OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Remuneration paid by Candriam France, acting as financial management delegate, to its personnel for the year ended 31 December 2019:
- Gross total amount of fixed remuneration paid (excluding payments or benefits which may be regarded as forming part of a general and non-discretionary policy and having no incentive effect on risk management): EUR 
- 14,524,423
- Gross total amount of variable remuneration paid: EUR 
- 4,672,700
- Number of beneficiaries: 
- 168Aggregate amount of remuneration, allocated between senior managers and the asset manager's personnel whose activities have a significant impact on the fund's risk profile. The systems in Candriam France do not allow identification of this kind according to managed fund. The figures below also present the aggregate amount of remuneration at global level in Candriam France.
- Aggregate amount of remuneration of senior managers: EUR 
- 1,934,715
- Aggregate amount of remuneration of Candriam France personnel whose activities have a significant impact on the risk profile of the funds of which it is the management company (excluding senior managers): EUR 
- 3,837,345.

Translation (ENFR, 2019-12-30):
### Rémunérations payées par Candriam France agissant en qualité de délégataire de gestion financière, à son personnel sur sonexercice clos au 31 décembre 2019 :
- Montant total brut des rémunérations fixes versées (excluant les paiements ou avantages pouvant être considérés comme faisant partie d’une politique générale et non discrétionnaire et n’ayant aucun effet incitatif sur la gestion des risques) : EUR 
- 14 524 423
- Montant total brut des rémunérations variables versées : EUR 
- 4 672 700
- Nombre de bénéficiaires : 
- 168Montant agrégé des rémunérations, ventilé entre les cadres supérieurs et les membres du personnel du gestionnaire dont les activités ont une incidence significative sur le profil de risque du fonds. Les systèmes de Candriam France ne permettent pas une telle identification par fonds géré. Aussi les chiffres ci-dessous présentent le montant agrégé des rémunérations au niveau global de Candriam France.
- Montant agrégé des rémunérations des cadres supérieurs : EUR 
- 1 934 715
- Montant agrégé des rémunérations des membres du personnel de Candriam France dont les activités ont une incidence significative sur le profil de risque des fonds dont elle est la société de gestion (excluant les cadres supérieurs) : EUR 
- 3 837 345.
## In addition to the operating and management charges, there may be:
- Outperformance fees. These are paid to the management company if the UCITS outperforms its objectives. They are therefore billed to the UCITS
- Transfer fees billed to the UCITS

Translation (ENFR, 2019-12-30):
### Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s’ajouter :
- Des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l’OPCVM a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées à l’OPCVM
- Des commissions de mouvement facturées à l’OPCVM
## The reference period is a financial year.
Subscribers may at any time obtain details from the asset manager regarding the methods for calculating the variable management charges. The total amount of the variable management charges will appear in the FCP's annual report.
- CHANGES IN NET ASSETS (in euros)

Translation (ENFR, 2019-12-30):
### La période de référence sera l'exercice.
Les souscripteurs peuvent obtenir à tout moment auprès du gérant, la communication des modalités de calcul des frais de gestion variables. Le montant global des frais de gestion variables figurera dans le rapport annuel du FCP.
- EVOLUTION DE L'ACTIF NET (en euro)
# Statement of net assets as at December 31, 2020
### Combined
|  | EUR |
| --- | --- |
| Assets Investment portfolio at market value | 2a | 1,628,132,924 |
| Cash at bank |  | 210,374,125 |
| Receivable on subscriptions |  | 3,449,603 |
| Interest and dividends receivable, net |  | 2,555,192 |
| Total assets |  | 1,844,511,844 |
| Liabilities Payable on investments purchased |  | 45,135,633 |
| Payable on redemptions |  | 791,960 |
| Net unrealised depreciation on forward foreign exchange contracts | 2f | 1,447,861 |
| Management fees payable | 4 | 195,068 |
| Operating and Administrative Expenses payable | 5 | 93,007 |
| Subscription tax payable | 6 | 107,853 |
| Total liabilities |  | 47,771,382 |
| Total net assets |  | 1,796,740,462 |

