# DIRECTORS, OFFICES AND INTERESTS
- The Directors may appoint one or more of their body to the office of managing Director or joint managing Director or to any other executive office under the Company (including, where considered appropriate, the office of chairman) on such terms and for such period as they may determine and, without prejudice to the terms of any contract entered into in any particular case, may revoke any such appointment at any time.
	- A Director holding any such executive office shall receive such remuneration, whether in addition to, or in substitution for, his ordinary remuneration, as a Director and whether by way of salary, commission, participation in profits or otherwise or partly in one way and partly in another, as the Directors may determine.
	- The appointment of any Director to the office of chairman or managing or joint managing Director shall determine automatically if he ceases to be a Director but without prejudice to any claim for damages for breach of any contract of service between him and the Company.
	- The appointment of any Director to any other executive office shall not determine automatically if he ceases from any cause to be a Director unless the contract or resolution under which he holds office shall expressly state otherwise, in which event such determination shall be without prejudice to any claim for damages for breach of any contract of service between him and the Company.
	- A Director may hold any other office or place of profit under the Company (except that of Auditor) in conjunction with his office of Director, and may act in a professional capacity to the Company, on such terms as to remuneration and otherwise as the Directors may arrange.
	- Subject to the provisions of the Act, and provided that he has disclosed to the Directors the nature and extent of any material interest of his, a Director notwithstanding his office:-
		- may be a party to, or otherwise interested in, any transaction or arrangement with the Company or in which the Company is interested; and
		- shall not be accountable, by reason of his office, to the Company for any benefit which he derives from any such office or employment or from any such transaction or arrangement or from any interest in any such body corporate and no such transaction or arrangement shall be liable to be avoided on the ground of any such interest or benefit.


- No Director or intending Director shall be disqualified by his office from contracting with the Company either as vendor, purchaser or otherwise, nor shall any such contract or any contract or arrangement entered into by or on behalf of the other company in which any Director shall be in any way interested be avoided nor shall any Director so contracting or being so interested be liable to account to the Company for any profit realised by any such contract or arrangement by reason of such Director holding that office or of the fiduciary relationship thereby established. The nature of a Director’s interest must be declared by him at the meeting of the Directors at which the question of entering into the contract or arrangement is first taken into consideration, or if the Director was not at the date of that meeting interested in the proposed contract or arrangement at the next meeting of the Directors held after he became so interested, and in a case where the Director becomes interested in a contract or arrangement after it is made, at the first meeting of the Directors held after he becomes so interested.
- A copy of every declaration made and notice given under this Article shall be entered within three days after the making or giving thereof in a book kept for this purpose. Such book shall be open for inspection without charge by any Director, Secretary, Auditor or Member at the registered office of the Company and shall be produced at every general meeting of the Company and at any meeting of the Directors if any Director so requests in sufficient time to enable the book to be available at the meeting.
- For the purposes of this Article:-
	- a general notice given to the Directors that a Director is to be regarded as having an interest of the nature and extent specified in the notice in any transaction or arrangement in which a specified person or class of persons is interested shall be deemed to be a disclosure that the Director has an interest in any such transaction of the nature and extent so specified; and
	- an interest of which a Director has no knowledge and of which it is unreasonable to expect him to have knowledge shall not be treated as an interest of his.

- Save as otherwise provided by these Articles, a Director shall not vote at a meeting of the Directors or a committee of Directors on any resolution concerning a matter in which he has, directly or indirectly, an interest which is material or a duty which conflicts or may conflict with the interests of the Company. Unless otherwise resolved by the Directors, a Director shall not be counted in the quorum present at a meeting in relation to any such resolution on which he is not entitled to vote.
- A Director shall be entitled (in the absence of some other material interest than is indicated below) to vote (and be counted in the quorum) in respect of any resolution concerning any of the following matters, namely:-
	- the giving of any security, guarantee or indemnity to him in respect of money lent by him to the Company or any of its Subsidiary orAssociated companies or obligations incurred by him at the request of or for the benefit of the Company or any of its Subsidiary or Associated companies; or

