# BOOK II
BNP PARIBAS A FUND Capital Builder

##### Investment objective

### The objective of the sub-fund is to increase the value of its assets over the medium to long term.

##### Investment policy
The sub-fund invests at least 2/3 of its total net assets in UCITS and/or UCI that provides exposure to equities, bonds, Real Estate Investments(1), Alternative Investments(2), and money market instruments.

### The remaining portion, namely a maximum of 1/3 of its assets, may be invested directly in equities, debt securities, money market instruments and/or ancillary cash.

### The following table shows the allowable bandwidths across the different asset classes:
| Assets | Minimum | Maximum |
| --- | --- | --- |
| 1.	Debt securities | 0% | 100% |
| a)  Government Bonds | 0% | 100% |
| b)  High Yield Bonds | 0% | 50% |
| c)	Corporate Investment Grade Bonds | 0% | 80% |
| d)  Convertible Bonds | 0% | 25% |
| 2.	Money market instruments | 0% | 45% |
| 3.	Equity securities | 0% | 100% |
| a)	Large Cap | 0% | 100% |
| b)	Mid/Small Cap | 0% | 50% |
| 4.	Real Estate Securities (1) | 0% | 25% |
| 5.	Alternative investments (2) | 0% | 30% |


### (1)	Real Estate Investments made under the Real Estate Securities asset class will be composed of Close-ended REITS only

### (2)	Alternative investments will mainly focus on Absolute Return Funds while not being limited solely to this type of Funds. The sub-fund does not hold real estate directly.
An essential feature of the investment policy is that the proportions between and within the different asset classes in the sub-fund are variable. The asset class mix will change based on the Investment Manager’s medium term and short terms views on the economic cycle. The Investment Manager will also take into account the sustainability of the dividends in driving the asset class mix.

##### Derivatives and Securities Financing Transactions

### Derivatives and Securities Financing Transactions

### Core financial derivative instruments, CDS and TRS* may be used for efficient portfolio management and hedging as described in points 2 and 3 of Appendix 2 of Book I.
*  One of the strategy index (The “Strategy Index”) that might be used to get exposure to the sub-fund universe is “iBoxx EUR Corporates Overall Total Return Index”. Its investment universe is composed of investment grade fixed-income bonds issued by private corporations in the Eurozone. This index is rebalanced monthly after close of business on the last business day of the month, but this rebalancing does not involve any cost for the sub-fund.

### Additional details regarding the index are available on the website https://ihsmarkit.com/products/iboxx.html#factsheets.

##### Risk profile

### Specific market risks:
- Alternative Investment Strategies Risks
- Credit Risk
- Derivatives Risk
- High Yield Bond Risk
- Real Estate Related Exposure Risk
- Equity Risk
- Small Cap, Specialised or Restricted Sectors RiskFor an overview of the generic risks, please refer to the Appendix 3 of the Book I of the Prospectus


##### Investor type profile

### This sub-fund is suitable for investors who:
- Are looking for a diversification of their investments through exposure to a range of asset classes, globally;
- Are willing to accept higher market risks in order to potentially generate higher long-term returns;
- Can accept significant temporary losses;
- Can tolerate medium to high volatility.


##### Accounting Currency

### USD
BNP PARIBAS A FUND Capital Builder

##### Shares Categories
| Category | Class | ISIN code | Dividend | Reference Currency | Other Valuation Currencies |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2019216196 | No | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2312598993 | Monthly | USD |  |
| Classic RH AUD | CAP | LU2019216279 | No | AUD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2312599025 | Monthly | AUD |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2019216352 | No | EUR |  |
| Classic RH GBP | LU2019216436 | GBP |  |
| Classic RH SGD | LU2019216519 | SGD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2312599371 | Monthly | SGD |  |
| I | CAP | LU2019216600 | No | USD |  |


### All these share classes are not necessarily active.

##### Fees payable by the sub-fund
| Category | Management (max) | Performance (max) | Distribution (max) | Other (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 1.10% | none | none | 0.20% | 0.05% |
| I | 0.55% | None | none | 0.15% | 0.01% |


### (1) Taxe d’abonnement. In addition, the Company may be subject to foreign UCI’s tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.

### Indirect fee: 3.00% maximum

### The complete list of shares offered is available on the website www.bnpparibas-am.com.
For each active share, a KIID is available which mentions, among others, the launch date, the Reference Currency and the historical performance. The KIIDs are available on the website www.bnpparibas-am.com

##### Additional information Valuation Day
For each day of the week on which banks are open for business in Luxembourg (a ”Valuation Day”), there is a corresponding NAV which is dated the same day unless 50% or more of the underlying assets cannot be valued.

### It is available at the Company’s registered office, from local agents, and in any newspapers designated by the Board of Directors and the web site www.bnpparibas-am.com.

##### Terms of subscription / conversion / redemption:
Subscription, redemption and conversion orders will be processed at an unknown net asset value in accordance with the rules set out below, only on Valuation Days, and the time mentioned is Luxembourg time.

### Conversion, either for subscription or for redemption, are only authorised with the “Dynamic Portfolio” and “Sustainable Thematic Select” sub- funds and between shares classes of the sub-fund.
| Centralisation of orders | Orders Trade Date | NAV calculation and publication date | Orders Settlement Date |
| --- | --- | --- | --- |
| 12:00 CET for STP and non STP orders on the Valuation Day (D) | Valuation Day (D) | The day after the Valuation Day (D+1) | Maximum four bank business days after the Valuation Day (D+4) (1) |


### (1) If the settlement day is a currency holiday, the settlement will occur the following business day.
Each time the “Orders Settlement Date” occurs before or on the same day of the “NAV calculation and publication date”, the “Orders Settlement Date” will instead happen the next bank business day following the “NAV calculation and publication date.

##### Historical information:

### Sub-fund launched on February 14, 2020

##### Taxation:

### Potential shareholders are recommended to seek full information in their country of origin, place of residence or domicile on the possible tax consequences associated with their investment.
BNP PARIBAS A FUND Dynamic Portfolio

##### Investment objective

### The objective of the sub-fund is to increase the value of its assets over the medium to long term.

##### Investment policy
The sub-fund invests at least 2/3 of its total assets in UCITS and/or UCI that provides exposure to equities, bonds, Real Estate Investments(1), Alternative Investments(2), and money market instruments.

### The remaining portion, namely a maximum of 1/3 of its assets, may be invested directly in equities, debt securities, money market instruments and/or ancillary cash.
An essential feature of the investment policy is that the proportions between and within the different asset classes in the sub-fund are variable. The asset class mix will change based on the investment team’s medium term and short terms views on the economic cycle.

### The following table shows the allowable bandwidths across the different asset classes:
| Assets | Minimum | Maximum |
| --- | --- | --- |
| 1.	Debt securities | 0% | 100% |
| a)  Government Bonds | 0% | 100% |
| b)  High Yield Bonds | 0% | 50% |
| c)	Corporate Investment Grade Bonds | 0% | 80% |
| d)	Convertible Bonds | 0% | 25% |
| 2.	Money market instruments | 0% | 45% |
| 3.	Equity securities | 0% | 80% |
| a)  Large Cap | 0% | 80% |
| b)  Mid/Small Cap | 0% | 30% |
| 4.	Real Estate Securities (1) | 0% | 25% |
| 5.	Alternative investments (2) | 0% | 30% |


### (1) Real Estate Investments made under the Real Estate Securities asset class will be composed of Close-ended REITS only

### (2) Alternative investments will mainly focus on Absolute Return Funds while not being limited solely to this type of Funds. The sub-fund does not hold real estate directly.
An essential feature of the investment policy is that the proportions between and within the different asset classes in the sub-fund are variable. The asset class mix will change based on the Investment Manager’s medium term and short terms views on the economic cycle. The Investment Manager will also take into account the sustainability of the dividends in driving the asset class mix.

##### Derivatives and Securities Financing Transactions

### Core Financial Derivative Instruments may be used for efficient portfolio management and hedging as described in points 2 and 3 of Appendix 2 of Book I.

##### Risk profile

### Specific market risks:
- Alternative Investment Strategies Risks
- Credit Risk
- High Yield Bond Risk
- Real Estate Related Exposure Risk
- Equity Risk
- Small Cap, Specialised or Restricted Sectors RiskFor an overview of the generic risks, please refer to the Appendix 3 of the Book I of the Prospectus


##### Investor type profile

### This sub-fund is suitable for investors who:
- Are looking for a diversification of their investments trough exposure to a range of asset classes, globally;;
- Are willing to accept higher market risks in order to potentially generate higher long-term returns;
- Can accept significant temporary losses;
- Can tolerate medium to high volatility.


##### Accounting Currency

### USD

##### Shares Categories
| Category | Class | ISIN code | Dividend | Reference Currency | Other Valuation Currencies |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU1558490881 | No | USD |  |
| Classic HKD | LU1558490964 | HKD |  |


### All these share classes are not necessarily active.
BNP PARIBAS A FUND Dynamic Portfolio

##### Fees payable by the sub-fund
| Category | Management (max) | Performance (max) | Distribution (max) | Other (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 1.20% | No | none | 0.20% | 0.05% |


### (2) Taxe d’abonnement. In addition, the Company may be subject to foreign UCI’s tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.

### Indirect fee: 3.00% maximum

### The complete list of shares offered is available on the website www.bnpparibas-am.com
For each active share, a KIID is available which mentions, among others, the launch date, the Reference Currency and the historical performance. The KIIDs are available on the website http://www.bnpparibas-am.com/

##### Additional information Valuation Day
For each day of the week on which banks are open for business in Luxembourg (a ”Valuation Day”), there is a corresponding NAV which is dated the same day unless 50% or more of the underlying assets cannot be valued.

### It is available at the Company’s registered office, from local agents, and in any newspapers designated by the Board of Directors and the web site www.bnpparibas-am.com.

##### Terms of subscription / conversion / redemption:
Subscription, redemption and conversion orders will be processed at an unknown net asset value in accordance with the rules set out below, only on Valuation Days, and the time mentioned is Luxembourg time.

### Conversion, either for subscription or for redemption, are only authorised with the “Capital Builder” and “Sustainable Thematic Select” sub-funds and between shares classes of the sub-fund.
| Centralisation of orders | Orders Trade Date | NAV calculation and publication date | Orders Settlement Date |
| --- | --- | --- | --- |
| 12:00 CET for STP and non STP orders on the Valuation Day (D) | Valuation Day (D) | The day after the Valuation Day (D+1) | Maximum four bank business days after the Valuation Day (D+4) (1) |


### (1) If the settlement day is a currency holiday, the settlement will occur the following business day.
Each time the “Orders Settlement Date” occurs before or on the same day of the “NAV calculation and publication date”, the “Orders Settlement Date” will instead happen the next bank business day following the “NAV calculation and publication date.

##### Historical information:

### Sub-fund launched on September 22, 2017

##### Taxation:

### Potential shareholders are recommended to seek full information in their country of origin, place of residence or domicile on the possible tax consequences associated with their investment.
BNP PARIBAS A FUND Global Fixed Rate Portfolio 2024

##### Investment objective

### The sub-fund seeks to achieve an attractive yield until 24 December 2024 (Maturity Date) by mainly investing in USD denominated bonds.

##### Investment policy
The Sub-fund invests at least 2/3 of its asset in sovereign, quasi-sovereign and corporate, Investment Grade and High Yield bonds denominated in US dollars issued, or whose issuer conducts its activity, in developed and emerging countries. Such investments shall be made in fixed rate bonds with a similar maturity as the sub-fund.

### The Sub-fund may invest a minimum of 51% of its net assets in Investment Grade Bonds, and up to 49% of its net assets in High Yield Bonds

### The remaining portion, namely a maximum of 1/3 of its asset, may be invested in money markets instruments, deposits, cash, and up to 10% of its assets in UCITS or UCIs.
The Sub-fund is actively managed without reference to an index in accordance with an in-depth investment methodology based on the Investment Manager’s investment process and internal research. The Investment Manager makes decision regarding the selection of issuers within countries and sectors.
The Sub-fund adopts a “Buy and hold” strategy in order to obtain a portfolio of bonds that are mainly held until their maturity. Active monitoring and regular review are performed by the Investment Manager, in order to take appropriate actions (including but not limited to selling and purchasing the above mentioned securities).

### The life of the Sub-fund will have four distinct periods:
- “Offering Period” (between 15 June and 15 July 2020)At the time of the Offering Period, during which the Sub-fund is initially marketed towards investors, no investment will be made.
- “Ramp Up Period” (between 16 July and 17 August 2020)During the Ramp Up Period, the portfolio will be built gradually to achieve a composition complying with the applicable investment restrictions as well as its investment objective and strategy.
- “Investment Period” (between 18 August 2020 and 23 December 2023)During the Investment Period, the Sub-fund achieves and pursues its target portfolio composition in line with the applicable investment restrictions as well as its investment objective and strategy and implement active monitoring and regular review to make the appropriate adjustment deemed necessary by market conditions and portfolio composition.
- “Ramp Down Period”, (between 24 December 2023 and 24 December 2024)During the Ramp Down Period, the securities of the portfolio will gradually mature or be sold, as the case may be. Depending on market conditions, the Investment Manager may decide to either reinvest the proceeds from matured or sold bond holdings or return the proceeds back to investors. As a result, the sub-fund may adopt a more defensive attitude by holding more liquid assets such as deposits, cash, money market instruments, or shares or units of money market funds during such period.

At the Maturity Date, the sub-fund will be dissolved and liquidated. If, at the Maturity Date, exceptional market conditions (such as, but not limited to, disruptive market conditions or extremely volatile markets) do not enable the sale of the remaining assets of the portfolio at a price deemed to be in the best interests of the shareholders by the Investment Manager, the Maturity Date may be extended up to 6 months.

##### Derivatives and Securities Financing Transactions

### Core Financial Derivative Instruments may be used for efficient portfolio management and hedging as described in points 2 and 3 of Appendix 2 of Book I.

##### Risk profile

### Specific market risks:
- High Yield Bond Risk
- Operational & Custody Risk
- Credit Risk
- Emerging Markets Risk
- Risks related to investments in some countriesFor an overview of the generic risks, please refer to the Appendix 3 of the Book I of the Prospectus


##### Investor type profile

### This sub-fund is suitable for investors who:
- Are expecting to lock in the current yield or are of the view that rates are going to decrease during the sub-fund’s life;
- Are looking for market neutral absolute performance;
- Can accept medium market risks.


