OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Portfolio Breakdown
Ratings breakdown (% of asset)	
A	
8.68
- 0.6944.0147.09BB B
- 2.70NR (incl. cash & eq.)	-3.18-10	0	10	20	30	40	50

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartitions du portefeuille
Répartition par notations (% des actifs)	
A	
8.68
- 0.6944.0147.09BB B
- 2.70NC (incl. cash & éq.)	-3.18-10	0	10	20	30	40	50
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Apple Inc6.90
Microsoft Corp5.75
Amazon.Com Inc3.32
Tesla Inc2.34
Alphabet Inc-Cl A1.89
Alphabet Inc-Cl C1.71
Berkshire Hathaway Inc-Cl B1.60
Unitedhealth Group Inc1.56
Johnson & Johnson1.42
Exxon Mobil Corp1.20
Sector breakdown (% of asset)	

##### Information Technology
26.36

##### Health Care
15.08

##### Consumer Discretionary 
11.71

##### Financials 
10.99

##### Communication Services 
8.06

##### Industrials 
7.86

##### Consumer Staples 
6.87

##### Other 
5.30

##### Energy 
4.59

##### Utilities 
3.13

##### Cash
0.06

##### 0	5	10	15	20	25	30

##### Source: Pictet Asset Management
| Portfolio characteristics |  |  |
| --- | --- | --- |
| AS AT END OF SEPTEMBER 2022 (OVER 3 YEARS) |  |
| Alpha | -0.42 |  |  |
| Beta | 1.00 |  |  |
| Annualised volatility (%) | 20.38 |  |  |
| Tracking error (%) | 0.05 |  |  |
| Correlation | 1.00 |  |  |
| Source: Pictet Asset Management |  |  |  |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales positions (% des actifs)
Apple Inc6.90
Microsoft Corp5.75
Amazon.Com Inc3.32
Tesla Inc2.34
Alphabet Inc-Cl A1.89
Alphabet Inc-Cl C1.71
Berkshire Hathaway Inc-Cl B1.60
Unitedhealth Group Inc1.56
Johnson & Johnson1.42
Exxon Mobil Corp1.20
Répartition sectorielle (% des actifs)	
Technologie de l'information
26.36
Santé 
15.08
Biens de consommation non essentiels 
11.71
Secteur financier 
10.99
Services de communication 
8.06
Industrie 
7.86
Biens de consommation de base 
6.87
Autres 
5.30
Energie 
4.59
Services aux collectivités 
3.13
Liquidités  
0.06
0	5	10	15	20	25	30
Source: Pictet Asset Management
| Caractéristiques du portefeuille |  |  |
| --- | --- | --- |
| À FIN SEPTEMBRE 2022 (SUR 3 ANNÉES) |  |
| Alpha | -0.42 |  |  |
| Bêta | 1.00 |  |  |
| Volatilité annualisée (%) | 20.38 |  |  |
| Tracking error (%) | 0.05 |  |  |
| Corrélation | 1.00 |  |  |
| Source: Pictet Asset Management |  |  |  |
## Portfolio characteristics
AS AT END OF JANUARY 2023 (OVER 3 YEARS)
Alpha	-3.05
Beta	1.09
Annualised volatility (%)	23.62
Information Ratio	-0.51
Sharpe Ratio	-0.11
Tracking error (%)	5.93
Correlation	0.97
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Caractéristiques du portefeuille
À FIN JANVIER 2023 (SUR 3 ANNÉES)
Alpha	-3.05
Bêta	1.09
Volatilité annualisée (%)	23.62
Ratio d'information	-0.51
Ratio de Sharpe	-0.11
Tracking error (%)	5.93
Corrélation	0.97
Source: Pictet Asset Management
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Taiwan Semiconductor Manufac9.16
Icici Bank Ltd5.41
Aia Group Ltd5.34
Samsung Electronics Co Ltd4.84
Tencent Holdings Ltd4.84
Alibaba Group Holding Ltd4.80
Hdfc Bank Limited4.51
Meituan-Class B4.01
Bank Rakyat Indonesia Perser3.64
Bank For Foreign Trade Jsc2.88
Sector breakdown (% of asset)	

