OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
For the purpose of allocating the assets and liabilities between the Sub-Funds, the Board of Directors has established a pool of assets for each Sub-Fund in the following manner:
- The proceeds from the issue of each Share of each Sub-Fund are to be applied in the books of the Fund to the pool of assets established for that Sub-Fund and the assets and liabilities and income and expenditure attributable thereto are applied to such pool subject to the provisions set forth hereafter;
- Where any asset is derived from another asset, such derivative asset is applied in the books of the Fund to the same pool as the asset from which it was derived and on each valuation of an asset, the increase or diminution in value is applied to the relevant pool;
- Where the Fund incurs a liability which relates to any asset of a particular pool or to any action taken in connection with an asset of a particular pool, such liability is allocated to the relevant pool;
- In the case where any asset or liability of the Fund cannot be considered as being attributable to a particular pool, such asset or liability is allocated to all the pools in equal parts or, if the amounts so justify, pro rata to the net asset values of the relevant Sub-Funds;
- Upon the payment of dividends to the holders of Shares in any Sub-Fund, the NAV of such Sub-Fund shall be reduced by the amount of such dividends.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
# Aux fins de la répartition des actifs et des passifs entre les Compartiments, le Conseil d’administration a établi une masse d’actifs pour chaque Compartiment de la façon suivante :
- Les produits résultant de l'émission de chaque Action de chaque Compartiment seront attribués, dans les livres de la Société, à la masse d'actifs établie pour ce Compartiment, et les actifs,passifs, revenus et frais relatifs à ce Compartiment seront attribués à cette masse d'actifs conformément aux dispositions exposées ci-après ;
- Lorsqu'un actif découle d'un autre actif, cet actif dérivé sera attribué, dans les livres du Fonds, à la même masse à laquelle appartient l'actif dont il découle et à chaque évaluation d'un actif, l'augmentation ou la diminution de valeur sera attribuée à la masse en question ;
- Lorsque le Fonds supporte un passif qui est en relation avec un actif d'une masse déterminée ou en relation avec une opération effectuée en rapport avec un actif d'une masse déterminée, ce passif sera attribué à la masse en question ;
- Dans le cas où un actif ou un passif du Fonds ne peut pas être attribué à une masse déterminée, cet actif ou passif sera réparti à parts égales entre toutes les masses ou, dans la mesure où le montant le justifie, sera attribué au prorata des valeurs nettes d'inventaire des Compartiments concernés ;
- À la date de paiement de dividendes aux porteurs d'Actions de tout Compartiment, la VL de ce Compartiment sera réduite du montant de ces dividendes.
The Board of Directors has the power to suspend the issue, redemption and conversion of Shares in one or several Sub-Funds for any period during which the determination of the Net Asset Value per Share of the concerned Sub-Fund(s) is suspended by the Fund by virtue of the powers described above. Any redemption/conversion request made or in abeyance during such a suspension period may be withdrawn by written notice to be received by the Fund before the end of such suspension period. Should such withdrawal not be effected, the Shares in question shall be redeemed/converted on the first Valuation Day following the termination of the suspension period. In the event of such period being extended, notice may be published in newspapers in the countries where the Fund's Shares are publicly sold. Investors who have requested the issue, redemption or conversion of Shares shall be informed of such suspension when such request is made.
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## Merger or Liquidation of Sub-Funds

Translation (ENFR, 2021-03-31):
Le Conseil d’administration a le pouvoir de suspendre l’émission, le rachat et la conversion des Actions d’un ou plusieurs Compartiments pendant toute période au cours de laquelle la détermination de la VL par Action du ou des Compartiments concernés est suspendue par le Fonds en vertu des pouvoirs décrits ci-dessus. Toute demande de rachat/conversion faite ou en suspens pendant une période de suspension peut être retirée par une notification écrite qui devra parvenir au Fonds avant la fin de cette période de suspension. Si ce retrait devait ne pas être effectué, les Actions en question seraient rachetées/converties le premier Jour de valorisation suivant la fin de la période de suspension. Dans le cas où cette période est prolongée, la notification peut être publiée dans des journaux des pays où les Actions du Fonds sont vendues au public. Les investisseurs qui ont demandé l’émission, le rachat ou la conversion d’Actions seront informés de cette suspension lors de leur demande.