##### Accounting Currency

### USD
BNP PARIBAS A FUND Global Fixed Rate Portfolio 2024

##### Shares Categories
| Category | Class | ISIN code | Dividend | Reference Currency | Other Valuation Currencies |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2107569654 | No | USD |  |
| Classic QD | DIS | LU2179943654 | Quarterly | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2107569738 | Monthly | USD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2107569902 | Monthly | AUD |  |
| Classic RH CZK | CAP | LU2179943738 | No | CZK |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2107570231 | No | EUR |  |
| Classic RH EUR QD | DIS | LU2179943811 | Quarterly | EUR |  |
| Classic RH EUR MD | DIS | LU2107570314 | Monthly | EUR |  |
| Classic RH GBP MD | DIS | LU2107570405 | Monthly | GBP |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2107570660 | Monthly | SGD |  |
| Privilege | CAP | LU2107570744 | No | USD |  |
| Privilege QD | DIS | LU2179944033 | Quarterly | USD |  |
| Privilege MD | DIS | LU2107570827 | Monthly | USD |  |
| Privilege RH EUR | CAP | LU2107571049 | No | EUR |  |
| I | CAP | LU2107571478 | No | USD | EUR |
| I QD | DIS | LU2179944389 | Quarterly | USD |  |
| I RH CZK | CAP | LU2179944462 | No | CZK |  |
| I RH EUR | CAP | LU2107571718 | No | EUR |  |
| I RH EUR QD | DIS | LU2179944629 | Quarterly | EUR |  |


### All these share classes are not necessarily active.

##### Fees payable by the sub-fund
| Category | Management (max) | Performance (max) | Distribution (max) | Other (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 0.60% | No | none | 0.14% | 0.05% |
| Privilege | 0.30% | No | none | 0.14% | 0.05% |
| I | 0.30% | No | none | 0.14% | 0.01% |


### (1) Taxe d’abonnement. In addition, the Company may be subject to foreign UCI’s tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.

##### Fees payable by the investors
| Category | Entry (1) (max) | Conversion-in (2) | Exit, Conversion-out of the sub-fund (3) |
| --- | --- | --- | --- |
| Classic | 3% | 1.50% | - 1% until Ramp Down Period
- 0.5% 
- during 
- Ramp Down Period until the day before Maturity Date
 |
| Privilege | 3% | 1.50% |
| I | none | No |

- For the Placing Agent
- In the event of conversion to a sub-fund with a higher entry cost, the difference may be payable
- For the sub-fundThe complete list of shares offered is available on the website www.bnpparibas-am.comFor each active share, a KIID is available which mentions, among others, the launch date, the Reference Currency and the historical performance. The KIIDs are available on the website www.bnpparibas-am.comBNP PARIBAS A FUND Global Fixed Rate Portfolio 2024


##### Additional information Valuation Day

### For each day of the week on which banks are open for business in Luxembourg (a ”Valuation Day”), there is a corresponding NAV which is dated the same day.

### It is available at the Company’s registered office, from local agents, and in any newspapers designated by the Board of Directors and the web site www.bnpparibas-am.com.

##### Terms of subscription / conversion / redemption:
Subscription, redemption and conversion orders will be processed at an unknown net asset value in accordance with the rules set out below, only on Valuation Days, and the time mentioned is Luxembourg time.

### Conversions with other sub-funds, either for subscription or for redemption are not authorized. Conversions within the Sub-Fund between share classes remain authorized.
| Centralisation of orders (2) | Orders Trade Date | NAV calculation and publication date | Orders Settlement Date |
| --- | --- | --- | --- |
| 16:00 CET for STP orders, 12:00 CET for non STP orders on the Valuation Day (D) | Valuation Day (D) | Day after the Valuation Day (D+1) | Maximum three bank business days after the Valuation Day (D+3) (1) |

- If the settlement day is a currency holiday, the settlement will occur the following business day.

Each time the “Orders Settlement Date” occurs before or on the same day of the “NAV calculation and publication date”, the “Orders Settlement Date” will instead happen the next bank business day following the “NAV calculation and publication date.
- Centralisation for December 24 and 31 will be exceptionally advanced to 12:00 CET for STP orders due to an early closure of markets.


##### Historical information:

### Sub-fund launched on July 15, 2020

##### Taxation:

### Potential shareholders are recommended to seek full information in their country of origin, place of residence or domicile on the possible tax consequences associated with their investment.
BNP PARIBAS A FUND Global Bond Portfolio 2024

##### Investment objective

### The sub-fund seeks to achieve an attractive yield until 30 September 2024 by mainly investing in USD denominated bonds.

##### Investment policy
The Sub-fund invests at least 75% of its assets in sovereign, quasi-sovereign and corporate, Investment Grade and High Yield bonds denominated in US dollars issued, or whose issuer conducts its activity, in developed and emerging countries. Such investments shall be made in fixed rate bonds with a similar maturity as the sub-fund.

### The Sub-fund may invest a minimum of 51% of its net assets in Investment Grade Bonds, and up to 49% of its net assets in High Yield Bonds.

### The remaining portion, namely a maximum of 25% of its assets, may be invested in money markets instruments, deposits, cash, and up to 10% of its assets in UCITS or UCIs.
The Sub-fund is actively managed without reference to an index in accordance with an in-depth investment methodology based on the Investment Manager’s investment process and internal research. The Investment Manager makes decision regarding the selection of issuers within countries and sectors.
The Sub-fund adopts a “Buy and hold” strategy in order to obtain a portfolio of bonds that are mainly held until their maturity. Active monitoring and regular review are performed by the Investment Manager, in order to take appropriate actions (including but not limited to selling and purchasing the above mentioned securities).

### The life of the Sub-fund will have four distinct periods:
- “Offering Period” (between 13 July 2020 and 24 July 2020)At the time of the Offering Period, during which the Sub-fund is initially marketed towards investors, no investment will be made.
- “Ramp Up Period” (between 27 July 2020 and 26 August 2020)During the Ramp Up Period, the portfolio will be built gradually to achieve a composition complying with the applicable investment restrictions as well as its investment objective and strategy.
- “Investment Period” (between 27 August 2020 and 29 September 2023)During the Investment Period, the Sub-fund achieves and pursues its target portfolio composition in line with the applicable investment restrictions as well as its investment objective and strategy and implement active monitoring and regular review to make the appropriate adjustment deemed necessary by market conditions and portfolio composition.
- “Ramp Down Period” (between 2 October 2023 and 30 September 2024)During the Ramp Down Period, the securities of the portfolio will gradually mature or be sold, as the case may be. Depending on market conditions, the Investment Manager may decide to either reinvest the proceeds from matured or sold bond holdings or return the proceeds back to investors. As a result, the sub-fund may adopt a more defensive attitude by holding more liquid assets such as deposits, cash, money market instruments, or shares or units of money market funds during such period.

At the Maturity Date, the sub-fund will be dissolved and liquidated. If, at the Maturity Date, exceptional market conditions (such as, but not limited to, disruptive market conditions or extremely volatile markets) do not enable the sale of the remaining assets of the portfolio at a price deemed to be in the best interests of the shareholders by the Investment Manager, the Maturity Date may be extended up to 6 months.

##### Derivatives and Securities Financing Transactions

### Core Financial Derivative Instruments may be used for efficient portfolio management and hedging as described in points 2 and 3 of Appendix 2 of Book I.

##### Risk profile

### Specific market risks:
- Credit Risk
- High Yield Bond Risk
- Operational & Custody Risk
- Emerging Markets Risk
- Risks related to investments in some countriesFor an overview of the generic risks, please refer to the Appendix 3 of the Book I of the Prospectus


##### Investor type profile

### This sub-fund is suitable for investors who:
- Are expecting to lock in the current yield or are of the view that rates are going to decrease during the sub-fund’s life;
- Are looking for market neutral absolute performance;
- Can accept medium market risks.


##### Accounting Currency

### USD
BNP PARIBAS A FUND Global Bond Portfolio 2024

##### Share Categories
| Category | Class | ISIN code | Dividend | Reference Currency | Other Valuation Currencies |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic MD | DIS | LU2182094677 | Monthly | USD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2182095567 | Monthly | SGD |  |
| Privilege MD | DIS | LU2182095724 | Monthly | USD |  |


### All these share classes are not necessarily active.

##### Fees payable by the sub-fund
| Category | Management (max) | Performance (max) | Distribution (max) | Other (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 0.60% | No | none | 0.14% | 0.05% |
| Privilege | 0.30% | No | none | 0.14% | 0.05% |

- Taxe d’abonnement. In addition, the Company may be subject to foreign UCI’s tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.


##### Fees payable by the investors
| Category | Entry (1) (max) | Conversion-in (2) | Exit, Conversion-out of the sub-fund (3) |
| --- | --- | --- | --- |
| Classic | 3% | 1.50% | - 1% until Ramp Down Period
- 0.5% 
- during 
- Ramp Down Period until the day before Maturity Date
 |
| Privilege | 3% | 1.50% |

- For the Placing Agent
- In the event of conversion to a sub-fund with a higher entry cost, the difference may be payable
- For the sub-fundThe complete list of shares offered is available on the website www.bnpparibas-am.comFor each active share, a KIID is available which mentions, among others, the launch date, the Reference Currency and the historical performance. The KIIDs are available on the website www.bnpparibas-am.com/


##### Additional information Valuation Day

### For each day of the week on which banks are open for business in Luxembourg (a ”Valuation Day”), there is a corresponding NAV which is dated the same day.

### It is available at the Company’s registered office, from local agents, and in any newspapers designated by the Board of Directors and the web site www.bnpparibas-am.com.

##### Terms of subscription / conversion / redemption:
Subscription, redemption and conversion orders will be processed at an unknown net asset value in accordance with the rules set out below, only on Valuation Days, and the time mentioned is Luxembourg time.

### Conversions with other sub-funds, either for subscription or for redemption are not authorized.. Conversions within the Sub-Fund between share classes remain authorized.
| Centralisation of orders (2) | Orders Trade Date | NAV calculation and publication date | Orders Settlement Date |
| --- | --- | --- | --- |
| 16:00 CET for STP orders, 12:00 CET for non STP orders on the Valuation Day (D) | Valuation Day (D) | Day after the Valuation Day (D+1) | Maximum three bank business days after the Valuation Day (D+3) (1) |

- If the settlement day is a currency holiday, the settlement will occur the following business day.

Each time the “Orders Settlement Date” occurs before or on the same day of the “NAV calculation and publication date”, the “Orders Settlement Date” will instead happen the next bank business day following the “NAV calculation and publication date.
- Centralisation for December 24 and 31 will be exceptionally advanced to 12:00 CET for STP orders due to an early closure of markets.


##### Historical information:

### Sub-fund launched on July 24, 2020

##### Taxation:

### Potential shareholders are recommended to seek full information in their country of origin, place of residence or domicile on the possible tax consequences associated with their investment.
BNP PARIBAS A FUND Global Bond Portfolio 2025

##### Investment objective

### The sub-fund seeks to achieve an attractive yield until its Maturity Date* by mainly investing in USD denominated bonds.
*	up to 5 years after the launch date but no later than by the end of year 2025. The exact Maturity Date will be determined as soon as the sub- fund will be launched and the prospectus updated accordingly.

##### Investment policy
The Sub-fund invests at least 2/3 of its asset in sovereign, quasi-sovereign and corporate, Investment Grade and High Yield bonds denominated in US dollars issued, or whose issuer conducts its activity, in developed and emerging countries. Such investments shall be made in fixed rate bonds with a similar maturity as the sub-fund.

### The Sub-fund may invest a minimum of 51% of its net assets in Investment Grade Bonds, and up to 49% of its net assets in High Yield Bonds (observed at the end of Ramp Up Period).

### The remaining portion, namely a maximum of 1/3 of its asset, may be invested in money markets instruments, deposits, cash, and up to 10% of its assets in UCITS or UCIs.
The Sub-fund is actively managed without reference to an index in accordance with an in-depth investment methodology based on the Investment Manager’s investment process and internal research. The Investment Manager makes decision regarding the selection of issuers within countries and sectors.
The Sub-fund adopts a “Buy and hold” strategy in order to obtain a portfolio of bonds that are mainly held until their maturity. Active monitoring and regular review are performed by the Investment Manager, in order to take appropriate actions (including but not limited to selling and purchasing the above mentioned securities).

### The life of the Sub-fund will have four distinct periods:
- “Offering Period”At the time of the Offering Period, during which the Sub-fund is initially marketed towards investors, no investment will be made.
- “Ramp Up Period”, the one month period subsequent to the Sub-fund launch dateDuring the Ramp Up Period, the portfolio will be built gradually to achieve a composition complying with the applicable investment restrictions as well as its investment objective and strategy.
- “Investment Period”, the period between Ramp Up Period and Ramp Down PeriodDuring the Investment Period, the Sub-fund achieves and pursues its target portfolio composition in line with the applicable investment restrictions as well as its investment objective and strategy and implement active monitoring and regular review to make the appropriate adjustment deemed necessary by market conditions and portfolio composition.
- “Ramp Down Period”, the one year period preceding the Sub-fund maturity dateDuring the Ramp Down Period, the securities of the portfolio will gradually mature or be sold, as the case may be. Depending on market conditions, the Investment Manager may decide to either reinvest the proceeds from matured or sold bond holdings or return the proceeds back to investors. As a result, the sub-fund may adopt a more defensive attitude by holding more liquid assets such as deposits, cash, money market instruments, or shares or units of money market funds during such period.

At the Maturity Date, the sub-fund will be dissolved and liquidated. If, at the Maturity Date, exceptional market conditions (such as, but not limited to, disruptive market conditions or extremely volatile markets) do not enable the sale of the remaining assets of the portfolio at a price deemed to be in the best interests of the shareholders by the Investment Manager, the Maturity Date may be extended up to 6 months.

##### Sustainable Investment policy
The Investment Manager applies BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT’s Sustainable Investment Policy, which takes into account Environmental, Social and Governance (ESG) criteria in the investment process of the sub-fund.

### The sub-fund invests at least 90% of its assets in securities issued by issuers that have an ESG score.

### At the Sub-Fund’s launch (observed at the end of Ramp Up Period), the average portfolio ESG score of the sub-fund is higher than the one of its investment universe.
Due to the Sub-fund’s « Buy & Hold » investment strategy, the extra-financial criteria may no longer be met following specific events (such as but not limited to a significant deterioration of the assets/issuers ESG score). Should this happen, downgraded assets will not be sold, thus preventing the portfolio from being adjusted to meet the requirements of the Sub-fund’s SFDR categorization. Consequently, the SFDR categorization of the Sub-fund may change. The prospectus will then be updated, together with the publication of a notice informing the shareholders of this change, in the shortest possible time.

### The sub-fund is categorised as Article 8 under SFDR.

##### Derivatives and Securities Financing Transactions

### Core Financial Derivative Instruments may be used for efficient portfolio management and hedging as described in points 2 and 3 of Appendix 2 of Book I.

