OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Background to and reasons for the planned restructuring
“This restructuring is part of a restructuring of the range of Belgian funds for which DPAM is the management company and is also responsible for promotion and distribution. The transaction is motivated by the adjustment of the product range to market opportunities and demand; the objective being to define a clearer configuration for investors and to align with the best practices of the asset management industry for a management company of DPAM's size. The aim of this restructuring is in particular to: (a) facilitate administrative management by centralising a single documentation of the Sicavs/sub-funds covered by the proposed restructuring (prospectus, annual and semi-annual reports, etc.), and decisions to be taken by a single board of directors; (b) simplify contractual documentation with service providers (Management Company, custodian, financial service, etc.) and (c) increase legal alignment.
Finally, after this restructuring, the costs and various operational tasks can be distributed in a structure that will include 37 sub-funds, which will allow a rationalisation of costs and a more efficient management of the absorbed sub-funds in the interests of the investors.
-

Translation (ENFR, 2022-02-14):
# 1°Contexte et motivation de la restructuration envisagée
La présente restructuration s’inscrit dans un contexte de restructuration de la gamme des fonds belges dont DPAM est la société de gestion et qui en assure la promotion et la distribution. L’opération est motivée par l’ajustement de la gamme des produits aux opportunités et à la demande du marché ; l’objectif étant de définir une configuration plus claire pour les investisseurs et de s’aligner sur les meilleures pratiques du secteur de la gestion d'actifs pour une société de gestion de la taille de DPAM. Cette restructuration vise notamment à : (a) faciliter la gestion administrative en centralisant une documentation unique des sicav/compartiments visés par la restructuration proposée (prospectus, rapports annuels et semestriels, etc.), et les décisions qui seront prises au sein d’un conseil d'administration unique ;(b) simplifier la documentation contractuelle avec les prestataires (Société de gestion, dépositaire, service financier, etc.) et (c) accroitre l'alignement juridique.
Enfin, après cette restructuration, les frais et diverses tâches opérationnelles pourront être réparties dans une structure qui comptera 37 compartiments, ce qui permettra une rationalisation des coûts et une gestion plus efficiente des compartiments absorbés dans l’intérêt des investisseurs.
This approach (integrating environmental and social aspects into the fund's investment strategy) enables the managers of Carmignac Credit 2027 to develop a comprehensive and detailed view of each company’s potential so as to make better investment decisions from an ESG perspective.
The procedures for applying a socially responsible investment approach are described in the “Extra-financial characteristics” section of the prospectus, and can be found in the “Responsible Investment” section of the website www.carmignac.com.
The fund’s risk profile remains unchanged. There is no change of investment manager or fund fees.

Translation (ENFR, 2022-07-18):
A travers cette approche (intégration de caractéristiques environnementales et sociales au sein de la stratégie d’investissement du fonds), les gérants de Carmignac Credit 2027 peuvent développer une vision globale et détaillée du potentiel de chaque entreprise, et ainsi prendre de meilleures décisions d’investissement en matière d’ESG.
Les modalités d'application de la démarche d'investissement socialement responsable sont décrites dans la partie
« Caractéristiques extra-financières » du prospectus et sont disponibles dans la section « Investissement Responsable » du site internet www.carmignac.com.
Le profil de risque du fonds reste inchangé. Il n'y a aucun changement au niveau du gestionnaire financier ou des frais du fonds.
# By mail
31 August 2022
Dear Sir/Madam,
We hereby inform you of the envisaged merger of BNP Paribas Securities Services S.C.A. (“BP2S”) and BNP Paribas S.A. (“BNPP”) (the “Merger”). As a result of the Merger, all of the assets, liabilities and activities of BP2S will transfer to BNPP by way of universal succession of title, and BNPP will assume all the functions and services entrusted to BP2S and its branches. In the Grand Duchy of Luxembourg, the Merger will be materialized by the absorption of BP2S – Luxembourg Branch by BNPP – Luxembourg Branch.
From a practical point of view, this Merger will have no impact on the operational, organisational, and commercial flows currently in place and will not cause any additional costs to you. It does not affect the commitments between BP2S and the Fund and/or its management company as they are fully taken over by BNPP. However, this Merger has some practical consequences, which we would like to share with you:
1. As from 1 October 2022, BNPP - Luxembourg Branch will take over BP2S - Luxembourg Branch’s role as depositary of the Fund you invested in;

