# Annual accounts
Balance sheet - asset on 06/30/2021 in EUR
|  | 06/30/2021 | 06/30/2020 |
| --- | --- | --- |
| FIXED ASSETS, NET DEPOSITS FINANCIAL INSTRUMENTS Equities and similar securities Traded in a regulated market or equivalent Not traded in a regulated market or equivalent Bonds and similar securities Traded in a regulated market or equivalent Not traded in a regulated market or equivalent Credit instruments Traded in a regulated market or equivalent Negotiable credit instruments (Notes) Other credit instruments Not traded in a regulated market or equivalent Collective investment undertakings General-purpose UCITS and alternative investment funds intended for non- professionals and equivalents in other countries Other Funds intended for non-professionals and equivalents in other EU Member States General-purpose professional funds and equivalents in other EU Member States and listed securitisation entities Other professional investment funds and equivalents in other EU Member States and listed securitisation agencies Other non-European entities Temporary transactions in securities Credits for securities held under sell-back deals Credits for loaned securities Borrowed securities Securities sold under buy-back deals Other temporary transactions Hedges Hedges in a regulated market or equivalent Other operations Other financial instruments RECEIVABLES Forward currency transactions Other FINANCIAL ACCOUNTS Cash and cash equivalents | 924,446,235.72 | 928,476,380.69 |
| 88,139,183.18 | 76,904,644.03 |
| 88,139,183.18 | 76,904,644.03 |
| 624,002,537.78 | 625,082,332.09 |
| 624,002,537.78 | 625,082,332.09 |
|  | 33,994,095.70 |
|  | 33,994,095.70 |
|  | 33,994,095.70 |
| 93,307,072.13 | 76,197,053.96 |
| 89,871,572.45 | 75,017,799.00 |
| 3,325,305.66 | 1,077,633.34 |
| 110,194.02 | 101,621.62 |
| 116,509,809.67 | 109,780,128.93 |
| 107,893,504.63 | 108,127,052.98 |
| 8,616,305.04 | 1,653,075.95 |
| 2,487,632.96 | 6,518,125.98 |
| 2,487,632.96 | 5,914,801.06 |
|  | 603,324.92 |
| 88,184,378.50 | 469,816,944.68 |
| 76,002,740.71 | 411,823,301.37 |
| 12,181,637.79 | 57,993,643.31 |
| 128,464,678.26 | 105,005,765.43 |
| 128,464,678.26 | 105,005,765.43 |
| TOTAL ASSETS | 1,141,095,292.48 | 1,503,299,090.80 |

Balance sheet - liabilities on 06/30/2021 in EUR
|  | 06/30/2021 | 06/30/2020 |
| --- | --- | --- |
| SHAREHOLDERS' FUNDS Capital Allocation Report of distributed items (a) Brought forward (a) Allocation Report of distributed items on Net Income (a, b) Result (a, b) TOTAL NET SHAREHOLDERS' FUNDS * * Net Assets FINANCIAL INSTRUMENTS Transactions involving transfer of financial instruments Temporary transactions in securities Sums owed for securities sold under buy-back deals Sums owed for borrowed securities Other temporary transactions Hedges Hedges in a regulated market or equivalent Other hedges PAYABLES Forward currency transactions Others FINANCIAL ACCOUNTS Short-term credit Loans received | 892,006,198.94 | 910,987,988.66 |
| 36,045,521.56 | -4,157,092.43 |
| -5,372,453.02 | 7,113,467.64 |
| 922,679,267.48 | 913,944,363.87 |
| 75,671,511.06 | 73,213,794.72 |
| 73,183,686.37 | 67,710,306.91 |
| 8,583,132.17 | 1,618,548.83 |
|  | 4.65 |
| 64,600,554.20 | 66,091,753.43 |
| 2,487,824.69 | 5,503,487.81 |
| 2,487,824.69 | 4,999,793.01 |
|  | 503,694.80 |
| 142,744,513.94 | 516,140,932.21 |
| 75,980,964.51 | 412,709,784.75 |
| 66,763,549.43 | 103,431,147.46 |
| TOTAL LIABILITIES | 1,141,095,292.48 | 1,503,299,090.80 |

