OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# FEES AND COSTS
- 
## Subscription Fee, Conversion Fee and Redemption Fee


| Class | Subscription Fee (maximum) | Conversion Fee (maximum)(1) | Redemption Fee (maximum) |
| --- | --- | --- | --- |
| Protected C Units | 3.00% | 1.50% | None |
| Protected I Units | 0.00% | 1.50% | None |
| Protected Privilege Units | 3.00% | 1.50% | None |

- In the event of conversion to a sub-fund with a higher subscription fee, the difference may be payable.
- 
## Annual fees and costs payable by the Sub-fund

| Class | Management Company Fee (maximum) | Distribution Fee (maximum) | Performance Fee | Other Fees (maximum) | Taxe d'abonnement(1) (subscription tax) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Protected C Units | 1.35% | No | No | 0.35% | 0.05% |
| Protected I Units | 0.70% | No | No | 0.25% | 0.01% |
| Protected Privilege Units | 0.60% | No | No | 0.25% | 0.05% |

- In addition, the Sub-fund may be subject to foreign UCI's tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.
-

Translation (ENFR, 2021-03-05):
# COMMISSIONS ET FRAIS
- 
## Commission de Souscription, Commission de Conversion et Commission de Rachat


| Classe | Commission de Souscription (maximum) | Commission de Conversion (maximum)(1) | Commission de Rachat (maximum) |
| --- | --- | --- | --- |
| C | 3,00 % | 1,50 % | Néant |
| Privilege | 3,00 % | 1,50 % | Néant |
| I | 0,00 % | 1,50 % | Néant |

- En cas de conversion vers un compartiment assorti d’une commission de souscription plus élevée, la différence peut être payable.
- 
## Commissions et frais annuels payables par le Compartiment

| Classe | Commission de la Société de Gestion (maximum) | Commission de distribution (maximum) | Commission de Performance | Autres Frais (maximum) | Taxe d’abonnement(1) (taxe de souscription) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| C | 1,50 % | Non | Non | 0,35 % | 0,05 % |
| Privilege | 0,85 % | Non | Non | 0,35 % | 0,05 % |
| I | 0,60 % | Non | Non | 0,35 % | 0,01 % |

- Par ailleurs, la Société peut être soumise à une taxe sur les OPC étrangers et/ou à d’autres droits imposés par d’autres autorités de réglementation dans le pays où le compartiment est enregistré en vue de sa distribution.

Commission Indirecte : 0,60 % maximum
-
TRS means total return swap, i.e., a derivative contract as defined in point (7) of article 2 of the SFTR in which one counterparty transfers the total economic performance, including income from interest and fees, gains and losses from price movements, and credit losses, of a reference obligation to another counterparty.
UCI means an undertaking for collective investment within the meaning of the first and second indent of Article 1(2) of the UCITS Directive, whether situated in a EU Member State or not, provided that:
- such UCI is authorised under laws which provide that it is subject to supervision that is considered by the CSSF to be equivalent to that laid down in EU law, and that cooperation between authorities is sufficiently ensured;
- the level of guaranteed protection for unitholders in such UCI is equivalent to that provided for unitholders in a UCITS, and in particular that the rules on asset segregation, borrowing, lending, and uncovered sales of Transferable Securities and Money Market Instruments are equivalent to the requirements of the UCITS Directive;
- the business of such UCI is reported in half-yearly and annual reports to enable an assessment to be made of the assets and liabilities, income and operations over the reporting period.

