# Management and Administration of the Company
### DIRECTORS
The Directors of the Company are as follows:

#### Greg Brisk (British)
Mr. Brisk is the Head of Governance at BNY Mellon Investment Management. He has been in the finance industry since 1982. Mr. Brisk has a broad range of governance responsibilities across BNY Mellon Investment Management, focussed on adoption of best practices to protect shareholder interests in both fund investor and BNY Mellon owned entities. Prior to this, from 2013-2015, he was Global Head of Risk and Compliance Investment Management incorporating all of asset management and wealth management businesses in BNY Mellon. Mr. Brisk is a board director of BNY Mellon Investment Management Europe Holdings Ltd and BNY Mellon Investment Management (APAC) Holdings Ltd (respectively the European and Asian holding companies for investment management) and also sits on the board of a number of other group entities, including individual investment firms, funds and management companies across Europe, Asia and the USA. From April 2010-2012, Mr. Brisk was Chief Operations Officer, BNY Mellon International Asset Management. Prior to 2010 he was Chief Operations Officer for BNY Mellon Investment Management EMEA Ltd, the international distribution business of the group. Before taking on that role in 2002, Mr.
Brisk was the European Head of Risk and Compliance
for the Mellon Group. Before joining BNY Mellon in 1999, Mr. Brisk worked at the Financial Services Authority as a banking regulator with responsibility for American banks in London. Mr. Brisk spent his first 17 years working in a variety of roles at the Bank of England.

#### Claire Cawley (Irish)
Ms. Cawley, FCA, is an independent investment fund director with over 15 years' experience in the asset management and investment funds industry, having held senior executive and board positions in UBS, Mercer and KB Associates. Her previous executive roles entailed coverage of a wide range of investment management, structuring, governance, business development and regulatory responsibilities. Her most recent executive role included divisional responsibility for the development and management of the global UBS Asset Management Alternative product shelf including representation of UBS on investment fund boards. Prior to her position at UBS, Ms. Cawley held positions at Mercer Global Investments where she worked on the Products team with responsibility for product management, solutions and the implementation of key compliance initiatives and at KB Associates, a consulting firm which specialised in providing services to the investment management sector with a particular focus on fund support. Ms. Cawley trained as a Chartered Accountant in the financial services
assurance division of KPMG in Dublin. Ms. Cawley has a Bachelor of Arts (Economics & Finance) from University of Dublin, Trinity College and she is a fellow of the Institute of Chartered Accountants in Ireland.

#### David Dillon (Irish)
Mr. Dillon was admitted to practice as a solicitor in 1978. He is a graduate of University College Dublin where he read law and has an MBA from Trinity College Dublin. Mr. Dillon is a founding partner of Dillon Eustace where he worked principally in the areas of corporate finance, financial services and banking. He worked with the international law firm of Mori Hamada & Matsumoto in Tokyo during 1983/ 1984. He speaks regularly at the International Bar Association and other international fora. He is also a director of a number of Irish based investment and management companies. He is former chair of the Investment Funds Committee (Committee I) of the International Bar Association. He is a past chairman of the government's IFSC Funds Working Group and was an ex officio member of the Clearing House Group of the International Financial Services Centre.
He is currently a member of the IFSC Funds Working Group.
Gerald Rehn (American)
Mr. Rehn is Head of International Product & Governance for BNY Mellon Investment Management. He leads product strategy, development, ongoing performance oversight, client services and operations
for the international business’s funds and segregated
account platforms. Gerald is a member of the
Investment Management Global & EMEA Distribution Executive Committees and a board director for BNY Mellon Global Funds, plc, BNY Mellon Liquidity Funds PLC, BNY Mellon Fund Managers Limited, BNY Mellon Investment Management EMEA Limited, and BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A. Gerald joined BNY Mellon in 2013. He began his career in 1999 in the USA and has worked in the Investment Management industry in the USA, UK and UAE since then. He holds an MBA from Cass Business School (2004) and is a Chartered Financial Analyst
® 
(CFA).
The address of the Directors is the registered office of the Company. The Directors are all non-executive directors of the Company.

### MANAGER
BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A. has been appointed by the Company to act as manager of the Company pursuant to the Management Agreement. The Manager was incorporated in Luxembourg on 10 June 1988 as a public limited company in the form of a société anonyme under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. The Manager has responsibility for the
management and administration of the Company’s affairs,
subject to the overall supervision and control of the
Directors. The Manager is ultimately a wholly owned subsidiary of The Bank of New York Mellon Corporation and is a part of The Bank of New York Mellon Corporation group of companies.
The Manager has delegated its functions as administrator, registrar and transfer agent to the administrator. The Manager has delegated its investment management responsibilities to the Investment Managers.
The Directors of the Manager are Greg Brisk, Mark Flaherty, Udo Goebel, Carole Judd, Gerald Rehn and Marc
Saluzzi. Descriptions of Greg Brisk and Gerald Rehn appear under the heading “Directors” above.

#### Mark Flaherty (Irish)
Mr. Flaherty is General Manager, Conducting officer and Director of BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A. He is member of certain working groups of ALFI, the Luxembourg fund association. Prior to joining BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A in 2019, Mr Flaherty has worked in the funds industry since 1997 and in Luxembourg since 2001. His primary focus has been on fund operations, project management and governance of Luxembourg and Irish fund ranges and management companies. Mr Flaherty is an Associate of the Association of Certified Chartered Accountants. He holds the CAIA designation, has a Bachelor of Commerce degree and Masters of Economic Science from the National University of Ireland.

#### Udo Goebel (German)
Mr. Goebel holds a Master Diploma in Business Administration/Finance from the University of Trier/
Germany and has over 20 years’ experience in the
financial services industry. He joined BNY Mellon in
2005 and is currently a Managing Director and a Member of the Board of BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A. (formerly WestLB Asset Management (Luxembourg) S.A.) Between 1997 and 2005 Mr. Goebel headed the Product Development & Product Management team of Allianz Global Investors Luxembourg S.A. and has served on the boards of various investment companies/SICAVs.

#### Carole Judd (British)
Mrs Judd’s executive career spanned over thirty years in the Financial Services industry. During this time she held senior leadership positions in Asset
Management and Investment Consulting businesses in the UK, most notably at Old Mutual and Willis Towers Watson. Following her retirement, she became an Independent Non-Executive Director of BNY Mellon Fund Managers in the UK in 2019 and is a member of the Investment Committee at Nucleus Financial. Mrs Judd holds a degree in Mathematics and Statistics and Post-graduate degree in Operations Research from the University of Cape Town.

#### Marc Saluzzi (French)
Mr. Saluzzi qualified as a “Réviseur d’entreprises” in 1996 after graduating from “ISG” (Institut Supérieur de Gestion) in Paris in 1986. He joined PwC in 1986,
was admitted as a partner in 1996 and has accumulated more than 30 years of experience in the
asset management industry in Luxembourg and in the
U.S. Between 2006 and 2010, Mr. Saluzzi led the PwC Global Asset Management team. Between 2011 and 2015, Marc was the Chairman of ALFI, the Luxembourg fund association. Mr. Saluzzi retired from PwC Luxembourg in 2015 and is currently acting as an independent director of several fund management companies in the United Kingdom, Luxembourg, France and Switzerland.

### INVESTMENT MANAGERS
The Manager, in accordance with the requirements of the Central Bank UCITS Regulations, may appoint one or more Investment Managers to manage the investment and reinvestment of the assets of any Sub-Funds or part thereof. As at the date of the Prospectus, the Manager has delegated its responsibilities as manager of the investments of each of the existing Sub-Funds to one of the Investment Managers set out below:

#### Alcentra Limited
Alcentra Limited is a global investment firm headquartered in London, at 160 Queen Victoria Street, London EC4V 4LA, United Kingdom. Alcentra is focused on sub-investment grade corporate credit in Europe and the United States. Through holding companies, Alcentra Limited is a subsidiary of the
Bank of New York Mellon Corporation and is regulated by the Financial Conduct Authority (“FCA”).

#### Alcentra NY, LLC
Alcentra NY, LLC (“Alcentra”), formerly Alcentra, Inc., has been providing investment advisory services since March 2002. The Bank of New York Mellon
Corporation owns 100% of Alcentra’s parent company,
BNY Alcentra Group Holdings, Inc. Alcentra is a
limited liability company registered in Delaware and is regulated by the Securities and Exchange Commission.

#### ARX Investimentos Ltda
ARX Investimentos Ltda. is a Brazilian investment management company, regulated and authorised by the Brazilian Securities Commission (CVM) to provide discretionary investment management services. The company was established early in 2001 under the name of ARX Capital Management and in January 2008 it was acquired by BNY Mellon.
BNY Mellon Investment Management Japan Limited 
BNY Mellon Investment Management Japan Limited is a wholly owned subsidiary of The Bank of New York
Mellon Corporation. BNY Mellon Investment Management Japan Limited was established on November 1998 and is regulated by the Financial Services Agency. BNY Mellon Investment Management Japan Limited is a leading offshore investment management firm in Japan.
Insight Investment Management (Global) Limited 
Insight Investment Management (Global) Limited is a private limited company incorporated under the laws
of England and Wales. It is regulated by the FCA in the UK. Insight Investment Management (Global) Limited is a subsidiary of Insight Investment
Management Limited which is a wholly owned subsidiary of The Bank of New York Mellon Corporation.

#### Insight North America LLC
Insight North America LLC is a New York limited liability company and is registered in the United States with the U.S. Securities and Exchange Commission as an investment adviser and with the National Futures Association as a Commodity Trading Adviser pursuant to 4.7(c) of the U.S. Commodity Exchange Act. Insight North America LLC is a subsidiary of Mellon Global Investing Corporation which is a wholly owned subsidiary of The Bank of New York Mellon Corporation.

#### Newton Investment Management Limited
Newton Investment Management Limited which is located at 160 Queen Victoria Street, London, EC4V 4LA, is regulated in the United Kingdom by the FCA. Newton Investment Management Limited provides discretionary investment management services to institutional clients which include a wide range of institutional, charity and retail funds. Newton Investment Management Limited is a wholly owned subsidiary of Newton Management Limited, which is ultimately a wholly owned subsidiary of The Bank of New York Mellon Corporation.

#### Newton Investment Management North America LLC
Newton Investment Management North America LLC is a Delaware limited liability company and is registered in the United States with the U.S. Securities and Exchange Commission as an investment adviser and with the National Futures Association as a Commodity Trading Adviser pursuant to 4.7(c) of the U.S. Commodity Exchange Act.
Newton Investment Management North America LLC is a subsidiary of MBC Investments Corporation which is a wholly owned subsidiary of The Bank of New York Mellon Corporation.

#### Walter Scott & Partners Limited
Walter Scott and Partners Limited, a wholly owned subsidiary of The Bank of New York Mellon Corporation since 2007, was established in 1983 to offer global equity portfolio management to
institutional investors around the world. The firm’s
investment focus, in line with its founding mission,
remains global equities, whereby the firm largely reserves all regional, income and other mandates for
existing clients and their cash flows. Irrespective of mandate, the firm’s investment philosophy and process is consistently applied and every portfolio is
managed by bringing together the skill, judgement and experience of the firm’s own investment research team.

### DISTRIBUTOR (EXCLUDING THE EEA)
BNY Mellon Investment Management EMEA Limited is part of The Bank of New York Mellon Corporation. The Bank of New York Mellon Corporation is a global financial services company focused on helping clients manage and service their financial assets, operating in 35 countries and serving more than 100 markets. The Bank of New
York Mellon Corporation is a leading provider of financial services for institutions, corporations and high-net-worth individuals, providing superior asset management and wealth management, asset servicing, issuer services, clearing services and treasury services. As of December 31 2021, BNY Mellon had $37.6 trillion in assets under custody and/or administration and $2.4 trillion in assets
under management. As the umbrella organisation for all of BNY Mellon Corporation’s non-U.S. asset management businesses, BNY Mellon Investment Management EMEA
Limited is the global distributor of the investment skills of BNY Mellon’s asset management subsidiaries. BNY Mellon Investment Management EMEA Limited is an
affiliate of the Manager and the Administrator. It is incorporated in England and is authorised and regulated by the FCA.

