OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
Investment Company with Variable Capital ("SICAV") governed by Luxembourg law Audited Annual Report
as at 31 December 2020
R.C.S. Luxembourg B 50.269
The subscriptions can only be accepted on the basis of the current prospectus including the identification sheets of the Sub-Fund and on the basis of the key investor information document ("Key Information"). The latest prospectus can only be valid if accompanied by the last available annual report and, if applicable, the last available half-yearly report if the latter was published after the last annual report.
Organisation	4
General information of the Fund	6
Manager's Report	7
Report of the Réviseur d’Entreprises agréé9
Statement of net assets as at 31 December 2020	12
Statement of Operations and Changes in Net Assets from 1 January 2020 to the 31 December 2020	13
Securities portfolio statement as at 31 December 2020	14
Geographical allocation of the securities portfolio as at 31 December 2020	17
Economic Allocation of the securities portfolio as at 31 December 2020	18
Allocation by Currency of the securities portfolio as at 31 December 2020	19
Changes occuring in the number of shares	20
Changes in capital, total net assets and share value	21
Notes to the financial statements as at 31 December 2020	22
Additional information (unaudited) as at 31 December 2020	25

Translation (ENFR, 2020-12-31):
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
Société d’Investissement à Capital Variable ("SICAV") de droit luxembourgeois
Rapport Annuel Révisé au 31 décembre 2020
R.C.S. Luxembourg B 50.269
Les souscriptions ne peuvent être effectuées que sur base du prospectus comprenant les fiches signalétiques de chacun des compartiments et sur base des informations clés pour l'investisseur ("Informations Clés"). Le prospectus ne peut être distribué qu'accompagné du dernier rapport annuel et du dernier rapport semestriel, si celui-ci est plus récent que le rapport annuel.
Organisation	4
Informations générales de la SICAV	6
Rapport du Gestionnaire	7
Rapport du Réviseur d'Entreprises agréé	9
Etat du patrimoine au 31 décembre 2020	12
Etat des opérations et des autres variations de l’actif net du 1 janvier 2020 au 31 décembre 2020	13
Etat du portefeuille-titres au 31 décembre 2020	14
Répartition géographique du portefeuille-titres au 31 décembre 2020	17
Répartition économique du portefeuille-titres au 31 décembre 2020	18
Répartition par devises du portefeuille-titres au 31 décembre 2020	19
Changements intervenus dans le nombre d'actions	20
Evolution du capital, de l’actif net total et de la valeur de l’action21
Notes aux états financiers au 31 décembre 2020	22
Informations supplémentaires (non auditées) au 31 décembre 2020	26
As of 31 December 2020, DPAS is Management Company for a total AuM of 30.493 billion EUR for the UCITS.
Would it be necessary to assess the proportion of the remuneration of the staff of the Management Company attributable to all the UCITS it manages, the above ratio is applied to the yearly remuneration of the concerned staff.
Would it be necessary to assess the proportion of the remuneration of the staff of the Management Company attributable to this UCITS, the ratio between the AuM of this UCITS and the total AuM for all UCITS is applied to the yearly remuneration of the concerned staff.
- Allocated remuneration by category of staffThe table below represents the allocation of total remuneration of the employees of the Management Company based on the AuM of all UCITS, by category of staff:

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Actifs Sous Administration (« ASA »). Sur la base des ASG et ASA calculés au 31 décembre 2020, ce ratio s’élève à 58,62% (71.82% en 2019).
Au 31 décembre 2020, DPAS, la société de gestion, totalisait 30,493 milliards EUR d’ASG pour les OPCVM.
Afin d’évaluer la proportion de la rémunération du personnel de la société de gestion imputable à l’ensemble des OPCVM gérés, il convient d'appliquer le ratio susmentionné à la rémunération annuelle du personnel concerné.
Afin d’évaluer la proportion de la rémunération du personnel de la société de gestion imputable à cet OPCVM uniquement, il convient d’appliquer à la rémunération annuelle du personnel concerné le ratio découlant du rapport entre les ASG de cet OPCVM et le total des ASG de l’ensemble des OPCVM.
- Rémunération par catégorie de personnelLe tableau ci-dessous précise, par catégorie de personnel, comment est allouée la rémunération totale des collaborateurs de la société de gestion sur la base des ASG de tous les OPCVM :
(*) No proportionality applied (**) Management Board
(***) Identified staff not already reported in Senior Management All figures refer to the 2020 calendar year.
