OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Performance overview
## since 01.02.2016, in %

## Annualized risk, in %
|  | 1 month(s) | 3 month(s) | 1 year | 3 years | 5 years | ITD |  | 1 year | 3 years | 5 years | ITD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio net | 2.81 | 0.49 | 5.91 | 7.64 | 7.93 | 8.10 |  | 8.87 | 14.13 | 12.56 | 12.55 |
| Benchmark | 2.97 | 0.55 | 5.79 | 7.35 | 8.11 | 8.33 |  | 8.75 | 13.95 | 12.39 | 12.42 |
| Relative net | -0.16 | -0.07 | 0.12 | 0.29 | -0.19 | -0.24 |  | 0.63 | 0.54 | 0.61 | 0.57 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Apercu de la performance
## depuis 01.02.2016, en %

## Risque annualisé, en % 1 an 3 années 5 années	ITD
| Portefeuille net | 2.81 | 0.49 | 5.91 | 7.64 | 7.93 | 8.10 |  | 8.87 | 14.13 | 12.56 | 12.55 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indice de référence | 2.97 | 0.55 | 5.79 | 7.35 | 8.11 | 8.33 |  | 8.75 | 13.95 | 12.39 | 12.42 |
| Relatif net | -0.16 | -0.07 | 0.12 | 0.29 | -0.19 | -0.24 |  | 0.63 | 0.54 | 0.61 | 0.57 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
# Asset breakdown - by regions
## In % of total economic exposure

## in %	
Portfolio 
| Asia	34.82 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Latin America	28.97 |  |  |
| Middle East	26.57 |  |  |
| Africa	4.93 |  |  |
| Cash	2.82 |  |  |
| Europe	1.89 |  |  |

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Répartition des actifs - par régions
en % de l’exposition économique totale
en %	
Portefeuille 
| Asie	34.82 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Amérique latine	28.97 |  |  |
| Moyen-Orient	26.57 |  |  |
| Afrique	4.93 |  |  |
| Liquidités	2.82 |  |  |
| Europe	1.89 |  |  |
# Asset breakdown - by WAL bucket
## In % of total economic exposure
| Mexico	10.29 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Qatar	9.77 |  |  |
| Korea (South),	8.00 Republic of |  |
|  |  |
|  |
| Saudi Arabia	6.82 |  |  |
| United Arab Emirates	6.80 |  |  |
| Indonesia	6.47 |  |  |
| Cash	6.35 |  |  |
| Peru	6.21 |  |  |
| China	6.15 |  |  |
| Chile	5.70 |  |  |
| Thailand	4.51 |  |  |
| South Africa	3.92 |  |  |
| Colombia	3.15 |  |  |
| India	2.89 |  |  |
| Others	12.97 |  |  |


## in %	
Portfolio 
| < 1yr	4.19 |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1-3 yrs	17.20 |  |  |
| 3-5 yrs	31.36 |  |  |
| 5-7 yrs	16.33 |  |  |
| 7-10 yrs	22.10 |  |  |
| 10-15 yrs	1.11 |  |
| >15 yrs	7.70 |  |  |

2 
The fund’s risk and reward profile shows the variations in value an investment in this fund would have undergone over the past five years, whereby simulated performance data is used in the case of missing history. The fund’s risk rating may change in the future. Please note, higher possible gains generally also mean higher possible losses. The lowest risk category does not mean that the fund is risk free.

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Répartition des actifs - par Tranche WAL
en % de l’exposition économique totale
| Mexique	10.29 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Qatar	9.77 |  |  |
| Corée (Sud),	8.00 République de |  |
|  |  |
|  |
| Arabie saoudite	6.82 |  |  |
| Émirats Arabes Unis	6.80 |  |  |
| Indonésie	6.47 |  |  |
| Liquidités	6.35 |  |  |
| Pérou	6.21 |  |  |
| Chine	6.15 |  |  |
| Chili	5.70 |  |  |
| Thaïlande	4.51 |  |  |
| Afrique du Sud	3.92 |  |  |
| Colombie	3.15 |  |  |
| Inde	2.89 |  |  |
| Autres	12.97 |  |  |

en %	
Portefeuille 
| < 1 ans	4.19 |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1-3 ans	17.20 |  |  |
| 3-5 ans	31.36 |  |  |
| 5-7 ans	16.33 |  |  |
| 7-10 ans	22.10 |  |  |
| 10-15 ans	1.11 |  |
| >15 ans	7.70 |  |  |

