OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# The Research team is completely independent from the money fund management teams. It is directly linked to the Global Head of CORE Investments Platform.
The money market fund management team does not at any time intervene and influence the internal credit analysis carried out by the Research team. Analysts and economists are recruited on the basis of qualifications, skills and experiences to conduct evaluations independently.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# L’équipe de Recherche est complétement indépendante des équipes de gestion des fonds monétaires. Elle est directement rattachée au responsable Global de la plateforme CORE Investments .
L’équipe de gestion des fonds monétaires n’intervient et n’influence à aucun moment l’analyse interne de crédit réalisée par l’équipe Recherche. Les analystes et économistes sont recrutés sur la base de qualifications, compétences et d’expériences leur permettant d’effectuer les évaluations en toute autonomie.
# 2/Basic research value by value:
Through a prudent and continuous internal assessment procedure of the credit quality of the money market instruments that are applied and applied consistently, the SICAV selects assets that benefit from a positive valuation.
The selection of the money market instruments comprising the portfolio is based on an internal credit quality assessment procedure that notably takes into account quantitative and qualitative indicators of the issuer and the characteristics linked to the instrument (such as the asset category, the liquidity profile, etc.), and the evaluation of operational and counterparty risks. The manager's internal assessment procedure may take into account, in addition to other indicators, the rating assigned by rating agencies without relying automatically and exclusively on the sole criterion of these external ratings.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# 2/ Recherche fondamentale valeur par valeur :
Au travers d’une procédure prudente et continue d’évaluation interne de la qualité de crédit des instruments du marché monétaires mise en œuvre et appliquée systématiquement, la SICAV sélectionne des actifs qui bénéficient d’une évaluation positive.
La sélection des instruments du marché monétaire composant le portefeuille repose sur une procédure d’évaluation interne de la qualité de crédit qui tient notamment compte d’indicateurs quantitatifs et qualitatifs de l’émetteur et des caractéristiques liés à l’instrument (tels que la catégorie d’actif, le profil de liquidité…), l’appréciation des risques opérationnels et de contrepartie. La procédure d’évaluation interne du gestionnaire pourra prendre en compte, en complément des autres indicateurs, la notation attribuée par les agences de notation sans s’appuyer exclusivement et mécaniquement sur le seul critère de ces notations externes.
# Credit based strategies:
- Active management of issuers' credit risk through a credit allocation and a selection of issuers based on a discretionary management process while seeking quality signatures.
- The selection and allocation are carried out according to the micro and macro forecasts of the management company (level of growth, level of deficits, level of inflation, etc.) and to credit research recommendations on issuers (macro and micro economic analysis based on fundamental data (quantitative data (sales, debt, cash flows, etc.) or qualitative data (rating, quality of management, etc.).
- Strategy of positioning on the short term portion of the issuer credit curve.
- Allocation strategy between credit securities and business sectors to implement strategies focused on relative value between credit securities and/or business sectors of any type.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# Stratégies axées sur le crédit :
- Gestion active du risque de crédit des émetteurs par une allocation crédit et une sélection des émetteurs reposant sur un processus de gestion discrétionnaire tout en recherchant des signatures de qualité.
- La sélection et l’allocation sont effectuées en fonction des prévisions micro et macro- économiques de la société de gestion (niveau de croissance, niveau des déficits, niveau de l’inflation…) et des recommandations de la recherche crédit sur les émetteurs (analyse macro et micro économique à partir des données fondamentales (données quantitatives (chiffres d’affaires, endettement, cash-flows…) ou qualitatives (rating, qualités du management…)).
- Stratégie de positionnement sur la partie court terme de la courbe crédit des émetteurs.
- Stratégie d’allocation entre titres de crédits et secteurs d’activités visant à mettre en place des stratégies axées sur la valeur relative entre titres de crédits et/ou des secteurs d’activités de tout type.
# Quantitative and qualitative analysis of ESG factors contributes to the criteria taken into account by the manager when determining the weighting of a security in the portfolio.
In choosing the security's weighting in the portfolio, the manager may also take into account the measures taken by the company to reduce existing ESG risks, the company's ability to focus its growth on environmental opportunities and also the quality of the company's communication on ESG issues.
