OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
1)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2019: EUR 1 = CHF 1.0891
2)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2020: EUR 1 = CHF 1.0832
3)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2021: EUR 1 = CHF 1.0364
4)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2019: EUR 1 = USD 1.1162
5)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2020: EUR 1 = USD 1.2240
6)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2021: EUR 1 = USD 1.1349

Translation (ENFR, 2021-12-31):
1)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2019 : 1 EUR = 1,0891 CHF
2)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,0832 CHF
3)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2021 : 1 EUR = 1,0364 CHF
4)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2019 : 1 EUR = 1,1162 USD
5)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,2240 USD
6)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2021 : 1 EUR = 1,1349 USD
##### 17
1)	This item mainly comprises general management costs and custody fees.
2)	See notes to the Report.
Performance in percent *

Translation (ENFR, 2021-12-31):
#### 17
1)	Ce poste se compose essentiellement de frais de gestion d’ordre général et de droits de licence.
2)	Voir les Notes au rapport.
Performance exprimée en pourcentage*
Responsibility for preparing this annual report in accordance with the applicable Luxembourg statutory provisions and regulations relating to the preparation and presentation of annual reports lies with the Board of Directors of the management company.
- The fund's net assets are stated in euros (EUR) ("reference currency").
- The value of a fund unit (“unit value”) is stated in the currency (“fund currency”) as specified in the annex to the Sales Prospectus, unless a currency other than the fund currency is specified for any other unit classes in the annex to the Sales Prospectus (“unit class currency”).
- The unit value is calculated by the management company or its delegate under the supervision of the depositary on each day that is a bank working day in Luxembourg, with the exception of 24 and 31 December of each year (“valuation day”), and rounded to two decimal places. The management company may stipulate a different arrangement for the fund, taking into account that the unit value must be calculated at least twice a month.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Le présent rapport annuel est établi sous la responsabilité du Conseil d’administration de la Société de gestion, conformément aux dispositions légales et aux règlements relatifs à l’établissement et à la présentation des rapports annuels en vigueur au Luxembourg.
- L’actif net du fonds est libellé en euros (EUR) (la « Devise de référence »).
- La valeur d’une part (« valeur nette d’inventaire ») est exprimée dans la devise figurant dans l’annexe au prospectus (« Devise du fonds ») dès lors qu’aucune devise différente de la devise du fonds n’est précisée dans l’annexe au prospectus pour d’éventuelles catégories de parts émises ultérieurement (« Devise des catégories de parts »).
- La valeur nette d’inventaire est calculée par la Société de gestion ou par un mandataire désigné par celle-ci sous la surveillance du dépositaire chaque jour qui est un jour ouvrable bancaire au Luxembourg, à l’exception des 24 et 31 décembre de chaque année (« Jour d’évaluation »), et est arrondie au centième. La Société de gestion peut déroger à cette règle pour le fonds, en tenant compte du fait que la valeur nette d’inventaire doit être calculée au moins deux fois par mois.
However, the management company may decide to determine the unit value on 24 and 31 December of any given year, without this constituting a calculation of the unit value on a valuation day as specified in sentence 1 above of this point 3. Consequently, investors may not request the issue, redemption and/or conversion of units on the basis of a unit value determined on 24 December and/or 31 December of any year.
- To calculate the unit value, the value of the assets in the fund less any fund liabilities (“net fund assets”) is calculated on each valuation day, divided by the number of fund units in circulation on the valuation day.
- To the extent that information regarding the position of the fund assets as a whole needs to be provided in annual reports, semi-annual reports or other financial statistics in accordance with legal requirements or the rules in the fund management regulations, the fund assets are translated into the reference currency. The net fund assets are calculated on the basis of the following principles:
	- Securities, money market instruments, derivative financial instruments (derivatives) and other assets which are officially listed on a stock exchange are valued at the last available price of the trading day preceding the valuation day which ensures a reliable valuation.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
La Société de gestion peut toutefois décider de calculer la valeur nette d’inventaire les 24 et 31 décembre d’une année sans que le calcul effectué soit considéré comme un calcul de la valeur nette d’inventaire un jour d’évaluation au sens de la phrase 1 précédente du présent point 3. Par conséquent, les investisseurs ne peuvent demander la souscription, le rachat ni la conversion de parts sur la base d’une valeur nette d’inventaire calculée le 24 et/ou le 31 décembre d’une année.
- Pour calculer la valeur nette d’inventaire, la valeur des actifs du fonds, minorée des engagements de ce dernier (« Actif net du fonds »), est calculée chaque jour d’évaluation, puis divisée par le nombre de parts du fonds en circulation ce jour d’évaluation.
- Lorsque des informations sur la situation globale de l’actif du fonds doivent figurer dans les rapports annuels et semestriels ainsi que dans d’autres statistiques financières conformément à des dispositions légales ou aux règles énoncées dans le règlement de gestion, les actifs du fonds sont convertis dans la devise de référence. L’actif net du fonds est déterminé selon les principes énoncés ci-après :
	- Les valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, instruments financiers dérivés et autres investissements admis à la cote officielle d’une Bourse de valeurs sont évalués au dernier cours disponible permettant une évaluation fiable du jour de Bourse précédant le jour d’évaluation.
Asset managers are required to disclose certain information on the basis of Shareholder Rights Directive II (SRD II). This document contains the portfolio turnover ratios (TORs) for the same period as the annual reports of the listed funds as part of specific fund disclosures.
The turnover figures are calculated using the following method adopted by the CSSF:
Turnover = ((Total 1 - Total 2) / M)*100 Where: Total 1 = Total of all securities transactions (purchases and sales) made during the period; Total 2 = Total of all new investments and redemptions made during the period; M = Average net assets of the fund.
The TOR for the Ethna AKTIV fund for the period 1 January 2021 to 31 December 2021 is 332.89.
- 
### Information for Swiss investors (unaudited)
- 
###### Securities numbers:

