In the period under review the Company conducted transactions or derivatives with the following counterparties as part of efficient portfolio management:
Banco Santander SA, Bank of America Corp, Bank of America Corp, Bank of Nova Scotia, The, Barclays Plc, Bnp Paribas, BNP Paribas SA, Canadian Imperial Bank of Commerce, Credit Suisse Group AG, Goldman Sachs Group Inc, The, JPMorgan Chase & Co, Morgan Stanley, Nomura Holdings Inc, Royal Bank of Canada, Societe Generale SA, Standard Chartered Plc, State Street Corp.
There was no issuer whose collateral received by this issuer exceeded 20% of the Company’s net asset value at the reporting date.
At the reporting date the Company was not completely collateralised by securities issued or guaranteed by a Member State at the reporting date.
During the period under review, no revenues according section 35 (d) from techniques for efficient portfolio management, including direct and indirect operational costs and fees for the Subfunds incurred.
Total Return Swaps
Allianz Strategy 50:
The composition of the Underlying of the Total Return Swap on Index – Fund receives the return of the iBoxx Sovereign Overall Total Return Index.
The Strategy will focus on index solutions that track bond markets globally. The swap allows investors to participate in the performance of such strategy.
The Commitment equivalent exposure is 10.15% of the TNA as per 30 September 2020.
Allianz Neo ISR 2019:
The fund utilizes two total return swaps in order swap out the performance of the equity positions held by the fund and in order to swap in the Fund’s Strategy Return as outlined within the prospectus and the KIID.
The structure foresees an autocallable feature starting from the second year:
- Years 2 to 8: if basket >100% of the initial level=> autocall at 100%+5,35%*n (number of years)
- If not , on the 8th year:
- if the basket ends between 70% to 100% of the initial level, the investor gets his capital
- if the basket ends between 50% and 70% the investor takes the loss
- if the basket ends below 50% the investor get 50%The basket consists of 20 stocks selected according to SRI AllianzGI universe.

Translation (ENFR, 2020-09-30):
Au cours de la période considérée, la Société a conclu des transactions sur instruments dérivés avec les contreparties suivantes dans le cadre de la gestion efficace de portefeuille :
Banco Santander SA, Bank of America Corp, Bank of America Corp, Bank of Nova Scotia, The, Barclays Plc, Bnp Paribas, BNP Paribas SA, Canadian Imperial Bank of Commerce, Credit Suisse Group AG, Goldman Sachs Group Inc, The, JPMorgan Chase & Co, Morgan Stanley, Nomura Holdings Inc, Royal Bank of Canada, Societe Generale SA, Standard Chartered Plc, State Street Corp.
Au jour du rapport, il n’existait pas d’émetteur ayant fourni des sûretés dépassant 20 % de la valeur nette d’inventaire.
Au jour du rapport, la société n’était pas entièrement couverte par des titres émis ou garantis par un État membre.
Au cours de la période considérée, aucun revenu conformément à la section 35 (d) n’a été obtenu sur des techniques de gestion
efficace du portefeuille, y compris les frais et charges d’exploitation directs et indirects pour le Compartiment.
Swaps de rendement total
Allianz Strategy 50 :
La composition du Sous-jacent du Total Return Swap on Index – Fund reçoit le rendement du iBoxx Sovereign OverallTotal Return Index.
La Stratégie se concentrera sur des solutions en matière d’indices qui suivent les marchés obligataires à l’échelle mondiale. Le swap permet aux investisseurs de participer à laperformance d’une telle stratégie.
L’exposition équivalente par engagement se porte à 10,15 % de l’Actif net total (TNA) au 30 septembre 2020.
Allianz Neo ISR 2019 :
Le Fonds utilise deux swaps de rendement total afin d’échanger la performance des positions en actions détenues par le fonds et le rendement de la stratégie du Fonds, tel que décrit dans le prospectus et le DICI.
La structure prévoit un remboursement automatique à partir de la deuxième année :
- de la deuxième à la huitième année : si le panier est supérieur à 100 % du niveau initial, alors le remboursement automatique sera de 100 % + 5,35 % x n* (nombre d’années).
- Si ce n’est pas le cas, lors de la huitième année:
- si le panier se clôture entre 70 % et 100 % du niveau initial, l’investisseur reçoit son capital.;
- si le panier se clôture entre 50 % et 70 %, l’investisseur supporte la perte;
- si le panier se clôture en dessous de 50 %, l’investisseur reçoit 50 %.