### SUB-INVESTMENT MANAGERS
An Investment Manager may delegate its investment management functions in respect of a Sub-Fund to a Sub-Investment Manager. Details on any such Sub- Investment Manager will be set out in the relevant Supplement. Alternatively, where such Sub-Investment Managers are not paid directly out of the assets of the Company or Sub-Fund, disclosure of such entities will be provided to the Shareholders on request and details thereof will be disclosed in the periodic reports.
Insight Investment Management (Global) Limited, as the Investment Manager, may delegate certain or all of its investment management functions to Insight North America LLC, as the Sub-Investment Manager, in respect of certain Sub-Funds pursuant to a Sub-Investment Management Agreement dated 10 November, 2017, as amended. Under the terms of the Sub-Investment Management Agreement, Insight North America LLC will manage those assets of the Sub-Fund allocated to it from time to time on a discretionary basis subject to the overall control and supervision of Insight Investment Management (Global) Limited. The Sub-Investment Management Agreement provides for the payment by the Insight Investment Management (Global) Limited of the fees and expenses of Insight North America LLC. The
Sub-Funds for which Insight North America LLC has been appointed as a Sub-Investment Manager are set out in the relevant Supplement.
Newton Investment Management Limited, as the Investment Manager, may delegate certain or all of its investment management functions to Newton Investment Management North America LLC, as the Sub-Investment Manager, in respect of certain Sub-Funds pursuant to a Sub-Investment Management Agreement dated 4 April 2022 as amended. Under the terms of the Sub- Investment Management Agreement, Newton Investment Management North America LLC will manage those assets of the Sub-Fund allocated to it from time to time on a discretionary basis subject to the overall control and supervision of Newton Investment Management Limited. The Sub-Investment Management Agreement provides for the payment by the Newton Investment Management Limited of the fees and expenses of Newton Investment Management North America LLC. The Sub-Funds for which Newton Investment Management North America LLC has been appointed as a Sub-Investment Manager are set out in the relevant Supplement.
Newton Investment Management North America LLC, as the Investment Manager, may delegate certain or all of its investment management functions to Newton Investment Management Limited, as the Sub-Investment Manager, in respect of certain Sub-Funds pursuant to a Sub- Investment Management Agreement dated 4 April 2022 as amended. Under the terms of the Sub-Investment Management Agreement, Newton Investment Management Limited will manage those assets of the
Sub-Fund allocated to it from time to time on a discretionary basis subject to the overall control and supervision of Newton Investment Management North America LLC. The Sub-Investment Management Agreement provides for the payment by the Newton Investment Management North America LLC of the fees and expenses of Newton Investment Management Limited. The Sub-Funds for which Newton Investment Management Limited has been appointed as a Sub- Investment Manager are set out in the relevant Supplement.

### INVESTMENT ADVISORS
An Investment Advisor may be appointed in respect of a Sub-Fund in order to provide investment advice in respect of a Sub-Fund. Details on any such Investment Advisor will be set out in the relevant Supplement.
Alternatively, where such Investment Advisors are not paid directly out of the assets of the Company or Sub- Fund, disclosure of such entities will be provided to the Shareholders on request and details thereof will be disclosed in the periodic reports.
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### HEDGE ADMINISTRATOR

The Manager has appointed The Bank of New York Mellon to provide currency hedging transaction services. The Bank of New York Mellon shall be entitled, for such services, to transactional fees which shall be at normal commercial rates and paid out of the assets of the relevant Sub-Fund as attributable to the relevant class of Shares being hedged.

### ADMINISTRATOR
BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company has been appointed by the Manager to act as administrator, registrar and transfer agent of the Company, pursuant to the Administration Agreement. Under the terms of that agreement, and subject to the overall supervision of the Directors, the Administrator will administer, pursuant to the general or specific
instructions of the Directors, the Company’s affairs, maintain the Company’s accounting records, calculate the Net Asset Value of each of the Sub-Funds and the Net
Asset Value per Share of each Sub-Fund and serve as registrar in respect of the registered Shares. The Register may be inspected at the offices of the Administrator.
The Administrator is a limited liability company incorporated in Ireland on 31 May 1994. It is a wholly owned subsidiary of The Bank of New York Mellon Corporation. It is engaged in the business of, inter alia, providing administration services to and in respect of collective investment undertakings and investment companies.

### DEPOSITARY
The Bank of New York Mellon SA/NV Dublin Branch has been appointed by the Company to act as depositary of
the Company’s assets, pursuant to the Depositary
Agreement.

#### Biography of Depositary
The Depositary is a branch of The Bank of New York Mellon SA/NV which is a wholly owned subsidiary of the Bank of New York Mellon Corporation. The Depositary has been established in and operating in Ireland since 1 February 2013. It is a credit institution authorised in Belgium and operating in Ireland on a branch basis. Its main activity is to act as depositary of collective investment schemes. The Depositary provides safe
custody for the Company’s assets, which will be held
under the control of the Depositary.
The Depositary is a wholly owned subsidiary of The Bank of New York Mellon Corporation.

#### Duties of Depositary
The duty of the Depositary is to provide safekeeping, oversight and asset verification services in respect of the assets of the Company and each Sub-Fund in accordance with the provisions of the UCITS Regulations. The
Depositary will also provide cash monitoring services in respect of each Sub-Fund’s cash flows and subscriptions.
The Depositary will be obliged, inter alia, to ensure that the sale, issue, repurchase and cancellation of Shares in the Company is carried out in accordance with the UCITS Regulations and the Articles. The Depositary will carry out the instructions of the Company, unless they conflict with the UCITS Regulations or the Articles. The Depositary is also obliged to enquire into the conduct of the Company in each financial year and report thereon to Shareholders.

#### Depositary Liability
Pursuant to the Depositary Agreement, the Depositary will be liable for loss of financial instruments held in custody (i.e. those assets which are required to be held in custody pursuant to the UCITS Regulations) or in the custody of any sub-custodian, unless it can prove that
loss has arisen as a result of an external event beyond its control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary.
The Depositary shall also be liable for all other losses suffered as a result of the Depositary’s negligent or intentional failure to properly fulfil its obligations under
the UCITS Regulations.

#### Depositary Delegation and Conflicts
Under the Depositary Agreement, the Depositary may delegate its safekeeping obligations provided that:
- the services are not delegated with the intention of avoiding the requirements of the UCITS Directive and the UCITS Regulations,
- the Depositary can demonstrate that there is an objective reason for the delegationand
- the Depositary has exercised all due, skill, care and diligence in the selection and appointment of any third party to whom it wants to delegate parts of the safekeeping services, and keeps exercising all due skill, care and diligence in the periodic review and ongoing monitoring of any third party to whom it has delegated parts of its safekeeping services and of the arrangements of the third party in respect of the matters delegated to it. The liability of the Depositary will not be affected by virtue of any such delegation.

Under the Depositary Agreement, the Depositary has power to delegate the whole or any part of its depositary functions, however as noted above, its liability will not be affected by the fact that it has entrusted to a third party some or all of the assets in its safekeeping.
The Depositary has delegated its safe-keeping duties in respect of financial instruments in custody to The Bank of New York Mellon for certain markets. The list of sub- delegates appointed by the Depositary or by The Bank of New York Mellon is set out in Appendix IV to this Prospectus. The use of particular sub-delegates will depend on the markets in which the Company invests.
Potential conflicts of interest affecting the Depositary and its delegates may arise from time to time, including, without limitation, where the Depositary or a delegate has an interest in the outcome of a service or an activity provided to the Company, or a transaction carried out on behalf of the Company, which is distinct from the
Company’s interest, or where the Depositary or a delegate
has an interest in the outcome of a service or activity
provided to another client or group of clients which is in conflict with the Company’s interests. From time to time conflicts may also arise between the Depositary and its
delegates or affiliates, such as where an appointed delegate is an affiliated group company and is providing a product or service to the Company and has a financial or business interest in such product or service. The Depositary maintains a conflict of interest policy to address such conflicts.
Where a conflict or potential conflict of interest arises, the Depositary will have regard to its obligations to the Company, applicable law, and its conflicts of interest policy.

#### Up to date information
Up-to-date information regarding the duties of the
Depositary, any conflicts of interest that may arise and the Depositary’s delegation arrangements will be made available to investors on request. Prospective investors are also referred to the section headed “Risk Factors” set out in the Prospectus and to the relevant
Supplements.

### DISTRIBUTORS AND PAYING AGENTS
The Company, the Manager and/or BNY Mellon Investment Management EMEA Limited (as Distributor (excluding the EEA)) may appoint sub-distributors, representatives and/or paying agents, in one or more countries with responsibility for the marketing and distribution of the Shares of the Company and of each or any Sub-Fund in accordance with the requirements of the Central Bank. Under the local laws/regulations of such countries, such sub-distributors, representatives and/or paying agents may be required to maintain accounts through which subscription and redemption monies may
be paid. Investors who choose or are obliged under local regulations to pay or receive subscription or redemption monies via an intermediate entity rather than directly to the Depositary of the Company (e.g. a sub-distributor or agent in the local jurisdiction) bear a credit risk against that intermediate entity with respect to:
- subscription monies prior to the transmission of such monies to the Depositary for the account of the Companyand
- redemption monies payable by such intermediate entity to the relevant investor.


### CONFLICTS OF INTEREST
The Directors, Investment Managers, any Sub-Investment Manager or Investment Advisor, the Manager, the Administrator, the Depositary, the Distributor (excluding the EEA) and their respective affiliates, officers and shareholders, employees and agents (collectively the
“Parties”) are or may be involved in other financial,
investment and professional activities which may on
occasion cause conflicts of interest with the management of the Company.
These activities may include managing or advising other funds, purchases and sales of securities, banking and investment management services, brokerage services, valuation of unlisted securities (in circumstances in which fees payable to the entity valuing such securities may increase as the value of assets increases) and serving as directors, officers, advisers or agents of other funds or companies, including funds or companies in which the Company may invest. In particular, it is envisaged that the Manager, the Investment Managers and any Sub-Investment Managers or Investment Advisors may:
- be involved in advising or managing other investment funds which have similar or overlapping investment objectives to the Sub-Funds;and/or
- be involved in procuring or providing valuations of some or all of the assets of a Sub-Fund, their feesbeing linked directly to the valuation of a Sub-Fund’sassets.

Each of the parties will use its reasonable endeavours to ensure that the performance of their respective duties will not be impaired by any such involvement they may have and that any conflicts which may arise will be resolved fairly. In relation to co-investment opportunities which arise between the Sub-Funds and other clients of the relevant Investment Manager, the relevant Investment Manager will ensure that the Sub-Funds participate fairly in such investment opportunities and that these are fairly allocated.
There is no prohibition on transactions with the Company by the Manager, the Investment Managers, any Sub- Investment Manager or Investment Advisor, the Administrator, the Depositary, the Distributor (excluding the EEA) or entities related to each of the Manager, the Investment Managers, any Sub-Investment Managers or Investment Advisors, the Administrator or the Depositary including, without limitation, holding, disposing or otherwise dealing with Shares issued by or property of the Company and none of them shall have any obligation
to account to the Company for any profits or benefits made by or derived from or in connection with any such
transaction provided that such transactions are conducted at arm’s length and are in best interests of Shareholders and
- a person approved by the Depositary as independent and competent certifies the price at which the relevant transaction is effected is fair;or
- the execution of the transaction is on best terms on organised investment exchanges under their rules;or
- where the conditions set out in a) and b) above are not practical, the relevant transaction is executed on terms which the Depositary is (or in the case of a transaction involving the Depositary, the Directors are) satisfied that such transaction is conducted at arm's length and in the best interests of Shareholders.

In addition to the forthgoing, if cash forming part of the Company's assets is deposited, subject to and in accordance with applicable law, with the Depositary, the Manager, the Investment Managers or any of their connected persons (being an institution licensed to accept deposits), such cash deposit shall be maintained, having regard to the prevailing commercial rate for a
deposit of similar type, size and term negotiated at arm’s
length in accordance with ordinary and normal course of
business. The Depositary (or the Manager in the case of transactions involving the Depositary) must document how it has complied with the provisions of paragraph (a),
(b) or (c) above. Where transactions are conducted in accordance with (c) above, the Depositary (or the Manager in the case of transactions involving the Depositary) must document their rationale for being satisfied that the transaction conformed to the principles outlined above.
An Investment Manager or an associated company of an Investment Manager may invest in Shares so that a Sub- Fund or class may have a viable minimum size or is able to operate more efficiently. In such circumstances the Investment Manager or its associated company may hold a high proportion of the Shares of a Sub-Fund or class in issue.
When allocating investment opportunities, the Investment Managers or any Sub-Investment Manager or Investment Advisor will ensure that all such investments will be allocated in a fair and equitable manner.
The Manager acknowledges that there may be some situations where the organisational or administrative arrangements in place for the management of conflicts of interest are not sufficient to ensure, with reasonable confidence, that risks of damage to the interests of the Company or its Shareholders will be prevented. Should any such situations arise the Manager will disclose these to Shareholders in the report and accounts or other appropriate format.

