# Prospectus
01/01/2023
Contents
UCITS governed by European Directive 2009/65/EC
PROSPECTUS
- 
##### GENERAL CHARACTERISTICS
- NameEdmond de Rothschild SICAV 47, rue du Faubourg Saint-Honoré 75008 Paris, France
- Legal form and Member State in which the SICAV was establishedSociété d'Investissement à Capital Variable à compartiments (open-ended investment company - SICAV, with sub- funds) under French law.
- Date of creation and expected termThe SICAV was approved by the French financial markets authority (Autorité des Marchés Financiers – AMF) on 7 December 2018.

The SICAV was created on 12 February 2019 for a period of 99 years, through the merger of the following funds:
- Edmond de Rothschild Euro Sustainable Credit created 10 May 2005
- Edmond de Rothschild Euro Sustainable Growth created 10 February 2005
- Edmond de Rothschild Financial Bonds created 10 March 2008
- Summary of the management offerThe SICAV has 15 sub-funds.


#### EdR SICAV – Euro Sustainable Credit
| Type of shares | ISIN code | Allocation of distributable income | Currency | Minimum initial subscription* | Target subscribers | Risk systematically hedged |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A EUR shares | FR0010172767 | Net income: | Euro | 1 share | All subscribers | None |
| Accumulation |
| Net realised |
| capital gains: |
| Accumulation |
|  |  | Net income: |  |  |  |  |
|  |  | Distribution |  |  |  |  |
| B EUR shares | FR0010789313 | Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 share | All subscribers | None |
| CR EUR shares | FR0013305828 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |

|  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I EUR shares | FR0010789321 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties** | None |
| K EUR shares | FR0013400066 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| N EUR shares | FR0010908285 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €10,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties** | None |
| R EUR shares | FR0013201001 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 share | All subscribers; specifically intended to be marketed by the Distributors selected for this purpose by the Management Company | None |

*The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the custodian, or entities belonging to the same group.
**As well as all shareholders who subscribed to the Sub-fund before 12/02/2019

#### EdR SICAV – Euro Sustainable Equity
| Type of shares | ISIN code | Allocation of distributable income | Currency | Minimum initial subscription* | Target subscribers | Risk systematically hedged |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A EUR shares | FR0010505578 | Net income: | Euro | 1 share | All subscribers | None |
| Accumulation |
| Net realised |
| capital gains: |
| Accumulation |
|  |  | Net income: |  |  |  |  |
|  |  | Distribution |  |  |  |  |
| B EUR shares | FR0013400074 | Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 share | All subscribers | None |
| CR EUR shares | FR0013307717 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: | Euro | 1 share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers | None |

|  |  | Accumulation |  |  | and typical investor profile” section |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Net income: |  |  |  |  |
| CRD EUR shares | FR0013417516 | Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| I EUR shares | FR0010769729 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
|  |  | Net income: |  |  |  |  |
| J EUR shares | FR0013444031 | Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| K EUR shares | FR0010850198 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
|  |  | Net income: |  |  |  |  |
| O EUR shares | FR0013444049 | Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | €15,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| R EUR shares | FR0013287588 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 share | All subscribers; specifically intended to be marketed by the Distributors selected for this purpose by the Management Company | None |

*The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the custodian, or entities belonging to the same group.

#### EdR SICAV – Financial Bonds
| Type of shares | ISIN code | Allocation of distributable income | Currency | Minimum initial subscription* | Target subscribers | Risk systematically hedged |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A CHF (H) shares | FR0012749869 | Net income: | Swiss franc | 1 share | All subscribers | EUR/CHF |
|  Accumulation   Net realised   capital gains:   Accumulation  |
| A EUR shares | FR0011034495 | Net income: | Euro | 1 share | All subscribers | None |
|  Accumulation   Net realised   capital gains:   Accumulation  |
| A USD (H) shares | FR0011882281 | Net income: | US Dollars | 1 share | All subscribers | EUR/USD |
|  Accumulation   Net realised   capital gains:   Accumulation  |
| B EUR shares | FR0011289966 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 share | All subscribers | None |
| B USD (H) shares | FR0012494300 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | 1 share | All subscribers | EUR/USD |
| CR EUR shares | FR0013307691 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| CR GBP (H) shares | FR0013307683 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Pound sterling | 1 share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | EUR/GBP |
| CR USD (H) shares | FR0013312378 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: | US Dollars | 1 share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers | EUR/USD |

|  |  | Accumulation |  |  |  and typical investor  profile” section****  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Net income: |  |  |  |  |
| CRD EUR shares | FR0013409067 | Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| I CHF (H) shares | FR0012749851 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Swiss franc | 500,000 Swiss francs | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties*** | EUR/CHF |
| I EUR shares | FR0010584474 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties** | None |
| I USD (H) shares | FR0011781210 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties*** | EUR/USD |
|  |  | Net income: |  |  |  |  |
| J EUR shares | FR0013174695 | Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties*** | None |
|  |  | Net income: |  |  |  |  |
| Equities J GBP (H) | FR0013350824 | Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Pound sterling | 500,000 pounds sterling | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/GBP |
| Equities J USD (H) | FR0013350808 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/USD |

|  |  | and/or Carried forward |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| K EUR shares | FR0013233699 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties**** | None |
| N EUR shares | FR0011034560 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €10,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties*** | None |
| NC EUR shares | FR0013233707 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €10,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties*** | None |
| OC EUR shares | FR0013292463 | Net income: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | €10,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties*** | None |
| R EUR shares | FR0013287596 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 share | All subscribers; specifically intended to be marketed by the Distributors selected for this purpose by the Management Company | None |

*The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the custodian, or entities belonging to the same group.
** As well as all shareholders who subscribed to the SICAV before 20/07/2018
*** As well as all shareholders who subscribed to the SICAV before 19/10/2018
**** As well as all shareholders who subscribed to the Sub-fund before 12/02/2019

#### EdR SICAV – Tricolore Rendement
| Type of shares | ISIN code | Allocation of distributable income | Currency | Minimum initial subscription* | Target subscribers | Risk systematically hedged |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A EUR shares | FR0010588343 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 share | All subscribers | None |
| A USD shares | FR0010998179 | Net income: | US Dollars | 1 share | All subscribers | None |
|  Accumulation    Net realised   capital gains:   Accumulation  |
| B EUR shares | FR0010588350 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 share | All subscribers | None |
| I EUR shares | FR0010594325 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| K EUR shares | FR0010705145 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| R EUR shares | FR0010594333 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 share | All subscribers; specifically intended to be marketed by the Distributors selected for this purpose by the Management Company | None |

*The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the custodian, or entities belonging to the same group.

#### EdR SICAV – Equity Euro Solve
| Type of shares | ISIN code | Allocation of distributable income | Currency | Minimum initial subscription* | Target subscribers | Risk systematically hedged |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A EUR shares | FR0013219243 | Net income: | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
|  Accumulation   Net realised   capital gains:   Accumulation  |
| B EUR shares | FR0013219276 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
| CR EUR shares | FR0013307725 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| I EUR shares | FR0013331568 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties, specifically intended for companies subject to the requirements of the “Solvency II” Directive ** | None |
| K EUR shares | FR0013062668 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties, specifically intended for companies subject to the requirements of the “Solvency II” Directive ** | None |
| KD EUR shares | FR0013131885 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties, specifically intended for companies subject to the requirements | None |

|  |  |  |  |  | of the “Solvency II” Directive ** |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| N EUR shares | FR0013222874 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €5,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties, specifically intended for companies subject to the requirements of the “Solvency II” Directive”** | None |
| NC EUR shares | FR0013219300 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €5,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties, specifically intended for companies subject to the requirements of the “Solvency II” Directive”** | None |
| O EUR shares | FR0013222882 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | €5,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties, specifically intended for companies subject to the requirements of the “Solvency II” Directive”** | None |
| PC EUR shares | FR0013062650 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €10,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties, specifically intended for companies subject to the requirements of the “Solvency II” Directive”** | None |
| R EUR shares | FR0013331550 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers; specifically intended to be marketed by the Distributors selected for this purpose by the Management Company | None |

| SC EUR shares | FR0013219284 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €25,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties, specifically intended for companies subject to the requirements of the “Solvency II” Directive ** | None |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

*The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the custodian, or entities belonging to the same group.
**As well as all shareholders who subscribed to the Sub-fund before 08/03/2019

#### EdR SICAV – Start
| Type of shares | ISIN code | Allocation of distributable income | Currency | Minimum initial subscription* | Target subscribers | Risk systematically hedged |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A CHF (H) shares | FR0012538072 | Net income: | Swiss franc | 1 Share | All subscribers | EUR/CHF |
|  Accumulation   Net realised   capital gains:   Accumulation  |
| A EUR shares | FR0010459693 | Net income: | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
|  Accumulation   Net realised   capital gains:   Accumulation  |
| A USD (H) shares | FR0011050400 | Net income: | US Dollars | 1 Share | All subscribers | EUR/USD |
|  Accumulation   Net realised   capital gains:   Accumulation  |
| CR EUR shares | FR0013307642 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| CR USD (H) shares | FR0013312303 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | EUR/USD |
| I CHF (H) shares | FR0012538064 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Swiss franc | 500,000 Swiss francs | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties** | EUR/CHF |

| I EUR shares | FR0010471136 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties** | None |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I USD (H) shares | FR0011050418 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties** | EUR/USD |
| J EUR shares | FR0013295888 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties** | None |
| N EUR shares | FR0010773614 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €10,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties** | None |
| P EUR shares | FR0013414851 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €60,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| R EUR shares | FR0010773598 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers; specifically intended to be marketed by the Distributors selected for this purpose by the Management Company | None |

*The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the custodian, or entities belonging to the same group.
**As well as all shareholders who subscribed to the Sub-fund before 21/03/2019

#### EdR SICAV – Europe Midcaps
| Type of shares | ISIN code | Allocation of distributable income | Currency | Minimum initial subscription* | Target subscribers | Risk systematically hedged |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A EUR shares | FR0010177998 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
| A USD shares | FR0010998112 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers | None |
| A USD (H) shares | FR0012538056 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers | EUR/USD |
| CR EUR shares | FR0013307709 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| CR USD share | FR0013312386 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| I EUR shares | FR0010594275 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| I USD (H) shares | FR0013233673 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/USD |
| K EUR shares | FR0010849802 | Net income: | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on | None |
| Accumulation |
| Net realised |
| capital gains: |
| Accumulation |

|  |  |  |  |  | their own behalf or on behalf of third parties |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| R EUR shares | FR0010614594 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers; specifically intended to be marketed by the Distributors selected for this purpose by the Management Company** | None |

*The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the custodian, or entities belonging to the same group.
**As well as all shareholders who subscribed to the Sub-fund before 21/03/2019.

#### EdR SICAV – Equity US Solve
| Type of shares | ISIN code | Allocation of distributable income | Currency | Minimum initial subscription* | Target subscribers | Risk systematically hedged |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A CHF (H) shares | FR0013404266 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Swiss franc | 1 Share | All subscribers | USD/CHF |
| A EUR shares | FR0014007Q54 | Net income: | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
|  Accumulation   Net realised   capital gains:   Accumulation  |
| A EUR (H) shares | FR0013404274 | Net income: | Euro | 1 Share | All subscribers | USD/EUR |
|  Accumulation   Net realised   capital gains:   Accumulation  |
| A GBP (H) shares | FR0013404282 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Pound sterling | 1 Share | All subscribers | USD/GBP |
| A USD shares | FR0013404308 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers | None |
| B CHF (H) shares | FR0013404316 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Swiss franc | 1 Share | All subscribers | USD/CHF |

| B EUR (H) shares | FR0013404324 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 Share | All subscribers | USD/EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| B USD shares | FR0013404332 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | 1 Share | All subscribers | None |
| CR EUR (H) shares | FR0013404340 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | USD/EUR |
| CR USD share | FR0013404357 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| CRD EUR (H) shares | FR0013404365 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | USD/EUR |
| CRD USD shares | FR0013404373 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| I EUR shares | FR0014007Q62 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on the behalf of third parties, specifically intended for companies subject to the requirements | None |

|  |  |  |  |  | of the “Solvency II” Directive |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I CHF (H) shares | FR0013404381 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Swiss franc | 500,000 Swiss francs | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on the behalf of third parties, specifically intended for companies subject to the requirements of the “Solvency II” Directive | USD/CHF |
| I EUR (H) shares | FR0013404399 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on the behalf of third parties, specifically intended for companies subject to the requirements of the “Solvency II” Directive | USD/EUR |
| I USD shares | FR0013404407 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on the behalf of third parties, specifically intended for companies subject to the requirements of the “Solvency II” Directive | None |
| J CHF (H) shares | FR0013404415 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Swiss franc | 500,000 Swiss francs | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on the behalf of third parties, specifically intended for companies subject to the requirements of the “Solvency II” Directive | USD/CHF |
| J EUR (H) shares | FR0013404456 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on the behalf of third parties, specifically intended for companies subject to the requirements of the “Solvency II” Directive | USD/EUR |
| J USD shares | FR0013404423 | Net income: Distribution Net realised capital gains: | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on the behalf of third | None |

|  |  | Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward |  |  | parties, specifically intended for companies subject to the requirements of the “Solvency II” Directive |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| K EUR (H) shares | FR0013404431 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on the behalf of third parties, specifically intended for companies subject to the requirements of the “Solvency II” Directive | USD/EUR |
| K USD shares | FR0013404449 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on the behalf of third parties, specifically intended for companies subject to the requirements of the “Solvency II” Directive | None |

*The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the custodian, or entities belonging to the same group.
EdR SICAV – Global Opportunities
| Type of shares | ISIN code | Allocation of distributable income | Currency | Minimum initial subscription* | Target subscribers | Risk systematically hedged |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A EUR shares | FR0013281938 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
| A CHF (H) shares | FR0013429230 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Swiss franc | 1 Share | All subscribers | EUR/CHF |

| A USD (H) shares | FR0013429248 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers | EUR/USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| B EUR shares | FR0013464260 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
| CR EUR shares | FR0013464211 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| CRD EUR shares | FR0013464237 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| I EUR shares | FR0013429255 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| I CHF (H) shares | FR0013429263 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Swiss franc | 500,000 Swiss francs | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/CHF |

| I USD (H) shares | FR0013429271 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/USD |
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| J EUR shares | FR0013429289 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third-parties | None |
| K EUR shares | FR0013464252 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third-parties | None |

* The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the Custodian, or entities belonging to the same group.
EdR SICAV – Short Duration Credit
| Type of shares | ISIN code | Allocation of distributable income | Currenc y | Minimum initial subscription* | Target subscribers* | Risk systematically hedged |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
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| A USD (H) shares | FR0013460938 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers | EUR/USD |
| B CHF (H) shares | FR0013460946 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or | Swiss franc | 1 Share | All subscribers | EUR/CHF |

|  |  | Distribution and/or Carried forward |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| B EUR shares | FR0013460961 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
| B USD (H) shares | FR0013460979 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | 1 Share | All subscribers | EUR/USD |
| CR EUR shares | FR0013460987 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| CR USD (H) shares | FR0013461019 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | EUR/USD |
| CRD EUR shares | FR0013461027 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| CRD USD (H) shares | FR0013461555 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | EUR/USD |
| I CHF (H) shares | FR0013461563 | Net income: Accumulation | Swiss franc | 500,000 Swiss francs | Legal entities and institutional investors dealing on | EUR/CHF |

|  |  | Net realised capital gains: Accumulation |  |  | their own behalf or on behalf of third parties |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I EUR shares | FR0013461571 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| I USD (H) shares | FR0013461589 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/USD |
| J CHF (H) shares | FR0013461597 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Swiss franc | 500,000 Swiss francs | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/CHF |
| J EUR shares | FR0013461605 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| J USD (H) shares: | FR0013461613 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/USD |
| K EUR shares | FR0013461639 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| N EUR shares | FR0013488194 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €10,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on | None |

|  |  |  |  |  | their own behalf or on behalf of third parties |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| O EUR shares | FR0013488202 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | €10,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |

* The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the Custodian, or entities belonging to the same group.
EdR SICAV – Tech Impact
| Type of shares | ISIN code | Allocation of distributable income | Currency | Minimum initial subscription* | Target subscribers* | Risk systematically hedged |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A EUR shares | FR0013488244 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
| A USD shares | FR0050000720 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers | None |
| B EUR shares | FR0013488251 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
| CR EUR shares | FR0013488269 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| CR USD shares | FR0050000738 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| CRD EUR shares | FR0013488277 | Net income: Distribution | Euro | 1 Share | All subscribers, under the | None |

|  |  | Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward |  |  | conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I EUR shares | FR0013488285 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| I USD shares | FR0050000704 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| J EUR shares | FR0013519949 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| J USD shares | FR0050000712 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| K EUR shares | FR0013488293 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| N EUR shares | FR0013488301 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €15,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |

| S EUR shares | FR0013532918 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €15,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

* The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the Custodian, or entities belonging to the same group.

#### EdR SICAV – Green New Deal
| Type of shares | ISIN code | Allocation of distributable income | Currency | Minimum initial subscription* | Target subscribers | Risk systematically hedged |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A CHF shares | FR0013428919 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Swiss franc | 1 Share | All subscribers | None |
| A EUR shares | FR0013428927 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
| A USD shares | FR0013428935 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers | None |
| B CHF shares | FR0013428950 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Swiss franc | 1 Share | All subscribers | None |
| B EUR shares | FR0013428968 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
| B USD shares | FR0013428976 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or | US Dollars | 1 Share | All subscribers | None |

|  |  | Distribution and/or Carried forward |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CR EUR shares | FR0013428984 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| CR USD shares | FR0013428992 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| CRD EUR shares | FR0013429008 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| CRD USD shares | FR0013429016 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| I CHF shares | FR0013429024 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Swiss franc | CHF 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| I EUR shares | FR0013429040 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| I USD shares | FR0013429057 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| J CHF shares | FR0013429065 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution | Swiss franc | CHF 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |

|  |  | and/or Carried forward |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| J EUR shares | FR0013429081 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| J USD shares | FR0013429099 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| K EUR shares | FR0013429107 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| KD EUR shares | FR0013429115 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| R EUR shares | FR0050000068 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers; specifically intended to be marketed by the Distributors selected for this purpose by the Management Company | None |

* The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the Custodian, or entities belonging to the same group.
EdR SICAV – Corporate Hybrid Bonds
| Type of shares | ISIN code | Allocation of distributable income | Currency | Minimum initial subscription* | Target subscribers | Risk systematically hedged |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A CHF (H) shares | FR00140058Y9 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Swiss franc | 1 Share | All subscribers | EUR/CHF |
| A EUR shares | FR00140059A7 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
| A USD (H) shares | FR0014005997 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers | EUR/USD |
| B EUR shares | FR0014005989 | Net income: Distribution Net capital gains realised: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
| B USD (H) shares | FR001400DLX2 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | 1 Share | All subscribers | EUR/USD |

| CR EUR shares | FR0014005971 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CR USD (H) shares | FR0014005963 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | EUR/USD |
| CRD EUR shares | FR0014005955 | Net income: Distribution Net capital gains realised: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| I CHF (H) shares |  | FR0014005948 |  | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Swiss franc | 500,000 Swiss francs | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/CHF |
| I EUR shares |  | FR0014005930 |  | Net income: Accumulation Net capital gains realised: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| I USD (H) shares |  | FR0014005922 |  | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/USD |

| J EUR shares | FR0014005914 | Net income: Distribution Net capital gains realised: Accumulation and/or distribution and/or carried forward | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third-parties | None |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| J USD (H) shares | FR00140079Y5 | Net income: Distribution Net capital gains realised: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/USD |
| K EUR shares | FR0014005906 | Net income: Accumulation Net capital gains realised: Accumulation | Euro | €500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third-parties | None |
| NC EUR shares | FR00140058Z6 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €10,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| OC EUR shares | FR00140058X1 | Net income: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward Net capital gains realised: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | €10,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |

* The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the Custodian, or entities belonging to the same group.
EdR SICAV – Millesima World 2028
| Type of shares | ISIN code | Allocation of distributable income | Currency | Minimum initial subscription* | Target subscribers | Risk systematically hedged |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A CHF (H) shares | FR0014008W14 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Swiss franc | 1 Share | All subscribers | EUR/CHF |
| A EUR shares | FR0014008W22 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
| A USD (H) shares | FR0014008W30 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers | EUR/USD |
| AC EUR shares | FR0014008W48 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
| B EUR shares | FR0014008W55 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 Share | All subscribers | None |

| B USD (H) shares | FR001400DLU8 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | 1 Share | All subscribers | EUR/USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CR EUR shares | FR0014008W63 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| CR USD (H) shares | FR0014008W71 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | EUR/USD |
| CRD EUR shares | FR0014008W89 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| CRD USD (H) shares | FR0014008W97 |  | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | EUR/USD |
| I CHF (H) shares | FR0014008WA1 |  | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Swiss franc | 1,000,000 Swiss francs | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/CHF |

| I EUR shares | FR0014008WB9 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €1,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I USD (H) shares | FR0014008WC7 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | USD 1,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/USD |
| J EUR shares | FR0014008WD5 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | €1,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third-parties | None |
| J CHF (H) shares | FR0014008WE3 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Swiss franc | 1,000,000 Swiss francs | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/CHF |
| Equities J USD (H) | FR0014008WF0 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | USD 1,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/USD |
| K EUR shares | FR0014008WG8 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | €1,000,000 | Institutional investors | None |

| R EUR shares | FR0014008WH6 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers; specifically intended to be marketed by the Distributors selected for this purpose by the Management Company | None |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| PWM EUR shares | FR0014008WI4 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | EUR 1,000 | Dedicated to Banque Privée EdR | None |
| PWM USD (H) shares | FR0014008WJ2 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | USD 1,000 | Dedicated to Banque Privée EdR | EUR/USD |
| PWMD EUR shares | FR0014008WK0 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | EUR 1,000 | Dedicated to Banque Privée EdR | None |
| PWMD USD (H) shares | FR0014008WL8 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | USD 1,000 | Dedicated to Banque Privée EdR | EUR/USD |

* The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the custodian or entities belonging to the same group.
EdR SICAV – European Smaller Companies
| Type of shares | ISIN code | Allocation of distributable income | Currency | Minimum initial subscription* | Target subscribers | Risk systematically hedged |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A CHF (H) shares | FR0014009ZB0 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Swiss franc | 1 Share | All subscribers | EUR/CHF |
| A EUR shares | FR0014009Z77 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers | None |
| A USD shares | FR001400DLM5 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers | None |
| A USD (H) shares | FR0014009Z51 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers | EUR/USD |
| B EUR shares | FR0014009Z69 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 Share | All subscribers | None |

| B USD shares | FR0014009ZI5 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | US Dollars | 1 Share | All subscribers | None |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CR EUR shares | FR0014009ZH7 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| CR USD shares | FR0014009ZG9 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| CRD EUR shares | FR0014009Z93 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | 1 Share | All subscribers, under the conditions specified in the “Target subscribers and typical investor profile” section | None |
| I CHF (H) shares | FR0014009ZA2 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Swiss franc | CHF 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/CHF |
| I EUR shares | FR0014009ZC8 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | EUR 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |

| I USD shares | FR001400DLN3 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I USD (H) shares | FR0014009ZD6 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | US Dollars | USD 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | EUR/USD |
| J EUR shares | FR0014009ZE4 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | EUR 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| K EUR shares | FR0014009ZF1 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | EUR 500,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| N EUR shares | FR0014009Z85 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | EUR 10,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| O EUR shares | FR0014009ZJ3 | Net income: Distribution Net realised capital gains: Accumulation and/or Distribution and/or Carried forward | Euro | EUR 10,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |

| S EUR shares | FR001400DLO1 | Net income: Accumulation Net realised capital gains: Accumulation | Euro | EUR 10,000,000 | Legal entities and institutional investors dealing on their own behalf or on behalf of third parties | None |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

- The minimum initial subscription amount does not apply to subscriptions that may be made by the Management Company, the Custodian, or entities belonging to the same group.
	- Address from which the latest annual report and interim statement may be obtainedThe latest annual and interim reports are sent within eight business days of receipt of a written request by the shareholder to the Management Company, Edmond de Rothschild Asset Management (France), 47, rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Paris cedex 08, France.

