# Ostrum SRI Obli Credit
0.40%
-
- 3,000,000 EUR
or equivalent 15,387.72 EUR
All-in-Fee
Max. Sales Charge
Max. Redemption Charge Minimum Investment NAV (30/07/2021)
MANAGEMENT

## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 30/07/2021
CHARACTERISTICS	Fund	Index
ASSET ALLOCATION	Fund %
Fixed-rate bonds	60.0
Adjustable-rate bonds	23.9
Money Market Funds	7.0
| Variable-rate bonds | 2.8 |  |
| --- | --- | --- |
| Bonds Mutual Funds | 2.5 | RATING BREAKDOWN | Fund % | Index % |
| Total | 100.0 | AAA | 0.3 | 0.3 |
| Off-balance sheet |  | AA+ | 0.0 | 0.4 |
| Bond futures | 21.9 | AA | 0.0 | 0.7 |
| Mono-currency C.D.S. | -4.8 | AA- | 0.3 | 6.6 |
| Futures options | -17.6 | A+ | 2.3 | 7.4 |
| Total | -0.5 | A | 13.1 | 14.0 |

Cash	3.7
Macaulay Duration	4.8	5.3
Duration	4.8	5.2
Yield to Maturity %	0.4	0.11

###### in % of AuM
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % |
| --- | --- |
| LBPAM I.D.F.FL.I5D | 2.2 |
| BNP TR | 1.5 |
| ACHMEA TR 04-43 | 1.3 |
| SOCGEN 0.875% 07-26 | 1.3 |
| ALVGR TR | 1.2 |
| TTEFP TR | 1.0 |
| RTEFRA 2.750% 06-29 | 1.0 |
| NEXIIM 1.625% 04-26 | 1.0 |
| ARGSPA 1.000% 10-26 | 1.0 |
| BPLN 1.231% 05-31	1.0 Total	12.4 Total number of holdings in portfolio	172 |
| SECTOR BREAKDOWN	Fund % Index % |
| Corporates | 85.2 | 100.0 |
| Financial | 42.9 | 41.1 |
| Defensive | 24.3 | 33.3 |
| Cyclical | 17.9 | 25.6 |

Government related	1.6	-

###### A-	11.1	16.6
Management Company
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
Investment Manager
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
- Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.

Headquarters	Paris
Founded	1984

###### BBB+	18.9	24.1

###### BBB	13.9	18.7

###### BBB-	14.5	11.3

###### BB+	7.1	0.0

###### BB	3.0	0.0

###### BB-	1.3	0.0

###### NR	1.1	0.0

###### Mutual Funds	2.5	0.0

###### Cash & cash equivalent	10.7	0.0
Average rating between S&P, Moody’s and Fitch, using the S&P rating scale
US $ 503.9 / € 424.9
(30/06/2021)
Assets Under Management (Billion)

##### < 1 Y	9.1	1.0	0.2	0.0

##### 1-3 Y	10.2	25.3	0.5	0.5

##### 3-5 Y	22.5	26.0	0.1	1.0
Portfolio Managers
Arnaud Colombel: began investment career in 2006 ; joined Ostrum Asset Management in 2020 ; has managed the strategy since 2007 ; Graduated from the University of Paris-Dauphine.
Omar Ettaqy, CFA: began investment career in 2002 ; joined Ostrum Asset Management in 2020 ; has managed the strategy since 2012 ; Graduated from la Sorbonne university. CFA charterholder.

##### 5-7 Y	24.0	21.4	1.4	1.2

##### 7-10 Y	15.2	16.6	1.3	1.3

##### 10-15 Y	6.6	6.7	0.7	0.7
| Agencies and Supranational | 1.6 | -	 >15 Y | 1.6 | 2.9 | 0.5 | 0.5 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Mutual Funds | 2.5 | -	Cash & cash equivalent | 10.7 | - | - | - |
| Cash & cash equivalent | 10.7 | - |  |  |  |  |
| Barclays Nomenclature	 GEOGRAPHICAL |
| BREAKDOWN BY | Fund % | Index % |
| COUNTRY |  |  |
| France | 24.5 | 20.9 |
| United States | 12.6 | 20.7 |
| Germany | 9.4 | 14.9 |
| Netherlands | 6.8 | 5.2 |
| Italy | 6.2 | 4.6 |
| Spain | 5.0 | 5.9 |
| United Kingdom | 4.8 | 8.6 |
| Belgium | 4.3 | 1.9 |
| Other countries | 15.5 | 17.4 |
| Cash & cash equivalent | 10.7 | 0.0 |
|  |  | in % of AuM |
| Source : Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated |  |  |


###### Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Ostrum SRI Obli Credit
## ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 30/07/2021
CARACTÉRISTIQUES	Fonds	Indice
ALLOCATION D'ACTIFS	Fonds %
Obligations à taux fixe	60,0
| Obligations à taux révisable | 23,9 |
| --- | --- |
| OPC Monétaires | 7,0 |
| Liquidités | 3,7 |
| Obligations à taux variable | 2,8 |
| OPC Obligataires | 2,5 |
| Total | 100,0 |

Hors-bilan
Duration	4,8	5,3
Sensibilité	4,8	5,2
Rendement au call %	0,4	0,11
Société de gestion
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
Gestionnaire financier
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
Acteur responsable (1), parmi les leaders européens
(2) de la gestion institutionnelle, Ostrum Asset Management accompagne ses clients opérant avec des contraintes de passif en leur proposant une offre duale : la gestion d'actifs et la prestation de services dédiés à l'investissement.
(1) Ostrum AM est une des premières sociétés de gestion françaises signataire des PRI en 2008. En savoir plus : www.unpri.org.

