# Allianz Vermögenskonzept SRI Ausgewogen
Assets involved in each type of Securities Financing Transactions and Total Return Swaps
in EUR		in % of the funds entire
assets
Assets involved in Total Return Swaps	-	-
Assets involved in Securities Lending	3,478,346.22	1.88
Assets involved in Repurchase Agreements	-	-
Top 10 counterparties of each types of Securities Financing Transactions and Total Return Swaps
Gross volume outstanding transactions in EUR  Country where
the counterparty is established
for Total Return Swaps	-	-
for Securities Lending
Societe Generale SA	1,812,291.98	FR
Goldman Sachs International	1,167,190.60	GB
BNP Paribas SA	498,863.64	FR
for Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements	-	-
Settlement and clearing information
Total Return Swaps: bilateral Securities Lending: trilateral
Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements: bilateral
Maturity tenor of Securities Financing Transactions and Total Return Swaps broken down in maturity buckets
for Total Return Swaps
Gross volume outstanding transactions in EUR
- less than one day	-
- one day to one week (= 7 days)	-
- one week to one month (= 30 days)	-
- one to three months	-
- three months to one year (= 365 days)	-
- above 1 year	-
- open maturity	-for Securities Lending
- open maturity	3,478,346.22for Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements
- open maturity	-Type of collateral received	Market Value in EURfor Total Return Swaps
- Cash	-
- Shares	-
- Debt	-for Securities Lending
- Cash	-
- Shares	-- Debt	4,291,453.51for Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements
- Cash	-
- Shares	-
- Debt	-Quality of collateral received	Market Value in EUR

| for Total Return Swaps |  |
| --- | --- |
| - AAA (Aaa) | - |
| - AA+ (Aa1) | - |
| - AA (Aa2) | - |
| - AA- (Aa3) | - |
| - A+ (A1) | - |
| - A (A2) | - |
| - A- (A3) | - |
| - BBB+ (Baa1) | - |
| - BBB (Baa2) | - |
| - BBB- (Baa3) | - |
| for Securities Lending |  |
| - AAA (Aaa) | 254,746.68 |
| - AA+ (Aa1) | - |
| - AA (Aa2) | 2,041,600.39 |
| - AA- (Aa3) | 1,457,751.97 |
| - A+ (A1) | - |
| - A (A2) | 280,225.17 |
| - A- (A3) | 257,129.30 |
| - BBB+ (Baa1) | - |
| - BBB (Baa2) | - |
| - BBB- (Baa3) | - |
| for Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements |  |
| - AAA (Aaa) | - |
| - AA+ (Aa1) | - |
| - AA (Aa2) | - |
| - AA- (Aa3) | - |
| - A+ (A1) | - |
| - A (A2) | - |
| - A- (A3) | - |
| - BBB+ (Baa1) | - |
| - BBB (Baa2) | - |
| - BBB- (Baa3) | - |
| Currency of collateral received | Market Value in EUR |
| for Total Return Swaps |  |
| - EUR | - |

- USD	-
- GBP	-
- JPY	-for Securities Lending- EUR	2,772,847.99
- USD	-- GBP	1,518,605.52
- JPY	-for Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements
- EUR	-
- USD	-
- GBP	-
- JPY	-Maturity tenor of collateral received broken down in maturity buckets	Market Value in EUR for Total Return Swaps
- less than one day	-
- one day to one week (= 7 days)	-
- one week to one month (= 30 days)	-
- one to three months	-
- three months to one year (= 365 days)	-
- above 1 year	-
- open maturity	-for Securities Lending
- open maturity	4,291,453.51for Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements
- open maturity	-

| Data on return and cost | Return/Costs in EUR | in % of overall returns |
| --- | --- | --- |
| for Total Return Swaps |  |  |
| - Returns for collective investment undertaking |  | 100 |
| - Costs for collective investment undertaking | - |  |
| - Returns for manager of the collective investment undertaking | 0 | 0 |
| - Costs for manager of the collective investment undertaking | - |  |
| - Returns for third parties (e.g. agent lender) | 0 | 0 |
| - Costs for third parties | - |  |
| for Securities Lending |  |  |
| - Returns for collective investment undertaking | 1,168.01 | 100 |
| - Costs for collective investment undertaking | - |  |
| - Returns for manager of the collective investment undertaking | 0 | 0 |
| - Costs for manager of the collective investment undertaking | - |  |
| - Returns for third parties (e.g. agent lender) | 0 | 0 |
| - Costs for third parties | - |  |