2 
Le profil risque/rendement du fonds montre les variations de valeur qu’un investissement dans ce fonds auraient subies au cours des cinq dernières années, au moyend’une simulation des données de la performance dans le cas d’une absence d’historique. L’évaluation des risques du fonds peut être amenée à changer à l’avenir. Veuillez noter que des bénéfices plus élevés impliquent aussi généralement des pertes plus élevées. Le niveau de risque le plus faible ne signifie pas que le fonds soit sans risque.
# Performance commentary
| MAR23 NDX P @ 10000.000000 | -70.98% | 0.06% | -0.14% |
| --- | --- | --- | --- |
| INSOURCE LTD | -5.46% | 2.34% | -0.14% |

The fund has significantly outperformed both its benchmark and the tech-heavy Nasdaq in January (source: Bloomberg). Four among our top five performance contributors – Coursera, Duolingo, Stride, and 2U – were part of our Future of Learning segment that is more countercyclical. Tellingly, Stride shares were up 28% the day after they reported a strong set of second quarter (Q2) results driven by growth in enrollments in the online school and adult education (source: Stride Q2 results, Jan. 24, 2023). Chinese OFFCN was also among our top contributors, as Chinese equities in general have reacted positively to the country’s reopening (source: Bloomberg). Separately, there has been a lot of market interest in ChatGPT, an artificial intelligence (AI) chatbot with potentially disruptive technology. Some of these concerns could be hitting Chegg, which declined around 18% over the month and was our worse contributor.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Commentaire sur la performance
En janvier, le fonds a fortement surperformé à la fois son indice de référence et le Nasdaq, lequel est principalement constitué de sociétés de haute technologie (source: Bloomberg). Quatre de nos cinq principaux contributeurs à la performance, à savoir Coursera, Duolingo, Stride et 2U, faisaient partie du segment l’Avenir de l’apprentissage, qui est davantage contre-cyclique. Il est révélateur que les actions Stride aient réalisé une progression de 28% le jour suivant la publication d’excellents résultats pour le deuxième trimestre (T2), tirés par l’augmentation des inscriptions aux cours en ligne et à la formation pour adultes (source: résultats de Stride pour le T2, 24 janvier 2023). OFFCN, l’entreprise chinoise, a également été l’un de nos meilleurs contributeurs à la performance, vu que les actions chinoises ont généralement réagi positivement à la réouverture du pays (source: Bloomberg). Par ailleurs, les marchés se sont beaucoup intéressés à ChatGPT, un robot conversationnel (chatbot), fruit de l’intelligence artificielle, potentiellement doté d’une technologie de rupture. Certaines de ces préoccupations pourraient nuire à Chegg, qui a perdu environ 18% au cours du mois et a été notre plus mauvais contributeur à la performance.
# Market comments
Equities had a strong start in 2023 as the inflation readings continued to decline in the US, where the S&P500 was up 6.2% in January and the Nasdaq up 10.7% (source: Bloomberg). This is a reversal of last year’s situation when inflation was climbing and Nasdaq significantly underperformed S&P500. Our Edutainment theme has many early-stage companies with technology-like business models where most of the value is in future earnings. This type of company underperformed last year particularly badly because rising inflation depresses the value of future cash flows. However, the opposite is also true when inflation is falling. The Education sector historically has shown to be countercyclical because student enrollments are inversely correlated with unemployment. The funding environment also remains strong as evidenced by some recent company announcements (see for example Citi analysis of Stride 2Q results, Jan. 25, 2023).

