OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Securities not traded on a regulated market
Securities that are not traded on a regulated market are valued by the Management Company at their probable trading value.
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## ACCOUNTING METHOD
- Description of the accounting method for income on fixed income securities:Accrued coupons method included.
- Description of the method for calculating fixed management fees:Management fees are charged directly to the Fund's profit and loss account when calculating each net asset value.
- Allocation of income for the units:In accordance with the provisions set out in the Prospectus approved by the Financial Markets Authority, no distribution is made in the case of a capitalisation Fund.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Titres non négociés sur un marché règlementé
Les titres qui ne sont pas négociés sur un marché réglementé sont évalués sous la responsabilité de la société de gestion à leur valeur probable de négociation.
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## METHODE DE COMPTABILISATION
- Description de la méthode suivie pour la comptabilisation des revenus des valeurs à revenus fixes :Méthode coupons courus inclus.
- Description de la méthode de calcul des frais de gestion fixes :Les frais de gestion sont imputés directement au compte de résultat du Fonds, lors du calcul de chaque valeur liquidative.
- Affectation des résultats pour les Parts :Conformément aux dispositions énoncées dans le Prospectus agréé par l’Autorité des marchés financiers, aucune distribution n’est effectuée s’agissant d’un Fonds de capitalisation.
Description of any custodial functions delegated by the Depositary, list of delegates and sub-delegates and identifying conflicts of interest likely to arise from such delegation
The UCITS Depositary, BNP Paribas Securities Services SCA, is responsible for the custody of the assets (as defined in Article 22.5 of Directive 2009/65/EC, as amended by Directive 2014/91/EU). In order to provide services related to the safekeeping of assets in a large number of countries, enabling the UCITS to achieve their investment objectives, BNP Paribas Securities Services SCA has appointed sub- custodians in countries where BNP Paribas Securities SCA services would have no local presence. These entities are listed on the following website: http://securities.bnpparibas.com/solutions/asset-fund- services/depositary-bank-and-trustee-serv.html
The process of appointment and supervision of the sub- custodians is carried out in accordance with the highest quality standards, including the management of potential conflicts of interest that may arise in connection with these appointments.
Up-to-date information on the above-mentioned points will be sent to the investor upon request.
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##  ​ STATUTORY AUDITOR

Translation (ENFR, 2020-02-14):
Description des éventuelles fonctions de garde déléguées par le Dépositaire, liste des délégataires et sous- délégataires et identification des conflits d’intérêts susceptibles de résulter d’une telle délégation
Le Dépositaire de l'OPCVM, BNP Paribas Securities Services SCA, est responsable de la garde des actifs (telle que définie à l'article 22.5 de la Directive 2009/65/CE modifiée par la Directive 2014/91/UE). Afin d'offrir les services liés à la conservation d'actifs dans un grand nombre d'Etats, permettant aux OPCVM de réaliser leurs objectifs d'investissement, BNP Paribas Securities Services SCA a désigné des sous-conservateurs dans les Etats où BNP Paribas Securities Services SCA n'aurait pas de présence locale. Ces entités sont listées sur le site internet suivant :
http://securities.bnpparibas.com/solutions/asset-fund-services/depositary-bank-and-trustee-serv.html
6  	OPCVM de droit français relevant de la directive 2014/91/UE - Février 2020
Le processus de désignation et de supervision des sous-conservateurs suit les plus hauts standards de qualité, incluant la gestion des conflits d'intérêt potentiels qui pourraient survenir à l'occasion de ces désignations.
Les informations à jour relatives aux points précédents seront adressées à l'investisseur sur demande.
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### COMMISSAIRE AUX COMPTES
DELOITTE & ASSOCIES
Represented by Olivier Galienne
185, Avenue Charles-de-Gaulle – 92524 NEUILLY-sur-SEINE
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##  ​ MARKETER

Translation (ENFR, 2020-02-14):
DELOITTE & ASSOCIES
Représenté par Olivier Galienne
185, Avenue Charles-de-Gaulle – 92524 NEUILLY-sur-SEINE
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### COMMERCIALISATEUR
MANDARINE GESTION
40, Avenue George V - 75008 PARIS
The Fund is registered with Euroclear France and its units may be subscribed or redeemed through financial intermediaries who are not known to the Management Company.
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##  ​ CENTRALISING AGENT

