# 2. GENERAL CHARACTERISTICS OF THE
SICAV	
Candriam Equities L is a Luxembourg Société d'Investissement à Capital Variable [open-ended investment company] established for an unlimited term on 27 April 1994 in accordance with the provisions of the law and the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.
The SICAV's articles of incorporation were published in the Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations (hereinafter referred to as "the Mémorial") on 9 June 1994. They have been amended on several occasions, most recently on 6 April 2020. The corresponding amendments were published in the Recueil Electronique des Sociétés et Associations. The coordinated articles of incorporation have been filed with the Luxembourg Trade and Companies Registry.
These documents can be examined there and copies may be obtained on request on payment of the required administrative fees.
The SICAV is registered in the Luxembourg Trade and Companies Registry under number B-47449.
The SICAV is an umbrella UCITS, which means that it is made up of several sub-funds, each representing a specific pool of assets and liabilities and each adhering to a specific investment policy.
The umbrella structure offers investors the benefit of being able to choose between different sub-funds and to move from one sub-fund to another. Within each sub-fund, the SICAV may issue different share classes which differ in particular in terms of the fees and commissions payable or in terms of their distribution policy.
Currently, the following sub-funds are available to investors:
- Candriam Equities L Australia
- Candriam Equities L Biotechnology
- Candriam Equities L Emerging Markets
- Candriam Equities L EMU Innovation
- Candriam Equities L Europe Innovation
- Candriam Equities L Europe Optimum Quality
- Candriam Equities L Global Demography
- Candriam Equities L Japan
- Candriam Equities L Life Care
- Candriam Equities L Oncology Impact
- Candriam Equities L Risk Arbitrage Opportunities
- Candriam Equities L Robotics & Innovative TechnologyEach of the SICAV's sub-funds may, at the discretion of the Board of Directors, consist of one single share class or be divided into several share classes, the assets of which must be commonly invested as per the investment policy specific to the sub-fund in question. Each class of the sub-fund must have a specific subscription and redemption fee structure, a specific charging structure, a specific distribution policy, a different reference currency and other specific features. Each category of share thus defined constitutes a "class".

In addition, each share class may apply a specific hedging policy as found in the sub-fund fact sheets, that is:
- Hedging against fluctuations in the reference currency: such hedging aims to reduce the effect of fluctuations in exchange rates between the reference currency of the sub-fund and the currency in which the share class is denominated. This type of hedging aims to achieve a reasonably comparable performance (adjusted in particular for the difference in interest rate between the two currencies) between the hedged class and the equivalent denominated in the reference currency of the sub-fund. This type of hedging is identified by the suffix H in the name of the class.
- Hedging against the foreign exchange exposure of the assets forming the portfolio: such hedging aims to reduce the effect of fluctuations in exchange rates between the currencies in which the sub- fund's assets are held and the currency in which the share class is denominated. This type of hedging is identified by the suffix AH in the name of the class.

The purpose of these two types of hedging is to reduce foreign exchange risk.
Investors must be aware that the hedging of foreign exchange cannot be a total and permanent process and may not therefore fully neutralise the foreign exchange risk and so there may be differences in performance.
Any gains or losses that may arise from the hedging process are borne separately by the holders of these classes.
The following classes may be issued:
- The BF class is reserved for Belgian-law feeder UCIs approved by the Management Company and managed by an entity of the Candriam group.
- The C class is offered to individuals and legal entities.
- The CB class is reserved only for distributors (banks) approved by the Management Company.
- The I class is reserved exclusively for institutional investors.
- The I2 class is not subject to an outperformance fee and is reserved exclusively for institutional investors.
- The LOCK class (which may also be called "L class") is a share class which is associated with a mechanism that aims to limit the capital risk incurred. This mechanism is offered only by Belfius Banque S.A., sole distributor authorised to sell these shares. By investing in this class, investors accept that the shares are sold automatically when the net asset value reaches a set amount (activation price). Accordingly, whenever Belfius Banque S.A. notes that the net asset value is equal to or less than the activation price, a redemption order is automatically generated and executed as soon as possible.

The sales order will be consolidated at the first cut-off (deadline for the reception of orders) following the calculation date of the net asset value that gave rise to the automatic activation of the redemption order.

##### In view of the specific nature of this class, before subscribing, potential investors should seek advice from their financial advisor at Belfius Banque S.A. so as to be aware of the technical and operational imperatives associated with this mechanism.
- The N class is reserved for distributors specially approved by the Management Company.
- The P class is reserved (i) for pension funds and/or similar investment vehicles, created on the initiative of one or more employers for the benefit of their employees and (ii) companies with one or moreemployers investing funds which they hold to provide pensions for their employees. The minimum initial subscription is EUR 15,000,000.
- The P2 class is reserved for distribution in Switzerland (i) for pension funds and/or similar investment vehicles, created on the initiative of one or more employers for the benefit of their employees and (ii) for companies with one or more employers investing funds which they hold to provide pensions for their employees. The minimum initial subscription is EUR 15,000,000 or the equivalent in foreign currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same Valuation Date.
- The PI class is reserved for institutional investors which subscribe before the sub-fund has reached a critical size in terms of the assets under management. The minimum initial subscription is EUR 1,000,000 or the equivalent in foreign currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same Valuation Date. This class will remain open for subscription until one of the following events occurs: (i) the period fixed by the Board of Directors ends, (ii) the sub-fund reaches a critical size in terms of the assets under management, as defined by the Board of Directors, (iii) the Board of Directors decides to close this class to subscription on justifiable grounds.

The Board of Directors may re-open this class of shares at its discretion and without the need to inform investors in advance.
- The R class is reserved for financial intermediaries (including distributors and platforms) which:
	- have different arrangements with their clients for the provision of investment services in connection with the sub-fund, and
	- as a result of their applicable laws and regulations or on the basis of agreements with their customers, are not entitled to accept and keep duties, fees and other monetary benefits from the Management Company in connection with the provision of the above-mentioned investment services.

