# UBS (Lux) Strategy Fund – Equity (EUR)
| Three-year comparison |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.1.2021 |  | 31.1.2020 | 31.1.2019 |
| Net assets in EUR |  | 71 664 171.80 |  | 78 969 669.29 | 85 080 307.00 |
| Class I-A3-acc 1 | LU2191001754 |  |  |  |  |
| Units outstanding |  | 100.0000 |  | - | - |
| Net asset value per unit in EUR |  | 116.49 |  | - | - |
| Issue and redemption price per unit in EUR 2 |  | 116.49 |  | - | - |
| Class N-acc | LU0167296390 |  |  |  |  |
| Units outstanding |  | 200 124.4970 |  | 264 644.5950 | 374 138.5820 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 22.64 |  | 21.26 | 19.33 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 2 |  | 22.64 |  | 21.26 | 19.33 |
| Class P-acc | LU0073129206 |  |  |  |  |
| Units outstanding |  | 106 745.2750 |  | 127 342.0950 | 151 182.0170 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 530.69 |  | 498.15 | 452.59 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 2 |  | 530.69 |  | 498.15 | 452.59 |
| Class Q-acc | LU0941351339 |  |  |  |  |
| Units outstanding |  | 67 221.7600 |  | 68 261.0490 | 72 033.4660 |
| Net asset value per unit in EUR |  | 155.80 |  | 145.13 | 130.85 |
| Issue and redemption price per unit in EUR 2 |  | 155.80 |  | 145.13 | 130.85 |
| 1  First NAV: 1.7.2020 2  See note 1 |  |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |  |
|  |  | Currency | 2020/2021 | 2019/2020 | 2018/2019 |
| Class I-A3-acc 1 |  | EUR | - | - | - |
| Class N-acc |  | EUR | 6.5% | 10.0% | -8.6% |
| Class P-acc |  | EUR | 6.5% | 10.1% | -8.6% |
| Class Q-acc |  | EUR | 7.4% | 10.9% | -7.9% |
| 1  Due to the recent launch, there is no data for the calculation of the | performance available. |  |  |  |  |

Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming units. The performance data were not audited.
The subfund has no benchmark.

## Report of the Portfolio Manager
In Quarter 1 Covid-19 plunged the global economy into the deepest recession in decades. Subsequent govern- ment aid packages stabilized economic activity and supported a strong recovery across the global financial markets.
Several break-through announcements in the phar- maceutical sector further improved the investor senti- ment towards the year-end whereas scepticism about the implementation of vaccination programmes some- what diminished hopes of a quick normalization in 2021.
The risk-seeking positioning coupled with the discipli- ned approach ultimately paid off amidst generally strong markets post the Quarter 1 sell-off.
Over the financial year, from 1 February 2020 to
31 January 2021 the subfund generated a positive performance.

## Structure of the Securities Portfolio
Classification by Currency as a % of net assets	
USD	67.46
Total	96.95
EUR	29.49
Classification by Instrument as a % of net assets	
Investment funds, open end	96.95
Total	96.95
UBS (Lux) Strategy Fund – Equity (EUR) Annual report and audited financial statements as of 31 January 2021

## Statement of Net Assets
Assets	31.1.2021
EUR
Investments in securities, cost	55 564 250.87
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	13 912 614.88	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 69 476 865.75 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 1 119 544.99 |
| Other liquid assets (Margins) | 987 217.77 |
| Receivable on subscriptions | 74 021.06 |
| Interest receivable on liquid assets | 298.39 |
| Other receivables | 44 185.62 |
| Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 99 767.97 |
| Total Assets | 71 801 901.55 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized loss on financial futures (Note 1) | -14 837.33 |
| Bank overdraft | -1 669.40 |
| Interest payable on bank overdraft | -25.16 |
| Payable on redemptions | -61 103.86 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -50 987.81 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -934.86 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-8 171.33	 |
| Total provisions | -60 094.00 |
| Total Liabilities | -137 729.75 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 71 664 171.80 |
| Statement of Operations | EUR |
| Income | 1.2.2020-31.1.2021 |
| Interest on liquid assets | 1 467.21 |
| Dividends | 182 154.30 |
| Income on securities lending (Note 15) | 5.05 |
| Other income (Note 4) | 6 328.15 |
| Total income | 189 954.71 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -1 217 327.46 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -5 354.69 |
| Cost on securities lending (Note 15) | -2.02 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -11 207.21 |
| Interest on cash and bank overdraft | -5 401.98 |
| Total expenses | -1 239 293.36 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | -1 049 338.65 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 9 711 490.65 |
| Realized gain (loss) on options | 69 172.70 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -631 482.82 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 1 855 704.63 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -606 260.75 |
| Total realized gain (loss) | 10 398 624.41 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 9 349 285.76 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -6 087 514.99 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 66 529.19 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 180 059.54 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -5 840 926.26 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 3 508 359.50 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Equity (EUR)
Annual report and audited financial statements as of 31 January 2021
| Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.2.2020-31.1.2021 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 78 969 669.29 |
| Subscriptions | 5 341 714.06 |
| Redemptions | 	-16 155 571.05	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -10 813 856.99 |
| Net income (loss) on investments | -1 049 338.65 |
| Total realized gain (loss) | 10 398 624.41 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-5 840 926.26	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 3 508 359.50 |
| Net assets at the end of the financial year | 71 664 171.80 |
| Development of the outstanding units |  |
|  | 1.2.2020-31.1.2021 |
| Class | I-A3-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of units issued | 100.0000 |
| Number of units redeemed | 0.0000 |
| Number of units outstanding at the end of the financial year | 100.0000 |
| Class | N-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the financial year | 264 644.5950 |
| Number of units issued | 3 749.4480 |
| Number of units redeemed | -68 269.5460 |
| Number of units outstanding at the end of the financial year | 200 124.4970 |
| Class | P-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the financial year | 127 342.0950 |
| Number of units issued | 8 105.7280 |
| Number of units redeemed | -28 702.5480 |
| Number of units outstanding at the end of the financial year | 106 745.2750 |
| Class | Q-acc |
| Number of units outstanding at the beginning of the financial year | 68 261.0490 |
| Number of units issued | 9 198.4530 |
| Number of units redeemed | -10 237.7420 |
| Number of units outstanding at the end of the financial year | 67 221.7600 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Equity (EUR) Annual report and audited financial statements as of 31 January 2021

