OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### Eleva Sustainable Impact Europe Fund
The Eleva Sustainable Impact Europe Fund seeks to achieve superior long term risk adjusted returns and capital growth by investing primarily in European equities. The main non‐financial objective of the Sub‐Fund is to invest in companies generating a positive impact on social and/or environmental issues through the products and/or services they sell.
The Eleva Sustainable Impact Europe Fund has been launched at the very end of 2020, therefore its 2020 performance is not relevant. From December 17 to the end of 2020, the Eleva Sustainable Impact Europe Fund Class I (EUR) acc. was up +1.09% outperforming its benchmark by 64 bps, the Stoxx Europe 600 EUR Net Return which was up +0.45%.
On this very short period of time, outperforming sectors include Utilities and Technology whilst Telecommunications and Consumer Discretionary lagged slightly. Top contributors were Scatec Solar (renewable energy), Steico (wood insulation) and Croda (materials). Main detractors were Carbios (chemicals), Michelin (tyres) and Intertek (certification).

Translation (ENFR, 2020-12-31):
#### Eleva Sustainable Impact Europe Fund
Le Compartiment Eleva Sustainable Impact Europe Fund cherche à générer sur le long terme des rendements ajustés du risque et une appréciation du capital en investissant principalement dans des actions européennes. Le principal objectif extra-financier du Compartiment est d’investir dans des sociétés dont les produits et services ont un impact positif sur un ou plusieurs enjeux sociaux et/ou environnementaux.
Le compartiment Eleva Sustainable Impact Europe Fund a été lancé à la toute fin de l’année 2020, par conséquent sa performance de 2020 n’est pas pertinente. Entre le 17 décembre et la fin de l’année 2020, le compartiment Eleva Sustainable Impact Europe Fund Catégorie I (EUR) acc. a progressé de +1,09 %, en surpassant de 64 pb son indice de référence, le Stoxx Europe 600 EUR Net Return qui a enregistré une performance de +0,45 %.
Sur cette très courte période, les secteurs les plus performants ont été les services publics et la technologie, tandis que les télécommunications et la consommation discrétionnaire sont restées légèrement à la traîne. Les principaux contributeurs ont été Scatec Solar (énergie renouvelable), Steico (isolation en bois) et Croda (matériaux). Les moins performants ont été Carbios (produits chimiques), Michelin (pneus) et Intertek (certification).
#### Eleva Global Bonds Opportunities Fund
The Eleva Global Bonds Opportunities Fund seeks to achieve a positive performance (net of fees) over the medium term by investing primarily in international fixed income and currency markets.
The Management Company seeks to achieve the investment objective through a combination of long/short duration positioning and relative value strategies. The Sub-Fund will invest principally in bonds, currencies and other debt securities of private, public, and semi-public issuers worldwide based, without any restrictions to respective sector exposures.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
#### Eleva Global Bonds Opportunities Fund
Le compartiment Eleva Global Bonds Opportunities Fund vise à générer une performance positive (nette de commissions) à moyen terme en investissant principalement sur les marchés de titres à revenu fixe et de devises mondiaux.
La Société de gestion cherche à atteindre l’objectif d’investissement en conjuguant un positionnement de duration long/short et des stratégies de valeur relative. Le Compartiment investira dans des devises et des obligations et autres titres de créance émis par des entités privées, publiques ou semi-publiques à l’échelle mondiale, sans aucune restriction eu égard aux différentes expositions sectorielles.
Whitbread Plc	GBP	1,484,800 	51,423,368 	1.30 
	818,130,117 	20.64 
TOTAL COMMON STOCKS		3,857,571,319 	97.32 
OPEN ENDED FUNDS LUXEMBOURG
Eleva UCITS Sustainable Impact

