#### Statement of Operations
Income	1.4.2022-31.3.2023
EUR
Interest on liquid assets	100 311.98
Interest on securities	3 603 858.09
Dividends	278 560.14
Interest received on swaps (Note 1)	5 136 916.16
Net income on securities lending (Note 14)	86 529.03
Total income	9 254 751.01
Expenses
Other income	48 575.61
Interest paid on swaps (Note 1)	-5 608 300.51
Flat fee (Note 2)	-1 220 541.54
Taxe d’abonnement (Note 3)	-59 867.59
Other commissions and fees (Note 2)	-44 617.45
Total expenses	-7 117 685.37
Net income (loss) on investments	2 137 065.64
Realized gain (loss) (Note 1)
Interest on cash and bank overdraft	-184 358.28
Realized gain (loss) on market-priced securities without options	-7 910 021.25
Realized gain (loss) on options	42 274.50
Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments	21 228.83
Realized gain (loss) on financial futures	-3 568 134.17
Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts	-4 327 205.36
Realized gain (loss) on swaps	4 595 011.22
Total realized gain (loss)	-9 101 029.58
Net realized gain (loss) of the financial year	-6 963 963.94
Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1)
Realized gain (loss) on foreign exchange	2 045 816.65
Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options	-14 282 994.36 Unrealized appreciation (depreciation) on options		-33 285.50
Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments	-14 927.62
Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures	1 509 121.32
Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts	983 139.13
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	-15 141 118.25
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	-22 105 082.19
Unrealized appreciation (depreciation) on swaps	-3 302 171.22
* As at 31 March 2023, cash amounts serve as collateral for the counterparty Bank of America for an amount of EUR 370 000.00 and JP Morgan for an amount of EUR 76 000.00.
UBS (Lux) Bond Fund – EUR Flexible
Annual report and audited financial statement as of 31 March 2023

Translation (ENFR, 2023-03-31):
### Etat des opérations
Revenus	1.4.2022-31.3.2023
EUR
Revenus d’intérêts sur liquidités	100 311.98
Intérêts sur titres	3 603 858.09
Dividendes	278 560.14
Revenus d’intérêts sur swaps (note 1)	5 136 916.16
Revenus nets sur prêts de titres (note 14)	86 529.03
Total des Revenus	9 254 751.01
Charges
Autres revenus	48 575.61
Charges d’intérêts sur swaps (note 1)	-5 608 300.51
Commission de gestion forfaitaire (note 2)	-1 220 541.54
Taxe d’abonnement (note 3)	-59 867.59
Autres commissions et frais (note 2)	-44 617.45
Revenus (Pertes) net(te)s des investissements	2 137 065.64
Total des Charges	-7 117 685.37
Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant	-184 358.28
Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1)
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options	-7 910 021.25 Bénéfice (perte) réalisé(e) sur options		42 274.50
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements	21 228.83
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats financiers à terme	-3 568 134.17
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme	-4 327 205.36
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur swaps	4 595 011.22
Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s	-9 101 029.58
Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de l’exercice	-6 963 963.94
Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1)
Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e)	2 045 816.65
Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options	-14 282 994.36 Plus- (Moins-) value non réalisée sur options		-33 285.50
Plus- (Moins-) value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements	-14 927.62
Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats financiers à terme	1 509 121.32
Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme	983 139.13
Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées	-15 141 118.25
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	-22 105 082.19
Plus- (Moins-) value non réalisée sur swaps	-3 302 171.22
* Au 31 mars 2023, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garantie, à hauteur de 370 000.00 EUR en faveur de Bank of America et à hauteur de 76 000.00 EUR en faveur de JP Morgan.
UBS (Lux) Bond Fund – EUR Flexible
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mars 2023