OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Fund Servicing Costs, as the remaining amount of Operational Costs after deduction of the Direct Costs, include notably:
- Fees related to the exercise of proxy voting;
- Costs related to the registration and maintenance of such registration in all jurisdictions (including fees charged by the relevant supervisory authorities, translation costs and remuneration of Foreign Representatives and local paying agents);
- Marketing fees, costs relating to the publication of offering/redemption prices, distribution of semi-annual and annual reports, other reporting expenses;
- Costs related to distribution of Shares through local clearing systems when according to local practice such costs are supported by the Company;
- Costs related to investment and performance reporting;
- Fees and expenses charged by affiliated entities of the Lombard Odier Group in relation to legal, compliance, administrative and operational services, including accounting support, provided to the Management Company for the account of the Company;
- Fees and expenses related to the mailing/publication of notices to shareholders or any other type of communication to shareholders, regulatory authorities, service providers, etc.
- Any other fees and expenses charged to the Company in relation to its day-to-day operations;
- Any expenses in relation to liquidation procedures.

Translation (ENFR, 2022-08-01):
Les Coûts des services au fonds, soit le solde des Coûts opérationnels après déduction des Coûts directs, comprennent en particulier:
- les commissions relatives à l’exercice du droit de vote par procuration;
- les coûts liés à l’enregistrement et au maintien dudit enregistrement dans toutes les juridictions (y compris les commissions prélevées par les autorités de surveillance concernées, les honoraires de traduction et la rémunération des Représentants à l’étranger et des agents de paiement locaux);
- les commissions de marketing, les coûts de publication des prix de souscription et de rachat, les frais de distribution des rapports semestriels et annuels ainsi que les autres frais d’établissement des rapports;
- les frais de distribution des Actions par l’intermédiaire des systèmes de compensation locaux, lorsque la pratique locale veut qu’ils soient à la charge de la Société;
- les coûts liés à l’investissement et au reporting de la performance;
- les commissions et frais prélevés par les entités affiliées du Groupe Lombard Odier en rapport avec les services juridiques, de compliance, administratifs et opérationnels, y compris l’assistance comptable, fournis à la Société de gestion pour le compte de la Société;
- les commissions et frais associés à l’envoi / la publication des avis aux actionnaires ou à tout autre type de communication à l’attention des actionnaires, des autorités réglementaires, des prestataires de services, etc.;
- les autres commissions et frais appliqués à la Société en relation avec ses activités quotidiennes;
- les frais liés aux procédures de liquidation.
Full details of the terms and conditions of the nominee service can be obtained from the Central Administration Agent and the local Representatives. Investors wishing to use the nominee service should provide the nominee with a correspondence address.
- 
# ISSUE AND SALE OF SHARES
	- 
## General Provisions

Translation (ENFR, 2022-08-01):
Les conditions relatives aux services fournis par les Prête-noms peuvent être obtenues auprès de l’Agent d’administration centrale et des Représentants locaux. Les investisseurs souhaitant recourir aux services d’un Prête-nom devront lui fournir une adresse de correspondance.
- 
# ÉMISSION ET VENTE D’ACTIONS
	- 
## Dispositions générales
The following summary is based on the law and practice currently in force in the Grand Duchy of Luxembourg and is subject to changes therein.
- The Company
	- LuxembourgThe Company is not liable for any Luxembourg income tax, nor are dividends paid by the Company liable to any Luxembourg withholding tax. No stamp or other tax is payable in Luxembourg on the issue of Shares.

Translation (ENFR, 2022-08-01):
Le résumé qui suit est fondé sur la loi et la pratique actuellement en vigueur dans le Grand-Duché de Luxembourg et est subordonné aux modifications qui pourraient leur être apportées.
- La Société
	- LuxembourgLa Société n’est soumise à aucun impôt sur le revenu au Luxembourg et les dividendes qu’elle verse ne sont assujettisà aucun impôt à la source au Luxembourg. L’émission d’Actions n’est assujettie à aucun droit de timbre ou autre taxe au Luxembourg.
