# THREADNEEDLE (LUX) - EMERGING MARKET ESG EQUITIES (FUND) CLASS IU USD (ISIN:LU2135811391)
PROFESSIONAL INVESTORS - AS AT 31 JANUARY 2022
This is a marketing communication. Please refer to the prospectus of the UCITS and to the KIID before making any final investment decisions.
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## Key Facts
Fund Manager:
Dara White Since Mar-21
Management Co:	Threadneedle Man. Lux. S.A. Fund Inception Date:	20-09-23
Index:	MSCI Emerging Markets Index
Peer Group:	Morningstar Category Global Emerging Markets Equity
Fund Currency:	USD
Fund Domicile:	Luxembourg
Portfolio Size:	$7,1m
No. of Securities:52
Share Class Price:	11,3415 All information expressed in USD 
Ratings/Awards
For CTI's use only: SXEMEE

## Investment Objective & Policy
The Fund aims to increase the value of your investment over the long term by investing in companies with strong or improving environmental, social and governance (ESG) characteristics.
The Fund invests at least two-thirds of its assets in shares of companies in emerging markets and/or companies that have significant operations in emerging markets. The Fund’s investment approach means it will typically hold a small number of investments compared with other funds.
The Fund may invest up to 30% of its assets in China A Shares via the China-Hong Kong Stock Connect Programme.
The Fund may use derivatives (sophisticated investment instruments linked to the rise and fall of the value of other assets) for hedging purposes.
The Fund may also invest in asset classes and instruments different from those stated above.
The fund manager focuses on selecting companies with strong or improving ESG characteristics, as outlined in the Fund’s ESG Investment Guidelines. Those companies will demonstrate leadership through strong ESG practices. The fund manager also aims to exclude companies that are unable to satisfy those guidelines.
The Fund’s ESG Investment Guidelines are available on request and on the Columbia Threadneedle Investments website.
The fund manager will use measures that compare the ESG characteristics of the Fund against the MSCI Emerging Markets Index. This index also provides a helpful benchmark against which the financial performance can be compared and has been chosen for these purposes as a good representation of large and medium-sized companies within emerging market countries. The index is not designed to specifically consider environmental or social characteristics. The fund manager has discretion to select investments with weightings different to the index, and that are not in the index, and the Fund may display significant divergence from the index. In line with its ESG Investment Guidelines, the Fund will not invest in some sectors and companies in the index.
The Fund is categorised as one that promotes environmental or social characteristics under Article 8 of the EU Regulation 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (SFDR).

## Key Risks
- The value of investments can fall as well as rise and investors might not get back the sum originally invested.
- Where investments are in assets that are denominated in multiple currencies, or currencies other than your own, changes in exchange rates may affect the value of the investments.
- The Fund aims to invest in companies with strong or improving environmental, social and governance (ESG) characteristics, as outlined in the fund's ESG Investment Guidelines. The Guidelines will affect the Fund’s exposure to certain sectors, which may impact the performance of the Fund positively or negatively relative to a benchmark or other funds without such restrictions.
- The Fund holds assets which could prove difficult to sell. The Fund may have to lower the selling price, sell other investments or forego more appealing investment opportunities.
- The Fund has a concentrated portfolio (holds a limited number of investments and/or has a restricted investment universe) and if one or more of these investments declines or is otherwise affected, it may have a pronounced effect on the Fund’s value.
- The Fund invests in markets where economic and regulatory risk can be significant. These factors can affect liquidity, settlement and asset values. Any such event can have a negative effect on the value of your investment.
- The Fund may invest through the China-Hong Kong Stock Connect programmes which have significant operational constraints including quota limits and are subject to regulatory change and increased counterparty risk.
- The Fund may invest in derivatives with the aim of reducing risk or minimising the cost of transactions. Such derivative transactions may benefit or negatively affect the performance of the Fund. The Manager does not intend that such use of derivatives will affect the overall risk profile of the Fund.
- The fund typically carries a risk of high volatility due to its portfolio composition or the portfolio management techniques used. This means that the fund’s value is likely to fall and rise more frequently and this could be more pronounced than with other funds.
- The risks currently identified as applying to the Fund are set out in the "Risk Factors" section of the prospectus.


## Investment Approach
The market often underestimates the ability of highly innovative businesses to sustain high returns on capital and strong growth over the long run. Many such highly innovative companies also naturally outperform and lead their peers in ESG best practices.
We seek to identify and invest in high quality innovators through a combination of a detailed fundamental analysis and each firm’s own proprietary ESG research, using a competitive advantage framework to evaluate the sustainability of their long-term future. We work closely with our Responsible Investment team to build a high conviction, best ideas portfolio of some of emerging markets best quality, innovative, ESG-friendly companies.
As we take a ‘go anywhere’ approach, stock selection drives sector and country weightings, and we believe our focus on long- term sustainable practices will drive outperformance across a range of market conditions.
For use in Sweden

## Performance
Past Performance does not predict future returns. The return of your investment may change as a result of currency fluctuations if your investment is made in a currency other than that used in the past performance calculation.

