OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Determination of income, income equalisation procedure
The Fund obtains income in the form of accrued interest, dividends and other income earned during the year, less costs. Additional income may result from the disposal of assets held for the account of the Fund.
The Company applies an income equalisation procedure to each unit class. This prevents the proportion of distributable income contained within the unit price from fluctuating as a result of cash paid into and out of the Fund. Otherwise every
new investment into the Fund during the year would mean there was less income per unit available for distribution on the distribution dates than would be the case if the number of units in issue were constant. Conversely, cash paid out on
redemptions would mean that more income per unit was avail- able for distribution than would be the case with a constant number of units in circulation.
To prevent this, the amount of distributable income which unit purchasers must pay for as part of the issue price and which unit sellers receive as part of the redemption price is computed on an ongoing basis for each unit class, such amounts being treated as a distributable item in the income statement.
It is accepted that investors who, for example, purchase units shortly before the distribution date will be repaid the por- tion of the issue price that relates to accrued income in the form of a dividend, even though the capital they paid in played no part in earning it.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
## Détermination du revenu, procédure de péréquation des revenus
Le Fonds perçoit des revenus, sous la forme d’intérêts, de divi- dendes et autres revenus perçus durant l’exercice, minorés des coûts. Des revenus supplémentaires peuvent résulter de la ces- sion d’actifs détenus pour le compte du Fonds.
La Société applique une procédure de péréquation des reve- nus à chaque catégorie de parts, ce qui empêche la proportion de revenu distribuable contenue dans le cours de la part de fluc-
tuer en conséquence des liquidités encaissées et décaissées par le Fonds. Sinon, chaque nouvel investissement dans le Fonds durant l’exercice donnerait lieu à un revenu par part dispo- nible à la distribution aux dates de distribution moins élevé que si le nombre de parts en circulation était constant. À l’inverse, les liquidités décaissées lors des rachats donneraient lieu à un revenu par part disponible à la distribution plus élevé que si le nombre de parts en circulation était constant.
Afin d’éviter ces cas de figure, le montant du revenu dis- tribuable que les acquéreurs de parts doivent régler au titre du prix d’émission et que les vendeurs de parts reçoivent au titre du prix d’achat est calculé continuellement pour chaque catégorie de parts, ce montant étant comptabilisé en élément distribuable dans le compte de résultat.
Il convient donc de tenir compte du fait que les investisseurs qui, par exemple, achètent des parts peu de temps après la date de distribution se verront rembourser la proportion du prix d’émis- sion associée au revenu cumulé sous la forme d’un dividende, même si le capital qu’ils ont versé n’a pas servi à en générer.
Section 22 Change of investment management company and depositary
- The Company may transfer the right to manage the UCITS fund and dispose over its assets to another investment managementcompany. The transfer requires prior approval from BaFin.
- The approved transfer shall be announ- ced in the German Federal Gazette and in the annual or half-yearly report. Investors shall bepromptly informed of a transfer as mentioned in sentence 1 by means of a durable medium. The transfer shall take effect no earlier than three months after its announcement in the German Federal Gazette.
- The Company may change the Deposi- tary of the UCITS fund. The change requires the approval of BaFin.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Section 22 Changement de société de gestion d’investissements et de dépositaire
- La Société peut transférer le droit de gérer le Fonds OPCVM et de céder ses actifs à une autre société de gestion des investisse- ments. Le transfert nécessite une approbation préalable de la BaFin.
- Le transfert approuvé sera annoncé dans le Journal officiel fédéral allemand et dans leConditions générales d’investissementrapport annuel et semestriel. Les investisseurs seront rapidement informés d’un transfert tel que mentionné à la phrase 1 par le biais d’un support durable. Ce transfert prendra effetau plus tôt 3 mois après son annonce dans le Journal officiel fédéral allemand.
- La Société peut changer de Dépositaire pour le Fonds. Un tel changement nécessite une approbation préalable de la BaFin.
#### There are three stages to the investment process, which follows a top-down approach: asset allocation, geographic allocation and a selection of the securities comprising the Fund.
- Analysis of the global macroeconomic environment, changes in the markets and expected changes in equity and bond markets in emerging countries, which will determine the asset allocation (choice between equities and bonds in emerging countries, between bonds denominated in local currency and in hard currencies (dollar, euro, yen, etc.)).
- Preselection of underlying portfolios according to quantitative and qualitative criteria specific to ODDO BHF Asset Management SAS. This preselection is used to select the UCIs for each investment class, based in particular on the quality of the UCIs’ risk-adjusted past performance. Due diligence is carried out on preselected UCIs. This due diligence offers a more in-depth view of management teams, investment processes and operational risks at a fund and Management Company level. UCIs in which the Fund may invest must be approved once due diligence is complete.
- Lastly, the portfolio is built around a list of approved UCIs, based on the asset allocation angle chosen in the first stage.