Translation (ENFR, 2020-02-14):
MANDARINE GESTION
40, Avenue George V - 75008 PARIS
Le Fonds étant admis en Euroclear France, ses parts peuvent être souscrites ou rachetées auprès d’intermédiaires financiers qui ne sont pas connus de la société de gestion.
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### CENTRALISATEUR
ISIN codes:
- R units: FR0010753608
- F units: FR0013297058
- I units: FR0010756544
- G Units: FR0010989756
- M units: FR0011758382
- O units: FR0012858793Nature of the right attached to the unit category:Each unitholder has a right of co-ownership to Fund assets in proportion to the number of units held.

Translation (ENFR, 2020-02-14):
Codes ISIN :
- Parts R : FR0010753608
- Parts F : FR0013297058
- Parts I : FR0010756544
- Parts G : FR0010989756
- Parts M : FR0011758382
- Parts O : FR0012858793Nature du droit attaché à la catégorie de part : chaque porteur de parts dispose d’un droit de copropriété sur les actifs du Fonds proportionnel au nombre de parts possédées.
Entry on a register or specification of the methods formanaging liabilities: Liabilities are managed by the BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES.
The Fund is registered with Euroclear France.
Voting rights:no voting rights are attached to units, as decisions are taken by the management company. However, information on changes in the operation of the Fund is provided to the unitholders either personally, through the press or by any other means in accordance with the regulations.
Form of units:all units are in bearer form.
Decimalisation of the units:
✔ YES
✗ NO
Number of decimal places: tenths hundredths thousandths ten thousandths
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#### Closing date

Translation (ENFR, 2020-02-14):
Inscription à un registre ou précision de modalités de tenue du passif : la tenue du passif est assurée par BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES.
Le Fonds est admis en Euroclear France.
Droit de vote : aucun droit de vote n’est attaché aux parts, les décisions étant prises par la société de gestion. Toutefois, une information sur les modifications du fonctionnement du Fonds est donnée aux porteurs soit individuellement, soit par voie de presse, soit par tout autre moyen conformément à la réglementation.
Forme des parts : toutes les parts sont au porteur.
Décimalisation des parts :
✔ OUI
✗ NON
Nombre de décimales : dixièmes centièmes millièmes dix millièmes
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##### Date de clôture
The management objective aims to achieve capital growth over the recommended investment period (five years), primarily by selecting European equities and actively managing exposure to equity markets.
The Fund is managed in an entirely discretionary fashion in terms of investment in and exposure to European equity markets;
As the Fund is not guaranteed, it is possible that not all of the capital initially invested by the subscriber will be returned.
- 
#### Benchmark index

Translation (ENFR, 2020-02-14):
L'objectif de gestion vise à obtenir une valorisation du capital sur la période de placement recommandée (5 ans), principalement par la sélection d’actions européennes et une gestion active de l'exposition aux marchés actions.
Le Fonds est géré de manière totalement discrétionnaire en matière d'investissement et d’exposition aux marchés « actions » européens ;
Le Fonds n’étant pas garanti, le capital initialement investi par le souscripteur pourrait ne pas être intégralement restitué.
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##### Indicateur de référence
The Fund's objective is not to reproduce the performance of an index in any manner whatsoever.
The Fund makes its investments using discretionary criteria based on the expertise of the managers, their macroeconomic and microeconomic projections and market trends.
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#### Investment strategy
	- 
##### Strategy used

Translation (ENFR, 2020-02-14):
Le Fonds n’a pas pour objectif de reproduire d’une manière ou d’une autre la performance d’un indice.
Le Fonds réalise ses investissements sur la base de critères discrétionnaires reposant sur l’expertise des gérants, sur leurs anticipations macro et micro économiques ainsi que sur l’évolution des marchés.
OPCVM de droit français relevant de la directive 2014/91/UE - Février 2020 9 
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##### Stratégie d'investissement
	- 
###### Sur les stratégies utilisées
The style of discretionary management applied to the Fund is based on two driving forces:
- selection of European equities (stock-picking);
- management of the level of equity risk exposure between 0 and 100% resulting in hedging transactions, with an average exposure target over the recommended investment period (5 years) equal to 50% of the STOXX® Europe 600 index. (www.stoxx.com);Fund assets will primarily be invested in European shares.

