87	The Management Company Fee, the amount of which will revert to the Management Company, is a maximum percentage that will be calculated upon each Valuation Day on the basis of the Net Assets of the relevant Class.
88	The anticipated level of Tracking Error disclosed represents the Tracking Error of the unhedged Share Classes against the Reference Index (which is also unhedged).
General Description of the Reference Index
89
The Reference Index represents the performance of USD denominated investment grade rated corporate bonds from Asian issuers outside Japan that meet specific maturity, credit quality, amount outstanding and liquidity requirements as further described in the section "Reference Index selection criteria". The list of the countries currently included in the Reference Index, which contains a significant proportion of emerging market countries, is available on https://ihsmarkit.com. The Reference Index is calculated on a total return basis which means that the payments from coupons are reinvested in the Reference Index. The Reference Index is administered by IHS Markit Benchmark Administration Limited ("Markit").
Bond and Reference Index analytical values are calculated each trading day using the daily closing prices. Closing Reference Index values and key statistics are published at the end of each business day by Markit on https://ihsmarkit.com.
Markit publishes an index calculation calendar on https://ihsmarkit.com.
Reference Index Advisory Committee
In order to ensure the independence and the objectivity of the Markit iBoxx USD Asia ex-Japan Index family, the index rules and their enforcement will be governed by the Asian iBoxx Oversight Committee, in line with the governance structure for the main Markit iBoxx index families. The purpose of this committee is to review the recommendations made by Markit and also to provide consultation on any market developments which may warrant rule changes.
Reference Index selection criteria
- Bond typeThe Reference Index includes fixed coupon plain vanilla bonds, callable bonds, step-up and event-driven bonds, and dated and undated fixed-to-floater hybrid bank/insurance capital bonds. All other bond types are not included in the Reference Index.
- Issuer typeOnly bonds issued by corporate issuers belonging to the Asia ex-Japan region and classified as corporates according to the iBoxx issuer classification are eligible for the Reference Index. The list of the countries currently included in the Reference Index is available on https://ihsmarkit.com.
- RatingAt least one rating from Fitch Ratings ("Fitch"), Moody’s Investor Service ("Moody’s") and Standard & Poor’s Rating Services ("S&P") is required for bonds to qualify for inclusion in the Reference Index. All available ratings are used to calculate the iBoxx composite rating and can be found on https://ihsmarkit.com.

Translation (ENFR, 2021-02-01):
87	La Commission de la Société de Gestion, dont le montant sera reversé à la Société de Gestion, correspond à un pourcentage maximal calculé chaque Jour d’évaluation sur la base de la Valeur Liquidative de la Catégorie d’Actions concernée.
88	Le degré anticipé d’écart de suivi communiqué représente le degré d’écart de suivi des Catégories d’Actions non couvertes contre l’Indice de Référence (lequel est également non couvert).
Description Générale de l’Indice de Référence
89
L’Indice de Référence reproduit la performance des obligations d’entreprise de qualité investment grade libellées en USD d’émetteurs domiciliés dans des pays asiatiques à l’exception du Japon, qui remplissent certains critères de Durée d’échéance, de qualité de crédit, de montant en circulation et de liquidité décrits dans la section « Critères de sélection de l’Indice de Référence ». La liste des pays actuellement inclus dans l’Indice de Référence, qui comprend une forte proportion de pays émergents, est disponible sur https://ihsmarkit.com. L’Indice de Référence est calculé sur la base du rendement total (Total Return), c’est-à-dire qu’il capitalise les détachements de coupons au sein de l’Indice de Référence. L’Indice de Référence est administré par IHS Markit Benchmark Administration Limited (« Markit »).
Les valeurs analytiques des obligations et de l’Indice de Référence sont calculées chaque jour de négociation à l’aide des cours de clôture. Les valeurs de clôture de l’Indice de Référence et les données essentielles sont publiées par Markit à la fin de chaque jour ouvrable sur le site Internet https://ihsmarkit.com.
Markit publie un calendrier de calcul d’indice sur le site https://ihsmarkit.com.
Comité consultatif de l’Indice de Référence
Pour garantir l’impartialité et l’objectivité de la famille d’indices Markit iBoxx USD Asia ex-Japan, les règles de l’indice et leur application seront régies par le Comité de supervision asiatique d’iBoxx, en accord avec la structure de gouvernance pour les familles d’indices principales de Markit iBoxx. Ce comité a pour objectif d’examiner les recommandations formulées par Markit et de prodiguer des conseils sur les développements des marchés qui peuvent imposer de modifier les règles.
Critères de sélection de l’Indice de Référence
- Type d’obligationL’Indice de Référence comprend des obligations conventionnelles à coupon fixe, des obligations remboursables par anticipation, des obligations step-up (assorties d’une clause de renchérissement) et event-driven et des obligations fixes à flottant datées ou non datées de capital de compagnies d’assurance/banques hybrides. Tous les autres types d’obligation ne sont pas compris dans l’Indice de Référence.
- Type d’émetteurSeules les obligations émises par des entreprises d’Asie à l’exception du Japon et classées comme des obligations d’entreprise selon la classification des émetteurs d’iBoxx peuvent entrer dans la composition de l’Indice de Référence. La liste des pays actuellement inclus dans l’Indice de Référence est disponible sur https://ihsmarkit.com.
- NotationLes obligations doivent être au moins notées par Fitch Ratings (« Fitch »), Moody’s Investor Service (« Moody’s ») ou Standard & Poor’s Rating Services (« S&P ») pour être incluses dans l’Indice de Référence. Toutes les notes disponibles sont utilisées pour calculer la note composite d’iBoxx et sont publiées surhttps://ihsmarkit.com.