Translation (ENFR, 2022-07-01):
#### allocation d’actifs, une allocation géographique et enfin une sélection des titres composant le Fonds.
- Analyse de l’environnement macroéconomique mondial, de l’évolution des marchés et anticipation de l’évolution des marchés actions et obligataires et actions des pays émergents, permettant la détermination de l’allocation d’actifs (choix entre actions et obligations des pays émergents, au sein des obligations entre obligations en monnaies locales et obligations en devises fortes (Dollar, Euro, Yen, …).
- Présélection des portefeuilles sous-jacents suivant des critères quantitatifs et qualitatifs propres à ODDO BHF Asset Management SAS. Cette présélection permet de retenir les OPC de chaque classe d’investissement sur la base notamment de la qualité de la performance passée ajustée du risque des OPC. Une « due diligence » est effectuée sur les OPC présélectionnés. Cette due diligence permet d’approfondir les aspects équipe de gestion, processus d'investissement, ainsi que les risques opérationnels au niveau de l’OPC et de la Société de Gestion. Les OPC dans lesquels le Fonds est susceptible d’investir sont ceux qui ont été approuvés à la suite du processus de due diligence.
- Dans une dernière étape le portefeuille est construit à partir de la liste des OPC approuvés,en fonction des orientations d’allocation d’actifs décidées à la première étape.
#### the Fund’s net assets
Up to 100% of the Fund’s net assets may be exposed to emerging market government or corporate bond markets. The Fund reserves the right to seek exposure to rated or unrated securities as well as high yield securities (i.e. where the rating is less than BBB- (S&P or equivalent, or using the Management Company’s internal rating)). Exposure to emerging fixed income markets will be achieved through derivatives and UCIs.
- 
####  – OECD money market and fixed income market exposure (UCIs, debt securities, money market instruments, bonds, repurchase agreements and derivatives): between 0% and 100% of the Fund’s net assets

Translation (ENFR, 2022-07-01):
#### l’actif net du Fonds
Le Fonds pourra être exposé jusqu’à 100% de l’actif net aux marchés des produits de taux de pays émergents émis par des entités publiques ou privées. Le Fonds se réserve la possibilité d’être exposé aux titres notés ou non notés ainsi qu’en titres spéculatifs à haut rendement (« High Yield » c'est-à-dire dont la notation est inférieure à BBB- chez S&P ou notation équivalente ou via une notation interne à la Société de Gestion). L’exposition aux marchés de taux émergents sera réalisée par le biais produits dérivés et d’OPC.
- 
####  - Exposition aux marchés de taux et monétaires de l’OCDE (OPC, titres de créances, instruments du marché monétaire, obligations, pensions et instruments dérivés) de 0% à 100% de l’actif net du Fonds
#### Composition of assets:	The Fund's portfolio includes the following asset classes:
- 
#### – Assets excluding embedded derivatives
	- Equities: None
	- 
#### Debt securities, money market instruments and bonds: up to 40% of the net assets:

Translation (ENFR, 2022-07-01):
#### Composition des actifs :	Les classes d’actifs qui entrent dans la composition de l’actif du Fonds sont :
- 
#### - Actifs hors dérivés intégrés
	- Actions : Néant
	- 
#### Titre de créances, instruments du marché monétaire et obligations : jusqu’à 40% de l’actif net :
#### Within the scope of OTC financial derivatives transactions and temporary purchases and sales of securities, the Fund may receive or issue financial assets as guarantees.
The purpose of receiving financial guarantees is to reduce the Fund's exposure to counterparty default risk. They will mainly take the form of cash and/or securities (only for reverse repurchase operations).
As an exception to the above, and only in the case of reverse repurchase operations, the Fund will receive traditional fixed income securities rated at least A- and/or securities issued by governments with a rating of at least AA- as collateral. In any case, the issue of the security received as collateral must be larger than EUR 100 million and the Fund's participation will be limited to 10%.

