OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# unitholders in non-reporting unit classes
Each individual unit class is an offshore fund within the meaning of the TIOPA and the UK Offshore Funds (Tax) Regulations 2009 that came into force on 1 December 2009. Within this framework, all income from the sale, disposal or redemption of offshore fund units held by persons resident or ordinarily resident in the United Kingdom at the time of the sale, disposal or redempt ion are taxed as income and not as capital gains. However, this is not the case if the fund is approved as a reporting fund by the UK tax authorities for the period in which units are held. Unitholders who are resident or ordinarily resident in the United Kingdom for tax purposes and invest in non-reporting unit classes may be obliged to pay income tax on the income from the sale, disposal or redemption of units. Such income is therefore taxable, even if investors would be exempt from capital gains tax under general or special provisions, which may lead to some UK investors bearing a comparatively higher tax burden. Unitholders who are resident or ordinarily resident in the United Kingdom can offset losses on the disposal of units in non-reporting unit classes against capital gains.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# porteurs de parts de catégories de parts non déclarantes
Au sens de la loi TIOPA et de la réglementation fiscale britannique de 2009 sur les fonds offshore (« Offshore Funds (Tax) Regulations »), entrée en vigueur au 1er décembre 2009, chaque catégorie de parts est considérée comme un fonds étranger du point de vue fiscal. Dans ce cadre, tous les revenus issus de la vente, de la cession ou du rachat de parts de fonds offshore détenues par des personnes résidentes, ou normalement résidentes, du Royaume-Uni au moment de la vente, de la cession ou du rachat en question, sont assujettis à l’impôt sur le revenu et non sur les plus-values. En revanche, cette disposition ne s’applique pas si le fonds a été approuvé comme fonds déclarant par l’administration fiscale britannique pour la période durant laquelle les parts ont été détenues. Les porteurs de parts domiciliés ou résidant habituellement au Royaume-Uni à des fins fiscales et qui investissent dans des catégories de parts non déclarantes peuvent être contraints de payer l’impôt sur le revenu sur les revenus issus de la vente, de la cession ou du rachat des parts. Par conséquent, ce revenu sera imposable même si les investisseurs bénéficient d’une exonération de l’impôt sur les plus-values dans le cadre de dispositions générales ou spécifiques, ce qui peut donner lieu à une charge fiscale comparativement plus importante pour certains investisseurs britanniques. Les moins-values réalisées sur la cession de parts de catégories non déclarantes par des porteurs de parts domiciliés ou résidant habituellement au Royaume-Uni peuvent être imputées sur les plus-values.
# The issue and redemption price of the units of each sub-fund is announced in Luxembourg at the registered office of the Management Company and the Depositary.
Notices to unitholders are published on the website www.ubs.com/lu/en/asset_management/notifications and may be sent via e-mail to those unitholders who have provided an e-mail address for this purpose. If unitholders have not provided an e-mail address, or if stipulated in Luxembourg law, by the Luxembourg supervisory authority or in the respective distribution countries, notices will be sent by post to the unitholder's address stated in the register of unitholders and/or published in any other manner permitted by Luxembourg law.

## Keeping of documents

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Les prix d'émission et de rachat des parts de chaque compartiment peuvent être obtenus au Luxembourg au siège social de la Société de gestion et du Dépositaire.
Les avis aux porteurs de parts sont publiés sur le site Internet www.ubs.com/lu/en/asset_management/notifications et peuvent être envoyés par courrier électronique aux porteurs de parts qui ont fourni une adresse de messagerie à cette fin. Si les porteurs de parts n'ont pas fourni d'adresse e-mail, ou si la loi luxembourgeoise ou l'autorité de supervision du Luxembourg ou d'autres pays de distribution le stipule, les avis seront envoyés par courrier à l'adresse du porteur de parts mentionnée dans le registre des porteurs de parts et/ou publiés de toute autre manière autorisée par la loi luxembourgeoise.

