# from 1 January 2020 to 31 December 2020
### 22	Acquisitions and disposals from 1 January 2020 to 31 December 2020
Purchases and sales of securities, promissory note loans and derivatives executed during the period under review, including changes excluding capital movements to the extent not reported in the statement of net assets.
| ISIN | Securities | Acquisitions in the period under review | Disposals in the period under review |
| --- | --- | --- | --- |
| Equities, rights and profit participation certificates |  |  |
| Securities traded on an exchange |  |  |
| Germany |  |  |
| DE000LEG1110 | LEG Immobilien AG	EUR | 0 | 50,000 |
| DE000PAH0038 | Porsche Automobil Holding SE -VZ-	EUR | 0 | 80,000 |
| DE0007472060 | Wirecard AG	EUR | 0 | 55,000 |
| France |  |  |
| FR0013258662 | Ald S.A.	EUR | 0 | 145,000 |
| FR0000120271 | Total SE	EUR | 0 | 70,000 |
| Netherlands |  |  |
| NL0000388619 | Unilever NV	EUR | 170,000 | 170,000 |
| United States of America |  |  |
| US4581401001 | Intel Corporation	USD | 0 | 125,000 |
| US5007541064 | Kraft Heinz Co., The	USD | 0 | 180,000 |
| US52567D1072 | Lemonade Inc.	USD | 5,000 | 5,000 |
| US7170811035 | Pfizer Inc.	USD | 0 | 150,000 |
| United Kingdom |  |  |
| GB00BRJ9BJ26 | Fevertree Drinks Plc.	GBP | 100,000 | 300,000 |
| GB00B24CGK77 | Reckitt Benckiser Group Plc.	GBP | 0 | 65,000 |
| GB00B03MLX29 | Royal Dutch Shell Plc.	EUR | 0 | 80,000 |
| Unlisted securities |  |  |
| Germany |  |  |
| DE000A2888C9 | Vonovia SE BZR 21.07.20	EUR | 80,000 | 80,000 |
| Bonds |  |  |
| Securities traded on an exchange |  |  |
| NOK |  |  |
| NO0010743305 | 1.250 %	European Investment Bank (EIB) EMTN Reg.S. v.15(2020) | 20,000,000 | 20,000,000 |
| XS1195588915 | 1.125 %	European Investment Bank (EIB) EMTN Reg.S. v.15(2020) | 0 | 40,000,000 |
| XS1606957063 | 1.000 %	Kreditanstalt für Wiederaubau EMTN Reg.S. v.17(2020) | 20,000,000 | 20,000,000 |