## NAV Since Inception (USD)
130
125
120
115
110
105
100
20-10	21-10
Share Class Peer Median

## Calendar Year Performance (USD)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |  | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Share Class (Net) | -9,0 | -- | -- | -- | -- | -- |  | -- | -- | -- | -- |  |
| Peer Median (Net) | -2,3 | -- | -- | -- | -- | -- |  | -- | -- | -- | -- |  |
| Peer Percentile | 88% | -- | -- | -- | -- | -- |  | -- | -- | -- | -- |  |
| Peer Quartile | 4 | -- | -- | -- | -- | -- |  | -- | -- | -- | -- |  |
| Fund (Gross) | -8,3 | -- | -- | -- | -- | -- |  | -- | -- | -- | -- |  |
| Index (Gross) | -2,2 | -- | -- | -- | -- | -- |  | -- | -- | -- | -- |  |
| Annualised Performance (USD) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 1 YR |  | 2 YR |  | 3 YR | 5 YR | SI |  |
| Share Class (Net) | -4,5 | -9,7 | -13,2 | -4,5 | -17,2 |  | -- |  | -- | -- | 9,7 |  |
| Peer Median (Net) | -2,1 | -4,8 | -6,0 | -2,1 | -8,0 |  | -- |  | -- | -- | 10,4 |  |
| Peer Percentile | 80% | 90% | 95% | 80% | 93% |  | -- |  | -- | -- | 57% |  |
| Peer Quartile | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 |  | -- |  | -- | -- | 3 |  |
| Fund (Gross) | -5,6 | -10,6 | -13,8 | -5,6 | -17,7 |  | -- |  | -- | -- | 9,6 |  |
| Index (Gross) | -1,9 | -4,1 | -4,5 | -1,9 | -6,9 |  | -- |  | -- | -- | 11,2 |  |
| Since Inception Returns from: 20-09-24 |
| 12M Rolling Period (USD) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 21-02 - | 20-02 - | 19-02 - | 18-02 -	17-02 - | 16-02 - | 15-02 - | 14-02 - | 13-02 - | 12-02 - |
|  | 22-01 | 21-01 | 20-01 | 19-01	18-01 | 17-01 | 16-01 | 15-01 | 14-01 | 13-01 |
| Share Class (Net) | -17,2 | -- | -- | --	-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Peer Median (Net) | -8,0 | -- | -- | --	-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Peer Percentile | 93% | -- | -- | --	-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Peer Quartile | 4 | -- | -- | -- | -- | -- |  | -- | -- | -- | -- |  |
| Fund (Gross) | -17,7 | -- | -- | --	-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Index (Gross) | -6,9 | -- | -- | --	-- | -- | -- | -- | -- | -- |

Source Morningstar UK Limited © 2022 as at 22-01-31. Net Fund returns - Based on the NAV and assuming income is reinvested including ongoing charges excluding entry and exit charges. The Index does not include fees or charges and you cannot invest in it.
The Morningstar Categories for funds in the Europe/Asia/Africa universe include funds domiciled in Europe and/or traded on European Markets. Morningstar regularly reviews the category structure and the funds within each category to ensure that the system meets the needs of investors and keeps pace with market developments. The performance shown includes Open End Funds and Exchange Traded Funds only and is filtered by Primary Share Class in Morningstar Offshore Territories Classification.
Gross Fund returns - Source Columbia Threadneedle as at 22-01-31. Based on global close valuations with cash flows weighted at start of day and excluding entry/exit charges and ongoing charges, and net of transaction costs.
| Top 10 Holdings (%) |  |
| --- | --- |
| Security Name | Fund | Index |  |  |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | 9,1 | 7,3 | Taiwan |  |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | 6,8 | 4,4 | Korea |  |
| Tencent Holdings Ltd. | 6,5 | 4,5 | China |  |
| HDFC Bank Limited | 4,9 | -- | India |  |
| MediaTek Inc | 3,9 | 0,8 | Taiwan |  |
| ICICI Bank Limited | 3,6 | 0,7 | India |  |
| PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Class B | 3,2 | 0,3 | Indonesia |  |
| JD.com, Inc. Class A | 3,1 | 0,8 | China |  |
| Wuxi Biologics (Cayman) Inc. | 2,7 | 0,5 | China |  |
| MercadoLibre, Inc. | 2,7 | -- | Brazil |  |
| Total | 46,5 | 19,2 |  |  |
|  |  |  |  |  |
| Weightings (%) |  |  |  |  |


## Fund Currency Exposure including Hedging
USD 42,6%
HKD 19,4%
KRW 13,7%
TWD 5,8%
IDR 5,3%
BRL 3,4%
CNY 3,3%
ZAR 2,4%
HUF 2,3%
THB 1,6%
Other 0,0%
All % are as at calendar month end based at global close gross valuation point and on a look-through exposure basis to underlying assets including forward currency positions.
| Top 10 Overweight/Underweight (%) |  | 3 Month Largest Position Changes |
| --- | --- | --- |
| Overweight | Fund | Index | Diff |  | Underweight | Fund | Index | Diff |  |  | Security Name | 3 Mth Change |
| HDFC Bank Limited | 4,9 | -- | 4,9 |  | Alibaba Group Holding Ltd. | -- | 2,9 | -2,9 |  |  | Alibaba Group Holding Ltd. | -3,1 |
| MediaTek Inc | 3,9 | 0,8 | 3,1 |  | Reliance Industries Limited | -- | 1,2 | -1,2 |  |  | Meituan Class B | 1,8 |

| Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. Class H | -- | 0,7 | -0,7 |  | Sberbank Russia PJSC | -1,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Petroleo Brasileiro SA | -- | 0,7 | -0,7 |  | Locaweb Servicos de Internet SA | -0,9 |
| Public Joint-Stock Company Gazprom | -- | 0,7 | -0,7 |  | Samsung Electronics Co., Ltd. | 0,9 |
| Al Rajhi Bank | -- | 0,6 | -0,6 |  | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | 0,8 |
| Tata Consultancy Services Limited | -- | 0,6 | -0,6 |  |  |  |

| MercadoLibre, Inc. | 2,7 | -- | 2,7 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | 6,8 | 4,4 | 2,5 |  |
| JD.com, Inc. Class A | 3,1 | 0,8 | 2,3 |  |
| Wuxi Biologics (Cayman) Inc. | 2,7 | 0,5 | 2,3 |  |
| iShares MSCI India UCITS ETF | 2,2 | -- | 2,2 |  |
| OTP Bank Nyrt | 2,3 | 0,2 | 2,2 |  |
|  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |

| Li Ning Company Limited | -1,6 |
| --- | --- |
| Country Garden Services Holdings Co. Ltd. | -1,3 |
| Kakao Corp. | -1,0 |
| SK hynix Inc | 1,0 |


## Top Positive/Negative Security Attribution (3 Months)
Fund	Index	Attri.
Fund	Index	Attri.
| Security Name - 10 Highest | Avg. Weight | Total Return | Contr. To Return | Avg. Weight | Total Return | Geo. Total Effect |  | Security Name - 10 Lowest | Avg. Weight | Total Return | Contr. To Return | Avg. Weight | Total Return | Geo. Total Effect |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| MediaTek Inc | 4,1 | 16,6 | 0,5 | 0,7 | 17,7 | 0,6 |  | Sea Ltd. (Singapore) Sponsored ADR Class A | 1,8 | -54,9 | -1,3 | -- | -- | -1,3 |
| Localiza Rent A Car S.A. | 1,4 | 39,3 | 0,4 | 0,1 | 37,6 | 0,5 |  | Wuxi Biologics (Cayman) Inc. | 2,8 | -35,9 | -1,2 | 0,6 | -36,0 | -0,9 |
| Azul SA Pfd Registered Shs | 1,3 | 24,2 | 0,3 | -- | -- | 0,4 |  | Country Garden Services Holdings Co. Ltd. | 2,5 | -24,8 | -0,6 | 0,1 | -24,4 | -0,6 |
| Capitec Bank Holdings Limited | 1,9 | 15,4 | 0,3 | 0,1 | 16,2 | 0,3 |  | PagSeguro Digital Ltd. Class A | 1,2 | -37,0 | -0,5 | -- | -- | -0,5 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | 9,1 | 8,3 | 0,6 | 7,0 | 8,3 | 0,2 |  | MercadoLibre, Inc. | 2,6 | -23,5 | -0,5 | -- | -- | -0,5 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 1,5 | -32,8 | -0,9 | 3,2 | -30,2 | 0,2 |  | TCS Group Holding Plc Class A | 1,6 | -30,7 | -0,5 | 0,1 | -30,7 | -0,5 |
| NIO Inc. Sponsored ADR Class A | -- | -- | -- | 0,6 | -37,8 | 0,2 |  | Fix Price Group Ltd. Sponsored GDR | 1,2 | -34,9 | -0,5 | -- | -- | -0,4 |
| ICICI Bank Limited | 3,2 | 3,0 | 0,1 | 0,7 | -1,3 | 0,2 |  | XPeng, Inc. Class A | 2,2 | -24,4 | -0,6 | 0,2 | -24,7 | -0,4 |
| Meituan Class B | 0,8 | -9,9 | -0,1 | 1,6 | -18,7 | 0,2 |  | Kaspi.kz JSC | 0,9 | -41,0 | -0,4 | -- | -- | -0,4 |
| Pinduoduo, Inc. Sponsored ADR Class A | -- | -- | -- | 0,4 | -32,7 | 0,1 |  | Ozon Holdings Plc Sponsored ADR | 0,6 | -54,1 | -0,4 | 0,0 | -57,8 | -0,4 |


## Relative Monthly Net Returns vs Peer Median
2,7%
1,6%
1,1%
1,9%
-0,5%
-2,2%
-0,1%
-0,8%
2,6%
-1,7%
1,4%
-3,4%
-0,8%
-1,4%
-1,5%
-2,4%
2,7%
2,6%
4%
1,6%
1,1%
1,9%
1,4%
2%
Return
-0,1%
-0,8%
0%
-0,5%
-2,2%
-1,7%
-0,8%
-1,4%
-1,5%
-2,4%
-2%
-3,4%
-4%
17-02	17-08	18-02	18-08	19-02	19-08	20-02	20-08	21-0221-08
Past Performance does not predict future returns. The return of your investment may change as a result of currency fluctuations if your investment is made in a currency other than that used in the past performance calculation. Source Morningstar UK Limited © 2022 as at 22-01-31. Net Fund returns - Based on the NAV and assuming income is reinvested including ongoing charges excluding entry and exit charges.

