# Annual accounts
Balance sheet - asset on 06/30/2022 in EUR
|  | 06/30/2022 | 06/30/2021 |
| --- | --- | --- |
| FIXED ASSETS, NET DEPOSITS FINANCIAL INSTRUMENTS Equities and similar securities Traded in a regulated market or equivalent Not traded in a regulated market or equivalent Bonds and similar securities Traded in a regulated market or equivalent Not traded in a regulated market or equivalent Credit instruments Traded in a regulated market or equivalent Negotiable credit instruments (Notes) Other credit instruments Not traded in a regulated market or equivalent Collective investment undertakings General-purpose UCITS and alternative investment funds intended for non- professionals and equivalents in other countries Other Funds intended for non-professionals and equivalents in other EU Member States General-purpose professional funds and equivalents in other EU Member States and listed securitisation entities Other professional investment funds and equivalents in other EU Member States and listed securitisation agencies Other non-European entities Temporary transactions in securities Credits for securities held under sell-back deals Credits for loaned securities Borrowed securities Securities sold under buy-back deals Other temporary transactions Hedges Hedges in a regulated market or equivalent Other operations Other financial instruments RECEIVABLES Forward currency transactions Other FINANCIAL ACCOUNTS Cash and cash equivalents | 863,883,411.77 | 924,446,235.72 |
| 119,983,111.46 | 88,139,183.18 |
| 119,983,111.46 | 88,139,183.18 |
| 561,893,410.74 | 624,002,537.78 |
| 561,893,410.74 | 624,002,537.78 |
| 58,474,659.83 | 93,307,072.13 |
| 53,864,184.24 | 89,871,572.45 |
| 4,502,106.61 | 3,325,305.66 |
| 108,368.98 | 110,194.02 |
| 116,390,870.33 | 116,509,809.67 |
| 113,820,530.76 | 107,893,504.63 |
| 2,570,339.57 | 8,616,305.04 |
| 7,141,359.41 | 2,487,632.96 |
| 7,141,359.41 | 2,487,632.96 |
| 90,675,629.96 | 88,184,378.50 |
| 67,818,265.21 | 76,002,740.71 |
| 22,857,364.75 | 12,181,637.79 |
| 65,895,819.54 | 128,464,678.26 |
| 65,895,819.54 | 128,464,678.26 |
| TOTAL ASSETS | 1,020,454,861.27 | 1,141,095,292.48 |

Balance sheet - liabilities on 06/30/2022 in EUR
|  | 06/30/2022 | 06/30/2021 |
| --- | --- | --- |
| SHAREHOLDERS' FUNDS Capital Allocation Report of distributed items (a) Brought forward (a) Allocation Report of distributed items on Net Income (a, b) Result (a, b) TOTAL NET SHAREHOLDERS' FUNDS * * Net Assets FINANCIAL INSTRUMENTS Transactions involving transfer of financial instruments Temporary transactions in securities Sums owed for securities sold under buy-back deals Sums owed for borrowed securities Other temporary transactions Hedges Hedges in a regulated market or equivalent Other hedges PAYABLES Forward currency transactions Others FINANCIAL ACCOUNTS Short-term credit Loans received | 721,194,774.54 | 892,006,198.94 |
| 16,895,163.60 | 36,045,521.56 |
| 4,782,972.75 | -5,372,453.02 |
| 742,872,910.89 | 922,679,267.48 |
| 172,623,056.83 | 75,671,511.06 |
| 166,690,913.11 | 73,183,686.37 |
| 2,580,223.72 | 8,583,132.17 |
| 0.25 |  |
| 164,110,689.14 | 64,600,554.20 |
| 5,932,143.72 | 2,487,824.69 |
| 5,932,143.72 | 2,487,824.69 |
| 104,958,893.55 | 142,744,513.94 |
| 67,538,272.14 | 75,980,964.51 |
| 37,420,621.41 | 66,763,549.43 |
| TOTAL LIABILITIES | 1,020,454,861.27 | 1,141,095,292.48 |

