#   Investment strategy
The Fund is intended to be in operation until 30 June 2023 (the “Term Date”). On the Term Date, the Fund will be liquidated. The Term Date it may be deferred for up to 3 months if the Board of Directors believes it is in the best interest of shareholders. The Fund will seek to invest in bonds with a final maturity date close to the Term Date, aiming to hold them to maturity whilst actively monitoring the portfolio. As the term date approaches, the Fund’s assets will increasingly comprise of cash and money market instruments. The Fund will mainly invest in investment grade and non-investment grade bonds, issued by governments, government-related entities, supranational entities and companies based in both developed markets and emerging markets.

## Share Class Details

### Key metrics

### NAV per Share	USD 10.43 Performance 1 month		-0.34% Fund facts

### UCITS V compliant	Yes

### Dividend treatment	Accumulating

### Dealing frequency	Daily

### Valuation Time	17:00 Luxembourg Share Class Base Currency		USD Domicile		Luxembourg

### Inception date	24 June 2019

### Fund Size	USD 772,275,537
The Fund will use derivatives to swap its fixed coupon income into a floating rate, with a target of 85% of the Fund’s income being based on floating rates and 15% on fixed rates. The Fund may invest up to 10% in other funds. The Fund’s primary currency exposure is to USD. See the

### Reference benchmark

### 100% ICE LIBOR USD 3

### Month

### Prospectus for a full description of the investment objectives and derivative usage.

### Managers	Ricky Liu

### Jason E Moshos

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#   Stratégie d’investissement
## Détails de la Catégorie d’actions

### Indicateurs clés
Valeur liquidative par action	USD 10,43 Performance 1 mois		-0,34% Données du Fonds
Conforme à la directive OPCVM V	Oui
Le Fonds devrait opérer jusqu’au 30 juin 2023 (la « Date d’échéance »). À la Date d’échéance, le Fonds sera liquidé. La Date d’échéance peut être reportée jusqu’à 3 mois si le Conseil
Traitement des dividendes

### Capitalisation
d’administration estime que ce report est dans l’intérêt des actionnaires. Le Fonds cherchera à investir dans des obligations dotées d’une date d’échéance finale proche de la Date d’échéance,
Fréquence de valorisation	Quotidien
Heure d’évaluation	17:00 Luxembourg
dans le but de les conserver jusqu’à échéance tout en surveillant activement le portefeuille. À l’approche de la date d’échéance, les actifs du Fonds comprendront dans une mesure croissante des liquidités et instruments du marché monétaire. Le Fonds investira principalement en
Devise de base de la Catégorie d’actions
USD
obligations des catégories investissement (« Investment Grade ») et non-investissement (« Non- Investment Grade »), émises par des gouvernements, entités gouvernementales, entités supranationales et sociétés basés dans les marchés développés et émergents. Le Fonds utilisera des instruments dérivés afin d’échanger les revenus de coupons fixes contre un taux variable, de
Domicile	Luxembourg
Date de création	24 juin 2019
Taille du Fonds	USD 772.275.537
sorte que 85 % des revenus du Fonds soient basés sur des taux variables et 15 % sur des taux fixes. Le Fonds peut investir jusqu’à 10 % dans d’autres fonds. Le Fonds est principalement
Indice de
référence

### 100% ICE LIBOR USD 3
Month
exposé au dollar américain. Veuillez consulter le Prospectus pour une description complète des objectifs d’investissement et de l’utilisation des instruments dérivés.
Gérant	Ricky Liu
Jason E Moshos Jerry Samet