# ANNEX A: SUB-FUNDS OFFERED FOR SUBSCRIPTIONS
- LO SELECTION – THE GROWTH PORTFOLIO FUND	63
- LO SELECTION – THE GLOBAL BALANCED 45 FUND	65
- LO SELECTION – THE GLOBAL CONVERTIBLE BOND FUND (EUR)	67
- LO SELECTION – THE GLOBAL FIXED INCOME OPPORTUNITIES	71
- LO SELECTION – THE SOVEREIGN BOND FUND	74
- LO SELECTION – TARGETNETZERO (CHF) CREDIT BOND	77
- LO SELECTION – TARGETNETZERO (EUR) CREDIT BOND	80
- LO SELECTION – THE BALANCED (CHF)	83
- LO SELECTION – THE BALANCED (EUR)	86
- LO SELECTION – THE CONSERVATIVE (CHF)	89
- LO SELECTION – THE CONSERVATIVE (EUR)	92
- LO SELECTION – THE GROWTH (CHF)	95
- LO SELECTION – THE GROWTH (EUR)	98
- LO SELECTION – THE GLOBAL ALLOCATION (GBP)	101
- LO SELECTION – THE GROWTH 88 FUND	103
- LO SELECTION – THE CONSERVATIVE (USD)	105
- LO SELECTION – KAPALEA	108
- LO SELECTION – VALDEOLÍ	110
- LO SELECTION – ANTARA	112
- LO SELECTION – CASTA	114
- LO SELECTION – CAPITAL PRESERVATION	116
- LO SELECTION – CAPITAL ACCUMULATION	119
- LO SELECTION – CITÉ GESTION GLOBAL ALLOCATION FUND	122
- LO SELECTION – TARGETNETZERO (USD) CREDIT BOND	124
- LO SELECTION – THE BALANCED (USD)	127
- LO SELECTION – THE LATAM BOND FUND USD	130
- LO SELECTION – NEXTGEN BIOTECH	133
- LO SELECTION – THE GLOBAL BALANCED (EUR)	136This page has been intentionally left blankANNEX A: SUB-FUNDS OFFERED FOR SUBSCRIPTIONS
- LO Selection – The Growth Portfolio FundAbbreviated name: LOS – Growth PortfolioInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation by investing worldwide - either directly or via units of UCITS or UCIs - in
(i) money market instruments, (ii) deposits with credit institutions, (iii) fixed income securities, such as bonds, convertible bonds, bonds with attached warrants, FRN, short term debt securities, graded at least BBB or equivalent by the rating agencies described in paragraph
3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager, and (iv) equity securities. Investment in equity securities - either directly or via UCITS or UCIs - will not exceed 2/3
rds 
of the Sub-Fund’s net assets.
The Investment Manager can invest up to 15% of its net assets in bonds or other debt securities rated BB to C.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of markets (in particular, the Sub-Fund may be fully invested in Emerging Markets), eligible assets and currencies.
The Sub-Fund may be fully invested in units of UCITS or UCIs.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	NoThe attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.

Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | I |
| --- | --- |
| Type of investor | Only Institutional Investors |
| Form | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | EUR 50,000 |
| Alternative Currencies | N/A |
| Management Fee | Up to 1% |
| Performance Fee | N/A |
| Distribution Fee | N/A |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund* | Up to 3% |
| Maximum FROC | 0.30% |
| Dealing Charge | N/A |

*	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund is limited to Institutional Investors, who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – The Global Balanced 45 FundAbbreviated name: LOS – Global Balanced 45Investment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation by investing worldwide in a global portfolio - either directly or via units of UCITS or UCIs - of (i) money market instruments, (ii) deposits with credit institutions, (iii) fixed income securities such as bonds, convertible bonds, bonds with attached warrants on transferable securities and short-term debt securities and (iv) equity securities.
Fixed income securities will be graded BBB or better by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
Up to 15% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in debt securities graded below BBB.
For diversification purposes the investment manager may invest up to 20% of the Sub-Fund’s net assets in units of UCITS or UCIs following alternative strategies and/or be exposed to alternative asset classes, such as but not limited to precious metals or commodities either through indices (including commodity and volatility indices) (the "Indices") or other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of sectors, markets (including Emerging Markets), eligible assets and currencies. However the equity exposure will not exceed 45% of the net assets of the Sub-Fund.
The Sub-Fund may be fully invested in units of UCITS or UCIs.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	NoThe attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.

Reference Currency
CHF
Classes of Shares available for subscription
| Classes | I |
| --- | --- |
| Type of investor | Only Institutional Investors |
| Form | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | CHF 50,000 |
| Alternative Currencies | N/A |
| Management Fee | Up to 1% |
| Performance Fee | N/A |
| Distribution Fee | N/A |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund* | Up to 3% |
| Maximum FROC | 0.30% |
| Dealing Charge | N/A |

*	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund is limited to Institutional Investors, who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – The Global Convertible Bond Fund (EUR)Abbreviated name: LOS – Global Convertible Bond (EUR)Investment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed in reference to a benchmark. The Thomson Reuters Global Convertible Composite (the "Benchmark") is used for performance comparison and internal risk monitoring purposes only, without implying any particular constraints to the Sub- Fund's investments. Convertible issuers represented in the portfolio of the Sub-Fund will generally be similar to those of the Benchmark, however the Investment Manager has discretion to select issuers that are not part of the Benchmark universe. The Sub-Fund’s holdings are therefore expected to deviate materially from the Benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation by investing worldwide at least two-thirds (2/3
rds
) of its portfolio, in bonds convertible into equities denominated in various currencies.
The Sub-Fund may invest up to one-third (1/3
rd
) of its portfolio in other transferable securities such as equity warrants and/or convertible preference shares.
The Sub-Fund may invest up to 10% of its net assets in equity securities.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The Directors have authorized the Investment Manager to invest the assets of the Sub-Fund in securities graded B or better by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of instruments, markets (in particular, the Sub-Fund may be fully invested in Emerging Markets) and currencies (including CNH).
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | I |
| --- | --- |
| Type of investor | Only Institutional Investors |
| Form | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | EUR 50,000 |
| Alternative Currencies | N/A |
| Management Fee | Up to 1% |
| Performance Fee | 15% of the outperformance relative to the Benchmark* |
| Distribution Fee | N/A |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3% |

| Classes | I |
| --- | --- |
| Maximum FROC | 0.30% |
| Dealing Charge | N/A |

*	Performance Fee calculation
For the purpose of this Sub-Fund, defined terms shall have the following meaning:
Reference Period	means the period between the first Valuation Day of October in each year to the last Valuation Day of September of the same year; if a Share class is launched after the first Valuation Day of October, the Reference Period will run until the last Valuation Day of September of the year that it at least 12 months after the launch.
Crystallisation Date	means 30 September of each year.
For the I class of Shares, the Management Company is entitled, in addition to the Management Fee, to a Performance Fee amounting to a percentage as described above of the relative performance of the Sub-Fund compared to the Benchmark during the Reference Period. The excess performance is calculated gross of Performance Fee but net of all other costs.
Shareholders should be aware that under the Performance Fee mechanism disclosed hereinafter, a Performance Fee may be payable on the Crystallisation Date to the Management Company, even if there is a decrease of the Net Asset Value from one Reference Period to the next but always under the cumulative conditions that the performance of the Sub-Fund exceeds the performance of the benchmark and any underperformance previously incurred is recovered before a performance fee becomes payable.
Shareholders should also be aware that redemptions will cause a "crystallisation" of the Performance fee. Therefore, for Shares redeemed, any Performance Fee accrued for the relevant Sub-Fund at the date of redemption will be crystallized and will be payable to the Management Company in proportion to the Shares redeemed.
Shareholders should also be aware that the mechanism used to calculate the Performance Fee may require specific adjustments to ensure the Management Company does not benefit from any additional Performance Fee accruals on newly issued Shares.
Under the present Performance Fee mechanism, if the Sub-Fund underperformed its benchmark during the relevant Reference Period, it has first to recoup this loss during the following year(s) before being entitled to a Performance Fee. In other words, the Sub-Fund must have generated a performance greater than the benchmark since the latest of (i) the last payment of the Performance Fee, or (ii) the introduction of the Performance Fee, in case such fee has never been paid yet.
Shareholders are also informed that the Management Company will not reset such mechanism at any time.
The Performance Fee is paid on the Crystallisation Date. It shall be calculated and accrued in the Net Asset Value on a daily basis.
When the Directors decide to apply the Swing Pricing, as defined in paragraph 15.1, any Performance Fee will be charged on the basis of the unswung NAV.
Example of Performance Fee calculation:
|  | Sub-Fund’s | Benchmark's | Sub-Fund’s | Benchmark's | Performance | Performance | Reference | Reference |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NAV at end | value | performance | performance | of Sub-Fund | Fee | Net Asset | Benchmark |
| of reference |  | compared | compared to | compared to |  | Value | (ie, |
| period (net |  | to latest | Benchmark's | Benchmark |  |  | Benchmark's |
| of all costs, |  | reference | value | since launch |  |  | value |
| gross of |  | Net Asset | associated | or last |  |  | associated |
| Performance |  | Value | with latest | reference |  |  | with latest |
| Fee) |  |  | reference | period |  |  | reference |
|  |  |  | period | when a |  |  | period |
|  |  |  | when a | Performance |  |  | when a |
|  |  |  | Performance | Fee was |  |  | Performance |
|  |  |  | Fee was | paid |  |  | Fee was |
|  |  |  | paid |  |  |  | paid) |
| Y0 | 100 | 100 | - | - | - | - | 100 | 100 |
| Y1 | 108 | 105 | 8.00% | 5.00% | 3.00% | 0.45% | 107.51 | 105 |
| Y2 | 105 | 102.9 | -2.34% | -2.00% | -0.34% | none | 107.51 | 105 |
| Y3 | 110 | 113.19 | 2.31% | 7.80% | -5.49% | none | 107.51 | 105 |

|  | Sub-Fund’s | Benchmark's | Sub-Fund’s | Benchmark's | Performance | Performance | Reference | Reference |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NAV at end | value | performance | performance | of Sub-Fund | Fee | Net Asset | Benchmark |
| of reference |  | compared | compared to | compared to |  | Value | (ie, |
| period (net |  | to latest | Benchmark's | Benchmark |  |  | Benchmark's |
| of all costs, |  | reference | value | since launch |  |  | value |
| gross of |  | Net Asset | associated | or last |  |  | associated |
| Performance |  | Value | with latest | reference |  |  | with latest |
| Fee) |  |  | reference | period |  |  | reference |
|  |  |  | period | when a |  |  | period |
|  |  |  | when a | Performance |  |  | when a |
|  |  |  | Performance | Fee was |  |  | Performance |
|  |  |  | Fee was | paid |  |  | Fee was |
|  |  |  | paid |  |  |  | paid) |
| Y4 | 120 | 101.87 | 11.61% | -2.98% | 14.59% | 2.19% | 117.37 | 101.87 |
| Y5 | 129.11 | 112.06 | 10.00% | 10.00% | 0.00% | None | 117.37 | 101.87 |
| Y6 | 115 | 95 | -2.02% | -6.74% | 4.72% | 0.71% | 114.19 | 95.00 |

The Sub-Fund is launched at Y0 with a NAV of 100.
At the end of the first year ( Y1), the NAV is 108 (gain of 8%) and the Benchmark is at 105 (gain of 5%). As the Sub-Fund has outperformed its Benchmark by 3%, the Management Company is entitled to a Performance Fee of 0.45% (15% x 3%). The Performance Fee amounts to 0.49 (0.45% x 108). The Sub-Fund's NAV net of Performance Fee amounts to 107.51 (108 – 0.49) and the reference NAV is set at 107.51 and the reference Benchmark is set at 105.
At the end of the second year ( Y2), the Sub-Fund has underperformed its Benchmark and the Sub-Fund’s NAV has remained below the last reference NAV. Thus, no Performance Fee is payable. The reference NAV and reference Benchmark remain unchanged (107.51 and 105 respectively).
At the end of the third year ( Y3), the Sub-Fund’s NAV (110) has exceeded the last reference NAV (110 against 107.51) but the Sub-Fund has underperformed the Benchmark. Thus, no Performance Fee is payable. The reference NAV and reference Benchmark remain unchanged (107.51 and 105 respectively).
At the end of the fourth year ( Y4), the Sub-Fund exhibits a performance of 11.61% (from 107.51 to 120) and the Benchmark exhibits a performance of –2.98% (from 105 to 101.87). As the Sub-Fund has outperformed its Benchmark by 14.59% (11.61 – (–2.98)), the Management Company is entitled to a Performance Fee of 2.19% (15% x 14.76%). The Performance Fee amounts to
2.63 (2.19% x 120). The Sub-Fund's NAV net of Performance Fee amounts to 117.37 (120 – 2.63), the new reference NAV is set at 117.37 and the reference Benchmark is set at 101.87.
At the end of the fifth year ( Y5), the Sub-Fund exhibits a performance of 10% (from 117.37 to 129.11) and the Benchmark exhibits a performance of 10% (from 101.87 to 112.06). As the performance of the Sub-Fund equals the performance of the Benchmark, no Performance Fee is payable. The reference NAV and reference Benchmark remain unchanged (117.37 and 101.87 respectively).
At the end of the sixth year ( Y6), the Sub-Fund exhibits a performance of –2.02% (from 117.37 to 115) and the Benchmark exhibits a performance of –6.74% (from 101.87 to 95). As the Sub-Fund has outperformed its Benchmark by 4.72% (–2.02 – (–6.74)), the Management Company is entitled to a Performance Fee of 0.71% (15% x 4.72%). The Performance Fee amounts to
0.81 (0.71% x 115). The Sub-Fund's NAV net of Performance Fee amounts to 114.19 (115 – 0.81), the reference NAV is set at
114.19 and the reference Benchmark is set at 95.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
Benchmark Regulation
See the general part of the Prospectus: "3. Investment Objectives and Policies" / 3.1 "General Provisions Common to all Sub-Funds" / "(x) Benchmark Regulation"
The Benchmark is a composite benchmark composed of the following indices:
- two-thirds (2/3
- rds
- ) of Thomson Reuters Global Focus Hedged EUR (Bloomberg ticker: UCBIFX14); and
- one-third (1/3
- rd
- ) of Thomson Reuters Global Focus Investment Grade Hedged EUR (Bloomberg ticker: UCBIFX17).

Refinitiv Benchmark Services (UK) Limited is the administrator of the indices. Refinitiv Benchmark Services (UK) Limited is listed on the ESMA register for benchmark administrators.
Additional information on the indices can be found on the website of the administrator: https://www.refinitiv.com/en/financial-data/ financial-benchmarks/benchmark-regulation.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund is limited to Institutional Investors, who:
- seek regular income and eventually capital gains from their investment;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – The Global Fixed Income OpportunitiesAbbreviated name: LOS – Global Fixed Income OpportunitiesInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation by investing worldwide - either directly or via units of UCITS or UCIs or SFIs - in (i) money market instruments, (ii) deposits with credit institutions, (iii) fixed or floating rate debt securities such as bonds, convertible bonds, bonds with attached warrants on transferable securities and short-term debt securities and/or in (iv) currencies.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The Sub-Fund may invest up to:
- 10% of its net assets in units of UCITS and UCIs;
- 20% of its net assets in convertible bonds, bonds with attached warrants on transferable securities;
- 30% of its net assets in securities issued by corporate issuers graded less than BBB- or equivalent by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager; and
- 49% of its net assets in SFIs, and
- 15% of its net assets in bonds of CIBM, notably through the Bond Connect.

The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of instruments, markets (including Emerging Markets) and currencies.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund in particular 2.10 with regard to investments in Emerging Markets.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All Investors |
| N Shares | All investors |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| P Shares | All Investors |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | EUR 25,000,000 or equivalent | EUR 5,000,000 or equivalent | EUR 1,000,000 or equivalent | EUR 3,000 or equivalent | EUR 3,000 or equivalent |
| Alternative Currencies | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY |
| Management Fee | N/A* | Up to 0.40% | Up to 0.50% | Up to 0.60% | Up to 0.70% | Up to 0.70% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 0.70% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Absolute VaR
Reference portfolio used to assess the Global Exposure only: N/A Expected level of leverage: 300%
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – The Sovereign Bond FundAbbreviated name: LOS – Sovereign BondInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed in reference to a benchmark. The Bloomberg Barclays Global Treasury Majors ex Japan (the "Benchmark") is used for performance comparison and internal risk monitoring purposes only, without implying any particular constraints to the Sub-Fund's investments. Bond issuers represented in the portfolio of the Sub-Fund will generally be similar to those of the Benchmark, however the Investment Manager has discretion to select issuers that are not part of the Benchmark universe. The Sub- Fund’s holdings are therefore expected to deviate materially from the Benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation by investing worldwide - either directly or via units of UCITS or UCIs or SFIs- in (i) money market instruments, (ii) deposits with credit institutions, (iii) fixed or floating rate debt securities such as bonds,
convertible bonds, bonds with attached warrants on transferable securities and short-term debt securities (graded BBB- or better) and/or in (iv) currencies.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The Sub-Fund may invest up to 10% of its net assets in units of UCITS and UCIs and up to 49% of its net assets in SFIs. Up to 15% of the Sub-Fund's portfolio may be invested in bonds of CIBM, notably through the Bond Connect.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of instruments, markets (including Emerging Markets) and currencies.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund in particular 2.10 with regard to investments in Emerging Markets.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| N Shares | All investors |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| P Shares | All Investors |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | EUR 25,000,000 or equivalent | EUR 5,000,000 or equivalent | EUR 1,000,000 or equivalent | EUR 3,000 or equivalent | EUR 3,000 or equivalent |
| Alternative Currencies | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY |
| Management Fee | N/A* | Up to 0.25% | Up to 0.30% | Up to 0.35% | Up to 0.40% | Up to 0.40% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 0.40% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.20% | 0.20% | 0.20% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Relative VaR
Reference portfolio used to assess the Global Exposure only: Bloomberg Barclays Global Treasury Majors ex Japan Total Return Expected level of leverage: 300%
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – TargetNetZero (CHF) Credit BondAbbreviated name: LOS – TNZ (CHF) Credit BondInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed in reference to a benchmark. The SBI Foreign A-BBB® (the "Benchmark") is used for performance comparison and internal risk monitoring purposes only. Bond issuers represented in the portfolio of the Sub-Fund will generally be similar to those of the Benchmark, however the Investment Manager has discretion to select issuers that are not part of the Benchmark universe. The Sub-Fund’s holdings are therefore expected to deviate to a limited extent from the Benchmark.

Securities in the Benchmark might be excluded from the Sub-Fund’s portfolio depending on their involvement in specific activities listed in the SFDR Annex.
Each remaining security is weighted according to the market capitalization of its issuer, its LOPTA (Lombard Odier Portfolio Temperature Alignment) and its carbon footprint, in order to increase significantly the exposure of the Sub-Fund’s portfolio to issuers which can contribute to a reduction in global CO2 emissions and the eventual achievement of net zero CO2 emissions by 2050. The Sub-Fund’s portfolio will aim for a faster rate of reduction in CO2 emissions when compared to the Benchmark. The Sub-Fund’s portfolio aims for a significantly reduced carbon footprint when compared to the Benchmark. Ultimately the credit quality and valuation of each holding is controlled to ensure a portfolio with satisfying credit quality and attractive financial profile.
While the Investment Manager intends to maintain a low tracking error through controlled style, sector and country biases, the level of active risk associated with the realization of the investment objectives is likely to vary over time and is dependent on regulatory,
technological and commercial developments external to the Investment Manager, that could significantly impact the temperature alignment or carbon footprint of securities in the Sub-Fund’s portfolio.
The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation by investing worldwide - either directly or via units of UCITS or UCIs or SFIs- in bonds, other fixed or floating rate debt securities and short-term debt securities of corporate issuers and/or in currencies.
The Investment Manager is authorized to invest up to 20% of the Sub-Fund’s net assets in issuers graded less than BBB- or equivalent by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
Up to 50% of the Sub-Fund’s net assets - either directly or via units of UCITS or UCIs or SFIs- may be invested in bonds, other fixed or floating rate debt securities and short-term debt securities issued or guaranteed by governments or supranational institutions.
Up to 20% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in convertible bonds, bonds with attached warrants on transferable securities. The Sub-Fund may invest up to 10% of its net assets in units of UCITS and UCIs and 20% of its net assets in SFIs.
The investment approach applied by the Investment Manager to select securities will be based on responsible criteria which includes social, environmental, ethical and/or corporate governance factors and on a fundamental analysis of issuers. Moreover, the Sub-Fund seeks to invest in issuers with sustainable financial models, business practices and business models showing resilience and the ability to evolve and benefit from long term structural trends using LOIM proprietary ESG and Sustainability Profiling tools and methodologies.
As mentioned, the Investment Manager will aim to invest in securities of issuers which can contribute to a reduction in global CO2 emissions and the eventual achievement of net zero CO2 emissions by 2050. This will include issuers already targeting such net zero
CO2 emissions by 2050, as well as issuers that may not yet have set such targets but that progressively may be brought into alignment, including through regulatory action, investor engagement and market changes. The Investment Manager will aim to ensure a faster rate of reductions in CO2 emissions in the Sub-Fund’s investment portfolio when compared to the Benchmark. The achievement of these aims is dependent on regulatory, technological and commercial developments external to the Investment Manager and there can be no guarantee that they will be achieved in respect of the above referenced aims.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy and in particular of credit derivatives or interest rate derivatives may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex). Due to the use of credit derivatives, the Sub-Fund may, in the case of a credit event, have to accept delivery of non-investment-grade bonds issued in a currency other than the Reference Currency.

