# TAX REGIME
The following information is based on the laws, regulations, decisions and practice currently in force in Luxembourg and is subject to changes therein, possibly with retrospective effect. This summary does not purport to be a comprehensive description of all Luxembourg tax laws and Luxembourg tax considerations that may be relevant to a decision to invest in, own, hold, or dispose of shares and is not intended as tax advice to any particular investor or potential Investor. Prospective investors should consult their own professional advisers as to the implications of buying, holding or disposing of shares and to the provisions of the laws of the jurisdiction in which they are subject to tax. This summary does not describe any tax consequences arising under the laws of any state, locality or other taxing jurisdiction other than Luxembourg.
- TAXATION OF THE COMPANYThe Company is not subject to taxation in Luxembourg on its income, profits or gains. The Company is not subject to net wealth tax in Luxembourg.


## No stamp duty, capital duty or other tax will be payable in Luxembourg upon the issue of the Shares of the Company.
The Sub-Funds are, nevertheless, in principle, subject to a subscription tax (taxe d’abonnement) levied at the rate of 0.05% per annum based on their net asset value at the end of the relevant quarter, calculated and paid quarterly.

## A reduced subscription tax rule of 0.01% per annum is however applicable to:
- Any Sub-fund whose exclusive object is the collective investment in money market instruments, the placing of deposits with credit institutions, or both;
- Any Sub-Fund or Classes of Shares provided that their Shares are only held by one or more Institutional Investors.


## A subscription tax exemption applies to:
- The portion of any Sub-Fund's assets (prorata) invested in a Luxembourg investment fund or any of its Sub-Fund to the extent it is subject to the subscription tax;
- Any Sub-Fund (i) whose securities are only held by Institutional Investor(s), and (ii) whose sole object is the collective investment in money market instruments and the placing of deposits with credit institutions, and (iii) whose weighted residual portfolio maturity does not exceed 90 days, and (iv) that have obtained the highest possible rating from a recognised rating agency. If several Classes of Shares are in issue in the relevant Sub-Fund meeting (ii) to (iv) above, only those Classes of Shares meeting (i) above will benefit from this exemption;
- Any Sub-Fund, whose main objective is the investment in microfinance institutions; and
- Any Sub-Fund, (i) whose securities are listed or traded on a stock exchange and (ii) whose exclusive object is to replicate the performance of one or more indices. If several Classes of Shares are in issue in the relevant Sub-Fund meeting (ii) above, only those Classes meeting (i) above will benefit from this exemption.


## To the extent that the Company would only be held by pension funds and assimilated vehicles, the Company as a whole would benefit from the subscription tax exemption.
Interest and dividend income received by the Company may be subject to non-recoverable withholding tax in the source countries. The Company may further be subject to tax on the realised or unrealised capital appreciation of its assets in the countries of origin. The Company may benefit from double tax treaties entered into by Luxembourg, which may provide for exemption from withholding tax or reduction of withholding tax rate.

## Distributions made by the Company as well as liquidation proceeds and capital gains derived therefrom are not subject to withholding tax in Luxembourg.
- TAXATION OF THE SHAREHOLDERS


## Luxembourg resident individuals
Capital gains realised on the sale of the Shares by Luxembourg resident individual investors who hold the Shares in their personal portfolios (and not as business assets) are generally not subject to Luxembourg income tax except if:
- the Shares are sold before or within 6 months from their subscription or purchase; or
- if the Shares held in the private portfolio constitute a substantial shareholding. A shareholding is considered as substantial when the seller holds or has held, alone or with his/her spouse and underage children, either directly or indirectly at any time during the five years preceding the date of the disposal, more than 10% of the share capital of the company.

Distributions made by the Company will be subject to Luxembourg personal income tax. Luxembourg personal income tax is levied following a progressive income tax scale, and increased by the solidarity surcharge (contribution au fonds pour l'emploi) giving an effective marginal tax rate of 45.78%.