- Carried Interest paid by the UCITSNo employee of the Management Company receives Carried Interest paid by any UCITS.
- Remuneration Policy reviewThe remuneration policy of DPAS is subject to an annual review, as a minimum. It was reviewed and updated in 2020.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
(*) Aucun critère de proportionnalité n’est appliqué (**) Directoire
(***) Personnel identifié autre que celui reporté dans la catégorie Senior Management Tous les chiffres se rapportent à l’année civile 2020.
- Plus-values (carried interest) versées par les OPCVMAucun collaborateur de la société de gestion ne reçoit de plus-values en provenance d’un quelconque OPCVM.
- Revue de la politique de rémunérationLa Politique de Rémunération de DPAS est soumise à une revue annuelle, au minimum. Elle a été revue et mise à jour en 2020.
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
Investment Company with Variable Capital ("SICAV") governed by Luxembourg law
Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities (“UCITS”)
Audited Annual Report as at 31 December 2021
R.C.S. Luxembourg B 50.269
The subscriptions can only be accepted on the basis of the current prospectus including the identification sheets of the Sub-Fund and on the basis of the key investor information document ("Key Information"). The latest prospectus can only be valid if accompanied by the last available annual report and, if applicable, the last available half-yearly report if the latter was published after the last annual report.
Organisation	4
General information of the Fund	6
Manager's Report	7
Report of the Réviseur d’Entreprises agréé9
Statement of net assets as at 31 December 2021	12
Statement of Operations and Changes in Net Assets from 1 January 2021 to the 31 December 2021	13
Securities portfolio statement as at 31 December 2021	14
Geographical allocation of the securities portfolio as at 31 December 2021	17
Economic Allocation of the securities portfolio as at 31 December 2021	18
Allocation by Currency of the securities portfolio as at 31 December 2021	19
Changes occuring in the number of shares	20
Changes in capital, total net assets and share value	21
Notes to the financial statements as at 31 December 2021	22
Additional information (unaudited) as at 31 December 2021	26

Translation (ENFR, 2021-12-31):
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
Société d’Investissement à Capital Variable ("SICAV") de droit luxembourgeois
Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières ("OPCVM")
Rapport Annuel Révisé au 31 décembre 2021
R.C.S. Luxembourg B 50.269
Les souscriptions ne peuvent être effectuées que sur base du prospectus comprenant les fiches signalétiques de chacun des compartiments et sur base des informations clés pour l'investisseur ("Informations Clés"). Le prospectus ne peut être distribué qu'accompagné du dernier rapport annuel et du dernier rapport semestriel, si celui-ci est plus récent que le rapport annuel.
Organisation	4
Informations générales de la SICAV	6
Rapport du Gestionnaire	7
Rapport du Réviseur d'Entreprises agréé	10
Etat du patrimoine au 31 décembre 2021	13
Etat des opérations et des autres variations de l’actif net du 1 janvier 2021 au 31 décembre 2021	14
Etat du portefeuille-titres au 31 décembre 2021	15
Répartition géographique du portefeuille-titres au 31 décembre 2021	18
Répartition économique du portefeuille-titres au 31 décembre 2021	19
Répartition par devises du portefeuille-titres au 31 décembre 2021	20
Changements intervenus dans le nombre d'actions	21
Evolution du capital, de l’actif net total et de la valeur de l’action	22
Notes aux états financiers au 31 décembre 2021	23
Informations supplémentaires (non auditées) au 31 décembre 2021	27
## Manager(s) :
Atlantis Fund Management (Hong Kong) Limited
Room 3501, The Centrum, 60, Wyndham Street , Central Hong-Kong
Jo Hambro Capital Management Ltd
Ground Floor, Ryder Court, 14, Ryder Street, UK-SW1Y 6QB London

Translation (ENFR, 2021-12-31):
## Gestionnaire(s) :
Atlantis Fund Management (Hong Kong) Limited
Room 3501, The Centrum, 60, Wyndham Street , Central Hong-Kong
Jo Hambro Capital Management Ltd
Ground Floor, Ryder Court, 14, Ryder Street, UK-SW1Y 6QB London
- The valuation of securities traded on a different regulated market, functioning validly, recognized, open to the public and providing comparable guarantees, will be based on the last published price available on 31 December 2021;
- Shares or units in collective investment undertakings will be valued on the basis of the last available net asset value available on 31 December 2021;
- If securities held in the portfolio at the valuation date are not traded or listed on a stock exchange or other regulated market, functioning validly, recognized and open to the public or if the price of securities listed or traded on a stock exchange or other such market, calculated in accordance with the conditions listed under paragraphs (1), (2), (3), is not representative of their actual value, they will be valued at the probable realizable value, estimated prudently and in good faith;
- Forward exchange contracts are valued on the basis of the closing forward prices at 31 December 2021.
 |

Translation (ENFR, 2021-12-31):
- L’évaluation de toutes les valeurs mobilières qui sont négociées sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, fournissant des garanties comparables, est basée sur leur dernier cours publié disponible au 31 décembre 2021.