The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of instruments, markets (including Emerging Markets), maturity of the Sub-Fund and currencies.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
CHF
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| N Shares | All investors |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| P Shares | All Investors |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | CHF 25,000,000 | CHF 5,000,000 | CHF 1,000,000 | CHF 3,000 | CHF 3,000 |
| Alternative Currencies | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Management Fee | N/A* | Up to 0.25% | Up to 0.30% | Up to 0.40% | Up to 0.50% | Up to 0.50% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 0.50% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – TargetNetZero (EUR) Credit BondAbbreviated name: LOS – TNZ (EUR) Credit BondInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed in reference to a benchmark. The ML EMU Corporate 1-10Y (the "Benchmark") is used for performance comparison and internal risk monitoring purposes only. Bond issuers represented in the portfolio of the Sub-Fund will generally be similar to those of the Benchmark, however the Investment Manager has discretion to select issuers that are not part of the Benchmark universe. The Sub-Fund’s holdings are therefore expected to deviate to a limited extent from the Benchmark.

Securities in the Benchmark might be excluded from the Sub-Fund’s portfolio depending on their involvement in specific activities listed in the SFDR Annex.
Each remaining security is weighted according to the market capitalization of its issuer, its LOPTA (Lombard Odier Portfolio Temperature Alignment) and its carbon footprint, in order to increase significantly the exposure of the Sub-Fund’s portfolio to issuers which can contribute to a reduction in global CO2 emissions and the eventual achievement of net zero CO2 emissions by 2050. The Sub-Fund’s portfolio will aim for a faster rate of reduction in CO2 emissions when compared to the Benchmark. The Sub-Fund’s portfolio aims for a significantly reduced carbon footprint when compared to the Benchmark. Ultimately the credit quality and valuation of each holding is controlled to ensure a portfolio with satisfying credit quality and attractive financial profile.
While the Investment Manager intends to maintain a low tracking error through controlled style, sector and country biases, the level of active risk associated with the realization of the investment objectives is likely to vary over time and is dependent on regulatory,
technological and commercial developments external to the Investment Manager, that could significantly impact the temperature alignment or carbon footprint of securities in the Sub-Fund’s portfolio.
The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation by investing worldwide - either directly or via units of UCITS or UCIs or SFIs- in bonds, other fixed or floating rate debt securities and short-term debt securities of corporate issuers and/or in currencies.
The Investment Manager is authorized to invest up to 20% of the Sub-Fund’s net assets in issuers graded less than BBB- or equivalent by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
Up to 50% of the Sub-Fund’s net assets - either directly or via units of UCITS or UCIs or SFIs- may be invested in bonds, other fixed or floating rate debt securities and short-term debt securities issued or guaranteed by governments or supranational institutions.
Up to 20% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in convertible bonds, bonds with attached warrants on transferable securities. The Sub-Fund may invest up to 10% of its net assets in units of UCITS and UCIs and 20% of its net assets in SFIs.
The investment approach applied by the Investment Manager to select securities will be based on responsible criteria which includes social, environmental, ethical and/or corporate governance factors and on a fundamental analysis of issuers. Moreover, the Sub-Fund seeks to invest in issuers with sustainable financial models, business practices and business models showing resilience and the ability to evolve and benefit from long term structural trends using LOIM proprietary ESG and Sustainability Profiling tools and methodologies.
As mentioned, the Investment Manager will aim to invest in securities of issuers which can contribute to a reduction in global CO2 emissions and the eventual achievement of net zero CO2 emissions by 2050. This will include issuers already targeting such net zero
CO2 emissions by 2050, as well as issuers that may not yet have set such targets but that progressively may be brought into alignment, including through regulatory action, investor engagement and market changes. The Investment Manager will aim to ensure a faster rate of reductions in CO2 emissions in the Sub-Fund’s investment portfolio when compared to the Benchmark. The achievement of these aims is dependent on regulatory, technological and commercial developments external to the Investment Manager and there can be no guarantee that they will be achieved in respect of the above referenced aims.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy and in particular of credit derivatives or interest rate derivatives may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex). Due to the use of credit derivatives, the Sub-Fund may, in the case of a credit event, have to accept delivery of non-investment-grade bonds issued in a currency other than the Reference Currency.

The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of instruments, markets (including Emerging Markets), maturity of the Sub-Fund and currencies.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| N Shares | All investors |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| P Shares | All Investors |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | EUR 25,000,000 | EUR 5,000,000 | EUR 1,000,000 | EUR 3,000 | EUR 3,000 |
| Alternative Currencies | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Management Fee | N/A* | Up to 0.30% | Up to 0.40% | Up to 0.50% | Up to 0.60% | Up to 0.60% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 0.60% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – The Balanced (CHF)Abbreviated name: LOS – Balanced CHFInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term by investing worldwide - either directly or via units of UCITS or UCIs - in a diversified portfolio consisting of (i) fixed-rate and floating rate debt securities, including convertible bonds, (ii) equity and equity equivalent securities, (iii) financial derivative instruments, (iv) currencies and (v) Cash and Cash Equivalents.
The Sub-Fund may be fully invested in units of eligible UCITS or UCIs and/or, in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents on a temporary basis (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
Fixed-rate and floating rate debt securities will be graded BBB or better by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
Up to 15% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in debt securities graded below BBB.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use a wide range of financial derivative instruments such as options, futures, forwards and swaps:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The Sub-Fund may be exposed to alternative asset classes, such as but not limited to commodities/precious metals and hedge funds, either through indices or other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.
Not more than 60% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to equity and equity equivalent securities. Not more than 30% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to alternative asset classes.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of sectors, markets (including Emerging Markets), assets classes, eligible assets, size of companies and currencies (including CNH).
Up to 10% of the Sub-Fund’s portfolio may be invested in bonds issued or guaranteed by the Russian State admitted to Official Listing or dealt in a Regulated Market. Direct investments in Russian markets (other than investments traded on the Moscow Exchange) together with other investments traded through markets which are not Regulated Markets but which are, inter alia, transferable, liquid and have a value which can be accurately determined at any time shall in aggregate not exceed 10% of the Sub-Fund’s net assets.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
CHF
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| N Shares | All investors |

| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| L Shares | Investors who have signed a discretionary or advisory portfolio management agreement with Lombard Odier (Europe) S.A. or one of its subsidiary and who are subject to separate fee arrangements |
| P Shares | All Investors |

| Classes | S | U | I | N | M | L | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | CHF 25,000,000 | CHF 5,000,000 | CHF 1,000,000 | CHF 3,000 | CHF 3,000 | CHF 3,000 |
| Alternative Currencies | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Management Fee | N/A* | Up to 0.70% | Up to 1.0% | Up to 1.3% | Up to 1.4% | Up to 1.20% | Up to 1.4% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 0.50% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – The Balanced (EUR)Abbreviated name: LOS – Balanced EURInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term by investing worldwide - either directly or via units of UCITS or UCIs - in a diversified portfolio consisting of (i) fixed-rate and floating rate debt securities, including convertible bonds, (ii) equity and equity equivalent securities, (iii) financial derivative instruments, (iv) currencies and (v) Cash and Cash Equivalents.
The Sub-Fund may be fully invested in units of eligible UCITS or UCIs and/or, in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents on a temporary basis (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
Fixed-rate and floating rate debt securities will be graded BBB or better by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
Up to 15% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in debt securities graded below BBB.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use a wide range of financial derivative instruments such as options, futures, forwards and swaps:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The Sub-Fund may be exposed to alternative asset classes, such as but not limited to commodities/precious metals and hedge funds, either through indices or other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.
Not more than 60% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to equity and equity equivalent securities. Not more than 30% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to alternative asset classes.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of sectors, markets (including Emerging Markets), assets classes, eligible assets, size of companies and currencies (including CNH).
Up to 10% of the Sub-Fund’s portfolio may be invested in bonds issued or guaranteed by the Russian State admitted to Official Listing or dealt in a Regulated Market. Direct investments in Russian markets (other than investments traded on the Moscow Exchange) together with other investments traded through markets which are not Regulated Markets but which are, inter alia, transferable, liquid and have a value which can be accurately determined at any time shall in aggregate not exceed 10% of the Sub-Fund’s net assets.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| N Shares | All investors |

| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| L Shares | Investors who have signed a discretionary or advisory portfolio management agreement with Lombard Odier (Europe) S.A. or one of its subsidiary and who are subject to separate fee arrangements |
| P Shares | All Investors |

| Classes | S | U | I | N | M | L | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | EUR 25,000,000 | EUR 5,000,000 | EUR 1,000,000 | EUR 3,000 | EUR 3,000 | EUR 3,000 |
| Alternative Currencies | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Management Fee | N/A* | Up to 0.70% | Up to 1.0% | Up to 1.3% | Up to 1.4% | Up to 1.20% | Up to 1.4% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 0.50% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – The Conservative (CHF)Abbreviated name: LOS – Conservative CHFInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term by investing worldwide - either directly or via units of UCITS or UCIs - in a diversified portfolio consisting of (i) fixed-rate and floating rate debt securities, including convertible bonds, (ii) equity and equity equivalent securities, (iii) financial derivative instruments, (iv) currencies and (v) Cash and Cash Equivalents.
The Sub-Fund may be fully invested in units of eligible UCITS or UCIs and/or, in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents on a temporary basis (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
Fixed-rate and floating rate debt securities will be graded BBB or better by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
Up to 15% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in debt securities graded below BBB.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use a wide range of financial derivative instruments such as options, futures, forwards and swaps:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The Sub-Fund may be exposed to alternative asset classes, such as but not limited to commodities/precious metals and hedge funds, either through indices or other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.
Not more than 45% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to equity and equity equivalent securities. Not more than 30% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to alternative asset classes.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of sectors, markets (including Emerging Markets), assets classes, eligible assets, size of companies and currencies (including CNH).
Up to 10% of the Sub-Fund’s portfolio may be invested in bonds issued or guaranteed by the Russian State admitted to Official Listing or dealt in a Regulated Market. Direct investments in Russian markets (other than investments traded on the Moscow Exchange) together with other investments traded through markets which are not Regulated Markets but which are, inter alia, transferable, liquid and have a value which can be accurately determined at any time shall in aggregate not exceed 10% of the Sub-Fund’s net assets.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
CHF
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| N Shares | All investors |

| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| L Shares | Investors who have signed a discretionary or advisory portfolio management agreement with Lombard Odier (Europe) S.A. or one of its subsidiary and who are subject to separate fee arrangements |
| P Shares | All Investors |

| Classes | S | U | I | N | M | L | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | CHF 25,000,000 | CHF 5,000,000 | CHF 1,000,000 | CHF 3,000 | CHF 3,000 | CHF 3,000 |
| Alternative Currencies | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Management Fee | N/A* | Up to 0.55% | Up to 0.90% | Up to 1.15% | Up to 1.25% | Up to 1.20% | Up to 1.25% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 0.50% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – The Conservative (EUR)Abbreviated name: LOS – Conservative EURInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term by investing worldwide - either directly or via units of UCITS or UCIs - in a diversified portfolio consisting of (i) fixed-rate and floating rate debt securities, including convertible bonds, (ii) equity and equity equivalent securities, (iii) financial derivative instruments, (iv) currencies and (v) Cash and Cash Equivalents.
The Sub-Fund may be fully invested in units of eligible UCITS or UCIs and/or, in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents on a temporary basis (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
Fixed-rate and floating rate debt securities will be graded BBB or better by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
Up to 15% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in debt securities graded below BBB.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use a wide range of financial derivative instruments such as options, futures, forwards and swaps:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The Sub-Fund may be exposed to alternative asset classes, such as but not limited to commodities/precious metals and hedge funds, either through indices or other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.
Not more than 45% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to equity and equity equivalent securities. Not more than 30% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to alternative asset classes.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of sectors, markets (including Emerging Markets), assets classes, eligible assets, size of companies and currencies (including CNH).
Up to 10% of the Sub-Fund’s portfolio may be invested in bonds issued or guaranteed by the Russian State admitted to Official Listing or dealt in a Regulated Market. Direct investments in Russian markets (other than investments traded on the Moscow Exchange) together with other investments traded through markets which are not Regulated Markets but which are, inter alia, transferable, liquid and have a value which can be accurately determined at any time shall in aggregate not exceed 10% of the Sub-Fund’s net assets.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| N Shares | All investors |

| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| L Shares | Investors who have signed a discretionary or advisory portfolio management agreement with Lombard Odier (Europe) S.A. or one of its subsidiary and who are subject to separate fee arrangements |
| P Shares | All Investors |

| Classes | S | U | I | N | M | L | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | EUR 25,000,000 | EUR 5,000,000 | EUR 1,000,000 | EUR 3,000 | EUR 3,000 | EUR 3,000 |
| Alternative Currencies | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Management Fee | N/A* | Up to 0.55% | Up to 0.90% | Up to 1.15% | Up to 1.25% | Up to 1.20% | Up to 1.25% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 0.50% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – The Growth (CHF)Abbreviated name: LOS – Growth CHFInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term by investing worldwide - either directly or via units of UCITS or UCIs - in a diversified portfolio consisting of (i) fixed-rate and floating rate debt securities, including convertible bonds, (ii) equity and equity equivalent securities, (iii) financial derivative instruments, (iv) currencies and (v) Cash and Cash Equivalents.
The Sub-Fund may be fully invested in units of eligible UCITS or UCIs and/or, in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents on a temporary basis (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
Fixed-rate and floating rate debt securities will be graded BBB or better by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
Up to 15% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in debt securities graded below BBB.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use a wide range of financial derivative instruments such as options, futures, forwards and swaps:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The Sub-Fund may be exposed to alternative asset classes, such as but not limited to commodities/precious metals and hedge funds, either through indices or other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.
Not more than 95% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to equity and equity equivalent securities. Not more than 30% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to alternative asset classes.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of sectors, markets (including Emerging Markets), assets classes, eligible assets, size of companies and currencies (including CNH).
Up to 10% of the Sub-Fund’s portfolio may be invested in bonds issued or guaranteed by the Russian State admitted to Official Listing or dealt in a Regulated Market. Direct investments in Russian markets (other than investments traded on the Moscow Exchange) together with other investments traded through markets which are not Regulated Markets but which are, inter alia, transferable, liquid and have a value which can be accurately determined at any time shall in aggregate not exceed 10% of the Sub-Fund’s net assets.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
CHF
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| N Shares | All investors |

| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| L Shares | Investors who have signed a discretionary or advisory portfolio management agreement with Lombard Odier (Europe) S.A. or one of its subsidiary and who are subject to separate fee arrangements |
| P Shares | All Investors |

| Classes | S | U | I | N | M | L | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | CHF 25,000,000 | CHF 5,000,000 | CHF 1,000,000 | CHF 3,000 | CHF 3,000 | CHF 3,000 |
| Alternative Currencies | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Management Fee | N/A* | Up to 0.8% | Up to 1.1% | Up to 1.4% | Up to 1.5% | Up to 1.20% | Up to 1.5% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 0.5% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – The Growth (EUR)Abbreviated name: LOS – Growth EURInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term by investing worldwide - either directly or via units of UCITS or UCIs - in a diversified portfolio consisting of (i) fixed-rate and floating rate debt securities, including convertible bonds, (ii) equity and equity equivalent securities, (iii) financial derivative instruments, (iv) currencies and (v) Cash and Cash Equivalents.
The Sub-Fund may be fully invested in units of eligible UCITS or UCIs and/or, in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents on a temporary basis (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
Fixed-rate and floating rate debt securities will be graded BBB or better by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
Up to 15% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in debt securities graded below BBB.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use a wide range of financial derivative instruments such as options, futures, forwards and swaps:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The Sub-Fund may be exposed to alternative asset classes, such as but not limited to commodities/precious metals and hedge funds, either through indices or other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.
Not more than 95% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to equity and equity equivalent securities. Not more than 30% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to alternative asset classes.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of sectors, markets (including Emerging Markets), assets classes, eligible assets, size of companies and currencies (including CNH).
Up to 10% of the Sub-Fund’s portfolio may be invested in bonds issued or guaranteed by the Russian State admitted to Official Listing or dealt in a Regulated Market. Direct investments in Russian markets (other than investments traded on the Moscow Exchange) together with other investments traded through markets which are not Regulated Markets but which are, inter alia, transferable, liquid and have a value which can be accurately determined at any time shall in aggregate not exceed 10% of the Sub-Fund’s net assets.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| N Shares | All investors |

| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| L Shares | Investors who have signed a discretionary or advisory portfolio management agreement with Lombard Odier (Europe) S.A. or one of its subsidiary and who are subject to separate fee arrangements |
| P Shares | All Investors |

| Classes | S | U | I | N | M | L | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | EUR 25,000,000 | EUR 5,000,000 | EUR 1,000,000 | EUR 3,000 | EUR 3,000 | EUR 3,000 |
| Alternative Currencies | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Management Fee | N/A* | Up to 0.8% | Up to 1.1% | Up to 1.4% | Up to 1.5% | Up to 1.20% | Up to 1.5% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 0.5% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – The Global Allocation (GBP)Abbreviated name: LOS – Global Allocation GBPInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term by investing worldwide in a diversified portfolio consisting of (i) fixed-rate and floating rate debt securities, including convertible bonds, (ii) equity and equity equivalent securities, (iii) units of UCITS or UCIs, (iv) financial derivative instruments and (v) Cash and Cash Equivalents.
The Sub-Fund may be fully invested in units of eligible UCITS or UCIs and/or, in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents on a temporary basis (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
Fixed-rate and floating rate debt securities will be graded BBB or better by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
Up to 10% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in debt securities graded below BBB.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use a wide range of financial derivative instruments such as options, futures, forwards and swaps:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The Sub-Fund may be exposed to alternative asset classes, such as but not limited to commodities/precious metals and hedge funds, either through indices or other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.
Not more than 80% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to equity and equity equivalent securities. Not more than 30% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to alternative asset classes.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of sectors, markets (including Emerging Markets), assets classes, eligible assets, size of companies and currencies.
Up to 10% of the Sub-Fund’s portfolio may be invested in bonds issued or guaranteed by the Russian State admitted to Official Listing or dealt in a Regulated Market. Direct investments in Russian markets (other than investments traded on the Moscow Exchange) together with other investments traded through markets which are not Regulated Markets but which are, inter alia, transferable, liquid and have a value which can be accurately determined at any time shall in aggregate not exceed 10% of the Sub-Fund’s net assets.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
GBP
Classes of Shares available for subscription
| Classes | I | P |
| --- | --- | --- |
| Type of investor | All investors | All investors |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | GBP 0.45 million | GBP equivalent of EUR 3,000 |
| Alternative Currencies | N/A | N/A |
| Management Fee | Up to 0.50% | Up to 1% |

| Classes | I | P |
| --- | --- | --- |
| Performance Fee | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A |
| Maximum level of management fees when the Sub- Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund* | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | N/A | N/A |

*	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – The Growth 88 FundAbbreviated name: LOS – Growth 88Investment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term by investing worldwide in a diversified portfolio consisting of (i) fixed-rate and floating rate debt securities, including convertible bonds, (ii) equity and equity equivalent securities, (iii) units of UCITS or UCIs, (iv) financial derivative instruments and (v) Cash and Cash Equivalents.
The Sub-Fund may be fully invested in units of eligible UCITS or UCIs and/or, in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents on a temporary basis (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
Fixed-rate and floating rate debt securities will be graded BBB or better by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
Up to 10% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in debt securities graded below BBB.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use a wide range of financial derivative instruments such as options, futures, forwards and swaps:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The Sub-Fund may be exposed to alternative asset classes, such as but not limited to commodities/precious metals and hedge funds, either through indices or other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.
Not more than 88% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to equity and equity equivalent securities. Not more than 30% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to alternative asset classes.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of sectors, markets (including Emerging Markets), assets classes, eligible assets, size of companies and currencies.
Up to 10% of the Sub-Fund’s portfolio may be invested in bonds issued or guaranteed by the Russian State admitted to Official Listing or dealt in a Regulated Market. Direct investments in Russian markets (other than investments traded on the Moscow Exchange) together with other investments traded through markets which are not Regulated Markets but which are, inter alia, transferable, liquid and have a value which can be accurately determined at any time shall in aggregate not exceed 10% of the Sub-Fund’s net assets.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | P |
| --- | --- |
| Type of investor | All investors |
| Form | A Shares |
| Minimum investment and holding amount | EUR 50,000 |
| Alternative Currencies | N/A |
| Management Fee | Up to 0.50% |
| Performance Fee | N/A |

| Classes | P |
| --- | --- |
| Distribution Fee | N/A |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund* | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.30% |
| Dealing Charge | N/A |

*	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – The Conservative (USD)Abbreviated name: LOS – Conservative (USD)Investment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term by investing worldwide - either directly or via units of UCITS or UCIs - in a diversified portfolio consisting of (i) fixed-rate and floating rate debt securities, including convertible bonds, (ii) equity and equity equivalent securities, (iii) financial derivative instruments, (iv) currencies and (v) Cash and Cash Equivalents.
The Sub-Fund may be fully invested in units of eligible UCITS or UCIs and/or, in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents on a temporary basis (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
Fixed-rate and floating rate debt securities will be graded BBB or better by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
Up to 15% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in debt securities graded below BBB.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use a wide range of financial derivative instruments such as options, futures, forwards and swaps:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The Sub-Fund may be exposed to alternative asset classes, such as but not limited to commodities/precious metals and hedge funds, either through indices or other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.
Not more than 45% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to equity and equity equivalent securities. Not more than 30% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to alternative asset classes.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of sectors, markets (including Emerging Markets), assets classes, eligible assets, size of companies and currencies (including CNH).
Up to 10% of the Sub-Fund’s portfolio may be invested in bonds issued or guaranteed by the Russian State admitted to Official Listing or dealt in a Regulated Market. Direct investments in Russian markets (other than investments traded on the Moscow Exchange) together with other investments traded through markets which are not Regulated Markets but which are, inter alia, transferable, liquid and have a value which can be accurately determined at any time shall in aggregate not exceed 10% of the Sub-Fund’s net assets.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
USD
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| N Shares | All investors |

| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| L Shares | Investors who have signed a discretionary or advisory portfolio management agreement with Lombard Odier (Europe) S.A. or one of its subsidiary and who are subject to separate fee arrangements |
| P Shares | All Investors |

| Classes | S | U | I | N | M | L | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | USD 25,00,000 | USD 5,000,000 | USD 1,000,000 | USD 3,000 | USD 3,000 | USD 3,000 |
| Alternative Currencies | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Management Fee | N/A* | Up to 0.55% | Up to 0.90% | Up to 1.15% | Up to 1.25% | Up to 1.20% | Up to 1.25% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 0.50% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – KapaleaAbbreviated name: LOS – KapaleaInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark. The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term.

