OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### For the period under review, the performance of each of the units of the portfolio AMUNDI RENDEMENT PLUS and its benchmark stood at:
- Unit AMUNDI RENDEMENT PLUS - I (C) in EUR currency: 7.49%/ -0.48% with a Tracking Error of 2.47%
- Unit AMUNDI RENDEMENT PLUS - I2 (C) in EUR currency: 7.70%/ -0.48% with a Tracking Error of 2.47%
- Unit AMUNDI RENDEMENT PLUS - M (C) in EUR currency: 7.49%/ -0.48% with a Tracking Error of 2.46%
- Unit AMUNDI RENDEMENT PLUS - O (C) in EUR currency: 8.47%/ -0.48% with a Tracking Error of 3.09%
- Unit AMUNDI RENDEMENT PLUS - P (C) in EUR currency: 6.84%/ -0.48% with a Tracking Error of 2.46%
- Unit AMUNDI RENDEMENT PLUS - R (C) in EUR currency: 7.41%/ -0.48% with a Tracking Error of 2.47%
- Unit AMUNDI RENDEMENT PLUS - RETRAITE (C) in EUR currency: 7.27%/ -0.48% with a Tracking Error of 2.46%Past performance is no guarantee of future performance.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
### Sur la période sous revue, la performance de chacune des parts du portefeuille AMUNDI RENDEMENT PLUS et de son benchmark s’établissent à :
- Part AMUNDI RENDEMENT PLUS - I (C) en devise EUR : 7,49% / -0,48% avec une Tracking Error de 2,47%
- Part AMUNDI RENDEMENT PLUS - I2 (C) en devise EUR : 7,70% / -0,48% avec une Tracking Error de 2,47%
- Part AMUNDI RENDEMENT PLUS - M (C) en devise EUR : 7,49% / -0,48% avec une Tracking Error de 2,46%
- Part AMUNDI RENDEMENT PLUS - O (C) en devise EUR : 8,47% / -0,48% avec une Tracking Error de 3,09%
- Part AMUNDI RENDEMENT PLUS - P (C) en devise EUR : 6,84% / -0,48% avec une Tracking Error de 2,46%
- Part AMUNDI RENDEMENT PLUS - R (C) en devise EUR : 7,41% / -0,48% avec une Tracking Error de 2,47%
- Part AMUNDI RENDEMENT PLUS - RETRAITE (C) en devise EUR : 7,27% / -0,48% avec une Tracking Error de 2,46%.
- 
#### Underlying exposure reached through financial derivative instruments: 471,783,337.08
	- Forward transaction: 76,002,740.71
	- Future: 395,780,596.37
	- Options:
	- Swap:

Translation (ENFR, 2021-06-30):
- 
### Exposition sous-jacentes atteintes au travers des instruments financiers dérivés : 471 783 337,08
	- Change à terme : 76 002 740,71
	- Future : 395 780 596,37
	- Options :
	- Swap :
ANNUAL REPORT
JUNE 2020
AMUNDI ETF MSCI EUROPE ENERGY UCITS ETF
UCITS
Asset Management Company
Amundi Asset Management
Copany’s shares accounting management sub-delegate
CACEIS Fund Administration France
Custodian
CACEIS BANK
Statutory auditor
PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT

Translation (ENFR, 2020-06-30):
RAPPORT ANNUEL
JUIN 2020
AMUNDI ETF MSCI EUROPE ENERGY UCITS ETF
OPCVM de droit français
Société de gestion
Amundi Asset Management
Sous délégataire de gestion comptable en titre
CACEIS Fund Administration France
Dépositaire
CACEIS BANK
Commissaire aux comptes
PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT
#### At least 60% of the Fund will be permanently exposed to a foreign equity market or equity markets in a number of countries, including the French market when appropriate.
Up to 100% of the Fund’s net assets will be invested, subject to the legal and regulatory ratios, in international equities (any economic sector, traded on any market). However, in the event of adjustments associated with subscriptions/redemptions, investments may exceed this limit on a residual basis.
The stocks in the Fund’s portfolio will consist of stocks included in the MSCI Europe Energy 20/35 Index and other international stocks, from all economic sectors, including small-cap markets. The shares in the Fund's assets will be chosen to limit costs associated with tracking the MSCI Europe Energy 20/35 Index.
At least 90% of the Fund will be permanently invested in listed shares. For the purposes of interpreting this ratio, shares issued by REITs (as defined by the German Ministry of Finance) or UCIs are not considered as shares.

