The Board of Directors may, in any of the circumstances listed above, suspend the issue and/or redemption and/or switching of Shares without suspending the calculation of the Net Asset Value.
Notice of such suspension will be given to the CSSF.
Notice will likewise be given to any applicant or Shareholder as the case may be applying for purchase, redemption, or switching of Shares in the Sub-Fund(s) concerned. Such Shareholders may give notice that they wish to withdraw their application for subscription, redemption and switching of Shares. If no such notice is received by the Company such application for redemption or switching as well as any application for subscription will be dealt with on the first Valuation Date following the end of the period of suspension.
Notice of the beginning and of the end of any period of suspension will be published in a Luxembourg newspaper and in any other newspaper(s) and/or media selected by the Board of Directors, if, in the opinion of the Board of Directors, such period of suspension is likely to exceed seven Business Days.
The suspension of the Net Asset Value calculation of a Sub-Fund shall have no effect on the calculation of the Net Asset Value, the issue, sale, redemption and switching of Shares of any other Sub-Fund for which the Net Asset Value calculation is not suspended.
ALLOCATION OF ASSETS AND LIABILITIES
The Board of Directors reserves the right to add further Sub-Funds and/or Classes and in certain circumstances to discontinue existing Sub-Funds and/or Classes.
The Company is a single legal entity. Pursuant to article 181 of the Law of 2010, the rights of investors and of creditors concerning a Sub-Fund or which have arisen in connection with the creation, operation or liquidation of a Sub-Fund are limited to the assets of that Sub-Fund.
The assets of a Sub-Fund are exclusively available to satisfy the rights of investors in relation to that Sub-Fund and the rights of creditors whose claims have arisen in connection with the creation, the operation or the liquidation of that Sub-Fund.
For the purpose of the relations as between investors, each Sub-Fund will be deemed to be a separate entity.
DATA PROTECTION NOTICE
The personal data or information given in an Application Form or otherwise collected, provided to or obtained by the Company, acting as data controller (the “Data Controller”), in connection with an application to subscribe for, or for the holding of, one or more Shares, or at any other time, as well as details of the investor’s holding of Share(s) (“Personal Data”), will be stored in digital form or otherwise and collected, used, stored, retained, transferred and/or otherwise processed for the purposes described below (the “Processing”), in compliance with the provisions of the Data Protection Legislation.
The Data Controller will collect, use, store, retain, transfer and/or otherwise process the Personal Data: (i) on the basis of the investor’s consent; (ii) where necessary to perform any services resulting from the account opening form, including the holding of one or more Shares in general; (iii) where necessary to comply with a legal or regulatory obligation of the Data Controller; (iv) where necessary for the purposes of the legitimate interests pursued by the Data Controller, the Management Company, the Principal Distributor, the Administrator, the Depositary, the Registrar, the Transfer Agent or other service providers to the Company (including without limitation its auditors and information technology providers), any lender to the Data Controller or related entities (including without limitation their respective general partner or management company/investment manager and service providers) in or through which the Data Controller intend to invest, and any of the foregoing respective agents, delegates, affiliates, subcontractors and/or their successors and assigns generally (together the “Data Processors” and each a “Data Processor”), which mainly consist in the provision of the services in connection with the Application Form to the investor or compliance with foreign laws and regulations and/or any order of a foreign court, government, regulatory or tax authority, including when providing such services in connection with the Application Form to the investor, and to any beneficial owner(s) and any person holding a direct or indirect interest in the investor and/or any beneficial owner who has not directly entered into the Application Form (“Relevant Persons”), except where such legitimate interests are overridden by the interest or fundamental rights and freedoms of the investor or any Relevant Person(s). Should the investor refuse to communicate its Personal Data or the collection, use, storage, retention, transfer and/or any other processing of its Personal Data as described herein, the Administrator may refuse the subscription of Share(s).
The Processing includes, without limitation, the collection, use, storage, retention, transfer and/or any other processing of Personal Data for any of the following purposes:
- to process, manage and administer the investor’s Share(s) and any related accounts on an on-going basis;
- for any specific purpose(s) to which the investor has consented in addition to its consent in the Application Form in compliance with the Data Protection Legislation;
- to comply with legal or regulatory requirements applicable to the Data Controller, a Data Processor and/or the investor;
- where necessary for the purposes of tax reporting to one or more relevant authorities; and
- to fulfill the terms and conditions of, and any services required by, the investor in relation to the Application Form and the holding of the Share(s) and to execute all tasks that are carried out under the Application Form and in relation to the investor’s Share(s).

Translation (ENFR, 2020-11-30):
Le Conseil d’administration peut, dans n’importe laquelle des circonstances énumérées ci- dessus, suspendre l’émission et/ou le rachat et/ou la conversion d’Actions sans suspendre l’évaluation de la Valeur nette d’inventaire.
Un avis d’une telle suspension sera remis à la CSSF.
Un avis sera également remis à tout demandeur ou Actionnaire, le cas échéant, en cours de demande d’achat, de rachat ou de conversion d’Actions dans le(s) Compartiment(s) concerné(s). Lesdits Actionnaires peuvent signifier leur volonté de retirer leur demande de souscription, rachat ou conversion d’Actions. Si la Société ne reçoit aucune signification de cette nature, de telles demandes de rachat ou de conversion, ainsi que toute demande de souscription seront traitées dès la première Date d’évaluation suivant la fin de la période de suspension.
Un avis de début et de fin de toute période de suspension sera publié dans un journal luxembourgeois et dans tout autre journal et/ou média choisi par le Conseil d’administration si, selon le Conseil d’administration, il est probable que ladite période de suspension dépassera sept Jours ouvrables.