- 
##### ACTORS
- Delegated Management CompanyEDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE)A public limited company (société anonyme) with Executive and Supervisory Boards, approved as an Asset Management Company by the AMF on 15 April 2004 under number GP 04000015.

Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Paris Cedex 08, France
- CustodianEDMOND DE ROTHSCHILD (France)A public limited company (société anonyme) with Executive and Supervisory Boards, approved by the Banque de France-CECEI (French Credit Institutions and Investment Firms Committee) as a credit institution on 28 September 1970.

Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08, France Description of the custodian’s duties:
Edmond de Rothschild (France) performs the duties defined by the applicable regulations, namely:
- Custody of the SICAV’s assets,
- Checking that the Management Company’s decisions are lawful,
- Monitoring the SICAV’s cash flows. Control and management of conflicts of interest:The custodian EdR (France) and the Management Company EdRAM (France) both belong to the Edmond de Rothschild Group. In accordance with the applicable regulations, they have each implemented policies and procedures that are appropriate to their size, their organisation and the nature of their activities, in order to take reasonable steps intended to prevent conflicts of interest that might result from this link.

Delegates:
The custodian has delegated the custody of financial securities to the sub-custodian, CACEIS Bank.
The description of the delegated custodial duties, the list of sub-custodians of CACEIS Bank and information relating to conflicts of interest that may result from these delegations are available on the CACEIS website at www.caceis.com
Updated information is made available to investors within eight business days upon written request by the shareholder to the Custodian.
- Delegated transfer agentEDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE) has assumed delegated responsibility for the functions related to liability accounting: the clearing of subscription and redemption orders and the management of the SICAV’s issuance account.
- Institution delegated with the task of maintaining the issuance accountEDMOND DE ROTHSCHILD (France)A public limited company (société anonyme) with Executive and Supervisory Boards, approved by the Banque de France-CECEI (French Credit Institutions and Investment Firms Committee) as a credit institution on 28 September 1970.

Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08, France
- Sub-custodianCACEIS BankSociété anonyme (Public limited company) Credit institution approved by the CECEIRegistered office: 89–91 rue Gabriel Péri, 92120 Montrouge, FrancePostal address: 12 place des États-Unis, CS 40083, 92549 Montrouge CEDEX, FranceActing on behalf of the custodian, the Sub-custodian is responsible for the safekeeping of the SICAV’s shares, for their liquidation, and for the delivery-versus-payment (DVP) of orders sent and received by the custodian. It is also responsible for the financial administration of the SICAV’s shares (such as securities transactions and the collection of income).
- Statutory auditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITRegistered office: 63, rue de Villiers - 92200 Neuilly sur Seine, FranceSignatory: Frédéric Sellam
- PromoterEDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (France)A public limited company (société anonyme) with Executive and Supervisory Boards, approved as an Asset Management Company by the AMF on 15 April 2004 under number GP 04000015.

Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Paris Cedex 08, France
Telephone: 00 33 1 40 17 25 25	email: contact@edram.fr
Fax: +33 1 40 17 24 42	Website: www.edram.fr
Edmond de Rothschild Asset Management (France) oversees the promotion of the SICAV and may delegate the actual marketing activities to a third party of its choice. Moreover, the Management Company is not aware of the identity of all promoters of the SICAV’s shares, who are permitted to act without any official agreement.
Regardless of which company is ultimately appointed as promoter, the Edmond de Rothschild Asset Management (France) sales teams are available to provide information or answer any questions that shareholders might have regarding the SICAV. They may be contacted at the company’s registered office.
- Delegated administrative and accounting managerEDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (France)A public limited company (société anonyme) with Executive and Supervisory Boards, approved as an Asset Management Company by the AMF on 15 April 2004 under number GP 04000015.

Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Paris Cedex 08, France
The SICAV delegates its accounting and administrative management to EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (France).
- Sub-delegation of accounting management:CACEIS FUND ADMINISTRATIONA limited company (société anonyme) with a share capital of €5,800,000Registered office: 89–91 rue Gabriel Péri, 92120 Montrouge, FrancePostal address: 12 place des États-Unis, CS 40083, 92549 Montrouge CEDEX, France The SICAV delegates its accounting management to Caceis Fund Administration.

EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (France) delegates accounting management of the SICAV to Caceis Fund Administration.
The primary corporate purpose of CACEIS Fund Administration is the valuation and accounting management of financial portfolios. As such, it mainly focuses on processing financial information for portfolios, the calculation of net asset values, bookkeeping for the portfolios, production of accounting and financial statements and information as well as the production of various regulatory and special reports.
- Delegation of financial managementEdmond de Rothschild Asset Management (France) delegates part of the financial management of the SICAV to: Edmond de Rothschild (Switzerland) S.A.

Société anonyme (public limited company) under Swiss law, governed by the federal law on banks and savings banks of 8 November 1934 and registered in the Swiss Trade Register under number CHE-105.978.847.
Registered office: 18 rue de Hesse, CH-1204 Geneva, Switzerland
This delegation of financial management focuses on currency hedging of the SICAV's hedged shares.
- Investment adviser:Edmond de Rothschild (Switzerland) S.A.

Société anonyme (public limited company) under Swiss law, governed by the federal law on banks and savings banks of 8 November 1934 and registered in the Swiss Trade Register under number CHE-105.978.847.
Registered office: 18 rue de Hesse, CH-1204 Geneva, Switzerland
The investment adviser is not required to make decisions on behalf of the SICAV when these lie within the remit and responsibility of the delegated financial manager.
This investment advisory role covers the Sub-funds EdR SICAV – Corporate Hybrid Bonds, EdR SICAV – Short Duration Credit and EdR SICAV – Millesima World 2028.
- Members of administrative and management bodiesIdentity and functions of members of the Board of Directors of the SICAV:Flavien Duval (Director and Chair of the Board of Directors) Bertrand Montauze (Director and Managing Director) Christophe Caspar (Director)Raphaël Bellaïche (Director)
- 
##### OPERATING AND MANAGEMENT PROCEDURES
- General characteristicsThese general characteristics are provisions that are common to all of the SICAV’s Sub-funds.
- Nature of the rights attached to the share class: the Société d'Investissement à Capital Variable (open-ended investment company - SICAV) is a limited company, whose purpose is to manage a portfolio of financial instruments and deposits. Subject to the provisions of Article L. 214-7-4 of the French Monetary and Financial Code, the SICAV’s shares are issued and redeemed at any time by the company at the request of shareholders and at the net asset value, plus or minus charges and fees, where applicable. Shareholders have a right of ownership on the SICAV’s assets proportional to the number of shares held.
- Entry in a register: the shares will be listed on Euroclear France and will be treated as registered securities prior to listing and as bearer securities once listed. The rights of holders of registered shares will be represented by an entry in a register held by the custodian and the rights of holders of bearer shares will be represented by an entry in the account held by the central custodian (Euroclear France) opened by way of sub-affiliation in the name of the sub- custodian.
- Voting rights: Each share is entitled to a voting right proportional to the fraction of capital that it represents. One share represents one vote. Decisions concerning management are taken by the Board of Directors at the behest of the Management Company.
- Form of shares: bearer.
- Decimalisation(splitting): the shares may, at the decision of the Board of Directors, be split into tenths, hundredths, thousandths, or ten-thousandths of a share.
	- Year-endThe last Stock Exchange trading day of September.


The first financial year will end on the last working stock exchange trading day of September 2019.
- Taxation:The SICAV is not subject to corporation tax. However, distributions and capital gains are taxable when remitted to shareholders.

SICAVs are said to be transparent.
As such, any gains or losses realised when the SICAV’s shares are redeemed (or upon dissolution of a sub-fund) represent capital gains or losses and are subject to the taxation regime for capital gains or losses on transferable securities that applies to each shareholder depending on their own situation (country of residence, natural person or legal entity, place of subscription, etc.). Such gains may be subject to withholding tax if the shareholder is not resident in France for tax purposes. In addition, unrealised capital gains may, in some cases, be subject to taxation.
Shareholders who are unsure of their tax situation are advised to contact a tax advisor for further information about the specific tax treatment that will be applicable to them before subscribing to SICAV’s shares.
- Specific provisions
- Date createdThe Sub-fund was approved by the French financial markets authority (Autorité des Marchés Financiers – AMF) on 7 December 2018.

The Sub-fund was created on 12 February 2019, through the merger of the following fund:
-	Edmond de Rothschild Euro Sustainable Credit created 10 May 2005.
- ISIN codeA EUR shares: FR0010172767B EUR shares: FR0010789313 CR EUR shares: FR0013305828 I EUR shares: FR0010789321 K EUR shares: FR0013400066 N EUR shares: FR0010908285 R EUR shares: FR0013201001
- Specific tax regimeNone
- ClassificationBonds and other debt securities denominated in euros
- Exposure to other foreign UCITS, AIFs or investment fundsUp to 10% of its net assets.
- Management objectiveThe Sub-fund aims to outperform its benchmark, the Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return index, over the recommended investment period, through investments on the corporate bond markets that seek to combine financial profitability with the implementation of a policy that aims to respect non-financial criteria, while mitigating the risk of capital loss.

The Sub-fund is actively managed, which means that the Manager makes investment decisions with the aim of achieving the Sub-fund's objective and investment policy. This active management includes taking decisions related to asset selection, regional allocation, sectoral views and overall market exposure. The Manager is in no way limited by the composition of the benchmark index in the positioning of the portfolio, and the Sub-fund may not hold all the components of the benchmark index or indeed any of the components in question. The Sub-fund may diverge wholly or significantly from the benchmark index or, occasionally, very little.
- Benchmark indexThe Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return index (Bloomberg code: LECPTREU) is calculated and published by Bloomberg. It is representative of fixed-rate bond issues, denominated in euros, issued by the issuers from industry, banking and local authority public services with a rating of at least BBB- and a residual maturity of more than one year.

Bloomberg Index Services Limited (website: https://www.bloomberg.com), the administrator responsible for the benchmark index Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return is not included in the register of administrators and benchmark indices held by ESMA and benefits from the transitional regime provided for under Article 51 of the Benchmark Regulation (BMR).
The rates and indices used are annualised. Coupons are included in calculating the performance of this index.
In accordance with Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016, the Management Company has a procedure in place for monitoring the benchmark indices used, which sets out the action to be taken in the event that an index materially changes or ceases to be provided.
- Investment strategy. Strategies used:The management strategy is to build a portfolio on the corporate bond markets by selecting securities on the basis of an analysis that combines financial criteria in order to identify the securities with significant growth prospects with non-financial criteria in order to meet the requirements with regard to Socially Responsible Investment.

In order to achieve the management objective, the strategy will combine a sector-based approach using a “top- down” process and a credit analysis approach aimed at selecting the most attractive issuers by means of a “bottom- up” process.
The weighting of securities within the portfolio is determined based on a combination of this financial analysis and a simultaneous analysis of issuers on the basis of non-financial criteria.
- Analysis of financial criteriaTop-down approachThe top-down approach is, first and foremost, based on a macroeconomic analysis of the various sectors or countries explored within the context of the portfolio allocation. It leads to the determination of market scenarios created on the basis of the management team’s expectations.

This analysis makes it possible to define, in particular:
- the degree of exposure to different economic sectors,
- the distribution between Investment Grade and High Yield (speculative securities, for which the risk of issuer default is greater, and which have a Standard & Poor’s or equivalent rating below BBB- or an equivalent internal rating from the Management Company) and between the different ratings within these categories.

The top-down analysis provides a comprehensive overview of the portfolio. This is complemented by a stock-picking process (bottom-up approach).
Bottom-up approach
The aim of this approach is to identify those issuers within a particular sector that provide better relative value than others and therefore seem to be the most attractive.
The way issuers are selected is based on a fundamental analysis of each company. The fundamental analysis focuses on the evaluation of criteria such as:
- the clarity of the company’s strategy,
- its financial health (consistency of cash flow through different economic cycles, ability to honour its debts, etc.),
- the “strategic” nature of the company, which allows it to predict the likelihood of government intervention in the event of default or a significant deterioration of its financial situation.

Within the universe of the selected issuers, the choice of exposures will be based on characteristics such as the issuer’s rating, the liquidity of the securities, or their maturity.
The fundamental analysis model, intended to identify the securities with the highest upside potential, is based on a structure of managing analysts specialising in credit markets. Following an in-depth analysis of the various companies, the bottom-up process is further refined. The process leads to the choice of preferred investment instruments (direct investments in securities, credit default swaps, Itraxx, etc.) for exposure to selected issuers.
- Analysis of non-financial criteriaThis involves a qualitative analysis designed to allow securities to be selected based on the Management Company’s own ESG rating grid, which classifies securities according to the Environment, Social and Governance criteria listed below:Environment: energy consumption, greenhouse gas emissions, water, waste, pollution, environmental management strategy, green impact;Social: quality of employment, human resources management, social impact, health and safety; Governance: structure of governance bodies, remuneration policy, audit and internal control, shareholders.

The ESG investment universe is composed of corporate bonds (non-financial and financial) denominated in euro and rated investment grade (AAA to BBB-), as well as non-financial corporate bonds denominated in euro and rated high yield (above CCC). The Management Company may select securities from outside of this ESG universe. It will, however, ensure that the selected ESG universe is a relevant means of comparison for the Sub-fund’s ESG rating.
The SRI ratings model was formulated:
- using a Best-in-Universe approach, i.e. by favouring the best-performing companies regardless of their financial rating, size, or sector.
- using differentiated weightings for the three ESG pillars for each sector depending on its specific challenges: this means that the three non-financial pillars are allocated a greater or lesser weighting depending on the sector in question, which results in a different weighting for each of the three pillars. Forexample, a chemical company will be more affected by environmental issues whereas, for a company in the business services sector, a greater weighting will be placed on social factors.

To determine if the company analysed embodies the characteristics of a responsible and sustainable company as defined by the Management Company, the latter carries out research to produce an internal ESG rating.
In the absence of an internal rating, the Manager relies on an ESG rating provided by a non-financial rating agency. At least 90% of portfolio companies receive either an internal ESG rating or a rating provided by an external rating agency.
If an issuer’s external ESG rating deteriorates, affecting the portfolio’s ESG limits, the Management Company must conduct a detailed analysis of that issuer in order to determine whether it can be retained or whether it should be sold as soon as possible, in the interests of the investors.
Furthermore, the securities selection process also includes negative screening to exclude companies that contribute to the production of controversial weapons in compliance with international conventions in this area as well as companies that are exposed to activities related to thermal coal, unconventional fossil fuels or tobacco in accordance with the exclusion policy of Edmond de Rothschild Asset Management (France), which is available on its website. This negative screening helps mitigate sustainability risk.
The Sub-fund promotes environmental, social and governance (ESG) criteria within the meaning of Article 8 of Regulation (EU) 2019/2088, known as the “Disclosure Regulation” or “SFDR”, and is subject to sustainability risk as defined in the Risk Profile section of the prospectus.
The Sub-fund integrates sustainability risk and takes into account the main negative impacts in its investment decisions.
As part of its proprietary ESG analysis method, Edmond de Rothschild Asset Management (France) takes into account, to the extent that data is available, the eligibility share and alignment with the taxonomy regarding the proportion of the turnover that is considered to be green or the investments aligned with this. We take into account the figures published by businesses or estimated by external service providers. We always consider the environmental impact, according to sectoral specificities. The carbon footprint on relevant parameters, the company’s climate strategy and greenhouse gas reduction goals can also be analysed, as well as the environmental added value of products or services, eco-design etc.
The “causing no significant harm” principle only applies to investments underlying the financial product that take into account the environmental criteria of the European Union in terms of sustainable economic activities. The investments underlying the remaining portion of this financial product do not take into account the environmental criteria of the European Union in terms of sustainable economic activities.
As it is currently unable to provide reliable data for evaluating the share of its investments that are eligible for or aligned with the EU Taxonomy Regulation, at this stage, the Sub-fund is not able to fully and accurately calculate the underlying investments that qualify as environmentally sustainable in the form of a minimum alignment percentage in accordance with a strict interpretation of Article 3 of the aforementioned regulation.
Currently, the sub-fund does not aim to make investments that contribute to environmental objectives focused on mitigating climate change and/or adapting to climate change.
Therefore, the percentage of investments aligned with the Taxonomy is currently 0%.
In order to hedge its assets and/or achieve its management objective, without seeking overexposure, the Sub-fund may use financial derivatives traded on regulated markets (futures, listed options), or over-the-counter markets (options, swaps, etc.). In this context, the manager may create synthetic exposure or hedging on indices, business sectors or geographic areas. In this respect, the Sub-fund may take a position with a view to hedging the portfolio against certain risks (interest rate, credit, currency) or to exposing itself to interest rate and credit risks. In this context, the manager may adopt strategies which principally aim to anticipate or hedge the Sub-fund against the default risk of one or more issuers or to expose the portfolio to the credit risk of one or more issuers. These strategies will be implemented by purchasing or selling protection via credit default swap credit derivatives, on a single reference entity or on indices (iTraxx or CDX).
It may also implement strategies that aim to mitigate currency risks and/or manage interest rate risk through the use of financial contracts, particularly futures, options, and forward or swap contracts.
The manager will also implement active management of the Sub-fund's sensitivity to interest rates, which may vary between 0 and 8. The sensitivity will be reduced in order to protect the portfolio from the negative effects associated with an upward pressure on interest rates and increased in order to harness more widely the benefits associated
with a lowering of interest rates. Additional remuneration will be obtained through active management of the interest rate risk.
Exposure to equity markets
Up to 10% of the Sub-fund’s net assets may be exposed to equity markets through potential purchases of convertible bonds.
Currencies
The Sub-fund may, on an ancillary basis, hold up to 10% of its net assets in securities issued in foreign currencies, for which the associated currency risk will be hedged. However, an exposure to currency risk limited to 10% of the portfolio’s net assets may remain.
Assets:
Debt securities and money market instruments (up to 100% of the net assets, with a maximum of 100% investeddirectly in securities)
General characteristics
| Sensitivity to interest rates | - | [0; 8] |
| --- | --- | --- |
| Geographic region of the issuers | OECD, European Union, European Economic Area, G20 | 100% maximum in private debt |

Distribution of private debt/public debt
Up to 100% of the “Debt Securities” portfolio in private debt of issuers located in a Member State of the OECD, the European Union, the European Economic Area or the G20.
The portfolio will not invest in the public debt of a state or an entity of a Member State of the OECD, the European Union, the European Economic Area or the G20.
Criteria related to ratings
A minimum of 70% of the Sub-fund’s net assets will be made up of securities that have a minimum long-term rating of BBB- (Standard & Poor’s or equivalent, or an equivalent internal rating from the Management Company) or a short-term rating of A3. The selected securities may not be rated by a ratings agency, but in this case will receive an equivalent internal rating from the Management Company.
Up to 30% of the net assets may be invested in securities that have a lower rating, corresponding to that of the high yield category (speculative securities with a Standard & Poor’s or equivalent rating of below BBB- or an equivalent internal rating from the Management Company).
Overall, the average rating of the portfolio will be a minimum of BBB- as awarded by Standard & Poor’s or another equivalent rating agency, or an equivalent internal rating from the Management Company.
The selection of securities is not based automatically and exclusively on the rating criterion. It is mainly based on an internal analysis. Prior to each investment decision, the Management Company analyses each security on criteria other than its rating. In the event that an issuer in the “High Yield” class has their rating downgraded, the Management Company must conduct a detailed analysis in order to decide whether to sell or retain the security, so as to maintain the rating objective.
Legal nature of the instruments used
Debt securities of all kinds including, in particular:
- Fixed, variable or adjustable rate bonds
- Inflation-linked bonds
- “Green Bonds” (bonds intended to finance projects with a positive environmental impact)
- Negotiable debt securities
- Savings certificates
- Euro Commercial Papers (short-term negotiable securities issued in euros by a foreign entity)The portfolio may invest in PIK notes (payment-in-kind notes are bonds for which interest payments are not made systematically in cash).

Equities
- Exposure through directly held equities: None
- Exposure via convertible bonds: up to 10% of net assetsThe maximum exposure of the portfolio to the equity markets measured through the delta of convertible bonds may not exceed 10% of the Sub-fund’s net assets.