#### Financials
32.80

#### Information Technology
23.28

#### Consumer Discretionary 
13.63

#### Industrials 
9.05

#### Communication Services 
6.21

#### Health Care 
5.65

#### Materials 
3.94

#### Consumer Staples 
2.03

#### Energy 
1.52

#### Cash 
1.90

#### 0	5	10	15	20	25	30	35

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales positions (% des actifs)
Taiwan Semiconductor Manufac9.16
Icici Bank Ltd5.41
Aia Group Ltd5.34
Samsung Electronics Co Ltd4.84
Tencent Holdings Ltd4.84
Alibaba Group Holding Ltd4.80
Hdfc Bank Limited4.51
Meituan-Class B4.01
Bank Rakyat Indonesia Perser3.64
Bank For Foreign Trade Jsc2.88
Répartition sectorielle (% des actifs)	
Secteur financier
32.80
Technologie de l'information
23.28
Biens de consommation non essentiels 
13.63
Industrie 
9.05
Services de communication 
6.21
Santé 
5.65
Matériaux 
3.94
Biens de consommation de base 
2.03
Energie 
1.52
Liquidités 
1.90
0	5	10  15  20  25  30  35
## Value of 100 EUR invested since 03.09.2013 (Net of fees*)
220
190
160
130
100
70
PICTET - EMERGING MARKETS INDEX - I EUR
MSCI EM (EUR)
Domicile	Luxembourg
Inception date	03.09.2013
Launch date	03.09.2013
Share class currency	EUR
Compartment currency		USD Dividend	Accumulated

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Valeur de 100 EUR investis depuis le 03.09.2013 (Net de frais*)
220
190
160
130
PICTET - EMERGING MARKETS INDEX - I EUR
MSCI EM (EUR)
Date de création	03.09.2013
Date de lancement	03.09.2013
Devise de la catégorie d'actions	EUR
Devise du compartiment		USD Dividende	Capitalisé
# Value of 100 EUR invested since 03.09.2013 (Net of fees*)
Reference index		
Bloomberg Barclays Euro- Aggregate Corporate (EUR)
Order deadline	T CET 15:00
140
PICTET - EUR CORPORATE
Billing date	Order date + 1
130
BONDS - I DY
BLOOMBERG BARCLAYS
Settlement date (subscription)
T+3
120
EURO-AGGREGATE CORPORATE (EUR)
NAV calculation	Daily
Min. investment horizon (year(s))3
ESG SFDR Fund Classification	Article 6
110
100

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Valeur de 100 EUR investis depuis le 03.09.2013 (Net de frais*)
Bloomberg	PECBIDY LX
Indice de référence	
Bloomberg Barclays Euro-
Aggregate Corporate (EUR)
140
PICTET - EUR CORPORATE BONDS - I DY
Heure limite de transaction
T CET 15:00
130
BLOOMBERG BARCLAYS
Date de facturation	Date de commande + 1
120
EURO-AGGREGATE CORPORATE (EUR)
Date de règlement (souscription)
T+3
Calcul de la VNI	Quotidien
Horizon d’investissement min.3
110	
(année(s))
ESG SFDR Fund Classification	Article 6
100
## Portfolio characteristics
AS AT END OF JANUARY 2023 (OVER 3 YEARS)
Alpha	-4.26
Beta	0.88
Annualised volatility (%)	19.37
Information Ratio	-0.69
Sharpe Ratio	0.04
Correlation	0.94
Dividend (03.12.2010)	0.00
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Caractéristiques du portefeuille
À FIN JANVIER 2023 (SUR 3 ANNÉES)
Alpha	-4.26
Bêta	0.88
Volatilité annualisée (%)	19.37
Ratio d'information	-0.69
Ratio de Sharpe	0.04
Corrélation	0.94
Dividende (03.12.2010)	0.00
Source: Pictet Asset Management
## Ratings breakdown (% of asset)
AA	
13.09
A	
67.73
BBB	
17.26
NR (incl. cash & eq.) 
1.92
0	10	20	30	40	50	60	70
0	10	20	30	40	50	60	70

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Répartition par notations (% des actifs)
AA	
13.09
A	
67.73
BBB	
17.26
NC (incl. cash & éq.) 
1.92
0	10	20	30	40	50	60	70
# Value of 100 USD invested since 28.09.2012 (Net of fees*)
Reference index	
MSCI India 10/40 (USD)
300
PICTET - INDIAN
Order deadline	T CET 13:00
EQUITIES - P USD
Settlement date
(subscription)
T+4
250
200
MSCI INDIA 10/40 (USD)
NAV calculation	Daily
Min. investment horizon (year(s))5
SFDR Classification	Article 6
150

