OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The UCITS' global exposure is calculated using the absolute value at risk (VaR) method. The absolute VaR corresponds to the potential loss in 99% of cases over a period of 20 business days under normal market conditions. The VaR level for a 99% confidence range is below 20%.
The anticipated maximum leverage will be 1.5 times the net assets. This leverage will be calculated for all derivative instru ments according to the nominal method and is added to the securities portfolio. There may, however, be temporary exposure to a higher leverage.
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# REMUNERATION

Translation (ENFR, 2021-03-10):
L’exposition globale de l’OPCVM est calculée selon la méthode de la Value-at-Risk (VaR) absolue. La VaR absolue correspond à la perte potentielle dans 99% des cas sur un horizon de 20 jours ouvrés dans des conditions normales de marchés. Le niveau de la VaR pour un intervalle de confiance à 99% sera inférieur à 20%.
Le levier maximal anticipé du fonds est de 1,5 fois l’actif net. Ce levier sera calculé pour tous les instruments dérivés sur base de la méthode des nominaux, montant auquel vient s’ajouter le portefeuille titre. Il se pourrait néanmoins que le fonds soit exposé temporairement à des leviers supérieurs.
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# REMUNERATION
### Exceptional treatment
Debt securities in which there are not significant amounts of transactions or for which the price is clearly not representative of the market, may be valued on the basis of an estimated method and under the responsibility of the Management Company. In addition, the actuarial method may be used, the rate applied being that for issues of equivalent securities, where applicable, allocated by a differential representative of the intrinsic characteristics of the issuer of the security.
Options in which there are not significant amounts of transactions and/or for which the price is clearly not representative of the market, may be valued on the basis of a method representative of the close of the market at responsibility of the Management Company.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
### Traitements d’exception
Les titres de créance qui ne font pas l'objet de transactions significatives ou dont le cours n’est visiblement pas représentatif du marché peuvent être évalués sur base d’une méthode de valorisation estimée et sous la responsabilité de la Société de Gestion. En outre, l'application d'une méthode actuarielle (le taux retenu étant celui des émissions de titres équivalents, le cas échéant, affectés d'un écart représentatif des caractéristiques intrinsèques de l'émetteur du titre) pourra être utilisée.
Les options qui ne font pas l'objet de transactions significatives et/ou dont le cours n’est pas représentatif du marché peuvent être évalués sur base d’une méthode représentative de la clôture du marché sous la responsabilité de la Société de Gestion.
# TOTAL RISK
The total risk of the UCITS is calculated as the absolute VaR. The absolute VaR corresponds to the potential loss in 99% of cases over a period of 20 business days under normal market conditions. The VaR level for a 99% confidence range is below 20%.
The anticipated maximum leverage will be 2 times the net assets. This leverage will be calculated for all derivative instrume nts according to the nominal method and is added to the securities portfolio. There may, however, be temporary exposure to a higher leverage.
In addition to the VaR, we calculate a stress test specific to cash or share tender offer transactions in order to quantify the risks associated with the price variations specific to this type of transaction. In most cases, where a company is the subject of a cash or share tender offer, the share price reacts to the offer; it tends to move towards the offer price if the market expects the offer to be successful, and will fall sharply if the market does not expect the offer to be successful. Other events can affect the share price throughout the offer period. For example, a competing offer could be made, the price of the first offer could be increased, the payment method could change, etc. Fluctuations in the share price caused by these types of changes will also impact on the risk associated with each strategy.
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Translation (ENFR, 2022-07-01):
# RISQUE GLOBAL
Le risque global de l’OPCVM est calculé en VaR absolue. La VaR absolue correspond à la perte potentielle dans 99% des cas sur un horizon de 20 jours ouvrés dans des conditions normales de marchés. Le niveau de la VaR pour un intervalle de confiance à 99% sera inférieur à 20%.
Le levier maximal anticipé du fonds est de 2 fois l’actif net. Ce levier sera calculé pour tous les instruments dérivés sur base de la méthode des nominaux. Il se pourrait néanmoins que du FCP soit exposé temporairement à des leviers supérieurs.
En complément de la VaR nous calculons un stress-test spécifique aux opérations d’OPA et d’OPE permettant de quantifier les risques liés aux variations de cours spécifiques à ce type d’opération : dans la majorité des cas, lorsqu’une société fait l’objet d’une OPA ou d’une OPE, le cours de l’action réagit, il tendra à se rapprocher du prix de l’offre si le marché anticipe sa bonne réalisation, il baissera brusquement si le marché n’anticipe pas la réussite de l’offre. D’autres événements pourront aussi impacter le cours tout au long de l’offre, il pourra s’agir, par exemple du lancement d’une offre concurrente, de l’augmentation de celle-ci, d’une modification du mode de paiement …, ces variations de cours impacteront le risque associé à chaque stratégie.
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##### Delegated financial manager
Name:	Allianz Global Investors U.S. LLC
Legal form:	Company under US law
Registered office:	43rd Floor, 1633 Broadway, New York, NY 10019, USA Activity:	Asset Management

