# Definitions
ABS/MBS
means asset-backed securities / mortgage-backed securities. ABS and / or MBS may include, but are not limited to, asset- backed commercial papers, collateralised debt obligations, collateralised mortgage obligations, commercial mortgage- backed securities, credit–linked notes, real estate mortgage investment conduits, residential mortgage-backed securities and synthetic collateralised debt obligations. The pools of underlying assets of ABS and/or MBS can include loans (e.g. auto loans, mortgage loans), leases or receivables (such as credit card debt and whole business in the case of ABS and commercial and residential mortgages originating from a regulated and authorised financial institution in the case of MBS), cash flows from aircraft leases, royalty payments and movie revenues.
Accumulation Share(s)
means the Shares in relation to which the income earned thereon is generally not paid out to the Shareholders but remains in the respective Share Class and is reflected in the value of the Accumulation Shares.
AllianzGI
means Allianz Global Investors GmbH.
AllianzGI AP
means Allianz Global Investors Asia Pacific Limited.
AllianzGI Japan
means Allianz Global Investors Japan Co., Ltd.
AllianzGI Singapore
means Allianz Global Investors Singapore Limited.
AllianzGI US
means Allianz Global Investors U.S. LLC.
Allianz Group
means Allianz SE including all of its direct and indirect subsidiaries.
Appendix
means an appendix to this Prospectus.
Articles
means the articles of incorporation of the Company dated 9 August 1999, as may be amended from time to time.
Asia/Asian countries
means all countries of the region of East Asia, South Asia, Southeast Asia and Western Asia (including Middle East). Unless otherwise stated in a Sub-Fund’s specific Asset Class Principles or in a Sub-Fund’s individual Investment Restrictions, Russia and Turkey are considered not to be Asian countries.
Asia-Pacific /Asia-Pacific countries
means all countries of the region of East Asia, South Asia, Southeast Asia, and Oceania. Unless otherwise stated in a Sub- Fund’s specific Asset Class Principles or in a Sub-Fund’s individual Investment Restrictions, Russia and Turkey are considered not to be Asia-Pacific countries.
AUD
means the official currency of Australia.
Base Currency
means the currency of denomination of a Sub-Fund as stated in Appendix 3.
Benchmark Regulation
means Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014 (as amended from time to time)
Board or Directors
means the board of directors of the Company listed in the Directory.
Bond Connect
means the program launched in July 2017 for mutual bond market access between Hong Kong and Mainland China established by China Foreign Exchange Trade System & National Interbank Funding Centre (“CFETS”), China Central Depository & Clearing Co., Ltd, Shanghai Clearing House, and Hong Kong Exchanges and Clearing Limited and Central Moneymarkets Unit.
Bond Market
includes, but is not limited to, (i) a regulated market within the meaning of the MiFiD Directive, (ii) another market in a Member State of the EU which is regulated, operates regularly and is recognized and open to the public and/or (iii) an exchange in a non-Member State of the EU or (iv) a market in a Non-Member State of the EU which is regulated, operates regularly and is recognised and open to the public.
BRL
means the official currency of Brazil. This currency may be considered as Hedging Currency only.
Business Day
means each day on which banks and exchanges in Luxembourg are open for business. For the avoidance of doubt, half-closed bank business days in Luxembourg are considered as being closed for business.
CAD
means the official currency of Canada.
Central Administration Agent
means Allianz Global Investors GmbH, acting through the Luxembourg Branch.
CET
means Central European Time.
CEST
means Central European Summer Time.
Allianz Global Investors Fund
CHF
means the official currency of Switzerland.
China A-Shares
means shares issued by companies incorporated and listed on stock exchanges (e.g. the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange), in the PRC, traded in CNY.
China B-Shares
means shares issued by companies incorporated and listed on stock exchanges (e.g. the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange), in the PRC, traded in USD or HKD.
China H-Shares
means shares issued by companies incorporated in the PRC and listed on the Stock Exchange of Hong Kong, traded in HKD.
CIBM
means the China interbank bond market which is the over- the-counter market for bonds issued and traded in the PRC. A new scheme (the “CIBM Initiative”) was launched in 2016 for foreign institutional investors to access onshore bonds directly through CIBM, complementing existing schemes (e.g. FII Program) and “dim sum” bonds traded in Hong Kong.
Under the CIBM Initiative, foreign institutions can trade bonds directly through settlement agent banks in the PRC. There are no specific quota limits imposed on the foreign institutional investor.
Climate Engagement with Outcome Strategy
means a Sub-Fund’s specific investment strategy which is consistent with the principles of the “Climate Engagement with Outcome Strategy”. The description of the detailed investment process and the requirements of the Cllimate Engagement with Outcome Strategy can be found under Appendix 1, Part B (potential use of a specific investment strategy).
CNH
has the meaning ascribed to it in the definition of RMB.
CNY
has the meaning ascribed to it in the definition of RMB.
Company
means Allianz Global Investors Fund which is subject to supervision of CSSF.
Contingent Deferred Sales Charge or CDSC
means an alternative form of sales charge. CDSC (as set out in Appendix 2) is calculated on NAV per Share on redemption for Share Classes B/BT but is not deducted until such Shares are sold.
Conversion Fee
means the fee (if any) charged (as set out in Appendix 2) in respect of a conversion of Shares.
CSSF
means the Commission de Surveillance du Secteur Financier, the Luxembourg securities supervisory authority.
Currency Exposure
means the maximum percentage of a Sub-Fund’s assets denominated in a currency as specified in such Sub-Fund’s investment restrictions. Such percentage may only be exceeded if the amount exceeding this percentage is hedged against the aforementioned specified currency. Assets and liabilities in the same currency will be set off or netted for the purpose of calculating this limit. Investment instruments that are not denominated in a currency (i.e. no par shares) are considered to be denominated in the currency of the country in which the registered office of the issuer (i.e. the company, for Equities) is located.
CZK
means the official currency of the Czech Republic.
Dealing Application
means any or all of an application to subscribe for Shares, an application to redeem Shares and / or an application to convert Shares, as the context allows.
Dealing Day
means the day on which Shares are issued, redeemed, converted or transferred, which is each Business Day unless otherwise stated in Appendix 3.
Debt Securities
means any security which bears interest, including, but not limited to, government bonds, Money Market Instruments, mortgage bonds and similar foreign asset-backed securities issued by financial institutions, public-sector bonds, floating- rate notes, instruments with loss-absorption features (including, but not limited to contingent convertible bonds), convertible debt securities, corporate bonds, ABS and MBS, as well as other collateralised bonds. Convertible debt securities include, but are not limited to, convertible bonds, bonds with warrants and/or equity warrant bonds. Debt securities also include index certificates and other certificates with a risk profile that typically correlates with the aforementioned assets or with the investment markets to which these assets can be allocated, as well as non-interest bearing securities such as zero coupon bonds.
Depositary
means State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch
Disinvestment Fee
means the fee (if any) charged (as set out in Appendix 2) when redeeming Shares.
Distributors
means each distributor appointed by the Company.
Distribution Share(s)
means Shares which generally distribute net income, or, if applicable, income from disposals or other components.
DKK
means the official currency of Denmark.
Allianz Global Investors Fund
Duration
means the Sub-Fund’s average cash-value weighted residual maturity of a Sub-Fund’s Debt Securities as well as deposits and Money Market Instruments which should be adhered to by the Sub-Fund’s Investment Manager to the most possible extent.
EEA
means the European Economic Area.
Emerging Markets/Emerging Markets Country
means a country which is not classified by the World Bank as a high-income economy (high gross national income per capita).
Equities/Equity
means all equities and similar securities, including but not limited to, preference shares, convertible preference shares, equity warrants, depositary receipts (e.g. American depositary receipts, global depositary receipts), REIT equities, REIT units, equity linked notes, warrants to subscribe for equities.
Equities also include index certificates, equity certificates, other comparable certificates and equity baskets as well as assets whose risk profile correlates with the relevant equity or with the investment markets to which these assets can be allocated.
Equity Market
includes, but is not limited to, (i) a regulated market within the meaning of the MiFiD Directive, (ii) another market in a Member State of the EU which is regulated, operates regularly and is recognized and open to the public and/or (iii) a stock exchange in a non-Member State of the EU or (iv) a market in a Non-Member State of the EU which is regulated, operates regularly and is recognised and open to the public.
Equity Participation according to Art. 2 Section 8 GITA includes, but is not limited to, (1) shares in a company admitted to trading on an exchange or on an organized market (which fulfils the criteria of a Regulated Market) or included in such market, and/or (2) shares in a company other than a real estate company that is (i) resident in the EU
/ EEA and which is not exempt from income taxation there; or
(ii) is a resident of a non-EU country and subject to income taxation of at least 15% and/or (3) units of “equity-funds” or “mixed-funds” according to GITA as mentioned in the GITA Restriction with their relevant percentage of a permanent physical investment in an Equity Participation according to Art. 2 Section 8 GITA as disclosed in the respective fund’s investment guidelines.
ETF
means Exchange Traded Fund which is a UCITS or UCI and where the issuing capital management company has applied for admission of at least one unit or share class to be traded throughout the day on at least one Regulated Market or multi trading facility (as defined in Art. 14 of Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council) with at least one market maker which takes action to ensure that the stock exchange value of its units or shares does not
significantly vary from its net asset value or indicative net asset value.
EU
means the European Union.
EU Member State
means a member state of the EU; the states that are contracting parties to the agreement creating the EEA other than the member states of the EU, within the limits set forth by this agreement and related acts, are considered as equivalent to member states of the EU.
EU Savings Directive
means the Council Directive 2003/48/EC on the taxation of savings income, as amended.
EUR or Euro
means the Euro, the official currency of the EU Member States that have adopted the Euro as their common currency.
Europe / European countries
means all countries of the European continent. Unless otherwise stated in a Sub-Fund’s specific Asset Class Principles or in a Sub-Fund’s individual investment restrictions, Russia and Turkey are considered to be European countries.
Eurozone / Euroland
means the monetary union of the EU Member States that have adopted the Euro as their common currency.
Exit Fee
means the fee (if any) (as set out in Appendix 2) imposed on a redemption of Shares.
FII
means a qualified foreign institutional investor under the FII Regulations.
FII Eligible Securities
means securities and investments permitted to be held or made by a FII under the FII Regulations.
