No investor may be a U.S. person, as that term is defined under Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, except in compliance with applicable U.S. regulations and only with the prior consent of the Management Company. In addition, the Management Company may impose additional qualifications on some or all potential investors intending to purchase Shares.
Restrictions on subscriptions
The SICAV and the Management Company reserve the right to reject or postpone any application to subscribe to Shares for any reason, including if the SICAV or the Management Company considers that the applying investor is engaging in excessive trading or market-timing.
The SICAV or the Management Company may also impose restrictions on the subscription of Shares of any Sub-Fund by any person or entity in connection with an unauthorized structured, guaranteed or similar instrument, note or scheme if the SICAV or
the Management Company believes that such subscription may have adverse consequences for the Sub-Fund's Shareholders or the fulfilment of the Sub-Fund's investment objectives and policies.
The Management Company reserves the right to temporarily close a Sub-Fund to any new investor if the Management Company considers that it is in the best interest of the Sub-Fund’s Shareholders.
Minimum Investment and Holding Amount
No investor may subscribe initially for less than the amount of the minimum initial investment indicated in each Sub-Fund’s description under “Characteristics”. There is no minimum investment amount for subsequent investments in the Shares. No investor may transfer or redeem Shares of any class if the transfer or redemption would cause the investor’s holding amount of that class of Shares to fall below the minimum holding amount indicated in each Sub-Fund’s description under “Characteristics”.
The Management Company may, provided that equal treatment of Shareholders be complied with, grant Shareholders an exception from the conditions of minimum initial investment and minimum holding of Shares and accept a subscription of an amount which is below the minimum initial investment threshold or a redemption request that would cause the investor’s holding in any Sub-Fund to fall below the minimum holding amount.
In the event the conditions of the exception are no longer satisfied within a certain period of time determined by the Management Company, the Management Company reserves the right to transfer the Shareholders into another Share Class of the relevant Sub-Fund for which the minimum initial investment and/or minimum holding requirements are met.
Sales Charge
The subscription of class R, N, N1R Shares may be subject to a sales charge of a percentage of the net asset value of the Shares being purchased as indicated in each Sub-Fund’s description under “Characteristics”. The actual amount of the sales charge is determined by the financial institution through which the subscription of Shares is made. Such financial institution shall retain such sales charge in remuneration for its intermediary activity.
Before subscribing for Shares, please ask the financial institution whether a sales charge will apply to your subscription and the actual amount of that sales charge.
In case the relevant Sub-Fund is a Master, the relevant Feeder will not pay any sales charge.
Additional Levies
The  SICAV  and  the  Management  Company
reserve the right to levy an additional fee of up to 2% of the net asset value of the Shares subscribed if the SICAV or the Management Company considers that the applying investor is engaging in excessive trading or market-timing practices. Any such fee shall be levied for the benefit of the Sub- Fund concerned.
Procedure of Subscription
Subscription Application: Any investor intending to subscribe initially must complete an application form. Application forms are available from the Registrar and Transfer Agent of the SICAV or, as the case may be, any Local Agent.
All completed applications must be sent to the Registrar and Transfer Agent of the SICAV or any Local Agent as mentioned in the relevant application forms.
The Registrar and Transfer Agent may request an investor to provide additional information to substantiate any representation made by the investor in its application. Any application that has not been completed to the satisfaction of the Registrar and Transfer Agent will be rejected. In addition, the SICAV or the Management Company, in its sole discretion, may at any time suspend or close the sale of any class of Shares or all Shares.
Investors should note that by signing the application form, the investor authorizes the Registrar and Transfer Agent to collect, use, process, share, store and transmit data, such as personal data, identification documents and details as to the investor’s investment in a Sub-Fund, to the SICAV, the Management Company the Delegated Investment Manager (if any) and its affiliates as well as to CACEIS Bank (in the event that the investor uses its services to invest in a Sub- Fund).
These data will be collected, used, processed, shared, stored and transmitted for the following purposes:
- to facilitate the investor’s subscriptions, redemptions and conversions in the SICAV or the other funds of Natixis Investment Managers International as well as CACEIS Bank;
- to process, manage and administer the investor’s holdings in a Sub-Fund and any related accounts on an on-going basis;
- to provide investors with reporting, communications and other shareholder services related to the investor’s investment in a Sub-Fund;
- to comply with legal or regulatory requirements applicable to the SICAV, the Service Providers or the investor; and
- where applicable, for the purposes of notification to the relevant revenue authorities in accordance with the EU Directive 2003/48/EC and applicable local regulations on taxation of savings income in the form of interest payments.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Aucun investisseur ne saurait être un citoyen des États-Unis, au sens défini dans la Régulation S du US Securities Act de 1933, tel que modifié, sauf en conformité avec la réglementation américaine en vigueur et uniquement avec le consentement préalable de la Société de Gestion. En outre, la Société de Gestion est susceptible d’imposer des critères supplémentaires sur tout ou partie des investisseurs potentiels souhaitant acquérir des Actions.
Restrictions sur les souscriptions
La SICAV et la Société de Gestion se réservent le droit de refuser ou de reporter toute demande de souscription d’Actions pour une raison quelconque, y compris si la SICAV ou la Société de Gestion considère que l’investisseur en question s’engage dans des transactions excessives ou pratique le market timing.
La SICAV ou la Société de Gestion peut également imposer des restrictions sur la souscription d’Actions de tout Compartiment par toute personne ou entité en relation avec un instrument structuré ou garanti non autorisé ou tout autre instrument, obligation ou projet non autorisé, si la SICAV ou la Société de Gestion estime qu’une telle souscription peut avoir des conséquences néfastes à l’égard des Actionnaires du Compartiment ou de la réalisation des objectifs et des politiques d’investissement du Compartiment.