Translation (ENFR, 2021-03-05):
SRT désigne un swap de rendement total, c’est-à-dire un contrat dérivé tel que défini au point (7) de l’article 2 du RTOFT dans lequel une contrepartie transfère la performance économique totale, y compris les revenus des intérêts et commissions, les gains et pertes découlant des fluctuations des cours, et les pertes de crédit, d’une obligation de référence à une autre contrepartie.
OPC désigne un organisme de placement collectif au sens des premier et deuxième alinéas de l’article 1(2) de la Directive OPCVM, qu’il soit situé ou non dans un État membre de l’UE, à condition que :
- cet OPC soit agréé en vertu de lois prévoyant qu’il est soumis à une surveillance considérée par la CSSF comme équivalente à celle prévue dans le droit de l’UE et que la coopération entre les autorités soit suffisamment assurée ;
- le niveau de la protection garantie des porteurs de parts de cet OPC soit équivalent à celui prévu pour les porteurs de parts d’un OPCVM et, en particulier, que les règles relatives à la séparation des actifs, aux emprunts, aux prêts et aux ventes à découvert de Valeurs Mobilières et d’Instruments du marché monétaire soient équivalentes aux exigences de la Directive OPCVM ;
- l’activité de cet OPC soit déclarée dans des rapports semestriels ou annuels afin de permettre une évaluation de l’actif et du passif, des revenus et des opérations au cours de l’exercice.
## Form - Legal regime
- The Fund is a Luxembourg fonds commun de placement (an unincorporated joint ownership of assets) governed by Part I of the 2010 Act and the Management Regulations. The Fund is managed in the exclusive interest of the Unitholders by the Management Company. The assets of the Fund, which are held in custody by the Depositary, will be segregated from those of the Management Company.
- The net assets of the Fund must at all times be EUR 1,250,000 which amount has to be attained within six months of the Fund's authorisation to operate as a UCI, being provided that Units of a Target Sub- fund held by an Investing Sub-fund will not be taken into account for the purpose of the calculation of the EUR 1,250,000 minimum net asset requirement (the Legal Minimum Net Asset Requirement).
- By the acquisition of Units of any Class in the Fund, a Unitholder is deemed to have fully accepted the Management Regulations, which determine the contractual relationship both among the Unitholders and between the Unitholders, the Management Company, and the Depositary.
- The Units are not currently listed on the Luxembourg Stock Exchange but the Management Company may decide to quote one or more Classes of a Sub-fund on the Luxembourg or any other stock exchange, regulated or alternative market.

Translation (ENFR, 2021-03-05):
## Forme juridique
- Le Fonds est un fonds commun de placement luxembourgeois (une copropriété d’actifs non constituée en société) régi par la Partie Ière de la Loi de 2010 et du Règlement de gestion. Le Fonds est géré dans l’intérêt exclusif des Porteurs de Parts par la Société de Gestion. Les actifs du Fonds, qui sont conservés par le Dépositaire, sont séparés de ceux de la Société de Gestion.
- L’actif net du Fonds doit s’élever en permanence à 1 250 000 EUR, ce montant devant être atteint dans les six mois suivant l’agrément permettant au Fonds d’exercer son activité en tant qu’OPC, étant entendu que les Parts d’un Compartiment Cible détenues par un Compartiment d’Investissement ne seront pas prises en compte dans le calcul de l’exigence d’actif net minimum de 1 250 000 EUR (l’Exigence d’actif net minimum légal).
- Par l’acquisition de Parts d’une quelconque Classe du Fonds, un Porteur de Parts est réputé avoir pleinement accepté le Règlement de gestion, qui détermine la relation contractuelle entre les Porteurs de Parts et entre les Porteurs de Parts, la Société de Gestion et le Dépositaire.
- Les Parts ne sont pas actuellement admises à la cote de la Bourse de Luxembourg, mais la Société de Gestion pourrait décider de demander l’admission à la cote d’une ou plusieurs Classes d’un Compartiment à la Bourse de Luxembourg ou sur tout autre marché boursier, réglementé ou alternatif.
## Administrative Agent
- BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch is the administrative agent, registrar and transfer agent (the Administrative Agent) of the Fund.
- In its capacity as:
	- administration agent, the Administrative Agent will have as its principal function among other things the calculation of the NAV of the Fund, each Sub-fund and each Class, the maintenance of the Fund's accounting records and the preparation of the financial reports required by this Prospectus and Luxembourg Law;
	- transfer agent, the Administration Agent will be responsible for the safekeeping and maintaining of the register of Unitholders and for processing issues, repurchases and Transfers of Units in accordance with the Management Regulations and this Prospectus.

