# MANAGEMENT AND ADMINISTRATION
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## The Board of Directors


The members of the Board of Directors will be elected by the general meeting of shareholders subject to the approval of the CSSF. The Board of Directors is vested with the broadest powers to act on behalf of the Fund and to take any actions necessary or useful to fulfil the Fund's corporate purpose, subject to the powers expressly assigned by law or the Articles of Association to the general meeting of shareholders.
The Board of Directors is responsible for conducting the overall management and business affairs of the Fund in accordance with the Articles of Association. In particular, the Board of Directors is responsible for defining the investment objective and policy of the Sub-Funds and their risk profile, subject to the principle of risk diversification, and for the overall supervision of the management and administration of the Fund, including the selection and supervision of the Management Company and the general monitoring of the performance and operations of the Fund.
The Board of Directors has adopted and implemented a Code of Conduct which sets out the general governance principles and rules of conduct which the directors seek to apply in carrying out their duties.
For the current composition of the Board of Directors, please refer to the Directory.
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## The Management Company

The Fund has appointed the Management Company as its management company and as its global distributor in accordance with the provisions of the 2010 Law pursuant to the Management Company Services Agreement.
The Management Company is a société par actions simplifiées incorporated under the laws of France on 7 February 2003. The Management Company is authorised and regulated by the Autorité des Marchés Financiers in France under French law. Its main business activity is to provide collective portfolio management services to the Fund and perform the functions of a UCITS management company in accordance with French laws.
The Management Company acts as the management company of the Fund under the principle of freedom to provide services established by the UCITS Directive and the 2010 Law. Consequently, the Management Company will comply with the applicable laws and regulations of France, being the ‘home Member State’ of the Management Company, with respect to its organisation, including delegation arrangements, risk management procedures, prudential rules and supervision, administrative procedures and control mechanisms, the management of conflicts of interest and reporting requirements. The Management Company will comply with Luxembourg laws and regulations with respect to the constitution and functioning of the Fund.
The relationship between the Fund and the Management Company is subject to the terms of the Management Company Services Agreement. Under the terms of the Management Company Services Agreement, the Management Company is responsible for the investment management and administration of the Fund as well as the marketing of the Shares, subject to the overall supervision of the Board of Directors. The Management Company is in charge of the day-to-day business activities of the Fund. The Management Company has authority to act on behalf of the Fund within its function.
For the purpose of a more efficient conduct of its business, the Management Company may delegate to third parties the power to carry out some of its functions on its behalf in accordance with applicable laws and regulations. The delegated functions shall remain under the supervision and responsibility of the Management Company and the delegation shall not prevent the Management Company from acting, or the Fund from being managed, in the best interests of the investors. The delegation to third parties is subject to the prior approval of the CSSF.
The Management Company Services Agreement has no fixed duration and each party may, in principle, terminate the agreement on not less than ninety (90) calendar days’ prior written notice. The Management Company Services Agreement may also be terminated immediately in certain circumstances, for instance where one party commits a material breach of its obligations. The Management Company Services Agreement contains provisions exempting the Management Company from liability and indemnifying the Management Company in certain circumstances. However, the liability of the Management Company towards the Fund will not be affected by any delegation of functions by the Management Company.
The Management Company also manages other Luxembourg or foreign UCITS a list of which is made available on www.varennecapital.com.
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## The Depositary and Paying Agent