- The R2 class is restricted to
- Distributors and/or intermediaries approved by the Management Company who will not receive any form of remuneration for investments in this class from an entity of the Candriam group, if the final investments in the shares are made in the context of a mandate.
- UCIs approved by the Management Company.
- The S class is reserved exclusively for institutional investors specifically approved by the Management Company.
- The SF2 class is reserved for feeder funds approved by the Management Company and managed by delegation by an entity of the Candriam group. The minimum holding in this class is EUR 200,000,000 or the equivalent in foreign currencies for classes denominated in foreign currencies. This amount may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally.
- The V class is reserved exclusively for institutional investors whose minimum initial subscription is EUR 15,000,000, or the equivalent in currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided shareholders are treated equally on the same Valuation Date.
- The V2 class is not subject to an outperformance fee and is reserved exclusively for institutional/professional investors, distributors and/or intermediaries which are approved by the Management Company and whose minimum initial subscription is EUR 15,000,000, or its equivalent in foreign currencies in the case of classes denominated in foreign currencies. This amount may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that shareholders are treated equally on the same Valuation Date.
- The Y class is reserved exclusively for institutional investors specifically approved by the Management Company.
- The Z class is restricted to
- Institutional/professional investors approved by the Management Company. The portfolio management activity for this class is directly remunerated through the contract concluded with the investor, so no portfolio management fee is payable for the assets of this class.
- UCIs approved by the Management Company and managed by an entity of the Candriam group.
- The ZF class is reserved for feeder UCIs approved by the Management Company and managed by an entity of the Candriam group.

If it appears that an investor no longer meets the conditions for accessing the class in question, the Board of Directors may take all the necessary measures and, if necessary, convert the shares into another appropriate class.
The assets of the various classes are pooled within a single account.
Before subscribing, investors should check the fact sheets accompanying this Prospectus (hereinafter the "Fact Sheets") to find out in which class and in what form shares are available for each sub-fund, as well as the applicable fees and other charges.
The Board of Directors may launch other sub-funds or classes, for which the investment policy and conditions of offer will be notified accordingly through the issue of an update to this Prospectus and through information in the press as deemed appropriate by the Board of Directors.
The capital of the SICAV is at all times equal to the net asset value and is represented by fully paid-up shares of no par value. Capital changes occur ipso jure and do not need to be announced or registered with the Trade and Companies Registry in the same way as required for the capital increases or decreases of limited companies. Its minimum capital is EUR 1,250,000.

## 	3. Management & Administration	
- The Board of DirectorsThe Board of Directors of the SICAV is responsible for managing the assets of each of the sub-funds of the SICAV. The SICAV may appoint a management company.

The Board of Directors and the management company may carry out all the management and administration activities on behalf of the SICAV, including purchasing, selling, subscribing and exchanging transferable securities and exercising all rights directly or indirectly attached to the assets of the SICAV.
A list of members of the Board of Directors is found in this Prospectus and in the interim reports.
- DomiciliationThe SICAV and CACEIS Bank, Luxembourg Branch have concluded a domiciliation agreement for an unlimited term.

Under this agreement, CACEIS Bank, Luxembourg Branch provides the registered office and address to the SICAV in addition to other services relating to domiciliation.
The SICAV may terminate the domiciliary agent functions of CACEIS Bank, Luxembourg Branch with three months' written notice, and the latter may terminate its own functions with the same notice.
- Management CompanyCandriam Luxembourg (hereinafter "the Management Company"), a partnership limited by shares with its registered office at L-8009 Strassen, 19-21 route d'Arlon, SERENITY – Bloc B, is appointed by the SICAV as the Management Company to the SICAV in accordance with a contract entered into for an unlimited term between the SICAV and the Management Company. This agreement may be terminated by either party subject to advance written notice of 90 days.

Candriam Luxembourg was established in Luxembourg on 10 July 1991. It commenced its management activities on 1 February 1999 and is a subsidiary of Candriam Group (formerly New York Life Investment Management Global Holdings Europe s.à.r.l.), a New York Life Insurance Company Group entity.
Candriam Luxembourg received approval as a Management Company within the meaning of chapter 15 of the Law, and is authorised to provide collective portfolio management, investment portfolio management and investment advisory services. Its articles of incorporation were amended for the last time on 19 May 2016 and the corresponding amendments were published in the Mémorial C (Recueil des Sociétés et Associations). A version of the coordinated articles of incorporation has been filed with the Luxembourg Trade and Companies Registry.
The list of entities managed by the Management Company is available upon request from the Management Company.
Candriam Luxembourg is entered in the Luxembourg Trade and Companies Registry under number B-37.647. The capital of the Management Company is EUR 62,115,420. It is established for an unlimited period. Its financial year ends on 31 December each year.
- 
##### Functions and responsibilities

The Management Company has the broadest possible powers to carry out UCI management and administration activities in pursuance of its objects.
It is responsible for the portfolio management, administration (administrative agent, domiciliary agent, transfer agent and registrar) and marketing (distribution) activities.
In accordance with the Law, the Management Company is authorised to delegate its duties, powers and obligations in full or in part to any person or company that it deems fit, provided that the Prospectus is
updated beforehand. The Management Company, however, retains full responsibility for the actions of the delegate(s).
The various duties carried out by the Management Company or one of its delegates create entitlement to fees, as described in the Fact Sheets in the Prospectus.
Investors are invited to read the SICAV's annual reports to obtain detailed information on the fees paid to the Management Company or its delegates in remuneration of their services.
- 
##### Portfolio management

The Board of Directors of the SICAV is responsible for the investment policy of the SICAV's various sub- funds. The Management Company has been appointed by the SICAV to implement the investment policy of the various sub-funds.
The Management Company may, inter alia, exercise on behalf of the SICAV any voting rights attached to the transferable securities that make up the assets of the SICAV.
The Management Company has delegated, under its supervision and responsibility and at its own expense, the portfolio management of certain sub-funds of the SICAV to its Belgian subsidiary Candriam Belgium, whose registered office is at Avenue des Arts 58, B-1000 Brussels via a delegation agreement entered into for an unlimited term. This agreement may be terminated by either party subject to advance written notice of 90 days.
Candriam Belgium is a management company of undertakings for collective investment formed in Belgium in 1998 for an unlimited term.
All the sub-funds of the SICAV are affected by this delegation, except the Candriam Equities L Australia
and Risk Arbitrage Opportunities sub-funds.
The Management Company has delegated, under its supervision, responsibility and expense, the implementation of portfolio management for the Candriam Equities L Australia sub-fund to Ausbil Management Limited via a delegation agreement entered into for an unlimited term. This agreement may be terminated by either party subject to advance written notice of 90 days.
Ausbil Investment Management Limited is an Australian public limited company established in 1996 and authorised under Australian Financial Services licence no. 229722 issued by the Australian Securities and Investments Commission.
Since 30 September 2014, it has been a subsidiary of New York Life Investment Management Global Holdings s.à.r.l., a New York Life Insurance Company Group entity.
The Management Company has delegated, under its supervision and responsibility and at its own expense, the portfolio management of the Candriam Equities L Risk Arbitrage Opportunities to its French subsidiary Candriam France, whose registered office is at 40, rue Washington, F-75408 Paris Cedex 08 via a delegation agreement entered into for an unlimited term. This agreement may be terminated by either party subject to advance written notice of 90 days.
Candriam France is a portfolio management company formed in France in 1988 for a limited term.
The Management Company has delegated, under its supervision and responsibility, the implementation of the securities lending and borrowing operations to Candriam France, whose registered office is situated at 40, rue Washington – F-75408 Paris via an agreement entered into for an unlimited term.
This agreement may be terminated by either party subject to advance written notice of 90 days. Candriam France is authorised in turn to sub-delegate to another entity all or part of the activity and/or mandates relating to the implementation of lending and borrowing operations of certain sub-funds of the SICAV. Candriam France is a portfolio management company formed in France in 1988 for a limited term.
Candriam France has itself delegated the securities lending and borrowing agent activities and collateral management activities to CACEIS Bank, Luxembourg Branch via a delegation agreement entered into for an unlimited term.
- 
##### Domiciliary agent, administrative agent, registrar, transfer agent and listing agent duties

