# Invesco Funds
## Prospectus – Appendix A

###### 10 March 2021 Funds information
Equity Funds:
Global:
Invesco Developed Small and Mid-Cap Equity Fund Invesco Developing Markets Equity Fund
Invesco Developing Markets SRI Equity Fund (from 08.04.2021: Invesco Developing Markets Select Equity Fund)
Invesco Emerging Markets Equity Fund
Invesco Emerging Markets Innovators Equity Fund Invesco Emerging Market Structured Equity Fund Invesco Global Equity Fund
Invesco Global Equity Income Fund Invesco Global Focus Equity Fund Invesco Global Opportunities Fund Invesco Global Small Cap Equity Fund Invesco Global Structured Equity Fund
(from 08.04.2021: Invesco Sustainable Global Structured Equity Fund)
Americas:
Invesco US Equity Fund
Invesco Global Thematic Innovation Equity Fund Invesco US Structured Equity Fund
Invesco US Value Equity Fund
Europe:
Invesco Continental European Equity Fund Invesco Continental European Small Cap Equity Fund Invesco Euro Equity Fund
Invesco Euro Structured Equity Fund Invesco Pan European Equity Fund Invesco Pan European Equity Income Fund Invesco Pan European Focus Equity Fund
Invesco Pan European Small Cap Equity Fund Invesco Pan European Structured Equity Fund (from 08.04.2021: Invesco Sustainable Pan European Structured Equity Fund)
Invesco Pan European Structured Responsible Equity Fund
Invesco UK Equity Fund
Japan:
Invesco Japanese Equity Advantage Fund Invesco Japanese Equity Core Fund
Invesco Japanese Equity Dividend Growth Fund Invesco Japanese Equity Value Discovery Fund (from 08.04.2021: Invesco Responsible Japanese Equity Value Discovery Fund)
Invesco Nippon Small/Mid Cap Equity Fund
Asia:
Invesco ASEAN Equity Fund
Invesco Asia Consumer Demand Fund Invesco Asia Opportunities Equity Fund Invesco Asian Equity Fund
Invesco China A-Share Quality Core Equity Fund Invesco China A-Share Quant Equity Fund Invesco China Focus Equity Fund
Invesco China Health Care Equity Fund Invesco Greater China Equity Fund Invesco India All-Cap Equity Fund Invesco India Equity Fund
Invesco Emerging Markets Select Equity Fund Invesco Pacific Equity Fund
Invesco PRC Equity Fund
Theme Funds:
Invesco Energy Fund (from 08.04.2021: Invesco Energy Transition Fund)
Invesco Global Consumer Trends Fund Invesco Global Health Care Innovation Fund
Invesco Global Income Real Estate Securities Fund Invesco Global Real Estate Securities Fund (from 08.04.2021: Invesco Responsible Global Real Assets Fund)
Invesco Gold & Special Minerals Fund
Bond Funds:
Invesco Active Multi-Sector Credit Fund Invesco Asian Flexible Bond Fund Invesco Belt and Road Debt Fund Invesco Bond Fund
Invesco Emerging Markets Local Debt Fund Invesco Emerging Markets Bond Fund
Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund Invesco Emerging Market Flexible Bond Fund Invesco Euro Bond Fund
Invesco Euro Corporate Bond Fund Invesco Euro High Yield Bond Fund Invesco Euro Short Term Bond Fund Invesco Euro Ultra-Short Term Debt Fund Invesco Global Bond Fund
Invesco Global Convertible Fund Invesco Global Flexible Bond Fund Invesco Global High Income Fund
Invesco Global High Yield Short Term Bond Fund Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund
Invesco Global Unconstrained Bond Fund Invesco India Bond Fund
Invesco Real Return (EUR) Bond Fund Invesco Asian Investment Grade Bond Fund Invesco Sterling Bond Fund
Invesco Sustainable Global Investment Grade Corporate Bond Fund
Invesco UK Investment Grade Bond Fund Invesco USD Ultra-Short Term Debt Fund Invesco US High Yield Bond Fund
Invesco US Investment Grade Corporate Bond Fund
Mixed Assets Funds:
Invesco Asia Asset Allocation Fund Invesco Global Income Fund
Invesco Pan European High Income Fund Invesco Sustainable Allocation Fund
Other Mixed Assets Funds:
Invesco Balanced-Risk Allocation Fund Invesco Balanced-Risk Select Fund Invesco Global Conservative Fund Invesco Global Targeted Returns Fund
Invesco Global Targeted Returns Select Fund Invesco Global Targeted Returns Plus Fund Invesco Macro Allocation Strategy Fund
Fixed Maturity Funds:
Invesco Fixed Maturity Emerging Markets Debt/1 Fund Invesco Fixed Maturity Emerging Markets High Yield Debt/2 Fund Invesco Fixed Maturity Global Debt 2024 Fund
Invesco Fixed Maturity Global High Yield Debt/1 Fund
This document is an Appendix of the Invesco Funds Prospectus and should be read in conjunction with such Prospectus.
If you do not have a copy of the Invesco Funds Prospectus, please contact your local Invesco office and we will send you a Prospectus immediately.

##### Distributions:
Annual distributions: Unless otherwise provided herein for a Fund, annual distributions are made on the last Business Day of February. Payments will be made on the 11th of the month following the Distribution Date and if such day is not a Business Day, payments will be made on the next Business Day.
Semi-annual distributions: Unless otherwise provided herein for a Fund, semi-annual distributions are made on the last Business Days of February and August. Payments will be made on the 11th of the month following the Distribution Date and if such day is not a Business Day, payments will be made on the next Business Day.
Quarterly distributions: Unless otherwise provided herein for a Fund, quarterly distributions are made on the last Business Days of February, May, August and November. Payments will be made on the 11th of the month following the Distribution Date and if such day is not a Business Day, payments will be made on the next Business Day.
Monthly distributions: Unless otherwise provided herein for a Fund, monthly distributions are made on the last Business Days of each month. Payments will be made on the 11th of the month following the Distribution Date and if such day is not a Business Day, payments will be made on the next Business Day.

##### Investment objective and policy:
Unless otherwise provided herein for a Fund, the term “primarily” used in the investment objective and policy of a Fund should be understood as referring to at least 70% of the NAV of the relevant Fund.
Unless otherwise provided for a Fund, the term “extensively” used in the investment objective and policy of a Fund should be understood as referring to more than 20% of the NAV of the relevant Fund.
Unless otherwise provided herein for a Fund, the term “market cycle” used in the investment objective and policy of a Fund should be understood as referring to a period that would include both a decrease and a meaningful slow down, as well as a growth phase.
Unless otherwise provided herein for a Fund, the term “drawdown” used in the investment objective and policy of a Fund is intended to represent the differential between the highest price achieved by a Fund and the lowest price observed over a 12 month period.
Unless otherwise provided herein for a Fund, the term “real return” used in the investment objective and policy of a Fund should be understood as referring to the total return adjusted for the level of inflation (or deflation).
The terms “developing markets” and “emerging markets” are intended to have the same meaning. It also includes “frontier” markets which are less developed, smaller and less liquid than developed markets. Unless otherwise provided herein for a Fund, “emerging market”/ “developing market” countries are those which are not, as at the date of the prospectus, part of the MSCI World Index (in addition to Luxembourg). Because emerging markets equity and emerging markets debt are distinct asset classes, a country may be deemed an emerging market country differently, depending on the individual circumstances, including benchmark classifications, which may override the MSCI classification. Such scenario will be provided for the relevant Fund.
In line with the last paragraph of Section 7.1 III d), it is anticipated that a Fund may invest more than 35% of its NAV in debt securities issued and/or guaranteed by any Member State, any State of the OECD or G20, Singapore and Hong Kong, as long as such investment is aligned with the investment policy of the relevant Fund.
Unless otherwise provided herein for a Fund, the term “tracking error” used in the investment objective and policy should be understood as a statistical measure which indicates the amount by which the performance of the Fund can be expected to deviate from the relevant index.
For the purpose of achieving its investment objective, any Fund, unless otherwise provided, may invest up to a maximum of 10% of its NAV in eligible UCIs or UCITS as an alternative to direct investment, so long as those schemes are invested in accordance with the Fund’s broader investment policy. For the avoidance of doubt, such investment may include investment in money market funds as a proxy for cash, cash equivalents, Money Market Instruments etc.
Unless otherwise provided herein for a Fund, a Fund may invest up to 20% of its NAV in ABS/MBS as long as such investment is aligned with the investment policy of the relevant Fund.
Unless otherwise provided herein for a Fund, the term “Natural Language Processing (“NLP”)” used in the investment objective and policy should be understood as a field of artificial intelligence in which computer algorithms analyze, understand and derive meaning from human language. Users can apply NLP to speech and texts for e.g. automatic summarization, translation, speech recognition, relationship extraction (extract semantic relationships from a text), sentiment analysis (interpretation and classification of emotions within text data), topic segmentation (detect if different topics are discussed in one text, e.g. in a longer conversation, and split text into the respective segments) and named entity recognition (identify “named entities” (e.g. people, places, organizations) as key information in a text and classify them into categories like company, country, time, location etc.). In investment management, NLP techniques can be used to support investment decision through data analysis e.g. by generating a concise summary of vast amount of text (e.g. research reports), analysing a company management’s tone (e.g. positive or negative) in earnings calls transcripts, or automatically analysing which company is mentioned in news data.
For the avoidance of doubt, Invesco USD Ultra-Short Term Debt Fund and Invesco Euro Ultra-Short Debt Fund (the “Invesco Ultra-Short Term Debt Funds”) are not money market funds as per the Regulation (EU) 2017/1131 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on money market funds (the “Money Market Funds”). While the Invesco Ultra-Short Term Debt Funds will maintain a conservative duration and credit profile, the overall characteristics of the Invesco Ultra-Short Term Debt Funds are not representative of what the Investment Manager would hold in Money Market Funds.

##### Initial Offering Period:
Any new Fund may launch via an Initial Offering Period with a duration of up to 6 months, at the SICAV’s discretion.
Applications for subscriptions during the Initial Offering Period can be received up to the last day of such Initial Offering Period of the Fund. Please also refer to Section 5.2.1 (Application
Form) and Section 5.2.2 (Applications for subscription of Shares).
Information on the Initial Offering Period will be disclosed in the KIID available on the Website of the Management Company and the local websites, as the case may be.
If the capital raised during the Initial Offering Period is not sufficient to optimally run the strategy, the SICAV may, at its discretion, decide not to launch the Fund. Prospective Shareholders will be notified of such event immediately after the Initial Offering Period and in advance of when subscription proceeds are due to be paid to the Fund.
Ordinarily, there will be gap of up to one-week between the last day of the Initial Offering Period and the inception date of the Fund, which will be clarified at the beginning of the Initial Offering Period in the Prospectus and the KIID.
Settlement for subscriptions is due in cleared funds for receipt by the SICAV by the final day of the Initial Offering Period.
Payment must be made by electronic funds transfer (please refer to Section 5.2.3. (Settlement of Subscriptions for further details)).

##### Profile of the Typical Investor:
The information contained in the “Profile of the Typical Investor” section for each Fund in Appendix A is provided for reference only. Before making any investment decisions, investors should consider their own specific circumstances, including, without limitation, their own risk tolerance level, financial circumstances and investment objectives. If you are in any doubt about this information, you should consult your stockbroker, bank manager, solicitor, accountant or other financial adviser.

##### Specific Countries Restrictions
Investors should note that, depending on where a Fund is authorised for distribution, additional restrictions to the investment objective and policy may apply. For more information, please refer to Section 7.5 II (Additional restrictions).

##### Specific Risks Consideration
Investors should refer to the risk table in Section 8 (Risk Warnings) for the specific risks relating to each Fund.
Methods used to calculate the Global exposure of the Funds and expected level
of leverage of the Funds
Continued
The Management Company will calculate the global exposure of each Fund by using either the Value-at-Risk (VaR) methodology or the “commitment approach” depending on the Management Company’s assessment of the risk profile of the relevant Fund resulting from its investment policy (including but not limited to its potential use of financial derivative instruments and the features thereof) in accordance with the relevant European and/or Luxembourg applicable laws and/or regulations. In the interests of Shareholders, the Management Company will, as a default, use the advanced risk measurement methodology of the Value-at-Risk (VaR) for each Fund unless otherwise provided in the table below.
Counterparty exposure from the use of financial derivative instruments will be combined with counterparty exposure from other efficient portfolio management techniques for the purposes of compliance with counterparty risk limits set out in section 7.1 (General restrictions) sub-section III of this Prospectus.
The Value-at-Risk (VaR) is a statistical model which intends to quantify the maximum potential loss at a given confidence level (probability) over a specific time period under ‘normal’ market conditions.
Each Fund using VaR can use either the absolute VaR approach or the relative VaR approach (which measures the risk relative to a benchmark or reference portfolio) as further detailed in the table below.
Shareholders should note that the market risk of the relevant Fund will be adequately monitored using the Value-at-Risk (VaR) or the commitment within the limits of relevant European and/or Luxembourg applicable laws and/or regulations and the VaR or commitment results should be published in the audited annual report.
Moreover, in accordance with relevant European and/or Luxembourg applicable laws and/or regulations, the expected level of leverage is disclosed in the table below. Such level might be temporarily exceeded or might be subject to change in the future. This ratio merely reflects the usage of all financial derivative instruments within the portfolio of the relevant Fund and is calculated using the sum of notionals of all financial derivative instruments as further detailed for each Fund in Appendix A. For the avoidance of doubt financial derivative instruments used to hedge a position will also form part of the calculation. Some of the instruments may reduce the risk within the portfolio and therefore this ratio does not necessarily indicate any increased level of risk within an individual Fund.
The level of leverage of a Fund using the commitment approach is expressed as a ratio between the market value of the equivalent position in the underlying assets of the financial derivative instruments (taking into account the possible netting and hedging arrangements) and its NAV.
For Invesco Global Targeted Returns Fund, Invesco Global Targeted Returns Select Fund and Invesco Global Targeted Returns Plus Fund (the “GTR Funds”), the expected level of leverage figure may be exceeded where the team identify new investment ideas that require relatively high notional values to achieve the market exposures. Any additional leverage which the GTR Funds employ will never be undertaken without due consideration being paid to the impact this could have on the volatility (risk) of the portfolios.
The GTR Funds will take significant levels of exposure through the use of derivatives in the implementation of the GTR Funds’ investment ideas. As an example, after extensive research, the
Investment Manager may form a view on two particular currencies and believes one will appreciate relative to the other. In this case, the Investment Manager would enter into a long/short or pair trade which may involve the use of two separate transactions to execute the idea. There are a number of currencies where there is not a facility to execute the idea against the base currency of the GTR Funds (e.g. Non- Deliverable Forward markets) and rather the idea would need to be executed in both cases against the USD. In this case a multiplier effect of four times each currency value can be created which will generate a high notional value. The increased exposure taken through derivatives could therefore lead to higher volatility and increase the risk of loss.
Moreover, in calculating the expected level of leverage using the sum of notionals of all financial derivatives of the GTR Funds, the notional value of any options positions is adjusted by the option delta (where the option delta measures the degree to which an option is exposed to movements in the price of the underlying asset).
For Invesco Emerging Markets Bond Fund, Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund, Invesco Global High Income Fund, Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund, Invesco UK Investment Grade Bond Fund, Invesco USD Ultra-Short Term Debt Fund, Invesco Euro Ultra-Short Term Debt Fund, Invesco Asia Asset Allocation Fund, Invesco Asian Flexible Bond Fund and Invesco Gold & Special Minerals Fund: the level of leverage of the Fund measured using the commitment approach will not exceed 40% of the NAV of the Fund.
| Fund Name | Global Exposure Methodology | Reference Portfolio | Expected level of leverage |
| --- | --- | --- | --- |
| Invesco Developed Small and Mid-Cap Equity Fund | Relative VaR | MSCI World Small Cap Index | 30% |
| Invesco Developing Markets Equity Fund | Relative VaR | MSCI Emerging Markets Index | 0% |
| Invesco Developing Markets SRI Equity Fund (from 08.04.2021: Invesco Developing Markets Select Equity Fund) | Relative VaR | MSCI Emerging Markets Index | 0% |
| Invesco Emerging Markets Equity Fund | Relative VaR | MSCI Emerging Markets Index | 0% |
| Invesco Emerging Markets Innovators Equity Fund | Relative VaR | MSCI Emerging Markets Mid-Cap Index | 0% |
| Invesco Emerging Market Structured Equity Fund | Relative VaR | MSCI Emerging Markets Index | 90% |
| Invesco Global Equity Fund | Relative VaR | MSCI All Country World Index | 0% |
| Invesco Global Equity Income Fund | Relative VaR | MSCI World Index | 0% |
| Invesco Global Focus Equity Fund | Relative VaR | MSCI All Country World Index | 0% |
| Invesco Global Opportunities Fund | Relative VaR | MSCI ACWI Index | 0% |
| Invesco Global Small Cap Equity Fund | Relative VaR | MSCI ACWI Small Cap Index | 0% |
| Invesco Global Structured Equity Fund (from 08.04.2021: Invesco Sustainable Global Structured Equity Fund) | Relative VaR | MSCI World Index | 70% |
| Invesco US Equity Fund | Relative VaR | S&P 500 Index | 3% |
| Invesco Global Thematic Innovation Equity Fund | Relative VaR | MSCI ACWI Index | 10% |
| Invesco US Structured Equity Fund | Relative VaR | S&P 500 Index | 10% |
| Invesco US Value Equity Fund | Relative VaR | S&P 500 Value Index | 20% |
| Invesco Continental European Equity Fund | Relative VaR | FTSE World Europe ex UK Index | 0% |
| Invesco Continental European Small Cap Equity Fund | Relative VaR | EMIX Smaller European Companies Ex UK Index | 50% |
| Invesco Euro Equity Fund | Relative VaR | MSCI EMU Index | 0% |
| Invesco Euro Structured Equity Fund | Relative VaR | MSCI EMU Index | 10% |
| Invesco Pan European Equity Fund | Relative VaR | MSCI Europe Index | 0% |

| Invesco Pan European Equity Income Fund | Relative VaR | MSCI Europe Index | 0% |
| --- | --- | --- | --- |
| Invesco Pan European Focus Equity Fund | Relative VaR | MSCI Europe Index | 0% |
| Invesco Pan European Small Cap Equity Fund | Relative VaR | EMIX Smaller European Companies Index | 40% |
| Invesco Pan European Structured Equity Fund (from 08.04.2021: Invesco Sustainable Pan European Structured Equity Fund) | Relative VaR | MSCI Europe Index | 10% |
| Invesco Pan European Structured Responsible Equity Fund | Relative VaR | MSCI Europe Index | 10% |
| Invesco UK Equity Fund | Relative VaR | FTSE All-Share Index | 0% |
| Invesco Japanese Equity Advantage Fund | Relative VaR | TOPIX Index | 0% |
| Invesco Japanese Equity Core Fund | Relative VaR | TOPIX Index | 0% |
| Invesco Japanese Equity Dividend Growth Fund | Relative VaR | TOPIX Index | 0% |
| Invesco Japanese Equity Value Discovery Fund (from 08.04.2021: Invesco Responsible Japanese Equity Value Discovery Fund) | Relative VaR | TOPIX Index | 0% |
| Invesco Nippon Small Mid Cap Equity Fund | Relative VaR | Russell Nomura Small Cap Index | 0% |
| Invesco ASEAN Equity Fund | Relative VaR | MSCI AC ASEAN Index | 0% |
| Invesco Asia Consumer Demand Fund | Relative VaR | MSCI AC Asia ex Japan Index | 0% |
| Invesco Asia Opportunities Equity Fund | Relative VaR | MSCI AC Asia ex Japan Index | 0% |
| Invesco Asian Equity Fund | Relative VaR | MSCI AC Asia ex Japan Index | 0% |
| Invesco China A-Share Quality Core Equity Fund | Commitment | N/A | N/A |
| Invesco China A-Share Quant Equity Fund | Commitment | N/A | N/A |
| Invesco China Focus Equity Fund | Relative VaR | MSCI China 10/40 Index | 0% |
| Invesco China Health Care Equity Fund | Commitment | N/A | N/A |
| Invesco Greater China Equity Fund | Relative VaR | MSCI Golden Dragon Index | 0% |
| Invesco India All-Cap Equity Fund | Relative VaR | MSCI India 10/40 Index | 0% |

| Invesco India Equity Fund | Relative VaR | MSCI India 10/40 Index | 0% |
| --- | --- | --- | --- |
| Invesco Emerging Markets Select Equity Fund | Relative VaR | MSCI Emerging Markets Index | 0% |
| Invesco Pacific Equity Fund | Relative VaR | MSCI AC Asia Pacific Index | 0% |
| Invesco PRC Equity Fund | Relative VaR | MSCI China 10/40 Index | 0% |
| Invesco Energy Fund (from 08.04.2021: Invesco Energy Transition Fund) | Until 07.04.2021: Relative VaR From 08.04.2021: Commitment | Until 07.04.2021: MSCI World Energy Index From 08.04.2021: N/A | Until 07.04.2021: 0% From 08.04.2021: N/A |
| Invesco Global Consumer Trends Fund | Relative VaR | MSCI World Consumer Discretionary Index | 0% |
| Invesco Global Health Care Innovation Fund | Relative VaR | MSCI World Health Care Index | 5% |
| Invesco Global Income Real Estate Securities Fund | Relative VaR | FTSE EPRA/NAREIT Developed Index | 0% |
| Invesco Global Real Estate Securities Fund  ( from 08.04.2021: Invesco Responsible Global Real Assets Fund) | Relative VaR | Until 07.04.2021: FTSE EPRA/NAREIT Developed Index From 08.04.2021: S&P Real Assets Equity Index | 0% |
| Invesco Gold & Special Minerals Fund | Relative VaR | Philadelphia Gold and Silver Index | 10% |
| Invesco Active Multi-Sector Credit Fund | Absolute VaR | N/A | 250% |
| Invesco Asian Flexible Bond Fund | Absolute VaR | N/A | 20% |
| Invesco Belt and Road Debt Fund | Absolute VaR | N/A | 40% |
| Invesco Bond Fund | Relative VaR | Bloomberg Barclays Global Aggregate Index | 150% |
| Invesco Emerging Markets Bond Fund | Relative VaR | J.P. Morgan EMBI Global Diversified Index | 10% |
| Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund | Absolute VaR | N/A | 10% |
| Invesco Emerging Market Flexible Bond Fund | Absolute VaR | N/A | 200% |
| Invesco Emerging Markets Local Debt Fund | Absolute VaR | N/A | 250% |
| Invesco Euro Bond Fund | Absolute VaR | N/A | 100% |
| Invesco Euro Corporate Bond Fund | Relative VaR | 70% Bloomberg Barclays Euro Corporate Index, 30% Bloomberg Barclays Pan European High-Yield (Euro) Index | 60% |
| Invesco Euro High Yield Bond Fund | Relative VaR | Bloomberg Barclays European High Yield: 3% Issuer Constraint Index | 100% |
| Invesco Euro Short Term Bond Fund | Absolute VaR | N/A | 40% |

| Invesco Euro Ultra-Short Term Debt Fund | Absolute VaR | N/A | 10% |
| --- | --- | --- | --- |
| Invesco Global Bond Fund | Absolute VaR | N/A | 150% |
| Invesco Global Convertible Fund | Relative VaR | ICE BofAML Global 300 Convertible Index | 130% |
| Invesco Global Flexible Bond Fund | Absolute VaR | N/A | 300% |
| Invesco Global High Income Fund | Relative VaR | Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate Index | 50% |
| Invesco Global High Yield Short Term Bond Fund | Relative VaR | Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate 1-5 Index | 90% |
| Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund | Relative VaR | Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index | 80% |
| Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund | Absolute VaR | N/A | 100% |
| Invesco Global Unconstrained Bond Fund | Absolute VaR | N/A | 250% |
| Invesco India Bond Fund | Absolute VaR | N/A | 0% |
| Invesco Real Return (EUR) Bond Fund | Absolute VaR | N/A | 150% |
| Invesco Asian Investment Grade Bond Fund | Relative VaR | Until 07.04.2021: 80% JP Morgan JACI Investment Grade Index and 20% Bloomberg Barclays China Treasury and Policy Bank Total Return Index From 08.04.2021: 85% JP Morgan JACI Investment Grade Index and 15% Bloomberg Barclays China Treasury and Policy Bank Total Return Index | 40% |
| Invesco Sterling Bond Fund | Relative VaR | ICE BofAML Sterling Corporate Index | 35% |
| Invesco Sustainable Global Investment Grade Corporate Bond Fund | Relative VaR | Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index | 80% |
| Invesco UK Investment Grade Bond Fund | Relative VaR | ICE BofAML Sterling Broad Market Index | 40% |
| Invesco USD Ultra-Short Term Debt Fund | Absolute VaR | N/A | 0% |
| Invesco US High Yield Bond Fund | Relative VaR | Bloomberg Barclays US Corporate High Yield 2% Issuer Capped Index | 20% |
| Invesco US Investment Grade Corporate Bond Fund | Relative VaR | Bloomberg Barclays US Credit Index | 30% |
| Invesco Asia Asset Allocation Fund | Commitment | N/A | N/A |
| Invesco Global Income Fund | Relative VaR | 40% MSCI ACWI Index, 30% ICE BofAML Euro High Yield Index, 30% ICE BofAML Sterling Corporate Index | 150% |
| Invesco Pan European High Income Fund | Absolute VaR | N/A | 60% |

| Invesco Sustainable Allocation Fund | Absolute VaR | N/A | 90% |
| --- | --- | --- | --- |
| Invesco Balanced-Risk Allocation Fund | Absolute VaR | N/A | 300% |
| Invesco Balanced-Risk Select Fund | Absolute VaR | N/A | 200% |
| Invesco Global Conservative Fund | Absolute VaR | N/A | 80% |
| Invesco Global Targeted Returns Fund | Absolute VaR | N/A | 900% |
| Invesco Global Targeted Returns Select Fund | Absolute VaR | N/A | 900% |
| Invesco Global Targeted Returns Plus Fund | Absolute VaR | N/A | 1250% |
| Invesco Macro Allocation Strategy Fund | Absolute VaR | N/A | 450% |
| Invesco Fixed Maturity Emerging Markets Debt/1 Fund | Commitment | N/A | N/A |
| Invesco Fixed Maturity Emerging Markets High Yield Debt/2 Fund | Commitment | N/A | N/A |
| Invesco Fixed Maturity Global Debt 2024 Fund | Commitment | N/A | N/A |
| Invesco Fixed Maturity Global High Yield Debt/1 Fund | Commitment | N/A | N/A |


### Characteristics of Fixed Maturity Funds
Initial Offering Period
The Fixed Maturity Funds will launch via an Initial Offering Period with a duration of up to 6 months, at the SICAV’s discretion.
After the Initial Offering Period, the Fixed Maturity Funds will be closed to new subscriptions, switches (with the exception of the four week period in advance of the Maturity Date), transfers or reinvestments. However, the Funds will remain open for redemptions (please see below the swing pricing adjustment for redemptions).
Applications for subscriptions during the Initial Offering Period can be received up to the last day of such Initial Offering Period of the Fund. Please also refer to Section 5.2.1 (Application Form) and Section 5.2.2 (Applications for subscription of Shares).
Information on the Initial Offering Period will be disclosed in the KIID available on the Website of the Management Company and the local websites, as the case may be.
If the capital raised during the Initial Offering Period is not greater than $100m, the SICAV may, at its discretion, decide not to launch the Fund. Prospective Shareholders will be notified of such event immediately after the Initial Offering Period and in advance of when subscription proceeds are due to be paid to the Fund.
Ordinarily, there will be gap of up to one-week between the last day of the Initial Offering Period and the inception date of the Fund, which will be clarified at the beginning of the Initial Offering Period in the Prospectus and the KIID.
Settlement for subscriptions is due in cleared funds for receipt by the SICAV by the final day of the Initial Offering Period.
Payment must be made by electronic funds transfer (please refer to Section 5.2.3. (Settlement of Subscriptions for further details)).
If the value of the assets in the Fund falls below certain thresholds and/or there is a belief that re-opening the Fund may help achieve better scale, the SICAV may, at its discretion, decide to allow for a new offering period in the Fund for a period not exceeding 2 months. In the event that the SICAV decides to allow for a new offering period in the Fund, then Shareholders will be notified via the Website of the Management Company (www.invescomanagementcompany.lu) and the KIIDs will be updated accordingly. The same process as described above will apply for subscriptions.
Investment Period and year of maturity
Each Fixed Maturity Fund will have a pre-determined Investment Period, defined in years and a Maturity Date. The year of maturity is included in the name of the Fund and in the KIID.
Where the year of maturity is not defined initially, the year of maturity will be updated ahead of the Initial Offering Period of the Fund and will be disclosed in the KIID.
Objective and Investment strategy
The Investment objective and policy of some of the Fixed Maturity Funds may be similar to each other. However, as each Fixed Maturity Fund will be launched on a different date, the Fund’s portfolio will differ from the portfolio of other similar Fixed Maturity Funds. At launch, each Fixed Maturity Fund will reflect an investment universe determined by the Investment Manager in accordance with prevailing market conditions and the Investment Period.
Swing pricing adjustment for redemptions
While Fixed Maturity Funds will not be liable to a redemption charge, it is intended that Shareholders hold the Fixed Maturity Fund to maturity. In practice, the SICAV may apply a swing adjustment, not exceeding 2% of the NAV per Share (per Section 6.2 of the prospectus) at its absolute discretion on each Dealing Day where there are redemptions. Such costs will be for the benefit of the relevant Fund and will reflect an approximation of current dealing and other costs associated with trading the redemption.
Swing pricing will not be applied in the four week period in advance of the Maturity Date.
Switches
In accordance with Section 5.3 (Switches), switches into or from Fixed Maturity Funds are not allowed, with the exception of the four week period in advance of the Maturity Date where such restrictions will be lifted.
Reinvestment of distributions
By exception to Section 4.4.4 (Reinvestment of distributions), all distributions will be paid to Shareholders regardless of the value.
Term
The Fund’s Maturity Date will be aligned with the inception date and the Fund will be liquidated on the same day and month as the inception date but in the year represented in the name of the Fund (as an example: if the inception date of the Fund is 31/03/2020 and the year of maturity included in the name of the Fund is 2024, then the Fund will mature/liquidate on the 31/03/2024).
In the event that this day is not a Business Day then liquidation will be completed on the next Business Day.
In the unlikely event that it is necessary to extend the term, Shareholders will be notified in advance of the new date of liquidation and the reason for such extension.
Proceeds of the liquidation will be returned to Shareholders within 10 Business Days following the Maturity Date based on the NAV calculated as at the liquidation date.
Any costs associated with the liquidation will be borne by the Fund and will be accrued throughout the Fund’s lifetime.
The Fund is designed to be held to maturity and Shareholders should be prepared to remain invested until the Fund is liquidated.
Equity Funds
Continued
 GLOBAL	

##### Invesco Developed Small and Mid-Cap Equity Fund
Inception date
30.06.2011
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The objective of the Fund is to achieve long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in equities of small and mid-cap companies in developed markets.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments or equities and equity related securities not meeting the above requirements, which may include equities of large cap companies.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI World Small Cap Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to small cap global equities and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that small cap equities in certain market situations can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to liquidity and price sensitivity.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.95% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Developing Markets Equity Fund
Inception date
26.08.2019
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing a minimum of 80% of the NAV of the Fund in equity and equity-related securities of companies, whose principal activities are in or are economically tied to a developing market.
The Fund will invest in at least three developing markets. The Investment Manager may invest in growth companies of different capitalisation ranges in any developing market country. The Fund focuses on companies with above-average earnings growth.
Up to 20% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments or other Transferable Securities not meeting the above requirements.
The Fund may also invest in emerging market debt securities; however, no more than 10% of the NAV of the Fund will be invested in non-government issued debt. Debt securities may be non-investment grade or un-rated.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
The Money Market Instruments which the Fund may hold, will have a credit rating of A2 or better as rated by Standard & Poor (S&P) or equivalent.
The Fund may, in response to adverse market, economic, political or other conditions, take a temporary defensive position. This means the Fund may invest a significant portion (up to 100% of NAV) of its assets in cash, cash equivalents and Money Market Instruments. When the Fund holds a significant portion of assets in cash and cash equivalents, it may not meet its investment objective and the Fund’s performance may be negatively affected as a result. For the purposes of the Fund’s investments, an issuer may be economically tied to a developing market based on factors including, but not limited to, geographic location or its primary trading markets, location of its assets, its domicile or its principal offices, or whether it receives revenues from a developing market. Such determination can also be based, in whole or in part, on identification of an issuer’s securities within an index or other listing indicating its location in a developing market country.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI Emerging Markets Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to emerging market equities and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that emerging market equities can experience higher volatility that the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to among other things political and economic instability.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) Serv. Agent fee (max) | 0.75% 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Developing Markets SRI Equity Fund (from 08.04.2021: Invesco Developing Markets Select Equity Fund)
Inception date
26.08.2019
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing a minimum of 80% of the NAV of the Fund in equity and equity-related securities of companies, whose principal activities are in or are economically tied to a developing market, and which are not included on the Exclusion List as defined below.
The Fund will invest in at least three developing markets. The Investment Manager may invest in growth companies of different capitalisation ranges in any developing market country. The Fund focuses on companies with above-average earnings growth.
Companies will be included in the Exclusion List if they themselves or through the entities they control, carry out or contribute to certain activities that are deemed to be inconsistent with the Guidelines as defined below. Such activities may include:
- Producing weapons of mass destruction which through normal use violate basic humanitarian principles;
- Producing tobacco;
- Producing pornography; or
- Deriving 30% or more of their income from thermal coal and/or fossil fuelsCompanies may also be included on the Exclusion List if there is an unacceptable risk that the company contributes to or is responsible for:
- Serious or systematic violations of human rights, such as murder, torture, deprivation of liberty, forced labour, the worst types of child labour and other exploitation of children;
- Grave violations of individual rights in wars or conflictsituations;
- Serious violations of basic labour rights;
- Grave harm to the environment;
- Serious corruption;
- Other particularly critical violations or basic ethical normsWhere a company is included on the Exclusion List, the Investment Manager will not consider such a company to be an appropriate investment for the Fund on the basis that their activities have been deemed inconsistent with the Guidelines.

Up to 20% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments or other listed Transferable Securities not meeting the above requirements, however, such investments cannot include names on the Fund’s Exclusion List.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
The Money Market Instruments which the Fund may hold, will have a credit rating of A2 or better as rated by Standard & Poor (S&P) or equivalent. In addition, counterparties that the Fund executes forward currency contracts with will also be rated A or better by S&P or rated A2 or better by Moody’s Investors Service, Inc.
Notwithstanding the limitation below, up to 10% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents or Money Market Instruments.
The Fund may, in response to adverse market, economic, political or other conditions, take a temporary defensive position. This means the Fund may invest a significant portion of its assets (up to 100% of NAV) in cash, cash equivalents and Money Market Instruments. When the Fund holds a significant portion of assets in cash and cash equivalents, it may not meet its investment objective and the Fund’s performance may be negatively affected as a result.
The Fund may also invest in emerging market debt securities; however, no more than 10% of the NAV of the Fund may be invested in non-government issued debt. Debt securities held by the Fund will be investment grade quality only.
Up to 10% of the NAV of the Fund may be invested in collective investment schemes (which on a look through basis are consistent with the Fund’s Exclusion List) and convertibles, combined together. However, the maximum exposure to convertibles alone will be 5% of the NAV of the Fund.
Collective investment schemes exposure will not be taken through affiliated funds, with the exception of an affiliated money market fund, which on a look through basis is consistent with the Fund’s Exclusion List.
For the purposes of the Fund’s investments, an issuer may be economically tied to a developing market based on factors including, but not limited to, geographic location or its primary trading markets, location of its assets, its domicile or its principal offices, or whether it receives revenues from a developing market. Such determination can also be based, in whole or in part, on identification of an issuer’s securities within an index or other listing indicating its location in a developing market country.
For the purposes of the Fund:
“Exclusion List“ means the list of companies and countries that will be excluded from the Fund’s investment universe prepared and regularly updated by the DNB Group and based on their SRI Guidelines, which is available to Shareholders from the Management Company.
“Guidelines” means the DNB Group Socially Responsible Investment Guidelines based on the group’s policy for corporate social responsibility which are available to Shareholders from the Management Company and are updated from time to time.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI Emerging Markets Index (Net Total Return)
|  | R | Management fee | 1.40% |
| --- | --- | --- | --- |
| For some Share classes, the benchmark may not be |  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |

Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
Share Class	Fee structure
- Management fee	1.40% Serv. Agent fee (max)	0.40%
- Management fee	1.40% Serv. Agent fee (max)	0.30%
- Management fee	0.85% Serv. Agent fee (max)	0.30%E	Management fee	2.00% Serv. Agent fee (max)	0.40%
- Management fee	0.00% Serv. Agent fee (max)	0.05%
- Management fee	1.40% Serv. Agent fee (max)	0.40%P/PI	Management fee (max)	0.70%Serv. Agent fee (max)	0.10%representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.

Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to emerging market equities
| S | Management fee | 0.70% |
| --- | --- | --- |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) Serv. Agent fee (max) | 0.70% 0.30% |
| Z | Management fee | 0.70% |

Serv. Agent fee (max)	0.30%
and are willing to accept high volatility. There should also be an 
understanding that emerging market equities can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to among other things political and economic instability.
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Emerging Markets Equity Fund
Inception date
10.09.2018
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in equity or equity related securities of (i) companies with their registered office in an emerging market country, (ii) companies with their registered office in a non-emerging market country but carrying out their business activities predominantly in emerging market countries or (iii) holding companies, the interests of which are predominantly invested in companies with their registered office in emerging market countries.
For the purposes of the Fund, emerging market countries is also intended to include Israel, in addition to the definition provided in Appendix A under “General information in relation to the Funds”. Investments may be made by the Investment Manager in Hong Kong reflecting its inextricable link with mainland China and its leverage to this country’s growth.
Up to 10% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related securities issued by companies and other entities not meeting the above requirements, but stand to benefit from their operations in emerging market countries or debt securities (including convertibles) of issuers in emerging market countries.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI Emerging Markets Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to emerging market equities and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that emerging market equities can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to among other things political and economic instability.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Emerging Markets Innovators Equity Fund
Inception date
26.08.2019
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing a minimum of 80% of the NAV of the Fund in equity and equity-related securities of innovative companies that are economically tied to a developing market country. The Fund will invest in at least three developing market countries.
The Investment Manager classifies companies as innovative based on criteria such as their products, services, processes, business models, management, use of technology, or approach to servicing geographic and consumer markets.
The Fund may buy securities of issuers of any size, any market capitalisation range and any industry or sector. Although the Fund can invest in securities of companies of any market capitalisation range, because innovative companies generally tend to have smaller market capitalisations, the Fund anticipates that it will generally have greater focus to small- and mid-sized companies.
Up to 20% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments or other Transferable Securities not meeting the above requirements.
The Fund may also invest in emerging market debt securities; however, no more than 10% of the NAV of the Fund may be invested in non-government issued debt. Debt securities may be non-investment grade or un-rated.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
The Money Market Instruments which the Fund may hold, will have a credit rating of A2 or better as rated by Standard & Poor (S&P) or equivalent.
The Fund may, in response to adverse market, economic, political or other conditions, take a temporary defensive position. This means the Fund may invest a significant portion of its assets (up to 100% of NAV) in cash, cash equivalents and Money Market Instruments. When the Fund holds a significant portion of assets in cash and cash equivalents, it may not meet its investment objective and the Fund’s performance may be negatively affected as a result.
For the purposes of the Fund’s investments, an issuer may be economically tied to a developing market country based on factors including, but not limited to, geographic location or its primary trading markets, location of its assets, its domicile or its principal offices, or whether it receives revenues from a developing market. Such determination can also be based, in whole or in part, on identification of an issuer’s securities within an index or other listing indicating its location in a developing market country.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI Emerging Markets Mid Cap Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that some of the Fund’s holdings are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist.
Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to emerging market equities and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that emerging market equities can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to among other things political and economic instability.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.05% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.88% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.88% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.88% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.88% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Emerging Market Structured Equity Fund
Inception date
21.06.2010
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in equity or equity related securities of (i) companies with their registered office in an emerging market country or (ii) companies with their registered office in a non-emerging market country but carrying out their business activities predominantly in emerging market countries or (iii) holding companies, the interests of which are predominantly invested in companies with their registered office in emerging market countries.
Diversification of risk across a range of markets and companies will be of primary importance. The stock selection follows a highly structured and clearly defined investment process.
Quantitative indicators that are available for each stock in the investment universe are analysed and used by the Investment Manager to evaluate the relative attractiveness of each stock. The portfolio is constructed using an optimisation process that takes into account the calculated expected returns of each stock as well as risk control parameters.
Up to 25% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity- related securities of companies or other entities not meeting the above requirements.
Non-USD denominated investments are intended to be hedged back into USD at the discretion of the Investment Manager.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivatives instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
ESG integration process
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions systematically as part of its core research process. Invesco and third-party research is continuously analysed to identify sustainability-related indicators which may drive better investment performance and/or reduce risk. When such correlations are verified, the relevant metrics are added as factors within the Investment Manager's core optimising models and automatically applied to reduce the relevant Sustainability Risks.
Benchmark
Benchmark name: MSCI Emerging Markets Index USD-Hedged (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to emerging market equities and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that emerging market equities can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to, among other things, political and economic instability.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| B | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| S | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Equity Fund
Inception date
26.08.2019
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing a minimum of 80% of the NAV of the Fund in equity and equity-related securities listed globally.
The Fund may invest without limitation in any country, including emerging market countries and does not target a specific allocation to an industry sector or geographical region. The Fund will maintain investment at all times in at least three countries, one of which will be the United States.
The Investment Manager is valuation driven with a long term investment view to allow sufficient time for companies to grow over a multi-year period.
Up to 20% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments or other Transferable Securities not meeting the above requirements.
At least 80% of the NAV of the Fund will be invested in mid- large cap companies; however, the Fund may also hold small cap companies.
Up to 10% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
The Money Market Instruments which the Fund may hold, will have a credit rating of A2 or better as rated by Standard & Poor (S&P) or equivalent.
The Fund may, in response to adverse market, economic, political or other conditions, take a temporary defensive position. This means the Fund may invest a significant portion of its assets (up to 100% of NAV) in cash, cash equivalents and Money Market Instruments. When the Fund holds a significant portion of assets in cash and cash equivalents, it may not meet its investment objective and the Fund’s performance may be negatively affected as a result.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI AC World Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore
securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to global equities and are willing to accept high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Equity Income Fund
Inception date
30.06.2011
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to generate a rising level of income, together with long-term capital growth, investing primarily in global equities. In pursuing this objective, the Investment Manager may include investments that they consider appropriate which include Transferable Securities, Money Market Instruments, warrants, UCIs, deposits and other permitted investments.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI World Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to global equities and are willing to accept high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Focus Equity Fund
Inception date
26.08.2019
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing a minimum of 80% of the NAV of the Fund in equity and equity-related securities listed globally, which the Investment Manager believes are undervalued.
The investments, which the Investment Manager believes are undervalued are expected to be held over the long term to allow sufficient time for companies to grow over a multi-year period and therefore depending on time can result in a portfolio of companies with characteristics of both value and growth, with no specific bias.
The Fund may invest without limitation in any country, including emerging market countries and does not target a specific allocation to an industry sector or geographical region; however, owing to the overall concentrated nature of the portfolio the Investment Manager may at times have a bias towards some sectors and geographies over others.
Up to 20% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments or other Transferable Securities not meeting the above requirements, however, the Fund will not invest in debt securities rated below investment grade by Standard & Poor (S&P) or equivalent.
Up to 10% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
The Money Market Instruments which the Fund may hold, will have a credit rating of A2 or better as rated by Standard & Poor (S&P) or equivalent.
The Fund may, in response to adverse market, economic, political or other conditions, take a temporary defensive position. This means the Fund may invest a significant portion of its assets (up to 100% of NAV) in cash, cash equivalents and Money Market Instruments. When the Fund holds a significant portion of assets in cash and cash equivalents, it may not meet its investment objective and the Fund’s performance may be negatively affected as a result.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI AC World Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may
be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to global equities and are willing to accept high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

*  For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Opportunities Fund
Inception date
20.05.2015
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The objective of the Fund is to achieve long-term capital growth.
The Fund intends to achieve its objective by investing primarily in a concentrated portfolio of global equities, with a market capitalisation of at least USD 1 billion at the time of initial investment.
Up to 10% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash, cash equivalents, Money Market Instruments or other eligible Transferable Securities of issuers worldwide.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI AC World Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ.
As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to global equities and are willing to accept high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Small Cap Equity Fund
Inception date
10.09.2018
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in listed equity and equity related securities of small cap companies issued globally.
Up to 10% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related securities of companies not meeting the above requirements, which may include large cap companies.
No more than 10% of the NAV of the Fund will be invested in warrants.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI AC World Small Cap Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to small cap global equities and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that small cap equities, in certain market situations, can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to liquidity and price sensitivity.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Structured Equity Fund (from 08.04.2021: Invesco Sustainable Global Structured Equity Fund)
Inception date
11.12.2006
Base currency
USD
Investment Objective and Policy

###### Until 07.04.2021
The objective of the Fund is to achieve long-term capital growth by investing primarily in a diversified portfolio of equities or equity-related securities (excluding convertibles or bonds with warrants attached) of companies worldwide. In the selection of investments, the Investment Manager will follow a highly structured and clearly defined process. Quantitative indicators that are available for each stock in the investment universe are analysed and used by the Investment Manager to evaluate the relative attractiveness of each stock. The portfolio is constructed using an optimisation process that takes into account the calculated expected returns of each stock as well as risk control parameters.
Non base currency risk within the Fund may be hedged at the discretion of the Investment Manager.
The Fund may also hold up to 30% of its NAV in cash and cash equivalents, Money Market Instruments or debt securities (including convertible bonds) of issuers worldwide denominated in any convertible currency.

###### From 08.04.2021
The Fund aims to achieve long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in a diversified portfolio of equities or equity-related securities of companies worldwide which meet the Fund’s environmental, social and governance (ESG) criteria with a particular focus on environmental issues.
The stock selection follows a highly structured and clearly defined investment process. Quantitative indicators that are available for each stock in the investment universe are analysed and used by the Investment Manager to evaluate the relative attractiveness of each stock. The portfolio is constructed using an optimisation process that takes into account the calculated expected returns of each stock as well as risk control parameters.
The Fund’s ESG criteria will be based on a set of screening thresholds (as outlined below and more fully described in the Fund’s ESG policy) determined by the Investment Manager from time to time. These criteria will be reviewed and applied on an ongoing basis and integrated as part of the quantitative investment process for stock selection and portfolio construction.
The Investment Manager will also use positive screening based on an integrated-best-in-class approach to identify issuers, which in the view of the Investment Manager meet sufficient practice and standards in terms of transition to a lower carbon economy for inclusion in the Fund’s universe, as measured by their ratings relative to their peers using a third party score (as more fully described in the Fund’s ESG Policy).
Screening will also be employed to exclude securities issued by issuers which derive or generate a pre-determined level of revenue or turnover from activities such as (but not limited to) fossil fuel industries, activities related to coal or nuclear power, extraction of tar sands and oil shale, fracking or arctic drilling activities, production of restricted chemicals, activities endangering biodiversity, activities generating pollution, manufacturing or sale of conventional weapons or production and distribution of tobacco. All issuers considered for investment will be screened for compliance with, and excluded if they do not meet, UN global compact principles. The current exclusion criteria may be updated from time to time.
As a result of all of the above ESG criteria for screening, it is expected that the size of the investment universe of the Fund will be reduced by about 30% to 50% in terms of number of issuers.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash and cash equivalents, Money Market Instruments and other Transferable Securities, which will also meet the Fund’s ESG criteria.
For more information on the Fund’s ESG policy, criteria and potential investments in sustainable activities, please refer to the Website of the Management Company.
Use of derivative instruments

###### Until 07.04.2021
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.

###### From 08.04.2021
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
The financial derivative instruments used for purposes other than hedging will also meet the Fund’s ESG criteria.
Securities lending transactions
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
ESG integration process
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions systematically as part of its core research process. Invesco and third-party research is continuously analysed to identify sustainability-related indicators which may drive better investment performance and/or reduce risk. When such correlations are verified, the relevant metrics are added as factors within the Investment Manager's core optimising models and automatically applied to reduce the relevant Sustainability Risks.
Benchmark
Benchmark name:
Until 07.04.2021: MSCI World Index USD-Hedged (Net Total Return)
From 08.04.2021: MSCI World Index USD (NR)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore
securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor

###### Until 07.04.2021
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of global equities and are willing to accept high volatility.

###### From 08.04.2021
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to global equities, which embeds an environmental, social and governance (ESG) approach and are willing to accept high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### AMERICA
Invesco US Equity Fund
Inception date
27.06.2012
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The objective of the Fund is to achieve long-term capital appreciation and to a lesser extent current income by investing primarily in equities of US companies. The Fund shall primarily invest in securities issued by (i) companies and other entities with their registered office in the US, or (ii) companies and other entities with their registered office outside of the US but carrying out their business activities predominantly in the US or
(iii) holding companies, the interests of which are predominantly invested in companies with their registered office in the US.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related instruments issued by companies or other entities not meeting the above requirements or debt securities (including convertible debt) of issuers worldwide.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: S&P 500 Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of US equities and are willing to accept high volatility. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Thematic Innovation Equity Fund
Inception date
14.06.2017
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long-term capital growth integrating a thematic approach.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in equity and equity related companies globally, including emerging markets, which meet the Fund’s thematic selection criteria, with a focus on innovation across a broad range of themes addressing mega trends linked to demographic, technology and environmental changes.
The stock selection follows a highly structured and clearly defined investment process. A universe of key themes addressing innovation related to mega trends is identified using Natural Language Processing (NLP) algorithms on multiple data sources. Within each theme, companies are then identified and selected on the basis of their relevance on defined news universes. NLP algorithms and other quantitative indicators will be used to screen companies.
The portfolio is constructed using a weighting process that considers the relevance of each selected stock within each identified single theme, which will result in a broadly diversified portfolio exposed to multiple themes.
Up to 10% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
The Fund may also hold up to 30% of its NAV in cash and cash equivalents, Money Market Instruments and other Transferable Securities.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
ESG integration process
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions systematically as part of its core research process. Invesco and third-party research is continuously analysed to identify sustainability-related indicators which may drive better investment performance and/or reduce risk. When such correlations are verified, the relevant metrics are added as factors within the Investment Manager's core optimising models and automatically applied to reduce the relevant Sustainability Risks.
Benchmark
Benchmark name: MSCI All Country World Index
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively
managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of global equities and are willing to accept high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco US Structured Equity Fund
Inception date
28.06.2002
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The objective of the Fund is to achieve long-term capital appreciation by investing in a diversified portfolio of large cap equities listed on recognised US stock exchanges.
The Fund shall primarily invest at all times in equities of large cap companies with their registered office in the US or exercising their business activities predominantly in the US.
For the present purposes “large cap” shall mean companies having a market capitalisation exceeding USD 1 billion.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related instruments issued by companies or other entities not meeting the above requirement or debt securities (including convertible debt) of issuers worldwide.
The stock selection follows a highly structured and clearly defined investment process. Quantitative indicators that are available for each stock in the investment universe are analysed and used by the Investment Manager to evaluate the relative attractiveness of each stock. The portfolio is constructed using an optimisation process that takes into account the calculated expected returns of each stock as well as risk control parameters.
Use of derivative instruments
|  | R | Management fee | 1.00% |
| --- | --- | --- | --- |
| Securities lending transactions (from 08.04.2021) |  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |

The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of US equities and are willing to accept high volatility. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
Share Class	Fee structure
- Management fee	1.00% Serv. Agent fee (max)	0.40%
- Management fee	1.00% Serv. Agent fee (max)	0.30%
- Management fee	0.60% Serv. Agent fee (max)	0.30%E	Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.40%
- Management fee	0.00% Serv. Agent fee (max)	0.05%
- Management fee	1.00% Serv. Agent fee (max)	0.40%P/PI	Management fee (max)	0.50%Serv. Agent fee (max)	0.10%This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.

ESG integration process
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions systematically as part of its core research process. Invesco and third-party research is continuously
- Management fee	0.50% Serv. Agent fee (max)	0.05%
- Management fee (max)	0.50%Serv. Agent fee (max)	0.30%Z	Management fee	0.50% Serv. Agent fee (max)	0.30%analysed to identify sustainability-related indicators which may	drive better investment performance and/or reduce risk. When such correlations are verified, the relevant metrics are added as factors within the Investment Manager's core optimising models and automatically applied to reduce the relevant Sustainability Risks.

Benchmark
Benchmark name: S&P 500 Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco US Value Equity Fund
Inception date
30.06.2011
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The investment objective of the Fund is to provide reasonable long-term capital growth, measured in US Dollars. Investments will be sought in equity securities that the Investment Manager believes to be undervalued relative to the stock market in general at the time of purchase.
The Fund will invest primarily in the common or preferred stocks of companies which are located in the United States of America (US). A company will be considered located in the US if (i) it is organised under the laws of the US and has its principal office in the US or (ii) it derives 50% or more of its revenues from businesses in the US. The Fund may also invest, on an ancillary basis, in the equity securities of companies traded principally on US stock exchanges, convertible debt securities, US Government securities (securities issued or guaranteed as to principal and interest by the US Government or its agencies and instrumentalities), Money Market Instruments and investment grade corporate debt securities.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: S&P 500 Value Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of US equities and are willing to accept high volatility. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### EUROPE
Invesco Continental European Equity Fund
Inception date
10.09.2018
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in equity securities of (i) companies having their registered office in a Continental European country, (ii) companies with their registered office outside Continental Europe carrying out their business activities predominantly in Continental Europe, or (iii) holding companies, the interests of which are predominantly invested in subsidiary companies with a registered office in Continental European countries.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments and debt securities (including convertible debt) issued by the above companies or in equity or debt securities of companies carrying out business in Continental Europe without meeting the above requirements.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: FTSE World Europe ex UK Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of continental European equities and are willing to accept high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Continental European Small Cap Equity Fund
Inception date
10.09.2018
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in listed equity and equity related securities of small cap companies throughout Europe excluding the United Kingdom.
For the purposes of this investment policy, Europe is intended to include all countries in the European Union, Switzerland, Norway, Turkey and the members of the Commonwealth of Independent States.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related securities of companies not meeting the above requirements or convertibles.
No more than 10% of the NAV of the Fund may be invested in warrants.
Until such time as any member of the Commonwealth of Independent States has a Regulated Market, up to 10% only of the assets of the Fund may be invested in those relevant countries.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: EMIX Smaller Europe ex UK Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to small cap continental European equities and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that small cap equities in certain market situations can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to liquidity and price sensitivity.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Euro Equity Fund
Inception date
02.10.2015
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The objective of the Fund is to outperform the MSCI EMU Index (Net Total Return) in the long term.
The Fund seeks to achieve its objective through an active allocation to Eurozone equities. At least 90% of the Fund’s NAV will be invested in equities of Eurozone markets. Furthermore, at least 75% of its NAV will be invested in companies that have their registered office in a Member State of the European Union or the United Kingdom.
Up to 10% of the NAV of the Fund may be invested in equity securities registered in the countries of the European Union that do not belong to the Eurozone, as well as the United Kingdom, Switzerland, Norway and Iceland and/or, debt securities and Money Market Instruments issued by a country of the Eurozone and rated as investment grade.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in small capitalisation companies.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI EMU Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to Eurozone equities and are willing to accept high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.95% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Euro Structured Equity Fund
Inception date
07.10.2015
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long-term capital growth.
The Fund intends to achieve its objective by investing a minimum of 90% of the NAV to equities of Eurozone markets.
The stock selection follows a highly structured and clearly defined investment process. Quantitative indicators that are available for each stock in the investment universe are analysed and used by the Investment Manager to evaluate the relative attractiveness of each stock. The portfolio is constructed using an optimisation process that takes into account the calculated expected returns of each stock as well as risk control parameters.
Up to 10% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash and cash equivalents, Money Market Instruments or equity and equity related instruments issued by companies or other entities not meeting the above requirements.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
ESG integration process
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions systematically as part of its core research process. Invesco and third-party research is continuously analysed to identify sustainability-related indicators which may drive better investment performance and/or reduce risk. When such correlations are verified, the relevant metrics are added as factors within the Investment Manager's core optimising models and automatically applied to reduce the relevant Sustainability Risks.
Benchmark
Benchmark name: MSCI EMU Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to Eurozone equities and are willing to accept high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Pan European Equity Fund
Inception date
02.01.1991
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to provide long-term capital growth by investing in a portfolio of equity or equity related instruments of European companies with an emphasis on larger companies.
The Fund shall primarily invest in equity or equity related instruments of companies with their registered office in a European country or with their registered office outside of Europe but carrying out their business activities predominantly in Europe or holding companies, the interests of which are predominantly invested in companies with their registered office in a European country. There is no predetermined geographical distribution and a flexible policy will be adopted on weighting driven predominantly by views on individual companies as well as overall economic or business considerations.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related instruments issued by companies and other entities not meeting the above requirement or debt securities (including convertible debt) of issuers worldwide.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI Europe Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to European equities and are willing to accept high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Pan European Equity Income Fund
Inception date
31.10.2006
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to generate income together with long-term capital growth, through investing primarily in European equities. The Fund will seek to deliver an above average gross dividend yield.
At least 75% of the NAV of the Fund shall be invested in equity and equity related securities which in the view of the Investment Manager offer or reflect prospects for dividends and are issued by:
- companies having their registered office in a European country,
- companies with a registered office outside Europe carrying out their business activities predominantly in Europe, or
- holding companies, the interests of which are predominantly invested in subsidiary companies with a registered office in a European country.

Up to 25% in aggregate of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related securities issued by companies or other entities not meeting the above requirements or in debt securities (including convertible bonds) of issuers worldwide.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to European equities and are willing to accept high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

Securities lending transactions (from 08.04.2021)	
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI Europe Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Pan European Focus Equity Fund
Inception date
07.07.2011
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long term capital growth through a concentrated portfolio by investing primarily in equity and equity related securities of companies listed on European exchanges.
Up to 30% of the Fund’s assets may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related securities issued by companies or other entities not meeting the above requirements or debt securities (including convertible debt) of issuers worldwide.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI Europe Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to European equities and are willing to accept high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Pan European Small Cap Equity Fund
Inception date
02.01.1991
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to provide long-term capital growth primarily from a portfolio of investments in smaller companies of any European stock market. The Fund may on occasion invest in special situations such as recovery stocks, takeover situations and, in due course, the emerging markets of Eastern Europe. The Fund aims to limit risk by investing in a broader spread of companies than might be usual in a conventional portfolio.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: EMIX Smaller European Companies Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to small cap European equities and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that small cap equities in certain market situations can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to liquidity and price sensitivity.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Pan European Structured Equity Fund (from 08.04.2021: Invesco Sustainable Pan European Structured Equity Fund)
Inception date
06.11.2000
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy

###### Until 07.04.2021
The objective of the Fund is to achieve long-term capital appreciation by investing at least two thirds of the NAV of the Fund in a diversified portfolio of equities of companies with their registered office in a European country or exercising their business activities predominantly in European countries which are listed on recognised European stock exchanges.
The stock selection follows a highly structured and clearly defined investment process. Quantitative indicators that are available for each stock in the investment universe are analysed and used by the Investment Manager to evaluate the relative attractiveness of each stock. The portfolio is constructed using an optimisation process that takes into account the calculated expected returns of each stock as well as risk control parameters.
Up to one third of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash and cash equivalents, Money Market Instruments or equity and equity related instruments issued by companies or other entities not meeting the above requirement.

###### From 08.04.2021
The Fund aims to achieve long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in a diversified portfolio of equities or equity-related securities of companies:
- with their registered office in a European country or exercising their business activities predominantly in European countries which are listed on recognised European stock exchanges, and
- which meet the Fund’s environmental, social and governance (ESG) criteria with a particular focus on environmental issues.

The stock selection follows a highly structured and clearly defined investment process. Quantitative indicators that are available for each stock in the investment universe are analysed and used by the Investment Manager to evaluate the relative attractiveness of each stock. The portfolio is constructed using an optimisation process that takes into account the calculated expected returns of each stock as well as risk control parameters.
The Fund’s ESG criteria will be based on a set of screening thresholds (as outlined below and more fully described in the Fund’s ESG policy), determined by the Investment Manager from time to time, which will be reviewed and applied on an ongoing basis and integrated as part of the quantitative investment process for stock selection and portfolio construction.
The Investment Manager will also use positive screening based on an integrated-best-in-class approach to identify issuers, which in the view of the Investment Manager meet sufficient practice and standards in terms of transition to a lower carbon economy for inclusion in the Fund’s universe, as measured by
their ratings relative to their peers using a third party score (as more fully described in the Fund’s ESG policy).
Screening will also be employed to exclude securities issued by issuers which derive or generate a pre-determined level of revenue or turnover from activities such as (but not limited to) fossil fuel industries, activities related to coal or nuclear power, extraction of tar sands and oil shale, fracking or arctic drilling activities, production of restricted chemicals, activities endangering biodiversity, activities generating pollution, manufacturing or sale of conventional weapons or production and distribution of tobacco. All issuers considered for investment will be screened for compliance with, and excluded if they do not meet, UN global compact principles. The current exclusion criteria may be updated from time to time.
As a result of all of the above ESG criteria for screening, it is expected that the size of the investment universe of the Fund will be reduced by about 30% to 40% in terms of number of issuers.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash and cash equivalents, Money Market Instruments and other Transferable Securities, which will also meet the Fund’s ESG criteria.
For more information on the Fund’s ESG policy, criteria and potential investments in sustainable activities, please refer to the Website of the Management Company.
Use of derivative instruments

###### Until 07.04.2021
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.

###### From 08.04.2021
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
The financial derivative instruments used for purposes other than hedging will also meet the Fund’s ESG criteria.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
ESG integration process
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions systematically as part of its core research process. Invesco and third-party research is continuously analysed to identify sustainability-related indicators which may drive better investment performance and/or reduce risk. When such correlations are verified, the relevant metrics are added as factors within the Investment Manager's core optimising models and automatically applied to reduce the relevant Sustainability Risks.
Benchmark
Benchmark name: MSCI Europe Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore
securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor

###### Until 07.04.2021
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to European equities and are willing to accept high volatility.

