# DEFINITIONS
## Defined terms used in this Prospectus shall have the meaning attributed to them in this section.
| Administration Agreement | means the amended and restated administration agreement dated 12 May 2014 between the Company, Manager and the Administrator. |
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| Administrative Expenses | means the administrative expenses defined as such in the section headed "Fees and Expenses". |
| Administrator | means Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited or any successor thereto duly appointed in accordance with the requirements of the Central Bank. |
| Affiliate | means any person which in relation to the person concerned is (i) a holding company, (ii) a subsidiary of any such holding company; (iii) a subsidiary or (iv) controlled directly or indirectly by the person concerned and "control" of an entity for this purpose means the power, direct or indirect, to direct or cause the direction of the management and policies of such entity whether by contract or otherwise and, in any event and without limitation of the foregoing, any entity owning more than 50% of the voting securities of a second entity shall be deemed to control that second entity. |
| Application Form | means the original form which must be submitted with the Subscription Form upon an initial application or exchange of Shares. It only needs to be submitted with subsequent applications if the investors’ details or circumstances have changed from when this form was originally submitted. |
| Approved Counterparty | means Morgan Stanley and Co. International plc, Morgan Stanley Capital Services LLC, Goldman Sachs International, Barclays Bank plc, Deutsche Bank AG, Citigroup Inc, J.P. Morgan Securities Limited and Societe Generale (which may be a division or an Affiliate of Morgan Stanley and Co. International plc, Morgan Stanley Capital Services LLC, Goldman Sachs International, Barclays Bank plc, Deutsche Bank AG, Citigroup Inc, J.P. Morgan Securities Limited or Societe Generale, respectively) or any other entity selected by the Manager as may be described in the relevant Supplement, provided always that the relevant entity is, in relation to OTC derivatives, one falling within a category permitted by the Central Bank Regulations. |
| Associated Person | a person is associated with a Director if, and only if, he or she is: - that Director's spouse, parent, brother, sister or child;
- a person acting in his capacity as the trustee of any trust, the principal beneficiaries of which are the Director, his spouse or any of his children or any body corporate which he controls; or
- a partner of that Director.
 A company will be deemed to be connected with a Director if it is controlled by that Director. |

| Authorised Participant | means an entity or person authorised by the Company for the purposes of subscribing directly for and redeeming Shares with a Fund (on the Primary Market) on a cash or in-kind basis. The Company may add or replace an Authorised Participant from time to time without prior notice to Shareholders. A current list of Authorised Participants may be obtained on request from the Company. |
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| Base Currency | means in relation to any Fund such currency as is specified in the Supplement for the relevant Fund. |
| Benchmark Regulation | means Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds. |
| Benefit Plan Investor | is defined in Section 3(42) of ERISA as (a) any employee benefit plan subject to Part 4 of Title 1 of ERISA, (b) any plan to which Section 4975 of the Code applies, and (c) any entity the underlying assets of which include plan assets by reason of a plan’s investment in such entity. |
| Business Day | means a day on which banks are open for business in such jurisdictions and/or cities as are specified in the Supplement for the relevant Fund or such other day(s) as the Directors may, with the approval of the Depositary, determine. |
| Calculation Agent | means the relevant Approved Counterparty, unless otherwise specified in the relevant Supplement. |
| Central Bank | means the Central Bank of Ireland or any successor authority. |
| Central Bank Regulations | means the Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) (Undertakings For Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2015 as may be amended, supplemented, consolidated, substituted in any form or otherwise modified from time to time. |
| Central Bank Guidance | means guidance issued by the Central Bank in respect of the Central Bank Regulations. |
| Central Bank Rules | means the Central Bank Regulations and any other statutory instrument, regulations, rules, conditions, notices, requirements or guidance of the Central Bank issued from time to time applicable to the Company pursuant to the Regulations. |
| Central Securities Depositary | means a Recognised Clearing System which is a national settlement systems for individual national markets. For Funds that issue Shares through an ICSD, Central Securities Depositaries would be Participants in an ICSD. |
| CIS | means a UCITS or other alternative investment fund within the meaning of Regulation 68(1)(e) of the Regulations and which is prohibited from investing more than 10% of its assets in other such collective investment schemes. |

| Class(-es) | means the class or classes of Shares relating to a Fund where specific features with respect to subscription, exchange, redemption or contingent deferred sales charge, minimum subscription amount, dividend policy, investor eligibility criteria, voting rights or other specific features may be applicable. The details applicable to each Class will be described in the Supplement for the relevant Fund. |
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| Clearing Agent | means any entity affiliated with one or more Relevant Stock Exchanges and which facilitates the validation, delivery and settlement of transactions in the Company’s Shares. |
| Clearstream, Luxembourg | means Clearstream Banking, société anonyme. |
| Common Depositary | means an entity appointed as a depositary for the ICSD and nominated by the ICSD to hold the Global Share Certificate, currently Citibank Europe plc, of 1 North Wall Quay, Dublin 1, Ireland. For the avoidance of doubt the Common Depositary is not appointed by, nor is it a delegate of or affiliated with the Depositary. |
| Common Depositary’s Nominee | means the entity appointed as nominee for the Common Depositary and being the registered holder of the Shares of the Funds. |
| Code | means the United States Internal Revenue Code of 1986, as amended. |
| Collateral | means assets delivered as defined under the relevant credit support annex for a Fund and which are acceptable collateral in accordance with the Central Bank Regulations. |
| Company | means Invesco Markets plc. |
| Companies Act | the Companies Act 2014 including any regulations issued pursuant thereto, insofar as they apply to open-ended investment companies with variable capital. |
| Connected Person | means the persons defined as such in the section headed "Potential Conflicts of Interest". |
| Constitution | means the constitution of the Company. |
| CRS | means the Standard for Automatic Exchange of Financial Account Information approved on 15 July 2014 by the Council of the Organisation for Economic Cooperation and Development, also known as the Common Reporting Standard, and any bilateral or multilateral competent authority agreements, intergovernmental agreements and treaties, laws, regulations, official guidance or other instrument facilitating the implementation thereof and any law implementing the Common Reporting Standard. |
| Data Protection Legislation | means, from 25 May 2018 onwards, the EU data protection regime introduced by the General Data Protection Regulation (Regulation 2016/679). |

| Dealing Day | means in relation to each Fund such day or days as is specified in the relevant Supplement or such other day(s) as the Directors may with the approval of the Depositary determine and notify in advance to Shareholders provided always that there shall be at least two Dealing Days in each calendar month. |
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| Dealing Deadline | means in relation to applications for subscription, exchange or redemption of Shares in a Fund, the dates and times specified in the Supplement for the relevant Fund. |
| Dematerialised Form | means in relation to Shares, means Shares, title to which is recorded as being in uncertificated form and which may be transferred by means of a computer based settlement system in accordance with the Companies Act 2014. |
| Depositary | means Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited or any other person or persons for the time being duly appointed Depositary hereof in succession to Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited in accordance with the requirements of the Central Bank. |
| Depositary Agreement | means the depositary agreement dated 10 October 2016 between the Company and the Depositary, as amended, supplemented or otherwise modified from time to time in accordance with the requirements of the Central Bank. |
| Directors | means the directors of the Company or where the context so requires, the Directors of the Manager. |
| Disruption Events | means a Market Disruption Event or a Force Majeure Event. |
| Duties and Charges | means the fees defined as such under the section headed "Fees and Expenses". |
| EEA | means the European Economic Area (Member States, Iceland, Norway, and Liechtenstein). |
| EEA Member State | means a member state of the EEA at the date of this Prospectus and any member state(s) which are subsequently added. |
| ERISA | means the United States Employee Retirement Income Security Act of 1974, as amended. |
| ESMA | means the European Securities and Markets Authority or any successor thereof. |
| ESMA Register | means the register of administrators and benchmarks maintained by ESMA under the Benchmark Regulation. |
| ETF | means exchange traded fund(s). |
| EU | means the European Union. |
| Euroclear | means Euroclear Bank S.A. and any such successor in business thereto, as operator of the Euroclear clearing system, a Recognised Clearing and Settlement System, which provides securities services to the Company. |

