OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Derivative financial instruments
- financial derivatives, including equivalent instruments giving rise to a settlement in cash, which are traded on a regulated market of the type referred to in points a), b) and c) above, or derivative financial instruments traded over-the counter (“OTC derivatives”), provided that:
	- the underlying consists of instruments covered by points a) to g) above, of financial indices, interest rates, foreign exchange rates or foreign currencies in which the SICAV may invest according to its investment objectives;
	- the counterparties to OTC derivative transactions are institutions subject to prudential supervision and belonging to the categories approved by the CSSF;
	- the OTC derivative instruments are subject to reliable and verifiable valuation on a daily basis and can be sold, liquidated or closed out by an offsetting transaction at any time and at their fair value at the initiative of the SICAV; and
	- under no circumstances may these operations cause the SICAV to deviate from its investment objectives.

Translation (ENFR, 2022-02-01):
### Instruments financiers dérivés
- instruments financiers dérivés, y compris les instruments assimilables donnant lieu à un règlement en espèces, qui sont négociés sur un marché réglementé du type visé aux points a), b) et c) ci-dessus, ou instruments financiers dérivés négociés de gré à gré (« instruments dérivés de gré à gré »), à condition que:
	- le sous-jacent consiste en instruments décrits aux points a) à g) ci-dessus, en indices financiers, en taux d'intérêt, en taux de change ou en devises, dans lesquels la SICAV peut effectuer des placements conformément à ses objectifs d'investissement;
	- les contreparties aux transactions sur instruments dérivés de gré à gré soient des établissements de crédit soumis à une surveillance prudentielle et appartenant aux catégories agréées par la CSSF;
	- les instruments dérivés de gré à gré fassent l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable sur une base journalière et puissent, à l'initiative de la SICAV, être vendus, liquidés ou clôturés par une transaction symétrique, à tout moment et à leur juste valeur ; et
	- qu’en aucun cas, ces opérations ne conduisent la SICAV à s’écarter de ses objectifs d’investissement.
### Cross investments
A sub-fund of the SICAV ("Investor Sub-fund) may subscribe to, acquire and/or hold securities issued or to be issued by one or more other sub-funds of the SICAV (each referred to as a "Target Sub-fund"), without the SICAV being subject to the requirements stipulated by the Law of 1915, in terms of the subscription, acquisition and/or holding by a company of its own shares, providing however that:
- the Target Sub-fund does not in turn invest in the Investor Sub-fund which is invested in this Target Sub-fund; and
- the total proportion of assets that the Target Sub-funds to be acquired may invest in the units of other Target Sub-funds of the same UCI in accordance with their investment policy does not exceed 10%; and
- any voting rights attached to the securities held are suspended for as long as they are held by the Investor Sub-fund, without prejudice to an appropriate treatment in the accounts and the periodic reports; and
- in any case, for as long as these securities are held by the Investor Sub-fund, their value is not taken into account in the calculation of the SICAV’s net assets for verification of the minimum threshold of net assets imposed by the Law of 2010.
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## INVESTMENT RESTRICTIONS

Translation (ENFR, 2022-02-01):
### Investissements croisés
Un compartiment de la SICAV (« Compartiment Investisseur ») peut souscrire, acquérir et/ou détenir des titres à émettre ou émis par un ou plusieurs autres compartiments de la SICAV (chacun un "Compartiment Cible"), sans que la SICAV soit soumise aux exigences que pose la Loi de 1915, en matière de souscription, acquisition et/ou détention par une société de ses propres actions mais sous réserve toutefois que:
- le Compartiment Cible n’investit pas à son tour dans le Compartiment Investisseur qui est investi dans ce Compartiment Cible; et
- la proportion d’actifs que les Compartiments Cibles dont l’acquisition est envisagée, peuvent investir globalement, conformément à leur politique d’investissement, dans des parts d’autres Compartiments Cibles du même OPC ne dépasse pas 10%; et
- le droit de vote éventuellement attaché aux titres concernés sera suspendu aussi longtemps qu’ils seront détenus par le Compartiment Investisseur et sans préjudice d’un traitement approprié dans la comptabilité et les rapports périodiques; et
- en toutes hypothèses, aussi longtemps que ces titres seront détenus par le Compartiment Investisseur leur valeur ne sera pas prise en compte pour le calcul de l’actif net de la SICAV aux fins de vérification du seuil minimum des actifs nets imposé par la Loi de 2010.
