended investment period :
1 Day To 1 Month
Performance fees : No
Returns (Source: Fund Admin) - Past performance does not predict future returns
1 %
0.5 %
0 %
-0.5 %
-1 %
-1.5 %
11/21	12/21	01/22 02/22	03/22	04/22	05/22	06/22	07/22	08/22	09/22	10/22
Portfolio	Benchmark Basis points spread
0
-10
-20
-30
-40

## Risk & Reward Profile (SRRI) (Source: Fund Admin)
Lower risk, potentially lower rewards Higher risk, potentially higher rewards
The SRRI represents the risk and return profile as presented in the Key Investor Information Document (KIID). The lowest category does not imply that there is no risk. The SRRI is not guaranteed and may change over time.

### Cumulative Returns * (Source: Fund Admin)
| Since | YTD 30/12/2021 | 1 month 29/09/2022 | 3 months 31/07/2022 | 1 year 31/10/2021 | 3 years 31/10/2019 | 5 years 31/10/2017 | Since 20/01/2012 | Volatility is a statistical indicator that measures an asset’s variations around its average value. For example, market variations of +/- 1.5% per day correspond to a volatility of |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio | -0.48% | 0.46% | 0.15% | -0.55% | -0.57% | -0.54% | -0.22% | 25% per year. |
| Benchmark | -0.31% | 0.66% | 0.29% | -0.36% | -0.45% | -0.42% | -0.22% |  |
| Spread | -0.17% | -0.20% | -0.14% | -0.19% | -0.12% | -0.12% | 0.00% | Sub-Fund Statistics (Source: Amundi) |
| Calendar year performance * (Source: Fund Admin)	 Portfolio |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |  | Modified duration * | 0.00 |  |
| Portfolio | -0.73% | -0.49% | -0.48% | -0.51% | -0.34% | -0.20% | -0.03% | 0.22% | 0.15% | - |  | Average rating | AA- |  |
| Benchmark | -0.53% | -0.47% | -0.40% | -0.37% | -0.36% | -0.32% | -0.11% | 0.10% | 0.09% | - |  | Number of Lines | 196 |  |
| Spread | -0.19% | -0.02% | -0.09% | -0.14% | 0.01% | 0.13% | 0.08% | 0.12% | 0.06% | - |  | Issuer number | 65 |  |

* Source : Fund Admin. Cumulative returns are calculated on a yearly basis on a 360 days over one period < 1 year and 365 days basis of over one period > 1 year (expressed with the round-off superior). The above results pertain to full 12-month period per calendar year. All performances are calculated net income reinvested and net of all charges taken by the Sub-Fund. The value of investments may vary upwards or downwards according to market conditions.
* Modified duration (in points) estimates a bond portfolio’s percentage price change for 1% change in yield
- www.amundi.comFor "retail" investors information


## Management commentary
Monetary policy:
The ECB raised its key rates by 75bp for the third time running - a decision that was widely expected by economists given that inflation currently runs at close to 10%.
The interest rate on the main refinancing operations and the interest rates on the marginal lending facility and the deposit facility have been raised to respectively 2.00%, 2.25% and 1.50% with effect from 11/2/2022.
The ECB also decided to adjust the interest rates applicable to TLTRO III operations.
From 23 November 2022 until the maturity date or early repayment date of each respective outstanding TLTRO III operation, the interest rate on TLTRO III operations will be indexed to the average applicable key ECB interest rates over this period.
Investment policy:
- Liquidity:Instantaneous liquidity was essentially provided by overnight transactions.
- Interest rate risk:The weighted average maturity (WAM) of the portfolio was of one day at the end of the period.
- Credit risk:Short-term spreads remained stable at the end of the period. At the short end of the curve, they stood at respectively €STR +5bp to €STR +23bp on maturities of three months to one year. At month-end, the bond weighting was about 1% of fund assets.
- Average life and average rating:The weighted average life (WAL) of this money-market portfolio is 57 days. Its average long-term rating remains good at AA-.

The portfolio benefits from Fitch’s highest rating for money market funds: AAA-mmf.
The issuers that constitute the 5.06% with a median rating of A2 have a short-term rating equivalent to at least F1 and are therefore eligible for the fund.
- Social responsibility:The portfolio had an average SRI rating of C+ at month-end, which is better than that of its investment universe adjusted for 20% of the worst-rated issuers C- (rating of investment universe is D+).


## Portfolio Breakdown (Source: Amundi)

### Portfolio breakdown - Long term rating (Source: Amundi) *
75 %

### Portfolio breakdown by maturity (Source: Amundi) *
O/N & Repo
50 %
25 %
0 %
O/N & Repo	AAA	AA	A	BBB
Portfolio
2 - 7 days
8 - 30 days
31 - 60 days
61 - 90 days
91 - 180 days
181 - 397 days
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 %	30 %
- Median Rating calculated of the three agencies: Fitch, Moody's and Standard & Poor's