CACEIS Bank, Luxembourg Branch has been appointed Depositary of the Fund (the “Depositary”) under the terms of a written agreement dated 3 August 2021 between Caceis Bank, Luxembourg Branch and the Fund (the “Depositary Agreement”).
CACEIS Bank, acting through its Luxembourg branch (CACEIS Bank, Luxembourg Branch), is a public limited liability company (société anonyme) incorporated under the laws of France with a share capital of 440,000,000 euros having its registered office located at 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France, registered with the French Register of Trade and Companies under number 692 024 722 RCS Paris. It is an authorised credit institution supervised by the European Central Bank and the Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. It is further authorised to exercise through its Luxembourg branch banking and central administration activities in Luxembourg.
The Depositary has been entrusted with the custody and/or, as the case may be, recordkeeping and ownership verification of the Fund's assets and it shall fulfil the obligations and duties provided for by the 2010 Law. In particular, the Depositary shall ensure an effective and proper monitoring of the Fund's cash flows.
Under its oversight duties, the Depositary is required to:
- ensure that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of Shares effected on behalf of the Fund are carried out in accordance with the 2010 Law or with the Articles of Association,
- ensure that the value of Shares is calculated in accordance with the 2010 Law and the Articles of Association,
- carry out the instructions of the Fund or the Management Company, unless they conflict with the 2010 Law or the Articles of Association,
- ensure that in transactions involving the Fund’s assets, the consideration is remitted to the Fund within the usual time limits,
- ensure that the Fund’s revenues are allocated in accordance with the 201 Law and its Articles of Association.

The Depositary may not delegate any of the obligations and duties set out in (1) to (5) of this clause.
In compliance with the provisions of the UCITS Directive, the Depositary may, under certain conditions, entrust part or all of the assets which are placed under its custody and/or recordkeeping to correspondents or third party custodians as appointed from time to time. The Depositary's liability shall not be affected by any such delegation, unless otherwise specified, but only within the limits as permitted by the Law.
A list of these correspondents/third party custodians is available on the website of the Depositary (www.caceis.com, section “veille règlementaire”). Such list may be updated from time to time. A complete list of all correspondents/third party custodians may be obtained, free of charge and upon request, from the Depositary. Up-to-date information regarding the identity of the Depositary, the description of its duties and of conflicts of interest that may arise, the safekeeping functions delegated by the Depositary and any conflicts of interest that may arise from such a delegation are also made available to investors on the website of the Depositary, as mentioned above, and upon request. There are many situations in which a conflict of interest may arise, notably when the Depositary delegates its safekeeping functions or when the Depositary also performs other tasks on behalf of the Fund, such as administrative agency and registrar agency services. These situations and the conflicts of interest thereto related have been identified by the Depositary. In order to protect the Fund’s and its Shareholders’ interests and comply with applicable regulations, a policy and procedures designed to prevent situations of conflicts of interest and monitor them when they arise have been set in place within the Depositary, aiming namely at:
- identifying and analysing potential situations of conflicts of interest;
- recording, managing and monitoring the conflict of interest situations either in:
	- relying on the permanent measures in place to address conflicts of interest such as maintaining separate legal entities, segregation of duties, separation of reporting lines, insider lists for staff members; or
	- implementing a case-by-case management to (i) take the appropriate preventive measures such as drawing up a new watch list, implementing a new Chinese wall, making sure that operations are carried out at arm’s length and/or informing the concerned Shareholders of the Fund, or (ii) refuse to carry out the activity giving rise to the conflict of interest.


The Depositary has established a functional, hierarchical and/or contractual separation between the performance of its UCITS depositary functions and the performance of other tasks on behalf of the Fund, notably, administrative agency and registrar agency services.
The Fund and the Depositary may terminate the Depositary Agreement at any time by giving three (3) monhts’ notice in writing. The Fund may, however, dismiss the Depositary only if a new depositary bank is appointed within two months to take over the functions and responsibilities of the Depositary. After its dismissal, the Depositary must continue to carry out its functions and responsibilities until such time as the entire assets of the Sub-Funds have been transferred to the new depositary bank.
The Depositary has no decision-making discretion nor any advice duty relating to the Fund's investments. The Depositary is a service provider to the Fund and is not responsible for the
preparation of this Prospectus and therefore accepts no responsibility for the accuracy of any information contained in this Prospectus or the validity of the structure and investments of the Fund.
The Fund has also appointed the Depositary as Paying Agent.
In accordance with the provisions of the UCITS Directive and the 2010 Law governing the management of UCITS on a cross-border basis, the Management Company and the Depositary have entered into an agreement in order to regulate the flow of information deemed necessary to allow the Depositary to perform its functions as depositary of the Fund.
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## The Administrator

