# 2Ongoing Charges Figure, is based on expenses over a year. The figure includes annual management charge but not the transaction costs. Such figures may vary from time to time.
| 3-Year Risk Measures | BCH | Reference Benchmark | 5-Year Risk Measures | BCH | Reference Benchmark |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Volatility | 5.89% | 6.03% | Volatility | - | - |
| Sharpe Ratio | 0.87 | 0.88 | Sharpe Ratio | - | - |
| Tracking Error | 0.50% | - | Tracking Error | - | - |
| Information Ratio | -0.33 | - | Information Ratio | - | - |

| Characteristics | Fund | Reference Benchmark | Relative | Characteristics | Fund | Reference Benchmark | Relative |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Number of Holdings ex Cash | 1,833 | 14,338 | - | Option Adjusted Spread Duration (OASD)3 | 7.35 | 7.27 | 0.08 |
| Average Coupon | 2.71 | 3.16 | -0.45 | Rating Average4 | A-/BBB+ | A-/BBB+ | - |
| Option Adjusted Duration (OAD) | 7.41 | 7.42 | -0.01 | Maturity Average | 9.54 | 9.68 | -0.13 |
| Number of Issuers | 690 | 2,032 | - |
| Yield to Worst (Gross) | 1.55 | 1.58 | -0.03 |  |
| Modified Duration to Worst | 7.37 | 7.27 | 0.09 | Sector Allocation (Market Value %) | Fund | Reference Benchmark | Relative |
|  |
| Credit Quality Rating Allocation (Market Value %) | Fund | Reference Benchmark | Relative | Financial Institutions | 36.72 | 37.13 | -0.41 |
| Consumer Non cyclical | 14.13 | 13.64 | 0.50 |
| AAA | 1.02 | 1.05 | -0.03 | Communications | 8.49 | 8.25 | 0.23 |
| AA | 8.54 | 8.08 | 0.47 | Utility | 7.97 | 8.35 | -0.38 |
| A | 37.44 | 37.66 | -0.23 | Consumer Cyclical | 7.00 | 7.46 | -0.46 |
| BBB | 52.52 | 53.21 | -0.69 | Energy | 6.78 | 6.59 | 0.19 |
| BB | 0.12 | - | 0.12 | Technology | 6.27 | 6.79 | -0.51 |
| Cash | 0.36 | - | 0.36 | Capital Goods | 5.36 | 4.89 | 0.47 |
| Sorted from highest to lowest rating. Cash is not included in any rating. | Basic Industry | 3.36 | 3.00 | 0.36 |
| Transportation | 2.96 | 3.15 | -0.19 |
| Maturity Breakdown (Option Adjusted Duration) | Fund | Reference Benchmark | Relative | Other Sectors | 0.60 | 0.76 | -0.16 |
| Cash | 0.36 | - | 0.36 |
| 0-2 years | 0.16 | 0.16 | 0.00 | Only top 10 breakdowns are displayed. Other breakdowns are included in Others. |
| 2-5 years | 1.06 | 1.06 | 0.01 |
| 5-10 years | 2.11 | 2.04 | 0.08 | Geographical Allocation (Market Value %) | Fund | Reference Benchmark | Relative |
| 10+ years | 4.08 | 4.17 | -0.09 |
| Total | 7.41 | 7.42 | -0.01 | United States | 56.39 | 55.09 | 1.31 |
| Sorted from shortest to longest per the length of maturity. | United Kingdom | 8.95 | 8.20 | 0.76 |
| France | 5.66 | 6.63 | -0.97 |
| Currency Allocation (Market Value %) | Fund | Reference Benchmark | Relative | Germany | 5.48 | 4.90 | 0.58 |
| Canada | 5.27 | 4.78 | 0.49 |