###### From 08.04.2021
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to European equities, which embeds an environmental, social and governance (ESG) approach and are willing to accept high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Pan European Structured Responsible Equity Fund
Inception date
30.06.2004
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long-term capital growth integrating an Environmental, Social and Governance (ESG) approach with a particular focus on environmental criteria.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in equity and equity related securities of companies which meet the Fund’s ESG criteria and with their registered office in a European country or exercising their business activities predominantly in European countries which are listed on recognised European stock exchanges.
The stock selection follows a highly structured and clearly defined investment process. Quantitative indicators that are available for each stock in the investment universe are analysed and used by the Investment Manager to evaluate the relative attractiveness of each stock. The portfolio is constructed using an optimisation process that takes into account the calculated expected returns of each stock as well as risk control parameters.
The Fund’s ESG criteria will be reviewed and applied on an ongoing basis by the Investment Manager, with a particular focus on environmental issues. ESG criteria will be integrated as part of the quantitative investment process for stock selection and portfolio construction. Screening will be employed to exclude companies and/or issuers that do not meet the Fund’s criteria, including but not limited to level of involvement in certain environmental issues such as coal, fossil fuels and nuclear energy, as well as in tobacco and weapons.
The Investment Manager will also use screening to identify issuers with sufficient practice and standards in terms of energy transition for inclusion in the Fund’s universe, as measured by their ratings relative to their peers.
As a result of these ESG guidelines for screening, it is expected that the size of the investment universe of the Fund will be reduced by about 30% to 40% in terms of number of issuers.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash and cash equivalents, Money Market Instruments and other Transferable Securities, which will also meet the Fund’s ESG criteria.
For more information on the Fund’s ESG policy, criteria and potential investments in sustainable activities, please refer to the Website of the Management Company.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
The financial derivative instruments used for purposes other than hedging will also meet the Fund’s ESG criteria.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
ESG integration process
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions systematically as part of its core research process. Invesco and third-party research is continuously analysed to identify sustainability-related indicators which may drive better investment performance and/or reduce risk. When such correlations are verified, the relevant metrics are added as factors within the Investment Manager's core optimising models and automatically applied to reduce the relevant Sustainability Risks.
Benchmark
Benchmark name: MSCI Europe Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to European equities, which embeds an environmental, social and governance (ESG) approach and are willing to accept high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

This Fund may engage in securities lending. The expected	
proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco UK Equity Fund
Inception date
08.10.2018
Base currency
GBP
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in equity securities issued by (i) companies having their registered office in the United Kingdom, (ii) companies and other entities located outside the United Kingdom carrying out their business activities predominantly in the United Kingdom, or (iii) holding companies, the interests of which are predominantly invested in subsidiary companies with a registered office in the United Kingdom.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related securities or debt securities issued by companies carrying out business in the United Kingdom without meeting the above requirements.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: FTSE All-Share Index (Total Return - Net)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to portfolio of UK equities and are willing to accept high volatility. Due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.
 JAPAN	

##### Invesco Japanese Equity Advantage Fund
Inception date
30.06.2011
Base currency
JPY
Investment Objective and Policy
The investment objective of the Fund is to seek long term capital appreciation, measured in Yen, through investment primarily in the equity securities of companies domiciled in or exercising the predominant part of their economic activity in Japan and which are listed on any exchanges or over the counter markets. The Fund will invest in companies who make advantageous use not only of their capital but also of their intangible assets (for example, but not limited to, brand values, technical development or strong customer base). The Fund may also invest, on an ancillary basis, in debt securities convertible into common shares and other equity linked instruments.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: TOPIX Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of Japanese equities and are willing to accept high volatility. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Japanese Equity Core Fund
Inception date
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
Share Class	Fee structure
A	Management fee	1.50%
| 08.10.2018 |  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| --- | --- | --- | --- |
| Base currency | B | Management fee | 1.50% |
| JPY |  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in shares of companies organised under the laws of Japan.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related securities of companies, which derive revenues from or have substantial interests in Japan but can be listed or traded elsewhere.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
C	Management fee Serv.	1.00% Agent fee (max)	0.30%
| E | Management fee | 2.00% |
| --- | --- | --- |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |

I	Management fee	0.00% Serv. Agent fee (max)	0.05%
J	Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.40%
P/PI	Management fee (max)	0.75%
Serv. Agent fee (max)		0.10% R	Management fee		1.50% Serv. Agent fee (max)	0.40%
| S | Management fee | 0.75% |
| --- | --- | --- |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |

T	Management fee 
(max)	
0.75%
Serv. Agent fee (max)	0.30%
Z	Management fee	0.75% Serv. Agent fee (max)	0.30%
Benchmark name: TOPIX Index (Net Total Return)	
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of Japanese equities and are willing to accept high volatility. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to
Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Japanese Equity Dividend Growth Fund
Inception date
07.12.2016
Base currency
JPY
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long term capital growth together with a sustained level of income, measured in Yen.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in equities of companies (i) domiciled or (ii) listed or (iii) carrying out business activities predominantly in Japan or (iv) holding companies, the interests of which are predominantly invested in subsidiary companies with a registered office in Japan.
The Fund will invest in companies that, in the opinion of the Investment Manager, are attractively valued and demonstrate sustainable dividend growth, along with a strong business model and sound balance sheet.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments, convertible debt and other Transferable Securities not meeting the above requirements.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: TOPIX Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of a Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of Japanese equities and are willing to accept high volatility. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| B | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| S | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Japanese Equity Value Discovery Fund (from 08.04.2021: Invesco Responsible Japanese Equity Value Discovery Fund)
Inception date
30.06.2011
Base currency
JPY
Investment Objective and Policy

###### Until 07.04.2021
The investment objective of the Fund is to seek long term capital appreciation, measured in Yen, through investment in the securities of companies listed on the exchanges and over- the-counter markets in Japan.
The Fund is primarily invested in the equity securities of Japanese companies, but may also invest in debt securities convertible into common shares and other equity linked instruments.

###### From 08.04.2021
The Fund aims to achieve long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in the securities of companies listed in Japan which meet the Fund’s environmental, social and governance (ESG) criteria as further detailed below.
The Fund will utilise a fundamental, bottom-up approach and will invest in companies that, in the opinion of the Investment Manager, are attractively valued and demonstrate sustainable growth. The Fund’s ESG criteria will be reviewed and applied on an ongoing basis by the Investment Manager. This approach will include the following aspects:
- The Investment Manager will use positive screening to identify the top portion (currently 70%) of issuers based on the Investment Manager’s proprietary rating which uses internal and third party data, and which in the view of the Investment Manager meet sufficient practice and standards in terms of ESG and sustainable development for inclusion in the Fund’s universe (as more fully described in the Fund’s ESG policy).
- Screening will also be employed to exclude issuers that do not meet the Fund’s ESG criteria, including but not limited to the level of involvement in certain activities such as coal, fossil fuels, tobacco, adult entertainment, gambling and weapons. All issuers considered for investment will be screened for compliance with, and excluded if they do not meet, UN global compact principles. The current exclusion criteria may be updated from time to time.

As a result of all of the above ESG criteria for screening, it is expected that the size of the investment universe of the Fund will be reduced by at least 30% in terms of number of issuers.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments and other Transferable Securities, which will also meet the Fund’s ESG criteria. The Fund’s exposure to cash and cash equivalents, which are held on an ancillary basis, may not be subject to the Fund’s specific ESG screening criteria.
For more information on the Fund’s ESG policy and criteria, please refer to the Website of the Management Company.
Use of derivative instruments

###### Until 07.04.2021
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.

###### From 08.04.2021
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only. Such derivatives may not be fully aligned with the Fund’s ESG screening criteria.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: TOPIX Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor

###### Until 07.04.2021
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of Japanese equities and are willing to accept high volatility. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.

###### From 08.04.2021
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of Japanese equities, which embeds an environmental, social and governance (ESG) approach and are willing to accept high volatility. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Nippon Small/Mid Cap Equity Fund
Inception date
02.01.1991
Base currency
JPY
Investment Objective and Policy
The objective of the Fund is to achieve long-term capital growth by investing in small to medium sized Japanese companies and to a lesser extent in large Japanese companies.
The Fund will primarily invest in equity or equity-related securities of small or mid cap Japanese companies. For the present purposes, Japanese companies shall mean (i) companies having their registered office in Japan, (ii) companies with their registered office outside Japan carrying out their business activities predominantly in Japan, or (iii) holding companies, the interests of which are predominantly invested in companies with their registered office in Japan. For the present purposes, small and mid-cap companies shall mean companies whose market capitalisation shall not exceed bottom half of total market capitalisation in Japan.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related instruments issued by companies or other entities not meeting the above requirement or debt securities (including convertible debt) of Japanese companies of any size.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: Russell/Nomura Small Cap Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of Japanese equities and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that small cap equities in certain market situations can experience higher volatility than the
market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to liquidity and price sensitivity. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.
 ASIA	

##### Invesco ASEAN Equity Fund
Inception date
10.09.2018
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in listed equity or equity related securities of (i) companies and other entities with their registered office in an ASEAN country, (ii) companies and other entities with their registered office outside of ASEAN countries but carrying out their business activities predominantly in one or more ASEAN countries or (iii) holding companies, the interests of which are predominantly invested in companies with their registered office in an ASEAN country.
For the purposes of this investment policy, the ASEAN countries are defined as the members of the Association of South East Asian Nations which currently comprise Singapore, Malaysia, Thailand, Indonesia, Brunei, the Philippines, Vietnam, Cambodia, Laos and Myanmar.
It is the Investment Manager’s intention to invest in some or all of the above countries. The investment emphasis will be on geographical asset allocation without any limit as to the proportion of the Fund which may be invested in any one country. As a consequence, the balance of investment between the countries will vary from time to time.
Up to 10% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related securities or debt securities (including convertible debt) issued by companies and other entities not meeting the above requirements.
Until such time as Brunei has a Regulated Market, only 10% of the Fund may be invested in Brunei. Investment in Brunei, Laos and Myanmar will be by way of Global Depository Receipts (GDRs) and American Depository Receipts (ADRs). In the case of Cambodia, investment will not be made directly in local markets at the present time but exposure may be taken through GDRs and ADRs and UCIs investing in Cambodia. Such investment is subject to the limits as set out under “Investment Restrictions”. GDRs and ADRs are negotiable certificates in registered form issued by banks where the issuing bank certifies that a specific number of shares have been deposited with it and acts as custodian of those shares. GDRs are issued internationally through links between clearing houses in the US and Europe.
ADRs are issued and traded on several US stock markets, particularly the New York Stock Exchange and NASDAQ.
No more than 10% of the NAV of the Fund may be invested in warrants.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI AC ASEAN Index (Net Total Return) Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to equities of ASEAN (Association of Southeast Asian Nations) and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that ASEAN equities can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to, among other things, political and economic instability, as well as its geographic concentration.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Asia Consumer Demand Fund
Inception date
25.03.2008
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The objective of the Fund is to achieve long-term capital appreciation by investing primarily in equity securities of Asian companies whose business is likely to benefit from, or is related to growth in domestic consumption in Asian economies, excluding Japan.
For the purposes of the Fund, “Asian companies” shall mean (i) companies having their registered office in an Asian country (ii) companies established or located in countries outside of Asia but carrying out their business activities predominantly in Asia, or (iii) holding companies the interests of which are predominantly invested in equity of companies having their registered office in an Asian country.
Asian companies whose business will benefit from, or is related to growth in domestic consumption include (but is not limited to):
- companies predominantly engaged in the production, distribution, marketing or retail sale of consumer nondurables or durables, such as food, beverages, household products, apparel, cosmetics, tobacco, consumer electronics and electrical appliances, automobiles and companies in the information technology sector which are considered to benefit from the trend of rising domestic consumption.
- companies primarily engaged in the development and management of properties including (but not limited to) residential properties, hotels, resorts and shopping malls. The Fund may invest directly in closed ended listed REITs.
- companies which benefit from growing disposable income and increasing demand for consumer related services such as travel, media, healthcare, utilities and telecommunications as well as insurance companies and financial services related companies.

Up to 20% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related instruments issued by companies or other entities not meeting the above requirement or debt securities (including convertible debt) of issuers worldwide.
Additional Disclosure
Investors should note that insofar as the Fund directly invests in REITs, any dividend policy or dividend payout at the Fund level may not be representative of the dividend policy or dividend payout of the relevant underlying REIT. Hong Kong investors should also note that the relevant underlying REIT may not necessarily be authorised by the SFC in Hong Kong.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending
is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI AC Asia ex Japan Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to Asian equities and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that Asian equities can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to, among other things, political and economic instability.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares

##### Invesco Asia Opportunities Equity Fund
Inception date
03.03.1997
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to provide long-term capital growth from a diversified portfolio of investments in Asian companies, with the potential for growth, including investments in small to medium-sized companies with a market capitalisation of less than USD 1 billion. The Fund shall invest primarily in equity or equity-related securities issued by companies with their registered office in an Asian country or with their registered office outside of Asia but carrying out their business activities predominantly in Asia or holding companies, the interests of which are predominantly invested in companies with their registered office in an Asian country.
Up to 20% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related instruments issued by companies and other entities not meeting the above requirement or debt securities (including convertible debt) of issuers worldwide.
The Fund will have a flexible approach to country allocation covering investments in Asia including the Indian subcontinent but excluding Japan and Australasia.
There is no requirement as to the geographical spread of the Fund’s investments. Investors should not assume that the assets of the Fund will at all times include investments from each country in the Asia region.
The Fund will not invest in units of UCITS and/or other UCIs (including Exchange Traded Funds), with the exception of possible investment in money market funds for liquidity management purposes which will not exceed 10% of the NAV of the Fund.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI AC Asia ex Japan Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ.
As a result, it is expected that over time the risk return
characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to Asian equities and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that Asian equities can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to among other things political and economic instability.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Asian Equity Fund
Inception date
10.09.2018
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in equity or equity related securities of (i) companies and other entities with their registered office in an Asian country, (ii) companies and other entities with their registered office outside of Asia but carrying out their business activities predominantly in one or more Asian countries or (iii) holding companies, the interests of which are predominantly invested in companies with their registered office in an Asian country.
For the purposes of the Fund, the Investment Manager has defined Asian countries as all countries in Asia excluding Japan, Australia and New Zealand.
Up to 10% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
Up to 30% of NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related securities, issued by companies and other entities not meeting the above requirements or debt securities (including convertibles) of Asian issuers.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to Asian equities and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that Asian equities can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to among other things political and economic instability.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
Share Class	Fee structure
- Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.40%
- Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.30%
- Management fee	1.00% Serv. Agent fee (max)	0.30%E	Management fee	2.25% Serv. Agent fee (max)	0.40%
- Management fee	0.00% Serv. Agent fee (max)	0.05%
- Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.40%P/PI	Management fee (max)	0.75%Serv. Agent fee (max)	0.10%
- Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.40%
- Management fee	0.75% Serv. Agent fee (max)	0.05%
- Management fee (max)	0.75%Serv. Agent fee (max)	0.30%Z	Management fee	0.75% Serv. Agent fee (max)	0.30%is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion	of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.

Benchmark
Benchmark name: MSCI AC Asia ex Japan Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco China A-Share Quality Core Equity Fund
Inception date
18.02.2020
Base currency
RMB
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in a concentrated portfolio of A-shares of China companies listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
The Fund will utilise a fundamental, bottom-up approach and will invest in companies that, in the opinion of the Investment Manager, are attractively valued and demonstrate sustainable sheet.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity- related securities of companies or other entities not meeting the above requirements.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI China A Index (CNH) (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to China A shares and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that exposure to China A shares can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to among other things political and economic instability. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco China A-Share Quant Equity Fund
Inception date
18.02.2020
Base currency
RMB
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long term capital growth.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to China A shares and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that exposure to China A shares can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to among other things political and economic instability. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
| The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in	Fees of the Share classes potentially available in the Fund* |
| --- |
| A-shares of China companies listed on the Shanghai or | Share Class | Fee structure |
| Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect. Diversification of risk across sectors, industries and companies will be of primary importance. The stock selection follows a | A | Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.40% |
| highly structured and clearly defined investment process. | B | Management fee | 1.50% |
| Quantitative indicators that are available for each stock in the |  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

investment universe are analysed and used by the Investment Manager to evaluate the relative attractiveness of each stock. The portfolio is constructed using an optimisation process that takes into account the calculated expected returns of each stock as well as risk control parameters.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity- related securities of companies or other entities not meeting the above requirements.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
ESG integration process
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions systematically as part of its core research process. Invesco and third-party research is continuously analysed to identify sustainability-related indicators which may drive better investment performance and/or reduce risk. When
C	Management fee	1.00% Serv. Agent fee (max)	0.30%
| E | Management fee | 2.25% |
| --- | --- | --- |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |

Serv. Agent fee (max)	0.05%
J	Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.40%
P/PI	Management fee (max)	0.75%
Serv. Agent fee (max)	0.10%
R	Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.40%
| S | Management fee | 0.75% |
| --- | --- | --- |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |

T	Management fee (max)	0.75%
Serv. Agent fee (max)	0.30%
Z	Management fee	0.75% Serv. Agent fee (max)	0.30%
such correlations are verified, the relevant metrics are added	
as factors within the Investment Manager's core optimising models and automatically applied to reduce the relevant Sustainability Risks.
Benchmark
Benchmark name: MSCI China A Index (CNH) (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco China Focus Equity Fund
Inception date
15.12.2011
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The objective of the Fund is to achieve long term capital growth by investing in equity or equity-related securities of companies with exposure to China. The Investment Manager will seek to invest the Fund’s assets primarily in listed equity or equity- related securities issued by (i) companies and other entities having their registered office in China, or (ii) companies and other entities located outside China carrying out business activities predominantly in China, or (iii) holding companies, the interests of which are predominantly invested in subsidiary companies with a registered office in China.
Up to 100% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect or indirectly through participation notes, equity-linked notes, swaps or similar access products.
Furthermore, up to 10% of the NAV of the Fund may be exposed to China B Shares.
The Fund may also invest in cash and cash equivalents, equity and equity-related securities issued by companies or other entities not meeting the above requirements or debt securities of issuers worldwide.
The Fund will not invest in units of UCITS and/or other UCIs (including Exchange Traded Funds), with the exception of possible investment in money market funds for liquidity management purposes which will not exceed 10% of the NAV of the Fund.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI China 10/40 Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that some of the Fund’s holdings are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to equities of China and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that equities with exposure to China can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to among other things political and economic instability. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.88% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.88% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.88% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.88% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco China Health Care Equity Fund
Inception date
15.12.2020
Base currency
RMB
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in a concentrated portfolio of Chinese healthcare companies.
Such companies will be listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, traded via Stock Connect as well as those listed or traded elsewhere. For the purposes of the Fund, healthcare companies include (but are not limited to) companies in the sectors of pharmaceuticals, biotechnology, healthcare services and medical technology and supplies.
The Fund will utilise a fundamental, bottom-up approach and will invest in companies that, in the opinion of the Investment Manager, are attractively valued and demonstrate sustainable growth, along with a strong business model and sound balance sheet.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity- related securities of companies or other entities not meeting the above requirements.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected
instability. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
Share Class	Fee structure
- Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.40%
- Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.30%
- Management fee	1.00% Serv. Agent fee (max)	0.30%E	Management fee	2.25% Serv. Agent fee (max)	0.40%
- Management fee	0.00% Serv. Agent fee (max)	0.05%
- Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.40%P/PI	Management fee (max)	0.75%Serv. Agent fee (max)	0.10%
- Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.40%
- Management fee	0.75% Serv. Agent fee (max)	0.05%
- Management fee (max)	0.75%Serv. Agent fee (max)	0.30%Z	Management fee	0.75% Serv. Agent fee (max)	0.30%proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending	is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.

Benchmark
Benchmark name: MSCI China A Onshore Health Care Index
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that some of the Fund’s holdings are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to Chinese companies and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that exposure to Chinese companies can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to among other things political and economic
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Greater China Equity Fund
Inception date
15.07.1992
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The objective of the Fund is to achieve long-term capital growth by investing in securities of Greater China. The Fund shall primarily invest in equity or equity-related securities issued by
(i) companies and other entities having their registered office in Greater China, their governments or any of their respective agencies or instrumentalities or any local government, (ii) companies and other entities located outside Greater China carrying out their business activities principally (50% or more by revenue, profit, assets or production) in Greater China, or
(iii) holding companies, the interests of which are principally invested in subsidiary companies with a registered office in Greater China.
Up to 20% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related instruments issued by companies and other entities not meeting the above requirement or debt securities (including convertible debt) of issuers worldwide.
The Fund will not invest in units of UCITS and/or other UCIs (including Exchange Traded Funds), with the exception of possible investment in money market funds for liquidity management purposes which will not exceed 10% of the NAV of the Fund.
For the purposes of the Fund, Greater China refers to mainland China, Hong Kong SAR, Macau SAR and Taiwan.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI Golden Dragon Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does
not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to equities of Greater China and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that equities with exposure to Greater China can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to, among other things, political and economic instability. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco India All-Cap Equity Fund
Inception date
05.04.2016
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The investment objective of the Fund is to achieve long-term capital growth.
The Investment Manager intends to achieve this by investing in a concentrated portfolio of equity and equity related securities of Indian Companies across the entire market capitalisation range.
The Fund will primarily invest in equity or equity related securities (including common stock, preferred stock, warrants, participatory notes and depository receipts) of Indian Companies.
For the purposes of the Fund, Indian Companies shall mean (i) companies having their registered office in India, (ii) companies having their registered office outside India but carrying out their business activities predominantly in India or (iii) holding companies, the interests of which are predominantly invested in companies with their registered office in India.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related instruments issued by companies or other entities not meeting the above requirements and/or debt securities (including convertible debt) of issuers worldwide and denominated in any convertible currency.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI India 10/40 Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to equities of India and are willing to accept high volatility. There should also be an
understanding that equities with exposure to India can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to, among other things, political and economic instability. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco India Equity Fund
Inception date
11.12.2006
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The objective of the Fund is to achieve long-term capital growth by investing principally in equity or similar instruments of Indian companies.
The Fund shall primarily invest in equity and equity related securities issued by Indian Companies. For the present purposes, Indian Companies shall mean (i) companies having their registered office in India (ii) companies located outside India carrying out their business activities predominantly in India, or (iii) holding companies, which are predominantly invested in companies with their registered office in India.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related securities issued by companies and other entities not meeting the above requirements or debt securities (including convertible debt) of issuers worldwide and denominated in any convertible currency.
Additional Information Relating to the Invesco India Equity Fund
- The Fund used to invest a proportion of its NAV in India through Invesco India (Mauritius) Limited (the “Subsidiary”). Since 25 September 2018, the Fund is no longer invested through the Subsidiary and the Subsidiary is being wound up. The Subsidiary is a Mauritian company wholly-owned by the SICAV and governed by the Companies Act 2001. However, since 1 April 2017, the Fund makes any new investment directly in India rather than through the Subsidiary.

The directors of the Subsidiary are responsible for providing advisory services to the exclusive benefit of the SICAV.
The Subsidiary has appointed SANNE Mauritius, IFS Court, 28 Cybercity, Ebene, Mauritius, to provide administrative services to the Subsidiary in Mauritius, including maintenance of its accounts, books and records. The Subsidiary has appointed PricewaterhouseCoopers, Mauritius, as auditors of the Subsidiary in Mauritius to perform the auditor’s duties required by Mauritius law.
The Subsidiary has appointed the Depositary as custodian over its assets.
The SICAV and the Subsidiary shall issue consolidated accounts.
- The Mauritian administrator, SANNE Mauritius, will be paid by the Subsidiary an administration fee in respect of administrative functions carried out in Mauritius, currently in the amount of USD 2,000 per month. SANNE Mauritius will also charge a fee for ensuring compliance with local laws and regulations. The current costs for personnel are not expected to exceed USD 8,500 per annum. Such fees will continue to be payable until the Subsidiary is wound up.

Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI India 10/40 Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to equities of India and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that equities with exposure to India can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to, among other things, political and economic instability. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Emerging Markets Select Equity Fund
Inception date
10.09.2018
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in equity or equity related securities of (i) companies with their registered office in an emerging market country, (ii) companies with their registered office in a non-emerging market country but carrying out their business activities predominantly in emerging market countries or (iii) holding companies, the interests of which are predominantly invested in companies with their registered office in emerging market countries.
Stock selection is fundamentally driven, bottom-up, and emphasizes three factors: high-quality businesses, strong management and an attractive price.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments, convertible debt and other Transferable Securities not meeting the above requirements.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name:
MSCI Emerging Markets Index (Net Total Return) Benchmark usage:
The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that some of the Fund’s holdings are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to emerging market equities and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that emerging market equities can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to, among other things, political and economic instability.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Pacific Equity Fund
Inception date
10.09.2018
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in equity and equity related securities of (i) companies having their registered office in the Asia Pacific region, (ii) companies with their registered office outside this region carrying out their business activities predominantly in the Asia Pacific region, or
(iii) holding companies, the interests of which are predominantly invested in companies with their registered office in the Asia Pacific region.
For the purposes of the Fund, the Asia Pacific region is defined as South East Asia (including Singapore, Malaysia, Thailand, Indonesia and the Philippines), East Asia (including Taiwan, South Korea, Hong Kong and Japan), Mainland China, India, Australia and New Zealand.
Up to 10% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related securities of companies not meeting the above requirements, but stand to benefit from their business links with countries in Asia other than the Asia Pacific region or debt securities (including convertibles) of issuers in the Asian region.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to Asian equities and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that Asian equities can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to among other things political and economic instability.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
Share Class	Fee structure
- Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.40%
- Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.30%
- Management fee	1.00% Serv. Agent fee (max)	0.30%E	Management fee	2.25% Serv. Agent fee (max)	0.40%
- Management fee	0.00% Serv. Agent fee (max)	0.05%
- Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.40%P/PI	Management fee (max)	0.75%Serv. Agent fee (max)	0.10%
- Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.40%
- Management fee	0.75% Serv. Agent fee (max)	0.05%
- Management fee (max)	0.75%Serv. Agent fee (max)	0.30%Z	Management fee	0.75% Serv. Agent fee (max)	0.30%proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending	is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.

Benchmark
Benchmark name: MSCI AC Asia Pacific Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco PRC Equity Fund
Inception date
10.09.2018
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in equity or equity related securities of (i) companies having their registered office in the People’s Republic of China (PRC), (ii) companies with their registered office outside the PRC carrying out their business activities predominantly in the PRC, or (iii) holding companies, the interests of which are predominantly invested in companies with registered office in the PRC.
Up to 40% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect. The Fund may invest up to 40% of its NAV in shares listed on the ChiNext Board or the Small and Medium Enterprise Board of the Shenzhen Stock Exchange.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related securities issued by companies and other entities not meeting the above requirements or in debt securities (including convertibles) of PRC issuers.
The Fund will not invest in units of UCITS and/or other UCIs (including Exchange Traded Funds), with the exception of possible investment in money market funds for liquidity management purposes which will not exceed 10% of the NAV of the Fund.
For the purposes of this investment policy, PRC refers to Hong Kong SAR, Mainland China and Macau SAR.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for cient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI China 10/40 Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to equities of the PRC and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that equities with exposure to the PRC can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities) due to among other things political and economic instability. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.88% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.88% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.88% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.88% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.
Theme Funds

##### Invesco Energy Fund (from 08.04.2021 Invesco Energy Transition Fund)
Inception date
01.02.2001
Base currency
USD
Investment Objective and Policy

###### Until 07.04.2021
The Fund aims to provide long-term capital growth by investing primarily in a global portfolio of energy stocks, which include major oil companies, energy services, natural gas infrastructure companies and oil and gas exploration and production companies, as well as companies developing alternative energy sources. The Fund focuses on reasonably priced companies with above-average production volume growth and earnings, cash flow and asset value growth.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related instruments issued by companies or other entities not meeting the above requirement or debt securities (including convertible debt) of issuers worldwide.

###### From 08.04.2021
The Fund aims to achieve long-term capital growth.
The Fund integrates a thematic and an environmental, social and governance (ESG) approach with a particular focus on environmental criteria.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in equity and equity related securities of companies globally which contribute positively to a transition to alternative energies (energy transition) and more efficient and sustainable energy usage across the economy.
Companies are identified via a sophisticated Natural Language Process (NLP) technique based on a proprietary aggregated thematic score which assesses the company’s exposure to key themes pertaining to energy transition based on unstructured news data.
The stock selection follows a highly structured and clearly defined investment process. A universe of key themes and underlying keywords addressing innovation and shifts related to energy transition is identified using NLP algorithms on multiple data sources. Within each theme, companies are then identified and selected on the basis of their relevance on defined news universes. NLP algorithms (as more fully described in the Fund’s ESG policy) will be used to screen companies on key areas covering:
- Clean energy themes: Focus on the production and supply of clean energy including but not limited to renewable energy sources such as wind, solar, green hydrogen or tide. This includes companies providing the technology and the supply for clean energy production, sustainable energy storage as well as clean energy utilities and energy companies.
- Energy transition & efficiency themes: The Fund additionally focuses on energy usage and efficiency management. This includes areas such as low carbon technologies, green infrastructure and green mobility sources.

After the NLP process, further ESG filters are applied to ensure that a company is not only positively exposed to transition themes in the news, but also fulfils an internally defined ESG criteria, thus excluding companies through screening (as outlined below and more fully described in the Fund’s ESG policy). The ESG criteria are applied and reviewed on an ongoing basis by the Investment Manager. These binding criteria are integrated as part of the quantitative investment process for stock selection and portfolio construction.
Screening will be employed to exclude securities issued by issuers which derive or generate a pre-determined level of revenue or turnover from activities such as (but not limited to) fossil fuel industries, activities related to coal or nuclear power, extraction of tar sands and oil shale, fracking or arctic drilling activities, production of restricted chemicals, activities endangering biodiversity, activities generating pollution, manufacturing or sale of conventional weapons, production and distribution of tobacco, or involved in controversies related to the prevention and management of pollution or controversies in the field of protecting water resources or controversies in the field of community involvement. All issuers considered for investment will be screened for compliance with, and excluded if they do not meet, UN global compact principles. The current exclusion criteria may be updated from time to time.
Finally, the portfolio will be constructed using a proprietary score together with a third party indicator that measures a company’s ability to transition to a lower carbon economy, so that the final allocation will reflect an overweighting on companies with higher scores and an underweighting on those with lower scores.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash, cash equivalents, Money Market Instruments and other Transferable Securities, which will also meet the Fund's ESG criteria.
For more information on the Fund’s ESG policy, criteria and potential investments in sustainable activities, please refer to the Website of the Management Company.
Use of financial derivative instruments

###### Until 07.04.2021
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.

###### From 08.04.2021
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
The financial derivative instruments used for purposes other than hedging will also meet the Fund’s ESG criteria.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
ESG integration process (from 08.04.2021)
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions systematically as part of its core research process. Invesco and third-party research is continuously analysed to identify sustainability-related indicators which may drive better investment performance and/or reduce risk. When such correlations are verified, the relevant metrics are added as factors within the Investment Manager's core optimising
138	Invesco Funds
Prospectus – Appendix A
models and automatically applied to reduce the relevant Sustainability Risks.
Benchmark
Benchmark name:
Until 07.04.2021: MSCI World Energy Index (Net Total Return)
From 08.04.2021: MSCI World AC Index
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor

###### Until 07.04.2021
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of equities with substantial exposure to the energy sector and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that due to the concentrated exposure to one specific sector of the economy that the Fund can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities).

###### From 08.04.2021
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of global equities from all sectors of the economy but which can be linked to the themes of clean energy and energy transition and efficiency and are willing to accept high volatility.
Until 07.04.2021
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.
From 08.04.2021
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.
| Invesco Global Consumer Trends Fund | Fees of the S Share Class | hare classes potentially available |
| --- | --- | --- |
| Inception date | A | Management fee | 1.50% |
| 03.10.1994 | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| Base currency | B | Management fee | 1.50% |
| USD | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Investment Objective and Policy | C | Management fee | 1.00% |
| The Fund aims to achieve long-term capital growth from a global portfolio of investments in companies predominantly | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| engaged in the design, production or distribution of products | E | Management fee | 2.25% |
| and services related to the discretionary consumer needs of | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| construction and durables, media and internet companies and	 I | Management fee | 0.00% |
| other companies engaged in meeting the demands of | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
| The Fund will primarily invest in the equity securities of such | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| companies. | P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
| Up to 30% of the Fund’s NAV may be held as cash and cash | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| equivalents, money market securities or invested in debt (including convertible debt) or equity securities issued by | R | Management fee | 1.50% |
| companies not meeting the above requirements. | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| Use of derivative instruments | S | Management fee | 0.75% |
| The Fund may enter into financial derivative instruments for | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| efficient portfolio management and hedging purposes only. | T | Management fee (max) | 0.75% |
| Securities lending transactions (from 08.04.2021) | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| This Fund may engage in securities lending. The expected | Z | Management fee | 0.75% |
| proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

Benchmark
Benchmark name: MSCI World Consumer Discretionary Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that some of the Fund’s holdings are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of equities with substantial exposure to products and services related to leisure time activities and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that due to the concentrated exposure to one specific sector of the economy that the Fund can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities).
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Health Care Innovation Fund
Inception date
10.09.2018
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in equity and equity related securities of innovative healthcare companies throughout the world. For the purposes of the Fund, healthcare companies include (but are not limited to) companies in the sectors of pharmaceuticals, biotechnology, healthcare services and medical technology and supplies. The Investment Manager seeks to invest in companies that have the potential to materially improve the quality of care, access to care or cost of care through their innovative approach to products and services, use of technology, processes and business models, or management.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related securities of companies not meeting the above requirements.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: MSCI World Health Care Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of equities with substantial exposure to the healthcare sector and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that due to the concentrated exposure to one specific sector of the economy that the Fund can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities).
Specific Risks
Certain companies, in which the Fund may invest, may allocate significant resources to research and product development. The securities of such companies may experience above-average price movements associated with the perceived prospects of success of the research and development programmes. In addition, such companies may be adversely affected by lack of commercial and regulatory acceptance of a new product or process or by technological change and obsolescence.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 2.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Income Real Estate Securities Fund
Inception date
31.10.2008
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The objective of the Fund is to generate income and to a lesser extent to achieve long-term capital appreciation by investing in a diversified portfolio of securities of companies and other entities engaged in the real estate sector worldwide.
The Fund seeks to achieve its objective through investing primarily in equity, equity related and/or debt securities issued by companies and other entities which derive the predominant part of their revenues from activities related to real estate worldwide including real estate investment trusts (“REITs”), REIT-like companies and other real estate operating companies worldwide.
The Fund may invest up to 70% of its NAV in ABS and MBS which may include Commercial Mortgage Backed Securities (CMBS) and other ABS related to the real estate sector.
Exposure to MBS can be taken through agency (issued by government-sponsored enterprises such as Fannie Mae, Freddie Mac or Ginnie Mae) but will be predominantly to non-agency (traditionally issued by an investment bank).
Furthermore, exposure to ABS/MBS can be made through senior and junior tranches.
Less than 30% of the NAV of the Fund may be invested in debt securities which are unrated and/or whose credit rating is below investment grade.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity related instruments or debt securities issued by companies or other entities (including governments) not meeting the above requirements.
The Fund may invest up to 5% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
Additional disclosure
Investors should note that insofar as the Fund directly invests in REITs, any dividend policy or dividend payout at the Fund level may not be representative of the dividend policy or dividend payout of the relevant underlying REIT. Hong Kong investors should also note that the relevant underlying REIT may not necessarily be authorised by the CSSF and/or the SFC in Hong Kong.
The Fund does not invest directly in real estate. It is authorised under the SFC’s Code on Unit Trusts and Mutual Funds and not under the SFC’s Code on Real Estate Investment Trusts. CSSF and/ or SFC authorisation does not imply official approval or recommendation.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending
is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: FTSE EPRA/NAREIT Developed Index (Net Total Return)
Benchmark usage: The Fund is an actively managed mixed asset fund with flexible exposure to both equities and debt, where the benchmark is used for comparison purposes. While it is likely that the holdings/issuers of the Fund are to be represented in the benchmark, the Investment Manager has broad discretion to deviate materially from the weightings. As a result, it is expected that over time the risk and return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to global equities (including REITS) and debt securities that have substantial exposure to the real estate market and are willing to accept moderate to high volatility. There should also be an understanding that due to the concentrated exposure to one specific sector of the economy that the Fund can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities).
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Real Estate Securities Fund (from 08.04.2021: Invesco Responsible Global Real Assets Fund)
Inception date
08.10.2018
Base currency
USD
Investment Objective and Policy

###### Until 07.04.2021
The Fund aims to achieve long-term capital growth together with income.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in a diversified portfolio of global equity (including Real Estate Investment Trusts (“REITs)), preference shares and debt securities, issued by companies and other entities which derive their revenues from activities related to real estate.
The Fund’s exposure to US REITs will be primarily to US commercial real estate.
Debt securities will have an underlying exposure to, or will be secured by mortgages or similar instruments and will have a credit rating of investment grade or higher as rated by Standard & Poor’s (S&P) or equivalent.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in equity or debt securities, which do not meet the above requirements but are issued by companies and other entities which have a substantial exposure to the real estate market or government debt securities with a credit rating of AAA as rated by S&P or equivalent.
Less than 30% of the NAV of the Fund may be invested in debt securities and no more than 10% of the NAV of the Fund may be invested in debt securities which are unrated and/or whose credit rating is below investment grade.
Up to 20% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents and Money Market Instruments.

###### From 08.04.2021
The Fund aims to achieve long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in equities of listed real estate (including Real Estate Investment Trusts (“REITs”)) and infrastructure companies, which meet the Fund’s environmental, social and governance (ESG) criteria as further detailed below.
The Fund will utilise a fundamental, bottom-up approach and will invest in companies that, in the opinion of the Investment Manager, are backed by tangible assets with values derived from high barriers to supply and increasing replacement costs. The Fund’s ESG criteria will be reviewed and applied on an ongoing basis by the Investment Manager. This approach will include the following aspects:
- Screening will be employed to exclude securities issued by issuers which derive or generate a pre- determined level of revenue or turnover from activities such as (but not limited to) fossil fuel industries, activities related to thermal coal mining, extraction of tar sands and oil shale, fracking or arctic drilling activities, manufacturing or sale of conventional weapons, production and distribution oftobacco, or involvement in controversies related to endangering biodiversity, the prevention of accidental pollution and waste management, water resources or community involvement. All issuers considered for investment will be screened for compliance with, and excluded if they do not meet, UN global compact principles. The current exclusion criteria may be updated from time to time.
- The Investment Manager will also use positive screening to identify higher rated issuers, based on the Investment Manager‘s proprietary rating that uses internal and third party data, which in the view of the Investment Manager meet sufficient practice and standards in terms of ESG and sustainable development for inclusion in the Fund’s universe (as more fully described in the Fund’s ESG policy).

Listed real estate securities and listed infrastructure companies are intended to include, but are not limited to companies focused on renewables, transportation, telecommunications, energy, and water.
Up to 30% of the NAV of the Fund can have an opportunistic allocation towards other real assets that meet the Fund's ESG criteria, such as natural resources and timber, as well as debt securities of issuers linked to real assets.
The Fund’s exposure to cash, cash equivalents and Money Market Instruments, which are held on an ancillary basis within the above 30%, may not be wholly aligned with the Fund’s specific ESG screening criteria.
As a result of all of the above ESG criteria for screening, it is expected that the size of the investment universe of the Fund will be reduced by about 50% in terms of number of issuers.
For more information on the Fund’s ESG policy, criteria and potential investments in sustainable activities, please refer to the Website of the Management Company.
Additional Disclosure
Investors should note that insofar as the Fund directly invests in REITs, any dividend policy or dividend payout at the Fund level may not be representative of the dividend policy or dividend payout of the underlying REIT.
The Fund does not invest directly in real estate.
Use of financial derivative instruments

###### Until 07.04.2021
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.

###### From 08.04.2021
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only. Such derivatives may not be fully aligned with the Fund’s ESG screening criteria.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name:
Until 07.04.2021: FTSE EPRA/NAREIT Developed Index (Net Total Return)
From 08.04.2021: S&P Real Assets Equity Index
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, the majority of the Fund’s holdings are likely to be components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor

###### Until 07.04.2021
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to global equities (including REITS) and debt securities that have substantial exposure to the real estate market and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that due to the concentrated exposure to one specific sector of the economy that the Fund can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities).

###### From 08.04.2021
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to global equities, which embeds an environmental, social and governance (ESG) approach and with a particular focus on Real Estate (including REITs) and Infrastructure companies and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that due to the concentrated exposure to a small number of specific sectors of the economy that the Fund can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities).
Specific Risks
The ability to trade REITS in the secondary market can be more limited than other stocks. The liquidity of REITS on the major US stock exchanges is on average less than the typical stock included in the S&P 500 Index.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| B | Management fee | 1.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 1.95% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.40% |
| S | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Gold & Special Minerals Fund
Inception date
21.06.2010
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund’s investment objective is long-term growth of capital. The Fund invests primarily in the equity and equity related securities of companies engaged predominantly in exploring for, mining, processing, or dealing and investing in gold and other precious metals such as silver, platinum and palladium, as well as diamonds, worldwide.
The Fund can hold up to 10% of its NAV in exchange traded funds and exchange traded commodities, which provide exposure to gold and other precious metals.
The Fund’s use of financial derivative instruments may include but is not limited to options, futures and forwards.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| B | Management fee | 1.50% |

Serv. Agent fee (max)	0.30%
C	Management fee	1.00% Serv. Agent fee (max)	0.30%
E	Management fee	2.00% Serv. Agent fee (max)	0.35%
- Management fee	0.00% Serv. Agent fee (max)	0.05%
- Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.35%P/PI	Management fee (max)	0.75%Serv. Agent fee (max)	0.10%
- Management fee	1.50% Serv. Agent fee (max)	0.35%
- Management fee	0.75% Serv. Agent fee (max)	0.05%
- Management fee (max)	0.75%Serv. Agent fee (max)	0.30%Z	Management fee	0.75% Serv. Agent fee (max)	0.30%of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.	

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the
Benchmark
Benchmark name: Philadelphia Stock Exchange Gold & Silver Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that some of the Fund’s holdings are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore securities, weightings and risk characteristics will differ. As a result, it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of equities with substantial exposure to the gold and other precious metals sector and are willing to accept high volatility. There should also be an understanding that due to the concentrated exposure to one specific sector of the economy that the Fund can experience higher volatility than the market average (as represented by a diversified portfolio of large cap global equities).
Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Active Multi-Sector Credit Fund
Inception date
14.10.1999
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to provide a positive total return over a full market cycle.
The Fund seeks to achieve its objective through an active strategic and tactical asset allocation process to credit-related debt securities globally. Within the strategic and tactical allocation process, the Investment Manager will gain exposure to actively selected debt securities based on fundamental credit research.
The strategic asset-allocation process applies a risk-balanced approach to each of the credit sectors with the tactical overlay allowing the Investment Manager to shift these allocations to take advantage of different market environments.
Credit-related debt securities are intended to include emerging market debt, high-yield debt, investment-grade corporate debt and eligible loans. Depending on the market environment, the Fund has the flexibility to allocate opportunistically to any other credit sector not mentioned above.
Debt securities may include investment-grade as well as non- investment grade, other securitised debt (such as ABS and MBS) and unrated debt securities, which, may be issued by governments or corporations. Securitised debt may include Commercial Mortgage Backed Securities (CMBS) and Residential Mortgage Backed Securities (RMBS) including Collateralised Mortgage Obligations (CMOs).
Exposure to eligible loans will generally be taken via investment in Collateralised Loan Obligations (CLOs), collective investment schemes, Floating Rate Notes (FRNs) as well as swaps and other derivatives on UCITS eligible loan indices.
Exposure to MBS can be taken through agency (issued by government-sponsored enterprises such as Fannie Mae, Freddie Mac or Ginnie Mae) or non-agency (traditionally issued by an investment bank). Furthermore, exposure to ABS/MBS can be made through senior and junior tranches.
The Fund will not hold debt securities with a credit rating of below B- by Standard and Poor’s rating agency, or equivalent (or in the case of unrated debt securities, determined to be of an equivalent rating). Furthermore, the Fund will not hold securitised debt securities, such as ABS, rated below investment grade.
The Fund may also invest in cash, cash equivalents, Money Market Instruments and any other Transferable Securities across the investment universe.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
Equities and equity related instruments may be invested up to a maximum of 15% of the NAV of the Fund.
The Fund may access China onshore bonds in the CIBM via Bond Connect for less than 10% of its NAV.
The Fund’s use of financial derivative instruments may include but is not limited to derivatives on credit, rates, currencies and equities and may be used to achieve both long and short positions.
Non-Euro denominated investments are intended to be hedged back into Euro at the discretion of the Investment Manager.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 10%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 100%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
The Fund is actively managed without reference or constraint relative to a benchmark.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium term via exposure to a portfolio of credit- related debt securities from issuers worldwide and are willing to accept at least moderate volatility. Due to the exposure of the Fund to high yield debt securities as well as financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors; and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Investors); Funds and/or for each class of Shares.
146	Invesco Funds
Prospectus – Appendix A

##### Invesco Asian Flexible Bond Fund
Inception date
15.12.2011
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The objective of the Fund is to generate income and long term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in Asian debt securities, which may include investment grade, non-investment grade, unrated debt securities and convertibles.
Asian debt securities shall include debt issued or guaranteed by Asian governments, local authorities/public authorities and corporates denominated in hard currencies (i.e. globally traded major currencies). Asian corporate issuers shall be understood to mean issuers or guarantors which (i) have their registered offices or headquarters located in an Asian country or
- carry out their business activities predominantly (50% or more by revenue, profit, asset or production) in Asia.

The asset allocation employed by the investment manager is largely unconstrained in nature with no minimum/maximum allocation to specific countries, sectors and/or credit quality.
Up to 30% of the Fund’s assets may be invested in cash and cash equivalents, and debt securities not meeting the above requirements, of issuers worldwide and denominated in any currency.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund may access China onshore bonds in the CIBM via Bond Connect for less than 20% of its NAV.
The Fund’s use of derivatives may include derivatives on credit, rates, currencies and volatility and may be used to achieve both long and short positions. The Fund may also use derivatives on equities, where the investment manager believes that such investment could reduce drawdowns.
For the purposes of the Fund, Asian countries have been defined as all countries in Asia excluding Japan but including Australia and New Zealand.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: 50% JP Morgan Asia Credit Investment Grade Index (Total Return) & 50% JP Morgan Asia Credit Non-Investment Grade Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to a portfolio of debt securities from Asian issuers and are willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to high yield debt securities as well as emerging markets the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

From 08.04.2021: The expected proportion of the NAV	
of the Fund subject to total return swaps is 10%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 30%.
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.
Invesco Funds	147
Prospectus – Appendix A

##### Invesco Belt and Road Debt Fund
Inception date
08.11.2018
Base currency
USD
Investment Objective and Policy

###### Until 07.04.2021
The Fund aims to achieve long-term total returns, integrating a thematic approach.
The Fund focuses on the “Belt and Road Initiative” which aims to better connect China, Asia, Europe and Africa and their adjacent seas (the “Belt and Road Region”), through the development of the Silk Road Economic Belt and
21st-Century Maritime Silk Road for closer economic co- operation.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in debt of emerging market issuers (including debt issued by emerging market sovereigns) and non- government debt of developed market issuers, which in the view of the Investment Manager could directly or indirectly benefit from the Belt and Road Initiative.
Debt securities will include but are not limited to debt issued by government, local public authorities, quasi- sovereigns, supranational bodies, public international bodies and corporations. The Fund will allocate to investment grade, non-investment grade and/or unrated debt securities.
The Investment Manager will review each investment on its own merits and how it is aligned with and expected to benefit from China’s Belt and Road initiative. The Investment Manager will assess how the countries and companies exposed to the Belt and Road Region with their respective economies, resources and businesses will cooperate and mutually complement each other in different areas or sectors.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity or other Transferable Securities not meeting the above requirements.
Equities and equity related instruments may be held up to a maximum of 10% of the NAV of the Fund.
The Fund will not invest in contingent convertibles.
Up to 20% of the NAV may be exposed to local emerging market currencies.
The Fund’s use of derivatives may include but is not limited to derivatives on credit, rates, equities and currencies and can be used to achieve both long and short positions. Such derivatives may include (but are not limited to) credit default swaps, interest rate swaps, currency forwards, futures and options.
For the purposes of the Fund, emerging markets is also intended to include Hong Kong and Singapore, in addition to the definition provided in Appendix A under “General information in relation to the Funds”.

###### From 08.04.2021
The Fund aims to achieve long-term total returns, integrating a thematic approach.
The Fund focuses on the “Belt and Road Initiative” which aims to better connect China, Asia, Europe and Africa and their adjacent seas (the “Belt and Road Region”), through the development of the Silk Road Economic Belt and 21st-Century Maritime Silk Road for closer economic co-operation.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in debt of emerging market issuers (including debt issued by emerging market sovereigns) and non-government debt of developed market issuers, which in the view of the Investment Manager could directly or indirectly benefit from the Belt and Road Initiative.
Debt securities will include but are not limited to debt issued by government, local public authorities, quasi-sovereigns, supranational bodies, public international bodies and corporations. The Fund will allocate to investment grade, non-investment grade and/or unrated debt securities.
The Investment Manager will review each investment on its own merits and how it is aligned with and expected to benefit from China’s Belt and Road initiative. The Investment Manager will assess how the countries and companies exposed to the Belt and Road Region with their respective economies, resources and businesses will cooperate and mutually complement each other in different areas or sectors.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity or other Transferable Securities not meeting the above requirements.
Equities and equity related instruments may be held up to a maximum of 10% of the NAV of the Fund.
The Fund will not invest in contingent convertibles.
Up to 20% of the NAV may be exposed to local emerging market currencies.
The Fund’s use of derivatives may include but is not limited to derivatives on credit, rates, equities and currencies and can be used to achieve both long and short positions. Such derivatives may include (but are not limited to) credit default swaps, total return swaps, interest rate swaps, currency forwards, futures and options.
For the purposes of the Fund, emerging markets is also intended to include Hong Kong and Singapore, in addition to the definition provided in Appendix A under “General information in relation to the Funds”.
The Belt and Road Initiative
According to the Vision and Actions on Jointly Building Silk Road Economic Belt and 21st Century Maritime Silk Road jointly issued by the National Development and Reform Commission, Ministry of Foreign Affairs, and Ministry of Commerce of the PRC government, the Belt and Road Initiative is a systematic initiative and significant development strategy launched by the Chinese government to promote the land and sea connectivity along Asia, Europe, Middle- East, and Africa and their adjacent seas (i.e. the Belt and Road Region) to establish and strengthen economic partnerships and cooperation along these regions for win-win cooperation that promotes common development and prosperity. The Belt and Road Region runs through the continents of Asia, Europe and Africa connecting the vibrant East Asia economic circle at one end and developed European economic circle at the other, and encompassing countries with huge potential for economic development. The Silk Road Economic Belt focuses on bringing together China, Central Asia, Russia and Europe (the Baltic); linking China with the Persian Gulf and the Mediterranean Sea through Central Asia and West Asia; and connecting China with Southeast Asia, South Asia and the Indian Ocean.
148	Invesco Funds
Prospectus – Appendix A
The 21st-Century Maritime Silk Road is designed to go from China’s coast to Europe through the South China Sea and the Indian Ocean in one route, and from China’s coast through the South China Sea to the South Pacific in the other. The Belt and Road Initiative is an economic vision of the opening up of and cooperation among the countries along the Belt and Road Region. Countries along the Belt and Road Region have their own resource advantages with economies that are mutually complementary creating great potential and ample space for cooperation. Areas of cooperation as promoted by the Belt and Road Initiative include but are not limited to:
- Improving connectivity in infrastructure construction plans, technical standard systems in areas such as transportation, energy, communications, and information exchanges;
- Promoting investment and trade facilitation by removing the physical and policy barriers, enhancing customs cooperation, and by making innovations in forms of trade, and developing cross-border e-commerce and other modern business models;
- Deepening cooperation in agriculture, forestry, animal husbandry and fisheries, agricultural machinery manufacturing and farm produce processing, and promote cooperation in marine-product farming, deep- sea fishing, aquatic product processing, seawater desalination, marine biopharmacy, ocean engineering technology, environmental protection industries, marine tourism and other fields;
- Promoting ecological progress in the exploration, development and processing of resources, conventional energy sources, clean and renewable energy sources so as to create an integrated industrial chain of energy and resource cooperation;
- Promoting cooperation in emerging industries, establish R&D, production and marketing systems; and improve industrial supporting capacity and the overall competitiveness of regional industries; and
- Deepening financial cooperation, and make more efforts in building a currency stability system, investment and financing system andmaximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.

Benchmark
Benchmark name: 3 Month USD LIBOR Index
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. As the benchmark is a proxy for a money market rate, the overlap is not applicable.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to a portfolio of debt securities of emerging market and developed issuers, which are expected to benefit from the “Belt and Road Initiative” and are willing to accept moderate volatility. Due to the exposure of the Fund to emerging markets, high yield debt securities as well as financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
Share Class Fee structure
- Management fee	1.25% Serv. Agent fee (max)	0.27%
- Management fee	1.25% Serv. Agent fee (max)	0.20%
- Management fee	0.75%

|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| --- | --- | --- |
| E | Management fee | 1.75% |

Serv. Agent fee (max)	0.27%
- Management fee	0.00% Serv. Agent fee (max)	0.05%
- Management fee	1.25% Serv. Agent fee (max)	0.27%P/PI	Management fee (max)	0.62%Serv. Agent fee (max)	0.10%
- Management fee	1.25% Serv. Agent fee (max)	0.27%
- Management fee	0.62% Serv. Agent fee (max)	0.05%

| credit information system in Asia. | T | Management fee (max) | 0.62% |
| --- | --- | --- | --- |
| Use of financial derivative instruments |  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment
Z	Management fee	0.62% Serv. Agent fee (max)	0.20%
Policy” above for further details on the use of derivatives	
for investment purposes).
From 08.04.2021: The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 10%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 30%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.
Invesco Funds	149
Prospectus – Appendix A

##### Invesco Bond Fund
Inception date
08.10.2018
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve long-term capital growth, together with income.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in a diversified portfolio of debt securities issued worldwide by governments, supranational bodies, local authorities, national public bodies and corporate issuers. Debt securities may also include securitised debt (such as MBS and ABS). Securitised debt may include Commercial Mortgage Backed Securities (CMBS) and Residential Mortgage Backed Securities (RMBS) including Collateralised Mortgage Obligations (CMOs) and Collateralised Loan Obligations (CLOs).
Exposure to MBS can be taken through agency (issued by government-sponsored enterprises such as Fannie Mae, Freddie Mac or Ginnie Mae) or non-agency (traditionally issued by an investment bank).
Furthermore, exposure to ABS/MBS can be made through senior and junior tranches.
The Fund may invest up to 5% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund may also invest up to 20% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may access China onshore bonds in the CIBM via Bond Connect for less than 10% of its NAV.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments and debt securities not meeting the above requirements.
The Fund’s use of financial derivative instruments may include but is not limited to derivatives on credit, interest rates and currencies and can be used to achieve both long and short positions. Such derivatives may include (but are not limited to) credit default swaps, total return swaps, interest rate swaps, currency forwards, TBA Mortgages, futures and options.
While it is not the intention of the Fund to invest in equity securities, it is possible that such securities may be held as a result of a corporate action or other conversion.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for investment purposes as well as for efficient portfolio management and hedging purposes (please refer to the “Investment Objective and Policy” above for details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 25%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 100%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending
is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: Bloomberg Barclays Global Aggregate Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to a portfolio of debt securities from issuers worldwide and are willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.13% |
| B | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| C | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| E | Management fee | 0.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.13% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.13% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.13% |
| S | Management fee | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| Z | Management fee | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.
150  Invesco Funds
Prospectus – Appendix A

##### Invesco Emerging Markets Bond Fund
Inception date
08.10.2018
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve a high level of income together with long term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in debt securities of issuers in emerging market countries, which may be listed or traded elsewhere.
Debt securities will include but are not limited to debt securities issued by governments, local authorities, public authorities, quasi-sovereigns, supranational bodies, public international bodies as well as corporates and convertibles.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund may access China onshore bonds in the CIBM via Bond Connect for less than 10% of its NAV.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments and other eligible Transferable Securities not meeting the above requirements.
In addition, the Investment Manager may seek to gain exposure to such debt securities by investing up to 10% of its NAV in structured notes, including credit-linked notes, deposit-linked notes and notes linked to a total return swap. The Investment Manager will use these structured notes where investing directly into debt securities issued by governments, local authorities and public authorities is not possible or is unattractive, for example, due to restrictions on foreign money inflows. These structured notes will be freely transferable and will not be leveraged.
The Fund’s use of derivatives may include derivatives on credit, rates, currencies and volatility and may be used to achieve both long and short positions. The Fund may also use derivatives on equities, where the Investment Manager believes that such investment could reduce drawdowns.
Not more than 10% of the NAV of the Fund may be invested in securities issued by or guaranteed by a country whose credit rating is below investment grade (as rated by the major recognised credit rating agencies). For the avoidance of doubt, this restriction does not apply to securities issued by quasi- sovereigns (i.e. not being a government, public or local authority) and other types of debt securities which are not subject to any minimum credit rating requirements.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 5%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 30%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: JP Morgan EMBI Global Diversified Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to a portfolio of debt securities from emerging market issuers and are willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to emerging markets and high yield debt securities, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.
Invesco Funds	151
Prospectus – Appendix A

##### Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund
Inception date
04.05.2011
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The objective of the Fund is to achieve a high income yield and long-term capital appreciation by investing primarily in debt securities of emerging market corporate issuers.
The Investment Manager intends to invest in securities and financial derivative instruments within the investment universe which is defined as all cash, debt securities (including ABS), equities, financial derivative instruments on debt and credit markets, equities and all currencies worldwide.
Financial derivative instruments can be used to take both long and short positions in all markets within the investment universe. Financial derivative instruments may include (but are not limited to) futures, forwards, non-deliverable forwards, and swaps such as credit default swaps, interest rate swaps and total return swaps. In addition, financial derivative instruments may incorporate structured notes including but not limited to credit linked notes, deposit linked notes or total return notes.
Equities and equity related instruments may be held up to a maximum of 20% of the NAV of the Fund. The Fund can, in the best interest of Shareholders and on a temporary basis own up to 100% of its NAV in cash, Money Market Instruments including up to 10% of NAV in money market funds.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in ABS.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund may access China onshore bonds in the CIBM via Bond Connect for less than 10% of its NAV.
Companies in emerging markets shall mean: (i) companies having their registered office in an emerging market, (ii) companies established or located elsewhere but carrying out their business activities predominantly in emerging markets or
- holding companies the interests of which are predominantly invested in equity of companies having their registered office in an emerging market.