Shares or units of other French collective investment schemes or other foreign UCITS, AIFs or investment funds
The Sub-fund may hold up to 10% of its assets in units or shares of French or foreign UCITS or French AIFs, regardless of their classification, in order to diversify exposure to other asset classes, including exchange-traded funds (ETFs), or money market or bond funds specifically in order to invest cash.
Within this 10% limit, the Sub-fund may also invest in shares or units of foreign AIFs and/or foreign investment funds that meet the regulatory eligibility criteria.
These UCIs and investment funds may be managed by the Management Company or by an affiliated company.
Financial contracts
In order to hedge its assets and/or achieve its management objective, and without seeking overexposure, the Sub- fund may use financial contracts traded on regulated markets (futures, listed options), or over-the-counter markets (options, swaps, etc.), up to a limit of 100% of its assets. In this context, the manager may create synthetic exposure or hedging on indices, business sectors or geographic areas. To this end, the Sub-fund may take up positions with a view to hedging the portfolio against certain risks (interest rate, credit or currency) or exposing itself to interest rate and credit risks.
Types of markets invested in
- Regulated markets
- Organised markets
- Over-the-counter marketsRisks in which the manager intends to trade for the purposes of portfolio hedging or exposure
- Equity risk exclusively from potential exposure to convertible bonds
- Interest rate risk
- Currency risk
- Credit riskTypes of investment (transactions must only be undertaken in order to achieve the management objective)
- Hedging
- Exposure
- ArbitrageTypes of instruments used
- Interest rate options
- Forward interest-rate contracts
- Interest rate futures
- Interest rate swaps (fixed rate/variable rate all combinations and inflation)
- Credit derivatives (credit default swaps)
- Credit options
- Currency options
- Currency swaps
- Currency futures
- Warrants
- Options on interest rate swaps
- CDS optionsIn addition, the Sub-fund may use over-the-counter forward foreign exchange contracts in the form of total return swaps (TRS) on bonds, bond indices and/or bond baskets up to a limit of 50% of its net assets for the purpose of hedging or exposure. The expected proportion of assets under management that will be subject to such contracts is 25%.

The counterparties to the transactions of these contracts are first-rate financial institutions domiciled in OECD countries that have a minimum rating of Investment Grade (rating greater than or equal to BBB- by Standard & Poor’s or equivalent, or a rating deemed equivalent by the Management Company).
These counterparties do not have any influence over the composition or management of the Sub-fund’s portfolio.
Strategy of using derivatives to achieve the management objective
- General hedging of certain risks (interest rate, credit, currency)
- Exposure to interest rate, credit and equity risks
- Reconstitution of synthetic exposure to assets and risks (interest rate, credit)The exposure to these financial instruments, markets, rates and/or some of their parameters or components resulting from the use of financial contracts cannot exceed 100% of the net assets.

The manager may adopt strategies which principally aim to anticipate or hedge the Sub-fund against the default risk of one or more issuers or to expose the portfolio to the credit risk of one or more issuers. These strategies will
be implemented by purchasing or selling protection via credit default swap credit derivatives, on a single reference entity or on indices (iTraxx or CDX).
In order to limit significantly the total counterparty risk of instruments traded over the counter, the Management Company may receive cash collateral which will be deposited with the custodian and will not be reinvested.
Securities with embedded derivatives (up to 100% of net assets)
To achieve its management objective, the sub-fund may also invest in financial instruments containing embedded derivatives. The sub-fund may solely invest in:
- callable or puttable bonds for up to 100% of net assets,
- convertible bonds for up to 10% of net assets,
- contingent convertible bonds (CoCos) for up to 20% of net assets.

Cash borrowings
The Sub-fund is not intended to be a cash borrower. However, a liability position may exist at certain points due to transactions related to the Sub-fund’s cash flows (ongoing investments and divestments, subscription/redemption transactions, etc.), up to a limit of 10% of its net assets.
Temporary purchases and sales of securities None
- Investments between Sub-fundsThe Sub-fund may invest up to 10% of its net assets in another Sub-fund of the SICAV Edmond de Rothschild Fund.

The overall investment in other Sub-funds of the SICAV is limited to 10% of its net assets.
- Risk profileYour money will be invested primarily in financial instruments selected by the Management Company. These instruments will be subject to market trends and fluctuations.

The risk factors described below are not exhaustive. It is the responsibility of each investor to analyse the risk associated with such an investment and to form his/her own opinion independently of the Edmond de Rothschild Group by obtaining as much specialist advice on such matters as is necessary in order to ensure this investment is appropriate for his/her financial and legal position and investment term.
Risk of capital loss:
The Sub-fund does not guarantee or protect the capital invested, so investors may not recover the full amount of the capital they initially invested, even if they retain the shares for the duration of the recommended investment period.
Discretionary management risk:
The discretionary management style is based on anticipating trends in the various markets (equities, bonds, money market, commodities and currencies). However, there is a risk that the sub-fund may not be invested in the best- performing markets at all times. The Sub-fund’s performance may therefore be lower than the investment objective, and a drop in its net asset value may lead to negative performance.
Credit risk:
The main risk linked to debt securities and/or money market instruments such as treasury bills (BTFs and BTANs) or short-term negotiable securities is that of issuer default, due either to the non-payment of interest and/or the non- repayment of capital. Credit risk is also associated with the downgrading of an issuer. Shareholders are reminded that the net asset value of the Sub-fund is likely to fall if a total loss is recorded on a financial instrument following default by an issuer. The inclusion of debt securities in the portfolio, whether directly or through UCIs, exposes the Sub-fund to 
t
he effects of variations in credit quality.
Credit risk linked to investment in speculative securities:
The Sub-fund may invest in issues from companies rated as non-investment grade by a rating agency (rating below BBB- from Standard & Poor’s or equivalent) or those with an equivalent internal rating from the Management Company. These issues are known as speculative securities and present a higher risk of issuer default. This sub- fund should therefore be considered partly speculative and as being aimed specifically at investors who are aware of the risks inherent in investing in such securities. As a result, the use of high-yield securities (speculative securities with a higher risk of issuer default) may incur a greater risk of a fall in the net asset value.
Interest rate risk:
The exposure to interest rate products (debt securities and money market instruments) makes the sub-fund sensitive to interest rate fluctuations. Interest rate risk might result in a fall in the value of the security and thus the net asset value of the sub-fund in the event of a change in the yield curve.
Risk associated with financial and counterparty contract commitments:
The use of financial contracts may entail the risk of a sharper, more abrupt fall in the net asset value than in the markets in which the sub-fund invests. Counterparty risk results from this sub-fund’s use of financial contracts traded on over-the-counter markets and/or of temporary purchases and sales of securities. Such transactions potentially expose the sub-fund to the risk of one of its counterparties defaulting and to a possible decrease in its net asset value.
Liquidity risk:
The markets in which the Sub-fund trades may occasionally be affected by a lack of liquidity. These market conditions may affect the prices at which the Sub-fund may have to liquidate, initiate, or modify positions.
Risk linked to derivatives:
The Sub-fund may invest in forward financial instruments (derivatives).
The use of financial contracts may entail the risk of a sharper, more abrupt fall in the net asset value than in the markets in which the sub-fund invests.
Risk linked to the SRI (Socially Responsible Investing) selection:
The Sub-fund may deviate from the benchmark index if it implements an SRI stock-picking strategy. Risk associated with hybrid products (convertible bonds):
Given their possible conversion into shares, convertible bonds introduce an equity risk into a bond portfolio. They also expose the portfolio to the volatility of equity markets, which is higher than that of bond markets. Holding such instruments therefore results in an increase in portfolio risk, which may be mitigated by the bond component of hybrid securities, depending on market configurations.
Risks associated with total return swaps:
The use of total return swaps, as well as the management of their collateral, may involve certain specific risks such as operational risks or custody risk. These contracts may therefore have a negative effect on the net asset value of the SICAV.
Legal risk:
This is the risk that inadequately drafted contracts are concluded with counterparties for total return swaps. Risks associated with contingent convertible bonds (CoCos):
CoCos are subordinated debt securities issued by credit institutions or insurance or reinsurance companies that are eligible for inclusion in their capital requirement and that have the specific feature of potentially being converted into shares or having their par value reduced (write-down mechanism) in response to a trigger, as previously defined in the prospectus. A CoCo includes an option to convert into shares at the initiative of the issuer in the event that their financial situation deteriorates. In addition to the inherent interest rate and credit risk involved with bonds, activating the conversion option may cause the value of the CoCo to decrease by an amount greater than that recorded on other traditional bonds of the issuer. Under the conditions set out by the CoCo concerned, certain trigger events may lead to the main investment and/or accrued interest permanently depreciating to zero, or to the conversion of the bond into a share.
Risk linked to the conversion threshold of CoCos:
The conversion threshold of a CoCo depends on the solvency ratio of its issuer. It is the event that determines the conversion of the bond into an ordinary share. The lower the solvency ratio, the greater the likelihood of conversion. Risk of loss or suspension of coupon:
Depending on the characteristics of the CoCos, the payment of coupons is discretionary and may be cancelled or suspended by the issuer at any time and for an indefinite period.
Risk of intervention of a regulatory authority at the point of “non-viability”:
A regulatory authority determines at any time and in a discretionary manner whether an institution is “not viable”,
i.e. the issuing bank requires the support of the public authorities to prevent the issuer from becoming insolvent, bankrupt, unable to pay the majority of its debts as they become payable or otherwise continue its activities, and requires or requests the conversion of Conditional Convertible Bonds into shares in circumstances independent of the willingness of the issuer.
Capital structure inversion risk:
Contrary to the conventional capital hierarchy, investors in CoCos may incur a loss of capital that does not affect holders of shares. In certain scenarios, holders of CoCos will incur losses before holders of shares.
Call extension risk:
Most CoCos are issued in the form of instruments of a perpetual maturity, which are only repayable at predefined levels that have the approval of the competent authority. It cannot be assumed that perpetual CoCos will be called on the call date. CoCos are a type of permanent capital. It is possible that the investor may not receive the return on the principal on the expected repayment date or any given date.
Liquidity risk:
In certain circumstances, it may be difficult to find a buyer for CoCos and the seller may be obliged to accept a significant discount on the expected value of the bond in order to be able to sell it.
Sustainability risk:
Means an environmental, social or governance event or condition that, if it occurs, could cause a significant
negative, material or potential, impact on the value of the investment. The Fund’s investments are exposed to a sustainability risk that could have a significant negative impact on the value of the Fund. Consequently, the Manager identifies and analyses sustainability risks as part of their investment policy and investment decisions.
Risks associated with ESG criteria:
The integration of ESG and sustainability criteria into the investment process may exclude securities from certain issuers on non-investment grounds and, consequently, certain market opportunities that are available to funds that do not use ESG or sustainability criteria may not be available to the Sub-fund, and the Sub-fund’s performance may at times be better or worse than that of comparable funds that do not use ESG or sustainability criteria. Asset selection may be based in part on a proprietary ESG rating process or on exclusion lists (“ban lists”) which are partly based on third-party data. The lack of common or harmonised definitions and labels that incorporate ESG and sustainability criteria at EU level may cause managers to adopt different approaches when defining the ESG objectives and determining whether these objectives have been achieved by the funds they manage. This also means that it may be difficult to compare strategies that include ESG and sustainability criteria, given that the selection and weightings applied to the selected investments may, to some extent, be subjective or based on indicators that may share the same name, but whose underlying meanings are different. Investors are advised that the subjective value that they may or may not assign to certain types of ESG criteria may differ substantially from the Financial Manager’s methodology. The lack of harmonised definitions may also result in certain investments not benefiting from preferential tax regimes or tax credit schemes, as a result of ESG criteria being valued differently than initially envisaged.
- Guarantee or protectionNone.
- Eligible subscribers and typical investor profileA EUR, B EUR shares: All subscribersCR EUR shares: All subscribers; these shares may be marketed to retail investors (non-professional or professional) exclusively in the following cases:
- Subscription as part of independent advice provided by a financial advisor or regulated financial entity,
- Subscription as part of non-independent advice, with a specific agreement that does not authorise them to receive or retain trailer fees,
- Subscription by a financial entity regulated on behalf of its client as part of a management mandate.

In addition to the management fees charged by the Management Company, each financial advisor or regulated financial entity may be liable to pay the management or advisory fees incurred by each investor. The Management Company is not party to such agreements.
Shares are not registered for marketing in all countries. They are therefore not open to subscription for retail investors in all jurisdictions.
The person in charge of checking compliance with the criteria on investor and purchaser capacity and ensuring that the latter have received the required information is the person tasked with the actual marketing of the SICAV.
I EUR, K EUR, and N EUR shares: Legal entities and institutional investors trading on their own behalf or on behalf of third parties as well as shareholders who subscribed to the Sub-fund before 12/02/2019.
R EUR shares: All subscribers; specifically intended to be marketed by the Distributors selected for this purpose by the Management Company.
This Sub-fund is particularly intended for investors who wish to maximise their bond investments through the active management of credit instruments denominated in euros with an analysis combining financial and non-financial criteria.
Investors’ attention is drawn to the risks inherent in this type of security, as described in the “Risk Profile” section.
The shares of this Sub-fund are not and will not be registered in the United States under the US Securities Act of 1933, as amended (“Securities Act 1933”), or under any other law of the United States. These shares may not be offered, sold or transferred to the United States (including its territories and possessions) or benefit, directly or indirectly, any US Person (as defined by Regulation S of the Securities Act 1933).
The Sub-fund may either subscribe to units or shares of target funds likely to participate in initial public offerings for US securities (“US IPOs”) or directly participate in US initial public offerings (“US IPOs”). The Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), in accordance with rules 5130 and 5131 of FINRA (the “Rules”), has decreed prohibitions regarding the eligibility of certain persons to participate in the allocation of US IPOs when the effective beneficiary(-ies) of such accounts are professionals in the financial services sector (including, among others, an owner or employee of a member of FINRA or a fund manager) (a “Restricted Person”) or an executive officer or director of a US or non-US company that may be in a business relationship with a member of FINRA (an “Associated Person”). The Sub-fund may not be offered or sold for the benefit or on behalf of a “US Person” as defined by
“Regulation S” nor to investors considered as Restricted Persons or Associated Persons in relation to the FINRA Rules. Investors should consult their legal advisor if there are any doubts about their legal status.
The appropriate amount to invest in this sub-fund depends on your personal situation. To determine that amount, shareholders are encouraged to seek professional advice in order to diversify their investments and determine the proportion of their financial portfolio or assets to be invested in this Sub-fund, specifically in view of the recommended investment period and exposure to the aforementioned risks, and their personal wealth, needs and specific objectives. In all cases, shareholders must diversify their portfolio sufficiently to avoid being exposed solely to the risks of this Sub-fund.
 Recommended investment period: more than 2 years
- Procedures for determining and allocating income

| Distributable Amounts | "A EUR", "CR EUR", "R EUR", "I EUR", "K EUR" and "N EUR" shares | "B EUR" shares |
| --- | --- | --- |
| Allocation of net income | Accumulation | Distribution |
| Allocation of net realised gains or losses | Accumulation | Accumulation (in full or in part) or Distribution (in full or in part) or Carried forward (in full or in part), at the discretion of the Management Company |

Where distribution shares are concerned, the Sub-fund Management Company may decide to distribute one or more interim dividends on the basis of the financial positions certified by the Statutory Auditor.
- Distribution frequencyAccumulation shares: not applicableDistribution shares: annual with the possibility of interim dividends. The payment of distributable income takes place within a period of no more than five months following the end of the financial year and within one month for interim dividends following the date of the position certified by the auditor.
- Share characteristicsThe Sub-fund has 7 share classes: "A EUR", "B EUR", "CR EUR", "I EUR", "K EUR", "N EUR" and "R EUR" shares. The A EUR share is denominated in Euros and expressed in shares or thousandths of a share.

The B EUR share is denominated in Euros and expressed in shares or thousandths of a share. The CR EUR share is denominated in Euros and expressed in shares or thousandths of a share. The I EUR share is denominated in Euros and expressed in shares or thousandths of a share.
The K EUR share is denominated in Euros and expressed in shares or thousandths of a share. The N EUR share is denominated in Euros and expressed in shares or thousandths of a share. The R EUR share is denominated in Euros and expressed in shares or thousandths of a share.
- Subscription and redemption proceduresDate and frequency of net asset value calculation:Daily, with the exception of public holidays and days on which the French markets are closed (according to the official Euronext Paris S.A. calendar)Initial net asset value:

| A EUR shares: €358.72 |
| --- |
| B EUR shares: €106.10 |
| CR EUR shares: €98.16 |
| I EUR shares: €13,972.51 K EUR shares: €100 |
| N EUR shares: €13,474.97 R EUR shares: €101.88 |

Minimum initial subscription:
| A EUR shares: 1 Share. |
| --- |
| B EUR shares: 1 Share. |
| CR EUR shares: 1 Share. |
| I EUR shares: €500,000 |

| K EUR shares: €500,000 |
| --- |
| R EUR shares: 1 Share. |
| N EUR shares: €10,000,000 |

This sum does not apply to subscriptions made by the promoter, financial manager, custodian, or their associates. Minimum subsequent subscriptions:
| A EUR shares: 1 thousandth of a share. |
| --- |
| B EUR shares: 1 thousandth of a share. |
| CR EUR shares: 1 thousandth of a share. |
| I EUR shares: 1 thousandth of a share. K EUR shares: 1 thousandth of a share. |
| N EUR shares: 1 thousandth of a share. |
| R EUR shares: 1 thousandth of a share. |

Subscription and redemption procedures:
Orders are executed in accordance with the table below.
Subscription and redemption conditions are expressed in business days. D is the net asset value calculation day:
| Clearing of subscription orders | Clearing of redemption orders | Date of order execution | Publication of the net asset value | Settlement of subscriptions | Settlement of redemptions |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| D, before 12:30 p.m. | D, before 12:30 p.m. | D | D+1 | D+3 | D+3* |

In the event of the dissolution of the Fund, redemptions will be settled within a maximum of five business days
The Management Company has implemented a method of adjusting the Sub-fund’s net asset value known as Swing Pricing. This mechanism is described in Section VII of the prospectus: “Asset valuation rules”.
Redemption gates:
The Management Company may introduce redemption gates, which, in exceptional circumstances and provided they are in the interests of shareholders or the general public, enable redemption requests to be spread across several NAV (net asset value) dates once they exceed a given threshold.
Description of the method:
Once an objectively predetermined threshold of redemptions is reached on a particular NAV date, the Management Company may decide not to carry out all redemption requests on that NAV date. To establish this threshold, the Management Company takes into account the frequency of NAV calculation for the Sub-fund, the Sub-fund’s management strategy and the liquidity of the assets in its portfolio.
The Management Company may apply redemption gates to the Sub-fund when the threshold of 10% of the net assets is reached. As the Sub-fund has multiple share classes, the trigger threshold will be the same for all of its share classes. This threshold of 10% takes into account cleared redemptions across all of the Sub-fund’s assets, rather than being applied by share class.
The trigger threshold for the gates is based on the relationship between:
- the difference, on any given clearing date, between the total value of the redemptions and the total value of the subscriptions; and
- net assets of the Sub-fund.

When redemption requests exceed the trigger threshold of the redemption gates, the Sub-fund may nevertheless decide to honour redemption requests made beyond the predetermined threshold, by partially or fully executing the orders that could have been blocked.
For example, if the total volume of share redemption requests is 15% of the Sub-fund’s net assets while the trigger threshold is set at 10% of the net assets, the SICAV may decide to honour redemption requests for up to 12% of the net assets, executing 80% of the redemption requests instead of the 67% it would execute if the 10% threshold was strictly applied.
Redemption gates may only be applied on a maximum of 20 NAV dates over 3 months. Notifying shareholders:
When redemption gates are applied, shareholders of the Sub-fund will be notified by any means via the website https://funds.edram.com.
Shareholders of the Sub-fund whose redemption orders will not be executed will be informed individually as soon as possible.
Processing unexecuted orders:
While redemption gates are in operation, redemption orders will be executed in the same proportions for shareholders of the Sub-fund who have made a redemption request on a given NAV date.
The unexecuted part of the redemption order will not be given priority over subsequent redemption requests. Unexecuted parts of redemption orders are automatically postponed and may not be revoked by shareholders of the Sub-fund.
Exemption from redemption gates:
Subscription and redemption transactions on the same NAV date, for the same number of shares and by a single shareholder or beneficial owner (transactions known as “round trips”) are exempt from redemption gates. This exemption also applies to switches from one share class to another share class, on the same NAV date, for the same value and by a single shareholder or beneficial owner.
Share subscriptions and redemptions are executed in amounts or in shares or in thousandths of a share.
A switch from one share class to another share class within this Sub-fund or another Sub-fund of the SICAV is treated as a redemption transaction followed by a new subscription. Consequently, the tax system applicable to each subscriber depends on the tax provisions applicable to the subscriber’s individual situation and/or the investment jurisdiction of the SICAV. In case of uncertainty, subscribers should contact their adviser to obtain information about the tax regime applicable to them.
Unitholders are advised that orders sent to institutions responsible for receiving subscription and redemption orders must take into account the deadline for centralising orders that is applied to the transfer agent, Edmond de Rothschild (France). Consequently, the other institutions named may apply their own earlier deadline, in order to take into account transfer times to Edmond de Rothschild (France).
Place and method of publication of net asset value:
The Sub-fund’s net asset value can be obtained from the Management Company: EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (France)
47, rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08, France
- Charges and feesSubscription and redemption fees:Subscription and redemption fees increase the subscription price paid by the investor or reduce the redemption price. The fees payable to the sub-fund serve to offset the charges incurred by the sub-fund when investing and divesting investors´ monies. Fees which are not paid to the UCITS are paid to the Management Company, promoter, etc.

| Fees payable by the investor on subscriptions and redemptions | Basis | Rate and scale |
| --- | --- | --- |
| Subscription fee not payable to the Sub-fund EdR SICAV - Euro Sustainable Credit | Net Asset Value x Number of shares | A EUR shares: maximum 1% |
| B EUR shares: maximum 1% |
| CR EUR shares: maximum 1% |
| I EUR shares: None |
| K EUR shares: None |
| N EUR shares: None |
| R EUR shares: maximum 1% |
| Subscription fee payable to the Sub-fund EdR SICAV – Euro Sustainable Credit | Net Asset Value x Number of shares | All classes of shares: None |
| Redemption fee not payable to the Sub-fund EdR SICAV - Euro Sustainable Credit | Net Asset Value x Number of shares | All classes of shares: None |
| Redemption fee payable to the Sub-fund EdR SICAV – Euro Sustainable Credit | Net Asset Value x Number of shares | All classes of shares: None |

Operating and management charges:
These charges cover all costs charged directly to the sub-fund, with the exception of transaction charges.
Transaction charges include intermediary charges (brokerage fees, local taxes, etc.) as well as any transaction fees, if applicable, that may be charged by the Custodian and the Management Company, in particular.
The following fees may be charged on top of management and administration fees:
- Performance fees.
- Transaction fees charged to the Sub-fund.
- Fees linked to temporary purchases and sales of securities, if applicable.