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Commentaire de marché
Les actions ont démarré sur les chapeaux de roues en 2023, les chiffres de l’inflation continuant de baisser aux Etats-Unis, le S&P 500 progressant de 6,2% en janvier et le Nasdaq, de 10,7% (source: Bloomberg). Il s’agit de la situation inverse à celle de l’année dernière, lorsque les taux d’inflation grimpaient et que le Nasdaq sous-performait largement le S&P 500. Notre thème Edutainment comporte de nombreuses jeunes entreprises ayant le même modèle d’affaires que les entreprises technologiques, dont la valeur principale réside dans les bénéfices futurs. Ce type d’entreprises a réalisé une performance particulièrement médiocre l’année dernière, la montée de l’inflation ayant déprécié la valeur des futurs flux de trésorerie. Cependant, le contraire est également vrai lorsque l’inflation est en baisse. Historiquement, le secteur de l’éducation a prouvé être contre-cyclique, car les inscriptions d’étudiants ont une corrélation inverse au chômage.
L’environnement du fonds demeure également solide, en témoignent les récentes déclarations de certaines entreprises (voir par exemple l’analyse des résultats de Stride pour le T2, publiée par Citi le 25 janvier 2023).
# Sectors in %
Number of holdings
Mexico	6,10
Qatar	6,00
Colombia	4,20
South Africa	3,80 United Arab
Emirates	3,60 Rest of
Emerging
Markets	33,10
Financials	22,50
Sovereign	13,30
Oil & Gas	12,10
Real Estate	8,50
Quasi-Sovereign 7,60 Metals and
mining	7,20
Consumer	7,00
TMT	6,30
Industrials	5,10
Others	10,40
- (Bucket)	30,40B (Bucket)	25,60
- (Bucket)	5,80Not rated	0,00Default Probability Weighted Average Credit Rating = BBLinear Weighted Average Credit Rating = BB+

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Secteurs en %
Qatar	6,00
Colombie	4,20
Afrique du Sud	3,80 Emirats Arabes
Unis	3,60
Autres marchés émergents	33,10
Valeurs financières 22,50 Obligations
B (Bucket)	25,60
CCC (Bucket)	5,80
Sans rating	0,00
Probabilité de défaut notation moyenne pondérée
= BB
Notation moyenne pondérée linéaire = BB+
|  | Fonds |
| --- | --- |
| Rendement à l’échéance en %  3) | 5,01 |
| Duration moyenne à l’échéance en années | 9,56 |
| Duration modifiée en années | 4,95 |
# Asset breakdown by rating bucket
## In % of total economic exposure

## in %	
Portfolio 
| AA	4.49 |  |  |
| --- | --- | --- |
| A	23.86 |  |  |
| BBB	39.99 |  |  |
| BB	18.60 |  |  |
| B	7.51 |  |  |
| CCC	3.91 |  |  |
| CC	1.38 |  |
| C	1.12 |  |
| D	2.21 |  |
| Cash & FX	-4.10 |  |  |
| Others	1.03 |  |


## °: Swaps

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartition des actifs par tranche de rating
en % de l’exposition économique totale
en %	
Portefeuille 
| AA | 4.49 |
| --- | --- |
| A | 23.86 |
| BBB | 39.99 |
| BB | 18.60 |
| B | 7.51 |
| CCC | 3.91 |
| CC | 1.38 |
| C | 1.12 |
| D | 2.21 |

°: Swaps
# Fund Statistics
|  | 1 year	3 | years |
| --- | --- | --- |
| Annualized volatility in % | 1,71 | - |
| Maximum draw down in %  5) | -0,65 | - |

- Maximum drawdown is the most negative cumulative return over a given time period.


## Fund

## CNY	99,90

## USD	0,10

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Statistiques du fonds
## 1 an	3 ans

## Volatilité annualisée en %	1,71	-

## Perte maximum en % 
5)	

## -0,65	-
- La perte maximale correspond au rendement cumulé le plus bas sur une période donnée.


## Fonds

## CNY	99,90

## USD	0,10
# Performance commentary
After a disappointing first half of the year, July saw a positive rebound for most of the traditional asset classes. Developed equities rallied, as the Federal Reserve (the Fed) is expected to act more dovish in response to a slowing economic environment. On this note, Fixed Income also posted solid returns, both in credit and government bonds. Commodities in general finished the month higher, driven by increased natural gas prices. The euro continued to lose ground against the United States dollar and Swiss franc.