The Management Company has delegated the administrative agent ("Administrative Agent") and registrar and transfer agent ("Transfer Agent") functions of the SICAV to CACEIS Bank, Luxembourg Branch, under the terms of a central administration agreement entered into by the Management Company and CACEIS Bank, Luxembourg Branch for an unlimited term ("Central Administration Agreement").
The Central Administration Agreement is concluded for an unlimited term and may be terminated by either party with three months' notice.
CACEIS Bank, Luxembourg Branch operates as the Luxembourg branch of CACEIS Bank, a société anonyme under French law whose registered office is at sis 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France, Trade Register number RCS Paris 692 024 722. It is a credit institution approved and supervised by the European Central Bank (ECB) and the French Prudential Supervision and Resolution Authority (ACPR). The institution is also authorised to perform banking activities and central administration activities in Luxembourg through its Luxembourg branch.
In particular, the Administrative Agent functions comprise the calculation of the NAV per share of each sub- fund and/or each share class as applicable, the management of accounts, the preparation of annual and semi- annual reports, and the performance of tasks in its capacity as the Administrative Agent.
In particular, the Transfer Agent functions comprise the processing of subscription, redemption and conversion orders and the keeping of the register of shareholders.
In this capacity, the Transfer Agent is also responsible for supervising measures to combat money laundering in accordance with the applicable regulations in Luxembourg on money laundering and financing of terrorism and preventing the financial sector from being used for the purposes of money laundering and financing of terrorism. CACEIS Bank, Luxembourg Branch is authorised to request the documents necessary in order to identify the investors.
- 
##### Marketing

The marketing function consists in coordinating the marketing of the SICAV's shares through distributors and/or intermediaries designated by the Management Company (hereinafter "Distributors"). A list of Distributors can be obtained by investors free of charge from the Management Company's registered office.
Distributor or investment agreements may be entered into by the Management Company and the various Distributors.
Under these agreements, the Distributor, in its capacity as nominee, will be entered in the register of shareholders instead of the customers who have invested in the SICAV.
These agreements stipulate that a customer who has invested in the SICAV through the Distributor may at any time request the transfer of the shares purchased via the Distributor into his or her own name in the register upon receipt of the transfer instructions from the Distributor.
Shareholders may subscribe to the SICAV directly without needing to subscribe through a Distributor.
Any Distributor appointed must apply the procedures to combat money laundering as defined in the Prospectus.
The appointed Distributor must have the legal and regulatory status required to market the SICAV and must be situated in a country subject to obligations to combat money laundering and the financing of terrorism equivalent to those of Luxembourg law or Directive (EU) 2015/849.
- 
##### Remuneration policy

The Management Company has established a general framework concerning remuneration of its staff, in particular a remuneration policy (the "Remuneration Policy") in compliance with the applicable regulations and the following principles in particular:
The Remuneration Policy is compatible with sound and effective risk management including sustainability risks. It discourages any risk-taking that is inconsistent with the risk profile and the articles of incorporation of the SICAV. Candriam has designed policies aiming to promote responsible behaviour among personnel, taking account of sustainability-related impacts.
The Remuneration Policy is compatible with the financial strategy, objectives, values and interests of the Management Company, the SICAV and the investors, and includes measures to improve the way conflicts of interest are handled.
Candriam's remuneration structure is linked to a risk-adjusted performance. The evaluation of performance is set in a multi-year framework appropriate to the minimum holding period recommended to shareholders of the SICAV, in order to ensure that the performance evaluation process is based on the long term performance of the SICAV and that the effective payment of the performance-based remuneration elements is spread over the same period.
Candriam aims to ensure that the employees are not encouraged to take inappropriate and/or excessive risks (also concerning sustainability risks) which are incompatible with the risk profile of Candriam and, as applicable, of the funds managed. In addition, when sustainability-related impacts are considered by the fund, Candriam sees to it that the personnel take them fully into account.
The Remuneration Policy therefore ensures that the fixed and variable components of total remuneration are appropriately balanced; that the fixed component of total remuneration is high enough; that the policy concerning variable remuneration elements is sufficiently flexible including the possibility to pay no variable remuneration component.
The details of the updated Remuneration Policy, including the composition of the remuneration committee, a description of how remuneration and benefits are calculated, and how this policy is consistent with the consideration of sustainability risks and impacts, are available from the Management Company's website via this link:
https://www.candriam.com/siteassets/legal-and-disclaimer/external_disclosure_remuneration_policy.pdf
A printed copy is available free of charge on request.

## 	4. Depositary	
CACEIS Bank, Luxembourg Branch acts as the depositary of the SICAV ("Depositary") in accordance with a depositary bank agreement for an unlimited term as amended from time to time ("Depositary Bank Agreement") and with the relevant provisions of the Law and applicable regulations.
The Depositary is responsible for the safekeeping and/or, as applicable, the registration and verification of ownership of the assets of the sub-fund, and it discharges the obligations and responsibilities set out in Part I of the Law and the applicable regulations. In particular, the Depositary performs appropriate and effective monitoring of the cash flows of the SICAV.
In accordance with the applicable regulations, the Depositary:
- ensures that any sale, issue, redemption, repayment and cancellation of the shares of the SICAV take place in accordance with the Law and applicable regulations and the articles of incorporation of the SICAV,
- ensures that the net asset value of the shares is calculated in accordance with the applicable regulations, the articles of incorporation of the SICAV, and the procedures set out in Directive 2009/65/EC,
- carries out the instructions of the SICAV unless they conflict with the applicable regulations or the articles of incorporation of the SICAV,
- ensures that for transactions involving the SICAV's assets, the consideration is paid to the SICAV within the usual time limits,
- ensures that the SICAV's income is allocated in accordance with the applicable regulations and the articles of incorporation of the SICAV.