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Par courrier
31 août 2022
Madame, Monsieur,
Par la présente, nous vous informons de la fusion envisagée de BNP Paribas Securities Services S.C.A. (« BP2S ») et de BNP Paribas S.A. (« BNPP ») (la « Fusion »). En conséquence de cette Fusion, la totalité des actifs, passifs et activités de BP2S sera transférée à BNPP par transmission universelle de patrimoine, et BNPP reprendra toutes les fonctions et fournira tous les services confiés à BP2S et à ses succursales. Au Grand-Duché de Luxembourg, la Fusion se fera par une absorption de BP2S – Luxembourg Branch par BNPP – Luxembourg Branch.
D'un point de vue pratique, cette Fusion n'aura aucun impact sur les flux opérationnels, organisationnels et commerciaux actuellement en vigueur et n'engendrera aucuns frais supplémentaires à votre charge. Elle n'affecte en aucun cas les engagements conclus entre BP2S et le Fonds et/ou sa société de gestion, dans la mesure où ils sont entièrement repris par BNPP. Cette Fusion aura toutefois des conséquences pratiques, dont nous souhaitons vous faire part :
1. A compter du 1er octobre 2022, BNPP - Luxembourg Branch reprendra les fonctions de BP2S - Luxembourg Branch en tant que dépositaire du Fonds dans lequel vous investissez ;
# We would like to thank you for the trust you have placed in us and remain honoured to count you among the Shareholders of “Carmignac Portfolio” (the “Company”).
This notice is sent to you as the Board of Directors (the “Board”) of the Company wishes to inform you that it has decided to make some changes to certain Sub-Funds and the Company’s new prospectus dated 1 January 2023. In response to new regulatory guidance, some changes have been made to the sustainability objectives and environmental, social and governance (ESG) characteristics of certain sub-funds. These changes also include an increase in the minimum share dedicated to sustainable investments and reclassification from article 9 to article 8 of the EU’s Sustainable Finance Directive Regulation No. 2019/2088 (“the SFDR”) for certain Sub-Funds. Additionally, a small number of Shares will cease to exist and will be converted into similar Shares in the same Sub- Funds.

Translation (ENFR, 2022-12-30):
# Nous vous remercions de la confiance que vous nous témoignez et sommes heureux de vous compter parmi les Actionnaires de « Carmignac Portfolio » (la « Société »).
Le présent avis vous est envoyé afin de vous informer que le Conseil d’administration (le « Conseil ») de la Société a décidé d’apporter des modifications à certains Compartiments et au nouveau prospectus de la Société daté du 1er janvier 2023. En réponse aux évolutiones réglementaires, certains changements ont été apportés aux objectifs de durabilité et aux caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) de certains Compartiments. Ces changements incluent également une augmentation de la part minimale dédiée aux investissements durables et un reclassement de l’Article 9 à l’Article 8 du règlement UE n° 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (le « SFDR ») pour certains Compartiments. En outre, un petit nombre d'Actions cesseront d'exister et seront converties en Actions similaires dans les mêmes Compartiments.
CHANGES TO CERTAIN SUB-FUNDS OF “CARMIGNAC PORTFOLIO”
ISIN: ( SEE LIST BELOW)
Notice to Shareholders	
30 December 2022, Luxembourg