La suspension du calcul de la Valeur nette d’inventaire d’un Compartiment n’aura aucune incidence sur le calcul de la Valeur nette d’inventaire, l’émission, la vente, le rachat et la conversion des Actions de tout autre Compartiment pour lequel le calcul de la Valeur nette d’inventaire n’est pas suspendu.
VENTILATION DE L’ACTIF ET DU PASSIF
Le Conseil d’administration se réserve le droit d’ajouter des Compartiment et/ou Catégories supplémentaires et, dans certaines circonstances, d’abandonner des Compartiments et/ou Catégories existant(e)s.
La Société est une personne morale indépendante. En vertu de l’article 181 de la Loi de 2010, les droits des investisseurs et des créanciers concernant un Compartiment ou ayant découlé de la création, l’exploitation ou la liquidation d’un Compartiment sont limités à l’actif dudit Compartiment.
L’actif d’un Compartiment est disponible exclusivement pour la satisfaction des droits des investisseurs relativement à ce Compartiment et des droits des créanciers dont les réclamations découlent de la création, de l’exploitation ou de la liquidation dudit Compartiment.
Aux fins des relations entre les investisseurs, chaque Compartiment sera réputé être une entité autonome.
NOTIFICATION CONCERNANT LA PROTECTION DES DONNÉES
Les données personnelles ou les informations fournies dans un Formulaire de demande ou recueillies ou obtenues par la Société ou qui lui sont fournies de toute autre manière en sa capacité de responsable du traitement (le « Responsable du traitement ») dans le cadre d’une demande de souscription ou de détention d’une ou de plusieurs Actions, ou à tout autre moment, ainsi que des détails sur l’Action/les Actions détenue(s) par l’investisseur (les
« Données personnelles »), seront stockées sous forme numérique ou sous toute autre forme et seront recueillies, utilisées, stockées, conservées, transférées et/ou traitées de toute autre manière aux fins décrites ci-après (le « Traitement »), conformément aux dispositions de la Loi sur la protection des données.
Le Responsable du traitement recueillera, utilisera, stockera, conservera, transférera et/ou traitera les Données personnelles : (i) sur la base du consentement de l’investisseur ; (ii) le cas échéant, pour exécuter tout service découlant du formulaire d’ouverture de compte, y compris la détention d’une ou de plusieurs Action(s) en général ; (iii) le cas échéant, pour se conformer à une obligation juridique ou réglementaire du Responsable du traitement ; (iv) lorsque cela est nécessaire à la réalisation de l’intérêt légitime poursuivi par le Responsable du traitement, la Société de gestion, le Distributeur principal, de l’Agent administratif, le Dépositaire, le Teneur de registre, l’Agent de transfert ou tout autre prestataire de services de la Société (y compris, mais sans s’y limiter, ses réviseurs d’entreprise et prestataires de technologies), tout prêteur du Responsable du traitement ou d’entités liées (y compris, mais sans s’y limiter, leur commandité ou société de gestion/gestionnaire financier et leurs prestataires de services respectif) dans lequel/lesquels ou par l’intermédiaire duquel/desquels le Responsable du traitement entend investir et l’un quelconque des agents, délégués, sociétés affiliées, sous-traitants et/ou leurs successeurs et ayants droit respectifs (collectivement les « Responsables du traitement » et individuellement un « Responsable du traitement »), qui consiste principalement en la prestation de services couverts par le Formulaire de demande à l’investisseur ou en conformité avec les lois et réglementations étrangères et/ou toute ordonnance d’un tribunal, d’un gouvernement, d’un organisme de réglementation ou des autorités fiscales étrangers, y compris lors de la prestation des services couverts par le Formulaire de demande à l’investisseur, ainsi qu’à tout propriétaire effectif et à toute personne détenant un intérêt direct ou indirect dans l’investisseur et/ou à tout propriétaire effectif n’ayant pas soumis directement de Formulaire de demande (« Personnes pertinentes »), sauf lorsque ces intérêts légitimes ne prévalent pas sur l’intérêt ou les droits et libertés fondamentaux de l’investisseur ou de toute Personne pertinente. Si l’investisseur refuse de communiquer ses Données personnelles ou de consentir à la collecte, à l’utilisation, au stockage, à la conservation, au transfert et/ou à tout autre traitement de ses Données personnelles tel que décrit dans les présentes, l’Agent administratif peut refuser la souscription d’actions.
Le Traitement comprend, sans s’y limiter, la collecte, l’utilisation, le stockage, la conservation, le transfert et/ou tout autre traitement de Données personnelles aux fins suivantes :
- le traitement, la gestion et l’administration en permanence des Actions de l’investisseur et de tout compte connexe ;
- à des fins spécifiques pour lesquelles l’investisseur a consenti en plus de son consentement accordé dans le Formulaire de demande, conformément à la Loi sur la protection des données ;
- la conformité avec les exigences juridiques ou réglementaires applicables au Responsable du traitement, au Sous-traitant et/ou à l’investisseur ;
- la déclaration d’impôt auprès d’une ou de plusieurs autorité(s) compétente(s) lorsque cela s’avère nécessaire ; et
- le respect des conditions générales imposées par l’investisseur et de tout service exigé par celui-ci relativement au Formulaire de demande et la détention de l’Action/d’Actions et l’exécution de toutes les tâches réalisées en vertu du Formulaire de demande et en lien avec l’Action/les Actions de l’investisseur).