## Performance Attribution (Year to Date)
Geometric Attrib.
Var. In Avg.
Weight
Fund Total
Return
Index Total
Return
Rel. Total Return
Index Rel. to
Total  Alloc. Effect  Selec. Effect  Total Effect
| Brazil | 3,8 | -0,6 | 13,0 | -12,1 | 15,2 | 0,5 | -1,0 | -0,5 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Chile | -0,4 | -- | 12,6 | -11,2 | 14,7 | -0,1 | -- | -0,1 |
| China | -7,0 | -6,8 | -3,0 | -4,0 | -1,1 | 0,2 | -0,9 | -0,7 |
| India | 0,0 | 3,1 | -1,4 | 4,5 | 0,5 | 0,0 | 0,6 | 0,5 |
| Indonesia | 3,8 | 0,4 | 0,6 | -0,2 | 2,5 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Korea | 1,7 | -11,1 | -10,1 | -1,1 | -8,4 | -0,2 | -0,1 | -0,3 |
| Malaysia | -1,4 | -- | -3,6 | 3,7 | -1,7 | 0,0 | -- | 0,0 |
| Mexico | -2,0 | -- | -5,2 | 5,5 | -3,4 | 0,1 | -- | 0,1 |
| Russia | 0,1 | -19,6 | -8,6 | -12,0 | -6,9 | 0,0 | -0,6 | -0,6 |
| South Africa | -1,4 | 1,7 | 6,8 | -4,8 | 8,9 | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| Taiwan | -0,7 | -2,4 | -2,0 | -0,4 | -0,1 | 0,0 | -0,1 | -0,1 |
| Thailand | -0,1 | -4,1 | 0,2 | -4,3 | 2,1 | 0,0 | -0,1 | -0,1 |
| Total | -- | -5,6 | -1,9 | -3,7 | -- | -1,1 | -2,7 | -3,7 |


## Performance Attribution - Rolling 3 Month Total Effects
Geometric Attrib.

## 3 Month Effect Totals
5,0 	Alloc.	Selec.	Total	
Fund Total Return
Index Total Return
Alloc. Effect
Selec. Effect
Total Effect
0,0
| Jan-21 - Apr-21 | -0,8 | 1,8 | -0,2 | -2,4 | -2,6 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Apr-21 - Jul-21 | -3,7 | -4,3 | 1,7 | -1,0 | 0,6  |
| Jul-21 - Oct-21 | -3,6 | -0,4 | -0,8 | -2,5 | -3,2 |
| Oct-21 - Jan-22 | -10,6 | -4,1 | -2,1 | -4,8 | -6,8 |

-5,0
-10,0
21-04	21-07	21-10	22-01
Attribution analysis is calculated on a daily geometric basis unless otherwise stated. Fund returns may result in residual factors when compared to geometric attribution total returns due to data and calculation methodologies. Variation in weights is the average daily under/overweight position of the fund verses the index over the period. The Attribution table and graph only display a maximum of 12 groupings based on the highest portfolio end weight. The Rolling 3 Month Total Effect Attribution summary is based on the same groupings as the Year to Date Attribution.
The Fund is categorised as one that promotes environmental or social characteristics under Article 8 of the EU Regulation 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (SFDR).
| Fund | Index | Tilt |
| --- | --- | --- |
| Columbia Threadneedle ESG Materiality rating	2,02 | 2,32 | +0,30 |
| Carbon Intensity	73,29 | 269,61 | +196,32 |
| Controversies Exposure	-- | 2,27% | +2,27% |
|  |  |  |
| MSCI ESG Score	6,42 | 5,41 | +1,02 |

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# THREADNEEDLE (LUX) - EMERGING MARKET ESG EQUITIES (FONDS) CAT. IU USD (ISIN:LU2135811391)
FICHE D'INFORMATION INVESTISSEURS PROFESSIONNELS - AU 31 JANVIER 2022
Le présent document a été produit à des fins promotionnelles. Avant de prendre une décision d’investissement définitive, merci de vous reporter au prospectus de l’OPCVM et au DICI.
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Tel: +352 46 40 10 7190*
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IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg

## Éléments clés
Gérant(e):
Dara White Depuis Mars 21
Société de gestion:	Threadneedle Man. Lux. S.A. Date de lancement:	23/09/20
Indice:	MSCI Emerging Markets Index Groupe de pairs:	Morningstar Category Global
Emerging Markets Equity Devise du Compartiment: USD
Domicile du Fonds:	Luxembourg Actif net:	$7,1m
N° de titres:52
Prix:	11,3415
Tous les informations sont exprimées en USD