The Management Company is required to pay a share of the UCI’s financial management fees as remuneration to intermediaries such as investment companies, insurance companies, management companies, marketing intermediaries, distributors or distribution platforms who have signed an agreement on distributing, investing UCI equities or forming relationships with other investors. This remuneration is variable, and depends on the business relationship with the intermediary and on the improvement in the quality of services provided to the client, which can be justified by the recipient of this remuneration. This remuneration may be fixed or calculated based on the net assets subscribed as a result of the intermediary’s actions. The intermediary may or may not be a member of the Edmond de Rothschild group. In accordance with the applicable regulations, each intermediary will provide the customer with any useful information on costs and fees, as well as their remuneration.
For more details regarding ongoing charges invoiced to the investor, please refer to the Key Information Documents (KIDs).
| Fees charged to the SICAV | Basis | Rate and scale |
| --- | --- | --- |
| Financial management fees | Net assets of the sub-fund | A EUR shares: Maximum 0.95% incl. taxes |
| B EUR shares: Maximum 0.95% incl. taxes |
| CR EUR shares: Maximum 0.50% incl. taxes |
| I EUR share: Maximum 0.45% incl. taxes |
| K EUR shares: Maximum 0.60% incl. taxes |
| N EUR shares: Maximum 0.25% incl. taxes |
| R EUR shares: Maximum 1.15% incl. taxes |
| Administrative costs external to the Management Company**, particularly custodian, appraiser and statutory auditor fees, etc. | Net assets of the sub-fund | A EUR shares: Maximum 0.15% incl. taxes |
| B EUR shares: Maximum 0.15% incl. taxes |
| CR EUR shares: Maximum 0.15% incl. taxes |
| I EUR shares: Maximum 0.15% incl. taxes |
| K EUR shares: Maximum 0.15% incl. taxes |
| N EUR shares: Maximum 0.15% incl. taxes |
| R EUR shares: Maximum 0.15% incl. taxes |
| Transaction fees | Deducted from each transaction | None |

| Performance fee (1) | Net assets of the sub-fund | A EUR shares: Maximum 15% per year of the outperformance compared to the benchmark: Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return index |
| --- | --- | --- |
| B EUR shares: Maximum 15% per year of the outperformance compared to the benchmark: Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return index |
| CR EUR shares: Maximum 15% per year of the outperformance compared to the benchmark: Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return index |
| I EUR share: Maximum 15% per year of the outperformance compared to the benchmark: Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return index |
| K EUR shares: None |
| N EUR shares: Maximum 15% per year of the outperformance compared to the benchmark: Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return index |
| R EUR shares: Maximum 15% per year of the outperformance compared to the benchmark: Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return index |

*Including all taxes.
For this activity, the Management Company has not opted for VAT
** In the event of an increase in administrative fees external to the Management Company of 0.10% (incl. taxes) or less per annum, the Management Company may inform shareholders of the Sub-fund by any means. In the event of an increase of more than 0.10% (incl. taxes) per annum, shareholders will be informed individually and offered the chance to redeem their shares free of charge.
(1) Performance fee
Performance fees are payable to the Management Company in accordance with the following procedures:
Benchmark index: Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return.
The performance fee is calculated by comparing the performance of the fund’s/sub-fund’s share with that of an indexed reference asset. The indexed reference asset reproduces the performance of the benchmark index, adjusted for subscriptions, redemptions and, where applicable, dividends.
When the share outperforms its benchmark index, a provision of 15% will be applied to its outperformance.
In cases where the sub-fund’s share outperforms that of its benchmark index over the reference period—even if the share has had a negative performance—a performance fee may be charged.
A provision for performance fees will be made each time the net asset value is calculated.
When shares are redeemed, the Management Company receives the portion of the performance fee corresponding to the shares redeemed.
In the event of under-performance, the performance fee provision will be reduced by reversing the provision. The reversal cannot be more than the provision.
The reference periods shall end with the last net asset value for the month of September.
This performance fee is payable annually after the last net asset value for the reference period is calculated.
The reference period is a minimum of one year. The first reference period shall run from the date of creation of the share to the end date of the first reference period, ensuring compliance with the minimum term of one year.
At the end of the reference period, if the performance of the share is lower than that of its benchmark index over the reference period, no fee will be payable and the reference period will be extended by one year. The reference period may be extended four times and may therefore have a duration of 5 years or more, but strictly less than 6 years.
At the end of a reference period of five years or more,
in the event that the performance of the share is lower than that of its benchmark index, no fee will be payable. A new reference period shall be established, beginning at the end of the sub-period of the reference period at the end of which the greatest relative performance (greatest outperformance or least underperformance) is recorded. “Sub-periods” mean the sub-periods starting at the beginning of the reference period and ending at the end of each crystallisation date within the reference period.
if the performance of the share exceeds that of its benchmark index, a fee is payable. The reference period is renewed, and a new reference period shall begin at the end of the one that is ending.
At the end of reference period t:
- If the difference between the NAV of the share and its target NAV is positive, a performance fee will be implemented and charged. This NAV becomes the new reference NAV, and a new reference period shall begin at the end of this reference period;
- If the difference between the NAV of the sub-fund and its target NAV is negative, a performance fee will not be implemented or charged; and:- if the share has a reference period of less than five years, it will be extended by one year. The reference NAV then remains unchanged.

-when the reference period is greater than or equal to 5 years: the cumulative outperformance at the end of each sub-period of the reference period is recorded. The sub-periods making up the reference period are the following: [t-5; t-4], [t-5; t-3], [t-5; t-2], [t-5; t-1] , [t-5; t]. A new reference period shall be established, beginning at the end of the sub-period with the highest relative performance. The Reference NAV becomes equal to the NAV of the share at the end of that sub-period.
Calculation method
Amount of provision = MAX (0; NAV(t) – Target NAV (t)) x performance fee rate NAV (t): net assets at the end of year t
Reference NAV: last net asset value of the previous reference period Reference date: date of reference NAV
Target NAV (t) = Reference NAV x (benchmark index value on date t/benchmark index value on the reference date) adjusted for subscriptions, redemptions and dividends.
Examples:
The examples below are based on the assumption of zero subscriptions, redemptions and dividends.
Example 1:
| Period | 0 | 1 | 2 |
| --- | --- | --- | --- |
| Target NAV | 100 | 105 | 95 |
| NAV | 100 | 101 | 99 |
| Basis of calculation: NAV-Target NAV |  | -4 | 4 |

| Period | Combined share performance* | Combined index performance* | Combined relative performance* | Share performance in previous year | Index performance in previous year | Relative performance in previous year | Charged fee** | Renewed period “R” / Extended period “E” or Deferred period “D” |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 0–1 | 1 | 5 | -4 | 1 | 5 | -4 | No | E |
| 0–2 | -1 | -5 | 4 | -2 | -10 | 8 | Yes | R |

*from start of reference period
** for outperformance
0–1 period: The NAV for the reference period is less than the Target NAV (101 versus 105, differential/relative performance from start of reference period
-4). No performance fee is therefore charged and the initial one-year reference period is extended by an additional year. The reference NAV is unchanged.
0–2 period: The NAV for the reference period is higher than the Target NAV (99 versus 95, differential/relative performance from start of reference period of 4). Absolute performance from the start of the reference period is negative (end of reference period NAV: 99<NAV start of reference period:100). A performance fee is charged, its basis of calculation is equal to the combined relative performance since the start of the reference period (4). Its amount is equal to the basis of calculation multiplied by the performance fee rate. The reference period is renewed and a new reference NAV is set at 99.
Example 2:
| Period | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Target NAV | 100 | 102 | 104 | 106 | 108 | 110 |
| NAV | 100 | 101 | 101 | 105 | 106 | 107 |
| Basis	of calculation: NAV-Target NAV |  | -1 | -3 | -1 | -2 | -3 |

| Period | Combined share performance* | Combined index performance* | Combined relative performance* | Share performance in previous year | Index performance in previous year | Relative performance in previous year | Application of a fee | Renewed period	“R”	/ Extended period “E” or Deferred period “D” |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 0–1 | 1 | 2 | -1 | 1 | 2 | -1 | No | E |
| 0–2 | 1 | 4 | -3 | 0 | 2 | -2 | No | E |
| 0–3 | 5 | 6 | -1 | 4 | 2 | 2 | No | E |
| 0–4 | 6 | 8 | -2 | 1 | 2 | -1 | No | E |
| 0–5 | 7 | 10 | -3 | 1 | 2 | -1 | No | D |

*from start of reference period
** for outperformance
| 110 108 107 106	106 105 104 102 101	101 100 0	1	2	3	4	5 |
| --- |
|  | Target NAV	NAV |  |

0–1 and 0–2 periods: The absolute performance generated over the period is positive (NAV>reference NAV) but the relative performance is negative (NAV<Target NAV). No performance fee is charged. The reference period is extended by one year at the end of the first year and by an additional year at the end of the second year. The reference NAV is unchanged.
0–3 period: The absolute performance generated over the period is positive (5) and the relative performance generated over the year is positive (4), but the cumulative relative performance since the start of the reference period (0–3) is negative (-1). Therefore, no performance fee is charged. The reference period is extended by an additional year. The reference NAV is unchanged.
0–4 period: Negative relative performance over the period, no performance fee, the reference period is extended again by an additional year for the fourth and last time. The reference NAV is unchanged.
0–5 period: Relative performance over a negative period, no performance fee is charged. The reference period has reached its maximum duration of five years and therefore cannot be extended. A new reference period is established, beginning at the end of year 3, with the year-end NAV of year 3 as the reference NAV (105: year-end NAV over the current reference period having the highest combined relative performance, in this case of -1).
CALCUL NAV-TA NAV
ATION: RGET
-2
8
Example 3:
| PERIOD |  | 0 | 1 | 2 |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TARGET NAV | 100 | 104 | 98 |  |  |  |  |  |
| NAV |  | 100 | 102 | 106 |  |  |  |  |  |
| BASIS	OF Combined |  |  |  |  |  |  |  | Renewed period	“R”	/ Extended period “E” or Deferred period “D” |
| ce* | Combined index performance* | Combined relative performance* | Share performance in previous year | Index performance in previous year | Relative performance in previous year | Application of a fee |
| Period | share performan |
| 0–1 | 2 |  | 4 | -2 | 2 | 4 | -2 | No | E |
| 0–2 | 6 |  | -2 | 8 | 4 | -6 | 10 | Yes | R |

0–1 period: Positive absolute performance but underperformance of -2 (102−104) over the reference period. No performance fee is charged. The reference period is extended by one year. The reference NAV is unchanged.
0–2 period: Positive absolute performance and outperformance of 8 (106−98). A performance fee is therefore charged with a basis of calculation of 8. The reference period is renewed, a new reference NAV is set at 106.
Example 4:
Period	0	1	2	3	4	5	6
| Target NAV | 100 | 108 | 110 | 118 | 115 | 110 | 111 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NAV | 100 | 104 | 105 | 117 | 103 | 106 | 114 |
| Reference NAV | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 117 |
| Basis of |  |

Calculation: N Target NAV
AV-
-4
-
5	-
1	-12
-4
3
|  | Renewed | Change |
| --- | --- | --- |
| Combined | Combined | Combined | Share | Index | Relative |  | period “R” / | in |
| share | index | relative | performance | performance | performance | Application | Extended | reference |
| performance | performance | performance | in previous | in previous | in previous | of a fee | period “E” or | NAV |
| * | * | * | year | year | year |  | Deferred |  |
|  |  |  |  |  |  |  | period “D” |  |

Period
| 0–1 | 4 | 8 | -4 | 4 | 8 | -4 | No | E | No |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 0–2 | 5 | 10 | -5 | 1 | 2 | -1 | No | E | No |
| 0–3 | 17 | 18 | -1 | 11 | 7 | 4 | No | E | No |
| 0–4 | 3 | 15 | -12 | -12 | -3 | -9 | No | E | No |
| 0–5 | 6 | 10 | -4 | 3 | -4 | 7 | No | D | Yes |
| 3–6 | -3 | -5 | 3 *** | 8 | 2 | 6 | Yes | R | Yes |

*from start of reference period
** for outperformance
*** rounded
0–1 period: The performance of the share is positive (4) but lower than that of the benchmark index (8) over the reference peri od. No performance fee is payable. The reference period is extended by one year. The reference NAV remains unchanged (100).
0–2 period: The performance of the share is positive (5) but lower than that of the benchmark index (10) over the reference period. Therefore, no performance fee is payable. The reference period is extended by one year. The reference NAV remains unchanged (100).
0–3 period: The performance of the share is positive (17) but lower than that of the benchmark index (18) over the reference period. Therefore, no performance fee is payable. The reference period is extended by one year. The reference NAV remains unchanged (100).
0–4 period: The performance of the share is positive (3) but lower than that of the benchmark index (15) over the reference period. Therefore, no performance fee is payable. The reference period is extended by one year. The reference NAV remains unchanged (100).
0–5 period: The performance of the share is positive (6) but lower than that of the benchmark index (10) over the reference period. Therefore, no performance fee is payable. The reference period has reached its maximum duration of five years and therefore cannot be extended. A new reference period shall be established, beginning at the end of year 3, with the year-end NAV of year 3 as the reference NAV (117: year-end NAV over the current reference period having the highest combined relative performance, in this case of -1).
3–6 period: The performance of the share is negative (-3) but higher than that of the benchmark index (-5). A performance fee is therefore charged, with the basis of calculation being the combined relative performance since the beginning of the period, i.e. NAV (114)-Target NAV (111): 3. The reference NAV becomes the NAV at the end of the period (114). The reference period is renewed.
Fees linked to research as defined by Article 314-21 of the AMF General Regulation may be charged to the Sub- fund up to the value of 0.01% of its net asset value.
Any retrocession of management fees for the underlying UCIs and investment funds collected by the Sub-fund EdR SICAV – Euro Sustainable Credit will be repaid to the Sub-fund. The rate of management fees applicable to the underlying UCIs and investment funds will be valued by taking into account any retrocessions collected by the Sub- fund.
In the exceptional case that a sub-custodian applies an unanticipated transaction fee not set out in the terms and conditions above, with regard to a specific transaction, a description of the transaction and the transaction fees charged will be specified in the management report of the SICAV.
Shareholders can find out more information in the SICAV’s annual report. Procedure for selecting intermediaries:
In accordance with the AMF General Regulation, the Management Company has established a Best Selection/Best Execution policy for intermediaries and counterparties.
The purpose of this policy is to select, according to various predetermined criteria, the brokers and intermediaries whose execution policy will achieve the best possible results when executing orders. The Edmond de Rothschild Asset Management (France) Policy is available on its website: www.edram.fr.
Calculation and allocation of the proceeds resulting from temporary purchases and sales of securities and anyequivalent transaction under foreign law:
Repurchase agreements are conducted through Edmond de Rothschild (France) according to the prevailing market conditions at the time of the transaction.
The operating costs and expenses linked to these transactions are borne by the Sub-fund. Income generated by these transactions is paid in full to the Sub-fund.
Calculation and allocation of the proceeds resulting from total return swaps (TRS) and any equivalent transactionunder foreign law:
The operating costs and expenses linked to these transactions are borne by the Sub-fund. Income generated by these transactions is paid in full to the Sub-fund.
Sustainable investment means an investment in an economic activity that contributes to an environmental or social objective, provided that the investment does not significantly harm any environmental or social objective and that the investee companies follow good governance practices.
The EU Taxonomy is a classification system laid down in Regulation
(EU) 2020/852,
establishing a list of environmentally sustainable economic activities. That Regulation does not lay down a list of socially	sustainable economic			activities. Sustainable investments with an environmental objective		might		be aligned	 with	the Taxonomy or not.
ANNEX II
Template pre-contractual disclosure for the financial products referred to in Article 8,
paragraphs 1, 2 and 2a, of Regulation (EU) 2019/2088 and Article 6, first paragraph, of Regulation (EU) 2020/852
Product name: EdR SICAV – Euro Sustainable Credit Legal entity identifier: 969500QSX84NZ2QO7031

Translation (ENFR, 2023-01-01):
# Prospectus
01/01/2023
Sommaire
OPCVM relevant de la Directive européenne 2009/65/CE
PROSPECTUS
- 
##### CARACTERISTIQUES GENERALES
- DénominationEdmond de Rothschild SICAV 47 rue du Faubourg Saint-Honoré 75008 PARIS
- Forme juridique et Etat membre dans lequel la SICAV a été constituéeSociété d’Investissement à Capital Variable (SICAV) à compartiments de droit français.
- Date de création et durée d'existence prévueLa SICAV a été agréée par l’Autorité des marchés financiers le 07 décembre 2018.

La SICAV a été créée le 12 février 2019 pour une durée de 99 ans, par fusion-absorption des FCP suivants :
- Edmond de Rothschild Euro Sustainable Credit constitué le10 mai 2005
- Edmond de Rothschild Euro Sustainable Growth constitué le 10 février 2005
- Edmond de Rothschild Financial Bonds constitué le 10 mars 2008
- Synthèse de l'offre de gestionLa SICAV dispose de 15 compartiments.


#### EdR SICAV – Euro Sustainable Credit
| Type d’actions | Code ISIN | Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Montant minimum de souscription initiale* | Souscripteurs concernés | Risque systématiquement couvert |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action A EUR | FR0010172767 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action B EUR | FR0010789313 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action CR EUR | FR0013305828 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique «Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type» | Néant |

| Action I EUR | FR0010789321 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers** | Néant |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action K EUR | FR0013400066 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action N EUR | FR0010908285 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 10 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers** | Néant |
| Action R EUR | FR0013201001 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 action | Tous souscripteurs, destinée plus particulièrement à être commercialisée par des Distributeurs sélectionnés à cet effet par la société de gestion | Néant |

* Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas à la souscription qui pourrait être réalisée par la société de gestion, le dépositaire ou des entités appartenant au même groupe.
**Ainsi que l’ensemble des actionnaires ayant souscrit dans le Compartiment avant le 12/02/2019

#### EdR SICAV – Euro Sustainable Equity
| Type d’actions | Code ISIN | Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Montant minimum de souscription initiale* | Souscripteurs concernés | Risque systématiquement couvert |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action A EUR | FR0010505578 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action B EUR | FR0013400074 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action CR EUR | FR0013307717 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : | Euro | 1 action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique «Souscripteurs concernés et profil | Néant |

|  |  | Capitalisation |  |  | de l'investisseur type» |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action CRD EUR | FR0013417516 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique «Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type» | Néant |
| Action I EUR | FR0010769729 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action J EUR | FR0013444031 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action K EUR | FR0010850198 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action O EUR | FR0013444049 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 15 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action R EUR | FR0013287588 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 action | Tous souscripteurs, destinée plus particulièrement à être commercialisée par des Distributeurs sélectionnés à cet effet par la société de gestion | Néant |

* Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas à la souscription qui pourrait être réalisée par la société de gestion, le dépositaire ou des entités appartenant au même groupe.

#### EdR SICAV – Financial Bonds
| Type d’actions | Code ISIN | Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Montant minimum de souscription initiale* | Souscripteurs concernés | Risque systématiquement couvert |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action A CHF (H) | FR0012749869 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 1 action | Tous souscripteurs | EUR/CHF |
| Action A EUR | FR0011034495 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action A USD (H) | FR0011882281 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 action | Tous souscripteurs | EUR/USD |
| Action B EUR | FR0011289966 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action B USD (H) | FR0012494300 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 1 action | Tous souscripteurs | EUR/USD |
| Action CR EUR | FR0013307691 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique «Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type» | Néant |
| Action CR GBP (H) | FR0013307683 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Livre sterling | 1 action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique «Souscripteurs concernés et profil | EUR/GBP |

|  |  |  |  |  | de l'investisseur type» |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action CR USD (H) | FR0013312378 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique «Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type»**** | EUR/USD |
| Action CRD EUR | FR0013409067 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique «Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type» | Néant |
| Action I CHF (H) | FR0012749851 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 500 000 Francs suisses | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers*** | EUR/CHF |
| Action I EUR | FR0010584474 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers** | Néant |
| Action I USD (H) | FR0011781210 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 500 000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers*** | EUR/USD |
| Action J EUR | FR0013174695 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers*** | Néant |
| Action J GBP (H) | FR0013350824 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou | Livre sterling | 500 000 Livre sterling | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | EUR/GBP |

|  |  | Distribution |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| et/ou Report |
|  |  | Résultat net : |  |  |  |  |
| Action J USD (H) | FR0013350808 | Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 500 000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | EUR/USD |
| Action K EUR | FR0013233699 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers**** | Néant |
| Action N EUR | FR0011034560 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 10 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers*** | Néant |
| Action NC EUR | FR0013233707 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 10 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers*** | Néant |
|  |  | Résultat net : |  |  |  |  |
| Action OC EUR | FR0013292463 | Capitalisation et/ou Distribution et/ou report Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou report | Euro | 10 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers*** | Néant |
| Action R EUR | FR0013287596 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 action | Tous souscripteurs, destinée plus particulièrement à être commercialisée par des Distributeurs sélectionnés à cet effet par la société de gestion | Néant |

* Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas à la souscription qui pourrait être réalisée par la société de gestion, le dépositaire ou des entités appartenant au même groupe.
** Ainsi que l’ensemble des porteurs d’actions ayant souscrit dans la SICAV avant le 20/07/2018
*** Ainsi que l’ensemble des porteurs d’actions ayant souscrit dans la SICAV avant le 19/10/2018
**** Ainsi que l’ensemble des actionnaires ayant souscrit dans le Compartiment avant le 12/02/2019

#### EdR SICAV – Tricolore Rendement
| Type d’actions | Code ISIN | Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Montant minimum de souscription initiale* | Souscripteurs concernés | Risque systématiquement couvert |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action A EUR | FR0010588343 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action A USD | FR0010998179 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action B EUR | FR0010588350 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action I EUR | FR0010594325 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action K EUR | FR0010705145 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action R EUR | FR0010594333 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 action | Tous souscripteurs, destinée plus particulièrement à être commercialisée par des Distributeurs sélectionnés à cet effet par la société de gestion | Néant |

* Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas à la souscription qui pourrait être réalisée par la société de gestion, le dépositaire ou des entités appartenant au même groupe.

