| Alpha | Fund VaR | Price to book Ratio |
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| The risk-adjusted excess return relative to the benchmark, resulting from portfolio active management. It reflects the portion of the excess return that is not explained by systemic risk. | The probability-based estimate of the minimum loss over a period of time (horizon), given a certain confidence level, presented as percentage of the assets under management of the fund. | A valuation ratio calculated as price per share divided by book value per share. Price to Earning Ratio |
| Beta | Information ratio | The ratio of share price to forecasted 12M earnings per share. |
| A measurement of the volatility of returns relative to the overall market beta equal to one. A security with beta higher (lower) than one has greater (lower) risk relative to the broad market. | A measure of risk-adjusted return that is defined as the excess annual return of the portfolio over its benchmark (active return) relative to the variability of that excess return (tracking error). It is used to assess the added value of the active management. | Sharpe Ratio A risk adjusted performance measure calculated as the portfolio‘s excess return relative to the risk-free rate |
| Commitment |  | divided by its volatility. The greater the ratio, the better its risk-adjusted performance has been. |
| Represented by the sum of notional, or the sum of the commitments of individual derivatives after netting and hedging. | Market Capitalisation Total value of all company's outstanding shares at the current market price. | Tracking error The volatility of the fund's excess returns over its |
| Correlation | Maximum Drawdown | benchmark returns. It quantifies how closely a manager‘s return pattern follows that of the benchmark. |
| The degree to which two variables move together. The metric assumes values between -1 and 1. A positive (negative) correlation means that variables move in the same (opposite) direction(s). If there is no relationship between each other, the correlation will be close to zero. | The largest loss measured from peak to trough until a new peak is attained. Ongoing charges It is an estimate of the charges that excludes | Volatility A statistical measure of the distribution of returns for a specific time period with a certain confidence interval. It gives an insight on the amount of risk and uncertainty of |
| Dividend Yield | performance related fees and transaction costs including third party brokerage fees and bank charges on | a security or portfolio. Commonly, the higher the volitility, the riskier the security or portfolio. |
| Annual dividends per share divided by share price. | securities transactions. |  |
| Earning Per Share |
| Net earnings (12M forward) available to common shareholders divided by the weighted average number of common shares outstanding. |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
| Alpha | VaR du fonds | Ratio Price to Book |
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| Désigne la performance d'un portefeuille d'investissement par rapport à un indice de référence donné. Un alpha positif indique que l'investisseur a dégagé une performance supérieure à l'indice considéré. Un alpha positif de 1,0 signifie que le compartiment a surperformé l'indice de référence de 1%. A l'inverse, un alpha négatif de 1,0 signifie que le compartiment a sous- performé l'indice de 1% | Estimation fondée sur la probabilité de la perte minimale sur une période (horizon), compte tenu d'un certain niveau de confiance, présentée en pourcentage des actifs sous gestion du fonds. Ratio d'Information Mesure de la performance ajustée du risque. Il se définit comme la performance active attendue divisée par la | Ratio d'évaluation calculé en divisant le prix par action par la valeur comptable par action. Ratio Price to Earning Le ratio du prix de l'action par rapport aux prévisions de bénéfice par action sur 12 mois. |
| Bêta | tracking error, où la performance active représente la différence entre la performance d'un actif financier et | Indicateur du rendement excédentaire d'un portefeuille |
| Désigne la mesure de la sensibilité, en pourcentage, du prix d'un actif à la variation du cours d'un indice représentatif du marché. Il indique la tendance de la performance d'un compartiment à réagir aux fluctuations du marché. Un bêta de 1 indique que le compartiment évolue de façon identique au marché. Un bêta inférieur à 1 signifie que le compartiment est moins volatile que le marché, tandis qu'un bêta supérieur à 1 signifie que le compartiment est plus volatile que le marché. | celle d'un indice de référence, et la tracking error correspond à l'écart-type de la performance active. Il établit le rapport entre la performance active d'un portefeuille et le degré de risque pris par le gérant en comparaison à l'indice de référence. Plus le ratio d'information est élevé, plus la performance active du portefeuille est positive au regard du risque pris, et plus le gérant est performant. | par rapport à sa variabilité totale. Il permet de déterminer si la performance d'un portefeuille est due aux décisions judicieuses du gérant ou à une prise de risque plus importante. Plus le ratio est élevé, plus la prise de risque est rémunérée. Tracking Error Mesure la déviation entre la performance d'un compartiment et celle de son indice de référence, et se |
| Commitment | Capitalisation boursière Valeur totale de toutes les parts en circulation de la | définit comme l'écart-type du rendement excédentaire du compartiment par rapport au rendement de l'indice de |
| Représenté par la somme des notionnels, ou la somme des engagements des dérivés individuels après compensation et couverture. | société au cours du marché actuel. Maximum Drawdown | référence. Volatilité |
| Corrélation | La plus grande perte mesurée entre le pic et le creux jusqu'à ce qu'un nouveau pic soit atteint. | Mesure statistique de la répartition des rendements pour une période donnée avec un certain intervalle de |
| Mesure la relation entre deux variables et permet de déterminer la manière dont elles évoluent l'une par rapport à l'autre, selon une échelle de valeur comprise entre -1 et +1. Un coefficient +1 indique que si l'indice évolue dans une direction, le compartiment évolue dans la même direction. Un coefficient de -1 signifie que l'indice et le compartiment évoluent dans des directions opposées. Un coefficient égal à 0 indique qu'il n'existe aucune relation entre l'évolution de l'indice et du compartiment. | Frais courants Les frais courants représentent les dépenses de l'an passé et peuvent varier annuellement. Ils incluent les frais de gestion annuels, les frais d'enregistrement, les droits de garde et les frais de distribution mais excluent les frais d'entrée et de sortie. Pour plus d'informations, se reporter à la section dédiée dans le dernier prospectus. | confiance. Elle donne un aperçu du niveau de risque et d'incertitude d'un actif ou d'un portefeuille. Généralement, plus la volatilité est élevée, plus l'actif ou le portefeuille est risqué. |
| Taux de rendement |
| Dividendes annuels par action divisés par le prix de l'action. |
| Earning Per Share |
| Bénéfice net (12 mois à venir) disponible pour les actionnaires ordinaires divisé par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation. |