OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Except as otherwise set out below, this Prospectus, and the information within and accompanying this Prospectus are not, and are under no circumstances to be construed as an offer of the Shares in New Zealand in a manner that would require disclosure under Part 3 of the Financial Markets Conduct Act. No product disclosure statement, prospectus or similar offering or disclosure document in relation to the Shares has been lodged with or reviewed or approved by the Financial Markets Authority, the Registrar of Financial Service Providers or any other regulatory body in New Zealand. Each recipient of this Prospectus represents and agrees that he, she or it:
- is a “wholesale investor” for the purposes of clause 3(1) of Schedule 1 of the Financial Markets Conduct Act 2013 (Financial Markets Conduct Act) (as the term “wholesale investor” is defined by clause (3)(2) of Schedule 1 of the Financial Markets Conduct Act);
- except as otherwise permitted herein, has not offered or sold, and agrees he, she or it will not offer or sell, any Shares in New Zealand in a manner that would require disclosure under Part 3 of the Financial Markets Conduct Act; and
- has not distributed or published, and agrees he, she or it will not publish this Prospectus or any offering material or advertisement in relation to any offer of the Shares in New Zealand in a manner that would require disclosure under Part 3 of the Financial Markets Conduct Act.
- 
# Paraguay

Translation (ENFR, 2021-04-01):
Sauf disposition contraire ci-après, le présent Prospectus et les informations qu'il contient et qui l'accompagnent ne sont pas, et en aucune circonstance ne constituent, une offre des Actions en Nouvelle-Zélande d'une façon qui requerrait une divulgation en vertu de la Partie 3 de la loi sur les marchés financiers (Financial Markets Conduct Act). Aucune déclaration de divulgation sur un produit, un prospectus, une offre similaire ou un document de divulgation en lien avec les Actions n'a été déposé, révisé ou approuvé par la Financial Markets Authority, le Registrar of Financial Service Providers ou tout autre organe réglementaire en Nouvelle-Zélande. Chaque destinataire du présent Prospectus déclare et convient qu'il/elle :
- est un « investisseur de gros » aux fins de la clause 3(1) de l'Annexe 1 de la loi sur les marchés financiers de 2013 (Financial Markets Conduct Act). Le terme « investisseur de gros » est défini à la clause (3)(2) de l'Annexe 1 de la Financial Markets Conduct Act) ;
- sauf autorisation aux présentes, n'a pas offert ou vendu, et convient qu'il/elle n'offrira ni ne vendra des Actions en Nouvelle-Zélande d'une façon qui exigerait une divulgation en vertu de la Partie 3 de la Financial Markets Conduct Act ; et
- n'a pas distribué ou publié, et convient qu'il/elle ne publiera pas le présent Prospectus ou tout document ou publicité en lien avec l'offre des Actions en Nouvelle-Zélande d'une façon qui exigerait une divulgation en vertu de la Partie 3 de la Financial Markets Conduct Act.
- 
# Paraguay
The Shares have not been registered with the Commision Nacional de Valores of Paraguay (CNV), neither with the Stock Exchange of Asuncion (BVPASA) and are being placed by means of a private offer. CNV nor BVPASA has not reviewed the information provided to the investor. This Prospectus is only for the exclusive use of specific investor in Paraguay and is not for public distribution.
- 
# Peru

Translation (ENFR, 2021-04-01):
Les Actions n'ont pas été enregistrées auprès de la Commision Nacional de Valores of Paraguay (CNV), ni de la bourse d'Asuncion (BVPASA) et sont placées dans le cadre d'une offre privée. Ni la CNV, ni la BVPASA n'ont révisé les informations fournies à l'investisseur. Ce Prospectus est réservé exclusivement aux investisseurs spécifiques du Paraguay et ne doit pas être distribué au grand public.
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# Pérou
The Shares have not been registered before the Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) and are being placed by means of a private offer. SMV has not reviewed the information provided to the investor. This Prospectus is only for the exclusive use of institutional investors in Peru and is not for public distribution.
- 
# Philippines

