# 	SUBSCRIPTIONS	
“Class A Shares” means Class A-USD Shares, Class A-EUR Shares, Class A-JPY Shares, Class A-CHF Shares, Class A-GBP Shares, Class A-SEK Shares, Class A-NOK Shares, Class A-SGD Shares and Class A-HKD Shares altogether.
“Class AD Shares” means Class AD-USD Shares, Class AD-EUR Shares, Class AD-JPY Shares, Class AD-CHF Shares, Class AD-GBP Shares, Class AD-SEK Shares, Class AD-NOK Shares, Class AD-SGD Shares and Class AD-HKD Shares altogether.
“Class A1 Shares” means Class A1-USD Shares, Class A1-EUR Shares, Class A1-JPY Shares, Class A1-CHF Shares, Class A1-GBP Shares, Class A1-SEK Shares, Class A1-NOK Shares, Class A1-SGD Shares and Class A1-HKD Shares altogether.
“Class A1D Shares” means Class A1D-USD Shares, Class A1D-EUR Shares, Class A1D-JPY Shares, Class A1D-CHF Shares, Class A1D-GBP Shares, Class A1D-SEK Shares, Class A1D-NOK Shares, Class A1D-SGD Shares and Class A1D-HKD Shares altogether.
“Class AA Shares” means Class AA-USD Shares. “Class AAD Shares” means Class AAD-USD Shares.
“Class I Shares” means Class I-USD Shares, Class I-EUR Shares, Class I-JPY Shares, Class I-CHF Shares, Class I-GBP Shares, Class I-SEK Shares, Class I-NOK Shares, Class I-SGD Shares and Class I-HKD Shares altogether.
“Class ID Shares” means Class ID-USD Shares, Class ID-EUR Shares, Class ID-JPY Shares, Class ID- CHF Shares, Class ID-GBP Shares, Class ID-SEK Shares, Class ID-NOK Shares, Class ID-SGD Shares and Class ID-HKD Shares altogether.
“Class IA Shares” means Class IA-USD Shares. “Class IAD Shares” means Class IAD-USD Shares.
“Class F Shares” means Class F-USD Shares, Class F-EUR Shares, Class F-JPY Shares, Class F-CHF Shares, Class F-GBP Shares, Class F-SEK Shares, Class F-NOK Shares, Class F-SGD Shares and Class F-HKD Shares altogether.
“Class FD Shares” means Class FD-USD Shares, Class FD-EUR Shares, Class FD-JPY Shares, Class FD-CHF Shares, Class FD-GBP Shares, Class FD-SEK Shares, Class FD-NOK Shares, Class FD-SGD Shares and Class FD-HKD Shares altogether.
“Class SI Shares” means Class SI-USD Shares, Class SI-EUR Shares, Class SI-JPY Shares, Class SI- CHF Shares, Class SI-GBP Shares, Class SI-SEK Shares, Class SI-NOK Shares, Class SI-SGD Shares and Class SI-HKD Shares altogether.
“Class SID Shares” means Class SID-USD Shares, Class SID -EUR Shares, Class SID-JPY Shares, Class SID-CHF Shares, Class SID-GBP Shares, Class SID-SEK Shares, Class SID-NOK Shares, Class SID- SGD Shares and Class SID-HKD Shares altogether.
“Class SSI Shares” means Class SSI-USD Shares, Class SSI-EUR Shares, Class SSI-JPY Shares, Class SSI-CHF Shares, Class SSI-GBP Shares, Class SSI-SEK Shares, Class SSI-NOK Shares, Class SSI- SGD Shares and Class SSI-HKD Shares altogether.
“Class SSID Shares” means Class SSID-USD Shares, Class SSID -EUR Shares, Class SSID-JPY Shares, Class SSID-CHF Shares, Class SSID-GBP Shares, Class SSID-SEK Shares, Class SSID-NOK Shares, Class SSID-SGD Shares and Class SSID-HKD Shares altogether.
“Class O Shares” means Class O-USD Shares, Class O-GBP and Class O-EUR Shares altogether.
17
The Initial Offer Period for the Sub-Fund for Classes of Shares in which no Shares have been issued yet (“Unlaunched Classes”) will run from 9.00 am (Irish time) on 2 June 2022 until 3.00 pm (Irish time) on 1 December 2022 or such earlier or later date as the Directors may determine and notify to the Central Bank (the “Initial Offer Period”). Details of which Classes are available for subscription as Unlaunched Classes are available from the Manager.