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## Fusion ou liquidation des Compartiments
The Investment Manager receives a Management Fee, as shown below, calculated as an annual percentage of the NAV of the Sub-Fund on each Valuation Day. Such fees and any and all properly incurred expenses are payable out of the assets of the Sub-Fund monthly in arrears.
In addition, the Investment Manager is entitled to an Administration Fee, as shown below, calculated as an annual percentage of the NAV of the Sub-Fund on each Valuation Day. Such fees and any and all properly incurred expenses are payable out of the assets of the Sub-Fund monthly in arrears. The Administration Fee is for administrative services provided to the Sub-Fund.
The Total Expense Ratio for Class A and Class I Shares of the Sub-Fund, calculated on each Valuation Day, shall not exceed the per annum percentage of the NAV of the Sub-Fund calculated on each Valuation Day.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
Le Gestionnaire d’investissement reçoit une Commission de gestion, comme indiqué ci-dessous, calculée en pourcentage annuel de la VL du Compartiment chaque Jour de valorisation. Ces commissions et tous les frais dûment engagés sont payables sur les actifs du Compartiment mensuellement à terme échu.
De plus, le Gestionnaire d’investissement a droit à une Commission d’administration, comme indiqué ci-dessous, calculée en pourcentage annuel de la VL du Compartiment chaque Jour de valorisation. Ces commissions et tous les frais dûment engagés sont payables sur les actifs du Compartiment mensuellement à terme échu. La Commission d’administration rémunère les services administratifs fournis au Compartiment.
Le Total des Frais sur Encours pour les Actions de Catégorie A et de Catégorie I du Compartiment, calculé chaque Jour de valorisation, ne dépassera pas le pourcentage annuel de la VL du Compartiment calculé chaque Jour de valorisation.
# CANADA
The Shares will not be publicly offered in Canada. Any offering of Shares in Canada will be made only by way of private placement: (i) pursuant to a Canadian offering memorandum containing certain prescribed disclosure, (ii) on a basis which is exempt from the requirement that the Fund prepare and file a prospectus with the relevant Canadian securities regulatory authorities and pursuant to applicable requirements in the relevant Canadian jurisdictions, and (iii) to persons or entities that are “permitted clients” (as such term is defined in National Instrument 31-103 Registration Requirements, Exemptions and On-going Registrant Obligations).
Neither the Fund nor the Investment Manager is registered in any capacity in any jurisdiction in Canada and may rely on one or more exemptions from various registration requirements in certain Canadian jurisdictions. If a Canadian-resident investor, or an investor that has become a Canadian-resident after purchasing Shares, is required to be a “permitted client” and does not qualify, or no longer qualifies, as a “permitted client”, the investor will not be able to purchase any additional Shares and may be required to redeem its outstanding Shares.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
# CANADA
Les Actions ne feront pas l’objet d’une offre publique au Canada. Toute offre des Actions au Canada sera effectuée uniquement par voie de placement privé : (i) en vertu d’un mémorandum d’offre canadien contenant un certain nombre d’informations à fournir imposées, (ii) partant du fait que le Fonds est exonéré de l’obligation de préparer et de déposer un prospectus auprès des autorités canadiennes de régulation des valeurs mobilières concernées et en vertu des exigences applicables dans les juridictions canadiennes concernées, et(iii) aux personnes ou entités qui sont des « clients autorisés » (au sens du terme défini dans le National Instrument 31-103 Registration Requirements, Exemptions and On-going Registrant Obligations [Règlement 31-103 sur les obligations et dispenses d’inscription]).
Ni le Fonds, ni le Gestionnaire d’investissement ne sont enregistrés à quelque titre que ce soit dans une quelconque juridiction du Canada et peuvent invoquer une ou plusieurs exonérations eu égard à diverses exigences d’inscription dans certaines juridictions canadiennes. Lorsqu’un investisseur résident du Canada, ou un investisseur devenu résident du Canada après avoir acquis des Actions, est tenu d’être un « client autorisé » et n’est pas habilité, ou n’est plus habilité, en qualité de « client autorisé », ledit investisseur ne pourra pas acheter d’Actions supplémentaires et peut être tenu de faire racheter les Actions en circulation dont il est titulaire.
