OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
- 
#### Underlying exposure through financial derivative instruments : 2,905,703,639.539
	- Forward foreign exchange transactions: 704,898,759.22
	- Futures: 1,086,283,157.49
	- Options: 994,847,966.92
	- Swaps: 6,099,462.66
	- CFD: 113,574,293.25

Translation (ENFR, 2021-06-30):
- 
#### Exposition sous-jacentes atteintes au travers des instruments financiers dérivés : 2 905 703 639,539
	- Change à terme : 704 898 759,22
	- Future : 1 086 283 157,49
	- Options : 994 847 966,92
	- Swap : 6 099 462,66
	- CFD : 113 574 293,25
- Type and quality of collateralCollateral received must be consistent with H2O’s collateralisation policy, which aims to ensure a high level of quality and liquidity and the absence of direct correlation with the transaction counterparty. In addition, the policy defines appropriate overcollateralisation levels for each type of securities in order to deal with any change in their value. Finally, a daily margin call system is used to offset mark-to-market changes in the price of securities.
- 
#### Reuse of collateral

Translation (ENFR, 2021-06-30):
- Données Type et qualité des garanties (collatéral)Le collatéral reçu doit être conforme à la politique de H2O définie afin de garantir un haut niveau de qualité et de liquidité ainsi qu'une absence de corrélation directe avec la contrepartie de l'opération. En complément, la politique de collatéralisation de H2O définit des niveaux de sur-collatéralisation adaptés à chaque type de titres pour faire face le cas échéant à la variation de leur valeur. Enfin un dispositif d'appel de marges quotidien est en place afin de compenser les variations de mark to market des titres.
- 
#### Données sur la réutilisation des garanties
##### Rules for valuing shares, bonds and other securities not traded on a regulated or equivalent market:
Securities for which a price has not been recorded on the valuation day or for which the price has been corrected, are valued under the responsibility of the management company at their expected trading value.
For unlisted securities or those for which the price has not been quoted on the day of the valuation, as well as for other balance sheet components, the management company shall adjust their valuation according to the variations that may occur due to the current events. These valuations and their justification shall be communicated to the auditor during his audits.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
##### Règles d’évaluation des Actions, obligations et autres valeurs non négociées sur un marché réglementé ou assimilé
Les valeurs mobilières dont le cours n’a pas été constaté le jour de l’évaluation ou dont le cours a été corrigé sont évaluées, sous la responsabilité de la société de gestion à leur valeur probable de négociation.
Pour les valeurs mobilières non cotées ou celles dont le cours n’a pas été coté le jour de l’évaluation, ainsi que pour les autres éléments du bilan, la société de gestion corrige leur évaluation en fonction des variations que les événements en cours rendent probables. Ces évaluations et leur justification sont communiquées au commissaire aux comptes à l'occasion de ses contrôles.
At the beginning of each observation period, the reference asset used will be the higher of the asset value recorded on 25 September 2020 and all the valued assets recorded on the final day of each of the observation periods since the creation of the fund. Since the UCITS is the result of a split pursuant to Article L.214-8-7 of the French Monetary and Financial Code, the asset recorded on 25 September 2020 will be the higher of the assets recorded on the day of the split and the reference asset from the H2O VIVACE split fund, from which the assets retained by the H2O VIVACE SP ex H2O VIVACE fund have been deducted in due proportion.
If necessary, the reference assets will be adjusted to take into account the amounts of any subscriptions/redemptions occurring between the date of recording of the reference assets and the start of the new observation period.
If, during the observation period, the Fund’s valued asset is higher than the reference asset as defined above, the variable portion of the management fees will represent up to 25% of the difference between these two assets.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
Au début de chaque période d’observation, l’actif de référence retenu sera le plus élevé entre l’actif constaté le 25 septembre 2020 et tous les actifs valorisés constatés le dernier jour de chacune des périodes d’observation établies depuis le lancement du fonds. L’OPCVM étant issu d’une opération de scission prévue à l’article L.214-8-7 du Code monétaire et financier, l’actif constaté le 25 septembre 2020 sera l’actif le plus élevé entre l’actif constaté le jour de la scission et l’actif de référence du fonds scindé H2O VIVACE dont les actifs conservés par le fonds « H2O VIVACE SP » ex H2O VIVACE ont été retranchés à due proportion.
L’actif de référence sera, le cas échéant, retraité des montants de souscriptions/rachats intervenus entre la date de constatation de cet actif de référence et le début de la nouvelle période d’observation.
Si, sur la période d'observation, l'actif valorisé du fonds est supérieur à celui de l'actif de référence défini ci-dessus, la part variable des frais de gestion représentera 25% maximum de l'écart entre ces deux actifs.
H2O AM EUROPE
Simplified joint stock company, authorised by the French Financial Markets Authority (AMF), Under number GP 19000011
39 avenue Pierre 1
er 
de Serbie - 75008 Paris - France