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Etat des actifs nets au 31 décembre 2020
### Combiné
|  | EUR |
| --- | --- |
| Actifs Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation | 2a | 1.628.132.924 |
| Avoirs en banque |  | 210.374.125 |
| A recevoir sur souscriptions |  | 3.449.603 |
| Intérêts et dividendes à recevoir, nets |  | 2.555.192 |
| Total des actifs |  | 1.844.511.844 |
| Passifs A payer pour investissements achetés |  | 45.135.633 |
| A payer sur rachats |  | 791.960 |
| Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme | 2f | 1.447.861 |
| Commissions de gestion à payer | 4 | 195.068 |
| Charges opérationnelles et administratives à payer | 5 | 93.007 |
| Taxe d'abonnement à payer | 6 | 107.853 |
| Total des passifs |  | 47.771.382 |
| Total des actifs nets |  | 1.796.740.462 |
# Notes to the financial statements - Schedule of derivative instruments
### Forward foreign exchange contracts

### As at December 31, 2020, the following forward foreign exchange contracts were outstanding:

### Candriam Money Market USD
| Currency purchased | Quantity purchased | Currency sold | Quantity sold | Maturity date | Unrealised (in USD) | Counterparty |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 10,726,450 | EUR | 9,000,000 | 29/01/2021 | (292,048) | Barclays Bank Ireland Plc |
| EUR | 3,500,000 | USD | 4,206,445 | 15/01/2021 | 77,188 | J.P. Morgan AG |
| EUR | 2,500,000 | USD | 3,003,255 | 29/01/2021 | 57,489 | J.P. Morgan AG |
| USD | 5,915,486 | EUR | 5,000,000 | 09/02/2021 | (207,346) | J.P. Morgan AG |
| USD | 5,918,809 | EUR | 5,000,000 | 12/02/2021 | (204,409) | J.P. Morgan AG |
| USD | 16,582,819 | EUR | 14,000,000 | 15/01/2021 | (551,555) | Nomura Financial Products Europe |
| USD | 7,270,636 | EUR | 6,000,000 | 18/02/2021 | (78,321) | Nomura Financial Products Europe |
| USD | 15,681,778 | EUR | 12,820,000 | 20/01/2021 | (10,394) | Société Générale |
| USD | 4,736,223 | EUR | 4,000,000 | 12/02/2021 | (162,352) | Société Générale |
| USD | 5,911,728 | EUR | 5,000,000 | 08/03/2021 | (214,525) | Société Générale |
| USD | 3,564,307 | EUR | 3,009,000 | 30/03/2021 | (124,119) | Société Générale |
| USD | 7,291,716 | EUR | 6,000,000 | 15/03/2021 | (61,138) | UBS Europe SE |
|  |  |  |  |  | (1,771,530) |  |


### Please refer to Note 8 for collateral received/posted in relation with the forward foreign exchange contracts.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Notes aux états financiers - Etat des instruments dérivés
### Contrats de change à terme

### Au 31 décembre 2020, les contrats de change à terme ouverts sont les suivants :

### Candriam Money Market USD
| Devise achetée | Quantité achetée | Devise vendue | Quantité vendue | Date de maturité | Non réalisé (en USD) | Contrepartie |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 10.726.450 | EUR | 9.000.000 | 29/01/2021 | (292.048) | Barclays Bank Ireland Plc |
| EUR | 3.500.000 | USD | 4.206.445 | 15/01/2021 | 77.188 | J.P. Morgan AG |
| EUR | 2.500.000 | USD | 3.003.255 | 29/01/2021 | 57.489 | J.P. Morgan AG |
| USD | 5.915.486 | EUR | 5.000.000 | 09/02/2021 | (207.346) | J.P. Morgan AG |
| USD | 5.918.809 | EUR | 5.000.000 | 12/02/2021 | (204.409) | J.P. Morgan AG |
| USD | 16.582.819 | EUR | 14.000.000 | 15/01/2021 | (551.555) | Nomura Financial Products Europe |
| USD | 7.270.636 | EUR | 6.000.000 | 18/02/2021 | (78.321) | Nomura Financial Products Europe |
| USD | 15.681.778 | EUR | 12.820.000 | 20/01/2021 | (10.394) | Société Générale |
| USD | 4.736.223 | EUR | 4.000.000 | 12/02/2021 | (162.352) | Société Générale |
| USD | 5.911.728 | EUR | 5.000.000 | 08/03/2021 | (214.525) | Société Générale |
| USD | 3.564.307 | EUR | 3.009.000 | 30/03/2021 | (124.119) | Société Générale |
| USD | 7.291.716 | EUR | 6.000.000 | 15/03/2021 | (61.138) | UBS Europe SE |
|  |  |  |  |  | (1.771.530) |  |


