- If the Depositary does not receive the funds in time the investor will be liable for the costs of late or non-payment in which the case the Management Company will have the power to redeem all or part of the investor's holding of Units in the Fund in order to meet such costs. In circumstances where it is not practical or feasible to recoup a loss from an applicant for Units, any losses incurred by the Fund due to late or non-payment of the subscription proceeds in respect of subscription applications received may be borne by the Fund.
- Subscribers for Units must make payment in the Reference Currency or an Authorised Payment Currency of the relevant Sub-fund or Class. Subscription monies received in another currency than the Reference Currency (i.e., an Authorised Payment Currency) will be exchanged by the Depositary on behalf of the investor at normal banking rates. Any such currency transaction will be effected by the Depositary at the investor's risk and cost. Such currency exchange transactions may delay any transaction in Units.
- Subscribers for Units are to indicate the allocation of the subscription monies among one or more of the Sub-funds and/or Classes offered by the Fund. Subscription requests are irrevocable, unless in the period during which the calculation of the Net Asset Value is suspended in accordance with Section 13 of the General Section.
- In the event that the subscription order is incomplete (i.e., all requested papers are not received by the Administrative Agent or a Distributor by the relevant deadline set out above) the subscription order will be rejected and a new subscription order will have to be submitted.
- The applicable Minimum Subscription Amount and Minimum Subsequent Subscription Amount may be waived or varied on a case-by-case basis, by the Management Company.
- In the event that the Management Company or the Administrative Agent decides to reject any application to subscribe for Units the monies transferred by a relevant applicant will be returned to the prospective investor without undue delay (unless otherwise provided for by law or regulations).
- The number of Units issued to a subscriber or Unitholder in connection with the foregoing procedures will be equal to the subscription monies provided by the subscriber or Unitholder divided by:
	- the Initial Subscription Price, in relation to subscriptions made in connection with an Initial Subscription Period, the Initial Subscription Date or the Class Launch Date; or
	- the Net Asset Value per Unit of the relevant Class and in the relevant Sub-fund as of the relevant Valuation Day.

Translation (ENFR, 2021-03-05):
- Si le Dépositaire ne reçoit pas les fonds à temps, l’investisseur sera tenu responsable des frais de retard ou de non-paiement, auquel cas la Société de Gestion aura le pouvoir de racheter tout ou partie des Parts du Fonds détenues par l’investisseur dans le Fonds afin de régler ces coûts. Dans les cas où il n’est pas pratique ou possible de recouvrer une perte d’un souscripteur de Parts, toute perte encourue par le Fonds en raison d’un retard ou du non-paiement du produit de la souscription à l’égard des demandes de souscription reçues peut être supportée par le Fonds.
- Les souscripteurs de Parts doivent effectuer le paiement dans la Devise de Référence ou dans une Devise de paiement autorisée du Compartiment ou de la Classe concernés. Les montants de souscription reçus dans une devise autre que la Devise de Référence (c’est-à-dire une Devise de paiement autorisée) seront échangés par le Dépositaire pour le compte de l’investisseur aux taux bancaires normaux. Toute opération sur devises de ce type sera effectuée par le Dépositaire aux frais et risques de l’investisseur. Ces opérations sur devises peuvent retarder toute transaction sur des Parts.
- Les souscripteurs de Parts doivent indiquer la répartition des montants de souscription entre un ou plusieurs des Compartiments et/ou Classes proposés par le Fonds. Les demandes de souscription sont irrévocables, sauf dans la période pendant laquelle le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire est suspendu conformément à la Section 13 de la Section Générale.
- Dans le cas où l’ordre de souscription est incomplet (c.-à-d. que tous les documents demandés ne sont pas reçus par l’Agent Administratif ou un Distributeur avant la date limite indiquée ci-dessus), l’ordre de souscription sera rejeté et un nouvel ordre de souscription devra être présenté.
- La Société de Gestion peut, au cas par cas, renoncer au Montant minimum de souscription et au Montant minimum de souscription ultérieure applicables ou les modifier.
- Dans le cas où la Société de Gestion ou l’Agent Administratif déciderait de rejeter toute demande de souscription de Parts, les sommes transférées par un demandeur concerné seront remboursées à l’investisseur potentiel sans retard injustifié (sauf disposition contraire de la loi ou de la réglementation).
- Le nombre de Parts émises à un souscripteur ou à un Porteur de Parts dans le cadre des procédures ci-dessus sera égal aux montants de souscription remis par le souscripteur ou le Porteur de Parts divisés par :
	- le Prix de souscription initial, en lien avec les souscriptions effectuées en lien avec une Période de souscription initiale, la Date de souscription initiale ou la Date de Lancement de la Classe ; ou par
	- la Valeur Nette d’Inventaire par Part de la Classe concernée et du Compartiment concerné au Jour d’Évaluation concerné.