OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The SICAV may be dissolved on a voluntary basis or on a judicial basis.
The SICAV is, after its dissolution, deemed to exist for its liquidation. In case of voluntary liquidation, it is subject to the supervision of the CSSF.
The net product of the liquidation of each sub-fund and, if applicable, each class/category of shares, will be distributed by the liquidators to the shareholders in proportion to their quota of the net assets of the sub-fund or the class/category of shares from which the shares come, in accordance with the Articles of Association.
Liquidation proceeds which cannot be distributed to their beneficiaries within nine months of the decision to liquidate will be deposited with the Caisse de Consignation in Luxembourg in favour of their beneficiaries until the end of the legal prescription period.
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## VOLUNTARY LIQUIDATION

Translation (ENFR, 2022-02-01):
La SICAV pourra être dissoute sur une base volontaire ou sur une base judiciaire.
La SICAV est, après sa dissolution, réputée exister pour sa liquidation. En cas de liquidation volontaire, celle-ci reste soumise à la surveillance de la CSSF.
Le produit net de liquidation de chaque compartiment, de chaque classe/catégorie d’actions le cas échéant sera distribué par les liquidateurs aux actionnaires en proportion de la quotité leur revenant dans les actifs nets du compartiment ou de la classe/catégorie d’actions dont ces actions relèvent, conformément aux dispositions des Statuts.
Les produits de liquidation qui ne pourraient pas être distribués à leurs bénéficiaires dans un délai de neuf mois à dater de la décision de mise en liquidation seront déposés auprès de la Caisse de Consignation à Luxembourg en faveur de leurs bénéficiaires jusqu’à la fin de la prescription légale.
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## LIQUIDATION VOLONTAIRE
The Board of Directors may decide to merge any sub-fund, whether as an absorbed sub-fund or as an absorbing sub-fund, with:
- another existing sub-fund of the SICAV or another sub-fund of a New UCITS (the "New Sub-Fund"); or
- a New UCITS,and, if appropriate, to re-designate the shares of the sub-fund concerned as shares of the New UCITS, or of the New sub-fund, if applicable.
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## MERGER DECIDED BY THE SHAREHOLDERS

Translation (ENFR, 2022-02-01):
Le Conseil d'Administration peut décider de procéder à la fusion de tout compartiment, que ce soit à titre de compartiment absorbé ou à titre de compartiment absorbeur, avec :
- un autre compartiment existant de la SICAV ou un autre compartiment d’un Nouveau OPCVM (le « Nouveau compartiment ») ; ou
- un Nouveau OPCVM,et, si adéquat, de redésigner les actions du compartiment concerné comme actions du Nouveau OPCVM, ou du Nouveau compartiment si applicable.
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## FUSION DÉCIDÉE PAR LES ACTIONNAIRES
The general meeting of shareholders may decide to merge the SICAV, whether as an absorbed company or as an absorbing company, with:
- a New UCITS; or
- a sub-fund thereof,The merger decision must be adopted by the general meeting of shareholders with (a) aquorum of at least half of the capital of the Company and (b) a majority of two thirds of the votes cast.
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### Merger of sub-funds

Translation (ENFR, 2022-02-01):
L’assemblée générale des actionnaires peut décider de procéder à la fusion de la SICAV, que ce soit à titre de société absorbée ou à titre de société absorbeur, avec :
- un Nouveau OPCVM ; ou
- un compartiment de celui-ci,La décision de fusion doit être adoptée par l’assemblée générale des actionnaires avec (a) un quorum de présence de la moitié au moins du capital de la Société et (b) une majorité des deux tiers au moins des voix exprimées.
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### Fusion de compartiments
The merger decision must be adopted by the General Meeting of shareholders of the sub-fund concerned with (a) a quorum of at least half of the shares of the sub-fund concerned and (b) a majority of two thirds of the votes cast.
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## SHAREHOLDER RIGHTS AND COSTS CHARGED TO THE SHAREHOLDER

Translation (ENFR, 2022-02-01):
La décision de fusion doit être adoptée par l’assemblée générale des actionnaires du compartiment concerné avec (a) un quorum de présence de la moitié au moins des actions du compartiment concerné et (b) une majorité des deux tiers au moins des voix exprimées.
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## DROITS DES ACTIONNAIRES ET FRAIS À CHARGE DE CEUX-CI
The net asset value of each class and/or category of shares of each sub-fund, the issue prices and redemption prices shall be made public on each Valuation Day at the registered office of the SICAV. The Board of Directors may subsequently decide to publish these net asset values in the newspapers of the countries in which the shares of the SICAV are offered or sold. They can also be obtained from the Management Company.
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### Financial advice

