# Fees and expenses:
- 
## Subscription and redemption fees:

Subscription and redemption fees are added to the subscription price paid by investors, or deducted from the redemption price. Commission retained by the Fund serves to offset the costs borne by the Fund to invest or divest the assets entrusted.
Commission not retained is paid to the management company or to the marketers.
| Fees payable by investors, collected at the time of subscriptions and redemptions | Base | Rate / scale (for all units) |
| --- | --- | --- |
| Subscription fee not retained by the UCITS | Net asset value X number of units | 3%  1 maximum |
| Subscription fee retained by the UCITS | Net asset value X number of units | Nil |
| Redemption fee not retained by the UCITS | Net asset value X number of units | Nil |
| Redemption fee retained by the UCITS | Net asset value X number of units | Nil |

1 
The management company reserves the right not to deduct all or part of the subscription fee.
- 
## Management fees:

Fees cover all costs invoiced directly to the Fund, with the exception of transactions costs.
For more detail about the fees actually charged to the Fund, please refer to the Key Investor Information Document.
|  | Fees charged to the UCITS | Base | Rate/scale XL and OFI PROFIL EQUILIBRE units | Rate/scale RC EUR units | Rate/scale RF units | Rate/scale N units |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | Management company's external management fees and administrative costs | Net assets | 1.20% incl. tax Maximum rate | 1.55% incl. tax Maximum rate | 1% incl. tax Maximum rate | 0.80% incl. tax Maximum rate |
| 2 | Maximum indirect fees (commission and management fees) | Net assets | 1% incl. tax Maximum rate | 1% incl. tax Maximum rate | 1% incl. tax Maximum rate | 1% incl. tax Maximum rate |
| 3 | Maximum turnover fee per transaction. (1) Service provider collecting turnover fee: 100% depositary/custodian | Fixed fee per transaction Transferable securities and monetary products Eurozone and Mature Countries UCI "Ordinary" OTC products "Complex" OTC products Compensated derivatives | EUR 0 to 120 (excluding tax) EUR 0 to 120 (excluding tax) EUR 0 to 50 (excluding tax) EUR 0 to 150 (excluding tax) EUR 0 to 450 (excluding tax) | EUR 0 to 120 (excluding tax) EUR 0 to 120 (excluding tax) EUR 0 to 50 (excluding tax) EUR 0 to 150 (excluding tax) EUR 0 to 450 (excluding tax) | EUR 0 to 120 (excluding tax) EUR 0 to 120 (excluding tax) EUR 0 to 50 (excluding tax) EUR 0 to 150 (excluding tax) EUR 0 to 450 (excluding tax) | EUR 0 to 120 (excluding tax) EUR 0 to 120 (excluding tax) EUR 0 to 50 (excluding tax) EUR 0 to 150 (excluding tax) EUR 0 to 450 (excluding tax) |
| 4 | Outperformance fee | Net assets | Nil | Nil | Nil | Nil |

Operating and management fees are directly charged to the profit and loss account of the Fund on calculation of each net asset value.
- For completion of its mission, the depositary, acting in its capacity as custodian of the UCI, implements fixed or flat-rate rates per transaction depending on the nature of the securities, markets and financial instruments traded.

Any additional invoicing paid to an intermediary is passed on in full to the UCI and is posted as transaction costs in addition to commission collected by the depositary. The fees shown above are based on a VAT rate in force.
Only the fees mentioned below may sit outside of the 4 groups of fees referenced above and, in this case, must be mentioned hereafter:
- Contributions owed for management of the UCITS, in accordance with Article L. 621-5-3 II (3) (d) of the Monetary and Financial Code;
- Exceptional and non-recurring taxes, fees and governmental rights (in relation to the UCITS);
- Exceptional and non-recurrent costs with a view to recovery of receivables (ex Lehman) or, in the context of a lawsuit, to assert a right (ex class action lawsuits).

Information relating to these fees is also set out ex post in the UCITS' annual report.
- 
## Procedures for calculation and allocation of the remuneration on acquisitions and temporary purchase or sale of securities:

Not applicable.
- 
## Brief description of the procedure for choosing brokers:

The OFI Group has introduced a procedure for selection and assessment of market brokers, which makes it possible to select, for each category of financial instruments, the best market brokers and to ensure the quality of execution of orders placed on behalf of our UCIs under management.
The management teams can send their orders directly to the market brokers selected or go through the OFI Group trading desk, OIS.
This service provider handles the receipt and transmission of orders, followed by execution or not, to the market brokers on the following financial instruments: Debt securities, Capital securities, UCI units or shares, Financial contracts.
This service provider's expertise makes it possible to separate the selection of financial instruments (which remains the responsibility of the Management Company) from their trading, whilst ensuring the best execution of orders.
A multi-criteria valuation is carried out on a six-monthly basis by the OFI Group's management teams. Depending on the circumstances, it takes into consideration several or all of the following criteria:
- Monitoring volumes of transactions per market broker;
- Analysis of the counterparty risk and how this develops (a distinction is made between "brokers" and "counterparties");
- The nature of the financial instrument, the execution price, where applicable the total cost, the speed of execution and the size of the order;
- Feedback of operational incidents detected by the managers or the Middle Office.