FII Program / FII Regime
means the qualified foreign institutional investors regime in the PRC (including QFII program and RQFII program).
FII Regulations
means the laws and regulations governing the establishment and operation of the qualified foreign institutional investors regime in the PRC (including the qualified foreign institutional investor program (“QFII program”) and the RMB qualified foreign institutional investor program (“RQFII program”)), as may be promulgated and/or amended from time to time.
GBP
means the official currency of the United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland.
GITA
means German Investment Tax Act as amended and effective as of January 1, 2018.
Allianz Global Investors Fund
GITA Restriction
means that a Sub-Fund - irrespective of its specific Asset Class Principles, its individual investment objective and its individual investment restrictions which fully continue to apply – is either permanently physically invested with a minimum of at least 51% of its Sub-Fund assets in an Equity Participation according to Art. 2 Section 8 GITA in order to classify as an “equity-fund” according to GITA (“Alternative 1”) or is permanently physically invested with a minimum of at least 25% of its Sub-Fund assets in an Equity Participation according to Art. 2 Section 8 GITA in order to classify as a “mixed-fund” according to GITA (“Alternative 2”).
Grand-Ducal Regulation of 2008
means the Grand-Ducal Regulation of 8 February 2008 relating to certain definitions of the Law.
Green Bonds
are designated Debt Securities intended to encourage sustainability and to support climate-related or other types of special environmental projects. Green Bonds shall be aligned with the four core components of the Green Bond Principles.
Green Bond Principles
are voluntary process guidelines issued by the International Capital Market Association (ICMA) that recommend transparency and disclosure and promote integrity in the development of the Green Bond market by clarifying the approach for issuance of a Green Bond. The Green Bond Principles have the following four core components: (i) use of proceeds, (ii) process for project evaluation and selection, (iii) management of proceeds, and (iv) reporting.
Hedging Currency
means a currency different from the Reference Currency of a Share Class against which such Share Class will be hedged.
High-Yield Investments Type 1
means an investment in Debt Securities which at the time of acquisition has a rating of BB+ or below (Standard & Poor’s and Fitch) or of Ba1 or below (Moody’s) or the equivalent by another Rating Agency or, if unrated, as determined by the Investment Manager to be of comparable quality. In case of a minimum (maximum) investment limit of High-Yield Investment Type 1 securities according to a Sub-Fund’s Investment Restrictions, the lowest (highest) available rating of a Debt Security at acquisition day is decisive for the assessment of the possible acquisition of such Debt Security as High-Yield Investment Type 1. Generally, there is no intention to acquire Debt Securities that are only rated CC, C or D (Standard & Poor’s), C, RD or D (Fitch) or Ca or C (Moody’s).
High-Yield Investments Type 2
means an investment in Debt Securities which at the time of acquisition has a rating of between BB+ and B- (inclusive) (Standard & Poor’s and Fitch) or of between Ba1 and B3 (inclusive) (Moody’s) or the equivalent by another Rating Agency or, if unrated, as determined by the Investment Manager to be of comparable quality. In case of a minimum
(maximum) investment limit of High-Yield Investment Type 2 securities according to a Sub-Fund’s Investment Restrictions, the lowest (highest) available rating of a Debt Security at acquisition day is decisive for the assessment of the possible acquisition of such Debt Security as High-Yield Investment Type 2.
HKD
means the official currency of Hong Kong.
Hong Kong
means Hong Kong Special Administrative Region of the
People’s Republic of China.
Hong Kong Restriction
means that – irrespective of a Sub-Fund’s specific Asset Class Principles, its individual investment objective and its individual restrictions which fully continue to apply - (1) a Sub-Fund’s net derivative exposure may be max. 50% of its Net Asset Value and (2) to the extent a Sub-Fund invests in Debt Securities, it may not invest more than 10% of its assets in Debt Securities issued by or guaranteed by any single country with a credit rating below Investment Grade or unrated, and (3) to the extent a Sub-Fund is deemed to be a Bond Fund or a Multi-Asset Fund (as defined pursuant to Appendix 1, Part B of this prospectus) it may invest less than 30% of its assets in instruments with loss-absorption features (including contingent convertible bonds, senior non-preferred Debt Securities, instruments issued under the resolution regime for financial institutions and other capital instruments issued by banks or other financial institutions), of which a maximum of 10% of the respective Sub-Fund’s assets may be invested in contingent convertible bonds. A “single country” as referred to in sentence 1 Alternative 2 shall include a country, its government, a public or local authority or nationalized industry of that country.
HUF
means the official currency of Hungary.
Independent Auditor
means PricewaterhouseCoopers Société coopérative.
Institutional Investors
means an institutional investor within the meaning of articles 174, 175 and 176 of the Law.
Investment Advisor
means each Investment Advisor appointed (i) by the Management Company acting in its function as a Sub-Fund’s Investment Manager or (ii) by another legal entity acting in its function as a Sub-Fund’s Investment Manager as listed in Appendix 5.
Investment Grade
means an investment in Debt Securities which at the time of acquisition has a rating of at least BBB- (Standard & Poor’s and Fitch) or of at least Baa3 (Moody’s) or the equivalent by another Rating Agency or, if unrated, as determined by the Investment Manager to be of comparable quality. If two different ratings with at least one Investment Grade rating
Allianz Global Investors Fund
for a Debt Security exist, such Debt Security is considered as Investment Grade, if such Debt Security is not included in an investment limit of High-Yield Investment Type 1 and/or Type 2 according to a Sub-Fund’s Investment Restriction.
Investment Manager/Sub-Investment Manager
means the Management Company, the Investment Manager and/or the Sub-Investment Manager as listed in Appendix 5.
JPY
means the official currency of Japan.
KIID
means a key investor information document.
KRW
means the official currency of the Republic of Korea. This currency may be considered as Hedging Currency only.
Law
means the Luxembourg Law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment, as amended from time to time.
Management Company
means Allianz Global Investors GmbH which is subject to the supervision of Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, the German securities supervisory authority.
Mémorial
means the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
MBS
means mortgage-backed securities. For further information it
is referred to the definition of “ABS/MBS”.
MiFiD
means Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU.
Money Market Instruments
means Debt Securities and other instruments with short-term maturities (included, but not limited to treasury bills, certificates of deposits, commercial papers and bankers' acceptance etc. ) at the time of acquisition.
Multi Asset Sustainability Strategy
means a Sub-Fund’s specific investment strategy which is consistent with the principles of the “Multi Asset Sustainability Strategy”. The description of the detailed investment process and the requirements of the Multi Asset Sustainability Strategy can be found under Appendix 1, Part B (potential use of a specific investment strategy).
MXN
means the official currency of Mexico.
Net Asset Value or NAV
means the asset value determined pursuant to Section XI.
Net Asset Value per Share or NAV per Share
is as defined in Section XI, headed “Net Asset Value Per Share”.
NOK
means the official currency of Norway.
Nominee
means Allianz Global Investors Nominee Services Limited.
NZD
means the official currency of New Zealand.
OECD
means the Organisation for Economic Cooperation and Development.
Paying and Information Agent(s)
means any paying and information agent(s) appointed by the Company.
PEA (Plan d’Epargne en Actions)
means that a Sub-Fund - irrespective of its specific Asset Class Principles, its individual investment objective and its individual investment restrictions which fully continue to apply – is permanently physically invested with a minimum of at least 75% of its Sub-Fund assets in Equities of corporate issuers with their registered office in an EU Member State and/or in the EEA that has signed a tax agreement with France
PEA-PME (Plan d’Epargne en Actions destiné au financement des PME et ETI)
means that a Sub-Fund - irrespective of its specific Asset Class Principles, its individual investment objective and its individual investment restrictions which fully continue to apply – is permanently physically invested with a minimum of at least 75% of its Sub-Fund assets in Equities of corporate issuers (i) with their registered office in an EU Member State and/or in the EEA that has signed a tax agreement with France, (ii) having less than 5,000 employees, (iii) having an annual turnover of less than EUR 1,5 billion or an annual total balance of less than EUR 2,0 billion, and, (iv) for the case that Equities of such companies are listed on a Regulated Market, its market capitalisation must not exceed EUR 1,0 billion and no third legal entity must hold more than 25% of its capital and is therefore PEA-PME (Plan d’Epargne en Actions destiné au financement des PME et ETI) eligible in France.
PLN
means the official currency of Poland.
PRC
means the People's Republic of China, excluding the Hong Kong Special Administrative Region, the Macau Special Administrative Region and Taiwan.
PRC Broker
means Brokers in PRC appointed by a FII.
PRC Depositary
means depositaries (i.e. local custodians) in PRC appointed by a FII.
Allianz Global Investors Fund
Prospectus
means the prospectus of the Company in the currently valid version in accordance with the Law.
Rating Agencies
means Standard & Poor’s, Moody’s, Fitch, Bank of America and any other national and/or international recognised statistical rating organisation.
Redemption Fee
means the fee (if any) charged (as set out in Appendix 2) when redeeming Shares.
Redemption Price
means the Redemption Price per Share of a Share Class which corresponds to the Net Asset Value per Share of the relevant Share Class less the Redemption Fee and/or the Disinvestment Fee, if applicable.
Reference Currency
means the currency in which the Net Asset Value per Share of a Share Class is calculated.
Register
means the register of Shareholders.
Registrar and Transfer Agent
means State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch
Regulated Market
means each regulated market or stock exchange in any country that, as defined in Article 41(1) of the Law, operates regularly, is recognised and is open to the public.
REIT
means a real estate investment trust, which is a legal entity whose business purpose is oriented toward the ownership of real estate and/or activities related to the ownership of real estate established as a corporation or a fund (although only closed-ended REITS funds may be acquired by a Sub-Fund). A REIT may issue (depending on its legal form of its establishment as a corporation or a fund) either equities (“REIT equities”) or units (“REIT units”).
RMB
means the Chinese Renminbi, the official currency of the PRC and, unless the context otherwise requires, the term “RMB” refers to offshore Chinese Renminbi (“CNH”) traded offshore in Hong Kong or markets outside the PRC and not to onshore Chinese Renminbi (“CNY”).
