# 5/ Transfer of portfolio composition
The management company may transfer, directly or indirectly, the composition of the assets of the Fund to the Fund unitholders who have professional investor status, solely for purposes related to regulatory obligations in the context of calculation of equity. This transfer occurs, where applicable, within a period of no more than 48 hours after publication of the net asset value of the Fund.
IV.	Investment rules

### THE FUND COMPLIES WITH THE INVESTMENT RULES AND REGULATORY RATIOS APPLICABLE TO "OTHER UNDERTAKINGS FOR COLLECTIVE INVESTMENT IN TRANSFERABLE SECURITIES" IN ARTICLE L.214-27 OF THE MONETARY AND FINANCIAL CODE.
The Fund is subject to the investment rules and regulatory ratios applicable to authorised UCITS in accordance with Directive 2009/65/EC coming under Article L.214-2 of the Monetary and Financial Code, governed by Sub-section 1 of Section 1 of Chapter IV of Title I of Book II of the Monetary and Financial Code.
The main financial instruments and management techniques used by the Fund are mentioned in Part II, "Specific provisions", of the Prospectus.
V.	Global risk
The commitment is calculated according to the probability method with a VaR at a horizon of one week with a probability of 95%. This VaR must not exceed 5% of net assets.
The maximum leverage of the Fund, given for information only, calculated as the sum of the nominal values of the positions on financial futures instruments used, is 200%. However, the fund reserves the option of seeking a higher leverage level, depending on the situation of the markets.
VI.	Rules for valuation and posting of assets
The rules for valuation of the assets are based, first, on valuation methods and second, on practical terms which are specified in the appendix to the annual accounts and in the prospectus. The rules for valuation are fixed, under its responsibility, by the management company.
The net asset value is calculated every non-holiday trading day and is dated that same day.

### I/ RULES FOR VALUATION OF ASSETS:
The UCI has complied with the accounting rules established by the amended Accounting Standards Authority regulation no. 2014-01 on the accounting plan of open-ended UCIs.
The accounts relating to the securities portfolio are kept by reference to the historic cost: entries (purchases or subscriptions) and exits (sales or redemptions) are posted based on the acquisition price, excluding costs.
Any exit generates a capital gain or capital loss from sale or redemption and potentially, a redemption bonus. Accrued coupons on negotiable debt securities are considered on the day of the net asset value date.
The Fund values its securities at the actual value, the value resulting from the market value or in the absence of the existence of any market, from financial methods. The entry value-actual value difference generates a capital gain or loss which shall be posted as "difference in estimate of portfolio".

#### Description of methods of valuation of balance sheet entries and fixed-term and conditional transactions:
- Financial instruments:
	- Equity securities: Equity securities admitted for trading on a regulated or similar market are valued based on closing prices.
	- Debt securities: Debt securities admitted for trading on a regulated or similar market are valued, under the responsibility of the management company, by comparing the prices of these assets with various sources.
	- Money market instruments:
		- Negotiable debt securities (NDS) with a duration on issue, acquisition or residual duration which is less than three months are valued using a linear method up to maturity at the issue or acquisition price or at the last price applied for their valuation at the market price.
		- Negotiable debt securities (NDS) with a residual duration of more than three months are valued at the market price at the time of publication of inter-bank market prices.

	- Unlisted transferable securities: unlisted transferable securities are valued under the responsibility of the management company using methods based on the asset value and the return, taking into consideration the prices applied at the time of recent significant transactions.

- 
#### UCIs:

Units or shares of UCITS are valued at the last known net asset value on the actual day of calculation of the net asset value.
- 
#### Financial contracts (otherwise known as "futures instruments") within the meaning of Article L.211-1, III of the Monetary and Financial Code:
	- Financial contracts traded on a regulated or similar market: fixed or conditional futures instruments, traded on European regulated or similar markets are valued at the settlement price, or failing this, based on the closing price.
	- Financial contracts not traded on a regulated or similar market (i.e. traded over-the-counter):
		- Financial contracts not traded on a regulated or similar market and settled: financial contracts not traded on a regulated or similar market and forming the subject of settlement are valued at the settlement price.
		- Financial contracts not traded on a regulated or similar market and not settled: financial contracts not traded on a regulated or similar market and forming the subject of settlement are valued at the settlement price.


- 
#### Acquisitions and temporary purchase and sale of securities:

The Fund is not designed to carry out acquisitions transactions or temporary purchase or sale of securities.
- 
#### Deposits:

Deposits are valued at their book value.
- 
#### Currencies:

Foreign currencies in cash are valued with the prices published daily on the financial databases used by the management company.

### II/ METHOD OF POSTING:

#### Description of method followed for posting income from securities with fixed income:
Result is calculated based on coupons cashed. Coupons accrued on the day of the valuations constitute an element of the valuation difference.