Translation (ENFR, 2020-02-14):
Le style de gestion discrétionnaire appliqué au Fonds repose sur deux moteurs :
- la sélection des actions européennes (stock-picking) ;
- la gestion du niveau d’exposition du risque actions entre 0 et 100%, conduisant à des opérations de couverture, avec un objectif d’exposition moyen sur la période d’investissement recommandée (5 ans) équivalente à 50% de l’indice STOXX® Europe 600. (www.stoxx.com) ;L’actif du Fonds sera investi principalement en actions européennes.
The distribution of private/public debt is not determined in advance, as it will be based on the market opportunities. Similarly, the Fund Manager determines the duration and the sensitivity of bonds held in the portfolio based on the management objectives and market opportunities. This will be negotiable medium-term securities (NEU MTN Negotiable European Medium Term Note) and negotiable short-term securities (NEU CP Negotiable European Commercial Paper) issued by a eurozone State, bonds and non-government negotiable debt securities (private debt) in the eurozone. The bond ratings by the Standard & Poor’s agencies and equivalent ratings agencies are at least equal to Investment Grade “BBB” on the day of investment, or their credit quality estimated by the Management Company must correspond to this level. In this case, the selection of debt securities is not
based automatically and exclusively on the ratings provided by the rating agencies.
Up to a maximum of 10 %: UCITS, AIFs, investment funds and trackers or Exchange Traded Funds (ETFs)
In order to manage the cash flow or gain access to markets or specific management styles (sectoral, geographical, etc.), the Fund may invest up to 10% of its net assets in UCITS or AIFs. The Fund may invest in UCITS or AIF managed by Mandarine Gestion.
Investments will be made within the regulatory limits in:
- French or foreign UCITS (UCITS);
- alternative investment funds (AIF).

Translation (ENFR, 2020-02-14):
La répartition dette privée/publique n’est pas déterminée à l’avance, elle s’effectuer en fonction des opportunités de marché. De la même façon, le gérant détermine la duration et la sensibilité des obligations qu’il détiendra en portefeuille en fonction des objectifs de gestion et des opportunités de marché. Il s’agira d’obligations et de titres négociables à moyen terme (NEU MTN Negotiable EUropean Medium Term Note) et de titres négociables court terme (NEU CP Negotiable EUropean Commercial Paper) émis par un Etat de la zone euro, obligations et titres de créances négociables non gouvernementaux (dette privée) de la zone euro. La notation des obligations par les agences Standard & Poor’s et agences de notation équivalentes est au moins égale à « BBB-» - Investment Grade - au jour de l’investissement ou leur qualité de crédit estimée par la société de gestion doit correspondre à ce niveau. En l’espèce, la sélection des titres de créances ne se fonde pas automatiquement et exclusivement sur les notations fournies par les agences de notation.
A hauteur de 10% maximum : OPCVM, de FIA, fonds d’investissement et trackers ou Exchange Traded Funds (ETF)
Afin de gérer la trésorerie ou d’accéder à des marchés ou à des styles de gestion spécifiques (sectoriels ou géographiques …), le Fonds peut investir jusqu’à 10% de son actif net en OPCVM ou des FIA. Le Fonds peut investir dans des OPCVM ou des FIA gérés par Mandarine Gestion.
Les investissements seront effectués dans la limite des maxima réglementaires dans :
- des OPCVM de droit français ou étranger (OPCVM);
- des fonds d’investissement alternatifs (FIA).
Within limits set out by regulations, the Fund may invest in financial futures traded on regulated and organised markets or OTC, futures, options and swaps. Each derivative instrument corresponds to a specific hedging or exposure strategy intended to:
- hedge the entire portfolio or certain classes of assets held in the portfolio against equity market, interest rate or exchange risks;
- artificially recreate individual assets; or
- increase the interest rate and currency market risk exposure in order to achieve the management objective.