## Luxembourg resident corporate

## Luxembourg resident corporate investors will be subject to corporate taxation on capital gains realised upon disposal of Shares and on the distributions received from the Company.
Luxembourg corporate resident investors who benefit from a special tax regime, such as, for example, (i) an UCI subject to the 2010 Law, as amended, (ii) reserved alternative investment funds subject to the Law of 23 July 2016 on reserved alternative investment funds (to the extent they have not opted to be subject to general corporation taxes), (iii) specialised investment funds subject to the amended law of 13 February 2007 on specialised investment funds, or (iv) family wealth management companies subject to the amended law of 11 May 2007 related to family wealth management companies, are exempt from income tax in Luxembourg, but instead subject to an annual subscription tax (taxe d'abonnement) and thus income derived from the Shares, as well as gains realised thereon, are not subject to Luxembourg income taxes.
The Shares shall be part of the taxable net wealth of the Luxembourg resident corporate investors except if the holder of the Shares is (i) a UCI subject to the 2010 Law, (ii) a vehicle governed by the amended law of 22 March 2004 on securitisation, (iii) an investment company governed by the amended law of 15 June 2004 on the investment company in risk capital, (iv) a specialised investment fund subject to the amended law of 13 February 2007 on specialised investment funds or
(v) a family wealth management company subject to the amended law of 11 May 2007 related to family wealth management companies. The taxable net wealth is subject to tax on a yearly basis at the rate of 0.5%. A reduced tax rate of 0.05% is due for the portion of the net wealth tax exceeding EUR 500 million.

## Non-Luxembourg residents
Non-resident individuals or collective entities who do not have a permanent establishment in Luxembourg to which the Shares are attributable, are not subject to Luxembourg taxation on capital gains realised upon disposal of the Shares nor on the distribution received from the Company and the Shares will not be subject to net wealth tax.

## Automatic Exchange of Information
The OECD has developed a CRS to achieve a comprehensive and multilateral automatic exchange of information (AEOI) on a global basis. On 9 December 2014, Council Directive 2014/107/EU amending Directive 2011/16/EU as regards mandatory automatic exchange of information in the field of taxation (the "Euro-CRS Directive") was adopted in order to implement the CRS among the Member States. For Austria, the Euro-CRS Directive applies the first time by 30 September 2018 for the calendar year 2017, i.e. the Council Directive 2003/48/EC on the taxation of savings income in the form of interest payments of 3 June 2003, as amended will apply one year longer.
The Euro-CRS Directive was implemented into Luxembourg law by the law of 18 December 2015 on the automatic exchange of financial account information in the field of taxation ("CRS Law"). The CRS Law requires Luxembourg financial institutions to identify financial assets holders and establish if they are fiscally resident in countries with which Luxembourg has a tax information sharing agreement. Luxembourg financial institutions will then report financial account information of the asset holder to the Luxembourg tax authorities, which will thereafter automatically transfer this information to the competent foreign tax authorities on a yearly basis.
Accordingly, the Company will require its investors to provide information in relation to the identity and fiscal residence of financial account holders (including certain entities and their controlling persons) in order to ascertain their CRS status. Responding to CRS-related questions is mandatory. The personal data obtained will be used for the purpose of the CRS Law or such other purposes indicated by the Company in the data protection section of the Prospectus in compliance with Luxembourg data protection law. Information regarding an Investor and his/her/its account will be reported to the Luxembourg tax authorities (Administration des Contributions Directes), which will thereafter automatically transfer this information to the competent foreign tax authorities on a yearly basis, if such account is deemed a CRS reportable account under the CRS Law.

## Under the CRS Law, the first exchange of information will be applied by 30 September 2017 for information related to the calendar year 2016. Under the Euro-CRS Directive, the first AEOI must

## be applied by 30 September 2017 to the local tax authorities of the Member States for the data relating to the calendar year 2016.
In addition, Luxembourg signed the OECD's multilateral competent authority agreement ("Multilateral Agreement") to automatically exchange information under the CRS. The Multilateral Agreement aims to implement the CRS among non-Member States; it requires agreements on a country-by-country basis.

## The Company reserves the right to refuse any application for Shares if the information provided or not provided does not satisfy the requirements under the CRS Law.

## Investors should consult their professional advisors on the possible tax and other consequences with respect to the implementation of the CRS.