For the purposes of the Fund, emerging markets is also intended to include Hong Kong and Singapore, in addition to the definition provided in Appendix A under “General information in relation to the Funds”.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: JP Morgan Corporate EMBI Broad Diversified Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to a portfolio of debt securities from emerging market corporate issuers and are willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to emerging markets, high yield debt securities as well as financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 2.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to	
total return swaps is 0%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 10%.
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Emerging Market Flexible Bond Fund
Inception date
07.12.2016
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve a positive total return over a market cycle with a moderate correlation to traditional emerging market debt indices.
The Fund seeks to achieve its objective through an unconstrained allocation, primarily to emerging market debt and currencies, with a risk management overlay.
Debt securities will include but are not limited to debt securities issued by governments, local authorities, public authorities, quasi-sovereigns, supranational bodies, public international bodies as well as corporates and convertibles.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in debt securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund may access China onshore bonds in the CIBM via Bond Connect for less than 10% of its NAV.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in equity, debt or other Transferable Securities not meeting the above requirements.
The Fund’s use of derivatives may include but is not limited to derivatives on credit, rates, equities and currencies and can be used to achieve both long and short positions. Such derivatives may include (but are not limited to) credit default swaps, total return swaps, interest rate swaps, currency forwards, futures and options. In addition the Fund may also use derivatives on eligible commodity indices (excluding agricultural commodities); however, for the avoidance of doubt, such exposure will typically be used in an effort to reduce risk from exposure to currencies and emerging market debt holdings.
Depending on market conditions, and as part of the risk management overlay, the Investment Manager may reduce market exposure through the use of derivatives or invest up to 100% of its NAV in cash, cash equivalents and Money Market Instruments.
The overall volatility of the Fund is intended to be lower than that of traditional emerging market debt indices, however, investors should note that this may not be achieved, and the Fund may experience high volatility.
For the purposes of the Fund, emerging markets is also intended to include Hong Kong and Singapore, in addition to the definition provided in Appendix A under “General information in relation to the Funds”.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 5%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 100%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: 3 Month USD LIBOR Index
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. As the benchmark is a proxy for a money market rate, the overlap is not applicable.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to a flexible portfolio of debt securities from emerging markets issuers and are willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to emerging markets, high yield debt securities and financial derivative instruments, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Emerging Markets Local Debt Fund
Inception date
26.08.2019
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to generate income, together with long term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing a minimum of 80% of the NAV of the Fund in debt securities of issuers that are economically tied to emerging market countries and which are denominated in local currencies. The Fund invests in at least three emerging market countries.
Debt securities may include government debt, quasi-sovereign, and corporates. Such debt securities can embed multiple duration profiles, can be from issuers across the market capitalisation spectrum and may be investment grade, non- investment grade or unrated.
The Investment Manager may seek to gain exposure to such debt securities by investing up to 10% of its NAV in structured notes, where investing directly is either not possible or unattractive.
Up to 20% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments or other Transferable Securities not meeting the above requirements.
The Money Market Instruments which the Fund may hold, will have a credit rating of A2 or better as rated by Standard & Poor (S&P) or equivalent.
The Fund may, in response to adverse market, economic, political or other conditions, take a temporary defensive position. This means the Fund may invest a significant portion (up to 100% of NAV) of its assets in cash, cash equivalents and Money Market Instruments. When the Fund holds a significant portion of assets in cash and cash equivalents, it may not meet its investment objective and the Fund’s performance may be negatively affected as a result.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in ABS/MBS.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund may access China onshore bonds in the CIBM via Bond Connect for less than 15% of its NAV.
The Fund’s use of derivatives may include derivatives on credit, rates, currencies and volatility and may be used to achieve both long and short positions. Such derivatives may include but are not limited to credit default swaps, interest rate swaps, total return swaps, currency forwards, futures and options. The Fund may also use derivatives on equities, where the Investment Manager believes that such investment could reduce drawdowns.
While it is not the intention of the Fund to invest in equity securities, it is possible that such securities may be held as a result of a corporate action or other conversion.
Issuers of debt securities that the Fund considers to be economically tied to emerging market countries include debt securities issued by sovereign entities of emerging market countries, or corporations that are organised, headquartered or domiciled, or whose principal activities are in emerging market countries.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 5%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 15%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: JP Morgan GBI-EM Global Diversified Composite Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of debt securities denominated in local currencies from emerging market issuers and are willing to accept high volatility. Due to the exposure of the Fund to emerging markets, high yield debt securities as well as financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.20% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 1.20% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.20% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.20% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Euro Bond Fund
Inception date
01.04.1996
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to provide long-term capital growth, together with income.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in a diversified portfolio of debt securities denominated in Euro, issued worldwide by corporations, and governments, supranational bodies, local authorities and national public bodies. Debt securities may also include securitised debt (such as MBS and ABS). Securitised debt may include Commercial Mortgage Backed Securities (CMBS) and Residential Mortgage Backed Securities (RMBS) including Collateralised Mortgage Obligations (CMOs) and Collateralised Loan Obligations (CLOs).
Exposure to MBS can be taken through agency (issued by government-sponsored enterprises such as Fannie Mae, Freddie Mac or Ginnie Mae) or non-agency (traditionally issued by an investment bank).
Furthermore, exposure to ABS/MBS can be made through senior and junior tranches.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 5% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund may also invest in cash, cash equivalents, Money Market Instruments and debt securities not meeting the above requirements.
The Fund’s use of financial derivative instruments may include but is not limited to derivatives on credit, rates and currencies and can be used to achieve both long and short positions. Such derivatives may include (but are not limited to) credit default swaps, total return swaps, interest rate swaps, currency forwards, TBA Mortgages, futures and options.
While it is not the intention of the Fund to invest in equity securities, it is possible that such securities may be held as a result of a corporate action or other conversions.
The Fund is actively managed and securities may be traded frequently which may lead to high portfolio turnover.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 25%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 100%.
is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: Bloomberg Barclays Euro Aggregate Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium term via exposure to a portfolio of debt securities denominated in Euro and are willing to accept at least moderate volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments, the volatility can at times be magnified.
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 0.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
Securities lending transactions (from 08.04.2021)	
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Euro Corporate Bond Fund
Inception date
31.03.2006
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve a combination of income and capital growth over the medium to long-term.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in debt securities denominated in Euro issued by corporate issuers.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash, cash equivalents, Money Market Instruments and debt securities issued by companies or other entities not meeting the above requirements.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in non- investment grade debt.
The Fund’s use of derivatives may include derivatives on credit, rates and currencies and may be used to achieve both long and short positions, which overall will not result in the Fund being directionally short or short any asset class.
Non-Euro denominated investments are intended to be hedged back into Euro at the discretion of the Investment Manager.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 0%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 30%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: ICE BAML Euro Corporate Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return
characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to a portfolio of debt securities denominated in Euro from corporate issuers and are willing to accept moderate to high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Euro High Yield Bond Fund
Inception date
14.06.2017
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve a high level of income together with long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in non-investment grade debt securities denominated in Euro, which may include convertibles and unrated debt securities.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments and other debt securities not meeting the above requirements.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may also invest up to 10% of its NAV in securitised debt (such as ABS and MBS).
While it is not the intention of the Investment Manager to invest in equity securities it is possible that such securities may be held as a result of a corporate action or other conversions.
The Fund will employ a risk management approach that aims to reduce volatility and to limit its drawdown risk over the market cycle. The risk management approach will include security selection and a risk overlay, which may include the use of financial derivatives instruments on currencies, credit and rates worldwide, to manage risk factors.
The Fund’s use of financial derivative instruments may include (but is not limited to) credit default swaps, total return swaps, interest rate swaps, currency forwards, futures and options and can be used to achieve long and short positions.
Non-Euro investments are intended to be hedged back into Euro on a discretionary basis.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 25%. Under normal circumstances, the
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to a portfolio of non-investment grade debt securities denominated in Euro and are willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to high yield debt securities as well as exposure to financial derivative instruments, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total	
return swaps is 100%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: Bloomberg Barclays Pan-European High Yield 3% Issuer Constraint Index EUR-Hedged (Total Return)
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Euro Short Term Bond Fund
Inception date
04.05.2011
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The objective of the Fund is to provide capital growth by investing primarily in short term investment grade debt securities (including Money Market Instruments and money market funds) denominated in Euro. For the avoidance of doubt, the Fund will not invest greater than 10% of its NAV in money market funds.
The portfolio can include securities issued by governments, government agencies, supranational and corporate entities worldwide.
The Fund may also invest in debt securities in non-euro denominated investments which may be hedged back into Euro at the discretion of the Investment Manager.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
The average portfolio duration of this Fund will not exceed three years. Portfolio Duration is a measure of the weighted average Duration of the individual debt securities of the portfolio. For the purpose of the Fund, short term debt securities will not have a residual maturity exceeding five years.
The Fund will not hold debt securities with a credit rating of below B- by Standard and Poor’s rating agency, or equivalent (or in the case of unrated debt securities, determined to be of an equivalent rating). Furthermore, the Fund will not hold securitised debt securities, such as ABS, rated below investment grade. The Fund may take active currency positions including through financial derivative instruments up to a maximum of 20% of NAV. The Fund may use financial derivative instruments, to take both long and short positions, and also to manage duration and credit risk.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 25%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 100%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Year Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the
issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are looking for stability of capital over the short term via an allocation to a portfolio of low duration debt securities denominated in Euro and are willing to accept low to moderate volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.13% |
| B | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| C | Management fee | 0.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| E | Management fee | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.13% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.13% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.13% |
| S | Management fee | 0.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| Z | Management fee | 0.30% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |

* For the Share classes available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and
9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Euro Ultra-Short Term Debt Fund
Inception date
14.10.1999
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund seeks to achieve a positive gross return through a conservative allocation (low duration and high credit quality) to rates and credit as more fully described below. Due to the prevailing interest rate environment or other factors, it is possible that this may not be achieved.
The Fund seeks to achieve its objective by investing in debt securities and cash. Debt securities may include government debt securities, fixed and floating rate corporate debt securities, Money Market Instruments and cash equivalents.
The Fund will invest at least 70% of its NAV in debt securities denominated in Euro.
The average portfolio duration will not exceed 18 months. Portfolio Duration is a measure of the weighted average Duration of the individual debt securities of the portfolio. For the purposes of the Fund, debt securities will not have a residual maturity exceeding 3 years at the time of purchase.
The Fund may invest up to 5% of its NAV in non-investment grade debt securities but will not invest in securities with a credit rating of below B- by Standard and Poor’s rating agency, or equivalent (or in the case of unrated debt securities, determined to be of an equivalent rating).
The Fund may invest in derivatives on credit, rates and currencies which may be used to achieve both long and short positions.
Non-Euro investments are intended to be hedged back into Euro on a discretionary basis.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
The Fund is actively managed without reference or constraint relative to a benchmark.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are looking for low volatility via an allocation to a portfolio of high quality low duration debt securities denominated in Euro.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund* 
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| B | Management fee | 0.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| C | Management fee | 0.15% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| E | Management fee | 0.35% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.13% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| R | Management fee | 0.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| S | Management fee | 0.13% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.13% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| Z | Management fee | 0.13% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Bond Fund
Inception date
01.07.1994
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve a combination of income and capital growth over the medium to long-term.
The Fund will primarily invest in debt securities.
The Fund may also take active currency positions on all currencies worldwide including through the use of derivatives.
Debt securities include debt issued by governments, supranational bodies, local authorities, national public bodies and corporate issuers worldwide, including unrated convertible and sub-investment grade debt securities.
The Fund may also invest in cash, cash equivalents, Money Market Instruments and other eligible Transferable Securities.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund’s use of derivatives may include but is not limited to derivatives on credit, rates, currencies and volatility and may be used to achieve both long and short positions.
While it is not the intention of the Fund to invest in equity securities, it is possible that such securities may be held as a result of a corporate action or other conversions.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 0%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 30%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: Bloomberg Barclays Global Aggregate Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that some of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is
expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium term via exposure to a portfolio of debt securities from issuers worldwide and are willing to accept at least moderate volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 0.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Convertible Fund
Inception date
10.07.2017
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve a total return over the long-term with relative security of capital in comparison to equities.
The Fund seeks to achieve its objective by gaining exposure primarily to global convertible assets.
Convertible assets are intended to include directly held convertibles, warrants, convertible preference shares or synthetic convertibles.
Synthetic convertibles are a combination of debt securities and derivatives that aim to create the same economic characteristics of a convertible bond. This will typically be achieved through the purchase of a corporate bond or preference shares and an equity option that aims to create a risk-return profile equivalent to that of a convertible bond.
Depending on the view of the Investment Manager, the corporate bond and equity option may be on a different underlying company.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash, cash equivalents, Money Market Instruments and debt securities not meeting the above requirements.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may also invest up to 10% of its NAV in equities. While it is not the intention of the Investment Manager to exceed 10% of the NAV of the Fund in equity securities, it is possible that this may be exceeded due to a corporate action or other conversion.
The Fund’s use of financial derivative instruments may include but is not limited to derivatives on credit, rates, currencies and equities and may be used to achieve both long and short positions. Such derivatives may include (but are not limited to) credit default swaps, total return swaps, interest rate swaps, currency forwards, futures and options.
Non-USD investments are intended to be hedged back into USD on a discretionary basis.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 0%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 30%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: ICE BAML Global 300 Convertible Index USD- Hedged (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Specific Risks
The value of a synthetic convertible may respond differently to market fluctuations than a convertible bond because a synthetic convertible is composed of two or more separate securities, each with its own market value. In addition, if the value of the underlying equity security or equity index involved in the convertible component falls below the exercise price of the warrant or option, the warrant or option may lose all value.
Profile of a Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to global convertible assets, including synthetic convertibles and are willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| B | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| S | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Flexible Bond Fund
Inception date
15.12.2015
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to maximize total return over a market cycle.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in a portfolio of debt securities, denominated in any currency. The Investment Manager will employ a multi-sector flexible approach, which encompasses exposure to rates, credit and currencies.
The investment process followed by the Investment Manager is flexible in nature and therefore, depending on the market environment, the Fund may allocate opportunistically across fixed income sectors.
Debt securities may include investment-grade as well as non- investment grade, other securitised debt (such as ABS and MBS) and unrated debt securities, which, may be issued by governments, quasi-sovereign entities or corporations.
Securitised debt may include Commercial Mortgage Backed Securities (CMBS) and Residential Mortgage Backed Securities (RMBS) including Collateralised Mortgage Obligations (CMOs).
Exposure to eligible loans will generally be taken via investment in Collateralised Loan Obligations (CLOs), Collective Investment Schemes (CIS) and Floating Rate Notes (FRNs) as well as swaps and other derivatives on UCITS eligible loan indices.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, or other Transferable Securities not meeting the above requirements.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
Equities and equity related instruments may be invested up to a maximum of 15% of the NAV of the Fund.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund may access China onshore bonds in the CIBM via Bond Connect for less than 10% of its NAV.
The Fund’s use of derivatives may include but is not limited to derivatives on credit, rates, currencies, equities and volatility and may be used to achieve both long and short positions.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for investment purposes as well as for efficient portfolio management and hedging purposes. Please refer to Section 7 (Investment Restrictions) for further details.
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 25%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 100%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending
is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: Bloomberg Barclays Global Aggregate Index USD-Hedged (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium term via exposure to a portfolio of debt securities from issuers worldwide as well as active currency positions and are willing to accept at least moderate volatility. Due to the exposure of the Fund to high yield, emerging markets, as well as financial derivative instruments, the volatility can at times be magnified.
Specific risks
Exposure to the Agency MBS market may also be taken via long/short positions in TBA Mortgages (financial derivative instruments); TBA Mortgages may expose the Fund to additional leverage and their use may result in greater fluctuations of the NAV.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee  (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global High Income Fund
Inception date
08.10.2018
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve a high level of income together with long term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in global non-investment grade debt securities, most of which are issued by corporate issuers.
Debt securities will include but are not limited to debt securities issued by governments, local authorities, public authorities, quasi-sovereigns, supranational bodies, public international bodies as well as corporates and convertibles, and unrated debt securities.
The Investment Manager will apply a combination of fundamental and systematic quant-based approach to invest in the universe. The Investment Manager will gain exposure to actively selected debt securities based on fundamental credit research, complementing the fund’s allocation with systematic exposure to global debt securities (including emerging markets) using a range of factors (including quality, value, carry, liquidity) together with an assessment of risk to evaluate the relative attractiveness of an instrument. The Investment Manager expects the combination of fundamental and systematic strategies to deliver a higher ratio of return to risk than the use of a single strategy.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund may access China onshore bonds in the CIBM via Bond Connect for less than 10% of its NAV.
In addition, the Investment Manager may also seek to gain exposure to such debt securities by investing up to 10% of its NAV in structured notes, including credit-linked notes, deposit- linked notes and notes linked to a total return swap. The Investment Manager will use these structured notes where investing directly into debt securities issued by governments, local authorities and public authorities is not possible or is unattractive, for example, due to restrictions on foreign money inflows. These structured notes will be freely transferable and will not be leveraged.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments and other eligible Transferable Securities not meeting the above requirements.
The Fund’s use of derivatives may include derivatives on credit, rates, currencies and volatility and may be used to achieve both long and short positions. The Fund may also use derivatives on equities, where the investment manager believes that such investment could reduce drawdowns.
Not more than 10% of the NAV of the Fund may be invested in securities issued by or guaranteed by a country which is unrated and/or whose credit rating is below investment grade (as rated by the major recognised credit rating agencies). For the avoidance of doubt, this restriction does not apply to
securities issued by quasi-sovereigns (i.e. not being a government, public or local authority) and other types of debt securities, which are not subject to any minimum credit rating requirements.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 5%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 30%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate Index USD-Hedged (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to a portfolio of debt securities from high yield as well as emerging market issuers and are willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to high yield and emerging markets the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global High Yield Short Term Bond Fund
Inception date
12.12.2017
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve income and to a lesser extent long- term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in short term non-investment grade debt securities issued globally including emerging market debt, convertibles and unrated debt securities.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments and other debt securities not meeting the above requirements.
The average portfolio duration of this Fund will normally be between one and three years. For the purpose of the Fund, short term debt securities will not have a residual maturity exceeding five years or, in the opinion of the Investment Manager, will be called by the issuer during the five years following purchase by the Fund.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund may also invest up to 10% of its NAV in securitised debt (such as ABS and MBS).
While it is not the intention of the Investment Manager to invest in equity securities it is possible that such securities may be held as a result of a corporate action or other conversions.
The Fund will employ a risk management approach that aims to reduce volatility and to limit its drawdown risk over the market cycle. The risk management approach will include security selection and a risk overlay, which may include the use of financial derivative instruments on currencies, credit and rates worldwide, to manage risk factors.
The Fund’s use of derivatives may include derivatives on credit, rates, and currencies and may be used to achieve both long and short positions. Such derivatives may include (but are not limited to) credit default swaps, total return swaps, interest rate swaps, currency forwards, TBA Mortgages, futures and options.
Non-USD investments are intended to be hedged back into USD on a discretionary basis.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.85% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 0.85% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.10% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.85% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.43% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 0.85% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.43% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.43% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.43% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

The expected proportion of the NAV of the Fund subject to
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate 1-5 Year Ba/B Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term, via exposure to a portfolio of non-investment grade debt securities issued globally and are willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to high yield debt securities as well as exposure to financial derivative instruments, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
total return swaps is 25%. Under normal circumstances, the	
maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 100%.
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund
Inception date
01.09.2009
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund intends to achieve, in the medium to long term, a competitive overall investment return with relative security of capital in comparison to equities. The Fund will invest at least two thirds of its NAV in investment grade corporate bonds.
Up to one third of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalent securities and other debt securities. While it is not the intention of the Investment Manager to invest in equity securities it is possible that such securities may be held as a result of a corporate action or other conversions.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund will not hold debt securities with a credit rating of below B- by Standard and Poor’s rating agency, or equivalent (or in the case of unrated debt securities, determined to be of an equivalent rating). Furthermore, the Fund will not hold securitised debt securities, such as ABS, rated below investment grade. However, the Fund may invest up to 10% of its NAV in investment grade securitised debt.
The Fund may access China onshore bonds in the CIBM via Bond Connect for less than 10% of its NAV.
The Fund may also gain exposure to derivative instruments for investment purposes as well as efficient portfolio management. Such derivatives may include derivatives on credit, rates and currencies and may be used to achieve both long and short positions.
Non-USD investments may be hedged back into USD at the discretion of the Investment Manager.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 25%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 100%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index USD-Hedged (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the
issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium term via exposure to a portfolio of investment grade debt securities from corporate issuers worldwide and are willing to accept at least moderate volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund
Inception date
15.09.2010
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to maximise total return primarily through investment in a flexible allocation of debt securities and cash.
The Investment Manager intends to actively manage the Fund and will seek opportunities within the investment universe which it believes will contribute to achieving the objective of the Fund.
The Fund may invest primarily in debt securities (including convertibles and in sub investment grade bonds) and derivatives within the investment universe. Depending on market conditions the Fund may invest up to 100% of its NAV in cash, cash equivalents, short term bonds and Money Market Instruments. The Fund may invest up to 10% of NAV in money market funds of issuers worldwide denominated in any currency.
The investment universe is defined as all cash, debt securities, ABS and financial derivative instruments on rates, credit and currencies worldwide.
The Fund may invest extensively in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 15% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund’s use of derivatives may include but is not limited to derivatives on credit, rates, currencies and volatility and may be used to achieve both long and short positions.
While it is not the intention of the Investment Manager to invest in equity securities, it is possible that such securities may be held as a result of a corporate action or other conversions.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 0%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 30%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: Bloomberg Barclays Global Aggregate Index EUR-Hedged (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that some of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively
managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium term via exposure to a portfolio of debt securities and Money Market Instruments from issuers worldwide as well as active currency positions and are willing to accept at least moderate volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Unconstrained Bond Fund
Inception date
21.06.2010
Base currency
GBP
Investment Objective and Policy

###### Until 07.04.2021
The Fund aims to maximise total return through investment in a flexible allocation of cash, debt securities and financial derivative instruments worldwide.
The Investment Manager intends to actively manage the Fund and will seek out opportunities within the investment universe which it believes will contribute to achieving the objective of the Fund.
The Fund may invest primarily in debt securities (including convertible bonds and non-investment grade bonds) and derivatives within the investment universe.
Depending on market conditions, the Fund may invest up to 100% of its NAV in cash, cash equivalents, short term bonds and Money Market Instruments, such Money Market Instruments having an initial or residual maturity not exceeding 397 days. The Fund may invest up to 10% of its NAV in money market funds of issuers worldwide denominated in any currency.
The investment universe is defined as all cash, debt securities, ABS and financial derivative instruments on rates, credit and currencies worldwide.
The Fund may invest extensively in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund’s use of derivatives may include but is not limited to derivatives on credit, rates, currencies and volatility and may be used to achieve both long and short positions.
While it is not the intention of the Investment Manager to invest in equity securities it is possible that such securities may be held as a result of a corporate action or other conversions.

###### From 08.04.2021
The Fund aims to maximise total return through investment in a flexible allocation of cash, debt securities and financial derivative instruments worldwide.
The Investment Manager intends to actively manage the Fund and will seek out opportunities within the investment universe which it believes will contribute to achieving the objective of the Fund.
The Fund may invest primarily in debt securities (including convertible bonds and non-investment grade bonds) and derivatives within the investment universe.
Depending on market conditions, the Fund may invest up to 100% of its NAV in cash, cash equivalents, short term bonds and Money Market Instruments, such Money Market Instruments having an initial or residual maturity not exceeding 397 days. The Fund may invest up to 10% of its NAV in money market funds of issuers worldwide denominated in any currency.
The investment universe is defined as all cash, debt securities, ABS and financial derivative instruments on rates, credit and currencies worldwide.
The Fund may invest extensively in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund may access China onshore bonds in the CIBM via Bond Connect for less than 10% of its NAV.
The Fund’s use of derivatives may include but is not limited to derivatives on credit, rates, currencies and volatility and may be used to achieve both long and short positions.
While it is not the intention of the Investment Manager to invest in equity securities it is possible that such securities may be held as a result of a corporate action or other conversions.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 0%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 30%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: 3 Month GBP LIBOR Index
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. As the benchmark is a proxy for a money market rate, the overlap is not applicable.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to a portfolio of debt securities from issuers worldwide as well as active currency positions and are willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to high yield debt securities as well as financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.20% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 1.20% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.20% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.20% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

*	For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco India Bond Fund
Inception date
23.04.2014
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The objective of the Fund is to generate income and long-term capital appreciation by investing primarily in a flexible allocation of Indian debt securities and Indian Money Market Instruments (which may be issued in or outside India by Indian companies as defined below).
The Investment Manager will seek to achieve the investment objective by investing in a combination of the following:
- debt securities issued/guaranteed by the Indian government, local authorities/ public authorities,
- investment grade debt securities (as rated by internationally recognised credit rating agencies) and non- investment grade (including unrated debt securities) issued/guaranteed by Indian companies, and/or
- Indian money-market instruments issued by Indian companies.

Indian companies shall mean: (i) companies having their registered office in India, (ii) companies established or located elsewhere but carrying out their business activities predominantly in India or (iii) holding companies the interests of which are predominantly invested in equity of companies having their registered office in India.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash and cash equivalents, Money-Market Instruments and/or debt securities not meeting the above requirements of issuers worldwide and denominated in any currency.
At no time will the Fund invest more than 30% of NAV of the Fund in Money Market Instruments. The Fund will not invest in equity securities.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
As at the date of the Prospectus, Indian sovereign debt is rated (as rated by internationally recognised credit rating agencies) as investment grade. If all of these agencies classify Indian debt as non-investment grade, the Fund will not invest more than two thirds of NAV of the Fund in debt securities issued and/or guaranteed by the Indian Government (“ Indian Sovereign Debt Securities”).
The Fund will invest in domestic Indian securities through registering itself as a foreign portfolio investor (“FPI”) with the Securities and Exchange Board of India (“SEBI”) under the SEBI (FPI) Regulations, 2019, as amended, replaced or re-enacted from time to time (“FPI Regulations”). In the event the Fund is unable to access domestic Indian securities through the FPI regime, for whatever reasons (including but not limited to the FPI status being revoked or there being insufficient available limit regarding investments in Indian debt instruments by FPIs), the Investment Manager will allocate the assets of the Fund to Indian securities listed on exchanges outside of India.
The Investment Manager may invest up to 10% of NAV of the Fund in ABS/MBS. The Investment Manager may enter into repurchase and reverse repurchase agreements in aggregate up to 10% of NAV of the Fund.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: CRISIL 91 Day Treasury Bill Index
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. As the benchmark is a proxy for a money market rate, the overlap is not applicable.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the long term via exposure to a portfolio of debt securities from Indian issuers and are willing to accept high volatility. Due to the geographical concentration, as well as exposure of the Fund to high yield debt securities and emerging markets, the volatility can at times be magnified.
Specific risks
The FPI status of the Fund may be revoked by SEBI under other circumstances, such as non-compliance of any conditions subject to which FPI status has been granted to the Fund under the FPI Regulations, contravention by the Fund of any applicable rules, regulations, directions, circulars, etc issued by SEBI or the Reserve Bank of India (“RBI”) from time to time, Luxembourg not remaining an eligible jurisdiction under the FPI Regulations for making investments into India under the FPI regime, change in applicable laws, rules, regulations in India governing investments by FPIs, etc.
Investments in non-investment grade securities, which may include Indian Sovereign Debt Securities, generally (i) carry a greater risk of default than higher rated debt securities (ii) tend to be more volatile than higher rated debt securities, so that adverse economic events may have a greater impact on the prices of non- investment grade debt securities than on higher rated debt securities (iii) tend to be more susceptible to specific sovereign issuer’s (e.g. India) economic, market, political and regulatory developments, such as an economic recession that may adversely affect a sovereign issuer’s financial condition and/or the sovereign issuer’s ability to service its debt obligations and/or the market value of such high yield debt securities issued by such sovereign issuer region (i.e. in this case, India).
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Real Return (EUR) Bond Fund
Inception date
06.11.2000
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve a real return in EUR (i.e. a return above inflation) over a market cycle.
The Fund seeks to achieve its objective by gaining exposure to at least 50% of its NAV in inflation-linked bonds and other inflation-linked debt instruments, issued globally.
In addition, up to 50% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in other debt securities issued by governments, supranational bodies, local authorities, national public bodies, corporate debt, convertibles, securitised debt (such as MBS and ABS), eligible loans as well as cash, cash equivalents and other Money Market Instruments. The investment in debt securities may be investment grade, non-investment grade as well as unrated debt securities.
Securitised debt may include Commercial Mortgage Backed Securities (CMBS) and Residential Mortgage Backed Securities (RMBS) including Collateralised Mortgage Obligations (CMOs) and Collateralised Loan Obligations (CLOs).
Exposure to MBS can be taken through agency (issued by government-sponsored enterprises such as Fannie Mae, Freddie Mac or Ginnie Mae) or non-agency (traditionally issued by an investment bank). Furthermore, exposure to ABS/MBS can be made through senior and junior tranches.
Exposure to eligible loans will generally be taken via investment in Collateralised Loan Obligations (CLOs), collective investment schemes, Floating Rate Notes (FRNs) as well as swaps and other derivatives on UCITS eligible loan indices.
Investments in convertibles and bonds with warrants attached may in aggregate not exceed 25% of the Fund’s NAV.
While it is not the intention of the Fund to invest in equity securities, it is possible that such securities may be held as a result of corporate action or other conversion.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 5% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund’s use of financial derivative instruments may include, but is not limited to, derivatives on credit, rates (including inflation) and currencies and can be used to achieve both long and short positions. Such derivatives may include, but are not limited to, credit default swaps, total return swaps, interest rate swaps, inflation swaps, currency forwards, TBA Mortgages, futures and options.
Non-Euro investments are intended to be hedged back into Euro at the discretion of the Investment Manager.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 25%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 100%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: ICE BAML 1-10 Year Euro Inflation-Linked Government Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that some of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a real return in EUR (a return above inflation), over the medium term, via exposure to a portfolio of debt securities issued globally and are willing to accept moderate volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| C | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| E | Management fee | 0.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| Z | Management fee | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Asian Investment Grade Bond Fund
Inception date
27.06.2012
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to generate income, together with long term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in investment grade (or deemed to be equivalent by the Investment Manager) Asian debt securities.
Asian debt securities shall include debt issued or guaranteed by Asian governments, local authorities/public authorities or corporate issues denominated in hard currencies (i.e. globally traded major currencies). Asian corporate issuers shall be understood to mean issuers or guarantors which (i) have their registered offices or headquarters located in an Asian country or (ii) carry out their business activities predominantly (50% or more by revenue, profit, asset or production) in Asia.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments and other debt securities not meeting the above requirements.
The Fund may access China onshore bonds in the CIBM via Bond Connect for less than 20% of its NAV.
The Fund will not invest more than 10% of its NAV in high yield debt securities.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund will not hold debt securities with a credit rating of below B- by Standard and Poor’s rating agency, or equivalent (or in the case of unrated debt securities, determined to be of an equivalent rating). Furthermore, the Fund will not hold securitised debt securities, such as ABS, rated below investment grade.
The Fund’s use of derivatives may include derivatives on credit, rates and currencies and may be used to achieve both long and short positions. The Fund may also use derivatives on equities, where the Investment Manager believes that such investment could reduce drawdowns.
For the purposes of the Fund, Asian countries have been defined as all countries in Asia excluding Japan but including Australia and New Zealand.
Non-USD denominated investments may be hedged back into USD at the discretion of the Investment Manager.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name:
Until 07.04.2021: 80% JP Morgan JACI Investment Grade Index and 20% Bloomberg Barclays China Treasury and Policy Bank Total Return Index (CNY)
From 08.04.2021: 85% JP Morgan JACI Investment Grade Index and 15% Bloomberg Barclays China Treasury and Policy Bank Total Return Index (CNY)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to a portfolio of Asian investment grade debt securities and are willing to accept moderate to high volatility. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund as well as exposure to financial derivative instruments, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| B | Management fee | 0.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.20% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.45% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 0.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| S | Management fee | 0.45% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.45% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.45% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Sterling Bond Fund
Inception date
08.10.2018
Base currency
GBP
Investment Objective and Policy
The Fund aims to generate income together with long term capital growth in Pounds Sterling.
The Fund seeks to achieve its objective by investing a minimum of 50% of its NAV in debt securities denominated in Pounds Sterling.
The Fund may invest in debt securities (including convertibles) issued by corporations or issued/ guaranteed by any government, government agency, supranational or public international organisation globally. The Fund may also invest in securitised debt (such as ABS and MBS).
The Fund may invest extensively in contingent convertibles.
The Fund may invest in non-investment grade debt securities but this will not exceed 50% of its NAV.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund’s use of financial derivative instruments may include but is not limited to derivatives on credit, interest rates and currencies and can be used to achieve both long and short positions. Such derivatives may include (but are not limited to) credit default swaps, total return swaps, interest rate swaps, currency forwards, futures and options.
While it is not the intention of the Fund to invest in equity securities, it is possible that such securities may be held as a result of a corporate action or other conversions.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for investment purposes as well as efficient portfolio management and hedging purposes (please refer to the “Investment Policy” above for details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 0%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 30%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: ICE BAML Sterling Corporate Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment
Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium term via exposure to a portfolio of debt securities denominated in Pounds Sterling from issuers worldwide and are willing to accept at least moderate volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| B | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 0.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| S | Management fee | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Sustainable Global Investment Grade Corporate Bond Fund
Inception date
08.04.2021
Or such later date as the SICAV may determine at its absolute discretion
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve income together with long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in global investment grade corporate debt securities which meet the Fund’s environmental, social and governance (ESG) criteria:
- Environmental criteria relate to the quality and functioning of the natural environment and natural systems such as carbon emissions, environmental regulations, water stress and waste.
- Social criteria relate to the rights, wellbeing and interests of people and communities such as labour management and health and safety.
- Governance criteria relate to the management and oversight of companies and other investee entities such as board, ownership and pay.

The Fund’s ESG guidelines, will be reviewed and applied on an ongoing basis by the Investment Manager. This approach will include the following aspects:
- Screening will be employed to exclude issuers that do not meet the Fund’s criteria, including but not limited to the level of involvement in certain activities such as coal, fossil fuels, tobacco, adult entertainment, gambling and weapons. All issuers considered for investment will be screened for compliance with the UN global compact principles.
- The Investment Manager will also use positive screening, based on its proprietary rating system, to identify issuers with sufficient practice and standards in terms of ESG and sustainable development for inclusion in the Fund’s universe, as measured by their ratings relative to their peers.
- The Investment Manager may also allocate part of the portfolio to issuers and instruments linked to activities that positively contribute to certain environmental or social sustainability objectives, for example via green bond instruments. For sustainability bonds, including green and social bonds, the Investment Manager has developed a proprietary framework to assess the bonds against the Green Bond and Social Bond Principles for inclusion in the Fund’s universe.

As a result of these ESG guidelines for screening, it is expected that the size of the investment universe of the Fund will be reduced by about half in terms of number of issuers.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalent securities and other debt securities.
Other debt securities may include debt issued by governments, local authorities, quasi-sovereigns, supranational bodies or public international bodies, which will be screened to produce a
sovereign exclusion list. For the avoidance of doubt, issuers where the credit risk is directly linked to a sovereign on the exclusion list will also be excluded.
The Fund’s exposure to cash, cash equivalents and Money Market Instruments, which are held on an ancillary basis will also be evaluated according to the Fund’s ESG criteria.
Exposure which the Fund takes to money market funds, for the same reason may be exposed to issuers, which are not wholly aligned with the Fund’s ESG policy.
While it is not the intention of the Investment Manager to invest in equity securities it is possible that such securities may be held as a result of a corporate action or other conversions.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund will not hold debt securities with a credit rating of below B- by Standard and Poor’s rating agency, or equivalent (or in the case of unrated debt securities, determined to be of an equivalent rating). Furthermore, the Fund will not hold securitised debt securities, such as ABS, rated below investment grade.
The Fund may access China onshore bonds in the CIBM via Bond Connect for less than 10% of its NAV.
The Fund may also gain exposure to derivative instruments for investment purposes as well as efficient portfolio management. Such derivatives may include, but are not limited to, credit default swaps, total return swaps, currency forwards, futures and options and may be used to achieve both long and short positions.
Non-USD investments are intended to be hedged back into USD at the discretion of the Investment Manager.
For more information on the Fund’s ESG policy, criteria and potential investments in sustainable activities and bonds, please refer to the Website of the Management Company.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 25%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 100%.
Securities lending transactions
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. While the benchmark is not consistent with the ESG characteristics of the Fund, it is a suitable proxy for the wider investment universe and therefore it is likely that some of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and
therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of a Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to global investment grade corporate debt securities meeting the Fund’s ESG criteria and are willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.38% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco UK Investment Grade Bond Fund
Inception date
11.12.2006
Base currency
GBP
Investment Objective and Policy
The primary objective of the Fund is to provide investors with Sterling income from a managed portfolio of the United Kingdom and international fixed income and money market securities.
The Fund will invest primarily in Sterling bonds and Money Market Instruments of investment grade quality. The proportion invested in fixed interest securities and Money Market Instruments will vary as circumstances dictate. Non-Sterling securities may also be included in the portfolio but such securities may be protected in Sterling terms by hedging techniques. The Fund may also invest in equity convertible bonds up to a maximum of 20% of the Fund’s NAV.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund can invest up to 30% of its NAV in cash and Money Market Instruments.
Less than 30% of the NAV of the Fund may be invested in debt securities which are unrated and/or whose credit rating is below investment grade.
The Fund’s use of derivatives may include derivatives on credit, rates, currencies and volatility and may be used to achieve both long and short positions. The Fund may also use derivatives on equities, where the Investment Manager believes that such investment could reduce drawdowns.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivatives instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 5%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 30%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: ICE BAML Sterling Broad Market Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return
characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to a portfolio of investment grade debt securities denominated in GBP and are willing to accept moderate to high volatility. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.625% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 0.625% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 0.85% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.625% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.32% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 0.625% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.32% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.32% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.32% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco USD Ultra-Short Term Debt Fund
Inception date
02.01.1991
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund seeks to achieve a positive gross return through a conservative allocation (low duration and high credit quality) to rates and credit as more fully described below. Due to the prevailing interest rate environment or other factors, it is possible that this may not be achieved.
The Fund seeks to achieve its objective by investing in debt securities and cash. Debt securities may include government debt securities, fixed and floating rate corporate debt securities, ABS, Money Market Instruments and cash equivalents.
The Fund will invest at least 70% of its NAV in debt securities denominated in USD.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in ABS. Such securities will have a minimum credit rating of AAA at the time of purchase.
The average portfolio duration will not exceed 18 months. Portfolio Duration is a measure of the weighted average Duration of the individual debt securities of the portfolio. For the purposes of the Fund, debt securities will not have a residual maturity exceeding 3 years at the time of purchase.
The Fund may invest up to 5% of its NAV in non-investment grade debt securities but will not invest in securities with a credit rating of below B- by Standard and Poor’s rating agency, or equivalent (or in the case of unrated debt securities, determined to be of an equivalent rating).
The Fund may invest in derivatives on credit, rates and currencies which may be used to achieve both long and short positions.
Non-USD investments are intended to be hedged back into USD on a discretionary basis.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
The Fund is actively managed without reference or constraint relative to a benchmark.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are looking for low volatility via an allocation to a portfolio of high quality low duration debt securities denominated in USD.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
* *
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| B | Management fee | 0.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| C | Management fee | 0.15% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| E | Management fee | 0.35% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.13% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| R | Management fee | 0.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| S | Management fee | 0.13% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.13% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| Z | Management fee | 0.13% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco US High Yield Bond Fund
Inception date
27.06.2012
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve high income and long-term capital growth. The Fund will primarily invest in non-investment grade debt securities (including convertible debt and unrated debt securities) issued by US issuers. Such US issuers include (i) companies and other entities with their registered office in the companies and other entities with their registered office outside of the US but carrying out their business activities predominantly in the US or (iii) holding companies, the interests of which are predominantly invested in companies with their registered office in the US or in companies incorporated or organised in the US.
Non-USD investments are intended to be hedged back into USD at the discretion of the Investment Manager.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, debt securities not meeting the above requirement, or preference shares. Not more than 10% of the NAV of the Fund may be invested in securities issued by or guaranteed by a country whose credit rating is below investment grade.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
While it is not the intention of the Investment Manager to invest in equity securities it is possible that such securities may be held as a result of a corporate action or other conversions.
Use of derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to a portfolio of high yield debt securities from US issuers and are willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to high yield debt securities as well as the concentrated geographical nature of the Fund, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| B | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| S | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending	
is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: Bloomberg Barclays US High Yield 2% Issuer Capped Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco US Investment Grade Corporate Bond Fund
Inception date
07.12.2016
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve income together with long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by gaining exposure, primarily to investment grade corporate debt securities of US issuers, which are denominated in USD.
For the purpose of the Fund, US issuers include (i) companies and other entities with their registered office in the US or incorporated or organised in the US, or (ii) companies and other entities with their registered office outside of the US but carrying out their business predominantly in the US or (iii) holding companies, the interests of which are predominantly invested in companies with their registered office in the US or in companies incorporated or organised in the US.
Up to 30% of the NAV may be invested in cash, cash equivalents, Money Market Instruments and other debt securities not meeting all of the above requirements.
The Fund will not invest more than 10% of its NAV in high yield debt securities.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
While it is not the intention of the Investment Manager to invest in equity securities it is possible that such securities may be held as a result of a corporate action or other conversions.
The Fund will not hold debt securities with a credit rating of below B- by Standard and Poor’s rating agency, or equivalent (or in the case of unrated debt securities, determined to be of an equivalent rating). Furthermore, the Fund will not hold securitised debt securities, such as ABS, rated below investment grade.
The Fund’s use of financial derivative instruments may include but is not limited to derivatives on credit, rates and currencies and may be used to achieve both long and short positions.
Such derivatives may include (but are not limited to) credit default swaps, total return swaps, interest rate swaps, currency forwards, futures and options.
Non-USD denominated investments are intended to be hedged back into USD at the discretion of the Investment Manager.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 0%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 30%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: Bloomberg Barclays US Credit Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. However, as the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that the majority of the issuers in the Fund are also components of the benchmark. As an actively managed fund, this overlap will change and this statement may be updated from time to time. The Investment Manager has broad discretion over portfolio construction and therefore it is expected that over time the risk return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium term via exposure to a portfolio of investment grade debt securities issued by US corporate issuers and are willing to accept at least moderate volatility. Furthermore, due to the concentrated geographical nature of the Fund as well as exposure to financial derivative instruments, this volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| B | Management fee | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.55% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.05% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.27% |
| S | Management fee | 0.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Asia Asset Allocation Fund
Inception date
31.10.2008
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The primary objective of the Fund is to generate income and long term capital appreciation from investment in Asia-Pacific equities and debt securities (excluding Japan).
The Fund will invest primarily in a diversified portfolio of equities and debt securities in the Asia-Pacific region (excluding Japan). Included in this category are listed real estate investment trusts (“REITs”) in Asia-Pacific ex Japan.
The Investment Manager will employ a flexible asset allocation to debt securities and equities; which is based on a clearly defined investment process and risk overlay, intended to reduce downward risks and volatility.
Up to 10% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
Not more than 10% of the NAV of the Fund may be invested in securities issued by or guaranteed by a country which is unrated and/or whose credit rating is below investment grade.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash and cash equivalents, Money Market Instruments, equity, equity related and debt securities issued by companies or other entities not meeting the above requirements.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 60% of its NAV in debt securities which are unrated and/or whose credit rating is below investment grade. The Fund will have a flexible approach to country allocation covering investments in the Asia-Pacific region including the Indian subcontinent and Australasia but excluding Japan.
Under exceptional circumstances (e.g. market crash or major crisis) and as part of a risk overlay, the Fund may be positioned defensively with up to 100% of the NAV in cash, cash equivalent, short term debt securities, other Money Market Instruments as well as other Transferable Securities.
Additional disclosure
Investors should note that insofar as the Fund directly invests in REITs, any dividend policy or dividend payout at the Fund level may not be representative of the dividend policy or dividend payout of the relevant underlying REIT.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
The Fund is actively managed without reference or constraint relative to a benchmark.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to Asia-Pacific equities and debt securities and are willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to emerging markets, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| B | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| S | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Income Fund
Inception date
12.11.2014
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to provide a combination of income and capital growth over the medium-to long term.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in a flexible allocation to debt securities and global equities.
Debt securities may be investment grade, non-investment grade, un-rated debt securities as well as ABS. Debt securities may originate from all issuer types globally (including those from emerging markets).
The Fund may also invest in cash, cash equivalents, Money Market Instruments and any other Transferable Securities across the investment universe.
The Fund may invest extensively in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 15% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund’s use of derivatives may include derivatives on credit, rates, equities and currencies and may be used to achieve both long and short positions.
Non-Euro denominated investments are intended to be hedged back into Euro at the discretion of the Investment Manager.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 0%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 30%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
Benchmark name: 40% MSCI World Index EUR-Hedged (Net Total Return), 30% Bloomberg Barclays Global Aggregate Index EUR-Hedged (Total Return), 20% ICE BAML Global High Yield Index EUR-Hedged (Total Return) & 10% JP Morgan EMBI Global Diversified Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is an actively managed mixed asset fund with flexible exposure to both equities and debt, where the benchmark is used for comparison purposes. As the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that some of the holdings/issuers of the Fund are also represented in the benchmark. The Investment Manager has broad discretion to deviate materially from the weightings and therefore it is expected that over time the risk and return
characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to a portfolio of global equity and debt securities and are willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| B | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.80% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| S | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Pan European High Income Fund
Inception date
31.03.2006
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve a high level of income together with long-term capital growth.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in European securities (debt and equity). At least 50% of the NAV will be invested in debt securities.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in aggregate in cash, cash equivalents, Money Market Instruments, equity and equity-related securities issued by companies or other entities not meeting the above requirements or in convertible debt of issuers worldwide.
European securities are to be understood to be those issued by European governments or companies or any debt denominated in a European currency. European companies are those with their registered office in a European country, or carrying out business activities predominantly in Europe, or holding companies, the interests of which are predominantly invested in companies with their registered office in a European country.
The Fund may invest up to 30% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 20% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund’s use of derivatives may include derivatives on credit, rates, equities and currencies and may be used to achieve both long and short positions, which overall will not result in the Fund being directionally short or short any asset class.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
represented in the benchmark. The Investment Manager has broad discretion to deviate materially from the weightings and therefore it is expected that over time the risk and return characteristics of the Fund may diverge materially to the benchmark.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to European debt securities and, to a lesser extent, equities and are willing to accept moderate to high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
Share Class	Fee structure
- Management fee	1.25% Serv. Agent fee (max)	0.40%
- Management fee	1.25% Serv. Agent fee (max)	0.30%
- Management fee	0.80% Serv. Agent fee (max)	0.30%E	Management fee	1.75% Serv. Agent fee (max)	0.40%I	Management fee	0.00%

|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| --- | --- | --- |
| J | Management fee Serv. Agent fee (max) | 1.25% 0.40% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |

R	Management fee	1.25% Serv. Agent fee (max)	0.40%
| S | Management fee | 0.62% |
| --- | --- | --- |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) Serv. Agent fee (max) | 0.62% 0.30% |
| Z | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

The expected proportion of the NAV of the Fund subject to	
total return swaps is 0%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 30%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 29%.
Benchmark
Benchmark name: 45% ICE BAML Euro High Yield Index (Total Return), 35% Bloomberg Barclays Pan-European Aggregate Index EUR-Hedged (Total Return) & 20% MSCI Europe ex UK Index (Net Total Return).
Benchmark usage: The Fund is an actively managed mixed asset fund with flexible exposure to both equities and debt, where the benchmark is used for comparison purposes. As the benchmark is a suitable proxy for the investment strategy, it is likely that some of the holdings/issuers of the Fund are also
* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Sustainable Allocation Fund
Inception date
12.12.2017
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve a positive total return over a market cycle, integrating a Sustainable Responsible Investment (SRI) approach.
The Fund seeks to achieve its objective by gaining exposure primarily to a flexible allocation of equities and debt securities globally, which meet the Fund’s criteria on sustainability. The Fund’s exposure to debt securities will predominantly be to government debt.
The Fund’s sustainability criteria will include environmental, social and governance (ESG) as well as ethical guidelines, which will be reviewed and applied on an ongoing basis by the Investment Manager. Screening will be employed to exclude companies and/or issuers that do not meet the Fund’s criteria. The Investment Manager will also use screening to identify those companies and/or issuers with sufficient overall practice and standards relative to peers in terms of ESG and sustainable development for inclusion in the Fund’s universe.
The Investment Manager will employ an active asset allocation to equities and debt securities, which is based on a structured and clearly defined investment process and risk overlay, intended to reduce downward risks and volatility.
Within the equity allocation the Investment Manager applies a quantitative approach to evaluate the relative attractiveness of each stock. The portfolio is constructed using an optimisation process that takes into account the calculated expected returns of each stock as well as risk control parameters. The fixed income allocation seeks to generate returns by investing in a diversified portfolio of debt securities, with active management of duration.
As a result of these ESG guidelines for screening, it is expected that the size of the investment universe of the Fund will be reduced by about half in terms of number of issuers.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash, cash equivalents, Money Market instruments and other Transferable Securities, which will also meet the Fund’s criteria on sustainability.
Depending on market conditions and as part of the risk overlay, the Fund may at times be positioned defensively with more than 30% of the NAV in the securities above, which would be expected to have a low correlation to traditional debt and equity indices.
The Fund’s use of derivatives may include derivatives on credit, rates, equities and currencies and may be used to achieve both long and short positions. Such derivatives may include (but are not limited to) credit default swaps, total return swaps, interest rate swaps, currency forwards, futures and options.
Non-Euro denominated investments are intended to be hedged back into Euro on a discretionary basis.
For more information on the Fund’s ESG policy, criteria and potential investments in sustainable activities and bonds, please refer to the Website of the Management Company.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 0%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 25%.
The financial derivative instruments used for other purposes than hedging will also meet the Fund’s ESG criteria.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
ESG integration process
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions systematically as part of its core research process. Invesco and third-party research is continuously analysed to identify sustainability-related indicators which may drive better investment performance and/or reduce risk. When such correlations are verified, the relevant metrics are added as factors within the Investment Manager's core optimising models and automatically applied to reduce the relevant Sustainability Risks.
Benchmark
Benchmark name: 3 Month Euribor Index
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. As the benchmark is a proxy for a money market rate, the overlap is not applicable.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term, together with a Sustainable Responsible Investment approach, via exposure to a flexible portfolio of global equity and debt securities and are willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.10% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| B | Management fee | 1.10% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.15% |
| C | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.15% |
| E | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.10% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.55% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.10% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| S | Management fee | 0.55% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.55% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.15% |
| Z | Management fee | 0.55% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.15% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.
Other Mixed Assets Funds
Continued

##### Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
Inception date
01.09.2009
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve a positive total return over a market cycle with a low to moderate correlation to traditional financial market indices.
The Fund seeks to achieve its objective via exposure to equities, debt and commodities.
The Fund will utilise a strategic and tactical asset allocation process to assets that are expected to perform differently across the three stages of the market cycle, namely recession, non-inflationary growth and inflationary growth.
- Firstly, the Investment Manager will balance the risk contribution to assets from each of the stages of the market cycle to build the strategic allocation.
- Secondly, the Investment Manager will tactically shift the allocations to each of the assets based on the market environment.

The Fund may gain exposure to equities and debt either directly or through the use of financial derivative instruments, which may include future or option strategies.
The Fund will not hold debt securities with a credit rating of below B- by Standard and Poor’s rating agency, or equivalent (or in the case of unrated debt securities, determined to be of an equivalent rating). Furthermore, the Fund will not hold securitised debt securities, such as ABS, rated below investment grade.
Exposure to commodities will be achieved by investing in particular in exchange traded commodities, exchange traded notes, exchange traded funds and swaps on eligible commodity indices.
The Fund may also invest in cash, cash equivalents, Money Market Instruments, equity related securities and any other Transferable Securities across the investment universe.
The Fund’s use of financial derivative instruments may include but is not limited to futures, options, total return swaps (including swaps on eligible commodity indices), currency forwards and currency options.
Financial derivative instruments will not be used to create net short positions in any asset class.
Non-Euro denominated investments are intended to be hedged back into Euro at the discretion of the Investment Manager.
The overall volatility of the Fund is intended to be consistent with a balanced portfolio of equity and debt securities, over a market cycle, however, this may not be achieved, and the Fund can experience high volatility.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 120%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 400%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
ESG integration process
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions through a multi-step process: First, Sustainability Risks are considered as part of macro-economic analysis. Second, Sustainability Risk-related scenarios are included in risk analysis. Third, Sustainability Risk is considered in selecting implementation approaches for investment ideas.
Benchmark
Benchmark name: 60% MSCI World Index EUR-Hedged (Net Total Return) & 40% JP Morgan GBI Global Europe (Traded) Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. While the benchmark is a suitable proxy for the fund's risk profile, it is not a reflection of the investment strategy and therefore the overlap is minimal.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to the three stages of the market cycle, namely recession, non-inflationary growth and inflationary growth. The Fund will gain exposure to equities, debt and commodities. Investors in this type of Fund should be willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| B | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| S | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
|  |  |  |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Balanced-Risk Select Fund
Inception date
20.08.2014
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve a positive total return over a market cycle with a low to moderate correlation to traditional financial market indices.
The Fund seeks to achieve its objective via exposure to equities debt and commodities (excluding agricultural commodities).
The Fund will utilise a strategic and tactical asset allocation to assets that are expected to perform differently across the three stages of the market cycle, namely recession, non-inflationary growth and inflationary growth.
- Firstly, the Investment Manager will balance the risk contribution to assets from each of the stages of the market cycle to build the strategic allocation.
- Secondly, the Investment Manager will tactically shift the allocations to each of the assets based on the market environment.

The Fund may gain exposure to equities and debt either directly or through the use of financial derivative instruments, which may include future or option strategies.
The Fund will not hold debt securities with a credit rating of below B- by Standard and Poor’s rating agency, or equivalent (or in the case of unrated debt securities, determined to be of an equivalent rating). Furthermore, the Fund will not hold securitised debt securities, such as ABS, rated below investment grade.
Exposure to commodities (excluding agricultural commodities) will be achieved by investing in particular in exchange traded commodities, exchange traded notes, exchange traded funds and swaps on eligible commodity indices.
The Fund may also invest in cash, cash equivalents, Money Market Instruments, equity related securities and any other Transferable Securities across the investment universe.
The Fund’s use of financial derivative instruments may include but is not limited to futures, options, total return swaps (including swaps on eligible commodity indices), currency forwards and currency options.
Financial derivative instruments will not be used to create net short positions in any asset class.
Non-Euro denominated investments are intended to be hedged back into Euro at the discretion of the Investment Manager.
The overall volatility of the Fund is intended to be consistent with a balanced portfolio of equity and debt securities over a market cycle, however, this may not be achieved, and the Fund can experience high volatility.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 0%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 300%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
ESG integration process
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions through a multi-step process: First, Sustainability Risks are considered as part of macro-economic analysis. Second, Sustainability Risk-related scenarios are included in risk analysis. Third, Sustainability Risk is considered in selecting implementation approaches for investment ideas.
Benchmark
Benchmark name: 60% MSCI World Index EUR-Hedged (Net Total Return) & 40% JP Morgan GBI Global Europe (Traded) Index (Total Return)
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. While the benchmark is a suitable proxy for the fund's risk profile, it is not a reflection of the investment strategy and therefore the overlap is minimal.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to the three stages of the market cycle, namely recession, non-inflationary growth and inflationary growth. The Fund will gain exposure to equities, debt and commodities (excluding agricultural commodities). Investors in this type of Fund should be willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| B | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| S | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Conservative Fund
Inception date
09.05.2003
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve a positive total return over a market cycle with a low to moderate correlation to traditional market indices, while seeking to limit the drawdown levels of the NAV of the Fund over a rolling 12 month period.
The Fund seeks to achieve its objective through a flexible allocation to equities, debt, currencies, commodities (excluding agricultural commodities), cash, cash equivalents and Money Market Instruments.
The Investment Manager will adjust the asset allocation of the Fund on a continuous basis and at times the Fund may be positioned defensively with up to 100% of the NAV invested in cash, cash equivalents, short term debt securities and other Money Market Instruments.
The Fund may gain exposure to equities, debt and currencies either directly or through the use of financial derivative instruments. The Fund’s exposure to commodities will be achieved via investment in exchange traded commodities, exchange traded notes, exchange traded funds and swaps on eligible commodity indices.
The Fund’s exposure to equities, debt, currencies and commodities can be long or short with short exposure taken via the use of financial derivative instruments.
The Fund will not hold debt securities with a credit rating of below B- by Standard and Poor’s rating agency, or equivalent (or in the case of unrated debt securities, determined to be of an equivalent rating). Furthermore, the Fund will not hold securitised debt securities, such as ABS, rated below investment grade.
Non-Euro denominated investments are intended to be hedged back into Euro at the discretion of the Investment Manager.
The overall volatility of the Fund is intended to be consistent with a global bond portfolio, over a market cycle, however, investors should be aware that this may not be achieved, and the Fund can experience high volatility.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 0%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 10%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
ESG integration process
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions systematically as part of its core research process. Invesco and third-party research is continuously analysed to identify sustainability-related indicators which may drive better investment performance and/or reduce risk. When such correlations are verified, the relevant metrics are added as factors within the Investment Manager's core optimising models and automatically applied to reduce the relevant Sustainability Risks.
Benchmark
Benchmark name: 3 Month Euribor Index
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. As the benchmark is a proxy for a money market rate, the overlap is not applicable.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist.
Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium term via exposure to a portfolio with a flexible allocation to equities, debt, currencies, commodities (excluding agricultural commodities), cash, cash equivalents and Money Market Instruments and are willing to accept at least moderate volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| B | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.15% |
| C | Management fee | 0.60% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.15% |
| E | Management fee | 1.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| S | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.15% |
| Z | Management fee | 0.50% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.15% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Targeted Returns Fund
Inception date
18.12.2013
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy

###### Until 07.04.2021
The Fund aims to achieve a positive total return in all market conditions over a rolling 3 year period. The Fund targets a gross return of 5% p.a. above 3 month EURIBOR (or an equivalent reference rate) and aims to achieve this with less than half the volatility of global equities, over the same rolling 3 year period. There is no guarantee that the Fund will achieve a positive return or its volatility target.
The Fund seeks to achieve its objective by combining a number of individual investment ideas in a risk-managed portfolio.
Each idea is selected based on a 2-3 year investment horizon from across economic areas and from different asset types including, but not limited to equities, credit, interest rates, currencies, commodities, inflation, real estate and/or volatility. The investment ideas are selected by the Investment Manager after extensive research, which incorporates their central economic thesis, analytical outputs and the views of other investment professionals within the organisation.
To ensure a prudent spread of risk and a diversified portfolio, a minimum of 5 individual investment ideas from a minimum of 3 different asset types will be held in the Fund at all times. While the aim of the Fund is to achieve lower volatility as a result of these investment ideas working together, it should be noted that this target may not be achieved.
The implementation of the investment ideas in the Fund can take two different forms: (i) market exposure, which can be taken via investment in eligible collective investment schemes or directly in eligible assets or by (ii) the use of financial derivative instruments (“Derivatives”), which include but is not limited to directional long/short or pair trades. Some ideas can use a combination of direct exposure and derivatives to achieve the desired outcome.
The assets which can be used in the implementation of the Fund’s investment ideas include eligible equities, equity related securities, debt securities (including those issued by corporate bodies, governments and/or supranational institutions), real estate investment trusts (REITs), units of UCITS and/or other UCIs (including but not limited to exchange traded funds), cash and cash equivalents, Money Market Instruments and any other eligible instrument which could include indirect exposure to commodities.
The Fund may invest up to 5% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 5% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
Up to 5% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
The implementation of the Fund’s investment ideas will make significant use of Derivatives to obtain exposure to long and short positions. The use of Derivatives will create leverage, and
the Fund’s overall exposure will exceed the NAV of the Fund.
The Fund’s use of Derivatives may include but is not limited to exchange traded or OTC derivatives on currencies, interest rates, credit, commodity indices, other eligible indices or equities. These Derivatives may include (but are not limited to) credit default swaps, total return swaps, swaps, forwards, futures and options. Such derivative usage can be for the purposes of efficient portfolio management and/or meeting the investment objective of the Fund.

###### From 08.04.2021
The Fund aims to achieve a positive total return in all market conditions over a rolling 3 year period. The Fund targets a gross return of 5% p.a. above 3 month EURIBOR (or an equivalent reference rate) and aims to achieve this with less than half the volatility of global equities, over the same rolling 3 year period. There is no guarantee that the Fund will achieve a positive return or its volatility target.
The Fund seeks to achieve its objective by combining a number of individual investment ideas in a risk-managed portfolio.
Each idea is selected based on a 2-3 year investment horizon from across economic areas and from different asset types including, but not limited to equities, credit, interest rates, currencies, commodities, inflation, real estate and/or volatility. The investment ideas are selected by the Investment Manager after extensive research, which incorporates their central economic thesis, analytical outputs and the views of other investment professionals within the organisation.
To ensure a prudent spread of risk and a diversified portfolio, a minimum of 5 individual investment ideas from a minimum of 3 different asset types will be held in the Fund at all times. While the aim of the Fund is to achieve lower volatility as a result of these investment ideas working together, it should be noted that this target may not be achieved.
The implementation of the investment ideas in the Fund can take two different forms: (i) market exposure, which can be taken via investment in eligible collective investment schemes or directly in eligible assets or by (ii) the use of financial derivative instruments (“Derivatives”), which include but is not limited to directional long/short or pair trades. Some ideas can use a combination of direct exposure and derivatives to achieve the desired outcome.
The assets which can be used in the implementation of the Fund’s investment ideas include eligible equities, equity related securities, debt securities (including those issued by corporate bodies, governments and/or supranational institutions), real estate investment trusts (REITs), units of UCITS and/or other UCIs (including but not limited to exchange traded funds), cash and cash equivalents, Money Market Instruments and any other eligible instrument which could include indirect exposure to commodities.
The Fund may invest up to 5% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 5% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
Up to 5% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
The Fund may access China onshore bonds in the CIBM via Bond Connect for less than 10% of its NAV.
The implementation of the Fund’s investment ideas will make significant use of Derivatives to obtain exposure to long and short positions. The use of Derivatives will create leverage, and the Fund’s overall exposure will exceed the NAV of the Fund.
The Fund’s use of Derivatives may include but is not limited to exchange traded or OTC derivatives on currencies, interest rates, credit, commodity indices, other eligible indices or equities. These Derivatives may include (but are not limited to) credit default swaps, total return swaps, swaps, forwards, futures and options. Such derivative usage can be for the purposes of efficient portfolio management and/or meeting the investment objective of the Fund.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 50%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 200%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
ESG integration process
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions through a multi-step process: First, Sustainability Risks are considered as part of macro-economic analysis. Second, Sustainability Risk-related scenarios are included in risk analysis. Third, Sustainability Risk is considered in selecting implementation approaches for investment ideas.
Benchmark
Benchmark name: 3 Month Euribor Index + 5%
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. As the benchmark is a proxy for a money market rate, the overlap is not applicable.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium term via exposure to a portfolio that utilises a global macro approach to take long and short exposure to a number of asset classes. Investors in this type of Fund should be willing to accept at least moderate volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
Specific risks
The Fund will make significant use of financial derivative instruments for investment purposes and investors should note the specific risk warnings contained in Section 8 (Risk Warnings) of the Prospectus regarding investing in derivatives
and financial derivative instruments and investment strategies. While the overall risk of the Fund is intended to be less than half the volatility of global equities over a rolling three year period, investors should be aware that this may not be achieved and the Fund can experience high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure * |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| B | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| S | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Targeted Returns Select Fund
Inception date
27.11.2015
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy

###### Until 07.04.2021
The Fund aims to achieve a positive total return in all market conditions over a rolling 3 year period. The Fund targets a gross return of 5% p.a. above 3 month EURIBOR (or an equivalent reference rate) and aims to achieve this with less than half the volatility of global equities, over the same rolling 3 year period. There is no guarantee that the Fund will achieve a positive return or its volatility target.
The Fund seeks to achieve its objective by combining a number of individual investment ideas in a risk-managed portfolio.
Each idea is selected based on a 2-3 year investment horizon from across economic areas and from different asset types including, but not limited to equities, credit, interest rates, currencies, commodities (excluding agricultural commodities), inflation, real estate and/or volatility. The investment ideas are selected by the Investment Manager after extensive research, which incorporates their central economic thesis, analytical outputs and the views of other investment professionals within the organisation.
To ensure a prudent spread of risk and a diversified portfolio, a minimum of 5 individual investment ideas from a minimum of 3 different asset types will be held in the Fund at all times. While the aim of the Fund is to achieve lower volatility as a result of these investment ideas working together, it should be noted that this target may not be achieved.
The implementation of the investment ideas in the Fund can take two different forms: (i) market exposure taken directly in eligible assets or by (ii) the use of financial derivative instruments (“Derivatives”), which include but is not limited to directional long/short or pair trades. Some ideas can use a combination of direct exposure and derivatives to achieve the desired outcome.
The assets which can be used in the implementation of the Fund’s investment ideas include eligible equities, equity related securities, debt securities (including those issued by corporate bodies, governments and/or supranational institutions), real estate investment trusts (REITs), cash and cash equivalents, Money Market Instruments and any other eligible instrument which could include indirect exposure to commodities, excluding agricultural commodities.
The Fund will not hold debt securities with a credit rating of below B- by Standard and Poor’s rating agency, or equivalent (or in the case of unrated debt securities, determined to be of an equivalent rating). Furthermore, the Fund will not hold securitised debt securities, such as ABS, rated below investment grade.
The Fund will not invest more than 5% of its NAV in collective investment schemes, excluding exchange traded funds. The Fund will continue to be subject to Section 7.1 VI. a) of the Prospectus.
The Fund may invest up to 5% of its NAV in contingent convertibles.
Up to 5% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
The implementation of the Fund’s investment ideas will make significant use of Derivatives to obtain exposure to long and short positions. The use of Derivatives will create leverage, and the Fund’s overall exposure will exceed the NAV of the Fund.
The Fund’s use of Derivatives may include but is not limited to exchange traded or OTC derivatives on currencies, rates, credit, commodity indices (excluding agricultural commodity indices), other eligible indices or equities. These Derivatives may include (but are not limited to) credit default swaps, total return swaps, swaps, forwards, futures and options. Such derivative usage can be for the purposes of efficient portfolio management and/or meeting the investment objective of the Fund.

