# Definitions
## The following words shall have the following meanings in this Prospectus:
“Annual General Meeting”	means the annual general meeting of the Shareholders. “Appendix”	means the relevant Appendix of the Prospectus. “Articles of Incorporation”	means the articles of incorporation of the Fund.

## “AUD”	means Australian Dollar.

## “Benchmarks Regulation”	means the Regulation (EU) 2016/1011 on indices used as benchmarks in financial

## instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds, with effect from 1 January 2018, subject to certain transitional provisions.

## “Board of Directors”	means the Board of Directors of the Fund.

## “Business Day”	means any day in which banks in Luxembourg and London are open for normal banking business (excluding Saturdays and Sundays as well as 24 December).

## “CAD”	means Canadian Dollar.

## “CET”	means Central European Time.

## “CHF”	means Swiss Franc.

## “Class”	means a class of Shares of a Sub-Fund.

## “CRS”	means the Common Reporting Standard for Automatic Exchange of financial account information in tax matters as set out in the CRS Law.
“CRS Law”	means the amended Luxembourg Law dated 18 December 2015 on the CRS implementing Council Directive 2014/107/EU of 9 December 2014 as regards mandatory exchange of information in the field of taxation and setting forth to the OECD’s multilateral competent authority agreement on automatic exchange of financial account information signed on 29 October 2014 in Berlin, with effect from 1 January 2016.

## “CSSF”	means Commission de Surveillance du Secteur Financier, the financial regulatory authority in Luxembourg in charge of the supervision of UCIs in Luxembourg.

## “CSSF Circulars”	means written circulars and guidelines issued by the CSSF or any successor thereto, as amended or replaced from time to time.

## “CSSF Circular 11/512”	means the CSSF circular 11/512 of 30 May 2011 determining the (i) presentation of
the main regulatory changes in risk management following the publication of CSSF Regulation 10-4 and ESMA clarifications, (ii) further clarifications from the CSSF on risk management rules and (iii) the definition of the content and format of the risk management process to be communicated to the CSSF.

## “CSSF Circular 18/698”	means the CSSF circular 18/698 of 23 August 2018 concerning authorisation and

## organisation of investment fund managers governed by Luxembourg law.

## “Directive 2009/65/EC”	means the EC Council Directive 2009/65/EC of 13 July 2009 on the coordination of

## laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS), as may be amended from time to time.

## “ESG”	means environmental, social and governance. For all ESG-related definitions, refer to Section 5.
“ESMA”	means European Securities and Markets Authority, an independent EU Authority that contributes to safeguarding the stability of the European Union's financial system by ensuring the integrity, transparency, efficiency and orderly functioning of securities markets, as well as enhancing investor protection.

## “ESMA Guidelines 2014/937”	means the ESMA Guidelines on ETFs and other UCITS issues (ESMA 2014/937)

## published on 1 August 2014.

## “EU”	means the European Union.

## “EUR”, “Euro” or “€”	means the European single currency.

## “Extraordinary Expenses”	means any extraordinary expenses of the Fund, including, without limitation,

## litigation expenses and the full amount of any tax, levy, duty or similar charge imposed on the Fund or its assets that would not be considered as ordinary expenses.
“FATCA”	means the Foreign Account Tax Compliance provisions of the United States Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) Act on 18 March 2010, set out in sections 1471 to 1474 of the Code, and any U.S. Treasury regulations issued thereunder, Internal Revenue Service rulings or other official guidance pertaining thereto.
“FATCA Law”	means the amended Luxembourg law dated 24 July 2015 implementing the Model I Intergovernmental Agreement between the Government of the Grand Duchy of Luxembourg and the Government of the United States of America to Improve International Tax Compliance and with respect to the United States information reporting provisions commonly known as the FATCA.

## “GBP”	means United Kingdom Pounds Sterling.

## “Group of Companies”	means companies belonging to the same body of undertakings and which must draw

## up consolidated accounts in accordance with Council Directive 83/349/EEC of 13 June 1983 on consolidated accounts and according to recognised international accounting rules, as amended.

## “Institutional Investors”	means institutional investors within the meaning of Article 174 of the Law of 2010 and

## as defined from time to time by the Luxembourg supervisory authority.

## “ISDA”	means the International Swap and Derivatives Association.

## “KIID”	means the Key Investor Information Document(s) of each Class of each Sub-Fund.

## “Law of 2010”	means the Luxembourg law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment, as amended from time to time.

