## The depositary
Citi Depositary Services Ireland Designated Activity Company has been appointed to act as Depositary pursuant to the Depositary Agreement. The Depositary is a limited liability company incorporated in Ireland on 18 September 1992. The Depositary is authorised and regulated by the Central Bank of Ireland. The principal activity of the Depositary is to provide trustee and custodial services to collective investment schemes and other portfolios, such as the Company.
The duty of the Depositary is to provide safekeeping, oversight and asset verification services in respect of the assets of the Company and each Fund in accordance with the provisions of the UCITS Rules and the UCITS Directive. The Depositary will also provide cash monitoring services in respect of each Fund’s cash flows and subscriptions.
The Depositary has the power to delegate certain of its depositary functions. In general, whenever the Depositary delegates any of its custody functions to a delegate, the Depositary will remain liable for any losses suffered as a result of an act or omission of the delegate as if such loss had arisen as a result of an act or omission of the Depositary.
As at the date of this Prospectus, the Depositary has entered into written agreements delegating the performance of its safekeeping function in respect of certain of the Fund’s assets to Citibank N.A. (acting through its offices in New York). The list of sub delegates appointed by Citibank N.A. as at the date of this Prospectus is set out in Appendix 9 hereto. The use of particular sub-delegates will depend on the markets in which the Company invests.
The Depositary must exercise due skill, care and diligence in the discharge of its duties.
The Depositary Agreement provides that the Depositary will be liable for loss of financial instruments held in custody or in the custody of any sub-custodian, unless it can prove that loss was not as a result of the Depositary’s negligent or intentional failure to perform its obligations and has arisen as a result of an external event beyond its reasonable control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary. The Depositary shall also be liable for all other losses suffered as a result of the Depositary’s negligent or intentional failure to perform its obligations under the UCITS Directive and the Depositary Agreement. The liability of the Depositary will not be affected by the fact that it has delegated to a third party certain of its safekeeping functions in respect of the Company’s assets. The Depositary shall exercise due skill, care and diligence in the selection, continued appointment and ongoing monitoring of delegates and sub-delegates. The Company will indemnify the Depositary (and each of its directors, officers, servants, employees and agents) and to defend and hold the Depositary (and each of its directors, officers, servants, employees and agents) harmless from all losses, costs, damages and reasonable expenses (including reasonable legal fees) and liabilities for any claims, demands or actions (each referred to as a “Loss”), incurred by the Depositary in connection with the performance by the Depositary of its obligations under the Depositary Agreement, other than as a result of the Depositary’s failure to satisfy its obligation of due skill, care and diligence as provided in this Agreement or the fraud, negligent or intentional failure of the Depositary or any of its directors, officers, servants or employees to perform its obligations pursuant to the UCITS Directive or the Depositary Agreement or the loss of financial instruments pursuant to the Depositary Agreement provided that the Depositary shall give notice in writing of any Loss in respect of which the Client is or may be obliged to provide indemnification pursuant to this Agreement as soon as the Depositary is aware such Loss has arisen or is aware of any circumstances which may give rise to a Loss or a claim against the Depositary.
From time to time conflicts may arise between the Depositary and the delegates or sub-delegates, for example where an appointed delegate or sub-delegate is an affiliated group company which receives remuneration for another custodial service it provides to the Company. In the event of any potential conflict of interest which may arise during the normal course of business, the Depositary will have regard to the applicable laws.
Up-to-date information regarding the duties of the Depositary, any conflicts of interest that may arise and the Depositary’s delegation arrangements will be made available to investors from the Depositary on request.
The Depositary Agreement shall continue in force until terminated by either party on 90 days’ written notice to the other provided that either party may terminate the Depositary Agreement immediately in the event of: (i) the winding up or the appointment of an examiner or receiver to the other party or upon the happening of a like event at the direction of an appropriate regulatory agency or court of competent jurisdiction; (ii) the other party no longer being permitted to perform its obligations under the agreement pursuant to applicable law; or
(iii) either party failing to remedy a material breach of the agreement (if such breach is capable of remedy) within 30 days of being requested to do so.

Translation (ENFR, 2020-04-16):
## Dépositaire
Citi Depositary Services Ireland Designated Activity Company a été désignée en qualité de Dépositaire con- formément au Contrat de Dépositaire. Le Dépositaire est une société à responsabilité limitée constituée en Irlande le 18 septembre 1992. Le Dépositaire est agréé et réglementé par la Banque Centrale d’Irlande. La principale activité du Dépositaire consiste à fournir des services de garde et de gestion d’actifs à des orga- nismes de placement collectif et autres portefeuilles, tels que la Société.
La responsabilité du Dépositaire consiste à offrir des services de garde, de supervision et de vérification des actifs eu égard aux actifs de la Société et de chacun des Fonds conformément aux dispositions des Règles sur les OPCVM et de la Directive relative aux OPCVM. Le Dépositaire offrira également des services de suivi de la trésorerie eu égard aux flux de trésorerie et souscriptions de chaque Fonds.