- Including adjusment
- Decreased interim distribution paid during the business yearOff-balance sheet on 06/30/2022 in EUR

|  | 06/30/2022 | 06/30/2021 |
| --- | --- | --- |
| HEDGES |  |  |
| Contracts in regulated markets or similar |  |  |
| Contracts intendeds |  |  |
| LIFFE LG GILT 0921 |  | 11,191,682.68 |
| LIFFE LG GILT 0922 | 8,474,349.44 |  |
| XEUR FGBM BOB 0921 |  | 25,220,200.00 |
| FGBL BUND 10A 0921 |  | 136,189,290.00 |
| FGBL BUND 10A 0922 | 68,438,800.00 |  |
| US 10YR NOTE 0921 |  | 39,105,320.85 |
| US 10YR NOTE 0922 | 60,090,451.48 |  |
| XEUR FGBX BUX 0921 |  | 7,113,400.00 |
| SP 500 MINI 0922 | 13,592,830.84 |  |
| EURO STOXX 50 0921 |  | 58,601,975.00 |
| EURO STOXX 50 0922 | 30,969,000.00 |  |
| FTSE 100 FUT 0921 |  | 2,439,454.83 |
| OTC contracts |  |  |
| Other commitments |  |  |
| OTHER OPERATIONS |  |  |
| Contracts in regulated markets or similar |  |  |
| Contracts intendeds |  |  |
| FV CBOT UST 5 0922 | 89,755,602.43 |  |
| XEUR FBTP BTP 0922 | 3,693,600.00 |  |
| EURO BOBL 0922 | 8,072,350.00 |  |
| TU CBOT UST 2 0922 | 44,194,784.54 |  |
| US 10Y ULT 0921 |  | 12,412,777.22 |
| US 10Y ULT 0922 | 11,574,561.19 |  |
| CBOT USUL 30A 0922 | 9,448,562.82 |  |
| DJES BANKS 0921 |  | 18,700,000.00 |
| DJES BANKS 0922 | 11,970,000.00 |  |
| SP 500 MINI 0921 |  | 26,218,357.37 |
| MME MSCI EMER 0921 |  | 21,003,119.99 |
| MME MSCI EMER 0922 | 17,503,730.45 |  |
| NK NIKKEI 225 0921 |  | 28,156,336.96 |
| NK NIKKEI 225 0922 | 27,440,241.04 |  |
| SPI 200 FUT 0921 |  | 2,743,519.13 |
| SPI 200 FUT 0922 | 2,549,807.61 |  |
| CN FTSE CHINA 0721 |  | 4,084,661.44 |
| FTSE 250 I 0921 |  | 2,600,500.90 |
| Options |  |  |
| DJ EURO STOXX 50 12/2022 PUT 3600 | 8,377,114.50 |  |

Off-balance sheet on 06/30/2022 in EUR
|  | 06/30/2022 | 06/30/2021 |
| --- | --- | --- |
| DJ EURO STOXX 50 12/2022 PUT 3300 | 5,295,699.00 |  |
| S&P 500 INDEX 07/2022 PUT 4410 | 3,819,766.70 |
| S&P 500 INDEX 07/2022 PUT 3800 | 850,005.02 |
| OTC contracts |  |
| Other commitments |  |

Income statement on 06/30/2022 in EUR
|  | 06/30/2022 | 06/30/2021 |
| --- | --- | --- |
| Revenues from financial operations |  |  |
| Revenues from deposits and financial accounts | 771,518.66 | 513,176.77 |
| Revenues from equities and similar securities | 1,800,386.22 | 1,630,793.60 |
| Revenues from bonds and similar securities | 9,404,971.43 | 11,196,975.91 |
| Revenues from credit instruments |  | 13,352.32 |
| Revenues from temporary acquisition and disposal of securities | 350,880.93 | 279,248.67 |
| Revenues from hedges |  |  |
| Other financial revenues | 16,132.10 | 10,951.22 |
| TOTAL (1) | 12,343,889.34 | 13,644,498.49 |
| Charges on financial operations |  |  |
| Charges on temporary acquisition and disposal of securities | 260,510.42 | 294,517.92 |
| Charges on hedges |  |  |
| Charges on financial debts | 232,005.15 | 209,009.00 |
| Other financial charges |  |  |
| TOTAL (2) | 492,515.57 | 503,526.92 |
| NET INCOME FROM FINANCIAL OPERATIONS (1 - 2) | 11,851,373.77 | 13,140,971.57 |
| Other income (3) |  |  |
| Management fees and depreciation provisions (4) | 6,382,382.74 | 18,760,527.41 |
| NET INCOME OF THE BUSINESS YEAR (L.214-17-1) (1 - 2 + 3 - 4) | 5,468,991.03 | -5,619,555.84 |
| Revenue adjustment (5) | -686,018.28 | 247,102.82 |
| Interim Distribution on Net Income paid during the business year (6) |  |  |
| NET PROFIT (1 - 2 + 3 - 4 + 5 - 6) | 4,782,972.75 | -5,372,453.02 |

