The SICAV may calculate regular or periodic administrative and other expenses by way of an estimate for the year or any other period, allocating the amount over that period on a pro rata basis.
- Distribution of assets and liabilities:The directors will establish common assets accounts for each sub-fund in the following way:
- If two or more Classes relate to a given sub-fund, the assets allocated to these Classes will be invested commonly in accordance with the specific investment policy of the respective sub- fund.
- the proceeds from the issue of the shares in each sub-fund will be allocated in the books of the SICAV to the assets account established for this Class or sub-fund given that if one of more Classes are issued for a sub-fund, the corresponding amount will increase the proportion of net assets of this sub-fund attributable to the Class to be issued.
- the assets, liabilities, income and expenses of the sub-fund will be allocated to the Class(es) corresponding to this sub-fund.
- the assets derived from other assets shall, in the accounts of the SICAV, be allocated to the same assets account as the assets from which they are derived. In case of asset appreciation or depreciation, the increase or decrease in the value of that asset shall be attributable to the asset account of the sub-fund to which this asset is allocated.
- all liabilities of the SICAV which may be attributed to a specific sub-fund shall be attributed to the assets account of that sub-fund.
- the assets, liabilities, charges and expenses which may not be attributed to a specific sub-fund will be allocated to the various sub-funds in equal parts, or in so far as the amounts concerned justify it, on a prorata basis of their respective net assets.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
La SICAV pourra calculer les dépenses administratives et autres, qui ont un caractère régulier ou périodique, par une estimation pour l’année ou toute autre période en répartissant le montant au prorata des fractions de cette période.
- Répartition des avoirs et engagements:Les administrateurs établiront pour chaque Compartiment une masse d'avoirs communs de la manière suivante:
- Si deux ou plusieurs Classes se rapportent à un Compartiment déterminé, les avoirs attribués à ces Classes seront investis ensemble selon la politique d’investissement spécifique du Compartiment concerné.
- le produit de l'émission des actions de chaque Compartiment sera affecté dans les livres de la SICAV à la masse d'avoirs établie pour cette Classe ou ce Compartiment, étant entendu que si plusieurs Classes sont émises au titre d’un Compartiment, le montant correspondant augmentera la proportion des avoirs nets de ce Compartiment attribuables à la Classe à émettre.
- les avoirs, engagements, revenus et dépenses relatifs à ce Compartiment seront imputés sur la (les) Classe(s) correspondant à ce Compartiment.
- les actifs qui dérivent d'autres actifs seront, dans les livres de la SICAV, attribués à la même masse d'avoirs que les actifs dont ils sont dérivés. En cas de plus-value ou de moins-value d'un actif, l'accroissement ou la diminution de valeur de cet actif sera imputé sur la masse d'avoirs du Compartiment auquel cet actif est attribuable;
- tous les engagements de la SICAV qui pourront être attribués à un Compartiment particulier seront imputés à la masse d'avoirs de ce Compartiment;
- les actifs, engagements, charges et frais qui ne pourront pas être attribués à un Compartiment particulier seront imputés aux différents Compartiments à parts égales ou, pour autant que les montants en cause le justifient, au prorata de leurs actifs nets respectifs.