UBS (Lux) Bond Fund ‒ AUD
This sub-fund promotes environmental and social characteristics and complies with Article 8 of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (“SFDR”). Further information related to environmental and/or social characteristics is available in Annex I to this document (SFDR RTS Art. 14(2)).
The actively managed sub-funds use the benchmark Bloomberg AusBond Composite Index as a reference for portfolio construction, performance comparison, sustainability profile comparison and risk management. The benchmark is not designed to promote ESG characteristics. . For unit classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the relevant benchmark (if available) are used. It is expected that a substantial portion of a sub-fund’s investments will be part of that sub- fund’s benchmark. The Portfolio Manager can use its own discretion to invest in companies or sectors that are not included in the sub-fund’s benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. In particular, in periods of heightened market volatility or uncertainty, and if opportunistic investments could add unwanted risks to the portfolio, it is expected that a sub-fund’s risk/return profile will be relatively similar to its benchmark.
Within the scope of the general investment policy, the sub-funds invests at least two-thirds of its assets in debt securities and claims as defined above, issued by international and supranational organisations, public-sector, semi-public or private borrowers and denominated in AUD or with an option on the currency of the sub-fund.
Furthermore, the sub-fund may invest up to one-third of its assets in debt securities and claims denominated in a currency other than the one which features in its name.
After deducting cash and cash equivalents, the sub-fund may invest up to one third of its assets in money market instruments. Up to 25% of its assets may be invested in convertible, exchangeable and warrant-linked bonds as well as convertible debentures. In addition, after deducting cash and cash equivalents, the sub-fund may invest up to 10% of its assets in equities, equity rights and warrants as well as shares, other equity shares and dividend-right certificates acquired through the exercise of conversion rights, subscription rights or options, in addition to warrants remaining after the separate sale of ex-warrant bonds and any equities acquired with these warrants.
The equities acquired by exercise of rights or through subscription must be sold no later than 12 months after they were acquired. The sub-fund may invest a total of up to 20% of its net assets in ABS, MBS, CMBS and CDOs/CLOs. The associated risks are specified in the section “Risks connected with the use of ABS/MBS” or " “Risks connected with the use of CDOs/CLOs”.
As part of efficient asset management, the sub-fund may invest in all the derivative financial instruments listed in the section “Special techniques and instruments with securities and money market instruments as underlying assets” subject to the provisions and guidelines set forth therein. Permitted underlyings include, in particular, the instruments specified under Point 1.1(g) (“Permitted investments of the Fund”).
Currency of account: AUD
Fees

Translation (ENFR, 2023-01-01):
UBS (Lux) Bond Fund ‒ AUD
Ce compartiment promeut des caractéristiques environnementales et sociales et est conforme à l’Article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (« SFDR »). Pour de plus amples informations concernant les caractéristiques environnementales et/ou sociales, veuillez consulter l'Annexe I au présent document (NTR SFDR Art. 14(2)).
Le compartiment, géré activement, utilise l’indice de référence Bloomberg AusBond Composite à des fins de construction de portefeuille, de comparaison de la performance, de comparaison du profil de durabilité et de gestion des risques. L’indice de référence n’est pas conçu pour promouvoir des caractéristiques ESG. Des versions couvertes en devises de l'indice de référence applicable (le cas échéant) sont utilisées pour les catégories de parts dont la dénomination comporte la mention « hedged ». Une part significative des investissements du compartiment concerné devrait faire partie de l'indice de référence correspondant. Le Gestionnaire de portefeuille peut exercer son pouvoir discrétionnaire pour investir dans des entreprises ou des secteurs non inclus dans l'indice de référence concerné afin d’exploiter des opportunités de placement spécifiques. Le profil risque/rendement du compartiment concerné devrait être relativement similaire à celui de l'indice de référence correspondant, surtout au cours de périodes de volatilité ou d'incertitude accrue sur les marchés et lorsque des investissements opportunistes pourraient entraîner des risques indésirables pour le portefeuille. Dans le cadre de la politique générale de placement, le compartiment investit au moins deux tiers de ses actifs dans des titres et des droits de créance au sens de la définition ci-dessus, lesquels sont émis par des organismes internationaux ou supranationaux, des émetteurs de droit public, semi-publics et privés et sont libellés en AUD ou dotés d'une option de passage à la devise du compartiment. Le compartiment peut en outre investir jusqu'à un tiers de ses actifs dans des titres et des droits de créance libellés dans une devise autre que celle figurant dans sa dénomination.
Après déduction des liquidités et quasi-liquidités, le compartiment pourra investir jusqu'à un tiers de ses actifs dans des instruments du marché monétaire. Il pourra par ailleurs investir jusqu'à 25% de ses actifs dans des obligations convertibles, échangeables ou avec bon d'option, ainsi que dans des obligations non garanties convertibles.
En outre, après déduction des liquidités et quasi-liquidités, le compartiment pourra investir jusqu'à 10% de ses actifs en actions, droits de participation et warrants et autres actions, droits et certificats de participation acquis lors de l'exercice de droits de conversion, de souscription ou d’options, outre les warrants restant après la vente individuelle d'obligations avec bon de souscription précédentes et toutes actions acquises au titre de ces warrants.
Les actions achetées par le biais de l'exercice d'un droit ou via une souscription doivent être vendues au plus tard 12 mois après leur acquisition. Le compartiment peut investir au total jusqu'à 20% de ses actifs nets dans des ABS, MBS, CMBS et CDO/CLO. Les risques y afférents sont décrits aux sections « Risques liés à l’utilisation d'ABS/MBS » et « Risques liés à l’utilisation de CDO/CLO ».
Dans le cadre d'une gestion efficace des actifs, le compartiment pourra avoir recours à l'ensemble des instruments financiers dérivés repris à la section « Techniques et instruments particuliers ayant pour objet des valeurs mobilières et des instruments du marché monétaire », sous réserve des dispositions et directives définies dans cette dernière. Les instruments décrits au paragraphe 1.1 (g) (« Placements autorisés du Fonds ») sont notamment autorisés comme actifs sous-jacents.
Monnaie de compte : AUD
Frais