# Contents
Prospectus
connection with increased volumes of subscriptions or
| - Custody risk
- Risks arising from trading and clearing mechanisms
 | 16 | - Options and futures contracts
- Bank deposits, time deposits, units in investment
 | 28 |
| --- | --- | --- | --- |
| (settlement risk) | 16 | funds and loans | 28 |
| – Differing performance of unit classes | 16 | – Assets denominated in foreign currency | 28 |
| Risk profile of the Fund | 16 | Sub-funds | 28 |
| Increased volatility | 16 | Units | 28 |
| ODDO BHF Algo Global | 17 | Issue and redemption of units | 28 |
| Typical investor profile | 19 | – Issue of units | 28 |
| Investment objectives | 19 | – Redemption of units | 29 |
| Investment principles | 19 | – Settlement on issue and redemption of units | 29 |
| – Securities | 19 | – Suspension of unit redemption | 29 |
| – Money market instruments | 20 | – Exchange of units | 29 |
| – Bank deposits | 21 | Liquidity management | 29 |
| – Other assets and their investment limits | 22 | Exchanges and markets | 30 |
| – Investment limits for securities, money market instruments (including where derivatives are used) |  | Fair treatment of investors and unit classes | 30 |

| Issue and redemption price, charges | 30 |
| --- | --- |
| – Issue and redemption price | 30 |
| – Suspension of calculation of issue/redemption prices | 30 |
| – Entry fee | 30 |
| – Exit charge | 30 |
| – Charges upon unit issue and redemption | 30 |
| – Publication of issue and redemption prices | 31 |
| Management and other charges | 31 |

and bank deposits	22
- Derivatives	24
- Securities lending transactions	26
- Repurchase agreements	26Collateral strategy	26
- Permitted types of collateral	27
- Extent of collateralisation	27

| – Investment of cash collateral | 27 |
| --- | --- |
| Borrowing | 27 |
| Leverage | 27 |
| General rules for asset valuation | 27 |
| – Assets admitted to an exchange or traded on an |  |

- Valuation of collateral and valuation discount strategy (haircut strategy)	27
- CR-EUR, CRW-EUR, DRW-EUR, CNW-EUR,CI-EUR and CIW-EUR unit classes	31Details concerning purchase of investment fund units	33Indication of total expense ratio (ongoing charges)	33Divergent cost quotation by distributors	34Remuneration policy	34

| organised market | 27 | – Remuneration policies of the Company | 34 |
| --- | --- | --- | --- |
| – Assets not listed on an exchange or traded on an |  | Performance information | 35 |
| organised market, or assets with no trading price | 28 | – ODDO BHF Algo Global CRW-EUR | 35 |
| Special rules for the valuation of specific assets | 28 | – ODDO BHF Algo Global DRW-EUR | 35 |
| – Unlisted bonds and borrower’s note loans | 28 |  |  |

| – ODDO BHF Algo Global CIW-EUR | 35 | Summary of tax treatment for common types of investor | 43 |
| --- | --- | --- | --- |
| – CR-EUR, CNW-EUR and CI-EUR unit classes | 35 | Non-German taxpayers | 44 |
| Determination of income, income equalisation procedure | 35 | Solidarity surcharge | 44 |
| Financial year and income distribution policy | 36 | Church tax | 44 |
| – Financial year | 36 | Foreign withholding tax | 44 |
| – Distribution | 36 | Consequences of merger of investment funds | 44 |
| – Crediting of distributions | 36 | Automatic exchange of information on tax matters | 44 |
| – Accumulation | 36 | General information | 45 |
| Liquidation, transfer and merger of the Fund | 36 | Auditor | 45 |
| – Preconditions for liquidation of the Fund | 36 | Service providers | 45 |
| – Procedure upon liquidation of the Fund | 36 | – Law firms | 45 |
| – Transfer of the Fund | 36 | Payments to investors/distribution of reports and other |  |
|  |  | information | 45 |
| – Preconditions for merger of the Fund | 37 |
| – Investors’ rights in the event of Fund merger | Other investment funds managed by the Company	46 37 |
| Delegation | 37 |
|  |  | Sub-custodians | 47 |

- Fund administration	37
- Other delegated activities	37Conflicts of interest	38Summary of tax regulations	38Units held as personal assets (German taxpayers)	39
- Distributions	39
- Advance lump sums	39
- Gains on disposals at investor level	40Units held as business assets (German taxpayers)	40
- Repayment of Fund’s corporation tax	40
- Distributions	41
- Advance lump sums	41
- Gains on disposals at investor level	41
- Negative taxable income	42
- Taxation on liquidation	42Terms of Investment of the Fund	49General Terms of Investment	49Specific Terms of Investment	54Important information for investors in France	57Additional information for French investors	57
- Paying and information agent in France	57
- Other investment funds managed by the Company	57Important information for investors in Italy	58Additional information for Italian investors	58
- Prime Transfer Agent	58

