OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
These additional transaction costs are borne by the master fund`s management company.
Further fees and expenses to be paid at the level of the master fund are described in the prospec- tus and in the terms and conditions of invest- ment of the master fund.
The master fund`s management company is not permitted to impose initial sales charges or redemption fees upon acquisition or redemption of units of the master fund. The annual and semi- annual reports will disclose the remuneration charged to the feeder fund as the all-in fee for the units in the master fund by the relevant manage- ment company. In addition, the annual report contains an explanation of the combined fee deducted from the feeder fund and master fund.
Additionally, to the costs in consequence of the feeder fund investing in the master fund, the shareholder will be charged with the fees of the feeder fund as stated in the chart above.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Ces frais de transaction supplémentaires sont supportés par la société de gestion du fonds maître.
D’autres frais et dépenses à régler au niveau du fonds maître sont décrits dans le prospectus et dans les modalités et conditions d’investisse- ment du fonds maître.
La société de gestion du fonds maître n’a pas le droit d’imposer des droits d’entrée ni des frais de rachat au moment de l’acquisition ou du rachat des actions du fonds maître. Les rapports annuels et semestriels comporteront la rémunération facturée au fonds nourricier comme les frais forfaitaires pour les actions du fonds maître par la société de gestion concernée. En outre, le rapport annuel comporte une explication des frais asso- ciés déduits du fonds nourricier et du fonds maître.
Outre les frais engagés suite à l’investissement du fonds nourricier dans le fonds maître, les frais du fonds nourricier mentionnés dans le tableau ci-dessus seront imputables aux actionnaires.
These high barriers to entry have the effect of protecting the cash flows generated by these infrastructure assets, because services provided such as parking, roads, and communications towers can generally only be delivered by rela- tively large and costly physical assets in close proximity to customers. This is a critical distinc- tion between infrastructure and other industries.
A total of up to 30% of the sub-fund’s assets (after deduction of liquid assets) may be invested in
- equities and/or securities similar to equities issued by companies worldwide that do not meet the requirements of (a), (b) and (d) above;
- interest-bearing securities, as well as con- vertible bonds and warrant-linked bonds issued by companies in the global infrastruc- ture sector or by issuers in accordance with(a) above and which are denominated in any freely convertible currency.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Ces barrières d’entrée élevées ont pour effet de protéger les flux générés par ces actifs liés à l’infrastructure, du fait que les services fournis comme les parkings, les routes et les tours de communication ne peuvent généralement être fournis que par des actifs physiques relativement importants et coûteux et à proximité immédiate des clients. Il s’agit d’une différence essentielle entre l’infrastructure et les autres industries.
Après déduction des liquidités, le compartiment peut investir jusqu’à 30 % de son actif dans
- des actions et / ou titres semblables aux actions émises par des sociétés à l’échelle mondiale ne répondant pas aux exigences des lettres a), b) et d) susmentionnées ;
- des titres portant intérêt, des obligations convertibles et des obligations à warrant émis par des entreprises du secteur des infrastructures mondiales ou par des émet- teurs conformes à la lettre a) ci-dessus et qui sont libellés dans une devise librement convertible.
These high barriers to entry have the effect of protecting the cash flows generated by these infrastructure assets, because services provided such as parking, roads, and communications towers can generally only be delivered by rela- tively large and costly physical assets in close proximity to customers. This is a critical distinc- tion between infrastructure and other industries.
The sub-fund manager distinguishes between social infrastructure and economic infrastructure. The sub-fund will be more focused on the latter one. The sub-fund manager understands under “economic infrastructure” the services for which the user is prepared to pay such as transport, gas, electricity, water and communications. Due to the large size and cost and often monopoly characteristics of these assets, Infrastructure has historically been financed, built, owned and operated by the state. Infrastructure includes:
- Transport (roads, airports, seaports, rail).
- Energy (gas and electricity transmission, distribution and generation).
- Water (irrigation, potable water, waste treatment).
- Communications (broadcast/mobile towers, satellites, fiber and copper cables).