The Investment manager implements an opportunistic asset allocation strategy investing worldwide, either directly or through units of UCITS or UCIs - in equity, fixed-rate and floating rate debt securities (including convertible bonds), currencies and/or Cash and Cash Equivalents.
The instruments described above may be of any credit quality (including below investment-grade securities as described in paragraph 3.2 of the Prospectus).
In addition to the above-mentioned investments, the Investment Manager may use financial derivative instruments (i) to take long and short positions on currencies (OECD currencies and/or Emerging Markets currencies) and/or (ii) to increase or reduce its exposure to specific asset classes, markets (including Emerging Markets) and indices (including commodity indices).
For this purpose and subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments (in particular, but not limited to futures, credit (including CDS), interest rate, inflation, currency and volatility derivatives):
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The Sub-Fund may be exposed to alternative asset classes, such as but not limited to commodities/precious metals and hedge funds, either through indices or other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.
The Investment Manager uses its discretion with regard to the selection of issuers, countries (in particular, the Sub-Fund may be fully invested in Emerging Markets), sectors, asset classes, size of companies and currencies.
The Sub-Fund may be fully invested, in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents on a temporary basis (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
The Sub-Fund may be fully invested in UCITS or UCIs when implementing an indirect asset allocation strategy as mentioned above.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | P |
| --- | --- |
| Type of investor | All investors |
| Form | A Shares |
| Minimum investment and holding amount | EUR 50,000 |
| Alternative Currencies | N/A |
| Management Fee | Up to 0.60% |
| Performance Fee | N/A |
| Distribution Fee | N/A |

| Classes | P |
| --- | --- |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund* | Up to 3% |
| Maximum FROC | 0.35% |
| Dealing Charge | Up to 0.75% |

*	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – VALDEOLÍAbbreviated name: LOS – ValdeolíInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term by investing either directly or through units of UCITS or UCIs in a diversified portfolio consisting of (i) fixed-rate and floating rate debt securities including convertible bonds, (ii) equity and equity equivalent securities, (iii) financial derivative instruments exposed to equities, bonds, currencies and commodities, (iv) currencies and (v) in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
The instruments described above may be of any credit quality (including below investment-grade securities as described in paragraph 3.2 of the Prospectus).
In addition to the above-mentioned investments, the Investment Manager may use financial derivative instruments (i) to take long and short positions on currencies (OECD currencies and/or Emerging Market currencies) and/or (ii) to increase or reduce its exposure to specific asset classes, markets (including Emerging Markets) and indices (including commodity indices).
For this purpose and subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments (in particular, but not limited to futures, credit (including CDS), interest rate, inflation, currency and volatility derivatives):
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The Investment Manager uses its discretion with regard to the selection of issuers, countries (in particular, the Sub-Fund may be fully invested in Emerging Markets), sectors, asset classes, eligible assets, size of companies and currencies.
Up to 10% of the Sub-Fund’s portfolio may be invested in bonds issued or guaranteed by the Russian State admitted to Official Listing or dealt in a Regulated Market. Direct investments in Russian markets (other than investments traded on the Moscow Exchange) together with other investments traded through markets which are not Regulated Markets but which are, inter alia, transferable, liquid and have a value which can be accurately determined at any time shall in aggregate not exceed 10% of the Sub-Fund’s net assets.
Up to 25% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to alternative asset classes, such as but not limited to commodities/precious metals and hedge funds, either through indices or other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.
Not more than 90% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to equities or equity related securities.
The Sub-Fund may be fully invested in units of eligible UCITS or UCIs and/or, in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents on a temporary basis.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | P |
| --- | --- |
| Type of investor | All investors |
| Form | A Shares |
| Minimum investment and holding amount | EUR 50,000 |
| Alternative Currencies | N/A |
| Management Fee | Up to 0.60% |
| Performance Fee | N/A |
| Distribution Fee | N/A |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund* | Up to 3% |
| Maximum FROC | 0.30% |
| Dealing Charge | Up to 0.75% |

*	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – ANTARAAbbreviated name: LOS – AntaraInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term by investing either directly or through units of UCITS or UCIs in a diversified portfolio consisting of (i) fixed-rate and floating rate debt securities including convertible bonds, (ii) equity and equity equivalent securities, (iii) financial derivative instruments exposed to equities, bonds and currencies, (iv) currencies and (v) in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
The instruments described above may be of any credit quality (including below investment-grade securities as described in paragraph 3.2 of the Prospectus).
Up to 20% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to alternative asset classes, such as funds with alternative strategies and precious metals through eligible transferable securities.
The Investment Manager uses its discretion with regard to the selection of issuers, countries (in particular, the Sub-Fund may be fully invested in Emerging Markets), sectors, asset classes, eligible assets, size of companies and currencies.
Not more than 80% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to equities or equity related securities.
Not more than 95% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to fixed income securities including convertible bonds.
The Sub-Fund may be fully invested in units of eligible UCITS or UCIs and/or, in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents on a temporary basis.
The Sub-Fund will not invest in equity and fixed-income securities, UCITS or UCIs issued by companies or local authorities that are situated in the United Kingdom.
Financial derivative instruments will be used (i) to take long and short positions on currencies (OECD currencies and/or Emerging Market currencies) and/or (ii) to increase or reduce the Sub-Fund’s exposure to specific asset classes or markets (including Emerging Markets).
Up to 10% of the Sub-Fund’s portfolio may be invested in bonds issued or guaranteed by the Russian State admitted to Official Listing or dealt in a Regulated Market. Direct investments in Russian markets (other than investments traded on the Moscow Exchange) together with other investments traded through markets which are not Regulated Markets but which are, inter alia, transferable, liquid and have a value which can be accurately determined at any time shall in aggregate not exceed 10% of the Sub-Fund’s net assets.
For this purpose and subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments (in particular, but not limited to futures, credit (including CDS), interest rate, inflation, currency and volatility derivatives):
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | P |
| --- | --- |
| Type of investor | All investors |
| Form | A Shares |
| Minimum investment and holding amount | EUR 50,000 |
| Alternative Currencies | N/A |
| Management Fee | Up to 0.5% |
| Performance Fee | N/A |
| Distribution Fee | N/A |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund* | Up to 3% |
| Maximum FROC | 0.30% (subject to a minimum of EUR 35,000) |
| Dealing Charge | Up to 0.75% |

*	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
- LO Selection – CastaAbbreviated name: LOS – CastaInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of this Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term by investing either directly or through units of UCITS or UCIs in a diversified portfolio consisting of (i) equity and equity equivalent securities, (ii) fixed-rate and floating rate debt securities including non-investment grade bonds, convertible bonds, bonds with attached warrants and/or contingent convertible bonds (including contingent write-down bonds) (iii) financial derivative instruments and OTC derivatives exposed to any of the above investments as well as to commodities via eligible indices, (iv) currencies (including Emerging Market currencies) and (v) in accordance with the applicable
diversification rules, in Cash and Cash Equivalents (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
Up to 35% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in units of UCITS or UCIs following alternative strategies and/or be exposed to alternative asset classes, such as but not limited to precious metals either through indices (including commodity and volatility indices) (the "Indices") or other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated
8 February 2008.
Up to 25% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in debt securities graded below BBB- or equivalent by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
The Investment Manager uses its discretion with regard to the selection of issuers, countries (including Emerging Markets), sectors, asset classes, eligible assets, size of companies and currencies.
At least 5% of the Sub-Fund’s net assets are exposed to equities or equity related securities.
Not more than 90% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to fixed-rate and floating rate debt securities. Not more than 95% of the Sub-Fund’s assets may be invested in Cash and Cash Equivalents.
The Sub-Fund may be fully invested in units of eligible UCITS or UCIs.
Financial derivative instruments will be used (i) to take long and short positions on currencies (OECD currencies, non OECD currencies and/or Emerging Market currencies) and/or (ii) to increase or reduce the Sub-Fund’s exposure to specific asset classes and securities (i.e. single stocks), markets (including Emerging Markets) and Indices.
For this purpose and subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments (in particular, but not limited to futures, forwards, credit (including CDS), interest rate, inflation, currency and volatility derivatives):
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | P |
| --- | --- |
| Type of investor | All investors |
| Form | D Shares |
| Minimum investment and holding amount | EUR 50,000 |
| Alternative Currencies | N/A |
| Management Fee | Up to 0.5% |
| Performance Fee | N/A |
| Distribution Fee | N/A |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund* | Up to 3% |
| Maximum FROC | 0.30% (subject to a minimum of EUR 35,000) |
| Dealing Charge | Up to 0.75% |

*	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
- LO Selection – Capital PreservationAbbreviated name: LOS – Capital PreservationInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term. However, it should be noted that the capital invested in the Sub-Fund is not guaranteed.
The Investment Manager follows a qualitative and/or systematic risk-based asset allocation approach. According to the risk-based asset allocation approach, the weight of any given asset or asset class is adjusted with regard to its contribution to the overall risk profile of the Sub-Fund. Other things equal, the higher the risk of fluctuation of the value of an asset or asset class, the lower its weight in the portfolio. For each asset or asset class, the risk is calculated using proprietary models analyzing price movements.
The Sub-Fund invests either directly or through units of UCITS or UCIs in a diversified portfolio consisting of (i) bonds, (ii) other fixed or floating-rate debt securities and short-term debt instruments issued or guaranteed by sovereign or non-sovereign issuers, (iii) convertible bonds, (iv) equities, (v) currencies (including emerging currencies), (vi) financial derivative instruments exposed to any of the above investments as well as to commodities via eligible indices and (vii) Cash & Cash Equivalents.
The instruments described above may be of any credit quality (including below investment-grade securities as described in paragraph 3.2 of the Prospectus).
The Sub-Fund may be exposed to alternative asset classes such as but not limited to precious metals and commodities either through (i) UCITS and eligible UCIs (ii) indices on any of the above-mentioned investments as well as commodity and volatility indices (the "Indices") or (iii) other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.
The Sub-Fund may be fully invested in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents on a temporary basis (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
The Sub-Fund may be fully invested in UCITS or UCIs when implementing an indirect asset allocation strategy.
The Investment Manager uses its discretion with regard to the selection of issuers, countries (in particular, the Sub-Fund may be fully invested in Emerging Markets) and currencies.
The Investment Manager may use financial derivative instruments (i) to take long and short positions on currencies (including Emerging Market currencies) and/or (ii) to increase or reduce its exposure to specific asset classes, markets (including Emerging Markets) and Indices.
For this purpose and subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments (in particular, but not limited to futures, credit (including CDS), interest rate, inflation, currency and volatility derivatives):
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| P Shares | All investors |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| N Shares | All investors |

| Classes | S | U | I | P | M* | N** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | EUR 25,000,000 or equivalent | EUR 5,000,000 or equivalent | EUR 3,000 or equivalent | EUR 3,000 or equivalent | EUR 1,000,000 or equivalent |
| Alternative Currencies | N/A | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY |
| Management Fee | N/A*** | Up to 0.5% | Up to 0.6% | Up to 0.85% | Up to 0.85% | Up to 0.75% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | Up to 0.45% | N/A | N/A |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund**** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	A shareholder may request the conversion of his M class of Shares into the N class of Shares subject to meeting the minimum holding amount applicable to the N class of Shares.
**	The Company may redeem or convert the N Shares held by an investor into M Shares if such investor does not meet any more the minimum holding amount applicable to the N class of Shares (for example, following a request to redeem part of its holding). However if the residual investment in the N class of Shares falls below the applicable minimum holding amount, by reason of market fluctuations or currency fluctuations, no conversion will be operated.
***	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
****	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Absolute VaR
Reference portfolio used to assess the Global Exposure only: N/A Expected level of leverage: 30%
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
- LO Selection – Capital AccumulationAbbreviated name: LOS – Capital AccumulationInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark. The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term.

The Investment Manager follows a qualitative and/or systematic risk-based asset allocation approach. According to the risk-based asset allocation approach, the weight of any given asset or asset class is adjusted with regard to its contribution to the overall risk profile of the Sub-Fund. Other things equal, the higher the risk of fluctuation of the value of an asset or asset class, the lower its weight in the portfolio. For each asset or asset class, the risk is calculated using proprietary models analyzing price movements.
The Sub-Fund invests either directly or through units of UCITS or UCIs in a diversified portfolio consisting of (i) bonds, (ii) other fixed or floating-rate debt securities and short-term debt instruments issued or guaranteed by sovereign or non-sovereign issuers, (iii) convertible bonds, (iv) equities, (v) currencies (including emerging currencies), (vi) financial derivative instruments exposed to any of the above investments as well as to commodities via eligible indices and (vii) Cash & Cash Equivalents.
The instruments described above may be of any credit quality (including below investment-grade securities as described in paragraph 3.2 of the Prospectus).
The Sub-Fund may be exposed to alternative asset classes such as but not limited to precious metals and commodities either through (i) UCITS and eligible UCIs (ii) indices on any of the above-mentioned investments as well as commodity and volatility indices (the "Indices") or (iii) other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.
The Sub-Fund may be fully invested in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents on a temporary basis (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
The Sub-Fund may be fully invested in UCITS or UCIs when implementing an indirect asset allocation strategy.
The Investment Manager uses its discretion with regard to the selection of issuers, countries (in particular, the Sub-Fund may be fully invested in Emerging Markets) and currencies.
The Investment Manager may use financial derivative instruments (i) to take long and short positions on currencies (including Emerging Market currencies) and/or (ii) to increase or reduce its exposure to specific asset classes, markets (including Emerging Markets) and Indices.
For this purpose and subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments (in particular, but not limited to futures, credit (including CDS), interest rate, inflation, currency and volatility derivatives):
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| P Shares | All investors |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| N Shares | All investors |

| Classes | S | U | I | P | M* | N** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | EUR 25,000,000 or equivalent | EUR 5,000,000 or equivalent | EUR 3,000 or equivalent | EUR 3,000 or equivalent | EUR 1,000,000 or equivalent |
| Alternative Currencies | N/A | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY |
| Management Fee | N/A*** | Up to 0.6% | Up to 0.8% | Up to 1% | Up to 1% | Up to 0.9% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | Up to 0.6% | N/A | N/A |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund**** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	A shareholder may request the conversion of his M class of Shares into the N class of Shares subject to meeting the minimum holding amount applicable to the N class of Shares.
**	The Company may redeem or convert the N Shares held by an investor into M Shares if such investor does not meet any more the minimum holding amount applicable to the N class of Shares (for example, following a request to redeem part of its holding). However if the residual investment in the N class of Shares falls below the applicable minimum holding amount, by reason of market fluctuations or currency fluctuations, no conversion will be operated.
***	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
****	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Absolute VaR
Reference portfolio used to assess the Global Exposure only: N/A Expected level of leverage: 100%
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
- LO Selection – Cité Gestion Global Allocation FundAbbreviated name: LOS – Cité Gestion Global AllocationInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of this Sub-Fund is to achieve long term capital appreciation by investing either directly or via units of UCITS or UCIs in (i) equity and equity equivalent securities, (ii) fixed-rate and floating rate debt securities including non-investment grade bonds, convertible bonds, bonds with attached warrants and/or contingent convertible bonds (including contingent write-down bonds) (iii) currencies (including Emerging Market currencies) and (iv) in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents). The investments may be of any credit quality (including below investment-grade securities as described in paragraph 3.2 of the Prospectus).
Investments in (i) equity and equity equivalent securities and (ii) fixed-rate and floating rate debt securities represent each 10 to 70% of the Sub-Fund’s net assets.
In addition, the Sub-Fund may be exposed up to 40% of its net assets to alternative strategies, such as, but not limited to, precious metals and commodities either through (i) UCITS and eligible UCIs, (ii) indices or (iii) other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.
The Sub-Fund may be fully invested in units of eligible UCITS or UCIs.
The Investment Manager will implement a process for the selection and ongoing monitoring and review of the units of UCITS or UCIs.
They are continuously monitored and reviewed by the Investment Manager in order to ensure that their stated investment strategies and objectives are in line with the objectives of return of the Sub-Fund.
The Investment Manager may decide to invest up to 80% of the Sub-Fund’s net assets in Cash and Cash Equivalents.
The Investment Manager uses its discretion with regard to the selection of sectors, assets classes, countries (including Emerging Markets) and currencies.
Financial derivative instruments will be used (i) to take long and short positions on currencies (OECD currencies and/or emerging/non OECD market currencies) and/or (ii) to increase or reduce the Sub-Fund’s exposure to specific asset classes, markets (including Emerging Markets) and indices.
For this purpose and subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments (in particular, but not limited to futures, forwards, credit (including CDS), interest rate, inflation, currency and volatility derivatives):
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	NoThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | I |
| --- | --- |
| Type of investor | All investors |
| Form | A Shares |
| Minimum investment and holding amount | EUR 3,000 |
| Alternative Currencies | CHF, USD |
| Management Fee | Up to 1.4% |
| Performance Fee | N/A |
| Distribution Fee | N/A |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund* | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.35% (subject to a minimum of EUR 35,000) |
| Dealing Charge | Up to 1.0% |

*	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
Cité Gestion SA
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
- LO Selection – TargetNetZero (USD) Credit BondAbbreviated name: LOS – TNZ (USD) Credit BondInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed in reference to a benchmark. The ML 1-10Y US Corporate (the "Benchmark") is used for performance comparison and internal risk monitoring purposes only. Bond issuers represented in the portfolio of the Sub-Fund will generally be similar to those of the Benchmark, however the Investment Manager has discretion to select issuers that are not part of the Benchmark universe. The Sub-Fund’s holdings are therefore expected to deviate to a limited extent from the Benchmark.

