## The determination of the net asset value of Shares of one or more Classes may be suspended:
- when any exchange or Regulated Market that supplies the price of the assets of the Fund or a Sub-Fund is closed other than for ordinary holidays, or in the event that transactions on such exchange or market are suspended, subject to restrictions, or impossible to execute enough volumes of transactions allowing the determination of fair prices;
- when the information or calculation sources normally used to determine the value of the assets of the Fund or a Sub-Fund are unavailable;
- during any period when any breakdown or malfunction occurs in the means of communication network or IT media normally employed in determining the price or value of the assets of the Fund or a Sub-Fund, or which is required to calculate the net asset value per share;
- when exchange, capital transfer or other restrictions prevent the execution of transactions of the Fund or a Sub-Fund or prevent the execution of transactions at normal rates of exchange and conditions for such transactions;
- when exchange, capital transfer or other restrictions prevent the repatriation of assets of the Fund or a Sub-Fund for the purpose of making payments on the redemption of shares or prevent the execution of such repatriation at normal rates of exchange and conditions for such repatriation;
- when the legal, political, economic, military or monetary environment, or an event of force majeure, prevents the Fund from being able to manage the assets of the Fund or a Sub-Fund in a normal manner and/or prevent the determination of their value in a reasonable manner;
- when there is a suspension of the net asset value calculation or of the issue, redemption or conversion rights by the investment fund(s) in which the Fund or a Sub-Fund is invested;
- following the suspension of the net asset value calculation and/or the issue, redemption and conversion at the level of a master fund in which the Fund or a Sub-Fund invests as a feeder fund;
- when, for any other reason, the prices or values of the assets of the Fund or a Sub-Fund cannot be promptly or accurately ascertained or when it is otherwise impossible to dispose of the assets of the Fund or a Sub-Fund in the usual way and/or without materially prejudicing the interests of Shareholders;
- in the event of a notice to Shareholders convening an extraordinary general meeting of Shareholders for the purpose of dissolving and liquidating the Fund or informing them about the termination and liquidation of a Sub-Fund or Class, and more generally, during the process of liquidation of the Fund, a Sub-Fund or Class;
- during the process of establishing exchange ratios in the context of a merger, a contribution of assets, an asset or share split or any other restructuring transaction;
- during any period when the dealing of the shares of the Fund or Sub-Fund or Class on any relevant stock exchange where such shares are listed is suspended or restricted or closed; and
- in exceptional circumstances, whenever the Board of Directors considers it necessary in order to avoid irreversible negative effects on the Fund, a Sub-Fund or Class, in compliance with the principle of fair treatment of Shareholders in their best interests.

Translation (ENFR, 2021-08-01):
## La détermination de la valeur liquidative des Actions d’une ou plusieurs Catégories peut être interrompue :
- quand toute place boursière ou tout Marché réglementé fournissant le cours des actifs du Fonds ou d’un Compartiment est fermé autrement que pour des jours de fermeture ordinaires, ou dans l’éventualité où les transactions sur lesdites places boursières ou lesdits marchés sont suspendues, font l’objet de restrictions ou s’il est impossible d’exécuter un volume de transactions suffisant pour permettre de déterminer le juste prix ;
- quand les informations ou sources utilisées normalement pour le calcul visant à déterminer la valeur des actifs du Fonds ou d’un Compartiment sont indisponibles
- durant toute période de panne ou de dysfonctionnement dans les moyens de communication, réseaux ou média informatiques normalement employés dans la détermination du prix ou de la valeur des actifs du Fonds ou d’un Compartiment, ou nécessaires au calcul de la valeur liquidative par action ;
- quand des restrictions de change, de transfert de capital ou autres empêchent l’exécution des transactions du Fonds ou d’un Compartiment ou empêchent l’exécution de transactions dans des conditions et à des taux de change normaux pour les transactions considérées ;
- quand des restrictions de change, de transfert de capital ou autres empêchent le rapatriement d’actifs du Fonds ou d’un Compartiment aux fins d’effectuer un paiement sur le remboursement d’actions ou empêchent l’exécution de ces rapatriements dans des conditions et à des taux de change normaux pour le rapatriement considéré ;
- si le contexte légal, politique, économique, militaire ou monétaire, ou un cas de force majeure, empêche le Fonds ou un Compartiment de gérer ses actifs de manière normale et/ou l’empêche de déterminer raisonnablement leur valeur ;
- lorsqu’il y a suspension du calcul de la valeur liquidative ou de l’émission, ou des droits de remboursement ou de conversion par le(s) fonds de placement dans lequel/lesquels le Fonds ou le Compartiment a investi ;
- suivant la suspension du calcul de la valeur liquidative et/ou de l’émission, du remboursement et des conversions au niveau d’un fonds maître dans lequel le Fonds ou un Compartiment investit en sa qualité de fonds nourricier ;
- si, pour l’une ou l’autre raison, les cours ou valeurs des actifs du Fonds ou d’un Compartiment ne peuvent être évalués rapidement ou précisément, ou s’il est autrement impossible de céder les actifs du Fonds ou d’un Compartiment de manière ordinaire et/ou sans porter un grave préjudice aux intérêts des Actionnaires ;
- dans le cas d’un avis de convocation aux Actionnaires convoquant une assemblée générale des Actionnaires aux fins de dissoudre et liquider le Fonds ou les informant de la liquidation et de la clôture d’un Compartiment ou d’une Catégorie et, plus généralement, au cours du processus de liquidation du Fonds, d’un Compartiment ou d’une Catégorie ;
- pendant le processus de détermination de rapports d’échange dans le contexte d’une fusion, d’un apport d’actifs, d’une scission d’actifs ou d’action ou de toute autre opération de restructuration ;
- lors de toute période durant laquelle la négociation des actions du Fonds, d’un Compartiment ou d’une Catégorie est suspendue ou soumise à restriction sur toute place boursière sur laquelle ces actions sont cotées ; et
- dans des circonstances exceptionnelles, dès que le Conseil d’administration le considère nécessaire pour éviter des effets négatifs irréversibles sur le Fonds, sur un Compartiment ou une Catégorie, conformément au principe de traitement équitable des Actionnaires et dans leur intérêt.