### Principal lines in Portfolio (Source: Amundi)
- O/N & Repo : assets invested for one business day

|  | Portfolio | Maturity | Country | Instrument Group | Counterparty * |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CREDIT LYONNAIS SACA | 3.03% | 02/11/2022 | France | Money market | - |
| BELFIUS BANK SA | 2.12% | 01/12/2022 | Belgium | Money market | - |
| SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK AB | 1.82% | 02/11/2022 | Sweden | Money market | - |
| SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK AB | 1.82% | 03/11/2022 | Sweden | Money market | - |
| BAYERISCHE LANDESBANK | 1.82% | 10/11/2022 | Germany | Money market | - |
| BNG BANK NV | 1.82% | 17/11/2022 | Netherlands | Money market | - |
| ERSTE GROUP BANK AG | 1.52% | 02/11/2022 | Austria | Money market | - |
| BELFIUS BANK SA | 1.51% | 01/12/2022 | Belgium | Money market | - |
| ACOSS(AGCE CTL ORGAN SECU SOC) | 1.21% | 02/11/2022 | France | Money market | - |
| ACOSS(AGCE CTL ORGAN SECU SOC) | 1.21% | 10/11/2022 | France | Money market | - |

- For reverse repurchase, displayed maturity is of 1 day. It corresponds to the time necessary to settle the transaction
- Counterparty column: information only available for the reverse repurchaseFor reverse repurchase, displayed maturity is of 1 day. It corresponds to the time necessary to settle the transaction
- Counterparty column: information only available for the reverse repurchase
- REGULATION (EU) 2017/1131 on Money Market FundsFor low-volatility NAV and public debt constant NAV money market funds, at least 10% of their assets mature daily or consist of reverse repurchase agreements which may be terminated by notice of a working day or of cash, the withdrawal of which may be effected by giving one working day's notice; at least 30% of their assets mature weekly or consist of reverse repurchase agreements which can be terminated with five business days notice or cash which can be withdrawn with five business days notice . Assets with a high degree of liquidity, which can be sold and settled within one working day and have a residual maturity of 190 days maximum may also be included in assets with weekly maturities up to a limit of 17.5% ;For short-term money market funds with variable NAV, at least 7.5% of their assets mature daily or consist of reverse repurchase agreements which can be terminated at one working day or cash advance notice, the withdrawal of which can be effected by giving one working day notice; at least 15% of their assets mature weekly or consist of reverse repurchase agreements which can be terminated with five business days notice or cash which can be withdrawn with five business days notice .

Your fund presents a risk of capital loss. Its net asset value may fluctuate and the invested capital is not guaranteed. Under no circumstances may the fund draw on external support to guarantee or stabilise its net asset value. Investing in money market funds is unlike investing in bank deposits.

## SRI Terminology	SRI according to Amundi

### Socially Responsible Investment (SRI)
The SRI expresses sustainable development objectives in investment decisions by adding Environmental, Social and Governance (ESG) criteria in addition to the traditional financial criteria.
SRI thus aims to balance economic performance and social and environmental impact by financing companies and public entities which contribute to sustainable development whatever their business sector. By influencing the governance and behaviour of stakeholders, SRI promotes a responsible economy.

### ESG criteria
The criteria are extra-financial criteria used to assess the Environmental, Social and Governance practices of companies, states or local authorities:
“E” for Environment (energy and gas consumption levels, water and waste management, etc.).
“S” for Social/Society (respect for human rights, health and safety in the workplace, etc.).
“G” for Governance (independence of board of directors, respect for shareholders’ rights, etc.)
An SRI portfolio follows these rules :
- - Exclusion of F and G scores¹
- - Overall portfolio rating above the benchmark index/investment universe rating after exclusion of 20% of the lowest rated issuers
- - ESG rating for 90% minimum of portfolio stock²


## Average ESG rating (source : Amundi)
Environmental, social and governance rating

### Of Portfolio²	From the universe of reference³
6.47% A
10.68% B
61.91%
20.95%	D
0% E
0% F
0%	G
0.65% A
6.03% B
C+ 
C	29.96%	C
D+ 
37.35%	D
18.05%	E
3.83% F
2.07%	G
2.07%	not rated

## Evaluation by ESG criteria (Source: Amundi)
Environment	B-
Social	C
Governance	C
Overall Rating	C+
Benchmark ESG : ICE BOFA 1-3 YEAR GLOBAL CORPORATE INDEX

## Coverage of ESG analysis (Source: Amundi)
Number of issuers in the portfolio66
% of the portfolio with an ESG rating²	100%

## ISR Label
¹ If an issuer's rating is downgraded to E, the manager has a period of three months in which to sell the security. A tolerance is authorized for buy and hold funds.
² Outstanding securities in terms of ESG criteria excluding cash assets.
³ The investment universe is defined by the fund's reference indicator. If the fund does not have an indicator, it is defined by type of security, geographic zone and investment themes and business sectors.
For more information, we invite you to consult the fund's transparency charter, which is available on the management company's website and on the AFG website http://www.afg.asso.fr.

## Focus on Environmental, Social and Governance key performance indicators
In addition to the overall ESG assessment of the portfolio and the E, S and G dimensions, the manager uses impact indicators to assess the ESG quality of his portfolio. Four representative indicators of Environment, Social, Human Rights and Governance have been identified. The manager's minimum objective is to deliver a quality score higher than that of the index* on at least two of the indicators.