Translation (ENFR, 2021-03-10):
# Content
Prospectus
- Risque de pays ou de transfert	16
- Risque juridique et politique	16
- Changements de régime fiscal, risque fiscal	16
- Réforme de la législation sur les investissements	16
- Risque de la personne-clé	17
- Risque de garde	17
- Risques résultant des mécanismes de négociation et de compensation (risque de règlement)	17
- Performance différente des catégories de parts	17Profil de risque du Fonds	17Volatilité accrue	17ODDO BHF Algo Global	17Profil type de l’investisseur	19Objectifs d’investissement	20Principes d’investissement	20
- Valeurs mobilières	20
- Instruments du marché monétaire	21
- Dépôts bancaires	23
- Autres actifs et leurs limites d’investissement	23
- Limites d’investissement pour les valeurs mobilières, instruments du marché monétaire (y compris lorsquedes dérivés sont utilisés) et dépôts bancaires	24
- Dérivés	25
- Opérations de prêt de titres	27
- Mises en pension	28Stratégie en matière de garantie	28
- Types de garanties autorisées	28
- Périmètre de garantie	28
- Valorisation de la garantie et stratégie de décote de valorisation («stratégie de décote»)	29
- Investissement de garantie en numéraire	29Emprunt	29Effet de levier	29Règles générales de valorisation des actifs	29
- Actifs cotés en bourse ou négociés sur un marchéorganisé	29
- Actifs ni cotés en bourse, ni négociés sur un marché organisé/Actifs sans cours de négociation	29Règles particulières concernant l’évaluationde certains actifs	29
- Obligations non cotées et emprunts obligataires	29
- Options et contrats à terme «future»	30
- Dépôts bancaires, dépôts à terme, parts de fondsde placement et prêts	30
- Actifs libellés en devises étrangères	30Compartiments	30Parts	30Émission et rachat de parts	30
- Émission de parts	30
- Rachats de parts	30
- Règlement des émissions et des rachats de parts	31
- Suspension des rachats	31
- Échange de parts	31Gestion de la liquidité	31Places boursières et marchés	32Traitement équitable des investisseurs et descatégories de parts	32Prix d’émission et de rachat, frais	32
- Prix d’émission et de rachat	32
- Suspension du calcul des prix d’émission/rachat	32
- Frais d’entrée	33
- Frais de sortie	33
- Frais liés à l’émission et au rachat de parts	33
- Publication des prix d’émission et de rachat	33Frais de gestion et autres	33
- Catégories de parts CR-EUR, CRW-EUR, DRW-EUR,CNW-EUR, CI-EUR et CIW-EUR	33Caractéristiques propres à la souscriptionde parts de fonds	36Indication du ratio de frais sur encours (charges courantes)	36Prix différents fournis par les distributeurs	36Politique de rémunération	36
- Politique de rémunération de la Société	36Performance	37
- ODDO BHF Algo Global CRW-EUR	37
- ODDO BHF Algo Global DRW-EUR	37
- ODDO BHF Algo Global CIW-EUR	38
- Catégories de parts CR-EUR, CNW-EUR et CI-EUR	38Détermination du revenu, procédure de péréquationdes revenus	38Exercice financier et politique de distribution du revenu	38
- Exercice financier	38
- Distribution	38
- Octroi de distributions	38
- Capitalisation	38Liquidation, transfert et fusion du Fonds	39
- Conditions préalables à la liquidation du Fonds	39
- Procédure de liquidation du Fonds	39
- Transfert du Fonds	39
- Conditions préalables à la fusion du Fonds	39
- Droits des investisseurs en cas de fusion du Fonds	39Délégation	40
- Administration de fonds	40
- Autres activités déléguées	40Conflits d’intérêts	40Informations sommaires sur les réglementations fiscales	41Parts détenues en tant qu’actifs personnels(contribuables allemands)	42
- Distributions	42
- Paiements forfaitaires à l’avance	42
- Plus-values sur cessions au niveau de l’investisseur	43Parts détenues en tant qu’actifs de l’entreprise(contribuables allemands)	43
- Remboursement de l’impôt sur les sociétés du Fonds	43
- Distributions	44
- Paiements forfaitaires à l’avance	44
- Plus-values sur cessions au niveau de l’investisseur	44
- Revenu imposable négatif	45
- Fiscalité de la dissolution	45Synthèse du traitement fiscal des catégoriescourantes d’investisseurs	46Contribuables non allemands	47Impôt de solidarité	47Impôt religieux	47Impôts étrangers retenus à la source	47Conséquences des fusions de fonds	47Échange automatique d’informations fiscales	47Remarque générale	48Commissaire aux comptes	48Prestataires de services	48Paiements à l’attention des investisseurs/diffusionde rapports et autres informations	48Autres fonds d’investissement gérés par la Société	49Sous-dépositaires	50Conditions d’investissement du Fonds	52Conditions générales d’investissement	52Conditions spécifiques d’investissement	58Informations importantes pour les investisseurs en France	62Informations complémentaires pour les investisseurs français 62
- Agent payeur et d’information en France	62
- Autres fonds gérés par la Société	62