### Acquisitions and disposals from 1 January 2020 to 31 December 2020
| ISIN | Securities | Acquisitions in the period under review | Disposals in the period under review |
| --- | --- | --- | --- |
| USD |  |  |
| US912810SJ88 | 2.250 % | United States of America v.19(2049) | 3,000,000 | 8,000,000 |
| US912810SK51 | 2.375 % | United States of America v.19(2049) | 3,000,000 | 8,000,000 |
| Convertible bonds |  |  |
| Securities admitted to or included in organised markets |  |  |
| USD |  |  |
| DE000A2BPEU0 | 0.925 % | BASF SE Convertible bond cum v.17(2023) | 0 | 5,000,000 |
| Options |  |  |
| EUR |  |  |
| Call on EUR STOXX Bank Index December 2020/60.00 | 1,000 | 1,000 |
| Call on EUR STOXX Bank Index June 2021/70.00 | 1,000 | 1,000 |
| Call on EURO STOXX Bank Index March 2020/100.00 | 0 | 1,000 |
| Call on EURO STOXX Bank Index March 2020/95.00 | 0 | 1,000 |
| Call on EURO STOXX Bank Index March 2020/97.50 | 0 | 1,000 |
| Call on EUR STOXX Bank Index March 2021/65.00 | 1,000 | 1,000 |
| Put on EUR/NOK December 2020/9.8 | 0 | 10,000,000 |
| Put on Euro Stoxx 50 Price Index December 2020/2,700.00 | 200 | 200 |
| Put on Euro Stoxx 50 Price Index December 2020/3,000.00 | 200 | 200 |
| Put on Euro Stoxx 50 Price Index June 2020/3,100.00 | 400 | 400 |
| Put on Euro Stoxx 50 Price Index June 2020/3,500.00 | 400 | 400 |
| Put on Euro Stoxx 50 Price Index March 2020/3,100.00 | 400 | 0 |
| Put on Euro Stoxx 50 Price Index March 2020/3,450.00 | 0 | 400 |
| Put on Euro Stoxx 50 Price Index September 2020/2,600.00 | 400 | 400 |
| Put on Euro Stoxx 50 Price Index September 2020/2,900.00 | 400 | 400 |
| USD |  |  |
| Put on Apple Inc. June 2020/290.00 | 40 | 40 |
| Put on E-Mini S&P 500 Index Future December 2020/2,900.00 | 50 | 50 |
| Put on E-Mini S&P 500 Index Future December 2020/3,200.00 | 50 | 50 |
| Put on E-Mini S&P 500 Index Future June 2020 June 2020/2,800.00 | 100 | 100 |
| Put on E-Mini S&P 500 Index Future June 2020 June 2020/3,100.00 | 100 | 100 |
| Put on E-Mini S&P 500 Index Future March 2020/2,600.00 | 100 | 0 |
| Put on E-Mini S&P 500 Index Future March 2020/2,900.00 | 0 | 100 |
| Put on E-Mini S&P 500 Index Future September 2020/2,500.00 | 100 | 100 |
| Put on E-Mini S&P 500 Index Future September 2020/2,800.00 | 100 | 100 |
| Put on Tesla Inc. June 2020/440.00 | 10 | 10 |
| Futures contracts |  |  |
| EUR |  |  |
| Euro Stoxx 50 Price Index Future December 2020 | 260 | 260 |
| Euro Stoxx 50 Price Index Future June 2020 | 2,350 | 2,350 |
| Euro Stoxx 50 Price Index Future March 2020 | 3,425 | 3,425 |
| Euro Stoxx 50 Price Index Future September 2020 | 520 | 520 |

Purchases and sales of securities, promissory note loans and derivatives executed during the period under review, including changes excluding capital movements to the extent not reported in the statement of net assets.

### 23

### Acquisitions and disposals from 1 January 2020 to 31 December 2020
Purchases and sales of securities, promissory note loans and derivatives executed during the period under review, including changes excluding capital movements to the extent not reported in the statement of net assets.
| ISIN	Securities | Acquisitions in the period under review | Disposals in the period under review |
| --- | --- | --- |
| USD |  |  |
| E-Mini S&P 500 Index Future December 2020 | 110 | 110 |
| E-Mini S&P 500 Index Future June 2020 | 445 | 445 |
| E-Mini S&P 500 Index Future March 2020 | 610 | 530 |
| E-Mini S&P 500 Index Future September 2020 | 220 | 220 |
| Nasdaq 100 Index Future March 2020 | 70 | 70 |


### 24

### Exchange rates

### For the valuation of assets in a foreign currency, the following exchange rate for 31 December 2020 was used for conversion into euro.
| Australian dollar | EUR | 1 | = | AUD | 1.6071 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Sterling | EUR | 1 | = | GBP | 0.9071 |
| Danish krone | EUR | 1 | = | DKK | 7.4387 |
| Hong Kong dollars | EUR | 1 | = | HKD | 9.4907 |
| Japanese yen | EUR | 1 | = | JPY | 126.7942 |
| Norwegian krone | EUR | 1 | = | NOK | 10.5502 |
| Swiss franc | EUR | 1 | = | CHF | 1.0832 |
| South Korean Won | EUR | 1 | = | KRW | 1,336.6080 |
| US dollar | EUR | 1 | = | USD | 1.2240 |

