OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# RECALCULATION OF NET ASSET VALUE IN LIGHT OF AN EXCEPTIONAL MARKET EVENT:
The net asset value of the Fund used to execute subscription and redemption orders may be recalculated between the time the orders are submitted and executed, in order to take into account any exceptional market event that occurs in the interim.
The net asset value of the Fund on a given day is calculated on the basis of the previous day’s price. If an exceptional market event occurs, it may be recalculated in order to prevent market timing (arbitrage transactions on the net asset value which take advantage of a possible difference in price (valuation)).
An exceptional market event may be defined as follows:
- A market event that negatively affects the credit spread of one or more issuers in the Fund's assets;
- information about which is communicated publicly to the market;
- that occurs between the moment when the UCITS’ last net asset value is calculated (the previous evening) and the next morning before the subscription/redemption orders have cleared;
- the impact of which on the valuation of the Fund assets would exceed the materiality threshold applicable to the net asset value of the Fund.
- 
### Date and frequency of calculation of net asset value:

Translation (ENFR, 2022-09-09):
# RECALCUL DE VALEUR LIQUIDATIVE EN CAS DE SURVENANCE D’UN EVENEMENT DE MARCHE EXCEPTIONNEL :
La valeur liquidative du Fonds sur laquelle seront exécutés les ordres de souscription et de rachat est susceptible d’être recalculée entre le moment de passage des ordres et leur exécution, afin de tenir compte de tout évènement de marché exceptionnel survenu entre temps
La valeur liquidative du Fonds à un jour donné est calculée sur la base des cours de la veille. En cas d’évènement de marché exceptionnel elle est susceptible d’être recalculée afin de garantir l’absence d’opportunité de market timing (opération d'arbitrage sur valeur liquidative qui consiste à tirer profit d'un éventuel écart de cours (valorisation)).
Un évènement de marché exceptionnel peut être défini de la façon suivante :
- Il s’agit d’un évènement de marché affectant négativement le spread de crédit d’un ou de plusieurs émetteurs présents à l’actif du fonds ;
- dont l’information a été communiquée au marché de manière publique ;
- étant survenu entre le moment où la dernière valeur liquidative de l’OPCVM a été calculée (la veille au soir) et le lendemain matin avant la centralisation des ordres de souscriptions/rachats;
- dont la prise en compte dans la valorisation des actifs du fonds aurait un impact dépassant le seuil de significativité sur la valeur liquidative dudit fonds.
- 
### Date et periodicite de calcul de la valeur liquidative :
### Considerations for certain non-Luxembourg investors:
Certain of the Sub-Funds of the SICAV may be authorized for distribution to the public in countries other than Luxembourg.
Please contact the Promoter to verify which Sub-Funds are authorized for distribution to the public in your country.
The base language of this Prospectus is English. Translations may be provided in other languages however only the English version will prevail in case of conflict.

Translation (ENFR, 2022-12-14):
### Précisions complémentaires pour certains investisseurs en dehors du Luxembourg :
La distribution de certains Compartiments de la SICAV au public peut être autorisée dans d’autres pays que le Luxembourg.
Vous êtes invité à contacter le Promoteur pour vérifier la liste des Compartiments dont la distribution publique est autorisée dans votre pays.
Le présent prospectus a été rédigé en langue anglaise. Une traduction peut être proposée dans d’autres langues, mais seule la version anglaise prévaudra en cas de conflit.
- high market liquidity; and/or
- low risk aversion.
 Gross leverage is calculated as the sum of the notionals of the derivatives used. The gross leverage may be volatile and the wide range of expected level of gross leverage (i.e. usually between 1 and 5) is due to the broad range of asset classes and corresponding Financial Derivatives Instruments which will be utilized in line with the investment strategy of the Sub-Fund. For a complete description of these risks, please refer to the chapter entitled “Principal Risks” below. This same chapter also describes the other risks linked to an investment into the Sub-Fund. |