Translation (ENFR, 2022-07-31):
# Commentaire sur la performance
Après un premier semestre décevant, la plupart des classes d’actifs traditionnels ont rebondi en juillet. Les actions développées ont avancé, car la Réserve fédérale (Fed) devrait être plus conciliante en réponse au ralentissement économique. A ce sujet, même le revenu fixe a affiché de solides rendements tant pour le crédit que les emprunts souverains. Les matières premières en général ont fini le mois en hausse, portées par les cours plus élevés du gaz naturel. L’euro a encore perdu du terrain face au dollar américain et au franc suisse.
# Market comments
At the July meeting, the Federal Open Market Committee (FOMC) increased interest rates by 75 basis points (bps), as expected, bringing the target range for the federal funds rate to 2.25%– 2.50%. At the post-meeting press conference, Chairman Jerome Powell was reluctant to downplay the risks of recession, suggesting that there is still a “narrow path” to achieve a soft landing, but that the risks are elevated. He indicated that future rate hikes will remain data-dependent and reiterated his view that rates could reach 3.0%–3.5% by year-end. The European Central Bank (ECB) ended the negative rates policy with a larger-than-expected hike of 50 bps, bringing the deposit facility rate to 0%. Although the full details have not been disclosed yet, the ECB’s new anti-fragmentation tool – the “Transmission Protection Instrument” (TPI) – appeared somewhat underwhelming. Together with the mounting political stress, especially in Italy, peripheral spreads could remain elevated.

Translation (ENFR, 2022-07-31):
# Commentaire de marché
Lors de sa réunion de juillet, le Federal Open Market Committee (FOMC) a augmenté ses taux d’intérêt de 75 pb comme attendu, ce qui a porté la fourchette cible du taux des fonds fédéraux à 2,25% à 2,50%. Pendant la conférence de presse qui a suivi, le Président, Jerome Powell, a renâclé à minimiser les risques de récession. Il a précisé que la voie était étroite pour réussir un atterrissage en douceur, mais que les risques étaient élevés. Selon lui, les hausses de taux à venir dépendront encore des chiffres et il a réitéré qu’à son avis, les taux pourraient atteindre 3,0% à 3,5% d’ici la fin de l’année. La Banque centrale européenne (BCE) a mis fin à sa politique de taux négatifs avec une hausse de 50 pb, plus marquée qu’attendu, ce qui porte le taux d’intérêt de la facilité de dépôt à 0%. Bien que le détail n’en ait pas encore été publié, le nouvel outil anti-fragmentation de la BCE, l’«Instrument de protection de la transmission» (IPT), a paru quelque peu décevant. Avec le stress politique qui s’accumule, surtout en Italie, les écarts de la périphérie pourraient rester élevés.
# Comments on positioning
Views on overall risky assets did not change, and the model is underweight equities overall. Within Fixed Income, there is a small overweight in investment-grade bonds and emerging- market bonds, and high-yield bonds are not considered favorable. The views on commodities and REITs are negative as well.

Translation (ENFR, 2022-07-31):
# Commentaire sur le positionnement
L’opinion sur les placements risqués n’a pas évolué. Le modèle sous-pondère les actions dans leur ensemble. Au sein du revenu fixe, les obligations investment grade sont légèrement surpondérées et les obligations des marchés émergents et celles à haut rendement ne sont pas appréciées. Les opinions sur les matières premières et les REIT sont également défavorables.
# Asset breakdown - by market capitalization
## In % of total economic exposure

## in %	
Portfolio 
| <5B	23.99 |  |  |
| --- | --- | --- |
| 5B-10B	17.24 |  |  |
| 10B-20B	20.91 |  |  |
| 20B-30B	2.70 |  |  |
| 30B-50B	5.57 |  |  |
| 50B-100B	16.49 |  |  |
| >100B	13.89 |  |  |
| Others	-0.80 |  |

| Top 10 positions |  |
| --- | --- |
| Instrument Name | Portfolio |
| SPLUNK INC | 3.99% |
| AVEVA GROUP PLC | 3.98% |
| AUTODESK INC | 3.98% |
| TRIMBLE INC | 3.67% |
| ABB LTD | 3.46% |
| NXP SEMICONDUCTORS NV | 3.34% |
| COGNEX CORP | 3.31% |
| BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES NV | 3.27% |
| DUERR AG | 3.26% |
| ASM INTERNATIONAL NV | 3.21% |

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# Répartition des actifs - par Capitalisation boursière
## en % de l’exposition économique totale
| <5B	23.99 |  |  |
| --- | --- | --- |
| 5B-10B	17.24 |  |  |
| 10B-20B	20.91 |  |  |
| 20B-30B	2.70 |  |  |
| 30B-50B	5.57 |  |  |
| 50B-100B	16.49 |  |  |
| >100B	13.89 |  |  |
| Autres	-0.80 |  |


