# Subfunds
## Credit Suisse Investment Partners (Lux) Global Convertible Bond Fund

#### Investment Objective

#### The main objective of the Subfund is primarily to achieve a regular income from convertible bonds denominated in any currency while preserving the value of the assets.
This Subfund aims to outperform the return of the Refinitiv Global Convertible Bond Investment Grade Index benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark has been selected because it is representative of the investment universe of the Subfund and it is therefore an appropriate performance comparator. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will not necessarily be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will use its discretion to materially deviate the weighting of certain components of the benchmark and to invest to a large extent in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund will materially deviate from the benchmark.

#### Investment Principles
At least two-thirds of the total assets of the Subfund shall be invested in convertible bonds, convertible notes, warrant bonds, options on bonds (warrants) and similar securities with option rights, of public, semi-public and private issuers worldwide (including emerging markets) and irrespective of currency.
The Subfunds’ assets will primarily have a rating of at least BBB- by Standard & Poor’s or Baa3 by Moody’s, or debt instruments which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company.
The Subfund’s assets may also be invested in debt instruments with a rating of at least B- by Standard & Poor’s or B3 by Moody’s, or debt instruments which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company. The Investment Managers will dispose the assets the credit quality of which is decreased below the levels indicated in this paragraph within a period of six months.
In addition to direct investments, the Subfund may conduct futures and options as well as swap transactions (interest rate swaps) for the purpose of hedging and the efficient management of the portfolio, provided due account is taken of the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 3). A significant part of the Subfund’s net assets will be denominated in or hedged into USD. The remaining part (not denominated in or hedged into USD) may, depending on market conditions or on the potential needs of the Subfund for liquidities in currencies other than USD, not be hedged into USD.
For the purpose of duration management, the Subfund may make greater use of interest rate futures, subject to the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 3). The Subfund may – for the purpose of managing interest rate risks – buy and sell interest rate futures. The commitments entered into may exceed the value of the securities assets held in this currency, but must not exceed the Subfund’s total net asset value.
Subject to the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 3, the Subfund may use securities as well as techniques and instruments (credit default swaps and total return swaps) for the purpose of managing the credit risk and efficient portfolio management.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.

#### The Subfund may invest up to 20% of its total assets in shares, other equity interests, dividend right certificates and similar securities with equity features as well as in warrants.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.
The Refinitiv Global Convertible Bond Investment Grade Index benchmark is the reference benchmark to this Subfund. It is not an ESG index and not used for the purpose of attaining the material ESG Factors.

#### Global Exposure

#### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

#### Risk Information

#### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the Prospectus and the risk information described below:
Convertible bonds combine the opportunities and risks of equities and fixed-income securities. Accordingly, potential investors are referred in particular to the notes on interest rate fluctuations and equities set out in Chapter 7, “Risk Factors”. Since prices of convertible bonds depend in large part on those of the underlying shares, the price risk is generally higher than that of bonds without conversion options. Furthermore, prices of convertible bonds are also influenced by the general interest rate environment. If a convertible bond is issued in a currency other than that of the underlying share, the corresponding exchange rate risk must also be taken into account.
Since this Subfund may invest in debt instruments in the non-investment grade sector, the underlying debt instruments may present a greater risk in terms of downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first- class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the related debt instruments and the Subfund’s higher volatility. Potential investors must be aware that the loss of their entire investment cannot be completely ruled out. To reduce such risks, however, the individual issuers are subject to close monitoring. Also, the investments are broadly diversified by issuer.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets. Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Under stressed market circumstances, the Subfund could suffer liquidity risk which may have adverse effects in a situation when the Subfund needs to sell certain assets for which there is not enough demand or only at lower prices. In such unusual market circumstances, the Investment Managers may need more time to liquidate such assets in the best interest of the Subfund and its Shareholders.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

#### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

#### Investor Profile

#### The Subfund is suitable for investors with medium risk tolerance and a medium- term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities.

#### Investment Manager

#### The Management Company has appointed Credit Suisse Investment Partners (Switzerland) Ltd as Investment Manager.

#### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 1 p.m. (Central European Time) one Banking Day

#### prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.
Subscription, redemption or conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 1 p.m. on the next following Banking Day.Payment of the issue price must be effected within one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within one Banking Day following calculation of this price.

#### Performance Fee for Share Classes AP, AHP, BP, BHP, IAP, IAHP, IBP, IBHP, UXAP, UXAHP, UXBP, UXBHP, X1AP, X1AHP, X1BP, X1BHP, X2AP, X2AHP, X2BP, X2BHP, X3AP, X3AHP, X3BP and X3BHP
The Management Company is entitled to a performance fee which is calculated with every net asset value calculation on the basis of the unswung Net Asset Value of the Share Class concerned. The performance fee may only be charged and crystallized, if the following conditions are fulfilled cumulatively:
- the unswung Net Asset Value of a Share Class, which is used in the calculation of a performance fee must be greater than the previous Net Asset Values (“high water mark”). Each preceding decline in the unswung Net Asset Value per Share of the respective Share Class must be offset by a further increase above the last maximum value at which a Performance Fee was incurred.
- the performance of the unswung Net Asset Value of a Share Class, as calculated on a daily basis, must exceed a quarterly performance of 1.25% (“hurdle rate”) (the “hurdle NAV”).


#### The hurdle NAV is reset at the beginning of each quarter to start with the last net asset value calculated in the previous quarter which is used as a basis for the calculation of the new hurdle NAV.

#### The performance fee calculation, together with the necessary provisioning and crystallization, takes place with every net asset value calculation.
If, on the Calculation Date, the unswung net asset value of a Share Class is above the hurdle NAV and is greater than the high water mark, a performance fee of 20% shall be deducted on the difference between the unswung net asset value of the relevant Share Class and the high water mark and/or the hurdle NAV (whichever is the greater of the two). The performance fee is calculated on the basis of the Shares of the relevant Share Class that are currently in circulation.

#### The payment of the Performance Fee amounts calculated and crystallized according to the above described method takes place at the beginning of the following quarter.
This Performance Fee cannot be refunded if the unswung Net Asset Value falls again after deduction of the Performance Fee. This means that a Performance Fee may also be charged and paid if, at the end of the calendar quarter, the unswung Net Asset Value per Share of the respective Class is lower than the value at the beginning of the calendar quarter.

#### A performance fee is payable when NAV t > HWM

#### And

#### NAV t–HR NAV t > 0.

#### If both conditions are met, then:

#### 20% ([NAV t – max (HWM; HR NAV) t] × number of Shares t) where:

#### NAV t = current net asset value prior to provision for performance fee

#### HWM = high water mark = highest NAV (prior to deduction of the performance fee) where a performance fee has been paid,

#### HR = hurdle rate

#### t = current calculation date

#### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) Financial Bond Fund

#### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is to achieve income and capital appreciation from bonds and other debt securities denominated in Euro (Reference Currency) issued by companies from the financial sector while preserving the value of the assets.

#### The Subfund is actively managed without reference to a benchmark.

#### Investment Principles
The total net assets of the Subfund shall be invested mainly in contingent capital instruments, other hybrid and subordinated debt securities of financial institutions such as banks and insurance companies, which include fixed rate bonds, zero‐ coupon, perpetual bonds, notes, and similar fixed interest or floating ‐ rate securities.
Contingent capital instruments are hybrid debt securities designed to absorb their issuers' capital losses. Under normal circumstances, these instruments exhibit characteristics similar to fixed income or floating rate debt securities. However, upon the occurrence of a trigger event, these instruments may either be converted into equity or written down. The relevant trigger events are described in the contractual terms or by regulatory directives, but typically entail cases where the capital of the issuer falls below a certain level or where the issuer passes a “point of non-viability”. Through their conversion into equity or write-down, contingent capital instruments thus allow the recapitalisation of the issuer and/or a reduction of its leverage ratios under critical circumstances at the expense of their holders. Contingent capital instruments are hybrid securities, the equity component of which exposes the holder to certain risks as further described in the section “Risk Information".
There are no restrictions on the investment universe of the Subfund in terms of the issuers’ credit ratings provided, however, that the Subfund shall invest in instruments rated at least “CCC–” by Standard & Poor’s or “Caa3” by Moody’s, at time the investment is made, or which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company.

#### Up to one-third of the Subfund total net assets may be invested in debt securities issued by private, semi-private and public issuers.
Additionally, the Subfund may invest up to 10% of its total net assets in other convertible bonds and other equity linked securities as well as in equities or other equity type securities and in warrants on such equities.

#### The Subfund may also invest up to 25% of its total net assets in preference shares (Tier 1 instruments) issued by financial institutions in several jurisdictions, including the USA.
Furthermore, the Subfund may actively manage its currency, interest rate, credit as well as equity exposure, or provide exposure to the abovementioned investment instruments, through the use of futures and forwards, options on bonds and equities, bond indices, equity indices and all other permitted financial instruments as well as credit derivatives such as credit default swaps, subject to the provisions of Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 1g) and 3. In particular, the Subfund may attempt to mitigate adverse outcomes of capital conversion or loss absorption events by entering into long put equity options.

#### The Subfund may invest in securities denominated in any currency, however a significant part of the Subfunds’ net assets will be denominated in or hedged into EUR.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.

#### Investor Profile

#### The Subfund is suitable for investors with high risk tolerance and a long-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities.

#### Global Exposure

#### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

#### Risk Information

#### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the Prospectus and the risk information described below:
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down (e.g. up to a maximum of 100% or total loss of value) should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject
to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non-viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Contingent capital instruments could suffer liquidity risk, as it can have adverse effects in a situation when the Subfund needs to sell assets for which there is not enough demand or only at much lower prices. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Since this Subfund may invest in debt instruments in the non-investment grade sector, the underlying debt instruments may present a greater risk in terms of downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first‐ class issuers as well as risk of write- downs, loss absorption and conversion risk. Focusing on issuers from the financial sector may lead to concentrated industry exposure and bears systematic risk between issuers, which may lead to material losses in the event of adverse circumstances affecting this sector. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

#### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

#### Investment Manager

#### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

#### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

#### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within one Banking Day following calculation of this price.
By derogation to Chapter 5, “Investment in CS Investment Funds 1”, ii) Subscription of Shares, subscriptions and redemptions of fractions shall not be permitted and subscription and redemption applications may only be expressed in number of Shares and not in terms of subscription / redemption monies.

#### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) Credit Special Situation Fund

#### Investment Objective

#### The investment objective of the Subfund is to generate returns in US Dollar (Reference Currency) by identifying high yielding investment opportunities in the global fixed income market.

#### The Subfund is actively managed without reference to a benchmark.

#### Investment Principles
To achieve the investment objective, the Subfund’s assets shall be invested in investment and non-investment grade debt instruments, bonds (including fixed rate bonds, zero-coupon, subordinated, perpetual bonds, contingent capital instruments and other hybrid bonds), covered bonds, notes, and similar fixed interest or floating-rate securities (including floating rate notes and securities issued on a discount basis) of private, semi-private and public issuers worldwide denominated in any currency.

#### The Investment Manager allocates at its own discretion the assets of the Subfund by using the following strategies:
- He allocates the total net assets primarily to benchmark-sized liquid performing (e.g. normally paying its interest) cash bonds by investing in investment and non-investment grade debt instruments in developed countries and emerging markets. To this end, the Investment Manager will use the active rotation in new issues approach and the market beta. Furthermore, the Subfund's return driver is an interest rate higher than the capital gain.
- He has also the ability to take concentrated and non-concentrated opportunistic positions in high conviction calls with larger allocation on themes or single issuer focus in sectors, countries, securities and currencies which have, as viewed by the Investment Manager, a fundamental potential for improvement that has not yet been reflected by the market. The Investment Manager will focus on performing bonds of sovereign and corporate bonds with a shorter investment horizon of 2 – 6 months, which will be sourced on an ad-hoc and tactical basis. The return driver of such opportunistic positions is capital gain higher than the interest rate, while using a tactical alpha and bond-picking approach.
- In addition, he has the ability to take concentrated strategic positions with a medium to long-term horizon with investment views on structurally or fundamentally improvements in a normalisation context. In this regard, the Investment Manager will use fundamental bottom-up driven credit selection process. The return driver of such concentrated strategic positions is capital gain higher than the interest rate.

There are no restrictions on the investment universe of the Subfund in terms of the issuers’ credit ratings provided, that the Subfund shall in principle invest in instruments rated at least “CCC–” by Standard & Poor’s or “Caa3” by Moody’s, at time the investment is made, or which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company.
However, the Subfund may be invested up to 10% of its assets in instruments rated “D” by Standard & Poor’s, “C” by Moody’s or which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company, at the time the investment is made, to benefit from potential mispricing of securities related to a specific corporate event. Such events can include restructurings and recapitalizations (where the Subfund may benefit by participating in debt-for-equity swaps and distressed exchanges) as well as other types of corporate events.
The Investment Manager may actively manage the Subfund’s duration and credit, with the aim to profit from interest rate rises and falls as well as any widening or narrowing of credit spreads or exchange rate fluctuations. To this end, the Investment Manager intends to apply a strategy by entering long and/or short positions entailing the use of financial derivatives such as futures, swaps, options and credit derivatives. In addition, he has the ability to take net short credit positions or negative duration at portfolio level via the use of derivatives.
The Investment Manager may invest a significant part of the Subfund’s total net asset in Emerging Markets. Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe.
The Subfund may engage in active currency allocation. In doing so, it may buy investment currencies on the basis of forward currency contracts up to the value of the associated net assets and may sell them against another investment currency for up to the same amount. As the Subfund may enter into active currency allocation, the Subfund’s investments in currencies other than the Subfund’s Reference Currency does not need to be hedged against such Reference

#### Currency. Accordingly, any fluctuation in the exchange rate for such currencies in relation to the Reference Currency of the Subfund, will affect the Net Asset Value of the Subfund.
The Subfund may invest in Onshore Renminbi denominated debt securities which are traded on the China interbank bond market (the “Onshore Debt Securities”). For the purposes of this Prospectus, “PRC” refers to the People’s Republic of China (excluding the Hong Kong and Macau Special Administrative Regions and Taiwan) and the term “Chinese” shall be construed accordingly.
Under PRC regulations, certain qualified overseas financial institutions are eligible to participate in the China interbank bond direct access program (the “CIBM Program”) to make investments in the PRC interbank bond market. The Investment Manager, on behalf of the Subfund has registered as a qualified institution under the CIBM Program via an onshore interbank bond trade and settlement agent, which has the responsibility for making the relevant filings and account opening with the relevant PRC authorities.
The Subfund may make investments through the CIBM Program. With the appropriate disclosures to the investors, the Subfund may also seek exposure to PRC fixed income securities through other cross border programmes approved by competent regulators including the CSSF.

#### The Subfund may invest in fixed income investments among others via Bond Connect (as defined in Chapter 7, “Risk Factors”).

#### Investment Instruments
To achieve its investment objective, the Subfund may, subject to the aforementioned investment principles, use any of the instruments listed in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 1); these may include, but not be limited to, the instruments specified below:
Bonds, notes, similar fixed- or variable-income securities, money market instruments, and deposits or other callable bank deposits: up to 100% of the Subfund's total net assets; convertible bonds, convertible notes and bonds with warrants: max. 25% of the Subfund’s total net assets; contingent capital instruments: max. 20%; equities and equity-type securities (without consideration of exposure to the equity market via convertible bonds, convertible notes and warrant bonds): max. 20% of the Subfund's total net assets.

#### Structured products
In aggregate, the Subfund may invest up to 25% of its total net assets in structured products (certificates, notes) that are sufficiently liquid and issued by first-class banks (or issuers offering investor protection equivalent to that of first-class banks), collateralized debt obligations (CDOs), collateralized loan obligations (CLOs), credit-linked notes (CLNs), asset-backed securities (ABS) and mortgage- backed securities (MBS), which are issued by private, semi-private and public-law issuers worldwide. Thereby, the investments in ABS, MBS, CDO and CLO are limited to a maximum of 20% of the total net assets. These structured products must qualify as transferable securities pursuant to Article 41 of the Law of December 17, 2010 and must be valued regularly and transparently on the basis of independent sources. Unless these structured products contain embedded derivatives pursuant to Article 42 (3) of the Law of December 17, 2010 such products must not entail any leverage effect. The derivatives embedded in such structured products may only be based on investment instruments specified in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 1). In addition to the provisions on risk diversification, the composition of the underlying asset baskets and underlying indices must be sufficiently diversified.

#### Derivatives
The Subfund may use derivatives that offer an exposure to the above-mentioned asset classes and comply with the above-mentioned investment. With regard to the total exposure associated with the use of derivatives, this diversified long-short strategy is subject to the provisions of Chapter 6, “Investment Restrictions”, in conjunction with Article 42 (3) of the Law of December 17, 2010. The global exposure resulting from the use of financial derivative instruments must not exceed 100% of the total net assets of the Subfund. These derivatives include swaps, forwards and futures, options on bonds, bond indices, interest rates, securities, equity indices, currencies and all other permitted financial instruments, credit derivatives such as credit default swaps subject to the provisions of Chapter 6, “Investment Restrictions”, sections 1 g) and 3, but with the following exceptions: If the underlying of derivatives are financial indices, such indices shall be chosen in accordance with Article 9 of the Grand-Ducal Regulation of February 8, 2008. In addition, the Subfund may make use of total return swaps for the purpose of efficient portfolio management.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of

#### the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.

#### The aforementioned derivatives may be used in anticipation of either rising prices (long positions) or falling prices (short positions) with the possibility of an overall net short exposure.

#### Global Exposure

#### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

#### Risk Information

#### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the Prospectus and the risk information described below:
Potential investors should note that the Subfund pursues an investment strategy that can be extremely volatile and that the risk of loss is considerable. The Subfund’s assets are subject to normal market fluctuations. There can therefore be no guarantee that the investment objective will be met. The Subfund may acquire securities that are traded only among a relatively limited number of investors. The limited number of investors for those securities may make it difficult for the Subfund to dispose of those securities quickly or in adverse market conditions.

#### The Subfund is more dynamic than other bond funds and has greater opportunities for growth. However, a drop in price is possible at any time.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets. Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. Investing in securities of companies in distress or involved in bankruptcy proceedings involves greater risk, and the prevalence of larger spreads and price volatility may impair the Subfund’s ability to liquidate its holdings or trade at a limited cost. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization (small, mid, large caps) or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Since this Subfund may invest in debt instruments in the non-investment grade sector, the underlying debt instruments may present a greater risk in terms of downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first- class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the related debt instruments and the Subfund’s higher volatility. Potential investors must be aware that the loss of their entire investment cannot be completely ruled out. To reduce such risks, however, the individual issuers are subject to close monitoring. Also, the investments are broadly diversified by issuer.
Most asset-backed and mortgage-backed securities entail additional and different risks compared with conventional fixed-interest instruments as they additionally feature early-call rights (prepayment options), credit or loan-loss risks relating to the underlying assets. When interest rates trend downwards, it may be assumed that the early-call rights (prepayment options) are more likely to be exercised. As a rule, the amounts repaid can only be invested at the lower interest rates prevailing at this point in time. These securities can therefore be expected to experience less growth in value at times of falling interest rates than other fixed-income securities; moreover, they are probably less suitable for fixing a specific return. When interest rates are rising, however, asset-backed and mortgage-backed securities are generally subject to the same risk of depreciation as other fixed-income instruments.
The credit ratings awarded by rating agencies should provide a way of assessing the security of the capital and of the interest payments on the securities rated. There is no certainty that the rating agencies promptly adjust their ratings in line with changes in the economic situation or in the issuer's situation which could affect the market value of the security concerned. Investments in asset-backed or mortgage-backed securities may prove extremely volatile. Investors must expect potentially large capital losses. The Management Company will seek to minimize such risks by a strict selection of investments acquired and by an appropriate spreading of risk. Even so, the risk of a total loss cannot be ruled out. Moreover, it is possible that the Subfund will invest in asset-backed and mortgage-backed securities that are poorly liquid or that such investments may become less liquid after they have been acquired. Therefore, there may not be reliable price sources for such securities, and it is possible that prices will only be fixed only once a week or even less frequently, with the result that a valuation of such securities based on the available price sources proves imprecise. If securities are sold owing to redemptions, considerable discrepancies may arise between the last valuation of the securities concerned and the actual proceeds obtained by the counterparty. Prices of convertible bonds are less volatile than those of equities. However, as they are more volatile than those of traditional bonds, investors should have a correspondingly larger risk appetite. Prices of convertible bonds fluctuate in line with equity price changes and interest rate movements. When equity prices are rising, they perform better than traditional bonds; but when share prices are falling, they underperform these instruments.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Direct investments in India also involve specific risks. Accordingly, potential investors are referred in particular to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” in relation to the FPI registration of the Subfund and the potential disclosure of information and personal data regarding the investors in the Subfund to the Indian local supervisory authorities and to the DDP.
A substantial portion of the subfund’s investments will be denominated in currencies other than US Dollar, which is the Reference Currency of the subfund. Although the subfund will seek to maximize the Reference Currency return, the value of non-Reference Currency assets may decline due to fluctuations in the exchange rates between US Dollar and non-US Dollar currencies. The risk to the subfund of a decline in value of the investments due to exchange rate fluctuations may not be hedged.
Investments through the China Interbank Bond Market or other similar scheme(s) established under applicable laws and regulations from time to time (the “CIBM”) involve specific risks. Accordingly, potential investors are referred in particular to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Investment through CIBM Program”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. The main sustainability risks are identified and managed in the context of the overall risk management process and may change over time.

#### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

#### Investor Profile

#### The Subfund is suitable for investors with high risk tolerance and a medium-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities.

#### Investment Manager

#### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

#### Performance Fee

#### The Management Company is entitled to a performance fee which is calculated with every net asset value calculation on the basis of the Net Asset Value of the Share Class concerned.

#### The Performance Fee may only be charged and set aside, if the following two criteria are fulfilled cumulatively:
- The performance of the unswung Net Asset Value of a Share Class, as calculated on a daily basis, must be greater than the performance of the reference value further defined below (“Hurdle-Rate-Index-Value”), which is also calculated on a daily basis. At the time of launch, the Hurdle-Rate-Index-Value is equal to the issue price of the respective Share Class.
- The unswung Net Asset Value of a Share Class, which is used for the calculation of a Performance Fee, must be greater than the previous unswung Net Asset Values (“High Watermark”). Each preceding decline in the unswung Net Asset Value per Share of the respective Share Class must be offset by a further increase above the last maximum value at which a Performance Fee was incurred. The Hurdle-Rate-Index-Value described in a) above is composed of the three- month Libor interest rate (“3M Libor”), set by ICE Benchmark Administration (the “Benchmark Administrator”), for the respective Reference Currency of the Share Class, and increased by 100 basis points, calculated on a daily, indexed basis (100+ ( [rLibor + 100 bps] / 4 ( 1 / ( [#days / #day in quarter] ) ). The calculation of the Hurdle- Rate-Index-Value begins with the launch of the Subfund and will not be reset. The Libor interest rate, within the Hurdle-Rate-Index-Value, will be reset quarterly to the new Libor rate at the beginning of each calendar quarter (on the first valuation day of January, April, July and October). The Benchmark Administrator was authorised under article 34 of the Benchmark Regulation by the United Kingdom’s Financial Conduct Authority on 27 April 2018 and appears on the register of administrators maintained by ESMA pursuant to article 36 of the Benchmark Regulation.


#### Calculation of the Performance Fee and the necessary provisioning takes place on a daily basis.
If, on the Calculation Date, the unswung Net Asset Value of a Share Class is above the Hurdle-Rate-Index-Value and is greater than the preceding unswung Net Asset Values (prior to deduction of the Performance Fee), a Performance Fee of 15% shall be deducted on the difference between the unswung Net Asset Value of the Share Class and the greater value between Hurdle-Rate-Index-Value and High Watermark. The calculation of the Performance Fee takes place on the basis of the Shares of the respective Class that are currently in circulation.

#### The payment of the Performance Fee amounts calculated for each quarter and set aside according to the above described method takes place at the beginning of the following quarter.
This Performance Fee cannot be refunded if the unswung Net Asset Value falls again after deduction of the Performance Fee. This means that a Performance Fee may also be charged and paid if, at the end of the calendar quarter, the unswung Net Asset Value per Share of the respective Class is lower than the value at the beginning of the calendar quarter.

#### A Performance Fee is payable when the following conditions apply: (NAV per Share) 
t 

#### – (HR Index Value) 
t 

#### > 0

#### and

#### NAV 
t 

#### > max {NAV 
0….

#### NAV 
t-1

#### },

#### If both of these conditions are met, then the following applies:

#### 0.15 ([NAV 
t 

#### – max (HWM; HR Index Value) 
t

#### ] × number of Shares 
t

#### ) where:

#### NAV 
t 

#### = current unswung Net Asset Value prior to provision for Performance Fee NAV 
0 

#### = first unswung Net Asset Value

#### HWM = High Watermark = max {NAV 
0….

#### NAV 
t-1

#### },

#### HR = Hurdle Rate

#### t = current Calculation Date

#### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subject to the restrictions set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Effect of PRC Regulations on Subscription, Redemption and Conversion”, subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications by 3 p.m. (Central European Time) three Banking Days prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg. Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off point shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within two Banking Days after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within two Banking Days following calculation of this price.
By derogation to Chapter 5, “Investment in CS Investment Funds 1”, ii) Subscription of Shares, subscriptions and redemptions of fractions shall not be permitted and subscription and redemption applications may only be expressed in number of Shares and not in terms of subscription / redemption monies.
No Shares of the Subfund will be, directly or indirectly, advertised, offered, distributed or sold to persons resident in India and no subscription application for Shares in the Subfund will be accepted if the acquisition of these Shares is financed by funds derived from sources within India.
As described under Chapter 5, “Investment in CS Investment Funds 1” of the Prospectus, the Company is entitled to compulsorily redeem all Shares held by a Shareholder in any circumstances in which the Company determines that such compulsory redemption would avoid material legal, regulatory, pecuniary, tax, economic, proprietary, administrative or other disadvantages to the Company, including but not limited to the cases where such Shares are held by Shareholders who are not entitled to acquire or possess these Shares or who fail to comply with any obligations associated with the holding of these Shares under the applicable regulations. As a consequence the Shareholders shall note that the legal, regulatory or tax requirements applicable to their shareholding in the Subfund may include specific local requirements applicable as per the Indian laws and regulations and that non-compliance with the Indian regulations might lead to the termination of their investment in the Subfund, the compulsory redemption (in whole or in part) of the Shares held by the investors in the Subfund, the retention of any redemption proceeds to the investors or to any other measures taken by the local authorities and impacting the investment of the investor in the Subfund.

#### Assets entrusted with financial service providers
Part of the assets of the Subfund in the PRC will be safekept by the Sub- custodian. The securities account(s) and cash account(s) with the PRC Sub- custodian and applicable PRC depositary, registration and clearing institutions for the Subfund are opened in the joint names of the Investment Manager (as applicant under the CIBM Program) and the Subfund pursuant to applicable PRC regulations. There will be segregation of assets by the Sub-custodian such that the assets of the Subfund are separately recorded as belonging to the Subfund and not the Investment Manager.

#### Sub-custodian
Industrial and Commercial Bank of China Limited has been appointed as sub- custodian and the interbank bond trade and settlement agent for the Subfund for the purposes of the investments made through the CIBM Program (the “Sub- custodian”).

#### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) SQ Euro Corporate Bond Fund

#### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is primarily to achieve income and capital appreciation from bonds and other debt securities denominated in Euro issued by corporate issuers while preserving the value of the assets.
This Subfund aims to outperform the return of FTSE EuroBIG Corporate Index BBB 1-10Y benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark has been selected because it is representative of the investment universe of the Subfund and it is therefore an appropriate performance comparator. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will likely be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will to some extent use its discretion to overweight or underweight certain components of the benchmark and to a lesser extent invest in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund may to a limited extent deviate from the benchmark.

#### Investment Principles
At least two-thirds of the net assets of the Subfund shall be invested in bonds (including zero-coupon bonds, subordinated bonds, covered bonds perpetual bonds, and securities issued on a discount basis) and other fixed-interest and floating-rate securities (including fixed rate bonds, floating rate notes) of corporate issuers which are domiciled in or carry out the bulk of their business activities in Europe.
Up to one-third of the net assets, the Subfund may invest in bonds of corporate issuers as well as in government and semi-government bonds worldwide (including emerging markets). The Subfund’s assets will on average have a rating of at least BBB- by Standard & Poor’s or Baa3 by Moody’s and have an individual rating of at least “B” by Standard & Poor’s or B2 by Moody’s or debt instruments which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company at the time the investment is made.
In addition to direct investments, the Subfund may conduct futures and options as well as swap transactions (interest-rate swaps, credit default swaps and total return swaps) for the purpose of hedging and the efficient management of the portfolio.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 10% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 10% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.
The Investment Manager will use the Smart Quant (SQ) technology for the investment process of the Subfund for screening the investment universe to systematically select securities based on factor investing principles for quality and value.

#### A maximum of 5% of the Subfund’s net assets may be invested in contingent capital instruments.

#### The Subfund may also invest up to 5% of its net assets in asset-backed securities (ABS) and mortgage-backed securities (MBS).

#### Furthermore, the Subfund may actively manage its currency exposure through the use of forward exchange transactions and swap transactions.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.

#### The FTSE EuroBIG Corporate Index BBB 1-10Y benchmark is the reference benchmark to this Subfund. It is not an ESG index and not used for the purpose of attaining the material ESG Factors.

#### Global Exposure

#### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

#### Risk Information

#### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the Prospectus and the risk information described below:
Since this Subfund may hold debt instruments in the non-investment grade sector, the debt instruments may present a greater risk in terms of further downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first-class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the debt instruments and the Subfunds’ higher volatility. The potential investor must be aware that even the complete loss of some investments cannot be fully ruled out. In order to reduce such risks, however, the issuers are carefully monitored, and they are widely diversified.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets. Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization (small, mid, large caps) or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

#### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

#### Investor Profile

#### The Subfund is suitable for investors with low risk tolerance and a medium-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities.

#### Investment Manager

#### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

#### Costs Associated with the use of external quantitative tool
The Investment Manager will use the Smart Quant (SQ) technology for the investment process of the Subfund for screening the investment universe to systematically select securities based on factor investing principles for quality and value. The SQ technology will be provided by an external service provider. Separate costs amounting to maximum 0.10% p.a. shall be charged to the Subfund. Such services form part of the investment process and are contractually agreed with the Investment Manager.

#### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

#### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within one Banking Day following calculation of this price.

#### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) European Sovereign Plus Bond Fund

#### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is to achieve income and capital appreciation from bonds and other debt securities denominated in Euro issued by European government and semi-government issuers while preserving the value of the assets.
This Subfund aims to outperform the return of a customized benchmark composed mainly of CGBI WGBI Italy All Maturities, CGBI WGBI Spain All Maturities, CGBI WGBI Belgium All Maturities, CGBI WGBI Ireland All Maturities. The Subfund is actively managed. The benchmark has been selected because it is representative of the investment universe of the Subfund and it is therefore an appropriate performance comparator.The majority of the Subfund’s exposure to bonds will likely be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will to some extent use its discretion to overweight or underweight certain components of the benchmark and to a lesser extent invest in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund may to a limited extent deviate from the benchmark.

#### Investment Principles
At least two-thirds of the total assets of the Subfund shall be invested in fixed (including zero-coupon bonds) and floating rate debt securities (including fixed rate bonds, floating rate notes, inflation linked bonds, subordinated bonds, covered bonds, perpetual bonds, government and semi-government bonds) issued or guaranteed by Peripheral European governments, municipalities and supranationals which have with at least an investment grade rating rated either by Standard & Poor's (at least “BBB–”) or by Moody's (at least “Baa3”).
In addition, the Subfund may invest, to a lesser extent, in debt securities issued by other European governments, municipalities or supranationals and in debt securities issued by financial institutions and corporate issuers that have their domicile or who exercise a predominant part of their activity in Peripheral Europe. Peripheral Europe is defined by European countries with high debt to gross domestic product (GDP) ratios or high fiscal deficits or wide credit spreads.

#### A maximum of 10% of the Subfund’s total assets may be invested in contingent capital instruments.
The Subfund may enter into derivative transactions such as futures, options as well as swap transactions (e.g. forward exchange transactions, interest-rate swaps, credit default swaps and total return swaps) for the purpose of hedging or efficient portfolio management provided the limits set out in Chapter 6, “Investment Restrictions", section 3) are observed.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 10% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 10% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.

#### For the purpose of duration and credit management, the Subfund may make greater use of interest-rate futures and credit derivatives.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio

#### companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.
The reference benchmark to this Subfund is a customized benchmark composed mainly of CGBI WGBI Italy All Maturities, CGBI WGBI Spain All Maturities, CGBI WGBI Belgium All Maturities, CGBI WGBI Ireland All Maturities. It is not an ESG index and not used for the purpose of attaining the material ESG Factors.

#### Global Exposure

#### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

#### Risk Information

#### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the Prospectus and the risk information described below:
The functioning of markets in Europe has sustained considerable pressure as the result of the recent global financial crisis. The situation, particularly in the countries of Peripheral Europe where sovereign default is perceived to be most likely, may
continue to deteriorate. Thus, some European markets currently entail downside risks, with pressure coming in several forms. In these markets of Peripheral Europe, there is an ongoing risk of a disorderly degree of recession, potentially leading to a sovereign debt default or, in the worst case, the eventual break-up of Europe's Monetary Union. These risks also entail potential adverse effects on assets, contracts, debts and other financial instruments in the affected country or countries.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

#### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

#### Investor Profile

#### The Subfund is suitable for investors with medium risk tolerance and a medium- term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities within the European region.

#### Investment Manager

#### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

#### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

#### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within one Banking Day following calculation of this price.

#### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) Global High Yield Bond Fund

#### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is primarily to achieve income and capital appreciation based on the performance of bonds and other debt securities denominated in any currency issued by corporate issuers with a below investment grade rating while preserving the value of the assets.
This Subfund is aims to outperform the return of the Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate (TR) benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark is used as a reference point for portfolio construction and as a basis for setting risk constraints, and/or for Performance Fee measurement purposes. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will not necessarily be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will use its discretion to significantly deviate the weighting of certain components of the benchmark and to significantly invest in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund will significantly deviate from the benchmark.

#### Investment Principles
At least two-thirds of the total assets of the Subfund shall be invested directly in debt instruments, bonds (including fixed rate bonds, zero-coupon, subordinated and perpetual bonds), notes, and similar fixed interest or floating-rate securities (including floating rate notes and securities issued on a discount basis) of corporate issuers in the non-investment grade sector or indirectly via derivatives which are covered by cash, money market instruments or short term investment grade bonds. The Subfund may invest a significant part of its net assets in Emerging Markets (as defined below in the section “Risk Information”). Additionally the Subfund may invest in convertible bonds, convertible notes and warrant bonds.
The Subfund may also invest up to 10% of its net assets in asset-backed securities (ABS), as well as in addition up to a maximum of 10% of the Subfund’s net assets may be invested in contingent capital instruments. ABSs are, in principle, securities the payments of which (interest payments and principal re-payments) are secured by a pool of receivables.

#### The Subfund may furthermore invest up to a maximum of 10% of its assets in equities or other equity type securities and in warrants on such equities issued by issuers from developed countries.
In addition to direct investments, the Subfund may contract futures and options as well as swap transactions (interest-rate swaps) for the purpose of hedging and the efficient management of the portfolio.
The Subfund may use securities (credit linked notes) as well as techniques and instruments (credit default swaps) for the purpose of managing the credit risk. Furthermore, the Subfund may actively manage its currency exposure through the use of forward exchange transactions and swap transactions. A significant part of the Subfunds’ net assets will be denominated in or hedged into USD. For the remaining part, the Subfund may actively manage its currency exposure.

#### Global Exposure

#### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

#### Risk Information

#### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the Prospectus and the risk information described below:
Income from securities in the non-investment grade sector is higher than that earned from first-class issuers. However, the risk of losses is also greater. The higher income should be regarded as compensation for the fact that investments in this segment involve a greater risk of losses. The Subfund is more dynamic than other bond funds and has greater opportunities for growth. However, a drop in price is possible at any time.
Potential investors should note that the counterparty risk related to the derivative strategy cannot be eliminated completely. The Subfund, however, will endeavour to minimize these risks by engaging in various hedging activities.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets.
Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in
these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. The main sustainability risks are identified and managed in the context of the overall risk management process and may change over time.

#### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

#### Investor Profile

#### The Subfund is suitable for investors with high risk tolerance and a medium-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities within the high yield sector.

