# PAYMENT
## Dividends and interim dividends attributed to a Class of Shares shall be paid on the date and at the place determined by the Board of Directors.
Dividends and interim dividends to be paid out and which fail to be collected by the Shareholders entitled thereto within five years from the payment date may no longer be claimed and shall revert to the Sub-Fund, category and/or Class of Shares concerned.

## No interest shall be paid on unclaimed dividends or interim dividends that are held by the Company, up to the expiry date, in the name of the Shareholders to whom these amounts are due.

## Income distribution payments are due only to the extent that the applicable foreign exchange regulations permit such distribution in the beneficiary's country of residence.
VII.	COSTS BORNE BY THE COMPANY

## The Company assumes liability for the following costs:
- the costs incurred in connection with the formation of the Company, including the cost of services rendered in the formation of the Company, in obtaining official listing on the stock exchange and in obtaining the approval of the competent authorities;
- all compensation, fees and expenses to be paid to the Management Company, the Depositary Bank (including remuneration for the Depositary Bank's function as Registrar Agent of the Company), to the distributors and to the Investment Advisors and Managers and, where appropriate, to the correspondent banks;
- the fees and commissions of the Administrative Agent;
- the costs and fees of the authorised Auditors;
- the registration costs;
- the directors' percentage of profits and reimbursement of their costs;
- the costs of printing and publishing information intended for the Shareholders and, in particular, the costs of printing and distributing periodical reports as well as Prospectuses and brochures;
- brokerage fees and any other fees and commissions arising from transactions involving securities and investment instruments in the portfolio;
- taxes and deductions which may be payable on the Company's income;
- the fixed registration duty (see Point IX 1A) as well as the duties to be paid to supervisory authorities and the costs relating to the distribution of dividends;
- the costs of advisory services and other expenses in connection with extraordinary measures, in particular those arising from the consultation of experts and other such procedures intended to protect the Shareholders' interests;
- membership fees paid to professional associations and stock market organisations which the Company decides to join in its own interest and in the interest of its Shareholders;
- the costs of preparation and/or deposit of statutory documents and all other documents concerning the Company including any registration declaration, prospectus and explanatory note for any authorities (assimilated to those authorities are official associations of exchange agents) with competence over the Company and offers to issue Shares; the costs of preparation, in the languages required in the interest of the Shareholders, of sending and distributing annual and semi-annual reports, and all other reports and documents necessary under the applicable laws or regulations of the authorities indicated above (with the exception of the costs of advertising and all other costs incurred directly by the offer or distribution of the Shares including the costs of printing, of copying the documents listed above or the reports used by distributors of the Shares within the context of their commercial activity);
- the costs of preparation, publication and sending of notices for the attention of Shareholders; the fees, costs and expenses of local representatives appointed in accordance with the regulations of those authorities, the cost of amending statutory documents, the cost incurred to enable the Company to conform with the legislation and official regulations and in order to obtain and to maintain a stock market listing for the Shares, provided that those expenses are incurred principally in the interest of the Shareholders.

These costs and expenses shall be paid out of the assets of the different Sub-Funds pro rata to their net assets. Fixed costs shall be divided between each Sub-Fund in proportion to the assets of that Sub-Fund, and costs specific to each Sub-Fund, category or Class of Shares shall be taken from that Sub-Fund, category or Class of Shares which incurred them. All general recurrent costs shall be deducted in the first instance from current income and, if that is insufficient, from realised capital gains.
As remuneration for its activity as depositary bank to the Company, the Depositary Bank shall receive a quarterly commission from the Company, calculated on the average Net Asset Values of the assets of the different Sub-Funds for the quarter considered, as stipulated in Appendix 1.
In addition, any reasonable disbursements and expenses incurred by the Depositary Bank within the framework of its mandate, including (without this list being exhaustive) telephone, telex, fax, electronic transmission and postage expenses as well as correspondents' costs, shall be borne by the relevant Sub-Fund of the Company. The Depositary Bank may charge the customary fee in the Grand Duchy of Luxembourg for services rendered in its capacity as Paying Agent.
As remuneration for its activity as administrative agent and the administrative services (accounts, bookkeeping, calculation of Net Asset Value, registrar functions, secretariat) it provides the Company with, the Administrative Agent shall receive a commission from the Company calculated, as stipulated in Appendix 1.
Moreover, all reasonable expenses and costs advanced, including but without the list being limitative, the costs of telephone, telex, fax, electronic transmissions and postage incurred by the Administrative Agent within the context of its functions as well as the costs of correspondents, shall be borne by the Sub-Fund concerned.
Under the terms of the agreements entered into by the Management Company with the Investment Advisor(s) and/or Manager(s), the Company shall pay the relevant advisory and/or management and/or performance fee, to be calculated as stipulated in Appendix 1.