The Depositary may not delegate any of the obligations and responsibilities in parts (i) to (v) above.
In accordance with Directive 2009/65/EC, the Depositary may, under certain conditions, entrust all or some of the assets for which it performs safekeeping or registration functions to correspondents or to third-party depositaries appointed from time to time ("Delegation"). The Depositary's responsibilities will not be affected by such Delegation, unless otherwise provided but solely within the limits allowed by the Law.
- list of these correspondents/third-party depositaries is available on the Depositary's website (
- www.caceis.com
- , in the regulatory oversight section). This list may be updated from time to time. The complete list of correspondents/third-party depositaries may be obtained free of charge from the Depositary.

Up-to-date information about the identity of the Depositary, a description of its responsibilities and potential conflicts of interest, the safekeeping functions delegated by the Depositary and the potential conflicts of interest that may arise from such Delegation are also available on request free of charge on the Depositary's website (above).
There are many situations in which a conflict of interest may arise, in particular when the Depositary delegates its safekeeping functions, or when the Depositary provides other services on behalf of the SICAV such as the central administration function or the registrar function. These situations and the potential conflicts of interest arising from them have been identified by the Depositary. In order to protect the interests of the SICAV and its investors, and to comply with the applicable regulations, the Depositary has put in place and guarantees application of a conflicts of interest policy, as well as procedures intended to prevent and to manage any potential or actual conflict of interest, principally aiming to do the following:
- identify and analyse potential conflicts of interest,
- record, manage and monitor conflicts of interest, either:
	- by relying on permanent measures established to manage conflicts of interest such keeping separate legal entities, segregating functions, separating hierarchical structures, insider lists of staff members, or
	- by setting up case-by-case management with a view to (i) taking appropriate preventive measures such as preparing a new watch list, establishing new "Walls of China", ensuring that transactions take place under market conditions and/or informing the SICAV's relevant investors, or (ii) refusing to carry out the activity creating the conflict of interest.


The Depositary has established a functional, hierarchical and/or contractual separation between the performance of its depositary bank functions and the performance of other tasks on behalf of the SICAV, in particular its administrative agent and registrar services.
The SICAV and the Depositary may terminate the Depositary Bank Agreement at any time with written notice of ninety (90) days. The SICAV may only dismiss the Depositary, however, if a new depositary bank is appointed within two months to perform the functions and responsibilities of the depositary bank. Once dismissed, the Depositary may continue to discharge its functions and responsibilities until all the assets of the sub-fund have been transferred to the new depositary bank.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
# 2. CARACTERISTIQUES GENERALES DE
LA SICAV	
Candriam Equities L est une société d’investissement à capital variable de droit luxembourgeois, constituée pour une durée illimitée à Luxembourg le 27 avril 1994, conformément aux dispositions de la Loi et de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.
Les statuts de la SICAV ont été publiés au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (« le Mémorial
») en date du 9 juin 1994. Ils ont été modifiés à plusieurs reprises et notamment le 6 avril 2020 pour la dernière fois; les modifications correspondantes ont été publiées au Recueil Electronique des Sociétés et Associations. Les statuts coordonnés sont déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Ces documents y sont disponibles pour examen et des copies peuvent en être obtenues, sur demande, en acquittant les droits administratifs correspondants.
La SICAV est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B-47449.
La SICAV se présente comme un OPCVM à compartiments multiples c’est-à-dire qu’elle se compose de plusieurs compartiments représentant chacun une masse d’avoirs et d’engagements spécifiques et correspondant chacun à une politique d’investissement distincte.
La structure de compartiments multiples offre aux investisseurs l’avantage de pouvoir choisir entre différents compartiments, mais aussi de pouvoir ensuite passer d’un compartiment à un autre. Dans chaque compartiment, la SICAV pourra émettre des actions de classes différentes se distinguant notamment par des droits et commissions différentes ou par leur politique de distribution.
Actuellement, les compartiments suivants sont disponibles aux investisseurs:
- Candriam Equities L Australia
- Candriam Equities L Biotechnology
- Candriam Equities L Emerging Markets
- Candriam Equities L EMU Innovation
- Candriam Equities L Europe Innovation
- Candriam Equities L Europe Optimum Quality
- Candriam Equities L Global Demography
- Candriam Equities L Japan
- Candriam Equities L Life Care
- Candriam Equities L Oncology Impact
- Candriam Equities L Risk Arbitrage Opportunities
- Candriam Equities L Robotics & Innovative TechnologyChaque compartiment de la SICAV peut, au choix du Conseil d’administration, être constitué d’une seule classe ou être divisé en plusieurs classes d’actions dont les avoirs seront investis en commun selon la politique d’investissement spécifique du compartiment concerné ; à chaque classe du compartiment seront appliquées une structure spécifique de commissions de souscription ou de rachat, une structure spécifique de frais, une politique de distribution spécifique, une devise de référence différente ou autres particularités. Chaque catégorie d’actions ainsi définie constitue une « classe ».

Par ailleurs, chaque classe pourra appliquer une politique de couverture spécifique - tel qu’identifié dans les fiches techniques des compartiments - soit :
- Une couverture contre les fluctuations de la devise de référence: une telle couverture vise à réduire l’effet des fluctuations de taux de change entre la devise de référence du compartiment et la devise dans laquelle la classe d’actions est libellée. Ce type de couverture vise à atteindre une performance (ajustée notamment de la différence de taux d’intérêt entre les deux devises) raisonnablement comparable entre la classe couverte et celle (équivalente) libellée dans la devise de référence du compartiment. Ce type de couverture sera identifié par l’ajout du suffixe H dans la dénomination de la classe.
- Une couverture contre l’exposition de change des actifs composant le portefeuille: une telle couverture vise à réduire l’effet des fluctuations de taux de change entre les devises dans lesquelles sont détenus les actifs du compartiment et la devise dans laquelle est libellée la classe. Ce type de couverture sera identifié par l’ajout du suffixe AH dans la dénomination de la classe.