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 January 2021
| Description	Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Registered shares
Portugal
| EUR | BANCO ESPIRITO SAN NPV | 2 514.00 | 0.03 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Portugal | 0.03 | 0.00 |
| Total Registered shares | 0.03 | 0.00 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 0.03 | 0.00 |
| UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 |  |  |
| Investment funds, open end |  |  |
| Ireland |  |  |
| USD	ISHARES MSCI USA ESG SCREENED UCITS ETF UNHEGDED USD-CAP	854 790.00 | 5 124 940.62 | 7.15 |
| USD	ISHRS III PLC-MSCI WORLD SML CAP UCITS ETF-UNHDG USD-ACC	278 000.00 | 1 508 874.80 | 2.10 |
| EUR	ISHS IV PUB LTD COMP - ISHS MSCI EMU ESG ETF-EUR-CAP	2 197 668.00 | 12 660 765.35 | 17.67 |
| USD	UBS (IRL) INVESTOR SELECTION PLC - GLOB EMER MKT OPP-I-B USD	6 292.00 | 1 732 110.07 | 2.42 |
| Total Ireland | 21 026 690.84 | 29.34 |
| Luxembourg |  |  |
| EUR	UBS (LUX) EQUITY FUND - EURO COUNTRIES OPPORT U-X-ACC	335.00 | 8 475 828.30 | 11.83 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY FUND - GLOBAL SUSTAINABLE (USD) U-X-ACC	691.64 | 7 685 983.94 | 10.72 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLB EM OPP(USD)-U-X-ACC	199.00 | 6 652 812.91 | 9.28 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV-GLOBAL QUANTITATIVE (USD) U-X-ACC	540.50 | 7 681 203.93 | 10.72 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLOBAL OPPORTUNITY (USD) U-X-ACC	816.00 | 7 451 929.08 | 10.40 |
| USD	UBS (LUX) INST FUND-KEY SEL. GLOBAL EQUITY FA-USD	308.00 | 7 686 137.59 | 10.73 |
| USD	UBS (LUX) INSTITUTION SICAV-EQUITIES GLB (EX USA) PASSIVE XA	30 389.00 | 2 816 279.13 | 3.93 |
| Total Luxembourg | 48 450 174.88 | 67.61 |
| Total Investment funds, open end | 69 476 865.72 | 96.95 |
| Total UCITS/Other UCIs in accordance with Article 41 (1) e) of the amended Luxembourg law of 17 December 2010 | 69 476 865.72 | 96.95 |
| Total investments in securities | 69 476 865.75 | 96.95 |

| Derivative instruments |  |
| --- | --- |
| Derivative instruments listed on an official stock exchange Financial Futures on Indices |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 19.03.21 | -8.00 | 12 160.00 | 0.02 |
| CHF	SWISS MARKET INDEX FUTURE 19.03.21 | 2.00 | 3 775.07 | 0.01 |
| GBP	FTSE 100 INDEX FUTURE 19.03.21 | 48.00 | -88 174.61 | -0.12 |
| SEK	OMX 30 INDEX FUTURE 19.02.21 | -23.00 | 3 031.88 | -0.01 |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 19.03.21 | -34.00 | -16 478.72 | -0.02 |
| JPY	NIKKEI 225 (OSE) INDEX FUTURE 11.03.21 | 6.00 | 52 046.50 | 0.07 |
| AUD	SPI 200 INDEX FUTURES 18.03.21 | 6.00 | -4 878.60 | -0.01 |
| CAD	S&P/TSX 60 INDEX FUTURE 18.03.21 | 1.00 | -554.13 | 0.00 |
| HKD	HANG SENG INDEX FUTURE 25.02.21 | -3.00 | 24 235.28 | 0.03 |
| Total Financial Futures on Indices |  | -14 837.33 | -0.03 |
| Total Derivative instruments listed on an official stock exchange |  | -14 837.33 | -0.03 |
| Total Derivative instruments |  | -14 837.33 | -0.03 |
| Forward Foreign Exchange contracts Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date |  |  |  |

