The Company has entered into a Management Company Agreement with Lombard Odier Funds (Europe) S.A. whereby Lombard Odier Funds (Europe) S.A. is entrusted with the marketing and distribution of the Shares on a worldwide basis (the "Global Distributor"). The Global Distributor provides services in relation to the promotion of the Shares to other financial intermediaries.
The Company and/or the Global Distributor have entered into agreements with distributors, placement agents and other sales agents (the "Distributors") for the marketing and the sale of the Shares in certain OECD countries, in accordance with all applicable laws. The Global Distributor and the Distributors shall be entitled to receive the fees described under paragraphs 10.1 and 10.3 above and they may decide to rebate, from time to time, a portion or all of such fees to sub-distributors or shareholders, in accordance with all applicable laws.
For the purpose of assisting in the distribution of the Shares, the Company may decide to accept subscriptions, conversions or other orders of nominees ("Nominees") in the countries in which the Company is registered. The Nominee, and not the clients who have invested in the Company, shall be recorded in the register of shareholders and shall fall under one of the FATCA category compatible with the Company’s FATCA status as "Collective Investment Vehicle" as explained in paragraph 12.2. The Nominees shall notify the Transfer Agent and either the Management Company or the Company as soon as possible in case their FATCA status changes, and in any case within 30 days of such change in a manner agreed between the Company and the Nominee.
In accordance with IML Circular 91/75, the conditions whereby:
- the agreements with the Nominees shall stipulate that the client, who has invested in the Company via a Nominee, may at all times require that the Shares subscribed be transferred to his/her name in the register of shareholders; and
- investors may subscribe for Shares by applying directly to the Company without having to act through one of the Nominees;are not applicable in the context of the Company’s election for the "Collective Investment Vehicle" status under FATCA to the extent that the use of the services of a Nominee qualifying as a "participating financial institution" under FATCA is indispensable for the Company to comply with the regulatory and compelling practical reasons deriving from FATCA. However, the conditions under (i) and (ii) above may be applicable as long as the investor qualifies as an investor falling within a category of investors compatible with the Company’s FATCA status of "Collective Investment Undertaking" as further detailed in paragraph 12.2.

Translation (ENFR, 2022-08-01):
En vertu d’un Accord de Société de gestion, la Société a confié à Lombard Odier Funds (Europe) S.A. la commercialisation et la distribution des Actions à l’échelle mondiale (le "Distributeur mondial"). Le Distributeur mondial fournit des services en relation avec la promotion des Actions à d’autres intermédiaires financiers.
La Société et/ou le Distributeur mondial ont passé des accords avec des distributeurs, agents de placement ou autres agents de vente (les "Distributeurs") en vue de la commercialisation et de la vente des Actions dans certains pays de l’OCDE, conformément à toutes les législations en vigueur. Le Distributeur mondial et les Distributeurs auront le droit de recevoir les commissions décrites aux paragraphes
10.1 et 10.3 ci-dessus et pourront décider de rétrocéder, de temps à autre, tout ou partie desdites commissions aux sous-distributeurs ou aux actionnaires, conformément à toutes les législations en vigueur.
Aux fins d’aide à la distribution des Actions, la Société peut décider d’accepter les ordres de souscription, de conversion ou d’autres ordres de prête-noms ("Prête-noms") dans les pays dans lesquels elle est enregistrée. Dans le registre des actionnaires sera inscrit le nom de ces Prête-noms et non celui des investisseurs ayant acquis des Actions de la Société. De même, ce sont les Prête-noms qui doivent entrer dans l’une des catégories FATCA compatibles avec le statut FATCA de "véhicule de placement collectif" de la Société, tel qu’expliqué au paragraphe 12.2. Si leur statut FATCA change, les Prête-noms doivent en informer l’Agent de transfert ainsi que la Société de gestion ou la Société dans les meilleurs délais, et dans tous les cas dans les 30 jours suivant ledit changement de statut, selon les modalités définies entre la Société et le Prête-nom.
Conformément à la Circulaire IML 91/75, les conditions au titre desquelles:
- les accords conclus avec les Prête-noms stipuleront que l’investisseur ayant acquis des Actions par l’intermédiaire d’un Prête-nom pourra en tout temps demander à ce que ces Actions soient transférées à son nom dans le registre des actionnaires; et
- les investisseurs peuvent souscrire des Actions en adressant directement une demande à la Société, sans passer par un Prête- nom;ne sont pas applicables dans le contexte de l’accession de la Société au statut FATCA de "véhicule de placement collectif", dans la mesure où le recours aux services d’un Prête-nom remplissant les conditions requises pour être un "établissement financier participant" aux termes du FATCA est indispensable pour la conformité de la Société avec les dispositions réglementaires et pratiques contraignantes découlant du FATCA. Toutefois, les conditions prévues aux paragraphes (i) et (ii) ci-dessus peuvent s’appliquer tant que l’investisseur remplit les conditions requises pour entrer dans une catégorie d’investisseurs compatible avec le statut FATCA de "véhicule de placement collectif" de la Société, tel que détaillé au paragraphe 12.2.