## Documents disponibles
# The following documents are available from the registered office of the Management Company:
| 1. | the Management Regulations |
| --- | --- |
| 2. | the latest annual and semi-annual reports of the Fund |

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Les documents suivants sont disponibles au siège de la Société de gestion :
| 1. | le Règlement de gestion |
| --- | --- |
| 2. | les derniers rapports annuels et semestriels en date du Fonds |
# Applicable law, place of performance and authoritative language
The Luxembourg District Court is the place of performance for all legal disputes between the unitholders, the Management Company and the Depositary. Luxembourg law applies. However, in matters concerning the claims of investors from other countries, the Management Company and/or the Depositary can elect to make themselves and the Fund subject to the jurisdiction of the countries in which the Fund units were bought and sold.
The English version of this sales brochure is the authoritative version. However, in the case of units sold to investors from the other countries in which Fund units can be bought and sold, the Management Company and the Depositary may recognize approved translations (i.e. approved by the Management Company and the Depositary) into the languages concerned as binding upon themselves and the Fund.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Droit applicable, lieu d'exécution et version faisant foi
Le Tribunal d’arrondissement de Luxembourg est compétent pour connaître des litiges survenant entre les porteurs de parts, la Société de gestion et le Dépositaire. Le droit luxembourgeois s'applique. Toutefois, dans des affaires impliquant des plaintes d’investisseurs provenant d’autres pays, la Société de gestion et/ou le Dépositaire peuvent choisir de se soumettre et de soumettre le Fonds à la compétence de tribunaux de pays dans lesquels les parts du Fonds ont été achetées et vendues.
La version anglaise du présent prospectus fait foi. Cependant, la Société de gestion et le Dépositaire peuvent reconnaître que des traductions qu’ils ont approuvées dans les langues des pays dans lesquels les parts sont offertes et vendues leur sont opposables ainsi qu’au Fonds en ce qui concerne des parts vendues à des investisseurs de ces pays.
# The sub-fund incorporates the following ESG promoting factors:
- The sub-fund maintains a sustainability profile that is higher than the sustainability profile of its benchmark and/or has at least 51% of its assets invested in issuers with sustainability profiles in the top half of the UBS ESG consensus score scale.
- The percentage of assets of the sub-fund invested in Sovereign debt of issuers with “Controversies” on the UBS ESG risk dashboard is lower than the percentage in the benchmark. If there is no Sovereign debt of issuers with “Controversies” in the benchmark, no holdings in issuers with “Controversies” are allowed in the sub-fundThe calculation does not take account of cash and unrated investment instruments.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Le compartiment promeut les caractéristiques ESG de la façon suivante :
- Le compartiment maintient un profil de durabilité supérieur à celui de son indice de référence et/ou investit au moins 51% de ses actifs dans des émetteurs dont la note de consensus ESG d'UBS est comprise entre 5 et 10.
- Le pourcentage des actifs du compartiment investis dans des obligations souveraines d’émetteurs faisant l'objet de« Controverses » identifiées dans le tableau de bord des risques ESG d'UBS est inférieur à celui de l’indice de référence. Si l’indice de référence n’inclut pas d’obligations souveraines d’émetteurs faisant l'objet de« Controverses », le compartiment n’est pas autorisé à investir dans de tels émetteurs.
# Redemption restrictions
If the sub-fund is invested in the securities market in the PRC by investing through the QFI status of the Portfolio Manager, sub- manager or investment advisor , the repatriation of invested principal and income from the PRC is subject to the QFI regulations applicable at the time, including any regulatory requirements in relation to (including but not limited to) procedures on repatriation .
Transfers and repatriations for the account of the sub-fund may be made on a daily basis by the PRC Sub-Custodian through the RQFII status of the Portfolio Manager or Investment Advisor to meet the net subscriptions and redemptions of shares of the sub-fund.