Translation (ENFR, 2022-07-01):
Dans le cadre de réalisation de transactions sur instruments financiers dérivés de gré à gré et d’opérations d’acquisition/cession temporaire de titres, le Fonds est amené à recevoir/octroyer des actifs financiers à titre de garantie.
Les garanties financières reçues ont pour but de réduire l’exposition du Fonds au risque de défaut d’une contrepartie. Elles seront essentiellement constituées en espèces et/ou en titres (uniquement pour les prises en pensions).
Par exception à ce qui précède, et uniquement dans le cadre des prises en pension, le Fonds recevra en garantie des titres obligataires classiques de notation minimum A-, et/ou des titres émis par des Etats dont la notation est au minimum de AA-. En tout état de cause, l’émission du titre reçu en garantie devra être supérieure à 100 millions d’euros et l’emprise du Fonds sur ce titre sera limitée à 10%.
Les opérations, pouvant entraîner la mise en place de garanties financières, pourront être effectuées avec un établissement de crédit de l’Union européenne ou du Royaume-Uni qui pourra appartenir au groupe ODDO BHF.
#### Article 1 - Co-ownership units
The co-owners’ rights are represented by units, with each unit corresponding to the same fraction of the Fund’s assets. Each unitholder has a co-ownership right in the assets of the Fund proportional to the number of units they hold.
The term of the Fund is 99 years starting from its inception date, except in the event of early dissolution or extension as set forth in the present regulations. The Fund issues units to represent the assets allocated to it.

Translation (ENFR, 2022-07-01):
#### Article 1 - Parts de copropriété
Les droits des copropriétaires sont exprimés en parts, chaque part correspondant à une même fraction de l’actif du Fonds. Chaque porteur de parts dispose d’un droit de copropriété sur les actifs du Fonds proportionnel au nombre de parts possédées.
La durée du Fonds est de 99 ans à compter de sa date de création sauf dans les cas de dissolution anticipée ou de la prorogation prévue au présent règlement. Le Fonds émet des parts en représentation des actifs qui lui sont attribués.
## Sales documentation and disclosure of information
The Prospectus, the Key Investor Information, the Terms of Investment and the current annual and half-yearly reports can be obtained free of charge from the Company and the Depos- itary. Information on the Company’s strategies for the inte- gration of sustainability risks into the investment process and in order to take into account the principal adverse impacts of
investment decisions on sustainability factors in the case of indi- vidual funds can be found at “am.oddo-bhf.com”. Information relating to the Fund’s sustainable investment objective can be found at “am.oddo-bhf.com”.
Additional information on the investment limits applied in relation to the Fund’s risk management, the risk management
methods and the latest developments in relation to the risk and rewards of the main categories of assets is available from the Company in electronic or written form. Additional infor- mation is available on request. Provided that a justified inter- est can be demonstrated, this will include information on the portfolios of all retail funds domiciled in Germany that are managed by ODDO BHF Asset Management GmbH, subject to a reasonable delay.

Translation (ENFR, 2022-08-25):
## Documentation commerciale et divulgation d’informations
Le Prospectus, les Informations clés pour l’investisseur, les Conditions d’investissement et les rapports annuels et semestriels actuels sont disponibles gratuitement auprès de la Société et du Dépositaire. Des informations sur les stratégies appliquées par la Société pour l’intégration des risques de durabilité dans son pro- cessus d’investissement et la prise en compte des effets négatifs importants des décisions d’investissement des différents fonds sur les facteurs de durabilité figurent sur le site «am.oddo-bhf.com». Des informations relatives à l’objectif d’investissement durable du fonds sont disponibles sur le site «am.oddo-bhf.com».
Des informations supplémentaires sur les limites d’inves- tissement appliquées dans le cadre de la gestion des risques du Fonds, les méthodes de gestion des risques et les dernières évo- lutions concernant le risque et le rendement des principales catégories d’actifs, sont disponibles auprès de la Société au for- mat électronique ou papier. Des informations supplémentaires sont disponibles sur demande. À condition qu’un intérêt justifié puisse être démontré, ces informations comportent des données sur les portefeuilles de l’ensemble des fonds disponibles au public domiciliés en Allemagne et gérés par ODDO BHF Asset Mana- gement GmbH, sous réserve que la Société en soit informée dans un délai raisonnable.
## Transparency in accordance with Article 6(1) and (3) of Regulation (EU) 2019/2088 (“SFDR”) and Article 5 of Regulation (EU) 2020/852 (“Taxonomy”)
The European Union Taxonomy (Regulation (EU) 2020/852) aims to identify economic activities that are considered envi- ronmentally sustainable.
The Taxonomy identifies these activities according to their contribution to six broad environmental objectives:
- climate change mitigation;
- climate change adaptation;
- the sustainable use and protection of water and marine resources;
- the transition to a circular economy (waste, prevention and recycling);
- pollution prevention and control;
- the protection and restoration of biodiversity and ecosystems.