Translation (ENFR, 2021-12-31):
##### Gestionnaire financier par délégation
Dénomination:	Allianz Global Investors U.S. LLC
Forme juridique:	Société de droit Américain
Siège social:	1633 Broadway, 43rd Floor, US New York, NY 10019
Activité:	Gestion d’actifs
##### Benchmark index
There is currently no index that reflects the Fund’s management objective.
However, the MSCI AC World index may, if necessary, provide a basis for retrospective comparison of performance.
The MSCI AC World index comprises international mid- and large-cap equities from various sectors in developed and emerging countries. It is developed and calculated by Morgan Stanley Capital International.
The Management Company has written plans on file, defining the measures to be taken if an index, or a reference index, changes drastically or is no longer supplied. These written plans are available upon request, free of charge, at the registered office of the Company, or that of the Management Company.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
##### Indicateur de référence
Aucun indice existant ne reflète l’objectif de gestion du fonds.
Toutefois l’indice MSCI AC World peut constituer, si nécessaire, un élément de comparaison à posteriori de la performance.
L’indice MSCI AC World est composé d’actions internationales, de moyenne et grande capitalisation, de secteurs variés, à travers des pays développés, et des pays émergents. Il est élaboré et calculé par Morgan Stanley Capital International.
La Société de gestion conserve des plans écrits définissant les mesures à prendre si un indice ou indice de référence change de manière significative ou cesse d’être fourni. Ces plans écrits peuvent être obtenus, gratuitement, sur demande auprès du siège social de la Société, ou de la Société de gestion.
#### Co-Management of Assets
For purposes of efficient management, the Board of Directors of the Management Company may permit co- management of assets of certain (sub)funds managed by the Management Company within Allianz European Pension Investments and/or other undertakings for collective investment of the Management Company under Luxembourg law. In such event, assets of the various (sub)funds with the same Depositary will be managed jointly. The assets under co-management are referred to as a “pool”, whereby such pools are, however, exclusively used for internal management purposes. The pools are not separate entities and are not directly accessible to investors. To each of the co-managed (sub)funds shall be allocated its relevant specific assets.
When combining assets from more than one (sub)fund in a pool, the assets attributable to each participating (sub)fund are initially determined by applying the original allocation of assets of the (sub)fund to the said pool. They change if the (sub)fund adds or removes assets from the pool.
The entitlement of each participating (sub)fund to the co-managed assets applies with regard to each individual asset of such a pool.
Additional investments made on behalf of the co-managed (sub)funds are allocated to such (sub)funds according to their respective entitlements. Sold assets are charged similarly against the assets attributable to each participating (sub)fund.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
### Cogestion des actifs
Aux fins d’une gestion efficace, le Conseil d’administration de la Société de gestion peut autoriser la co-gestion des actifs de la SICAV/certains compartiments gérés par la Société de gestion au sein d’Allianz European Pension Investments et/ou d’autres organismes de placement collectif de droit luxembourgeois de la Société de gestion. Dans ce cas, les actifs de la SICAV/des différents compartiments confiés au même Dépositaire seront gérés conjointement. Les actifs sous co-gestion seront qualifiés de pool, de tels pools étant toutefois exclusivement réservés à la gestion interne. Les pools ne sont pas des entités distinctes et ne sont pas directement accessibles aux actionnaires. À chacune des SICAV ou chacun des compartiments co-gérés sont affectés ses actifs spécifiques.
Lorsque des actifs provenant de plus d’une SICAV/d’un compartiment sont combinés dans le cadre d’un pool, les actifs attribuables à chaque SICAV/compartiment participant sont déterminés initialement en fonction de l’affectation originale des actifs de la SICAV/du compartiment au pool en question. Ces actifs attribuables à chaque SICAV/compartiment participant sont modifiés dès lors que la SICAV/le compartiment ajoute ou retire des actifs du pool.
Le droit de chaque SICAV/compartiment participant aux actifs co-gérés s’applique au titre de chaque actif individuel de ce pool.
Les investissements supplémentaires effectués au nom des SICAV/compartiments co-gérés sont alloués à ces SICAV/compartiments en fonction de leurs droits respectifs. Les actifs vendus sont imputés de manière similaire aux actifs attribuables à chaque SICAV/Compartiment participant.
#### Members of the Board of Directors:
Chairman:
- Markus NillesDirector - Senior Executive Fund Boards & Branch Manager Allianz Global Investors GmbH, Luxembourg Branch, SenningerbergAdditional Directors:
- Carina FeiderDirector – Head of Fund SetupAllianz Global Investors GmbH, Luxembourg Branch,Senningerberg
- Marc PlonerDirector - Head of Product Development Allianz Global Investors GmbH Frankfurt/Main