- Les actions ou parts des organismes de placement collectif seront évaluées sur base de leur dernière valeur nette d’inventaire disponible au 31 décembre 2021.
- Dans la mesure où des valeurs mobilières en portefeuille au 31 décembre 2021 ne sont pas négociées ou cotées à une bourse de valeurs ou à un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public ou, si pour des valeurs cotées ou négociées à une telle bourse ou à un tel autre marché, le prix déterminé conformément aux dispositions sub (1), (2) et (3) ci-dessus n'est pas représentatif de la valeur réelle de ces valeurs mobilières, celles-ci sont évaluées sur base de leur valeur probable de réalisation qui sera estimée avec prudence et bonne foi.
- Les contrats de change à terme sont évalués sur la base des derniers taux «forward» disponibles au 31 décembre 2021.
 |
- Change in the net unrealised appreciation or depreciationChanges in the net unrealised appreciation or depreciation at the end of the financial period are accounted for in the statement of operations and changes in net assets.
- IncomeInterest income is accrued on a day-to-day basis and dividends are accrued on an ex-dividend basis. Interest and dividend income are accounted net of irrecoverable withholding taxes.
- Change in the securities portfolioThe list of portfolio movements is freely available at the registered office of the SICAV and nearby the representative in Switzerland.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
- Variation des plus ou moins-values nettes non réaliséesLa variation de la plus ou moins-value nette non réalisée à la fin de l’exercice figure également dans le résultat des opérations.
- RevenusLes intérêts sont comptabilisés chaque jour et les dividendes sont enregistrés à l’«ex-date». Les intérêts et revenus sont comptabilisés nets des précomptes mobiliers non recouvrables.
- Variation du portefeuille-titresLe tableau des variations du portefeuille-titres est disponible sans frais au siège social de la SICAV et du représentant en Suisse.
### NOTE 7 - DISTRIBUTION FEES
A scale of charges differentiated according to investor type is in place for the distribution fee:
- 0,35% per annum for classes A and B intended for institutional investors ;
- 0,75% per annum for classes C and D intended for retail investors.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
### NOTE 7 - COMMISSION DE DISTRIBUTION
Une tarification distincte par type d’investisseurs est en place pour la commission de distribution:
- 0,35% par an pour les classes A et B destinées aux investisseurs institutionnels ;
- 0,75% par an pour les classes C et D destinées aux investisseurs particuliers.
### NOTE 9 - EVENTS OCCURRING DURING THE YEAR
Classes A - EUR and B - US$ were closed on 14 July 2021.
The COVID-19 (coronavirus) pandemic is still going strong and has been disrupting people's daily lives for almost two years now. This is obviously having an impact on the global economy, although finance in its specific sector is not the most disadvantaged sector. Authorities around the world have taken and continue to take strong and necessary measures to contain the spread of the virus, and to support individuals and businesses in these difficult times.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
### NOTE 9 - EVÈNEMENT(S) SURVENU(S) PENDANT L’EXERCICE
Les classes A - EUR et B - US$ ont été liquidées en date du 14 juillet 2021.
La pandémie de COVID-19 (coronavirus) tend à perdurer et menace encore fortement la vie des gens au quotidien depuis maintenant bientôt deux années. Cela a bien évidement une incidence sur l’économie mondiale bien que la finance dans son secteur spécifique ne soit pas le secteur le plus défavorisé. Partout dans le monde, les autorités ont pris et continuent à prendre des mesures énergiques et indispensables pour contenir la diffusion du virus, et pour soutenir les particuliers et les entreprises en ces temps difficiles.
SELECT EQUITIES
Investment Company with Variable Capital ("SICAV") with multiple Sub-Funds governed by Luxembourg law
Audited Annual Report as at 31 December 2021
Luxembourg Trade and Companies Register (R.C.S.) no. B 156.638
Subscriptions may only be accepted on the basis of the latest prospectus which is only valid if accompanied by the last available annual report and, if applicable, the last available half-yearly report if the latter was published after the last annual report.