| GBP | 26 000.00 | EUR | 28 928.55 | 4.2.2021 | 457.47 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 46 264.75 | USD | 55 000.00 | 4.2.2021 | 996.89 | 0.00 |
| EUR | 231 516.05 | DKK | 1 724 150.00 | 4.2.2021 | -296.17 | 0.00 |
| EUR | 12 530 844.72 | USD | 14 901 102.87 | 4.2.2021 | 266 461.58 | 0.37 |
| EUR | 249 937.54 | CAD | 388 654.87 | 4.2.2021 | -472.02 | 0.00 |
| EUR | 548 783.02 | AUD | 890 857.04 | 4.2.2021 | -13 792.33 | -0.02 |
| EUR | 541 377.85 | CHF | 584 715.69 | 4.2.2021 | 344.98 | 0.00 |
| SGD | 407 000.00 | EUR | 254 730.67 | 4.2.2021 | -2 316.84 | 0.00 |
| EUR | 190 026.04 | SEK | 1 943 417.57 | 4.2.2021 | -1 989.06 | 0.00 |
| EUR | 80 471.91 | NOK | 864 744.61 | 4.2.2021 | -2 742.73 | 0.00 |
| EUR | 5 405.39 | ZAR | 100 000.00 | 4.2.2021 | -59.70 | 0.00 |
| EUR | 799 208.86 | HKD | 7 368 000.00 | 4.2.2021 | 17 116.37 | 0.02 |
| ILS | 5 000.00 | EUR | 1 253.81 | 4.2.2021 | 2.71 | 0.00 |
| EUR | 4 347.70 | NZD | 7 500.00 | 4.2.2021 | -101.10 | 0.00 |
| GBP | 1 615 883.82 | EUR | 1 797 869.57 | 4.2.2021 | 28 453.27 | 0.04 |
| JPY | 71 743 332.00 | EUR | 579 039.89 | 4.2.2021 | -15 018.80 | -0.02 |
| USD | 55 000.00 | EUR | 46 401.05 | 4.2.2021 | -1 133.19 | 0.00 |
| EUR | 3 912.34 | SEK | 40 000.00 | 4.2.2021 | -39.77 | 0.00 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Equity (EUR)
Annual report and audited financial statements as of 31 January 2021
| Description	Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts (Continued)
Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date
| EUR | 46 938.48 | USD | 56 000.00 | 4.2.2021 | 847.57 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 4 299.23 | HKD | 40 000.00 | 4.2.2021 | 53.34 | 0.00 |
| GBP | 45 000.00 | EUR | 50 174.44 | 4.2.2021 | 685.98 | 0.00 |
| JPY | 6 500 000.00 | EUR | 52 078.58 | 4.2.2021 | -977.84 | 0.00 |
| GBP | 65 000.00 | EUR | 71 212.35 | 4.2.2021 | 2 252.70 | 0.00 |
| JPY | 3 000 000.00 | EUR | 23 782.65 | 4.2.2021 | -197.69 | 0.00 |
| EUR | 35 928.17 | USD | 43 500.00 | 4.2.2021 | 125.41 | 0.00 |
| CAD | 218 000.00 | JPY | 17 760 809.00 | 4.2.2021 | 827.71 | 0.00 |
| NOK | 2 248 000.00 | USD | 254 662.20 | 4.2.2021 | 6 725.99 | 0.01 |
| AUD | 342 000.00 | JPY | 26 815 651.00 | 4.2.2021 | 5 157.60 | 0.01 |
| EUR | 31 029.13 | AUD | 50 000.00 | 4.2.2021 | -545.82 | 0.00 |
| EUR | 26 870.85 | DKK | 200 000.00 | 4.2.2021 | -19.18 | 0.00 |
| SEK | 565 000.00 | EUR | 55 335.41 | 4.2.2021 | 488.17 | 0.00 |
| HKD | 295 000.00 | EUR | 31 307.45 | 4.2.2021 | 5.97 | 0.00 |
| JPY | 4 550 000.00 | EUR | 36 008.09 | 4.2.2021 | -237.57 | 0.00 |
| EUR | 771 705.14 | GBP | 703 000.00 | 4.2.2021 | -22 847.62 | -0.03 |
| EUR | 607 564.35 | USD | 738 500.00 | 4.2.2021 | -259.58 | 0.00 |
| USD | 553 000.00 | EUR | 453 583.18 | 4.2.2021 | 1 564.60 | 0.00 |
| EUR | 35 635.44 | JPY | 4 500 000.00 | 4.2.2021 | 258.01 | 0.00 |
| USD | 407 000.00 | EUR | 331 919.94 | 4.2.2021 | 3 062.24 | 0.01 |
| USD | 57 000.00 | EUR | 46 585.79 | 4.2.2021 | 328.18 | 0.00 |
| EUR | 4 201.87 | HKD | 40 000.00 | 4.2.2021 | -44.02 | 0.00 |
| EUR | 4 198.38 | HKD | 40 000.00 | 19.3.2021 | -43.85 | 0.00 |
| USD | 24 000.00 | EUR | 19 527.29 | 19.3.2021 | 207.62 | 0.00 |
| USD | 24 000.00 | EUR | 19 545.01 | 4.2.2021 | 208.24 | 0.00 |
| EUR | 11 817 927.25 | USD | 14 612 345.87 | 19.3.2021 | -197 630.35 | -0.28 |
| EUR | 455 008.83 | CHF | 491 789.47 | 19.3.2021 | -173.45 | 0.00 |
| GBP | 1 186 890.58 | EUR | 1 311 933.59 | 19.3.2021 | 28 581.13 | 0.04 |
| EUR | 142 423.37 | CAD | 222 749.73 | 19.3.2021 | -974.71 | 0.00 |
| SGD | 236 000.00 | EUR | 145 029.96 | 19.3.2021 | 1 194.86 | 0.00 |
| EUR | 251 752.20 | AUD | 398 144.34 | 19.3.2021 | 496.03 | 0.00 |
| JPY | 36 288 348.00 | EUR | 285 689.58 | 19.3.2021 | -544.01 | 0.00 |
| ILS | 5 000.00 | EUR | 1 271.19 | 19.3.2021 | -14.71 | 0.00 |
| EUR | 136 568.32 | SEK | 1 375 058.85 | 19.3.2021 | 773.05 | 0.00 |
| NOK | 1 376 110.29 | EUR | 132 422.89 | 19.3.2021 | -136.17 | 0.00 |
| EUR | 258 771.47 | DKK | 1 925 150.00 | 19.3.2021 | -27.22 | 0.00 |
| EUR | 742 112.12 | HKD | 7 113 000.00 | 19.3.2021 | -12 262.30 | -0.02 |
| EUR | 6 457.37 | SEK | 65 000.00 | 4.2.2021 | 35.19 | 0.00 |
| EUR | 6 454.00 | SEK | 65 000.00 | 19.3.2021 | 34.86 | 0.00 |
| EUR | 5 286.37 | HKD | 50 000.00 | 19.3.2021 | -16.42 | 0.00 |
| EUR | 5 290.76 | HKD | 50 000.00 | 4.2.2021 | -16.60 | 0.00 |
| HKD | 1 075 000.00 | EUR | 114 558.27 | 19.3.2021 | -548.36 | 0.00 |
| EUR | 772 330.45 | USD | 935 000.00 | 19.3.2021 | 3 491.11 | 0.01 |
| EUR | 773 053.04 | USD | 935 000.00 | 4.2.2021 | 3 499.38 | 0.01 |
| HKD | 1 075 000.00 | EUR | 114 655.66 | 4.2.2021 | -547.43 | 0.00 |
| EUR | 58 402.75 | CAD | 90 000.00 | 4.2.2021 | 415.93 | 0.00 |
| EUR | 58 355.22 | CAD | 90 000.00 | 19.3.2021 | 416.53 | 0.00 |
| EUR | 20 296.75 | JPY | 2 550 000.00 | 19.3.2021 | 259.43 | 0.00 |
| EUR | 25 555.72 | CHF | 27 500.00 | 4.2.2021 | 110.18 | 0.00 |
| EUR | 25 563.47 | CHF | 27 500.00 | 19.3.2021 | 110.48 | 0.00 |
| EUR | 39 656.14 | DKK | 295 000.00 | 4.2.2021 | -6.65 | 0.00 |
| EUR | 39 652.10 | DKK | 295 000.00 | 19.3.2021 | -4.87 | 0.00 |
| EUR | 20 306.99 | JPY | 2 550 000.00 | 4.2.2021 | 259.78 | 0.00 |
| EUR | 25 097.88 | NOK | 260 000.00 | 19.3.2021 | 103.85 | 0.00 |
| EUR | 25 129.60 | NOK | 260 000.00 | 4.2.2021 | 109.72 | 0.00 |
| EUR | 21 697.25 | SEK | 220 000.00 | 19.3.2021 | -29.06 | 0.00 |
| SGD | 35 000.00 | EUR | 21 757.46 | 4.2.2021 | -51.11 | 0.00 |
| SGD | 35 000.00 | EUR | 21 737.16 | 19.3.2021 | -51.28 | 0.00 |
| EUR | 21 708.72 | SEK | 220 000.00 | 4.2.2021 | -27.90 | 0.00 |
| INR | 40 092 000.00 | USD | 543 723.55 | 26.3.2021 | 2 003.88 | 0.00 |
| IDR | 7 892 192 000.00 | USD | 557 436.93 | 26.3.2021 | 2 281.16 | 0.00 |
| RUB | 25 002 000.00 | USD | 336 711.40 | 26.3.2021 | -6 015.48 | -0.01 |
| USD | 565 538.35 | TWD | 15 705 000.00 | 26.3.2021 | 1 042.30 | 0.00 |
| EUR | 10 652.64 | HKD | 100 000.00 | 19.3.2021 | 47.07 | 0.00 |
| EUR | 10 661.73 | HKD | 100 000.00 | 4.2.2021 | 47.01 | 0.00 |
| USD | 49 000.00 | EUR | 40 450.97 | 19.3.2021 | -158.85 | 0.00 |
| USD | 50 000.00 | EUR | 41 315.35 | 4.2.2021 | -162.75 | 0.00 |
| EUR | 5 831.07 | HKD | 55 000.00 | 4.2.2021 | -7.03 | 0.00 |
| EUR | 5 826.10 | HKD | 55 000.00 | 19.3.2021 | -6.97 | 0.00 |
| USD | 222 000.00 | EUR | 182 362.88 | 19.3.2021 | 185.07 | 0.00 |
| USD | 223 000.00 | EUR | 183 354.68 | 4.2.2021 | 185.93 | 0.00 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | 99 767.97 | 0.14 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 2 106 762.76 | 2.94 |
| Bank overdraft and other short-term liabilities | -1 669.40 | 0.00 |
| Other assets and liabilities | -2 717.95 | 0.00 |
| Total net assets | 71 664 171.80 | 100.00 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Equity (EUR) Annual report and audited financial statements as of 31 January 2021