Translation (ENFR, 2022-12-30):
MODIFICATIONS APPLICABLES A CERTAINS
COMPARTIMENTS DE « CARMIGNAC PORTFOLIO »
UNE SICAV DE DROIT LUXEMBOURGEOIS »
ISIN : (VOIR LISTE CI-DESSOUS)
Avis aux Actionnaires	
Luxembourg, le 30 décembre 2022
# The Sub-Fund Carmignac Portfolio Sécurité will establish a 10% minimum share of sustainable investments. The sustainable investments will be defined as follows:
- investments in “use of proceeds” bonds (i.e. bonds that finance projects with dedicated environmental and/or social benefit) such as green, social or sustainable corporate or sovereign bonds and investments in sustainability-linked bonds; or
- investments in corporate issuers that derive more than 50% of their revenue from goods and services related to business activities, or invest at least 50% of their capital expenditure in business activities, which align positively with one of the following 9 out of 17 United Nations Sustainable Development Goals (“the Sustainable Development Goals”) selected for this Sub-Fund: (1) No Poverty, (2) No Hunger, (3) Good Health and Well Being, (4) Quality Education, (6) Clean Water, (7) Affordable and Clean Energy, (9) Industry, Innovation and Infrastructure, (11) Sustainable Cities and Communities, (12) Responsible Consumption and Production.

Translation (ENFR, 2022-12-30):
# Le Compartiment Carmignac Portfolio Sécurité investira un minimum 10% dans les investissements durables. Les investissements durables seront définis comme suit :
- Investissements dans des obligations à « Utilisation du produit » (obligations qui financent des projets ayant un objectif environnemental et/ou social dédié), telles que des obligations vertes, sociales ou durables émises par des entreprises ou des émetteurs souverains, et investissements dans des obligations liées au développement durable ; ou
- Investissements dans des émetteurs privés qui tirent plus de 50% de leurs revenus de biens et services liés à des activités de l’enterprise, ou investissent au moins 50 % de leurs dépenses en capital dans des activités de l’entreprise alignées sur l’un des 9 (sur un total de 17) Objectifs de développement durable (« ODD ») des Nations unies sélectionnés pour ce Compartiment : (1) Pas de pauvreté, (2) Faim « zéro », (3) Bonne santé et bien-être, (4) Education de qualité, (6) Eau propre et assainissement (7) Energie propre et d'un coût abordable,(9) Industrie, innovation et infrastructure, (11) Villes et communautés durables et (12) Consommation et production durables.
The Sub-Fund Carmignac Portfolio EM Debt will maintain its current asset allocation and sustainable framework and will be enriched with a new 10% minimum share of sustainable investments. Sustainable investments for this Sub-Fund are defined as follows:
- Investments in emerging market sovereign or quasi sovereign debt issuers that reflect strong or improving ESG-related characteristics in the top quartile of the sustainability score distribution (currently above 3.4/5) according to our proprietary ESG scoring system, or
- Investments in “use of proceeds” bonds (i.e. bonds that finance projects with dedicated environmental and/or social benefit) such as green, social or sustainable corporate, sovereign, quasi-sovereign and investments in sustainability-linked bonds.