Translation (ENFR, 2021-03-10):
### Membres du Conseil d’administration :
Président :
- Markus NillesAdministrateur - Senior Executive Fund Boards & Branch Manager Allianz Global Investors GmbH, succursale luxembourgeoise, SenningerbergAutres Administrateurs :
- Carina FeiderAdministratrice - Head of Fund SetupAllianz Global Investors GmbH, succursale luxembourgeoise,Senningerberg
- Marc PlonerAdministrateur - Head of Product Development Allianz Global Investors GmbH,Francfort-sur-le-Main
#### Distributors
The Company may enter into agreements with Distributors to market and place shares of each of the Subfunds in different countries worldwide, with the exception of the US, its territories and possessions and any areas subject to its laws (with a few exceptions) and with the exception of other countries and territories in which this is also prohibited.
The Company and the Distributors will ensure at all times that they fulfil all obligations imposed on them by the current versions of all valid laws, regulations and directives on combating money laundering, and in particular to the provisions of the current version of Circular no. 12/02 of the Luxembourg Supervisory Authority dated 14 December 2012, and take steps that ensure that these obligations are adhered to.
At the time this prospectus was prepared, the Distributors were the companies listed under “Directory” at the end of the prospectus. The Company may appoint additional Distributors at its own discretion.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
### Distributeurs
La Société peut conclure des accords avec des Distributeurs portant sur la commercialisation et le placement des actions de chacun des Compartiments dans différents pays à travers le monde, à l’exception des États-Unis, leurs territoires et possessions ainsi que toute zone régie par leur droit (à quelques exceptions près) et à l’exception des autres pays et territoires dans lesquels cette commercialisation et ce placement sont également interdits.
La Société et les Distributeurs s’assureront à tout moment qu’ils satisfont à toutes les obligations qui leur sont imposées par les lois, règlements et directives en vigueur concernant la lutte contre le blanchiment d’argent, et notamment aux dispositions de la version la plus récente de la Circulaire n° 12/02 de l’Autorité de surveillance du Luxembourg datée du 14 décembre 2012. La Société et les Distributeurs prendront en outre les mesures nécessaires afin de garantir que ces obligations soient respectées.
À la date de la préparation du présent prospectus, les Distributeurs étaient les sociétés mentionnées à la section
« Répertoire » à la fin du présent prospectus. La Société peut désigner des Distributeurs supplémentaires, à sa discrétion.
Given the complexity of the Total Return Swaps, the counterparty’s ability to handle such complex swaps will be of significant importance within this process. The Total Return Swaps will be implemented with only one counterparty which shall be the Guarantor. The Investment Manager has ensured that the Guarantor complies with the general requirements of the Investment Manager for counterparty selection.
The counterparty assumes no discretion over the composition or management of either the portfolio of equities held by the Subfund or of the Equity Basket.
In case of event affecting the pricing of one or more stocks of the Equity Basket e.g. market malfunction, market disruption event or additional disruption event, the valuation of the relevant stock(s) will be adjusted in accordance with rules and procedures as defined in standardised agreements widely used within the industry for OTC derivative transactions.
Guarantor
BNP Paribas (France)
Initial Level 1
Initial NAV
The Net Asset Value of the Subfund at Subfund launch date.
Initial Observation Date
Subfund launch date plus five Business days
Observation Date