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# Comptes annuels
Bilan Actif au 30/06/2022 en EUR
|  | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
| --- | --- | --- |
| IMMOBILISATIONS NETTES DÉPÔTS INSTRUMENTS FINANCIERS Actions et valeurs assimilées Négociées sur un marché réglementé ou assimilé Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé Obligations et valeurs assimilées Négociées sur un marché réglementé ou assimilé Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé Titres de créances Négociés sur un marché réglementé ou assimilé Titres de créances négociables Autres titres de créances Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé Organismes de placement collectif OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d'autres pays Etats membres de l'UE Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres Etats membres de l'UE et organismes de titrisations cotés Autres Fonds d’investissement professionnels et équivalents d'autres Etats membres de l'UE et organismes de titrisations non cotés Autres organismes non européens Opérations temporaires sur titres Créances représentatives de titres reçus en pension Créances représentatives de titres prêtés Titres empruntés Titres donnés en pension Autres opérations temporaires Instruments financiers à terme Opérations sur un marché réglementé ou assimilé Autres opérations Autres instruments financiers CRÉANCES Opérations de change à terme de devises Autres COMPTES FINANCIERS Liquidités | 863 883 411,77 | 924 446 235,72 |
| 119 983 111,46 | 88 139 183,18 |
| 119 983 111,46 | 88 139 183,18 |
| 561 893 410,74 | 624 002 537,78 |
| 561 893 410,74 | 624 002 537,78 |
| 58 474 659,83 | 93 307 072,13 |
| 53 864 184,24 | 89 871 572,45 |
| 4 502 106,61 | 3 325 305,66 |
| 108 368,98 | 110 194,02 |
| 116 390 870,33 | 116 509 809,67 |
| 113 820 530,76 | 107 893 504,63 |
| 2 570 339,57 | 8 616 305,04 |
| 7 141 359,41 | 2 487 632,96 |
| 7 141 359,41 | 2 487 632,96 |
| 90 675 629,96 | 88 184 378,50 |
| 67 818 265,21 | 76 002 740,71 |
| 22 857 364,75 | 12 181 637,79 |
| 65 895 819,54 | 128 464 678,26 |
| 65 895 819,54 | 128 464 678,26 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 1 020 454 861,27 | 1 141 095 292,48 |

Bilan Passif au 30/06/2022 en EUR
|  | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
| --- | --- | --- |
| CAPITAUX PROPRES Capital Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées (a) Report à nouveau (a) Plus et moins-values nettes de l'exercice (a, b) Résultat de l’exercice (a, b) TOTAL DES CAPITAUX PROPRES * * Montant représentatif de l'actif net INSTRUMENTS FINANCIERS Opérations de cession sur instruments financiers Opérations temporaires sur titres Dettes représentatives de titres donnés en pension Dettes représentatives de titres empruntés Autres opérations temporaires Instruments financiers à terme Opérations sur un marché réglementé ou assimilé Autres opérations DETTES Opérations de change à terme de devises Autres COMPTES FINANCIERS Concours bancaires courants Emprunts | 721 194 774,54 | 892 006 198,94 |
| 16 895 163,60 | 36 045 521,56 |
| 4 782 972,75 | -5 372 453,02 |
| 742 872 910,89 | 922 679 267,48 |
| 172 623 056,83 | 75 671 511,06 |
| 166 690 913,11 | 73 183 686,37 |
| 2 580 223,72 | 8 583 132,17 |
| 0,25 |  |
| 164 110 689,14 | 64 600 554,20 |
| 5 932 143,72 | 2 487 824,69 |
| 5 932 143,72 | 2 487 824,69 |
| 104 958 893,55 | 142 744 513,94 |
| 67 538 272,14 | 75 980 964,51 |
| 37 420 621,41 | 66 763 549,43 |
| TOTAL DU PASSIF | 1 020 454 861,27 | 1 141 095 292,48 |

