Shareholders wishing to subscribe or redeem Shares for cash may do so by notifying the Company or the Administrator of (i) the Shareholder's wish to subscribe or redeem in cash; and (ii) details of the Shareholder's bank account in which the subscription amount or redemption proceeds, denominated either in the Base Currency of the Fund or the local currency (at a competitive exchange rate provided by the Administrator), are to be debited or credited, respectively. Delivery instructions are available from the Administrator upon written request. Normally Shareholders wishing to make a cash redemption must also make arrangement for the transfer of their Shares into the Company's account at a Recognised Clearing and Settlement System. On a redemption, the Depositary will release cash at the instruction of the Administrator.
Cash subscriptions must be received by the relevant Settlement Date. The Company and the Manager reserve the right, in their sole discretion, to require the applicant to indemnify the Company against any losses, costs or expenses arising as a result of a Fund's failure to receive payment by the relevant Settlement Date.
- Payment Procedures for Redemptions for Cash: Payment for Shares redeemed will be effected by the Settlement Date as specified in the Supplement for the relevant Fund (assuming the Shares have been transferred into the account maintained by the Depositary (or its delegate) on behalf of the Company at a Recognised Clearing and Settlement System). Redemption proceeds in either the Base Currency of the Fund or other local currency (at a competitive rate provided by the Administrator) may also be paid by electronic transfer to the appropriate bank account as notified by the redeeming Shareholder. The cost of any transfer of proceeds by electronic transfer will be deducted from such proceeds.

Translation (ENFR, 2021-03-03):
Les Actionnaires souhaitant souscrire ou racheter des Actions en numéraire peuvent le faire en informant la Société via l’Agent Administratif (i) du souhait de l’Actionnaire de souscrire ou racheter en numéraire ; et (ii) des informations relatives au compte bancaire de l’Actionnaire sur lequel le montant de la souscription ou le produit du rachat, libellés dans la Devise de base du Fonds ou dans la devise locale (à un taux de change compétitif fourni par l’Agent Administratif), seront débités ou crédités, respectivement. Les instructions de livraison seront disponibles sur demande écrite auprès de l’Agent administratif. Les Actionnaires souhaitant effectuer un rachat en espèces sont normalement aussi tenus d’organiser le transfert de leurs actions sur le compte du Système de compensation et de règlement reconnu de la société. Lors d’un rachat, le Dépositaire libère les liquidités sur instruction de l’Agent Administratif.
Les souscriptions en espèces doivent être reçues à la date de règlement donnée. La Société et le gestionnaire d’investissement se réservent le droit, à leur seule discrétion, d'exiger que le demandeur indemnise la Société pour les pertes, coûts ou dépenses entraînés par tout paiement postérieur à la date de règlement spécifiée.
- Procédures de paiement pour les rachats en espèces : Le paiement des Actions rachetées sera effectué à la date de règlement spécifiée dans le supplément du Fonds concerné (partant du principe que les Actions ont été transférées sur le compte tenu par le Dépositaire (ou son délégué) pour le compte de la Société auprès d’un Système de compensation et de règlement reconnu). Le produit des rachats libellé dans la Devise de base du Fonds ou dans une autre devise locale (avec un taux compétitif fourni par l’Agent administratif) peut également être payé par virement électronique sur le compte bancaire approprié notifié par l’Actionnaire racheteur. Le coût de transfert des produits par virement électronique sera déduit desdits produits.