### Environment¹	Social²
Carbon intensity per euro million of sales	Managers’ Diversity
40 %
Total carbon portfolio footprint (Portfolio/Index) : 49 / 322
400
300
Scope 3* Scope 2
Scope 1
30 %
20 %
200
100
10 %
0	15
Portfolio	Benchmark
0 %
Women Managers
This indicator measures the average emissions in metric tonnes of carbon equivalent per unit of a company's revenue (€ million of sales). This is an indicator of the carbon intensity of the value chain of the companies in the portfolio.
- first-tier suppliers onlyCoverage rate (Portfolio/Benchmark) :	100%   97.12%


### Governance
Board Independence Percentage
100 %
Portfolio Benchmark
Average percentage of women managers
%Rated/Rateable - Women Managers	63.42%	76.05%

### Human Rights Compliance
Decent working conditions and freedom of association
150 %
75 %	100 %
50 %
50 %
25 %
0 %
Independent Board Members
Portfolio Benchmark
0 %
Human Rights Policy
Portfolio Benchmark
The average percentage of directors that meet the designated criteria for independence. Data provider: Refinitiv
%Rated/Rateable - Independent board members	63.42%	89.27%
Percentage of companies with policies that exclude forced or obligatory child labor or that guarantee freedom of association, applied universally regardless of local laws. Data provider: Refinitiv
%Rated/Rateable - Human Rights Policy	63.42%   89.27%

## Sources and definitions
- Environmental indicator/Climate indicator:. Carbon intensity (in metric tons of CO2 per million of revenue). This data is provided by Trucost, This corresponds to companies’ annual greenhouse gas emissions expressed in metric tons ofcarbon dioxide equivalent. (CO2e). It covers the six greenhouse gases identified in the Kyoto Protocol with emissions converted into global warming potential (GWP) in CO2 equivalent.

Definition of scopes:
- Scope 1: All direct emissions from sources that are owned or controlled by a company.
- Scope 2: All indirect emissions arising from the purchase or production of electricity, steam or heat.
- Scope 3: All other indirect emissions, upstream and downstream in the value chain. For reasons of data robustness, in this reporting we have chosen to use only part of scope 3: upstream emissions linked to first-tier suppliers. First-tier suppliers are those with which the company has special relations and can influence directly.
- Management diversity.Average percentage of women managers. This indicator gives a more global measure of the advancement of women within the company than the data limited to the number of women Board members. Data provider: Refinitiv
- Human Rights Compliance Indicator. percentage of companies with policies that exclude forced or obligatory child labor or that guarantee freedom of association and which are applied universally regardless of local laws. This indicator enables better assessment of fundamental human rights issues. Data provider: Refinitiv
- Board independence. average percentage of independent directors on the Board of Directors. Data provider: RefinitivFor these 4 indicators, the total for the portfolio/investment universe is equal to the companies' average for these indicators adjusted for their weight in the portfolio/investment universe.

Translation (ENFR, 2022-10-31):
# MONÉTAIRE COURT TERME ■
REPORTING
Communication Publicitaire
31/10/2022

#### Valeur Liquidative (VL) : 9 766,0426 ( EUR ) Date de VL et d'actif géré : 31/10/2022 Actif géré : 16 489,00 ( millions EUR ) Code ISIN : FR0011176635

#### Code Bloomberg : AMUTEEC FP Code Reuters : LP68144070 Code SEDOL : -

#### Indice de référence : 100% €STR CAPITALISE (OIS)

#### Type de VL Monetaire : VL variable

## Données clés (Source : Amundi)	Objectif d'investissement
En souscrivant à AMUNDI EURO LIQUIDITY SHORT TERM SRI, vous investissez dans des instruments du marché monétaire et des titres de créance (obligations, bons du Trésor, etc...), dont l'échéance maximale est de 397 jours, dans le cadre d'une très faible exposition au risque de taux. L'objectif est de vous offrir une performance supérieure à l'€STR capitalisé, indice représentatif du taux monétaire de la zone euro, après prise en compte des frais courants, tout en intégrant des critères ESG dans le processus de sélection et d’analyse des titres du fonds.
Label ISR	

#### Fonds non garanti en capital

## Performances (Source : Fund Admin) - Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
1 %
0,5 %
0 %
-0,5 %
-1 %
-1,5 %
0
-10
-20
-30
-40

## Profil de risque et de rendement (SRRI) (Source : Fund Admin)
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement présent dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps.

### WAM et WAL (en jours, source : Amundi)

#### WAM *	WAL **

#### 31/10/2022	1	57

#### 30/09/2022	2	42
| 11/21	12/21	01/22 02/22	03/22	04/22	05/22	06/22	07/22	08/22	09/22	10/22	 31/08/2022	1	28 |
| --- |
| Portefeuille | Indice | Ecart en points de base | 29/07/2022 | 1 | 42 |
|  |  |  | 30/06/2022 | 4 | 44 |
| Performances glissantes * (Source : Fund Admin)	 31/05/2022	744 |

|  | Depuis le | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | Depuis le |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Depuis le | 30/12/2021 | 29/09/2022 | 31/07/2022 | 31/10/2021 | 31/10/2019 | 31/10/2017 | 20/01/2012 |
| Portefeuille | -0,48% | 0,46% | 0,15% | -0,55% | -0,57% | -0,54% | -0,22% |
| Indice | -0,31% | 0,66% | 0,29% | -0,36% | -0,45% | -0,42% | -0,22% |
| Ecart | -0,17% | -0,20% | -0,14% | -0,19% | -0,12% | -0,12% | 0,00% |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
| 29/04/2022 | 19 | 52 |
| 31/03/2022 | 23 | 59 |
| 28/02/2022 | 23 | 58 |
| 31/01/2022 | 28 | 67 |
| 31/12/2021 | 38 | 72 |
| 30/11/2021 | 37 | 70 |


