# “PPIU”
means, Personal Portfolio Investment Undertaking, a personal portfolio investment undertaking in respect of a Shareholder where some or all of the property of the undertaking, may be or was, selected by, or the selection of some or all of the property may be, or was, influenced by
- the Shareholder;
- a person acting on behalf of the Shareholder;
- a person connected with the Shareholder;
- a person connected with a person acting on behalf of the Shareholder;
- the Shareholder and a person connected with the Shareholder; or
- a person acting on behalf of both the Shareholder and a person connected with the Shareholder.

An investment undertaking is not a PPIU if the only property which may be or has been selected was available to the public at the time that the property is available for selection by an investor and is clearly identified in the investment undertaking's marketing or other promotional material. The investment undertaking must also deal with all investors on a non-discriminatory basis. In the case of investments deriving 50% or more of their value from land, any investment made by an individual is limited to 1% of the total capital required.
“Relevant Declaration”, means the declaration relevant to the Shareholder as set out in Schedule 2B of the Taxes Act. The Relevant Declaration for investors who are neither Irish Resident nor Irish Ordinary Resident (or Intermediaries acting for such investors) is set out in the application form accompanying the relevant Supplement to this Prospectus.
“Relevant Period”, means a period of 8 years beginning with the acquisition of a Share by a Shareholder and each subsequent period of 8 years beginning immediately after the preceding relevant period.
“Taxes Act”, The Taxes Consolidation Act, 1997 (of Ireland) as amended.

## The Company
The Company will be regarded as resident in Ireland for tax purposes if the central management and control of its business is exercised in Ireland and the Company is not regarded as resident elsewhere. It is the intention of the Directors that the business of the Company will be conducted in such a manner as to ensure that it is Irish Resident for tax purposes.
The Directors have been advised that the Company qualifies as an investment undertaking as defined in Section 739B of the Taxes Act. Under current Irish law and practice, on that basis it is not chargeable to Irish tax on its income and gains.
However, tax can arise on the happening of a “chargeable event” in the Company. A chargeable event includes any distribution payments to Shareholders or any encashment, redemption, cancellation or transfer of Shares or appropriation or cancellation of Shares of a Shareholder by the Company for the purposes of meeting the amount of the tax payable on a gain arising on a transfer of an entitlement to a
Share. It also includes the ending of a Relevant Period.
No tax will arise on the Company in respect of chargeable events in respect of a Shareholder who is neither Irish Resident nor Irish Ordinary Resident at the time of the chargeable event provided that a Relevant Declaration is in place and the Company is not in possession of any information which would reasonably suggest that the information contained therein is not or, is no longer materially correct.
A chargeable event will not be deemed to arise if at the time of the chargeable event Equivalent Measures have been formally agreed with the Revenue Commissioners and the approval has not been withdrawn. In the absence of a Relevant Declaration or Equivalent Measures there is a presumption that the investor is Irish Resident or Irish Ordinary Resident.
A chargeable event does not include:
- an exchange by a Shareholder, effected by way of an arm’s length bargain where no payment is made to the Shareholder, of Shares in the Company for other Shares in the Company;
- any transactions (which might otherwise be a chargeable event) in relation to shares held in a recognised clearing system as designated by order of the Irish Revenue Commissioners;
- a transfer by a Shareholder of the entitlement to a Share where the transfer is between spouses, former spouses, civil partners or former civil partners, subject to certain conditions; or
- an exchange of Shares arising on a qualifying amalgamation or reconstruction (within the meaning of Section 739H of the Taxes Act) of the Company with another investment undertaking.

The holding of Shares at the end of the Relevant Period will also constitute a chargeable event. To the extent that any tax arises on such chargeable event, such tax will be allowed as a credit against any tax payable on the subsequent encashment, redemption, cancellation or transfer of the relevant Shares. Should an excess payment of appropriate tax arise on the redemption of Shares as a result of tax paid on an earlier deemed chargeable event, the Company, on election, is not obliged to process the refund arising on behalf of a relevant Shareholder provided the value of the Shares does not exceed 15% of the total value of the Shares in the Company. Instead the Shareholder should seek such a repayment directly from the Revenue Commissioners.
Where the value of the Shares held by non-Exempted Irish Investors is less than 10% of the value of the total Shares of the Company, the Company will not be obliged to deduct tax on the happening of a chargeable event on the ending of a Relevant Period, provided the Company elects to report certain information to the Revenue Commissioners and the Shareholder. In such circumstances, the Shareholder will have to account for the appropriate tax arising on the happening of the chargeable event on a self-assessment basis.
Where the chargeable event is the ending of a Relevant Period, the Company has the option of electing to value the Shares at certain dates other than at the date of the deemed eight year disposal itself.
If the Company becomes liable to account for tax if a chargeable event occurs, the Company shall be entitled to deduct from the payment giving rise to a chargeable event an amount equal to the appropriate tax and/or where applicable, to appropriate or cancel such number of Shares held by the Shareholder or the beneficial owner of the Shares as are required to meet the amount of tax. The relevant Shareholder shall indemnify and keep the Company indemnified against the loss arising to the Company by reason of the Company becoming liable to account for tax on the happening of a chargeable event if no such deduction, appropriation or cancellation has been made.
Please see the "Shareholders" section below dealing with the tax consequences for the Company and the Shareholders of chargeable events in respect of:-
- Shareholders who are neither Irish Residents nor Irish Ordinary Residents; and
- Shareholders who are either Irish Residents or Irish Ordinary Residents.

Dividends received by the Company from investment in Irish equities may be subject to Irish dividend withholding tax at the standard rate of income tax (currently 20%). However, the Company can make a declaration to the payer that it is a collective investment undertaking beneficially entitled to the dividends which will entitle the Company to receive such dividends without deduction of Irish dividend withholding tax.
There is an obligation on the Company to provide an annual report to the Irish Revenue Commissioners in relation to certain Shareholders and the value of their investments in the Company. The obligation arises only in relation to Shareholders who are either Irish Resident or Irish Ordinary Resident.
Anti avoidance provisions apply where an investment undertaking is regarded as a PPIU in respect of Irish tax resident individual Shareholders. In such circumstances any payment to a Shareholder will be taxed at a rate of 60%. It is a matter of fact whether or not the Shareholder or a connected person has a right of selection as envisaged in the anti avoidance measures. Individual Shareholders should seek independent legal advice to ascertain whether the investment undertaking, as a result of their personal circumstances, could be regarded as a PPIU.