#### Description of the method for calculating fixed management fees:
Management fees are directly charged to the profit and loss account of the UCITS, when each net asset value is calculated. The maximum rate applied on the basis of net assets may not be more than 1.20% incl. tax for the XL units and the OFI PROFIL EQUILIBRE units - 1.55% for the RC EUR units - 1% for the RF units and 0.80% for the N units.

#### Financial instruments of which the price has not been established on the day of the valuation:
Financial instruments of which the price has not been established on the day of the valuation, or of which the price has been corrected, are valued at their probable trading value, under the responsibility of the management company. These valuations and their justification are communicated to the auditor during its audits. This procedure remains exceptional.
VII.	Remuneration
In accordance with Directive 2009/65/EC, management has introduced a remuneration policy adapted to its organisation and its activities.
The aim of this policy is to define the practices concerning the various remunerations of employees with authority relating to decision-making, control or risk-taking within the company.
This remuneration policy has been defined in the light of the objectives, values and interests of the OFI Group, the UCITS managed by the management company and their holders.
The objective of this policy is to not encourage excessive risk-taking in contradiction with the risk profile of the UCITS managed. The remuneration policy is adopted and supervised by the OFI Group's Strategic Committee.
The remuneration policy is available at www.ofi-am.fr or free of charge, on written request to the management company.
I.	Assets and units

Translation (ENFR, 2020-03-31):
# / Transmission de la composition du portefeuille
La société de gestion peut transmettre, directement ou indirectement, la composition de l’actif du Fonds aux porteurs du Fonds ayant la qualité d’investisseurs professionnels, pour les seuls besoins liés des obligations réglementaires dans le cadre de calcul de fonds propres. Cette transmission a lieu, le cas échéant, dans un délai qui ne peut être inférieur à 48 heures après la publication de la valeur liquidative du Fonds.
IV.	Règles d’Investissement

### LE FONDS OBEIT AUX REGLES D’INVESTISSEMENT ET RATIOS REGLEMENTAIRES APPLICABLES AUX « AUTRES ORGANISMES DE PLACEMENT COLLECTIF EN VALEUR MOBILIERES » DE L’ARTICLE L.214-27 DU CODE MONETAIRE ET FINANCIER.
Le Fonds est soumis aux règles d’investissement et ratios réglementaires applicables aux OPCVM agréés conformément à la Directive 2009/65 CE relevant de l’article L.214-2 du Code monétaire et financier, régis par la Sous-section 1 de la Section 1 du Chapitre IV du Titre I du Livre II du Code monétaire et financier.
Les principaux instruments financiers et techniques de gestion utilisés par le Fonds sont mentionnés dans la Partie II « dispositions particulières » du Prospectus.
V.	Risque Global
L’engagement est calculé selon la méthode probabiliste avec une VaR absolue sur un horizon d’une semaine avec une probabilité de 95%. Cette VaR ne devra pas excéder 5% de l’actif net.
Le niveau de levier maximal du Fonds, donné à titre indicatif, calculé comme la somme des nominaux des positions sur les instruments financiers à terme utilisés, est de 200%. Cependant, en fonction de la situation des marchés, le Fonds se réserve la possibilité d’atteindre un niveau de levier plus élevé.
VI.	Règles d’Evaluation et de Comptabilisation de l’Actif
Les règles d'évaluation de l'actif reposent, d’une part, sur des méthodes d'évaluation et, d’autre part, sur des modalités pratiques qui sont précisées dans l'annexe aux comptes annuels et dans le prospectus. Les règles d'évaluation sont fixées, sous sa responsabilité, par la société de gestion.
La valeur liquidative est calculée chaque jour de bourse ouvré non férié et est datée de ce même jour.

### I / REGLES D’EVALUATION DES ACTIFS :
L’OPC s’est conformé aux règles comptables prescrites par le règlement de l’Autorité des Normes Comptables n°2014-01 modifié, relatif au plan comptable des OPC à capital variable.
Les comptes relatifs au portefeuille-titres sont tenus par référence au coût historique : les entrées (achats ou souscriptions) et les sorties (ventes
ou remboursements) sont comptabilisées sur la base du prix d’acquisition, frais exclus.
Toute sortie génère une plus-value ou une moins-value de cession ou de remboursement et éventuellement une prime de remboursement. Les coupons courus sur TCN sont pris au jour de la date de la valeur liquidative.
Le Fonds valorise son portefeuille-titres à la valeur actuelle, valeur résultant de la valeur de marché ou à défaut d’existence de marché, de méthodes financières. La différence valeur d’entrée – valeur actuelle génère une plus ou moins-value qui sera enregistrée en « différence d’estimation du portefeuille ».