Translation (ENFR, 2021-04-01):
Les Actions n’ont pas été enregistrées auprès de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) et sont placées dans le cadre d’une offre privée. La SMV n’a pas révisé les informations fournies à l’investisseur. Ce Prospectus est réservé exclusivement aux investisseurs institutionnels du Pérou et ne doit pas être distribué au grand public.
- 
# Philippines
# Product Classification
Investors should note that Shares of the Funds are either ‘Excluded Investment Products and capital markets products’ or ‘Specified Investment Products
17 
and capital market products other than prescribed capital markets products
18
’ as indicated in Table A.
Funds which Shares are Excluded Investment Products and prescribed capital markets products do not invest and will not invest in any product and does not engage and will not engage in any transaction which may cause their Shares not to be regarded as Excluded Investment Products and prescribed capital markets products. For the purpose of classifying the Shares of a Fund as Excluded Investment Product and prescribed capital markets products, such Fund will be subject to the following provisions in accordance with the Schedule to the Securities and Futures (Capital Markets Products) Regulations 2018 (‘SF(CMP)R’):
- The manager of the Fund must not engage in any securities lending transaction or securities repurchase transaction in relation to the Fund, except where –
	- the securities lending transaction or securities repurchase transaction (as the case may be) is carried out for the sole purpose of efficient portfolio management; and
	- the total value of securities subject to all the securities lending transactions and securities repurchase transactions entered into by the manager does not exceed 50% of the net asset value of the Fund at any time.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Classification du produit
Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que les Actions des Compartiments sont soit des « Produits d’investissement exclus et produits des marchés de capitaux » soit des « Produits d’investissement spécifiés
17 
et produits des marchés de capitaux autres que les produits des marchés de capitaux prescrits
18 
» comme indiqué dans le Tableau A.
Les Compartiments dont les Actions sont des Produits d’investissement exclus et des produits des marchés de capitaux prescrits ne sont ni ne seront investis dans des Produits, ni ne participent à des transactions, qui pourraient impliquer que leurs Actions ne soient plus considérées comme des Produits d’investissement exclus et produits des marchés de capitaux prescrits. Aux fins de la classification des Actions d’un Compartiment comme Produits d’investissement exclus et produits des marchés de capitaux prescrits, ce Compartiment est soumis aux dispositions suivantes, conformément à l’Annexe du règlement Securities and Futures (Capital Markets Products) Regulations 2018, (ci-après, le « SF(CMP)R ») :
- Le gestionnaire du Compartiment ne peut participer à aucune transaction de prêt de titres ou de mise en pension en relation avec le Compartiment, sauf si —
	- la transaction de prêt de titres ou de mise en pension (selon le cas) est effectuée aux seules fins d’une gestion efficace de portefeuille ; et
	- la valeur totale des titres soumis à l’ensemble des transactions de prêt de titres ou de mise en pension conclues par le gestionnaire ne dépasse à aucun moment 50% de la valeur nette d’inventaire du Compartiment.
- The manager of the Fund is required to invest the property of the Fund only in one or more of the following:
- deposits as defined in section 4B(4) of the Banking Act, Chapter 19 of Singapore;
- gold certificates, gold savings accounts or physical gold;
- any capital markets products belonging to a class of capital markets products mentioned in paragraph 1(a) to (j) of the Schedule to SF(CMP)R;
- any product, instrument, contract or arrangement (other than the capital markets products belonging to the classes of capital markets products mentioned in paragraph 1(a) to (j) of the SF(CMP)R) if the investment in such product, instrument, contract or arrangement (as the case may be) is solely for the purpose of hedging or efficient portfolio management.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
- Le gestionnaire du Compartiment a l’obligation d’investir les avoirs du Compartiment exclusivement dans un ou plusieurs des titres suivants :
- des dépôts tels que définis à la section 4B(4) de la loi Banking Act de Singapour, Chapitre 19 ;
- des certificats or, des plans d’épargne or ou de l’or physique ;
- tous produits des marchés de capitaux appartenant à l’une des classes de produits des marchés de capitaux mentionnées au paragraphe 1(a) à (j) de l’Annexe du SF(CMP)R ;
- tout produit, instrument, contrat ou accord (autre que les produits des marchés de capitaux appartenant aux classes de produits des marchés de capitaux mentionnées au paragraphe 1(a) à (j) de l’Annexe du SF(CMP)R) si l’investissement dans ce produit, instrument, contrat ou accord (selon le cas) est effectué exclusivement à des fins de couverture ou de gestion efficace de portefeuille.
# Payment of retrocessions and rebates
The Management Company and its agents may pay retrocessions as remuneration for the distribution activity of Fund Shares in or from Switzerland. This remuneration may be deemed payment for the intermediaries activities related to the distribution of Shares Classes of a Fund to investors.
The retrocessions are not considered as rebates, even if they are ultimately passed on, in full or in part to the investors.
The recipients of retrocessions ensure a transparent publication and inform the investors spontaneously and free of charge, about the amount of remuneration they may receive for distribution.
On request, they communicate the amounts they actually receive for distributing of collective investment schemes of the investors.
The Management Company and its agents do not pay any rebates in respect of distribution in or from Switzerland to reduce the fees and costs attributable to investors and charged to the relevant Fund.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Paiement de rétrocessions et de rabais
La société de gestion, ainsi que ses mandataires peuvent verser des rétrocessions afin de rémunérer l’activité de distribution de parts de fonds en Suisse ou à partir de la Suisse. Cette indemnité permet de rémunérer les intermédiaires pour leurs activités liées à la distribution des catégories d’Actions d’un Compartiment aux investisseurs.
Les rétrocessions ne sont pas considérées comme des rabais, même si elles sont au final intégralement ou partiellement reversées aux investisseurs.
Les bénéficiaires des rétrocessions garantissent une publication transparente et informe les investisseurs spontanément et gratuitement du montant des rémunérations qu’ils pourraient recevoir pour la distribution.
Sur demande, ils communiquent les montants effectivement perçus pour la distribution des placements collectifs de capitaux aux investisseurs.
La société de gestion et ses mandataires ne paient aucun rabais lors de la distribution en Suisse ou à partir de Suisse pour réduire les frais et coûts revenant aux investisseurs et imputés au fonds.
In relation to the Portfolios that are not registered in Taiwan (“Unregistered Portfolios”), such Unregistered Portfolios may not be sold, issued or offered in Taiwan except to Taiwan resident investors outside Taiwan for purchase by such investors outside Taiwan. No person or entity in Taiwan has been authorised to offer, sell, give advice regarding or otherwise intermediate the offering and sale of the Unregistered Portfolios in Taiwan.
The Unregistered Portfolios may however be made available in Taiwan on a private placement basis only to banks, bills houses, trust enterprises, financial holding companies and other qualified entities or institutions (collectively, “Qualified Institutions”) and other entities and individuals meeting specific criteria (“Other Qualified Investors”) pursuant to the private placement provisions of the Taiwan Rules Governing Offshore Funds and only with the prior consent of the Management Company.
No other offer or sale of the Unregistered Portfolios in Taiwan is permitted. Taiwan purchasers of the Shares of the Unregistered Portfolios may not sell or otherwise dispose of their holdings except by redemption, transfer to a Qualified Institution or Other Qualified Investor, transfer by operation of law or other means approved by the Financial Supervisory Commission R.O.C. (“FSC”).
- 
# Thailand

