### Specific provisions relating to the calculation of the Net Asset Value per Share
The Net Asset Value per Share shall be rounded to the nearest basis point or its equivalent when the Net Asset Value is published in a currency unit.
By derogation to the section 2.4. “Calculation of Net Asset Value” above, the assets of Funds qualifying as Money Market Funds will be valued using the following valuation principles:
- Liquid assets and Money Market Instruments will be valued at Mark-to-Market or Mark-to-Model where the use of Mark-to-Market is not possible or the market data is not of sufficient quality;
- Shares or units of Money Market Funds shall be valued at their last available net asset value as reported by such money market funds;
- The value of any cash on hand or on deposit and accounts receivable, prepaid expenses, cash dividends and interest declared or accrued as aforesaid, and not yet received shall be deemed to be the full amount thereof, unless, however, the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof shall be determined conservatively by using Mark-to-Model;
- Any assets or liabilities in currencies other than the Fund Currency (as defined in this Appendix ) will be converted using the relevant spot rate quoted by a bank or other recognised financial institutionThe assets of Funds qualifying as Money Market Funds shall be valued on at least a daily basis.

Translation (ENFR, 2021-05-01):
### Dispositions spécifiques relatives au calcul de la Valeur liquidative par Action
La Valeur liquidative par Action sera arrondie au point de base le plus proche ou à son équivalent lorsqu’elle sera publiée dans une unité monétaire.
- Par dérogation à la section 2.4. « Calcul de la Valeur liquidative » ci-dessus, les actifs des Compartiments qui remplissent les conditions pour être considérés comme des Fonds du marché monétaire seront évalués selon les principes d’évaluation suivants :
- les actifs liquides et les Instruments du marché monétaire seront évalués soit sur la base de la valeur de marché, soit sur la base de la valeur par rapport au modèle lorsque l’utilisation de la valeur de marché n’est pas possible ou que les données du marché ne sont pas de qualité suffisante ;
- Les actions ou parts de Fonds du marché monétaire seront évaluées à leur dernière valeur liquidative disponible telle que déclarée par ces Fonds du marché monétaire ;
- La valeur des espèces en caisse ou en dépôt et des montants à recevoir, des dépenses payées d’avance, des dividendes en espèces et des intérêts déclarés ou courus tels que susmentionnés et non encore reçus sera réputée être leur valeur nominale, sauf, toutefois, s’il apparaît improbable que cette valeur puisse être payée ou reçue en entier, auquel cas la valeur de ces actifs sera déterminée de manière prudente en utilisant une évaluation par rapport à un modèle ;
- Les éléments d’actif ou de passif libellés dans des devises autres que la Devise du Compartiment (telle que définie dans le présent Annexe) seront convertis en appliquant le taux de change au comptant publié par une banque ou un autre établissement financier reconnuLes actifs des Compartiments qui remplissent les conditions pour être considérés comme des Fonds du marché monétaire seront évalués au moins une fois par jour.