### Performances calendaires * (Source : Fund Admin)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille | -0,73% | -0,49% | -0,48% | -0,51% | -0,34% | -0,20% | -0,03% | 0,22% | 0,15% | - |
| Indice | -0,53% | -0,47% | -0,40% | -0,37% | -0,36% | -0,32% | -0,11% | 0,10% | 0,09% | - |
| Ecart | -0,19% | -0,02% | -0,09% | -0,14% | 0,01% | 0,13% | 0,08% | 0,12% | 0,06% | - |

* Source : Fund Admin. Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour chaque année civile. Les performances sont annualisées sur une base de 360 jours sur une période < 1 an et 365 jours sur une période > 1 an (exprimées à l'arrondi supérieur). La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.

#### ** WAL (Weighted Average Life) : Durée de vie moyenne pondérée (DVMP) exprimée en nombre de jours

#### * WAM (Weighted Average Maturity) : Maturité moyenne pondérée (MMP) exprimée en nombre de jours
- amundi.com


#### Patrick Simeon
Responsable de la gestion Monétaire

#### Benoit Palliez
Gérant de portefeuille

## Commentaire de gestion

#### Politique monétaire :
La BCE a relevé ses taux d'intérêt pour la troisième fois consécutive, de 75 bp, décision largement attendue par les économistes, compte tenu d’un niveau de l'inflation très proche de 10%. Les taux d’intérêt des opérations principales de refinancement, de la facilité de prêt marginal et de la facilité de dépôt seront relevés à respectivement 2,00%, 2,25% et 1,50% à compter du 02/11/22.

#### La BCE a également décidé d’ajuster les taux d’intérêt applicables aux opérations de TLTRO III.
A compter du 23/11/22, et jusqu’à l’échéance ou à la date de remboursement anticipé de chaque opération de TLTRO III en cours, le taux d’intérêt de ces opérations sera indexé sur la moyenne des taux d’intérêt directeurs de la BCE applicables sur la période.

#### Politique de gestion :
- Liquidité :La liquidité instantanée a été essentiellement assurée par des opérations au jour le jour.
- Risque de taux :La maturité moyenne pondérée (MMP) du portefeuille s'établit à 1 jour en fin de période.
- Risque de crédit :Les spreads court terme sont restés stables en fin de période, sur la partie courte de la courbe, ils ressortent sur les maturités de 3 mois à 1 an à des niveaux respectifs d' €str + 5 à €str + 23 bps.


#### La pondération en titres obligataires ressort en fin de mois à environ 1% de l’actif du fonds.
- Durée de vie moyenne et rating moyen :La durée de vie moyenne pondérée (DVMP) de ce portefeuille appartenant à la catégorie monétaire est de 57 jours. Le rating long terme moyen du portefeuille se maintient à un bon niveau de AA-.


#### Le portefeuille bénéficie de la meilleure notation accordée à un OPCVM monétaire par Fitch : AAA-mmf.

#### Les émetteurs qui constituent les 5.06% notés A2 médian ,bénéficient d’au moins un rating court-terme équivalent à F1 et sont donc éligibles au fonds.
- Dimension socialement responsable :Le portefeuille présente une note moyenne ISR de C+ en fin de mois, soit un niveau supérieur à celui de son univers d’investissement retranché de 20% des émetteurs les moins bien notés C- (Note de l'univers d'investissement D+).

| Composition du portefeuille (Source : Amundi) |  |
| --- | --- |
| Principales lignes (Source : Amundi) |  |  |  |  |  |
|  | Portefeuille | Maturité | Pays | Groupe d'instrument | Contrepartie * |
| CREDIT LYONNAIS SACA | 3,03% | 02/11/2022 | France | Monétaire | - |
| BELFIUS BANK SA | 2,12% | 01/12/2022 | Belgique | Monétaire | - |
| SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK AB | 1,82% | 02/11/2022 | Suède | Monétaire | - |
| SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK AB | 1,82% | 03/11/2022 | Suède | Monétaire | - |
| BAYERISCHE LANDESBANK | 1,82% | 10/11/2022 | Allemagne | Monétaire | - |
| BNG BANK NV | 1,82% | 17/11/2022 | Pays-Bas | Monétaire | - |
| ERSTE GROUP BANK AG | 1,52% | 02/11/2022 | Autriche | Monétaire | - |
| BELFIUS BANK SA | 1,51% | 01/12/2022 | Belgique | Monétaire | - |
| ACOSS(AGCE CTL ORGAN SECU SOC) | 1,21% | 02/11/2022 | France | Monétaire | - |
| ACOSS(AGCE CTL ORGAN SECU SOC) | 1,21% | 10/11/2022 | France | Monétaire | - |

- Pour les prises en pension, la maturité affichée correspond au temps nécessaire pour déboucler l'opération
- Colonne contrepartie: information uniquement disponible pour les prises en pension


