Futures Contracts: The Subfunds may purchase and sell various kinds of futures contracts, including interest rate, bond, currencies and indices in order to increase total return by exposure to, or, in order to hedge against changes in interest rates, securities prices, other investment prices or index prices. Any exposure obtained through futures shall be consistent with the applicable investment policy of the respective Subfund. Futures contracts are traded on regulated markets, involve brokerage costs and require margin deposits.
Contracts for Difference (CFD): The Subfunds may enter into contracts for difference (CFD). A CFD is a contract between two parties - the buyer and the seller - which stipulates that the seller will pay the buyer the difference between the current value of an asset (a security, instrument, basket of securities or an index) and its value at the time the contract is closed. If the difference is negative, the buyer owes the seller the (corresponding) payment. CFDs are traded over-the-counter (OTC) and the counterparty must be a first-class financial institution which specialises in such transactions.
Currency Forward Contracts: The Subfunds may enter into currency forward contracts. In a currency forward contract, the contract holder enters into an agreement to buy or sell the currency at a specified price, in a specified quantity and on a specified future date. Currency forward contracts are traded over-the-counter (OTC) and the counterparty must be a first-class financial institution which specialises in such transactions.
- S
- WAPSInterest-Rate Swaps and Cross Currency Swaps: The Subfunds may enter into interest-rate swap and cross currency swap transactions. In an interest-rate swap, one stream of future interest payments is exchanged for another based on a specified principal amount. In the case of interest-rate swaps, a fixed payment is often exchanged for a floating payment that is linked to an interest rate. In a cross currency swap, interest payments and a principal amount in one currency are exchanged for a principal amount and interest payments of an equal value in a different currency. Interest-rate and cross currency swaps are traded over-the-counter (OTC) and the counterparty must be a first-class financial institution which specialises in such transactions.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Contrats a terme: Les compartiments peuvent acheter et vendre différents types de contrats à terme, y compris des contrats sur taux d'intérêt, obligations, devises ou indices, afin d'augmenter le rendement global par un engagement sur des taux d'intérêts, cours de titres, cours d'autres investissements ou cours d'indices ou afin de se protéger contre l'évolution de taux d'intérêt, de cours de devises, de cours d'autres investissements ou de cours indiciels. Tout engagement pris via des contrats à terme doit être compatible avec la politique d'investissement du compartiment concerné. Les contrats à terme sont conclus sur des marchés réglementés, entraînent des frais de courtage et nécessitent des marges.
Contrats sur difference (CFD): Les compartiments peuvent conclure des contrats sur différence (CFD). Un CFD est un accord contractuel entre deux parties, l’acheteur et le vendeur, aux termes duquel le vendeur s’engage à payer à l’acheteur la différence entre la valeur courante d’un actif (titre, instrument, panier de titres ou indice) et sa valeur au moment de la conclusion du contrat. Si la différence est négative, l’acheteur verse au vendeur la somme correspondante. Les CFD sont négociés de gré à gré (OTC) et la contrepartie doit être un établissement financier de premier ordre spécialisé dans ce type d'opérations.
Contrats de change a terme: Les compartiments peuvent conclure des contrats de change à terme. Dans un contrat de change à terme, le titulaire du contrat s'engage à vendre ou à acheter la devise à un cours déterminé, en quantité déterminée et à une date future déterminée. Les contrats de change à terme sont négociés de gré à gré (OTC) et la contrepartie doit être un établissement financier de premier ordre spécialisé dans ce type d'opérations.
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- WAPSSwaps de taux d'interet ou swaps monetaires: Les compartiments peuvent procéder à des swaps de taux d'intérêt et à des swaps monétaires. Dans le cas d'un swap de taux d'intérêt, un flux de paiements d'intérêts futurs est échangé contre un autre sur la base d'un capital déterminé. Les swaps de taux d'intérêt consistentsouvent à échanger un paiement fixe contre un paiement variable lié à un taux d'intérêt. Dans le cas d'un swap monétaire, des paiements d'intérêts et un montant de capital dans une devise sont échangés contre un montant de capital et des paiements d'intérêt de même valeur dans une autre devise. Les swaps de taux d'intérêts et les swaps monétaires sont négociés de gré à gré (OTC) et la contrepartie doit être un établissement financier de premier ordre spécialisé dans ce type d'opérations.