# Breakdown by economic sector of Ethna-DYNAMISCH
| Breakdown by economic sector 1) |
| --- |
| Diversified financial services | 14.22 % |
| Wholesale and retail | 8.54 % |
| Capital goods | 6.98 % |
| Hardware and equipment | 6.95 % |
| Consumer services | 6.85 % |
| Banks | 6.23 % |
| Food, beverages and tobacco | 6.18 % |
| Software & services | 5.86 % |
| Media & entertainment | 5.52 % |
| Healthcare: Equipment & services | 5.51 % |
| Government bonds | 5.51 % |
| Pharmaceuticals, biotechnology and biosciences | 4.09 % |
| Household goods & personal care products | 3.25 % |
| Raw materials and supplies | 3.07 % |
| Other | 3.05 % |
| Real estate | 2.31 % |
| Securities holdings | 94.12 % |
| Options | 0.06 % |
| Cash at banks 2) | 5.18 % |
| Other receivables and payables (net) | 0.64 % |


### 7

### 100.00 %
1)	Due to rounding differences in the individual items, the total amounts may deviate from the actual value.
2)	See notes to the Report.

### Change over the last 3 financial years

### Unit class (A)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2018 | 50.92 | 684,739 | 1,424.53 | 74.37 |
| 31/12/2019 | 39.30 | 476,426 | -16,062.35 | 82.48 |
| 31/12/2020 | 35.47 | 412,204 | -5,191.23 | 86.06 |

| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2018 | 147.14 | 1,905,837 | 37,094.69 | 77.20 |
| 31/12/2019 | 152.01 | 1,773,171 | -10,757.24 | 85.73 |
| 31/12/2020 | 146.86 | 1,639,617 | -10,051.83 | 89.57 |


### Unit class (T)

### 8

### Unit class (SIA-A)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2018 | 21.07 | 39,116 | 8,771.21 | 538.64 |
| 31/12/2019 | 15.85 | 26,317 | -7,152.81 | 602.34 |
| 31/12/2020 | 19.62 | 30,961 | 2,465.50 | 633.70 |


### Unit class (SIA-T)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2018 | 64.70 | 118,796 | 13,487.94 | 544.64 |
| 31/12/2019 | 15.42 | 25,281 | -52,705.72 | 609.89 |
| 31/12/2020 | 5.58 | 8,686 | -8,988.17 | 641.92 |


### Unit class (R-A)*
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2018 | 0.08 | 864 | -114.42 | 95.69 |
| 31/12/2019 | 0.07 | 692 | -16.63 | 105.73 |
| 31/12/2020 | 0.08 | 758 | 6.98 | 109.92 |


### Unit class (R-T)*
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2018 | 2.94 | 31,202 | 1,743.52 | 94.19 |
| 31/12/2019 | 2.21 | 21,186 | -988.15 | 104.21 |
| 31/12/2020 | 2.24 | 20,649 | -55.48 | 108.44 |

*	Unit classes (R-A) and (R-T) are intended exclusively for distribution in Italy, France and Spain.

### Change since inception

### Unit class (SIA CHF-T)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR | Unit value CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 15/04/2019 | inception | - | - | 439.68 | 500.00 1) |
| 31/12/2019 | 0.00 | 1 | -26.63 | 485.04 | 528.26 2) |
| 31/12/2020 | 0.00 | 1 | 0.00 | 512.21 | 554.83 3) |

| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR | Unit value CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 14/01/2020 | inception | - | - | 92.52 | 100.00 4) |
| 31/12/2020 | 0.68 | 7,070 | 660.10 | 95.72 | 103.68 3) |


### Unit class (CHF-T)

### 9

### Unit class (USD-T)
| Date | Net fund assets in EUR millions | Outstanding Units | Net inflows in EUR thousands | Unit value EUR | Unit value USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 01/03/2019 | inception | - | - | 87.83 | 100.00 5) |
| 31/12/2019 | 1.69 | 17,195 | 1,524.31 | 98.21 | 109.62 6) |
| 31/12/2020 | 1.68 | 17,690 | 58.71 | 94.87 | 116.12 7) |

1)	Converted at foreign exchange rates into EUR as of 16 April 2019: EUR 1 = CHF 1.1372
2)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2019: EUR 1 = CHF 1.0891
3)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2020: EUR 1 = CHF 1.0832
4)	Converted at foreign exchange rates into EUR as of 14 January 2020: EUR 1 = CHF 1.0808
5)	Converted at foreign exchange rates into EUR as of 1 March 2019: EUR 1 = USD 1.1386
6)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2019: EUR 1 = USD 1.1162
7)	Converted at the foreign exchange rate into EUR as of 31 December 2020: EUR 1 = USD 1.2240