#### Investment Managers

#### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management, LLC and Credit Suisse Asset Management Limited, as Investment Managers.
The Investment Managers are expected, subject to the “at arms’ length” principle, to enter into a substantial number of transactions to purchase financial instruments from and sell financial instruments to affiliates on behalf of the Subfund. In connection with investment recommendations and related transactions that may be viewed as principal transactions with the Investment Managers, Credit Suisse Group AG or their affiliates, the Investment Managers further intend to comply with Section 206(3) of the U.S. Investment Advisers Act of 1940 by requesting an independent approval of such transactions. In this regard, the Investment Managers may enter into an agreement with an unaffiliated third party to serve as the conflicts review service provider to review and approve such transactions on a trade-by-trade basis. Related fees shall be paid out of the assets of the Subfund and included in the Ongoing Charges disclosed in the KIID.

#### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

#### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within two Banking Days after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within two Banking Days following calculation of this price.

#### Performance Fee for Share Class DBP

#### The Management Company is entitled to a Performance Fee for the Share Class DBP (“the Share Class”), which is calculated on the basis of the unswung net asset value of the Share Class.
The Performance Fee shall be payable for each reference period (“Reference Period”). Unless otherwise agreed between the parties, the initial Reference Period will start with the launch of the Share Class, as the case may be, and ends on the last day of that Accounting Year.
The calculation of the Performance Fee and the necessary provisioning take place with every Net Asset Value calculation. The accrued Performance Fee shall be payable annually in arrears within one month after the end of the respective Reference Period, and, if Shares are redeemed during the Reference Period, the amount of Performance Fee included in the Net Asset Value per Share will be due and owed (i.e. crystallise) for these redeemed Shares at the time of redemption, when the following conditions are fulfilled:
- the net asset value of the Share Class used in the calculation of a Performance Fee must be greater than the highest NAV (prior to deduction of the Performance Fee) at the end of a performance period where a Performance Fee has been paid (“high water mark”); and
- the percentage increase in the net asset value per Share Class over the performance period exceeds the percentage increase on the benchmark relevant to the Share Class over the same performance period.

The performance fee calculation, together with the necessary provisioning, takes place with every Net Asset Value calculation, however the Performance Fee is only crystallized at the end of the Reference Period and if Shares are redeemed during the Reference Period. In the event that this amount is negative, the negative amount shall be carried to the next Reference Period.
If, on the Calculation Date, the unswung net asset value of the Share Class is above the benchmark and is greater than the preceding high water mark, a Performance Fee of 15% shall be deducted on the difference between the unswung net asset value of the Share Class and the greater value between the benchmark and the high water mark. The Performance Fee is calculated on the basis of the Shares of the Share Class that are currently in circulation. The benchmark of the Subfund is Barclays Global High Yield Corporate (TR). As at the date of this Prospectus, neither Barclays Global High Yield Corporate (TR) nor its Benchmark Administrator, Bloomberg Finance L.P., appears on the register of administrators and benchmarks established and maintained by ESMA pursuant to article 36 of the Benchmark Regulation.

#### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) Global Inflation Linked Bond Fund

#### Investment Objective

#### The objective of this Subfund is to generate a regular, inflation-hedged income in US dollar (Reference Currency).
This Subfund aims to outperform the return of Bloomberg Barclays World Inflation- Linked 1-10Y (Hedged into USD) benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark has been selected because it is representative of the investment universe of the Subfund and it is therefore an appropriate performance comparator. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will likely be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will to some extent use its discretion to overweight or underweight certain components of the benchmark and to a lesser extent invest in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund may to a limited extent deviate from the benchmark.

#### Investment Principles
At least two-thirds of the Subfunds’ total assets are invested worldwide in inflation- indexed debt instruments, bonds (including fixed rate bonds, inflation-linked bonds, zero-coupon bonds, covered bonds, government and semi-government bonds), notes (including floating rate notes), similar fixed-interest or floating-rate securities (including securities issued on a discount basis) of average or high quality (rated at least “BBB–” by Standard & Poor’s or “Baa3” by Moody’s, or debt instruments which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company).

#### The Subfund may also invest up to 20% of its net assets in asset-backed securities (ABS) and mortgage-backed securities (MBS).
In order to diversify the range of borrowers, to permit more flexible management of durations and hedge inflation risks in markets without index-linked debt securities, the inflation protection may be constructed synthetically.
A synthetically constructed inflation hedge is created by hedging inflation risk through the use of inflation swaps with first-class financial institutions which specialize in this type of transaction. By combining a nominal bond and inflation swap, a synthetic inflation-indexed debt instrument is created. Inflation swaps protect the investor against inflation risk in the same way as inflation-indexed debt instruments, specifically through the substitution of the expected rate of inflation with the actual rate.
Such transactions are effected in the currency in which the assets being hedged are denominated, unless there are insufficient hedging instruments in such currency or if they are unfavorable in terms of cost. In such cases, the Subfund may also use hedging instruments in other currencies, if it is likely that these currencies and those of the assets being hedged are exposed to similar fluctuations.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.
The Bloomberg Barclays World Inflation-Linked 1-10Y (Hedged into USD) benchmark is the reference benchmark to this Subfund. It is not an ESG index and not used for the purpose of attaining the material ESG Factors.

#### Global Exposure

#### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

#### Risk Information

#### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the Prospectus and the risk information described below:
Since the Subfund may invest in debt instruments in the lower investment grade sector, the underlying debt instruments may present a greater risk in terms of downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first- class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk.
The inflation hedge mechanism results in inflation-indexed debt instruments performing better than nominal bonds when inflation is higher than expected. Conversely, nominal bonds will perform better than inflation-indexed debt instruments in periods when the rate of inflation is lower than expected.

#### There are conservative Subfunds than can be expected to exhibit moderate but fairly steady growth. A slight drop in price over a one year time horizon cannot be ruled out.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

#### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

#### Investor Profile

#### This Subfund is suitable for investors with low risk tolerance and a medium-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities.

#### Investment Manager

#### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

#### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

#### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within one Banking Day following calculation of this price.

#### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) Floating Rate Credit Fund

#### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is primarily to achieve income and capital appreciation from fixed income securities with a floating rate exposure denominated in any currency while preserving the value of the assets.

#### The Subfund is actively managed without reference to a benchmark.

#### Investment Principles
At least two-thirds of the total assets of the Subfund shall be invested in fixed- income instruments, bonds (including fixed rate bonds, zero-coupon bonds, inflation linked bonds, subordinated bonds, covered bonds, and perpetual bonds) and similar fixed interest or floating-rate securities (including floating rate notes and securities issued on a discount basis) issued by private, semi-private and public issuers from developed and emerging countries. Emerging countries are defined below in the section “Risk Information”.
Floating rate exposure may be achieved either directly or indirectly, whereby indirectly through fixed rate securities combined with credit default swaps, interest rate swaps, asset swaps, cross currency basis swaps or other credit derivatives.
Additionally, the Subfund may invest its assets in securitized products such as asset-backed and mortgage backed securities. Asset-backed securities (ABS) are, in principle, securities the payments of which (interest payments and principal re-payments) are secured by a pool of receivables. Mortgage-backed securities (MBS) are, in principle, securities the payments of which (interest and principal repayments) are secured by a pool of mortgages.
In particular, the Subfund invests in residential or commercial mortgage backed securities, consumer asset-backed securities (backed by student-, small and medium enterprises (SME), car- and other leasing-contracts), collateralized loan obligations (CLOs) backed by corporate loans and covered bonds/Pfandbriefe.
Except for ABS and MBS securities stated below, there are no restrictions on the investment universe of the Subfund in terms of the issuers’ credit ratings provided, however, that the Subfund shall invest in instruments rated at least “B–” by Standard & Poor’s or “B3” by Moody’s, at time the investment is made, or which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company. The Subfund's investment in ABS and MBS are made primarily in securities which have an investment grade credit quality (rated “BBB-” by Standard & Poor's or “Baa3” by Moody's or a similar credit quality in the view of the Management Company).
The Subfund may furthermore invest up to a maximum of 10% of its assets in equities or other equity type securities and in warrants on such equities issued by issuers from developed countries as well as in addition up to 10% of its assets maybe invested into contingent capital instruments. The Subfund may conduct futures and options as well as swap transactions (interest rate swaps, credit default swaps, total return swaps and cross currency swaps) for investment and for hedging and the efficient portfolio management purposes.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.

#### Furthermore, the Subfund may actively manage its currency exposure through the use of forward exchange transactions and swap transactions.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.

#### Global Exposure

#### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

#### Risk Information

#### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the Prospectus and the risk information described below:
Mortgage-backed securities differ from conventional debt securities because principal is paid back over the life of the security rather than at maturity. Most mortgage-backed and asset-backed securities, in general, entail risks that differ from conventional fixed income instruments as they are also subject to early prepayment, credit or default risks affecting the underlying securities. Early prepayment of principal can be expected to accelerate during periods of declining interest rates. Such prepayments can usually be reinvested only at the lower yields then prevailing in the market. Therefore, during periods of declining interest rates, these securities are less likely than other fixed-income securities to appreciate in value and less effective at locking in a particular yield. On the other hand, mortgage-backed and asset-backed securities are subject to substantially the same risk of depreciation during periods of rising interest rates as other fixed- income securities. Issuers of asset-backed securities may have limited ability to enforce the security interest in the underlying assets, and credit enhancements provided to support the securities, in any, may be inadequate to protect investors in the event of default.
The real estate risks of investing in commercial and residential mortgage-backed securities include the risks of investing in the real estate securing the underlying loans, local and other economic conditions, the ability of tenants to make payments and the ability of the property to attract and retain tenants. There can be no assurance that many commercial and residential mortgage-backed securities will not be subject to significant declines in values or outright defaults.
Since this Subfund may invest in debt instruments in the non-investment grade sector, the underlying debt instruments may present a greater risk in terms of downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first- class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the related debt instruments and the Subfund’s higher volatility. Potential investors must be aware that the loss of their entire investment cannot be completely ruled out. To reduce such risks, however, the individual issuers are subject to close monitoring. Also, the investments are broadly diversified by issuer.
Credit ratings issued by credit rating agencies are designed to evaluate the safety of principal and interest payments of rated securities. Credit rating agencies may or may not make timely changes in a rating to reflect changes in the economy or in the conditions of the issuer that affect the market value of the security. Investments in asset backed or mortgage backed securities may be highly volatile. Investors must accept the possibility of major capital losses. The Company and the Management Company, however, will seek to minimize such risks by a strict selection of the investments and an adequate spreading of the risks involved. Nevertheless, the possibility of an entire loss cannot be ruled out.
Covered bonds are debt securities typically backed by a pool of mortgages or public sector loans, which is replenished if a loan within the asset pool defaults. As opposed to ABS created through securitization, the asset pool of a covered bond remains on the issuers consolidated balance sheet. A large share of the covered bond market consists of bonds backed by mortgage loans, which means the risk profile of the securities usually depends on factors affecting banks' underlying mortgage portfolios. These portfolios generally reflect the health of the housing market and of employment, although the wider economy and regulation also come into play.
Rating assigned to covered bonds address the expected loss posed to bondholders. Any rating agency may lower its rating or withdraw its rating if, inter alia, in the sole judgment of that rating agency, the credit quality of the covered bonds is lowered or withdrawn, the market value of the covered bonds may be reduces.
Investments in illiquid securities such as unquoted asset-backed securities may not have reliable price sources or may be priced only on a weekly or longer frequency. Thus the valuation of the Subfund's assets may not be accurate when relying on the available pricing sources. When assets are sold for example due to redemptions, important discrepancies may appear between the last valuation price of such securities and the effective sales proceeds received from the counterparties.
For securities of issuers which, according to market assessments, have no good creditworthiness (non-investment grade) and may promise higher returns than comparable government bonds, a higher-than average volatility must be expected and even the complete loss of some investments cannot be ruled out. In order to reduce such risks, however, the issuers are carefully monitored, and they are widely diversified.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets
have experienced higher volatility than the developed markets. Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization (small, mid, large caps) or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

#### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

#### Investor Profile

#### The Subfund is suitable for investors with medium risk tolerance and a short-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities.

#### Investment Manager

#### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

#### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

#### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within one Banking Day following calculation of this price.

#### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maxi-mum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) Global Value Bond Fund

#### Investment Objective
The objective of the Subfund is primarily to achieve income and capital appreciation from bonds and other debt securities, denominated in any currency, issued by any type of issuer globally by means of active sector rotation in the fixed-income area, while preserving the value of the assets.
This Subfund aims to outperform the return of the LIBOR USD 3M + 1.00% p.a. benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark is used as a reference point for determining the long term target performance that the Subfund intends to achieve whatever the market conditions are. It is thus expected that the performance of the Subfund will to a significant extent deviate from the benchmark. There are however market conditions that may result in the performance of the Subfund being closer to the performance of the benchmark or, on the contrary, significantly different from the performance of the benchmark.

#### Investment Principles
To achieve this, the Subfund will allocate its investments across various fixed- income asset classes (including fixed rate bonds, zero-coupon bonds, government bonds, semi-government bonds, corporate bonds, inflation-indexed debt securities, bonds of emerging market issuers, bonds of supranational organizations, high-interest and convertible bonds and notes, zero-coupon bonds, subordinated bonds, covered bonds, perpetual bonds and collateralized debt obligations) but also in floating rate notes, while investing across the full spectrum of credit ratings (at least on average “BBB-” by Standard & Poor’s or Baa3 by Moody’s, and with an individual rating of at least “CCC-” by Standard & Poor’s or Caa3 by Moody’s at the time the investment is made, or debt instruments which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company) in order to utilize attractive investment opportunities in light of the business cycle and the corresponding development of interest rates and credit spreads.
The strategy of sector rotation is being used for the sake of anticipating economic recovery and contractions in different sectors of the economy, as the global economy moves in cycles. The phases of this cycle – Overheating, Slowdown, Contraction, Recovery – do not always develop in the same way, or in the same timeframe. However, certain parameters of the economy are typical for each phase as is the performance of asset classes and sub-asset classes.
The Subfund will seek, by using various return-enhancing strategies such as duration management and credit management, to generate sustained value added. In particular, it aims to profit from interest rate rises and falls as well as any widening or narrowing of credit spreads. To this end, the Subfund intends to apply a diversified long strategy entailing the use of hedging strategies through financial derivatives such as futures, swaps, options and credit derivatives.
The Subfund may engage in active currency allocation. In doing so, it may buy investment currencies on the basis of currency derivative contracts up to the value of the associated net assets and may sell them against another investment currency for up to the same amount. As the Subfund may enter into active currency allocation, the Subfund investments in currencies other than the Subfund’s Reference Currency does not need to be hedged against such Reference Currency. Accordingly, any fluctuation in the exchange rate for such currencies in relation to the Reference Currency of the Subfund, will affect the Net Asset Value of the Subfund.
With regard to the total exposure associated with the use of derivatives, this diversified long strategy, with active hedging approach is subject to the provisions of Chapter 6, “Investment Restrictions”, in conjunction with Article 42 (3) of the Law of December 17, 2010. The total exposure resulting from the use of financial derivative instruments must not exceed 100% of the total assets of the Subfund. In accordance with its investment objective and the investment instruments set out below, the Subfund will be predominantly oriented, either directly or indirectly, to fixed income investment classes.
The Subfund may invest in Onshore Renminbi denominated debt securities which are traded on the China interbank bond market (the “Onshore Debt Securities”). For the purposes of this Prospectus, “PRC” refers to the People’s Republic of China (excluding the Hong Kong and Macau Special Administrative Regions and Taiwan) and the term “Chinese” shall be construed accordingly.
Under PRC regulations, certain qualified overseas financial institutions are eligible to participate in the China interbank bond direct access program (the “CIBM Program”) to make investments in the PRC interbank bond market. The Investment Manager, on behalf of the Subfund has registered as a qualified institution under the CIBM Program via an onshore interbank bond trade and settlement agent, which has the responsibility for making the relevant filings and account opening with the relevant PRC authorities.
The Subfund may make investments through the CIBM Program. With the appropriate disclosures to the investors, the Subfund may also seek exposure to PRC fixed income securities through other cross border programmes approved by competent regulators including the CSSF.

#### The Subfund may invest in fixed income investments among others via Bond Connect (as defined in Chapter 7, “Risk Factors”).
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.

#### The LIBOR USD 3M + 1.00% p.a. benchmark is the reference benchmark to this Subfund. It is not an ESG index and not used for the purpose of attaining the material ESG Factors.

#### Investment Instruments
To achieve its investment objective, the Subfund may, subject to the aforementioned investment principles, use any of the instruments listed in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 1); these may include, but not be limited to, the instruments specified below:

#### Bonds, notes, similar fixed- or variable-income securities, money market instruments, and deposits or other callable bank deposits: max. 100% of the Subfund’s total net assets;

#### Convertible bonds, convertible notes and bonds with warrants: max. 25% of the Subfund's total net assets;
Contingent capital instruments: max. 20% of the Subfund’s total net assets; Equities and equity-type securities (without consideration of exposure to the equity market via convertible bonds, convertible notes and warrant bonds): max. 10% of the Subfund's total net assets.

#### Structured products:
The Subfund may invest up to 25% of its total net assets in structured products (certificates, notes) issued by first-class banks (or issuers offering investor protection equivalent to that of first-class banks) and in collateralized debt obligations (CDOs), collateralized loan obligations (CLOs), credit-linked notes (CLNs), asset-backed and mortgage-backed securities, which are issued by private, semi-private and public-law issuers worldwide. The investments in ABS and MBS are limited to a maximum of 20% of the total net assets.
These structured products must qualify as transferable securities pursuant to Article 41 of the Law of December 17, 2010 and must be valued regularly and transparently on the basis of independent sources. Unless these structured products contain embedded derivatives pursuant to Article 42 (3) of the Law of December 17, 2010 such products must not entail any leverage effect. The derivatives embedded in such structured products may only be based on investment instruments specified in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section

#### 1). In addition to the provisions on risk diversification, the composition of the underlying asset baskets and underlying indices must be sufficiently diversified. Derivatives:
The Subfund may invest up to 100% of its total net assets in derivatives that offer an exposure to the above-mentioned asset classes and comply with the above- mentioned investment principles. These derivatives include interest rate swaps, forwards and futures, options on bonds, bond indices, securities, equity indices and all other permitted financial instruments, credit derivatives such as credit default swaps subject to the provisions of Chapter 6, “Investment Restrictions”, sections 1 g) and 3, but with the following exceptions:
- The Subfund may enter into commitments from credit default swaps on corporates not serving the purpose of hedging amounting to up to 100% of total net assets, though the commitments arising from the protection-buying and protection-providing positions may not in total exceed 100% of total net assets.
- Subject to the daily mark-to-market valuation and any resulting adjustments, the Subfund may engage in active currency allocation. In doing so, it may buy investment currencies on the basis of forward currency contracts up to the value of the associated net assets and may sell them against another investment currency for up to the same amount. However, the Subfund’s exposure to currencies other than the Reference Currency should not exceed 30% of its total net assets.

If the underlying of derivatives are financial indices, such indices shall be chosen in accordance with Article 9 of the Grand-Ducal Regulation of February 8, 2008. In addition, the Subfund may make use of total return swaps for the purpose of efficient portfolio management.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in

#### relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.

#### Furthermore, the Subfund may actively manage its currency exposure through the use of forward exchange transactions and swap transactions.

#### Global Exposure

#### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

#### Risk Information

#### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the Prospectus and the risk information described below:

#### The Subfund’s investments are not subject to any restrictions in terms of the size of the issuers, their geographic region or their credit rating.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Sub-Fund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets.
Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Since this Subfund may invest in debt instruments in the non-investment grade sector, the underlying debt instruments may present a greater risk in terms of downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first- class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the related debt instruments and the Subfund’s higher volatility. Potential investors must be aware that the loss of their entire investment cannot be completely ruled out. To reduce such risks, however, the individual issuers are subject to close monitoring. Also, the investments are broadly diversified by issuer.
Most asset-backed and mortgage-backed securities entail additional and different risks compared with conventional fixed-interest instruments as they additionally feature early-call rights (prepayment options), credit or loan-loss risks relating to the underlying assets. When interest rates trend downwards, it may be assumed that the early-call rights (prepayment options) are more likely to be exercised. As a rule, the amounts repaid can only be invested at the lower interest rates prevailing at this point in time. These securities can therefore be expected to experience less growth in value at times of falling interest rates than other fixed-income securities; moreover, they are probably less suitable for fixing a specific return. When interest rates are rising, however, asset-backed and mortgage-backed securities are generally subject to the same risk of depreciation as other fixed-income instruments.
The credit ratings awarded by rating agencies should provide a way of assessing the security of the capital and of the interest payments on the securities rated. There is no certainty that the rating agencies promptly adjust their ratings in line with changes in the economic situation or in the issuer's situation which could affect the market value of the security concerned. Investments in asset-backed or mortgage-backed securities may prove extremely volatile. Investors must expect potentially large capital losses. The Management Company will seek to minimize such risks by a strict selection of investments acquired and by an appropriate spreading of risk. Even so, the risk of a total loss cannot be ruled out. Moreover, it is not inconceivable that the Subfund will invest in asset-backed and mortgage- backed securities that are poorly liquid or that such investments may become less liquid after they have been acquired. Therefore, there may not be reliable price sources for such securities, and it is possible that prices will only be fixed only once a week or even less frequently, with the result that a valuation of such securities based on the available price sources proves imprecise. If securities are sold owing to redemptions, considerable discrepancies may arise between the last valuation of the securities concerned and the actual proceeds obtained by the counterparty. Prices of convertible bonds are less volatile than those of equities. However, as they are more volatile than those of traditional bonds, investors should have a
correspondingly larger risk appetite. Prices of convertible bonds fluctuate in line with equity price changes and interest rate movements. When equity prices are rising, they perform better than traditional bonds; but when share prices are falling, they underperform these instruments.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Investments through the China Interbank Bond Market or other similar scheme(s) established under applicable laws and regulations from time to time (the “CIBM”) involve specific risks. Accordingly, potential investors are referred in particular to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Investment through CIBM Program”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

#### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

#### Investor Profile

#### The Subfund is suitable for investors with medium risk tolerance and a medium- term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities.

#### Investment Managers

#### The Management Company has appointed Credit Suisse Investment Partners (Switzerland) Ltd as Investment Manager.

#### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subject to the restrictions set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Effect of PRC Regulations on Subscription, Redemption and Conversion”, subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg. Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day .
Payment of the issue price must be effected within one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within one Banking Day following calculation of this price.
Performance Fee for Share Classes AP, AHP, BP, BHP, CAP, CAHP, CBP, CBHP, DAP, DAHP, DBP, DBHP, EAP, EAHP, EBP, EBHP, FAP, FAHP, FBP, FBHP, IAP, IAHP, IBP, IBHP IAP25, IAHP25, IBP25, IBHP25, MAP, MAHP, MBP, MBHP, UAP, UAHP, UBP, UBHP, UAP500, UAHP500, UBP500, UBHP500, UXAP, UXAHP, UXBP, UXBHP, X1AP, X1AHP, X1BP, X1BHP, X2AP, X2AHP, X2BP, X2BHP, X3AP, X3AHP, X3BP and X3BHP

#### The Management Company is entitled to a performance fee which is calculated with every net asset value calculation on the basis of the Net Asset Value of the Share Class concerned.

#### The Performance Fee may only be charged and set aside, if the following two criteria are fulfilled cumulatively:
- The performance of the unswung Net Asset Value of a Share Class, as calculated on a daily basis, must be greater than the performance of the reference value further defined below (“Hurdle-Rate-Index-Value”), which is also calculated on a daily basis. At the time of launch, the Hurdle-Rate-Index-Value is equal to the issue price of the respective Share Class.
- The unswung Net Asset Value of a Share Class, which is used for the calculation of a Performance Fee, must be greater than the previous unswung NetAsset Values (“High Watermark”). Each preceding decline in the unswung Net Asset Value per Share of the respective Share Class must be offset by a further increase above the last maximum value at which a Performance Fee was incurred. The Hurdle-Rate-Index-Value described in a) above is composed of the three- month Libor interest rate (“3M Libor”), set by ICE Benchmark Administration (the “Benchmark Administator”), for the respective Reference Currency of the Share Class, and increased by 100 basis points, calculated on a daily, indexed basis (100+ ( [rLibor + 100 bps] / 4 ( 1 / ( [#days / #day in quarter] ) ). The calculation of the Hurdle-Rate-Index-Value begins with the launch of the Subfund and will not be reset. The Libor interest rate, within the Hurdle-Rate-Index-Value, will be reset quarterly to the new Libor rate at the beginning of each calendar quarter (on the first valuation day of January, April, July and October). The Benchmark Administrator was authorised under article 34 of the Benchmark Regulation by the United Kingdom’s Financial Conduct Authority on 27 April 2018 and appears on the register of administrators maintained by ESMA pursuant to article 36 of the Benchmark Regulation.


#### Calculation of the Performance Fee and the necessary provisioning takes place on a daily basis.
If, on the Calculation Date, the unswung Net Asset Value of a Share Class is above the Hurdle-Rate-Index-Value and is greater than the preceding unswung Net Asset Values (prior to deduction of the Performance Fee), a Performance Fee of 15% shall be deducted on the difference between the unswung Net Asset Value of the Share Class and the greater value between Hurdle-Rate-Index-Value and High Watermark. The calculation of the Performance Fee takes place on the basis of the Shares of the respective Class that are currently in circulation.

#### The payment of the Performance Fee amounts calculated for each quarter and set aside according to the above described method takes place at the beginning of the following quarter.
This Performance Fee cannot be refunded if the unswung Net Asset Value falls again after deduction of the Performance Fee. This means that a Performance Fee may also be charged and paid if, at the end of the calendar quarter, the unswung Net Asset Value per Share of the respective Class is lower than the value at the beginning of the calendar quarter.

#### A Performance Fee is payable when the following conditions apply: (NAV per Share) t – (HR Index Value) t > 0

#### and

#### NAV t > max {NAV 0….NAV t-1},

#### If both of these conditions are met, then the following applies:

#### 0.15 ([NAV t – max (HWM; HR Index Value) t] × number of Shares t) where:

#### NAV t = current unswung Net Asset Value prior to provision for Performance Fee NAV 0 = first unswung Net Asset Value

#### HWM = High Watermark = max {NAV 0….NAV t-1},

#### HR = Hurdle Rate

#### t = current Calculation Date

#### Assets entrusted with financial service providers
Part of the assets of the Subfund in the PRC will be safekept by the Sub- custodian. The securities account(s) and cash account(s) with the PRC Sub- custodian and applicable PRC depositary, registration and clearing institutions for the Subfund are opened in the joint names of the Investment Manager (as applicant under the CIBM Program) and the Subfund pursuant to applicable PRC regulations. There will be segregation of assets by the Sub-custodian such that the assets of the Subfund are separately recorded as belonging to the Subfund and not the Investment Manager.

#### Sub-custodian
Industrial and Commercial Bank of China Limited has been appointed as sub- custodian and the interbank bond trade and settlement agent for the Subfund for the purposes of the investments made through the CIBM Program (the “Sub- custodian”).

#### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) High Yield USD Bond Fund

#### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is primarily to achieve income and capital appreciation based on the performance of bonds and other debt securities denominated in US dollar (Reference Currency) issued by corporate issuers with a below investment grade rating while preserving the value of the assets.
This Subfund aims to outperform the return of the ICE BofAML US High Yield Constr. (TR) benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark is used as a reference point for portfolio construction and as a basis for setting risk constraints, and/or Performance Fee measurement purposes. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will not necessarily be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will use its discretion to significantly deviate the weighting of certain components of the benchmark and to significantly invest in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund will significantly deviate from the benchmark.

#### Investment Principles
The Subfund shall invest in instruments rated at least “CCC–” by Standard & Poor’s or “Caa3” by Moody’s, at time the investment is made, or which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company.
At least two-thirds of the total assets of the Subfund shall be invested in debt instruments, bonds (including fixed rate bonds, zero-coupon, subordinated and perpetual bonds), notes, and similar fixed interest or floating-rate securities (including floating rate notes and securities issued on a discount basis) of corporate issuers in the non-investment grade sector, denominated in US dollar.

#### Up to one-third of the total assets of the Subfund may be invested in currencies other than the Reference Currency.

#### Additionally the Subfund may invest in convertible bonds, convertible notes and warrant bonds.
The Subfund may also invest up to 20% of its net assets in asset-backed securities (ABS) and mortgage-backed securities (MBS), as well as in addition up to a maximum of 20% of the Subfund’s net assets may be invested in contingent capital instruments.

#### The Subfund may invest up to 10% of its total assets in shares, other equity interests, dividend right certificates and similar securities with equity features as well as in warrants.
In addition to direct investments, the Subfund may conduct futures and options as well as swap transactions (interest rate swaps and total return swaps) for the purpose of hedging and the efficient management of the portfolio, provided due account is taken of the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 3).
For the purpose of duration management, the Subfund may make greater use of interest rate futures, subject to the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 3). The Subfund may – for the purpose of managing interest rate risks – buy and sell interest rate futures. The commitments entered into may exceed the value of the securities assets held in this currency, but must not exceed the Subfund’s total net asset value.
Subject to the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 3, the Subfund may use securities (credit linked notes) as well as techniques and instruments (credit default swaps) for the purpose of managing the credit risk.

#### Global Exposure

#### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

#### Risk Information

#### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the Prospectus and the risk information described below:

#### Income from securities in the non-investment grade sector is higher than that earned from first-class issuers. However, the risk of losses is also
greater. The higher income should be regarded as compensation for the fact that investments in this segment involve a greater risk of losses. The Subfund is more dynamic than other bond funds and has greater opportunities for growth. However, a drop in price is possible at any time.
Potential investors should note that the counterparty risk related to the derivative strategy cannot be eliminated completely. The Subfund, however, will endeavour to minimize these risks by engaging in various hedging activities.

#### Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others,
counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. The main sustainability risks are identified and managed in the context of the overall risk management process and may change over time.

#### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

#### Investor Profile

#### The Subfund is suitable for investors with high risk tolerance and a medium-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities within the high yield sector.

#### Investment Manager

#### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management, LLC, 11 Madison Avenue, New York, NY 10010, USA as Investment Manager.
The Investment Managers are expected, subject to the “at arms’ length” principle, to enter into a substantial number of transactions to purchase financial instruments from and sell financial instruments to affiliates on behalf of the Subfund. In connection with investment recommendations and related transactions that may be viewed as principal transactions with the Investment Managers, Credit Suisse Group AG or their affiliates, the Investment Managers further intend to comply with Section 206(3) of the U.S. Investment Advisers Act of 1940 by requesting an independent approval of such transactions. In this regard, the Investment Managers may enter into an agreement with an unaffiliated third party to serve as the conflicts review service provider to review and approve such transactions on a trade-by-trade basis. Related fees shall be paid out of the assets of the Subfund and included in the Ongoing Charges disclosed in the KIID.

#### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

#### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within two Banking Days after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within two Banking Days following calculation of this price.

#### Performance Fee for Share Class DBP

#### The Management Company is entitled to a Performance Fee for the Share Class DBP (“the Share Class”), which is calculated on the basis of the unswung net asset value of the Share Class.
The Performance Fee shall be payable for each reference period (“Reference Period”). Unless otherwise agreed between the parties, the initial Reference Period will start with the launch of the Share Class, as the case may be, and ends on the last day of that Accounting Year.
The calculation of the Performance Fee and the necessary provisioning take place with every Net Asset Value calculation. The accrued Performance Fee shall be payable annually in arrears within one month after the end of the respective Reference Period, and, if Shares are redeemed during the Reference Period, the
amount of Performance Fee included in the Net Asset Value per Share will be due and owed (i.e. crystallise) for these redeemed Shares at the time of redemption, when the following conditions are fulfilled:
- the net asset value of the Share Class used in the calculation of a Performance Fee must be greater than the highest NAV (prior to deduction of the Performance Fee) at the end of a performance period where a Performance Fee has been paid (“high water mark”); and
- the percentage increase in the net asset value per Share Class over the performance period exceeds the percentage increase on the benchmark relevant to the Share Class over the same performance period.

The performance fee calculation, together with the necessary provisioning, takes place with every Net Asset Value calculation, however the Performance Fee is only crystallized at the end of the Reference Period and if Shares are redeemed during the Reference Period. In the event that this amount is negative, the negative amount shall be carried to the next Reference Period.
If, on the Calculation Date, the unswung net asset value of the Share Class is above the benchmark and is greater than the preceding high water mark, a Performance Fee of 20% shall be deducted on the difference between the unswung net asset value of the Share Class and the greater value between the benchmark and the high water mark. The Performance Fee is calculated on the basis of the Shares of the Share Class that are currently in circulation. The amount of Performance Fee payable for the relevant Reference Period shall not exceed 0.50% of the average TNAV of the Share Class during that Reference Period. The benchmark of the Subfund is ICE BofAML US High Yield Constr. (TR). As at the date of this Prospectus, neither ICE BofAML US High Yield Constr. (TR) nor its Benchmark Administrator, ICE Data Indices, LLC, appears on the register of administrators and benchmarks established and maintained by ESMA pursuant to article 36 of the Benchmark Regulation.

#### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) SQ US Corporate Bond Fund

#### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is primarily to achieve income and capital appreciation from bonds and other debt securities denominated in US-Dollar issued by corporate issuers while preserving the value of the assets.
This Subfund aims to outperform the return of the FTSE USBIG Corporate Index BBB 1-10Y benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark has been selected because it is representative of the investment universe of the Subfund and it is therefore an appropriate performance comparator. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will not necessarily be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will use its discretion to significantly deviate the weighting of certain components of the benchmark and to significantly invest in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund will significantly deviate from the benchmark.

#### Investment Principles
At least two-thirds of the net assets of the Subfund shall be invested in bonds (including zero-coupon bonds, subordinated bonds, covered bonds, perpetual bonds, and securities issued on a discount basis) and other fixed-interest and floating-rate securities (including fixed rate bonds, floating rate notes) of corporate issuers which are domiciled in or carry out the bulk of their business activities in the United States of America.
Up to one-third of the net assets, the Subfund may invest in bonds of corporate issuers as well as in government and semi-government bonds worldwide (including emerging markets). The Subfund’s assets will on average have a rating of at least BBB- by Standard & Poor’s or Baa3 by Moody’s and have an individual rating of at least “B” by Standard & Poor’s or B2 by Moody’s or debt instruments which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company at the time the investment is made.
In addition to direct investments, the Subfund may conduct futures and options as well as swap transactions (interest-rate swaps, credit default swaps and total return swaps) for the purpose of hedging and the efficient management of the portfolio.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 10% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 10% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.

#### A maximum of 5% of the Subfund’s net assets may be invested in contingent capital instruments.

#### The Subfund may also invest up to 5% of its net assets in asset-backed securities (ABS) and mortgage-backed securities (MBS).

#### Furthermore, the Subfund may actively manage its currency exposure through the use of forward exchange transactions and swap transactions.
The Investment Manager will use the Smart Quant (SQ) technology for the investment process of the Subfund for screening the investment universe to systematically select securities based on factor investing principles for quality and value.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.

#### The FTSE USBIG Corporate Index BBB 1-10Y benchmark is the reference benchmark to this Subfund. It is not an ESG index and not used for the purpose of attaining the material ESG Factors.

#### Global Exposure

#### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

#### Risk Information

#### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the Prospectus and the risk information described below:
Since this Subfund may hold debt instruments in the non-investment grade sector, the debt instruments may present a greater risk in terms of further downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first-class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the debt instruments and the Subfunds’ higher volatility. The potential investor must be aware that even the complete loss of some investments cannot be fully ruled out. In order to reduce such risks, however, the issuers are carefully monitored, and they are widely diversified.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets. Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization (small, mid, large caps) or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

#### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

#### Investor Profile

#### The Subfund is suitable for investors with low risk tolerance and a medium-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities.

#### Investment Manager

#### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

#### Costs Associated with the use of external quantitative tool
The Investment Manager will use the Smart Quant (SQ) technology for the investment process of the Subfund for screening the investment universe to systematically select securities based on factor investing principles for quality and value. The SQ technology will be provided by an external service provider. Separate costs amounting to maximum 0.10% p.a. shall be charged to the Subfund. Such services form part of the investment process and are contractually agreed with the Investment Manager.

#### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

#### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made within one Banking Day following calculation of this price.

#### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) Latin America Corporate Bond Fund

#### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is primarily to achieve income and capital appreciation from bonds and other debt securities denominated in US dollar issued by corporate issuers which are domiciled in or carry out the bulk of their business activities in the Latin American region while preserving the value of the assets.
This Subfund aims to outperform the return of the JPM CEMBI Broad Diversified Latin America benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark has been selected because it is representative of the investment universe of the Subfund and it is therefore an appropriate performance comparator. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will not necessarily be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will use its discretion to significantly deviate the weighting of certain components of the benchmark and to significantly invest in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund will significantly deviate from the benchmark.