#### EdR SICAV – Equity Euro Solve
| Type d’actions | Code ISIN | Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Montant minimum de souscription initiale* | Souscripteurs concernés | Risque systématiquement couvert |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action A EUR | FR0013219243 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action B EUR | FR0013219276 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action CR EUR | FR0013307725 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique «Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type» | Néant |
| Action I EUR | FR0013331568 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux entreprises soumises aux exigences de la Directive dite « Solvabilité II »** | Néant |
| Action K EUR | FR0013062668 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux entreprises soumises aux exigences de la Directive dite « Solvabilité II »** | Néant |
| Action KD EUR | FR0013131885 | Résultat net : Distribution | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour | Néant |

|  |  | Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report |  |  | compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux entreprises soumises aux exigences de la Directive dite « Solvabilité II »** |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action N EUR | FR0013222874 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 5 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux entreprises soumises aux exigences de la Directive dite «Solvabilité II»** | Néant |
| Action NC EUR | FR0013219300 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 5 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux entreprises soumises aux exigences de la Directive dite «Solvabilité II»** | Néant |
| Action O EUR | FR0013222882 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 5 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux entreprises soumises aux exigences de la Directive dite «Solvabilité II»** | Néant |
| Action PC EUR | FR0013062650 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 10 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux entreprises soumises aux exigences de la Directive dite «Solvabilité II»** | Néant |

| Action R EUR | FR0013331550 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, destinée plus particulièrement à être commercialisée par des Distributeurs sélectionnés à cet effet par la société de gestion | Néant |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action SC EUR | FR0013219284 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 25 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux entreprises soumises aux exigences de la Directive dite « Solvabilité II »** | Néant |

* Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas à la souscription qui pourrait être réalisée par la société de gestion, le dépositaire ou des entités appartenant au même groupe.
**Ainsi que l’ensemble des actionnaires ayant souscrit dans le Compartiment avant le 08/03/2019

#### EdR SICAV – Start
| Type d’actions | Code ISIN | Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Montant minimum de souscription initiale* | Souscripteurs concernés | Risque systématiquement couvert |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action A CHF (H) | FR0012538072 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR / CHF |
| Action A EUR | FR0010459693 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action A USD (H) | FR0011050400 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR/USD |
| Action CR EUR | FR0013307642 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |

| Action CR USD (H) | FR0013312303 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | EUR / USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action I CHF (H) | FR0012538064 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 500 000 Francs suisses | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers** | EUR/CHF |
| Action I EUR | FR0010471136 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers** | Néant |
| Action I USD (H) | FR0011050418 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 500 000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers** | EUR/USD |
| Action J EUR | FR0013295888 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers** | Néant |
| Action N EUR | FR0010773614 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 10 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers** | Néant |
| Action P EUR | FR0013414851 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 60 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action R EUR | FR0010773598 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, destinée plus particulièrement à être commercialisée par des Distributeurs | Néant |

|  |  |  |  |  | sélectionnés à cet effet par la société de gestion |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

* Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas à la souscription qui pourrait être réalisée par la société de gestion, le dépositaire ou des entités appartenant au même groupe.
**Ainsi que l’ensemble des actionnaires ayant souscrit dans le Compartiment avant le 21/03/2019.

#### EdR SICAV – Europe Midcaps
| Type d’actions | Code ISIN | Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Montant minimum de souscription initiale* | Souscripteurs concernés | Risque systématiquement couvert |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action A EUR | FR0010177998 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action A USD | FR0010998112 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action A USD (H) | FR0012538056 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR/USD |
| Action CR EUR | FR0013307709 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| Action CR USD | FR0013312386 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| Action I EUR | FR0010594275 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action I USD (H) | FR0013233673 | Résultat net : Capitalisation | US Dollars | 500 000 USD | Personnes morales et investisseurs | EUR/USD |

|  |  | Plus-values nettes réalisées : Capitalisation |  |  | institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action K EUR | FR0010849802 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action R EUR | FR0010614594 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, destinée plus particulièrement à être commercialisée par des Distributeurs sélectionnés à cet effet par la société de gestion** | Néant |

* Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas à la souscription qui pourrait être réalisée par la société de gestion, le dépositaire ou des entités appartenant au même groupe.
**Ainsi que l’ensemble des actionnaires ayant souscrit dans le Compartiment avant le 21/03/2019.

#### EdR SICAV – Equity US Solve
| Type d’actions | Code ISIN | Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Montant minimum de souscription initiale* | Souscripteurs concernés | Risque systématiquement couvert |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action A CHF (H) | FR0013404266 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 1 Action | Tous souscripteurs | USD/CHF |
| Action A EUR | FR0014007Q54 | Résultat net : Capitalisatio n Plus-values nettes réalisées : Capitalisatio n | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action A EUR (H) | FR0013404274 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | USD/EUR |
| Action A GBP (H) | FR0013404282 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Livre sterling | 1 Action | Tous souscripteurs | USD/GBP |

| Action A USD | FR0013404308 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action B CHF (H) | FR0013404316 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Franc suisse | 1 Action | Tous souscripteurs | USD/CHF |
| Action B EUR (H) | FR0013404324 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | USD/EUR |
| Action B USD | FR0013404332 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action CR EUR (H) | FR0013404340 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | USD/EUR |
| Action CR USD | FR0013404357 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| Action CRD EUR (H) | FR0013404365 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | USD/EUR |

|  |  | Distribution |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| et/ou Report |
| Action CRD USD | FR0013404373 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| Action I EUR | FR0014007Q62 | Résultat net : Capitalisatio n Plus-values nettes réalisées : Capitalisatio n | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux entreprises soumises aux exigences de la Directive dite «Solvabilité II» | Néant |
| Action I CHF (H) | FR0013404381 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 500.000 Francs suisses | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux entreprises soumises aux exigences de la Directive dite «Solvabilité II» | USD/CHF |
| Action I EUR (H) | FR0013404399 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500.000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux entreprises soumises aux exigences de la Directive dite «Solvabilité II» | USD/EUR |
| Action I USD | FR0013404407 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 500.000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux entreprises soumises aux exigences de la | Néant |

|  |  |  |  |  | Directive dite «Solvabilité II» |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action J CHF (H) | FR0013404415 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Franc suisse | 500.000 Francs suisses | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux entreprises soumises aux exigences de la Directive dite «Solvabilité II» | USD/CHF |
| Action J EUR (H) | FR0013404456 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 500.000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux entreprises soumises aux exigences de la Directive dite «Solvabilité II» | USD/EUR |
| Action J USD | FR0013404423 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 500.000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux entreprises soumises aux exigences de la Directive dite «Solvabilité II» | Néant |
| Action K EUR (H) | FR0013404431 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500.000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux entreprises soumises aux exigences de la Directive dite «Solvabilité II» | USD/EUR |
| Action K USD | FR0013404449 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 500.000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers, plus particulièrement destiné aux | Néant |

|  |  |  |  |  | entreprises soumises aux exigences de la Directive dite «Solvabilité II» |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

* Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas à la souscription qui pourrait être réalisée par la société de gestion, le dépositaire ou des entités appartenant au même groupe.
EdR SICAV – Global Opportunities
| Type d’actions | Code ISIN | Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Montant minimum de souscription initiale* | Souscripteurs concernés | Risque systématiquement couvert |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action A EUR | FR0013281938 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action A CHF (H) | FR0013429230 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR / CHF |
| Action A USD (H) | FR0013429248 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR/USD |
| Action B EUR | FR0013464260 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs |  | Néant |

| Action CR EUR | FR0013464211 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action CRD EUR | FR0013464237 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| Action I EUR | FR0013429255 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action I CHF (H) | FR0013429263 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 500 000 Francs suisses | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | EUR/CHF |
| Action I USD (H) | FR0013429271 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 500 000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | EUR/USD |
| Action J EUR | FR0013429289 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 500.000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |

| Action K EUR | FR0013464252 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500.000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

* Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas à la souscription qui pourrait être réalisée par la Société de Gestion, le dépositaire ou des entités appartenant au même groupe.
EdR SICAV – Short Duration Credit
| Type d’actions | Code ISIN | Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Montant minimum de souscription initiale* | Souscripteurs concernés* | Risque systématiquement couvert |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action A CHF (H) | FR0013460912 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR / CHF |
| Action A EUR | FR0013460920 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Eur o | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action A USD (H) | FR0013460938 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR/USD |
| Action B CHF (H) | FR0013460946 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Franc suisse | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR / CHF |
| Action B EUR | FR0013460961 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action B USD (H) | FR0013460979 | Résultat net : Distribution | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR/USD |

|  |  | Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action CR EUR | FR0013460987 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| Action CR USD (H) | FR0013461019 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | EUR / USD |
| Action CRD EUR | FR0013461027 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| Action CRD USD (H) | FR0013461555 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | EUR / USD |
| Action I CHF (H) | FR0013461563 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 500 000 Francs suisses | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | EUR/CHF |
| Action I EUR | FR0013461571 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action I USD (H) | FR0013461589 | Résultat net : Capitalisation | US Dollars | 500 000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour | EUR/USD |

|  |  | Plus-values nettes réalisées : Capitalisation |  |  | compte propre ou pour compte de tiers |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action J CHF (H) | FR0013461597 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Franc suisse | 500 000 Francs suisses | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | EUR / CHF |
| Action J EUR | FR0013461605 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action J USD (H) | FR0013461613 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 500 000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | EUR/USD |
| Action K EUR | FR0013461639 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action N EUR | FR0013488194 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 10 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action O EUR | FR0013488202 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 10 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |

* Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas à la souscription qui pourrait être réalisée par la Société de Gestion, le dépositaire ou des entités appartenant au même groupe.
EdR SICAV – Tech Impact
| Type d’actions | Code ISIN | Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Montant minimum de souscription initiale* | Souscripteurs concernés* | Risque systématiquement couvert |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action A EUR | FR0013488244 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action A USD | FR0050000720 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action B EUR | FR0013488251 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action CR EUR | FR0013488269 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| Action CR USD | FR0050000738 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| Action CRD EUR | FR0013488277 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| Action I EUR | FR0013488285 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |

| Action I USD | FR0050000704 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 500 000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action J EUR | FR0013519949 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action J USD | FR0050000712 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 500 000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action K EUR | FR0013488293 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action N EUR | FR0013488301 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 15 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action S EUR | FR0013532918 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 15 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |

* Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas à la souscription qui pourrait être réalisée par la Société de Gestion, le dépositaire ou des entités appartenant au même groupe.
EdR SICAV – Green New Deal
| Type d’actions | Code ISIN | Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Montant minimum de souscription initiale* | Souscripteurs concernés | Risque systématiqueme nt couvert |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action A CHF | FR0013428919 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action A EUR | FR0013428927 | Résultat net : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |

|  |  | Plus-values nettes réalisées : Capitalisation |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action A USD | FR0013428935 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action B CHF | FR0013428950 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Franc suisse | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action B EUR | FR0013428968 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action B USD | FR0013428976 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action CR EUR | FR0013428984 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| Action CR USD | FR0013428992 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| Action CRD EUR | FR0013429008 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |

|  |  | Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report |  |  |  |  |
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| Action CRD USD | FR0013429016 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| Action I CHF | FR0013429024 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 500.000 Francs suisses | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action I EUR | FR0013429040 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500.000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action I USD | FR0013429057 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 500.000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action J CHF | FR0013429065 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Franc suisse | 500.000 Francs suisses | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action J EUR | FR0013429081 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 500.000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action J USD | FR0013429099 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : | US Dollars | 500.000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |

|  |  | Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action K EUR | FR0013429107 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500.000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action KD EUR | FR0013429115 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 500.000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action R EUR | FR0050000068 | Résultat net : Capitalisatio n Plus-values nettes réalisées : Capitalisatio n | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, plus particulièrement destinée à être commercialisée par des Distributeurs sélectionnés à cet effet par la société de gestion | Néant |

* Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas à la souscription qui pourrait être réalisée par la Société de Gestion, le dépositaire ou des entités appartenant au même groupe.
EdR SICAV – Corporate Hybrid Bonds
| Type d’actions | Code ISIN | Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Montant minimum de souscription initiale* | Souscripteurs concernés | Risque systématiquement couvert |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action A CHF (H) | FR00140058Y9 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR/CHF |

| Action A EUR | FR00140059A7 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs |  | Néant |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action A USD (H) | FR0014005997 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR/USD |
| Action B EUR | FR0014005989 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action B USD (H) | FR001400DLX2 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR/USD |
| Action CR EUR | FR0014005971 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| Action CR USD (H) | FR0014005963 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de | EUR/USD |

|  |  |  |  |  | l'investisseur type » |  |
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| Action CRD EUR | FR0014005955 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| Action I CHF (H) | FR0014005948 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 500 000 Francs suisses | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | EUR/CHF |
| Action I EUR | FR0014005930 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action I USD (H) | FR0014005922 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 500 000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | EUR/USD |
| Action J EUR | FR0014005914 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 500.000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |

| Action J USD (H) | FR00140079Y5 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 500 000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | EUR/USD |
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| Action K EUR | FR0014005906 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500.000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action NC EUR | FR00140058Z6 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 10 000 000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action OC EUR | FR00140058X1 | Résultat net : Capitalisation et/ou Distribution et/ou report Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou report | Euro | 10 000 000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |

* Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas à la souscription qui pourrait être réalisée par la Société de Gestion, le dépositaire ou des entités appartenant au même groupe.
EdR SICAV – Millésima World 2028
| Type d’actions | Code ISIN | Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Montant minimum de souscription initiale* | Souscripteurs concernés | Risque systématiquement couvert |
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| Action A CHF (H) | FR0014008W14 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR/CHF |
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| Action A EUR | FR0014008W22 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action A USD (H) | FR0014008W30 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR/USD |
| Action AC EUR | FR0014008W48 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action B EUR | FR0014008W55 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action B USD (H) | FR001400DLU8 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR/USD |

| Action CR EUR | FR0014008W63 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action CR USD (H) | FR0014008W71 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | EUR/USD |
| Action CRD EUR | FR0014008W89 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | Néant |
| Action CRD USD (H) |  | FR0014008W97 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique « Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type » | EUR/USD |
| Action I CHF (H) |  | FR0014008WA1 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 1 000 000 Francs suisses | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | EUR/CHF |
| Action I EUR |  | FR0014008WB9 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 000 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |

| Action I USD (H) | FR0014008WC7 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 000 000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | EUR/USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action J EUR | FR0014008WD5 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 000 000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action J CHF (H) | FR0014008WE3 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Franc suisse | 1 000 000 Francs suisses | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | EUR/CHF |
| Action J USD (H) | FR0014008WF0 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 1 000 000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | EUR/USD |
| Action K EUR | FR0014008WG8 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 000 000 euros | Investisseurs institutionnels | Néant |
| Action R EUR | FR0014008WH6 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, destinée plus particulièrement à être commercialisée par des Distributeurs sélectionnés à cet effet par la société de gestion | Néant |

| Action PWM EUR | FR0014008WI4 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 000 euros | Dédié à la Banque Privée EdR | Néant |
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| Action PWM USD (H) | FR0014008WJ2 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 000 USD | Dédié à la Banque Privée EdR | EUR/USD |
| Action PWMD EUR | FR0014008WK0 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | Euro | 1 000 euros | Dédié à la Banque Privée EdR | Néant |
| Action PWMD USD (H) | FR0014008WL8 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Report | US Dollars | 1 000 USD | Dédié à la Banque Privée EdR | EUR/USD |

* Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas à la souscription qui pourrait être réalisée par la Société de Gestion, le dépositaire ou des entités appartenant au même groupe.
EdR SICAV – European Smaller Companies
| Type d’actions | Code ISIN | Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Montant minimum de souscription initiale* | Souscripteurs concernés | Risque systématiquement couvert |
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| Action A CHF (H) | FR0014009ZB0 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR/CHF |

| Action A EUR | FR0014009Z77 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Action A USD | FR001400DLM5 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action A USD (H) | FR0014009Z51 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | EUR/USD |
| Action B EUR | FR0014009Z69 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Repor | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action B USD | FR0014009ZI5 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Repor | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs | Néant |
| Action CR EUR | FR0014009ZH7 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique «Souscripteurs concernés et profil de | Néant |

|  |  |  |  |  | l'investisseur type» |  |
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| Action CR USD | FR0014009ZG9 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique «Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type» | Néant |
| Action CRD EUR | FR0014009Z93 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Repor | Euro | 1 Action | Tous souscripteurs, dans les conditions précisées à la rubrique «Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type» | Néant |
| Action I CHF (H) | FR0014009ZA2 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Franc suisse | 500 000 Francs suisses | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | EUR/CHF |
| Action I EUR | FR0014009ZC8 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500 000 Euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action I USD | FR001400DLN3 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 500 000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |

| Action I USD (H) | FR0014009ZD6 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | US Dollars | 500 000 USD | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | EUR/USD |
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| Action J EUR | FR0014009ZE4 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Repor | Euro | 500.000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action K EUR | FR0014009ZF1 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 500.000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action N EUR | FR0014009Z85 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 10 000 000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action O EUR | FR0014009ZJ3 | Résultat net : Distribution Plus-values nettes réalisées : Capitalisation et/ou Distribution et/ou Repor | Euro | 10 000 000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |
| Action S EUR | FR001400DLO1 | Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation | Euro | 10 000 000 euros | Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers | Néant |

* Le montant minimum de souscription initiale ne s’applique pas à la souscription qui pourrait être réalisée par la Société de Gestion, le dépositaire ou des entités appartenant au même groupe.
- Indication du lieu où l'on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodiqueLes derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai de huit jours ouvrés sur simple demande écrite de l’actionnaire auprès de la société de gestion Edmond de Rothschild Asset Management (France), 47, rue du Faubourg Saint Honoré, 75401 Paris cedex 08.
- 
##### ACTEURS
- Société de gestion par délégationEDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE)Société Anonyme, à Directoire et Conseil de Surveillance, agréée en tant que société de gestion par l’AMF, le 15 avril 2004 sous le numéro GP 04000015.

Siège social: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré - 75401 Paris Cedex 08
- DépositaireEDMOND DE ROTHSCHILD (France)Société Anonyme, à Directoire et Conseil de Surveillance, agréée par la Banque de France-CECEI en tant qu'établissement de crédit le 28 septembre 1970.

Siège social : 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08 Description des missions du dépositaire :
Edmond de Rothschild (France) exerce les missions définies par la Règlementation applicable, à savoir :
- La garde des actifs de la SICAV,
- Le contrôle de la régularité des décisions de la société de gestion,
- Le suivi des flux de liquidités de la SICAV. Encadrement et gestion des conflits d’intérêts :Le dépositaire EdR (France) et la société de gestion EdRAM (France) appartiennent au même Groupe, Edmond de Rothschild. Ils ont, conformément à la Réglementation applicable, mis en place, une politique et une procédure appropriées au regard de leur taille, de leur organisation et de la nature de leurs activités, en vue de prendre les mesures raisonnables destinées à prévenir les conflits d'intérêts qui pourraient découler de ce lien.

Délégataires :
Le dépositaire a délégué la fonction de conservation des titres financiers au Conservateur, CACEIS Bank.
La description des fonctions de garde déléguées, la liste des sous délégataires de CACEIS Bank et l’information relative aux conflits d’intérêt susceptibles de résulter de ces délégations sont disponibles sur le site de CACEIS : www.caceis.com
Des informations actualisées sont mises à disposition des investisseurs dans un délai de huit jours ouvrés sur simple demande écrite de l’actionnaire auprès du Dépositaire.
- Centralisateur par délégationEDMOND DE ROTHSCHILD (France) assume par délégation les fonctions liées à la tenue du passif : la centralisation des ordres de souscription et de rachat d’une part, la tenue de compte émission de la SICAV d’autre part.
- Etablissement en charge de la tenue du compte émission par délégationEDMOND DE ROTHSCHILD (France)Société Anonyme, à Directoire et Conseil de Surveillance, agréée par la Banque de France-CECEI en tant qu'établissement de crédit le 28 septembre 1970.

Siège social: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08
- Conservateur CACEIS Bank Société anonymeEtablissement de crédit agréé par le CECEISiège social: 89-91 rue Gabriel Péri – 92120 MontrougeAdresse postale: 12 place des États-Unis - CS 40083 - 92549 Montrouge CEDEX.

Le Conservateur est en charge pour le compte du dépositaire, de la garde des actions de la SICAV, de leur liquidation et du règlement livraison des ordres collectés et transmis par le dépositaire. Il assure également le service financier des actions de la SICAV (opérations sur titres, encaissement des revenus).
- Commissaire aux comptesPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITSiège social : 63, rue de Villiers – 92200 Neuilly sur SeineSignataire : Monsieur Frédéric SELLAM
- CommercialisateurEDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (France)Société Anonyme, à Directoire et Conseil de Surveillance, agréée en tant que société de gestion par l’AMF, le 15 avril 2004 sous le numéro GP 04000015.

Siège social: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré -75401 Paris Cedex 08
Téléphone: 00 33 1 40 17 25 25	e-mail: contact@edram.fr
Télécopie: 00 33 1 40 17 24 42	Site internet: www.edram.fr
Edmond de Rothschild Asset Management (France) prend l’initiative de la commercialisation de la SICAV et pourra être amenée à déléguer la réalisation effective de cette commercialisation à un tiers choisi par ses soins. Par ailleurs, la société de gestion ne connaît pas l'ensemble des commercialisateurs des actions de la SICAV, qui peuvent agir en dehors de tout mandat.
Quel que soit le commercialisateur final, les équipes commerciales d’Edmond de Rothschild Asset Management (France) sont à la disposition des actionnaires pour toute information ou question relative à la SICAV au siège social de la société.
- Gestionnaire administratif et comptable par délégationEDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (France)Société Anonyme, à Directoire et Conseil de Surveillance, agréée en tant que société de gestion par l’AMF, le 15 avril 2004 sous le numéro GP 04000015.

Siège social: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré -75401 Paris Cedex 08
La SICAV délègue à EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (France) sa gestion administrative et comptable.
- Sous-Délégation de la gestion comptable :CACEIS FUND ADMINISTRATIONSociété anonyme au capital social de 5 800 000 €Siège social: 89-91 rue Gabriel Péri – 92120 MontrougeAdresse postale: 12 place des États-Unis - CS 40083 - 92549 Montrouge CEDEX La SICAV délègue à Caceis Fund Administration sa gestion comptable.

EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (France) délègue à Caceis Fund Administration la gestion comptable de la SICAV.
Caceis Fund Administration a notamment, pour objet social la valorisation et la gestion comptable de portefeuilles financiers. A ce titre, elle procède, principalement, au traitement de l'information financière relative aux portefeuilles, aux calculs des valeurs liquidatives, à la tenue de la comptabilité des portefeuilles, à la production des états et informations comptables et financiers et à la production de divers états réglementaires ou spécifiques.
- Délégation de la gestion financièreEdmond de Rothschild Asset Management (France) délègue partiellement la gestion financière de la SICAV à : Edmond de Rothschild (Suisse) S.A.

Société anonyme de droit suisse, régie par la loi fédérale sur les banques et les caisses d'épargne du 8 novembre 1934 et enregistrée au Registre du Commerce suisse sous le n°CHE-105.978.847.
Siège social : 18 rue de Hesse, CH – 1204 Genève – Suisse
Cette délégation de gestion financière porte sur la couverture de change des actions couvertes de la SICAV.
- Conseiller en investissement :Edmond de Rothschild (Suisse) S.A.