RESA
means Recueil Electronique des Sociétés et Associations
Science-Based Target initiative (SBTi)
means a partnership between the Carbon Disclosure Project (CDP), the United Nations Global Compact, the World Resources Institute (WRI), and the Worldwide Fund for Nature (WWF) that aims to improve sustainability outcomes worldwide. Issuers taking part to the SBTi initiative commit defined targets to reduce greenhouse gas (GHG) emissions in line with the agreement as of April 2016 within the United
Nations Framework Convention on Climate Change (UNFCCC), on climate change mitigation, adaptation, and finance (the “Paris Agreement”).
SDG or SDGs
means Sustainable Development Goals which are a collection of various global goals set by the United Nations General Assembly.
The seventeen SDGs currently are:
(No. 1)	End poverty in all its forms everywhere (No. 2)	Zero Hunger
(No. 3)	Ensure healthy lives and promote well-being for all at all ages
(No. 4)	Quality education
(No. 5)	Achieve gender equality and empower all women and girls
(No. 6)	Clean water and sanitation (No. 7)	Affordable and clean energy
(No. 8)	Promote inclusive and sustainable economic growth, employment and decent work for all
(No. 9)	Build resilient infrastructure, promote sustainable industrialization and foster innovation
(No. 10) Reducing Inequality
(No. 11)  Sustainable Cities and Communities
(No. 12)  Responsible and sustainable Consumption & Production
(No. 13) Take urgent action to combat climate change and its impacts
(No. 14) Conserve and sustainably use the oceans, seas and marine resources
(No. 15) Sustainably manage forests, combat desertification, halt and reverse land degradation, halt biodiversity loss
(No. 16) Promote just, peaceful and inclusive societies (No. 17)  Revitalize the global partnership for sustainable
development
as stipulated by the United Nations General Assembly under www.un.org/sustainabledevelopment from time to time.
SDG-Aligned Strategy
means a Sub-Fund’s specific investment strategy which has its focus in securities of companies which, in the opinion of the Investment Manager, are part and/or are enablers of sectors and/or themes, such as the achievement of one or more of the SDGs or other comparable societal goals, which the Investment Manager, at its sole discretion, may additionally determine to be similar in nature, and to which the companies contribute to. The description of the detailed investment process and the requirements of the SDG-Aligned Strategy can be found under Appendix 1, Part B (potential use of a specific investment strategy)
Securities Financing Transactions Regulation means Regulation (EU) 2015/2365 of the European
Parliament and of the Council of 25 November 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012.
Allianz Global Investors Fund
SEK
means the official currency of Sweden.
SFC
means the Securities and Futures Commission of Hong Kong.
SGD
means the official currency of Singapore.
Share
means a Share issued by the Company in respect of a Share Class.
Share Class
means a class of Shares of a Sub-Fund, which may have different characteristics to other classes of Shares (including, but not limited to, charges, fee structures, use of income, persons authorised to invest, minimum investment amount, Reference Currency, currency hedging, Hedging Currency, subscription and redemption procedures).
Shareholder
means a holder of Shares in the Company.
Social Bonds
are designated Debt Securities intended to encourage sustainability and to finance or refinance projects with an identified social objective. Social Bonds meet the principles of Sustainable Responsible Investing (SRI). Social Bonds shall be aligned with the four core components of the Social Bond Principles.
Social Bond Principles
are voluntary process guidelines issued by the International Capital Market Association (ICMA) that recommend transparency and disclosure and promote integrity in the development of the Social Bond market by clarifying the approach for issuance of a Social Bond. The Social Bond Principles have the following four core components: (i) use of proceeds, (ii) process for project evaluation and selection, (iii) management of proceeds, and (iv) reporting.
Social Economy Assets
means assets as defined in Article L333-17-1 of the French labour code (code du travail) as identified by the French Conseil National des Chambres Régionales de l’Economie Sociale es Solidaire (CN CRESS). Issuers of Social Economy Assets, which must reflect (certain) environmental requirements, are recognized by the CN CRESS.
SRI
Sustainable Responsible Investing
SRI Rating
is an internal rating assessment which is based on SRI Research and assigned to a corporate or a sovereign issuer. Each SRI Rating is therefore based upon the analysis of criteria considering the domains human rights, social, environmental, business behaviour and governance. SRI Ratings may be used to apply negative or positive screens on a Sub-Fund’s investment universe in accordance with the objective of the SRI Strategy. While most holdings of Sub-
Funds will have a corresponding SRI Rating some investments cannot be rated according to the SRI Research methodology. Examples of instruments not attaining to the SRI Rating include, but are not limited to, cash, deposits, and non-rated investments.
SRI Research
means the overall process of identifying potential risks as well as potential opportunities of an investment in securities of an issuer related to the analysis of Sustainability Factors. SRI Research data combines external research data (which might have some limitations) with internal analyses. Based on a combination of the results of the external and/or internal analyses of the Sustainability Factors, an internal rating (SRI Rating) is assigned to a corporate or sovereign issuer.
SRI Strategy
means a Sub-Fund’s specific investment strategy which is consistent with the objectives of “sustainable, and responsible investment”. The description of the detailed investment process and the requirements of the SRI Strategy can be found under Appendix 1, Part B (potential use of a specific investment strategy).
SRI Strategy Type A
means that a Sub-Fund’s investment management follows the SRI Strategy – as far as the SRI Strategy’s minimum exclusion criteria are not concerned – by using stricter exclusion criteria than the SRI strategy. The description of the detailed investment process and the requirements of the SRI Strategy Type A can be found under Appendix 1, Part B (potential use of a specific investment strategy).
Stock Connect
means the program which aims to achieve mutual stock market access between PRC and Hong Kong and includes (i) the Shanghai-Hong Kong Stock Connect, a securities trading and clearing links program developed by the Stock Exchange of Hong Kong Limited (“SEHK”), Shanghai Stock Exchange (“SSE”), China Securities Depositary and Clearing Corporation Limited (“ChinaClear”) and Hong Kong Securities Clearing Company Limited (“HKSCC”); and (ii) the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, a securities trading and clearing links program developed by SEHK, Shenzhen Stock Exchange (“SZSE”), ChinaClear and HKSCC.
Sub-Fund
means each sub-fund of the Company.
Subscription Fee
means the fee (if any) charged (as set out in Appendix 2) when subscribing for Shares.
Subscription Price
means the Subscription Price Per Share means the price per Share of a Share Class, which corresponds to the Net Asset Value per Share of the relevant Share Class plus a Subscription Fee, if applicable.
Allianz Global Investors Fund
Sustainability Bonds
are designated Debt Securities intended to encourage sustainability and to finance or refinance a combination of both, green and social projects. Sustainability Bonds shall be aligned with the respective four components of both, the Green Bond Principles, and the Social Bond Principles.
Sustainability-Linked Bonds
are designated Debt Securities intended to encourage sustainability objectives. The issuer of the debt security commits explicitly to future improvements in sustainability outcomes within a predefined timeline. Sustainability-Linked Bonds shall be aligned with the five core components of the Sustainability-Linked Bond Principles.
Sustainability-Linked Bond Principles
are voluntary process guidelines issued by the International Capital Market Association (ICMA) that outline best practices for financial instruments to incorporate forward-looking sustainable outcomes and promote integrity in the development of the Sustainability-Linked Bond market by clarifying the approach for issuance of a Sustainability-Linked Bond. The Sustainability-Linked Bond Principles have the following five core components: (i) Selection of Key Performance Indicators (KPI), (ii) Calibration of Sustainability Performance Targets (SPT), (iii) Bond characteristics, (iv) reporting, and (v) verification.
Sustainability Factors
means environmental, social and employee matters, respect for human rights, anti‐corruption, anti‐bribery matters, and any other governance matters.
Sustainability-related Disclosure Regulation
means Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability- related disclosures in the financial services sector.
Sustainable Investment
means an investment in an economic activity that contributes to an environmental objective, as measured, for example, by key resource efficiency indicators on the use of energy, renewable energy, raw materials, water and land, on the production of waste, and greenhouse gas emissions, or on its impact on biodiversity and the circular economy, or an investment in an economic activity that contributes to a social objective, in particular an investment that contributes to tackling inequality or that fosters social cohesion, social integration and labour relations, or an investment in human capital or economically or socially disadvantaged communities, provided that such investments do not significantly harm any of those objectives and that the investee companies follow good governance practices, in particular with respect to sound management structures, employee relations, remuneration of staff and tax compliance.
Sustainable Target Fund(s)
means a Target Fund which promotes environmental or social characteristics or having Sustainable Investments as
objective pursuant to Art. 8 or Art. 9 of the Sustainability- related Disclosure Regulation.
Switzerland Restriction
means the Sub-Fund will raise short-term loans pursuant to Appendix 1, Part A, No. 2, second indent, only for the purpose of liquidity management (in particular for redemption requests). Up to 15% of Sub-Fund assets may be invested in alternative assets pursuant to Art. 5 para. 3 BVV3 (Swiss ordinance on the tax deductibility of contributions to recognized forms of benefit schemes) in connection with Art. 55 lit. d) of BVV2 (Swiss ordinance on occupational old-age, survivors' and invalidity insurance). Alternative assets within this meaning are in particular (1) mortgage-backed securities (MBS) and asset-backed securities (ABS), convertible bonds and bonds with warrants, (2) equities other than those listed under Appendix 1, No. 1, (3) UCITS or UCI which consist predominantly of alternative assets as defined herein, and
(4) derivatives if the underlying of the derivative is an alternative asset as defined herein. Deviating to Appendix 1, Part A, No. 3 a), the maximum limit for an issuer of securities and money-market instruments shall be 5% of Sub-Fund’s net asset value. The use of derivatives is restricted as per Art. 56a BVV2. In order to comply with these restrictions the Sub-Fund shall only enter into derivative transactions if the Sub-Fund has sufficient liquid assets to cover its potential obligations under the derivative transactions. The Sub-Fund may not enter into securities repurchase agreements and securities lending agreements pursuant to Appendix 1, Part A, No. 7.