#### Investment Principles
At least two-thirds of the net assets of the Subfund shall be invested in US dollar denominated bonds (including zero-coupon bonds, subordinated bonds, covered bonds, perpetual bonds, and securities issued on a discount basis) and other fixed- interest and floating-rate securities (including fixed rate bonds, floating rate notes) of corporate, quasi-sovereign and semi-government issuers which are domiciled in or carry out the bulk of their business activities in the Latin American region

#### Up to one-third of the Subfund’s net assets may be invested in bonds or fixed income securities other than the above.

#### A maximum of 20% of the Subfund’s net assets may be invested in contingent capital instruments.
In aggregate, the Subfund may invest up to 20% of its total net assets in structured products (certificates, notes) linked to bonds, credit or interest rates issued by first-class banks (or issuers offering investor protection equivalent to that of first- class banks) and in asset backed securities.
These structured products must qualify as transferable securities pursuant to Article 41 of the Law of December 17, 2010 and must be valued regularly and transparently on the basis of independent sources. Unless these structured products contain embedded derivatives pursuant to Article 42 (3) of the Law of December 17, 2010 such products must not entail any leverage effect. The derivatives embedded in such structured products may only be based on investment instruments specified in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section
1). In addition to the provisions on risk diversification, the composition of the underlying asset baskets and underlying indices must be sufficiently diversified. Additionally, the Subfund may invest up to 20% of its net assets in convertible bonds, convertible notes and warrant bonds.

#### The Subfund may hold ancillary liquid assets in the form of cash or cash equivalent, short dated debt instruments having a maturity of less than 12 months, in any convertible currency.
There are no restrictions on the investment universe of the Subfund in terms of the issuers’ credit ratings provided that the Subfund shall in principle invest in instruments rated at least “CCC–” by Standard & Poor’s or “Caa3” by Moody’s, at time the investment is made, or which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company.
However, the Subfund may be invested up to 85% of its net assets in non- investment grade securities. Up to 25% of the Subfund’s net assets may be invested in instruments with a rating below “B-” by Standard & Poor’s, “B3” by Moody’s, but not lower than “C” by Standard & Poor’s, “Ca” by Moody’s or which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company, at the time the investment is made.
In addition to direct investments, the Subfund may conduct futures and options as well as swap transactions (interest-rate swaps, credit default swaps (on single issuer and indexes) and total return swaps) for the purpose of hedging and the efficient management of the portfolio. Furthermore, the Subfund may actively manage its currency exposure through the use of forward exchange transactions and swap transactions.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 20% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.

#### The JPM CEMBI Broad Diversified Latin America benchmark is the reference benchmark to this Subfund. It is not an ESG index and not used for the purpose of attaining the material ESG Factors.

#### Global Exposure

#### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

#### Risk Information

#### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the Prospectus and the risk information described below:
Since this Subfund may hold debt instruments in the non-investment grade sector, the debt instruments may present a greater risk in terms of further downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first-class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the debt instruments and the Subfund’s higher volatility. The potential investor must be aware that even the complete loss of some investments cannot be fully ruled out. In order to reduce such risks, however, the issuers are carefully monitored, and they are widely diversified.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets. Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in this Subfund should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization (small, mid, large caps) or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.
Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. In particular, acute and chronic physical risks, new carbon taxes, exposures to litigation and changing consumer behavior have been identified as being highly relevant. Generally, these risks may lead to increased default risks for the investments. The main sustainability risks may change in the future.

#### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

#### Investor Profile

#### The fund is suitable for investors with medium risk tolerance and a medium-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities within Latin America.

#### Investment Manager

#### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

#### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

#### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected within two Banking Days after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made two Banking Days following calculation of this price.

#### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse Investment Partners (Lux) Convert International Bond Fund

#### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is primarily to invest in convertible bonds, convertible notes, warrant bonds and similar securities and instruments with warrants and conversion rights issued by public, private and semi-private issuers domiciled anywehere in the world and denominated in any convertible currency. The Subfund may supplement these with traditional bonds and with equities and structured products.
This Subfund aims to outperform the return of the Refinitiv Global Convertible Bond Index benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark has been selected because it is representative of the investment universe of the Subfund and it is therefore an appropriate performance comparator. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will not necessarily be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will use its discretion to significantly deviate the weighting of certain components of the benchmark and to significantly invest in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund will significantly deviate from the benchmark.

#### Investment Principles

#### After deduction of liquid assets, at least two-thirds of the assets of the Subfund shall be invested in:
- bonds linked to equity, including but not limited to convertible bonds, convertible notes, warrant bonds and similar securities with conversion rights or options issued by public, private and semi-private issuers domiciled anywhere in the world, and which may be denominated in any freely convertible currency; andAfter deduction of liquid assets, up to one-third of the Subfund’s net assets may be invested in:
- bonds, notes and other fixed- or variable-interest debt instruments and rights issued in any convertible currency by private, semi-private and public-law borrowers worldwide;
- equities and similar instruments (shares, dividend-right certificates, shares in cooperatives, participation certificates, etc.) of companies worldwide, in all freely convertible currencies, as well as warrants and similar rights on these investments, up to a maximum of 10% of the Subfund’s net assets in total;
- money market instruments issued by borrowers worldwide and in all freely convertible currencies subject to the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”;
- units in others collective investments schemes (target funds) up to 10% of the Subfund’s total net assets in accordance with the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”;
- structured products issued by borrowers worldwide and in all freely convertible currencies. These structured products must qualify as transferable securities pursuant to Article 41 of the Law of December 17, 2010 and must be valued regularly and transparently on the basis of independent sources. Unless these structured products contain embedded derivatives pursuant to Article 42 (3) of the Law of December 17, 2010 such products must not entail any leverage effect. The derivatives embedded in such structured products may only be based on investment instruments specified in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 1). In addition to the provisions on risk diversification, the composition of the underlying asset baskets and underlying indices must be sufficiently diversified; and
- derivatives (including warrants) subject to the provisions of Chapter 6, “Investment Restrictions”, sections 1 g) and 3.


#### Investments may be made worldwide, including emerging markets, with no restrictions in terms of country and currency.
To achieve the Subfund’s investment objective and ensure efficient management of the Subfund’s assets, the Subfund may also use standardized and non- standardized (customized) derivative financial instruments. It may conclude the transaction on an exchange, another regulated market open to the public or directly with a bank or financial institution acting as counterparty that is subject to oversight and specializes in this kind of transaction (OTC transaction).
Furthermore, to hedge currency risks and to gear its assets to one or more other currencies that fit the investment policy, the Subfund may enter into forward foreign exchange and other currency derivatives subject to the provisions of Chapter 6, “Investment Restrictions”, sections 1 g) and 3. If the underlying of derivatives are financial indices, such indices shall be chosen in accordance with Article 9 of the Grand-Ducal Regulation of February 8, 2008.

#### Global Exposure

#### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

#### Risk Information

#### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the Prospectus and the risk information described below:

#### The Subfund’s investments are not subject to any restrictions in terms of the size of the issuers, their geographic region or their credit rating.
The probable returns on securities of issuers from emerging countries (emerging markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Sub-Fund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets.
Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in these Subfunds should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Since this Subfund may hold debt instruments in the non-investment grade sector, the debt instruments may present a greater risk in terms of further downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first-class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the debt instruments and the Subfund’s higher volatility. The potential investor must be aware that even the complete loss of some investments cannot be fully ruled out. In order to reduce such risks, however, the issuers are carefully monitored, and they are widely diversified.
Prices of convertible bonds are less volatile than those of equities. However, as they are more volatile than those of traditional bonds, investors should have a correspondingly larger risk appetite. Prices of convertible bonds fluctuate in line with equity price changes and interest rate movements. When equity prices are rising, they perform better than traditional bonds; but when share prices are falling, they underperform these instruments.
In accordance with Chapter 5, “Investment in CS Investment Funds 1” of the Prospectus, investors shall note that for Share Class AH, BH, CAH, CBH, DAH, DBH, EAH, EBH, FAH, FBH, IAH, IAH25, IBH, IBH25, MAH, MBH, UAH, UBH, UAH500, UBH500, UXAH, UXBH, X1AH, X1BH, X2AH, X2BH, X3AH and
X3BH, the risk generated by the exposure to the different investment currencies will only be partially hedged at about 80% of the net asset value of the relevant Share Class against the currency of the respective Share Class, as specified in Chapter 2, “Summary of Share Classes”.
No assurance can be given that the hedging objective will be achieved. Sustainability risks may result in a negative impact on the returns of the Subfund. The main sustainability risks are identified and managed in the context of the overall risk management process and may change over time.

#### Potential investors are also referred to the risks set out in Chapter 7, “Risk Factors” under section “Sustainability Risks”.

#### Investor Profile
The fund is suitable for investors with a longer-term horizon who are primarily seeking a steady income. Investors must be willing to accept temporary fluctuations in the Net Asset Value of the Subfund’s shares and not be reliant on realizing their investment at a specific date.

#### Investment Manager

#### The Management Company has appointed Credit Suisse Investment Partners (Switzerland) Ltd, as Investment Manager.

#### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 1 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

#### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 1 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected one Banking Day after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made one Banking Day following calculation of this price.

#### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

## Credit Suisse (Lux) Emerging Market Corporate Short Duration Bond Fund

### Investment Objective
The investment objective of the Subfund is primarily to achieve income and capital appreciation from short duration bonds and other debt securities denominated in US dollar issued by borrowers, by institutions and corporations which are domiciled in or carry out the bulk of their business activities in Emerging Markets (as defined below in the section “Risk Information”) while preserving the value of the assets. This Subfund aims to outperform the return of the JP Morgan ESG Corporate Emerging Markets Bond Index Broad Diversified 1 – 3 years benchmark. The Subfund is actively managed. The benchmark has been selected because it is representative of the investment universe of the Subfund and it is therefore an appropriate performance comparator. The majority of the Subfund’s exposure to bonds will not necessarily be components of or have weightings derived from the benchmark. The Investment Manager will use its discretion to materially deviate the weighting of certain components of the benchmark and to invest to a large extent in bonds not included in the benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. It is thus expected that the performance of the Subfund will materially deviate from the benchmark.

#### Investment Principles
At least 51% of the net assets of the Subfund shall be invested in US dollar denominated debt instruments having a short to medium term, short term bonds (including zero-coupon bonds, subordinated bonds, covered bonds, and securities issued on a discount basis), notes, fixed-interest and floating-rate securities (including fixed rate bonds, floating rate notes) and similar short-term debt instruments and rights of corporate and government-owned corporate issuers which are domiciled in or carry out the bulk of their business activities in emerging markets countries and that are listed on an exchange or dealt in on another regulated market open to the public and which operates regularly.

#### Up to 49% of the Subfund’s net assets may be invested in cash or cash equivalent, bonds or fixed income securities other than the above, in particular having a longer maturity.

#### A maximum of 10% of the Subfund’s net assets may be invested in contingent capital instruments.
In aggregate, the Subfund may invest up to 20% of its total net assets in structured products (certificates, notes) linked to bonds, credit or interest rates issued by first- class banks (or issuers offering investor protection equivalent to that of first-class banks).

#### The Subfund may also invest up to 10% of its net assets in asset-backed securities (ABS) and mortgage-backed securities (MBS).
These structured products must qualify as transferable securities pursuant to Article 41 of the Law of December 17, 2010 and must be valued regularly and transparently on the basis of independent sources. Unless these structured products contain embedded derivatives pursuant to Article 42 (3) of the Law of December 17, 2010 such products must not entail any leverage effect. The derivatives embedded in such structured products may only be based on investment instruments specified in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section
1). In addition to the provisions on risk diversification, the composition of the underlying asset baskets and underlying indices must be sufficiently diversified. Additionally, the Subfund may invest up to 20% of its net assets in convertible bonds, convertible notes and warrant bonds.
There are no restrictions on the investment universe of the Subfund in terms of the issuers’ credit ratings provided that the Subfund shall invest in instruments rated at least “CCC–” by Standard & Poor’s or “Caa3” by Moody’s, at the time the investment is made, or which exhibit similar credit quality in the view of the Management Company.
In addition to direct investments, the Subfund may conduct futures and options as well as swap transactions (interest-rate swaps, credit default swaps (on single issuer and indexes) and total return swaps) for the purpose of hedging and the efficient management of the portfolio, provided due account is taken of the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 3). Furthermore, the Subfund may actively manage its currency exposure through the use of forward exchange transactions and swap transactions.
The principal amount of the Subfund’s assets that can be subject to total return swaps may represent up to a maximum of 10% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. It is generally expected that the amount of such total return swap will remain within the range of 0% to 10% of the net asset value of the Subfund calculated by way of the sum of notionals of the total return swaps. In certain circumstances this proportion may be higher.
The sum of notionals takes into account the absolute value of the notional exposure of the total return swaps used by the Subfund. The expected amount of such total return swaps is an indicator of the intensity of the use of total return swaps within the Subfund. However, it is not necessarily an indicator of the investment risks in

#### relation to those instruments because it does not take into account any netting or hedging effects.
For the purpose of duration management, the Subfund may make greater use of interest rate futures, subject to the investment restrictions set out in Chapter 6, “Investment Restrictions”, section 3). The Subfund may – for the purpose of managing interest rate risks – buy and sell interest rate futures. The commitments entered into may exceed the value of the securities assets held in this currency, but must not exceed the Subfund’s total net asset value.
Referring to Chapter 4 “Investment Policy” – “Credit Suisse Asset Management Sustainable Investing Policy”, this Subfund promotes environmental or social characteristics and qualifies as a Fixed Income Subfund applying Exclusions, ESG Integration and Active Ownership while ensuring that the portfolio companies follow good governance practices. For this Subfund, the identification of the material ESG Factors is based on sector and geographical exposure.
The JP Morgan ESG Corporate Emerging Markets Bond Index Broad Diversified 1 – 3 years benchmark is the reference benchmark to this Subfund. It is not used for the purpose of attaining the material ESG Factors.

#### Global Exposure

#### The global exposure of the Subfund will be calculated on the basis of the commitment approach.

#### Risk Information

#### Investors should read, be aware of and consider Chapter 7, “Risk Factors” of the Prospectus and the risk information described below:
Since this Subfund may hold debt instruments in the non-investment grade sector, the debt instruments may present a greater risk in terms of further downgrading or may exhibit a greater default risk than debt instruments of first-class issuers. The higher return should be viewed as compensation for the greater degree of risk attached to the debt instruments and the Subfund’s higher volatility. The potential investor must be aware that even the complete loss of some investments cannot be fully ruled out. In order to reduce such risks, however, the issuers are carefully monitored, and they are widely diversified.
The probable returns on securities of issuers from less developed or emerging countries (Emerging Markets) are generally higher than the returns on similar securities of equivalent issuers from countries not classed as emerging (i.e. developed countries). Emerging countries and developing markets are defined as countries which are not classified by the World Bank as high income countries. In addition, high income countries which are included in an emerging market financial index of a leading service provider may also be considered as emerging countries and developing markets if deemed appropriate by the Management Company in the context of a Subfund’s investment universe. The markets in emerging countries are much less liquid than the developed equity markets. Moreover, in the past, these markets have experienced higher volatility than the developed markets. Potential investors should be aware that, due to the political and economic situation in emerging countries, investments in this Subfund entail a greater degree of risk, which could in turn reduce the return on the Subfund’s assets. Investments in this Subfund should only be made on a long-term basis. The investments of this Subfund are exposed to the following risks (among others): less effective public supervision, accounting and auditing methods and standards which do not match the requirements of Western legislation, possible restrictions on repatriation of the capital invested, counterparty risk in respect of individual transactions, market volatility, and insufficient liquidity affecting the Subfund’s investments. It must also be borne in mind that companies are selected regardless of their market capitalization (small, mid, large caps) or sector. This may lead to a concentration in terms of market segments or sectors.
Contingent capital instruments can convert from bonds to equities or could be written-down should specific events occur, (a so-called “mechanical trigger”). The conversion into equity or a write-down may lead to a substantial loss in value. In the event of a conversion, the equities received may be at a discount to the share price of that equity when the bond was purchased, resulting in an increased risk of capital loss. Contingent capital instruments may, in addition to or next to, mechanical triggers, be subject to “point of non-viability triggers” which bear the same consequences, i.e. conversion into equity or write-down. These point of non- viability triggers are activated based on the relevant regulator’s assessment of the issuers’ solvency prospects. Certain subordinated corporate debt securities may be callable, meaning they may be redeemed by the issuer on a specific date at a predefined price. In the event such debt securities are not redeemed on the specified call date, the issuer may extend the maturity indefinitely and defer or reduce the coupon payment. The credit worthiness of unrated debt securities is not measured by reference to an independent credit rating agency. Subordinated corporate debt securities carry a higher risk of loss than senior corporate debt securities, including those issued by the same issuer. Investors are advised to consider the risks corresponding to investments in contingent capital instruments set out in Chapter 7, “Risk Factors”.

#### Investor Profile

#### The fund is suitable for investors with high risk tolerance and a medium-term view who wish to invest in a broadly diversified portfolio of debt securities in emerging markets countries.

#### Investment Manager

#### The Management Company has appointed Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zurich, as Investment Manager.

#### Subscription, Redemption and Conversion of Shares
Subscription, redemption and conversion applications must be submitted in written form to the Central Administration or a Distributor authorized by the Company to accept such applications, by 3 p.m. (Central European Time) one Banking Day prior to the Valuation Day on any day on which banks are open for business in Luxembourg.

#### Subscription, redemption and conversion applications received after this cut-off time shall be deemed to have been received prior to 3 p.m. on the next following Banking Day.
Payment of the issue price must be effected two Banking Days after the Valuation Day on which the issue price of the Shares was determined. Payment of the redemption price of the Shares shall be made two Banking Days following calculation of this price.

#### Adjustment of the Net Asset Value (Single Swing Pricing)
The Net Asset Value calculated in accordance with Chapter 8, “Net Asset Value” will be increased by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of subscription applications or reduced by up to a maximum of 2% per Share in the event of a net surplus of redemption applications in respect of the applications received on the respective Valuation Day.
Under exceptional circumstances the Company may, in the interest of Shareholders, decide to increase the maximum swing factor indicated above. In such case the Company would inform the investors in accordance with Chapter 14, “Information for Shareholders”.

#### CS Investment Funds 1

#### 5, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg

#### www.credit-suisse.com

Translation (ENFR, 2021-05-28):
# Les compartiments
## Credit Suisse Investment Partners (Lux) Global Convertible Bond Fund

#### Objectif de placement
Ce compartiment vise principalement à enregistrer un revenu régulier à partir d’obligations convertibles de la catégorie «investissement» («investment grade») libellées dans toute monnaie, tout en préservant la valeur de ses actifs.
Ce compartiment vise à surperformer le rendement de l’indice Refinitiv Global Convertible Bond Investment Grade Index. Le compartiment fait l’objet d’une gestion active. Cet indice de référence a été choisi en ce qu’il est représentatif de l’univers de placement du compartiment et constitue, par conséquent, un point de comparaison approprié pour évaluer la performance. La majeure partie de l’exposition du compartiment aux obligations ne reflétera pas nécessairement les composantes ni les pondérations de l’indice de référence. Le gestionnaire d’investissement, à sa discrétion, s’écartera substantiellement des pondérations de certaines composantes de l’indice de référence et investira dans une large mesure dans des obligations qui ne figurent pas dans cet indice afin d’exploiter des opportunités de placement spécifiques. Il est donc possible que la performance du compartiment s’écarte significativement de l’indice de référence.

#### Principes de placement
Au moins les deux tiers du total des actifs du compartiment seront investis en obligations convertibles, billets à ordre convertibles, emprunts à option, options sur obligations (bons de souscription d’obligations) et titres similaires comportant des droits à option, émis par des émetteurs publics, privés ou semi-publics du monde entier (marchés émergents compris) et libellés dans toute monnaie.
Les actifs du compartiment seront majoritairement notés au moins BBB- par Standard & Poor’s ou Baa3 par Moody’s, ou consisteront en titres de créance présentant une qualité de crédit comparable de l’avis de la société de gestion.
Les actifs du compartiment peuvent aussi être investis dans des titres de créance notés au moins B- par Standard & Poor’s ou B3 par Moody, ou consisteront en titres de créance présentant une qualité de crédit comparable de l’avis de la société de gestion. Les gestionnaires d’investissement céderont les actifs dont la qualité de crédit devient inférieure aux niveaux indiqués dans le présent paragraphe dans un délai de six mois.
En plus de ses investissements directs, le compartiment pourra souscrire, à des fins de couverture et de gestion efficace du portefeuille, des contrats à terme ou des options, ainsi que des contrats d’échange (swaps sur taux d’intérêt), sous réserve que soient bien respectées les restrictions de placement énoncées au chapitre 6 «Restrictions de placement», section 3. Une part significative des actifs nets du compartiment sera libellée ou couverte en USD. La part restante (ni libellée, ni couverte en USD) peut, en fonction des conditions du marché ou des besoins potentiels du compartiment pour ce qui est des liquidités en devises autres que l’USD, ne pas être couverte en USD.
À des fins de gestion de la duration, le compartiment pourra recourir davantage aux contrats à terme sur les taux d’intérêt, dans la limite des restrictions de placement énoncées au chapitre 6 «Restrictions de placement», section 3. Le compartiment pourra, à des fins de gestion du risque de taux d’intérêt, acheter et vendre des contrats à terme sur les taux d’intérêt. Les engagements contractés pourront excéder la valeur des actifs détenus dans cette monnaie, mais ils ne doivent pas dépasser la valeur nette d’inventaire totale du compartiment.

#### Sous réserve des restrictions de placement énoncées au chapitre 6
«Restrictions de placement», section 3, le compartiment pourra utiliser des valeurs mobilières (credit linked notes), ainsi que certaines techniques ou instruments (contrats d’échange sur défaut de crédit swaps de rendement total) à des fins de gestion du risque de crédit et de gestion efficace du portefeuille.
Le montant du principal des actifs du compartiment susceptible de faire l’objet de swaps de rendement total peut représenter jusqu’à 20% de la valeur nette d’inventaire du compartiment, calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Il est généralement prévu que le montant de ce contrat d’échange sur rendement total demeurera dans la fourchette de 0% à 20% de la valeur nette d'inventaire du compartiment

#### calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Dans certaines circonstances, ce pourcentage peut être supérieur.
La somme des notionnels tient compte de la valeur absolue de l’exposition notionnelle des swaps de rendement total utilisés par le compartiment. Le montant prévu de ces swaps de rendement total est un indicateur de l’ampleur du recours aux swaps de rendement total au sein du compartiment. Toutefois, ce montant n'est pas un indicateur des risques de placement liés à ces instruments car il ne tient pas compte des effets de compensation ou de couverture.
Le compartiment pourra investir jusqu’à 20% du total de ses actifs dans des actions, autres titres de participation au capital, certificats portant droit à dividende et valeurs mobilières similaires présentant les mêmes caractéristiques que les actions, ainsi que dans des bons de souscription d’actions (warrants).
En référence au chapitre 4 «Politique de placement» – «Politique d’investissement durable de Credit Suisse Asset Management», ce compartiment promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et constitue un compartiment obligataire adoptant des approches d’exclusion, d’intégration ESG et d’actionnariat actif tout en veillant à ce que les sociétés en portefeuille appliquent des pratiques de bonne gouvernance. S’agissant de ce compartiment, l’identification des facteurs ESG importants repose sur l’exposition sectorielle et géographique.
Le Refinitiv Global Convertible Bond Investment Grade est l’indice de référence de ce compartiment. Il ne s’agit pas d’un indice ESG. Il n’est donc pas utilisé dans le but d’atteindre les objectifs liés aux facteurs ESG importants.

#### Exposition globale

#### L’exposition globale du compartiment sera calculée par l’approche des engagements.

#### Note concernant les risques

#### Il est conseillé aux investisseurs de lire, d’étudier et de prendre conscience des dispositions du chapitre 7 «Facteurs de risque» du prospectus, ainsi que des informations sur les risques ci-après.
Les obligations convertibles associent les risques et les opportunités des actions et des titres à revenu fixe. En conséquence, les investisseurs potentiels doivent se référer en particulier aux passages concernant les fluctuations des taux d’intérêt et les actions du chapitre 7 «Facteurs de risque». Comme les cours des obligations convertibles dépendent, dans une large mesure, de ceux des actions sous-jacentes, le risque de cours est généralement plus élevé dans ce cas qu’avec les obligations sans option de conversion. En outre, les cours des obligations convertibles sont également influencés par la situation générale des taux d’intérêt. Si une obligation convertible est émise dans une autre monnaie que celle de l’action sous- jacente, alors il convient de tenir compte du risque de taux de change correspondant.
Étant donné que ce compartiment peut investir dans des titres de créance n’appartenant pas à la catégorie «investissement», les titres de créance sous-jacents peuvent présenter un risque supérieur en termes de révision en baisse de leur note de crédit, ou un risque de défaut plus élevé que ceux des émetteurs de premier ordre, Le rendement supérieur de ces instruments doit être considéré comme une contrepartie du risque plus élevé associé aux titres de créance concernés et à la volatilité plus élevée du compartiment. Les investisseurs potentiels doivent savoir que la perte totale des sommes investies ne peut être totalement exclue. Afin de réduire ces risques, toutefois, les émetteurs individuels font l’objet d’un suivi rigoureux. De même, les émetteurs des placements sont largement diversifiés.
Les rendements probables des titres d’émetteurs domiciliés dans des pays émergents (Emerging Markets) sont en général plus élevés que ceux de titres analogues émis par des débiteurs comparables n’ayant pas leur siège dans des pays émergents (c.-à-d. dans des pays développés). Par pays émergents ou en développement, on entend les pays qui ne sont pas considérés par la Banque mondiale comme des pays à revenus élevés. En outre, les pays à hauts revenus compris dans un indice financier de marché émergent d’un prestataire de services de premier ordre pourront également être considérés comme des pays émergents et marchés en développement si la société de gestion l’estime approprié dans le contexte de l’univers de placement d’un compartiment. Par rapport aux marchés d’actions développés, les marchés des pays émergents sont nettement moins liquides. En outre, les marchés des pays émergents ont connu dans le passé une évolution plus volatile que les marchés développés. Les investisseurs
potentiels doivent être conscients du fait que les placements dans ce compartiment comportent des risques plus élevés en raison de la situation politique et économique prévalant dans les pays émergents et que ces risques sont susceptibles de réduire le produit de la fortune du compartiment. Les placements dans ce compartiment devraient uniquement être opérés dans une optique à long terme. Ils sont notamment exposés aux risques suivants: contrôles publics moins efficaces, méthodes et normes de comptabilisation et de contrôle de la comptabilité ne répondant pas aux exigences de la législation occidentale, restrictions éventuelles lors du rapatriement des capitaux investis, risque de contrepartie lié à certaines transactions, volatilité du marché ou liquidité insuffisante du compartiment. Il convient également de signaler que le choix des entreprises s’effectue indépendamment de leur capitalisation boursière ou de leur secteur d’activité. Il peut en résulter une concentration sur certains segments de marché ou secteurs.
En cas de tensions sur les marchés, le compartiment pourrait supporter le risque de liquidité susceptible d’avoir des conséquences négatives dans le cas où le compartiment a besoin de vendre certains actifs pour lesquels la demande est insuffisante ou uniquement à des prix inférieurs. Dans de telles circonstances inhabituelles, les gestionnaires d’investissement peuvent avoir besoin de plus de temps pour liquider ces actifs dans le meilleur intérêt du compartiment et de ses actionnaires.
Les risques de durabilité peuvent avoir une incidence négative sur les rendements du compartiment. En particulier, les risques physiques chroniques et les risques physiques aigus, les nouvelles taxes carbone, l’exposition aux litiges et les changements dans les habitudes de consommation ont été identifiés comme extrêmement importants. En règle générale, ces risques peuvent accroître les risques de défaut associés aux investissements. Les principaux risques de durabilité peuvent changer au fil du temps.

#### Les investisseurs potentiels sont en outre invités à prendre connaissance des risques énoncés au chapitre 7 «Facteurs de risque» à la section

#### «Risques en matière de durabilité».

#### Profil de l’investisseur
Le compartiment s’adresse aux investisseurs ayant une tolérance au risque moyenne et disposant d’un horizon de placement à moyen terme qui souhaitent investir dans un portefeuille largement diversifié de titres de créance.

#### Gestionnaire d’investissement

#### La société de gestion a nommé Credit Suisse Investment Partners (Switzerland) Ltd comme gestionnaire d’investissement.

#### Souscription, rachat et conversion des actions
Les demandes de souscription, de rachat et de conversion doivent être soumises par écrit à l’administration centrale ou à un distributeur agréé par la société avant 13h00 (heure d’Europe centrale) un jour bancaire avant le jour d’évaluation, n’importe quel jour où les banques sont ouvertes au Luxembourg.
Les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues après cette heure limite seront traitées comme si elles avaient été reçues avant 13h00 le jour bancaire suivant. Le paiement du prix d’émission devra être effectué dans un délai d’un jour bancaire suivant le jour d’évaluation où le prix d’émission des actions a été déterminé. Le paiement du prix de rachat des actions doit intervenir dans un délai d’un jour bancaire à compter de la date de son calcul.

#### Commission de performance pour les catégories d’actions ‹AP›,

#### ‹AHP›, ‹BP›, ‹BHP›, ‹IAP›, ‹IAHP›, ‹IBP›, ‹IBHP›, ‹UXAP›, ‹UXAHP›,

#### ‹UXBP›, ‹UXBHP›, ‹X1AP›, ‹X1AHP›, ‹X1BP›, ‹X1BHP›, ‹X2AP›,

#### ‹X2AHP›, ‹X2BP›, ‹X2BHP›, ‹X3AP›, ‹X3AHP›, ‹X3BP› et ‹X3BHP›
La société de gestion a droit à une commission de performance (Performance Fee), laquelle est calculée lors de chaque calcul de la valeur nette d’inventaire sur la base de la valeur nette d’inventaire non adaptée (VNI unswung) de la catégorie d’actions concernée. La commission de performance ne peut être facturée et fixée que si les conditions suivantes sont remplies cumulativement:
- la valeur nette d’inventaire non adaptée d’une catégorie d’actions, qui est utilisée pour le calcul d’une commission de performance doit être supérieure aux valeurs nettes d’inventaire précédentes («high water mark»). Chaque diminution antérieure de la valeur nette d’inventaire non adaptée par action de la catégorie d’actions concernée doit être compensée par une augmentation ultérieuredépassant la dernière valeur maximale à laquelle une commission de performance a été due;
- la performance de la valeur nette d’inventaire non adaptée d’une catégorie d’actions, calculée quotidiennement, doit dépasser une performance trimestrielle de 1,25% (le «taux butoir») (la «VNI butoir»).

La VNI butoir est réinitialisée au début de chaque trimestre, de manière à commencer avec la dernière valeur nette d’inventaire calculée au trimestre précédent, qui est utilisée comme base de calcul de la nouvelle VNI butoir.

#### Le calcul de la commission de performance, ainsi que la constitution des provisions nécessaires et la fixation, interviennent en même temps que chaque calcul de la valeur nette d’inventaire.
Si, à la date du calcul, la valeur nette d’inventaire non adaptée d’une catégorie d’actions est supérieure à la VNI butoir et à la «high water mark», une commission de performance de 20% sera déduite de la différence entre la valeur nette d’inventaire non adaptée de la catégorie d’actions concernée et la «high water mark» et/ou la VNI butoir (la plus élevée des deux étant retenue). La commission de performance est calculée sur la base des actions de la catégorie d’actions concernée actuellement en circulation.

#### La commission de performance calculée et fixée selon la méthode décrite ci-dessus sera payée au début du trimestre suivant.
Cette commission de performance ne peut être remboursée si la valeur nette d’inventaire non adaptée diminue à nouveau après imputation de la commission de performance. Autrement dit, une commission de performance peut également être facturée et payée si, à la fin du trimestre civil, la valeur nette d’inventaire non adaptée par action de la catégorie concernée est inférieure à la valeur au début du trimestre civil.

#### Une commission de performance est due si NAV t > HWM

#### et

#### NAV t – HR NAV t > 0.

#### Si ces deux conditions sont remplies, alors:

#### 20% ([NAV t – max (HWM; HR NAV) t] × nombre d’actions t) où:

#### NAV t = valeur nette d’inventaire actuelle avant provision pour commission de performance

#### HWM = high water mark = VNI la plus élevée (avant déduction de la commission de performance) ayant donné lieu au versement d’une commission de performance,

#### HR = hurdle rate (taux butoir) t = date de calcul actuelle.

#### Ajustement de la valeur nette d’inventaire (

### Single Swing Pricing
) La valeur nette d’inventaire calculée conformément au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire» sera augmentée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de souscriptions, ou abaissée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de rachat, s’agissant des demandes reçues un jour d’évaluation donné.
Dans des circonstances exceptionnelles, la société pourra, dans l’intérêt des actionnaires, décider de relever le pourcentage d’ajustement maximal (swing factor) indiqué ci-dessus. La société en informera alors les actionnaires, conformément au chapitre 14 «Informations aux actionnaires».

## Credit Suisse (Lux) Financial Bond Fund

#### Objectif de placement
Ce compartiment vise à enregistrer des revenus et une appréciation de son capital à partir d’obligations et d’autres titres de créance libellés en euros (la «monnaie de référence») émis par des sociétés du secteur financier, tout en préservant la valeur de ses actifs.

#### Le compartiment fait l’objet d’une gestion active sans recourir à un indice de référence.

#### Principes de placement
Le total des actifs du compartiment sera essentiellement investi dans des titres de capital contingent, dans d’autres titres de créances hybrides et subordonnés d’institutions financières telles que des banques et des compagnies d’assurance, y compris dans des obligations à taux fixe, à coupon zéro ou à durée indéterminée, dans des billets à ordre et dans des valeurs mobilières similaires à taux fixe ou variable.
Les instruments de fonds propres conditionnels sont des titres de créances hybrides destinés à absorber les moins-values de leurs émetteurs. Dans une situation normale, ces instruments présentent des caractéristiques similaires aux titres de créances à taux fixe ou variable. Toutefois, lors de la survenue d’un événement déclencheur, ces instruments peuvent soit être convertis en actions, soit faire l’objet d’une réduction de valeur. Les événements déclencheurs concernés sont décrits dans les conditions contractuelles ou par des directives réglementaires, mais il s’agit généralement de cas dans lesquels le capital de l’émetteur descend au- dessous d’un certain niveau ou dans lesquels l’émetteur dépasse un «point de non-viabilité». Par leur conversion en actions ou leur réduction de valeur, les instruments de fonds propres conditionnels permettent la recapitalisation de l’émetteur et/ou une réduction de ses ratios d’endettement dans une situation critique, au détriment de leurs détenteurs. Les instruments de fonds propres conditionnels sont des titres hybrides dont la composante actions expose le détenteur à certains risques, tels que décrits plus en détail à la section «Notes concernant les risques».
Il n’existe aucune restriction de placement pour le compartiment en termes de note de crédit des émetteurs, à condition toutefois qu’il investisse dans des instruments notés au moins «CCC» par Standard & Poor’s ou «Caa3» par Moody’s au moment du placement, ou présentant une qualité de crédit similaire du point de vue de la société de gestion.

#### Jusqu’à un tiers du total des actifs nets du compartiment pourra être investi en titres de créance d’émetteurs privés, semi-privés et publics.
En outre, le compartiment pourra investir jusqu’à 10% du total de ses actifs nets dans d’autres obligations convertibles et dans d’autres titres liés aux fonds propres, dans des actions ou dans d’autres titres assimilés à des actions, ainsi que dans des bons de souscription de telles actions.
Le compartiment peut également investir jusqu’à 25% du total de ses actifs nets dans des actions privilégiées (fonds propres de base ou Tier 1) émises par des établissements financiers dans plusieurs juridictions, y compris aux États-Unis.
En outre, le compartiment pourra procéder à une gestion active de son exposition aux taux de change, aux taux d’intérêt et aux titres de crédit et actions, ou constituer une exposition aux instruments financiers susmentionnés, en recourant à des contrats à terme négociés en Bourse (futures) ou de gré à gré (forwards), à des options sur obligations ou sur actions, à des indices obligataires ou d’actions, et à tous les autres instruments financiers autorisés, ainsi qu’à des dérivés de crédit tels que des contrats d’échange sur défaut de crédit, sous réserve des dispositions des points 1g) et 3 du chapitre 6 «Restrictions de placement». En particulier, le compartiment pourra s’efforcer d’atténuer les effets défavorables d’occurrences de conversion du capital ou d’absorption des pertes en souscrivant des options de vente sur actions.