At the end of this valuation, the OFI Group can reduce the volumes of orders entrusted to a market broker or withdraw it temporarily or permanently from its list of authorised service providers.
This valuation can be based on an analysis report provided by an independent service provider. The selection of UCIs relies on a threefold analysis:
- A quantitative analysis of the media selected;
- An additional qualitative analysis;
- Due diligence, which aims to validate the option of intervening on a given fund and of fixing the investment limits on the fund in question and on the corresponding management company.

A post-investment committee which meets every six months to review all authorisations given and limits consumed.
For the execution of certain financial instruments, the management company resorts to commission sharing agreements (CCP or CSA), according to which a limited number of investment service providers:
- Provide the order execution service;
- Collect brokerage costs relating to services of assistance with investment decisions;
- Pay these costs back to a third party provider of these services.

The objective sought is to use, as far as possible, the best service providers in each speciality (execution of orders and assistance with investment/disinvestment decisions).
III.	Commercial information

Translation (ENFR, 2020-03-31):
# Frais et commissions :
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## Commissions de souscription et de rachat :

Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l’investisseur ou diminuer le prix de remboursement.
Les commissions acquises au Fonds servent à compenser les frais supportés par le Fonds pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion ou aux commercialisateurs.
| Frais à la charge de l’investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats | Assiette | Taux / barème (pour toutes les parts) |
| --- | --- | --- |
| Commission de souscription non acquise à l’OPCVM | Valeur liquidative X nombre de parts | 3 %  1 maximum |
| Commission de souscription acquise à l’OPCVM | Valeur liquidative X nombre de parts | Néant |
| Commission de rachat non acquise à l’OPCVM | Valeur liquidative X nombre de parts | Néant |
| Commission de rachat acquise à l’OPCVM | Valeur liquidative X nombre de parts | Néant |

1 
La société de gestion se réserve le droit de ne pas prélever tout ou partie de la commission de souscription.
- 
## Frais de gestion :

Les frais recouvrent tous les frais facturés directement au Fonds, à l’exception des frais de transactions.
Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés au Fonds, se reporter au DICI.
|  | Frais facturés à l’OPCVM | Assiette | Taux/barème Parts XL et OFI PROFIL EQUILIBRE | Taux/barème Parts RC EUR | Taux/barème Parts RF | Taux/barème Parts N |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | Frais de gestion financière et frais administratifs externes à la société de gestion | Actif net | 1.20 % TTC Taux Maximum | 1.55 % TTC Taux Maximum | 1 % TTC Taux Maximum | 0.80 % TTC Taux Maximum |
| 2 | Frais indirects maximum (commissions et frais de gestion) | Actif net | 1% TTC Taux Maximum | 1% TTC Taux Maximum | 1% TTC Taux Maximum | 1% TTC Taux Maximum |
|  |  | Commission fixe par opération |  |  |  |  |
| 3 | Commission de mouvement maximum par opération. (1) | Valeurs Mobilières et Produits Monétaires Zone Euro et Pays Matures OPC | 0 à 120 EUR HT 0 à 120 EUR HT | 0 à 120 EUR HT 0 à 120 EUR HT | 0 à 120 EUR HT 0 à 120 EUR HT | 0 à 120 EUR HT 0 à 120 EUR HT |
|  |  |  |  |  |  |
| Prestataire percevant des commissions de mouvement : 100% dépositaire/conservateur | Produits de Gré à Gré dits « simples » Produits de Gré à Gré dit « complexes » | 0 à 50 EUR HT 0 à 150 EUR HT | 0 à 50 EUR HT 0 à 150 EUR HT | 0 à 50 EUR HT 0 à 150 EUR HT | 0 à 50 EUR HT 0 à 150 EUR HT |
|  |  | Dérivés compensés | 0 à 450 EUR HT | 0 à 450 EUR HT | 0 à 450 EUR HT | 0 à 450 EUR HT |
| 4 | Commission de surperformance | Actif net | Néant | Néant | Néant | Néant |

