- 
# ANTI-MONEY LAUNDERING AND TERRORIST FINANCING REQUIREMENTS
- Measures aimed towards the prevention of money laundering as provided by Luxembourg Law and the circulars and regulations as issued by the CSSF are the responsibility of the Management Company, that delegates to the Administrative Agent (acting in capacity as registrar and transfer agent) such controls.
- These measures may require the Administrative Agent to request verification of the identity of any prospective investor. By way of example, an individual may be required to produce a copy of his/her passport or identification card duly certified by a competent authority (e.g. embassy, consulate, notary, police officer, solicitor, financial institution domiciled in a country imposing equivalent identification requirements or any other competent authority). In the case of corporate applicants, this may require, amongst others, production of a certified copy of the certificate of incorporation (and any change of name) and investor's memorandum and articles of association (or equivalent), a recent list of its shareholders showing a recent stake in its capital, printed on the letterhead of the investor duly dated and signed, an authorised signature list and an excerpt of the trade register. It should be noted that the above list is not exhaustive and that the investors may be required to provide further information to the Administrative Agent in order to ensure the identification of the final beneficial owner of the Units.
- Until satisfactory proof of identity is provided by potential investors or transferees as determined by the Administrative Agent, it reserves the right to withhold issue or approval of registration of transfers of Units. Similarly, redemption proceeds will not be paid unless compliance with these requirements has been made in full. In any such event, the Administrative Agent will not be liable for any interest, costs or compensation.
- In case of a delay or failure to provide satisfactory proof of identity, the Administrative Agent may take such action as it thinks fit.
- These identification requirements may be waived by the Administrative Agent in the following circumstances:
	- in the case of a subscription through a financial intermediary which is supervised by a regulatory authority which imposes an investors' or transferees' identification obligation equivalent to that required under Luxembourg Law for the prevention of money laundering and to which the financial intermediary is subject;
	- in the case of a subscription through a financial intermediary whose parent is supervised by a regulatory authority which imposes an investors' or transferees' identification obligation equivalent to that required under Luxembourg Law for the prevention of money laundering and where the law applicable to the parent or the group policy imposes an equivalent on its subsidiaries or branches.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
- 
# EXIGENCES EN MATIERE DE LUTTE CONTRE LE BLANCHIMENT DES CAPITAUX ET LE FINANCEMENT DU TERRORISME
- Les mesures visant à prévenir le blanchiment des capitaux telles qu’elles sont prévues par le droit luxembourgeois et les circulaires et règlements émis par la CSSF sont de la responsabilité de la Société de Gestion, qui délègue ces contrôles à l’Agent Administratif (agissant en qualité d’agent de registre et d’agent de transfert).
- Ces mesures peuvent obliger l’Agent Administratif à demander la vérification de l’identité de tout investisseur potentiel. Par exemple, une personne physique peut être tenue de produire un exemplaire de son passeport ou de sa carte d’identité dûment certifiés par une autorité compétente (p. ex. une ambassade, un consulat, un notaire, un policier, un avocat, un établissement financier domicilié dans un pays imposant des exigences d’identification équivalentes ou toute autre autorité compétente). Dans le cas de sociétés souscriptrices, il peut être obligatoire, entre autres, de produire une copie certifiée de l’acte constitutif (et de tout changement de dénomination) et des statuts de l’investisseur (ou un document équivalent), une liste récente de ses actionnaires attestant une participation récente à son capital, imprimée sur du papier à en-tête de l’investisseur dûment datée et signée et une liste de signatures autorisées et un extrait du registre du commerce et des sociétés. Il convient de noter que la liste ci-dessus n’est pas exhaustive et que lesinvestisseurs peuvent être tenus de fournir des informations complémentaires à l’Agent Administratif afin d’assurer l’identification du bénéficiaire effectif final des Parts.
- Jusqu’à ce qu’une preuve d’identité satisfaisante soit fournie par les investisseurs potentiels ou les cessionnaires, comme déterminé par l’Agent Administratif, il se réserve le droit de refuser l’émission ou l’approbation de l’enregistrement des transferts de Parts. De même, le produit du rachat ne sera pas payé à moins que ces exigences aient été respectées dans leur intégralité. Dans un tel cas, l’Agent Administratif ne sera pas responsable de quelconques intérêts, coûts ou dédommagements.
- En cas de retard ou d’omission de présenter une preuve d’identité satisfaisante, l’Agent Administratif peut prendre les mesures qu’il juge appropriées.
- L’Agent Administratif peut renoncer à ces exigences d’identification dans les cas suivants :
	- dans le cas d’une souscription effectuée par le biais d’un intermédiaire financier faisant l’objet d’une surveillance de la part d’une autorité réglementaire qui impose une obligation d’identification des investisseurs ou des cessionnaires équivalente à celle exigée par le droit luxembourgeois pour la prévention du blanchiment des capitaux et à laquelle l’intermédiaire financier est soumis ;
	- dans le cas d’une souscription effectuée par le biais d’un intermédiaire financier dont la société mère fait l’objet d’une surveillance de la part d’une autorité réglementaire qui impose une obligation d’identification des investisseurs ou des cessionnaires équivalente à celle exigée par le droit luxembourgeois pour la prévention du blanchiment des capitaux et dans le cas où le droit applicable à la société mère ou à la politique du groupe impose une obligation équivalente à ses filiales ou succursales.