# Ostrum Global Inflation Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 30/09/2022
Indexed bonds	88.4
Cash	11.6
Macaulay Duration	8.4	10.0
Duration	8.2	10.0
SHARE CLASS : DH-I/A (EUR)	
FEES	
All-in-Fee	0.65%
Max. Sales Charge	2.50%
Max. Redemption Charge	-
Minimum Investment	400,000 EUR
Total
Off-balance sheet
100.0
Yield to call %	0.4	0.50
NAV (30/09/2022)
or equivalent
98.65 EUR
<1 Y	-0.1
1-3 Y	16.2 18.0	0.1	0.4
3-5 Y	15.9 18.2	0.5	0.7
10-15 Y	3.8	6.3	0.1	0.7

##### AAA	3.3	6.5
RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %
| Bond futures | -24.6 |
| --- | --- |
| Total | -24.6 |
|  |  |
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % |
| TII 0.250% 01-25 | 8.8 |
| UKTI 0.125% 03-24 | 7.2 |
| TII 2.000% 01-26 | 4.9 |
| UKTI 0.125% 03-26 | 4.7 |
| TII 0.125% 01-32 | 3.9 |
| TII 3.625% 04-28 | 3.5 |
| TII 0.375% 01-27 | 3.5 |
| TII 0.500% 01-28 | 3.2 |
| TII 0.125% 01-30 | 2.7 |
| TII 3.875% 04-29 | 2.4 |
| Total | 45.0 |
| Total number of holdings in portfolio | 70 |


##### AA+	43.4	52.7

##### AA	33.2	30.8

##### A+	3.7	2.8

##### A	0.5	2.5

##### Cash & cash equivalent	11.6	0.0
WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *
S&P Breakdown
Equivalent to a rating between	AA and AA-
France	4.6	8.0	0.7	0.7
|  | Italy | 1.9 | 4.6 | 0.0 | 0.4 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 5-7 Y | 16.3 | 16.0 | 0.7 | 0.9 |  | Germany | 1.6 | 2.4 | 0.0 | 0.2 |
| 7-10 Y | 11.0 | 15.6 | 0.8 | 1.3 |  | Japan | 3.7 | 2.8 | 0.2 | 0.1 |

Australia	0.4	1.0	-0.1	0.1

##### The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

### MANAGEMENT
Management Company
| BBB | 3.4 | 4.6 | Investment Manager |
| --- | --- | --- | --- |
| Short term Rating | 0.9 | 0.0 | OSTRUM ASSET MAN |

NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
AGEMENT
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
|  | * This method assigns a rating factor to each long-term rating | (1) Ostrum AM was one manager signatories to |
| --- | --- | --- |
| BREAKDOWN BY MATURITY | Fund % | Index | Fund Index Duration | (Logarithmic scale) Non-rated securities are excluded from the calculation. | details; www.unpri.org (2) IPE Top 500 Asse |

of the first French asset the PRI in 2008. More
t Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.
Ostrum Asset Management, a subsidiary of Natixis Investment Managers S.A., is a French asset manager authorized by the Autorité des Marchés Financiers (Agreement No. GP90009) and licensed to provide investment management services in the EU.
Headquarters	Paris
Founded	1984
| >15 Y | 25.1 | 26.0 | 6.2	6.0 |  | Mexico United Kingdom | 1.5 29.4 | - 22.8 | 0.0 4.1 | - 4.2 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Cash & cash equivalent | 11.6 | 0.0 | 0.0 |  | Sweden | - | 0.7 | - | 0.0 |
|  | New Zealand | 0.4 | 0.5 | 0.0 | 0.0 |
| Canada | 0.9 | 1.8 | 0.2 | 0.3 |
| Denmark | - | 0.2 | - | 0.0 |
| Spain | 0.5 | 2.5 | 0.1 | 0.1 |
| United States | 43.4 | 52.7 | 3.1 | 3.8 |
| Cash & cash equivalent | 11.6 | - | 0.0 | - |

Assets Under Management (Billion)
Portfolio Managers
US $ 408.3 / € 389.5
(30/06/2022)

#### CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION BY ZONE	

##### In % of AuM
Abdel-Rani Guermat : began investment career in 2003; joined Ostrum Asset Management in 2003; has co-managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).
- Fund	
- 
- IndexSource: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicatedModified Duration and duration indicators are calculated at portfolio level. They are not representative for this shareDue to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.


