OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The company receives an annual fee for the management of the Fund of up to 1.5 per cent of the average net asset value of the Fund. This fee is calculated daily on the basis of the current net asset value and can be withdrawn from the Fund monthly. The company may charge a lower man- agement fee for one or more share classes.
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##### All-in fee

Translation (ENFR, 2023-01-02):
###### - Frais de gestion fixes
Pour la gestion du fonds d'investissement, la société perçoit une commission annuelle pouvant atteindre 1,5 % de la valeur nette d’inventaire moyenne du fonds d'investissement. Celle-ci est calculée quotidiennement sur la base de la valeur nette d’inventaire actuelle et peut être retirée du fonds spécial mensuellement. La société est libre de facturer des frais de gestion réduits pour une ou plusieurs catégories de parts.
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###### Coût forfaitaire
##### Particularities in the acquisition of fund shares
In the same way as a management fee is charged for this Fund, a management fee is usually also charged for the target fund the shares of which are held in the Fund.
In connection with the acquisition of target fund shares, ultimately all kinds of fees, costs, taxes, commissions and other expenses that are charged to the target fund are to be borne indirectly by the investors of the Fund. This in- cludes in particular fixed and performance-based manage- ment fees, depositary fees, distribution costs if applicable, and all costs typically to be assumed by a fund such as publication, audit and consulting costs, fees of the super- visory authorities, etc.
Furthermore, also transaction costs can be incurred in the acquisition of fund shares as for other assets as well.
The issue premiums and redemption markdowns are dis- closed in the annual and half-year financial report, which have been charged to the Fund in the reporting period for the acquisition and redemption of shares in the target fund. Furthermore, the remuneration is disclosed, which has been charged to the Fund as management fee for the target fund shares held in the Fund by a domestic or for- eign firm or a company associated with the Company in a significant direct or indirect shareholding.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
###### Particularités relatives à l'acquisition de parts d'investissement
Comme pour ce fonds, des frais de gestion sont généralement calculés pour les fonds cibles dont les parts sont détenues dans le fonds.
En relation avec l'acquisition de parts du fonds cible, tous les types de frais, coûts, impôts, taxes, commissions et autres imputés au fonds cible sont en définitive supportés indirectement par les investisseurs du fonds. Il s'agit notamment des commissions de gestion fixes et de performance, des frais de dépôt, des frais de distribution éventuels, ainsi que de tous les frais généralement supportés par un fonds, tels que les frais de publication, d'audit et de conseil, les commissions réglementaires, etc.
En outre, des coûts de transaction peuvent être encourus dans le cadre de l'acquisition de parts d'investissement, comme c'est le cas pour d'autres actifs.
Dans les rapports annuels et semestriels, les frais d'entrée et de rachat facturés au fonds au cours de la période sous revue pour l'acquisition et le rachat de parts des fonds cibles sont indiqués. En outre, la rémunération facturée au fonds par une société nationale ou étrangère ou par une société à laquelle la société est liée par le biais d'une participation directe ou indirecte importante est indiquée comme rémunération de gestion pour les parts du fonds cible détenues dans le fonds.
The average annual performance (disclosure 1 and 2) or the overall performance (disclosure 3) is shown for the pe- riods of ten, five and three years, respectively from the last day of the year until the last day of the next year for those share classes that have been held throughout the entire period.
Source: own calculation / SGSS
The historic performance of the Fund does not permit a prognosis of the future performance. The performance after issuance of the Sales Pro- spectus will be published in the annual and half- year financial reports as well as on the website of the Company at www.la-francaise-systematic- am.de.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
La performance annuelle moyenne (figures 1 et 2) ou la performance totale (figure 3) pour les périodes de dix, cinq et trois ans, dans chaque cas de fin d'année en fin d'année, est indiqué pour les catégories de parts ayant existé pendant toute la durée de la période respective.
Source: propre calcul / SGSS
La performance antérieure du fonds ne permet pas de prévision du rendement futur. La performance après l'impression du prospectus de vente est publiée dans les rapports annuels et semestriels ainsi que sur le site Internet de la Société à l'adresse www.la-francaise-systematic- am.de.
