# DEPOSITARY
BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch has been appointed as depositary of the Fund (hereinafter the ‘Depositary’) within the meaning of article 33 of the Law of 2010.
BNP Paribas Securities Services Luxembourg is a branch of BNP Paribas Securities Services SCA, a wholly-owned subsidiary of BNP Paribas SA. BNP Paribas Securities Services SCA is a licensed bank incorporated in France as a Société en Commandite par Actions (partnership limited by shares) under No.552 108 011, authorised by the Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) and supervised by the Autorité des Marchés Financiers (AMF), with its registered address at 3 rue d’Antin, 75002 Paris, acting through its Luxembourg Branch, whose office is at 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, and is supervised by the CSSF.
The Depositary performs three types of functions, namely (i) the oversight duties (as defined in Article 34 (1) of the Law of 2010), (ii) the monitoring of the cash flows of the Fund (as set out in Article 34 (2) of the Law of 2010) and (iii) the safekeeping of the Fund's assets (as set out in Article 34 (3) of the Law of 2010).
Under its oversight duties, the Depositary is required to ensure:
- that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of Shares effected on behalf of the Fund are carried out in accordance with the Luxembourg Law and with the Articles,
- that the value of Shares is calculated in accordance with the Luxembourg Law and the Articles,
- to carry out the instructions of the Fund or the Management Company acting on behalf of the Fund, unless they conflict with the Luxembourg Law or the Articles,
- that in transactions involving the Fund's assets, the consideration is remitted to the Fund within the usual time limits;
- that the Fund's revenues are allocated in accordance with Luxembourg Law and its Articles.

Translation (ENFR, 2021-03-11):
# DÉPOSITAIRE
BNP Paribas Securities Services, Succursale de Luxembourg a été nommée dépositaire du Fonds (ci-après le « Dépositaire ») au sens de l’article 33 de la Loi de 2010.
BNP Paribas Securities Services Luxembourg est une succursale de BNP Paribas Securities Services SCA, une filiale à 100 % de BNP Paribas SA. BNP Paribas Securities Services SCA est une banque agréée constituée en France en Société en Commandite par Actions sous le numéro 552 108 011, autorisée par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (« ACPR ») et supervisée par l'Autorité des Marchés Financiers (« AMF »), et dont le siège social se situe au 3 rue d'Antin, 75002 Paris, agissant par l'intermédiaire de sa succursale luxembourgeoise, dont le bureau est sis au 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Elle est supervisée par la CSSF.
Le Dépositaire remplit trois types de fonctions, à savoir (i) la mission de surveillance [définie à l’article 34(1) de la Loi de 2010], (ii) le suivi des flux de trésorerie du Fonds [visé à l’article 34(2) de la Loi de 2010] et (iii) la garde des actifs du Fonds [visée à l’article 34(3) de la Loi de 2010].
Au titre de sa mission de surveillance, le Dépositaire est tenu de :
- s’assurer que la vente, l’émission, le rachat, le remboursement et l’annulation d’Actions pour le compte du Fonds sont effectués conformément à la législation luxembourgeoise et aux Statuts ;
- s’assurer que le calcul de la valeur des Actions est effectué conformément à la législation luxembourgeoise et aux Statuts ;
- exécuter les instructions du Fonds ou de la Société de gestion agissant pour le compte du Fonds, sauf si elles sont contraires à la législation luxembourgeoise ou aux Statuts ;
- s’assurer que, dans le cadre des opérations portant sur les actifs du Fonds, la contrepartie lui est remise dans les délais d’usage ;
- s’assurer que les revenus du Fonds sont affectés conformément à la législation luxembourgeoise et aux Statuts.