##### Risk profile

### Specific market risks:
- Credit Risk
- High Yield Bond Risk
- Operational & Custody Risk
- Emerging Markets Risk
- Risks related to investments in some countries
- Environmental, Social and Governance (ESG) Investment RiskFor an overview of the generic risks, please refer to the Appendix 3 of the Book I of the ProspectusBNP PARIBAS A FUND Global Bond Portfolio 2025


##### Investor type profile

### This sub-fund is suitable for investors who:
- Are expecting to lock in the current yield or are of the view that rates are going to decrease during the sub-fund’s life;
- Are looking for market neutral absolute performance;
- Can accept medium market risks.


##### Accounting Currency

### USD

##### Share Categories
| Category | Class | ISIN code | Dividend | Reference Currency | Other Valuation Currencies |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2343735952 | No | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2343736091 | Monthly | USD |  |
| Privilege | CAP | LU2343736174 | No | USD |  |
| Privilege MD | DIS | LU2343736257 | Monthly | USD |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2343736331 | No | EUR |  |
| Classic RH EUR MD | DIS | LU2343736414 | Monthly | EUR |  |
| Privilege RH EUR | CAP | LU2343736505 | No | EUR |  |
| Privilege RH EUR MD | DIS | LU2343736687 | Monthly | EUR |  |
| Classic HKD MD | DIS | LU2343736760 | Monthly | HKD |  |
| Classic RH HKD MD | DIS | LU2343736844 | Monthly | HKD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2343736927 | Monthly | SGD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2343737065 | Monthly | AUD |  |
| Classic RH CZK | CAP | LU2343737149 | No | CZK |  |
| I RH CZK | CAP | LU2343737222 | No | CZK |  |


### All these share classes are not necessarily active.

##### Fees payable by the sub-fund
| Category | Management (max) | Performance (max) | Distribution (max) | Other (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 0.60% | No | none | 0.14% | 0.05% |
| Privilege | 0.30% | No | none | 0.14% | 0.05% |
| I | 0.30% | No | None | 0.14% | 0.01% |


### (1) Taxe d’abonnement. In addition, the Company may be subject to foreign UCI’s tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.

##### Fees payable by the investors
| Category | Entry (1) (max) | Conversion-in (2) | Exit, Conversion-out of the sub-fund (3) |
| --- | --- | --- | --- |
| Classic | 3% | 1.50% | - 1% until Ramp Down Period
- 0.5% during Ramp Down Period until the day before Maturity Date
 |
| Privilege | 3% | 1.50% |
| I | None | No |

- For the Placing Agent
- In the event of conversion to a sub-fund with a higher entry cost, the difference may be payable
- For the sub-fundThe complete list of shares offered is available on the website www.bnpparibas-am.comFor each active share, a KIID is available which mentions, among others, the launch date, the Reference Currency and the historical performance. The KIIDs are available on the website www.bnpparibas-am.com/BNP PARIBAS A FUND Global Bond Portfolio 2025


##### Additional information Valuation Day

### For each day of the week on which banks are open for business in Luxembourg (a ”Valuation Day”), there is a corresponding NAV which is dated the same day.

### It is available at the Company’s registered office, from local agents, and in any newspapers designated by the Board of Directors and the web site www.bnpparibas-am.com.

##### Terms of subscription / conversion / redemption:
Subscription, redemption and conversion orders will be processed at an unknown net asset value in accordance with the rules set out below, only on Valuation Days, and the time mentioned is Luxembourg time.

### Conversions with other sub-funds, either for subscription or for redemption are not authorized.. Conversions within the Sub-Fund between share classes remain authorized.
| Centralisation of orders (2) | Orders Trade Date | NAV calculation and publication date | Orders Settlement Date |
| --- | --- | --- | --- |
| 16:00 CET for STP orders, 12:00 CET for non STP orders on the Valuation Day (D) | Valuation Day (D) | Day after the Valuation Day (D+1) | Maximum three bank business days after the Valuation Day (D+3) (1) |

- If the settlement day is a currency holiday, the settlement will occur the following business day.

Each time the “Orders Settlement Date” occurs before or on the same day of the “NAV calculation and publication date”, the “Orders Settlement Date” will instead happen the next bank business day following the “NAV calculation and publication date.
- Centralisation for December 24 and 31 will be exceptionally advanced to 12:00 CET for STP orders due to an early closure of markets.


##### Historical information:

### Sub-fund not yet launched at the date of this prospectus.

##### Taxation:

### Potential shareholders are recommended to seek full information in their country of origin, place of residence or domicile on the possible tax consequences associated with their investment.
BNP PARIBAS A FUND Global Floating Rate Portfolio 2025

##### Investment Objective

### The sub-fund seeks to achieve an attractive floating yield until 31 December 2025 by mainly investing in USD denominated bonds.

##### Investment Policy
The Sub-fund invests at least 2/3 of its asset in sovereign, quasi-sovereign and corporate, Investment Grade and High Yield bonds denominated in US dollars issued, or whose issuer conducts its activity, in developed and emerging countries. Such investment shall be made in fixed rate bonds with a similar maturity as the sub-fund.
The Sub-fund may invest a minimum of 51% of its net assets in Investment Grade Bonds, and up to 49% of its net assets in High Yield Bonds (observed at the end of Ramp Up Period). For duration hedge purposes and due to the potential lack of diversification of the floating rate bonds’ universe, the sub-fund also invests in interest rate derivatives (such as interest rate swap and forward rate agreement) that aim to pair with the underlying bond holdings to convert fixed rate yield earned from the portfolio into floating rate yield.

### The remaining portion, namely a maximum of 1/3 of its asset, may be invested in money markets instruments, deposits, cash and up to 10% of its assets in UCITS or UCIs.
The Sub-fund is actively managed without reference to an index in accordance with an in-depth investment methodology based on the Investment Manager’s investment process and internal research. The Investment Manager makes decision regarding the selection of issuers within countries and sectors.
The Sub-fund adopts a “Buy and hold” strategy in order to obtain a portfolio of bonds that are mainly hold until their maturity. Active monitoring and regular review is performed by the Investment Manager, in order to take appropriate actions (including but not limited to selling and purchasing the above mentioned securities.)

### The life of the Sub-fund will have four distinct periods:
- “Offering Period” (between 23 August 2021 and 17 September 2021),At the time of the Offering Period, during which the Sub-fund is marketed towards investors, no investment will be made.
- “Ramp Up Period”, (between 20 September and 15 October 2021)During the Ramp Up Period, the portfolio will be built gradually to achieve a composition complying with the applicable investment restrictions as well as its investment objective and strategy.
- “Investment Period” (between 18 October 2021 and 31 December 2024)During the Investment Period, the Sub-fund achieve and pursue its target portfolio composition in line with the applicable investment restrictions as well as its investment objective and strategy and implement active monitoring and regular review to make the appropriate adjustment deemed necessary by market conditions and portfolio composition.
- “Ramp Down Period”, (between 2 January 2025 and 31 December 2025)During the Ramp Down Period, the securities of the portfolio will gradually mature or be sold, as the case may be. Depending on market conditions, the Investment Manager may decide to either reinvest the proceeds from matured or sold bond holdings or return the proceeds back to investors. As a result, the sub-fund may adopt a more defensive attitude by holding more liquid assets such as deposits, cash, money market instruments, or money market funds during such period.

At the Maturity Date, the sub-fund will be dissolved and liquidated. If, at the Maturity Date, exceptional market conditions (such as, but not limited to, disruptive market conditions or extremely volatile markets) do not enable the sale of the remaining assets of the portfolio at a price deemed to be in the best interests of the unitholders by the Investment Manager, the Sub-fund Maturity Date may be extended up to 6 months.

##### Sustainable Investment policy
The Investment Manager applies BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT’s Sustainable Investment Policy, which takes into account Environmental, Social and Governance (ESG) criteria in the investment process of the sub-fund.

### The sub-fund invests at least 90% of its assets in securities issued by issuers that have an ESG score.

### At the Sub-Fund’s launch (observed at the end of Ramp Up Period), the average portfolio ESG score of the sub-fund is higher than the one of its investment universe.
Due to the Sub-fund’s « Buy & Hold » investment strategy, the extra-financial criteria may no longer be met following specific events (such as but not limited to a significant deterioration of the assets/issuers ESG score). Should this happen, downgraded assets will not be sold, thus preventing the portfolio from being adjusted to meet the requirements of the Sub-fund’s SFDR categorization. Consequently, the SFDR categorization of the Sub-fund may change. The prospectus will then be updated, together with the publication of a notice informing the shareholders of this change, in the shortest possible time.

### The sub-fund is categorised as Article 8 under SFDR.

##### Derivatives and Securities Financing Transactions

### Core Financial Derivative Instruments may be used for efficient portfolio management and hedging purposes as described in points 2 and 3 of Appendix 2 of Book I.
BNP PARIBAS A FUND Global Floating Rate Portfolio 2025

##### Risk profile

### Specific market risks:
- Credit Risk
- High Yield Bond Risk
- Operational & Custody Risk
- Emerging Markets Risk
- Risks related to investments in some countries
- Environmental, Social and Governance (ESG) Investment Risk
- Risks related to investments in CNH share categoriesFor an overview of the generic risks, please refer to the Appendix 3 of the Book I of the Prospectus


##### Investor type profile

### This sub-fund is suitable for investors who:
- Are expecting to lock in the current yield or are of the view that rates are going to decrease during the sub-fund’s life;
- Are looking for market neutral absolute performance;
- Can accept medium market risks.


##### Accounting Currency

### USD

##### Share Categories
| Category | Class | ISIN code | Dividend | Reference Currency | Other Valuation Currencies |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2361417053 | No | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2361418887 | Monthly | USD |  |
| Privilege | CAP | LU2361418705 | No | USD |  |
| Privilege MD | DIS | LU2361418614 | Monthly | USD |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2361418531 | No | EUR |  |
| Classic RH EUR MD | DIS | LU2361418457 | Monthly | EUR |  |
| Privilege RH EUR | CAP | LU2361418374 | No | EUR |  |
| Privilege RH EUR MD | DIS | LU2361418291 | Monthly | EUR |  |
| Classic HKD MD | DIS | LU2361418960 | Monthly | HKD |  |
| Classic RH GBP | CAP | LU2361417301 | No | GBP |  |
| Classic RH GBP MD | DIS | LU2361417210 | Monthly | GBP |  |
| Privilege RH GBP | CAP | LU2361417137 | No | GBP |  |
| Privilege RH GBP MD | DIS | LU2361417996 | Monthly | GBP |  |
| Classic RH CNH MD | DIS | LU2361419000 | Monthly | CNH |  |
| Classic RH HKD MD | DIS | LU2361418028 | Monthly | HKD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2361417723 | Monthly | SGD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2361417640 | Monthly | AUD |  |
| Classic RH CZK | CAP | LU2361417566 | No | CZK |  |
| I RH CZK | CAP | LU2361417483 | No | CZK |  |


### All these share classes are not necessarily active.
BNP PARIBAS A FUND Global Floating Rate Portfolio 2025

##### Fees payable by the sub-fund
| Category | Management (max) | Performance (max) | Distribution (max) | Other (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 0.60% | No | none | 0.14% | 0.05% |
| Privilege | 0.30% | No | none | 0.14% | 0.05% |
| I | 0.30% | No | None | 0.14% | 0.01% |

- Taxe d’abonnement. In addition, the Company may be subject to foreign UCI’s tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.


##### Fees payable by the investors
| Category | Entry (1) (max) | Conversion-in (2) | Exit, Conversion-out of the sub-fund (3) |
| --- | --- | --- | --- |
| Classic | 3% | 1.50% | - 1% until Ramp Down Period
- 0.5% during Ramp Down Period until the day before Maturity Date
 |
| Privilege | 3% | 1.50% |
| I | None | No |

- For the Placing Agent
- In the event of conversion to a sub-fund with a higher entry cost, the difference may be payable
- For the sub-fundThe complete list of shares offered is available on the website www.bnpparibas-am.comFor each active share, a KIID is available which mentions, among others, the launch date, the Reference Currency and the historical performance. The KIIDs are available on the website www.bnpparibas-am.com/


##### Additional information Valuation Day

### For each day of the week on which banks are open for business in Luxembourg (a ”Valuation Day”), there is a corresponding NAV which is dated the same day.

### It is available at the Company’s registered office, from local agents, and in any newspapers designated by the Board of Directors and the web site www.bnpparibas-am.com.

##### Terms of subscription / conversion / redemption:
Subscription, redemption and conversion orders will be processed at an unknown net asset value in accordance with the rules set out below, only on Valuation Days, and the time mentioned is Luxembourg time.

### Conversions with other sub-funds, either for subscription or for redemption are not authorized. Conversions within the Sub-Fund between share classes remain authorized.
| Centralisation of orders (2) | Orders Trade Date | NAV calculation and publication date | Orders Settlement Date |
| --- | --- | --- | --- |
| 16:00 CET for STP orders, 12:00 CET for non STP orders on the Valuation Day (D) | Valuation Day (D) | Day after the Valuation Day (D+1) | Maximum three bank business days after the Valuation Day (D+3) (1) |

- If the settlement day is a currency holiday, the settlement will occur the following business day.

Each time the “Orders Settlement Date” occurs before or on the same day of the “NAV calculation and publication date”, the “Orders Settlement Date” will instead happen the next bank business day following the “NAV calculation and publication date.
- Centralisation for December 24 and 31 will be exceptionally advanced to 12:00 CET for STP orders due to an early closure of markets.


##### Historical information:

### Sub-fund launched on September 17, 2021

##### Taxation:

### Potential shareholders are recommended to seek full information in their country of origin, place of residence or domicile on the possible tax consequences associated with their investment.
BNP PARIBAS A FUND Sustainable Thematic Select

##### Investment Objective
Increase the value of its assets over the medium term by investing primarily indirectly (through investments vehicles across multiple asset classes) in issuers selected globally based on their practices and activities linked to sustainable development.

##### Benchmark

### The sub-fund is actively managed without reference to an index.

##### Investment policy
This sub-fund aims at gaining exposures through a selection of funds ( i.e. UCITS, UCIs, or ETFs) in companies selected globally based on different extra-financial approaches including sustainable thematic (which favors companies providing products and services helping to tackle environmental and/or social challenges), impact (which contributes to measurable environmental and/or social impact) or the best-in-class or similar approach (which favors companies that demonstrate superior social and environmental responsibility, while implementing robust corporate governance practices within their sector of activity).
In order to achieve the investment objective, the sub-fund will invest primarily in UCITs, UCIs, and/or ETFs to get exposures. To a limited extent, the sub-fund may also gain exposure by investing directly in bonds or shares of such companies, if the Investment Manager deems this more efficient.
The Investment Manager implements, on a discretionary basis, a diversified allocation strategy to reach its performance objectives by maintaining the below asset class weightings, in the absence of specific investment views:
- Equity: 75%
- Bonds: 25%The Investment Manager may deviate significantly from those weightings based on market conditions and forecasts:
- The equity exposure may vary from 50% to maximum 100%;
- The bond exposure may vary from 0% to maximum 50%.