The Management Company has appointed CACEIS Bank, Luxembourg Branch as administrative, registrar and transfer agent of the Fund (the “Administrator”) respectively pursuant to the Central Administration Agreement.
The relationship between the Fund, the Management Company and the Administrator is subject to the terms of the Central Administration Agreement. Under the terms of the Central Administration Agreement, the Administrator will carry out all general administrative duties related to the administration of the Fund required by Luxembourg law, calculate the Net Asset Value per Share, maintain the accounting records of the Fund, as well as process all subscriptions, redemptions, conversions, and transfers of Shares, and register these transactions in the register of shareholders. In addition, as registrar and transfer agent of the Fund, the Administrator is also responsible for collecting the required information and performing verifications on investors to comply with applicable anti-money laundering rules and regulations.
The Administrator is not responsible for any investment decisions of the Fund or the effect of such investment decisions on the performance of the Fund.
The Central Administration Agreement has no fixed duration and each party may, in principle, terminate the agreement on not less than three (3) months’ prior written notice. The Central Administration Agreement may also be terminated on shorter notice and with immediate effect in certain circumstances, for instance where one party commits a material breach of its obligations. The Central Administration Agreement may be terminated by the Management Company with immediate effect if this is deemed by the Management Company to be in the interest of the investors. The Central Administration Agreement contains provisions exempting the Administrator from liability and indemnifying the Administrator in certain circumstances. However, the liability of the Administrator towards the Management Company will not be affected by any delegation of functions by the Administrator.
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## The Domiciliary Agent

The Fund has appointed CACEIS Bank, Luxembourg Branch as domiciliary agent (the “Domiciliary Agent”) of the Fund pursuant to the Domiciliation Services Agreement.
The relationship between the Fund and the Domiciliary Agent is subject to the terms of the Domiciliation Services Agreement.
The Domiciliation Services Agreement has no fixed duration and each party may, in principle, terminate the agreement on not less than three (3) months’ prior written notice. The
Domiciliation Services Agreement may also be terminated on shorter notice and with immediate effect in certain circumstances, for instance where one party commits a material breach of its obligations. The Domiciliation Services Agreement contains provisions exempting the Domiciliary Agent from liability and indemnifying the Domiciliary Agent in certain circumstances. However, the liability of the Domiciliary Agent towards the Fund will not be affected by any delegation of functions by the Domiciliary Agent.
The Fund reserves the right to change the domiciliary arrangements described above by agreement with the Domiciliary Agent and/or to appoint another service provider in Luxembourg to carry out the functions of domiciliary agent. Investors will be notified in due course.
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## The Auditor

The Fund has appointed PricewaterhouseCoopers, société coopérative as its independent auditor (réviseur d’entreprises agréé) within the meaning of the 2010 Law. The Auditor is elected by the general meeting of shareholders. The Auditor will inspect the accounting information contained in the Annual Report and fulfil other duties prescribed by the 2010 Law.
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## Conflicts of interest

The Board of Directors, the Management Company, the Depositary, the Administrator and the other service providers of the Fund, and/or their respective affiliates, members, employees or any person connected with them may be subject to various conflicts of interest in their relationships with the Fund.
As further described in the Articles of Association, any director of the Fund who has, directly or indirectly, an interest in a transaction submitted to the approval of the Board of Directors which conflicts with the Fund’s interest, must inform the Board of Directors. The director may not take part in the discussions on and may not vote on the transaction. Where, by reason of a conflicting interest, the number of directors required in order to validly deliberate is not met, the board of directors may submit the decision on this specific item to the general meeting of shareholders. The Board of Directors has also adopted and implemented a conflicts of interest policy in accordance with its Code of Conduct.
The Management Company has adopted and implemented a conflicts of interest policy and has made appropriate organisational and administrative arrangements to identify and manage conflicts of interests so as to minimise the risk of the Fund’s interests being prejudiced, and if they cannot be avoided, ensure that the Fund is treated fairly.
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## Execution of transactions

The Management Company has adopted a “best execution” policy with the objective of obtaining the best possible result for the Fund when executing decisions to deal on behalf of the Fund or placing orders to deal on behalf of the Fund with other entities for execution. Further information on the best execution policy may be obtained from the Management Company upon request.
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Translation (ENFR, 2022-09-12):
# GESTION ET ADMINISTRATION
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## Le Conseil d’administration