## Notations/Récompenses
à l'usage de CTI uniquement: SXEMEE
Pour une utilisation France

## Objectif et politique d'investissement
Le Fonds vise à accroître la valeur de votre investissement à long terme en investissant dans des sociétés présentant des caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) solides ou en progression.
Le Fonds investit au moins deux tiers de ses actifs en actions de sociétés des marchés émergents et/ou dans les sociétés y exerçant une partie significative de leurs activités. L’approche d’investissement du Fonds implique qu’il détiendra normalement un nombre limité d’investissements en comparaison avec d’autres fonds.
Le Fonds peut investir jusqu’à 30 % de ses actifs dans des Actions A chinoises par le biais du Programme China-Hong Kong Stock Connect.
Le Fonds peut avoir recours à des produits dérivés (instruments d’investissement sophistiqués liés à la hausse et à la baisse de la valeur d’autres actifs) à des fins de couverture.
Le Fonds peut également investir dans des classes d’actifs et instruments qui diffèrent de ceux mentionnés ci-dessus.
Le gestionnaire de fonds se concentre sur la sélection de sociétés présentant des caractéristiques ESG solides ou en progression, comme décrit dans les Directives d’investissement ESG du Fonds.
Ces sociétés feront preuve de leadership par leurs pratiques ESG solides. Le gestionnaire de fonds vise également à exclure les sociétés qui ne sont pas en mesure de respecter ces directives.
Les Directives d’investissement ESG du Fonds sont disponibles sur demande et sur le site Internet de Columbia Threadneedle Investments.
Le gestionnaire de fonds utilisera des outils de mesure qui comparent les caractéristiques ESG du Fonds à l’Indice MSCI Emerging Markets. Cet indice représente également une référence utile par rapport à laquelle la performance financière peut être comparée et a été choisi à ces fins comme la représentation fidèle des grandes et moyennes entreprises des pays émergents. L’indice n’est pas conçu pour tenir compte spécifiquement de caractéristiques environnementales ou sociales. Le gestionnaire de fonds a le pouvoir de choisir des investissements avec des pondérations différentes de celles de l’indice et des investissements qui ne sont pas dans l’indice, et le Fonds peut différer sensiblement de l’indice. Conformément à ses Directives d’investissement ESG, le Fonds n’investira pas dans certains secteurs et sociétés représentés au sein de l’indice.
Le Fonds est considéré comme un fonds qui promeut des caractéristiques environnementales ou sociales en vertu de l’Article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR).

## Risques majeurs
- La valeur des investissements peut baisser ou augmenter, et les investisseurs peuvent ne pas récupérer la totalité du capital initialement investi.
- Lorsque des investissements sont réalisés dans des actifs libellés dans de multiples devises, ou dans d’autres devises que la vôtre, la variation des taux de change peut affecter la valeur de ces investissements.
- Le Fonds vise à investir dans des sociétés assorties de caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) solides ou en progression. Ceci est décrit dans les Directives d’investissement ESG du fonds, qui auront une influence sur l’exposition du Fonds à certains secteurs, ce qui peut avoir un impact, positif ou négatif, sur sa performance par rapport à un indice de référence ou à d’autres fonds qui n’ont pas ce type de restrictions.
- Le Fonds détient des actifs qui peuvent s’avérer difficiles à vendre. Le Fonds pourrait avoir à abaisser le prix de vente, à vendre d’autres investissements ou à renoncer à des opportunités d’investissement plus attrayantes.
- Le Fonds investit dans un nombre limité d'investissements et/ou dans un univers d'investissement limité.
- Le Fonds investit sur des marchés où le risque économique et le risque réglementaire peuvent être importants et peuventaffecter le volume de liquidités, les conditions de règlement et la valeur des actifs. Tout événement de la sorte peut avoir un effet négatif sur la valeur de l’investissement.
- Le Fonds peut réaliser des investissements par le biais des programmes China-Hong Kong Stock Connect qui sont soumis à des contraintes opérationnelles importantes, notamment des limites de quotas, des modifications réglementaires et un risque de contrepartie accru.
- Le Fonds peut investir dans des produits dérivés dans le but de réduire les risques ou de minimiser le coût des transactions. Ces transactions sur produits dérivés peuvent être profitables ou bien nuire au rendement du Fonds. Le Gérant ne souhaite pas que l’utilisation de produits dérivés affecte le profil de risque global du Fonds.
- Le fonds s’accompagne généralement d’un risque de volatilité élevée du fait de la composition de son portefeuille ou des techniques de gestion de portefeuille utilisées. La valeur du fonds est donc susceptible d’augmenter et de diminuer plus fréquemment et davantage que d’autres fonds.
- Les risques actuellement identifiés comme s’appliquant au Fonds sont présentés à la section « Facteurs de risque » du prospectus.


## Philosophie d'investissement
Le marché sous-estime souvent la capacité des sociétés très innovantes à maintenir des rendements élevés du capital et une forte croissance sur le long terme. De nombreuses sociétés hautement innovantes obtiennent naturellement de meilleurs résultats que leurs concurrents et les surpassent en matière de meilleures pratiques ESG.
Nous cherchons à identifier des sociétés hautement innovantes et y investir, en conjuguant une analyse fondamentale détaillée et la recherche ESG propre à chaque société, en nous appuyant sur un cadre d’avantages concurrentiels pour évaluer la durabilité de leur avenir à long terme. Nous travaillons en étroite collaboration avec notre équipe spécialisée dans les investissements responsables afin de constituer un portefeuille à forte conviction et de qualité regroupant certaines des sociétés les plus performantes, innovantes et respectueuses des critères ESG issues des marchés émergents.
Dans la mesure où nous adoptons une approche « go anywhere », la sélection des titres détermine les pondérations par secteur et par pays, et nous estimons que l’accent que nous mettons sur les pratiques durables à long terme entraînera une surperformance dans diverses conditions de marché.