#### Le compartiment pourra investir dans des titres libellés dans n’importe quelle monnaie. Toutefois, une part significative de ses actifs nets sera libellée ou couverte en euros.
En référence au chapitre 4 «Politique de placement» – «Politique d’investissement durable de Credit Suisse Asset Management», ce compartiment promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et constitue un compartiment obligataire adoptant des approches d’exclusion, d’intégration ESG et d’actionnariat actif tout en veillant à ce que les sociétés en portefeuille appliquent des pratiques de bonne gouvernance. S’agissant de ce compartiment, l’identification des facteurs ESG importants repose sur l’exposition sectorielle et géographique.

#### Profil de l’investisseur
Le compartiment s’adresse aux investisseurs ayant une tolérance au risque élevée et disposant d’un horizon de placement à long terme qui souhaitent investir dans un portefeuille largement diversifié de titres de créance.

#### Exposition globale

#### L’exposition globale du compartiment sera calculée par l’approche des engagements.

#### Note concernant les risques

#### Il est conseillé aux investisseurs de lire, d’étudier et de prendre conscience des dispositions du chapitre 7 «Facteurs de risque» du prospectus, ainsi que des informations sur les risques ci-après.
Les titres de capital contingent peuvent être convertis d’obligations en actions, ou être dépréciés (par ex. à hauteur d’une perte de valeur totale ou de 100% maximum) en cas de survenance d’événements spécifiques (ce qu’on appelle un «déclencheur mécanique»). La conversion en actions ou la dépréciation peuvent donner lieu à une perte de valeur substantielle. En cas de conversion, les actions ainsi reçues pourront l’être avec une décote par rapport à leur cours de Bourse au moment de l’acquisition de l’obligation, ce qui suppose un risque de moins-value accru. Parallèlement aux déclencheurs mécaniques, ou en plus de ces derniers, les titres de capital contingent pourront être exposés à des «déclencheurs de point de non- viabilité», qui engendrent les mêmes conséquences de conversion en actions ou de dépréciation. Ces déclencheurs de point de non-viabilité sont activés en fonction de l’évaluation des perspectives de solvabilité des émetteurs par l’autorité de réglementation compétente. Les titres de capital contingent peuvent pâtir d’un risque de liquidité lié aux effets défavorables qui pourraient survenir si le compartiment se trouvait contraint de vendre des actifs dont la demande serait insuffisante, ou seulement à des prix bien inférieurs. Certains titres de créance subordonnés émis par des entreprises peuvent être remboursables par anticipation, c’est-à-dire que l’émetteur sera susceptible de les rembourser à une date donnée, pour un montant prédéfini. Si de tels titres de créance ne sont pas remboursés à la date de remboursement anticipé prévue, alors l’émetteur peut prolonger l’échéance sans limite, et reporter ou réduire le paiement du coupon. La solvabilité des titres de créance non notés n’est pas évaluée par rapport aux travaux d’une agence de notation de crédit indépendante. Les titres de créance subordonnés d’entreprises peuvent s’accompagner d’un risque de perte supérieur à celui des titres de créance senior d’entreprise, même s’ils proviennent du même émetteur. Il est conseillé aux investisseurs de prendre en compte les risques correspondant aux placements dans des instruments de fonds propres conditionnels exposés au chapitre 7 «Facteurs de risque». Étant donné que ce compartiment peut investir dans des titres de créance n’appartenant pas à la catégorie «investissement», les titres de créance sous-jacents peuvent présenter un risque supérieur en termes de révision en baisse de leur note de crédit, ou un risque de défaut plus élevé que ceux des émetteurs de premier ordre, de même qu’un risque de dépréciation, de diminution du nominal par absorption des pertes et de conversion. La focalisation sur des émetteurs du secteur financier peut se traduire par une concentration de l’exposition sur ce secteur et engendre un risque systémique entre les émetteurs, qui peut se traduire par des pertes significatives si le secteur subit des circonstances défavorables. Le rendement supérieur attendu doit être considéré comme la contrepartie d’un risque plus élevé.
Les risques de durabilité peuvent avoir une incidence négative sur les rendements du compartiment. En particulier, les risques physiques chroniques et les risques physiques aigus, les nouvelles taxes carbone, l’exposition aux litiges et les changements dans les habitudes de consommation ont été identifiés comme extrêmement importants. En règle générale, ces risques peuvent accroître les risques de défaut associés aux investissements. Les principaux risques de durabilité peuvent changer au fil du temps.

#### Les investisseurs potentiels sont en outre invités à prendre connaissance des risques énoncés au chapitre 7 «Facteurs de risque» à la section

#### «Risques en matière de durabilité».

#### Gestionnaire d’investissement

#### La société de gestion a chargé Credit Suisse Asset Management (Suisse) SA, Zurich, de la gestion de ce compartiment.

#### Souscription, rachat et conversion des actions
Les demandes de souscription, de rachat et de conversion doivent être soumises par écrit à l’administration centrale ou à un distributeur agréé par la société avant 15h00 (heure d’Europe centrale) un jour bancaire avant le jour d’évaluation, n’importe quel jour où les banques sont ouvertes au Luxembourg.

#### Les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues après cette heure limite seront traitées comme si elles avaient été reçues avant 15h00 le jour bancaire suivant.
Le paiement du prix d’émission devra être effectué dans un délai d’un jour bancaire suivant le jour d’évaluation où le prix d’émission des actions a été déterminé. Le paiement du prix de rachat des actions doit intervenir dans un délai d’un jour bancaire à compter de la date de son calcul.
En dérogation aux dispositions du point ii) «Souscription d’actions» du chapitre 5 «Investissement dans CS Investment Funds 1», les souscriptions et les rachats de fractions d’actions ne seront pas autorisés. En conséquence, les demandes de souscription et de rachat ne pourront qu’être exprimées en nombre d’actions, et non à travers un montant de souscription ou de rachat.
Ajustement de la valeur nette d’inventaire (Single Swing Pricing) La valeur nette d’inventaire calculée conformément au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire» sera augmentée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de souscriptions, ou abaissée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de rachat, s’agissant des demandes reçues un jour d’évaluation donné.
Dans des circonstances exceptionnelles, la société pourra, dans l’intérêt des actionnaires, décider de relever le pourcentage d’ajustement maximal (swing factor) indiqué ci-dessus. La société en informera alors les actionnaires, conformément au chapitre 14 «Informations aux actionnaires».

## Credit Suisse (Lux) Credit Special Situation Fund

#### Objectif de placement

#### Le compartiment vise à dégager des rendements en dollars US (la «monnaie de référence») en identifiant les occasions de placement à haut rendement du marché mondial des titres à revenu fixe.

#### Le compartiment fait l’objet d’une gestion active sans recourir à un indice de référence.

#### Principes de placement
Pour atteindre cet objectif de placement, les actifs du compartiment seront investis dans des titres de créance, obligations (y compris obligations à taux fixe, à coupon zéro, subordonnées, à durée indéterminée, instruments de fonds propres conditionnels et autres obligations hybrides), obligations garanties, billets à ordre et valeurs mobilières similaires à taux fixe ou variable (y compris billets à ordre à taux variable et valeurs mobilières à escompte), appartenant ou non à la catégorie «investissement», émis par des organismes privés, semi-privés ou publics du monde entier, et libellés dans n’importe quelle monnaie.

#### Le gestionnaire d’investissement alloue comme il l’entend les actifs du compartiment en appliquant les stratégies suivantes:
- Il alloue la totalité des actifs nets principalement à des obligations de caisse repères liquides, performantes (par ex. payant normalement ses intérêts), en investissant dans des titres de créance classés investment grade et non-investment grade dans les pays développés et les marchés émergents. Dans ce but, le gestionnaire d’investissement utilisera l’approche de la rotation active en matière de nouvelles émissions, ainsi que le bêta de marché. De plus, le facteur de rendement du compartiment est un taux d’intérêt supérieur à la plus-value.
- Le gestionnaire d’investissement peut également acquérir des positions opportunistes concentrées et non concentrées dans des titres à forte conviction avec une allocation plus importante sur certains thèmes ou en privilégiant un seul émetteur dans des secteurs, pays, valeurs mobilières et devises qui, à son avis, possèdent un potentiel fondamental d’amélioration qui n’a pas encore été reflété par le marché. Le gestionnaire d’investissement s’orientera sur des obligations d’émetteurs souverains et des obligations d’entreprises performantes ayant un horizon d’investissement plus court de 2 à 6 mois, qui seront acquises au cas par cas ou de manière tactique. Le facteur de rendement de ces positions opportunistes est une plus-value supérieure au taux d’intérêt, tout en utilisant une approche d’alpha tactique et de sélection des obligations.
- De plus, le compartiment pourra acquérir des positions stratégiques concentrées ayant un horizon à moyen-long terme, avec des perspectives de placement sur des améliorations structurelles ou fondamentales dans un contexte de normalisation. À cet égard, le gestionnaire d’investissement appliquera un processus de sélection de crédit bottom-up. Le facteur de rendement de ces positions stratégiques concentrées est une plus-value supérieure au taux d’intérêt.

L’univers de placement du compartiment ne fera l’objet d’aucune restriction en termes de notation de crédit des émetteurs, sous réserve que le compartiment investisse, en principe, dans des instruments notés au moins

#### «CCC–» par Standard & Poor’s ou «Caa3» par Moody’s à la date à laquelle le placement est effectué, ou qui, de l’avis de la société de gestion, affichent une qualité de crédit similaire.
Le compartiment pourra toutefois investir jusqu’à 10% de ses actifs dans des instruments notés «D» par Standard & Poor’s ou «C» par Moody’s ou qui, de l’avis de la société de gestion, affichent une qualité de crédit similaire à la date à laquelle le placement est effectué, afin de bénéficier d’anomalies éventuelles de cours dans le cadre d’un événement spécifique touchant le capital d’une entreprise. Ces événements peuvent être des restructurations ou des recapitalisations (dont le compartiment pourra bénéficier en participant à des échanges de dettes contre des actions et à des échanges contraints [distressed exchanges]), ainsi que d’autres types d’événements touchant le capital d’une entreprise.
Le gestionnaire d’investissement pourra procéder à une gestion active de la duration et des positions de crédit du compartiment, en vue de profiter des fluctuations des taux d’intérêt ainsi que de tout resserrement ou élargissement des écarts de crédit ou des variations de taux de change. À cette fin, le gestionnaire d’investissement compte appliquer une stratégie
de positionnements vendeurs et/ou acheteurs («long-short») qui suppose de recourir à des instruments financiers dérivés tels que des contrats à terme (futures), des contrats d’échange (swaps), des options ou des dérivés de crédit. Il a par ailleurs la possibilité d’appliquer des positions de crédit vendeuses nettes ou une duration négative au niveau du portefeuille en utilisant des dérivés.
Le gestionnaire d’investissement pourra investir une part significative de l’actif net total du compartiment sur des marchés émergents. Par pays émergents ou en développement, on entend les pays qui ne sont pas considérés par la Banque mondiale comme des pays à revenus élevés.
En outre, les pays à hauts revenus compris dans un indice financier de marché émergent d’un prestataire de services de premier ordre pourront également être considérés comme des pays émergents et marchés en développement si la société de gestion l’estime approprié dans le contexte de l’univers de placement d’un compartiment.
Le compartiment pourra éventuellement procéder à une allocation active de devises. Ce faisant, il pourra acheter des devises de placement sur la base de contrats à terme sur les changes, dans la limite de la valeur des actifs nets associés, et les vendre contre une autre devise de placement, à concurrence du même montant. Le compartiment étant susceptible de procéder à une allocation active de devises, ses placements dans d’autres monnaies que sa monnaie de référence n’ont pas besoin d’être couverts par rapport à cette dernière. Par conséquent, toute fluctuation du taux de change de ces monnaies par rapport à la monnaie de référence du compartiment influera sur la valeur nette d’inventaire de ce dernier.
Le compartiment peut investir dans des titres de créance libellés en renminbi onshore négociés sur le marché obligataire interbancaire chinois (les «titres de créance onshore»). Dans le cadre du présent prospectus, «RPC» désigne la République populaire de Chine (à l’exclusion des régions administratives spéciales de Hong Kong et de Macao, et de Taïwan) et le terme «chinois(e)» sera interprété en conséquence.
Selon les réglementations de RPC, certaines institutions financières étrangères qualifiées sont éligibles au programme d'accès direct au marché obligataire interbancaire chinois («programme CIBM») pour réaliser des investissements sur ce marché. Le gestionnaire d'investissement est enregistré, pour le compte du compartiment, en qualité d’institution qualifiée dans le cadre du programme CIBM, via un agent de négoce obligataire interbancaire et de règlement onshore qui est chargé de soumettre la documentation nécessaire et d’ouvrir les comptes auprès des autorités compétentes de RPC.
Le compartiment peut réaliser des investissements via le programme CIBM. En informant comme il se doit les investisseurs, le compartiment peut également rechercher une exposition aux titres à revenu fixe de RPC via d’autres programmes transfrontaliers agréés par les autorités de réglementation compétentes, notamment la CSSF.

#### Le compartiment peut investir dans des instruments à revenu fixe entre autres via Bond Connect (tel qu’exposé au chapitre 7 «Facteurs de risque»).

#### Instruments de placement
Pour atteindre son objectif de placement, le compartiment peut, sous réserve des principes de placement susmentionnés, utiliser tous les instruments énumérés au chapitre 6 «Restrictions de placement», section 1, parmi lesquels, entre autres:
des obligations, billets à ordre, valeurs mobilières similaires à taux fixe ou variable, instruments du marché monétaire et dépôts ou autres dépôts bancaires remboursables par anticipation: jusqu’à 100% des actifs nets totaux du compartiment; obligations convertibles, billets à ordre convertibles et obligations avec bons de souscription: 25% maximum des actifs nets totaux du compartiment; titres de capital contingent: 20% max.; actions et valeurs mobilières similaires (hors exposition au marché d’actions par le biais des obligations et billets à ordre convertibles): 20% maximum des actifs nets totaux du compartiment.

#### Produits structurés
Au total, le compartiment pourra investir jusqu’à 25% du total de ses actifs nets dans des produits structurés (certificats, billets à ordre) suffisamment liquides émis par des banques de premier ordre (ou par des émetteurs offrant aux investisseurs une protection équivalente à celle des banques de premier ordre), obligations garanties de type CDO (collateralized debt obligations) ou CLO (collateralized loan obligations), des emprunts de type CLN (credit-linked notes), ou des titres adossés à des actifs (ABS) et des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS), émis par des organismes privés, semi-privés ou publics du monde entier. Les
investissements dans les ABS, MBS, CDO et CLO sont ainsi plafonnés à 20% des actifs nets totaux. Ces produits structurés doivent remplir les conditions requises applicables aux valeurs mobilières énoncées à l’article 41 de la loi du 17 décembre 2010, et faire l’objet d’une évaluation régulière et transparente, à partir de sources indépendantes. À moins de comprendre des dérivés au sens de l’article 42 (3) de la loi du 17 décembre 2010, ces produits structurés devront être totalement dépourvus d’effet de levier. Les dérivés intégrés à de tels produits structurés ne pourront s’appuyer que sur les instruments de placement énumérés au chapitre 6 «Restrictions de placement», section 1. En plus des dispositions sur la diversification des risques, la composition des paniers d’actifs sous-jacents et des indices sous-jacents devra être suffisamment diversifiée.

#### Instruments dérivés
Le compartiment pourra recourir à des instruments dérivés apportant une exposition aux catégories d’actifs susmentionnées dans le respect des principes de placement énoncés plus haut. Concernant l’exposition totale associée à l’utilisation des dérivés, cette stratégie diversifiée long-short est soumise aux dispositions du chapitre 6 «Restrictions de placement» et de l’article 42 (3) de la loi du 17 décembre 2010. L’exposition totale résultant de l’utilisation d’instruments financiers dérivés ne doit pas dépasser 100% du total des actifs nets du compartiment. Parmi ces instruments dérivés figurent les contrats d’échange de taux d’intérêt, les contrats à terme de gré à gré (forwards) et cotés en Bourse (futures), les options sur obligations, les indices obligataires, les taux d’intérêt, les valeurs mobilières, les indices d’actions, les devises et tous les autres instruments financiers autorisés, les dérivés de crédit ainsi que les contrats d’échange sur défaut de crédit, dans le respect des dispositions des points 1 g) et 3 du chapitre 6 «Restrictions de placement», mais sous réserve des exceptions suivantes:

#### Si le sous-jacent d’un instrument dérivé est composé d’indices financiers, alors ces derniers devront être choisis conformément à l’article 9 du règlement grand-ducal du 8 février 2008.

#### De plus, le compartiment pourra, à des fins de gestion efficace du portefeuille, conclure des swaps de rendement total.
Le montant du principal des actifs du compartiment susceptible de faire l’objet de swaps de rendement total peut représenter jusqu’à 20% de la valeur nette d’inventaire du compartiment, calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Il est généralement prévu que le montant de ce contrat d’échange sur rendement total demeurera dans la fourchette de 0% à 20% de la valeur nette d'inventaire du compartiment calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Dans certaines circonstances, ce pourcentage peut être supérieur.
La somme des notionnels tient compte de la valeur absolue de l’exposition notionnelle des swaps de rendement total utilisés par le compartiment. Le montant prévu de ces swaps de rendement total est un indicateur de l’ampleur du recours aux swaps de rendement total au sein du compartiment. Toutefois, ce montant n'est pas un indicateur des risques de placement liés à ces instruments car il ne tient pas compte des effets de compensation ou de couverture.
Les instruments dérivés susmentionnés peuvent être utilisés en prévision d’une hausse des cours (positions acheteuses) ou d’une chute des cours (positions vendeuses) avec la possibilité d'une exposition vendeuse nette globale.

#### Exposition globale

#### L’exposition globale du compartiment sera calculée par l’approche des engagements.

#### Note concernant les risques

#### Il est conseillé aux investisseurs de lire, d’étudier et de prendre conscience des dispositions du chapitre 7 «Facteurs de risque» du prospectus, ainsi que des informations sur les risques ci-après.
Les investisseurs potentiels doivent bien noter que le compartiment poursuit une stratégie susceptible de s’avérer extrêmement volatile, avec un risque de perte considérable. Les actifs du compartiment étant soumis aux fluctuations normales du marché, il n’est aucunement garanti que l’objectif du placement sera bien atteint. Le compartiment pourra acquérir des valeurs mobilières négociées par un nombre relativement réduit d’investisseurs uniquement, en conséquence de quoi il pourra éventuellement se révéler difficile pour le compartiment de céder ces titres rapidement, ou dans des conditions de marché défavorables.

#### Bien que le compartiment soit plus dynamique que d’autres fonds obligataires et que ses perspectives de croissance soient meilleures, une chute des cours est toutefois possible à tout moment.
Les rendements probables des titres d’émetteurs domiciliés dans des pays émergents sont en général plus élevés que ceux de titres analogues émis par des débiteurs comparables n’ayant pas leur siège dans des pays émergents (c.-à-d. dans des pays développés). Par pays émergents ou en développement, on entend les pays qui ne sont pas considérés par la Banque mondiale comme des pays à revenus élevés. En outre, les pays à hauts revenus compris dans un indice financier de marché émergent d’un prestataire de services de premier ordre pourront également être considérés comme des pays émergents et marchés en développement si la société de gestion l’estime approprié dans le contexte de l’univers de placement d’un compartiment. Par rapport aux marchés d’actions développés, les marchés des pays émergents sont nettement moins liquides. En outre, les marchés des pays émergents ont connu dans le passé une évolution plus volatile que les marchés développés. Les investisseurs potentiels doivent être conscients du fait que les placements dans ce compartiment comportent des risques plus élevés en raison de la situation politique et économique prévalant dans les pays émergents et que ces risques sont susceptibles de réduire le produit de la fortune du compartiment. Les placements dans ce compartiment devraient uniquement être opérés dans une optique à long terme. Ils sont notamment exposés aux risques suivants: contrôles publics moins efficaces, méthodes et normes de comptabilisation et de contrôle de la comptabilité ne répondant pas aux exigences de la législation occidentale, restrictions éventuelles lors du rapatriement des capitaux investis, risque de contrepartie lié à certaines transactions, volatilité du marché ou liquidité insuffisante du compartiment. Les investissements dans des titres d’entreprises en difficulté ou faisant l’objet d’une procédure de faillite comporte un risque plus élevé et l’existence d’écarts et de volatilité des cours plus importants pourrait affecter la capacité du compartiment à liquider ses positions ou à négocier à un coût limité. Il convient également de signaler que le choix des entreprises s’effectue indépendamment de leur capitalisation boursière (Small, Mid, Large Caps) ou de leur secteur d’activité. Il peut en résulter une concentration sur certains segments de marché ou secteurs.
Étant donné que ce compartiment peut investir dans des titres de créance n’appartenant pas à la catégorie «investissement», les titres de créance sous-jacents peuvent présenter un risque supérieur en termes de révision en baisse de la note de crédit, ou un risque de défaut plus élevé que ceux des émetteurs de premier ordre. Le rendement plus élevé devrait être considéré comme une contrepartie du risque plus important lié aux titres de créance concernés, ainsi que de la plus forte volatilité du compartiment. Les investisseurs potentiels doivent savoir que la perte totale des sommes investies ne peut être totalement exclue. Afin de réduire ces risques, toutefois, les émetteurs individuels font l’objet d’un suivi rigoureux. De même, les émetteurs des placements sont largement diversifiés.
La plupart des valeurs mobilières adossées à des actifs ou à des créances hypothécaires s’accompagnent de risques supplémentaires et différents de ceux des instruments à revenu fixe traditionnels en cela qu’ils supposent en plus des risques de remboursement anticipé (options de remboursement anticipé), de crédit ou de créances irrécouvrables sur les actifs sous-jacents. Lorsque les taux d’intérêt baissent, on peut supposer que les droits de remboursement anticipé (options de remboursement anticipé) sont plus susceptibles d’être exercés. En principe, les montants remboursés ne peuvent être réinvestis qu’aux taux d’intérêt plus bas alors disponibles. On peut donc s’attendre à ce que les titres concernés connaissent une plus faible appréciation en période de baisse des taux d’intérêt que les autres valeurs mobilières à revenu fixe et, en outre, il sera sans doute plus difficile de leur associer un objectif de rendement donné. En période de hausse des taux d’intérêt, cependant, les titres adossés à des actifs ou à des créances hypothécaires sont généralement exposés aux mêmes risques de dépréciation que les autres instruments à revenu fixe.
Les notes de crédit attribuées par les agences de notation devraient permettre d’évaluer la sécurité de remboursement du capital et des paiements d’intérêt des titres concernés, mais il n’est aucunement garanti que ces agences ajusteront rapidement leurs notes de crédit face à l’évolution de la situation économique ou de l’émetteur, cette évolution étant susceptible d’affecter la valeur de marché desdits titres. Les placements dans des titres adossés à des actifs ou à des créances hypothécaires peuvent se révéler extrêmement volatils. Les investisseurs doivent s’attendre à subir des pertes de capital potentiellement importantes. Bien que la société de gestion s’efforce de minimiser ces risques en sélectionnant rigoureusement les placements souscrits et en répartissant les risques de manière appropriée, le risque de perte totale ne peut être exclu. En outre, il n’est pas inconcevable que le compartiment investisse dans des titres adossés à des actifs ou des créances hypothécaires peu
liquides, ou que de tels placements deviennent moins liquides après leur acquisition. De ce fait, les sources fiables d’estimation des cours de tels titres peuvent faire défaut et il se peut que les cours ne puissent être fixés qu’une fois par semaine, voire moins souvent; en conséquence, l’estimation de ces titres à partir des sources de cotation disponibles peut se révéler imprécise. En cas de vente des titres suite à des rachats, des écarts considérables peuvent se faire jour entre la dernière évaluation de ces titres et les produits de la vente effectivement obtenus par la contrepartie.
Le cours des obligations convertibles est moins volatil que celui des actions, mais il l’est davantage que celui des obligations traditionnelles; de ce fait, les investisseurs devraient avoir une capacité de risque supérieure. Le cours des obligations convertibles fluctue au gré de l’évolution des cours des actions et des taux d’intérêt. En période de hausse des cours des actions, les obligations convertibles progressent plus que les obligations traditionnelles, mais en période de baisse des cours des actions, elles font moins bien que ces titres.
Les titres de capital contingent peuvent faire l’objet de conversions d’obligations en actions, ou encore être dépréciés, en cas de survenance d’événements spécifiques (ce qu’on appelle un «déclencheur mécanique»).La conversion en actions ou la dépréciation peuvent donner lieu à une perte de valeur substantielle. En cas de conversion, les actions ainsi reçues pourront l’être avec une décote par rapport à leur cours de Bourse au moment de l’acquisition de l’obligation, ce qui suppose un risque de moins-value accru. Parallèlement aux déclencheurs mécaniques, ou en plus de ces derniers, les titres de capital contingent pourront être exposés à des «déclencheurs de point de non-viabilité», qui engendrent les mêmes conséquences de conversion en actions ou de dépréciation. Ces déclencheurs de point de non-viabilité sont activés en fonction de l’évaluation des perspectives de solvabilité des émetteurs par l’autorité de réglementation compétente. Certains titres de créance subordonnés émis par des entreprises peuvent être remboursables par anticipation, c’est-à- dire que l’émetteur sera susceptible de les rembourser à une date donnée, pour un montant prédéfini. Si de tels titres de créance ne sont pas remboursés à la date de remboursement anticipé prévue, alors l’émetteur peut prolonger l’échéance sans limite, et reporter ou réduire le paiement du coupon. La solvabilité des titres de créance non notés n’est pas évaluée par rapport aux travaux d’une agence de notation de crédit indépendante. Les titres de créance subordonnés d’entreprises peuvent s’accompagner d’un risque de perte supérieur à celui des titres de créance senior d’entreprise, même s’ils proviennent du même émetteur.Il est conseillé aux investisseurs de prendre en compte les risques correspondant aux placements dans des instruments de fonds propres conditionnels exposés au chapitre 7 «Facteurs de risque».
Les investissements directs en Inde comportent également des risques spécifiques. En conséquence, les investisseurs potentiels doivent prendre connaissance en particulier des risques décrits au chapitre 7 «Facteurs de risque» en ce qui concerne l’enregistrement FPI du compartiment et la divulgation éventuelle des informations et des données personnelles relatives aux investisseurs du compartiment à l’autorité de surveillance locale indienne et au DDP.
Une part substantielle des placements du compartiment sera libellée dans d’autres monnaies que le dollar US, qui constitue la monnaie de référence de ce dernier. Bien que le compartiment doive s’efforcer de maximiser son rendement dans sa monnaie de référence, la valeur des actifs non libellés dans celle-ci est susceptible de diminuer en raison des variations de taux de change entre le dollar US et les autres monnaies. Le risque de baisse de la valeur des placements du compartiment imputable aux fluctuations des taux de change ne sera pas nécessairement couvert.
Les placements effectués dans le cadre du marché obligataire interbancaire chinois ou d’autres programmes similaires, instaurés ponctuellement conformément à la législation et à la réglementation en vigueur (le «CIBM»), comportent des risques spécifiques. Les investisseurs potentiels sont plus particulièrement rendus attentifs aux risques mentionnés au chapitre 7

#### «Facteurs de risque» à la section «Placements dans le cadre du programme CIBM».
Les risques de durabilité peuvent avoir une incidence négative sur les rendements du compartiment. Les principaux risques de durabilité sont identifiés et gérés dans le cadre du processus global de gestion des risques et peuvent changer au fil du temps.

#### Les investisseurs potentiels sont en outre invités à prendre connaissance des risques énoncés au chapitre 7 «Facteurs de risque» à la section

#### «Risques en matière de durabilité».

#### Profil de l’investisseur
Le compartiment s’adresse aux investisseurs ayant une tolérance au risque élevée et disposant d’un horizon de placement à moyen terme qui souhaitent investir dans un portefeuille largement diversifié de titres de créance.

#### Gestionnaire d’investissement

#### La société de gestion a chargé Credit Suisse Asset Management (Suisse) SA, Zurich, de la gestion de ce compartiment.

#### Performance Fee
La société de gestion peut prétendre au versement d’une commission de performance calculée en même temps que chaque valeur nette d’inventaire en fonction de la valeur nette d’inventaire de la catégorie d’actions concernée.

#### La commission de performance ne pourra être facturée et mise en réserve que si les deux critères ci-dessous sont remplis simultanément:
- La performance de la valeur nette d’inventaire non adaptée de la catégorie d’actions, telle que calculée sur une base journalière, devra être supérieure à celle de la valeur de référence décrite plus précisément ci-dessous (rendement minimal requis de la valeur de l’indice), également calculée sur une base journalière. Au moment du lancement, le rendement minimal requis de la valeur de l’indice était égal au prix d’émission de la catégorie d’actions concernée.
- La valeur nette d’inventaire non adaptée de la catégorie d’actions utilisée pour le calcul de la commission de performance doit être supérieure aux valeurs nettes d’inventaire non adaptées précédentes (principe du «high watermark»). Toute baisse antérieure de la valeur nette d’inventaire par action non adaptée de la catégorie d’actions concernée doit être compensée par une nouvelle progression au- dessus de la dernière valeur maximum ayant ouvert le droit à une commission de performance.

La valeur d’indice du taux butoir décrite au paragraphe a) ci-dessus se compose du taux d’intérêt Libor à trois mois («Libor 3M»), fixé par ICE Benchmark Administration (l’«administrateur de l’indice de référence»), pour la monnaie de référence de la catégorie d’actions concernée, et augmentée de 100 points de base, calculée quotidiennement sur une base indexée (100 + ( [r
Libor

#### + 100 pb] / 4 
( 1 / ( [nb de jours / nb de jours du trimestre] ) 
). Le calcul du rendement minimum de la valeur de l’indice commence le jour du lancement du compartiment, et ne sera pas remis à zéro. Le taux d’intérêt Libor utilisé pour déterminer le rendement minimal requis de la valeur de l’indice sera remis à zéro une fois par trimestre en fonction du nouveau taux Libor du début de chaque trimestre civil (soit le premier jour de valorisation des mois de janvier, d’avril, de juillet et d’octobre). L’administrateur de l’indice de référence a été agréé en vertu de l’article 34 du règlement relatif aux indices de référence par la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni le 27 avril 2018 et figure sur le registre des administrateurs tenu par l’AEMF, conformément à l’article 36 du règlement relatif aux indices de référence. Le calcul de la commission de performance et le provisionnement requis ont lieu quotidiennement.
Si, le jour de calcul, la valeur nette d’inventaire non adaptée d’une catégorie d’actions s’avérait supérieure au rendement minimal requis de la valeur de l’indice, mais également à la valeur nette d’inventaire non adaptée précédente (avant déduction de la commission de performance), alors une commission de performance de 15% serait déduite de la différence entre la valeur nette d’inventaire non adaptée de la catégorie d’actions concernée et la plus élevée des deux valeurs entre le taux de rendement minimal requis de la valeur de l’indice et le high watermark. Le calcul de la commission de performance est effectué sur la base du nombre d’actions actuellement en circulation dans la catégorie d’actions concernée.

#### Le paiement de la commission de performance calculée pour chaque trimestre et mise en réserve conformément à la méthode décrite ci-dessus a lieu au début du trimestre suivant.
Cette commission de performance ne pourra être remboursée si la valeur nette d’inventaire non adaptée chute de nouveau après déduction de la commission, ce qui signifie qu’une commission de performance peut également être facturée et payée si, à la fin du trimestre civil, la valeur nette d’inventaire non adaptée par action de la catégorie d’actions concernée est inférieure à la valeur relevée au début de ce même trimestre.

#### Une commission de performance est due si les conditions ci-après sont remplies:

#### (VNI par action) 
t 

#### – (RMRVI) 
t 

#### > 0 et

#### VNI 
t 

#### > max {VNI 
0….

#### VNI 
t-1

#### },

#### Si ces deux conditions sont remplies, alors le calcul sera effectué comme suit:

#### 0.15 ([VNI 
t 

#### – max (HWM; RMRVI) 
t

#### ] × nb d’actions 
t

#### ) avec:

#### VNI 
t 

#### = valeur nette d’inventaire actuelle non adaptée avant provisionnement au titre de la commission de performance

#### VNI 
0 

#### = première valeur nette d’inventaire non adaptée HWM = high water mark = max {VNI 
0….

#### VNI 
t-1

#### },

#### RMRVI = rendement minimal requis de la valeur de l’indice t = date de calcul courante.

#### Souscription, rachat et conversion des actions
Sous réserve des restrictions énoncées ci-après au chapitre 7 «Facteurs de risque», paragraphe intitulé «Effet des réglementations de RPC sur les souscriptions, rachats et conversions», les demandes de souscription, de rachat et de conversion doivent être soumises par écrit à l’administration centrale ou à un distributeur agréé par la société avant 15h00 (heure d’Europe centrale), trois jours bancaires avant le jour d’évaluation, n’importe quel jour où les banques sont ouvertes au Luxembourg.

#### Les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues après cette heure limite seront traitées comme si elles avaient été reçues avant 15h00 le jour bancaire suivant.
Le paiement du prix d’émission devra être effectué dans les deux jours bancaires suivant le jour d’évaluation de calcul du prix d’émission des actions. Le paiement du prix de rachat des actions doit intervenir dans les deux jours bancaires qui suivent son calcul.
En dérogation aux dispositions du point ii) «Souscription d’actions» du chapitre 5 «Investissement dans CS Investment Funds 1», les souscriptions et les rachats de fractions d’actions ne seront pas autorisés. En conséquence, les demandes de souscription et de rachat ne pourront qu’être exprimées en nombre d’actions, et non à travers un montant de souscription ou de rachat.
Les actions du compartiment ne feront l’objet d’aucune promotion, offre, distribution ou vente, directe ou indirecte, auprès de personnes résidant en Inde et aucune demande de souscription d’actions du compartiment ne sera acceptée si les fonds servant à leur acquisition proviennent de sources indiennes.
Comme indiqué au chapitre 5, «Participation au CS Investment Funds 1» du prospectus, la société est habilitée à procéder au rachat obligatoire de toutes les actions détenues par un actionnaire dans toute situation dans laquelle elle juge qu’un tel rachat obligatoire permettrait à la société d’éviter un important préjudice juridique, réglementaire, pécuniaire, fiscal, économique, patrimonial, administratif ou autre, y compris, entre autres, les cas où les actions seraient détenues par des actionnaires qui ne seraient pas autorisés à les acquérir ou à les détenir, ou qui ne respecteraient pas les obligations associées à la détention de ces actions au regard des réglementations en vigueur. En conséquence, l’attention des actionnaires est attirée sur le fait que les conditions juridiques, réglementaires ou fiscales applicables à leur détention d’action du compartiment peuvent inclure des conditions locales spécifiques applicables en vertu des lois et réglementations indiennes et que la non-conformité aux réglementations indiennes pourrait entraîner la résiliation de leur investissement dans le compartiment, le rachat obligatoire (en totalité ou en partie) des actions détenues par les investisseurs dans le compartiment, la rétention des produits des rachats versés aux investisseurs ou toute autre mesure prise par les autorités locales et ayant une incidence sur le placement de l’investisseur dans le compartiment.

#### Actifs confiés à des prestataires de services financiers
Une partie des actifs du compartiment en RPC seront confiés à la garde du sous-dépositaire. Le(s) compte(s) de titres et le(s) compte(s) de trésorerie ouverts pour le compartiment auprès du sous-dépositaire en RPC et, le cas échéant, du dépositaire concerné en RPC, ainsi qu’auprès des organismes de dépôt, d’enregistrement et de compensation, sont ouverts conjointement aux noms du gestionnaire d’investissement (en tant que demandeur dans le cadre du programme CIBM) et du compartiment, conformément aux réglementations en vigueur en RPC. Le sous-dépositaire séparera les actifs, de sorte que les actifs du compartiment seront enregistrés séparément comme appartenant au compartiment et non au gestionnaire d'investissement.

#### Sous-dépositaire

#### Industrial and Commercial Bank of China Limited a été désigné comme sous-dépositaire et agent de négoce obligataire interbancaire et de

#### règlement pour le compartiment aux fins des investissements réalisés dans le cadre du programme CIBM (le «sous-dépositaire»).
Ajustement de la valeur nette d’inventaire (Single Swing Pricing) La valeur nette d’inventaire calculée conformément au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire» sera augmentée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de souscriptions, ou abaissée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de rachat, s’agissant des demandes reçues un jour d’évaluation donné.
Dans des circonstances exceptionnelles, la société pourra, dans l’intérêt des actionnaires, décider de relever le pourcentage d’ajustement maximal (swing factor) indiqué ci-dessus. La société en informera alors les actionnaires, conformément au chapitre 14 «Informations aux actionnaires».

