OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
##### Warning:
The investment policy of the sub-fund focuses solely on part of the securities issued by companies of a single economic sector in a specific region, i.e. securities representative of the real estate sector, in its broad sense, in Europe with a prospective yield over 3 years higher than the average of the investment universe . Consequently, if the net assets of the sub-fund were to exceed a certain amount, shareholders could be adversely affected by additional net subscription flows, resulting in an excessively high net asset value with the following consequences:
- risk of penalising shareholders if, in the event of redemption, the manager is obliged to liquidate part of the portfolio in a less liquid market,
- the manager is no longer able to pursue the management strategy deployed to manage the sub- fund, which could have negative consequences on performance.

Translation (ENFR, 2021-04-15):
###### Avertissement :
La politique d’investissement du compartiment se focalise uniquement sur une partie des titres émis par des sociétés d’un seul secteur économique dans une région spécifique, à savoir des titres représentatifs du secteur immobilier au sens large en Europe ayant un rendement prospectif à 3 ans plus élevé que la moyenne de l’univers d’investissement. En conséquence, si l’actif net du compartiment dépasse un certain montant, les actionnaires risquent d’être lésés par un flux de souscriptions nettes supplémentaires, qui entrainerait un actif net trop grand avec les conséquences suivantes :
- risque de pénaliser les actionnaires, si en cas de remboursement le gestionnaire est obligé de liquider une partie du portefeuille dans un marché moins liquide,
- ne plus permettre au gestionnaire de continuer sa stratégie de gestion qu’il a déployée pour la gestion du compartiment, ce qui peut avoir des conséquences négatives pour la performance.
As indicated in section 3 h) above, the SICAV may invest, on behalf of each sub-fund, in financial derivative instruments, including among others, financial futures contracts, options (on shares, interest rates, indices, bonds, currencies, commodities indices or other instruments), forward contracts (including foreign exchange forward contracts), swaps (including total return swaps, foreign exchange swaps, commodity swaps, interest rate swaps and equity basket swaps), credit derivatives (including default risk derivatives, default swaps and credit spread derivatives), warrants, TBA-type mortgages (to- be-announced) and structured financial derivative instruments such as credit-linked securities and equity-linked securities.
The use of financial derivative instruments may not lead the SICAV to deviate from the investment objectives defined in each sub-fund’s investment objectives and policies, risk profile and investor profile. If a sub-fund is likely to use financial derivative instruments for purposes other than efficient portfolio management or as hedges for market or foreign exchange risks, this will be mentioned in the policy of the given sub-fund.
Each sub-fund may invest in financial derivative instruments within the limits set out in point 3) a) to c) of section 4 above.
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## Overall exposure

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Tel qu'indiqué à la section 3 h) ci-dessus, la SICAV peut investir, pour le compte de chaque compartiment, dans des instruments financiers dérivés, y compris, entre autres, des contrats futures sur instruments financiers, des options (sur actions, taux d'intérêt, indices, obligations, devises, indices de matières premières ou autres instruments), des contrats forwards (y compris des contrats de change à terme), des swaps (y compris des swaps de rendement total, swaps de change, swaps sur indice de matières premières, swaps de taux d'intérêt et swaps sur paniers d'actions), des dérivés de crédit (y compris des dérivés sur risque de défaut, swaps de défaut et dérivés sur spreads de crédit), des warrants, des emprunts hypothécaires de type TBA (to-be-announced) et des instruments financiers dérivés structurés tels que les titres indexés sur un risque de crédit (credit-linked securities) et les titres indexés sur des actions.
Le recours à des instruments financiers dérivés ne peut amener la SICAV à s'écarter des objectifs d'investissement définis au sein des objectifs et politiques d’investissement, profil de risque et profil des investisseurs des différents compartiments. Si un compartiment est susceptible d'utiliser des instruments financiers dérivés à d'autres fins que de gestion efficace de portefeuille ou de couverture contre les risques de marché ou de change, il en sera fait mention au sein de la politique d’un compartiment donné.
Chaque compartiment peut investir dans des instruments financiers dérivés dans les limites exposées au point 3) a) à c) de la section 4 ci-dessus.
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# Exposition globale
# CENTRAL ADMINISTRATION FEE AND DOMICILIARY FEE
In return for its services as central agent and domiciliary agent for the SICAV, the Management Company will receive, at the expense of each sub-fund of the SICAV, an annual fee at a maximum rate of 0.045% p.a.
Compensation is payable on a quarterly basis and calculated based on average net assets in each of the sub-funds during the quarter under review.
The Management Company will also receive an annual flat-rate fee of EUR 2,000 per active share class in the sub-fund concerned chargeable to each SICAV sub-fund, distributed among all the active share classes of the sub-fund concerned in proportion to the assets of each share class concerned.
+ VAT if applicable