- Including adjusment
- Decreased interim distribution paid during the business yearOff-balance sheet on 06/30/2021 in EUR

|  | 06/30/2021 | 06/30/2020 |
| --- | --- | --- |
| HEDGES |  |  |
| Contracts in regulated markets or similar |  |  |
| Contracts intendeds |  |  |
| LIFFE LG GILT 0921 | 11,191,682.68 |  |
| XEUR FOAT EUR 0920 |  | 2,850,050.00 |
| XEUR FGBM BOB 0920 |  | 69,109,760.00 |
| XEUR FGBM BOB 0921 | 25,220,200.00 |  |
| XEUR FGBL BUN 0920 |  | 106,265,040.00 |
| FGBL BUND 10A 0921 | 136,189,290.00 |  |
| US 10YR NOTE 0921 | 39,105,320.85 |  |
| XEUR FGBX BUX 0921 | 7,113,400.00 |  |
| EURO STOXX 50 0920 |  | 28,749,160.00 |
| EURO STOXX 50 0921 | 58,601,975.00 |  |
| FTSE 100 FUT 0921 | 2,439,454.83 |  |
| OTC contracts |  |  |
| Options |  |  |
| EUR/PLN OTC 09/2020 PUT 4.32 |  | 1,598,660.00 |
| USD/TWD OTC 07/2020 CALL 30 |  | 1,161,162.80 |
| Inflation swaps |  |  |
| GS EUR YLD XTR |  | 55,000,000.00 |
| Other commitments |  |  |
| OTHER OPERATIONS |  |  |
| Contracts in regulated markets or similar |  |  |
| Contracts intendeds |  |  |
| JGBL JAPAN GO 0920 |  | 8,778,086.85 |
| CBFT CBOT YST 0920 |  | 5,188,017.52 |
| US 10Y ULT 0921 | 12,412,777.22 |  |
| DJES BANKS 0920 |  | 12,580,000.00 |
| DJES BANKS 0921 | 18,700,000.00 |  |
| SP 500 MINI 0920 |  | 30,265,058.10 |
| SP 500 MINI 0921 | 26,218,357.37 |  |
| MME MSCI EMER 0920 |  | 19,395,423.59 |
| MME MSCI EMER 0921 | 21,003,119.99 |  |
| NK NIKKEI 225 0920 |  | 28,045,586.07 |
| NK NIKKEI 225 0921 | 28,156,336.96 |  |
| SPI 200 FUT 0921 | 2,743,519.13 |  |
| CN FTSE CHINA 0721 | 4,084,661.44 |  |
| FTSE 250 I 0921 | 2,600,500.90 |  |
| Options |  |  |
| DJ EURO STOXX 50 09/2020 PUT 3000 |  | 7,632,405.20 |

Off-balance sheet on 06/30/2021 in EUR
|  | 06/30/2021 | 06/30/2020 |
| --- | --- | --- |
| DJ EURO STOXX 50 09/2020 PUT 2600 |  | 2,897,726.72 |
| DJ EURO STOXX 50 12/2020 PUT 2400 | 4,540,634.28 |
| DJ EURO STOXX 50 12/2020 PUT 2900 | 7,632,405.20 |
| OTC contracts |  |
| Options |  |
| USDPHP P 50.35 10/20 | 4,692,445.35 |
| USDINR P 76.2 04/21 | 1,679,650.98 |
| USDJPY P 102 10/20 | 1,094,600.01 |
| USDJPY P 107 10/20 | 3,450,474.11 |
| EURUSD C 1.15 06/21 | 1,481,240.00 |
| USDCNH C 7.075 07/20 | 2,432,675.96 |
| USDJPY C 112 03/21 | 1,055,282.02 |
| USD/JPY OTC 03/2021 CALL 112 | 993,073.05 |
| EUR/USD OTC 07/2020 CALL 1.213 | 6,200,000.00 |
| EUR/USD OTC 07/2020 PUT 1.16 | 6,403,360.00 |
| Other commitments |  |