### Répartition par notations court terme (Source : Amundi) *
Répartition par notations long terme (Source : Amundi) *
60 %
40 %
33,70 %
20 %

#### O/N & Repo A1

#### A1+ A2
49,85 %
0 %
O/N & Repo	AAA	AA	A	BBB

#### Portefeuille
- Rating médian calculé des trois agences de notation de crédit: Fitch, Moody's et Standard & Poor's
- Rating médian calculé des trois agences de notation de crédit: Fitch, Moody's et Standard & Poor's


### Répartition du portefeuille - Secteurs (Source : Amundi)	Répartition du portefeuille - Types d'instruments (Source : Amundi)
4,85 %
11,39 %
11,39 %
1,43 %
8,21 %
6,37 %
54,03 %
26,78 %

#### O/N & Repo Corporate Finance

#### Etats & Agences
75,55 %

#### Obligations Commercial Papers NEU CP

#### Dépôts à terme O/N & Repo

### Répartition par maturités (Source : Amundi) *
O/N & Repo 2 - 7 jours
8 - 30 jours
31 - 60 jours
61 - 90 jours
91 - 180 jours
181 - 397 jours
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 %	30 %
- O/N & Repo : liquidités placées au jour le jour


#### *RÈGLEMENT (UE) 2017/1131 sur les Fonds Monétaires
Pour les fonds monétaires à court terme à VL à faible volatilité, au moins 10 % de leurs actifs sont à échéance journalière ou sont constitués d'accords de prise en pension auxquels il peut être mis fin moyennant un préavis d'un jour ouvrable ou de liquidités dont le retrait peut être effectué moyennant un préavis d'un jour ouvrable; au moins 30 % de leurs actifs sont à échéance hebdomadaire ou sont constitués d'accords de prise en pension auxquels il peut être mis fin moyennant un préavis de cinq jours ouvrables ou de liquidités dont le retrait peut être effectué moyennant un préavis de cinq jours ouvrables. Les actifs présentant un degré élevé de liquidité, pouvant être vendus et réglés dans un délai d'un jour ouvrable et ont une échéance résiduelle de 190 jours au maximum peuvent également être inclus dans les actifs à échéance hebdomadaire dans la limite de 17,5 %;
Pour les fonds monétaires à court terme à VLV à court terme, au moins 7,5 % de leurs actifs sont à échéance journalière ou sont constitués d'accords de prise en pension auxquels il peut être mis fin moyennant un préavis d'un jour ouvrable ou de liquidités dont le retrait peut être effectué moyennant un préavis d'un jour ouvrable; au moins 15 % de leurs actifs sont à échéance hebdomadaire ou sont constitués d'accords de prise en pension auxquels il peut être mis fin moyennant un préavis de cinq jours ouvrables ou de liquidités dont le retrait peut être effectué moyennant un préavis de cinq jours ouvrables.

### Matrice Notations long terme / Maturités (Source : Amundi)
|  | AAA | AA+ | AA | AA- | A+ | A | A- | BBB+ | O/N & Repo | Total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 0-4 mois | 1,82% | 1,00% | 8,86% | 14,37% | 15,27% | 26,25% | 4,67% | 0,39% | 11,39% | 84,03% |
| 4-12 mois | - | - | 1,49% | 6,16% | 7,46% | 0,56% | - | - | - | 15,67% |
| 12-18 mois | - | - | - | - | - | 0,30% | - | - | - | 0,30% |
| Total | 1,82% | 1,00% | 10,34% | 20,54% | 22,73% | 27,12% | 4,67% | 0,39% | 11,39% | 100% |

| Espagne | 1,21% | 1,54%	-	- | - | 2,75% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Corporate | - | 0,12%	-	- | - | 0,12% |
| Finance | 1,21% | 1,42%	-	- | - | 2,63% |
| Reste du monde | 17,73% | 5,41%	2,59%	1,96% | - | 27,69% |
| Australie | - | 0,70%	-	- | - | 0,70% |
| Finance | - | 0,70%	-	- | - | 0,70% |
| Canada | - | 2,07%	-	0,12% | - | 2,19% |
| Finance | - | 2,07%	-	0,12% | - | 2,19% |
| Danemark | 1,81% | -	-	- | - | 1,81% |
| Finance | 1,81% | -	-	- | - | 1,81% |
| Japon | 6,51% | 0,49%	-	- | - | 7,01% |
| Corporate | - | 0,24%	-	- | - | 0,24% |
| Finance | 6,51% | 0,25%	-	- | - | 6,77% |
| Norvège | - | -	-	0,30% | - | 0,30% |
| Finance | - | -	-	0,30% | - | 0,30% |
| Suède | 5,89% | 0,91% | 1,92% | 1,54% | - | 10,26% |
| Finance | 5,89% | 0,91% | 1,92% | 1,54% | - | 10,26% |
| Suisse | 2,86% | - | - | - | - | 2,86% |

