Please also refer to paragraph "Regulatory Risk - United States of America" in the Risk Factors Annex for further details on FATCA. The Company, through its Sub-Funds, qualifies as a FFI for FATCA purposes.
According to FATCA and the model 1 IGA entered into between the US and the Grand Duchy of Luxembourg, a FFI can qualify as either a "reporting" FFI or a "non-reporting" FFI.
Annex II of the IGA specifies the legal entities that can qualify as "non-reporting" FFIs on the grounds that such FFIs are deemed to pose a low risk of being used for the purposes of US tax evasion.
With a view to ensuring FATCA compliance and avoiding any punitive withholding tax (FATCA Withholding) on certain US source payments to the Company, the Sub-Funds or the shareholders, the Company has elected for a non-reporting status under the "Collective Investment Vehicle" category provided for by Annex II of the IGA.
The "Collective Investment Vehicle" status provided by Annex II of the IGA is applicable to the Company as well as every Sub-Fund as listed under "Annex A: Sub-Funds offered for subscriptions". Any document evidencing the FATCA status of the Company shall be deemed to evidence as well that of every Sub-Fund as listed under "Annex A: Sub-Funds offered for subscriptions".
A "Collective Investment Vehicle" status is available to investment entities (as defined by IGA) established in Luxembourg regulated as a collective investment vehicles provided that all of their interests (including shares) are held by or through:
- one or more exempt beneficial owners (as defined under FATCA and the IGA);
- Active Non-Financial Foreign Entities ("Active NFFEs", as described in the Annex I of the IGA);
- US persons which are not Specified US Persons (as defined under FATCA); or
- financial institutions that are not Nonparticipating Financial Institutions for FATCA purposes (as defined under FATCA).

Translation (ENFR, 2022-08-01):
Veuillez également vous reporter au paragraphe "Risque réglementaire - Etats-Unis d’Amérique" de l’Annexe sur les facteurs de risque pour de plus amples informations concernant le FATCA.
La Société, par l’intermédiaire de ses Compartiments, remplit les conditions requises pour être un FFI aux fins du FATCA.
Aux termes du FATCA et de l’IGA de modèle 1 conclu entre les Etats-Unis d’Amérique et le Grand-Duché de Luxembourg, un FFI peut revêtir le statut de FFI "rapporteur" ou de FFI "non rapporteur".
L’Annexe II de l’IGA spécifie les entités juridiques qui peuvent accéder au statut de FFI "non rapporteurs", du fait que ces FFI sont considérés comme présentant un faible risque d’être utilisés aux fins d’une évasion fiscale américaine.
En vue d’assurer la conformité FATCA et d’éviter tout impôt à la source punitif ("Retenue FATCA") sur certains paiements de source américaine à la Société, aux Compartiments ou aux actionnaires, la Société a opté pour le statut non rapporteur de la catégorie "véhicule de placement collectif" prévu à l’Annexe II de l’IGA.
Le statut de "véhicule de placement collectif" prévu par l’Annexe II de l’IGA est applicable à la Société ainsi qu’à tout Compartiment énuméré sous "Annexe A: Compartiments proposés à la souscription". Tout document prouvant le statut FATCA de la Société sera réputé prouver également celui de tout Compartiment énuméré sous "Annexe A: Compartiments proposés à la souscription".
Le statut de "véhicule de placement collectif" peut s’appliquer aux entreprises d’investissement (telles que définies par l’IGA) établies
au Luxembourg et réglementées en tant que véhicule de placement collectif à condition que l’ensemble de leurs intérêts (y compris leurs actions) soient détenues par ou par l’intermédiaire de:
- un ou plusieurs bénéficiaires effectifs exemptés (tels que définis dans le FATCA et l’IGA);
- des entreprises non financières étrangères actives ("NFFE actives", telles que décrites à l’Annexe I de l’IGA);
- des personnes américaines qui ne sont pas des personnes américaines spécifiées (telles que définies par le FATCA); ou
- des établissements financiers qui ne sont pas des établissements financiers non participants aux fins du FATCA (tels que définis dans le FATCA).