OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The maturity of the financial contracts will be consistent with the Fund’s investment horizon.
- Authorised counterparties:For OTC transactions, the counterparties will be financial institutions specialised in this type of transaction. Additional information about counterparties to the transactions will be provided in the Fund’s annual report. These counterparties will have no discretionary power over the composition or management of the Fund’s portfolio.
- Collateral management:In connection with the conclusion of financial contracts, the Fund may receive/remit financial guarantees in the form of full ownership transfer of securities and/or of cash.

Translation (ENFR, 2022-10-26):
L’échéance des contrats financiers sera cohérente avec l’horizon d’investissement du FCP.
- Contreparties autorisées :Dans le cadre des opérations de gré à gré, les contreparties seront des institutions financières spécialisées dans ce type de transactions. Des informations supplémentaires sur les contreparties aux transactions figureront dans le rapport annuel du Fonds. Ces contreparties n'auront aucun pouvoir discrétionnaire sur la composition ou de la gestion du portefeuille du Fonds.
- Gestion des garanties financières :Dans le cadre de la conclusion de contrats financiers, le FCP pourra recevoir /verser des garanties financières sous la forme de transfert en pleine propriété de titres et/ou d’espèces.
Securities received as collateral must meet the criteria set by regulations and must be granted by credit institutions or other entities that meet the criteria of legal form, country and other financial criteria set out in the French Monetary and Financial Code.
Financial guarantees received must be able to be fully enforced by the Fund at any time and without consulting or obtaining the approval of the counterparty. The level of financial guarantees and the discount policy are set by the internal processes of the Management Company in accordance with the regulations in force and cover the categories below:
- financial guarantees in cash;
- financial guarantees in debt securities or in equity securities according to a precise nomenclature.

Translation (ENFR, 2022-10-26):
Les titres reçus en garantie doivent respecter les critères fixés par la réglementation et doivent être octroyés par des établissements de crédit ou autres entités respectant les critères de forme juridique, pays et autres critères financiers énoncés dans le Code monétaire et financier.
Les garanties financières reçues doivent pouvoir donner lieu à une pleine exécution par le FCP à tout moment et sans consultation de la contrepartie ni approbation de celle-ci. Le niveau des garanties financières et la politique en matière de décote sont fixés par les procédures internes de la Société de Gestion conformément à la réglementation en vigueur et englobe les catégories ci- dessous :
- Garanties financières en espèces ;
- Garanties financières en titres de dettes ou en titres de capital selon une nomenclature précise.
The subscription period will end on 1st January 2023. The subscription period can be extended for three
(3) months two times on decision by the Management Company.
- 
##### Fees and expenses:

Translation (ENFR, 2022-10-26):
La période de souscription prend fin le 1 janvier 2023. Elle pourra être prorogée pour une durée de trois
(3) mois à deux reprises sur décision de la Société de Gestion.
- 
## Frais et commissions :
##### Updated information is made available to investors on request.
In some countries, the delegate sub-delegates the custody function. The list of delegates and sub- delegates is available on the website www.caceis.com. A paper copy of this list is made available free of charge on request to Tikehau Investment Management.
- 
### Statutory auditors:

Translation (ENFR, 2023-01-01):
###### Des informations actualisées sont mises à disposition des investisseurs sur demande.
Dans certains pays, le délégataire délègue la fonction de conservation. La liste des délégataires est disponible sur le site internet www.caceis.com. Un exemplaire papier de cette liste est mis à disposition gratuitement sur demande auprès de Tikehau Investment Management.
- 
#### Commissaire aux comptes :
##### CECEI) on 1 April 2005.
The depositary, by delegation by the Management Company, is also in charge of the Fund’s assets and liabilities management, which includes the centralisation of orders for the subscription and redemption of Fund units as well as holding the Fund’s issuing account. As the issuing account holder for the Fund, CACEIS Bank manages the relationship with Euroclear France for all transactions involving it.
- 
## OPERATING AND MANAGEMENT PROCEDURES