- the giving of any security, guarantee or indemnity to a third party in respect of a debt or obligation of the Company or any of its Subsidiary or Associated companies for which he himself has assumed responsibility in whole or in part under a guarantee or indemnity or by the giving of security; or
- any proposal concerning any offer of shares or other securities of or by the Company or any of its Subsidiary or Associated companies for subscription, purchase or exchange in which offer he is or is to be interested as a participant in the underwriting or sub-underwriting thereof; or
- any proposal concerning any other company in which he is interested, directly or indirectly, and whether as an officer or shareholder or otherwise howsoever, provided that he is not the holder of 5 per cent or more of the issued shares of any class of such company or of the voting rights available to members of such company, any such interest being deemed for the purpose of this Article to be a material interest in all circumstances.
- Where proposals are under consideration concerning the appointment (including fixing or varying the terms of appointment) of two or more Directors to offices or employments with the Company such proposals may be divided and considered in relation to each Director separately and in such case each of the Directors concerned (if not otherwise debarred from voting) shall be entitled to vote (and be counted in the quorum) in respect of each resolution, except that concerning his own appointment.
- Nothing in Section 228(1)(e) of the Act shall restrict a Director from entering into any commitment which has been approved by the Board or has been approved pursuant to such authority as may be delegated by the Board in accordance with these Articles. It shall be the duty of each Director to obtain the prior approval of the Board before entering into any commitment permitted by Sections 228(1)(e)(ii) and 228(2) of the Act.
- If a question arises at a meeting of Directors or of a committee of Directors as to the materiality of a Director’s interest or as to the right of any Director to vote and such question is not resolved by his voluntarily agreeing to abstain from voting, such question may be referred, before the conclusion of the meeting, to the chairman of the meeting and his ruling in relation to any Director other than himself shall be final and conclusive.
- For the purpose of this Article, an interest of a person who is the spouse or a minor child of a Director shall be treated as an interest of the Director and, in relation to an alternate Director, an interest of his appointor shall be treated as an interest of the alternate Director.
- The Company by Ordinary Resolution may suspend or relax the provisions of this Article to any extent or ratify any transaction not duly authorised by reason of a contravention of this Article.
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Translation (ENFR, 2019-01-14):
# ADMINISTRATEURS, FONCTIONS ET INTÉRÊTS
- Les Administrateurs peuvent nommer un ou plusieurs de leurs membres à la fonction de directeur général ou de codirecteur général ou à toute autre fonction de direction de la Société (y compris, lorsque cela sera jugé opportun, la fonction de président) selon les modalités et pour la période qu'ils peuvent déterminer et, sans préjudice des conditions de tout contrat conclu dans un cas particulier, peuvent révoquer une telle nomination à tout moment.
	- Un Administrateur occupant une telle fonction de direction percevra la rémunération que les Administrateurs peuvent déterminer, qu’elle complète ou remplace sa rémunération ordinaire en sa qualité d’Administrateur et qu’elle prenne la forme d’un salaire, de commissions, d'une participation aux bénéfices ou autre, ou qu’il soit rémunéré en partie d'une manière et en partie d’une autre.