Securities in the Benchmark might be excluded from the Sub-Fund’s portfolio depending on their involvement in specific activities listed in the SFDR Annex.
Each remaining security is weighted according to the market capitalization of its issuer, its LOPTA (Lombard Odier Portfolio Temperature Alignment) and its carbon footprint, in order to increase significantly the exposure of the Sub-Fund’s portfolio to issuers which can contribute to a reduction in global CO2 emissions and the eventual achievement of net zero CO2 emissions by 2050. The Sub-Fund’s portfolio will aim for a faster rate of reduction in CO2 emissions when compared to the Benchmark. The Sub-Fund’s portfolio aims for a significantly reduced carbon footprint when compared to the Benchmark. Ultimately the credit quality and valuation of each holding is controlled to ensure a portfolio with satisfying credit quality and attractive financial profile.
While the Investment Manager intends to maintain a low tracking error through controlled style, sector and country biases, the level of active risk associated with the realization of the investment objectives is likely to vary over time and is dependent on regulatory,
technological and commercial developments external to the Investment Manager, that could significantly impact the temperature alignment or carbon footprint of securities in the Sub-Fund’s portfolio.
The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation by investing worldwide - either directly or via units of UCITS or UCIs or SFIs- in bonds, other fixed or floating rate debt securities and short-term debt securities of corporate issuers and/or in currencies.
The Investment Manager is authorized to invest up to 20% of the Sub-Fund’s net assets in issuers graded less than BBB- or equivalent by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
Up to 50% of the Sub-Fund’s net assets - either directly or via units of UCITS or UCIs or SFIs- may be invested in bonds, other fixed or floating rate debt securities and short-term debt securities issued or guaranteed by governments or supranational institutions.
Up to 20% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in convertible bonds, bonds with attached warrants on transferable securities or contingent convertible bonds.
The Sub-Fund may invest up to 10% of its net assets in units of UCITS and UCIs and 20% of its net assets in SFIs.
The investment approach applied by the Investment Manager to select securities will be based on responsible criteria which includes social, environmental, ethical and/or corporate governance factors and on a fundamental analysis of issuers. Moreover, the Sub-Fund seeks to invest in issuers with sustainable financial models, business practices and business models showing resilience and the ability to evolve and benefit from long term structural trends using LOIM proprietary ESG and Sustainability Profiling tools and methodologies.
As mentioned, the Investment Manager will aim to invest in securities of issuers which can contribute to a reduction in global CO2 emissions and the eventual achievement of net zero CO2 emissions by 2050. This will include issuers already targeting such net zero
CO2 emissions by 2050, as well as issuers that may not yet have set such targets but that progressively may be brought into alignment, including through regulatory action, investor engagement and market changes. The Investment Manager will aim to ensure a faster rate of reductions in CO2 emissions in the Sub-Fund’s investment portfolio when compared to the Benchmark. The achievement of these aims is dependent on regulatory, technological and commercial developments external to the Investment Manager and there can be no guarantee that they will be achieved in respect of the above referenced aims.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	NoThe use of financial derivative instruments as part of the EPM and in particular of credit derivatives or interest rate derivatives may increase the level of leverage and the overall risk exposure of the Sub-Fund, but always within the limits of the commitment approach. Such use of EPM might temporarily increase the volatility of the Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex). Due to the use of credit derivatives, the Sub-Fund may, in the case of a credit event, have to accept delivery of non-investment-grade bonds issued in a currency other than the Reference Currency.

The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of instruments, markets (including Emerging Markets), maturity of the Sub-Fund and currencies.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
USD
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| N Shares | All investors |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| P Shares | All investors |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | USD 25,000,000 | USD 5,000,000 | USD 1,000,000 | USD 3,000 | USD 3,000 |
| Alternative Currencies | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Management Fee | N/A* | Up to 0.30% | Up to 0.40% | Up to 0.50% | Up to 0.60% | Up to 0.60% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 0.60% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
- LO Selection – The Balanced (USD)Abbreviated name: LOS – Balanced USDInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term by investing worldwide - either directly or via units of UCITS or UCIs - in a diversified portfolio consisting of (i) fixed-rate and floating rate debt securities, including convertible bonds, (ii) equity and equity equivalent securities, (iii) financial derivative instruments, (iv) currencies and (v) Cash and Cash Equivalents.
The Sub-Fund may be fully invested in units of eligible UCITS or UCIs and/or, in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents on a temporary basis (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
Fixed-rate and floating rate debt securities will be graded BBB or better by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
Up to 15% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in debt securities graded below BBB.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use a wide range of financial derivative instruments such as options, futures, forwards and swaps:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The Sub-Fund may be exposed to alternative asset classes, such as but not limited to commodities/precious metals and hedge funds, either through indices or other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.
Not more than 60% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to equity and equity equivalent securities. Not more than 30% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to alternative asset classes.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of sectors, markets (including Emerging Markets), assets classes, eligible assets, size of companies and currencies (including CNH).
Up to 10% of the Sub-Fund’s portfolio may be invested in bonds issued or guaranteed by the Russian State admitted to Official Listing or dealt in a Regulated Market. Direct investments in Russian markets (other than investments traded on the Moscow Exchange) together with other investments traded through markets which are not Regulated Markets but which are, inter alia, transferable, liquid and have a value which can be accurately determined at any time shall in aggregate not exceed 10% of the Sub-Fund’s net assets.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
USD
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| N Shares | All investors |

| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| L Shares | Investors who have signed a discretionary or advisory portfolio management agreement with Lombard Odier (Europe) S.A. or one of its subsidiary and who are subject to separate fee arrangements |
| P Shares | All investors |

| Classes | S | U | I | N | M | L | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | USD 25,000,000 | USD 5,000,000 | USD 1,000,000 | USD 3,000 | USD 3,000 | USD 3,000 |
| Alternative Currencies | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Management Fee | N/A* | Up to 0.7% | Up to 1.0% | Up to 1.3% | Up to 1.4% | Up to 1.20% | Up to 1.4% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 0.50% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
- LO Selection – The LATAM Bond Fund USDAbbreviated name: LOS – The LATAM Bond Fund USDInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The Sub-Fund’s objective is to offer investors long-term returns by primarily investing in transferable securities which are debt in nature and other instruments issued by sovereign and corporate entities, including also investing in currencies. More precisely, the Sub-Fund mainly invests in securities issued by issuers whose country of domicile, country of incorporation or country of risk is in Latin America or are part of a group with a presence in Latin America.
The Investment Manager primarily invests, without any restriction on the rating, in debt securities denominated in USD and may allocate up to 15% of the Sub-Fund’s net assets in securities denominated in local currencies of Latin American countries.
The Sub-Fund may be fully invested in securities of corporate issuers and may invest in Coco Bonds (up to 10% of the Sub-Fund’s net assets), convertible bonds, bonds with attached warrants on transferable securities, and ABS/MBS (up to 15% of the Sub-Fund’s net assets).
More particularly the Sub-Fund may be fully invested in securities rated below investment grade as per definition in paragraph 3.2. Moreover, the Sub-Fund may invest up to:
- 50% of its net assets in governmental bonds of Latin American countries;
- 15% of its net assets in securities backed by the government of the United States of America;
- 10% of its net assets in UCIs.

The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of instruments, markets, currencies and maturities.
Under normal market conditions and in accordance with the applicable diversification rules, the Sub-Fund may hold on ancillary basis up to 20% of its net assets in Cash and Cash Equivalents (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments (in particular, but not limited to credit (including CDS), interest rate (including IRS), and currency derivatives):
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	NoThe attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.

Reference Currency
USD
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| N Shares | All investors |

| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| P Shares | All investors |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | USD 25,000,000 or equivalent | USD 5,000,000 or equivalent | USD 1,000,000 or equivalent | USD 3,000 or equivalent | USD 3,000 or equivalent |
| Alternative Currencies | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY |
| Management Fee | N/A* | Up to 0.50% | Up to 0.75% | Up to 0.90% | Up to 1.00% | Up to 1.00% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 1.00% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.25% | 0.25% | 0.25% | 0.25% | 0.25% |
| Dealing Charge | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek regular income and eventually capital gains from their investment;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – NextGen BioTechAbbreviated name: LOS – NextGen BioTechInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund invests primarily in equity securities or equity-related securities issued by companies worldwide (including Emerging Markets) exercising a prominent part of their business activities in the healthcare industry.

The Investment Manager’s approach focuses on small and mid-cap biotechnology companies providing positive impact through disruptive, next generation innovations that can bring, among other things, better treatment solutions while lowering the financial burden for society.
The Sub-fund is actively managed in reference to a benchmark. The NASDAQ Biotechnology Net TR Index (the "Benchmark") is used for performance comparison and for internal risk monitoring purposes only, without implying any particular constraints to the Sub- Fund’s investments. The Sub-Fund’s securities will generally be members of the Benchmark but the security weightings are expected to differ materially. The Investment Manager will select securities not included in the Benchmark in order to take advantage of investment opportunities.
The Sub-Fund seeks to invest in companies targeting attractive addressable markets with strong medical needs and deploying disruptive technological approaches. As part of its process, it uses LOIM proprietary ESG and Sustainability Profiling tools and methodologies.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of markets, size of companies and currencies.
The Sub-Fund may (i) in normal market conditions and in accordance with the applicable diversification rules, hold on a temporary and ancillary basis up to 30% of its net assets in Cash and Cash Equivalents (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents) and (ii) hold up to 10% of its net assets in UCIs.
The Sub-Fund may invest up to 20% of its net assets in shares issued by mainland China-incorporated companies (including China A-Shares) that trade on exchanges. The China A-Shares will be acquired notably through the Stock Connect.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	No The Sub-Fund qualifies as an Equity Fund under GITA.

The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund in particular 2.10 with regard to investments in Emerging Markets.
Reference Currency
USD
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| N Shares | All investors |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| P Shares | All investors |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | USD 25,000,000 or equivalent | USD 5,000,000 or equivalent | USD 1,000,000 or equivalent | USD 3,000 or equivalent | USD 3,000 or equivalent |
| Alternative Currencies | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY |
| Management Fee | N/A* | Up to 1.20% | Up to 1.30% | Up to 1.40% | Up to 1.50% | Up to 1.50% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 1.00% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.25% | 0.25% | 0.25% | 0.30% | 0.30% |
| Dealing Charge | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% | Up to 2.00% |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek regular income and eventually capital gains from their investment;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
- LO Selection – The Global Balanced (EUR)Abbreviated name: LOS – Global Balanced EURInvestment Objective and PolicyThe Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to a benchmark.

The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation over the long term by investing worldwide - either directly or via units of UCITS or UCIs - in a diversified portfolio consisting of (i) fixed-rate and floating rate debt securities, including convertible bonds, (ii) equity and equity equivalent securities, (iii) financial derivative instruments, (iv) currencies and (v) Cash and Cash Equivalents.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of sectors, markets (including Emerging Markets), assets classes, eligible assets, size of companies and currencies (including CNH).
The Sub-Fund may be fully invested in units of eligible UCITS or UCIs and/or, in accordance with the applicable diversification rules, in Cash and Cash Equivalents on a temporary basis (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents).
Fixed-rate and floating rate debt securities will be graded BBB or better by the rating agencies described in paragraph 3.2 of the Prospectus or of equivalent quality in the opinion of the Investment Manager.
Up to 15% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in debt securities graded below BBB.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use a wide range of financial derivative instruments such as options, futures, forwards and swaps:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	NoThe Sub-Fund may be exposed to alternative asset classes, such as but not limited to commodities/precious metals and hedge funds, either through indices or other eligible securities. Indices will comply with the conditions of article 9 of the Grand-Ducal Regulation dated 8 February 2008.

Not more than 70% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to equity and equity equivalent securities. Not more than 30% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to alternative asset classes.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | Type of investor |
| --- | --- |
| S Shares | Institutional Investors with discretionary mandates |
| U Shares | All investors |
| I Shares | All investors |
| N Shares | All investors |
| M Shares | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion |
| P Shares | All investors |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | EUR 25,000,000 or equivalent | EUR 5,000,000 or equivalent | EUR 1,000,000 or equivalent | EUR 3,000 or equivalent | EUR 3,000 or equivalent |
| Alternative Currencies | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Management Fee | N/A* | Up to 0.70% | Up to 1.00% | Up to 1.30% | Up to 1.40% | Up to 1.40% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 0.50% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub-Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
SFDR Disclosure
The classification of the Sub-Fund under SFDR, the manner in which the Investment Manager integrates sustainability risks into its investment decisions in respect of the Sub-Fund and the results of the assessment of the likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund are set out in the SFDR Annex.
Investment Manager
See paragraph 6.3
Approach used to calculate the Global Exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek regular income and eventually capital gains from their investment;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
# ANNEXE A: COMPARTIMENTS PROPOSÉS À LA SOUSCRIPTION
- LO SELECTION – THE GROWTH PORTFOLIO FUND	68
- LO SELECTION – THE GLOBAL BALANCED 45 FUND	70
- LO SELECTION – THE GLOBAL CONVERTIBLE BOND FUND (EUR)	72
- LO SELECTION – THE GLOBAL FIXED INCOME OPPORTUNITIES	76
- LO SELECTION – THE SOVEREIGN BOND FUND	79
- LO SELECTION – TARGETNETZERO (CHF) CREDIT BOND	82
- LO SELECTION – TARGETNETZERO (EUR) CREDIT BOND	85
- LO SELECTION – THE BALANCED (CHF)	88
- LO SELECTION – THE BALANCED (EUR)	91
- LO SELECTION – THE CONSERVATIVE (CHF)	94
- LO SELECTION – THE CONSERVATIVE (EUR)	97
- LO SELECTION – THE GROWTH (CHF)	100
- LO SELECTION – THE GROWTH (EUR)	103
- LO SELECTION – THE GLOBAL ALLOCATION (GBP)	106
- LO SELECTION – THE GROWTH 88 FUND	108
- LO SELECTION – THE CONSERVATIVE (USD)	110
- LO SELECTION – KAPALEA	113
- LO SELECTION – VALDEOLÍ	115
- LO SELECTION – ANTARA	117
- LO SELECTION – CASTA	119
- LO SELECTION – CAPITAL PRESERVATION	121
- LO SELECTION – CAPITAL ACCUMULATION	124
- LO SELECTION – CITÉ GESTION GLOBAL ALLOCATION FUND	127
- LO SELECTION – TARGETNETZERO (USD) CREDIT BOND	129
- LO SELECTION – THE BALANCED (USD)	132
- LO SELECTION – THE LATAM BOND FUND USD	135
- LO SELECTION – NEXTGEN BIOTECH	138
- LO SELECTION – THE GLOBAL BALANCED (EUR)	141ANNEXE A: COMPARTIMENTS PROPOSÉS À LA SOUSCRIPTION
- 
## LO Selection – The Growth Portfolio Fund

Nom abrégé: LOS – Growth Portfolio
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital en investissant dans le monde entier - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC - en (i) instruments du marché monétaire, (ii) dépôts auprès d’établissements de crédit, (iii) titres à revenu fixe, tels que des obligations, obligations convertibles, obligations avec des warrants, OTV, titres de créance à court terme, dont la notation est supérieure ou égale à BBB ou à une notation équivalente d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant, et (iv) actions. Les investissements en actions - directs ou par l’intermédiaire d’OPCVM ou d’OPC - n’excèderont pas 2/3 des actifs nets du Compartiment.
Le Gérant peut investir jusqu’à 15% des actifs nets du Compartiment en obligations ou autres titres de créance notés BB à C.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les marchés (le Compartiment pourra, en particulier, être entièrement investi en Marchés émergents), les actifs éligibles et les monnaies.
Le Compartiment peut être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	NonL’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.

Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | I |
| --- | --- |
| Type d’investisseur | Investisseurs institutionnels uniquement |
| Forme | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | EUR 50’000 |
| Monnaies alternatives | N/A |
| Commission de gestion | Jusqu’à 1% |
| Commission de performance | N/A |
| Commission de distribution | N/A |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles* | Jusqu’à 3% |
| FROC maximum | 0,30% |
| Commission de transaction | N/A |

*	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment est réservé aux Investisseurs institutionnels qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – The Global Balanced 45 Fund

Nom abrégé: LOS – Global Balanced 45
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital en investissant dans un portefeuille mondial - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC - (i) d’instruments du marché monétaire, (ii) de dépôts auprès d’établissements de crédit, (iii) de titres à revenu fixe tels que des obligations, obligations convertibles, obligations avec des warrants sur valeurs mobilières et titres de créance à court terme et (iv) d’actions.
Les investissements en titres à revenu fixe devront avoir une notation supérieure ou égale à BBB d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou être de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant peut investir jusqu’à 15% des actifs nets du Compartiment en titres de créance dont la notation est inférieure à BBB.
A des fins de diversification, le Gérant peut investir jusqu’à 20% des actifs nets du Compartiment en parts d’OPCVM ou d’OPC mettant
en œuvre des stratégies alternatives et/ou le Compartiment peut être exposé à des classes d’actifs alternatives telles que, sans s’y limiter, les métaux précieux ou les matières premières, par l’intermédiaire d’indices (y compris des indices de matières premières et de volatilité) (les "Indices") ou d’autres titres éligibles. Les Indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du
8 février 2008.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les secteurs, les marchés (Marchés émergents compris), les actifs éligibles et les monnaies. Toutefois, l’exposition aux actions ne dépassera pas 45% des actifs nets du Compartiment.
Le Compartiment peut être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	NonL’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.

Monnaie de référence
CHF
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | I |
| --- | --- |
| Type d’investisseur | Investisseurs institutionnels uniquement |
| Forme | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | CHF 50’000 |
| Monnaies alternatives | N/A |
| Commission de gestion | Jusqu’à 1% |
| Commission de performance | N/A |
| Commission de distribution | N/A |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles* | Jusqu’à 3% |
| FROC maximum | 0,30% |
| Commission de transaction | N/A |

*	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment est réservé aux Investisseurs institutionnels qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – The Global Convertible Bond Fund (EUR)

Nom abrégé: LOS – Global Convertible Bond (EUR)
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement en référence à un indice. Le Thomson Reuters Global Convertible Composite (l’"Indice de référence") est utilisé à des fins de comparaison de la performance et de surveillance du risque interne, ce qui n’implique aucune restriction particulière relative aux investissements du Compartiment. Les émetteurs d’obligations convertibles représentés dans le portefeuille du Compartiment seront généralement similaires à ceux de l’Indice de référence, cependant, le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir des émetteurs n’appartenant pas à l’univers de l’Indice de référence. Les positions du Compartiment peuvent donc s’écarter significativement de l’Indice de référence.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital en investissant dans le monde entier à hauteur de deux tiers (2/3) au moins de son portefeuille en obligations convertibles en actions libellées dans différentes monnaies.
Le Compartiment peut investir jusqu’à un tiers (1/3) de son portefeuille dans d’autres valeurs mobilières telles que warrants sur actions et/ ou actions privilégiées convertibles.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% de ses actifs nets en actions.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

Les Administrateurs ont autorisé le Gérant à investir les actifs du Compartiment dans des titres dont la notation est supérieure ou égale à B d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les instruments, les marchés (le Compartiment pourra, en particulier, être entièrement investi en Marchés émergents) et les monnaies (CNH compris).
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | I |
| --- | --- |
| Type d’investisseur | Investisseurs institutionnels uniquement |
| Forme | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | EUR 50’000 |
| Monnaies alternatives | N/A |
| Commission de gestion | Jusqu’à 1% |
| Commission de performance | 15% de la surperformance par rapport à l’Indice de référence* |
| Commission de distribution | N/A |

| Classes | I |
| --- | --- |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3% |
| FROC maximum | 0,30% |
| Commission de transaction | N/A |