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Ces barrières d’entrée élevées ont pour effet de protéger les flux générés par ces actifs liés à l’infrastructure, du fait que les services fournis comme les parkings, les routes et les tours de communication ne peuvent généralement être fournis que par des actifs physiques relativement importants et coûteux et à proximité immédiate des clients. Il s’agit d’une différence essentielle entre l’infrastructure et les autres industries.
Le gérant du compartiment établit une distinc- tion entre l’infrastructure sociale et l’infrastruc- ture économique. Le compartiment accordera plus d’attention sur la dernière. Par « infrastruc- ture économique », le gérant du compartiment entend les services pour lesquels l’utilisateur est prêt à payer, comme le transport, le gaz, l’électri- cité, l’eau et les communications. Du fait de sa taille, des coûts et, souvent, des caractéristiques semblables à un monopole de ces actifs, l’in- frastructure a été historiquement financée, construite, possédée et gérée par l’État. L’in- frastructure comprend :
- les transports (routes, aéroports, ports maritimes, voies ferrées) ;
- l’énergie (transport de gaz et d’électricité, production et distribution) ;
- l’eau (irrigation, eau potable, traitement des déchets) ;
- les communications (radiodiffusion / tours mobiles, satellites, câbles à fibre optique et câbles de cuivre).
#### Supervisory Board of the Management Company
Claire Peel Chairwoman
DWS Management GmbH, Frankfurt/Main
Manfred Bauer
DWS Management GmbH, Frankfurt/Main
Stefan Kreuzkamp
DWS Investment GmbH, Frankfurt/Main
Frank Rückbrodt
Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxembourg
Dr. Matthias Liermann DWS Investment GmbH, Frankfurt/Main
Holger Naumann
DWS Investments Hong Kong Ltd., Hong Kong

Translation (ENFR, 2021-12-31):
#### Conseil de surveillance de la société de gestion
Claire Peel Présidente
DWS Management GmbH, Francfort-sur-le-Main
Manfred Bauer
DWS Management GmbH, Francfort-sur-le-Main
Stefan Kreuzkamp
DWS Investment GmbH, Francfort-sur-le-Main
Frank Rückbrodt
Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxembourg
Dr. Matthias Liermann DWS Investment GmbH, Francfort-sur-le-Main
Holger Naumann
DWS Investments Hong Kong Ltd., Hong Kong
#### Management Board of the Management Company
Nathalie Bausch Chairwoman
DWS Investment S.A., Luxembourg
Leif Bjurstroem
DWS Investment S.A., Luxembourg
Dr. Stefan Junglen
DWS Investment S.A., Luxembourg
Barbara Schots
DWS Investment S.A., Luxembourg
The address of an additional (sub-)fund manager is listed (for each sub-fund) in the special section of the Sales Prospectus.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
#### Conseil d’administration de la société de gestion
Nathalie Bausch Présidente
DWS Investment S.A., Luxembourg
Leif Bjurstroem
DWS Investment S.A., Luxembourg
Dr. Stefan Junglen
DWS Investment S.A., Luxembourg
Barbara Schots
DWS Investment S.A., Luxembourg
L’adresse d’un gérant de portefeuille (du compartiment) supplémentaire est précisée (pour chaque compartiment) dans la Partie Spécifique du prospectus de vente.
- Supranational Bonds will be eligible if included on the list of eligible Supranational Bonds provided, from time to time, by the Company.
 Issuer Rating: Only Government Bonds and Supranational Bonds with a relevant long term issuer rating of S&P and Fitch above BBB+ (i.e. provided that the minimum rating is A-) and of Moody’s above Baa1 (i.e. provided that the minimum rating is A3) will be DB Eligible Collateral. In the case of different rating agencies issuing different credit ratings, the lowest applicable rating will apply. | 105% | - The nominal (at par) of any DB Eligible Collateral comprising Government Bonds or Supranational Bonds identified by the same security identifier shall not exceed 3% of the total outstanding issue size (by nominal (at par)) of such issuance (identified by the same security identifier).
- The market value of any DB Eligible Collateral that comprises Government Bonds issued by the government or sovereign of the same country shall not exceed 15% of the Net Asset Value of the relevant Fund.
- The market value of DB Eligible Collateral comprising Supranational Bonds in respect of a single issuer shall not exceed 15% of the Net Asset Value of the relevant Fund.
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Translation (ENFR, 2022-12-16):
- Les obligations supranationales seront éligibles si elles figurent dans la liste des Obligations supranationales éligibles, ponctuellement fournie par la Société.
 Notation des émetteurs : Seules les Obligations souveraines et supranationales dont la note de crédit à long terme attribuée par S&P et Fitch est supérieure à BBB+ (à condition que la note minimum soit de A-) et celle attribuée par Moody’s est supérieure à Baa1 (à condition que la note minimum soit A3) seront des Garanties éligibles DB. Si les agences de notation attribuent une note différente, la note applicable la plus basse sera retenue. | 105 % | - La valeur nominale (au pair) des Garanties éligibles DB composées d’Obligations souveraines ou supranationales identifiées par le même identifiant de titre ne devra pas dépasser 3 % du total du volume en circulation (par nominal (au pair)) de ladite émission (identifiée par le même identifiant).
- La valeur de marché d’une Garantie éligible DB qui comprend des Obligations souveraines émises par le gouvernement ou les autorités souveraines du même pays ne doit pas représenter plus de 15 % de la Valeur Liquidative du Compartiment concerné.
- La valeur de marché d’une Garantie éligible DB qui comprend des Obligations supranationales d’un même émetteur ne doit pas représenter plus de 15 % de la Valeur Liquidative du Compartiment concerné.
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This limit is raised to 10% in the case of a credit institution authorised in the European Economic Area; a credit institution authorised within a signatory state (other than an EEA Member State) to the Basle Capital Convergence Agreement of July 1988; or a credit institution authorised in Jersey, Guernsey, the Isle of Man, Australia or New Zealand.
- Notwithstanding paragraphs 2.3, 2.7 and 2.8 above, a combination of two or more of the following issued by, or made or undertaken with, the same body may not exceed 20% of the Net Asset Value of a Fund:
	- investments in transferable securities or money market instruments;
	- deposits, and/or
	- counterparty risk exposures arising from OTC derivatives transactions.

