# ALLOCATION OF ASSETS AND LIABILITIES
The Articles require the establishment of a separate Fund which has different classes of Shares to be operated in the following manner:
- the records and accounts of each Fund shall be maintained separately in the base currency of the relevant Fund;
- the liabilities of each Fund shall be attributable exclusively to that Fund;
- the assets of each Fund shall belong exclusively to that Fund, shall be segregated in the records of the Depositary from the assets of other Funds and shall not (save as permitted by the Act) be used to discharge directly or indirectly the liabilities of or claims against any other Fund;
- the proceeds from the issue of each class of Share shall be applied to the relevant Fund established for that class or classes of Share, and the assets and liabilities and income and expenditure attributable thereto shall be applied to such Fund subject to the provisions of the Articles;
- where any asset is derived from another asset, the derived asset shall be applied to the same Fund as the assets from which it was derived, and on each revaluation of an asset the increase or diminution in value shall be applied to the relevant Fund; and
- in the case where an asset or a liability of the Company cannot be considered as being attributable to a particular Fund, the Directors shall have the discretion, subject to the approval of the Auditors, to determine the basis upon which such asset or liability shall be allocated between the Funds and the Directors shall have power at any time and from time to time subject to the approval of the Auditors to vary such basis, provided that the approval of the Auditors shall not be required in any case where the asset or liability is allocated between all Funds pro rata to their Net Asset Values.

Translation (ENFR, 2020-09-24):
# ALLOCATION DE L’ACTIF ET DU PASSIF
Les Statuts exigent la constitution d’un Fonds distinct proposant différentes classes d’Actions devant être traitées comme suit :
- le rapport d’activité et les comptes doivent être établis séparément pour chaque Fonds, dans la devise de référence du Fonds concerné ;
- les dettes de chacun des Fonds ne sont attribuables qu’à ce seul et même Fonds ;
- les actifs de chaque Fonds sont réputés appartenir exclusivement à ce dernier, ils doivent être distingués des actifs des autres Fonds dans les rapports du Dépositaire, ils ne doivent pas (sauf si la Loi le permet) être utilisés, directement ou indirectement, pour rembourser les dettes ou solder les créances envers un autre Fonds ;
- les produits de l’émission de chaque classe d’Actions reviendront au Fonds créé pour cette classe ou ces classes d’Actions ; l’actif, le passif, le revenu et les charges qui lui sont liés s’appliqueront audit Fonds, conformément aux dispositions des présents Statuts ;
- lorsqu’un actif est dérivé d’un autre, l’actif dérivé doit être rattaché au même Fonds que les actifs sous-jacents et, à chaque réévaluation d’un actif, l’augmentation ou la diminution de sa valeur doit se répercuter sur le Fonds concerné ; et
- si un actif ou une dette de la Société ne peut être considéré comme étant rattaché à un Fonds en particulier, les Administrateurs peuvent, à leur discrétion et sous réserve de l’approbation des Commissaires aux comptes, déterminer la base sur laquelle cet actif ou cette dette sera réparti entre les Fonds ; ils sont en mesure, à tout moment et de temps à autre sous réserve de l’approbation des Commissaires aux comptes, de modifier cette base, dans la mesure où l’approbation desdits Commissaires n’est pas requise dans tous les cas où l’actif ou la dette serait réparti entre tous les Fonds, au prorata de leurs Valeurs d’inventaire nettes.