Ethna-DYNAMISCH

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Entrées et sorties pour la période courant du 1er janvier 2020 au 31 décembre 2020
22	Entrées et sorties du 1er janvier 2020 au 31 décembre 2020
Achats et ventes de valeurs mobilières, prêts sur reconnaissance de dette et produits dérivés, y compris les opérations sans mouvements de trésorerie, effectués pendant la période considérée dès lors qu’ils ne sont pas cités dans les états financiers.
| ISIN | Valeurs mobilières | Achats au cours de la période | Ventes au cours de la période |
| --- | --- | --- | --- |
| Actions, droits et bons de jouissance |  |  |
| Valeurs mobilières négociées en Bourse |  |  |
| Allemagne |  |  |
| DE000LEG1110 | LEG Immobilien AG	EUR | 0 | 50.000 |
| DE000PAH0038 | Porsche Automobil Holding SE -VZ-	EUR | 0 | 80.000 |
| DE0007472060 | Wirecard AG	EUR | 0 | 55.000 |
| France |  |  |
| FR0013258662 | Ald S.A.	EUR | 0 | 145.000 |
| FR0000120271 | Total SE	EUR | 0 | 70.000 |
| Pays-Bas |  |  |
| NL0000388619 | Unilever NV	EUR | 170.000 | 170.000 |
| Etats-Unis d’Amérique |  |  |
| US4581401001 | Intel Corporation	USD | 0 | 125.000 |
| US5007541064 | Kraft Heinz Co., The	USD | 0 | 180.000 |
| US52567D1072 | Lemonade Inc.	USD | 5.000 | 5.000 |
| US7170811035 | Pfizer Inc.	USD | 0 | 150.000 |
| Royaume-Uni |  |  |
| GB00BRJ9BJ26 | Fevertree Drinks Plc.	GBP | 100.000 | 300.000 |
| GB00B24CGK77 | Reckitt Benckiser Group Plc.	GBP | 0 | 65.000 |
| GB00B03MLX29 | Royal Dutch Shell Plc.	EUR | 0 | 80.000 |
| Valeurs mobilières non cotées |  |  |
| Allemagne |  |  |
| DE000A2888C9 | Vonovia SE BZR 21.07.20	EUR | 80.000 | 80.000 |
| Obligations |  |  |
| Valeurs mobilières négociées en Bourse |  |  |
| NOK |  |  |
| NO0010743305 | 1,250 %	European Investment Bank (EIB) EMTN Reg.S. v.15(2020) | 20.000.000 | 20.000.000 |
| XS1195588915 | 1,125 %	European Investment Bank (EIB) EMTN Reg.S. v.15(2020) | 0 | 40.000.000 |
| XS1606957063 | 1,000 %	Kreditanstalt für Wiederaubau EMTN Reg.S. v.17(2020) | 20.000.000 | 20.000.000 |