Circumstances or relationships that can cause conflicts of interest include, in particular:
- incentive systems for the Company's employees,
- employee dealings,
- gratuities granted to employees of the Company,
- portfolio regroupings in the Fund,
- improvement of the Fund performance in reference toreporting dates (“window dressing”),
- transactions between the Company and the invest- ment funds or individual portfolios managed by it or
- transactions between investment funds and/or indi- vidual portfolios under the Company's management,
- combination of multiple orders (“block trades"),
- contracting of related companies and persons,
- individual investments of substantial scope;
- if the Company has subscribed the papers for multiple investment funds or individual portfolios after an oversubscription within the scope of an initial offering (“IPO Allocations");
- transactions after the close of trading at the already known closing price of the current day, so-called “late trading”.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
Les circonstances ou relations susceptibles de donner lieu à des conflits d'intérêts comprennent notamment :
- des programmes incitatifs pour les collaborateurs de la société,
- des transactions de collaborateurs,
- des allocations aux collaborateurs de la société,
- des réaffectations à l’intérieur du fonds,
- une amélioration de la performance du fonds à la date de clôture (« window dressing »),
- des transactions entre la société et les fonds d'investissement ou les portefeuilles individuels gérés par elle,
- des transactions entre fonds d'investissement et/ou portefeuilles individuels gérés par la société,
- le regroupement de plusieurs ordres (« bloc trades »),
- mandatement d'entreprises et de personnes associées,
- des investissements individuels d’envergure,
- Si, à la suite d'une sur-souscription dans le cadre d'une émission d'actions, la société a souscrit les titres de plusieurs fonds d'investissement ou portefeuilles individuels (« allocations IPO »),
- des transactions après la clôture du marché au cours de clôture déjà connu de la journée en cours (« late trading »).
##### Distributions
The distributions of the Fund are generally liable for taxes.
The taxable distributions are usually subject of a tax de- duction of 25 percent (plus solidarity surcharge and church tax if applicable).
The tax deduction can be omitted if the investor is a do- mestic taxpayer and an exemption order is on hand, pro- vided that the taxable income shares do not exceed EUR 801 for tax assessments of a single person or EUR 1,602 for tax assessments of married spouses.
The same applies also if a certificate is presented for the persons, who expect not to be assessed for the income tax (so-called non-assessment certificate, hereinafter “NA Cer- tificate").
If the domestic investor keeps the shares in a domestic de- positary account, the depositary as paying agent will omit the tax deduction if, prior to the dividend date determined by it, it receives either an exemption order issued for a suf- ficient amount and according to an official sample, or an NA Certificate issued by the tax office for the period of at most three years. In this case, the investor will be credited the entire dividend.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
###### Distributions
Les distributions versées par le fonds sont généralement imposables.
En règle générale, les distributions imposables sont soumises à une déduction fiscale de 25 % (plus la surtaxe de solidarité et l'impôt ecclésiastique, le cas échéant).
Aucun impôt ne sera retenu si l'investisseur est un résident fiscal allemand et dépose un avis d'exonération, à condition que les revenus imposables ne dépassent pas 801,00 EUR pour l'imposition individuelle ou 1 602,00 EUR pour l'imposition conjointe des conjoints.
Il en va de même lorsqu'un certificat est présenté pour des personnes dont on ne s'attend pas à ce qu'elles fassent l'objet d'une imposition sur le revenu (« certificat de non- évaluation »).
Si l'investisseur allemand détient les parts dans un compte de dépôt allemand, le dépositaire en tant qu'agent payeur s'abstiendra de retenir l'impôt à la source s'il reçoit, avant la date de distribution fixée, un avis d'exonération d'un montant suffisant délivré conformément à un modèle officiel ou un certificat de non-évaluation (délivré par le bureau fiscal pour une période maximale de trois ans). Dans ce cas, la totalité de la distribution est intégralement créditée à l'investisseur.
##### Sales profits at the investor level
Profits from the sale of shares are generally subject to the income or corporation tax and the trade tax. In the assess- ment of the sales profit, the profit must be reduced by the advance flat fees assessed during the period of ownership.
The profits from the sale of shares are not subject to the deduction of tax in the normal case.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
###### Plus-values au niveau de l'investisseur
Les gains provenant de la vente de parts sont généralement assujettis à l'impôt sur le revenu ou à l'impôt sur les sociétés ainsi qu’à la taxe professionnelle. Lors de la détermination de la plus-value de cession, la plus-value doit être diminuée des forfaits anticipés comptabilisés pendant la période de détention.