## Prospective Shareholders should seek information, and if need be to request advice, on the laws and regulations (such as those concerning taxation and foreign exchange controls) which apply to the subscription, purchase, holding and disposal of Shares in their country of origin, residence and/or domicile.
- FATCAThe Foreign Account Tax Compliance Act ("FATCA"), a portion of the 2010 Hiring Incentives to Restore Employment Act, became law in the United States in 2010. It requires financial institutions outside the US ("foreign financial institutions" or "FFIs") to pass information about "Financial Accounts" held by "Specified US Persons", directly or indirectly, to the US tax authorities, the Internal Revenue Service ("IRS") on an annual basis. A 30% withholding tax is imposed on certain US source income of any FFI that fails to comply with this requirement. On 28 March 2014, the Grand-Duchy of Luxembourg entered into a Model 1 Intergovernmental Agreement ("IGA") with the United States of America and a memorandum of understanding in respect thereof. The Company would hence have to comply with such Luxembourg IGA as implemented into Luxembourg law by the Law of 24 July 2015 relating to FATCA (the "FATCA Law") in order to comply with the provisions of FATCA rather than directly complying with the US Treasury Regulations implementing FATCA. Under the FATCA Law and the Luxembourg IGA, the Company may be required to collect information aiming to identify its direct and indirect shareholders that are Specified US Persons for FATCA purposes ("FATCA reportable accounts"). Any such information on FATCA reportable accounts provided to the Company will be shared with the Luxembourg tax authorities which will exchange that information on an automatic basis with the Government of the United States of America pursuant to Article 28 of the convention between the Government of the United States of America and the Government of the Grand-Duchy of Luxembourg for the Avoidance of Double Taxation and the Prevention of Fiscal Evasion with respect to Taxes in Income and Capital, entered into in Luxembourg on 3 April 1996. The Company intends to comply with the provisions of the FATCA Law and the Luxembourg IGA to be deemed compliant with FATCA and will thus not be subject to the 30% withholding tax with respect to its share of any such payments attributable to actual and deemed U.S. investments of the Company. The Company will continually assess the extent of the requirements that FATCA and notably the FATCA Law place upon it.

To ensure the Company's compliance with FATCA, the FATCA Law and the Luxembourg IGA in accordance with the foregoing, the Company, the Management Company, in its capacity as the Company's management company, may:
- request information or documentation, including W-8 tax forms, a Global Intermediary Identification Number, if applicable, or any other valid evidence of a shareholder's FATCA registration with the IRS or a corresponding exemption, in order to ascertain such shareholder's FATCA status;
- report information concerning a shareholder and his account holding in the Company to the Luxembourg tax authorities if such account is deemed a FATCA reportable account under the FATCA Law and the Luxembourg IGA;
- report information to the Luxembourg tax authorities (Administration des Contributions Directes) concerning payments to shareholders with FATCA status of a non-participating foreign financial institution;
- deduct applicable US withholding taxes from certain payments made to a shareholder by or on behalf of the Company in accordance with FATCA, the FATCA Law and the Luxembourg IGA; and
- divulge any such personal information to any immediate payor of certain U.S. source income as may be required for withholding and reporting to occur with respect to the payment of such income.

The Company shall communicate any information to the investor according to which (i) the Company is responsible for the treatment of the personal data provided for in the FATCA Law; (ii) the personal data will only be used for the purposes of the FATCA Law; (iii) the personal data may be communicated to the Luxembourg tax authorities (Administration des Contributions Directes);
(iv) responding to FATCA-related questions is mandatory and accordingly the potential consequences in case of no response; and (v) the investor has a right of access to and rectification of the data communicated to the Luxembourg tax authorities (Administration des Contributions Directes).

