These expenses cover all the expenses charged to the UCITS, with the exception of transaction costs. Transaction costs include intermediary costs (brokerage, stock-exchange taxes, etc.) and any transaction fee that may be charged, in particular by the depositary and the management company.
Research costs
None
Outperformance fee
15% of the outperformance over the STOXX® Europe 600 Net Return. The outperformance fee is a variable fee.
Calculation periods:
F, R, I, I (D), G, S and M units: the calculation period is the Fund's financial year.
P units: the period for calculating the outperformance fee is three financial years. The first calculation period begins on the launch day of the P unit and ends on 31 December 2016.
For each calculation of the net asset value, the Fund's outperformance is defined as the positive difference between the Fund's net assets before taking into account any provisions for outperformance fees, and the net assets of a notional UCITS generating the benchmark performance and recording the same subscription and redemption pattern as the actual Fund.
At each determination of the net asset value, the outperformance fee, set at 15% (including taxes), of the performance above that of the STOXX® Europe 600 Net Return Eur - dividends reinvested (ISIN code: EU0009658210), is subject to a provision or a write-back limited to the existing allocation. Such a provision can only be implemented if, after taking into account any provisions for outperformance fees, the net asset value is higher than the net asset value at the beginning of the financial year. In the event of redemptions, the portion of the outperformance fee corresponding to the units redeemed is received by the Management Company. Apart from redemptions, the outperformance fee is received by the Management Company on the closing date of each calculation period. Investors may obtain a description of the method used for calculating the outperformance fee from the Management Company.
Commission-sharing of management fees
None
Interest accounting method
Interest paid in.
Allocation of profit and loss
Capitalisation: R, F, S, I, G, M, P, L, L(g), T and I (C) units Capitalisation and/or distribution: I (D) units
Allocation of capital gains realised
Capitalisation: R, F, S, I, G, M, P, L, L(g), T and I (C) units Capitalisation and/or distribution: I (D) units
Changes affecting the fund
None
Changes in net assets

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Ces frais recouvrent tous les frais facturés à l’OPC, à l’exception des frais de transaction. Les frais de transactions incluent les frais d’intermédiaires (courtage, impôts de bourse, …) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion.
Frais de recherche
Néant
Commission de surperformance
15% de la surperformance au-delà du STOXX® Europe 600 Net Return. La commission de surperformance correspond à des frais variables.
Périodes de calcul :
Parts F, R, I, I (D), G, S et M : la période de calcul est l’exercice du Fonds.
Parts P : la période de calcul de la commission de surperformance est de trois exercices. La première période de calcul débutera le jour du
lancement de la Part P pour se terminer le 31 décembre 2016.
A chaque établissement de la valeur liquidative, la surperformance du Fonds est définie comme la différence positive entre l’actif net du Fonds avant prise en compte d’une éventuelle provision pour commission de surperformance, et l’actif net d’un OPCVM fictif réalisant la performance de l’indicateur de référence et enregistrant le même schéma de souscriptions et de rachats que le Fonds réel.
A chaque établissement de la valeur liquidative, la commission de surperformance, alors définie égale à 15% TTC de la performance au-delà de l’indice STOXX® Europe 600 Net Return Eur– dividendes réinvestis (code ISIN : EU0009658210), fait l’objet d’une provision, ou d’une reprise de provision limitée à la dotation existante. Une telle provision ne peut être passée qu’à condition que la valeur liquidative après prise en compte d’une éventuelle provision pour commission de surperformance soit supérieure à la valeur liquidative de début d’exercice. En cas de rachats, la quotepart de la commission de surperformance correspondant aux parts rachetées est perçue par la société de gestion. Hormis les rachats, la commission de surperformance est perçue par la société de gestion à la date de clôture de chaque période de calcul. Un descriptif de la méthode utilisée pour le calcul de la commission de surperformance est tenu à la disposition des souscripteurs par la société de gestion.
Rétrocession de frais de gestion
Néant
Méthode de comptabilisation des intérêts
Intérêts encaissés.
Affectation des résultats réalisés
Capitalisation : Parts R, F, S, I, G, M, P, L, L(g), T et I (C) Capitalisation et/ou distribution : Part I (D)
Affectation des plus-values nettes réalisées
Capitalisation : Parts R, F, S, I, G, M, P, L, L(g) , T et I (C) Capitalisation et/ou distribution : Part I (D)
Changements affectant le fonds
Néant
Evolution de l'actif net