#### Description des méthodes de valorisation des postes du bilan et des opérations à terme ferme et conditionnelles :
- Instruments financiers :
	- Titres de capital : les titres de capital admis à la négociation sur un marché réglementé ou assimilé sont valorisés sur la base des cours de clôture.
	- Titres de créances : les titres de créance admis à la négociation sur un marché réglementé ou assimilé sont valorisés sous la responsabilité de la société de gestion en confrontant les prix de ces actifs auprès de différentes sources.
	- Instruments du marché monétaire :
		- Les titres de créance négociables (TCN) dont la durée de vie à l’émission, à l’acquisition ou résiduelle est inférieure à trois mois sont évalués selon une méthode linéaire jusqu’à l’échéance au taux d’émission ou d’acquisition ou au dernier taux retenu pour leur évaluation au taux du marché.
		- Les titres de créances négociables (TCN) dont la durée de vie résiduelle est supérieure à trois mois, sont évalués aux taux du marché àl’heure de publication des taux du marché interbancaire.


- Valeurs mobilières non cotées : les valeurs mobilières non cotées sont évaluées sous la responsabilité de la société de gestion en utilisant des méthodes fondées sur la valeur patrimoniale et le rendement, en prenant en considération les prix retenus lors de transactions significatives récentes.
- 
### OPC :

Les parts ou actions d’OPCVM sont évaluées à la dernière valeur liquidative connue le jour effectif du calcul de la valeur liquidative.
- 
#### Contrats financiers (autrement dénommés « instruments financiers à terme ») au sens de l’article L.211-1,III, du Code monétaire et financier :
	- Contrats financiers négociés sur un marché réglementé ou assimilé : les instruments financiers à terme, fermes ou conditionnels, négociés sur les marchés réglementés ou assimilés européens, sont évalués au cours de compensation, ou à défaut sur la base du cours de clôture.
	- Contrats financiers non négociés sur un marché réglementé ou assimilé (i.e. négociés de gré à gré) :
		- Contrats financiers non négociés sur un marché réglementé ou assimilé et compensés : les contrats financiers non négociés sur un marché réglementé ou assimilé et faisant l'objet d'une compensation sont valorisés au cours de compensation.
		- Contrats financiers non négociés sur un marché réglementé ou assimilé et non compensés : les contrats financiers non négociés sur un marché réglementé ou assimilé, et ne faisant pas l'objet d'une compensation, sont valorisés en mark-to-model ou en mark-to-market à l’aide des prix fournis par les contreparties.


- 
#### Acquisitions et cessions temporaires de titres :

Le Fonds n’a pas vocation à réaliser des opérations d’acquisitions ou de cessions temporaires de titres.
- 
#### Dépôts :

Les dépôts sont évalués à leur valeur d’inventaire.
- 
#### Devises :

Les devises au comptant sont valorisées avec les cours publiés quotidiennement sur les bases de données financières utilisées par la société de gestion.

### II / METHODE DE COMPTABILISATION :

#### Description de la méthode suivie pour la comptabilisation des revenus des valeurs à revenus fixes :
Le résultat est calculé à partir des coupons encaissés. Les coupons courus au jour des évaluations constituent un élément de la différence
d’évaluation.

#### Description de la méthode de calcul des frais de gestion fixes :
Les frais de gestion sont imputés directement au compte de résultat de l’OPCVM, lors du calcul de chaque valeur liquidative. Le taux maximum appliqué sur la base de l’actif net ne peut être supérieur à 1.20% TTC pour les parts XL et les parts OFI PROFIL EQUILIBRE – 1.55% pour les parts RC EUR - 1% pour les parts RF et 0.80% sur les parts N.

#### Instruments financiers dont le cours n'a pas été constaté le jour de l'évaluation :
Les instruments financiers dont le cours n'a pas été constaté le jour de l'évaluation ou dont le cours a été corrigé sont évalués à leur valeur probable de négociation sous la responsabilité de la société de gestion. Ces évaluations et leur justification sont communiquées au commissaire aux comptes à l'occasion de ses contrôles. Cette procédure reste exceptionnelle.
VII.	Rémunération
Conformément à la Directive 2009/65/EC, la Directive a mis en place une politique de rémunération adaptée à son organisation et à ses activités.
Cette politique a pour objet d’encadrer les pratiques concernant les différentes rémunérations des salariés ayant un pouvoir décisionnaire, de contrôle ou de prise de risque au sein de la société.
Cette politique de rémunération a été définie au regard des objectifs, des valeurs et intérêts du Groupe OFI, des OPCVM gérés par la société de gestion et de leurs porteurs.
L’objectif de cette politique est de ne pas encourager une prise de risque excessive en allant, notamment, à l’encontre du profil de risque des
OPCVM gérés.
La politique de rémunération est adoptée et supervisée par le Comité Stratégique du Groupe OFI.
La politique de rémunération est disponible sur le site www.ofi-am.fr ou gratuitement sur simple demande écrite auprès de la société de gestion.
I.	Actif et Parts