# NN (L) Euro Sustainable Credit
Management company: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM
Morningstar Ratings 30/06/2021. More info: see Lexicon.
FIXED INCOME

## Investment Policy
Investors should note that, relative to the expectations of the Autorité des Marchés Financiers, the name of this subfund is disproportionate to the consideration of non-financial criteria in its investment policy.
Investors should note that, relative to the expectations of the Autorité des Marchés Financiers, this subfund presents disproportionate communication on the consideration of non-financial criteria in its investment policy.
STRUCTURED
MULTI ASSET
The fund is classified as a financial product with a sustainable investment objective as described in Article 9 of EU Sustainable Finance Disclosure Regulation. The fund invests predominantly in euro-denominated debt securities and Money Market Instruments from issuers pursuing sustainable development while taking into account environmental, social and governance principles. To determine our eligible sustainable universe, companies are screened using exclusionary screening. Companies with serious and structural issues concerning controversial behavior are excluded. We do not invest in issuers involved in activities including but not limited to, the development, production, maintenance or trade of controversial weapons, the production of tobacco products, thermal coal mining and/or oil sands production. Further, more stringent restrictions are applicable for investments in issuers involved in activities related to gambling, weapons, adult entertainment, fur & specialty leather, Arctic drilling and shale oil & gas. The fund primarily invests in a diversified portfolio of corporate bonds of high quality denominated in Euro (with a rating of AAA to BBB-). The fund may invest a limited percentage in corporate bonds with a higher risk and therefore with a higher interest rate (with a quality rating lower than BBB-). Measured over a period of several years we aim to beat the performance of the benchmark Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporate. The benchmark is a broad representation of our investment universe. The fund can also include bonds that are not part of the benchmark universe. We actively manage the fund with a focus on bond selection. Our selection process involves both financial analysis and ESG (Environmental, Social and Governance) analysis. In the selection process, the focus of the analysis is on companies that pursue a policy of sustainable development next to their financial targets. We combine this analysis with a broader market analysis to construct the optimal portfolio. We aim to exploit differences in valuations of the companies issuing the bonds within sectors and differences in valuations between sectors and different quality segments (ratings). Therefore the fund positioning can materially deviate from the benchmark. As issuer specific risk is an important driver of performance, we subject all issuers in the investable universe to an in-depth analysis of business and financial risk. For risk management purposes, issuer, sector and rating deviation limits are maintained relative to the benchmark. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund aims at providing you with a regular dividend.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
MONEY MARKET
Indexed Series
Performance (net %) in the past *
Annualized Performance (NET %) *
Data as of 31/07/2021

### Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	P Distribution
Share Class Currency	EUR
ISIN Code	LU1125547262
Bloomberg Code	ISFPIEU LX
Reuters Code	LU1125547262.LUF
Telekurs Code25689034
WKN Code	A2N64M
Sedol Code	-
Domicile	LUX
Benchmark	Bloomberg Barclays Euro-Aggregate Corporate Nav Frequency		Daily

### Fund Facts
Launch Fund	22/10/2014
Launch Share Class	16/11/2016
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	share1
Net Asset Value	EUR275.17
Previous month NAV	EUR272.16
1 Year High (30/07/2021)	EUR275.17
1 Year Low (03/08/2020)	EUR266.95
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR	1,193.12 Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR18.51
Total Net Value Investments (Mln)	EUR	1,208.58 Number of outstanding shares			67,255
Duration5.32
Average Credit Rating	BBB+
Yield to Maturity0.49
Yield to Worst0.25

### Fees
Ongoing Charges	0.85%
Annual management fee	0.65%
Fixed Service Fee	0.15%
Subscription fee (max.)	3.00%
Redemption Fee	-

### Top 10 Holdings
JPMORGAN CHASE & CO MTN RegS 1.090% 2027-03-11	1.18%
APTIV PLC 1.500% 2025-03-10	1.04%
AUTOLIV INC	RegS 0.750% 2023-06-26	1.04%
| UBS AG LONDON MTN RegS 0.500% 2031-03-31 | 1.03% |
| --- | --- |
| TAKEDA PHARMACEUTICAL  RegS 2.250% 2026-11-21 | 0.90% |
| AVIVA PLC MTN RegS 3.375% 2045-12-04 | 0.89% |
| KERRY GROUP FIN SERVICES RegS 2.375% 2025-09-10 | 0.87% |
| ORANGE SA MTN RegS 1.625% 2032-04-07 | 0.84% |
| CCEP FINANCE IRELAND DAC RegS 0.000% 2025-09-06 | 0.83% |

EQUITABLE FINANCIAL LIFE MTN RegS 0.600% 2028-06-16
0.82%
EUR	1Y	3Y	5Y	Since Inception
- Fund	3.05	2.66	-2.12
- Benchmark	3.23	2.92	-2.42

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# NN (L) Euro Sustainable Credit
Société de gestion : NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM
Notations de Morningstar 30/06/2021. Plus d’informations : voir le lexique.
FIXED INCOME

## Politique d’investissement
Les investisseurs doivent noter que, par rapport aux attentes de l’Autorité des Marchés Financiers, la dénomination de ce compartiment est disproportionnée au regard de la prise en compte de critères extra-financiers dans sa politique d’investissement.
Les investisseurs doivent noter que, par rapport aux attentes de l’Autorité des Marchés Financiers, ce compartiment présente une communication disproportionnée sur la prise en compte de critères extra-financiers dans sa politique d’investissement.
STRUCTURED
MULTI ASSET
| de l’univers d’investissement admissible à une analyse approfondie du risque opérationnel et financier. À des | Commission de gestion annuelle | 0.65% |
| --- | --- | --- |
| fins de gestion du risque, des limites de déviation par rapport à la valeur de référence sont appliquées au | Commission de service fixe | 0.15% |
| niveau des émetteurs, des secteurs et des notations. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds | Frais d’entrée (max.) | 3.00% |