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## RESTRICTIONS D’INVESTISSEMENT
- Investments in derivative financial instruments are authorised provided that, overall, the risks to which the underlying assets are exposed do not exceed the investment limits laid down under points 1. a) to e), 2., 3. a) above and 5. and 6. below. If the SICAV invests in derivative financial instruments which are based on an index, these investments will not be combined with the limits set forth in points1. a) to e), 2., 3. a) above and 5. and 6. below.
- If a transferable security or money market instrument is a derivative, it must be taken into account when applying the provisions of points 3. d) and 6. below, and the appreciation of the risks of transactions on derivatives, if the global risk of the financial derivatives does not exceed the total net value of the assets.
- Each sub-fund must ensure that its overall risk relating to derivatives does not exceed the total net value of its portfolio. The risk is calculated taking account of the current value of the underlying assets, counterparty risk, foreseeable markettrends and the time available to liquidate the positions.
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Translation (ENFR, 2022-02-01):
- Les investissements dans des instruments financiers dérivés peuvent être réalisés pour autant que, globalement, les risques auxquels sont exposés les actifs sous- jacents n'excèdent pas les limites d'investissement fixées aux points 1. a) à e), 2., 3.
 a) ci-dessus et 5. et 6. ci-dessous. Lorsque la SICAV investit dans des instruments financiers dérivés fondés sur un indice, ces investissements ne sont pas nécessairement combinés aux limites fixées aux points 1. a) à e), 2., 3. a) ci-dessus et 5. et 6. ci-dessous. - Lorsqu'une valeur mobilière ou un instrument du marché monétaire comporte un instrument financier dérivé, ce dernier doit être pris en compte lors de l'application des dispositions énoncées aux points 3. d) et 6. ci-dessous, ainsi que pour l'appréciation des risques associés aux transactions sur instruments financiers dérivés, si bien que le risque global lié aux instruments financiers dérivés n’excède pas la valeur nette totale des actifs.
- Chaque compartiment veille à ce que le risque global lié aux instruments financiers dérivés n'excède pas la valeur nette totale de son portefeuille. Les risques sont calculés en tenant compte de la valeur courante des actifs sous-jacents, du risque de contrepartie, de l'évolution prévisible des marchés et du temps disponible pour liquider les positions.
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- The SICAV may not acquire more than 10 % of non-voting shares of the same issuer.
- The SICAV may not acquire more than 10 % of the debt securities from the same issuer.
- The SICAV may not acquire more than 10 % of money market instruments from a single issuer.
- The SICAV may not acquire more than 25 % of units in the same UCITS and/or other UCI within the meaning of Article 2(2) of the Law of 2010.
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Translation (ENFR, 2022-02-01):
- La SICAV s'interdit d'acquérir plus de 10 % d'actions sans droit de vote d'un même émetteur.
- La SICAV s'interdit d'acquérir plus de 10 % de titres de créance d'un même émetteur.
- La SICAV s'interdit d'acquérir plus de 10 % d'instruments du marché monétaire d'un même émetteur.
- La SICAV s'interdit d'acquérir plus de 25 % des parts d'un même OPCVM et/ou autre OPC au sens de l’article 2 paragraphe (2) de la Loi de 2010.
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The limits laid down in points 7. c) to e) above may be disregarded at the time of acquisition if, at that time, the gross amount of the debt securities or money market instruments, or the net amount of the securities issued, cannot be calculated.
