OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
|  | Portfolio | S&P Europe LargeMidC ap (EUR) NTR (Parent) |
| --- | --- | --- |
| Operational Transition | 3.4% | 9.8% |
| Production Transition | 3.4% | 9.8% |
| Neutral | 85.9% | 73.5% |
| Solutions | 3.3% | 4.0% |

Translation (ENFR, 2021-08-31):
|  | Portefeuille | S&P Europe LargeMidC ap (EUR) NTR (Parent) |
| --- | --- | --- |
| Operational Transition | 3.4% | 9.8% |
| Production Transition | 3.4% | 9.8% |
| Neutral | 85.9% | 73.5% |
| Solutions | 3.3% | 4.0% |
# Carbon Risk Management: Energy Initiatives
Companies have a variety of strategies to reduce emissions, including setting targets for reductions, using cleaner energy sources and managing energy consumption. While these efforts vary considerably across companies. We categorize them as No Efforts, Some Efforts, and Aggressive Efforts to make them more comparable. This information is presented for the portfolio.
These metrics include only corporate issuers rated in Carbon.
Use of Cleaner Energy Sources	Energy Consumption Managment & Operational
Efficiency
Target Effort
| Aggressive efforts | 2.0% |
| --- | --- |
| Some efforts | 94.8% |
| Limited efforts/Information | 0.0% |
| No evidence | 3.2% |

| Aggressive efforts | 7.8% |
| --- | --- |
| Some efforts | 90.3% |
| Limited efforts/Information | 0.0% |
| No evidence | 1.9% |

| Aggressive efforts | 12.9% |
| --- | --- |
| Some efforts | 79.6% |
| Limited efforts/Information | 2.8% |
| No evidence | 4.8% |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Gestion des risques liés au carbone: initiatives énergétiques
Les entreprises ont diverses stratégies afin de réduire les émissions, notamment en fixant des objectifs de réduction, en utilisant des sources d'énergie plus propres et en gérant leur consommation d'énergie. Bien que ces efforts varient considérablement d'une entreprise à l'autre, nous les classifions comme aucun effort, certains efforts, efforts limités et efforts agressifs afin de les rendre comparables. Cette information est présentée au niveau du portefeuille.
Ces métriques incluent uniquement les compagnies notées en carbone.
Utilisation de sources d'énergie plus propres	Gestion de la consommation d'énergie et Efficacité
opérationnelle
Objectifs de réduction du carbone
| Efforts aggressifs | 2.0% |
| --- | --- |
| Certains efforts | 94.8% |
| Efforts limités/Informations | 0.0% |
| Aucun effort/Aucune preuve | 3.2% |

| Efforts aggressifs | 7.8% |
| --- | --- |
| Certains efforts | 90.3% |
| Efforts limités/Informations | 0.0% |
| Aucun effort/Aucune preuve | 1.9% |

| Efforts aggressifs | 12.9% |
| --- | --- |
| Certains efforts | 79.6% |
| Aucun effort/Aucune preuve | 2.8% |
| Aucun effort/Aucune preuve | 4.8% |
| Leaders (AAA,AA) | Portfolio | Solactive GBS Developed Markets L&M (Parent) |
| --- | --- | --- |
| 53% | 32% |
| Average (A, BBB,BB) | 45% | 62% |
| Laggards (B,CCC) | 2% | 5% |

Translation (ENFR, 2021-08-31):
| Les meilleurs (AAA,AA) | Portefeuille | Solactive GBS Developed Markets L&M (Parent) |
| --- | --- | --- |
| 53% | 32% |
| Dans la moyenne (A, BBB,BB) | 45% | 62% |
| Les moins bons (B,CCC) | 2% | 5% |
|  | Portfolio | Solactive GBS Developed Markets L&M (Parent) |
| --- | --- | --- |
| Operational Transition | 1.7% | 6.0% |
| Production Transition | 1.7% | 6.0% |
| Neutral | 88.3% | 78.4% |
| Solutions | 4.7% | 7.4% |