Translation (ENFR, 2021-10-01):
# Commissions d’administration centrale et domiciliation
En rémunération de ses fonctions d’administration centrale et de domiciliataire de la SICAV, la Société de Gestion recevra à charge de chaque compartiment de la SICAV, une commission annuelle au taux maximum de 0,045% p.a.
La rémunération est payable trimestriellement et calculées sur base des actifs nets moyens de chaque compartiment au cours du trimestre sous revue.
La Société de Gestion recevra également à charge de chaque compartiment de la SICAV une commission annuelle forfaitaire de EUR 2.000,- par classe d’actions active au sein du compartiment concerné répartie sur l’ensemble des classes actives du compartiment concerné au prorata des actifs de chaque classe d’actions concernée.
+ TVA si applicable
## Investment strategy
Investment selection methodology
The fund applies (i) binding investment restrictions in terms of company exposure to certain controversial activities and behaviours and (ii) a non-binding "ESG integration" investment approach:
- Binding investment restrictions apply to companies involved in controversial activities (a), companies not in compliance with the UN Global Compact principles (b), and companies involved in extremely serious controversies (c):
	- Exclusion of companies involved in controversial activities: The sub-fund excludes companies whose activity consists of the manufacture, use or possession of anti-personnel mines, cluster munitions, depleted uranium munitions and armour, chemical or biological weapons. The sub-fund also applies binding investment restrictions to the securities of companies whose business is the production or distribution of tobacco or raw materials and equipment necessary for the production of tobacco, the extraction of thermal coal, or the generation of electricity from coal. These exclusions apply both at the time of purchase of a position and during the holding of the position in the portfolio (e.g. in case of downgrading of an issuer to non-compliant status).

Translation (ENFR, 2021-10-01):
# Stratégie d’investissement
Méthodologie de sélection des investissements
Le compartiment applique (i) des restrictions d’investissement contraignantes en terme d’exposition des sociétés à certaines activités et comportements controversés ainsi que (ii) une approche d’investissement de type « intégration ESG » non-contraignante :
- Les restrictions d’investissement contraignantes s’appliquent aux valeurs impliquées dans des activités controversées (a), aux valeurs non-conformes aux principes du Pacte Mondial des Nations-Unies (b), et aux valeurs impliquées dans des controverses de sévérité maximale (c) :
	- Exclusion des valeurs impliquées dans des activités controversées : Le compartiment exclut les valeurs dont l’activité consiste en la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, d’armes à sous-munitions, de munitions et blindages à l’uranium appauvri, d’armes chimiques ou biologiques. Le compartiment applique également des restrictions d’investissement contraignantes aux valeurs des sociétés dont l’activité consiste en la production ou la distribution de tabac ou de matières premières et d’équipements nécessaires à la production de tabac, à l’extraction de charbon thermique, ou à la génération d’électricité à partir de charbon. Ces exclusions s’appliquent aussi bien au moment de l’achat d’une position, qu’au cours de la détention de la position en portefeuille (par exemple en cas de déclassement d'un émetteur au statut de non-conformité).
The Management Company has delegated management of the sub-fund’s portfolio to Degroof Petercam Asset Management S.A.
DEGROOF PETERCAM ASSET MANAGEMENT S.A. is incorporated in Brussels as a limited liability company under Belgian law. Its purpose is the collective portfolio management of public, institutional or private undertakings for collective investment incorporated under Belgian or foreign law. It may perform the functions of investment portfolio management and administration and sale of undertakings for collective investment.
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## Remuneration of the Manager

