OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Portfolio Breakdown
## Asset Allocation	Currency
100 %
Fixed Income
Equity
Cash&FX
Others
17.11 %
11.52 %
7.66 %
74.66 %
75 %
50 %
25 %
0 %
-25 %
Euros
US Dollar
Japanese Yen
Norwegian Krone
Canadian Dollar
Danish Krone
New Zealand Dollar
Russian Ruble
Offshore Renminbi
Others
Commodities	5.39 %
0 %	20 %	40 %	60 %	80 %

### Fund %	Fund %
* Expected income target in 2019 for this Sub-Fund, gross of fees. Income can be exceeded or undershot and should not be construed as an assurance or guarantee. The term Distribution refers to the income paid in any particular year. Treatment for tax purposes may vary depending on the jurisdiction. Please consult your tax adviser in order to understand any applicable tax consequences.
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Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Composition du portefeuille
## Allocation d’actifs	Devise
100 %
Fixed Income
Action
Cash&FX
17,11 %
11,52 %
74,66 %
75 %
50 %
25 %
0 %
Autres
Couronne norvégienne
Matières premières
7,66 %
5,39 %
Euro
Yen
Dollar canadien
Rouble russe
Renminbi
Autres
-25 %
Dollar américain
Couronne danoise
Dollar néo-zélandais
0 %	20 %	40 %	60 %	80 %

### Fonds %	Fund %

### * Objectif de rendement attendu en 2019, brut de frais. Le rendement distribué peut être supérieur ou inférieur et ne doit pas être considéré comme garanti.
©2020 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues ici : (1) appartiennent à Morningstar et/ou ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent être reproduites ou redistribuées ; et (3) ne sont pas garanties d’exactitude, d’exhaustivité ou d’actualité. Ni Morningstar, ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables en cas de dommages ou de pertes liés à l’utilisation de ces informations. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Pour plus d’informations sur le rating Morningstar, veuillez consulter leur site www.morningstar.com.
|  |  |
| --- | --- |
| 100 50 Portfolio (174.97)	Benchmark (191.52) Cumulative Returns * | Fund Statistics Total portfolio holdings194 Top ten issuers (% assets) Portfolio TAIWAN SEMICOND MANUFG -TSMC	7.32% SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	7.25% TENCENT HOLDINGS LTD	5.52% ALIBABA GROUP HOLDING LTD	5.10% SBERBANK OF RUSSIA PJSC	1.90% ICICI BANK LTD	1.87% INFOSYS LTD	1.34% |
|  | YTD | 1 month | 3 months | 1 year | 3 years | 5 years | Since | NASPERS LTD | 1.34% |
| Since | 31/12/2020 | 30/04/2021 | 26/02/2021 | 29/05/2020 | 31/05/2018 | 31/05/2016 | 04/03/2008 | HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CO | 1.29% |
| Portfolio | 7.85% | 2.40% | 2.88% | 51.50% | 28.95% | 74.97% | 37.53% | JD COM INC | 1.21% |
| Benchmark | 7.26% | 2.32% | 3.28% | 51.00% | 31.82% | 91.52% | 65.89% | Total | 34.13% |
| Spread | 0.59% | 0.08% | -0.40% | 0.50% | -2.87% | -16.54% | -28.36% |  |  |
| Calendar year performance * |
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |  |
| Portfolio | 14.59% | 21.75% | -17.18% | 32.37% | 7.49% | -12.79% | -1.28% | -3.89% | 13.23% | -22.79% |  |
| Benchmark | 18.31% | 18.42% | -14.57% | 37.28% | 11.19% | -14.92% | -2.18% | -2.60% | 18.22% | -18.42% |  |
| Spread | -3.71% | 3.33% | -2.61% | -4.91% | -3.70% | 2.13% | 0.90% | -1.29% | -5.00% | -4.37% |  |