Translation (ENFR, 2021-08-31):
|  | Portefeuille | Solactive GBS Developed Markets L&M (Parent) |
| --- | --- | --- |
| Operational Transition | 1.7% | 6.0% |
| Production Transition | 1.7% | 6.0% |
| Neutral | 88.3% | 78.4% |
| Solutions | 4.7% | 7.4% |
# Energy mix of energy producers within the portfolio
|  | Portfolio | MSCI Europe |
| --- | --- | --- |

The company’s fuel mix is estimated by taking the ratio of power-generation volume by fuel type (reported or estimated) and the total power-generation volume.
The row data used are the company-reported power-generation volume (MWh) by fuel type, where available. Where
companies report total power-generation volume and percentages by fuel type rather than power-generation volume by fuel type (MWh), the data provider multiplies the total by the percentage for each fuel type to calculate MWh figures.
Source : MSCI ESG Research
Share of issuers in terms of power generation in portfolio
4.2%	6.6%
Power generation by fuel as maximum percentage of total (rebased at 100%)
|  | Portfolio | MSCI Europe |
| --- | --- | --- |
| Hydro | 0.0% | 16.2% |
| Liquid Fuel | 0.0% | 1.5% |
| Natural Gas | 0.0% | 38.7% |
| Nuclear | 0.0% | 16.2% |
| Renewables | 68.1% | 16.0% |
| Thermal Coal | 31.9% | 11.4% |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Mix énergétique des énergéticiens en portefeuille
|  | Portefeuille | MSCI Europe |
| --- | --- | --- |

Le mix énergétique d’une entreprise est estimé en prenant le rapport entre le volume de production d’énergie, par type de combustible (déclaré ou estimé), et le volume total de production d’énergie.
Les données émetteurs utilisées sont le volume de production d'électricité (MWh) déclaré par type de combustible si
disponibles. Lorsque les entreprises déclarent le volume total et les pourcentages de production d'électricité par type de combustible plutôt que le volume de production d'électricité par type de combustible (MWh), le fournisseur de données multiplie le total par le pourcentage correspondant à chaque type de combustible pour calculer les chiffres en MWh.
Source : MSCI ESG Research
Part des producteurs d'énergie dans le portefeuille
4.2%	6.6%
Production d'électricité par combustible en % maximum du total (rebasé à 100%)
|  | Portefeuille | MSCI Europe |
| --- | --- | --- |
| Hydroéléctricité | 0.0% | 16.2% |
| Combustibles liquides | 0.0% | 1.5% |
| Gaz naturel | 0.0% | 38.7% |
| Nucléaire | 0.0% | 16.2% |
| Renouvelables | 68.1% | 16.0% |
| Charbon | 31.9% | 11.4% |
# Revenue exposure to environmental solutions
| Environmental Solutions Contribution |
| --- |
| Theme | Portfolio | ESG USD Corporate Bond |

Revenue exposure to environmental solutions reflects the extent to which company revenue is exposed to products and services that help solve the world’s major environmental challenges. It is calculated as a weighted average, using portfolio or index weights and each issuer’s percent of revenue generated from sustainable environmental solutions.These metrics include only corporate issuers rated in Carbon.
Environmental Solutions Contribution
| All Environmental Solutions | 1.3% | 3.0% |
| --- | --- | --- |
| Alternative Energy | 0.1% | 0.2% |
| Energy Efficiency | 1.2% | 2.5% |
| Green Building | 0.0% | 0.1% |
| Pollution Prevention | 0.0% | 0.1% |
| Sustainable Water | 0.0% | 0.1% |
| Sustainable Agriculture | 0.0% | 0.0% |

Translation (ENFR, 2021-08-31):
# Exposition aux revenus consacrés aux solutions environnementales
| Contribution aux Solutions Environnementales |
| --- |
| Theme | Portefeuille | ESG USD Corporate Bond |
| Toutes Solutions Environnementales | 1.3% | 3.0% |
| Énergie alternative | 0.1% | 0.2% |
| Efficacité énergétique | 1.2% | 2.5% |
| Bâtiment vert | 0.0% | 0.1% |
| Prévention de la pollution | 0.0% | 0.1% |
| Eau durable | 0.0% | 0.1% |
| Agriculture durable | 0.0% | 0.0% |

