# UBS (Lux) SICAV 1
### Combined Statement of Net Assets
Assets	30.9.2020
EUR
Investments in securities, cost	382 151 986.63
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	12 732 910.03	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 394 884 896.66 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 14 492 045.96 |
| Other liquid assets (Margins) | 111 207.70 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 631 437.15 |
| Receivable on subscriptions | 248 400.07 |
| Interest receivable on securities | 1 561 777.60 |
| Interest receivable on liquid assets | 3 465.90 |
| Receivable on dividends | 88 093.60 |
| Other receivables | 330 166.11 |
| Unrealized gain (loss) on swaps (Note 1) | 443 971.53 |
| Total Assets | 412 795 462.28 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized gain (loss) on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -1 723 214.63 |
| Bank overdraft | -216 574.62 |
| Interest payable on bank overdraft | -53.09 |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -334 381.64 |
| Payable on redemptions | -493 138.46 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -112 365.73 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -25 881.54 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-127 743.04	 |
| Total provisions | -265 990.31 |
| Total Liabilities | -3 033 352.75 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 409 762 109.53 |

UBS (Lux) SICAV 1
Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.10.2019-30.9.2020 |
| Interest on liquid assets | 52 835.55 |
| Interest on securities | 6 830 119.26 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 208 051.28 |
| Dividends | 2 524 231.94 |
| Income on securities lending (Note 14) | 232 865.72 |
| Other income (Note 4) | 305 941.44 |
| Total income | 10 154 045.19 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -2 566.63 |
| Cost on securities lending (Note 14) | -93 146.29 |
| Flat fee (Note 2) | -2 859 573.43 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -98 437.19 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -126 883.44 |
| Interest on cash and bank overdraft | -16 713.57 |
| Other expenses | -19 141.26 |
| Total expenses | -3 216 461.81 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 6 937 583.38 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -3 879.14 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 6 312.79 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 257 033.83 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | 11 729 148.95 |
| Realized gain (loss) on swaps | -112 237.98 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 2 818 455.41 |
| Total realized gain (loss) | 14 694 833.86 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 21 632 417.24 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 3 420 523.71 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | -18 481.41 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 298 660.16 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -43 164.15 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | 6 928.03 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 3 664 466.34 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 25 296 883.58 |


### Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the financial year	408 544 748.09 *
Subscriptions	124 342 671.43
Redemptions	147 521 859.19	
Total net subscriptions (redemptions)	-23 179 187.77
Dividend paid	-900 334.38
Net income (loss) on investments	6 937 583.38
Total realized gain (loss)	14 694 833.87
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)		3 664 466.34		 Net increase (decrease) in net assets as a result of operations			25 296 883.59
* Calculated using 30 September 2020 exchange rates. Using 30 September 2019 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 437 939 310.94.
UBS (Lux) SICAV 1
Annual report and audited financial statements as of 30 September 2020

Translation (ENFR, 2020-09-30):
# UBS (Lux) SICAV 1
### Etat combiné des actifs nets
Actif	30.9.2020
EUR
Portefeuille-titres, cours d’achat	382 151 986.63
| Portefeuille-titres, plus-/(moins)-value non réalisée | 	12 732 910.03	 |
| --- | --- |
| Total du Portefeuille-titres (note 1) | 394 884 896.66 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme | 14 492 045.96 |
| Autres liquidités (marges) | 111 207.70 |
| Créances sur achats de titres (note 1) | 631 437.15 |
| Créances sur souscriptions | 248 400.07 |
| Intérêts à recevoir sur titres | 1 561 777.60 |
| Intérêts à recevoir sur liquidités | 3 465.90 |
| Créances sur dividendes | 88 093.60 |
| Autres créances | 330 166.11 |
| Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur swaps (note 1) | 443 971.53 |
| Total de l’Actif | 412 795 462.28 |
|  |  |
| Passif |  |
| Bénéfice/(perte) non réalisé(e) sur contrats de change à terme (note 1) | -1 723 214.63 |
| Crédit en compte courant | -216 574.62 |
| Intérêts à payer sur crédit en compte courant | -53.09 |
| Engagements sur achats de titres (note 1) | -334 381.64 |
| Engagements sur rachats | -493 138.46 |
| Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2) | -112 365.73 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -25 881.54 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-127 743.04	 |
| Total des Provisions pour frais | -265 990.31 |
| Total du Passif | -3 033 352.75 |
|  |  |
| Actif net à la fin de l’exercice | 409 762 109.53 |

UBS (Lux) SICAV 1
Rapport annuel et états financiers révisés au 30 septembre 2020
| Etat combiné des opérations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Revenus | 1.10.2019-30.9.2020 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 52 835.55 |
| Intérêts sur titres | 6 830 119.26 |
| Revenus d’intérêts sur swaps (note 1) | 208 051.28 |
| Dividendes | 2 524 231.94 |
| Revenus sur prêts de titres (note 14) | 232 865.72 |
| Autres revenus (note 4) | 305 941.44 |
| Total des Revenus | 10 154 045.19 |
|  |  |
| Charges |  |
| Charges d’intérêts sur swaps (note 1) | -2 566.63 |
| Frais sur prêts de titres (note 14) | -93 146.29 |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -2 859 573.43 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -98 437.19 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -126 883.44 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -16 713.57 |
| Autres charges | -19 141.26 |
| Total des Charges | -3 216 461.81 |
|  |  |
| Revenus/pertes net(te)s de placements | 6 937 583.38 |
|  |  |
| Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -3 879.14 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | 6 312.79 |
| Bénéfice/perte réalisé(e) sur contrats financiers à terme | 257 033.83 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | 11 729 148.95 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur swaps | -112 237.98 |
| Bénéfice/(perte) de change réalisé(e) | 2 818 455.41 |
| Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 14 694 833.86 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de l’exercice | 21 632 417.24 |
|  |  |
| Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée (note 1) |  |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 3 420 523.71 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | -18 481.41 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats financiers à terme | 298 660.16 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme | -43 164.15 |
| Plus-/(moins)-value non réalisée sur swaps | 6 928.03 |
| Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée | 3 664 466.34 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 25 296 883.58 |


### Etat combiné des fluctuations de l’actif net
EUR
Actif net au début de l’exercice	408 544 748.09 *
Souscriptions	124 342 671.43
Rachats	147 521 859.19	
Total des Entrées/(sorties) de capitaux	-23 179 187.77
Dividendes versés	-900 334.38
Revenus/pertes net(te)s de placements	6 937 583.38
Total des Bénéfices/(pertes) réalisé(e)s	14 694 833.87
Total des Fluctuations de la plus-/(moins)-value non réalisée		3 664 466.34		 Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité			25 296 883.59
* Calculé à l’aide des taux de change du 30 septembre 2020. En utilisant les taux de change du 30 septembre 2019, l’actif net combiné au début de l’année était de EUR 437 939 310.94.
UBS (Lux) SICAV 1
Rapport annuel et états financiers révisés au 30 septembre 2020