Translation (ENFR, 2021-01-31):
# UBS (Lux) Strategy Fund – Equity (EUR)
| Comparaison sur trois ans |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.1.2021 |  | 31.1.2020 | 31.1.2019 |
| Actif net en EUR |  | 71 664 171.80 |  | 78 969 669.29 | 85 080 307.00 |
| Catégorie I-A3-acc 1 | LU2191001754 |  |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 100.0000 |  | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par part en EUR |  | 116.49 |  | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par part en EUR 2 |  | 116.49 |  | - | - |
| Catégorie N-acc | LU0167296390 |  |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 200 124.4970 |  | 264 644.5950 | 374 138.5820 |
| Valeur nette d’inventaire par part en EUR |  | 22.64 |  | 21.26 | 19.33 |
| Prix d’émission et de rachat par part en EUR 2 |  | 22.64 |  | 21.26 | 19.33 |
| Catégorie P-acc | LU0073129206 |  |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 106 745.2750 |  | 127 342.0950 | 151 182.0170 |
| Valeur nette d’inventaire par part en EUR |  | 530.69 |  | 498.15 | 452.59 |
| Prix d’émission et de rachat par part en EUR 2 |  | 530.69 |  | 498.15 | 452.59 |
| Catégorie Q-acc | LU0941351339 |  |  |  |  |
| Parts en circulation |  | 67 221.7600 |  | 68 261.0490 | 72 033.4660 |
| Valeur nette d’inventaire par part en EUR |  | 155.80 |  | 145.13 | 130.85 |
| Prix d’émission et de rachat par part en EUR 2 |  | 155.80 |  | 145.13 | 130.85 |
| 1  Première VNI 1.7.2020 2  Voir note 1 |  |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |  |
|  |  | Devise | 2020/2021 | 2019/2020 | 2018/2019 |
| Catégorie I-A3-acc 1 |  | EUR | - | - | - |
| Catégorie N-acc |  | EUR | 6.5% | 10.0% | -8.6% |
| Catégorie P-acc |  | EUR | 6.5% | 10.1% | -8.6% |
| Catégorie Q-acc |  | EUR | 7.4% | 10.9% | -7.9% |
| 1  Aucune donnée n’est disponible pour calculer la performance du | fonds vu son lancement récent. |  |  |  |  |