Les membres du Conseil d'administration seront élus par l'assemblée générale des actionnaires, sous réserve de l'approbation de la CSSF. Le Conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir au nom du Fonds et pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet social du Fonds, sous réserve des pouvoirs expressément attribués par la loi ou les Statuts à l'assemblée générale des actionnaires.
Le Conseil d'administration est responsable de la gestion globale des activités et des affaires du Fonds, conformément aux Statuts. En particulier, le Conseil d'administration est responsable de la définition de l'objectif et de la politique d'investissement des Compartiments et de leur profil de risque, sous réserve du principe de diversification des risques, ainsi que de la supervision générale de la gestion et de l'administration du Fonds, y compris la sélection et la supervision de la Société de gestion et le contrôle général de la performance et des opérations du Fonds.
Le Conseil d'administration a adopté et mis en œuvre un Code de conduite qui définit les principes généraux de gouvernance et les règles de conduite que les administrateurs s'attachent à appliquer dans l'exercice de leurs fonctions.
Pour connaître la composition actuelle du Conseil d'administration, veuillez vous reporter au Répertoire.
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## La Société de gestion

Le Fonds a désigné la Société de gestion en qualité de société de gestion et de distributeur mondial conformément aux dispositions de la Loi de 2010, en vertu du Contrat de Société de gestion.
La Société de gestion est une société par actions simplifiée de droit français constituée le 7 février 2003. La Société de gestion est agréée et réglementée par l'Autorité des Marchés Financiers en France en vertu du droit français. Son activité principale consiste à fournir des services de gestion collective de portefeuille au Fonds et à exercer les fonctions de société de gestion d'OPCVM conformément aux lois françaises.
La Société de gestion agit en tant que société de gestion du Fonds en vertu du principe de libre prestation de services établi par la Directive OPCVM et la Loi de 2010. Par conséquent, la Société de gestion se conformera aux lois et règlements applicables en France, qui est l'« État membre d'origine » de la Société de gestion, en ce qui concerne son organisation, y compris les dispositions en matière de délégation, les procédures de gestion des risques, les règles et la surveillance prudentielles, les procédures administratives et les mécanismes de contrôle, la gestion des conflits d'intérêts et les obligations de déclaration. La Société de gestion se conformera aux lois et règlements luxembourgeois en ce qui concerne la constitution et le fonctionnement du Fonds.
La relation entre le Fonds et la Société de gestion est régie par les dispositions du Contrat de Société de gestion. Aux termes du Contrat de Société de Gestion, la Société de gestion est responsable de la gestion des investissements et de l'administration du Fonds ainsi que de la commercialisation des Actions, sous la supervision générale du Conseil d'administration. La
Société de gestion est chargée des activités commerciales quotidiennes du Fonds. La Société de gestion a le pouvoir d'agir au nom du Fonds dans le cadre de ses fonctions.
Aux fins d'une conduite plus efficace de ses activités, la Société de gestion peut déléguer à des tiers le pouvoir d'exercer certaines de ses fonctions en son nom, conformément aux lois et règlements applicables. Les fonctions déléguées restent sous la supervision et la responsabilité de la Société de gestion et la délégation n'empêche pas la Société de gestion d'agir, ni le Fonds d'être géré, dans le meilleur intérêt des investisseurs. La délégation à des tiers est soumise à l'approbation préalable de la CSSF.
Le Contrat de Société de gestion n'a pas de durée fixe et chaque partie peut, en principe, le résilier moyennant un préavis écrit d'au moins quatre-vingt-dix (90) jours civils. Le Contrat de Société de gestion peut également être résilié immédiatement dans certaines circonstances, par exemple lorsqu'une partie commet un manquement important à ses obligations. Le Contrat de Société de gestion contient des dispositions exonérant la Société de gestion de toute responsabilité et l'indemnisant dans certaines circonstances. Toutefois, la responsabilité de la Société de gestion envers le Fonds ne sera pas affectée par une quelconque délégation de fonctions par la Société de gestion.
La Société de gestion gère également d'autres OPCVM luxembourgeois ou étrangers, dont la liste est disponible sur le site www.varennecapital.com.
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## Le Dépositaire et Agent Payeur