### The sub-fund may, in order to achieve its investment policy, invest in specific asset classes:
- maximum 10% of the assets in Debt Securities rated as High Yield or non-investment grade
- maximum 15% of the assets in Real Estate Funds, Real Estate ETFs, shares of companies linked to Real Estate and/or eligible close-ended REITs. The sub-fund does not invest in real estate directly
- maximum 40% of the assets on emerging markets.


##### Sustainable Investment policy
The Investment Manager applies BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT’s Sustainable Investment Policy, which takes into account Environmental, Social and Governance (ESG) criteria in the investment process of the sub-fund.

### The sub-fund is categorized as Article 8 under SFDR.
In order to meet its environmental and social characteristics and objectives, the sub-fund invests at least 75% of its assets in funds (i.e. UCITS, UCIs or ETFs) that are categorized as Article 8 or Article 9 according to SFDR.

##### Derivatives and Securities Financing Transactions

### Core Financial Derivative Instruments may be used for efficient portfolio management and hedging purposes as described in points 2 and 3 of Appendix 2 of Book I.

##### Risk profile

### Specific market risks:
- Credit Risk
- Environmental, Social and Governance (ESG) Investment Risk
- Equity Risk
- Emerging Market Risk
- High Yield Bond Risk
- Risks related to investments in CNH share categoriesFor an overview of the generic risks, please refer to the Appendix 3 of the Book I of the Prospectus


##### Investor type profile

### This sub-fund is suitable for investors who:
- Are looking for a diversification of their investments through exposure to a range of asset classes, globally;
- Can accept low to medium market risks.


##### Accounting Currency

### USD

##### Share Categories
| Category | Class | ISIN code | Dividend | Reference Currency | Other Valuation Currencies |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2419394056 | No | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2419394130 | Monthly | USD |  |
| Classic RH AUD | CAP | LU2419394486 | No | AUD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2419394569 | Monthly | AUD |  |
| Classic RH CNH | CAP | LU2419394643 | No | CNH |  |

BNP PARIBAS A FUND Sustainable Thematic Select
| Category | Class | ISIN code | Dividend | Reference Currency | Other Valuation Currencies |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic RH CNH MD | DIS | LU2419394726 | Monthly | CNH |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2419394999 | No | EUR |  |
| Classic RH GBP | CAP | LU2419395020 | No | GBP |  |
| Classic RH HKD | CAP | LU2419395376 | No | HKD |  |
| Classic RH HKD MD | DIS | LU2419395459 | Monthly | HKD |  |
| Classic RH SGD | CAP | LU2419394213 | No | SGD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2419394304 | Monthly | SGD |  |
| I | CAP | LU2419395533 | No | USD |  |


### All these share classes are not necessarily active.

##### Fees payable by the sub-fund
| Category | Management (max) | Performance (max) | Distribution (max) | Other (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 1.40% | No | none | 0.20% | 0.05% |
| I | 0.70% | No | None | 0.20% | 0.01% |

- Taxe d’abonnement. In addition, the Company may be subject to foreign UCI’s tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.


### Indirect fee: 3.00% maximum

### The complete list of shares offered is available on the website www.bnpparibas-am.com
For each active share, a KIID is available which mentions, among others, the launch date, the Reference Currency and the historical performance. The KIIDs are available on the website www.bnpparibas-am.com/

#### Additional information

##### Valuation Day

### For each day of the week on which banks are open for business in Luxembourg (a ”Valuation Day”), there is a corresponding NAV which is dated the same day.

### It is available at the Company’s registered office, from local agents, and in any newspapers designated by the Board of Directors and the web site www.bnpparibas-am.com.

##### Terms of subscription / conversion / redemption:
Subscription, redemption and conversion orders will be processed at an unknown net asset value in accordance with the rules set out below, only on Valuation Days, and the time mentioned is Luxembourg time.

### Conversion, either for subscription or for redemption, only authorised with the “Capital Builder” and “Dynamic Portfolio” sub-funds and between shares classes of the sub-fund.
| Centralisation of orders (2) | Orders Trade Date | NAV calculation and publication date | Orders Settlement Date |
| --- | --- | --- | --- |
| 12:00 CET for STP and non STP orders on the Valuation Day (D) | Valuation Day (D) | Day after the Valuation Day (D+1) | Maximum four bank business days after the Valuation Day (D+4) (1) |

- If the settlement day is a currency holiday, the settlement will occur the following business day.

Each time the “Orders Settlement Date” occurs before or on the same day of the “NAV calculation and publication date”, the “Orders Settlement Date” will instead happen the next bank business day following the “NAV calculation and publication date.
- Centralisation for December 24 and 31 will be exceptionally advanced to 12:00 CET for STP orders due to an early closure of markets.


### Historical information:

#### Sub-fund not yet launched at the date of this prospectus

##### Taxation:

### Potential shareholders are recommended to seek full information in their country of origin, place of residence or domicile on the possible tax consequences associated with their investment.

Translation (ENFR, 2021-12-22):
# LIVRE II
BNP PARIBAS A FUND CAPITAL BUILDER

###### Objectif d’investissement

#### L’objectif du compartiment est l’appréciation à moyen-long terme de ses actifs.

###### Politique d’investissement
Le compartiment investit au moins deux tiers de ses actifs nets totaux dans des OPCVM et/ou des OPC qui procurent une exposition aux actions, aux obligations, aux Investissements immobiliers(1), aux Investissements alternatifs(2) et aux instruments du marché monétaire.
La part restante, à savoir un tiers maximum de ses actifs, peut être investie directement dans des actions, des titres de créance, des instruments du marché monétaire et/ou des liquidités accessoires.

#### Le tableau ci-dessous indique dans quelle mesure les pondérations des différentes classes d’actifs peuvent varier :
| Actifs | Minimum | Maximum |
| --- | --- | --- |
| 1.	Titres de créance | 0 % | 100 % |
| a)  Emprunts d’État | 0 % | 100 % |
| b)  Obligations à haut rendement | 0 % | 50 % |
| c)	Obligations d’entreprises Investment Grade | 0 % | 80 % |
| d)  Obligations convertibles | 0 % | 25 % |
| 2.	Instruments du marché monétaire | 0 % | 45 % |
| 3.	Actions | 0 % | 100 % |
| a)	Forte capitalisation | 0 % | 100 % |
| b)	Faible/moyenne capitalisation | 0 % | 50 % |
| 4.	Titres immobiliers (1) | 0 % | 25 % |
| 5.	Placements alternatifs(2) | 0 % | 30 % |


#### (1)	Les placements immobiliers effectués dans la catégorie d’actifs titres Immobiliers seront composés uniquement de REIT de type fermé.

#### (2)	Les placements alternatifs seront principalement axés sur les fonds à rendement absolu sans être limités uniquement à ce type de fonds.

#### Le compartiment ne détient pas directement de biens immobiliers.
Une caractéristique essentielle de la politique d’investissement est que les proportions entre et au sein des différentes classes d’actifs représentées dans le compartiment sont variables. Le Gestionnaire d’actifs modifiera la répartition entre ces classes d’actifs en fonction de sa vision à moyen et court termes du cycle économique. Il tiendra également compte de la pérennité des dividendes dans la répartition des classes d’actifs.

###### Instruments dérivés et opérations de financement sur titres

#### Instruments dérivés et opérations de financement sur titres
Des instruments financiers dérivés principaux, des CDS et des TRS* peuvent être utilisés à des fins de gestion de portefeuille efficace et de couverture, tel que décrit aux points 2 et 3 de l’Annexe 2 du Livre I.
*	Un des indices de la stratégie (l’« Indice de la Stratégie ») qui pourrait être utilisé pour obtenir une exposition à l’univers du compartiment est l’indice « iBoxx EUR Corporates Overall Total Return ». Son univers d’investissement se compose d’obligations à revenu fixe de qualité
« Investment Grade » émises par des sociétés privées de la zone euro. Cet indice est rebalancé chaque mois après la fermeture des bureaux le dernier jour ouvré du mois, mais ce rebalancement ne comporte aucun frais pour le compartiment.

#### Vous pouvez consulter des informations supplémentaires sur l’indice sur le site Internet https://ihsmarkit.com/products/iboxx.html#factsheets.

###### Profil de risque

#### Risques de marché spécifiques :
- Risques liés aux stratégies de placement alternatif
- Risque de crédit
- Risque lié aux instruments dérivés
- Risque lié aux obligations à haut rendement
- Risque d’exposition liée à l’immobilier
- Risque lié aux actions
- Risque lié aux petites capitalisations boursières, aux secteurs spécialisés ou restreints Pour un aperçu des risques génériques, se reporter à l’Annexe 3 du Livre I du Prospectus.


###### Profil type de l’investisseur

#### Ce compartiment convient aux investisseurs qui :
- cherchent à diversifier leurs investissements par l’exposition à une gamme de classes d’actifs, au niveau mondial ;
- sont disposés à accepter des risques de marché plus élevés afin d’éventuellement générer des rendements à long terme plus élevés ;
- peuvent faire face à d’importantes pertes temporaires ;
- peuvent tolérer une volatilité moyenne à élevée.


###### Devise comptable

#### USD
BNP PARIBAS A FUND CAPITAL BUILDER

###### Catégories d’actions
| Catégorie | Classe | Code ISIN | Dividende | Devise de référence | Autres devises d’évaluation |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2019216196 | Non | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2312598993 | Mensuel | USD |  |
| Classic RH AUD | CAP | LU2019216279 | Non | AUD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2312599025 | Mensuel | AUD |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2019216352 | Non | EUR |  |
| Classic RH GBP | LU2019216436 | GBP |  |
| Classic RH SGD | LU2019216519 | SGD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2312599371 | Mensuel | SGD |  |
| I | CAP | LU2019216600 | Non | USD |  |


#### Toutes ces classes d’actions ne sont pas nécessairement actives.

###### Commissions à charge du compartiment
| Catégorie | Gestion (max.) | Performance (max.) | Distribution (max.) | Autres (max.) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 1,10 % | aucune | aucune | 0,20 % | 0,05 % |
| I | 0,55 % | aucune | aucune | 0,15 % | 0,01 % |

- Taxe d’abonnement. Par ailleurs, la Société peut être assujettie à une taxe sur les OPC de droit étranger et/ou à d’autres droits imposés par les autorités de réglementation dans le pays où le compartiment est enregistré en vue de sa distribution.


#### Commission indirecte : 3,00 % maximum

#### La liste exhaustive des actions offertes est disponible sur le site www.bnpparibas-am.com
Pour chaque action active, un KIID mentionnant, entre autres, la date de lancement, la Devise de référence et la performance historique est disponible. Les KIID sont disponibles sur le site Internet www.bnpparibas-am.com

#### Informations supplémentaires

##### Jour d’évaluation
À chaque jour de la semaine qui est un jour ouvré bancaire à Luxembourg (ci-après le « Jour d’évaluation ») correspond une valeur nette d’inventaire datée de ce Jour d’évaluation, sauf si 50 % ou plus des actifs sous-jacents ne peuvent pas être valorisés.

#### Cette VNI est disponible au siège de la Société, chez les agents locaux et dans les journaux désignés par le Conseil d’administration et sur le site Internet www.bnpparibas-am.com.

###### Modalités de souscription / conversion / rachat :
Les ordres de souscription, de rachat et de conversion sont traités sur la base d’une valeur nette d’inventaire inconnue, conformément aux règles établies ci-dessous, uniquement les Jours d’évaluation, l’heure mentionnée étant celle de Luxembourg.

#### Les conversions, pour souscription ou rachat, sont autorisées uniquement avec les compartiments « Dynamic Portfolio » et « Sustainable Thematic Select » et entre classes d’actions du compartiment.
| Centralisation des ordres | Date de transaction | Date de calcul et de publication de la VNI | Jour de règlement des ordres |
| --- | --- | --- | --- |
| 12 h 00 CET pour les ordres STP et non STP le Jour d’évaluation (J) | Jour d’évaluation (J) | Le jour suivant le Jour d’évaluation (J+1) | Au maximum quatre jours ouvrés bancaires suivant le Jour d’évaluation (J+4) (1) |

- Si le jour de règlement est un jour de fermeture d’une Bourse, le règlement interviendra le jour ouvré suivant.

Si le « Jour de règlement des ordres » intervient avant la « Date de calcul et de publication de la VNI » ou le même jour, le « Jour de règlement des ordres » aura lieu le jour ouvré suivant la « Date de calcul et de publication de la VNI ».

###### Historique :

#### Le Compartiment a été lancé le 14 février 2020.

###### Fiscalité :
Il est recommandé aux actionnaires potentiels d’obtenir des informations complètes dans leur pays d’origine, de résidence ou de domicile sur les éventuelles incidences fiscales liées à leur investissement.
BNP PARIBAS A FUND DYNAMIC PORTFOLIO

###### Objectif d’investissement

#### L’objectif du compartiment est l’appréciation à moyen-long terme de ses actifs.

###### Politique d’investissement
Le compartiment investit au moins deux tiers de ses actifs totaux dans des OPCVM et/ou des OPC qui procurent une exposition aux actions, aux obligations, aux Investissements immobiliers(1), aux Investissements alternatifs(2) et aux instruments du marché monétaire.
La part restante, à savoir un tiers maximum de ses actifs, peut être investie directement dans des actions, des titres de créance, des instruments du marché monétaire et/ou des liquidités accessoires.
Une caractéristique essentielle de la politique d’investissement est que les proportions entre et au sein des différentes classes d’actifs représentées dans le compartiment sont variables. L’équipe d’investissement modifiera la répartition entre ces classes d’actifs en fonction de sa vision à moyen et court terme du cycle économique.