## Performance
Les performances passées ne permettent pas de prédire les rendements futurs. Le rendement de votre investissement peut évoluer en raison des fluctuations de change si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées.

## Evolution de la VNI (USD)
130
125
120
115
110
105
100
10/20	10/21
Catégorie d'actions Groupe de pairs
| Performances calendaires (USD) |  |
| --- | --- |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Catégorie d'actions (net) | -9,0 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Groupe de pairs (net) | -2,3 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Percentile | 88% | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Quartile | 4 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Fonds (brut) | -8,3 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Indice (brut) | -2,2 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Performance annualisée (USD) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 1M | 3M | 6M | début de | 1 AN | 2 ANS	3 ANS | 5 ANS | Dep. Lan. |  |
| Catégorie d'actions (net) | -4,5 | -9,7 | -13,2 | -4,5 | -17,2 | -- | -- | -- | 9,7 |  |
| Groupe de pairs (net) | -2,1 | -4,8 | -6,0 | -2,1 | -8,0 | -- | -- | -- | 10,4 |  |
| Percentile | 80% | 90% | 95% | 80% | 93% | -- | -- | -- | 57% |  |
| Quartile |  | 4 | 4 | 4 | 4 |  | 4 | -- |  | -- |  | -- | 3 |  |
| Fonds (brut) | -5,6 | -10,6 | -13,8 | -5,6 | -17,7 | -- | -- | -- | 9,6 |  |
| Indice (brut) | -1,9 | -4,1 | -4,5 | -1,9 | -6,9 | -- | -- | -- | 11,2 |  |

l'année

## Performance glissante (12M) (USD)
Performances depuis lancement à compter du: 24/09/20
|  | 02/21 - | 02/20 - | 02/19 - | 02/18 - | 02/17 - | 02/16 - | 02/15 - | 02/14 - | 02/13 - | 02/12 - |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 01/22 | 01/21 | 01/20 | 01/19 | 01/18 | 01/17 | 01/16 | 01/15 | 01/14 | 01/13 |
| Catégorie d'actions (net) | -17,2 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Groupe de pairs (net) | -8,0 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Percentile | 93% | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Quartile | 4 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Fonds (brut) | -17,7 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Indice (brut) | -6,9 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |

Source Morningstar UK Limited © 2022 au 31/01/22. Rendements nets du Fonds : sur la base de la VNI et en supposant que les revenus sont réinvestis, y compris les frais courants, hors frais d’entrée et de sortie.
L’Indice n’inclut ni les frais ni les commissions et vous ne pouvez pas investir dans celui-ci.
Les catégories Morningstar pour les fonds de l’univers Europe/Asie/Afrique comprennent les fonds domiciliés en Europe et/ou négociés sur les marchés européens. Morningstar analyse régulièrement la structure des catégories et les fonds au sein de chaque catégorie pour s’assurer que le système répond aux besoins des investisseurs et suit l’évolution du marché. La performance indiquée inclut uniquement les Fonds Ouverts et les fonds indiciels négociables en Bourse (ETF), et est filtrée par Classe d’Actions principale dans la classification Morningstar Offshore Territories Classification.
Rendements bruts du Fonds – Source Columbia Threadneedle au 31/01/22. Sur la base des cours de clôture des marchés internationaux avec pondération des flux de trésorerie en début de journée et en excluant les frais d’entrée/de sortie ainsi que les frais courants, et nets des coûts de transaction.
| 10 Principales Positions (%) |  |
| --- | --- |
| Description du titre | Fonds | Indice |  |  |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | 9,1 | 7,3 | Taïwan |  |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | 6,8 | 4,4 | Corée |  |
| Tencent Holdings Ltd. | 6,5 | 4,5 | Chine |  |
| HDFC Bank Limited | 4,9 | -- | Inde |  |
| MediaTek Inc | 3,9 | 0,8 | Taïwan |  |
| ICICI Bank Limited | 3,6 | 0,7 | Inde |  |
| PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Class B | 3,2 | 0,3 | Indonésie |  |
| JD.com, Inc. Class A | 3,1 | 0,8 | Chine |  |
| Wuxi Biologics (Cayman) Inc. | 2,7 | 0,5 | Chine |  |
| MercadoLibre, Inc. | 2,7 | -- | Brésil |  |
| Total | 46,5 | 19,2 |  |  |
|  |  |  |  |  |
| Pondérations (%) |  |  |  |  |