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Répartition sectorielle d’Ethna-DYNAMISCH
| Répartition sectorielle 1) |
| --- |
| Services financiers diversifiés | 14,22 % |
| Commerce de gros et de détail | 8,54 % |
| Biens d’investissement | 6,98 % |
| Matériel et équipement informatique | 6,95 % |
| Services à la consommation | 6,85 % |
| Banques | 6,23 % |
| Alimentation, boissons et tabac | 6,18 % |
| Logiciels et services | 5,86 % |
| Médias et divertissements | 5,52 % |
| Santé : Equipements et services de santé | 5,51 % |
| Emprunts d’Etat | 5,51 % |
| Produits pharmaceutiques, biotechnologies et biosciences | 4,09 % |
| Produits ménagers et de soin personnel | 3,25 % |
| Matières premières, auxiliaires et carburants | 3,07 % |
| Divers | 3,05 % |
| Immobilier | 2,31 % |
| Portefeuille-titres | 94,12 % |
| Options | 0,06 % |
| Avoirs bancaires 2) | 5,18 % |
| Solde des autres créances et engagements | 0,64 % |

7
100,00 %
1)	En raison des différences d’arrondi pour les postes individuels, les totaux peuvent différer de la valeur réelle.
2)	Voir les Notes au rapport.
Evolution des 3 derniers exercices
Catégorie de parts (A)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2018 | 50,92 | 684.739 | 1.424,53 | 74,37 |
| 31.12.2019 | 39,30 | 476.426 | -16.062,35 | 82,48 |
| 31.12.2020 | 35,47 | 412.204 | -5.191,23 | 86,06 |

| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2018 | 147,14 | 1.905.837 | 37.094,69 | 77,20 |
| 31.12.2019 | 152,01 | 1.773.171 | -10.757,24 | 85,73 |
| 31.12.2020 | 146,86 | 1.639.617 | -10.051,83 | 89,57 |

Catégorie de parts (T)
8
Catégorie de parts (SIA-A)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2018 | 21,07 | 39.116 | 8.771,21 | 538,64 |
| 31.12.2019 | 15,85 | 26.317 | -7.152,81 | 602,34 |
| 31.12.2020 | 19,62 | 30.961 | 2.465,50 | 633,70 |

Catégorie de parts (SIA-T)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2018 | 64,70 | 118.796 | 13.487,94 | 544,64 |
| 31.12.2019 | 15,42 | 25.281 | -52.705,72 | 609,89 |
| 31.12.2020 | 5,58 | 8.686 | -8.988,17 | 641,92 |

Catégorie de parts (R-A)*
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2018 | 0,08 | 864 | -114,42 | 95,69 |
| 31.12.2019 | 0,07 | 692 | -16,63 | 105,73 |
| 31.12.2020 | 0,08 | 758 | 6,98 | 109,92 |

Catégorie de parts (R-T)*
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.12.2018 | 2,94 | 31.202 | 1.743,52 | 94,19 |
| 31.12.2019 | 2,21 | 21.186 | -988,15 | 104,21 |
| 31.12.2020 | 2,24 | 20.649 | -55,48 | 108,44 |

*	Les catégories de parts (R-A) et (R-T) sont exclusivement destinées à être distribuées en Italie, en France et en Espagne.
Evolution depuis le lancement
Catégorie de parts (SIA CHF-T)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR | Valeur nette d’inventaire CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 15.04.2019 | Lancement | - | - | 439,68 | 500,00 1) |
| 31.12.2019 | 0,00 | 1 | -26,63 | 485,04 | 528,26 2) |
| 31.12.2020 | 0,00 | 1 | 0,00 | 512,21 | 554,83 3) |

| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR | Valeur nette d’inventaire CHF |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 14.01.2020 | Lancement | - | - | 92,52 | 100,00 4) |
| 31.12.2020 | 0,68 | 7.070 | 660,10 | 95,72 | 103,68 3) |

Catégorie de parts (CHF-T)
9
Catégorie de parts (USD-T)
| Date | Actif net du fonds en millions d’EUR | Parts en circulation | Actifs nets du fonds en milliers d’EUR | Valeur nette d’inventaire EUR | Valeur nette d’inventaire USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 01.03.2019 | Lancement | - | - | 87,83 | 100,00 5) |
| 31.12.2019 | 1,69 | 17.195 | 1.524,31 | 98,21 | 109,62 6) |
| 31.12.2020 | 1,68 | 17.690 | 58,71 | 94,87 | 116,12 7) |

1)	Converti en euros au taux de change du 16 avril 2019 : 1 EUR = 1,1372 CHF
2)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2019 : 1 EUR = 1,0891 CHF
3)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,0832 CHF
4)	Converti en euros au taux de change du 14 janvier 2020 : 1 EUR = 1,0808 CHF
5)	Converti en euros au taux de change du 1er mars 2019 : 1 EUR = 1,1386 USD
6)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2019 : 1 EUR = 1,1162 USD
7)	Converti en euros au taux de change du 31 décembre 2020 : 1 EUR = 1,2240 USD