During the Initial Offer Period, Shares in the Unlaunched Classes will be available at a fixed Initial Offer Price per Share as set out in the “Summary of Shares” section below. In order to receive Shares at the close of the Initial Offer Period, a properly completed, signed Subscription Application Form that satisfies the application requirements, including but not limited to, full Anti-Money Laundering documentation, must be received at any time from the commencement of the Initial Offer Period up to 2:00 pm (Irish time) on the end of the Initial Offer Period, or such earlier or later time as the Directors may determine. Appropriate cleared subscription monies must be received by the Registrar and Transfer Agent no later than 2:00 pm (Irish time) at the end of the Initial Offer Period, or such later date as the Directors may determine. Shares subscribed for during the Initial Offer Period will be settled by the fifth Business Day following the end of the Initial Offer Period or such earlier or later date as the Directors may determine.
The Directors expect the Class F Shares, Class FD Shares and Class O Shares to be available for initial subscriptions only until 29 April 2019. Applications for initial subscription submitted on a Valuation Day following this date may be rejected in whole or in part by the Directors or any other entity designated by them. For the avoidance of doubt, Class F Shares, Class FD Shares and Class O Shares will be available for subsequent subscription submitted on a Valuation Day following this date.
Class A1 Shares, Class A1D Shares, Class SSI Shares and Class SSID Shares shall be reserved and offered solely and exclusively to distributors or funds managed by distributors approved by the Manager, or any other person as may be determined by the Company.
The Class I Shares and Class ID Shares are available to:
- financial intermediaries and distributors that are prohibited by local laws or regulations applicable to them to receive and / or keep any commissions on management fees;
- financial intermediaries and distributors providing portfolio management and investment advisory services on an independent basis (for financial intermediaries and distributors which are incorporated in the European Union, those services being as defined by EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments (“MiFID II”));
- financial intermediaries and distributors providing investment advisory services on a non- independent basis (for financial intermediaries and distributors which are incorporated in the European Union, those services being as defined by MiFID II) and who have agreed with their client not to receive and retain any commissions on management fees; and
- any other investors who do not receive any commissions on management fees.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
# 	SOUSCRIPTIONS	
Les « Actions de la Catégorie A » sont les Actions des Catégories A-USD, A-EUR, A-JPY, A-CHF, A- GBP, A-SEK, A-NOK, A-SGD et A-HKD réunies.
Les « Actions de la Catégorie AD » sont les Actions des Catégories AD-USD, AD-EUR, AD-JPY, AD-CHF, AD-GBP, AD-SEK, AD-NOK, AD-SGD et AD-HKD réunies.
Les « Actions de la Catégorie A1 » sont les Actions des Catégories A1-USD, A1-EUR, A1-JPY, A1-CHF, A1-GBP, A1-SEK, A1-NOK, A1-SGD, A1-HKD réunies.
Les « Actions de la Catégorie A1D » sont les Actions des Catégories A1D-USD, A1D-EUR, A1D-JPY, A1D-CHF, A1D-GBP, A1D-SEK, A1D-NOK, A1D-SGD, A1D-HKD réunies.
Les « Actions de la Catégorie AA » sont les Actions de la Catégorie AA-USD. Les « Actions de la Catégorie AAD » sont les Actions de la Catégorie AAD-USD.
Les « Actions de la Catégorie I » sont les Actions des Catégories I-USD, I-EUR, I-JPY, I-CHF, I-GBP, I- SEK, I-NOK, I-SGD et I-HKD réunies.
Les « Actions de la Catégorie ID » sont les Actions des Catégories ID-USD, ID-EUR, ID-JPY, ID-CHF, ID- GBP, ID-SEK, ID-NOK, ID-SGD et ID-HKD réunies.
Les « Actions de la Catégorie IA » sont les Actions de la Catégorie IA-USD. Les « Actions de la Catégorie IAD » sont les Actions de la Catégorie IAD-USD.
Les « Actions de la Catégorie F » sont les Actions des Catégories F-USD, F-EUR, F-JPY, F-CHF, F-GBP, F-SEK, F-NOK, F-SGD et F-HKD réunies.
Les « Actions de la Catégorie FD » sont les Actions des Catégories FD-USD, FD-EUR, FD-JPY, FD-CHF, FD-GBP, FD-SEK, FD-NOK, FD-SGD et FD-HKD réunies.
Les « Actions de la Catégorie SI » sont les Actions des Catégories SI-USD, SI-EUR, SI-JPY, SI-CHF SI- GBP SI-SEK, SI-NOK, SI-SGD et SI-HKD réunies.