Société anonyme de droit suisse, régie par la loi fédérale sur les banques et les caisses d'épargne du 8 novembre 1934 et enregistrée au Registre du Commerce suisse sous le n°CHE-105.978.847.
Siège social : 18 rue de Hesse, CH – 1204 Genève – Suisse
Le conseiller en investissement n’est pas amené à prendre des décisions pour le compte de la SICAV, qui relèvent de la compétence et de la responsabilité du gestionnaire financier par délégation.
Ce rôle de Conseil en investissement porte sur les Compartiments EdR SICAV – Corporate Hybrid Bonds, EdR SICAV – Short Duration Credit et EdR SICAV – Millesima World 2028.
- Membres des organes d’administration et de directionIdentité et fonctions des membres du Conseil d’administration de la SICAV :Monsieur Flavien DUVAL (Administrateur et Président du Conseil d’Administration) Monsieur Bertrand MONTAUZE (Administrateur et Directeur Général)Monsieur Christophe Caspar (Administrateur) Monsieur Raphaël Bellaïche (Administrateur)Les modalités d’administration de la SICAV sont précisées dans les statuts.
- 
##### MODALITES DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION
- Caracteristiques generalesCes caractéristiques générales sont des dispositions communes à l’ensemble des compartiments de la SICAV.
- Nature du droit attaché à la catégorie d’actions: la Société d’Investissement à Capital Variable, dite SICAV, est une société anonyme qui a pour objet la gestion d’un portefeuille d’instruments financiers et de dépôts. Sous réserve des dispositions de l’article L. 214-7-4 du Code monétaire et financier, les actions de la SICAV sont émises et rachetées à tout moment par la société à la demande des actionnaires et à la valeur liquidative majorée ou diminuée, selon le cas, des frais et commissions. Les actionnaires disposent d'un droit de propriété sur les actifs de la SICAV proportionnel au nombre d’actions possédées.
- Inscription à un registre: les actions seront admises en Euroclear France et seront qualifiées de titres au nominatif avant leur admission et de titres au porteur dès leur admission. Les droits des porteurs d’actions nominatives seront représentés par une inscription dans un registre tenu par le dépositaire et les droits des porteurs d’actions au porteur seront représentés par une inscription au compte tenu par le dépositaire central (Euroclear France) ouvert en sous affiliation au nom du conservateur.
- Droits de vote: Chaque action donne droit à un droit de vote proportionnel à la fraction du capital qu’elle représente. Une action représente une voix. Les décisions concernant la gestion sont prises par le Conseil d’Administration sous l’impulsion de la société de gestion.
- Forme des actions: au porteur.
- Décimalisation(fractionnement) : les actions pourront être fractionnées, sur décision du conseil d’administration en dixièmes, centièmes, millièmes, dix-millièmes d’action.
	- Date de clôtureDernier jour de Bourse ouvré du mois de septembre.


La date de clôture du premier exercice interviendra le dernier jour de Bourse ouvré du mois de septembre 2019.
- Régime fiscalLa SICAV n’est pas assujettie à l’impôt sur les sociétés. Cependant les distributions et les plus-values sont imposables entre les mains de ses actionnaires.

Les SICAV sont dites transparentes.
Ainsi, les gains ou les pertes réalisés lors du rachat des actions de la SICAV (ou lors de la dissolution d’un compartiment) constituent des plus-values ou moins-values soumises au régime des plus-values ou moins-values sur valeurs mobilières applicable à chaque actionnaire suivant sa situation propre (pays de résidence, personne physique ou morale, lieu de souscription…). Ces plus-values peuvent faire l'objet d’une retenue à la source si l’actionnaire ne réside pas fiscalement en France. Par ailleurs, les plus-values latentes peuvent dans certains cas faire l'objet d'une imposition.
En cas de doute sur sa situation fiscale, l’actionnaire est invité à se rapprocher d'un conseiller pour connaître le traitement fiscal spécifique qui lui sera applicable avant la souscription d’action de la SICAV.
- Dispositions particulieres
- Date de créationLe compartiment a été agréé par l’Autorité des marchés financiers le 07 décembre 2018. Le compartiment a été créé le 12 février 2019, par fusion-absorption du FCP suivant :-	Edmond de Rothschild Euro Sustainable Credit constitué le10 mai 2005.
- Code ISINAction A EUR : FR0010172767 Action B EUR : FR0010789313 Action CR EUR : FR0013305828 Action I EUR : FR0010789321 Action K EUR : FR0013400066 Action N EUR : FR0010908285 Action R EUR :  FR0013201001
- Régime fiscal spécifiqueNéant
- ClassificationObligations et autres titres de créance libellés en euro
- Niveau d’exposition dans d’autres OPCVM, FIA et fonds d’investissement de droit étrangerJusqu’à 10% de son actif net.
- Objectif de gestionLe compartiment vise à offrir une performance supérieure à celle de son indice de référence, l’indice Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return, sur la durée de placement recommandée, par des placements sur les marchés obligataires d'entreprises cherchant à allier rentabilité financière et mise en œuvre d’une politique visant à respecter des critères extra-financiers en contrepartie d'un risque de perte en capital.

Le Compartiment est géré activement, ce qui signifie que le Gestionnaire prend des décisions d'investissement dans le but d'atteindre l'objectif et la politique de placement du Compartiment. Cette gestion active inclut de prendre des décisions concernant la sélection d'actifs, l'allocation régionale, les vues sectorielles et le niveau global d'exposition au marché. Le Gestionnaire n’est en aucun cas limité par les composants de l'indice de référence dans le positionnement de son portefeuille, et le Compartiment peut ne pas détenir tous les composants de l'indice de référence, voir aucun des composants en question. L'écart par rapport à l'indice de référence peut être total ou significatif, mais peut aussi parfois être limité.
- Indicateur de référenceL’indice Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return (code Bloomberg LECPTREU) est calculé et publié par Bloomberg. Il est représentatif des emprunts obligataires à taux fixe, libellés en euro, émis par les émetteurs des secteurs de l’industrie, de la banque et des services aux collectivités publiques notés au minimum BBB- et ayant une durée résiduelle supérieure à 1 an.

L’administrateur Bloomberg Index Services Limited (site internet : 
https://
www.bloomberg.com) de l’indice de référence Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return n’est pas inscrit sur le registre d’administrateurs et d’indices de référence tenu par l’ESMA et bénéficie du régime transitoire prévu à l’article 51 du règlement Benchmark.
Les taux et indicateurs utilisés sont annualisés. Le calcul de la performance de cet indicateur inclut les coupons. Conformément au règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2016, la société de gestion dispose d’une procédure de suivi des indices de référence utilisés décrivant les mesures à mettre en œuvre en cas de modifications substantielles apportées à un indice ou de cessation de fourniture de cet indice.
- Stratégie d’investissement. Stratégies utilisées :La stratégie de gestion consiste à construire un portefeuille sur les marchés obligataires d'entreprises, en sélectionnant des titres sur la base d’une analyse combinant des critères financiers permettant de définir des valeurs qui présentent d’importantes perspectives de croissance et des critères extra-financiers afin de répondre à des exigences d’Investissement Socialement Responsable.

Pour la réalisation de l’objectif de gestion, la stratégie combinera une approche sectorielle déclinée à travers un processus Top Down (descendant) et une analyse crédit destinée à sélectionner les émetteurs les plus attractifs au travers d’un processus Bottom Up (ascendant).
Le croisement de cette analyse financière avec une analyse parallèle des émetteurs selon des critères extra- financiers permettra de définir la pondération des titres constituant le portefeuille.
- Analyse des critères financiersApproche Top DownL’approche Top Down repose avant tout sur une analyse macroéconomique des différents secteurs ou pays explorés dans le cadre de l’allocation du portefeuille. Elle aboutit à la détermination de scénarios de marché définis à partir des anticipations de l’équipe de gestion.

Cette analyse permet notamment de définir :
- le degré d’exposition aux différents secteurs économiques,
- la répartition entre les catégories Investment Grade et High Yield (titres spéculatifs pour lesquels le risque de défaillance de l'émetteur est plus important dont la notation est inférieure à BBB- selon Standard & Poor’s ou équivalent, ou bénéficiant d’une notation interne équivalente de la société de gestion) et entre les différentes notations au sein de ces catégories.

L’analyse Top Down permet d’avoir une vision globale du portefeuille. Celle-ci est complétée par un processus de sélection de titres (approche Bottom Up).
Approche Bottom Up
Ce processus vise à identifier, au sein d’un même secteur, les émetteurs présentant une valeur relative supérieure aux autres et apparaissant ainsi comme les plus attractifs.
Le mode de sélection des émetteurs repose sur une analyse fondamentale de chaque société. L’analyse fondamentale s’articule autour de l’évaluation de critères tels que :
- la lisibilité de la stratégie de l’entreprise,
- sa santé financière (régularité des Cash Flows à travers différents cycles économiques, capacité à honorer ses dettes…),
- le caractère « stratégique » de l’entreprise laissant anticiper une intervention de l’Etat en cas de défaillance ou	de dégradation importante de sa situation financière.

Au sein de l’univers des émetteurs sélectionnés, le choix des expositions se fera en fonction de caractéristiques telles que la notation de l’émetteur, la liquidité des titres ou leur maturité.
Le modèle d’analyse fondamentale, destiné à identifier les titres présentant le plus fort potentiel d’appréciation, repose sur une structure d’analystes gérants spécialisés sur les marchés du crédit. A la suite de l’analyse approfondie des différentes sociétés, le processus Bottom Up est à nouveau affiné. Il aboutit au choix des véhicules d’investissement à privilégier (titres vifs, Crédit Default Swaps, Itraxx...) pour s’exposer aux signatures sélectionnées.
- Analyse des critères extra-financiersIl s’agit ici d’une analyse qualitative qui permet de sélectionner des valeurs selon une grille de notation ESG propre à la société de gestion, qui classe les titres selon les critères de nature Environnementale, Sociale-sociétale et de Gouvernance d’entreprise listés ci-dessous :Environnement : consommation de l’énergie, émissions de GES, eau, déchets, pollution, stratégie de management environnemental, impact vert ;Social : qualité de l’emploi, management des ressources humaines, impact social, santé et sécurité ; Gouvernance : structure des organes de gouvernance, politique de rémunération, audit et contrôle interne, actionnaires.

L'univers d'investissement ESG est composé des obligations d'entreprises (non financières et financières) libellées en euro ayant une évaluation de crédit Investment Grade (AAA à BBB-) ainsi que des obligations d'entreprises non financières libellées en euro ayant une évaluation de crédit High Yield (supérieur à CCC). La société de gestion
peut sélectionner des valeurs en dehors de cet Univers ESG. Pour autant, elle s’assurera que l’univers ESG retenu soit un élément de comparaison pertinent de la notation ESG du compartiment.
Le modèle de notation ISR a été construit :
- selon une approche Best-in Universe, c’est-à-dire de façon à favoriser les entreprises les plus performantes sans considération de rating financier, de taille ou de secteur.
- avec des pondérations différenciées des 3 piliers ESG par secteur d’activités en fonction de leurs enjeux spécifiques : en effet, les 3 piliers extra-financiers se voient attribuer une pondération plus ou moins importante en fonction du secteur considéré, ce qui résulte en un poids différent de chacun des trois piliers. Par exemple, une entreprise chimique sera plus concernée par la problématique environnementale alors qu’une société du secteur des services aux entreprises verra un poids plus important accordé aux facteurs sociaux.

Afin de déterminer si l’entreprise analysée incarne les caractéristiques de l’entreprise à caractère responsable et durable définies par la société de gestion, cette dernière réalise une étude qui aboutit à une note ESG interne.
En l’absence de notation en interne, le gérant s’appuie sur une notation ESG fournie par une agence de notation extra-financière.
Au minimum 90% des sociétés en portefeuille bénéficient d’une notation ESG interne ou fournie par une agence de notation externe.
Dans le cadre d’une dégradation de la notation ESG externe d’un émetteur impactant les limites ESG du portefeuille, la société de gestion effectue une analyse détaillée de cet émetteur afin de déterminer s’il peut être conservé ou s’il doit être vendu dans les meilleurs délais et dans l’intérêt des porteurs.
Par ailleurs, le processus de sélection des titres comprend également un filtrage négatif consistant à exclure les sociétés qui contribuent à la production d’armes controversées dans le respect des conventions internationales en la matière ainsi que les sociétés exposées aux activités liées au charbon thermique aux énergies fossiles non conventionnelles et au tabac conformément à la politique d’exclusion d’Edmond de Rothschild Asset Management (France) disponible sur son site Internet. Ce filtrage négatif participe à l’atténuation du risque de durabilité.
Le compartiment promeut des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) au sens de l’article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 dit Règlement « Disclosure » ou « SFDR » et est soumis à un risque en matière de durabilité tel que défini dans le profil de risque du prospectus.
Le compartiment intègre le risque de durabilité et prend en compte les principales incidences négatives dans ses décisions d'investissement.
Dans le cadre de sa méthodologie d’analyse ESG propriétaire, Edmond de Rothschild Asset Management (France) prend en compte, dans la mesure de la disponibilité des données, la part d’éligibilité ou alignement à la taxonomie au regard de la part de chiffre d’affaires considéré comme vert ou les investissements allant dans ce sens. Nous considérons les chiffres publiés par les entreprises ou estimés par des prestataires. L’impact environnemental est toujours pris en compte, selon les spécificités sectorielles. L’empreinte carbone sur les périmètres pertinents, la stratégie climat de l’entreprise et les objectifs de réduction de gaz à effet de serre peuvent également être analysés ainsi que la valeur ajoutée environnementale des produits et services, l’écoconception, etc,…
Le principe consistant à “ne pas causer de préjudice important” s’applique uniquement aux investissements sous- jacents au produit financier qui prennent en compte les critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Les investissements sous-jacents à la portion restante de ce produit financier ne prennent pas en compte les critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental.
Ne pouvant, actuellement, garantir des données fiables pour l’évaluation de la part d’éligibilité ou d’alignement des investissements par rapport au Règlement Taxonomie, le compartiment n’est pas en mesure, à ce stade, de calculer pleinement et précisément les investissements sous-jacents qualifiés de durables sur le plan environnemental, sous forme de pourcentage d'alignement minimum et ce, conformément à l’interprétation stricte de l'Article 3 du Règlement Taxonomie de l'UE.
Actuellement, le compartiment ne vise pas à réaliser des investissements qui contribuent aux objectifs environnementaux d’atténuation du changement climatique et/ou à l’adaptation au changement climatique.
Ainsi le % d’alignement des investissements à la Taxonomie est actuellement de 0%.
Dans un but de couverture de ses actifs et/ou de réalisation de son objectif de gestion, sans recherche de surexposition, le compartiment pourra avoir recours aux instruments financiers dérivés, négociés, sur des marchés réglementés (futures, options listées) ou de gré à gré (options, swaps…). Dans ce cadre, le gérant pourra constituer une exposition ou une couverture synthétique sur des indices, des secteurs d’activité ou des zones géographiques. A ce titre, le compartiment pourra prendre des positions en vue de couvrir le portefeuille contre certains risques
(taux, crédit, change) ou de s’exposer aux risques de taux et de crédit. Dans ce cadre, le gérant pourra adopter des stratégies visant principalement à anticiper ou à couvrir le compartiment contre les risques de défaillance d’un ou plusieurs émetteurs ou visant à exposer le portefeuille aux risques de crédit d’un ou plusieurs émetteurs. Ces stratégies seront mises en place notamment par l’achat ou la vente de protections par le biais de dérivés de crédit de type « Credit Default Swap », sur mono-entité de référence ou sur indices (iTraxx ou CDX).
Il pourra également mettre en place des stratégies visant à diminuer les risques de change et/ou à gérer le risque de taux par l’utilisation de contrats financiers et notamment futures, options, contrats à terme ou swap.
Le gérant mettra également en œuvre une gestion active de la sensibilité du compartiment aux taux d’intérêt, celle- ci pouvant varier entre 0 et 8. La sensibilité sera réduite pour protéger le portefeuille des effets négatifs liés à un mouvement de hausse des taux et augmentée pour capter plus largement les bénéfices liés à une baisse des taux. Un complément de rémunération sera obtenu par le biais d’une gestion active du risque de taux.
Exposition aux marchés actions
Dans la limite de 10% de son actif net, l
e 
compartiment pourra être exposé aux marchés actions au travers d’achats éventuels d’obligations convertibles.
Devises
Le compartiment pourra détenir, à titre accessoire, jusqu’à 10% de titres émis en devises étrangères, le risque de change sera couvert. Néanmoins, il pourra subsister une exposition au risque de change limitée à 10% de l'actif net du portefeuille.
. Sur les actifs :
Titres de créance et instruments du marché monétaire (jusqu’à 100% de l’actif net dont 100% maximum en titresdirects)
Caractéristiques générales
| Sensibilité aux taux d’intérêt | - | [0 ; 8] |
| --- | --- | --- |
| Zone géographique des émetteurs | OCDE, Union Européenne, Espace Economique Européen, G20 | 100% maximum en dette privée |

Répartition dette privée / dette publique
Jusqu'à 100% du portefeuille "Titres de créances" en dette privée d’émetteurs situés dans un Etat membre de l’OCDE, de l’Union Européenne, de l’Espace Economique Européen ou du G20.
Le portefeuille ne sera pas investi en dette publique d’un Etat ou d’une entité d’un pays membre de l’OCDE, de l’Union Européenne, de l’Espace Economique Européen ou du G20.
Critères relatifs à la notation
Les titres sélectionnés présenteront une notation (Standard and Poor's ou équivalent, ou bénéficiant d’une notation interne de la société de gestion équivalente) long terme minimum de BBB- ou une notation court terme de A3 pour 70% minimum de l'actif net du compartiment. Les titres sélectionnés pourront ne pas être notés pas une agence de notation, mais bénéficieront alors d’une notation interne de la société de gestion équivalente.
Dans la limite de 30% de l’actif net, les titres pourront présenter une notation inférieure, correspondant à la catégorie High Yield (titres spéculatifs dont la notation est inférieure à BBB- selon Standard & Poor’s ou équivalent, ou bénéficiant d’une notation interne équivalente de la société de gestion).
Au global, la notation moyenne du portefeuille sera minimum de BBB- selon Standard & Poor’s, ou équivalent, ou bénéficiera d’une notation interne de la société de gestion équivalente.
La sélection des titres ne se fonde pas mécaniquement et exclusivement sur le critère de notation. Il se base notamment sur une analyse interne. La société de gestion analyse préalablement à chaque décision d’investissement chaque titre sur d’autres critères que la notation. En cas de dégradation de la notation d’un émetteur dans la catégorie « High Yield », la société de gestion effectue nécessairement une analyse détaillée afin de décider de l’opportunité de vendre ou de conserver le titre dans le cadre du respect de l’objectif de rating.
Nature juridique des instruments utilisés
Titres de créances de toute nature dont notamment :
- Obligations à taux fixe, variable ou révisable
- Obligations indexées sur l'inflation
- Obligations vertes, dites Green Bonds (obligations qui ont pour but de financer des projets avec un impact environnemental positif)
- Titres de créances négociables
- Bons de caisse
- Euro Commercial Papers (titres négociables à court terme émis en Euro par une entité étrangère)Le portefeuille pourra investir dans des PIK notes (les payment in kind notes sont des obligations pour lesquelles le paiement des intérêts ne se fait pas systématiquement en espèces).

Actions
- Exposition au travers d’actions détenues en direct : Néant
- Exposition via des obligations convertibles : jusqu’à 10% de l’actif netL’exposition maximale du portefeuille aux marchés actions mesurée à travers le delta des obligations convertibles ne pourra pas dépasser 10% de l’actif net du compartiment.

Actions ou parts d'autres placements collectifs de droit français ou d'autres OPCVM, FIA ou fondsd'investissement de droit étranger
L
e 
compartiment pourra détenir jusqu’à 10% de son actif en parts ou actions d’OPCVM de droit français ou étranger ou FIA de droit français, quelle que soit leur classification afin de diversifier l'exposition à d'autres classes d'actifs, y compris indiciels côtés, ou de classification monétaire ou obligataire notamment afin de placer la trésorerie.
Dans cette limite de 10%, l
e 
compartiment pourra également investir dans des actions ou parts de FIA de droit étranger et/ou en fonds d’investissement de droit étranger répondant aux critères d'éligibilité règlementaire.
Ces OPC et fonds d’investissement pourront être gérés par la société de gestion ou par une société liée.
Contrats financiers
Dans un but de couverture de ses actifs et/ou de réalisation de son objectif de gestion, sans recherche de surexposition, et dans la limite de 100% de son actif, l
e 
compartiment pourra avoir recours aux contrats financiers, négociés sur des marchés réglementés (futures, options listées) ou de gré à gré (options, swaps,…). Dans ce cadre, le gérant pourra constituer une exposition ou une couverture synthétique sur des indices, des secteurs d’activité ou des zones géographiques. A ce titre, l
e 
compartiment pourra prendre des positions en vue de couvrir le portefeuille contre certains risques (taux, crédit, change) ou de s’exposer aux risques de taux et crédit.
Nature des marchés d'intervention
- Marchés réglementés
- Marchés organisés
- Marchés de gré à gréRisques sur lesquels le gérant désire intervenir, dans le but de couverture et d'exposition du portefeuille
- Risque actions exclusivement issu de la possible exposition à des obligations convertibles
- Risque taux
- Risque de change
- Risque créditNature des interventions, l'ensemble des opérations devant être limitées à la réalisation de l'objectif de gestion
- Couverture
- Exposition
- ArbitrageNature des instruments utilisés
- Options de taux
- Contrats de taux à terme
- Futures de taux
- Swaps de taux (taux fixe/taux variable toutes combinaisons et inflation)
- Dérivés de crédit (Credit Default Swaps)
- Options de crédit
- Options de change
- Swaps de change
- Change à terme
- Warrants
- Options sur Swaps de taux
- Options sur CDSPar ailleurs, le compartiment pourra recourir à des contrats d’échange à terme négociés de gré à gré sous la forme de Total Return Swaps (TRS) sur obligations, indices obligataires et/ou paniers obligataires jusqu’à 50% de son actif net à des fins de couverture ou d’exposition. La proportion attendue d’actif sous gestion qui fera l’objet de tels contrats est de 25%.

Les contreparties aux transactions de ces contrats sont des institutions financières de premier rang domiciliées dans les pays de l’OCDE et ayant une notation minimale Investment Grade (notation supérieure ou égale à BBB- selon Standard and Poor's ou équivalent ou bénéficiant d’une notation jugée équivalente par la société de gestion). Ces contreparties ne disposent d’aucun pouvoir sur la composition ou la gestion du portefeuille du compartiment.
Stratégie d'utilisation des dérivés pour atteindre l'objectif de gestion
- Couverture générale de certains risques (taux, crédit, change)
- Exposition aux risques de taux crédit et actions
- Reconstitution d’une exposition synthétique à des actifs et des risques (taux, crédit)L’exposition sur ces instruments financiers, marchés, taux et/ou à certains de leurs paramètres ou composantes résultant de l’utilisation des contrats financiers ne pourra excéder 100% de l’actif net.