Taiwan Restriction
means that, in respect of a Sub-Fund, (1) the exposure of its open long positions in financial derivative instruments may not exceed 40% of Sub-Fund assets for purposes of efficient portfolio management, unless otherwise exempted by the Taiwan Financial Supervisory Commission (FSC); whereas the total amount of its open short positions in financial derivative instruments may not exceed the total market value of the corresponding securities required to be held by the Sub-Fund for hedging purposes, as stipulated from time to time by the FSC; (2) which is deemed to be a Bond Fund the total amount invested in High-Yield Investments Type 1 and/or High Yield Investments Type 2 shall not exceed 20% of such Sub-Fund assets, if a Bond Fund’s investment in Emerging Markets exceeds 60% of Sub-Fund assets, the Bond Fund’s total amount invested in High Yield Investments Type 1and / or High Yield Investment Type 2 shall not exceed 40% of such Sub-Fund assets; a Multi Asset Fund’s total amount invested in High Yield Investments Type 1 and / or High Yield Investments Type 2 shall not exceed 30% of Sub-Fund assets; or such other percentage of its assets as stipulated by the FSC from time to time; and (3) the total amount invested directly in China A-Shares and China interbank bonds (CIBM) shall not exceed 20% of Sub-Fund assets, or such other percentage of its assets as stipulated by the FSC from time to time.
Allianz Global Investors Fund
Target Fund(s)
means any UCITS and/or UCI which is either managed, directly or indirectly, by the Management Company itself or by any other company with which the Management Company is linked by a substantial direct or indirect participation or any other third company.
Taxonomy Regulation
means Regulation (EU) 2020/852 of the European Parliament and of the Council of 18 June 2020 of the establishment of a framework to facilitate sustainable investment.
Trading Deadline
means, if any, the relevant time by which a Dealing Application must be received on a Valuation Day to be effected on a particular Valuation Day as set out in Appendix 3.
TRY
means the official currency of the Republic of Turkey.
UCI
means an undertaking for collective investment other than UCITS as defined in the UCITS Directive.
UCITS
means an undertaking for collective investment in transferable securities authorized pursuant to the UCITS Directive.
UCITS Directive
means Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities as amended from time to time.
UCITS Regulation
means Commission Delegated Regulation (EU) 2016/438 of 17 December 2015 supplementing Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council with regard to obligations of depositaries.
US or United States
means the United States of America, its territories and possessions, any state of the United States and the District of Columbia.
US Person
means any person that is a United States Person within the meaning of Rule 902 of Regulation S under the United States Securities Act of 1933, as the definition of such term may be changed from time to time by legislation, rules, regulations or judicial or administrative agency interpretations.
USD
means the official currency of the United States of America.
Valuation Day
means each day on which the Net Asset Value per Share of a Class of Shares is calculated; if the Share value is determined more than once on a single Valuation Day, each of these times is considered to be a valuation time during that
Valuation Day. A Valuation Day will include each Business Day, unless otherwise stated in Appendix 3.
VAG Investment Restriction
means that a Sub-Fund to the extent it invests - irrespective of its specific Asset Class Principles, its individual investment objective and its individual investment restrictions which fully continue to apply – in (1) ABS/MBS may only invest in ABS/MBS which at the time of acquisition have a rating of at least BBB- (Standard & Poor’s and Fitch) or of at least Baa3 (Moody’s) or the equivalent by another Rating Agency or, if unrated, as determined by the Investment Manager to be of comparable quality, and which are admitted to or included in an official market or if the issuer has its registered offices in a contracting state to the Agreement on the EEA or a full member State to the OECD and to the extent it invests in (2) Debt Securities (excluding ABS/MBS) may only invest in Debt Securities which at the time acquisition have a rating of at least B- (Standard & Poor’s and Fitch) or of at least B3 (Moody’s) or the equivalent by another Rating Agency or, if unrated, as determined by the Investment Manager to be of comparable quality. In addition, VAG Investment Restriction means that for the case that two different ratings exist the lower rating will be relevant. If three or more different ratings exist, the second-highest rating will be relevant. An internal rating by the Investment Manager can only be considered if such internal rating complies with requirements as set out in the BaFin circular 11/2017 (VA). Assets as mentioned in sentence 1 which have been down-graded below the minimum rating as mentioned in sentence 1, must not exceed 3% of Sub-fund assets. If assets as described in the aforementioned sentence exceed 3% of the Sub-fund assets they must be sold within six months from the day on which the exceeding of the 3% threshold took place, but only to the extent such assets exceed 3% of Sub-fund assets. Investment restrictions which are related to a specific VAG investor are not covered by the VAG Investment Restriction.
ZAR
means the official currency of South Africa.
Allianz Global Investors Fund
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Translation (ENFR, 2021-11-03):
# Définitions
ABS/MBS
désigne les titres adossés à des actifs et les titres adossés à des créances hypothécaires. Les ABS et/ou MBS peuvent
inclure, sans s’y limiter, des billets de trésorerie adossés à des actifs, des obligations adossées à des actifs, des obligations adossées à des créances hypothécaires, des titres adossés à des créances hypothécaires commerciales, des titres indexés sur un risque de crédit, des instruments intermédiaires de placement en hypothèques immobilières, des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles et des obligations adossées à des actifs synthétiques. Les pools d’actifs sous- jacents des ABS et/ou MBS peuvent inclure des prêts (par exemple, prêts automobiles, prêts hypothécaires), des baux ou des créances (tels que des emprunts sur carte de crédit et des opérations « whole business » dans le cas des ABS et des hypothèques commerciales et résidentielles émanant d’un établissement financier agréé et réglementé dans le cas des MBS), des flux de trésorerie issus de la location d’aéronefs, des paiements de redevances et des revenus cinématographiques.
Actifs de l’économie sociale
désigne des actifs tels que définis dans l’Article L333-17-1 du Code du travail français et identifiés par le Conseil National des Chambres Régionales de l’Économie Sociale et Solidaire (CN CRESS). Les émetteurs d’Actifs de l’économie sociale, qui doivent répondre à certaines exigences sur le plan environnemental, sont agréés par le CN CRESS.
Action
désigne une action émise par la Société au titre d’une Catégorie d’Actions.
Action(s) (titre(s) de participation)
désigne l’ensemble des actions et titres assimilés, y compris, sans s’y limiter, les actions préférentielles, actions préférentielles convertibles, bons de souscription d’actions, certificats de dépôt (p. ex., American depositary receipts [certificats de dépôt américains], Global depositary receipts [certificats de dépôt mondiaux]), actions de REIT, parts de REIT et obligations adossées à des actions. Sont inclus dans les Actions (titres de participation) les certificats indiciels, certificats d’actions, autres certificats comparables et paniers d’actions, ainsi que les actifs dont le profil de risque est corrélé aux actions ou aux marchés d’investissement dont peuvent relever lesdits actifs.
Action(s) de capitalisation
désigne les Actions dont le revenu n’est généralement pas versé aux Actionnaires mais est reversé à la Catégorie d’Actions concernée et inclus dans la valeur des Actions de capitalisation.
Action(s) de distribution
désigne les Actions qui distribuent généralement un revenu net ou, le cas échéant, des produits de cession ou d’autres éléments.
Actionnaire
désigne un détenteur d’Actions de la Société.
Actions A chinoises
désigne les actions émises par des sociétés constituées et cotées en Bourse (p. ex., la Bourse de Shanghai et la Bourse de Shenzhen) en RPC, négociées en CNY.
Actions B chinoises
désigne les actions émises par des sociétés constituées et cotées en Bourse (p. ex., la Bourse de Shanghai et la Bourse de Shenzhen) en RPC, négociées en USD ou HKD.
Actions H chinoises
désigne les actions émises par des sociétés constituées en RPC et cotées à la Bourse de Hong Kong, négociées en HKD.
Agences de notation
désigne Standard & Poor’s, Moody’s, Fitch, Bank of America et toute autre organisation de notation statistique reconnue au niveau national et/ou international.
Agent chargé de l’administration centrale
désigne Allianz Global Investors GmbH, agissant par l’intermédiaire de sa succursale luxembourgeoise.
Agent de registre et de transfert
désigne State Street Bank International GmbH, succursale luxembourgeoise.
Agent(s) payeur(s) et d’information
désigne tout agent payeur et d’information désigné par la Société.
AllianzGI
désigne Allianz Global Investors GmbH.
AllianzGI AP
désigne Allianz Global Investors Asia Pacific Limited.
AllianzGI Japan
désigne Allianz Global Investors Japan Co., Ltd.
AllianzGI Singapore
désigne Allianz Global Investors Singapore Limited.
AllianzGI US
désigne Allianz Global Investors U.S. LLC.
Annexe
désigne une annexe au présent Prospectus.
Asie/Pays asiatiques
désigne tous les pays de la région de l’Asie de l’Est, de l’Asie du Sud, de l’Asie du Sud-Est et de l’Asie de l’Ouest (y compris le Moyen-Orient). Sauf indication contraire dans les Principes spécifiques de la Catégorie d’actifs ou dans les Restrictions d’investissement d’un Compartiment, la Russie et la Turquie ne sont pas considérées comme des Pays asiatiques.
Asie-Pacifique/Pays d’Asie-Pacifique
désigne tous les pays de la région de l’Asie de l’Est, de l’Asie du Sud, de l’Asie du Sud-Est et de l’Océanie. Sauf indication contraire dans les Principes spécifiques de la Catégorie d’actifs ou dans les Restrictions
Allianz Global Investors Fund
d’investissement d’un Compartiment, la Russie et la Turquie ne sont pas considérées comme des Pays d’Asie-Pacifique.
AUD
désigne la monnaie ayant cours légal en Australie.
Bond Connect
désigne le programme lancé en juillet 2017 qui facilite l’accès mutuel au marché obligataire entre Hong Kong et la Chine continentale et qui a été élaboré par le China Foreign Exchange Trade System & National Interbank Funding Centre (« CFETS »), par China Central Depository & Clearing Co., Ltd, la chambre de compensation de Shanghai et par Hong Kong Exchanges and Clearing Limited et Central Moneymarkets Unit.
BRL
désigne la monnaie ayant cours légal au Brésil. Cette monnaie peut uniquement être considérée comme une Devise de couverture.
CAD
désigne la monnaie ayant cours légal au Canada.
Catégorie d’Actions
désigne une Catégorie d’Actions d’un Compartiment, qui peut présenter des caractéristiques différentes de celles d’autres catégories d’Actions (concernant, entre autres, les frais, la grille des commissions, l’affectation des revenus, les personnes autorisées à investir, le montant minimum d’investissement, la Devise de référence, la couverture du risque de change, la Devise de couverture et les procédures de souscription et de rachat).
CEST
désigne Central European Summer Time, ou heure d’été d’Europe centrale.