Please note that there is no certainty that there will be no regulatory restrictions in the PRC on the repatriation of monies by the sub-fund in future. The investment regulations and/or the approach adopted by the SAFE in relation to the repatriation of monies may change from time to time. No guarantee can be given that redemption orders can be processed in a timely manner in the event of adverse changes in relevant laws or regulations, including changes in QFI repatriation restrictions. Such restrictions may result in the suspension of the sub-fund trading activities.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Restrictions en matière de rachat
Si le compartiment investit sur le marché boursier en RPC par le biais du statut de QFI du Gestionnaire de portefeuille, du sous- gestionnaire ou du conseiller en investissement, le rapatriement du principal investi et des revenus issus de RPC sera régi par les réglementations concernant les QFI applicables en tant que de besoin, y compris toute exigence réglementaire en lien avec (entre autres) les procédures de rapatriement.
Les transferts et les rapatriements pour le compte du compartiment peuvent être effectués quotidiennement par le Sous- dépositaire en RPC par le biais du statut RQFII du Gestionnaire de portefeuille ou du conseiller en investissement aux fins des souscriptions et des rachats net(te)s d'actions du compartiment.
Veuillez noter qu’il n’est pas certain que les rapatriements de capitaux ne seront pas soumis à des restrictions réglementaires en RPC à l’avenir. La réglementation des investissements et/ou l’approche adoptée par la SAFE en ce qui concerne le rapatriement de capitaux peuvent changer en tant que de besoin. Il ne peut être garanti que les ordres de rachat pourront être traités en temps voulu en cas de changement défavorable de la législation ou de la réglementation applicables, notamment si le rapatriement de capitaux par les QFI est soumis à des restrictions. De telles restrictions pourront entraîner la suspension des activités de négociation du compartiment.
In case of conversion, based on the net asset value, the fees (brokerage fees, etc.) which arise on an average for the sub-fund in order to invest/disinvest the amount converted, can be invoiced to the investor.
Subject to applicable laws and regulations, the Depositary and/or the agents entrusted with receiving conversion payments may, at their discretion and upon investors' request, accept the payment in currencies other than the currency of account of the respective sub-fund and/or the subscription currency of the unit class, in which the conversion will take place. The exchange rate used will be determined by the respective agent on the basis of the bid-ask spread of the relevant currency pair. These commissions, as well as any fees, taxes and stamp duties incurred in the individual countries for a sub-fund conversion are charged to the unitholders.
Depending on the various distributors having informed investors in advance about the application of the method a maximum conversion commission amounting to the maximum entry costs may be deducted from (or taken in addition to) the investor’s capital commitment or added to the net asset value and paid to distributors and/or financial intermediaries involved in the distribution of the sub-fund’s units.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
Dans le cadre d’une conversion, sur base de la valeur nette d’inventaire, les frais (frais de courtage) généralement encourus par le compartiment pour investir/désinvestir le montant converti peuvent être facturés à l’investisseur.
Sous réserve des lois et réglementations applicables, le Dépositaire et/ou les agents chargés de recevoir les paiements de conversion peuvent, à leur discrétion et à la demande des investisseurs, accepter le paiement dans d’autres devises que la monnaie de compte du compartiment concerné et/ou la devise de souscription de la catégorie dans laquelle la conversion sera effectuée. Le cours de change alors en vigueur est déterminé par l’organisme respectif sur la base de l’écart entre le cours acheteur et le cours vendeur de la paire de devises en question. Ces commissions, ainsi que les frais, taxes et droits de timbre encourus dans chaque pays et découlant de la conversion dans un compartiment seront facturés aux porteurs de parts.
Si les différents distributeurs ont informé les investisseurs à l’avance de l’application de la méthode, une commission de conversion maximum correspondant aux frais d'entrée maximum peut être déduite (ou prélevée en sus) de l'engagement de capital de l'investisseur ou ajoutée à la valeur nette d'inventaire et payée aux distributeurs et/ou intermédiaires financiers impliqués dans la distribution des parts du compartiment.
## Tax
The Fund is subject to Luxembourg legislation. In accordance with current legislation in the Grand Duchy of Luxembourg, the Fund is not subject to any Luxembourg withholding, income, capital-gains or wealth taxes.