Translation (ENFR, 2020-06-30):
###### Le Fonds sera en permanence exposé à hauteur de 60% au moins sur un marché d’actions étranger ou sur des marchés d’actions de plusieurs pays, dont éventuellement le marché français.
Le Fonds sera investi, dans le respect des ratios prévus par la réglementation, dans des actions internationales (de tous les secteurs économiques, cotées sur tous les marchés), jusqu’à 100% de son actif net dans des actions internationales. Toutefois en cas d’ajustements liés aux souscriptions/rachats, l’investissement peut dépasser de manière résiduelle cette limite.
Les actions à l’actif du Fonds seront des actions composant l’Indice MSCI Europe Energy 20/35, ainsi que d’autres actions internationales, de tous les secteurs économiques, y compris les marchés de petites capitalisations. Les actions à l’actif du Fonds seront choisies afin de limiter les coûts liés à la réplication de l’Indice MSCI Europe Energy 20/35.
Le fonds sera en permanence investi à hauteur de 90% au moins en actions cotées. Aux fins d’interprétation de ce ratio, les actions émises par des REITs (tel que ce terme est défini par le ministère allemand des finances) ou des OPC ne sont pas considérées comme des actions.
#### Portfolio securities will be selected according to the best judgement of the management and in compliance with the Management Company’s internal credit risk monitoring policy.
For the purpose of stock-picking, management does not - neither exclusively nor automatically - rely on the ratings issued by rating agencies, but bases its buy and sell opinion about a security on its own credit and market analyses. For information, management may specifically deal in securities with minimum ratings of AA in the S&P and Moody’s scale.
The bond issuers selected may be from the private sector or from the public sector (national or local governments, etc.), and private sector debt may account for up to 100% of all debt instruments. The average maturity of these instruments will not exceed 10 years.

Translation (ENFR, 2020-06-30):
###### Les titres en portefeuille seront sélectionnés selon le jugement de la gestion et dans le respect de la politique interne de suivi du risque de crédit de la Société de Gestion.
En vue de la sélection des titres, la gestion ne s’appuie, ni exclusivement ni mécaniquement, sur les notations émises par les agences de notation, mais fonde sa conviction d’achat et de vente d’un titre sur ses propres analyses de crédit et de marchés. A titre d’information, la gestion pourra recourir notamment à des titres bénéficiant des notations minimales de AA dans l’échelle S&P et Moody’s.
Les émetteurs sélectionnés pourront aussi bien relever du secteur privé que du secteur public (Etats, collectivités territoriales), les dettes privées étant susceptibles de représenter jusqu’à 100% des instruments de dette. La duration moyenne de ces instruments sera inférieure à 10 ans.
#### The forward total return swap is kept in position in the depositary’s books.
- Securities incorporating derivatives (“embedded derivatives):None.
- Deposits and liquid assets:The Fund may hold up to 20% of its net assets in deposits for a maximum term of twelve months. The deposits are used for cash management purposes and help the Fund achieve its management objectives.
- Borrowing:The Fund may temporarily, and in exceptional cases, borrow up to 10% of its net assets in order to optimize its cash flow management.
- Temporary acquisitions and sales of securities:None.

Translation (ENFR, 2020-06-30):
###### Le contrat d'échange à terme sur rendement global ("total return swap") est tenu en position dans les livres du dépositaire.
- Titres intégrant des dérivés :Néant.
- Dépôts et liquidités :Le Fonds peut, dans la limite de 20% de son actif net effectuer des dépôts d'une durée maximale de douze mois. Ces dépôts contribuent à la réalisation de l'objectif de gestion du Fonds en lui permettant de gérer la trésorerie.
- Emprunt d’espèces :De manière exceptionnelle et temporaire, le Fonds pourra avoir recours, dans la limite de 10% de son actif net, à des emprunts, en vue d’optimiser la gestion de sa trésorerie.
- Opérations d’acquisitions et de cessions temporaires de titres :Néant.
#### Those issuers have a G rating on Amundi’s rating scale.
- Amundi has also decided to exclude or underweight in its portfolios certain issuers whose activities have very strong negative externalities exposing them to increasing societal and regulatory pressures. At the end of 2018, this evolution affects two sectors:
- Coal: exclusion of companies that derive over 25% of their revenue from coal extraction or that produce more than 100m tons of coal each year;
- Tobacco: companies that generate more than 10% of their revenue in the tobacco sector cannot have an ESG rating higher than E (suppliers, manufacturers and retailers).