The limits laid down in points 7. a) to e) do not apply to:
- securities and money market instruments issued or guaranteed by an EU Member State or its regional public authorities;
- securities and money market instruments issued or guaranteed by another State;
- securities and money market instruments issued by public international bodies of which one or more EU Member States are members;
- shares held in the capital of a company based in another State, provided that (i) the company essentially invests its assets in securities from issuers who are nationals of that State where, (ii) under the laws of this other State, such investment is the only possibility the SICAV has to invest in securities from issuers of this other State, and(iii) that company, in its investment policy, respects rules on risk diversification, counterparty and limitation of controls as set out in points 1. a), 1. c), 1. d), 2., 3. a),
- a) et b), 5., 6. and 7. a) - e) above;
- shares held in the capital of subsidiaries carrying on the activities of management, advisory services or sales in the country where the subsidiary is based, as regards the redemption of units at the request of shareholders, exclusively on its or their behalf.

Translation (ENFR, 2022-02-01):
Les limites prévues aux points 7. c) à e) ci-dessus peuvent ne pas être respectées au moment de l'acquisition si, à ce moment-là, le montant brut des titres de créance ou des instruments du marché monétaire, ou le montant net des titres émis, ne peut être calculé.
Les limites prévues aux points 7. a) à e) ci-dessus ne sont pas d'application en ce qui concerne:
- les valeurs mobilières et instruments du marché monétaire émis ou garantis par un Etat Membre ou par ses collectivités publiques territoriales;
- les valeurs mobilières et instruments du marché monétaire émis ou garantis par un Autre Etat;
- les valeurs mobilières et instruments du marché monétaire émis par des organismes internationaux à caractère public dont un ou plusieurs Etats Membres font partie;
- les actions détenues dans le capital d'une société d'un Autre Etat, sous réserve que(i) cette société investisse ses actifs essentiellement en titres d'émetteurs ressortissant de cet Etat lorsque, (ii) en vertu de la législation de cet Autre Etat, une telle participation constitue pour la SICAV la seule possibilité d'investir en titres d'émetteurs de cet Autre Etat, et (iii) cette société respecte dans sa politique de placement les règles de diversification du risque, de contrepartie et de limitation du contrôle énoncées aux points 1. a), 1. c), 1. d), 2., 3. a), 4. a) et b), 5., 6. et 7. a) à e) ci-dessus;
- les actions détenues dans le capital des sociétés filiales exerçant des activités de gestion, de conseil ou de commercialisation dans le pays où la filiale est établie en ce qui concerne le rachat de parts à la demande des actionnaires exclusivement pour son compte ou pour leur compte.
### The SICAV must also ensure that the investments of each sub-fund comply with the following rules:
- The SICAV may not grant loans or act as guarantor behalf of a third party. This restriction does not prevent the acquisition of transferable securities, money market instruments or other financial instruments which are not fully paid-up.
- The SICAV may not short-sell transferable securities, money market instruments or other financial instruments referred to in section 3 points e), f) and h) above.
- The SICAV may not acquire immovable property except where the purchase is essential for the direct exercise of its business.
- The SICAV may not acquire commodities, precious metals or certificates representing them.
- The SICAV may not use its assets to guarantee securities.
- The SICAV may not issue warrants or other instruments giving the right to buy shares in the SICAV.

Translation (ENFR, 2022-02-01):
### Enfin, la SICAV s’assure que les placements de chaque compartiment respectent les règles suivantes:
- La SICAV ne peut ni octroyer de crédits ou se porter garante pour le compte de tiers. Cette restriction ne fait pas obstacle à l’acquisition de valeurs mobilières, d’instruments du marché monétaire ou d’autres instruments financiers non entièrement libérés.
- La SICAV ne peut pas effectuer des ventes à découvert de valeurs mobilières, d’instruments du marché monétaire ou d’autres instruments financiers mentionnés sous la section 3 points e), f) et h) ci-dessus.
- La SICAV ne peut pas acquérir des biens immobiliers, sauf si de telles acquisitions sont indispensables à l’exercice direct de son activité.
- La SICAV ne peut pas acquérir des matières premières, des métaux précieux ou encore des certificats représentatifs de ceux-ci.
- La SICAV ne peut pas utiliser ses actifs pour garantir des valeurs.
- La SICAV ne peut pas émettre des warrants ou d’autres instruments conférant le droit d’acquérir des actions de la SICAV.