## Shareholders
- Shareholders who are neither Irish Residents nor Irish Ordinary ResidentsThe Company will not have to deduct tax on the occasion of a chargeable event in respect of a Shareholder if (a) the Shareholder is neither Irish Resident nor Irish Ordinary Resident, (b) the Shareholder has made a Relevant Declaration and (c) the Company is not in possession of any information which would reasonably suggest that the information contained therein is not, or is no longer materially correct. In the absence of a Relevant Declaration or approval from Revenue to operate Equivalent Measures, tax will arise on the happening of a chargeable event in the Company regardless of the fact that a Shareholder is neither Irish Resident nor Irish Ordinary Resident. The appropriate tax that will be deducted is as described in paragraph
- below.

To the extent that a Shareholder is acting as an Intermediary on behalf of persons who are neither Irish Resident nor Irish Ordinary Resident no tax will have to be deducted by the Company on the occasion of a chargeable event provided that the Intermediary has made a Relevant Declaration that they are acting on behalf of such person and the Company is not in possession of any information that would reasonably suggest that the information contained therein is not, or is no longer materially correct or if the Directors have received approval from the Revenue Commissioners that Equivalent Measures are in place.
A gain shall not be treated as arising to the Company on the happening of a chargeable event in respect of Shareholders who are neither Irish Residents nor Irish Ordinary Residents and who have made Relevant Declarations in respect of which the Company is not in possession of any information which would reasonably suggest that the information contained therein is not, or is no longer materially correct. However, any corporate Shareholder which is not Irish Resident and which holds Shares directly or indirectly by or for a trading branch or agency in Ireland will be liable to Irish tax on income from the Shares or gains made on disposal of the Shares.
Where taxes are withheld by the Company on the basis that no Relevant Declaration has been filed with the Company by the Shareholder, Irish legislation does not provide for a refund of tax except in the following circumstances;
- The appropriate tax has been correctly returned by the Company and within one year of making of the return the Company can prove to the satisfaction of the Revenue Commissioners that it is just and reasonable for such tax which has been paid to be repaid to the Company.
- Where a claim is made for a refund of Irish tax under Section 189, 189A and 192 of the Taxes Act (relieving provisions relating to incapacitated persons, trusts in relation thereto and persons incapacitated as a result of drugs containing thalidomide) the income received will be treated as net income chargeable to tax under Case III of Schedule D from which tax has been deducted.
- 
## Shareholders who are Irish Residents or Irish Ordinary Residents

Unless a Shareholder is an Exempted Irish Investor and provides a Relevant Declaration to that effect or unless the Shares are purchased by the Courts Service or the Shareholder is a corporate which has provided a declaration of its corporate status, tax at the rate of 41% will have to be deducted by the Company on distributions and gains arising to the Shareholder on an encashment, redemption, cancellation or transfer of Shares by a Shareholder. Tax at a rate of 41% will also be required to be deducted by the Company on the ending of a Relevant Period at which time there is a deemed disposal of Shares by the Shareholder. Tax at a rate of 25% will have to be deducted by the Company where the Shareholder is a company regardless of the nature of the distribution and the Shareholder has provided a formal declaration of its corporate status.
In general, non-corporate Shareholders who are Irish Resident or Irish Ordinary Resident will not be subject to further Irish tax on income from their Shares or gains made on disposal of the Shares where tax has been deducted by the Company on payments received. Where a currency gain is made by a Shareholder on the disposal of his or her Shares, such a Shareholder may be liable to capital gains tax in the year assessment in which the Shares are disposed of. Irish Resident corporate Shareholders who receive distributions from which tax has been deducted will be treated as having received an annual payment chargeable to tax under Case IV of Schedule D of the Taxes Act from which tax at the 25% rate has been deducted. An Irish Resident corporate Shareholder whose Shares are held in connection with a trade will be taxable on any income or gains as part of that trade with a set-off against corporation tax payable for any tax deducted by the Company. Any Shareholder who is Irish Resident or Irish Ordinary Resident and receives a distribution or a gain on any encashment, redemption, cancellation or transfer of Shares from which tax has not been deducted may be liable to income tax or corporation tax on the amount of such distribution or gain.
- 
## Irish Courts Service

Where Shares are held by the Courts Service no tax is deducted by the Company on payments made to the Courts Service. Where money under the control or subject to the order of the Court Service is applied to acquire Shares in the Company, the Courts Service assumes, in respect of those Shares acquired, the responsibilities of the Company with regard to, inter alia, deduction of tax in respect of chargeable events, filing returns and collection of the tax.
In addition, the Courts Service must make, in respect of each year of assessment, on or before 28 February in the year following the year of assessment, a return to the Revenue Commissioners which:
- specifies the total amount of gains arising to the investment undertaking in respect of the Shares acquired; and
- specifies in respect of each person who is or was beneficially entitled to those Shares:
	- where available, the name and address of the person,
	- the amount of total gains to which the person has beneficial entitlement, and
	- such other information as the Revenue Commissioners may require.



## Stamp Duty
Generally, no stamp duty is payable in Ireland on the issue, transfer, repurchase or redemption of Shares in the Company. Where any subscription for or redemption of Shares is satisfied by the in specie transfer of Irish securities or other Irish property, Irish stamp duty might arise on the transfer of such securities or property.
No Irish stamp duty will be payable by the Company on the conveyance or transfer of stock or marketable securities provided that the stock or marketable securities in question have not been issued by a company registered in Ireland and provided that the conveyance or transfer does not relate to any immovable property situated in Ireland or any right over or interest in such property or to any stocks or marketable securities of a company (other than a company which is an investment undertaking within the meaning of Section 739B of the Taxes Act) which is registered in Ireland.
No Stamp Duty will arise on reconstructions or amalgamations of investment undertakings under Section 739H of the Taxes Act, provided the reconstructions or amalgamations are undertaken for bona fide commercial purposes and not for the avoidance of tax.

## Capital Acquisitions Tax
The disposal of Shares may be subject to Irish gift or inheritance tax (Capital Acquisitions Tax). However, provided that the Company falls within the definition of investment undertaking (within the meaning of Section 739B of the Taxes Act), the disposal of Shares by a Shareholder is not liable to Capital Acquisitions Tax provided that (a) at the date of the gift or inheritance, the donee or successor is neither Irish domiciled nor Irish Ordinary Resident and (b) at the date of the disposition the Shareholder disposing of the Shares is not Irish domiciled nor Irish Ordinary Resident in Ireland and
- the Shares are comprised in the gift or inheritance at the date of such gift or inheritance and at the valuation date.