Translation (ENFR, 2021-03-05):
## Agent Administratif
- BNP Paribas Securities Services, succursale de Luxembourg, est l’agent administratif, l’agent de registre et l’agent de transfert (l’Agent Administratif) du Fonds.
- En sa qualité :
	- d’agent administratif, l’Agent Administratif aura pour principale fonction, entre autres, le calcul de la VNI du Fonds, de chaque Compartiment et de chaque Classe, la tenue des registres comptables du Fonds et l’établissement des rapports financiers exigés par le présent Prospectus et le droit luxembourgeois ;
	- d’agent de transfert, l’Agent Administratif sera responsable de la conservation et de la tenue du registre des Porteurs de Parts et du traitement des émissions, rachats et transferts de Parts conformément au Règlement de gestion et au présent Prospectus.
Tolerances, UCITS and other UCIs with multiple compartments
- If, because of reasons beyond the control of the Fund or the exercising of subscription rights, the limits mentioned in this Section 3 of the General Section are exceeded, the Management Company must have as a priority objective in its sale transactions to reduce these positions within the prescribed limits, taking into account the best interests of the Unitholders.
- Provided that they continue to observe the principles of risk diversification, newly established Sub- funds may deviate from the limits mentioned under Sections 3.20 to 3.35 of the General Section for a period of six months following the date of their initial launch.
- If a UCITS and other UCIs is comprised of multiple compartments and the assets of a compartment may only be used to satisfy the rights of the investors relating to that compartment and the rights of those creditors whose claims have arisen in connection with the setting-up, operation and liquidation of that compartment, each compartment is considered as a separate issuer for the purposes of applying the limits set forth under Sections 3.20 to 3.28, 3.29, 3.31 and 3.32 to 3.37 of the General Section.

Translation (ENFR, 2021-03-05):
Tolérances, OPCVM et autres OPC à compartiments multiples
- Si, pour des raisons indépendantes de la volonté du Fonds ou de l’exercice de droits de souscription, les limites mentionnées dans la présente Section 3 de la Section Générale sont dépassées, la Société de Gestion doit avoir pour objectif prioritaire dans ses opérations de vente de réduire ces positions dans les limites prescrites, en tenant compte du meilleur intérêt des Porteurs de Parts.
- À condition qu’ils continuent à respecter les principes de diversification des risques, les Compartiments nouvellement établis peuvent s’écarter des limites mentionnées aux Sections 3.20 à 3.35 de la Section Générale pendant une période de six mois suivant la date de leur lancement initial.
- Si un OPCVM et d’autres OPC sont constitués de multiples compartiments et que l’actif d’un compartiment ne peut être utilisé que pour satisfaire aux droits des investisseurs relatifs à ce compartiment et aux droits des créanciers dont les créances résultent de l’établissement, de l’exploitation et de la liquidation de ce compartiment, chaque compartiment est considéré comme un émetteur distinct aux fins de l’application des limites prévues aux Sections 3.20 à 3.28, 3.29,3.31 et 3.32 à 3.37 de la Section Générale.
Investment prohibitions
- The Fund is prohibited from:
	- acquiring equities with voting rights that would enable the Fund to exert a significant influence on the management of the issuer in question;
	- acquiring more than:
		- 10% of the non-voting equities of one and the same issuer;
		- 10% of the debt securities issued by one and the same issuer;
		- 10% of the Money Market Instruments issued by one and the same issuer; or
		- 25% of the units of one and the same UCITS and/or other UCI.

Translation (ENFR, 2021-03-05):
Interdictions d’investissement
- Le Fonds n’est pas autorisé à :
	- acquérir des actions assorties de droits de vote qui permettraient au Fonds d’exercer une influence importante sur la gestion de l’émetteur en question ;
	- acquérir plus de :
		- 10 % des actions sans droit de vote d’un même émetteur ;
		- 10 % des titres de créance émis par un même émetteur ;
		- 10 % des Instruments du marché monétaire émis par un même émetteur ; ou
		- 25 % des parts d’un même OPCVM et/ou autre OPC.
The limits laid down in (ii), (iii) and (iv) above may be disregarded at the time of acquisition if at that time the gross amount of the debt securities or of the Money Market Instruments, or the net amount of the securities in issue, cannot be calculated.
Transferable Securities and Money Market Instruments which, in accordance with article 48, paragraph 3 of the 2010 Act are issued or guaranteed by an EU Member State or its local authorities, by another OECD Member State, Hong Kong or Singapore or which are issued by public international organisations of which one or more EU Member States are members are exempted from the above limits.
- selling Transferable Securities, Money Market Instruments and other Eligible Investments mentioned under sub-paragraphs (e), (g) and (h) of Section 3.18 of the General Section short;
- acquiring precious metals or related certificates;
- investing in real estate and purchasing or selling commodities or commodities contracts;
- borrowing on behalf of a particular Sub-fund, unless:
	- the borrowing is in the form of a back-to-back loan for the purchase of foreign currency;
	- the loan is only temporary and does not exceed 10% of the net assets of the Sub-fund in question;