#### Le tableau ci-dessous indique dans quelle mesure les pondérations des différentes classes d’actifs peuvent varier :
| Actifs | Minimum | Maximum |
| --- | --- | --- |
| 1.	Titres de créance | 0 % | 100 % |
| a)  Emprunts d’État | 0 % | 100 % |
| b)  Obligations à haut rendement | 0 % | 50 % |
| c)	Obligations d’entreprises Investment Grade | 0 % | 80 % |
| e)  Obligations convertibles | 0 % | 25 % |
| 2.	Instruments du marché monétaire | 0 % | 45 % |
| 3.	Actions | 0 % | 80 % |
| a)  Forte capitalisation | 0 % | 80 % |
| b)  Faible/moyenne capitalisation | 0 % | 30 % |
| 4.	Titres immobiliers | 0 % | 25 % |
| 5.	Placements alternatifs(1) | 0 % | 30 % |


#### (1) Les placements immobiliers effectués dans la catégorie d’actifs titres Immobiliers seront composés uniquement de REIT de type fermé.
(2) Les placements alternatifs seront principalement axés sur les fonds à rendement absolu sans être limités uniquement à ce type de fonds. Le compartiment ne détient pas directement de biens immobiliers.
Une caractéristique essentielle de la politique d’investissement est que les proportions entre et au sein des différentes classes d’actifs représentées dans le compartiment sont variables. Le Gestionnaire d’actifs modifiera la répartition entre ces classes d’actifs en fonction de sa vision à moyen et court termes du cycle économique. Il tiendra également compte de la pérennité des dividendes dans la répartition des classes d’actifs.

###### Instruments dérivés et opérations de financement sur titres

#### Des instruments financiers dérivés principaux peuvent être utilisés à des fins de gestion de portefeuille efficace et de couverture, tel que décrit aux points 2 et 3 de l’Annexe 2 du Livre I.

###### Profil de risque

#### Risques de marché spécifiques :
- Risques liés aux stratégies de placement alternatif
- Risque de crédit
- Risque lié aux obligations à haut rendement
- Risque d’exposition liée à l’immobilier
- Risque lié aux actions
- Risque lié aux petites capitalisations boursières, aux secteurs spécialisés ou restreints Pour un aperçu des risques génériques, se reporter à l’Annexe 3 du Livre I du Prospectus. Profil type de l’investisseurCe compartiment convient aux investisseurs qui :
- cherchent à diversifier leurs investissements par l’exposition à une gamme de classes d’actifs, au niveau mondial ;
- sont disposés à accepter des risques de marché plus élevés afin d’éventuellement générer des rendements à long terme plus élevés ;
- peuvent faire face à d’importantes pertes temporaires ;
- peuvent tolérer une volatilité moyenne à élevée.


###### Devise comptable

#### USD

###### Catégories d’actions
| Catégorie | Classe | Code ISIN | Dividende | Devise de référence | Autres devises d’évaluation |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU1558490881 | Non | USD |  |
| Classic HKD | LU1558490964 | HKD |  |


#### Toutes ces classes d’actions ne sont pas nécessairement actives.
BNP PARIBAS A FUND DYNAMIC PORTFOLIO

###### Commissions à charge du compartiment
| Catégorie | Gestion (max.) | Performance (max.) | Distribution (max.) | Autres (max.) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 1,20 % | Non | aucune | 0,20 % | 0,05 % |

- Taxe d’abonnement. Par ailleurs, la Société peut être assujettie à une taxe sur les OPC de droit étranger et/ou à d’autres droits imposés par les autorités de réglementation dans le pays où le compartiment est enregistré en vue de sa distribution.


#### Commission indirecte : 3,00 % maximum

#### La liste exhaustive des actions offertes est disponible sur le site www.bnpparibas-am.com
Pour chaque action active, un KIID mentionnant, entre autres, la date de lancement, la Devise de référence et la performance historique est disponible. Les KIID sont disponibles sur le site Internet www.bnpparibas-am.com

#### Informations supplémentaires

##### Jour d’évaluation
À chaque jour de la semaine qui est un jour ouvré bancaire à Luxembourg (ci-après le « Jour d’évaluation ») correspond une valeur nette d’inventaire datée de ce Jour d’évaluation, sauf si 50 % ou plus des actifs sous-jacents ne peuvent pas être valorisés.

#### Cette VNI est disponible au siège de la Société, chez les agents locaux et dans les journaux désignés par le Conseil d’administration et sur le site Internet www.bnpparibas-am.com.

###### Modalités de souscription / conversion / rachat :
Les ordres de souscription, de rachat et de conversion sont traités sur la base d’une valeur nette d’inventaire inconnue, conformément aux règles établies ci-dessous, uniquement les Jours d’évaluation, l’heure mentionnée étant celle de Luxembourg.

#### Les conversions, pour souscription ou rachat, sont autorisées uniquement avec les compartiments « Capital Builder » et « Sustainable Thematic Select » et entre classes d’actions du compartiment.
| Centralisation des ordres | Date de transaction | Date de calcul et de publication de la VNI | Jour de règlement des ordres |
| --- | --- | --- | --- |
| 12 h 00 CET pour les ordres STP et non STP le Jour d’évaluation (J) | Jour d’évaluation (J) | Le jour suivant le Jour d’évaluation (J+1) | Au maximum quatre jours ouvrés bancaires suivant le Jour d’évaluation (J+4) (1) |


#### (1) Si le jour de règlement est un jour de fermeture d’une Bourse, le règlement interviendra le jour ouvré suivant.
Si le « Jour de règlement des ordres » intervient avant la « Date de calcul et de publication de la VNI » ou le même jour, le « Jour de règlement des ordres » aura lieu le jour ouvré suivant la « Date de calcul et de publication de la VNI ».

###### Historique :

#### Compartiment lancé le 22 septembre 2017.

###### Fiscalité :
Il est recommandé aux actionnaires potentiels d’obtenir des informations complètes dans leur pays d’origine, de résidence ou de domicile sur les éventuelles incidences fiscales liées à leur investissement.
BNP PARIBAS A FUND GLOBAL FIXED RATE PORTFOLIO 2024

###### Objectif d’investissement

#### Le Compartiment vise à générer un rendement attrayant jusqu’au 24 décembre 2024 (Date d’échéance) en investissant principalement dans des obligations libellées en USD.

###### Politique d’investissement
Le Compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs dans des obligations souveraines, quasi-souveraines et d’entreprises, de qualité Investment Grade et à haut rendement, libellées en dollars américains, émises dans des pays développés et émergents ou dont l’émetteur mène ses activités dans ces pays. Ces investissements seront effectués dans des obligations à taux fixe ayant une échéance similaire à celle du Compartiment.

#### Le Compartiment peut investir un minimum de 51 % de ses actifs nets dans des obligations de qualité Investment Grade et un maximum de 49 % de ses actifs nets dans des obligations à haut rendement.

#### La part restante, à savoir 1/3 de ses actifs au maximum, peut être investie dans des instruments du marché monétaire, des dépôts, des liquidités, et jusqu’à 10 % de ses actifs, dans des OPCVM ou OPC.
Le Compartiment est géré activement, sans référence à un indice, selon une méthodologie d’investissement approfondie fondée sur le processus d’investissement et la recherche interne du Gestionnaire d’actifs. Ce dernier prend des décisions concernant la sélection des émetteurs au sein des pays et des secteurs.
Le Compartiment adopte une stratégie « Buy and hold » (acheter et conserver) afin d’obtenir un portefeuille d’obligations qui sont principalement détenues jusqu’à leur échéance. Un contrôle actif et une évaluation régulière sont effectués par le Gestionnaire d’actifs, afin de prendre les mesures appropriées (notamment la vente et l’achat des titres mentionnés ci-dessus).

#### La durée de vie du Compartiment aura quatre périodes distinctes :
- La « Période d’offre » (du 15 juin au 15 juillet 2020) :Au moment de la Période d’offre, pendant laquelle le Compartiment est initialement proposé aux investisseurs, aucun investissement ne sera effectué.
- La « Période de développement » (du 16 juillet au 17 août 2020) :Au cours de la Période de développement, le portefeuille sera constitué progressivement pour atteindre une composition conforme aux restrictions d’investissement applicables ainsi qu’à son objectif et à sa stratégie d’investissement.
- La « Période d’investissement » (du 18 août 2020 au 23 décembre 2023) :Au cours de la Période d’investissement, le Compartiment atteint et poursuit la composition cible de son portefeuille conformément aux restrictions d’investissement applicables ainsi qu’à son objectif et à sa stratégie d’investissement. Par ailleurs, le Compartiment met en œuvre un contrôle actif et une évaluation régulière afin de procéder à l’ajustement approprié jugé nécessaire par les conditions du marché et la composition du portefeuille.
- La « Période d’amortissement » (du 24 décembre 2023 au 24 décembre 2024) :Pendant la Période d’amortissement, les titres du portefeuille arriveront progressivement à maturité ou seront vendus, le cas échéant. Selon les conditions du marché, le Gestionnaire d’actifs peut décider de réinvestir le produit des participations obligataires arrivées à échéance ou vendues ou de restituer le produit aux investisseurs. En conséquence, le Compartiment peut adopter une attitude plus défensive en détenant davantage d'actifs liquides, comme des dépôts, des liquidités, des instruments du marché monétaire, ou des actions ou parts de fonds monétaires pendant cette période.

À la Date d’échéance du Compartiment, celui-ci sera dissous et liquidé. Si, à la Date d’échéance, des conditions de marché exceptionnelles (notamment des conditions de marché perturbatrices ou des marchés extrêmement volatils) ne permettent pas la vente des actifs restants du portefeuille à un prix que le Gestionnaire d’actifs juge comme étant au mieux des intérêts des actionnaires, la Date d’échéance du Compartiment peut être prolongée jusqu’à 6 mois.

###### Instruments dérivés et opérations de financement sur titres

#### Des instruments financiers dérivés principaux peuvent être utilisés à des fins de gestion de portefeuille efficace et de couverture, tel que décrit aux points 2 et 3 de l’Annexe 2 du Livre I.

###### Profil de risque

#### Risques de marché spécifiques :
- Risque lié aux obligations à haut rendement
- Risque opérationnel et risque de conservation
- Risque de crédit
- Risque lié aux marchés émergents
- Risques liés aux investissements dans certains paysPour un aperçu des risques génériques, se reporter à l’Annexe 3 du Livre I du Prospectus.


###### Profil type de l’investisseur

#### Ce compartiment convient aux investisseurs qui :
- envisagent de verrouiller le rendement actuel ou anticipent une baisse des taux pendant la durée de vie du Compartiment ;
- cherchent une performance absolue neutre par rapport au marché ;
- peuvent accepter des risques de marché moyens.


###### Devise comptable

#### USD
BNP PARIBAS A FUND GLOBAL FIXED RATE PORTFOLIO 2024

###### Catégories d’actions
| Catégorie | Classe | Code ISIN | Dividende | Devise de référence | Autres devises d’évaluation |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2107569654 | Non | USD |  |
| Classic QD | DIS | LU2179943654 | Trimestriel | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2107569738 | Mensuel | USD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2107569902 | Mensuel | AUD |  |
| Classic RH CZK | CAP | LU2179943738 | Non | CZK |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2107570231 | Non | EUR |  |
| Classic RH EUR QD | DIS | LU2179943811 | Trimestriel | EUR |  |
| Classic RH EUR MD | DIS | LU2107570314 | Mensuel | EUR |  |
| Classic RH GBP MD | DIS | LU2107570405 | Mensuel | GBP |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2107570660 | Mensuel | SGD |  |
| Privilege | CAP | LU2107570744 | Non | USD |  |
| Privilege QD | DIS | LU2179944033 | Trimestriel | USD |  |
| Privilege MD | DIS | LU2107570827 | Mensuel | USD |  |
| Privilege RH EUR | CAP | LU2107571049 | Non | EUR |  |
| I | CAP | LU2107571478 | Non | USD | EUR |
| I QD | DIS | LU2179944389 | Trimestriel | USD |  |
| I RH CZK | CAP | LU2179944462 | Non | CZK |  |
| I RH EUR | CAP | LU2107571718 | Non | EUR |  |
| I RH EUR QD | DIS | LU2179944629 | Trimestriel | EUR |  |


#### Toutes ces classes d’actions ne sont pas nécessairement actives.

###### Commissions à charge du compartiment
| Catégorie | Gestion (max.) | Performance (max.) | Distribution (max.) | Autres (max.) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 0,60 % | Non | aucune | 0,14 % | 0,05 % |
| Privilege | 0,30 % | Non | aucune | 0,14 % | 0,05 % |
| I | 0,30 % | Non | aucune | 0,14 % | 0,01 % |

- Taxe d’abonnement. Par ailleurs, la Société peut être assujettie à une taxe sur les OPC de droit étranger et/ou à d’autres droits imposés par les autorités de réglementation dans le pays où le compartiment est enregistré en vue de sa distribution.


###### Commissions à charge des investisseurs
| Catégorie | Souscription(1) (max.) | Conversion dans le compartiment(2) | Rachat, Conversion hors du compartiment(3) |
| --- | --- | --- | --- |
| Classic | 3 % | 1,50 % | - 1 % jusqu’à la Période d’amortissement
- 0,5 % pendant la Période d’amortissement jusqu’à la veille de la Date d’échéance
 |
| Privilege | 3 % | 1,50 % |
| I | aucune | Non |

- Pour l’Agent de placement
- En cas de conversion vers un compartiment assorti d’une commission de souscription plus élevée, la différence peut être due
- Pour le compartimentLa liste exhaustive des actions offertes est disponible sur le site Internet www.bnpparibas-am.com.

Pour chaque action active, un DICI mentionnant, entre autres, la date de lancement, la Devise de référence et la performance historique est disponible. Les DICI sont disponibles sur le site Internet www.bnpparibas-am.com.
BNP PARIBAS A FUND GLOBAL FIXED RATE PORTFOLIO 2024

#### Informations supplémentaires

##### Jour d’évaluation

#### À chaque jour de la semaine au cours duquel les banques sont ouvertes au Luxembourg (un « Jour d’évaluation ») correspond une VNI datée de ce jour.

#### Cette VNI est disponible au siège de la Société, chez les agents locaux et dans les journaux désignés par le Conseil d’administration et sur le site Internet www.bnpparibas-am.com.

###### Modalités de souscription / conversion / rachat :
Les ordres de souscription, de rachat et de conversion sont traités sur la base d’une valeur nette d’inventaire inconnue, conformément aux règles établies ci-dessous, uniquement les Jours d’évaluation, l’heure mentionnée étant celle de Luxembourg.

#### Les conversions avec d’autres compartiments, pour souscription ou rachat, ne sont pas autorisées. Les conversions au sein du compartiment entre classes d’actions restent autorisées.
| Centralisation des ordres (2) | Date de transaction | Date de calcul et de publication de la VNI | Jour de règlement des ordres |
| --- | --- | --- | --- |
| 16 h 00 CET pour les ordres STP, 12 h 00 CET pour les ordres non STP le Jour d’évaluation (J) | Jour d’évaluation (J) | Jour suivant le Jour d’évaluation (J+1) | Au maximum trois jours ouvrés bancaires suivant le Jour d’évaluation (J+3) (1) |

- Si le jour de règlement est un jour de fermeture d’une Bourse, le règlement interviendra le jour ouvré suivant.