Translation (ENFR, 2021-04-01):
En ce qui concerne les Portefeuilles qui ne sont pas inscrits à Taïwan (« Portefeuille non-inscrits »), ces Portefeuilles non-inscrits ne peuvent pas être vendus, émis ou offerts à Taïwan, sauf à des investisseurs résidents de Taïwan hors de Taïwan, par des investisseurs hors Taïwan. Aucune personne physique ou entité à Taïwan n'a été autorisée à offrir, vendre ou donner un conseil ou à agir en tant qu'intermédiaire dans l'offre ou la vente des Portefeuilles non-inscrits à Taïwan.
Les Portefeuilles non-inscrits peuvent néanmoins être disponibles à Taïwan en tant que placement privé uniquement à des banques, des « bills houses », des trusts, des sociétés de holding financières et d'autres entités ou institutions admissibles (ensemble, les « Institutions admissibles ») et les autres entités et personnes physiques qui répondent à des critères spécifiques (« Autres investisseurs admissibles ») sous réserve des dispositions de placement privé des Règles taïwanaises gouvernant les fonds offshores et uniquement avec le consentement préalable de la Société de gestion.
Aucune autre offre ou vente de Portefeuilles non-inscrits à Taïwan n'est autorisée. Les acheteurs taïwanais des Actions de Portefeuilles non-inscrits ne peuvent pas vendre ou autrement disposer de leurs avoirs sauf par rachat, transfert à une Institution admissible ou à un Autre investisseur admissible, par transfert imposé par la loi ou par tout autre moyen approuvé par la Financial Supervisory Commission R.O.C. (« FSC »).
- 
# Thaïlande
Investors can obtain the NAV of the Shares at the offices of the UK Facilities Agent.
Investors may redeem or arrange for redemption of Shares and obtain payment at the offices of the UK Facilities Agent.
Any investor wishing to make complaint about the operation of the Company can submit a complaint to the UK Facilities Agent at the address set out above for transmission to the Company.
- 
# Uruguay