La performance historique n’est pas un indicateur de la performance actuelle ou future.
Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais prélevés lors de l’émission et du rachat des parts. Les données de performance ne sont pas auditées.
Le compartiment n’a pas d’indice de référence.

## Rapport du Gestionnaire de portefeuille
Au premier trimestre, le Covid-19 a fait plonger l’écono- mie mondiale dans la plus forte récession des dernières décennies. Les plans d’aide successifs des gouvernements ont stabilisé l’activité économique et ont contribué à une solide reprise sur l’ensemble des marchés financiers in- ternationaux.
Plusieurs annonces d’avancées dans le secteur pharma- ceutique ont encore amélioré l’opinion des investisseurs vers la fin de l’année, même si le scepticisme vis-à-vis de la mise en œuvre des programmes de vaccination a quelque peu réduit l’espoir de voir une normalisation ra- pide de la situation en 2021.
Le positionnement axé sur la recherche de risques, allié à une approche disciplinée, a finalement porté ses fruits, dans un contexte de marchés généralement solides suite à la vague vendeur du premier trimestre.
Au cours de l’exercice allant du 1
er 
février 2020 au 31 janvier 2021, le compartiment a affiché une perfor- mance positive.

## Structure du portefeuille-titres
Répartition selon les devises en % de l’actif net	
USD	67.46
Total	96.95
EUR	29.49
Répartition selon les instruments de placement en % de l’actif net	
Fonds d’investissement, ouvert	96.95
Total	96.95
UBS (Lux) Strategy Fund – Equity (EUR)
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 janvier 2021

## Etat des actifs nets
Actif	31.1.2021
EUR
Portefeuille-titres, cours d’achat	55 564 250.87
| Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée | 	13 912 614.88	 |
| --- | --- |
| Total du Portefeuille-titres (note 1) | 69 476 865.75 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme | 1 119 544.99 |
| Autres liquidités (marges) | 987 217.77 |
| Créances sur souscriptions | 74 021.06 |
| Intérêts à recevoir sur liquidités | 298.39 |
| Autres créances | 44 185.62 |
| Bénéfice non réalisé(e) sur contrats de change à terme (note 1) | 99 767.97 |
| Total de l’Actif | 71 801 901.55 |
|  |  |
| Passif |  |
| Perte non réalisée sur contrats financiers à terme (note 1) | -14 837.33 |
| Crédit en compte courant | -1 669.40 |
| Intérêts à payer sur crédit en compte courant | -25.16 |
| Engagements sur rachats | -61 103.86 |
| Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2) | -50 987.81 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -934.86 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-8 171.33	 |
| Total des Provisions pour frais | -60 094.00 |
| Total du Passif | -137 729.75 |
|  |  |
| Actif net à la fin de l’exercice | 71 664 171.80 |
| Etat des opérations | EUR |
| Revenus | 1.2.2020-31.1.2021 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 1 467.21 |
| Dividendes | 182 154.30 |
| Revenus sur prêts de titres (note 15) | 5.05 |
| Autres revenus (note 4) | 6 328.15 |
| Total des Revenus | 189 954.71 |
|  |  |
| Charges |  |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -1 217 327.46 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -5 354.69 |
| Frais sur prêts de titres (note 15) | -2.02 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -11 207.21 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -5 401.98 |
| Total des Charges | -1 239 293.36 |
|  |  |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | -1 049 338.65 |
|  |  |
| Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 9 711 490.65 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur options | 69 172.70 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur contrats financiers à terme | -631 482.82 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | 1 855 704.63 |
| Bénéfice/(perte) de change réalisé(e) | -606 260.75 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 10 398 624.41 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de l’exercice | 9 349 285.76 |
|  |  |
| Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1) |  |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -6 087 514.99 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats financiers à terme | 66 529.19 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme | 180 059.54 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | -5 840 926.26 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 3 508 359.50 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Equity (EUR) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 janvier 2021
| Fluctuations de l’actif net |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.2.2020-31.1.2021 |
| Actif net au début de l’exercice | 78 969 669.29 |
| Souscriptions | 5 341 714.06 |
| Rachats | 	-16 155 571.05	 |
| Total des Entrées/(sorties) de capitaux | -10 813 856.99 |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | -1 049 338.65 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 10 398 624.41 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 	-5 840 926.26	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 3 508 359.50 |
| Actif net à la fin de l’exercice | 71 664 171.80 |
| Evolution des parts en circulation |  |
|  | 1.2.2020-31.1.2021 |
| Catégorie | I-A3-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de l’exercice | 0.0000 |
| Nombre de parts émises | 100.0000 |
| Nombre de parts rachetées | 0.0000 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de l’exercice | 100.0000 |
| Catégorie | N-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de l’exercice | 264 644.5950 |
| Nombre de parts émises | 3 749.4480 |
| Nombre de parts rachetées | -68 269.5460 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de l’exercice | 200 124.4970 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de l’exercice | 127 342.0950 |
| Nombre de parts émises | 8 105.7280 |
| Nombre de parts rachetées | -28 702.5480 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de l’exercice | 106 745.2750 |
| Catégorie | Q-acc |
| Nombre de parts en circulation au début de l’exercice | 68 261.0490 |
| Nombre de parts émises | 9 198.4530 |
| Nombre de parts rachetées | -10 237.7420 |
| Nombre de parts en circulation à la fin de l’exercice | 67 221.7600 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Equity (EUR)
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 janvier 2021

