Administration fees, Management fees, Trustee fees and other expenses, as applicable, will be accrued on a daily basis and will be paid monthly in arrears.
All fees and expenses and Duties and Charges will be charged to the Sub-Fund (and Class thereof, if appropriate) in respect of which they were incurred or, where an expense is not considered by the Manager to be attributable to any one Sub-Fund (or Class thereof), the expense will normally be allocated to Classes of all Sub-Funds pro rata to the Net Asset Value of the relevant Sub-Funds and their respective Classes. Expenses of a Sub-Fund which are directly attributable to a specific Class of Units are charged against the income available for distribution to the holders of such Units. In the case of any fees or expenses of a regular or recurring nature, such as audit fees, the Manager may calculate such fees and expenses on an estimated figure for yearly or other periods in advance and accrue the same in equal proportions over any period.
Potential investors should note that in certain jurisdictions additional fees may be charged in relation to subscription, redemption and switches of Units which are defined locally by the investor’s own corresponding bank, financial institution or paying agent.
7. RISK FACTORS
Potential investors should consider the following risk factors before investing in a Sub-Fund. Additional risk factors, if any, for the various Sub-Funds will be described in the relevant Sub-Fund Details.
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#### General

Translation (ENFR, 2017-07-13):
Les commissions d’administration, de gestion, du Dépositaire et les autres dépenses éventuelles seront comptabilisées au jour le jour et acquittées mensuellement à terme échu.
Toutes les commissions et tous les débours, Droits et Frais seront imputés au Compartiment (et à la Catégorie de celui-ci, le cas échéant) au titre duquel ils ont été engagés ou, si la Société de gestion estime qu'une dépense n'est pas imputable à un Compartiment (ou à une Catégorie d'un Compartiment) en particulier, la dépense sera normalement imputée aux Catégories de tous les Compartiments au prorata de la Valeur liquidative des Compartiments concernés et de leur Catégorie correspondante. Les charges d’un Compartiment qui seront directement imputables à une catégorie donnée de Parts seront prélevées sur les revenus disponibles en vue d’être distribuées aux Détenteurs de ces Parts. Dans le cas de commissions ou de débours réguliers ou récurrents, tels que les honoraires du réviseur d’entreprises, la Société de gestion pourra calculer ces commissions et débours sur la base d’une estimation annuelle ou pour toute autre période, et les comptabiliser d’avance, par fractions d’égale valeur, sur toute période.
Les investisseurs potentiels noteront que dans certains pays, des frais supplémentaires pourront être réclamés pour les souscriptions, rachats et conversions de Parts, ces frais étant définis localement par la banque correspondante de l’investisseur, l’établissement financier ou l’agent payeur.
7. FACTEURS DE RISQUE
Les investisseurs potentiels doivent envisager les facteurs de risque décrits ci-dessous avant d'investir dans un Compartiment. Les facteurs de risque supplémentaires auxquels sont éventuellement exposés les différents Compartiments seront décrits dans les Fiches signalétiques du Compartiment concerné.
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## Généralités