# Appendix 1: Investment techniques and instruments
General
Permitted Financial Derivative Instruments (“FDI”)
A Fund may invest in FDI provided that:
- The relevant reference items or indices, consist of one or more of the following: instruments referred to in Regulation 68(1)(a) – (f) and (h) of the UCITS Regulations, including financial instruments having one or several characteristics of those assets; units of UCITS; including financial instruments having one or several characteristics of those assets, financial indices, interest rates, foreign exchange rates, currencies; and
- The FDI do not expose the Fund to risks which it could not otherwise assume (eg, gain exposure to an instrument/issuer/currency to which the Fund cannot have a direct exposure);
- The FDI do not cause the Fund to diverge from its investment objectives; and
- The reference in (i) above to financial indices shall be understood as a reference to indices which fulfil the following criteria and the provisions of the UCITS Rules:
	- They are sufficiently diversified, in that the following criteria are fulfilled:
		- The index is composed in such a way that price movements or trading activities regarding one component do not unduly influence the performance of the whole index;
		- Where the index is composed of assets referred to in Regulation 68(1) of the UCITS Regulations, its composition is at least diversified in accordance with Regulation 71 of the UCITS Regulations; and
		- Where the index is composed of assets other than those referred to in Regulation 68(1) of the UCITS Regulations, it is diversified in a way which is equivalent to that provided for in Regulation 71 of the UCITS Regulations;

Translation (ENFR, 2020-04-16):
# Annexe 1 : Techniques et instruments d’investissement
Présentation générale
Instruments financiers dérivés agréés (« IFD »)
Un Fonds peut investir dans des IFD à condition que :
- les éléments ou indices de référence pertinents soient constitués d’un ou plusieurs des éléments sui- vants : les instruments visés dans la disposition 68(1)(a) - (f) et (h) du Règlement sur les OPCVM, y compris les instruments financiers présentant une ou plusieurs caractéristiques de ces actifs, parts d’OPCVM, indices financiers, taux d’intérêt, taux de change, devises ;
- les IFD n’exposent pas le Fonds à des risques qu’il ne pourrait assumer par ailleurs (par exemple, expo- sition à un instrument, un émetteur ou une devise auquel le Fonds ne peut être exposé directement) ;
- les IFD n’écartent pas le Fonds de ses objectifs d’investissement ; et
- la référence à l’alinéa (i) ci-dessus aux indices financiers s’entend comme une référence aux indices qui satisfont aux critères suivants et aux dispositions des Règles sur les OPCVM :
	- leur composition est suffisamment diversifiée, en ce sens que les critères suivants sont remplis :
		- l’indice est composé de telle manière que les mouvements de prix ou les activités de négocia- tion affectant l’une de ses composantes n’influencent pas indûment sa performance globale ;
		- lorsque l’indice est composé d’actifs visés dans la disposition 68(1) du Règlement sur les OPCVM, sa composition est au moins conforme à l’exigence de diversification prévue dans la disposition 71 du Règlement sur les OPCVM ; et
		- lorsque l’indice est composé d’actifs autres que ceux visés dans la disposition 68(1) du Règle- ment sur les OPCVM, sa composition est diversifiée selon des modalités équivalentes à celles prévues dans la disposition 71 du Règlement sur les OPCVM ;