Translation (ENFR, 2023-01-01):
###### avril 2005.
Le dépositaire est également chargé, par délégation de la société de gestion, de la tenue du passif du FCP, qui recouvre la centralisation des ordres de souscription et de rachat des parts du FCP ainsi que la tenue du compte émission des parts du FCP. En sa qualité de teneur de compte émetteur, CACEIS Bank gère la relation avec Euroclear France pour toutes les opérations n nécessitant l’intervention de cet organisme.
- 
### MODALITES DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION
##### The Fund’s objective is to achieve a performance after deduction of management fees of higher than:
- For R-Acc-EUR and R-Dis-EUR Units 3.60% over a minimum investment period of five years;
- For F-Acc-EUR and F-Dis-EUR Units: 4.15% over a minimum investment period of five years;
- For I-Acc-EUR and I-Acc-USD-H Units: 4.25% over a minimum investment period of five years;
- For E-Acc-EUR Units: 4.75% over a minimum investment period of five years.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
###### L’objectif de gestion est d’obtenir une performance nette de frais de gestion annualisée supérieure à :
- Pour les Parts R-Acc-EUR et R-Dis-EUR : 3,60 % sur un horizon d’investissement d’une durée de cinq ans minimum ;
- Pour les Parts F-Acc-EUR et F-Dis-EUR : 4,15 % sur un horizon d’investissement d’une durée de cinq ans minimum ;
- Pour les Parts I-Acc-EUR et I-Acc-USD-H : 4,25 % sur un horizon d’investissement d’une durée de cinq ans minimum ;
- Pour les Parts E-Acc-EUR : 4,75 % sur un horizon d’investissement d’une durée de cinq ans minimum.
##### In the case of an unrated issuer, the credit spread and level of subordination will be used as criteria for determining the risk limits per issuer.
As the strategy is not limited to bond carry, the Management Company can thus make trades, in the event of new market opportunities or identification of a rise in the risk of default of one of the issuers in the portfolio.
In addition, the Fund can be exposed to the equity market within the limit of 10% of its net assets. This exposure will be obtained through direct investments in equities, funds (UCITS or AIFs) or ETFs, and derivatives.
- 
##### Maximum level of use of the different instruments