Translation (ENFR, 2022-12-30):
Le Compartiment Carmignac Portfolio EM Debt maintiendra son allocation d'actifs actuelle et son cadre durable et sera enrichi d'un nouveau minimum de 10 % d'investissements durables. Les investissements durables pour ce Compartiment sont définis comme suit :
- Investissements dans des émetteurs souverains ou quasi souverains des marchés émergents qui reflètent des caractéristiques ESG robustes ou en amélioration, situés dans le quartile supérieur de la distribution des scores de durabilité (soit, actuellement, un score supérieur à 3,4/5) selon notre système de notation ESG exclusif ; ou
- Investissements dans des obligations à « Utilisation du produit » (obligations qui financent des projets ayant un objectif environnemental et/ou social dédié), telles que des obligations vertes, sociales ou durables émises par des entreprises ou des émetteurs souverains ou quasi souverains, et investissements dans des obligations liées au développement durable.
# Director
ISINs:
LU0164455502 ; LU0807690754 ; LU0705572823 ; LU0992629237 ; LU1623762090 ; LU0992629401 ; LU1623763221 ; LU2427320812 ; LU2277146382 ; LU2427320903 ; LU2346238343 ; LU1623763734 ;
LU1299303062 ; LU1299303229 ; LU1792391242 ; LU1299303575 ; LU0992626563 ; LU0992626480 LU0992626993 ; LU1623762413 ; LU0992626720 ; LU2420650777 ; LU2420651072 ;
LU0807689400 ; LU0336083810 ; LU1623762256 ; LU0992629823 ; LU0992629740 ; LU1623762330 ; LU1966630706 LU2004385154 ; LU1966630961 ; LU1966631001 ; LU2004385667 ; LU1966631266 ; LU2427320655 ;
LU2427320739 ; LU2420652393 ; LU2420652476 ; LU0807688931 ; LU0099161993 ; LU0807689152 ; LU0807689079 ; LU0294249692 ; LU0992628775 ; LU0992628932 ; LU0992628858 ; LU2139905785 ; LU0992629070 ; LU1623761951 ; LU2206982626 ; LU2212178615 ; LU2420652633 ; LU2420652807 ; LU2420652989 ; LU2154448133 ; LU1299311164 LU1299311321 ; LU1299311677 ; LU1299311834 ; LU0992625839 ; LU0992626217 ; LU1299305356
LU1792391838 ; LU0992624949 ; LU0992625169.

Translation (ENFR, 2022-12-30):
# Administrateur
ISIN :
LU0164455502 ; LU0807690754 ; LU0705572823* ; LU0992629237 ; LU1623762090* ; LU0992629401* ; LU1623763221 ;LU2427320812*;LU2277146382 ; LU2427320903* ; LU2346238343* ; LU1623763734*; LU1299303062* ; LU1299303229 ; LU1792391242 ; LU1299303575* ; LU0992626563* ; LU0992626480 LU0992626993* ; LU1623762413* ; LU0992626720* ; LU2420650777* ; LU2420651072* ;
LU0807689400 ; LU0336083810 ; LU1623762256* ; LU0992629823*; LU0992629740 ;LU1623762330* ;LU1966630706 LU2004385154 ; LU1966630961* ; LU1966631001* ; LU2004385667 ; LU1966631266* ; LU2427320655* ; LU2427320739* ; LU2420652393* ; LU2420652476* ; LU0807688931 ; LU0099161993 ; LU0807689152 ; LU0807689079 ;
LU0294249692* ; LU0992628775* ;LU0992628932* ; LU0992628858 ; LU2139905785 ;LU0992629070* ; LU1623761951* ; LU2206982626* ; LU2212178615* ;LU2420652633* ; LU2420652807* ;LU2420652989* ;LU2154448133* ;LU1299311164 LU1299311321 ; LU1299311677 ; LU1299311834 ;LU0992625839 ;LU0992626217 ; LU1299305356
LU1792391838* ; LU0992624949 ; LU0992625169*
Carmignac Euro-Entrepreneurs is a French FCP (“Fonds Commun de Placement”), a French mutual Fund established in France, governed by European Directive 2009/65/EC and authorised by the French regulator Autorité des marchés financiers (AMF). It is managed by Carmignac Gestion, S.A.
Carmignac Portfolio Grande Europe is a sub-fund of the SICAV Carmignac Portfolio, a Luxembourg-based undertaking for collective investment in transferable securities authorised by the Luxembourg Financial Supervisory Authority (CSSF) under Part I of the law of 17 December 2010, on undertakings for collective investment, as amended (the “2010 Law”).
The terms of the transaction were issued in accordance with the applicable provisions of the UCITS Directive and approved by both regulators, the AMF and the CSSF.
- 
## TYPE OF THE MERGER

