# CAPITALIZATION BREAKDOWN - EXCLUDING
|  | FUND B € | Benchmark B € |
| --- | --- | --- |

| Weighted carbon intensity (tCO2e / €m turnover) |
| --- |
|  | FUND | Benchmark |

Fund	Overweight	Underweight against benchmark
| Main portfolio holdings |
| --- |
|  | WEIGHT IN THE FUND (%) | Weight in the benchmark (%) | Country | Sector | ESG rank* |

Vonovia Se	8.98	8.49	Germany	Residential	-
| Unibail-Rodamco-Westfield | 7.62 | 7.65 | France | Retail | 4 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Leg Immobilien Ag | 6.39 | 6.76 | Germany | Residential | 4 |
| Klepierre | 5.76 | 5.82 | France | Retail | 5 |
| Gecina Sa | 5.31 | 4.78 | France | Offices | 4 |
| Cofinimmo | 5.04 | 4.39 | Belgium | Retreat House | 5 |
| Merlin Properties Socimi Sa | 4.95 | 4.53 | Spain | Offices | 4 |
| Warehouses De Pauw Sca | 4.86 | 5.65 | Belgium | Warehouses / Logistic | 3 |
| Aedifica | 4.84 | 4.31 | Belgium | Retreat House | 5 |
| Covivio | 3.81 | 4.50 | France | Offices | 5 |

* : rebased on the rated part of the fund | In accordance with the update to our ESG integration policy published, the internal ESG rating scale now ranks the investment universe from 1 (High Risk) to 5 (Strong Opportunity) in ascending order.
The ESG approach consists in selecting companies with the best environmental, social and governance policies by favouring the best-rated issuers within an investment universe in terms of non-financial criteria (Best in Universe) and/or issuers showing an improvement in their ESG practices over time (Best Effort).
Past performance is not an indication of future results. Performance may vary over time.
| Weighted average ESG rank |
| --- |
|  | FUND | Benchmark |
|  | Sep 2022 | Sep 2021 | Sep 2022 | Sep 2021 |

| ESG rank | 4.1 | 4.0 | 4.0 | 3.8 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ESG coverage** | 83.9% | 95.5% | 80.1% | 92.8% |

SUSTAINABLE REPORT - OVERVIEW
| TOP 5 ESG rank |
| --- |
|  | Sector | Country | Weight in the fund (%) | ESG rank* |
| Klepierre | Retail | France | 5.76 | 5 |
| Cofinimmo | Retreat House | Belgium | 5.04 | 5 |
| Aedifica | Retreat House | Belgium | 4.84 | 5 |
| Covivio | Offices | France | 3.81 | 5 |
| Kojamo Oyj | Residential | Finland | 2.92 | 5 |

Subtotal top 5	-	-	22.37	-
SUSTAINABLE REPORT – METHODOLOGY
ODDO BHF AM considers that measuring the environmental, social and governance impact of an investment is an essential step in disseminating good practices in ESG integration. To do this, it is imperative to have reliable, simple quantitative criteria (no reprocessing) and to allow comparison between portfolios regardless of their composition (large vs midcaps, geographical and sectoral diversity). The choice of indicators is therefore crucial for the relevance of impact measurement.
We systematically indicate the availability of the data at the level of the portfolio and its benchmark.
For more information on the ODDO BHF Asset Management ESG methodology, please refer to the Sustainable investing & ESG document available on www.am.oddo-bhf.com
*ESG rank at the end of the period: In accordance with the update to our ESG integration policy, the internal ESG rating scale now ranks the investment universe from 1 (High Risk) to 5
** : rebased on the rated part of the fund

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# RÉPARTITION PAR CAPITALISATION - HORS
|  | FONDS Mds € | Indicateur de référence Mds € |
| --- | --- | --- |

| Intensité carbone pondérée (tCO2e / CA m€) |
| --- |
|  | FONDS | Indicateur de référence |