### SOFT COMMISSIONS AND FEE SHARING ARRANGEMENTS
The Manager, Investment Managers or any Sub- Investment Manager or Investment Advisor may utilise brokers or dealers with whom soft commission
arrangements are in place (to the extent permitted under
applicable laws and regulations). A report thereon will be included in the Company’s annual and semi-annual reports. Any such arrangements will provide for best
execution, namely, the best price available in the market, exclusive of any charges but taking account of any other exceptional circumstances such as counterparty risk, order size of client instructions and any benefits provided under such arrangements must be those which assist in the provision of investment services to the Company or any Sub-Fund.
Where the Manager, the Investment Manager, any Sub- Investment Manager or Investment Advisor or any of its delegates, successfully negotiates the recapture of a portion of the commissions charged by brokers or dealers in connection with the purchase and/or sale of securities, FDI or techniques and instruments for the Company or a Sub-Fund, the rebated commission shall be paid to the Company or the relevant Sub-Fund as the case may be and shall not be retained by the Manager or the Investment Managers or any Sub-Investment Manager or Investment Advisor.
The Manager, the Investment Manager, any Sub- Investment Manager or Investment Advisor or its delegates may be paid/ reimbursed out of the assets of the Company or the relevant Sub-Fund for fees charged by it and reasonable properly vouched costs and expenses directly incurred by the Manager or its delegates in this regard.

### BEST EXECUTION
The Company and the Manager have satisfied themselves that each of the Investment Managers have a best execution policy in place to ensure they act in the Sub-
Funds’ best interests when executing decisions to deal
and placing orders to deal on behalf of those Sub-Funds in the context of managing the Sub-Funds’ portfolios. For these purposes, all reasonable steps must be taken to
obtain the best possible result for the Sub-Funds, taking into account price, costs, speed, likelihood of execution and settlement, order size and nature, research services provided by the broker to the Investment Manager (to the extent permitted under applicable laws and regulations), or any other consideration relevant to the execution of the order. Information about the best execution policy and any material change to the policy are available to Shareholders at no charge upon request.

### VOTING POLICY
The Company has satisfied itself that the delegated Investment Managers have a voting policy in place. Details of the actions taken on the basis of those policies are available to Shareholders at no charge upon request.

### CLASS ACTIONS POLICY
From time to time the Manager/ the Directors are asked to consider participation in litigation relevant to the Company as a whole or specific Sub-Funds. Typically that litigation takes the form of proposed or actual class, group or collective litigation (referred to generally as class actions) where eligible investors are either invited
to “opt-in” to litigation or “opt-out” (i.e., to choose not to
participate). In respect of opt-out class actions, eligible
investors automatically comprise the class and are
eligible to participate in any successful judgment or settlement unless they actively elect to opt-out. In respect of opt-in class actions, eligible investors are required to actively opt-in to the class action in order to comprise the class and participate in any successful judgment or settlement. The Manager / the Directors have delegated responsibility for considering
participation in both opt-in and opt-out class action litigation to a Class Actions Committee (the “Committee”) pursuant to the terms of a Class Actions Policy (the “Policy”). The Policy provides that the default position in respect of opt-out class actions is that the Company will
not opt-out of such class actions, save in the event that
there are considered to be compelling reasons, determined in the Committee’s sole discretion, for doing so. That is primarily because participation in opt-out
class actions rarely gives rise to any risk or cost to the Company as a whole or the specific Sub-Funds. As regards opt-in class actions, however, participation in such litigation is rarely cost, risk and obligation free and, in fact, such costs, risks and obligations can be significant. On that basis, the Committee has agreed a two-step approach to opt-in class actions. Firstly, the Committee will measure the expected recovery from the class action in question against an agreed value threshold, such threshold to be monitored and adjusted from time to time. In any case where this value threshold is exceeded, the Committee will secondly commission a comprehensive assessment of the class action by external legal advisers. If, following such an assessment, the Committee is unable to identify a significant reason
not to participate, the Committee’s policy is to opt into
the class action. The Committee consults with legal
advisors, the Depositary, the relevant Investment Manager and any other relevant service providers, as it considers appropriate, before any action is taken by the Company. The costs of doing so will ordinarily be for the account of the relevant Sub-Fund. In the event that the Company participates in a class action which is ultimately successful, any financial award received from that action shall be to the benefit of the Company as a whole or the specific Sub-Funds, as opposed to any particular class of investor. It is possible, therefore, that those investors who were invested in the Company or the specific Sub-Funds at the time that the underlying cause of action in the claim arose, or when the Company or the specific Sub-Funds incurred costs relating to participation in the class action, do not ultimately benefit from the award in the class action; for example, if they have redeemed prior to the date of receipt of the award.

### FEES AND EXPENSES
Where fees are stated to be paid out of the assets of the Company as a whole or calculated on the Net Asset Value of the Company as a whole they shall be borne jointly by all the Sub-Funds pro rata to their respective Net Asset Values at the time when the allocation is made.
Any expenses which are directly or indirectly attributable to a particular Sub-Fund shall be borne solely by that Sub-Fund. Any expenses which are directly or indirectly attributable to a particular class shall be attributed to that class.
Otherwise, and as stated below, fees and expenses shall be borne solely by the relevant Sub-Fund.
Sub-Funds that charge fees and expenses to capital 
In support of a Sub-Fund’s investment objective, certain Sub-Funds may, where disclosed in the relevant
Supplement, charge management fees and other fees and expenses to the capital, rather than the income of the Sub-Fund in order to maximise distributions of the Sub-Fund.
It is important for Shareholders to note that charging fees and expenses to capital will have the effect of lowering/eroding the capital value of your investment. The effect of maximising income will be achieved by foregoing/constraining the potential for future capital growth and will result in a reduction of the Net Asset Value per Share. This means that on redemption of holdings, Shareholders may not receive back the full amount they initially invested. Therefore, while the Company does not pay distributions directly out of capital, such Sub-Funds may effectively pay distributions out of capital.
Sub-Funds that charge fees and expenses to income 
For those Sub-Funds which charge fees and expenses to income, some deductions to capital may be made where
there is insufficient income to cover fees and expenses.
The Company does not pay distributions out of capital.

#### The Administrator
The Manager shall pay to the Administrator out of the assets of each Sub-Fund an annual fee (plus VAT, if any) which shall not exceed 0.60% of the Net Asset Value of the Sub-Fund subject to a minimum fee per annum in respect of the Company of US$800,000 (indexed annually at the rate of inflation) which shall accrue daily and be payable monthly in arrears.
The annual fee payable to the Administrator shall be attributable to all share classes and shall represent a deduction from the Net Asset Value of the Sub-Fund and, accordingly, each class.
The Administrator shall also be entitled to be repaid by the Manager out of the assets of the Company or the relevant Sub-Fund all of its reasonable out-of-pocket expenses incurred on behalf of the Company which shall include any stamp duties, advertising fees and registration fees.

#### The Depositary
The Company shall pay to the Depositary out of the assets of each Sub-Fund an annual fee which shall accrue daily and be payable monthly in arrears not exceeding 0.15% of the Net Asset Value of the relevant Sub-Fund (plus VAT, if any) subject to a minimum annual fee in respect of each Sub-Fund of US$30,000. The Company shall in addition pay to the Depositary out of the assets of the relevant Sub-Fund, the fees (plus VAT, if any) of any sub-custodian (at normal commercial rates) appointed by it in respect of that Sub-Fund.
The annual fee payable to the Depositary shall be attributable to all share classes and shall represent a deduction from the Net Asset Value of the Sub-Fund and, accordingly, each class.
The Depositary shall also be entitled to be repaid out of the assets of each Sub-Fund all reasonable out-of- pocket expenses incurred by it on behalf of the relevant
Sub-Fund, together with any transaction charges or security holding charges at a rate agreed by the Company and the Depositary (being normal commercial rates).

#### The Manager
The Manager shall be entitled to receive out of the assets of a Sub-Fund an annual management charge in respect of each class, accruing daily and payable monthly in arrears at an agreed annual rate as set out in the relevant Supplement. The Manager may at its sole discretion reduce an annual management charge in respect of any class. No annual management charge shall
be attributable to the “X” and “Y” share classes of any
Sub-Fund and accordingly the annual management
charge shall represent a deduction from the Net Asset Value attributable to all other classes of Shares only.
In addition to the annual management charge, the Manager may also be entitled to receive an annual performance fee in respect of certain classes of certain Sub-Funds. Details of any such performance fee shall be disclosed in the relevant Supplement.
The Company or the relevant Sub-Fund shall also pay the out-of-pocket expenses of the Manager incurred in carrying out its day to day activities under the Management Agreement.

##### Remuneration Policy of the Manager
The Manager has designed and implemented a remuneration policy which is consistent with and promotes sound and effective risk management by having a business model which by its nature does not promote excessive risk taking that is inconsistent with the risk
profile of the Manager or the Instrument of the Company. The Manager’s remuneration policy is consistent with the Company’s business strategy, objectives, values and interests and includes measures to avoid conflicts of
interest.
The Manager has policies in place in respect of the remuneration of senior members of staff, staff whose activities will impact risk, staff who are involved in any control functions, staff who receive remuneration equivalent to senior management or risk takers where their activities have a material impact on the risk profiles of the Manager or the Company.
In line with the provisions of the UCITS Regulations, the Manager applies its remuneration policy and practices in a manner which is proportionate to its size and that of the Company, its internal organisation and the nature, scope and complexity of its activities.
Where the Manager delegates investment management functions in respect of the Sub-Funds, it will ensure that any such delegates so appointed by it apply in a proportionate manner the remuneration rules as detailed in the UCITS Regulations or, alternatively, are subject to equally effective remuneration policies under their home authorisation.
Details of the remuneration policy of the Manager including, but not limited to, a description of how remuneration and benefits are calculated, the identity of persons responsible for awarding the remuneration and benefits including the composition of the remuneration committee, where such a committee exists, will be available at www.bnymellonim.com and a paper copy will be made available free of charge upon request.

#### The Investment Managers, Sub-Investment Managers and Investment Advisors
Unless otherwise disclosed in the relevant Supplement, the Manager shall pay out of the fee received by it, the fees of the Investment Managers at an annual rate agreed between the parties.
Unless otherwise disclosed in the relevant Supplement, the Investment Manager shall pay out of the fee received by it, the fees of any Sub-Investment Manager or Investment Advisor appointed by it at an annual rate agreed between the parties.
In addition, the Manager shall reimburse the Investment Managers, the Sub-Investment Managers and Investment Advisors out of the assets of the relevant Sub-Fund all reasonable out of pocket expenses incurred by them pursuant to the Investment Management Agreement.

#### Directors
The Company shall pay the Directors such annual remuneration for acting as directors of the Company and for serving on committees of the Board as the Directors may from time to time agree. As at the date of this Prospectus, the annual remuneration of each Director, individually, shall not exceed Euro 50,000. Such fees shall be payable quarterly in arrears and shall be apportioned equally amongst the Sub-Funds. The Directors who are officers or employees within The Bank of New York Mellon Corporation Group reserve their right to waive any such fee. No other remuneration will be payable by the Company to the Directors except for the out-of-pocket expenses reasonably incurred by them in connection with their duties.

#### Paying Agents Fees
Fees and expenses of sub-distributors, representatives and paying agents which will be at normal commercial rates will be borne by the Company. If fees paid by the Company are based on the Net Asset Value of the Company as a whole, the Company will ensure that all Shareholders may avail of the services provided by the agent. If fees paid by the Company are based on the Net Asset Value of the Sub-Fund or share class, the Company will ensure that the fees will be payable only from the assets of the relevant Sub-Fund or share class in respect of which the Shareholders were entitled to avail of the services of the agent.

#### Sales charge
A sales charge may be imposed upon initial or subsequent subscriptions as set out in the relevant Supplement. The sales charge may differ between classes and Sub-Funds and will be paid to the Manager
for its absolute use and benefit and shall not form part of the assets of the relevant Sub-Fund. The Manager may in its sole discretion pay commission to financial intermediaries who refer prospective investors out of the sales charge. The Manager may at its sole discretion reduce or waive such fee or fees or differentiate between applicants as to the amount of such fee or fees.
If the sales charge imposed is structured as an initial sales charge it shall at no time exceed 5% of the total subscription amount and shall be deducted from the subscription monies received from investors.

#### Redemption fee
A redemption fee may be imposed which may differ between classes and Sub-Funds (as detailed in the Supplements hereto) and which shall at no time exceed 3% of the total redemption amount.

#### Switching fee
A switching fee may be imposed which may differ between classes and Sub-Funds (as detailed under the
heading “The Company – Switching of Shares” in the
Prospectus or in the relevant Supplement) and which
shall at no time exceed 5%.
If a switching fee is imposed, it shall be payable to the Manager for its absolute use and benefit and shall not form part of the assets of the Sub-Fund. The Manager may at its sole discretion waive such fee or differentiate between the applicant as to the amount of such fee or fees.