CET
désigne Central European Time, ou heure d’Europe centrale.
CHF
désigne la monnaie ayant cours légal en Suisse.
CIBM
désigne le marché obligataire interbancaire de Chine (China interbank bond market), à savoir le marché hors-cote réservé aux obligations émises et négociées
en RPC. Un nouveau régime (l’« Initiative CIBM ») a été lancé en 2016 afin de permettre aux investisseurs institutionnels étrangers d’avoir accès aux obligations onshore directement via le CIBM, en complément des régimes existants (Programme FII p. ex.) et des obligations « dim sum » négociées à Hong Kong.
En vertu de l’Initiative CIBM, les établissements étrangers peuvent négocier des obligations directement par l’intermédiaire de banques agissant en qualité d’agent de règlement situées en RPC. Aucun quota particulier n’est imposé aux investisseurs institutionnels étrangers.
CNH
a le sens qui lui est donné dans la définition de RMB.
CNY
a le sens qui lui est donné dans la définition de RMB.
Commission de désinvestissement
désigne la commission éventuellement facturée (comme indiqué en Annexe 2) lors du rachat d’Actions.
Commission de rachat différée conditionnelle ou CDSC (Contingent Deferred Sales Charge)
désigne une autre forme de droits d’entrée. La CDSC (telle qu’établie dans l’Annexe 2) est calculée sur la VNI par Action au moment du rachat des Catégories d’Actions B et BT, mais n’est pas déduite tant que ces Actions ne sont pas vendues.
Commission de sortie
désigne la commission éventuellement facturée (comme indiqué en Annexe 2) au titre d’un rachat d’Actions.
Commission de souscription
désigne la commission éventuellement facturée (comme indiqué en Annexe 2) lors de la souscription d’Actions.
Compartiment
désigne chaque compartiment de la Société.
Conseil d’administration
désigne le conseil d’administration de la Société dont les membres sont identifiés dans le Répertoire.
Conseiller en investissement
désigne chaque Conseiller en investissement nommé (i) par la Société de gestion agissant en sa qualité de Gérant d’un Compartiment ou (ii) par une autre entité juridique agissant en sa qualité de Gérant d’un Compartiment tel qu’identifié en Annexe 5.
Courtier de RPC
désigne des courtiers situés en RPC et désignés par un FII.
CSSF
désigne la Commission de Surveillance du Secteur Financier, l’autorité de surveillance des valeurs mobilières du Luxembourg.
CZK
désigne la monnaie ayant cours légal en République tchèque.
Demande de transaction
désigne une demande de souscription d’Actions, de rachat d’Actions et/ou de conversion d’Actions, selon le contexte.
Dépositaire
désigne State Street Bank International GmbH, succursale luxembourgeoise.
Dépositaire de RPC
désigne des dépositaires (à savoir des dépositaires locaux) situés en RPC et désignés par un FII.
Devise de base
désigne la devise dans laquelle est libellé un Compartiment, comme indiqué en Annexe 3.
Allianz Global Investors Fund
Devise de couverture
désigne une devise différente de la Devise de référence d’une Catégorie d’Actions face à laquelle cette Catégorie d’Actions sera couverte.
Devise de référence
désigne la devise dans laquelle est calculée la Valeur nette d’inventaire par Action d’une Catégorie d’Actions.
DICI
désigne un document d’information clé pour l’investisseur.
Directive de l’UE sur la fiscalité de l’épargne
désigne la Directive 2003/48/CE du Conseil en matière de fiscalité des revenus de l’épargne, telle qu’amendée.
Directive MiFID
désigne la Directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d’instruments financiers et modifiant la Directive 2002/92/CE et la Directive 2011/61/UE.
Directive OPCVM
désigne la Directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil du 13 juillet 2009 portant coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilières, dans sa version en vigueur.
Distributeurs
désigne chaque distributeur désigné par la Société.
DKK
désigne la monnaie ayant cours légal au Danemark.
Droits de sortie
désigne la commission éventuellement facturée (comme indiqué en Annexe 2) lors du rachat d’Actions.
Duration
désigne l’échéance résiduelle moyenne pondérée des flux des Titres de créance, des dépôts et des Instruments du marché monétaire d’un Compartiment que le Gérant du Compartiment doit respecter dans la mesure du possible.
EEE
désigne l’Espace économique européen.
État membre de l’UE
désigne un État membre de l’UE ; les États signataires de l’accord qui a créé l’EEE autres que les États membres de l’UE, dans les limites fixées par cet accord et les lois y afférentes, sont considérés comme équivalents aux États membres de l’UE.
États-Unis
désigne les États-Unis d’Amérique, leurs territoires et possessions, tout État des États-Unis et le District de Columbia.
ETF
désigne un Fonds indiciel, qui est un OPCVM ou un OPC et à condition que la société de gestion qui émet le capital ait demandé l’admission d’au moins une catégorie de parts ou d’actions à la négociation tout au long de la journée sur au moins un Marché réglementé ou un système multilatéral de négociation (tel que défini à l’Article 14 de la Directive 2004/39/CE du Parlement européen et du Conseil) avec au moins un teneur de marché prenant des mesures pour garantir que la valeur boursière de ses parts ou actions ne s’écarte pas substantiellement de sa valeur nette d’inventaire réelle ou indicative.
EUR ou Euro
désigne l’Euro, la monnaie ayant cours légal dans les États membres de l’UE qui ont adopté l’Euro comme monnaie commune.
Europe/Pays européens
désigne tous les pays du continent européen. Sauf indication contraire dans les Principes spécifiques de la Catégorie d’actifs ou dans les Restrictions d’investissement d’un Compartiment, la Russie et la Turquie sont considérées comme des Pays européens.
Exposition de change
désigne le pourcentage maximum des actifs d’un Compartiment libellés dans une devise, comme précisé dans les restrictions d’investissement de ce Compartiment. Ce pourcentage ne peut être dépassé que si le montant de l’excédent est couvert face à la devise susmentionnée. Les éléments d’actif et de passif libellés dans la même devise seront compensés aux fins du calcul de cette limite. Les instruments de placement qui ne sont pas libellés dans une devise (c.-à-d. des actions sans valeur nominale) sont réputés être libellés dans celle du pays dans lequel est établi le siège social de l’émetteur (dans le cas d’Actions [titres de participation], la société).
Facteurs de durabilité
désigne les questions environnementales, sociales et relatives aux salariés, le respect des droits de l’Homme, la lutte contre la corruption et toute autre question de gouvernance.
FII
désigne un investisseur institutionnel étranger qualifié en vertu de la Réglementation FII.
Fonds cible(s)
désigne tout OPCVM et/ou OPC qui est géré, directement ou indirectement, par la Société de gestion elle-même ou par toute autre société à laquelle la Société de gestion est liée par une participation directe ou indirecte importante ou par toute autre société tierce.
Fonds cible(s) durable(s)
désigne un Fonds cible qui promeut des caractéristiques environnementales ou sociales ou qui a comme objectif des Investissements durables conformément à l’Art. 8 ou à l’Art. 9 du Règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité.
Allianz Global Investors Fund
Frais de conversion
désigne les frais éventuellement facturés (comme indiqué en Annexe 2) au titre de la conversion d’Actions.
GBP
désigne la monnaie ayant cours légal au Royaume-Uni de Grande-Bretagne et d’Irlande du Nord.
Gérant/Gérant délégué
désigne la Société de gestion, le Gérant et/ou le Gérant délégué tels qu’identifiés en Annexe 5.
Groupe Allianz
désigne Allianz SE, en ce compris toutes ses filiales directes et indirectes.
Heure limite de transaction
désigne, s’il y a lieu, l’heure limite de réception d’une Demande de transaction un Jour d’évaluation pour que la transaction soit effectuée un Jour d’évaluation donné comme énoncé en Annexe 3.
HKD
désigne la monnaie ayant cours légal à Hong Kong.
Hong Kong
désigne la région administrative spéciale de Hong Kong en République populaire de Chine.
HUF
désigne la monnaie ayant cours légal en Hongrie.
ISR
Investissement Socialement Responsable.
Initiative Science-Based Targets (SBTi)
désigne un partenariat entre le Carbon Disclosure Project (CDP), le Pacte mondial des Nations Unies, le World Resources Institute (WRI) et le Fonds mondial pour la nature (WWF) qui vise à améliorer les résultats en matière de développement durable dans le monde. Les émetteurs qui participent à l’initiative SBTi s’engagent à atteindre des objectifs de réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES) conformément à l’accord conclu en avril 2016 au titre de la
Convention-cadre des Nations Unies sur les changements climatiques (UNFCCC), relative aux mesures d’atténuation, d’adaptation et de financement (l’« Accord de Paris »).
Instruments du marché monétaire
désigne les Titres de créance et autres instruments
à échéance courte (y compris, sans s’y limiter, les bons du Trésor, certificats de dépôt, billets de trésorerie, acceptations bancaires, etc.) au moment de leur acquisition.
Investissements à haut rendement de Type 1
désigne un investissement dans des Titres de créance ayant, au moment de l’acquisition, une notation de BB+ ou inférieure (Standard & Poor’s et Fitch), de Ba1 ou inférieure (Moody’s) ou une notation équivalente d’une autre Agence de notation ou, en l’absence de notation, de qualité comparable tel qu’établi par le Gérant. S’il existe une limite d’investissement minimum (maximum) en Investissements à haut rendement de Type 1
conformément aux Restrictions d’investissement d’un Compartiment, la notation la plus basse (la plus élevée) disponible d’un Titre de créance au jour d’acquisition joue un rôle fondamental dans la décision d’acquisition de ce Titre de créance en tant qu’Investissement à haut rendement de Type 1. De manière générale, il n’est pas prévu d’acquérir des Titres de créance notés seulement CC, C ou D (Standard & Poor’s), C, RD ou D (Fitch), ou encore Ca ou C (Moody’s).
Investissements à haut rendement de Type 2
désigne un investissement dans des Titres de créance ayant, au moment de l’acquisition, une notation comprise entre BB+ et B- inclus (Standard & Poor’s et Fitch), entre Ba1 et B3 inclus (Moody’s) ou une notation équivalente d’une autre Agence de notation ou, en l’absence de notation, de qualité comparable tel qu’établi par le Gérant. S’il existe une limite d’investissement minimum (maximum) en Investissements à haut rendement de Type 2 conformément aux Restrictions d’investissement d’un Compartiment, la notation la plus basse (la plus élevée) disponible d’un Titre de créance au jour d’acquisition joue un rôle fondamental dans la décision d’acquisition de ce Titre de créance en tant qu’Investissement à haut rendement de Type 2.
