## Anti-Money Laundering and Counter Terrorist Financing Measures
Measures aimed at the prevention of money laundering and terrorist financing require a detailed verification of the investor's identity and where applicable the beneficial owner on a risk sensitive basis. Politically exposed persons (“PEPs”), an individual who is or has, at any time in the preceding year, been entrusted with a prominent public function, and immediate family member, or persons known to close associates of such persons, must also be identified. By way of example an individual may be required to produce a copy of a passport or identification card together with evidence of his/her address such as a copy of, a utility bill or bank statement and proof of tax residence. In the case of corporate investors, such measures may require production of a certified copy of the certificate of incorporation (and any change of name), memorandum and articles of association (or equivalent), the names, occupations, dates of birth and resident and business address of all directors. Depending on the circumstances of each application, a detailed verification might not be required where for example, the application is made through a relevant third party as such term is defined in the Criminal Justice (Money Laundering and Terrorist Financing) Act 2010. This exception will only apply if the relevant third party referred to above is located within a country recognised in Ireland as having equivalent anti-money laundering and counter terrorist financing regulations and satisfies other applicable conditions such as providing a letter of undertaking confirming that it has carried out the appropriate verification checks on the investor and will retain such information in accordance with the required timeframe and will provide such information on request to the Manager or the Administrator.
The details above are given by way of example only and in that regard the Manager and the Administrator each reserve the right to request any such information or documents as is necessary at the time of application (and also during the business relationship) for Units in a Fund to verify the identity of an investor and where applicable the beneficial owner of an investor. In particular, the Manager and the Administrator each reserve the right to carry out additional procedures in relation to an investor who is classed as a PEP. Verification of the investor’s identity is required to take place before the establishment of the business relationship. In any event, evidence of identity is required for all investors as soon as is reasonably practicable after the initial contact. In the event of delay or failure by an investor or applicant to produce any information required for verification purposes, the Manager or the Administrator may refuse to accept the application and subscription monies and return all subscription monies or compulsorily redeem such Unitholder's Units and/or payment of redemption proceeds may be delayed (no redemption proceeds will be paid if the Unitholder fails to produce such information). None of the Manager, the Investment Manager or the Administrator shall be liable to the subscriber or Unitholder where an application for Units is not processed or Units are compulsorily repurchased or payment of repurchase proceeds is delayed in such circumstances. If an application is rejected, the Administrator may return application monies or the balance thereof by electronic transfer in accordance with any applicable laws to the account from which it was paid at the cost and risk of the applicant. The Manager or the Administrator will refuse to pay proceeds and any such proceeds will be held in the Collection Account where the requisite information for verification purposes has not been produced by a Unitholder.
For existing unit holdings who are compulsorily redeemed, the proceeds of redemption will be held in an Umbrella Cash Account until such time as the Manager or the Administrator have verified the Unitholder’s identity to its satisfaction

Translation (ENFR, 2018-04-30):
## Mesures contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme
Les mesures dédiées à la prévention contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme nécessitent la vérification précise de l'identité d'un investisseur et, le cas échéant, du bénéficiaire effectif en présence d'une situation risquée. Doivent également être identifiées les personnes politiquement exposées (« PPE »), les personnes ayant, à tout moment au cours de l'année passée, exercé une fonction publique avancée ainsi que leur entourage immédiat ou toute personne entretenant avec elles des liens étroits. À titre d'exemple, il peut être demandé à une personne de soumettre une copie de son passeport ou de sa carte d'identité, ainsi qu'un justificatif de domicile (type facture électricité, relevé bancaire) et un justificatif de sa résidence fiscale. Pour les investisseurs personnes morales, ces mesures peuvent inclure l'obligation de produire une copie certifiée du certificat d'immatriculation (et tout changement de dénomination), de l'acte constitutif et des statuts (ou équivalent), des noms, fonctions, dates de naissance et adresses personnelles et professionnelles de tous les administrateurs. En fonction des circonstances de chaque demande, une vérification détaillée peut ne pas être nécessaire, notamment lorsque la demande intervient par l'intermédiaire d'un tiers qualifié, tel que ce terme est défini dans la loi irlandaise de 2010 relative aux questions de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme Criminal Justice Act (Money Laundering and Terrorist Financing). Cette exception ne prévaudra que si le tiers qualifié susmentionné est basé dans un pays reconnu en Irlande comme disposant d'une réglementation équivalente en la matière et répond aux autres conditions applicables telles que la fourniture d'une lettre d'engagement confirmant que toutes les vérifications nécessaires concernant l'investisseur ont été conduites et que les informations correspondantes seront conservées dans les délais obligatoires et tenues à disposition sur demande de la Société de gestion ou de l'Agent Administratif.
Les détails qui précèdent sont communiqués à titre d'exemple uniquement et la Société de gestion et l'Agent Administratif se réservent individuellement le droit de requérir toute information ou tout document nécessaire au moment de la demande de souscription de Parts d'un Compartiment (ainsi que pendant la durée de la relation d’investissement) en vue de vérifier l'identité d'un investisseur et de son bénéficiaire effectif le cas échéant. De façon plus précise, la Société de gestion et l'Agent Administratif se réservent le droit de mettre en place des procédures supplémentaires concernant un investisseur classé parmi les PPE. La vérification de l'identité de l'investisseur doit intervenir avant l'établissement de la relation d'investissement. Dans tous les cas, le contrôle de l'identité est obligatoire pour tous les investisseurs dès que raisonnablement possible après le premier contact. En cas de retard ou de manquement d'un investisseur ou d'un souscripteur à l'égard de la production de toute information requise aux fins des vérifications susdécrites, la Société de gestion ou l'Agent Administratif peut refuser d'accepter la demande et le montant de la souscription qu'il/elle restituera ou encore procéder au rachat forcé des Parts du Détenteur de Parts concerné] et/ou reporter le paiement du produit de rachat (aucun produit de rachat ne sera payé dès lors que le Détenteur de Parts ne produit pas les informations en question). La Société de Gestion, la Société d'Investissement ou l'Agent Administratif n'est en aucun cas responsable vis-à-vis du souscripteur ou du Détenteur de Parts au titre de l'absence de traitement de la demande de souscription de Parts ou du rachat forcé des Parts ou encore du report de paiement du produit de rachat dans les circonstances décrites ci-dessus. En cas de rejet d'une demande de souscription, l'Agent Administratif peut restituer le montant de la souscription ou le solde de celui-ci par virement électronique aux frais et risques du souscripteur, sur le compte à partir duquel le paiement a été effectué, conformément aux lois applicables. Si les informations requises à des fins de vérification n’ont pas été fournies par un Détenteur de Parts, la Société de gestion ou l’Agent Administratif refusera de verser le produit du rachat et ce produit, le cas échéant, sera détenu sur le Compte d’encaissement.
Pour les parts faisant l’objet d’un rachat forcé, le produit du rachat sera détenu sur un Compte en espèces à compartiments jusqu’à ce que la Société de gestion ou l’Agent Administratif ait vérifié l’identité du Détenteur de Parts, à sa satisfaction