Furthermore, the manager may use techniques and instruments relating to transferable securities that he believes will contribute economically to the optimal management of the portfolio (purchases/sales of financial instruments, subscriptions/redemptions of units or shares in French or foreign UCIs, AXA Group investment funds or not, use of forward financial instruments).
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# Description of categories of assets and financial contracts:

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# L’analyse quantitative et qualitative des facteurs ESG contribuent aux critères pris en compte par le gérant pour déterminer la pondération d’une valeur dans le portefeuille.
Dans le choix de la pondération du titre dans le portefeuille, le gérant pourra aussi tenir compte des mesures prises par la société pour réduire les risques ESG existants, de la capacité de la société à axer sa croissance sur des opportunités environnementales et aussi de la qualité de la communication de la société sur les sujets ESG.
En outre, le gérant pourra utiliser des techniques et instruments liés aux valeurs mobilières dont il estime qu'ils contribueront économiquement à la gestion optimale du portefeuille (achats/ventes d'instruments financiers, souscriptions/rachats de parts ou actions d'OPC français ou étrangers, fonds d'investissement du Groupe AXA ou non, utilisation d'instruments financiers à terme).
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# Description des catégories d’actifs et des contrats financiers :
# The SICAV may reinvest the financial guarantees received in the form of cash in accordance with the provisions of European Regulation 2017/1131.
Non cash collateral received may not be sold, reinvested or pledged. The counterparty receiving assets transferred by the SICAV as collateral under the repurchase agreement may not transfer, invest, commit or otherwise transfer these assets without the prior consent of the SICAV's management company.
Collateral received by the Fund will be held by the depositary of the Fund or, failing that, by any third party custodian (such as Euroclear Bank SA/NV) which is subject to prudential supervision and which is unrelated to the provider of the collateral.
Despite the positive assessment made by the Management Company on issuers of securities received as financial guarantees or securities acquired with cash received as financial guarantees, the SICAV may bear the risk of loss in the event of default by these issuers or by the counterparty of these transactions.
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# Securities with embedded derivatives:

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# La SICAV pourra réinvestir les garanties financières reçues sous forme d’espèces conformément aux dispositions du Règlement Européen 2017/1131.
Les garanties financières autres qu’en espèces reçues ne pourront pas être vendues, réinvesties ou mises en gage. La contrepartie recevant des actifs transférés par la SICAV en tant que collatéral au titre de l’accord de mise en pension ne pourra pas céder, investir, engager ou transférer de quelque autre façon ces actifs sans l’accord préalable de la société de gestion de la SICAV.
Les garanties reçues par la SICAV seront conservées par le dépositaire de la SICAV ou à défaut par tout dépositaire tiers (tel qu’Euroclear Bank SA/NV) faisant l’objet d’une surveillance prudentielle et qui n’a aucun lien avec le fournisseur de la garantie.
En dépit de l’évaluation positive réalisée par la Société de gestion sur les émetteurs des titres reçus à titre de garanties financières ou des titres acquis au moyen des espèces reçues à titre de garanties financières, la SICAV pourrait supporter un risque de perte en cas de défaut de ces émetteurs ou de la contrepartie de ces opérations.
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# Sur les titres intégrant des dérivés :
# Given the investment strategy and risk profile of the SICAV, the likely impact of sustainability risks on the returns of the SICAV is expected to be low.
For further details regarding the integration of sustainability risks into the investment decision process and the assessment of the likely impact of sustainability risks on the returns of the SICAV, you can refer to the section ‘SFDR’ of the website: https://particuliers.axa-im.fr/investissement-responsable.
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# Guarantee or protection: None
- Subscribersconcernedandtypicalinvestorprofile:Class ‘A’ Shares: All subscribers.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# Compte tenu de la stratégie d'investissement et du profil de risques de la SICAV, l'impact probable des risques de durabilité sur les rendements de la SICAV devrait être faible.
Pour plus de détails concernant l’intégration des risques de durabilité dans le processus de prise de décision d’investissement et l’appréciation de l'impact probable des risques de durabilité sur les rendements de la SICAV, vous pouvez vous référer à la rubrique « SFDR » du site : https://particuliers.axa-im.fr/investissement-responsable.
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# Garantie ou protection : néant
- Souscripteurs concernés et profil de l’investisseur type :Actions de la catégorie « A » : Tous souscripteurs.
