- the counterparties to OTC derivative transactions are first calls financial institutions subject to prudential supervision, and belonging to the categories approved by the Luxembourg Supervisory Authority; and
- the OTC derivatives are subject to reliable and verifiable valuation on a daily basis and can be sold, liquidated or closed by an offsetting transaction at any time at their fair value at the Company's initiative;
- money market instruments other than those dealt in on a Regulated Market and referred to in Article 1 of the 2010 Law, if the issue or the issuer of such instruments is itself regulated for the purpose of protecting investors and savings, and provided that they are:
- issued or guaranteed by a central, regional, or local authority, a central bank of a Member State, the European Central Bank, the European Union or the European Investment Bank, a non Member State or, in the case of a Federal State, by one of the members making up the federation, or by a public international body to which one or more Member States belong; or
- issued by an undertaking whose securities are dealt in on Regulated Markets referred to in sub-paragraphs a), b) orc); or
- issued or guaranteed by an establishment subject to prudential  supervision,  inaccordance with the criteria defined by the Community law or by an establishment which is subject to and comply with prudential rules considered by the Luxembourg Supervisory Authority to be at least equivalent to those laid down by Community law; or
- issued by other bodies belonging to the categories approved by the Luxembourg Supervisory Authority provided that investments in such instruments are subject to investor protection equivalent to that laid down in the first, the second and the third indent above and provided that the issuer is a company whose capital and reserves amount at least to ten million Euro (EUR 10,000,000.-) and which presents and publishes its annual accounts in accordance with Fourth Directive 78/660/EEC, is an entity which, within a group of companies which includes one or several listed companies, is dedicated to the financing of the group or is an entity which is dedicated to the financing of securitisation vehicles which benefit from a banking liquidity line.
- In addition, each Sub-Fund of the Company may invest a maximum of 10% of its net assets in transferable securities and money market instruments other than those referred to in paragraph (1).
- The Company may hold liquidity on an ancillary basis.
- a) each Sub-Fund may not invest more than 10% of its net assets in transferable securities or money market instruments issued by the same issuer.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
- les contreparties aux transactions sur Produits dérivés de gré à gré soient des établissements financiers de premier ordre soumis à une surveillance prudentielle et appartenant à une catégorie approuvée par l’Autorité de surveillance du Luxembourg ;
- et les Produits dérivés de gré à gré fassent quotidiennement l’objet d’une évaluation fiable et vérifiable et puissent être vendus, liquidés ou débouclés à tout instant à leur juste valeur par la Société au moyen d’une transaction de sens inverse.
- instruments du marché monétaire autres que ceux qui sont négociés sur un Marché réglementé et auxquels fait référence l’Article 1 de la Loi de 2010 si l’émission elle- même ou l’émetteur de ces instruments lui-même est soumis à une réglementation aux fins de protéger les investisseurs et l’épargne et sous réserve qu’ils soient :
- émis ou garantis par un État central, ses régions ou collectivités locales, une banque centrale d’un État membre, la Banque centrale européenne,	l’Union européenne ou la Banque européenne d’investissement, un État qui n’est pas un État membre ou, dans le cas d’un État fédéral, par l’un des membres composant sa fédération, ou encore par un organisme public international auquel adhèrent un ou plusieurs États membres ; ou
- émis par une entreprise dont les titres sont négociés sur un Marché réglementé auquel il est fait référence dans les alinéas a), b) ou c) ; ou
- émis ou garantis par un établissement soumis à une surveillance	prudentielle conformément  aux  critèresdéfinis par le droit communautaire, ou par un établissement soumis à et qui se conforme à des règles prudentielles dont l’Autorité de surveillance du Luxembourg juge qu’elles sont au moins équivalentes à celles que prévoit le droit communautaire ; ou
- émis ou garantis par d’autres organismes ressortissant aux catégories approuvées par l’Autorité de surveillance du Luxembourg, sous réserve que les investissements dans ces instruments fassent l’objet d’une protection des investisseurs équivalente à celle qui est prévue par les premier, deuxième et troisième alinéas ci-dessus et sous réserve que l’émetteur soit une société dont les fonds propres se montent à au moins dix millions d’euros (10 000 000 EUR) et qu’elle présente et publie ses comptes annuels conformément à la Quatrième Directive 78/660/CEE, qu’elle soit une entité qui, au sein d’un groupe de sociétés incluant une ou plusieurs sociétés cotées, est spécialisée dans le financement de ce groupe ou est une entité spécialisée dans le financement de véhicules de titrisation et bénéficiant d’une ligne de liquidité bancaire.
- En outre, tout Compartiment de la Société peut investir au maximum 10 % de son actif net dans des titres négociables et instruments du marché monétaire autres que ceux auxquels il est fait référence dans le paragraphe (1).
- La Société peut détenir des liquidités à titre accessoire.
- a) un Compartiment ne peut investir plus de 10 % de son actif net dans des titres négociables ou instruments du marché monétaire émis par un même émetteur.