| Exchange Charge | means the charge, if any, payable on the exchange of Shares as is specified in the Supplement for the relevant Fund. |
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| Exempt Irish Investor | - a pension scheme which is an exempt approved scheme within the meaning of Section 774 of the Taxes Act or a retirement annuity contract or a trust scheme to which Section 784 or 785 of the Taxes Act applies;
- a company carrying on life business within the meaning of Section 706 of the Taxes Act;
- an investment undertaking within the meaning of Section 739B(1) of the Taxes Act;
- a special investment scheme within the meaning of Section 737 of the Taxes Act;
- a charity being a person referred to in Section 739D(6)(f)(i) of the Taxes Act;
- a unit trust to which Section 731(5)(a) of the Taxes Act applies;
- a qualifying fund manager within the meaning of Section 784A(1)(a) of the Taxes Act where the Shares held are assets of an approved retirement fund or an approved minimum retirement fund;
- a qualifying management company within the meaning of Section 739B of the Taxes Act;
- an investment limited partnership within the meaning of Section 739J of the Taxes Act;
- a personal retirement savings account (“PRSA”) administrator acting on behalf of a person who is entitled to exemption from income tax and capital gains tax by virtue of Section 787I of the Taxes Act and the Shares are assets of a PRSA;
- a credit union within the meaning of Section 2 of the Credit Union Act, 1997;
- the National Asset Management Agency;
- the National Treasury Management Agency or a Fund investment vehicle (within the meaning of section 37 of the National Treasury Management Agency (Amendment) Act 2014) of which the Minister for Finance is the sole beneficial owner, or the State acting through the National Treasury Management Agency;
- a company which is within the charge to corporation tax in accordance with Section 110(2) of the Taxes Act in respect of payments made to it by the Company; or
- any other Irish Resident or persons who are Ordinarily Resident in Ireland who may be permitted to own Shares under taxation legislation or by written practice or concession of the Revenue Commissioners without giving rise to a charge to tax in the Company or jeopardising tax exemptions associated with the Company giving rise to a charge to tax in the Company;provided that they have correctly completed the Relevant Declaration.
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| Extraordinary Expenses | means the extraordinary expenses defined as such in the section headed "Fees and Expenses". |

| FATCA | means: - sections 1471 to 1474 of the United States Internal Revenue Code of 1986 or any associated regulations or other official guidance;
- any treaty, law, regulation or other official guidance enacted in any other jurisdiction, or relating to an intergovernmental agreement between the U.S. and any other jurisdiction, which (in either case) facilitates the implementation of paragraph (a) above; or
- any agreement pursuant to the implementation of paragraphs(a) or (b) above with the United States Internal Revenue Service, the US government or any Government Authority or taxation authority in any other jurisdiction.
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| FDI | means a financial derivative instrument (including an OTC derivative) permitted by the Regulations. |
| Fixed Fee | means, as further described in the section headed "Fees and Expenses", the fee that may be payable by the Company for each Fund in respect of the other administrative expenses and transaction fees incurred by that Fund. |
| Fixed Fee Payment | means the fixed fee payment detailed as such under the heading "Fixed Fee Arrangement" in the section headed "Fees and Expenses". |
| Force Majeure Event | means an event or circumstance (including, without limitation, a systems failure, natural or man-made disaster, act of God, armed conflict, act of terrorism, riot or labour disruption or any similar intervening circumstance) that is beyond the reasonable control of the Investment Manager and that the Investment Manager determines affects the Fund Assets. |
| Foreign Person | means a person who is neither resident nor ordinarily resident in Ireland for tax purposes who has provided the Company with the appropriate declaration under Schedule 2B TCA and in respect of whom the Company is not in possession of any information that would reasonably suggest that the declaration is incorrect or has at any time been incorrect. |
| Fund | means a separate portfolio of assets which is invested in accordance with the investment objective and policies set out in the relevant Supplement and to which all liabilities, income and expenditure attributable or allocated to such portfolio shall be applied and charged and Funds means all or some of the Funds as the context requires or any other portfolios as may be established by the Company from time to time with the prior approval of the Central Bank. |
| Fund Assets | means the Transferable Securities and/or the financial derivative instruments and/or the other financial instruments invested in by a Fund and cash held by the Fund in accordance with the Regulations, as further described in the relevant Supplement. |

| Global Share Certificate | means the certificates issued in the name of the Company or Clearing Agent as appropriate (as described in further detail under "Form of Share and Register". |
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| Group Companies | companies which are included in the same group for the purposes of consolidated accounts, as defined in accordance with Directive 83/349/EEC or in accordance with international accounting rules. |
| ICSD | means International Central Securities Depositaries. |
| Index Provider | means in relation to a passively managed Fund, the entity or person acting by itself or through a designated agent which compiles, calculates and publishes information on the Reference Index tracked by a passively managed Fund and who has licensed the Reference Index to the Company, as specified in the relevant Supplement. |
| In-Kind Transaction Fee | means the fee amount payable by an Authorised Participant in the currency specified in the relevant Supplement, in addition to the value of the Shares subscribed for, or deducted from the value of the Shares redeemed. |
| Index	Disruption	and Adjustment Events | means in respect of a Reference Index or a Reference Asset, an event which impacts the ability of the counterparty to perform its obligations under one or more derivative contracts. |
| Initial Issue Price | means the price per Share (excluding any Subscription Charge) at which Shares are initially offered in a Fund for such period as is specified in the Supplement for the relevant Fund. |
| Investment	Management Agreement | means the investment management agreement dated 22 December 2008 between the Manager and the Investment Manager. |
| Investment Manager | means Assenagon Asset Management S.A. or any other person or persons for the time being duly appointed investment manager of the Company in addition or in succession to Assenagon Asset Management S.A. and where the Investment Manager has delegated responsibility for the investment management of the assets of a Fund, the term Investment Manager shall also refer to the sub-investment manager of that particular Fund. |
| Irish Taxable Person | means any person, other than:- - a Foreign Person;
- an intermediary, including a nominee, for a Foreign Person;
- a qualifying management company within the meaning of section 734 TCA;
- an investment undertaking within the meaning of section 739B TCA;
- an investment limited partnership within the meaning of section 739J TCA;
- an exempt approved scheme or a retirement annuity contract or trust scheme within the provisions of sections 774, 784 or 785 TCA;
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|  | - a company carrying on life business within the meaning of section 706 TCA;
- a special investment scheme within the meaning of section 737 TCA;
- a unit trust to which section 731(5)(a) TCA applies;
- a charity entitled to an exemption from income tax or corporation tax under section 207(1)(b) TCA;
- a person entitled to exemption from income tax and capital gains tax under section 784A(2), or section 787I TCA and the units held are assets of an approved retirement fund, an approved minimum retirement fund, or a personal retirement savings account (as defined in section 787A TCA);
- the Courts Service;
- a credit union;
- the National Asset Management Agency;
- a company within the charge to corporation tax under section 739G(2) TCA, but only where the Fund is a money market fund;
- a company within the charge to corporation tax under section 110(2) TCA;
- the National Pensions Reserve Fund Commission; and
- any other person as may be approved by the Directors from time to time provided the holding of Shares by such person does not result in a potential liability to tax arising to the Company in respect of that Shareholder under section 739C TCA;in respect of each of which the Relevant Declaration set out in Schedule 2B TCA and such other information evidencing such status is in the possession of the Company in each case on or before the appropriate date.
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| ISIN | means the International Securities Identification Number. |
| Issue Price | means the price at which Shares are issued, as may be specified in the relevant Supplement. |
| Launch Date | means the date on which the Company issues Shares relating to a Fund in exchange for subscription proceeds as set out in the Supplement for each Fund. |
| Management Agreement | means the management agreement dated 22 December 2008 between the Company and the Manager. |
| Manager | means Invesco Investment Management Limited or any other person or persons for the time being duly appointed as manager of the Company in addition or in succession to Invesco Investment Management Limited. |
| Market | means a stock exchange or regulated market which is provided for in the Constitution and listed in Appendix I. |

