# INVESTMENT OBJECTIVE
## Figures shown in U.S. Dollars
To maximise the value of its shares through both growth in the value of, and income from, its investments. The fund invests mainly in a diversified portfolio of US bonds. For full investment objective and policy details refer to the prospectus.
FUND OVERVIEW	
HISTORICAL PERFORMANCE
Inception Date of Fund
5 Dec 2003
Inception Date - Class A	31 Oct 2019
110
Base Currency of Fund
USD
Cumulative Performance (%)
Share Class Currency	USD
Categories of Shares
Accumulating
957
Number of Issues
Total Fund Assets	US$463.2 million
100
Percent in Cash	4.5%
Ongoing Charges - based on financial year ending 31 Jul 2021
0.92%
Maximum Initial Charge	5.00%
Minimum Investment
US$1000
Morningstar Category
TM	
EAA Fund USD Diversified Bond
Class A - ISIN Code
LU0181328930
Class A - Bloomberg Code	TRUSAUS LX
90
Oct-19	Jan-20	May-20	Sep-20	Jan-21	May-21 Jul-21
US Aggregate Bond Fund - Class A
Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index
Base value = 100
| PERFORMANCE (NAV, total return) | Inception Date | 1 Month | 3 Months | Year-to-Date | 1 Year | Annualised Since Inception |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Class A | 31 Oct 2019 |  | 1.05% |  | 2.12% |  | -0.47% |  | 0.19% | 3.39% |
| Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index |  | 1.12% | 2.16% | -0.50% | -0.70% | 3.85% |
| ANNUAL PERFORMANCE |  |  |  |  |  |  |
| (NAV, total return) | 31 Jul 2016 to 31 Jul 2017 | 31 Jul 2017 to 31 Jul 2018 |  | 31 Jul 2018 to 31 Jul 2019 | 31 Jul 2019 to 31 Jul 2020 | 31 Jul 2020 to 31 Jul 2021 |

| Class A | – | – | – | – | 0.19% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index	–	–	–	–	-0.70%
Past performance is not a reliable indicator of future performance.
Source for performance: T. Rowe Price. Fund performance is calculated using the official NAV with distributions reinvested, if any. Sales charges, taxes and other locally applied costs have not been deducted and if applicable, they will reduce the performance figures.
Index returns are shown with gross income reinvested. This benchmark is shown for comparison purposes only.

### Risks - The following risks are materially relevant to the fund (refer to prospectus for further details):
ABS/MBS risk - these securities may be subject to greater liquidity, credit, default and interest rate risk compared to other bonds. They are often exposed to extension and prepayment risk. Credit
risk - a bond or money market security could lose value if the issuer's financial health deteriorates. Default risk - the issuers of certain bonds could become unable to make payments on their bonds. Derivatives risk - derivatives may result in losses that are significantly greater than the cost of the derivative. Emerging markets risk - emerging markets are less established than developed markets and therefore involve higher risks. Interest rate risk - when interest rates rise, bond values generally fall. This risk is generally greater the longer the maturity of a bond investment and the higher its credit quality. Issuer concentration risk - to the extent that a fund invests a large portion of its assets in securities from a relatively small number of issuers, its performance will be more strongly atfected by events atfecting those issuers. Liquidity risk - any security could become hard to value or to sell at a desired time and price. Prepayment and extension risk - with mortgage- and asset- backed securities, or any other securities whose market prices typically reflect the assumption that the securities will be paid otf before maturity, any unexpected behaviour in interest rates could impact fund performance. Sector concentration risk - the performance of a fund that invests a large portion of its assets in a particular economic sector (or, for bond funds, a particular market segment), will
 be more strongly atfected by events atfecting that sector or segment of the fixed income market.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# OBJECTIF D’INVESTISSEMENT
## Chiffres indiqués en USD
Maximiser la valeur de ses actions en faisant croître la valeur ainsi que le revenu de ses investissements. Le fonds investit principalement dans un portefeuille diversifié d'obligations américaines. Pour consulter l’intégralité de l’objectif de l’investissement et les détails de la politique, merci de vous référer au prospectus.
PRÉSENTATION DU FONDS	
PERFORMANCE HISTORIQUE
Date de lancement du fonds
5 déc 2003
Date de lancement - Classe A	31 oct 2019
110
Devise de base du fonds
USD
Performance cumulative (%)
Devise de la catégorie d'action	USD
Catégories d’actions
Capitalisation
957
Nombre d'émissions
Actif total du fonds	US$463,2 million
100
Pourcentage en liquidités	4,5%
Frais courants - Basés sur l’exercice financier clos le 31 jui 2021
0,92%
Frais d’entrée maximum	5,00%
Montant minimum de souscription
US$1000
Catégorie Morningstar
TM	
EAA Fund USD Diversified Bond
Classe A - Code ISIN
LU0181328930
Classe A - Code Bloomberg	TRUSAUS LX
90
oct.-19	janv.-20	mai-20	sept.-20	janv.-21	mai-21 juil.-21
US Aggregate Bond Fund - Classe A Indice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate
Valeur de référence = 100
| PERFORMANCE (VL, rendement total) | Date de lancement | 1 mois | 3 mois | Depuis le début de l'année | 1 an | Annualisé Depuis le lancement |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classe A | 31 oct 2019 | 1,05% | 2,12% | -0,47% | 0,19% | 3,39% |
| Indice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate PERFORMANCE ANNUELLE |  | 1,12% | 2,16% | -0,50% | -0,70% | 3,85% |

