#### Statement of Operations
Income	1.4.2022-31.3.2023
CHF
Interest on liquid assets	353 250.09
Interest on securities	7 870 813.76
Dividends	286 767.78
Interest received on swaps (Note 1)	8 876 192.64
Net income on securities lending (Note 14)	102 374.64
Total income	17 629 918.25
Expenses
Other income	140 519.34
Interest paid on swaps (Note 1)	-9 489 069.83
Flat fee (Note 2)	-2 313 650.23
Taxe d’abonnement (Note 3)	-94 857.26
Other commissions and fees (Note 2)	-80 469.77
Total expenses	-12 120 645.70
Net income (loss) on investments	5 509 272.55
Realized gain (loss) (Note 1)
Interest on cash and bank overdraft	-142 598.61
Realized gain (loss) on market-priced securities without options	-27 382 439.86
Realized gain (loss) on options	77 951.23
Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments	-5 753.45
Realized gain (loss) on financial futures	-4 874.41
Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts	-15 933 449.77
Realized gain (loss) on swaps	3 968 338.93
Total realized gain (loss)	-31 091 771.70
Net realized gain (loss) of the financial year	-25 582 499.15
Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1)
Realized gain (loss) on foreign exchange	8 188 455.63
Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options	-9 430 967.32
Unrealized appreciation (depreciation) on options	-61 718.13
Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments	12 257.41
Unrealized appreciation (depreciation) on TBA Mortgage Backed Securities	211 586.95
Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures	416 732.56
Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts	1 300 047.62
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	-10 589 902.17
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	-36 172 401.32
Unrealized appreciation (depreciation) on swaps	-3 037 841.26
* As at 31 March 2023, cash amounts serve as collateral for the counterparty Bank of America for an amount of CHF 27 954.63 and JP Morgan for an amount of CHF 392 455.14.
UBS (Lux) Bond Fund – Global Flexible
Annual report and audited financial statement as of 31 March 2023

Translation (ENFR, 2023-03-31):
### Etat des opérations
Revenus	1.4.2022-31.3.2023
CHF
Revenus d’intérêts sur liquidités	353 250.09
Intérêts sur titres	7 870 813.76
Dividendes	286 767.78
Revenus d’intérêts sur swaps (note 1)	8 876 192.64
Revenus nets sur prêts de titres (note 14)	102 374.64
Total des Revenus	17 629 918.25
Charges
Autres revenus	140 519.34
Charges d’intérêts sur swaps (note 1)	-9 489 069.83
Commission de gestion forfaitaire (note 2)	-2 313 650.23
Taxe d’abonnement (note 3)	-94 857.26
Autres commissions et frais (note 2)	-80 469.77
Revenus (Pertes) net(te)s des investissements	5 509 272.55
Total des Charges	-12 120 645.70
Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant	-142 598.61
Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1)
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options	-27 382 439.86 Bénéfice (perte) réalisé(e) sur options		77 951.23
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements	-5 753.45
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats financiers à terme	-4 874.41
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme	-15 933 449.77
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur swaps	3 968 338.93
Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s	-31 091 771.70
Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de l’exercice	-25 582 499.15
Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1)
Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e)	8 188 455.63
Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options	-9 430 967.32
Plus- (Moins-) value non réalisée sur options	-61 718.13
Plus- (Moins-) value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements	12 257.41
Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres adossés à des hypothèques TBA	211 586.95
Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats financiers à terme	416 732.56
Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme	1 300 047.62
Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées	-10 589 902.17
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	-36 172 401.32
Plus- (Moins-) value non réalisée sur swaps	-3 037 841.26
* Au 31 mars 2023, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garantie, à hauteur de 27 954.63 CHF en faveur de Bank of America et à hauteur de 392 455.14 CHF en faveur de JP Morgan.
UBS (Lux) Bond Fund – Global Flexible
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mars 2023