Organization	4
General information of the Fund	6
Manager's Report	7
Report of the Réviseur d'Entreprises agréé	11
Combined Statement of Net Assets as at 31 December 2021	14
Combined Statement of Operations and Changes in Net assets from 1 January 2021 to 31 December 2021	15
Statement of Net Assets as at 31 December 2021	16
Statement of Operations and Changes in Net Assets from 1 January 2021 to 31 December 2021	18
Schedule of Investments as at 31 December 2021	20
Geographic Allocation as at 31 December 2021	31
Economic Allocation as at 31 December 2021	32
Currency Allocation as at 31 December 2021	34
Changes in the number of shares	35
Changes in Capital, Total Net Assets and Net Asset Value per Share	36
Notes to the financial statements as at 31 December 2021	37
Other information (unaudited) as at 31 December 2021	42

Translation (ENFR, 2021-12-31):
SELECT EQUITIES
Société d’Investissement à Capital Variable (“SICAV”) à compartiments multiples de droit luxembourgeois
Rapport annuel audité au 31 décembre 2021
R.C.S. Luxembourg B 156.638
Les souscriptions ne peuvent être effectuées que sur base du prospectus. Le prospectus ne peut être distribué qu'accompagné du dernier rapport annuel et du dernier rapport semestriel, si celui-ci est plus récent que le rapport annuel.
Seule la version anglaise du présent rapport annuel a fait l’objet d’une révision par le réviseur d’entreprises agréé. Par conséquent, c’est à elle seule que se réfère le rapport de révision ; les autres versions résultent d’une traduction consciencieuse effectuée sous la responsabilité du Conseil d’Administration. En cas de divergence entre la version anglaise et la traduction, la version anglaise fera foi.
Organisation	4
Informations générales du Fonds	6
Rapport du gestionnaire	7
Rapport annuel audité	12
Etat combiné du patrimoine au 31 décembre 2021	15
Etat combiné des opérations et des autres variations de l’actif net du 1 janvier 2021 au 31 décembre 2021	16
Etat du patrimoine au 31 décembre 2021	17
Etat des opérations et des autres variations de l'actif net du 1 janvier 2021 au 31 décembre 2021	19
Etat du portefeuille-titres au 31 décembre 2021	21
Répartition géographique du portefeuille-titres au 31 décembre 2021	32
Répartition économique du portefeuille-titres au 31 décembre 2021	33
Répartition par devise du portefeuille-titres au 31 décembre 2021	35
Changements intervenus dans le nombre d’actions36
Evolution du capital, de l’actif net total et de la valeur de l’action37
Notes aux états financiers au 31 décembre 2021	38
Informations supplémentaires (non auditées) au 31 décembre 2021	44
The value of each security or other asset which is quoted or dealt in on a stock exchange is based on its last available closing price as at 31 December 2021 in Luxembourg on the stock exchange which is normally the principal market for such security.
The value of each security or other asset dealt in on any other regulated market that operates regularly, is recognized and is open to the public (a "Regulated Market") is based on its last available closing price as at 31 December 2021 in Luxembourg.
In the event that any assets are not listed nor dealt in on any stock exchange or on any other Regulated Market, or if, with respect to assets listed or dealt in on any stock exchange or on any other Regulated Market as aforesaid, the price as determined pursuant to the two above sub-paragraph is not representative of the fair market value of the relevant assets, the value of such assets is based on the reasonably foreseeable sales price determined prudently and in good faith.
The Board of Directors, in its discretion, may permit some other methods of valuation to be used if it considers that such valuation better reflects the fair value of any assets.
- Net realised profit or loss on sale of investmentsThe net realised profit or loss on sale of investments is determined on the basis of the average cost of investments sold.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
La valeur de chaque titre ou autre actif qui est coté ou échangé sur une bourse de valeurs est basée sur le dernier cours de clôture disponible au 31 décembre 2021 à la bourse de valeurs du Luxembourg qui est normalement le principal marché de tels titres.
La valeur de chaque titre ou autre actif échangé sur un autre marché réglementé en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public (un "Marché réglementé") est basée sur le dernier cours de clôture au 31 décembre 2021 au Luxembourg.
