Security weightings incorporate two main parameters: the risk associated with the security and the perceived level of belief in it. Quantitative decision-making tools may be used, but the final investment decisions are made on a discretionary basis.
The money-market portion is managed either through Money Market Funds (MMFs) or through direct investments in debt instruments from sovereign issuers, banks or private companies with a residual maturity of up to three months and a minimum short-term rating of A1 (Standard & Poor's), P1 (Moody's) or equivalent.
The Fund is strictly limited to purchasing UCITS units in European MMFs for up to 10% of its net assets in order to manage the Fund's residual cash flow. These UCITS are selected with a focus on preserving capital at the expense of optimising performance.
The Fund may invest in unfunded total return swaps with the following underlying assets: stocks, equity indices or UCIs. For each Share Class, the Fund is authorised to hedge exchange rate risk as part of its asset management approach.
The Fund only refers to the €STR index for the purpose of calculating performance fees. The Fund is actively managed, the Fund does not track the index and the index does not determine the composition of the portfolio. The index is not taken into account for the investment strategy.
The base currency for the Fund is the euro.
The investor may purchase or sell units of the Fund on a daily basis (full banking days in Luxembourg and France). All the Fund's income is reinvested.
Further information: This Fund promotes environmental (E), social (S) and governance (G) characteristics pursuant to Article 8 of the SFDR Regulation, as supplemented by the Taxonomy Regulation. This Fund does not have a sustainable investment objective.
RISK AND REWARD PROFILE

Translation (ENFR, 2022-09-09):
Les pondérations des valeurs intègrent deux paramètres principaux : le risque associé à la valeur et le niveau estimé de conviction sur la valeur. Des outils quantitatifs d’aide à la décision peuvent être utilisés mais les décisions finales d’investissement sont discrétionnaires.
La gestion de la poche monétaire s’effectue soit au travers d’investissements directs dans des titres de créance émis par des émetteurs souverains, bancaires ou privés qui présentent à l’achat une maturité résiduelle maximale de 3 mois et une notation court terme minimale équivalente à une notation A1 dans l’échelle de notation de Standard & Poor’s ou de P1 dans l’échelle de notation de Moody’s, soit par l’intermédiaire d’OPCVM monétaires.
L’achat de parts d’OPCVM au sein du Fonds est strictement limité aux OPCVM monétaires européens avec un plafond de 10% de l’actif net afin de gérer la trésorerie résiduelle du Fonds. La sélection de ces OPCVM est axée sur la préservation du capital au détriment de l’optimisation de la performance.
Le Fonds peut investir dans des contrats d’échange du rendement global non financés avec les sous-jacents suivants: actions, indices actions ou OPC. Pour chaque Classe d'Actions, le Fonds est autorisé à couvrir les risques de change dans le cadre de la gestion de ses actifs.
Le Fonds fait référence à l'indice €ster uniquement pour les besoins du calcul des commissions de surperformance. Le Fonds est géré de manière active, le Fonds ne suit pas l’indice et ce dernier ne détermine pas la composition du portefeuille. Le niveau de l’indice n’est pas pris en considération dans l’implémentation de la stratégie d’investissement.
La devise de référence du Fonds est l’Euro.
L'investisseur peut acheter ou vendre des parts du Fonds à une fréquence journalière (jour ouvré bancaire complet au Luxembourg et en France). Tous les revenus du Fonds sont réinvestis.
Autres informations : Ce Fonds promeut des caractéristiques (E) environnementales et (S) sociales et de gouvernance (G) au sens de l’article 8 du Règlement SFDR, complété par le Règlement Taxonomie. Ce Fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable.
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT