# Portfolio Analysis
## Asset Allocation (%)
0	10	20	30	40	50	60	70	80	90	100	110
| Equities | 60.06 | 45.62 | 38.34 | 28.55 | 32.67 | 28.13 | 27.18 | 34.58 | 37.88 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Diversif. | 4.34 | 4.50 | 5.24 | 5.17 | 5.16 | 4.97 | 5.26 | 5.51 | 5.67 |
| Bonds | 23.12 | 24.23 | 16.58 | 14.27 | 15.00 | 15.02 | 15.13 | 16.24 | 15.95 |
| Monetary | 12.48 | 25.65 | 39.84 | 52.01 | 47.17 | 51.87 | 52.43 | 43.67 | 40.50 |

31/05/2022
30/06/2022
29/07/2022
31/08/2022
30/09/2022
31/10/2022
30/11/2022
30/12/2022
31/01/2023
For the Asset allocation, the equities derivatives exposure is included in the equities part . The counterpart of this exposure is included in the monetary part and gives an overall exposure of 100%.

## Currency Breakdown (%)
80
70
60
50
40
30
20
10
0	USD	JPY	EUR	AUD	GBP	CAD	Other
Portfolio	73.26	7.11	5.72	2.57	2.39	2.14	6.81
Equity : 38% of the overall Portfolio
| Top 10 Holdings |  |
| --- | --- |
| Equity | Weighting (%) | Sector | Issuer country | Currency |
| Roche Holding AG | 1.77 | Health Care | European Economic Area | CHF |
| Apple Inc | 1.49 | IT | North America | USD |
| Microsoft Corp | 1.23 | IT | North America | USD |
| Alphabet Inc | 1.19 | Communication Services | North America | USD |
| Yamana Gold Inc | 1.16 | Materials | North America | CAD |
| Marathon Petroleum Corp | 1.13 | Energy | North America | USD |
| UnitedHealth Group Inc | 1.07 | Health Care | North America | USD |
| MasterCard Inc | 1.04 | IT | North America | USD |
| Endeavour Mining PLC | 1.04 | Materials | Others | USD |
| Agnico Eagle Mines Ltd | 0.99 | Materials | North America | CAD |
| Total (%) | 12.11 |  |  |  |

Companies shown are for illustrative purposes only at the date of this report and may no longer be in the portfolio later. It should not be considered a recommendation to purchase or sell any security.
Fixed Income : 16% of the overall portfolio

## Fund Key Metrics
Portfolio
Number of Holdings	5
Number of Issuers	2
Linear Average Rating	-
Portfolio
Mod. Duration	-
Yield To Worst (%)	-
| Top 10 Holdings |  |
| --- | --- |
| Name | Weighting (%) | Issuer country | Modified duration | Contribution |
| US Treasury Note 1.75% 03/15/2025 | 6.56 | North America | 2.0 | 0.10 |
| US Treasury Note 1.5% 02/29/2024 | 4.39 | North America | 1.0 | 0.00 |
| US Treasury Note 2.25% 03/31/2024 | 1.25 | North America | 1.1 | 0.00 |
| German Inflation Linked Bond 0.1% 04/15/2026 | 0.73 | European Economic Area |  | 0.00 |
| F00008649 IRS EUR R F 2.60650 | 0.57 | European Economic Area |  | 0.00 |
| France Government Bond OAT 1.85% 07/25/2027 | 0.54 | European Economic Area |  | 0.00 |
| US Treasury Note 4.5% 11/30/2024 | 0.43 | North America |  | 0.00 |
| F00008692 IRS USD R F 2.45300 | 0.43 | North America |  | 0.00 |
| F00008705 IRS EUR R F 2.60500 | 0.40 | European Economic Area |  | 0.00 |
| F00008688 IRS EUR R F 2.60300 | 0.38 | European Economic Area |  | 0.00 |
| Total (%) | 15.67 |  |  |  |

Companies shown are for illustrative purposes only at the date of this report and may no longer be in the portfolio later. It should not be considered a recommendation to purchase or sell any security.
Diversification : 6% of the overall portfolio

## Top 10 Holdings
| Equity | Weighting (%) | Issuer country | Currency |
| --- | --- | --- | --- |
| iShares Physical Gold ETC | 5.66 | European Economic Area | USD |
| Total (%) | 5.66 |  |  |

Companies shown are for illustrative purposes only at the date of this report and may no longer be in the portfolio later. It should not be considered a recommendation to purchase or sell any security.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Analyse du portefeuille
## Répartition par classe d'actifs (%)
0	10	20	30	40	50	60	70	80	90	100	110
| Actions | 60.06 | 45.62 | 38.34 | 28.55 | 32.67 | 28.13 | 27.18 | 34.58 | 37.88 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Diversif. | 4.34 | 4.50 | 5.24 | 5.17 | 5.16 | 4.97 | 5.26 | 5.51 | 5.67 |
| Obligations | 23.12 | 24.23 | 16.58 | 14.27 | 15.00 | 15.02 | 15.13 | 16.24 | 15.95 |
| Monétaire | 12.48 | 25.65 | 39.84 | 52.01 | 47.17 | 51.87 | 52.43 | 43.67 | 40.50 |