## “Management Fees”	means the fees paid by the Fund to the Management Company calculated as a percentage of the net assets of each Class.
“Member State”	means a member state of the EU. The states that are contracting parties to the agreement creating the European Economic Area other than the member states of the EU, within the limits set forth by this agreement and related acts, are considered as equivalent to member states of the EU.

## “MiFID 2”	Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments, as amended from time to time.

## “Money Market Instruments”	means instruments normally dealt in on the money market which are liquid and have

## a value which can be accurately determined at any time.

## “NOK”	means Norwegian Krone.

## “OECD”	means Organisation for Economic Cooperation and Development.

## “Operating and Administrative Expenses”

## means all ordinary operating expenses of the Fund as set out in Section 9.6. of this Prospectus.

## “Other Regulated Market”	means a market which is regulated, operates regulatory and is recognised and open
to the public, namely a market: (i) that meets the following cumulative criteria: liquidity; multilateral order matching (general matching of bid and ask prices in order to establish a single price); transparency (the circulation of complete information in order to give clients the possibility of tracking trades, thereby ensuring that their orders are executed on current conditions); (ii) on which the securities are dealt in at a certain fixed frequency; (iii) which is recognised by a State or by a public authority which has been delegated by that State or by another entity which is recognised by that State or by that public authority such as a professional association; and (iv) on which the securities dealt are accessible to the public.

## “Other State”	means any state of Europe which is not a Member State, and any state of America, Africa, Asia, Australia and Oceania.

## “Performance Fees”	means the fees paid by the relevant Shareholders to the Management Company
calculated, depending on the Performance Fee-paying Class type, by either 1) using performance fee equalisation on a Shareholder-by-Shareholder basis or 2) at a Class level without using performance fee equalisation.

## “Prospectus”	means this prospectus of the Fund as amended from time to time.

## “Reference Currency”	means the currency in which all the underlying assets of the relevant Sub-Fund are

## valued and reported. The Reference Currency for each Sub-Fund is set out in Appendix 1.

## “Regulated Market”	means a regulated market as defined in MiFID 2.

## “Regulation (EU) 2015/2365”	means regulation of the European Parliament and of the Council of 25 November

## 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012.

## “RESA”	means the “Recueil électronique des sociétés et associations” (“RESA”), the central electronic platform of the Grand Duchy of Luxembourg.

## “SEK”	means Swedish Krone.

## “SFDR”	means Sustainable Finance Disclosure Regulation, the EU Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector.

## “SGD”	means Singapore Dollar.

## “Shareholders”	means shareholders of the Fund.

## “Shares”	means the shares of the Fund.

## “Sub-Fund”	means a sub-fund of the Fund.

## “Transaction Fees”	means in respect of each Sub-Fund the costs and expenses of buying and selling its

## portfolio securities and financial instruments, brokerage fees and commissions, interest or taxes payable, and other transaction-related expenses.

## “Transferable Securities”	means shares and other securities equivalent to shares, bonds and other debt

## instruments, and any other negotiable securities which carry the right to acquire any such transferable securities by subscription or exchanges, with the exclusion of techniques and instruments.

## “UCI(s)”	means undertaking(s) for collective investment.

## “UCITS”	means undertaking(s) for collective investment in transferable securities pursuant to Article 1, paragraph 2, points a) and b) of Directive 2009/65/EC.
“UCITS Directive”	Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities as amended by Directive 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 as regards depositary functions, remuneration policy and sanctions, as may be further amended.

## “UCITS V Directive”	Directive 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014

## amending Directive 2009/65/EC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to UCITS as regards depositary functions, remuneration policies and sanctions.

## “UK”	means the United Kingdom.

## “United States”	means the United States of America.

## “USD”	means United States Dollars.

## “US Person”	means a U.S. Person as defined in Section 1 above.
“Valuation Day”	means the Business Day on which the net asset value per Share of a Sub-Fund is determined, as set out in Appendix 1. Unless otherwise specified in Appendix 1, (a) where valuation of the net asset value per Share occurs daily, each Business Day shall be a Valuation Day; (b) where valuation of the net asset value per Share occurs weekly, the Valuation Day shall be (i) each Tuesday which is a Business Day or, for each Tuesday which is not a Business Day, the following Business Day and (ii) the last Business Day of each calendar month.