### Veuillez vous référer à la Note 8 concernant le collatéral reçu/payé en relation avec les contrats de change à terme
# Additional unaudited information
### Proxy Voting

### Engagement & voting policies, use of voting rights

### The Management company does not exercise voting rights for the considered funds.

### For all engagement matters, we refer to the engagement policy and to the associated reports, all available on Candriam website www.candriam.com/en/professional/market-insights/sri-publications.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Informations supplémentaires non auditées
### Gestion des risques – calcul du risque global
Comme l’exige la circulaire CSSF 11/512, le conseil d’administration de la Société doit déterminer le mode de gestion des risques de la Société, en utilisant soit l’approche par l’engagement ou l’approche VaR.

### Le Conseil d’administration de la Société a choisi d’adopter par les engagements comme méthode de détermination du risque global pour tous les compartiments de la Société.
### It is held within six months of the end of the financial year.
Notices of all general meetings are sent to all holders of registered shares at their address shown in the register of shareholders at least eight days before the general meeting. These notices indicate the time and place of the general meeting as well as the conditions of admission, the agenda and the requirements of Luxembourg law regarding the necessary quorum and majority.
Notices will also be published in the “Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations du Grand-Duché de Luxembourg”, and in a Luxembourg newspaper the “Luxemburger Wort” if the legislation requires it, as well as in the press of the countries where the SICAV is marketed if the legislation of those countries so requires.
The net asset value per share of each sub-fund, the subscription and repurchase prices of the shares of each sub-fund and the changes in portfolio may be obtained from the registered office of the SICAV.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
### Elle se tiendra dans les six mois suivant la fin de l’exercice social.
Les avis de toutes les assemblées générales sont envoyés à tous les actionnaires nominatifs, à leur adresse figurant sur le registre des actionnaires, au moins huit jours avant l’assemblée générale. Ces avis indiquent l’heure et le lieu de l’assemblée générale et les conditions d’admission, l’ordre du jour et les exigences de la loi luxembourgeoise en matière de quorum et de majorité nécessaires.
En plus, des avis sont publiés dans le Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations du Grand-Duché de Luxembourg et dans un journal luxembourgeois, le « Luxemburger Wort », si la législation l'exige, ainsi que dans la presse des pays où la SICAV est commercialisée si la législation de ces pays l’exige.
La valeur de l’actif net par action de chaque compartiment, le prix d’émission et de rachat des actions de chaque compartiment ainsi que les changements intervenus dans le portefeuille-titres peuvent être obtenus au siège social de la SICAV.
The investment process is based on constructing a diversified portfolio around investment "opportunities", which are the portfolio's basic building blocks.
These investment "opportunities" are identified as a result of analysis undertaken by the asset managers and analysts responsible for the fund, and may take the following forms:
- credit-buying positions (known as "long" positions) or credit-selling positions ("short" positions),
- arbitrages between two issuers, an issuer and an index or an issuer and a basket of issuers,
- arbitrages between an issuer and a credit derivative issued by that issuerAll these positions may be constructed within the portfolio using on or off balance sheet instruments.