Translation (ENFR, 2021-03-05):
Les limites prévues aux sous-paragraphes (ii), (iii) et (iv) peuvent ne pas être respectées au moment de l’acquisition si, à ce moment-là, le montant brut des titres de créance ou des Instruments du marché monétaire, ou le montant net des titres émis, ne peut pas être calculé.
Les Valeurs Mobilières et Instruments du marché monétaire qui, conformément à l’article 48, paragraphe 3 de la Loi de 2010, sont émis ou garantis par un État membre de l’UE ou ses autorités locales, par un autre État membre de l’OCDE, Hong Kong ou Singapour ou qui sont émis par des organisations internationales publiques dont un ou plusieurs États membres de l’UE sont membres sont exemptés des limites ci-dessus.
- Vendre des Valeurs Mobilières, des Instruments du marché monétaire et autres Investissements Éligibles mentionnés aux sous-paragraphes (e) (g) et (h) de la Section 3.18 de la Section Générale courte ;
- acquérir des métaux précieux ou des certificats connexes ;
- investir dans l’immobilier et à acheter ou vendre des matières premières ou des contrats sur matières premières ;
- emprunter pour le compte d’un Compartiment particulier, à moins que :
	- L’emprunt soit sous la forme d’un prêt croisé en devises pour l’achat de devises étrangères ;
	- le prêt ne soit que temporaire et ne dépasse pas 10 % de l’actif net du Compartiment en question ;
As part of its financial security program, BNP Paribas has also established standards in anti-money laundering, compliance with economic or trade sanctions, anti-corruption and counter-terrorist financing, which govern and limit exposure to some territories.
Compliance publications of the BNPP Group are available at the following webpage: https://group.bnpparibas/en/publications
- Stewardship: It is designed to enhance the long-term value of shareholdings and the management of long-term risk for clients, as part of BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT’s commitment to act as an efficient and diligent steward of assets. Stewardship activities include the following categories of engagement:
- Company Engagement: the aim is to foster, through dialogue with companies, corporate governance best practices, social responsibility and environmental stewardship. A key component of company engagement is voting at annual general meetings. BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT publishes detailed proxy-voting guidelines on a range of ESG issues.
- Public Policy Engagement: BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT aims to embed sustainability considerations more fully into the markets in which it invests and in the rules that guide and govern company behavior as per its Public Policy Stewardship Strategy.

Translation (ENFR, 2021-03-05):
Dans le cadre de son dispositif de sécurité financière, BNP Paribas a également établi des normes en matière de respect des sanctions économiques ou commerciales et de lutte contre le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et la corruption, qui régissent et limitent l’exposition à certains territoires.
Les publications du groupe BNPP relatives à la conformité sont disponibles sur la page suivante : https://group.bnpparibas/publications.
- Stewardship (Engagement et dialogue): il est conçu pour améliorer la valeur à long terme des participations et la gestion du risque à long terme pour les clients, dans le cadre de l’engagement de BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT d’agir comme un gestionnaire d’actifs efficace et diligent. Les activités de « stewardship » comprennent les catégories d’engagement suivantes :
- Engagement de la société : l’objectif est de favoriser, par le dialogue avec les sociétés, les meilleures pratiques en matière de gouvernance d’entreprise, la responsabilité sociale et la gestion environnementale. Un élément clé de l’engagement de la société est le vote lors des assemblées générales annuelles. BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT publie des directives détaillées de vote par procuration sur une série de questions ESG.
- Engagement en matière de politiques publiques : BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT vise à intégrer de manière plus complète les considérations de durabilité sur les marchés sur lesquels elle investit et dans les règles qui déterminent et régissent le comportement de la société conformément à sa Stratégie d’engagement en matière de politiques publiques.
### Methodological limitations
- Applying an extra-financial strategy may comprise methodological limitations such as the Risk related to the ESG and the Risk related to a systematic allocation incorporating extra-financial criteria as defined in the Section 21 of the General Section.
- For specific additional methodological limitations if applicable, investors must refer to the relevant Special Section(s).
- More information and documents on BNP Paribas Asset Management approach to sustainable investment may be found on the website at the following address: https://www.bnpparibas-am.com/en/sustainability/
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# USE OF FINANCIAL DERIVATIVE INSTRUMENTS AND EFFICIENT PORTFOLIO MANAGEMENT TECHNIQUES

