# Other notes to the financial statements
Note 2 - Principal accounting policies
-  Valuation of Non-Deliverable Forwards contracts ("NDF")Non-Deliverable Forwards are short-term forward contracts on thinly traded or non-convertible foreign currencies. Those contracts are valued on the basis of forward exchange rates prevailing at the closing date and applicable to the remaining period until the expiration date. The unrealised profits or losses resulting from NDF are included in the statement of net assets under the heading “Net unrealised appreciation / (depreciation) on forward foreign exchange contracts”.

The NDF are normally quoted and settled in USD. Realised gains / (losses) and change in unrealised appreciation / depreciation resulting there from are included in the statement of changes in net assets respectively under "Net realised gain / (loss) on forward foreign exchanges contracts" and "Change in net unrealised appreciation / depreciation on forward foreign exchange contracts".
For the details of outstanding Non-Deliverable Forwards, if any, please refer to the section “Notes to the financial statements - Schedule of derivative instruments”.
-  Valuation of Credit Default Swaps contracts ("CDS")The value of a credit default swap is determined by a comparison between the discounted future flows on the value of the annual premium paid by the protection buyer, and the current value of the expected losses on the reference asset if credit events specified in the swap contract should occur. The unrealised profits or losses resulting from credit default swaps are included in the statement of net assets under the heading “Net unrealised appreciation/ (depreciation) on swaps”.

Realised profits / (losses) and change in unrealised appreciation / depreciation resulting there from are included in the statement of changes in net assets respectively under “Net realised gain / (loss) on swaps” and “Change in net unrealised appreciation / depreciation on swaps”.
For the details of outstanding credit default swaps, if any, please refer to the section “Notes to the financial statements - Schedule of derivative instruments”.
-  Repurchase agreementsA reverse repurchase agreement is an agreement by which, in exchange for an amount of cash, the SICAV receives (purchases) transferable securities from a counterparty which agrees to repurchase them at a price and a term specified between the two parties when the agreement is concluded. A reverse repurchase agreement is similar in its effects to a loan granted by the SICAV to the counterparty, the loan being secured by transferable securities. The SICAV accounts for the repurchase agreement as if it were a loan and shows it in the Statement of net assets under the heading “Receivable on reverse repurchase agreements / Payable on reverse repurchase agreements”. Any interest receivable/payable (in the event of a negative interest rate) on this transaction is accounted for under other assets/other liabilities in the Statement of net assets. A reverse repurchase agreement is generally only of short duration and is not transferable. The SICAV values this type of agreement at cost, which, when combined with accrued interest, provides an approximation of the value at which the securities will be repurchased by the counterparty. The interest received or paid (in the event of negative interest rates) is recorded in the Statement of changes in net assets under the heading “Interest on reverse repurchase agreements”.
-  Transaction costsFor the year ended December 31, 2020, the SICAV incurred transaction costs and broker's charges related to the purchase and sale of transferable securities, money market instruments, other eligible assets and derivatives instruments. Those charges are disclosed in the statement of changes in net assets under the heading "Transaction costs".

Furthermore, in accordance with the practices of the bond markets, a bid-offer spread is applied to securities purchase or sale transactions. According to this principle, the selling and buying prices applied by the broker to a given transaction are not identical and the difference between them constitutes the broker’s remuneration.
-  IncomeInterest income is accrued pursuant to the terms of the underlying investment. Income is recorded net of respective withholding taxes, if any. Dividends are recognised on ex-date.
-  Abbreviations used in investment portfolios A: AnnualFL.R: Floating Rate Notes Q: QuarterlyS: Semi-AnnualXX: Perpetual Bonds ZCP or U: Zero Coupon