| for Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements |  |
| --- | --- |
| - Returns for collective investment undertaking |  | 100 |
| - Costs for collective investment undertaking | - |  |
| - Returns for manager of the collective investment undertaking | 0 | 0 |
| - Costs for manager of the collective investment undertaking | - |  |
| - Returns for third parties (e.g. agent lender) | 0 | 0 |
| - Costs for third parties | - |  |
| Income for the fund from reinvestment of cash collateral, based on all securities financing transactions and total return swaps |  | n.a. |

Amount of securities and commodities on loan as proportion of total lendable assets defined as excluding cash and cash equivalents	2.00
Ten largest collateral issuers	Market Value in EUR
for Total Return Swaps	-
for Securities Lending
France, Republic of (Territory)	1,980,746.84
Great Britain and Northern Ireland, Kingdom of (Territory)	1,518,605.52
Slovakia, Republic of (Territory)	280,225.17
Latvia, Republic of (Territory)	257,129.30
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau (DEU), Frankfurt am Main	254,746.68
for Repurchase Agreements / Reverse Repurchase Agreements	-
Reinvested collateral as a % of the collateral received, based on all securities financing transactions and total return swaps	n.a.
Safekeeping of collateral received by the collective investment undertaking as part of Securities Financing Transactions and Total Return Swaps
Number of custodians	1
in EUR
State Street Bank International GmbH – Luxembourg Branch	4,291,453.51
Safekeeping of collateral granted by the collective investment undertaking as part of Securities Financing Transactions and Total Return Swaps
Proportion of granted collateral in %
Safekeeping chosen by collateral receiver	100

Translation (ENFR, 2020-09-30):
# Allianz Vermögenskonzept SRI Ausgewogen
Le compartiment vise un profil de portefeuille constitué à 50 % d’actifs à rendement plus optimisé (p. ex. actions, matières premières) et 50 % d’actifs plus stables (obligations en euros). Selon l’évaluation du marché, il peut investir jusqu’à 70 % dans des produits à rendement plus optimisé. Il investit au moins 30
% dans des actifs plus stables. Les émetteurs d’actions et d’obligations sont soumis à une analyse de leur caractère durable. Dans ce cadre, les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise seront particulièrement pris en compte. Cela doit permettre au compartiment d’accroître son capital à long terme. Le compartiment s’efforce également de limiter les pertes éventuelles à la fin de l’exercice par rapport au prix des actions au début de l’année (aucune garantie).
Au cours de la période considérée, les mesures gouvernementales visant à contenir le coronavirus au printemps 2020 ont, dans un premier temps, provoqué un effondrement des cours, touchant tous les secteurs et toutes les régions. Par la suite, les liquidités accrues, notamment grâce à l’action des banques centrales, sont revenues sur les marchés boursiers et ont assuré une reprise des cotations à des degrés divers selon les régions. Dans ce contexte, les marchés obligataires ont connu une forte hausse de la demande de titres considérés comme particulièrement sûrs et liquides. Les obligations d’État de premier ordre des pays développés en ont particulièrement profité. Les titres d’entreprise de bonne qualité (« investment grade ») ont également affiché une légère progression, notamment grâce à l’extension des programmes d’achats des banques centrales.
Au début de la période, les titres à revenu fixe représentaient près de la moitié des avoirs en titres du compartiment. Compte tenu de l’impact extrêmement négatif de la crise du coronavirus sur les marchés des actions, la part d’actions a été augmentée temporairement à plus de 60 % à partir de mi- mars. L’accent a continué d’être mis sur les émissions publiques de la zone euro, bien que leur poids ait nettement diminué en fin de compte. Outre les titres d’État à solvabilité élevée, les obligations d’États périphériques de la zone euro tels que l’Italie et l’Espagne ont également continué à être
particulièrement bien représentées. La part des obligations de banques et d’entreprises de haute qualité a été significativement renforcée. Par ailleurs, quelques obligations sécurisées de première classe ont également été détenues dans une mesure un peu plus importante. La notation de crédit moyenne des titres à revenu fixe a grimpé à AA- fin septembre. En ce qui concerne la durée, l’exposition au segment à court terme a été renforcée. La duration (durée moyenne de l’immobilisation du capital) de l’ensemble du portefeuille, y compris les instruments dérivés, a diminué pour s’établir finalement à un peu plus de trois ans.
La part restante du portefeuille de titres était constituée d’un éventail largement diversifié de titres standard provenant de pays développés. Celle-ci comportait toujours une majorité d’actions des États-Unis. Les titres britanniques et français, notamment, étaient par ailleurs toujours représentés, mais leur part a diminué en faveur d’une exposition aux actions suisses. Au niveau sectoriel, la pondération des titres de soins de santé ainsi que des actions des domaines des technologies de l’information et de la consommation a été sensiblement renforcée. La part des valeurs financières s’est en revanche nettement réduite.
Des instruments dérivés appropriés ont été utilisés pour contrôler de manière plus précise l’exposition effective aux marchés des actions et des obligations. Le portefeuille a continué de faire totalement l’impasse sur les placements en matières premières.
Avec sa politique de placement, le compartiment a connu une
forte baisse de valeur.
La performance exacte générée par le Compartiment au cours de la période est indiquée dans le tableau
« Performance des Compartiments » en pages 2 et 3. Veuillez vous reporter aux Informations clés pour les investisseurs ainsi qu’au Prospectus pour de plus amples renseignements sur le Compartiment.
25 
|  |  | 13,96 |  | 13,72 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 14,13 |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  | 10,20 |  | 8,66 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 4,80 |  | 4,42 |  | 3,68 |  |  | 5,86 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