Translation (ENFR, 2020-02-14):
Le Fonds peut avoir recours de manière ponctuelle aux « trackers », supports indiciels cotés et « Exchange Traded Funds».
- Sur les instruments dérivésDans les limites prévues par la réglementation, le Fonds pourra intervenir sur des instruments financiers dérivés à terme, négociés sur des marchés réglementés, organisés ou de gré à gré : contrats à terme (futures), options, swaps. Chaque instrument dérivé répond à une stratégie précise de couverture ou d’exposition visant à :
- assurer la couverture générale du portefeuille ou de certaines classes d’actifs détenues en portefeuille aux risques de marché action, de taux, ou de change ;
- reconstituer de façon synthétique des actifs particuliers ; ou
- augmenter l’exposition au risque de marché de taux ou des devises en vue de réaliser l’objectif de gestion.
Capitalisation. Total capitalisation of income. Accounting based on the coupons received method.
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##### Characteristics of the units or shares (currency denomination, division, etc.)

Translation (ENFR, 2020-02-14):
Fonds de capitalisation. Capitalisation intégrale des revenus. Comptabilisation selon la méthode des coupons encaissés.
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###### Caractéristiques des parts ou actions (devises de libellé, fractionnement, etc.)
Each time that the net asset value is established, the outperformance fee, which is equal to 15% including taxes of a performance exceeding +5% on an annual basis of the net asset value since the beginning of the financial year, is the subject of a provision that is created or released within the limits of the existing appropriation.
In the case of redemptions, the share of the outperformance fee corresponding to the redeemed units is set by the Management Company. With the exception of redemptions, the outperformance fee is set by the Management Company at the closing date of each calculation period. Investors may obtain a description of the method used for calculating the outperformance fee from the Management Company. N.B.: Following the change to the closing date of the Fund’s financial year, the financial year which began on 30 June 2017 will be a shortened financial year. As such, the calculation period for the outperformance fee for the financial year beginning on 1 July 2017 will, as an exception, last for 18 months.
- In exercising its duties, the Depositary acting in its capacity as custodian of the Fund uses a fixed or flat fee per transaction depending on the nature of the securities, markets and financial instruments traded. Any additional charges paid to an intermediary are passed on completely to the Fund and are accounted as transaction fees in addition to the fees charged by the depositary and custodian.

Translation (ENFR, 2020-02-14):
A chaque date d’établissement de la valeur liquidative, la commission de surperformance, alors définie égale à 15% TTC de la surperformance au-delà d’une performance de la valeur liquidative dépassant + 5% en base annuelle depuis le début de l’exercice, fait l’objet d’une provision, ou d’une reprise de provision limitée à la dotation existante.
En cas de rachats, la quote-part de la commission de surperformance correspondant aux parts rachetées est perçue par la société de gestion. Hormis les rachats, la commission de surperformance est perçue par la société de gestion à la date de clôture de chaque période de calcul. Un descriptif de la méthode utilisée pour le calcul de la commission de surperformance est tenu à la disposition des souscripteurs par la société de gestion. NB : Suite au changement de la date de clôture de l’exercice social du Fonds, l’exercice social débuté le 30 juin 2017 étant un exercice raccourci, la période de calcul de la commission de surperformance concernant l’exercice débuté le 1er juillet 2017 sera exceptionnellement de 18 mois.
- Pour l’exercice de sa mission, le dépositaire agissant en sa qualité de conservateur du Fonds pratique une tarification fixe ou forfaitaire par opération selon la nature des titres, des marchés et des instruments financiers traités. Toute facturation supplémentaire payée à un intermédiaire est répercutée en totalité au Fonds et est comptabilisée en frais de transactions en sus des commissions perçues par le dépositaire et le conservateur.
The operating and management fees are charged directly to the Fund's profit and loss account when calculating each net asset value.
The fees stated below are outside the scope of the fees set out above:
- the contributions due for the Fund management in application of point d, paragraph 3, Section II of Article L. 621-5-3 of the Monetary and Financial Code;
- exceptional and non-recurring taxes, duties, charges and government rights (in relation to the Fund);
- exceptional and non-recurring costs for debt recovery (e.g. Lehman, Aberdeen tax) or a procedure for asserting a right (e.g. class action proceedings).