Translation (ENFR, 2021-04-01):
Les investisseurs peuvent consulter les VNI des Actions auprès des bureaux de l’Agent de service du Royaume-Uni.
Les investisseurs peuvent racheter ou organiser le rachat d’Actions et en obtenir le paiement auprès des bureaux de l’Agent de service du Royaume-Uni.
Tout investisseur souhaitant introduire une plainte concernant la gestion de la Société peut s’adresser à l’Agent de service du Royaume-Uni à l’adresse indiquée ci-dessus à des fins de transmission à la Société.
- 
# Uruguay
#### The following sub-funds are currently available to investors:
- 
#### BIL Invest Absolute Return
- 
#### BIL Invest Bonds Emerging Markets
- 
#### BIL Invest Bonds EUR Corporate Investment Grade
- 
#### BIL Invest Bonds EUR High Yield
- 
#### BIL Invest Bonds EUR Sovereign
- 
#### BIL Invest Bonds USD Corporate Investment Grade
- 
#### BIL Invest Bonds USD High Yield
- 
#### BIL Invest Bonds USD Sovereign
- 
#### BIL Invest Equities Emerging Markets
- 
#### BIL Invest Equities Europe
- 
#### BIL Invest Equities Japan
- 
#### BIL Invest Equities US
- 
#### BIL Invest Patrimonial Defensive
- 
#### BIL Invest Patrimonial Low
- 
#### BIL Invest Patrimonial Medium
- 
#### BIL Invest Patrimonial High
- 
#### BIL Invest Bonds Renta Fund

Translation (ENFR, 2021-12-01):
#### Actuellement, les compartiments suivants sont disponibles aux investisseurs, à savoir :
- 
#### BIL Invest Absolute Return
- 
#### BIL Invest Bonds Emerging Markets
- 
#### BIL Invest Bonds EUR Corporate Investment Grade
- 
#### BIL Invest Bonds EUR High Yield
- 
#### BIL Invest Bonds EUR Sovereign
- 
#### BIL Invest Bonds USD Corporate Investment Grade
- 
#### BIL Invest Bonds USD High Yield
- 
#### BIL Invest Bonds USD Sovereign
- 
#### BIL Invest Equities Emerging Markets
- 
#### BIL Invest Equities Europe
- 
#### BIL Invest Equities Japan
- 
#### BIL Invest Equities US
- 
#### BIL Invest Patrimonial Defensive
- 
#### BIL Invest Patrimonial Low
- 
#### BIL Invest Patrimonial Medium
- 
#### BIL Invest Patrimonial High
- 
#### BIL Invest Bonds Renta Fund
#### Additional information pertaining to certain instruments:
- Subordinated debt instrumentsSubordinated debt instruments are bonds the repayment of which, in the event of the issuer’s bankruptcy or liquidation does not have priority but is subordinated to that of other, higher-ranking bond holders. These securities are rated lower than the senior debt issued by the same issuer
- Indexed bondsAn indexed bond is a bond whose capital or interest, and sometimes both, are correlated to changes in an index specified when the bond is issued. Indexing is used primarily to protect the holder’s savings from depreciation due to inflation, while also offering a means of portfolio diversification.
- A sub-fund may not:
- invest more than 10% of its assets in transferable securities or money market instruments other than those referred to in article 6.1.,
- purchase precious metals or certificates representing precious metals.

