As evidence of the requirements above, investors must provide the Management Company with a valid certificate pursuant to Section 9 (1) No. 1 or 2 of the German Investment Tax Act from 1 January 2018. If an investor no longer meets the above requirements, the investor is required to notify the Management Company of this within one month of the requirements no longer being met. Tax exemption amounts that the Management Company receives in connection with the management of the sub-funds are generally to be distributed to the investors. By way of derogation, the Management Company is entitled to allocate the exemption amounts directly to the respective sub-fund; no new units will be issued as a result of this allocation.
As proof that the aforementioned requirement has been met, the provider of the retirement provision or basic pension agreement must notify the Management Company that it is acquiring the units solely within the framework of retirement provision or basic pension agreements. If the aforementioned requirement is no longer met, the investor is required to notify the Management Company of this within one month of the requirement no
longer being met. Tax exemption amounts that the Management Company receives in connection with the management of the sub-funds are generally to be distributed to the provider of the retirement provision or basic pension agreement. The provider must reinvest the amounts in favour of the beneficiaries under the respective retirement provision or basic pension agreement. By way of derogation, the Management Company is entitled to allocate the exemption amounts directly to the respective sub-fund; no new units will be issued as a result of this allocation.
Contrary to Article 10, the units in unit classes that may only be acquired and held by investors with preferential tax treatment may not be transferred without written consent from the Management Company. The right to return the units to the Management Company for the account of the sub-fund in accordance with Article 10 remains unaffected.
- Pursuant to a resolution of the Executive Board of the Management Company, the sub-fund share classes may be subject to a unit split.
- By resolution of the Management Company’s Executive Board, unit classes within a sub-fund may be merged.

Translation (ENFR, 2021-03-15):
Pour prouver qu’il respecte les conditions préalables susmentionnées, l’investisseur doit transmettre à la société de gestion une attestation valide conforme au § 9 paragraphe 1 n° 1 ou 2 de la loi allemande du 01.01.2018 sur la fiscalité des investissements. Si un investisseur ne respecte plus les conditions préalables susmentionnées, il est tenu d’en faire pat à la société de gestion dans un délai d’un mois. L’investisseur doit rembourser les exonérations d’impôts que la société de gestion obtient dans le cadre de la gestion du compartiment. Par dérogation, la société de gestion est autorisée à injecter les exonérations immédiatement dans le compartiment ; du fait de cette injection, aucune nouvelle part n’est émise.
Pour prouver que les conditions préalables susmentionnées sont respectées, le prestataire du contrat de prévoyance vieillesse ou de rente de base garantie doit indiquer à la société de gestion qu’il achète les parts
exclusivement dans le cadre de contrats de prévoyance vieillesse et de rente de base garantie. Si un les conditions préalables susmentionnées ne sont plus respectées, l’investisseur est tenu d’en faire pat à la société de gestion dans un délai d’un mois. Le prestataire du contrat de prévoyance vieillesse ou de rente de base garantie doit rembourser les exonérations d’impôts que la société de gestion obtient dans le cadre de la gestion du compartiment. Celui-ci doit les réinvestir au profit des bénéficiaires du contrat de prévoyance vieillesse ou de rente de base garantie. Par dérogation, la société de gestion est autorisée à injecter les exonérations immédiatement dans le compartiment ; du fait de cette injection, aucune nouvelle part n’est émise.
Par dérogation au principe de l’article 10, les parts des catégories qui peuvent être achetées et détenues uniquement par des investisseurs bénéficiant d’avantages fiscaux, ne doivent pas être transmises sauf autorisation écrite de la société de gestion. Le droit de restitution des parts à la société de gestion pour le compte du compartiment selon l’article 10 reste inchangé.
- Sur décision du directoire de la société de gestion, les catégories de parts des compartiments peuvent être scindées.
- Sur décision du directoire de la société de gestion, les catégories de parts d’un compartiment peuvent être fusionnées.