L'exposition du portefeuille aux revenus consacrés aux solutions environnementales reflète la part des revenus de l'entreprise exposés à des produits et services qui aident à résoudre les défis environnementaux majeurs du monde. Elle est calculée comme le produit du poids de l’émetteur dans le portefeuille ou l'indice et celui du pourcentage de revenus de chaque émetteur généré dans des solutions environnementales et durables. Ces métriques incluent uniquement les compagnies notées en carbone.
Contribution aux Solutions Environnementales
# Key Performance Indicator
|  | Portfolio | MSCI World |
| --- | --- | --- |

Number (%) of female board member : Gender representation on corporate boards of directors refers to the proportion of men and women who occupy board member positions.
% independence on the board of directors: presence of independent persons on the boards of directors
Number of female board member
% independence on the board of directors
37.6%	31.9%
83.1%	79.3%

Translation (ENFR, 2021-08-31):
# Indicateurs Clés
|  | Portefeuille | MSCI World |
| --- | --- | --- |

Nombre (%) de femmes membres au Conseil d’Administration : Cet indicateur en % fait référence à la proportion d'hommes et de femmes qui occupent des postes d'administrateur au sein des conseils d'administration des entreprises.
% d’indépendance au conseil d’administration : présence personnes indépendantes au sein des conseils d'administration
Nombre de femmes membres du conseil
% d’indépendance au conseil d’administration
37.6%	31.9%
83.1%	79.3%
Lyxor International Asset Management S.A.S.
ESG & Climate Metrics as of August 2021
Lyxor Core EURO STOXX 50 (DR)
All ESG & Climate metrics are calculated on exposure basket

Translation (ENFR, 2021-08-31):
Lyxor International Asset Management S.A.S.
Métriques ESG & Climat - August 2021
Lyxor Core EURO STOXX 50 (DR)
L’ensemble des métriques ESG & Climat sont calculées sur le portefeuille d’exposition
Health Care	
4.3%	17.2%	23.1%	31.5%	18.3%	5.5%	0.2%
For each issuer (Corporate & Government), ESG Industry sector is provided by MSCI ESG Ratings.
To be noticed, Government issuers are classified as belonging to “Financials” Industry Sector.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
Santé	
4.3%	17.2%	23.1%	31.5%	18.3%	5.5%	0.2%
Pour chaque émetteur (Compagnie et Gouvernement), la classification ESG des secteurs de l’industrie est fournie par MSCI ESG Ratings.
A noter, les émetteurs de type gouvernement sont classifiés comme appartenant au secteur « Finance ».
|  | Portfolio | MSCI World |
| --- | --- | --- |
| Biomass | 6.5% | 0.0% |
| Coal | 3.8% | 0.0% |
| Gas | 24.3% | 0.0% |
| Geothermal | 0.5% | 0.0% |
| Hydro | 11.1% | 0.0% |
| Nuclear | 21.4% | 0.0% |
| Oil | 0.3% |
| Solar | 11.6% | 0.0% |
| Wind | 19.6% | 0.0% |

Translation (ENFR, 2022-02-28):
|  | Portfolio | MSCI World |
| --- | --- | --- |
| Biomasse | 6.5% | 0.0% |
| Charbon | 3.8% | 0.0% |
| Gaz | 24.3% | 0.0% |
| Géothermie | 0.5% | 0.0% |
| Hydraulique | 11.1% | 0.0% |
| Nucléaire | 21.4% | 0.0% |
| Pétrole | 0.3% |
| Solaire | 11.6% | 0.0% |
| Vent | 19.6% | 0.0% |
| % companies with negative (downgrade) and positive (upgrade) ESG rating trend compared to previous year’s ESG Rating. |  |
| --- | --- |
|  | Positive Trend | 0.0% | 22.8% |
|  | Stable | 99.0% | 64.2% |
|  | Negative Trend | 1.0% | 13.0% |