| Market Disruption Event | means the occurrence or existence of one or more of the following events, which occur in relation to any Fund Asset: - it is not possible to obtain a price or value (or an element of such price or value) of any Fund Asset according to the rules or normal accepted procedures for the determination of such price or value (whether due to the non-publication of such price or value or otherwise);
- the calculation of the price or value of any Fund Asset is, at the relevant time, in the opinion of the Manager and/or Investment Manager, impractical or impossible to make;
- there is a reduction in liquidity in any Fund Asset in the determination of the Manager and/or the Investment Manager;
- any suspension of or limitation is imposed on trading on any exchanges, quotation systems or over-the-counter market where any Fund Asset is traded; or any suspension of or limitation is imposed on trading on any exchanges, quotation systems or over-the-counter market where securities that comprise 20% or more of the level of the Reference Index are traded; and/or there exists an event or circumstance that prevents or materially limits transactions in any Fund Asset or securities that comprise 20% or more of the level of the Reference Index. For the purpose of this definition, a limitation on the hours and number of days of trading will not constitute a Market Disruption Event if it results from an announced change in the regular business hours of the relevant exchange, provided however that where a limitation on trading imposed during the course of the day by reason of movements in price otherwise exceeding levels permitted by the relevant exchange may, if so determined by the Manager and/or Investment Manager, constitute a Market Disruption Event;
- where the Fund Asset is not traded on any exchange, quotation system or other similar system, the Manager and/or the Investment Manager is unable to obtain (a) from dealers in the Fund Asset firm quotations in respect thereof or (b) a subscription or a redemption price of any Fund Asset according to the rules or normal accepted procedures for such Fund Asset;
- the occurrence of any event that generally makes it impossible or impractical to convert any currency which was, immediately prior to the occurrence of such event, a foreign exchange currency, as determined by the Manager and/or Investment Manager;
- the occurrence of any event that generally makes it impossible or impractical to convert the currency of the country of issue and/or country of payment of any Fund Asset into the Base Currency through customary legal channels, as determined by the Manager and/or the Investment Manager;
- the occurrence of any event that generally makes it impossible or impractical to deliver or transfer (a) the currency from accounts inside the country of issue and/or country of payment of any Fund Asset to accounts outside such country of issue and/or country of payment or (b) the currency of the country of issue and/or country of payment of any Fund Asset betweenaccounts inside such country of issue and/or country of
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|  | payment, or to a party that is a non-resident of the country of issue and/or country of payment, as determined by the Manager and/or Investment Manager; and/or (ix)	a general moratorium is declared in respect of banking activities in London, Dublin, New York, or TARGET. |
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| Market Makers | means financial institutions that are a member of the Relevant Stock Exchanges and have signed a market making contract with the Manager or the Company or that are registered as such with the Relevant Stock Exchanges. |
| Member State | means a member state of the EU. |
| MiFID II | means Commission Delegated Directive (EU) of 7 April 2016 supplementing Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council with regard to safeguarding of financial instruments and funds belonging to clients, product governance obligations and the rules applicable to the provision or reception of fees, commissions or any monetary or non-monetary benefits. |
| Minimum Equity Ratio | means the portion of the Net Asset Value of a Fund that is exposed to the performance of equity securities. |
| Minimum Fund Size | means such amount (if any) as the Directors may consider for each Fund and as set out in the Supplement for the relevant Fund. |
| Minimum Holding | means such number of Shares or Shares having such value (if any) as is specified in the Supplement for the relevant Fund. |
| Minimum Initial Subscription | means such amount (excluding any subscription charge) in the relevant Base Currency which must be initially subscribed by each Shareholder for Shares of any Class in a Fund as is specified for the relevant Fund in the Supplement hereto. |
| Minimum Subscription | means such amount (excluding any subscription charge) in the relevant Base Currency which must be subscribed by each Shareholder for Shares of any Class in a Fund, following their initial subscription, as is specified for the relevant Fund in the Supplement hereto. |
| Money Market Instruments | means money market instruments permitted by the Regulations and as defined in the Central Bank Regulations. |
| Month | means calendar month. |
| Net Asset Value or Net Asset Value per Share | means in respect of the assets of a Fund or in respect of a Share of any Class, the amount determined in accordance with the principles set out in this Prospectus under the heading "Issue and Repurchase Price/Calculation of Net Asset Value/Valuation of Assets" as the Net Asset Value of a Fund or the Net Asset Value per Share. |
| Non-Voting Shares | means a particular Class of Shares that do not carry the right to notice of or to attend or vote at general meetings of the Company of the relevant Fund. |
| OECD | means the Organisation for Economic Co-operation and Development. |

| OTC | means "over the counter". |
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| OTC derivative | means an FDI which is dealt in an "over-the-counter" market. |
| Participant | means an accountholder in the ICSD which may include Authorised Participants, their nominees or agents, and who hold their interest in Shares of the Funds settled and/or cleared through the applicable International Central Securities Depositary. |
| Paying Agent | means any entity appointed to act as paying agent to a Fund as set out in the relevant Supplement. |
| Primary Market | means the off exchange market where Shares of the Funds are created and redeemed directly with the Company. |
| Promoter Prospectus | means Invesco Investment Management Limited. means this prospectus issued from time to time by the Company as amended, supplemented, consolidated or otherwise modified from time to time. |
| Recognised	Clearing	and Settlement System | means any clearing system for the settlement of transactions in relation to the securities designated by the Revenue Commissioners of Ireland as a recognised clearing system for the purposes of Chapter 1(a) of Part 27 of the Taxes Consolidation Act, 1997 which at the date hereof comprise Clearstream Banking SA, Clearstream Banking AG, Euroclear, Crest UK, National Securities Clearing System, Sicovam SA, SIS Sega Intersettle AG and NECIGEF (Nederlands Centraal Instituut voor Giraal Effectenverkeer B.V.-the Dutch central institute for giro transferred securities), BNY Mellon, Central Securities Depository SA/NV, Central Moneymarkets Office, Depository Trust Company of New York, Deutsche Bank AG, Depository and Clearing System, Japan Securities Depository Centre, Monti Titoli SPA, National Securities Clearing System, The Canadian Depository for Securities Ltd. and VPC AB. |
| Redemption Charge | means the charge, if any, to be paid out of the Repurchase Price which Shares may be subject to, as specified in the relevant Supplement. |
| Redemption Form | means the form which may be submitted to make an application to redeem Shares. |
| Reference Asset | means the basket of securities whose performance a Fund will aim to match, pursuant to its investment objective and in accordance with its investment policies, as specified in the relevant Supplement. |
| Reference Index | means the index of securities whose performance a Fund will aim to match, pursuant to its investment objective and in accordance with its investment policies, as specified in the relevant Supplement. |
| Register | means the register of Shareholders of the Company. |
| Registered Shares | means Shares which are issued in registered form of which the ownership is registered and documented in the Company’s Register. |

| Regulations | means the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2011 (S.I. No. 352 of 2011) as amended, supplemented or otherwise modified from time to time and includes any conditions that may from time to time be imposed thereunder by the Central Bank whether by notice or otherwise affecting the Company. |
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| Related Companies | has the meaning assigned thereto in section 599 of the Companies Act. In general, this provision states that companies are related where 50% of the paid up share capital of, or 50% of the voting rights in, one company are owned directly or indirectly by another company. |
| Related Parties | means the Company, the Manager, the Investment Manager, any sub- investment manager, the Depositary, the Administrator, Invesco UK Services Limited, Invesco Asset Management Limited and/or entities related to any of them. |
| Relevant Declaration | means the declaration relevant to the Shareholder as set out in Schedule 2B of the TCA. |
| Relevant Stock Exchanges | means markets on which the Shares of the Funds will be listed and/or admitted to trading such as the Irish Stock Exchange, the Deutsche Börse, the London Stock Exchange, and/or such other stock exchanges as the Directors may determine from time to time. |
| Repurchase Price | means the price at which Shares are repurchased, as may be specified in the relevant Supplement. |
| Secondary Market | means a market on which Shares of the Funds are traded between investors rather than with the Company itself, which may either take place on a recognised stock exchange or OTC. |
| Securities	Financing Transactions | means repurchase agreements, reverse repurchase agreements, securities lending agreements and any other transactions within the scope of SFTR that a Fund is permitted to engage in. |
| Setting Up Costs | means the costs defined as such in the section headed "Fees and Expenses". |
| Settlement Date | means in respect of receipt of monies for payment of subscription monies or dispatch of monies for the redemption of Shares the dates specified in the Supplement for each Fund. |
| SFTR | means Regulation 2015/2365 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012 as may be amended, supplemented, consolidated, substituted in any form or otherwise modified from time to time. |
| Shares | means participating shares in the Company and includes, where the context so permits or requires, the Shares in a Fund which may be divided into different Classes, such Shares may be Voting Shares or Non-Voting Shares. |
| Shareholders | means holders of Shares, and each a "Shareholder". |