Le Dépositaire a le pouvoir de déléguer certaines de ses fonctions de dépositaire. En général, lorsque le Dépositaire délègue l’une quelconque de ses fonctions de garde à un délégué, le Dépositaire demeurera responsable de toutes pertes encourues du fait d’un acte ou d’une omission du délégué comme si ladite perte était survenue par suite d’un acte ou d’une omission du Dépositaire.
À la date du présent Prospectus, le Dépositaire a conclu des accords écrits déléguant l’exécution de sa mis- sion de garde eu égard à certains des actifs du Fonds à Citibank N.A. (agissant via ses bureaux de New York). La liste des sous-délégués désignés par Citibank N.A. à la date du présent Prospectus figure à l’Annexe 9 des présentes. Le recours à des sous-délégués particuliers sera fonction des marchés sur lesquels la Société investit.
Le Dépositaire doit agir avec la compétence, le soin et la diligence requis dans l’exercice de son mandat.
Le Contrat de Dépositaire prévoit que le Dépositaire sera responsable de la perte d’instruments financiers sous sa garde ou de celle de tout dépositaire par délégation, à moins qu’il puisse prouver que la perte n’est pas le résultat d’une négligence ou d’un défaut intentionnel du Dépositaire à remplir ses obligations ou la conséquence d’un événement extérieur échappant à son contrôle raisonnable et dont les conséquences au- raient été inévitables malgré tous les efforts raisonnables déployés pour l’éviter. Le Dépositaire sera égale- ment tenu responsable de toutes les pertes subies du fait d’une négligence ou d’un défaut intentionnel du Dépositaire à remplir ses obligations au titre de la Directive relative aux OPCVM et du Contrat de Dépositaire. La responsabilité du Dépositaire ne sera aucunement affectée par le fait qu’il a délégué à un tiers certaines de ses fonctions de garde eu égard aux actifs de la Société. Le Dépositaire devra agir avec compétence, soin et diligence dans le choix, la désignation continue et la supervision courante des délégués et sous-délégués. La Société indemnisera le Dépositaire (et chacun de ses administrateurs, collaborateurs, employés et agents)
et déchargera le Dépositaire (et chacun de ses administrateurs, collaborateurs, employés et agents) de toute responsabilité vis-à-vis de toute perte, frais, dommage et dépense (y compris les frais juridiques raisonnables) et découlant de toute réclamation, demande ou action (chaque élément désigné en tant que « Perte »), en- courue par le Dépositaire dans le cadre de l’exécution des obligations du Dépositaire au titre du Contrat de Dépositaire, autre que par suite du manquement du Dépositaire à répondre à ses obligations avec la compé- tence, le soin et la diligence requis, telles que mentionnées dans ledit Contrat ou en raison de fraude, négli- gence ou manquement intentionnel de la part du Dépositaire ou de l’un de ses administrateurs, collaborateurs, agents ou employés dans l’exécution de ses obligations, conformément à la Directive relative aux OPCVM ou au Contrat de Dépositaire ou en raison de la perte d’instruments financiers conformément au Contrat de Dé- positaire, pourvu que le Dépositaire envoie un préavis écrit concernant toute Perte, à l’égard de laquelle le Client est ou peut être dans l’obligation de fournir une indemnisation en vertu dudit Contrat, dès que le Dépo- sitaire prend connaissance de cette Perte, de toute circonstance pouvant engendrer cette perte ou d’une ré- clamation à l’encontre du Dépositaire.
Des conflits peuvent ponctuellement apparaître entre le Dépositaire et les délégués ou sous-délégués, par exemple lorsqu’un délégué ou sous-délégué désigné est une société du groupe affiliée qui perçoit une rému- nération pour d’autres services de garde fournis à la Société. Dans le cas d’un quelconque conflit d’intérêts potentiel pouvant survenir dans le cours normal des activités, le Dépositaire tiendra compte des lois appli- cables.
Les informations actualisées eu égard aux fonctions du Dépositaire, à tous conflits d’intérêts pouvant appa- raître et aux contrats de délégation du Dépositaire seront mises à la disposition des investisseurs par le Dé- positaire, sur demande.
Le Contrat de Dépositaire restera en vigueur jusqu’à sa résiliation par l’une ou l’autre des parties moyennant un préavis écrit de 90 jours à l’autre partie, pour autant que l’une ou l’autre des parties puisse résilier le Contrat de Dépositaire immédiatement dans les circonstances suivantes : (i) la liquidation ou la nomination d’un exa- minateur ou d’un receveur de l’autre partie ou, si un événement de ce genre se produit, que ce soit à l’initiative d’une instance réglementaire appropriée ou d’un tribunal compétent ou autre, (ii) l’autre partie n’est plus auto- risée à remplir ses obligations au titre de l’accord conformément à la législation en vigueur ou (iii) l’une ou l’autre des parties ne parvient pas à remédier à une violation importante de l’accord (pour autant que ce soit possible) dans les 30 jours à compter d’une requête notifiée en ce sens.