Translation (ENFR, 2021-08-31):
| Pourcentage de sociétés ayant une tendance négative (dégradation) et positive (amélioration) par rapport à leur précédente notation ESG |  |
| --- | --- |
|  | Amélioration | 0.0% | 22.8% |
|  | Stable | 99.0% | 64.2% |
|  | Dégradation | 1.0% | 13.0% |
# Business Activities
| Business | Portfolio | Core STOXX Europe 600 |
| --- | --- | --- |

Shows your portfolio’s exposure to a subset of potentially sensitive business activities, taking into account the proportion of the issuer revenues in the respective activity and the issuer weight in the portfolio(*).
(*) As of August 31, 2019, the calculation of the portfolio's exposure has been revised and takes into account the revenue generated by the issuer.
|  |  | Core |
| --- | --- | --- |
| Focus on Tobacco Involvement | Portfolio | STOXX Europe 600 |

| Adult Entertainment | 0.0% | 0.0% |
| --- | --- | --- |
| Alcohol | 3.4% | 2.6% |
| Firearms | 0.0% | 0.0% |
| Gambling | 0.8% | 0.7% |
| Genetic Engineering | 0.3% | 0.1% |
| Nuclear Power | 0.3% | 0.2% |
| Tobacco | 0.0% | 1.0% |
| Weapons | 0.5% | 0.5% |

Business Activities
|  | Portfolio | Core STOXX Europe 600 |
| --- | --- | --- |

| Producer | 0.0% | 0.9% |
| --- | --- | --- |
| Distributor | 0.0% | 0.0% |
| Licensor | 0.0% | 0.0% |
| Retailer | 0.0% | 0.0% |
| Supplier | 0.0% | 0.0% |

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Activités des entreprises
| Entreprise | Portefeuille | Core STOXX Europe 600 |
| --- | --- | --- |

Montre l’exposition de votre portefeuille à un sous-ensemble d’activités commerciales potentiellement sensibles, en tenant compte de la proportion des revenus de l’émetteur dans l’activité concernée et de la pondération de l’émetteur dans le portefeuille(*).
(*) A compter du 31 Août 2019, le calcul de l’exposition du portefeuille a été révisé et tient compte du revenus générés par l’émetteur.
|  |  | Core |
| --- | --- | --- |
| Focus sur l’implication dans l’industrie du tabac | Portefeuille | STOXX Europe 600 |

| Divertissement pour Adultes | 0.0% | 0.0% |
| --- | --- | --- |
| Alcool | 3.4% | 2.6% |
| Arme à feu | 0.0% | 0.0% |
| Jeu | 0.8% | 0.7% |
| Modifications génétiques | 0.3% | 0.1% |
| Energie nucléaire | 0.3% | 0.2% |
| Tabac | 0.0% | 1.0% |
| Armement | 0.5% | 0.5% |

Activités des entreprises
|  | Portefeuille | Core STOXX Europe 600 |
| --- | --- | --- |