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Autres notes aux états financiers
Note 1 - Généralité
Candriam Sustainable (anciennement Candriam SRI) (ci-après la « SICAV ») est constituée en vertu du droit luxembourgeois en tant que société anonyme ayant le statut de société d'investissement à capital variable au sein de la Loi. La SICAV est soumise aux dispositions de la partie I de la loi modifiée du 17 décembre 2010 relative aux Organismes de Placement Collectif (« OPC »), telle que modifiée et de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales. La SICAV est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous le numéro B-202950.
La SICAV a été constituée le 21 décembre 2015 par acte notarié de Me Henri Hellinckx, notaire résidant à Luxembourg, publié dans le « Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations » (le « Mémorial ») le 22 janvier 2016 et est établie pour une durée indéfinie à compter de sa constitution. Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois le 7 décembre 2020 et les modifications correspondantes ont été publiées au Recueil Electronique des Sociétés et Associations (RESA). Une version coordonnée des statuts a été déposée au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg.
Le capital de la SICAV doit à tout moment être égal à la valeur des actifs nets de la SICAV. Le capital minimum de la SICAV est le minimum légal prescrit par la loi (à savoir, EUR 1.250.000) représenté par des Actions pleinement libérées sans valeur nominales.
La SICAV est un fonds à compartiments multiples qui permet aux investisseurs de choisir une ou plusieurs stratégies d'investissement en investissant dans un ou plusieurs compartiments séparés proposés par la SICAV, avec la possibilité de passer d'un compartiment à l'autre. La SICAV est ouverte ce qui signifie que les actionnaires peuvent faire racheter leurs actions à un prix reposant sur la valeur nette d'inventaire telle qu'elle est définie dans le Prospectus.
Le changement de dénomination de la SICAV de Candriam SRI à Candriam Sustainable est entré en vigueur le 7 décembre 2020. Les compartiments suivants ont été lancés au cours de l’année :
- Candriam Sustainable Circular Economy (lancé le 27 avril 2020)
- Candriam Sustainable Equity Future Mobility (lancé le 7 décembre 2020)Le Conseil d’Administration de la SICAV a décidé, dans le cadre d’un plan de fusion en date du 19 octobre 2020, de fusionner le 7 décembre 2020 :
- Candriam Sustainable Bond Euro Aggregate Index devient Candriam Sustainable Bond EuroLe compartiment Candriam Sustainable Money Market Euro a le statut de Fonds Monétaires (« FM ») et a été agréé par la CSSF conformément aux dispositions MMFR et est inscrit sur la liste officielle des OPC ayant qualité de FM.

Un FM est un OPC ou l’un de ses compartiments ayant le statut de fonds monétaire en vertu du MMFR.
Le MMFR correspond au Règlement (UE) 2017/1131 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 sur les fonds monétaires.
À compter du 21 janvier 2019, le compartiment Candriam Sustainable Money Market Euro doit se conformer aux nouvelles exigences du Règlement (UE) 2017/1131 (le « Règlement ») du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 sur les FM.
Conformément au Règlement, les informations suivantes sont déjà mises à la disposition des investisseurs au moins une fois par semaine sur le site Internet de la Société de gestion, www.candriam.com :
- la ventilation par échéance du portefeuille d'investissement du compartiment ;
- le profil de risque du compartiment ;
- l'échéance moyenne pondérée et la durée de vie moyenne pondérée du compartiment ;
- le détail des principales participations du compartiment ;
- la valeur totale des actifs du compartiment ;
- le rendement net du compartiment.

Les compartiments suivants sont actuellement disponibles pour les investisseurs :
CompartimentsDevise de référence
Candriam Sustainable Bond Emerging Markets	USD
Candriam Sustainable Bond Euro	EUR
Candriam Sustainable Bond Euro Corporate	EUR
Candriam Sustainable Bond Euro Short Term	EUR
Candriam Sustainable Bond Global	EUR
Candriam Sustainable Bond Global High Yield	EUR
Candriam Sustainable Defensive Asset Allocation	EUR
Candriam Sustainable Equity Circular Economy	USD
Candriam Sustainable Equity Climate Action	EUR
Candriam Sustainable Equity Emerging Markets	EUR
Candriam Sustainable Equity EMU	EUR
Candriam Sustainable Equity Europe	EUR
Candriam Sustainable Equity Future Mobility	USD
Candriam Sustainable Equity North America	USD
Candriam Sustainable Equity Pacific	JPY
Candriam Sustainable Equity World	EUR
Candriam Sustainable Money Market Euro	EUR