#### General
In addition, each Sub-Fund will pay certain other costs and expenses incurred in its operation, including, without limitation, taxes, government duties, expenses for legal, auditing and consulting services, company secretarial fees, costs of preparation, pricing and distribution of reports and notices, expenses of shareholders meetings, costs and expenses of publication and distribution of Net Asset Values, promotional expenses, including costs of all marketing material and advertisements, costs of periodic update to the Prospectus, custody and transfer fees, registration fees (to include all fees in connection with obtaining advance treaty clearances from tax authorities in any jurisdiction for a Sub-Fund and other
fees due to supervisory authorities in various jurisdictions and all expenses incurred in connection therewith), insurance, interest, brokerage costs, the fees of any distributor or paying agents appointed by the Company and all professional fees and expenses incurred in connection therewith and the cost of the publication of the Net Asset Value of a Sub-Fund. Each Sub-Fund will also pay its pro rata share of the issue costs, charges and expenses (including the fees of the legal advisers) in relation to the preparation of the Prospectus and all other documents and matters relating to or concerning the issue of Shares and any other fees, charges and expenses on the creation and issue of the Shares. Each Sub-Fund will pay the costs of obtaining and maintaining a listing of its Shares on any stock exchange.

#### Fee waivers, caps and rebates
Subject to Central Bank requirements, the Manager (or, if applicable, an Investment Manager or other relevant BNY Mellon affiliate) may decide, in its entire discretion, to waive, cap or pay (or to procure as such) all or part of any fees or expenses to be paid by a Shareholder or from
a Sub-Fund’s assets and/or to reimburse a Sub-Fund, any
Shareholder, intermediary, distributor or other person or
otherwise provide any of them with a rebate or commission out of all or part of any fees received by it in connection with a Class of Shares (including for the avoidance of doubt any Performance Fee earned by the Manager).

### ERROR AND BREACH CORRECTION POLICIES
It is possible that breaches of investment objectives, policies or restrictions (both regulatory and Sub-Fund specific) and errors in the calculation of the Net Asset Value of a particular Sub-Fund may occur. When such breaches or errors occur, the Manager, in consultation with the Depositary, will determine if any corrective action is necessary and whether compensation (i.e. restoring a particular Sub-Fund or Shareholder to the position they would have occupied had the original error or breach not occurred) is required. In doing so, the Manager will typically follow industry guidance set by the
Irish Funds Industry Association (“the Guidance”) unless
and until the Central Bank issues laws, regulations or
guidance on these matters.

#### Correction of and Compensation for Net Asset Value Calculation Errors
The Manager, may, at its sole discretion, authorise the correction of Net Asset Value errors, which may impact the processing of subscriptions for and redemptions of Shares.
The Guidance applies a materiality threshold to the level of the Net Asset Value error to determine whether compensation should be considered (currently expected for errors in excess of 0.5% of the Net Asset Value of the relevant Sub-Fund). The Board reserves the right, at their sole discretion, to correct errors below this threshold, for example, should they consider the error resulted from systemic control weaknesses. Should the Board determine it is not appropriate to correct or compensate for errors in excess of the threshold (e.g., due to de minimis amounts), this would require approval from the Depositary. Accordingly, not all errors will be corrected and Shareholders who purchase or redeem Shares during periods in which there are errors or other mistakes may not be recompensed. Shareholders may not be notified of the occurrence of any error or the resolution thereof unless the correction of the error requires an adjustment to the number of Shares they hold, or the Net Asset Value at which such Shares were issued, or to the redemption monies paid to such Shareholder.
The Central Bank has not set any requirements regarding the above and its approval of this Prospectus should not be interpreted as an endorsement of what is a market practice, rather than a legislative or regulatory requirement.

#### Correction of and Compensation for Breaches of Investment Objectives, Policies or Restrictions
Inadvertent breaches (e.g. those due to subscriptions, redemptions and/or price movements of the Sub-Fund’s underlying securities) of investment objectives, policies
or restrictions (both regulatory and Sub-Fund specific) will be rectified as a priority, taking due account of the interests of the Shareholders. Compensation will normally not be payable.
Advertent breaches (breaches caused by the actions of an Investment Manager) of investment objectives, policies or restrictions (both regulatory and Sub-Fund specific) will be rectified immediately except where the Board determine it to be in the best interest of investors (for example breaching the minimum cash holdings in the period immediately prior to liquidation of a fund).
The Manager will typically compensate for advertent breaches in accordance with the Guidance. Should the Board determine it not appropriate to compensate, this would require approval from the Depositary.

### ACCOUNTS AND INFORMATION
The Company’s financial year end is 31 December in each year. Annual reports and audited accounts of the
Company will be sent to the Central Bank and supplied to Shareholders (by either post, facsimile or by electronic means) within four months from the end of the period to which they relate. Unaudited half yearly reports will be prepared and will be sent to the Central Bank and supplied to Shareholders within two months of the end of the six-month period on 30 June in each year.
Information in relation to the portfolio holdings of each Sub-Fund will be available to all Shareholders, upon request, from the Manager or its affiliate. The provision of such information is subject to entering into an agreement with the Manager or its affiliate governing the disclosure of the information. The information will typically be available on a weekly basis.

Translation (ENFR, 2022-06-24):
# Gestion et administration de la Société
### ADMINISTRATEURS
Les Administrateurs de la Société sont les suivants :

#### Greg Brisk (de nationalité britannique)
M. Brisk est le Directeur de la gouvernance de BNY Mellon Investment Management. Il travaille dans le secteur financier depuis 1982. M. Brisk assume un large éventail de responsabilités de gouvernance au
sein BNY Mellon Investment Management dans son ensemble, en mettant l’accent sur l’adoption des meilleures pratiques afin de protéger les intérêts des
actionnaires tant au niveau des investisseurs des fonds que des entités détenues par BNY Mellon. Auparavant, de 2013 à 2015, il a occupé le poste de Responsable mondial du risque et de la conformité
pour la gestion de portefeuille, depuis lequel il a incorporé toutes les activités de gestion d’actifs et de patrimoine au sein de BNY Mellon. M. Brisk est membre du conseil d’administration de BNY Mellon International Investment Management Europe
Holdings Ltd et de BNY Mellon Investment Management (APAC) Holdings (respectivement les sociétés holdings européenne et asiatique chargées de la gestion de portefeuille) et siège également au
conseil d’administration de plusieurs autres entités
du groupe, parmi lesquelles des cabinets d’investissement individuels, des fonds et des sociétés de gestion en Europe, en Asie et aux États-
Unis. Entre avril 2010 et avril 2012, M. Brisk a exercé la fonction de Directeur des opérations BNY Mellon International Asset Management. Avant 2010, il était Directeur des opérations de BNY Mellon Investment Management EMEA Ltd, la division de distribution
internationale du groupe. Avant d’assumer ce rôle en
2002, M. Brisk était Responsable européen du risque
et de la conformité pour le Mellon Group. Avant de rejoindre BNY Mellon en 1999, M. Brisk était employé par la Financial Services Authority, comme contrôleur des activités bancaires chargé de la surveillance des banques américaines à Londres. Pendant les
17 premières années de sa vie professionnelle,
M. Brisk a exercé diverses fonctions au sein de la Banque d’Angleterre.

#### Claire Cawley (de nationalité irlandaise)
Mme Cawley, FCA, est une administratrice indépendante de fonds de placement et possède plus
de 15 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs et des fonds d’investissement. Elle a occupé des postes de direction et au sein de conseils d’administration chez UBS, Mercer et KB Associates.
Ses fonctions de direction antérieures couvraient un
large éventail de responsabilités en matière de gestion des investissements, de structuration, de gouvernance, de développement commercial et de réglementation. Dans le cadre de sa fonction de direction la plus récente, elle était responsable de la
division pour le développement et la gestion de la gamme de produits alternatifs d’UBS Asset Management à l’échelle mondiale, et représentait à ce titre UBS dans les conseils d’administration des fonds d’investissement. Avant d’occuper ce poste
chez UBS, Mme Cawley a travaillé chez Mercer Global
Investments où, au sein de l’équipe Produits, elle était chargée de la gestion des produits, des solutions et de la mise en œuvre d’initiatives de conformité clés, ainsi que chez KB Associates, une
société de conseil spécialisée dans la fourniture de services au secteur de la gestion des investissements, avec un accent particulier sur le
soutien aux fonds. Mme Cawley a suivi une formation d’experte comptable dans la division Assurance des services financiers de KPMG à Dublin. Mme Cawley est titulaire d’un Bachelor of Arts (économie et finances) de l’Université de Dublin, Trinity College et est membre de l’Institute of Chartered Accountants en Irlande.

#### David Dillon (irlandais)
M. Dillon a été admis au barreau en 1978. Il est diplômé de l’University College de Dublin où il a étudié le droit et a obtenu un MBA du Trinity College de Dublin. M. Dillon est l’un des membres fondateurs
du cabinet Dillon Eustace où l’essentiel de son travail relevait des domaines du financement d’entreprises,
des services financiers et du secteur bancaire. Il a collaboré avec le cabinet d’avocats international Mori Hamada & Matsumoto à Tokyo en 1983/1984. Il prend régulièrement la parole à l’International Bar
Association et d’autres forums internationaux. Il est également administrateur d’un certain nombre de
sociétés de placement et de gestion basées en Irlande. Il a été président de l’Investment Fund Committee (Committee I) de l’International Bar Association. Il est un ancien président de l’IFSC Funds Working Group du gouvernement et était un
membre de plein droit du Clearing House Group de l’International Financial Services Centre.
Il est actuellement membre de l’IFSC Funds Working Group.
Gerald Rehn (de nationalité américaine)
M. Rehn est Directeur de la gouvernance et des produits internationaux chez BNY Mellon Investment Management. Il est responsable de la stratégie, du développement et de la supervision continue de la performance, des services clients et des opérations pour les fonds des activités internationales et les plateformes de comptes séparés. M. Rehn est membre des Comités exécutifs pour la gestion de portefeuille mondiale et la distribution dans la région
EMOA et membre des Conseils d’administration de
BNY Mellon Global Funds, plc, BNY Mellon Liquidity
Funds PLC, BNY Mellon Fund Managers Limited, BNY Mellon Investment Management EMEA Limited et BNY Mellon Fund Management Luxembourg S.A. Il a rejoint BNY Mellon en 2013. Il a débuté sa carrière en 1999 aux États-Unis et a depuis travaillé dans le secteur de la gestion des investissements aux États- Unis, au Royaume-Uni et aux É.-A.-U. Il est titulaire
d’un MBA obtenu à la Cass Business School de
Londres (2004) et est Analyste financier agréé
(Chartered Financial Analyst
® 
(CFA)).
Les Administrateurs élisent domicile au siège social de la Société. Ils sont tous indépendants de la direction de la Société.

### GESTIONNAIRE
BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A. a été nommée par la Société pour agir en qualité de Gestionnaire de la Société conformément à la Convention de gestion. Le Gestionnaire a été constitué au Luxembourg le 10 juin 1988 en tant que société à
responsabilité limitée sous la forme d’une société
anonyme régie par le droit du Grand-Duché de
Luxembourg. Le Gestionnaire est responsable de la gestion et de l’administration de la Société, sous la surveillance et le contrôle général des Administrateurs.
Le Gestionnaire est, en définitive, une filiale à part entière de The Bank of New York Mellon Corporation et
représente l’une des sociétés du groupe The Bank of New
York Mellon Corporation.
Le Gestionnaire a délégué ses fonctions d’agent administratif, agent d’enregistrement et agent de transfert à l’agent administratif, et ses responsabilités en matière de gestion de portefeuille aux Gestionnaires de
portefeuille.
Les Administrateurs du Gestionnaire sont Greg Brisk, Mark Flaherty, Udo Goebel, Carole Judd, Gerald Rehn et Marc Saluzzi. Les présentations de Greg Brisk et de Gerald Rehn figurent dans la section « Administrateurs » ci-dessus.

#### Mark Flaherty (de nationalité irlandaise)
M. Flaherty est Directeur général, dirigeant et Administrateur de BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A.. Il est membre de certains groupes
de travail de l’ALFI, l’association luxembourgeoise des fonds d’investissement. Avant de rejoindre BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A en 2019,
M. Flaherty travaillait dans l’industrie des fonds de
placement depuis 1997 et au Luxembourg depuis 2001. Ses principaux axes d’intérêt sont les opérations de fonds, la gestion de projet et la
gouvernance des gammes de fonds et de sociétés de gestion du Luxembourg et d’Irlande. M. Flaherty est un Associé de l’Association of Certified Chartered Accountants. Il est titulaire de la désignation CAIA et
détient un Bachelor en commerce et un Masters en sciences économiques de la National University of Ireland.

#### Udo Goebel (de nationalité allemande)
M. Goebel est titulaire d’un Master en Administration des affaires/Finances obtenu à l’Université de Trèves, en Allemagne, et compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur des services financiers. Il a rejoint
BNY Mellon en 2005 et est actuellement Administrateur délégué et Membre du Conseil
d’administration de BNY Mellon Fund Management
(Luxembourg) S.A. (anciennement WestLB Asset
Management (Luxembourg) S.A.). Entre 1997 et 2005,
M. Goebel a dirigé l’équipe de Développement et de gestion de produits d’Allianz Global Investors Luxembourg S.A. et a siégé au conseil d’administration de diverses sociétés d’investissement/SICAV.