Translation (ENFR, 2021-12-31):
La deuxième directive relative aux droits des actionnaires (SRD II) impose aux gestionnaires d’actifs de publier certaines informations. Dans le cadre de la communication d’informations propres au fonds, le présent document indique les taux de rotation du portefeuille (TOR) pour la même période que les rapports annuels des fonds présentés.
Les chiffres de rotation sont calculés selon la méthode suivante reprise de la CSSF :
Rotation= ((Total 1 - Total 2) /M)*100, où : Total 1 = somme de toutes les opérations sur valeurs mobilières (achats et ventes) réalisées au cours de la période ; Total 2 = somme de tous les nouveaux investissements et rachats réalisés pendant la période sous revue ; M = actif net moyen du fonds.
Le TOR pour la période allant du 1er janvier 2021 au 31 décembre 2021 pour le fonds Ethna AKTIV est de 332,89.
- 
## Informations à l’attention des investisseurs suisses (non révisé)
- 
##### Numéros de valeurs :
The Sales Prospectus was updated with effect from 19 February 2021. The following amendments entered into force:
- Adjustment with reference to the Disclosure Regulation (SFDR):
- The fund has been classified as an Art. 8 fund and the ESG strategy has been accordingly included under the investment objectives.
- Alignments to template and editorial changes

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Le prospectus a été retravaillé avec effet au 19 février 2021. Les modifications suivantes ont été apportées :
- Modification liée au règlement sur la publication d’informations (SFDR) :
- Le fonds a été classé comme relevant de l’article 8, de sorte qu’une stratégie ESG est venue compléter les objectifs d’investissement.
- Ajustements de forme et modifications rédactionnelles
The Sales Prospectus was updated with effect from 1 January 2022. The following amendments entered into force:
- Implementation of the Taxonomy Regulation
- Implementation of the ESMA Guidelines on performance fees
- Alignments to templateThere were no other noteworthy changes or significant events after the period under review.
- 
### Classification under the SFDR Regulation (EU 2019/2088) (unaudited)