## Credit Suisse (Lux) SQ Euro Corporate Bond Fund

#### Objectif de placement
Ce compartiment vise principalement à enregistrer des revenus et une appréciation de son capital à partir d’obligations et d’autres titres de créance libellés en euros et émis par des entreprises, tout en préservant la valeur de ses actifs.
Ce compartiment vise à surperformer le rendement de l’indice de référence FTSE EuroBIG Corporate Index BBB 1-10Y. Le compartiment fait l’objet d’une gestion active. Cet indice de référence a été choisi en ce qu’il est représentatif de l’univers de placement du compartiment et constitue, par conséquent, un point de comparaison approprié pour évaluer la performance. La majeure partie de l’exposition du compartiment aux obligations reflétera probablement les composantes ou les pondérations de l’indice de référence. Le gestionnaire d’investissement, à sa discrétion, surpondérera ou sous-pondérera dans une certaine mesure certaines composantes de l’indice de référence et investira dans une moindre mesure dans des obligations qui ne figurent pas dans cet indice afin d’exploiter des opportunités de placement spécifiques. Il est donc possible que la performance du compartiment s’écarte dans une certaine mesure de l’indice de référence.

#### Principes de placement
Au moins les deux tiers des actifs nets du compartiment doivent être investis dans des obligations (y compris obligations à zéro coupon, subordonnées, garanties, à durée indéterminée, et valeurs mobilières à escompte) et dans d’autres valeurs mobilières à taux fixe ou variable (y compris obligations à taux fixe et billets à ordre à taux variable) émis par des entreprises domiciliées en Europe ou qui y exercent la majeure partie de leurs activités économiques.
Le compartiment peut investir jusqu’à un tiers de ses actifs nets dans des obligations émises par des entreprises ou dans des emprunts d’État ou d’organismes semi-publics (y compris de pays émergents). Les actifs du compartiment seront notés en moyenne au moins BBB- par Standard & Poor’s ou Baa3 par Moody’s, et individuellement au moins B par Standard & Poor’s ou B2 par Moody’s, ou consisteront en titres de créance présentant une qualité de crédit comparable de l’avis de la société de gestion au moment où le placement est effectué.
Outre ses investissements directs, le compartiment pourra, à des fins de couverture et de gestion efficace du portefeuille, souscrire des contrats à terme (futures) et des options, ainsi que des contrats d’échange (swaps de taux d’intérêt, swaps sur défaut de crédit swaps de rendement total).
Le montant du principal des actifs du compartiment susceptible de faire l’objet de swaps de rendement total peut représenter jusqu’à 10% de la valeur nette d’inventaire du compartiment, calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Il est généralement prévu que le montant de ce contrat d’échange sur rendement total demeurera dans la fourchette de 0% à 10% de la valeur nette d'inventaire du compartiment calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Dans certaines circonstances, ce pourcentage peut être supérieur.
La somme des notionnels tient compte de la valeur absolue de l’exposition notionnelle des swaps de rendement total utilisés par le compartiment. Le montant prévu de ces swaps de rendement total est un indicateur de l’ampleur du recours aux swaps de rendement total au sein du compartiment. Toutefois, ce montant n'est pas un indicateur des risques de placement liés à ces instruments car il ne tient pas compte des effets de compensation ou de couverture.
Le gestionnaire d'investissement s’appuiera sur la technologie Smart Quant (SQ) pour le processus de placement du compartiment pour filtrer l’univers de placement, et ce afin de sélectionner systématiquement les titres sur la base de principes d’investissement factoriel s’agissant de la qualité et de la valeur.

#### Le compartiment pourra investir jusqu’à 5% de ses actifs nets dans des instruments de fonds propres conditionnels.

#### Le compartiment pourra également investir jusqu’à 5% de ses actifs nets dans des titres adossés à des actifs (ABS), ainsi que dans des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS).

#### En outre, le compartiment pourra procéder à une gestion active de son exposition aux devises en recourant à des transactions à terme sur les changes et à des contrats d’échange (swaps).
En référence au chapitre 4 «Politique de placement» – «Politique d’investissement durable de Credit Suisse Asset Management», ce compartiment promeut des caractéristiques environnementales ou sociales
et constitue un compartiment obligataire adoptant des approches d’exclusion, d’intégration ESG et d’actionnariat actif tout en veillant à ce que les sociétés en portefeuille appliquent des pratiques de bonne gouvernance. S’agissant de ce compartiment, l’identification des facteurs ESG importants repose sur l’exposition sectorielle et géographique.
Le FTSE EuroBIG Corporate Index BBB 1-10Y est l’indice de référence de ce compartiment. Il ne s’agit pas d’un indice ESG. Il n’est donc pas utilisé dans le but d’atteindre les objectifs liés aux facteurs ESG importants.

#### Exposition globale

#### L’exposition globale du compartiment sera calculée par l’approche des engagements.

#### Note concernant les risques

#### Il est conseillé aux investisseurs de lire, d’étudier et de prendre conscience des dispositions du chapitre 7 «Facteurs de risque» du prospectus, ainsi que des informations sur les risques ci-après.
Étant donné que ce compartiment peut investir dans des titres de créance ne faisant pas partie de la catégorie «investissement», les titres de créance peuvent présenter un risque supérieur en termes de révision en baisse de leur note de crédit, ou un risque de défaut plus élevé que ceux des émetteurs de premier ordre. Le rendement plus élevé devrait être considéré comme une contrepartie du risque plus important lié aux titres de créance concernés, ainsi que de la plus forte volatilité du compartiment. L’investisseur potentiel doit prendre conscience du fait que même le risque de perte totale de certains investissements ne puisse être entièrement écarté. Afin de réduire de tels risques, toutefois, les émetteurs font l’objet d’un suivi attentif et d’une large diversification.
Les rendements probables des titres d’émetteurs domiciliés dans des pays émergents (Emerging Markets) sont en général plus élevés que ceux de titres analogues émis par des débiteurs comparables n’ayant pas leur siège dans des pays classés parmi les pays émergents (c.-à-d. dans des pays développés). On entend par «pays émergents» et «marchés en développement» les pays non classés par la Banque mondiale parmi les pays à hauts revenus. En outre, les pays à hauts revenus compris dans un indice financier de marché émergent d’un prestataire de services de premier ordre pourront également être considérés comme des pays émergents et marchés en développement si la société de gestion l’estime approprié dans le contexte de l’univers de placement d’un compartiment. Par rapport aux marchés d’actions développés, les marchés des pays émergents sont nettement moins liquides. En outre, les marchés des pays émergents ont connu dans le passé une évolution plus volatile que les marchés des pays développés. Les investisseurs potentiels doivent être conscients du fait que les placements dans ce compartiment comportent des risques plus élevés en raison de la situation politique et économique prévalant dans les pays émergents et que ces risques sont susceptibles de réduire le produit de la fortune du compartiment. Les placements dans ces compartiments devraient uniquement être opérés dans une optique à long terme. Ils sont notamment exposés aux risques suivants: contrôles publics moins efficaces, méthodes de comptabilisation et de contrôle de la comptabilité ne répondant pas aux exigences de la législation occidentale, restrictions éventuelles lors du rapatriement des capitaux investis, risque de contrepartie lié à certaines transactions, volatilité du marché ou liquidité insuffisante du compartiment. Il convient également de signaler que le choix des entreprises s’effectue indépendamment de leur capitalisation boursière (petites, moyennes et grandes capitalisations) ou de leur secteur d’activité. Il peut en résulter une concentration sur certains segments de marché ou secteurs.
Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent faire l’objet d’une conversion d’obligations en actions ou d’une réduction de valeur en cas de survenue d’un événement spécifique (appelé «déclencheur mécanique»). La conversion en actions ou la réduction de valeur peut entraîner une perte de valeur substantielle. Dans l’éventualité d’une conversion, le cours des actions reçues pourrait être inférieur au cours de l’action au moment de l’achat de l’obligation, entraînant un risque accru de perte en capital. Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent, en plus des déclencheurs mécaniques ou après ceux-ci, être soumis à des
«déclencheurs de point de non-viabilité» dont les conséquences sont identiques, à savoir la conversion en actions ou la réduction de valeur. Ces déclencheurs de points de non-viabilité sont activés sur la base de l’évaluation des perspectives de solvabilité des émetteurs effectuée par le régulateur concerné. Certains titres de créances subordonnés de sociétés peuvent être dénonciables, c’est-à-dire qu’ils peuvent être rachetés par l’émetteur à une date spécifique et à un prix prédéfini. Si ces titres de
créances ne sont pas rachetés à une date donnée, l’émetteur peut en reporter indéfiniment l’échéance et retarder ou réduire le paiement du coupon. La solidité financière des titres de créances non notés n’est pas mesurée par référence à une agence de notation de crédit indépendante. Les titres de créances subordonnés de sociétés comportent un risque de perte plus élevé que les titres de créances de premier rang, même si l’émetteur est le même. Il est conseillé aux investisseurs de prendre en compte les risques correspondant aux placements dans des instruments de fonds propres conditionnels exposés au chapitre 7 «Facteurs de risque». Les risques de durabilité peuvent avoir une incidence négative sur les rendements du compartiment. En particulier, les risques physiques chroniques et les risques physiques aigus, les nouvelles taxes carbone, l’exposition aux litiges et les changements dans les habitudes de consommation ont été identifiés comme extrêmement importants. En règle générale, ces risques peuvent accroître les risques de défaut associés aux investissements. Les principaux risques de durabilité peuvent changer au fil du temps.

#### Les investisseurs potentiels sont en outre invités à prendre connaissance des risques énoncés au chapitre 7 «Facteurs de risque» à la section

#### «Risques en matière de durabilité».

#### Profil de l’investisseur
Le compartiment s’adresse aux investisseurs ayant une tolérance au risque faible et disposant d’un horizon de placement à moyen terme qui souhaitent investir dans un portefeuille largement diversifié de titres de créance.

#### Gestionnaire d’investissement

#### La société de gestion a chargé Credit Suisse Asset Management (Suisse) SA, Zurich, de la gestion de ce compartiment.

#### Coûts associés à l’utilisation d’un outil quantitatif externe
Le gestionnaire d'investissement s’appuiera sur la technologie Smart Quant (SQ) pour le processus de placement du compartiment pour filtrer l’univers de placement, et ce afin de sélectionner systématiquement les titres sur la base de principes d’investissement factoriel s’agissant de la qualité et de la valeur. Cette technologie SQ sera fournie par un prestataire externe. Des frais distincts d’un taux maximal de 0,10% par an seront facturés au compartiment. Ces services font partie du processus d'investissement et sont convenus par contrat avec le gestionnaire d'investissement.

#### Souscription, rachat et conversion des actions
Les demandes de souscription, de rachat et de conversion doivent être soumises par écrit à l’administration centrale ou à un distributeur agréé par la société avant 15h00 (heure d’Europe centrale) un jour bancaire avant le jour d’évaluation, n’importe quel jour où les banques sont ouvertes au Luxembourg.

#### Les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues après cette heure limite seront traitées comme si elles avaient été reçues avant 15h00 le jour bancaire suivant.
Le paiement du prix d’émission devra être effectué dans un délai d’un jour bancaire suivant le jour d’évaluation où le prix d’émission des actions a été déterminé. Le paiement du prix de rachat des actions doit intervenir dans un délai d’un jour bancaire à compter de la date de son calcul.

#### Ajustement de la valeur nette d’inventaire (

### Single Swing Pricing
) La valeur nette d’inventaire calculée conformément au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire» sera augmentée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de souscriptions, ou abaissée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de rachat, s’agissant des demandes reçues un jour d’évaluation donné.
Dans des circonstances exceptionnelles, la société pourra, dans l’intérêt des actionnaires, décider de relever le pourcentage d’ajustement maximal (swing factor) indiqué ci-dessus. La société en informera alors les actionnaires, conformément au chapitre 14 «Informations aux actionnaires».

## Credit Suisse (Lux) European Sovereign Plus Bond Fund

#### Objectif de placement
Ce compartiment vise à enregistrer des revenus et une appréciation de son capital à partir d’obligations et d’autres titres de créance libellés en euros et émis par des émetteurs souverains et semi-publics d’Europe, tout en préservant la valeur de ses actifs.
Le compartiment vise à surperformer le rendement d’un indice de référence personnalisé composé essentiellement de CGBI WGBI Italy All Maturities, CGBI WGBI Spain All Maturities, CGBI WGBI Belgium All Maturities, CGBI WGBI Ireland All Maturities. Le compartiment fait l’objet d’une gestion active. Cet indice de référence a été choisi en ce qu’il est représentatif de l’univers de placement du compartiment et constitue, par conséquent, un point de comparaison approprié pour évaluer la performance. La majeure partie de l’exposition du compartiment aux obligations reflétera probablement les composantes ou les pondérations de l’indice de référence. Le gestionnaire d’investissement, à son entière discrétion, surpondérera ou sous-pondérera dans une certaine mesure certaines composantes de l’indice de référence et investira dans une moindre mesure dans des obligations qui ne figurent pas dans cet indice afin d’exploiter des opportunités de placement spécifiques. Il est donc possible que la performance du compartiment s’écarte dans une certaine mesure de l’indice de référence.

#### Principes de placement
Les deux tiers au moins du total des actifs du compartiment devront être investis dans des titres de créance à taux fixe (y compris obligations à zéro coupon) ou variable (y compris obligations à taux fixe, billets à ordre à taux variable, obligations indexées sur l’inflation, obligations subordonnées, garanties ou à durée indéterminée, emprunts d’État ou émis par des organismes semi-publics), émis ou garantis par des États, municipalités ou instances supranationales des pays européens périphériques disposant d’au moins une note de crédit de la qualité «investissement» («investment grade») de la part de Standards & Poor’s (au moins BBB-) ou de Moody’s (au moins Baa3).
En outre, le compartiment pourra, dans une moindre mesure, investir dans des titres de créance émis par d’autres États, municipalités ou instances supranationales d’Europe, ainsi que dans des titres de créance émis par des institutions financières et entreprises domiciliées dans un pays européen périphérique, ou qui y exercent une part prédominante de leur activité. On entend par «pays européens périphériques» les pays européens présentant une forte dette en pourcentage de leur produit intérieur brut (PIB), un important déficit budgétaire ou des écarts de crédit élevés.

#### Le compartiment pourra investir jusqu’à 10% du total de ses actifs dans des instruments de fonds propres conditionnels.
À des fins de couverture ou de gestion efficace du portefeuille, et dans le respect des limitées énoncées au chapitre 6 «Restrictions de placement», section 3, le compartiment pourra conclure des transactions sur des produits dérivés tels que des contrats à terme (futures) ou des options, ainsi que des transactions sur contrats d’échange (swaps, par ex. contrats à terme de gré à gré sur les marchés des changes, swaps de taux d’intérêt, swaps sur défaut de crédit et swaps de rendement total).
Le montant du principal des actifs du compartiment susceptible de faire l’objet de swaps de rendement total peut représenter jusqu’à 10% de la valeur nette d’inventaire du compartiment, calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Il est généralement prévu que le montant de ce contrat d’échange sur rendement total demeurera dans la fourchette de 0% à 10% de la valeur nette d'inventaire du compartiment calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Dans certaines circonstances, ce pourcentage peut être supérieur.
La somme des notionnels tient compte de la valeur absolue de l’exposition notionnelle des swaps de rendement total utilisés par le compartiment. Le montant prévu de ces swaps de rendement total est un indicateur de l’ampleur du recours aux swaps de rendement total au sein du compartiment. Toutefois, ce montant n'est pas un indicateur des risques de placement liés à ces instruments car il ne tient pas compte des effets de compensation ou de couverture.

#### À des fins de gestion de la duration et du risque de crédit, le compartiment pourra recourir plus largement aux contrats à terme sur les taux d’intérêt et aux dérivés de crédit.
En référence au chapitre 4 «Politique de placement» – «Politique d’investissement durable de Credit Suisse Asset Management», ce compartiment promeut des caractéristiques environnementales ou sociales
et constitue un compartiment obligataire adoptant des approches d’exclusion, d’intégration ESG et d’actionnariat actif tout en veillant à ce que les sociétés en portefeuille appliquent des pratiques de bonne gouvernance. S’agissant de ce compartiment, l’identification des facteurs ESG importants repose sur l’exposition sectorielle et géographique.
L’indice de référence de ce compartiment est un indice pondéré principalement composé des indices CGBI WGBI Italy All Maturities, CGBI WGBI Spain All Maturities, CGBI WGBI Belgium All Maturities, CGBI WGBI Ireland All Maturities. Il ne s’agit pas d’un indice ESG. Il n’est donc pas utilisé dans le but d’atteindre les objectifs liés aux facteurs ESG importants.

#### Exposition globale

#### L’exposition globale du compartiment sera calculée par l’approche des engagements.

#### Note concernant les risques

#### Il est conseillé aux investisseurs de lire, d’étudier et de prendre conscience des dispositions du chapitre 7 «Facteurs de risque» du prospectus, ainsi que des informations sur les risques ci-après.
Le fonctionnement des marchés européens a été considérablement affecté par la récente crise financière mondiale. La situation, en particulier dans les pays européens périphériques, où le risque de défaut souverain est perçu comme des plus probables, pourrait continuer de se dégrader. Il s’ensuit que certains marchés européens sont actuellement exposés à un risque de baisse, la pression se manifestant sous différentes formes. Il existe sur ces marchés périphériques d’Europe un risque permanent de récession très marquée, susceptible d’entraîner un défaut des émetteurs souverains ou, au pire, un éclatement de l’Union monétaire européenne. Ces risques peuvent également entraîner des effets négatifs sur les actifs, contrats, créances et autres instruments financiers du ou des pays concernés.
Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent faire l’objet d’une conversion d’obligations en actions ou d’une réduction de valeur en cas de survenue d’un événement spécifique (appelé «déclencheur mécanique»). La conversion en actions ou la réduction de valeur peut entraîner une perte de valeur substantielle. Dans l’éventualité d’une conversion, le cours des actions reçues pourrait être inférieur au cours de l’action au moment de l’achat de l’obligation, entraînant un risque accru de perte en capital. Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent, en plus des déclencheurs mécaniques ou après ceux-ci, être soumis à des
«déclencheurs de point de non-viabilité» dont les conséquences sont identiques, à savoir la conversion en actions ou la réduction de valeur. Ces déclencheurs de points de non-viabilité sont activés sur la base de l’évaluation des perspectives de solvabilité des émetteurs effectuée par le régulateur concerné. Certains titres de créances subordonnés de sociétés peuvent être dénonciables, c’est-à-dire qu’ils peuvent être rachetés par l’émetteur à une date spécifique et à un prix prédéfini. Si ces titres de créances ne sont pas rachetés à une date donnée, l’émetteur peut en reporter indéfiniment l’échéance et retarder ou réduire le paiement du coupon. La solidité financière des titres de créances non notés n’est pas mesurée par référence à une agence de notation de crédit indépendante. Les titres de créances subordonnés de sociétés comportent un risque de perte plus élevé que les titres de créances de premier rang, même si l’émetteur est le même. Il est conseillé aux investisseurs de prendre en compte les risques correspondant aux placements dans des instruments de fonds propres conditionnels exposés au chapitre 7 «Facteurs de risque». Les risques de durabilité peuvent avoir une incidence négative sur les rendements du compartiment. En particulier, les risques physiques chroniques et les risques physiques aigus, les nouvelles taxes carbone, l’exposition aux litiges et les changements dans les habitudes de consommation ont été identifiés comme extrêmement importants. En règle générale, ces risques peuvent accroître les risques de défaut associés aux investissements. Les principaux risques de durabilité peuvent changer au fil du temps.

#### Les investisseurs potentiels sont en outre invités à prendre connaissance des risques énoncés au chapitre 7 «Facteurs de risque» à la section

#### «Risques en matière de durabilité».

#### Profil de l’investisseur
Le compartiment s’adresse aux investisseurs ayant une tolérance au risque moyenne et disposant d’un horizon de placement à moyen terme qui souhaitent investir dans un portefeuille largement diversifié de titres de créance de la région Europe.

#### Gestionnaire d’investissement

#### La société de gestion a chargé Credit Suisse Asset Management (Suisse) SA, Zurich, de la gestion de ce compartiment.

#### Souscription, rachat et conversion des actions
Les demandes de souscription, de rachat et de conversion doivent être soumises par écrit à l’administration centrale ou à un distributeur agréé par la société avant 15h00 (heure d’Europe centrale) un jour bancaire avant le jour d’évaluation, n’importe quel jour où les banques sont ouvertes au Luxembourg.

#### Les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues après cette heure limite seront traitées comme si elles avaient été reçues avant 15h00 le jour bancaire suivant.
Le paiement du prix d’émission devra être effectué dans un délai d’un jour bancaire suivant le jour d’évaluation où le prix d’émission des actions a été déterminé. Le paiement du prix de rachat des actions doit intervenir dans un délai d’un jour bancaire à compter de la date de son calcul.

#### Ajustement de la valeur nette d’inventaire (

### Single Swing Pricing
) La valeur nette d’inventaire calculée conformément au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire» sera augmentée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de souscriptions, ou abaissée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de rachat, s’agissant des demandes reçues un jour d’évaluation donné.
Dans des circonstances exceptionnelles, la société pourra, dans l’intérêt des actionnaires, décider de relever le pourcentage d’ajustement maximal (swing factor) indiqué ci-dessus. La société en informera alors les actionnaires, conformément au chapitre 14 «Informations aux actionnaires».

## Credit Suisse (Lux) Global High Yield Bond Fund

#### Objectif de placement
Ce compartiment vise principalement à enregistrer des revenus et une appréciation de son capital à l’aide d’obligations et d’autres titres de créance libellés dans toute monnaie, émis par des entreprises et n’appartenant pas à la catégorie «investissement», tout en préservant la valeur de ses actifs. Ce compartiment vise à surperformer le rendement de l’indice Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate (TR). Le compartiment fait l’objet d’une gestion active. L’indice de référence sert de base à la construction du portefeuille et de base pour la définition des contraintes de risque et/ou à des fins de calcul de la commission de performance. La majeure partie de l’exposition du compartiment aux obligations ne reflétera pas nécessairement les composantes ni les pondérations de l’indice de référence. Le gestionnaire d’investissement, à sa discrétion, s’écartera substantiellement des pondérations de certaines composantes de l’indice de référence et investira dans une large mesure dans des obligations qui ne figurent pas dans cet indice afin d’exploiter des opportunités de placement spécifiques. Il est donc possible que la performance du compartiment s’écarte significativement de l’indice de référence.

#### Principes de placement
Au moins les deux tiers du total des actifs du compartiment devront être investis directement dans des titres de créances, obligations (y compris obligations à taux fixe, à zéro coupon, subordonnées et à durée indéterminée), billets à ordre et valeurs mobilières similaires à taux d’intérêt fixe ou variable (y compris billets à ordre à taux variable et valeurs mobilières à escompte) émis par des entreprises et n’appartenant pas à la catégorie

#### «investissement» ou indirectement par l’intermédiaire d’instruments dérivés couverts par des liquidités, des instruments du marché monétaire ou des obligations à court terme de première qualité.

#### Le compartiment pourra investir une part significative de ses actifs nets sur des marchés émergents (tels que définis ci-dessous à la section «Note concernant les risques»).

#### De plus, le compartiment pourra investir dans des obligations convertibles, dans des billets à ordre convertibles et dans des emprunts à option.
Le compartiment pourra également investir jusqu’à 10% de son actif net dans des titres adossés à des actifs (ABS). Le compartiment pourra en outre investir jusqu’à 10% de ses actifs nets dans des instruments de fonds propres conditionnels. Les titres adossés à des actifs (ABS) sont en principe des valeurs mobilières dont les paiements (versements d’intérêts et remboursement du principal) sont garantis par un groupement de créances. Le compartiment pourra en outre investir jusqu’à 10% de ses actifs dans des actions ou autres titres assimilés à des actions, ainsi que dans des bons de souscription de telles actions, venant d’émetteurs situés dans des pays développés.
Outre ses investissements directs, le compartiment pourra, à des fins de couverture et de gestion efficace du portefeuille, souscrire des contrats à terme (futures) et des options, ainsi que des contrats d’échange (swaps de taux d’intérêt).
À des fins de gestion du risque de crédit, le compartiment pourra utiliser des valeurs mobilières (credit linked notes), ainsi que certaines techniques ou instruments (contrats d’échange sur défaut de crédit). En outre, le compartiment pourra procéder à une gestion active de son exposition aux devises en recourant à des transactions à terme sur les changes et à des contrats d’échange (swaps). Une part significative des actifs nets du compartiment sera libellée ou couverte en USD. En ce qui concerne la part restante, le compartiment pourra procéder à une gestion active de son exposition aux devises.

#### Exposition globale

#### L’exposition totale du compartiment sera calculée sur la base des engagements.

#### Note concernant les risques

#### Il est conseillé aux investisseurs de lire, d’étudier et de prendre conscience des dispositions du chapitre 7 «Facteurs de risque» du prospectus, ainsi que des informations sur les risques ci-après.

#### Les revenus des valeurs mobilières n’appartenant pas à la catégorie
«investissement» sont supérieurs à ceux des titres d’émetteurs de premier ordre. En revanche, le risque de perte est plus élevé également. Ce revenu supérieur doit être considéré comme une contrepartie du fait que les placements dans cette catégorie de titres supposent un risque de perte plus

#### élevé. Le compartiment est plus dynamique que d’autres fonds obligataires et ses perspectives de croissance sont meilleures. Toutefois, sa valeur peut chuter à tout moment.
Les investisseurs potentiels doivent noter que le risque de contrepartie ne pourra être totalement supprimé des stratégies de produits dérivés. Le compartiment s’efforcera toutefois de minimiser ces risques en constituant diverses positions de couverture.
Les rendements probables des titres d’émetteurs domiciliés dans des pays émergents sont en général plus élevés que ceux de titres analogues émis par des débiteurs comparables n’ayant pas leur siège dans des pays émergents (c.-à-d. dans des pays développés). On entend par «pays émergents» et «marchés en développement» les pays non classés par la Banque mondiale parmi les pays à hauts revenus. En outre, les pays à hauts revenus compris dans un indice financier de marché émergent d’un prestataire de services de premier ordre pourront également être considérés comme des pays émergents et marchés en développement si la société de gestion l’estime approprié dans le contexte de l’univers de placement d’un compartiment. Par rapport aux marchés d’actions développés, les marchés des pays émergents sont nettement moins liquides. En outre, les marchés des pays émergents ont connu dans le passé une évolution plus volatile que les marchés développés.
Les investisseurs potentiels doivent être conscients du fait que les placements dans ce compartiment comportent des risques plus élevés en raison de la situation politique et économique prévalant dans les pays émergents et que ces risques sont susceptibles de réduire le produit de la fortune du compartiment. Les placements dans ce compartiment devraient uniquement être opérés dans une optique à long terme. Ils sont notamment exposés aux risques suivants: contrôles publics moins efficaces, méthodes et normes de comptabilisation et de contrôle de la comptabilité ne répondant pas aux exigences de la législation occidentale, restrictions éventuelles lors du rapatriement des capitaux investis, risque de contrepartie lié à certaines transactions, volatilité du marché ou liquidité insuffisante du compartiment. Il convient également de signaler que le choix des entreprises s’effectue indépendamment de leur capitalisation boursière ou de leur secteur d’activité. Il peut en résulter une concentration sur certains segments de marché ou secteurs.
Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent faire l’objet d’une conversion d’obligations en actions ou d’une réduction de valeur en cas de survenue d’un événement spécifique (appelé «déclencheur mécanique»). La conversion en actions ou la réduction de valeur peut entraîner une perte de valeur substantielle. Dans l’éventualité d’une conversion, le cours des actions reçues pourrait être inférieur au cours de l’action au moment de l’achat de l’obligation, entraînant un risque accru de perte en capital. Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent, en plus des déclencheurs mécaniques ou après ceux-ci, être soumis à des
«déclencheurs de point de non-viabilité» dont les conséquences sont identiques, à savoir la conversion en actions ou la réduction de valeur. Ces déclencheurs de points de non-viabilité sont activés sur la base de l’évaluation des perspectives de solvabilité des émetteurs effectuée par le régulateur concerné. Certains titres de créances subordonnés de sociétés peuvent être dénonciables, c’est-à-dire qu’ils peuvent être rachetés par l’émetteur à une date spécifique et à un prix prédéfini. Si ces titres de créances ne sont pas rachetés à une date donnée, l’émetteur peut en reporter indéfiniment l’échéance et retarder ou réduire le paiement du coupon. La solidité financière des titres de créances non notés n’est pas mesurée par référence à une agence de notation de crédit indépendante. Les titres de créances subordonnés de sociétés comportent un risque de perte plus élevé que les titres de créances de premier rang, même si l’émetteur est le même. Il est conseillé aux investisseurs de prendre en compte les risques correspondant aux placements dans des instruments de fonds propres conditionnels exposés au chapitre 7 «Facteurs de risque». Les risques de durabilité peuvent avoir une incidence négative sur les rendements du compartiment. Les principaux risques de durabilité sont identifiés et gérés dans le cadre du processus global de gestion des risques et peuvent changer au fil du temps.

#### Les investisseurs potentiels sont en outre invités à prendre connaissance des risques énoncés au chapitre 7 «Facteurs de risque» à la section

#### «Risques en matière de durabilité».

#### Profil de l’investisseur
Le compartiment s’adresse aux investisseurs ayant une tolérance au risque élevée et disposant d’un horizon de placement à moyen terme qui souhaitent investir dans un portefeuille largement diversifié de titres de créance du secteur à haut rendement.

#### Gestionnaires d’investissement

#### La société de gestion a désigné Credit Suisse Asset Management, LLC et Credit Suisse Asset Management Limited comme gestionnaires d’investissement.
Il est prévu que les gestionnaires d’investissement, dans le respect du principe de pleine concurrence, effectuent un grand nombre de transactions afin d’acquérir des instruments financiers auprès de filiales et de vendre des instruments financiers à des filiales pour le compte du compartiment. En ce qui concerne les recommandations d’investissement et les transactions y relatives qui peuvent être considérées comme des transactions principales avec les gestionnaires d’investissement, Credit Suisse Group AG ou ses filiales, les gestionnaires d’investissement entendent en outre se conformer à la section 206(3) de l’U.S. Investment Advisers Act de 1940 en sollicitant une approbation indépendante de ces transactions. À cet égard, les gestionnaires d’investissement peuvent conclure un accord avec un tiers indépendant qui interviendra comme prestataire de services d’analyse des conflits, chargé de contrôler et d’approuver ces transactions au cas par cas. Les frais correspondants seront payés sur les actifs du compartiment et inclus dans les frais courants mentionnés dans le DICI.

#### Souscription, rachat et conversion des actions
Les demandes de souscription, de rachat et de conversion doivent être soumises par écrit à l’administration centrale ou à un distributeur agréé par la société avant 15h00 (heure d’Europe centrale) un jour bancaire avant le jour d’évaluation, n’importe quel jour où les banques sont ouvertes au Luxembourg.

#### Les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues après cette heure limite seront traitées comme si elles avaient été reçues avant 15h00 le jour bancaire suivant.
Le paiement du prix d’émission devra être effectué dans les deux jours bancaires suivant le jour d’évaluation où le prix d’émission des actions a été déterminé. Le paiement du prix de rachat des actions doit intervenir dans les deux jours bancaires qui suivent son calcul.

#### Commission de performance pour la catégorie d’actions ‹DBP›
La société de gestion a droit pour la catégorie d’actions DBP (la «catégorie d’actions») à une commission de performance (Performance Fee), laquelle est calculée sur la base de la valeur nette d’inventaire non adaptée («VNI unswung») de la catégorie d’actions.
La Performance Fee est due pour chaque période de référence («période de référence»). Sauf convention contraire entre les parties, la période de référence initiale débutera lors du lancement de la catégorie d’actions concernée, selon le cas, et se terminera le dernier jour de cet exercice comptable.
Le calcul de la commission de performance et la constitution des provisions nécessaires ont lieu lors de chaque calcul de la valeur nette d’inventaire. La commission de performance courue est payable une fois par an, à terme échu, dans un délai d’un mois à compter de la fin de la période de référence concernée et, si des actions font l’objet d’un rachat au cours de la période de référence, le montant de la commission de performance incluse dans la valeur nette d’inventaire par action est dû et exigible (c’est-à-dire fixé), pour ces actions rachetées, au moment du rachat, lorsque les conditions ci-après sont remplies:
- la valeur nette d’inventaire de la catégorie d’actions utilisée dans le calcul d’une commission de performance doit être supérieure à la valeur nette d’inventaire la plus élevée (avant déduction de la commission de performance), calculée à la fin d’une période de performance, ayant donné lieu au versement d’une commission de performance («high water mark»), et
- le pourcentage d’augmentation de la valeur nette d’inventaire par catégorie d’actions au cours de la période de performance est supérieur au pourcentage d’augmentation de l’indice de référence concernant la catégorie d’actions en question au cours de la même période de performance.

Le calcul de la commission de performance, ainsi que la constitution des provisions nécessaires, ont lieu lors de chaque calcul de la valeur nette d’inventaire; la commission de performance n’est toutefois fixée qu’à la fin de la période de référence et si des actions ont été rachetées au cours de la période de référence. Si ce montant est négatif, il sera reporté sur la période de référence suivante.
Si, à la date de calcul, la valeur nette d’inventaire non adaptée de la catégorie d’actions est supérieure à la «high water mark» précédente, une commission de performance de 15% sera prélevée sur la différence entre
la valeur nette d’inventaire non adaptée de la catégorie d’actions concernée et la «high water mark». La commission de performance est calculée sur la base du nombre d’actions de cette catégorie actuellement en circulation. L’indice de référence du compartiment est Barclays Global High Yield Corporate (TR). À la date du présent prospectus, ni le Barclays Global High Yield Corporate (TR), ni l’administrateur de l’indice de référence Bloomberg Finance L.P. ne figurent sur le registre des administrateurs et des indices de référence établi et tenu par l’AEMF, conformément à l’article 36 du règlement relatif aux indices de référence.

#### Ajustement de la valeur nette d’inventaire (

### Single Swing Pricing
) La valeur nette d’inventaire calculée conformément au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire» sera augmentée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de souscriptions, ou abaissée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de rachat, s’agissant des demandes reçues un jour d’évaluation donné.
Dans des circonstances exceptionnelles, la société pourra, dans l’intérêt des actionnaires, décider de relever le pourcentage d’ajustement maximal (swing factor) indiqué ci-dessus. La société en informera alors les actionnaires, conformément au chapitre 14 «Informations aux actionnaires».

## Credit Suisse (Lux) Global Inflation Linked Bond Fund

#### Objectif de placement

#### Ce compartiment vise à dégager un revenu régulier en dollars américains (la monnaie de référence) indépendamment de l’inflation grâce à un système de couverture.
Ce compartiment vise à surperformer le rendement de l’indice de référence Bloomberg Barclays World Inflation-Linked 1-10Y (Hedged into USD). Le compartiment fait l’objet d’une gestion active. Cet indice de référence a été choisi en ce qu’il est représentatif de l’univers de placement du compartiment et constitue, par conséquent, un point de comparaison approprié pour évaluer la performance. La majeure partie de l’exposition du compartiment aux obligations reflétera probablement les composantes ou les pondérations de l’indice de référence. Le gestionnaire d’investissement, à sa discrétion, surpondérera ou sous-pondérera dans une certaine mesure certaines composantes de l’indice de référence et investira dans une moindre mesure dans des obligations qui ne figurent pas dans cet indice afin d’exploiter des opportunités de placement spécifiques. Il est donc possible que la performance du compartiment s’écarte dans une certaine mesure de l’indice de référence.

#### Principes de placement
Au moins les deux tiers du total des actifs du compartiment sont investis dans des titres de créance, obligations (y compris obligations à taux fixe, indexées sur l’inflation, à zéro coupon, garanties, émises par des émetteurs souverains ou semi-publics), des billets à ordre (y compris à taux variable) et des valeurs mobilières similaires à taux fixe ou variable (y compris à escompte) internationaux et indexés sur l’inflation, d’une qualité de crédit moyenne ou élevée (notés au moins BBB- par Standard & Poor’s ou Baa3 par Moody’s, ou présentant une qualité de crédit similaire du point de vue de la société de gestion).