## FATCA and other cross-border reporting systems
The Company (or each Fund) may be subject to the Hiring Incentives to Restore Employment Act which was signed into US law on 18 March 2010 and includes foreign account tax compliance provisions generally known as “FATCA”. The thrust of these provisions is that details of US investors holding assets outside the US will be reported by financial institutions to the US Internal Revenue Services (“IRS”) as a safeguard against US tax evasion. To discourage non-US financial institutions ("Foreign Financial Institutions" or "FFIs") from staying outside this regime, FATCA provides that US securities held by a financial institution that does not enter and comply with the regime will be subject to a US tax withholding of 30% (a “FATCA Deduction”) on certain U.S. source income and gross sales proceeds. This regime is effective from 1 July 2014. To be relieved from these withholding taxes, the FFIs will need to comply with the provisions of FATCA under the terms of the applicable legislation implementing FATCA.
The basic terms of FATCA appear to include the Company ( or each Fund) as a ‘Financial Institution’, such that, in order to comply, the Company may require all Shareholders to provide mandatory documentary evidence of their tax residence.
The US has developed an intergovernmental approach to the implementation of FATCA. In this regard the Irish and US Governments signed a Model I intergovernmental agreement (“Irish IGA”) on
21 December 2012.
The Irish IGA is intended to reduce the burden for Irish financial institutions of complying with FATCA by simplifying the compliance process and minimizing the risk of withholding tax. Under the Irish IGA, information about relevant US investors will be provided on an annual basis by each Irish financial institution (unless the financial institution is exempted from the FATCA requirements) directly to the Irish Revenue Commissioners, who will then provide such information to the IRS.
Accordingly, in order to comply with its FATCA obligations, the Company may require investors to provide the Company with information and documentation prescribed by applicable law and such additional documentation as reasonably requested by the Company. To this extent, the Company (or each Fund) may need to obtain and verify information on all of its investors, and shareholders may be requested to provide additional information to the Company to enable the Company (or each Fund) to satisfy these obligations. Any Shareholder that fails to comply with the Fund’s documentation requests may be subject to liability for any resulting U.S. withholding taxes, U.S. tax information reporting and/or mandatory redemption, transfer or other termination of the Shareholder’s interest in its shares and other administrative or operational costs, or penalties imposed on the Company (or each Fund) and attributable to such shareholder’s failure to provide the information.
In particular, a failure for the Company (or each Fund) to obtain such information from any shareholder and to transmit it to the authorities may trigger the FATCA Deduction on payments made to such shareholder. In certain cases, the Company (or each Fund) may, in its sole discretion, compulsorily redeem or transfer any share of such shareholder and take any action required to ensure that the FATCA Deduction or other financial penalty and associated costs (including but not limited to administrative or operational costs related to shareholders’ non-compliance), expenses and liabilities are economically borne by such shareholder. Such action may (without limitation) include the relevant Fund reducing or refusing to make payment to such shareholder of any redemption proceeds. In certain conditions when the investor does not provide sufficient information, the Company (or each Fund) will take actions to comply with FATCA. This may result in the obligation for the Company (or each Fund) to disclose the name, address and taxpayer identification number (if available) of the investor as well as information such as account balances, income and capital gains (non-exhaustive list) to its local tax authority under the terms of the applicable IGA.
Each investor agrees to provide the Company with information and documentation prescribed by applicable law and such additional documentation reasonably requested by the Company as may be necessary for the Company to comply with its obligations under FATCA.
Each prospective investor should consult their own tax advisor regarding the requirements under FATCA with respect to their particular circumstances.
Although the Company will use commercially reasonable efforts to comply with any requirements that are necessary to avoid the imposition of withholding taxes on payments to the Company pursuant to FATCA, no assurance can be given that the Company will be able to satisfy these obligations. If the Company becomes subject to a withholding tax as a result of FATCA, the return of all investors may be materially affected.
Prospective investors should consult with their tax advisers regarding the possible implications of FATCA on their investment in the Company.
Each investor agrees to provide the Company with information and documentation prescribed by applicable law and such additional documentation reasonably requested by the Company as may be necessary for the Company to comply with its obligations under FATCA.

## Common Reporting Standard
The Company may be within the scope the Common Reporting Standard (“CRS”) and as a result may have certain reporting obligations in relation to its investors. The CRS is a new, single global standard on Automatic Exchange of Information (“AEOI”). It was approved by the Organisation for Economic
Co-operation and Development ("OECD") in February 2014 and draws on earlier work of the OECD and the EU, in particular, the Model FATCA Intergovernmental Agreement entered into between Ireland and the US on December 21, 2012. Under the CRS, participating jurisdictions will be required to exchange certain information held by financial institutions regarding their non resident investors. The CRS is effective in Ireland from 1 January 2016. Financial information to be exchanged includes information such as account balances, interest and dividend income and sales proceeds from financial assets. Other details of the investor such as country of residence etc will also be required to be reported.
The Company will be treated as an Irish Reporting Financial Institution which would mean it will have reporting obligations under the CRS and the Company would need to provide certain information to the Irish Revenue Commissioners about non-Irish tax resident Shareholders (which information may in turn be provided to the relevant tax authorities) in respect of each calendar year. It should also be noted the CRS replaces the EU Taxation on Savings Directive.
As of 30 June 2017 and without prejudice to other applicable data protection provisions as set out in the Fund documentation, the Company may be required to collect certain information in respect of each non-Irish resident Shareholder (and the direct and indirect individual beneficial owners of the Shares (if any)) and, to the extent required pursuant to the CRS, to annually report such information to the Irish Revenue Commissioners. Such information includes the name, address, jurisdiction of residence, tax identification number (TIN), date and place of birth (as appropriate) of the non-Irish resident Shareholder and (if relevant) the direct or indirect beneficial owners of the shares; the "account number" and the "account balance" or value at the end of each calendar year; and the gross amount paid or credited to the Shareholder during the calendar year (including aggregate redemption payments). Controlling Persons1 of certain non-financial entities (“NFEs”) which are investors may also be required to be reported in certain circumstances under CRS requirements. As mentioned above, this information may in turn be provided to the relevant tax authorities by the Irish Revenue Commissioners.
Each investor agrees to provide the Company with information and documentation prescribed by applicable law and such additional documentation reasonably requested by the Company as may be necessary for the Company to comply with its obligations under the CRS.
All prospective investors should consult with their respective tax advisers regarding the possible implications of the CRS on their investments in the Company.
In this context, investors are hereby informed that, the Company will process the information. Investors undertake to inform their Controlling Persons, if applicable, of the processing of their Information by the Company.
In particular, persons that are reportable for the purposes of the CRS are informed that certain operations they will perform will be reported to them through the issuance of certificates or contract notes, and that part of this information will serve as a basis for the annual disclosure to the Irish Revenue Commissioners.
Investors have a right to access any personal data related to him/her as contained in the information and to request rectification of such personal data if they are inaccurate and/or incomplete. For these purposes, an investor may contact the Company in writing at the following address:
Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited 30 Herbert Street - Dublin 2 Ireland
Investors are also referred to the Application Form for additional information about how and why the
1 “Controlling Person” refers to the natural persons who exercise control over an entity. In the case of a trust, the settlor(s), the trustee(s), the protector(s) (if any), the beneficiary(ies) or class(es) of beneficiaries, and any other natural person(s) exercising ultimate effective control over the trust, and in the case of a legal arrangement other than a trust, such term means persons in equivalent or similar positions
Company may be required to process their personal data from time to time.
In particular, the investors undertake to inform the Company within thirty (30) days of receipt of these dividend certificates if any information as contained in these certificates or contract notes is not accurate.
The investors further undertake to inform the Company of and provide the Company with all supporting documentary evidence of any changes related to the information within ninety (90) days of the occurrence of such changes.
The information may be disclosed by the Irish Revenue Commissioners, acting as data controller, to foreign tax authorities.
Any investor that fails to comply with the Fund’s documentation or information requests may be subject to liability for penalties imposed on the Company and attributable to such investor’s failure to provide the information or to disclosure by the Company to the Irish Revenue Commissioners of the name, address and taxpayer identification number (if available) of the investor as well as financial information such as account balances, income and gross proceeds from sales to the Irish Revenue Commissioners under the CRS rules.