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Le prospectus a été retravaillé avec effet au 1er janvier 2022. Les modifications suivantes ont été apportées :
- Mise en application du règlement sur la taxonomie
- Mise en application des orientations de l’AEMF concernant les commissions de performance
- Ajustements de formeAucune autre modification ni aucun autre événement majeurs n’ont eu lieu après la période sous revue.
- 
## Classification en vertu du règlement SFDR (règlement (UE) 2019/2088) (non révisé)
By definition, ETHENEA Independent Investors S.A., as a management company of undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS), comes within the scope of Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012 (“SFTR”).
No securities financing transactions or total return swaps within the meaning of this Regulation were used in the financial year of the investment fund. Thus, no disclosures pursuant to Article 13 of this regulation are to be made to investors in the Annual Report.
More detailed information on the fund’s investment strategy and the financial instruments it uses can be found in the current prospectus, and can be obtained free of charge from the website of the management company at www.ethenea.com.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
En sa qualité de société de gestion d’Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM), ETHENEA Independent Investors S.A. entre par définition dans le champ d’application du Règlement (UE) 2015/2365 du Parlement européen et du Conseil du 25 novembre 2015 relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation et modifiant le règlement (UE) n° 648/2012 (« SFTR »).
Au cours de l’exercice du fonds d’investissement, aucune opération de financement sur titres ni aucun swap sur rendement total au sens dudit règlement n’ont été utilisés. Par conséquent, aucune information au sens de l’article 13 du règlement susmentionné ne doit être communiquée aux investisseurs dans le rapport annuel.
Des détails relatifs à la stratégie d’investissement et aux instruments financiers utilisés par le fonds d’investissement sont disponibles dans le prospectus en vigueur et peuvent être obtenus gratuitement sur le site Internet de la Société de gestion, www.ethenea.com.
Ethna-DYNAMISCH 
RCS Luxembourg K818 
Annual report including audited financial statements as of 31 December 2020
Investment fund under Luxembourg law
Investment fund pursuant to Part I of the Luxembourg law of 17 December 2010 on Undertakings for Collective Investment, as amended, taking the legal form of a Fonds Commun de Placement (FCP)
Luxembourg registered company B 155427

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Ethna-DYNAMISCH 
R.C.S. Luxemburg K818
Rapport annuel et comptes annuels révisés au 31 décembre 2020
Fonds de droit luxembourgeois
Fonds conforme à la partie I de la loi du 17 décembre 2010 relative aux organismes de placement collectif, dans sa version actuellement en vigueur, constitué sous la forme juridique d’un Fonds Commun de Placement (FCP)
R.C.S. Luxembourg B 155427
1)	Converted at foreign exchange rates into EUR as of 16 April 2019: EUR 1 = CHF 1.1372
2)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2019: EUR 1 = CHF 1.0891
3)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2020: EUR 1 = CHF 1.0832
4)	Converted at foreign exchange rates into EUR as of 14 January 2020: EUR 1 = CHF 1.0808
5)	Converted at foreign exchange rates into EUR as of 1 March 2019: EUR 1 = USD 1.1386
6)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2019: EUR 1 = USD 1.1162
7)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2020: EUR 1 = USD 1.2240

Translation (ENFR, 2020-12-31):
1)	Converti en euros au taux de change du 16 avril 2019 : 1 EUR = 1,1372 CHF
2)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2019 : 1 EUR = 1,0891 CHF
3)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,0832 CHF
4)	Converti en euros au taux de change du 14 janvier 2020 : 1 EUR = 1,0808 CHF
5)	Converti en euros au taux de change du 1er mars 2019 : 1 EUR = 1,1386 USD
6)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2019 : 1 EUR = 1,1162 USD
7)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,2240 USD
Income from unit classes (A), (SIA-A) and (R-A) is distributed. Income from unit classes (T), (SIA-T), (SIA CHF-T), (CHF-T), (USD-T) and (R-T) is reinvested. Distribution takes place at the intervals determined from time to time by the management company.
Further details on the appropriation of income are provided in the Sales Prospectus.
- 
## Information relating to charges and expenditure

