# CLOSURE AND MERGER OF SUB-FUNDS
- CLOSURE OF A SUB-FUND, CATEGORIES OR CLASSESIn the event that the assets in any Sub-Fund, categories or Classes of Shares should fall below a threshold considered by the Board of Directors as a minimum below which the management of that Sub-Fund, categories or Classes of Shares would become too problematic, the Board of Directors may decide to close the Sub-Fund, categories or Classes of Shares. The same may also apply within the framework of a rationalisation of the range of products offered to the Company's clients.


The decision and methods applying to the closing of the Sub-Fund, categories or Classes of Shares shall be brought to the knowledge of Shareholders of the concerned Sub-Fund by way of the publication of notices to that effect in such newspapers as are mentioned in section XII below.

## A notice relating to the closing of the Sub-Fund, categories or Classes of Shares shall also be communicated to all the registered Shareholders of that Sub-Fund.
In such event, the net assets of the concerned Sub-Fund, categories or Classes of Shares shall be divided among the remaining Shareholders of the Sub-Fund, categories or Classes of Shares. Amounts which have not been claimed by Shareholders at the time of the closure of the liquidation

## operations of the Sub-Fund shall be deposited with the Caisse de Consignation in Luxembourg, for the profits of their rightful assignees, until the prescribed date of limitation.
- MERGER OF SUB-FUNDS, CATEGORIES OR CLASSESThe Board of Directors may decide, in the interest of the Shareholders, to transfer or merge the assets of one Sub-Fund, category or Class of Shares to those of another Sub-Fund, category or Class of Shares within the Company in accordance with the provisions on mergers of UCITS set forth in the 2010 Law and any implementing regulation (relating in particular to the notification to Shareholders concerned. Such mergers may be performed for reasons of various economic reasons justifying a merger of Sub-Funds, categories or Classes of Shares. The merger decision shall be published and be sent to all registered Shareholders of the Sub-Fund, category or of the concerned Class of Shares. The publication in question shall indicate, in addition, the characteristics of the new Sub-Fund, the new category or Class of Shares. Every Shareholder of the relevant Sub-Funds, categories or Classes of Shares shall have the opportunity of requesting the redemption or the conversion of his own Shares without any cost (other than the cost of disinvestment) during a period of at least thirty (30) days before the effective date of the merger, it being understood that the effective date of the merger takes place five (5) Business Days after the expiry of such notice period.

In the same circumstances as described in the previous paragraph and in the interest of the Shareholders, the transfer of assets and liabilities attributable to a Sub-Fund, category or Class of Shares to another UCITS or to a sub-fund, category or class of shares within such other UCITS (whether established in Luxembourg or another Member State and whether such UCITS is incorporated as a company or is a contractual type fund), may be decided by the Board of Directors, in accordance with the provisions of the 2010 Law and Directive 2009/65/EC, as amended.
In the case of a contribution in a different undertaking for collective investment, of the type "investment or mutual fund", the contribution shall only involve the Shareholders of the Sub-Fund, the category or the Class of Shares in question who have expressly approved the contribution. Otherwise, the Shares belonging to the other Shareholders who have not made a statement regarding that merger shall be reimbursed without any cost. Such mergers may be carried out in various economic circumstances that justify a merger of Sub-Funds.
In case of a merger of a Sub-Fund, category or Class of Shares where, as a result, the Company ceases to exist, the merger needs to be decided by a meeting of Shareholders of the Sub-Fund, category or Class of Shares concerned, for which no quorum is required and decisions are taken by the simple majority of the votes cast.
XII.	INFORMATION AND DOCUMENTS AVAILABLE TO THE PUBLIC
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Translation (ENFR, 2021-03-08):
# CLÔTURE ET FUSION DE COMPARTIMENTS
- CLÔTURE D'UN COMPARTIMENT, DE CATÉGORIES OU CLASSES D'ACTIONSSi l'actif d'un Compartiment, de catégories ou Classes d'Actions tombe en dessous d'un seuil considéré par le Conseil d'administration comme étant le minimum en deçà duquel la gestion du Compartiment ou des catégories ou Classes d'Actions concernés serait trop problématique, le Conseil d'administration peut décider de clôturer ce Compartiment ou ces catégories ou Classes d'Actions. Il en va de même dans le cadre d'une rationalisation de la gamme de produits proposée aux clients de la Société.