###### From 08.04.2021
The Fund aims to achieve a positive total return in all market conditions over a rolling 3 year period. The Fund targets a gross return of 5% p.a. above 3 month EURIBOR (or an equivalent reference rate) and aims to achieve this with less than half the volatility of global equities, over the same rolling 3 year period. There is no guarantee that the Fund will achieve a positive return or its volatility target.
The Fund seeks to achieve its objective by combining a number of individual investment ideas in a risk-managed portfolio.
Each idea is selected based on a 2-3 year investment horizon from across economic areas and from different asset types including, but not limited to equities, credit, interest rates, currencies, commodities (excluding agricultural commodities), inflation, real estate and/or volatility. The investment ideas are selected by the Investment Manager after extensive research, which incorporates their central economic thesis, analytical outputs and the views of other investment professionals within the organisation.
To ensure a prudent spread of risk and a diversified portfolio, a minimum of 5 individual investment ideas from a minimum of 3 different asset types will be held in the Fund at all times. While the aim of the Fund is to achieve lower volatility as a result of these investment ideas working together, it should be noted that this target may not be achieved.
The implementation of the investment ideas in the Fund can take two different forms: (i) market exposure taken directly in eligible assets or by (ii) the use of financial derivative instruments (“Derivatives”), which include but is not limited to directional long/short or pair trades. Some ideas can use a combination of direct exposure and derivatives to achieve the desired outcome.
The assets which can be used in the implementation of the Fund’s investment ideas include eligible equities, equity related securities, debt securities (including those issued by corporate bodies, governments and/or supranational institutions), real estate investment trusts (REITs), cash and cash equivalents, Money Market Instruments and any other eligible instrument which could include indirect exposure to commodities, excluding agricultural commodities.
The Fund will not hold debt securities with a credit rating of below B- by Standard and Poor’s rating agency, or equivalent (or in the case of unrated debt securities, determined to be of an equivalent rating). Furthermore, the Fund will not hold securitised debt securities, such as ABS, rated below investment grade.
The Fund will not invest more than 5% of its NAV in collective investment schemes, excluding exchange traded funds. The Fund will continue to be subject to Section 7.1 VI. a) of the Prospectus.
The Fund may invest up to 5% of its NAV in contingent convertibles.
Up to 5% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
The Fund may access China onshore bonds in the CIBM via Bond Connect for less than 10% of its NAV.
The implementation of the Fund’s investment ideas will make significant use of Derivatives to obtain exposure to long and short positions. The use of Derivatives will create leverage, and the Fund’s overall exposure will exceed the NAV of the Fund.
The Fund’s use of Derivatives may include but is not limited to exchange traded or OTC derivatives on currencies, rates, credit, commodity indices (excluding agricultural commodity indices), other eligible indices or equities. These Derivatives may include (but are not limited to) credit default swaps, total return swaps, swaps, forwards, futures and options. Such derivative usage can be for the purposes of efficient portfolio management and/or meeting the investment objective of the Fund.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 50%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 200%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
ESG integration process
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions through a multi-step process: First, Sustainability Risks are considered as part of macro-economic analysis. Second, Sustainability Risk-related scenarios are included in risk analysis. Third, Sustainability Risk is considered in selecting implementation approaches for investment ideas.
Benchmark
Benchmark name: 3 Month Euribor Index + 5%
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. As the benchmark is a proxy for a money market rate, the overlap is not applicable.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium term via exposure to a portfolio that utilises a global macro approach to take long and short exposure to a number of asset classes. Investors in this type of Fund should be willing to accept at least moderate volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
Specific risks
The Fund will make significant use of financial derivative instruments for investment purposes and investors should note the specific risk warnings contained in Section 8 (Risk Warnings) of the Prospectus regarding investing in derivatives and financial derivative instruments and investment strategies. While the overall risk of the Fund is intended to be less than half the volatility of global equities over a rolling three year period, investors should be aware that this may not be achieved and the Fund can experience high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure * |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| B | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| C | Management fee | 0.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| E | Management fee | 1.90% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| S | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |
| Z | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.20% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Global Targeted Returns Plus Fund
Inception date
24.07.2018
Base currency
AUD
Investment Objective and Policy

###### Until 07.04.2021
The Fund aims to achieve a positive total return in all market conditions over a rolling 3 year period. The Fund targets a gross return of 7.5% p.a. above 3 month Bank Bill Swap Rate (or an equivalent reference rate) and aims to achieve this with less than 75% of the volatility of global equities, over the same rolling 3 year period. There is no guarantee that the Fund will achieve a positive return or its volatility target. The Fund seeks to achieve its objective by combining a number of individual investment ideas in a risk-managed portfolio.
Each idea is selected based on a 2-3 year investment horizon from across economic areas and from different asset types including, but not limited to equities, credit, interest rates, currencies, commodities, inflation, real estate and/or volatility. The investment ideas are selected by the Investment Manager after extensive research, which incorporates their central economic thesis, analytical outputs and the views of other investment professionals within the organisation.
The Fund will not invest in equities or debt issued by companies in the “Tobacco” industry according to the Global Industry Classification Standard (GICS) (Code 302030) issued by S&P Dow Jones Indices and MSCI. It is possible that the Fund may have exposure to such companies where they form part of an index held by the Fund.
To ensure a prudent spread of risk and a diversified portfolio, a minimum of 5 individual investment ideas from a minimum of 3 different asset types will be held in the Fund at all times. While the aim of the Fund is to achieve lower volatility as a result of these investment ideas working together, it should be noted that this target may not be achieved.
The implementation of the investment ideas in the Fund can take two different forms: (i) market exposure taken directly in eligible assets or by (ii) the use of financial derivative instruments (“Derivatives”), which include but is not limited to directional long/short or pair trades. Some ideas can use a combination of direct exposure and derivatives to achieve the desired outcome.
The assets which can be used in the implementation of the Fund’s investment ideas include eligible equities, equity related securities, debt securities (including those issued by corporate bodies, governments and/or supranational institutions), eligible real estate investment trusts (REITs), cash and cash equivalents, Money Market Instruments and any other eligible instrument which could include swaps on commodity indices and other eligible access products such as exchange traded commodities.
The Fund may invest up to 5% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 5% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
Up to 5% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
The implementation of the Fund’s investment ideas will make significant use of Derivatives to obtain exposure to long and short positions. The use of Derivatives will create leverage, and the Fund’s overall exposure will exceed the NAV of the Fund.
The Fund’s use of Derivatives may include but is not limited to exchange traded or OTC derivatives on currencies, rates, credit, commodity indices, other eligible indices or equities.
These Derivatives may include (but are not limited to) credit default swaps, total return swaps, swaps, forwards, futures and options. Such derivative usage can be for the purposes of efficient portfolio management and/or meeting the investment objective of the Fund.

###### From 08.04.2021
The Fund aims to achieve a positive total return in all market conditions over a rolling 3 year period. The Fund targets a gross return of 7.5% p.a. above 3 month Bank Bill Swap Rate (or an equivalent reference rate) and aims to achieve this with less than 75% of the volatility of global equities, over the same rolling 3 year period. There is no guarantee that the Fund will achieve a positive return or its volatility target. The Fund seeks to achieve its objective by combining a number of individual investment ideas in a risk-managed portfolio.
Each idea is selected based on a 2-3 year investment horizon from across economic areas and from different asset types including, but not limited to equities, credit, interest rates, currencies, commodities, inflation, real estate and/or volatility. The investment ideas are selected by the Investment Manager after extensive research, which incorporates their central economic thesis, analytical outputs and the views of other investment professionals within the organisation.
The Fund will not invest in equities or debt issued by companies in the “Tobacco” industry according to the Global Industry Classification Standard (GICS) (Code 302030) issued by S&P Dow Jones Indices and MSCI. It is possible that the Fund may have exposure to such companies where they form part of an index held by the Fund.
To ensure a prudent spread of risk and a diversified portfolio, a minimum of 5 individual investment ideas from a minimum of 3 different asset types will be held in the Fund at all times. While the aim of the Fund is to achieve lower volatility as a result of these investment ideas working together, it should be noted that this target may not be achieved.
The implementation of the investment ideas in the Fund can take two different forms: (i) market exposure taken directly in eligible assets or by (ii) the use of financial derivative instruments (“Derivatives”), which include but is not limited to directional long/short or pair trades. Some ideas can use a combination of direct exposure and derivatives to achieve the desired outcome.
The assets which can be used in the implementation of the Fund’s investment ideas include eligible equities, equity related securities, debt securities (including those issued by corporate bodies, governments and/or supranational institutions), eligible real estate investment trusts (REITs), cash and cash equivalents, Money Market Instruments and any other eligible instrument which could include swaps on commodity indices and other eligible access products such as exchange traded commodities.
The Fund may invest up to 5% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 5% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
Up to 5% of the NAV of the Fund may be exposed to China A shares listed on the Shanghai or Shenzhen Stock Exchanges, via Stock Connect.
The Fund may access China onshore bonds in the CIBM via Bond Connect for less than 10% of its NAV.
The implementation of the Fund’s investment ideas will make significant use of Derivatives to obtain exposure to long and short positions. The use of Derivatives will create leverage, and the Fund’s overall exposure will exceed the NAV of the Fund.
The Fund’s use of Derivatives may include but is not limited to exchange traded or OTC derivatives on currencies, rates, credit, commodity indices, other eligible indices or equities.
These Derivatives may include (but are not limited to) credit default swaps, total return swaps, swaps, forwards, futures and options. Such derivative usage can be for the purposes of efficient portfolio management and/or meeting the investment objective of the Fund.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 50%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 200%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
ESG integration process
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions through a multi-step process: First, Sustainability Risks are considered as part of macro-economic analysis. Second, Sustainability Risk-related scenarios are included in risk analysis. Third, Sustainability Risk is considered in selecting implementation approaches for investment ideas.
Benchmark
Benchmark name: ASX Australian Bank Bill Short Term Rates 3 Month Mid Index + 7.5%
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. As the benchmark is a proxy for a money market rate, the overlap is not applicable.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium term via exposure to a portfolio that utilises a
global macro approach to take long and short exposure to a number of asset classes. Investors in this type of Fund should be willing to accept at least moderate volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
Specific risks
The Fund will make significant use of financial derivative instruments for investment purposes and investors should note Warnings) of the Prospectus regarding investing in derivatives and financial derivative instruments and investment strategies. While the overall risk of the Fund is intended to be less than half the volatility of global equities over a rolling three year period, investors should be aware that this may not be achieved and the Fund can experience high volatility.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| S | Management fee | 1.05% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Macro Allocation Strategy Fund
Inception date
16.09.2015
Base currency
EUR
Investment Objective and Policy
The Fund aims to achieve a positive total return over a market cycle with a low correlation to global equities.
The Fund seeks to achieve its objective through a strategic and tactical asset allocation to three asset classes: equities, debt and commodities.
Firstly, the Investment Manager will balance the risk contribution from each of the asset classes to build the strategic allocation.
Secondly, the Investment Manager will tactically shift the allocations to each of the asset classes based on the market environment.
As the tactical asset allocation is intended to contribute the majority of the portfolio risk, the level of risk from each of the asset classes on the final portfolio construct will no longer be equal. Furthermore, as the tactical allocation allows for a long or short allocation the overall allocation to each asset class may be long or short.
The Fund may gain exposure to debt either directly or through the use of financial derivative instruments. Any short exposure will be taken via the use of financial derivative instruments.
The Fund may gain exposure to equities either directly or through the use of financial derivative instruments, which may include a factor allocation strategy. Any short exposure will be taken via the use of financial derivative instruments.
The Fund will not hold debt securities with a credit rating of below B- by Standard and Poor’s rating agency, or equivalent (or in the case of unrated debt securities, determined to be of an equivalent rating). Furthermore, the Fund will not hold securitised debt securities, such as ABS, rated below investment grade. The Fund may also invest in cash, cash equivalents and Money Market Instruments.
Exposure to commodities will be achieved by investing in swaps on eligible commodity indices, exchange traded commodities, exchange traded notes, exchange traded funds, and other Transferable Securities.
The Fund’s use of financial derivative instruments may include but is not limited to futures, options, total return swaps (including swaps on eligible commodity indices), currency forwards and currency options.
Non-Euro denominated investments are intended to be hedged back into Euro at the discretion of the Investment Manager.
The overall volatility of the Fund is intended to be consistent with a balanced portfolio of equity and debt securities, over a market cycle, however, investors should be aware that this may not be achieved, and the Fund can experience high volatility.
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management, hedging purposes and for investment purposes (please refer to the “Investment Policy” above for further details on the use of derivatives for investment purposes).
The expected proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 250%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to total return swaps is 700%.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
ESG integration process
The Investment Manager integrates Sustainability Risks into investment decisions through a multi-step process: First, Sustainability Risks are considered as part of macro-economic analysis. Second, Sustainability Risk-related scenarios are included in risk analysis. Third, Sustainability Risk is considered in selecting implementation approaches for investment ideas.
Benchmark
Benchmark name: 3 Month Euribor Index
Benchmark usage: The Fund is actively managed and is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes. As the benchmark is a proxy for a money market rate, the overlap is not applicable.
For some Share classes, the benchmark may not be representative and another version of the benchmark may be used or no benchmark at all where a suitable comparator does not exist. Such details are available in the KIID of the relevant Share class.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are seeking a return over the medium and long term via exposure to a long/short allocation to equities, debt and commodities, which is likely to have a low correlation to global equities. Investors in this type of Fund should be willing to accept moderate to high volatility. Due to the exposure of the Fund to financial derivative instruments the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| B | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| C | Management fee | 0.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| E | Management fee | 1.75% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| R | Management fee | 1.25% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.35% |
| S | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |
| Z | Management fee | 0.62% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.30% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.
Fixed Maturity Funds

##### Invesco Fixed Maturity Emerging Markets Debt/1 Fund
Inception date
To be determined by the SICAV
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to generate income throughout the Investment Period.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in debt securities of issuers in emerging market countries, which may be listed or traded elsewhere, over a fixed period from the close of the Initial Offering Period.
Debt securities will include but are not limited to debt securities issued by governments, local authorities, public authorities, quasi-sovereigns, supranational bodies, public international bodies as well as corporates and convertibles.
The Investment Manager will apply a buy-and-hold approach, monitor and manage the risk level of the portfolio during the Investment Period. When, in the opinion of the Investment Manager, the credit rating of an instrument or the credit profile of an issuer deteriorates after initial purchase, the Investment Manager will, at its full discretion, decide whether to hold or sell such instrument after considering various factors, including but not limited to risk of default, time to maturity, liquidity and market price, and re-invest the sale proceeds in other fixed income instruments within the scope of the investment strategy.
At least 70% of the Fund’s debt securities will not have a residual maturity exceeding the Fund’s Investment Period or, in the opinion of the Investment Manager, will be called by the issuer during the Fund’s Investment Period. Proceeds received from instruments maturing before the Maturity Date shall be reinvested or held in cash or cash equivalents, at the Investment Manager’s discretion.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments and other debt securities not meeting the above requirements.
The Fund may hold up to 100% of the Fund’s net asset value in cash or cash equivalents and Money Market Instruments during the three months prior to the Maturity Date in anticipation of the Fund’s maturity.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund may also invest up to 5% of its NAV in securitised debt (such as ABS and MBS).
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending
is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
The Fund is actively managed without reference or constraint relative to a benchmark.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are (i) seeking regular income by investing in a target maturity Fund which is exposed to a portfolio of debt securities from emerging markets issuers and (ii) willing to accept moderate to high volatility. Due to exposure of the Fund to emerging markets debt securities, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| B | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| C | Management fee | 0.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| E | Management fee | 0.85% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.32% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| R | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| S | Management fee | 0.32% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.32% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| Z | Management fee | 0.32% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Fixed Maturity Emerging Markets High Yield Debt/2 Fund
Inception date
To be determined by the SICAV
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to generate income throughout the Investment Period.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in non-investment grade debt securities of issuers in emerging market countries, which may be listed or traded elsewhere, over a fixed period from the close of the Initial Offering Period.
Debt securities will include but are not limited to debt securities issued by governments, local authorities, public authorities, quasi-sovereigns, supranational bodies, public international bodies as well as corporates and convertibles.
The Investment Manager will apply a buy-and-hold approach, monitor and manage the risk level of the portfolio during the Investment Period. When, in the opinion of the Investment Manager, the credit rating of an instrument or the credit profile of an issuer deteriorates after initial purchase, the Investment Manager will, at its full discretion, decide whether to hold or sell such instrument after considering various factors, including but not limited to risk of default, time to maturity, liquidity and market price, and re-invest the sale proceeds in other fixed income instruments within the scope of the investment strategy.
At least 70% of the Fund’s debt securities will not have a residual maturity exceeding the Fund’s Investment Period or, in the opinion of the Investment Manager, will be called by the issuer during the Fund’s Investment Period. Proceeds received from instruments maturing before the Maturity Date shall be reinvested or held in cash or cash equivalents, at the Investment Manager’s discretion.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments and other debt securities not meeting the above requirements.
The Fund may hold up to 100% of the Fund’s net asset value in cash or cash equivalents and Money Market Instruments during the three months prior to the Maturity Date in anticipation of the Fund’s maturity.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund may also invest up to 5% of its NAV in securitised debt (such as ABS and MBS).
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
The Fund is actively managed without reference or constraint relative to a benchmark.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are (i) seeking regular income by investing in a target maturity Fund which is exposed to a portfolio of non-investment grade debt securities from emerging markets issuers and (ii) willing to accept moderate to high volatility. Due to exposure of the Fund to emerging markets and high yield debt securities, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| B | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| C | Management fee | 0.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| E | Management fee | 0.85% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.32% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| R | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| S | Management fee | 0.32% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.32% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| Z | Management fee | 0.32% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

### Fixed Maturity Funds

#### Continued

##### Invesco Fixed Maturity Global Debt 2024 Fund
Inception date
28.10.2020
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to generate income throughout the Investment Period.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in debt securities issued worldwide (including emerging markets), over a fixed period from the close of the Initial Offering Period.
Debt securities will include but are not limited to debt securities issued by governments, local authorities, public authorities, quasi-sovereigns, supranational bodies, public international bodies as well as corporates and convertibles.
The Investment Manager will apply a buy-and-hold approach, monitor and manage the risk level of the portfolio during the Investment Period. When, in the opinion of the Investment Manager, the credit rating of an instrument or the credit profile of an issuer deteriorates after initial purchase, the Investment Manager will, at its full discretion, decide whether to hold or sell such instrument after considering various factors, including but not limited to risk of default, time to maturity, liquidity and market price, and re-invest the sale proceeds in other fixed income instruments within the scope of the investment strategy.
At least 70% of the Fund’s debt securities will not have a residual maturity exceeding the Fund’s Investment Period or, in the opinion of the Investment Manager, will be called by the issuer during the Fund’s Investment Period. Proceeds received from instruments maturing before the Maturity Date shall be reinvested or held in cash or cash equivalents, at the Investment Manager’s discretion.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments and other debt securities not meeting the above requirements.
The Fund may hold up to 100% of the Fund’s net asset value in cash or cash equivalents and Money Market Instruments during the three months prior to the Maturity Date in anticipation of the Fund’s maturity.
The Fund may invest up to 40% of its NAV in unrated and non- investment grade securities (based on the highest rating from a leading rating agency).
The maximum individual country exposure with the exception of the US will be 25% of the NAV of the Fund and the cumulative maximum to Latin America will be 15% of the NAV of the Fund.
The Fund may invest up to 15% of its NAV in issuers in the real estate sector.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund may also invest up to 5% of its NAV in securitised debt (such as ABS and MBS).
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions (from 08.04.2021)
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
The Fund is actively managed without reference or constraint relative to a benchmark.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are (i) seeking regular income by investing in a target maturity Fund which is exposed to a portfolio of debt securities issued worldwide and (ii) willing to accept at least moderate volatility. Due to exposure of the Fund to emerging markets, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| B | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| C | Management fee | 0.45% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| E | Management fee | 1.10% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.35% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| R | Management fee | 0.70% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| S | Management fee | 0.35% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.35% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| Z | Management fee | 0.35% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |

* For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

##### Invesco Fixed Maturity Global High Yield Debt/1 Fund
Inception date
To be determined by the SICAV
Base currency
USD
Investment Objective and Policy
The Fund aims to generate income throughout the Investment Period.
The Fund seeks to achieve its objective by investing primarily in non-investment grade debt securities issued worldwide (including emerging markets), over a fixed period from the close of the Initial Offering Period.
Debt securities will include but are not limited to debt securities issued by governments, local authorities, public authorities, quasi-sovereigns, supranational bodies, public international bodies as well as corporates and convertibles.
The Investment Manager will apply a buy-and-hold approach, monitor and manage the risk level of the portfolio during the Investment Period. When, in the opinion of the Investment Manager, the credit rating of an instrument or the credit profile of an issuer deteriorates after initial purchase, the Investment Manager will, at its full discretion, decide whether to hold or sell such instrument after considering various factors, including but not limited to risk of default, time to maturity, liquidity and market price, and re-invest the sale proceeds in other fixed income instruments within the scope of the investment strategy.
At least 70% of the Fund’s debt securities will not have a residual maturity exceeding the Fund’s Investment Period or, in the opinion of the Investment Manager, will be called by the issuer during the Fund’s Investment Period. Proceeds received from instruments maturing before the Maturity Date shall be reinvested or held in cash or cash equivalents, at the Investment Manager’s discretion.
Up to 30% of the NAV of the Fund may be invested in cash and cash equivalents, Money Market Instruments and other debt securities not meeting the above requirements.
The Fund may hold up to 100% of the Fund’s net asset value in cash or cash equivalents and Money Market Instruments during the three months prior to the Maturity Date in anticipation of the Fund’s maturity.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in contingent convertibles.
The Fund may invest up to 10% of its NAV in securities which are either in default or deemed to be at high risk of default as determined by the SICAV (“Distressed Securities”).
The Fund may also invest up to 5% of its NAV in securitised debt (such as ABS and MBS).
Use of financial derivative instruments
The Fund may enter into financial derivative instruments for efficient portfolio management and hedging purposes only.
Securities lending transactions
This Fund may engage in securities lending. The expected proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 20%. Under normal circumstances, the maximum proportion of the NAV of the Fund subject to securities lending is 50%.
Benchmark
The Fund is actively managed without reference or constraint relative to a benchmark.
Profile of the Typical Investor
The Fund may appeal to investors who are (i) seeking regular income by investing in a target maturity Fund which is exposed to a portfolio of non-investment grade debt securities from worldwide issuers and (ii) willing to accept moderate to high volatility. Due to exposure of the Fund to emerging markets and high yield debt securities, the volatility can at times be magnified.
Fees of the Share classes potentially available in the Fund
*
| Share Class | Fee structure |  |
| --- | --- | --- |
| A | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| B | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| C | Management fee | 0.40% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| E | Management fee | 0.85% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| I | Management fee | 0.00% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| J | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| P/PI | Management fee (max) | 0.32% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| R | Management fee | 0.65% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.10% |
| S | Management fee | 0.32% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| T | Management fee (max) | 0.32% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |
| Z | Management fee | 0.32% |
|  | Serv. Agent fee (max) | 0.05% |

*  For the Share classes currently available in the Fund, please refer to the Website of the Management Company. Please also refer to Sections 4.1 (Types of Shares); 4.3 (Charges to Investors); and 9.3 (Fees and Expenses of the SICAV) for further information on fees and charges which are the same for all Funds and/or for each class of Shares.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
# Invesco Funds
## Prospectus – Annexe A

###### 10 mars 2021
Informations sur les Compartiments
Compartiments d’actions :
Amérique :
Invesco US Equity Fund
Invesco Global Thematic Innovation Equity Fund Invesco US Structured Equity Fund
Invesco US Value Equity Fund
Asie :
Invesco ASEAN Equity Fund
Invesco Asia Consumer Demand Fund Invesco Asia Opportunities Equity Fund Invesco Asian Equity Fund
Invesco China A-Share Quality Core Equity Fund Invesco China A-Share Quant Equity Fund Invesco China Focus Equity Fund
Invesco China Health Care Equity Fund Invesco Greater China Equity Fund Invesco India All-Cap Equity Fund Invesco India Equity Fund
Invesco Emerging Markets Select Equity Fund) Invesco Pacific Equity Fund
Invesco PRC Equity Fund
Autres Compartiments mixtes :
Invesco Balanced-Risk Allocation Fund Invesco Balanced-Risk Select Fund Invesco Global Conservative Fund Invesco Global Targeted Returns Fund
Invesco Global Targeted Returns Plus Fund Invesco Global Targeted Returns Select Fund Invesco Macro Allocation Strategy Fund
Compartiments à échéance fixe :
Invesco Fixed Maturity Emerging Markets Debt/1 Fund
Invesco Fixed Maturity Emerging Markets High Yield Debt/2 Fund
Invesco Fixed Maturity Global Debt 2024 Fund Invesco Fixed Maturity Global High Yield Debt/1 Fund
Compartiments mixtes :
Invesco Balanced-Risk Allocation Fund Invesco Balanced-Risk Select Fund Invesco Global Absolute Return Fund Invesco Global Conservative Fund Invesco Global Targeted Returns Fund
Invesco Global Targeted Returns Plus Fund (précédemment Invesco Global Targeted Returns Select II Fund)
Invesco Global Targeted Returns Select Fund Invesco Macro Allocation Strategy Fund
Compartiments obligataires :
Invesco Active Multi-Sector Credit Fund Invesco Asian Flexible Bond Fund
Invesco Asian Investment Grade Bond Fund Invesco Belt and Road Debt Fund
Invesco Bond Fund
Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund Invesco Emerging Market Flexible Bond Fund Invesco Emerging Markets Bond Fund
Invesco Emerging Markets Local Debt Fund Invesco Euro Bond Fund
Invesco Euro Corporate Bond Fund Invesco Euro High Yield Bond Fund Invesco Euro Short Term Bond Fund
Invesco Euro Ultra-Short Term Debt Fund Invesco Global Bond Fund
Invesco Global Convertible Fund Invesco Global Flexible Bond Fund Invesco Global High Income Fund
Invesco Global High Yield Short Term Bond Fund Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund
Invesco Global Unconstrained Bond Fund Invesco India Bond Fund
Invesco Real Return (EUR) Bond Fund Invesco Sterling Bond Fund
Invesco Sustainable Global Investment Grade Corporate Bond Fund
Invesco UK Investment Grade Bond Fund Invesco US High Yield Bond Fund
Invesco US Investment Grade Corporate Bond Fund Invesco USD Ultra-Short Term Debt Fund
Compartiments thématiques :
Invesco Energy Fund (à compter du 08/04/2021 : Invesco Energy Transition Fund)
Invesco Global Consumer Trends Fund Invesco Global Health Care Innovation Fund
Invesco Global Income Real Estate Securities Fund Invesco Global Real Estate Securities Fund (à compter du
08/04/2021 : Invesco Responsible Global Real Assets Fund) Invesco Gold & Special Minerals Fund
Europe :
Invesco Continental European Equity Fund
Invesco Continental European Small Cap Equity Fund Invesco Euro Equity Fund
Invesco Euro Structured Equity Fund Invesco Pan European Equity Fund Invesco Pan European Equity Income Fund Invesco Pan European Focus Equity Fund
Invesco Pan European Small Cap Equity Fund
Invesco Pan European Structured Equity Fund (à compter du 08/04/2021 : Invesco Sustainable Pan European Structured Equity Fund)
Invesco Pan European Structured Responsible Equity Fund Invesco UK Equity Fund
Japon :
Invesco Japanese Equity Advantage Fund Invesco Japanese Equity Core Fund
Invesco Japanese Equity Dividend Growth Fund
Invesco Japanese Equity Value Discovery Fund (à compter du 08/04/2021 : Invesco Responsible Japanese Equity Value Discovery Fund)
Invesco Nippon Small/Mid Cap Equity Fund
Mondiaux :
Invesco Developed Small and Mid-Cap Equity Fund Invesco Developing Markets Equity Fund
Invesco Developing Markets SRI Equity Fund (à compter du 08/04/2021 : Invesco Developing Markets Select Equity Fund)
Invesco Emerging Markets Equity Fund
Invesco Emerging Markets Innovators Equity Fund Invesco Emerging Market Structured Equity Fund Invesco Global Equity Fund
Invesco Global Equity Income Fund Invesco Global Focus Equity Fund Invesco Global Opportunities Fund Invesco Global Small Cap Equity Fund
Invesco Global Structured Equity Fund (à compter du 08/04/2021 : Invesco Sustainable Global Structured Equity Fund)
Le présent document est une Annexe au Prospectus sur les Compartiments d’Invesco et doit être lu conjointement avec celui-ci. Si vous n’avez pas reçu un exemplaire du Prospectus sur les Compartiments d’Invesco, veuillez joindre le bureau local d’Invesco dans votre pays pour que nous vous l’expédiions immédiatement.
Informations générales sur les Compartiments
Suite

##### Distributions :
Distributions annuelles : en l’absence de mention contraire dans les présentes à propos d’un Compartiment, les distributions annuelles sont effectuées le dernier Jour ouvré de février. Les paiements seront effectués le 11 du mois suivant la date de distribution et, si ce jour n’est pas un Jour ouvré, le Jour ouvré suivant.
Distributions semestrielles : en l’absence de mention contraire dans les présentes à propos d’un Compartiment, les distributions semestrielles sont effectuées le dernier Jour ouvré des mois de février et août. Les paiements seront effectués le 11 du mois suivant la date de distribution et, si ce jour n’est pas un Jour ouvré, le Jour ouvré suivant.
Distributions trimestrielles : en l’absence de mention contraire dans les présentes à propos d’un Compartiment, les distributions trimestrielles sont effectuées le dernier Jour ouvré des mois de février, mai août et novembre. Les paiements seront effectués le 11 du mois suivant la date de distribution et, si ce jour n’est pas un Jour ouvré, le Jour ouvré suivant.
Distributions mensuelles : en l’absence de mention contraire dans les présentes à propos d’un Compartiment, les distributions mensuelles sont effectuées le dernier Jour ouvré de chaque mois. Les paiements seront effectués le 11 du mois suivant la date de distribution et, si ce jour n’est pas un Jour ouvré, le Jour ouvré suivant.

##### Objectifs et politique d’investissement :
En l’absence de mention contraire dans les présentes à propos d’un Compartiment, le terme « principalement » employé à propos des objectifs et de la politique d’investissement d’un Compartiment doit être compris comme faisant référence à au moins 70 % de la VL du Compartiment concerné.
En l’absence de mention contraire dans les présentes à propos d’un Compartiment, le terme « à grande échelle » employé à propos des objectifs et de la politique d’investissement d’un Compartiment doit être compris comme faisant référence à plus de 20 % de la VL du Compartiment concerné.
En l’absence de mention contraire à propos d’un Compartiment, le terme « cycle de marché » employé à propos des objectifs et de la politique d’investissement d’un Compartiment doit être compris comme faisant
référence à une période caractérisée à la fois par une phase de baisse et de ralentissement significatif et par une phase de croissance.
En l’absence de mention contraire dans les présentes à propos d’un Compartiment, le terme « baisse » employé à propos des objectifs et de la politique d’investissement d’un Compartiment vise à représenter le différentiel entre le prix le plus élevé atteint par le Compartiment et le prix le plus bas observé sur une période de douze mois.
En l’absence de mention contraire dans les présentes à propos d’un Compartiment, le terme « rendement réel » employé à propos des objectifs et de la politique d’investissement d’un Compartiment doit être compris comme faisant référence au rendement total ajusté de l’inflation (ou de la déflation).
Les termes « marchés en développement » et « marchés émergents » doivent être interprétés comme ayant
la même signification. Ils couvrent aussi les marchés
« frontière », qui sont moins développés, plus petits et moins liquides que les marchés développés. Sauf mention contraire dans les présentes pour un Compartiment donné,
les pays de « marchés émergents » / « marchés en développement » correspondent à ceux qui ne font pas partie, à la date du prospectus, de l’Indice MSCI World (outre le Luxembourg). Étant donné que les actions et la dette des marchés émergents sont des catégories d’actifs distinctes, un pays peut être considéré ou non comme un marché émergent en fonction des circonstances individuelles, y compris des classifications de l’indice de référence, lesquelles peuvent déroger à la classification MSCI. Un tel scénario sera précisé pour tout Compartiment concerné.
Conformément au dernier paragraphe de la Section 7.1 III d), il est prévu qu’un Compartiment puisse investir plus de 35 % de sa VL dans des titres de créance émis et/ou garantis par un État membre, un État de l’OCDE ou du G20, Singapour et Hong Kong, tant qu’un tel investissement est conforme à la politique d’investissement du Compartiment concerné.
Sauf mention contraire dans les présentes pour un Compartiment donné, le terme « écart de suivi » utilisé dans les objectifs et la politique d’investissement doit être interprété comme une mesure statistique indiquant le montant de l’écart escompté entre la performance du Compartiment et celle de l’indice concerné.
Aux fins d’atteindre son objectif d’investissement, tout Compartiment, sauf mention contraire, peut investir un maximum de 10 % de sa VL dans des OPC ou OPCVM éligibles comme alternative à l’investissement direct, pour autant que ces organismes investissent conformément à la politique d’investissement plus large du Compartiment. Afin de dissiper toute ambiguïté, ces investissements peuvent comprendre des placements dans des fonds du marché monétaire comme remplacement des espèces, quasi- espèces, Instruments du marché monétaire, etc.
Sauf disposition contraire dans les présentes pour un Compartiment, un Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des ABS/MBS tant que de tels investissements sont conformes à la politique d’investissement du Compartiment concerné.
Sauf disposition contraire dans les présentes pour un Compartiment, le terme « traitement du langage naturel » (« Natural Language Processing »/« NLP ») utilisé dans l’objectif et la politique d’investissement désigne un domaine de l’intelligence artificielle dans lequel des algorithmes informatiques analysent et comprennent le langage humain et lui donnent une signification. Les utilisateurs peuvent appliquer le NLP à la parole et à des textes pour, par exemple, le résumé, la traduction, la reconnaissance vocale, l’extraction des relations (extraction des relations sémantiques d’un texte), l’analyse des sentiments (interprétation et classification des émotions dans des données textuelles), la segmentation des sujets (détection des sujets différents traités dans un texte, par exemple dans une conversation longue, scission du texte et répartition des segments entre les différents sujets correspondants) et la reconnaissance d’entités nommées (identification des entités nommées, par exemple des personnes, lieux, organisations, comme informations clés dans un texte et classification en catégories comme entreprise, pays, heure, lieu, etc.), tout cela automatiquement. Dans le domaine de la gestion des investissements, les techniques NLP peuvent être utilisées pour étayer les décisions d’investissement par l’analyse de données, par exemple en générant un résumé concis de très nombreux textes (p. ex. des rapports de recherche), en analysant le ton de la direction de l’entreprise (p. ex. positif ou négatif) dans les transcriptions des téléconférences d’annonce de résultats ou en analysant automatiquement quelle entreprise est mentionnée dans les données d’actualité.
Afin de dissiper toute ambiguïté, les Compartiments Invesco USD Ultra-Short Term Debt Fund et Invesco Euro Ultra- Short Debt Fund (les « Compartiments Invesco Ultra-Short Term Debt Funds ») ne sont pas des fonds monétaires conformément au Règlement (UE) 2017/1131 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 relatif aux fonds monétaires (les « Fonds monétaires »). Bien que les Compartiments Invesco Ultra-Short Term Debt Funds maintiennent une duration et un profil de crédit prudents, les caractéristiques générales des Compartiments Invesco Ultra-Short Term Debt Funds ne sont pas représentatives de ce que détiendrait le Gestionnaire d’investissements dans les Fonds monétaires.

##### Période d’offre initiale :
Un nouveau Compartiment pourra être lancé avec une Période d’offre initiale d’une durée maximale de 6 mois, à la discrétion de la SICAV.
Les demandes de souscription effectuées pendant la Période d’offre initiale peuvent être reçues jusqu’au dernier jour de cette Période d’offre initiale du Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 5.2.1 (Formulaire de souscription) et 5.2.2 (Demandes de souscription d’Actions).
Les informations relatives à la Période d’offre initiale seront publiées dans le DICI disponible sur le site Internet de la Société de gestion et sur les sites Internet locaux, le cas échéant.
Si les capitaux levés pendant la Période d’offre initiale ne sont pas suffisants pour gérer la stratégie de manière optimale, la SICAV pourra, à sa discrétion, décider de ne pas lancer le Compartiment. Les Actionnaires éventuels seront informés de cet événement immédiatement après la Période d’offre initiale et avant la date à laquelle le produit des souscriptions doit être versé au Compartiment.
Normalement, un délai maximum d’une semaine séparera le dernier jour de la Période d’offre initiale et la date de lancement du Compartiment, ce qui sera précisé au début de la Période d’offre initiale dans le Prospectus et le DICI.
Le règlement des souscriptions est dû en fonds compensés pour réception par la SICAV au plus tard le dernier jour de la Période d’offre initiale. Le paiement doit être effectué par virement électronique (voir Section 5.2.3. (Règlement des souscriptions pour de plus amples informations)).

##### Profil de l’investisseur type :
Les informations fournies pour chaque Compartiment dans la Section intitulée « Profil de l’investisseur type » dans l’Annexe A n’ont qu’une valeur indicative. Avant de prendre une quelconque décision, les investisseurs doivent prendre en considération leur propre situation, y compris, de façon non limitative, leur propre niveau de tolérance au risque, leur situation financière et leur objectif d’investissement.
Si vous avez le moindre doute au sujet de ces informations, vous devez consulter votre courtier en valeurs mobilières, le directeur de votre agence bancaire, votre avocat, votre comptable ou tout autre conseiller financier.

##### Restrictions spécifiques à certains pays
Les investisseurs doivent savoir que, en fonction du pays dans lequel un Compartiment est agréé pour distribution, des restrictions supplémentaires peuvent s’appliquer aux objectifs et à la politique d’investissement correspondants. Pour de plus amples informations à ce sujet, veuillez consulter la Section 7.5 II (Restrictions supplémentaires).

##### Risques spécifiques
Les investisseurs sont incités à se référer au tableau de la Section 8 (Avertissements sur les risques) pour connaître les risques spécifiques à chaque Compartiment.
Méthodes utilisées pour le calcul de l’exposition globale des Compartiments et
du niveau prévu de l’effet de levier des Compartiments
Suite
La Société de gestion calculera l’exposition globale de chaque Compartiment selon la méthode de la Valeur en risque (VaR) ou « l’approche des engagements », selon le jugement que porte la Société de gestion sur le profil de risque du Compartiment concerné du fait de sa politique d’investissement (y compris, entre autres, l’utilisation éventuelle par celui-ci d’instruments financiers dérivés et leurs caractéristiques), conformément à la législation et la réglementation en vigueur en Europe et/ou au Luxembourg. Dans l’intérêt des Actionnaires et sauf si le tableau ci-dessous en dispose autrement, la Société de gestion utilisera par défaut et pour chaque Compartiment la Valeur en risque (VaR), qui est une méthode perfectionnée de mesure des risques.
L’exposition de la contrepartie procédant de l’utilisation d’instruments financiers dérivés sera combinée à l’exposition de la contrepartie procédant d’autres techniques de gestion efficace de portefeuille afin de satisfaire aux limites du risque de contrepartie spécifiées à la Section 7.1 (Restrictions générales), sous-section III, du présent Prospectus.
La Valeur en risque (VaR) est un modèle statistique visant à quantifier la perte maximale potentielle pour un niveau de confiance donné (probabilité) pendant une période spécifique et dans des conditions de marché « normales ».
Chaque Compartiment qui emploie la méthode de la VaR
a le choix entre les approches de la VaR absolue et de la VaR relative (laquelle mesure le risque par rapport à un indice ou un portefeuille de référence) selon les modalités décrites de façon plus détaillée dans le tableau ci-dessous.
L’attention des Actionnaires est attirée sur le fait que le risque de marché du Compartiment concerné sera surveillé de façon appropriée au moyen de la Valeur en risque (VaR), l’approche des engagements dans les limites prévues par la législation et/ou la réglementation en vigueur en Europe et/ou au Luxembourg et que l’indicateur de la VaR ou les résultats liés aux engagements seront publiés dans le rapport annuel audité.
Par ailleurs, conformément aux lois et/ou réglementations européennes et/ou luxembourgeoises applicables en la matière, le niveau prévu de l’effet de levier pour chaque Compartiment est indiqué dans le tableau ci-dessous. Ce niveau pourra être temporairement dépassé ou modifié dans le futur. Ce ratio reflète simplement l’utilisation de tous les instruments financiers dérivés faisant partie du portefeuille du Compartiment concerné. Il est calculé en fonction de la somme des montants notionnels de tous les instruments financiers dérivés, comme indiqué de façon plus détaillée pour chaque Compartiment à l’Annexe A. Afin de dissiper toute ambiguïté, les instruments financiers dérivés utilisés pour couvrir une position seront également pris en compte dans ce calcul.
Certains instruments peuvent réduire le risque du portefeuille, de telle sorte que ce ratio ne dénote pas nécessairement une augmentation du niveau de risque d’un Compartiment donné.
Le degré d’effet de levier d’un Compartiment appliquant l’approche des engagements est exprimé sous la forme d’un ratio entre la valeur de marché de la position équivalente dans les actifs sous-jacents des instruments financiers dérivés
(en tenant compte d’éventuels accords de compensation et de couverture) et sa VL.
Pour Invesco Global Targeted Returns Fund, Invesco Global Targeted Returns Select Fund et Invesco Global Targeted Returns Plus Fund (les « Compartiments GTR »), le niveau prévu de l’effet de levier peut être dépassé lorsque l’équipe identifie de nouvelles idées d’investissement qui induisent des montants notionnels relativement élevés. Aucun effet de levier supplémentaire ne sera utilisé par les Compartiments GTR sans qu’il ne soit tenu compte, en bonne et due forme, de l’impact potentiel sur la volatilité (le risque) des portefeuilles.
Les Compartiments GTR contracteront des niveaux d’exposition significatifs en recourant à des dérivés aux fins de la mise en œuvre de leurs idées d’investissement. Par exemple, le Gestionnaire d’investissements peut, après une analyse approfondie, se forger une opinion quant à deux devises particulières et déterminer que l’une d’entre elles s’appréciera par rapport à l’autre. Dans un tel cas, le Gestionnaire d’investissements pourrait prendre une position acheteur/vendeur ou neutre (pair trade) susceptible de nécessiter deux transactions distinctes pour exécuter l’idée.
Pour un certain nombre de devises, il n’existe aucune facilité qui permettrait d’exécuter l’idée par rapport à la devise de base des Compartiments GTR (p. ex. les marchés des contrats à terme de gré à gré ne donnant pas lieu à livraison (Non- Deliverable Forward)) et ladite idée devrait donc être exécutée contre l’USD dans les deux scénarios. Dans un tel cas, un effet de multiplication par quatre de la valeur de chaque devise pourrait être créé, qui générera une valeur théorique élevée.
L’exposition accrue liée aux dérivés pourrait donc se traduire par une volatilité élevée et renforcer le risque de perte.
De plus, pour le calcul du niveau prévu d’effet de levier sur la base de la somme des montants notionnels de tous les produits dérivés des Compartiments GTR, la valeur des montants notionnels de toute position sur options est ajustée par le delta de l’option (si le delta de l’option mesure le degré auquel une option est exposée aux fluctuations de cours de l’actif
sous-jacent).

###### Pour les Compartiments Invesco Emerging Markets Bond Fund, Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund, Invesco Global High Income Fund, Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund, Invesco UK Investment Grade Bond Fund, Invesco USD Ultra-Short Term Debt Fund, Invesco Euro Ultra-Short Term Debt Fund, Invesco Asia Asset Allocation Fund, Invesco Asian Flexible Bond Fund
et Invesco Gold & Special Minerals Fund : le niveau d’endettement du Compartiment mesuré selon l’approche de l’engagement ne dépassera pas 40 % de la VL du Compartiment.
| Nom du Compartiment | Méthode d’exposition globale | Portefeuille de référence | Niveau prévu de l’effet de levier |
| --- | --- | --- | --- |
| Invesco Developed Small and Mid- Cap Equity Fund | VaR relative | MSCI World Small Cap Index | 30 % |
| Invesco Developing Markets Equity Fund | VaR relative | MSCI Emerging Markets Index | 0 % |
| Invesco Developing Markets SRI Equity Fund (à compter du 08/04/2021 : Invesco Developing Markets Select Equity Fund) | VaR relative | MSCI Emerging Markets Index | 0 % |
| Invesco Emerging Markets Equity Fund | VaR relative | MSCI Emerging Markets Index | 0 % |
| Invesco Emerging Markets Innovators Equity Fund | VaR relative | MSCI Emerging Markets Mid-Cap Index | 0 % |
| Invesco Emerging Market Structured Equity Fund | VaR relative | MSCI Emerging Markets Index | 90 % |
| Invesco Global Equity Fund | VaR relative | MSCI All Country World Index | 0 % |
| Invesco Global Equity Income Fund | VaR relative | MSCI World Index | 0 % |
| Invesco Global Focus Equity Fund | VaR relative | MSCI All Country World Index | 0 % |
| Invesco Global Opportunities Fund | VaR relative | MSCI ACWI Index | 0 % |
| Invesco Global Small Cap Equity Fund | VaR relative | MSCI ACWI Small Cap Index | 0 % |
| Invesco Global Structured Equity Fund (à compter du 08/04/2021 : Invesco Sustainable Global Structured Equity Fund) | VaR relative | MSCI World Index | 70 % |
| Invesco US Equity Fund | VaR relative | S&P 500 Index | 3 % |
| Invesco Global Thematic Innovation Equity Fund | VaR relative | MSCI ACWI Index | 10 % |
| Invesco US Structured Equity Fund | VaR relative | S&P 500 Index | 10 % |
| Invesco US Value Equity Fund | VaR relative | S&P 500 Value Index | 20 % |
| Invesco Continental European Equity Fund | VaR relative | FTSE World Europe ex UK Index | 0 % |
| Invesco Continental European Small Cap Equity Fund | VaR relative | EMIX Smaller European Companies Ex UK Index | 50 % |
| Invesco Euro Equity Fund | VaR relative | MSCI EMU Index | 0 % |
| Invesco Euro Structured Equity Fund | VaR relative | MSCI EMU Index | 10 % |
| Invesco Pan European Equity Fund | VaR relative | MSCI Europe Index | 0 % |

| Invesco Pan European Equity Income Fund | VaR relative | MSCI Europe Index | 0 % |
| --- | --- | --- | --- |
| Invesco Pan European Focus Equity Fund | VaR relative | MSCI Europe Index | 0 % |
| Invesco Pan European Small Cap Equity Fund | VaR relative | EMIX Smaller European Companies Index | 40 % |
| Invesco Pan European Structured Equity Fund (à compter du 08/04/2021 : Invesco Sustainable Pan European Structured Equity Fund) | VaR relative | MSCI Europe Index | 10 % |
| Invesco Pan European Structured Responsible Equity Fund | VaR relative | MSCI Europe Index | 10 % |
| Invesco UK Equity Fund | VaR relative | FTSE All-Share Index | 0 % |
| Invesco Japanese Equity Advantage Fund | VaR relative | TOPIX Index | 0 % |
| Invesco Japanese Equity Core Fund | VaR relative | TOPIX Index | 0 % |
| Invesco Japanese Equity Dividend Growth Fund | VaR relative | TOPIX Index | 0 % |
| Invesco Japanese Equity Value Discovery Fund (à compter du 08/04/2021 : Invesco Responsible Japanese Equity Value Discovery Fund) | VaR relative | TOPIX Index | 0 % |
| Invesco Nippon Small Mid Cap Equity Fund | VaR relative | Russell Nomura Small Cap Index | 0 % |
| Invesco ASEAN Equity Fund | VaR relative | MSCI AC ASEAN Index | 0 % |
| Invesco Asia Consumer Demand Fund | VaR relative | MSCI AC Asia ex Japan Index | 0 % |
| Invesco Asia Opportunities Equity Fund | VaR relative | MSCI AC Asia ex Japan Index | 0 % |
| Invesco Asian Equity Fund | VaR relative | MSCI AC Asia ex Japan Index | 0 % |
| Invesco China A-Share Quality Core Equity Fund | Engagement | N/A | N/A |
| Invesco China A-Share Quant Equity Fund | Engagement | N/A | N/A |
| Invesco China Focus Equity Fund | VaR relative | MSCI China 10/40 Index | 0 % |
| Invesco China Health Care Equity Fund | Engagement | N/A | N/A |
| Invesco Greater China Equity Fund | VaR relative | MSCI Golden Dragon Index | 0 % |
| Invesco India All-Cap Equity Fund | VaR relative | MSCI India 10/40 Index | 0 % |
| Invesco India Equity Fund | VaR relative | MSCI India 10/40 Index | 0 % |

| Invesco Emerging Markets Select Equity Fund | VaR relative | MSCI Emerging Markets Index | 0 % |
| --- | --- | --- | --- |
| Invesco Pacific Equity Fund | VaR relative | MSCI AC Asia Pacific Index | 0 % |
| Invesco PRC Equity Fund | VaR relative | MSCI China 10/40 Index | 0 % |
| Invesco Energy Fund (à compter du 08/04/2021 : Invesco Energy Transition Fund) | Jusqu’au 07/04/2021 : VaR relative À compter du 08/04/2021 : Engagement | Jusqu’au 07/04/2021 : MSCI World Energy Index À compter du 08/04/2021 : S/O | Jusqu’au 07/04/2021 : 0 % À partir du 08/04/2021 : S/O |
| Invesco Global Consumer Trends Fund | VaR relative | MSCI World Consumer Discretionary Index | 0 % |
| Invesco Global Health Care Innovation Fund | VaR relative | MSCI World Health Care Index | 5 % |
| Invesco Global Income Real Estate Securities Fund | VaR relative | FTSE EPRA/NAREIT Developed Index | 0 % |
| Invesco Global Real Estate Securities Fund  ( à compter du 08/04/2021 : Invesco Responsible Global Real Assets Fund) | VaR relative | Jusqu’au 07/04/2021 : FTSE EPRA/NAREIT Developed Index À compter du 08/04/2021 : S&P Real Assets Equity Index | 0 % |
| Invesco Gold & Special Minerals Fund | VaR relative | Philadelphia Gold and Silver Index | 10 % |
| Invesco Active Multi-Sector Credit Fund | VaR absolue | N/A | 250 % |
| Invesco Asian Flexible Bond Fund | VaR absolue | N/A | 20 % |
| Invesco Belt and Road Debt Fund | VaR absolue | N/A | 40 % |
| Invesco Bond Fund | VaR relative | Bloomberg Barclays Global Aggregate Index | 150 % |
| Invesco Emerging Markets Bond Fund | VaR relative | J.P. Morgan EMBI Global Diversified Index | 10 % |
| Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund | VaR absolue | N/A | 10 % |
| Invesco Emerging Market Flexible Bond Fund | VaR absolue | N/A | 200 % |
| Invesco Emerging Markets Local Debt Fund | VaR absolue | N/A | 250 % |
| Invesco Euro Bond Fund | VaR absolue | N/A | 100 % |
| Invesco Euro Corporate Bond Fund | VaR relative | 70 % Bloomberg Barclays Euro Corporate Index, 30 % Bloomberg Barclays Pan European High-Yield (Euro) Index | 60 % |
| Invesco Euro High Yield Bond Fund | VaR relative | Bloomberg Barclays European High Yield : 3 % Issuer Constraint Index | 100 % |
| Invesco Euro Short Term Bond Fund | VaR absolue | N/A | 40 % |

| Invesco Euro Ultra-Short Term Debt Fund | VaR absolue | N/A | 10 % |
| --- | --- | --- | --- |
| Invesco Global Bond Fund | VaR absolue | N/A | 150 % |
| Invesco Global Convertible Fund | VaR relative | ICE BofAML Global 300 Convertible Index | 130 % |
| Invesco Global Flexible Bond Fund | VaR absolue | N/A | 300 % |
| Invesco Global High Income Fund | VaR relative | Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate Index | 50 % |
| Invesco Global High Yield Short Term Bond Fund | VaR relative | Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate 1-5 Index | 90 % |
| Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund | VaR relative | Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index | 80 % |
| Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund | VaR absolue | N/A | 100 % |
| Invesco Global Unconstrained Bond Fund | VaR absolue | N/A | 250 % |
| Invesco India Bond Fund | VaR absolue | N/A | 0 % |
| Invesco Real Return (EUR) Bond Fund | VaR absolue | N/A | 150 % |
| Invesco Asian Investment Grade Bond Fund | VaR relative | Jusqu’au 07/04/2021 : 80 % JP Morgan JACI Investment Grade Index et 20 % Bloomberg Barclays China Treasury and Policy Bank Total Return Index À compter du 08/04/2021 : 85 % JP Morgan JACI Investment Grade Index et 15 % Bloomberg Barclays China Treasury and Policy Bank Total Return Index | 40 % |
| Invesco Sterling Bond Fund | VaR relative | ICE BofAML Sterling Corporate Index | 35 % |
| Invesco Sustainable Global Investment Grade Corporate Bond Fund | VaR relative | Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index | 80 % |
| Invesco UK Investment Grade Bond Fund | VaR relative | ICE BofAML Sterling Broad Market Index | 40 % |
| Invesco USD Ultra-Short Term Debt Fund | VaR absolue | N/A | 0 % |
| Invesco US High Yield Bond Fund | VaR relative | Bloomberg Barclays US Corporate High Yield 2 % Issuer Capped Index | 20 % |
| Invesco US Investment Grade Corporate Bond Fund | VaR relative | Bloomberg Barclays US Credit Index | 30 % |
| Invesco Asia Asset Allocation Fund | Engagement | N/A | N/A |
| Invesco Global Income Fund | VaR relative | 40 % MSCI ACWI Index, 30 % ICE BofAML Euro High Yield Index, 30 % ICE BofAML Sterling Corporate Index | 150 % |

| Invesco Pan European High Income Fund | VaR absolue | N/A | 60 % |
| --- | --- | --- | --- |
| Invesco Sustainable Allocation Fund | VaR absolue | N/A | 90 % |
| Invesco Balanced-Risk Allocation Fund | VaR absolue | N/A | 300 % |
| Invesco Balanced-Risk Select Fund | VaR absolue | N/A | 200 % |
| Invesco Global Conservative Fund | VaR absolue | N/A | 80 % |
| Invesco Global Targeted Returns Fund | VaR absolue | N/A | 900 % |
| Invesco Global Targeted Returns Select Fund | VaR absolue | N/A | 900 % |
| Invesco Global Targeted Returns Plus Fund | VaR absolue | N/A | 1250 % |
| Invesco Macro Allocation Strategy Fund | VaR absolue | N/A | 450 % |
| Invesco Fixed Maturity Emerging Markets Debt/1 Fund | Engagement | N/A | N/A |
| Invesco Fixed Maturity Emerging Markets High Yield Debt/2 Fund | Engagement | N/A | N/A |
| Invesco Fixed Maturity Global Debt 2024 Fund | Engagement | N/A | N/A |
| Invesco Fixed Maturity Global High Yield Debt/1 Fund | Engagement | N/A | N/A |


### Caractéristiques des Compartiments à échéance fixe
Période d’offre initiale
Les Compartiments à échéance fixe seront lancés via une Période d’offre initiale d’une durée maximale de 6 mois, à la discrétion de la SICAV.
Après la Période d’offre initiale, les Compartiments à échéance fixe seront fermés aux nouvelles souscriptions, aux échanges (à l’exception de la période de quatre semaines précédant la Date d’échéance), aux transferts ou aux réinvestissements.
Toutefois, les Compartiments demeureront ouverts aux rachats (veuillez vous reporter à la rubrique rajustement du swing pricing pour les rachats ci-dessous).
Les demandes de souscription effectuées pendant la Période d’offre initiale peuvent être reçues jusqu’au dernier jour de cette Période d’offre initiale du Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 5.2.1 (Formulaire de souscription) et 5.2.2 (Demandes de souscription d’Actions).
Les informations relatives à la Période d’offre initiale seront publiées dans le DICI disponible sur le site Internet de la Société de gestion et sur les sites Internet locaux, le cas échéant.
Si les capitaux levés pendant la Période d’offre initiale n’excèdent pas 100 millions de dollars, la SICAV pourra, à sa discrétion, décider de ne pas lancer le Compartiment.
Les Actionnaires éventuels seront informés de cet événement immédiatement après la Période d’offre initiale et avant la date à laquelle le produit des souscriptions doit être versé au Compartiment.
Normalement, un délai maximum d’une semaine séparera le dernier jour de la Période d’offre initiale et la date de lancement du Compartiment, ce qui sera précisé au début de la Période d’offre initiale dans le Prospectus et le DICI.
Le règlement des souscriptions est dû en fonds compensés pour réception par la SICAV au plus tard le dernier jour de la Période d’offre initiale. Le paiement doit être effectué par virement électronique (voir Section 5.2.3. (Règlement des souscriptions pour de plus amples informations)).
Si la valeur des actifs du Compartiment tombe en dessous de certains seuils et/ou si l’on estime que la réouverture du Compartiment peut contribuer à de meilleurs volumes, la SICAV peut, à sa discrétion, fixer une nouvelle période d’offre du Compartiment n’excédant pas deux mois. Si la SICAV décide de prévoir une nouvelle période d’offre dans le FCP, les Actionnaires en seront informés via le site Internet de la Société de gestion (www.invescomanagementcompany.lu) et les DICI seront mis à jour en conséquence. La procédure décrite ci-dessus s’applique aux souscriptions.
Période d’investissement et année d’échéance
Chaque Compartiment à échéance fixe aura une Période d’investissement prédéterminée, définie en années et une Date d’échéance. L’année d’échéance est incluse dans le nom du Compartiment et dans le DICI.
Lorsque l’année d’échéance n’est pas définie initialement, l’année d’échéance sera mise à jour avant la Période d’offre initiale du Compartiment et indiquée dans le DICI.
Objectifs et stratégie d’investissement
L’Objectif et la politique d’investissement de certains des Compartiments à échéance fixe peuvent être semblables entre
eux. Cependant, étant donné que chaque Compartiment à échéance fixe sera lancé à une date différente, le portefeuille du Compartiment sera différent de celui d’autres Compartiments à échéance fixe similaires. Au lancement, chaque Compartiment à échéance fixe reflétera un univers d’investissement déterminé par le Gestionnaire d’investissements en fonction des conditions de marché en vigueur et de la Période d’investissement.
Rajustement du swing pricing pour les rachats
Bien que les Compartiments à échéance fixe ne seront pas soumis à des frais de rachat, il est prévu que les Actionnaires détiennent le Compartiment à échéance fixe jusqu’à l’échéance. En pratique, la SICAV peut appliquer un ajustement de swing, ne dépassant pas 2 % de la VL par Action (selon la Section 6.2 du prospectus) à sa discrétion chaque Jour de transaction où il y a des rachats. Ces coûts seront gardés par le Compartiment concerné et refléteront les frais approximatifs de négociation et autres liés au rachat alors en vigueur.
Le swing pricing ne sera pas appliqué au cours de la période de quatre semaines précédant la Date d’échéance.
Échanges
Conformément à la Section 5.3 (Échanges), les substitutions à des Compartiments à échéance fixe ne sont pas permises, à
l’exception de la période de quatre semaines précédant la Date d’échéance pendant laquelle ces restrictions seront levées.
Réinvestissement des distributions
Par exception à la Section 4.4.4 (Réinvestissement des distributions), toutes les distributions seront versées aux Actionnaires sans égard à leur valeur.
Échéance
La Date d’échéance du Compartiment sera alignée sur la date de lancement et le Compartiment sera liquidé le même jour et le même mois que la date de lancement, mais au cours de l’année mentionnée dans le nom du Compartiment (par exemple, si la date de création du Compartiment est le 31/03/2020 et que l’année d’échéance indiquée dans le nom du Compartiment est 2024, le Compartiment viendra à échéance/sera liquidé le 31/03/2024).
Si ce jour n’est pas un Jour ouvré, la liquidation sera effectuée le Jour ouvré suivant.
Dans le cas peu probable où il serait nécessaire de prolonger l’échéance, les Actionnaires seront informés à l’avance de la nouvelle date de liquidation et de la raison de cette prolongation.
Les produits de la liquidation seront retournés aux Actionnaires dans les 10 Jours ouvrés suivant la Date d’échéance en fonction de la VL calculée à la date de liquidation.
Tous les frais associés à la liquidation seront assumés par le Compartiment et accumulés tout au long de la durée de vie du Compartiment.
Le Compartiment est conçu pour être détenu jusqu’à l’échéance et les Actionnaires devraient être prêts à garder leur investissement jusqu’à ce que le Compartiment soit liquidé.
Méthodes utilisées pour le calcul de l’exposition globale des Compartiments et l’effet de levier prévu des Compartiments
 MONDIAUX	

##### Invesco Developed Small and Mid-Cap Equity Fund
Date de création
30/06/2011
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment cherche à obtenir des plus-values à long terme.
Ce Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des actions de petites ou moyennes capitalisations implantées dans des marchés développés.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, instruments du marché monétaire ou actions et autres titres négociables éligibles qui ne répondent pas aux critères susvisés, y compris des actions de grandes capitalisations.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI World Small Cap Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions mondiales de petite capitalisation et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en outre savoir que, dans certaines conditions de marché, les actions à petite capitalisation peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales à forte capitalisation) pour des raisons de liquidité et de sensibilité aux prix.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment
*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,95 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et
9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Developing Markets Equity Fund
Date de création
26/08/2019
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant au minimum 80 % de sa VL dans des actions et titres de participation de sociétés dont les activités principales sont exécutées dans un marché en développement ou sont économiquement liées à un tel marché.
Le Compartiment investira dans trois marchés en développement au moins. Le Gestionnaire d’investissements peut investir dans des sociétés de croissance de tout marché en développement, toutes capitalisations confondues. Le Compartiment se concentre sur les sociétés dont les bénéfices affichent une croissance supérieure à la moyenne.
Jusqu’à 20 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, instruments du marché monétaire et autres titres négociables éligibles qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Le Compartiment peut également investir dans des titres de créance des marchés émergents ; toutefois, un maximum de 10 % de la VL du Compartiment sera investi dans des titres de
créance non émis par des gouvernements. Les titres de créance peuvent être de qualité non-investment grade ou non notés.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Les instruments du marché monétaire que le Compartiment peut détenir possèderont une note de crédit A2 ou meilleure telle qu’attribuée par Standard & Poor’s (S&P) ou une agence équivalente.
Le Compartiment peut, en réaction à des conditions de marché, économiques, politiques ou autres, adopter une position défensive temporaire. Ainsi peut-il investir une part significative (jusqu’à 100 % de sa VL) de ses actifs en espèces, en quasi- espèces et en instruments du marché monétaire. Lorsque le Compartiment détient une part significative de ses actifs en espèces et quasi-espèces, il se peut qu’il ne satisfasse pas son objectif d’investissement et que sa performance s’en trouve affectée. Aux fins des investissements du Compartiment, un émetteur peut être économiquement lié à un marché en développement sur la base de facteurs incluant, sans toutefois s’y limiter, l’emplacement géographique ou ses principaux marchés de négociation, l’emplacement de ses actifs, son domicile ou son siège social ou le fait qu’il réalise des revenus sur un marché en développement. Une telle détermination peut aussi reposer, en tout ou en partie, sur l’identification des titres d’un émetteur au sein d’un indice ou d’une autre cotation indiquant sa présence sur un marché en développement.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI Emerging Markets Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions des marchés émergents et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en outre savoir que les actions des marchés émergents peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,90 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,75 % 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Developing Markets SRI Equity Fund (à compter du 08/04/2021 : Invesco Developing Markets Select Equity Fund)
Date de création
26/08/2019
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant au minimum 80 % de sa VL dans des actions et titres de participation de sociétés dont les activités principales sont exécutées dans un marché en développement ou sont économiquement liées à un tel marché et qui ne figurent pas dans la Liste d’exclusion telle que définie ci-dessous.
Le Compartiment investira dans trois marchés en développement au moins. Le Gestionnaire d’investissements peut investir dans des sociétés de croissance de tout marché en développement, toutes capitalisations confondues. Le Compartiment se concentre sur les sociétés dont les bénéfices affichent une croissance supérieure à la moyenne.
Les sociétés seront incluses dans la Liste d’exclusion si elles exécutent ou contribuent elles-mêmes, ou par l’intermédiaire d’entités qu’elles contrôlent, à certaines activités considérées comme contraire aux Directives telle que définies ci-dessous. De telles activités peuvent inclure :
- La production d’armes de destruction massive dont l’utilisation normale enfreint les principes humanitaires de base ;
- la production de tabac ;
- la production de matériel pornographique, ou
- l’obtention de 30 % ou plus de leur revenu du charbon thermique et/ou des combustibles fossiles.

Des sociétés peuvent aussi être incluses dans la Liste d’exclusion s’il existe un risque inacceptable qu’elles contribuent à ou soient responsables de :
- violations graves ou systématiques des droits de l’Homme, telles que meurtres, torture, privation de liberté, travail forcé, catégories inacceptables de travail des enfants et autres exploitations d’enfants ;
- violations graves des droits individuels dans le cadre de guerres ou de situations conflictuelles ;
- violations graves des droits du travail de base ;
- mise en danger sérieuse de l’environnement ;
- corruption grave ;
- autres violations particulièrement critiques des normes éthiques de base.