Where the Shares are acquired under Section 305 of the SFA by a relevant person which is a trust (where the trustee is not an accredited investor) whose sole purpose is to hold investments, and each beneficiary is an individual who is an accredited investor, the beneficiaries’ rights and interest (howsoever described) in that trust shall not be transferable for 6 months after that trust has acquired the Shares under Section 305 except:
- to an institutional investor or to a relevant person as defined in Section 305(5) of the SFA or arising from an offer that is made on terms that such rights or interest are acquired at a consideration of not less than S$200,000 (or its equivalent in a foreign currency) (or such other amount as may be prescribed under the SFA) for each transaction, whether such amount is to be paid for in cash or by exchange of securities or other assets;
- where no consideration is given for the transfer;
- where the transfer is by operation of law;
- as specified in Section 305A(5) of the SFA; or
- as specified in Regulation 36 of the Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Regulations 2005 of Singapore.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
Lorsque les Actions sont acquises sous le régime de la section 305 du SFA par une personne concernée, s’agissant d’une fiducie (trust) (lorsque le fiduciaire n’a pas qualité d’investisseur accrédité) dont le seul objet est de détenir des placements et dont chaque bénéficiaire est une personne physique ayant qualité d’investisseur accrédité, les droits et intérêts des bénéficiaires (sous quelque appellation que ce soit) de cette fiducie ne sont pas transférables durant les 6 mois qui suivent la date d’acquisition des Actions par le trust sous le régime de la section 305, excepté :
- à un investisseur institutionnel ou à une personne concernée au sens défini sous la Section 305(5) du SFA ou du fait d’une offre effectuée sous condition que lesdits droits et intérêts soient acquis contre une compensation minimale de 200 000 SGD (ou l’équivalent en devise étrangère) (ou tout autre montant éventuellement prescrit sous le régime du SFA) pour chaque transaction, que ledit montant soit réglé en numéraire ou par échange de titres ou autres actifs ;
- lorsque le transfert ne donne lieu à aucune compensation ;
- lorsque le transfert est opéré par application d’une loi ;
- comme spécifié sous la section 305A(5) du SFA ; ou
- comme spécifié dans le règlement 36 du Règlement Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) de 2005 de Singapour.
The Prospectus, KIIDs, Articles of Incorporation, as well as the annual and semi-annual reports may be obtained free of charge from the Swiss Representative.
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## Publications
	- Publications concerning the foreign collective investment scheme are made in Switzerland on fundinfo AG (www.fundinfo.com).
	- Each time units are issued or redeemed, the issue and redemption prices or the net asset value together with a reference stating “excluding commissions” are published daily for all share classes on fundinfo AG (www.fundinfo.com).

Translation (ENFR, 2021-03-31):
# Le prospectus, les DICI, les statuts constitutifs, ainsi que les rapports annuels et semestriels peuvent être obtenus sans frais auprès du représentant suisse.
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## Publications
	- Les publications concernant l’organisme placement collectif étranger sont effectuées en Suisse sur fundinfo AG (www.fundinfo.com).
	- Chaque fois que des actions/parts sont émises ou rachetées, les prix d’émission et de rachat ou la valeur liquidative assortie d’une mention « hors commissions » sont publiés quotidiennement pour toutes les catégories d’actions sur fundinfo AG (www.fundinfo.com).
The objective criteria for the granting of rebates by the Fund are as follows:
- The volume subscribed by the investor or the total volume they hold in the collective investment scheme or, where applicable, in the product range of the promoter;
- The amount of the fees generated by the investor;
- The investment behavior shown by the investor (e.g. expected investment period);
- The investor’s willingness to provide support in the launch phase of a collective investment scheme.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
# Les critères objectifs qui justifient les remises accordées par le Fonds sont les suivants :
- le volume souscrit par l’investisseur ou le volume total de ses avoirs dans l’organisme de placement collectif ou, s’il y a lieu, dans la gamme de produits du promoteur ;
- le montant des commissions générées par l’investisseur ;
- le comportement d’investissement présenté par l’investisseur (p. ex. la période d’investissement prévue) ;
- la volonté de l’investisseur à fournir un soutien lors de la phase de lancement d’un organisme de placement collectif.
- Collateral which is not in the form of cash or UCI/UCITS units must be issued by a legal entity which is not connected to the counterparty.