#### Carole Judd (de nationalité britannique)
Cela fait plus de 30 ans que Mme Judd occupe des postes de direction dans le secteur des Services financiers. Pendant cette période, elle a occupé des
postes de haute direction dans des entreprises de gestion d’actifs et de conseil en investissement au Royaume-Uni, notamment chez Old Mutual et Willis
Towers Watson. Après sa retraite, elle est devenue Administratrice indépendante non exécutive de BNY
Mellon Fund Managers au Royaume-Uni en 2019. Elle est membre du comité d’investissement de Nucleus Financial. Mme Judd est titulaire d’une licence en mathématiques et en statistiques, et d’un diplôme de deuxième cycle en Recherche opérationnelle de l’Université de Cape Town.

#### Marc Saluzzi (de nationalité française)
M. Saluzzi a obtenu le titre de « Réviseur d’entreprises » en 1996 après avoir été diplômé de l’Institut supérieur de gestion (ISG) de Paris en 1986. Il a rejoint PwC en 1986, en est devenu associé en 1996. Il compte plus de 30 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs au Luxembourg et aux États-Unis. De 2006 à 2010, M. Saluzzi a dirigé l’équipe Global Asset Management de PwC. Entre 2011 et 2015, Marc Saluzzi a été président de l’ALFI, l’association luxembourgeoise des fonds d’investissement. M. Saluzzi a quitté PwC Luxembourg en 2015, et exerce actuellement la
fonction de directeur indépendant de plusieurs sociétés de gestion de fonds au Royaume-Uni, au Luxembourg, en France et en Suisse.

### GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE
Le Gestionnaire, conformément aux prescriptions de la Réglementation OPCVM de la Banque centrale, aura la faculté de désigner un ou plusieurs Gestionnaires de portefeuille afin de gérer les investissements et réinvestissements de tout ou partie des actifs des Compartiments. À la date du présent Prospectus, le Gestionnaire a délégué ses responsabilités de gestion des investissements de chacun des Compartiments
existants à l’un des Gestionnaires de portefeuille
suivants :

#### Alcentra Limited
Alcentra Limited est une société d’investissement mondiale établie à Londres, au 160 Queen Victoria
Street, Londres EC4V 4LA, Royaume-Uni. Alcentra est axée sur le crédit aux entreprises de qualité inférieure à investment grade en Europe et aux États- Unis. À travers plusieurs sociétés holdings, Alcentra Limited est une filiale de The Bank of New York Mellon Corporation et est réglementée par la Financial Conduct Authority (« FCA »).

#### Alcentra NY, LLC
Alcentra NY, LLC (« Alcentra »), anciennement Alcentra, Inc., fournit des services de conseil en investissement depuis mars 2002. The Bank of New York Mellon Corporation détient 100 % de la maison
mère d’Alcentra, BNY Alcentra Group Holdings, Inc.
Alcentra est une société anonyme (limited liability
company) enregistrée dans le Delaware et réglementée par la Securities and Exchange Commission.

#### ARX Investimentos Ltda.
ARX Investimentos Ltda est une société de gestion d’investissement brésilienne réglementée par la commission des valeurs mobilières (CVM) du Brésil et
autorisée par cette même commission à fournir des services de gestion d’investissement discrétionnaire. La société a été constituée début 2001 sous le nom d’ARX Capital Management et a été achetée par BNY Mellon en janvier 2008.
BNY Mellon Investment Management Japan Limited 
BNY Mellon Investment Management Japan Limited est une filiale à 100 % de The Bank of New York
Mellon Corporation. BNY Mellon Investment Management Japan Limited a été créée en
novembre 1998 et est réglementée par l’Agence des
services financiers. BNY Mellon Investment
Management Japan Limited est une société de gestion d’investissement offshore leader au Japon.

#### Insight Investment Management (Global) Limited
Insight Investment Management (Global) Limited est
une société privée à responsabilité limitée, constituée en vertu des lois de l’Angleterre et du Pays de Galles. Elle est réglementée par la FCA au
Royaume-Uni. Insight Investment Management (Global) Limited est une filiale d’Insight Investment Management Limited, laquelle est détenue à 100 %
de The Bank of New York Mellon Corporation.

#### Insight North America LLC
Insight North America LLC est une société à responsabilité limitée située à New York enregistrée aux États-Unis auprès de la SEC (Securities and Exchange Commission) en tant que conseiller en investissement et auprès de la National Futures Association en tant que conseiller en négociation de
matières premières en vertu de l’Article 4.7 (c) de la
Loi américaine sur les Bourses de matières premières
(Commodity Exchange Act). Insight North America LLC est une filiale de Mellon Global Investing Corporation, qui est elle-même une filiale à 100 % de The Bank of New York Mellon Corporation.

#### Newton Investment Management Limited
La société Newton Investment Management Limited, située au 160 Queen Victoria Street, Londres, EC4V 4LA, est réglementée au Royaume-Uni par la FCA. Newton Investment Management Limited offre des
services de gestion d’investissement discrétionnaire à
des clients institutionnels, qui englobent une large
variété de fonds institutionnels, de bienfaisance et de détail. Newton Investment Management Limited est une filiale à 100 % de Newton Management Limited, elle-même filiale à 100 % de The Bank of New York Mellon Corporation.

#### Newton Investment Management North America LLC
Newton Investment Management North America LLC est une société à responsabilité limitée de l’État du Delaware enregistrée aux États-Unis conformément
aux dispositions de la SEC (Securities and Exchange Commission) en tant que conseiller en investissement et auprès de la National Futures Association en tant
que conseiller en négociation de matières premières conformément à l’Article 4.7 (c) du Commodity
Exchange Act américain. Newton Investment Management North America LLC est une filiale de MBC Investments Corporation, qui est elle-même une filiale à 100 % de The Bank of New York Mellon Corporation.

#### Walter Scott & Partners Limited
Walter Scott and Partners Limited, filiale à 100 % de The Bank of New York Mellon Corporation depuis 2007, a été constituée en 1983 pour offrir des services de gestion de portefeuille de titres mondiaux à des investisseurs institutionnels du monde entier. Dans le droit fil de sa mission fondatrice, la société reste axée sur les actions mondiales, un segment au sein duquel elle réserve largement tous ses mandats (zone géographique, type de revenu ou autres) pour ses clients existants et leurs flux de trésorerie. Quel que soit le type de mandat, la société applique sa
philosophie et son processus d’investissement de
manière cohérente et gère chacun de ses
portefeuilles en mettant en commun les compétences, le jugement et l’expérience de son équipe de recherche en investissement.

### DISTRIBUTEUR (HORS EEE)
BNY Mellon Investment Management EMEA Limited fait partie de The Bank of New York Mellon Corporation. The
Bank of New York Mellon Corporation est une société mondiale de services financiers qui a pour but d’aider ses clients à gérer et administrer leurs actifs financiers. Elle
opère dans 35 pays et sur plus de 100 marchés. The Bank of New York Mellon Corporation est l’un des principaux fournisseurs de services financiers pour les institutions
et établissements financiers, les entreprises et les particuliers fortunés. Elle propose des services de
gestion d’actifs et de patrimoine ainsi que des services d’administration d’actifs, d’émission, de compensation et de trésorerie de première qualité. Au 31 décembre 2021, BNY Mellon détenait 37 600 milliards d’USD d’actifs en
dépôt et/ou sous administration et 2 4000 milliards d‘USD d’actifs sous gestion. En tant qu’organisation- cadre pour l’ensemble des activités de gestion d’actifs hors États-Unis de BNY Mellon Corporation, BNY Mellon
Investment Management EMEA Limited assure la répartition à l’échelle mondiale des compétences d’investissement propres aux filiales spécialisées de BNY Mellon. BNY Mellon Investment Management EMEA
Limited est une société affiliée du Gestionnaire et de l’Agent administratif. Elle est constituée en Angleterre et agréée et réglementée par la FCA.

### GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE DÉLÉGUÉS
Un Gestionnaire de portefeuille a la faculté de déléguer ses fonctions de gestion de portefeuille se rapportant à un Compartiment à un Gestionnaire de portefeuille délégué. Des informations concernant chaque Gestionnaire de portefeuille délégué nommé à ce titre seront fournies dans le Supplément approprié. A défaut, si lesdits Gestionnaires de portefeuille délégués ne sont pas rémunérés directement sur les actifs de la Société ou du Compartiment, les informations relatives à ces entités seront communiquées sur demande aux Actionnaires et reprises en détail dans les rapports périodiques.
Insight Investment Management (Global) Limited peut, en tant que Gestionnaire de portefeuille, déléguer certaines
ou la totalité de ses fonctions de gestion d’investissement à Insight North America LLC, en qualité de Gestionnaire de portefeuille délégué, eu égard à
certains Compartiments en vertu de la Convention de délégation de gestion de portefeuille datée du
10 novembre 2017, telle qu’amendée. En vertu des
conditions de la Convention de délégation de gestion de
portefeuille, Insight North America LLC gérera les actifs du Compartiment qui lui sont confiés le cas échéant et à son entière discrétion sous réserve du contrôle et de la supervision généraux de Insight Investment Management (Global) Limited. La Convention de délégation de gestion de portefeuille prévoit le paiement des commissions et frais de Insight North America LLC par Insight Investment Management (Global) Limited. Les Compartiments pour lesquels Insight North America LLC a été désignée en tant que Gestionnaire de portefeuille délégué sont énoncés dans le Supplément correspondant.
Newton Investment Management Limited peut, en tant que Gestionnaire de portefeuille, déléguer certaines ou la
totalité de ses fonctions de gestion d’investissement à
Newton Investment Management North America LLC, en
qualité de Gestionnaire de portefeuille délégué, eu égard à certains Compartiments en vertu de la Convention de délégation de gestion de portefeuille datée du 4 avril
2022, telle qu’amendée. En vertu des conditions de la
Convention de délégation de gestion de portefeuille,
Newton Investment Management North America LLC gérera les actifs du Compartiment qui lui sont confiés le cas échéant et à son entière discrétion sous réserve du contrôle et de la supervision généraux de Newton Investment Management Limited. La Convention de délégation de gestion de portefeuille prévoit le paiement des commissions et frais de Newton Investment Management North America LLC. par Newton Investment Management Limited. Les Compartiments pour lesquels Newton Investment Management North America LLC a été désignée en tant que Gestionnaire de portefeuille délégué sont énoncés dans le Supplément correspondant.
Newton Investment Management North America LLC peut, en tant que Gestionnaire de portefeuille, déléguer certaines ou la totalité de ses fonctions de gestion
d’investissement à Newton Investment Management
Limited, en qualité de Gestionnaire de portefeuille
délégué, eu égard à certains Compartiments en vertu de
la Convention de délégation de gestion de portefeuille datée du 4 avril 2022, telle qu’amendée. En vertu des conditions de la Convention de délégation de gestion de
portefeuille, Newton Investment Management Limited gérera les actifs du Compartiment qui lui sont confiés le cas échéant et à son entière discrétion sous réserve du contrôle et de la supervision générale de Newton Investment Management North America LLC. La Convention de délégation de gestion de portefeuille prévoit le paiement des commissions et frais de Newton Investment Management Limited par Newton Investment Management North America LLC. Les Compartiments pour lesquels Newton Investment Management Limited a été désignée en tant que Gestionnaire de portefeuille délégué sont énoncés dans le Supplément correspondant.

### CONSEILLERS EN INVESTISSEMENT
Un Conseiller en investissement peut être nommé au sein d’un Compartiment afin de fournir des conseils eu égard audit Compartiment. Les détails concernant tout
Conseiller en investissement de ce type seront présentés dans le Supplément concerné. Si ces Conseillers en investissement ne sont pas payés sur les actifs de la Société ou du Compartiment, les informations relatives à ces entités seront communiquées sur demande aux Actionnaires et reprises en détail dans les rapports périodiques.

### AGENT ADMINISTRATIF POUR OPÉRATIONS DE COUVERTURE
Le Gestionnaire a désigné The Bank of New York Mellon pour fournir des services d’opérations de couverture de change. The Bank of New York Mellon est habilité à
recevoir, pour ces services, une commission de transaction correspondant aux taux commerciaux
habituels, prélevée sur les actifs du Compartiment concerné, telle qu’imputable à la catégorie d’actions ainsi couverte.