Translation (ENFR, 2022-12-14):
- liquidité élevée du marché ; et/ou
- faible aversion pour le risque.
 L’effet de levier brut est calculé comme la somme des notionnels des dérivés utilisés. L’effet de levier brut peut être volatil. L’importance de la fourchette de niveau attendu d’effet de levier brut (soit généralement entre 1 et 5) est due à l’ampleur de la gamme de catégories d’actifs et d’instruments financiers dérivés correspondants qui seront utilisés conformément à la stratégie d’investissement du Compartiment. Pour une description complète de ces risques, veuillez vous reporter au chapitre intitulé « Principaux Risques » ci-dessous. Ce chapitre décrit également les autres risques liés à un investissement dans le Compartiment. |
- Debt securities;
- Changing interest rates;
- Credit;
- Counterparty;
- Equity securities;
- Leverage;
- Structured instruments;
 | - Exchange rates;
- Geographic concentration;
- Changes in laws and/or tax regimes;
- Financial Derivatives Instruments;
- Emerging markets;
- Securitization;
- Investment in undertakings for collective investment
- Sustainability Risks.
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Translation (ENFR, 2022-12-14):
- Titres de créance ;
- Fluctuation des taux d’intérêt ;
- Crédit ;
- Contrepartie ;
- Actions ;
- Effet de levier ;
- Produits structurés ;
 | - Taux de change ;
- Concentration géographique ;
- Modifications des lois et/ou régimes fiscaux ;
- Instruments financiers dérivés ;
- Marchés émergents ;
- Titrisation ;
- Investissement dans des organismes de placement collectif
- Risques en matière de durabilité.
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##  Counterparties	
One or more counterparties used to swap transactions, foreign currency forwards or other contracts may default on their obligations under such swap, forward or other contract, and as a result, the Sub-Funds may not realize the expected benefit of such swap, forward or other contract.
Furthermore and in the case of insolvency or failure of any counterparty, a Sub-Fund might recover, even in respect of property specifically traceable to it, only a pro-rata share of all property available for distribution to all of such party’s creditors and/or customers. Such an amount may be less than the amounts owed to the Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2022-12-14):
##  Contreparties	
Une ou plusieurs contreparties expérimentées en matière d’opérations de swap, de contrats de change ou autres contrats sont susceptibles de manquer à leurs obligations en vertu de tels swaps, contrats de changes ou autres contrats, et par conséquent, les Compartiments pourraient ne pas être en mesure de réaliser les performances attendues d’un tel swap, contrat de changes ou autre contrat.
En outre, dans le cas de l’insolvabilité ou de la défaillance d’une contrepartie, un Compartiment pourrait ne récupérer, même à l’égard de biens spécifiquement traçables, qu’une quote-part de tous les biens disponibles aux fins de distribution à l’ensemble des créanciers et/ou clients de ladite contrepartie. Ce montant peut être inférieur aux montants dus au Compartiment.
### Stock Connects
The Shanghai-Hong Kong Stock Connect is a securities trading and clearing links programme developed by Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (“HKEx”), Shanghai Stock Exchange (“SSE”) and China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (“ChinaClear”). The Shenzhen-Hong Kong Stock Connect is a securities trading and clearing links program developed by HKEx, Shenzhen Stock Exchange (“SZSE”) and ChinaClear.
The Shanghai-Hong Kong Stock Connect and the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect are together referred to as the “Stock Connects”.
The aim of the Stock Connects is to achieve mutual stock market access between the Mainland China and Hong Kong.
Hong Kong Securities Clearing Company Limited (“HKSCC”), a wholly-owned subsidiary of HKEx, and ChinaClear will be responsible for the clearing, settlement and the provision of depository, nominee and other related services of the trades executed by their respective market participants and/or investors.

Translation (ENFR, 2022-12-14):
### Stock Connects
Le Shanghai-Hong Kong Stock Connect est un programme de liaisons de négociation et de compensation de titres mis en place par Hong Kong  Exchanges  and  Clearing  Limited (« HKEx »), la Bourse de Shanghai (« SSE ») et China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (« ChinaClear »). Le Shenzhen-Hong Kong Stock Connect est un programme de liaisons de négociation et de compensation de titres mis en place par HKEx, la Bourse de Shenzhen (« SZSE ») et ChinaClear.
Le Shanghai-Hong Kong Stock Connect et le Shenzhen-Hong Kong Stock Connect sont collectivement désignés sous le nom de « Stock Connects ».
L’objectif des Stock Connects est de permettre un accès réciproque aux marchés des actions de Chine continentale et de Hong Kong.
Hong Kong Securities Clearing Company Limited (« HKSCC »), une filiale à part entière de HKEx, et ChinaClear seront responsables de la compensation, du règlement et de la prestation de services  de  dépositaire,  d’intermédiation (« nominee ») et d’autres services connexes des ordres exécutés par leurs opérateurs de marché et/ou investisseurs respectifs.
At the initial stage of the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect program, investors eligible to trade shares that are listed on the ChiNext Board of the SZSE (“ChiNext Board”) under Northbound trading will be limited to institutional professional investors (such as the Stock Connect Fund(s)) as defined in the relevant Hong Kong rules and regulations.
It is expected that the list of eligible securities will be subject to review.
In accordance with the UCITS requirements, the Depositary shall provide for the safekeeping of the Stock Connect Fund(s)’s assets in the PRC through its global custody network. Such
safekeeping meets the conditions required by the CSSF as follows:
- legal separation of non-cash assets held under custody; and
- the Depositary, through its delegates, must maintain appropriate internal control systems to ensure that records clearly identify:
	- the nature and amount of assets under custody;
	- the ownership of each asset; and
	- where documents of title relating to each asset are located.