Translation (ENFR, 2022-02-01):
La valeur nette d'inventaire de chaque classe et/ou catégorie d’actions de chaque compartiment, les prix d'émission et les prix de rachat sont rendus publics chaque Jour d'Evaluation au siège social de la SICAV. Le Conseil d'Administration pourra décider ultérieurement de publier ces valeurs nettes d’inventaire dans les journaux des pays où les actions de la SICAV sont offertes ou vendues. Elles peuvent être obtenues également auprès de la Société de Gestion.
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### Avis financiers
The units do not carry any voting rights. Management of the Fund is carried out by the Management Company, which acts on behalf of the holders and in their exclusive interest.
The Management Company’s voting policy may be consulted at the Management Company’s registered office or at www.h2o-am.com.
Type of units: bearer
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#### Division of units:

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Aucun droit de vote n’est attaché aux parts. La gestion du FCP, est assurée par la société de gestion qui agit au nom des porteurs et dans leur intérêt exclusif.
La politique de vote de la société de gestion peut être consultée au siège de la société de gestion ou sur le site www.h2o-am.com.
Forme des parts : au porteur
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#### Fractionnement de parts :
The management style implemented is focused on absolute performance, combining strategic and tactical positions and arbitrages on all interest rate, equity and international currency markets.
This performance objective will be achieved by respecting a maximum ex ante “Value at Risk” (VaR) of 20% over 20 days, with a confidence interval of 99%.
The Fund’s performance is more closely linked to relative market trends (relative and arbitrage positions) than to the general direction of these markets (directional positions).
The risk level of the portfolio for each asset class (e.g. bonds) is determined in respect of its own merits and its correlations with the other asset classes (currency and credit). Exposure to different types of assets is therefore a consequence of these risk allocation choices.
The investment strategy is based on a “top-down” approach, and relies in particular on macroeconomic analysis, analysis of capital flows and relative market valuations.
The overall modified duration of the portfolio will range from -16 to +16.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
La gestion mise en place est une gestion de type performance absolue, combinant des positions stratégiques et tactiques ainsi que des arbitrages sur l’ensemble des marchés de taux, d’actions et de devises internationaux.
Cet objectif de performance sera recherché dans le respect d’une « Value-at-Risk » (VaR) ex-ante maximum de 20%, à un horizon de 20 jours et avec un intervalle de confiance de 99%.
La performance du fonds est davantage liée aux évolutions relatives des marchés les uns par rapport aux autres (positions relatives et arbitrages) qu'au sens général de ces marchés (positions directionnelles).
Le niveau de risque du portefeuille sur chaque classe d’actifs (par exemple les obligations) est décidé en fonction de ses mérites propres ainsi que de ses corrélations avec les autres classes d’actif (devises, crédit). L’exposition aux différents types d’actifs est ainsi une conséquence des choix d’allocation du risque.
La stratégie d’investissement est basée sur une approche "top-down", et repose notamment sur l'analyse macro-économique, l'analyse des flux de capitaux et la valorisation relative des marchés.
La sensibilité globale du portefeuille s’inscrira dans une fourchette comprise entre -16 et +16.
The collateral eligibility policy explicitly defines the level of collateral required and the discounts applied to each type of collateral on the basis of rules that depend upon their specific characteristics. In accordance with the regulations in force, it also specifies the rules for the diversification of risks, correlation, appraisal, credit quality and regular stress tests on the collateral’s liquidity.
In accordance with the conditions set out in the regulations, in the event that collateral is received in cash, it may only be:
- deposited;
- invested in high-quality government bonds;
- used in repurchase agreements;
- invested in short-term money market undertakings for collective investment (UCI).