| USD | 99.92 | 100.00 | -0.08 | Switzerland | 2.37 | 1.87 | 0.50 |
| GBP | 0.05 | - | 0.05 | Netherlands | 2.20 | 2.10 | 0.10 |
| CAD | 0.02 | - | 0.02 | Spain | 1.71 | 1.80 | -0.09 |
| EUR | 0.01 | - | 0.01 | Italy | 1.34 | 1.42 | -0.08 |
| HKD | 0.00 | - | 0.00 | Belgium | 1.03 | 1.08 | -0.05 |
| Only top 5 breakdowns are displayed. Other breakdowns are included in Others. | Other Locations | 9.23 | 12.12 | -2.90 |
| Cash | 0.36 | - | 0.36 |
| Top 10 Holdings (%) |  | Weight (%) | Only top 10 breakdowns are displayed. Other breakdowns are included in Others. |
| MORGAN STANLEY 0.637 26/07/24 |  |  | 0.36 |
| CITIGROUP INC 1.250 06/07/26 |  |  | 0.35 |
| BP CAPITAL PLC 1.876 07/04/24 |  |  | 0.31 |
| AT&T INC 3.500 01/06/41 |  |  | 0.29 |
| UNITEDHEALTH GRP 3.500 15/08/39 |  |  | 0.29 |
| CRED AGRICOLE SA 1.625 05/06/30 |  |  | 0.28 |
| VISA INC 1.900 15/04/27 |  |  | 0.28 |
| TAKEDA PHARMACEU 4.400 26/11/23 |  |  | 0.28 |
| GEN MOTORS FIN 1.700 18/08/23 |  |  | 0.27 |
| HSBC HOLDINGS 4.950 31/03/30 |  |  | 0.26 |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# frais de gestion annuels et les frais de transaction sous-jacents et peut varier avec le temps.
| Indicateurs de risque sur 3 ans | BCH | Indice de référence | Indicateurs de risque sur 5 ans | BCH | Indice de référence |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Volatilité | 5,89% | 6,03% | Volatilité | - | - |
| Ratio de Sharpe | 0,87 | 0,88 | Ratio de Sharpe | - | - |
| Erreur de suivi | 0,50% | - | Erreur de suivi | - | - |
| Ratio d’information | -0,33 | - | Ratio d’information | - | - |

| Caractéristiques | Fonds | Indice de référence | Relatif | Caractéristiques | Fonds | Indice de référence | Relatif |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Nombre de titres (hors liquidités) | 1.833 | 14.338 | - | Duration ajustée de l’écart (OASD)3 | 7,35 | 7,27 | 0,08 |
| Coupon moyen | 2,71 | 3,16 | -0,45 | Notation moyenne4 | A-/BBB+ | A-/BBB+ | - |
| Duration ajustée des options (OAD) | 7,41 | 7,42 | -0,01 | Maturité moyenne | 9,54 | 9,68 | -0,13 |
| Nombre d’émetteurs | 690 | 2.032 | - |
| Rendement minimum (Brut) | 1,55 | 1,58 | -0,03 |  |  |  |  |
| Duration modifiée au pire | 7,37 | 7,27 | 0,09 | Allocation par secteur | Fonds | Indice de | Relatif |

|  |  |  |  | (Valeur marchande %) |  | référence |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Allocation par notation de crédit (Valeur marchande %) |  | Indice de référence |  | Institutions financières | 36,72 | 37,13 | -0,41 |
| Fonds | Relatif | Biens de consommation non cycliques | 14,13 | 13,64 | 0,50 |
| AAA | 1,02 | 1,05 | -0,03 | Communication | 8,49 | 8,25 | 0,23 |
| AA | 8,54 | 8,08 | 0,47 | Services aux collectivités | 7,97 | 8,35 | -0,38 |
| A | 37,44 | 37,66 | -0,23 | Biens de consommation cycliques | 7,00 | 7,46 | -0,46 |