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Les revenus des catégories de parts (A), (SIA-A) et (R-A) sont distribués. Les revenus des catégories de parts (T), (SIA-T), (SIA CHF-T), (CHF-T), (USD-T) et (R-T) sont capitalisés. La distribution est réalisée à la fréquence définie par la Société de gestion en tant que de besoin.
De plus amples informations sur l’affectation des résultats figurent dans le prospectus.
- 
## Informations relatives aux commissions et charges
In calculating the total expense ratio (TER), the following BVI calculation method was applied:
Total cost in fund currency
TER =	*100
Average fund volume (basis: NFA calculated daily *)
* NFA = net fund assets
The TER indicates the level of expenses charged to the fund assets. In addition to management and depositary fees and the taxe d’abonnement, all other costs are included, with the exception of transaction costs incurred by the fund. It shows the total amount of these costs as a percentage of the average fund volume in a financial year. (Any performance fees are shown separately in direct relation to the TER.)
- 
## Ongoing charges

Translation (ENFR, 2020-12-31):
La méthode de calcul suivante du BVI est appliquée pour le calcul du total des frais sur encours (TER) :
Frais totaux dans la devise du fonds
TER =	*100
Volume moyen du fonds (Base : ANF calculé quotidiennement *)
* ANF = Actif net du fonds
Le TER indique le niveau total des coûts imputés à l’actif du fonds. Outre la commission de gestion et de dépositaire ainsi que la taxe d’abonnement, tous les autres frais à l’exception des coûts de transaction encourus par le fonds seront pris en considération. Il exprime le montant total de ces coûts en pourcentage du volume moyen du fonds au cours de l’exercice. (Les éventuelles commissions de performance en lien direct avec le TER sont indiquées séparément.)
- 
## Frais courants
Ongoing charges is a figure calculated pursuant to Article 10(2)(b) of Commission Regulation (EU) No 583/2010 of 1 July 2010 implementing Directive 2009/65/EC of the European Parliament.
The ongoing charges indicate the level of expenses charged to the fund assets in the past financial year. In addition to management and depositary fees and the taxe d’abonnement, all other costs are included, with the exception of applicable performance fees. The figure shows the total amount of these charges as a percentage of the average fund volume in the financial year. In the case of investment funds which invest more than 20 % of their assets in other fund products / target funds, the charges for the target funds are also included – any retrocession receipts (trailer fees) for these products are offset against the charges.
- 
## Income and expense equalisation

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Par frais courants, on entend un ratio calculé en vertu de l’article 10, paragraphe 2, point b) du Règlement (UE) N° 583/2010 de la Commission du 1er juillet 2010 transposant la Directive 2009/65/CE du Parlement européen.
Les frais courants indiquent le niveau total des coûts imputés à l’actif du fonds au cours de l’exercice écoulé. Outre la commission de gestion et de dépositaire ainsi que la taxe d’abonnement, tous les autres frais à l’exception des éventuelles commissions de performance encourues par le fonds seront pris en considération. Le ratio exprime le montant total de ces coûts en pourcentage du volume moyen du fonds au cours de l’exercice. S’agissant de fonds d’investissement investissant plus de 20 % dans d’autres produits de fonds/fonds cibles, les coûts associés aux fonds cibles seront en outre pris en considération – les éventuels produits découlant de rétrocessions (frais de gestion de portefeuille) au titre de ces produits seront imputés en réduction des charges.
- 
## Péréquation des revenus et charges
### 11
1)	This item mainly comprises general management costs and paying agent fees.
2)	See notes to the Report.
3)	For the period from 7 February 2020 to 31 December 2020.
4)	Estimated for the period from 1 January 2020 to 31 December 2020.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
### 11
1)	Le poste se compose essentiellement des frais de gestion d'ordre général et des frais de l’agent payeur.
2)	Voir les notes annexes au présent rapport.
3)	Pour la période du 7 février 2020 au 31 décembre 2020.
4)	Estimation pour la période du 1er janvier 2020 au 31 décembre 2020.
The Management Company can determine for each sub-fund that securities, money market instruments, derivatives and other assets denominated in a currency other than the respective sub-fund currency are converted into the respective sub-fund currency on the basis of the exchange rate determined on the valuation day. Gains and losses on foreign exchange transactions will be added or deducted as appropriate. This is mentioned in the annex to the relevant sub-fund’s Sales Prospectus.
The net sub-fund assets are reduced by any distributions paid to shareholders in the relevant sub-fund.
- The net asset value per share is calculated on the criteria set out above. However, if different share classes have been created within the relevant sub-fund, the corresponding net asset value per share is calculated separately for each share class within the relevant sub-fund in accordance with the criteria set out above.
- 
## Taxation

