## Automatic information exchange in tax matters
The meaning of the automatic exchange of information on the fight against cross-border tax fraud and cross- border tax evasion has intensified strongly at the inter- national levels in recent years. The OECD has, among other things, therefore published a global standard for the automatic exchange of information about financial accounts in relation to tax matters (Common Reporting Standard, hereinafter "CRS"). At the end of 2014 the CRS was incorporated by means of Directive 2014/107/EU of the Council of 9 December 2014 into Directive 2011/16/EU regarding the obligation for the automatic exchange of information in the field of taxation. The par- ticipating states (all EU Member States and several third countries) now apply the CRS. Germany has imple- mented the CRS in German law through the Law on In- formation Exchange regarding Financial Accounts of 21 December 2015.
Reporting financial institutions (essentially credit institu- tions) are obligated under the CRS to obtain certain in- formation about their customers. If the customers (nat- ural persons or legal entities) are parties subject to re- porting requirements and are domiciled in other partic- ipating states (among them are not, e.g. stock-exchange listed corporations or financial institutions), their ac- counts and depositary accounts are classified as ac- counts subject to reporting requirements. The reporting financial institutions will then transmit certain infor- mation about each account subject to reporting to their home tax authority. It will then transmit the information to the home tax authority of the customer.
The information to be transferred essentially consists of the personal data of the customer subject to reporting (name, address, tax identification number, date and place of birth (in case of natural persons), country of domicile) and information about the accounts and de-
positary accounts (e.g. account number, account bal- ance or account value, total gross amount of income such as interest, dividends or distributions of investment funds), total gross income from the sale or redemption of financial assets (including fund shares)).
Consequently, investors who are subject to reporting re- quirements are specifically affected if they maintain an account and/or depositary account with a credit institu- tion that is domiciled in a participating state. Therefore, German credit institutions will report information about investors who are domiciled in other participating states to the Federal Central Tax Office, which will pass on the information to the respective tax authorities of the in- vestors’ countries of domicile. Accordingly, credit insti- tutions in other participating states will report infor- mation about investors domiciled in Germany to their respective home tax authority, which will then pass on the information to the Federal Central Tax Office. It is lastly feasible that credit institutions domiciled in other participating states will report information about inves- tors, who in turn are domiciled other participating states, to their respective home tax authority, which will pass on the information to the respective tax authorities of the investors’ countries of domicile.
General notice
The statements relating to tax matters are based on the currently known legal position. They are intended to provide information for persons who are fully liable for income tax or who are fully liable for corporation tax in Germany. However, no assurance can be provided that the tax assessment will not change due to legislation, case law or decrees issued by the tax authorities.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
## Échange automatique de renseignements en matière fiscale
L'importance de l'échange automatique d'informations pour lutter contre la fraude et l'évasion fiscales transfrontalières s'est considérablement accrue au niveau international ces dernières années. Dans ce cadre, l'OCDE a, entre autres, publié une norme globale pour l'échange automatique d'informations sur les comptes financiers en matière fiscale (Norme commune de déclaration, ci-après « NCD »). La NCD a été intégrée fin 2014 avec la directive 2014/107/UE du Conseil du 9 décembre 2014 dans la directive 2011/16/UE relative à l’échange automatique et obligatoire d’informations dans le domaine fiscal. Les États participants (tous les états membres de l’UE, ainsi qu’un certain nombre d’États tiers) appliquent actuellement la NCD. L’Allemagne a intégré la NCD dans le droit allemand avec la loi du 21 décembre 2015 relative à l’échange d’informations sur les comptes financiers.
La NCD oblige les établissements financiers déclarants (principalement les établissements de crédit) à recueillir certaines informations sur leurs clients. Si les clients (personnes physiques ou morales) sont des personnes résidant dans d'autres pays participants soumises à l'obligation de déclaration (à l'exclusion, par exemple, des sociétés cotées ou des institutions financières), leurs comptes et dépôts sont classés comme comptes à déclarer. Les institutions financières déclarantes enverront ensuite certains renseignements pour chaque compte à déclarer à leur autorité fiscale compétente qui les transmettra ensuite à l'autorité fiscale du pays d'origine du client.
Les informations à transmettre concernent essentiellement les données personnelles du client soumises à l'obligation de déclaration (nom, adresse, numéro d'identification fiscale, date et lieu de naissance (pour les personnes physiques), pays de résidence) ainsi que les informations relatives aux comptes et dépôts
(par exemple numéro de compte, solde ou valeur du compte, montant brut total des revenus (intérêts, dividendes ou distributions des fonds)), produit brut total des ventes ou remboursements d'actifs financiers (y compris parts).
Concrètement, cela concerne les investisseurs soumis à l'obligation de déclaration qui détiennent un compte et/ou un dépôt auprès d'un établissement de crédit domicilié dans un État participant. Par conséquent, les établissements de crédit allemands communiqueront les informations sur les investisseurs résidant dans d'autres États participants à l'Office central fédéral des impôts (Bundeszentralamt für Steuern), qui les transmettra à son tour aux autorités fiscales respectives du pays de résidence de l'investisseur. Les établissements de crédit des autres États participants de leur côté communiqueront les informations sur les investisseurs résidant en Allemagne à leurs autorités fiscales nationales respectives, qui les transmettront à leur tour au Bundeszentralamt für Steuern. Enfin, il est concevable que les établissements de crédit résidant dans d'autres États participants puissent communiquer des informations sur les investisseurs résidant dans d'autres États participants à leurs autorités fiscales nationales respectives, qui transmettront ces informations aux autorités fiscales respectives du pays de résidence de l'investisseur.
Remarque d’ordre général
Les informations fiscales fournies se fondent sur la situation juridique actuelle. Elles s'adressent aux personnes soumises à l'impôt illimité sur le revenu ou à l'impôt sur les sociétés en Allemagne. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée que l'évaluation fiscale ne soit pas modifiée à la suite d'une législation, d'une décision de justice ou d'un décret de l'administration fiscale.