La décision de clôturer un Compartiment ou des catégories ou Classes d'Actions et les modalités de la clôture seront portées à la connaissance des actionnaires du Compartiment concerné par la publication d'avis à cet effet dans les journaux mentionnés à la section XII ci-après.

## Un avis relatif à la clôture du Compartiment, des catégories ou Classes d'Actions sera également envoyé à tous les Actionnaires nominatifs dudit Compartiment.
Le cas échéant, l'actif net du Compartiment, des catégories ou Classes d'Actions concernés sera réparti entre les Actionnaires restants de ces Compartiments, catégories ou Classes d'Actions. Les montants qui n'auront pas été réclamés par les Actionnaires à la clôture de la liquidation du Compartiment seront déposés auprès de la Caisse de consignation au Luxembourg pour le compte de leurs ayants droit jusqu'à l'expiration du délai de prescription.
- FUSION DE COMPARTIMENTS, DE CATÉGORIES OU DE CLASSES D'ACTIONSLe Conseil d'administration peut décider, dans l'intérêt des Actionnaires, de transférer les actifs d'un Compartiment, d'une catégorie ou d'une Classe d'Actions vers un autre Compartiment, une autre catégorie ou une autre Classe d'Actions au sein de la Société ou de les fusionner conformément aux dispositions sur les fusions des OPCVM prévues par la Loi de 2010 et par tout règlement d'exécution (ayant trait en particulier à la notification aux Actionnaires concernés). Une telle fusion peut être effectuée pour diverses raisons économiques justifiant la fusion de Compartiments, catégories ou Classes d'Actions. La décision de fusion sera publiée et notifiée par voie d'avis à tous les Actionnaires nominatifs du Compartiment ou de la catégorie ou Classe d'Actions concerné(e). L'avis en question indiquera en outre les caractéristiques du nouveau Compartiment ou de la nouvelle catégorie ou Classe d'Actions. Tous les Actionnaires des Compartiments, catégories ou Classes d'Actions concerné(e)s auront la possibilité de demander le rachat ou la conversion de leurs Actions, sans frais (à l'exception des frais de désinvestissement), pendant une période d'au moins trente(30) jours avant la date d'effet de la fusion, étant entendu que celle-ci interviendra cinq (5) Jours Ouvrables après la fin de la période précitée.

Dans les mêmes circonstances que celles décrites au paragraphe précédent et dans l'intérêt des Actionnaires, le Conseil d'administration peut décider de transférer les actifs et passifs attribuables à un Compartiment, une catégorie ou une Classe d'Actions à un autre OPCVM ou à un Compartiment, une catégorie ou une Classe d'Actions d'un autre OPCVM (sans égard au fait qu'il soit établi au Luxembourg ou dans un autre État membre et constitué sous la forme d'une société ou de type contractuel), conformément aux dispositions de la Loi de 2010 et de la directive 2009/65/CE telle que modifiée.
En cas d'apport à un autre organisme de placement collectif du type fonds commun de placement, la fusion n'engagera que les Actionnaires du Compartiment ou de la catégorie ou Classe d'Actions concerné(e) qui l'auront expressément approuvée. Les Actions appartenant aux autres Actionnaires qui ne se seront pas prononcés quant à la fusion leur seront remboursées, sans frais. Une telle fusion peut être effectuée dans diverses circonstances économiques justifiant la fusion de Compartiments.
Si la fusion d'un Compartiment, d'une catégorie ou d'une Classe d'Actions entraîne la cessation de la Société, ladite fusion doit être décidée par une assemblée des Actionnaires du Compartiment, de la catégorie ou Classe d'Actions concerné(e), laquelle assemblée ne sera soumise à aucun quorum et se prononcera à la majorité simple des voix exprimées.
XII.	INFORMATIONS ET DOCUMENTS DISPONIBLES AU PUBLIC
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