# 	I. General features
- 
## Form of the UCITS
	- Name and registered officeEchiquier Impact - 53 avenue d’Iéna, 75116 Paris

- Legal form and member state in which the UCITS was createdFrench SICAV (open-ended investment fund) established in the form of an SA (public limited company).
- Fund overview: The SICAV has 3 subfunds

| Share class ISIN code | Subfund 1 - ECHIQUIER POSITIVE IMPACT EUROPE |
| --- | --- |
| Distributable sums allocation | Base currency | Target investors | Minimum subscription amount |

A share: FR0010863688
Net income: Accumulation Realised net gains: Accumulation
Euro	All investors	None
| G share:	Net income: Accumulation	Euro | Reserved for distribution by financial intermediaries (1) | None |
| --- | --- | --- |
| I share:	Net income: Accumulation	Euro | Reserved for institutional investors | EUR 1,000,000 minimum (2) |
| J share:	Net income: Accumulation	Euro | Reserved for institutional investors | EUR 1,000,000 minimum (2) |
| N share:	Net income: Accumulation FR001400BFK5	Realised net gains: Accumulation	Euro | Reserved for institutional investors, and specifically for Nordrheinische | EUR 100,000,000 minimum (2) |
|  | Ärzteversorgung |  |

FR0013299294	Realised net gains: Accumulation
FR0013286911	Realised net gains: Accumulation
FR0013392438	Realised net gains: Accumulation
- Subscription for this share class is limited to investors subscribing through intermediaries providing an independent advisory service or discretionary investment management (including the management company within the limits of its “Sélection” offer) or multi-managers or distributors who:
	- are subject to national law forbidding any inducements to distributors (e.g. the United Kingdom and the Netherlands)
	- or provide investment services and activities as defined by the MiFID II directive, and for which they are exclusively remunerated by their clients

- With the exception of the management company, which may subscribe on its own behalf or on behalf of third parties without any minimum subscription amount.

| Share classes ISIN Code | Subfund 2 ECHIQUIER CLIMATE & BIODIVERSITY IMPACT EUROPE |
| --- | --- |
| Distributable sums allocation | Base currency | Target investors | Minimum subscription amount |

Euro
A share: FR0013517273
Net income: Accumulation Realised net gains: Accumulation
Euro	All investors	None
G share: FR0013517281
Net income: Accumulation Realised net gains: Accumulation
Reserved for distribution by financial intermediaries (1)
None
I share: FR0013517299
F share FR0014000TH9
Net income: Accumulation Realised net gains: Accumulation
Net income: Accumulation Realised net gains: Accumulation
Euro	Reserved for institutional investors	EUR 1,000,000 minimum (2)
Euro	Founder subscribers	EUR 500,000 minimum (3)
- Subscription for this equity is limited to investors subscribing through intermediaries providing an independent advisory service or discretionary investment management (including the management company within the limits of the Echiquier Club Sélection offer) or multi-managers or distributors who:
	- are subject to national law forbidding any inducements to distributors (e.g. the United Kingdom and the Netherlands)
	- or provide investment services and activities as defined by the MiFID II directive, and for which they are exclusively remunerated by their clients

- With the exception of the management company, which may subscribe on its own behalf or on behalf of third parties without any minimum subscription amount.
- The minimum initial subscription amount for the F shares is 500,000 euros, with the exception of the management company, which may subscribe for only one share. This share will be closed to subscription when the subfund reaches assets under management of 50 million euros. Only “founder subscribers” will be able to continue to subscribe to this share.

| Share class ISIN code | Subfund 3 - ECHIQUIER HEALTH IMPACT FOR ALL |
| --- | --- |
| Distributable sums allocation | Base currency | Target investors | Minimum subscription amount |