### Exchange risk
A sub-fund may hold securities denominated in currencies other than the reference currency. It may be impacted by exchange rate fluctuations between its reference currency and these other currencies, or by a possible change in exchange control regulations. If the currency in which an asset is denominated appreciates against the reference currency of the sub-fund, the equivalent value of the security in this reference currency will also appreciate. Conversely, a depreciation in the currency will result in a reduction in the equivalent value of the security in the reference currency.
Exchange rate fluctuations can also arise between the trading date of a transaction and the date on which the currency is acquired to honour the settlement obligations.
When the Management Company wishes to cover a transaction’s exchange risk, the effectiveness of this operation cannot be guaranteed.

Translation (ENFR, 2022-02-01):
### Risque de change
Un compartiment peut détenir des titres libellés dans des devises autres que la devise de référence. Il peut être impacté par des variations des taux de change entre la devise de référence et ces autres devises ou par des changements dans les réglementations de contrôle de change. Si la devise dans laquelle un actif est libellé s’apprécie par rapport à la devise de
référence du compartiment, la valeur équivalente du titre dans la devise de référence s’appréciera du même coup. À l’inverse, une dépréciation de la devise entraînera une baisse de la valeur équivalente du titre dans la devise de référence.
Les fluctuations de change peuvent également survenir entre la date de négociation d’une opération et la date à laquelle la devise est acquise pour honorer les obligations de règlement.
Lorsque la Société de gestion souhaite couvrir le risque de change d’une transaction, l’efficacité de cette opération ne peut être garantie.
### Risks linked to emerging and frontier markets
Investors are advised that markets in certain emerging or less developed countries can have an operational and supervisory mode that differs from standards prevailing in large international markets.
The sub-funds that invest in emerging or frontier markets will probably experience above- average volatility due to a high degree of concentration, greater uncertainty due to the lack of information available, less liquidity or greater sensitivity to market conditions (social, political and economic). In addition, certain emerging markets offer less security than the majority of developed international markets and some are not currently considered as regulated markets. In these circumstances, the services of portfolio transactions, liquidation and safekeeping on behalf of funds invested in emerging markets may carry a higher risk.

Translation (ENFR, 2022-02-01):
### Risque lié aux marchés émergents et frontières
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que les marchés de certains pays émergents ou moins développés peuvent avoir un mode de fonctionnement et de supervision différent des standards prévalant sur les grands marchés internationaux.
Il est probable que les compartiments qui investissent dans des marchés émergents ou frontières subissent une volatilité supérieure à la moyenne du fait d’un haut degré de concentration, d’une incertitude supérieure en raison du manque d’informations à disposition, d’une moindre liquidité ou d’une plus grande sensibilité à la conjoncture de marché (sociale, politique et économique). Par ailleurs, certains marchés émergents offrent moins de sécurité que la majorité des marchés développés internationaux et certains d’entre eux ne sont actuellement pas considérés comme des marchés réglementés. Dans ce contexte, les services d’opérations de portefeuille, de liquidation et de conservation pour le compte des fonds investis sur les marchés émergents peuvent présenter un risque supérieur.
The documents must be duly certified by a public authority (that the Notary Public, police commissioner, consulate, or ambassador) in the country of residence.
This obligation is absolute, unless:
- the subscription form was delivered to the SICAV by one of its distributors (i) in a European Union member state, in the European economic area or in a third-party country with equivalent obligations to those in the amended law of 12 November 2004 on the fight against money laundering and terrorism financing, or (ii) by a branch or subsidiary of one of its distributors located in another country, if the parent company of that subsidiary or office is located in one of these countries and if the laws in that country and the internal rules of the parent company can guarantee the application of rules on the prevention of money laundering and terrorism financing, for that branch or subsidiary, or
- the subscription form is sent directly to the SICAV and the subscription is paid either by:
	- a bank transfer originated by a financial institution resident in one of these countries, or
	- a cheque drawn on the personal account of the subscriber, in a bank resident in one of these countries, or a banker's draft issued by bank resident in one of these countries.