Le fonds est catégorisé en tant que produit financier ayant un objectif d’investissement durable tel que décrit dans l’Article 9 du Règlement de l’UE sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. Le fonds investit principalement dans des titres de créance et des instruments du marché monétaire libellés en euros et provenant d’émetteurs qui œuvrent en faveur du développement durable tout en tenant compte des principes environnementaux, sociaux et de gouvernance. Pour nous constituer un univers éligible durable, nous procédons à un examen et une sélection de sociétés en utilisant un système de filtres d'exclusion. Les sociétés confrontées à des problèmes graves et structurels liés à des actions contestables sont exclues. Nous n’investissons pas dans des émetteurs qui sont impliqués dans des activités telles que, entre autres, la conception, la production, l’entretien ou le commerce d’armes controversées, la production de produits liés au tabac, l’extraction de charbon thermique et/ou la production de sables bitumineux. En outre, des restrictions plus strictes sont applicables aux investissements effectués dans des émetteurs impliqués dans des activités liées aux jeux de hasard, aux armes, aux divertissements pour adultes, à la fourrure et aux cuirs spéciaux, au forage dans l’Arctique ainsi que dans des activités liées au pétrole et au gaz de schiste. Le fonds investit en premier lieu dans un portefeuille diversifié d’obligations de sociétés de premier ordre libellées en euros (dont la notation va de AAA à BBB-). Le fonds peut également investir un pourcentage limité de ses actifs dans des obligations privées présentant un risque plus élevé et servant, par conséquent, des intérêts à un taux plus élevé (notation inférieure à BBB). Notre objectif est de dépasser la performance de la valeur de référence Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporate sur plusieurs années. La valeur de référence constitue une large représentation de notre univers d’investissement. Le fonds peut également inclure des obligations ne relevant pas de l’univers de la valeur de référence. Notre gestion active du fonds met l’accent sur la sélection des obligations. Notre processus de sélection comprend à la fois l’analyse financière et l’analyse ESG (Environnemental, Social et Gouvernance). Lors du processus de sélection, l’analyse se concentre sur les sociétés qui mènent une politique de développement durable en parallèle de leurs objectifs financiers. Nous associons cette analyse à une analyse de marché plus générale afin d’optimiser notre portefeuille. Notre objectif est d’exploiter les différences d’évaluation entre les sociétés émettrices d’obligations d’un même secteur et les différences d’évaluation entre les secteurs et les segments de qualité différente (notations). Le positionnement du fonds peut de ce fait sensiblement différer de celui de la valeur de référence. Le risque spécifique lié à l’émetteur étant un facteur de performance important, nous assujettissons tous les émetteurs

## Données au 31/07/2021

### Informations clés
Type de fonds	Obligations
Type de part	P Distribution
Devise de la part	EUR
Code ISIN	LU1125547262
Code Bloomberg	ISFPIEU LX
Code Reuters	LU1125547262.LUF
Code Telekurs25689034
Code WKN	A2N64M
Code Sedol	-
Domicile	LUX
Indice de référence Bloomberg Barclays Euro-Aggregate Corporate Fréquence de la VNI	Daily

### Informations sur le fonds
Lancement du compartiment	22/10/2014
Lancement de la part	16/11/2016
Date d’échéance du compartiment		Indéterminée Souscription minimale	partager1
Valeur nette d’inventaire (VNI)	EUR275.17
VNI du mois précédent	EUR272.16
Max. sur 1 an (30/07/2021)	EUR275.17
Min. sur 1 an (03/08/2020)	EUR266.95
Actifs du fonds (mio)	EUR	1,193.12
Actifs de la part (mio)	EUR18.51
Valeur nette totale des investissements
(mios)	EUR	1,208.58
Nombre d’actions en circulation	67,255
Duration5.32
Rating de crédit moyen	BBB+
Yield to Maturity0.49
Yield to Worst0.25

### Frais
Frais courants	0.85%
MONEY MARKET
chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds a vocation à verser un dividende régulier.
* La politique d’investissement est reprise intégralement des Informations clés pour l’investisseur (KIID). Le capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ni protégé(s).
Séries indexées

## Performances (% net) passées *
Frais de sortie	-

### Top 10 des positions
JPMORGAN CHASE & CO MTN RegS 1.090% 2027-03-11	1.18%
APTIV PLC 1.500% 2025-03-10	1.04%
AUTOLIV INC	RegS 0.750% 2023-06-26	1.04%
UBS AG LONDON MTN RegS 0.500% 2031-03-31	1.03%
TAKEDA PHARMACEUTICAL  RegS 2.250% 2026-11-21	0.90%
AVIVA PLC MTN RegS 3.375% 2045-12-04	0.89%
KERRY GROUP FIN SERVICES RegS 2.375% 2025-09-10	0.87%
ORANGE SA MTN RegS 1.625% 2032-04-07	0.84%
CCEP FINANCE IRELAND DAC RegS 0.000% 2025-09-06	0.83%

## Performance annualisée (% net) *
EQUITABLE FINANCIAL LIFE MTN RegS 0.600% 2028-06-16
0.82%
EUR	1Y	3Y	5Y	Depuis lancement
- Fonds	3.05	2.66	-2.12
- Indice de référence	3.23	2.92	-2.42