- La nomination de tout Administrateur à la fonction de président, de directeur général ou de codirecteur général déterminera automatiquement s’il cesse d’être Administrateur, mais sera sans préjudice de toute demande d'indemnisation pour violation de tout contrat de service conclu entre ledit Administrateur et la Société.
- La nomination de tout Administrateur à toute autre fonction de direction ne déterminera pas automatiquement s’il cesse pour quelque cause que ce soit d’être Administrateur, à moins que le contrat ou la résolution en vertu duquel il est en fonction n’en dispose expressément autrement, auquel cas une telle détermination sera sans préjudice de toute demande d'indemnisation pour violation de tout contrat de service conclu entre ledit Administrateur et la Société.
- Un Administrateur peut occuper toute autre fonction ou exercer toute activité lucrative au sein de la Société (excepté celle de Commissaire aux Comptes) conjointement avec son mandat d’Administrateur et peut agir à titre professionnel auprès de la Société selon les conditions de rémunération et autres dont les Administrateurs peuvent convenir.
- Sous réserve des dispositions de la Loi et à condition d'avoir communiqué aux Administrateurs la nature et l'étendue de ses intérêts importants, un Administrateur, nonobstant son mandat :
	- peut être partie à, ou avoir autrement des intérêts dans, toute transaction ou tout accord avec la Société ou dans lequel la Société a un intérêt ; et
	- n'aura aucun compte à rendre, en raison de son mandat, à la Société sur tout avantage qu’il retire d'une telle fonction ou d'un tel poste ou d’une telle transaction ou d’un tel accord ou encore de tout intérêt dans une telle personne morale et aucune transaction ni aucun accord de la sorte ne seront tenus d’être annulés en raison d’un tel intérêt ou avantage.

- Aucun Administrateur ni aucun Administrateur potentiel ne seront empêchés par leur mandat de conclure des contrats avec la Société en qualité de fournisseur, acquéreur ou autre, et aucun contrat de la sorte ni aucun contrat ou accord conclu par ou pour le compte de l'autre société dans laquelle un Administrateur a de quelque manière que ce soit un intérêt, ne seront annulés, et tout Administrateur concluant de tels contrats ou ayant de tels intérêts ne sera nullement tenu de rendre des comptes à la Société à l’égard de tout bénéfice réalisé par ce contrat ou cet accord du fait dudit mandat exercé par un tel Administrateur ou de la relation fiduciaire ainsi établie. La nature de l’intérêt d’un Administrateur doit être déclarée par ses soins lors de la réunion du Conseil d’Administration à laquelle la question de conclure le contrat ou l’accord est prise en compte pour la première fois ou, si l’Administrateur n’avait pas d’intérêt à la date de la réunion en question dans le contrat ou l’accord proposé, lors de la prochaine réunion du Conseil d’Administration organisée après l’acquisition de son intérêt et, dans le cas où l’Administrateur acquiert un intérêt dans un contrat ou accord après sa conclusion, lors de lapremière réunion du Conseil d’Administration organisée après l’acquisition de son intérêt.
- Une copie de toute déclaration effectuée et de toute notification donnée en vertu du présent Article sera intégrée dans un délai de trois jours après la déclaration ou notification dans un registre tenu à cet effet. Ledit registre sera disponible pour consultation sans frais par tout Administrateur, Secrétaire Général, Commissaire aux Comptes ou Membre au siège social de la Société et sera produit lors de chaque assemblée générale de la Société et lors de toute réunion du Conseil d’Administration si un Administrateur le demande suffisamment tôt afin que le registre soit disponible lors de la réunion.
- Aux fins du présent Article :
	- une notification générale remise aux Administrateurs selon laquelle un Administrateur doit être considéré comme ayant un intérêt de la nature et l’étendue spécifiées dans la notification dans toute transaction ou tout accord dans lequel une personne ou une catégorie de personnes spécifique a un intérêt sera réputée être une communication indiquant que l’Administrateur a un intérêt dans une telle transaction de la nature et l’étendue ainsi spécifiées ; et
	- un intérêt dont un Administrateur n'a pas connaissance et dont il n’est pas raisonnable de s’attendre à ce qu'il en ait connaissance ne sera pas considéré comme un intérêt dudit Administrateur.