Translation (ENFR, 2020-09-24):
# « PPIU »
désigne un Personal Portfolio Investment Undertaking, un organisme de placement consacré à un portefeuille personnalisé concernant un Actionnaire, pour lequel une partie ou la totalité des biens de l’organisme peuvent être ou ont été sélectionnés par, ou dont la sélection est ou a été influencée par
- l’Actionnaire ;
- une personne agissant au nom de l’Actionnaire ;
- une personne liée à l’Actionnaire ;
- une personne liée à une autre agissant au nom de l’Actionnaire ;
- l’Actionnaire et une personne qui lui est liée ; ou
- une personne agissant au nom de l’Actionnaire et d’une personne qui est liée à ce dernier.

Un organisme de placement ne constitue pas un PPIU lorsque les seuls biens qui peuvent être ou ont été sélectionnés sont à la disposition du public au moment où les biens disponibles peuvent être sélectionnés par un investisseur et sont clairement identifiés dans le matériel publicitaire ou promotionnel de l’organisme de placement. Ce dernier est également tenu de traiter avec tous les investisseurs de façon non discriminatoire. Lorsque 50 % ou plus de la valeur des placements est d’origine foncière, le montant de chaque placement effectué par un particulier est limité à 1 % du capital exigé total.
« Déclaration appropriée » désigne la déclaration concernant l’Actionnaire selon les dispositions de l’Annexe 2B de la Loi fiscale. La Déclaration appropriée pour les investisseurs qui ne sont ni Résidents irlandais ni Résidents ordinaires irlandais (ni Intermédiaires agissant pour le compte de ceux-ci) figure dans le formulaire de souscription qui accompagne le Supplément correspondant au présent Prospectus.
« Période applicable » désigne une période de 8 ans à compter de l’acquisition d’une Action par un Actionnaire et chaque période successive de 8 ans commençant immédiatement après la période applicable précédente.
« Loi fiscale » désigne la Taxes Consolidation Act irlandaise de 1997 telle qu’amendée.

## La Société
Sur le plan fiscal, la Société sera considérée comme Résidente irlandaise si l’organe central de direction et de contrôle de son activité est situé en Irlande et si elle n’est pas considérée comme résidente d’un autre pays. Les Administrateurs désirent que les activités de la Société soient menées de manière à assurer que celle-ci soit Résidente irlandaise sur le plan fiscal.
Les Administrateurs ont été informés du fait que la Société pouvait prétendre au statut d’organisme de placement tel que défini à l’Article 739B de la Loi fiscale. Selon la loi et la pratique irlandaises en vigueur, la Société n’est donc pas redevable de l’impôt irlandais sur le revenu et sur les bénéfices.
Cependant, il peut lui être demandé d’acquitter un impôt en cas de « fait générateur d’imposition ». Ce fait générateur d’imposition peut prendre la forme d’un versement aux Actionnaires ou d’un encaissement, d’un remboursement, d’une annulation ou d’un transfert d’Actions, ou d’un rachat ou d’une annulation d’Actions d’un Actionnaire à l’initiative de la Société, dans le but d’atteindre le montant d’impôt dû sur la plus-value sur le transfert d’un droit à une Action. Il peut également s’agir de la fin d’une Période applicable.
La Société ne devra pas payer d’impôt sur les faits générateurs d’imposition qui concernent un Actionnaire qui ne serait ni Résident irlandais ni Résident ordinaire irlandais au moment de l’événement, dans la mesure où une Déclaration appropriée a été remplie et où la Société n’a connaissance d’aucune information pouvant raisonnablement laisser supposer que les renseignements contenus dans cette dernière ne sont pas – ou plus – exacts.
Un fait générateur d’imposition sera réputé ne pas s’être produit si au moment où il survient, des Mesures équivalentes ont été convenues avec le Trésor public irlandais et que l’approbation n’a fait l’objet d’aucun retrait. En l’absence d’une Déclaration appropriée ou de Mesures équivalentes, l’on supposera que l’investisseur est soit un Résident irlandais, soit un Résident ordinaire irlandais.
Les faits générateurs d’imposition ne comprennent pas :
- l’échange par un Actionnaire, sous forme de transaction entre parties indépendantes au cours de laquelle l’Actionnaire ne perçoit pas de paiement, de certaines Actions de la Société contre d’autres ;
- les transactions (susceptibles d’être autrement considérées comme un événement imposable) liées aux Actions détenues dans un système de compensation reconnu tel que désigné sur ordre du Trésor public irlandais ;
- le transfert par un Actionnaire du droit à la détention d’une Action, si ce transfert s’effectue entre époux, anciens époux, partenaires civils ou anciens partenaires civils, sous certaines conditions ; ou
- l’échange d’Actions induit par la fusion ou la reconstitution (au sens de l’Article 739H de la Loi fiscale) de la Société avec un autre organisme de placement, dans le respect des conditions requises.

