State Street Custodial Services (Ireland) Limited has been appointed to act as trustee of the Fund pursuant to the Trust Deed.
The Trustee is a private limited liability company incorporated in Ireland in 1991 and is ultimately owned by State Street Corporation. The Trustee had over approximately US$1.2836 trillion in assets under custody as of 30 June 2020. The Trustee is authorised and regulated in Ireland by the Central Bank.
The principal activity of the Trustee is to provide trustee and custodial functions for investment funds such as the Fund.
In accordance with the Trust Deed, the Trustee has been charged with safekeeping the assets of the Fund. The Trustee may delegate its safekeeping duties only in accordance with the Regulations and, amongst other matters, it must exercise all due skill, care and diligence in the selection and appointment of any third party to whom it proposes to delegate its safekeeping duties, either wholly or in part, and must continue to exercise all due skill, care and diligence in the periodic review and ongoing monitoring of any such third party delegate and of the arrangements of such third party in respect of the matters delegated to it. Any third party to whom the Trustee delegates its safekeeping functions in accordance with the Regulations may, in turn, sub-delegate those functions in
accordance with applicable law. The liability of the Trustee under the Regulations will not be affected by any delegation of its safekeeping functions.
The Trustee has delegated safekeeping of the assets of the Fund to State Street Bank and Trust Company (“SSBTC”), its global sub-custodian, through which it has access to SSBTC’s global network of sub-custodians (the “Global Custody Network”). SSBTC’s Global Custody Network covers more than 100 markets worldwide. The entities comprising the Global Custody Network and to whom safekeeping of the Fund’s assets may be sub-delegated by SSBTC (as at the date of this Prospectus) are set out at Appendix II.
In addition to safekeeping the assets of the Fund, the Trustee has the following main duties, which may not be delegated:
- it must ensure that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of Units is carried out in accordance with the Regulations and the Trust Deed;
- it must ensure that the value of the Units is calculated in accordance with the Regulations and the Trust Deed;
- it must carry out the instructions of the Manager unless such instructions conflict with the Regulations or the Trust Deed;
- it must ensure that in transactions involving the assets of the Fund or the assets of any Sub-Fund that any payment in respect of same is remitted to the relevant Sub-Fund(s) within the usual time limits;
- it must ensure that the income of the Sub-Fund(s) is applied in accordance with the Regulations and the Trust Deed;
- it must enquire into the conduct of the Manager (in the management of the Fund) in each accounting period and report thereon to Unitholders; and
- it must ensure that the Sub-Funds’ cash flows are properly monitored in accordance with the Regulations.

Translation (ENFR, 2021-03-02):
State Street Custodial Services (Ireland) Limited a été désignée pour agir en qualité de fiduciaire pour le Fonds, conformément à l’Acte de fiducie.
Le Fiduciaire est une société à responsabilité limitée de type private limited liability de droit irlandais constituée en 1991 et contrôlée à 100 % par State Street Corporation. Le Fiduciaire détenait environ 1 283,6 milliards d’USD en actifs sous administration au 30 juin 2020. Le Fiduciaire est agréé et régi en Irlande par la Banque centrale.
La principale activité du Dépositaire est de rendre des services de Fiduciaire et de garde pour des fonds de placement tels que le Fonds.
Conformément à l’Acte de fiducie, le Fiduciaire a été chargé de la garde des actifs du Fonds. Le Fiduciaire ne peut déléguer sa mission de garde qu’en accord avec la Règlementation et doit agir avec toute la compétence, le soin et la diligence requis dans la sélection et la désignation de tout tiers à qui il propose de déléguer sa mission de garde, en totalité ou en partie ; il doit continuer à agir avec toute la compétence, le soin et la diligence requis dans la revue périodique et le suivi de l’activité de ce tiers et des accords conclus avec lui quant aux questions déléguées. Tout tiers auquel le Fiduciaire délègue sa mission de garde établie conformément à la Règlementation peut, à son tour, sous- déléguer ces fonctions, dans le respect de la législation en vigueur. La responsabilité du Fiduciaire vis-à-vis de la Règlementation ne sera pas affectée par la délégation des fonctions de garde.
Le Fiduciaire a délégué la garde des actifs du Fonds à State Street Bank and Trust Company (« SSBTC »), son dépositaire délégué grâce auquel il a accès au réseau de dépositaires délégués à l’échelle mondiale (« Global Custody Network »). Le réseau Global Custody Network de SSBTC couvre plus de 100 marchés dans le monde. Les entités qui le composent (et auxquelles la garde des actifs du Fonds peut être confiée par SSBTC à la date du présent Prospectus) sont définies à l’Annexe II.
Outre la garde des actifs du Fonds, le Fiduciaire a les obligations suivantes, qui ne peuvent pas être déléguées :
- Il doit s’assurer que la vente, l’émission, le rachat et l’annulation des Parts sont exécutés conformément à la Règlementation et à l’Acte de fiducie ;
- Il doit s’assurer que la valeur des Parts est calculée conformément à la Règlementation et à l’Acte de fiducie ;
- Il doit respecter les instructions de la Société de gestion, sauf si celles-ci entrent en conflit avec la Règlementation ou avec l’Acte de fiducie ;
- Il doit s’assurer qu’au cours des transactions impliquant les actifs du Fonds ou d’un Compartiment, tout paiement effectué est adressé aux Compartiments appropriés dans les délais impartis ;
- Il doit s’assurer que les produits des Compartiments sont appliqués conformément à la Règlementation et à l’Acte de fiducie ;
- Il doit vérifier la conduite de la Société de gestion (en termes de gestion du Fonds) au cours de chaque période comptable, et remettre un rapport à ce sujet aux Détenteurs de parts ; et
- Il doit vérifier que les flux de trésorerie des Compartiments font l’objet d’un contrôle approprié, conformément à la Règlementation.