Le gérant pourra adopter des stratégies visant principalement à anticiper ou à couvrir le compartiment contre les risques de défaillance d’un ou plusieurs émetteurs ou visant à exposer le portefeuille aux risques de crédit d’un ou plusieurs émetteurs. Ces stratégies seront mises en place notamment par l’achat ou la vente de protections par le biais de dérivés de crédit de type Credit Default Swap, sur mono-entité de référence ou sur indices (iTraxx ou CDX).
Afin de limiter sensiblement le risque global de contrepartie des instruments négociés de gré à gré, la société de gestion pourra recevoir des garanties numéraires qui seront déposées auprès du dépositaire et ne feront l’objet d’aucun réinvestissement.
Titres intégrant des dérivés (jusqu’à 100% de l’actif net)
Pour réaliser son objectif de gestion, le compartiment pourra également investir sur des instruments financiers contenant des dérivés intégrés. L
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compartiment pourra uniquement investir dans :
- des obligations callable ou puttable jusqu’à 100% de l’actif net,
- des obligations convertibles jusqu’à 10% de l’actif net,
- des obligations contingentes convertibles (Cocos) jusqu’à 20% de l’actif net.

Emprunts d’espèces
L
e 
compartiment n’a pas vocation à être emprunteur d’espèces. Néanmoins, une position débitrice ponctuelle peut exister en raison des opérations liées aux flux du compartiment (investissements et désinvestissements en cours, opérations de souscription/rachat…) dans la limite de 10% de son actif net.
Opérations d’acquisitions et cessions temporaires de titres Néant
- Investissements entre compartimentsLe compartiment peut investir à hauteur de 10% maximum de son actif net dans un autre compartiment de la SICAV Edmond de Rothschild SICAV.

L’investissement global dans d’autres compartiments de la SICAV est limité à 10% de l’actif net.
- Profil de risqueVotre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas du marché.

Les facteurs de risque exposés ci-dessous ne sont pas limitatifs. Il appartient à chaque investisseur d'analyser le risque inhérent à un tel investissement et de forger sa propre opinion indépendamment du Groupe Edmond de Rothschild, en s'entourant, au besoin, de l'avis de tous les conseils spécialisés dans ces questions afin de s'assurer notamment de l'adéquation de cet investissement à sa situation financière, juridique ainsi qu’à son horizon d’investissement.
Risque de perte en capital :
Le compartiment ne bénéficie d’aucune garantie ni protection, il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué même si les souscripteurs conservent les actions pendant la durée de placement recommandée.
Risque lié à la gestion discrétionnaire :
Le style de gestion discrétionnaire repose sur l’anticipation de l’évolution des différents marchés (actions, obligations, monétaires, matières premières, devises). Il existe un risque que le compartiment ne soit pas investi à
tout moment sur les marchés les plus performants. La performance du compartiment peut donc être inférieure à l'objectif de gestion et la baisse de sa valeur liquidative peut conduire à une performance négative.
Risque de crédit :
Le risque principal, lié aux titres de créances et/ou aux instruments du marché monétaire tels que des bons du Trésor (BTF et BTAN) ou des titres négociables à court terme est celui du défaut de l’émetteur, soit au non- paiement des intérêts et/ou du non remboursement du capital. Le risque de crédit est également lié à la dégradation d’un émetteur. L’attention du porteur est attirée sur le fait que la valeur liquidative du compartiment est susceptible de varier à la baisse dans le cas où une perte totale serait enregistrée sur un instrument financier suite à la défaillance d’un émetteur. La présence de titres de créances en direct ou par l’intermédiaire d’OPC dans le portefeuille expose l
e 
compartiment aux effets de la variation de la qualité du crédit.
Risque de crédit lié à l'investissement dans des titres spéculatifs :
Le compartiment peut investir dans des émissions de sociétés notées dans la catégorie non « investment grade » selon une agence de notation (présentant une notation inférieure à BBB- selon Standards & Poor’s ou équivalent) ou bénéficiant d'une notation interne de la société de gestion équivalente. Ces émissions sont des titres dits spéculatifs pour lesquels le risque de défaillance des émetteurs est plus élevé. Ce compartiment doit donc être considéré comme en partie spéculatif et s’adressant plus particulièrement à des investisseurs conscients des risques inhérents aux investissements dans ces titres. Ainsi, l’utilisation de titres « haut rendement / High Yield » (titres spéculatifs pour lesquels le risque de défaillance de l’émetteur est plus important) pourra entraîner un risque de baisse de la valeur liquidative plus important.
Risque de taux :
L’exposition à des produits de taux (titres de créances et instruments du marché monétaire) rend le compartiment sensible aux fluctuations des taux d’intérêt. Le risque de taux se traduit par une baisse éventuelle de la valeur du titre et donc de la valeur liquidative du compartiment en cas de variation de la courbe des taux.
Risque lié à l’engagement sur les contrats financiers et de contrepartie :
Le recours aux contrats financiers pourra induire un risque de baisse de la valeur liquidative plus significative et rapide que celle des marchés sur lesquels le compartiment est investi. Le risque de contrepartie résulte du recours par le compartiment aux contrats financiers qui sont négociés de gré à gré et/ou à des opérations d’acquisitions et cessions temporaires de titres. Ces opérations exposent potentiellement le compartiment à un risque de défaillance de l’une de ses contreparties et le cas échéant à une baisse de sa valeur liquidative.
Risque de liquidité :
Les marchés sur lesquels le compartiment intervient peuvent être occasionnellement affectés par un manque de liquidité. Ces conditions de marché peuvent impacter les conditions de prix auxquelles le du compartiment peut être amené à liquider, initier ou modifier des positions.
Risque lié aux produits dérivés :
Le compartiment peut avoir recours à des instruments financiers à terme (dérivés).
Le recours aux contrats financiers pourra induire un risque de baisse de la valeur liquidative plus significative et rapide que celle des marchés sur lesquels le compartiment est investi.
Risque lié à la sélection ISR (Investissement Socialement Responsable) :
La sélection de titres ISR peut amener le compartiment à s’écarter de l’indicateur de référence. Risque lié aux produits hybrides (obligations convertibles) :
Compte tenu de leur possible conversion en actions, les obligations convertibles introduisent un risque actions dans un portefeuille obligataire. Elles exposent également le portefeuille à la volatilité des marchés actions, supérieure à celles des marchés obligataires. La détention de tels instruments conduit donc à une augmentation du risque du portefeuille, celui-ci pouvant être atténué, selon les configurations de marché, par la composante obligataire des titres hybrides.
Risques liés aux Total Return Swaps :
L’utilisation des contrats d’échange sur rendement global, ainsi que la gestion de leurs garanties, peuvent comporter certains risques spécifiques tels que des risques opérationnels ou le risque de conservation. Ainsi, le recours à ces contrats peut entrainer un effet négatif sur la valeur liquidative de la SICAV.
Risque juridique :
Il s’agit du risque de rédaction inadéquate des contrats conclus avec les contreparties aux contrats d’échange sur rendement global.
Risques liés aux contingent convertible bonds (Cocos) :
Les Cocos sont des titres de créance subordonnés émis par les établissements de crédit ou les compagnies d’assurance ou de réassurance, éligibles dans leurs fonds propres réglementaires et qui présentent la spécificité d’être convertibles en actions, ou bien dont le nominal peut être diminué (mécanisme dit de « write down ») en cas de survenance d’un « élément déclencheur » (« Trigger »), préalablement défini dans le prospectus. Une Coco inclut une option de conversion en actions à l’initiative de l’émetteur en cas de dégradation de sa situation financière. En plus du risque de crédit et de taux inhérent aux obligations, l’activation de l’option de conversion peut entrainer une baisse de la valeur du Coco supérieure à celle constatée sur les autres obligations classiques de l’émetteur. Selon les conditions fixées par la Coco concernée, certains événements déclencheurs peuvent entraîner une dépréciation permanente à zéro de l’investissement principal et/ou des intérêts courus ou une conversion de l’obligation en action.
Risque lié au seuil de conversion des Cocos :
Le seuil de conversion d’une Coco dépend du ratio de solvabilité de son émetteur. Il s’agit de l’évènement qui détermine la conversion de l’obligation en action ordinaire. Plus le ratio de solvabilité est faible, plus la probabilité de conversion est forte.
Risque de perte ou suspension de coupon :
En fonction des caractéristiques des Cocos, le paiement des coupons est discrétionnaire et peut être annulé ou suspendu par l’émetteur à tout moment et pour une période indéterminée.
Risque d’intervention d’une autorité de régulation au point de « non-viabilité » :
Une autorité de régulation détermine à tout moment de manière discrétionnaire qu’une institution n’est « pas viable
», c’est-à-dire que la banque émettrice requiert le soutien des autorités publiques pour empêcher l’émetteur de devenir insolvable, de faire faillite, de se retrouver dans l’incapacité de payer la majeure partie de ses dettes à leur échéance ou de poursuivre autrement ses activités et impose ou demande la conversion des Obligations Convertibles Conditionnelles en actions dans des circonstances indépendantes de la volonté de l’émetteur.
Risque d’inversion de la structure de capital :
Contrairement à la hiérarchie conventionnelle du capital, les investisseurs en Cocos peuvent subir une perte de capital qui n’affecte pas les détenteurs d’actions. Dans certains scénarios, les détenteurs de Cocos subiront des pertes avant les détenteurs d'actions.
Risque de report du remboursement :
La plupart des Cocos sont émises sous la forme d'instruments à durée perpétuelle, qui ne sont remboursables à des niveaux prédéterminés qu'avec l'approbation de l'autorité compétente. On ne peut pas supposer que des Cocos perpétuelles seront remboursées à la date de remboursement. Les Cocos sont une forme de capital permanent. Il est possible que l'investisseur ne reçoive pas le retour du principal tel qu'attendu à la date de remboursement ou à quelque date que ce soit.
Risque de liquidité :
Dans certaines circonstances, il peut être difficile de trouver un acheteur de Cocos et le vendeur peut être contraint d'accepter une décote substantielle sur la valeur attendue de l'obligation pour pouvoir la vendre.
Risque de durabilité :
Est un événement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de la gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement. Les investissements du fonds sont exposés à un risque de durabilité qui pourrait avoir un impact négatif important sur la valeur du fonds. Par conséquent, le gérant identifie et analyse les risques de durabilité dans le cadre de sa politique d’investissement et ses décisions d’investissement.
Risques liés aux critères ESG :
L’intégration de critères ESG et de durabilité au processus d’investissement peut exclure des titres de certains émetteurs pour des raisons autres que d’investissement et, par conséquent, certaines opportunités de marché disponibles pour les fonds qui n’utilisent pas les critères ESG ou de durabilité peuvent être indisponibles pour le Compartiment, et la performance du Compartiment peut parfois être meilleure ou plus mauvaise que celle de fonds comparables qui n’utilisent pas les critères ESG ou de durabilité. La sélection des actifs peut en partie reposer sur un processus de notation ESG propriétaire ou sur des listes d’exclusion (« ban list ») qui reposent en partie sur des données de tiers. L’absence de définitions et de labels communs ou harmonisés intégrant les critères ESG et de durabilité au niveau de l’UE peut conduire les gérants à adopter des approches différentes lorsqu’ils définissent les objectifs ESG et déterminent que ces objectifs ont été atteints par les fonds qu’ils gèrent. Cela signifie également qu’il peut être difficile de comparer des stratégies intégrant des critères ESG et de durabilité étant donné que la sélection et les pondérations appliquées aux investissements sélectionnés peuvent, dans une certaine mesure, être subjectives ou basées sur des indicateurs qui peuvent partager le même nom, mais dont les significations sous-jacentes sont différentes. Les investisseurs sont priés de noter que la valeur subjective qu’ils peuvent ou non attribuer à certains types de critères ESG peut différer substantiellement de la méthodologie du Gestionnaire Financier. L’absence de définitions harmonisées peut également avoir pour conséquence que certains investissements ne bénéficient pas de régimes fiscaux préférentiels ou de crédits car les critères ESG sont évalués différemment qu’initialement envisagé.
- Garantie ou protectionNéant.
- Souscripteurs concernés et profil de l’investisseur typeActions A EUR, B EUR: Tous souscripteursActions CR EUR : Tous souscripteurs, ces actions peuvent être commercialisées aux investisseurs de détail (non professionnels ou professionnels sur option) exclusivement dans les cas suivants :
- Souscription dans le cadre d’un conseil indépendant fourni par un conseiller financier ou une entité financière régulée,
- Souscription dans le cadre d’un conseil non-indépendant, disposant d’un accord spécifique ne les autorisant pas à recevoir ni à conserver des rétrocessions,
- Souscription par une entité financière régulée pour le compte de son client dans le cadre d’un mandat de gestion.

En plus des frais de gestion prélevés par la société de gestion, chaque conseiller financier ou entité financière régulée est susceptible de faire payer des frais de gestion ou de conseil à chaque investisseur concerné. La société de gestion n’est pas partie prenante de ces accords.
Les actions ne sont pas enregistrées à la commercialisation dans tous les pays. Elles ne sont donc pas ouvertes à la souscription pour les investisseurs de détails dans toutes les juridictions.
La personne en charge de s'assurer que les critères relatifs à la capacité des souscripteurs ou acquéreur ont été respectés et que ces derniers ont reçu l'information requise est la personne à qui la réalisation effective de la commercialisation de la SICAV a été confiée.
Actions I EUR, K EUR et N EUR : Personnes morales et investisseurs institutionnels pour compte propre ou pour compte de tiers ainsi que l’ensemble des actionnaires ayant souscrit dans le Compartiment avant le 12/02/2019. Actions R EUR : Tous souscripteurs, plus particulièrement destinée à être commercialisée par des Distributeurs sélectionnés à cet effet par la société de gestion.
Ce compartiment s’adresse plus particulièrement à des investisseurs qui souhaitent optimiser leurs placements obligataires par le biais d’une gestion active d’instruments de crédit libellés en euro avec une analyse combinant des critères financiers et extra-financiers.
L’attention des investisseurs est attirée sur les risques inhérents à ce type de titres, tels que décrits dans la rubrique
« profil de risque ».
Les actions de ce compartiment ne sont pas et ne seront pas enregistrées aux Etats-Unis en application du U.S. Securities Act de 1933 tel que modifié (" Securities Act 1933 ") ou admises en vertu d'une quelconque loi des Etats- Unis. Ces actions ne doivent ni être offertes, vendues ou transférées aux Etats-Unis (y compris dans ses territoires et possessions) ni bénéficier, directement ou indirectement, à une US Person (au sens du règlement S du Securities Act 1933).
Le compartiment peut soit souscrire à des parts ou des actions de fonds cibles susceptibles de participer à des offres de nouvelles émissions de titres américains (« US IPO ») soit participer directement à des Introductions en Bourse américaines (« US IPO »). La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), conformément aux règles 5130 et 5131 de la FINRA (les Règles), a édicté des interdictions concernant l’éligibilité de certaines personnes à participer à l’attribution d’US IPO lorsque le(s) bénéficiaire(s) effectif(s) de tels comptes sont des professionnels du secteur des services financiers (incluant, entre autres, propriétaire ou employé d’une entreprise membre de la FINRA ou un gestionnaire de fonds) (Personnes Restreintes) ou un cadre dirigeant ou administrateur d’une société américaine ou non américaine pouvant être en relation d’affaires avec une entreprise membre de la FINRA (Personnes Concernées). Le compartiment ne peut pas être proposé ou vendu au bénéfice ou pour le compte d'une "U.S. Person" comme défini par la "Regulation S" et aux investisseurs considérés comme des Personnes Restreintes ou des Personnes Concernées au regard des Règles FINRA. En cas de doute quant à son statut, l’investisseur doit requérir l’avis de son conseiller juridique.
Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans ce compartiment dépend de votre situation personnelle. Pour le déterminer, il est recommandé à l’actionnaire de s’enquérir des conseils d’un professionnel, afin de diversifier ses placements et de déterminer la proportion du portefeuille financier ou de son patrimoine à investir dans ce compartiment au regard plus spécifiquement de la durée de placement recommandée et de l’exposition aux risques précitée, de son patrimoine personnel, de ses besoins, de ses objectifs propres. En tout état de cause, il est impératif pour tout actionnaire de diversifier suffisamment son portefeuille pour ne pas être exposé uniquement aux risques de ce compartiment.
Durée de placement recommandée : supérieure à 2 ans
- Modalités de détermination et d'affectation des revenus

| Sommes Distribuables | Actions «A EUR», «CR EUR», «R EUR», « I EUR», «K EUR» et «N EUR» | Actions «B EUR» |
| --- | --- | --- |
| Affectation du résultat net | Capitalisation | Distribution |
| Affectation des plus ou moins- values nettes réalisées | Capitalisation | Capitalisation (totale ou partielle) ou Distribution (totale ou partielle) ou Report (total ou partiel) sur décision de la société de gestion |

Concernant les actions de distribution, la société de gestion du compartiment peut décider la mise en distribution d'un ou plusieurs acomptes sur la base de situations attestées par le commissaire aux comptes.
- Fréquence de distributionActions de capitalisation : sans objetActions de distribution : annuelle avec possibilité d’acomptes. La mise en paiement des sommes distribuables est effectuée dans un délai maximal de cinq mois suivant la clôture de l’exercice et dans un délai d’un mois pour les acomptes suivant la date de la situation attestée par le commissaire aux comptes.
- Caractéristiques des actionsLe compartiment dispose de 7 catégories d’actions : Actions « A EUR», «B EUR», «CR EUR», «I EUR», «K EUR»,«N EUR» et «R EUR».

L’action A EUR est libellée en Euro et exprimée en action ou millièmes d’action. L’action B EUR est libellée en Euro et exprimée en action ou millièmes d’action. L’action CR EUR est libellée en Euro et exprimée en action ou millièmes d’action. L’action I EUR est libellée en Euro et exprimée en action ou millièmes d’action.
L’action K EUR est libellée en Euro et exprimée en action ou millièmes d’action. L’action N EUR est libellée en Euro et exprimée en action ou millièmes d’action. L’action R EUR est libellée en Euro et exprimée en action ou millièmes d’action.
- Modalités de souscription et de rachatDate et périodicité de la valeur liquidative :Chaque jour, à l'exception des jours fériés et des jours de fermeture des marchés français (calendrier officiel de Euronext Paris S.A.)Valeur liquidative d’origine :

| Action A EUR : 358,72 €. |
| --- |
| Action B EUR : 106,10 €. |
| Action CR EUR : 98,16 €. |
| Action I EUR: 13972,51 €. Action K EUR: 100 €. |
| Action N EUR : 13474,97 €. Action R EUR : 101,88 €. |

Montant minimum de souscription initiale :
| Action A EUR : 1 Action. |
| --- |
| Action B EUR : 1 Action. |
| Action CR EUR : 1 Action. |
| Action I EUR : 500 000 €. Action K EUR : 500 000 € |
| Action R EUR : 1 Action. |
| Action N EUR : 10 000 000 €. |

Ce montant ne s’applique pas aux souscriptions réalisées par le commercialisateur, le gestionnaire financier, le dépositaire ou des collaborateurs de ces derniers.
Montant minimum des souscriptions ultérieures :
| Action A EUR : 1 millième d’action. |
| --- |
| Action B EUR : 1 millième d’action. |
| Action CR EUR : 1 millième d’action. |
| Action I EUR : 1 millième d’action. Action K EUR : 1 millième d’action. |
| Action N EUR : 1 millième d’action. |
| Action R EUR : 1 millième d’action. |

Conditions de souscription et de rachat :
Les ordres sont exécutés conformément au tableau ci-dessous.
Les modalités de souscription et de rachat sont exprimées en jours ouvrés. On note J le jour d’établissement de la valeur liquidative :
| Centralisation des ordres de souscription | Centralisation des ordres de rachat | Date d’exécution de l’ordre | Publication de la valeur liquidative | Règlement des souscriptions | Règlement des rachats |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| J avant 12h30 | J avant 12h30 | J | J+1 | J+3 | J+3* |

* En cas de dissolution du compartiment, les rachats seront réglés dans un délai maximum de cinq jours ouvrés.
La société de gestion a mis en place une méthode d'ajustement de la valeur liquidative du compartiment dite de Swing Pricing. Ce mécanisme est détaillé dans la partie VII du prospectus : « Règles d'évaluation de l'actif ».
Dispositif de plafonnement des rachats (« Gates ») :
La société de gestion pourra mettre en œuvre le dispositif dit de « Gates » permettant d’étaler les demandes de rachats des actionnaires du compartiment sur plusieurs valeurs liquidatives dès lors qu’elles excèdent un seuil déterminé, cela lorsque des circonstances exceptionnelles l’exigent et si l’intérêt des actionnaires ou du public le commande.
Description de la méthode :
La société de gestion peut décider de ne pas exécuter tous les rachats sur une même valeur liquidative, lorsque le seuil retenu objectivement préétabli est atteint sur une valeur liquidative. Pour déterminer le niveau de ce seuil, la société de gestion prend en compte la périodicité de calcul de la valeur liquidative du compartiment, l’orientation de gestion du compartiment et la liquidité des actifs dans le portefeuille.
Pour le compartiment, le plafonnement des rachats peut être appliqué par la société de gestion lorsque le seuil de
10 % de l’actif net est atteint. Le compartiment disposant de plusieurs catégories d’actions, le seuil de déclenchement sera identique pour toutes les catégories d’actions du compartiment. Ce seuil de 10% s’applique sur les rachats centralisés pour l’ensemble de l’actif du compartiment et non de façon spécifique selon les catégories d’actions du compartiment.
Le seuil de déclenchement des Gates correspond au rapport entre :
- la différence constatée, à une même date de centralisation, entre le montant total des rachats et le montant total des souscriptions; et
- l’actif net du compartiment.