### AGENT ADMINISTRATIF
BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company a été désignée par le Gestionnaire pour exercer
les fonctions d’agent administratif, d’enregistrement et
de transfert de la Société en vertu du Contrat d’administration. En vertu de ce contrat, et sous la surveillance générale des Administrateurs, l’Agent administratif administrera les affaires de la Société
conformément aux instructions générales ou spécifiques des Administrateurs, tiendra les comptes de la Société, calculera la Valeur liquidative et la Valeur liquidative par Action de chaque Compartiment, et tiendra le Registre, lequel pourra être examiné dans ses locaux.
L’Agent administratif est une société anonyme (limited liability company) constituée en Irlande le 31 mai 1994. Il s’agît d’une société filiale à 100 % de The Bank of New York Mellon Corporation. Son activité couvre, entre autres, la prestation de services d’administration destinés ou relatifs aux organismes de placement collectif et sociétés d’investissement

### DÉPOSITAIRE
The Bank of New York Mellon SA/NV, succursale de Dublin a été désignée par la Société pour exercer les fonctions de dépositaire de tous les actifs de la Société, conformément au Contrat de dépositaire.

#### Biographie du Dépositaire
Le Dépositaire est une succursale de
The Bank of New York Mellon SA/NV, elle-même filiale à 100 % de The Bank of New York Mellon Corporation. Le Dépositaire a été constitué et opère en Irlande depuis le
1
er 
février 2013. Il s’agit d’un établissement de crédit
autorisé en Belgique et opérant en Irlande par le biais de
succursales. Son activité principale est celle de dépositaire pour des organismes de placement collectif. Le Dépositaire exercera en toute sécurité la garde des actifs de la Société, qui seront détenus sous son contrôle.
Le Dépositaire est une filiale à 100 % de The Bank of New York Mellon Corporation.

#### Devoirs du Dépositaire
Il incombe au Dépositaire de fournir des services de conservation, de surveillance et de vérification des actifs de la Société et de chaque Compartiment conformément aux dispositions de la Réglementation OPCVM. Le Dépositaire fournira également des services de contrôle de la trésorerie eu égard aux flux de trésorerie et souscriptions de chaque Compartiment.
Le Dépositaire sera notamment tenu de s’assurer que la vente, l’émission, le rachat et l’annulation des Actions de la Société sont effectués conformément à la
Réglementation OPCVM et aux Statuts. Le Dépositaire exécutera les instructions de la Société, sauf en cas de
contradiction avec la Réglementation OPCVM ou les Statuts. Le Dépositaire est également tenu d’examiner la conduite de la Société lors de chaque exercice et d’en rendre compte aux Actionnaires.

#### Responsabilité du Dépositaire
Aux termes du Contrat de dépositaire, le Dépositaire sera tenu responsable de la perte des instruments financiers en dépôt (les actifs devant être conservés en dépôt aux termes de la Réglementation OPCVM) ou en dépôt auprès
de dépositaires délégués, sauf s’il peut prouver que la perte est la conséquence d’un événement extérieur indépendant de sa volonté, dont les conséquences étaient inévitables en dépit du déploiement d’efforts
raisonnables.
Le Dépositaire sera également tenu responsable des
pertes de toutes les autres pertes souffertes par suite d’une négligence ou faute intentionnelle de sa part dans le cadre de l’exercice des obligations qui lui incombent au titre de la Réglementation OPCVM.

#### Délégation de fonctions et conflits d’intérêts concernant le Dépositaire
Aux termes du Contrat de dépositaire, le Dépositaire peut déléguer ses obligations de conservation sous réserve que :
- les services ne soient pas délégués dans l’intention de se soustraire aux exigences de la Directive OPCVM et de la Réglementation OPCVM,
- le Dépositaire puisse prouver que la délégation est objectivement motivée,et
- le Dépositaire ait déployé le soin, la diligence et les compétences nécessaires dans la sélection et la désignation du tiers auquel il délègue une partie des services de conservation, et continue à examiner périodiquement et contrôle en permanence tout tiers auquel il aura délégué une partie des services de conservation et les conventions conclues à cet égard avec ce tiers en déployant le soin, la diligence et lescompétences nécessaires. La responsabilité du Dépositaire n’est pas diminuée du fait d’une telle délégation.

Aux termes du Contrat de dépositaire, le Dépositaire a le pouvoir de déléguer l’ensemble ou une partie de ses fonctions de dépositaire mais, comme indiqué ci-
dessous, sa responsabilité ne sera pas diminuée par la délégation à un tiers de l’ensemble ou d’une partie des actifs sous sa garde.
Le Dépositaire a délégué ses obligations de conservation eu égard aux instruments financiers en dépôt auprès de The Bank of New York Mellon pour certains marchés. La liste des sous-délégués désignés par le Dépositaire ou
The Bank of New York Mellon figure à l’Annexe IV au
présent Prospectus. Le recours à des sous-délégués
spécifiques dépendra des marchés dans lesquels la Société investit.
Des conflits d’intérêts peuvent affecter de temps à autre le Dépositaire et ses délégués, y compris, sans limitation, lorsque le Dépositaire ou un délégué a un intérêt distinct
de celui de la Société dans les résultats d’un service fourni ou d’une activité ou opération effectuée pour la Société, ou lorsque le Dépositaire ou un délégué a un
intérêt distinct de celui de la Société dans les résultats d’un service fourni ou d’une activité effectuée pour un autre client ou groupe de clients. Des conflits peuvent
également survenir entre le Dépositaire et ses délégués ou sociétés affiliées, notamment lorsqu’un délégué est une société affiliée du groupe et qu’il fournit un produit ou service à la Société ou a un intérêt financier ou
commercial sur ce produit ou service. Le Dépositaire dispose d’une politique relative aux conflits d’intérêts visant à répondre à ces situations.
Si un conflit d’intérêts réel ou potentiel survient, le Dépositaire tiendra compte de ses obligations envers la Société, du droit applicable et de sa politique en matière
de conflits d’intérêts.

#### Informations actualisées
Les informations actualisées eu égard aux obligations du Dépositaire, à tout conflit d’intérêts pouvant survenir et aux accords de délégation du Dépositaire seront
communiquées aux investisseurs sur demande. Les investisseurs potentiels sont également invités à se reporter à la section intitulée « Facteurs de risque » du présent Prospectus, ainsi qu’aux Suppléments concernés.

### DISTRIBUTEURS ET AGENTS PAYEURS
La Société, le Gestionnaire et/ou BNY Mellon Investment Management EMEA Limited (en qualité de Distributeur (hors EEE)) auront la faculté de désigner, dans un ou plusieurs pays, des distributeurs délégués, des représentants et/ou des agents payeurs qui seront chargés de la commercialisation et de la distribution des
Actions de la Société et d’un ou plusieurs Compartiments
conformément aux exigences de la Banque centrale. En
vertu des lois/réglementations locales de ces pays, lesdits distributeurs délégués, représentants et/ou agents payeurs peuvent être tenus de maintenir des
comptes par l’intermédiaire desquels les paiements liés
aux souscriptions et rachats peuvent être effectués. Les
investisseurs qui choisissent ou sont tenus en vertu de la réglementation locale de payer des montants de souscription ou de recevoir des produits de rachat via une entité intermédiaire au lieu de traiter directement
avec le Dépositaire de la Société (p. ex. un distributeur délégué ou un agent local) s’exposent à un risque de crédit vis-à-vis de cette entité intermédiaire à l’égard :
- des fonds de souscription avant que ceux-ci ne soient transférés au Dépositaire pour le compte de la Sociétéet
- des sommes payées au titre d’un rachat et qui doivent être réglées par l’entité intermédiaire à l’investisseur concerné.


### CONFLITS D’INTÉRÊTS
Les Administrateurs, les Gestionnaires de portefeuille,
tout Gestionnaire de portefeuille délégué ou Conseiller en investissement, le Gestionnaire, l’Agent administratif, le Dépositaire, le Distributeur (hors EEE) ainsi que les
sociétés affiliées, dirigeants, actionnaires, employés et agents respectifs (collectivement désignés les
« Parties ») sont impliqués ou sont susceptibles d’être impliqués dans d’autres activités financières, d’investissement et professionnelles qui pourraient occasionnellement être sources de conflits d’intérêts
avec la gestion de la Société.
Ces activités peuvent consister par exemple dans la gestion d’autres fonds ou fourniture de services de conseil à leur profit, l’achat et la vente d’instruments financiers, des services bancaires ou de gestion de portefeuille, des services de courtage, l’évaluation de
titres non cotés (dans des circonstances telles que les commissions qui doivent être payées à l’entité chargée de l’évaluation pourraient augmenter en corrélation avec une augmentation de la valeur des actifs) et l’exercice d’un mandat d’administrateur, de mandataire social, de conseiller ou d’agent d’autres fonds ou d’autres sociétés,
y compris des fonds ou sociétés dans lesquels la Société
pourrait investir. En particulier, il est envisagé que le Gestionnaire, les Gestionnaires de portefeuille et tout Gestionnaire de portefeuille délégué ou Conseiller en investissement puissent :
- être impliqués dans le conseil ou la gestion d’autres fonds de placement ayant des objectifs d’investissement similaires aux Compartiments ou dont les objectifs se recoupent ;et/ou
- être impliqués dans l’obtention ou la fourniture de l’évaluation de tout ou partie des actifs d’un Compartiment, alors que leur rémunération est directement liée à l’évaluation des actifs de ceCompartiment.

Chacune des parties s’efforcera de veiller à ce que son implication dans de telles activités ne nuise pas à la
bonne exécution des missions qui lui incombent, et à ce que les conflits d’intérêts éventuels soient résolus de manière équitable. Eu égard aux opportunités
d’investissement conjointes qui se présentent aux Compartiments et à d’autres clients du Gestionnaire de portefeuille concerné, ce dernier s’assurera que les Compartiments y participent de façon équitable et que ces opportunités d’investissement sont équitablement réparties.
Il n’existe aucune interdiction aux transactions réalisées avec la Société par le Gestionnaire, les Gestionnaires de portefeuille, tout Gestionnaire de portefeuille délégué ou
Conseiller en investissement, le cas échéant, l’Agent administratif, le Dépositaire ou le Distributeur (hors EEE),
ou par des entités liées au Gestionnaire, aux Gestionnaires de portefeuille, aux Gestionnaires de portefeuille délégués ou aux Conseillers en
investissement, à l’Agent administratif ou au Dépositaire, en ce compris, sans s’y limiter, la détention, la cession ou d’autres formes de transactions eu égard aux Actions émises par la Société ou de biens lui appartenant. Aucun
de ces intervenants ne sera tenu de rendre compte à la Société d’un quelconque profit ou avantage réalisé ou tiré du fait de telles opérations ou qui serait lié à de telles
opérations ou en proviendrait, à la condition que : ces opérations soient réalisées dans des conditions
conformes aux conditions normales de concurrence et soient dans l’intérêt des Actionnaires ; et
- une personne agréée par le Dépositaire comme étantindépendante et compétente certifie que le prix auquel l’opération concernée est réalisée correspond au juste prix ;ou
- l’opération soit exécutée aux meilleures conditions possibles sur des Bourses de valeurs organisées, conformément aux règles desdites Bourses ;ou
- dans les cas où il ne serait pas raisonnablementpossible de satisfaire les conditions (a) et (b) ci- dessus, que les conditions auxquelles l’opération concernée est réalisée soient jugées par le Dépositaire (ou par les Administrateurs s’agissantd’une opération dans laquelle le Dépositaire estimpliqué) comme correspondant à des conditionsnormales de concurrence et servant au mieux l’intérêt des Actionnaires.

Outre ce qui précède, si des liquidités faisant partie des actifs de la Société sont déposées, sous réserve et conformément à la loi applicable, auprès du Dépositaire,
du Gestionnaire, des Gestionnaires de portefeuille ou de l’une ou l’autre des entités qui leur sont apparentées (étant une institution autorisée à accepter des dépôts),
ces dépôts en espèces seront conservés en tenant compte du taux commercial en vigueur pour un dépôt de type, de taille et de durée similaires négocié dans des conditions normales de concurrence, conformément à la
pratique normale et ordinaire des affaires. Le Dépositaire (ou le Gestionnaire dans le cas d’opérations impliquant le Dépositaire) doit justifier du respect des dispositions des
paragraphes (a), (b) ou (c) ci-dessus. Si des opérations sont effectuées conformément au point (c) ci-dessus, le
Dépositaire (ou le Gestionnaire dans le cas d’une
opération impliquant le Dépositaire) devra préciser pour
quelles raisons il estime que les opérations sont conformes aux principes énoncés ci-dessus.
Un Gestionnaire de portefeuille ou une société qui lui est
associée pourra investir dans des Actions dans le but de permettre à un Compartiment ou une catégorie d’actions d’atteindre une taille lui permettant d’opérer dans des conditions viables, ou dans le but de permettre à un Compartiment ou une catégorie d’actions d’opérer de
façon plus efficace. Dans ces circonstances, le
Gestionnaire de portefeuille ou la société associée pourra détenir une part importante des Actions en circulation
d’un Compartiment ou d’une catégorie d’actions.
Lorsqu’ils procéderont à l’allocation des opportunités d’investissement, les Gestionnaires de portefeuille, les Gestionnaires de portefeuille délégués ou le Conseiller en
investissement, selon le cas, veilleront à ce que la répartition des investissements soit effectuée de manière juste et équitable.
Le Gestionnaire reconnaît que, dans certaines situations,
les arrangements organisationnels ou administratifs en place pour la gestion des conflits d’intérêts ne suffisent pas à garantir, avec un niveau raisonnable d’assurance, la
prévention des risques ou dommages aux intérêts de la Société ou de ses Actionnaires. Si l’une de ces situations survient, le Gestionnaire la communiquera aux
Actionnaires dans le rapport et les comptes ou tout autre support approprié.