Translation (ENFR, 2022-10-28):
Carmignac Euro-Entrepreneurs est un Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français, constitué en France, relevant de la directive européenne 2009/65/CE et autorisé par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), l'autorité de tutelle en France. Il est géré par Carmignac Gestion S.A.
Carmignac Portfolio Grande Europe est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, un organisme de placement collectif en valeurs mobilières de droit luxembourgeois agréé par l'Autorité luxembourgeoise de surveillance des marchés financiers (CSSF) en vertu de la Partie I de la loi du 17 décembre 2010 relative aux organismes de placement collectif, telle qu’amendée (la « Loi de 2010 »).
Les conditions de la transaction ont été publiées conformément aux dispositions applicables de la directive OPCVM et approuvées par les deux autorités de tutelle, à savoir l'AMF et la CSSF.
- 
## TYPE DE LA FUSION
The merger will be the operation whereby Carmignac Euro-Entrepreneurs (i) transfers its assets and liabilities to Carmignac Portfolio Grande Europe, and (ii) is dissolved, without being put into liquidation, on December 2, 2022.
This means that:
- All the assets and liabilities of Carmignac Euro-Entrepreneurs shall be transferred to Carmignac Portfolio Grande Europe, as further described in these terms of merger, or, as the case may be, to the depositary of the SICAV, i.e. BNPP, Luxembourg Branch (the “Depositary”);
- The shareholders of the relevant class of shares of Carmignac Euro-Entrepreneurs become shareholders of the relevant class of shares of Carmignac Portfolio Grande Europe; andC. Carmignac Euro-Entrepreneurs will cease to exist on December 2, 2022.
- 
## BACKGROUND AND RATIONALE OF THE MERGER

Translation (ENFR, 2022-10-28):
La fusion est l’opération par laquelle le compartiment Carmignac Euro-Entrepreneurs (i) transférera ses actifs et passifs au compartiment Carmignac Portfolio Grande Europe et (ii) sera dissout, sans être liquidé, en date du 2 décembre 2022.
Les implications sont les suivantes :
- Tous les actifs et passifs du compartiment Carmignac Euro-Entrepreneurs seront transférés au compartiment Carmignac Portfolio Grande Europe, tel que décrit plus en détail dans les présentes conditions de la fusion, ou, s’il y a lieu, au dépositaire de la SICAV, c.-à-d. BNPP, succursale de Luxembourg (le « Dépositaire ») ;
- Les actionnaires des classes d’actions concernées du compartiment Carmignac Euro- Entrepreneurs deviendront actionnaires des classes d’actions correspondantes du compartiment Carmignac Portfolio Grande Europe ; etC.  Le compartiment Carmignac Euro-Entrepreneurs cessera d'exister en date du 2 décembre 2022.
- 
## CONTEXTE ET MOTIF DE LA FUSION
# How will these changes affect the risk/reward profile of your investment?
Change to the risk/reward profile:	No
Increase in the risk profile:	No
Potential increase in fees:	Yes
- Extent of changes to the risk/reward profile: Immaterial1
-

Translation (ENFR, 2022-07-29):
# Quel est l’impact de ces modifications sur le profil rendement/risque de votre investissement ?
Modification du profil rendement / risque :	non Augmentation du profil de risque :	non
Augmentation potentielle des frais :	oui
- Ampleur de l’évolution du profil de rendement/risque : Non significatif1	
-
# What will be the main differences before and after the changes?
| Legal framework and investment policy |
| --- |
|  | Before change | After change |
| Table of derivatives: Interest rate index futures | No | Yes |
| Table of derivatives: Interest rate index options | No | Yes |

| Change to the risk/reward profile |
| --- |
|  | Before change | After change |

1 
This indicator is based on the change in the SRRI and change in the Sub-fund’s exposure to one or more risk categories.
| Level of risk/reward on a scale from 1 to 7 | 3 | 3 |
| --- | --- | --- |

| Fees |
| --- |
|  | Before change | After change | Impact on fees |
| Maximum fees | Financial management fees and administrative fees not related to the Management Company (maximum rate) 0.35% incl. tax for SI/C*** shares; 0.20% incl. tax for I** shares; 0.30% incl. tax for N** shares; 0.50% incl. tax for R** shares; 0.60% incl. tax for SR** shares | Financial management fees (maximum rate): 0.35% incl. tax for SI/C*** shares; 0.20% incl. tax for I** shares; 0.30% incl. tax for N** shares; 0.50% incl. tax for R** shares; 0.60% incl. tax for SR** shares. Administrative fees not related to the Management Company (maximum rate): 0.15% incl. tax for all shares |  |