Translation (ENFR, 2021-05-31):
|  |  |
| --- | --- |
| 100 50 Portefeuille (174,97)	Indice (191,52) Performances glissantes * | Indicateurs Nombre de lignes en portefeuille194 Principaux émetteurs en portefeuille (% d'actifs) Portefeuille TAIWAN SEMICOND MANUFG -TSMC	7,32% SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	7,25% TENCENT HOLDINGS LTD	5,52% ALIBABA GROUP HOLDING LTD	5,10% SBERBANK OF RUSSIA PJSC	1,90% ICICI BANK LTD	1,87% INFOSYS LTD	1,34% |
|  | Depuis le | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | Depuis le | NASPERS LTD | 1,34% |
| Depuis le | 31/12/2020 | 30/04/2021 | 26/02/2021 | 29/05/2020 | 31/05/2018 | 31/05/2016 | 04/03/2008 | HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CO | 1,29% |
| Portefeuille | 7,85% | 2,40% | 2,88% | 51,50% | 28,95% | 74,97% | 37,53% | JD COM INC | 1,21% |
| Indice | 7,26% | 2,32% | 3,28% | 51,00% | 31,82% | 91,52% | 65,89% | Total | 34,13% |
| Ecart | 0,59% | 0,08% | -0,40% | 0,50% | -2,87% | -16,54% | -28,36% |  |  |
| Performances calendaires (1) * |
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |  |
| Portefeuille | 14,59% | 21,75% | -17,18% | 32,37% | 7,49% | -12,79% | -1,28% | -3,89% | 13,23% | -22,79% |  |
| Indice | 18,31% | 18,42% | -14,57% | 37,28% | 11,19% | -14,92% | -2,18% | -2,60% | 18,22% | -18,42% |  |
| Ecart | -3,71% | 3,33% | -2,61% | -4,91% | -3,70% | 2,13% | 0,90% | -1,29% | -5,00% | -4,37% |  |
|  | Portfolio | Benchmark |
| --- | --- | --- |
| Delta equity (1%) ¹ | 51.38% | 40.78% |
| Modified duration ² | 1.80 | 2.38 |

Translation (ENFR, 2021-05-31):
|  | Portefeuille | Indice |
| --- | --- | --- |
| Delta action (1%) ¹ | 51,38% | 40,78% |
| Sensibilité ² | 1,80 | 2,38 |
|  | YTD | 1 month | 3 months | 1 year | 3 years | 5 years | Since | Since |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Since | 31/12/2020 | 30/09/2021 | 30/07/2021 | 30/10/2020 | 31/10/2018 | 31/10/2016 | 09/12/2009 | 14/06/2019 |
| Portfolio | -7.99% | -1.38% | -4.28% | 0.56% | 3.05% | 1.22% | 0.54% | 0.83% |
| Benchmark | -7.62% | -1.33% | -3.98% | 0.84% | 3.89% | 1.96% | 2.03% | 1.87% |
| Spread | -0.37% | -0.05% | -0.30% | -0.29% | -0.84% | -0.73% | -1.49% | -1.04% |
| Calendar year performance (1) (2) |  |  |  |  |  |
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| Portfolio | 2.53% | - | - | - | - |
| Benchmark | 2.69% | - | - | - | - |
| Spread | -0.17% | - | - | - | - |