Investment Objective and Policy
The Sub-Fund is actively managed in reference to a benchmark. The MSCI World Small Cap Index Total Return Net (the "Benchmark") is used for performance comparison only. The Sub-Fund's positioning will deviate substantially, and therefore the Sub-Fund's performance may differ materially, from the Benchmark. The Investment Manager may also invest outside the Benchmark’s universe.
The Sub-Fund’s investment objective is to achieve long-term capital growth by investing in equity and equity-related securities of companies anywhere in the world whose activity contributes to the education ecosystem. In particular, the Investment Manager will use a proprietary approach in selecting the investment opportunities and will classify at its discretion each potential target company in one of the following categories:
- digital education: such as companies active on online & digital learning, distance learning, educational software, or audiobooks;
- adult education: such as companies active on professional training, vocational training, or career development;
- youth education: such as companies active on childcare or post-secondary schools;
- accessible education: such as companies active on education for disadvantaged communities or sustainable student loans.

Translation (ENFR, 2022-08-01):
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement en référence à un indice. L’indice MSCI World Small Cap Index Total Return Net (l’"Indice de référence") est utilisé uniquement à des fins de comparaison de la performance. Le positionnement du Compartiment sera sensiblement différent de celui de l’Indice de référence, et sa performance pourra donc s’écarter significativement. Le Gérant peut également investir en dehors de l’univers de l’Indice de référence.
L’objectif d’investissement du Compartiment est de faire croître le capital sur le long terme en investissant dans les actions et titres liés aux actions de sociétés établies dans le monde entier et dont les activités contribuent à l’écosystème de l’éducation. Notamment, le Gérant appliquera une approche propriétaire pour choisir les opportunités d’investissement et, à sa discrétion, classera chaque entreprise cible dans l’une des catégories suivantes:
- éducation numérique: inclut par exemple des entreprises œuvrant dans l’apprentissage en ligne, l’apprentissage numérique, l’apprentissage à distance, les logiciels éducationnels ou les livres audio;
- éducation des adultes: inclut par exemple des entreprises œuvrant dans la formation professionnelle ou l’avancement professionnel;
- éducation des jeunes: inclut par exemple des entreprises œuvrant dans la garde d’enfants ou les établissements post- secondaires;
- éducation accessible: inclut par exemple des entreprises œuvrant dans l’éducation de populations défavorisées ou l’octroi de prêts étudiants soutenables.
The Sub-Fund will not actively invest in equities or bonds with attached warrants but may receive such kind of securities from a restructuring or other corporate action. Should this occur, the Investment Manager intends to sell such securities within 3 months taking into account the best interests of the investors.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of instruments, markets (including Emerging Markets), currencies and maturities.
In accordance with the applicable diversification rules, the Sub-Fund may hold up to one-third (1/3rd) of its net assets in Cash and Cash Equivalents (i) when the Investment Manager deems it appropriate for the implementation of the investment policy (such as investment in derivatives) or (ii) temporarily, in times of increasing volatility when, for instance, the Investment Manager deems the Sub-Fund should be positioned in a defensive way.
Subject always to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments (in particular, but not limited to credit (including CDS), interest rate (including IRS), and currency derivatives):
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy YesThe attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex in Annex B which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2022-08-01):
Le Compartiment n’investira pas activement dans des actions ou des obligations avec warrants, mais pourra recevoir de tels titres dans le cadre de restructurations ou d’autres opérations sur titres. Si cela se produit, le Gérant entend vendre ces titres dans un délai de 3 mois en tenant compte du meilleur intérêt des investisseurs.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, sélectionner les instruments, les marchés (Marchés émergents compris), les monnaies et les échéances.
Conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, le Compartiment peut détenir jusqu’à un tiers (1/3) de ses actifs nets en Liquidités et Moyens proches des liquidités (i) lorsque le Gérant le juge approprié pour la mise en œuvre de la politique d’investissement (comme l’investissement en dérivés) ou (ii) temporairement, en périodes de forte volatilité, lorsque le Gérant considère par exemple que le Compartiment doit être positionné de façon défensive.
Sous réserve toujours des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés (en particulier, sans toutefois s’y limiter, des dérivés de crédit (CDS compris), sur taux d’intérêt (IRS compris) et de change):
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque à l’Annexe B, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
EU- The EU is currently addressing the following topics (list not exhaustive):
- the consultation initiated by the European Commission on product rules, liquidity management, depositary, money market funds, long-term investments in view to another UCITS directive ("UCITS VI Directive");
- specific matters relating to UCITS and dealt with by ESMA - the role of ESMA is to achieve greater consistency in day to day application of EU legislation in the security markets field and it plays an active role in building a common EU supervisory culture and consistent supervisory practice, including by providing opinions and issuing guidelines and recommendations which are a central reference for the work of national regulators; and
- the proposal for the EU Financial Transaction Tax ("EU FTT").

Translation (ENFR, 2022-08-01):
UE - L’UE traite actuellement les sujets suivants (liste non exhaustive):
- la consultation lancée par la Commission européenne sur la réglementation des produits, la gestion des liquidités, les dépositaires, les fonds des marchés monétaires, les investissements à long terme en vue d’une autre directive OPCVM ("Directive OPCVM VI");
- des sujets spécifiques portant sur les OPCVM et traités par l’AEMF - le rôle de l’AEMF est de parvenir à une plus grande cohérence dans l’application au quotidien de la législation européenne dans le domaine des marchés des valeurs mobilières et elle joue un rôle actif dans la mise en place au sein de l’UE d’une culture commune et l’établissementde pratiques cohérentes en matière de surveillance, y compris en émettant des avis et en publiant des orientations et recommandations qui constituent une base centrale de référence pour le travail des régulateurs nationaux; et
- la proposition de Taxe sur les transactions financières dans l’UE ("TTF UE").
The securities issued by collective investment vehicles with at least 50% of their net assets, according to their investment policy, invested in a particular class of assets will themselves be treated as securities of such class of assets for the purposes of the investment policy set out in this Prospectus (example: collective investment vehicles with at least 50% of their net assets, according to their investment policy, invested in shares and other securities equivalent to shares will be treated as equity securities). Where a collective investment vehicle is structured as an umbrella and the Company holds securities belonging to one or more Sub-Funds of such collective investment vehicle, the same principle shall apply mutatis mutandis to the securities of each Sub-Fund.
The UCIs may have different investment strategies or restrictions than those applied to the Sub-Funds.
- Financial derivative instrumentsThe Management Company and the Investment Managers may use all categories of financial derivative instruments authorized by Luxembourg law or by Circulars issued by the CSSF and in particular the categories mentioned in paragraph 4.1 (vii).

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Les titres émis par les véhicules de placement collectif dont, conformément à leur politique d’investissement, au moins 50% des actifs nets sont investis dans une classe d’actifs particulière, seront eux-mêmes traités comme des titres relevant de cette classe d’actifs aux fins de la politique d’investissement décrite dans le présent Prospectus (p. ex. les véhicules de placement collectif dont au moins 50% des actifs nets sont investis, conformément à leur politique d’investissement, en actions et autres titres équivalant à des actions seront traités comme des actions). Lorsque le véhicule de placement collectif est structuré en fonds à compartiments multiples et la Société détient des titres dans un ou plusieurs compartiments dudit véhicule de placement collectif, le même principe s’appliquera mutatis mutandis aux titres de chaque compartiment.
Les stratégies ou restrictions d’investissement des OPC peuvent différer de celles applicables aux Compartiments.
- Instruments financiers dérivésLa Société de gestion et les Gérants peuvent utiliser toutes les catégories d’instruments financiers dérivés autorisées par la loi luxembourgeoise ou les Circulaires émises par la CSSF et en particulier les catégories énumérées au paragraphe 4.1 (vii).
