However, the Directors may create Classes of Units that are distributing Units. In respect of these Units, the Directors have resolved that distributions should be paid out of the net investment income (interest and dividends), earned by the relevant Sub-Funds, which are attributable to the relevant distributing Unit Class. The Directors may also determine if and to what extent the distributions may include realised and unrealised profits on the disposal/valuation of investments and other assets less realised and unrealised losses of the Sub- Fund. These dividends will be declared and paid as set out in Appendix
V of this Prospectus, which will also set out the relevant distribution dates and payment frequencies. Any distribution or
1 Please note that this Sub-Fund is closed to further subscriptions.
other monies payable in respect of any Unit (excluding any fees) will be paid by CHAPS, SWIFT, telegraphic or federal wire transfer to the bank account of the relevant Unitholder as indicated on the Application Form for the Units or as otherwise advised or agreed between the Manager and the Unitholder.
Distributions, once paid out by the relevant Sub-Fund, are held in an Umbrella Subscriptions/Redemptions Account pending payment onwards to the bank account of the relevant Unitholder as referred to above. Unitholders entitled to distributions should refer to Sections 5.1.3 and 7.21 of this Prospectus for an understanding of the risks associated with monies held in an Umbrella Subscriptions/Redemptions Account.
Any distribution unclaimed after six years from the date of its declaration shall, at the discretion of the Manager, be forfeited
and shall become the property of the relevant Sub-Fund and attributable to the relevant distributing Unit Class.
- Market TimingThe Fund is intended to be a long-term investment vehicle and is not designed to be used by investors for speculating on short- term market or currency movements. The Manager reserves the right, as it deems appropriate, to take any necessary or desirable measures in order to limit or prevent abusive trading practices (which include but are not limited to ”market timing” or “portfolio churning”). Such actions may include (but are not limited to) the Manager rejecting any application for subscription or conversion of Units from any investor which the Manager believes is engaged in or suspected to be engaged in such abusive practices. Although there can be no assurance that the Manager will be able to detect and prevent all such occurrences, the goal of thispolicy is to minimise any negative impact of such abusive short-term trading practices on other Unitholders while recognising the benefits that accrue to all Unitholders from sharing fund expenses across a large asset base.
- Sustainability RisksThe Manager assesses Sustainability Risk through the integration of ESG (environment, social and governance) criteria in its research and investment processes. It has implemented a framework to integrate the assessment of sustainability risks into its investment decisions making process, through the application of:
- Sectorial and normative exclusions; and
- Proprietary ESG scoring methodologies.

Translation (ENFR, 2022-12-01):
Toutefois, les Administrateurs peuvent créer des Catégories de parts composées de Parts de distribution. S’agissant de ces Parts, les Administrateurs ont décidé que les distributions seraient payées à partir des produits nets des investissements (intérêts et des dividendes) acquis par les Compartiments concernés et attribuables à la Catégorie de parts correspondante. Les Administrateurs peuvent également déterminer si, et dans quelle mesure, les distributions peuvent inclure des profits réalisés ou
non sur la cession/valorisation d’investissements et d’autres actifs, desquels les pertes réalisées ou non du Compartiment seront déduites. Ces dividendes seront déclarés et payés comme indiqué dans l’Annexe V du présent Prospectus, laquelle précisera également les dates de distribution et les fréquences des paiements. Toute distribution ou toute autre somme due concernant une Part quelconque (commissions et frais exclus) sera payée par CHAPS, SWIFT ou par transfert bancaire fédéral ou télégraphique sur le compte bancaire du Détenteur de parts concerné indiqué sur le formulaire de demande des Parts ou comme conseillé ou convenu de toute autre manière entre le Gestionnaire et le Détenteur de parts.
Les frais de distribution, une fois payés par le Compartiment approprié, sont détenus sur un compte de souscription/rachat associé au compte bancaire du Détenteur de parts concerné, comme indiqué ci-dessus. Les Détenteurs de parts habilités à percevoir des frais de distribution doivent se reporter aux Sections 5.1.3 et 7.21 de ce Prospectus afin de bien comprendre les risques associés aux sommes détenues sur un compte de souscription/rachat.
Toute distribution qui n’aurait pas été réclamée dans les six ans à compter de la date de sa déclaration sera perdue, si la Société de gestion en décide ainsi,
et deviendra alors la propriété du Compartiment concerné, attribuable à la Catégorie de parts de distribution concernée.
- Market TimingLe Fonds se veut être un moyen permettant d’investir sur le long terme et n’est pas destiné à être utilisé par les investisseurs pour spéculer sur le marché monétaire ou sur les variations des changes. La Société de gestion se réserve le droit de prendre les mesures nécessaires et souhaitables laissées à son appréciation afin de limiter ou de prévenir les pratiques abusives en matière d’achat et de vente de titres (ce qui comprend notamment mais non exclusivement le market timing, à savoir la synchronisation du marché, ou le portfolio churning, c’est-à-dire la multiplication des opérations au sein d’un portefeuille). Ces mesures peuvent inclure (mais sans s’y limiter) le refus par la Société de gestion de demandes de souscription ou de conversion de Parts faites par un investisseur, qui, selon la Société de gestion, se livre ou est suspecté de se livrer à de telles pratiques abusives. Bien qu’il n’y ait aucune assurance que la Société de gestion soit à même de détecter et de prévenir tous ces événements, le but de cette politique consiste à minimiser l’impact négatif de ces pratiques abusives sur les autres Détenteurs de Parts, tout en reconnaissant les mérites pour l’ensemble des Détenteurs de Parts de partager les dépenses encourues par le Fonds sur un volume d’actifs le plus important possible.
- Risques en matière de durabilitéLe Gestionnaire évalue le Risque en matière de durabilité en intégrant des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans son processus de recherche et d’investissement. Il a mis en place un cadre d’analyse permettant d’intégrer l’évaluation des risques en matière de durabilité au sein de son processus de prise de décision d’investissement en appliquant :
- des exclusions sectorielles et normatives ; et
- des méthodes de notation ESG exclusives.