Lorsqu’une société est incluse dans la Liste d’exclusion, le Gestionnaire d’investissements ne la considèrera pas comme un investissement approprié pour le Compartiment car ses activités ont été considérées comme non conformes aux Directives.
Jusqu’à 20 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, instruments du marché monétaire ou autres titres négociables cotés qui ne répondent pas aux critères susvisés. Cependant, de tels investissements ne peuvent inclure de titres figurant dans la Liste d’exclusion du Compartiment.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Les instruments du marché monétaire que le Compartiment peut détenir possèderont une note de crédit A2 ou meilleure
telle qu’attribuée par Standard & Poor’s (S&P) ou une agence équivalente. De surcroît, les contreparties avec lesquelles le Compartiment conclut des contrats de change à terme seront aussi notées A ou mieux par S&P ou A2 ou mieux par Moody’s Investors Service, Inc.
Nonobstant la limitation ci-dessous, le Compartiment pourra investir jusqu’à 10 % de sa VL en espèces, en quasi-espèces et en instruments du marché monétaire.
Le Compartiment peut, en réaction à des conditions de marché, économiques, politiques ou autres, adopter une position défensive temporaire. Ainsi peut-il investir une part significative de ses actifs (jusqu’à 100 % de sa VL) en espèces, en quasi- espèces et en instruments du marché monétaire. Lorsque le Compartiment détient une part significative de ses actifs en espèces et quasi-espèces, il se peut qu’il ne satisfasse pas son objectif d’investissement et que sa performance s’en trouve affectée.
Le Compartiment peut aussi investir dans des titres de créance des marchés émergents ; cependant, pas plus de 10 % de la VL du Compartiment peuvent être investis dans de la dette non émise par l’État. Les titres de créance détenus par le Compartiment peuvent être uniquement de qualité investment grade.
Jusqu’à 10 % de la VL du Compartiment peuvent être investis dans des organismes de placement collectif (qui, sur la base du principe de transparence, sont conformes à la Liste d’exclusion du Compartiment) et dans des titres convertibles, sur une base combinée. Quoi qu’il en soit, l’exposition maximum aux seuls titres convertibles représentera 5 % de la VL du Compartiment.
L’exposition aux placements collectifs de capitaux ne sera pas prise par l’intermédiaire de fonds affiliés, à l’exception d’un fonds du marché monétaire affilié qui, d’un point de vue analytique, est conforme à la Liste d’exclusion du Compartiment.
Aux fins des investissements du Compartiment, un émetteur peut être économiquement lié à un marché en développement sur la base de facteurs incluant, sans toutefois s’y limiter, l’emplacement géographique ou ses principaux marchés de négociation, l’emplacement de ses actifs, son domicile ou son siège social ou le fait qu’il réalise des revenus sur un marché en développement. Une telle détermination peut aussi reposer, en tout ou en partie, sur l’identification des titres d’un émetteur au sein d’un indice ou d’une autre cotation indiquant sa présence sur un marché en développement.
Aux fins du Compartiment :
« Liste d’exclusion » désigne la liste de sociétés et pays qui seront exclus de l’univers d’investissement du Compartiment, telle que préparée et régulièrement mise à jour par le DNB Group et basée sur les Directives ISR, lesquelles sont disponibles aux Actionnaires auprès de la Société de gestion.
« Directives » désigne les Directives d’investissement socialement responsable du DNB Group qui reposent sur la politique du Groupe en matière de responsabilité sociale d’entreprise, lesquelles sont disponibles aux Actionnaires auprès de la Société de gestion et mises à jour en tant que de besoin.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI Emerging Markets Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions des marchés émergents et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en effet savoir que les actions des marchés émergents peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment
*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,85 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Emerging Markets Equity Fund
Date de création
10/09/2018
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Ce Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres de fonds propres ou
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions des marchés émergents et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en effet savoir que les actions des marchés émergents peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
actions émis par (i) des sociétés dont le siège se trouve dans un pays émergent ou (ii) des sociétés dont le siège se trouve dans
Catégorie
d’Actions
Structure des frais
un pays qui n’est pas un pays émergent mais exerçant leurs	
A	Commission de gestion	2,00 %
activités principalement dans des pays émergents ou (iii) des holdings dont les participations sont investies principalement
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
dans des sociétés ayant leur siège dans un pays émergent.
- Commission de gestion	2,00 %Pour ce Compartiment, les marchés émergents comprennent également Israël, en complément des pays indiqués à laCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %définition fournie à l’Annexe A : « Informations générales sur les Compartiments ». Le Gestionnaire d’investissements pourra
- Commission de gestion	1,50 %investir à Hong Kong en raison de ses liens extrêmement étroits avec la Chine continentale et de sa sensibilité à laCommission de l’Agent de Service(maximum)0,30 %croissance de ce pays.	

E	Commission de gestion	2,50 %
Jusqu’à 10 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Shenzhen, via Stock Connect.	
I	Commission de gestion	0,00 %
Le Compartiment pourra consacrer jusqu’à 30 % de sa VL aux espèces et quasi-espèces, aux Instruments du marché monétaire,
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
aux actions et titres de fonds propres émis par des sociétés et
J	Commission de gestion	2,00 %
autres entités ne remplissant pas les critères ci-dessus mais qui devraient bénéficier de leurs activités dans les pays émergents et
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
aux titres de créance (y compris les obligations convertibles) émanant d’émetteurs de pays émergents.
P/PI	Commission de gestion (maximum)	1,00 %
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,10 %
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments
financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de
- Commission de gestion	2,00 %portefeuille et de couverture.

Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
- Commission de gestion	1,00 %Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres.

La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment
- Commission de gestion (maximum)	1,00 %soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.

Indice de référence
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
Nom de l’indice de référence : MSCI Emerging Markets Index
Z	Commission de gestion	1,00 %
(Net Total Return)
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet	
d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Emerging Markets Innovators Equity Fund
Date de création
26/08/2019
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme. Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant au minimum 80 % de sa VL dans des actions et titres de participation de sociétés innovantes qui sont économiquement liées à un marché en développement. Le Compartiment investira dans trois marchés en développement au moins.
Le Gestionnaire d’investissements qualifie les sociétés d’innovantes sur la base de critères tels que leurs produits, services, processus, modèles d’affaires, gestion, recours à la technologie ou approche de l’offre de leurs services aux marchés géographiques et de consommation.
Le Compartiment peut acquérir des titres d’émetteurs de toute taille, toute capitalisation boursière et toute industrie ou tout secteur. Bien que le Compartiment puisse investir dans des titres de sociétés de toute capitalisation boursière, les entreprises innovantes se caractérisent souvent par des capitalisations boursières de petite taille et le Compartiment anticipe par conséquent d’être davantage concentrés sur les petites et moyennes entreprises.
Jusqu’à 20 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, instruments du marché monétaire et autres titres négociables éligibles qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Le Compartiment peut aussi investir dans des titres de créance des marchés émergents ; cependant, pas plus de 10 % de la VL du Compartiment peuvent être investis dans de la dette non émise par l’État. Les titres de créance peuvent être de qualité non-investment grade ou non notés.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Les instruments du marché monétaire que le Compartiment peut détenir possèderont une note de crédit A2 ou meilleure telle qu’attribuée par Standard & Poor’s (S&P) ou une agence équivalente.
Le Compartiment peut, en réaction à des conditions de marché, économiques, politiques ou autres, adopter une position défensive temporaire. Ainsi peut-il investir une part significative de ses actifs (jusqu’à 100 % de sa VL) en espèces, en quasi-espèces et en instruments du marché monétaire. Lorsque le Compartiment détient une part significative de ses actifs en espèces et
quasi-espèces, il se peut qu’il ne satisfasse pas son objectif d’investissement et que sa performance s’en trouve affectée.
Aux fins des investissements du Compartiment, un émetteur peut être économiquement lié à un marché en développement sur la base de facteurs incluant, sans toutefois s’y limiter, l’emplacement géographique ou ses principaux marchés de négociation, l’emplacement de ses actifs, son domicile ou son siège social ou le fait qu’il réalise des revenus sur un marché en développement. Une telle détermination peut aussi reposer, en tout ou en partie, sur l’identification des titres d’un émetteur au sein d’un indice ou d’une autre cotation indiquant sa présence sur un marché en développement.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise
à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI Emerging Markets Mid Cap Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que certains placements du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions des marchés émergents et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en effet savoir que les actions des marchés émergents peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,05 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,88 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,88 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,88 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,88 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Emerging Market Structured Equity Fund
Date de création
21/06/2010
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Ce Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres de fonds propres ou actions émis par (i) des sociétés dont le siège se trouve dans un pays émergent ou (ii) des sociétés dont le siège se trouve dans un pays qui n’est pas un pays émergent mais exerçant leurs activités principalement dans des pays émergents ou (iii) des holdings dont les participations sont investies principalement dans des sociétés ayant leur siège dans un pays émergent.
La diversification des risques entre une large gamme de marchés et sociétés aura une importance cruciale. La sélection de valeurs obéit à un processus d’investissement hautement structuré et clairement défini. Les indicateurs quantitatifs disponibles pour chaque valeur faisant partie de l’univers d’investissement sont analysés et utilisés par le Gestionnaire d’investissements pour évaluer l’attractivité relative de chaque titre. Le portefeuille est construit selon un processus d’optimisation prenant en compte les prévisions de rentabilité calculées pour chaque action ainsi que les paramètres de contrôle des risques.
Jusqu’à 25 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire ou dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères ci-dessus.
Il est prévu que les placements libellés dans des devises autres que l’USD soient couverts en USD à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés à des fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Processus d’intégration ESG
Dans le cadre de son processus de recherche de base, le Gestionnaire d’investissement intègre systématiquement les risques liés au développement durable dans ses décisions d’investissement. Les données d’Invesco et de tiers sont analysées en permanence en vue d’identifier les indicateurs liés au développement susceptibles d’améliorer la performance des investissements et/ou de réduire les risques. Si ces corrélations se vérifient, les indicateurs pertinents sont ajoutés en tant que facteurs dans les modèles d’optimisation principaux du Gestionnaire d’investissement et automatiquement appliqués pour réduire les risques liés au développement durable.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI Emerging Markets Index USD-Hedged (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise
à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions des marchés émergents et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en outre savoir que les actions des marchés émergents peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales à forte capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| B | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| S | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Equity Fund
Date de création
26/08/2019
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant au minimum 80 % de sa VL dans des actions et titres de participation cotés à l’échelle mondiale.
Le Compartiment peut investir sans limitation dans tout pays, y compris sur des marchés émergents et ne cible pas une allocation spécifique à une industrie ou une région géographique. Le Compartiment restera investi à tout moment dans au moins trois pays, dont les États-Unis.
Le Gestionnaire d’investissements s’appuie sur les évaluations et adopte un point de vue d’investissement à long terme afin de permettre aux sociétés de croître sur une période de plusieurs années.
Jusqu’à 20 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, instruments du marché monétaire et autres titres négociables éligibles qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Au moins 80 % de la VL du Compartiment seront investis dans des grandes capitalisations ; quoi qu’il en soit, le Compartiment peut aussi détenir des sociétés à petite capitalisation.
Jusqu’à 10 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Les instruments du marché monétaire que le Compartiment peut détenir possèderont une note de crédit A2 ou meilleure telle qu’attribuée par Standard & Poor’s (S&P) ou une agence équivalente.
Le Compartiment peut, en réaction à des conditions de marché, économiques, politiques ou autres, adopter une position défensive temporaire. Ainsi peut-il investir une part significative de ses actifs (jusqu’à 100 % de sa VL) en espèces, en quasi-espèces et en instruments du marché monétaire. Lorsque le Compartiment détient une part significative de ses actifs en espèces et quasi- espèces, il se peut qu’il ne satisfasse pas son objectif d’investissement et que sa performance s’en trouve affectée.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI AC World Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que
fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions mondiales et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Equity Income Fund
Date de création
30/06/2011
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à obtenir des revenus croissants ainsi que des plus-values à long terme en investissant principalement dans des actions mondiales. Pour atteindre cet objectif, le Gestionnaire d’investissements a la faculté de recourir à d’autres investissements qu’il juge appropriés, lesquels peuvent comprendre des Titres négociables, des Instruments du marché monétaire, des bons de souscription (warrants), des OPC, des dépôts et tous autres investissements autorisés.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI World Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions mondiales et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Focus Equity Fund
Date de création
26/08/2019
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant au minimum 80 % de sa VL dans des actions et titres de participation cotés à l’échelle mondiale que le Gestionnaire d’investissements considère comme sous-évalués.
Les investissements que le Gestionnaire d’investissements considère comme sous-évalués seront conservés à long terme pour permettre aux sociétés de croître sur une période de plusieurs années. Cette approche peut donner naissance à un portefeuille de sociétés assorties de caractéristiques de valeur et de croissance, sans biais spécifique.
Le Compartiment peut investir sans limitation dans tout pays, y compris sur des marchés émergents et ne cible pas une allocation spécifique à une industrie ou une région géographique. Cependant, du fait de la nature globalement concentrée du portefeuille, le Gestionnaire d’investissements peut occasionnellement se retrouver davantage exposé à certains secteurs et régions géographiques
Jusqu’à 20 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, instruments du marché monétaire ou autres titres négociables qui ne répondent pas aux critères susvisés. Cependant, le Compartiment n’investira pas dans des titres de créance de qualité inférieure à investment grade selon Standard & Poor’s (S&P) ou une agence équivalente.
Jusqu’à 10 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Les instruments du marché monétaire que le Compartiment peut détenir possèderont une note de crédit A2 ou meilleure telle qu’attribuée par Standard & Poor’s (S&P) ou une agence équivalente.
Le Compartiment peut, en réaction à des conditions de marché, économiques, politiques ou autres, adopter une position défensive temporaire. Ainsi peut-il investir une part significative de ses actifs (jusqu’à 100 % de sa VL) en espèces, en quasi-espèces et en instruments du marché monétaire. Lorsque le Compartiment détient une part significative de ses actifs en espèces et quasi- espèces, il se peut qu’il ne satisfasse pas son objectif d’investissement et que sa performance s’en trouve affectée.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI AC World Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment
soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions mondiales et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Opportunities Fund
Date de création
20/05/2015
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment cherche à obtenir des plus-values à long terme.
Le Compartiment vise à atteindre son objectif en investissant principalement dans un portefeuille concentré d’actions du monde entier, ayant une capitalisation boursière d’au moins 1 milliard d’USD au moment de l’investissement initial.
Jusqu’à 10 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis de façon cumulée en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire ou autres Titres négociables éligibles d’émetteurs internationaux.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI AC World Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions mondiales et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment
*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,90 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Small Cap Equity Fund
Date de création
10/09/2018
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des actions ou des titres de fonds propres cotés de sociétés à petite capitalisation émis dans le monde entier.
Jusqu’à 10 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa valeur liquidative dans des espèces et quasi-espèces, des instruments du marché monétaire ou des actions et des titres de fonds propres émis par des sociétés (y compris des sociétés à forte capitalisation) ne remplissant pas les critères ci-dessus.
Le Compartiment ne pourra consacrer plus de 10 % de sa valeur liquidative aux bons de souscription.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI AC World Small Cap Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions mondiales de petite capitalisation et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en outre savoir que, dans certaines conditions de marché, les actions à petite capitalisation peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales à forte capitalisation) pour des raisons de liquidité et de sensibilité aux prix.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Structured Equity Fund (à compter du 08/04/2021 : Invesco
Sustainable Global Structured Equity Fund)
Date de création
11/12/2006
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Jusqu’au 07/04/2021
Ce Compartiment vise à obtenir une croissance du capital à long terme en investissant dans un portefeuille diversifié d’actions ou de titres de fonds propres (à l’exclusion des obligations convertibles et des obligations à bon de souscription) de sociétés du monde entier. La sélection des investissements par le Gestionnaire d’investissements obéira à un processus hautement structuré et clairement défini. Les indicateurs quantitatifs disponibles pour chaque valeur faisant partie de l’univers d’investissement sont analysés et utilisés par le Gestionnaire d’investissements pour évaluer l’attractivité relative de chaque titre. Le portefeuille est construit selon un processus d’optimisation prenant en compte les prévisions de rentabilité calculées pour chaque action ainsi que les paramètres de contrôle des risques.
Le risque de change découlant d’investissements du Compartiment dans une autre devise que sa devise de base peut être couvert par le Gestionnaire d’investissements à son entière discrétion.
Le Compartiment peut en outre détenir jusqu’à 30 % de sa VL sous forme d’espèces et quasi-espèces, d’Instruments du marché monétaire ou de titres de créance (y compris des obligations convertibles) provenant d’émetteurs du monde entier et libellés dans toute devise convertible.
À compter du 08/04/2021
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme élevées.
Ce Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans un portefeuille diversifié d’actions ou de titres assimilés à des actions de sociétés du monde entier qui répondent aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) du Compartiment en mettant l’accent, en particulier, sur les questions environnementales.
La sélection de valeurs obéit à un processus d’investissement hautement structuré et clairement défini. Les indicateurs quantitatifs disponibles pour chaque valeur faisant partie
de l’univers d’investissement sont analysés et utilisés par le Gestionnaire d’investissement pour évaluer l’attractivité relative de chaque titre. Le portefeuille est construit selon un processus d’optimisation prenant en compte les prévisions de rentabilité calculées pour chaque action ainsi que les paramètres de contrôle des risques.
Les critères ESG du Compartiment seront basés sur un ensemble de seuils de sélection (comme indiqué ci-dessous et décrit plus en détail dans la politique ESG du Compartiment) déterminés de temps à autre par le Gestionnaire d’investissement. Ces critères seront vérifiés et appliqués en continu avant d’être intégrés dans le processus d’investissement quantitatif pour la sélection des titres et la construction du portefeuille.
Le Gestionnaire d’investissement utilisera également une présélection positive en se basant sur une approche intégrée de premier ordre pour identifier les émetteurs, qui, selon lui, respectent des pratiques et des normes suffisantes en termes
de transition vers une économie à faibles émissions de carbone pour être inclus dans l’univers du Compartiment, telles que mesurées par leurs notations par rapport à leurs pairs attribuées par une société tierce (comme décrit plus en détail dans la politique ESG du Compartiment).
La sélection sera également utilisée pour exclure les titres émis par des émetteurs qui tirent ou génèrent un niveau prédéterminé de revenus ou de chiffre d’affaires d’activités telles que (sans s’y limiter) le secteur des combustibles fossiles, les activités liées au charbon ou à l’énergie nucléaire, l’extraction des sables bitumineux et du schiste bitumineux, les activités de fracturation hydraulique ou de forage dans l’Arctique, la production de produits chimiques soumis à des restrictions, les activités mettant en danger la biodiversité, les activités polluantes, la fabrication ou la vente d’armes classiques ou la production et la distribution de tabac. Tous les émetteurs envisagés feront l’objet d’une présélection afin de s’assurer de leur conformité aux principes du pacte mondial des Nations unies et de leur exclusion en cas de non-conformité. Les critères d’exclusion actuels peuvent être mis à jour de temps à autre.
En raison des critères ESG de présélection décrits ci-dessus, il est prévu que la taille de l’univers d’investissement du Compartiment soit réduite d’environ 30 % à 50 % pour ce qui est du nombre d’émetteurs.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis globalement en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire et autres Valeurs mobilières qui doivent également satisfaire aux critères ESG du Compartiment.
Pour de plus amples informations sur la politique et les critères ESG ainsi que les investissements potentiels du Compartiment dans des activités durables, veuillez vous reporter au site Internet de la Société de gestion.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Jusqu’au 07/04/2021
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
À compter du 08/04/2021
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Les instruments financiers dérivés utilisés à des fins autres que de couverture répondront également aux critères ESG du Compartiment.
Opérations de prêt de titres
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Processus d’intégration ESG
Dans le cadre de son processus de recherche de base, le Gestionnaire d’investissement intègre systématiquement les risques liés au développement durable dans ses décisions d’investissement. Les données d’Invesco et de tiers sont analysées en permanence en vue d’identifier les indicateurs liés au développement susceptibles d’améliorer la performance des investissements et/ou de réduire les risques. Si ces corrélations se vérifient, les indicateurs pertinents sont ajoutés en tant que facteurs dans les modèles d’optimisation principaux du Gestionnaire d’investissement et automatiquement appliqués pour réduire les risques liés au développement durable.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence :
Jusqu’au 07/04/2021 : MSCI World Index USD-Hedged (Net Total Return)
À compter du 08/04/2021 : MSCI World Index USD (NR)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Jusqu’au 07/04/2021
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille d’actions mondiales et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
À compter du 08/04/2021
Le Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions mondiales intégrant une approche environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### AMÉRIQUE
Commissions des catégories d’Actions potentiellement
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

 disponibles pour le Compartiment
*

##### Invesco US Equity Fund
Date de création
27/06/2012
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à obtenir des plus-values à long terme et, dans une moindre mesure, un revenu régulier en investissant principalement dans les actions de sociétés américaines. Le Compartiment investira principalement dans des titres émis par
(i) des sociétés et autres entités dont le siège se trouve aux États-Unis ou (ii) des sociétés et autres entités dont le siège se trouve hors des États-Unis mais qui exercent leurs activités de façon prédominante dans ce pays ou (iii) des holdings dont les participations sont investies de façon prédominante dans des sociétés dont le siège se trouve aux États-Unis.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL, de façon cumulée, dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire, dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères ci-dessus ou dans des titres de créance (y compris les titres de créance convertibles) émanant d’émetteurs du monde entier.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : S&P 500 Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que
fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille d’actions américaines et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Thematic Innovation Equity Fund
Date de création
14/06/2017
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à dégager des plus-values à long terme en intégrant une approche thématique.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des actions et des titres de fonds propres de sociétés du monde entier, notamment des marchés émergents, qui répondent aux critères de sélection thématique du Compartiment, en mettant l’accent sur l’innovation dans un large éventail de thèmes répondant aux mégatendances liées aux changements démographiques, technologiques et environnementaux.
La sélection de valeurs obéit à un processus d’investissement hautement structuré et clairement défini. Un univers de thèmes clés arborant l’innovation liée aux mégatendances est identifié à l’aide d’algorithmes de traitement du langage naturel (NLP) sur de multiples sources de données. Au sein de chaque thème, les sociétés sont ensuite identifiées et sélectionnées en fonction de leur pertinence par rapport aux univers d’actualités définis. Les algorithmes NLP et d’autres indicateurs quantitatifs seront utilisés pour sélectionner les sociétés.
Le portefeuille est construit selon un processus de pondération qui prend en compte la pertinence de chaque action sélectionnée au sein de chaque thème unique identifié, ce qui aboutira à un portefeuille largement diversifié exposé à plusieurs thèmes.
Jusqu’à 10 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Le Compartiment peut également détenir jusqu’à 30 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, des Instruments du marché monétaire et d’autres valeurs mobilières éligibles.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Processus d’intégration ESG
Dans le cadre de son processus de recherche de base, le Gestionnaire d’investissement intègre systématiquement les risques liés au développement durable dans ses décisions d’investissement. Les données d’Invesco et de tiers sont analysées en permanence en vue d’identifier les indicateurs liés au développement susceptibles d’améliorer la performance des investissements et/ou de réduire les risques. Si ces corrélations se vérifient, les indicateurs pertinents sont ajoutés en tant que facteurs dans les modèles d’optimisation principaux du Gestionnaire d’investissement et automatiquement appliqués pour réduire les risques liés au développement durable.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI All Country World Index
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille d’actions mondiales et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco US Structured Equity Fund
Date de création
28/06/2002
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment cherche à obtenir des plus-values à long terme en investissant dans un portefeuille diversifié d’actions de sociétés à forte capitalisation cotées sur une Bourse reconnue aux États-Unis.
Le Compartiment investira principalement dans des actions de sociétés à forte capitalisation ayant leur siège aux États-Unis ou exerçant leurs activités de façon prédominante dans ce pays.
Pour ce Compartiment, « société de grande capitalisation » signifie une société dont la capitalisation boursière est supérieure à 1 milliard d’USD.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de son actif total dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire, dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères ci-dessus ou dans des titres de créance (y compris les titres de créance convertibles) émanant d’émetteurs du monde entier.
La sélection de valeurs obéit à un processus d’investissement hautement structuré et clairement défini. Les indicateurs quantitatifs disponibles pour chaque valeur faisant partie de l’univers d’investissement sont analysés et utilisés par le Gestionnaire d’investissements pour évaluer l’attractivité relative de chaque titre. Le portefeuille est construit selon un processus d’optimisation prenant en compte les prévisions de rentabilité calculées pour chaque action ainsi que les paramètres de contrôle des risques.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Processus d’intégration ESG
Dans le cadre de son processus de recherche de base, le Gestionnaire d’investissement intègre systématiquement les risques liés au développement durable dans ses décisions d’investissement. Les données d’Invesco et de tiers sont analysées en permanence en vue d’identifier les indicateurs liés au développement susceptibles d’améliorer la performance des investissements et/ou de réduire les risques. Si ces corrélations se vérifient, les indicateurs pertinents sont ajoutés en tant que facteurs dans les modèles d’optimisation principaux du Gestionnaire d’investissement et automatiquement appliqués pour réduire les risques liés au développement durable.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : S&P 500 Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que
fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille d’actions américaines et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco US Value Equity Fund
Date de création
30/06/2011
accepter une forte volatilité. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
Devise de base
USD
Catégorie d’Actions
Structure des frais
Objectifs et politique d’investissement
- Commission de gestion	1,40 %Ce Compartiment a pour but d’obtenir des plus-values à long terme raisonnables mesurées en Dollars américains.

Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Le Gestionnaire d’investissements cherchera à acheter des titres de fonds propres dont il pense que, à la date de leur
- Commission de gestion	1,40 %acquisition, ils sont sous-évalués par rapport à l’ensemble de la Bourse en général.

Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
Ce Compartiment investira principalement dans des actions
- Commission de gestion	0,70 %ordinaires ou privilégiées de sociétés situées aux États-Unis d’Amérique (États-Unis). Une société sera considérée commeCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %étant située aux États-Unis si (i) elle est constituée selon le droit des États-Unis et a son siège dans ce pays ou (ii) elle tireE	Commission de gestion	2,00 %au moins 50 % de ses recettes d’activités exercées aux États- Unis. Le Compartiment pourra aussi investir à titre accessoireCommission de l’Agent de Service (maximum)0,40 %dans des titres de fonds propres de sociétés qui sont négociés principalement sur une Bourse située aux États-Unis, dans desI	Commission de gestion	0,00 %titres de créance convertibles, dans des titres du Trésor américain (titres émis, ou dont le principal et les intérêts sontCommission de l’Agent de Service (maximum)0,05 %garantis, par le gouvernement des États-Unis ou par ses agences et les organismes qui en dépendent), dans desJ	Commission de gestion	1,40 %Instruments du marché monétaire et dans des titres de créance de première qualité émis par des entreprises.

Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
P/PI	Commission de gestion (maximum)
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
0,70 %
0,10 %
R	Commission de gestion	1,40 %
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal,	
S	Commission de gestion	0,70 %
la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : S&P 500 Value Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet
Commission de l’Agent de Service (maximum)
T	Commission de gestion (maximum)
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
0,70 %
0,30 %
d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de
Z	Commission de gestion	0,70 %
référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
soient des composantes de l’indice de référence. En tant que	
fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille d’actions américaines et qui sont disposés à
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### EUROPE
Invesco Continental European Equity Fund
Date de création
10/09/2018
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres de fonds propres (i) de sociétés ayant leur siège dans un pays d’Europe continentale, (ii) de sociétés ayant leur siège hors d’Europe continentale mais qui exercent leurs activités de façon prédominante en Europe continentale, ou (iii) de holdings dont les participations sont investies de façon prédominante dans des filiales dont le siège se trouve dans des pays d’Europe continentale.
Le Compartiment pourra investir jusqu’à 30 % de sa valeur liquidative dans des espèces et quasi-espèces, des instruments du marché monétaire et des titres de créance (y compris les obligations convertibles) émis par les sociétés ci-dessus ou des actions et titres de fonds propres de sociétés exerçant leur activité en Europe continentale mais qui ne remplissent pas les critères ci-dessus.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : FTSE World Europe ex UK Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par le biais d’une exposition à un portefeuille de titres de sociétés d’Europe continentale et qui sont disposés à accepter une volatilité élevée.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Continental European Small Cap Equity Fund
Date de création
10/09/2018
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des actions ou des titres de fonds propres cotés de sociétés à petite capitalisation émis en Europe, à l’exception du Royaume-Uni.
Pour les besoins de cette politique d’investissement, l’Europe comprend tous les pays de l’Union européenne, la Suisse, la Norvège, la Turquie et les autres membres de la Communauté des États indépendants.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa valeur liquidative dans des espèces et quasi-espèces, des instruments du marché monétaire, des actions et des titres de fonds propres émis par des sociétés ne remplissant pas les critères ci- dessus ou des titres convertibles.
Le Compartiment ne peut consacrer plus de 10 % de sa valeur liquidative aux bons de souscription.
Le Compartiment ne pourra investir que 10 % au maximum de son actif dans les pays de la Communauté des États indépendants tant que l’un de ses membres n’est pas doté d’un marché réglementé.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : EMIX Smaller Europe ex UK Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme, par le biais d’une exposition à des actions d’Europe continentale à petite capitalisation, et qui sont disposés à accepter une volatilité élevée. Il faut en outre savoir que, dans certaines conditions de marché, les actions à petite capitalisation peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales à forte capitalisation) pour des raisons de liquidité et de sensibilité aux prix.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Euro Equity Fund
Date de création
02/10/2015
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment a pour objectif de surperformer l’Indice MSCI EMU Index (Net Total Return) (EUR) à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif via une allocation active en faveur des actions de la zone euro. Au moins 90 % de la VL du Compartiment seront investis dans des actions des marchés de la zone euro. Par ailleurs, au moins
75 % de sa VL seront investis dans des sociétés ayant leur siège social dans un État membre de l’Union européenne ou du Royaume-Uni.
Jusqu’à 10 % de la VL du Compartiment pourront être investis en titres de fonds propres enregistrés dans des pays de l’Union européenne qui n’appartiennent pas à la zone euro, ainsi qu’au Royaume-Uni, en Suisse, Norvège et Islande et/ou dans des titres de créance et Instruments du marché monétaire émis par un pays de la zone euro et de qualité « investment grade ».
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des sociétés de petite capitalisation.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI EMU Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions de la zone euro et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,95 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Euro Structured Equity Fund
Date de création
07/10/2015
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Le Compartiment entend atteindre son objectif en investissant au minimum 90 % de sa VL dans des actions des marchés de la zone euro.
La sélection de valeurs obéit à un processus d’investissement hautement structuré et clairement défini. Les indicateurs quantitatifs disponibles pour chaque valeur faisant partie de l’univers d’investissement sont analysés et utilisés par le Gestionnaire d’investissements pour évaluer l’attractivité relative de chaque titre. Le portefeuille est construit selon un processus d’optimisation prenant en compte les prévisions de rentabilité calculées pour chaque action ainsi que les paramètres de contrôle des risques.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à un 10 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire ou dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères ci-dessus.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Processus d’intégration ESG
Dans le cadre de son processus de recherche de base, le Gestionnaire d’investissement intègre systématiquement les risques liés au développement durable dans ses décisions d’investissement. Les données d’Invesco et de tiers sont analysées en permanence en vue d’identifier les indicateurs liés au développement susceptibles d’améliorer la performance des investissements et/ou de réduire les risques. Si ces corrélations se vérifient, les indicateurs pertinents sont ajoutés en tant que facteurs dans les modèles d’optimisation principaux du Gestionnaire d’investissement et automatiquement appliqués pour réduire les risques liés au développement durable.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI EMU Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement
du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions de la zone euro et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Pan European Equity Fund
Date de création
02/01/1991
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à obtenir des plus-values à long terme en investissant dans un portefeuille d’actions ou titres de fonds propres de sociétés européennes en mettant l’accent sur les grandes entreprises. Le Compartiment investira principalement dans des actions ou instruments de fonds propres de sociétés ayant leur siège dans un pays d’Europe ou dans un pays situé hors d’Europe mais qui exercent leurs activités de façon prédominante en Europe ou de holdings dont les participations sont investies de façon prédominante dans des sociétés dont le siège se trouve dans un pays européen. Il n’existe pas de répartition géographique prédéterminée et la pondération du Compartiment obéit à des règles souples en s’attachant avant tout au jugement porté sur les différentes sociétés et à des considérations générales sur l’économie ou l’activité.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de son actif total dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire, dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés et autres entités ne remplissant pas les critères ci-dessus ou dans des titres de créance (y compris les titres de créance convertibles) émanant d’émetteurs du monde entier.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI Europe Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions européennes et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Pan European Equity Income Fund
Date de création
31/10/2006
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à obtenir des revenus ainsi que des plus-values à long terme en investissant principalement dans
les actions européennes. Le Compartiment cherchera à obtenir un rendement mesuré par les dividendes bruts qui soit supérieur à la moyenne.
Au moins 75 % de la VL du Compartiment seront investis dans des actions et titres de fonds propres dont le Gestionnaire d’investissements pense qu’ils offrent ou reflètent des perspectives de dividendes prometteuses et qui sont émis par :
- Des sociétés ayant leur siège dans un pays d’Europe
- Des sociétés ayant leur siège dans un pays situé hors d’Europe mais qui exercent leurs activités de façon prédominante en Europe ou
- Des holdings dont les participations sont investies de façon prédominante dans des filiales dont le siège se trouve dans un pays européen.

Ce Compartiment peut investir jusqu’à 25 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire, dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères
ci-dessus ou dans des titres de créance (y compris les obligations convertibles) émanant d’émetteurs du monde entier.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI Europe Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions européennes et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Pan European Focus Equity Fund
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
Date de création
07/07/2011
Catégorie d’Actions
Structure des frais
Devise de base
A	Commission de gestion	1,50 %
EUR
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Objectifs et politique d’investissement	
B	Commission de gestion	1,50 %
Ce Compartiment vise à obtenir des plus-values à long terme au moyen d’un portefeuille concentré en investissant principalement dans des actions ou instruments de fonds
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
propres de sociétés cotées sur une Bourse européenne.	
C	Commission de gestion	1,00 %
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de son actif dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
monétaire, dans des actions et titres de fonds propres émis par	
E	Commission de gestion	2,00 %
des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères ci-dessus ou dans des titres de créance (y compris les titres de créance convertibles) émanant d’émetteurs du monde entier.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
I	Commission de gestion	0,00 %
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
portefeuille et de couverture.	
J	Commission de gestion	1,50 %
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à
P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,75 %
des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,10 %
des opérations de prêt de titres est de 50 %.
- Commission de gestion	1,50 %Indice de référenceNom de l’indice de référence : MSCI Europe Index (Net TotalCommission de l’Agent de Service (maximum)0,40 %Return)
- Commission de gestion	0,75 %Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice deCommission de l’Agent de Service (maximum)0,05 %référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment
- Commission de gestion (maximum)	0,75 %soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchementCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements disposeZ	Commission de gestion	0,75 %d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement desCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.

Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions européennes et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Pan European Small Cap Equity Fund
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
Date de création
02/01/1991
Catégorie d’Actions
Structure des frais
Devise de base
A	Commission de gestion	1,50 %
EUR
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Objectifs et politique d’investissement	
B	Commission de gestion	1,50 %
Ce Compartiment vise à obtenir des plus-values à long terme en investissant principalement dans un portefeuille de participations dans de petites entreprises cotées sur une
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
quelconque Bourse européenne. Il peut à l’occasion investir	
C	Commission de gestion	1,00 %
dans des situations spéciales telles que les valeurs en retournement, les valeurs opéables et, le moment venu, dans les marchés émergents d’Europe de l’Est. Le Compartiment
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
compte limiter ses risques en investissant dans un spectre de	
E	Commission de gestion	2,25 %
sociétés plus large que celui d’un portefeuille conventionnel.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments	
I	Commission de gestion	0,00 %
financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
J	Commission de gestion	1,50 %
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal,
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à
P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,75 %
des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,10 %
Nom de l’indice de référence : EMIX Smaller European
- Commission de gestion	1,50 %Companies Index (Net Total Return)Commission de l’Agent de Service (maximum)0,40 %Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de
- Commission de gestion	0,75 %référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du CompartimentCommission de l’Agent de Service (maximum)0,05 %soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement
- Commission de gestion (maximum)	0,75 %sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements disposeCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement desZ	Commission de gestion	0,75 %pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendementCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.

Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions européennes de petite capitalisation et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en outre savoir que, dans certaines conditions de marché, les actions à petite capitalisation peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales à forte capitalisation) pour des raisons de liquidité et de sensibilité aux prix.
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Pan European Structured Equity Fund (à compter du 08/04/2021 : Invesco Sustainable Pan European Structured Equity Fund)
Date de création
06/11/2000
Devise de base
EUR

###### Jusqu’au 07/04/2021
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à obtenir des plus-values à long terme en investissant au moins les deux tiers de sa VL dans un portefeuille diversifié d’actions de sociétés dont le siège se trouve dans un pays européen ou qui exercent leurs activités de façon prédominante dans les pays européens et sont cotées sur une Bourse européenne reconnue.
La sélection de valeurs obéit à un processus d’investissement hautement structuré et clairement défini. Les indicateurs quantitatifs disponibles pour chaque valeur faisant partie de l’univers d’investissement sont analysés et utilisés par le Gestionnaire d’investissements pour évaluer l’attractivité relative de chaque titre. Le portefeuille est construit selon un processus d’optimisation prenant en compte les prévisions de rentabilité calculées pour chaque action ainsi que les paramètres de contrôle des risques.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à un tiers de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire ou dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères ci-dessus.
À compter du 08/04/2021
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme élevées.
Ce Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans un portefeuille diversifié d’actions ou de titres assimilés à des actions de sociétés :
- ayant leur siège social dans un pays européen ou exerçant leurs activités principalement dans des pays européens qui sont cotés sur des bourses européennes reconnues, et
- qui répondent aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) du Compartiment en mettant l’accent, en particulier, sur les questions environnementales.

La sélection de valeurs obéit à un processus d’investissement hautement structuré et clairement défini. Les indicateurs quantitatifs disponibles pour chaque valeur faisant partie de l’univers d’investissement sont analysés et utilisés par le Gestionnaire d’investissement pour évaluer l’attractivité relative de chaque titre. Le portefeuille est construit selon un processus d’optimisation prenant en compte les prévisions de rentabilité calculées pour chaque action ainsi que les paramètres de contrôle des risques.
Les critères ESG du Compartiment seront basés sur un ensemble de seuils de sélection (comme indiqué ci-dessous et décrit plus en détail dans la politique ESG du Compartiment) déterminés de temps à autre par le Gestionnaire d’investissement, qui seront vérifiés et appliqués en continu avant d’être intégrés dans le processus d’investissement quantitatif pour la sélection des titres et la construction du portefeuille.
Le Gestionnaire d’investissement utilisera également une présélection positive pour identifier les émetteurs, qui, selon lui, respectent des pratiques et des normes suffisantes en termes de transition vers des une économie à faibles émissions de carbone pour être inclus dans l’univers du Compartiment, telles que mesurées par leurs notations par rapport à leurs pairs attribuées par une société tierce (comme décrit plus en détail dans la politique ESG du Compartiment).
La sélection sera également utilisée pour exclure les titres émis par des émetteurs qui tirent ou génèrent un niveau prédéterminé de revenus ou de chiffre d’affaires d’activités
telles que (sans s’y limiter) le secteur des combustibles fossiles, les activités liées au charbon ou à l’énergie nucléaire, l’extraction des sables bitumineux et du schiste bitumineux, les activités de fracturation hydraulique ou de forage dans l’Arctique, la production de produits chimiques soumis à des restrictions, les activités mettant en danger la biodiversité, les activités polluantes, la fabrication ou la vente d’armes classiques ou la production et la distribution de tabac. Tous les émetteurs envisagés feront l’objet d’une présélection afin de s’assurer de leur conformité aux principes du pacte mondial des Nations unies et de leur exclusion en cas de non-conformité. Les critères d’exclusion actuels peuvent être mis à jour de temps à autre.
En raison des critères ESG de présélection décrits ci-dessus, il est prévu que la taille de l’univers d’investissement du Compartiment soit réduite d’environ 30 % à 40 % pour ce qui est du nombre d’émetteurs.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis globalement en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire et autres Valeurs mobilières qui doivent également satisfaire aux critères ESG du Compartiment.
Pour de plus amples informations sur la politique et les critères ESG ainsi que les investissements potentiels du Compartiment dans des activités durables, veuillez vous reporter au site Internet de la Société de gestion.
Utilisation d’instruments financiers dérivés

###### Jusqu’au 07/04/2021
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
À compter du 08/04/2021
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Les instruments financiers dérivés utilisés à des fins autres que de couverture répondront également aux critères ESG du Compartiment.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise
à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Processus d’intégration ESG
Dans le cadre de son processus de recherche de base,
le Gestionnaire d’investissement intègre systématiquement les risques liés au développement durable dans ses décisions d’investissement. Les données d’Invesco et de tiers sont analysées en permanence en vue d’identifier les indicateurs liés
au développement susceptibles d’améliorer la performance des investissements et/ou de réduire les risques. Si ces corrélations se vérifient, les indicateurs pertinents sont ajoutés en tant
que facteurs dans les modèles d’optimisation principaux du Gestionnaire d’investissement et automatiquement appliqués pour réduire les risques liés au développement durable.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI Europe Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de
la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Jusqu’au 07/04/2021
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions européennes et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
À compter du 08/04/2021
Le Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions européennes intégrant une approche environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Pan European Structured Responsible Equity Fund
Date de création
30/06/2004
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise une croissance du capital à long terme en intégrant une approche environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) axée particulièrement sur les critères environnementaux.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des actions et des titres apparentés aux actions de sociétés qui répondent aux critères ESG du Compartiment et dont le siège social est situé dans un pays européen ou qui exercent leurs activités commerciales principalement dans des pays européens, ces titres devant par ailleurs être cotés sur des bourses européennes reconnues.
La sélection de valeurs obéit à un processus d’investissement hautement structuré et clairement défini. Les indicateurs quantitatifs disponibles pour chaque valeur faisant partie
de l’univers d’investissement sont analysés et utilisés par le Gestionnaire d’investissements pour évaluer l’attractivité relative de chaque titre. Le portefeuille est construit selon un processus d’optimisation prenant en compte les prévisions de rentabilité calculées pour chaque action ainsi que les paramètres de contrôle des risques.
Les critères ESG du Compartiment sont revus et appliqués de manière continue par le Gestionnaire d’investissements, avec un accent particulier sur les questions environnementales. Les critères ESG sont intégrés dans le processus d’investissement quantitatif pour la sélection des titres et la construction du portefeuille.
La présélection permet d’exclure les sociétés et/ou les émetteurs qui ne répondent pas aux critères du Compartiment, y compris le niveau de participation dans des activités discutables du point de vue environnemental (charbon, combustibles fossiles et énergie nucléaire, ainsi que tabac et armement).
Le Gestionnaire d’investissements utilisera également une présélection pour identifier les émetteurs ayant une pratique
et des normes suffisantes en matière de transition énergétique, telles que mesurées par leurs notations par rapport à leurs pairs, pour être inclus dans l’univers du Compartiment.
En raison de ces lignes directrices ESG en matière de présélection, il est prévu que la taille de l’univers d’investissement du Compartiment soit réduite d’environ 30 % à 40 % pour ce qui est du nombre d’émetteurs.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis globalement en espèces, quasi-espèces, instruments du marché monétaire et autres valeurs mobilières qui doivent également satisfaire aux critères ESG du Compartiment.
Pour de plus amples informations sur la politique et les critères ESG, ainsi que les investissements potentiels du Compartiment dans des activités durables, veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Les instruments financiers dérivés utilisés à des fins autres que de couverture répondront également aux critères ESG du Compartiment.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Processus d’intégration ESG
Dans le cadre de son processus de recherche de base, le Gestionnaire d’investissement intègre systématiquement les risques liés au développement durable dans ses décisions d’investissement. Les données d’Invesco et de tiers sont analysées en permanence en vue d’identifier les indicateurs liés
au développement susceptibles d’améliorer la performance des investissements et/ou de réduire les risques. Si ces corrélations se vérifient, les indicateurs pertinents sont ajoutés en tant que facteurs dans les modèles d’optimisation principaux du Gestionnaire d’investissement et automatiquement appliqués pour réduire les risques liés au développement durable.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI Europe Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions européennes qui intègrent une approche environnementale, sociale et de gouvernance et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

*  Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco UK Equity Fund
Date de création
08/10/2018
Devise de base
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
Catégorie
d’Actions	Structure des frais
A	Commission de gestion	1,50 %
GBP
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Objectifs et politique d’investissement	
B	Commission de gestion	1,50 %
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
investissant principalement dans des actions émises par (i) des	
C	Commission de gestion	1,00 %
sociétés ayant leur siège au Royaume-Uni, (ii) des sociétés et autres entités situées hors du Royaume-Uni mais qui exercent leurs activités de façon prédominante au Royaume-Uni, ou (iii)
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
des holdings dont les participations sont investies de façon	
E	Commission de gestion	2,00 %
prédominante dans des filiales dont le siège se trouve au Royaume-Uni.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des	
I	Commission de gestion	0,00 %
espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire ou dans des actions et titres de fonds propres ou de créance émis par des sociétés exerçant leurs activités au
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
Royaume-Uni ne remplissant pas les critères ci-dessus.	
J	Commission de gestion	1,50 %
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de
P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,75 %
portefeuille et de couverture.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,10 %
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres.
- Commission de gestion	1,50 %La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal,Commission de l’Agent de Service (maximum)0,40 %la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
- Commission de gestion	0,75 %Indice de référenceCommission de l’Agent de Service (maximum)0,05 %Nom de l’indice de référence : FTSE All-Share Index (Total Return - Net)
- Commission de gestion (maximum)	0,75 %Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objetCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois,Z	Commission de gestion	0,75 %il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant queCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement	sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.

Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille d’actions du Royaume-Uni et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.
 JAPON	

##### Invesco Japanese Equity Advantage Fund
Date de création
30/06/2011
Devise de base
JPY
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à obtenir des plus-values à long terme mesurées en yens en investissant principalement dans des actions et titres de fonds propres de sociétés domiciliées au Japon ou y exerçant la majeure partie de leur activité économique et qui sont cotées sur une Bourse ou négociées sur les marchés de gré à gré. Le Compartiment investira dans des sociétés tirant un parti avantageux non seulement de leur capital, mais aussi de leurs actifs immatériels tels que, entre autres, la valeur de leurs marques, leur avance technologique ou leur clientèle. Le Compartiment peut aussi investir à titre accessoire dans des titres de créance convertibles en actions ordinaires et autres titres de fonds propres.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : TOPIX Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille d’actions japonaises et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Japanese Equity Core Fund
Date de création
08/10/2018
Devise de base
JPY
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des actions de sociétés de droit japonais.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire ou dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés tirant des revenus du Japon ou ayant des intérêts majeurs au Japon mais qui peuvent être cotés ou négociés ailleurs.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : TOPIX Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille d’actions japonaises et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Japanese Equity Dividend Growth Fund
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment
*
| 07/12/2016 Devise de base | A | Commission de gestion Commission de l’Agent de Service (maximum) | 1,40 % 0,30 % |
| --- | --- | --- | --- |
| JPY Objectifs et politique d’investissement Le Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme | B | Commission de gestion Commission de l’Agent de Service | 1,40 % 0,20 % |
| élevées ainsi qu’un niveau de revenu soutenu en Yens. | C | Commission de gestion | 0,90 % |
| Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des actions de sociétés (i) |  | Commission de l’Agent de Service | 0,20 % |

Date de création
Catégorie
d’Actions
Structure des frais
(maximum)
domiciliées ou (ii) cotées ou (iii) exerçant leurs activités de façon prédominante au Japon ou (iv) de holdings dont les
(maximum)
E	Commission de gestion	1,90 %
participations sont investies de façon prédominante dans des sociétés ayant leur siège au Japon.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
Le Compartiment investira dans des sociétés qui, de l’avis du
I	Commission de gestion	0,00 %
Gestionnaire d’investissements, affichent une évaluation intéressante et une croissance durable de leurs dividendes,
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
ainsi qu’un solide modèle d’affaires et un bilan sain.
J	Commission de gestion	1,40 %
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire, en titres de créance convertibles et autres Titres négociables éligibles qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments
Commission de l’Agent de Service (maximum)
P/PI	Commission de gestion (maximum)
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
0,70 %
0,10 %
financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
R	Commission de gestion	1,40 %
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Commission de l’Agent de Service
(maximum)
0,30 %
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres.	
S	Commission de gestion	0,70 %
La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : TOPIX Index (Net Total Return)
Commission de l’Agent de Service (maximum)
T	Commission de gestion (maximum)
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
0,70 %
0,20 %
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet
Z	Commission de gestion	0,70 %
d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois,
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,20 %
il est probable que la majorité des placements du Compartiment 
soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille d’actions japonaises et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Japanese Equity Value Discovery Fund (à compter du 08/04/2021 : Invesco Responsible Japanese Equity Value Discovery Fund)
Date de création
30/06/2011
Devise de base
JPY
Objectifs et politique d’investissement

###### Jusqu’au 07/04/2021
Ce Compartiment vise à obtenir des plus-values à long terme mesurées en yens en investissant dans des actions et titres de fonds propres de sociétés cotées sur une Bourse ou négociées sur un marché de gré à gré au Japon.
Le Compartiment est investi principalement en titres de fonds propres de sociétés japonaises mais il peut aussi investir dans des titres de créance convertibles en actions ordinaires et autres instruments de fonds propres.
À compter du 08/04/2021
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme élevées.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres d’entreprises cotées au Japon qui répondent aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) détaillés ci-dessous.
Le Compartiment utilisera une approche fondamentale et bottom-up (ascendante), et investira dans des sociétés qui, de l’avis du Gestionnaire d’investissement, affichent une évaluation intéressante et une croissance durable. Les critères ESG du Compartiment seront revus et appliqués régulièrement par le Gestionnaire d’investissement. Cette approche inclura les aspects suivants :
- Le Gestionnaire d’investissement utilisera une présélection positive pour identifier la partie supérieure (actuellement 70 %) des émetteurs sur la base de la notation exclusive du Gestionnaire d’investissement qui utilise des données internes et tierces, et qui, de l’avis du Gestionnaire d’investissement, respectent des pratiques et des normes suffisantes en termes d’ESG et de développement durable pour être inclus dans l’univers du Compartiment (comme décrit plus en détail dans la politique ESG du Compartiment).
- La présélection permettra également d’exclure les émetteurs qui ne répondent pas aux critères ESG du Compartiment, notamment concernant leur niveau d’implication dans certaines activités liées au charbon, aux combustibles fossiles, au tabac, aux divertissements pour adultes, aux jeux d’argent et aux armes. Tous les émetteurs envisagés feront l’objet d’une présélection afin de s’assurer de leur conformité aux principes du pacte mondial des Nations unies et de leur exclusion en cas de non-conformité. Les critères d’exclusion actuels peuvent être mis à jour de temps à autre.

En raison des critères ESG de présélection décrits ci-dessus, il est prévu que la taille de l’univers d’investissement du Compartiment soit réduite d’au moins 30 % pour ce qui est du nombre d’émetteurs.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, en quasi-espèces, en Instruments du marché
monétaire et dans d’autres Valeurs mobilières qui doivent également satisfaire aux critères ESG du Compartiment. L’exposition du Compartiment aux espèces et quasi-espèces qui sont détenues à titre accessoire pourrait ne pas être soumise aux critères ESG de présélection spécifiques du Compartiment.
Pour de plus amples informations sur la politique et les critères ESG, veuillez vous reporter au site Internet de la Société de gestion.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Jusqu’au 07/04/2021
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
À compter du 08/04/2021
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture. Il est possible que ces instruments dérivés ne correspondent pas complètement aux critères de sélection ESG du Compartiment.
Opérations de prêt de titres (à compter du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment faisant l’objet du prêt de titres est de 20 %. Dans des circonstances habituelles, proportional pourcentage maximal de la VL du Compartiment faisant l’objet de prêts de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : TOPIX Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Jusqu’au 07/04/2021
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille d’actions japonaises et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
À compter du 08/04/2021
Le Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille d’actions japonaises intégrant une approche environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment
*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Nippon Small/Mid Cap Equity Fund
Date de création
02/01/1991
Devise de base
JPY
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à obtenir des plus-values à long terme en investissant dans de petites et moyennes entreprises japonaises et, dans une moindre mesure, dans de grandes entreprises japonaises.
Le Compartiment investira principalement dans des actions et titres de fonds propres de sociétés japonaises à petite ou moyenne capitalisation. Pour ce Compartiment, sont définies comme des sociétés japonaises (i) les sociétés dont le siège
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille d’actions japonaises et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en outre savoir que, dans certaines conditions de marché, les actions à petite capitalisation peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales à forte capitalisation) pour des raisons de liquidité et de sensibilité aux prix. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
Catégorie
d’Actions	Structure des frais
A	Commission de gestion	1,50 %
se trouve au Japon, (ii) les sociétés dont le siège est situé en dehors du Japon mais qui exercent leurs activités de façon prédominante dans ce pays ou (iii) les holdings dont les
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
participations sont investies de façon prédominante dans des	
B	Commission de gestion	1,50 %
sociétés ayant leur siège au Japon. Aux fins des présentes, les sociétés à petite et moyenne capitalisations signifient les sociétés dont la capitalisation boursière ne dépasse pas la
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
capitalisation des 50 % de sociétés cotées au Japon dont la	
C	Commission de gestion	1,00 %
capitalisation boursière est la plus faible.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché
E	Commission de gestion	2,25 %
monétaire, dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères
ci-dessus ou dans des titres de créance (y compris les titres de
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
créance convertibles) émanant de sociétés japonaises de toute
- Commission de gestion	0,00 %taille.

Utilisation d’instruments financiers dérivés
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments
- Commission de gestion	1,50 %financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.

Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,75 %
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,10 %
des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise
- Commission de gestion	1,50 %à des opérations de prêt de titres est de 29 %.

Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : Russell/Nomura Small Cap Index
- Commission de gestion	0,75 %(Net Total Return)Commission de l’Agent de Service (maximum)0,05 %Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de
- Commission de gestion (maximum)	0,75 %référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du CompartimentCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchementZ	Commission de gestion	0,75 %sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements disposeCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction	de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.

Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.
 ASIE	

##### Invesco ASEAN Equity Fund
Date de création
10/09/2018
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des actions cotées et titres de fonds propres émis par (i) des sociétés et d’autres entités ayant leur siège dans un pays membre de l’ASEAN, (ii) des sociétés et d’autres entités ayant leur siège dans un pays situé hors de l’ASEAN mais qui exercent leurs activités de façon prédominante dans un ou plusieurs pays membres de l’ASEAN ou (iii) des holdings dont les participations sont investies de façon prédominante dans des sociétés dont le siège se trouve dans un pays membre de l’ASEAN.
Pour les besoins de cette politique d’investissement, les pays membres de l’ASEAN se définissent comme les membres de l’Association des Nations de l’Asie du Sud-Est, laquelle se compose actuellement du Brunei, du Cambodge, de l’Indonésie, du Laos, de la Malaisie, du Myanmar, des Philippines, de Singapour, de la Thaïlande et du Vietnam.
Le Gestionnaire d’investissements a l’intention d’investir dans tout ou partie des pays ci-dessus. Il mettra l’accent sur l’allocation d’actifs géographique sans que le pourcentage du Compartiment qui est investi dans un pays donné soit soumis à une quelconque limite. Par conséquent, la répartition des avoirs entre les différents pays variera le cas échéant.
Jusqu’à 10 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de la valeur liquidative dans des espèces et quasi-espèces, des instruments du marché monétaire, des actions et titres de fonds propres ou des titres de créance (y compris les obligations convertibles) émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères ci-dessus.
Le Compartiment ne pourra investir que 10 % au maximum de son actif au Brunei tant que celui-ci n’est pas doté d’un marché réglementé. Les investissements au Brunei, au Laos et au Myanmar seront effectués au moyen de Global Depositary Receipts (GDR) et d’American Depositary Receipts (ADR).
Au Cambodge, les investissements ne seront pas effectués directement sur les marchés locaux pour l’instant, mais une exposition à ce pays pourra être constituée au moyen d’ADR et de GDR ainsi que d’organismes de placement collectif (OPC) investissant dans ce pays. Ces investissements sont soumis aux limites énoncées dans les « Restrictions d’investissements ».
Les ADR et GDR sont des certificats négociables sous forme nominative qui sont émis par une banque et pour lesquels la banque émettrice certifie qu’un nombre d’actions donné a été déposé chez elle et qu’elle en est le dépositaire. Les GDR sont émis dans le monde entier grâce à des liens entre chambres de compensation aux États-Unis et en Europe. Les ADR sont émis et négociés sur plusieurs Bourses des États-Unis, en particulier le New York Stock Exchange et le NASDAQ.
Le Compartiment ne peut consacrer plus de 10 % de sa valeur liquidative aux bons de souscription.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres.
La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI AC ASEAN Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme, par le biais d’une exposition à des titres de sociétés de pays membres de l’ASEAN (Association des Nations de l’Asie du Sud-est) et qui sont disposés à accepter une volatilité élevée. Il faut en outre savoir que, dans certaines conditions de marché, les actions de sociétés de pays membres de l’ASEAN peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales à forte capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique, ainsi que de concentration géographique.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Asia Consumer Demand Fund
Date de création
25/03/2008
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à obtenir des plus-values à long terme en investissant principalement dans des actions et titres de fonds propres de sociétés asiatiques dont l’activité a de bonnes chances de bénéficier de ou est liée à la croissance de la demande intérieure dans les pays d’Asie à l’exception du Japon.
Pour ce Compartiment, le terme « sociétés asiatiques » désigne
(i) les sociétés dont le siège se trouve dans un pays d’Asie, (ii) les sociétés qui sont établies ou situées dans des pays extérieurs à l’Asie mais qui exercent leurs activités de façon prédominante en Asie, ou (iii) les holdings investissant de façon prédominante dans des actions de sociétés dont le siège se trouve dans un pays asiatique.
Les sociétés asiatiques dont l’activité a de bonnes chances de bénéficier de ou est liée à la croissance de la demande intérieure incluent, de façon non limitative :
- Les sociétés ayant pour activité prédominante la production, la distribution, la commercialisation ou la vente au détail de biens de consommation durables ou non durables tels que les produits alimentaires, les boissons, les articles ménagers, les vêtements, les cosmétiques,le tabac, l’électronique de loisirs et les appareils électroménagers, les automobiles et les sociétés faisant partie du secteur des technologies de l’information dont on considère qu’elles profitent de la tendance à l’augmentation de la consommation intérieure.
- Les sociétés ayant pour activité principale la promotion immobilière et la gestion de biens immobiliers, y compris, de façon non limitative, les logements, les hôtels, les stations touristiques et les centres commerciaux.

Le Compartiment a la faculté d’investir directement dans
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI AC Asia ex Japan Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions asiatiques et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en effet savoir que les actions asiatiques peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
des sociétés d’investissement immobilier cotées (REIT) à capital fixe.
Catégorie d’Actions
Structure des frais
- Les sociétés bénéficiant de l’augmentation du revenu disponible et de la demande des ménages pour des services tels que les voyages, les médias, les soins médicaux, les services publics et les télécommunications ainsi que les compagnies d’assurance et sociétés de services financiers.

Jusqu’à 20 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire, dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères ci- dessus ou dans des titres de créance (y compris les titres de créance convertibles) émanant d’émetteurs du monde entier.
Indications supplémentaires
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que, dans la mesure où le Compartiment investit directement dans des sociétés d’investissement immobilier, la politique de distribution du Compartiment et les dividendes payés par ce
dernier peuvent s’écarter de la politique de distribution ou des dividendes versés par ces sociétés d’investissement immobilier. L’attention des investisseurs résidant à Hong Kong est également attirée sur le fait qu’une société d’investissement immobilier dans laquelle a investi le Compartiment n’est pas nécessairement agréée par la SFC à Hong Kong.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
- Commission de gestion	1,50 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,40 %
- Commission de gestion	1,50 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,30 %
- Commission de gestion	1,00 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,30 %E	Commission de gestion	2,25 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,40 %
- Commission de gestion	0,00 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,05 %
- Commission de gestion	1,50 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,40 %P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,10 %
- Commission de gestion	1,50 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,40 %
- Commission de gestion	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,05 %
- Commission de gestion (maximum)	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,30 %Z	Commission de gestion	0,75 %Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,30 %Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments	financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Asia Opportunities Equity Fund
Date de création
03/03/1997
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à générer une croissance à long terme du capital au moyen d’un portefeuille diversifié de participations dans des sociétés asiatiques dont le potentiel de croissance est séduisant, notamment des petites et moyennes entreprises dont la capitalisation boursière est inférieure à 1 milliard USD. Le Compartiment investira principalement dans des actions ou titres de fonds propres émis par des sociétés ayant leur siège dans un pays d’Asie ou dans un pays situé hors d’Asie mais qui exercent leurs activités de façon prédominante en Asie ou des holdings dont les participations sont investies de façon prédominante dans des sociétés dont le siège se trouve dans un pays asiatique.
Jusqu’à 20 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de son actif total dans des espèces et quasi-espèces, dans des instruments du marché monétaire, dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés et autres entités ne remplissant pas les critères ci-dessus ou dans des titres de créance (y compris les titres de créance convertibles) émanant d’émetteurs du monde entier.
Le Compartiment fera preuve de souplesse dans l’allocation d’actifs par pays, laquelle englobera toute l’Asie, y compris le sous-continent indien, à l’exception du Japon et de l’Océanie.
La répartition géographique des placements du Compartiment n’est soumise à aucune contrainte. Les investisseurs ne doivent pas supposer que le Compartiment détiendra en permanence des actifs de chaque pays de la zone asiatique.
Le Compartiment n’investira pas dans des parts d’OPCVM et/ou d’autres OPC (y compris les fonds négociés en bourse), à l’exception d’un placement possible dans des fonds monétaires à des fins de gestion de la liquidité qui ne dépassera pas 10 % de la VL du Compartiment.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI AC Asia ex Japan Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction
de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions asiatiques et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en effet savoir que les actions asiatiques peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Asian Equity Fund
Date de création
10/09/2018
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des actions et titres de fonds propres émis par (i) des sociétés et d’autres entités ayant leur siège dans un pays asiatique, (ii) des sociétés et d’autres
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions asiatiques et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en effet savoir que les actions asiatiques peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
Catégorie
d’Actions	Structure des frais
- Commission de gestion	1,50 %entités ayant leur siège dans un pays situé hors d’Asie mais qui exercent leurs activités de façon prédominante dans un ou plusieurs pays asiatiques ou (iii) des holdings dont lesCommission de l’Agent de Service (maximum)0,40 %participations sont investies de façon prédominante dans des
- Commission de gestion	1,50 %sociétés dont le siège se trouve dans un pays asiatique.

Pour ce Compartiment, le Gestionnaire d’investissements a
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
défini les pays d’Asie comme tous les pays d’Asie à l’exception
- Commission de gestion	1,00 %du Japon, de l’Australie et de la Nouvelle-Zélande.