Le fait de posséder des Actions à la fin de la Période applicable constitue un fait générateur d’imposition. En cas d’impôt dû sur ce fait générateur d’imposition, la position correspondante sera comptabilisée en crédit d’impôt à imputer sur tout impôt dû au titre de l’encaissement, du rachat, de l’annulation ou du transfert suivant(e) des Actions concernées. Si l’impôt légitimement dû sur un rachat d’Actions donne lieu à un trop versé en raison d’un impôt déjà payé sur un fait considéré précédemment comme imposable, la Société n’est pas tenue, à sa discrétion, de traiter le remboursement correspondant pour le compte d’un Actionnaire donné à condition que la valeur des Actions ne soit pas supérieure à 15 % de la valeur totale des Actions de la Société. L’Actionnaire doit s’adresser directement aux « Revenue Commissioners » pour obtenir un remboursement.
Si la valeur des Actions détenues par des Investisseurs irlandais non exonérés est inférieure à 10 % de la valeur totale des Actions de la Société, la Société ne sera pas tenue de déduire ces taxes en cas de
fait générateur d’imposition à la fin d’une Période applicable, à condition que la Société choisisse de rapporter certaines informations au Trésor public irlandais et à l’Actionnaire. Dans ces circonstances, l’Actionnaire devra supporter l’impôt approprié résultant de la survenue du fait générateur sur la base d’une évaluation en interne.
Lorsque l’événement imposable survient à la fin de la Période applicable, la Société peut choisir d’évaluer les Actions à d’autres dates que celle correspondant à la date de cession après huit ans.
Si la Société devient imposable à cause d’un fait générateur d’imposition, elle est en droit de déduire de la somme constituant un fait générateur d’imposition un montant égal à l’impôt approprié et/ou, le cas échéant, de racheter ou d’annuler le nombre d’Actions de l’Actionnaire ou du bénéficiaire dans les proportions requises pour atteindre le montant de l’impôt. L’Actionnaire concerné doit veiller à indemniser la Société au titre des pertes que celle-ci aurait à supporter pour devenir imposable à cause d’un fait générateur d’imposition dans le cas où aucune déduction, affectation ou annulation n’aurait été effectuée.
Veuillez consulter la partie « Actionnaires » ci-dessous, relative aux conséquences fiscales des événements imposables pour la Société et les Actionnaires concernant :
- les Actionnaires qui ne sont ni Résidents irlandais ni Résidents ordinaires irlandais ; et
- les Actionnaires qui sont Résidents irlandais ou Résidents ordinaires irlandais.

Les dividendes perçus par la Société en investissant en actions irlandaises peuvent être soumis à une retenue d’impôt à la source irlandaise sur les dividendes au taux normal d’imposition sur le revenu (actuellement 20 %). La Société peut toutefois remplir à l’intention du payeur une déclaration stipulant qu’elle constitue un organisme de placement collectif habilité à percevoir l’usufruit des dividendes, en vertu de quoi elle est en mesure de percevoir ces derniers sans devoir acquitter l’impôt à la source irlandais sur les dividendes.
La Société est tenue de fournir au Trésor public irlandais un rapport annuel concernant certains Actionnaires et la valeur de leurs placements au sein de la Société. Cette obligation ne concerne que les Actionnaires qui sont Résidents irlandais ou Résidents ordinaires irlandais.
Les règles de lutte contre l’évasion fiscale sont applicables lorsqu’un organisme de placement est considéré comme un PPIU en ce qui concerne les Actionnaires individuels résidents irlandais sur le plan fiscal. Dans ce cas, un versement en faveur d’un Actionnaire sera imposé à un taux de 60 %. La question est de savoir si l’Actionnaire ou une personne qui lui est liée dispose du droit de choisir, au sens des mesures de lutte contre l’évasion fiscale. Les Actionnaires individuels sont invités à demander des conseils juridiques indépendants afin d’établir si l’organisme de placement peut être considéré comme un PPIU au regard de leur situation personnelle.

## Actionnaires
- Actionnaires qui ne sont ni Résidents irlandais ni Résidents ordinaires irlandaisLa Société n’aura pas à déduire le montant de l’impôt en cas de fait générateur d’imposition frappant un Actionnaire si (a) ce dernier n’est ni Résident irlandais ni Résident ordinaire irlandais, si (b) l’Actionnaire a rempli une Déclaration appropriée, et si (c) la Société n’est en possession d’aucune information laissant raisonnablement supposer que les informations contenues dans la Déclaration ne sont pas – ou plus – exactes. En l’absence de Déclaration appropriée ou de l’approbation du Trésor public irlandais en matière d’application de Mesures équivalentes, la Société sera assujettie à l’impôt en cas d’événement imposable la concernant, même si l’Actionnaire n’est ni Résident irlandais ni Résident ordinaire irlandais. L’impôt approprié déduit correspondra aux spécifications du paragraphe (ii) ci-après.