Euro
A share: FR0013441714
Net income: Accumulation Realised net gains: Accumulation
Euro	All investors	None
G share: FR0013441722
Net income: Accumulation Realised net gains: Accumulation
Reserved for distribution by financial intermediaries (1)
None
I share: FR0013441730
F share FR00140075Q9
Net income: Accumulation Realised net gains: Accumulation
Net income: Accumulation Realised net gains: Accumulation
Euro	Reserved for institutional investors	EUR 1,000,000 minimum (2) Euro	 Reserved for founder subscribers		EUR 250.000 minimum (3)
- Subscription for this share class is limited to investors subscribing through intermediaries providing an independent advisory service or discretionary investment management (including the management company within the limits of its “Sélection” offer) or multi-managers or distributors who:
	- are subject to national law forbidding any inducements to distributors (e.g. the United Kingdom and the Netherlands)
	- or provide investment services and activities as defined by the MiFID II directive, and for which they are exclusively remunerated by their clients

- With the exception of the management company, which may subscribe on its own behalf or on behalf of third parties without any minimum subscription amount.
- The minimum initial subscription amount for the F shares is 250,000 euros, with the exception of the management company, which may subscribe for only one share. This share will be closed to subscription when the subfund reaches assets under management of 80 million euros. Only “founder subscribers” will be able to continue to subscribe to this share.
- Where to obtain the latest annual and interim reportsThe latest annual and interim reports are available on the website www.lfde.com or may be sent to shareholders within eight business days on written request to:LA FINANCIERE DE L’ECHIQUIER53 Avenue d’Iéna75116 ParisIf required, additional information may be obtained from the management company by telephoning +33 (0)1.47.23.90.90.
- 
## Parties involved
	- Depositary and custodianBNP PARIBAS SA16, Boulevard des Italiens 75009 ParisTRADE  AND  COMPANIES  REGISTER:  Paris  Trade  andCompanies Register No. 662 042 449BNP PARIBAS SA is a licensed bank authorised by the Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR). It is also the issuance account keeper (UCITS liabilities) and the centralising agent appointed to act on behalf of the SICAV.


Description of its duties and of conflicts of interest that may arise:
The Depositary exercises three types of responsibilities, namely the oversight of the management company (as defined in Article 22.3 of the UCITS V directive), the monitoring of the cash flows of the UCITS (as set out in Article 22.4) and the safekeeping of the UCITS assets (per Article 22.5). The overriding objective of the Depositary is to protect the interests of the holders/investors of the UCITS, which always prevail over any commercial interests.
Conflicts of interest may arise if and when the management company or the UCITS maintains other business relationships with BNP Paribas SA in parallel with its appointment as Depositary. For example, BNP Paribas Securities SA could, as well as acting as Depositary, also provide the UCITS or the management company with fund administration services, including net asset value calculation.
In order to address situations of conflicts of interest, the Depositary has implemented and maintains a management of conflicts of interest policy, aiming at:
- Identifying and analysing potential situations of conflicts of interest;
- Recording, managing and monitoring conflict of interest situations
	- by relying on the permanent measures in place to address conflicts of interest such as maintaining separate legal entities, segregation of duties, separation of reporting lines, insider lists for staff members,
	- Implementing a case-by-case management to (i) take the appropriate preventive measures such as drawing up a new watch list, implementing a new Chinese wall, making sure that operations are carried out at arm’s length and/or informing the concerned client, or (ii) refuse to carry out the activity giving rise to the conflict of interest.


