# Ostrum Global Inflation Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 29/07/2022
Indexed bonds	94.1
Cash	5.9
Macaulay Duration	14.1	10.5
Duration	14.1	10.4
SHARE CLASS : R/A (EUR)	
FEES	
All-in-Fee	1.00%
Max. Sales Charge	2.50%
Max. Redemption Charge	-
Minimum Investment	1,000 EUR
Total
Off-balance sheet
100.0
Yield to call %	-1.0	-0.83
NAV (29/07/2022)
or equivalent
148.39 EUR
<1 Y	4.8	2.2	0.0	0.0
1-3 Y	13.0 16.8	-0.5	0.4

##### AAA	5.0	6.4
RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %
| Bond futures | 17.1 |
| --- | --- |
| Total | 17.1 |
|  |  |
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % |
| UKTI 0.125% 03-24 | 6.8 |
| TII 0.125% 01-32 | 6.0 |
| TII 0.250% 01-25 | 5.2 |
| TII 0.125% 01-30 | 4.9 |
| TII 0.375% 07-23 | 4.8 |
| TII 2.000% 01-26 | 4.4 |
| TII 3.625% 04-28	3.2 TII 0.375% 01-27	3.2 TII 0.500% 01-28	3.0 FRTR 0.100% 07-31	2.4 Total	44.0 Total number of holdings in portfolio	72 |


##### AA+	48.3	50.1

##### AA	31.9	31.2

##### A+	3.4	2.7

##### A	0.5	2.4

##### BBB	2.0	5.2

##### Short term Rating	0.9	0.0

##### NR	2.1	2.0

##### Cash & cash equivalent	5.9	0.0
WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *
S&P Breakdown
Equivalent to a rating between	AA and AA-

##### * This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale) Non-rated securities are excluded from the calculation.

##### The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

### MANAGEMENT
Management Company
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Investment Manager
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
- Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.

Ostrum Asset Management, a subsidiary of Natixis Investment Managers S.A., is a French asset manager authorized by the Autorité des Marchés Financiers (Agreement No. GP90009) and licensed to provide investment management services in the EU.
Headquarters	Paris
Founded	1984
| 3-5 Y | 11.3 | 17.1 | 0.4 | 0.7 |  | France | 7.2 | 8.5 | 0.8 | 0.7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 5-7 Y | 15.5 | 15.4 | 1.1 | 0.9 |  | Italy | 2.0 | 5.2 | 0.2 | 0.4 |
| 7-10 Y | 16.8 | 13.6 | 5.3 | 1.1 |  | Germany | 2.3 | 2.4 | 1.1 | 0.2 |
| 10-15 Y	4.1	7.1	0.5	0.8	Japan	3.4	2.7	0.2	0.1 Australia	0.8	1.0	2.6	0.1 >15 Y	28.6 27.9	7.2	6.5	United Kingdom	27.6	24.7	4.8	4.6 Cash & cash equivalent	5.9	0.0	0.0	Sweden	-	0.7	-	0.0 New Zealand	0.4	0.5	0.0	0.0 Canada	1.5	1.7	0.2	0.3 Denmark	-	0.2	-	0.0 Spain	0.5	2.4	0.1	0.1 United States	48.3	50.1	4.0	3.8 Cash & cash equivalent		5.9		-	0.0		- |

Assets Under Management (Billion)
Portfolio Managers
US $ 502.9 / € 442.2
(31/12/2021)

#### CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION BY ZONE	

##### In % of AuM
Abdel-Rani Guermat : began investment career in 2003; joined Ostrum Asset Management in 2003; has co-managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).
- Fund	
- 
- IndexSource: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicatedDue to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.