- Y compris comptes de régularisation
- Diminués des acomptes versés au titre de l'exerciceHors-Bilan au 30/06/2022 en EUR

|  | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
| --- | --- | --- |
| OPÉRATIONS DE COUVERTURE |  |  |
| Engagement sur marchés réglementés ou assimilés |  |  |
| Contrats futures |  |  |
| LIFFE LG GILT 0921 |  | 11 191 682,68 |
| LIFFE LG GILT 0922 | 8 474 349,44 |  |
| XEUR FGBM BOB 0921 |  | 25 220 200,00 |
| FGBL BUND 10A 0921 |  | 136 189 290,00 |
| FGBL BUND 10A 0922 | 68 438 800,00 |  |
| US 10YR NOTE 0921 |  | 39 105 320,85 |
| US 10YR NOTE 0922 | 60 090 451,48 |  |
| XEUR FGBX BUX 0921 |  | 7 113 400,00 |
| SP 500 MINI 0922 | 13 592 830,84 |  |
| EURO STOXX 50 0921 |  | 58 601 975,00 |
| EURO STOXX 50 0922 | 30 969 000,00 |  |
| FTSE 100 FUT 0921 |  | 2 439 454,83 |
| Engagement sur marché de gré à gré |  |  |
| Autres engagements |  |  |
| AUTRES OPÉRATIONS |  |  |
| Engagement sur marchés réglementés ou assimilés |  |  |
| Contrats futures |  |  |
| FV CBOT UST 5 0922 | 89 755 602,43 |  |
| XEUR FBTP BTP 0922 | 3 693 600,00 |  |
| EURO BOBL 0922 | 8 072 350,00 |  |
| TU CBOT UST 2 0922 | 44 194 784,54 |  |
| US 10Y ULT 0921 |  | 12 412 777,22 |
| US 10Y ULT 0922 | 11 574 561,19 |  |
| CBOT USUL 30A 0922 | 9 448 562,82 |  |
| DJES BANKS 0921 |  | 18 700 000,00 |
| DJES BANKS 0922 | 11 970 000,00 |  |
| SP 500 MINI 0921 |  | 26 218 357,37 |
| MME MSCI EMER 0921 |  | 21 003 119,99 |
| MME MSCI EMER 0922 | 17 503 730,45 |  |
| NK NIKKEI 225 0921 |  | 28 156 336,96 |
| NK NIKKEI 225 0922 | 27 440 241,04 |  |
| SPI 200 FUT 0921 |  | 2 743 519,13 |
| SPI 200 FUT 0922 | 2 549 807,61 |  |
| CN FTSE CHINA 0721 |  | 4 084 661,44 |
| FTSE 250 I 0921 |  | 2 600 500,90 |
| Options |  |  |
| DJ EURO STOXX 50 12/2022 PUT 3600 | 8 377 114,50 |  |
| DJ EURO STOXX 50 12/2022 PUT 3300 | 5 295 699,00 |  |

Hors-Bilan au 30/06/2022 en EUR
|  | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
| --- | --- | --- |
| S&P 500 INDEX 07/2022 PUT 4410 | 3 819 766,70 |  |
| S&P 500 INDEX 07/2022 PUT 3800 | 850 005,02 |
| Engagement sur marché de gré à gré |  |
| Autres engagements |  |

Compte de Résultat au 30/06/2022 en EUR
|  | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
| --- | --- | --- |
| Produits sur opérations financières |  |  |
| Produits sur dépôts et sur comptes financiers | 771 518,66 | 513 176,77 |
| Produits sur actions et valeurs assimilées | 1 800 386,22 | 1 630 793,60 |
| Produits sur obligations et valeurs assimilées | 9 404 971,43 | 11 196 975,91 |
| Produits sur titres de créances |  | 13 352,32 |
| Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres | 350 880,93 | 279 248,67 |
| Produits sur instruments financiers à terme |  |  |
| Autres produits financiers | 16 132,10 | 10 951,22 |
| TOTAL (1) | 12 343 889,34 | 13 644 498,49 |
| Charges sur opérations financières |  |  |
| Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres | 260 510,42 | 294 517,92 |
| Charges sur instruments financiers à terme |  |  |
| Charges sur dettes financières | 232 005,15 | 209 009,00 |
| Autres charges financières |  |  |
| TOTAL (2) | 492 515,57 | 503 526,92 |
| RÉSULTAT SUR OPÉRATIONS FINANCIÈRES (1 - 2) | 11 851 373,77 | 13 140 971,57 |
| Autres produits (3) |  |  |
| Frais de gestion et dotations aux amortissements (4) | 6 382 382,74 | 18 760 527,41 |
| RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE (L. 214-17-1) (1 - 2 + 3 - 4) | 5 468 991,03 | -5 619 555,84 |
| Régularisation des revenus de l'exercice (5) | -686 018,28 | 247 102,82 |
| Acomptes sur résultat versés au titre de l'exercice (6) |  |  |
| RÉSULTAT (1 - 2 + 3 - 4 + 5 - 6) | 4 782 972,75 | -5 372 453,02 |