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Valeur de 100 USD investis depuis le 28.09.2012 (Net de frais*)
Bloomberg	PIPINDI LX
300
PICTET - INDIAN
Indice de référence  
MSCI India 10/40 (USD)
250
EQUITIES - P USD
MSCI INDIA 10/40 (USD)
Heure limite de transaction
Date de règlement (souscription)
T CET 13:00
T+4
200	
Calcul de la VNI	Quotidien
150
Horizon d’investissement min.5
(année(s))
Classification SFDR	Article 6
100
## Value of 100 USD invested since 16.01.2018 (Net of fees**)
220
190
PICTET - GLOBAL ENVIRONMENTAL OPPORTUNITIES - HP USD
Dividend	Accumulated
ISIN	LU0503633330
Bloomberg	PIEOHPU LX
Reference index

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Valeur de 100 USD investis depuis le 16.01.2018 (Net of fees**)
220
190
PICTET - GLOBAL ENVIRONMENTAL OPPORTUNITIES - HP USD
Dividende	Capitalisé
ISIN	LU0503633330
Bloomberg	PIEOHPU LX
Indice de référence
# Portfolio Breakdown
Maturity profile (% of asset)	
150 days and more (incl. FRN's)
56.56
120 to 150 days 
9.44
90 to 120 days 
4.81
30 to 90 days 
1.71
48 hours to 30 days 
2.04
Cash 
25.44
0	10	20	30	40	50	60

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartitions du portefeuille
Répartition des maturités (% des actifs)	
150 jours et plus (FRN incl.)
56.56
120 - 150 jours 
9.44
90 - 120 jours 
4.81
30 - 90 jours 
1.71
48 heures - 30 jours 
2.04
Liquidités 
25.44
0	10	20	30	40	50	60
# Portfolio Breakdown
Maturity profile (% of asset)	
more than 10 years
27.85
7 to 10 years
18.99
5 to 7 years
19.53
3 to 5 years
14.45
1 to 3 years 
10.08
< 1 year 
8.92
0	5	10	15	20	25	30

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartitions du portefeuille
Répartition des maturités (% des actifs)	
10 ans et plus
27.85
7 - 10 ans
18.99
5 - 7 ans
19.53
3 - 5 ans
14.45
1 - 3 ans 
10.08
< 1 an 
8.92
0	5	10	15	20	25	30
# Risk Country (% of asset)	
Mexico 
10.26
Indonesia 
7.78
South Africa 
6.73
Thailand 
6.73
Brazil 
5.67
Malaysia 
5.13
China 
4.87
Czech Republik 
4.08
Others
36.77
Cash 
11.99
0	5	10	15	20	25	30	35	40

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartition géographique (% des actifs)	
Mexique 
10.26
Indonésie 
7.78
Afrique Du Sud 
6.73
Thaïlande 
6.73
Brésil 
5.67
Malaisie 
5.13
Chine 
4.87
République Tchèque 
4.08
36.77
Autres
Liquidités 
11.99
0	5	10	15	20	25	30	35	40
# Ratings breakdown (% of asset)	
- 5.41A 16.92
- 41.30BB 17.29B 3.46
- 1.86CC 0.83C0.65NR (incl. cash & eq.) 12.280	10	20	30	40	50

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartition par notations (% des actifs)	
- 5.41A 16.92
- 41.30BB 17.29B 3.46
- 1.86CC 0.83C0.65NC (incl. cash & éq.) 12.280	10	20	30	40	50
# Top 10 Bonds (% of asset)	Maturity profile (% of asset)
Btps 5.5% 01.11.2022 Sr	9.11	
Netherlands Govt 3.75% 15.01.2023 Uns6.50
Rep Of Austria 3.4% 22.11.2022 Sr6.45
3 to 5 years 
8.80
81.51
1 to 3 years
|  |
| --- |
| Rep Of Austria 0% 20.04.2023 Sr	4.84	 < 1 year 9.70 |
|  |
| Btps 1.45% 15.09.2022 Sr | 4.67 |  | 0 |  | 10 | 20 | 30 | 40 | 50 | 60 | 70 | 80 | 90 |
| Spanish Gov'T 0.35% 30.07.2023 Sr | 4.02 |  |
| Netherlands Govt 1.75% 15.07.2023 Uns | 3.77 |
| Spanish Gov'T 0% 30.04.2023 Sr | 3.41 |
| European Union 0.625% 04.11.2023 'Emtn' Sr | 3.21 |
| Dz Bank Ag 0.22% 27.09.2023 'Emtn' Sr | 2.97 |