- Sauf dispositions contraires des présents Statuts, un Administrateur ne participera pas, lors d’une réunion du Conseil d’Administration ou d'un comité du Conseil d’Administration, au vote de toute résolution concernant un point au sujet duquel il a, directement ou indirectement, un intérêt important ou une obligation contraire ou susceptible d’être contraire aux intérêts de la Société. Sauf décision contraire des Administrateurs, un Administrateur ne sera pas comptabilisé dans le quorum présent d'une réunion concernant une telle résolution sur laquelle il n’est pas habilité à voter.
- Un Administrateur sera habilité (en l'absence d'intérêts importants autres que ceux indiqués ci-dessous) à voter (et être comptabilisé dans le quorum) concernant toute résolution portant sur l’un des points suivants :
	- l’octroi de toute sûreté, toute garantie ou tout cautionnement en sa faveur, au titre de fonds qu’il a prêtés à la Société ou à l’une quelconque de ses Filiales ou Sociétés Associées ou de dépenses qu'il a engagées à la demande ou en faveur de la Société ou de l’une quelconque de ses Filiales ou Sociétés Associées ; ou
	- l’octroi de toute sûreté, toute garantie ou tout cautionnement à un tiers au titre d'une dette ou d'un engagement de la Société ou de l’une quelconque de ses Filiales ou Sociétés Associées dont il assume lui-même la responsabilité en totalité ou en partie en vertu d'une garantie ou d'un cautionnement ou par l’octroi d’une sûreté ; ou

- toute proposition concernant une offre d'actions ou d'autres titres de ou par la Société ou l’une quelconque de ses Filiales ou Sociétés Associées relative à une souscription, une acquisition ou un échange, offre à laquelle il est ou sera intéressé en tant que participant à la souscription ou sous-souscription de ces titres ; ou
- toute proposition concernant toute autre société dans laquelle il a un intérêt, direct ou indirect, que ce soit en tant que mandataire social ou actionnaire ou de toute autre manière, à condition qu’il ne détienne pas 5 pour cent ou plus des actions émises de toute catégorie de la société en question ou des droits de vote à la disposition des membres de la société concernée, un tel intérêt étant dans tous les cas réputé, aux fins du présent Article, constituer un intérêt important.
- Lorsque des propositions sont étudiées concernant la nomination (y compris la fixation ou la modification des conditions de la nomination) de deux ou plusieurs Administrateurs à des fonctions ou postes au sein de la Société, ces propositions peuvent être divisées et prises en compte séparément au titre de chaque Administrateur et dans un tel cas, chacun des Administrateurs concernés (s’il n’est pas par ailleurs privé du droit de vote) sera habilité à voter (et être comptabilisé dans le quorum) au titre de chaque résolution, à l’exception de celle concernant sa propre nomination.
- Rien dans la Section 228(1)(e) de la Loi n’empêchera un Administrateur d’engager sa responsabilité si cette démarche a été approuvée par le Conseil ou approuvée en vertu de l’autorisation telle que pouvant être déléguée par le Conseil conformément aux présents Statuts. Il incombera à chaque Administrateur d'obtenir l'accord préalable du Conseil avant d'engager sa responsabilité dans les cas prévus aux Sections 228(1)(e)(ii) et 228(2) de la Loi.
- Si une question se pose lors d'une réunion du Conseil d’Administration ou d’un comité du Conseil d’Administration au sujet de l’importance de l’intérêt d’un Administrateur ou du droit de tout Administrateur à voter et que cette question n’est pas réglée par sa renonciation volontaire à participer au vote, ladite question peut être soumise, avant la fin de la réunion, au président de la réunion et sa décision relative à tout autre Administrateur que lui-même sera définitive.
- Aux fins du présent Article, un intérêt d'une personne qui est le conjoint ou un enfant mineur d'un Administrateur sera considéré comme un intérêt de l’Administrateur et, s'agissant d'un Administrateur suppléant, un intérêt de l’auteur de sa nomination sera considéré comme un intérêt de l’Administrateur suppléant.
- La Société peut, par voie de Résolution Ordinaire, suspendre ou assouplir les dispositions du présent Article dans une quelconque mesure ou ratifier toute transaction qui n’est pas dûment autorisée du fait d’une violation du présent Article.
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