Description of any safekeeping functions delegated by the Depositary, the list of delegates and subdelegates and any conflicts of interest that may arise from such a delegation:
The Depositary of the UCITS, BNP Paribas SA, is responsible for safekeeping of the assets (as defined in Article 22.5 of the
directive cited above). In order to provide custody services in a large number of countries allowing UCITS to meet their investment objectives, in addition to its large proprietary network, BNP Paribas SA has appointed entities as delegates for sub- custody functions in countries where it has no direct local presence. These entities are listed on the following site: https://securities.bnpparibas.com
The process of appointing such delegates and their continuing oversight follows the highest quality standards, including the management of any potential conflict of interest that should arise from such an appointment.
Up-to-date information on the two previous points will be sent to the investor on request.
- Statutory auditorMazars, Represented by Gilles Dunand-Roux Tour Exaltis61 rue Henri Regnault 92400 Courbevoie
- DistributorLA FINANCIERE DE L’ECHIQUIER53, avenue d'Iéna - 75 116 ParisThis list of distributors is not exhaustive, mainly as the UCITS is listed on Euroclear. As a result, some distributors may not be mandated by or known to the management company.
- DelegateesFinancial ManagerLA FINANCIERE DE L’ECHIQUIER53, avenue d'Iéna - 75 116 ParisManagement company authorised by the AMF (Autorité des Marchés Financiers) on 17/01/1991 under number GP 91004
- Administrative and Accounting ManagementSOCIETE GENERALE29 boulevard Haussmann – 75009 Paris
- AdvisersNone.
- Centralising agent for subscription and redemption orders appointed by the management companyBNP Paribas SA is responsible for receiving subscription and redemption orders.
- Members of the administrative, management and supervisory bodies of the SICAVThe list of the SICAV’s managers and their main roles is available in the SICAV’s annual report. Such information is communicated under the responsibility of each of the cited members.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# 	I. Caractéristiques générales
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## Forme de l'OPCVM
	- Dénomination et siège socialEchiquier Impact - 53 avenue d'Iéna, 75116 Paris

- Forme juridique et état membre dans lequel l’OPCVM a été constituéSociété d'Investissement à Capital Variable (SICAV) de droit français, constituée sous forme de Société Anonyme (S.A.).
- Synthèse de l'offre de gestion : La SICAV comprend 3 compartiments

| Catégorie d'actions Code ISIN | Compartiment n°1 - ECHIQUIER POSITIVE IMPACT EUROPE |
| --- | --- |
| Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Souscripteurs concernés | Montant minimum de souscription |

Euro
Euro
Action A : FR0010863688
Résultat net : Capitalisation
Plus-values nettes réalisées : Capitalisation
Euro	Tous souscripteurs	Néant
Action G : FR0013299294
Action I : FR0013286911
Action J : FR0013392438
Action N :
Résultat net : Capitalisation
Plus-values nettes réalisées : Capitalisation
Résultat net : Capitalisation
Plus-values nettes réalisées : Capitalisation
Résultat net : Capitalisation
Plus-values nettes réalisées : Capitalisation
Résultat net : Capitalisation
Réservée à la commercialisation par des intermédiaires financiers (1)
Réservée aux investisseurs institutionnels
Réservée aux investisseurs institutionnels
Réservée aux investisseurs
Néant
1 000 000 EUR minimum (2)
1 000 000 EUR minimum (2)
Euro
FR001400BFK5
Plus-values nettes réalisées : Capitalisation	Euro
institutionnels, plus particulièrement destinée à Nordrheinische Ärzteversorgung
100 000 000 EUR minimum (2)
- La souscription de cette action est réservée aux investisseurs souscrivant via des intermédiaires fournissant un service de Conseil Indépendant ou de gestion sous mandat (dont la société de gestion dans la limite de ses offres "Sélection") ou de multigérants ou des distributeurs qui :
	- sont soumis à des législations nationales interdisant toutes rétrocessions aux distributeurs (par exemple Grande Bretagne et Pays-Bas)
	- ou fournissent un service d'investissement au sens de la réglementation européenne MIF 2 et pour lequel ils sont rémunérés exclusivement par leurs clients

- A l'exception de la société de gestion qui peut souscrire pour son compte propre ou pour le compte de tiers, sans contrainte de montant minimum de souscription.

| Catégorie d'actions Code ISIN | Compartiment n°2 ECHIQUIER CLIMATE & BIODIVERSITY IMPACT EUROPE |
| --- | --- |
| Affectation des sommes distribuables | Devise de ibellé | Souscripteurs concernés | Montant minimum de souscription |