| Producteur | 0.0% | 0.9% |
| --- | --- | --- |
| Distributeur | 0.0% | 0.0% |
| Licence | 0.0% | 0.0% |
| Détaillant | 0.0% | 0.0% |
| Fournisseur | 0.0% | 0.0% |
SIGNALS
Fail: A Fail signal indicates that the company is implicated in one or more controversy cases involving misconduct or accident where there are credible allegations that the company or its management inflicted serious large scale harm through negligence or disregard for the law and/or international norms of behavior. The Fail signal may be applied to cases that are either ongoing or concluded within the last three years.
Watch List: A Watch List signal indicates that the company is implicated in one or more ongoing controversy cases where MSCI ESG Research has assessed that its involvement is serious and warrants ongoing monitoring but, based on information available to date, does not quite constitute a breach of the Global Compact. Concluded cases are not eligible for the Watch List signal.
Pass: A Pass signal indicates that the company has not been implicated (within the last three years) in any controversy case constituting a breach or near-breach of the Global Compact. Any company that does not receive a Watch List or Fail signal receives a Pass signal. Companies receiving a Pass signal may have been implicated in less serious controversies or in controversies related to issues that fall outside the UNGC framework.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
SIGNAUX
Non-conformité : indique que l'entreprise est impliquée dans un ou plusieurs litiges controversés impliquant une faute professionnelle ou un accident, lorsqu'il existe des allégations crédibles selon lesquelles la société ou ses dirigeants ont infligé un préjudice grave et à grande échelle par négligence ou mépris de la loi et / ou des normes internationales de comportement. Le signal de non-conformité peut être appliqué aux cas qui sont en cours ou achevés au cours des trois dernières années.
Liste de surveillance : indique que la société est impliquée dans un ou plusieurs cas de controverse en cours où MSCI ESG Research a estimé que son implication est sérieuse et mérite une surveillance continue mais, sur la base des informations disponibles à ce jour, ne constitue pas une violation du Pacte mondial. Les cas clôturés ne sont pas admissibles à la liste de surveillance.
Conformité : indique que la société n’a pas été impliquée (au cours des trois dernières années) dans un dossier controversé constituant une violation ou une quasi-violation du Pacte mondial. Toute entreprise qui n’est pas sur la liste de surveillance ou de non-conformité reçoit un signal de conformité. Les entreprises recevant un signal de conformité peuvent avoir été impliquées dans des controverses moins graves ou dans des controverses liées à des questions ne relevant pas du cadre du Pacte mondial.
These measures do not take into account all emissions induced by the company particularly those related to the use of products or upstream by suppliers (scope 3).
To tackle the Scope 3 Carbon emissions disclosure challenge, MSCI developed a model to estimate these emissions across each of the 15 categories (1) using a combination of revenue estimates and production data.
This type of detailed information may enhance investors’ view of where carbon-transition risks lie across their portfolios. LYXOR provides a detailed Scope 3 estimation (upstream & downstream) in order to help fill in the gaps in companies’

Translation (ENFR, 2021-07-31):
Ces mesures ne prennent pas en compte l'ensemble des émissions induites par l'entreprise notamment celles liées à l'usage des produits ou en amont par les fournisseurs (scope 3).
Pour relever le défi du scope 3 des émissions carbone, MSCI a élaboré un modèle pour estimer ces émissions dans chacune des 15 catégories (1) à l’aide d’une combinaison d’estimations des revenus et de données de production.
Ce type d’information détaillée peut améliorer la transparence des investisseurs sur les risques de transition du carbone dans leurs portefeuilles.
LYXOR fournit une estimation détaillée des émissions relatives au scope 3 (en amont et en aval) afin de combler les lacunes dans la déclaration des émissions de carbone des entreprises, mais il existe un potentiel double comptage lorsque ceci est appliqué à l’ensemble d’un portefeuille.
(1)Pour plus de détails sur les différentes catégories, voir « Technical Guidance for Calculating Scope 3 Emissions. » Greenhouse Gas Protocol, octobre 2013.
## Portfolio Exposure to ESG Controversies
Taking social responsibility issues into account requires an active monitoring of the environmental (E), social (S) and governance (G) controversies of the underlyings (ie project financed via the issuance of Green Bond).
Green : No controversy on projects financed
Red : Severe to Very Severe controversy on projects financed Black : Issuer has activity linked to controversial weapons