*	Calcul de la Commission de performance
Aux fins du présent Compartiment, les termes définis revêtent la signification suivante:
Période de référence	la période comprise entre le premier Jour d’évaluation du mois d’octobre de chaque année et le dernier Jour d’évaluation du mois de septembre de la même année; si une classe d’Actions est lancée après le premier Jour d’évaluation du mois d’octobre, la Période de référence dure jusqu’au dernier Jour d’évaluation du mois de septembre de l’année tombant au moins douze mois après le lancement.
Date de cristallisation	le 30 septembre de chaque année.
Pour la classe d’Actions I, la Société de gestion est habilitée à recevoir, en plus de la Commission de gestion, une Commission de performance équivalant à un certain pourcentage, indiqué ci-dessus, de la performance dégagée par le Compartiment par rapport à l’Indice de référence pendant la Période de référence. La performance excédentaire est calculée brute de la Commission de performance, mais nette de tous les autres coûts.
L’attention des actionnaires est attirée sur le fait que, dans le cadre du mécanisme de Commission de performance décrit ci-après et décrit plus en détail ci-après, une Commission de performance peut être payable à la Date de cristallisation à la Société de gestion même dans le cas d’une baisse de la Valeur nette d’inventaire d’une période de référence à l’autre, mais toujours à
la double condition que la performance du Compartiment dépasse la performance de l’indice de référence et que toute sous- performance survenue précédemment soit récupérée avant qu’une commission de performance devienne payable.
Les actionnaires doivent également être conscients que les rachats entraîneront une "cristallisation" de la Commission de performance. Par conséquent, pour les Actions rachetées, toute Commission de performance courue pour le Compartiment concerné à la date du rachat sera cristallisée et payable à la Société de gestion au prorata des Actions rachetées.
L’attention des investisseurs est également attirée sur le fait que le mécanisme utilisé pour le calcul de la Commission de performance peut demander des ajustements spécifiques pour garantir que la Société de gestion ne bénéficie pas d’accumulations de la Commission de performance sur les Actions nouvellement émises.
En vertu du mécanisme de Commission de performance actuel, si le Compartiment sous-performe son indice de référence pendant la Période de référence concernée, il doit en premier lieu rattraper cette perte durant la ou les années suivantes avant de pouvoir prétendre à une Commission de performance. Cela signifie que le Compartiment doit avoir généré une performance supérieure à celle de l’indice de référence depuis l’événement le plus récent, soit (i) le dernier paiement de la Commission de performance, soit (ii) l’introduction de la Commission de performance, au cas où une telle commission n’a pas encore été versée.
Les actionnaires sont aussi informés que la Société de gestion ne réinitialisera ce mécanisme à aucun moment.
La Commission de performance est versée à la Date de cristallisation. Elle sera calculée et provisionnée quotidiennement dans la Valeur nette d’inventaire.
Lorsque les Administrateurs décident de procéder au Swing Pricing, tel que défini au paragraphe 15.1, une éventuelle Commission de performance est le cas échéant calculée sur la base de la VNI avant application du Swing Pricing.
Exemple de calcul de la Commission de performance:
|  | VNI du | Valeur de | Performance | Performance | Performance | Commission | VNI de | Indice de |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Compar- | l’Indice de | du Compar- | de l’Indice | du Compar- | de perfor- | référence | référence |
| timent à | référence | timent par | de référence | timent par | mance |  | (c.-à-d. |
| la fin de la |  | rapport à la | par rapport | rapport à |  |  | valeur de |
| période de |  | dernière VNI | à la valeur | l’Indice de |  |  | l’Indice de |
| référence |  | de référence | de l’Indice | référence |  |  | référence |
| (nette |  |  | de référence | depuis |  |  | associée à |
| de tous |  |  | associée à | son lance- |  |  | la dernière |
| les frais, |  |  | la dernière | ment ou la |  |  | période de |
| brute de la |  |  | période de | dernière |  |  | référence |
| Commission |  |  | référence | période de |  |  | lorsqu’une |
| de perfor- |  |  | lorsqu’une | référence |  |  | Commission |
| mance) |  |  | Commission | lorsqu’une |  |  | de perfor- |
|  |  |  | de perfor- | Commission |  |  | mance a été |
|  |  |  | mance a été | de perfor- |  |  | versée) |
|  |  |  | versée | mance a été |  |  |  |
|  |  |  |  | versée |  |  |  |
| A0 | 100 | 100 | - | - | - | - | 100 | 100 |
| A1 | 108 | 105 | 8,00% | 5,00% | 3,00% | 0,45% | 107,51 | 105 |
| A2 | 105 | 102,9 | -2,34% | -2,00% | -0,34% | aucune | 107,51 | 105 |
| A3 | 110 | 113,19 | 2,31% | 7,80% | -5,49% | aucune | 107,51 | 105 |
| A4 | 120 | 101,87 | 11,61% | -2,98% | 14,59% | 2,19% | 117,37 | 101,87 |
| A5 | 129,11 | 112,06 | 10,00% | 10,00% | 0,00% | Aucune | 117,37 | 101,87 |
| A6 | 115 | 95 | -2,02% | -6,74% | 4,72% | 0,71% | 114,19 | 95,00 |

A0 marque le lancement du Compartiment avec une VNI de 100.
A la fin de la première année (A1), la VNI est de 108 (soit un gain de 8%) et l’Indice de référence atteint 105 (soit un gain de 5%). Etant donné que le Compartiment surperforme son Indice de référence de 3%, la Société de gestion a droit à une Commission de performance de 0,45% (15% x 3%). La Commission de performance s’élève à 0,49 (0,45% x 108). La VNI du Compartiment nette de la Commission de performance s’élève à 107,51 (108 – 0,49) et la VNI de référence est fixée à 107,51 et l’Indice de référence est fixé à 105.
A la fin de la deuxième année (A2), le Compartiment a sous-performé son Indice de référence et la VNI du Compartiment est restée inférieure à la dernière VNI de référence. Par conséquent, aucune Commission de performance n’est payable. La VNI de référence et l’Indice de référence restent inchangés (107,51 et 105 respectivement).
A la fin de la troisième année (A3), la VNI du Compartiment (110) a dépassé la dernière VNI de référence (110 contre 107,51), mais le Compartiment a sous-performé l’Indice de référence. Par conséquent, aucune Commission de performance n’est payable. La VNI de référence et l’Indice de référence restent inchangés (107,51 et 105 respectivement).
A la fin de la quatrième année (A4), le Compartiment affiche une performance de 11,61% (de 107,51 à 120) et l’Indice de référence, une performance de -2,98% (de 105 à 101,87). Etant donné que le Compartiment surperforme son Indice de référence de 14,59% (11,61 – (–2,98)), la Société de gestion a droit à une Commission de performance de 2,19% (15% x 14,76%).La Commission de performance s’élève à 2,63 (2,19% x 120). La VNI du Compartiment nette de la Commission de performance s’élève à 117,37 (120 – 2,63) et la nouvelle VNI de référence est fixée à 117,37 et l’Indice de référence est fixé à 101,87.
A la fin de la cinquième année (A5), le Compartiment affiche une performance de 10% (de 117,37 à 129,11) et l’Indice de référence une performance de 10% (de 101,87 à 112,06). Comme la performance du Compartiment est égale à la performance de l’Indice de référence, aucune Commission de performance n’est payable.. La VNI de référence et l’Indice de référence restent inchangés (117,37 et 101,87 respectivement).
A la fin de la sixième année (A6), le Compartiment affiche une performance de -2,02% (de 117,37 à 115) et l’Indice de référence une performance de -6,74% (de 101,87 à 95). Etant donné que le Compartiment surperforme son Indice de référence de 4,72% (-2,02 – (-6,74)), la Société de gestion a droit à une Commission de performance de 0,71% (15% x 4,72%). La Commission de performance s’élève à 0,81 (0,71% x 115).). La VNI du Compartiment nette de la Commission de performance s’élève à 114,19 (115 – 0,81) et la VNI de référence est fixée à 114,19 et l’Indice de référence est fixé à 95.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Règlement Benchmark
Voir la partie générale du Prospectus: "3. Objectifs et politiques d’investissement" / 3.1 "Dispositions générales communes à tous les Compartiments" / "(x) Règlement Benchmark"
L’Indice de référence est un indice de référence composite constitué des indices suivants:
- pour deux tiers (2/3), le Thomson Reuters Global Focus Hedged EUR (symbole Bloomberg: UCBIFX14); et
- pour un tiers (1/3), le Thomson Reuters Global Focus Investment Grade Hedged EUR (symbole Bloomberg: UCBIFX17).

Refinitiv Benchmark Services (UK) Limited est l’administrateur des indices. Refinitiv Benchmark Services (UK) Limited figure dans le registre de l’AEMF pour les administrateurs d’indices de référence.
Des informations supplémentaires sur les indices figurent sur le site de l’administrateur: https://www.refinitiv.com/en/financial-data/ financial-benchmarks/benchmark-regulation.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment est réservé aux Investisseurs institutionnels qui:
- recherchent un revenu régulier et, en définitive, une plus-value du capital;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – The Global Fixed Income Opportunities

Nom abrégé: LOS – Global Fixed Income Opportunities
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital en investissant dans le monde entier - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC ou d’IFS - en (i) instruments du marché monétaire, (ii) dépôts auprès d’établissements de crédit, (iii) titres de créance à taux fixe ou flottant tels que des obligations, obligations convertibles, obligations avec des warrants sur valeurs mobilières et titres de créance à court terme et/ou (iv) monnaies.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

Le Compartiment peut investir jusqu’à:
- 10% de ses actifs nets en parts d’OPCVM et d’OPC;
- 20% de ses actifs nets en obligations convertibles et obligations avec des warrants sur valeurs mobilières;
- 30% de ses actifs nets dans des titres émis par des sociétés dont la notation est inférieure à BBB- ou à une notation équivalente d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant;
- 49% de ses actifs nets en IFS, et
- 15% de ses actifs nets en obligations du CIBM, en particulier par le biais de Bond Connect.

Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les instruments, les marchés (Marchés émergents compris) et les monnaies.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment, en particulier le point 2.10 relatif aux investissements sur les Marchés émergents.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions N | Tous les investisseurs |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions P | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | EUR 25’000’000 ou l’équivalent | EUR 5’000’000 ou l’équivalent | EUR 1’000’000 ou l’équivalent | EUR 3’000 ou l’équivalent | EUR 3’000 ou l’équivalent |
| Monnaies alternatives | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 0,40% | Jusqu’à 0,50% | Jusqu’à 0,60% | Jusqu’à 0,70% | Jusqu’à 0,70% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 0,70% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
VaR absolue
Portefeuille de référence utilisé aux seules fins d’évaluation de l’Exposition globale: N/A Niveau attendu de levier: 300%
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – The Sovereign Bond Fund

Nom abrégé: LOS – Sovereign Bond
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement en référence à un indice. Le Bloomberg Barclays Global Treasury Majors ex Japan (l’"Indice de référence") est utilisé à des fins de comparaison de la performance et de surveillance du risque interne, ce qui n’implique aucune
restriction particulière relative aux investissements du Compartiment. Les émetteurs d’obligations représentés dans le portefeuille du Compartiment seront généralement similaires à ceux de l’Indice de référence, cependant, le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir des émetteurs n’appartenant pas à l’univers de l’Indice de référence. Les positions du Compartiment peuvent donc s’écarter significativement de l’Indice de référence.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital en investissant dans le monde entier - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC ou d’IFS - en (i) instruments du marché monétaire, (ii) dépôts auprès d’établissements de crédit, (iii) titres de créance à taux fixe ou flottant tels que des obligations, obligations convertibles, obligations avec des warrants sur valeurs mobilières et titres de créance à court terme dont la notation est supérieure ou égale à BBB- et/ou (iv) monnaies.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% de ses actifs nets en parts d’OPCVM et d’OPC et jusqu’à 49% de ses actifs nets en IFS. Jusqu’à 15% du portefeuille du Compartiment peuvent être investis en obligations du CIBM, en particulier par le biais de Bond Connect.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les instruments, les marchés (Marchés émergents compris) et les monnaies.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment, en particulier le point 2.10 relatif aux investissements sur les Marchés émergents.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions N | Tous les investisseurs |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions P | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | EUR 25’000’000 ou l’équivalent | EUR 5’000’000 ou l’équivalent | EUR 1’000’000 ou l’équivalent | EUR 3’000 ou l’équivalent | EUR 3’000 ou l’équivalent |
| Monnaies alternatives | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 0,25% | Jusqu’à 0,30% | Jusqu’à 0,35% | Jusqu’à 0,40% | Jusqu’à 0,40% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 0,40% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,20% | 0,20% | 0,20% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
VaR relative
Portefeuille de référence utilisé aux seules fins d’évaluation de l’Exposition globale: Bloomberg Barclays Global Treasury Majors ex Japan Total Return
Niveau attendu de levier: 300%
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – TargetNetZero (CHF) Credit Bond

Nom abrégé: LOS – TNZ (CHF) Credit Bond
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement en référence à un indice. Le SBI Foreign A-BBB
® 
(l’"Indice de référence") est utilisé à des fins de comparaison de la performance et de surveillance du risque interne. Les émetteurs d’obligations représentés dans le portefeuille du Compartiment seront généralement similaires à ceux de l’Indice de référence, cependant, le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir des
émetteurs n’appartenant pas à l’univers de l’Indice de référence. Les positions du Compartiment peuvent donc s’écarter dans une certaine mesure de l’Indice de référence.
Des titres de l’Indice de référence peuvent être exclus du portefeuille du Compartiment en fonction de leur implication dans les activités spécifiques indiquées dans l’Annexe SFDR.
Chaque titre restant est pondéré en fonction de la capitalisation boursière de son émetteur, son LOPTA (Lombard Odier Portfolio Temperature Alignment) et son empreinte carbone, afin d’augmenter de manière significative l’exposition du portefeuille du Compartiment aux émetteurs qui peuvent contribuer à réduire les émissions mondiales de CO2 et atteindre au final zéro émissions nettes de CO2 d’ici 2050. Le portefeuille du Compartiment cherchera à atteindre une réduction des émissions de CO2 plus rapide que celle de l’Indice de référence. Le portefeuille du Compartiment cherche atteindre une empreinte carbone nettement plus faible que l’Indice de référence.
Enfin, la qualité de crédit et l’évaluation de chaque position est contrôlée pour garantir une qualité de crédit et un profil financier attrayant du portefeuille.
Bien que le Gérant prévoie de maintenir un faible niveau de tracking error au moyen de biais stylistiques, sectoriels et géographiques contrôlés, le niveau de risque actif associé à la réalisation des objectifs d’investissement est susceptible de varier au fil du temps et dépend d’évolutions réglementaires, technologiques et commerciales extérieures au Gérant, lesquelles pourraient avoir un impact significatif sur l’alignement de la température ou l’empreinte carbone des titres présents dans le portefeuille du Compartiment.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital en investissant dans le monde entier - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC ou d’IFS - en obligations, autres titres de créance à taux fixe ou flottant et titres de créance à court terme émis par des sociétés et/ou en monnaies.
Le Gérant peut investir jusqu’à 20% des actifs nets du Compartiment en émetteurs dont la notation est inférieure à BBB- ou à une notation équivalente d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant peut investir jusqu’à 50% des actifs nets du Compartiment - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC ou d’IFS - en obligations, autres titres de créance à taux fixe ou flottant et titres de créance à court terme émis ou garantis par des émetteurs gouvernementaux ou des institutions supranationales.
Le Gérant peut investir jusqu’à 20% des actifs nets du Compartiment en obligations convertibles et obligations avec des warrants sur valeurs mobilières.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% de ses actifs nets en parts d’OPCVM et d’OPC et 20% de ses actifs nets en IFS.
L’approche d’investissement mise en œuvre par le Gérant pour sélectionner les titres reposera sur des critères de responsabilité incluant des facteurs sociaux, environnementaux, éthiques et/ou de gouvernance d’entreprise ainsi que sur une analyse fondamentale des émetteurs. De plus, le Compartiment vise à investir dans des émetteurs avec des modèles financiers, des pratiques commerciales et des modèles d’affaires durables, faisant preuve de résilience et ayant la capacité d’évoluer et de tirer avantage des tendances structurelles de long terme en s’appuyant sur des outils et méthodologies de Profilage des Facteurs ESG et de la durabilité propres à LOIM.
Comme mentionné, le Gérant cherchera à investir dans des titres d’émetteurs qui peuvent contribuer à réduire les émissions mondiales de CO2 et atteindre au final zéro émissions nettes de CO2 d’ici 2050. Cela inclura des émetteurs qui visent déjà zéro émissions nettes de CO2 d’ici 2050, mais aussi des émetteurs qui peuvent ne pas encore s’être fixé de tels objectifs, mais qui peuvent progressivement être amenés à s’aligner, notamment par le biais de mesures réglementaires, d’engagement des investisseurs et de changements sur les marchés. Le Gérant cherchera à atteindre une réduction des émissions de CO2 plus rapide pour le portefeuille d’investissement
du Compartiment comparée à la réduction des émissions de l’Indice de référence. La réalisation de ces objectifs dépend d’évolutions réglementaires, technologiques et commerciales extérieures au Gérant et rien ne garantit qu’ils seront atteints en ce qui concerne les objectifs susmentionnés.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement et, en particulier, de dérivés de crédit ou de dérivés sur taux d’intérêt peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque). Du fait de l’utilisation de dérivés de crédit, le Compartiment peut, en cas d’événement de crédit, être amené à recevoir des obligations bénéficiant d’une notation inférieure à la notation investment-grade et libellées dans une monnaie autre que la Monnaie de référence.

Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les instruments, les marchés (Marchés émergents compris), les échéances du Compartiment et les monnaies.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
CHF
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions N | Tous les investisseurs |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions P | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | CHF 25’000’000 | CHF 5’000’000 | CHF 1’000’000 | CHF 3’000 | CHF 3’000 |
| Monnaies alternatives | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 0,25% | Jusqu’à 0,30% | Jusqu’à 0,40% | Jusqu’à 0,50% | Jusqu’à 0,50% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 0,50% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – TargetNetZero (EUR) Credit Bond

Nom abrégé: LOS – TNZ (EUR) Credit Bond
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement en référence à un indice. Le ML EMU Corporate 1-10Y (l’"Indice de référence") est utilisé à des fins de comparaison de la performance et de surveillance du risque interne. Les émetteurs d’obligations représentés dans le portefeuille du Compartiment seront généralement similaires à ceux de l’Indice de référence, cependant, le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir des émetteurs n’appartenant pas à l’univers de l’Indice de référence. Les positions du Compartiment peuvent donc s’écarter dans une certaine mesure de l’Indice de référence.
Des titres de l’Indice de référence peuvent être exclus du portefeuille du Compartiment en fonction de leur implication dans les activités spécifiques indiquées dans l’Annexe SFDR.
Chaque titre restant est pondéré en fonction de la capitalisation boursière de son émetteur, son LOPTA (Lombard Odier Portfolio Temperature Alignment) et son empreinte carbone, afin d’augmenter de manière significative l’exposition du portefeuille du Compartiment aux émetteurs qui peuvent contribuer à réduire les émissions mondiales de CO2 et atteindre au final zéro émissions nettes de CO2 d’ici 2050. Le portefeuille du Compartiment cherchera à atteindre une réduction des émissions de CO2 plus rapide que celle de l’Indice de référence. Le portefeuille du Compartiment cherche atteindre une empreinte carbone nettement plus faible que l’Indice de référence.
Enfin, la qualité de crédit et l’évaluation de chaque position est contrôlée pour garantir une qualité de crédit et un profil financier attrayant du portefeuille.
Bien que le Gérant prévoie de maintenir un faible niveau de tracking error au moyen de biais stylistiques, sectoriels et géographiques contrôlés, le niveau de risque actif associé à la réalisation des objectifs d’investissement est susceptible de varier au fil du temps et dépend d’évolutions réglementaires, technologiques et commerciales extérieures au Gérant, lesquelles pourraient avoir un impact significatif sur l’alignement de la température ou l’empreinte carbone des titres présents dans le portefeuille du Compartiment.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital en investissant dans le monde entier - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC ou d’IFS - en obligations, autres titres de créance à taux fixe ou flottant et titres de créance à court terme émis par des sociétés et/ou en monnaies.
Le Gérant peut investir jusqu’à 20% des actifs nets du Compartiment en émetteurs dont la notation est inférieure à BBB- ou à une notation équivalente d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant peut investir jusqu’à 50% des actifs nets du Compartiment - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC ou d’IFS - en obligations, autres titres de créance à taux fixe ou flottant et titres de créance à court terme émis ou garantis par des émetteurs gouvernementaux ou des institutions supranationales.
Le Gérant peut investir jusqu’à 20% des actifs nets du Compartiment en obligations convertibles et obligations avec des warrants sur valeurs mobilières.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% de ses actifs nets en parts d’OPCVM et d’OPC et 20% de ses actifs nets en IFS.
L’approche d’investissement mise en œuvre par le Gérant pour sélectionner les titres reposera sur des critères de responsabilité incluant des facteurs sociaux, environnementaux, éthiques et/ou de gouvernance d’entreprise ainsi que sur une analyse fondamentale des émetteurs. De plus, le Compartiment vise à investir dans des émetteurs avec des modèles financiers, des pratiques commerciales et des modèles d’affaires durables, faisant preuve de résilience et ayant la capacité d’évoluer et de tirer avantage des tendances structurelles de long terme en s’appuyant sur des outils et méthodologies de Profilage des Facteurs ESG et de la durabilité propres à LOIM.
Comme mentionné, le Gérant cherchera à investir dans des titres d’émetteurs qui peuvent contribuer à réduire les émissions mondiales de CO2 et atteindre au final zéro émissions nettes de CO2 d’ici 2050. Cela inclura des émetteurs qui visent déjà zéro émissions nettes de CO2 d’ici 2050, mais aussi des émetteurs qui peuvent ne pas encore s’être fixé de tels objectifs, mais qui peuvent progressivement être amenés à s’aligner, notamment par le biais de mesures réglementaires, d’engagement des investisseurs et de changements sur les marchés. Le Gérant cherchera à atteindre une réduction des émissions de CO2 plus rapide pour le portefeuille d’investissement
du Compartiment comparée à la réduction des émissions de l’Indice de référence. La réalisation de ces objectifs dépend d’évolutions réglementaires, technologiques et commerciales extérieures au Gérant et rien ne garantit qu’ils seront atteints en ce qui concerne les objectifs susmentionnés.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement et, en particulier, de dérivés de crédit ou de dérivés sur taux d’intérêt peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque). Du fait de l’utilisation de dérivés de crédit, le Compartiment peut, en cas d’événement de crédit, être amené à recevoir des obligations bénéficiant d’une notation inférieure à la notation investment-grade et libellées dans une monnaie autre que la Monnaie de référence.

Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les instruments, les marchés (Marchés émergents compris), les échéances du Compartiment et les monnaies.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions N | Tous les investisseurs |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions P | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | EUR 25’000’000 | EUR 5’000’000 | EUR 1’000’000 | EUR 3’000 | EUR 3’000 |
| Monnaies alternatives | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 0,30% | Jusqu’à 0,40% | Jusqu’à 0,50% | Jusqu’à 0,60% | Jusqu’à 0,60% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 0,60% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – The Balanced (CHF)

Nom abrégé: LOS – Balanced CHF
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme en investissant dans le monde entier - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC - dans un portefeuille diversifié de (i) titres de créance à taux fixe ou flottant, obligations convertibles comprises, (ii) actions et titres assimilés, (iii) instruments financiers dérivés, (iv) monnaies et (v) Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Le Compartiment peut temporairement être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC éligibles et/ou, conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Les titres de créance à taux fixe ou flottant devront avoir une notation supérieure ou égale à BBB d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou être de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant peut investir jusqu’à 15% des actifs nets du Compartiment en titres de créance dont la notation est inférieure à BBB.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser une large gamme d’instruments financiers dérivés tels que les options, les futures, les forwards et les swaps:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

Le Compartiment peut être exposé aux classes d’actifs alternatifs, tels que, sans s’y limiter, les matières premières/métaux précieux et
les hedge funds, par l’intermédiaire d’indices ou d’autres titres éligibles. Les indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.
Le Gérant ne doit pas exposer plus de 60% des actifs nets du Compartiment aux actions et titres assimilés. Le Gérant ne doit pas exposer plus de 30% des actifs nets du Compartiment aux classes d’actifs alternatifs.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les secteurs, les marchés (Marchés émergents compris), les classes d’actifs, les actifs éligibles, les capitalisations boursières et les monnaies (CNH compris).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% du portefeuille dans des obligations émises ou garanties par l’Etat russe admises à une Cote officielle ou traitées sur un Marché réglementé. Les investissements directs sur des marchés russes (autres que les investissements négociés à la Bourse de Moscou (Moscow Exchange)) ainsi que les autres investissements négociés sur des marchés qui ne sont pas des Marchés réglementés mais qui sont notamment transférables, liquides et d’une valeur susceptible d’être déterminée avec précision à tout moment, ne pourront en totalité dépasser 10% des actifs nets du Compartiment.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
CHF
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions N | Tous les investisseurs |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions L | Investisseurs qui ont signé un mandat de gestion ou de conseil de portefeuilles discrétionnaire avec Lombard Odier (Europe) S.A. ou l’une de ses filiales et sont soumis à des accords distincts relatifs aux frais |
| Actions P | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | N | M | L | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | CHF 25’000’000 | CHF 5’000’000 | CHF 1’000’000 | CHF 3’000 | CHF 3’000 | CHF 3’000 |
| Monnaies alternatives | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 0,70% | Jusqu’à 1,0% | Jusqu’à 1,3% | Jusqu’à 1,4% | Jusqu’à 1,20% | Jusqu’à 1,4% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 0,50% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – The Balanced (EUR)

Nom abrégé: LOS – Balanced EUR
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme en investissant dans le monde entier - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC - dans un portefeuille diversifié de (i) titres de créance à taux fixe ou flottant, obligations convertibles comprises, (ii) actions et titres assimilés, (iii) instruments financiers dérivés, (iv) monnaies et (v) Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Le Compartiment peut temporairement être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC éligibles et/ou, conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Les titres de créance à taux fixe ou flottant devront avoir une notation supérieure ou égale à BBB d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou être de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant peut investir jusqu’à 15% des actifs nets du Compartiment en titres de créance dont la notation est inférieure à BBB.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser une large gamme d’instruments financiers dérivés tels que les options, les futures, les forwards et les swaps:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

Le Compartiment peut être exposé aux classes d’actifs alternatifs, tels que, sans s’y limiter, les matières premières/métaux précieux et
les hedge funds, par l’intermédiaire d’indices ou d’autres titres éligibles. Les indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.
Le Gérant ne doit pas exposer plus de 60% des actifs nets du Compartiment aux actions et titres assimilés. Le Gérant ne doit pas exposer plus de 30% des actifs nets du Compartiment aux classes d’actifs alternatifs.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les secteurs, les marchés (Marchés émergents compris), les classes d’actifs, les actifs éligibles, les capitalisations boursières et les monnaies (CNH compris).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% du portefeuille dans des obligations émises ou garanties par l’Etat russe admises à une Cote officielle ou traitées sur un Marché réglementé. Les investissements directs sur des marchés russes (autres que les investissements négociés à la Bourse de Moscou (Moscow Exchange)) ainsi que les autres investissements négociés sur des marchés qui ne sont pas des Marchés réglementés mais qui sont notamment transférables, liquides et d’une valeur susceptible d’être déterminée avec précision à tout moment, ne pourront en totalité dépasser 10% des actifs nets du Compartiment.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions N | Tous les investisseurs |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions L | Investisseurs qui ont signé un mandat de gestion ou de conseil de portefeuilles discrétionnaire avec Lombard Odier (Europe) S.A. ou l’une de ses filiales et sont soumis à des accords distincts relatifs aux frais |
| Actions P | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | N | M | L | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | EUR 25’000’000 | EUR 5’000’000 | EUR 1’000’000 | EUR 3’000 | EUR 3’000 | EUR 3’000 |
| Monnaies alternatives | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 0,70% | Jusqu’à 1,0% | Jusqu’à 1,3% | Jusqu’à 1,4% | Jusqu’à 1,20% | Jusqu’à 1,4% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 0,50% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – The Conservative (CHF)

Nom abrégé: LOS – Conservative CHF
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme en investissant dans le monde entier - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC - dans un portefeuille diversifié de (i) titres de créance à taux fixe ou flottant, obligations convertibles comprises, (ii) actions et titres assimilés, (iii) instruments financiers dérivés, (iv) monnaies et (v) Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Le Compartiment peut temporairement être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC éligibles et/ou, conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Les titres de créance à taux fixe ou flottant devront avoir une notation supérieure ou égale à BBB d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou être de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant peut investir jusqu’à 15% des actifs nets du Compartiment en titres de créance dont la notation est inférieure à BBB.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser une large gamme d’instruments financiers dérivés tels que les options, les futures, les forwards et les swaps:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

Le Compartiment peut être exposé aux classes d’actifs alternatifs, tels que, sans s’y limiter, les matières premières/métaux précieux et
les hedge funds, par l’intermédiaire d’indices ou d’autres titres éligibles. Les indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.
Le Gérant ne doit pas exposer plus de 45% des actifs nets du Compartiment aux actions et titres assimilés. Le Gérant ne doit pas exposer plus de 30% des actifs nets du Compartiment aux classes d’actifs alternatifs.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les secteurs, les marchés (Marchés émergents compris), les classes d’actifs, les actifs éligibles, les capitalisations boursières et les monnaies (CNH compris).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% du portefeuille dans des obligations émises ou garanties par l’Etat russe admises à une Cote officielle ou traitées sur un Marché réglementé. Les investissements directs sur des marchés russes (autres que les investissements négociés à la Bourse de Moscou (Moscow Exchange)) ainsi que les autres investissements négociés sur des marchés qui ne sont pas des Marchés réglementés mais qui sont notamment transférables, liquides et d’une valeur susceptible d’être déterminée avec précision à tout moment, ne pourront en totalité dépasser 10% des actifs nets du Compartiment.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
CHF
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions N | Tous les investisseurs |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions L | Investisseurs qui ont signé un mandat de gestion ou de conseil de portefeuilles discrétionnaire avec Lombard Odier (Europe) S.A. ou l’une de ses filiales et sont soumis à des accords distincts relatifs aux frais |
| Actions P | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | N | M | L | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | CHF 25’000’000 | CHF 5’000’000 | CHF 1’000’000 | CHF 3’000 | CHF 3’000 | CHF 3’000 |
| Monnaies alternatives | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 0,55% | Jusqu’à 0,90% | Jusqu’à 1,15% | Jusqu’à 1,25% | Jusqu’à 1,20% | Jusqu’à 1,25% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 0,50% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – The Conservative (EUR)

Nom abrégé: LOS – Conservative EUR
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme en investissant dans le monde entier - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC - dans un portefeuille diversifié de (i) titres de créance à taux fixe ou flottant, obligations convertibles comprises, (ii) actions et titres assimilés, (iii) instruments financiers dérivés, (iv) monnaies et (v) Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Le Compartiment peut temporairement être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC éligibles et/ou, conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Les titres de créance à taux fixe ou flottant devront avoir une notation supérieure ou égale à BBB d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou être de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant peut investir jusqu’à 15% des actifs nets du Compartiment en titres de créance dont la notation est inférieure à BBB.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser une large gamme d’instruments financiers dérivés tels que les options, les futures, les forwards et les swaps:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

Le Compartiment peut être exposé aux classes d’actifs alternatifs, tels que, sans s’y limiter, les matières premières/métaux précieux et
les hedge funds, par l’intermédiaire d’indices ou d’autres titres éligibles. Les indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.
Le Gérant ne doit pas exposer plus de 45% des actifs nets du Compartiment aux actions et titres assimilés. Le Gérant ne doit pas exposer plus de 30% des actifs nets du Compartiment aux classes d’actifs alternatifs.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les secteurs, les marchés (Marchés émergents compris), les classes d’actifs, les actifs éligibles, les capitalisations boursières et les monnaies (CNH compris).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% du portefeuille dans des obligations émises ou garanties par l’Etat russe admises à une Cote officielle ou traitées sur un Marché réglementé. Les investissements directs sur des marchés russes (autres que les investissements négociés à la Bourse de Moscou (Moscow Exchange)) ainsi que les autres investissements négociés sur des marchés qui ne sont pas des Marchés réglementés mais qui sont notamment transférables, liquides et d’une valeur susceptible d’être déterminée avec précision à tout moment, ne pourront en totalité dépasser 10% des actifs nets du Compartiment.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions N | Tous les investisseurs |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions L | Investisseurs qui ont signé un mandat de gestion ou de conseil de portefeuilles discrétionnaire avec Lombard Odier (Europe) S.A. ou l’une de ses filiales et sont soumis à des accords distincts relatifs aux frais |
| Actions P | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | N | M | L | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | EUR 25’000’000 | EUR 5’000’000 | EUR 1’000’000 | EUR 3’000 | EUR 3’000 | EUR 3’000 |
| Monnaies alternatives | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 0,55% | Jusqu’à 0,90% | Jusqu’à 1,15% | Jusqu’à 1,25% | Jusqu’à 1,20% | Jusqu’à 1,25% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 0,50% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – The Growth (CHF)

Nom abrégé: LOS – Growth CHF
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme en investissant dans le monde entier - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC - dans un portefeuille diversifié de (i) titres de créance à taux fixe ou flottant, obligations convertibles comprises, (ii) actions et titres assimilés, (iii) instruments financiers dérivés, (iv) monnaies et (v) Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Le Compartiment peut temporairement être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC éligibles et/ou, conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Les titres de créance à taux fixe ou flottant devront avoir une notation supérieure ou égale à BBB d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou être de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant peut investir jusqu’à 15% des actifs nets du Compartiment en titres de créance dont la notation est inférieure à BBB.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser une large gamme d’instruments financiers dérivés tels que les options, les futures, les forwards et les swaps:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

Le Compartiment peut être exposé aux classes d’actifs alternatifs, tels que, sans s’y limiter, les matières premières/métaux précieux et
les hedge funds, par l’intermédiaire d’indices ou d’autres titres éligibles. Les indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.
Le Gérant ne doit pas exposer plus de 95% des actifs nets du Compartiment aux actions et titres assimilés. Le Gérant ne doit pas exposer plus de 30% des actifs nets du Compartiment aux classes d’actifs alternatifs.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les secteurs, les marchés (Marchés émergents compris), les classes d’actifs, les actifs éligibles, les capitalisations boursières et les monnaies (CNH compris).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% du portefeuille dans des obligations émises ou garanties par l’Etat russe admises à une Cote officielle ou traitées sur un Marché réglementé. Les investissements directs sur des marchés russes (autres que les investissements négociés à la Bourse de Moscou (Moscow Exchange)) ainsi que les autres investissements négociés sur des marchés qui ne sont pas des Marchés réglementés mais qui sont notamment transférables, liquides et d’une valeur susceptible d’être déterminée avec précision à tout moment, ne pourront en totalité dépasser 10% des actifs nets du Compartiment.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
CHF
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions N | Tous les investisseurs |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions L | Investisseurs qui ont signé un mandat de gestion ou de conseil de portefeuilles discrétionnaire avec Lombard Odier (Europe) S.A. ou l’une de ses filiales et sont soumis à des accords distincts relatifs aux frais |
| Actions P | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | N | M | L | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | CHF 25’000’000 | CHF 5’000’000 | CHF 1’000’000 | CHF 3’000 | CHF 3’000 | CHF 3’000 |
| Monnaies alternatives | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 0,8% | Jusqu’à 1,1% | Jusqu’à 1,4% | Jusqu’à 1,5% | Jusqu’à 1,20% | Jusqu’à 1,5% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 0,5% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – The Growth (EUR)

Nom abrégé: LOS – Growth EUR
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme en investissant dans le monde entier - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC - dans un portefeuille diversifié de (i) titres de créance à taux fixe ou flottant, obligations convertibles comprises, (ii) actions et titres assimilés, (iii) instruments financiers dérivés, (iv) monnaies et (v) Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Le Compartiment peut temporairement être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC éligibles et/ou, conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Les titres de créance à taux fixe ou flottant devront avoir une notation supérieure ou égale à BBB d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou être de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant peut investir jusqu’à 15% des actifs nets du Compartiment en titres de créance dont la notation est inférieure à BBB.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser une large gamme d’instruments financiers dérivés tels que les options, les futures, les forwards et les swaps:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

Le Compartiment peut être exposé aux classes d’actifs alternatifs, tels que, sans s’y limiter, les matières premières/métaux précieux et
les hedge funds, par l’intermédiaire d’indices ou d’autres titres éligibles. Les indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.
Le Gérant ne doit pas exposer plus de 95% des actifs nets du Compartiment aux actions et titres assimilés. Le Gérant ne doit pas exposer plus de 30% des actifs nets du Compartiment aux classes d’actifs alternatifs.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les secteurs, les marchés (Marchés émergents compris), les classes d’actifs, les actifs éligibles, les capitalisations boursières et les monnaies (CNH compris).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% du portefeuille dans des obligations émises ou garanties par l’Etat russe admises à une Cote officielle ou traitées sur un Marché réglementé. Les investissements directs sur des marchés russes (autres que les investissements négociés à la Bourse de Moscou (Moscow Exchange)) ainsi que les autres investissements négociés sur des marchés qui ne sont pas des Marchés réglementés mais qui sont notamment transférables, liquides et d’une valeur susceptible d’être déterminée avec précision à tout moment, ne pourront en totalité dépasser 10% des actifs nets du Compartiment.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions N | Tous les investisseurs |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions L | Investisseurs qui ont signé un mandat de gestion ou de conseil de portefeuilles discrétionnaire avec Lombard Odier (Europe) S.A. ou l’une de ses filiales et sont soumis à des accords distincts relatifs aux frais |
| Actions P | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | N | M | L | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | EUR 25’000’000 | EUR 5’000’000 | EUR 1’000’000 | EUR 3’000 | EUR 3’000 | EUR 3’000 |
| Monnaies alternatives | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 0,8% | Jusqu’à 1,1% | Jusqu’à 1,4% | Jusqu’à 1,5% | Jusqu’à 1,20% | Jusqu’à 1,5% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 0,5% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – The Global Allocation (GBP)

Nom abrégé: LOS – Global Allocation GBP
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme en investissant dans le monde entier dans un portefeuille diversifié de (i) titres de créance à taux fixe ou flottant, obligations convertibles comprises, (ii) actions et titres assimilés, (iii) parts d’OPCVM ou d’OPC, (iv) instruments financiers dérivés et (v) Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Le Compartiment peut temporairement être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC éligibles et/ou, conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Les titres de créance à taux fixe ou flottant devront avoir une notation supérieure ou égale à BBB d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou être de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant peut investir jusqu’à 10% des actifs nets du Compartiment en titres de créance dont la notation est inférieure à BBB.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser une large gamme d’instruments financiers dérivés tels que les options, les futures, les forwards et les swaps:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

Le Compartiment peut être exposé aux classes d’actifs alternatifs, tels que, sans s’y limiter, les matières premières/métaux précieux et
les hedge funds, par l’intermédiaire d’indices ou d’autres titres éligibles. Les indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.
Le Gérant ne doit pas exposer plus de 80% des actifs nets du Compartiment aux actions et titres assimilés. Le Gérant ne doit pas exposer plus de 30% des actifs nets du Compartiment aux classes d’actifs alternatifs.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les secteurs, les marchés (Marchés émergents compris), les classes d’actifs, les actifs éligibles, les capitalisations boursières et les monnaies.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% du portefeuille dans des obligations émises ou garanties par l’Etat russe admises à une Cote officielle ou traitées sur un Marché réglementé. Les investissements directs sur des marchés russes (autres que les investissements négociés à la Bourse de Moscou (Moscow Exchange)) ainsi que les autres investissements négociés sur des marchés qui ne sont pas des Marchés réglementés mais qui sont notamment transférables, liquides et d’une valeur susceptible d’être déterminée avec précision à tout moment, ne pourront en totalité dépasser 10% des actifs nets du Compartiment.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
GBP
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | I | P |
| --- | --- | --- |
| Type d’investisseur | Tous les investisseurs | Tous les investisseurs |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | GBP 0,45 million | Equivalent en GBP d’EUR 3’000 |
| Monnaies alternatives | N/A | N/A |
| Commission de gestion | Jusqu’à 0,50% | Jusqu’à 1% |
| Commission de performance | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles* | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | N/A | N/A |

*	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – The Growth 88 Fund

Nom abrégé: LOS – Growth 88
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme en investissant dans le monde entier dans un portefeuille diversifié de (i) titres de créance à taux fixe ou flottant, obligations convertibles comprises, (ii) actions et titres assimilés, (iii) parts d’OPCVM ou d’OPC, (iv) instruments financiers dérivés et (v) Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Le Compartiment peut temporairement être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC éligibles et/ou, conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Les titres de créance à taux fixe ou flottant devront avoir une notation supérieure ou égale à BBB d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou être de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant peut investir jusqu’à 10% des actifs nets du Compartiment en titres de créance dont la notation est inférieure à BBB.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser une large gamme d’instruments financiers dérivés tels que les options, les futures, les forwards et les swaps:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

Le Compartiment peut être exposé aux classes d’actifs alternatifs, tels que, sans s’y limiter, les matières premières/métaux précieux et
les hedge funds, par l’intermédiaire d’indices ou d’autres titres éligibles. Les indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.
Le Gérant ne doit pas exposer plus de 88% des actifs nets du Compartiment aux actions et titres assimilés. Le Gérant ne doit pas exposer plus de 30% des actifs nets du Compartiment aux classes d’actifs alternatifs.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les secteurs, les marchés (Marchés émergents compris), les classes d’actifs, les actifs éligibles, les capitalisations boursières et les monnaies.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% du portefeuille dans des obligations émises ou garanties par l’Etat russe admises à une Cote officielle ou traitées sur un Marché réglementé. Les investissements directs sur des marchés russes (autres que les investissements négociés à la Bourse de Moscou (Moscow Exchange)) ainsi que les autres investissements négociés sur des marchés qui ne sont pas des Marchés réglementés mais qui sont notamment transférables, liquides et d’une valeur susceptible d’être déterminée avec précision à tout moment, ne pourront en totalité dépasser 10% des actifs nets du Compartiment.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | P |
| --- | --- |
| Type d’investisseur | Tous les investisseurs |
| Forme | Actions A |
| Montant minimum de souscription et de détention | EUR 50’000 |
| Monnaies alternatives | N/A |
| Commission de gestion | Jusqu’à 0,50% |
| Commission de performance | N/A |
| Commission de distribution | N/A |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles* | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,30% |
| Commission de transaction | N/A |

