# Practical information
## Depositary- Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited
Further information about the Fund as well as copies of the prospectus and the latest annual and semi-annual reports of the Company, are available in English, free of charge on https://www.payden.com/ucitsReportsAndForms.aspx
This document describes a single fund of the Company. This information is also available in such other languages as disclosed on the website. The prospectus and the annual and semi-annual reports are prepared for the entire Company.

## Latest share prices are available on www.payden.com, www.ise.ie and on Bloomberg.
The Company is organised under Irish law as an umbrella fund with segregated liability between funds. This means that the holdings of the Fund are kept separate to that of the other funds and your investment in the Fund cannot be used to pay the liabilities of the other funds.

## The Fund is subject to tax laws and regulations in Ireland. Investors should note that the tax legislation that applies to the Fund may have an impact on your personal tax position.

## The Manager may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the prospectus for the Fund.
Key Investor Information

## Sterling Class Accumulating (IE00BMBRVB19) has been selected as the representative class for Sterling Class Distributing (IE00BMBRVC26).

## Information in relation to these share classes and other share classes of the Fund which are marketed in various jurisdictions are available on www.payden.com.
Subject to the terms of the Prospectus you may switch your shares into shares of a different share class of the Fund or another fund within the Company. Further information on switching is included in the section of the prospectus titled “How to switch between Funds or within a Fund”.

## Details of the remuneration policy of the Manager are available at www.kbassociates.ie. A paper copy of the remuneration policy will be made available free of charge upon request.

## The Fund is authorised in Ireland and regulated by the Central Bank of Ireland. The Manager is authorised in Ireland and regulated by the Central Bank of Ireland.

## This Key Investor Information is accurate as at 21 February 2022.
Payden Global Aggregate Bond Fund
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Translation (ENFR, 2022-02-21):
# Informations clés pour
l'investisseur
Le présent document vous fournit des informations clés pour l'investisseur au sujet de ce compartiment. Il ne s'agit pas d'un support de marketing. Ces informations sont exigées par la loi pour vous aider à comprendre la nature et les risques afférents à un investissement dans ce compartiment. Il vous est conseillé de lire ces informations afin de pouvoir décider en connaissance de cause d'investir ou non.
PAYDEN GLOBAL AGGREGATE BOND FUND (le « Compartiment »)
Payden Global Aggregate Bond Fund – Catégorie GBP (Capitalisation) (ISIN : IE00BMBRVB19) Un compartiment de Payden Global Funds Public Limited Company (la « Société »)
Le Gestionnaire est KBA Consulting Management Limited (le « Gestionnaire »)

## Objectifs et politique d'investissement
Le Compartiment vise à maximiser le rendement total en investissant principalement, mais pas exclusivement, dans des titres de créance de notation investment-grade, à taux fixe et variable, d'émetteurs de toute région géographique. Le Compartiment peut investir jusqu'à 20 % de ses actifs totaux dans des titres de créance de notation inférieure à investment-grade. Le gestionnaire d'investissement sélectionnera, achètera et vendra activement des titres dans le but d'atteindre les objectifs d'investissement du Compartiment.
Les investissements seront généralement composés de titres de créance émis ou garantis par des États ou des organismes publics, des émetteurs supranationaux et des sociétés (y compris des loan participation notes (LPN) cessibles), ainsi que de titres adossés à des créances hypothécaires et à des actifs émis par des agences ou non.
Le Compartiment peut détenir des instruments du marché monétaire et d'autres OPCVM et peut également avoir recours à des instruments dérivés pour obtenir des expositions longues et courtes à des fins d'investissement et de couverture, ainsi que d'efficacité de l'investissement.
Recommandation : ce Compartiment peut ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leurs capitaux dans les 12 mois.
Vos actions sont des actions de capitalisation, à savoir que les revenus et les plus- values du Compartiment seront réinvestis pour augmenter la valeur du Compartiment.
Vos actions sont libellées en GBP. La devise de référence du Compartiment est l’USD. Le Compartiment est substantiellement couvert par rapport à la devise de référence.
Les actions peuvent normalement être achetées et vendues n’importe quel jour ouvrable, étant un jour où les banques sont ouvertes en Irlande, au Royaume-Uni et aux États-Unis.
L’impact des frais de transaction du portefeuille peut être substantiel en raison de la stratégie adoptée par le Compartiment. Lesdits coûts sont payés sur les actifs du Compartiment en sus des frais courants énoncés ci- dessous.
Le Compartiment est considéré comme étant géré activement en référence à l’indice Bloomberg Barclays Global Aggregate (currency hedged) (l’« Indice »). L’Indice est utilisé (i) comme univers au sein duquel des titres sont sélectionnés ou détenus ; et (ii) à des fins de comparaison de la performance du Compartiment. Le gestionnaire d’investissement jouit d’un pouvoir discrétionnaire sur la composition du Compartiment et peut sélectionner des titres qui ne figurent pas dans l’Indice. Les écarts par rapport à l'Indice peuvent être importants. Alors que le gestionnaire d’investissement n’emploie pas de stratégie définie pour s’aligner sur un indice de référence au cours des périodes de volatilité, il prendra en compte l’environnement de marché et les risques perçus à tout moment donné et exercera son pouvoir discrétionnaire d’investissement ainsi qu’il est décrit dans la politique d’investissement en conséquence.
Pour obtenir de plus amples informations sur la politique d’investissement du Compartiment, veuillez consulter la section du prospectus intitulée
« Objectifs et politiques d’investissement ».