## en %	
Portefeuille 
| 10 plus larges positions |  |
| --- | --- |
| Nom de l’instrument | Portefeuille |
| SPLUNK INC | 3.99% |
| AVEVA GROUP PLC | 3.98% |
| AUTODESK INC | 3.98% |
| TRIMBLE INC | 3.67% |
| ABB LTD | 3.46% |
| NXP SEMICONDUCTORS NV | 3.34% |
| COGNEX CORP | 3.31% |
| BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES NV | 3.27% |
| DUERR AG | 3.26% |
| ASM INTERNATIONAL NV | 3.21% |
# Key identifiers
## Bloomberg ticker	CSBACRE LX

## ISIN	LU0828908748

## Valor no.	19443115

## Benchmark	JPM Asia Credit Index ex-Sovereign 1-10Y (EUR- Hgd)

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# Identifiants clés
Code Bloomberg	CSBACRE LX
ISIN	LU0828908748
No de valeur	19443115
Indice de référence	JPM Asia Credit Index ex-Sovereign 1-10Y (EUR- Hgd)
# Risk overview - ex post
in %
Annualized risk, in %
1 year	3 years	5 years
Portfolio net	-5.80	-4.86	-3.56	1.68	1.01	Portfolio volatility	6.06	3.94	3.42
1 
If the currency of a financial product and/or its costs is different from your reference currency, the return and cost may increase or decrease as a result of currency fluctuations.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Aperçu des risques - ex post
en %
Risque annualisé, en %
|  | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 années | 5 années |  |  | 1 an | 3 années | 5 années |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille net | -5.80 | -4.86 | -3.56 | 1.68 | 1.01 |  | Volatilité portefeuille | 6.06 | 3.94 | 3.42 |
# Key identifiers
Instrument Name	Credit Suisse (Lux) Cat Bond Fund EBH GBP
Bloomberg ticker	CRLCBEG LX
Valor no.	57847789
Benchmark	No benchmark

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Identifiants clés
Nom de l’instrument	Credit Suisse (Lux) Cat Bond Fund EBH GBP
Code Bloomberg	CRLCBEG LX
No de valeur	57847789
Indice de référence	No benchmark
# Investment Policy
Investment objective is to achieve the highest possible return in USD by investing worldwide in a diversified fixed income fund portfolio with exposure to Target Funds investing in non-investment grade and/or emerging market bonds.
Past performance does not predict future returns. Neither simulated nor historical performance is a reliable indicator for current or future performance.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Politique d’investissement
L’objectif du placement est d’atteindre le rendement le plus élevé possible en USD en investissant dans le monde entier dans un portefeuille diversifié de fonds à revenu fixe exposé à des fonds cibles qui investissent dans des obligations des marchés émergents et/ou non-investment grade.

## La performance passée ne prédit pas les résultats futurs. Ni la performance simulée ni la performance historique ne sont un indicateur fiable de résultats actuels ou futurs.
# Key identifiers
Instrument Name	Credit Suisse (Lux) Multimanager Enhanced Fixed Income USD Fund EB USD
ISIN	LU0861833316
Bloomberg ticker	CSMEFUF LX
Valor no.	20113857
Benchmark	Bloomberg Global High Yield Corp. (TR) (USD-H) Benchmark Bloomberg ticker		H23059US / LG50TRUH

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Identifiants clés
## Nom de l’instrument	Credit Suisse (Lux) Multimanager Enhanced Fixed Income USD Fund EB USD

## ISIN	LU0861833316

## Code Bloomberg	CSMEFUF LX

## No de valeur	20113857

## Indice de référence	Bloomberg Global High Yield Corp. (TR) (USD-H) Indice de référence code Bloomberg		H23059US / LG50TRUH
# Asset breakdown by WAL bucket
## In % of total economic exposure
| Qatar	9.27 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Mexico	9.20 |  |  |
| Korea (South),	8.79 Republic of |  |
|  |  |
|  |
| United Arab Emirates	8.67 |  |  |
| Saudi Arabia	6.92 |  |  |
| Indonesia	6.60 |  |  |
| China	6.09 |  |  |
| Peru	5.40 |  |  |
| Chile	5.03 |  |  |
| Thailand	4.30 |  |  |
| India	3.82 |  |  |
| South Africa	3.61 |  |  |
| Colombia	2.83 |  |  |
| Malaysia	2.56 |  |  |
| Others	16.92 |  |  |