Income statement on 06/30/2021 in EUR
|  | 06/30/2021 | 06/30/2020 |
| --- | --- | --- |
| Revenues from financial operations |  |  |
| Revenues from deposits and financial accounts | 513,176.77 | 474,785.58 |
| Revenues from equities and similar securities | 1,630,793.60 | 1,234,014.22 |
| Revenues from bonds and similar securities | 11,196,975.91 | 14,553,519.15 |
| Revenues from credit instruments | 13,352.32 |  |
| Revenues from temporary acquisition and disposal of securities | 279,248.67 | 285,346.78 |
| Revenues from hedges |  |  |
| Other financial revenues | 10,951.22 | 122,109.53 |
| TOTAL (1) | 13,644,498.49 | 16,669,775.26 |
| Charges on financial operations |  |  |
| Charges on temporary acquisition and disposal of securities | 294,517.92 | 249,175.61 |
| Charges on hedges |  |  |
| Charges on financial debts | 209,009.00 | 311,118.62 |
| Other financial charges |  |  |
| TOTAL (2) | 503,526.92 | 560,294.23 |
| NET INCOME FROM FINANCIAL OPERATIONS (1 - 2) | 13,140,971.57 | 16,109,481.03 |
| Other income (3) |  |  |
| Management fees and depreciation provisions (4) (*) | 18,760,527.41 | 7,271,938.03 |
| NET INCOME OF THE BUSINESS YEAR (L.214-17-1) (1 - 2 + 3 - 4) | -5,619,555.84 | 8,837,543.00 |
| Revenue adjustment (5) | 247,102.82 | -1,724,075.36 |
| Interim Distribution on Net Income paid during the business year (6) |  |  |
| NET PROFIT (1 - 2 + 3 - 4 + 5 - 6) | -5,372,453.02 | 7,113,467.64 |

(*) Item « Management costs and allocations to » depreciations contains € 374,94 corresponding to the recoveries of deductions at source on share dividends recognized in account 6162 recovery fees tax credits.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Comptes annuels
Bilan Actif au 30/06/2021 en EUR
|  | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
| --- | --- | --- |
| IMMOBILISATIONS NETTES DÉPÔTS INSTRUMENTS FINANCIERS Actions et valeurs assimilées Négociées sur un marché réglementé ou assimilé Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé Obligations et valeurs assimilées Négociées sur un marché réglementé ou assimilé Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé Titres de créances Négociés sur un marché réglementé ou assimilé Titres de créances négociables Autres titres de créances Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé Organismes de placement collectif OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d'autres pays Etats membres de l'UE Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres Etats membres de l'UE et organismes de titrisations cotés Autres Fonds d’investissement professionnels et équivalents d'autres Etats membres de l'UE et organismes de titrisations non cotés Autres organismes non européens Opérations temporaires sur titres Créances représentatives de titres reçus en pension Créances représentatives de titres prêtés Titres empruntés Titres donnés en pension Autres opérations temporaires Instruments financiers à terme Opérations sur un marché réglementé ou assimilé Autres opérations Autres instruments financiers CRÉANCES Opérations de change à terme de devises Autres COMPTES FINANCIERS Liquidités | 924 446 235,72 | 928 476 380,69 |
| 88 139 183,18 | 76 904 644,03 |
| 88 139 183,18 | 76 904 644,03 |
| 624 002 537,78 | 625 082 332,09 |
| 624 002 537,78 | 625 082 332,09 |
|  | 33 994 095,70 |
|  | 33 994 095,70 |
|  | 33 994 095,70 |
| 93 307 072,13 | 76 197 053,96 |
| 89 871 572,45 | 75 017 799,00 |
| 3 325 305,66 | 1 077 633,34 |
| 110 194,02 | 101 621,62 |
| 116 509 809,67 | 109 780 128,93 |
| 107 893 504,63 | 108 127 052,98 |
| 8 616 305,04 | 1 653 075,95 |
| 2 487 632,96 | 6 518 125,98 |
| 2 487 632,96 | 5 914 801,06 |
|  | 603 324,92 |
| 88 184 378,50 | 469 816 944,68 |
| 76 002 740,71 | 411 823 301,37 |
| 12 181 637,79 | 57 993 643,31 |
| 128 464 678,26 | 105 005 765,43 |
| 128 464 678,26 | 105 005 765,43 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 1 141 095 292,48 | 1 503 299 090,80 |