Translation (ENFR, 2021-10-01):
La Société de Gestion a délégué la gestion du portefeuille du Compartiment à Degroof Petercam Asset Management S.A.
DEGROOF PETERCAM ASSET MANAGEMENT S.A. a été constituée à Bruxelles sous la forme d'une société anonyme de droit belge. Elle a pour objet la gestion collective de portefeuilles d’organismes de placement collectif publics, institutionnels ou privés de droit belge ou étranger. Elle peut exercer les fonctions de gestion de portefeuilles d’investissement, d’administration et de commercialisation d’organismes de placement collectif.
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# Rémunération du Gestionnaire
### Investment policy
The sub-fund will largely comprise bonds issued by first-ranking international issuers. The sub-fund will not invest more than 10% of its net assets in UCITS or UCIs.
The sub-fund may hold liquid assets on an ancillary basis.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
## Politique d’investissement
Le portefeuille sera composé principalement d’obligations d’émetteurs de premier ordre et de provenance internationale.
Le compartiment n’investira pas plus de 10% de ses actifs nets en OPCVM et OPC. Le compartiment peut détenir, à titre accessoire, des liquidités.
## Investment strategy
Methodology for integrating environmental, social and governance factors
As part of the strong integration of environmental, social and governance factors, the countries that make up the investment universe are analysed on the basis of independent external research and/or internal research of the Manager. These selection criteria are as follows:
- Analysis and rating of the country's sustainability profile using a proprietary sustainability model: The Manager, through its country sustainability advisory board, has defined five pillars of sustainability and the related sustainability criteria.
- The five sustainable pillars defined are:
	- transparency and democratic values: corruption index, press freedom, security, women's rights, ...
	- environment: GHG emissions, CO2 emissions, biodiversity, energy efficiency, etc.
	- education and innovation: expenditure on education, participation at different levels of education
	- population, health care & wealth distribution: GINI index, health expenditure, income distribution, poverty,
	- economy: competitiveness index, unemployment, ...