## “VaR”	means Value at Risk, which is a measure of the potential loss that could arise over a given time interval under normal market conditions, and at a given confidence level.
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Translation (ENFR, 2021-11-01):
# Définitions
## Dans le présent Prospectus, les mots suivants auront le sens qui leur est donné ci-dessous :
| « Actionnaires » | désigne des actionnaires du Fonds. |
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| « Actions » | désigne les actions du Fonds. |
| « Annexe » | désigne l’Annexe pertinente du Prospectus. |
| « Assemblée générale annuelle » | désigne l’assemblée générale annuelle des Actionnaires. |
| « AUD » | désigne le dollar australien. |
| « Autre État » | désigne tout État d’Europe qui n’est pas un État membre, ainsi que tout État d’Amérique, d’Afrique, d’Asie, d’Australie et d’Océanie. |
| « Autre marché réglementé » | désigne un marché qui est réglementé, qui fonctionne régulièrement et qui est reconnu et ouvert au public, soit un marché : (i) qui répond aux critères cumulatifs suivants : liquidité ; appariement multilatéral des ordres (appariement général des cours acheteur et vendeur afin d’établir un cours unique) ; transparence (la circulation d’informations complètes afin de donner aux clients la possibilité de suivre des opérations et, de ce fait, de veiller à ce que leurs ordres soient exécutés aux conditions en cours) ; (ii) sur lequel les valeurs sont négociées à une fréquence fixe déterminée ; (iii) qui est reconnu par un État ou une autorité publique qui a été déléguée par cet État ou par une autre entité qui est reconnue par cet État ou par cette autorité publique, telle qu’une association professionnelle et (iv) sur lequel les valeurs négociées sont accessibles au public. |
| « CAD » | désigne le dollar canadien. |
| « Catégorie » | désigne une catégorie d’Actions d’un Compartiment. |
| « Charges d’exploitation et administratives » | désigne toutes les charges d’exploitation ordinaires du Fonds telles que décrites dans la Section 9.6. du présent Prospectus. |
| « Charges exceptionnelles » | désigne toute charge exceptionnelle du Fonds y compris, sans s’y limiter, frais de contentieux et le montant intégral de tout impôt, taxe, prélèvement, droit ou charge assimilée imposée au Fonds ou à ses actifs qui ne seraient pas considérés comme des charges ordinaires. |
| « CHF » | désigne le Franc suisse. |
| « Circulaire 11/512 de la CSSF » | désigne la circulaire 11/512 de la CSSF du 30 mai 2011 déterminant (i) la présentation des principaux changements de la réglementation en matière de gestion du risque suite à la publication du règlement 10-4 de la CSSF et des clarifications de l’ESMA, (ii) des clarifications supplémentaires de la CSSF en matière de règles de gestion du risque et (iii) la définition du contenu et du format du processus de gestion du risque à communiquer à la CSSF. |
| « Circulaire 18/698 de la CSSF » | désigne la circulaire CSSF 18/698 du 23 août 2018 relative à l’autorisation et l’organisation des gestionnaires de fonds d’investissement de droit luxembourgeois. |
| « Circulaires de la CSSF » | désigne les circulaires et lignes directrices écrites émises par la CSSF ou tout organisme lui succédant, telles qu’elles peuvent être modifiées ou remplacées périodiquement. |
| « Commission de performance » | désigne la commission payée par les Actionnaires concernés à la Société de gestion, calculée selon le type de Catégorie payant une Commission de performance, soit 1) à l’aide d’une égalisation de la commission de performance sur une base Actionnaire par Actionnaire ou 2) au niveau de la catégorie sans utiliser d’égalisation de la commission de performance. |
| « Compartiment » | désigne un compartiment du Fonds. |
| « Conseil d’administration » | désigne le Conseil d’administration du Fonds. |
| « CRS » | désigne la Norme d’échange automatique (Common Reporting Standard for Automatic Exchange) de renseignements relatifs aux comptes financiers en matière fiscale, telle que stipulée dans la Loi CRS. |
| « CSSF » | désigne  la  Commission  de  surveillance  du  secteur  financier,  l’autorité de réglementation financière du Luxembourg chargée de la supervision des OPC au Luxembourg. |
| « Devise de référence » | désigne la devise dans laquelle sont présentés tous les actifs sous-jacents du Compartiment concerné. La Devise de référence de chaque Compartiment est indiquée dans l’Annexe 1. |