The Management Company maintains a written plan setting out the actions that will be taken in the event that a benchmark materially changes or ceases to be provided in accordance with article 28 of the Benchmark Regulation. The content of such plan can be provided free of charge upon request at the registered office of the Company.
- Controversial weaponsThe Sub-Funds shall not invest in companies that produce, trade or store controversial weapons in accordance with the policy adopted by the Management Company.
- SFDRThe Investment Managers integrate sustainability risks into their investment decisions in respect of the Sub-Funds.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
La Société de gestion tient à jour un plan écrit définissant les mesures qui seront prises si un indice de référence subit des modifications substantielles ou cesse d’être fourni selon l’article 28 du Règlement Benchmark. Le contenu de ce plan peut être obtenu gratuitement auprès du siège social de la Société sur simple demande.
- Armes controverséesLes Compartiments n’investiront pas dans des sociétés qui fabriquent, font le commerce ou stockent des armes controversées conformément à la politique adoptée par la Société de gestion.
- SFDRLes Gérants intègrent les risques en matière de durabilité dans leurs décisions de placement en lien avec les Compartiments.
In addition, certain Sub-Funds promote, among other characteristics, ESG characteristics and have been classified by the Management Company as financial products subject to Article 8 of SFDR.
Sub-Funds which have sustainable investment as their investment objective shall be classified as financial products subject to Article 9 of SFDR.
At the date of this Prospectus, no Sub-Fund has been classified by the Management Company as a financial product subject to Article 9 of SFDR.
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Managers integrate sustainability risks into their investment decisions in respect of the Sub-Funds and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Funds are set out in the SFDR Annex.
In respect of Sub-Funds which either promote, among other characteristics, ESG characteristics (subject to Article 8 of SFDR) or have sustainable investment as their investment objective (subject to Article 9 of SFDR) (if any), the SFDR Annex contains:
- a description of the ESG characteristics or the sustainable objective; and
- information on the methodologies used to assess, measure and monitor the ESG characteristics or the impact of the sustainable investments selected for the Sub-Fund, including its data sources, screening criteria for the underlying assets and the relevant SFDR Focused Sustainability Indicators used to measure the ESG characteristics or the overall sustainable impact of the Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
De plus, certains Compartiments favorisent, entre autres caractéristiques, les caractéristiques ESG et ont été classés par la Société de gestion en tant que produits financiers soumis à l’Article 8 du SFDR.
Les Compartiments qui ont l’investissement durable comme objectif d’investissement sont classés en tant que produits financiers soumis à l’Article 9 du SFDR.
A la date du présent Prospectus, aucun Compartiment n’a été classé en tant que produit financier soumis à l’Article 9 du SFDR par la Société de gestion.
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont les Gérants intègrent les risques en matière de durabilité dans leurs décisions d’investissement en lien avec les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements des Compartiments sont définis dans l’Annexe SFDR.
S’agissant des Compartiments qui favorisent, entre autres caractéristiques, les caractéristiques ESG (soumis à l’Article 8 du SFDR) ou qui ont l’investissement durable comme objectif d’investissement (soumis à l’Article 9 du SFDR), l’Annexe SFDR contient:
- une description des caractéristiques ESG ou de l’objectif durable; et
- des informations sur les méthodes utilisées pour évaluer, mesurer et surveiller les caractéristiques ESG ou l’incidence des investissements durables sélectionnés pour le Compartiment, y compris ses sources de données, les critères desélection pour les actifs sous-jacents et les Indicateurs de durabilité axés sur le SFDR pertinents utilisés pour mesurer les caractéristiques ESG ou l’incidence durable globale du Compartiment.
The above-mentioned sustainability disclosures required by SFDR in relation to each Sub-Fund can be found in the SFDR Annex and on www.loim.com.
Information on the Management Company’s policies on the integration of sustainability risks in the investment decision-making process is published on www.loim.com.