## The Company reserves the right to refuse any application for shares if the information provided by a potential investor does not satisfy the requirements under FATCA, the FATCA Law and the IGA.
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Translation (ENFR, 2021-03-08):
# RÉGIME FISCAL
Les informations suivantes reposent sur les lois, les règlements, les décisions et les pratiques en vigueur au Luxembourg et sont soumises aux modifications qui y sont apportées, éventuellement avec effet rétroactif. Le présent résumé ne prétend pas être une description exhaustive de l'ensemble des lois et considérations fiscales luxembourgeoises qui pourraient être pertinentes par rapport à une décision d'investir dans des actions ou de posséder, de détenir ou de céder des actions. Il n'est pas non plus destiné à conseiller en matière fiscale un investisseur particulier ou potentiel. Les
investisseurs potentiels sont invités à consulter leurs propres conseillers professionnels quant aux implications de l'achat, de la détention ou de la cession d'actions et quant aux dispositions des lois de la juridiction dans laquelle ils sont assujettis à l'impôt. Ce résumé ne décrit pas les conséquences fiscales des lois de tout Etat, localité ou juridiction fiscale autres que le Luxembourg.
- IMPOSITION DE LA SOCIÉTÉLa Société n’est soumise à aucune taxe luxembourgeoise sur le bénéfice ou les revenus. La Société n’est pas soumise à l’impôt net sur la fortune au Luxembourg.


## Aucun droit de timbre, droit d’apport ou autre taxe ne sera dû au Luxembourg au titre de l’émission des Actions de la Société.
Les Compartiments sont néanmoins, en principe, soumis à une taxe d'abonnement prélevée au taux de 0,05 % par an sur la base de leur valeur nette d'inventaire à la fin du trimestre concerné, calculée et payée trimestriellement.

## Une règle de taxe d'abonnement réduite de 0,01 % par an s'applique toutefois à :
- tout Compartiment dont l'objet exclusif est l'investissement collectif en instruments du marché monétaire, le placement de dépôts auprès d'établissements de crédit, ou les deux ;
- tout Compartiment ou Classe d'Actions à condition que leurs Actions ne soient détenues que par un ou plusieurs Investisseurs Institutionnels.


## Une exonération de la taxe d'abonnement s'applique à :
- la part des actifs (au prorata) de tout Compartiment investie dans un fonds d'investissement luxembourgeois ou dans l'un de ses Compartiments dans la mesure où elle est soumise à la taxe d’abonnement ;
- tout Compartiment (i) dont les titres ne sont détenus que par des Investisseurs Institutionnels, et (ii) dont le seul objet est le placement collectif en instruments du marché monétaire et le placement de dépôts auprès d'établissements de crédit, et (iii) dont l'échéance résiduelle pondérée du portefeuille ne dépasse pas 90 jours et (iv) qui ont obtenu la note la plus élevée possible d'une agence de notation reconnue. Si plusieurs Classes d'Actions sont en circulation dans le Compartiment concerné remplissant les conditions stipulées aux points (ii) à (iv) ci-dessus, seules les Classes d'Actions remplissant la condition visée au point (i) ci-dessus bénéficieront de cette exonération ;
- tout Compartiment, dont l'objectif principal est l'investissement dans des institutions de microfinance ; et
- tout Compartiment, (i) dont les titres sont cotés ou négociés en bourse et (ii) dont l'objet exclusif est de répliquer la performance d'un ou plusieurs indices. Si plusieurs Classes d'Actions sont en circulation dans le Compartiment concerné remplissant la condition stipulée au point (ii) ci-dessus, seules les Classes remplissant la condition visée au point (i) ci-dessus bénéficieront de cette exonération.


## Dans la mesure où la Société ne serait détenue que par des fonds de pension et des véhicules assimilés, la Société dans son ensemble bénéficierait de l'exonération de la taxe d'abonnement.
Les revenus d’intérêts et de dividendes perçus par la Société peuvent être soumis à une retenue à la source non récupérable dans les pays d’origine. La Société peut en outre être soumise à l’impôt sur les plus-values réalisées ou non réalisées sur ses actifs dans les pays d’origine. La Société peut bénéficier des traités de non-double imposition conclus par le Luxembourg, qui peuvent prévoir une exonération de la retenue à la source ou une réduction du taux de retenue à la source.