| « DICI » | désigne le ou les Documents d’information clé pour l’investisseur de chaque Catégorie de chaque Compartiment. |
| --- | --- |
| « Directive 2009/65/CE » | désigne la directive du Parlement européen et du Conseil 2009/65/CE du 13 juillet 2009 portant sur la coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM), telle qu’elle pourra être modifiée occasionnellement. |
| « Directive OPCVM » | désigne la directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil du 13 juillet 2009 portant sur la coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilières, telle qu’amendée par la Directive 2014/91/UE du parlement européen et du Conseil du 23 juillet 2014 pour ce qui est des fonctions de dépositaire, des politiques de rémunération et des sanctions, telle que pouvant être amendée. |
| « Directive OPCVM V » | désigne la directive 2014/91/UE du Parlement européen et du Conseil du 23 juillet 2014 modifiant la Directive 2009/65/CE portant coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives concernant certains OPCVM, pour ce qui est des fonctions de dépositaire, des politiques de rémunération et des sanctions. |
| « ESG » | désigne « environnemental, social et de gouvernance ». Pour les définitions en lien avec le terme ESG, veuillez vous référer à la Section 5. |
| « ESMA » | désigne l’Autorité européenne des marchés financiers, un organisme indépendant de l’UE qui contribue à sauvegarder la stabilité du système financier de l’Union européenne en veillant à l’intégrité, à la transparence, à l’efficacité et au bon fonctionnement des marchés des titres, ainsi qu’à accroître la protection des investisseurs. |
| « État membre » | désigne un État membre de l’UE. Les États qui sont parties à l’accord créant l’Espace économique européen sans être des États membres de l’UE, dans les limites fixées par cet accord et les lois connexes, sont considérés comme équivalant à des États membres de l’UE. |
| « États-Unis » | désigne les États-Unis d’Amérique. |
| « EUR », « euro » ou « € » | désigne la monnaie unique européenne. |
| « FATCA » | désigne les dispositions de conformité fiscale des comptes étrangers de la Loi américaine Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) du 18 mars 2010, prévues dans les sections 1471 à 1474 du Code, ainsi que toutes les réglementations du Trésor des États-Unis émises à cet égard, les décisions rendues par l’administration fiscale américaine (Internal Revenue Service) ou les autres directives officielles y afférentes. |
| « Frais de gestion » | désigne les frais payés par le Fonds à la Société de gestion, calculés comme un pourcentage des actifs nets de chaque Catégorie. |
| « Frais de transaction » | désigne, pour chaque Compartiment, les frais et débours liés à l’achat et à la vente de valeurs mobilières et instruments financiers de son portefeuille, les commissions et frais de courtage, les intérêts ou impôts et taxes à payer et les autres dépenses liées aux transactions. |
| « GBP » | désigne la livre sterling du Royaume-Uni. |
| « Groupe de sociétés » | désigne des sociétés appartenant au même ensemble d’entreprises et qui sont tenues de préparer des comptes consolidés conformément à la directive du Conseil 83/349/CEE du 13 juin 1983 relative aux comptes consolidés et conformément aux principes comptables internationalement reconnus, tels que modifiés. |
| « HEC » | désigne l’heure de l’Europe centrale. |
| « Instruments du marché monétaire » | désigne des instruments normalement négociés sur le marché monétaire, qui sont liquides et ont une valeur qui peut être déterminée avec exactitude à tout moment. |
| « Investisseurs institutionnels » | désigne des investisseurs institutionnels au sens de l’Article 174 de la Loi de 2010, et tels que définis si besoin par l’autorité de tutelle luxembourgeoise. |
| « ISDA » | désigne l’International Swap and Derivatives Association. |
| « Jour d’évaluation » | désigne le Jour ouvré où la valeur liquidative par Action d’un Compartiment est déterminée, comme indiqué en Annexe 1, excepté si l’Annexe 1 en dispose autrement, (a) lorsque la valeur liquidative par Action est évaluée à intervalles quotidiens, chaque Jour ouvré est un Jour d’évaluation ; (b) lorsque la valeur liquidative par Action est évaluée à intervalles hebdomadaires, le Jour d’évaluation est (i) chaque mardi qui est un Jour ouvré, ou lorsqu’un mardi n’est pas un Jour ouvré, le Jour ouvré suivant et (ii) le dernier Jour ouvré de chaque mois civil. |