En règle générale, les gains provenant de la vente des actions ne sont pas soumis à déduction fiscale.
### Consequences of mergers of separate assets
In cases of a merger of a domestic investment fund into another domestic investment fund, the silent reserves are disclosed neither at the level of the investors nor at the level of the participating investment funds, i.e. this process is neutral in terms of taxes. The same applies to the transfer of all assets of a domestic investment fund to an incorporated domestic investment corporation with modifiable capital or partial equity of a domestic
incorporated investment company with modifiable cap- ital. If the shareholders of the transferring investment fund receive a cash payment that is provided for in the merger plan, it must be treated like a distribution.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
### Conséquences de la fusion de fonds d'investissement
En cas de fusion d'un fonds spécial allemand avec un autre fonds spécial allemand, les plus-values latentes ne sont divulguées ni au niveau des investisseurs, ni au niveau des fonds d'investissement concernés, c'est-à- dire que ce processus est neutre sur le plan fiscal. Il en va de même pour le transfert de tous les actifs d'un fonds de placement allemand à une société anonyme d'investissement allemande à capital variable ou à un
compartiment d'une société anonyme d'investissement allemande à capital variable. Si les investisseurs du fonds cédant reçoivent un paiement en espèces prévu dans le régime de fusion, celui-ci sera traité comme une distribution.
### Auditor
FFA Frankfurt Finance Audit GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt/Main, is as- signed with the audit of the Fund and the annual finan- cial report.
The auditors audit the annual financial report of the Fund. The result of the audit must be summarised in a separate audit opinion by the auditors; the audit opinion must be restated in the complete wording in the annual financial report. In the audit, the auditors must also de- termine whether the regulations of the KAGB and the provisions of the Terms of Investment have been ob- served in the management of the Fund. The auditors must submit the report on the audit of the Fund to the BaFin.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
### Auditeur
FFA Frankfurt Finance Audit GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Francfort-sur-le-Main, a été mandatée pour contrôler le fonds et le rapport annuel.
L’auditeur examine le rapport annuel du fonds. Les résultats de l'audit sont résumés par l'auditeur dans un rapport spécial, qui est reproduit intégralement dans le rapport annuel. Au cours de l'audit, l'auditeur doit également déterminer si les dispositions du Code allemand sur les investissements KAGB et les dispositions des conditions d'investissement ont été respectées dans la gestion du fonds. L'auditeur doit remettre le rapport d'audit du fonds à la BaFin.
§ 15 Borrowing of loans
The Company may borrow short-term loans on joint ac- count of the investors for an amount of 10 percent of the value of the UCITS separate assets, if the conditions for the borrowing are in line with the market and the depositary agrees to the borrowed of the loan.
§ 16 Shares
- The shares in the investment fund are bearer shares and securitised in the form of share certificates or issues as electronic share certificates.
- Securitised share certificates are securitised in a global certificate; the issue of individual certificates is ex- cluded. Upon acquisition of a share in the investment fund, the investor acquires a co-ownership share in the global certificate. This share is transferable unless other- wise provided for in the STI.
- The shares can have different characteristics, in par- ticular regarding the appropriation of earnings, the issue premium, the redemption markdown, and currency of the Share Value, the management fee, the minimum in- vestment sum, or a combination of these characteristics (share classes). The details are defined in the STI.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
§ 15 Emprunts
La société peut emprunter jusqu'à 10 % de la valeur de l’OPCVM à court terme pour le compte collectif des investisseurs, à condition que les conditions d'emprunt soient conformes aux conditions du marché et que le dépositaire consente à l'emprunt.
§ 16 Parts
- Les parts du Fonds sont des parts au porteur et sont titrisées en certificats de parts ou émises en tant que certificats de parts électroniques.
- Les certificats de parts titrisés sont matérialisés par un certificat global ; l'émission de certificats individuels est exclue. En achetant une part du Fonds, l'investisseur acquiert une part de copropriété dans le certificat global. Cette action est transférable, sauf stipulation contraire dans les CPI.
