This is a bond fund that will have exposure mainly to "Investment Grade" debt securities (with a rating above or equal to BBB- from Standard and Poor's/Fitch or Baa3 from Moody's), issued by entities in the private and public sectors, mainly in the euro zone and on which the interest rate risk will have been minimised by the use of floating-and variable-rate bonds regardless of maturity, bonds with short maturities, interest rate hedging instruments (interest rate swaps or futures contracts), and inflation-linked bonds. The rating applied by the portfolio management company will be the highest obtained from the rating agencies Standard and Poor's, Fitch and Moody’s.
The Fund may also invest in derivatives, on a subsidiary basis, including credit derivatives (credit default swaps) on an ancillary basis, and the positions will be held with a medium-term view. Exposure to credit derivatives will be made in the limit of 10% of the net assets.
The aim is to receive the income generated by the portfolio, and to possibly optimize the income via overexposure. Derivatives may be used both for hedging and exposure purposes; the portfolio’s global exposure can therefore be increased to 200%.
The Fund may also have exposure to "High Yield" securities (with a rating lower than BBB- from Standard and Poor's/Fitch or Baa3 from Moody’s) or unrated securities: they may not represent more than 45% of the net assets of the Fund. Exposure in "High Yield", speculative securities, will be limited to 35% of the net assets of the Fund.

Translation (ENFR, 2019-12-31):
Il s'agit d'un Fonds obligataire qui sera majoritairement exposé en titres de dette « Investment Grade » (de notation supérieure ou égale à BBB- selon Standard and Poor's/Fitch ou Baa3 chez Moody's), émis par des sociétés des secteurs privé et public, situées principalement dans la Zone Euro et dont le risque de taux aura été minimisé par l'utilisation d'obligations à taux variables et révisables sans critères de maturité, d'obligations de maturités courtes, d'instruments de couverture de taux (swap de taux ou contrats futures), d'obligations indexées sur l'inflation. La notation retenue par la société de gestion sera la meilleure des notations obtenues auprès des agences Standard and Poor's, Fitch et Moody's.
Le Fonds pourra également investir de manière accessoire dans des dérivés dont des dérivés de crédit (Credit Default Swap), et les positions seront tenues dans une optique de moyen terme. L'exposition aux dérivés de crédit se fera dans la limite de 10% de l'actif net.
L'objectif est de percevoir les revenus générés par le portefeuille et éventuellement de les optimiser par l'intermédiaire d'une surexposition. Les instruments dérivés pourront être utilisés tant dans un but de couverture que d'exposition, l'exposition globale du portefeuille pouvant ainsi être portée à 200%.
Le Fonds pourra aussi être exposé en titres « High Yield » (de notation inférieure à BBB- selon Standard and Poor's/Fitch ou Baa3 chez Moody's) ou non notés de façon minoritaire : ils ne représenteront pas plus de 45% de l'actif net du Fonds. L'exposition en titres « High Yield », titres à haut rendement présentant un caractère spéculatif, sera limitée à 35% de l'actif net du Fonds.