Translation (ENFR, 2020-06-30):
###### Ces émetteurs sont notés G sur l’échelle d’Amundi.
- Amundi a également décidé d’exclure ou sous-pondérer dans sa gestion* certaines activités dont les très fortes externalités négatives les exposent à des pressions croissantes de la société et des contraintes réglementaires ou fiscales croissantes. A fin 2018, deux secteurs sont concernés :
- charbon : exclusion des entreprises réalisant plus de 25% de leur chiffre d’affaires dans l’extraction du charbon, ou produisant plus de 100 millions de tonnes de charbon par an,
- tabac : les entreprises qui réalisent plus de 10% de leur chiffre d’affaires dans le secteur du tabac ne peuvent avoir une note ESG supérieure à E (fournisseurs, fabricants et distributeurs).
#### In 2019, the implementation of the Amundi remuneration policy was subject to an internal, central and independent audit, driven by the Amundi Internal Audit.
- Amounts of remuneration paid by the Management companies to its employeesDuring fiscal year 2019, the total amount of compensation (including fixed, deferred and non-deferred bonus) paid by Amundi AM to its employees (1 381 employees at December 31st 2019) is EUR 145 414 374. This amount is split as follows:
- The total amount of fixed remuneration paid by Amundi AM in 2019: EUR 105 383 398, which represents 72% of the total amount of compensation paid by Amundi AM to its staff, were in the form of fixed remuneration.
- The total amount of bonus deferred and non-deferred paid by Amundi AM in 2019: EUR 40 030 975, which represents 28% of the total amount of compensation paid by Amundi AM to its staff, were in this form. The entire staff is eligible for variable compensation.

Translation (ENFR, 2020-06-30):
###### La mise en œuvre de la politique de rémunération Amundi a fait l’objet, courant 2019, d’une évaluation interne, centrale et indépendante, conduite par l’Audit Interne Amundi.
- Montant des rémunérations versées par le gestionnaire à son personnelSur l’exercice 2019, le montant total des rémunérations (incluant les rémunérations fixes et variable différées et non différées) versées par Amundi AM à l’ensemble de son personnel (soit 1 381 collaborateurs au 31 décembre 2019) s’est élevé à 145 414 374 euros. Ce montant se décompose comme suit :
- Montant total des rémunérations fixes versées par Amundi AM sur l’exercice : 105 383 398 euros, soit 72% du total des rémunérations versées par le gestionnaire à l’ensemble de son personnel, l’ont été sous la forme de rémunération fixe.
- Montant total des rémunérations variables différées et non différées versées par Amundi AM sur l’exercice : 40 030 975 euros, 28% du total des rémunérations versées par le gestionnaire à l’ensemble de son personnel, l’ont été sous cette forme. L’ensemble du personnel est éligible au dispositif de rémunération variable.
#### In this respect, notably:
- The deferral policy has been adapted to comply with the AIFM and UCITS V Directives’ requirements.
- The deferred portion of bonus for identified staff members is awarded in financial instruments indexed at 100% on the performance of a basket of AIFs and/or UCITS funds managed.
- The actual payment of the deferred portion is linked to the financial situation of Amundi Group, with the continued employment within the group and to a sound and effective risk management over the vesting period.

Translation (ENFR, 2020-06-30):
###### A ce titre, notamment,
- La mise en place d’un barème de différé, conforme aux exigences des Directives AIFM et UCITS V.
- La partie différée du bonus des collaborateurs du Personnel Identifié est versée en instruments indexés à 100% sur la performance d’un panier de fonds représentatif.
- L’acquisition définitive de la partie différée est liée à la situation financière d’Amundi, à la continuité d’emploi du collaborateur dans le groupe ainsi qu’à sa gestion saine et maîtrisée des risques sur toute la période d’acquisition.
# Specific details
### Voting rights

### The exercise of voting rights attached to the securities included in the fund's assets and the decision on the contribution in securities are defined in the fund regulations.

### Group funds and instruments

### In order to obtain information on the financial instruments held in the portfolio that are issued by the Management Company or by its affiliates, please refer to the sections:
- Additional information,
- Group financial instruments held in the portfolio in the annual financial statements for the year ended, attached hereto.