- Les parts peuvent présenter diverses caractéristiques de conception, notamment en ce qui concerne l'affectation du revenu, les frais d'acquisition et de rachat, la devise de la valeur des parts, les frais de gestion, le montant minimal du placement ou une combinaison de ces caractéristiques (catégories de parts). Les détails sont fixés dans les CPI.
APPROPRIATION OF EARNINGS AND FINANCIAL YEAR
§ 7 Distribution
- The Company generally distributes the interest, divi- dends and other earnings accumulated during the finan- cial year on account of the Fund, which are not used for coverage of costs, proportionally – in consideration of the related income equalisation. Realised sales profits – in consideration of the related income equalisation – can also be included proportionately in the distribution.
- Distributable proportionate earnings according to para. 1 can be carried forward for distribution in later financial years, insofar as the sum of the earnings car- ried-forward does not exceed 15 percent of the respec- tive value of the Fund as at the end of the financial year. Earnings from shortened financial years can be carried forward completely.
- In the interest of maintaining asset value, part of the proportionate earnings can be designated for reinvest- ment in the Fund and in special cases also in the full amount.
- The distribution is made annually within four months after the end of the financial year by the paying agents specified in the distribution notices.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
AFFECTATION DU RÉSULTAT ET EXERCICE
§ 7 Distribution
- La Société distribue les intérêts, dividendes et autres revenus courus au cours de l'exercice pour le compte du fonds et non utilisés pour couvrir les coûts au prorata, en tenant compte de la péréquation des revenus correspondante. Les plus-values réalisées peuvent également être utilisées en partie à des fins de distribution, en tenant compte de la régularisation des revenus correspondante.
- Le bénéfice distribuable au prorata conformément au paragraphe 1 peut être reporté pour distribution au cours des exercices suivants dans la mesure où la somme des bénéfices reportés ne dépasse pas 15 % de la valeur respective du fonds à la fin de l'exercice. Les revenus des exercices courts peuvent être reportés intégralement.
- Dans l'intérêt du maintien de la valeur du fonds, les recettes au prorata peuvent être partiellement ou, dans des cas particuliers, entièrement affectées au réinvestissement dans le fonds.
- La distribution est effectuée annuellement dans les quatre mois suivant la fin de l'exercice.
###### Unit features:
- Nature of right attached to each unit category: Each unitholder has a right of co-ownership to the fund assets in proportion to the number of units held.
- Liabilities management provided by BNP Paribas S.A. for units yet to be registered or already registered in bearer form within Euroclear, and by IZNES for units yet to be registered or already registered in pure registered form within the IZNES Shared Electronic Registration System (DEEP) .
- Bearer units listed with EUROCLEAR France: Y, IC CHF H, R, C, RC USD H, R D USD H, T C EUR, A, I GBP H, L, IC USD H, T C USD H, TS, S, D units
- Registered units managed in the IZNES Shared Electronic Registration System (DEEP): C, D units.
- Voting rights: the units do not carry any voting rights; decisions are taken by the management company.
- Form of the units: the mutual fund units are bearer units listed with EUROCLEAR or registered units managed in the IZNES Shared Electronic Registration System (DEEP).
- Decimalisation: each unit can be divided into hundred thousandths: units C, D, R, IC CHF H, S, A, Y, TC EUR, TS, IC USD H, I GBP H and L; in thousandths: RC USD H and TC USD H and RD USD H units

Translation (ENFR, 2022-10-01):
###### Caractéristiques des parts :
- Nature de droit attaché à la catégorie de parts : chaque porteur de parts dispose d’un droit de copropriété sur les actifs du fonds proportionnel au nombre de parts possédées.
- Tenue du passif assurée par BNP Paribas S.A pour les parts à inscrire ou inscrites au porteur au sein d’Euroclear et par IZNES pour les parts à inscrire ou inscrites au nominatif pur au sein du Dispositif d’Enregistrement Électronique Partagé (DEEP) IZNES.
- Parts au porteur admises en EUROCLEAR France: parts Y, IC CHF H, R, C, RC USD H, R D USD H, T C EUR, A, I GBP H, L, IC USD H, T C USD H, TS, S, D
- Parts au nominatif administrées au sein du Dispositif d’Enregistrement Électronique Partagé (DEEP)IZNES: parts C, D.
