The rights and obligations of the Management Company are governed by the Management Company Services Agreement. At the date of the present Prospectus, the Management Company also manages other undertakings for collective investment. The names of all other undertakings for collective investment managed by the Management Company from time to time are available at the registered office of the Management Company. The Company may terminate the Management Company Services Agreement upon 3 (three) months’ written notice. The Management Company may resign from its duties provided it gives the Company 3 (three) months’ written notice.
In accordance with the laws and regulations currently in force and with the prior approval of the Board of Directors, the Management Company is authorised to delegate, unless otherwise provided herein, all or part of its duties and powers to any person or company, which it may consider appropriate, it being understood that the Prospectus will be amended prior thereto and that the Management Company will remain entirely liable for the actions of such representative(s).
The Management Company has delegated the administration functions to the Administrator, the asset management function to the Investment Manager and the marketing function to the Principal Distributor.
Additional information which the Management Company must make available to investors in accordance with Luxembourg laws and regulations such as, but not limited to, shareholder complaints handling procedures, management of activities giving rise to detrimental conflict of interest, voting rights policy of the Management Company etc., shall be available at the registered office of the Management Company.
The Management Company receives periodic reports from the Investment Manager and the Company’s other service providers to enable it to perform its monitoring and supervision duties.
INVESTMENT MANAGER
SKY Harbor Capital Management, LLC was appointed Investment Manager to the Company pursuant to the Investment Management Agreement. The Investment Manager manages the investment and reinvestment of the assets of the Sub-Funds in accordance with the investment objectives and restrictions of the Company, under the overall responsibility of the Board of Directors.
The Investment Manager is a U.S. registered investment adviser. It is a Delaware limited liability company headquartered in Greenwich, Connecticut providing portfolio management services in broad high yield and short duration high yield debt securities and syndicated bank loans.
The Investment Manager and/or its affiliates may make a significant investment in the Shares, which may be allocated among some or all of the various Sub-Funds. There is no assurance as to the amount or duration of such investment, and a redemption of this investment by the Investment Manager and/or its affiliates could have a negative impact on a Sub-Fund’s investment performance or expenses.
CUSTODY AND ADMINISTRATION
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. (“J.P. Morgan”) has been appointed by the Board of Directors of the Company as the Depositary of the Company pursuant to the Depositary Agreement. J.P. Morgan was incorporated in Luxembourg as a "société anonyme" on May 16, 1973 and has its registered office at 6c, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg. It has engaged in banking activities since its incorporation and is regulated by the CSSF.
The Depositary has been appointed for the safekeeping of the Company's assets including the safekeeping of financial instruments to be held in custody and ownership verification and record keeping in relation to other assets, as well as for the effective and proper monitoring of the Company’s cash flows in accordance with the provisions of the Law of 2010 and the Depositary Agreement. The Depositary shall act independently from the Company and the Management Company and solely in the interest of the Company and its Shareholders. Full details regarding the description of the Depositary’s duties and any conflicts of interest that may arise, as well as information regarding any safekeeping functions delegated by the Depositary, the list of third-party delegates and any conflicts of interest that may arise from such a delegation is available on request from the Depositary.
The Depositary will further, in accordance with applicable laws and regulations:
- ensure that the issue, redemption and cancellation of Shares effected by the Company or on its behalf are carried out in accordance with the Law of 2010 and the Articles of Incorporation;
- ensure that the value per Share of the Company is calculated in accordance with the Law of 2010 and the Articles of Incorporation;
- carry out, or where applicable, cause any sub-custodian or other custodial delegate to carry out the Instructions of the Company or the Management Company unless they conflict with the Law of 2010 and the Articles of Incorporation;
- ensure that in transactions involving the assets of the Company, the consideration is remitted to it within the usual time limits; and
- ensure that the income of the Company is applied in accordance with the Law of 2010 and the Articles of Incorporation.

Translation (ENFR, 2020-11-30):
Les droits et obligations de la Société de gestion sont régis par le Contrat de services de société de gestion. À la date du présent Prospectus, la Société gère également d’autres organismes de placement collectif. Les noms de tous les autres organismes de placement collectif gérés de temps à autre par la Société de gestion sont disponibles au siège social de la Société de gestion. La Société de gestion peut résilier le Contrat de services de société de gestion moyennant un préavis écrit de trois (3) mois. La Société de gestion peut résigner ses fonctions à condition de donner à la Société un préavis écrit de trois (3) mois.