Dans le cas d’actifs qui ne sont pas cotés ou échangés sur une bourse de valeurs ou un Marché réglementé, ou si, dans le cas d'actifs cotés ou échangés sur une bourse de valeurs ou un Marché réglementé tels que susmentionnés, le cours tel que calculé selon les deux paragraphes précédents n’est pas représentatif de la juste valeur de marché des actifs en question, la valeur de ces actifs sera basée sur le prix de vente raisonnablement prévisible déterminé de façon prudente et de bonne foi.
Le Conseil d’administration, à son entière discrétion, peut autoriser l’usage d'autres méthodes
d’évaluation s’il estime qu'une telle évaluation reflète mieux la juste valeur des actifs.
- Plus ou moins-value nette réalisée sur investissementsLa plus ou moins-value nette réalisée sur ventes de titres est calculée sur base du coût moyen des titres vendus.
Income and expenses in currencies other than the EUR are converted into EUR at the exchange rates prevailing on the payment date.
- Acquisition cost of the securities in the portfolioFor securities denominated in currencies other than the SICAV's currency, the acquisition cost is calculated on the basis of the exchange rate prevailing on the day of purchase.
- Change in the net unrealised gain and lossThe change in unrealized capital gains and losses at the end of the year is also included in operating income.
- Income, expenditure and related provisionsInterest is provisioned daily and dividends are recorded on the "ex-date". Interest and income are recorded net of non-recoverable withholding taxes on movable property.

Translation (ENFR, 2022-03-31):
Les revenus et frais en devises autres que l’EUR sont convertis en EUR aux cours de change en vigueur à la date de paiement.
- Coût d'acquisition des titres en portefeuillePour les titres libellés en devises autres que la devise de la SICAV, le coût d'acquisition est calculé sur base du cours de change en vigueur au jour de l'achat.
- Variation des plus ou moins-values nettes non réaliséesLa variation de la plus-value et moins-value non réalisée à la fin de l'exercice figure également dans le résultat des opérations.
- Revenus, dépenses et provisions y relativesLes intérêts sont provisionnés chaque jour et les dividendes sont enregistrés à l’ « ex-date ». Les intérêts et revenus sont comptabilisés nets des précomptes mobiliers non recouvrables.
## NOTE 4 - SUBSCRIPTION TAX
The Sicav is governed by Luxembourg tax laws.
In accordance with the legislation and regulations currently in force in Luxembourg, the SICAV is liable to subscription tax at an annual rate of 0,05%, payable quarterly and based on the net assets of the SICAV at the end of each quarter (0,01% for the net assets attributable to the institutional classes E and F for the relevant sub-funds). No taxe d’abonnement (subscription tax) is payable on a pool of net assets invested in undertakings for collective investment that are already subject to this tax.Subscription tax is not payable on the portion of assets invested in UCIs already subject to this Luxembourg tax.
However, as the SICAV is registered in Belgium, it is subject to an annual tax rate of 0.0925% calculated, for the year 2022, on the basis of the value of the shares distributed in Belgium as established on 31 December 2021 and for the year 2021, on the basis of the value of the shares distributed in Belgium as established on 31 December 2020. The amount pertaining to the remaining 9 months of the calendar year 2022 is recorded as "prepaid taxes and fees".

Translation (ENFR, 2022-03-31):
## NOTE 4 - TAXE D'ABONNEMENT
La SICAV est régie par les lois fiscales luxembourgeoises.
En vertu de la législation et des règlements en vigueur actuellement à Luxembourg, la SICAV est soumise à la taxe d'abonnement au taux annuel de 0,05% payable trimestriellement et calculée sur l'actif net de la SICAV à chaque fin de trimestre. Cette taxe est réduite à 0,01% par an des avoirs nets attribuables aux classes d’actions réservées aux investisseurs institutionnels tel que défini par la Loi de 2010. La taxe d’abonnement n’est pas due sur les quotités d’actifs investis en organismes de placement collectif déjà soumis à l’application de cette taxe.
Cependant, la SICAV étant enregistrée en Belgique, elle est soumise à une taxe au taux annuel de 0,0925% calculée, pour l’année 2022, sur base de la valeur des actions distribuées en Belgique telle qu’établie au 31 décembre 2021 et pour l’année 2021, sur base de la valeur des actions distribuées en Belgique telle qu’établie au 31 décembre 2020. Le montant relevant des 9 mois non encore écoulés de l'année civile 2022 est enregistré en "taxe et frais payés d'avance".