Translation (ENFR, 2022-02-01):
Ces documents devront être dûment certifiés par une autorité publique (par exemple un notaire, un commissaire de police, un consul, un ambassadeur) du pays de résidence.
Cette obligation est absolue, sauf si :
- le bulletin de souscription est remis à la SICAV par un de ses agents distributeurs situé (i) dans un des pays membres de l’Union Européenne, de l’Espace Economique Européen ou d’un pays tiers imposant des obligations équivalentes au sens de la loi modifiée du 12 novembre 2004 relatives à la lutte contre le blanchiment de l’argent et le financement du terrorisme, ou (ii) par une filiale ou succursale de ses distributeurs située dans un autre pays, si la maison mère de cette filiale ou succursale est située dans l’un de ces pays et si soit la législation de ce pays soit les règles internes de la maison mère garantissent l’application de règles relatives à la prévention du blanchiment d’argent et du financement du terrorisme vis-à-vis de cette filiale ou succursale, ou,
- le bulletin de souscription est envoyé directement à la SICAV et la souscription est réglée soit par:
	- un transfert bancaire dont une institution financière résidant dans l’un de ces pays est à l’origine, ou,
	- un chèque tiré sur le compte personnel du souscripteur d’une banque résidant dans l’un de ces pays ou un chèque bancaire émis par une banque résidant dans l’un de ces pays.
The net asset value per share (the “net asset value" or "NAV") of each sub-fund and each class/category, where applicable, of shares of the SICAV is calculated in Luxembourg by the Central Administration under the responsibility of the Board of Directors of the SICAV, on each valuation day indicated in the appendices detailing each sub-fund. If a valuation day falls on an official public holiday in Luxembourg, the valuation day will be the next bank business day.
The net asset value per share of each sub-fund and class and category of shares is obtained by dividing the net assets of the sub-fund, class and category concerned, if any, by the number of shares outstanding of such sub-funds, classes and categories, if any, and is rounded to two places after the decimal point, except for those currencies for which there are no decimals.
If the Board of Directors considers that the net asset value calculated for a given Valuation Day is not representative of the actual value of the shares of the sub-fund or class/category of shares concerned or, if since the calculation of the net asset value there have been significant fluctuations on the stock exchanges concerned, the Board of Directors may decide the same day to update the net asset value. In these circumstances, all subscription, redemption and conversion requests received for that day will be honoured on the basis of the net asset value as updated prudently and in good faith.

Translation (ENFR, 2022-02-01):
Le calcul de la valeur nette d’inventaire par action (la « valeur nette d’inventaire » ou « VNI ») de chaque compartiment, le cas échéant de chaque classe/catégorie d’actions de la SICAV est effectué à Luxembourg par l’Administration centrale, sous la responsabilité du Conseil d'Administration de la SICAV, à chaque jour d’évaluation indiqué dans les annexes dédiées à chaque compartiment. Si un Jour d'évaluation tombe un jour férié légal ou bancaire à Luxembourg, le Jour d'évaluation sera le premier jour ouvrable bancaire suivant.
La valeur nette d’inventaire par action de chaque compartiment, classe et catégorie d’actions est obtenue en divisant les actifs nets du compartiment, de la classe et de la catégorie le cas échéant par le nombre d’actions en circulation de ces compartiments, classes et catégories le cas échéant, et est arrondie à deux chiffres après la virgule, excepté les devises pour lesquelles il n’existe pas de décimales.
Si le Conseil d’Administration estime que la valeur nette d’inventaire calculée pour un Jour d’Evaluation donné n’est pas représentative de la valeur réelle des actions du compartiment ou de la classe/catégorie d’actions concernée, ou, si depuis le calcul de la valeur nette d’inventaire, il y a eu d’importants mouvements sur les marchés boursiers concernés, le Conseil d’Administration peut décider de procéder le même jour à une mise à jour de la valeur nette d’inventaire. Dans ces circonstances, toutes les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues pour le jour donné seront honorées sur base de la valeur nette d’inventaire telle que mise à jour avec prudence et bonne foi.