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Whitbread Plc	GBP	1 484 800	51 423 368	1,30
	818 130 117	20,64
TOTAL DES ACTIONS ORDINAIRES	3 857 571 31997,32
FONDS À CAPITAL VARIABLE LUXEMBOURG
Eleva UCITS Sustainable Impact
The Fund has appointed Eleva Capital S.A.S. (the “Management Company”) to serve as its designated Management Company in accordance with the Law of 2010. Pursuant to the Investment Management Agreement, Eleva Capital S.A.S. was appointed investment manager to the Fund. The Management Company has appointed, with the consent of the Fund, Eleva Capital S.A.S. as distributor of the Fund.
As at 31 December 2020, the Fund consisted of the seven Sub-Funds: Eleva European Selection Fund, Eleva Absolute Return Europe Fund, Eleva Euroland Selection Fund, Eleva Leaders Small & Mid-Cap Europe Fund, Eleva Sustainable Impact Europe Fund, Eleva Euro Bonds Strategies Fund and Eleva Global Bonds Opportunities Fund.
The Sub-Funds offer a number of different Classes of Shares. Certain Classes are available to Retail Investors while other Classes may be available only to Institutional Investors. These Classes may be sub-divided into accumulation of income or distribution of income categories as further detailed in the Prospectus. Hedged Classes of a Sub-Fund will be hedged against the Reference Currency of that Sub-Fund, with the objective of minimizing currency risk exposure.
During the year following share classes were launched:

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Le Fonds a nommé Eleva Capital S.A.S. (la « Société de gestion ») à titre de société de gestion désignée conformément à la Loi de 2010. Conformément au Contrat de gestion d’investissement, Eleva Capital S.A.S. a été nommée gestionnaire d’investissement du Fonds. La Société de gestion a nommé, avec le consentement du Fonds, Eleva Capital S.A.S., en tant que distributeur du Fonds.
Au 31 décembre 2020, le Fonds comprenait sept Compartiments : Eleva European Selection Fund, Eleva Absolute Return Europe Fund, Eleva Euroland Selection Fund, Eleva Leaders Small & Mid-Cap Europe Fund, Eleva Sustainable Impact Europe Fund, Eleva Euro Bonds Strategies Fund et Eleva Global Bonds Opportunities Fund.
Les Compartiments offrent diverses Catégories d’actions. Certaines Catégories sont offertes aux Investisseurs de détail tandis que d’autres ne sont offertes qu’aux Investisseurs institutionnels. Ces Catégories peuvent elles-mêmes être subdivisées en deux sous-catégories : capitalisation de revenus ou distribution de revenus, comme détaillé dans le Prospectus. Les Catégories couvertes d’un Compartiment doivent être couvertes contre la Devise de référence du Compartiment en question, afin de minimiser l’exposition au risque de change.
Au cours de l’année, les catégories d’actions suivantes ont été lancées :
The unrealised appreciation/(depreciation) on contracts for differences is disclosed in the Statement of Net Assets under “Unrealised depreciation on Contracts for differences”. Realised gains/(losses) and change in unrealised appreciation/(depreciation) resulting there from are included in the Statement of Operations and Changes in Net Assets respectively under “Net realised gain/(loss) on Contracts for differences” and “Net change in unrealised appreciation/(depreciation) on Contracts for differences”.
The dividend income/expenses resulting from contracts for differences are disclosed in the Statement of Operations and Changes in Net Assets under “Dividend expenses on contracts for differences”.
- 
#### Foreign Currency

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Le résultat de ces plus-values/(moins-values) latentes sur contrats pour différence est présenté dans l’État de l’actif net à la ligne « Moins-values latentes sur contrats pour différence ». Les gains/(pertes) réalisé(e)s et les variations nettes des plus-values/(moins-values) latentes sont présentés dans l’État du résultat d’exploitation et des variations des actifs nets, sous les titres respectifs « Gain/(Perte) sur les Contrats pour différence » et « Variation nette des plus-values/(moins-values) latentes sur les Contrats pour différence ».
Les revenus/charges de dividendes résultant des contrats sur différences sont présentés dans l’État des opérations et des variations de l’actif net, au poste « Charges de dividendes sur contrats pour différences ».
- 
#### Devises étrangères
The Fund will ensure that it is able at any time to recall any security that has been lent out or terminate any securities lending agreement into which it has entered.
All revenues (less transaction costs) from securities lending transactions are accrued to the relevant Sub-Fund. All counterparties to securities lending transactions will meet the requirements of the Law of 2010 as to legal status, origin and minimum credit rating.
As at 31 December 2020, the Sub-Funds of the SICAV which are mentioned below were engaged in securities lending transactions. The value of the securities lent and the market value of the collateral received for each Sub- Fund is detailed in the following table:

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Le Fonds s’assurera de sa capacité à retirer à tout moment les titres prêtés ou à liquider les contrats de prêt de titres qu’il a souscrits.
Tous les revenus (moins les coûts de transaction) obtenus des opérations de prêt de titres sont cumulés pour le compte du Compartiment concerné. Toutes les contreparties aux opérations de prêt de titres devront satisfaire aux exigences de la Loi de 2010 en matière de statut juridique, d’origine et de notation de crédit minimum.
Au 31 décembre 2020, les Compartiments de la SICAV mentionnés ci-dessous avaient souscrit des opérations de prêt de titres. La valeur des titres prêtés et la valeur de marché de la sûreté reçue pour chaque Compartiment sont détaillées dans le tableau suivant :
* 
High quality government bonds of any maturity are used as collateral. The ratings of the collateral are presented in the Appendix.
Securities collateral received is typically valued on a daily mark-to-market basis in accordance with the Fund’s valuation policy, subject to the application of a haircut in normal market conditions of approximately 5%.
Revenues from securities lending transactions are included in the caption “Interest income on securities lending” in the Statement of Operations and Changes in Net Assets.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
* 
Des obligations d’État de qualité élevée à toute échéance sont utilisées comme sûreté. Les notations des garanties sont présentées en annexe.
Les garanties reçues sous forme de titres sont normalement valorisées quotidiennement à la valeur de marché, conformément à la politique de valorisation du Fonds, sous réserve de l’application d’une décote d’environ 5 % dans les conditions de marché normales.
Les revenus des opérations de prêt de titres sont inclus au poste « Revenus d’intérêts sur prêt de titres » de l’État des opérations et des variations de l’actif net.
#### 2.  Significant Accounting Policies (continued)
- Dividend Income and ExpenseDividend income on long positions and dividend expense on short positions are recognised in the Statement of Operations and Changes in Net Assets on the “ex-dividend” date.
- 
#### Interest Income

Translation (ENFR, 2020-12-31):
#### 2. Principales méthodes comptables (suite)
- Dividendes reçus et distribuésLes revenus de dividendes sur les positions longues et les distributions de dividendes sur les positions courtes sont comptabilisés dans l’État des opérations et des variations de l’actif net à la date de détachement du coupon.
- 
#### Revenus d’intérêts
Transaction costs are the costs incurred in the acquisition, issue, disposal or transfer of financial assets and liabilities. Transaction costs include fees and commissions paid to brokers and dealers, levies by regulatory agencies and securities exchanges, depositary transaction costs and transfer taxes and duties.
Transaction costs do not include debt premiums or discounts, financing costs or internal administrative or holding costs.
These costs are included with the cost of investments purchased and deducted from the proceeds received on sales of investments.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
#### l)  Coûts de transaction
Les coûts de transaction sont les coûts encourus pour l’acquisition, l’émission, la cession ou le transfert d’actifs et de passifs financiers. Les coûts de transaction comprennent les honoraires et commissions versés aux courtiers et aux négociants, les prélèvements par les agences et les Bourses de valeurs réglementaires, les frais d’opération liés à la conservation et les taxes et droits de transfert.
Les frais d’opération ne comprennent pas les primes ou les remises de dette, les coûts de financement ou les coûts administratifs ou de détention internes.
Ces coûts sont inclus dans le coût des investissements achetés et déduits du produit reçu sur les ventes d’investissements.
Outstanding options traded on a regulated market are valued based on the intraday price or the last available market price of the instruments.
OTC options are marked to market based upon daily prices obtained from third party pricing agents and verified against the value from the counterparty.
The market value of options is included in the statement of net assets under the headings “Unrealised appreciation on Options”.
The realised gains/(losses) and change in unrealised appreciation/(depreciation) on options are disclosed in the statement of operations and changes in net assets respectively under the headings “Net realised gain/(loss) on Options” and “Net change in unrealised appreciation/(depreciation) on Options”.
- 
#### Futures Contracts

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Les options en circulation négociées sur un marché réglementé sont évaluées en fonction du prix intrajournalier, ou du dernier prix de marché disponible pour les instruments concernés.
Les options de gré à gré sont évaluées sur la base de leur valeur de marché, d’après les prix quotidiens obtenus d’agents de cotation tiers et rapprochés de la valeur fournie par la contrepartie.
La valeur de marché des options est incluse dans l’État de l’actif net, au poste « Plus-values latentes sur options ».
Les gains/(pertes) réalisés et les variations nettes des plus-values/(moins-values) latentes sur options sont présentés dans l’État des opérations et des variations de l’actif net, aux postes respectifs « Gains/(Pertes) nets réalisés sur options » et « Variation nette des plus-values/(moins-values) latentes sur options ».
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#### Contrats de Futures
Under current law and practice, the Fund is not liable for any Luxembourg tax on profits or income. The Fund is liable in Luxembourg for an annual subscription tax (“taxe d’abonnement”) which is payable quarterly on the basis of the value of the net assets of the Fund at the end of the relevant calendar quarter. The rates of the subscription tax are 0.05% per annum of the Net Asset Value of each Class which is available to Retail Investors and 0.01% per annum of the Net Asset Value of each Class which is available to Institutional Investors.
Pursuant to article 175(a) of the Law of 17 December 2010, the net assets invested in UCI already subject to the “taxe d’adonnement” are exempt from this tax.
No corporate tax is payable in Luxembourg on realised or unrealised capital appreciation of the assets of the Fund.
The Fund was liable for an initial fixed charge of EUR 75 which was paid upon its incorporation.
Dividends and interest received by the Fund on its investments are in many cases subject to irrecoverable withholding taxes at source.
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#### Dividends

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Selon la loi et la pratique actuelles, le Fonds n’est pas soumis aux éventuelles taxes sur les bénéfices ou les revenus luxembourgeois. Le Fonds est soumis au Luxembourg à une « Taxe d’abonnement » annuelle payable trimestriellement sur la base de la valeur des actifs nets du Fonds à la fin du trimestre calendaire considéré. Les taux de la taxe d’abonnement se montent à 0,05 % par an de la Valeur nette d’inventaire de chaque Catégorie disponible aux Investisseurs particuliers et à 0,01 % par an de la Valeur nette d’inventaire de chaque Catégorie disponible aux Investisseurs institutionnels.
En vertu de l’article 175(a) de la Loi du 17 décembre 2010, les actifs nets investis dans des OPC déjà soumis à la « taxe d’abonnement » sont dispensés du paiement de cette taxe.
Aucun impôt sur les sociétés n’est dû au Luxembourg sur les plus-values réalisées ou latentes des actifs du Fonds.
Le Fonds était soumis à une redevance fixe initiale de 75 EUR qui a été payée lors de sa constitution.
Les dividendes et intérêts perçus par le Fonds sur ses investissements sont dans de nombreux cas soumis à des retenues d’impôt à la source non recouvrables.
- 
#### Dividendes
The Investment Manager of Eleva Global Bonds Opportunities Fund is entitled in respect of each Class to receive a performance fee calculated in relation to each Performance Period. For each Performance Period, the performance fee payable will be equal to a specified percentage of any “New Net Appreciation” of the relevant Class.
The New Net Appreciation shall equal the amount, if any, by which the Net Asset Value per Share of the relevant Class as of the end of the relevant Performance Period exceeds the “High Water Mark” multiplied by the average number of Shares of the relevant Class in issue during the Performance Period.
The High Water Mark is the greater of:
- the Net Asset Value per Share of the relevant Class as of the end of the most recent Performance Period at which a performance fee was paid by such Class (after reduction for the performance fee then paid); and
- if no performance fee has ever been paid, then the Net Asset Value per Share of the relevant Class upon first issue.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Pour chaque Catégorie, le Gestionnaire d’investissement du compartiment Eleva Global Bonds Opportunities Fund a le droit de percevoir une commission de performance calculée par rapport à chaque Période de performance. Pour chaque Période de performance, la commission de performance à payer sera égale à un pourcentage préétabli au titre de toute « Nouvelle plus-value nette » de la Catégorie respective.
La Nouvelle plus-value nette sera égale au montant, s’il y a lieu, à hauteur duquel la Valeur nette d’inventaire par Action de la Catégorie respective à la fin de la Période de performance correspondante dépasse la High Water Mark, multiplié par le nombre moyen d’Actions émises de la Catégorie respective pendant la Période de performance.
La High Water Mark correspond à la valeur la plus élevée entre :
- la Valeur nette d’inventaire par Action de la Catégorie respective à la fin de la Période de performance la plus récente à laquelle la commission de performance a été payée par ladite Catégorie (après déduction de la commission de performance alors versée) ; et
- dans le cas où aucune commission de performance n’a jamais été payée, la Valeur nette d’inventaire par Action de la Catégorie respective lors de la première émission.
Specific Performance Fee for Class H Shares (continued):
For the avoidance of doubt, the Performance Period will either be:
- the Financial Year if performance fees have been paid in the last Financial Year; or
- the period from the last performance fees payment (Net Asset Value per Share on the last Valuation Day of the preceding Performance Period at the end of which a performance fee was paid after deduction of accrued performance fees and distributions in respect of such period) until the end of the Financial Year.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Commission de performance spécifique aux Actions de Catégorie H (suite) :
Pour éviter toute ambiguïté, la Période de performance correspondra à :
- l’Exercice financier si des commissions de performance ont été payées au cours du dernier Exercice financier ; ou
- la période courant du dernier paiement de commissions de performance (Valeur nette d’inventaire par Action du dernier Jour d’évaluation de la Période de performance précédente au terme de laquelle une commission de performance a été payée après déduction des commissions de performance et des distributions courues au titre de cette période) jusqu’à la fin de l’Exercice financier.
#### Bank of America Merrill Lynch:
Commitment of EUR (619,822,707) detailed as follows:
- Unrealised depreciation of short portfolio: EUR (18,165,536); and long portfolio: EUR (123,048)
- Unrealised appreciation of short portfolio: EUR 1,849,373; and long portfolio: EUR 11,600,522
- Realised result: EUR (614,984,018) corresponding to the realised loss on securities which is still held at the counterparty (monthly reset).