Translation (ENFR, 2020-02-14):
Les frais de fonctionnement et de gestion sont directement imputés au compte de résultat du Fonds lors du calcul de chaque valeur liquidative.
Les frais mentionnés ci-dessous sont hors champ des blocs de frais évoqués ci-dessus :
- les contributions dues pour la gestion du Fonds en application du d) du 3° du II de l’article L. 621-5-3 du code monétaire et financier ;
- les impôts, taxes, redevances et droits gouvernementaux (en relation avec le Fonds) exceptionnels et non récurrents ;16 	OPCVM de droit français relevant de la directive 2014/91/UE - Février 2020
- les coûts exceptionnels et non récurrents en vue d’un recouvrement des créances (ex : lehman, taxe Aberdeen.. ) ou d’une procédure pour faire valoir un droit (ex : procédure d’action de classe « class action »).
# 	IV. COMMERCIAL INFORMATION	
Fund unit subscriptions and redemptions can be addressed to:
- The centralising agent by delegation:BNP PARIBAS SECURITIES SERVICESRegistered office: 3, Rue d’Antin, 75002 Paris.

Translation (ENFR, 2020-02-14):
## 	IV. INFORMATIONS D’ORDRE COMMERCIAL	
Les opérations de souscription et de rachat de parts du Fonds peuvent être adressées :
- Auprès du centralisateur par délégation :BNP PARIBAS SECURITIES SERVICESSiège social : 3, Rue d’Antin – 75002 Paris.
# Interest Rate Risk
The performance of a Sub-Fund may be influenced by changes in the general level of interest rates. Generally, the value of fixed income instruments will change inversely with changes in interest rates: when interest rates rise, the value of fixed income instruments generally can be expected to fall and vice versa. Fixed income securities with longer-term maturities tend to be more sensitive to interest rate changes than shorter-term securities. In accordance with its investment objective and policy, a Sub-Fund may attempt to hedge or reduce interest rate risk, generally through the use of interest rate futures or other derivatives. However, it may not be possible or practical to hedge or reduce such risk at all times.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Risque de taux d’intérêt
La performance d’un Compartiment peut être influencée par les variations du niveau général des taux d’intérêt. En règle générale, la valeur des instruments à revenu fixe fluctue à l’inverse des variations des taux d’intérêt : lorsque les taux d’intérêt augmentent, la valeur des instruments à revenu fixe peut généralement baisser et vice versa. Les titres à revenu fixe assortis d’échéances à plus long terme ont tendance à être plus sensibles aux variations des taux d’intérêt que les titres à plus court terme. Conformément à son objectif et à sa politique d’investissement, un Compartiment peut tenter de couvrir ou de réduire le risque de taux d’intérêt, généralement par l’utilisation de contrats à terme standardisés sur taux d’intérêt ou d’autres instruments dérivés. Cependant, il peut ne pas être possible ou pratique de couvrir ou de réduire ce risque à tout moment.
# Volatility
The volatility of a financial instrument is a measure of the variations in the price of that instrument over time. A higher volatility means that the price of the instrument can change significantly over a short time period in either direction. Each Sub-Fund may make investments in instruments or markets that are likely to experience high levels of volatility. This may cause the Net Asset Value per Share to experience significant increases or decreases in value over short periods of time.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Volatilité
La volatilité d’un instrument financier est une mesure des variations du prix de cet instrument au fil du temps. Une volatilité plus élevée signifie que le prix de l’instrument peut varier de manière significative sur une courte période dans les deux sens. Chaque Compartiment peut investir dans des instruments ou des marchés susceptibles de connaître des niveaux élevés de volatilité. Cela peut entraîner des augmentations ou des diminutions significatives de la Valeur nette d’inventaire par Action sur de courtes périodes.