Dans la mesure où un Actionnaire agit en tant qu’Intermédiaire pour le compte de personnes qui ne sont ni Résidentes irlandaises ni Résidentes ordinaires irlandaises, aucun impôt ne pourra être déduit par la Société en cas de survenue d’un événement imposable, à condition que l’Intermédiaire ait rempli une Déclaration appropriée stipulant qu’il agit pour le compte de ces personnes et que la Société n’est en possession d’aucune information laissant raisonnablement supposer que les informations contenues dans la Déclaration ne sont pas – ou plus – exactes ou à condition que les Administrateurs aient reçu l’approbation du Trésor public irlandais quant à l’application de Mesures équivalentes.
La Société n’est pas réputée avoir réalisé une plus-value en cas de survenance d’un événement imposable concernant des Actionnaires qui ne sont ni Résidents irlandais ni Résidents ordinaires irlandais et qui ont rempli les Déclarations appropriées à propos desquelles on peut penser que la Société n’est en possession d’aucune information laissant raisonnablement supposer que les informations contenues dans ces Déclarations ne sont pas – ou plus – exactes. Cependant, toute société Actionnaire de la Société qui ne serait pas Résidente irlandaise et détiendrait, directement ou indirectement, des Actions par le biais de ou pour une succursale commerciale ou une agence en Irlande, serait assujettie à l’impôt irlandais sur le revenu de ses Actions et sur les plus-values réalisées sur la cession de celles-ci.
Lorsqu’un impôt est retenu à la source par la Société pour cause d’absence de Déclaration appropriée remplie par l’Actionnaire auprès de celle-ci, la législation irlandaise prévoit uniquement un remboursement de cet impôt dans les circonstances suivantes :
- La Société a dûment restitué l’impôt approprié et dans un délai d’un an à partir du dépôt de la déclaration, la Société peut prouver, à la satisfaction du Trésor public irlandais, que le remboursement à la Société de l’impôt versé est correct et raisonnable.
- Lorsqu’une demande de remboursement d’un impôt irlandais est introduite en vertu des Articles 189, 189A et 192 de la Loi fiscale (dispositions d’allégement applicables aux personnes handicapées, trusts concernant celles-ci et personnes souffrant d’un handicap consécutivement à la prise de médicaments contenant de la thalidomide), les revenus perçus seront traités comme un revenu net imposable en vertu du Point III de l’Annexe D dont l’impôt a été déduit.
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## Actionnaires qui sont Résidents irlandais ou Résidents ordinaires irlandais

À moins qu’un Actionnaire ne soit un Investisseur irlandais exonéré qui a rempli une Déclaration appropriée à cet effet ou que le Service des tribunaux n’ait acheté les Actions ou que l’Actionnaire ne soit une société ayant rempli une déclaration relative à son statut de société, la Société sera tenue de déduire un impôt au taux de 41 % sur les sommes distribuées et plus-values revenant à l’Actionnaire à l’occasion d’un encaissement, d’un remboursement, d’une annulation ou d’un transfert d’Actions par un Actionnaire. Par ailleurs, la société sera également tenue de déduire un impôt au taux de 41 % au terme d’une Période applicable au titre de chaque événement réputé constituer une cession d’Actions par l’Actionnaire. L’impôt déduit par la Société aura un taux de 25 % s’il s’agit d’un Actionnaire ayant le statut de société et ayant rempli la déclaration formelle à cet effet, quelle que soit la nature des sommes distribuées.
De manière générale, les sociétés Actionnaires Résidentes irlandaises ou Résidentes ordinaires irlandaises ne seront plus soumises à l’impôt irlandais sur le revenu de leurs Actions ou sur les plus-values de cession de celles-ci si la Société a déduit l’impôt sur les paiements reçus. Lorsqu’un Actionnaire réalise un gain de change sur la cession de ses Actions, il peut être assujetti à l’impôt sur les plus-values pour l’année de cession des Actions prise en compte par les autorités fiscales. Les sociétés Actionnaires Résidentes irlandaises qui perçoivent des paiements dont l’impôt a été déduit seront considérées comme ayant reçu un paiement annuel imposable en vertu du point IV de l’Annexe D de la Loi fiscale, dont aura été déduit l’impôt au
taux de 25 %. Une société Actionnaire Résidente irlandaise dont les Actions sont détenues dans le cadre d’une transaction sera imposable sur le revenu ou la plus-value éventuelle réalisée dans un tel cadre, l’impôt déduit par la Société étant compensable au niveau de l’impôt sur les sociétés. Tout Actionnaire Résident irlandais ou Résident ordinaire irlandais qui recevrait un paiement ou une plus-value suite à un encaissement, à un remboursement, à une annulation ou à un transfert d’Actions dont l’impôt n’aurait pas été déduit peut être assujetti à l’impôt sur le revenu ou sur les bénéfices sur la base du montant distribué ou de la plus-value.
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## Le Service des tribunaux

La Société ne déduira aucun impôt sur les sommes versées au Service des tribunaux lorsque celui-ci détient des Actions. Lorsque des fonds soumis à un contrôle ou dépendants d’une décision du Service des tribunaux sont affectés à l’acquisition d’Actions de la Société, le Service des tribunaux assume, pour lesdites Actions acquises, les responsabilités de la Société en ce qui concerne entre autres la déduction de l’impôt dû sur un fait générateur d’imposition, le dépôt des déclarations et le prélèvement de l’impôt.
Par ailleurs, le Service des tribunaux doit déposer auprès du Trésor public irlandais une déclaration au titre de chaque exercice fiscal pris en compte, ou au plus tard le 28 février de l’année après l’exercice fiscal, ladite déclaration indiquant :
- le montant total des plus-values dégagées par l’organisme de placement en ce qui concerne les Actions acquises ; et
- pour chaque personne qui constitue ou constituait le bénéficiaire des Actions :
	- les coordonnées de la personne le cas échéant,
	- le montant des plus-values totales auxquelles la personne a droit, et
	- tout autre renseignement susceptible d’être demandé par le Trésor public irlandais.



## Droit d’enregistrement
Aucun droit d’enregistrement n’est en règle générale dû en Irlande sur l’émission, le transfert, le rachat ou le remboursement des Actions de la Société. Si une demande de souscription ou de remboursement d’Actions est satisfaite par le transfert en espèces de titres irlandais ou d’autres actifs irlandais, le droit de timbre irlandais peut être exigible au titre de ce transfert.
Aucun droit d’enregistrement irlandais ne sera exigible à la Société au titre de la transmission ou du transfert d’actions ou de valeurs mobilières si ces actifs n’ont pas été émis par une société immatriculée en Irlande et si la transmission ou le transfert ne concerne aucun bien immeuble situé en Irlande, ni aucun droit ou intérêt sur un tel bien, ni sur les actions ou valeurs mobilières d’une société immatriculée en Irlande (autre qu’un organisme de placement au sens de l’Article 739B de la Loi fiscale).
Aucun droit d’enregistrement ne sera dû au titre de reconstitutions ou de fusions des organismes de placement conformément à l’Article 739H de la Loi fiscale, à condition que les reconstitutions ou les fusions soient entreprises en toute bonne foi à des fins commerciales et non pas à des fins d’évasion fiscale.

## Impôt sur la transmission de capital
La cession d’Actions peut être soumise à l’impôt irlandais sur les dons ou sur les successions (Capital Acquisitions Tax). Cependant, si la Société correspond à la définition d’un organisme de placement (au sens de l’Article 739B de la Loi fiscale), la cession d’Actions par un Actionnaire n’est pas soumise à cet impôt sur la transmission de capital à condition que (a) à la date du don ou de la succession, le donataire ou l’héritier ne soit ni domicilié en Irlande ni Résident ordinaire irlandais, que (b) à la date
de la cession, l’Actionnaire procédant à la cession ne soit ni domicilié en Irlande ni Résident ordinaire irlandais, et que (c) les Actions soient comprises dans le don ou la succession à leur date de réalisation et à la date d’évaluation.