Si le « Jour de règlement des ordres » intervient avant la « Date de calcul et de publication de la VNI » ou le même jour, le « Jour de règlement des ordres » aura lieu le jour ouvré suivant la « Date de calcul et de publication de la VNI ».
- La centralisation pour le 24 et le 31 décembre sera exceptionnellement avancée à 12 h 00 CET pour les ordres STP en raison d’une clôture anticipée des marchés.


###### Historique :

#### Le Compartiment a été lancé le 15 juillet 2020.

###### Fiscalité :
Il est recommandé aux actionnaires potentiels d’obtenir des informations complètes dans leur pays d’origine, de résidence ou de domicile sur les éventuelles incidences fiscales liées à leur investissement.
BNP PARIBAS A FUND GLOBAL BOND PORTFOLIO 2024

###### Objectif d’investissement

#### Le compartiment vise à générer un rendement attrayant jusqu’au 30 septembre 2024 en investissant principalement dans des obligations libellées en USD.

###### Politique d’investissement
Le Compartiment investit au moins 75 % de ses actifs dans des obligations souveraines, quasi-souveraines et d’entreprises, de qualité Investment Grade et à haut rendement, libellées en dollars américains, émises dans des pays développés et émergents ou dont l’émetteur mène ses activités dans ces pays. Ces investissements seront effectués dans des obligations à taux fixe ayant une échéance similaire à celle du compartiment.

#### Le Compartiment peut investir un minimum de 51 % de ses actifs nets dans des obligations de qualité Investment Grade et un maximum de 49 % de ses actifs nets dans des obligations à haut rendement.
La part restante, à savoir 25 % de ses actifs au maximum, peut être investie dans des instruments du marché monétaire, des dépôts, des liquidités, et jusqu’à 10 % de ses actifs, dans des OPCVM ou OPC.
Le Compartiment est géré activement, sans référence à un indice, selon une méthodologie d’investissement approfondie fondée sur le processus d’investissement et la recherche interne du Gestionnaire d’investissement. Ce dernier prend des décisions concernant la sélection des émetteurs au sein du pays et des secteurs.
Le Compartiment adopte une stratégie « Buy and hold » (acheter et conserver) afin d’obtenir un portefeuille d’obligations qui sont principalement détenues jusqu’à leur échéance. Un contrôle actif et une évaluation régulière sont effectués par le Gestionnaire d’actifs, afin de prendre les mesures appropriées (notamment la vente et l’achat des titres mentionnés ci-dessus).

#### La durée de vie du Compartiment aura quatre périodes distinctes :
- La « Période d’offre » (entre le 13 juillet 2020 et le 24 juillet 2020)Au moment de la Période d’offre, pendant laquelle le Compartiment est initialement proposé aux investisseurs, aucun investissement ne sera effectué.
- La « Période de développement » (entre le 27 juillet 2020 et le 26 août 2020)Au cours de la Période de développement, le portefeuille sera constitué progressivement pour atteindre une composition conforme aux restrictions d’investissement applicables ainsi qu’à son objectif et à sa stratégie d’investissement.
- La « Période d’investissement » (entre le 27 août 2020 et le 29 septembre 2023)Au cours de la Période d’investissement, le Compartiment atteint et poursuit la composition cible de son portefeuille cible conformément aux restrictions d’investissement applicables ainsi qu’à son objectif et à sa stratégie d’investissement. Par ailleurs, le Compartiment met en œuvre un contrôle actif et une évaluation régulière afin de procéder à l’ajustement approprié jugé nécessaire par les conditions du marché et la composition du portefeuille.
- La « Période d’amortissement » (entre le 2 octobre 2023 et le 30 septembre 2024)Pendant la Période d’amortissement, les titres du portefeuille arriveront progressivement à maturité ou seront vendus, le cas échéant. Selon les conditions du marché, le Gestionnaire d’actifs peut décider de réinvestir le produit des participations obligataires arrivées à échéance ou vendues ou de restituer le produit aux investisseurs. En conséquence, le compartiment peut adopter une attitude plus défensive en détenant davantage d’actifs liquides, comme des dépôts, des liquidités, des instruments du marché monétaire ou des actions ou parts de fonds monétaires pendant cette période.

À la Date d’échéance, le compartiment sera dissous et liquidé. Si, à la Date d’échéance, des conditions de marché exceptionnelles (notamment des conditions de marché perturbatrices ou des marchés extrêmement volatils) ne permettent pas la vente des actifs restants du portefeuille à un prix que le Gestionnaire d’actifs juge comme étant au mieux des intérêts des actionnaires, la Date d’échéance du Compartiment peut être prolongée jusqu’à 6 mois.

###### Instruments dérivés et opérations de financement sur titres

#### Des instruments financiers dérivés principaux peuvent être utilisés à des fins de gestion de portefeuille efficace et de couverture, tel que décrit aux points 2 et 3 de l’Annexe 2 du Livre I.

###### Profil de risque

#### Risques de marché spécifiques :
- Risque de crédit
- Risque lié aux Obligations à haut rendement
- Risque opérationnel et risque de conservation
- Risque lié aux marchés émergents
- Risques liés aux investissements dans certains paysPour un aperçu des risques génériques, se reporter à l’Annexe 3 du Livre I du Prospectus.


###### Profil type de l’investisseur

#### Ce compartiment convient aux investisseurs qui :
- envisagent de verrouiller le rendement actuel ou anticipent une baisse des taux pendant la durée de vie du Compartiment ;
- cherchent une performance absolue neutre par rapport au marché ;
- peuvent accepter des risques de marché moyens.


###### Devise comptable

#### USD
BNP PARIBAS A FUND GLOBAL BOND PORTFOLIO 2024

###### Catégories d’actions
| Catégorie | Classe | Code ISIN | Dividende | Devise de référence | Autres devises d’évaluation |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic MD | DIS | LU2182094677 | Mensuel | USD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2182095567 | Mensuel | SGD |  |
| Privilege MD | DIS | LU2182095724 | Mensuel | USD |  |


#### Toutes ces classes d’actions ne sont pas nécessairement actives.

###### Commissions à charge du compartiment
| Catégorie | de gestion (max.) | Performance (max.) | Distribution (max.) | Autres (max.) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 0,60 % | Non | aucune | 0,14 % | 0,05 % |
| Privilege | 0,30 % | Non | aucune | 0,14 % | 0,05 % |

- Taxe d’abonnement. Par ailleurs, la Société peut être assujettie à une taxe sur les OPC de droit étranger et/ou à d’autres droits imposés par les autorités de réglementation dans le pays où le compartiment est enregistré en vue de sa distribution.


###### Commissions à charge des investisseurs
| Catégorie | Souscription (1) (max.) | Conversion dans le compartiment (2) | Rachat, Conversion hors du compartiment (3) |
| --- | --- | --- | --- |
| Classic | 3 % | 1,50 % | - 1 % jusqu’à la Période d’amortissement
- 0,5 % pendant la Période d’amortissement jusqu’à la veille de la Date d’Échéance
 |
| Privilege | 3 % | 1,50 % |

- Pour l’Agent de placement
- En cas de conversion vers un compartiment assorti d’une commission de souscription plus élevée, la différence peut être due.
- Pour le compartimentLa liste exhaustive des actions offertes est disponible sur le site Internet www.bnpparibas-am.comPour chaque action active, un DICI mentionnant, entre autres, la date de lancement, la Devise de référence et la performance historique est disponible. Les DICI sont disponibles sur le site Internet www.bnpparibas-am.com


###### Informations supplémentaires Jour d’évaluation

#### À chaque jour de la semaine au cours duquel les banques sont ouvertes au Luxembourg (un « Jour d’évaluation ») correspond une VNI datée de ce jour.

#### Cette VNI est disponible au siège de la Société, chez les agents locaux et dans les journaux désignés par le Conseil d’administration et sur le site Internet www.bnpparibas-am.com
.

###### Modalités de souscription / conversion / rachat :
Les ordres de souscription, de rachat et de conversion sont traités sur la base d’une valeur nette d’inventaire inconnue, conformément aux règles établies ci-dessous, uniquement les Jours d’évaluation, l’heure mentionnée étant celle de Luxembourg.

#### Les conversions avec d’autres compartiments, pour souscription ou rachat, ne sont pas autorisées. Les conversions au sein du compartiment entre classes d’actions restent autorisées.
| Centralisation des ordres (2) | Date de transaction | Date de calcul et de publication de la VNI | Jour de règlement des ordres |
| --- | --- | --- | --- |
| 16 h 00 CET pour les ordres STP, 12 h 00 CET pour les ordres non STP le Jour d’évaluation (J) | Jour d’évaluation (J) | Jour suivant le Jour d’évaluation (J+1) | Au maximum trois jours ouvrés bancaires suivant le Jour d’évaluation (J+3) (1) |

- Si le jour de règlement est un jour de fermeture d’une Bourse, le règlement interviendra le jour ouvré suivant.

Si le « Jour de règlement des ordres » intervient avant la « Date de calcul et de publication de la VNI » ou le même jour, le « Jour de règlement des ordres » aura lieu le jour ouvré suivant la « Date de calcul et de publication de la VNI ».
- La centralisation pour le 24 et le 31 décembre sera exceptionnellement avancée à 12 h 00 CET pour les ordres STP en raison d’une clôture anticipée des marchés.


###### Historique :

#### Le Compartiment a été lancé le 24 juillet 2020.

###### Fiscalité :
Il est recommandé aux actionnaires potentiels d’obtenir des informations complètes dans leur pays d’origine, de résidence ou de domicile sur les éventuelles incidences fiscales liées à leur investissement.
BNP PARIBAS A FUND GLOBAL BOND PORTFOLIO 2025

###### Objectif d’investissement

#### Le compartiment vise à générer un rendement attrayant jusqu’à sa Date d’échéance* en investissant principalement dans des obligations libellées en USD.

#### *  jusqu’a 5 ans après la date de lancement, au plus tard fin 2025. La Date d’échéance exacte sera fixée dès que le compartiment sera lancé et le prospectus mis à jour en conséquence.

###### Politique d’investissement
Le Compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs dans des obligations souveraines, quasi-souveraines et d’entreprises, de qualité Investment Grade et à haut rendement, libellées en dollars américains, émises dans des pays développés et émergents ou dont l’émetteur mène ses activités dans ces pays. Ces investissements seront effectués dans des obligations à taux fixe ayant une échéance similaire à celle du compartiment.
Le Compartiment peut investir un minimum de 51 % de ses actifs nets dans des obligations de qualité Investment Grade et un maximum de 49 % de ses actifs nets dans des obligations à Haut rendement (observées à la fin de la Période de montée en puissance).

#### La part restante, à savoir 1/3 de ses actifs au maximum, peut être investie dans des instruments du marché monétaire, des dépôts, des liquidités, et jusqu’à 10 % de ses actifs, dans des OPCVM ou OPC.
Le Compartiment est géré activement, sans référence à un indice, selon une méthodologie d’investissement approfondie fondée sur le processus d’investissement et la recherche interne du Gestionnaire d’investissement. Ce dernier prend des décisions concernant la sélection des émetteurs au sein des pays et des secteurs.
Le Compartiment adopte une stratégie « Buy and hold » (acheter et conserver) afin d’obtenir un portefeuille d’obligations qui sont principalement détenues jusqu’à leur échéance. Un contrôle actif et une évaluation régulière sont effectués par le Gestionnaire d’investissement, afin de prendre les mesures appropriées (notamment la vente et l’achat des titres mentionnés ci-dessus).

#### La durée de vie du Compartiment aura quatre périodes distinctes :
- La « Période d’offre »Au moment de la Période d’offre, pendant laquelle le Compartiment est initialement proposé aux investisseurs, aucun investissement ne sera effectué.
- La « Période de développement », c’est-à-dire la période d’un mois suivant la date de lancement du Compartiment :Au cours de la Période de développement, le portefeuille sera constitué progressivement pour atteindre une composition conforme aux restrictions d’investissement applicables ainsi qu’à son objectif et à sa stratégie d’investissement.
- La « Période d’investissement », c’est-à-dire la période entre la Période de développement et la Période d’amortissement :Au cours de la Période d’investissement, le Compartiment atteint et poursuit la composition cible de son portefeuille cible conformément aux restrictions d’investissement applicables ainsi qu’à son objectif et à sa stratégie d’investissement. Par ailleurs, le Compartiment met en œuvre un contrôle actif et une évaluation régulière afin de procéder à l’ajustement approprié jugé nécessaire par les conditions du marché et la composition du portefeuille.
- La « Période d’amortissement », c’est-à-dire la période d’un an précédant la date d’échéance du Compartiment :Pendant la Période d’amortissement, les titres du portefeuille arriveront progressivement à maturité ou seront vendus, le cas échéant. Selon les conditions du marché, le Gestionnaire d’actifs peut décider de réinvestir le produit des participations obligataires arrivées à échéance ou vendues ou de restituer le produit aux investisseurs. En conséquence, le compartiment peut adopter une attitude plus défensive en détenant davantage d’actifs liquides, comme des dépôts, des liquidités, des instruments du marché monétaire ou des actions ou parts de fonds monétaires pendant cette période.

À la Date d’échéance, le compartiment sera dissous et liquidé. Si, à la Date d’échéance, des conditions de marché exceptionnelles (notamment des conditions de marché perturbatrices ou des marchés extrêmement volatils) ne permettent pas la vente des actifs restants du portefeuille à un prix que le Gestionnaire d’actifs juge comme étant au mieux des intérêts des actionnaires, la Date d’échéance du Compartiment peut être prolongée jusqu’à 6 mois.

###### Politique d’investissement durable
Le Gestionnaire d’actifs applique la Politique d’investissement durable de BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT, laquelle prend en compte les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans le processus d’investissement du compartiment.

#### Le compartiment investit au moins 90 % de ses actifs dans des titres émis par des émetteurs ayant un score ESG.

#### Au lancement du Compartiment (observé à la fin de la Période de montée en puissance), le score ESG moyen du portefeuille du Compartiment est supérieur à celui de son univers d’investissement.
En raison de la stratégie d’investissement « Buy & Hold » du Compartiment, les critères extra-financiers sont susceptibles de ne plus être satisfaits suite à des événements spécifiques (tels que, mais sans s’y limiter, une dégradation significative du score ESG des actifs/émetteurs). Le cas échéant, les actifs abaissés ne seront pas vendus, empêchant ainsi que le portefeuille soit ajusté afin de répondre aux exigences de la catégorisation du Compartiment selon le Règlement SFDR. Par conséquent, la catégorisation SFDR du Compartiment peut changer. Le prospectus sera alors mis à jour et un avis informant les actionnaires de cette modification sera publié dans les plus brefs délais.

