For simple reverse repurchase agreement transactions, i.e. those which are not used to reinvest cash collateral received under a securities lending transaction or repurchase agreement, the respective sub-fund retains 100% of the gross revenues, less the trans- action costs that the respective sub-fund pays as direct costs to an external service provider.
The Management Company is a related party to DWS Investment GmbH.
Currently, the respective sub-fund only uses simple reverse repurchase agreements, no
other (reverse) repurchase agreements. In case other (reverse) repurchase agreements will be used, the Sales Prospectus will be updated accordingly. The respective sub-fund will then pay up to 33% of the gross reve- nues generated from (reverse) repurchase agreements as costs/fees to the Manage- ment Company and retains at least 67% of the gross revenues generated from such transactions. Out of the maximum of 33% the Management Company will retain 5% for its own coordination and oversight tasks and will pay the direct costs (e.g. transaction and collateral management costs) to external service providers. The remaining amount (after deduction of the Management Com- pany costs and the direct costs) will be paid to DWS Investment GmbH for supporting the Management Company in initiating, preparing and implementing (reverse) repurchase agreements.
- Where Total Return Swaps are used, certain costs and fees may be incurred in connection therewith, in particular upon entering into these transactions and/or any increase or decrease of their notional amount. The amount of such fees may be fixed or variable. Further information on costs and fees incurred by each sub-fund, as well as the identity of the recipients and any affiliation they may have with the Management Com- pany, the fund manager, or the Depositary, if applicable, will be disclosed in the annual report. Revenues arising from the use of Total Return Swaps shall in general – net of direct or indirect operational costs – accrue to the respective sub-fund’s assets.
- Costs incurred for marketing activities are not charged to the Investment Company.
- Fees are paid out at the end of the month. All costs shall first be deducted from current income, then from capital gains and lastly from the assets of the sub-fund. The speci- fied costs are listed in the annual reports.
- Investment in shares of target funds Investments in target funds may lead to duplicate costs, since fees are incurred at the level of the sub-fund as well as at the levelof a target fund. Regarding investments in shares of target funds the following costs are directly or indirectly borne by the investors of the sub-fund:
- the management fee/all-in fee of the target fund;
- the performance fees of the target fund;
- the front-end load and back-end load of the target fund;
- reimbursements of expenses of the target fund;
- other costs.

Translation (ENFR, 2022-01-31):
Pour les opérations de prise ou de mise en pension de titres simples, c’est-à-dire celles qui ne sont pas utilisées pour réinvestir la garantie liquide reçue dans le cadre d’une opération de prêt de titres ou d’une mise en pension de titres, le compartiment concerné conserve 100 % des revenus bruts, moins les frais de transaction que le compartiment concerné verse en tant que frais directs à un prestataire de services externe.
La société de gestion est une partie liée à DWS Investment GmbH.
Actuellement, le compartiment concerné utilise uniquement des opérations de prise ou de mise en pension de titres simples. Dans le cas où d’autres opérations de prise ou de mise en pension de titres seraient utilisées, le prospectus de vente sera mis à jour en conséquence. Le compartiment
concerné versera ensuite jusqu’à 33 % des revenus bruts générés par les opérations de prise ou de mise en pension de titres à titre de frais / commissions à la société de gestion et conserve au moins 67 % des revenus bruts générés par ces transactions. Sur ces 33 % maximum, la société de gestion conservera 5 % pour ses propres tâches de coordination et de surveillance et paiera les frais directs (par exemple les frais de transac- tion et de gestion des garanties) à des four- nisseurs de services externes. Le montant restant (après déduction des frais de la société de gestion et des frais directs) est versé à DWS Investment GmbH pour aider
la société de gestion dans la mise en œuvre, la préparation et la mise en place des opéra- tions de prise ou de mise en pension de titres.
- Lorsque des total return swaps sont utilisés, certains frais et coûts peuvent être encourus, en particulier lors de la conclusion de telles opérations et / ou de toute augmentation ou diminution de leur montant notionnel. Lemontant de ces frais peut être fixe ou variable. Des informations complémentaires sur les frais et coûts encourus par chaque compartiment, sur l’identité des bénéficiaires et toute affiliation que ceux-ci peuvent avoir avec la société de gestion, le gérant de portefeuille ou la agence dépositaire, le cas échéant, seront indiquées dans le rapport annuel. Les revenus découlant de l’utilisation des total return swaps sont en général (nets des coûts opérationnels directs ou indirects) imputés aux actifs du compartiment concerné.
- Les frais liés aux activités de marketing ne sont pas facturés à la société d’investisse- ment.
- Le paiement des commissions et des frais s’effectue en fin de mois. Les frais sont en premier lieu défalqués des revenus courants, en second lieu des plus-values de capital et sont finalement déduits de l’actif du compar- timent. Tous ces frais sont détaillés dans les rapports annuels.
- Investissement dans des parts de fonds ciblesLes investissements dans des parts de fonds cibles peuvent entraîner des frais en double, car ceux-ci sont supportés au niveau du compartiment ainsi qu’au niveau du fonds cible. En ce qui concerne les investissements dans des parts de fonds cibles, les frais suivants sont directement ou indirectement supportés par les investisseurs du comparti- ment :
- commission de gestion / frais forfaitaires du fonds cible ;
- rémunération liée aux résultats du fonds cible ;
- les frais d’entrée et de sortie du fonds cible ;
- remboursement des frais du fonds cible ;
- autres coûts.