## La Loi FATCA et les autres systèmes de déclaration étrangers
La Société (ou chacun de ses Fonds) peut être soumis(e) à la Loi américaine Hiring Incentives to Restore Employment Act qui a été promulguée dans la législation américaine le 18 mars 2010 et comporte des dispositions en matière de conformité fiscale pour les comptes étrangers, connues de manière générale sous le terme de « Loi FATCA ».
Ces dispositions visent à garantir que les établissements financiers communiquent les coordonnées des investisseurs américains qui détiennent des actifs en dehors des États-Unis à l’administration fiscale fédérale américaine (l’Internal Revenue Services ou l’« IRS ») à titre de précaution contre la fraude fiscale  aux  États-Unis.  Pour  décourager  les  établissements  financiers  non  américains (les « Établissements financiers étrangers » ou les « EFE ») de s’abstenir de participer à ce système, la Loi FATCA stipule que les titres américains détenus par un établissement financier qui ne participe pas au système ou ne le respecte pas, seront soumis à une retenue à la source de 30 % aux États-Unis (une « Déduction au titre de la Loi FATCA ») en ce qui concerne certains revenus à la source et produits de la vente bruts aux États-Unis. Ce système est entré en vigueur le 1er juillet 2014. Afin d’être exonérés de cette retenue, les FFI doivent respecter les dispositions de la FATCA en vertu de toute législation transposant cette dernière.
Selon les modalités de base de la Loi FATCA, la Société (ou chacun de ses Fonds) semble répondre à la description d’un « Établissement financier » et, pour se conformer à ses obligations, elle/il peut demander à tous les Actionnaires de communiquer des preuves justificatives obligatoires de leur résidence fiscale.
Les États-Unis ont élaboré une approche intergouvernementale destinée à la mise en œuvre de la Loi FATCA. À cet égard, les autorités irlandaises et américaines ont signé un Modèle I d’accord intergouvernemental (l’« AIG irlandais ») le 21 décembre 2012.
L’AIG irlandais est destiné à alléger les formalités administratives des établissements financiers irlandais dans le cadre du respect de la Loi FATCA en simplifiant la procédure de conformité et en réduisant le risque de retenue à la source. En vertu de l’AIG irlandais, les renseignements concernant les investisseurs américains seront directement communiqués chaque année par chaque établissement financier irlandais (sauf dispense de celui-ci des exigences de la Loi FATCA) au Trésor public irlandais qui communiquera ensuite ces renseignements à l’IRS.
Par conséquent, pour respecter les obligations qui lui incombent en vertu de la Loi FATCA, la Société pourra demander aux investisseurs de lui fournir les renseignements et la documentation prescrits par la législation applicable et les documents supplémentaires dont elle peut avoir raisonnablement besoin. À ce titre, la Société (ou chacun de ses Fonds) peut demander et vérifier des informations sur l’ensemble de ses investisseurs, et les actionnaires pourraient être tenus de fournir des informations supplémentaires à la Société afin de permettre à cette dernière (ou à chacun de ses Fonds) de satisfaire à ces obligations. Tout manquement dans le chef d’un Actionnaire à fournir les informations requises par un Fonds peut engendrer pour cet Actionnaire les retenues à la source américaines qui en découlent, la déclaration d’informations fiscales aux États-Unis et/ou le rachat, le transfert ou la résiliation obligatoire de sa participation en Actions, ainsi que des frais administratifs ou opérationnels ou des amendes imposées à la Société (ou à chacun de ses Fonds) découlant du refus de l’Actionnaire à fournir les informations demandées.
En particulier, la non-obtention par la Société (ou chacun de ses Fonds) de ces informations auprès d’un actionnaire et par conséquent la non-communication desdites informations aux administrations pourront entraîner la Déduction au titre de la Loi FATCA sur les paiements effectués à cet actionnaire. Dans certains cas, la Société (ou chacun de ses Fonds) peut, à son gré, procéder au rachat ou transfert obligatoire d’une action de cet actionnaire et prendre toute mesure requise pour garantir la prise en charge financière par l’actionnaire de la Déduction au titre de la Loi FATCA ou d’une autre amende financière et des frais associés (dont, sans toutefois s’y limiter), les frais administratifs ou
opérationnels liés au non-respect de cet Actionnaire. Ces mesures pourront (de manière non limitative) contraindre le Fonds concerné à réduire ou refuser d’effectuer le paiement d’un produit d’un rachat à cet Actionnaire. Dans certaines conditions, lorsque l’investisseur ne remet pas les informations suffisantes, la Société (ou chacun de ses Fonds) prendra ses dispositions pour respecter la Loi FATCA. À ce titre, elle pourra se voir contrainte de communiquer les coordonnées et le numéro d’identification fiscale (lorsqu’il existe) de l’investisseur ainsi que des données telles que les soldes de compte, les revenus et les plus-values (liste non exhaustive) à son administration fiscale locale en vertu des modalités de l’AIG applicable.
Chaque investisseur accepte de fournir à la Société les informations et documentations prescrites par la législation en vigueur et toute documentation supplémentaire raisonnablement réclamée par la Société en tant que nécessaire pour que la Société soit en conformité avec les obligations qui lui sont imposées par la Loi FATCA.
Chaque investisseur potentiel est invité à consulter son propre conseiller fiscal en ce qui concerne les exigences découlant de la Loi FATCA qui s’appliquent à son cas particulier.
Bien que la Société s’efforce au mieux sur le plan commercial de respecter toutes les exigences nécessaires pour éviter l’imposition de retenues à la source en vertu de la Loi FATCA sur les paiements dont elle est bénéficiaire, aucune garantie ne peut être donnée qu’elle sera à même de satisfaire à ces obligations. Dans l’éventualité où la Société deviendrait assujettie à une retenue à la source dans le cadre de la Loi FATCA, le rendement de tous les investisseurs pourrait se détériorer considérablement.
Nous conseillons aux investisseurs potentiels de consulter leurs conseillers financiers au sujet des répercussions possibles de la Loi FATCA sur leur investissement dans la Société.
Chaque investisseur accepte de fournir à la Société les informations et documentations prescrites par la législation en vigueur et toute documentation supplémentaire raisonnablement réclamée par la Société en tant que nécessaire pour que la Société soit en conformité avec les obligations qui lui sont imposées par la Loi FATCA.