Ces deux types de couverture ont pour objectif d’atténuer le risque de change.
Les investisseurs doivent être conscients du fait que le processus de couverture de change ne pouvant être total et permanent, il ne peut donc pas neutraliser complètement le risque de change et il peut subsister des écarts de performance.
Tous les gains/les pertes provenant du processus de couverture sont supportés séparément par les détenteurs de ces classes.
Les classes qui pourront être émises sont les suivantes:
- La classe BF est réservée aux OPC de type « nourricier de droit belge » approuvés par la Société de Gestion et gérés par une entité du groupe Candriam.
- La classe C est offerte aux personnes physiques et aux personnes morales.
- La classe CB est réservée uniquement à certains distributeurs bancaires approuvés par la Société de Gestion.
- La classe I est réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels.
- La classe I2 est une classe d'actions, sans commission de surperformance, réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels,
- La classe LOCK (qui pourra également être dénommée « classe L ») est une classe d’actions à laquelle se greffe un mécanisme visant à limiter le risque de capital encouru. Ce mécanisme n’est offert que par Belfius Banque S.A, seul distributeur autorisé à commercialiser ces actions. En investissant dans cette classe, l’investisseur accepte que les actions soient vendues automatiquement dès que la valeur nette d’inventaire a atteint un montant déterminé (cours d’activation). Ainsi, lorsque Belfius Banque S.A. constate que la valeur nette d’inventaire est égale ou inférieure au cours d’activation, un ordre de rachat est automatiquement généré et exécuté dans les meilleurs délais.

L'ordre de vente sera globalisé dans le premier cut-off (date de clôture de réception des ordres) suivant le jour de calcul de la valeur nette d'inventaire qui a entrainé le déclenchement automatique de l’ordre de rachat.

#### Etant donné la spécificité de cette classe, les investisseurs potentiels sont invités, avant de souscrire, à se renseigner auprès de leur conseiller financier chez Belfius Banque S.A. afin de prendre connaissance des impératifs techniques et opérationnels liés à ce mécanisme.
- La classe N est réservée à des distributeurs spécialement approuvés par la Société de Gestion.
- La classe P est réservée (i) aux institutions de retraite professionnelle et/ou véhicule d’investissement similaire, crées sur l’initiative d’un ou de plusieurs employeurs pour le bénéfice de leurs salariés et (ii) des sociétés d’un ou de plusieurs employeurs investissant les fonds qu’ils détiennent, pour fournir des prestations de retraite à leurs salariés. La souscription initiale minimale est d’EUR 15.000.000.
- La classe P2 est réservée à la distribution en Suisse (i) aux institutions de retraite professionnelle et/ou véhicules d’investissements similaires, créés sur l’initiative d’un ou de plusieurs employeurs pour le bénéfice de leurs salariés et (ii) à des sociétés d’un ou de plusieurs employeurs investissant les fonds qu’ils détiennent pour fournir des prestations de retraite à leurs salariés. La souscription initiale minimale est d’EUR 15.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même Jour d’évaluation).
- La classe PI réservée aux investisseurs institutionnels qui souscrivent avant que le compartiment n’ait atteint une taille critique en termes d’actifs sous gestion. La souscription initiale minimale est d’EUR 1.000.000,- ou son équivalent en devise pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même Jour d’évaluation). Cette classe restera ouverte à la souscription jusqu’à la survenue d’un des événements suivants : (i) la durée fixée par le Conseil d’Administration est écoulée (ii) le compartiment a atteint une taille critique en termes d’actifs sous gestion, telle que définie par le Conseil d’Administration, (iii) le Conseil d’Administration a décidé, pour des motifs justifiés, de fermer cette classe à la souscription.

Le Conseil d’Administration a la faculté de rouvrir cette classe d’actions, à sa discrétion, et sans devoir en informer les investisseurs au préalable.
- La classe R est réservée aux intermédiaires financiers (incluant les distributeurs et plateformes) qui :
	- ont des arrangements distincts avec leurs clients pour la fourniture de services d'investissement en rapport avec le compartiment, et
	- n'ont pas le droit d’accepter et conserver de la Société de Gestion, en raison de leurs lois et règlements applicables ou suite à des conventions avec leurs clients, des droits, commissions ou autres avantages monétaires en rapport avec la fourniture du service d'investissement susmentionné.

- La classe R2 est réservée
- Aux distributeurs et/ou intermédiaires approuvés par la Société de Gestion qui ne perçoivent, pour les investissements dans cette classe, aucune forme de rémunération d’une entité du groupe Candriam, lorsque les investissements finaux dans les actions ont lieu dans le cadre d’un mandat.
- Aux OPC approuvés par la Société de Gestion.
- La classe S est réservée exclusivement à des investisseurs institutionnels spécialement approuvés par la Société de Gestion.
- La classe SF2 est réservée aux fonds nourriciers approuvés par la Société de Gestion et gérés par délégation par une entité du groupe Candriam. La détention minimum dans cette classe est de 200,000,000 EUR ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce montant peut être revu à la discrétion des administrateurs ; dans ce cas, le traitement égalitaire des actionnaires doit être assuré).
- La classe V est réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est d’EUR 15.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même Jour d’évaluation).
- La classe V2 est une classe d’actions sans commission de surperformance, réservée à des investisseurs institutionnels / professionnels, des distributeurs et/ou des intermédiaires, approuvés par la Société de Gestion, dont la souscription initiale minimale est d’EUR 15.000.000 ou son équivalent en devises pour les classes libellées en devises (ce montant peut être revu à la discrétion des administrateurs ; dans ce cas, le traitement égalitaire des actionnaires doit être assuré un même Jour d’évaluation).
- La classe Y est une classe d’actions réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels spécialement approuvés par la Société de Gestion.
- La classe Z est réservée
- Aux investisseurs institutionnels/professionnels approuvés par la Société de Gestion. L’activité de gestion de portefeuille pour cette classe étant directement rémunérée via le contrat conclu avec l’investisseur, aucune commission de gestion de portefeuille ne sera prélevée sur les actifs de cette classe.
- Aux OPC approuvés par la Société de Gestion et gérés par une entité du groupe Candriam.
- La classe ZF est réservée aux OPC de type « nourricier » approuvés par la Société de Gestion et gérés par une entité du groupe Candriam.

