The ICE BofA Euro Financial index is representative of the bond market of the financial sector issued in euro, whether for senior debt or subordinated debt of issuers.
The ICE BofA Contingent Capital (hedged in EUR) index is representative of the convertible contingent bond market. This index is hedged against the euro.
As the management of the Sub-fund is not index-linked, its performance may differ from that of its benchmark index, which serves only as a basis for comparison.
The rates and indices used are annualised. Coupons are included in calculating the performance of this index.
ICE Benchmark Administration Limited (website: https://www.theice.com/iba), the administrator of the ICE BofA Euro Financial and ICE BofA Contingent Capital Index (hedged in EUR) benchmark indices, is not included in the register of administrators and benchmark indices held by ESMA and is covered by the transitional provisions set out in Article 51 of the Benchmarks Regulation.
In accordance with Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016, the Management Company has a procedure in place for monitoring the benchmark indices used, which sets out the action to be taken in the event that an index materially changes or ceases to be provided.
- Investment strategy. Strategies used:In order to achieve the management objective, the Manager will invest up to 100% of the portfolio, in a discretionary manner, in bond-type securities issued by French and/or international public or private financial institutions (banks, financial companies, insurance companies and companies in the broader financial sector).

Translation (ENFR, 2022-02-04):
L’indice ICE BofA Euro Financial est représentatif du marché des obligations du secteur financier émises en euro, que ce soit la dette senior ou la dette subordonnée des émetteurs.
L’indice ICE BofA Contingent Capital (hedgé EUR) est représentatif du marché des obligations contingentes convertibles. Cet indice est couvert contre l’euro.
La gestion du compartiment n’étant pas indicielle, sa performance pourra s’éloigner de celle de son indicateur de référence qui n’est qu’un indicateur de comparaison.
Les taux et indicateurs utilisés sont annualisés. Le calcul de la performance de cet indicateur inclut les coupons. L’administrateur ICE Benchmark Administration Limited (site internet : https://www.theice.com/iba) des indices de référence ICE BofA Euro Financial et ICE BofA Contingent Capital Index (hedgé EUR) n’est pas inscrit sur le registre d’administrateurs et d’indices de référence tenu par l’ESMA et bénéficie du régime transitoire prévu à l’article 51 du règlement Benchmark.
Conformément au règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2016, la société de gestion dispose d’une procédure de suivi des indices de référence utilisés décrivant les mesures à mettre en œuvre en cas de modifications substantielles apportées à un indice ou de cessation de fourniture de cet indice.
- Stratégie d’investissement. Stratégies utilisées :Pour atteindre son objectif de gestion, le gérant investira de façon discrétionnaire sur des titres de nature obligataire émis par des institutions financières françaises et/ou internationales (banques, sociétés financières, compagnies d’assurance et sociétés du secteur financier au sens large), publiques ou privées, dans la limite de 100% du portefeuille.