Translation (ENFR, 2021-10-31):
|  | Depuis le | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | Depuis le | Depuis le |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Depuis le | 31/12/2020 | 30/09/2021 | 30/07/2021 | 30/10/2020 | 31/10/2018 | 31/10/2016 | 09/12/2009 | 14/06/2019 |
| Portefeuille | -7,99% | -1,38% | -4,28% | 0,56% | 3,05% | 1,22% | 0,54% | 0,83% |
| Indice | -7,62% | -1,33% | -3,98% | 0,84% | 3,89% | 1,96% | 2,03% | 1,87% |
| Ecart | -0,37% | -0,05% | -0,30% | -0,29% | -0,84% | -0,73% | -1,49% | -1,04% |
| Rendement annuel des derniers exercices (1) (2) |
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| Portefeuille | 2,53% | - | - | - | - |
| Indice | 2,69% | - | - | - | - |
| Ecart | -0,17% | - | - | - | - |
| Frequency of NAV calculation : Daily | ANNUAL PERFORMANCES (Source: Fu | nd Admin) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Order cut-off time : 12:25 |  | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
| Execution NAV : D | Portfolio | -14.88% | 21.59% | -3.45% | 24.36% | -10.57% |
| Subscription Value Date / Redemption Date : | Comparative Index | -9.49% | 25.13% | -3.32% | 26.05% | -10.57% |
| D+1 / D+1 | Comparative Spread | -5.39% | -3.54% | -0.13% | -1.69% | 0.00% |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
|  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fréquence de valorisation : Quotidienne |  | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
| Heure limite d'ordre : 12:25 | Portefeuille | -14,88% | 21,59% | -3,45% | 24,36% | -10,57% |
| VL d'éxécution : J | Indice Comparatif | -9,49% | 25,13% | -3,32% | 26,05% | -10,57% |
| Date de valeur souscription / Date de valeur rachat : | Ecart Indice Comparatif | -5,39% | -3,54% | -0,13% | -1,69% | 0,00% |
## Overall ESG rating
Environmental, social and governance rating
Portfolio	Benchmark
0%	A	1.19%	A
10.22% B
61.06%
28.99% D
0% E
0% F
0%	G
C	C 
17.49% B
50.63%
25.34% D
2.89% E
0.31% F
2.13%	G
C	C

Translation (ENFR, 2023-01-31):
### Note ESG moyenne
Notation environnementale, sociale et de gouvernance
Du portefeuille	De l'indice de référence
0%	A	1,19%	A
10,22% B
61,06%
28,99% D
0% E
0% F
0%	G
C	C 
17,49% B
50,63%
25,34% D
2,89% E
0,31% F
2,13%	G
C	C
#### Thematic Perspective/Outlook
The violent factor movements of the market (buying cyclical value, selling growth), testify to the anticipation of rate hikes against a backdrop of inflationary tension (10-year rate between 2.5% and 3% BE at 2.5%)
However, we are not seeing any further rise in the BE and the US 10-year rate while overshooting Inflation may not materializing. We therefore believe that the market has overreacted, creating opportunities to return to certain "massacred" growth stocks.
In this context, we have maintained or even strengthened our "barbell inflation" portfolio With:

Translation (ENFR, 2021-05-31):
##### Perspective/Outlook thématique
Les mouvements factoriels violents du marché, (achat value cyclique, vente croissance), témoignent d'anticipation de remontées de taux sur fonds de tension inflationniste (taux 10 ans entre 2,5% et 3% BE à 2.5%)
Or, nous n'observons pas de remontée supplémentaire des BE et du taux 10 US Les craintes inflationnistes ne se matérialisent pas.
Nous pensons donc que le marché a sur-réagi, créant ainsi des opportunités de revenir sur certaines valeurs de croissance "massacrées".
Dans ce contexte nous avons maintenu, voire renforcé notre portefeuille "barbell inflation" Avec :
# Management commentary
The credit markets ended the second quarter on a positive note, disregarding the rise in inflation and fears linked to a possible tapering of the Fed’s purchases program. The volatility of bonds - 10-year US Treasuries yields fluctuated within a very wide range of 20 basis points and the German 10-year rate fluctuated within a band of 12 basis points, due principally to the more hawkish tone of the latest FOMC meeting - did not affect credit spreads, which have continued to contract throughout the quarter. Euro IG spreads have remained remarkably firm, tightening by 2bp to 83bp while the high beta and high yield segments recovered at a faster pace, still benefiting from the reflation theme.
New issuance volumes remained solid during the month, although lower than the levels recorded for the same period last year. The primary market was far more lively in the high yield segment, with issuance of €12.5 billion, making it the third best month of the year. All the issues were amply oversubscribed, showing investors’ appetite for credit.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Commentaire de gestion
Les marchés du crédit ont terminé le deuxième trimestre sur une note positive, faisant fi de la hausse des chiffres de l'inflation et des inquiétudes liées à la possible réduction progressive du programme d’achat de la Fed. La volatilité des obligations - le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a évolué dans une fourchette très large de 20 points de base et de 12 points de base pour le Bund à 10 ans, principalement en raison du signal hawkish de la dernière réunion du FOMC - n'a pas affecté les spreads de crédit, qui ont continué à se resserrer tout au long du trimestre. Les spreads de l'Euro IG sont restés remarquablement résistants, se resserrant de 2 points de base à 83bps, tandis que les segments à bêta élevé et le haut rendement se sont redressés à un rythme plus rapide, bénéficiant toujours du thème de la reflation.
Les nouvelles émissions sont restées saines au cours du mois, bien qu'inférieures aux niveaux enregistrés l'année dernière. Dans le secteur du haut rendement, le marché primaire a été beaucoup plus animé, s'établissant à 12,5 milliards d'euros, soit le troisième meilleur mois de l'année. Toutes les transactions ont été largement sursouscrites, illustrant l'appétit des investisseurs pour le crédit.
## By rating (source : Amundi)
60 %
20 %
40 %
10 %
20 %
Unknown
30Y
20Y
15Y
10Y
0 %

