As a reminder, the Fund is currently a European fund investing primarily in financial securities from the banking and insurance sector. The Fund’s current investment objective is to outperform the STOXX Europe 600 Banks (Net Return) index over a minimum investment horizon of five years.
From 15 September 2021, the Fund’s investment objective will be to generate capital growth by investing in listed international equities of companies that benefit from the changes and long-term trends that contribute towards the development and transformation of the international financial sector. The Fund will invest in various financial themes and particularly in four non-exclusive secondary themes: banking, payment and transaction services, specialist financial services and disruptive financial companies.
The changes to the investment objective, investment strategy, composition of the assets and custodian were approved by the Autorité des marchés financiers on 5 July 2021. The Fund’s name change, the change to the benchmark index and the creation of new units have not been submitted to the Autorité des marchés financiers for approval. All of these changes will come into force on 15 September 2021.
The main changes are shown below, along with their consequences for your investment. Please do not hesitate to contact your usual financial adviser if you have any questions.
- Changes resulting from the operationA- Risk profileChange to risk/return profile: YESRisk/return profile increase: YESThe risk/return profile increase is primarily due to a change of geographical area. Instead of being a European fund, the Fund will become an international fund. In addition, the Fund may now invest up to 50% of its net assets in companies headquartered in emerging countries. In addition, the Fund may hold up to 10% of its net assets in debt securities and money market instruments.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
Pour mémoire, le Fonds est actuellement un fonds européen investissant principalement dans des valeurs financières du secteur bancaire et de l’assurance. L’objectif de gestion du Fonds actuel est de surperformer l’indice Stoxx Europe 600 Banks Net Return, sur un horizon de placement minimum de 5 ans.
A compter du 15 septembre 2021, l’objectif de gestion du Fonds sera de générer une croissance du capital en investissant dans des actions internationales cotées de sociétés qui bénéficient des changements et tendances de long-terme contribuant à l’évolution et la mutation du secteur financier international. Le Fonds investira dans différentes thématiques financières et notamment dans les quatre sous-thèmes non exclusifs suivants : banques, service de paiement et de transaction, services financiers spécialisés et sociétés financières disruptives.
Le changement d’objectif de gestion, de stratégie d’investissement, de composition des actifs ainsi que de dépositaire ont été agréés par l’Autorité des marchés financiers le 5 juillet 2021. Le changement de dénomination du Fonds, d’indicateur de référence, ainsi que la création de nouvelles parts ne sont pas soumis à agréement de l’Autorité des marchés financiers. L’ensemble de ces modifications entrera en vigueur le 15 septembre 2021.
Vous trouverez ci-après les principales modifications entrainées par l’opération ainsi que leurs conséquences sur votre investissement. Si vous avez des questions, n’hésitez pas à contacter votre conseiller habituel.
- Les modifications entraînées par l’opérationA- Le profil de risqueModification du profil rendement / risque : OUIAugmentation du profil rendement / risque : OUIL’augmentation du profil rendement / risque est principalement due à une modification de zone géographique. En effet, le Fonds deviendra un fonds international alors qu’il s’agissait d’un fonds européen. De plus, le Fonds pourra désormais investir à hauteur de 50% de son actif net dans des sociétés dont le siège social est situé dans un pays émergent. En outre, le Fonds pourra détenir, jusqu’à 10% de son actif net, des titres de créances et instruments du marché monétaire.