Action A : FR0013517273
Résultat net : Capitalisation
Plus-values nettes réalisées : Capitalisation
Euro	Tous souscripteurs	Néant
Action G : FR0013517281
Action I : FR0013517299
Résultat net : Capitalisation
Plus-values nettes réalisées : Capitalisation
Résultat net : Capitalisation
Plus-valus nettes réalisées : Capitalisation
Réservée à la commercialisation par des intermédiaires financiers (1)
Euro
Euro
Réservée aux investisseurs institutionnels
Néant
1 000 000 EUR minimum (2)
Action F FR0014000TH9
Résultat net : Capitalisation
Plus-values nettes réalisées : Capitalisation
Euro	Souscripteurs fondateurs	500 000 EUR minimum (3)
- La souscription de cette action est réservée aux investisseurs souscrivant via des intermédiaires fournissant un service de Conseil Indépendant ou de gestion sous mandat (dont la société de gestion dans la limite de l'offre Echiquier Club Sélection) ou de multigérants ou des distributeurs qui :
	- sont soumis à des législations nationales interdisant toutes rétrocessions aux distributeurs (par exemple Grande Bretagne et Pays-Bas)
	- ou fournissent un service d'investissement au sens de la réglementation européenne MIF 2 et pour lequel ils sont rémunérés exclusivement par leurs clients

- A l'exception de la société de gestion qui peut souscrire pour son compte propre ou pour le compte de tiers , sans contrainte de montant minimum de souscription.
- Le montant minimum de la 1ère souscription de l'action F est de 500.000 euros, à l'exception de la société de gestion qui peut souscrire une action unique. Cette action sera fermée à la souscription dès lors que le compartiment aura atteint un encours de 50 millions d'euros. Seuls les "souscripteurs fondateurs" pourront continuer à souscrire à cette action.

| Catégorie d'actions Code ISIN | Compartiment n°3 - ECHIQUIER HEALTH IMPACT FOR ALL |
| --- | --- |
| Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Souscripteurs concernés | Montant minimum de souscription |

Action A : FR0013441714
Résultat net : Capitalisation
Plus-values nettes réalisées : Capitalisation
Euro	Tous souscripteurs	Néant
Action G : FR0013441722
Résultat net : Capitalisation
Plus-values nettes réalisées : Capitalisation	Euro
Réservée à la commercialisation par des intermédiaires financiers (1)
Néant
| Action I : FR0013441730 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | Réservée aux investisseurs institutionnels | 1 000 000 EUR minimum (2) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Action F FR00140075Q9 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | Réservée aux souscripteurs fondateurs | 250.000 EUR minimum (3) |

- La souscription de cette action est réservée aux investisseurs souscrivant via des intermédiaires fournissant un service de Conseil Indépendant ou de gestion sous mandat (dont la société de gestion dans la limite de ses offres "Sélection") ou de multigérants ou des distributeurs qui :
	- sont soumis à des législations nationales interdisant toutes rétrocessions aux distributeurs (par exemple Grande Bretagne et Pays-Bas)
	- ou fournissent un service d'investissement au sens de la réglementation européenne MIF 2 et pour lequel ils sont rémunérés exclusivement par leurs clients

- A l'exception de la société de gestion qui peut souscrire pour son compte propre ou pour le compte de tiers, sans contrainte de montant minimum de souscription.
- Le montant minimum de la 1ère souscription de l'action F est de 250.000 euros, à l'exception de la société de gestion qui peut souscrire une action unique. Cette action sera fermée à la souscription dès lors que le compartiment aura atteint un encours de 80 millions d'euros. Seuls les "souscripteurs fondateurs" pourront continuer à souscrire à cette action.
- Indication du lieu où l'on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodiqueLes derniers documents annuels et périodiques sont disponibles sur le site internet www.lfde.com ou peuvent être adressés dans un délai de huit jours ouvrés sur simple demande écrite de l'actionnaire auprès de :LA FINANCIERE DE L'ECHIQUIER53, avenue d'Iéna75 116 ParisDes explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaire auprès de la société de gestion au 01.47.23.90.90.
- 
## Acteurs
	- Dépositaire et conservateurBNP PARIBAS SA16, boulevard des italiens 75009 ParisRCS : 662 042 449 RCS ParisBNP PARIBAS SA est un établissement de crédit agréé par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR). Il est également le teneur de compte-émetteur (passif de l’OPCVM) et centralisateur par délégation pour le compte de la SICAV.