### COMMISSIONS EN NATURE (SOFT COMMISSIONS) ET ACCORDS DE RÉTROCESSIONS
Le Gestionnaire, les Gestionnaires de portefeuille, les Gestionnaires de portefeuille délégués ou le Conseiller en investissement peuvent traiter avec des courtiers ou contrepartistes avec lesquels des accords de commissions en nature (soft commissions) ont été mis en place (dans la mesure où les lois et règlements applicables le permettent). Il sera rendu compte de ces dispositifs dans les rapports annuels et semestriels de la Société. Tout dispositif de ce type comportera un engagement de respect du principe de meilleure
exécution possible (best execution), c’est-à-dire au prix le
plus bas qui puisse être obtenu sur le marché, à l’exclusion de tous frais, mais en prenant en compte toutes autres circonstances extraordinaires telles que le
risque de contrepartie et le volume des ordres du client. Les avantages conférés par de tels dispositifs devront
être de nature à contribuer aux services d’investissement
fournis à la Société ou à un Compartiment.
Lorsque le Gestionnaire, les Gestionnaires de portefeuille, les Gestionnaires de portefeuille délégués ou le
Conseiller en investissement ou un de ses délégataires parvient à négocier la récupération d’une partie des commissions des courtiers ou contrepartistes relatives à
un achat et/ou une vente de titres, IFD ou techniques et instruments pour le compte de la Société ou d’un Compartiment, la rétrocession est reversée à la Société
ou au Compartiment concerné, selon le cas, et ne doit pas être conservée par le Gestionnaire, les Gestionnaires de portefeuille, les Gestionnaires de portefeuille délégués ou le Conseiller en investissement.
Le Gestionnaire, les Gestionnaires de portefeuille, les Gestionnaires de portefeuille délégués ou le Conseiller en investissement ou ses délégataires peuvent se voir payer/ rembourser sur les actifs de la Société ou du
Compartiment concerné des honoraires qu’ils ont
facturés ainsi que, sur justificatif, les coûts et dépenses
raisonnables directement supportés par le Gestionnaire ou ses délégataires à cet égard.

### MEILLEURE EXÉCUTION POSSIBLE
La Société et le Gestionnaire se sont assurés que chacun des Gestionnaires de portefeuille applique une politique
de meilleure exécution possible pour garantir qu’ils
agissent au mieux des intérêts des Compartiments lorsqu’ils prennent des décisions et passent des ordres
de transaction pour le compte de ces Compartiments ou dans le cadre de la gestion des portefeuilles des Compartiments. À ces fins, toutes les mesures possibles doivent être prises pour obtenir le meilleur résultat pour
les Compartiments, en tenant compte du prix, des coûts, de la rapidité et de la probabilité de l’exécution et du règlement, de la dimension et de la nature de l’ordre, des services fournis par le courtier aux Gestionnaires de
portefeuille (dans la mesure permise par la législation et la réglementation en vigueur), ou de toute autre
considération pertinente pour l’exécution de l’ordre. Les
Actionnaires qui en font la demande peuvent recevoir
gratuitement les informations relatives à la politique de meilleure exécution possible et les modifications substantielles éventuellement apportées à cette politique.

### POLITIQUE DE VOTE
La Société s’est assurée que les Gestionnaires de portefeuille délégués disposent d’une politique de vote. Les Actionnaires qui en font la demande peuvent recevoir
gratuitement des informations détaillées concernant les mesures prises en fonction de ces politiques.

### POLITIQUE RELATIVE AUX RECOURS COLLECTIFS
Il est demandé, le cas échéant, au Gestionnaire/aux Administrateurs d’envisager de participer à un recours qui soit d’intérêt pour la Société dans son ensemble ou pour certains Compartiments. Ce litige prend
habituellement la forme d’un recours collectif ou d’un litige de groupe proposé ou effectif (généralement
désigné sous le terme de recours collectif), auquel les investisseurs éligibles sont invités à choisir de participer
ou non. Dans le cadre des recours collectifs « opt-out » (option d’exclusion), les investisseurs éligibles font automatiquement partie du groupe et sont admis à
bénéficier de tout jugement ou règlement obtenant gain de cause, à moins qu’ils n’optent volontairement pour l’option d’exclusion. Dans le cadre des recours collectifs
« opt-in » (option d’inclusion), les investisseurs éligibles
doivent expressément accepter de participer au recours
collectif pour y être associés et bénéficier de tout jugement ou règlement favorable. Le Gestionnaire et les
Administrateurs ont délégué la responsabilité d’envisager
la participation aux recours collectifs de type « opt-in »
ou « opt-out » à un Comité des recours collectifs (le
« Comité ») aux termes d’une Politique relative aux recours collectifs (la « Politique »). La Politique prévoit
que la position par défaut dans le cadre des recours collectifs « opt-out » est que la Société ne choisira pas de ne pas participer au recours, sauf en cas de raisons
impérieuses déterminées à l’entière discrétion du Comité.
Cela tient essentiellement au fait que la participation à
des recours collectifs « opt-out » entraîne rarement des risques ou des frais pour la Société dans son ensemble ou pour certains Compartiments. Dans le cadre des recours collectifs « opt-in » en revanche, la participation
comporte généralement des frais, des risques et des obligations pouvant même s’avérer significatifs. Sur cette base, le Comité a convenu d’une approche en deux étapes pour les recours collectifs avec option d’adhésion. Tout d’abord, le Comité évaluera le recouvrement anticipé sur l’action collective en question par rapport à un seuil
de valeur convenu, sachant que ledit seuil sera vérifié et
ajusté le cas échéant. Dès lors que ce seuil de valeur
sera dépassé, le Comité demandera dans un deuxième
temps à ce que des conseillers juridiques externes procèdent à une évaluation complète de l’action collective. Si, à la suite de cette évaluation, le Comité
n’est pas en mesure d’identifier un motif de retrait significatif, la politique du Comité est d’opter pour l’action collective. Le Comité consulte les conseillers
juridiques, le Dépositaire, le Gestionnaire de portefeuille
concerné et tous autres prestataires de services pertinents, selon qu’il le juge opportun, avant que la Société n’adopte une quelconque mesure. Les coûts rattachés seront généralement à charge du Compartiment
concerné. Dans le cas où la Société participerait à une action collective dont l’issue serait concluante, toute indemnité financière perçue dans le cadre de cette action
sera au bénéfice de la Société dans son ensemble ou des
Compartiments spécifiques, par opposition à toute catégorie d’investisseurs donnée. Il est, par conséquent, possible que les investisseurs qui étaient engagés dans
la Société ou les Compartiments spécifiques lorsque la cause sous-jacente de la procédure s’est produite, ou lorsque la Société ou les Compartiments spécifiques ont
défrayé les coûts de participation au recours collectif, ne
soient en fin de compte pas bénéficiaires de l’indemnisation accordée au titre de l’action collective, notamment s’ils ont procédé au rachat de leurs parts avant la date d’octroi de l’indemnité.

### COMMISSIONS ET FRAIS
Toutes les commissions devant être payées sur les actifs de la Société dans son ensemble ou devant être calculées sur la Valeur liquidative de la Société dans son ensemble seront supportées solidairement par tous les Compartiments au prorata de leurs Valeurs liquidatives respectives au moment de la répartition.
Toutes les dépenses directement ou indirectement imputables à un Compartiment en particulier seront entièrement supportées par ce Compartiment, et toutes les dépenses directement ou indirectement imputables à
une catégorie d’actions en particulier seront entièrement imputées à cette catégorie d’actions.
Dans les autres cas, et tel que décrit ci-dessous, les commissions et les frais seront entièrement supportés par le Compartiment concerné.

#### Compartiments qui imputent des commissions et frais sur le capital
Pour soutenir l’objectif d’investissement du Compartiment, certains Compartiments peuvent, lorsque
cela est indiqué dans le Supplément pertinent, imputer des commissions de gestion et autres commissions et charges sur le capital, plutôt que sur le revenu du Compartiment, afin de maximiser les distributions du Compartiment.
Il est rappelé aux Actionnaires que l’imputation de commissions et de dépenses au capital entraînera une
diminution/dégradation de la valeur en capital de leur investissement. L’effet de la maximisation des revenus se produira en renonçant au potentiel d’appréciation du capital ou en le limitant, et se traduira par une réduction
de la Valeur liquidative par Action. Autrement dit, lors du
rachat de participations, les Actionnaires ne seront peut- être pas remboursés de l’intégralité du montant initialement investi. Par conséquent, bien que la Société
ne verse pas de distributions directement à partir du capital, ces Compartiments peuvent effectivement prélever des distributions sur le capital.

#### Compartiments qui imputent des commissions et frais sur le revenu
Pour les Compartiments qui imputent les commissions et frais sur le revenu, il est possible que certaines retenues soient faites sur le capital lorsque le revenu ne suffit pas à les couvrir.
La Société ne prélève pas de distributions sur capital.

#### Agent administratif
Le Gestionnaire paiera à l’Agent administratif, sur les actifs de chaque Compartiment, une commission annuelle (plus la TVA le cas échéant) qui n’excédera pas 0,60 % de la Valeur liquidative du Compartiment, sous réserve d’une commission minimum annuelle de
800 000 USD (indexée sur le taux de l’inflation) laquelle
sera cumulée quotidiennement et payable mensuellement
à terme échu.
La commission annuelle de l’Agent administratif sera imputable à toutes les catégories d’actions. Elle viendra en déduction de la Valeur liquidative du Compartiment et, en conséquence, de chaque catégorie d’actions.
L’Agent administratif sera également en droit d’être remboursé par le Gestionnaire, sur les actifs de la
Société ou du Compartiment concerné, de tous les débours raisonnables qu’il aura engagés pour le compte de la Société, tels que les droits de timbre, frais de publicité et frais d’enregistrement.

#### Le Dépositaire
La Société paiera au Dépositaire, sur les actifs de chaque
Compartiment, une commission annuelle (plus la TVA le cas échéant) qui n’excédera pas 0,15 % de la Valeur liquidative du Compartiment et sera cumulée
quotidiennement et payable mensuellement à terme échu, sous réserve d’une commission annuelle minimum à l’égard de chaque Compartiment de 30 000 USD. De plus, la Société versera au Dépositaire, par prélèvement
sur les actifs du Compartiment concerné, la rémunération (au tarif commercial couramment pratiqué plus la TVA le cas échéant) des éventuels dépositaires délégués que le Dépositaire aura désignés pour ce Compartiment.
La commission annuelle du Dépositaire sera imputable à toutes les catégories d’actions. Elle viendra en déduction de la Valeur liquidative du Compartiment et, en conséquence, de chaque catégorie d’actions.
Le Dépositaire sera également en droit d’être remboursé, sur les actifs de chaque Compartiment, de tous les frais raisonnables qu’il aura engagés pour le compte de ce Compartiment, ainsi que des coûts d’opérations et des
frais de garde des titres à un pourcentage convenu entre
la Société et le Dépositaire (au tarif commercial couramment pratiqué).

#### Le Gestionnaire
Le Gestionnaire sera habilité à percevoir, sur les actifs d’un Compartiment, des frais de gestion annuels au titre de chaque catégorie, cumulés quotidiennement et
payables mensuellement à terme échu, au taux annuel convenu, comme stipulé dans le Supplément correspondant. Le Gestionnaire aura toute discrétion pour
réduire les frais de gestion annuels d’une catégorie
d’actions. Les frais de gestion annuels ne seront pas imputables aux catégories d’actions « X » et « Y » de quelque Compartiment que ce soit et, par conséquent,
les frais de gestion annuels viendront uniquement en
déduction de la Valeur liquidative attribuable aux autres catégories d’actions.
Outre les frais de gestion annuels, le Gestionnaire est également habilité à percevoir une commission de performance annuelle concernant certaines catégories de certains Compartiments. Les détails concernant cette commission de performance seront présentés dans le Supplément concerné.
La Société ou le Compartiment concerné paiera
également les débours engagés par le Gestionnaire dans l’exercice de ses activités quotidiennes dans le cadre de la Convention de gestion.