## Norme commune de déclaration
La Société peut relever du champ d’application de la Norme commune de déclaration (« NCD », ou
« CRS » en anglais, pour Common Reporting Standard) et peut par conséquent avoir certaines obligations de déclaration en lien avec ses investisseurs. La NCD est une nouvelle norme unique au niveau mondial relative à l’échange automatique d’informations (« AEOI » en anglais, pour Automatic Exchange of Information). Elle a été approuvée par l’Organisation de coopération et de développement économiques (« OCDE ») en février 2014 et se base sur des travaux précédents de l’OCDE et de l’UE, plus particulièrement sur le Modèle d’accord intergouvernemental FATCA conclu par l’Irlande et les États-Unis le 21 décembre 2012. Dans le cadre de la NCD, les juridictions participantes seront tenues d’échanger certaines informations détenues par des institutions financières au sujet de leurs investisseurs non-résidents. La NCD est entrée en vigueur en Irlande le 1er janvier 2016. Les informations financières échangées comprennent des informations telles que des soldes de comptes, des revenus d’intérêts et de dividendes et des produits de vente provenant d’actifs financiers. D’autres détails relatifs à l’investisseur, notamment son pays de résidence, devront également être déclarés.
La Société sera considérée comme une Institution financière déclarante irlandaise, ce qui signifiera qu’elle aura des obligations de déclaration en vertu de la NCD et que la Société devra fournir certaines informations au Trésor public irlandais au sujet d’Actionnaires qui ne sont pas des résidents fiscaux irlandais (lesquelles pouvant par la suite être communiquées aux autorités fiscales concernées) chaque année civile. Il est également important de noter que la NCD remplace la Directive européenne sur la fiscalité des revenus de l’épargne.
Depuis le 30 juin 2017, et sans préjudice des autres dispositions applicables relatives à la protection des données, comme indiqué dans la documentation du Fonds, la Société peut être tenue de collecter certaines informations concernant ses Actionnaires qui ne sont pas des Résidents irlandais (et les propriétaires effectifs individuels directs et indirects des Actions [le cas échéant]), ainsi que, dans la mesure requise par la NCD, de communiquer ces informations au Trésor public irlandais sur base annuelle. Ces informations comprennent le nom, l’adresse, le lieu de résidence, le numéro d’identification fiscale (NIF), la date et le lieu de naissance (selon le cas) de l’Actionnaire qui n’est pas un Résident irlandais et (le cas échéant) des propriétaires effectifs directs ou indirects des actions ; le
« numéro de compte » et le « solde du compte » ou sa valeur à la fin de chaque année civile ; et le montant brut payé ou crédité à l’Actionnaire pendant l’année civile (incluant les produits de rachats cumulés). Les Personnes détenant le contrôle1 de certaines entités non financières (« NFE » en anglais) qui sont des investisseurs peuvent également devoir être déclarées dans certaines circonstances en vertu de la NCD. Comme indiqué plus haut, ces informations peuvent par la suite être fournies aux autorités fiscales concernées par le Trésor public irlandais.
Chaque investisseur accepte de fournir à la Société les informations et documentations prescrites par la législation en vigueur et toute documentation supplémentaire raisonnablement réclamée par la Société en tant que nécessaire pour que la Société soit en conformité avec les obligations qui lui sont imposées par la NCD.
Nous conseillons aux investisseurs potentiels de consulter leur conseiller financier au sujet des répercussions possibles de la NCD sur leurs investissements dans la Société.
Dans ce contexte, les investisseurs sont informés par la présente que la Société traitera ces informations. Les investisseurs s’engagent à informer leurs Personnes détenant le contrôle, le cas échéant, du traitement de leurs Informations par la Société.
En particulier, les personnes susceptibles de faire l’objet d’une déclaration aux fins de la NCD seront informées que certaines des opérations qu’elles effectueront leur seront transmises par le biais de l’émission de certificats ou d’avis d’opéré, et qu’une partie de ces informations servira de base à la divulgation annuelle auprès du Trésor public irlandais.
Les investisseurs ont le droit d’avoir accès à toute donnée à caractère personnel leur étant relative contenue dans les informations et de demander une rectification desdites données à caractère personnel au cas où elles seraient inexactes et/ou incomplètes. À ces fins, un investisseur peut prendre contact avec la Société par écrit à l’adresse suivante :
Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited 30 Herbert Street - Dublin 2 Irlande
Les investisseurs sont également invités à consulter le formulaire de candidature pour obtenir des informations supplémentaires sur la manière dont et la raison pour laquelle la Société peut être amenée à traiter leurs données personnelles de temps à autre.
En particulier, les investisseurs s’engagent à informer la Société dans un délai de trente (30) jours à compter de la réception de ces certificats de dividendes au cas où une quelconque information contenue dans ces certificats ou avis d’opéré serait inexacte.
Les investisseurs s’engagent en outre à informer la Société et à lui fournir toutes les preuves écrites attestant tout changement concernant les informations dans un délai de quatre-vingt-dix (90) jours à compter de la survenance desdits changements.
1 « Personne détenant le contrôle » renvoie aux personnes physiques qui détiennent le contrôle d’une entité. Dans le cas d’une fiducie, il désigne le(s) mandataire(s), le(s) fiduciaire(s), le(s) protecteur(s) (le cas échéant), le(s) bénéficiaire(s) ou groupe(s) de bénéficiaires et toute autre personne physique détenant effectivement le contrôle ultime de la fiducie, et dans le cas d’un arrangement légal autre qu’une fiducie, ce terme désigne les personnes dans des positions équivalentes ou similaires.
Les informations peuvent être divulguées par le Trésor public irlandais, assurant la fonction de contrôleur de données, à des autorités fiscales étrangères.
Tout investisseur ne se conformant pas aux demandes du Fonds en matière de fourniture de documents ou des informations est susceptible d’être redevable de pénalités imposées à la Société et imputables à la non-communication des informations par ledit investisseur, ou de la divulgation par la Société au Trésor public irlandais du nom, de l’adresse et du numéro d’immatriculation de contribuable (le cas échéant) de l’investisseur, ainsi que d’informations financières telles que le solde des comptes, les revenus et les produits bruts issus de ventes au Trésor public irlandais en vertu de la NCD.