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartition des maturités (% des actifs)
Btps 5.5% 01.11.2022 Sr	9.11	
Netherlands Govt 3.75% 15.01.2023 Uns6.50
Rep Of Austria 3.4% 22.11.2022 Sr6.45
Rep Of Austria 0% 20.04.2023 Sr4.84
Btps 1.45% 15.09.2022 Sr4.67
Spanish Gov'T 0.35% 30.07.2023 Sr4.02
Netherlands Govt 1.75% 15.07.2023 Uns3.77
Spanish Gov'T 0% 30.04.2023 Sr3.41
European Union 0.625% 04.11.2023 'Emtn' Sr3.21
Dz Bank Ag 0.22% 27.09.2023 'Emtn' Sr2.97
# Risk Country (% of asset)
Italy
16.43
Netherlands
16.21
Austria
11.29
United States 
8.64
Spain 
7.43
Germany 
6.97
Sweden 
6.55
Canada 
5.95
Others
20.20
Cash 
0.34
0	5	10	15	20	25

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartition géographique (% des actifs)
Italie
16.43
Pays-Bas
16.21
Autriche
11.29
Etats Unis
8.64
Espagne
7.43
Allemagne
6.97
Suède
6.55
Canada
5.95
Autres
20.20
Liquidités 
0.34
0	5	10	15	20	25
3 - 5 ans
8.80
1 - 3 ans
81.51
< 1 an
9.70
0	10	20	30	40	50	60	70	80	90
## Portfolio characteristics
AS AT END OF JANUARY 2023 (OVER 3 YEARS)
Alpha	-2.70
Beta	0.98
Annualised volatility (%)	21.26
Information Ratio	-0.42
Sharpe Ratio	0.13
Correlation	0.95
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Caractéristiques du portefeuille
À FIN JANVIER 2023 (SUR 3 ANNÉES)
Alpha	-2.70
Bêta	0.98
Volatilité annualisée (%)	21.26
Ratio d'information	-0.42
Ratio de Sharpe	0.13
Corrélation	0.95
Source: Pictet Asset Management
### PERFORMANCE DISCLOSURES
services sector (SFDR). Refer to the Glossary.
- The SRI value is dated one calendar month before the value date of this document. Please, refer to the definition of SRI in the Glossary.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
### AVERTISSEMENTS EN MATIÈRE DE PERFORMANCES
des services financiers (SFDR). Veuillez vous référer au glossaire.
- La valeur SRI est datée d'un mois civil avant la date de valeur de ce document. Veuillez vous référer à la définition de l'ISR dans le glossaire.
## Maturity profile (% of asset)
27.84
more than 10
years
7 to 10 years	
6.33
5 to 7 years	
18.97
3 to 5 years	
42.03
1 to 3 years	
6.43
< 1 year	
-1.60
-10	0	10	20	30	40	50

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Répartition des maturités (% des actifs)
10 ans et plus	
27.84
7 - 10 ans	
6.33
5 - 7 ans	
18.97
3 - 5 ans	
42.03
1 - 3 ans	
6.43
< 1 an	
-1.60
-10	0	10	20	30	40	50
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Thermo Fisher Scientific Inc5.08
Palo Alto Networks Inc4.20
Extra Space Storage Inc4.18
Sector breakdown (% of asset)	

#### Security Services
37.20

#### Physical Security
29.63
|  |
| --- |
| Johnson Controls Internation	3.96	 IT Security 25.37 |
|  |
| Fiserv Inc | 3.64 |  | Cash |  | 7.80 |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Norton Lifelock Inc | 3.57 |  | 0 | 5 | 10 | 15 | 20 | 25 | 30 | 35 | 40 |
| Cintas Corp | 3.19 |  |
| Steris Plc | 2.93 |
| Fortinet Inc | 2.88 |
| Paypal Holdings Inc | 2.86 |
| Risk Country (% of asset) |  |