Translation (ENFR, 2021-10-01):
# Stratégie d’investissement
Méthodologie de l’intégration de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance
Dans le cadre de l’intégration forte de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance, les pays qui constituent l’univers d’investissement sont analysés sur base d’une recherche externe indépendante et/ou d’une recherche interne au Gestionnaire. Ces critères de sélection sont les suivants:
- Analyse et notation du profil de durabilité du pays au moyen d’un modèle propriétaire de durabilité : le Gestionnaire, via son conseil consultatif sur la durabilité des pays, a défini cinq piliers de durabilité et les critères de durabilité y référant.
- Les cinq piliers durables définis sont les suivants:
	- transparence et valeurs démocratiques : indice de corruption, liberté de la presse, sécurité, les droits des femmes, ...
	- environnement : émissions de GES, émissions de CO2, biodiversité, efficacité énergétique, etc.
	- éducation et innovation : dépenses d'éducation, participation aux différents niveaux d'enseignement
	- population, soins de santé et répartition des richesses : Indice GINI, dépenses de santé, répartition des revenus, pauvreté,
	- économie : indice de compétitivité, chômage, ...
## The Manager intends to maintain flexibility in the consideration of the sustainability score. This score therefore does not lead to any formal or systematic exclusion (without prejudice to exclusions under the exclusion policy).
Good governance criteria
Good governance criteria are included in the process of integrating environmental, social and governance factors into the investment decision through the criteria retained in the "transparency and democratic values" pillar, which are based on the World Bank's governance indicators.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
# Le Gestionnaire entend préserver une flexibilité dans la prise en compte du score de durabilité. Ce dernier n’entraîne donc aucune exclusion formelle ou systématique (sans préjudice des exclusions découlant de la politique d’exclusion).
Critères de bonne gouvernance
Les critères de bonne gouvernance sont inclus dans le processus d’intégration de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance dans la décision d’investissement à travers les critères retenus dans le pilier « transparence et valeurs démocratiques » qui se basent notamment sur les indicateurs de gouvernance de la Banque mondiale.
### Investment policy
The assets of this sub-fund are invested in bonds issued in all currencies. Emphasis is placed on euro-denominated corporate bonds; bonds denominated in a currency other than the euro are in principle hedged, in whole or in part, against the euro.
The sub-fund may invest in bonds whose ratings range between AAA and BB-. The sub-fund may also invest up to 40% of its assets in securities that do not have an official rating.
The sub-fund will not invest more than 10% of its net assets in UCITS or UCIs. Liquid assets in other currencies and/or in euro may be held on an ancillary basis. Risk profile
The sub-fund's assets are subject to market fluctuations and to the risks inherent in any investment in bonds.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
## Politique d’investissement
Les avoirs de ce compartiment sont investis en obligations émises en toutes devises. L’accent est mis sur les obligations corporate libellées en Euro ; les obligations libellées dans une devise autre que l’Euro sont en principe couvertes, toutes ou en partie, contre l’Euro.
Le compartiment pourra investir dans des obligations dont le rating évoluera entre AAA et BB-. Le compartiment pourra également investir jusqu’à 40% de ses avoirs dans des titres ne disposant pas de rating officiel.
Le compartiment n’investira pas plus de 10% de ses actifs nets en OPCVM et OPC. Des liquidités en devises et/ou en Euro pourront être détenues à titre accessoire. Profil de risque
Les avoirs du compartiment sont soumis aux fluctuations du marché et aux risques inhérents à tout investissement en obligations.
The sub-fund may invest up to 30% of its net assets in securities traded in the Chinese interbank bond market through the Bond Connect program.
The sub-fund will not invest more than 10% of its net assets in UCITS or UCIs.
The sub-fund may use financial derivative instruments for hedging and/or investment purposes. The net asset value of the share classes and of the sub-fund is expressed in euros.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Le Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de son actif net dans des titres négociés sur le marché obligataire interbancaire chinois par le biais du programme Bond Connect.
Le compartiment n’investira pas plus de 10% de ses actifs nets en OPCVM et OPC.
Le compartiment pourra utiliser des instruments financiers dérivés aux fins de couverture et / ou d’investissements.
La valeur nette d’inventaire des classes d’actions et du compartiment est exprimée en Euro.
### Benchmark
Benchmark index: Bloomberg Barclays Global Developed Treasuries GDP Weighted Index (hereinafter the "index" or "benchmark")
Use of the index:
- to compare performance
Level of deviation of the portfolio's composition from the index:
The sub-fund is actively managed, which means that the portfolio manager does not aim to replicate the performance of a benchmark. The selection and weighting of the assets in the sub- fund's portfolio may differ significantly from the composition of the benchmark.
Provider of the index: Bloomberg Barclays
The provider of the index is an entity registered with ESMA in accordance with the provisions of Article 36 of Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014.
The Management Company, in accordance with the provisions of Article 28.2 of the above- mentioned Regulations, has established and maintains a robust written procedure defining the measures to be taken in the event that the reference index changes or ceases to be provided. A copy of this procedure may be obtained free of charge from the registered office of the SICAV or the Management Company.
Environmental, social and governance (ESG) considerations – Sustainability transparency