###### AAA	0,3	0,3
| Futures sur obligations | 21,9 |  | AA+ | 0,0 | 0,4 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| C.D.S. mono-devise | -4,8 |  | AA | 0,0 | 0,7 |
| Options sur futures | -17,6 |  | AA- | 0,3 | 6,6 |
| Total | -0,5 |  | A+ | 2,3 | 7,4 |
|  | en % de l'actif net |  | A | 13,1 | 14,0 |


###### ALVGR TR	1,2

###### TTEFP TR	1,0

###### RTEFRA 2.750% 06-29	1,0

###### NEXIIM 1.625% 04-26	1,0

###### ARGSPA 1.000% 10-26	1,0

###### BPLN 1.231% 05-31	1,0
Total	12,4
Nombre de lignes en portefeuille	172
 Obligations d'entreprise	85,2	100,0

###### A-	11,1	16,6
| 10 PREMIÈRES LIGNES | Fonds % | BBB+ | 18,9 | 24,1 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| LBPAM I.D.F.FL.I5D | 2,2 |  | 13,9 | 18,7 |
| BNP TR | 1,5 |  | 14,5 | 11,3 |
| ACHMEA TR 04-43 | 1,3 | BB+ | 7,1 | 0,0 |
| SOCGEN 0.875% 07-26 | 1,3 | BB | 3,0 | 0,0 |


###### BBB BBB-
| BB- | 1,3 | 0,0 | (2) IPE Top 500 Asset Managers 2020 a classé |
| --- | --- | --- | --- |
| NR | 1,1 | 0,0 | Ostrum AM, au 77e rang des plus importants |
| OPC | 2,5 | 0,0 | gestionnaires d'actifs au 31/12/2019. Les |
| Trésorerie | 10,7 | 0,0 | références à un classement ne préjugent pas des |
| Notation émission moyenne des agences S&P’S, Moody’s et FitchRatings ; transcription en nomenclature S&P’s RÉPARTITION PAR	Fonds Indice Fonds Indice TRANCHE DE MATURITÉ	 %	 Sensibilité < 1 an	9,1	1,0	0,2	0,0 1-3 ans	10,2	25,3	0,5	0,5 | résultats futurs de la société de gestion. Siège social	Paris Fondé	1984 Actifs sous gestion	US $ 503.9 / € 424.9 (milliards)		(30/06/2021) |

| Financières | 42,9 | 41,1 | 3-5 ans | 22,5 | 26,0 | 0,1 | 1,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Défensives | 24,3 | 33,3 | 5-7 ans | 24,0 | 21,4 | 1,4 | 1,2 |


###### Cycliques	17,9	25,6
Obligations d'Etat	1,6	-
| Agences et Supranational | 1,6 | - |
| --- | --- | --- |
| OPC | 2,5 | - |
| Trésorerie | 10,7 | - |


###### Nomenclature Barclays

###### Source : Natixis Investment Managers International sauf indication contraire
7-10 ans	15,2	16,6	1,3	1,3
| 10-15 ans | 6,6 | 6,7 | 0,7 | 0,7 | stratégie depuis 2007 ; Diplômée de l'Université |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| >15 ans | 1,6 | 2,9 | 0,5 | 0,5 | Paris Dauphine. |
| Trésorerie	10,7	-	-	- RÉPARTITION | Omar Ettaqy, CFA : a débuté sa carrière en 2002 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2020 ; gère la stratégie depuis 2012 ; Diplômée de la Sorbonne. Titulaire du CFA. |

Gérants de portefeuille
Arnaud Colombel : a débuté sa carrière en 2006 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2020 ; gère la
| GÉOGRAPHIQUE PAR | Fonds % | Indice % |
| --- | --- | --- |
| France | 24,5 | 20,9 |
| Etats-Unis | 12,6 | 20,7 |
| Allemagne | 9,4 | 14,9 |
| Pays-Bas | 6,8 | 5,2 |
| Italie | 6,2 | 4,6 |
| Espagne | 5,0 | 5,9 |
| Royaume-Uni | 4,8 | 8,6 |
| Belgique | 4,3 | 1,9 |
| Autres Pays | 15,5 | 17,4 |
| Trésorerie | 10,7 | 0,0 |


#### PAYS

###### en % de l'actif net
INFORMATIONS
Questions sur le prospectus

###### E-mail	ClientServicing_Requirements@natixis.com
En raison d’une gestion dynamique, les caractéristiques des portefeuilles sont susceptibles de changer. Toute référence à des titres ou à des secteurs d’activité spécifiques ne doit pas être considérée comme une recommandation