Translation (ENFR, 2022-12-14):
Au premier stade du programme Shenzhen- Hong Kong Stock Connect, les investisseurs autorisés à négocier des actions qui sont cotées sur le ChiNext Board de la SZSE (« ChiNext Board ») dans le cadre de la liaison Sud-Nord seront limités aux investisseurs professionnels institutionnels (tels que le(s) Fonds Stock Connect), tels que définis dans les règles et les réglementations applicables de Hong Kong.
La liste des titres admissibles sera examinée.
Conformément aux exigences relatives aux OPCVM, le Dépositaire assurera la conservation des actifs du/des Fonds Stock Connect en RPC par le biais de son réseau mondial de dépositaires. Cette conservation remplit les conditions imposées par la CSSF comme suit :
- la séparation légale des actifs non liquides conservés ; et
- le Dépositaire, par le biais de ses délégués, doit posséder des systèmes de contrôle interne afin que les registres identifient clairement :
	- le type et le montant des actifs conservés ;
	- la propriété de chaque actif ; et
	- le lieu de conservation des titres de propriété de chaque actif.
### Risks associated with the Small and Medium Enterprise board and/or ChiNext market
The Stock Connect Funds may invest in the Small and Medium Enterprise (“SME”) board and/or the ChiNext market of the SZSE via the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect program. Investments in the SME board and/or ChiNext market may result in significant losses for the Stock Connect Fund(s) and its/their investors.
The following additional risks apply:
- Higher fluctuation on stock prices: Listed companies on the SME board and/or ChiNext market are usually of emerging nature with smaller operating scale. Hence, they are subject to higher fluctuation in stock prices and liquidity and have higher risks and turnover ratios than companies listed on the main board of the SZSE.
- Over-valuation risk:Stocks listed on the SME board and/or ChiNext may be overvalued and such exceptionally high valuation may not be sustainable. Stock price may be more susceptible to manipulation due to fewer circulating shares.
- Differences in regulations:The rules and regulations regarding companies listed on ChiNext market are less stringent in terms of profitability and share capital than those in the main board and SME board.
- Delisting risk:It may be more common and faster for companies listed on the SME board and/or ChiNext to delist. This may have an adverse impact on the relevant Sub-Fund if the companies that it invests in are delisted.

Translation (ENFR, 2022-12-14):
### Risques inhérents au marché ChiNext et/ou au marché des petites et moyennes entreprises (Small and Medium Enterprise, SME)
Les Fonds Stock Connect peuvent investir sur le marché Small and Medium Enterprise et/ou sur le marché ChiNext de la SZSE via le programme Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Les investissements sur le marché SME et/ou le marché ChiNext peuvent entraîner des pertes importantes pour le(s) Fonds Stock Connect et ses/leurs investisseurs.
Ces marchés comportent les autres risques suivants :
- Fluctuations plus fortes des cours des actions :Les sociétés cotées sur le marché SME et/ou le marché ChiNext sont de création récente et de plus petite taille. Elles sont par conséquent caractérisées par des fluctuations plus importantes des cours des actions et de la liquidité et par des risques et des ratios de roulement supérieurs à ceux des entreprises cotées sur le marché principal de la SZSE.
- Risque de surévaluation :Les actions cotées sur le marché SME et/ou le marché ChiNext peuvent être surévaluées et ces valorisations exceptionnellement élevées peuvent être de courte durée. Les cours des actions peuvent faire l’objet de manipulations en raison du moindre nombre d’actions en circulation.
- Différences de réglementations :Les règles et les réglementations concernant la rentabilité et le capital-actions des sociétés cotées sur ChiNext sont moins strictes que celles du marché principal et du marché SME.
- Risque de radiation de la cote :Les sociétés cotées sur le marché SME et/ou ChiNext peuvent être plus souvent et rapidement radiées de la cote. Cela peut avoir un impact négatif sur le Compartiment concerné si les sociétés dans lesquelles il investit sont radiées de la cote officielle.
##  Index Tracking	
Tracking a specific index involves the risk that the returns of the relevant Sub-Fund will be less than the returns of such index. Sub-Fund expenses will also tend to reduce the Sub- Fund’s return to below the return of the index.
Investing on the Moscow Exchange MICEX- RTS
Investing on the Moscow Exchange MICEX- RTS (the “MICEX-RTS”) involves greater risks than those generally associated with investing in developed markets, including risks of nationalization, expropriation of assets, high inflation rates, and custodial risks. As a result, investments on the MICEX-RTS are generally considered as volatile and illiquid.
The regional sub-custodian in Eastern Europe shall be ‘UniCredit Bank Austria AG’ with as local sub-custodian in Russia ‘ZAO UniCredit Bank’.