CACEIS Bank, Luxembourg Branch a été nommée Dépositaire du Fonds (le « Dépositaire ») en vertu d'un contrat écrit daté du 3 août 2021 entre CACEIS Bank, succursale de Luxembourg et le Fonds (le « Contrat de Dépositaire »).
CACEIS Bank, agissant par l'intermédiaire de sa succursale luxembourgeoise (CACEIS Bank, Luxembourg Branch), est une société anonyme de droit français au capital de 440.000.000 euros dont le siège social est situé au 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés sous le numéro 692 024 722 RCS Paris. C'est un établissement de crédit agréé, supervisé par la Banque centrale européenne et l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, qui est également autorisé à exercer, par l'intermédiaire de sa succursale luxembourgeoise, des activités bancaires et d'administration centrale au Luxembourg.
Le Dépositaire est chargé de la garde et/ou, le cas échéant, de l'enregistrement et de la vérification de la propriété des actifs du Fonds et s'acquittera des obligations et responsabilités prévues par la Loi de 2010. En particulier, le Dépositaire assurera un suivi efficace et approprié des flux de trésorerie du Fonds.
Dans le cadre de ses fonctions de surveillance, le Dépositaire est tenu de :
- s'assurer que la vente, l'émission, le rachat, le remboursement et l'annulation d'Actions pour le compte du Fonds sont effectués conformément à la Loi de 2010 ou aux Statuts ;
- s'assurer que la valeur des Actions est calculée conformément à la Loi de 2010 et aux Statuts ;
- exécuter les instructions du Fonds ou de la Société de gestion, sauf si elles sont contraires à la Loi de 2010 ou aux Statuts ;
- veiller à ce que, dans les opérations portant sur les actifs du Fonds, la contrepartie soit remise au Fonds dans les délais d'usage ;
- veiller à ce que les revenus du Fonds reçoivent une affectation conforme à la Loi de 2010 et aux Statuts.

Le Dépositaire ne peut déléguer aucune des obligations et responsabilités énoncés aux paragraphes (1) à (5) de la présente clause.
Conformément aux dispositions de la Directive OPCVM, le Dépositaire peut, sous certaines conditions, confier une partie ou la totalité des actifs dont il assure la garde et/ou l'enregistrement à des correspondants ou à des dépositaires tiers désignés en temps opportun. La responsabilité du Dépositaire ne sera pas affectée par une telle délégation, sauf disposition contraire, mais seulement dans les limites autorisées par la Loi.
Une liste de ces correspondants/dépositaires tiers est disponible sur le site Internet du Dépositaire (www.caceis.com, section « veille réglementaire »). Cette liste peut être mise à jour en tant que de besoin. Une liste complète de tous les correspondants/dépositaires tiers peut être obtenue, gratuitement et sur demande, auprès du Dépositaire. Des informations actualisées concernant l'identité du Dépositaire, la description de ses fonctions et des conflits d'intérêts qu'il est susceptible de connaître, ainsi que les fonctions de garde déléguées par le Dépositaire et les conflits d'intérêts pouvant en résulter, sont également mises à la disposition des investisseurs sur le site Internet du Dépositaire, tel qu'indiqué ci-dessus, et sur demande. Il existe de nombreuses situations dans lesquelles un conflit d'intérêts peut survenir, notamment lorsque le Dépositaire délègue ses fonctions de garde ou lorsqu'il effectue également d'autres tâches pour le compte du Fonds, telles que des services d'agent administratif et d'agent de registre. Ces situations et les conflits d'intérêts y relatifs ont été identifiés par le Dépositaire. Afin de protéger les intérêts du Fonds et de ses Actionnaires et de se conformer aux réglementations applicables, le Dépositaire a mis en place une politique et des procédures destinées à prévenir les situations de conflits d'intérêts et à en assurer le suivi lorsqu'elles surviennent, dans le but :
- d'identifier et analyser les situations potentielles de conflits d'intérêts ;
- d'enregistrer, gérer et effectuer le suivi des situations de conflits d'intérêts :
	- en s'appuyant sur les mesures permanentes mises en place pour gérer les conflits d'intérêts, telles que le maintien d'entités juridiques distinctes, la séparation des tâches, la séparation des lignes hiérarchiques, l'établissement de listes d'initiés à l'attention des membres du personnel ; ou
	- en adoptant une gestion au cas par cas afin de (i) prendre les mesures préventives appropriées, lesquelles peuvent par exemple consister à établir une nouvelle liste de surveillance, mettre en place une nouvelle « muraille de Chine », s'assurer que les opérations sont effectuées aux conditions du marché et/ou informer les Actionnaires du Fonds concernés, ou (ii) refuser d'exercer l'activité donnant lieu au conflit d'intérêts.