Bilan Passif au 30/06/2021 en EUR
|  | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
| --- | --- | --- |
| CAPITAUX PROPRES Capital Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées (a) Report à nouveau (a) Plus et moins-values nettes de l'exercice (a, b) Résultat de l’exercice (a, b) TOTAL DES CAPITAUX PROPRES * * Montant représentatif de l'actif net INSTRUMENTS FINANCIERS Opérations de cession sur instruments financiers Opérations temporaires sur titres Dettes représentatives de titres donnés en pension Dettes représentatives de titres empruntés Autres opérations temporaires Instruments financiers à terme Opérations sur un marché réglementé ou assimilé Autres opérations DETTES Opérations de change à terme de devises Autres COMPTES FINANCIERS Concours bancaires courants Emprunts | 892 006 198,94 | 910 987 988,66 |
| 36 045 521,56 | -4 157 092,43 |
| -5 372 453,02 | 7 113 467,64 |
| 922 679 267,48 | 913 944 363,87 |
| 75 671 511,06 | 73 213 794,72 |
| 73 183 686,37 | 67 710 306,91 |
| 8 583 132,17 | 1 618 548,83 |
|  | 4,65 |
| 64 600 554,20 | 66 091 753,43 |
| 2 487 824,69 | 5 503 487,81 |
| 2 487 824,69 | 4 999 793,01 |
|  | 503 694,80 |
| 142 744 513,94 | 516 140 932,21 |
| 75 980 964,51 | 412 709 784,75 |
| 66 763 549,43 | 103 431 147,46 |
| TOTAL DU PASSIF | 1 141 095 292,48 | 1 503 299 090,80 |

- Y compris comptes de régularisation
- Diminués des acomptes versés au titre de l'exerciceHors-Bilan au 30/06/2021 en EUR

|  | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
| --- | --- | --- |
| OPÉRATIONS DE COUVERTURE |  |  |
| Engagement sur marchés réglementés ou assimilés |  |  |
| Contrats futures |  |  |
| LIFFE LG GILT 0921 | 11 191 682,68 |  |
| XEUR FOAT EUR 0920 |  | 2 850 050,00 |
| XEUR FGBM BOB 0920 |  | 69 109 760,00 |
| XEUR FGBM BOB 0921 | 25 220 200,00 |  |
| XEUR FGBL BUN 0920 |  | 106 265 040,00 |
| FGBL BUND 10A 0921 | 136 189 290,00 |  |
| US 10YR NOTE 0921 | 39 105 320,85 |  |
| XEUR FGBX BUX 0921 | 7 113 400,00 |  |
| EURO STOXX 50 0920 |  | 28 749 160,00 |
| EURO STOXX 50 0921 | 58 601 975,00 |  |
| FTSE 100 FUT 0921 | 2 439 454,83 |  |
| Engagement sur marché de gré à gré |  |  |
| Options |  |  |
| EUR/PLN OTC 09/2020 PUT 4.32 |  | 1 598 660,00 |
| USD/TWD OTC 07/2020 CALL 30 |  | 1 161 162,80 |
| Swaps d'inflation |  |  |
| GS EUR YLD XTR |  | 55 000 000,00 |
| Autres engagements |  |  |
| AUTRES OPÉRATIONS |  |  |
| Engagement sur marchés réglementés ou assimilés |  |  |
| Contrats futures |  |  |
| JGBL JAPAN GO 0920 |  | 8 778 086,85 |
| CBFT CBOT YST 0920 |  | 5 188 017,52 |
| US 10Y ULT 0921 | 12 412 777,22 |  |
| DJES BANKS 0920 |  | 12 580 000,00 |
| DJES BANKS 0921 | 18 700 000,00 |  |
| SP 500 MINI 0920 |  | 30 265 058,10 |
| SP 500 MINI 0921 | 26 218 357,37 |  |
| MME MSCI EMER 0920 |  | 19 395 423,59 |
| MME MSCI EMER 0921 | 21 003 119,99 |  |
| NK NIKKEI 225 0920 |  | 28 045 586,07 |
| NK NIKKEI 225 0921 | 28 156 336,96 |  |
| SPI 200 FUT 0921 | 2 743 519,13 |  |
| CN FTSE CHINA 0721 | 4 084 661,44 |  |
| FTSE 250 I 0921 | 2 600 500,90 |  |
| Options |  |  |
| DJ EURO STOXX 50 09/2020 PUT 3000 |  | 7 632 405,20 |
| DJ EURO STOXX 50 09/2020 PUT 2600 |  | 2 897 726,72 |