- Droit de vote : aucun droit de vote n'est attaché aux parts, les décisions étant prises par la société de gestion.
- Forme de parts : les parts du FCP sont au porteur admises en Euroclear ou nominatives au sein du Dispositif d’Enregistrement Électronique Partagé ( DEEP) IZNES.
- Décimalisation : chaque part peut être divisée en cent millièmes : part C, D, R, I C CHF H, S, A, Y, T C EUR, TS, IC USD H, I GBP H et L ; en millième: parts RC USD H et T C USD H et R D USD H
###### Tax system:
Please note: Depending on your tax system, any capital gains and income associated with holding units in the UCITS could be subject to taxation. If the unitholder is uncertain about their tax situation, they should consult the UCITS marketer or their financial adviser for more information.
The fund is not subject to corporation tax. However, unitholders are liable to tax on distributions and capital gains. As such, the tax system applied to the amounts distributed by the UCITS or to the capital gains and losses either realised or unrealised by the UCITS depends on the particular circumstances of the investor. If there is any uncertainty over their tax situation, investors should contact an advisor or a professional.
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#### Specific provisions

Translation (ENFR, 2022-10-01):
###### Régime fiscal :
Avertissement : Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l'OPCVM peuvent être soumis à taxation. En cas d'incertitude sur sa situation fiscale, le porteur doit se renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l'OPCVM ou de son conseiller fiscal.
Le fonds n’est pas assujetti à l’impôt sur les sociétés. En revanche les distributions ou les plus -values sont imposables au niveau des porteurs de parts. A ce titre, le régime fiscal appliqué aux sommes distribuées par l’OPCVM ou aux plus ou moins-values latentes ou réalisées par l’OPCVM dépend de la situation particulière de l’investisseur. En cas d’incertitude sur sa situation fiscale, l’investisseur doit prendre contact avec un conseiller ou un professionnel.
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#### Dispositions particulières
###### The Markit Iboxx Euro Non-Financials Subordinated index reflects the performance of subordinated non-financial bonds denominated in euros.
The Markit iBoxx EUR Insurance Subordinated index is representative of the universe of Tier 1, Tier 2 and Tier 3 subordinated bond debts denominated in EUR issued by insurance companies, whether dated or perpetual.
Administrator of these indices: IHS Markit Benchmark Administration Limited. Further information on the benchmark index is available on the administrator's website: www.ihsmarkit.com. As of the date of the last update to this prospectus, the administrator is no longer listed in the register of administrators and benchmark indices managed by the ESMA
In accordance with Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016, the Management Company has a procedure for monitoring the benchmarks used, describing the measures to be implemented in the event of substantial changes made to an index or termination of supply of this index.
The benchmark is only used for comparison. The manager is free to decide whether or not to invest in the securities that make up the benchmark index. They are therefore free to choose the securities that make up the portfolio in accordance with the management strategy and investment constraints.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
###### L’indice Markit Iboxx Euro Non-Financials Subordinated reflète la performance des obligations non financières subordonnées libellées en euro.
L’indice Markit iBoxx EUR Insurance Subordinated est représentatif de l’univers des dettes obligataires subordonnées Tier 1, Tier 2 et Tier 3 libellées en EUR émises par des compagnies d’assurance, qu’elles soient datées ou perpétuelles
Administrateur de ces indices : IHS Markit Benchmark Administration Limited. Des informations complémentaires sur l'indice de référence sont accessibles via le site internet de l'administrateur : www.ihsmarkit.com. A la date de la dernière mise à jour du présent prospectus, l’administrateur n’est plus inscrit sur le registre d’administrateurs et d’indices de référence tenu par l’ESMA Conformément au règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2016, la Société de gestion dispose d’une procédure de suivi des indices de référence utilisés décrivant les mesures à mettre en oeuvre en cas de modifications substantielles apportées à un indice ou de cessation de fourniture de cet indice.
L’indicateur de référence est utilisé uniquement à titre de comparaison. Le gérant peut ou non investir dans les titres qui composent l’indicateur de référence à sa libre discrétion. Il est donc libre de choisir les titres qui composent le portefeuille dans le respect de la stratégie de gestion et des contraintes d’investissement.