| Subscription Charge | means the charge, if any, payable to the Manager on subscription for Shares as specified in the relevant Supplement. |
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| Subscription Form | means the subscription form to be completed in respect of each purchase of Shares. |
| Supplement | means the Supplements to this Prospectus (each a "Supplement") and any Supplement issued by the Company in relation to the creation of new Funds and/or share Classes. |
| Swaps | means an agreement between the Fund and the Approved Counterparty to exchange one stream of cash flows against another stream pursuant to a master agreement in accordance with the requirements of the International Swaps and Derivatives Association, Inc. and such Swaps may be unfunded, total return or outperformance in nature. Unless expressly provided for in the relevant Supplement, Funds and/or Share Classes may not enter into funded Swaps. |
| TARGET | means the Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system. |
| Target Performance | means the Reference Index or Reference Asset whose performance a Fund is seeking to match as described in the relevant Supplement. |
| TCA | means the Taxes Consolidation Act, 1997, as amended, from time to time. |
| Total Return Swap | means a derivative (and a transaction within the scope of SFTR) whereby the total economic performance of a reference obligation is transferred from one counterparty to another counterparty. |
| Transaction Fees | means the fees defined as such under the section headed "Fees and Expenses". |
| Transferable Securities | means transferable securities permitted by the Regulations and as defined in the Central Bank Regulations. |
| Transfer Taxes | means all stamp, transfer and other duties and taxes for which the Company may be liable in relation to a Fund for receiving the requisite securities on a subscription for Shares of delivering the requisite securities on redemption of one or more Shares. |
| UCITS | means an undertaking for collective investment in transferable securities which is authorised under the Regulations or authorised by a competent authority in another member state of the European Union in accordance with Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council, as amended, supplemented, consolidated or otherwise modified from time to time. |
| UCITS Requirements | means the legislative and regulatory framework for the authorisation and supervision of UCITS, pursuant to the Regulations, in place in Ireland from time to time, whether under the terms of UCITS IV, UCITS V or otherwise. |
| UCITS IV | means Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and |

|  | administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities including any supplementing European Commission delegated regulations in force from time to time. |
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| UCITS V | means Directive 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 amending Directive 2009/65/EC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities as regards depositary functions, remuneration and sanctions as amended from time to time and including any supplementing European Commission delegated regulations in force from time to time. |
| Umbrella Cash Account | subscription monies received in respect of a Fund in advance of the issue of Shares will be held in an umbrella cash account in the name of the Company and will be treated as a general asset of the relevant Fund. Pending redemptions and distributions, including blocked redemptions or distributions, will, pending payment to the relevant investor, be held in the Umbrella Cash Account in the name of the Company. |
| United Kingdom or UK | means the United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland. |
| United States or U.S. or US | means the United States of America, its territories, possessions and all areas subject to its jurisdiction (including the Commonwealth of Puerto Rico). |
| United States Person or U.S. Person | means a person that is: (a) a US person (as defined in Regulation S promulgated under the United States Securities Act of 1933, as amended); and (b) a non-United States person (as defined in the Commodity Futures Trading Commission Rule 4.7(a)(1)(iv). |
| Valuation Point | means the point in time by reference to which the Net Asset Value of a Fund is calculated as is specified in the Supplements for the relevant Fund. |
| Voting Shares | means the Shares of a particular Class that carry the right to vote at general meetings of the Company and the relevant Fund. |
| Website | means the website for each Fund as set out in the relevant Supplement, on which the Net Asset Value per Share and the capitalisation of the relevant Fund in its Base Currency will be published and on which this Prospectus, the Supplements, the key investor information document, including any relevant translation thereof, the Constitution, the latest financial reports and any other information in respect of the Company or any of the Funds, including various shareholder communications may be published. |

In this Prospectus references to "Euro" and "€" are references to the lawful currency of Ireland, references to "Sterling" or "£" are to the lawful currency of the United Kingdom and references to "US$" or "US Dollars" are to the currency of the United States. All references to the foregoing currencies shall include any successor currency.
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Translation (ENFR, 2021-03-03):
# DÉFINITIONS
## Les termes définis utilisés dans le présent Prospectus sont réputés répondre aux définitions qui leur sont attribuées sous la présente section.
| Accord d’Administration | signifie le contrat d’administration amendé et reformulé daté du 12 mai 2014 et souscrit entre la Société, le Gestionnaire et le Dépositaire. |
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| Frais administratifs | signifie les frais administratifs définis en tant que tels à la section intitulée « Commissions et frais ». |
| Agent administratif | désigne Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited ou toute entité dûment nommée à ce titre pour lui succéder, conformément aux exigences de la Banque centrale. |
| Affilié | signifie toute personne étant relativement à la personne concernée (i) une société holding, (ii) une filiale de ladite société holding ; (iii) une filiale ou (iv) contrôlée directement ou indirectement par la personne concernée, et « contrôle » d’une entité à ces fins signifie le pouvoir, direct ou indirect, de diriger ou gérer la gestion et les politiques de ladite entité, que ce soit contractuellement ou autrement et, compte tenu de ce qui précède et sans limitation, toute entité détenant plus de 50 % des titres portant droit de vote d’une seconde entité sera réputée contrôler la seconde entité. |
| Formulaire de Demande | signifie le formulaire original à soumettre parallèlement au formulaire de souscription sur requête initiale ou conversion d’Actions. Ce document doit seulement être soumis avec les requêtes subséquentes lorsque les informations relatives à l'investisseur ont changé depuis la première présentation de ce formulaire. |
| Contrepartie Agréée | signifie Morgan Stanley and Co. International plc, Morgan Stanley Capital Services LLC, Goldman Sachs International, Barclays Bank plc, Deutsche Bank AG, Citigroup Inc, J.P. Morgan Securities Limited et Societe Generale (pouvant être une division ou une Affiliée respectivement de Morgan Stanley and Co. International plc, Morgan Stanley Capital Services LLC, Goldman Sachs International, Barclays Bank plc, Deutsche Bank AG, Citigroup Inc, J.P. Morgan Securities Limited ou Societe Generale) ou toute autre entité sélectionnée par le Gestionnaire ainsi qu’il est spécifié dans le Supplément correspondant, sous réserve toujours que l’entité concernée relève, concernant les dérivés de gré à gré, d’une Catégorie autorisée par les Réglementations de la Banque centrale. |
| Personne Associée | une personne est associée à un Administrateur si, et seulement si, il ou elle est : - époux, parent, frère, sœur ou enfant de cet Administrateur ;
- une personne agissant en sa qualité de Dépositaire d’une fiducie, dont les principaux bénéficiaires sont l’Administrateur, son épouse ou ses enfants ou toute personne morale qu’il contrôle ; ou
- un partenaire de cet Administrateur.
 Une société sera réputée liée à un Administrateur dès lors qu’elle est contrôlée par cet Administrateur. |

| Participant Agréé | signifie une entité ou personne autorisée par la Société aux fins de souscrire directement pour et de racheter des Actions avec un Fonds (sur le Marché primaire) en numéraire ou en nature. La Société peut, au besoin, ajouter ou remplacer un Participant agréé sans préavis aux Actionnaires. Une liste des Participants agréés pourra être obtenue sur demande auprès de la Société. |
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| Devise de référence | signifie, relativement à un Fonds, la devise de base spécifiée dans le Supplément du Fonds concerné. |
| Règlement sur les indices de référence | désigne le Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d’instruments et de contrats financiers ou pour mesurer la performance de fonds d’investissement. |
| Investisseur	sur	Plans	de Retraite | signifie dans la Section 3(42) de l’ERISA (a) tout régime de prestations aux employés régi par le point 4 du titre 1 de l’ERISA ; (b) tout plan régi par la Section 4975 du Code : et (c) toute entité dont les actifs sous- jacents incluent des actifs de plans de retraite en raison d’un placement dans un plan de cette entité. |
| Jour ouvrable | signifie une journée durant laquelle les banques sont ouvertes au public dans lesdites juridictions et/ou les villes spécifiées dans le Supplément du Fonds concerné ou lesdits autres jours que les Administrateurs pourront déterminer avec l’approbation du Dépositaire. |
| Agent de Calculs | signifie la Contrepartie agréée concernée, sauf indication contraire dans le Supplément correspondant. |
| Banque centrale | désigne la Banque centrale d’Irlande ou toute autorité qui lui succéderait. |
| Réglementations de la Banque centrale | signifie les Réglementations (Organismes de placement collectif en valeurs mobilières) de 2015 du Central Bank (Supervision And Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)), telle qu’amendées, complétées ou modifiées de quelque autre manière le cas échéant. |
| Lignes	directrices	de	la Banque centrale | signifie les directives publiées par la Banque centrale relativement aux Réglementations de la Banque centrale. |
| Règles de la Banque centrale | désigne les Réglementations de la Banque centrale et tout autre instrument statutaire, réglementation et règles, conditions, avis, exigences ou orientations de la Banque centrale émis en tant que de besoin applicables à la Société en vertu de la Réglementation. |
| Dépositaire central de titres | désigne un Système de compensation reconnu qui correspond à un système national de règlement pour des marchés nationaux individuels. Pour les Fonds qui émettent des Actions par le biais d’un DCTI, les Dépositaires centraux de titres seraient des Participants d’un DCTI. |
| OPC | signifie un OPCVM ou autre fonds d’investissement alternatif au sens du Règlement 68(1)(e) de la Réglementation et qui ne peut investir plus de 10 % de ses actifs dans d’autre organismes de placement collectif de cette nature. |