#### United States
77.91

#### Great Britain 
4.64

#### Sweden 
3.96

#### Israel 
2.45

#### Japan 
1.68

#### China 
1.32

#### Netherlands  
0.22

#### Germany  
0.02

#### Cash 
7.80

#### 0	10	20	30	40	50	60	70	80
| Source: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Portfolio characteristics |
| AS AT END OF SEPTEMBER 2022 (OVER 3 YEARS) |  |  | Correlation | 0.92 |
| Alpha | -3.65 |  |
| Beta | 1.02 |
| Annualised volatility (%) | 21.89 |
| Information Ratio | -0.40 |
| Sharpe Ratio | -0.03 |
| Source: Pictet Asset Management |  |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales positions (% des actifs)
Thermo Fisher Scientific Inc5.08
Palo Alto Networks Inc4.20
Extra Space Storage Inc4.18
Répartition sectorielle (% des actifs)	
Services de sécurité
37.20
Sécurité physique
29.63
|  |
| --- |
| Johnson Controls Internation	3.96	 Sécurité informatique 25.37 |
|  |
| Fiserv Inc | 3.64 |  | Liquidités |  | 7.80 |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Norton Lifelock Inc | 3.57 |  | 0 | 5 | 10 | 15 | 20 | 25 | 30 | 35 | 40 |
| Cintas Corp | 3.19 |  |
| Steris Plc | 2.93 |
| Fortinet Inc | 2.88 |
| Paypal Holdings Inc | 2.86 |
| Répartition géographique (% des actifs) |  |

Etats Unis
77.91
Grande-Bretagne 
4.64
Suède 
3.96
Israël 
2.45
Japon 
1.68
Chine 
1.32
Pays-Bas
0.22
Allemagne
0.02
Liquidités 
7.80
0	10	20	30	40	50	60	70	80
| Source: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Caractéristiques du portefeuille |
| À FIN SEPTEMBRE 2022 (SUR 3 ANNÉES) |  |  | Corrélation | 0.92 |
| Alpha | -3.65 |  |
| Bêta | 1.02 |
| Volatilité annualisée (%) | 21.89 |
| Ratio d'information | -0.40 |
| Ratio de Sharpe | -0.03 |
| Source: Pictet Asset Management |  |
# Maturity profile (% of asset)
5 to 7 years  
-0.02
3 to 5 years
21.97
55.85
1 to 3 years
< 1 year
22.20
0	10	20	30	40	50	60
13.17

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartition des maturités (% des actifs)
5 - 7 ans  
-0.02
3 - 5 ans
21.97
55.85
1 - 3 ans
< 1 an
22.20
0	10	20	30	40	50	60
13.17
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Nestle Sa-Reg5.77
Roche Holding Ag-Genusschein4.90
Novartis Ag-Reg4.16
Sanofi3.49
Glaxosmithkline Plc3.41
Allianz Se-Reg3.32
Ubs Group Ag-Reg3.05
Relx Plc3.01
Koninklijke Ahold Delhaize N2.79
Assicurazioni Generali2.72
Sector breakdown (% of asset)	
Financials Health Care Industrials
20.38
22.81
24.63
Consumer Staples
15.48
Materials 
4.09
Information Technology 
3.91
Consumer Discretionary 
3.73
Communication Services 
2.30
Real Estate 
1.88
Other 
0.49
Cash
0.29
0	5	10	15	20	25

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales positions (% des actifs)
Nestle Sa-Reg5.77
Roche Holding Ag-Genusschein4.90
Novartis Ag-Reg4.16
Sanofi3.49
Glaxosmithkline Plc3.41
Allianz Se-Reg3.32
Ubs Group Ag-Reg3.05
Relx Plc3.01
Koninklijke Ahold Delhaize N2.79
Assicurazioni Generali2.72
Répartition sectorielle (% des actifs)	
Secteur financier
22.81
24.63
Santé
Industrie
20.38
Biens de consommation de base
15.48
Matériaux 
4.09
Technologie de l'information 
3.91
Biens de consommation non essentiels 
3.73
Services de communication 
2.30
Immobilier 
1.88
Autres
0.49
Liquidités
0.29
0	5	10	15	20	25
# Value of 100 EUR invested since 04.06.2019 (Net of fees*)
Compartment currency		USD Dividend	Accumulated
160
140
120
PICTET - USA INDEX - HP EUR
S&P 500 HEDGED TO EUR
ISIN	LU0592905250
Bloomberg	PIUSHPE LX
Reference index	
S&P 500 Hedged to EUR
Order deadline	T CET 12:00
Billing date	Order date + 1
Settlement date
(subscription)
T+2
100
80
NAV calculation	Daily
Min. investment horizon (year(s))5
ESG SFDR Fund Classification	Article 6
60
06.2019	12.2019	06.2020	12.2020	06.2021
Current index: S&P 500 Hedged to EUR valid from 31.05.2019 Source: Pictet Asset Management
*Including actual ongoing charges and excluding subscription/redemption fees and taxes borne by the investor