(VL, rendement total)
31 jui 2016 à
31 jui 2017
31 jui 2017 à
31 jui 2018
31 jui 2018 à
31 jui 2019
31 jui 2019 à
31 jui 2020
31 jui 2020 à
31 jui 2021
| Classe A | – | – | – | – | 0,19% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Indice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate	–	–	–	–	-0,70%
La performance passée n’est pas un indicateur fiable de la performance future.
Source des performances : T. Rowe Price. La performance de fonds est calculée à l’aide de la VL officielle avec réinvestissement des distributions, le cas échéant. Les frais de ventes, taxes et autres coûts appliqués localement n’ont pas été déduits, et le cas échéant, réduiront les chitfres des performances.
Les performances de l’Indice sont exprimées avec réinvestissement du revenu brut. Cet indice de référence est mentionné uniquement à titre de comparaison.
Risques 
- 
Les risques suivants sont importants pour le fonds (consultez le prospectus pour en savoir plus):
Risque lié aux ABS/MBS : ces titres peuvent comporter des risques de liquidité, de crédit, de défaut et de taux d'intérêt plus importants que d'autres obligations. Ils sont par ailleurs souvent exposés
à un risque de report et de remboursement anticipé. Risque de crédit : la valeur d'une obligation ou d'un titre du marché monétaire peut baisser si la santé financière de l’émetteur se détériore. Risque de défaut : les émetteurs de certaines obligations peuvent se révéler incapables de rembourser leurs obligations. Risque lié aux produits dérivés : les produits dérivés peuvent entraîner des pertes significativement plus importantes que leur coût. Risque lié aux marchés émergents : les marchés émergents sont moins solides que les marchés développés et impliquent par conséquent des risques plus importants. Risque de taux d’intérêt : généralement, lorsque les taux d’intérêt augmentent, la valeur des obligations diminue. Plus l'échéance est longue et plus la qualité de crédit est bonne, plus le risque est grand. Risque de concentration des émetteurs : dans la mesure où un fonds investit une grande partie de ses actifs dans des titres provenant d’un nombre relativement réduit d’émetteurs, sa performance sera plus fortement atfectée par les événements qui atfectent ces émetteurs. Risque de liquidité : les titres peuvent être difficiles à évaluer ou à vendre au moment et au prix désirés. Risque de paiement anticipé et d’extension : avec les titres adossés à des crédits immobiliers ou à des actifs, ou tout autre titre dont le prix de marché reflète généralement l’hypothèse que le titre sera remboursé avant son échéance, toute évolution inattendue des taux d’intérêt peut atfecter la performance du fonds. Risque de concentration sectorielle : la performance d’un fonds qui investit une grande partie de ses actifs dans un secteur économique spécifique (ou, pour les fonds d’obligations, dans un segment de marché spécifique) sera plus fortement atfectée
 par les événements qui atfectent ce secteur ou ce segment du marché obligataire.