Translation (ENFR, 2021-07-31):
## Exposition du portefeuille aux controverses ESG
La prise en compte des enjeux de responsabilité sociétale passe par une veille active des controverses en matière environnementale (E), sociale (S) et de gouvernance (G) des sous-jacents (i.e projet financé via l'émission de Green Bond).
Vert : Aucune controverse sur les projets financés
Rouge : Controverse sévère ou très sévère sur les projets financés Noir : L’émetteur a une activité liée aux armes controversées
## Greenfin Label Compliance
The Greenfin label Taxonomy has the particularity of excluding companies operating in the nuclear sector and fossil fuels, as well as those subject to environmental or social controversy.
Examples of criteria :
- The obligation respects the Green Bond Principles (GBP).
- The obligation must finance projects falling within the nomenclature defined in the reference system of the GreenFin label.
- The obligation does not finance excluded activities.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
## Conformité au Label Greenfin
Le référentiel du label Greenfin a la particularité d’exclure les entreprises opérant dans le secteur nucléaire et les énergies fossiles, ainsi que celles faisant l’objet de controverses environnementales ou sociales.
Exemples de critères :
- L’obligation respecte les Green Bond Principles (GBP).
- L’obligation doit financer des projets relevant de la nomenclature définies dans le référentiel du label Greenfin.
- L’obligation ne finance pas des activités exclues.
# Article 15. - Financial year – Closure of accounts
The Company’s financial year runs from the first of January to the thirty-first of December each year. The Company's accounts will be closed on 31 December, when the board of directors will prepare an inventory and draw up the annual accounts, as required by law.
For each day on which it accepts share subscription and redemption applications, and at the end of the financial year, the Company will keep accounts and prepare an inventory of its assets and liabilities in order to determine the net asset value of each of the sub-funds on a date stated in the prospectus on which the price of the shares is set. At the end of the financial year, on the last day of the calendar year, the Company will also take an inventory of its assets and liabilities in order to determine the net assets.

Translation (ENFR, 2022-04-01):
## Article 15. - Exercice social — Arrêt des comptes
L'exercice social commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année. A cette dernière date, les écritures de la Société seront arrêtées et le conseil d'administration dresse un inventaire et établit les comptes annuels, conformément à la Ioi.
Pour chaque jour où elle accepte les demandes de souscription et de remboursement d'actions, la Société arrête ses comptes et procède à l'inventaire de ses avoirs et dettes à l'effet de déterminer la valeur de l'actif net de chacun des compartiments à un jour renseigné dans le prospectus suivant lequel est fixé le prix des actions. A la clôture de l'exercice, au dernier jour de l'année civile, elle procède également à l'inventaire de ses avoirs et dettes afin de déterminer la valeur de l'actif net.
The net liquidation proceeds of each sub-fund will be distributed by the liquidators to the shareholders of the sub-fund in proportion to their rights, taking the parity into account. Subscription and redemption applications for shares in a sub-fund whose liquidation is planned will be suspended from the time of the publication of the notice of the general meeting convened to approve this decision.
- If the Company or one or more of its sub-funds is restructured (merger, split or comparable operations, transfer of all or some of its activities), the decision to restructure will be taken by a general meeting of the authorised shareholders. When the restructuring pertains to one of the Company’s sub-funds, the decision to restructure it will be taken by a general meeting of shareholders of the sub-fund concerned.
- A procedure will be established in order to preserve for twelve months the identity of any individuals who, collectively, have applied for redemptions of shares representing more than five per cent (5%) of the total of the existing shares during the twelve-month period preceding publication of the convening of the general meeting of shareholders called to approve the intended restructuring or dissolution.

Translation (ENFR, 2022-04-01):
Le produit net de liquidation de chaque compartiment sera distribué par les liquidateurs aux actionnaires du compartiment au prorata de Ieurs droits, compte tenu de la parité. Les demandes de souscription et de remboursement des actions d'un compartiment dont la liquidation est envisagée sont suspendues dès la publication de l'avis de convocation de l'assemblée générale appelée à approuver cette décision.
- En cas de restructuration de la Société ou d'un ou plusieurs de ses compartiments (fusion, scission ou opérations assimilées, apport d'universalité ou de branche d'activité), la décision de restructuration sera prise par l'assemblée générale des actionnaires compétente. Lorsque la restructuration concerne un compartiment de la Société, la décision de restructuration sera prise par l'assemblée générale des actionnaires du compartiment concerné.
- Une procédure sera établie afin de conserver pendant douze mois l'identité des personnes qui, globalement, ont demandé des rachats de parts pour plus de cinq pour cent (5%) du total des parts existantes pendant la période de douze mois précédant la publication de la convocation à l'assemblée générale appelée à approuver la restructuration ou la dissolution envisagée.