(1) 
“As the unit is not valued in the currency of the index, the evolution of its net asset value is subject to exchange rate risk on the exercise.
The calculation methodology for the Foreign Exchange rate during the period is share currency/ index currency.”
(2) 
“When the Benchmark Index is denominated in a currency other than the share currency, the performance of the Benchmark Indicator is converted into the share's currency for clarity and comparison purposes. For this purpose, a foreign exchange transaction (at the WM Reuters 5pm price on the day in question) is applied daily to the value of the reference indicator.”
The tracking error ("Ex-post tracking gap") achieved is 0.0014%. The level of the target tracking error over the period was 0.07%.
The level of monitoring gap achieved is below the anticipated monitoring gap due to market conditions and replication techniques implemented by the management teams. This difference is considered not significant.
The counterparty for the Index-Linked Swaps obtained by the fund is: Société Générale.
The figures referring to past performance relate to past periods and are not a reliable indicator of future results.
Since the end of 2019, we have seen the emergence of the covid-19 epidemic, whose epicenter was in China and which has now reached other continents. At present, it is impossible to definitively assess the impact of this new risk on our portfolio companies, but there is growing concern about its impact on the global economy. There has been a significant correction in the financial markets in recent weeks. The management company continues to monitor government efforts to contain the spread of the virus and examine the possible economic impacts on our portfolio companies.
The figures referring to past performance relate to past periods and are not a reliable indicator of future results.

Translation (ENFR, 2020-04-30):
(1)
«La part n’étant pas valorisée dans la devise de l’indice, l’évolution de sa valeur liquidative est soumise au risque de change sur l’exercice.
Le mode de calcul pour évolution du change sur la période est : la devise de la part / la devise de l’indice.»
(2)
«Lorsque l’indicateur de référence est libellé dans une autre devise que celle de la part, la performance de l’indicateur de référence est d’abord convertie dans la devise de la part par souci de clarté et de comparaison. A cet effet, une opération de change (au cours WM Reuters 17h du jour considéré) est appliquée quotidiennement à la valeur de l’indicateur de référence.»
La tracking error (« Ecart de suivi ex-post ») réalisée est de 0.0014%. le niveau de la tracking error cible sur la période était de 0.07%.
Le niveau d’écart de suivi réalisé est en-dessous de l’écart de suivi anticipé du fait des conditions de marché et des techniques de réplication mises en oeuvre par les équipes de gestion. Cet écart est considéré comme non significatif.
La contrepartie des Index Linked Swap conclus par le fonds est : Société Générale.
Les chiffres relatifs aux performances passées sont relatifs à des périodes passées et ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
Depuis la fin de l'année 2019, nous avons vu le développement de l'épidémie de coronavirus covid-19 dont l’épicentre était en Chine et atteignant désormais les autres continents. À l'heure actuelle, il n'est pas possible d'évaluer de manière définitive l'impact de ce nouveau risque sur les sociétés de notre portefeuille, mais l’impact sur l’économie mondiale suscite une inquiétude croissante. Il y a eu une correction importante sur les marchés financiers au cours des dernières semaines. La société de gestion continue de surveiller les efforts des gouvernements pour contenir la propagation du virus et surveiller l'impact économique, le cas échéant, sur les entreprises de notre portefeuille.
Les chiffres relatifs aux performances passées sont relatifs à des périodes passées et ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.