31/05/2022
30/06/2022
29/07/2022
31/08/2022
30/09/2022
31/10/2022
30/11/2022
30/12/2022
31/01/2023
Pour l'Evolution de la composition, l'exposition des produits de type dérivés actions est incluse dans la partie actions. La contrepartie de cette exposition est incluse dans la partie monétaire et permet d'obtenir une exposition totale à 100%.

## Exposition par devise (%)
80
70
60
50
40
30
20
10
0	USD	JPY	EUR	AUD	GBP	CAD	Autres
Portefeuille	73.26	7.11	5.72	2.57	2.39	2.14	6.81
Actions : 38% du portefeuille global
| 10 principaux titres |  |
| --- | --- |
| Action | Pondération (%) | Secteur | Pays émetteur | Devise |
| Roche Holding AG | 1.77 | Santé | Pays membres de la zone EEE | CHF |
| Apple Inc | 1.49 | Technologie | Amérique du Nord | USD |
| Microsoft Corp | 1.23 | Technologie | Amérique du Nord | USD |
| Alphabet Inc | 1.19 | Services de Communication | Amérique du Nord | USD |
| Yamana Gold Inc | 1.16 | Matériaux | Amérique du Nord | CAD |
| Marathon Petroleum Corp | 1.13 | Energie | Amérique du Nord | USD |
| UnitedHealth Group Inc | 1.07 | Santé | Amérique du Nord | USD |
| MasterCard Inc | 1.04 | Technologie | Amérique du Nord | USD |
| Endeavour Mining PLC | 1.04 | Matériaux | Autres | USD |
| Agnico Eagle Mines Ltd | 0.99 | Matériaux | Amérique du Nord | CAD |
| Total (%) | 12.11 |  |  |  |

Les informations sur cette société sont données à titre illustratif uniquement, sont valables à la date du reporting et ne constituent pas une recommandation à l’achat ou à la vente. Il est possible que cette entreprise ne soit plus présente en portefeuille à une date ultérieure.
Obligations : 16% du portefeuille global

## Caractéristiques du portefeuille
Portefeuille
Nombre de lignes	5
Nombre d'émetteurs	2
Rating moyen linéaire	-
Portefeuille
Mod. Duration	-
Yield to worst (%)	-
| 10 principaux titres |  |
| --- | --- |
| Libellé | Pondération (%) | Pays émetteur | Sensibilité | Contribution |
| US Treasury Note 1.75% 03/15/2025 | 6.56 | Amérique du Nord | 2.0 | 0.10 |
| US Treasury Note 1.5% 02/29/2024 | 4.39 | Amérique du Nord | 1.0 | 0.00 |
| US Treasury Note 2.25% 03/31/2024 | 1.25 | Amérique du Nord | 1.1 | 0.00 |
| German Inflation Linked Bond 0.1% 04/15/2026 | 0.73 | Pays membres de la zone EEE |  | 0.00 |
| F00008649 IRS EUR R F 2.60650 | 0.57 | Pays membres de la zone EEE |  | 0.00 |
| France Government Bond OAT 1.85% 07/25/2027 | 0.54 | Pays membres de la zone EEE |  | 0.00 |
| US Treasury Note 4.5% 11/30/2024 | 0.43 | Amérique du Nord |  | 0.00 |
| F00008692 IRS USD R F 2.45300 | 0.43 | Amérique du Nord |  | 0.00 |
| F00008705 IRS EUR R F 2.60500 | 0.40 | Pays membres de la zone EEE |  | 0.00 |
| F00008688 IRS EUR R F 2.60300 | 0.38 | Pays membres de la zone EEE |  | 0.00 |
| Total (%) | 15.67 |  |  |  |

Les informations sur cette société sont données à titre illustratif uniquement, sont valables à la date du reporting et ne constituent pas une recommandation à l’achat ou à la vente. Il est possible que cette entreprise ne soit plus présente en portefeuille à une date ultérieure.
Diversification : 6% du portefeuille global

## 10 principaux titres
| Action | Pondération (%) | Pays émetteur | Devise |
| --- | --- | --- | --- |
| iShares Physical Gold ETC | 5.66 | Pays membres de la zone EEE | USD |
| Total (%) | 5.66 |  |  |

Les informations sur cette société sont données à titre illustratif uniquement, sont valables à la date du reporting et ne constituent pas une recommandation à l’achat ou à la vente. Il est possible que cette entreprise ne soit plus présente en portefeuille à une date ultérieure.