| Catégorie(s) | signifie la ou les Catégories d’actions relatives à un Fonds auquel des caractéristiques spécifiques afférentes aux charges de souscription, de conversion, de rachat ou éventuellement liées aux ventes différées, montant minimum de souscription, politique de dividende, critères d’éligibilité des investisseurs, droits de vote ou autres, peuvent être applicables. Les détails applicables à chaque Catégorie seront décrits dans le Supplément du Fonds correspondant. |
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| Agent de Compensation | signifie toute entité affiliée à une ou plusieurs Bourses de valeurs correspondantes et ayant vocation à faciliter la validation, la livraison et le règlement des transactions sur les Actions de la Société. |
| Clearstream, Luxembourg | désigne Clearstream Banking, société anonyme. |
| Dépositaire commun | désigne une entité choisie comme dépositaire pour le DCTI et nommée par le DCTI pour détenir le Certificat d’actions global, en l’occurrence actuellement Citibank Europe plc, sis 1 North Wall Quay, Dublin 1, Irlande. Afin de lever toute ambigüité, le Dépositaire commun n’est pas nommé par le Dépositaire ni un délégué ou une société affiliée du Dépositaire. |
| Mandataire du dépositaire commun | désigne l’entité nommée en qualité de mandataire par le Dépositaire commun et porteur enregistré des Actions des Fonds. |
| Code | signifie le US Internet Revenue Code de 1986, tel qu’amendé. |
| Garantie | signifie les actifs livrés au sens de l’annexe correspondante sur le soutien au crédit pour un Fonds et qui sont acceptables à titre de garantie conformément aux Réglementations de la Banque centrale. |
| Société | désigne Invesco Markets plc. |
| Companies Act | le Companies Act de 2014 incluant toutes réglementations publiées à ce titre, pour autant qu’elles soient applicables aux sociétés d’investissement à capital variable. |
| Personne liée | signifie les personnes définies en tant que telles dans la section intitulée « Conflits d’intérêt potentiels ». |
| Constitution | signifie la constitution de la Société. |
| CRS | signifie la Norme commune pour l’échange automatique d’informations relatives aux comptes financiers approuvée le 15 juillet 2014 par le Conseil de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), également désignée Norme commune d’échange automatique (Common Reporting Standard, « CRS »), et les accords bilatéraux ou multilatéraux des autorités compétentes, conventions intergouvernementales et traités, lois, réglementations, directives officielles ou autres instruments facilitant faciliter la mise en œuvre y afférente, ainsi que toute loi de mise en application de Norme commune d’échange automatique. |
| Législation	relative	à	la protection des données | désigne, à compter du 25 mai 2018, le régime de protection des données de l’UE introduit par le Règlement général sur la protection des données (Règlement 2016/679). |

| Jour de négociation | signifie relativement à chaque Fonds le ou lesdits jours spécifiés dans le Supplément correspondant ou le ou lesdits autres jours que les Administrateurs pourront déterminer avec l'approbation du Dépositaire et notifier par avance aux Actionnaires, sous réserve toujours qu'il y ait au moins deux jours de négociation par mois civil. |
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| Échéance de négociation | signifie, relativement aux demandes de souscription, de conversion ou de rachat des Actions dans un Fonds, les dates et heures spécifiées dans le Supplément du Fonds concerné. |
| Forme Dématérialisée | signifie, relativement aux Actions, les Actions dont le titre est enregistré sous forme non certifiée et qui peuvent être transférées par les moyens d’un système de règlement informatique conformément au Companies Act de 2014. |
| Dépositaire | signifie la Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited ou toute autre personne dûment nommée Dépositaire aux présentes à la suite de la Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited conformément aux directives de la Banque centrale. |
| Contrat de dépositaire | signifie le contrat de Dépositaire en date du 10 octobre 2016 entre la Société et le Dépositaire tel qu’amendé, complété ou autrement modifié le cas échéant conformément aux directives de la Banque centrale. |
| Administrateurs | désigne les Administrateurs de la Société ou lorsque le contexte l’exige les Administrateurs du Gestionnaire d’investissement. |
| Faits perturbateurs | signifie un évènement de désorganisation du marché ou un cas de force majeure. |
| Droits et Charges | signifie les commissions définies en tant que telles à la section intitulée « Commissions et frais ». |
| EEE | signifie l’Espace économique européen (l’EEE) (états membres, Islande, Norvège et Liechtenstein). |
| État Membre de l’EEE | désigne un État membre de l’EEE à la date du présent Prospectus et le ou les États membres qui le rejoindront ultérieurement. |
| ERISA | signifie le United States Employee Retirement Income Security Act de 1974 (Loi américaine sur la sécurité des revenus de retraite des employés), telle qu’amendée. |
| AEMF | désigne l’Autorité européenne des marchés financiers ou son successeur. |
| Registre de l’AEMF | désigne le registre des indices de référence et de leurs administrateurs tenu par l’AEMF en vertu du Règlement sur les indices de référence. |
| ETF | signifie des Fonds indiciels négociables en Bourse (« ETF »). |
| UE | désigne l’Union Européenne ; |
| Euroclear | désigne Euroclear Bank S.A. et l’entité qui lui succédera, en qualité d’opérateur du système de compensation Euroclear, un Système de compensation et de règlement reconnu qui fournit des services de valeurs mobilières à la Société. |

| Commission de Conversion | signifie la commission, lorsqu'il y a lieu, payable sur conversion des Actions, ainsi qu'il est spécifié dans le Supplément du Fonds concerné. |
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| Investisseur irlandais exempté | - un régime de retraite exempté agréé aux termes de la section 774 du Taxes Act (la loi fiscale) ou un plan de retraite ou un régime en fiducie (trust scheme) soumis à la section 784 ou 785 du Taxes Act ;
- une société exerçant une activité d’assurance-vie au sens de la Section 706 du Taxes Act ;
- •	un organisme de placement au sens de la Section 739B(1) duTaxes Act ;
- un véhicule spécial d’investissement au sens de la Section 737 duTaxes Act ;
- une organisation caritative constituant une personne mentionnée à la section 739D(6)(f)(i) du Taxes Act ;
- un unit trust auquel la section 731(5) (a) du Taxes Act est applicable ;
- un gestionnaire de fonds autorisé aux termes de la section 784(1)(a) du Taxes Act lorsque les Actions sont des actifs détenus par un fonds de retraite agréé ou un fonds de retraite minimum approuvé ;
- une société de gestion admissible, au sens de la section 739B duTaxes Act ;
- une société d’investissement en commandite (investment limited partnership), au sens de la Section 739J du Taxes Act ;
- un administrateur d’un compte d’épargne de retraite personnel (« PRSA ») agissant au nom d’une personne habilitée à bénéficier d’une franchise fiscale sur le revenu et sur les plus-values en vertu de la section 787I du Taxes Act alors que les Actions sont des actifs d’un PRSA ;
- une coopérative de crédit au sens de la section 2 de la loi diteCredit Union Act de 1997 ;
- la NAMA (National Asset Management Agency) ;
- la National Asset Management Agency ou le véhicule d’investissement d’un Fonds (au sens de la section 37 de la loi dite National Treasury Management Agency (Amendment) Act de 2014) dont le seul bénéficiaire effectif est le ministère des Finances, ou l’État agissant par le biais de la National Asset Management Agency ;
- une entreprise assujettie à l’impôt sur les sociétés en vertu de la section 110(2) du Taxes Act au titre des paiements qu’elle perçoit de la Société ; ou
- toute autre Résident irlandais ou personnes qui relèvent du statut de résident irlandais ou dont la résidence fiscale habituelle se situe en Irlande et autorisées à détenir des Actions en vertu de la législation fiscale, d’un usage écrit ou d’une concession des autorités fiscales, sans donner lieu à une charge fiscale pour la Société ou compromettre les exemptions fiscales dont bénéficie la Société entraînant une charge fiscale pour la Société ;à condition qu’ils aient correctement rempli la Déclaration pertinente.
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| Frais exceptionnels | signifie les coûts définis en tant que tels à la section intitulée « Commissions et frais ». |