Translation (ENFR, 2021-12-01):
#### Informations complémentaires relatives à certains instruments :
- Titres de créance subordonnésLes titres de créance subordonnés sont des obligations dont le remboursement, en cas de faillite ou liquidation de l'émetteur, n'est pas prioritaire et est "subordonné" à celui des autres créanciers détenteurs d'obligations de rang supérieur. Ces titres ont une notation inférieure à celle de la dette sénior émise par le même émetteur)
- Obligations indexéesUne obligation indexée est une obligation dont le capital ou les intérêts, et parfois les deux, sont corrélés à l'évolution d'un indice déterminé lors de l'émission d'un emprunt obligataire. L'indexation est surtout utilisée pour protéger le porteur contre une dépréciation de son épargne en cas d'inflation tout en lui permettant de diversifier la composition de son portefeuille.
- Un compartiment ne peut :
- ni placer ses actifs à concurrence de plus de 10% dans des valeurs mobilières ou instruments du marché monétaire autres que ceux visés à l’article 6.1.
- ni acquérir des métaux précieux ou certificats représentatifs de ceux-ci.
#### The collateral received may be fully mobilised at any time without reference thereto to the counterparty or the need to obtain its agreement.
- Types of authorised collateralThe permitted types of financial collateral are as follows:
- cash denominated in a currency of one of the OECD's member states,
- highly rated debt securities (rated at least BBB-/Baa3 or equivalent by one of the ratings agencies) issued by public sector issuers from an OECD country (governments, supranational bodies, etc.) and of a minimum issue size of EUR 250 million, and a maximum residual maturity of 25 years,
- highly rated debt securities (rated at least BBB-/Baa3 or equivalent by one of the ratings agencies) issued by private sector issuers from an OECD country and of a minimum issue size of EUR 250 million, and a maximum residual maturity of 10 years,
- shares listed or traded on a regulated market of a Member State of the European Union or on a stock exchange of a state which is a member of the OECD provided the shares are included in a significant index,
- shares or units in undertakings for collective investment offering adequate liquidity and investing in money market instruments, highly rated bonds or shares that meet the conditions stated above.

Translation (ENFR, 2021-12-01):
#### Les garanties reçues pourront être intégralement mobilisées à tout moment sans en référer à la contrepartie ni requérir son accord.
- Types de garanties autorisésLes types de garanties financières permis sont les suivants :
- espèces libellées dans une devise d’un des états membres de l’OCDE;
- titres de créance de bonne qualité (notés au moins BBB-/ Baa3 ou équivalent par une des agences de notation) émis par un émetteur du secteur public d’un pays de l’OCDE (états, supranationaux,…) et dont la taille d’émission est de EUR 250 millions minimum et d’une maturité maximale résiduelle de 25 ans;
- titres de créance de bonne qualité (notés au moins BBB-/ Baa3 ou équivalent par une des agences de notation) émis par un émetteur du secteur privé d’un pays de l’OCDE et dont la taille d’émission est de EUR 250 millions minimum et d’une maturité maximale résiduelle de 10 ans;
- actions cotées ou négociées sur un marché réglementé d’un Etat membre de l’Union Européenne ou sur une bourse de valeurs d’un Etat faisant partie de l’OCDE à condition que ces actions soient incluses dans un indice important;
- actions ou parts d’organismes de placement collectif offrant une liquidité adéquate et investissant en instruments du marché monétaire, en obligations de bonne qualité ou en actions répondant aux conditions énumérées ci-dessus.
The objective of the sub-fund is to enable shareholders to benefit from trends on the financial markets through a portfolio made up of undertakings for collective investment (UCIs) selected by the management team and subject to a maximum net exposure to equities of 25%. Investments will principally be chosen based on environmental, social and governance criteria (ESG), or based on their exposure to areas defined by the United Nations in its Sustainable Development Goals (SDGs).
The sub-fund does not have Sustainable Investment as an objective but promotes environmental, social and governance characteristics and classifies under Article 8 of Regulation (EU) 2019/2088, the sub- fund does not have a targeted percentage of sustainable investments.
- 
#### Investment policy

Translation (ENFR, 2021-12-01):
L’objectif du compartiment est de faire bénéficier l’investisseur de l’évolution des marchés financiers au travers d’un portefeuille composé d’organismes de placement collectif (OPC) sélectionnés par l’équipe de gestion et en tenant compte d’une exposition nette aux actions de maximum 25%. Les investissements seront principalement choisis sur la base de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ou pour leurs expositions aux thématiques définie par les Nations Unies dans les Objectifs de développement durable (SDG).
Le compartiment n’a pas d’objectif d’investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance et se classifie sous l’Article 8 du règlement (EU) 2019/2088, le compartiment n’a pas de pourcentage ciblé d’investissements durables.
- 
#### Politique d'investissement
BIL Invest
A Luxembourg SICAV
Prospectus | April 2023
bilmanageinvest.com
VISA 2023/172759-1456-0-PC
L'apposition du visa ne peut en aucun cas servir d'argument de publicité
Luxembourg, le 2023-04-04
Commission de Surveillance du Secteur Financier

Translation (ENFR, 2023-04-01):
BIL Invest
Une SICAV de droit luxembourgeois
Prospectus | avril 2023
bilmanageinvest.com
VISA 2023/172759-1456-0-PC
L'apposition du visa ne peut en aucun cas servir d'argument de publicité
Luxembourg, le 04/04/2023
Commission de Surveillance du Secteur Financier