# NN (L) First Class Multi Asset
Management company: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
Morningstar Ratings 30/06/2021. More info: see Lexicon.
FIXED INCOME

## Investment Policy
MULTI ASSET
The fund applies a flexible and diversified investment approach designed to respond to changing market conditions. Measured over a period of 5 years, the fund aims to achieve returns that exceed EURIBOR 1-month within a strictly defined risk budget and a focus on downside risk mitigation. The fund is actively managed and the benchmark is not used for portfolio construction but for performance measurement purposes only. The fund uses active management to respond to changing market conditions by using amongst others fundamental and behavioural analysis resulting in dynamic asset allocation over time. The fund can invest in various asset classes ( such as for example stocks, investment and non-investment grade bonds, cash, indirect real estate and commodities) and can use other financial instruments, such as derivatives, to reach its objectives. The fund cannot invest in physical commodities. The fund can take long and short positions (short positions via derivative instruments only) in order to achieve its objectives but will not take a short position on an asset class level (except for cash or temporary borrowing). The fund may also, up to 20% of its net assets, in China A through Stock Connect and Chinese debt through Bond Connect. The investments in high quality fixed income investments, money market instruments and cash or cash equivalents will be at least 50%. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.

## Performance (net %) in the past *
STRUCTURED
Indexed Series
^	
MONEY MARKET
^ This performance was achieved when the fund had different characteristics.
|  | Duration | 3.62 |
| --- | --- | --- |
| EUR | 1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y | 5Y | Since Inception |  | Yield to Maturity | 0.38 |
| - Fund
 | 0.80 | 2.28 | 4.31 | 5.62 | 4.65 | 5.59 | 34.77 |  |  |  |


## Cumulative Performance (NET %) *
- Benchmark	-0.05	-0.14	-0.28	-0.56	-1.39	-	-


## Annualized Performance (NET %) *
EUR	1Y	3Y	5Y	Since Inception
- Fund	5.62	1.53	1.093.08
- Benchmark	-0.56	-0.47	-	-


## Data as of 31/07/2021

### Key Information
Fund Type	Multi-Asset
Share Class Type	P Capitalisation
Share Class Currency	EUR
ISIN Code	LU0809674541
Bloomberg Code	INGPAEU LX
Reuters Code	LU0809674541.LUF
Telekurs Code	19053464
WKN Code	A14UBM
Sedol Code	-
Domicile	LUX
Benchmark	Euribor 1-month
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Launch Fund	28/11/2014
Launch Share Class	01/12/2014
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	share	1
Net Asset Value	EUR	296.21
Previous month NAV	EUR	293.87
1 Year High (23/07/2021)	EUR	296.98
1 Year Low (24/09/2020)	EUR	277.69
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR	832.54
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR	20.65
Total Net Value Investments (Mln)	EUR	834.60
Number of outstanding shares	69,718

### Fees
Ongoing Charges	1.26%

### Top 10 Holdings
AMUNDI INDEX US CORP SRI UCITS ETF	2.52% NETHERLANDS GOVERNMENT 0.000% 2030-07-15	2.12%
AUSTRALIAN GOVERNMENT  RegS 2.500% 2030-05-21	1.84%
FRANCE (GOVT OF)	RegS 0.000% 2030-11-25	1.77%
NETHERLANDS GOVERNMENT 0.000% 2031-07-15	1.74%
REPUBLIC OF AUSTRIA 0.000% 2031-02-20	1.56%
REPUBLIC OF AUSTRIA 0.000% 2030-02-20	1.53%
US TREASURY N/B 1.500% 2030-02-15	1.34%
US TREASURY N/B 0.625% 2027-12-31	1.33%
MICROSOFT CORP	1.30%

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# NN (L) First Class Multi Asset
Société de gestion : NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
Notations de Morningstar 30/06/2021. Plus d’informations : voir le lexique.
FIXED INCOME

