The Company (or each Sub-Fund on a pro rata basis) shall bear all its operating and related expenses, including, but not limited to, the fees, commissions and certain reasonable out-of- pocket expenses of the Directors, the Management Company, the Depositary, the Intermediaries, the distributors, where applicable, the paying agents and other financial agents duly mandated by the Company or the Management Company, the auditors and legal advisers. The Company will further bear the cost of printing and distributing copies of this Prospectus and of each KIID and the annual and semi-annual reports. The Company or each Sub-Fund, as applicable, shall pay out of its assets all brokerage commissions and transaction charges and costs incurred in connection with its operations, all taxes and fiscal charges payable by the Company or a Sub-Fund and the Company’s or Sub-Fund’s registration costs, as well as the cost of maintaining such registration with all governmental or stock market authorities. The Company shall not bear any advertising costs.
- Management FeesThe management fees are paid out of the assets of each Sub-Fund on a monthly basis in arrears to the Management Company and calculated for each Class of Shares within each Sub-Fund on the quarterly average of the Net Asset Value of each Sub-Fund over such quarter. The annual rate of such fees, for each Class of Shares, is included in the total fee set forth under the Appendix E entitled Summary Tables of the Shares issued by the Company.
- Other Fees and ExpensesThe fees of the Administrative Agent, of the Registrar and Transfer Agent, of the Depositary, the Intermediaries, nominees, any paying agents and the other financial agents mandated by the Company, the Management Company are determined through mutual agreement with the relevant entity at the rate and according to the market practices in Luxembourg. For example, certain fees are based on the Net Asset Value or the assets under management of the relevant Sub-Fund or Class of Shares and the others, on the transactions or other interventions executed for the account of the Company or any Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
La Société (ou chaque Compartiment au prorata) devra prendre en charge l’ensemble de ses frais de fonctionnement et frais liés au fonctionnement, y compris, sans s’y limiter, les frais, commissions et certains débours raisonnables des Administrateurs, de la Société de gestion, du Dépositaire, des Intermédiaires, des distributeurs, s’il y a lieu, des agents payeurs et d’autres agents financiers dûment mandatés par la société ou par la société de gestion, des commissaires aux comptes et des conseillers juridiques. La Société prendra également en charge les coûts d’impression et de distribution d’exemplaires de ce Prospectus et de chaque DICI et des rapports annuels et semestriels. La Société ou chaque Compartiment, le cas échéant, devra prélever de ses actifs toutes les commissions de courtage, frais et dépenses de transaction encourus dans le cadre de ses opérations, toutes les taxes et charges fiscales payables par la Société ou un Compartiment, et les frais d’enregistrement de la Société ou du Compartiment ainsi que les frais de maintien	de
l’enregistrement aux autorités gouvernementales ou boursières. La Société ne prendra aucun frais publicitaire en charge.
- Frais de gestionLes frais de gestion sont payés sur les actifs de chaque Compartiment, tous les mois à terme échu, à la Société de gestion et sont calculés pour chaque Classe d’Actions au sein de chaque Compartiment, sur la moyenne trimestrielle de la Valeur liquidative de chaque Compartiment au cours de ce trimestre. Le taux annuel de ces frais, pour chaque Classe d’Actions, est inclus dans lescoûts totaux indiqués à l’Annexe E Tableau récapitulatif des Actions émises par la Société.
- Autres frais et dépensesLes frais de l'Agent administratif, de l'Agent comptable des registres et Agent des Transferts, du Dépositaire, des Intermédiaires, des prête-noms et de tout agent payeur et d'autres agents financiers mandatés par la Société ou la Société de gestion sont déterminés via un accord mutuel avec l'entité concernée, au taux et conformément aux pratiques de marché du Luxembourg. Certains frais sont, par exemple, basés sur la Valeur liquidative ou les actifs sous gestion du Compartiment ou de la Classe d'Actions concernés et les autres, sur les transactions ou d'autres interventions exécutées pour le compte de la Société ou d'un Compartiment.