#### INFORMATION
Prospectus Enquiries

##### E-mail	ClientServicingAM@natixis.com

Translation (ENFR, 2022-07-29):
# Ostrum Global Inflation Fund
## ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 29/07/2022
CARACTÉRISTIQUES	Fonds	Indice
ALLOCATION D'ACTIFS	Fonds %
Obligations indexées	94,1
Liquidités	5,9
Duration	14,1	10,5
Sensibilité	14,1	10,4
Total
Hors-bilan
100,0
Rendement au call %	-1,0	-0,83
| Futures sur obligations | 17,1 |
| --- | --- |
| Total | 17,1 |
|  |  |
| 10 PREMIÈRES LIGNES | Fonds % |
| UKTI 0.125% 03-24 | 6,8 |
| TII 0.125% 01-32 | 6,0 |
| TII 0.250% 01-25 | 5,2 |
| TII 0.125% 01-30 | 4,9 |
| TII 0.375% 07-23 | 4,8 |
| TII 2.000% 01-26 | 4,4 |
| TII 3.625% 04-28	3,2 TII 0.375% 01-27	3,2 TII 0.500% 01-28	3,0 FRTR 0.100% 07-31	2,4 Total	44,0 Nombre de lignes en portefeuille	72 |


##### AAA	5,0	6,4

##### AA+	48,3	50,1

##### AA	31,9	31,2

##### A+	3,4	2,7

##### A	0,5	2,4

##### BBB	2,0	5,2

##### Notes court terme	0,9	0,0

##### NR	2,1	2,0

##### Trésorerie	5,9	0,0
Nomenclature S&P
COEFFICIENT DE NOTATION EN MOYENNE PONDÉRÉE *
| RÉPARTITION PAR	Fonds Indice Fonds Indice TRANCHE DE MATURITÉ	 %	 Sensibilité |
| --- |
| <1 an | 4,8 | 2,2 | 0,0 | 0,0 |
| 1-3 ans | 13,0 | 16,8 | -0,5 | 0,4 |
| 3-5 ans | 11,3 | 17,1 | 0,4 | 0,7 |
| 5-7 ans | 15,5 | 15,4 | 1,1 | 0,9 |
| 7-10 ans | 16,8 | 13,6 | 5,3 | 1,1 |
| 10-15 ans | 4,1 | 7,1 | 0,5 | 0,8 |
| >15 ans | 28,6 | 27,9 | 7,2 | 6,5 |
| Trésorerie | 5,9 | 0,0 | 0,0 |  |

Equivalent à une note comprise entre	AA et AA-

##### * Selon cette méthode, un coefficient de notation est associé à chaque rating long terme. (échelle logarithmique). Les titres non notés sont exclus du calcul.

#### RÉPARTITION PAR PAYS
Fonds Indice Fonds Indice

##### %	Sensibilité
| Italie | 2,0 | 5,2 | 0,2 | 0,4 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Allemagne | 2,3 | 2,4 | 1,1 | 0,2 |
| Japon | 3,4 | 2,7 | 0,2 | 0,1 |
| Australie | 0,8 | 1,0 | 2,6 | 0,1 |
| Royaume-Uni | 27,6 | 24,7 | 4,8 | 4,6 |
| Suède | - | 0,7 | - | 0,0 |
| Nouvelle-Zélande | 0,4 | 0,5 | 0,0 | 0,0 |
| Canada | 1,5 | 1,7 | 0,2 | 0,3 |
| Danemark | - | 0,2 | - | 0,0 |
| Espagne | 0,5 | 2,4 | 0,1 | 0,1 |
| Etats-Unis | 48,3 | 50,1 | 4,0 | 3,8 |
| Trésorerie | 5,9 | - | 0,0 | - |

Actifs sous gestion (milliards)
US $ 502.9 / € 442.2
(31/12/2021)
France	7,2	8,5	0,8	0,7
Gérants de portefeuille
Abdel-Rani Guermat : a débuté sa carrière d'investissement en 2003 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2003 ; co-gère le Fonds depuis 2016 ; ESLSCA.
SANSON Isabelle : a débuté sa carrière dans la finance en 1985, a rejoint Ostrum AM en 2006 ; Ingénieur diplômée de l'école des Mines de Nancy, titulaire d'un MSc en géophysique de l'université de Stanford, diplôme de l'Institut des Actuaires Français.

#### CONTRIBUTION À LA SENSIBILITÉ PAR ZONE	

##### En % de l'actif net
- Fonds	
- 
- IndiceSource : Natixis Investment Managers International sauf indication contraireEn raison d’une gestion dynamique, les caractéristiques des portefeuilles sont susceptibles de changer. Toute référence à des titres ou à des secteurs d’activité spécifiques ne doit pas être considérée comme une recommandation