Le Dépositaire a établi une séparation fonctionnelle, hiérarchique et/ou contractuelle entre l'exécution de ses fonctions de dépositaire d'OPCVM et l'exécution d'autres tâches pour le compte du Fonds, notamment les services d'agent administratif et d'agent de registre.
Le Fonds et le Dépositaire peuvent résilier le Contrat de Dépositaire à tout moment moyennant un préavis écrit de trois (3) mois. Cependant, le Fonds ne peut révoquer le Dépositaire que si une nouvelle banque dépositaire est nommée dans les deux mois pour reprendre les fonctions et responsabilités du Dépositaire. Une fois révoqué, le Dépositaire doit continuer de s'acquitter
de ses fonctions et responsabilités jusqu'à ce que la totalité des actifs des Compartiments ait été transférée à la nouvelle banque dépositaire.
Le Dépositaire n'a aucun pouvoir de décision ni aucun devoir de conseil concernant les investissements du Fonds. Le Dépositaire est un prestataire de services pour le Fonds et n'est en aucun cas chargé de la préparation du présent Prospectus. Par conséquent, il n'assume aucune responsabilité quant à l'exactitude des informations contenues dans ce Prospectus ou à la validité de la structure et des investissements du Fonds.
Le Fonds a également nommé le Dépositaire en tant qu'Agent Payeur.
Conformément aux dispositions de la Directive OPCVM et de la Loi de 2010 en matière de gestion des OPCVM sur une base transfrontalière, la Société de gestion et le Dépositaire ont conclu un accord visant à régir le flux d'informations considérées comme nécessaires pour permettre au Dépositaire de remplir ses fonctions de dépositaire du Fonds.
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## L'Agent administratif

La Société de gestion a nommé CACEIS Bank, Luxembourg Branch, en tant qu'agent administratif, de registre et de transfert du Fonds (l’« Agent administratif ») en vertu du Contrat d'administration centrale.
La relation entre le Fonds, la Société de gestion et l'Agent administratif est régie par les dispositions du Contrat d'administration centrale. Aux termes du Contrat d'administration centrale, l'Agent administratif effectuera toutes les tâches administratives générales liées à l'administration du Fonds requises par la loi luxembourgeoise. Il calculera la Valeur liquidative par Action, tiendra les registres comptables du Fonds, traitera l'ensemble des souscriptions, rachats, conversions et transferts d'Actions et enregistrera ces transactions dans le registre des actionnaires. Par ailleurs, en tant qu'agent de registre et de transfert du Fonds, l'Agent administratif est également chargé de recueillir les informations requises et d'effectuer des vérifications concernant les investisseurs afin de se conformer aux règles et réglementations applicables en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.
L'Agent administratif n'est pas responsable des décisions d'investissement du Fonds, ni de l'effet de ces décisions sur la performance du Fonds.
Le Contrat d'administration centrale n'a pas de durée fixe et chaque partie peut, en principe, le résilier moyennant un préavis écrit d'au moins trois (3) mois. Le Contrat d'administration centrale peut également être résilié avec un préavis plus court et avec effet immédiat dans certaines circonstances, par exemple lorsqu'une partie commet un manquement important à ses obligations. Le Contrat d'administration centrale peut être résilié par la Société de gestion avec effet immédiat si la Société de gestion estime qu'il en va de l'intérêt des investisseurs. Le Contrat d'administration centrale contient des dispositions exonérant l'Agent administratif de toute responsabilité et l'indemnisant dans certaines circonstances. Toutefois, la responsabilité de l'Agent administratif envers la Société de gestion ne sera pas affectée par une quelconque délégation de fonctions par l'Agent administratif.
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## L'Agent domiciliataire

