* Ongoing fees are estimated based on the total amount expected for all of the costs incurred by the fund (management fees, transaction costs, administrative and underlying costs) with the exception of brokerage fees and the performance fee.
** Country of distribution (classes registered or authorised for distribution in the countries listed for the investor group concerned). Singapore: “restricted scheme” - see paragraph “Access to documents” at the end of this document. Not intended for “US Persons”.
 BOND S	
USD
Global
GLOSSARY
- Arbitrage : Simultaneous purchase and sale of an asset to profit from a difference in the price.
- Bond: Type of investment security that pays fixed interest to investors until its maturity.
- Bottom-up approach: Investment method based on an analysis of individual stocks and de-emphasises the importance of macroeconomic and market cycles.
- Buy and Watch: Securities are subject to a rigorous selection process and monitored throughout the time they are held in the portfolio.
- Cover: Investment made with the objective to reduce the risk of unfavourable fluctuations in the price of an asset.
- Default: Inability to repay a debt, including interest and the principal of a loan or security.
- FCA: UK financial sector regulator.
- Maturity: Time between the reporting date and the maturity date of the bond.
- Standard & Poor’s (S&P) rating: Long-term credit facility ratings - Investment grade category: AAA, AA, A, A-, BBB+, BBB; Speculative grade category: BB, B, CCC; Short- term ratings: A-1+, A-1, B, C; Unrated: “Not rated” or “unrated” (likely to change). Definition for illustration purposes. For more information and explanations on S&P ratings, visit the S&P website at: https://www.standardandpoors.com/en_EU/web/
- Swing Pricing: Mechanism that strengthens the protection offered to shareholders against the impact of dilution caused by their activity.

Translation (ENFR, 2021-07-07):
* Les frais courants font l’objet d’une estimation fondée sur le montant total attendu de l’ensemble des frais supportés par le fonds (frais de gestion, commissions de mouvement, frais administratifs, frais des sous-jacents) à l’exception des frais d’intermédiation et de la commission de surperformance.
** Pays de distribution (classes enregistrées ou autorisées à la distribution dans les pays cités auprès du groupe d’investisseur concerné). Singapour : « restricted scheme » - voir le paragraphe « Accessibilité aux documents » en fin de document. N’est pas à destination des « U.S. Person ».
 OBLIGATION S	
USD
Global
GLOSSAIRE
- Arbitrage : Opérations simultanées d’achat et de vente d’un actif en vue de tirer bénéfice d’une différence de cours.
- Approche ascendante : Méthode d’investissement qui repose sur l’analyse des actions individuelles, en relativisant l’importance des cycles macroéconomiques et des cycles de marché.
- Buy and Watch : Les titres font l’objet d’une sélection rigoureuse et d’un suivi tout au long de leur détention en portefeuille.
- Défaut : Incapacité à rembourser une dette, en incluant les intérêts ou le capital d’un prêt ou d’un titre.
- FCA : Régulateur du secteur financier britannique.
- Obligation : Type de titre de placement qui verse des intérêts fixes aux investisseurs jusqu’à sa date d’échéance.
- Couverture : Investissement dont l’objectif est de réduire le risque de fluctuation défavorable dans le cours d’un actif.
- Maturité : Délai entre la date du rapport et la date d’échéance de l’obligation.
- Notation de Standard & Poor’s (S&P) : Notation de crédit à long terme - Catégorie Investment Grade: AAA, AA, A, A-, BBB+, BBB; Catégorie spéculative: BB, B, CCC; Notation de crédit à court terme : A-1+, A-1, B, C ; Non noté : « Non Noté » ou « non noté » (susceptible de changer). Définition à des fins illustratives. Pour de plus amples renseignements et explications sur les notations de S&P, vous pouvez consulter le site Web de S&P à l’adresse suivante : https://www.standardandpoors.com/en_EU/web/ guest/article/-/view/sourceId/504352.
- Swing Pricing : Mécanisme qui renforce la protection offerte aux actionnaires contre l’effet de dilution lié à leur activité.