# The SICAV's shareholders must qualify as Non United States Persons under the Commodity Exchange Act.
The notions of ‘U.S.’ Person, Non United States Person and Benefit Plan Investor are available on the website https://funds.axa-im.com/(à under the section Legal Information). For purposes hereof, ‘U.S. Investors’ are the ‘U.S. Persons, ‘Benefit Plan Investors’ and other persons subject to ERISA, and persons who are not Non United States Persons.
Persons wishing to purchase or subscribe shares may have to certify in writing that they are not US Investors. Should they become so, they shall no longer be authorised to acquire new shares and must immediately inform the board of directors of the SICAV, which may, if necessary, force the redemption of their shares.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# Les actionnaires de la SICAV devront être qualifiés de « Non-United States Persons » en vertu du Commodity Exchange Act.
Les notions d’« U.S. Person », de « Non-United States Person » et de « Benefit Plan Investor » sont disponibles sur le site https://funds.axa-im.com/(à la rubrique mentions légales). Pour les besoins des présentes, les « Investisseurs US » sont les « U.S. Persons », les « Benefit Plan Investors » et autres personnes soumises à l’ERISA, et les personnes qui ne sont pas des « Non-United States Persons ».
Les personnes désirant acquérir ou souscrire des actions pourront avoir à certifier par écrit qu’elles ne sont pas des Investisseurs US. Dans l’hypothèse où elles le deviendraient, elles ne seront plus autorisées à acquérir de nouvelles actions et devront en informer immédiatement le conseil d’administration de la SICAV qui pourra, le cas échéant procéder au rachat forcé de leurs actions.
# Distributable Amounts consist of:
- Net income plus retained earnings, plus or minus the balance of accrued income;
- Realised capital gains after costs, less realised capital losses after costs, recognised during the financial year, plus capital gains after costs recognised during previous financial years that have not been distributed or capitalised and minus or plus the balance of capital gain accruals.
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# Distribution Frequency Accumulation Shares:

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# Les Sommes Distribuables sont composées conformément aux dispositions légales, par :
- le revenu net augmenté du report à nouveau et majoré ou diminué du solde du compte de régularisation des revenus ;
- les plus-values réalisées, nettes de frais, diminuées des moins-values réalisées, nettes de frais, constatées au cours de l'exercice, augmentées des plus-values nettes de même nature constatées au cours d'exercices antérieurs n'ayant pas fait l'objet d'une distribution ou d'une capitalisation et diminuées ou augmentées du solde du compte de régularisation des plus-values.
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# Fréquence de distribution Actions de Capitalisation :
# Non distributed Distributable amounts will be carried forward.
Interim dividends may be distributed during the financial year to holders of ‘D’ distribution shares of the ‘A’ category upon decisions of the Board of Directors and within the limit of the Distributable Amounts realised at the date of the decision, in proportion to their share of the total net assets.
- 
# Characteristics of the shares:
- Class ‘A’ Shares: The shares are denominated in euro and sub divided into hundredths of shares.
- ‘P’ shares: The shares are denominated in euros and decimalised in ten thousandths of a share.
- ‘I’ Shares: The shares are denominated in euros and decimalised in ten thousandths of a share.
- ‘B’ Shares: The shares are denominated in euros and decimalised in ten thousandths of a share.
- 
# Subscription and redemption procedures:

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# Les Sommes Distribuables non distribuées seront inscrites en report.
Des acomptes peuvent être mis en distribution en cours d'exercice au profit des titulaires d’actions « D » de distribution de la catégorie « A » sur décisions du conseil d'administration et dans la limite des Sommes Distribuables réalisées à la date de la décision, au prorata de leur quote-part dans l’actif net global.
- 
# Caractéristiques des actions :
- Actions de la catégorie « A » : les actions sont libellées en euros et décimalisées jusqu’en centièmes d’actions.
- Actions de la catégorie « P » : les actions sont libellées en euros et décimalisées jusqu’en dix – millièmes d’actions.
- Actions de la catégorie « I » : les actions sont libellées en euros et décimalisées jusqu’en dix – millièmesd’actions.
- Actions de la catégorie « B » : les actions sont libellées en euros et décimalisées jusqu’en dix – millièmes d’actions.