| FATCA | signifie : - les sections 1471 à 1474 du United States Internal Revenue Code de 1986 (Code fiscal américain), ou toutes réglementations y rattachées ou autres directives officielles ;
- tous traités, lois, règlements ou autres directives officielles, promulgués dans toute autre juridiction ou afférents à une convention intergouvernementale entre les États-Unis et toute autre juridiction, qui (dans l’un ou l’autre cas) facilite la mise en application du paragraphe (a) ci-dessus ; ou
- toute convention résultant de la mise en application des paragraphes (a) ou (b) ci-dessus avec l’United States Internal Revenue Service (Services fiscaux américains), le gouvernement américain, ou toute autorité gouvernementale ou fiscale de toute autre juridiction.
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| IFD | signifie un instrument financier dérivé (incluant un dérivé de gré à gré) autorisé par les réglementations. |
| Honoraires fixes | signifie, comme détaillé à la section intitulée « Commissions et frais », la commission qui peut être payable par la Société pour chaque Fonds au regard des autres charges administratives et frais de transaction encourus par ce Fonds. |
| Paiement des Honoraires fixes | signifie le paiement des Honoraires fixes détaillées en tant que telles sous l’intitulé « Accord de rétribution fixe » à la section intitulée « Commissions et frais ». |
| Cas de force majeure | désigne un évènement ou une circonstance (incluant, sans limitation, pannes de systèmes, catastrophes naturelles ou causées par l'homme, faits incontrôlables, conflits armés, actes de terrorisme, émeutes ou interruptions de travail ou autres circonstances similaires) raisonnablement indépendantes de la volonté du Gestionnaire des investissements et que ce dernier détermine comme affectant les actifs du Fonds. |
| Personne étrangère | signifie une personne qui n’est ni résidente en Irlande ni ordinairement considérée comme telle sur le plan fiscal, ayant fourni à la Société la déclaration requise au titre de l’Annexe 2B TCA et au regard de laquelle la Société n’est pas en possession d’informations susceptibles de suggérer raisonnablement que ladite déclaration est ou a été à un moment inexacte. |
| Fonds | signifie un portefeuille d’actifs séparé et investi conformément à l'Objectif et aux Politiques d'investissement définies dans le Supplément correspondant et eu égard auquel les passifs, revenus et dépenses qui lui sont attribuables ou affectés seront applicables et imputés, et Fonds signifie tout ou partie des Fonds selon que le contexte l’exige ou tous autres portefeuilles pouvant être établis par la Société avec l’approbation préalable de la Banque centrale. |
| Actifs du Fonds | signifie les Titres négociables et/ou les instruments financiers dérivés et/ou les autres instruments financiers dans lesquels un Fonds investit et les liquidités détenues par le Fonds conformément à la Réglementation, comme indiqué plus en détail dans le Supplément correspondant. |
| Certificat d’Actions global | signifie les certificats émis au nom de la Société ou de l’Agent de Compensation selon le cas (comme décrit en détail sous l’intitulé |

|  | « Structure des Actions et inscription ». |
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| Sociétés d’un Groupe | signifie les sociétés qui sont inclues dans le même groupe aux fins de consolider les états financiers, au sens de la Directive 83/349/EEC ou conformément aux règles de comptabilité internationales. |
| DCIT | désigne les Dépositaires centraux internationaux de titres. |
| Fournisseur d’Indice | signifie relativement à un Fonds à gestion passive, l’entité ou la personne, agissant seule ou via un agent désigné, compilant, calculant et publiant les informations relatives à l'Indice de référence suivi par un Fonds à gestion passive et ayant autorisé l’utilisation de l'Indice de référence par la Société, comme indiqué dans le Supplément correspondant. |
| Commission de Transaction en Nature | signifie le montant de la commission payable par un Participant agréé dans la devise spécifiée dans le Supplément correspondant, ajoutée à la valeur des Actions souscrites, ou déduite de la valeur des Actions rachetées. |
| Faits perturbateurs et ajustements indiciels | signifie relativement à un Indice de référence ou un Actif de référence, un évènement qui affecte la capacité de la contrepartie à honorer ses obligations au titre d’un ou plusieurs contrats dérivés. |
| Prix d’Émission Initial | signifie le prix par Action (excluant toute commission de souscription) auquel les Actions sont initialement offertes dans un Fonds pour une période spécifiée dans le Supplément du Fonds concerné. |
| Contrat de gestion d’investissement | signifie le contrat de gestion d’investissement daté du 22 décembre 2008 et souscrit entre le Gestionnaire et le Gestionnaire d’investissement. |
| Gestionnaire d’investissement | signifie Assenagon Asset Management S.A. ou toute autre personne dûment nommée par le Gestionnaire d’investissement de la Société en plus ou à la suite de Assenagon Asset Management S.A. à laquelle le Gestionnaire d’investissement a délégué la responsabilité de la gestion d'investissement des actifs d’un Fonds, étant entendu que le terme Gestionnaire d'investissement fait également référence au sous- Gestionnaire d'investissement de ce Fonds en particulier. |
| Personne imposable Irlandaise | désigne toute personne, autre que : - une Personne Étrangère ;
- un intermédiaire, incluant un représentant, pour une Personne Étrangère ;
- une société de gestion admissible, au sens de la section 734 du TCA ;
- un organisme de placement au sens de la section 739B du TCA ;
- une société d’investissement en commandite (investment limited partnership), au sens de la section 739J du TCA ;
- un programme exonéré agréé ou un contrat de rente de retraite ou un régime en fiducie au sens des dispositions des sections 774, 784 ou 785 du TCA ;
- une société exerçant une activité d’assurance-vie au sens de la Section 706 du TCA ;
 |

|  | - un véhicule spécial d’investissement au sens de la Section 737 du TCA ;
- un unit trust auquel la section 731(5) (a) du TCA est applicable ;
- une œuvre caritative habilitée à bénéficier d'une franchise fiscale sur les revenus ou sur les sociétés en vertu de la section 207(1) (b) du TCA ;
- une personne habilitée à bénéficier d’une exemption fiscale sur le revenu et sur les plus-values en vertu des sections 784A(2) ou 787I du TCA et les parts détenues sont des actifs d’un fonds de retraite agréé, un fonds de retraite minimum agréé, un compte d’épargne spécial ou un compte d’épargne de retraite personnel (comme défini sous la section 787A du TCA) ;
- les services judiciaires ;
- une coopérative de crédit ;
- la NAMA (National Asset Management Agency) ;
- une société qui est ou sera redevable de l’impôt sur les sociétés en vertu de la section 739G(2) du TCA mais seulement lorsque le Fonds est un Fonds du marché monétaire ;
- une société qui est ou sera redevable de l’impôt sur les sociétés en vertu de la section 110(2) du TCA ;
- la National Pensions Reserve Fund Commission ; et
- toute autre personne susceptible d’être approuvée par les Administrateurs sous réserve que la possession d’Actions par cette personne n’entraîne pas une obligation fiscale de la Société relativement à cet Actionnaire au titre de la section 739C du TCA ;eu égard à chacune desquelles la Déclaration pertinente définie en Annexe 2B du TCA et toute autre information attestant dudit statut est en possession de la Société, dans chaque cas à la date ou avant la date appropriée.
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| Code ISIN | désigne le Numéro d’identification international des valeurs mobilières. |
| Prix d’Émission | signifie le prix auquel les Actions sont émises, tel que spécifié dans le Supplément correspondant. |
| Date de lancement | signifie la date à laquelle la Société émet des Actions relativement à un Fonds en échange des produits de souscription, déterminés dans le Supplément de chaque Fonds. |
| Contrat de gestion | signifie le contrat de gestion daté du 22 décembre 2008 entre la Société et le Gestionnaire. |
| Gestionnaire | signifie Invesco Investment Management Limited ou la ou les autres personnes dûment nommées par le Gestionnaire de la Société en complément ou en remplacement de Invesco Investment Management Limited |
| Marché | signifie une Bourse de valeurs ou un marché réglementé indiqués dans les Statuts de constitution et listés en Annexe I. |