Jusqu’à 10 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de
E	Commission de gestion	2,25 %
Shenzhen, via Stock Connect.
Ce Compartiment peut aussi investir jusqu’à 30 % de sa VL
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du
I	Commission de gestion	0,00 %
marché monétaire, dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
critères ci-dessus ou dans des titres de créance (y compris les obligations convertibles) émanant d’émetteurs asiatiques.
J	Commission de gestion	1,50 %
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments
financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de
P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,75 %
portefeuille et de couverture.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,10 %
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
R	Commission de gestion	1,50 %
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal,
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à	
S	Commission de gestion	0,75 %
des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
Nom de l’indice de référence : MSCI AC Asia ex Japan Index	
T	Commission de gestion (maximum)	0,75 %
(Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de
Z	Commission de gestion	0,75 %
référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
soient des composantes de l’indice de référence. En tant que	
fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco China A-Share Quality Core Equity Fund
Date de création
18/02/2020
Devise de base
RMB
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans un portefeuille concentré d’actions A chinoises de sociétés cotées sur les Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Le Compartiment utilisera une approche fondamentale et ascendante et investira dans des sociétés qui affichent une évaluation intéressante et une croissance durable de leurs dividendes ainsi qu’un solide modèle d’affaires et un bilan sain.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire ou dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères ci-dessus.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise
à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI China A Index (CNH) (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions A chinoises et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en outre savoir que toute exposition aux actions A chinoises peut mener à une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons,
entre autres, d’instabilité politique et économique. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment
*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco China A-Share Quant Equity Fund
Date de création
18/02/2020
Devise de base
RMB
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des actions A chinoises de sociétés cotées sur les Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
La diversification des risques entre secteurs, industries et entreprises sera d’une importance primordiale. La sélection de valeurs obéit à un processus d’investissement hautement structuré et clairement défini. Les indicateurs quantitatifs disponibles pour chaque valeur faisant partie de l’univers d’investissement sont analysés et utilisés par le Gestionnaire
d’investissements pour évaluer l’attractivité relative de chaque titre. Le portefeuille est construit selon un processus d’optimisation prenant en compte les prévisions de rentabilité calculées pour chaque action ainsi que les paramètres de contrôle des risques.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire ou dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères ci-dessus.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres.
La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Processus d’intégration ESG
Dans le cadre de son processus de recherche de base, le Gestionnaire d’investissement intègre systématiquement les risques liés au développement durable dans ses décisions d’investissement. Les données d’Invesco et de tiers sont analysées en permanence en vue d’identifier les indicateurs liés au développement susceptibles d’améliorer la performance des investissements et/ou de réduire les risques. Si ces corrélations se vérifient, les indicateurs pertinents sont ajoutés en tant que facteurs dans les modèles d’optimisation principaux du Gestionnaire d’investissement et automatiquement appliqués pour réduire les risques liés au développement durable.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI China A Index (CHN) (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du
Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions A chinoises et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en outre savoir que toute exposition aux actions A chinoises peut mener à une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment
*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco China Focus Equity Fund
Date de création
15/12/2011
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment cherche à obtenir des plus-values à long terme en investissant dans des actions ou titres de fonds propres de sociétés exposées à la Chine. Le Gestionnaire d’investissements cherchera à investir l’actif du Compartiment principalement dans des actions ou titres de fonds propres cotés émis par (i) des sociétés et autres entités dont le siège se trouve en Chine ou (ii) des sociétés et autres entités dont le siège se trouve hors de Chine mais qui exercent leurs activités de façon prédominante dans ce pays ou (iii) des holdings dont les participations sont investies de façon prédominante dans des sociétés dont le siège se trouve en Chine.
Jusqu’à 100 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés
aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions chinoises et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en outre savoir que les actions exposées à la Chine peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
Catégorie
d’Actions	Structure des frais
- Commission de gestion	1,75 %aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect, ou indirectement par le biaisCommission de l’Agent de Service (maximum)0,40 %d’obligations participatives, d’obligations indexées sur actions, de swaps ou de produits d’accès similaires. De surcroît, jusqu’à
- Commission de gestion	1,75 %10 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux Actions B chinoises.

Commission de l’Agent de Service
(maximum)
0,30 %
Ce Compartiment peut aussi investir dans des espèces et
- Commission de gestion	1,25 %quasi-espèces, dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas lesCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %critères ci-dessus ou dans des titres de créance émanant d’émetteurs du monde entier.

E	Commission de gestion	2,25 %
Le Compartiment n’investira pas dans des parts d’OPCVM et/ou
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
d’autres OPC (y compris les fonds négociés en bourse), à l’exception d’un placement possible dans des fonds monétaires
I	Commission de gestion	0,00 %
à des fins de gestion de la liquidité qui ne dépassera pas 10 % de la VL du Compartiment.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
Utilisation d’instruments financiers dérivés
J	Commission de gestion	1,75 %
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
portefeuille et de couverture.
P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,88 %
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,10 %
La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à
- Commission de gestion	1,75 %des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.

Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Indice de référence
- Commission de gestion	0,88 %Nom de l’indice de référence : MSCI China 10/40 Index (Net Total Return)Commission de l’Agent de Service (maximum)0,05 %Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet
- Commission de gestion (maximum)	0,88 %d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois,Commission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que certains placements duZ	Commission de gestion	0,88 %Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active,Commission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est	susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.

Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco China Health Care Equity Fund
Date de création
15/12/2020
Devise de base
RMB
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans un portefeuille concentré de sociétés du secteur de la santé chinoises. Ces sociétés seront
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux sociétés chinoises et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en outre savoir que toute exposition aux sociétés chinoises peut mener à une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment
*
cotées sur les Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, négociées via Stock Connect, ou encore cotées ou négociées ailleurs.
Catégorie d’Actions
Structure des frais
Pour ce Compartiment, les sociétés du secteur de la santé incluent, entre autres, celles des secteurs pharmaceutique,
- Commission de gestion	1,50 %biotechnologique, des services sanitaires et des technologies et produits médicaux.

Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Le Compartiment utilisera une approche fondamentale et
- Commission de gestion	1,50 %bottom-up (ascendante), et investira dans des sociétés qui, de l’avis du Gestionnaire d’investissements, affichent uneCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %évaluation intéressante et une croissance durable, ainsi qu’un solide modèle économique et un bilan sain.
- Commission de gestion	1,00 %Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marchéCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %monétaire ou dans des actions et titres de fonds propres émisE	Commission de gestion	2,25 %par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères ci-dessus.

Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Utilisation d’instruments financiers dérivés	
I	Commission de gestion	0,00 %
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
J	Commission de gestion	1,50 %
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal,
P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,75 %
la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,10 %
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI China A Onshore Health
- Commission de gestion	1,50 %Care IndexUtilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objetCommission de l’Agent de Service (maximum)0,40 %d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de
- Commission de gestion	0,75 %référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que certains placements duCommission de l’Agent de Service (maximum)0,05 %Compartiment soient également des composantes de l’indice de
- Commission de gestion (maximum)	0,75 %référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active,ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le GestionnaireCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire enZ	Commission de gestion	0,75 %matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque.

Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et	
de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Greater China Equity Fund
Date de création
15/07/1992
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment cherche à obtenir des plus-values à long terme en investissant dans des titres de sociétés de la Grande Chine. Le Compartiment investira principalement dans des actions et titres de fonds propres émis par (i) des sociétés et autres entités dont le siège se trouve dans le territoire de la Grande Chine, leurs administrations ou agences respectives ou leurs collectivités locales, (ii) des sociétés et autres entités dont le siège se trouve hors du territoire de la Grande Chine mais qui exercent leurs activités de façon prédominante (au moins 50 % de leur chiffre d’affaires, de leurs bénéfices, de leurs actifs ou de leur production) dans le territoire de la Grande Chine ou (iii) des holdings dont les participations sont investies principalement dans des sociétés dont le siège se trouve dans le territoire de la Grande Chine.
Jusqu’à 20 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés
du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions de la Grande Chine et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en outre savoir que les actions exposées à la Grande Chine peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Catégorie d’Actions
Structure des frais
- Commission de gestion	1,50 %Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de son actif total dans des espèces et quasi-espèces, dans des instruments du marchéCommission de l’Agent de Service (maximum)0,40 %monétaire, dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés et autres entités ne remplissant pas les critères
- Commission de gestion	1,50 %ci-dessus ou dans des titres de créance (y compris les titres de créance convertibles) émanant d’émetteurs du monde entier.

Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
- Commission de gestion	1,00 %Le Compartiment n’investira pas dans des parts d’OPCVM et/ou d’autres OPC (y compris les fonds négociés en bourse), àl’exception d’un placement possible dans des fonds monétairesCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %à des fins de gestion de la liquidité qui ne dépassera pas 10 %E	Commission de gestion	2,25 %de la VL du Compartiment.

Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Pour ce Compartiment, la Grande Chine désigne la Chine
I	Commission de gestion	0,00 %
continentale, la Région administrative spéciale de Hong Kong, la Région administrative spéciale de Macao et Taïwan.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
Utilisation d’instruments financiers dérivés
J	Commission de gestion	1,50 %
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
portefeuille et de couverture.
P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,75 %
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,10 %
La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à	
R	Commission de gestion	1,50 %
des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
des opérations de prêt de titres est de 29 %.
- Commission de gestion	0,75 %Indice de référenceNom de l’indice de référence : MSCI Golden Dragon IndexCommission de l’Agent de Service (maximum)0,05 %(Net Total Return)
- Commission de gestion (maximum)	0,75 %Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice deCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois,Z	Commission de gestion	0,75 %il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant queCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement	sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.


##### Invesco India All-Cap Equity Fund
Date de création
05/04/2016
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment cherche à obtenir des plus-values à long terme.
Le Gestionnaire d’investissements entend atteindre cet objectif en investissant dans un portefeuille concentré d’actions et de titres de fonds propres émis par des sociétés indiennes de toutes capitalisations.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions indiennes et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en outre savoir que les actions exposées à l’Inde peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
Catégorie
d’Actions	Structure des frais
A	Commission de gestion	1,50 %
Le Compartiment investira principalement dans des actions ou titres de fonds propres (y compris des actions ordinaires, des actions privilégiées, des bons de souscription, des obligations
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
participatives et des certificats représentatifs) de sociétés	
B	Commission de gestion	1,50 %
indiennes.
Pour ce Compartiment, sont définies comme des sociétés
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
indiennes (i) les sociétés dont le siège se trouve en Inde, (ii) les sociétés dont le siège est situé en dehors d’Inde mais qui
C	Commission de gestion	1,00 %
exercent leurs activités de façon prédominante dans ce pays ou
(iii) les holdings dont les participations sont investies de façon
Commission de l’Agent de
Service (maximum)
0,30 %
prédominante dans des sociétés ayant leur siège en Inde.
E	Commission de gestion	2,25 %
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
monétaire, dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères
- Commission de gestion	0,00 %ci-dessus et/ou dans des titres de créance (y compris les titres de créance convertibles) émanant d’émetteurs du monde entierCommission de l’Agent de Service (maximum)0,05 %et libellés dans toute devise convertible.

J	Commission de gestion	1,50 %
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
P/PI	Commission de gestion (maximum)
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
0,75 %
0,10 %
La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps
- Commission de gestion	1,50 %normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.

Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Indice de référence
- Commission de gestion	0,75 %Nom de l’indice de référence : MSCI India 10/40 Index (Net Total Return)Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois,Commission de l’Agent de Service (maximum)
- Commission de gestion (maximum)Commission de l’Agent de Service (maximum)0,05 %0,75 %0,30 %il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant queZ	Commission de gestion	0,75 %fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise àCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose	d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.

Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco India Equity Fund
Date de création
11/12/2006
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment cherche à obtenir des plus-values à long terme en investissant principalement dans des actions ou instruments similaires de sociétés indiennes.
Le Compartiment investira principalement dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés indiennes. Pour ce Compartiment, sont définies comme des sociétés indiennes
(i) les sociétés dont le siège se trouve en Inde, (ii) les sociétés situées en dehors de l’Inde mais qui exercent leurs activités de façon prédominante dans ce pays ou (iii) les holdings dont les participations sont investies de façon prédominante dans des sociétés ayant leur siège en Inde.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, dans des instruments du marché monétaire, dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés et autres entités ne remplissant pas les critères
ci-dessus ou dans des titres de créance (y compris les titres de créance convertibles) émanant d’émetteurs du monde entier et libellés dans toute devise convertible.
Informations supplémentaires sur l’Invesco India Equity Fund
- Le Compartiment investissait une partie de sa VL en Inde par le biais d’Invesco India (Mauritius) Limited (la « Filiale »). Depuis le 25 septembre 2018, le Compartiment n’est plus investi par l’intermédiaire de la Filiale, qui est en cours de liquidation. La Filiale est une société de l’île Maurice dont la totalité du capital appartient à la SICAV et qui est régie parle Companies Act 2001. Toutefois, depuis le1er avril 2017, le Compartiment effectue tous ses nouveaux investissements directement en Inde plutôt que par l’intermédiaire d’une Filiale.

Les administrateurs de la Filiale ont pour responsabilité de dispenser des services de conseil au bénéfice exclusif de la SICAV.
La Filiale a mandaté SANNE Mauritius, IFS Court,
28 Cybercity, Ebene (île Maurice) pour dispenser des services administratifs à la Filiale dans l’Île Maurice, notamment la tenue de sa comptabilité. La Filiale a nommé PricewaterhouseCoopers, Mauritius, auditeur de la Filiale
à l’Île Maurice afin qu’il accomplisse les tâches incombant aux auditeurs qui sont exigées par la législation de l’Île Maurice.
La Filiale a nommé le Dépositaire en qualité de dépositaire de ses actifs.
La SICAV et la Filiale publieront des comptes consolidés.
- La Filiale paiera à l’administrateur mauricien, SANNE Mauritius, une commission d’administration au titre des fonctions administratives qu’il exerce à l’île Maurice, dont le montant est actuellement de 2 000 USD par mois. SANNE Mauritius facturera aussi des honoraires parce qu’il veille à ce que la législation et la réglementation locales soient respectées. Il est actuellement prévu que les frais de personnel n’excéderont pas 8 500 USD par an. Ces frais seront toujours exigibles jusqu’à ce que la Filiale soit liquidée.

Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI India 10/40 Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions indiennes et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en outre savoir que les actions exposées à l’Inde peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Emerging Markets Select Equity Fund
Date de création
10/09/2018
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Ce Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres de fonds propres ou
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions des marchés émergents et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en outre savoir que les actions des marchés émergents peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
actions émis par (i) des sociétés dont le siège se trouve dans un pays émergent ou (ii) des sociétés dont le siège se trouve dans
Catégorie
d’Actions
Structure des frais
un pays qui n’est pas un pays émergent mais exerçant leurs
- Commission de gestion	1,50 %activités principalement dans des pays émergents ou (iii) des holdings dont les participations sont investies principalementCommission de l’Agent de Service (maximum)0,40 %dans des sociétés ayant leur siège dans un pays émergent.
- Commission de gestion	1,50 %La sélection des titres est axée sur les fondamentaux, ascendante et met l’accent sur trois facteurs : des sociétésCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %de haute qualité, une gestion solide et un prix attractif.
- Commission de gestion	1,00 %Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou deCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %Shenzhen, via Stock Connect.	

E	Commission de gestion	2,25 %
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire,
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
en titres de créance convertibles et autres Titres négociables
I	Commission de gestion	0,00 %
éligibles qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments
- Commission de gestion	1,50 %financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.

Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,75 %
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,10 %
La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à
des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal,
- Commission de gestion	1,50 %la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.

Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Indice de référence
- Commission de gestion	0,75 %Nom de l’indice de référence :MSCI Emerging Markets Index (Net Total Return)Commission de l’Agent de Service (maximum)0,05 %
- Commission de gestion (maximum)	0,75 %Utilisation de l’indice de référence :Le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenuCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins deZ	Commission de gestion	0,75 %comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable queCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %certains placements du Compartiment soient également des	composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.

Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Pacific Equity Fund
Date de création
10/09/2018
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des actions et titres de fonds propres de (i) sociétés ayant leur siège dans la zone Asie- Pacifique, (ii) sociétés ayant leur siège hors de cette zone mais qui exercent leurs activités de façon prédominante dans la zone Asie-Pacifique, ou (iii) holdings dont les participations sont investies de façon prédominante dans des sociétés dont le siège se trouve dans la zone Asie-Pacifique.
Pour ce Compartiment, la zone Asie-Pacifique est définie comme étant l’Asie du Sud-Est (y compris l’Indonésie, la Malaisie, les Philippines, Singapour et la Thaïlande), l’Asie de l’Est (y compris la Corée du Sud, Hong Kong, le Japon et Taïwan), la Chine continentale, l’Inde, l’Australie et la Nouvelle-Zélande.
Jusqu’à 10 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Le Compartiment pourra consacrer jusqu’à 30 % de sa VL aux espèces et quasi-espèces, aux actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ne remplissant pas les critères ci-dessus mais qui devraient bénéficier de leurs liens commerciaux avec les pays d’Asie autres que ceux de la zone Asie-Pacifique et aux titres de créance (y compris les obligations convertibles) émanant d’émetteurs de la région asiatique.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres.
La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI AC Asia Pacific Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions asiatiques et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en effet savoir que les actions asiatiques peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco PRC Equity Fund
Date de création
10/09/2018
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme. Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des actions ou titres de fonds propres (i) de sociétés ayant leur siège en République populaire de Chine (RPC), (ii) de sociétés ayant leur siège hors de ce pays mais qui exercent leurs activités de façon prédominante en RPC, ou (iii) de holdings dont les participations sont investies de façon prédominante dans des sociétés dont le siège se trouve en RPC.
Jusqu’à 40 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect. Le Compartiment peut investir jusqu’à 40 % de sa VL dans des actions cotées au ChiNext Board ou au Small and Medium Enterprise Board de la Bourse de Shenzhen.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire, dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères
ci-dessus ou dans des titres de créance (y compris les obligations convertibles) émanant d’émetteurs de RPC.
Le Compartiment n’investira pas dans des parts d’OPCVM et/ou d’autres OPC (y compris les fonds négociés en bourse), à l’exception d’un placement possible dans des fonds
monétaires à des fins de gestion de la liquidité qui ne dépassera pas 10 % de la VL du Compartiment.
Pour ce Compartiment, la RPC désigne la Chine continentale, la Région administrative spéciale de Hong Kong et la Région administrative spéciale de Macao.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres.
La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI China 10/40 Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions de RPC et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en outre savoir que les actions exposées à la RPC peuvent subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales de grande capitalisation) pour des raisons, entre autres, d’instabilité politique et économique. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,88 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,88 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,88 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,88 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.
Compartiments thématiques

##### Invesco Energy Fund (à compter du 08/04/2021 Invesco Energy Transition Fund)
Date de création
01/02/2001
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement

###### Jusqu’au 07/04/2021
Ce Compartiment vise à obtenir des plus-values à long terme en investissant principalement dans un portefeuille global de valeurs énergétiques, lesquelles incluent les grandes compagnies pétrolières, les sociétés spécialisées dans les services énergétiques, les sociétés exploitant des infrastructures pour le gaz naturel, les sociétés spécialisées dans la prospection et la production de pétrole et de gaz et les sociétés développant des sources d’énergie alternatives. Il recherche en priorité des sociétés dont la valorisation soit raisonnable et dont la croissance en volume de la production, des bénéfices, de la capacité d’autofinancement et de l’actif soit supérieure à la moyenne.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de son actif total dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire, dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères ci- dessus ou dans des titres de créance (y compris les titres de créance convertibles) émanant d’émetteurs du monde entier.
À compter du 08/04/2021
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme élevées.
Ce Compartiment intègre une approche thématique et une approche environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) axée en particulier sur les critères environnementaux.
Ce Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des actions et des titres liés à des actions de sociétés du monde entier qui contribuent positivement à une transition vers les énergies alternatives (transition énergétique) et une utilisation plus efficace et durable de l’énergie dans l’ensemble de l’économie.
Les entreprises sont identifiées grâce à une technique sophistiquée basée sur le traitement du langage naturel (NLP) qui s’appuie sur une notation thématique agrégée exclusive qui permet d’évaluer l’exposition de l’entreprise aux thèmes clés liés à la transition énergétique sur la base de données d’actualités non structurées.
La sélection de valeurs obéit à un processus d’investissement hautement structuré et clairement défini. Un univers de thèmes clés et de mots clés sous-jacents traitant de l’innovation et des changements liés à la transition énergétique est identifié à l’aide d’algorithmes NLP sur de multiples sources de données. Au sein de chaque thème, les sociétés sont ensuite identifiées et sélectionnées en fonction de leur pertinence par rapport aux univers d’actualités définis. Des algorithmes NLP (tels que décrits plus en détail dans la politique ESG du Compartiment) seront utilisés pour filtrer les entreprises dans des domaines clés couvrant :
- Les thèmes relatifs à l’énergie propre : Intérêt pour la production et l’approvisionnement en énergie propre, y compris, sans s’y limiter, les sources d’énergie renouvelables telles que l’éolien, le solaire, l’hydrogène vert ou la marée. Il s’agit notamment des entreprises qui proposent les technologies et fournitures nécessaires pour la production d’énergie propre, le stockage d’énergie durable et les services publics d’énergie propre et sociétés énergétiques.
- Les thèmes liés à la transition énergétique et à l’efficacité : Le Compartiment se concentre également sur la gestion de la consommation énergétique et de l’efficacité énergétique. Cela comprend des domaines tels que les technologies à faibles émissions de carbone, les infrastructures vertes et les sources de mobilité verte.

Après le processus NLP, d’autres filtres ESG sont appliqués pour s’assurer que les entreprises sélectionnées sont non seulement exposées positivement aux thèmes de transition qui font la une de l’actualité, mais respectent également les critères ESG définis en interne (comme indiqué ci-dessous et décrit plus en détail dans la politique ESG du Compartiment).
Les critères ESG sont appliqués et examinés en permanence par le Gestionnaire d’investissement. Ces critères contraignants sont intégrés dans le processus d’investissement quantitatif pour la sélection des titres et la construction du portefeuille.
La sélection sera utilisée pour exclure les titres émis par des émetteurs qui tirent ou génèrent un niveau prédéterminé de revenus ou de chiffre d’affaires d’activités telles que (sans s’y limiter) le secteur des combustibles fossiles, les activités liées au charbon ou à l’énergie nucléaire, l’extraction des sables bitumineux et du schiste bitumineux, les activités de fracturation hydraulique ou de forage dans l’Arctique, la production de produits chimiques soumis à des restrictions, les activités mettant en danger la biodiversité, les activités polluantes, la fabrication ou la vente d’armes classiques et la production et la distribution de tabac, ou qui participent à des
controverses liées à la prévention et à la gestion de la pollution, à des controverses liées à la protection des ressources en eau ou à des controverses des controverses dans le domaine de la participation communautaire. Tous les émetteurs envisagés feront l’objet d’une présélection afin de s’assurer de leur conformité aux principes du pacte mondial des Nations unies et de leur exclusion en cas de non-conformité. Les critères d’exclusion actuels peuvent être mis à jour de temps à autre.
Enfin, le portefeuille sera construit à l’aide d’une notation exclusive et d’un indicateur tiers permettant de mesurer la capacité d’une société à passer à une économie plus faible en carbone, de sorte que l’allocation finale intègre une surpondération de sociétés ayant des notations plus élevées et une sous-pondération de celles ayant des notations plus faibles.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment au total peuvent être investis en espèces, en quasi-espèces, en Instruments du marché monétaire et dans d’autres Valeurs mobilières qui doivent également satisfaire aux critères ESG du Compartiment.
Pour de plus amples informations sur la politique et les critères ESG ainsi que les investissements potentiels du Compartiment dans des activités durables, veuillez vous reporter au site Internet de la Société de gestion.
Utilisation d’instruments financiers dérivés

###### Jusqu’au 07/04/2021
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
À compter du 08/04/2021
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace
de portefeuille et de couverture.
Les instruments financiers dérivés utilisés à des fins autres que la couverture rempliront également les critères ESG du Compartiment.
Opérations de prêt de titres (à compter du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment faisant l’objet de prêts de titres est de 20 %. Dans des circonstances normales, le pourcentage maximum de la VL du Compartiment

###### Jusqu’au 07/04/2021
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment
*
Catégorie
d’Actions	Structure des frais
- Commission de gestion	1,50 %faisant l’objet de prêts de titres est de 29 %.

Processus d’intégration ESG (à partir du 08/04/2021)
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
Dans le cadre de son processus de recherche de base, le
- Commission de gestion	1,50 %Gestionnaire d’investissement intègre systématiquement les risques liés au développement durable dans ses décisionsCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %d’investissement. Les données d’Invesco et de tiers sont
- Commission de gestion	1,00 %analysées en permanence en vue d’identifier les indicateurs liés au développement susceptibles d’améliorer la performance des investissements et/ou de réduire les risques. Si ces corrélationsCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %se vérifient, les indicateurs pertinents sont ajoutés en tant queE	Commission de gestion	2,00 %facteurs dans les modèles d’optimisation principaux du Gestionnaire d’investissement et automatiquement appliquésCommission de l’Agent de Service (maximum)0,40 %pour réduire les risques liés au développement durable.

I	Commission de gestion	0,00 %
Indice de référence
Nom de l’indice de référence :
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
Jusqu’au 07/04/2021 : MSCI World Energy Index	
J	Commission de gestion	1,50 %
(Net Total Return)
À compter du 08/04/2021 : MSCI World AC Index
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment
Commission de l’Agent de Service (maximum)
P/PI	Commission de gestion (maximum)
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
0,75 %
0,10 %
soient des composantes de l’indice de référence. En tant que	
R	Commission de gestion	1,50 %
fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction
- Commission de gestion	0,75 %de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.

Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut
Commission de l’Agent de Service (maximum)
- Commission de gestion (maximum)Commission de l’Agent de Service (maximum)0,05 %0,75 %0,30 %ne pas être représentatif et une autre version de l’indice deZ	Commission de gestion	0,75 %référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateurCommission de l’Agent de Service (maximum)0,30 %approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la	catégorie d’Actions concernée.

Profil de l’investisseur type

###### Jusqu’au 07/04/2021
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille d’actions fortement exposées au secteur de l’énergie et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en effet savoir que, de par sa concentration sur un secteur spécifique de l’économie, le Compartiment peut subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales à forte
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.
À compter du 08/04/2021
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment
*
Catégorie
d’Actions	Structure des frais
A	Commission de gestion	1,00 %
capitalisation).
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
À compter du 08/04/2021	
B	Commission de gestion	1,00 %
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
à un portefeuille d’actions mondiales de tous les secteurs de
l’économie mais qui ont un rapport avec les thèmes de l’énergie
C	Commission de gestion	0,60 %
propre, de la transition et de l’efficacité énergétiques et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,30 %
E	Commission de gestion	1,50 %
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,40 %
I	Commission de gestion	0,00 % Commission de l’Agent de	0,05 %
|  | Service (maximum) |  |
| --- | --- | --- |
| J | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Consumer Trends Fund
Date de création
03/10/1994
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à obtenir des plus-values à long terme en investissant dans un portefeuille global de participations dans des sociétés se livrant de façon prédominante à la conception, la production ou la distribution de produits et services liés aux besoins de consommation discrétionnaire des personnes, pouvant inclure des sociétés des secteurs de l’automobile, de la construction de logements et des biens durables, des médias et Internet et d’autres sociétés impliquées dans la satisfaction des besoins de consommateurs.
Le Compartiment investira principalement dans les titres de fonds propres de ces sociétés.
Le Compartiment pourra détenir jusqu’à 30 % de sa VL sous forme d’espèces et quasi-espèces, d’instruments du marché monétaire, de titres de créance (y compris les obligations convertibles) ou de titres de fonds propres émis par des sociétés ne satisfaisant pas les exigences précitées.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI World Consumer Discretionary Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que certains placements du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille d’actions fortement exposées aux produits et services liés aux activités de loisir et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en effet savoir que, de par
sa concentration sur un secteur spécifique de l’économie, le Compartiment peut subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales à forte capitalisation).
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment
*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Health Care Innovation Fund
Date de création
10/09/2018
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés innovantes du secteur de la santé dans le monde entier. Pour ce Compartiment, les sociétés du secteur de la santé incluent, entre autres, celles des secteurs pharmaceutique, biotechnologique, des services sanitaires et des technologies et produits médicaux. Le Gestionnaire d’investissements cherche à investir dans des sociétés qui ont le potentiel d’améliorer sensiblement la qualité des soins, l’accès aux soins ou le coût des soins grâce à leur approche innovante en matière de produits et services, d’utilisation de la technologie, de processus et de modèles économiques, ou de gestion.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, dans des instruments du marché monétaire ou dans des actions et titres de fonds propres ou de créance émis par des sociétés ne remplissant pas les critères ci-dessus.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : MSCI World Health Care Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille d’actions fortement exposées au secteur de la
santé et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en
effet savoir que, de par sa concentration sur un secteur spécifique de l’économie, le Compartiment peut subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales à forte capitalisation).
Risques spécifiques
Certaines sociétés dans lesquelles le Compartiment peut investir peuvent consacrer des ressources importantes à la recherche et au développement de produits. Les titres de ces sociétés peuvent subir des variations de cours supérieures à la moyenne à cause des chances de succès de leurs programmes de recherche et développement telles qu’elles sont perçues par le marché. De plus, ces sociétés peuvent être pénalisées par l’échec commercial et réglementaire d’un nouveau produit ou procédé ou par l’obsolescence et le rythme du progrès technologique.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Income Real Estate Securities Fund
Date de création
31/10/2008
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à obtenir des revenus et, dans une moindre mesure, des plus-values à long terme en investissant dans un portefeuille diversifié de titres de sociétés et autres entités opérant dans le secteur de l’immobilier dans le monde entier.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des actions, titres de fonds propres et/ou de créance émis par des sociétés et autres entités tirant leurs recettes de façon prédominante d’activités liées à l’immobilier qui sont exercées dans le monde entier, y compris les sociétés d’investissement immobilier (REIT), les sociétés s’apparentant à des REIT et toutes autres sociétés d’exploitation immobilière dans le monde entier.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 70 % de sa VL dans des ABS et MBS, pouvant inclure des actifs et crédits adossés à de l’immobilier commercial (CMBS) et autres ABS liés au secteur immobilier.
L’exposition aux MBS peut être assurée via des agences (émission par des entreprises soutenues par l’État, comme Fannie Mae, Freddie Mac ou Ginnie Mae) mais sera principalement effectuée hors agence (émission classique par une banque d’investissement).
En outre, l’exposition aux ABS/MBS peut être assurée via des tranches de rangs inférieur et supérieur.
Ce Compartiment peut investir moins de 30 % de sa VL dans des titres de créance qui ne sont pas notés et/ou dont la note de crédit est trop basse pour qu’ils soient considérés comme des placements sans risque.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire ou dans des actions et titres de fonds propres ou de créance émis par des sociétés ou autres entités (y compris des États) ne remplissant pas les critères ci-dessus.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Indications supplémentaires
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que, dans la mesure où le Compartiment investit directement dans des sociétés d’investissement immobilier, la politique de distribution du Compartiment et les dividendes payés par ce dernier peuvent s’écarter de la politique de distribution ou des dividendes versés par ces sociétés d’investissement immobilier. L’attention des investisseurs résidant à Hong Kong est également attirée sur le fait qu’une société d’investissement immobilier dans laquelle a investi le Compartiment n’est pas nécessairement agréée par la CSSF et/ou la SFC à Hong Kong.
Ce Compartiment n’investit pas directement dans l’immobilier. Il est agréé selon le Code on Unit Trusts and Mutual Funds de la SFC, mais non selon le Code on Real Estate Investment Trusts de la SFC. L’agrément de la CSSF et/ou de la SFC n’implique pas qu’il soit approuvé ou recommandé par les autorités.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : FTSE EPRA/NAREIT Developed Index (Net Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment est un fonds mixte qui fait l’objet d’une gestion active et possède une exposition flexible aux actions et à la dette, l’indice de référence étant utilisé à des fins de comparaison. Bien qu’il soit probable que les placements ou les émetteurs du Compartiment soient également représentés dans l’indice de référence, le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition aux actions mondiales (sociétés d’investissement immobilier comprises) et aux titres de créance fortement exposés au secteur immobilier et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. Il faut en effet savoir que, de par sa concentration sur un secteur spécifique de l’économie, le Compartiment peut subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales à forte capitalisation).
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Real Estate Securities Fund (à compter du 08/04/2021 : Invesco Responsible Global Real Assets Fund)
Date de création
08/10/2018
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Jusqu’au 07/04/2021
Le Compartiment vise à dégager des plus-values à long terme et un revenu.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans un portefeuille diversifié d’actions mondiales (sociétés d’investissement immobilier comprises), d’actions privilégiées et de titres de créance émis par des sociétés et autres entités qui tirent leurs revenus d’activités liées à l’immobilier.
L’exposition du Compartiment aux sociétés d’investissement immobilier américaines portera principalement sur de l’immobilier commercial américain.
Les titres de créance auront une exposition sous-jacente ou seront garantis par des hypothèques ou des instruments analogues et seront notés au moins « investment grade » par Standard & Poor’s (S&P) ou l’équivalent.
Le Compartiment pourra investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des actions ou titres de créance qui ne satisfont pas les critères susmentionnés mais qui sont émis par des sociétés ou autres entités fortement exposées au marché immobilier ou à des titres de créance d’État notés AAA par Standard & Poor’s (S&P) ou l’équivalent.
Ce Compartiment pourra investir moins de 30 % de sa VL dans des titres de créance et un maximum de 10 % de sa VL dans des titres de créance qui ne sont pas notés et/ou dont la note de crédit est trop basse pour qu’ils soient considérés comme des placements sans risque.
Le Compartiment pourra investir jusqu’à 20 % de sa VL en espèces, en quasi-espèces et en Instruments du marché monétaire.
À compter du 08/04/2021
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values à long terme élevées.
Ce Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des actions de sociétés immobilières cotées (y compris des real estate investment trusts (« REIT »)) et des sociétés d’infrastructures qui répondent aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) du Compartiment, tels que détaillés ci- dessous.
Le Compartiment utilisera une approche fondamentale et bottom-up (ascendante), et investira dans des sociétés qui, de l’avis du Gestionnaire d’investissement, s’appuient sur des actifs corporels qui tirent leur valeur de barrières élevées à l’approvisionnement ainsi que de la hausse des coûts de remplacement. Les critères ESG du Compartiment seront revus et appliqués régulièrement par le Gestionnaire d’investissement. Cette approche inclura les aspects suivants :
- La sélection sera utilisée pour exclure les titres émis par des émetteurs qui tirent ou génèrent un niveau prédéterminé de revenus ou de chiffre d’affaires d’activités telles que (sans s’y limiter) les industries des combustibles fossiles, les activités liées àl’extraction du charbon thermique, l’extraction des sables bitumineux et du schiste bitumineux, la fracturation hydraulique ou les forages dans l’Arctique, la fabrication ou la vente d’armes classiques, la production et la distribution de tabac, ou la participation à des controverses liées aux activités menaçant la biodiversité, à la prévention de la pollution accidentelle et à la gestion des déchets, aux ressources en eau ou à la participation communautaire. Tous les émetteurs envisagés feront l’objet d’une présélection afin de s’assurer de leur conformité aux principes du pacte mondial des Nations unies et de leur exclusion en cas de non- conformité. Les critères d’exclusion actuels peuvent être mis à jour de temps à autre.
- Le Gestionnaire d’investissement aura également recours à la présélection positive pour identifier les émetteurs mieux notés, fondée sur la notation exclusive du Gestionnaire d’investissement, qui utilise des données internes et de tiers, dont, selon lui, les pratiques et les normes respectent suffisamment les exigences en matière d’ESG et de développement durable pour être inclus dans l’univers du Compartiment (tel que décrit de manière plus détaillée dans la politique ESG du Compartiment).

Les titres immobiliers cotés et les sociétés d’infrastructure cotées sont destinés à inclure, sans s’y limiter, les sociétés axées sur les énergies renouvelables, les transports, les télécommunications, l’énergie et l’eau.
Il est possible de procéder à l’allocation opportuniste de 30 % maximum de la VL du Compartiment vers d’autres actifs réels qui répondent aux critères ESG du Compartiment, tels que les ressources naturelles et le bois, ainsi que des titres de créance d’émetteurs liés à l’immobilier.
L’exposition du Compartiment aux espèces, quasi-espèces et Instruments du marché monétaire, qui sont détenus à titre accessoire dans la fourchette de 30 % susvisée, sera également évaluée selon les critères ESG du Compartiment.
En raison de l’ensemble des critères ESG de présélection décrits ci-dessus, il est prévu que la taille de l’univers d’investissement du Compartiment soit réduite d’environ 50 % pour ce qui est du nombre d’émetteurs.
Pour de plus amples informations sur la politique et les critères ESG ainsi que les investissements potentiels du Compartiment dans des activités durables, veuillez vous reporter au site Internet de la Société de gestion.
Indications supplémentaires
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que, dans la mesure où le Compartiment investit directement dans des sociétés d’investissement immobilier (REIT), la politique de distribution du Compartiment et les dividendes payés par ce dernier peuvent s’écarter de la politique de distribution ou des dividendes versés par ces sociétés d’investissement immobilier.
Ce Compartiment n’investit pas directement dans l’immobilier.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Jusqu’au 07/04/2021
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
À compter du 08/04/2021
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture. Il est possible que ces instruments dérivés ne correspondent pas totalement aux critères de sélection ESG du Compartiment.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Jusqu’au 07/04/2021 : FTSE EPRA/NAREIT Developed Index (Net Total Return)
À compter du 08/04/2021 : S&P Real Assets Equity Index
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, il est probable que la majorité des placements du Compartiment soient des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Jusqu’au 07/04/2021
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions mondiales (sociétés d’investissement immobilier comprises) et aux titres de créance fortement exposés au secteur immobilier et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Il faut en effet savoir que, de par sa concentration sur un secteur spécifique de l’économie, le Compartiment peut subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales à forte capitalisation).
À compter du 08/04/2021
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition aux actions mondiales intégrant une approche environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) et mettant l’accent sur les sociétés immobilières (y compris les REIT) et les sociétés d’infrastructure et qui sont disposées à accepter une forte volatilité. Il faut en effet savoir que, en raison de son exposition concentrée sur un petit nombre de secteurs spécifiques de l’économie, le Compartiment peut subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales à forte capitalisation).
Risques spécifiques
Les possibilités de négocier des REIT sur le marché secondaire peuvent être plus limitées que pour d’autres titres. La liquidité des REIT sur les principales Bourses des États-Unis est en moyenne inférieure à celle de la plupart des valeurs faisant partie de l’Indice S&P 500.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 1,95 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Gold & Special Minerals Fund
Date de création
21/06/2010
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à obtenir des plus-values à long terme. Il investit principalement dans des actions et titres de fonds propres de sociétés se livrant de façon prédominante et dans le monde entier à la prospection, à l’exploitation de mines, au traitement, au négoce et à l’investissement dans l’or et les autres métaux précieux tels que l’argent, le platine et le palladium ainsi que les diamants.
Il peut détenir jusqu’à 10 % de sa VL sous forme de compartiments indiciels cotés (exchange traded funds – ETF) et de matières premières cotées pour s’assurer une exposition à l’or et à d’autres métaux précieux.
L’utilisation d’instruments financiers dérivés par le Compartiment peut inclure, notamment, des options, des contrats à terme standardisés (futures) et de gré à gré (forwards).
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)

###### Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : Philadelphia Stock Exchange Gold & Silver Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que certains placements du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations et des caractéristiques de risque. Par conséquent, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille d’actions fortement exposées à l’or et aux métaux précieux et qui sont disposés à accepter une forte
volatilité. Il faut en effet savoir que, de par sa concentration sur un secteur spécifique de l’économie, le Compartiment peut subir une volatilité supérieure à la moyenne du marché (représentée par un portefeuille diversifié d’actions mondiales à forte capitalisation).
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| B | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 2,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| S | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Active Multi-Sector Credit Fund
Date de création
14/10/1999
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à procurer un rendement total positif sur un cycle de marché entier.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif via un processus actif d’allocation d’actifs stratégique et tactique à des titres de créance assimilés à du crédit du monde entier. Dans le cadre du processus d’allocation stratégique et tactique, le Gestionnaire d’investissements constituera une exposition à des titres de créance sélectionnés de manière active, sur la base d’une analyse fondamentale du crédit.
Le processus d’allocation stratégique d’actifs applique une approche équilibrée en fonction du risque envers chacun des secteurs de crédit, l’overlay tactique permettant au Gestionnaire d’investissements de moduler ces allocations pour tirer parti de différentes configurations de marché.
Il est prévu que les titres de créance assimilés au crédit comprennent des obligations de marchés émergents, des obligations à haut rendement, des obligations d’entreprises notées « investment grade » et des prêts autorisés. En fonction de la configuration du marché, le Compartiment a la possibilité d’effectuer des allocations opportunistes à tout secteur du crédit non cité plus haut.
Les titres de créance peuvent comprendre des titres
« investment grade » et « non-investment grade », d’autres titres de créance titrisés (ex. : ABS et MBS) et des titres non notés émis par des gouvernements ou des entreprises. La dette garantie peut se composer d’actifs et crédits adossés à de l’immobilier commercial (CMBS) et d’actifs et crédits adossés à de l’immobilier résidentiel (RMBS), y compris des obligations hypothécaires garanties (CMO).
L’exposition à des prêts autorisés sera généralement constituée par des engagements dans des CLO (Collateralised Loan Obligations), des organismes de placement collectif, des titres de créance à taux variable (FRN), ainsi que des contrats d’échange et autres produits dérivés d’indices de prêt autorisés dans le cadre d’OPCVM.
L’exposition aux MBS peut être assurée via des agences (émission par des entreprises soutenues par l’État, comme Fannie Mae, Freddie Mac ou Ginnie Mae) ou hors agence (émission classique par une banque d’investissement). En outre, l’exposition aux ABS/MBS peut être assurée via des tranches de rangs inférieur et supérieur.
Le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance assortis d’une notation de crédit inférieure à B- selon la notation de Standard and Poor’s, ou à une notation équivalente (ou, dans le cas de titres de créance non notés, jugés de qualité équivalente). Par ailleurs, le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance titrisés tels que des ABS de qualité inférieure au niveau « investment grade ».
Le Compartiment pourra également investir dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire et dans tous autres Titres négociables faisant partie de l’univers d’investissement.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment peut investir dans des actions et instruments de fonds propres dans la limite de 15 % de sa VL.
Le Compartiment doit limiter à moins de 10 % de sa VL ses opérations visant des obligations chinoises onshore (CIBM) par le biais du système Bond Connect.
Les instruments financiers dérivés dans lesquels investit le Compartiment peuvent comprendre des produits dérivés de
crédit, de taux d’intérêt, de devises et d’actions et peuvent être utilisés pour prendre des positions longues comme courtes.
Il est prévu que les placements dans des devises autres que l’EUR soient couverts en EUR à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 10 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 100 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)

###### Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Le Compartiment fait l’objet d’une gestion active sans référence ou sans suivre un indice de référence.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen terme par une exposition à un portefeuille de titres de créance liés au crédit émanant d’émetteurs internationaux et qui sont disposés à accepter au moins une volatilité modérée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux titres de créance à haut rendement et aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les investisseurs et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Asian Flexible Bond Fund
Date de création
15/12/2011
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à procurer un revenu et une appréciation à long terme du capital.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres de créance asiatiques, qui peuvent comprendre des titres de créance non notés et des obligations convertibles tant de première qualité que spéculatifs.
Parmi les titres de créance asiatiques figurent les titres émis ou garantis par un État d’Asie, par des autorités asiatiques locales/publiques ou par des sociétés commerciales asiatiques. Ces titres doivent être libellés en devises fortes (principales devises mondiales). Le terme
« société émettrice asiatique » désigne un émetteur ou garant (i) dont le siège ou siège social se trouve dans un pays d’Asie, ou (ii) qui exerce ses activités commerciales de façon prédominante (au moins 50 % de son chiffre d'affaires, de ses bénéfices, de ses actifs ou de sa production) en Asie.
Le gestionnaire d’investissements jouit d’une grande liberté en matière d’allocation d’actifs. Il n’est tenu de respecter aucune proportion minimale/maximale par pays, secteur ou qualité crédit.
Le Compartiment pourra consacrer jusqu’à 30 % de son actif aux espèces et quasi-espèces et aux titres de créance ne remplissant pas les critères ci-dessus quels que soient le pays de leur émetteur et la devise dans laquelle ils sont libellés.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment doit limiter à moins de 20 % de sa VL ses opérations visant des obligations chinoises onshore sur le CIBM par le biais de Bond Connect.
Le recours à des instruments dérivés peut porter sur des dérivés sur crédit, taux, devises et volatilité, par exemple pour prendre des positions longues et courtes. Le Compartiment peut également avoir recours à des instruments dérivés sur actions lorsque le Gestionnaire d’investissements estime qu’un tel investissement pourrait réduire la baisse.
Pour ce Compartiment, les pays d’Asie désignent tous les pays d’Asie à l’exception du Japon mais en incluant l’Australie et la Nouvelle-Zélande.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut
« Politique d’investissement »).
À compter du 08/04/2021 : la part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 10 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 30 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021) Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment

###### soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : 50 % JP Morgan Asia Credit Investment Grade Index (Total Return) et 50 % JP Morgan Asia Credit Non-Investment Grade Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à un portefeuille de titres de créance émanant d’émetteurs asiatiques et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux titres de créance à haut rendement et aux marchés émergents.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Belt and Road Debt Fund
Date de création
08/11/2018
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement

###### Jusqu’au 07/04/2021
Ce Compartiment vise à procurer des rendements à long terme, en intégrant une approche thématique.
Le Compartiment s’intéresse en particulier à l’« Initiative Route et ceinture » qui vise à mieux relier la Chine, l’Asie, l’Europe et l’Afrique et leurs mers adjacentes (la « Région Route et ceinture »), grâce au développement de la Ceinture économique de la Route de la soie et de la Route de la soie maritime du 21e siècle pour renforcer la coopération économique.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des créances d’émetteurs des marchés émergents (y compris des créances émises par des souverains des marchés émergents) et des créances non gouvernementales d’émetteurs des marchés développés qui, du point de vue du Gestionnaire d’investissements, pourraient bénéficier directement ou indirectement de l’Initiative route et ceinture.
Ces titres de créance incluront des titres de créance émis par des États, des collectivités locales, des autorités quasi-souveraines, des organisations supranationales ou internationales, ainsi que des entreprises. Le Compartiment investira dans des titres de créance de qualité « investment grade », « non-investment grade » et/ou non notés.
Le Gestionnaire d’investissements examinera chaque investissement selon ses propres mérites, la manière dont il cadre avec l’initiative Route et ceinture de la Chine, ainsi que la manière dont il en bénéficierait. Le Gestionnaire d’investissements évaluera comment les pays et les sociétés exposés à la Région Route et ceinture, ainsi que leurs économies, ressources et activités respectives, coopéreront et se compléteront dans différents domaines et différentes industries.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire, actions et autres Valeurs mobilières qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Le Compartiment peut détenir des actions et instruments de fonds propres dans la limite de 10 % de sa VL.
Le Compartiment n’investira pas dans des obligations conditionnelles convertibles.
Un maximum de 20 % de la VL du Compartiment peut être investi dans des devises des marchés émergents.
Les dérivés dans lesquels investit le Compartiment peuvent comprendre, sans exhaustivité, des produits dérivés de crédit, de taux, d’actions et de devises, et peuvent être utilisés pour prendre des positions longues comme courtes. Ces dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange de taux d’intérêt (interest rate swaps), des contrats de change à terme (currency forwards) et des contrats à terme standardisés (futures), ainsi que des options.
Aux fins du Compartiment, les marchés émergents incluent également Hong Kong et Singapour, outre la définition fournie à l’Annexe A sous « Informations générales sur les Compartiments ».
À compter du 08/04/2021
Ce Compartiment vise à procurer des rendements à long terme, en intégrant une approche thématique.
Le Compartiment s’intéresse en particulier à l’« Initiative Route et ceinture » qui vise à mieux relier la Chine, l’Asie, l’Europe et l’Afrique et leurs mers adjacentes (la « Région Route et ceinture »), grâce au développement de la Ceinture économique de la Route de la soie et de la Route de la soie maritime du 21
e 
siècle pour renforcer la coopération économique.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des créances d’émetteurs des marchés émergents (y compris des créances émises par des souverains des marchés émergents) et des créances non gouvernementales d’émetteurs des marchés développés qui, du point de vue du Gestionnaire d’investissement, pourraient bénéficier directement ou indirectement de l’Initiative route et ceinture.
Ces titres de créance incluront des titres de créance émis par des États, des collectivités locales, des autorités quasi-souveraines, des organisations supranationales ou internationales, ainsi que des entreprises. Le Compartiment investira dans des titres de créance de qualité « investment grade », « non-investment grade » et/ou non notés.
Le Gestionnaire d’investissement examinera chaque investissement selon ses propres mérites, la manière dont il correspond à l’initiative Route et ceinture de la Chine, ainsi que la manière dont il en bénéficierait. Le Gestionnaire d’investissement évaluera comment les pays et les sociétés exposés à la Région Route et ceinture, ainsi que leurs économies, ressources et activités respectives, coopéreront et se compléteront dans différents domaines et différentes industries.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire, actions et autres Valeurs mobilières qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Le Compartiment peut détenir des actions et instruments de Compartiment propres dans la limite de 10 % de sa VL.
Le Compartiment n’investira pas dans des obligations conditionnelles convertibles.
Un maximum de 20 % de la VL du Compartiment peut être investi dans des devises des marchés émergents.
Les dérivés dans lesquels investit le Compartiment peuvent comprendre, sans exhaustivité, des produits dérivés de crédit, de taux, d’actions et de devises, et peuvent être utilisés pour prendre des positions longues comme courtes. Ces dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange de rendement total (total return swaps), des contrats d’échange de taux d’intérêt (interest rate swaps), des contrats de change à terme (currency forwards) et des contrats à terme standardisés (futures) ainsi que des options.
Aux fins du Compartiment, les marchés émergents incluent également Hong Kong et Singapour, outre la définition fournie à l’Annexe A sous « Informations générales sur les Compartiments ».
L’initiative Route et ceinture
Selon la « Vision and Actions on Jointly Building Silk Road Economic Belt and 21st Century Maritime Silk Road » [Vision et actions pour construire ensemble la Ceinture économique de la Route de la soie et la Route de la soie maritime du 21e siècle] publiée conjointement par la Commission nationale du développement et des réformes, le ministère des Affaires étrangères et le ministère du Commerce du gouvernement de la RPC, l’Initiative Route et ceinture est une initiative systématique et une stratégie de développement importante lancée par le gouvernement chinois pour promouvoir la connexion terrestre et maritime en Asie, en Europe, au Moyen- Orient et en Afrique et leurs mers adjacentes (la Région Route et ceinture) pour établir et renforcer les partenariats économiques ainsi que la coopération dans ces régions et donc construire une coopération mutuellement bénéfique qui favorise le développement et la prospérité de tous. La Région route et ceinture traverse l’Asie,
l’Europe et l’Afrique, connectant d’un côté le cercle économique vibrant d’Asie de l’Est et de l’autre côté le cercle économique développé européen, elle recouvre des pays jouissant d’un énorme potentiel de développement économique. La Ceinture économique de la Route de la soie vise à rapprocher la Chine, l’Asie centrale, la Russie et l’Europe (mer Baltique), à relier la Chine au Golfe Persique et à la mer Méditerranée via l’Asie centrale et occidentale, et à connecter la Chine au Sud-Est asiatique, à l’Asie du Sud et à l’océan Indien.
La Route de la soie maritime du 21e siècle est conçue pour relier la côte chinoise à l’Europe via la mer de Chine méridionale et l’Océan Indien par une route, et la côte chinoise au Pacifique Sud via la mer de Chine méridionale par l’autre route. L’initiative Route et ceinture est une vision économique d’ouverture et de coopération entre les pays de la Région Route et ceinture. Les pays de la Région disposent de leurs propres avantages en ressources et d’économies complémentaires, créant un énorme potentiel de coopération, avec suffisamment de marge. Les domaines de coopération promus par l’Initiative Route et ceinture comprennent, de manière non exhaustive :
- Amélioration de la connexion dans les plans de construction d’infrastructures, les systèmes de normes techniques dans des domaines tels que les transports, l’énergie, les communications et les échanges d’informations ;
- Promotion de l’investissement et facilitation des échanges commerciaux en supprimant les barrières physiques et politiques, en améliorant la coopération douanière, en innovant dans les formes de commerce et en développant le commerce électronique transfrontalier, ainsi que d’autres modèles commerciaux modernes ;À compter du 08/04/2021 : La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 10 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 30 %.

Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)

###### Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : 3 Month USD LIBOR Index
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Puisque l’indice de référence est un substitut à un taux du marché monétaire, le chevauchement ne s’applique pas.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment peut intéresser des investisseurs qui sont disposés à accepter une volatilité modérée et qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à un portefeuille de titres de créance d’émetteurs des marchés émergents et développés qui devraient bénéficier de l’« Initiative Route et ceinture ». Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux marchés émergents, aux titres de créance à haut rendement et aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment
*
- Renforcement de la coopération dans les domaines de l’agriculture, la sylviculture,Catégorie d’ActionsStructure des fraisl’élevage d’animaux et la pêche, la fabrication de machines agricoles et le traitement des produits agricoles, et promotion de la coopération dans l’agriculture de produits marins, la pêche en haute mer, le traitement de produits aquatiques, le dessalement de l’eau de mer, la biopharmaceutique marine, la technologie d’ingénierie océanique, les industries de protection de l’environnement, le tourisme marin et d’autres domaines ;
- Promotion du progrès écologique dans l’exploration, le développement et le traitement des ressources, des sources d’énergie conventionnelles, des sources d’énergie propres et renouvelables afin de créer une chaîne industrielle intégrée de coopération en matière d’énergie et de ressources ;
- Promotion de la coopération dans les industries émergentes, établissement de systèmes de R&D, de production et de marketing, et amélioration de la capacité de soutien des industries et la compétitivité globale des industries régionales ; et
- L’approfondissement de la coopération financière et des efforts visant à construire un système monétaire stable, un système d’investissement, de financement et d’information de crédit en Asie.

Utilisation d’instruments financiers dérivés
- Commission de gestion	1,25 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,27 %
- Commission de gestion	1,25 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,20 %
- Commission de gestion	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,20 %E	Commission de gestion	1,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,27 %
- Commission de gestion	0,00 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,05 %
- Commission de gestion	1,25 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,27 %P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,62 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,10 %
- Commission de gestion	1,25 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,27 %
- Commission de gestion	0,62 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,05 %
- Commission de gestion (maximum)	0,62 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,20 %Z	Commission de gestion	0,62 %Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,20 %Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur	instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut« Politique d’investissement »).

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Bond Fund
Date de création
08/10/2018
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à dégager des plus-values à long terme et un revenu.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans un portefeuille diversifié de titres de créance émis à l’échelle internationale par des États, des organismes supranationaux, des collectivités locales, des organisations nationales publiques et des entreprises. Les titres de créance peuvent également inclure des instruments de dette garantis (ex. : MBS et ABS). La dette garantie peut se composer d’actifs et crédits adossés à de l’immobilier commercial (CMBS) et d’actifs et crédits adossés à de l’immobilier résidentiel (RMBS), y compris des obligations hypothécaires garanties (CMO) et des obligations de prêt garanties (CLO).
L’exposition aux MBS peut être assurée via des agences (émission par des entreprises soutenues par l’État, comme Fannie Mae, Freddie Mac ou Ginnie Mae) ou hors agence (émission classique par une banque d’investissement).
En outre, l’exposition aux ABS/MBS peut être assurée via des tranches de rangs inférieur et supérieur.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment doit limiter à moins de 10 % de sa VL ses opérations visant des obligations chinoises onshore (CIBM) par le biais du système Bond Connect.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, instruments du marché monétaire et titres de créance qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Les instruments financiers dérivés dans lesquels investit le Compartiment peuvent comprendre, sans exhaustivité, des produits dérivés de crédit, de taux d’intérêt et de devises, et peuvent être utilisés pour prendre des positions longues comme courtes. Ces dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange sur rendement total (total return swaps), des contrats d’échange de taux d’intérêt (interest rate swaps), des contrats de change à terme (currency forwards), des hypothèques TBA et des contrats à terme standardisés (futures) ainsi que des options.
Bien que le Compartiment n’ait pas l’intention d’acheter de titres de fonds propres, il est possible que de tels titres soient détenus par suite d’opérations sur titres ou autres conversions.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment peut conclure des contrats sur instruments financiers dérivés à des fins d’investissement, de gestion efficace de portefeuille et de couverture (se reporter aux Objectifs et Politiques d’investissement ci-dessus pour de plus amples informations sur le recours aux instruments dérivés à des fins d’investissement).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 25 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 100 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : Bloomberg Barclays Global Aggregate Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à un portefeuille de titres de créance émanant d’émetteurs internationaux et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,13 % |
| B | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| C | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| E | Commission de gestion | 0,90 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,13 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,13 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,13 % |
| S | Commission de gestion | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| Z | Commission de gestion | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Emerging Markets Bond Fund
Date de création
08/10/2018
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à réaliser un niveau de revenus élevé et des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement en titres de créance d’émetteurs des pays émergents qui peuvent être cotés ou négociés ailleurs.
Ces titres de créance incluront, de manière non exhaustive, des titres de créance émis par des États, des collectivités locales, des pouvoirs publics, des autorités quasi souveraines, des organisations supranationales ou internationales ainsi que des entreprises et des convertibles.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment doit limiter à moins de 10 % de sa VL ses opérations visant des obligations chinoises onshore (CIBM) par le biais du système Bond Connect.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire et autres valeurs mobilières éligibles qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Par ailleurs, le Gestionnaire pourra également chercher à constituer une exposition à ces titres de créance en consacrant jusqu’à 10 % de la VL à des billets structurés, y compris les obligations indexées sur actions, les billets adossés à des dépôts et les billets adossés à un swap sur rendement total. Le Gestionnaire d’investissements utilisera ces billets structurés lorsque l’acquisition en direct de titres de créance émis par des États, collectivités locales et autorités publiques n’est pas possible ou n’est pas attrayante, par exemple du fait de restrictions sur les entrées de capitaux étrangers. Ils seront librement cessibles et ne comporteront pas d’effet de levier.
Le recours à des instruments dérivés peut porter sur des dérivés sur crédit, taux, devises et volatilité, par exemple pour prendre des positions longues et courtes. Le Compartiment peut également avoir recours à des instruments dérivés sur actions lorsque le Gestionnaire d’investissements estime qu’un tel investissement pourrait réduire la baisse.
Ce Compartiment peut investir au maximum 10 % de sa VL dans des titres émis ou garantis par un pays dont la note de crédit est trop basse pour qu’ils soient considérés comme des placements sans risque (telle qu’évaluée par les grandes agences de notation reconnues). Afin de dissiper toute ambiguïté, cette restriction ne s’applique pas aux titres émis par des autorités quasi souveraines (c’est-à-dire ne consistant pas en gouvernements ou en autorités publiques ou locales) et autres types de titres de créance non soumis à des critères de note de crédit minimale.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 5 %. En situation normale, la part maximale
des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : JP Morgan EMBI Global Diversified Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à un portefeuille de titres de créance émanant d’émetteurs de marchés émergents et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux marchés émergents et aux titres de créance à haut rendement.
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur	
rendement total est de 30 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund
Date de création
04/05/2011
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à obtenir un rendement mesuré par les revenus et des plus-values à long terme élevés en investissant principalement dans des titres de créance d’entreprises des marchés émergents.
Le Gestionnaire d’investissements a l’intention d’acheter des titres et des instruments financiers dérivés faisant partie d’un univers d’investissement incluant tous les actifs liquides, titres de créance (y compris les ABS), actions, instruments financiers dérivés négociés sur les marchés de dette, d’actions et de crédit ainsi que les devises du monde entier.
Les produits financiers dérivés peuvent être employés pour constituer des positions tant longues que courtes sur tous les marchés faisant partie de l’univers d’investissement. Les instruments financiers dérivés comprendront, de façon non limitative, les contrats à terme standardisés (futures) et de gré à gré (forwards), les contrats à terme de gré à gré ne donnant pas lieu à livraison et les swaps tels que les échanges sur taux d’intérêt (interest rate swaps), sur rendement total (total return swaps) et sur défaillance (credit default swaps). En outre, les instruments financiers dérivés peuvent incorporer des notes structurées, y compris, de façon non limitative, les credit linked notes, les deposit linked notes et les total return notes.
Le Compartiment peut détenir des actions et instruments de fonds propres dans la limite de 20 % de sa VL. Le Compartiment peut, dans l’intérêt de ses Actionnaires et à titre temporaire, détenir jusqu’à 100 % de sa VL sous forme de
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : JP Morgan Corporate EMBI Broad Diversified Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à un portefeuille de titres de créance émis par des sociétés de marchés émergents et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux marchés émergents, aux titres de créance à haut rendement et aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
liquidités et Instruments du marché monétaire, jusqu’à 10 % de sa VL sous forme de fonds monétaires.
Catégorie d’Actions
Structure des frais
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des ABS.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment doit limiter à moins de 10 % de sa VL ses opérations visant des obligations chinoises onshore (CIBM) par le biais du système Bond Connect.
Les sociétés des pays émergents signifient : (i) les sociétés dont le siège se trouve dans un pays émergent, (ii) les sociétés qui sont établies ou situées dans des pays autres que des pays émergents mais exercent leurs activités de façon prédominante dans les pays émergents, ou (iii) les holdings investissant de façon prédominante dans des actions de sociétés dont le siège se trouve dans un pays émergent.
Aux fins du Compartiment, les marchés émergents incluent également Hong Kong et Singapour, outre la définition fournie à l’Annexe A sous « Informations générales sur les Compartiments ».
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 0 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 10 %.
- Commission de gestion	1,50 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,27 %
- Commission de gestion	1,50 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,20 %
- Commission de gestion	1,00 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,20 %

| Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,27 % |
| --- |
|  | Commission de gestion | 0,00 % |
| Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,05 % |
|  | J	Commission de gestion | 1,50 % |
| Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,27 % |

E	Commission de gestion	2,00 % I
P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,10 %
- Commission de gestion	1,50 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,27 %
- Commission de gestion	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,05 %
- Commission de gestion (maximum)	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,20 %Z	Commission de gestion	0,75 %Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,20 %Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)	Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Emerging Market Flexible Bond Fund
Date de création
07/12/2016
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à dégager un rendement total positif sur un cycle de marché, assorti d’une corrélation faible à modérée avec les indices obligataires traditionnels des marchés émergents.
Le Compartiment vise à atteindre cet objectif au travers d’une allocation sans contrainte, principalement sur des titres de créance et devises des marchés émergents, avec un overlay en matière de gestion des risques.
Ces titres de créance incluront, de manière non exhaustive, des titres de créance émis par des États, des collectivités locales, des pouvoirs publics, des autorités quasi souveraines, des organisations supranationales ou internationales ainsi que des entreprises et des convertibles.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des titres de créance qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment doit limiter à moins de 10 % de sa VL ses opérations visant des obligations chinoises onshore (CIBM) par le biais du système Bond Connect.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis dans des actions, des titres de créance ou autres Titres négociables qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Les dérivés dans lesquels investit le Compartiment peuvent comprendre, sans exhaustivité, des produits dérivés de crédit, de taux, d’actions et de devises, et peuvent être utilisés pour prendre des positions longues comme courtes. Ces dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange sur rendement total (total return swaps), des contrats d’échange de taux d’intérêt (interest rate swaps), des contrats de change à terme (currency forwards), des contrats à terme standardisés (futures) et des options. En outre, le Compartiment peut utiliser des dérivés sur les indices de matières premières éligibles (hors matières premières agricoles). Cependant, afin de dissiper toute ambiguïté, cette exposition sera normalement pratiquée en vue de réduire le risque lié à l’exposition aux devises et aux titres de créance des marchés émergents.
En fonction des conditions de marché et dans le cadre de l’overlay en matière de gestion des risques, le Gestionnaire d’investissements pourra réduire l’exposition au marché en utilisant des dérivés ou investir jusqu’à 100 % de sa VL dans des espèces, quasi-espèces et Instruments du marché monétaire.
Il est prévu que la volatilité globale du Compartiment soit inférieure à celle des indices obligataires traditionnels des marchés émergents ; l’attention des investisseurs est toutefois attirée sur le fait que cet objectif peut ne pas être atteint et que le Compartiment peut présenter une forte volatilité.
Aux fins du Compartiment, les marchés émergents incluent également Hong Kong et Singapour, outre la définition fournie à l’Annexe A sous « Informations générales sur les Compartiments ».
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 5 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 100 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)

###### Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : 3 Month USD LIBOR Index
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Puisque l’indice de référence est un substitut à un taux du marché monétaire, le chevauchement ne s’applique pas.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à un portefeuille flexible de titres de créance émanant d’émetteurs de marchés émergents et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux marchés émergents, aux titres de créance à haut rendement et aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Emerging Markets Local Debt Fund
Date de création
26/08/2019
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à réaliser des revenus élevé et des plus- values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant au moins 80 % de la VL du Compartiment en titres de créance d’émetteurs liés à des pays émergents et libellés dans des devises locales. Le Compartiment investit dans au moins trois marchés de pays émergents.
Ces titres de créance incluront des titres de créance émis par des États, des autorités quasi souveraines, et des entreprises. Ils peuvent provenir d’émetteurs venant de tout le spectre de capitalisation du marché et peuvent être de qualité investment grade, non-investment grade ou non notés.
Le Gestionnaire d’investissements pourra également chercher à constituer une exposition à ces titres de créance en consacrant jusqu’à 10 % de la VL à des billets structurés lorsque l’acquisition de titres en direct n’est pas possible ou n’est pas attrayante
Jusqu’à 20 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, instruments du marché monétaire et autres titres négociables éligibles qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Les instruments du marché monétaire que le Compartiment peut détenir possèderont une note de crédit A2 ou meilleure telle qu’attribuée par Standard & Poor’s (S&P) ou une agence équivalente.
Le Compartiment peut, en réaction à des conditions de marché, économiques, politiques ou autres, adopter une position défensive temporaire. Ainsi peut-il investir une part significative (jusqu’à 100 % de sa VL) de ses actifs en espèces, en quasi- espèces et en instruments du marché monétaire. Lorsque le Compartiment détient une part significative de ses actifs en espèces et quasi-espèces, il se peut qu’il ne satisfasse pas son objectif d’investissement et que sa performance s’en trouve affectée.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de la VL du Compartiment dans des ABS/MBS.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment doit limiter à moins de 15 % de sa VL ses opérations visant des obligations chinoises onshore sur le CIBM par le biais de Bond Connect.
Le recours à des instruments dérivés peut porter sur des dérivés sur crédit, taux, devises et volatilité, par exemple pour prendre des positions longues et courtes. Ces instruments dérivés peuvent inclure, de manière non exhaustive, des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange de taux d’intérêt (interest rate swaps), des contrats d’échange sur rendement total (total return swaps), des contrats de change à terme (currency forwards), des contrats à terme standardisés (futures) et des options. Le Compartiment peut également avoir recours à des instruments
dérivés sur actions lorsque le Gestionnaire d’investissements estime qu’un tel investissement pourrait réduire la baisse.
Bien que le Compartiment n’ait pas l’intention d’acheter de titres de fonds propres, il est possible que de tels titres soient détenus par suite d’opérations sur titres ou autres conversions.
Les émetteurs sont considérés par le Compartiment comme liés à un marché émergent si les titres concernés sont émis par des autorités souveraines de pays émergents, ou des entreprises implantées, opérant, domiciliées ou ayant leurs activités principales dans des pays émergents.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 5 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 15 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)

###### Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : JP Morgan GBI-EM Global Diversified Composite Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille de titres de créance émanant d’émetteurs de marchés émergents et qui sont disposés à accepter une forte volatilité. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux marchés émergents, aux titres de créance à haut rendement et aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,20 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 1,20 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,20 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,20 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Euro Bond Fund
Date de création
01/04/1996
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à dégager des plus-values à long terme et un revenu.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans un portefeuille diversifié de titres de créance libellés en euros, émis à l’échelle internationale par des entreprises, des États, des organismes supranationaux, des collectivités locales et des organisations nationales publiques. Les titres de créance peuvent également inclure des instruments de dette garantis (ex. : MBS et ABS). La dette garantie peut se composer d’actifs et crédits adossés à de l’immobilier commercial (CMBS) et d’actifs et crédits adossés à de l’immobilier résidentiel (RMBS), y compris des obligations hypothécaires garanties (CMO) et des obligations de prêt garanties (CLO).
L’exposition aux MBS peut être assurée via des agences (émission par des entreprises soutenues par l’État, comme Fannie Mae, Freddie Mac ou Ginnie Mae) ou hors agence (émission classique par une banque d’investissement).
En outre, l’exposition aux ABS/MBS peut être assurée via des tranches de rangs inférieur et supérieur.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : Bloomberg Barclays Euro Aggregate Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen terme par une exposition à un portefeuille de titres de créance libellés en euros et qui sont disposés à accepter au moins une volatilité modérée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
Le Compartiment peut aussi investir dans des espèces et quasi- espèces, des Instruments du marché monétaire et des titres de
Catégorie d’Actions
Structure des frais
créance ne remplissant pas les critères ci-dessus.
Les instruments financiers dérivés dans lesquels investit le Compartiment peuvent comprendre, sans exhaustivité, des produits dérivés de crédit, de taux et de devises, et peuvent être utilisés pour prendre des positions longues comme courtes. Ces dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange sur rendement total (total return swaps), des contrats d’échange de taux d’intérêt (interest rate swaps), des contrats de change à terme (currency forwards), des hypothèques TBA et des contrats à terme standardisés (futures) ainsi que des options.
S’il n’est pas dans l’intention du Compartiment d’investir en titres de capital, il est possible que ce type de valeurs soit présent en portefeuille à la suite d’une opération d’entreprise ou d’autres conversions.
Le Compartiment suit une gestion active et les titres peuvent faire l’objet de négociations fréquentes pouvant conduire à un taux de rotation élevé du portefeuille.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 25 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 100 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à
- Commission de gestion	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,27 %
- Commission de gestion	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,20 %
- Commission de gestion	0,50 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,20 %E	Commission de gestion	0,90 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,27 %
- Commission de gestion	0,00 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,05 %
- Commission de gestion	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,27 %P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,38 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,10 %
- Commission de gestion	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,27 %
- Commission de gestion	0,38 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,05 %
- Commission de gestion (maximum)	0,38 % Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,20 %Z	Commission de gestion	0,38 %Commission de l’Agent de Service (maximum)  0,20 %des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal,	la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Euro Corporate Bond Fund
Date de création
31/03/2006
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à obtenir une combinaison de revenus et de plus-values sur le moyen à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres de créance libellés en euros, émis par des entreprises.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa valeur liquidative dans des espèces et quasi-espèces, dans des instruments du marché monétaire et des titres de créance émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères ci-dessus.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment a la faculté d’investir dans des titres de créance spéculatifs qui ne dépasseront pas 30 % de sa valeur liquidative.
L’utilisation d’instruments dérivés par le Compartiment peut inclure des dérivés sur crédit, taux et devises et ces instruments dérivés peuvent être utilisés pour prendre des positions longues et courtes, qui n’auront pas pour effet de créer des opérations directionnelles courtes ni des positions nettes vendeuses sur une quelconque catégorie d’Actions.
Il est prévu que les placements dans des devises autres que l’EUR soient couverts en EUR à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 0 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 30 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : ICE BAML Euro Corporate Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice
de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à un portefeuille de titres de créance libellés en euros et émis par des sociétés et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Euro High Yield Bond Fund
Date de création
14/06/2017
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à générer un niveau de revenus élevé et des plus-values à long terme.
Le Compartiment vise à atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres de créance de qualité « non- investment grade » libellés en EUR, pouvant comprendre des obligations convertibles et des titres de créance non notés.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire et autres titres de créance qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des instruments de dette garantis (ex. : ABS et MBS).
Bien que le Gestionnaire d’investissements n’ait pas l’intention d’acheter de titres de fonds propres, il est possible que de tels titres soient détenus par suite d’opérations sur titres ou autres conversions.
Le Compartiment appliquera une approche de la gestion des risques visant à réduire la volatilité et à limiter le risque de baisse sur le cycle de marché. Cette approche supposera une sélection des titres et un overlay du risque, pouvant impliquer le recours à des instruments financiers dérivés sur les devises, le crédit et les taux dans le monde entier, afin de gérer les facteurs de risque.
Les instruments financiers dérivés dans lesquels investit le Compartiment peuvent comprendre, sans exhaustivité, des contrats d’échange sur rendement total (total return swaps), des contrats d’échange de taux d’intérêt (interest rate swaps), des contrats de change à terme (currency forwards) et des contrats à terme standardisés (futures) ainsi que des options et peuvent être utilisés pour prendre des positions longues comme courtes.
Il est prévu que les placements dans des devises autres que l’EUR soient couverts en EUR à titre discrétionnaire.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 25 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 100 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : Bloomberg Barclays Pan- European High Yield 3% Issuer Constraint Index EUR-Hedged (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie
d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à un portefeuille de titres de créance de qualité
« non-investment grade » libellés en euros et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux titres de créance à haut rendement et aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Euro Short Term Bond Fund
Date de création
04/05/2011
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer des plus-values en investissant principalement dans des titres de créance à court terme de première qualité (y compris les Instruments du marché monétaire et les fonds du marché monétaire) libellés en euros. Afin de dissiper toute ambiguïté, le Compartiment n’investira pas plus de 10 % de sa VL dans des fonds du marché monétaire.
Le portefeuille peut inclure des titres émis par des États, agences gouvernementales, organisations supranationales et sociétés du monde entier.
Le Compartiment peut aussi acquérir des titres de créance libellés dans une devise autre que l’euro et qui pourront être couverts vers l’euro à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
La duration moyenne du portefeuille de ce Compartiment ne dépassera pas trois ans. La Duration du portefeuille est une mesure de la durée moyenne pondérée des différents titres de créance du portefeuille. Pour ce Compartiment, la durée de vie résiduelle des titres de créance à court terme sera de cinq ans au maximum.
Le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance assortis d’une notation de crédit inférieure à B- selon la notation de Standard and Poor’s, ou à une notation équivalente (ou, dans le cas de titres de créance non notés, jugés de qualité équivalente). Par ailleurs, le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance titrisés tels que des ABS de qualité inférieure au niveau « investment grade ». Le Compartiment pourra constituer des positions dynamiques sur les changes, y compris au moyen d’instruments financiers dérivés, dans la limite de
20 % de sa VL. Le Compartiment est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés pour constituer des positions tant longues que courtes et gérer la duration et le risque de crédit.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 25 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 100 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Year Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion
active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui souhaitent assurer la stabilité de leur capital à court terme par une allocation dans un portefeuille de titres de créance de faible duration libellés en euros et qui sont disposés à accepter une volatilité faible à modérée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,13 % |
| B | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| C | Commission de gestion | 0,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| E | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,13 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,13 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,13 % |
| S | Commission de gestion | 0,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| Z | Commission de gestion | 0,30 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Euro Ultra-Short Term Debt Fund
Date de création
14/10/1999
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment cherche à réaliser un rendement brut positif grâce à une allocation prudente (duration courte et haute qualité de crédit) à des taux et du crédit, comme décrit plus en détail ci-dessous. En raison de l’environnement de taux d’intérêt actuel ou d’autres facteurs, il est possible que cela ne soit pas possible.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant dans des titres de créance et des espèces. Les titres de créance peuvent comprendre des titres de créance gouvernementaux, des titres de créance d’entreprises à taux fixe et variable, des instruments du marché monétaire et des quasi-espèces.
Le Compartiment investira au moins 70 % de sa VL en titres de créance libellés en euros.
La duration moyenne du portefeuille ne dépassera pas 18 mois. La Duration du portefeuille est une mesure de la durée moyenne pondérée des différents titres de créance du portefeuille. Pour ce Compartiment, la durée de vie résiduelle des titres de créance ne dépassera pas 3 ans au moment de l’acquisition.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des titres de créance « non-investment grade » mais il n’investira pas dans des titres assortis d’une note de crédit inférieure à B- selon la notation de Standard and Poor’s, ou à une notation équivalente (ou, dans le cas de titres de créance non notés, jugés de qualité équivalente).
Le Compartiment peut investir dans des instruments dérivés sur crédit, taux et devises qui peuvent être utilisés pour prendre des positions longues et courtes.
Il est prévu que les placements dans des devises autres que l’EUR soient couverts en EUR à titre discrétionnaire.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment peut conclure des contrats sur instruments financiers dérivés aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés, voir plus haut
« Politique d’investissement »).
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Le Compartiment fait l’objet d’une gestion active sans référence ou sans suivre un indice de référence.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent une faible volatilité par une allocation dans un portefeuille de titres de créance de haute qualité et de faible duration libellés en euros.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 0,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| B | Commission de gestion | 0,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| C | Commission de gestion | 0,15 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| E | Commission de gestion | 0,35 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 0,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,13 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| R | Commission de gestion | 0,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| S | Commission de gestion | 0,13 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,13 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| Z | Commission de gestion | 0,13 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Bond Fund
Date de création
01/07/1994
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à obtenir une combinaison de revenus et de plus-values sur le moyen à long terme.
Le Compartiment investira principalement dans des titres de créance.
Le Compartiment a aussi la faculté de constituer des positions actives sur les devises du monde entier, y compris au moyen d’instruments dérivés.
Les titres de créance incluent les titres de créance émis par des États, des organismes supranationaux, des collectivités locales, des organismes publics nationaux et des entreprises du monde entier, y compris des titres de créance non notés, convertibles et de qualité inférieure aux titres de première qualité.
Le Compartiment peut aussi investir dans des espèces et quasi- espèces, des Instruments du marché monétaire et d’autres Titres négociables éligibles.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen terme par une exposition à un portefeuille de titres de créance émanant d’émetteurs internationaux et qui sont disposés à accepter au moins une volatilité modérée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
d’Actions
Catégorie	Structure des frais
- Commission de gestion	0,75 %Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont deCommission de l’Agent de Service (maximum)0,27 %fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
- Commission de gestion	0,75 %Les instruments dérivés dans lesquels investit le CompartimentCommission de l’Agent de Service (maximum)0,20 %peuvent comprendre, sans s’y limiter, des produits dérivés de crédit, de taux d’intérêt, de devises et de volatilité et peuvent
- Commission de gestion	0,50 %être utilisés pour prendre des positions longues comme courtes.

Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,20 %
S’il n’est pas dans l’intention du Compartiment d’investir en titres de capital, il est possible que ce type de valeurs soit présent en portefeuille à la suite d’une opération d’entreprise ou d’autres conversions.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| --- | --- | --- |
|  | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |

E	Commission de gestion	0,90 %
I
J	Commission de gestion	0,75 %
explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,27 %
d’investissement »).
P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,38 %
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 0 %. En situation normale, la part
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,10 %
maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 30 %.
- Commission de gestion	0,75 %Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)Commission de l’Agent de Service (maximum)0,27 %


###### Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de
- Commission de gestion	0,38 %


###### titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est 
T	Commission de gestion (maximum)	0,38 %

###### de 50 %.
Indice de référence
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,20 %
Nom de l’indice de référence : Bloomberg Barclays Global
Z	Commission de gestion	0,38 %
Aggregate Index (Total Return)
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,20 %
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet	
d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que certains émetteurs du
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Convertible Fund
Date de création
10/07/2017
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise un rendement total sur le long terme tout en garantissant pour le capital une sécurité relative par comparaison aux actions.
Le Compartiment vise à atteindre son objectif en s’exposant principalement à des actifs convertibles mondiaux.
Les actifs convertibles sont censés couvrir directement les obligations convertibles, les bons de souscription, les actions privilégiées convertibles et les obligations convertibles synthétiques.
Les obligations convertibles synthétiques consistent en une combinaison de titres de créance et d’instruments dérivés visant à créer les caractéristiques économiques d’une obligation convertible. Elles supposent généralement l’achat d’une obligation d’entreprise ou d’actions privilégiées et d’une option sur action dans le but de produire un profil risque-rendement équivalent à celui d’une obligation convertible. En fonction du Gestionnaire d’investissements, l’obligation d’entreprise et l’option sur action peuvent porter sur une société sous-jacente distincte.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis, globalement, en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire et autres titres de créance qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des actions. Bien que le Gestionnaire d’investissements n’ait pas l’intention d’investir plus de 10 % de sa VL dans des titres de
d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Risques spécifiques
La valeur d’une obligation convertible synthétique peut réagir aux fluctuations du marché différemment d’une obligation convertible, car l’obligation convertible synthétique est composée de plusieurs titres distincts ayant chacun sa propre valeur de marché. En outre, si la valeur du titre de fonds propres sous-jacent ou de l’indice d’actions impliqué dans la composante convertible diminue en deçà du prix d’exercice du bon de souscription ou de l’option, ce bon de souscription ou cette option peut perdre toute sa valeur.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition aux actifs convertibles mondiaux, dont les obligations convertibles synthétiques, et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
fonds propres, il est possible que ce seuil soit dépassé par suite d’opérations sur titres ou autres conversions.
Catégorie d’Actions
Structure des frais
Les instruments financiers dérivés dans lesquels investit le Compartiment peuvent comprendre des produits dérivés de crédit, de taux d’intérêt, de devises et d’actions et peuvent être utilisés pour prendre des positions longues comme courtes. Ces dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange sur rendement total (total return swaps), des contrats d’échange de taux d’intérêt (interest rate swaps), des contrats de change à terme (currency forwards), des contrats à terme standardisés (futures) et des options.
Il est prévu que les placements dans des devises autres que l’USD soient couverts en USD à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 0 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 30 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
- Commission de gestion	1,25 % Commission de l’Agent de Service (maximum) 0,30 %
- Commission de gestion	1,25 % Commission de l’Agent de Service (maximum) 0,20 %
- Commission de gestion	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum) 0,20 %E	Commission de gestion	1,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum) 0,30 %
- Commission de gestion	0,00 % Commission de l’Agent de Service (maximum) 0,05 %
- Commission de gestion	1,25 % Commission de l’Agent de Service (maximum) 0,30 %P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,62 % Commission de l’Agent de Service (maximum) 0,10 %
- Commission de gestion	1,25 % Commission de l’Agent de Service (maximum) 0,30 %
- Commission de gestion	0,62 % Commission de l’Agent de Service (maximum) 0,05 %
- Commission de gestion (maximum)	0,62 % Commission de l’Agent de Service (maximum) 0,20 %Z	Commission de gestion	0,62 %Commission de l’Agent de Service (maximum) 0,20 %Nom de l’indice de référence : ICE BAML Global 300	Convertible Index USD-Hedged (Total Return)Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.


##### Invesco Global Flexible Bond Fund
Date de création
15/12/2015
Devise de base
USD

###### Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment cherche à maximiser le rendement total sur le cycle de marché.
Il s’efforce d’atteindre son objectif en investissant principalement dans un portefeuille de titres de créance libellés dans des devises quelconques. Le Gestionnaire d’investissements adopte une démarche multi-sectorielle caractérisée par sa souplesse et visant une exposition aux taux, créances et devises.
Le processus d’investissement employé par le Gestionnaire d’investissements étant d’une grande souplesse, le Compartiment peut investir à son gré dans n’importe quel secteur de type revenu fixe en fonction des conditions de marché.
Les titres de créance peuvent comprendre des titres
« investment grade » et « non-investment grade », d’autres titres de créance titrisés (ex. : ABS et MBS) et des titres non notés, qui peuvent être émis par des États, des entités quasi souveraines ou des entreprises. La dette garantie peut se composer d’actifs et crédits adossés à de l’immobilier commercial (CMBS) et d’actifs et crédits adossés à de l’immobilier résidentiel (RMBS), y compris des obligations hypothécaires garanties (CMO).
L’exposition à des prêts autorisés sera généralement constituée par des engagements dans des CLO (Collateralised Loan Obligations), des organismes de placement collectif (CIS), des titres de créance à taux variable (FRN), ainsi que des contrats d’échange et autres produits dérivés d’indices de prêt autorisés dans le cadre d’OPCVM.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, instruments du marché monétaire et autres valeurs mobilières ne répondant pas aux critères susmentionnés.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir dans des actions et instruments de fonds propres dans la limite de 15 % de sa VL.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment doit limiter à moins de 10 % de sa VL ses opérations visant des obligations chinoises onshore (CIBM) par le biais du système Bond Connect.
Les dérivés dans lesquels investit le Compartiment peuvent comprendre des produits dérivés sur crédit, taux, devises, actions et volatilité, et peuvent servir à prendre des positions longues comme courtes.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment peut conclure des contrats sur instruments financiers dérivés à des fins d’investissement et à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture. Pour tous renseignements supplémentaires, veuillez vous reporter à la Section 7 (Restrictions d’investissements).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 25 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 100 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : Bloomberg Barclays Global Aggregate Index USD-Hedged (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de
référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen terme par une exposition à un portefeuille de titres de créance émanant d’émetteurs internationaux, ainsi que de positions monétaires actives, et qui sont disposés à accepter au moins une volatilité modérée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment au haut rendement, aux marchés émergents et aux instruments financiers dérivés.
Risques spécifiques
Une exposition au marché des MBS d’agence peut également être pratiquée via des positions longues/courtes dans des hypothèques TBA (instruments financiers dérivés). Les hypothèques TBA peuvent exposer le Compartiment à un surcroît d’effet de levier et leur utilisation peut amplifier les fluctuations de la VL.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global High Income Fund
Date de création
08/10/2018
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à réaliser un niveau de revenus élevé et des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres de créance mondiaux de qualité « non-investment grade », dont la plupart sont émis par des sociétés émettrices.
Ces titres de créance incluront, de manière non exhaustive, des titres de créance émis par des États, des collectivités locales, des pouvoirs publics, des autorités quasi souveraines, des organisations supranationales ou internationales ainsi que des entreprises et des convertibles, ainsi que des titres de créance non cotés.
Le Gestionnaire d’investissements appliquera une approche mixte fondamentale et systématique quantitative pour investir dans l’univers. Le Gestionnaire d’investissements s’exposera à des titres de créance activement sélectionnés sur la base d’une recherche fondamentale en matière de crédit, complétant l’allocation du fonds par une exposition systématique aux titres de créance mondiaux (marchés émergents compris) en utilisant une série de facteurs (dont la qualité, la valeur, le carry, la liquidité) et une évaluation du risque pour évaluer l’intérêt relatif d’un instrument. Le Gestionnaire d’investissements pense que la conjonction des stratégies fondamentale et systématique engendrera un ratio risque-rendement plus favorable que l’emploi d’une seule stratégie.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment doit limiter à moins de 10 % de sa VL ses opérations visant des obligations chinoises onshore (CIBM) par le biais du système Bond Connect.
Par ailleurs, le Gestionnaire d’investissements pourra également chercher à constituer une exposition à ces titres de créance en consacrant jusqu’à 10 % de la VL à des billets structurés, y compris les obligations indexées sur actions, les billets adossés à des dépôts et les billets adossés à un swap sur rendement total. Le Gestionnaire d’investissements utilisera ces billets structurés lorsque l’acquisition en direct de titres de créance émis par des États, collectivités locales et autorités publiques n’est pas possible ou n’est pas attrayante, par exemple du fait de restrictions sur les entrées de capitaux étrangers. Ils seront librement cessibles et ne comporteront pas d’effet de levier.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire et autres valeurs mobilières éligibles qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Le recours à des instruments dérivés peut porter sur des dérivés sur crédit, taux, devises et volatilité, par exemple pour prendre des positions longues et courtes. Le Compartiment peut également avoir recours à des instruments dérivés sur actions lorsque le Gestionnaire d’investissements estime qu’un tel investissement pourrait réduire la baisse.
Ce Compartiment peut investir au maximum 10 % de sa VL dans des titres émis ou garantis par un pays qui n’est pas noté et/ou dont la note de crédit est trop basse pour qu’ils soient considérés comme des placements sans risque (telle qu’évaluée par les grandes agences de notation reconnues). Afin de dissiper toute ambiguïté, cette restriction ne s’applique pas aux titres émis par des autorités quasi souveraines (c’est-à-dire ne consistant pas en gouvernements ou en autorités publiques ou locales) et autres types de titres de créance non soumis à des critères de note de crédit minimale.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 5 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 30 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate Index USD-Hedged (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à un portefeuille de titres de créance émanant d’émetteurs à haut rendement ou de marchés émergents et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment au haut rendement et aux marchés émergents.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global High Yield Short Term Bond Fund
Date de création
12/12/2017
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer un revenu et, dans une moindre mesure, des plus-values à long terme.
Le Compartiment vise à atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres de créance de qualité « non- investment grade » à court terme émis partout dans le monde, y compris des titres de dette des marchés émergents, des obligations convertibles et des titres de créance non notés.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire et autres titres de créance qui ne répondent pas aux critères susvisés.
La duration moyenne du portefeuille de ce Compartiment sera normalement comprise entre un et trois ans. Pour ce Compartiment, la durée de vie résiduelle des titres de créance à court terme sera de cinq ans au maximum, ou de l’avis du Gestionnaire d’investissements, ils seront rachetés par l’émetteur dans les cinq ans suivant l’achat par le Compartiment.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des instruments de dette garantis (ex. : ABS et MBS).
Bien que le Gestionnaire d’investissements n’ait pas l’intention d’acheter de titres de fonds propres, il est possible que de tels titres soient détenus par suite d’opérations sur titres ou autres conversions.
Le Compartiment appliquera une approche de la gestion des risques visant à réduire la volatilité et à limiter le risque de baisse sur le cycle de marché. La méthode de gestion du risque comprendra la sélection des titres et le profil de risque, qui peuvent inclure l’utilisation d’instruments financiers dérivés sur devises, crédit et taux à l’échelle mondiale afin de gérer les facteurs de risque.
L’utilisation d’instruments dérivés par le Compartiment peut inclure des dérivés sur crédit, taux et devises et ces instruments dérivés peuvent être utilisés pour prendre des positions longues et courtes. Ces dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange sur rendement total (total return swaps), des contrats d’échange de taux d’intérêt (interest rate swaps), des contrats de change à terme (currency forwards), des hypothèques TBA et des contrats à terme standardisés (futures) ainsi que des options.
Il est prévu que les placements dans des devises autres que l’USD soient couverts en USD à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 25 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 100 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate 1-5 Year Ba/B Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à un portefeuille de titres de créance de qualité
« non-investment grade » émis partout dans le monde et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux titres de créance à haut rendement et aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 0,85 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 0,85 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,10 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 0,85 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,43 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 0,85 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,43 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,43 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,43 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund
Date de création
01/09/2009
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise, à moyen et long terme, à obtenir un rendement total qui soit compétitif et offre une certaine sécurité du capital par comparaison avec les actions. Le Compartiment investira au moins deux tiers de sa VL en obligations d’entreprise de première qualité.
Le Compartiment pourra investir jusqu’à un tiers de sa VL en espèces, quasi-espèces et autres titres de créance. Bien que le Gestionnaire d’investissements n’ait pas l’intention d’acheter de titres de fonds propres, il est possible que de tels titres soient détenus par suite d’opérations sur titres ou autres conversions.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance assortis d’une notation de crédit inférieure à B- selon la notation de Standard and Poor’s, ou à une notation équivalente (ou, dans le cas de titres de créance non notés, jugés de qualité équivalente). Par ailleurs, le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance titrisés tels que des ABS de qualité inférieure au niveau « investment grade ». Cependant, le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des créances titrisées
« investment grade ».
Le Compartiment doit limiter à moins de 10 % de sa VL ses opérations visant des obligations chinoises onshore sur le CIBM par le biais de Bond Connect.
Le Compartiment peut aussi se constituer une exposition aux instruments dérivés à des fins d’investissement et de gestion efficace de portefeuille. Ces instruments dérivés peuvent inclure des dérivés sur crédit, taux et devises et peuvent être utilisés pour prendre des positions longues et courtes.
Les placements dans des devises autres que l’USD peuvent être couverts en USD à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 25 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 100 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen terme par une exposition à un portefeuille de titres de créance de qualité « investment grade » émis par des sociétés internationales et qui sont disposés à accepter au moins une volatilité modérée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. 
La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index USD-Hedged (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund
Date de création
15/09/2010
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à maximiser le rendement total en investissant principalement et dans des proportions variables dans des actifs liquides et titres de créance.
Le Gestionnaire d’investissements a l’intention de gérer le Compartiment de façon dynamique et sera à l’affût, dans l’univers d’investissement, de placements dont il croit qu’ils concourent à atteindre l’objectif du Compartiment.
Le Compartiment pourra investir principalement dans des titres de créance (y compris des obligations convertibles et des obligations spéculatives) et des produits dérivés faisant partie de l’univers d’investissement. Au gré des conditions du marché, le Compartiment pourra investir jusqu’à 100 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, des obligations à court terme et des Instruments du marché monétaire. Le Compartiment pourra investir jusqu’à 10 % de sa VL en fonds monétaires du monde entier libellés dans toute devise.
L’univers d’investissement est formé par tous les actifs liquides, titres de créance, ABS et instruments financiers dérivés sur taux, crédits et devises dans le monde entier.
Le Compartiment peut investir à grande échelle dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 15 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Les instruments dérivés dans lesquels investit le Compartiment peuvent comprendre, sans s’y limiter, des produits dérivés de crédit, de taux d’intérêt, de devises et de volatilité et peuvent être utilisés pour prendre des positions longues comme courtes.
Bien que le Gestionnaire d’investissements n’ait pas l’intention d’acheter de titres de fonds propres, il est possible que de tels titres soient détenus par suite d’opérations sur titres ou autres conversions.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 0 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 30 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : Bloomberg Barclays Global Aggregate Index EUR-Hedged (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de
référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que certains émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen terme par une exposition à un portefeuille de titres de créance et d’Instruments du marché monétaire émanant d’émetteurs internationaux, ainsi que de positions monétaires actives, et qui sont disposés à accepter au moins une volatilité modérée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Unconstrained Bond Fund
Date de création
21/06/2010
Devise de base
GBP
Objectifs et politique d’investissement

###### Jusqu’au 07/04/2021
Ce Compartiment vise à maximiser le rendement total en investissant dans des proportions variables dans des actifs liquides, des titres de créance et des instruments financiers dérivés du monde entier.
Le Gestionnaire d’investissements a l’intention de gérer le Compartiment de façon dynamique et sera à l’affût, dans l’univers d’investissement, de placements dont il croit qu’ils concourent à atteindre l’objectif du Compartiment.
Le Compartiment pourra investir principalement dans des titres de créance (y compris les obligations convertibles et les obligations spéculatives) et des produits dérivés faisant partie de l’univers d’investissement.
Au gré des conditions du marché, le Compartiment pourra investir jusqu’à 100 % de sa VL dans des espèces et
quasi-espèces, des obligations à court terme et des Instruments du marché monétaire, ces derniers ayant une durée de vie initiale ou résiduelle de 397 jours au maximum. Le Compartiment pourra investir jusqu’à 10 % de sa VL en fonds monétaires du monde entier libellés dans toute devise.
L’univers d’investissement est formé par tous les actifs liquides, titres de créance, ABS et instruments financiers dérivés sur taux, crédits et devises dans le monde entier.
Le Compartiment peut investir à grande échelle dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Les instruments dérivés dans lesquels investit le Compartiment peuvent comprendre, sans s’y limiter, des produits dérivés de crédit, de taux d’intérêt, de devises et de volatilité et peuvent être utilisés pour prendre des positions longues comme courtes.
Bien que le Gestionnaire d’investissements n’ait pas l’intention d’acheter de titres de fonds propres, il est possible que de tels titres soient détenus par suite d’opérations sur titres ou autres conversions.
À compter du 08/04/2021
Ce Compartiment vise à maximiser le rendement total en investissant dans des proportions variables dans des actifs liquides, des titres de créance et des instruments financiers dérivés du monde entier.
Le Gestionnaire d’investissement a l’intention de gérer le Compartiment de façon dynamique et sera à l’affût, dans l’univers d’investissement, de placements dont il croit qu’ils concourent à atteindre l’objectif du Compartiment.
Le Compartiment pourra investir principalement dans des titres de créance (y compris les obligations convertibles et les obligations spéculatives) et des produits dérivés faisant partie de l’univers d’investissement.
Au gré des conditions du marché, le Compartiment pourra investir jusqu’à 100 % de sa VL dans des espèces et quasi- espèces, des obligations à court terme et des Instruments du marché monétaire, ces derniers ayant une durée de vie initiale ou résiduelle de 397 jours au maximum. Le Compartiment
pourra investir jusqu’à 10 % de sa VL en compartiments monétaires du monde entier libellés dans toute devise.
L’univers d’investissement est formé par tous les actifs liquides, titres de créance, ABS et instruments financiers dérivés sur taux, crédits et devises dans le monde entier.
Le Compartiment peut investir à grande échelle dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment doit limiter à moins de 10 % de sa VL ses opérations visant des obligations chinoises onshore (CIBM) par le biais du système Bond Connect.
Les instruments dérivés dans lesquels investit le Compartiment peuvent comprendre, sans s’y limiter, des produits dérivés de crédit, de taux d’intérêt, de devises et de volatilité et peuvent être utilisés pour prendre des positions longues comme courtes.
Bien que le Gestionnaire d’investissement n’ait pas l’intention d’acheter de titres de Compartiment propres, il est possible que de tels titres soient détenus par suite d’opérations sur titres ou autres conversions.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 0 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 30 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)

###### Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : 3 Month GBP LIBOR Index
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Puisque l’indice de référence est un substitut à un taux du marché monétaire, le chevauchement ne s’applique pas.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à un portefeuille de titres de créance émanant d’émetteurs internationaux, ainsi que de positions monétaires actives, et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux titres de créance à haut rendement et aux instruments financiers dérivés.
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,20 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 1,20 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,20 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,20 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

*	Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco India Bond Fund
Date de création
23/04/2014
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
L’objectif du Compartiment consiste à générer des revenus et des plus-values à long terme en investissant principalement dans une allocation flexible de titres de créance et d’instruments du marché monétaire indiens (qui peuvent être émis en Inde ou ailleurs par des sociétés indiennes telles que définies ci-dessous).
Le Gestionnaire d’investissements s’efforcera d’atteindre l’objectif en investissant dans une combinaison des actifs suivants :
- titres de créance émis/garantis par l’État indien ou des collectivités locales/publiques ;
- titres de créance « investment grade » (tels que notés par des agences de notation internationalement reconnues) et« non-investment grade » (y compris des titres de créance non notés) émis/garantis par des sociétés indiennes ; et/ou
- instruments du marché monétaire indiens émis par des sociétés indiennes.

Sont considérées comme des sociétés indiennes : (i) les sociétés dont le siège se trouve en Inde, (ii) les sociétés qui sont établies ou situées dans des pays autres que l’Inde mais exercent leurs activités de façon prédominante en Inde, ou (iii) les holdings investissant de façon prédominante dans des actions de sociétés dont le siège se trouve en Inde.
Le Compartiment pourra consacrer jusqu’à 30 % de sa VL aux espèces et quasi-espèces, aux instruments du marché monétaire et/ou aux titres de créance ne remplissant pas les critères ci-dessus quels que soient le pays de leur émetteur et la devise dans laquelle ils sont libellés.
Le Compartiment ne pourra à aucun moment investir plus de 30 % de sa VL dans des instruments du marché monétaire. Le Compartiment n’investira pas dans des titres de fonds propres.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
A la date du présent Prospectus, la dette souveraine indienne est notée « investment grade » (par des agences de notation de crédit internationalement reconnues). Si toutes ces agences classent la dette indienne dans la catégorie « non-investment grade », le Compartiment n’investira pas plus de deux tiers de sa VL dans de tels titres de créance émis et/ou garantis par l’État indien (des « Titres de créance souverains indiens »).
Le Compartiment investira dans des titres nationaux indiens en s’enregistrant en tant qu’investisseur de portefeuilles étrangers (« FPI ») auprès du Securities and Exchange Board of India
(« SEBI ») en vertu de la Réglementation SEBI (FPI) de 2019, tel que modifiée, remplacée ou réadoptée de temps à autre (« Réglementation FPI »). Si le Compartiment n’est pas en mesure d’accéder aux titres indiens nationaux par
l’intermédiaire du régime FPI, quelle que soit la raison de cette incapacité (y compris, sans toutefois s’y limiter, en cas de révocation du statut de FPI ou de limite disponible insuffisante relative aux investissements des FPI en instruments de créance indiens), le Gestionnaire d’investissements allouera les actifs du Compartiment à des titres indiens cotés sur des Bourses en dehors d’Inde.
Le Gestionnaire d’investissements peut investir jusqu’à 10 % de la VL du Compartiment dans des ABS/MBS. Le Gestionnaire d’investissements peut conclure des contrats de prise/mise en pension à hauteur de 10 % de la VL du Compartiment.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)

###### Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : CRISIL 91 Day Treasury Bill Index
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Puisque l’indice de référence est un substitut à un taux du marché monétaire, le chevauchement ne s’applique pas.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le long terme par une exposition à un portefeuille de titres de créance émanant d’émetteurs indiens et qui sont disposés à accepter une forte volatilité.
Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la concentration géographique du Compartiment et de son exposition aux titres de créance à haut rendement et aux marchés émergents.
Risques spécifiques
Le statut FPI du Compartiment peut être révoqué par le SEBI dans d’autres circonstances, telles que : le non-respect de toute condition sous réserve de laquelle le statut de FPI a été accordé au Compartiment en vertu de la Réglementation sur les FPI ; tout manquement du Compartiment à l’égard de toute règle, réglementation, directive, circulaire ou autre émise par le SEBI ou la Reserve Bank of India (RBI) de temps à autre ; un changement de situation du Luxembourg qui ne serait plus reconnu par la Réglementation FPI comme un pays à partir duquel des investissements peuvent être réalisés en Inde dans le cadre du régime FPI ; des modifications des lois, règles, réglementations applicables en Inde aux investissements par des FPI, etc.
Généralement, les investissements dans des titres « non- investment grade », lesquels peuvent inclure des Titres de créance souverains indiens, (i) s’accompagnent d’un risque de défaillance supérieur à celui de titres de créance mieux notés,
(ii) se montrent plus volatils que les titres de créance mieux notés, de telle sorte que les évènements économiques défavorables peuvent avoir un impact plus prononcé sur les prix des titres de créance « non-investment grade » que sur ceux des titres de créance mieux notés et (iii) se montrent plus sensibles à l’évolution économique, des marchés, politique et réglementaire des émetteurs souverains spécifiques (par exemple l’Inde). Par exemple, une récession économique peut affecter la situation financière d’un émetteur souverain, sa capacité à servir ses obligations de dette et/ou la valeur de marché de tels titres de créance à haut rendement émis par la région d’un tel émetteur souverain (dans ce cas, l’Inde).
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Real Return (EUR) Bond Fund
Date de création
06/11/2000
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à réaliser un rendement réel en EUR (c’est-à-dire supérieur à l’inflation) sur un cycle de marché.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en exposant au moins 50 % de sa VL aux obligations indexées sur l’inflation et autres instruments de dette indexés sur l’inflation émanant d’émetteurs internationaux.
De plus, le Compartiment pourra investir jusqu’à 50 % de sa VL dans d’autres titres de créance émis par des gouvernements, des organismes supranationaux, des autorités locales ou des organes publics nationaux, des obligations d’entreprise, des obligations convertibles, des dettes garanties (ex. : MBS et ABS), des prêts éligibles, ainsi que des espèces, quasi-espèces et Instruments du marché monétaire. Les titres de créance dans lesquels le Compartiment investit peuvent être de qualité « investment grade » ou « non-investment grade » ou ne pas être notés.
La dette garantie peut se composer d’actifs et crédits adossés à de l’immobilier commercial (CMBS) et d’actifs et crédits adossés à de l’immobilier résidentiel (RMBS), y compris des obligations hypothécaires garanties (CMO) et des obligations de prêt garanties (CLO).
L’exposition aux MBS peut être assurée via des agences (émission par des entreprises soutenues par l’État, comme Fannie Mae, Freddie Mac ou Ginnie Mae) ou hors agence (émission classique par une banque d’investissement). En outre, l’exposition aux ABS/MBS peut être assurée via des tranches de rangs inférieur et supérieur.
L’exposition à des prêts autorisés sera généralement constituée par des engagements dans des CLO (Collateralised Loan Obligations), des organismes de placement collectif, des titres de créance à taux variable (FRN), ainsi que des contrats d’échange et autres produits dérivés d’indices de prêt autorisés dans le cadre d’OPCVM.
Les investissements en obligations convertibles et obligations à bons de souscription ne doivent pas dépasser à eux tous 25 % de la VL du Compartiment.
Bien que le Compartiment n’ait pas l’intention d’acheter de titres de fonds propres, il est possible que de tels titres soient détenus par suite d’opérations sur titres ou autres conversions.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 25 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 100 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)

###### Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : ICE BAML 1-10 Year Euro Inflation-Linked Government Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que certains émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement réel en EUR (supérieur à l’inflation) à moyen terme par une exposition à un portefeuille de titres de créance émanant d’émetteurs internationaux et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des
Catégorie d’Actions
Structure des frais
titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Les instruments financiers dérivés dans lesquels investit le Compartiment peuvent comprendre, sans exhaustivité, des produits dérivés de crédit, de taux (y compris l’inflation) et de devises, et peuvent être utilisés pour prendre des positions longues comme courtes. Ces dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange sur rendement total (total return swaps), des contrats d’échange de taux d’intérêt (interest rate swaps), des contrats d’échange d’inflation (inflation swaps), des contrats de change à terme (currency forwards), des hypothèques TBA et des contrats à terme standardisés (futures) ainsi que des options.
Il est prévu que les placements dans des devises autres que l’EUR soient couverts en EUR à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
- Commission de gestion	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,27 %
- Commission de gestion	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,10 %
- Commission de gestion	0,50 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,10 %E	Commission de gestion	0,90 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,27 %
- Commission de gestion	0,00 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,05 %
- Commission de gestion	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,27 %P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,38 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,10 %
- Commission de gestion	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,27 %
- Commission de gestion	0,38 %

|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| --- | --- | --- |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| Z | Commission de gestion | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Asian Investment Grade Bond Fund
Date de création
27/06/2012
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à réaliser des revenus élevé et des plus- values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres de créance asiatiques de qualité « investment grade » (ou réputés équivalents par le Gestionnaire d’investissement).
Parmi les titres de créance asiatiques figurent les titres de créance émis ou garantis par un État d’Asie, par des autorités asiatiques locales/publiques ou par des émetteurs commerciaux asiatiques. Ces titres doivent être libellés en devises fortes (principales devises mondiales). Le terme « société émettrice asiatique » désigne un émetteur ou garant (i) dont le siège ou siège social se trouve dans un pays d’Asie, ou (ii) qui exerce ses activités commerciales de façon prédominante (au moins 50 % de ses recettes, de ses bénéfices, de ses actifs ou de sa production) en Asie.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire et autres titres de créance qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Le Compartiment doit limiter à moins de 20 % de sa VL ses opérations visant des obligations chinoises onshore sur le CIBM par le biais de Bond Connect.
Le Compartiment n’investira pas plus de 10 % de sa valeur liquidative dans des titres de créance à haut rendement.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance assortis d’une notation de crédit inférieure à B- selon la notation de Standard and Poor’s, ou à une notation équivalente (ou, dans le cas de titres de créance non notés, jugés de qualité équivalente). Par ailleurs, le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance titrisés tels que des ABS de qualité inférieure au niveau « investment grade ».
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| --- | --- | --- |
| B | Commission de gestion | 0,90 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,20 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 0,90 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,45 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 0,90 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| S | Commission de gestion | 0,45 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,45 % |

L’utilisation d’instruments dérivés par le Compartiment peut inclure des dérivés sur crédit, taux et devises et ces instruments dérivés peuvent être utilisés pour prendre des positions longues et courtes. Le Compartiment peut également avoir recours à des instruments dérivés sur actions lorsque le Gestionnaire d’investissements estime qu’un tel investissement pourrait réduire la baisse.
Pour ce Compartiment, les pays d’Asie désignent tous les pays d’Asie à l’exception du Japon mais en incluant l’Australie et la Nouvelle-Zélande.
Les placements libellés dans des devises autres que l’USD peuvent être couverts en USD à la discrétion du Gestionnaire d’investissement.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence :
Jusqu’au 07/04/2021 : 80 % JP Morgan JACI Investment Grade Index et 20 % Bloomberg Barclays China Treasury and Policy Bank Total Return Index (CNY)
À compter du 08/04/2021 : 85 % JP Morgan JACI Investment Grade Index et 15% Bloomberg Barclays China Treasury and Policy Bank Total Return Index (CNY)
Utilisation de l’indice de référence :
Le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à un portefeuille de titres de créance « investment grade » asiatique et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment et de son exposition aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
d’Actions
Catégorie Structure des frais
A	Commission de gestion	0,90 %
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| --- | --- | --- |
| Z | Commission de gestion | 0,45 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Sterling Bond Fund
Date de création
08/10/2018
Devise de base
GBP
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à obtenir des revenus ainsi que des plus-values à long terme en GBP.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant au moins 50 % de sa VL en titres de créance libellés en GBP.
Le Compartiment peut investir en titres de créance (y compris des convertibles) émis par des entreprises ou émis/garantis par un État, une agence gouvernementale, une organisation supranationale ou internationale dans le monde entier. Le Compartiment peut également investir dans des instruments de dette garantis (ex. : ABS et MBS).
Le Compartiment peut investir à grande échelle dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment a la faculté d’investir dans des titres de créance spéculatifs qui, toutefois, ne dépasseront pas 50 % de sa VL.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen terme par une exposition à un portefeuille de titres de créance libellés en GBP et émanant d’émetteurs internationaux et qui sont disposés à accepter au moins une volatilité modérée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
Les instruments financiers dérivés dans lesquels investit le
Catégorie d’Actions
Structure des frais
Compartiment peuvent comprendre, sans exhaustivité, des produits dérivés de crédit, de taux d’intérêt et de devises, et peuvent être utilisés pour prendre des positions longues comme courtes. Ces dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange sur rendement total (total return swaps), des contrats d’échange de taux d’intérêt (interest rate swaps), des contrats de change à terme (currency forwards), des contrats à terme standardisés (futures) et des options.
S’il n’est pas dans l’intention du Compartiment d’investir en titres de capital, il est possible que ce type de valeurs soit présent en portefeuille à la suite d’une opération d’entreprise ou d’autres conversions.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 0 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 30 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à
- Commission de gestion	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,20 %
- Commission de gestion	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,20 %
- Commission de gestion	0,50 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,20 %E	Commission de gestion	0,90 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,20 %
- Commission de gestion	0,00 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,05 %
- Commission de gestion	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,20 %P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,38 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,10 %
- Commission de gestion	0,75 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,20 %
- Commission de gestion	0,38 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,05 %
- Commission de gestion (maximum)	0,38 % Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,20 %Z	Commission de gestion	0,38 %Commission de l’Agent de Service (maximum)	0,20 %des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal,	la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.

Indice de référence
Nom de l’indice de référence : ICE BAML Sterling Corporate Index (Total Return)
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Sustainable Global Investment Grade Corporate Bond Fund
Date de création
08/04/2021
Ou à une autre date fixée par la SICAV à son entière discrétion.
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer un revenu et des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres de créance d’entreprises de qualité « investment grade » du monde entier, qui répondent aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) du Compartiment :
- Les critères environnementaux ont trait à la qualité et au fonctionnement de l’environnement naturel et des systèmes naturels, tels que les émissions de carbone, les réglementations environnementales, le stress hydrique et les déchets.
- Les critères sociaux concernent les droits, le bien-être et les intérêts des personnes et des communautés, tels que la gestion du travail, la santé et la sécurité.
- Les critères de gouvernance sont liés à la gestion et à la supervision des sociétés et autres entités détenues, tels que le conseil d’administration, la propriété et les rémunérations.

Les directives ESG du Compartiment seront revues et appliquées régulièrement par le Gestionnaire d’investissements. Cette approche inclura les aspects suivants :
- Une présélection permettra d’exclure les émetteurs qui ne répondent pas aux critères du Compartiment, notamment concernant leur niveau d’implication dans certaines activités liées au charbon, aux combustibles fossiles, au tabac, aux divertissements pour adultes, aux jeux d’argent et aux armes. Tous les émetteurs envisagés feront l’objet d’une présélection afin de s’assurer de leur conformité aux principes du pacte mondial des Nations unies.
- Le Gestionnaire d’investissements utilisera également une présélection positive, fondée sur son système de notation exclusif, pour identifier les émetteurs dont les pratiques et les normes respectent les exigences en matière d’ESG et de développement durable, telles que mesurées par leurs notations par rapport à leurs pairs, afin de les inclure dans l’univers du Compartiment.
- Le Gestionnaire d’investissements peut également consacrer une partie du portefeuille à des émetteurs et instruments liés à des activités qui contribuent positivement à certains objectifs de durabilité environnementale ou sociale, par exemple par le biais d’instruments obligataires verts. Pour les obligations contribuant au développement durable, y compris les obligations vertes et sociales, le Gestionnaire d’investissements a développé un cadre exclusif pour évaluer ces obligations par rapport aux Principes des obligations vertes et aux Principes des obligations sociales en vue de leur inclusion dans l’univers du Compartiment.

En raison de ces lignes directrices ESG en matière de présélection, il est prévu que la taille de l’univers d’investissement du Compartiment soit réduite environ de moitié pour ce qui est du nombre d’émetteurs.
Le Compartiment pourra investir jusqu’à 30 % de sa VL en espèces, quasi-espèces et autres titres de créance.
Les autres titres de créance peuvent comprendre des titres de créance émis par des États, des collectivités locales, des autorités quasi souveraines, des organisations supranationales ou internationales publiques, qui feront l’objet d’une présélection pour produire une liste d’exclusion d’entités souveraines. Pour éviter toute ambiguïté, les émetteurs dont le
risque de crédit est directement lié à une entité souveraine figurant sur la liste d’exclusion seront également exclus.
L’exposition du Compartiment aux espèces, quasi-espèces et instruments du marché monétaire, qui sont détenus à titre accessoire, sera également évaluée selon les critères ESG du Compartiment. Pour la même raison, les investissements du Compartiment dans des fonds du marché monétaire peuvent entraîner une exposition à des émetteurs qui ne respectent pas totalement la politique ESG du Compartiment.
Bien que le Gestionnaire d’investissements n’ait pas l’intention d’acheter de titres de fonds propres, il est possible que de tels titres soient détenus par suite d’opérations sur titres ou autres conversions.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance assortis d’une notation de crédit inférieure à B- selon la notation de Standard and Poor’s, ou à une notation équivalente (ou, dans le cas de titres de créance non notés, jugés de qualité équivalente). Par ailleurs, le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance titrisés tels que des ABS de qualité inférieure au niveau « investment grade ».
Le Compartiment doit limiter à moins de 10 % de sa VL ses opérations visant des obligations chinoises onshore sur le CIBM par le biais de Bond Connect.
Le Compartiment peut aussi se constituer une exposition aux instruments dérivés à des fins d’investissement et de gestion efficace de portefeuille. Ces instruments dérivés peuvent inclure, de manière non exhaustive, des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange sur rendement total (total return swaps), des contrats de change à terme de gré à gré (currency forwards), des contrats à terme standardisés (futures) et des options, et peuvent être utilisés pour prendre des positions longues comme courtes.
Il est prévu que les placements dans des devises autres que l’USD soient couverts en USD à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Pour de plus amples informations sur la politique et les critères ESG et les investissements potentiels du Compartiment dans des activités durables et les obligations, veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 25 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 100 %.
Opérations de prêt de titres
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Bien que l’indice de référence ne soit pas conforme aux caractéristiques ESG du Compartiment, il constitue un substitut approprié à l’univers d’investissement dans son ensemble et il est donc probable que certains des émetteurs du Compartiment fassent également partie de l’indice de référence. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à des titres de créance de qualité « investment grade » mondiaux répondant aux critères ESG du Compartiment et qui sont disposés à accepter une volatilité élevée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,38 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco UK Investment Grade Bond Fund
Date de création
11/12/2006
Devise de base
GBP
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment a pour objectif principal de procurer un revenu en livres sterling provenant d’un portefeuille géré de titres à taux fixe et instruments du marché monétaire britanniques et internationaux.
Il investira principalement dans les obligations et Instruments du marché monétaire de première qualité libellés en GBP. La proportion de titres à taux fixe et d’Instruments du marché monétaire variera au gré des circonstances. Des titres libellés dans une devise autre que la livre sterling peuvent être inclus dans le portefeuille, mais ils doivent être protégés par l’emploi de techniques de couverture vers la livre sterling. Le Compartiment peut aussi investir dans des obligations convertibles en actions dans la limite de 20 % de sa VL au maximum.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des actifs liquides et Instruments du marché monétaire.
Ce Compartiment peut investir moins de 30 % de sa VL dans des titres de créance qui ne sont pas notés et/ou dont la note de crédit est trop basse pour qu’ils soient considérés comme des placements sans risque.
Le recours à des instruments dérivés peut porter sur des dérivés sur crédit, taux, devises et volatilité, par exemple pour prendre des positions longues et courtes. Le Compartiment peut également avoir recours à des instruments dérivés sur actions lorsque le Gestionnaire d’investissements estime qu’un tel investissement pourrait réduire la baisse.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment peut conclure des contrats sur instruments financiers dérivés aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés, voir plus haut
« Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 5 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 30 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : ICE BAML Sterling Broad Market Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire
d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à un portefeuille de titres de créance de qualité
« investment grade » libellés en GBP et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 0,625 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 0,625 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 0,85 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 0,625 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,32 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 0,625 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,32 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,32 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,32 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco USD Ultra-Short Term Debt Fund
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment
**
Date de création
02/01/1991
Catégorie d’Actions
Structure des frais
Devise de base
- Commission de gestion	0,25 %USDCommission de l’Agent de Service (maximum)0,10 %Objectifs et politique d’investissement
- Commission de gestion	0,25 %Le Compartiment cherche à réaliser un rendement brut positif grâce à une allocation prudente (duration courte et haute qualité de crédit) à des taux et du crédit, comme décrit plus enCommission de l’Agent de Service (maximum)0,05 %détail ci-dessous. En raison de l’environnement de taux
- Commission de gestion	0,15 %d’intérêt actuel ou d’autres facteurs, il est possible que cela ne soit pas possible.

Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en	
E	Commission de gestion	0,35 %
investissant dans des titres de créance et des espèces. Les titres de créance peuvent comprendre des titres de créance d’État, des titres de créance d’entreprise à taux fixe et flottant,
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,10 %
des titres adossés à des actifs, des instruments du marché	
I	Commission de gestion	0,00 %
monétaire et des quasi-espèces.
Le Compartiment investira au moins 70 % de sa VL en titres de
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
créance libellés en USD.
J	Commission de gestion	0,25 %
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des ABS. Ces titres auront une note de crédit minimale de AAA au
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,10 %
moment de l’achat.
P/PI	Commission de gestion (maximum)	0,13 %
La duration moyenne du portefeuille ne dépassera pas 18 mois. La Duration du portefeuille est une mesure de la durée
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
moyenne pondérée des différents titres de créance du portefeuille. Pour ce Compartiment, la durée de vie résiduelle
R	Commission de gestion	0,25 %
des titres de créance ne dépassera pas 3 ans au moment de l’acquisition.
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,10 %
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des	
S	Commission de gestion	0,13 %
titres de créance « non-investment grade » mais il n’investira pas dans des titres assortis d’une note de crédit inférieure à B- selon la notation de Standard and Poor’s, ou à une notation
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
équivalente (ou, dans le cas de titres de créance non notés,	
T	Commission de gestion (maximum)	0,13 %
jugés de qualité équivalente).
Le Compartiment peut investir dans des instruments dérivés
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
sur crédit, taux et devises qui peuvent être utilisés pour
Z	Commission de gestion	0,13 %
prendre des positions longues et courtes.
Il est prévu que les placements dans des devises autres que
Commission de l’Agent de Service (maximum)
0,05 %
l’USD soient couverts en USD à la discrétion du Gestionnaire	
d’investissements.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Le Compartiment fait l’objet d’une gestion active sans référence ou sans suivre un indice de référence.
Profil de l’investisseur type
Ce compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent une faible volatilité par une allocation dans un portefeuille de titres de créance de haute qualité et de faible duration libellés en USD.
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco US High Yield Bond Fund
Date de création
27/06/2012
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer un revenu et des plus-values à long terme élevés. Il investira principalement dans des titres de créance spéculatifs (y compris les obligations convertibles et les titres de créance non notés) provenant d’émetteurs américains. Sont considérés comme des émetteurs américains
(i) les sociétés et autres entités dont le siège se trouve aux États-Unis ou qui y sont constituées ou (ii) les sociétés et autres entités dont le siège se trouve hors des États-Unis mais qui exercent leurs activités de façon prédominante dans ce pays ou
(iii) les holdings dont les participations sont investies de façon prédominante dans des sociétés dont le siège se trouve aux États-Unis ou dans des sociétés qui y sont constituées.
Il est prévu que les placements dans des devises autres que l’USD soient couverts en USD à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Le Compartiment pourra consacrer jusqu’à 30 % de sa VL aux espèces et quasi-espèces, aux Instruments du marché monétaire, aux titres de créance ne remplissant pas les critères ci-dessus et aux actions privilégiées. Ce Compartiment peut investir au maximum 10 % de sa VL dans des titres émis ou garantis par un pays dont la note de crédit est trop basse pour qu’ils soient considérés comme des placements sans risque.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Bien que le Gestionnaire d’investissements n’ait pas l’intention d’acheter de titres de fonds propres, il est possible que de tels titres soient détenus par suite d’opérations sur titres ou autres conversions.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : Bloomberg Barclays US High Yield 2 % Issuer Capped Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à un portefeuille de titres de créance émanant d’émetteurs américains et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux titres de créance à haut rendement et de sa nature géographique concentrée.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| B | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| S | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco US Investment Grade Corporate Bond Fund
Date de création
07/12/2016
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Ce Compartiment vise à procurer un revenu et des plus-values à long terme.
Le Compartiment vise à atteindre son objectif en s’exposant principalement aux titres de créances de qualité « investment grade » émanant d’émetteurs américains et libellés en USD.
Pour ce Compartiment, sont considérés comme des émetteurs américains (i) les sociétés et autres entités dont le siège se trouve aux États-Unis ou qui y sont constituées ou (ii) les sociétés et autres entités dont le siège se trouve hors des États-Unis mais qui exercent leurs activités de façon prédominante dans ce pays ou (iii) les holdings dont les participations sont investies de façon prédominante dans des sociétés dont le siège se trouve aux États-Unis ou dans des sociétés qui y sont constituées.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, des Instruments du marché monétaire et des titres de créance ne remplissant pas les critères ci-dessus.
Le Compartiment n’investira pas plus de 10 % de sa valeur liquidative dans des titres de créance à haut rendement.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Bien que le Gestionnaire d’investissements n’ait pas l’intention d’acheter de titres de fonds propres, il est possible que de tels titres soient détenus par suite d’opérations sur titres ou autres conversions.
Le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance assortis d’une notation de crédit inférieure à B- selon la notation de Standard and Poor’s, ou à une notation équivalente (ou, dans le cas de titres de créance non notés, jugés de qualité équivalente). Par ailleurs, le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance titrisés tels que des ABS de qualité inférieure au niveau « investment grade ».
Les instruments financiers dérivés dans lesquels investit le Compartiment peuvent comprendre, sans exhaustivité, des produits dérivés de crédit, de taux d’intérêt et de devises, et peuvent être utilisés pour prendre des positions longues comme courtes. Ces dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange sur rendement total (total return swaps), des contrats d’échange de taux d’intérêt (interest rate swaps), des contrats de change à terme (currency forwards), des contrats à terme standardisés (futures) et des options.
Il est prévu que les placements libellés dans des devises autres que l’USD soient couverts en USD à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 0 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 30 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : Bloomberg Barclays US Credit Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Compartiment soient également des composantes de l’indice de référence. En tant que fonds faisant l’objet d’une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d’être mise à jour ponctuellement. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen terme par une exposition à un portefeuille de titres de créance de qualité « investment grade » émis par des sociétés américaines et qui sont disposés à accepter au moins une volatilité modérée. De surcroît, cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de la nature géographique concentrée du Compartiment et de son exposition aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| B | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,55 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,05 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,27 % |
| S | Commission de gestion | 0,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Asia Asset Allocation Fund
Date de création
31/10/2008
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
L’objectif principal de ce Compartiment est d’obtenir des revenus et une appréciation de son capital à long terme en investissant dans des actions et titres de créance de la zone Asie-Pacifique (hors Japon).
Le Compartiment investira principalement dans un portefeuille diversifié d’actions et de titres de créance de la zone Asie- Pacifique (hors Japon). Cette catégorie inclut les sociétés d’investissement immobilier (« REIT ») cotées de la zone Asie- Pacifique hors Japon.
Le Gestionnaire d’investissements emploiera une allocation d’actifs flexible en titres de créance et en actions, fondée sur un processus d’investissement clairement défini, avec un overlay de gestion des risques pour réduire les risques baissiers et la volatilité.
Jusqu’à 10 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Ce Compartiment peut investir au maximum 10 % de sa VL dans des titres émis ou garantis par un pays non noté et/ou dont la note de crédit est inférieure au niveau de qualité
« investment grade ».
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire, dans des actions et titres de fonds propres et dans des titres de créance émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères ci-dessus.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 60 % de sa VL dans des titres de créance qui ne sont pas notés et/ou dont la note de crédit est trop basse pour qu’ils soient considérés comme des placements sans risque. Le Compartiment fera preuve de souplesse dans l’allocation d’actifs par pays, laquelle englobera toute la zone Asie-Pacifique, y compris le sous-continent indien et l’Océanie, mais exclura le Japon.
Dans des circonstances exceptionnelles (par exemple, crise du marché ou crise majeure) et dans le cadre d’un overlay de gestion des risques, le Compartiment peut être positionné de manière défensive avec jusqu’à 100 % de la VL en espèces, quasi-espèces, titres de créance à court terme, autres Instruments du marché monétaire et autres Titres négociables.
Indications supplémentaires
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que, dans la mesure où le Compartiment investit directement dans des sociétés d’investissement immobilier, la politique de distribution du Compartiment et les dividendes payés par ce dernier peuvent s’écarter de la politique de distribution ou des dividendes versés par ces sociétés d’investissement immobilier.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Le Compartiment fait l’objet d’une gestion active sans référence ou sans suivre un indice de référence.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à un portefeuille d’actions et de titres de créance de la région Asie-Pacifique et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux marchés émergents.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| B | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| S | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Income Fund
Date de création
12/11/2014
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à dégager une combinaison de revenus et de plus-values sur le moyen à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif via une allocation flexible en faveur des titres de créance et des actions internationales.
Les titres de créance peuvent être de qualité « investment grade », « non-investment grade », non notés ou adossés à des actifs. Ils peuvent être issus de tous types d’émetteurs dans le monde (y compris ceux des marchés émergents).
Le Compartiment pourra également investir dans des espèces et quasi-espèces, dans des Instruments du marché monétaire et dans tous autres Titres négociables faisant partie de l’univers d’investissement.
Le Compartiment peut investir à grande échelle dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 15 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
L’utilisation d’instruments dérivés par le Compartiment peut inclure des dérivés sur crédit, taux, actions et devises et ces instruments dérivés peuvent être utilisés pour prendre des positions longues et courtes.
Il est prévu que les placements dans des devises autres que l’EUR soient couverts en EUR à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 0 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 30 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : 40 % MSCI World Index EUR- Hedged (Net Total Return), 30 % Bloomberg Barclays Global Aggregate Index EUR-Hedged (Total Return), 20 % ICE BAML Global High Yield Index EUR-Hedged (Total Return) et 10 % JP Morgan EMBI Global Diversified Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment est un fonds mixte qui fait l’objet d’une gestion active et possède une exposition flexible aux actions et à la dette, l’indice de référence étant utilisé à des fins de comparaison. L’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que certains placements ou
émetteurs du Compartiment soient également représentés dans l’indice de référence. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition à un portefeuille d’actions et de titres de créance mondiaux et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| B | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| S | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Pan European High Income Fund
Date de création
31/03/2006
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à générer un niveau de revenus élevé et des plus-values à long terme.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres européens (créance et actions). Au moins 50 % de la valeur liquidative du Compartiment seront investis dans des titres de créance.
Ce Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa valeur liquidative dans des espèces et quasi-espèces, dans des instruments du marché monétaire, dans des actions et titres de fonds propres émis par des sociétés ou autres entités ne remplissant pas les critères ci-dessus ou en titres de dette convertibles provenant d’émetteurs du monde entier.
« Titres européens » s’entend des titres émis par des États ou des sociétés européens et des titres de créance libellés dans une devise européenne. Les sociétés européennes sont celles ayant leur siège dans un pays d’Europe ou qui exercent leurs activités de façon prédominante en Europe, ou encore des holdings dont les participations sont investies de façon prédominante dans des sociétés dont le siège se trouve dans un pays européen.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
L’utilisation d’instruments dérivés par le Compartiment peut inclure des dérivés sur crédit, taux, actions et devises et ces instruments dérivés peuvent être utilisés pour prendre des positions longues et courtes, qui n’auront pas pour effet de créer des opérations directionnelles courtes ni des positions nettes vendeuses sur une quelconque catégorie d’Actions.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 0 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 30 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres.
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment est un fonds mixte qui fait l’objet d’une gestion active et possède une exposition flexible aux actions et à la dette, l’indice de référence étant utilisé à des fins de comparaison. L’indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d’investissement, il est probable que certains placements ou émetteurs du Compartiment soient également représentés dans l’indice de référence. Le Gestionnaire d’investissements dispose d’un large pouvoir discrétionnaire lui permettant de s’écarter sensiblement des pondérations. Ainsi, il est prévu que les caractéristiques de risque et de rendement du Compartiment puissent sensiblement différer au fil du temps de celles de l’indice de référence.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition aux titres de créance européens et, dans une moindre mesure, aux actions et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte.
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| B | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,80 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,40 % |
| S | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à	
des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 29 %.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : 45 % ICE BAML Euro High Yield Index (Total Return), 35 % Bloomberg Barclays Pan-European Aggregate Index EUR-Hedged (Total Return) et 20 % MSCI Europe ex UK Index (Net Total Return).
* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Sustainable Allocation Fund
Date de création
12/12/2017
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à dégager un rendement total positif sur un cycle de marché, en intégrant une approche d’Investissement Socialement Responsable (ISR).
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en s’exposant principalement à une allocation flexible en faveur des titres de créance et des actions internationales, ce qui répond aux critères de durabilité du Compartiment. S’agissant de son exposition aux titres de créance, le Compartiment investira de façon prédominante dans la dette publique.
Les critères de durabilité du Compartiment comprendront notamment des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ainsi que le code de déontologie, qui seront réévalués et appliqués de manière continue par le Gestionnaire d’investissements. La sélection permettra d’exclure les sociétés et/ou les émetteurs qui ne répondent pas aux critères du Compartiment. Le Gestionnaire d’investissements utilisera également une présélection pour identifier les sociétés et/ou émetteurs dont les pratiques et les normes en matière d’ESG et de développement durable sont suffisantes par rapport à leurs pairs, afin de les inclure dans l’univers du Compartiment.
Le Gestionnaire d’investissements emploiera une allocation d’actifs active des actions et des titres de créance qui obéit à un processus d’investissement et à un profil de risque hautement structurés et clairement définis afin de réduire le risque baissier et la volatilité.
Dans le cadre de l’allocation des titres, le Gestionnaire d’investissements emploie une approche quantitative afin d’évaluer l’attractivité relative de chaque titre. Le portefeuille est construit selon un processus d’optimisation prenant en compte les prévisions de rentabilité calculées pour chaque action ainsi que les paramètres de contrôle des risques.
L’allocation en revenu fixe vise à obtenir des rendements en investissant dans un portefeuille diversifié de titres de créance et en s’appuyant sur une gestion active de la durée.
En raison de ces lignes directrices ESG en matière de présélection, il est prévu que la taille de l’univers d’investissement du Compartiment soit réduite environ de moitié pour ce qui est du nombre d’émetteurs.
Jusqu’à 30 % de la valeur liquidative du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, instruments du marché monétaire et autres valeurs mobilières, qui répondent également aux critères de durabilité du Compartiment.
Au gré des conditions du marché et en fonction du risque, le Compartiment pourra parfois être positionné de manière défensive en investissant plus de 30 % de sa valeur liquidative dans les titres mentionnés plus haut, dont la corrélation avec les indices d’actions et d’obligations traditionnels devrait être faible.
L’utilisation d’instruments dérivés par le Compartiment peut inclure des dérivés sur crédit, taux, actions et devises et ces instruments dérivés peuvent être utilisés pour prendre des positions longues et courtes. Ces dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange sur rendement total (total return swaps), des contrats d’échange de taux d’intérêt (interest rate swaps), des contrats de change à terme (currency forwards), des contrats à terme standardisés (futures) et des options.
Il est prévu que les placements dans des devises autres que l’EUR soient couverts en EUR sur une base discrétionnaire.
Pour de plus amples informations sur la politique et les critères ESG, ainsi que les investissements potentiels du Compartiment dans des activités et obligations durables, veuillez vous reporter au site Internet de la Société de gestion.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 0 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 25 %.
Les instruments financiers dérivés utilisés à d’autres fins que de couverture répondront également aux critères ESG du Compartiment.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Processus d’intégration ESG
Dans le cadre de son processus de recherche de base, le Gestionnaire d’investissement intègre systématiquement les risques liés au développement durable dans ses décisions d’investissement. Les données d’Invesco et de tiers sont analysées en permanence en vue d’identifier les indicateurs liés au développement susceptibles d’améliorer la performance des investissements et/ou de réduire les risques. Si ces corrélations se vérifient, les indicateurs pertinents sont ajoutés en tant que facteurs dans les modèles d’optimisation principaux du Gestionnaire d’investissement et automatiquement appliqués pour réduire les risques liés au développement durable.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : 3 Month Euribor Index
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Puisque l’indice de référence est un substitut à un taux du marché monétaire, le chevauchement ne s’applique pas.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement sur le moyen à long terme, ainsi qu’une approche d’Investissement Socialement Responsable (ISR), par le biais d’une exposition à un portefeuille d’actions et de titres de créances du monde entier, et qui sont disposés à accepter une volatilité modérée à forte. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,10 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| B | Commission de gestion | 1,10 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,15 % |
| C | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,15 % |
| E | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,10 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,55 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,10 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| S | Commission de gestion | 0,55 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,55 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,15 % |
| Z | Commission de gestion | 0,55 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,15 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.
Autres Compartiments mixtes
Suite

##### Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
Date de création
01/09/2009
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à dégager un rendement total positif sur un cycle de marché, assorti d’une corrélation faible à modérée avec les indices financiers traditionnels du marché.
Le Compartiment vise à atteindre son objectif via une exposition à des actions, des titres de créance et des matières premières.
Le Compartiment utilisera une procédure d’allocation d’actifs stratégique et tactique pour les actifs qui sont supposés réaliser des performances différentes lors des trois étapes du cycle de marché, à savoir la récession, la croissance non inflationniste et la croissance inflationniste.
- D’abord, le Gestionnaire d’Investissements équilibrera la part de risque à l’égard des actifs introduite à chaque étape du cycle de marché pour construire l’allocation stratégique.
- Ensuite, le Gestionnaire d’Investissements déterminera l’allocation tactique en faveur de chacun des actifs sur la base de l’environnement de marché.