- If collateral is not provided in the form of cash and the Company faces a credit risk arising from the administrator of this collateral, it is subject to the restriction of 20% stipulated in Article 43(1) of the Law of 2010. This cash collateral must also not be held by the counterparty unless this collateral is protected against the consequences of the counterparty suffering a payment default.
- Non-cash collateral must not be held by the counterparty unless it is separated from the counterparty's assets in a suitable manner.

Translation (ENFR, 2020-10-01):
- Les sûretés qui ne sont pas fournies sous forme de liquidités ou de parts d'OPC/OPCVM, doivent être émises par une personne morale n'étant pas liée à la contrepartie.
- IV. En cas de mise à disposition de sûretés sous forme de liquidités entraînant un risque de crédit pour la Société à l'encontre de l'administrateur de cette sécurité, ledit risque sera soumis aux restrictions prévues à l'article 43 (1) de la loi de 2010 à concurrence de 20 %. Ces sûretés en espèces ne doivent pas en outre être conservées auprès de la contrepartie, sauf si celles-ci sont juridiquement protégées des conséquences de la défaillance de la contrepartie.
- Les sûretés fournies sous une forme autre qu’en espèces ne doivent pas être conservées auprès de la contrepartie, sauf si elles sont séparées de manière adéquate des avoirs de la contrepartie.
The criteria for reasonable diversification with respect to issuer concentration shall be considered to be met if the sub-fund receives a collateral basket from the counterparty for the efficient management of the portfolio or for transactions with OTC derivatives, and the maximum total value of the open positions in it in relation to a specific issuer does not exceed 20% of the net asset value. If the sub-fund has various counterparties, the various collateral baskets should be aggregated in order to calculate the 20% limit for the total value of the open positions in relation to a single issuer.
- The discounts applied to collateral are influenced either by:
- the credit rating of the counterparty;
- the liquidity of the collateral;
- the price volatility of the collateral;
- the credit rating of the issuer; and/or
- the country or the market on which the collateral is traded.
- In order to be able assess the risks associated with the relevant collateral appropriately, the Company determines whether the value of the collateral to be invested should be increased or reduced with a suitably conservative discount ("collateral discount"). The greater the fluctuations the value of the collateral is subject to, the higher the discount will be.

Translation (ENFR, 2020-10-01):
Les critères d’une diversification adéquate en ce qui concerne la concentration de l’émetteur sont considérés comme remplis, si le compartiment reçoit un panier de sûretés (« collateral basket ») d’une contrepartie lors de la gestion efficace du portefeuille ou en lien avec des opérations sur produits dérivés de gré à gré, où la valeur totale maximale des positions ouvertes envers un émetteur donné ne peut excéder 20 % de la valeur nette d’inventaire. Si un compartiment a diverses contreparties, les différents paniers de sécurité doivent cumuler pour calculer la limite de 20 % de la valeur totale des positions ouvertes envers un émetteur individuel.
- À cet effet, les décotes appliquées aux sûretés reposent sur :
- la solvabilité de la contrepartie ;
- la liquidité des sûretés ;
- la volatilité des prix des sûretés ;
- la solvabilité de l'émetteur et/ou
- le pays ou le marché, où/sur lequel la sûreté est négociée.
- Pour bien évaluer les risques liés à la sécurité respective, la Société détermine si la valeur de la sécurité requise doit être augmentée ou diminuée d'une décote de conservation appropriée (« décote de sécurité »). Plus les fluctuations auxquelles la valeur de la sûreté est soumise sont élevées, plus la décote augmente.
The description of the individual sub-funds in the Annex may contain parameters relating thereto. In order to achieve the investment objective, the derivative instruments (inter alia) may be used if and to the extent stipulated in the Annex for the sub-fund.
- The Company's annual report shall contain information on income from techniques for efficient portfolio management for the entire reporting period of the sub-fund and details on direct (e.g. transaction fees for securities, etc.) and indirect (e.g. general costs for legal advice) operating costs and fees of the sub- fund unless said costs and fees are connected to the administration of the relevant Fund/sub-fund.
- Universal-Investment-Luxembourg S.A. as the Management Company of the Company does not operate as a securities lending agent. If Universal-Investment Luxembourg S.A. also carries out this function and activity, the Sales Prospectus will be updated accordingly.

