# Risk overview - ex post
## since 01.06.2017, in %

## Annualized risk, in %
|  | 1 months | 3 months | 1 year | 3 years | 5 years | ITD |  |  | 1 year | 3 years | 5 years | ITD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio net | -5.12 | -4.08 | -21.45 | 0.52 | 0.20 | 1.81 |  | Portfolio volatility | 18.66 | 20.70 | 19.28 | 18.86 |
| Benchmark | -3.91 | -2.20 | -13.14 | -0.09 | 0.53 | 2.06 |  | Benchmark volatility | 17.45 | 23.96 | 21.43 | 20.88 |
| Relative net | -1.20 | -1.88 | -8.32 | 0.61 | -0.33 | -0.25 |  | Tracking error | 4.23 | 7.66 | 6.15 | 5.97 |

1 

## If the currency of a financial product and/or its costs is different from your reference currency, the return and cost may increase or decrease as a result of currency fluctuations.

## Benchmark: MSCI Italy 10/40 - Net EUR Index	1/4
| Performance overview - yearly since 01.06.2017, in % | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio net | 5.37 | -14.77 | 29.40 | -0.11 | 30.69 | -27.47 |
| Benchmark | 4.78 | -13.54 | 30.24 | -7.79 | 26.80 | -19.20 |
| Relative net | 0.59 | -1.23 | -0.84 | 7.68 | 3.89 | -8.28 |


## Asset breakdown
93.30

## By risk country in % of total economic exposure

## Asset breakdown (after currency hedging)
99.96

## By currency in % of total economic exposure

## Asset breakdown
28.53

## By GICS sector in % of total economic exposure

## Asset breakdown
11.50
21.73
23.77

## By market capitalization in % of total economic exposure
Italy	Cash
Netherlands	Others
EUR USD
Financials	Energy
18.56
15.13
10.94
Utilities	Information T…
<5B	30B-50B
19.62
22.73
5B-10B	Others
United Kingdom
Luxembourg
Industrials
Consumer Dis…
Others
Communication
10B-20B
20B-30B

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Aperçu des risques - ex post
## depuis 01.06.2017, en %

## Risque annualisé, en %
|  | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 années | 5 années | ITD |  |  | 1 an | 3 années | 5 années | ITD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille net | -5.12 | -4.08 | -21.45 | 0.52 | 0.20 | 1.81 |  | Volatilité portefeuille | 18.66 | 20.70 | 19.28 | 18.86 |
| Indice de référence | -3.91 | -2.20 | -13.14 | -0.09 | 0.53 | 2.06 |  | Volatilité indice Erreur de suivi | 17.45 4.23 | 23.96 7.66 | 21.43 6.15 | 20.88 5.97 |
| Relatif net | -1.20 | -1.88 | -8.32 | 0.61 | -0.33 | -0.25 |  |  |  |  |  |  |

1 

## Si la devise d’un produit financier et/ou ses coûts sont différents de votre devise de référence, son rendement et ses coûts peuvent augmenter ou décroitre en fonction de la fluctuation des devises.
| Aperçu de la performance - annuelle |  |
| --- | --- |
| depuis 01.06.2017, en % |
|  | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Portefeuille net | 5.37 | -14.77 | 29.40 | -0.11 | 30.69 | -27.47 |
| Indice de référence | 4.78 | -13.54 | 30.24 | -7.79 | 26.80 | -19.20 |
| Relatif net | 0.59 | -1.23 | -0.84 | 7.68 | 3.89 | -8.28 |


## Répartition des actifs

## Par pays de risque en % de l’exposition économique totale

## Répartition des actifs (après couverture sur devises)
11.50
28.53
93.30
99.96
23.77

## Par devises en % de l’exposition économique totale

## Répartition des actifs

## Par Secteur GICS en % de l’exposition économique totale

## Répartition des actifs
21.73

## Par Capitalisation boursière en % de l’exposition économique totale
19.62
18.56
15.13
22.73
10.94
Italie	Liquidités
Financiers
Energie
<5B	30B-50B
Pays-Bas	Autres Royaume-Uni
EUR
USD
Approvisionne…	Technologie …
Industriel	Autres
5B-10B	Autres 10B-20B
Luxembourg
Biens de con…
Communications
20B-30B