A redemption payment will not be made until the original Application Form has been received from an investor and all of the necessary anti-money laundering checks have been completed.
The Manager reserves the right to request such information as is necessary to verify the identity of an applicant. In the event of delay or failure by the applicant to produce any information required for verification purposes, the Manager may take such action as it sees fit, including refusing to accept the application and all subscription monies or, if Units have been issued, compulsorily selling such Units. It may also withhold redemption proceeds and its approval for the transfer of Units, as the circumstances warrant. Further details of the requirements to verify an investor’s identity are set out in the Application Form.
Any failure by a Unitholder to supply documentation requested by the Manager or by its delegate, the Administrator, for purposes associated with the prevention of money laundering will result in delayed settlement of any redemption proceeds and/or cash distributions to which such Unitholder may be entitled, as all such payments are required to be blocked pending compliance with relevant anti-money laundering requirements to the satisfaction of the Manager.
In circumstances where a redemption request is received from a Unitholder, the request will be processed but the proceeds of that redemption will be held in an Umbrella Subscriptions/Redemptions Account and shall remain an asset of the relevant Sub-Fund pending payment onwards to the redeeming party. For as long as such monies continue to be held in an Umbrella Subscriptions/Redemptions Account the redeeming Unitholder will, with respect to and to the extent of that Unitholder’s interest in such monies, rank as an unsecured creditor of the relevant Sub-Fund and will continue as such until the Manager is satisfied that its anti-money laundering procedures have been fully complied with and the relevant redemption proceeds have been released. The same applies to distributions held in an Umbrella Subscriptions/Redemptions Account pending compliance by the relevant party with applicable anti-money laundering procedures.
In the event of the insolvency of a Sub-Fund or of the Fund, there is no guarantee that the Sub-Fund or the Fund will have sufficient funds to pay unsecured creditors in full. In such an event, persons entitled to redemption or distribution monies that are held in an Umbrella Subscriptions/Redemptions Account will rank equally with all other unsecured creditors of the relevant Sub-Fund and will be entitled only to a pro-rata share of any monies that are made available to the unsecured creditors of that Sub-Fund by the relevant insolvency practitioner. Such persons may not therefore recover all monies originally paid into an Umbrella Subscriptions/Redemptions Account for onward transmission to them.
Further, please note that if a) the applicant's account remains unfunded for more than 12 months from the date of opening and b) any requested anti-money laundering documentation remains outstanding, the Manager and/or the Administrator reserve the right to close the applicant's account.
Investors are therefore advised to ensure that all relevant documentation requested by the Manager or by its delegate, the Administrator, for the purposes of complying with anti- money laundering procedures is submitted to the Manager or to the Administrator promptly on subscribing for Units in the Fund.
- Redemption of UnitsUnitholders may redeem Units on any Dealing Day. Units will be redeemed at the Net Asset Value per Unit (as adjusted by any dilution adjustment) minus any charges chargeable in respect of the relevant Units as described in Appendix V of this Prospectus.

Translation (ENFR, 2022-12-01):
Aucun remboursement de Parts rachetées ne peut être effectué tant que le Formulaire de demande original de l’investisseur n’a pas été reçu et que les formalités de contrôle en matière de blanchiment d’argent n’ont pas été accomplies.
La Société de gestion se réserve le droit de demander les informations qui lui sont nécessaires pour vérifier l’identité du demandeur. En cas de retard dans la fourniture ou de non- fourniture par le demandeur des informations requises aux fins de vérification, la Société de gestion pourra prendre les mesures qu’elle jugera appropriées, y compris refuser la demande et les montants souscrits ou, si des Parts ont été émises, la vente forcée de ces Parts. Elle pourra également retenir le produit du rachat et refuser son accord de transférer les Parts si les circonstances le justifient. Les formalités de vigueur en matière de contrôle de l’identité de l’investisseur sont précisées en détail dans le Formulaire de demande.
Si un Détenteur de parts ne fournit pas les documents demandés par la Société de gestion ou par son mandataire, l’Agent administratif pourra, à des fins de prévention contre le blanchiment d’argent, retarder le processus de rachat et/ou de distribution relatif à ce Détenteur, car tous les paiements correspondants devront alors être bloqués en attente d’une mise en conformité vis-à-vis des directives anti-blanchiment, à la satisfaction de la Société de gestion.
Si une demande de rachat est envoyée par un Détenteur de parts, elle sera traitée, mais le produit du rachat sera déposé sur un compte de souscription/rachat et demeurera un actif du Compartiment jusqu’au paiement de la partie appropriée. Tant que ces sommes seront détenues sur un compte de souscription/rachat, le Détenteur de parts correspondant devra, dans la mesure où il détient des intérêts dans lesdites sommes, être classé en tant que créancier non garanti du Compartiment concerné, jusqu’à ce que la Société de gestion soit assurée que les procédures anti-blanchiment d’argent sont totalement respectées et que le produit du rachat a été débloqué. La même disposition s’applique aux distributions détenues sur un compte de souscription/rachat en attendant la confirmation, par la partie appropriée, de la conformité vis-à-vis des procédures anti- blanchiment d’argent applicables.
En cas d’insolvabilité d’un Compartiment ou du Fonds, aucune garantie ne peut être donnée que ledit Compartiment ou que le Fonds disposera des ressources financières suffisantes pour régler intégralement les créanciers non garantis. Dans ce cas, les personnes autorisées à effectuer le rachat ou la distribution des sommes déposées sur un compte de souscription/rachat auront rang égal à celui de tous les autres créditeurs non garantis du Compartiment approprié, et ne seront autorisées à disposer que d’une partie (au prorata) des sommes mises à la disposition des créditeurs non garantis par l’administrateur judiciaire correspondant. Ces personnes ne peuvent donc pas récupérer toutes les sommes versées à l’origine sur un compte de souscription/rachat à des fins de transmission ultérieure.
En outre, veuillez noter que si a) le compte du demandeur n’est pas alimenté plus de 12 mois après la date d’ouverture, et b) les documents relatifs à la lutte contre le blanchiment des capitaux ne sont pas soumis comme requis, la Société de gestion ou l’Agent administratif se réserve le droit de clôturer le compte du demandeur.
Par conséquent, il est conseillé aux investisseurs de veiller à ce que tous les documents requis par la Société de gestion ou par son mandataire pour les besoins des procédures anti- blanchiment d’argent soient envoyés rapidement à la Société de gestion ou à l’Agent administratif lors de la souscription de Parts du Fonds.
- Rachat de PartsLes Détenteurs de parts peuvent racheter des Parts lors dechaque Jour de négociation. Les Parts seront rachetées à la Valeur liquidative par Part (telle qu’ajustée moyennant tout ajustement de dilution éventuel) diminuée de tous frais susceptibles d’être prélevés, eu égard aux Parts concernées, comme indiqué dans l’Annexe V du présent Prospectus.