Translation (ENFR, 2021-06-30):
## Par notation (source : Amundi)
60 %
20 %
40 %
10 %
20 %
Unknown
30Y
20Y
15Y
10Y
0 %
# Meet the Team
Index Data
| Top 10 benchmark holdings (source : Amundi) |  |
| --- | --- |
|  | % of assets (Index) |
| TOYOTA MOTOR | 5.63% |
| SONY CORP | 3.66% |
| KEYENCE CORP | 2.65% |
| MITSUBISHI UFJ FIN | 2.03% |
| TOKYO ELECTRON LTD | 1.88% |
| RECRUIT HOLDINGS CO LTD | 1.71% |
| SHIN-ETSU CHEMICAL | 1.60% |
| NINTENDO CO LTD | 1.49% |
| DAIKIN INDUSTRIES | 1.41% |
| HITACHI | 1.39% |
| Total | 23.43% |
| Benchmark Sector breakdown (source : Amundi) |  |


## Description
MSCI Japan Index is an equity index representative of the large and mid-cap segments of the Japan market.

## Information
Asset class : Equity
Zone Geographique : Japan
Holdings : 259

## Geographical breakdown
|  |  |  |  |  |  | 100.00 % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |
|  |  |  |  |  |
|  |

Industrials Consumer discretionary
21.94 %
19.80 %
Japan
Others
Information Technology
Financials Health care Communication Services Consumer staples
Materials Real estate
Utilities Energy
10.46 %
9.11 %
7.81 %
6.79 %
5.04 %
3.45 %
0.86 %
0.75 %
14.00 %
0 %	20 %	40 %	60 %	80 %	100 % 120 %
Benchmark
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 %
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# Rencontrez l'équipe
Données de l'indice
| Principales lignes de l'indice (source : Amundi) |  |
| --- | --- |
|  | % d'actifs (indice) |
| TOYOTA MOTOR | 5,63% |
| SONY CORP | 3,66% |
| KEYENCE CORP | 2,65% |
| MITSUBISHI UFJ FIN | 2,03% |
| TOKYO ELECTRON LTD | 1,88% |
| RECRUIT HOLDINGS CO LTD | 1,71% |
| SHIN-ETSU CHEMICAL | 1,60% |
| NINTENDO CO LTD | 1,49% |
| DAIKIN INDUSTRIES | 1,41% |
| HITACHI | 1,39% |
| Total | 23,43% |
| Secteurs de l'indice (source : Amundi) |  |


## Description
L'Indice MSCI Japan est un indice d'actions représentatif des segments de moyenne à grande capitalisation du marché japonais.

## Caractéristiques
Classe d'actif : Action
Zone Geographique : Japon
Nombre de valeurs : 259

## Répartition géographique de l'indice (source : Amundi)
Industrie Conso cyclique
21,94 %
19,80 %
Japon
Autres pays
Technologies de l'info.
Finance Santé
Services de communication Conso non cyclique
Matériaux Immobilier Services publics
Énergie
10,46 %
9,11 %
7,81 %
6,79 %
5,04 %
3,45 %
0,86 %
0,75 %
14,00 %
0 %	20 %	40 %	60 %	80 %	100 % 120 %
Indice
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 %
Indice
# Key Information (Source: Amundi)	Objective and Investment Policy
To track the performance of MSCI Japan Index (the "Index"), and to minimize the tracking error between the net asset value of the sub-fund and the performance of the Index.
MSCI Japan Index is an equity index representative of the large and mid-cap segments of the Japan market. The Index is a Net Total Return Index : dividends net of tax paid by the index constituents are included in the Index return.

