A Shareholder wishing to subscribe or redeem Shares for cash may do so by notifying the Company or the Administrator of (i) the Shareholder's wish to subscribe or redeem in cash; and (ii) details of the Shareholder's bank account in which the subscription amount or redemption proceeds, denominated either in the Base Currency of the Fund or the local currency (at a competitive exchange rate provided by the Administrator), are to be debited or credited, respectively. Delivery instructions are available from the Administrator upon written
request. Normally a Shareholder wishing to make a cash redemption must also make arrangement for the transfer of their Shares into the Company's account at a clearing system. On a redemption, the Depositary will release cash at the instruction of the Administrator.
Cash subscriptions must be received by the relevant Settlement Date. The Company and the Manager reserve the right, in their sole discretion, to require the applicant to indemnify the Company against any losses, costs or expenses arising as a result of a Fund's failure to receive payment by the relevant Settlement Date.
- Payment Procedures for Redemptions for Cash: Payment for Shares redeemed will be effected by the Settlement Date as specified in the Supplement for the relevant Fund (assuming the Shares have been transferred into the account maintained by the Depositary (or its delegate) on behalf of the Company at a clearing system). Redemption proceeds in either the Base Currency of the Fund or other local currency (at a competitive rate provided by the Administrator) may also be paid by electronic transfer to the appropriate bank account as notified by the redeeming Shareholder. The cost of any transfer of proceeds by electronic transfer will be deducted from such proceeds.

Translation (ENFR, 2021-11-19):
Un Actionnaire souhaitant souscrire ou racheter des Actions en numéraire peut le faire en notifiant la Société ou l’Agent administratif de (i) son souhait de souscrire ou de racheter des actions en numéraire ; et (ii) les coordonnées du compte bancaire de l’Actionnaire sur lequel le montant de la souscription ou le produit du rachat, libellés soit dans la Devise de référence du Compartiment, soit dans la devise locale (à un taux de change compétitif fourni par l’Agent administratif), doivent être débités ou crédités, respectivement. Les instructions de livraison sont disponibles auprès de l’Agent administratif sur demande écrite. Normalement, un Actionnaire souhaitant effectuer un rachat en espèces doit également prendre des dispositions pour le transfert de ses Actions sur le compte de la Société dans un système de compensation. Lors d’un rachat, le Dépositaire libère des liquidités à la demande de l’Agent administratif.
Les souscriptions en espèces doivent être reçues avant la Date de règlement correspondante. La Société et le Gestionnaire se réservent le droit, à leur entière discrétion, d’exiger du souscripteur d’indemniser la Société en cas de pertes, frais ou dépenses résultant de l’incapacité d’un Compartiment à recevoir un paiement avant la Date de règlement correspondante.
- Procédures de paiement lors des rachats en numéraire : le paiement des Actions rachetées sera effectué à la Date de règlement indiquée dans le Supplément du Compartiment concerné (en supposant que les Actions ont été transférées sur le compte tenu par le Dépositaire (ou son délégué) pour le compte de la Société dans un système de compensation). Le produit du rachat libellé dans la Devise de référence du Compartiment ou dans une autre monnaie locale (à un taux concurrentiel fourni par l’Agent administratif) peut aussi être payé par virement électronique sur le compte bancaire adéquat tel que notifié par l’Actionnaire demandant le rachat de ses Actions. Le coût de tout virement électronique du produit sera déduit du produit en question.