- 
# Modalités de souscription et de rachat :
# They are valued under the Management Company's responsibility at their foreseeable sale prices.
- Forward Foreign Exchange (Forex Forwards): Forward exchange transactions are valued on the basis of a calculation taking into account:
- The nominal value of the instrument,
- The exercise price of the instrument,
- Discount factors for the remaining period,
- The spot rate of exchange at market value,
- Forward exchange rates for the remaining time to maturity are defined as the spot exchange rate product and the discount factors ratio in each currency calculated using the appropriate rate curves.
-  OTC derivatives within monetary management (excluding CDS, FX Forwards and CFD):
	- Interest rate swaps:
		- compounded daily rate swaps (example: Swaps vs EONIA/€ STR, Fed Funds/SOFR, SONIA..):They are valued according to the reversal cost method. Whenever the net asset value is calculated, interest rate and/or currency swaps are valued at their market value based on the price calculated by discounting future cash flows (principal and interest) at the market interest and/or currency rate. Discount is made using a zero coupon rate curve.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# Ils sont évalués sous la responsabilité de la Société de Gestion à leur valeur probable de négociation.
- Changes à terme (Forex Forwards) : les changes à terme sont valorisés sur la base d’un calcul prenant en compte :
- La valeur nominale de l’instrument,
- Le prix d’exercice de l’instrument,
- Les facteurs d'actualisation pour la durée restant à courir,
- Le taux de change au comptant à la valeur au marché,
- Le taux de change à terme pour la durée restant à courir, défini comme le produit du taux de change au comptant et le rapport des facteurs d’actualisation dans chaque monnaie calculée en utilisant les courbes de taux appropriées.
-  Produits dérivés de gré à gré au sein de la gestion monétaire (hors CDS, FX Forwards etCFD):
	- Swaps de taux :
		- Swaps de taux contre indice journalier capitalisé (exemple : swaps vs EONIA/€STR, Fed Funds/SOFR, SONIA..) :Ils sont valorisés selon la méthode du coût de retournement. A chaque calcul de la valeur liquidative, les contrats d’échange de taux d’intérêt et/ou de devises sont valorisés à leur valeur de marché en fonction du prix calculé par actualisation des flux de trésorerie futurs (principal et intérêts) au taux d’intérêt et/ou de devises du marché. L’actualisation se fait en utilisant une courbe de taux zéro-coupon.
# Transaction costs are recorded in the specific accounts of the UCI and are therefore not added to the cost of the transferable securities (excluding costs).
The weighted Average Withdrawal Price (PRMP) is used as the method of liquidation of the securities. For derivatives, on the other hand, the FIFO method (‘First In’ ‘First Out’; ‘First In First Out’) is used.
- 
# - Minimum information for a detailed description of the assessment procedure for the Credit risk (the ‘Procedure’)
- Description of the scope of the Procedure
- Purpose of the Procedure:AXA IM has implemented a Procedure for an internal assessment of the credit quality applicable to money market funds. The purpose of this document is to ensure that the money market funds invest in assets that have been positively assessed by AXA IM as to credit quality.
- Scope of application:This Procedure applies to money market instruments issued by private organisations but also by sovereigns, quasi sovereigns and supranational entities, and Asset Backed Commercial Paper (‘ABCP’) issued by an ABCP programme that is fully guaranteed by a regulated credit institution.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# Les frais de négociation sont comptabilisés dans des comptes spécifiques de l’OPC et ne sont donc pas additionnés au prix de revient des valeurs mobilières (frais exclus).
Le PRMP (ou Prix de Revient Moyen Pondéré) est retenu comme méthode de liquidation des titres. En revanche, pour les produits dérivés la méthode du FIFO (ou « First In » « First Out » ; « premier entré – premier sorti ») est utilisée.
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# - Informations minimales relatives à la description détaillée de la procédure d’évaluation du risque de crédit (la « Procédure »)
- Description du périmètre de la Procédure
- Objet de la Procédure :AXA IM a mis en place une Procédure d’évaluation interne de la qualité de créditapplicable aux fonds monétaires. Ce document a pour objectif de s’assurer que les fonds monétaires investissent dans des actifs ayant fait l’objet d’une évaluation positive de la qualité de crédit de la part d’AXA IM.