Translation (ENFR, 2022-01-01):
La politique d’éligibilité des garanties financières définit explicitement le niveau requis de garantie et les décotes appliqués pour chacune des garanties financières en fonction de règles qui dépendent de leurs caractéristiques propres. Elle précise également, conformément à la réglementation en vigueur, des règles de diversification des risques, de corrélation, d’évaluation, de qualité de crédit et de stress tests réguliers sur la liquidité des garanties.
En cas de réception de garanties financières en espèces, celles-ci doivent, dans des conditions fixées par réglementation, uniquement être :
- placées en dépôt ;
- investies dans des obligations d'État de haute qualité ;
- utilisées dans une prise en pension livrée ;
- investies dans des organismes de placement collectif (OPC) monétaire court terme.
R, HCHF-R, HSGD-R, HUSD-R, I, HCHF-I and HUSD-I units are aimed at all subscribers. R, HCHF-R, HSGD-R and HUSD-R units are primarily aimed at private individuals. I, HCHF-I and HUSD-I units are
primarily aimed at institutional investors. The N unit is primarily aimed at private individuals who invest through distributors, financial advisers, platforms or other intermediaries.
The Q unit is reserved for employees and entities of the H2O AM Group.
The Fund is aimed at investors who wish to diversify their investments on equity, interest rate and currency markets.
Minimum recommended investment period: 4 to 5 years.
Subscribers residing in the territory of the United States of America are not authorised to subscribe to this UCITS.
The amount that it is reasonable to invest in the Fund depends on the amount of risk the investor is willing to take. This amount also depends on the holder’s personal profile, particularly their financial situation and the current composition of their financial assets. Building and holding a financial assetportfolio implies a diversification of investments.
It is also recommended that anyone wishing to subscribe to shares in the Fund contact their usual advisor in order to obtain information or advice tailored to their personal situation.
Investors are strongly advised to diversify their assets so that they are not solely exposed to the risks of this Fund.
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#### Procedures for determining and allocating distributable income

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Les parts R, HCHF-R, HSGD-R, HUSD-R, I, HCHF-I et HUSD-I sont des parts tous souscripteurs. Les parts R, HCHF-R, HSGD-R et HUSD-R s’adressent essentiellement aux personnes physiques. Les parts I, HCHF-I et HUSD-I s’adressent essentiellement aux investisseurs institutionnels. La part N s’adresse essentiellement aux personnes physiques qui investissent par le biais de distributeurs, conseillers financiers, plateformes ou d’autres intermédiaires.
La part Q est réservée aux collaborateurs et aux entités du groupe H2O AM.
Le fonds s'adresse à des investisseurs qui veulent diversifier leurs placements sur les marchés actions, de taux et de devises.
Durée minimale de placement recommandée : de 4 à 5 ans.
Les souscripteurs résidant sur le territoire des Etats-Unis d’Amérique ne sont pas autorisés à souscrire dans cet OPCVM.
Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans le FCP dépend du niveau de risque que l’investisseur souhaite prendre. Ce montant dépend également de paramètres inhérents au porteur, notamment sa situation patrimoniale et la composition actuelle de son patrimoine financier. La constitution et ladétention d’un patrimoine financier supposent une diversification des placements.
Aussi, il est recommandé à toute personne désireuse de souscrire des parts du FCP de contacter son conseiller habituel pour avoir une information ou un conseil, plus adapté à sa situation personnelle.
Il est fortement recommandé de diversifier suffisamment son patrimoine afin de ne pas l’exposer uniquement aux seuls risques de ce FCP.
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#### Modalites de determination et d'affectation des sommes distribuables :
The benchmark index for units denominated in CHF is equal to:
- capitalised SARON (Swiss Average Rate Overnight) + 3.4% per annum for R units
- capitalised SARON (Swiss Average Rate Overnight) + 4% per annum for I unitsThe benchmark index for units denominated in SGD is equal to:
- 1-month SIBOR (Singapore Interbank Offered Rate) + 3.4% per annum for R unitsThe benchmark index for units denominated in USD is equal to:
- capitalised SOFR (Secured Overnight Financing Rate) + 3.4% per annum for R units
- capitalised SOFR (Secured Overnight Financing Rate) + 4% per annum for I unitsAs a reminder, the data relating to the past performance of the benchmark index is available in the Fund’s KIID, monthly reports and annual report, which can be found at www.h2o-am.com.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
L’indice de référence pour les parts libellées en CHF est égal au :
- SARON (Swiss Average Rate Overnight) capitalisé + 3,4% l’an pour les parts R
- SARON (Swiss Average Rate Overnight) capitalisé + 4% l’an pour les parts IL’indice de référence pour les parts libellées en SGD est égal au :
- SIBOR 1 mois (Singapore Interbank Offered Rate) + 3,4% l’an pour les parts RL’indice de référence pour les parts libellées en USD est égal au :
- SOFR (Secured Overnight Financing Rate) capitalisé + 3,4% l’an pour les parts R
- SOFR (Secured Overnight Financing Rate) capitalisé + 4% l’an pour les parts IPour rappel, les données relatives à la performance passée de l’indice de référence sont disponibles dans les DICI, rapports mensuels et le rapport annuel du FCP consultables sur le site internet www.h2o-am.com.
# PROSPECTUS H2O INVEST
DATED 28 JANUARY 2022
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## Form of the UCITS
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#### Name

