In addition to the above haircuts, there will be an additional haircut of 1% - 8% on any collateral (cash, bonds or equity) in a different currency to that of its underlying transaction.
Moreover, in case of unusual market volatility, the Management Company reserves the right to increase the haircut it applies to collateral. As a consequence, the Management Company for the account of the Fund will receive more collateral to secure its counterparty exposure.
Benchmark Regulation
Pursuant to Regulation (EU) No 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2004/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014 (the “Benchmark Regulation”), the Fund can only use a benchmark or a combination of benchmarks if the benchmark is provided by an administrator located in the European Union, or in a third country subject to certain recognition, endorsement or equivalence conditions, and which is included in a register maintained by the European Securities and Markets Authority (“ESMA”).
Certain transitional provisions apply until 1 January 2020 pursuant to which benchmark administrators are currently not required to obtain authorisation or registration by the national competent authorities of their home member state in accordance with article 34 of the Benchmark Regulation or qualify for use in the European Union under the Benchmark Regulation’s recognition, endorsement or equivalence regimes in accordance with articles 30, respectively 32 or 33 of the Benchmark Regulation. As of the date of this prospectus, the register maintained by ESMA is therefore still incomplete. The Fund has, to the extent possible, complied with its disclosure obligations under article 29 of the Benchmark Regulation based on the most up-to-date information available as of the date of this Prospectus. Where possible, further information will be made available at each Prospectus update. Investors should, however, note that there may be a certain time lapse between the moment the register maintained by ESMA is updated with additional information, and the moment when such information is added to the Prospectus in the context of the next following update.
In accordance with the Benchmark Regulation, the Fund has established and maintains benchmark written contingency plans setting out the actions which the
Fund would take in the event that a benchmark index used by a Subfund materially changes or ceases to be provided (the “Benchmark Contingency Plans”). Details of the up-to-date Benchmark Contingency Plans are available free of charge to Unitholders and investors upon request at the registered office of the Fund.
Investors should note that the actions that may be taken by the Fund on the basis of the Benchmark Contingency Plans in case a benchmark index used by a Subfund materially changes or ceases to be provided may lead to a change of, among others, the name, the investment objectives and/or the investment policies of the relevant Subfund, or the benchmark used for the calculation of a performance fee (if any), particularly if the benchmark index is changed. Alternatively, the Board of Directors may decide to terminate the relevant Subfund or to merge or otherwise amalgamate the assets of the relevant Subfund with another Subfund of the Fund or another UCITS in accordance with the provisions of Chapter 12 and the Management Regulations. Any such actions and the related amendments to this Prospectus will be notified to the Unitholders and will be implemented in accordance with Luxembourg law, the requirements of the CSSF (as applicable) and the terms of this Prospectus.
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# Data Protection Policy

Translation (ENFR, 2022-12-01):
Outre les marges de sécurité précitées, une marge de sécurité supplémentaire comprise entre 1% et 8% sera appliquée sur toute garantie (liquidités, obligation ou actions) dans une monnaie différente de celle de sa transaction sous-jacente.
De plus, en cas de volatilité inhabituelle du marché, la société de gestion se réserve le droit d’augmenter la marge de sécurité qu’elle applique à la garantie. En conséquence, la société recevra une garantie supérieure pour couvrir son exposition au risque de contrepartie.
Règlement relatif aux indices de référence
Aux termes du Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d’instruments et de contrats financiers ou pour mesurer la performance de fonds d’investissement et modifiant les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) n° 596/2014 (le «règlement relatif aux indices de référence»), le fonds ne peut recourir à un indice de référence ou à une combinaison d’indices de référence que si l’indice de référence est fourni par un administrateur situé dans l’Union européenne ou dans un pays tiers soumis à certaines conditions de reconnaissance, d’aval ou d’équivalence, et qui figure sur un registre tenu par l’Autorité européenne des marchés financiers («AEMF»).
Conformément à certaines dispositions transitoires qui resteront en vigueur jusqu’au 1er janvier 2020, les administrateurs d’indices de référence ne sont pas, actuellement, tenus d’obtenir l’autorisation des autorités nationales compétentes de leur Etat membre d’origine, ni leur enregistrement par lesdites autorités en application de l’article 34 du règlement relatif aux indices de référence, ni de remplir les conditions d’utilisation dans l’Union européenne prévues par les régimes de reconnaissance, d’aval ou d’équivalence, conformément aux articles 30, 32 ou 33, respectivement, du règlement relatif aux indices de référence. A la date du présent prospectus, le registre tenu par l’AEMF est donc encore incomplet. Dans la mesure du possible, le fonds a satisfait à ses obligations d’information prévues à l’article 29 du règlement relatif aux indices de référence sur la base des informations disponibles les plus récentes, à la date du présent prospectus. Si possible, de plus amples informations seront communiquées lors de chaque mise à jour du prospectus. Les investisseurs doivent toutefois noter qu’un certain délai peut s’écouler entre le moment où de nouvelles informations sont inscrites dans le registre tenu par l’AEMF et celui où ces informations sont ajoutées au prospectus à l’occasion de sa mise à jour suivante.
Conformément au règlement relatif aux indices de référence, le fonds a établi et tient à jour des procédures d’urgence écrites énonçant les mesures qu’il prendrait dans l’éventualité où un indice de référence utilisé par un compartiment subirait des modifications importantes ou ne serait plus fourni (les «procédures d’urgence relatives aux indices de référence»). De plus amples informations sur les procédures d’urgence relatives aux indices de référence sont mises gratuitement à la disposition des porteurs de parts et des investisseurs, à leur demande, au siège social du fonds.
Les investisseurs doivent noter que les mesures qui pourraient être prises par le fonds, compte tenu des procédures d’urgence relatives aux indices de référence, dans le cas où un indice de référence utilisé par un compartiment subirait des modifications importantes ou ne serait plus
fourni, pourraient conduire à la modification, entre autres, du nom, des objectifs de placement et/ou des politiques de placement du compartiment concerné ou de l’indice de référence utilisé pour le calcul d’une commission de performance (le cas échéant), en particulier si l’indice de référence est modifié. Il se peut aussi que le conseil d’administration décide de liquider le compartiment concerné, ou de fusionner ou regrouper les actifs du compartiment concerné avec ceux d’un autre compartiment du fonds ou d’un autre OPCVM, conformément aux dispositions du chapitre 12 et du Règlement de gestion. Ces mesures et les modifications apportées au prospectus à ce sujet seront notifiées aux porteurs de parts et mises en œuvre conformément à la législation du Luxembourg, aux exigences de la CSSF (le cas échéant) et aux termes du présent prospectus.
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# Protection des données