Translation (ENFR, 2022-12-16):
Cette limite est relevée à 10 % dans le cas d’un établissement de crédit agréé au sein de l’Espace économique européen, d’un établissement de crédit agréé par un État signataire (autre qu’un État membre de l’EEE) de l’Accord de Bâle sur les fonds propres de juillet 1988 ou d’un établissement de crédit agréé à Jersey, Guernesey, sur l’Île de Man, en Australie ou en Nouvelle-Zélande.
- Nonobstant les paragraphes 2.3, 2.7 et 2.8 ci-avant, la combinaison d’au moins deux des éléments énoncés ci-après émis par une même entité ou conclus avec la même entité ne peut dépasser 20 % de la Valeur Liquidative d’un Compartiment :
	- investissements en valeurs mobilières ou instruments du marché monétaire ;
	- dépôts ; et/ou
	- expositions au risque de contrepartie provenant de transactions sur produits dérivés hors cote.
# Subscription Price on the Primary Market
During the Initial Offer Period for each Fund, the Initial Issue Price for Shares in the relevant Fund shall be the amount set out in the Supplement for the relevant Fund plus any applicable Preliminary Charge and, where relevant, Primary Market Transaction Costs in relation to such subscription.
The Subscription Price at which Shares of any Fund will be issued on a Transaction Day after the Initial Offer Period is calculated by ascertaining the Net Asset Value per Share of the relevant Class on the relevant Transaction Day and, where relevant, the Primary Market Transaction Costs in relation to such subscription. The method of establishing the Net Asset Value of any Fund and the Net Asset Value per Share of any Class of Shares in a Fund is set out in the Articles as described in this Prospectus under the heading “Calculation of Net Asset Value/Valuation of Assets” below.

Translation (ENFR, 2022-12-16):
## Prix de souscription sur le marché primaire
Durant la Période d’offre initiale pour chaque Compartiment, le Prix d’émission initial pour les Actions du Compartiment concerné doit être précisé dans le Supplément, et tous les Frais d’entrée applicables doivent y être ajoutés, ainsi que, le cas échéant, des Frais de transaction de marché primaire liés à la souscription en question.
Le Prix de souscription auquel les Actions d’un Compartiment seront émises un Jour de Transaction après la Période d’offre initiale est calculé en évaluant la Valeur Liquidative par Action de la Catégorie concernée le Jour de Transaction donné et, le cas échéant, les Frais de transaction de marché primaire liés à la souscription en question. La méthode d’établissement de la Valeur Liquidative de tout Compartiment et de la Valeur Liquidative par Action de toute Catégorie d’Actions d’un Compartiment est précisée dans les Statuts, tel que cela est décrit dans le présent Prospectus sous l’intitulé « Calcul de la Valeur Liquidative/Évaluation des actifs » ci-après.
This information will be confirmed to the applicant over a recorded telephone line.
Repurchase requests received by fax or telephone or such other means approved by the Directors in accordance with the requirements of the Central Bank (with the consent of the Administrator) will only be processed provided that the Shareholder’s name and account number, and the name, address and/or fax number or applicable details to which the contract note is to be sent corresponds to that listed as the Shareholder of record registered with the Administrator. Should the Shareholder designate that the contract note be sent to the name and/or address which differs from that registered with the Administrator, written
confirmation of this change must be submitted by the Shareholder and received by the Administrator before the order will be processed.