Translation (ENFR, 2022-01-28):
OPCVM relevant de la Directive européenne 2009/65/CE
PROSPECTUS H2O INVEST
EN DATE DU 28 janvier 2022
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## Forme de l'OPCVM
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#### Denomination
* Unit systematically hedged against EUR/USD currency risk
** Unit systematically hedged against EUR/CHF currency risk
*** Unit systematically hedged against the EUR/GBP currency risk
The Sub-fund’s reference currency is the euro (EUR). H2O EUROPEA Sub-fund

Translation (ENFR, 2022-01-28):
* Part couverte contre le risque de change EURO contre USD de façon systématique
** Part couverte contre le risque de change EURO contre CHF de façon systématique
*** Par couverte contre le risque de change EURO contre GBP de façon systématique
La devise de référence du Compartiment est l’Euro (EUR).
Compartiment H2O EUROPEA
## KPMG Audit
Represented by Ms Isabelle Bousquié
Address: Tour Eqho – 2 avenue Gambetta, 92066 Paris La Défense, France Nationality: French
- Marketing agents

Translation (ENFR, 2022-01-28):
## KPMG Audit
Représenté par Mme Isabelle BOUSQUIE
Adresse : Tour Eqho – 2 avenue Gambetta 92066 PARIS LA DEFENSE Nationalité : Française
- Commercialisateurs
## CACEIS FUND ADMINISTRATION
Registered office: 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France
Postal address: 1-3 place Valhubert, 75206 Paris Cedex 13, France Nationality: French
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#### Adviser

Translation (ENFR, 2022-01-28):
## CACEIS FUND ADMINISTRATION
Siège social : 1-3, place Valhubert, 75 013 PARIS
Adresse postale : 1-3, place Valhubert, 75 206 PARIS CEDEX 13 Nationalité : Française
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#### Conseiller
The company is administered by a Chairman.
The administrative procedures are specified in the Articles of Association.
The list of the Directors of the SICAV and the main functions that they perform is available in the SICAV’s annual report. The members of those administrative and management bodies are responsible for disclosing this information.
1 General characteristics
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#### Share features
	- Form: SICAV with sub-funds
	- Rights attached to the share class:The investor has a right of ownership to the SICAV’s capital. The SICAV is managed by the Management Company, which acts on behalf of the shareholders and in their exclusive interest. Shareholders can be informed about changes affecting the SICAV by any means that conform to AMF guidelines.

Translation (ENFR, 2022-01-28):
La société est administrée par un Président.
Les modalités d’administration sont précisées dans les statuts.
La liste des dirigeants de la SICAV et de leurs principales fonctions exercées est disponible dans le rapport annuel de la SICAV. Ces informations sont communiquées sous la responsabilité de chacun des membres cités.
- Caractéristiques générales
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#### Caracteristiques des actions
	- Forme : SICAV à compartiments
	- Nature du droit attaché à la catégorie des actions :L’investisseur dispose d’un droit de propriété sur le capital de la SICAV. La gestion de la SICAV est assurée, par délégation, par la société de gestion qui agit au nom des actionnaires et dans leur intérêt exclusif. L’information sur les modifications affectant la SICAV est donnée aux actionnaires par tout moyen conformément aux instructions de l’AMF.
The shares are administered by EUROCLEAR FRANCE.
- Voting rights:The voting rights attached to the shares are detailed in the SICAV’s articles of association.
- Type of shares: bearer and/or registered.
- Splitting of shares: the shares are split into ten-thousandths of a share.
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#### Financial year-end

Translation (ENFR, 2022-01-28):
L'administration des actions est effectuée par EUROCLEAR FRANCE.
- Droit de vote :Les droits de vote attachés aux actions sont décrits dans les statuts de la SICAV.
- Forme des actions : au porteur et ou nominatif.
- Fractionnement des actions : les actions sont fractionnées en dix-millièmes d’actions.
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#### Date de cloture de l’exercice comptable
For I (EUR), R (EUR), SR (EUR) and N (EUR) shares:
The Sub-fund’s objective is to achieve a performance that is:
- 0.50% per year higher than that of the daily capitalised €STR over its minimum recommended investment period for I (EUR) shares, after deduction of operating and management fees,
- 0.40% per year higher than that of the daily capitalised €STR over its minimum recommended investment period for N (EUR) shares, after deduction of operating and management fees,
- and 0.20% per year higher than that of the daily capitalised €STR over its minimum recommended investment period for R (EUR) shares, after deduction of operating and management fees,
- and 0.10% per year higher than that of the daily capitalised €STR over its minimum recommended investment period for SR (EUR) shares, after deduction of operating and management fees.