## Profil de risque et de rendement
Risque inférieur	Risque supérieur
|  |
| --- |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |

Rendement inférieur	Rendement supérieur
L’indicateur de risque a été calculé en utilisant les rendements historiques de l'indice de référence et peut ne pas constituer un indicateur fiable du profil de risque du Compartiment.
La catégorie de risque indiquée n’est pas garantie et peut évoluer sur la durée. La catégorie la plus faible ne veut pas dire que votre investissement est « sans risque ».
Le Compartiment est noté 3 en raison du niveau moyen de risque compte tenu de la nature de ses investissements dans des titres de créance. Les facteurs de risque suivants peuvent entraîner une volatilité de la performance et peuvent exposer le Compartiment à des pertes : (i) la valeur du Compartiment diminuera lorsque les rendements obligataires augmenteront dans leur ensemble ; (ii) une détérioration de la solvabilité des émetteurs obligataires entraînera généralement une baisse de la valeur du Compartiment ; et (iii) même si les actifs détenus par le Compartiment sont en grande partie couverts par rapport à la devise de référence, le risque de change n'est pas entièrement éliminé et le gestionnaire d'investissement peut, en tout cas, prendre des positions de change actives.
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Parmi les risques substantiels non dûment pris en compte par l’indicateur de risque figurent :
Risque de contrepartie : L’insolvabilité de tout établissement fournissant des services tels que des services de garde ou agissant en qualité de contrepartie à toute transaction peut exposer le Compartiment à une perte financière, y compris les contreparties à des opérations sur instruments dérivés et sur devises.
Risque de crédit : Un émetteur peut ne pas rembourser les revenus ou le capital en intégralité, entraînant une perte financière pour le Compartiment.
Risque de liquidité : Dans certaines circonstances, la capacité à vendre certains actifs à peu de frais sera entravée.
Risque afférent aux instruments dérivés : Les gains et pertes découlant de l’utilisation d’instruments dérivés peuvent être supérieurs à ceux enregistrés lorsque l’investissement sous-jacent est acheté directement par le Compartiment.
Risque opérationnel : Il peut exister des risques associés à la garde des actifs par le Dépositaire et les sous-dépositaires.
Pour obtenir de plus amples informations sur les risques, veuillez consulter la section du prospectus intitulée « Avertissement relatif au risque ».
Payden & Rygel Global Limited, le gestionnaire d'investissement du Compartiment, est autorisé et réglementé par la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni.

