US CORE EQUITY FUND
The US Core Equity Fund’s investment objective is to seek long-term capital appreciation, measured in US Dollars. The Fund invests primarily in equity securities issued by mid to large capitalization companies, including depositary receipts (including American Depositary Receipts (ADRs) and Global Depositary Receipts (GDRs)) and closed- end Real Estate Investment Trusts (REITS), issued by companies Located in the United States of America.
The investment process uses a combination of quantitative models, to assess market drivers, and fundamental research of individual stocks to identify companies with attractive valuations, above- average appreciation potential and competitive dividend yields.
The Fund may also invest, on an ancillary basis, in equity securities not meeting the above requirements, debt securities convertible into common shares, preference shares, Cash Equivalents, warrants and other equity linked instruments.
With a view to enhancing returns and/or as part of the investment strategy, the Fund may (in accordance with Appendix A) make use of exchange traded and over-the-counter options, futures and other derivatives for investment or efficient portfolio management (including hedging) purposes.
The Fund is actively managed and is not designed to track a benchmark. The management of the Fund is not constrained by the composition of any benchmark. The Fund’s performance is measured against a benchmark as detailed in the Fund’s key investor information document.
Taxonomy Regulation disclosure
The investments underlying the Fund do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.
Profile of the typical investor
In light of the US Core Equity Fund’s investment objective it may be appropriate for investors who:
- seek to invest in equity securities;
- seek capital appreciation over the medium term;
- seek income whether in the form of capital appreciation or distributions, as outlined in “Dividend Policy”;
- accept the risks associated with this type of investment, as set out in Section 1.5 “Risk Factors”.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
US CORE EQUITY FUND
L’objectif d’investissement du US Core Equity Fund est la recherche d’une croissance du capital à long terme, mesurée en Dollar US. Le Compartiment investit principalement en titres de capital émis par des sociétés à capitalisation boursière moyenne à grande, y compris des certificats de titres en dépôt (tels que des American Depositary Receipts (ADR) et des Global Depositary Receipts (GDR)) et des titres de Real Estate Investment Trusts (« REITs ») fermés, émis par des sociétés localisées aux Etats-Unis.
Le processus d’investissement repose sur la combinaison du recours à des modèles quantitatifs pour évaluer les facteurs de marché, et à la recherche fondamentale sur des titres spécifiques pour identifier les sociétés aux valorisations attractives, au potentiel d’appréciation supérieur à la moyenne et aux taux de rendement compétitifs.
Le Compartiment peut également investir, à titre accessoire, en titres de capital de sociétés ne satisfaisant pas aux critères ci-avant, en titres de créance convertibles en actions ordinaires, en actions assorties de droits préférentiels, en Instruments assimilés aux liquidités, en warrants d’actions et autres valeurs mobilières donnant accès au capital.
Afin d’améliorer son rendement ou dans le cadre de sa stratégie d’investissement, le Compartiment peut (dans le respect de l’Annexe A) avoir recours à des options, contrats à terme et autres produits dérivés négociés sur un marché organisé ou de gré à gré, à des fins d’investissement ou de gestion efficace de portefeuille (y compris de couverture).
Le Compartiment est géré activement et n’est pas conçu pour suivre un indice de référence. Par conséquent, la gestion du Compartiment n’est pas limitée par la composition d’un indice de référence. La performance du Compartiment est mesurée par rapport à un indice de référence, selon la procédure détaillée dans le document d’information clé pour l’investisseur du Compartiment.
Obligations d’information du Règlement Taxonomie
Les investissements sous-jacents du Compartiment ne tiennent pas compte des critères de l’UE relatifs aux activités économiques durables sur le plan environnemental.
Profil de l’investisseur type
Au vu de son objectif d’investissement, le US Core Equity Fund convient aux investisseurs qui :
- souhaitent investir en titres de capital ;
- recherchent une croissance du capital à moyen terme ;
- recherchent des revenus, que ce soit sous forme de plus-value du capital ou de distributions, tels que décrits à la section« Politique de distribution » ;
- acceptent les risques associés à ce type d’investissement, tels que décrits à la section 1.5 « Facteurs de risque ».