Translation (ENFR, 2022-12-16):
Ces informations seront vérifiées avec le requérant au cours d’un appel vocal enregistré.
Les demandes de rachat reçues par fax ou téléphone ou par tout autre moyen approuvé par les Administrateurs conformément aux exigences de la Banque centrale (avec l’accord de l’Agent administratif) ne seront traitées que si le nom et le numéro de compte de l’Actionnaire, ainsi que l’adresse et/ou le numéro de télécopie auxquels l’avis d’opéré doit être envoyé correspondent aux informations répertoriées pour l’Actionnaire dans les dossiers de l’Agent administratif. Si l’Actionnaire décide que l’avis d’opéré soit envoyé à un autre nom et/ou adresse que ceux enregistrés
par l’Agent administratif, l’Agent administratif doit en recevoir la confirmation écrite de l’Actionnaire avant que l’ordre ne soit traité.
# Processing of Repurchases on the Primary Market
Requests received on or prior to the relevant Cut-off Time will, subject as mentioned in this section and in the relevant Supplement, normally be dealt with on the relevant Transaction Day. Repurchase requests received after the Cut-off Time shall be treated as having been received by the following Cut-off Time.
In no event shall Redemption Proceeds be paid until the original Application Form has been received from the investor and all of the necessary anti-money laundering checks have been carried out.
A repurchase request will not be capable of withdrawal after acceptance by the Administrator. If requested, the Directors may, in their absolute discretion and subject to the prior approval of the Depositary, agree to designate additional Transaction Days for the repurchase of Shares relating to any Fund, which will be open to all Shareholders.

Translation (ENFR, 2022-12-16):
## Traitement des rachats sur le marché primaire
Les demandes reçues au plus tard à l’Heure limite d’acceptation seront, sous réserve des conditions mentionnées dans la présente section et dans le Supplément correspondant, traitées normalement le Jour de Transaction correspondant. Les demandes de rachat reçues après l’Heure limite d’acceptation doivent être traitées comme si elles avaient été reçues au plus tard à l’Heure limite d’acceptation.
Les Produits de rachat ne doivent pas être payés tant que l’investisseur n’a pas transmis l’original du Formulaire de demande et que toutes les vérifications anti-blanchiment nécessaires n’ont pas été effectuées.
Une demande de rachat ne peut plus être retirée une fois que l’Agent administratif l’a acceptée. Si cela est nécessaire, les Administrateurs peuvent, à leur entière discrétion et sous réserve de l’accord préalable du Dépositaire, fixer des Jours de Transaction supplémentaires pour le rachat d’Actions liées à tout Compartiment ouvert à tous les Actionnaires.
# PROHIBITION OF LATE TRADING AND MARKET TIMING
Late Trading is to be understood as the acceptance of a subscription (or exchange or redemption) order after the relevant Cut-off Time on the relevant Transaction Day and the execution of such order at the price based on the Net Asset Value applicable to such same day. Late Trading is strictly forbidden.
Market timing is to be understood as an arbitrage method through which an investor systematically subscribes and redeems or converts Shares of a Fund within a short time period, by taking advantage of time differences and/or imperfections or deficiencies in the method of determination of the Net Asset Value of the relevant Fund. Market timing practices may disrupt the investment management of the portfolios and harm the performance of the relevant Fund.
The Company reserves the right to refuse subscription (or exchange) for Shares in a Fund by any person who is suspected of market timing activities.