Translation (ENFR, 2021-10-01):
## Benchmark
Indice de référence : Bloomberg Barclays Global Developed Treasuries GDP Weighted Index (ci- après l’« indice » ou « benchmark »)
Utilisation de l’indice:
- à des fins de comparaison de performance
Niveau de déviation de la composition du portefeuille par rapport à l’indice :
Le compartiment est géré activement, ce qui signifie que le gestionnaire du portefeuille n'a pas pour objectif de reproduire la performance du benchmark. La sélection et la pondération des actifs dans le portefeuille du compartiment peuvent différer significativement de la composition du benchmark.
Fournisseur de l’indice : Bloomberg Barclays
Le fournisseur de l'indice est une entité enregistrée auprès de l’AEMF conformément aux dispositions de l’article 36 du Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement Européen et du Conseil du
8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d’instruments et de contrats financiers ou pour mesurer la performance de fonds d’investissement et modifiant les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) n° 596/2014.
La Société de Gestion, conformément aux dispositions de l'article 28.2 du Règlement susmentionné, a établi et maintient une procédure écrite robuste définissant les mesures à prendre dans le cas où l’indice de référence change ou cesse d'être fourni. Une copie de cette procédure peut être obtenue sans frais auprès du siège social de la SICAV ou de la Société de Gestion.
Aspects, environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) – Transparence en matière de durabilité
- Acquisition of a share from 01.01.2018
	- The sub-fund invests less than 10% of its assets in debt securities. The investor will not be taxed on income arising directly or indirectly, in the form of interest, capital gains or capital losses, from the return on the fund's underlying debt securities;
	- The sub-fund invests more than 10% of its assets in debt securities. The investor will be subject to Belgian withholding tax (précompte mobilier) of 30% on the portion of the capital gain representing income arising directly or indirectly, in the form of interest, capital gains or capital losses, from the return on the fund's underlying debt securities;
	- The sub-fund is likely to invest more than 10% of its assets in debt securities. The investor may be subject to Belgian withholding tax (précomptemobilier) of 30% on the portion of the capital gain representing income arising directly or indirectly, in the form of interest, capital gains or capital losses, from the return on the fund's underlying debt securities.

Translation (ENFR, 2021-08-16):
- Acquisition d’une part à partir du 01.01.2018
	- Le compartiment investit moins de 10 % de ses avoirs dans des titres de créances. L’investisseur ne sera pas imposé sur les revenus qui proviennent directement ou indirectement, sous forme d’intérêts, plus-values ou moins-values du rendement d’actifs investis dans des créances ;
	- Le compartiment investit plus de 10 % de ses avoirs dans des titres de créances. L’investisseur supporte un précompte mobilier de 30 % sur la partie de la plus-value qui représente des revenus provenant directement ou indirectement, sous forme d’intérêts, de plus-values ou moins-values, du rendement d’actifs investis dans des créances ;
	- Le compartiment est susceptible d’investir plus de 10 % de ses avoirs dans des titres de créances. L’investisseur pourrait être amené à supporter un précompte mobilier de 30 % sur la partie de la plus-value qui représente des revenus provenant directement ou indirectement, sous forme d’intérêts, plus-values ou moins-values, du rendement d’actifs investis dans des créances.
#### Application of FATCA in Belgium:
The provisions of the U.S. Foreign Account Tax Compliance Act, the U.S. Hiring Incentives to Restore Employment Act of 2010 and related regulations and directives, more generally known under the name "FATCA", have introduced a new regime of disclosure of information and withholding at source applicable to
- certain U.S. source payments,
- gross proceeds of disposal of assets that might generate U.S. source income in the form of interest or dividends and
- certain payments made by, and certain financial accounts held with, entities considered as foreign financial institutions for the purposes of FATCA, each of these entities being a Foreign Financial institution ("FFI").

Translation (ENFR, 2021-08-16):
#### Application de FATCA en Belgique :
Les dispositions relatives au respect des obligations fiscales concernant les comptes étrangers (« foreign account tax compliance ») de la loi américaine de 2010 sur les incitants au recrutement visant à restaurer l’emploi (« Hiring Incentives to Restore Employment Act ») ainsi que les règlements et directives y relatives, plus généralement connus sous le nom de « FATCA », ont introduit un régime de divulgation d’informations et de retenue à la source applicable à
- certains paiements de source américaine,
- aux produits bruts provenant de l’aliénation d’actifs pouvant générer des intérêts ou des dividendes de source américaine et
- certains paiements effectués par, et certains comptes financiers détenus auprès d’entités considérées comme des institutions financières étrangères pour les besoins de FATCA (chacune de ces entités étant un « IFE »).