Le Fonds a nommé CACEIS Bank, Luxembourg Branch, en tant qu'agent domiciliataire (l'« Agent domiciliataire ») du Fonds en vertu du Contrat de services de domiciliation.
La relation entre le Fonds et l'Agent domiciliataire est régie par les dispositions du Contrat de services de domiciliation.
Le Contrat de services de domiciliation n'a pas de durée fixe et chaque partie peut, en principe, le résilier moyennant un préavis écrit d'au moins trois (3) mois. Le Contrat de services de domiciliation peut également être résilié avec un préavis plus court et avec effet immédiat dans certaines circonstances, par exemple lorsqu'une partie commet un manquement important à ses obligations. Le Contrat de services de domiciliation contient des dispositions exonérant l'Agent domiciliataire de toute responsabilité et l'indemnisant dans certaines circonstances. Toutefois, la responsabilité de l'Agent domiciliataire envers le Fonds ne sera pas affectée par une quelconque délégation de fonctions par l'Agent domiciliataire.
Le Fonds se réserve le droit de modifier les modalités de domiciliation décrites ci-dessus en accord avec l'Agent domiciliataire et/ou de désigner un autre prestataire de services au Luxembourg pour exercer les fonctions d'agent domiciliataire. Le cas échéant, les investisseurs seront informés en temps voulu.
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## Le Réviseur d'entreprises

Le Fonds a désigné PricewaterhouseCoopers, société coopérative en tant que réviseur d'entreprises agréé au sens de la Loi de 2010. Le Réviseur d'entreprises est élu par l'assemblée générale des actionnaires. Il a pour mission de vérifier les informations comptables contenues dans le Rapport annuel et remplit également d'autres fonctions prescrites par la Loi de 2010.
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## Conflits d'intérêts

Le Conseil d'administration, la Société de gestion, le Dépositaire, l'Agent administratif et les autres prestataires de services du Fonds et/ou leurs affiliés, membres, employés respectifs ou toute personne qui leur est liée peuvent être confrontés à divers conflits d'intérêts dans leurs relations avec le Fonds.
Comme décrit plus en détail dans les Statuts, tout administrateur du Fonds qui a, directement ou indirectement, un intérêt dans une transaction soumise à l'approbation du Conseil d'administration qui entre en conflit avec l'intérêt du Fonds, doit en informer le Conseil d'administration. L'administrateur concerné ne pourra participer ni aux débats, ni au vote relatif à la transaction. Si, en raison du conflit d'intérêts, le nombre d'administrateurs requis pour délibérer valablement n'est pas atteint, le Conseil d'administration pourra soumettre la décision sur ce point spécifique à l'assemblée générale des actionnaires. Le Conseil d'administration a également adopté et mis en œuvre une politique en matière de conflits d'intérêts, conformément à son Code de conduite.
La Société de gestion a adopté et mis en œuvre une politique en matière de conflits d'intérêts et a pris des dispositions organisationnelles et administratives appropriées pour identifier et gérer les conflits d'intérêts de manière à minimiser le risque que les intérêts du Fonds soient lésés et, si les conflits ne peuvent être évités, à garantir que le Fonds soit traité équitablement.
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## Exécution des transactions

La Société de gestion a adopté une politique de « meilleure exécution » dans le but d'obtenir le meilleur résultat possible pour le Fonds lors de l'exécution des décisions de transaction pour le compte du Fonds ou lors du placement d'ordres de transaction pour le compte du Fonds
auprès d'autres entités en vue de leur exécution. De plus amples informations sur la politique de meilleure exécution peuvent être obtenues sur demande auprès de la Société de gestion.
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