##### Politique de rémunération du Gestionnaire
Le Gestionnaire a élaboré et mis en œuvre un politique de rémunération conforme à et promouvant une gestion
des risques efficace et saine grâce à un modèle commercial n’encourageant pas une prise de risque excessive incompatible avec le profil de risque du Gestionnaire ou l’acte constitutif de la Société. La politique de rémunération du Gestionnaire est conforme à
la stratégie commerciale, aux objectifs, aux valeurs et aux intérêts de la Société et comprend des mesures
destinées à éviter les conflits d’intérêts.
Le Gestionnaire a mis en œuvre des politiques relatives à la rémunération des cadres dirigeants, des membres du personnel dont les activités ont une incidence sur le
risque, qui exercent des fonctions de contrôle ou qui reçoivent une rémunération équivalente à celle des hauts dirigeants, ou encore des preneurs de risque, lorsque leurs activités ont une répercussion significative sur le profil de risque du Gestionnaire ou de la Société.
Conformément aux dispositions de la Réglementation OPCVM, le Gestionnaire applique une politique et des pratiques de rémunération proportionnelles à sa taille et à celle de la Société, à sa structure interne et à la nature, portée et complexité de ses activités.
Si le Gestionnaire délègue les fonctions de gestion des investissements des Compartiments, il s’assurera que tout délégué ainsi désigné par ses soins applique des
règles de rémunération proportionnée, comme prévu à la Réglementation OPCVM, ou est soumis à des politiques
de rémunération aussi efficaces en vertu de leur agrément dans leur pays d’origine.
Les détails de la politique de rémunération du Gestionnaire dont, entre autres, la description du mode de calcul de la rémunération et des avantages sociaux,
l’identité des personnes chargées d’attribuer la
rémunération et les avantages sociaux, notamment la
composition du comité de rémunération le cas échéant, sont consultables sur le site Internet www.bnymellonim. com, et un exemplaire papier peut être obtenu gratuitement sur demande.

#### Gestionnaires de portefeuille, Gestionnaires de portefeuille délégués et Conseillers en investissement
Sauf mention contraire dans le Supplément concerné, le Gestionnaire prélèvera sur sa propre commission les commissions versées aux Gestionnaires de portefeuille, à un pourcentage annuel convenu entre les parties.
Sauf mention contraire dans le Supplément concerné, le Gestionnaire de portefeuille prélèvera sur sa propre commission les commissions versées aux Gestionnaires
de portefeuille délégués ou aux Conseillers en investissement qu’il aura éventuellement désignés, à un pourcentage annuel convenu entre les parties.
En outre, le Gestionnaire prélèvera sur les actifs du Compartiment concerné les sommes versées aux Gestionnaires de portefeuille, aux Gestionnaires de portefeuille délégués et aux Conseillers en
investissement, correspondant au remboursement de tous les débours raisonnables qu’ils auront engagés dans le cadre de l’exécution de la Convention de gestion de portefeuille.

#### Administrateurs
La Société versera aux Administrateurs la rémunération annuelle dont ceux-ci conviendront périodiquement pour
leurs fonctions d’administrateurs de la Société et de membres des comités du Conseil d’administration. À la date du présent Prospectus, la rémunération annuelle de
chaque Administrateur, individuellement, ne dépassera pas 50 000 euros. Cette rémunération sera versée chaque semestre à terme échu et sera imputée à parts égales sur tous les Compartiments. Les Administrateurs qui sont dirigeants ou employés de The Bank of New York Mellon Corporation Group se réservent le droit de renoncer à ladite rémunération. La Société ne versera aucune autre
rémunération aux Administrateurs, mais elle leur remboursera les débours raisonnables qu’ils auront engagés dans le cadre de leurs fonctions.

#### Commissions versées aux agents payeurs
Les commissions et frais versés aux distributeurs délégués, représentants et agents payeurs, aux tarifs commerciaux habituels, seront pris en charge par la Société. Si les commissions payées par la Société sont fonction de la Valeur liquidative de la Société dans son
ensemble, la Société s’assurera que tous les Actionnaires puissent bénéficier des services offerts par l’agent. Si les commissions payées par la Société sont fonction de la
Valeur liquidative du Compartiment ou de la catégorie d’actions, la Société veillera à ce que les commissions soient payées uniquement sur les actifs du Compartiment concerné ou de la catégorie d’actions concernée, à
l’égard duquel ou de laquelle les Actionnaires pourront bénéficier des services de l’agent.

#### Commission de vente
Une commission de vente peut être perçue lors des souscriptions initiales ou des souscriptions ultérieures, tel que précisé dans le Supplément concerné. La
commission de vente peut varier d’une catégorie d’actions et d’un Compartiment à l’autre. Elle sera versée au Gestionnaire à son usage et profit exclusifs, et elle ne
fera pas partie des actifs du Compartiment concerné. Le Gestionnaire pourra à sa seule discrétion payer des commissions à des intermédiaires financiers qui lui
proposent des noms d’investisseurs potentiels qui seront
prélevées sur les commissions de vente. Le Gestionnaire
peut également, à son entière discrétion, exonérer certains souscripteurs du paiement de cette commission, en réduire le montant, ou appliquer des montants de commission différents selon le souscripteur, dans les limites autorisées.
S’il s’agit d’une commission de souscription obligatoire, elle ne pourra en aucun cas dépasser 5 % du montant
total de la souscription et sera prélevée sur les fonds de souscription reçus des investisseurs.

#### Commis-sion de rachat
Une commission de rachat, dont le montant peut varier d’une catégorie d’actions et d’un Compartiment à l’autre (tel que précisé dans les Suppléments au présent
Prospectus), pourra être prélevée sans pouvoir toutefois dépasser 3 % du montant total du rachat.

#### Commission d’échange
Une commission d’échange peut être perçue, dont le montant peut varier d’une catégorie d’actions et d’un Compartiment à l’autre (tel que précisé sous la rubrique
« La Société – Échange d’Actions » du Prospectus ou
dans le Supplément concerné) sans pouvoir toutefois
dépasser 5 %.
Dans le cas où une commission d’échange est perçue, celle-ci sera payée au Gestionnaire à son usage et profit exclusifs, la commission d’échange ne faisant partie en aucun cas des actifs du Compartiment. Le Gestionnaire, à
sa seule discrétion, pourra renoncer à une telle commission ou lui appliquer un taux différent selon le demandeur.

#### Généralités
En outre, chaque Compartiment supportera d’autres commissions et frais liés à son activité, tels que, notamment, des charges fiscales, des taxes, des frais de
services juridiques, d’audit et de conseil, des frais de
secrétariat, des coûts de préparation, tarification et
distribution des rapports et avis, des frais relatifs aux assemblées d’actionnaires, des coûts et dépenses de publication et de diffusion des Valeurs liquidatives, des
dépenses de promotion, y compris les coûts de commercialisation et de publicité, les coûts
d’actualisation périodique du Prospectus, les frais de garde et de transfert, les droits d’enregistrement (y compris tous les droits liés à l’obtention de confirmations officielles relatives à l’application de conventions en vue d’éviter la double imposition, et autres frais dus aux
autorités de surveillance de territoires étrangers et toutes dépenses y afférentes), les frais d’assurance, frais financiers, frais de courtage, les frais de tout distributeur
ou agent payeur nommés par la Société et les frais et honoraires s’y rapportant, et le coût de publication de sa Valeur liquidative. Chaque Compartiment participera également au prorata aux coûts et frais d’émission (y compris les honoraires de conseil juridique), liés à la
préparation du Prospectus et de tous les autres documents et aspects concernant l’émission d’Actions, ainsi qu’à toutes les autres dépenses liées à la création et à l’émission des Actions. Chaque Compartiment paiera par ailleurs les frais de l’admission et du maintien de ses Actions à la cote d’une Bourse de valeurs.

#### Dispenses de commission, plafonds et remises
Sous réserve des exigences de la Banque centrale, le Gestionnaire (ou, s’il y a lieu, un Gestionnaire de portefeuille ou autre affilié concerné de BNY Mellon) aura
toute latitude pour décider de renoncer, plafonner ou payer (ou obtenir de ce faire) tout ou partie des
commissions ou charges dues par un Actionnaire ou sur les actifs d’un Compartiment et/ou de rembourser un Compartiment, tout Actionnaire, intermédiaire,
distributeur ou toute autre personne, ou offrir autrement à quiconque d’entre eux une remise ou somme sur tout ou partie des commissions qu’il a reçues eu égard à une Catégorie d’Actions (y compris, afin de lever toute équivoque, toute Commission de performance perçue par
le Gestionnaire).

### POLITIQUES EN MATIÈRE DE CORRECTION DES ERREURS ET DES INFRACTIONS
Il est possible que des infractions aux objectifs, politiques ou restrictions (réglementaires et spécifiques au Compartiment) et des erreurs de calcul de la Valeur
liquidative d’un Compartiment particulier se produisent.
Si ces infractions ou erreurs se produisent, le
Gestionnaire, en concertation avec le Dépositaire, décidera si une mesure corrective est nécessaire et si une compensation (afin de. rétablir la situation qui aurait
dû normalement correspondre à Compartiment ou Actionnaire donné si l’erreur ou l’infraction initiale ne s’était pas produite) est requise. Ainsi, le Gestionnaire suivra généralement les directives du secteur établies par
l’Irish Funds Industry Association (les « Directives »), sauf si la Banque centrale publie des lois, des
réglementations ou des directives à ce sujet.

#### Correction des erreurs de calcul de la Valeur liquidative et compensation, le cas échéant
Le Gestionnaire peut, à son entière discrétion, autoriser la correction d’erreurs de calcul de la Valeur liquidative, susceptibles d’influencer le traitement des souscriptions et des rachats d’Actions.
Les Directives appliquent un seuil objectif au niveau de l’erreur de la Valeur liquidative pour décider s’il faut envisager une compensation (actuellement prévue pour
les erreurs de plus de 0,5 % de la Valeur liquidative du Compartiment concerné). Le Conseil d’administration se réserve le droit, à son entière discrétion, de corriger des
erreurs en dessous de ce seuil et, par exemple, de tenir compte de l’erreur résultant de lacunes des contrôles systémiques. Le Conseil d’administration pourra décider qu’il n’est pas opportun de corriger les erreurs de dépassement du seuil (p. ex. en raison de montants de minimis), ou d’accorder une compensation aux Actionnaires concernés uniquement avec l’approbation du Dépositaire. Par conséquent, toutes les erreurs ne seront
pas corrigées et les Actionnaires qui achètent ou rachètent des Actions au cours des périodes pendant lesquelles se produisent des erreurs pourraient ne pas
obtenir de compensation. Il est possible que les Actionnaires ne soient pas informés de l’apparition d’une erreur ou de sa résolution, sauf si la correction de l’erreur nécessite un ajustement du nombre d’Actions qu’ils détiennent, de la Valeur liquidative à laquelle ces Actions
ont été émises ou des sommes qui leur sont versées lors du rachat.
La Banque centrale n’a pas fixé d’exigences à cet égard et son approbation du présent Prospectus ne saurait être interprétée comme la validation d’une pratique de marché, mais plutôt d’une exigence législative ou
réglementaire.

#### Correction et/ou compensation pour infraction aux objectifs, politiques et restrictions en matière d’investissement
Les infractions réalisées par inadvertance (p. ex. en raison de souscriptions, rachats et/ou mouvements de prix des titres sous-jacents du Compartiment) aux objectifs, politiques ou restrictions (réglementaires et spécifiques au Compartiment) en matière
d’investissement seront corrigées en priorité, en tenant
compte des intérêts des Actionnaires. Une Compensation
à ce titre ne sera normalement pas versée.
Les infractions réalisées consciemment (causées par les actions d’un Gestionnaire de portefeuille) aux objectifs, politiques ou restrictions (réglementaires et spécifiques au Compartiment) en matière d’investissement seront corrigées immédiatement, sauf si le Conseil d’administration décide qu’il en va du meilleur intérêt des investisseurs (p. ex. infraction aux liquidités minimum
détenues au cours de la période précédant directement la liquidation d’un fond).
Le Gestionnaire compensera généralement les infractions réalisées consciemment conformément aux Directives. Le
Conseil d’administration ne pourra décider de compenser les Actionnaires qu’avec l’approbation du Dépositaire.

### ÉTABLISSEMENT DES COMPTES ET DES RAPPORTS
La Société clôture son exercice comptable au 31 décembre de chaque année. Les rapports annuels et les comptes audités de la Société seront envoyés à la Banque centrale et remis aux Actionnaires (par voie postale, télécopie ou par moyen électronique) dans les quatre mois suivant la fin de la période à laquelle ils se rapportent. Des rapports semestriels non audités seront envoyés à la Banque centrale et remis aux Actionnaires dans les deux mois suivant la fin du semestre clôturé au 30 juin de chaque année.
Les informations relatives aux participations détenues en portefeuille de chaque Compartiment seront mises à la
disposition de l’ensemble des Actionnaires, sur demande,
auprès du Gestionnaire ou de sa société affiliée. La
communication de ces informations est soumise à la conclusion d’un accord avec le Gestionnaire ou sa société affiliée, accord qui régira la communication desdites
informations. Ces dernières seront, en règle générale, disponibles sur une base hebdomadaire.