# Glossary:
Effective Convexity: A measure of the curvature in the relationship between bond prices and bond yields that demonstrates how the duration of a bond changes as the interest rate changes.
Effective Duration: A duration calculation for bonds that have embedded options. This measure of duration takes into account the fact that expected cash flows will fluctuate as interest rates change. Effective duration can be estimated using modified duration if a bond with embedded options behaves like an option-free bond.
Yield to Maturity: The total return anticipated on a bond if the bond is held until it matures. Yield to maturity is considered a long-term bond yield, but is expressed as an annual rate. In other words, it is the internal rate of return (IRR) of an investment in a bond if the investor holds the bond until maturity and if all payments are made as scheduled.
Distribution Yield: The Annual dividends per share (DPS) of the fund divided by the share price of the fund.
Delta: A measure of equity sensitivity showing the relationship between a percent change in stock price and corresponding expected percent change in convertible price; it is also known as price elasticity.
TER: Total Expense Ratio is a fee charged to the fund, as a percentage of the Net Asset Value, to cover costs associated with operation and management of the portfolio of assets.
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Expiration Date:31.10.2021

Translation (ENFR, 2020-10-31):
# Glossaire:
Convexité effective: Mesure de la courbure de la relation entre les cours et les rendements obligataires, qui reflète la manière dont la duration d’une obligation varie en fonction des fluctuations de taux d’intérêt.
Duration effective: Calcul de duration pour les obligations qui intègrent des options. Cette mesure de la duration tient compte du fait que les flux de trésorerie prévisionnels varieront au gré des fluctuations de taux d’intérêt. La duration effective peut être estimée en utilisant une duration modifiée, si une obligation qui intègre des options se comporte comme une obligation non assortie d’option.
Rendement à l’échéance: Rendement total anticipé sur une obligation, si l’obligation est détenue jusqu’à sa date d’échéance. Le rendement à l’échéance est considéré comme un rendement obligataire à long terme, mais il est exprimé en taux annuel. En d’autres termes, il s’agit du taux de rentabilité interne (RTI) d’un investissement dans une obligation, si l’investisseur détient l’obligation jusqu’à sa date d’échéance, et si tous les paiements sont réalisés selon l’échéancier prévu.
Taux de distribution: Dividendes par action (DPA) annuels du fonds, divisés par le cours de l’action du fonds.
Delta: Ce taux mesure la sensibilité des actions. Également appelé élasticité du cours, il représente la relation entre un pourcentage de variation dans le cours de l’action, et le pourcentage de variation correspondant qui est attendu en ce qui concerne le cours convertible.
TER: Le Total des frais sur encours constitue une commission appliquée au fonds, exprimée en pourcentage de la valeur liquidative, dont l’objectif est de couvrir les coûts associés à l’exploitation et à la gestion du portefeuille d’actifs.
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Date d’expiration :31.10.2021