S’il apparait qu’un investisseur ne remplit plus les conditions d’accès à la classe dans laquelle il se trouve, le Conseil d’administration peut prendre toutes les mesures nécessaires et le cas échéant, procéder à la conversion des actions en actions d’une autre classe appropriée.
Les actifs des différentes classes sont fondus dans une masse unique.
Avant de souscrire, l’investisseur vérifiera dans les fiches techniques qui accompagnent ce Prospectus (les
« Fiches Techniques ») dans quelle classe et sous quelle forme les actions sont disponibles pour chaque compartiment ainsi que les commissions et autres frais qui sont applicables.
Le Conseil d’Administration peut lancer d’autres compartiments ou classes, dont la politique d’investissement et les modalités d’offre seront communiquées le moment venu par mise à jour de ce Prospectus et information des investisseurs par voie de presse selon ce que le Conseil d’Administration estimera opportun.
Le capital de la SICAV est à tout moment égal à la valeur de l’actif net et est représenté par des actions émises sans désignation de valeur nominale et entièrement libérées. Les variations de capital se font de plein droit et sans les mesures de publicité et d’inscription au Registre de Commerce et des Sociétés prévues pour
les augmentations et les diminutions de capital des sociétés anonymes. Son capital minimum est d’EUR 1.250.000.

## 	3. Gestion & Administration	
- Le Conseil d’AdministrationLe Conseil d’Administration de la SICAV est responsable de la gestion des actifs de chacun des compartiments de la SICAV. La SICAV peut désigner une société de gestion.

Le Conseil d’Administration et la société de gestion peuvent accomplir tous actes de gestion et d’administration pour compte de la SICAV, notamment l’achat, la vente, la souscription ou l’échange de toutes les valeurs mobilières et exercer tous droits attachés directement ou indirectement aux actifs de la SICAV.
La liste des membres du Conseil d’Administration est reprise dans ce Prospectus et dans les rapports périodiques.
- DomiciliationLa SICAV et CACEIS Bank, Luxembourg Branch ont conclu une convention de domiciliation pour une durée indéterminée.

Par cette convention CACEIS Bank, Luxembourg Branch fournit le siège social, une adresse à la SICAV ainsi que les autres services liés à la domiciliation.
Moyennant un préavis écrit de trois mois, la SICAV pourra mettre fin aux fonctions de CACEIS Bank, Luxembourg Branch agissant comme agent domiciliataire et cette dernière pourra mettre fin à ses propres fonctions dans les mêmes conditions.
- La Société de GestionCandriam Luxembourg (ci-après dénommée la « Société de Gestion »), société en commandite par actions, ayant son siège social à L-8009 Strassen, 19-21 route d’Arlon, SERENITY – Bloc B, est désignée par la SICAV comme Société de Gestion de la SICAV en vertu d’un contrat à durée indéterminée conclu entre la SICAV et la Société de Gestion. Ce contrat peut être dénoncé par chaque partie moyennant un préavis écrit de 90 jours.

Candriam Luxembourg a été constituée à Luxembourg le 10 juillet 1991. Elle a commencé ses activités de gestion le 1er février 1999 et est une filiale de Candriam Group (anciennement New York Life Investment Management Global Holdings s.à.r.l.), une entité du Groupe New York Life Insurance Company.
Candriam Luxembourg a reçu l’agrément de Société de Gestion au sens du chapitre 15 de la Loi et est autorisée à exercer les activités de gestion collective de portefeuilles, de gestion de portefeuilles d’investissement et de conseil en investissements. Ses statuts ont été modifiés pour la dernière fois le  19 mai 2016 et les modifications correspondantes ont été publiées dans le Mémorial C (Recueil des Sociétés et Associations). Une version des statuts coordonnés a été déposée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
La liste des entités gérées par la Société de Gestion est disponible auprès de la Société de Gestion, sur simple demande.
Candriam Luxembourg est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous le numéro B-37.647. Le capital de la Société de Gestion est d’EUR 62.115.420. Sa durée est illimitée. Son exercice social se termine le 31 décembre de chaque année.
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#### Fonctions et responsabilités

La Société de Gestion est investie des pouvoirs les plus étendus pour accomplir, dans le cadre de son objet social, tous actes de gestion et d’administration d’OPC.
Elle est responsable des activités de gestion de portefeuille, d’administration (Agent Administratif, Agent Domiciliataire, Agent de Transfert et Teneur de Registre) et de commercialisation (distribution).
Conformément à la Loi, la Société de Gestion est autorisée à déléguer ses fonctions, pouvoirs et obligations ou partie de ceux-ci à toute personne ou société qu’elle juge appropriée, étant entendu que le Prospectus soit mis à jour préalablement. La Société de Gestion conserve toutefois l’entière responsabilité des actes accomplis par ce(s) délégué(s).
Les différentes fonctions prestées par la Société de Gestion ou un de ses délégués donnent droit à la perception de commissions, telles que détaillées dans les Fiches Techniques du Prospectus.
L’investisseur est invité à consulter les rapports annuels de la SICAV pour obtenir des informations détaillées sur les commissions payées à la Société de Gestion ou à ses délégués en rémunération de leurs services.
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#### Fonction de gestion de portefeuille