Matrice Pays / Secteurs / Maturités (Source : Amundi)
|  | 0-1 mois | 1-3 mois | 3-6 mois | 6-12 mois | 1-2 ans | Total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Zone Euro | 29,14% | 17,73% | 6,83% | 6,91% | 0,30% | 60,91% |
| Autriche | 1,88% | 0,63% | - | - | - | 2,51% |
| Finance | 1,88% | 0,63% | - | - | - | 2,51% |
| Belgique | 0,30% | 5,13% | 0,66% | 0,36% | - | 6,45% |
| Corporate | 0,30% | - | - | - | - | 0,30% |
| Finance | - | 5,13% | 0,66% | 0,36% | - | 6,15% |
| Finlande | 0,61% | 0,91% | 2,71% | 1,25% | - | 5,47% |
| Finance | 0,61% | 0,91% | 2,71% | 1,25% | - | 5,47% |
| France | 17,09% | 9,21% | 2,49% | 5,06% | 0,30% | 34,16% |
| Corporate | 1,36% | 1,68% | 0,00% | - | - | 3,05% |
| Finance | 12,69% | 5,71% | 2,49% | 5,06% | 0,30% | 26,26% |
| Etats & Agences | 3,03% | 1,82% | 0,00% | - | - | 4,85% |
| Allemagne | 6,24% | - | - | - | - | 6,24% |
| Corporate | 0,96% | - | - | - | - | 0,96% |
| Finance | 5,27% | - | - | - | - | 5,27% |
| Pays-Bas | 1,82% | 0,30% | 0,97% | 0,24% | - | 3,33% |
| Finance | 1,82% | 0,30% | 0,97% | 0,24% | - | 3,33% |

| Corporate | 2,42% | - | - | -	- | 2,42% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Finance | 0,44% | - | - | -	- | 0,44% |
| Royaume-Uni | - | 0,79% | 0,67% | -	- | 1,46% |
| Finance | - | 0,79% | 0,67% | -	- | 1,46% |
| États-Unis | 0,65% | 0,45% | - | -	- | 1,11% |
| Corporate | 0,65% | 0,45% | - | -	- | 1,11% |


#### O/N & repo	11,39%	-	-	-	-	11,39%

## Caractéristiques principales (Source : Amundi)

#### Forme Juridique	Fonds Commun de Placement (FCP)

#### Droit applicable	de droit français

#### Société de gestion	Amundi Asset Management

#### Dépositaire	CACEIS Bank

#### Date de création de la classe	20/01/2012

#### Devise de référence de la classe	EUR

#### Classification AMF	Monétaire court terme

#### Affectation des sommes distribuables	Capitalisation

#### Code ISIN	FR0011176635

#### Code Bloomberg	AMUTEEC FP

#### Souscription minimum: 1ère / suivantes	1 Part(s) / 1 millième part(s)/action(s)

#### Périodicité de calcul de la VL	Quotidienne

#### Limite de réception des ordres	Ordres reçus chaque jour J avant 14:30

#### Frais d'entrée (maximum)	1,00%

#### Frais Fonctionnement Gestion Direct	0,50% TTC

#### Commission de surperformance	Non

#### Commission de surperformance (% par an)	-

#### Frais de sortie (maximum)	0,00%

#### Frais courants	0,22% ( prélevés ) - 30/06/2022

#### Durée minimum d'investissement recommandée	1 jour à 1 mois

#### Historique de l'indice de référence	01/07/2021: 100.00% €STR CAPITALISE (OIS) 31/12/1999: EONIA CAPITALISE

#### Norme européenne	OPCVM

#### Cours connu/inconnu	Cours connu

#### Date de valeur rachat	J

#### Date de valeur souscription	J

#### Particularité	OPCVM maître
Votre fonds présente un risque de perte en capital supporté par l’investisseur. Sa valeur liquidative peut fluctuer et le capital investi n'est pas garanti. Le fonds ne peut en aucun cas s'appuyer sur un soutien extérieur pour garantir ou stabiliser sa valeur liquidative. Investir dans un fonds monétaire est différent d'un investissement dans des dépôts bancaires.