From the total net assets of each sub-fund, however, a tax of 0.01% p.a. ("taxe d’abonnement") payable to the Grand Duchy of Luxembourg is due at the end of every quarter. This tax is calculated on the net assets of each sub-fund at the end of every quarter.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
## Fiscalité
Le Fonds est régi par la législation luxembourgeoise. En vertu de la législation actuellement en vigueur au Grand-Duché de Luxembourg, le Fonds n’est assujetti à aucune retenue à la source et n’est redevable d’aucun impôt sur le revenu, sur les plus- values ou sur la fortune au Luxembourg.
Toutefois, une taxe d’abonnement au taux annuel de 0,01% est prélevée au Grand-Duché de Luxembourg sur les actifs nets totaux de chaque compartiment. Cette taxe est payable à la fin de chaque trimestre. Cette taxe est calculée sur la base des actifs nets de chaque compartiment à la fin du trimestre considéré.
# The taxable values shown are based on the most recently available data at the time they were calculated.
The unitholders are not required, under current tax law, to pay any income, gift, inheritance or other tax in Luxembourg unless they are domiciled in Luxembourg, have a residence in Luxembourg or maintain a permanent establishment there, or were previously domiciled in Luxembourg and hold more than 10% of the units in the Fund.
The aforementioned represents a summary of the fiscal effects and makes no claim to be exhaustive. It is the responsibility of purchasers of units to seek information on the laws and regulations governing the purchase, possession and sale of units in connection with their place of residence and their nationality.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Les valeurs fiscales indiquées émanent des dernières données disponibles à la date de calcul.
Les porteurs de parts ne sont redevables d’aucun impôt sur le revenu, les donations, les successions ou autre au Luxembourg, conformément à la législation fiscale actuellement en vigueur, sauf s’ils sont domiciliés ou possèdent une résidence ou un établissement permanent au Luxembourg, ou s’ils étaient domiciliés auparavant au Luxembourg et détiennent plus de 10% des parts du Fonds.
Les informations ci-dessus ne se veulent pas exhaustives et ne constituent qu’un résumé des implications fiscales. Il incombe aux souscripteurs de parts de s’informer de la législation et de l’ensemble des dispositions applicables concernant l’acquisition, la détention et la vente éventuelle de parts en fonction de leur domicile ou de leur nationalité.
# If not otherwise provided in the investment policy of the relevant sub-fund, each sub-fund will not invest more than 10% of its assets in other UCITS or UCI.
- deposits with credit institutions which are repayable on demand or have the right to be withdrawn, and maturing in no more than 12 months, provided that the credit institution has its registered office in a Member State or, if the registered office of the credit institution is situated in a non-Member State, provided that it is subject to prudential rules considered by the CSSF as equivalent to those laid down in Community law;
- derivative financial instruments ("derivatives"), including equivalent cash instruments, which are traded on one of the stock exchanges listed in a), b) and c) above, and/or derivatives which are not traded on a stock exchange ("OTC derivatives"), provided that:

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Sauf disposition contraire dans sa politique de placement, un compartiment n'investira pas plus de 10% de ses actifs dans d’autres OPCVM ou d’autres OPC.
- des dépôts auprès d’établissements de crédit remboursables sur demande ou pouvant être retirés, et ayant une échéance inférieure ou égale à douze mois, à condition que l’établissement de crédit ait son siège social dans un Etat membre ou, s’il a son siège social dans un Etat non membre, qu’il soit soumis à des règles prudentielles considérées par la CSSF comme équivalentes à celles prévues par la législation communautaire ;
- des instruments financiers dérivés (« instruments dérivés »), y compris les instruments assimilables donnant lieu à un règlement en espèces, qui sont négociés sur une bourse de valeurs visée ci-dessus aux points a), b) et c), et/ou des instruments dérivés qui ne sont pas négociés sur une bourse de valeurs (« instruments dérivés de gré à gré »), à condition que :
# In general, the following applies to total return swaps:
- One-hundred percent (100%) of the gross return generated by total return swaps, net of direct and indirect operational costs/fees, will be returned to the sub-fund.