### Exposition devises du Fonds, couverture incluse
USD 42,6%
HKD 19,4%
KRW 13,7%
TWD 5,8%
IDR 5,3%
BRL 3,4%
CNY 3,3%
ZAR 2,4%
HUF 2,3%
THB 1,6%
Autres 0,0%
Tous les pourcentages représentent les valeurs en fin de mois calendaire sur la base des cours bruts de clôture, et d’une exposition par transparence des actifs sous- jacents, y compris les contrats à terme sur devises.
| Principales surpondération/sous-pondération (%) |  | Principaux changements de position sur 3 mois |
| --- | --- | --- |
| Surpondération | Fonds | Indice | Diff |  | Sous-pondération | Fonds | Indice | Diff |  |  | Description du titre | 3 Mois chgmt. |
| HDFC Bank Limited | 4,9 | -- | 4,9 |  | Alibaba Group Holding Ltd. | -- | 2,9 | -2,9 |  |  | Alibaba Group Holding Ltd. | -3,1 |
| MediaTek Inc | 3,9 | 0,8 | 3,1 |  | Reliance Industries Limited | -- | 1,2 | -1,2 |  |  | Meituan Class B | 1,8 |

| ICICI Bank Limited | 3,6 | 0,7 | 2,9 |
| --- | --- | --- | --- |
| PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Class B | 3,2 | 0,3 | 2,9 |

|  | Ping An Insurance (Group) Company of |  |
| --- | --- | --- |
| China, Ltd. Class H |  |  |  |  | Sberbank Russia PJSC | -1,0 |  |
| Petroleo Brasileiro SA | -- | 0,7 | -0,7 |  | Locaweb Servicos de Internet SA | -0,9 |  |
| Public Joint-Stock Company Gazprom | -- | 0,7 | -0,7 |  | Samsung Electronics Co., Ltd. | 0,9 |  |
| Al Rajhi Bank | -- | 0,6 | -0,6 |  | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | 0,8 |  |
| Tata Consultancy Services Limited | -- | 0,6 | -0,6 |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |

| MercadoLibre, Inc. | 2,7 | -- | 2,7 |
| --- | --- | --- | --- |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | 6,8 | 4,4 | 2,5 |
| JD.com, Inc. Class A | 3,1 | 0,8 | 2,3 |
| Wuxi Biologics (Cayman) Inc. | 2,7 | 0,5 | 2,3 |
| iShares MSCI India UCITS ETF | 2,2 | -- | 2,2 |
| OTP Bank Nyrt | 2,3 | 0,2 | 2,2 |

| Li Ning Company Limited | -1,6 |
| --- | --- |
| Country Garden Services Holdings Co. Ltd. | -1,3 |
| Kakao Corp. | -1,0 |
| SK hynix Inc | 1,0 |


### Attribution par titre (3 mois)
Fonds	Indice	Attri.
Fonds	Indice	Attri.
| Nom du titre - 10 plus élevées | Poids moyen | Rende- ment total | Contrib. au rende- ment | Poids moyen | Rende- ment total | Effet géomét. total | Nom du titre - 10 plus faibles | Poids moyen | Rende- ment total | Contrib. au rende- ment | Poids moyen | Rende- ment total | Effet géomét. total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| MediaTek Inc | 4,1 | 16,6 | 0,5 | 0,7 | 17,7 | 0,6 | Sea Ltd. (Singapore) Sponsored ADR Class A | 1,8 | -54,9 | -1,3 | -- | -- | -1,3 |
| Localiza Rent A Car S.A. | 1,4 | 39,3 | 0,4 | 0,1 | 37,6 | 0,5 | Wuxi Biologics (Cayman) Inc. | 2,8 | -35,9 | -1,2 | 0,6 | -36,0 | -0,9 |
| Azul SA Pfd Registered Shs | 1,3 | 24,2 | 0,3 | -- | -- | 0,4 | Country Garden Services Holdings Co. Ltd. | 2,5 | -24,8 | -0,6 | 0,1 | -24,4 | -0,6 |
| Capitec Bank Holdings Limited | 1,9 | 15,4 | 0,3 | 0,1 | 16,2 | 0,3 | PagSeguro Digital Ltd. Class A | 1,2 | -37,0 | -0,5 | -- | -- | -0,5 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | 9,1 | 8,3 | 0,6 | 7,0 | 8,3 | 0,2 | MercadoLibre, Inc. | 2,6 | -23,5 | -0,5 | -- | -- | -0,5 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 1,5 | -32,8 | -0,9 | 3,2 | -30,2 | 0,2 | TCS Group Holding Plc Class A | 1,6 | -30,7 | -0,5 | 0,1 | -30,7 | -0,5 |
| NIO Inc. Sponsored ADR Class A | -- | -- | -- | 0,6 | -37,8 | 0,2 | Fix Price Group Ltd. Sponsored GDR | 1,2 | -34,9 | -0,5 | -- | -- | -0,4 |
| ICICI Bank Limited | 3,2 | 3,0 | 0,1 | 0,7 | -1,3 | 0,2 | XPeng, Inc. Class A | 2,2 | -24,4 | -0,6 | 0,2 | -24,7 | -0,4 |
| Meituan Class B | 0,8 | -9,9 | -0,1 | 1,6 | -18,7 | 0,2 | Kaspi.kz JSC | 0,9 | -41,0 | -0,4 | -- | -- | -0,4 |
| Pinduoduo, Inc. Sponsored ADR Class A | -- | -- | -- | 0,4 | -32,7 | 0,1 | Ozon Holdings Plc Sponsored ADR | 0,6 | -54,1 | -0,4 | 0,0 | -57,8 | -0,4 |


