# Credit Suisse (Lux) Latin America Corporate Bond Fund
a subfund of CS Investment Funds 1 - Class DB USD

## Investment policy
Gross performance in USD (rebased to 100) and Performance in % 
2)
The Fund invests primarily in US Dollar denominated bonds of corporate, quasi-sovereign & semi-govern- ment issuers which are domiciled in or carry out the bulk of their business activities in the Latin American region. The Investment Universe contains Investment Grade as well as High Yield issuers and is broadly diversified across countries, sectors and ratings. The fund aims to deliver superior returns compared to Benchmark over the entire economic cycle. The fund is actively managed based on an investment process considering top-down and bottom-up elements. This share class provides a hedge against currency risk versus the reference currency (USD)

## Fund facts
Fund manager
Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG,
115
110
105
100
95
90
85
80
2019	2020	2021
CS (Lux) Latin America Corporate Bond Fund DB USD
JPM CEMBI Broad Diversified Latin America
Sector
15%
10%
5%
0%
Performance (Net)
06.2020
until 06.2021
| Net performance in USD  2) |  |
| --- | --- |
|  | 1 month | 3 months | YTD | 1 year | 3 years | 5 years |
| Fund | 1,32 | 3,00 | 1,68 | 13,55 | - | - |
| Benchmark | 1,45 | 2,51 | 0,62 | 11,78 | - | - |

Claudia von Waldkirch
Fund manager since	17.02.2020, 26.07.2019
If an investment is denominated in a currency other than your base currency, changes in the rate of exchange may have an adverse effect on value, price or income.
Location	Zurich, Zurich

## Countries in %
Credit Ratings in %
Management company
Credit Suisse Fund Management
S.A.
Brazil	24,50
- 3,60Fund domicile	LuxembourgFund currency	USDClose of financial year	31. OctTotal net assets (in millions)	444,57Inception date07.10.2019All-in Fee in % p.a.	0,12Ongoing charge	0,12%Benchmark (BM)JPM CEMBI Broad Diversified Latin America Swinging single pricing (SSP) 4)		Yes Unit Class	Category DB(capital growth)Unit class currency	USDISIN number	LU2022005750Bloomberg ticker	CSCLBDB LXValor no.48786764 Net Asset Value		1'126,39Redemptions	Daily
- For more details, please refer to the relevant chapter "Net Asset Value" of the Fund’s prospectus.


## Fund Statistics
1 year	3 years
Annualized volatility in %	6,18	-
Information ratio	1,88	-
Tracking Error (Ex post)	0,94	-
Maximum draw down in % 
5)	
-1,28	-
- Maximum drawdown is the most negative cumulative return over a given time period.


## Number of holdings
Fund238

## Sectors in %
Mexico	17,90
Colombia	13,60
Peru	11,90
Chile	10,30
Argentina	7,40
Panama	3,90
Jamaica	3,10
Others	7,40
Financials	17,70
TMT	16,30
Oil & Gas	14,90
Utilities	11,20
Consumer	9,30
Industrials	8,40 Metals and
mining	7,90
Pulp and paper	4,70 Sovereign	3,70
Others	5,90
A	3,00
- 27,00BB	41,00B	12,10
- 13,30Default Probability Weighted Average Credit Rating = BBLinear Weighted Average Credit Rating = BB


## Duration and Yield
Fund
Yield to maturity in % 
3)	
4,79
Modified duration in years	5,30
*The shown yield to maturity is calculated as of 30.06.2021 and does not take into account costs, changes in the portfolio, market fluctuations and po- tential defaults. The yield to maturity is an indication only and is subject to change.

## Top 10 holdings in %
Position	Maturity as % of assets
Ecopetrol	26.06.26	1,50
Suzano	15.01.29	1,30
| Banco do Brazil | 15.04.24 | 1,30 |
| --- | --- | --- |
| Petrobras | 27.01.28 | 1,30 |

Banco de Credito	01.07.30	1,10
Petrobras	20.01.40	1,10
Coca-Cola	22.01.30	1,10
Banco De Bogota	12.05.26	1,10
Digicel Group	01.03.23	1,00
Empresa National	30.10.24	1,00
Total	11,80
- The calculation of the risk indicator is based on the CESR/10-673 Directive. The risk indicator is based on historic and partly simulated data; it cannot be used to predict future developments. The classification of the Fund may change in future and does not represent a guarantee. A classification into category 1 is not a risk-free investment either.
- Historical performance indications and financial market scenarios are not reliable indicators of current or future performance. The performance data does not take
- 1
- in
- /
- t
- 3
- o account the commissions and costs incurred on the issue and redemption of fund units.

Asset Allocation presented on this page may change over time.
- Yield to Maturity calculated in share class currency.

