# UBS (Lux) Strategy Fund
## Combined Statement of Net Assets
Assets	31.1.2021
EUR
Investments in securities, cost	5 907 978 292.36
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	1 056 580 542.60	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 6 964 558 834.96 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 75 898 579.87 |
| Other liquid assets (Margins) | 78 438 691.67 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 24 231 111.59 |
| Receivable on subscriptions | 3 615 634.11 |
| Interest receivable on securities | 5 394 042.59 |
| Interest receivable on liquid assets | 19 617.88 |
| Receivable on dividends | 44 949.11 |
| Other receivables | 329 991.28 |
| Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 6 974 782.81 |
| Total Assets | 7 159 506 235.87 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized loss on financial futures (Note 1) | -7 488 527.28 |
| Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -635 092.30 |
| Bank overdraft | -4 543 923.97 |
| Interest payable on bank overdraft | -2 530.51 |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -2 313.15 |
| Payable on redemptions | -20 630 730.29 |
| Other liabilities | -710.63 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -4 070 999.67 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -90 506.43 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-856 877.95	 |
| Total provisions | -5 018 384.05 |
| Total Liabilities | -38 322 212.18 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 7 121 184 023.69 |

UBS (Lux) Strategy Fund
Annual report and audited financial statements as of 31 January 2021
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.2.2020-31.1.2021 |
| Interest on liquid assets | 184 302.88 |
| Interest on securities | 15 633 933.98 |
| Dividends | 23 560 901.92 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 516 108.77 |
| Income on securities lending (Note 15) | 620 906.92 |
| Other income (Note 4) | 1 278 386.65 |
| Total income | 41 794 541.12 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -190 684.68 |
| Flat fee (Note 2) | -102 544 925.60 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -1 081 988.84 |
| Cost on securities lending (Note 15) | -248 362.77 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -905 273.14 |
| Interest on cash and bank overdraft | -662 842.40 |
| Total expenses | -105 634 077.43 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -63 839 536.31 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 373 590 191.63 |
| Realized gain (loss) on options | 34 771 156.76 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | -51 078.10 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -121 765 260.43 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 172 659 426.30 |
| Realized gain (loss) on swaps | 2 274 469.29 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -31 475 700.24 |
| Total realized gain (loss) | 430 003 205.21 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 366 163 668.90 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -148 691 393.59 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | -534 298.37 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -107 683.31 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 11 032 618.87 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -10 367 439.07 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -148 668 195.47 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 217 495 473.43 |


## Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the financial year	7 747 721 098.70*
Subscriptions	547 429 126.64
Redemptions	1 363 034 290.69
Total net subscriptions (redemptions)	-815 605 164.05
Dividend paid	-28 427 384.39
Net income (loss) on investments	-63 839 536.31
Total realized gain (loss)	430 003 205.21
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	148 668 195.47
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	217 495 473.43
* Calculated using 31 January 2021 exchange rates. Using 31 January 2020 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 7 982 865 585.40.
UBS (Lux) Strategy Fund Annual report and audited financial statements as of 31 January 2021

Translation (ENFR, 2021-01-31):
# UBS (Lux) Strategy Fund
## Etat combiné des actifs nets
Actif	31.1.2021
EUR
Portefeuille-titres, cours d’achat	5 907 978 292.36
| Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée | 	1 056 580 542.60	 |
| --- | --- |
| Total du Portefeuille-titres (note 1) | 6 964 558 834.96 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme | 75 898 579.87 |
| Autres liquidités (marges) | 78 438 691.67 |
| Créances sur achats de titres (note 1) | 24 231 111.59 |
| Créances sur souscriptions | 3 615 634.11 |
| Intérêts à recevoir sur titres | 5 394 042.59 |
| Intérêts à recevoir sur liquidités | 19 617.88 |
| Créances sur dividendes | 44 949.11 |
| Autres créances | 329 991.28 |
| Bénéfice non réalisé(e) sur contrats de change à terme (note 1) | 6 974 782.81 |
| Total de l’Actif | 7 159 506 235.87 |
|  |  |
| Passif |  |
| Perte non réalisée sur contrats financiers à terme (note 1) | -7 488 527.28 |
| Perte non réalisé(e) sur contrats de change à terme (note 1) | -635 092.30 |
| Crédit en compte courant | -4 543 923.97 |
| Intérêts à payer sur crédit en compte courant | -2 530.51 |
| Engagements sur achats de titres (note 1) | -2 313.15 |
| Engagements sur rachats | -20 630 730.29 |
| Autres engagements | -710.63 |
| Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2) | -4 070 999.67 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -90 506.43 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-856 877.95	 |
| Total des Provisions pour frais | -5 018 384.05 |
| Total du Passif | -38 322 212.18 |
|  |  |
| Actif net à la fin de l’exercice | 7 121 184 023.69 |

UBS (Lux) Strategy Fund Rapport annuel et états financiers révisés au 31 janvier 2021
| Etat combiné des opérations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Revenus | 1.2.2020-31.1.2021 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 184 302.88 |
| Intérêts sur titres | 15 633 933.98 |
| Dividendes | 23 560 901.92 |
| Revenus d’intérêts sur swaps (note 1) | 516 108.77 |
| Revenus sur prêts de titres (note 15) | 620 906.92 |
| Autres revenus (note 4) | 1 278 386.65 |
| Total des Revenus | 41 794 541.12 |
|  |  |
| Charges |  |
| Charges d’intérêts sur swaps (note 1) | -190 684.68 |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -102 544 925.60 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -1 081 988.84 |
| Frais sur prêts de titres (note 15) | -248 362.77 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -905 273.14 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -662 842.40 |
| Total des Charges | -105 634 077.43 |
|  |  |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | -63 839 536.31 |
|  |  |
| Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 373 590 191.63 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur options | 34 771 156.76 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | -51 078.10 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur contrats financiers à terme | -121 765 260.43 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | 172 659 426.30 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur swaps | 2 274 469.29 |
| Bénéfice/(perte) de change réalisé(e) | -31 475 700.24 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 430 003 205.21 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de l’exercice | 366 163 668.90 |
|  |  |
| Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1) |  |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -148 691 393.59 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur options | -534 298.37 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | -107 683.31 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats financiers à terme | 11 032 618.87 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme | -10 367 439.07 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | -148 668 195.47 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 217 495 473.43 |


## Etat combiné des fluctuations de l’actif net
EUR
Actif net au début de l’exercice	7 747 721 098.70*
Souscriptions	547 429 126.64
Rachats	1 363 034 290.69
Total des Entrées/(sorties) de capitaux	-815 605 164.05
Dividendes versés	-28 427 384.39
Revenus/pertes net(te)s de placements	-63 839 536.31
Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s	430 003 205.21
Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée	148 668 195.47
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	217 495 473.43
* Catalogue à l’aide des taux de change du 31 janvier 2021. En utilisant les taux de change du 31 janvier 2020, l’actif net combiné au début de l’année était de EUR 7 982 865 585.40.
UBS (Lux) Strategy Fund
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 janvier 2021