Lorsque les demandes de rachat excèdent le seuil de déclenchement des « Gates », le compartiment peut toutefois décider d’honorer les demandes de rachat au-delà du plafonnement prévu, et exécuter ainsi partiellement ou totalement les ordres qui pourraient être bloqués.
A titre d’exemple, si les demandes totales de rachat des actions représentent 15% de l’actif net du compartiment alors que le seuil de déclenchement est fixé à 10% de l’actif net, la SICAV peut décider d’honorer les demandes de rachats jusqu’à 12% de l’actif net (et donc exécuter 80% des demandes de rachats au lieu de 67% si elle appliquait strictement le plafonnement à 10%).
La durée maximale d’application du dispositif de plafonnement des rachats est fixée à 20 valeurs liquidatives sur 3 mois.
Modalités d’information des porteurs :
En cas d’activation du mécanisme de Gates, les actionnaires du compartiment seront informés par tout moyen à partir du site internet https://funds.edram.com.
Les actionnaires du compartiment dont les ordres de rachat n’auraient pas été exécutés seront informés, de manière particulière dans les plus brefs délais.
Traitement des ordres non exécutés :
Pendant la période d’application du mécanisme de « Gates », les ordres de rachat seront exécutés dans les mêmes proportions pour les actionnaires du compartiment ayant demandé un rachat sur une même valeur liquidative.
La fraction non exécutée de l’ordre de rachat ainsi reportée n’aura pas rang de priorité sur des demandes de rachat ultérieures. Les fractions d’ordres de rachat non exécutées et automatiquement reportées ne pourront faire l’objet d’une révocation de la part des actionnaires du compartiment.
Cas d’exonération du mécanisme de « Gates » :
Les opérations de souscription et de rachat, pour un même nombre d’actions, sur la base de la même valeur liquidative et pour un même actionnaire ou ayant droit économique (dites opérations d’aller-retour) ne sont pas soumises aux « Gates ». Cette exclusion s’applique également au passage d’une catégorie d’actions à une autre catégorie d’actions, sur la même valeur liquidative, pour un même montant et pour un même actionnaire ou ayant droit économique.
Les souscriptions et rachats d’actions sont exécutés en montant ou en action ou en millièmes d’action.
Le passage d'une catégorie d’actions à une autre catégorie d’actions de ce compartiment ou d’un autre compartiment de la SICAV est considéré fiscalement comme une opération de rachat suivie d'une nouvelle souscription. En conséquence, le régime fiscal applicable à chaque souscripteur dépend des dispositions fiscales
applicables à la situation particulière du souscripteur et/ou de la juridiction d'investissement de la SICAV. En cas de doute, il est recommandé à tout souscripteur de s'adresser à son conseiller afin de connaître le régime fiscal lui étant applicable.
L’attention des porteurs est attirée sur le fait que les ordres transmis aux établissements en charge de la réception des ordres de souscription et rachat doivent tenir compte du fait que l’heure limite de centralisation des ordres s’applique au centralisateur Edmond de Rothschild (France). En conséquence, les autres établissements désignés peuvent appliquer leur propre heure limite, antérieure à celle mentionnée ci-dessus, afin de tenir compte de leurs délais de transmission à Edmond de Rothschild (France).
Lieu et mode de publication de la valeur liquidative :
La valeur liquidative du compartiment est disponible auprès de la société de gestion : EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (France)
47, rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08
- Frais et commissionsCommissions de souscription et de rachat :Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l’investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises au compartiment servent à compenser les frais supportés par le compartiment pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion, au commercialisateur, etc.

| Frais à la charge de l’investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats | Assiette | Taux et barème |
| --- | --- | --- |
| Commission de souscription non acquise au Compartiment EdR SICAV – Euro Sustainable Credit | Valeur Liquidative x Nombre d’actions | Action A EUR : 1% maximum |
| Action B EUR : 1% maximum |
| Action CR EUR : 1% maximum |
| Action I EUR : Néant |
| Action K EUR : Néant |
| Action N EUR : Néant |
| Action R EUR : 1% maximum |
| Commission de souscription acquise au Compartiment EdR SICAV – Euro Sustainable Credit | Valeur Liquidative x Nombre d’actions | Toutes catégories d’actions : Néant |
| Commission de rachat non acquise au Compartiment EdR SICAV  –  Euro Sustainable Credit | Valeur Liquidative x Nombre d’actions | Toutes catégories d’actions : Néant |
| Commission de rachat acquise au Compartiment EdR SICAV  –  Euro Sustainable Credit | Valeur Liquidative x Nombre d’actions | Toutes catégories d’actions : Néant |

Frais de fonctionnement et de gestion :
Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement au compartiment, à l’exception des frais de transaction.
Les frais de transaction incluent les frais d’intermédiation (courtage, taxes locales, etc…) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion.
Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s’ajouter :
- Une commission de surperformance.
- Des commissions de mouvement facturées au compartiment.
- Des frais liés aux opérations d’acquisitions et cessions temporaires de titres, le cas échéant.

La Société de gestion est amenée à verser à titre de rémunération une quote-part des frais de gestion financière de l’OPC à des intermédiaires tels que des entreprises d’investissement, entreprises d’assurance, sociétés de gestion, structureurs intermédiaires de commercialisation, distributeurs ou plateformes de distribution avec lesquels une convention a été signée dans le cadre de la distribution, le placement des actions de l’OPC ou la mise en relation avec d’autres investisseurs. Cette rémunération est variable et dépend de la relation d’affaires en place avec l’intermédiaire et de l’amélioration de la qualité du service fourni au client dont peut justifier le bénéficiaire de cette rémunération. Cette rémunération peut être forfaitaire ou calculée sur la base des actifs nets souscrits résultant de l’action de l’intermédiaire. L’intermédiaire peut être membre ou non du groupe Edmond de Rothschild. Chaque intermédiaire communiquera au client, conformément à la réglementation qui lui est applicable, toute information utile sur les coûts et frais et ses rémunérations.
Pour plus de précisions sur les frais effectivement facturés à l’investisseur, se reporter aux Documents d’Information Clés (DIC).
| Frais facturés à la SICAV | Assiette | Taux et barème |
| --- | --- | --- |
| Frais de gestion financière | Actif net du compartiment | Action A EUR : 0.95% TTC* maximum |
| Action B EUR : 0.95% TTC* maximum |
| Action CR EUR : 0.50% TTC* maximum |
| Action I EUR : 0.45% TTC* maximum |
| Action K EUR : 0.60% TTC* maximum |
| Action N EUR : 0.25% TTC* maximum |
| Action R EUR : 1.15% TTC* maximum |
| Frais administratifs externes à la société de gestion**, notamment frais dépositaire, valorisateur et commissaire aux comptes, etc. | Actif net du compartiment | Action A EUR : 0.15% TTC* maximum |
| Action B EUR : 0.15% TTC* maximum |
| Action CR EUR : 0.15% TTC* maximum |
| Action I EUR: 0.15% TTC* maximum |
| Action K EUR : 0.15% TTC* maximum |
| Action N EUR : 0.15% TTC* maximum |
| Action R EUR : 0.15% TTC* maximum |
| Commissions de mouvement | Prélèvement sur chaque transaction | Néant |
| Commission de surperformance  (1) | Actif net du compartiment | Action A EUR : 15% maximum par an de la surperformance par rapport à l’indicateur de référence Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return |
| Action B EUR : 15% maximum par an de la surperformance par rapport à l’indicateur de référence Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return |
| Action CR EUR : 15% maximum par an de la surperformance par rapport à l’indicateur de référence Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return |
| Action I EUR : 15% maximum par an de la surperformance par rapport à l’indicateur de référence Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return |
| Action K EUR : Néant |
| Action N EUR : 15% maximum par an de la surperformance par rapport à l’indicateur de référence Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return |
| Action R EUR : 15% maximum par an de la surperformance par rapport à l’indicateur de référence Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return |

* TTC = toutes taxes comprises.
Dans cette activité, la société de gestion n’a pas opté pour la TVA
** En cas de majoration des frais administratifs externes à la société de gestion égale ou inférieure à 0.10% TTC par an, la société de gestion informera les actionnaires du compartiment par tout moyen. En cas de majoration supérieure à 0.10% TTC par an, les actionnaires en seront informés de manière particulière avec possibilité de racheter leurs actions sans frais.
(1) Commission de surperformance
Des commissions de surperformance seront prélevées au profit de la société de gestion selon les modalités suivantes : Indicateur de référence : Bloomberg Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return.
La commission de surperformance est calculée en comparant la performance de l’action du fonds/compartiment à celle d’un actif de référence indicé. L’actif de référence indicé reproduit la performance de l’indicateur de référence ajusté des souscriptions, des rachats et, le cas échéant, des dividendes.
Dès lors que l’action surperforme son indicateur de référence, une provision de 15% sera appliquée sur sa surperformance.
En cas de surperformance de l’action du compartiment par rapport à son indicateur de référence et, même si sa performance est négative, une commission de surperformance pourra être prélevée sur la période de référence.
Les commissions de surperformance feront l'objet d'un provisionnement à chaque calcul de la valeur liquidative.
En cas de rachat d’actions, la quote-part de la commission de surperformance correspondant aux actions rachetées est définitivement acquise à la société de gestion.
Dans le cas de sous-performance, la provision pour commission de surperformance est réajustée par le biais de reprises sur provision plafonnées à hauteur des dotations.
Les périodes de références s'achèvent sur la dernière valeur liquidative du mois de septembre.
Cette commission de surperformance est mise en paiement annuellement après le calcul de la dernière valeur liquidative de la période de référence.
La période de référence est d’un an minimum La première période de référence s’étend entre la date de constitution de l’action et la première date de fin de période de référence permettant de respecter le critère de durée minimale d’un an.
A la fin de la période de référence, dans le cas où la performance de l’action est inférieure à celle de son indicateur de référence sur la période de référence, aucune commission ne sera constatée et la période de référence sera prolongée d'un an. La période de référence pourra être prolongée à quatre reprises et pourra donc atteindre une durée supérieure ou égale à 5 ans mais strictement inférieure à 6 ans.
A la fin d’une période de référence portant sur cinq ans ou plus,
dans le cas où la performance de l’ action est inférieure à celle de son indicateur de référence, aucune commission ne sera constatée. Une nouvelle période de référence est établie et débute à l’issue de la sous-période de la période de référence à l’issue de laquelle est constatée la plus grande performance relative (la plus grande surperformance ou moins grande sous-performance). Il est entendu par « sous-périodes », les sous- périodes débutant au début de la période de référence et s’achevant à la fin de chaque date de cristallisation contenue dans la période de référence.
dans le cas où la performance de l’action est supérieure à celle de son indicateur de référence, une commission est constatée. La période de référence est renouvelée, une nouvelle période de référence débute à l’issue de celle qui s’achève.
A la fin d’une période de référence t :
-Si la différence entre l’AN de l’action et son AN Cible est positive, une commission de performance est observée et perçue. Cet AN devient le nouvel AN de référence et une nouvelle période de référence débute à l’issue de cette période de référence;
-Si la différence entre l’AN du compartiment et son AN Cible est négative, aucune commission de performance n’est observée et perçue et :
-quand la période de référence de l’action est inférieure à 5 ans, celle-ci est prolongée d’un an. L’AN de Référence reste alors inchangé.
-quand la période de référence est supérieure ou égale à 5 ans, : la surperformance cumulée à la fin de chaque sous-période de la période de référence est constatée. Les sous périodes constitutives de la période de référence sont les suivantes : [t-5 ;t-4], [t-5 ;t-3], [t-5 ;t-2], [t-5 ;t-1] , [t-5 ;t]. Une nouvelle période de référence est établie et débute à l’issue de la sous période ayant donné lieu à la performance relative la plus grande. L’AN de Référence devient égal à l’AN de l’action à la fin de cette sous période.
Méthode de Calcul
Montant de la provision = MAX (0 ; AN(t) – AN Cible 
(t)) 
x taux de Commission de surperformance AN (t): actif net en fin d’annéet
AN de Référence : dernier actif net de la précédente période de référence Date de Référence : date de l’AN de Référence
AN Cible (t) = AN Référence x (valeur indice de référence en date t/valeur indice de référence en Date de Référence) ajusté des souscriptions, des rachats et des dividendes.
Exemples :
Il est considéré dans les exemples suivants qu’il n’y pas de souscriptions, rachats et de dividendes.
Exemple 1 :
| Période | 0 | 1 | 2 |
| --- | --- | --- | --- |
| AN Cible | 100 | 105 | 95 |
| AN | 100 | 101 | 99 |
| Assiette de calcul :AN- AN Cible |  | -4 | 4 |

| Période | Performan ce	action cumulée* | Performan ce	indice cumulée* | Performan ce relative cumulée* | Performan ce	action sur dernière année | Performan ce	indice sur dernière année | Performan ce relative sur dernière année | Perception commission** | Période	renouvelée « R »	/	Prolongée « P »	ou	décalée « D » |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 0-1 | 1 | 5 | -4 | 1 | 5 | -4 | Non | P |
| 0-2 | -1 | -5 | 4 | -2 | -10 | 8 | Oui | R |

*depuis début de période de référence
** de surperformance
Période 0-1 : L’AN de fin de période de référence est en dessous de l’AN Cible (101 contre 105, différentiel/performance relative depuis début de période de référence de -4). Aucune commission de surperformance n’est donc perçue et la période de référence initialement d’une année est prolongée d’une année supplémentaire. L’AN de référence est inchangé.
Période 0-2 : L’AN de fin de période de référence est supérieur à l’AN Cible (99 contre 95, différentiel/performance relative depuis début de période de référence de 4). La performance absolue depuis le début de la période de référence est négative (AN de fin de période de référence : 99<AN début de période de référence :100). Une commission de surperformance est perçue, son assiette de calcul est égale à la performance relative cumulée depuis le début de la période de référence (4). Son montant est égal à cette assiette de calcul multipliée par le taux de commission de surperformance. La période de référence est renouvelée et un nouvel AN de référence est établi à 99.
Exemple 2 :
| Période | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AN Cible | 100 | 102 | 104 | 106 | 108 | 110 |
| AN | 100 | 101 | 101 | 105 | 106 | 107 |
| Assiette de calcul: AN-AN Cible |  | -1 | -3 | -1 | -2 | -3 |

| Période | Performance action cumulée* | Performance indice cumulée* | Performance relative cumulée* | Performance action	sur dernière année | Performance indice	sur dernière année | Performance relative sur dernière année | Perception d’une commission | Période renouvelée « R » / Prolongée « P » ou décalée « D » |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 0-1 | 1 | 2 | -1 | 1 | 2 | -1 | Non | P |
| 0-2 | 1 | 4 | -3 | 0 | 2 | -2 | Non | P |
| 0-3 | 5 | 6 | -1 | 4 | 2 | 2 | Non | P |
| 0-4 | 6 | 8 | -2 | 1 | 2 | -1 | Non | P |
| 0-5 | 7 | 10 | -3 | 1 | 2 | -1 | Non | D |

*depuis début de période de référence
** de surperformance
Périodes 0-1 et 0-2 : La performance absolue générée sur la période est positive (AN>AN de référence) mais la performance relative est négative (AN<AN Cible). Aucune commission de surperformance n’est perçue. La période de référence est prolongée d’une année en fin de première année et d’une année supplémentaire en fin de seconde année. L’AN de référence est inchangé.
Période 0-3 : La performance absolue générée sur la période est positive (5) et la performance relative générée sur l’année est positive (4) mais la performance relative cumulée depuis le début de la période de référence (0-3) est négative (-1). Aucune commission de surperformance n’est donc perçue. La période de référence est prolongée d’une année supplémentaire. L’AN de référence est inchangé.
Période 0-4 : Performance relative sur période de référence négative, aucune commission de surperformance, la période de référence est à nouveau prolongée d’une année supplémentaire pour la quatrième et dernière fois. L’AN de référence est inchangé.
Période 0-5 : Performance relative sur période négative, aucune commission de surperformance, 
n’est perçue. La période de référence a atteint sa durée maximale de cinq ans et ne peut donc pas être prolongée. Une nouvelle période de référence est établie et débute à l’issue de l’année 3 avec pour AN de référence l’AN de fin d’année 3 (105 : AN de fin d’année sur la période de référence en cours ayant la performance relative cumulée la plus grande, ici de -1).
Exemple 3 :
| PÉRIODE | 0 | 1 | 2 |
| --- | --- | --- | --- |
| AN CIBLE | 100 | 104 | 98 |
| AN | 100 | 102 | 106 |
| ASSIETTE DE CALCUL : AN-AN CIBLE |  | -2 | 8 |

| Période | Performance action cumulée* | Performance indice cumulée* | Performance relative cumulée* | Performance action	sur dernière année | Performance indice	sur dernière année | Performance relative sur dernière année | Perception d’une commission | Période renouvelée « R »	/ Prolongée « P » ou	décalée « D » |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 0-1 | 2 | 4 | -2 | 2 | 4 | -2 | Non | P |
| 0-2 | 6 | -2 | 8 | 4 | -6 | 10 | Oui | R |

Période 0-1 : Performance absolue positive mais sous performance de -2 (102-104) sur la période de référence. Aucune commission de surperformance n’est perçue. La période de référence est prolongée d’une année. L’AN de référence est inchangé.
Période 0-2 : Performance absolue positive et surperformance de 8 (106-98). Une commission de surperformance est donc prélevée avec pour assiette de calcul 8. La période de référence est renouvelée, un nouvel AN de référence est établi à 106.
Exemple 4 :
| Période | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AN Cible | 100 | 108 | 110 | 118 | 115 | 110 | 111 |
| AN | 100 | 104 | 105 | 117 | 103 | 106 | 114 |
| AN de référence | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 117 |
| Assiette de Calcul : AN-AN Cible |  | -4 | -5 | -1 | -12 | -4 | 3 |
|  |  |

*depuis début de période de référence
** de surperformance
*** arrondi
| Périod e | Performanc e action cumulée* | Performanc e indice cumulée* | Performanc e relative cumulée* | Performanc e action sur dernière année | Performanc e indice sur dernière année | Performanc e relative sur dernière année | Perception d’une commissio n | Période renouvelée « R » / Prolongée « P » ou décalée « D » | Changemen t de NAV de référence |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 0-1 | 4 | 8 | -4 | 4 | 8 | -4 | Non | P | Non |
| 0-2 | 5 | 10 | -5 | 1 | 2 | -1 | Non | P | Non |
| 0-3 | 17 | 18 | -1 | 11 | 7 | 4 | Non | P | Non |
| 0-4 | 3 | 15 | -12 | -12 | -3 | -9 | Non | P | Non |
| 0-5 | 6 | 10 | -4 | 3 | -4 | 7 | Non | D | Oui |
| 3-6 | -3 | -5 | 3 *** | 8 | 2 | 6 | Oui | R | Oui |

f
Période 0-1 : La performance de l’action est positive (4) mais est inférieure à celle de l’indicateur de référence (8) sur la période de référence. Aucune commission de surperformance n’est constatée. La période de référence est prolongée d’une année. L’AN de référence reste inchangée (100).
Période 0-2 : La performance de l’action est positive (5) mais est inférieure à celle de l’indicateur de référence (10) sur la période de référence. Aucune commission de surperformance n’est donc constatée. La période de référence est prolongée d’une année. L’AN de référence reste inchangée (100).
Période 0-3 : La performance de l’action est positive (17) mais est inférieure à celle de l’indicateur de référence (18) sur la période de référence. Aucune commission de surperformance n’est donc constatée. La période de référence est prolongée d’une année. L’AN de référence reste inchangée (100)
Période 0-4 : La performance de l’action est positive (3) mais est inférieure à celle de l’indicateur de référence (15) sur la période de référence. Aucune commission de surperformance n’est donc constatée. La période de référence est prolongée d’une année. L’AN de référence reste inchangée (100)
Période 0-5 : La performance de l’action est positive (6) mais est inférieure à celle de l’indicateur de référence (10) sur la période de référence. Aucune commission de surperformance n’est donc constatée. La période de référence a atteint sa durée maximale de cinq ans et ne peut donc pas être prolongée. Une nouvelle période de référence est établie et débute à l’issue de l’année 3 avec pour AN de référence l’AN de fin d’année 3 (117 : AN de fin d’année sur la période de référence en cours ayant la performance relative cumulée la plus grande, ici de -1).
Période 3-6 : La performance de l’action est négative (-3) mais est supérieure à celle de l’indicateur de référence (-5). Une commission de surperformance est donc prélevée avec pour assiette de calcul la performance relative cumulée depuis le début de la période soit AN (114)-AN Cible (111) : 3. L’AN de référence devient l’AN de cette fin de période (114). La période de référence est renouvelée.
Des frais liés à la recherche au sens de l’article 314-21 du Règlement Général de l’AMF peuvent être facturés au compartiment dans la limite de 0,01% de son actif net.
Toute rétrocession de frais de gestion des OPC et fonds d’investissement sous-jacents acquis par le compartiment EdR SICAV 
– 
Euro Sustainable Credit sera reversée au compartiment. Le taux de frais de gestion des OPC et fonds d’investissement sous-jacents sera apprécié en tenant compte des éventuelles rétrocessions perçues par le compartiment.
Dans la mesure où de façon exceptionnelle un sous-conservateur, pour une opération particulière, serait amené à prélever une commission de mouvement non prévue dans les modalités ci-dessus, la description de l’opération et des commissions de mouvement facturées sera renseignée dans le rapport de gestion de la SICAV.
Pour toute information complémentaire, les actionnaires peuvent se reporter au rapport annuel de la SICAV. Procédure de choix des intermédiaires
Conformément au Règlement Général de l'AMF, la société de gestion a mis en place une "Politique de Meilleure Sélection / Meilleure exécution" des intermédiaires et contreparties.
L'objectif de cette politique est de sélectionner, selon différents critères prédéfinis, les négociateurs et les intermédiaires dont la politique d'exécution permettra d'assurer le meilleur résultat possible lors de l'exécution des ordres. La Politique de Edmond de Rothschild Asset Management (France) est disponible sur son site Internet : www.edram.fr.
Modalités de calcul et de partage de la rémunération sur les opérations d’acquisitions et cessions temporaires detitres ainsi que sur toute opération équivalente en droit étranger
Les opérations de pensions livrées sont réalisées par l'intermédiaire de Edmond de Rothschild (France) dans les conditions de marché applicables au moment de leur conclusion.
Les coûts et frais opérationnels liés à ces opérations sont supportés par le compartiment. Les revenus générés par l’opération sont au bénéfice intégral du compartiment.
Modalités de calcul et de partage de la rémunération sur les opérations de Total Return Swaps (TRS) ainsi que surtoute opération équivalente en droit étranger :
Les coûts et frais opérationnels liés à ces opérations sont supportés par le compartiment. Les revenus générés par ces opérations sont au bénéfice intégral du compartiment.
Par investissement durable, on entend un investissement dans une activité économique			 qui contribue		à			un objectif environnemental ou	social,		pour autant	qu’il			 ne cause de préjudice important à aucun de ces objectifs et que les sociétés bénéficiaires			des investissements
ANNEXE II
Modèle d’informations précontractuelles pour les produits financiers visés à l’article 8,
paragraphes 1, 2 et 2 bis, du règlement (UE) 2019/2088 et à l’article 6, premier alinéa, du règlement (UE) 2020/852
Dénomination du produit: EdR SICAV - Euro Sustainable Credit Identifiant d'entité juridique: 969500QSX84NZ2QO7031