## All recurring general costs will be charged first against investment income, then, should this not be sufficient, against realised capital gains.
Costs related to the establishment of any new Sub-Fund will be borne by such new Sub-Fund and amortised over a period of one (1) year from the date of establishment of such Sub-Fund or over any other period as the Board of Directors may determine, with a maximum of five (5) years starting on the date of the Sub-Fund's establishment.

## When a Sub-Fund is liquidated, any setting-up costs that have not yet been amortised will be charged to the Sub-Fund being liquidated.
VIII.	COSTS BORNE BY THE SHAREHOLDER
- Current subscription: Shares are issued at a price corresponding to the Net Asset Value per Share, without subscription fees, unless otherwise stipulated in each Sub-Fund's descriptive Appendix 1.
- Redemption procedure: the redemption price of Shares may be higher or lower than the purchase price paid by the Shareholder at the time of subscription, depending upon whether the Net Asset Value has risen or fallen, without redemption fees, unless otherwise stipulated in each Sub-Fund descriptive Appendix 1.
- Conversion of Shares: the basis for conversion is linked to the respective Net Asset Value per Share of the two Sub-Funds or categories or Classes of Shares concerned, without conversion fees, unless otherwise stipulated in each Sub-Fund descriptive Appendix 1.

IX.	TAXATION – LEGAL REGIME - OFFICIAL LANGUAGE
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Translation (ENFR, 2021-03-08):
# PAIEMENT
## Les dividendes et acomptes sur dividendes au titre d'une Classe d'Actions seront versés aux date et lieu fixés par le Conseil d'administration.
Les dividendes et acomptes sur dividendes dus non réclamés par les Actionnaires concernés dans un délai de cinq ans à compter de la date de mise en paiement ne pourront plus être réclamés et reviendront au Compartiment, à la catégorie et/ou à la Classe d'Actions concerné(e)s.

## Aucun intérêt ne sera payé sur les dividendes ou acomptes sur dividendes non réclamés que la Société conservera, jusqu'à la date de prescription, pour le compte des Actionnaires y ayant droit.

## Les distributions de revenus ne sont dues que dans la mesure où la règlementation des changes applicable autorise de telles distributions dans le pays de résidence des bénéficiaires.
VII.	FRAIS À CHARGE DE LA SOCIÉTÉ

## La Société assume les frais suivants :
- les frais de constitution de la Société, y compris les frais liés aux services fournis dans le cadre de la constitution de la Société, à l'inscription à la cote officielle d'une bourse de valeurs et à l'obtention de l'agrément des autorités compétentes ;
- l'ensemble des émoluments, frais et commissions dus à la Société de gestion, à la Banque dépositaire (y compris la rémunération de celle-ci en tant qu'Agent de registre de la Société), aux distributeurs, aux Conseillers en investissement et Gestionnaire et, s'il y a lieu, aux banques correspondantes ;
- les commissions et frais de l'Agent administratif ;
- les honoraires et frais du réviseur agréé ;
- les frais d'enregistrement ;
- la quote-part des bénéfices revenant aux administrateurs ainsi que leurs débours ;
- les frais d'impression et de publication des informations destinées aux Actionnaires et, en particulier, les frais d'impression et de distribution des rapports périodiques ainsi que du Prospectus et des brochures ;
- les frais de courtage ainsi que tous autres frais et commissions liés aux transactions sur valeurs mobilières et autres instruments détenus en portefeuille ;
- les taxes et prélèvements auxquels les revenus de la Société peuvent être assujettis ;
- le droit d'enregistrement fixe (cf. point IX 1A) ainsi que les droits payables aux autorités de surveillance et les frais liés à la distribution des dividendes ;
- les frais liés aux services de conseil et autres frais en rapport avec des mesures exceptionnelles, notamment ceux engendrés par la consultation d'experts et les autres procédures similaires destinées à protéger les intérêts des Actionnaires ;
- les frais d'adhésion aux associations professionnelles et organismes boursiers auxquels la Société décide d'adhérer dans son propre intérêt et dans l'intérêt de ses Actionnaires ;
- les frais de préparation et/ou de dépôt des documents réglementaires et de tous autres documents concernant la Société, y compris toute déclaration d'enregistrement, tout prospectus et toute note d'information, destinés à des autorités quelconques (en ce compris les associations officielles d'agents de change) compétentes à l'égard de la Société ainsi que des offres d'émission d'Actions, les frais de préparation, dans les langues requises dans l'intérêt des Actionnaires, d'envoi et de distribution des rapports annuels et semestriels ainsi que de tous autres rapports et documents nécessaires en vertu du droit applicable ou des règlements des autorités susmentionnées (à l'exception des frais de publicité et de tous autres frais directement liés à l'offre ou à la distribution des Actions, y compris les frais d'impression et de reproduction des documents énumérés ci- avant ou des rapports utilisés par les distributeurs des Actions dans le cadre de leur activité commerciale) ;
- les frais de préparation, de publication et d'envoi des avis à l'attention des Actionnaires, les commissions, frais et dépenses des représentants locaux nommés conformément aux règlements des autorités, les frais liés à la modification des documents réglementaires et les frais encourus pour permettre à la Société de se conformer à la législation et aux règlementations officielles ainsi que pour obtenir et conserver une cotation en bourse des Actions, à condition que ces dépenses soient faites principalement dans l'intérêt des Actionnaires.