| « Jour ouvré » | désigne tout jour où les banques sont ouvertes pour les opérations bancaires normales à Luxembourg et à Londres (hors samedis, dimanches et le 24 décembre). |
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| « Lignes directrices 2014/937 de l’ESMA » | désigne les lignes directrices de l’ESMA sur les questions relatives aux ETF et autres OPCVM (ESMA 2014/937) publiées le 1er août 2014. |
| « Loi CRS » | désigne la Loi luxembourgeoise, telle qu’amendée, datée du 18 décembre 2015 relative à la CRS mettant en œuvre la Directive du Conseil 2014/107/UE du 9 décembre 2014 portant sur l’échange obligatoire d’informations en matière fiscale et stipulant l’accord multilatéral des autorités compétentes de l’OCDE portant sur l’échange automatique de renseignements relatifs aux comptes financiers signé le 29 octobre 2014 à Berlin, avec effet à compter du 1er janvier 2016. |
| « Loi de 2010 » | désigne la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 relative aux organismes de placement collectif, telle que modifiée si besoin. |
| « Loi FATCA » | désigne la Loi luxembourgeoise, telle qu’amendée, datée du 24 juillet 2015 mettant en œuvre l’Accord intergouvernemental de Modèle I conclu entre le gouvernement du Grand-duché de Luxembourg et le gouvernement des États-Unis d’Amérique pour améliorer l’application de la conformité fiscale au titre des dispositions de déclaration d’informations aux États-Unis communément dénommées FATCA. |
| « MiFID 2 » « Marché réglementé » | Directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d’instruments financiers, telle que modifiée de temps à autre. désigne un marché réglementé tel que défini dans MiFID 2. |
| « NOK » | désigne la couronne norvégienne. |
| « OCDE » | désigne l’Organisation de coopération et de développement économiques. |
| « OPC » | désigne un ou des organismes de placement collectif. |
| « OPCVM » | désigne un ou des organismes de placement collectif en valeurs mobilières en vertu de l’Article 1, paragraphe 2, points a) et b) de la directive 2009/65/CE. |
| « Prospectus » | désigne le présent prospectus du Fonds, tel que modifié si besoin. |
| « Règlement (UE) 2015/2365 » | désigne le règlement du Parlement européen et du Conseil du 25 novembre 2015 relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation et modifiant le règlement (UE) n° 648/2012. |
| « Règlement sur les Indices de référence » | désigne le Règlement (UE) 2016/1011 relatif aux indices utilisés comme indices de référence pour les instruments financiers et les contrats financiers ou pour mesurer la performance des fonds d’investissement, avec effet au 1er janvier 2018, sous réserve de certaines dispositions transitoires. |
| « RESA » | désigne le « Recueil électronique des sociétés et associations » (« RESA »), la plate-forme électronique centrale du Grand‑Duché de Luxembourg. |
| « Royaume-Uni » | désigne le Royaume-Uni. |
| « SEK » | désigne la couronne suédoise. |
| « SFDR » | désigne le Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. |

| « SGD » | désigne le dollar de Singapour. |
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| « Personne américaine » | désigne un ressortissant des États-Unis tel que défini dans la section 1 ci-dessus. |
| « Statuts » | désigne les statuts du Fonds. |
| « UE » | désigne l’Union européenne. |
| « USD » | désigne le dollar des États-Unis. |
| « Valeurs mobilières » | désigne des actions et autres titres équivalents à des actions, obligations et autres titres de créance, ainsi que toute autre valeur mobilière négociable qui s’accompagne du droit d’acquérir de telles valeurs mobilières par souscription ou par échange, à l’exclusion des techniques et instruments. |
| « VaR » | désigne la Valeur à risque, qui est une mesure de la perte potentielle qui pourrait être subie au cours d’une période donnée dans des conditions de marché normales et à un niveau de confiance donné. |

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