Les « Actions de la Catégorie SID » sont les Actions des Catégories SID-USD, SID -EUR SID-JPY, SID- CHF, SID-GBP, SID-SEK, SID-NOK, SID-SGD et SID-HKD réunies.
Les « Actions de la Catégorie SSI » sont les Actions des Catégories SSI-USD, SSI-EUR, SSI-JPY, SSI- CHF, SSI-GBP, SSI-SEK, SSI-NOK, SSI-SGD et SSI-HKD réunies.
Les « Actions de Catégorie SSID » sont les Actions des Catégories SSID-USD, SSID-EUR, SSID-JPY, SSID-CHF, SSID-GBP, SSID-SEK, SSID-NOK, SSID-SGD et SSID-HKD réunies.
Les « Actions de la Catégorie O » sont les Actions des Catégories O-USD, O-GBP et O-EUR réunies.
La Période d’offre initiale pour les Catégories d’actions du Compartiment pour lesquelles aucune action n’a été émise (les « Catégories qui n’ont pas été lancées ») se déroulera du 2 juin 2022 à partir de 9h00 (heure irlandaise) au 1
er 
décembre 2022 jusqu’à 15h, ou à une date antérieure ou ultérieure que les Administrateurs pourront fixer et communiquer à la Banque Centrale (la « Période d’offre initiale »). Plus de précisions sont disponibles auprès du Gestionnaire sur la possibilité de souscrire les Catégories qui n’ont pas été lancées.
Durant la Période d’offre initiale, les Actions des Catégories qui n’ont pas été lancées seront disponibles à un Prix d’offre initial fixe par Action, comme décrit dans la section « Synthèse sur les Actions » ci- dessous. Afin de recevoir des Actions à la clôture de la Période d’offre initiale, un Formulaire de souscription d’Actions dûment rempli, signé et satisfaisant à toutes les conditions requises pour la demande de souscription, y compris, entre autres, la remise de tous les documents exigés pour la lutte
18
contre le blanchiment de capitaux, doit être reçu entre le début de la Période d’offre initiale et au plus tard à 14h00 (heure irlandaise) le jour de clôture de la Période d’offre initiale, ou toute heure antérieure ou postérieure que les Administrateurs peuvent fixer. Le montant adéquat du prix de souscription doit parvenir sur le compte du Teneur de Registre et Agent de Transfert au plus tard à 14h00 (heure irlandaise) le jour de clôture de la Période d’offre initiale, ou à une date ultérieure que les Administrateurs peuvent fixer. Les Actions souscrites pendant la Période d’offre initiale seront réglées le cinquième Jour ouvré suivant la date de clôture de la Période d’offre initiale, ou à toute date antérieure ou postérieure que les Administrateurs peuvent fixer.
Les Administrateurs prévoient que la période de souscription initiale des Actions des Catégories F, FD et O se terminera le 29 avril 2019. Les demandes de souscription initiales remises à compter du Jour d’Évaluation suivant pourront être rejetées en tout ou partie par les Administrateurs ou par toute autre entité désignée par eux. Afin de lever toute ambiguïté, les Actions des Catégories F, FD et O seront disponibles pour une souscription postérieure à compter du Jour d’Évaluation suivant.
Les Actions des Catégories A1, A1D, SSI et SSID sont réservées et proposées uniquement et exclusivement aux distributeurs ou fonds gérés par des distributeurs approuvés par le Gestionnaire ou à toute autre personne que la Société peut déterminer.
Les Actions des Catégories I et ID peuvent être souscrites par :
- les intermédiaires financiers et les distributeurs qui ne sont pas autorisés par les lois locales ou les règlementations qui leur sont applicables à recevoir et/ou à prendre de commission sur les frais de gestion.
- les intermédiaires et distributeurs financiers fournissant des services de gestion de portefeuille et de conseil en investissement de manière indépendante (en ce qui concerne les intermédiaires et distributeurs financiers de l’Union européenne, ces services sont définis dans la directive 2014/65/UE sur les marchés d’instruments financiers (« directive MIF II ») ;
- les intermédiaires et distributeurs financiers fournissant des services de conseil en investissement de manière non indépendante (en ce qui concerne les intermédiaires et distributeurs financiers de l’Union européenne, ces services sont définis dans la directive MIF II) et qui ont convenu avec leurs clients de ne pas recevoir ou de prendre de commission sur les frais de gestion ; et
- tout autre investisseur ne recevant pas de commission sur les frais de gestion.