| Fait perturbateur de marché | signifie la survenance ou l’existence d’un ou plusieurs des évènements suivants, se produisant relativement aux actifs du Fonds : - il est impossible d’obtenir un prix ou une valeur (ou un élément dudit prix ou de ladite valeur) d’un Actif du Fonds de manière conforme aux règles ou aux procédures normalement acceptées pour la détermination de ce prix ou de cette valeur (que ce soit du fait de la non publication du prix ou de la valeur, ou pour quelque autre raison) ;
- le calcul du prix ou de la valeur d’un Actif du Fonds est, à un moment donné, et de l’avis du Gestionnaire et/ou du Gestionnaire d’investissement, difficile voire impossible à effectuer ;
- la liquidité d’un actif d’un Fonds est réduite de l’avis du Gestionnaire et/ou du Gestionnaire d’investissement ;
- une suspension ou une restriction est imposée sur les transactions d’une Bourse de valeurs, des systèmes de cotation ou du marché de gré à gré sur lesquels un Actif du Fonds est négocié ; ou une suspension ou une restriction est imposée sur les transactions d’une Bourse de valeurs, de systèmes de cotation ou du marché de gré à gré sur lesquels des titres comportant 20 % ou plus du niveau de l’Indice de référence sont négociés ; et/ou un évènement ou une circonstance empêche ou limite de manière significative les transactions sur un Actif du Fonds ou des titres comportant 20 % ou plus du niveau de l’Indice de référence. Pour les besoins de la présente définition, une restriction des heures et des jours de négociation ne saurait constituer un évènement de perturbation de marché lorsqu’elle résulte d’une modification annoncée des heures ouvrables normales de la Bourse de valeur concernée, sous réserve toutefois que ladite restriction des transactions imposée au cours d’une journée en raison de variations des cours excédant les niveaux autorisés par la Bourse de valeurs concernée puisse, si le Gestionnaire et/ou le Gestionnaire d’investissements le décident, constituer un évènement de perturbation de marché ;
- lorsque l’Actif du Fonds n’est pas négocié sur une Bourse de valeur, un système de cotation ou autre système similaire, le Gestionnaire et/ou le Gestionnaire d’investissements n’ont pas la possibilité d’obtenir (a) des cotations fermes des courtiers eu égard audit actif ou (b) un prix de souscription ou de rachat d’un Actif du Fonds conformément aux règles ou aux procédures normalement acceptées pour cet Actif du Fonds ;
- la survenance d’un évènement rendant généralement impossible ou difficile la conversion d’une devise étant, immédiatement avant ledit évènement, une devise étrangère, tel que déterminé par le Gestionnaire et/ou le Gestionnaire d’investissement ;
- la survenance d’un évènement rendant généralement impossible ou difficile la conversion de la devise du pays d’émission et/ou de paiement d’un Actif du Fonds dans la Devise de référence par le biais des mécanismes juridiques habituels, tel que déterminé par le Gestionnaire et/ou le Gestionnaire d’investissement ;
- la  survenance  d’un  évènement  rendant  généralementimpossible ou difficile de livrer ou transférer (a) la devise des comptes du pays d’émission et/ou du pays de paiement d’un
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|  | Actif du Fonds vers des comptes hors dudit pays d’émission et/ou du pays de paiement ou (b) la devise du pays d’émission et/ou du pays de paiement d’un Actif du Fonds entre des comptes à l’intérieur dudit pays d’émission et/ou du pays de paiement, ou à une partie non résidente du pays d’émission et/ou du pays de paiement, tel que déterminé par le Gestionnaire et/ou le Gestionnaire d’investissement ; et/ou (ix)	un moratorium est déclaré au regard des activités bancaires à Londres, Dublin, New York, ou TARGET. |
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| Teneurs de Marché | signifie les institutions financières qui sont membres de Bourses de valeurs correspondantes et ont signé un contrat de tenue de marché avec le Gestionnaire ou la Société ou qui sont enregistrées comme telles sur une ou plusieurs Bourses de valeurs correspondantes. |
| État membre | signifie un État membre de l’UE. |
| MiFID II | désigne la Directive déléguée (UE) de la Commission du 7 avril 2016 complétant la directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne la sauvegarde des instruments financiers et des fonds des clients, les obligations applicables en matière de gouvernance des produits et les règles régissant l’octroi ou la perception de droits, de commissions ou de tout autre avantage pécuniaire ou non pécuniaire. |
| Ratio de fonds propres minimums | désigne la part de la Valeur liquidative d’un Fonds exposée à la performance de titres de capital. |
| Taille minimum du Fonds | signifie le montant (lorsqu’il y a lieu) que les Administrateurs peuvent considérer pour chaque Fonds et déterminé dans le Supplément correspondant du Fonds concerné. |
| Participation minimum | signifie ledit nombre d’Actions, ou d'Actions ayant une valeur donnée (le cas échéant) telle que spécifiée dans le Supplément du Fonds concerné. |
| Minimum de souscription initiale | signifie le montant (excluant toute commission de souscription) dans la Devise de base que chaque Actionnaire doit initialement souscrire pour les Actions d’une Catégorie dans un Fonds, comme spécifié dans le Supplément du Fonds concerné. |
| Minimum de souscription | signifie le montant (excluant toute commission de souscription) que chaque Actionnaire doit souscrire dans la Devise de base pour les Actions d’une Catégorie dans un Fonds, compte tenu de leur souscription initiale comme il est spécifié dans le Supplément du Fonds concerné. |
| Instruments du marché monétaire | signifie les instruments du marché monétaire autorisés par les Réglementations et définis dans les Réglementations de la Banque centrale |
| Mois | désigne un mois civil. |
| Valeur liquidative ou Valeur liquidative par Action | signifie, relativement aux actifs d’un Fonds ou relativement à une Action d’une Catégorie, le montant déterminé conformément aux principes définis par le présent Prospectus sous l'intitulé « Prix d'émission  et  de  rachat/Calcul  de  la  Valeur  liquidative /Valorisation des actifs » comme la Valeur liquidative d’un Fonds ou d’une Action. |

| Actions Sans Droits de Vote | signifie une Catégorie d'actions particulière, ne portant aucun droit d’information, de participation ou de vote aux assemblées générales de la Société ou d’un Fonds donné. |
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| OCDE | signifie l’Organisation pour la coopération et de développement économiques ; |
| OTC | signifie les contrats négociés « de gré à gré ». |
| Dérivés de gré à gré | signifie un IFD négocié sur un marché de gré à gré. |
| Participant | désigne un teneur de compte auprès du DCIT qui peut inclure des Participants agréés, leurs mandataires ou agents, et qui détient leurs intérêts en Actions des Fonds réglés et/ou compensés par le biais du Dépositaire central international de titres applicable. |
| Agent payeur | désigne une personne morale nommée en qualité d’agent payeur d’un Fonds tel que précisé dans le Supplément correspondant. |
| Marché principal | signifie le marché hors bourse sur lequel les Actions des Fonds sont créées et rachetées directement avec la Société. |
| Promoteur Prospectus | désigne Invesco Investment Management Limited. signifie ce Prospectus émis le cas échéant par la Société tel qu’amendé, complété, consolidé ou autrement modifié le cas échéant. |
| Systèmes de compensation et de règlement reconnus | signifie tout système de compensation pour le règlement d’opérations liées aux titres désigné par les autorités fiscales d’Irlande comme système de compensation reconnu aux fins du Chapitre 1(a) de la Partie 27 du Taxes Consolidation Act de 1997, lesquels à ce jour comprennent Clearstream Banking SA, Clearstream Banking AG, Euroclear, Crest UK, National Securities Clearing System, Sicovam SA, SIS Sega Intersettle AG and NECIGEF (Nederlands Centraal Instituut voor Giraal Effectenverkeer B.V.-the Dutch central institute for giro transferred securities), BNY Mellon, Central Securities Depository SA/NV, Central Moneymarkets Office, Depository Trust Company of New York, Deutsche Bank AG, Depository and Clearing System, Japan Securities Depository Centre, Monti Titoli SPA, National Securities Clearing System, The Canadian Depository for Securities Ltd. et VPC AB. |
| Commission de Rachat | signifie la commission, lorsqu’il y a lieu, à payer sur le prix de rachat à laquelle les Actions peuvent être assujetties, comme il est spécifié dans le Supplément correspondant. |
| Formulaire de rachat | signifie le formulaire soumis pour les requêtes de rachat d'Actions. |
| Actif de référence | désigne le panier de titres ayant des performances qu’un Fonds cherchera à répliquer, conformément à son objectif d’investissement et à sa politique d’investissement, comme cela est précisé dans le Supplément correspondant. |
| Clôture | désigne l’indice de titres ayant des performances qu’un Fonds cherchera à répliquer, conformément à son objectif d’investissement et à sa politique d’investissement, comme cela est précisé dans le Supplément correspondant. |