Translation (ENFR, 2019-12-30):
Le processus d’investissement est basé sur la construction d’un portefeuille diversifié, construit autour d’ «opportunités » d’investissement qui sont les briques de base du portefeuille.
Ces «opportunités» d’investissement sont le résultat des analyses menées par les gérants et analystes en charge du FCP et peuvent prendre la forme :
- soit d’une position acheteuse de crédit (position « longue »), soit d’une position vendeuse de crédit (position « short »),
- soit d’une position d’arbitrage entre 2 émetteurs, un émetteur et un indice, un émetteur et un panier d’émetteurs,
- soit d’une position d’arbitrage entre un émetteur et son dérivé de créditToutes ces positions peuvent être construites dans le portefeuille à partir d’instruments de bilan ou de hors bilan.
- Puttable and callable bonds added
- Table of S/R procedures
- Paragraph about liquidity risk management added25/09/2019: New prospectus comes into effect after the following change:New unhedged USD unit created, C-USD-Unhedged-Cap, currency USD, initial unit: USD 1,500.00.
 08/11/2019: New prospectus comes into effect after the following changes: - C unit in USD: becomes a hedged unit
- Depositary – custodian: information about mandate
- Liabilities management: additional information
- Paragraph about the conflicts of interest policy
- Investment strategy: paragraph about the exclusion policy – new wording
- Paragraph and liquidity risk management: deleted because of an error
- Valuation rules: paragraph about equities deleted
 |

Translation (ENFR, 2019-12-30):
- Ajout des puttables et callables
- Mise à jour du tableau de modalités des S/R
- Insertion d’un paragraphe sur la gestion du risque de liquidité25/09/2019 : Entrée en vigueur du nouveau et prospectus suite à la modification suivante :Création d’une nouvelle part USD non hedgée, « Part C-USD-Unhedged-Cap, Devise USD, Part initial: USD 1 500.00.
 8/11/2019 : Entrée en vigueur du nouveau prospectus suite aux modifications suivantes : - Part C en USD : devient part hedgée
- Dépositaire – conservateur : information sur sa mission
- Gestion du passif : information supplémentaire
- Paragraphe sur la politique en matière de conflit d’intérêt
- Stratégie d’investissement : paragraphe sur relatif à la politique d’exclusion – modification du wording
- Paragraphe gestion du risque de liquidité : suppression car erreur
- Règles d’évaluation : suppression paragraphe sur les actions
 |
## 2020 prospects:
During December, the markets watched as the geopolitical risks subsided somewhat (potential resolution of Brexit) without ever leaving centre stage (trade negotiations between the United States and China and tensions in Honk Kong). Growth dynamics appear to be relatively sombre in the United States as well as the eurozone. Credit fundamentals remain fragile and valuations are less attractive. On the other hand, support is still being provided by the central banks and this should continue to sustain the credit markets. In this context, we will maintain our cautious and flexible approach so we can profit from market opportunities while protecting the portfolio from the risks that are ever-present.
Past performance may not be a reliable guide to future performance.

Translation (ENFR, 2019-12-30):
## Perspectives 2020 :
Au cours du mois de décembre, les marchés ont vu des risques géopolitiques diminuer (potentielle résolution du Brexit) mais restant toujours sur le devant de la scène (négociations commerciales Etat Unis/Chine et tensions à Honk Kong). Les dynamiques de croissance semblent relativement brouillées que ce soit aux Etats-Unis et dans la zone euro. Les fondamentaux du crédit demeurent fragiles et les valorisations sont moins attractives. En revanche, le support des banques centrales reste présent et devrait continuer à soutenir les marchés du crédit. Dans ce contexte, nous maintenons notre approche prudente et flexible afin de profiter des opportunités des marchés tout en protégeant le portefeuille face aux risques présents.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
# EFFICIENT PORTFOLIO MANAGEMENT TECHNIQUES
The exposures obtained through the temporary acquisition and sale of securities as at 30/12/2019 are summarised below.
These operations were contracted for the purpose of secure investment in cash (payment of cash against receipt of securities). The thresholds for triggering margin calls are between EUR 100,000 and EUR 500,000 depending on the counterparties.
Revenues arising from these operations amounted to EUR 
-7,853,661.60
. This negative amount is due to the negative interest rates.
Costs arising from these operations amounted to EUR 7,526.40 including taxes.
The full costs and revenues arising from these operations were attributed to the fund. Reverse repos
These operations amounted to a total of EUR 34,984,136.13. They were carried out with: Crédit du Nord
In return for the cash paid out, the fund received as collateral government bonds denominated in EUR with a short-term issuer rating of at least AA and upon each margin call was equal to 100% of the cash paid out.