Translation (ENFR, 2023-01-01):
###### Dans le cas d’émetteur non noté, le niveau du spread de crédit et le degré de subordination serviront de critères à la détermination des limites de risque par émetteur.
La stratégie ne se limite pas à du portage d'obligations, la Société de Gestion pouvant ainsi procéder à des arbitrages, en cas de nouvelles opportunités de marché ou en cas d’identification d’une augmentation du risque de défaut d’un des émetteurs en portefeuille.
En complément, le Fonds pourra s’exposer au marché actions dans la limite de 10% de son actif net. Cette exposition se fera au moyen de titres vifs, de fonds (OPCVM ou FIA) ou d’ETF, et d’instruments financiers à terme.
- 
###### Niveau d’utilisation maximum des différents instruments
##### The Fund will favour listed instruments, but nevertheless may invest in OTC financial instruments.
- Debt securities and money market instruments: exposure of up to 200% of net assets.
	- The Fund will invest in private or public debt (bonds or convertible bonds),
	- The debt securities making up the Fund’s portfolio will be chosen among all rating grades, and notably high-yield(the Management Company carries out its own analysis of the debt securities that is independent of the agency ratings). The Fund can invest up to 20% of its net assets in high-yield securities that are rated below CCC+ on their acquisition date, it being specified that the percentage of these securities can be as high as 25% of net assets in the event of a downgrade of the ratings of securities already in the portfolio.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
###### Le Fonds privilégiera un recours à des instruments côtés, mais il pourra néanmoins avoir recours à des instruments financiers négociés de gré à gré.
- Titres de créances et instruments du marché monétaire : jusqu’à 200% de l’actif net en exposition.
	- Le Fonds investira dans des titres de dette privée (obligation ou obligation convertible en action) ou publique,
	- Les titres de créances composant le portefeuille du Fonds seront choisis parmi toutes les catégories de notation et notamment dans des titres spéculatifs à haut rendement dits « high yield » ou « à haut rendement » (la Société de Gestion mène sa propre analyse sur les titres de créance qui est indépendante de la notation issue des agences). Le Fonds pourra investir jusqu’à 20% de l’actif net dans des titres « high- yield » dont la notation est inférieure à CCC+ à leur date d’acquisition, étant précisé que la part de ces titres pourra représenter jusqu’à 25% de l’actif net en cas de dégradation de notations de certains titres déjà en portefeuille.
	- Le Fonds pourra investir dans certaines obligations perpétuelles et également dans des obligations émises par des FCT respectant les dispositions de l’article R214-9 du Code Monétaire et Financier (y compris des FCT gérés par Tikehau Investment Management et pour lesquels la Société de Gestion peut percevoir des frais de structuration et de gestion).
##### Currency risk:
The base currency of the Fund is the euro. The Fund may be exposed to the currency risk in proportion to the percentage of net assets invested in unhedged non-euro denominated securities, which could cause the net asset value to decrease. The exchange rate risk borne by the Fund is a maximum of 10%.
In addition, unit classes denominated in foreign currencies will be hedged against the exchange rate risk specific to those units in order to limit fluctuations in their currency in relation to the Fund's reference currency (euro), with a residual exchange rate risk. The cost of this hedging as well as the residual exchange rate risk may generate a difference in performance with units denominated in different currencies.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
###### Risque de change :
La devise de référence du Fonds est l’EUR. L’OPCVM peut être exposé au risque de change proportionnellement à la partie de l’actif net investie dans des titres non libellés en EUR non couverte contre ce risque, ce qui peut entraîner une baisse de sa valeur liquidative. Le risque de change supporté par le Fonds est de maximum 10%.
Par ailleurs, les catégories de parts libellées en devises feront l’objet d’une couverture du risque de change propre à ces parts afin de limiter les variations de leur devise par rapport à la devise de référence du Fonds (euro), avec toutefois un risque de change résiduel. Le coût de cette couverture ainsi que le risque de change résiduel peuvent générer un écart de performance avec les parts libellées en devises différentes.
##### The recommended investment period is five years, bearing in mind that the Fund is to be dissolved on 31 December 2027.
The reasonable amount for each investor to invest in this Fund depends on their personal situation. To determine this amount, investors must consider their personal assets, the applicable regulation, their current needs over an investment period of at least five years, and whether they wish to take risks or rather favour a prudent investment. Investors are also strongly advised to sufficiently diversify their investments so as not to be exposed solely to the risks of this Fund.
- 
##### Typical investor profile and minimum initial subscription amount

Translation (ENFR, 2023-01-01):
###### La durée d’investissement recommandée est de 5 ans, étant rappelé que le Fonds a vocation à être dissous au 31 décembre 2027.
Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans ce Fonds dépend de la situation personnelle de chaque porteur. Pour le déterminer, chaque porteur devra tenir compte de son patrimoine personnel, de sa réglementation, de ses besoins actuels sur un horizon de placement d’au moins 5 ans, mais également de son souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il est également fortement recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de cet OPCVM.
- 
###### Profil type de l’investisseur et montant de souscription initiale minimum
##### R-Acc-EUR and R-Dis-EUR Units: All investors, with a minimum initial subscription amount of 100 euros (€).
F-Acc-EUR and F-Dis-EUR Units: Reserved for investors investing through (i) an intermediary providing a management mandate service (discretionary portfolio management) or Independent Advice service, as defined by the European regulation set forth in MiFID; (ii) non-independent or restricted advisors who have agreed not to receive retrocessions or are not authorised to receive retrocessions in accordance with the requirements imposed by the local regulators ; (iii) and/or the Management Company, and whose minimum initial subscription is 100 euros (€).
E-Acc-EUR Units: Reserved exclusively for corporate officers and employees (investing either directly or via any company they control), companies or funds controlled by (i) the Management Company or (ii) any company controlling the Management Company, directly or indirectly, within the meaning of Article L233-3 of the French Commercial Code, and whose minimum initial subscription is 100 euros (€).