## Politique d’investissement
Les investisseurs doivent noter que, par rapport aux attentes de l’Autorité des Marchés Financiers, ce compartiment présente une communication disproportionnée sur la prise en compte de critères extra-financiers dans sa politique d’investissement.
MULTI ASSET
Le fonds applique une approche d'investissement flexible et diversifiée conçue pour réagir à l'évolution des conditions de marché. L'objectif du fonds est d'atteindre, dans le cadre d'un budget de risque strictement défini et avec une attention particulière accordée à la limitation du risque baissier, des rendements supérieurs à l'EURIBOR à 1 mois, mesurés sur une période de cinq ans. Le fonds fait l’objet d’une gestion active et la valeur de référence n’est pas utilisée à des fins de construction du portefeuille mais uniquement de mesure de la performance. Le fonds a recours à une gestion active pour répondre aux fluctuations des conditions de marché en faisant appel, entre autres, à l’analyse fondamentale et comportementale pour établir des allocations d’actifs dynamiques au fil du temps. Pour réaliser ses objectifs, le fonds peut investir dans diverses classes d’actifs (telles que, par exemple, les actions, les obligations de catégorie investment grade et non-investment grade, les liquidités, les placements indirects dans l’immobilier et les matières premières) et recourir à d’autres instruments financiers, tels que des dérivés. Le fonds ne peut pas investir dans des matières premières physiques. Pour atteindre ses objectifs, le fonds peut constituer des positions longues et courtes (des positions courtes via des instruments dérivés uniquement) mais n'adoptera pas de position courte au niveau d'une catégorie d'actifs (sauf pour des liquidités ou des emprunts temporaires). Le fonds peut également investir, jusqu'à 20 % de son actif net, dans des actions A chinoises via Stock Connect et dans des titres de créance via Bond Connect. Les investissements en placements à revenu fixe de qualité, instruments du marché monétaire et liquidités ou quasi-liquidités représenteront au moins 50 %. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds n’a pas vocation à verser de dividende. Les bénéfices seront intégralement réinvestis.
STRUCTURED
* La politique d’investissement est reprise intégralement des Informations clés pour l’investisseur (KIID). Le capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ni protégé(s).

## Performances (% net) passées *
MONEY MARKET
Séries indexées
^
^ Cette performance a été obtenue lorsque le fonds avait des caractéristiques différentes.

## Performance annualisée (% net) *
Données au 31/07/2021

### Informations clés
Type de fonds	Multi-Asset
Type de part	P Capitalisation
Devise de la part	EUR
Code ISIN	LU0809674541
Code Bloomberg	INGPAEU LX
Code Reuters	LU0809674541.LUF
Code Telekurs19053464
Code WKN	A14UBM
Code Sedol	-
Domicile	LUX
Indice de référence	Euribor 1-month
Fréquence de la VNI	Daily

### Informations sur le fonds
Lancement du compartiment	28/11/2014
Lancement de la part	01/12/2014
Date d’échéance du compartiment		Indéterminée Souscription minimale	partager1
Valeur nette d’inventaire (VNI)	EUR296.21
VNI du mois précédent	EUR293.87
Max. sur 1 an (23/07/2021)	EUR296.98
Min. sur 1 an (24/09/2020)	EUR277.69
Actifs du fonds (mio)	EUR832.54
Actifs de la part (mio)	EUR20.65
Valeur nette totale des investissements
(mios)	EUR834.60
Nombre d’actions en circulation	69,718
Duration3.62
Yield to Maturity0.38

### Frais
| Frais courants | 1.26% |
| --- | --- |
| Commission de gestion annuelle | 1.00% |
| Commission de service fixe | 0.20% |
| Frais d’entrée (max.) | 3.00% |

Frais de sortie	-

### Top 10 des positions
AMUNDI INDEX US CORP SRI UCITS ETF	2.52% NETHERLANDS GOVERNMENT 0.000% 2030-07-15	2.12%
AUSTRALIAN GOVERNMENT  RegS 2.500% 2030-05-21	1.84%
FRANCE (GOVT OF)	RegS 0.000% 2030-11-25	1.77%
NETHERLANDS GOVERNMENT 0.000% 2031-07-15	1.74%
REPUBLIC OF AUSTRIA 0.000% 2031-02-20	1.56%
REPUBLIC OF AUSTRIA 0.000% 2030-02-20	1.53%
US TREASURY N/B 1.500% 2030-02-15	1.34%
US TREASURY N/B 0.625% 2027-12-31	1.33%
MICROSOFT CORP	1.30%
EUR	1Y	3Y	5Y	Depuis lancement
- Fonds	5.62	1.53	1.093.08
- Indice de référence	-0.56	-0.47	-	-