#### Le compartiment pourra également investir jusqu’à 20% de son actif net dans des titres adossés à des actifs (ABS), ainsi que dans des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS).
Afin de diversifier les émetteurs, d’assurer une gestion plus souple des durations et de couvrir les risques d’inflation sur les marchés dépourvus de valeurs mobilières indexées sur l’inflation, la couverture contre l’inflation pourra être obtenue de manière synthétique.
Une couverture synthétique contre l’inflation est obtenue en recourant à des contrats d’échange (swaps) sur l’inflation conclus avec des institutions financières de premier ordre spécialisées dans ce type de transaction. En combinant une obligation nominale et un swap d’inflation, on obtient un titre de créance indexé sur l’inflation synthétique. Les swaps d’inflation protègent l’investisseur contre le risque d’inflation de la même manière que les titres de créance indexés sur l’inflation, en l’occurrence en substituant au taux d’inflation attendu le taux effectif.
Ces transactions ont lieu dans la monnaie dans laquelle sont libellés les actifs couverts, sauf si les instruments de couverture dans cette monnaie s’avèrent insuffisants ou défavorables en termes de coûts. Dans de tels cas, le compartiment pourra également recourir à des instruments de couverture dans d’autres monnaies s’il semble probable que celles-ci et la monnaie des actifs soient exposées à des fluctuations similaires.
En référence au chapitre 4 «Politique de placement» – «Politique d’investissement durable de Credit Suisse Asset Management», ce compartiment promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et constitue un compartiment obligataire adoptant des approches d’exclusion, d’intégration ESG et d’actionnariat actif tout en veillant à ce que les sociétés en portefeuille appliquent des pratiques de bonne gouvernance. S’agissant de ce compartiment, l’identification des facteurs ESG importants repose sur l’exposition sectorielle et géographique.
Le Bloomberg Barclays World Inflation-Linked 1-10Y (Hedged into USD) est l’indice de référence de ce compartiment. Il ne s’agit pas d’un indice ESG. Il n’est donc pas utilisé dans le but d’atteindre les objectifs liés aux facteurs ESG importants.

#### Exposition globale

#### L’exposition globale du compartiment sera calculée par l’approche des engagements.

#### Note concernant les risques

#### Il est conseillé aux investisseurs de lire, d’étudier et de prendre conscience des dispositions du chapitre 7 «Facteurs de risque» du prospectus, ainsi que des informations sur les risques ci-après.
Étant donné que ce compartiment peut investir dans des titres de créance faisant partie des moins bien notés de la catégorie «investissement», les titres de créance sous-jacents peuvent présenter un risque supérieur en termes de révision en baisse de la note de crédit, ou un risque de défaut plus élevé que ceux des émetteurs de premier ordre. Le rendement supérieur de ces instruments doit être considéré comme une contrepartie de leur risque plus élevé.
Grâce au dispositif de couverture contre l’inflation, les titres de créance indexés sur l’inflation enregistrent de meilleures performances que les obligations nominales lorsque l’inflation s’avère plus élevée que prévu. À l’inverse, les obligations nominales affichent de meilleures performances que les titres de créance indexés sur l’inflation lorsque le taux d’inflation est inférieur aux prévisions.

#### Certains compartiments conservateurs peuvent afficher une croissance modérée, mais relativement constante. Un léger décrochement du cours à l’horizon d’un an ne peut être exclu.
Les risques de durabilité peuvent avoir une incidence négative sur les rendements du compartiment. En particulier, les risques physiques chroniques et les risques physiques aigus, les nouvelles taxes carbone, l’exposition aux litiges et les changements dans les habitudes de consommation ont été identifiés comme extrêmement importants. En règle générale, ces risques peuvent accroître les risques de défaut associés aux investissements. Les principaux risques de durabilité peuvent changer au fil du temps.

#### Les investisseurs potentiels sont en outre invités à prendre connaissance des risques énoncés au chapitre 7 «Facteurs de risque» à la section

#### «Risques en matière de durabilité».

#### Profil de l’investisseur
Ce compartiment s’adresse aux investisseurs ayant une tolérance au risque faible et disposant d’un horizon de placement à moyen terme qui souhaitent investir dans un portefeuille largement diversifié de titres de créance.

#### Gestionnaire d’investissement

#### La société de gestion a chargé Credit Suisse Asset Management (Suisse) SA, Zurich, de la gestion de ce compartiment.

#### Souscription, rachat et conversion des actions
Les demandes de souscription, de rachat et de conversion doivent être soumises par écrit à l’administration centrale ou à un distributeur agréé par la société avant 15h00 (heure d’Europe centrale) un jour bancaire avant le jour d’évaluation, n’importe quel jour où les banques sont ouvertes au Luxembourg.

#### Les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues après cette heure limite seront traitées comme si elles avaient été reçues avant 15h00 le jour bancaire suivant.
Le paiement du prix d’émission devra être effectué dans un délai d’un jour bancaire suivant le jour d’évaluation où le prix d’émission des actions a été déterminé. Le paiement du prix de rachat des actions doit intervenir dans un délai d’un jour bancaire à compter de la date de son calcul.

#### Ajustement de la valeur nette d’inventaire (

### Single Swing Pricing
) La valeur nette d’inventaire calculée conformément au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire» sera augmentée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de souscriptions, ou abaissée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de rachat, s’agissant des demandes reçues un jour d’évaluation donné.
Dans des circonstances exceptionnelles, la société pourra, dans l’intérêt des actionnaires, décider de relever le pourcentage d’ajustement maximal (swing factor) indiqué ci-dessus. La société en informera alors les actionnaires, conformément au chapitre 14 «Informations aux actionnaires».

## Credit Suisse (Lux) Floating Rate Credit Fund

#### Objectif de placement
Ce compartiment vise principalement à enregistrer un revenu et une appréciation de son capital à partir de titres à revenu fixe offrant une exposition aux taux variables, libellés dans toute monnaie, tout en préservant la valeur de ses actifs.

#### Le compartiment fait l’objet d’une gestion active sans recourir à un indice de référence.

#### Principes de placement
Au moins les deux tiers du total des actifs du compartiment devront être investis dans des instruments à revenu fixe, obligations (y compris obligations à taux fixe, à zéro coupon, indexées sur l’inflation, subordonnées, garanties et à durée indéterminée) et valeurs mobilières similaires à taux d’intérêt fixe ou variable (y compris billets à ordre à taux variable et valeurs mobilières à escompte) d’émetteurs privés, semi-publics et publics de pays développés et de pays émergents. Les pays émergents sont définis ci-après à la rubrique «Note concernant les risques».
L’exposition aux taux variables peut être obtenue directement ou indirectement par le biais de valeurs mobilières à taux fixe associées à des swaps sur défaut de crédit, swaps de taux d’intérêt, swaps d’actifs, swaps de devises croisées ou autres dérivés de crédit.
En outre, le compartiment peut investir ses actifs dans des produits titrisés tels que les titres adossés à des actifs ou à des créances hypothécaires. Les titres adossés à des actifs (ABS) sont en principe des valeurs mobilières dont les paiements (versements d’intérêts et remboursement du principal) sont garantis par un groupement de créances. Les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) sont en principe des valeurs mobilières dont les paiements (intérêts et remboursement du principal) sont garantis par un groupement de créances hypothécaires.
En particulier, le compartiment investit dans des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles ou commerciales, dans des titres adossés à des prêts à la consommation (prêts étudiants, aux petites et moyennes entreprises (PME), crédits et crédits-bails automobiles), dans des obligations garanties de type CLO (collateralized loan obligations) adossées à emprunts d’entreprises et des dans des obligations garanties/Pfandbriefe (obligations hypothécaires).
À l’exception des ABS et MBS mentionnés ci-dessous, l’univers de placement du compartiment ne fera l’objet d’aucune restriction en termes de notation de crédit des émetteurs, sous réserve, toutefois, que le compartiment investisse dans des instruments notés au moins «B-» par Standard & Poor’s ou «B3» par Moody’s au moment du placement, ou qui, de l’avis de la société de gestion, affichent une qualité de crédit similaire. Les placements du compartiment dans des ABS et dans des MBS s’effectuent essentiellement dans des valeurs mobilières présentant une qualité de crédit «investment grade» (notées BBB- par Standard & Poor’s ou Baa3 par Moody’s, ou présentant une qualité de crédit similaire du point de vue de la société de gestion).
Le compartiment pourra en outre investir jusqu’à 10% de ses actifs dans des actions ou autres titres assimilés à des actions, ainsi que dans des bons de souscription de telles actions, venant d’émetteurs situés dans des pays développé. Le compartiment pourra en outre investir jusqu’à 10% de ses actifs nets dans des instruments de fonds propres conditionnels. Le compartiment pourra, à des fins de placement, de couverture et de gestion efficace du portefeuille, souscrire des contrats à terme (futures) et des options, ainsi que des contrats d’échange (swaps de taux d’intérêt, swaps sur défaut de crédit, swaps de rendement total et swaps de devises croisées).
Le montant du principal des actifs du compartiment susceptible de faire l’objet de swaps de rendement total peut représenter jusqu’à 20% de la valeur nette d’inventaire du compartiment, calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Il est généralement prévu que le montant de ce contrat d’échange sur rendement total demeurera dans la fourchette de 0% à 20% de la valeur nette d'inventaire du compartiment calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Dans certaines circonstances, ce pourcentage peut être supérieur.
La somme des notionnels tient compte de la valeur absolue de l’exposition notionnelle des swaps de rendement total utilisés par le compartiment. Le montant prévu de ces swaps de rendement total est un indicateur de l’ampleur du recours aux swaps de rendement total au sein du compartiment. Toutefois, ce montant n'est pas un indicateur des risques de

#### placement liés à ces instruments car il ne tient pas compte des effets de compensation ou de couverture.

#### En outre, le compartiment pourra procéder à une gestion active de son exposition aux devises en recourant à des transactions à terme sur les changes et à des contrats d’échange (swaps).
En référence au chapitre 4 «Politique de placement» – «Politique d’investissement durable de Credit Suisse Asset Management», ce compartiment promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et constitue un compartiment obligataire adoptant des approches d’exclusion, d’intégration ESG et d’actionnariat actif tout en veillant à ce que les sociétés en portefeuille appliquent des pratiques de bonne gouvernance. S’agissant de ce compartiment, l’identification des facteurs ESG importants repose sur l’exposition sectorielle et géographique.

#### Exposition globale

#### L’exposition globale du compartiment sera calculée par l’approche des engagements.

#### Note concernant les risques

#### Il est conseillé aux investisseurs de lire, d’étudier et de prendre conscience des dispositions du chapitre 7 «Facteurs de risque» du prospectus, ainsi que des informations sur les risques ci-après.
Les titres adossés à des créances hypothécaires diffèrent des titres de créance traditionnels en cela que le principal est remboursé pendant la durée de vie du titre, et non à l’échéance. La plupart des titres adossés à des créances hypothécaires ou à des actifs en général comportent des risques différents de ceux des instruments à revenu fixe traditionnels en cela qu’ils sont également exposés aux risques de remboursement anticipé, de crédit ou de défaut des titres sous-jacents. On peut s’attendre à davantage de cas de remboursement anticipé du principal en période de baisse des taux d’intérêt. Suite à de tels remboursements anticipés, les sommes concernées ne peuvent généralement être réinvesties qu’aux rendements plus bas alors proposés sur le marché. Il s’ensuit que, pendant les périodes de baisse des taux d’intérêt, ces titres sont moins susceptibles de s’apprécier que les autres titres à revenu fixe, et seront moins efficaces pour s’assurer un rendement particulier. D’un autre côté, les titres adossés à des créances hypothécaires et à des actifs sont exposés globalement au même risque de dépréciation que les autres valeurs à revenu fixe en période de hausse des taux d’intérêt. Les émetteurs de titres adossés à des actifs peuvent n’avoir qu’une capacité limitée à faire jouer les garanties sur les intérêts des actifs sous-jacents; en outre, les dispositifs de rehaussement de crédit dont bénéficieraient éventuellement les titres pourraient se révéler inadaptés pour protéger les investisseurs en cas de défaut de paiement. Parmi les risques immobiliers liés à l’investissement dans des titres adossés à des créances hypothécaires commerciales et résidentielles figurent les risques d’investissement dans le bien immobilier apporté en garantie du prêt sous-jacent, les conditions locales et autres circonstances économiques, la solvabilité des locataires et la capacité du bien à attirer et à conserver des occupants. Il n’est nullement garanti que de nombreux titres adossés à des créances hypothécaires commerciales ou résidentielles ne puissent faire l’objet de fortes baisses de valeur, voire à un défaut de paiement pur et simple.
Étant donné que ce compartiment peut investir dans des titres de créance classés non investment grade, les titres de créance en question peuvent présenter un risque de déclassement ou de défaillance supérieur à celui des titres de créance émis par des débiteurs de premier ordre. Le rendement plus élevé devrait être considéré comme une contrepartie du risque plus important lié aux titres de créance concernés, ainsi que de la plus forte volatilité du compartiment. Les investisseurs potentiels doivent savoir que la perte de l’intégralité de leur investissement ne peut être totalement exclue. Toutefois, afin de réduire ces risques, chaque émetteur fait l’objet d’un suivi étroit. Les investissements sont également largement diversifiés en termes d’émetteurs.
Les notes de crédit attribuées par les agences de notation servent à évaluer la sécurité du paiement du principal et des intérêts des valeurs mobilières ainsi notées. Les agences de notations pourront, au moment opportun, décider ou non de modifier une note de crédit pour rendre compte de changements économiques ou de l’évolution de la situation de l’émetteur qui affecteraient la valeur de marché du titre concerné. Les placements dans des titres adossés à des actifs ou à des créances hypothécaires peuvent se révéler très volatils. Les investisseurs doivent accepter la possibilité de subir de lourdes pertes de capital. Toutefois, la société et la
société de gestion s’efforceront de minimiser ces risques en procédant à une sélection rigoureuse des placements et à une répartition appropriée des risques en présence. Le risque d’une perte totale ne peut cependant être écarté.
Les obligations garanties sont des titres de créance généralement adossés à un groupement d’emprunts hypothécaires ou du secteur public, lequel est reconstitué en cas de défaut d’un emprunt au sein du groupement d’actifs. Contrairement aux ABS créés par titrisation, le groupement d’actifs d’une obligation garantie reste inscrit au bilan consolidé de l’émetteur. Une large part du marché des obligations garanties consiste en des obligations adossées à des créances hypothécaires, ce qui signifie que le profil de risque des titres dépend généralement de facteurs affectant les portefeuilles des créances hypothécaires sous-jacentes des banques. Ces portefeuilles reflètent généralement la situation du marché du logement et de l’emploi, même si la conjoncture au sens large et la réglementation entrent également en ligne de compte.
La note de crédit attribuée à une obligation garantie rend compte du risque de perte pour le détenteur de cette dernière. Toute agence de notation pourra abaisser ou retirer sa note de crédit si, entre autres, et de son seul point de vue, la qualité de crédit des obligations garanties diminue ou disparaît; la valeur de marché de ces dernières peut alors reculer.
Les placements dans des titres non liquides, tels que des titres adossés à des actifs non cotés, ne verront pas nécessairement leurs cours estimés par des sources fiables, ou bien ne le seront qu’une fois par semaine, voire moins souvent. Il s’ensuit que l’évaluation des actifs du compartiment risque de n’être pas exacte si elle repose sur les sources d’estimation disponibles. Lors de la vente des actifs, par exemple pour cause de remboursement, des écarts significatifs peuvent apparaître entre le dernier cours estimé de ces titres et le produit effectif de la vente reçu des contreparties.
On ne peut exclure une volatilité supérieure à la moyenne, voire une perte totale de certains investissements, pour les valeurs mobilières d’émetteurs auxquels le marché accorde un faible niveau de solvabilité (placements spéculatifs ou «non-investment grade») et qui promettraient des rendements supérieurs aux emprunts d’État comparables. Afin de réduire de tels risques, toutefois, les émetteurs font l’objet d’un suivi attentif et d’une large diversification.
Les rendements probables des titres d’émetteurs domiciliés dans des pays émergents (emerging markets) sont en général plus élevés que ceux de titres analogues émis par des débiteurs comparables ayant leur siège dans des pays qui ne sont pas classés parmi les pays émergents (c.-à-d. dans des pays développés). On entend par «pays émergents» et «marchés en développement» les pays non classés par la Banque mondiale parmi les pays à hauts revenus. En outre, les pays à hauts revenus compris dans un indice financier de marché émergent d’un prestataire de services de premier ordre pourront également être considérés comme des pays émergents et marchés en développement si la société de gestion l’estime approprié dans le contexte de l’univers de placement d’un compartiment. Par rapport aux marchés d’actions développés, les marchés des pays émergents sont nettement moins liquides. En outre, les marchés des pays émergents ont connu dans le passé une évolution plus volatile que les marchés des pays développés. Les investisseurs potentiels doivent être conscients du fait que les placements dans ce compartiment comportent des risques plus élevés en raison de la situation politique et économique prévalant dans les pays émergents et que ces risques sont susceptibles de réduire le rendement des actifs du compartiment. Les placements dans ces compartiments devraient uniquement être opérés dans une optique à long terme. Ils sont notamment exposés aux risques suivants: contrôles publics moins efficaces, méthodes et normes comptables et de contrôle de la comptabilité ne répondant pas aux exigences de la législation occidentale, restrictions éventuelles lors du rapatriement des capitaux investis, risque de contrepartie lié à certaines transactions, volatilité du marché ou liquidité insuffisante concernant les placements du compartiment. Il convient également de signaler que le choix des entreprises s’effectue indépendamment de leur capitalisation boursière (petites, moyennes et grandes capitalisations) ou de leur secteur d’activité. Il peut en résulter une concentration sur certains segments de marché ou secteurs.
Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent faire l’objet d’une conversion d’obligations en actions ou d’une réduction de valeur en cas de survenue d’un événement spécifique (appelé «déclencheur mécanique»). La conversion en actions ou la réduction de valeur peut entraîner une perte de valeur substantielle. Dans l’éventualité d’une conversion, le cours des actions reçues pourrait être inférieur au cours de l’action au moment de l’achat de l’obligation, entraînant un risque accru de perte en capital. Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent, en plus des

#### déclencheurs mécaniques ou après ceux-ci, être soumis à des
«déclencheurs de point de non-viabilité» dont les conséquences sont identiques, à savoir la conversion en actions ou la réduction de valeur. Ces déclencheurs de points de non-viabilité sont activés sur la base de l’évaluation des perspectives de solvabilité des émetteurs effectuée par le régulateur concerné. Certains titres de créances subordonnés de sociétés peuvent être dénonciables, c’est-à-dire qu’ils peuvent être rachetés par l’émetteur à une date spécifique et à un prix prédéfini. Si ces titres de créances ne sont pas rachetés à une date donnée, l’émetteur peut en reporter indéfiniment l’échéance et retarder ou réduire le paiement du coupon. La solidité financière des titres de créances non notés n’est pas mesurée par référence à une agence de notation de crédit indépendante. Les titres de créances subordonnés de sociétés comportent un risque de perte plus élevé que les titres de créances de premier rang, même si l’émetteur est le même. Il est conseillé aux investisseurs de prendre en compte les risques correspondant aux placements dans des instruments de fonds propres conditionnels exposés au chapitre 7 «Facteurs de risque». Les risques de durabilité peuvent avoir une incidence négative sur les rendements du compartiment. En particulier, les risques physiques chroniques et les risques physiques aigus, les nouvelles taxes carbone, l’exposition aux litiges et les changements dans les habitudes de consommation ont été identifiés comme extrêmement importants. En règle générale, ces risques peuvent accroître les risques de défaut associés aux investissements. Les principaux risques de durabilité peuvent changer au fil du temps.

#### Les investisseurs potentiels sont en outre invités à prendre connaissance des risques énoncés au chapitre 7 «Facteurs de risque» à la section

#### «Risques en matière de durabilité».

#### Profil de l’investisseur
Le compartiment s’adresse aux investisseurs ayant une tolérance au risque moyenne et disposant d’un horizon de placement à court terme qui souhaitent investir dans un portefeuille largement diversifié de titres de créance.

#### Gestionnaire d’investissement

#### La société de gestion a nommé comme gestionnaire d’investissement Credit Suisse Asset Management (Suisse) SA, Zurich.

#### Souscription, rachat et conversion des actions
Les demandes de souscription, de rachat et de conversion doivent être soumises par écrit à l’administration centrale ou à un distributeur agréé par la société avant 15h00 (heure d’Europe centrale) un jour bancaire avant le jour d’évaluation, n’importe quel jour où les banques sont ouvertes au Luxembourg.

#### Les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues après cette heure limite seront traitées comme si elles avaient été reçues avant 15h00 le jour bancaire suivant.
Le paiement du prix d’émission devra être effectué dans un délai d’un jour bancaire suivant le jour d’évaluation où le prix d’émission des actions a été déterminé. Le paiement du prix de rachat des actions doit intervenir dans un délai d’un jour bancaire à compter de la date de son calcul.

#### Ajustement de la valeur nette d’inventaire (

### Single Swing Pricing
) La valeur nette d’inventaire calculée conformément au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire» sera augmentée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de souscriptions, ou abaissée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de rachat, s’agissant des demandes reçues un jour d’évaluation donné.
Dans des circonstances exceptionnelles, la société pourra, dans l’intérêt des actionnaires, décider de relever le pourcentage d’ajustement maximal (swing factor) indiqué ci-dessus. La société en informera alors les actionnaires, conformément au chapitre 14 «Informations aux actionnaires».

## Credit Suisse (Lux) Global Value Bond Fund

#### Objectif de placement
Ce compartiment a pour objectif principal d’enregistrer un revenu et une appréciation de son capital à partir d’obligations et d’autres titres de créance libellés dans toute monnaie et émis par tous types d’émetteurs internationaux, au moyen d’une rotation sectorielle active dans le segment du revenu fixe, tout en préservant la valeur de ses actifs.
Ce compartiment vise à surperformer le rendement de l’indice de référence LIBOR USD 3M + 1.00% par an. Le compartiment fait l’objet d’une gestion active. L’indice de référence sert à déterminer l’objectif de performance à long terme que le compartiment cherche à atteindre quelles que soient les conditions de marché. Il est donc possible que la performance du compartiment s'écarte significativement de l’indice de référence. Certaines conditions de marché peuvent néanmoins rapprocher la performance du compartiment de celle de l’indice de référence ou, au contraire, l’en écarter sensiblement.

#### Principes de placement
Pour atteindre son objectif de placement, le compartiment répartira ses investissements entre différentes catégories d’actifs à revenu fixe (y compris obligations à taux fixe ou à zéro coupon, emprunts d’État ou d’organismes semi-publics, obligations d’entreprises, titres de créance indexés sur l’inflation, obligations d’émetteurs des marchés émergents, obligations d’institutions supranationales, obligations et billets à ordre à haut rendement ou convertibles, obligations à zéro coupon, subordonnées, garanties ou à durée indéterminée, ou obligations garanties de type CDO), mais également dans des billets à ordre à taux variable, tout en investissant dans tout l’éventail des notes de crédit (au moins, en moyenne, «BBB-» par Standard & Poor’s ou Baa3 par Moody’s, et avec une note individuelle au moins égale à «CCC-» par Standard & Poor’s ou Caa3 par Moody’s au moment de la réalisation de l’investissement, ou des titres de créance offrant une qualité de crédit similaire de l’avis de la société de gestion) afin de tirer parti des occasions de placement intéressantes eu égard au cycle économique et à l’évolution correspondante des taux d’intérêt et des écarts de crédit.
La stratégie de rotation sectorielle est employée à des fins d’anticipation de la reprise économique et des contractions de différents secteurs, sachant que l’économie mondiale évolue par cycles. Les phases de chaque cycle (surchauffe, ralentissement, contraction, reprise) ne se manifestent pas toujours de la même manière, ni selon la même structure temporelle. Toutefois, certains paramètres économiques sont caractéristiques de chaque phase, de même que la performance des catégories et sous- catégories d’actifs.
Le compartiment s’efforcera de dégager une valeur ajoutée significative en recourant à différentes stratégies d’accroissement du rendement, telles que la gestion de la duration ou du crédit. En particulier, il vise à profiter des hausses et des baisses de taux d’intérêt, ainsi que de l’élargissement ou du resserrement des écarts de crédit. À cette fin, le compartiment compte appliquer une stratégie de positionnements à la hausse («long») diversifiée qui comprend le recours à des stratégies de couverture par le biais d’instruments financiers dérivés tels que des contrats à terme (futures), des contrats d’échange (swaps), des options et des dérivés de crédit.
Le compartiment peut procéder à une allocation active des monnaies. Pour cela, il peut acheter des monnaies de placement au moyen de contrats sur des produits dérivés sur devises jusqu’à hauteur des actifs nets associés et peut les vendre au maximum à même hauteur contre une autre monnaie de placement. Le compartiment étant autorisé à procéder à une allocation active des monnaies, les placements du compartiment dans des monnaies autres que la monnaie de référence du compartiment n’ont pas besoin d’être couverts par rapport à cette dernière. Toute variation des cours de change de ces monnaies par rapport à la monnaie de référence du compartiment a donc une incidence sur la valeur nette d’inventaire du compartiment.
Concernant l’exposition totale associée à l’utilisation des dérivés, cette approche comportant une stratégie de positionnements à la hausse («long») accompagnée d’une couverture active est soumise aux dispositions du chapitre 6 «Restrictions de placement» et de l’article 42 (3) de la loi du 17 décembre 2010. L’exposition totale résultant de l’utilisation d’instruments financiers dérivés ne doit pas dépasser 100% du total des actifs du compartiment. Conformément à son objectif de placement et aux instruments de placement énumérés plus bas, le compartiment privilégiera l’investissement direct ou indirect dans les catégories d’actifs à revenu fixe.
Le compartiment peut investir dans des titres de créance libellés en renminbi onshore négociés sur le marché obligataire interbancaire chinois (les «titres de créance onshore»). Dans le cadre du présent prospectus, «RPC» désigne la République populaire de Chine (à l’exclusion des régions administratives spéciales de Hong Kong et de Macao, et de Taïwan) et le terme «chinois(e)» sera interprété en conséquence.
Selon les réglementations de RPC, certaines institutions financières étrangères qualifiées sont éligibles au programme d’accès direct au marché obligataire interbancaire chinois («programme CIBM») pour réaliser des investissements sur ce marché. Le gestionnaire d’investissement est enregistré, pour le compte du compartiment, en qualité d’institution qualifiée dans le cadre du programme CIBM, via un agent de négoce obligataire interbancaire et de règlement onshore qui est chargé de soumettre la documentation nécessaire et d’ouvrir les comptes auprès des autorités compétentes de RPC.
Le compartiment peut réaliser des investissements via le programme CIBM. En informant comme il se doit les investisseurs, le compartiment peut également rechercher une exposition aux titres à revenu fixe de RPC via d’autres programmes transfrontaliers agréés par les autorités de réglementation compétentes, notamment la CSSF.
Le compartiment peut investir dans des instruments à revenu fixe entre autres via Bond Connect (tel qu’exposé au chapitre 7 «Facteurs de risque»). En référence au chapitre 4 «Politique de placement» – «Politique d’investissement durable de Credit Suisse Asset Management», ce compartiment promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et constitue un compartiment obligataire adoptant des approches d’exclusion, d’intégration ESG et d’actionnariat actif tout en veillant à ce que les sociétés en portefeuille appliquent des pratiques de bonne gouvernance. S’agissant de ce compartiment, l’identification des facteurs ESG importants repose sur l’exposition sectorielle et géographique.
Le LIBOR USD 3M + 1.00% par an est l’indice de référence de ce compartiment. Il ne s’agit pas d’un indice ESG. Il n’est donc pas utilisé dans le but d’atteindre les objectifs liés aux facteurs ESG importants.

#### Instruments de placement
Pour atteindre son objectif de placement, le compartiment peut, sous réserve des principes de placement susmentionnés, utiliser tous les instruments énumérés au chapitre 6 «Restrictions de placement», section 1, parmi lesquels, entre autres:
des obligations, billets à ordre, valeurs mobilières similaires à taux fixe ou variable, instruments du marché monétaire et dépôts ou autres dépôts bancaires remboursables par anticipation: 100% maximum des actifs nets totaux du compartiment;

#### des obligations convertibles, billets à ordre convertibles et obligations avec bons de souscription: 25% maximum des actifs nets totaux du compartiment;

#### des instruments de fonds propres conditionnels: 20% maximum des actifs nets totaux du compartiment;

#### des actions et valeurs mobilières similaires (hors exposition au marché d’actions par le biais des obligations et billets à ordre convertibles): 10% maximum des actifs nets totaux du compartiment;

#### des produits structurés:
le compartiment pourra investir jusqu’à 25% des ses actifs nets totaux dans des produits structurés (certificats, billets à ordre) émis par des banques de premier ordre (ou par des émetteurs offrant aux investisseurs une protection équivalente à celle des banques de premier ordre), ainsi que dans des obligations garanties de type CDO (collateralized debt obligations) ou CLO (collateralized loan obligations), des emprunts de type CLN (credit-linked notes), ou des titres adossés à des actifs ou à des créances hypothécaires (ABS et MBS), émis par des organismes privés, publics ou semi-publics du monde entier. Les investissements dans les ABS et MBS sont plafonnés à 20% des actifs nets totaux.
Ces produits structurés doivent remplir les conditions requises applicables aux valeurs mobilières énoncées à l’article 41 de la loi du 17 décembre 2010, et faire l’objet d’une évaluation régulière et transparente, à partir de sources indépendantes. À moins de comprendre des dérivés au sens de l’article 42 (3) de la loi du 17 décembre 2010, ces produits structurés devront être totalement dépourvus d’effet de levier. Les dérivés intégrés à de tels produits structurés ne pourront s’appuyer que sur les instruments de placement énumérés au chapitre 6 «Restrictions de placement», section 1. En plus des dispositions sur la diversification des risques, la composition des paniers d’actifs sous-jacents et des indices sous-jacents devra être suffisamment diversifiée; des instruments financiers dérivés:
le compartiment peut investir jusqu’à 100% de ses actifs nets totaux dans des instruments dérivés comportant une exposition aux catégories d’actifs susmentionnées, dans le respect des principes d’investissement cités plus haut. Parmi ces instruments dérivés figurent les swaps de taux d’intérêt, les contrats à terme de gré à gré (forwards) et cotés en Bourse (futures), les options sur obligations, les indices obligataires, les valeurs mobilières, les indices d’actions et tous les autres instruments financiers autorisés, les dérivés de crédit ainsi que les swaps sur défaut de crédit, conformément aux dispositions du chapitre 6 «Restrictions de placement», sections 1 g) et 3, mais sous réserve des exceptions suivantes:
- Le compartiment pourra être partie à des swaps sur défaut de crédit d’entreprises sans but de couverture à hauteur de 100% maximum de ses actifs nets totaux. Toutefois, les engagements issus des positions constituées à des fins d’achat et d’apport de couvertures ne pourront dépasser en tout 100% de ses actifs nets totaux.
- Sous réserve de l’évaluation quotidienne au prix du marché et des ajustements qui pourraient en résulter, le compartiment pourra procéder à une allocation active de devises. Ce faisant, il pourra acheter des devises de placement sur la base de contrats à terme sur les changes, dans la limite de la valeur des actifs nets associés, et les vendre contre une autre devise de placement, à concurrence du même montant. L’exposition du compartiment à d’autres monnaies que la monnaie de référence ne saurait toutefois excéder 30% de ses actifs nets totaux.


#### Si le sous-jacent d’un instrument dérivé est composé d’indices financiers, alors ces derniers devront être choisis conformément à l’article 9 du règlement grand-ducal du 8 février 2008.

#### De plus, le compartiment pourra, à des fins de gestion efficace du portefeuille, conclure des swaps de rendement total.
Le montant du principal des actifs du compartiment susceptible de faire l’objet de swaps de rendement total peut représenter jusqu’à 20% de la valeur nette d’inventaire du compartiment, calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Il est généralement prévu que le montant de ce contrat d’échange sur rendement total demeurera dans la fourchette de 0% à 20% de la valeur nette d'inventaire du compartiment calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Dans certaines circonstances, ce pourcentage peut être supérieur.
La somme des notionnels tient compte de la valeur absolue de l’exposition notionnelle des swaps de rendement total utilisés par le compartiment. Le montant prévu de ces swaps de rendement total est un indicateur de l’ampleur du recours aux swaps de rendement total au sein du compartiment. Toutefois, ce montant n'est pas un indicateur des risques de placement liés à ces instruments car il ne tient pas compte des effets de compensation ou de couverture.

#### En outre, le compartiment pourra procéder à une gestion active de son exposition aux devises en recourant à des transactions à terme sur les changes et à des contrats d’échange (swaps).

#### Exposition globale

#### L’exposition globale du compartiment sera calculée par l’approche des engagements.

#### Note concernant les risques

#### Il est conseillé aux investisseurs de lire, d’étudier et de prendre conscience des dispositions du chapitre 7 «Facteurs de risque» du prospectus, ainsi que des informations sur les risques ci-après.

#### Les placements du compartiment ne sont soumis à aucune restriction en ce qui concerne la taille des émetteurs, leur situation géographique ou leur note de crédit.
Les probabilités de rendement des valeurs mobilières provenant d’émetteurs des pays émergents (les marchés émergents) sont généralement supérieures à celles des titres d’émetteurs équivalents de pays non considérés comme émergents (à savoir les pays développés). On entend par «pays émergents» et «marchés en développement» les pays non classés par la Banque mondiale parmi les pays à hauts revenus. En outre, les pays à hauts revenus compris dans un indice financier de marché émergent d’un prestataire de services de premier ordre pourront également être considérés comme des pays émergents et marchés en développement si la société de gestion l’estime approprié dans le contexte de l’univers de placement d’un compartiment. Les marchés des pays émergents sont beaucoup moins liquides que les marchés d’actions des marchés développés. En outre, les premiers ont enregistré par le passé des niveaux de volatilité supérieurs à deux des seconds.
Les investisseurs potentiels doivent savoir que la situation politique et économique des pays émergents peut induire un risque plus élevé sur les placements dans ce compartiment, ce qui pourra en retour également abaisser les rendements des actifs du compartiment. Les placements dans ce compartiment ne doivent s’effectuer que dans une optique de long terme. Les placements dans ce compartiment sont exposés entre autres aux risques suivants: surveillance moins efficace des pouvoirs publics, méthodes comptables et d’audit aux exigences différentes de celles stipulées par la législation occidentale, risque de restrictions du rapatriement des capitaux investis, risque de contrepartie sur les transactions individuelles, volatilité du marché et insuffisance de liquidité des placements du compartiment. Il ne faut pas oublier non plus que le choix des entreprises s’effectue indépendamment de leur capitalisation boursière, de leur secteur d’activité ou de leur situation géographique, ce qui peut entraîner une concentration géographique ou sectorielle des avoirs.
Étant donné que ce compartiment peut investir dans des titres de créance n’appartenant pas à la catégorie «investissement», les titres de créance sous-jacents peuvent présenter un risque supérieur en termes de révision en baisse de la note de crédit, ou un risque de défaut plus élevé que ceux des émetteurs de premier ordre. Le rendement plus élevé devrait être considéré comme une contrepartie du risque plus important lié aux titres de créance concernés, ainsi que de la plus forte volatilité du compartiment. Les investisseurs potentiels doivent savoir que la perte totale des sommes investies ne peut être totalement exclue. Afin de réduire ces risques, toutefois, les émetteurs individuels font l’objet d’un suivi rigoureux. De même, les émetteurs des placements sont largement diversifiés.
La plupart des valeurs mobilières adossées à des actifs ou à des créances hypothécaires s’accompagnent de risques supplémentaires et différents de ceux des instruments à revenu fixe traditionnels en cela qu’ils supposent en plus des risques de remboursement anticipé (options de remboursement anticipé), de crédit ou de créances irrécouvrables sur les actifs sous-jacents. Lorsque les taux d’intérêt baissent, on peut supposer que les droits de remboursement anticipé (options de remboursement anticipé) sont plus susceptibles d’être exercés. En principe, les montants remboursés ne peuvent être réinvestis qu’aux taux d’intérêt plus bas alors disponibles. On peut donc s’attendre à ce que les titres concernés connaissent une plus faible appréciation en période de baisse des taux d’intérêt que les autres valeurs mobilières à revenu fixe et, en outre, il sera sans doute plus difficile de leur associer un objectif de rendement donné. En période de hausse des taux d’intérêt, cependant, les titres adossés à des actifs ou à des créances hypothécaires sont généralement exposés aux mêmes risques de dépréciation que les autres instruments à revenu fixe.
Les notes de crédit attribuées par les agences de notation devraient permettre d’évaluer la sécurité de remboursement du capital et des paiements d’intérêt des titres concernés, mais il n’est aucunement garanti que ces agences ajusteront rapidement leurs notes de crédit face à l’évolution de la situation économique ou de l’émetteur, cette évolution étant susceptible d’affecter la valeur de marché desdits titres. Les placements dans des titres adossés à des actifs ou à des créances hypothécaires peuvent se révéler extrêmement volatils. Les investisseurs doivent s’attendre à subir des pertes de capital potentiellement importantes. Bien que la société de gestion s’efforce de minimiser ces risques en sélectionnant rigoureusement les placements souscrits et en répartissant les risques de manière appropriée, le risque de perte totale ne peut être exclu. En outre, il n’est pas inconcevable que le compartiment investisse dans des titres adossés à des actifs ou des créances hypothécaires peu liquides, ou que de tels placements deviennent moins liquides après leur acquisition. De ce fait, les sources fiables d’estimation des cours de tels titres peuvent faire défaut et il se peut que les cours ne puissent être fixés qu’une fois par semaine, voire moins souvent; en conséquence, l’estimation de ces titres à partir des sources de cotation disponibles peut se révéler imprécise. En cas de vente des titres suite à des rachats, des écarts considérables peuvent se faire jour entre la dernière évaluation de ces titres et les produits de la vente effectivement obtenus par la contrepartie.
Le cours des obligations convertibles est moins volatil que celui des actions, mais il l’est davantage que celui des obligations traditionnelles; de ce fait, les investisseurs devraient avoir une capacité de risque supérieure. Le cours des obligations convertibles fluctue au gré de l’évolution des cours des actions et des taux d’intérêt. En période de hausse des cours des actions, les obligations convertibles progressent plus que les obligations traditionnelles, mais en période de baisse des cours des actions, elles font moins bien que ces titres.

#### Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent faire l’objet d’une conversion d’obligations en actions ou d’une réduction de valeur en cas de
survenue d’un événement spécifique (appelé «déclencheur mécanique»). La conversion en actions ou la réduction de valeur peut entraîner une perte de valeur substantielle. Dans l’éventualité d’une conversion, le cours des actions reçues pourrait être inférieur au cours de l’action au moment de l’achat de l’obligation, entraînant un risque accru de perte en capital. Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent, en plus des déclencheurs mécaniques ou après ceux-ci, être soumis à des
«déclencheurs de point de non-viabilité» dont les conséquences sont identiques, à savoir la conversion en actions ou la réduction de valeur. Ces déclencheurs de points de non-viabilité sont activés sur la base de l’évaluation des perspectives de solvabilité des émetteurs effectuée par le régulateur concerné. Certains titres de créances subordonnés de sociétés peuvent être dénonciables, c’est-à-dire qu’ils peuvent être rachetés par l’émetteur à une date spécifique et à un prix prédéfini. Si ces titres de créances ne sont pas rachetés à une date donnée, l’émetteur peut en reporter indéfiniment l’échéance et retarder ou réduire le paiement du coupon. La solidité financière des titres de créances non notés n’est pas mesurée par référence à une agence de notation de crédit indépendante. Les titres de créances subordonnés de sociétés comportent un risque de perte plus élevé que les titres de créances de premier rang, même si l’émetteur est le même. Il est conseillé aux investisseurs de prendre en compte les risques correspondant aux placements dans des instruments de fonds propres conditionnels exposés au chapitre 7 «Facteurs de risque». Les placements effectués dans le cadre du marché obligataire interbancaire chinois ou d’autres programmes similaires, instaurés ponctuellement conformément à la législation et à la réglementation en vigueur (le «CIBM»), comportent des risques spécifiques. Les investisseurs potentiels sont plus particulièrement rendus attentifs aux risques mentionnés au chapitre 7

#### «Facteurs de risque» à la section «Placements dans le cadre du programme CIBM».
Les risques de durabilité peuvent avoir une incidence négative sur les rendements du compartiment. En particulier, les risques physiques chroniques et les risques physiques aigus, les nouvelles taxes carbone, l’exposition aux litiges et les changements dans les habitudes de consommation ont été identifiés comme extrêmement importants. En règle générale, ces risques peuvent accroître les risques de défaut associés aux investissements. Les principaux risques de durabilité peuvent changer au fil du temps.

#### Les investisseurs potentiels sont en outre invités à prendre connaissance des risques énoncés au chapitre 7 «Facteurs de risque» à la section

#### «Risques en matière de durabilité».

#### Profil de l’investisseur
Le compartiment s’adresse aux investisseurs ayant une tolérance au risque moyenne et disposant d’un horizon de placement à moyen terme qui souhaitent investir dans un portefeuille largement diversifié de titres de créance.

#### Gestionnaires d’investissement

#### La société de gestion a désigné Credit Suisse Investment Partners (Switzerland) Ltd comme gestionnaire d’investissement.

#### Souscription, rachat et conversion des actions
Sous réserve des restrictions énoncées ci-après au chapitre 7 «Facteurs de risque», paragraphe intitulé «Effet des réglementations de RPC sur les souscriptions, rachats et conversions», les demandes de souscription, de rachat et de conversion doivent être soumises par écrit à l’administration centrale ou à un distributeur agréé par la société avant 15h00 (heure d’Europe centrale), un jour bancaire avant le jour d’évaluation, n’importe quel jour où les banques sont ouvertes au Luxembourg.

#### Les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues après cette heure limite seront traitées comme si elles avaient été reçues avant 15h00 le jour bancaire suivant.
Le paiement du prix d’émission devra être effectué dans un délai d’un jour bancaire suivant le jour d’évaluation où le prix d’émission des actions a été déterminé. Le paiement du prix de rachat des actions doit intervenir dans un délai d’un jour bancaire à compter de la date de son calcul.

#### Commission de performance pour les catégories d’actions ‹AP›,

#### ‹AHP›, ‹BP›, ‹BHP›, ‹CAP›, ‹CAHP›, ‹CBP›, ‹CBHP›, ‹DAP›, ‹DAHP›,

#### ‹DBP›, ‹DBHP›, ‹EAP›, ‹EAHP›, ‹EBP›, ‹EBHP›, ‹FAP›, ‹FAHP›, ‹FBP›,

#### ‹FBHP›, ‹IAP›, ‹IAHP›, ‹IBP›, ‹IBHP›, ‹IAP25›, ‹IAHP25›, ‹IBP25›,

#### ‹IBHP25›, ‹MAP›, ‹MAHP›, ‹MBP›, ‹MBHP›, ‹UAP›, ‹UAHP›, ‹UBP›,

#### ‹UBHP›, ‹UAP500›, ‹UAHP500›, ‹UBP500›, ‹UBHP500›, ‹UXAP›,

#### ‹UXAHP›, ‹UXBP›, ‹UXBHP›, ‹X1AP›, ‹X1AHP›, ‹X1BP›, ‹X1BHP›,

#### ‹X2AP›, ‹X2AHP›, ‹X2BP›, ‹X2BHP›, ‹X3AP›, ‹X3AHP›, ‹X3BP› et

#### ‹X3BHP›
La société de gestion a droit à une commission de performance (Performance Fee), laquelle est calculée lors de chaque calcul de la valeur nette d’inventaire sur la base de la valeur nette d’inventaire de la catégorie d’actions concernée.

#### La commission de performance ne peut être facturée et provisionnée que si les deux conditions suivantes sont remplies:
- La performance de la valeur nette d’inventaire non adaptée d’une catégorie d’actions, calculée quotidiennement, doit être supérieure à la performance de la valeur de référence définie plus en détail ci- dessous («valeur d’indice du taux butoir»), elle aussi calculée quotidiennement. Au moment du lancement, la valeur d’indice du taux butoir est égale au prix d’émission de la catégorie d’actions concernée.
- La valeur nette d’inventaire non adaptée d’une catégorie d’actions, qui est utilisée pour le calcul d’une commission de performance, doit être supérieure aux valeurs nettes d’inventaire non adaptées précédentes («high water mark»). Chaque diminution antérieure de la valeur nette d’inventaire non adaptée par action de la catégorie d’actions concernée doit être compensée par une augmentation ultérieure dépassant la dernière valeur maximale à laquelle une commission de performance a été due.

La valeur d’indice du taux butoir décrite au paragraphe a) ci-dessus se compose du taux d’intérêt Libor à trois mois («Libor 3M»), fixé par ICE Benchmark Administration (l’«administrateur de l’indice de référence»), pour la monnaie de référence de la catégorie d’actions concernée, et augmentée de 100 points de base, calculée quotidiennement sur une base indexée (100 + ( [rLibor+ 100 pb] / 4 ( 1 / ( [nb de jours / nb de jours du trimestre]
) ). Le calcul de la valeur d’indice du taux butoir commence lors du lancement du compartiment et ne sera pas réajusté. Le taux d’intérêt Libor, pour ce qui concerne la valeur d’indice du taux butoir, sera réajusté en fonction du nouveau taux Libor au début de chaque trimestre civil (le premier jour d’évaluation de janvier, avril, juillet et octobre). L’administrateur de l’indice de référence a été agréé en vertu de l’article 34 du règlement relatif aux indices de référence par la Financial Conduct Authority du Royaume- Uni le 27 avril 2018 et figure sur le registre des administrateurs tenu par l’AEMF, conformément à l’article 36 du règlement relatif aux indices de référence.

#### Le calcul de la commission de performance et la constitution des provisions nécessaires ont lieu quotidiennement.
Si, à la date de calcul, la valeur nette d’inventaire non adaptée d’une catégorie d’actions est supérieure à la valeur d’indice du taux butoir et supérieure aux valeurs nettes d’inventaire non adaptées précédentes (avant déduction de la commission de performance), une commission de performance de 15% sera prélevée sur la différence entre la valeur nette d’inventaire non adaptée de la catégorie d’actions et la valeur la plus élevée entre la valeur d’indice du taux butoir et la high water mark. Le calcul de la commission de performance est effectué sur la base du nombre d’actions actuellement en circulation de cette catégorie d’actions.

#### La commission de performance calculée pour chaque trimestre et provisionnée selon la méthode décrite ci-dessus sera payée au début du trimestre suivant.
Cette commission de performance ne peut être remboursée si la valeur nette d’inventaire non adaptée diminue à nouveau après imputation de la commission. Autrement dit, une commission de performance peut également être facturée et payée si, à la fin du trimestre civil, la valeur nette d’inventaire non adaptée par action de la catégorie concernée est inférieure à la valeur au début du trimestre civil.

#### Une commission de performance est due si les conditions ci-après sont remplies:

#### (VNI par action) t – (valeur d’indice du taux butoir) t > 0 et

#### VNI t > max {VNI 0….VNI t-1}.

#### Si ces deux conditions sont remplies, les calculs suivants sont effectués:

#### 0.15 ([VNI t – max (HWM; valeur d’indice du HR) t] × nombre d’actions t) où:

#### VNI t = valeur nette d’inventaire non adaptée actuelle avant provision pour commission de performance

#### VNI 0 = première valeur nette d’inventaire non adaptée HWM = high water mark = max {VNI 0….VNI t-1}, HR = hurdle rate (taux butoir)

#### t = date de calcul actuelle

#### Actifs confiés à des prestataires de services financiers
Une partie des actifs du compartiment en RPC seront confiés à la garde du sous-dépositaire. Le(s) compte(s) de titres et le(s) compte(s) de trésorerie ouverts pour le compartiment auprès du sous-dépositaire en RPC et, le cas échéant, du dépositaire concerné en RPC, ainsi qu’auprès des organismes de dépôt, d’enregistrement et de compensation, sont ouverts conjointement aux noms du gestionnaire d’investissement (en tant que demandeur dans le cadre du programme CIBM) et du compartiment, conformément aux réglementations en vigueur en RPC. Le sous-dépositaire séparera les actifs, de sorte que les actifs du compartiment seront enregistrés séparément comme appartenant au compartiment et non au gestionnaire d'investissement.

#### Sous-dépositaire
Industrial and Commercial Bank of China Limited a été désigné comme sous-dépositaire et agent de négoce obligataire interbancaire et de règlement pour le compartiment aux fins des investissements réalisés dans le cadre du programme CIBM (le «sous-dépositaire»).

#### Ajustement de la valeur nette d’inventaire (

### Single Swing Pricing
) La valeur nette d’inventaire calculée conformément au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire» sera augmentée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de souscriptions, ou abaissée de 2% au maximum par action dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de rachat, s’agissant des demandes reçues un jour d’évaluation donné.
Dans des circonstances exceptionnelles, la société pourra, dans l’intérêt des actionnaires, décider de relever le pourcentage d’ajustement maximal (swing factor) indiqué ci-dessus. La société en informera alors les actionnaires, conformément au chapitre 14 «Informations aux actionnaires».

## Credit Suisse (Lux) High Yield USD Bond Fund

#### Objectif de placement
Ce compartiment vise principalement à enregistrer des revenus et une appréciation de son capital à l'aide d'obligations et d’autres titres de créance libellés en dollars US (la monnaie de référence), émis par des entreprises et n’appartenant pas à la catégorie «investissement», tout en préservant la valeur de ses actifs.
Ce compartiment vise à surperformer le rendement de l’indice de référence ICE BofAML US High Yield Constr. (TR). Le compartiment fait l’objet d’une gestion active. L’indice de référence sert de base à la construction du portefeuille et de base pour la définition des contraintes de risque et/ou à des fins de calcul de la commission de performance. La majeure partie de l’exposition du compartiment aux obligations ne reflétera pas nécessairement les composantes ni les pondérations de l’indice de référence. Le gestionnaire d’investissement, à sa discrétion, s’écartera substantiellement des pondérations de certaines composantes de l’indice de référence et investira de manière significative dans des obligations qui ne figurent pas dans cet indice afin d’exploiter des opportunités de placement spécifiques. Il est donc possible que la performance du compartiment s’écarte significativement de l’indice de référence.

#### Principes de placement

#### Le compartiment investira dans des instruments notés au minimum «CCC-

#### » par Standard & Poor’s ou «Caa3» par Moody’s au moment où l’investissement est réalisé, ou qui, de l’avis de la société de gestion, présentent une qualité de crédit similaire.
Au moins les deux tiers du total des actifs du compartiment devront être investis dans des titres de créances, obligations (y compris obligations à taux fixe, à zéro coupon, subordonnées et à durée indéterminée), billets à ordre et valeurs mobilières similaires à taux d’intérêt fixe ou variable (y compris billets à ordre à taux variable et valeurs mobilières à escompte) émis par des entreprises et n'appartenant pas à la catégorie «investissement», libellées en dollars US.

#### Jusqu'à un tiers du total des actifs du compartiment pourra être investi dans d'autres monnaies que la monnaie de référence.

#### De plus, le compartiment pourra investir dans des obligations convertibles, dans des billets à ordre convertibles et dans des emprunts à option.
Le compartiment pourra également investir jusqu’à 20% de son actif net total dans des titres adossés à des actifs (ABS) et dans des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS), ainsi qu'à hauteur de 20% maximum de ses actifs nets dans des instruments de fonds propres conditionnels.
Le compartiment pourra investir jusqu’à 10% du total de ses actifs dans des actions, autres titres de participation au capital, certificats portant droit à dividende et valeurs mobilières similaires présentant les mêmes caractéristiques que les actions, ainsi que dans des bons de souscription d’actions (warrants).
En plus de ses investissements directs, le compartiment pourra souscrire, à des fins de couverture et de gestion efficace du portefeuille, des contrats à terme ou des options, ainsi que des contrats d’échange (swaps sur taux d’intérêt et swaps de rendement total), sous réserve que soient bien respectées les restrictions de placement énoncées au chapitre 6

#### «Restrictions de placement», section 3.
À des fins de gestion de la duration, le compartiment pourra recourir davantage aux contrats à terme sur les taux d’intérêt, dans la limite des restrictions de placement énoncées au chapitre 6 «Restrictions de placement», section 3. Le compartiment pourra, à des fins de gestion du risque de taux d’intérêt, acheter et vendre des contrats à terme sur les taux d’intérêt. Les engagements contractés pourront excéder la valeur des actifs détenus dans cette monnaie, mais ils ne doivent pas dépasser la valeur nette d'inventaire totale du compartiment.

#### Sous réserve des restrictions de placement énoncées au chapitre 6
«Restrictions de placement», section 3, le compartiment pourra utiliser des valeurs mobilières (credit linked notes), ainsi que certaines techniques ou instruments (contrats d'échange sur défaut de crédit) à des fins de gestion du risque de crédit.

#### Exposition globale

#### L’exposition totale du compartiment sera calculée sur la base des engagements.

#### Note concernant les risques

#### Il est conseillé aux investisseurs de lire, d’étudier et de prendre conscience des dispositions du chapitre 7 «Facteurs de risque» du prospectus, ainsi que des informations sur les risques ci-après.

#### Les revenus des valeurs mobilières n’appartenant pas à la catégorie
«investissement» sont supérieurs à ceux des titres d’émetteurs de premier ordre. Toutefois, le risque de pertes est également supérieur. Les revenus plus élevés doivent être considérés comme une compensation du risque plus important de pertes qu’impliquent les placements dans ce segment. Ce compartiment est plus dynamique que d’autres fonds obligataires et possède de meilleures opportunités de croissance. Une chute des cours est toutefois possible à tout moment.
Les investisseurs potentiels doivent noter que le risque de contrepartie lié à la stratégie de produits dérivés ne peut être totalement éliminé. Le compartiment s’efforcera toutefois de minimiser ces risques en constituant diverses positions de couverture.
Les placements dans ces compartiments devraient uniquement être opérés dans une optique à long terme. Les placements de ce compartiment sont notamment exposés aux risques suivants: risque de contrepartie lié à certaines transactions, volatilité du marché et liquidité insuffisante des placements du compartiment. Il convient également de signaler que le choix des entreprises s’effectue indépendamment de leur capitalisation boursière ou de leur secteur d’activité. Il peut en résulter une concentration sur certains segments de marché ou secteurs.
Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent faire l'objet d'une conversion d'obligations en actions ou d’une réduction de valeur en cas de survenue d’un événement spécifique (appelé «déclencheur mécanique»). La conversion en actions ou la réduction de valeur peut entraîner une perte de valeur substantielle. Dans l’éventualité d’une conversion, le cours des actions reçues pourrait être inférieur au cours de l’action au moment de l’achat de l’obligation, entraînant un risque accru de perte en capital. Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent, en plus des déclencheurs mécaniques ou après ceux-ci, être soumis à des
«déclencheurs de point de non-viabilité» dont les conséquences sont identiques, à savoir la conversion en actions ou la réduction de valeur. Ces déclencheurs de points de non-viabilité sont activés sur la base de l’évaluation des perspectives de solvabilité des émetteurs effectuée par le régulateur concerné. Certains titres de créance subordonnés de sociétés peuvent être dénonciables, c’est-à-dire qu’ils peuvent être rachetés par l’émetteur à une date spécifique et à un prix prédéfini. Si ces titres de créance ne sont pas rachetés à une date donnée, l’émetteur peut en reporter indéfiniment l'échéance et retarder ou réduire le paiement du coupon. La solidité financière des titres de créance non notés n’est pas mesurée par référence à une agence de notation de crédit indépendante. Les titres de créances subordonnées de sociétés comportent un risque de perte plus élevé que les titres de créances de premier rang, même si l’émetteur est le même. Il est conseillé aux investisseurs de prendre en compte les risques correspondant aux placements dans des instruments de fonds propres conditionnels exposés au chapitre 7 «Facteurs de risque». Les risques de durabilité peuvent avoir une incidence négative sur les rendements du compartiment. Les principaux risques de durabilité sont identifiés et gérés dans le cadre du processus global de gestion des risques et peuvent changer au fil du temps.

#### Les investisseurs potentiels sont en outre invités à prendre connaissance des risques énoncés au chapitre 7 «Facteurs de risque» à la section

#### «Risques en matière de durabilité».

#### Profil de l’investisseur
Le compartiment s’adresse aux investisseurs ayant une tolérance au risque élevée et disposant d’un horizon de placement à moyen terme qui souhaitent investir dans un portefeuille largement diversifié de titres de créance du secteur à haut rendement.

#### Gestionnaire d’investissement

#### La société de gestion a désigné Credit Suisse Asset Management, LLC,

#### 11 Madison Avenue, New York, NY 10010, États-Unis, comme gestionnaire d’investissement.
Il est prévu que les gestionnaires d’investissement, dans le respect du principe de pleine concurrence, effectuent un grand nombre de transactions afin d’acquérir des instruments financiers auprès de filiales et de vendre des instruments financiers à des filiales pour le compte du compartiment. En ce qui concerne les recommandations d’investissement et les transactions y relatives qui peuvent être considérées comme des transactions principales
avec les gestionnaires d’investissement, Credit Suisse Group AG ou ses filiales, les gestionnaires d’investissement entendent en outre se conformer à la section 206(3) de l’U.S. Investment Advisers Act de 1940 en sollicitant une approbation indépendante de ces transactions. À cet égard, les gestionnaires d’investissement peuvent conclure un accord avec un tiers indépendant qui interviendra comme prestataire de services d’analyse des conflits, chargé de contrôler et d’approuver ces transactions au cas par cas. Les frais correspondants seront payés sur les actifs du compartiment et inclus dans les frais courants mentionnés dans le DICI.

#### Souscription, rachat et conversion des actions
Les demandes de souscription, de rachat et de conversion doivent être soumises par écrit à l’administration centrale ou à un distributeur agréé par la société avant 15h00 (heure d’Europe centrale) un jour bancaire avant le jour d’évaluation, n’importe quel jour où les banques sont ouvertes au Luxembourg.

#### Les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues après cette heure limite seront traitées comme si elles avaient été reçues avant 15h00 le jour bancaire suivant.
Le paiement du prix d’émission devra être effectué dans les deux jours bancaires suivant le jour d’évaluation où le prix d’émission des actions a été déterminé. Le paiement du prix de rachat des actions doit intervenir dans les deux jours bancaires qui suivent son calcul.

#### Commission de performance pour la catégorie d’actions ‹DBP›
La société de gestion a droit, pour la catégorie ‹DBP› (la «catégorie d’actions»), à une commission de performance (Performance Fee), calculée sur la base de la valeur nette d’inventaire non adaptée (VNI unswung) de la catégorie d’actions.
La commission de performance est due pour chaque période de référence («période de référence»). Sauf convention contraire entre les parties, la période de référence initiale débutera lors du lancement de la catégorie d’actions, selon le cas, et se terminera le dernier jour de cet exercice comptable.
Le calcul de la commission de performance et la constitution des provisions nécessaires ont lieu lors de chaque calcul de la valeur nette d’inventaire. La commission de performance courue est payable une fois par an, à terme échu, dans un délai d’un mois à compter de la fin de la période de référence concernée et, si des actions font l’objet d’un rachat au cours de la période de référence, le montant de la commission de performance incluse dans la valeur nette d’inventaire par action est dû et exigible (c’est-à-dire fixé), pour ces actions rachetées, au moment du rachat, lorsque les conditions ci-après sont remplies:
- la valeur nette d’inventaire de la catégorie d’actions utilisée dans le calcul d’une commission de performance doit être supérieure à la valeur nette d’inventaire la plus élevée (avant déduction de la commission de performance), calculée à la fin d’une période de performance, ayant donné lieu au versement d’une commission de performance («high water mark»), et
- le pourcentage d’augmentation de la valeur nette d’inventaire par catégorie d’actions au cours de la période de performance est supérieur au pourcentage d’augmentation de l’indice de référence concernant la catégorie d’actions en question au cours de la même période de performance.

Le calcul de la commission de performance, ainsi que la constitution des provisions nécessaires, ont lieu lors de chaque calcul de la valeur nette d’inventaire; la commission de performance n’est toutefois fixée qu’à la fin de la période de référence et si des actions ont été rachetées au cours de la période de référence. Si ce montant est négatif, il sera reporté sur la période de référence suivante.
Si, à la date de calcul, la valeur nette d’inventaire non adaptée de la catégorie d’actions est supérieure à la «high water mark» précédente, une commission de performance de 20% sera prélevée sur la différence entre la valeur nette d’inventaire non adaptée de la catégorie d’actions concernée et la «high water mark». La commission de performance est calculée sur la base du nombre d’actions de cette catégorie actuellement en circulation. Le montant de la commission de performance payable pour la période de référence concernée ne saurait dépasser 0.50% de la VNT moyenne de la catégorie d’actions au cours de cette même période. L’indice de référence du compartiment est l’ICE BofAML US High Yield Constr. (TR). À la date du présent prospectus, ni l’ICE BofAML US High Yield Constr. (TR), ni l’administrateur de l’indice de référence, ICE Data Indices, LLC, ne figurent sur le registre des administrateurs et des indices de référence établi et tenu par l’AEMF, conformément à l’article 36 du règlement relatif aux indices de référence.

#### Ajustement de la valeur nette d’inventaire (

### Single Swing Pricing
) La valeur nette d’inventaire calculée conformément au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire» sera augmentée de 2% au maximum par action, dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de souscriptions, ou abaissée de 2% au maximum par action, dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de rachat, s’agissant des demandes reçues un jour d’évaluation donné.
Dans des circonstances exceptionnelles, la société pourra, dans l’intérêt des actionnaires, décider de relever le pourcentage d’ajustement maximal (swing factor) indiqué ci-dessus. La société en informera alors les investisseurs, conformément au chapitre 14 «Information aux actionnaires».

## Credit Suisse (Lux) SQ US Corporate Bond Fund

#### Objectif de placement
Ce compartiment vise principalement à enregistrer des revenus et une appréciation de son capital à partir d’obligations et d’autres titres de créance libellés en dollars et émis par des entreprises, tout en préservant la valeur de ses actifs.
Ce compartiment vise à surperformer le rendement de l’indice de référence the FTSE USBIG Corporate Index BBB 1-10Y. Le compartiment fait l’objet d’une gestion active. Cet indice de référence a été choisi en ce qu’il est représentatif de l’univers de placement du compartiment et constitue, par conséquent, un point de comparaison approprié pour évaluer la performance. La majeure partie de l’exposition du compartiment aux obligations ne reflétera pas nécessairement les composantes ni les pondérations de l’indice de référence. Le gestionnaire d’investissement, à sa discrétion, s’écartera substantiellement des pondérations de certaines composantes de l’indice de référence et investira de manière significative dans des obligations qui ne figurent pas dans cet indice afin d’exploiter des opportunités de placement spécifiques. Il est donc possible que la performance du compartiment s’écarte significativement de l’indice de référence.

#### Principes de placement
Les deux tiers au moins des actifs nets du compartiment seront investis dans des obligations (y compris obligations à zéro coupon, subordonnées, garanties, à durée indéterminée, ou valeurs mobilières à escompte) et dans d’autres valeurs mobilières à taux fixe ou variable (y compris obligations à taux fixe et billets à ordre à taux variable) émis par des entreprises domiciliées aux États-Unis d’Amérique, ou qui y exercent la majeure partie de leur activité.
Le compartiment peut investir jusqu’à un tiers de ses actifs nets dans des obligations émises par des entreprises ou dans des emprunts d’État ou d’organismes semi-publics (y compris de pays émergents). Les actifs du compartiment seront notés en moyenne au moins BBB- par Standard & Poor’s ou Baa3 par Moody’s, et individuellement au moins B par Standard & Poor’s ou B2 par Moody’s, ou consisteront en titres de créance présentant une qualité de crédit comparable de l’avis de la société de gestion au moment où le placement est effectué.
Outre ses investissements directs, le compartiment pourra, à des fins de couverture et de gestion efficace du portefeuille, souscrire des contrats à terme (futures) et des options, ainsi que des contrats d’échange (swaps de taux d’intérêt, swaps sur défaut de crédit et swaps de rendement total).
Le montant du principal des actifs du compartiment susceptible de faire l’objet de swaps de rendement total peut représenter jusqu’à 10% de la valeur nette d’inventaire du compartiment, calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Il est généralement prévu que le montant de ce contrat d’échange sur rendement total demeurera dans la fourchette de 0% à 10% de la valeur nette d'inventaire du compartiment calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Dans certaines circonstances, ce pourcentage peut être supérieur.
La somme des notionnels tient compte de la valeur absolue de l’exposition notionnelle des swaps de rendement total utilisés par le compartiment. Le montant prévu de ces swaps de rendement total est un indicateur de l’ampleur du recours aux swaps de rendement total au sein du compartiment. Toutefois, ce montant n'est pas un indicateur des risques de placement liés à ces instruments car il ne tient pas compte des effets de compensation ou de couverture.

#### Un maximum de 5% des actifs nets du compartiment pourront être investis dans des instruments de fonds propres conditionnels.

#### Le compartiment pourra également investir jusqu’à 5% de ses actifs nets dans des titres adossés à des actifs (ABS), ainsi que dans des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS).

#### En outre, le compartiment pourra procéder à une gestion active de son exposition aux devises en recourant à des transactions à terme sur les changes et à des contrats d’échange (swaps).
Le gestionnaire d'investissement s’appuiera sur la technologie Smart Quant (SQ) pour le processus de placement du compartiment pour filtrer l’univers de placement, et ce afin de sélectionner systématiquement les titres sur la base de principes d’investissement factoriel s’agissant de la qualité et de la valeur.
En référence au chapitre 4 «Politique de placement» – «Politique d’investissement durable de Credit Suisse Asset Management», ce compartiment promeut des caractéristiques environnementales ou sociales
et constitue un compartiment obligataire adoptant des approches d’exclusion, d’intégration ESG et d’actionnariat actif tout en veillant à ce que les sociétés en portefeuille appliquent des pratiques de bonne gouvernance. S’agissant de ce compartiment, l’identification des facteurs ESG importants repose sur l’exposition sectorielle et géographique.
Le FTSE USBIG Corporate Index BBB 1-10Y est l’indice de référence de ce compartiment. Il ne s’agit pas d’un indice ESG. Il n’est donc pas utilisé dans le but d’atteindre les objectifs liés aux facteurs ESG importants.

#### Exposition globale

#### L’exposition totale du compartiment sera calculée sur la base des engagements.

#### Note concernant les risques

#### Il est conseillé aux investisseurs de lire, d’étudier et de prendre conscience des dispositions du chapitre 7 «Facteurs de risque» du prospectus, ainsi que des informations sur les risques ci-après.
Étant donné que ce compartiment peut investir dans des titres de créance ne faisant pas partie de la catégorie «investissement», les titres de créance peuvent présenter un risque supérieur en termes de révision en baisse de leur note de crédit, ou un risque de défaut plus élevé que ceux des émetteurs de premier ordre. Le rendement plus élevé devrait être considéré comme une contrepartie du risque plus important lié aux titres de créance concernés, ainsi que de la plus forte volatilité du compartiment. L’investisseur potentiel doit prendre conscience du fait que même le risque de perte totale de certains investissements ne puisse être entièrement écarté. Afin de réduire de tels risques, toutefois, les émetteurs font l’objet d’un suivi attentif et d’une large diversification.
Les rendements probables des titres d’émetteurs domiciliés dans des pays émergents (Emerging Markets) sont en général plus élevés que ceux de titres analogues émis par des débiteurs comparables n’ayant pas leur siège dans des pays classés parmi les pays émergents (c.-à-d. dans des pays développés). On entend par «pays émergents» et «marchés en développement» les pays non classés par la Banque mondiale parmi les pays à hauts revenus. En outre, les pays à hauts revenus compris dans un indice financier de marché émergent d’un prestataire de services de premier ordre pourront également être considérés comme des pays émergents et marchés en développement si la société de gestion l’estime approprié dans le contexte de l’univers de placement d’un compartiment. Par rapport aux marchés d’actions développés, les marchés des pays émergents sont nettement moins liquides. En outre, les marchés des pays émergents ont connu dans le passé une évolution plus volatile que les marchés des pays développés. Les investisseurs potentiels doivent être conscients du fait que les placements dans ce compartiment comportent des risques plus élevés en raison de la situation politique et économique prévalant dans les pays émergents et que ces risques sont susceptibles de réduire le produit de la fortune du compartiment. Les placements dans ces compartiments devraient uniquement être opérés dans une optique à long terme. Ils sont notamment exposés aux risques suivants: contrôles publics moins efficaces, méthodes de comptabilisation et de contrôle de la comptabilité ne répondant pas aux exigences de la législation occidentale, restrictions éventuelles lors du rapatriement des capitaux investis, risque de contrepartie lié à certaines transactions, volatilité du marché ou liquidité insuffisante du compartiment. Il convient également de signaler que le choix des entreprises s’effectue indépendamment de leur capitalisation boursière (petites, moyennes et grandes capitalisations) ou de leur secteur d’activité. Il peut en résulter une concentration sur certains segments de marché ou secteurs.
Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent faire l’objet d’une conversion d’obligations en actions ou d’une réduction de valeur en cas de survenue d’un événement spécifique (appelé «déclencheur mécanique»). La conversion en actions ou la réduction de valeur peut entraîner une perte de valeur substantielle. Dans l’éventualité d’une conversion, le cours des actions reçues pourrait être inférieur au cours de l’action au moment de l’achat de l’obligation, entraînant un risque accru de perte en capital. Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent, en plus des déclencheurs mécaniques ou après ceux-ci, être soumis à des
«déclencheurs de point de non-viabilité» dont les conséquences sont identiques, à savoir la conversion en actions ou la réduction de valeur. Ces déclencheurs de points de non-viabilité sont activés sur la base de l’évaluation des perspectives de solvabilité des émetteurs effectuée par le régulateur concerné. Certains titres de créance subordonnés de sociétés peuvent être dénonciables, c’est-à-dire qu’ils peuvent être rachetés par l’émetteur à une date spécifique et à un prix prédéfini. Si ces titres de
créance ne sont pas rachetés à une date donnée, l’émetteur peut en reporter indéfiniment l’échéance et retarder ou réduire le paiement du coupon. La solidité financière des titres de créance non notés n’est pas mesurée par référence à une agence de notation de crédit indépendante. Les titres de créances subordonnées de sociétés comportent un risque de perte plus élevé que les titres de créances de premier rang, même si l’émetteur est le même. Il est conseillé aux investisseurs de prendre en compte les risques correspondant aux placements dans des instruments de fonds propres conditionnels exposés au chapitre 7 «Facteurs de risque». Les risques de durabilité peuvent avoir une incidence négative sur les rendements du compartiment. En particulier, les risques physiques chroniques et les risques physiques aigus, les nouvelles taxes carbone, l’exposition aux litiges et les changements dans les habitudes de consommation ont été identifiés comme extrêmement importants. En règle générale, ces risques peuvent accroître les risques de défaut associés aux investissements. Les principaux risques de durabilité peuvent changer au fil du temps.

#### Les investisseurs potentiels sont en outre invités à prendre connaissance des risques énoncés au chapitre 7 «Facteurs de risque» à la section

#### «Risques en matière de durabilité».

#### Profil de l’investisseur
Le compartiment s’adresse aux investisseurs ayant une tolérance au risque faible et disposant d’un horizon de placement à moyen terme qui souhaitent investir dans un portefeuille largement diversifié de titres de créance.

#### Coûts associés à l’utilisation d’un outil quantitatif externe
Le gestionnaire d'investissement s’appuiera sur la technologie Smart Quant (SQ) pour le processus de placement du compartiment pour filtrer l’univers de placement, et ce afin de sélectionner systématiquement les titres sur la base de principes d’investissement factoriel s’agissant de la qualité et de la valeur. Cette technologie SQ sera fournie par un prestataire externe. Des frais distincts d’un taux maximal de 0,10% par an seront facturés au compartiment. Ces services font partie du processus d'investissement et sont convenus par contrat avec le gestionnaire d'investissement.

#### Gestionnaire d’investissement

#### La société de gestion a nommé Credit Suisse Asset Management (Suisse) SA, Zurich, comme gestionnaire d’investissement.

#### Souscription, rachat et conversion des actions
Les demandes de souscription, de rachat et de conversion doivent être soumises par écrit à l’administration centrale ou à un distributeur agréé par la société avant 15h00 (heure d’Europe centrale) un jour bancaire avant le jour d’évaluation, n’importe quel jour où les banques sont ouvertes au Luxembourg.

#### Les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues après cette heure limite seront traitées comme si elles avaient été reçues avant 15h00 le jour bancaire suivant.
Le paiement du prix d’émission devra être effectué dans un délai d’un jour bancaire suivant le jour d’évaluation où le prix d’émission des actions a été déterminé. Le paiement du prix de rachat des actions doit intervenir dans un délai d’un jour bancaire à compter de la date de son calcul.
Ajustement de la Valeur nette d’inventaire (Single Swing Pricing) La valeur nette d’inventaire calculée conformément au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire» sera augmentée de 2% au maximum par action, dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de souscription, ou abaissée de 2% au maximum par action, dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de rachat, s’agissant des demandes reçues un jour d’évaluation donné.
Dans des circonstances exceptionnelles, la société pourra, dans l’intérêt des actionnaires, décider de relever le pourcentage d’ajustement maximal (swing factor) indiqué ci-dessus. La société en informera alors les investisseurs, conformément au chapitre 14 «Informations aux actionnaires».