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Valeur de 100 EUR investis depuis le 04.06.2019 (Net de frais*)
Devise du compartiment		USD Dividende	Capitalisé
160
140
PICTET - USA INDEX - HP EUR
S&P 500 HEDGED TO EUR

#### ISIN	LU0592905250
Bloomberg	PIUSHPE LX
Indice de référence 
S&P 500 Hedged to EUR
120
Heure limite de transaction

#### T CET 12:00
Date de facturation	Date de commande + 1
100
Date de règlement (souscription)
T+2
Calcul de la VNI	Quotidien
80	
Horizon d’investissement min.5
(année(s))
60
06.2019	12.2019	06.2020	12.2020	06.2021
Indice actuel: S&P 500 Hedged to EUR valable à partir du 31.05.2019 Source: Pictet Asset Management
*Frais courants réels inclus, mais hors frais de souscription/rachat et taxes à charge de l’investisseur.
# Risk category SRRI1
Lower risk	Higher risk
4
through income and investment growth.

## REFERENCE INDEX
ICE BofA SOFR Overnight Rate Index (USD). Used for performance measurement.
investment manager uses a combination of market and fundamental company analysis to build a diversified portfolio of securities it believes offer an optimal, risk-adjusted
Typically lower reward

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Catégorie de risque SRRI1
Risque plus faible	Risque plus élevé
4
par des revenus et une croissance de l’investissement.

## Actifs en portefeuille
Le Compartiment s'expose à un large éventail d'obligations, y compris des obligations
positive sur les pratiques ESG, catégorie de produits relevant de l'article 6 du SFDR. La composition du portefeuille n'est pas limitée par rapport à l'indice de référence,
de sorte que la similitude des performances
Performance potentiellement moins élevée
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Bhp Group Ltd-Di7.86
Aia Group Ltd6.30
Commonwealth Bank Of Austral6.24
Csl Ltd5.54
National Australia Bank Ltd3.74
Westpac Banking Corp2.91
Aust And Nz Banking Group2.74
Dbs Group Holdings Ltd2.64
Hong Kong Exchanges & Clear2.60
Woodside Energy Group Ltd2.42
Sector breakdown (% of asset)	

##### Financials
37.79

##### Materials 
14.01

##### Real Estate 
10.68

##### Health Care 
7.56

##### Industrials 
7.46

##### Consumer Discretionary 
5.20

##### Other 
4.89

##### Consumer Staples 
4.32

##### Communication Services 
4.03

##### Energy 
3.94

##### Cash  
0.13

##### 0	5	10	15	20	25	30	35	40

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales positions (% des actifs)
Bhp Group Ltd-Di7.86
Aia Group Ltd6.30
Commonwealth Bank Of Austral6.24
Csl Ltd5.54
National Australia Bank Ltd3.74
Westpac Banking Corp2.91
Aust And Nz Banking Group2.74
Dbs Group Holdings Ltd2.64
Hong Kong Exchanges & Clear2.60
Woodside Energy Group Ltd2.42
Répartition sectorielle (% des actifs)	
Secteur financier
37.79
Matériaux 
14.01
Immobilier 
10.68
Santé 
7.56
Industrie 
7.46
Biens de consommation non essentiels 
5.20
Autres 
4.89
Biens de consommation de base 
4.32
Services de communication 
4.03
Energie 
3.94
Liquidités  
0.13
0	5  10  15  20  25  30  35  40
# Risk Country (% of asset)
United States
64.91
Great Britain 
11.28
Denmark 
6.52
Switzerland 
4.88
Japan 
4.26
Germany 
3.30
Italy 
1.55
Spain 
1.51
Others 
1.66
Cash
0.12
0	10	20	30	40	50	60	70
Sector breakdown (% of asset)	
Preserving Health
42.09
Restoring Health
37.56
Financing Health 
20.24
Cash
0.12
0	10	20	30	40	50
| Source: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Portfolio characteristics |
| AS AT END OF JULY 2021 (OVER 3 YEARS) |  |  | Correlation | 0.78 |
| Alpha | -0.81 |  | Dividend (03.12.2010) | 0.00 |
| Beta | 0.82 |  |
| Annualised volatility (%) | 15.22 |
| Information Ratio | -0.28 |
| Sharpe Ratio | 0.52 |
| Source: Pictet Asset Management |  |