Conformément aux lois et réglementations actuellement en vigueur et avec l’approbation préalable du Conseil d’administration, la Société de gestion est autorisée à déléguer, à moins de disposition contraire des présentes, tout ou partie de ses fonctions et pouvoirs à toute personne ou société qu’elle peut considérer comme compétente, étant entendu que le Prospectus sera modifié avant de ce faire et que la responsabilité de la Société de gestion continuera d’être entièrement engagée au titre des actions de ce(s) représentant(s).
La Société de gestion a délégué les fonctions d’administration à l’Agent administrative, la fonction d’asset management au Gestionnaire financier et la fonction de marketing au Distributeur principal.
Les informations complémentaires que la Société de gestion est tenue de mettre à disposition des investisseurs conformément aux lois et réglementations luxembourgeoises telles que, mais sans s’y limiter, les plaintes des actionnaires, les procédures de traitement, la gestion des
activités donnant lieu à des conflits d’intérêts préjudiciables, la politique de droits de vote de la Société, etc., seront mises à disposition au siège social de la Société.
La Société de gestion reçoit des rapports périodiques du Gestionnaire financier et des autres prestataires de services de la Société lui permettent d’exercer ses fonctions de suivi et de surveillance.
GESTIONNAIRE FINANCIER
La société SKY Harbor Capital Management, LLC a été nommée Gestionnaire financier pour la Société en vertu d’un Contrat de gestion. Le Gestionnaire financier gère les investissements et les réinvestissements des actifs des Compartiments en accord avec les objectifs d’investissement et les restrictions de la Société, sous la responsabilité générale du Conseil d’administration.
Le Gestionnaire financier est un conseiller en investissement agréé aux États-Unis. Il s’agit d’une société à responsabilité limitée de droit du Delaware dont le siège social se trouve à Greenwich, dans le Connecticut et qui fournit des services de gestion de portefeuille de titres de créance à haut rendement dans une gamme vaste et de courte durée et de prêts bancaires syndiqués.
Le Gestionnaire financier et/ou ses membres peuvent investir de manière importante dans les Actions, qui peuvent être réparties parmi certains ou sur tous les Compartiments différents. Aucune assurance ne peut être donnée quant à la quantité ou la durée d’un tel investissement, et tout rachat de cet investissement par le Gestionnaire financier et/ou ses membres pourrait avoir un impact négatif sur la performance d’investissement d’un Compartiment ou sur ses dépenses.
CONSERVATION ET ADMINISTRATION
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. (« J.P. Morgan ») a été nommé Dépositaire de la Société par le Conseil d’administration en vertu du Contrat du dépositaire. J.P. Morgan a été constituée sous la forme juridique d’une société anonyme le 16 mai 1973. Son siège social est situé au 6c, route de Trèves, L-2633 Senninberg, Grand-Duché de Luxembourg. Elle exerce des activités bancaires depuis sa constitution et est régulée par la CSSF.
Le Dépositaire est responsable de la conservation des actifs de la Société, y compris de la conservation des instruments financiers détenus en dépôt, de la vérification de propriété et de la tenue des registres relatifs aux autres actifs, ainsi que du suivi efficace et approprié des flux de trésorerie de la Société, conformément aux dispositions de la Loi de 2010 et du Contrat du dépositaire. Le Dépositaire doit agir indépendamment de la Société et de la Société de gestion et uniquement dans l’intérêt de la Société et de ses Actionnaires. L’ensemble des détails concernant les responsabilités du Dépositaire et les conflits d’intérêts qui peuvent survenir, les informations sur la délégation de fonctions de conservation par le Dépositaire ainsi que la liste des délégués tiers et les conflits d’intérêts pouvant découler d’une telle délégation sont disponibles sur demande auprès du Dépositaire.
Conformément aux lois et réglementations applicables, le Dépositaire doit en outre :
- s’assurer que l’émission, le rachat et l’annulation d’Actions effectués par la Société ou en son nom se font en accord avec la Loi de 2010 et les Statuts ;
- s’assurer que la valeur par Action de la Société est calculée conformément à la Loi de 2010 et aux Statuts ;
- exécuter, ou s’assurer que tout sous-dépositaire ou autre délégué en charge de la conservation exécute, les Instructions de la Société ou de la Société de gestion sauf si celles-ci vont à l’encontre de la Loi de 2010 ou des Statuts :
- s’assurer que le règlement des opérations portant sur les actifs de la Société lui est remis dans les délais d’usage ; et
- s’assurer que le revenu de la Société est utilisé conformément à la Loi de 2010 et aux Statuts.