Translation (ENFR, 2021-03-05):
### Limites méthodologiques
- L’application d’une stratégie extra-financière peut comporter des limites méthodologiques, telles que le risque lié à l’investissement ESG et le risque lié à une allocation systématique intégrant des critères extra-financiers, tel que défini à la Section 21 de la Section générale.
- Pour les autres limitations méthodologiques spécifiques, le cas échéant, les investisseurs doivent se reporter à la ou aux Section(s) spéciale(s) concernée(s).
- Pour en savoir plus sur l’approche de BNP Paribas Asset Management en matière d’investissement durable et accéder à d’autres documents sur le sujet, rendez-vous sur la page https://www.bnpparibas-am.fr/investisseur-prive-particulier/nous-connaitre/sustainability/.
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# UTILISATION D’INSTRUMENTS FINANCIERS DERIVES ET DE TECHNIQUES DE GESTION EFFICACE DE PORTEFEUILLE
- The Sub-funds are authorised to employ efficient portfolio management techniques (EPM Techniques) subject to the following conditions:
	- they are economically appropriate in that they are realised in a cost-effective way;
	- they are entered into for one or more of the following specific aims:
		- reduction of risk;
		- reduction of cost;
		- generation of additional capital or income for the relevant Sub-fund with a level of risk which is consistent with the its risk profile and applicable risk diversification rules;

Translation (ENFR, 2021-03-05):
- Les Compartiments sont autorisés à utiliser des techniques de gestion portefeuille efficace (Techniques de GPE) sous réserve des conditions suivantes :
	- elles sont économiquement appropriées, c’est-à-dire qu’elles sont mises en œuvre d’une façon efficace par rapport à leur coût ;
	- elles sont conclues dans l’un ou plusieurs des buts spécifiques suivants :
		- réduction des risques ;
		- réduction des coûts ;
		- production de capital ou de revenus supplémentaires pour le compartiment concernée avec un niveau de risque qui soit compatible avec le profil de risque du compartiment et les règles de diversification des risques applicables ;
- The Fund and any of its Sub-funds may in particular enter into OTC Derivatives, including, for the avoidance of doubt, TRS. TRS involve the exchange of the right to receive the total return, coupons plus capital gains or losses, of a specified reference asset, index or basket of assets against the right to make fixed or floating payments. As such, the use of TRS or other derivatives with similar characteristics allows gaining synthetic exposure to certain markets or underlying assets without investing directly (and/or fully) in these underlying assets.
- The Fund and any of its Sub-funds may employ SFT for reducing risks (hedging), generating additional capital or income or for cost reduction purposes.
- Any use of SFT and TRS for investment purposes will be in line with the risk profile and risk diversification rules applicable to any Sub-funds. Investors should refer to the risk factors in Section 21 of the General Section for special risk considerations applicable to the use of SFT and TRS.
- The EPM Techniques that may be employed by the Sub-funds in accordance with Section 4.7 above include SFT and are subject to the conditions below.
- EPM Techniques will not:
	- result in a change of the Investment Objective of the concerned Sub-fund; or
	- add substantial supplementary risks in comparison to the original risk policy of the Sub-fund.

Translation (ENFR, 2021-03-05):
- Le Fonds et l’un quelconque de ses Compartiments peuvent en particulier conclure des Instruments dérivés de gré à gré, y compris, pour éviter toute ambiguïté, des TRS. Les TRS comportent l’échange du droit de recevoir le rendement total, les coupons plus les plus-values ou les moins- values, d’un actif, d’un indice ou d’un panier d’actifs de référence spécifique contre le droit de verser des paiements fixes ou variables. À ce titre, l’utilisation de TRS ou autres instruments dérivés dotés de caractéristiques similaires permet d’obtenir une exposition synthétique à certains marchés ou à certains actifs sous-jacents sans investir directement (et/ou intégralement) dans ces actifs sous- jacents.
- Le Fonds et l’un quelconque de ses Compartiments peuvent utiliser des OFT pour réduire les risques (couverture), produire du capital ou des revenus supplémentaires ou à des fins de réduction des coûts.
- Toute utilisation d’OFT et de TRS à des fins d’investissement sera conforme au profil de risque et aux règles de diversification des risques applicables à tout Compartiment. Les investisseurs sont invités à se reporter aux facteurs de risque de la Section 21 générale pour connaître les considérations de risque particulières applicables à l’utilisation de SFT et TRS.
- Les Techniques de GPE qui peuvent être utilisées par les Compartiments conformément à la Section 4.7 ci-dessus comprennent les OFT et sont soumises aux conditions ci-dessous.
- Les techniques de GPE ne se traduiront pas par :
	- une modification de l’objectif d’investissement du Compartiment concerné ; ni
	- l’ajout de risques supplémentaires importants par rapport à la politique de risques initiale du Compartiment concerné.