The Management Company considers principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors and has published a statement on due diligence policies with respect to those impacts on www.loim.com.
- Taxonomy Regulation
- GeneralArticle 5 of the Taxonomy Regulation requires that where a financial product as referred to in Article 9 (1), (2) or (3) of SFDR invests in an economic activity that contributes to an environmental objective within the meaning of point(17) of Article 2 of SFDR, the information to be disclosed in pre-contractual disclosures pursuant to Article 6 of SFDR shall include a description of how and to what extent the investments underlying the financial product are in economic activities that qualify as environmentally sustainable under Article 3 of the Taxonomy Regulation and that such description shall specify the proportion of investments in environmentally sustainable economic activities as a percentage of all investments selected for the financial product (“Taxonomy Percentage(s)”).

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Les informations de durabilité susmentionnées requises par le SFDR en lien avec chaque Compartiment figurent dans l’Annexe SFDR et sur www.loim.com.
Les informations sur les politiques de la Société de gestion concernant l’intégration des risques en matière de durabilité dans le processus de décision sont publiées sur www.loim.com.
La Société de gestion considère les principales incidences négatives des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité et a publié une déclaration sur les politiques de due diligence sur ces incidences sur www.loim.com.
- Règlement sur la taxinomie
- GénéralitésL’article 5 du Règlement sur la taxinomie stipule, d’une part, que, lorsqu’un produit financier tel qu’il est visé à l’article 9, paragraphe 1, 2 ou 3, du SFDR réalise un investissement dans une activité économique qui contribue à la réalisation d’un objectif environnemental, au sens de l’article 2, point 17), du SFDR, les informations à publier dans les informations précontractuelles, conformément à l’article 6 du SFDR, comprennent une description de la façon et de la mesure danslaquelle les investissements sous-jacents au produit financier sont effectués dans des activités économiques pouvant être considérées comme durables sur le plan environnemental au titre de l’article 3 du Règlement sur la taxinomie et, d’autre part, que cette description précise la part des investissements réalisés dans des activités économiques durables sur le plan environnemental, sous la forme d’un pourcentage de tous les investissements sélectionnés pour le produit financier ("Pourcentage(s) en vertu de la taxinomie").
Acquisition Limits by Issuer of Eligible Assets
- The Company will not:
	- acquire shares carrying voting rights which would enable the Company to take legal or management control or to exercise significant influence over the management of the issuing body;
	- own in any one Sub-Fund or the Company as a whole, more than 10% of the non-voting shares of any issuer;
	- own in any one Sub-Fund or the Company as a whole, more than 10% of the debt securities of any issuer;
	- own in any one Sub-Fund or the Company as a whole, more than 10% of the money market instruments of any issuer;
	- own in any one Sub-Fund or the Company as a whole, (i) more than 25% of the units of the same UCITS or other UCI (all sub-funds thereof combined) or (ii) more than 25% of the units of any one sub-fund comprising the UCITS or other UCI with an umbrella structure.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Limites d’acquisition par émetteur d’actifs éligibles
- La Société ne doit pas:
	- acquérir des actions assorties de droits de vote qui lui permettraient de prendre le contrôle juridique ou la direction de l’organe émetteur, ou d’exercer une influence significative sur sa gestion;
	- détenir, pour un Compartiment ou pour la Société dans son ensemble, plus de 10% des actions sans droit de vote d’un émetteur;
	- détenir, pour un Compartiment ou pour la Société dans son ensemble, plus de 10% des titres de créance d’un émetteur;
	- détenir, pour un Compartiment ou pour la Société dans son ensemble, plus de 10% des instruments du marché monétaire d’un émetteur;
	- détenir, dans tout Compartiment ou dans la Société dans son ensemble, (i) plus de 25% des parts d’un même OPCVM ou autre OPC (tous compartiments cumulés) ou (ii) plus de 25% des parts d’un quelconque compartiment dans le cas d’un OPCVM ou autre OPC présentant une structure à compartiments multiples.