Upon proposal from the Board of Directors and within legal limits, the general meeting of the shareholders of the share class(es) issued for a sub-fund will determine the allocation of that sub- fund’s income and may authorise the Board of Directors to declare distributions.
The share of income that is allocated to accumulation shares will remain invested in the Company and will be incorporated in the share of the net assets represented by the accumulation shares.
Concerning the share of the income that is allocated to distribution shares, the amount distributable for each sub-fund may be composed of the interest, dividends, capital gains (whether realised or not), and other realised income, less fees and any capital loss (whether realised or not), as well as the capital of this sub-fund, within the limits specified by article 27 of the Law of 2010 relative to UCIs. The dividends to be distributed to the holders of distribution shares will be expressed and made payable during the five months that follow closure of the accounting period.
For distribution shares, the Board of Directors is also authorised to distribute interim dividends. Upon proposal from the Board of Directors, the general meeting may also decide to distribute a dividend to shareholders in the form of shares in the sub-fund concerned, on a pro rata basis in relation to existing shares of the same class.
For distribution shares, any declared dividend that has not been claimed by its beneficiary within five years from its allocation shall no longer be applicable due to lapse of time and return to the sub-fund concerned.
No interest will be paid on a dividend declared by the Company and kept by it available to its beneficiary.
The distribution of dividends will be published in newspapers of adequate distribution.
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# TAX TREATMENT OF THE COMPANY AND

Translation (ENFR, 2021-10-05):
Sur proposition du Conseil d'Administration et dans les limites légales, l’assemblée générale des actionnaires de la (des) classe(s) d’Actions émise(s) au titre d’un compartiment déterminera l’affectation des résultats de ce compartiment et pourra autoriser le Conseil d’Administration à déclarer des distributions.
La part du résultat qui revient aux actions de capitalisation restera investie dans la Société et sera intégrée à la part de l'actif net, représentée par les actions de capitalisation.
Concernant la part du résultat qui revient aux actions de distribution, le montant distribuable pour chaque compartiment peut être constitué par les intérêts, dividendes, plus-values, réalisées ou non, et autres revenus réalisés, sous déduction des frais et des moins-values éventuelles, réalisées ou non ainsi que du capital de ce compartiment, dans les limites prévues par l'article 27 de la Loi de 2010 relative aux organismes de placement collectif.
Les dividendes à distribuer aux détenteurs d'actions de distribution seront exprimés et rendus payables au cours des cinq mois qui suivent la clôture de l'exercice.
Pour les actions de distribution, le Conseil d'Administration est également autorisé à distribuer des acomptes sur dividendes. Sur proposition du Conseil d'Administration, l'Assemblée Générale pourra également décider la distribution aux actionnaires d'un dividende sous forme d'actions du compartiment concerné, au prorata des actions existantes de la même classe.
Pour les actions de distribution, tout dividende déclaré qui n'aura pas été réclamé par son bénéficiaire dans les cinq ans à compter de son attribution sera prescrit et reviendra au compartiment concerné.
Aucun intérêt ne sera payé sur un dividende déclaré par la Société et conservé par elle à la disposition de son bénéficiaire.
La publication de la distribution des dividendes sera faite dans des journaux à diffusion adéquate.
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# TRAITEMENT FISCAL DE LA SOCIETE ET