### Calculating overall risk
- Specify the method used to measure the overall risk:
- Méthode VaR absolue.
- Calculation takes place daily, and results are presented in annualised form (root of time).
- The proposed calculation interval is 95% and 99%.
- The historical depth is 1 year, scénarios from 261 to du 30/06/2021 au 30/06/2022.
- VAR 95 :
- Maximum : 7.04%
- Minimum : 3.15%
- Average: 4.08%
- VAR 99 :
- Maximum : 13.72%
- Minimum : 4.42%
- Average: 6.89%
- Leverage - Funds to which the risk calculation method is applied Indicative leverage level: 110.84%.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# Informations spécifiques
##### Droit de vote

##### L’exercice des droits de vote attachés aux valeurs inscrites à l’actif du Fonds et la décision de l’apport des titres sont définis dans le règlement du Fonds.

##### Fonds et instruments du groupe
Afin de prendre connaissance de l’information sur les instruments financiers détenus en portefeuille qui sont émis par la Société de Gestion ou par les entités de son groupe, veuillez-vous reporter aux rubriques des comptes annuels :
- Autres Informations.
- Instruments financiers détenus, émis et/ou gérés par le groupe.


##### Calcul du risque global
- Méthode choisie de calcul du ratio du risque global :
- Méthode VaR absolue.
- Le pas de calcul est quotidien, les résultats sont présentés annualisés (racine du temps).
- L'intervalle de calcul proposé est 95% et le 99%.
- La profondeur d'historique est de 1 an, 261 scénarios et va du 30/06/2021 au 30/06/2022.
- VAR 95 :
- Maximum : 7,04%
- Minimum : 3,15%
- Moyenne : 4,08%
- VAR 99 :
- Maximum : 13,72%
- Minimum : 4,42%
- Moyenne : 6,89%
- Effet de Levier – Fonds pour lesquels la méthode de calcul en risque est appliquée Niveau de levier indicatif : 110,84%.
The Fund promotes environmental, social and governance (ESG) criteria within the meaning of Article 8 of the “Disclosure” Regulation and, as such, takes into account sustainability risks (as defined in the risk profile) by integrating sustainability factors into the investment process.
In accordance with its investment objective and policy, the Fund promotes environmental characteristics within the meaning of Article 6 of the Taxonomy Regulation. It may partially invest in economic activities that contribute to one or more of the environmental objective(s) set out in Article 9 of the Taxonomy Regulation. However, the Fund does not currently make any commitment in terms of a minimum proportion.
The investment strategy consists of investing in equity and bond markets denominated in Euros or foreign currencies so as to increase the value of the portfolio in the medium term. Performance comes mainly from structural exposure to the bond and equity markets. The manager adjusts investment levels over time with a view to mitigating the effects of market downturns on the portfolio's performance.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
L’OPC promeut des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) au sens de l’article 8 du Règlement « Disclosure » et, à ce titre, prend en compte des risques en matière de durabilité (tels que définis dans le profil de risque) par l’intégration de facteurs de durabilité dans le processus d’investissement.
Conformément à son objectif et à sa politique d'investissement, l’OPC promeut des caractéristiques environnementales au sens de l'article 6 du Règlement sur la Taxonomie. Il peut investir partiellement dans des activités économiques qui contribuent à un ou plusieurs objectif(s) environnemental(aux) prescrit(s) à l'article 9 du Règlement sur la Taxonomie. L’OPC ne prend toutefois actuellement aucun engagement quant à une proportion minimale.
La stratégie d'investissement consiste à investir sur les marchés actions et obligataires libellés en Euro ou en devises, pour obtenir une valorisation à moyen terme de la valeur du portefeuille. La performance provient pour l'essentiel d'une exposition structurelle aux marchés obligataires et actions. Le gérant module au cours du temps le niveau d'investissement, en cherchant, en particulier, à atténuer l'effet des baisses de marché sur la performance du portefeuille.
### The fund's investment universe consists of the following composite index:
- MSCI World All Countries
- BARCLAYS GLOBAL AGGREGATE
- ICE BOFA GLOBAL HIGH YIELD INDEX
- JPM EMBI GLOBAL DIVERSIFIED.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
##### L’univers d’investissement du fonds est constitué de l’indice composite suivant :
- MSCI World All Countries
- BARCLAYS GLOBAL AGGREGATE
- ICE BOFA GLOBAL HIGH YIELD INDEX
- JPM EMBI GLOBAL DIVERSIFIED.
### Investment decisions are based on the following criteria:
- Macroeconomic scenario;
- Microeconomic scenario (profit margin forecasts for companies and the quality of their balance sheets);
- Securities valuation analysis (estimate of future potential performance);
- Risk level analysis;
- Analysis of capital flows in the market.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
##### Les décisions d'investissement reposent sur les critères suivants :
- Scénario macroéconomique;
- Scénario microéconomique (prévisions des marges bénéficiaires et de la qualité de bilan des entreprises);
- Analyse de la valorisation des titres (estimation de la performance potentielle future);
- Analyse du niveau de risque;
- Analyse des flux de capitaux sur le marché.
### Interest rate risk management:
Part of the portfolio's performance comes from investing in fixed rate bonds with interest rate risks as measured by interest rate sensitivities. The management strategy consists of optimising exposure to interest rate risks by modifying their overall level and breakdown by currency and by maturity.
The portfolio can have a negative interest rate sensitivity when the management team anticipates overall interest rate increases or interest rate increases in certain markets (with a correlating decline in the price of fixed-rate bonds). Sensitivity to negative interest rates is generated by the sale of interest rate or bond futures.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
##### Gestion du risque de taux :
Une partie de la performance du portefeuille provient de l'investissement en obligations à taux fixe, supportant un risque de taux d'intérêt, mesuré par la sensibilité aux taux d'intérêt. La stratégie de gestion consiste à optimiser l'exposition au risque de taux d'intérêt en faisant évoluer son niveau global, ainsi que sa répartition par devise et par maturité.
Le portefeuille peut avoir une sensibilité aux taux d'intérêt négative lorsque l'équipe de gestion anticipe une hausse des taux d'intérêt (et donc une baisse du cours des obligations à taux fixe) générale ou sur certains marchés. La sensibilité aux taux d'intérêt négative est obtenue par la vente de contrats à terme sur taux d'intérêt ou sur obligations.
### Phase 2: non-financial analysis and incorporation of SRI management principles
Once the portfolio allocation has been determined, the management team incorporates sustainability factors into its investment process by implementing SRI (socially responsible investment) management and filtering for issuers within the investment universe having the best environmental, social and governance (ESG) practices.
- Non-financial analysisThe non-financial analysis, based on ESG criteria and developed using the “Best in Class” ESG rating methodology developed by Amundi, is used to assess an issuer’s Environmental, Societal and Governance behaviours by assigning the issuer an ESG rating ranging from A (highest rating) to G (lowest rating), in order to perform a more comprehensive risk assessment and select the most responsible companies. Therefore, at least 90% of the securities in the portfolio have an ESG score.