Description des responsabilités du Dépositaire et des conflits d’intérêts potentiels :
Le dépositaire exerce trois types de responsabilités, respectivement le contrôle de la régularisation des décisions de la société de gestion (comme défini dans l’article 22.3 de la directive UCITS V), le suivi des flux espèces de l’OPCVM (comme défini à l’article 22.4 de ladite directive) et la garde des actifs de l’OPCVM (comme défini à l’article 22.5 de ladite directive). L’objectif premier du Dépositaire est de protéger les intérêts des porteurs / investisseurs de l’OPCVM, ce qui prévaudra toujours sur ses intérêts commerciaux.
Des conflits d’intérêts potentiels peuvent être identifiés notamment dans le cas où la société de gestion entretient par ailleurs des relations commerciales avec BNP Paribas SA en parallèle de sa désignation en tant que Dépositaire (ce qui peut être le cas lorsque BNP Paribas SA calcule, par délégation de la société de gestion, la valeur liquidative des OPCVM dont BNP Paribas SA est dépositaire.
Afin de gérer ces situations, le Dépositaire a mis en place et met à jour une politique de gestion des conflits d’intérêts ayant pour objectifs :
- L’identification et l’analyse des situations de conflits d’intérêts potentiels ;
- L’enregistrement, la gestion et le suivi des situations de conflits d’intérêts
	- en se basant sur les mesures permanentes mises en place afin de gérer les conflits d’intérêts comme la ségrégation des tâches, la séparation des lignes hiérarchiques et fonctionnelles, le suivi des listes d’initiés internes, des environnements informatiques dédiés,
	- mettant en oeuvre au cas par cas des mesures préventives appropriées comme la création de listes de suivi ad hoc, de nouvelles « murailles de Chine » ou en vérifiant que les opérations sont traitées de manière appropriée et/ou en informant les clients concernés ou en refusant de gérer les activités pouvant donner lieu à des conflits d’intérêts.


Description des éventuelles fonctions de garde déléguées par le Dépositaire, liste des délégataires et sous délégataires et identification des conflits d’intérêts susceptibles de résulter d’une telle délégation :
Le Dépositaire de l’OPCVM, BNP Paribas SA, est responsable de la garde des actifs (telle que définie à l’article 22.5 de la directive précitée). Afin d’offrir les services liés à la conservation des actifs dans un grand nombre d’Etats, permettant aux OPCVM de réaliser leurs objectifs d’investissement, BNP Paribas SA a désigné des sous-conservateurs dans les Etats où BNP Paribas SA n’aurait pas de présence locale. Ces entités sont listées sur le site internet suivant :
http://securities.bnpparibas.com
Le processus de désignation et de supervision des sous- conservateurs suit les plus hauts standards de qualité, incluant la gestion des conflits d’intérêts potentiels qui pourraient survenir à l’occasion de ces désignations.
Les informations à jour relatives aux points précédents seront adressées à l’investisseur sur demande.
- Commissaire aux comptesMazars, Représenté par Gilles Dunand-Roux Tour Exaltis61 rue Henri Regnault 92400 Courbevoie
- CommercialisateurLA FINANCIERE DE L'ECHIQUIER53, avenue d'Iéna - 75 116 ParisLa liste des commercialisateurs n’est pas exhaustive dans la mesure où, notamment, l’OPCVM est admis à la circulation en Euroclear. Ainsi, certains commercialisateurs peuvent ne pas être mandatés ou connus de la société de gestion.
- DélégatairesGestionnaire financierLA FINANCIERE DE L'ECHIQUIER53, avenue d'Iéna - 75 116 ParisSociété de gestion agréée le 17/01/1991 par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) sous le numéro GP 91004
- Gestionnaire administrative et comptableSOCIETE GENERALE29 boulevard Haussmann – 75009 Paris
- ConseillersNéant.
- Centralisateur des ordres de souscription et rachat sur délégation de la Société de gestionBNP Paribas SA est en charge de la réception des ordres de souscription et de rachat.
- Membres des organes d'administration, de direction et de surveillance de la SICAVLa liste des dirigeants de la SICAV et leurs principales fonctions est disponible dans le rapport annuel de la SICAV. Ces informations sont communiquées sous la responsabilité de chacun des membres cités.