# Ostrum Euro Inflation
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 28/02/2023
| ASSET ALLOCATION | Fund % |  | CHARACTERISTICS | Fund | Index | Max. Sales Charge | 2.50% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indexed bonds | 93.9 |  | Macaulay Duration | 4.7 | 5.1 | Max. Redemption Charge | - |

Bonds Mutual Funds	5.6
Cash	0.5
Total	100.0
Off-balance sheet
IRS single currency	0.1
Bond futures	-11.6
|  |  |
| --- | --- |
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % |
| FRTR 0.100% 07-31 | 11.8 |
| DBRI 0.500% 04-30 | 11.7 |
| FRTR 0.100% 03-26 | 9.2 |
| BTPS 0.650% 05-26 | 7.9 |
| FRTR 1.850% 07-27 | 7.6 |
| FRTR 0.100% 03-28 | 6.0 |
| SPGBEI 1.000% 11-30 | 5.8 |
| DBRI 0.100% 04-26 | 5.4 |
| BTPS 1.250% 09-32 | 5.3 |
| Total | 70.6 |
| Total number of holdings in portfolio | 69 |

Total	-11.5
Duration	4.7	5.1
Yield to call %	0.2	0.45
RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %

##### AAA	17.1	13.1

##### AA	46.1	48.6

##### A	11.1	13.8

##### BBB	19.5	24.4

##### Mutual Funds	5.6	0.0

##### Cash & cash equivalent	0.5	0.0
WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *
S&P Breakdown
Equivalent to a rating between	A+ and A

##### * This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale) Non-rated securities are excluded from the calculation.

#### COUNTRY BREAKDOWN
Fund Index Fund Index

##### %	Duration
<1 Y	0.0	0.0	0.0
1-3 Y	1.3	17.9	0.0	0.3
3-5 Y	34.2 29.2	1.2	1.1
5-7 Y	14.9 16.5	0.8	0.9
7-10 Y	43.5 36.4	2.4	2.8
10-15 Y	5.6	0.0	0.2
>15 Y	0.0	0.0	0.0
Other products	0.0	0.0
Cash & cash equivalent	0.5	0.0	0.0
France	46.1	48.6	2.7	2.5
Italy	19.5	24.4	1.1	1.2
Germany	17.1	13.1	0.0	0.7
Netherlands		-		-	0.0		- Spain	11.1	13.8	0.6	0.7
US $ 364.6 / € 374.5
(30/09/2022)
Assets Under Management (Billion)
United States	-	-	0.0	-
Mutual Funds	5.6   -  0.2   -
Portfolio Managers
Abdel-Rani Guermat : began investment career in 2003; joined Ostrum Asset Management in 2003; has co-managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).
Other products	0.0  -  -  - Cash & cash equivalent	0.5  - 0.0  - Other countries		-  -

#### CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION BY ZONE	

##### In % of AuM
- Fund	
- 
- IndexSource: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicatedINFORMATIONProspectus EnquiriesE-mail	ClientServicingAM@natixis.comDue to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# Ostrum Euro Inflation
## ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 28/02/2023
CARACTÉRISTIQUES	Fonds	Indice
ALLOCATION D'ACTIFS	Fonds %
Obligations indexées	93,9
OPC Obligataires	5,6
Liquidités	0,5
Total	100,0
| Swaps de taux mono-devise | 0,1 |
| --- | --- |
| Futures sur obligations | -11,6 |
| Total | -11,5 |
|  |  |
| 10 PREMIÈRES LIGNES | Fonds % |
| FRTR 0.100% 07-31 | 11,8 |
| DBRI 0.500% 04-30 | 11,7 |
| FRTR 0.100% 03-26 | 9,2 |
| BTPS 0.650% 05-26 | 7,9 |

Hors-bilan
Duration	4,7	5,1
Sensibilité	4,7	5,1
Rendement au call %	0,2	0,45

#### AAA	17,1	13,1

#### AA	46,1	48,6

#### A	11,1	13,8

#### BBB	19,5	24,4

#### OPC	5,6	0,0

#### Trésorerie	0,5	0,0
| FRTR 1.850% 07-27 | 7,6 | Nomenclature S&P |
| --- | --- | --- |
| FRTR 0.100% 03-28 | 6,0 | COEFFICIENT DE NOTATION EN MOYENNE |
| SPGBEI 1.000% 11-30 | 5,8 | PONDÉRÉE * |
| DBRI 0.100% 04-26 | 5,4 |  |


#### BTPS 1.250% 09-32	5,3
Total	70,6
Nombre de lignes en portefeuille	69
Equivalent à une note comprise entre	A+ et A

#### * Selon cette méthode, un coefficient de notation est associé à chaque rating long terme. (échelle logarithmique). Les titres non notés sont exclus du calcul.
<1 an	0,0	0,0	0,0
1-3 ans	1,3	17,9	0,0	0,3
3-5 ans	34,2 29,2	1,2	1,1
France	46,1	48,6	2,7	2,5
Italie	19,5	24,4	1,1	1,2
| 5-7 ans | 14,9 | 16,5 | 0,8 | 0,9 |  | Pays-Bas | - | - | 0,0 | - |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 7-10 ans | 43,5 | 36,4 | 2,4 | 2,8 |  | Espagne | 11,1 | 13,8 | 0,6 | 0,7 |
| 10-15 ans | 5,6 | 0,0 | 0,2 |  |  | Etats-Unis OPC | - 5,6 | - - | 0,0 0,2 | - - |

Allemagne	17,1	13,1	0,0	0,7
US $ 364.6 / € 374.5
(30/09/2022)
Actifs sous gestion (milliards)
>15 ans	0,0	0,0	0,0
Autres produits	0,0	0,0
Trésorerie	0,5	0,0	0,0
Autres produits	0,0	-	-	-
Gérants de portefeuille
Abdel-Rani Guermat : a débuté sa carrière d'investissement en 2003 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2003 ; co-gère le Fonds depuis 2016 ; ESLSCA.
SANSON Isabelle : a débuté sa carrière dans la finance en 1985, a rejoint Ostrum AM en 2006 ; Ingénieur diplômée de l'école des Mines de Nancy, titulaire d'un MSc en géophysique de l'université de Stanford, diplôme de l'Institut des Actuaires Français.
Trésorerie	0,5	-	0,0	-
Autres Pays	-	-
CONTRIBUTION À LA SENSIBILITÉ PAR ZONE	

#### En % de l'actif net
- Fonds	
- 
- IndiceSource : Natixis Investment Managers International sauf indication contraireEn raison d’une gestion dynamique, les caractéristiques des portefeuilles sont susceptibles de changer. Toute référence à des titres ou à des secteurs d’activité spécifiques ne doit pas être considérée comme une recommandation