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# Données clés (Source : Amundi)	Objectif d'investissement
Suivre la performance de l’indice MSCI Japan (l’« indice ») et réduire le tracking error entre la valeur liquidative du compartiment et la performance de l’indice.
Le MSCI Japan est un indice d’actions représentatif des moyennes et grandes capitalisations du marché japonais. Il s’agit d’un indice à performance nette totale : les dividendes nets d’impôts payés par les composants de l’indice sont inclus dans la performance de l’indice.
## Exposure Risk	Exposure Risk
IG BB+ BB BB- B+ B
B- CCC+ UCITS
ITRAXX & IBOXX
-10 %	0 %	10 %	20 %	30 %	40 %  50 %

Translation (ENFR, 2021-09-30):
## En exposition risquée	En exposition risquée
IG BB+ BB BB- B+ B
B- CCC+ OPCVM
ITRAXX & IBOXX
-10 %	0 %	10 %	20 %	30 %	40 %  50 %
# Meet the Team
Index Data (Source : Amundi)

## Description of the Index	Top 10 benchmark holdings (source : Amundi)
| MSCI Emerging Markets Asia Index is an equity index representative of the large |  |  | % of assets (Index) |
| --- | --- | --- | --- |
| and mid-cap markets across Asian emerging countries (as defined in the index |  | TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC | 7.97% |
| methodology). |  | TENCENT HOLDINGS LTD | 5.67% |
|  |  | SAMSUNG ELECTRONICS | 4.40% |
|  |  | ALIBABA GROUP HOLDING LTD | 3.79% |
|  |  | MEITUAN-CLASS B | 1.83% |
|  |  | RELIANCE INDUSTRIES LTD | 1.63% |

| JD.COM INC - CL A | 1.19% |
| --- | --- |
| INFOSYS LTD | 1.17% |
| CHINA CONSTRUCT BANK | 1.16% |
| HOUSING DEV FINANCE | 1.03% |
| Total | 29.82% |

Information (Source: Amundi)
Asset class : Equity
Exposure : Asia
Benchmark index currency : USD
Holdings : 1131

## Geographical breakdown (Source: Amundi)	Benchmark Sector breakdown (source : Amundi)
China
Taiwan
India
Korea
Thailand
Indonesia
Malaysia
Others
Information Technology Consumer discretionary
Financials Communication Services
Materials Industrials Consumer staples
Health care
Energy Utilities Real estate
0 %	10 %	20 %	30 %	40 %	50 %
Benchmark
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 % 30 %
Benchmark

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Rencontrez l'équipe
| Données de l'indice (Source : Amundi) |  |
| --- | --- |
| Description de l'indice |  | Principales lignes de l'indice (source : Amundi) |  |
| L’indice MSCI Emerging Markets Asia est un indice d’actions représentatif des |  |  | % d'actifs (indice) |
| marchés de moyenne à grande capitalisation des pays émergents d'Asie (comme |  | TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC | 7,97% |
| défini dans la méthodologie sous-tendant l'indice). |  | TENCENT HOLDINGS LTD | 5,67% |
|  |  | SAMSUNG ELECTRONICS | 4,40% |
|  |  | ALIBABA GROUP HOLDING LTD | 3,79% |
|  |  | MEITUAN-CLASS B | 1,83% |
|  |  | RELIANCE INDUSTRIES LTD | 1,63% |

| JD.COM INC - CL A | 1,19% |
| --- | --- |
| INFOSYS LTD | 1,17% |
| CHINA CONSTRUCT BANK | 1,16% |
| HOUSING DEV FINANCE | 1,03% |
| Total | 29,82% |


## Caractéristiques (Source : Amundi)
Classe d'actif : Action
Exposition : Asie
Devise de référence de l'indice : USD
Nombre de valeurs : 1131

