At the time of subscription, the capacity of the shareholder will determine the appropriate share class.
The prices of shares are determined on the days defined in the appendices specific to each of the sub-funds.
Subscription orders must be sent to the Transfer Agent and the Registrar.
The Company and the Transfer Agent and Registrar reserve the right to reject any request for subscription at their discretion and without having to give a reason.
If the Transfer Agent and Registrar do not receive the completed and signed subscription form and the required identification documents, or if the funds were not received by the Depositary Bank within the deadlines specified above, the request for subscription will be suspended until it is accepted by the Transfer Agent and Registrar.
The subscriber will be responsible for supplying the Transfer Agent and Registrar with the proof of transfer of funds to the bank account designated for this purpose. Once accepted, the request for subscription is irrevocable.
The shares are issued at the subscription price that will be determined on the first date of calculation of the applicable net asset value following reception of the request. The subscription lists are closed no later than the day and time specified in the appendices specific to each of the sub-funds.
The subscription price corresponds to the net asset value of the share:
- plus any subscription fee described in the appendices specific to each sub-fund. This fee is partially or totally acquired by the intermediaries designated by the Company, if this is compatible with the rules applying to the intermediary in question.
- plus any actual cost for the purchase of assets if a sub-fund is put in a net subscription position (swing pricing). This cost is fully acquired by the sub-fund concerned. The Board of Directors fixes the cost applicable to each sub-fund, which may not exceed 2% of the Net Asset Value, for equity sub-funds and 3% for other sub-funds. In exceptional circumstances, the Board of Directors may decide to increase this maximum temporarily in the interest of the shareholders. In such a situation, the shareholders will be informed.
- alternatively, and if provided for in the appendix to the sub-fund in question, the subscription price may be increased by a dilution adjustment in favour of that sub-fund. If the subscription level reaches a predefined threshold or it considers that it is in the interest of the investors, the Board of Directors may adjust the share price to take into consideration the estimated costs and expenses that may be charged to the Fund, to protect investors' interests. The maximum dilution adjustment level is indicated in the appendix to the sub-fund in question. In exceptional circumstances, the Board of Directors may decide to increase this maximum temporarily in the interest of the shareholders. In such a situation, the shareholders will be informed.

Translation (ENFR, 2021-10-05):
Au moment de la souscription, la qualité de l’actionnaire déterminera la classe d’action appropriée.
Les prix des actions sont déterminés les jours définis dans les annexes propres à chacun des compartiments.
Les ordres de souscription sont à adresser à l’Agent de Transfert et Teneur de Registre.
La Société et l’Agent de Transfert et Teneur de Registre se réservent le droit de rejeter, à discrétion et sans avoir à se justifier, toute demande de souscription.
Au cas où l’Agent de Transfert et Teneur de Registre n’a pas reçu le formulaire de souscription complété et signé, ainsi que les documents d’identification requis, ou que les fonds n’ont pas été réceptionnés par la Banque Dépositaire dans les délais précisés ci-dessus, la demande de souscription sera suspendue jusqu’à son acceptation par l’Agent de Transfert et Teneur de Registre.
Le souscripteur aura la responsabilité de fournir à l’Agent de Transfert et Teneur de Registre la preuve du transfert des fonds sur le compte bancaire désigné à cet effet. Une fois acceptée, la demande de souscription est irrévocable.
Les actions sont émises au prix de souscription qui sera déterminé à la première date de calcul de la valeur nette d’inventaire applicable qui suivra la réception de la demande. Les listes de souscription sont clôturées au plus tard le jour et à l’heure précisés dans les annexes propres à chacun des compartiments.
Le prix de souscription correspond à la valeur nette d'inventaire de l'action :
- augmentée d'une éventuelle commission de souscription décrite dans les annexes propres à chacun des compartiments. Cette commission est partiellement ou totalement acquise aux intermédiaires désignés par la Société, si cela est compatible avec les règles s’appliquant à l’intermédiaire en question,
- augmentée d’un éventuel coût effectif d’achat d’actifs si un compartiment se trouve en position nette de souscription (swinging pricing). Ce coût est acquis en totalité au compartiment concerné. Le Conseil d’Administration fixe le coût applicable à chaque compartiment, celui-ci ne pouvant dépasser 2% de la Valeur Nette d’Inventaire pour les compartiments action et 3% pour les autres compartiments. Dans des circonstances exceptionnelles, le Conseil d’Administration pourra, dans l’intérêt des actionnaires, décider de procéder à une augmentation temporaire de ce maximum. Dans un tel cas, les actionnaires en seront avertis.
- alternativement et si tel est prévu dans l’annexe du Compartiment concerné, le prix de souscription peut être augmenté d’un ajustement de dilution au profit de ce Compartiment. Le Conseil d’Administration peut, si le niveau de souscriptions atteint un seuil prédéfini ou s’il le considère être dans l’intérêt des investisseurs, procéder à un ajustement du prix des actions pour tenir compte des coûts et dépens estimés qui peuvent être chargés au Fonds, pour protéger les intérêts des investisseurs. Le niveau maximal de l’ajustement de dilution est indiqué dans l’annexe du Compartiment concerné. Dans des circonstances exceptionnelles, le Conseil d’Administration pourra, dans l’intérêt des actionnaires, décider de procéder à une augmentation temporaire de ce maximum. Dans un tel cas, les actionnaires en seront avertis.