| BBB | 52,52 | 53,21 | -0,69 |
| BB | 0,12 | - | 0,12 | Énergie | 6,78 | 6,59 | 0,19 |
| Liquidités | 0,36 | - | 0,36 | Technologie | 6,27 | 6,79 | -0,51 |
| Triées dans l’ordre décroissant par notation. Les liquidités ne sont incluses dans aucune notation. | Biens d'équipement | 5,36 | 4,89 | 0,47 |
| Industrie de base | 3,36 | 3,00 | 0,36 |
| Répartition par maturité (Duration ajustée des options) |  | Indice de référence |  | Transport | 2,96 | 3,15 | -0,19 |
| Fonds | Relatif | Autres secteurs | 0,60 | 0,76 | -0,16 |
|  |  | Liquidités | 0,36 | - | 0,36 |
| 0-2 années | 0,16 | 0,16 | 0,00 | Seules les 10 meilleures répartitions sont indiquées. Les autres répartitions sont incluses dans Autres. |
| 2-5 années | 1,06 | 1,06 | 0,01 |
| 5-10 années | 2,11 | 2,04 | 0,08 | Allocation par zone géographique (Valeur marchande %) |  | Indice de référence |  |
| 10+ années | 4,08 | 4,17 | -0,09 | Fonds | Relatif |
| Total | 7,41 | 7,42 | -0,01 |  |  |
| Triées dans l’ordre croissant par échéance. | États-Unis | 56,39 | 55,09 | 1,31 |
| Royaume-Uni | 8,95 | 8,20 | 0,76 |
| Allocation par devise (Valeur marchande %) | Fonds | Indice de référence | Relatif | France | 5,66 | 6,63 | -0,97 |
| Allemagne | 5,48 | 4,90 | 0,58 |
| USD | 99,92 | 100,00 | -0,08 | Canada | 5,27 | 4,78 | 0,49 |
| GBP | 0,05 | - | 0,05 | Suisse | 2,37 | 1,87 | 0,50 |
| CAD | 0,02 | - | 0,02 | Pays-Bas | 2,20 | 2,10 | 0,10 |
| EUR | 0,01 | - | 0,01 | Espagne | 1,71 | 1,80 | -0,09 |
| HKD | 0,00 | - | 0,00 | Italie | 1,34 | 1,42 | -0,08 |
| Seules les 5 meilleures répartitions sont indiquées. Les autres répartitions sont incluses dans Autres. | Belgique | 1,03 | 1,08 | -0,05 |
| Autres régions | 9,23 | 12,12 | -2,90 |
| 10 principaux titres en portefeuille (%) | Pondération (%) | Liquidités | 0,36 | - | 0,36 |
| MORGAN STANLEY 0.637 26/07/24 |  |  | 0,36 | Seules les 10 meilleures répartitions sont indiquées. Les autres répartitions sont incluses dans Autres. |
| CITIGROUP INC 1.250 06/07/26 |  |  | 0,35 |
| BP CAPITAL PLC 1.876 07/04/24 |  |  | 0,31 |
| AT&T INC 3.500 01/06/41 |  |  | 0,29 |
| UNITEDHEALTH GRP 3.500 15/08/39 |  |  | 0,29 |
| CRED AGRICOLE SA 1.625 05/06/30 |  |  | 0,28 |
| VISA INC 1.900 15/04/27 |  |  | 0,28 |
| TAKEDA PHARMACEU 4.400 26/11/23 |  |  | 0,28 |
| GEN MOTORS FIN 1.700 18/08/23 |  |  | 0,27 |
| HSBC HOLDINGS 4.950 31/03/30 |  |  | 0,26 |

3La durée des spreads exclut les contrats à terme standardisés sur taux d’intérêt et les contrats à terme sur obligations. Nous pouvons, sur demande, contraindre le gouvernement local à réduire à zéro la durée des spreads pour certains fonds.
4La notation de crédit moyenne recourt à la « notation indicielle », la moyenne des fournisseurs S&P, Fitch et Moody’s. La notation de fonds et de référence moyenne ne comprend pas les titres notés NR ou NA.