Translation (ENFR, 2021-06-30):
H2O AM EUROPE
Société anonyme par actions simplifiée autorisée par l’Autorité des marchés financiers sous le numéro GP 19000011
39 avenue Pierre 1
er 
de Serbie - 75008 Paris - France
### The other bond securities encompassed:
- Civitas Properties Finance 4% 2022, backed by German residential real estate;
- DeGros Holding 6.5% 2023, issued by a logistics services cy. operating in Germany;
- La Perla Fashion Finance 7.25% 2023, the renowned Italian luxury-lingerie maker;
- Trent Petroleum Finance 8.5% 2023, an oil & gas extraction projects company;
- Voltaire 7% 2023 backed by Wild Bunch, a European film distribution company;
- Tennor Finance 5.75% 2024. and, outside of the Tennor Group,
- ADS Securities Funding 6.5% 2023, a Abu-Dhabi-based financial services company.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
## Les autres titres obligataires incluaient :
- Civitas Properties Finance 4% 2022, adossée à de l’immobilier résidentiel allemand ;
- DeGros Holding 6.5% 2023, émise par une société de logistique allemande ;
- La Perla Fashion Finance 7.25% 2023, émise par le fabricant italien de lingerie de luxe ;
- Trent Petroleum Finance 8.5% 2023, une société d’extraction pétrolière ;
- Voltaire 7% 2023, émise par WildBunch, une société de distribution cinématographique française ;
- Tennor Finance 5.75% 2024. et, hors Groupe Tennor,
- ADS Securities Funding 6.5% 2023, une institution financière basée à Abu Dhabi.
- 
### Underlying exposure through financial derivative instruments : 58,950,003.37
		- Forward foreign exchange transactions: 58,950,003.37
		- Futures: 0.00
		- Options: 0.00
		- Swaps: 0.00

Translation (ENFR, 2021-09-30):
- 
## Exposition sous-jacentes atteintes au travers des instruments financiers dérivés : 58 950 003,37
		- Change à terme : 58 950 003,37
		- Future : 0,00
		- Options : 0,00
		- Swap : 0,00
### Suspension of the estimated valuations as at September 30, 2021
At the end of September 2021, the contractual commitments made during the restructuration had only been very partially honoured. Under such circumstances, and in the best interest of the unitholders, the asset management company decided not to issue any estimated monthly valuations at this date with a view to reflect on the conceivable strategies with the help of its legal and financial advisors.
The prospectus stipulates that the fund’s financial year ends on the last business day of September of each year. As its September 30, 2021 estimated valuation was suspended, its last published monthly estimated valuation as of August 31, 2021 was taken into account.
Consequently, because of the lack of any estimation of the valuation of the illiquid assets as at September 30, 2021, the annual accounts as at September 30, 2021 are based upon the estimated valuation of these securities as at August 31, 2021.
- 
### Accounting rules and methods