| Registre | signifie le registre des Actionnaires de la Société. |
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| Actions nominatives | signifie les Actions émises sous forme nominative et dont la propriété est inscrite et documentée au Registre de la Société. |
| Réglementation | désigne la Réglementation des Communautés européennes (Organismes de placement collectif en valeurs mobilières) de 2011 (S.I. No. 352 de 2011), telle qu’amendée, complétée ou modifiée de quelque autre manière le cas échéant, et incluant toutes conditions afférentes susceptibles d’être imposées le cas échéant par la Banque centrale, par notification ou autrement affectant la Société. |
| Sociétés liées | répond à la définition attribuée sous la section 599 du Companies Act. De manière générale, cette disposition établit que les sociétés sont liées dès lors que 50 % du capital social, ou des droits de vote, d’une société sont directement ou indirectement détenus par une autre société. |
| Parties liées | signifie la Société, le Gestionnaire, le Gestionnaire d’investissement, tout gestionnaire d’investissement délégué, le Dépositaire, l’Agent administratif, Invesco UK Services Limited, Invesco Asset Management Limited et/ou leurs entités liées. |
| Déclaration pertinente | signifie la déclaration pertinente pour l’Actionnaire telle qu’énoncée à l’Annexe 2B du TCA. |
| Bourses de valeurs correspondantes | désigne les marchés sur lesquels les Actions du Fonds seront cotées et/ou admises à la négociation, comme l’Irish Stock Exchange, la Deutsche Börse, la London Stock Exchange et/ou toutes autres bourses de valeurs que les Administrateurs peuvent déterminer le cas échéant. |
| Prix de rachat | signifie le prix auquel les Actions sont rachetées, comme spécifié dans le Supplément correspondant. |
| Marché secondaire | signifie un marché sur lequel les Actions des Fonds sont négociées entre investisseurs plutôt qu’avec la Société même, qu’il s’agisse d’un marché boursier reconnu ou de gré à gré. |
| Opérations de financement sur titres | désigne les contrats de mise en pension, les contrats de prise en pension, les contrats de prêt de titres et autres transactions visées par le Règlement SFTR qu’un Fonds est autorisé à souscrire. |
| Coûts d'établissement | signifie les coûts définis en tant que tels à la section intitulée « Commissions et frais ». |
| Date de règlement | signifie, relativement à la réception des sommes de souscription ou à l’envoi des sommes de rachat d’Actions, les dates spécifiées dans le Supplément de chaque Fonds. |
| SFTR | désigne le Règlement 2015/2365 du Parlement européen et du Conseil du 25 novembre 2015 relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation et modifiant le Règlement (UE) nº 648/2012 susceptible d’être amendé, complété, consolidé ou remplacé de quelque autre manière le cas échéant. |
| Actions | signifie les Actions de participation dans la Société et inclut, lorsque le contexte le permet ou l’exige, les Actions d’un Fonds pouvant être divisées en plusieurs Catégories, lesdites Actions étant des Actions |

|  | avec ou sans droit de votes. |
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| Actionnaires | signifie les porteurs des Actions, individuellement un « Actionnaire ». |
| Commission de Souscription | signifie la commission, lorsqu'il y a lieu, payable au Gestionnaire pour la souscription d’Actions, comme spécifié dans le Supplément correspondant. |
| Formulaire de Souscription | signifie le formulaire de souscription à compléter pour chaque achat d'Actions. |
| Supplément | signifie les Suppléments au présent Prospectus (individuellement un « Supplément ») et tout Supplément émis par la Société relativement à la création de nouveaux Fonds et/ou Catégories d'actions. |
| Swaps | signifie un contrat entre le Fonds et la Contrepartie agréée pour l’échange d’ensembles de flux financiers en vertu d’un contrat-cadre conforme aux exigences de l’International Swaps and Derivatives Association, s’agissant par nature de Swaps non financés, de rendement global ou de performance. Sauf expressément stipulé dans le Supplément correspondant, les Fonds et/ou les Catégories d'actions ne pourront pas souscrire de Swaps financés. |
| TARGET | signifie le système Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer. |
| Performance cible | désigne l’Indice de référence ou l’Actif de référence ayant des performances qu’un Fonds cherche à répliquer, comme cela est décrit dans le Supplément correspondant. |
| TCA | signifie le Taxes Consolidation Act de 1997, telle qu’amendé. |
| Swaps de rendement total | désigne un produit dérivé (et une transaction visée par le Règlement SFTR) dans lequel la performance économique totale d’une obligation de référence est transférée d’une contrepartie à une autre. |
| Commissions de Transactions | signifie les commissions définies en tant que telles à la section intitulée « Commissions et frais ». |
| Valeurs mobilières | signifie les valeurs mobilières autorisées par les Réglementations et comme défini dans les Réglementations de la Banque centrale. |
| Taxes de Transfert | signifie l’ensemble des droits de timbre, de transfert et autres droits et taxes dont la Société peut être redevable relativement à un Fonds pour la réception des titres requis sur souscription d'Actions et la livraison des titres requis sur rachat d'une ou plusieurs Actions. |
| OPCVM | désigne un organisme de placement collectif en valeurs mobilières qui est agréé en vertu des Règlementations par une autorité compétente dans un autre État membre de l’Union européenne au sens de la Directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil, le cas échéant amendée, complétée, consolidée ou autrement modifiée. |
| Exigences OPCVM | signifie le cadre législatif et réglementaire visant l’agrément et le contrôle des OPCVM, conformément aux Règlementations, en place en Irlande le cas échéant, que ce soit sous le régime d’OPCVM IV, d’OPCVM V ou autrement. |
| Directive OPCVM IV | désigne la Directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil |

|  | du 13 juillet 2009 portant sur la coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives relatives aux organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM), incluant toute réglementation subordonnée complémentaire de la Commission européenne en vigueur le cas échéant. |
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| Directive OPCVM V | désigne la Directive 2014/91/UE du Parlement européen et du Conseil du 23 juillet 2014 portant modification de la Directive 2009/65/CE relative à la coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives relatives aux organismes de placement collectif en valeurs mobilières eu égard aux fonctions, à la rémunération et aux sanctions du dépositaire, modifiée le cas échéant et incluant toute réglementation subordonnée complémentaire de la Commission européenne en vigueur le cas échéant. |
| Compte de trésorerie général | les montants de souscription reçus au titre d’un Fonds avant l’émission d’Actions seront détenus sur un compte de trésorerie général au nom de la Société et seront traités en tant qu’actifs de catégorie générale du Fonds correspondant. Les rachats et les distributions en suspens, dont les rachats ou les distributions bloqués, seront détenus sur le Compte de trésorerie général au nom de la Société en tant que paiement en attente de versement dû à l’investisseur concerné. |
| Royaume-Uni ou R.U. | désigne le Royaume-Uni de Grande-Bretagne et d’Irlande du Nord ; |
| États-Unis ou Américains | signifie les États-Unis d’Amérique, leurs territoires et possessions ainsi que l’ensemble des régions soumises à leur juridiction (incluant Porto Rico). |
| Ressortissant des États-Unis | désigne une personne qui est : (a) un Ressortissant des États-Unis (conformément à la définition établie par la Regulation S promulguée sous le United States Securities Act de 1933, telle qu’amendée) ; et (b) un Non-ressortissant des États-Unis (conformément à la définition établie par la Rule 4.7(a)(1)(iv) de la Commodity Futures Trading Commission. |
| Point de valorisation | signifie le moment par référence auquel la Valeur liquidative d’un Fonds est calculée, comme il est spécifié dans les Suppléments du Fonds correspondant. |
| Actions Portant droit de Vote | signifie les Actions d’une Catégorie particulière assortie du droit de vote aux assemblées générales de la Société et du Fonds correspondant. |
| Site Internet | signifie le site Internet relatif à chaque Fonds tel que défini dans le Supplément correspondant, sur lequel la Valeur liquidative par Action et la capitalisation du Fonds concerné dans sa Devise de référence seront publiées et sur lequel le présent Prospectus, les Suppléments, le Document d’information clé pour l’investisseur (DICI), incluant toute traduction y rattachée, les Statuts de constitution, les derniers rapports financiers et toute autre information relative à la Société ou à chacun de ses Fonds, incluant divers documents de communication avec les Actionnaires, seront publiés. |

Dans le présent Prospectus, « Euro » et « € » sont les références à la devise légale d’Irlande, « Sterling » et « £ » sont les références à la devise légale du Royaume-Uni et « $ » et « Dollar US » sont les références à la devise légale des États-Unis. L’ensemble des références aux devises qui précèdent incluent de fait toute devise de remplacement.
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