*	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – The Conservative (USD)

Nom abrégé: LOS – Conservative (USD)
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme en investissant dans le monde entier - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC - dans un portefeuille diversifié de (i) titres de créance à taux fixe ou flottant, obligations convertibles comprises, (ii) actions et titres assimilés, (iii) instruments financiers dérivés, (iv) monnaies et (v) Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Le Compartiment peut temporairement être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC éligibles et/ou, conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Les titres de créance à taux fixe ou flottant devront avoir une notation supérieure ou égale à BBB d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou être de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant peut investir jusqu’à 15% des actifs nets du Compartiment en titres de créance dont la notation est inférieure à BBB.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser une large gamme d’instruments financiers dérivés tels que les options, les futures, les forwards et les swaps:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

Le Compartiment peut être exposé aux classes d’actifs alternatifs, tels que, sans s’y limiter, les matières premières/métaux précieux et
les hedge funds, par l’intermédiaire d’indices ou d’autres titres éligibles. Les indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.
Le Gérant ne doit pas exposer plus de 45% des actifs nets du Compartiment aux actions et titres assimilés. Le Gérant ne doit pas exposer plus de 30% des actifs nets du Compartiment aux classes d’actifs alternatifs.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les secteurs, les marchés (Marchés émergents compris), les classes d’actifs, les actifs éligibles, les capitalisations boursières et les monnaies (CNH compris).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% du portefeuille dans des obligations émises ou garanties par l’Etat russe admises à une Cote officielle ou traitées sur un Marché réglementé. Les investissements directs sur des marchés russes (autres que les investissements négociés à la Bourse de Moscou (Moscow Exchange)) ainsi que les autres investissements négociés sur des marchés qui ne sont pas des Marchés réglementés mais qui sont notamment transférables, liquides et d’une valeur susceptible d’être déterminée avec précision à tout moment, ne pourront en totalité dépasser 10% des actifs nets du Compartiment.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
USD
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions N | Tous les investisseurs |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions L | Investisseurs qui ont signé un mandat de gestion ou de conseil de portefeuilles discrétionnaire avec Lombard Odier (Europe) S.A. ou l’une de ses filiales et sont soumis à des accords distincts relatifs aux frais |
| Actions P | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | N | M | L | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | USD 25’000’000 | USD 5’000’000 | USD 1’000’000 | USD 3’000 | USD 3’000 | USD 3’000 |
| Monnaies alternatives | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 0,55% | Jusqu’à 0,90% | Jusqu’à 1,15% | Jusqu’à 1,25% | Jusqu’à 1,20% | Jusqu’à 1,25% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 0,50% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – Kapalea

Nom abrégé: LOS – Kapalea
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice. L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme.
Le Gérant applique une stratégie d’allocation d’actifs opportuniste investissant dans le monde entier - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC - en actions, titres de créance à taux fixe ou flottant (obligations convertibles comprises), monnaies et/ou Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Les instruments décrits ci-dessus peuvent présenter une quelconque qualité de crédit (y compris des titres d’une notation de qualité inférieure à la notation investment-grade visée au paragraphe 3.2 du Prospectus).
En plus des investissements énumérés ci-dessus, le Gérant peut utiliser des instruments financiers dérivés (i) afin d’adopter des positions longues et courtes sur des monnaies (monnaies de l’OCDE et/ou monnaies des Marchés émergents) et/ou (ii) afin d’augmenter ou de réduire son exposition à des classes d’actifs, des marchés (Marchés émergents compris) et des indices (indices de matières premières compris) spécifiques.
A cet effet et sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés (en particulier, sans toutefois s’y limiter, des futures, des dérivés de crédit (CDS compris), sur taux d’intérêt, d’inflation, sur devises et de volatilité):
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

Le Compartiment peut être exposé aux classes d’actifs alternatifs, tels que, sans s’y limiter, les matières premières/métaux précieux et
les hedge funds, par l’intermédiaire d’indices ou d’autres titres éligibles. Les indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les émetteurs, les marchés (le Compartiment pourra, en particulier, être entièrement investi en Marchés émergents), les secteurs, les classes d’actifs, les capitalisations boursières et les monnaies.
Le Compartiment peut temporairement être entièrement investi, conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Le Compartiment peut être entièrement investi en OPCVM ou OPC lorsqu’il met en œuvre une stratégie d’allocation d’actifs indirecte tel que mentionné ci-dessus.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | P |
| --- | --- |
| Type d’investisseur | Tous les investisseurs |
| Forme | Actions A |
| Montant minimum de souscription et de détention | EUR 50’000 |
| Monnaies alternatives | N/A |
| Commission de gestion | Jusqu’à 0,60% |
| Commission de performance | N/A |
| Commission de distribution | N/A |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles* | Jusqu’à 3% |
| FROC maximum | 0,35% |
| Commission de transaction | Jusqu’à 0,75% |

*	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
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## LO Selection – VALDEOLÍ

Nom abrégé: LOS – Valdeolí
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme en investissant - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC - dans un portefeuille diversifié de (i) titres de créance à taux fixe ou flottant, obligations convertibles comprises,
(ii) actions et titres assimilés, (iii) instruments financiers dérivés exposés aux actions, obligations, monnaies et matières premières, (iv) monnaies et (v), conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Les instruments décrits ci-dessus peuvent présenter une quelconque qualité de crédit (y compris des titres d’une notation de qualité inférieure à la notation investment-grade visée au paragraphe 3.2 du Prospectus).
En plus des investissements énumérés ci-dessus, le Gérant peut utiliser des instruments financiers dérivés (i) afin d’adopter des positions longues et courtes sur des monnaies (monnaies de l’OCDE et/ou monnaies des Marchés émergents) et/ou (ii) afin d’augmenter ou de réduire son exposition à des classes d’actifs, des marchés (Marchés émergents compris) et des indices (indices de matières premières compris) spécifiques.
A cet effet et sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés (en particulier, sans toutefois s’y limiter, des futures, des dérivés de crédit (CDS compris), sur taux d’intérêt, d’inflation, sur devises et de volatilité):
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les émetteurs, les pays (le Compartiment pourra, en particulier, être entièrement investi en Marchés émergents), les secteurs, les classes d’actifs, les actifs éligibles, les capitalisations boursières et les monnaies.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% du portefeuille dans des obligations émises ou garanties par l’Etat russe admises à une Cote officielle ou traitées sur un Marché réglementé. Les investissements directs sur des marchés russes (autres que les investissements négociés à la Bourse de Moscou (Moscow Exchange)) ainsi que les autres investissements négociés sur des marchés qui ne sont pas des Marchés réglementés mais qui sont notamment transférables, liquides et d’une valeur susceptible d’être déterminée avec précision à tout moment, ne pourront en totalité dépasser 10% des actifs nets du Compartiment.
Le Compartiment peut être exposé, à hauteur de 25% au maximum de ses actifs nets, aux classes d’actifs alternatifs, tels que, sans s’y limiter, les matières premières/métaux précieux et les hedge funds, par l’intermédiaire d’indices ou d’autres titres éligibles. Les indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.
Le Gérant ne doit pas exposer plus de 90% des actifs nets du Compartiment aux actions ou titres liés aux actions.
Le Compartiment peut temporairement être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC éligibles et/ou, conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, en Liquidités et Moyens proches des liquidités.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | P |
| --- | --- |
| Type d’investisseur | Tous les investisseurs |
| Forme | Actions A |
| Montant minimum de souscription et de détention | EUR 50’000 |
| Monnaies alternatives | N/A |
| Commission de gestion | Jusqu’à 0,60% |
| Commission de performance | N/A |
| Commission de distribution | N/A |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles* | Jusqu’à 3% |
| FROC maximum | 0,30% |
| Commission de transaction | Jusqu’à 0,75% |

*	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – ANTARA

Nom abrégé: LOS – Antara
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme en investissant - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC - dans un portefeuille diversifié de (i) titres de créance à taux fixe ou flottant, obligations convertibles comprises,
(ii) actions et titres assimilés, (iii) instruments financiers dérivés exposés aux actions, obligations et monnaies, (iv) monnaies et (v), conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Les instruments décrits ci-dessus peuvent présenter une quelconque qualité de crédit (y compris des titres d’une notation de qualité inférieure à la notation investment-grade visée au paragraphe 3.2 du Prospectus).
Le Compartiment peut être exposé, à hauteur de 20% au maximum de ses actifs nets, aux classes d’actifs alternatifs tels que les fonds mettant en œuvre des stratégies alternatives et les métaux précieux par l’intermédiaire de valeurs mobilières éligibles.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les émetteurs, les marchés (le Compartiment pourra, en particulier, être entièrement investi en Marchés émergents), les secteurs, les classes d’actifs, les actifs éligibles, les capitalisations boursières et les monnaies.
Le Gérant ne doit pas exposer plus de 80% des actifs nets du Compartiment aux actions ou titres liés aux actions.
Le Gérant ne doit pas exposer plus de 95% des actifs nets du Compartiment aux titres à revenu fixe, obligations convertibles comprises.
Le Compartiment peut temporairement être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC éligibles et/ou, conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, en Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Le Compartiment n’investira pas dans des actions et obligations, OPCVM ou OPC émis par des sociétés ou des collectivités publiques territoriales situées au Royaume-Uni.
Le Gérant utilisera des instruments financiers dérivés (i) afin d’adopter des positions longues et courtes sur des monnaies (monnaies de l’OCDE et/ou monnaies des Marchés émergents) et/ou (ii) afin d’augmenter ou de réduire l’exposition du Compartiment à des classes d’actifs ou des marchés (Marchés émergents compris) spécifiques.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% du portefeuille dans des obligations émises ou garanties par l’Etat russe admises à une Cote officielle ou traitées sur un Marché réglementé. Les investissements directs sur des marchés russes (autres que les investissements négociés à la Bourse de Moscou (Moscow Exchange)) ainsi que les autres investissements négociés sur des marchés qui ne sont pas des Marchés réglementés mais qui sont notamment transférables, liquides et d’une valeur susceptible d’être déterminée avec précision à tout moment, ne pourront en totalité dépasser 10% des actifs nets du Compartiment.
A cet effet et sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés (en particulier, sans toutefois s’y limiter, des futures, des dérivés de crédit (CDS compris), sur taux d’intérêt, d’inflation, sur devises et de volatilité):
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | P |
| --- | --- |
| Type d’investisseur | Tous les investisseurs |
| Forme | Actions A |
| Montant minimum de souscription et de détention | EUR 50’000 |
| Monnaies alternatives | N/A |
| Commission de gestion | Jusqu’à 0,5% |
| Commission de performance | N/A |
| Commission de distribution | N/A |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles* | Jusqu’à 3% |
| FROC maximum | 0,30% (avec un minimum d’EUR 35’000) |
| Commission de transaction | Jusqu’à 0,75% |

*	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
- 
## LO Selection – Casta

Nom abrégé: LOS – Casta
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme en investissant - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC - dans un portefeuille diversifié de (i) actions et titres assimilés, (ii) titres de créance à taux fixe ou flottant, y compris des obligations bénéficiant d’une notation de qualité inférieure à la notation investment-grade, obligations convertibles, obligations
avec des warrants et/ou obligations convertibles contingentes (emprunts assortis d’un abandon de créance conditionnel compris), (iii) instruments financiers dérivés et Instruments dérivés de gré à gré exposés à l’un quelconque des investissements énumérés ci-dessus ainsi qu’aux matières premières par l’intermédiaire d’indices éligibles, (iv) monnaies (monnaies des Marchés émergents comprises) et (v), conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Jusqu’à 35% des actifs nets du Compartiment peuvent être investis en parts d’OPCVM ou d’OPC mettant en œuvre des stratégies alternatives et/ou exposés à des classes d’actifs alternatifs, tels que, sans s’y limiter, les métaux précieux par l’intermédiaire d’indices, y compris des indices de matières premières et de volatilité, (les "Indices") ou d’autres titres éligibles. Les Indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.
Le Gérant peut investir jusqu’à 25% des actifs nets du Compartiment dans des titres de créance dont la notation est inférieure à BBB- ou à une notation équivalente d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les émetteurs, les pays (Marchés émergents compris), les secteurs, les classes d’actifs, les actifs éligibles, les capitalisations boursières et les monnaies.
Au moins 5% des actifs nets du Compartiment sont exposés aux actions ou titres liés aux actions.
Le Gérant ne doit pas exposer plus de 90% des actifs nets du Compartiment aux titres de créance à taux fixe ou flottant. Le Compartiment peut investir un maximum de 95% de ses actifs en Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Le Compartiment peut être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC.
Le Gérant utilisera des instruments financiers dérivés (i) afin d’adopter des positions longues et courtes sur des monnaies (monnaies de l’OCDE, monnaies hors OCDE et/ou monnaies des Marchés émergents) et/ou (ii) afin d’augmenter ou de réduire l’exposition du Compartiment à des classes d’actifs et titres (p. ex. actions individuelles), des marchés (Marchés émergents compris) et des Indices spécifiques.
A cet effet et sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés (en particulier, sans toutefois s’y limiter, des futures, des forwards, des dérivés de crédit (CDS compris), sur taux d’intérêt, d’inflation, sur devises et de volatilité):
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | P |
| --- | --- |
| Type d’investisseur | Tous les investisseurs |
| Forme | Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | EUR 50’000 |
| Monnaies alternatives | N/A |
| Commission de gestion | Jusqu’à 0,5% |
| Commission de performance | N/A |
| Commission de distribution | N/A |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles* | Jusqu’à 3% |
| FROC maximum | 0,30% (avec un minimum d’EUR 35’000) |
| Commission de transaction | Jusqu’à 0,75% |

*	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
- 
## LO Selection – Capital Preservation

Nom abrégé: LOS – Capital Preservation
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme. Toutefois, il convient de noter que le capital investi dans le Compartiment n’est pas garanti.
Le Gérant met en œuvre une approche d’allocation d’actifs qualitative et/ou basée sur le risque systématique. Dans le cadre de l’approche d’allocation d’actifs basée sur le risque, la pondération de chaque actif ou classe d’actifs est ajustée en fonction de sa contribution au profil de risque global du Compartiment. Toutes choses étant égales par ailleurs, plus le risque de fluctuation de la valeur d’un actif ou d’une classe d’actifs est élevé, plus sa pondération dans le portefeuille est faible. Pour chaque actif ou classe d’actifs, le risque est calculé au moyen de modèles propres analysant les fluctuations des cours.
Le Compartiment investit - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC - dans un portefeuille diversifié de (i) obligations, (ii) autres titres de créance à taux fixe ou flottant et instruments de créance à court terme émis ou garantis par des émetteurs souverains ou non souverains, (iii) obligations convertibles, (iv) actions, (v) monnaies (monnaies des Marchés émergents comprises), (vi) instruments financiers dérivés exposés à l’un quelconque des investissements énumérés ci-dessus ainsi qu’aux matières premières par l’intermédiaire d’indices éligibles et (vii) Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Les instruments décrits ci-dessus peuvent présenter une quelconque qualité de crédit (y compris des titres d’une notation de qualité inférieure à la notation investment-grade visée au paragraphe 3.2 du Prospectus).
Le Compartiment peut être exposé à des classes d’actifs alternatifs, tels que, sans s’y limiter, les métaux précieux et les matières premières soit par l’intermédiaire (i) d’OPCVM et d’OPC éligibles, (ii) d’indices sur l’un quelconque des investissements précités ainsi que d’indices de matières premières et de volatilité (les "Indices") ou (iii) d’autres titres éligibles. Les Indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.
Le Compartiment peut temporairement être entièrement investi, conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Le Compartiment peut être entièrement investi en OPCVM ou OPC lorsqu’il met en œuvre une stratégie d’allocation d’actifs indirecte.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les émetteurs, les marchés (le Compartiment pourra, en particulier, être entièrement investi en Marchés émergents) et les monnaies.
Le Gérant peut utiliser des instruments financiers dérivés (i) afin d’adopter des positions longues et courtes sur des monnaies (monnaies des Marchés émergents comprises) et/ou (ii) afin d’augmenter ou de réduire son exposition à des classes d’actifs, des marchés (Marchés émergents compris) et des Indices spécifiques.
A cet effet et sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés (en particulier, sans toutefois s’y limiter, des futures, des dérivés de crédit (CDS compris), sur taux d’intérêt, d’inflation, sur devises et de volatilité):
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions P | Tous les investisseurs |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions N | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | P | M* | N** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | EUR 25’000'000 ou l’équivalent | EUR 5’000’000 ou l’équivalent | EUR 3’000 ou l’équivalent | EUR 3’000 ou l’équivalent | EUR 1’000’000 ou l’équivalent |
| Monnaies alternatives | N/A | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY |
| Commission de gestion | N/A*** | Jusqu’à 0,5% | Jusqu’à 0,6% | Jusqu’à 0,85% | Jusqu’à 0,85% | Jusqu’à 0,75% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 0,45% | N/A | N/A |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles**** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	Un actionnaire peut demander la conversion de ses Actions de la classe M en Actions de la classe N à condition de satisfaire aux exigences de montant minimum de détention applicable à la classe d’Actions N.
**	La Société peut rembourser ou convertir les Actions N détenues par un investisseur en Actions M si l’investisseur ne satisfait plus aux exigences de montant minimum de détention applicable à la classe d’Actions N (par exemple à la suite d’une demande de rachat portant sur une partie de ses Actions). Cependant, si l’investissement résiduel en Actions de la classe N tombe au-dessous du montant minimum de détention applicable en raison des fluctuations du marché ou des changes, aucune conversion ne sera effectuée.
***	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
****	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
VaR absolue
Portefeuille de référence utilisé aux seules fins d’évaluation de l’Exposition globale: N/A Niveau attendu de levier: 30%
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
- 
## LO Selection – Capital Accumulation

Nom abrégé: LOS – Capital Accumulation
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice. L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme.
Le Gérant met en œuvre une approche d’allocation d’actifs qualitative et/ou basée sur le risque systématique. Dans le cadre de l’approche d’allocation d’actifs basée sur le risque, la pondération de chaque actif ou classe d’actifs est ajustée en fonction de sa contribution au profil de risque global du Compartiment. Toutes choses étant égales par ailleurs, plus le risque de fluctuation de la valeur d’un actif ou d’une classe d’actifs est élevé, plus sa pondération dans le portefeuille est faible. Pour chaque actif ou classe d’actifs, le risque est calculé au moyen de modèles propres analysant les fluctuations des cours.
Le Compartiment investit - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC - dans un portefeuille diversifié de (i) obligations, (ii) autres titres de créance à taux fixe ou flottant et instruments de créance à court terme émis ou garantis par des émetteurs souverains ou non souverains, (iii) obligations convertibles, (iv) actions, (v) monnaies (monnaies des Marchés émergents comprises), (vi) instruments financiers dérivés exposés à l’un quelconque des investissements énumérés ci-dessus ainsi qu’aux matières premières par l’intermédiaire d’indices éligibles et (vii) Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Les instruments décrits ci-dessus peuvent présenter une quelconque qualité de crédit (y compris des titres d’une notation de qualité inférieure à la notation investment-grade visée au paragraphe 3.2 du Prospectus).
Le Compartiment peut être exposé à des classes d’actifs alternatifs, tels que, sans s’y limiter, les métaux précieux et les matières premières soit par l’intermédiaire (i) d’OPCVM et d’OPC éligibles, (ii) d’indices sur l’un quelconque des investissements précités ainsi que d’indices de matières premières et de volatilité (les "Indices") ou (iii) d’autres titres éligibles. Les Indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.
Le Compartiment peut temporairement être entièrement investi, conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Le Compartiment peut être entièrement investi en OPCVM ou OPC lorsqu’il met en œuvre une stratégie d’allocation d’actifs indirecte.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les émetteurs, les marchés (le Compartiment pourra, en particulier, être entièrement investi en Marchés émergents) et les monnaies.
Le Gérant peut utiliser des instruments financiers dérivés (i) afin d’adopter des positions longues et courtes sur des monnaies (monnaies des Marchés émergents comprises) et/ou (ii) afin d’augmenter ou de réduire son exposition à des classes d’actifs, des marchés (Marchés émergents compris) et des Indices spécifiques.
A cet effet et sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés (en particulier, sans toutefois s’y limiter, des futures, des dérivés de crédit (CDS compris), sur taux d’intérêt, d’inflation, sur devises et de volatilité):
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions P | Tous les investisseurs |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions N | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | P | M* | N** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | EUR 25’000'000 ou l’équivalent | EUR 5’000’000 ou l’équivalent | EUR 3’000 ou l’équivalent | EUR 3’000 ou l’équivalent | EUR 1’000’000 ou l’équivalent |
| Monnaies alternatives | N/A | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY |
| Commission de gestion | N/A*** | Jusqu’à 0,6% | Jusqu’à 0,8% | Jusqu’à 1% | Jusqu’à 1% | Jusqu’à 0,9% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | Jusqu'à 0,6% | N/A | N/A |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles**** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	Un actionnaire peut demander la conversion de ses Actions de la classe M en Actions de la classe N à condition de satisfaire aux exigences de montant minimum de détention applicable à la classe d’Actions N.
**	La Société peut rembourser ou convertir les Actions N détenues par un investisseur en Actions M si l’investisseur ne satisfait plus aux exigences de montant minimum de détention applicable à la classe d’Actions N (par exemple à la suite d’une demande de rachat portant sur une partie de ses Actions). Cependant, si l’investissement résiduel en Actions de la classe N tombe au-dessous du montant minimum de détention applicable en raison des fluctuations du marché ou des changes, aucune conversion ne sera effectuée.
***	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
****	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
VaR absolue
Portefeuille de référence utilisé aux seules fins d’évaluation de l’Exposition globale: N/A Niveau attendu de levier: 100%
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
- 
## LO Selection – Cité Gestion Global Allocation Fund