## Avertissement
Ce document est fourni à titre d’information seulement et il ne constitue en aucun cas une recommandation, une sollicitation ou une offre, un conseil ou une invitation d’achat ou de vente des parts ou actions des FCP, FCPE, SICAV, compartiment de SICAV, SPPICAV présentés dans ce document (« les OPC ») et ne doit en aucun cas être interprété comme tel. Ce document ne constitue pas la base d’un contrat ou d’un engagement de quelque nature que ce soit. Toutes les informations contenues dans ce document peuvent être modifiées sans préavis. La société de gestion n’accepte aucune responsabilité, directe ou indirecte, qui pourrait résulter de l’utilisation de toutes informations contenues dans ce document. La société de gestion ne peut en aucun cas être tenue responsable pour toute décision prise sur la base de ces informations. Les informations contenues dans ce document vous sont communiquées sur une base confidentielle et ne doivent être ni copiées, ni reproduites, ni modifiées, ni traduites, ni distribuées sans l’accord écrit préalable de la société de gestion, à aucune personne tierce ou dans aucun pays où cette distribution ou cette utilisation serait contraire aux dispositions légales et réglementaires ou imposerait à la société de gestion ou à ses fonds de se conformer aux obligations d’enregistrement auprès des autorités de tutelle de ces pays. Tous les OPC ne sont pas systématiquement enregistrés dans le pays de juridiction de tous les investisseurs. Investir implique des risques : les performances passées des OPC présentées dans ce document ainsi que les simulations réalisées sur la base de ces dernières, ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles ne préjugent pas des performances futures de ces derniers. Les valeurs des parts ou actions des OPC sont soumises aux fluctuations du marché, les investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse qu’à la hausse. Par conséquent, les souscripteurs des OPC peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il appartient à toute personne intéressée par les OPC, préalablement à toute souscription, de s’assurer de la compatibilité de cette souscription avec les lois dont elle relève ainsi que des conséquences fiscales d’un tel investissement et de prendre connaissance des documents réglementaires en vigueur de chaque OPC. Les prospectus complets des OPC de droit français visés par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sont disponibles gratuitement sur simple demande au siège social de la société de gestion. Concernant les mandats de gestion, ce document fait partie du relevé des activités de gestion de votre portefeuille et doit être lu conjointement avec tout autre relevé périodique ou avis de confirmation relatif aux opérations de votre portefeuille, fourni par votre teneur de compte. La source des données du présent document est la société de gestion sauf mention contraire. La date des données du présent document est celle indiquée sous la mention SYNTHESE DE GESTION en tête du document sauf mention contraire.
Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs institutionnels, professionnels, qualifiés ou sophistiqués et aux distributeurs. Ne doit pas être remis au grand public, à la clientèle privée et aux particuliers au sens de toute juridiction, ni aux “US Persons”. Les investisseurs visés sont, en ce qui concerne l’Union Européenne, les investisseurs “Professionnels” au sens de la Directive 2004/39/CE du 21 avril 2004 “MIF” ou, le cas échéant au sens de chaque réglementation locale et, dans la mesure où l’offre en Suisse est concernée, les “investisseurs qualifiés” au sens des dispositions de la Loi fédérale sur les placements collectifs (LPCC), de l’Ordonnance sur les placements collectifs du 22 Novembre 2006 (OPCC) et de la Circulaire FINMA 08/8 au sens de la législation sur les placements collectifs du 20 Novembre 2008. Ce document ne doit en aucun cas être remis dans l’Union Européenne à des investisseurs non “Professionnels” au sens de la MIF ou au sens de chaque réglementation locale, ou en Suisse à des investisseurs qui ne répondent pas à la définition d’“investisseurs qualifiés” au sens de la législation et de la réglementation applicable.

## Lexique ESG	ISR selon Amundi

### Investissement Socialement Responsable (ISR)
L’ISR traduit les objectifs du développement durable dans les décisions d’investissements en ajoutant les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) en complément des critères financiers traditionnels.
L’ISR vise ainsi à concilier performance économique et impact social et environnemental en finançant les entreprises et les entités publiques qui contribuent au développement durable quel que soit leur secteur d’activité. En influençant la gouvernance et le comportement des acteurs, l’ISR favorise une économie responsable.

### Critères ESG

#### Il s’agit de critères extra-financiers utilisés pour évaluer les pratiques Environnementales, Sociales et la Gouvernance des entreprises, Etats ou collectivités :

#### « E » pour Environnement (niveau de consommation d’énergie et de gaz, gestion de l’eau et des déchets…).

#### « S » pour Social/Sociétal (respect des droits de l’homme, santé et sécurité au travail…).

#### « G » pour Gouvernance (indépendance du conseil d’administration, respect des droits des actionnaires …).

#### Un portefeuille ISR suit les règles suivantes :
- Exclusion des notes F et G ¹
- Notation globale du portefeuille supérieure à la notation de l’indice de référence / univers d’investissement après exclusion de 20% des émetteurs les moins bien notés
- Notation ESG de 90% minimum du portefeuille ²


## Note ESG moyenne (source : Amundi)

#### Notation environnementale, sociale et de gouvernance

### Du portefeuille²	De l'univers de référence³

#### 6,47% A

#### 10,68% B

#### 61,91%

#### 20,95%	D

#### 0% E

#### 0% F

#### 0%	G

#### 0,65% A

#### 6,03% B

#### C+ 

#### C	29,96%	C

#### D+ 

#### 37,35%	D

#### 18,05%	E

#### 3,83% F

#### 2,07%	G

#### 2,07%	non noté

## Evaluation par critère ESG (Source : Amundi)

#### Environnement	B-

#### Social	C

#### Gouvernance	C

#### Note Globale	C+

#### Benchmark ESG : ICE BOFA 1-3 YEAR GLOBAL CORPORATE INDEX

## Couverture de l'analyse ESG² (Source : Amundi)

#### Nombre d'émetteurs66

#### % du portefeuille noté ESG²	100%

## Label ISR

#### ¹ En cas de déclassement des émetteurs notés en dessous de E, la société de gestion a vocation à vendre les titres dans les meilleurs délais et dans l’intérêt des actionnaires.

#### ² Titres notables sur les critères ESG hors liquidités.
³ L’univers d’investissement est défini par l’indicateur de référence du fonds. Si le fonds n’a pas d’indicateur,il se caractérise par la nature des titres, la zone géographique ainsi que les thèmes ou secteurs.

#### Pour plus d'information, vous pouvez consulter le code de transparence du fonds disponible sur les sites de la société de gestion et de l'AFG http://www.afg.asso.fr.