Translation (ENFR, 2022-08-25):
## Transparence conformément à l’article 6, sections 1 et 3 du Règlement (UE) 2019/2088 (SFDR) et à l’article 5 du Règlement (UE) 2020/852 (Taxonomie)
La taxonomie de l’Union européenne (Règlement (UE) 2020/852) vise à identifier les activités économiques considé- rées comme durables sur le plan environnemental.
Cette taxonomie classe les activités en fonction de leur contribution à six grands objectifs environnementaux:
- Atténuation du changement climatique;
- Adaptation au changement climatique;
- Exploitation durable et protection des ressources hydrologiques et marines;
- Transition vers une économie circulaire (réduction et recyclage des déchets);
- Prévention et réduction de la pollution;
- Protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes.
## Money market instruments
The Company may invest for the account of the Fund in money market instruments that are normally traded on the money mar- ket, as well as in interest-bearing securities that either
- have a maturity or remaining maturity of no more than 397 days at the time of their acquisition for the Fund.
- have a maturity or remaining maturity of longer than two years at the time of their acquisition for the Fund and bear interest at a rate that according to the terms of issue must be regularly adjusted to market terms at least once every 397 days.
- have a risk profile which matches the risk profile of securi- ties that meet the remaining maturity criterion or the inter- est rate reset criterion.

Translation (ENFR, 2022-08-25):
## Instruments du marché monétaire
La Société peut investir pour le compte du Fonds dans des ins- truments du marché monétaire qui sont normalement négociés sur le marché monétaire, ainsi que dans des valeurs mobilières porteuses d’intérêts qui ont:
- soit une échéance ou une échéance résiduelle de 397 jours maximum au moment de leur acquisition pour le Fonds,
- soit une échéance ou une échéance résiduelle de 397 jours maximum au moment de leur acquisition pour le Fonds, mais sont porteuses d’intérêts à un taux qui doit être régulière- ment ajusté aux conditions du marché au moins une fois tous les 397 jours,
- soit un profil de risque répondant soit au critère d’échéance, soit au critère d’ajustement des intérêts.
## Bank deposits
The Company may hold bank deposits for the account of the Fund with a maturity of up to 12 months. These deposits are to be held in blocked accounts at credit institutions whose regis- tered office is in an EU Member State or another signatory state to the EEA Agreement. They may also be held at credit institu- tions whose registered office is in a third country whose pru- dential rules are considered by BaFin as equivalent to those laid down in EU law.
Bank deposits may only be held in euro.

Translation (ENFR, 2022-08-25):
## Dépôts bancaires
La Société peut détenir des dépôts bancaires pour le compte du Fonds ayant une échéance allant jusqu’à 12 mois. Ces dépôts sont détenus dans des comptes bloqués auprès d’institutions de crédit dont le siège social est un État membre de l’UE ou un autre État signataire du Traité sur l’Espace Économique Euro-
péen. Ils peuvent également être détenus par des institutions de crédit dont le siège social se trouve dans un pays tiers dont les règles prudentielles sont considérées par la BaFin comme équi- valentes à celles établies par le droit européen.
Les dépôts bancaires peuvent uniquement être libellés en euro.
- Bonded loans that may be assigned at least twice after acqui- sition for the Fund and were granted by one of the following institutions:
- the German Federal Government, a special fund (Son- dervermögen) of the German Federal Government,a German Federal State, the EU or a member state of the OECD,
- another German government authority or a regional government or local authority of another Member State of the EU or another signatory state to the EEA Agree- ment, provided that, under the regulation on prudential requirements for credit institutions and investment firms, the claim can be treated in the same manner as a claim against the central state in whose territory the regional government or local authority is located,
- other public-law corporations or institutions located in Germany or in another Member State of the EU or another signatory state to the EEA Agreement,
- companies that have issued securities which are admit- ted to trading on an organised market within the EEA or which are admitted to trading on another regulated market that meets the basic requirements for “regulated markets” according to the Directive on markets in finan- cial instruments, as last amended, or
- other debtors, provided that one of the entities in a) to c) guarantee the payment of interest and repayment.