## Credit Suisse (Lux) Latin America Corporate Bond Fund

#### Objectif de placement
Ce compartiment vise principalement à enregistrer des revenus et une appréciation de son capital à partir d’obligations et d’autres titres de créance libellés en dollars US et émis par des entreprises domiciliées en Amérique latine ou qui y exercent la majeure partie de leur activité, tout en préservant la valeur de ses actifs.
Ce compartiment vise à surperformer le rendement de l’indice de référence JPM CEMBI Broad Diversified Latin America. Ce compartiment fait l’objet d’une gestion active. Cet indice de référence a été choisi en ce qu’il est représentatif de l’univers de placement du compartiment et constitue, par conséquent, un point de comparaison approprié pour évaluer la performance. La majeure partie de l’exposition du compartiment aux obligations ne reflétera pas nécessairement les composantes ni les pondérations de l’indice de référence. Le gestionnaire d’investissement, à sa discrétion, s’écartera substantiellement des pondérations de certaines composantes de l’indice de référence et investira de manière significative dans des obligations qui ne figurent pas dans cet indice afin d’exploiter des opportunités de placement spécifiques. Il est donc possible que la performance du compartiment s’écarte significativement de l’indice de référence.

#### Principes de placement
Les deux tiers au moins des actifs nets du compartiment devront être investis dans des obligations (y compris obligations à coupon zéro, subordonnées, garanties, à durée indéterminée, ou valeurs mobilières à escompte) libellées en dollars US et dans d’autres valeurs mobilières à taux fixe ou variable (y compris obligations à taux fixe et billets à ordre à taux variable) émis par des entreprises ou des émetteurs quasi-souverains et semi-publics domiciliés en Amérique latine ou qui y exercent la majeure partie de leur activité.

#### Jusqu’à un tiers des actifs nets du compartiment pourra être investi dans des obligations ou des titres à revenu fixe autres que ceux énumérés ci- dessus.

#### Un maximum de 20 % des actifs nets du Compartiment pourront être investis dans des instruments de fonds propres conditionnels.
Globalement, le compartiment peut investir jusqu’à 20% du total de ses actifs nets dans des produits structurés (certificats, notes) liés à des obligations, titres de créances ou taux d’intérêt émis par des banques de premier ordre (ou des émetteurs offrant un niveau de protection des investisseurs équivalent à celui des banques de premier ordre) et dans des titres adossés à des actifs.
Ces produits structurés doivent remplir les conditions requises applicables aux valeurs mobilières énoncées à l’article 41 de la loi du 17 décembre 2010, et faire l’objet d’une évaluation régulière et transparente, à partir de sources indépendantes. Dans la mesure où ces produits structurés n’intègrent aucun dérivé au sens de l’article 42 point 3 de la loi du 17 décembre 2010, ils ne doivent comporter aucun effet de levier. Les dérivés intégrés à de tels produits structurés ne pourront s’appuyer que sur les instruments de placement énumérés au chapitre 6 «Restrictions de placement», section 1. En plus des dispositions sur la diversification des risques, la composition des paniers d’actifs sous-jacents et des indices sous-jacents devra être suffisamment diversifiée.

#### De plus, le compartiment peut investir jusqu’à 20% du total de ses actifs nets dans des obligations convertibles, dans des billets à ordre convertibles et dans des emprunts à option.
Le compartiment peut détenir, à titre accessoire, des liquidités sous forme de trésorerie et équivalents de trésorerie, titres de créance à échéance courte inférieure à 12 mois, libellés dans n’importe quelle monnaie convertible.
L’univers de placement du compartiment ne fera l’objet d’aucune restriction en termes de notation de crédit des émetteurs, sous réserve que le compartiment investisse, en principe, dans des instruments notés au moins

#### «CCC–» par Standard & Poor’s ou «Caa3» par Moody’s à la date à laquelle le placement est effectué, ou qui, de l’avis de la société de gestion, affichent une qualité de crédit similaire.
Cependant, le compartiment pourra investir jusqu’à 85% de ses actifs nets dans des titres classés «non investment grade». Jusqu’à 25% des actifs nets du compartiment peuvent être investis dans des instruments ayant une notation inférieure à «B-» (Standard & Poor’s) ou à «B3» (Moody’s), mais au moins égale à «C» (Standard & Poor’s) ou à «Ca» (Moody’s), ou qui, de

#### l’avis de la société de gestion, affichent une qualité de crédit similaire à la date à laquelle le placement est effectué.
Outre ses investissements directs, le compartiment pourra, à des fins de couverture et de gestion efficace du portefeuille, souscrire des contrats à terme (futures) et des options, ainsi que des contrats d’échange (swaps de taux d’intérêt, swaps sur défaut de crédit (sur un seul émetteur et sur indices) et swaps de rendement total). En outre, le compartiment pourra procéder à une gestion active de son exposition aux devises en recourant à des transactions à terme sur les changes et à des contrats d’échange (swaps).
Le montant du principal des actifs du compartiment susceptible de faire l’objet de swaps de rendement total peut représenter jusqu’à 20% de la valeur nette d’inventaire du compartiment, calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Il est généralement prévu que le montant de ce contrat d’échange sur rendement total demeurera dans la fourchette de 0% à 20 % de la valeur nette d'inventaire du compartiment calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Dans certaines circonstances, ce pourcentage peut être supérieur.
La somme des notionnels tient compte de la valeur absolue de l’exposition notionnelle des swaps de rendement total utilisés par le compartiment. Le montant prévu de ces swaps de rendement total est un indicateur de l’ampleur du recours aux swaps de rendement total au sein du compartiment. Toutefois, ce montant n’est pas nécessairement un indicateur des risques de placement liés à ces instruments car il ne tient pas compte des effets de compensation ou de couverture.
En référence au chapitre 4 «Politique de placement» – «Politique d’investissement durable de Credit Suisse Asset Management», ce compartiment promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et constitue un compartiment obligataire adoptant des approches d’exclusion, d’intégration ESG et d’actionnariat actif tout en veillant à ce que les sociétés en portefeuille appliquent des pratiques de bonne gouvernance. S’agissant de ce compartiment, l’identification des facteurs ESG importants repose sur l’exposition sectorielle et géographique.
Le JPM CEMBI Broad Diversified Latin America est l’indice de référence de ce compartiment. Il ne s’agit pas d’un indice ESG. Il n’est donc pas utilisé dans le but d’atteindre les objectifs liés aux facteurs ESG importants.

#### Exposition globale

#### L’exposition globale du compartiment sera calculée sur la base des engagements.

#### Note concernant les risques

#### Il est conseillé aux investisseurs de lire, d’étudier et de prendre conscience des dispositions du chapitre 7 «Facteurs de risque» du prospectus, ainsi que des informations sur les risques ci-après.
Étant donné que ce compartiment peut investir dans des titres de créance ne faisant pas partie de la catégorie «investissement», les titres de créance peuvent présenter un risque supérieur en termes de révision en baisse de leur note de crédit, ou un risque de défaut plus élevé que ceux des émetteurs de premier ordre. Le rendement plus élevé devrait être considéré comme une contrepartie du risque plus important lié aux titres de créance concernés, ainsi que de la plus forte volatilité du compartiment. L’investisseur potentiel doit prendre conscience du fait que même le risque de perte totale de certains investissements ne puisse être entièrement écarté. Afin de réduire de tels risques, toutefois, les émetteurs font l’objet d’un suivi attentif et d’une large diversification.
Les rendements probables des titres d’émetteurs domiciliés dans des pays émergents (Emerging Markets) sont en général plus élevés que ceux de titres analogues émis par des débiteurs comparables n’ayant pas leur siège dans des pays émergents (c.-à-d. dans des pays développés). On entend par «pays émergents» et «marchés en développement» les pays non classés par la Banque mondiale parmi les pays à hauts revenus. En outre, les pays à hauts revenus compris dans un indice financier de marché émergent d’un prestataire de services de premier ordre pourront également être considérés comme des pays émergents et marchés en développement si la société de gestion l’estime approprié dans le contexte de l’univers de placement d’un compartiment. Par rapport aux marchés d’actions développés, les marchés des pays émergents sont nettement moins liquides. En outre, les marchés des pays émergents ont connu dans le passé une évolution plus volatile que les marchés développés. Les investisseurs potentiels doivent être conscients du fait que les placements dans ce compartiment comportent des risques plus élevés en raison de la situation politique et économique prévalant dans les pays émergents et que ces risques sont susceptibles de
réduire le produit de la fortune du compartiment. Les placements dans ce compartiment devraient uniquement être opérés dans une optique à long terme. Ils sont notamment exposés aux risques suivants: contrôles publics moins efficaces, méthodes et normes de comptabilisation et de contrôle de la comptabilité ne répondant pas aux exigences de la législation occidentale, restrictions éventuelles lors du rapatriement des capitaux investis, risque de contrepartie lié à certaines transactions, volatilité du marché ou liquidité insuffisante du compartiment. Il convient également de signaler que le choix des entreprises s’effectue indépendamment de leur capitalisation boursière (petites, moyennes et grandes capitalisations) ou de leur secteur d’activité. Il peut en résulter une concentration sur certains segments de marché ou secteurs.
Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent faire l'objet d'une conversion d’obligations en actions ou d’une réduction de valeur en cas de survenue d’un événement spécifique (appelé «déclencheur mécanique»). La conversion en actions ou la réduction de valeur peut entraîner une perte de valeur substantielle. Dans l’éventualité d’une conversion, le cours des actions reçues pourrait être inférieur au cours de l’action au moment de l’achat de l’obligation, entraînant un risque accru de perte en capital. Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent, en plus des déclencheurs mécaniques ou après ceux-ci, être soumis à des
«déclencheurs de point de non-viabilité» dont les conséquences sont identiques, à savoir la conversion en actions ou la réduction de valeur. Ces déclencheurs de points de non-viabilité sont activés sur la base de l’évaluation des perspectives de solvabilité des émetteurs effectuée par le régulateur concerné. Certains titres de créance subordonnés de sociétés peuvent être dénonciables, c’est-à-dire qu’ils peuvent être rachetés par l’émetteur à une date spécifique et à un prix prédéfini. Si ces titres de créance ne sont pas rachetés à une date donnée, l’émetteur peut en reporter indéfiniment l'échéance et retarder ou réduire le paiement du coupon. La solidité financière des titres de créance non notés n’est pas mesurée par référence à une agence de notation de crédit indépendante. Les titres de créances subordonnées de sociétés comportent un risque de perte plus élevé que les titres de créances de premier rang, même si l’émetteur est le même. Il est conseillé aux investisseurs de prendre en compte les risques correspondant aux placements dans des instruments de fonds propres conditionnels exposés au chapitre 7 «Facteurs de risque». Les risques de durabilité peuvent avoir une incidence négative sur les rendements du compartiment. En particulier, les risques physiques chroniques et les risques physiques aigus, les nouvelles taxes carbone, l’exposition aux litiges et les changements dans les habitudes de consommation ont été identifiés comme extrêmement importants. En règle générale, ces risques peuvent accroître les risques de défaut associés aux investissements. Les principaux risques de durabilité peuvent changer au fil du temps.

#### Les investisseurs potentiels sont en outre invités à prendre connaissance des risques énoncés au chapitre 7 «Facteurs de risque» à la section

#### «Risques en matière de durabilité».

#### Profil de l’investisseur
Le fonds s’adresse aux investisseurs ayant une tolérance au risque moyenne et disposant d’un horizon de placement à moyen terme qui souhaitent investir dans un portefeuille largement diversifié de titres de créance d’Amérique latine.

#### Gestionnaire d’investissement

#### La société de gestion a nommé Credit Suisse Asset Management (Suisse) SA, Zurich, comme gestionnaire d’investissement.

#### Souscription, rachat et conversion des actions
Les demandes de souscription, de rachat et de conversion doivent être soumises par écrit à l’administration centrale ou à un distributeur agréé par la société avant 15h00 (heure d’Europe centrale) un jour bancaire avant le jour d’évaluation, n’importe quel jour où les banques sont ouvertes au Luxembourg.

#### Les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues après cette heure limite seront traitées comme si elles avaient été reçues avant 15h00 le jour bancaire suivant.
Le paiement du prix d’émission devra être effectué dans un délai de deux jours bancaires suivant le jour d’évaluation où le prix d’émission des actions a été déterminé. Le paiement du prix de rachat des actions doit intervenir dans un délai de deux jours bancaires à compter de la date de son calcul.
Ajustement de la valeur nette d’inventaire (Single Swing Pricing) La valeur nette d’inventaire calculée conformément au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire» sera augmentée de 2% au maximum par action, dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de souscriptions, ou abaissée de 2% au maximum par action, dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de rachat, s’agissant des demandes reçues un jour d’évaluation donné.
Dans des circonstances exceptionnelles, la société pourra, dans l’intérêt des actionnaires, décider de relever le pourcentage d’ajustement maximal (swing factor) indiqué ci-dessus. La société en informera alors les investisseurs, conformément au chapitre 14 «Information aux actionnaires».

## Credit Suisse Investment Partners (Lux) Convert International Bond Fund

#### Objectif de placement
Ce compartiment vise principalement à investir dans des obligations convertibles, billets à ordre convertibles, emprunts à option et titres similaires comportant des certificats d’option et droits de conversion, émis par des émetteurs publics, privés et semi-publics domiciliés dans le monde entier et libellés dans toute monnaie convertible.
Ce compartiment vise à surperformer le rendement de l’indice Refinitiv Global Convertible Bond Index. Le compartiment fait l’objet d’une gestion active. Cet indice de référence a été choisi en ce qu’il est représentatif de l’univers de placement du compartiment et constitue, par conséquent, un point de comparaison approprié pour évaluer la performance. La majeure partie de l’exposition du compartiment aux obligations ne reflétera pas nécessairement les composantes ni les pondérations de l’indice de référence. Le gestionnaire d’investissement pourra, à sa discrétion, s’écarter fortement des pondérations de certaines composantes de l’indice de référence et investir dans une large mesure dans des obligations hors indice de référence afin de tirer profit d’opportunités de placement spécifiques. Il est donc attendu que la performance du compartiment s’écarte significativement de celle de l’indice de référence.

#### Principes de placement

#### Après déduction des liquidités, au moins deux tiers des actifs du compartiment seront investis dans les instruments suivants:
- Obligations liées à des titres de participation, notamment des obligations convertibles, billets à ordre convertibles, emprunts à option et titres similaires comportant des options ou droits de conversion, émis par des émetteurs publics, privés et semi-publics domiciliés dans le monde entier, et pouvant être libellés dans toute monnaie librement convertible; etAprès déduction des liquidités, jusqu’à un tiers de l’actif net du compartiment sera investi dans les instruments suivants:
- obligations, billets à ordre et autres titres de créance à taux fixe ou variable et droits libellés dans toute monnaie convertible par des emprunteurs privés, semi-privés ou de droit public dans le monde entier;
- actions et instruments similaires (parts, bons de jouissance, parts dans des sociétés coopératives, parts sociales, etc.) de sociétés dans le monde entier, libellés dans toute monnaie librement convertible, emprunts à option et droits similaires sur ces placements, jusqu’à 10% maximum de l’actif net total du compartiment;
- instruments du marché monétaire émis par des emprunteurs du monde entier dans toute monnaie librement convertible dans le respect des restrictions énoncées au chapitre 6, «Restrictions de placement»;
- parts dans d’autres placements collectifs de capitaux (fonds cibles) jusqu’à 10% de l’actif net total du compartiment dans le respect des restrictions énoncées au chapitre 6, «Restrictions de placement»;
- produits structurés émis par des emprunteurs du monde entier et libellés dans toute monnaie librement convertible. Ces produits structurés doivent remplir les conditions requises applicables aux valeurs mobilières énoncées à l’article 41 de la loi du 17 décembre 2010, et faire l’objet d’une évaluation régulière et transparente, à partir de sources indépendantes. À moins de comprendre des dérivés au sens de l’article 42 (3) de la loi du 17 décembre 2010, ces produits structurés devront être totalement dépourvus d’effet de levier. Les dérivés intégrés à de tels produits structurés ne pourront s’appuyer que sur les instruments de placement énumérés au chapitre 6 «Restrictions de placement», section 1. En plus des dispositions sur la diversification des risques, la composition des paniers d’actifs sous-jacents et des indices sous- jacents devra être suffisamment diversifiée; et
- dérivés (y c. des emprunts à option) dans le respect des dispositions du chapitre 6 «Restrictions de placement», sections 1 g) et 3.


#### Les placements peuvent être effectués dans le monde entier, y compris sur les marchés émergents, sans aucune restriction en matière de pays ni de monnaie.
Afin d’atteindre son objectif de placement et de garantir la gestion efficace de ses actifs, le compartiment peut également recourir à des instruments financiers dérivés standardisés et non standardisés (personnalisés). Il peut conclure la transaction sur une bourse, un autre marché réglementé ouvert au public ou directement auprès d’une banque ou d’un établissement financier agissant en qualité de contrepartie, soumis à surveillance et spécialisé dans ce type de transactions (transactions OTC, ou de gré à gré). En outre, pour se prémunir contre les risques de change et orienter ses actifs vers une ou plusieurs autres monnaies dans le respect de la politique de placement, le compartiment pourra utiliser des contrats à terme sur devises et d’autres dérivés sur devises au sens du chapitre 6 «Restrictions de placement», sections 1 g) et 3. Si le sous-jacent d’un instrument dérivé est composé d’indices financiers, alors ces derniers devront être choisis conformément à l’article 9 du règlement grand-ducal du 8 février 2008.

#### Exposition globale

#### L’exposition globale du compartiment sera calculée sur la base des engagements.

#### Note concernant les risques
Il est conseillé aux investisseurs de lire, d’étudier et de prendre en considération les dispositions du chapitre 7 «Facteurs de risque» du prospectus, ainsi que les informations sur les risques ci-après.

#### Les placements du compartiment ne sont soumis à aucune restriction en ce qui concerne la taille des émetteurs, leur situation géographique ou leur note de crédit.
Les probabilités de rendement des valeurs mobilières provenant d’émetteurs des pays émergents (les marchés émergents) sont généralement supérieures à celles des titres d’émetteurs équivalents de pays non considérés comme émergents (à savoir, les pays développés). On entend par «pays émergents» et «marchés en développement» les pays non classés par la Banque mondiale parmi les pays à hauts revenus. En outre, les pays à hauts revenus compris dans un indice financier de marché émergent d’un prestataire de services de premier ordre pourront également être considérés comme des pays émergents et marchés en développement si la société de gestion l’estime approprié dans le contexte de l’univers de placement d’un compartiment. Les marchés des pays émergents sont beaucoup moins liquides que les marchés d’actions des marchés développés. En outre, ces marchés ont enregistré par le passé des niveaux de volatilité supérieurs à ceux observés sur les marchés développés.
Les investisseurs potentiels doivent avoir conscience qu’en raison de la situation politique et économique des pays émergents, les placements dans ce compartiment peuvent comporter un risque plus élevé, ce qui pourra en retour également abaisser les rendements des actifs du compartiment. Les placements dans ce compartiment ne doivent s’effectuer que dans une optique de long terme. Les placements dans ce compartiment sont exposés entre autres aux risques suivants: surveillance moins efficace des pouvoirs publics, méthodes et normes comptables et d’audit ne répondant pas aux exigences de la législation occidentale restrictions éventuelles lors du rapatriement des capitaux investis, risque de contrepartie lié à certaines transactions individuelles, volatilité du marché et liquidité insuffisante des placements du compartiment. Il convient également de souligner que le choix des entreprises s’effectue indépendamment de leur capitalisation boursière ou de leur secteur d’activité, ce qui peut entraîner une concentration sur certains segments de marché ou secteurs.
Étant donné que ce compartiment peut investir dans des titres de créance n’appartenant pas à la catégorie «investment grade», lesdits titres peuvent présenter un risque supérieur en matière de rétrogradation de la note de crédit, ou un risque de défaut plus élevé que ceux des émetteurs de premier ordre. Le rendement plus élevé devrait être considéré comme une contrepartie du risque plus important lié aux titres de créance concernés, ainsi que de la plus forte volatilité du compartiment. Les investisseurs potentiels doivent avoir conscience que la perte totale des sommes investies ne peut être totalement exclue. Toutefois, afin de réduire ces risques, les émetteurs individuels font l’objet d’un suivi rigoureux et sont largement diversifiés.
Le cours des obligations convertibles est moins volatil que celui des actions, mais il l’est davantage que celui des obligations traditionnelles; de ce fait, les investisseurs devraient présenter un appétit du risque plus élevé. Le cours des obligations convertibles fluctue au gré de l’évolution des cours des actions et des taux d’intérêt. En période de hausse des cours des actions, les obligations convertibles progressent plus que les obligations

#### traditionnelles, mais en période de baisse des cours des actions, elles sous- performent ces titres.
Conformément au chapitre 5 «Investissement dans CS Investment Funds 1» du prospectus, les investisseurs sont priés de noter que s’agissant des actions des catégories ‹AH›, ‹BH›, ‹CAH›, ‹CBH›, ‹DAH›, ‹DBH›, ‹EAH›,

#### ‹EBH›, ‹FAH›, ‹FBH›, ‹IAH›, ‹IAH25›, ‹IBH›, ‹IBH25›, ‹MAH›, ‹MBH›,

#### ‹UAH›, ‹UBH›, ‹UAH500›, ‹UBH500›, ‹UXAH›, ‹UXBH›, ‹X1AH›, ‹X1BH›,
‹X2AH›, ‹X2BH›, ‹X3AH› et ‹X3BH›, le risque découlant de l’exposition aux différentes monnaies de placement ne sera que partiellement couvert à concurrence d’environ 80% de la valeur nette d’inventaire de la catégorie d’actions concernée contre la monnaie de la catégorie d’actions en question, tel qu’indiqué au chapitre 2 «Récapitulatif des catégories d’actions».

#### L’atteinte de l’objectif de couverture ne peut être garantie.
Les risques de durabilité peuvent avoir une incidence négative sur les rendements du compartiment. Les principaux risques de durabilité sont identifiés et gérés dans le cadre du processus global de gestion des risques et peuvent changer au fil du temps.

#### Les investisseurs potentiels sont en outre invités à prendre connaissance des risques énoncés au chapitre 7 «Facteurs de risque» à la section

#### «Risques en matière de durabilité».

#### Profil de l’investisseur
Le fonds s’adresse aux investisseurs disposant d’un horizon de placement à long terme qui recherchent en premier lieu un revenu stable. Les investisseurs doivent être disposés à accepter des fluctuations temporaires de la valeur nette d’inventaire des actions du compartiment et ne doivent pas prévoir de réaliser leur placement à une date spécifique.

#### Gestionnaire d’investissement

#### La société de gestion a nommé Credit Suisse Investment Partners (Switzerland) Ltd en qualité de gestionnaire d’investissement.

#### Souscription, rachat et conversion des actions
Les demandes de souscription, de rachat et de conversion doivent être soumises par écrit à l’administration centrale ou à un distributeur agréé par la société avant 13h00 (heure d’Europe centrale) un jour bancaire avant le jour d’évaluation, n’importe quel jour où les banques sont ouvertes au Luxembourg.

#### Les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues après cette heure limite seront traitées comme si elles avaient été reçues avant 13h00 le jour bancaire suivant.
Le paiement du prix d’émission devra être effectué un jour bancaire après le jour d’évaluation au cours duquel le prix d’émission des actions a été déterminé. Le paiement du prix de rachat des actions doit intervenir un jour bancaire après la date de son calcul.
Ajustement de la valeur nette d’inventaire (Single Swing Pricing) La valeur nette d’inventaire calculée conformément au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire» sera augmentée de 2% au maximum par action, dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de souscriptions, ou abaissée de 2% au maximum par action, dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de rachat, s’agissant des demandes reçues un jour d’évaluation donné.
Dans des circonstances exceptionnelles, la société pourra, dans l’intérêt des actionnaires, décider de relever le pourcentage d’ajustement maximal (swing factor) indiqué ci-dessus. La société en informera alors les investisseurs, conformément au chapitre 14

#### «Information aux actionnaires».

## Credit Suisse (Lux) Emerging Market Corporate Short Duration Bond Fund

#### Objectif de placement
Ce compartiment vise principalement à enregistrer des revenus et une appréciation de son capital à l’aide d’obligations à duration courte et d’autres titres de créance libellés en dollars US, émis par des emprunteurs, des institutions et des sociétés domiciliés ou exerçant la majeure partie de leurs activités commerciales dans les marchés émergents (tel que défini à la section «Informations sur les risques» ci-dessous), tout en préservant la valeur de ses actifs.
Ce compartiment vise à surperformer le rendement de l’indice JP Morgan ESG Corporate Emerging Markets Bond Index Broad Diversified 1 – 3 years. Le compartiment fait l’objet d’une gestion active. Cet indice de référence a été choisi en ce qu’il est représentatif de l’univers de placement du compartiment et constitue, par conséquent, un point de comparaison approprié pour évaluer la performance. La majeure partie de l’exposition du compartiment aux obligations ne reflétera pas nécessairement les composantes ni les pondérations de l’indice de référence. Le gestionnaire d’investissement, à sa discrétion, s’écartera substantiellement des pondérations de certaines composantes de l’indice de référence et investira dans une large mesure dans des obligations qui ne figurent pas dans cet indice afin d’exploiter des opportunités de placement spécifiques. Il est donc possible que la performance du compartiment s’écarte significativement de l’indice de référence.

#### Principes de placement
Au moins 51% des actifs nets du compartiment seront investis dans des titres de créance à duration courte à moyenne libellés en dollars US, des obligations à duration courte (y compris des obligations à coupon zéro, subordonnées, garanties ou des valeurs mobilières à escompte), des billets à ordre et valeurs mobilières à taux d’intérêt fixe ou variable (y compris des obligations à taux fixe et des billets à ordre à taux variable) et dans d’autres titres de créance similaires à court terme et droits émis par des entreprises privées ou publiques domiciliées ou exerçant la majeure partie de leurs activités commerciales dans des pays émergents, admises à la cote officielle d’une Bourse ou négociées sur un autre marché réglementé ouvert au public et fonctionnant régulièrement.
Jusqu’à 49% des actifs nets du compartiment pourront être investis dans des liquidités ou équivalents de liquidités, ainsi que dans des obligations ou des titres à revenu fixe autres que ceux énumérés ci-dessus, en particulier à plus longue échéance.

#### Un maximum de 10% des actifs nets du compartiment pourront être investis dans des instruments de fonds propres conditionnels.
Globalement, le compartiment peut investir jusqu’à 20% du total de ses actifs nets dans des produits structurés (certificats, notes) liés à des obligations, titres de créance ou taux d’intérêt émis par des banques de premier ordre (ou des émetteurs offrant un niveau de protection des investisseurs équivalent à celui des banques de premier ordre).

#### Le compartiment peut également investit jusqu’à 10% de ses actifs net dans des titres adossés à des actifs (ABS) et des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS).
Ces produits structurés doivent remplir les conditions requises applicables aux valeurs mobilières énoncées à l’article 41 de la loi du 17 décembre 2010, et faire l’objet d’une évaluation régulière et transparente, à partir de sources indépendantes. Dans la mesure où ces produits structurés n’intègrent aucun dérivé au sens de l’article 42 point 3 de la loi du 17 décembre 2010, ils ne doivent comporter aucun effet de levier. Les dérivés intégrés à de tels produits structurés ne pourront s’appuyer que sur les instruments de placement énumérés au chapitre 6 «Restrictions de placement», section 1. En plus des dispositions sur la diversification des risques, la composition des paniers d’actifs sous-jacents et des indices sous-jacents devra être suffisamment diversifiée.

#### De plus, le compartiment peut investir jusqu’à 20% de ses actifs nets dans des obligations convertibles, dans des billets à ordre convertibles et dans des emprunts à option.
L’univers de placement du compartiment ne fera l’objet d’aucune restriction en termes de notation de crédit des émetteurs, sous réserve que le compartiment investisse dans des instruments notés au moins «CCC–» par Standard & Poor’s ou «Caa3» par Moody’s à la date à laquelle le placement est effectué, ou qui, de l’avis de la société de gestion, affichent une qualité de crédit similaire.
Outre ses investissements directs, le compartiment pourra, à des fins de couverture et de gestion efficace du portefeuille, souscrire des contrats à terme (futures) et des options, ainsi que des contrats d’échange (swaps de taux d’intérêt, swaps sur défaut de crédit (sur un seul émetteur et sur indices) et swaps de rendement total), dans la limite des restrictions de placement énoncées au chapitre 6 «Restrictions de placement», section 3. En outre, le compartiment pourra procéder à une gestion active de son exposition aux devises en recourant à des transactions à terme sur devises et à des contrats d’échange (swaps).
Le montant du principal des actifs du compartiment susceptible de faire l’objet de swaps de rendement total peut représenter jusqu’à 10% de la valeur nette d’inventaire du compartiment, calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Il est généralement prévu que le montant de ce contrat d’échange sur rendement total demeurera dans la fourchette de 0% à 10 % de la valeur nette d'inventaire du compartiment calculée par la somme des notionnels des swaps de rendement total. Dans certaines circonstances, ce pourcentage peut être supérieur.
La somme des notionnels tient compte de la valeur absolue de l’exposition notionnelle des swaps de rendement total utilisés par le compartiment. Le montant prévu de ces swaps de rendement total est un indicateur de l’ampleur du recours aux swaps de rendement total au sein du compartiment. Toutefois, ce montant n’est pas nécessairement un indicateur des risques de placement liés à ces instruments, car il ne tient pas compte des effets de compensation ou de couverture.
À des fins de gestion de la duration, le compartiment pourra recourir davantage aux futures sur taux d’intérêt, dans la limite des restrictions de placement énoncées au chapitre 6 «Restrictions de placement», section 3. Le compartiment pourra, à des fins de gestion du risque de taux d’intérêt, acheter et vendre des futures sur taux d’intérêt. Les engagements contractés pourront excéder la valeur des actifs détenus dans cette monnaie, mais ils ne doivent pas dépasser la valeur nette d’inventaire totale du compartiment.
En référence au chapitre 4 «Politique de placement» – «Politique d’investissement durable de Credit Suisse Asset Management», ce compartiment promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et constitue un compartiment obligataire adoptant des approches d’exclusion, d’intégration ESG et d’actionnariat actif tout en veillant à ce que les sociétés en portefeuille appliquent des pratiques de bonne gouvernance. S’agissant de ce compartiment, l’identification des facteurs ESG importants repose sur l’exposition sectorielle et géographique.
Le JP Morgan ESG Corporate Emerging Markets Bond Index Broad Diversified 1 – 3 years est l’indice de référence de ce compartiment. Il ne s’agit pas d’un indice ESG. Il n’est pas utilisé dans le but d’atteindre les objectifs liés aux facteurs ESG importants.

#### Exposition globale

#### L’exposition globale du compartiment sera calculée sur la base des engagements.

#### Note concernant les risques
Il est conseillé aux investisseurs de lire, d’étudier et de prendre en considération les dispositions du chapitre 7 «Facteurs de risque» du prospectus, ainsi que des informations sur les risques ci-après.
Étant donné que ce compartiment peut investir dans des titres de créance n’appartenant pas à la catégorie «investment grade», lesdits titres peuvent présenter un risque supérieur en matière de rétrogradation de la note de crédit, ou un risque de défaut plus élevé que ceux des émetteurs de premier ordre. Le rendement plus élevé devrait être considéré comme une contrepartie du risque plus important lié aux titres de créance concernés, ainsi que de la plus forte volatilité du compartiment. Les investisseurs potentiels doivent avoir conscience que la perte totale des sommes investies ne peut être totalement exclue. Toutefois, afin de réduire ces risques, les émetteurs individuels font l’objet d’un suivi rigoureux et sont largement diversifiés.
Les rendements probables des titres d’émetteurs domiciliés dans des pays moins développés ou émergents (Emerging Markets) sont en général plus élevés que ceux de titres analogues émis par des débiteurs comparables n’ayant pas leur siège dans des pays classés parmi les pays émergents (c.- à-d. dans des pays développés). On entend par «pays émergents» et
«marchés en développement» les pays non classés par la Banque mondiale parmi les pays à hauts revenus. En outre, les pays à hauts revenus compris dans un indice financier de marché émergent d’un prestataire de services de premier ordre pourront également être considérés comme des pays
émergents et marchés en développement si la société de gestion l’estime approprié dans le contexte de l’univers de placement d’un compartiment. Par rapport aux marchés d’actions développés, les marchés des pays émergents sont nettement moins liquides. En outre, les marchés des pays émergents ont connu dans le passé une évolution plus volatile que les marchés des pays développés. Les investisseurs potentiels doivent être conscients du fait que les placements dans ce compartiment comportent des risques plus élevés en raison de la situation politique et économique prévalant dans les pays émergents et que ces risques sont susceptibles de réduire le produit de la fortune du compartiment. Les placements dans ce compartiment devraient uniquement être opérés dans une optique à long terme. Ils sont notamment exposés aux risques suivants: contrôles publics moins efficaces, méthodes de comptabilisation et de contrôle de la comptabilité ne répondant pas aux exigences de la législation occidentale, restrictions éventuelles lors du rapatriement des capitaux investis, risque de contrepartie lié à certaines transactions, volatilité du marché ou liquidité insuffisante du compartiment. Il convient également de signaler que le choix des entreprises s’effectue indépendamment de leur capitalisation boursière (petites, moyennes et grandes capitalisations) ou de leur secteur d’activité. Il peut en résulter une concentration sur certains segments de marché ou secteurs.
Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent faire l’objet d’une conversion d’obligations en actions ou d’une réduction de valeur en cas de survenance d’un événement spécifique (appelé «déclencheur mécanique»). La conversion en actions ou la réduction de valeur peut entraîner une perte de valeur substantielle. Dans l’éventualité d’une conversion, le cours des actions reçues pourrait être inférieur au cours de l’action au moment de l’achat de l’obligation, entraînant un risque accru de perte en capital. Les instruments de fonds propres conditionnels peuvent, en plus des déclencheurs mécaniques ou après ceux-ci, être soumis à des
«déclencheurs de point de non-viabilité» dont les conséquences sont identiques, à savoir la conversion en actions ou la réduction de valeur. Ces déclencheurs de points de non-viabilité sont activés sur la base de l’évaluation des perspectives de solvabilité des émetteurs effectuée par le régulateur concerné. Certains titres de créance subordonnés de sociétés peuvent être dénonçables, c’est-à-dire qu’ils peuvent être rachetés par l’émetteur à une date spécifique et à un prix prédéfini. Si ces titres de créance ne sont pas rachetés à une date donnée, l’émetteur peut en reporter indéfiniment l’échéance et retarder ou réduire le paiement du coupon. La solidité financière des titres de créance non notés n’est pas mesurée par référence à une agence de notation de crédit indépendante. Les titres de créance subordonnés de sociétés comportent un risque de perte plus élevé que les titres de créance de premier rang, même si l’émetteur est le même. Les investisseurs sont invités à prendre en compte les risques correspondant aux placements dans des instruments de fonds propres conditionnels exposés au chapitre 7 «Facteurs de risque».

#### Profil de l’investisseur
Le fonds s’adresse aux investisseurs présentant une forte tolérance au risque et disposant d’un horizon de placement à moyen terme qui cherchent à investir dans un portefeuille largement diversifié de titres de créance dans les pays émergents.

#### Gestionnaire d’investissement

#### La société de gestion a nommé Credit Suisse Asset Management (Suisse) SA, Zurich, en qualité de gestionnaire d’investissement.

#### Souscription, rachat et conversion des actions
Les demandes de souscription, de rachat et de conversion doivent être soumises par écrit à l’administration centrale ou à un distributeur agréé par la société avant 15h00 (heure d’Europe centrale) un jour bancaire avant le jour d’évaluation, n’importe quel jour où les banques sont ouvertes au Luxembourg.

#### Les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues après cette heure limite seront traitées comme si elles avaient été reçues avant 15h00 le jour bancaire suivant.
Le paiement du prix d’émission devra être effectué deux jours bancaires après le jour d’évaluation au cours duquel le prix d’émission des actions a été déterminé. Le paiement du prix de rachat des actions doit intervenir deux jours bancaires après la date de son calcul.
Ajustement de la valeur nette d’inventaire (Single Swing Pricing) La valeur nette d’inventaire calculée conformément au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire» sera augmentée de 2% au maximum par action, dans
l’éventualité d’un excédent net de demandes de souscription, ou abaissée de 2% au maximum par action, dans l’éventualité d’un excédent net de demandes de rachat, s’agissant des demandes reçues un jour d’évaluation donné.
Dans des circonstances exceptionnelles, la société pourra, dans l’intérêt des actionnaires, décider de relever le pourcentage d’ajustement maximal (swing factor) indiqué ci-dessus. La société en informera alors les investisseurs, conformément au chapitre 14

#### «Information aux actionnaires».

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