Translation (ENFR, 2019-12-30):
# TECHNIQUES DE GESTION EFFICACE DE PORTEFEUILLE
Les expositions obtenues via des acquisitions et cessions temporaires de titres au 30/12/2019 sont récapitulées ci- dessous.
Ces opérations ont été contractées dans une finalité de placement sécurisé de liquidités (versement de liquidités contre réception de titres). Les seuils de déclenchement des appels de marge sont entre 100 000 € et 500.000 € en fonction des contreparties.
Les revenus liés à ces opérations représentent un montant de 
-7 853 661,60 
€. Le montant négatif résulte des taux d’intérêt négatifs.
Les coûts liés à ces opérations représentent un montant TTC de 7 526,40€. La totalité des coûts et revenus liés à ces opérations ont été imputés au fonds. Reverse repo
Ces opérations représentent un montant total de 34 984 136.13 €. Elles ont été réalisées avec : Crédit du Nord
En contrepartie des liquidités versées, le fonds a reçu en garantie des obligations gouvernementales libellées en EUR, dont le rating émetteur court terme était d’au moins AA et lors de chaque appel de marge représente 100% des liquidités versées.
# DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS
The exposures obtained through OTC financial instruments as at 30/12/2019 are summarised below.
- Credit Default Swap & Total Return SwapThe positions taken were carried out with the following counterparties:
- Barclays Bank PLC
- Barclays Ireland
- BNP Paribas
- BNP Ldn
- BNP Paris
- Goldman Intl
- Goldman Paris
- JP Morgan AG
- JP Morgan Securities PLC
- Morgan Stanley & Co International Ldn
- Société Générale ParisIn these operations the fund pays initial margin amounts to counterparties (cash in EUR). Margin calls are through cash in EUR. The thresholds for triggering margin calls vary between EUR 250,000 and EUR 500,000 depending on the counterparties.

Translation (ENFR, 2019-12-30):
# INSTRUMENTS FINANCIERS DERIVES
Les expositions obtenues via des instruments financiers de gré à gré au 30/12/2019 sont récapitulés ci-dessous :
- Credit Default Swap & Total Return SwapLes positions prises ont été traitées avec les contreparties suivantes :
- Barclays Bank PLC
- Barclays Irelande
- BNP Paribas
- BNP Ldn
- BNP Paris
- Goldman Intl
- Goldman Paris
- JP Morgan AG
- JP Morgan Securities PLC
- Morgan Stanley & Co International Ldn
- Société Générale ParisDans le cadre de ces opérations le fonds verse des montants de marges initiaux aux contreparties (liquidités en EUR). Les appels de marge s’effectuent via des liquidités en EUR. Les seuils de déclenchement varient entre 250.000€ et 500 000€ en fonction des contreparties.
- Forward exchangeThe transactions were carried out with the following counterparties:
- SOCIETE GENERALE PARIS
- RBC INVESTOR SERVICES BANK S.A. ESCH-SUR-ALZETTE
- UBS EUROPE SE FRANKFURT AM MAINThe exposures obtained through listed financial instruments as at 30/12/2019 are summarised below.
- Futures

Translation (ENFR, 2019-12-30):
- Change à termeLes opérations ont été traitées avec les contreparties suivantes :
- SOCIETE GENERALE PARIS
- RBC INVESTOR SERVICES BANK S.A. ESCH-SUR-ALZETTE
- UBS EUROPE SE FRANKFURT AM MAINLes expositions obtenues via des instruments financiers listés au 30/12/2019 sont récapitulés ci-dessous :
- Futures
Securities held by the fund issued by an entity of the CANDRIAM group
None
Derivative financial instruments held by the fund issued by an entity of the CANDRIAM group
None