20 18,51
15
10
5
0
France	États-Unis	Italie	Espagne	Allemagne	Royaume-
Uni
Suisse	Pays-Bas	Supranational	Autres pays	Réserve de
liquidités, autres
Le Compartiment en chiffres
30.09.2020	30.09.2019	30.09.2018
Actifs du Compartiment en millions d’EUR	184,6	145,6	131,4
| - Catégorie A (EUR) (distribution)  WKN: A0M 2S1/ISIN: LU0324636496 | 4.346 | 4.414 | 4.232 |
| --- | --- | --- | --- |
| - Catégorie Allianz Avenir 50 AT2  WKN: A2N 6DY/ISIN: LU1885500964 | 1.654 | 108 | -- |
| - Catégorie C (EUR) (distribution)  WKN: A0M 2S3/ISIN: LU0324636652 | 1.499.638 | 1.069.184 | 987.591 |
| - Catégorie IT2 (EUR)	WKN: A2A RPZ/ISIN: LU1490969653 | 8.909 | 5.537 | 2.529 |
| - Catégorie P (EUR) (distribution)  WKN: A1X B8S/ISIN: LU1017863587 | 343 | 772 | 1.148 |
| - Catégorie W20 (EUR)	WKN: A2P W6N/ISIN: LU2095488016 Valeur nette d’inventaire en EUR par action | 9.531 | -- | -- |

Actions en circulation
(EUR) (capitalisation)
(capitalisation)
| - Catégorie A (EUR) (distribution)  WKN: A0M 2S1/ISIN: LU0324636496 | 100,76 | 116,84 | 116,29 |
| --- | --- | --- | --- |
| - Catégorie Allianz Avenir 50 AT2  WKN: A2N 6DY/ISIN: LU1885500964 | 91,07 | 104,39 | -- |
| - Catégorie C (EUR) (distribution)  WKN: A0M 2S3/ISIN: LU0324636652 | 111,22 | 128,96 | 128,36 |
| - Catégorie IT2 (EUR)	WKN: A2A RPZ/ISIN: LU1490969653 | 993,66 | 1.129,75 | 1.104,19 |
| - Catégorie P (EUR) (distribution)  WKN: A1X B8S/ISIN: LU1017863587 | 1.029,26 | 1.192,85 | 1.187,68 |
| - Catégorie W20 (EUR)	WKN: A2P W6N/ISIN: LU2095488016 | 842,09 | -- | -- |

(distribution)
(EUR) (capitalisation)
(capitalisation)
(distribution)
1) 
L’échéance prise en compte pour les obligations à taux variable (FRN) est celle de la prochaine révision des taux.
2) 
Données consolidées relatives à toutes les catégories d’actions ouvertes à la date du rapport.
Pour de plus amples renseignements sur les dates de lancement et de liquidation, veuillez vous reporter au tableau intitulé « Performance » en pages 2 à 3.