Translation (ENFR, 2022-01-28):
Pour les actions I, R, SR et N :
L’objectif du Compartiment est de réaliser une performance supérieure :
- de 0,50% l’an à celle de l’€STR capitalisé quotidiennement sur sa durée minimale de placement recommandée pour les actions I, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion,
- de 0,40% l’an à celle de l’€STR capitalisé quotidiennement sur sa durée minimale de placement recommandée pour l’action N, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion,
- de 0,20% l’an à celle de l’€STR capitalisé quotidiennement sur sa durée minimale de placement recommandée pour l’action R, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion,
- et de 0,10% l’an à celle de l’€STR capitalisé quotidiennement sur sa durée minimale de placement recommandée pour l’action SR, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion.
The reference rate is equal to the performance of the daily capitalised €STR, plus:
- 0.50% per year for I/C (EUR) shares,
- 0.40% per year for N/C (EUR) shares,
- and 0.20% per year for R/C (EUR) shares.
- and 0.10% per year for SR/C (EUR) shares.

Translation (ENFR, 2022-01-28):
L’indicateur de référence est égal à la performance de l’indice €STR capitalisé quotidiennement majoré :
- de 0,50% par an pour les actions I/C (EUR),
- de 0,40% par an pour les actions N/C (EUR),
- de 0,20% par an pour les actions R/C (EUR),
- de 0,10% par an pour les actions SR/C (EUR).
The reference rate is equal to the performance of the daily capitalised SOFR, plus:
- 0.50% per year for H-I/C (USD) shares,The reference rate is equal to the performance of the daily capitalised SARON, plus:
- 0.50% per year for H-I/C (CHF) shares,
- and 0.40% per year for H-N/C (CHF) shares.
- and 0.20% per year for H-R/C (CHF) shares.
- and 0.10% per year for H-R/C (CHF) shares.

Translation (ENFR, 2022-01-28):
L’indicateur de référence est égal à la performance de l’indice SOFR capitalisé quotidiennement majoré :
- de 0,50% par an pour les actions H- I/C (USD)L’indicateur de référence est égal à la performance de l’indice SARON capitalisé quotidiennement majoré :
- de 0,50% par an pour les actions et H-I/C (CHF),
- de 0,40% par an pour les actions H-N/C (CHF),
- de 0,20% par an pour les actions H-R/C (CHF),
- de 0,10% par an pour les actions H-SR/C (CHF).
The reference rate is equal to the performance of the daily capitalised SONIA, plus:
- 0.50% per year for H-I/C (GBP) shares,
- and 0.40% per year for H-N/C (GBP) shares.
- and 0.10% per year for H-R/C (GBP) shares.

Translation (ENFR, 2022-01-28):
L’indicateur de référence est égal à la performance de l’indice SONIA capitalisé quotidiennement majoré :
- de 0,50% par an pour les actions H-I/C (GBP),
- de 0,40% par an pour les actions H-N/C (GBP),
- de 0,10% par an pour les actions H-R/C (GBP).
As a reminder, the data concerning the past performance of the reference indicator are mainly available in the KIIDs, monthly reports and the annual report of the UCITS available on the following website: www.h2o-am.com
The Sub-fund's performance is calculated according to changes in the net asset value of each share class.
Until 31 December 2021, the observation periods were defined as follows:
- the initial observation period was from 18 December 2017 to the last trading day of September 2019;
- for SR shares other than (GBP) SR shares, the initial observation period was from 07 January 2019 to the last trading day of September 2020
- for (GBP) SR shares, the initial observation period was from 05 March 2020 to the last trading day of September 2020
- for subsequent observation periods: from the first trading day in October to the last trading day in September of the following year.

Translation (ENFR, 2022-01-28):
Pour rappel, les données relatives à la performance passée de l’indicateur de référence sont notamment disponibles dans les DICI, rapports mensuels et le rapport annuel de l’OPCVM disponibles sur le site internet suivant : www.h2o-am.com
La performance du compartiment est calculée en fonction de l'évolution de la valeur liquidative de chaque catégorie d’action.
Jusqu’au 31 décembre 2021, les périodes d’observation étaient définies comme suit :
- la première période d’observation s’étendait du 18 décembre 2017 au dernier jour de bourse de septembre 2019
- pour les actions SR autres que les actions SR (GBP), la première période d’observation s’étendait du 7 janvier 2019 au dernier jour de bourse de septembre 2020
- Pour les actions SR (GBP), la première d’observation s’étendait du 5 mars 2020 au dernier jour de bourse de septembre 2020
- pour les périodes d’observation suivantes : du premier jour de bourse d’octobre au dernier jour de bourse de septembre de l’année suivante.