Translation (ENFR, 2020-12-31):
#### Bank of America Merrill Lynch :
Engagement de (619 822 707) EUR comme suit :
- Moins-value latente sur portefeuille court : (18 165 536) EUR ; et portefeuille long : (123 048) EUR
- Plus-value latente sur portefeuille court : 1 849 373 EUR ; et portefeuille long : 11 600 522 EUR
- Résultat réalisé : (614 984 018) EUR correspondant à la perte réalisée sur les titres toujours détenus auprès de la contrepartie (réinitialisation mensuelle).
#### Morgan Stanley:
Commitment of EUR (311,096,058) detailed as follows:
- Unrealised depreciation of short portfolio: EUR (6,321,695)
- Unrealised appreciation of short portfolio: EUR 2,464,184
- Realised result: EUR (307,238,547) corresponding to the realised loss on securities which is still held at the counterparty (monthly reset).

Translation (ENFR, 2020-12-31):
#### Morgan Stanley :
Engagement de (311 096 058) EUR comme suit :
- Moins-value latente sur portefeuille court : (6 321 695) EUR
- Plus-value latente sur portefeuille court : 2 464 184 EUR
- Résultat réalisé : (307 238 547) EUR correspondant à la perte réalisée sur les titres toujours détenus auprès de la contrepartie (réinitialisation mensuelle).
Since last year-end, the world has seen the development of the Coronavirus (COVID)-19 outbreak initially in China and then reached all continents. At present, it is mostly not possible to assess the detailed impact of this risk on the companies in portfolio but there is growing concern about the impact on the world economy. There was a significant correction in the financial markets in February and March 2020, which has since been partially rectified. The Board and the Manager continue to watch the efforts of governments to contain the spread of the virus and monitor the economic impact on the companies in portfolio.
- 
#### Subsequent Events

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Depuis la fin de l’année dernière, le monde a assisté au développement de l’épidémie de coronavirus (COVID)-19, d’abord en Chine, puis sur tous les continents. À l’heure actuelle, il est difficilement possible d’évaluer précisément l’incidence de ce risque sur les sociétés en portefeuille, mais l’impact sur l’économie mondiale suscite une inquiétude croissante. Les marchés financiers ont connu une importante correction en février et mars 2020, mais se sont partiellement relevés depuis. Le Conseil d’administration et le Gestionnaire continuent d’observer les efforts des gouvernements pour contenir la propagation du virus et de suivre l’impact économique sur les sociétés détenues en portefeuille.
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#### Événements postérieurs à la clôture des comptes