Translation (ENFR, 2022-12-16):
# INTERDICTION DES PRATIQUES DE LATE TRADING (NÉGOCIATION POST-CLÔTURE) ET DE MARKET TIMING (ARBITRAGE SUR LA VALEUR LIQUIDATIVE)
Le « Late trading » désigne l’acceptation d’un ordre de souscription (ou d’échange ou d’achat) après l’Heure limite d’acceptation un Jour de Transaction donné et l’exécution dudit ordre à un cours basé sur la Valeur Liquidative applicable audit jour. La Négociation post-clôture est strictement interdite.
Le « Market timing » désigne une méthode d’arbitrage selon laquelle un investisseur souscrit ou convertit systématiquement des Actions d’un Compartiment sur une courte durée, en profitant des différences d’heure et/ou d’imperfections ou de déficiences de la méthode de détermination de la Valeur Liquidative du Compartiment concerné. Les pratiques de « Market timing » peuvent perturber la gestion des investissements des portefeuilles et nuire à la performance du Compartiment en question.
La Société se réserve le droit de refuser la souscription (ou l’échange) d’Actions d’un Compartiment par toute personne soupçonnée d’activités de « Market timing ».
Notwithstanding the provisions of paragraphs (a) to (g) above:-
- The Administrator may, at its discretion in relation to any particular Fund which is a money market type Fund, value any investment with a known residual maturity of fifteen months or less by using the amortised cost method of valuation whereby the investment is valued at its acquisition cost adjusted for amortisation of premium or accretion of discount on the investment. The Administrator or its delegate shall review or cause a review to take place of deviations between the amortised method of valuation and the market value of investments, in accordance with the requirements of the Central Bank.
- The Administrator may value floating rate instruments by using the amortised cost method of valuation where such floating rate instruments:
	- have an annual or shorter reset date; and
	- are determined by the Administrator to have a market value that approximates the amortised cost valuation; and
	- have a residual value of two years or less or, in the case of investment grade instruments, up to five years provided that procedures are adopted for instrumentshaving a residual maturity of between two and five years to ensure that the valuation produced does not vary significantly from the true market value.

Translation (ENFR, 2022-12-16):
Nonobstant les dispositions des paragraphes (a) à (g) ci-avant :
- l’Agent administratif peut, à sa discrétion par rapport à un Compartiment particulier du type des Compartiment du marché monétaire, évaluer tout investissement dont la durée de vie résiduelle connue est inférieure ou égale à quinze mois à l’aide de la méthode d’évaluation par le coût amorti selon laquelle le placement est évalué à son coût d’acquisition ajusté pour l’amortissement de la prime ou la réalisation du rabais. L’Agent administratif ou son délégué doivent revoir ou organiser une révision des écarts constatés entre la méthode d’évaluation par le coût amorti et la valeur de marché des placements, conformément aux exigences de la Banque centrale.
- l’Agent administratif peut évaluer les instruments à taux flottant à l’aide de la méthode d’évaluation par le coût amorti si lesdits instruments à taux flottant :
	- ont une date de révision annuelle ou plus fréquente ; et
	- sont déterminés par l’Agent administratif comme ayant une valeur de marché approchant l’évaluation par le coût amorti ; et
	- ont une durée de vie résiduelle inférieure ou égale à deux ans ou, dans le cas de placement investment grade, de cinq ans maximum, sous réserve que des procédures soient adoptées pour les instruments dont la durée de vie résiduelle est comprise entre deux et cinq ans pour veiller à ce que l’évaluation produite ne diverge pas trop de la valeur de marché réelle.
# Capital acquisitions tax
No Irish gift tax or inheritance tax (capital acquisitions tax) liability will arise on a gift or inheritance of Shares provided that
- at the date of the disposition the transferor is neither domiciled nor ordinarily resident in Ireland and at the date of the gift or inheritance the transferee of the Shares is neither domiciled nor ordinarily resident in Ireland; and
- the Shares are comprised in the disposition at the date of the gift or inheritance and the valuation date.

Translation (ENFR, 2022-12-16):
## Impôt sur les acquisitions de capital
Aucun impôt irlandais sur les donations ou sur la succession (impôt sur les acquisitions de capital) n’est applicable aux donations ni à l’héritage d’Actions pourvu que :
- à la date de la transmission, le cédant ne soit ni domicilié ni résident ordinaire en Irlande, et à la date de la donation ou de la succession, le cessionnaire des Actions ne soit ni domicilié ni résident ordinaire en Irlande ; et
- les Actions soient comprises dans la transmission à la date de la donation ou de la succession et à la date d’évaluation.