In the event of a loss of a financial instrument held in custody, determined in accordance with the UCITS Directive, and in particular Article 18 of the UCITS Regulation, the Depositary shall return financial instruments of identical type or the corresponding amount to the Fund without undue delay.
The Depositary shall not be liable if it can prove that the loss of a financial instrument held in custody has arisen as a result of an external event beyond its reasonable control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary pursuant to the UCITS Directive.
In case of a loss of financial instruments held in custody, the shareholders may invoke the liability of the Depositary directly or indirectly through the Fund provided that this does not lead to a duplication of redress or to unequal treatment of the shareholders.
The Depositary will be liable to the Fund for all other losses suffered by the Fund as a result of the Depositary’s negligent or intentional failure to properly fulfil its obligations pursuant to the UCITS Directive.
The Depositary shall not be liable for consequential or indirect or special damages or losses, arising out of or in connection with the performance or non-performance by the Depositary of its duties and obligations.
The Depositary has full power to delegate the whole or any part of its safe-keeping functions but its liability will not be affected by the fact that it has entrusted to a third party some or all of the assets in its safekeeping. The Depositary’s liability shall not be affected by any delegation of its safe-keeping functions under the Depositary Agreement.
The Depositary has delegated those safekeeping duties set out in Article 22(5)(a) of the UCITS Directive to State Street Bank and Trust Company with registered office at Copley Place 100, Huntington Avenue, Boston, Massachusetts 02116, USA, whom it has appointed as its global sub-custodian. State Street Bank and Trust Company as global sub-custodian has appointed local sub-custodians within the State Street Global Custody Network.
Information about the safe-keeping functions which have been delegated and the identification of the relevant delegates and sub-delegates are available at the registered office of the Fund or at the following internet site:

Translation (ENFR, 2021-07-31):
En cas de perte de tout instrument financier détenu en garde, déterminée conformément à la Directive OPCVM, et en particulier à l’Article 8 de la Réglementation OPCVM, le Dépositaire sera tenu de restituer au Fonds, sa ns retard indu, un instrument financier de type identique ou le montant correspondant.
La responsabilité du Dépositaire ne saurait être engagée s’il peut prouver que la perte de l’instrument f inancier détenu en garde est la conséquence d’un événement externe indépendant de sa volonté, et dont les conséquences auraient été inévitables en dépit de tous efforts conjugués, conformément à la Directive OPCVM.
En cas de perte des instruments financiers détenus en garde, les Actionnaires peuvent invoquer la responsabilité du Dépositaire directement ou indirectement par l’intermédiaire du Fonds, sous réserve que cela ne puisse induire des mesures de redressement répétées ou un traitement inéquitable des Actionnaires.
Le Dépositaire sera tenu responsable envers le Fonds et les Actionnaires de toute perte subie par le Fonds en conséquence d’une négligence ou d’un manquement délibéré du Dépositaire à dûment s’acquitter de ses obligations sous le régime de la Directive OPCVM.
Le Dépositaire ne saurait être tenu responsable de pertes ou dommages consécutifs ou indirects ou spéciaux, consécutifs ou liés à l’exécution ou non-exécution par le Dépositaire de ses fonctions et obligations.
Le Dépositaire a le plein pouvoir de déléguer tout ou partie de ses fonctions de conservation, mais sa responsabilité ne saurait être engagée pour avoir confié à une tierce partie tout ou partie des actifs sous sa garde. La responsabilité du Dépositaire ne saurait être affectée par quelque délégation que ce soit des f onctions de conservation au titre du Contrat de Dépositaire.
Le Dépositaire a délégué les fonctions de conservation d’actifs stipulées en vertu de l’a rt icle 22 (5)(a) de la Directive OPCVM à State Street Bank and Trust Com pany dont le siège social est sis Copley Place 100, Huntington Avenue, Boston, Massachusetts 02116, États-Unis, désignée en qualité de dépositaire par délégation mondial. En sa qualité de sous-dépositaire mondial, State Street Bank and Trust Company a désigné des sous- dépositaires locaux au sein du réseau State Street Global Custody Network.
Les informations relatives aux fonctions de garde qui ont été déléguées et l’identification des délégués et sous - délégués concernés sont disponibles au siège social du Fonds ou sur le site Internet suivant :