Translation (ENFR, 2023-01-01):
###### Parts R-Acc-EUR et R-Dis-EUR : Tous souscripteurs, avec un minimum de souscription initiale de 100 euros.
Parts F-Acc-EUR et F-Dis-EUR : réservée aux investisseurs investissant par le biais (i) d’un intermédiaire fournissant un service de gestion sous mandat (gestion de portefeuille discrétionnaire) ou un service de Conseil Indépendant, tels que définis par la réglementation européenne MIFID ; (ii) de conseillers non indépendants ou restreints qui ont accepté de ne recevoir de rétrocession ou qui ne sont pas autorisés à recevoir de rétrocession conformément aux exigences réglementaires imposées par les autorités de réglementation locales ; et/ou (iii) de la Société de gestion ; avec un minimum de souscription initiale de 100 euros.
Parts E-Acc-EUR : Exclusivement réservées aux mandataires sociaux et salariés (investissant soit directement, soit par le biais de toutes sociétés qu’ils contrôlent), sociétés ou fonds placés sous le contrôle (i) de la Société de Gestion ou (ii) de toute société contrôlant, directement ou indirectement, la Société de Gestion, le terme « contrôle » s’entendant au sens de l’article L233-3 du Code de Commerce ; avec un minimum de souscription initiale de 100 euros.
##### Regarding the Fund holders whose orders were not executed, they will be specifically informed as soon as possible.
Processing of orders not executed: If the Gates are triggered, the redemption requests received at a same centralisation date will be executed in the same proportions for Fund holders who requested a redemption on that date, up to the Trigger Threshold. Regarding the orders that are not executed, beyond the Trigger Threshold,they will be automatically deferred to the next net asset value and will
not have priority over the new redemption requests submitted for execution on the following net asset value. In any case, the redemption orders that are not executed and automatically deferred cannot be revoked by the unitholders of the Fund in question.
Example illustrating the mechanism in place: For example, if total requests for redemption of fund units are 10% and the Trigger Threshold is set at 5% of net assets, the Fund will honour the redemption requests up to this threshold and only 50% of these redemption requests will be honoured by the Fund at the net asset value concerned. However, the Management Company could also decide that the Fund will honour the redemption requests for up to 7.5% of net assets (and thus execute 75% of these redemption requests instead of 50% if it had strictly applied the Trigger Threshold at 5%).
- 
### Subscription and marketing periods:

Translation (ENFR, 2023-01-01):
###### S’agissant des porteurs du Fonds dont les ordres n’auraient pas été exécutés, ces derniers seront informés, de manière particulière, dans les plus brefs délais.
Traitement des ordres non exécutés : En cas déclenchement des Gates, les ordres de rachat reçus à une même date de centralisation seront exécutés dans les mêmes proportions pour les porteurs du Fonds ayant demandé un rachat cette date, à concurrence du Seuil de Déclenchement. S’agissant des ordres non exécutés, au-delà du Seuil de Déclenchement, ces derniers seront automatiquement reportés sur la valeur liquidative suivante et ne seront pas prioritaires sur les nouveaux ordres de rachat passés pour exécution sur la valeur liquidative suivante. En tout état de cause, les ordres de rachat non exécutés et automatiquement reportés ne pourront faire l’objet d’une révocation de la part des porteurs du Fonds concernés.
Exemple illustrant le dispositif mis en place : A titre d’exemple, si les demandes totales de rachat des parts du Fonds sont de 10% alors que le Seuil de Déclenchement est fixé à 5% de l’actif net, le Fonds honorera les demandes de rachat à hauteur de ce seuil et seules 50% desdites demandes de rachat seront honorées par le Fonds à la valeur liquidative considérée. Toutefois, la Société de Gestion pourrait également décider que le Fonds honorera les demandes de rachats jusqu’à 7,5% de l’actif net (et donc exécuter 75% des demandes de rachats au lieu de 50% si elle appliquait strictement le Seuil de Déclenchement à 5%).
- 
#### Périodes de souscription et de commercialisation :
The Fund will be open for subscription and marketing for a fixed period expiring four years after the last day of the year of the Fund’s launch. The Fund will thus be closed to subscriptions from 31 December 2024, at the centralisation time. From this date onwards, only subscriptions preceded by a redemption carried out the same day for a same number of units and on the same net asset value and by a same holder can be transmitted. The subscription period can be extended on decision by the Management Company.
- 
### Fees and expenses:
- 
##### Subscription and redemption fees