## in %	
Portfolio 
| < 1yr	5.81 |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1-3 yrs	24.32 |  |  |
| 3-5 yrs	33.09 |  |  |
| 5-7 yrs	11.93 |  |  |
| 7-10 yrs	15.60 |  |  |
| 10-15 yrs	0.95 |  |
| >15 yrs	8.31 |  |  |

2 
The fund’s risk and reward profile shows the variations in value an investment in this fund would have undergone over the past five years, whereby simulated performance data is used in the case of missing history. The fund’s risk rating may change in the future. Please note, higher possible gains generally also mean higher possible losses. The lowest risk category does not mean that the fund is risk free.

Translation (ENFR, 2022-12-31):
# Répartition des actifs par Tranche WAL
en % de l’exposition économique totale
| Qatar	9.27 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Mexique	9.20 |  |  |
| Corée (Sud),	8.79 République de |  |
|  |  |
|  |
| Émirats Arabes Unis	8.67 |  |  |
| Arabie saoudite	6.92 |  |  |
| Indonésie	6.60 |  |  |
| Chine	6.09 |  |  |
| Pérou	5.40 |  |  |
| Chili	5.03 |  |  |
| Thaïlande	4.30 |  |  |
| Inde	3.82 |  |  |
| Afrique du Sud	3.61 |  |  |
| Colombie	2.83 |  |  |
| Malaisie	2.56 |  |  |
| Autres	16.92 |  |  |

en %	
Portefeuille 
| < 1 ans	5.81 |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1-3 ans	24.32 |  |  |
| 3-5 ans	33.09 |  |  |
| 5-7 ans	11.93 |  |  |
| 7-10 ans	15.60 |  |  |
| 10-15 ans	0.95 |  |
| >15 ans	8.31 |  |  |

2 
Le profil risque/rendement du fonds montre les variations de valeur qu’un investissement dans ce fonds auraient subies au cours des cinq dernières années, au moyend’une simulation des données de la performance dans le cas d’une absence d’historique. L’évaluation des risques du fonds peut être amenée à changer à l’avenir. Veuillez noter que des bénéfices plus élevés impliquent aussi généralement des pertes plus élevées. Le niveau de risque le plus faible ne signifie pas que le fonds soit sans risque.
# Investment policy
The Credit Suisse (Lux) Dynamic Bond Fund com- bines alternative fixed income strategies to capture opportunity in various market environments. The fund can invest across the full market spectrum while ap- plying the principle of risk diversification. Returns are enhanced by opportunistic relative value investments. Interest rate and credit risks are managed dynami-

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Politique d’investissement
Le Credit Suisse (Lux) Dynamic Bond Fund combine des stratégies de revenu fixe alternatives afin de pro- fiter des opportunités dans différents environnements de marché. Le fonds peut investir sur tout le spectre du marché, tout en appliquant le principe de la ré- partition des risques. Les rendements sont optimi- sés par des placements opportunistes de valeur re-
# Gross performance in USD (rebased to 100) and Performance in % 2)
The graphic depiction of performance data will be published one year after launching date.
115
110
105
100
95
cally. Systematic downside risk management aims to
90
protect investment income during bear markets.
The fund was originally launched on November 12,
2020	2021
CS (Lux) Dynamic Bond Fund DAP USD Secured Overnight Financing Rate (SOFR) 04/21
2014. An umbrella change took place on April 9, 2021.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Performance nette en USD (base de 100) et performance annuelle 2)
La représentation graphique des performances sera publiée douze mois après la date de lancement.
115
110
105
100
95
lative. Les risques de taux et de crédit sont gérés
90
| ment dans les marchés baissiers. | Performance nette en USD  2) |  |
| --- | --- | --- |
| Le fonds a été lancé initialement le 12 novembre |  | 1 mois | 3 mois | YTD | 1 an | 3 ans | 5 ans |
| 2014. Un changement a eu lieu le 9 avril 2021. | Fonds | -0,49 | 0,56 | 1,94 | 7,72 | - | - |
|  | Indice de référence | 0,00 | 0,01 | 0,07 | 0,13 | - | - |

de manière dynamique. La gestion systématique du risque baissier vise à protéger les revenus de place-
2020	2021
CS (Lux) Dynamic Bond Fund DAP USD Secured Overnight Financing Rate (SOFR) 04/21