Any assets held in a particular Sub- Fund not expressed in the Reference Currency of the Sub-Fund will be translated into such Reference Currency at the rate of exchange prevailing in a recognised market on the Dealing Day preceding the relevant Valuation Day (as defined as such or otherwise in the Product Annex of the relevant Sub-Fund).
In the event that the quotations of certain assets held by the Company should not be available for calculation of the Net Asset Value per Share of a Sub-Fund, each one of these quotations might be replaced by its last known quotation (provided this last known quotation is also representative) preceding the last quotation or by the last appraisal of the last quotation on the relevant Valuation Day, as determined by the Board of Directors.
- The liabilities of the Company shall bedeemed to include:
- all loans, bills and accounts payable;
- 	all accrued or payable administrative expenses (including management fees, investment advisory fees, distribution fees, depositary fees, administrative agent fees, registrar and transfer agent fees, nominee fees and other third party fees);
- all known liabilities, present and future, including all matured contractual obligations for payment of money or property;
- an appropriate provision for future taxes based on capital and income to the dealing day preceding the Valuation Day, as determined from time to time by the Company, and other reserves, if any, authorised and approved by the Board of Directors, in particular those that have been set aside for a possible depreciation of the investments of the Company; and
- all other liabilities of the Company of whatsoever kind and nature except liabilities represented by Shares of the Company.

Translation (ENFR, 2021-08-01):
Tout actif d’un Compartiment donné qui n’est pas libellé dans la Monnaie de référence de ce Compartiment sera converti dans ladite Monnaie de référence au taux de change en vigueur sur un marché reconnu le Jour de Négociation précédant le Jour de Valorisation concerné (défini en tant que tel ou de toute autre manière dans l’Annexe sur le Produit du Compartiment concerné).
Dans le cas où les cotations de certains actifs détenus par la Société ne seraient pas disponibles pour le calcul de la Valeur liquidative par action d’un Compartiment, chacune de ces cotations pourra être remplacée, selon ce que décidera le Conseil d’administration, soit par la dernière cotation connue (sous réserve que cette dernière cotation soit également représentative) précédant la dernière cotation, soit par la dernière évaluation de la dernière cotation le Jour de valorisation concerné.
- Le passif de la Société sera réputéinclure :
- la totalité des prêts, effets et comptes fournisseurs ;
- 	la totalité des charges administratives dues ou à payer (y compris les commissions de gestion, les commissions du conseiller en investissements, les commissions de distribution, les commissions de conservation, les commissions de l’agent administratif, de l’agent comptable des registres et agent des transferts, celles des actionnaires mandataires et les commissions et honoraires de tous tiers) ;
- la totalité des dettes, présentes et futures, y compris toutes les obligations contractuelles portant sur le paiement d’une somme ou de biens qui sont arrivées à échéance ;
- une provision suffisante pour couvrir les impôts futurs qui sont assis sur le capital et les revenus qui sont dus jusqu’au jour de négociation précédant le Jour de valorisation telsqu’ils pourront être déterminés de temps à autre par le Conseil d’administration, et les autres provisions et réserves qui, le cas échéant, ont été autorisées et approuvées par le Conseil d’administration, en particulier celles qui ont été constituées pour faire face à une éventuelle dépréciation des investissements de la Société ;
- et toutes les autres dettes de la Société, de quelque sorte et nature que ce soit, à l’exception de celles qui sont représentées par les Actions de la Société.