Le Conseil d’Administration de la SICAV est responsable de la politique d’investissement des différents compartiments de la SICAV. La Société de Gestion a été désignée par la SICAV pour se charger de l’exécution de la politique d’investissement de ses différents compartiments.
La Société de Gestion pourra, entre autres, exercer, pour le compte de la SICAV, tous droits de vote attachés aux valeurs mobilières constituant l’avoir de la SICAV.
La Société de Gestion a délégué, sous son contrôle, sa responsabilité et à ses frais, l’implémentation de la gestion de portefeuille de certains compartiments de la SICAV à sa filiale belge Candriam Belgium, dont le siège social est situé Avenue des Arts 58 - B-1000 Bruxelles via un contrat de délégation conclu pour une durée indéterminée. Ce contrat peut être dénoncé par chaque partie moyennant un préavis écrit de 90 jours.
Candriam Belgium est une société de gestion d’organismes de placement collectif constituée en Belgique en 1998 pour une durée illimitée.
Tous les compartiments de la SICAV sont concernés par cette délégation, excepté les compartiments Candriam Equities L Australia et Risk Arbitrage Opportunities.
La Société de Gestion a délégué, sous son contrôle, sa responsabilité et à ses frais, l’implémentation de la gestion de portefeuille du compartiment Candriam Equities L Australia à Ausbil Investment Management Limited via un contrat de délégation conclu pour une durée indéterminée. Ce contrat peut être dénoncé par chaque partie moyennant un préavis écrit de 90 jours.
Ausbil Investment Management Limited est une société anonyme de droit australien, fondée en 1996 et qui a reçu la licence « Australian Financial Services » n° 229722 de l’Australian Securities & Investments Commission.
Depuis le 30 septembre 2014, elle est une filiale de New York Life Investment Management Global Holdings s.à.r.l., une entité du Groupe New York Life Insurance Company.
La Société de Gestion a délégué , sous son contrôle, sa responsabilité et à ses frais, l’implémentation de la gestion de portefeuille du compartiment Candriam Equities L Risk Arbitrage Opportunities à sa filiale française Candriam France, dont le siège est situé 40, rue Washington – F-75408 Paris Cedex 08 via un contrat de délégation conclu pour une durée indéterminée. Ce contrat peut être dénoncé par chaque partie moyennant un préavis écrit de 90 jours.
Candriam France est une société de gestion de portefeuille constituée en France en 1988 pour une durée limitée.
La Société de Gestion a délégué la mise en œuvre des opérations de prêt et emprunt de titres, sous son contrôle et sa responsabilité à Candriam France, dont le siège est situé 40, rue Washington – F-75408 PARIS via un contrat conclu pour une durée indéterminée.
Ce contrat peut être dénoncé par chaque partie moyennant un préavis écrit de 90 jours. Candriam France est autorisée à sous-déléguer, à son tour, à une autre entité, tout ou partie de l’activité et/ou des missions liées à la mise en œuvre des opérations de prêt et emprunt de titres de certains compartiments de la SICAV. Candriam France est une société de gestion de portefeuille constituée en France en 1988 pour une durée limitée.
Candriam France a elle-même délégué les activités d’agent prêteur et emprunteur de titres et de gestion du collateral à CACEIS Bank, Luxembourg Branch via un contrat de délégation conclu pour une durée indéterminée.
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#### Fonctions d’Agent Domiciliataire, d’Agent Administratif, d’Agent de Registre et de Transfert et d’Agent de Cotation

La Société de Gestion a délégué les fonctions d'agent administratif (« Agent Administratif ») et d'agent de registre et de transfert (« Agent de Transfert ») de la SICAV à CACEIS Bank, Luxembourg Branch, aux termes d’une convention d’administration centrale conclue entre la Société de Gestion et CACEIS Bank, Luxembourg Branch pour une durée indéterminée (la « Convention d’Administration Centrale »).
La Convention d’Administration Centrale est conclue pour une durée indéterminée et peut être résiliée par chacune des parties moyennant un préavis de trois mois.
CACEIS Bank, Luxembourg Branch agit comme succursale luxembourgeoise de CACEIS Bank, une société anonyme de droit français dont le siège social est sis 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro RCS Paris 692 024 722. Il s’agit d’un établissement de crédit agréé, supervisé par la Banque Centrale Européenne (BCE) et par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR). Cet établissement est également autorisé à exercer des activités bancaires et des activités d’administration centrale à Luxembourg par l’intermédiaire de sa succursale luxembourgeoise.
Les fonctions d’Agent Administratif consistent notamment au calcul de la valeur nette d’inventaire par action de chaque compartiment et/ou de chaque classe d’actions le cas échéant, la gestion des comptes, la préparation des rapports financiers annuels et semi-annuels et l’exécution des tâches requises en qualité d’Agent Administratif.
Les fonctions d'Agent de Transfert consistent notamment en l'exécution des ordres de souscription, rachat et conversion et à la tenue du registre des actionnaires.
En cette qualité, l’Agent de Transfert est également responsable de la supervision des mesures en matière d’anti-blanchiment d’argent conformément à la règlementation luxembourgeoise en vigueur relative à la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme et la prévention de l’utilisation du secteur financier à des fins de blanchiment et de financement du terrorisme. CACEIS Bank, Luxembourg Branch est autorisé à demander les documents nécessaires pour l’identification des investisseurs.
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#### Fonction de Commercialisation

La fonction de Commercialisation consiste à coordonner la commercialisation des actions de la SICAV via des distributeurs et/ou intermédiaires désignés par la Société de Gestion (ci-après les « Distributeurs »). La liste des Distributeurs est tenue gratuitement à la disposition de l’investisseur qui souhaite se la procurer, au siège de la Société de Gestion.
Des contrats de distribution ou de placement seront conclus entre la Société de Gestion et les différents Distributeurs.
Conformément à ces contrats, le Distributeur, en tant que nominee, pourra être inscrit dans le registre des actionnaires, et non pas les clients qui ont investi dans la SICAV.
Ces contrats prévoiront alors qu’un client qui a investi dans la SICAV par l’intermédiaire du Distributeur peut à tout moment exiger le transfert à son nom des actions souscrites via le Distributeur, moyennant quoi le client sera enregistré sous son propre nom dans le registre dès réception d’instructions du transfert en provenance du Distributeur.
Les actionnaires peuvent souscrire directement auprès de la SICAV sans devoir souscrire par l’intermédiaire d’un Distributeur.
En cas de désignation d’un Distributeur, celui-ci doit appliquer les procédures de lutte contre le blanchiment d’argent, telles que définies dans le Prospectus.
Le Distributeur désigné doit disposer du statut légal et réglementaire requis pour commercialiser la SICAV et doit être situé dans un pays soumis à des obligations de respect des mesures de lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme équivalentes à celle de la loi luxembourgeoise ou de la Directive Européenne (EU) 2015/849.
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#### Politique de rémunération

La Société de Gestion a mis en place un cadre général en matière de rémunération de son personnel, et a notamment élaboré une politique de rémunération (la « Politique de Rémunération») dans le respect de la règlementation en vigueur, et notamment des principes suivants :
La Politique de Rémunération est compatible avec une gestion saine et efficace des risques, y compris les risques de durabilité. Elle la favorise et n’encourage pas une prise de risque qui serait incompatible avec les profils de risque et/ou les statuts de la SICAV. Candriam a conçu des politiques visant à promouvoir un comportement responsable du personnel qui tient compte des impacts en matière de durabilité.
La Politique de Rémunération est conforme à la stratégie économique, aux objectifs, aux valeurs et aux intérêts de la Société de Gestion, de la SICAV et des investisseurs et comprend des mesures visant à gérer au mieux les éventuels conflits d’intérêts.
La structure de rémunération de Candriam est liée à une performance ajustée des risques. L’évaluation des performances s’inscrit dans un cadre pluriannuel qui est adapté à la période de détention minimale recommandée aux actionnaires de la SICAV, de sorte qu’elle porte sur les performances à long terme de la
SICAV et sur ses risques d’investissement et que le paiement effectif des composantes de la rémunération qui dépendent des performances s’échelonne sur la même période.
Candriam vise à s'assurer que les employés ne sont pas incités à prendre des risques inappropriés et/ou excessifs, y compris concernant les risques de durabilité qui sont incompatibles avec le profil de risque de Candriam et, le cas échéant, des fonds gérés. De plus, lorsque les impacts en matière de durabilité sont considérées par le fonds, Candriam veille à ce que le personnel prenne dûment en compte ces derniers.
Ainsi, la Politique de Rémunération assure un équilibre approprié entre les composantes fixe et variable de la rémunération globale; la composante fixe représente toujours une part suffisamment élevée de la rémunération globale; la politique en matière de composantes variables de la rémunération est suffisamment souple et laisse notamment la possibilité de ne payer aucune composante variable.
Les détails de la Politique de Rémunération actualisée, y compris la composition du comité de rémunération, une description de la manière dont les rémunérations et les avantages sont calculés et de comment cette politique est consistante avec la considération des risques et des impacts de durabilité, sont accessibles via le site internet de la Société de Gestion via le lien :
https://www.candriam.com/siteassets/legal-and-disclaimer/external_disclosure_remuneration_policy.pdf
Un exemplaire imprimé sera mis à disposition gratuitement sur demande.

