In addition to the Management Fee, the Management Company may be entitled to a Performance Fee for certain Sub-Funds. If applicable, the calculation method is described in Annex A in relation to a given Sub-Fund.
No Management Fees and Performance Fees are payable on the S class of Shares and IM class of Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company, according to the provisions of the Management Company Agreement (see Section 6), will be paid directly by such Institutional Investor.
The Management Fee and any Performance Fee payable to the Management Company for its services in respect of the different classes of Shares of each Sub-Fund can be found in Annex A.
When a maximum and/or minimum Management Fee is indicated, investors can find the amount of the Management Fee that was applied within the semi-annual and annual reports.
The investment advisory fees are borne by the Investment Managers.
In respect of M, N, P, R, U and I Shares, the Management Company pays the following fees out of the Management Fee:
- the investment management fees and performance fees payable to the Investment Managers;
- fees in relation to sales and marketing activities, services to investors such as client relationship management services and services for the acquisition and disposal of Shares; and
- if applicable, rebates.

Translation (ENFR, 2022-08-01):
Outre la Commission de gestion, la Société de gestion peut avoir droit à une Commission de performance pour certains Compartiments. Le cas échéant, la méthode de calcul est décrite dans la présentation des Compartiments à l’Annexe A.
Aucune Commission de gestion ni Commission de performance n’est prélevée sur la classe d’Actions S et sur la classe d’Actions IM. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société conformément aux dispositions du Contrat de Société de gestion (cf. Section 6 du Prospectus) seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
Les Commissions de gestion et, le cas échéant, les Commissions de performance payables à la Société de gestion pour les services rendus concernant les différentes classes d’Actions de chaque Compartiment figurent à l’Annexe A.
Lorsqu’il est fait mention d’une Commission de gestion maximum et/ou minimum, les investisseurs peuvent consulter le montant de la Commission de gestion appliquée dans les rapports semestriels et annuels.
Les commissions de conseil en investissement sont à la charge des Gérants.
Pour les classes d’Actions M, N, P, R, U et I, la Société de gestion paie les commissions suivantes sur la Commission de gestion:
- les commissions de gestion des placements et commissions de performance payables aux Gérants;
- les commissions en lien avec les activités de vente et marketing, les services aux investisseurs tels que les services de gestion de la relation client et les services d’acquisition et de vente d’Actions; et
- le cas échéant, les rétrocessions.