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Le Fonds sera ouvert à la souscription et à la commercialisation pour une durée déterminée expirant 4 ans à compter du dernier jour de l’année de constitution du Fonds. Le Fonds sera ainsi fermé à la souscription à compter du 31.12.2024, à l’heure de centralisation. A compter de cette date, seules pourront être transmises les souscriptions précédées d’un rachat effectuées le même jour pour un même nombre de parts, sur la même valeur liquidative et par un même porteur. La période de souscription pourra être prorogée sur décision de la Société de Gestion.
- 
#### Frais et commissions :
	- 
###### Commissions de souscription et de rachat
##### Conditions for exemption: Simultaneous subscriptions and redemptions can be exempt from all fees (retained or not by the Fund) under the following conditions:
- the transactions are carried out the same day, for the same amount and based on the same NAV, and when these transactions are economically neutral for the Fund and do not require investments or divestments to be made,
- they are carried out by the same holder (buy/sell transactions) or by persons, entities or companies linked by a control relationship or under the same control (reclassification transactions),
- the Management Company is informed with a minimum notice of three business days, in order to give it time to verify that all of the exemption conditions are met.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Condition d’exonération : Les opérations de souscription et rachat simultanées pourront faire l’objet d’une exonération de toutes commissions (acquises ou non acquises au FCP) dans les conditions suivantes :
- opérations réalisées le même jour, pour le même montant et sur la même VL, dès lors que ces opérations sont économiquement neutres pour le FCP et en ne l’obligeant pas à procéder à des investissements ou désinvestissements,
- réalisées par un même porteur (opérations dites d’acheté-vendu) ou par des personnes, entités ou sociétés ayant entre elles un lien de contrôle ou placées sous le même contrôle (opérations de reclassement),
- et notifiées à la Société de Gestion moyennant un préavis minimal de trois jours ouvrés, afin de lui permettre de valider que l’ensemble des conditions d’exonération sont remplies.
##### Additional information about the list of regulatory documents and all provisions relating to investor protection can be found on the AMF’s website www.amf-france.org.
The Management Company may transmit the composition of the assets of the Fund it manages, notably to professional investors under the supervision of the CSSF, the ACPR, the AMF or equivalent European authorities for the purposes of calculating the regulatory requirements in relation to the Solvency II Directive. In order to ensure that such transmission of information does not facilitate market timing operations, the Management Company shall in particular respect the following time period before any disclosure:
- for professional investors subject to prudential constraints, as exemplified above, the transmission of information may take place within a period of not less than 48 hours after publication of the Net Asset Value;
- for other investors, this transmission may be made within a period of not less than 3 weeks after the publication of the Net Asset Value (except, for instance, in exceptional market conditions, during which the Management Company may apply longer non-disclosure time period).

Translation (ENFR, 2023-01-01):
###### Contact : client-service@tikehaucapital.com
Le site de l’Autorité des marchés financiers www.amf-france.org contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l’ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs.
Sous réserve du respect de certaines conditions, dont notamment un délai de non-divulgation, la Société de Gestion peut communiquer la composition des actifs du FCP à certains investisseurs, en particulier des investisseurs professionnels relevant du contrôle de la CSSF, de l’ACPR, de l’AMF ou des autorités européennes équivalentes, pour les besoins de calcul des exigences réglementaires liées à la Directive 2009/138/CE Solvabilité II. Afin de s’assurer que la transmission de telles informations ne facilite pas des opérations de market timing, la Société de Gestion respecte les délais suivants avant toute divulgation :
- pour des investisseurs professionnels soumis à des contraintes prudentielles, comme évoqué ci-dessus, la transmission d’informations est autorisée à l'issue d'un délai de non divulgation qui ne peut être inférieur à 48 heures après la publication de la Valeur Liquidative concernée ;
- pour d’autres investisseurs, cette transmission peut être opérée à l'issue d'un délai de non divulgation qui ne peut être inférieur à 3 semaines après la publication de la Valeur Liquidativeconcernée (sauf conditions de marché exceptionnelles, dans lesquelles la Société de gestion peut imposer un délai de non-divulgation plus long).