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Compte tenu de la complexité des Swaps de rendement total, la capacité de la contrepartie à gérer ces swaps complexes revêtira une importance significative dans le cadre de ce processus. Les Swaps de rendement total seront mis en place avec le Garant comme seule contrepartie. Le Gérant s’est assuré que le Garant répond aux critères généraux du Gérant en matière de sélection des contreparties.
La contrepartie n’a aucun pouvoir discrétionnaire sur la composition ou la gestion du portefeuille d’actions détenu par le Compartiment ou celui du Panier d’actions (titres de participation).
En cas d’évènement affectant le prix d’une ou de plusieurs actions du Panier d’actions (titres de participation), par exemple un dysfonctionnement du marché, un cas de perturbation du marché ou un cas de perturbation supplémentaire, la valorisation de l’action ou des actions concernée(s) sera ajustée conformément aux règles et procédures définies dans les accords standardisés généralement utilisés au sein du secteur pour les transactions sur dérivés de gré à gré.
Garant
BNP Paribas (France)
Niveau initial 1
VNI initiale
La Valeur nette d’inventaire du Compartiment à la date de lancement de ce dernier.
Date d’observation initiale
Date de lancement du Compartiment plus cinq Jours ouvrés.
Date d’observation
An Annual Observation Date or the Final Observation Date Advantages and disadvantages of the Subfund for Shareholders:
Examples using different market scenarios:
These scenarios are purely for illustrative purposes; they should not be used to predict performance
For a shareholder who has subscribed to a share for an amount corresponding to the Initial NAV (set at EUR 100 for the purpose of these examples), the following scenarios provide details of:
- The calculation of the Equity Basket Level on the Final Observation Date or on Annual Observation Date (when there has been Early Maturity Event).
- The value of the investment on the second Business day after the Final Observation Date or on the second Business day after the Annual Observation Date (when there has been Early Maturity Event) under the precondition that the counterparty of the Total Return Swaps and the Guarantor will not become insolvent.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Une Date d’observation annuelle ou la Date d’observation finale Avantages et inconvénients du Compartiment pour les Actionnaires :
Exemples utilisant différents scénarios de marché :
Ces scénarios sont utilisés à des fins d’illustration uniquement ; ils ne doivent pas être utilisés pour prévoir une performance.
Dans le cas d’un actionnaire qui a souscrit une action d’un montant correspondant à la VNI initiale (définie à 100 EUR aux fins de ces exemples), les scénarios suivants fournissent des informations sur :
- Le calcul du Niveau du panier d’actions (titres de participation) à la Date d’observation finale ou à la Date d’observation annuelle (lorsqu’un Évènement déclencheur d’échéance anticipée s’est produit).
- La valeur de l’investissement au deuxième Jour ouvré suivant la Date d’observation finale ou suivant la Date d’observation annuelle (lorsqu’un Évènement déclencheur d’échéance anticipée s’est produit), à la condition préalable que la contrepartie des Swaps de rendement total et le Garant ne deviennent pas insolvables.
At the Subfund level, the proportion of the assets not denominated in Euros
- as defined in letters b) sentence 1 and c),
- as defined in letter d), that are bond funds and money-market funds, as well as
- the proportion of short term loans within the meaning of Supplement II Nr. 2 second indentmay only exceed 5 % of the value of the Subfund assets if the portion exceeding this amount is hedged by means of exchange-rate or currency derivatives.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Au niveau du Compartiment, la proportion d’actifs non libellés en euros
- au sens des lettres b), phrase 1 et c),
- au sens de la lettre d), qui sont des fonds obligataires et monétaires, et
- la proportion d’emprunts à court terme au sens du deuxième alinéa du point n° 2 du Supplément IIne peut excéder 5 % de la valeur des actifs du Compartiment si la part au-delà de ce montant est couverte à l’aide de produits dérivés de taux de change ou de devises.
#### Investment Management performed by Management Company
Allianz Global Investors GmbH
Bockenheimer Landstrasse 42 - 44
60323 Frankfurt/Main Germany
Allianz Global Investors GmbH, acting through the Succursale Française
(“AllianzGI France Branch”)
3, Boulevard des Italiens F-75002 Paris
France
Allianz Global Investors GmbH, acting through the UK Branch
(“AllianzGI UK Branch”)
199 Bishopsgate London EC2M 3TY United Kingdom

