## The Depositary of the Unit Trust is Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited.
The Depositary is a private limited liability company incorporated in Ireland on 5 July 1990. Its main activity is the provision of custodial services and to act as trustee and depositary to collective investment schemes. The Depositary is an indirect wholly-owned subsidiary of Northern Trust Corporation. Northern Trust Corporation and its subsidiaries comprise the Northern Trust Group, one of the world’s leading providers of global custody and administration services to institutional and personal investors. As at 30 September 2017, the Northern Trust Group’s assets under custody totalled in excess of US$7.1 trillion.
Pursuant to the Trust Deed, the Depositary may delegate its safekeeping obligations provided that (i) the services are not delegated with the intention of avoiding the requirements of the UCITS Regulations, (ii) the Depositary can demonstrate that there is an objective reason for the delegation and (iii) the Depositary has exercised all due, skill, care and diligence in the selection and appointment of any third party to whom it wants to delegate parts of the
services, and keeps exercising all due skill, care and diligence in the periodic review and ongoing monitoring of any third party to whom it has delegated parts of its safekeeping services and of the arrangements of the third party in respect of the matters delegated to it. The liability of the Depositary will not be affected by virtue of any such delegation. The Depositary has delegated to its global sub-custodian, The Northern Trust Company, London branch, responsibility for the safekeeping of the Unit Trust’s financial instruments and cash. The global sub-custodian proposes to further delegate these responsibilities to sub-delegates. Details regarding the Depositary, including a description of its duties and any conflicts of interest that may arise, any safekeeping functions delegated by the depositary and an up to date list of such sub-custodians shall be made available to investors free of charge upon request.
The Trust Deed provides that the Depositary shall be liable, (i) in respect of a loss of a financial instrument held in its custody (or that of its duly appointed delegate) unless it can prove that the loss has arisen as a result of an external event beyond the Depositary’s reasonable control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable measures to the contrary, and (ii) in respect of all other losses as a result of the Depositary’s negligent or intentional failure to properly fulfil its obligations pursuant to the UCITS Regulations. The Trust Deed contains certain indemnities in favour of the Depositary (and each of its officers, employees and delegates) which are restricted to exclude matters for which the Depositary is liable pursuant to the UCITS Regulations or matters arising by reason of the negligent or intentional failure of the Depositary in the performance of its duties.
Up-to-date information on the Depositary, its duties, any conflicts that may arise, the safe-keeping functions delegated by the depositary, the list of delegates and sub-delegates and any conflicts of interest that may arise from such a delegation will be made available to Unitholders on request.

Translation (ENFR, 2018-04-30):
## Le Dépositaire du Fonds est Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited.
Le Dépositaire est une société à responsabilité limitée de droit irlandais créée le 5 juillet 1990. Sa principale activité consiste à fournir des services de garde et d’agir en qualité de fiduciaire et dépositaire d’organismes de placement collectif. Le Dépositaire est indirectement détenu à 100 % par Northern Trust Corporation. Northern Trust Corporation et ses filiales constituent le Northern Trust Group qui est l’un des premiers prestataires mondiaux de services de conservation et de gestion administrative d’actifs pour les investisseurs institutionnels et privés. Au 30 septembre 2017, le montant total des actifs conservés par Northern Trust Group dépassait 7 100 milliards de dollars américains.
En vertu de l’Acte Fiduciaire, le Dépositaire peut déléguer ses obligations de garde à condition que (i) les services ne soient pas délégués dans l’intention d’éviter les dispositions des Règlements OPCVM, (ii) le Dépositaire puisse démontrer que la délégation repose sur des raisons objectives et (iii) le Dépositaire ait agi avec tout le soin, la diligence et la compétence requis dans la sélection et la désignation d’un tiers auquel il souhaite déléguer une partie des services ainsi que lors de l’analyse périodique et le suivi continu de tout tiers auquel il a délégué une partie de ses services de garde et des dispositions prises par le tiers en question à l’égard des fonctions qui lui sont déléguées. La responsabilité du Dépositaire ne sera pas remise en cause du fait de la délégation. Le Dépositaire a délégué à son sous-dépositaire mondial, The Northern Trust Company, succursale de Londres, la garde des instruments financiers et des liquidités du Fonds commun de placement. Le sous-dépositaire mondial propose de déléguer à son tour ces responsabilités à des sous-délégués. Des détails sur le Dépositaire, y compris une description de ses obligations et des conflits d’intérêts potentiels, des éventuelles fonctions de garde déléguées par lui et une liste mise à jour de ces sous-dépositaires seront communiquées aux investisseurs, gratuitement, sur simple demande.
L’Acte Fiduciaire stipule que le Dépositaire sera tenu responsable (i) de la perte d’un d’instrument financier conservé par lui (ou par un délégué dûment désigné) à moins qu’il ne puisse prouver que la perte résulte d’un événement extérieur échappant à son contrôle raisonnable et dont les conséquences auraient été inévitables malgré tous les efforts raisonnables déployés pour les éviter, et (ii) de toute autre perte résultant de la négligence du Dépositaire ou de la mauvaise exécution intentionnelle de ses obligations conformément aux Règlements OPCVM. L’Acte Fiduciaire prévoit des indemnités en faveur du Dépositaire (et de chacun de ses agents, employés et délégués) qui sont limitées de façon à exclure les cas dont la responsabilité incombe au Dépositaire conformément aux Règlements OPCVM ou les situations résultant de la négligence du Dépositaire ou de la mauvaise exécution intentionnelle de ses obligations.
Des informations à jour sur le Dépositaire, ses responsabilités, les conflits susceptibles de survenir, les fonctions de conservation déléguées par lui, la liste de ses mandataires et sous-mandataires et les conflits d'intérêt susceptibles d'être suscités par une telle délégation sont mises à la disposition des Détenteurs de Parts sur demande.