- Périmètre d’application :Cette Procédure s’applique aux instruments du marché monétaire émis par des organisations privées mais aussi par des entités souveraines, quasi-souveraines ou supranationales et aux Asset-Backed Commercial Paper (« ABCP ») émis par un programme d’ABCP pleinement garanti par un établissement de crédit réglementé.
AXA IM money market funds may only invest in ABCP programmes when they are fully collateralised. A programme is fully collateralised when investors are protected from a third party's deterioration in asset returns. This guarantor provides a 100% hedge against credit and liquidity risk. AXA IM's analysis of a fully guaranteed programme is based on the guarantor's financial soundness and not on the quality of the assets. The guarantor's rating is therefore applied to the ABCP program.
- Description of participants in the procedureThe internal credit analysis process for money market funds within AXA IM is shared between two separate teams:
- Research team: It is composed of analysts and economists based in Europe and the United States. The fund analysts define an assessment methodology and analyse issuers' credit quality. Each analyst is specialised in one or more sectors or geographic areas and has a back up designated as one of the other financial analysts. There is a research officer in Europe and a second research officer in the United States. This team of financial analysts covers:
	- Developed sovereign/countries;
	- Financial and non financial corporations;
	- Local and regional governments;
	- Government agencies;
	- Supranational financial institutions.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
Les fonds monétaires AXA IM peuvent investir dans des programmes ABCP uniquement lorsqu'ils sont totalement garantis. Un programme est totalement garanti lorsque les investisseurs sont protégés de la dégradation du rendement des actifs par un tiers. Ce garant fournit une couverture à 100% contre le risque de crédit et le risque de liquidité. L’analyse par AXA IM d’un programme intégralement garanti repose sur la solidité financière du garant et non sur la qualité des actifs. La notation du garant est donc appliquée au programme ABCP.
- Description des acteurs de la procédureLe processus d’analyse interne de crédit pour les fonds monétaires au sein d’AXA IM est partagé entre deux équipes distinctes :
- L’équipe de Recherche : elle est composée d’analystes et économistes qui sont basés en Europe, et aux Etats-Unis. Les analystes financiers sont en charge de définir une méthodologie d’évaluation et d’analyser la qualité de crédit des émetteurs. Chaque analyste est spécialisé dans un ou plusieurs secteurs ou zones géographiques et dispose d’un back up désigné parmi les autres analystes financiers. Il existe un responsable de la recherche en Europe et un second responsable pour les Etats-Unis. Cette équipe d’analystes financiers couvre :
	- Les pays/souverains développés ;
	- Les entreprises (corporates) financières et non financières ;
	- Les gouvernements locaux et régionaux ;
	- Les agences gouvernementales ;
	- Les institutions financières supranationales.
The High Water Mark reflects the highest level reached by the Share Class’ NAV at which a performance fee was paid (or the initial Share Class’ NAV if no performance fee has ever been paid).
This performance fee calculation and determination of outperformance as described above will apply for IX EUR Hedged Share Classes as from the launch date of the Sub-Fund.
On any aluation Day, the following has to be replicated in the hurdle level and the High Water Mark value:
- the same variation of subscription as the Share Class,
- in case of redemption or dividend payment, the hurdle level value and the High Water Mark value are reduced according to the following ratio: amount redeemed or distributed divided by the total NA of the Share Class.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Le « High Water Mark » reflète le plus haut niveau atteint par la VL de la Classe d’Actions au titre duquel une commission de performance a été payée (ou la VL initiale de la Classe d’Actions si aucune commission de performance n’a été versée dans le passé).
Le calcul de la commission de performance et la détermination de la surperformance décrits ci-dessus s’appliquent aux Classes d’Actions IX EUR Couvertes dès la date de lancement du Compartiment.
Chaque Jour de Valorisation, les éléments suivants doivent être reproduits au niveau du taux de rendement minimal et du « High Water Mark » :
- les variations de souscription au sein de la Classe d’Actions ;
- en cas de rachat d’Actions ou de versement de dividendes, la valeur du taux de rendement minimal et celle du « High Water Mark » sont diminuées en appliquant le ratio suivant : montant racheté ou distribué divisé par VL totale de la Classe d’Actions.