Translation (ENFR, 2021-09-30):
## Suspension des valeurs estimatives au 30 septembre 2021
Fin septembre 2021, les engagements contractuels liés à la restructuration décrite plus bas dans la section « Règles d’évaluation des actifs en date de clôture de la Side-Pocket » n’avaient fait l’objet que d’une exécution très partielle. Dans ces circonstances et dans l’intérêt des porteurs de parts, la société de gestion a décidé de suspendre la publication des valeurs mensuelles estimées afin de considérer, avec ses conseils, les stratégies envisageables.
Le prospectus prévoit que la date de clôture de l'exercice comptable correspond au dernier jour de bourse de septembre. La publication de la valeur estimative ayant été suspendue, à fin septembre 2021 la dernière valeur estimative publiée est celle du 31 Août 2021.
Compte tenu de ces circonstances, en l'absence de nouvelle évaluation des actifs illiquides au 30 septembre 2021, les comptes annuels au 30 septembre 2021 reprennent les évaluations des titres illiquides estimées par la société de gestion au 31 août 2021.
- 
## Règles et méthodes comptables
### Temporary purchases and disposals of securities :
Securities received under repurchase agreements are recorded on the assets side of the balance-sheet under the heading "Receivables from securities received under repurchase agreements" for the amount stipulated in the contract, plus accrued interest receivable.
Securities given under repurchase agreements are recorded in the buyer's portfolio at their current value. The debt representing the securities given under repurchase agreements are recorded in the seller's portfolio at the value fixed in the contract plus accrued interest payable.
Securities on loan are valued at their current value and are recorded on the asset side of the balance-sheet under "receivables from securities on loan" at current value plus accrued interest receivable.
Borrowed securities are recorded on the asset side of the balance-sheet under the heading "borrowed securities" for the amount stipulated in the contract, and on the liability side under the heading "debts representing borrowed securities" for the amount specified in the contract plus accrued interest payable.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
### Opérations temporaires sur titres :
Les titres reçus en pension sont inscrits à l’actif dans la rubrique « créances représentatives des titres reçus en pension » pour le montant prévu dans le contrat, majoré des intérêts courus à recevoir.
Les titres donnés en pension sont inscrits en portefeuille acheteur pour leur valeur actuelle. La dette représentative des titres donnés en pension est inscrite en portefeuille vendeur à la valeur fixée au contrat majorée des intérêts courus à payer.
Les titres prêtés sont valorisés à leur valeur actuelle et sont inscrits à l’actif dans la rubrique « créances représentatives de titres prêtés » à la valeur actuelle majorée des intérêts courus à recevoir.
Les titres empruntés sont inscrits à l’actif dans la rubrique « titres empruntés » pour le montant prévu dans le contrat, et au passif dans la rubrique « dettes représentatives de titres empruntés » pour le montant prévu dans le contrat majoré des intérêts courus à payer.
#### Page
- Principal movements in portfolio listing during the period
- Material changes during the period and expected in future
- Index-tracking fund
- Alternative fund of funds
- SFTR regulation
- Access to documentation
- Efficient portfolio management (EPM) techniques and Financial derivative instruments
- 
#### Information about risks	10
- Method for calculating total risk
- Exposure to securitisation
- Risk management
- Liquidity management
- Treatment of non-liquid assets
- Environmental, social and governance (ESG) criteria	12
- Energy Transition for Green Growth Act	13
- Governance and compliance obligations	14
- Fees and Tax	17
- Auditor's Certification	18
- Annual accounts	23
- 
#### Investment policy
- 
#### Management policy

Translation (ENFR, 2021-09-30):
### Page
- Principaux mouvements dans le portefeuille au cours de l’exercice
- Changements substantiels intervenus au cours de l'exercice et à venir
- OPC Indiciel
- Fonds de fonds alternatifs
- Réglementation SFTR en EUR
- Accès à la documentation
- Techniques de gestion efficace de portefeuille et instruments financiers dérivés (ESMA)
- 
### Informations sur les risques	10
- Méthode de calcul du risque global
- Exposition à la titrisation
- Gestion des risques
- Gestion des liquidités
- Traitement des actifs non liquides
- Critères environnementaux, sociaux et gouvernementaux (ESG)	12
- Loi sur la transition Energétique pour la croissance verte	13
- Engagements de gouvernance et compliance	14
- Frais et Fiscalité	17
- Certification du Commissaire aux comptes	18
- Comptes de l'exercice	23
- 
### Politique d'investissement
- 
### Politique de gestion
#### The chronicle of events that paved the way for the launching of H2O MultiEquities FCP on October 8, 2020 unfolded as follows.
All subscription and redemption orders in and out of H2O MultiEquities were suspended on August 28, 2020. The fund remained actively managed during the ensuing five weeks until it was segregated on October 8, 2020.
The illiquid private placements were then side-pocketed in the existing fund that was renamed H2O MultiEquities SP. The liquid positions were transferred into a newly created fund, named H2O MultiEquities FCP, whose inception date was set on October 8, 2020. The units of the new H2O MultiEquities FCP fund kept the ISIN codes they had in the late H2O MultiEquities fund.
Over the period under review (08/10/2020 – 30/09/2021), the after-fees performance of the different active share classes of H2O MultiEquities FCP compared to their corresponding money market rates are listed below:

Translation (ENFR, 2021-09-30):
### La chronique des événements qui ont présidé au lancement du fonds H2O MultiEquities FCP le 8 octobre 2020 s’est déroulée comme suit.
Tout d’abord, les ordres de souscription et de rachat sur le FCP H2O MultiEquities ont été suspendus à partir du vendredi 28 août 2020. Le fonds est néanmoins resté activement géré au cours des cinq semaines qui ont suivi et ce, jusqu’à sa ségrégation en date du 8 octobre 2020.
Les placements privés illiquides ont alors été cantonnés dans le fonds H2O MultiEquities existant, renommé pour l’occasion H2O MultiEquities SP. Les positions liquides ont quant à elles été transférées dans un nouveau fonds, baptisé H2O MultiEquities FCP, dont la date de lancement s’est donc établie au jeudi 8 octobre 2020. Les parts du nouveau fonds H2O MultiEquities FCP se sont vu attribuer le code ISIN des parts identiques de l’ancien fonds H2O MultiEquities.
Sur la période légèrement inférieure à 1 an s’étalant du 8 octobre 2020 au 30 septembre 2021, les performances des différentes parts du fonds H2O MultiEquities FCP par rapport à leur indice de référence sont détaillées ci-dessous.
- 
#### Underlying exposure through financial derivative instruments : 1,071,722,579.86
		- Forward foreign exchange transactions: 442,506,396.04
		- Futures: 450,588,614.18
		- Options: 60,563,334.00
		- CFD: 118,064,235.64

Translation (ENFR, 2021-09-30):
- 
### Exposition sous-jacentes atteintes au travers des instruments financiers dérivés : 1 071 722 579,86
		- Change à terme : 442 506 396,04
		- Future : 450 588 614,18
		- Options : 60 563 334,00
		- CFD : 118 064 235,64
##### Temporarv purchases and sales of securities:
“Securities received under repurchase agreements are recorded as assets under “Debt representing securities received under repos” for the amount provided in the contract, plus accrued interest to be received.
Securities given under repurchase agreements are recorded in the buyer's portfolio at their current value. The debt representing securities given under repurchase agreements is recorded in the seller's portfolio at the value fixed in the contract plus accrued interest to be paid.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#### Opérations temporaires sur titres :
Les titres reçus en pension sont inscrits à l’actif dans la rubrique « créances représentatives des titres reçus en pension » pour le montant prévu dans le contrat, majoré des intérêts courus à recevoir.
Les titres donnés en pension sont inscrits en portefeuille acheteur pour leur valeur actuelle. La dette représentative des titres donnés en pension est inscrite en portefeuille vendeur à la valeur fixée au contrat majorée des intérêts courus à payer.
Les titres prêtés sont valorisés à leur valeur actuelle et sont inscrits à l’actif dans la rubrique « créances représentatives de titres prêtés » à la valeur actuelle majorée des intérêts courus à recevoir.
Les titres empruntés sont inscrits à l’actif dans la rubrique « titres empruntés » pour le montant prévu dans le contrat, et au passif dans la rubrique « dettes représentatives de titres empruntés » pour le montant prévu dans le contrat majoré des intérêts courus à payer.
- interest rate swaps with a maturity of 3 months or less backed: nominal + accrued interest (interest differential)non-backed: nominal + accrued interest (interest differential)
- interest rate swaps with a maturity of more than 3 months.backed :Fixed rate/floating rate
- valuation of the fixed-rate leg at market price Floating rate/fixed rate
- valuation of the floating rate leg at market price.non-backed :Fixed rate/floating rate
- valuation of the fixed-rate leg at market price Floating rate/fixed rate
- Valuation of floating rate leg at market price
- 
#### other swap contracts