Investissement durable
désigne un investissement dans une activité économique qui contribue à un objectif environnemental, tel que mesuré, par exemple, par des indicateurs clés d’efficacité des ressources concernant la consommation d’énergie, d’énergies renouvelables, de matières premières, d’eau et l’utilisation des terres, la production de déchets et les émissions de gaz à effet de serre, ou son impact sur la biodiversité et l’économie circulaire, ou un investissement dans une activité économique contribuant à un objectif social, en particulier un investissement qui contribue à lutter contre les inégalités ou qui favorise la cohésion sociale, l’intégration sociale et les relations de travail, ou un investissement dans le capital humain ou dans les communautés économiquement ou socialement défavorisées, à condition que ces investissements ne nuisent pas de manière significative à l’un de ces objectifs et que les sociétés émettrices suivent de bonnes pratiques de gouvernance, notamment en ce qui concerne les bonnes structures de gestion, les relations avec les employés, la rémunération du personnel et la conformité fiscale.
Investisseurs institutionnels
désigne un investisseur institutionnel au sens des Articles 174, 175 et 176 de la Loi.
Investment Grade
désigne un investissement dans des Titres de créance ayant, au moment de l’acquisition, une notation d’au moins BBB- (Standard & Poor’s et Fitch), d’au moins Baa3 (Moody’s) ou une notation équivalente d’une autre Agence de notation ou, en l’absence de notation, de qualité comparable tel qu’établi par le Gérant. S’il existe deux notations différentes, dont au moins une de qualité Investment Grade pour un Titre de créance, ce dernier est considéré comme de qualité Investment Grade s’il n’est pas inclus dans une limite d’investissement relative
Allianz Global Investors Fund
aux Investissements à haut rendement de Type 1 et/ou de Type 2 conformément à la Restriction d’investissement applicable à un Compartiment.
Jour d’évaluation
désigne chaque jour au cours duquel la Valeur nette d’inventaire par Action d’une Catégorie d’Actions est calculée ; si la valeur par Action est déterminée plus d’une fois un même Jour d’évaluation, chacune de ces fois est considérée comme une heure d’évaluation au cours du Jour d’évaluation concerné. Un Jour d’évaluation inclura chaque Jour ouvré, sauf indication contraire dans l’Annexe 3.
Jour de transaction
désigne le jour où des Actions sont émises, rachetées, converties ou cédées, soit chaque Jour ouvré sauf indication contraire en Annexe 3.
Jour ouvré
désigne chaque jour au cours duquel les banques et Bourses de valeurs luxembourgeoises sont ouvertes. Il est précisé que les jours où les banques ne sont ouvertes qu’une demi-journée au Luxembourg sont considérés comme des jours de fermeture.
JPY
désigne la monnaie ayant cours légal au Japon.
KRW
désigne la monnaie ayant cours légal en République de Corée. Cette monnaie peut uniquement être considérée comme une Devise de couverture.
LAFI
désigne la Loi allemande sur la fiscalité des investissements, telle qu’amendée, en vigueur au 1
er 
janvier 2018.
Loi
désigne la Loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 sur les organismes de placement collectif, dans sa version en vigueur.
Marché d’actions
désigne, sans s’y limiter, (i) un marché réglementé au sens de la Directive MiFID, (ii) un autre marché dans un État membre de l’UE réglementé, reconnu, ouvert au public et dont le fonctionnement est régulier et/ou (iii) une Bourse de valeurs dans un État non membre de l’UE ou
(iv) un marché dans un État non membre de l’UE réglementé, reconnu, ouvert au public et dont le fonctionnement est régulier.
Marché obligataire
désigne, sans s’y limiter, (i) un marché réglementé au sens de la Directive MiFID, (ii) un autre marché dans un État membre de l’UE réglementé, reconnu, ouvert au public et dont le fonctionnement est régulier et/ou (iii) une Bourse dans un État non membre de l’UE ou (iv) un marché dans un État non membre de l’UE réglementé, reconnu, ouvert au public et dont le fonctionnement est régulier.
Marché réglementé
désigne chaque marché réglementé ou Bourse de valeurs dans tout pays, dont le fonctionnement est
régulier et qui est reconnu et ouvert au public, comme défini à l’Article 41(1) de la Loi.
Marchés émergents/Pays émergent
désigne un pays non classé par la Banque mondiale parmi les pays à revenu élevé (revenu national brut par habitant élevé).
MBS
désigne les titres adossés à des créances hypothécaires.
Pour de plus amples informations, veuillez vous référer à la définition de « ABS/MBS ».
Mémorial
désigne le Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
MXN
désigne la monnaie ayant cours légal au Mexique.
NOK
désigne la monnaie ayant cours légal en Norvège.
Notation ISR
désigne une évaluation interne, basée sur la Recherche ISR et attribuée à une entreprise ou un émetteur souverain. Chaque Notation ISR est donc fondée sur l’analyse de critères tenant compte des domaines suivants : droits de l’Homme, facteurs sociaux et environnementaux, éthique et gouvernance. Les Notations ISR peuvent être utilisées pour appliquer des filtres négatifs ou positifs à l’univers d’investissement d’un Compartiment, conformément à l’objectif de la Stratégie ISR. Bien que la plupart des participations des Compartiments soient assorties d’une Notation ISR, certains investissements ne peuvent pas être évalués selon la méthodologie de Recherche ISR. Parmi les instruments ne pouvant pas recevoir de Notation ISR, citons, notamment, les liquidités, les dépôts et les investissements non notés.
NZD
désigne la monnaie ayant cours légal en Nouvelle-Zélande.
Obligations vertes
il s’agit de Titres de créance désignés destinés à encourager la durabilité et à soutenir des projets liés au climat ou d’autres types de projets environnementaux spécifiques. Les Obligations vertes seront alignées avec les quatre principes clés des Principes applicables aux Obligations vertes.
Obligations durables
il s’agit de Titres de créance désignés destinés à encourager la durabilité et à financer ou refinancer un ensemble de projets à caractère écologique et social. Les Obligations durables sont alignées avec les quatre principes énoncés respectivement par les Principes applicables aux Obligations vertes et par les Principes applicables aux Obligations sociales.
Obligations liées à la durabilité
il s’agit de Titres de créance désignés destinés à encourager les objectifs de durabilité. L’émetteur du titre de créance s’engage explicitement à améliorer les résultats futurs en matière de durabilité dans un délai
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prédéfini. Les Obligations liées à la durabilité seront alignées avec les cinq éléments clés des Principes applicables aux Obligations liées à la durabilité.
Obligations sociales
il s’agit de Titres de créance désignés destinés à encourager la durabilité et à financer ou refinancer des projets avec un objectif social identifié. Les Obligations sociales se conforment aux principes de l’Investissement durable et responsable (ISR). Les Obligations sociales seront alignées avec les quatre éléments clés des Principes applicables aux Obligations sociales.
OCDE
désigne l’Organisation de coopération et de développement économiques.
ODD
désigne les Objectifs de développement durable qui constituent une série de divers objectifs mondiaux définis par l’Assemblée générale des Nations Unies.
Les dix-sept ODD sont actuellement :
(N° 1)Éliminer la pauvreté sous toutes ses formes et partout dans le monde
(N° 2)Faim « zéro »
(N° 3)Permettre à tous de vivre en bonne santé et promouvoir le bien-être de tous à tout âge
(N° 4)Éducation de qualité
(N° 5)Parvenir à l’égalité des sexes et autonomiser toutes les femmes et les filles
(N° 6)Eau propre et assainissement
(N° 7)Énergie propre et d’un coût abordable (N° 8) Promouvoir une croissance économique
soutenue, partagée et durable, le plein emploi productif et un travail décent pour tous
(N° 9) Bâtir une infrastructure résiliente, promouvoir une industrialisation durable et encourager l’innovation
(N° 10) Réduire les inégalités
(N° 11) Villes et communautés durables
(N° 12) Consommation et production durables et responsables
(N° 13) Prendre d’urgence des mesures pour lutter contre les changements climatiques et leurs répercussions
(N° 14) Conserver et exploiter de manière durable les océans, les mers et les ressources marines
(N° 15) Gérer durablement les forêts, lutter contre la désertification, enrayer et inverser le processus de dégradation des terres et mettre fin à l’appauvrissement de la biodiversité
(N° 16) Promouvoir l’avènement de sociétés justes, pacifiques et inclusives
(N° 17) Revitaliser le Partenariat mondial pour le développement durable
tels qu’énoncés ponctuellement par l’Assemblée générale des Nations Unies sur la page Internet www.un.org/sustainabledevelopment
OPC
désigne un organisme de placement collectif autre qu’un OPCVM tel que défini dans la Directive OPCVM.
OPCVM
désigne un organisme de placement collectif en valeurs mobilières autorisé en vertu de la Directive OPCVM.
Participation au capital conformément à l’Article 2 de la Section 8 de la loi LAFI
elle comprend, sans s’y limiter, (1) les actions d’une société admise à la négociation sur une Bourse ou un marché organisé (répondant aux critères d’un Marché réglementé) ou incluse dans ce marché et/ou (2) les actions d’une société autre qu’une société immobilière qui (i) est résidente de l’UE/l’EEE et qui n’y est pas exonérée de l’impôt sur le résultat ; ou (ii) est résidente d’un pays non membre de l’UE et soumise à l’impôt sur le résultat d’au moins 15 % et/ou (3) les parts de « fonds en actions » ou de « fonds mixtes » conformément à la loi LAFI, comme indiqué dans la Restriction LAFI, avec leur pourcentage respectif d’un investissement physique permanent dans une Participation au capital conformément à l’Article 2 de la Section 8 de la loi LAFI, comme exposé dans les lignes directrices d’investissement du fonds concerné.
PEA (Plan d’épargne en actions)
signifie qu’un Compartiment, indépendamment des Principes spécifiques de sa Catégorie d’actifs, de son objectif d’investissement individuel et de ses restrictions d’investissement qui continuent à s’appliquer pleinement, est investi physiquement et en permanence, à hauteur d’un minimum de 75 % de ses actifs, dans des Actions (titres de participation) de sociétés ayant leur siège social dans un État membre de l’UE et/ou dans l’EEE qui a signé une convention fiscale avec la France.