## Frais
| Frais ponctuels prélevés avant ou après votre investissement |
| --- |
| Frais d’entrée | 0,00 % |
| Frais de sortie | 0,00 % |
| Il s’agit du maximum pouvant être prélevé sur vos capitaux avant qu’ils ne soient investis ou avant que le produit de votre investissement ne soit versé. |
| Frais prélevés sur le compartiment sur une année |
| Frais courants (taux plafond*) | 0,35 % |
| Frais prélevés sur le compartiment dans certaines conditions spécifiques |
| Commission de performance | Néant |

Performance passée
Informations clés pour l'investisseur
Les frais que vous payez sont utilisés pour acquitter les coûts d’exploitation du Compartiment, y compris les coûts de marketing et de distribution de ce dernier. Lesdits frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement.
Le chiffre des frais courants indiqué est une estimation des frais car les données historiques sont insuffisantes. Le rapport financier annuel du Compartiment pour chaque exercice comprendra les détails des frais exacts prélevés. Il exclut les coûts de transaction du portefeuille.
* Ce chiffre peut varier d’une année sur l’autre mais ne sera pas supérieur au taux plafond actuellement fixé à 0,35 %.
Pour obtenir de plus amples informations sur les frais, veuillez consulter la section du prospectus intitulée « Frais et charges ».
La Catégorie GBP (Capitalisation) n'a pas encore été lancée et, par conséquent, les données sont insuffisantes pour fournir une indication utile de la performance passée aux investisseurs. La valeur de votre investissement peut aussi bien baisser qu’augmenter et vous pouvez ne pas récupérer le montant que vous avez investi.
Le Compartiment a été agréé par la Banque centrale d’Irlande en 2021.

## Informations pratiques
Dépositaire - Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited
De plus amples informations sur le Compartiment, ainsi que des copies du prospectus et des derniers rapports annuels et semestriels de la Société, sont disponibles en anglais,	gratuitement,	à	l'adresse https://www.payden.com/ucitsReportsAndForms.aspx
Le présent document décrit un seul compartiment de la Société. Les présentes informations sont également disponibles dans d’autres langues ainsi qu’il est indiqué sur le site Internet. Le prospectus et les rapports annuels et semestriels sont préparés pour la Société dans son ensemble.
Les derniers cours des actions sont disponibles sur www.payden.com, www.ise.ie et sur Bloomberg.
La Société est constituée en vertu du droit irlandais sous la forme d’un fonds à compartiments multiples avec séparation des engagements entre les compartiments. Cela veut dire que les participations du Compartiment sont tenues séparées de celles des autres compartiments et que votre investissement dans le Compartiment ne peut pas être utilisé pour acquitter les passifs des autres compartiments.
Le Compartiment est assujetti aux lois et réglementations fiscales en Irlande. Il convient aux investisseurs de noter que la législation fiscale qui s’applique au Compartiment peut avoir un impact sur votre situation fiscale personnelle.
Le Gestionnaire peut être tenu responsable exclusivement sur la base de toute déclaration contenue dans le présent document qui s’avère trompeuse, inexacte ou incohérente par rapport aux parties pertinentes du prospectus du Compartiment.
Informations clés pour l'investisseur
La Catégorie GBP Capitalisation (IE00BMBRVB19) a été sélectionnée comme la catégorie représentative pour la Catégorie GBP Distribution (IE00BMBRVC26).
Des informations concernant ces catégories d’actions et d’autres catégories d’actions du Compartiment qui sont commercialisées au sein de diverses juridictions sont disponibles à l'adresse www.payden.com.
Sous réserve des conditions du prospectus, vous pouvez convertir vos actions en actions d’une catégorie d’actions différente du Compartiment ou d’un autre compartiment de la Société. De plus amples informations sur la conversion figurent à la section du prospectus intitulée « Modalités de conversion d’Actions entre différents Compartiments ou au sein d’un même Compartiment ».
La politique de rémunération du Gestionnaire est disponible dans sa version détaillée à l'adresse www.kbassociates.ie. Une copie papier peut être obtenue gratuitement sur demande.
Le Compartiment est autorisé en Irlande et réglementé par la Banque centrale d’Irlande. Le Gestionnaire est autorisé en Irlande et réglementé par la Banque centrale d’Irlande.
Les  informations  clés  pour  l’investisseur  sont  exactes  au 21 février 2022.
Payden Global Aggregate Bond Fund
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