Translation (ENFR, 2021-03-10):
### Gestion des investissements réalisée par la Société de gestion
Allianz Global Investors GmbH
Bockenheimer Landstrasse 42 - 44
60323 Francfort-sur-le-Main Allemagne
Allianz Global Investors GmbH, agissant par le biais de sa succursale française
(« AllianzGI, Succursale française »)
3, boulevard des Italiens F-75002 Paris France
Allianz Global Investors GmbH, agissant par le biais de sa succursale britannique
(« AllianzGI, Succursale britannique »)
199 Bishopsgate Londres EC2M 3TY Royaume-Uni
#### Appointment of Austrian Representative to the Tax Authorities in the Republic of Austria
The following financial institution has been appointed the Austrian representative to the tax authorities for certification of distribution-like income as defined in § 186 Paragraph 2 line 2 InvFG:
Deloitte Tax Wirtschaftsprüfungs GmbH
Renngasse 1/Freyung A-1010 Vienna

Translation (ENFR, 2021-03-10):
### Nomination du Représentant en Autriche auprès des autorités fiscales en République d’Autriche
L’établissement financier suivant a été nommé représentant en Autriche auprès des autorités fiscales aux fins de la certification du revenu comme assimilable à une distribution au sens de l’article 186, paragraphe 2, ligne 2 de l’InvFG :
Deloitte Tax Wirtschaftsprüfungs GmbH
Renngasse 1/Freyung A-1010 Vienne
Derivatives (up to 100% of its assets)
Type of markets:
- Regulated Markets
- Organised markets
- Over-the-counter (OTC) marketsType of instruments used:
- Interest-rate futures
- Interest-rate swaps

Translation (ENFR, 2022-12-30):
##### Instruments dérivés (jusqu’à 100 % de son actif net)
Nature des marchés d’intervention:
- Marchés réglementés
- Marchés organisés
- Marchés de gré à gréNature des instruments utilisés:
- Contrats de taux à terme
- Swap de taux
The procedures for calculating and distributing the remuneration from the temporary purchases and sales of securities , and total return swaps, shall be: 100% accruing to the Fund.
Income on securities lending transactions (and all equivalent foreign transactions):
Income generated from securities lending transactions are fully accrued by the Fund, minus 30% that is allocated to the management company, which incurs the direct and/or indirect operating costs generated by the transactions.
These paid fees are compensation for services provided in connection with securities lending transactions. These transactions are made by the Allianz Global Investors group.
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### - COMMERCIAL INFORMATION

Translation (ENFR, 2021-06-01):
Les modalités de calcul et de partage de la rémunération sur les opérations d’acquisition et cession temporaires de titres, et les contrats d’échange sur rendement global, le cas échéant, sont les suivantes: 100 % acquis à l’OPC.
Les revenus sur les opérations de prêt de titres (et toute transaction étrangère équivalente):
Les revenus résultant des opérations de prêt de titres sont perçues à 100% par le fonds moins 30% alloué à la société de gestion , qui supporte les frais d’exploitation directs et/ou indirects générés par les transactions.
Ces honoraires payés sont des compensations pour les services livrés dans le cadre des opérations de prêt de titres. Ces transactions sont effectuées par le groupe Allianz Global Investors.
- 
### - INFORMATIONS D’ORDRE COMMERCIAL
##### Distributor
Allianz Global Investors and/or Allianz Group companies
Allianz Global Investors GmbH Serrano 49, 2ª planta
28006 Madrid - España

Translation (ENFR, 2022-08-22):
##### Commercialisateur
Allianz Global Investors et/ou les sociétés du groupe Allianz
Allianz Global Investors GmbH Serrano 49, 2ª planta
28006 Madrid - España