### Performances mensuelles par rapport au groupe de pairs
2,7%
1,6%
1,1%
1,9%
-0,5%
-2,2%
-0,1%
-0,8%
2,6%
-1,7%
1,4%
-3,4%
-0,8%
-1,4%
-1,5%
-2,4%
2,7%
2,6%
4%
1,6%
1,1%
1,9%
1,4%
2%
Rendimiento
-0,1%
-0,8%
0%
-0,5%
-2,2%
-1,7%
-0,8%
-1,4%
-1,5%
-2,4%
-2%
-3,4%
-4%
02/17	08/17	02/18	08/18	02/19	08/19	02/20	08/20	02/21	08/21
Les performances passées ne permettent pas de prédire les rendements futurs. Le rendement de votre investissement peut évoluer en raison des fluctuations de change si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées.Source Morningstar UK Limited © 2022 au 31/01/22. Rendements nets du Fonds : sur la base de la VNI et en supposant que les revenus sont réinvestis, y compris les frais courants, hors frais d’entrée et de sortie.

### Attribution de performances par secteur (depuis le début de l'année)
Var. de
Rende-
Attribution Géomét.
Effet de
l'exposition moyenne
Fonds rende- ment total
Indice rende- ment total
ment total
relatif
Indice relatif
au total
répar- tition
Effet de
sélection	Effet total
| Brésil | 3,8 | -0,6 | 13,0 | -12,1 | 15,2 | 0,5 | -1,0 | -0,5 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Chili | -0,4 | -- | 12,6 | -11,2 | 14,7 | -0,1 | -- | -0,1 |
| Chine | -7,0 | -6,8 | -3,0 | -4,0 | -1,1 | 0,2 | -0,9 | -0,7 |
| Inde | 0,0 | 3,1 | -1,4 | 4,5 | 0,5 | 0,0 | 0,6 | 0,5 |
| Indonésie | 3,8 | 0,4 | 0,6 | -0,2 | 2,5 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Corée | 1,7 | -11,1 | -10,1 | -1,1 | -8,4 | -0,2 | -0,1 | -0,3 |
| Malaisie | -1,4 | -- | -3,6 | 3,7 | -1,7 | 0,0 | -- | 0,0 |
| Mexique | -2,0 | -- | -5,2 | 5,5 | -3,4 | 0,1 | -- | 0,1 |
| Russie | 0,1 | -19,6 | -8,6 | -12,0 | -6,9 | 0,0 | -0,6 | -0,6 |
| Afrique du Sud | -1,4 | 1,7 | 6,8 | -4,8 | 8,9 | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| Taïwan | -0,7 | -2,4 | -2,0 | -0,4 | -0,1 | 0,0 | -0,1 | -0,1 |
| Thaïlande | -0,1 | -4,1 | 0,2 | -4,3 | 2,1 | 0,0 | -0,1 | -0,1 |
| Total | -- | -5,6 | -1,9 | -3,7 | -- | -1,1 | -2,7 | -3,7 |


### Attribution des performances - Glissement totaux sur 3 mois
Fonds rende- ment total
Indice rende- ment total
Attribution Géomét.
Effet de
répar-  Effet de
tition sélection Effet total

### Effets totaux sur 3 mois
5,0 	Effet de répartition	Effet de sélection	Effet total	 0,0
-5,0
| jan-21 - avr-21 | -0,8 | 1,8 | -0,2 | -2,4 | -2,6 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| avr-21 - juil-21 | -3,7 | -4,3 | 1,7 | -1,0 | 0,6  |
| juil-21 - oct-21 | -3,6 | -0,4 | -0,8 | -2,5 | -3,2 |
| oct-21 - jan-22 | -10,6 | -4,1 | -2,1 | -4,8 | -6,8 |

-10,0
04/21	07/21	10/21	01/22
Sauf indication contraire, l'analyse de l'attribution est calculée sur une base géométrique quotidienne. Les rendements du fonds peuvent engendrer des facteurs résiduels par rapport aux rendements totaux de l'attribution géométrique en raison des méthodologies de données et de calcul. La variation au niveau des pondérations correspond à la position de sous-pondération/surpondération quotidienne moyenne du fonds par rapport à l'indice sur la période. Le tableau et le graphique d'attribution comprennent au maximum 12 catégories sur la base de la pondération finale maximale du portefeuille. Le récapitulatif de l'attribution des effets sur 3 mois glissants repose sur les mêmes catégories que l'attribution depuis le début de l'année.
Le Fonds est considéré comme un fonds qui promeut des caractéristiques environnementales ou sociales en vertu de l’Article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR).
| Fonds | Indice | Inclinaison |
| --- | --- | --- |
| Notation de la matérialité des facteurs ESG de Columbia Threadneedle	2,02 | 2,32 | +0,30 |
| Intensité carbone	73,29 | 269,61 | +196,32 |
| Exposition aux controverses	-- | 2,27% | +2,27% |
|  |  |  |
| Score MSCI ESG	6,42 | 5,41 | +1,02 |