Translation (ENFR, 2020-12-31):
La Société de gestion peut déterminer pour le compartiment concerné que les valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, instruments financiers dérivés et autres actifs libellés dans une devise autre que celle du compartiment sont convertis dans la Devise du compartiment correspondante au taux de change du Jour d’évaluation. Les gains et pertes découlant de transactions sur devises sont ajoutés ou déduits. Le cas échéant, il en est fait mention dans l’annexe au prospectus relative aux compartiments concernés.
L’actif net du compartiment est réduit du montant des distributions versées, le cas échéant, à ses actionnaires.
- Le calcul de la Valeur nette d’inventaire par action est effectué selon les critères cités ci-dessus. Toutefois, lorsque des catégories d’actions ont été créées au sein du compartiment concerné, le calcul de la Valeur nette d’inventaire par action est effectué séparément pour chaque catégorie d’actions au sein du compartiment conformément à ces critères.
- 
## Fiscalité
### VaR Approach:
The Value-at-Risk (VaR) figure is a statistical concept and is used as a standard measure of risk in the financial sector. The VaR indicates the potential loss on a portfolio during a given period (the holding period) which has a given probability (the confidence level) of not being exceeded.
- Relative VaR approach:In the relative VaR approach, the VaR for the fund must not exceed the VaR for a reference portfolio by a factor contingent on the level of the fund’s risk profile. The maximum factor permitted by the supervisory authorities is 200 %. The benchmark portfolio provides a correct representation of the fund's investment policy.
- Absolute VaR approach:In the absolute VaR approach, the VaR for the fund (99 % confidence level, 20-day holding period) must not exceed a portion of the fund’s assets contingent on the level of the fund’s risk profile. The maximum limited permitted by the supervisory authorities is 20 % of the fund’s assets.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
### Approche VaR :
L’indicateur de Value-at-Risk (VaR) est un concept mathématique et statistique, employé en tant que mesure standard du risque au sein du secteur financier. La VaR indique la perte maximale qu’un portefeuille, au cours d’une période de temps donnée (appelée période de détention), associée à une probabilité définie (appelée indice de confiance) ne peut dépasser.
- Approche de la VaR relative :S’agissant de l’approche de la VaR relative, la VaR du fonds ne peut excéder la VaR d’un portefeuille de référence dans une proportion supérieure à un facteur dépendant du profil de risque du fonds. Le facteur maximum autorisé par les autorités de réglementation est de 200 %. A cet égard, le portefeuille de référence constitue une image fidèle de la politique d’investissement du fonds.
- Approche de la VaR absolue :S’agissant de l’approche de la VaR absolue, la VaR (indice de confiance de 99 %, 20 jours de détention) du fonds ne peut dépasser un pourcentage de l’actif du fonds dépendant du profil de risque du fonds. La limite maximale autorisée par les autorités de réglementation est fixée à 20 % de l’actif du fonds.