Nom abrégé: LOS – Cité Gestion Global Allocation
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme en investissant directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC en (i) actions et titres assimilés, (ii) titres de créance à taux fixe ou flottant, y compris des obligations bénéficiant d’une notation de qualité inférieure à la notation investment-grade, obligations convertibles, obligations avec des warrants et/ou obligations convertibles contingentes (emprunts assortis d’un abandon de créance conditionnel compris), (iii) monnaies (monnaies des Marchés émergents comprises) et (iv), conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités). Les investissements peuvent présenter une quelconque qualité de crédit (y compris des titres d’une notation de qualité inférieure à la notation investment-grade visée au paragraphe 3.2 du Prospectus).
Les investissements en (i) actions et titres assimilés et (ii) titres de créance à taux fixe ou flottant représentent chacun 10% à 70% des actifs nets du Compartiment.
En plus, le Compartiment peut être exposé jusqu’à hauteur de 40% de ses actifs nets à des stratégies alternatives telles que, sans s’y limiter, les métaux précieux et les matières premières par l’intermédiaire (i) d’OPCVM et d’OPC éligibles, (ii) d’indices ou (iii) d’autres titres éligibles. Les Indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.
Le Compartiment peut être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC.
Le Gérant mettra en œuvre un processus pour la sélection ainsi que la surveillance et la révision continues des parts d’OPCVM ou d’OPC.
Elles sont continuellement surveillées et révisées par le Gérant afin de s’assurer que leurs stratégies et objectifs d’investissement déclarés sont conformes aux objectifs de performance du Compartiment.
Le Gérant peut décider d’investir jusqu’à 80% des actifs nets du Compartiment en Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les secteurs, les classes d’actifs, les marchés (Marchés émergents compris) et les monnaies.
Le Gérant utilisera des instruments financiers dérivés (i) afin d’adopter des positions longues et courtes sur des monnaies (monnaies de l’OCDE et/ou monnaies des Marchés émergents/monnaies hors OCDE) et/ou (ii) afin d’augmenter ou de réduire l’exposition du Compartiment à des classes d’actifs, des marchés (Marchés émergents compris) et des indices spécifiques.
A cet effet et sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés (en particulier, sans toutefois s’y limiter, des futures, des forwards, des dérivés de crédit (CDS compris), sur taux d’intérêt, d’inflation, sur devises et de volatilité):
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	NonL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | I |
| --- | --- |
| Type d’investisseur | Tous les investisseurs |
| Forme | Actions A |
| Montant minimum de souscription et de détention | EUR 3’000 |
| Monnaies alternatives | CHF, USD |
| Commission de gestion | Jusqu’à 1,4% |
| Commission de performance | N/A |
| Commission de distribution | N/A |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles* | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,35% (avec un minimum d’EUR 35’000) |
| Commission de transaction | Jusqu’à 1,0% |

*	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cité Gestion SA
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
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## LO Selection – TargetNetZero (USD) Credit Bond

Nom abrégé: LOS – TNZ (USD) Credit Bond
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement en référence à un indice. Le ML 1-10Y US Corporate (l’"Indice de référence") est utilisé à des fins de comparaison de la performance et de surveillance du risque interne. Les émetteurs d’obligations représentés dans le portefeuille du Compartiment seront généralement similaires à ceux de l’Indice de référence, cependant, le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir des émetteurs n’appartenant pas à l’univers de l’Indice de référence. Les positions du Compartiment peuvent donc s’écarter dans une certaine mesure de l’Indice de référence.
Des titres de l’Indice de référence peuvent être exclus du portefeuille du Compartiment en fonction de leur implication dans les activités spécifiques indiquées dans l’Annexe SFDR.
Chaque titre restant est pondéré en fonction de la capitalisation boursière de son émetteur, son LOPTA (Lombard Odier Portfolio Temperature Alignment) et son empreinte carbone, afin d’augmenter de manière significative l’exposition du portefeuille du Compartiment aux émetteurs qui peuvent contribuer à réduire les émissions mondiales de CO2 et atteindre au final zéro émissions nettes de CO2 d’ici 2050. Le portefeuille du Compartiment cherchera à atteindre une réduction des émissions de CO2 plus rapide que celle de l’Indice de référence. Le portefeuille du Compartiment cherche atteindre une empreinte carbone nettement plus faible que l’Indice de référence.
Enfin, la qualité de crédit et l’évaluation de chaque position est contrôlée pour garantir une qualité de crédit et un profil financier attrayant du portefeuille.
Bien que le Gérant prévoie de maintenir un faible niveau de tracking error au moyen de biais stylistiques, sectoriels et géographiques contrôlés, le niveau de risque actif associé à la réalisation des objectifs d’investissement est susceptible de varier au fil du temps et dépend d’évolutions réglementaires, technologiques et commerciales extérieures au Gérant, lesquelles pourraient avoir un impact significatif sur l’alignement de la température ou l’empreinte carbone des titres présents dans le portefeuille du Compartiment.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital en investissant dans le monde entier - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC ou d’IFS - en obligations, autres titres de créance à taux fixe ou flottant et titres de créance à court terme émis par des sociétés et/ou en monnaies.
Le Gérant peut investir jusqu’à 20% des actifs nets du Compartiment en émetteurs dont la notation est inférieure à BBB- ou à une notation équivalente d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant peut investir jusqu’à 50% des actifs nets du Compartiment - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC ou d’IFS - en obligations, autres titres de créance à taux fixe ou flottant et titres de créance à court terme émis ou garantis par des émetteurs gouvernementaux ou des institutions supranationales.
Le Gérant peut investir jusqu’à 20% des actifs nets du Compartiment en obligations convertibles, obligations avec des warrants sur valeurs mobilières ou obligations convertibles contingentes.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% de ses actifs nets en parts d’OPCVM et d’OPC et 20% de ses actifs nets en IFS.
L’approche d’investissement mise en œuvre par le Gérant pour sélectionner les titres reposera sur des critères de responsabilité incluant des facteurs sociaux, environnementaux, éthiques et/ou de gouvernance d’entreprise ainsi que sur une analyse fondamentale des émetteurs. De plus, le Compartiment vise à investir dans des émetteurs avec des modèles financiers, des pratiques commerciales et des modèles d’affaires durables, faisant preuve de résilience et ayant la capacité d’évoluer et de tirer avantage des tendances structurelles de long terme en s’appuyant sur des outils et méthodologies de Profilage des Facteurs ESG et de la durabilité propres à LOIM.
Comme mentionné, le Gérant cherchera à investir dans des titres d’émetteurs qui peuvent contribuer à réduire les émissions mondiales de CO2 et atteindre au final zéro émissions nettes de CO2 d’ici 2050. Cela inclura des émetteurs qui visent déjà zéro émissions nettes de CO2 d’ici 2050, mais aussi des émetteurs qui peuvent ne pas encore s’être fixé de tels objectifs, mais qui peuvent progressivement être amenés à s’aligner, notamment par le biais de mesures réglementaires, d’engagement des investisseurs et de changements sur les marchés. Le Gérant cherchera à atteindre une réduction des émissions de CO2 plus rapide pour le portefeuille d’investissement
du Compartiment comparée à la réduction des émissions de l’Indice de référence. La réalisation de ces objectifs dépend d’évolutions réglementaires, technologiques et commerciales extérieures au Gérant et rien ne garantit qu’ils seront atteints en ce qui concerne les objectifs susmentionnés.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	NonL’utilisation d’instruments financiers dérivés, et notamment de dérivés de crédit ou de dérivés sur taux d’intérêt, dans le cadre de la GEP peut accroître l’effet de levier et le risque global du Compartiment, mais toujours dans les limites de l’approche par les engagements. Une telle utilisation de la GEP peut accroître temporairement la volatilité de la Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque). Du fait de l’utilisation de dérivés de crédit, le Compartiment peut, en cas d’événement de crédit, être amené à recevoir des obligations bénéficiant d’une notation inférieure à la notation investment-grade et libellées dans une monnaie autre que la Monnaie de référence.

Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les instruments, les marchés (Marchés émergents compris), les échéances du Compartiment et les monnaies.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
USD
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions N | Tous les investisseurs |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions P | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | USD 25’000’000 | USD 5’000’000 | USD 1’000’000 | USD 3’000 | USD 3’000 |
| Monnaies alternatives | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 0,30% | Jusqu’à 0,40% | Jusqu’à 0,50% | Jusqu’à 0,60% | Jusqu’à 0,60% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 0,60% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
- 
## LO Selection – The Balanced (USD)

Nom abrégé: LOS – Balanced USD
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme en investissant dans le monde entier – directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC – dans un portefeuille diversifié de (i) titres de créance à taux fixe ou flottant, obligations convertibles comprises, (ii) actions et titres assimilés, (iii) instruments financiers dérivés, (iv) monnaies et (v) Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Le Compartiment peut temporairement être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC éligibles et/ou, conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Les titres de créance à taux fixe ou flottant devront avoir une notation supérieure ou égale à BBB d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou être de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant peut investir jusqu’à 15% des actifs nets du Compartiment en titres de créance dont la notation est inférieure à BBB.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser une large gamme d’instruments financiers dérivés tels que les options, les futures, les forwards et les swaps:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur nette d’inventaire (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

Le Compartiment peut être exposé aux classes d’actifs alternatifs, tels que, sans s’y limiter, les matières premières/métaux précieux et
les hedge funds, par l’intermédiaire d’indices ou d’autres titres éligibles. Les indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.
Le Gérant ne doit pas exposer plus de 60% des actifs nets du Compartiment aux actions et titres assimilés. Le Gérant ne doit pas exposer plus de 30% des actifs nets du Compartiment aux classes d’actifs alternatifs.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les secteurs, les marchés (Marchés émergents compris), les classes d’actifs, les actifs éligibles, les capitalisations boursières et les monnaies (CNH compris).
Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% du portefeuille dans des obligations émises ou garanties par l’Etat russe admises à une Cote officielle ou traitées sur un Marché réglementé. Les investissements directs sur des marchés russes (autres que les investissements négociés à la Bourse de Moscou (Moscow Exchange)) ainsi que les autres investissements négociés sur des marchés qui ne sont pas des Marchés réglementés mais qui sont notamment transférables, liquides et d’une valeur susceptible d’être déterminée avec précision à tout moment, ne pourront en totalité dépasser 10% des actifs nets du Compartiment.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
USD
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions N | Tous les investisseurs |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions L | Investisseurs qui ont signé un mandat de gestion ou de conseil de portefeuilles discrétionnaire avec Lombard Odier (Europe) S.A. ou l’une de ses filiales et sont soumis à des accords distincts relatifs aux frais |
| Actions P | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | N | M | L | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | USD 25’000’000 | USD 5’000’000 | USD 1'000’000 | USD 3’000 | USD 3’000 | USD 3’000 |
| Monnaies alternatives | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 0,7% | Jusqu’à 1,0% | Jusqu’à 1,3% | Jusqu’à 1,4% | Jusqu’à 1,20% | Jusqu’à 1,4% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 0,50% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
- 
## LO Selection – The LATAM Bond Fund USD

Nom abrégé: LOS – The LATAM Bond Fund USD
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est d’offrir aux investisseurs des rendements à long terme en investissant principalement dans des valeurs mobilières qui constituent une dette par nature et dans des instruments émis par des émetteurs souverains et des sociétés, y compris en investissant dans des monnaies. Plus précisément, le Compartiment investit principalement dans des titres émis par des émetteurs dont le pays de domicile, le pays de constitution ou le pays de risque est en Amérique latine ou qui font partie d’un groupe avec une présence en Amérique latine.
Le Gérant investit essentiellement, sans aucune restriction concernant les notations, dans des titres de créance libellés en USD et peut allouer jusqu’à 15% des actifs nets du Compartiment à des titres libellés en monnaies locales de pays d’Amérique latine.
Le Compartiment peut être entièrement investi en titres de sociétés et peut investir en Obligations CoCo ( jusqu’à 10% des actifs nets du Compartiment), en obligations convertibles, en obligations avec des warrants sur valeurs mobilières et ABS/MBS ( jusqu’à 15% des actifs nets du Compartiment).
Plus particulièrement, le Compartiment peut être entièrement investi en titres dont la notation est inférieure à investment-grade selon la définition donnée au paragraphe 3.2.
De plus, le Compartiment peut investir jusqu’à:
- 50% de ses actifs nets dans des obligations gouvernementales de pays d’Amérique latine;
- 15% de ses actifs nets dans des titres garantis par le gouvernement des Etats-Unis d’Amérique;
- 10% de ses actifs nets en OPC.

Le Gérant peut, à sa discrétion, choisir les instruments, les marchés, les monnaies et les échéances.
Dans des conditions de marché normales et conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, le Compartiment peut détenir, à titre accessoire, jusqu’à 20% de ses actifs nets en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés (en particulier, sans toutefois s’y limiter, des dérivés de crédit (CDS compris), sur taux d’intérêt (IRS compris) et de change):
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	NonL’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.

Monnaie de référence
USD
Classes d’Actions proposées à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions N | Tous les investisseurs |

| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions P | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | USD 25’000’000 ou l’équivalent | USD 5’000’000 ou l’équivalent | USD 1’000’000 ou l’équivalent | USD 3’000 ou l’équivalent | USD 3’000 ou l’équivalent |
| Monnaies alternatives | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 0,50% | Jusqu’à 0,75% | Jusqu’à 0,90% | Jusqu’à 1,00% | Jusqu’à 1,00% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 1,00% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,25% | 0,25% | 0,25% | 0,25% | 0,25% |
| Commission de transaction | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent un revenu régulier et, en définitive, une plus-value du capital investi;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
- 
## LO Selection – NextGen BioTech

Nom abrégé: LOS – NextGen BioTech
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment investit essentiellement dans des actions et des titres liés aux actions émis par des sociétés du monde entier (Marchés émergents compris) qui exercent une partie prépondérante de leur activité économique dans le secteur de la santé.
L’approche du Gérant consiste à se concentrer sur des sociétés biotechnologiques de petite et moyenne capitalisation ayant un impact positif grâce à des innovations de rupture de la prochaine génération capables, entre autres, de créer de meilleures solutions de traitement tout en réduisant la charge financière pour la société.
Le Compartiment est géré activement en référence à un indice. Le NASDAQ Biotechnology Net TR (l’"Indice de référence") est utilisé à des fins de comparaison de la performance et de surveillance du risque interne, ce qui n’implique aucune restriction particulière
relative aux investissements du Compartiment. Les titres du Compartiment feront généralement partie de l’Indice de référence mais les pondérations des titres devraient différer significativement. Le Gérant sélectionnera également des titres ne faisant pas partie de l’Indice de référence pour profiter d’opportunités d’investissement.
Le Compartiment cherche à investir dans des sociétés visant des marchés potentiels attrayants où les besoins en soins de santé
sont importants et mettant en œuvre des approches technologiques de rupture. Dans le cadre de son processus, il utilise les outils et méthodologies de Profilage des Facteurs ESG et de la durabilité propres à LOIM.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les marchés, les capitalisations boursières et les monnaies.
Le Compartiment peut (i), dans des conditions de marché normales et conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, détenir, à titre provisoire et auxiliaire, jusqu’à 30% de ses actifs nets en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/ MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités) et (ii) détenir jusqu’à 10% de ses actifs nets en OPC.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20% de ses actifs nets en actions émises par des sociétés constituées en Chine continentale (Actions A chinoises comprises) et négociées en Bourse. Les Actions A chinoises seront acquises en particulier par le biais de Stock Connect.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	NonLe Compartiment se qualifie comme Fonds en actions conformément à la LAFI.

L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment, en particulier le point 2.10 relatif aux investissements sur les Marchés émergents.
Monnaie de référence
USD
Classes d’Actions proposées à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions N | Tous les investisseurs |

| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions P | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | USD 25’000’000 ou l’équivalent | USD 5’000’000 ou l’équivalent | USD 1’000’000 ou l’équivalent | USD 3’000 ou l’équivalent | USD 3’000 ou l’équivalent |
| Monnaies alternatives | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY | EUR, CHF, GBP, JPY |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 1,20% | Jusqu’à 1,30% | Jusqu’à 1,40% | Jusqu’à 1,50% | Jusqu’à 1,50% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 1,00% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,25% | 0,25% | 0,25% | 0,30% | 0,30% |
| Commission de transaction | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% | Jusqu’à 2,00% |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent un revenu régulier et, en définitive, une plus-value du capital investi;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
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## LO Selection – The Global Balanced (EUR)

Nom abrégé: LOS – Global Balanced EUR
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital à long terme en investissant dans le monde entier – directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC – dans un portefeuille diversifié de (i) titres de créance à taux fixe ou flottant, obligations convertibles comprises, (ii) actions et titres assimilés, (iii) instruments financiers dérivés, (iv) monnaies et (v) Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les secteurs, les marchés (Marchés émergents compris), les classes d’actifs, les actifs éligibles, les capitalisations boursières et les monnaies (CNH compris).
Le Compartiment peut temporairement être entièrement investi en parts d’OPCVM ou d’OPC éligibles et/ou, conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités).
Les titres de créance à taux fixe ou flottant devront avoir une notation supérieure ou égale à BBB d’après les agences de notation visées au paragraphe 3.2 du Prospectus ou être de qualité équivalente selon l’opinion du Gérant.
Le Gérant peut investir jusqu’à 15% des actifs nets du Compartiment en titres de créance dont la notation est inférieure à BBB.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser une large gamme d’instruments financiers dérivés tels que les options, les futures, les forwards et les swaps:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	NonLe Compartiment peut être exposé aux classes d’actifs alternatifs, tels que, sans s’y limiter, les matières premières/métaux précieux etles hedge funds, par l’intermédiaire d’indices ou d’autres titres éligibles. Les Indices doivent respecter les conditions visées à l’article 9 du Règlement grand-ducal du 8 février 2008.

Le Gérant ne doit pas exposer plus de 70% des actifs nets du Compartiment aux actions et titres assimilés. Le Gérant ne doit pas exposer plus de 30% des actifs nets du Compartiment aux classes d’actifs alternatifs.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions proposées à la souscription
| Classes | Type d’investisseur |
| --- | --- |
| Actions S | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires |
| Actions U | Tous les investisseurs |
| Actions I | Tous les investisseurs |
| Actions N | Tous les investisseurs |
| Actions M | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion |
| Actions P | Tous les investisseurs |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | EUR 25’000’000 ou l’équivalent | EUR 5’000’000 ou l’équivalent | EUR 1’000’000 ou l’équivalent | EUR 3’000 ou l’équivalent | EUR 3’000 ou l’équivalent |
| Monnaies alternatives | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 0,70% | Jusqu’à 1,00% | Jusqu’à 1,30% | Jusqu’à 1,40% | Jusqu’à 1,40% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 0,50% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Information SFDR
La classification du Compartiment en vertu du SFDR, la manière dont le Gérant intègre les risques en matière de durabilité dans ses décisions d’investissement concernant les Compartiments et les résultats de l’évaluation des incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment sont définis dans l’Annexe SFDR.
Gérant
Cf. paragraphe 6.3
Approche utilisée pour calculer l’Exposition globale du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent un revenu régulier et, en définitive, une plus-value du capital investi;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.