PEA-PME (Plan d’épargne en actions destiné au financement des PME et ETI)
signifie qu’un Compartiment, indépendamment des Principes spécifiques de sa Catégorie d’actifs, de son objectif d’investissement individuel et de ses restrictions d’investissement qui continuent à s’appliquer pleinement, est investi physiquement et en permanence, à hauteur d’un minimum de 75 % de ses actifs, dans des Actions (titres de participation) de sociétés (i) ayant leur siège social dans un État membre de l’UE et/ou dans l’EEE qui a signé une convention fiscale avec la France,
(ii) comptant moins de 5 000 salariés, (iii) enregistrant un chiffre d’affaires annuel de moins de 1,5 milliard d’euros ou un bilan total annuel de moins de 2,0 milliards d’euros, et (iv) si les Actions (titres de participation) de ces sociétés sont cotées sur un Marché réglementé, sa capitalisation boursière ne doit pas dépasser 1,0 milliard d’euros et aucune entité juridique tierce ne doit détenir plus de 25 % de son capital, et est de ce fait éligible au PEA-PME (Plan d’épargne en actions destiné au financement des PME et ETI) en France.
Personne des États-Unis
désigne toute personne qui est une Personne des États-Unis au sens de la Règle 902 du Règlement S de
la Loi des États-Unis sur les valeurs mobilières de 1933, tel que la définition de ce terme peut être modifiée par les lois, règles, règlements ou interprétations juridiques ou administratives.
Allianz Global Investors Fund
PLN
désigne la monnaie ayant cours légal en Pologne.
Prête-nom
désigne Allianz Global Investors Nominee Services Limited.
Principes applicables aux Obligations liées à la durabilité désigne des lignes directrices d’application volontaire émises par l’Association internationale des marchés de capitaux (ICMA) qui décrivent les meilleures pratiques pour les instruments financiers afin d’intégrer des résultats durables prospectifs et promeuvent l’intégrité dans le développement du marché des Obligations liées à la durabilité en clarifiant l’approche pour l’émission d’une Obligation liée à la durabilité. Les Principes applicables aux Obligations liées à la durabilité se composent des cinq éléments clés suivants : (i) sélection d’indicateurs clés de performance, (ii) étalonnage des objectifs de performance en matière de durabilité,
(iii) caractéristiques des obligations, (iv) reporting et (v) vérification.
Principes applicables aux Obligations sociales désigne des lignes directrices d’application volontaire
émises par l’Association internationale des marchés de capitaux (ICMA) qui préconisent la transparence, la publication d’information et promeuvent l’intégrité dans le développement du marché des Obligations sociales en clarifiant l’approche pour l’émission d’une Obligation sociale. Les Principes applicables aux Obligations sociales ont les quatre éléments clés suivants :
(i) utilisation des fonds, (ii) processus de sélection et d’évaluation des projets, (iii) gestion des fonds et (iv) reporting.
Principes applicables aux Obligations vertes
désigne des lignes directrices d’application volontaire émises par l’Association internationale des marchés de capitaux (ICMA) qui préconisent la transparence, la publication d’information et promeuvent l’intégrité dans le développement du marché des Obligations vertes en clarifiant l’approche pour l’émission d’une Obligation verte. Les Principes applicables aux Obligations vertes ont les quatre principes clés suivants : (i) utilisation des fonds, (ii) processus de sélection et évaluation des projets, (iii) gestion des fonds et (iv) reporting.
Prix de rachat
désigne le Prix de rachat par Action d’une Catégorie d’Actions correspondant à la Valeur nette d’inventaire par Action de la Catégorie d’Actions concernée, diminuée des Droits de sortie et/ou de la Commission de désinvestissement, s’il y a lieu.
Prix de souscription
désigne le Prix de souscription par Action, à savoir le prix par Action d’une Catégorie d’Actions correspondant à la Valeur nette d’inventaire par Action de la Catégorie d’Actions concernée, augmentée d’une Commission de souscription, s’il y a lieu.
Programme FII/Régime FII
désigne le régime des investisseurs institutionnels étrangers qualifiés en RPC (y compris le programme QFII et le programme RQFII).
Prospectus
désigne le prospectus de la Société dans sa version en vigueur, conformément à la Loi.
Recherche ISR
désigne le processus global d’identification des risques et opportunités potentiels d’un investissement dans les titres d’un émetteur liés à l’analyse des Facteurs de durabilité. Les données de Recherche ISR combinent des données de recherche externes (qui peuvent avoir certaines limitations) et des analyses internes. En combinant les résultats des analyses externes et/ou internes des Facteurs de durabilité, une notation interne (Notation ISR) est attribuée à une entreprise ou un émetteur souverain.
Registre
désigne le registre des Actionnaires.
Règlement benchmark
désigne le Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d’instruments et de contrats financiers ou pour mesurer la performance de fonds d’investissement et modifiant les Directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le Règlement (UE) n
o 
596/2014 (tel qu’amendé ponctuellement).
Règlement OPCVM
désigne le Règlement délégué (UE) 2016/438 de la Commission du 17 décembre 2015 complétant la Directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les obligations des dépositaires.
Règlement relatif aux opérations de financement sur titres
désigne le Règlement (UE) 2015/2365 du Parlement européen et du Conseil du 25 novembre 2015 relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation et modifiant le Règlement (UE)
N° 648/2012.
Règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité
désigne le Règlement (UE) 2019/2088 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers.
Règlement sur la taxonomie
désigne le Règlement (UE) 2020/852 du Parlement européen et du Conseil du 18 juin 2020 sur l’établissement d’un cadre visant à favoriser les investissements durables.
Réglementation FII
désigne les lois et règlements régissant la mise en place et le fonctionnement du régime d’investisseurs institutionnels étrangers qualifiés en RPC, y compris le
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programme d’investisseurs institutionnels étrangers qualifiés (« programme QFII ») et le programme d’investisseurs institutionnels étrangers qualifiés en renminbi (« programme RQFII »), tels qu’ils peuvent être promulgués et/ou amendés occasionnellement.
Réglementation grand-ducale de 2008 désigne la Réglementation grand-ducale du
8 février 2008 relative à certaines définitions de la Loi.
REIT
désigne un fonds d’investissement immobilier, qui est une personne morale dont l’objet commercial est axé sur la propriété de biens immobiliers et/ou les activités y afférentes, constitué en société ou en fonds (étant entendu qu’un Compartiment ne peut acquérir que des fonds REIT à capital fixe). Un REIT peut émettre (selon la forme juridique de sa constitution en société ou en fonds) soit des actions (« actions de REIT »), soit des parts (« parts de REIT »).
RESA
désigne le Recueil Électronique des Sociétés et Associations.
Restriction d’investissement VAG
désigne le fait qu’un Compartiment, indépendamment des Principes spécifiques de sa Catégorie d’actifs, de son objectif d’investissement individuel et de ses restrictions d’investissement qui continuent à s’appliquer pleinement, dans la mesure où il investit dans (1) des ABS/MBS, ne peut qu’investir dans des ABS/MBS ayant, au moment de l’acquisition, une notation d’au moins BBB- (Standard & Poor’s et Fitch), d’au moins Baa3 (Moody’s) ou une notation équivalente d’une autre Agence de notation ou, en l’absence de notation, de qualité comparable tel qu’établi par le Gérant et qui ont été admis ou intégrés sur un marché officiel ou si l’émetteur possède son siège dans un État signataire de l’Accord sur l’EEE ou un État membre à part entière de l’OCDE et dans la mesure où il investit dans (2) des Titres de créance (hors ABS/MBS), ne peut qu’investir dans des Titres de créance ayant, au moment de l’acquisition, une notation d’au moins B- (Standard & Poor’s et Fitch), d’au moins B3 (Moody’s) ou une notation équivalente d’une autre Agence de notation ou, en l’absence de notation, de qualité comparable tel qu’établi par le Gérant. En outre, la Restriction d’investissement VAG implique que, dans le cas où deux notations différentes sont disponibles, la plus basse prévaudra. Si trois ou plus de trois notations différentes sont disponibles, la deuxième notation la plus haute
prévaudra. Une notation interne réalisée par le Gérant ne peut être considérée qu’en cas de conformité avec les exigences définies par la circulaire allemande BaFin 11/2017 (VA). Les actifs tels que mentionnés à la
phrase 1 et dont la notation a dû être revue à la baisse sous le seuil de notation minimale indiqué à la phrase 1 ne doivent pas représenter plus de 3 % des actifs du Compartiment. Si les actifs décrits dans la phrase susmentionnée dépassent 3 % des actifs du Compartiment, ils doivent être vendus dans les six mois à compter du jour de dépassement du seuil de 3 %, mais seulement dans la mesure où ils dépassent ce seuil. Les
restrictions d’investissement relatives à des investisseurs VAG spécifiques ne font pas partie de la Restriction d’investissement VAG.
Restriction LAFI
signifie qu’un Compartiment, indépendamment des Principes spécifiques de sa Catégorie d’actifs, de son objectif d’investissement individuel et de ses restrictions d’investissement qui continuent à s’appliquer pleinement, est soit investi physiquement et en permanence à hauteur d’au moins 51 % de ses actifs dans une Participation au capital conformément à l’Article 2 de la Section 8 de la loi LAFI pour être qualifié de « fonds en actions » en vertu de la loi LAFI (« Alternative 1 »), soit investi physiquement et en permanence à hauteur d’au moins 25 % de ses actifs dans une Participation au capital conformément à l’Article 2 de la Section 8 de la loi LAFI pour être qualifié de « fonds mixte » en vertu de la loi LAFI (« Alternative 2 »).