Entrées et sorties du 1er janvier 2020 au 31 décembre 2020
| ISIN | Valeurs | mobilières | Achats au cours de la période | Ventes au cours de la période |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| USD |  |  |
| US912810SJ88 | 2,250 % | Les Etats-Unis d’Amérique v.19(2049) | 3.000.000 | 8.000.000 |
| US912810SK51 | 2,375 % | Les Etats-Unis d’Amérique v.19(2049) | 3.000.000 | 8.000.000 |
| Obligations convertibles |  |  |
| Valeurs mobilières cotées ou négociées sur des marchés réglementés |  |  |
| USD |  |  |
| DE000A2BPEU0 | 0,925 % | BASF SE Obligation convertible cum v.17(2023) | 0 | 5.000.000 |
| Options |  |  |
| EUR |  |  |
| Call sur EURO STOXX Bank Index décembre 2020/60,00 | 1.000 | 1.000 |
| Call sur EURO STOXX Bank Index juin 2021/70,00 | 1.000 | 1.000 |
| Call sur EURO STOXX Bank Index mars 2020/100,00 | 0 | 1.000 |
| Call sur EURO STOXX Bank Index mars 2020/95,00 | 0 | 1.000 |
| Call sur EURO STOXX Bank Index mars 2020/97,50 | 0 | 1.000 |
| Call sur EURO STOXX Bank Index mars 2021/65,00 | 1.000 | 1.000 |
| Put sur EUR/NOK décembre 2020/9,8 | 0 | 10.000.000 |
| Put sur Euro Stoxx 50 Price Index décembre 2020/2.700,00 | 200 | 200 |
| Put sur Euro Stoxx 50 Price Index décembre 2020/3.000,00 | 200 | 200 |
| Put sur Euro Stoxx 50 Price Index juin 2020/3.100,00 | 400 | 400 |
| Put sur Euro Stoxx 50 Price Index juin 2020/3.500,00 | 400 | 400 |
| Put sur Euro Stoxx 50 Price Index mars 2020/3.100,00 | 400 | 0 |
| Put sur Euro Stoxx 50 Price Index mars 2020/3.450,00 | 0 | 400 |
| Put sur Euro Stoxx 50 Price Index septembre 2020/2.600,00 | 400 | 400 |
| Put sur Euro Stoxx 50 Price Index septembre 2020/2.900,00 | 400 | 400 |
| USD |  |  |
| Put sur Apple Inc. juin 2020/290,00 | 40 | 40 |
| Put sur E-Mini S&P 500 Index Future décembre 2020/2.900,00 | 50 | 50 |
| Put sur E-Mini S&P 500 Index Future décembre 2020/3.200,00 | 50 | 50 |
| Put sur E-Mini S&P 500 Index Future juin 2020 juin 2020/2.800,00 | 100 | 100 |
| Put sur E-Mini S&P 500 Index Future juin 2020 juin 2020/3.100,00 | 100 | 100 |
| Put sur E-Mini S&P 500 Index Future mars 2020/2.600,00 | 100 | 0 |
| Put sur E-Mini S&P 500 Index Future mars 2020/2.900,00 | 0 | 100 |
| Put sur E-Mini S&P 500 Index Future septembre 2020/2.500,00 | 100 | 100 |
| Put sur E-Mini S&P 500 Index Future septembre 2020/2.800,00 | 100 | 100 |
| Put sur Tesla Inc. juin 2020/440,00 | 10 | 10 |
| Contrats à terme |  |  |
| EUR |  |  |
| Euro Stoxx 50 Price Index Future décembre 2020 | 260 | 260 |
| Euro Stoxx 50 Price Index Future juin 2020 | 2.350 | 2.350 |
| Euro Stoxx 50 Price Index Future mars 2020 | 3.425 | 3.425 |
| Euro Stoxx 50 Price Index Future septembre 2020 | 520 | 520 |

Achats et ventes de valeurs mobilières, prêts sur reconnaissance de dette et produits dérivés, y compris les opérations sans mouvements de trésorerie, effectués pendant la période considérée dès lors qu’ils ne sont pas cités dans les états financiers.
23
Entrées et sorties du 1er janvier 2020 au 31 décembre 2020
Achats et ventes de valeurs mobilières, prêts sur reconnaissance de dette et produits dérivés, y compris les opérations sans mouvements de trésorerie, effectués pendant la période considérée dès lors qu’ils ne sont pas cités dans les états financiers.
| ISIN	Valeurs mobilières | Achats au cours de la période | Ventes au cours de la période |
| --- | --- | --- |
| USD |  |  |
| E-Mini S&P 500 Index Future décembre 2020 | 110 | 110 |
| E-Mini S&P 500 Index Future juin 2020 | 445 | 445 |
| E-Mini S&P 500 Index Future mars 2020 | 610 | 530 |
| E-Mini S&P 500 Index Future septembre 2020 | 220 | 220 |
| Nasdaq 100 Index Future mars 2020 | 70 | 70 |

24
Taux de change
A des fins d’évaluation, la valeur des actifs libellés en devise étrangère est convertie en euros sur la base des taux de change suivants au 31 décembre 2020.
| Dollar australien | 1 | EUR | = | AUD | 1,6071 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Livre sterling | 1 | EUR | = | GBP | 0,9071 |
| Couronne danoise | 1 | EUR | = | DKK | 7,4387 |
| Dollar de Hong Kong | 1 | EUR | = | HKD | 9,4907 |
| Yen japonais | 1 | EUR | = | JPY | 126,7942 |
| Couronne norvégienne | 1 | EUR | = | NOK | 10,5502 |
| Franc suisse | 1 | EUR | = | CHF | 1,0832 |
| Won sud-coréen | 1 | EUR | = | KRW | 1.336,6080 |
| Dollar US | 1 | EUR | = | USD | 1,2240 |

Ethna-DYNAMISCH