La Société de Gestion se réserve le droit d’interdire temporairement à tout nouvel investisseur l’accès à un Compartiment si la Société de Gestion
considère que cette interdiction est dans l’intérêt des actionnaires du Compartiment.
Montant Minimum de souscription et de Détention
Aucun investisseur n’est autorisé à investir initialement un montant inférieur au montant initial minimum de souscription, tel qu’indiqué dans la description de chaque Compartiment, à la rubrique
« Caractéristiques ». Il n’existe aucun montant minimum de souscription pour les souscriptions ultérieures dans les Actions. Aucun investisseur n’est autorisé à céder ou à racheter des Actions de toute catégorie si le transfert ou le rachat est susceptible d’engendrer la chute du montant de détention de l’investisseur dans ces catégories d’Actions à un niveau inférieur au montant minimum de détention, tel qu’indiqué dans la description de chaque Compartiment, à la rubrique
« Caractéristiques ».
La Société de Gestion peut, à condition que l’égalité de traitement entre les Actionnaires soit respecté, conférer aux Actionnaires une exception aux conditions liées aux montants minimums de souscription et de détention à l’égard des Actions, et accepter une souscription d’un montant inférieur au seuil de souscription initiale minimale ou une demande de rachat qui engendrerait la chute du montant de détention de l’investisseur dans un Compartiment à un niveau inférieur au montant minimum de détention.
Dans le cas où les conditions de l’exception ne sont plus satisfaites dans une certaine période de temps déterminée par la Société de Gestion, cette dernière se réserve le droit de transférer les Actionnaires dans une autre Catégorie d’Actions du Compartiment pour laquelle le montant minimum initial de souscription et/ou de détention est respecté.
Commission de souscription
La souscription d’Actions de catégorie R, N et N1R peut être soumise à des commissions de souscription s’élevant au pourcentage de la valeur nette d’inventaire des Actions achetées, tel qu’indiqué dans la description de chaque Compartiment, à la rubrique « Caractéristiques ». Le montant réel des commissions de souscription est fixé par l’institution financière par l’intermédiaire de laquelle les Actions sont souscrites. Les institutions financières perçoivent les commissions de souscription en rémunération de ses activités d’intermédiaire.
Avant de souscrire des Actions, veuillez vous renseigner auprès de l’institution financière afin qu’elle vous informe sur les commissions de souscription éventuelles qui pourraient s’appliquer à votre souscription, ainsi que sur le montant réel de ces commissions de souscription.
Dans le cas où le Compartiment est un Master, le Feeder concerné ne paiera aucune commission de souscription.
Prélèvements supplémentaires
La SICAV et la Société de Gestion se réservent le droit de prélever une taxe supplémentaire pouvant aller jusqu’à 2 % de la valeur nette d’inventaire des Actions souscrites, si la SICAV ou la Société de Gestion considère que l’investisseur en question s’engage dans des transactions excessives ou pratique le market timing. Cette taxe sera perçue au profit du Compartiment concerné.
Procédure de Souscription
Demande de Souscription : Tout investisseur souhaitant effectuer une première souscription doit remplir un formulaire de demande. Les formulaires de demande sont disponibles auprès de l’Agent de Registre et de Transfert de la SICAV ou, le cas échéant, de tout Agent local.
Toutes les demandes dûment remplies doivent être envoyées à l’Agent de Registre et de Transfert de la SICAV ou à tout Agent local tel que mentionné dans les formulaires de demande concernés.
L’Agent de Registre et de Transfert est susceptible de demander à l’investisseur de fournir des informations supplémentaires à l’appui de toute déclaration faite par l’investisseur dans sa demande. Toute demande n’ayant pas entièrement satisfait l’Agent de Registre et de Transfert sera rejetée. En outre, la SICAV ou la Société de Gestion, à sa seule discrétion, peut à tout moment suspendre ou fermer la vente de toute catégorie d’Actions ou de toutes les Actions.
Les investisseurs sont priés de noter qu’en signant le formulaire de demande, l’investisseur autorise l’Agent de Registre et de Transfert à recueillir, utiliser, traiter, partager, stocker et transmettre des données telles que des données à caractère personnel, ainsi que des documents et détails d’identité concernant l’investissement de l’investisseur dans un Compartiment à la SICAV, à la Société de Gestion, au Gestionnaire Financier par Délégation (le cas échéant) et à ses filiales, ainsi qu’à CACEIS Bank (dans le cas où l’investisseur utilise ses services pour investir dans un Compartiment).
Ces données seront collectées, utilisées, traitées, partagées, stockées et transmises aux fins suivantes :
- faciliter les souscriptions, rachats et conversions de l’investisseur dans la SICAV ou dans les autres fonds de Natixis Investment Managers International ainsi que de CACEIS Bank ;
- traiter, gérer et administrer les détentions de l’investisseur dans un Compartiment et dans les comptes rattachés sur une base continue ;
- fournir aux investisseurs des rapports, communications et autres services destinés aux actionnaires et liés à l’investissement de l’investisseur dans un Compartiment ;
- se conformer aux exigences légales ou réglementaires applicables à la SICAV, aux prestataires de services ou à l’investisseur ; et
- le cas échéant, aux fins de notification aux autorités fiscales compétentes, conformément à la Directive européenne 2003/48/CE ainsi qu’aux réglementations locales applicables en matière de fiscalité des revenus de l’épargne sous forme de paiements d’intérêts.