## Les distributions effectuées par la Société, ainsi que le produit de la liquidation et les plus-values qui en découlent ne sont pas soumis à la retenue à la source au Luxembourg.
- IMPOSITION DES ACTIONNAIRES


## Personnes physiques résidentes du Luxembourg
Les plus-values réalisées lors de la vente d'Actions par des investisseurs qui sont des personnes physiques résidentes du Luxembourg et détiennent des actions dans le cadre de leur portefeuille personnel (et non de leur activité commerciale) sont, généralement, exonérées de l'impôt luxembourgeois sur le revenu, sauf si :
- les Actions sont cédées au plus tard dans les six mois suivant leur souscription ou acquisition ; ou
- les Actions détenues dans le portefeuille privé représentent une participation importante. Une participation est considérée comme importante lorsque le cédant détient, seul ou avec son/sa conjoint(e) et ses enfants mineurs, soit directement soit indirectement, à un moment quelconque au cours des cinq années précédant la date de l'aliénation, plus de 10 % du capital social de la société.

Les distributions versées par la Société seront soumises à l'impôt sur le revenu des personnes physiques au Luxembourg. L'impôt luxembourgeois sur le revenu des personnes physiques est prélevé suivant un barème progressif de l'impôt sur le revenu, et majoré de la contribution au fonds pour l'emploi, donnant ainsi un taux d'imposition marginal de 45,78 %.

## Sociétés résidentes du Luxembourg
Les investisseurs qui sont des sociétés résidentes du Luxembourg seront soumis à un impôt sur les sociétés sur les plus-values réalisées au moment de l'aliénation d'Actions et sur les distributions reçues de la Société.
Les investisseurs qui sont des sociétés résidentes du Luxembourg et bénéficient d’un régime fiscal spécial, tels que, par exemple, (i) les OPC soumis à la Loi de 2010, telle que modifiée, (ii) les fonds d’investissement alternatifs réservés soumis à la loi du 23 juillet 2016 concernant les fonds d’investissement alternatifs réservés (dans la mesure où ils n’ont pas opté pour être assujettis aux impôts généraux sur les sociétés), (iii) les fonds d’investissement spécialisés régis par la loi modifiée du 13 février 2007 relative aux fonds d’investissement spécialisés, ou (iv) les sociétés de gestion de patrimoine familial régies par la loi modifiée du 11 mai 2007 relative aux sociétés de gestion de patrimoine familial, sont exonérés de l’impôt sur le revenu au Luxembourg, mais sont soumis à une taxe d'abonnement annuelle. Les revenus tirés des Actions ainsi que les plus-values réalisées sur celles-ci ne sont pas soumis à l'impôt sur le revenu au Luxembourg.

## Les Actions feront partie de la fortune nette imposable des investisseurs qui sont des sociétés résidentes du Luxembourg sauf si le détenteur des Actions est (i) un OPC régi par la Loi de 2010,
(ii) un véhicule régi par la loi modifiée du 22 mars 2004 relative à la titrisation, (iii) une société d'investissement régie par la loi modifiée du 15 juin 2004 relative à la société d'investissement en capital à risque, (iv) un fonds d'investissement spécialisé régi par la loi modifiée du 13 février 2007 relative aux fonds d'investissement spécialisés ou (v) une société de gestion de patrimoine familial régie par la loi modifiée du 11 mai 2007 relative aux sociétés de gestion de patrimoine familial. L’impôt net sur la fortune est prélevé annuellement au taux de 0,5 %. La tranche supérieure à 500 millions EUR est imposée au taux réduit de 0,05 %.

## Actionnaires non-résidents du Luxembourg
Les personnes physiques qui ne résident pas au Luxembourg ou les personnes morales qui n'ont pas d'établissement stable au Luxembourg auxquelles les Actions sont attribuables ne sont pas soumises à l'impôt luxembourgeois sur les plus-values réalisées lors de l'aliénation des actions, ni sur les distributions reçues de la Société, et les Actions ne seront pas soumises à l'impôt sur la fortune.