- Any direct and indirect operational costs/fees arising from total return swaps, will be paid to the entities outlined in the annual and semi-annual report of the Company.
- There are no fee sharing arrangements on total return swaps.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# En règle générale, les dispositions suivantes s’appliquent aux Total Return Swaps :
- L’intégralité (100%) du rendement brut issu des swaps de rendement total, après déduction des frais et commissionsopérationnels directs et indirects, sera reversée au compartiment.
- Ces derniers seront payés aux entités indiquées dans le rapport annuel ou semestriel de la Société.
- Il n’existe aucune disposition de partage des commissions pour les swaps de rendement total.
#### 	What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The following binding element(s) of the investment strategy are used to select the investments to attain the characteristic(s) promoted by this financial product:
For Characteristic 1):
A sustainability profile that is higher than its benchmark’s sustainability profile or a minimum of 51% of assets invested in issuers with sustainability profiles in the top half of the UBS ESG Consensus score scale.
For Characteristic 2):
The percentage of sub-fund assets invested in sovereign bonds from issuers showing “controversies” on the UBS ESG Risk Dashboard is lower than the percentage in the benchmark. If the benchmark contains no sovereign bonds from issuers with “controversies”, the sub-fund is not permitted to hold any issuers with “controversies”.
The calculations do not take account of cash, derivatives and unrated investment instruments.
The binding element(s) are calculated at quarter end using the average of all business days’ values in the quarter.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
#### 	Quels sont les éléments contraignants de la stratégie d’investissement utilisés pour sélectionner les investissements afin d'atteindre chacune des caractéristiques environnementales ou sociales promues par ce produit financier ?
Le/les élément(s) contraignant(s) suivant(s) de la stratégie d’investissement est/sont utilisé(s) pour sélectionner les investissements afin d'atteindre la/les caractéristique(s) promue(s) par ce produit financier :
Pour la caractéristique 1) :
Un profil de durabilité supérieur à celui de son indice de référence ou un investissement d'au moins 51% des actifs dans des émetteurs dont le profil de durabilité se situe dans la moitié supérieure de l'échelle de l'ESG Consensus Score d'UBS.
Pour la Caractéristique 2) :
Le pourcentage des actifs du compartiment investis dans des obligations souveraines d’émetteurs faisant l'objet de « Controverses » identifiées dans le tableau de bord des risques ESG d'UBS est inférieur à celui de l’indice de référence. Si l'indice de référence ne contient aucune obligation souveraine d'émetteurs faisant l'objet de « controverses », le compartiment n'est pas autorisé à détenir des titres de tels émetteurs.
Le calcul ne tient pas compte des liquidités, des instruments dérivés et des instruments d'investissement non notés.
L'/Les élément(s) contraignant(s) est/sont calculé(s) en fin de trimestre en fonction de la moyenne des valeurs constatées chaque jour ouvrable au cours du trimestre considéré.
The payments made by the real estate companies to board members, execu- tive management and employees are to be taken into account in the fees to which the fund management company is entitled under § 19.
- However, the fund management company is entitled to:
- a commission charged to the real estate fund of 3% of construction costs for work undertaken in connection with building, renovation and rebuild- ing;
- compensation charged to the real estate fund of 2% of the purchase or sale price for work involved in the purchase and sale of properties, provided no third party is involved.

Translation (ENFR, 2014-07-01):
Les prestations que les sociétés immobilières fournissent aux membres de leur administration, à la direction ainsi qu’au personnel doivent être prises en compte dans les rémunérations auxquelles la direction du fonds a droit aux termes du § 19.
- La direction du fonds a toutefois droit aux éléments suivants:
	- une commission équivalent à 3% des coûts de construction à la charge du fonds immobilier pour le travail fourni dans le cadre de la construction de bâtiments ainsi que de travaux de rénovation et d’aménagement;
	- un dédommagement équivalant à 2% du prix d’achat ou de vente à la charge du fonds immobilier pour le travail fourni dans le cadre de l’achat et de la vente d’immeubles, sauf lorsqu’un tiers en est chargé.