Fonds	Sur-pondération	Sous-pondération par rapport à l'indice
| Principales lignes du portefeuille |
| --- |
|  | POIDS DANS LE FONDS (%) | Poids dans l'indicateur de référence (%) | Pays | Secteur | Notation ESG* |

Vonovia Se	8,98	8,49	Allemagne	Résidentiel	-
| Unibail-Rodamco-Westfield | 7,62 | 7,65 | France | Commerces | 4 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Leg Immobilien Ag | 6,39 | 6,76 | Allemagne | Résidentiel | 4 |
| Klepierre | 5,76 | 5,82 | France | Commerces | 5 |
| Gecina Sa | 5,31 | 4,78 | France | Bureaux | 4 |
| Cofinimmo | 5,04 | 4,39 | Belgique | Maisons de Retraite | 5 |
| Merlin Properties Socimi Sa | 4,95 | 4,53 | Espagne | Bureaux | 4 |
| Warehouses De Pauw Sca | 4,86 | 5,65 | Belgique | Entrepôts / Logistique | 3 |
| Aedifica | 4,84 | 4,31 | Belgique | Maisons de Retraite | 5 |
| Covivio | 3,81 | 4,50 | France | Bureaux | 5 |

*le poids des titres couverts est rebasé à 100 | Conformément à la mise à jour de notre politique d’intégration ESG, l’échelle de notation interne ESG distribue désormais l’univers d’investissement des rangs 1 (risque élevé) à 5 (opportunité forte) de manière ascendante.
L’approche ESG consiste à sélectionner les entreprises ayant les meilleures pratiques environnementales, sociales ou de gouvernance en privilégiant les émetteurs les mieux notés d’un point de vue extra- financier au sein d’un univers d’investissement(Best-in-Universe) et/ou les émetteurs démontrant une amélioration de leur pratique ESG dans le temps (Best effort).
Les performances passées ne présagent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
| Notation moyenne ESG |
| --- |
|  | FONDS | Indicateur de référence |
|  | sept. 2022 | sept. 2021 | sept. 2022 | sept. 2021 |

| Notation ESG | 4,1 | 4,0 | 4,0 | 3,8 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Couverture ESG** | 83,9% | 95,5% | 80,1% | 92,8% |

REPORTING INVESTISSEMENT DURABLE - GENERAL
| TOP 5 PAR NOTATION ESG |
| --- |
|  | Secteur | Pays | Poids dans le fonds (%) | Notation ESG* |
| Klepierre | Commerces | France | 5,76 | 5 |
| Cofinimmo | Maisons de Retraite | Belgique | 5,04 | 5 |
| Aedifica | Maisons de Retraite | Belgique | 4,84 | 5 |
| Covivio | Bureaux | France | 3,81 | 5 |
| Kojamo Oyj | Résidentiel | Finlande | 2,92 | 5 |

Sous-total top 5	-	-	22,37	-
REPORTING INVESTISSEMENT DURABLE – MÉTHODOLOGIE
ODDO BHF AM considère que la mesure d’impact environnemental, social et de gouvernance d’un investissement est une étape essentielle pour la diffusion des bonnes pratiques en matière d’intégration ESG. Pour cela, il est impératif de disposer de critères quantitatifs fiables, simples (pas de retraitement) et permettant la comparaison d’un portefeuille à l’autre quelle que soit leur composition (large vs midcaps, diversité géographique, diversité sectorielle). Le choix des indicateurs est donc déterminant pour la pertinence de la mesure d’impact.
Nous indiquons systématiquement la disponibilité de la donnée au niveau du portefeuille et de son indice de référence.
Pour plus d’informations sur la méthodologie ESG utilisée par ODDO BHF Asset Management, veuillez consulter le document Investissement durable & ESG disponible sur www.am.oddo-bhf.com
*Notation ESG à la fin de la période. Conformément à la mise à jour de notre politique d’intégration ESG, l’échelle de notation interne ESG distribue désormais l’univers d’investissement des rangs 1 (risque élevé) à 5
** :rebasé sur la partie notée du fonds