## Échange automatique de renseignements
L'OCDE a élaboré une Norme commune de déclaration (« NCD ») afin d'obtenir un échange automatique de renseignements (EAR) complet et multilatéral et ce, à l'échelle mondiale. Le 9 décembre 2014, la directive 2014/107/UE du Conseil modifiant la directive 2011/16/UE en ce qui concerne l'échange automatique et obligatoire d'informations dans le domaine fiscal (la « Directive européenne NCD ») a été adoptée afin de mettre en œuvre la NCD au sein des États membres. Pour l'Autriche, la directive européenne NCD s'appliquera pour la première fois le 30 septembre 2018 pour l'année civile 2017, ce qui veut dire que la directive 2003/48/CE du Conseil relative à la fiscalité des revenus de l'épargne sous forme de paiements d'intérêts du 3 juin 2003, telle que modifiée, s'appliquera une année de plus.
La Directive européenne NCD a été transposée en droit luxembourgeois par la loi du 18 décembre 2015 concernant l’échange automatique de renseignements relatifs aux comptes financiers en matière fiscale (« Loi NCD »). Conformément à la Loi NCD, les établissements financiers luxembourgeois sont tenus d’identifier les détenteurs d’actifs financiers et de déterminer s’ils sont résidents fiscaux des pays avec lesquels le Luxembourg a conclu un accord d’échange de renseignements fiscaux. Les institutions financières luxembourgeoises communiqueront alors les renseignements sur les comptes financiers des détenteurs d'actifs aux autorités fiscales luxembourgeoises, lesquelles transfèreront ensuite automatiquement ces renseignements aux autorités fiscales étrangères compétentes sur une base annuelle.
Par conséquent, la Société exigera de ses investisseurs qu'ils fournissent des informations concernant l'identité et la résidence fiscale des titulaires de comptes financiers (y compris certaines entités et les personnes en détenant le contrôle) afin de vérifier leur statut au sens de la NCD. La réponse aux questions qui ont trait à la NCD est obligatoire. Les données personnelles obtenues seront utilisées aux fins de la loi NCD ou à toute autre fin indiquée par la Société dans la section sur la protection des données du Prospectus conformément à la loi luxembourgeoise sur la protection des données. Les informations concernant un investisseur et son compte seront communiquées à l'administration fiscale luxembourgeoise (Administration des Contributions Directes), qui transférera ensuite automatiquement ces informations aux autorités fiscales étrangères compétentes chaque année, si ce compte est considéré comme un Compte à déclarer en vertu de la Loi NCD.
En vertu de la Loi NCD, le premier échange de renseignements devrait se faire pour le 30 septembre 2017 pour les renseignements relatifs à l'année civile 2016. Selon la Directive européenne NCD, le premier EAR doit être appliqué pour le 30 septembre 2017 aux autorités fiscales locales des Etats membres pour les données relatives à l'année civile 2016.
Par ailleurs, le Luxembourg a signé l’accord multilatéral entre autorités compétentes de l’OCDE (« Accord multilatéral ») permettant l’échange automatique de renseignements au titre de la NCD. L'Accord multilatéral vise à mettre en œuvre la NCD dans les Etats non membres. Il implique la conclusion d'accords de pays à pays.

## La Société se réserve le droit de refuser toute demande d'Actions si les informations fournies ou non fournies ne répondent pas aux exigences de la Loi NCD.

## Les investisseurs sont invités à consulter leurs conseillers professionnels sur leur éventuelle imposition et les autres conséquences découlant de la mise en œuvre de la NCD.