## Etat du portefeuille-titres et autres actifs nets au 31 janvier 2021
| Dénomination	Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  | contrats de | net |
|  | change à terme/ |  |
|  | swaps (note 1) |  |

Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé
Actions nominatives
Portugal
| EUR | BANCO ESPIRITO SAN NPV | 2 514.00 | 0.03 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Total Portugal | 0.03 | 0.00 |
| Total des Actions nominatives | 0.03 | 0.00 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé | 0.03 | 0.00 |
| OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que | modifiée |  |
| Fonds d’investissement, ouvert |  |  |
| Irlande |  |  |
| USD	ISHARES MSCI USA ESG SCREENED UCITS ETF UNHEGDED USD-CAP	854 790.00 | 5 124 940.62 | 7.15 |
| USD	ISHRS III PLC-MSCI WORLD SML CAP UCITS ETF-UNHDG USD-ACC	278 000.00 | 1 508 874.80 | 2.10 |
| EUR	ISHS IV PUB LTD COMP - ISHS MSCI EMU ESG ETF-EUR-CAP	2 197 668.00 | 12 660 765.35 | 17.67 |
| USD	UBS (IRL) INVESTOR SELECTION PLC - GLOB EMER MKT OPP-I-B USD	6 292.00 | 1 732 110.07 | 2.42 |
| Total Irlande | 21 026 690.84 | 29.34 |
| Luxembourg |  |  |
| EUR	UBS (LUX) EQUITY FUND - EURO COUNTRIES OPPORT U-X-ACC	335.00 | 8 475 828.30 | 11.83 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY FUND - GLOBAL SUSTAINABLE (USD) U-X-ACC	691.64 | 7 685 983.94 | 10.72 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLB EM OPP(USD)-U-X-ACC	199.00 | 6 652 812.91 | 9.28 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV-GLOBAL QUANTITATIVE (USD) U-X-ACC	540.50 | 7 681 203.93 | 10.72 |
| USD	UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLOBAL OPPORTUNITY (USD) U-X-ACC	816.00 | 7 451 929.08 | 10.40 |
| USD	UBS (LUX) INST FUND-KEY SEL. GLOBAL EQUITY FA-USD	308.00 | 7 686 137.59 | 10.73 |
| USD	UBS (LUX) INSTITUTION SICAV-EQUITIES GLB (EX USA) PASSIVE XA	30 389.00 | 2 816 279.13 | 3.93 |
| Total Luxembourg | 48 450 174.88 | 67.61 |
| Total des Fonds d’investissement, ouvert | 69 476 865.72 | 96.95 |
| Total des OPCVM/Autres OPC au sens de l’article 41 (1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée | 69 476 865.72 | 96.95 |
| Total du Portefeuille-titres | 69 476 865.75 | 96.95 |

| Instruments dérivés |  |
| --- | --- |
| Instruments dérivés négociés sur une bourse officielle Contrats financiers à terme sur indices |
|  |  |  |  |
| EUR	EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 19.03.21 | -8.00 | 12 160.00 | 0.02 |
| CHF	SWISS MARKET INDEX FUTURE 19.03.21 | 2.00 | 3 775.07 | 0.01 |
| GBP	FTSE 100 INDEX FUTURE 19.03.21 | 48.00 | -88 174.61 | -0.12 |
| SEK	OMX 30 INDEX FUTURE 19.02.21 | -23.00 | 3 031.88 | -0.01 |
| USD	S&P500 EMINI FUTURE 19.03.21 | -34.00 | -16 478.72 | -0.02 |
| JPY	NIKKEI 225 (OSE) INDEX FUTURE 11.03.21 | 6.00 | 52 046.50 | 0.07 |
| AUD	SPI 200 INDEX FUTURES 18.03.21 | 6.00 | -4 878.60 | -0.01 |
| CAD	S&P/TSX 60 INDEX FUTURE 18.03.21 | 1.00 | -554.13 | 0.00 |
| HKD	HANG SENG INDEX FUTURE 25.02.21 | -3.00 | 24 235.28 | 0.03 |
| Total des Contrats financiers à terme sur indices |  | -14 837.33 | -0.03 |
| Total des Instruments dérivés négociés sur une bourse officielle |  | -14 837.33 | -0.03 |
| Total des Instruments dérivés |  | -14 837.33 | -0.03 |
| Contrats de change à terme Devise achetée/Montant acheté/Devise vendue/Montant vendu/Date de maturité |  |  |  |