Translation (ENFR, 2022-08-25):
- Les emprunts obligataires qui peuvent être attribués au moins deux fois après leur acquisition pour le Fonds et sont émis par l’une des institutions suivantes:
- le gouvernement fédéral allemand, un fonds spécial (Sondervermögen) du gouvernement fédéral allemand, un État fédéré allemand, l’UE ou un État membre de l’OCDE,
- une autre instance nationale ou un gouvernement régio- nal ou une autorité régionale d’un autre État membre de l’UE ou d’un autre État signataire du Traité sur l’Es-pace Économique Européen, sous réserve que conformé- ment à la réglementation sur les obligations prudentielles applicable aux Institutions de Crédit, la créance puisse être traitée de la même manière qu’une créance du gou- vernement central dans le territoire duquel l’autorité ou le gouvernement régional est basé,
- d’autres organismes de droit public ou établissements dont le siège social se trouve en Allemagne, dans un autre État membre de l’UE ou un autre État signataire du Traité sur l’Espace Économique Européen,
- des entreprises ayant émis des valeurs mobilières qui sont admises pour négociation sur un marché organisé au sein de l’EEE ou un autre marché règlementé qui répond aux critères essentiels des marchés règlementés au sens de la Directive sur les Marchés d’Instruments Financiers, telle que modifiée périodiquement ou
- d’autres créanciers, pour lesquels une entité mentionnée aux points a) à c) ci-dessus a garanti le paiement des inté- rêts et du principal.
## Winding-up, transfer and merger of the fund Preconditions for the winding-up of the Fund
Investors are not entitled to demand the liquidation of the Fund. The Company may relinquish its right to manage the Fund, subject to a notice period of at least six months, by way of an announcement in the German Federal Gazette and in the
annual or half-yearly report. Investors shall also be informed of the notice to relinquish by their custody account provider via a durable medium, for example in paper or electronic form. The Company’s right to manage the Fund ceases once the relin- quishment takes effect.
The Company’s right to manage the Fund shall also cease if insolvency proceedings are opened in respect of the Company’s assets or when a legal decision rejecting an application to open insolvency proceedings on the grounds of lack of assets becomes final and absolute.
Upon cessation of the Company’s right to manage the Fund, the right of disposition over the Fund’s assets shall pass to the Depositary, who shall either wind up the Fund and distribute the proceeds to the investors or, subject to approval from BaFin, transfer the management to another investment management company.

Translation (ENFR, 2022-08-25):
## Liquidation, transfert et fusion du Fonds Conditions préalables à la liquidation du Fonds
Les investisseurs ne sont pas habilités à demander la liquidation du Fonds. La Société peut renoncer à son droit de gestion du Fonds, sous réserve d’un préavis d’au moins six mois, au moyen d’une annonce dans le Journal officiel fédéral allemand et dans les rapports annuel et semestriel. Les investisseurs doivent éga- lement en être informés par leur prestataire du compte de garde par un moyen de communication durable, par exemple une lettre ou un courrier électronique. Le droit de gestion du Fonds dont jouit la Société arrive à expiration dès la prise d’effet de la renonciation.
Ce droit expirera également s’il existe une procédure de dépôt de bilan concernant les actifs de la Société ou si une déci- sion juridique rejetant la demande de procédure de dépôt de bilan au motif d’un manque d’actifs devient définitive et exécutoire.
À l’expiration du droit de gestion du Fonds dont dispose la Société, le droit de disposition des actifs du Fonds sera trans- féré au Dépositaire, qui procédera à la dissolution du Fonds et en distribuera les produits aux investisseurs ou, sous réserve de l'accord de la BaFin, procédera au transfert à une autre société de gestion d’actifs.