#### Le compartiment est classé comme relevant de l’Article 8 en vertu du Règlement SFDR.

###### Instruments dérivés et opérations de financement sur titres

#### Des instruments financiers dérivés principaux peuvent être utilisés à des fins de gestion de portefeuille efficace et de couverture, tel que décrit aux points 2 et 3 de l’Annexe 2 du Livre I.

###### Profil de risque

#### Risques de marché spécifiques :
- Risque de crédit
- Risque lié aux obligations à haut rendement
- Risque opérationnel et risque de conservation
- Risque lié aux marchés émergentsBNP PARIBAS A FUND GLOBAL BOND PORTFOLIO 2025
- Risques liés aux investissements dans certains pays
- Risque lié aux investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) Pour un aperçu des risques génériques, se reporter à l’Annexe 3 du Livre I du Prospectus.


###### Profil type de l’investisseur

#### Ce compartiment convient aux investisseurs qui :
- envisagent de verrouiller le rendement actuel ou anticipent une baisse des taux pendant la durée de vie du compartiment ;
- cherchent une performance absolue neutre par rapport au marché ;
- peuvent accepter des risques de marché moyens.


###### Devise comptable

#### USD

###### Catégories d’actions
| Catégorie | Classe | Code ISIN | Dividende | Devise de référence | Autres devises d’évaluation |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2343735952 | Non | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2343736091 | Mensuel | USD |  |
| Privilege | CAP | LU2343736174 | Non | USD |  |
| Privilege MD | DIS | LU2343736257 | Mensuel | USD |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2343736331 | Non | EUR |  |
| Classic RH EUR MD | DIS | LU2343736414 | Mensuel | EUR |  |
| Privilege RH EUR | CAP | LU2343736505 | Non | EUR |  |
| Privilege RH EUR MD | DIS | LU2343736687 | Mensuel | EUR |  |
| Classic HKD MD | DIS | LU2343736760 | Mensuel | HKD |  |
| Classic RH HKD MD | DIS | LU2343736844 | Mensuel | HKD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2343736927 | Mensuel | SGD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2343737065 | Mensuel | AUD |  |
| Classic RH CZK | CAP | LU2343737149 | Non | CZK |  |
| I RH CZK | CAP | LU2343737222 | Non | CZK |  |


#### Toutes ces classes d’actions ne sont pas nécessairement actives.

###### Commissions à charge du compartiment
| Catégorie | Gestion (max.) | Performance (max.) | Distribution (max.) | Autres (max.) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 0,60 % | Non | aucune | 0,14 % | 0,05 % |
| Privilege | 0,30 % | Non | aucune | 0,14 % | 0,05 % |
| I | 0,30 % | Non | aucune | 0,14 % | 0,01 % |

- Taxe d’abonnement. Par ailleurs, la Société peut être assujettie à une taxe sur les OPC de droit étranger et/ou à d’autres droits imposés par les autorités de réglementation dans le pays où le compartiment est enregistré en vue de sa distribution.


###### Commissions à charge des investisseurs
| Catégorie | Souscription (1) (max.) | Conversion dans le compartiment (2) | Rachat, Conversion hors du compartiment (3) |
| --- | --- | --- | --- |
| Classic | 3 % | 1,50 % | - 1 % jusqu’à la Période d’amortissement
- 0,5 % 
- pendant 
- la Période d’amortissement jusqu’à la veille de la Date d’Échéance
 |
| Privilege | 3 % | 1,50 % |
| I | aucune | Non |

- Pour l’Agent de placement
- En cas de conversion vers un compartiment assorti d’une commission de souscription plus élevée, la différence peut être due.
- Pour le compartimentLa liste exhaustive des actions offertes est disponible sur le site Internet www.bnpparibas-am.comPour chaque action active, un DICI mentionnant, entre autres, la date de lancement, la Devise de référence et la performance historique est disponible. Les DICI sont disponibles sur le site Internet www.bnpparibas-am.com/.


###### Informations supplémentaires Jour d’évaluation

#### À chaque jour de la semaine au cours duquel les banques sont ouvertes au Luxembourg (un « Jour d’évaluation ») correspond une VNI datée de ce jour.

#### Cette VNI est disponible au siège de la Société, chez les agents locaux et dans les journaux désignés par le Conseil d’administration et sur le site Internet www.bnpparibas-am.com
.

###### Modalités de souscription/conversion/rachat :
Les ordres de souscription, de rachat et de conversion sont traités sur la base d’une valeur nette d’inventaire inconnue, conformément aux règles établies ci-dessous, uniquement les Jours d’évaluation, l’heure mentionnée étant celle de Luxembourg.
BNP PARIBAS A FUND GLOBAL BOND PORTFOLIO 2025

#### Les conversions avec d’autres compartiments, pour souscription ou rachat, ne sont pas autorisées. Les conversions au sein du compartiment entre classes d’actions restent autorisées.
| Centralisation des ordres (2) | Date de transaction | Date de calcul et de publication de la VNI | Jour de règlement des ordres |
| --- | --- | --- | --- |
| 16 h 00 CET pour les ordres STP, 12 h 00 CET pour les ordres non STP le Jour d’évaluation (J) | Jour d’évaluation (J) | Jour suivant le Jour d’évaluation (J+1) | Au maximum trois jours ouvrés bancaires suivant le Jour d’évaluation (J+3) (1) |

- Si le jour de règlement est un jour de fermeture d’une Bourse, le règlement interviendra le jour ouvré suivant.

Si le « Jour de règlement des ordres » intervient avant la « Date de calcul et de publication de la VNI » ou le même jour, le « Jour de règlement des ordres » aura lieu le jour ouvré suivant la « Date de calcul et de publication de la VNI ».
- La centralisation pour le 24 et le 31 décembre sera exceptionnellement avancée à 12 h 00 CET pour les ordres STP en raison d’une clôture anticipée des marchés.


###### Historique :

#### Compartiment non encore lancé à la date du présent Prospectus.

###### Fiscalité :
Il est recommandé aux actionnaires potentiels d’obtenir des informations complètes dans leur pays d’origine, de résidence ou de domicile sur les éventuelles incidences fiscales liées à leur investissement.
BNP PARIBAS A FUND GLOBAL FLOATING RATE PORTFOLIO 2025

###### Objectif d’Investissement

#### Le compartiment vise à générer un rendement variable attrayant jusqu’au 31 décembre 2025 en investissant principalement dans des obligations libellées en USD.

###### Politique d’Investissement
Le Compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs dans des obligations souveraines, quasi-souveraines et d’entreprises, de qualité Investment Grade et à haut rendement, libellées en dollars américains, émises dans des pays développés et émergents ou dont l’émetteur mène ses activités dans ces pays. Ces investissements seront effectués dans des obligations à taux fixe ayant une échéance similaire à celle du Compartiment.
Le Compartiment peut investir un minimum de 51 % de ses actifs nets dans des obligations de qualité Investment Grade et un maximum de 49 % de ses actifs nets dans des obligations à Haut rendement (observées à la fin de la Période de montée en puissance). À des fins de couverture liés à la duration et en raison d’un manque potentiel de diversification de l’univers des obligations à taux variable, le Compartiment investit également dans des instruments dérivés de taux d’intérêt (tels que les swaps de taux d’intérêt et les contrats de garantie de taux) qui visent à s’associer aux participations obligataires sous-jacentes pour convertir le rendement à taux fixe obtenu du portefeuille en rendement à taux variable.

#### La part restante, à savoir 1/3 de ses actifs au maximum, peut être investie dans des instruments du marché monétaire, des dépôts, des liquidités, et jusqu’à 10 % de ses actifs dans des OPCVM ou OPC.
Le Compartiment est géré activement, sans référence à un indice, selon une méthodologie d’investissement approfondie fondée sur le processus d’investissement et la recherche interne du Gestionnaire d’investissement. Ce dernier prend des décisions concernant la sélection des émetteurs au sein des pays et des secteurs.
Le Compartiment adopte une stratégie « Buy and hold » (acheter et conserver) afin d’obtenir un portefeuille d’obligations qui sont principalement détenues jusqu’à leur échéance. Un contrôle actif et une évaluation régulière sont effectués par le Gestionnaire d’actifs, afin de prendre les mesures appropriées (notamment la vente et l’achat des titres mentionnés ci-dessus).

#### La durée de vie du Compartiment aura quatre périodes distinctes :
- La « Période d’offre » (entre le 23 août et le 17 septembre 2021 :Au moment de la Période d’offre, pendant laquelle le Compartiment est proposé aux investisseurs, aucun investissement ne sera effectué.
- La « Période de développement », (entre le 20 septembre et le 15 octobre 2021) :Au cours de la Période de développement, le portefeuille sera constitué progressivement pour atteindre une composition conforme aux restrictions d’investissement applicables ainsi qu’à son objectif et à sa stratégie d’investissement.
- La « Période d’investissement », (entre le 18 octobre 2021 et le 31 décembre 2024) :Au cours de la Période d’investissement, le Compartiment atteint et poursuit la composition cible de son portefeuille conformément aux restrictions d’investissement applicables ainsi qu’à son objectif et à sa stratégie d’investissement. Par ailleurs, le Compartiment met en œuvre un contrôle actif et une évaluation régulière afin de procéder à l’ajustement approprié jugé nécessaire par les conditions du marché et la composition du portefeuille.
- La « Période d’amortissement », (entre le 2 janvier et le 31 décembre 2025) :Pendant la Période d’amortissement, les titres du portefeuille arriveront progressivement à maturité ou seront vendus, le cas échéant. Selon les conditions du marché, le Gestionnaire d’actifs peut décider de réinvestir le produit des participations obligataires arrivées à échéance ou vendues ou de restituer le produit aux investisseurs. En conséquence, le Compartiment peut adopter une attitude plus défensive en détenant davantage d’actifs liquides, comme des dépôts, des liquidités, des instruments du marché monétaire ou des fonds monétaires pendant cette période.

À la Date d’échéance, le compartiment sera dissous et liquidé. Si, à la Date d’échéance, des conditions de marché exceptionnelles (notamment des conditions de marché perturbatrices ou des marchés extrêmement volatils) ne permettent pas la vente des actifs restants du portefeuille à un prix que le Gestionnaire d’actifs juge comme étant au mieux des intérêts des porteurs de parts, la Date d’échéance du Compartiment peut être prolongée jusqu’à 6 mois.

###### Politique d’investissement durable
Le Gestionnaire d’actifs applique la Politique d’investissement durable de BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT, laquelle prend en compte les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans le processus d’investissement du compartiment.

#### Le compartiment investit au moins 90 % de ses actifs dans des titres émis par des émetteurs ayant un score ESG.

#### Au lancement du Compartiment (observé à la fin de la Période de montée en puissance), le score ESG moyen du portefeuille du Compartiment est supérieur à celui de son univers d’investissement.
En raison de la stratégie d’investissement « Buy & Hold » du Compartiment, les critères extra-financiers sont susceptibles de ne plus être satisfaits suite à des événements spécifiques (tels que, mais sans s’y limiter, une dégradation significative du score ESG des actifs/émetteurs). Le cas échéant, les actifs abaissés ne seront pas vendus, empêchant ainsi que le portefeuille soit ajusté afin de répondre aux exigences de la catégorisation du Compartiment selon le Règlement SFDR. Par conséquent, la catégorisation SFDR du Compartiment peut changer. Le prospectus sera alors mis à jour, avec la publication d’un avis informant les actionnaires de ce changement, dans les plus brefs délais.

#### Le compartiment est classé comme relevant de l’Article 8 en vertu du Règlement SFDR.
BNP PARIBAS A FUND GLOBAL FLOATING RATE PORTFOLIO 2025

###### Instruments dérivés et opérations de financement sur titres

#### Des instruments financiers dérivés principaux peuvent être utilisés à des fins de gestion de portefeuille efficace et de couverture, tel que décrit aux points 2 et 3 de l’Annexe 2 du Livre I.

###### Profil de risque

#### Risques de marché spécifiques :
- Risque de crédit
- Risque lié aux obligations à haut rendement
- Risque opérationnel et risque de conservation
- Risque lié aux marchés émergents
- Risques liés aux investissements dans certains pays
- Risque lié aux investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG)
- Risques liés aux investissements dans les catégories d’actions en CNHPour un aperçu des risques génériques, se reporter à l’Annexe 3 du Livre I du Prospectus.


###### Profil type de l’investisseur

#### Ce compartiment convient aux investisseurs qui :
- envisagent de verrouiller le rendement actuel ou anticipent une baisse des taux pendant la durée de vie du compartiment ;
- cherchent une performance absolue neutre par rapport au marché ;
- peuvent accepter des risques de marché moyens.


###### Devise comptable

#### USD

###### Catégories d’actions
| Catégorie | Classe | Code ISIN | Dividende | Devise de référence | Autres devises d’évaluation |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2361417053 | Non | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2361418887 | Mensuel | USD |  |
| Privilege | CAP | LU2361418705 | Non | USD |  |
| Privilege MD | DIS | LU2361418614 | Mensuel | USD |  |
| Classic RH EUR | CAP | LU2361418531 | Non | EUR |  |
| Classic RH EUR MD | DIS | LU2361418457 | Mensuel | EUR |  |
| Privilege RH EUR | CAP | LU2361418374 | Non | EUR |  |
| Privilege RH EUR MD | DIS | LU2361418291 | Mensuel | EUR |  |
| Classic HKD MD | DIS | LU2361418960 | Mensuel | HKD |  |
| Classic RH GBP | CAP | LU2361417301 | Non | GBP |  |
| Classic RH GBP MD | DIS | LU2361417210 | Mensuel | GBP |  |
| Privilege RH GBP | CAP | LU2361417137 | Non | GBP |  |
| Privilege RH GBP MD | DIS | LU2361417996 | Mensuel | GBP |  |
| Classic RH CNH MD | DIS | LU2361419000 | Mensuel | CNH |  |
| Classic RH HKD MD | DIS | LU2361418028 | Mensuel | HKD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2361417723 | Mensuel | SGD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2361417640 | Mensuel | AUD |  |
| Classic RH CZK | CAP | LU2361417566 | Non | CZK |  |
| I RH CZK | CAP | LU2361417483 | Non | CZK |  |


#### Toutes ces classes d’actions ne sont pas nécessairement actives.

###### Commissions à charge du compartiment
| Catégorie | Gestion (max.) | Performance (max.) | Distribution (max.) | Autres (max.) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 0,60 % | Non | aucune | 0,14 % | 0,05 % |
| Privilege | 0,30 % | Non | aucune | 0,14 % | 0,05 % |
| I | 0,30 % | Non | aucune | 0,14 % | 0,01 % |

- Taxe d’abonnement. Par ailleurs, la Société peut être assujettie à une taxe sur les OPC de droit étranger et/ou à d’autres droits imposés par les autorités de réglementation dans le pays où le compartiment est enregistré en vue de sa distribution.