## 	4. Le depositaire	
CACEIS Bank, Luxembourg Branch agit en qualité de dépositaire de la SICAV (le « Dépositaire ») conformément à un contrat de banque dépositaire pour une durée indéterminée tel qu’amendé de temps à autre (le « Contrat de Banque Dépositaire ») et aux dispositions pertinentes de la Loi et de la réglementation applicable.
Le Dépositaire est en charge de la conservation et/ou, le cas échéant, de l’enregistrement et la vérification de propriété des actifs du compartiment, et il s’acquitte des obligations et responsabilités prévues dans la Partie I de la Loi et dans la réglementation applicable. En particulier, le Dépositaire effectue un suivi adéquat et efficace des flux de liquidités de la SICAV.
Conformément à la réglementation applicable, le Dépositaire :
- s’assure que la vente, l’émission, le rachat, le remboursement et l’annulation des actions de la SICAV se font conformément à la Loi et la réglementation applicable ou aux statuts de la SICAV;
- s’assure que le calcul de la valeur des actions est effectué conformément à la réglementation applicable, aux statuts de la SICAV et aux procédures établies dans la Directive 2009/65/CE ;
- exécute les instructions de la SICAV, sauf si elles sont contraires à la réglementation applicable ou aux statuts de la SICAV;
- s’assure que, pour les opérations portant sur les actifs de la SICAV, la contrepartie est remise à la SICAV dans les délais habituels ;
- s’assure que les produits de la SICAV reçoivent l’affectation conforme à la réglementation applicable et aux statuts de la SICAV.

Le Dépositaire ne peut déléguer aucune des obligations et responsabilités susmentionnées aux alinéas (i) à (v) ci-dessus.
Conformément aux dispositions de la Directive 2009/65/CE, le Dépositaire pourra, sous certaines conditions, confier tout ou partie des actifs dont elle assure la conservation et/ou l’enregistrement à des correspondants ou des tiers dépositaires tels que désignés de temps à autre (la « Délégation »). La responsabilité du Dépositaire ne sera pas affectée par une telle Délégation, sauf disposition contraire, mais uniquement dans les limites permises par la Loi.
Une liste de ces correspondants / tiers dépositaires est disponible sur le site internet du Dépositaire (
www.caceis.com
, section « veille règlementaire »). Cette liste peut être mise à jour de temps à autre. La liste complète de tous les correspondants / tiers dépositaires peut être obtenue gratuitement sur demande auprès du Dépositaire.
Les informations à jour concernant l’identité du Dépositaire, la description de ses responsabilités et des conflits d’intérêts qui peuvent survenir, la fonction de garde des actifs déléguée par le Dépositaire et les conflits d’intérêts qui peuvent survenir suite à une telle Délégation sont également disponibles pour les investisseurs sur le site internet du Dépositaire, tel que mentionné ci-dessus, et gratuitement sur simple demande.
Il existe de nombreuses situations dans lesquelles un conflit d’intérêts peut apparaître, notamment quand le Dépositaire délègue ses fonctions de garde des actifs, ou quand le Dépositaire preste d’autres services pour le compte de la SICAV, par exemple la fonction d’administration centrale et d’agent de registre. Ces situations et les conflits d’intérêts potentiels y relatifs ont été identifiés par le Dépositaire. Afin de protéger les intérêts de la SICAV et ceux de ses investisseurs, et d’être en conformité avec la règlementation applicable, le Dépositaire a mis en place et assure l’application d’une politique de gestion des conflits d’intérêt, ainsi que des procédures destinées à prévenir et à gérer toute situation potentielle ou avérée de conflit d’intérêt, visant notamment à :
- identifier et analyser les possibles situations de conflits d’intérêts ;
- enregistrer, gérer et surveiller les situations de conflits d’intérêts, soit :
	- en s’appuyant sur les mesures permanentes mises en place pour gérer les conflits d’intérêts, comme le maintien de personnes morales distinctes, la ségrégation des fonctions, la séparation des structures hiérarchiques, des listes d’initiés pour les membres du personnel ; soit
	- par l’établissement d’une gestion au cas par cas visant (i) à prendre les mesures préventives appropriées telles que l’élaboration d’une nouvelle liste de surveillance, la mise en place de nouvelles « murailles de Chine », s’assurer que les opérations sont effectuées selon les conditions de marché et/ou informer les investisseurs concernés de la SICAV, ou (ii) à refuser d’effectuer l’activité donnant lieu au conflit d’intérêts.


Le Dépositaire a mis en place une séparation fonctionnelle, hiérarchique et/ou contractuelle entre l’accomplissement de ses fonctions de banque dépositaire et l’accomplissement d’autres tâches pour le compte de la SICAV, notamment la prestation de services d’agent administratif et d’agent de registre.
La SICAV et le Dépositaire peuvent résilier le Contrat de Banque Dépositaire à tout moment moyennant un préavis écrit de quatre-vingt-dix (90) jours. Cependant, la SICAV peut révoquer le Dépositaire de ses fonctions uniquement si une nouvelle banque dépositaire est désignée endéans deux mois pour reprendre les fonctions et responsabilités de banque dépositaire. Une fois révoquée, le Dépositaire doit continuer de s’acquitter de ses fonctions et responsabilités jusqu’à ce que l’intégralité des actifs du compartiment ait été transférée à la nouvelle banque dépositaire.