Translation (ENFR, 2019-12-30):
Détention de titres émis par une entité du groupe CANDRIAM
Néant
Détention d'instruments financiers dérivés émis par une entité du groupe CANDRIAM
Néant
uxembourg 
B-198176
SICAV under Luxembourg Law
Audited annual report as at December 31, 2020
Candriam GF
SICAV under Luxembourg Law
Audited annual report for the year
from January 1, 2020 to December 31, 2020
Table of contents
No subscription can be accepted on the basis of the financial reports. Subscriptions are only valid if they are made on the basis of the current prospectus accompanied by the latest annual report and the latest semi-annual report, if published thereafter.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
uxembourg 
B-198176
SICAV de droit luxembourgeois
Rapport annuel révisé au 31 décembre 2020
Candriam GF
SICAV de droit luxembourgeois
Rapport annuel révisé pour l'exercice
du 1er janvier 2020 au 31 décembre 2020
Table des matières
Aucune souscription ne peut être reçue sur la base des rapports financiers. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont reçues sur la base du prospectus d'émission courant accompagné du dernier rapport annuel et, après sa parution, du dernier rapport semestriel.
#### Candriam GF Short Duration US High Yield Bonds 2020 Market Overview
- Optimism over vaccine drives risk assets higher in Q4 and US High Yield returns positive for the year
	- Positive news surrounding vaccine efficacy drove risk assets to record highs during the quarter. The ICE BofA 1-5 Year BB-B Cash Pay US High Yield Index returned 1.35% in December, bringing fourth quarter returns to 4.76%. Index returns ended the year in positive territory at 3.85%, after returning more than 26% from the market bottom in March.
	- Broad equity markets were up substantially in the fourth quarter, with the S&P 500 Index up 12.14% and the MSCI EM Index gaining 19.61% during the period.
	- Spreads narrowed substantially in the fourth quarter, tightening 160bps to end at 333bps (and 828bps below the peak in March). Spreads remain higher than where they started 2020 (271bps) and above the post-crisis low of 238bps back in Q3 2018.
	- Yields decreased to a low of 3.52% during the quarter given spread tightening. Yields dropped from 4.35% at the start of the year on the back of lower Treasury rates as the 5-Year US Treasury note fell from 1.69% to 0.36% in 2020.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
### Candriam GF Short Duration US High Yield Bonds Vue d’ensemble du marché en 2020
- L’optimisme suscité par un vaccin entraîne la hausse des actifs à risque au quatrième trimestre, et les obligations américaines à haut rendement affichent des performances positives sur l’année
	- L’actualité favorable concernant l’efficacité du vaccin a porté les actifs à risque à des sommets sans précédent durant le trimestre. L’ICE BofA 1-5 Year BB-B Cash Pay US High Yield a généré 1,35 % en décembre, élevant les rendements du quatrième trimestre à 4,76 %. Les rendements indiciels ont terminé l’année en territoire positif à 3,85 %, après avoir dégagé plus de 26 % par rapport au niveau plancher du marché en mars.
	- Les grands marchés boursiers ont grimpé de manière substantielle au quatrième trimestre – le S&P 500 progressant de 12,14 % et le MSCI EM gagnant 19,61 % durant la période.
	- Les spreads se sont nettement resserrés (de 160 pb) au quatrième trimestre, terminant à 333 pb (et de 828 pb en deçà du pic atteint en mars). Ils restent néanmoins supérieurs à leurs niveaux de départ en 2020 (271 pb) ainsi qu’au creux d’après crise de 238 pb atteint au troisième trimestre 2018.
	- Les rendements ont diminué à un niveau plancher de 3,52 % durant le trimestre, compte tenu du resserrement des spreads. Ils ont chuté de 4,35 % au début de l’année, en raison de l’affaiblissement des taux des bons du Trésor – le bon du Trésor américain à 5 ans dégringolant de 1,69 % à 0,36 % en 2020.