Les frais de fonctionnement et de gestion sont directement imputés au compte de résultat du Fonds lors du calcul de chaque valeur liquidative.
(1) Pour l’exercice de sa mission, le dépositaire agissant en sa qualité de conservateur de l’OPC pratique une tarification fixe ou forfaitaire par opération selon la nature des titres, des marchés et des instruments financiers traités.
Toute facturation supplémentaire payée à un intermédiaire est répercutée en totalité à l’OPC et est comptabilisée en frais de transaction en sus
des commissions prélevées par le dépositaire. Les frais ci-dessus sont indiqués sur la base d’un taux de TVA en vigueur.
Seuls les frais mentionnés ci-dessous peuvent être hors champ des 4 blocs de frais évoqués ci-dessus et doivent dans ce cas être mentionnés ci- après :
- Les contributions dues pour la gestion de l’OPCVM en application du d) du 3° du II de l’article L.621-5-3 du code monétaire et financier ;
- Les impôts, taxes, redevances et droits gouvernementaux (en relation avec l’OPVCM) exceptionnels et non récurrents ;
- Les coûts exceptionnels et non récurrents en vue d’un recouvrement des créances (ex Lehman) ou d’une procédure pour faire valoir un droit (ex procédure de class action).

L’information relative à ces frais est décrite en outre ex post dans le rapport annuel de l’OPCVM.
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## Modalités de calcul et de partage de la rémunération sur les opérations d’acquisitions et cessions temporaires de titres :

Non applicable.
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## Description succincte de la procédure de choix des intermédiaires :

Le Groupe OFI a mis en place une procédure de sélection et d’évaluation des intermédiaires de marchés qui permet de sélectionner, pour chaque catégorie d’instruments financiers, les meilleurs intermédiaires de marchés et de veiller à la qualité d’exécution des ordres passés pour le compte de nos OPC sous gestion.
Les équipes de gestion peuvent transmettre leurs ordres directement aux intermédiaires de marchés sélectionnés ou passer par la table de négociation du Groupe OFI, la société OIS.
Ce prestataire assure la réception transmission des ordres, suivie ou non d’exécution, aux intermédiaires de marchés sur les instruments financiers
suivants : Titres de créance, Titres de capital, Parts ou Actions d’OPC, Contrats Financiers.
L’expertise de ce prestataire permet de séparer la sélection des instruments financiers (qui reste de la responsabilité de la société de gestion) de leur négociation tout en assurant la meilleure exécution des ordres.
Une évaluation multicritères est réalisée semestriellement par les équipes de gestion du Groupe OFI. Elle prend en considération, selon les cas, plusieurs ou tous les critères suivants :
- Le suivi de la volumétrie des opérations par intermédiaires de marchés ;
- L’analyse du risque de contrepartie et son évolution (une distinction est faite entre les intermédiaires « courtiers » et les « contreparties ») ;
- La nature de l’instrument financier, le prix d’exécution, le cas échéant le coût total, la rapidité d’exécution, la taille de l’ordre ;
- Les remontées des incidents opérationnels relevés par les gérants ou le Middle Office.

Au terme de cette évaluation, le Groupe OFI peut réduire les volumes d’ordres confiés à un intermédiaire de marché ou le retirer temporairement ou définitivement de sa liste de prestataires autorisés.
Cette évaluation pourra prendre appui sur un rapport d’analyse fourni par un prestataire indépendant. La sélection des OPC s’appuie sur une triple analyse :
- Une analyse quantitative des supports sélectionnés ;
- Une analyse qualitative complémentaire ;
- Une Due Diligence qui a vocation à valider la possibilité d’intervenir sur un fonds donné et de fixer des limites d’investissements sur le fonds considéré et sur la société de gestion correspondante.

Un comité post-investissement se réunit tous les semestres pour passer en revue l’ensemble des autorisations données et les limites consommées.
Pour l’exécution sur certains instruments financiers, la société de gestion a recours à des accords de commission partagée (CCP ou CSA), aux termes desquels un nombre limité de prestataires de services d'investissement :
- Fournit le service d'exécution d'ordres ;
- Collecte des frais d'intermédiation au titre des services d'aide à la décision d'investissement ;
- Reverse ces frais à un tiers prestataire de ces services.

L’objectif recherché est d’utiliser dans la mesure du possible les meilleurs prestataires dans chaque spécialité (exécution d’ordres et aide à la
décision d’investissement/désinvestissement).
III.	Informations d’Ordre Commercial
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