Translation (ENFR, 2020-10-01):
La description de chaque compartiment dans l'annexe respective peut contenir d'autres paramètres pertinents. Les instruments dérivés peuvent (entre autres) être utilisés pour réaliser l'objectif d'investissement, si et dans la mesure où cela est prévu dans l'annexe correspondante du compartiment.
- Le rapport annuel de la Société fournira des informations concernant les revenus dégagés des techniques de gestion efficace du portefeuille pour toute la période faisant l'objet dudit rapport sur le compartiment, ainsi que des indications sur les coûts et les frais d'exploitation du compartiment directs (tels que les frais de transaction pour les valeurs mobilières, etc.) et indirects (frais généraux par exemple pour obtenir des conseils juridiques), autant que ceux liés à la gestion du fonds/compartiment concerné.
- Universal-Investment-Luxembourg S.A., en tant que société de gestion de la Société, n'agit pas comme établissement de crédit. Dans le cas où Universal-Investment-Luxembourg S.A. exerce également ces fonctions et activités, le prospectus sera actualisé en conséquence.
The Common Reporting Standard (CRS) pursuant to Directive 2014/107/EU was implemented in the Luxembourg Law of 18 December 2015 on the automatic exchange of information on financial accounts in tax matters (hereinafter: CRS law). Pursuant to the current Luxembourg CRS provisions, the Company qualifies as a financial institution and is required to collect information on the financial accounts of investors and to report it to the competent authorities as necessary.
Each investor declares that they are prepared to make corresponding voluntary disclosures to the Company for FATCA and CRS purposes, and to provide it with any further documents that may be required (such as W8 tax forms). If there is a change in the information provided, the investor must inform the Company without delay (i.e. within 30 days) by sending it a corresponding updated form.
Should the Company become subject to withholding tax or to reporting requirements or suffer any other loss due to an investor’s failure to comply with FATCA or CRS, the Company reserves the right, notwithstanding other rights, to make claims for damages against the investor concerned.
For any questions concerning FATCA/CRS and the FATCA status of the Company, investors and prospective investors are advised to contact their tax and/or legal adviser.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
La norme de déclaration commune (Common Reporting Standard, CRS) visée par la directive 2014/107/UE est mise en œuvre dans la loi luxembourgeoise du 18 décembre 2015 portant sur l'échange automatique d'informations sur les comptes financiers en matière fiscale (ci-après « loi CRS »). Conformément aux dispositions CRS actuellement en vigueur au Luxembourg, la Société possède le statut d'institution financière et est tenue de recueillir des informations sur les comptes financiers des investisseurs et, le cas échéant, de les communiquer aux autorités compétentes.
Tout investisseur se déclare prêt à fournir à la Société des renseignements personnels aux fins de FATCA et CRS et, le cas échéant, d'autres documents utiles (formulaires fiscaux W8 p. ex.). En cas de modification des renseignements fournis, l'investisseur devra en aviser la Société dans les plus brefs délais (à savoir sous 30 jours) en lui faisant parvenir le formulaire correspondant actualisé.
Si la Société, suite à un défaut de conformité à la règlementation FATCA ou à la norme CRS d'un investisseur, était contrainte de payer une retenue à la source ou de produire un rapport ou venait à subir un autre préjudice, la Société se réserve le droit, sans préjudice des autres droits, de demander des dommages-intérêts à l'investisseur concerné.
En cas de question au sujet de FATCA/CRS ou du statut FATCA de la Société, il est recommandé aux investisseurs actuels et potentiels de consulter leur conseiller fiscal ou juridique.
###### Supervisory Board:
Michael Reinhard Chairman of the Supervisory Board
Universal-Investment Gesellschaft mbH Frankfurt/M.
Frank Eggloff
Member of the Supervisory Board Universal-Investment Gesellschaft mbH Frankfurt/M.
Markus Neubauer Member of the Supervisory Board
Universal-Investment Gesellschaft mbH Frankfurt/M.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
###### Conseil de surveillance
Michael Reinhard Président du Conseil de surveillance
Universal-Investment-Gesellschaft mbH Francfort-sur-le-Main
Frank Eggloff
Membre du Conseil de surveillance Universal-Investment-Gesellschaft mbH Francfort-sur-le-Main
Markus Neubauer Membre du Conseil de surveillance Universal-Investment Gesellschaft
Francfort-sur-le-Main