#### INFORMATION
Prospectus Enquiries

##### E-mail	ClientServicingAM@natixis.com

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Ostrum Global Inflation Fund
## ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 30/09/2022
CARACTÉRISTIQUES	Fonds	Indice
ALLOCATION D'ACTIFS	Fonds %
Obligations indexées	88,4
Liquidités	11,6
Duration	8,4	10,0
Sensibilité	8,2	10,0
Total
Hors-bilan
100,0
Rendement au call %	0,4	0,50
| Futures sur obligations | -24,6 |
| --- | --- |
| Total | -24,6 |
|  |  |
| 10 PREMIÈRES LIGNES | Fonds % |
| TII 0.250% 01-25 | 8,8 |
| UKTI 0.125% 03-24 | 7,2 |
| TII 2.000% 01-26 | 4,9 |
| UKTI 0.125% 03-26 | 4,7 |
| TII 0.125% 01-32 | 3,9 |
| TII 3.625% 04-28 | 3,5 |
| TII 0.375% 01-27 | 3,5 |
| TII 0.500% 01-28 | 3,2 |
| TII 0.125% 01-30 | 2,7 |
| TII 3.875% 04-29 | 2,4 |
| Total | 45,0 |
| Nombre de lignes en portefeuille | 70 |


##### AAA	3,3	6,5

##### AA+	43,4	52,7

##### AA	33,2	30,8

##### A+	3,7	2,8

##### A	0,5	2,5

##### BBB	3,4	4,6

##### Notes court terme	0,9	0,0

##### Trésorerie	11,6	0,0
Nomenclature S&P
COEFFICIENT DE NOTATION EN MOYENNE PONDÉRÉE *
<1 an	-0,1
Equivalent à une note comprise entre	AA et AA-

##### * Selon cette méthode, un coefficient de notation est associé à chaque rating long terme. (échelle logarithmique). Les titres non notés sont exclus du calcul.
| 1-3 ans 3-5 ans | 16,2 15,9 | 18,0 18,2 | 0,1 0,5 | 0,4 0,7 | RÉPARTITION PAR PAYS | Fonds Indice % | Fonds Indice Sensibilité |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 5-7 ans | 16,3 | 16,0 | 0,7 | 0,9 | France | 4,6 | 8,0 | 0,7 | 0,7 |
| 7-10 ans 10-15 ans | 11,0 3,8 | 15,6 6,3 | 0,8 0,1 | 1,3 0,7 |  | Italie Allemagne Japon | 1,9 1,6 3,7 | 4,6 2,4 2,8 | 0,0 0,0 0,2 | 0,4 0,2 0,1 |
| >15 ans | 25,1 | 26,0 | 6,2 | 6,0 | Australie | 0,4 | 1,0 | -0,1 | 0,1 |

|  | Nouvelle-Zélande | 0,4 | 0,5 | 0,0 | 0,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Canada | 0,9 | 1,8 | 0,2 | 0,3 |
| Danemark	-	0,2	-	0,0 Espagne	0,5	2,5	0,1	0,1 Etats-Unis	43,4	52,7	3,1	3,8 Trésorerie	11,6	-	0,0	- |

Actifs sous gestion (milliards)
US $ 408.3 / € 389.5
(30/06/2022)
| Mexique | 1,5 | - | 0,0 | - |  | Siège social | Paris |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Royaume-Uni | 29,4 | 22,8 | 4,1 | 4,2 | Fondé | 1984 |
| Suède | - | 0,7 | - | 0,0 |  |  |

Trésorerie	11,6	0,0	0,0
Gérants de portefeuille
Abdel-Rani Guermat : a débuté sa carrière d'investissement en 2003 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2003 ; co-gère le Fonds depuis 2016 ; ESLSCA.
SANSON Isabelle : a débuté sa carrière dans la finance en 1985, a rejoint Ostrum AM en 2006 ; Ingénieur diplômée de l'école des Mines de Nancy, titulaire d'un MSc en géophysique de l'université de Stanford, diplôme de l'Institut des Actuaires Français.

#### CONTRIBUTION À LA SENSIBILITÉ PAR ZONE	

##### En % de l'actif net
- Fonds	
- 
- IndiceSource : Natixis Investment Managers International sauf indication contraireLes indicateurs de sensibilité et de duration sont calculés au niveau du portefeuille. Ils ne sont pas représentatifs pour cette partEn raison d’une gestion dynamique, les caractéristiques des portefeuilles sont susceptibles de changer. Toute référence à des titres ou à des secteurs d’activité spécifiques ne doit pas être considérée comme une recommandation