June 2021
France

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Credit Suisse (Lux) Latin America Corporate Bond Fund
un compartiment de CS Investment Funds 1 - Catégorie DB USD

## Politique d’investissement
Performance nette en USD (base de 100) et performance annuelle 
2)
Le fonds investit principalement dans des obligations libellées en USD d'entreprises, quasi-souveraines et semi-publiques, dont les émetteurs sont domiciliés ou mènent l'essentiel de leurs activités commerciales en Amérique latine. L`univers de placement com- prend des émetteurs investment grade et à haut ren- dement et est largement diversifié au niveau des pays, des secteurs et des notations. Le fonds vise à générer des rendements élevés par rapport à son indice de référence sur l'ensemble du cycle écono- mique. Le fonds est géré activement sur la base d'un processus d'investissement tenant compte d'éléments top-down et bottom-up. Cette classe
115
110
105
100
95
90
85
80
2019	2020	2021
CS (Lux) Latin America Corporate Bond Fund DB USD
JPM CEMBI Broad Diversified Latin America
Secteur
15%
10%
5%
0%
06.2020
- 06.2021
Performance annuelle (Fonds)
d’actions constitue une couverture contre le risque de change avec la monnaie de référence (USD).

## Caractéristiques du fonds
Nom du gestionnaire
Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG,

## Performance nette en USD (à 30 juin 2021) 2)
|  | 1 mois | 3 mois | YTD | 1 an | 3 ans | 5 ans |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 1,32 | 3,00 | 1,68 | 13,55 | - | - |
| Indice de référence | 1,45 | 2,51 | 0,62 | 11,78 | - | - |

Les gains échéant au client peuvent se voir augmentés ou réduits en fonction des fluctuations de taux de change.
Claudia von Waldkirch Gérant du fonds depuis 17.02.2020, 26.07.2019 Gérant basé à	Zurich, Zurich

## Répartition par pays en %
Brésil	24,50

## Notation du crédit en %
- 3,60Direction dufondsCredit Suisse Fund ManagementS.A.

Mexique	17,90
Colombie	13,60
A	3,00
- 27,00Domicile du fonds	LuxembourgDevise du fonds	USDFin de l’exercice fiscal	31 octobreEncours total (en mio.)	444,57Date de lancement07.10.2019All-in Fee in % p.a.	0,12Frais courants	0,12%Indice de référence (BM)JPM CEMBI Broad Diversified Latin America Swinging single pricing (SSP) 4)		Oui Catégorie de parts	Tranche DB (capitalisation)


## Secteurs en %
Pérou	11,90
Chili	10,30
Argentine	7,40
Panama	3,90
Jamaica	3,10
Autres	7,40
Valeurs financières 17,70
TMT	16,30
Pétrole et gaz	14,90
BB	41,00
B	12,10
- 13,30Probabilité de défaut notation moyenne pondérée= BBNotation moyenne pondérée linéaire = BB


## Duration et rendement
Fonds
Rendement à l’échéance en % 
3)	
4,79
Monnaie des
catégories de parts
USD
Services aux
collectivités	11,20
Duration modifiée en années	5,30
*Le rendement à l'échéance présenté est calculé
Code ISIN	LU2022005750
Code Bloomberg	CSCLBDB LX
N° de valeur48786764 Valeur liquidative		1'126,39
Rachat de parts	Quotidien
4) Pour plus de détails, veuillez vous référer au chapitre «Valeur nette d'inventaire» du prospectus du fonds.
Consommateur	9,30
Industrie	8,40
Métaux et industrie minière	7,90
Cellulose et papier 4,70 Obligations
souveraines	3,70
Autres	5,90
au 30.06.2021 et ne tient pas compte des coûts, des évolutions du portefeuille, des fluctuations du marché et des défauts potentiels. Le rendement à l’échéance est fourni à titre indicatif uniquement et est susceptible d’évoluer.

## 10 positions principales en %
Société	Maturité en % des capitaux
| Statistiques du fonds |  |  | Ecopetrol | 26.06.26 | 1,50 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 1 an | 3 ans |  | Suzano | 15.01.29 | 1,30 |
| Volatilité annualisée en % | 6,18 | - |  | Banco do Brazil | 15.04.24 | 1,30 |
| Ratio d’information | 1,88 | - |  | Petrobras | 27.01.28 | 1,30 |
| Tracking Error (Ex post) | 0,94 | - |  | Banco de Credito | 01.07.30 | 1,10 |
| Perte maximum en %  5) | -1,28 | - |  | Petrobras | 20.01.40 | 1,10 |
| 5) La perte maximale correspond au rendement	 Coca-Cola	22.01.30	1,10 cumulé le plus bas sur une période donnée.	 Banco De Bogota	12.05.26	1,10 Digicel Group	01.03.23	1,00 Nombre de positions	 Empresa National	30.10.24	1,00 Nombre de positions dans le fonds	238	Total	11,80 |

- Le calcul de l’indicateur de risque se fonde sur la directive CESR/10-673. L’indicateur de risque est basé sur des données historiques et des données en partie simulées; il ne peut pas être utilisé pour prédire les développements futurs. La classification du fonds peut évoluer dans le temps et ne constitue aucune garantie. Une classification dans la catégorie 1 ne signifie pas que le placement est sans risque.
- Les performances historiques et les scénarios de marché financier ne constituent pas des indicateurs fiables de résultats courants ou futurs. Les donnée
- 1
- s 
- /
- d
- 3
- e performance ne tiennent pas compte des commissions et frais d’émission et de rachat de parts de fonds.

L'allocation d'actifs présentée sur cette page peut changer au fil du temps.
- Rendement à l'échéance calculé dans la monnaie de la classe d'actions.

Juin 2021
France