Le Compartiment peut s’exposer aux actions et aux obligations soit directement, soit par l’utilisation d’instruments financiers dérivés, y compris des stratégies sur contrats à terme normalisés et des stratégies d’options.
Le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance assortis d’une notation de crédit inférieure à B- selon la notation de Standard and Poor’s, ou à une notation équivalente (ou, dans le cas de titres de créance non notés, jugés de qualité équivalente). Par ailleurs, le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance titrisés tels que des ABS de qualité inférieure au niveau
« investment grade ».
L’exposition aux matières premières sera obtenue au travers d’investissements dans des matières premières négociées en Bourse, des ETN (Exchange Traded Notes), des ETF (Exchange Traded Funds) et des contrats d’échange sur indices de matières premières autorisés.
Le Compartiment pourra également investir dans des liquidités et quasi-liquidités, dans des instruments du marché monétaire, dans des titres adossés à des actions et dans tout autre titre négociable faisant partie de l’univers d’investissement.
L’utilisation d’instruments financiers dérivés du Compartiment peut inclure des contrats à terme standardisés, options, swaps sur rendement total (y compris des swaps sur indices de matières premières éligibles), des contrats à terme de gré à gré sur devises et des options sur devises.
Les instruments financiers dérivés ne serviront pas à créer des positions nettes vendeuses sur une quelconque catégorie d’Actions.
Il est prévu que les placements dans des devises autres que l’EUR soient couverts en EUR à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Bien qu’il soit prévu que la volatilité globale du Compartiment soit comparable à celle d’un portefeuille équilibré d’actions et titres de créance sur un cycle de marché, cet objectif peut toutefois ne pas être atteint et le Compartiment peut présenter une forte volatilité.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 120 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 400 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Processus d’intégration ESG
Le Gestionnaire d’investissement intègre les risques liés au développement durable dans ses décisions d’investissement par le biais d’un processus en plusieurs étapes : tout d’abord, les risques liés au développement durable sont pris en compte dans le cadre de l’analyse macro-économique ; deuxièmement, les scénarios relatifs aux risques liés au développement durable sont inclus dans l’analyse des risques ; troisièmement, les risques liés au développement durable sont pris en compte dans la sélection des approches de mise en œuvre des idées d’investissement.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : 60 % MSCI World Index
EUR-Hedged (Net Total Return) et 40 % JP Morgan GBI Global Europe (Traded) Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Bien que l’indice de référence soit un substitut approprié au profil de risque du fonds, il ne reflète pas la stratégie d’investissement et, par conséquent, le chevauchement est moindre.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition aux trois étapes du cycle de marché, à savoir la récession, la croissance non inflationniste et la croissance inflationniste. Le Compartiment obtiendra une exposition à des actions, obligations et matières premières. Les investisseurs dans ce type de Compartiment doivent être conscients qu’ils s’exposent à une volatilité modérée à élevée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| B | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |

Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
| --- | --- | --- |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| S | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Balanced-Risk Select Fund
Date de création
20/08/2014
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à dégager un rendement total positif sur un cycle de marché, assorti d’une corrélation faible à modérée avec les indices financiers traditionnels du marché.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif par une exposition à des titres de créance et des matières premières (hors matières premières agricoles).
Le Compartiment utilisera l’allocation d’actifs stratégique et tactique pour les actifs qui sont censés produire des performances différentes lors des trois étapes du cycle de marché, à savoir la récession, la croissance non inflationniste et la croissance inflationniste.
- D’abord, le Gestionnaire d’Investissements équilibrera la part de risque à l’égard des actifs introduite à chaque étape du cycle de marché pour construire l’allocation stratégique.
- Ensuite, le Gestionnaire d’Investissements déterminera l’allocation tactique en faveur de chacun des actifs sur la base de l’environnement de marché.

Le Compartiment peut s’exposer aux actions et aux obligations soit directement, soit par l’utilisation d’instruments financiers dérivés, y compris des stratégies sur contrats à terme normalisés et des stratégies d’options.
Le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance assortis d’une notation de crédit inférieure à B- selon la notation de Standard and Poor’s, ou à une notation équivalente (ou, dans le cas de titres de créance non notés, jugés de qualité équivalente). Par ailleurs, le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance titrisés tels que des ABS de qualité inférieure au niveau « investment grade ».
L’exposition aux matières premières (à l’exclusion des matières premières agricoles) sera obtenue au travers d’investissements dans des matières premières négociées en Bourse, des ETN (Exchange Traded Notes), des ETF (Exchange Traded Funds) et des contrats d’échange sur indices de matières premières autorisés.
Le Compartiment pourra également investir dans des liquidités et quasi-liquidités, dans des instruments du marché monétaire, dans des titres adossés à des actions et dans tout autre titre négociable faisant partie de l’univers d’investissement.
L’utilisation d’instruments financiers dérivés du Compartiment peut inclure des contrats à terme standardisés, options, swaps sur rendement total (y compris des swaps sur indices de matières premières éligibles), des contrats à terme de gré à gré sur devises et des options sur devises.
Les instruments financiers dérivés ne serviront pas à créer des positions nettes vendeuses sur une quelconque catégorie d’Actions.
Il est prévu que les placements dans des devises autres que l’EUR soient couverts en EUR à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Bien qu’il soit prévu que la volatilité globale du Compartiment soit comparable à celle d’un portefeuille équilibré d’actions et titres de créance sur un cycle de marché, cet objectif peut toutefois ne pas être atteint et le Compartiment peut présenter une forte volatilité.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 0 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 300 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Processus d’intégration ESG

###### Le Gestionnaire d’investissement intègre les risques liés au développement durable dans ses décisions d’investissement par le biais d’un processus en plusieurs étapes : tout d’abord, les risques liés au développement durable sont pris en compte dans le cadre de l’analyse macro-économique ; deuxièmement, les scénarios relatifs aux risques liés au développement durable sont inclus dans l’analyse des risques ; troisièmement, les risques liés au développement durable sont pris en compte dans la sélection des approches de mise en œuvre des idées d’investissement.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : 60 % MSCI World Index EUR- Hedged (Net Total Return) et 40 % JP Morgan GBI Global Europe (Traded) Index (Total Return)
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Bien que l’indice de référence soit un substitut approprié au profil de risque du fonds, il ne reflète pas la stratégie d’investissement et, par conséquent, le chevauchement est moindre.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen et long termes par une exposition aux trois étapes du cycle de marché, à savoir la récession, la croissance non inflationniste et la croissance inflationniste. Le Compartiment obtiendra une exposition à des actions, obligations et matières premières (hors matières premières agricoles). Les investisseurs dans ce type de Compartiment doivent être conscients qu’ils s’exposent à une volatilité modérée à élevée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| B | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |

Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
| --- | --- | --- |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| S | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Conservative Fund
Date de création
09/05/2003
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment a pour objectif de générer un rendement total positif sur un cycle de marché dont la corrélation avec les indices des marchés traditionnels soit faible à modérée, tout en visant à limiter les niveaux de baisse (drawdown) de la VL du Compartiment sur une période de douze mois consécutifs.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif via une allocation flexible des actions, titres de créance, devises, matières premières (hors matières premières agricoles), espèces, quasi-espèces et Instruments du marché monétaire.
Le Gestionnaire d’investissements ajustera constamment l’allocation d’actifs du Compartiment et ce dernier pourra parfois être positionné de manière défensive, avec jusqu’à 100 % de sa VL investie dans des espèces, quasi-espèces, titres de créance à court terme et autres Instruments du marché monétaire.
Le Compartiment peut se constituer une exposition aux actions, titres de créance et devises directement ou par le recours à des instruments financiers dérivés. L’exposition du Compartiment aux matières premières sera obtenue au travers d’investissements dans des matières premières négociées en bourse, des titres de créance négociés en bourse, des fonds indiciels cotés en bourse et des contrats d’échange sur indices de matières premières autorisés.
L’exposition du Compartiment aux actions, titres de créance, devises et matières premières peut être longue ou courte, les positions courtes étant prises via le recours à des instruments financiers dérivés.
Le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance assortis d’une notation de crédit inférieure à B- selon la notation de Standard and Poor’s, ou à une notation équivalente (ou, dans le cas de titres de créance non notés, jugés de qualité équivalente). Par ailleurs, le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance titrisés tels que des ABS de qualité inférieure au niveau « investment grade ».
Il est prévu que les placements dans des devises autres que l’EUR soient couverts en EUR à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Il est prévu que la volatilité globale du Compartiment soit comparable à celle d’un portefeuille d’obligations mondiales sur un cycle de marché ; l’attention des investisseurs est toutefois attirée sur le fait que cet objectif peut ne pas être atteint et que le Compartiment peut présenter une forte volatilité.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 0 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 10 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Processus d’intégration ESG
Dans le cadre de son processus de recherche de base, le Gestionnaire d’investissement intègre systématiquement les
risques liés au développement durable dans ses décisions d’investissement. Les données d’Invesco et de tiers sont analysées en permanence en vue d’identifier les indicateurs liés au développement susceptibles d’améliorer la performance des investissements et/ou de réduire les risques. Si ces corrélations se vérifient, les indicateurs pertinents sont ajoutés en tant que facteurs dans les modèles d’optimisation principaux du Gestionnaire d’investissement et automatiquement appliqués pour réduire les risques liés au développement durable.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : 3 Month Euribor Index Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Puisque l’indice de référence est un substitut à un taux du marché monétaire, le chevauchement ne s’applique pas.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen terme par une exposition à une allocation flexible en actions, obligations, devises, matières premières (hors matières premières agricoles), espèces, quasi- espèces et Instruments du marché monétaire et qui sont disposés à accepter au moins une volatilité modérée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| B | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,15 % |
| C | Commission de gestion | 0,60 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,15 % |
| E | Commission de gestion | 1,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| S | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,15 % |
| Z | Commission de gestion | 0,50 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,15 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Targeted Returns Fund
Date de création
18/12/2013
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement

###### Jusqu’au 07/04/2021
Le Compartiment a pour objectif de générer un rendement total positif dans toutes les conditions de marché sur une période de trois années consécutives. Il vise un rendement brut de 5 % par an au-delà de l’EURIBOR 3 mois (ou un taux de référence équivalent) moyennant une volatilité au moins moitié moindre que celle des actions mondiales, sur la même période de trois années consécutives. Rien ne garantit que le Compartiment réalisera un rendement positif ou atteindra son objectif de volatilité.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en associant un certain nombre d’idées d’investissement individuelles au sein d’un portefeuille avec gestion du risque.
Chaque idée est sélectionnée, sur la base d’un horizon d’investissement à 2-3 ans, parmi les secteurs économiques et types d’actifs incluant, de manière non exhaustive, les actions, le crédit, les taux d’intérêt, les devises, les matières premières, l’inflation, l’immobilier et/ou la volatilité. Les idées d’investissement sont sélectionnées par le Gestionnaire d’investissements après une analyse approfondie fondée sur sa thèse économique centrale, des informations analytiques et les opinions d’autres professionnels de l’investissement au sein du groupe.
Pour assurer une répartition prudente du risque et un portefeuille diversifié, le Compartiment appliquera en permanence au moins cinq idées d’investissement individuelles à l’aide d’au moins trois types d’actifs différents. Alors que l’objectif du Compartiment consiste à réduire la volatilité en associant ces idées d’investissement, il convient de noter que cet objectif pourrait ne pas être satisfait.
Le déploiement des idées d’investissement au sein du Compartiment peut prendre deux formes différentes : (i) une exposition de marché qui peut être construite via des investissements dans des organismes de placement collectif autorisés ou directement dans des actifs ou (ii) le recours à des instruments financiers dérivés (« Dérivés ») qui comprend, sans toutefois s’y limiter, les positions acheteur/vendeur directionnelles ou neutres (pair trades). Certaines idées peuvent utiliser une association d’exposition directe et de dérivés pour obtenir le résultat recherché.
Les actifs pouvant être utilisés pour mettre en œuvre les idées d’investissement du Compartiment comprennent les actions, titres liés aux actions, titres de créance (y compris ceux émis par des entreprises, États et/ou institutions supranationales), real estate investment trusts (REIT), parts d’OPCVM et/ou autres OPC (y compris, sans toutefois s’y limiter, les fonds négociés en Bourse), espèces et quasi-espèces, Instruments du marché monétaire autorisés et tout autre instrument autorisé qui peut inclure une exposition indirecte aux matières premières.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Jusqu’à 5 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Le déploiement des idées d’investissement du Compartiment s’accompagnera d’un recours important aux Dérivés à des fins d’exposition à des positions longues et courtes. L’utilisation des Dérivés créera un effet de levier et l’exposition totale du Compartiment dépassera sa VL.
Le recours du Compartiment aux Dérivés peut inclure, sans toutefois s’y limiter, des dérivés négociés en Bourse ou de gré à gré sur devises, taux d’intérêt, crédit, indices de matières premières, autres indices autorisés ou actions. Ces Dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange sur rendement total (total return swaps), des contrats d’échange (swaps), des contrats à terme standardisés (futures) et de gré à gré (forwards) ainsi que des options. Ces dérivés peuvent être utilisés à des fins de gestion efficace de portefeuille et/ou afin d’atteindre l’objectif d’investissement du Compartiment.
À compter du 08/04/2021
Le Compartiment a pour objectif de générer un rendement total positif dans toutes les conditions de marché sur une période de trois années consécutives. Il vise un rendement brut de 5 % par an au-delà de l’EURIBOR 3 mois (ou un taux de référence équivalent) moyennant une volatilité au moins moitié moindre que celle des actions mondiales, sur la même période de 3 années consécutives. Rien ne garantit que le Compartiment réalisera un rendement positif ou atteindra son objectif de volatilité.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en associant un certain nombre d’idées d’investissement individuelles au sein d’un portefeuille avec gestion du risque.
Chaque idée est sélectionnée, sur la base d’un horizon d’investissement à 2-3 ans, parmi les secteurs économiques et types d’actifs incluant, de manière non exhaustive, les actions, le crédit, les taux d’intérêt, les devises, les matières premières, l’inflation, l’immobilier et/ou la volatilité. Les idées d’investissement sont sélectionnées par le Gestionnaire d’investissement après une analyse approfondie fondée sur sa thèse économique centrale, des informations analytiques et les opinions d’autres professionnels de l’investissement au sein du groupe.
Pour assurer une répartition prudente du risque et un portefeuille diversifié, le Compartiment appliquera en permanence au moins cinq idées d’investissement individuelles à l’aide d’au moins trois types d’actifs différents. Alors que l’objectif du Compartiment consiste à réduire la volatilité en associant ces idées d’investissement, il convient de noter que cet objectif pourrait ne pas être satisfait.
Le déploiement des idées d’investissement au sein du Compartiment peut prendre deux formes différentes : (i) une exposition de marché qui peut être contractée via des investissements en organismes de placement collectif autorisés ou directement dans des actifs ou (ii) le recours à des instruments financiers dérivés (« Dérivés ») qui comprend, sans toutefois s’y limiter, les positions acheteur/vendeur directionnelles ou neutres (pair trades). Certaines idées peuvent utiliser une association d’exposition directe et de dérivés pour obtenir le résultat recherché.
Les actifs pouvant être utilisés pour mettre en œuvre les idées d’investissement du Compartiment comprennent les actions, titres liés aux actions, titres de créance (y compris ceux émis par des entreprises, États et/ou institutions supranationales), real estate investment trusts (REIT), parts d’OPCVM et/ou autres OPC (y compris, sans toutefois s’y limiter, les Compartiment négociés en Bourse), espèces et quasi-espèces,
Instruments du marché monétaire autorisés et tout autre instrument autorisé qui peut inclure une exposition indirecte aux matières premières.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Ce Compartiment peut exposer jusqu’à 5 % de sa VL à des actions A chinoises cotées sur les Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Le Compartiment doit limiter à moins de 10 % de sa VL ses opérations visant des obligations chinoises onshore (CIBM) par le biais du système Bond Connect.
Le déploiement des idées d’investissement du Compartiment s’accompagnera d’un recours important aux Dérivés à des fins d’exposition à des positions longues et courtes. L’utilisation des Dérivés créera un effet de levier et l’exposition totale du Compartiment dépassera sa VL.
Le recours du Compartiment aux Dérivés peut inclure, sans toutefois s’y limiter, des dérivés négociés en Bourse ou de gré à gré sur devises, taux d’intérêt, crédit, indices de matières premières, autres indices autorisés ou actions. Ces Dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange de rendement total (total return swaps), des contrats d’échange (swaps), des contrats à terme standardisés (futures) et de gré à gré (forwards), ainsi que des options. Ces dérivés peuvent être utilisés à des fins de gestion efficace de portefeuille et/ou afin d’atteindre l’objectif d’investissement du Compartiment.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 50 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 200 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Processus d’intégration ESG
Le Gestionnaire d’investissement intègre les risques liés au développement durable dans ses décisions d’investissement par le biais d’un processus en plusieurs étapes : tout d’abord, les risques liés au développement durable sont pris en compte dans le cadre de l’analyse macro-économique ; deuxièmement, les scénarios relatifs aux risques liés au développement durable sont inclus dans l’analyse des risques ; troisièmement, les risques liés au développement durable sont pris en compte dans la sélection des approches de mise en œuvre des idées d’investissement.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : 3 Month Euribor Index + 5 %
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de
référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Puisque l’indice de référence est un substitut à un taux du marché monétaire, le chevauchement ne s’applique pas.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen terme par une exposition à un portefeuille appliquant une approche macro mondiale pour prendre des positions longues et courtes sur différentes classes d’actifs. Les investisseurs de ce Compartiment doivent être disposés à accepter une volatilité au moins modérée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
Risques spécifiques
Le Compartiment aura largement recours à des instruments financiers dérivés à des fins d’investissement ; l’attention des investisseurs est attirée sur les avertissements relatifs aux risques spécifiques figurant dans la Section 8 (Avertissements sur les risques) du Prospectus concernant l’investissement dans les produits dérivés et instruments financiers dérivés et les stratégies d’investissement. Même s’il est prévu que le risque du Compartiment soit inférieur à 50 % de la volatilité des actions mondiales sur une période de trois années consécutives, les investisseurs sont priés de noter que cet objectif pourrait ne pas être atteint et que le Compartiment peut subir une volatilité élevée.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment
*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais * |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| B | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,90 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,90 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| S | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Targeted Returns Select Fund
Date de création
27/11/2015
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement

###### Jusqu’au 07/04/2021
Le Compartiment a pour objectif de générer un rendement total positif dans toutes les conditions de marché sur une période de trois années consécutives. Le Compartiment vise un rendement brut de 5 % par an au-delà de l’EURIBOR 3 mois (ou un taux de référence équivalent) moyennant une volatilité au moins moitié moindre que celle des actions mondiales, sur la même période de trois années consécutives. Rien ne garantit que le Compartiment réalisera un rendement positif ou atteindra son objectif de volatilité.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en associant un certain nombre d’idées d’investissement individuelles au sein d’un portefeuille avec gestion du risque.
Chaque idée est sélectionnée, sur la base d’un horizon d’investissement à 2-3 ans, parmi les secteurs économiques et types d’actifs incluant, de manière non exhaustive, les actions, le crédit, les taux d’intérêt, les devises, les matières premières (hors matières premières agricoles), l’inflation, l’immobilier et/ou la volatilité. Les idées d’investissement sont sélectionnées par le Gestionnaire d’investissements après une analyse approfondie fondée sur sa thèse économique centrale, des informations analytiques et les opinions d’autres professionnels de l’investissement au sein du groupe.
Pour assurer une répartition prudente du risque et un portefeuille diversifié, le Compartiment appliquera en permanence au moins cinq idées d’investissement individuelles à l’aide d’au moins trois types d’actifs différents. Alors que l’objectif du Compartiment consiste à réduire la volatilité en associant ces idées d’investissement, il convient de noter que cet objectif pourrait ne pas être satisfait.
Le déploiement des idées d’investissement au sein du Compartiment peut prendre deux formes différentes : (i) une exposition de marché construite en investissant directement dans des actifs éligibles ou (ii) en ayant recours à des instruments financiers dérivés (« Dérivés ») qui comprennent, sans toutefois s’y limiter, les positions acheteur/vendeur directionnelles ou neutres (pair trades). Certaines idées peuvent utiliser une association d’exposition directe et de dérivés pour obtenir le résultat recherché.
Les actifs pouvant être utilisés pour mettre en œuvre les idées d’investissement du Compartiment comprennent les actions, titres liés aux actions, titres de créance (y compris ceux émis par des entreprises, États et/ou institutions supranationales), real estate investment trusts (REIT), espèces et quasi-espèces, Instruments du marché monétaire autorisés et tout autre instrument autorisé qui peut inclure une exposition indirecte aux matières premières (hors matières premières agricoles).
Le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance assortis d’une notation de crédit inférieure à B- selon la notation de Standard and Poor’s, ou à une notation équivalente (ou, dans le cas de titres de créance non notés, jugés de qualité équivalente). Par ailleurs, le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance titrisés tels que des ABS de qualité inférieure au niveau « investment grade ».
Le Compartiment n’investira pas plus de 5 % de sa VL dans des organismes de placement collectif, à l’exclusion des fonds
négociés en Bourse (ETF). Le Compartiment demeurera assujetti à la Section 7.1 VI. a) du Prospectus.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Jusqu’à 5 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Le déploiement des idées d’investissement du Compartiment s’accompagnera d’un recours important aux Dérivés à des fins d’exposition à des positions longues et courtes. L’utilisation des Dérivés créera un effet de levier et l’exposition totale du Compartiment dépassera sa VL.
Le recours du Compartiment aux Dérivés peut inclure, sans toutefois s’y limiter, des dérivés négociés en Bourse ou de gré à gré sur devises, taux, crédit, indices de matières premières (hors matières premières agricoles), autres indices autorisés ou actions. Ces Dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange sur rendement total (total return swaps), des contrats d’échange (swaps), des contrats à terme standardisés (futures) et de gré à gré (forwards) ainsi que des options. Ces dérivés peuvent être utilisés à des fins de gestion efficace de portefeuille et/ou afin d’atteindre l’objectif d’investissement du Compartiment.
À compter du 08/04/2021
Le Compartiment a pour objectif de générer un rendement total positif dans toutes les conditions de marché sur une période de trois années consécutives. Le Compartiment vise un rendement brut de 5 % par an au-delà de l’EURIBOR 3 mois (ou un taux de référence équivalent) moyennant une volatilité au moins moitié moindre que celle des actions mondiales, sur la même période de trois années consécutives. Rien ne garantit que le Compartiment réalisera un rendement positif ou atteindra son objectif de volatilité.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en associant un certain nombre d’idées d’investissement individuelles au sein d’un portefeuille avec gestion du risque.
Chaque idée est sélectionnée, sur la base d’un horizon d’investissement à 2-3 ans, parmi les secteurs économiques et types d’actifs incluant, de manière non exhaustive, les actions, le crédit, les taux d’intérêt, les devises, les matières premières (hors matières premières agricoles), l’inflation, l’immobilier et/ou la volatilité. Les idées d’investissement sont sélectionnées par le Gestionnaire d’investissement après une analyse approfondie fondée sur sa thèse économique centrale, des informations analytiques et les opinions d’autres professionnels de l’investissement au sein du groupe.
Pour assurer une répartition prudente du risque et un portefeuille diversifié, le Compartiment appliquera en permanence au moins cinq idées d’investissement individuelles à l’aide d’au moins trois types d’actifs différents. Alors que l’objectif du Compartiment consiste à réduire la volatilité en associant ces idées d’investissement, il convient de noter que cet objectif pourrait ne pas être satisfait.
Le déploiement des idées d’investissement au sein du Compartiment peut prendre deux formes différentes : (i) une exposition de marché contractée directement dans des actifs éligibles ou (ii) le recours à des instruments financiers dérivés (« Dérivés ») qui comprennent, sans toutefois s’y limiter, les positions acheteur/vendeur directionnelles ou neutres (pair trades). Certaines idées peuvent utiliser une association d’exposition directe et de dérivés pour obtenir le résultat recherché.
Les actifs pouvant être utilisés pour mettre en œuvre les idées d’investissement du Compartiment comprennent les actions, titres liés aux actions, titres de créance (y compris ceux émis par des entreprises, États et/ou institutions supranationales), real estate investment trusts (REIT), espèces et quasi-espèces, Instruments du marché monétaire autorisés et tout autre instrument autorisé qui peut inclure une exposition indirecte aux matières premières (hors matières premières agricoles).
Le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance assortis d’une notation de crédit inférieure à B- selon la notation de Standard and Poor’s, ou à une notation équivalente (ou, dans le cas de titres de créance non notés, jugés de qualité équivalente). Par ailleurs, le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance titrisés tels que des ABS de qualité inférieure au niveau « investment grade ».
Le Compartiment n’investira pas plus de 5 % de sa VL dans des organismes de placement collectif, à l’exclusion des Compartiment négociés en Bourse (ETF). Le Compartiment demeurera assujetti à la Section 7.1 VI. a) du Prospectus.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Ce Compartiment peut exposer jusqu’à 5 % de sa VL à des actions A chinoises cotées sur les Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Le Compartiment doit limiter à moins de 10 % de sa VL ses opérations visant des obligations chinoises onshore (CIBM) par le biais du système Bond Connect.
Le déploiement des idées d’investissement du Compartiment s’accompagnera d’un recours important aux Dérivés à des fins d’exposition à des positions longues et courtes. L’utilisation des Dérivés créera un effet de levier et l’exposition totale du Compartiment dépassera sa VL.
Le recours du Compartiment aux Dérivés peut inclure, sans toutefois s’y limiter, des dérivés négociés en Bourse ou de gré à gré sur devises, taux, crédit, indices de matières premières (hors matières premières agricoles), autres indices autorisés ou actions. Ces Dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange de rendement total (total return swaps), des contrats d’échange (swaps), des contrats à terme standardisés (futures) et de gré à gré (forwards), ainsi que des options. Ces dérivés peuvent être utilisés à des fins de gestion efficace de portefeuille et/ou afin d’atteindre l’objectif d’investissement du Compartiment.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 50 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 200 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Processus d’intégration ESG
Le Gestionnaire d’investissement intègre les risques liés au développement durable dans ses décisions d’investissement par le biais d’un processus en plusieurs étapes : tout d’abord, les risques liés au développement durable sont pris en compte dans le cadre de l’analyse macro-économique ; deuxièmement, les scénarios relatifs aux risques liés au développement durable sont inclus dans l’analyse des risques ; troisièmement, les risques liés au développement durable sont pris en compte dans la sélection des approches de mise en œuvre des idées d’investissement.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : 3 Month Euribor Index + 5 %
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Puisque l’indice de référence est un substitut à un taux du marché monétaire, le chevauchement ne s’applique pas.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen terme par une exposition à un portefeuille appliquant une approche macro mondiale pour prendre des positions longues et courtes sur différentes classes d’actifs. Les investisseurs de ce Compartiment doivent être disposés à accepter une volatilité au moins modérée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
Risques spécifiques
Le Compartiment aura largement recours à des instruments financiers dérivés à des fins d’investissement ; l’attention des investisseurs est attirée sur les avertissements relatifs aux risques spécifiques figurant dans la Section 8 (Avertissements sur les risques) du Prospectus concernant l’investissement dans les produits dérivés et instruments financiers dérivés et les stratégies d’investissement. Même s’il est prévu que le risque du Compartiment soit inférieur à 50 % de la volatilité des actions mondiales sur une période de trois années consécutives, les investisseurs sont priés de noter que cet objectif pourrait ne pas être atteint et que le Compartiment peut subir une volatilité élevée.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment
*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais * |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| B | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| C | Commission de gestion | 0,90 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| E | Commission de gestion | 1,90 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

| I | Commission de gestion | 0,00 % |
| --- | --- | --- |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| S | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |
| Z | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,20 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Global Targeted Returns Plus Fund
Date de création
24/07/2018
Devise de base
AUD
Objectifs et politique d’investissement
Jusqu’au 07/04/2021
Le Compartiment a pour objectif de générer un rendement total positif dans toutes les conditions de marché sur une période de trois années consécutives. Le Compartiment vise un rendement brut de 7,5 % par an au-delà du Bank Bill Swap Rate 3 mois (ou un taux de référence équivalent) moyennant une volatilité moindre de 75 % que celle des actions mondiales, sur la même période de trois années consécutives. Rien ne garantit que le Compartiment réalisera un rendement positif ou atteindra son objectif de volatilité. Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en associant un certain nombre d’idées d’investissement individuelles au sein d’un portefeuille avec gestion du risque.
Chaque idée est sélectionnée, sur la base d’un horizon d’investissement à 2-3 ans, parmi les secteurs économiques et types d’actifs incluant, de manière non exhaustive, les actions, le crédit, les taux d’intérêt, les devises, les matières premières, l’inflation, l’immobilier et/ou la volatilité. Les idées d’investissement sont sélectionnées par le Gestionnaire d’investissements après une analyse approfondie fondée sur sa thèse économique centrale, des informations analytiques et les opinions d’autres professionnels de l’investissement au sein du groupe.
Le Compartiment n’investira pas dans des actions ou créance émises par des sociétés « de l’industrie du tabac », telles que définies par la classification GICS (Global Industry Classification Standard) (Code 302030) publiée par S&P Dow Jones Indices et MSCI. Il est possible que le Compartiment soit exposé à ces sociétés si elles font partie d’un indice détenu par le Compartiment.
Pour assurer une répartition prudente du risque et un portefeuille diversifié, le Compartiment appliquera en permanence au moins cinq idées d’investissement individuelles à l’aide d’au moins trois types d’actifs différents. Alors que l’objectif du Compartiment consiste à réduire la volatilité en associant ces idées d’investissement, il convient de noter que cet objectif pourrait ne pas être satisfait.
Le déploiement des idées d’investissement au sein du Compartiment peut prendre deux formes différentes : (i) une exposition de marché construite en investissant directement dans des actifs éligibles ou (ii) en ayant recours à des instruments financiers dérivés (« Dérivés ») qui comprennent, sans toutefois s’y limiter, les positions acheteur/vendeur directionnelles ou neutres (pair trades). Certaines idées peuvent utiliser une association d’exposition directe et de dérivés pour obtenir le résultat recherché.
Les actifs pouvant être utilisés pour mettre en œuvre les idées d’investissement du Compartiment comprennent les actions, titres liés aux actions, titres de créance (y compris ceux émis par des entreprises, États et/ou institutions supranationales), real estate investment trusts (REIT), espèces et quasi-espèces, Instruments du marché monétaire autorisés et tout autre instrument autorisé qui peut inclure des swaps sur indice de matière première et autres produits d’accès comme des matières premières négociées en Bourse.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Jusqu’à 5 % de la VL du Compartiment peuvent être exposés aux actions A chinoises cotées aux Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Le déploiement des idées d’investissement du Compartiment s’accompagnera d’un recours important aux Dérivés à des fins d’exposition à des positions longues et courtes. L’utilisation des Dérivés créera un effet de levier et l’exposition totale du Compartiment dépassera sa VL.
Le recours du Compartiment aux Dérivés peut inclure, sans toutefois s’y limiter, des dérivés négociés en Bourse ou de gré à gré sur devises, taux, crédit, indices de matières premières, autres indices autorisés ou actions. Ces Dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange sur rendement total (total return swaps), des contrats d’échange (swaps), des contrats à terme standardisés (futures) et de gré à gré (forwards) ainsi que des options. Ces dérivés peuvent être utilisés à des fins de gestion efficace de portefeuille et/ou afin d’atteindre l’objectif d’investissement du Compartiment.
À compter du 08/04/2021
Le Compartiment a pour objectif de générer un rendement total positif dans toutes les conditions de marché sur une période de trois années consécutives. Le Compartiment vise un rendement brut de 7,5 % par an au-delà du Bank Bill Swap Rate 3 mois (ou un taux de référence équivalent) moyennant une volatilité moindre de 75 % que celle des actions mondiales, sur la même période de trois années consécutives. Rien ne garantit que le Compartiment réalisera un rendement positif ou atteindra son objectif de volatilité. Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en associant un certain nombre d’idées d’investissement individuelles au sein d’un portefeuille avec gestion du risque.
Chaque idée est sélectionnée, sur la base d’un horizon d’investissement à 2-3 ans, parmi les secteurs économiques et types d’actifs incluant, de manière non exhaustive, les actions, le crédit, les taux d’intérêt, les devises, les matières premières, l’inflation, l’immobilier et/ou la volatilité. Les idées d’investissement sont sélectionnées par le Gestionnaire d’investissement après une analyse approfondie fondée sur sa thèse économique centrale, des informations analytiques et les opinions d’autres professionnels de l’investissement au sein du groupe.
Le Compartiment n’investira pas dans des actions ou créance émises par des sociétés « de l’industrie du tabac », telles que définies par la classification GICS (Global Industry Classification Standard) (Code 302030) publiée par S&P Dow Jones Indices et MSCI. Il est possible que le Compartiment soit exposé à ces sociétés si elles font partie d’un indice détenu par le Compartiment.
Pour assurer une répartition prudente du risque et un portefeuille diversifié, le Compartiment appliquera en permanence au moins cinq idées d’investissement individuelles à l’aide d’au moins trois types d’actifs différents. Alors que l’objectif du Compartiment consiste à réduire la volatilité en associant ces idées d’investissement, il convient de noter que cet objectif pourrait ne pas être satisfait.
Le déploiement des idées d’investissement au sein du Compartiment peut prendre deux formes différentes : (i) une exposition de marché contractée directement dans des actifs éligibles ou (ii) le recours à des instruments financiers dérivés (« Dérivés ») qui comprennent, sans toutefois s’y limiter, les positions acheteur/vendeur directionnelles ou neutres (pair trades). Certaines idées peuvent utiliser une association d’exposition directe et de dérivés pour obtenir le résultat recherché.
Les actifs pouvant être utilisés pour mettre en œuvre les idées d’investissement du Compartiment comprennent les actions, titres liés aux actions, titres de créance (y compris ceux émis par des entreprises, États et/ou institutions supranationales), real estate investment trusts (REIT), espèces et quasi-espèces, Instruments du marché monétaire autorisés et tout autre instrument autorisé qui peut inclure des swaps sur indice de matière première et autres produits d’accès comme des matières premières négociées en Bourse.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Ce Compartiment peut exposer jusqu’à 5 % de sa VL à des actions A chinoises cotées sur les Bourses de Shanghai ou de Shenzhen, via Stock Connect.
Le Compartiment doit limiter à moins de 10 % de sa VL ses opérations visant des obligations chinoises onshore (CIBM) par le biais du système Bond Connect.
Le déploiement des idées d’investissement du Compartiment s’accompagnera d’un recours important aux Dérivés à des fins d’exposition à des positions longues et courtes. L’utilisation des Dérivés créera un effet de levier et l’exposition totale du Compartiment dépassera sa VL.
Le recours du Compartiment aux Dérivés peut inclure, sans toutefois s’y limiter, des dérivés négociés en Bourse ou de gré à gré sur devises, taux, crédit, indices de matières premières, autres indices autorisés ou actions. Ces Dérivés peuvent inclure (de manière non exhaustive) des contrats d’échange sur défaillance (credit default swaps), des contrats d’échange de rendement total (total return swaps), des contrats d’échange (swaps), des contrats à terme standardisés (futures) et de gré à gré (forwards), ainsi que des options. Ces dérivés peuvent être utilisés à des fins de gestion efficace de portefeuille et/ou afin d’atteindre l’objectif d’investissement du Compartiment.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 50 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 200 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Processus d’intégration ESG
Le Gestionnaire d’investissement intègre les risques liés au développement durable dans ses décisions d’investissement par le biais d’un processus en plusieurs étapes : tout d’abord, les risques liés au développement durable sont pris en compte dans le cadre de l’analyse macro-économique ; deuxièmement, les scénarios relatifs aux risques liés au développement durable sont inclus dans l’analyse des risques ; troisièmement, les risques liés au développement durable sont pris en compte
dans la sélection des approches de mise en œuvre des idées d’investissement.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : ASX Australian Bank Bill Short Term Rates 3 Month Mid Index + 7,5 %
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Puisque l’indice de référence est un substitut à un taux du marché monétaire, le chevauchement ne s’applique pas.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut intéresser les investisseurs qui recherchent un rendement à moyen terme par une exposition à un portefeuille appliquant une approche macro mondiale pour prendre des positions longues et courtes sur différentes classes d’actifs. Les investisseurs de ce Compartiment doivent être disposés à accepter une volatilité au moins modérée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
Risques spécifiques
Le Compartiment aura largement recours à des instruments financiers dérivés à des fins d’investissement ; l’attention des investisseurs est attirée sur les avertissements relatifs aux risques spécifiques figurant dans la Section 8 (Avertissements sur les risques) du Prospectus concernant l’investissement dans les produits dérivés et instruments financiers dérivés et les stratégies d’investissement. Même s’il est prévu que le risque du Compartiment soit inférieur à 50 % de la volatilité des actions mondiales sur une période de trois années consécutives, les investisseurs sont priés de noter que cet objectif pourrait ne pas être atteint et que le Compartiment peut subir une volatilité élevée.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment
*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| S | Commission de gestion | 1,05 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Macro Allocation Strategy Fund
Date de création
16/09/2015
Devise de base
EUR
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à dégager un rendement total positif sur un cycle de marché, assorti d’une faible corrélation avec les actions internationales.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif via une allocation d’actifs stratégique et tactique à trois classes d’actifs
: actions, obligations et matières premières.
D’abord, le Gestionnaire d’Investissements équilibrera la part de risque introduite par chaque classe d’actifs pour construire l’allocation stratégique.
Ensuite, le Gestionnaire d’Investissements déterminera l’allocation tactique en faveur de chacune des classes d’actifs sur la base de l’environnement de marché.
L’allocation tactique des actifs étant destinée à apporter la principale contribution au risque de portefeuille, le niveau de risque de chacune des classes d’actifs sur la construction finale du portefeuille ne sera plus égal. Par ailleurs, l’allocation tactique permettant une allocation longue ou courte, l’allocation globale de chaque classe d’actifs peut être longue ou courte.
Le Compartiment peut s’exposer aux obligations soit directement, soit par l’utilisation d’instruments financiers dérivés. Une exposition courte sera toujours obtenue par le biais d’instruments financiers dérivés.
Le Compartiment pourra s’exposer à des actions, directement ou par le biais d’instruments financiers dérivés, ce qui peut comprendre une stratégie d’allocation factorielle. Une exposition courte sera toujours obtenue par le biais d’instruments financiers dérivés.
Le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance assortis d’une notation de crédit inférieure à B- selon la notation de Standard and Poor’s, ou à une notation équivalente (ou, dans le cas de titres de créance non notés, jugés de qualité équivalente). Par ailleurs, le Compartiment ne détiendra pas de titres de créance titrisés tels que des ABS de qualité inférieure au niveau « investment grade ». Le Compartiment peut également investir en liquidités, quasi-liquidités et instruments du marché monétaire.
L’exposition aux matières premières sera obtenue en investissant dans des swaps sur des indices de matières premières éligibles, des matières premières cotées en bourse, des titres de créance négociés en bourse, des fonds indiciels cotés en bourse et d’autres valeurs mobilières.
L’utilisation d’instruments financiers dérivés du Compartiment peut inclure des contrats à terme standardisés, options, swaps sur rendement total (y compris des swaps sur indices de matières premières éligibles), des contrats à terme de gré à gré sur devises et des options sur devises.
Il est prévu que les placements dans des devises autres que l’EUR soient couverts en EUR à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Bien qu’il soit prévu que la volatilité globale du Compartiment soit comparable à celle d’un portefeuille équilibré d’actions et de titres de créance sur un cycle de marché, l’attention des investisseurs est attirée sur le fait que cet objectif peut toutefois ne pas être atteint et le Compartiment peut présenter une forte volatilité.
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’aux fins de gestion efficace de portefeuille, de couverture et d’investissement (pour des explications plus détaillées sur l’emploi des produits dérivés aux fins d’investissement, voir plus haut « Politique d’investissement »).
La part de la VL du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 250 %. En situation normale, la part maximale de la valeur liquidative du Compartiment exposée aux swaps sur rendement total est de 700 %.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Processus d’intégration ESG
Le Gestionnaire d’investissement intègre les risques liés au développement durable dans ses décisions d’investissement par le biais d’un processus en plusieurs étapes : tout d’abord, les risques liés au développement durable sont pris en compte dans le cadre de l’analyse macro-économique ; deuxièmement, les scénarios relatifs aux risques liés au développement durable sont inclus dans l’analyse des risques ; troisièmement, les risques liés au développement durable sont pris en compte dans la sélection des approches de mise en œuvre des idées d’investissement.
Indice de référence
Nom de l’indice de référence : 3 Month Euribor Index
Utilisation de l’indice de référence : le Compartiment fait l’objet d’une gestion active et n’est pas tenu de suivre son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison. Puisque l’indice de référence est un substitut à un taux du marché monétaire, le chevauchement ne s’applique pas.
Pour certaines catégories d’Actions, l’indice de référence peut ne pas être représentatif et une autre version de l’indice de référence peut être utilisée, ou le Compartiment peut n’avoir aucun indice de référence lorsqu’il n’existe pas de comparateur approprié. Ces informations sont disponibles dans le DICI de la catégorie d’Actions concernée.
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment peut attirer des investisseurs qui visent un rendement sur le moyen/long terme via une exposition à une allocation longue/courte à l’égard d’actions, de titres de créance et de matières premières, susceptible d’avoir corrélation faible avec les actions internationales. Les investisseurs dans ce type de Compartiment doivent être conscients qu’ils s’exposent à une volatilité modérée à élevée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux instruments financiers dérivés.
| d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| B | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| C | Commission de gestion | 0,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| E | Commission de gestion | 1,75 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |

Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*	
Catégorie
| J | Commission de gestion | 1,25 % |
| --- | --- | --- |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| R | Commission de gestion | 1,25 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,35 % |
| S | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |
| Z | Commission de gestion | 0,62 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,30 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.
Compartiments à échéance fixe
Suite

##### Invesco Fixed Maturity Emerging Markets Debt/1 Fund
Date de création
À déterminer par la SICAV
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à obtenir des revenus tout au long de la Période d’investissement.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement en titres de créance d’émetteurs des pays émergents qui peuvent être cotés ou négociés ailleurs, pendant une période fixe à compter de la clôture de la Période d’offre initiale.
Ces titres de créance incluront, de manière non exhaustive, des titres de créance émis par des États, des collectivités locales, des pouvoirs publics, des autorités quasi souveraines, des organisations supranationales ou internationales ainsi que des entreprises et des convertibles.
Le Gestionnaire d’investissements adoptera une approche d’achat et de conservation, surveillera et gérera le niveau de risque du portefeuille pendant la Période d’investissement. Lorsque le Gestionnaire d’investissements estime que la notation de crédit d’un instrument ou le profil de crédit d’un émetteur se détériore après l’achat initial, il décidera, à sa discrétion, de détenir ou de vendre cet instrument après avoir examiné divers facteurs, notamment le risque de défaut, le délai avant échéance, la liquidité et le cours, et réinvestira le produit de la vente dans d’autres instruments à revenu fixe dans le cadre de sa stratégie d’investissement.
Au moins 70 % des titres de créance du Compartiment n’auront pas une échéance résiduelle dépassant la période d’investissement du Compartiment ou seront des titres dont le Gestionnaire d’investissements pense que leur émetteur les rachètera pendant la période d’investissement du Compartiment. Les produits tirés d’instruments venant à échéance avant la Date d’échéance seront réinvestis ou détenus en espèces ou quasi-espèces, à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire et autres titres de créance qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Le Compartiment peut détenir jusqu’à 100 % de la valeur liquidative du Compartiment en espèces ou quasi-espèces et en instruments du marché monétaire au cours des trois mois précédant la Date d’échéance en prévision de l’échéance du Compartiment.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des instruments de dette garantis (ex. : ABS et MBS).
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Le Compartiment fait l’objet d’une gestion active sans référence ou sans suivre un indice de référence.
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment peut intéresser les investisseurs qui (i) recherchent un revenu régulier en investissant dans un Compartiment à échéance cible qui est exposé à un portefeuille de titres de créance émanant d’émetteurs de marchés émergents et (ii) sont disposés à accepter une volatilité modérée à élevée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment à des titres de créance issus de marchés émergents.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| B | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| C | Commission de gestion | 0,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| E | Commission de gestion | 0,85 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,32 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| R | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| S | Commission de gestion | 0,32 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,32 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| Z | Commission de gestion | 0,32 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Fixed Maturity Emerging Markets High Yield Debt/2 Fund
Date de création
À déterminer par la SICAV
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à obtenir des revenus tout au long de la Période d’investissement.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement en titres de créance « non- investment grade » d’émetteurs des pays émergents qui peuvent être cotés ou négociés ailleurs, pendant une période fixe à compter de la clôture de la Période d’offre initiale.
Ces titres de créance incluront, de manière non exhaustive, des titres de créance émis par des États, des collectivités locales, des pouvoirs publics, des autorités quasi souveraines, des organisations supranationales ou internationales ainsi que des entreprises et des convertibles.
Le Gestionnaire d’investissements adoptera une approche d’achat et de conservation, surveillera et gérera le niveau de risque du portefeuille pendant la Période d’investissement. Lorsque le Gestionnaire d’investissements estime que la notation de crédit d’un instrument ou le profil de crédit d’un émetteur se détériore après l’achat initial, il décidera, à sa discrétion, de détenir ou de vendre cet instrument après avoir examiné divers facteurs, notamment le risque de défaut, le délai avant échéance, la liquidité et le cours, et réinvestira le produit de la vente dans d’autres instruments à revenu fixe dans le cadre de sa stratégie d’investissement.
Au moins 70 % des titres de créance du Compartiment n’auront pas une échéance résiduelle dépassant la période d’investissement du Compartiment ou seront des titres dont le Gestionnaire d’investissements pense que leur émetteur les rachètera pendant la période d’investissement du Compartiment. Les produits tirés d’instruments venant à échéance avant la Date d’échéance seront réinvestis ou détenus en espèces ou quasi-espèces, à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire et autres titres de créance qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Le Compartiment peut détenir jusqu’à 100 % de la valeur liquidative du Compartiment en espèces ou quasi-espèces et en instruments du marché monétaire au cours des trois mois précédant la Date d’échéance en prévision de l’échéance du Compartiment.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des instruments de dette garantis (ex. : ABS et MBS).
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Le Compartiment fait l’objet d’une gestion active sans référence ou sans suivre un indice de référence.
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment peut intéresser les investisseurs qui (i) recherchent un revenu régulier en investissant dans un Compartiment à échéance cible qui est exposé à un portefeuille de titres de créance « non-investment grade » émanant d’émetteurs de marchés émergents et (ii) sont disposés à accepter une volatilité modérée à élevée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux marchés émergents et aux titres de créance à haut rendement.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| B | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| C | Commission de gestion | 0,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| E | Commission de gestion | 0,85 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,32 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| R | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| S | Commission de gestion | 0,32 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,32 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| Z | Commission de gestion | 0,32 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

### Compartiments à échéance fixe

#### Suite

##### Invesco Fixed Maturity Global Debt 2024 Fund
Date de création
28/10/2020
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à obtenir des revenus tout au long de la Période d’investissement.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement en titres de créance émis à l’échelle internationale (y compris des titres de créance de marchés émergents), pendant une période fixe à compter de la clôture de la Période d’offre initiale.
Ces titres de créance incluront, de manière non exhaustive, des titres de créance émis par des États, des collectivités locales, des pouvoirs publics, des autorités quasi souveraines, des organisations supranationales ou internationales ainsi que des entreprises et des convertibles.
Le Gestionnaire d’investissements adoptera une approche d’achat et de conservation, surveillera et gérera le niveau de risque du portefeuille pendant la Période d’investissement. Lorsque le Gestionnaire d’investissements estime que la notation de crédit d’un instrument ou le profil de crédit d’un émetteur se détériore après l’achat initial, il décidera, à sa discrétion, de détenir ou de vendre cet instrument après avoir examiné divers facteurs, notamment le risque de défaut, le délai avant échéance, la liquidité et le cours, et réinvestira le produit de la vente dans d’autres instruments à revenu fixe dans le cadre de sa stratégie d’investissement.
Au moins 70 % des titres de créance du Compartiment n’auront pas une échéance résiduelle dépassant la période d’investissement du Compartiment ou seront des titres dont le Gestionnaire d’investissements pense que leur émetteur les rachètera pendant la période d’investissement du Compartiment. Les produits tirés d’instruments venant à échéance avant la Date d’échéance seront réinvestis ou détenus en espèces ou quasi-espèces, à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire et autres titres de créance qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Le Compartiment peut détenir jusqu’à 100 % de la valeur liquidative du Compartiment en espèces ou quasi-espèces et en instruments du marché monétaire au cours des trois mois précédant la Date d’échéance en prévision de l’échéance du Compartiment.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 40 % de sa VL dans des titres non notés et de qualité « non-investment grade » (selon la notation la plus élevée d’une agence de notation majeure).
L’exposition maximale individuelle par pays, à l’exception des États-Unis, sera de 25 % de la valeur liquidative du Compartiment, et le maximum cumulé pour l’Amérique latine sera de 15 % de la VL du Fonds.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 15 % de sa VL dans le secteur immobilier.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des instruments de dette garantis (ex. : ABS et MBS).
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres (à partir du 08/04/2021)
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Le Compartiment fait l’objet d’une gestion active sans référence ou sans suivre un indice de référence.
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment peut intéresser les investisseurs qui (i) recherchent un revenu régulier en investissant dans un Compartiment à échéance cible qui est exposé à un portefeuille de titres de créance émis à l’échelle mondiale et (ii) sont disposés à accepter au moins une volatilité modérée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux marchés émergents.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| B | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| C | Commission de gestion | 0,45 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| E | Commission de gestion | 1,10 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,35 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| R | Commission de gestion | 0,70 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| S | Commission de gestion | 0,35 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,35 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| Z | Commission de gestion | 0,35 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.

##### Invesco Fixed Maturity Global High Yield Debt/1 Fund
Date de création
À déterminer par la SICAV
Devise de base
USD
Objectifs et politique d’investissement
Le Compartiment vise à obtenir des revenus tout au long de la Période d’investissement.
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement en titres de créance de qualité
« non-investment grade » émis à l’échelle mondiale (y compris des titres de créance de marchés émergents), pendant une période fixe à compter de la clôture de la Période d’offre initiale.
Ces titres de créance incluront, de manière non exhaustive, des titres de créance émis par des États, des collectivités locales, des pouvoirs publics, des autorités quasi souveraines, des organisations supranationales ou internationales ainsi que des entreprises et des convertibles.
Le Gestionnaire d’investissements adoptera une approche d’achat et de conservation, surveillera et gérera le niveau de risque du portefeuille pendant la Période d’investissement. Lorsque le Gestionnaire d’investissements estime que la notation de crédit d’un instrument ou le profil de crédit d’un émetteur se détériore après l’achat initial, il décidera, à sa discrétion, de détenir ou de vendre cet instrument après avoir examiné divers facteurs, notamment le risque de défaut, le délai avant échéance, la liquidité et le cours, et réinvestira le produit de la vente dans d’autres instruments à revenu fixe dans le cadre de sa stratégie d’investissement.
Au moins 70 % des titres de créance du Compartiment n’auront pas une échéance résiduelle dépassant la période d’investissement du Compartiment ou seront des titres dont le Gestionnaire d’investissements pense que leur émetteur les rachètera pendant la période d’investissement du Compartiment. Les produits tirés d’instruments venant à échéance avant la Date d’échéance seront réinvestis ou détenus en espèces ou quasi-espèces, à la discrétion du Gestionnaire d’investissements.
Jusqu’à 30 % de la VL du Compartiment peuvent être investis en espèces, quasi-espèces, Instruments du marché monétaire et autres titres de créance qui ne répondent pas aux critères susvisés.
Le Compartiment peut détenir jusqu’à 100 % de la valeur liquidative du Compartiment en espèces ou quasi-espèces et en instruments du marché monétaire au cours des trois mois précédant la Date d’échéance en prévision de l’échéance du Compartiment.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des obligations conditionnelles convertibles (CCO).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10 % de sa VL dans des titres qui, de l’avis de la SICAV, sont en défaut ou qui ont de fortes chances d’être en défaut (« Titres en détresse »).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 5 % de sa VL dans des instruments de dette garantis (ex. : ABS et MBS).
Utilisation d’instruments financiers dérivés
Le Compartiment ne peut conclure de contrats sur instruments financiers dérivés qu’à des fins de gestion efficace de portefeuille et de couverture.
Opérations de prêt de titres
Ce Compartiment peut réaliser des opérations de prêt de titres. La proportion attendue de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 20 %. En temps normal, la proportion maximale de la VL du Compartiment soumise à des opérations de prêt de titres est de 50 %.
Indice de référence
Le Compartiment fait l’objet d’une gestion active sans référence ou sans suivre un indice de référence.
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment peut intéresser les investisseurs qui (i) recherchent un revenu régulier en investissant dans un Compartiment à échéance cible qui est exposé à un portefeuille de titres de créance de qualité « non-investment grade » émanant d’émetteurs internationaux et (ii) sont disposés à accepter une volatilité modérée à élevée. Cette volatilité peut parfois être amplifiée en raison de l’exposition du Compartiment aux marchés émergents et aux titres de créance à haut rendement.
Commissions des catégories d’Actions potentiellement disponibles pour le Compartiment*
| Catégorie d’Actions | Structure des frais |  |
| --- | --- | --- |
| A | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| B | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| C | Commission de gestion | 0,40 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| E | Commission de gestion | 0,85 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| I | Commission de gestion | 0,00 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| J | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| P/PI | Commission de gestion (maximum) | 0,32 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| R | Commission de gestion | 0,65 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,10 % |
| S | Commission de gestion | 0,32 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| T | Commission de gestion (maximum) | 0,32 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |
| Z | Commission de gestion | 0,32 % |
|  | Commission de l’Agent de Service (maximum) | 0,05 % |

* Veuillez vous reporter au Site Internet de la Société de gestion pour connaître les catégories d’Actions actuellement disponibles pour le Compartiment. Veuillez également vous reporter aux Sections 4.1 (Types d’Actions), 4.3 (Frais à la charge des investisseurs) et 9.3 (Frais et dépenses de la SICAV) pour des renseignements plus complets sur les frais et charges qui sont identiques pour tous les Compartiments et/ou pour chaque catégorie d’Actions.
Invesco Funds
Société d’investissement à capital variable (SICAV)

#### Document complémentaire destiné à l’information des investisseurs en France

###### 10 mars 2021
Ce document d’information fait partie intégrante et doit être lu conjointement avec le Prospectus d’Invesco Funds daté du 10 mars 2021.
Information complémentaire pour les investisseurs en France
Éligibilité au Plan d’Épargne en Actions
Les compartiments listés ci-dessous peuvent être détenus dans le cadre d’un Plan d’Épargne en Actions (« PEA ») en France :
- Invesco Continental European Equity Fund ;
- Invesco Euro Equity Fund ;
- Invesco Euro Structured Equity Fund ;
- Invesco Pan European Equity Fund ;
- Invesco Pan European Equity Income Fund ;
- Invesco Pan European Small Cap Equity Fund ;
- Invesco Pan European Structured Equity Fund (à partir de 08.04.2021 Invesco Sustainable Pan European Structured Equity Fund;
- Invesco UK Equity Fund.

À ce titre, ces compartiments sont investis de manière permanente à hauteur de 75 % au moins dans des sociétés ayant leur siège dans un État membre de l’Union européenne (ainsi que le Royaume-Uni pour autant que la règlementation applicable l’autorise), ou dans un autre État partie à l’Espace économique européen ayant conclu avec la France une convention fiscale qui contient une clause d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude ou l’évasion fiscale.

###### Fiscalité
L’attention des investisseurs fiscalement domiciliés en France est attirée sur l’obligation de procéder à la déclaration des revenus qui, résultant des cessions intervenues entre les compartiments de la SICAV, sont soumis au régime des plus- values sur valeurs mobilières.