Translation (ENFR, 2022-06-30):
##### Etape 2 : analyse extra-financière et intégration des principes de gestion ISR
Une fois l’allocation du portefeuille déterminée, l’équipe de gestion intègre des facteurs de durabilité dans son processus d’investissement en mettant en place une gestion ISR (investissement socialement responsable) et en filtrant, au sein de l’univers d’investissement, les émetteurs ayant les meilleures pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).
- Analyse extra-financièreL’analyse extra-financière, basée sur des critères ESG et élaborée à partir de la méthodologie de notation ESG « Best in Class » développée par Amundi, permet d’évaluer les sociétés sur leurs comportements Environnementaux, Sociétaux et en terme de Gouvernance en leur attribuant une notation ESG allant de A (meilleure note) à G (moins bonne note), de sorte à réaliser une appréciation plus globale des risques et à sélectionner les sociétés les plus vertueuses. Ainsi, au minimum 90% des titres en portefeuille bénéficient d’une note ESG.
### The analysis is based on a set of general criteria applicable to all issuers, as well as specific criteria for each sector. Among the generic criteria, we specifically analyse:
- Energy consumption and greenhouse gas emissions, protection of biodiversity and water (environmental criteria);
- Development of human capital, management of employment and reorganisations, health and safety, social dialogue, relationships with customers and suppliers, local communities and compliance with human rights (social criteria);
- The independence of the Board, quality of audit and controls, compensation policy, shareholder rights, overall ethics and ESG strategy (governance criteria).

Translation (ENFR, 2022-06-30):
##### L’analyse est basée sur un ensemble de critères génériques à tous les émetteurs puis de critères spécifiques à chaque secteur. Parmi les critères génériques, nous analysons notamment :
- La consommation d’énergie et l’émission de gaz à effets de serre, la protection de la biodiversité et de l’eau pour la dimension environnementale ;
- Le développement du capital humain, la gestion du travail et des restructurations, la santé et la sécurité, le dialogue social, les relations avec les clients et les fournisseurs, les communautés locales et le respect des droits de l’Homme pour la dimension sociale ;
- L’indépendance du conseil, la qualité de l’Audit et des contrôles, la politique de rémunération, les droits des actionnaires, l’éthique globale et la Stratégie ESG pour la dimension de la gouvernance.