Hors-Bilan au 30/06/2021 en EUR
|  | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
| --- | --- | --- |
| DJ EURO STOXX 50 12/2020 PUT 2400 |  | 4 540 634,28 |
| DJ EURO STOXX 50 12/2020 PUT 2900 | 7 632 405,20 |
| Engagement sur marché de gré à gré |  |
| Options |  |
| USDPHP P 50.35 10/20 | 4 692 445,35 |
| USDINR P 76.2 04/21 | 1 679 650,98 |
| USDJPY P 102 10/20 | 1 094 600,01 |
| USDJPY P 107 10/20 | 3 450 474,11 |
| EURUSD C 1.15 06/21 | 1 481 240,00 |
| USDCNH C 7.075 07/20 | 2 432 675,96 |
| USDJPY C 112 03/21 | 1 055 282,02 |
| USD/JPY OTC 03/2021 CALL 112 | 993 073,05 |
| EUR/USD OTC 07/2020 CALL 1.213 | 6 200 000,00 |
| EUR/USD OTC 07/2020 PUT 1.16 | 6 403 360,00 |
| Autres engagements |  |

Compte de Résultat au 30/06/2021 en EUR
|  | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
| --- | --- | --- |
| Produits sur opérations financières |  |  |
| Produits sur dépôts et sur comptes financiers | 513 176,77 | 474 785,58 |
| Produits sur actions et valeurs assimilées | 1 630 793,60 | 1 234 014,22 |
| Produits sur obligations et valeurs assimilées | 11 196 975,91 | 14 553 519,15 |
| Produits sur titres de créances | 13 352,32 |  |
| Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres | 279 248,67 | 285 346,78 |
| Produits sur instruments financiers à terme |  |  |
| Autres produits financiers | 10 951,22 | 122 109,53 |
| TOTAL (1) | 13 644 498,49 | 16 669 775,26 |
| Charges sur opérations financières |  |  |
| Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres | 294 517,92 | 249 175,61 |
| Charges sur instruments financiers à terme |  |  |
| Charges sur dettes financières | 209 009,00 | 311 118,62 |
| Autres charges financières |  |  |
| TOTAL (2) | 503 526,92 | 560 294,23 |
| RÉSULTAT SUR OPÉRATIONS FINANCIÈRES (1 - 2) | 13 140 971,57 | 16 109 481,03 |
| Autres produits (3) |  |  |
| Frais de gestion et dotations aux amortissements (4) (*) | 18 760 527,41 | 7 271 938,03 |
| RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE (L. 214-17-1) (1 - 2 + 3 - 4) | -5 619 555,84 | 8 837 543,00 |
| Régularisation des revenus de l'exercice (5) | 247 102,82 | -1 724 075,36 |
| Acomptes sur résultat versés au titre de l'exercice (6) |  |  |
| RÉSULTAT (1 - 2 + 3 - 4 + 5 - 6) | -5 372 453,02 | 7 113 467,64 |

(*) Le poste « Frais de gestion et dotations aux amortissements » contient 374,94€ correspondant aux récupérations de retenue à la source sur dividendes d'actions comptabilisés dans le compte 6162 honoraires de récupération crédits fiscaux.