Translation (ENFR, 2021-09-30):
- contrats d'échange de taux d'une durée de vie inférieure ou égale à 3 mois adossés : nominal + intérêts courus (différentiel d'intérêts)non adossés : nominal + intérêts courus (différentiel d'intérêts)
- contrats d'échange de taux d'une durée de vie supérieure à 3 mois.adossés :° Taux fixe/Taux variable
- évaluation de la jambe à taux fixe au prix du marché° Taux variable/Taux fixe
- évaluation de la jambe à taux variable au prix du marché.non adossés :° Taux fixe/Taux variable
- évaluation de la jambe à taux fixe au prix du marché° Taux variable/Taux fixe
- évaluation de la jambe à taux variable au prix du marché
- 
### autres contrats d'échange
If, over the observation period and for a given share class, the valued asset exceeds that of the reference asset defined above, the performance fee will represent a maximum of 25% of the difference between these two assets. A provision for the performance fee is then taken into account for the calculation of the net asset value.
If, over the observation period and for a given share class, the valued asset is lower than the reference asset, the performance fee will be nil. If necessary, any provision previously made will be readjusted by a reversal of the provision.
The calculation of the performance fee will only be final at the end of the relevant observation period. The fee is then said to be "crystallized" and can therefore be collected. In the event of redemption during the observation period, the portion of the provision set aside, corresponding to the number of units redeemed, is definitively acquired by the management company and may be collected before the end of the current observation period.
As the performance fees are based on the performance of each share class concerned, they are calculated daily and taken into account in the calculation of the NAV of this same share class. This method cannot therefore ensure an individualized monitoring of the real performance of each subscription, which may lead, in some cases, to a residual inequity between shareholders.”

Translation (ENFR, 2021-09-30):
Si, sur la période d'observation et pour une catégorie de part donnée, l'actif valorisé est supérieur à celui de l'actif de référence défini ci-dessus, la commission de surperformance représentera 25% maximum de l'écart entre ces deux actifs. Une provision au titre de la commission de surperformance est alors prise en compte pour le calcul de la valeur liquidative. Si, sur la période d'observation et pour une catégorie de part donnée, l'actif valorisé est inférieur à l'actif de référence, la commission de surperformance sera nulle. Le cas échéant, toute provision passée précédemment sera réajustée par une reprise sur provision.
Le calcul de la commission de surperformance ne sera définitif qu’à la fin de la période d’observation concernée. La commission est alors dite « cristallisée » et peut à ce titre être perçue. En cas de rachat lors de la période d’observation, la quote-part de la provision constituée, correspondant au nombre de parts rachetées, est définitivement acquise à la société de gestion et peut être perçue avant la fin de la période d’observation en cours.
Les commissions de surperformance étant basées sur la performance de chaque catégorie de part concernée, elles sont donc calculées quotidiennement et prises en compte dans le calcul de la VL de cette même catégorie de part. Cette méthode ne peut donc assurer un suivi individualisé de la performance réelle de chaque souscription, ce qui peut conduire, dans certains cas, à une iniquité résiduelle entre les porteurs.
### Auditors: KPMG Audit
H2O AM EUROPE 39 avenue Pierre 1
er 
de Serbie - 75008 Paris France - Tél. : +33 (0)1 87 86 65 11 Management company authorised by the French Financial Markets Authority under number GP-19000011
Simplified joint stock company registered with the Paris RCS under number 843 082 538

Translation (ENFR, 2021-06-30):
### Société de gestion : H2O AM EUROPE Dépositaire : CACEIS Bank Commissaire aux comptes : KPMG Audit
H2O AM EUROPE 39 avenue Pierre 1
er 
de Serbie - 75008 Paris France - Tél. : +33 (0)1 87 86 65 11 Société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des Marchés Financiers sous le numéro GP-19000011
Société par actions simplifiée immatriculée au RCS de Paris sous le N° 843 082 538