Ces frais et dépenses seront payés sur les actifs des différents Compartiments au prorata de leurs actifs nets. Les frais fixes seront répartis entre les Compartiments proportionnellement à leur part de l'actif de chaque Compartiment, catégorie ou Classe d'Actions supportera les frais qui lui sont propres. Tous les frais généraux récurrents sont déduits en premier lieu des revenus courants et, si cela est insuffisant, des plus-values réalisées.
En rémunération de son activité de banque dépositaire, la Banque dépositaire percevra une commission trimestrielle de la part de la Société, calculée sur la base des Valeurs nettes d'inventaire moyennes des différents Compartiments au cours du trimestre considéré, comme indiqué à l'Annexe 1.
En outre, tous les frais raisonnables encourus par la Banque dépositaire dans le cadre de son mandat, y compris (sans s'y limiter) les frais de téléphone, télex, télécopie, transmission électronique et postaux, ainsi que les frais de ses correspondants, seront supportés par le Compartiment concerné de la Société. La Banque dépositaire peut par ailleurs facturer la commission d'usage au Grand-Duché de Luxembourg au titre de ses services d'Agent payeur.
En rémunération de son activité d'Agent administratif et des services administratifs qu'il fournit à la Société (tenue de la comptabilité, calcul de la Valeur nette d'inventaire, fonctions d'agent de registre, secrétariat), l'Agent administratif percevra une commission de la part de la Société, calculée comme indiqué à l'Annexe 1.
En outre, tous les frais raisonnables, y compris (sans s'y limiter) les frais de téléphone, télex, télécopie, transmission électronique et postaux, encourus par l'Agent administratif dans le cadre de ses fonctions, ainsi que les frais de ses correspondants, seront supportés par le Compartiment concerné.
En vertu des contrats conclus par la Société de gestion avec le/les Conseiller(s) en investissement et/ou Gestionnaire(s), la Société versera à ce/ces dernier(s) la commission de conseil et/ou de gestion et/ou de performance applicable, telle que calculée conformément à l'Annexe 1.

## Les frais généraux de nature récurrente seront prélevés en premier lieu sur les revenus des investissements et, en cas d'insuffisance, sur les plus-values réalisées.
Les frais liés à la constitution de tout nouveau compartiment seront supportés par ce nouveau Compartiment et amortis sur une période d'un (1) an à compter de la date de sa constitution ou sur toute autre période déterminée par le Conseil d'administration, laquelle ne pourra excéder cinq (5) ans à compter de la date de constitution du Compartiment.

## Lorsqu'un Compartiment est liquidé, tous les frais de mise en place qui n'ont pas encore été amortis seront facturés au Compartiment en cours de liquidation.
VIII.	FRAIS À LA CHARGE DE L'ACTIONNAIRE
- Procédure actuelle de souscription : les Actions sont émises à un prix correspondant à la Valeur nette d'inventaire par Action, sans commission de souscription, sauf mention contraire dans l'Annexe 1 relative à chaque Compartiment.
- Procédure de rachat : le prix de rachat des Actions peut être supérieur ou inférieur au prix d’achat payé par les Actionnaires au moment de la souscription, selon que la Valeur nette d'inventaire a augmenté ou diminué, sans commission de rachat, sauf mention contraire dans l'Annexe 1 relative à chaque Compartiment.
- Conversion d'Actions : les conversions s'effectuent sur la base de la Valeur nette d'inventaire par Action des deux Compartiments ou catégories ou Classes concerné(e)s, sans commission de conversion, sauf mention contraire à l'Annexe 1 relative à chaque Compartiment.

IX.	FISCALITÉ - RÉGIME JURIDIQUE - LANGUE OFFICIELLE
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