## Répartition géographique de l'indice (source : Amundi)	Secteurs de l'indice (source : Amundi)
Chine
Taiwan
Inde
Corée
Thaïlande
Indonésie
Malaysie
Autres pays
Technologies de l'info.
Conso cyclique
Finance Services de communication
Matériaux Industrie
Conso non cyclique
Santé Énergie Services publics
Immobilier
0 %	10 %	20 %	30 %	40 %	50 %
Indice
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 % 30 %
Indice
## Performances from 25/04/2019 to 31/01/2023 (Source : Fund Admin)
150
125
100
04/19
07/19
10/19
01/20
04/20
07/20
10/20
01/21
04/21
07/21
10/21
01/22
04/22
07/22
10/22
01/23
75
Portfolio	Benchmark

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Evolution de la performance (VL) * (Source : Fund Admin)
150
125
100
04/19
07/19
10/19
01/20
04/20
07/20
10/20
01/21
04/21
07/21
10/21
01/22
04/22
07/22
10/22
01/23
75
Portefeuille	Indice
# PORTFOLIO BREAKDOWN
### SECTOR BREAKDOWN *
Consumer discretionary
Industrials Information Technology
Financials Health care Communication Services Consumer staples
Materials Real estate
Energy
Utilities
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 %
Portfolio  Benchmark
* % of assets

## ANALYSIS RATIOS
Portfolio Benchmark

## MAIN POSITIONS IN PORFOLIO

#### 	Sector	Weight	Spread / Index	
| Average market Cap (Bn €) | 47.82 | 49.39 | TOYOTA MOTOR | Consumer discretionary | 6.14% | 0.51% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| % Mid Caps + Small Caps | 28.32 | 22.89 | SONY CORP | Consumer discretionary | 3.26% | -0.40% |
| % Large Caps | 71.68 | 77.11 | TOKYO ELECTRON LTD | Information Technology | 2.95% | 1.07% |
| Per 12 Month forward | 11.82 | 13.45 | KDDI CORPORATION | Communication Services | 2.30% | 0.94% |
| Price to Book | 1.21 | 1.33 | MITSUBISHI UFJ FIN | Financials | 2.28% | 0.25% |
| Price to Cash Flow | 7.77 | 9.34 | HITACHI | Industrials | 1.99% | 0.60% |
| Dividend Yield (%) | 2.71 | 2.31 | TAKEDA PHARMACEUTIC | Health care | 1.98% | 0.73% |

Annualized EPS Growth (n/n+2)
(%)
Annualized Revenue Growth (n/n+2) (%)
9.81
5.07
HOYA	Health care
MURATA MANUFACT	Information Technology ASTELLAS PHARMA INC		Health care
0.65%
0.64%
0.93%
Issuer number (excluding cash)94
Cash as % of total assets	9.07%
Excluding mutual funds

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# COMPOSITION DU PORTEFEUILLE
#### REPARTITION SECTORIELLE *
Conso cyclique
Industrie Technologies de l'info.
Finance Santé
Services de communication Conso non cyclique
Matériaux Immobilier Énergie Services publics
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 %
Portefeuille Indice
* En pourcentage de l'actif

## RATIOS D'ANALYSE
Portefeuille Indice

## PRINCIPALES LIGNES EN PORTEFEUILLE

##### 	Secteur	Poids (PTF)	Ecart / Indice	
| Cap. boursière moy. (Mds €) | 47,82 | 49,39 | TOYOTA MOTOR | Conso cyclique | 6,14% | 0,51% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| % Moyenne + Petite capitalisation | 28,32 | 22,89 | SONY CORP | Conso cyclique | 3,26% | -0,40% |
| % Grande capitalisation | 71,68 | 77,11 | TOKYO ELECTRON LTD | Technologies de l'info. | 2,95% | 1,07% |
| PER annuel anticipé | 11,82 | 13,45 | KDDI CORPORATION | Services de communication | 2,30% | 0,94% |
| Prix sur actif net | 1,21 | 1,33 | MITSUBISHI UFJ FIN | Finance | 2,28% | 0,25% |
| Prix sur cashflow | 7,77 | 9,34 | HITACHI | Industrie | 1,99% | 0,60% |
| Taux de rendement (en %) | 2,71 | 2,31 | TAKEDA PHARMACEUTIC | Santé | 1,98% | 0,73% |