###### Commissions à charge des investisseurs
| Catégorie | Souscription (1) (max.) | Conversion dans le compartiment (2) | Rachat, Conversion hors du compartiment (3) |
| --- | --- | --- | --- |
| Classic | 3 % | 1,50 % | - 1 % jusqu’à la Période d’amortissement
- 0,5 % 
- pendant 
- la Période d’amortissement jusqu’à la veille de la Date d’Échéance
 |
| Privilege | 3 % | 1,50 % |
| I | aucune | Non |

- Pour l’Agent de placementBNP PARIBAS A FUND GLOBAL FLOATING RATE PORTFOLIO 2025
- En cas de conversion vers un compartiment assorti d’une commission de souscription plus élevée, la différence peut être due.
- Pour le compartimentLa liste exhaustive des actions offertes est disponible sur le site Internet www.bnpparibas-am.comPour chaque action active, un DICI mentionnant, entre autres, la date de lancement, la Devise de référence et la performance historique est disponible. Les DICI sont disponibles sur le site Internet www.bnpparibas-am.com/.


##### Informations supplémentaires

###### Jour d’évaluation

#### À chaque jour de la semaine au cours duquel les banques sont ouvertes au Luxembourg (un « Jour d’évaluation ») correspond une VNI datée de ce jour.

#### Cette VNI est disponible au siège de la Société, chez les agents locaux et dans les journaux désignés par le Conseil d’administration et sur le site Internet www.bnpparibas-am.com
.

###### Modalités de souscription/conversion/rachat :
Les ordres de souscription, de rachat et de conversion sont traités sur la base d’une valeur nette d’inventaire inconnue, conformément aux règles établies ci-dessous, uniquement les Jours d’évaluation, l’heure mentionnée étant celle de Luxembourg.

#### Les conversions avec d’autres compartiments, pour souscription ou rachat, ne sont pas autorisées. Les conversions au sein du compartiment entre classes d’actions restent autorisées.
| Centralisation des ordres (2) | Date de transaction | Date de calcul et de publication de la VNI | Jour de règlement des ordres |
| --- | --- | --- | --- |
| 16 h 00 CET pour les ordres STP, 12 h 00 CET pour les ordres non STP le Jour d’évaluation (J) | Jour d’évaluation (J) | Jour suivant le Jour d’évaluation (J+1) | Au maximum trois jours ouvrés bancaires suivant le Jour d’évaluation (J+3) (1) |

- Si le jour de règlement est un jour de fermeture d’une Bourse, le règlement interviendra le jour ouvré suivant.

Si le « Jour de règlement des ordres » intervient avant la « Date de calcul et de publication de la VNI » ou le même jour, le « Jour de règlement des ordres » aura lieu le jour ouvré suivant la « Date de calcul et de publication de la VNI ».
- La centralisation pour le 24 et le 31 décembre sera exceptionnellement avancée à 12 h 00 CET pour les ordres STP en raison d’une clôture anticipée des marchés.


###### Historique :

#### Compartiment lancé le 17 septembre 2021

###### Fiscalité :
Il est recommandé aux actionnaires potentiels d’obtenir des informations complètes dans leur pays d’origine, de résidence ou de domicile sur les éventuelles incidences fiscales liées à leur investissement.
BNP PARIBAS A FUND Sustainable Thematic Select

###### Objectif d’Investissement
Augmenter la valeur de ses actifs à moyen terme en investissant essentiellement (par l’intermédiaire de véhicules d’investissement à travers plusieurs catégories d’actifs) dans des émetteurs sélectionnés mondialement en fonction de leurs pratiques et activités liées au développement durable.

###### Valeur de référence

#### Le compartiment est activement géré sans référence à un indice.

###### Politique d’investissement
Ce compartiment vise obtenir une exposition, par l’intermédiaire d’une sélection de fonds (OPCVM, OPC ou ETF par exemple) dans des entreprises sélectionnées mondialement en fonction de différentes approches extra-financières, notamment selon une approche thématique durable (qui favorise les entreprises fournissant des produits et des services apportant des solutions à des défis environnementaux et/ou sociaux), une approche d’impact (qui contribue à un impact environnemental et/ou social mesurable) ou une approche « Best-in-Class » ou similaire (qui favorise les entreprises présentant une responsabilité sociale et environnementale supérieure, tout en mettant en œuvre des pratiques de gouvernance d’entreprise solides dans leur secteur d’activité).
Afin d’atteindre l’objectif d’investissement, le compartiment investira principalement dans des OPCVM, OPC et/ou ETF afin d’obtenir une exposition à ces derniers. Dans une certaine mesure, le compartiment peut également augmenter son exposition en investissant directement dans des obligations ou des actions de ces sociétés, si le Gestionnaire d’actifs le juge plus efficace.
Le Gestionnaire d’actifs met en œuvre, à titre discrétionnaire, une stratégie d’allocation diversifiée visant à réaliser ses objectifs de performance en maintenant les pondérations suivantes de catégorie d’actifs, en l’absence de points de vue d’investissement spécifiques :
- Actions : 75 %
- Obligations : 25 %Le Gestionnaire d’actifs peut s’écarter de manière significative de ces pondérations sur la base des conditions et prévisions de marché :
- l’exposition aux actions peut varier de 50 % à 100 % maximum ;
- l’exposition aux obligations peut varier de 0 % à 50 % maximum.


#### Le compartiment peut, afin de réaliser sa politique d’investissement, investir dans des catégories d’actifs spécifiques :
- maximum 10 % des actifs en Titres de créance notés High Yield ou assortis d’une notation inférieure à Investment Grade ;
- maximum 15 % des actifs dans des Fonds immobiliers, des ETF immobiliers, des actions de sociétés liées à l’immobilier et/ou des REIT de type fermé éligibles. Le compartiment n’investit pas directement dans l’immobilier ;
- maximum 40 % des actifs sur les marchés émergents.


###### Politique d’investissement durable
Le Gestionnaire d’actifs applique la Politique d’investissement durable de BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT, laquelle prend en compte les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans le processus d’investissement du compartiment.

#### Le compartiment est classé comme relevant de l’Article 8 en vertu du Règlement SFDR.
Afin de réaliser ses caractéristiques et objectifs environnementaux et sociaux, le compartiment investit au moins 75 % de ses actifs dans des fonds (OPCVM, OPC ou ETF) qui sont classés comme relevant de l’Article 8 ou Article 9 en vertu du Règlement SFDR.

###### Instruments dérivés et opérations de financement sur titres

#### Des instruments financiers dérivés principaux peuvent être utilisés à des fins de gestion de portefeuille efficace et de couverture, tel que décrit aux points 2 et 3 de l’Annexe 2 du Livre I.

###### Profil de risque

#### Risques de marché spécifiques :
- Risque de crédit
- Risque lié aux investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG)
- Risque lié aux actions
- Risque lié aux marchés émergents
- Risque lié aux Obligations à haut rendement
- Risques liés aux investissements dans les catégories d’actions en CNHPour un aperçu des risques génériques, se reporter à l’Annexe 3 du Livre I du Prospectus.


###### Profil type de l’investisseur

#### Ce compartiment convient aux investisseurs qui :
- cherchent à diversifier leurs investissements par l’exposition à une gamme de classes d’actifs, au niveau mondial ;
- peuvent accepter des risques de marchés faibles à moyens.


###### Devise comptable

#### USD

###### Catégories d’actions
| Catégorie | Classe | Code ISIN | Dividende | Devise de référence | Autres devises d’évaluation |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU2419394056 | Non | USD |  |
| Classic MD | DIS | LU2419394130 | Mensuel | USD |  |
| Classic RH AUD | CAP | LU2419394486 | Non | AUD |  |
| Classic RH AUD MD | DIS | LU2419394569 | Mensuel | AUD |  |
| Classic RH CNH | CAP | LU2419394643 | Non | CNH |  |
| Classic RH CNH MD | DIS | LU2419394726 | Mensuel | CNH |  |

| BNP PARIBAS A FUND Sustainable Thematic Select |
| --- |
| Catégorie | Classe | Code ISIN | Dividende | Devise de référence | Autres devises d’évaluation |
| Classic RH EUR | CAP | LU2419394999 | Non | EUR |  |
| Classic RH GBP | CAP | LU2419395020 | Non | GBP |  |
| Classic RH HKD | CAP | LU2419395376 | Non | HKD |  |
| Classic RH HKD MD | DIS | LU2419395459 | Mensuel | HKD |  |
| Classic RH SGD | CAP | LU2419394213 | Non | SGD |  |
| Classic RH SGD MD | DIS | LU2419394304 | Mensuel | SGD |  |
| I | CAP | LU2419395533 | Non | USD |  |


#### Toutes ces classes d’actions ne sont pas nécessairement actives.

###### Commissions à charge du compartiment
| Catégorie | Gestion (max.) | Performance (max.) | Distribution (max.) | Autres (max.) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 1,40 % | Non | aucune | 0,20 % | 0,05 % |
| I | 0,70 % | Non | aucune | 0,20 % | 0,01 % |

(1) Taxe d’abonnement. Par ailleurs, la Société peut être assujettie à une taxe sur les OPC de droit étranger et/ou à d’autres droits imposés par les autorités de réglementation dans le pays où le compartiment est enregistré en vue de sa distribution.

#### Commission indirecte : 3,00 % maximum

#### La liste exhaustive des actions offertes est disponible sur le site Internet www.bnpparibas-am.com
Pour chaque action active, un DICI mentionnant, entre autres, la date de lancement, la Devise de référence et la performance historique est disponible. Les DICI sont disponibles sur le site Internet www.bnpparibas-am.com/
.

##### Informations supplémentaires

###### Jour d’évaluation

#### À chaque jour de la semaine au cours duquel les banques sont ouvertes au Luxembourg (un « Jour d’évaluation ») correspond une VNI datée de ce jour.

#### Cette VNI est disponible au siège de la Société, chez les agents locaux et dans les journaux désignés par le Conseil d’administration et sur le site Internet www.bnpparibas-am.com
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###### Modalités de souscription/conversion/rachat :
Les ordres de souscription, de rachat et de conversion sont traités sur la base d’une valeur nette d’inventaire inconnue, conformément aux règles établies ci-dessous, uniquement les Jours d’évaluation, l’heure mentionnée étant celle de Luxembourg.

#### Les conversions, pour souscription ou rachat, sont autorisées uniquement avec les compartiments « Capital Builder » et « Dynamic Portfolio » et entre classes d’actions du compartiment.
| Centralisation des ordres (2) | Date de transaction | Date de calcul et de publication de la VNI | Jour de règlement des ordres |
| --- | --- | --- | --- |
| 16 h 00 CET pour les ordres STP, 12 h 00 CET pour les ordres non STP le Jour d’évaluation (J) | Jour d’évaluation (J) | Jour suivant le Jour d’évaluation (J+1) | Au maximum quatre jours ouvrés bancaires suivant le Jour d’évaluation (J+4) (1) |

- Si le jour de règlement est un jour de fermeture d’une Bourse, le règlement interviendra le jour ouvré suivant.

Si le « Jour de règlement des ordres » intervient avant la « Date de calcul et de publication de la VNI » ou le même jour, le « Jour de règlement des ordres » aura lieu le jour ouvré suivant la « Date de calcul et de publication de la VNI ».
- La centralisation pour le 24 et le 31 décembre sera exceptionnellement avancée à 12 h 00 CET pour les ordres STP en raison d’une clôture anticipée des marchés.


###### Historique :

#### Compartiment non encore lancé à la date du présent Prospectus

###### Fiscalité :
Il est recommandé aux actionnaires potentiels d’obtenir des informations complètes dans leur pays d’origine, de résidence ou de domicile sur les éventuelles incidences fiscales liées à leur investissement.

## Addendum destiné au public en France
La directive européenne n° 2009/65/CE du 13 juillet 2009 portant sur les coordinations des dispositions législatives, réglementaires et administratives concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM), instaure des règles communes permettant la commercialisation transfrontalière des OPCVM qui s’y conforment. Ce socle commun n’exclut pas une mise en œuvre différenciée. C’est pourquoi un OPCVM européen peut être commercialisé en France quand bien même son activité n’obéit pas à des règles identiques à celles qui conditionnent en France l’agrément de ce type de produit.
Le présent addendum doit être lu conjointement avec le prospectus complet de BNP Paribas A Fund (ci-après dénommée « la SICAV ») daté décembre 2021.
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### Précisions sur les facilités mises à disposition des investisseurs :

Les Distributeurs agréés, et BNP Paribas Securities Services Luxembourg domicilié 60 avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, Dépositaire et Agent de Transferts du Fonds, sont en charge de la réception et transmission des souscriptions, des rachats et toute autre demande, ainsi que le paiement des ventes et dividendes en accord avec le Prospectus.
Pour les parts admises en Euroclear France, BNP Paribas Asset Management Luxembourg (la « Société de Gestion »), 10 rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, a conclu un contrat d’Agent Centralisateur avec BNP Paribas Securities Services Paris, domicilié 3, rue d'Antin, 75002 Paris.
La Société de Gestion, met à disposition sur le site internet de la Société (www.bnpparibas-am.com) :
Les informations relatives à la Société ; aux droits des actionnaires et à la politique de gestion des réclamations. Les informations en cas de changements des caractéristiques de la Société sont également disponibles sur le site internet de la Société de Gestion.
Les documents de la Société (prospectus complet, documents d’informations clés pour l’investisseur, comptes annuels et semestriels…) ainsi que les dernières valeurs liquidatives.
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### Compartiment autorisé à la commercialisation en France

Seul le compartiment listé ci-dessous a reçu, de l’Autorité des marchés financiers (AMF), une autorisation de commercialisation en France.
| Nom des compartiments | Date d’autorisation |
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| BNP PARIBAS A FUND – GLOBAL FIXED RATE PORTFOLIO 2024 | 27 mai 2020 |

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### Conditions de souscription et de rachat des actions de la SICAV

L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que leur demande de souscription d’actions de la SICAV peut être rejetée par le gestionnaire ou par son délégué, pour quelque raison que ce soit, en tout ou partie, qu’il s’agisse d’une souscription initiale ou supplémentaire.
L’attention des investisseurs est également attirée sur le fait que la SICAV comporte des clauses d’éviction automatique avec rachat des actions dès lors que certaines conditions d’investissement ne sont plus respectées. Ce rachat aura, pour l’investisseur français, des conséquences fiscales liées à la cession de valeurs mobilières.
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### Fiscalité

L’attention des actionnaires fiscalement domiciliés en France est attirée sur l’obligation de procéder à la déclaration des revenus qui, résultant des cessions ou conversions d’actions de la SICAV, sont soumis au régime des plus-values sur valeurs mobilières.