## Les Actionnaires potentiels sont invités à s'informer et, s'il y a lieu, à se faire conseiller quant à la législation et à la réglementation (notamment en matière fiscale et de contrôle des changes) applicables en ce qui concerne la souscription, le rachat, la détention ou la vente d'Actions dans leur pays d'origine, de résidence et/ou de domicile.
- FATCALa loi sur la conformité fiscale des comptes étrangers ou Foreign Account Tax Compliance Act (« FATCA ») faisant partie de la loi de 2010 sur les incitations à l'embauche en vue de relancer l'emploi (2010 Hiring Incentives to Restore Employment Act), est entrée en vigueur aux Etats-Unisen 2010. Le FATCA oblige les institutions financières à l'extérieur des Etats-Unis (« institutions financières étrangères » ou « IFE ») à transmettre des informations sur les « Comptes financiers » détenus par des « Ressortissants américains déterminés », directement ou indirectement, aux autorités fiscales américaines, l'Internal Revenue Service (« IRS »), chaque année. Une retenue à la source de 30 % est imposée sur certains revenus de source américaine d'une IFE qui ne satisfait pas à cette exigence. Le 28 mars 2014, le Grand-Duché de Luxembourg a conclu un Accord intergouvernemental Modèle 1 (« AIG ») avec les Etats-Unis d'Amérique et un protocole d'entente à l'égard de celui-ci. Par conséquent, la Société doit se conformer à cet AIG conclu par le Luxembourg, tel que l'AIG a été transposé en droit luxembourgeois par la Loi du 24 juillet 2015 relative au FATCA (la « Loi FATCA ») afin de se conformer aux dispositions du FATCA, plutôt que de se conformer directement aux réglementations du Trésor américain en charge de la mise en œuvre du FATCA. Selon la Loi FATCA et l'AIG conclu par le Luxembourg, la Société peut être tenue de recueillir des renseignements visant à identifier ses actionnaires directs et indirects qui sont des Ressortissants américains déterminés aux fins du FATCA (les « comptes à déclarer FATCA »). De telles informations sur les comptes à déclarer FATCA fournies à la Société seront communiquées aux autorités fiscales luxembourgeoises qui procèderont à l'échange automatique d'informations avec le Gouvernement des Etats-Unis d'Amérique conformément à l'article 28 de la convention entre le Gouvernement des Etats-Unis d'Amérique et le Gouvernement du Grand-Duché de Luxembourg tendant à éviter la double imposition et à prévenir l'évasion fiscale en matière d'impôts sur le revenu et sur le capital, conclue à Luxembourg le 3 avril 1996. La Société a l'intention de se conformer aux dispositions de la Loi FATCA et de l'AIG conclu par le Luxembourg pour être jugée conforme au FATCA et ne sera donc pas soumise à la retenue à la source de 30 % pour sa part relative à de tels paiements attribuables aux investissements américains réels ou réputés de la Société. La Société évaluera continuellement l'étendue des exigences imposées par le FATCA et notamment par la Loi FATCA à son égard.

Afin de garantir la conformité de la Société au FATCA, à la Loi FATCA et à l'AIG conclu par le Luxembourg, conformément à ce qui précède, la Société ou la Société de gestion, en sa qualité de société de gestion de la Société, peut :
- demander des informations ou de la documentation, y compris les formulaires d'impôt W-8, un numéro d'identification fiscal (GIIN), s'il y a lieu, ou toute autre preuve valable de l'inscription FATCA d'un actionnaire auprès de l'IRS, ou d'une exonération correspondante, afin de vérifier le statut FATCA de cet actionnaire ;
- transmettre des informations concernant un actionnaire et sa détention de compte dans la Société aux autorités fiscales luxembourgeoises si ce compte est considéré comme un compte à déclarer FATCA selon la Loi FATCA et l'AIG conclu par le Luxembourg ;
- transmettre les informations aux autorités fiscales luxembourgeoises (Administration des Contributions Directes) concernant les paiements versés aux actionnaires bénéficiant du statut FATCA d'une institution financière étrangère non participante ;
- déduire les impôts à la source américains applicables de certains paiements versés à un actionnaire par ou au nom de la Société, conformément au FATCA, à la Loi FATCA et à l'AIG conclu par le Luxembourg ; et
- divulguer de telles informations personnelles à tout agent payeur immédiat de certains revenus de source américaine, qui peuvent être nécessaires pour la retenue d'impôt et les rapports à produire dans le cadre du paiement de ces revenus.

La Société communiquera toute information à l'investisseur selon laquelle (i) la Société est responsable du traitement des données à caractère personnel prévu par la Loi FATCA ; (ii) les données à caractère personnel seront notamment utilisées aux fins de la Loi FATCA ; (iii) les données à caractère personnel peuvent être communiquées aux autorités fiscales luxembourgeoises (Administration des Contributions Directes) ; (iv) il est obligatoire de répondre aux questions ayant trait à FATCA et, par conséquent, d'assumer les éventuelles conséquences en l'absence de réponse ; et (v) l'investisseur a un droit d'accès aux données communiquées aux autorités fiscales luxembourgeoises (Administration des Contributions Directes) ainsi qu'un droit de rectification de ces données.

## La Société se réserve le droit de refuser toute demande d'actions si les informations fournies par un investisseur potentiel ne répondent pas aux exigences du FATCA, de la Loi FATCA et de l'AIG.
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