| GBP | 26 000.00 | EUR | 28 928.55 | 4.2.2021 | 457.47 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 46 264.75 | USD | 55 000.00 | 4.2.2021 | 996.89 | 0.00 |
| EUR | 231 516.05 | DKK | 1 724 150.00 | 4.2.2021 | -296.17 | 0.00 |
| EUR | 12 530 844.72 | USD | 14 901 102.87 | 4.2.2021 | 266 461.58 | 0.37 |
| EUR | 249 937.54 | CAD | 388 654.87 | 4.2.2021 | -472.02 | 0.00 |
| EUR | 548 783.02 | AUD | 890 857.04 | 4.2.2021 | -13 792.33 | -0.02 |
| EUR | 541 377.85 | CHF | 584 715.69 | 4.2.2021 | 344.98 | 0.00 |
| SGD | 407 000.00 | EUR | 254 730.67 | 4.2.2021 | -2 316.84 | 0.00 |
| EUR | 190 026.04 | SEK | 1 943 417.57 | 4.2.2021 | -1 989.06 | 0.00 |
| EUR | 80 471.91 | NOK | 864 744.61 | 4.2.2021 | -2 742.73 | 0.00 |
| EUR | 5 405.39 | ZAR | 100 000.00 | 4.2.2021 | -59.70 | 0.00 |
| EUR | 799 208.86 | HKD | 7 368 000.00 | 4.2.2021 | 17 116.37 | 0.02 |
| ILS | 5 000.00 | EUR | 1 253.81 | 4.2.2021 | 2.71 | 0.00 |
| EUR | 4 347.70 | NZD | 7 500.00 | 4.2.2021 | -101.10 | 0.00 |
| GBP | 1 615 883.82 | EUR | 1 797 869.57 | 4.2.2021 | 28 453.27 | 0.04 |
| JPY | 71 743 332.00 | EUR | 579 039.89 | 4.2.2021 | -15 018.80 | -0.02 |
| USD | 55 000.00 | EUR | 46 401.05 | 4.2.2021 | -1 133.19 | 0.00 |
| EUR | 3 912.34 | SEK | 40 000.00 | 4.2.2021 | -39.77 | 0.00 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Equity (EUR) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 janvier 2021
| Dénomination	Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  | contrats de | net |
|  | change à terme/ |  |
|  | swaps (note 1) |  |

