### Article 31 Costs and services received
- The Company shall receive from the assets of the UCITS fund an all-in fee, expressed as a percentage of the UCITS fund’s annual average net asset value, of 1.45% p.a. for the LC, LD and GLC unit classes, of 0.9% p.a. for the FC and FD unit classes, of 0.6% p.a. for the IC and ID unit classes, and of 0.8% p.a. for the TFC and TFD unit class, calculated based on the net asset value determined each exchange trading day (see article 18 of the General Terms and Conditions of Investment). The Company has the right to collectmonthly prorated advances on this fee. The follow- ing fees and expenses are included in the all-in fee, and will not be charged separately to the UCITS fund:
- fee for managing the UCITS fund (collective asset management, which particularly includes fund management, administration, cost of distribution and a service fee for reporting and analysis);
- Depositary fees;
- cash and custody account fees in line with normal banking practice (including, where applicable, normal costs for holding foreign assets in custody abroad);
- the costs incurred for printing and mailing the sales documentation intended for investors as required by law (annual and semiannual reports, Sales Prospectuses, key investor information document);
- the cost of announcing the annual and semi- annual reports, the issue and redemption prices and (where applicable) distributions or reinvestments and the liquidation report;
- the cost of having the UCITS fund audited by the external auditor of the UCITS fund;
- the cost of publishing the information required for taxation and the certificate confirming that the tax information was prepared in compliance with German tax law.
- In addition to the all-in fee payable to the Company from paragraph 1 hereof, the following additional expenses may also be charged to the UCITS fund:
- the costs incurred by the Company for assert- ing and enforcing legal claims for the account of the UCITS fund, and for defending any claims asserted against the Company to the detriment of the UCITS fund;
- the costs of creating and using a durable medium, except in the case of providinginformation on mergers of investment under- takings and except in the case of providing information about measures in connection with investment limit violations or computa- tional errors in the determination of the net asset value per unit;
- taxes imposed in connection with the fees payable to the Company, the Depositary and third parties, as well as with the aforemen- tioned expenses, including taxes arising in connection with administration and custody.
- The Company shall receive for the initiation, preparation and execution of securities lending transactions and securities repurchase agree- ments for the account of the UCITS fund a fee customary in the market of up to one-third of the gross income from these transactions. TheCompany shall bear the costs incurred in connec- tion with the preparation and the execution of such transactions, including any fees payable to third parties.
- Transaction costsIn addition to the aforementioned fees and expenses, the costs incurred in connection with the purchase and sale of fund assets will also be charged to the UCITS fund.
- The Company shall disclose in the annual report and in the semiannual report the amount of the initial sales charges and redemption fees that have been charged to the UCITS fund, over the period covered by the report, for the acqui- sition and redemption of units as defined by article 196 KAGB. When acquiring units that are managed directly or indirectly by the Company itself or by another company with which the Company is affiliated through a material direct or indirect equity interest, the Company itself or the other company may not charge initial sales charges and redemption fees for acquisitions and redemptions. The Company shall disclose in the annual report and in the semiannual report the fee charged to the UCITS fund as a management fee for the units held in the UCITS fund by the Company itself, by another (asset) management company, or by another company with which the Company is affiliated through a material direct or indirect equity interest.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
#### Article 31 Frais et prestations reçues
- La Société perçoit du fonds commun de placement OPCVM un montant de frais forfai- taires équivalent à 1,45 % par an pour les classes de parts LC, LD et GLC, à 0,9 % par an pour les classes de parts FC et FD, à 0,6 % par an pour les classes de parts IC et ID et à 0,8 % par an pour les classes de parts TFC et TFD de la valeur liquidative annuelle moyenne de l’actif du fonds commun de placement OPCVM et se basant sur les valeurs liquidatives déterminées quotidienne- ment en Bourse (cf. article 18 des « Conditions générales de placement »). Elle est en droit depercevoir des avances proportionnelles sur celle-ci sur une base mensuelle. Ce forfait couvre les rémunérations et dépenses suivantes, qui ne sont donc pas portées séparément à la charge du fonds commun de placement OPCVM :
- commission pour la gestion du fonds com- mun de placement OPCVM (gestion de fortune collective, dont notamment gestion du fonds, tâches administratives, frais de distribution, commission de service pour rapport et analyse) ;
- rémunération de l’agence dépositaire ;
- droits de garde et frais de traitement des comptes conformes aux usages bancaires, comprenant le cas échéant les frais bancaires relatifs à la conservation d’éléments d’actif étrangers à l’étranger ;
- frais d’impression et d’envoi des documents de vente prescrits par la loi et destinés aux investisseurs (rapports annuels et semes- triels, prospectus de vente, informations clés pour l’investisseur) ;
- frais de publication des rapports annuels et semestriels, des cours de souscription et de rachat et, le cas échéant, des distributions de dividendes ou des capitalisations et du rapport de dissolution ;
- frais inhérents à la vérification du fonds commun de placement OPCVM par le com- missaire aux comptes du fonds commun de placement OPCVM ;
- frais de publication des bases de calcul de l’impôt et de l’attestation selon laquelle les déclarations fiscales ont été établies confor- mément aux règles du droit fiscal allemand.
- Outre les frais forfaitaires revenant à la Société en vertu de l’alinéa 1, les dépenses suivantes peuvent également grever le fonds commun de placement OPCVM :
- les frais relatifs à l’exercice et à la satisfaction des droits légaux par la Société pour le compte du fonds commun de placement OPCVM, ainsi que ceux relatifs à la défense face aux recours contre la Société à la charge du fonds commun de placement OPCVM ;
- les frais de création et d’utilisation d’un support durable, sauf dans le cas des infor- mations sur les fusions de fonds de place- ment et sauf dans le cas des informations sur les mesures liées à des violations desplafonds d’investissement ou des erreurs de calcul de la valeur liquidative ;
- les taxes en vigueur liées aux rémunérations en rapport à verser à la Société, à l’agence dépositaire et à des tiers, liées aux dépenses citées ci-avant et liées aux frais de gestion et de conservation.
- La Société reçoit une commission forfaitaire couramment pratiquée sur le marché représen- tant au maximum un tiers des revenus bruts résultant du lancement, de la préparation et de l’exécution d’opérations de prêts de titres et d’avances sur titres en valeurs mobilières pour le compte du fonds commun de placement OPCVM. La Société supporte les frais encourus, liés à la préparation et à l’exécution de telles opé- rations, y compris les rémunérations à verser à des tiers.
- Frais de transactionEn sus des rémunérations et des dépenses précitées, les frais encourus en rapport avec l’achat et la vente d’éléments d’actif sont impu- tés au fonds commun de placement OPCVM.
- La Société doit publier dans le rapport annuel et dans le rapport semestriel le montant des droits d’entrée et des droits de sortie qui ont été imputés au fonds commun de place- ment OPCVM, au cours de la période sous revue, pour la souscription et le rachat de parts au sens de l’article 196 du KAGB. En cas d’ac- quisition de parts de fonds gérées directement ou indirectement par la Société elle-même ou par une autre société à laquelle la Société est liée par une participation notable directe ou indirecte, la Société ou cette autre société ne pourra prélever de droits d’entrée ou de sortie pour l’acquisition ou le rachat de ces parts. La Société doit publier, dans le rapport annuel et dans le rapport semestriel, la commission de gestion imputée au fonds commun de place- ment OPCVM pour les parts détenues dans ce dernier, et qui est calculée par la Société elle- même, par une autre société de gestion (de capitaux) ou par une autre société avec laquelle la Société est liée par le biais d’une participation directe ou indirecte.