7	
◄ Lower risk	Higher risk ►
(typically lower reward)	(typically higher reward)
Portfolio management	Juerg Bretscher
Fund domicile, legal structure		Luxembourg, UCITS Currency of the fund / shareclass				CHF / CHF Launch date fund / shareclass	25.10.1991 / 12.10.2017 Fund size			CHF 178.72 mio
Net asset value (NAV) / share		CHF 95.69 Ref. index	SBI® Foreign Rating AAA Total Return
ISIN / WKN / VALOR	LU1683487463 / A2JKNZ / 38261780
Management fee	0.325%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 31.08.2021	0.60% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30% Swing pricing			Yes
Distribution policy	distribution, annually
Last distribution on 24.11.2021	CHF 0.00
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics	
Fund
Volatility, annualized 
2)	
3.95%
Sharpe ratio 
2)	
negative
Information ratio 
2)	
negative
Jensen's alpha 
2)	
-0.09
Beta 
2)	
1.05
Modified duration (years)	5.23
Yield to maturity	0.51%
Average maturity (years)	5.31
Average coupon	0.82%
Tracking error, ex-post 
2)	
1.00%
2) 
calculated over 3 years
Historical Performance (%)
106
indexed to 100
104
102
100
98
96
Fund	Reference index
2017	2018	2019	2020	2021	2022
03.21
03.20
03.19
03.18
03.17
year
3 yrs
5 yrs
since
  - 02.22  - 02.21  - 02.20  - 02.19  - 02.18	1 m  to date	2021	2020	2019	p.a.	p.a. inception
Fund		-3.4	-2.5	3.1	0.3	n.a.	-1.6	-2.6	-1.5	-0.2	2.2	-1.0	n.a.	-3.1
Ref. index		-3.4	-2.5	3.3	1.3	n.a.	-1.8	-2.8	-1.4	0.4	1.6	-0.9	n.a.	-2.0
Past Performance is not a guide to current or future performance. Performance data do not take account of the entry / exit commissions and costs incurred, and reflect gross distributions reinvested. Performance of a fund can rise or fall, i.a. as a result of currency fluctuations.
Major issuers (%)
EUROPEAN INVESTMENT BANK	4.7
Geographical breakdown (%)
0	10	20	30	40
PFANDBRIEF SCHW KANTBK	4.2
NEDER WATERSCHAPSBANK	3.1
EBN BV	2.3
KRAFTWERKE LINTH LIMMERN	2.0
SNCF RESEAU	1.9
BANK OF NOVA SCOTIA	1.9
BNG BANK NV	1.8
RAIFFEISEN SCHWEIZ	1.7
COCA-COLA CO/THE	1.6
Total	25.2
Switzerland Netherlands Supranational
Canada France United States
Germany Austria Others Liquidity
33.9
Currency breakdown (%)
0	20	40	60	80	100
Credit ratings breakdown (%)
0	10	20	30
CHF EUR CAD AUD USD GBP
A

Translation (ENFR, 2022-02-28):
7	
◄ Risque plus faible	Risque plus élevé ►
(rendement typiquement inférieur)  (rendement typiquement supérieur)
Politique de distribution	distribution, annuellement Dernière distribution au 24.11.2021		CHF 0.00
1) 
Consulter le distributeur de fonds pour les frais actuels , si applicables.
Caractéristiques du portefeuille	
Fonds
Volatilité, annualisée 
2)	
3.95%
Ratio de Sharpe 
2)	
negatif
Ratio d'information 
2)	
négatif
Alpha de Jensen 
2)	
-0.09
Beta 
2)	
1.05
Duration modifiée (années)	5.23
Rendement à échéance (YTM)	0.51%
Echéance moyenne	5.31
Coupon moyen	0.82%
Tracking error, ex-post 
2)	
1.00%
2) 
calculé sur 3 ans
Performance historique (%)
106
indexé à 100
104
102
100
98
96
Fonds	Indice de référence
2017	2018	2019	2020	2021	2022
03.21
03.20
03.19
03.18
03.17
dep. déb.
3 ans
5 ans
depuis
  - 02.22  - 02.21  - 02.20  - 02.19  - 02.18	1 m	année	2021	2020	2019	p.a.	p.a.	lanc.
Fonds		-3.4	-2.5	3.1	0.3	n.a.	-1.6	-2.6	-1.5	-0.2	2.2	-1.0	n.a.	-3.1
Indice de réf. 	-3.4	-2.5	3.3	1.3	n.a.	-1.8	-2.8	-1.4	0.4	1.6	-0.9	n.a.	-2.0
La performance historique enregistrée ne constitue pas un indicateur des résultats actuels ou futurs. Les données de performance omettent les commissions d'entrée / sortie et les frais prélevés, et incluent les distributions brutes réinvesties. Le rendement du compartiment peut augmenter ou chuter, suite à des fluctuations monétaires, entre autres.
Principaux émetteurs (%)
EUROPEAN INVESTMENT BANK	4.7
Répartition géographique (%)
0	10	20	30	40
PFANDBRIEF SCHW KANTBK	4.2
NEDER WATERSCHAPSBANK	3.1
EBN BV	2.3
KRAFTWERKE LINTH LIMMERN	2.0
SNCF RESEAU	1.9
BANK OF NOVA SCOTIA	1.9
BNG BANK NV	1.8
RAIFFEISEN SCHWEIZ	1.7
COCA-COLA CO/THE	1.6
Total	25.2
Suisse Pays-Bas Supranational
Canada France États-Unis Allemagne Autriche Autres Liquidité
33.9
Répartition par devise (%)
0	20	40	60	80	100
Répartition par notation de crédit (%)
0	10	20	30
CHF EUR CAD AUD USD GBP
A