**This share class is only registered to professional investors in Italy.
***This share class is not registered in Italy.
-

Translation (ENFR, 2022-07-29):
# Quelles sont les principales différences avant et après les modifications ?
| Régime juridique et politique d’investissement/ |
| --- |
|  | Avant modification | Après modification |
| Tableau des instruments dérivés : Contrats à terme (futures) sur indices de taux | Non | Oui |
| Tableau des instruments dérivés : Options sur indices de taux | Non | Oui |

| Modification du profil rendement/risque |
| --- |
|  | Avant modification | Après modification |
| Niveau de Risque/Rendement sur une échelle de 1 à 7 | 3 | 3 |

1 
Cet indicateur se base sur l'évolution du SRRI et l'évolution de l'exposition du Compartiment à une ou plusieurs typologies de risques.
| Frais |
| --- |
|  | Avant modification | Après modification | Impact sur les frais |
| Frais maximum | Frais de gestion financière & Frais administratifs externes à la société de gestion (taux maximum) 0,35% TTC pour l’action SI/C ; 0,20% TTC pour les actions I ; 0,30% TTC pour les actions N ; 0,50% TTC pour les actions R ; 0,60% TTC pour les actions SR | Frais de gestion financière (taux maximum): 0,35% TTC pour l’action SI/C ; 0,20% TTC pour les actions I ; 0,30% TTC pour les actions N ; 0,50% TTC pour les actions R ; 0,60% TTC pour les actions SR. Frais administratifs externes à la société de gestion (taux maximum): 0,15% TTC pour toutes les actions |  |

-
# Important things for investors to remember:
We would like to remind you of the importance of becoming familiar with the prospectus of the H2O LARGO* Sub-fund of the H2O INVEST SICAV, which has been changed.
*This sub-fund is only registered to professional investors in Italy.
The new version of the prospectus will come into force on 29 August 2022 and be available (along with the KIIDs) from the Management Company’s registered office:
H2O AM EUROPE: 39 avenue Pierre 1er de Serbie, 75008 Paris, France or on its website at: www.h2o-am.com.
In addition, we invite you to regularly contact your adviser about your investments. Thank you for the trust you have placed in us.
Yours faithfully,

Translation (ENFR, 2022-07-29):
# Eléments-clés à ne pas oublier pour l’investisseur :
Nous vous rappelons la nécessité et l’importance de prendre connaissance du prospectus du Compartiment H2O LARGO de la SICAV H2O INVEST qui a été modifié.
Les Documents d’Informations Clés pour l’Investisseur (DICI) en français et néerlandais ainsi que le Prospectus en anglais d’H2O INVEST sont disponibles gratuitement :
- au siège social de H2O AM EUROPE : 39 Avenue Pierre 1er de Serbie, 75008 Paris, France. Il vous seront adressés dans un délai de huit jours ouvrés sur demande écrite.
- auprès du service financier belge CACEIS Bank, Belgium Branch, Avenue du port 86C b320, B-1000 Bruxelles, Belgique.

La valeur nette d’inventaire est disponible :
- auprès de la société de gestion H2O AM EUROPE : 39 Avenue Pierre 1er de Serbie, 75008 Paris, France,
- auprès du service financier belge CACEIS Bank, Belgium Branch, Avenue du port 86C b320, B- 1000 Bruxelles, Belgique,
- Sur FundInfo.

Les documents d’informations clés pour l'investisseur doivent être lus avant de prendre la décision
d’investir.
De plus, nous vous invitons à prendre régulièrement contact avec votre conseiller sur vos placements. Nous vous remercions pour votre confiance et vous prions d’agréer, Madame, Monsieur, l’expression
de nos sincères salutations.