## Zoom sur des indicateurs Environnementaux Sociaux et de Gouvernance
En complément de l’évaluation ESG globale du portefeuille et celle des dimensions E, S et G, le gérant utilise des indicateurs d’impact afin d’évaluer la qualité ESG du fonds sur les plans environnementaux, sociaux, de bonne gouvernance, et du respect des droits humains. A cette fin, quatre critères de performance ont été retenus et le fonds a pour objectif d’avoir un portefeuille affichant une meilleure performance que l’univers d’investissement de référence pour au moins deux de ces critères.

### Environnement¹	Social²
Intensité carbone par million d'euros de chiffre d’affaires	Mixité des Managers
40 %

#### Total en tCO2 / M€ (portefeuille/indice) : 49 / 322
400
300
200

#### Scope 3* Scope 2

#### Scope 1
30 %
20 %
100
10 %
0
Portefeuille	Indice
0 %
Femmes Managers

#### Portefeuille Indice

#### Cet indicateur mesure la moyenne des émissions en tonnes de CO2 équivalent par unité de revenu des entreprises (en million d’euros de chiffre d’affaires).

#### * fournisseurs de premier rang uniquement

#### Taux de couverture (Portefeuille/Indice) :	100%	97,12%

### Gouvernance
Indépendance du Conseil d'Administration
100 %

#### Pourcentage moyen de managers féminins au sein des entreprises.

#### Taux de couverture (Portefeuille/Indice) :	63,42%	76,05%

### Respect des droits Humains
Travail décent et liberté d’association
150 %
75 %	100 %
50 %
50 %
25 %
0 %
Administrateurs indépendants

#### Portefeuille Indice
0 %
Politique des droits de l'homme

#### Portefeuille Indice

#### Pourcentage moyen d’administrateurs indépendants dans les conseils d’administration. Fournisseur de données : Refinitiv.

#### Taux de couverture (Portefeuille/Indice) :	63,42%	89,27%
Pourcentage d’entreprises ayant une politique d’exclusion du travail des enfants, forcé ou obligatoire, ou garantissant la liberté d’association, appliquée universellement et indépendamment des lois locales. Fournisseur de données : Refinitiv.

#### Taux de couverture (Portefeuille/Indice) :	63,42%   89,27%

## Sources et définitions
- Indicateur Environnement / indicateur climat. Intensité en émissions carbone (en tCO2 par million d’euros de chiffre d’affaire). Ces données sont fournies par Trucost. Elles correspondent aux émissions annuelles des entreprises et sont exprimées en tonnes équivalent CO2, i.e. elles regroupent les six gaz à effet de serre définis dans le protocole de Kyoto dont les émissions sont converties en potentiel de réchauffement global (PRG) en équivalent CO2.


#### Définition des scopes :
- Scope 1 : Ensemble des émissions directes provenant de sources détenues ou contrôlées par l’entreprise.
- Scope 2 : L’ensemble des émissions indirectes induites par l'achat ou la production d’électricité, de vapeur ou de chaleur.
- Scope 3 : L’ensemble de toutes les autres émissions indirectes, en amont et en aval de la chaine de valeur. Pour des raisons de robustesse des données, dans ce reporting nous faisons le choix de n’utiliser qu’une partie du scope 3 : les émissions amont liées aux fournisseurs de premier rang. Les fournisseurs de premier rang sont ceux avec lesquels l’entreprise a une relation privilégiée et sur lesquels elle peut directement influer.
- Mixité des managers.Pourcentage moyen de femmes managers. Cet indicateur permet de prendre en compte de façon plus globale la promotion des femmes dans l’entreprise qu’en se limitant au pourcentage moyen de femmes au Conseil d’Administration. Fournisseur de données : Refinitiv.
- Indicateur Respect des Droits Humains.Pourcentage d’entreprises ayant une politique d’exclusion du travail des enfants, forcé ou obligatoire, ou garantissant la liberté d’association, appliquée universellement et indépendamment des lois locales. Fournisseur de données : Refinitiv.
- Indépendance du Conseil d’Administration. Pourcentage moyen d’administrateurs indépendants dans les Conseils d’Administration. Fournisseur de données : Refinitiv.

Pour ces 4 Indicateurs, le total du portefeuille/de l’univers d’investissement est égal à la moyenne des indicateurs des entreprises pondérée par le poids des entreprises dans le portefeuille/l’univers d’investissement.
Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs institutionnels, professionnels, qualifiés ou sophistiqués et aux distributeurs. Ne doit pas être remis au grand public, à la clientèle privée et aux particuliers au sens de toute juridiction, ni aux “US Persons”. Les investisseurs visés sont, en ce qui concerne l’Union Européenne, les investisseurs “Professionnels” au sens de la Directive 2004/39/CE du 21 avril 2004 “MIF” ou, le cas échéant au sens de chaque réglementation locale et, dans la mesure où l’offre en Suisse est concernée, les “investisseurs qualifiés” au sens des dispositions de la Loi fédérale sur les placements collectifs (LPCC), de l’Ordonnance sur les placements collectifs du 22 Novembre 2006 (OPCC) et de la Circulaire FINMA 08/8 au sens de la législation sur les placements collectifs du 20 Novembre 2008. Ce document ne doit en aucun cas être remis dans l’Union Européenne à des investisseurs non “Professionnels” au sens de la MIF ou au sens de chaque réglementation locale, ou en Suisse à des investisseurs qui ne répondent pas à la définition d’“investisseurs qualifiés” au sens de la législation et de la réglementation applicable.