Croissance BPA annualisé (n/n+2)
(en %)
Croissance CA annualisé (n/n+2) (en %)
9,81
5,07
HOYA	Santé
MURATA MANUFACT	Technologies de l'info. ASTELLAS PHARMA INC		Santé
0,65%
0,64%
0,93%
Nombre d'émetteurs (hors liquidités)94
Liquidités en % de l'actif	9,07%
Hors OPC
# TEAM MANAGEMENT
Cyrille Collet
Head of Quant Equity management
Rodolphe Taquet
Portfolio Manager
Seiha Lok
Portfolio Manager

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# EQUIPE DE GESTION
Cyrille Collet
Responsable de la gestion actions quantitatives
Rodolphe Taquet
Gérant de portefeuille
Seiha Lok
Gérant de portefeuille
### Market Review
European equities enjoyed a positive July, with the MSCI Europe adding 1.9%. This positive headline performance masks what was a stark rotation in the market, with growth stocks regaining their leadership at the expense of value names. Looking across sectors, technology and basic resources performed well, while energy and retail lagged.
Outside of macro newsflow, one area of optimism has been the most recent reporting season. While investor expectations were high, Europe has so far delivered a strong beat in terms of both EPS beats and also.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
### Analyse du marché
Les actions européennes ont connu un mois de juillet positif, le MSCI Europe ayant progressé de 1,9 %. Cette performance globale positive masque une rotation brutale du marché, les valeurs de croissance ayant repris le dessus au détriment des titres de valeur. D'un point de vue sectoriel, la technologie et les ressources de base ont enregistré de bonnes performances, tandis que l'énergie et le commerce de détail sont restés à la traîne.
En dehors du flux de nouvelles macroéconomiques, la dernière saison de publication de rapports a été un facteur d'optimisme. Alors que les attentes des investisseurs étaient élevées, l'Europe a jusqu'à présent obtenu de bons résultats, tant en termes de bénéfices par action que de résultats.
## Geographical breakdown (Source: Amundi)	Benchmark Sector breakdown (source : Amundi)
Financials
Greece
United Kingdom
Others
Consumer discretionary
Consumer staples
Industrials
Utilities
Communication Services
Energy
Materials
Real estate
0 %	20 %	40 %	60 %	80 %	100 %
Benchmark
0 %	10 %	20 %	30 %	40 %
Benchmark

Translation (ENFR, 2023-02-28):
## Répartition géographique de l'indice (source : Amundi)	Secteurs de l'indice (source : Amundi)
Finance
Grèce
Royaume-Uni
Autres pays
Conso cyclique
Conso non cyclique
Industrie
Services publics
Services de communication
Énergie
Matériaux
Immobilier
0 %	20 %	40 %	60 %	80 %	100 %
Indice
0 %	10 %	20 %	30 %	40 %
Indice
| Top 10 issuers |  |
| --- | --- |
| GERMANY | 16.30% |
| UNITED STATES OF AMERICA | 13.12% |
| ITALIAN REPUBLIC | 3.89% |
| JAPAN | 3.24% |
| RUSSIA | 3.22% |
| SPAIN (KINGDOM OF ) | 2.87% |
| BELGIUM | 2.57% |
| SOUTH AFRICA | 2.42% |
| UNICREDIT SPA | 2.26% |
| INTESA SANPAOLO SPA | 2.25% |

Translation (ENFR, 2021-07-31):
| Principaux Emetteurs |  |
| --- | --- |
| GERMANY | 16,30% |
| UNITED STATES OF AMERICA | 13,12% |
| ITALIAN REPUBLIC | 3,89% |
| JAPAN | 3,24% |
| RUSSIA | 3,22% |
| SPAIN (KINGDOM OF ) | 2,87% |
| BELGIUM | 2,57% |
| SOUTH AFRICA | 2,42% |
| UNICREDIT SPA | 2,26% |
| INTESA SANPAOLO SPA | 2,25% |