Contrats de change à terme (suite)
Devise achetée/Montant acheté/Devise vendue/Montant vendu/Date de maturité
| EUR | 46 938.48 | USD | 56 000.00 | 4.2.2021 | 847.57 | 0.00 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 4 299.23 | HKD | 40 000.00 | 4.2.2021 | 53.34 | 0.00 |
| GBP | 45 000.00 | EUR | 50 174.44 | 4.2.2021 | 685.98 | 0.00 |
| JPY | 6 500 000.00 | EUR | 52 078.58 | 4.2.2021 | -977.84 | 0.00 |
| GBP | 65 000.00 | EUR | 71 212.35 | 4.2.2021 | 2 252.70 | 0.00 |
| JPY | 3 000 000.00 | EUR | 23 782.65 | 4.2.2021 | -197.69 | 0.00 |
| EUR | 35 928.17 | USD | 43 500.00 | 4.2.2021 | 125.41 | 0.00 |
| CAD | 218 000.00 | JPY | 17 760 809.00 | 4.2.2021 | 827.71 | 0.00 |
| NOK | 2 248 000.00 | USD | 254 662.20 | 4.2.2021 | 6 725.99 | 0.01 |
| AUD | 342 000.00 | JPY | 26 815 651.00 | 4.2.2021 | 5 157.60 | 0.01 |
| EUR | 31 029.13 | AUD | 50 000.00 | 4.2.2021 | -545.82 | 0.00 |
| EUR | 26 870.85 | DKK | 200 000.00 | 4.2.2021 | -19.18 | 0.00 |
| SEK | 565 000.00 | EUR | 55 335.41 | 4.2.2021 | 488.17 | 0.00 |
| HKD | 295 000.00 | EUR | 31 307.45 | 4.2.2021 | 5.97 | 0.00 |
| JPY | 4 550 000.00 | EUR | 36 008.09 | 4.2.2021 | -237.57 | 0.00 |
| EUR | 771 705.14 | GBP | 703 000.00 | 4.2.2021 | -22 847.62 | -0.03 |
| EUR | 607 564.35 | USD | 738 500.00 | 4.2.2021 | -259.58 | 0.00 |
| USD | 553 000.00 | EUR | 453 583.18 | 4.2.2021 | 1 564.60 | 0.00 |
| EUR | 35 635.44 | JPY | 4 500 000.00 | 4.2.2021 | 258.01 | 0.00 |
| USD | 407 000.00 | EUR | 331 919.94 | 4.2.2021 | 3 062.24 | 0.01 |
| USD | 57 000.00 | EUR | 46 585.79 | 4.2.2021 | 328.18 | 0.00 |
| EUR | 4 201.87 | HKD | 40 000.00 | 4.2.2021 | -44.02 | 0.00 |
| EUR | 4 198.38 | HKD | 40 000.00 | 19.3.2021 | -43.85 | 0.00 |
| USD | 24 000.00 | EUR | 19 527.29 | 19.3.2021 | 207.62 | 0.00 |
| USD | 24 000.00 | EUR | 19 545.01 | 4.2.2021 | 208.24 | 0.00 |
| EUR | 11 817 927.25 | USD | 14 612 345.87 | 19.3.2021 | -197 630.35 | -0.28 |
| EUR | 455 008.83 | CHF | 491 789.47 | 19.3.2021 | -173.45 | 0.00 |
| GBP | 1 186 890.58 | EUR | 1 311 933.59 | 19.3.2021 | 28 581.13 | 0.04 |
| EUR | 142 423.37 | CAD | 222 749.73 | 19.3.2021 | -974.71 | 0.00 |
| SGD | 236 000.00 | EUR | 145 029.96 | 19.3.2021 | 1 194.86 | 0.00 |
| EUR | 251 752.20 | AUD | 398 144.34 | 19.3.2021 | 496.03 | 0.00 |
| JPY | 36 288 348.00 | EUR | 285 689.58 | 19.3.2021 | -544.01 | 0.00 |
| ILS | 5 000.00 | EUR | 1 271.19 | 19.3.2021 | -14.71 | 0.00 |
| EUR | 136 568.32 | SEK | 1 375 058.85 | 19.3.2021 | 773.05 | 0.00 |
| NOK | 1 376 110.29 | EUR | 132 422.89 | 19.3.2021 | -136.17 | 0.00 |
| EUR | 258 771.47 | DKK | 1 925 150.00 | 19.3.2021 | -27.22 | 0.00 |
| EUR | 742 112.12 | HKD | 7 113 000.00 | 19.3.2021 | -12 262.30 | -0.02 |
| EUR | 6 457.37 | SEK | 65 000.00 | 4.2.2021 | 35.19 | 0.00 |
| EUR | 6 454.00 | SEK | 65 000.00 | 19.3.2021 | 34.86 | 0.00 |
| EUR | 5 286.37 | HKD | 50 000.00 | 19.3.2021 | -16.42 | 0.00 |
| EUR | 5 290.76 | HKD | 50 000.00 | 4.2.2021 | -16.60 | 0.00 |
| HKD | 1 075 000.00 | EUR | 114 558.27 | 19.3.2021 | -548.36 | 0.00 |
| EUR | 772 330.45 | USD | 935 000.00 | 19.3.2021 | 3 491.11 | 0.01 |
| EUR | 773 053.04 | USD | 935 000.00 | 4.2.2021 | 3 499.38 | 0.01 |
| HKD | 1 075 000.00 | EUR | 114 655.66 | 4.2.2021 | -547.43 | 0.00 |
| EUR | 58 402.75 | CAD | 90 000.00 | 4.2.2021 | 415.93 | 0.00 |
| EUR | 58 355.22 | CAD | 90 000.00 | 19.3.2021 | 416.53 | 0.00 |
| EUR | 20 296.75 | JPY | 2 550 000.00 | 19.3.2021 | 259.43 | 0.00 |
| EUR | 25 555.72 | CHF | 27 500.00 | 4.2.2021 | 110.18 | 0.00 |
| EUR | 25 563.47 | CHF | 27 500.00 | 19.3.2021 | 110.48 | 0.00 |
| EUR | 39 656.14 | DKK | 295 000.00 | 4.2.2021 | -6.65 | 0.00 |
| EUR | 39 652.10 | DKK | 295 000.00 | 19.3.2021 | -4.87 | 0.00 |
| EUR | 20 306.99 | JPY | 2 550 000.00 | 4.2.2021 | 259.78 | 0.00 |
| EUR | 25 097.88 | NOK | 260 000.00 | 19.3.2021 | 103.85 | 0.00 |
| EUR | 25 129.60 | NOK | 260 000.00 | 4.2.2021 | 109.72 | 0.00 |
| EUR | 21 697.25 | SEK | 220 000.00 | 19.3.2021 | -29.06 | 0.00 |
| SGD | 35 000.00 | EUR | 21 757.46 | 4.2.2021 | -51.11 | 0.00 |
| SGD | 35 000.00 | EUR | 21 737.16 | 19.3.2021 | -51.28 | 0.00 |
| EUR | 21 708.72 | SEK | 220 000.00 | 4.2.2021 | -27.90 | 0.00 |
| INR | 40 092 000.00 | USD | 543 723.55 | 26.3.2021 | 2 003.88 | 0.00 |
| IDR | 7 892 192 000.00 | USD | 557 436.93 | 26.3.2021 | 2 281.16 | 0.00 |
| RUB | 25 002 000.00 | USD | 336 711.40 | 26.3.2021 | -6 015.48 | -0.01 |
| USD | 565 538.35 | TWD | 15 705 000.00 | 26.3.2021 | 1 042.30 | 0.00 |
| EUR | 10 652.64 | HKD | 100 000.00 | 19.3.2021 | 47.07 | 0.00 |
| EUR | 10 661.73 | HKD | 100 000.00 | 4.2.2021 | 47.01 | 0.00 |
| USD | 49 000.00 | EUR | 40 450.97 | 19.3.2021 | -158.85 | 0.00 |
| USD | 50 000.00 | EUR | 41 315.35 | 4.2.2021 | -162.75 | 0.00 |
| EUR | 5 831.07 | HKD | 55 000.00 | 4.2.2021 | -7.03 | 0.00 |
| EUR | 5 826.10 | HKD | 55 000.00 | 19.3.2021 | -6.97 | 0.00 |
| USD | 222 000.00 | EUR | 182 362.88 | 19.3.2021 | 185.07 | 0.00 |
| USD | 223 000.00 | EUR | 183 354.68 | 4.2.2021 | 185.93 | 0.00 |
| Total des Contrats de change à terme | 99 767.97 | 0.14 |
|  |  |  |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme et autres liquidités | 2 106 762.76 | 2.94 |
| Crédit en compte courant et autres engagements à court terme | -1 669.40 | 0.00 |
| Autres actifs et passifs | -2 717.95 | 0.00 |
| Total de l’Actif net | 71 664 171.80 | 100.00 |

UBS (Lux) Strategy Fund – Equity (EUR)
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 janvier 2021