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartition géographique (% des actifs)
Etats Unis
64.91
Grande-Bretagne
11.28
Danemark
6.52
Suisse
4.88
Japon 
4.26
Allemagne 
3.30
Italie 
1.55
Espagne 
1.51
Autres 
1.66
Liquidités
0.12
0	10	20	30	40	50	60	70
Répartition sectorielle (% des actifs)	
Préserver la santé
42.09
Rétablir la santé
37.56
Financer la santé
20.24
Liquidités
0.12
0	10	20	30	40	50
| Source: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Caractéristiques du portefeuille |  |  |  |  |
| À FIN JUILLET 2021 (SUR 3 ANNÉES) |  |  | Corrélation | 0.78 |
| Alpha | -0.81 |  | Dividende (03.12.2010) | 0.00 |
| Bêta | 0.82 |  |
| Volatilité annualisée (%) | 15.22 |
| Ratio d'information | -0.28 |
| Ratio de Sharpe | 0.52 |
| Source: Pictet Asset Management |  |
# Economic sector (% of asset)
Government
54.73
Sovereign 
15.16
Supranationals 
10.70
Agencies 
9.57
Cash 
8.38
Financial (senior) 
1.45
Other  
0.00
0	10	20	30	40	50	60

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Secteur économique (% de l'actif)
Gouvernement
54.73
Souverain 
15.16
Supranationales 
10.70
Agences 
9.57
Liquidités 
8.38
Financier (senior) 
1.45
Autre  
0.00
0	10	20	30	40	50	60
# Maturity profile (% of asset)	
150 days and more (incl. FRN's) 
3.87
120 to 150 days 
5.92
90 to 120 days 
1.85
54.65
30 to 90 days
48 hours to 30 days 
25.00
Cash 
8.70
0	10	20	30	40	50	60

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartition des maturités (% des actifs)	
150 jours et plus (FRN incl.) 
3.87
120 - 150 jours 
5.92
90 - 120 jours 
1.85
54.65
30 - 90 jours
48 heures - 30 jours 
25.00
Liquidités 
8.70
0	10	20	30	40	50	60
## Corporate governance (by weight, in %)
Robust
Average Weak 
0	5	10	15	20	25	30	35
Not applicable: portfolio 0.86% / reference index 4.48% Not covered: portfolio 51.64% / reference index 49.08%
Source: Pictet Asset Management, ISS, January 2023

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Gouvernance d'entreprise (en poids, en %)
Solide
Moyenne Faible 
0	5	10	15	20	25	30	35
Sans objet: portefeuille 0.86% / indice de référence 4.48% Non couvert: portefeuille 51.64% / indice de référence 49.08%
Source: Pictet Asset Management, ISS, janvier 2023
# Investment overview
## OBJECTIVE

## To increase the value of your investment, while seeking a positive return in any market conditions (absolute return).

## INVESTMENT PROCESS

## In actively managing the Compartment, that Compartment's investment manager uses fundamental

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Objectifs d'investissement
### Objectif

### Augmenter la valeur de votre investissement tout en recherchant un rendement positif dans toutes les

### Processus d'investissement

### Dans le cadre de la gestion active du Compartiment, le gestionnaire d’investissement de ce Compartiment
# Risk category SRRI1
## Lower risk	Higher risk
2

## REFERENCE INDEX

## MSCI ACWI (EUR) is used for risk monitoring and performance measurement.

## PORTFOLIO ASSETS
company analysis to select securities that it believes offer favourable growth prospects at a reasonable price (long position) while selling securities of companies that seem to be overvalued (short position). The investment manager

## Typically

## lower reward

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Catégorie de risque SRRI1
### Risque plus faible	Risque plus élevé
2

### conditions de marché (rendement absolu).

### Indice de référence

### L’indice MSCI ACWI (EUR) est utilisé à des fins de contrôle des risques et de mesure de la performance. Actifs en portefeuille

### Le Compartiment investit principalement dans les actions
utilise une analyse fondamentale des sociétés afin de sélectionner les titres dont il estime qu’ils offrent des perspectives de croissance favorables à un prix raisonnable (position longue) tout en vendant les titres de sociétés qui paraissent surévaluées (position

### courte). Le gestionnaire d’investissement peut investir

### Performance

### potentiellement moins élevée