Restriction relative à Hong Kong
signifie que, indépendamment des Principes spécifiques de la Catégorie d’actifs d’un Compartiment, de son objectif d’investissement individuel et de ses restrictions d’investissement qui continuent de s’appliquer pleinement, (1) l’exposition nette aux produits dérivés d’un Compartiment ne peut dépasser 50 % de sa Valeur nette d’inventaire, (2) si un Compartiment investit dans des Titres de créance, il ne peut investir plus de 10 % de ses actifs dans des Titres de créance émis ou garantis par tout pays dont la notation de crédit est inférieure à la qualité Investment Grade ou qui n’est pas noté et (3) si un Compartiment est réputé être un Fonds obligataire ou un Fonds multi-actifs (tel que défini selon l’Annexe 1, Partie B du présent prospectus), il peut investir moins de 30 % de ses actifs dans des instruments assortis
de caractéristiques d’absorption des pertes (y compris des obligations contingentes convertibles, des Titres de créance senior non préférentiels, des instruments émis en vertu du régime de résolution prévu pour les institutions financières et d’autres instruments de capital émis par des banques ou d’autres institutions financières), dont 10 % maximum des actifs du Compartiment en question peuvent être investis en obligations contingentes convertibles. « Tout pays » tel que désigné à la première phrase de l’Alternative 2 peut désigner un pays, son gouvernement, une autorité publique ou locale ou un secteur nationalisé de ce pays.
Restriction relative à la Suisse
signifie que le Compartiment mobilisera des prêts à court terme aux termes du point n° 2, deuxième alinéa, de la Partie A de l’Annexe 1, à la seule fin de gestion de la liquidité (notamment pour les demandes de rachat). Le Compartiment peut investir jusqu’à 15 % de ses actifs dans des actifs alternatifs conformément à l’Art. 5, para. 3 OPP3 (Ordonnance suisse sur les déductions admises fiscalement pour les cotisations versées à des formes reconnues de prévoyance) en relation avec l’Art. 55 lit. d) de l’OPP2 (Ordonnance suisse sur la prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidité). Dans le contexte présent, les actifs alternatifs sont notamment
(1) des titres adossés à des créances hypothécaires
Allianz Global Investors Fund
(MBS) et des titres adossés à des actifs (ABS), des obligations convertibles et des obligations à bons de souscription, (2) des actions autres que celles dont la liste figure au point n° 1 de l’Annexe 1, (3) des OPCVM ou OPC constitués principalement d’actifs alternatifs tels que définis dans les présentes et (4) des produits dérivés dont le sous-jacent est un actif alternatif tel que défini dans les présentes. Par dérogation au point n° 3 a) de la Partie A de l’Annexe 1, le maximum pour un émetteur de titres et d’instruments du marché monétaire sera de 5 % de la valeur nette d’inventaire du Compartiment.
L’utilisation de produits dérivés est soumise à restrictions conformément à l’Art. 56a de l’OPP2. Pour se conformer à ces restrictions, le Compartiment ne conclura des transactions sur produits dérivés que s’il dispose d’actifs liquides suffisants pour couvrir ses obligations potentielles liées aux transactions sur produits dérivés. Le Compartiment ne pourra pas conclure d’accords de mise en pension ni de contrats de prêt de titres conformément au point n° 7 de la Partie A de l’Annexe 1.
Restriction relative à Taïwan
signifie que, pour un Compartiment, (1) l’exposition de ses positions longues ouvertes en instruments financiers dérivés ne peut dépasser 40 % des actifs du Compartiment aux fins de gestion efficace de portefeuille, sauf dispense accordée par la Financial Supervisory Commission (FSC) de Taïwan, tandis que le montant total de ses positions courtes ouvertes en instruments financiers dérivés ne peut dépasser la valeur de marché totale des titres correspondants devant être détenus par le Compartiment à des fins de couverture, comme stipulé à tout moment par la FSC ; (2) s’il est réputé être un Fonds obligataire, le montant total investi en Investissements à haut rendement de Type 1 et/ou de Type 2 ne doit pas dépasser 20 % des actifs de ce Compartiment, étant entendu que, si l’investissement d’un Fonds obligataire sur les Marchés émergents dépasse 60 % des actifs du Compartiment, le montant total investi par le Fonds obligataire dans des Investissements à haut rendement de Type 1 et/ou de Type 2 ne doit pas dépasser 40 % des actifs de ce Compartiment et que le montant total investi par un Fonds multi-actifs dans des Investissements à haut rendement de Type 1 et/ou de Type 2 ne doit pas dépasser 30 % des actifs du Compartiment, ou tout autre pourcentage de ses actifs stipulé par la FSC ponctuellement ; et (3) le montant total investi directement en Actions A chinoises et en obligations interbancaires chinoises (CIBM) ne doit pas dépasser
20 % des actifs du Compartiment, ou tout autre pourcentage de ses actifs stipulé par la FSC.
Réviseur d’entreprises agréé
désigne PricewaterhouseCoopers, Société coopérative.
RMB
désigne le renminbi chinois, à savoir la monnaie ayant cours légal en RPC et, à moins que le contexte n’en dispose autrement, l’acronyme « RMB » se rapporte au renminbi chinois négocié à l’étranger (« offshore ») à Hong Kong ou sur des marchés hors de la RPC
(« CNH »), et non pas au renminbi chinois « onshore » (« CNY »).
RPC
désigne la République populaire de Chine, à l’exclusion de la région administrative spéciale de Hong Kong, de la région administrative spéciale de Macao et de Taïwan.
SEK
désigne la monnaie ayant cours légal en Suède.
SFC
désigne la Securities and Futures Commission de Hong Kong.
SGD
désigne la monnaie ayant cours légal à Singapour.
Société
désigne Allianz Global Investors Fund, soumise à la surveillance de la CSSF.
Société de gestion
désigne Allianz Global Investors GmbH, soumise à la surveillance de la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, l’autorité de surveillance des valeurs mobilières allemande.
Statuts
désigne les statuts de la Société datés du 9 août 1999, tels que ponctuellement modifiés.
Stock Connect
désigne le programme visant à fournir un accès réciproque aux marchés boursiers de RPC et de
Hong Kong comprenant (i) le Shanghai-Hong Kong Stock Connect, un programme d’interconnexion pour la négociation et la compensation de titres mis au point par Stock Exchange of Hong Kong Limited (« SEHK »), Shanghai Stock Exchange (« SSE »), China Securities Depositary and Clearing Corporation Limited
(« ChinaClear ») et Hong Kong Securities Clearing Company Limited (« HKSCC ») ; et (ii) le
Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, un programme d’interconnexion pour la négociation et la compensation de titres mis au point par SEHK, Shenzhen Stock Exchange (« SZSE »), ChinaClear et HKSCC.
Stratégie alignée sur les ODD
désigne la stratégie d’investissement spécifique d’un Compartiment qui est orienté sur des titres de sociétés qui, selon l’avis du Gérant, font partie et/ou sont des catalyseurs au sein de secteurs et/ou de thèmes, comme la réalisation d’un ou plusieurs ODD ou d’autres objectifs sociétaux comparables, que le Gérant, à sa seule discrétion, peut en outre déterminer avoir une nature similaire, et auxquels les sociétés contribuent. La description du processus d’investissement détaillé et les exigences de la Stratégie alignée sur les ODD peuvent être consultées à la Partie B de l’Annexe 1 (utilisation éventuelle d’une stratégie d’investissement spécifique).
Stratégie d’engagement climatique avec résultats désigne la stratégie d’investissement spécifique d’un Compartiment, qui est conforme aux principes de la
« Stratégie d’engagement climatique avec résultats ». La
Allianz Global Investors Fund
description du processus d’investissement détaillé et les exigences de la Stratégie d’engagement climatique avec résultats peuvent être consultées à la Partie B de l’Annexe 1 (utilisation éventuelle d’une stratégie d’investissement spécifique).
Stratégie de durabilité multi-actifs
désigne la stratégie d’investissement spécifique d’un Compartiment, qui est conforme aux principes de la
« Stratégie de durabilité multi-actifs ». La description du processus d’investissement détaillé et les exigences de la Stratégie de durabilité multi-actifs peuvent être consultées à la Partie B de l’Annexe 1 (utilisation éventuelle d’une stratégie d’investissement spécifique).
Stratégie ISR
désigne la stratégie d’investissement spécifique d’un Compartiment, qui se conforme aux principes d’un
« investissement durable et responsable ». La description du processus d’investissement détaillé et les exigences de la Stratégie ISR peuvent être consultées à la Partie B de l’Annexe 1 (utilisation éventuelle d’une stratégie d’investissement spécifique).
Stratégie ISR de type A
signifie que la gestion des placements d’un Compartiment suit la Stratégie ISR, à l’exception des critères d’exclusion minimums de la Stratégie ISR, en utilisant des critères d’exclusion plus stricts que la Stratégie ISR. La description du processus d’investissement détaillé et les exigences de la Stratégie ISR de type A peuvent être consultées à la Partie B de l’Annexe 1 (utilisation éventuelle d’une stratégie d’investissement spécifique).
Titres de créance
désigne tout titre porteur d’intérêts, y compris, sans s’y limiter, des obligations d’État, Instruments du marché monétaire, obligations hypothécaires et titres étrangers similaires adossés à des actifs émis par des établissements financiers, obligations du secteur public, obligations à taux variable (FRN), instruments assortis de caractéristiques d’absorption des pertes (y compris, sans s’y limiter, des obligations contingentes convertibles), titres de créance convertibles, obligations d’entreprises, ABS et MBS ainsi que d’autres obligations adossées.
Les titres de créance convertibles comprennent, sans s’y limiter, les obligations convertibles, les obligations à bons de souscription et/ou les obligations à bons de souscription d’actions. Les titres de créance comprennent également les certificats indiciels et autres certificats dont le profil de risque est en principe corrélé aux actifs précités ou aux marchés dont peuvent relever ces actifs, ainsi que des titres non porteurs d’intérêts tels que des obligations à coupon zéro.
Titres éligibles FII
désigne les titres et investissements pouvant être détenus ou effectués par un FII en vertu de la Réglementation FII.
TRY
désigne la monnaie ayant cours légal en République de Turquie.
UE
désigne l’Union européenne.
USD
désigne la monnaie ayant cours légal aux États-Unis d’Amérique.
Valeur nette d’inventaire ou VNI
désigne la valeur des actifs calculée conformément à la Section XI.
Valeur nette d’inventaire par Action ou VNI par Action telle que définie à la Section XI intitulée « Valeur nette d’inventaire par Action ».
ZAR
désigne la monnaie ayant cours légal en Afrique du Sud.
Zone Euro
désigne l’union monétaire des États membres de l’UE qui ont adopté l’Euro comme monnaie commune.
Allianz Global Investors Fund
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