Translation (ENFR, 2022-12-14):
##  Suivi d’indice	
Le suivi d’un indice spécifique comporte le risque que les rendements du Compartiment concerné soient inférieurs aux rendements de cet indice. Les frais du Compartiment auront également tendance à réduire le rendement du Compartiment à un niveau inférieur à celui du rendement de l’indice.
Investissement sur la Bourse de Moscou MICEX-RTS
Un investissement sur la Bourse de Moscou MICEX-RTS (le « MICEX-RTS ») implique des risques supérieurs à ceux généralement associés à l’investissement dans les marchés développés, notamment les risques de nationalisation, d’expropriation des actifs, de taux d’inflation élevés, et de conservation. C’est pourquoi les investissements sur le MICEX-RTS sont généralement considérés comme volatils et illiquides.
Le sous-dépositaire régional en Europe de l’Est est « UniCredit Bank Austria AG » et son sous-dépositaire local en Russie « ZAO UniCredit Bank ».
## Does this financial product consider principal adverse impacts on sustainability factors?
 X   
Yes
Mandatory PAI are taken into account.
- GHG intensity of the portfolio is monitored in order to maintain it at a lower level than the investment universe
- Investee countries subject to social violations through our exclusions policies (worst offenders)More information on principal adverse impacts on sustainability factors is available in the periodic reporting pursuant to Article 11(2) of the SFDR.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
## Ce	produit financier prend-il	en considération les	principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité ?
 X   
Oui
Les indicateurs de PAI obligatoires sont pris en compte.
- L’intensité des émissions de GES du portefeuille est surveillée afin d’être maintenue à un niveau inférieur à celui de l’univers d’investissement
- Pays dans lesquels l’investissement est sujet à des violations en matière sociale par le biais de nos politiques d’exclusion (exclusion des pires contrevenants)De plus amples informations sur les principales incidences négatives en matière de durabilité sont disponibles dans les rapports périodiques conformément à l’article 11(2) du règlement SFDR.
###### 	What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
- The Fund excludes issuers that violate the UN Global Compact principles on human rights, labour standards, environmental protection and anti- corruption.
- The Fund excludes issuers that generate more than 25% revenue from thermal coal, 10 % revenue from non-conventional fossil fuels or 25% revenue from palm oil and more than 0% revenue from tobacco or controversial weapons.
- The Fund maintains an ESG score that is higher than the one of its investment universe.
- The Fund maintains a carbon footprint, both in total greenhouse g as emissions (GHG scope 1,2, 3) and average carbon intensity, lower than that of its investment universe.
- The Fund keeps an average percentage of board members of issuers of securities held who meet independence criteria higher than that of its investment universe.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
##### 	Quels sont les éléments contraignants de la stratégie d’investissement utilisés pour sélectionner les investissements afin d’atteindre chacune des caractéristiques environnementales ou sociales promues par ce produit financier ?
- Le fonds exclut les émetteurs qui enfreignent les principes du Pacte mondial des Nations unies sur les droits de l’homme, les normes de droit du travail, la protection de l’environnement et la lutte contre la corruption.
- Le fonds exclut les émetteurs qui génèrent plus de 25 % de leurs revenus à partir du charbon thermique, 10 % de leurs revenus à partir de combustibles fossiles non conventionnels ou 25 % de leurs revenus à partir du pétrole de palme et plus de 0 % de leurs revenus à partir du tabac ou des armes controversées.
- Le fonds maintient un score ESG supérieur à celui de son univers d’investissement.
- Le fonds a une empreinte carbone, tant du point de vue des émissions totales de gaz à effet de serre (GES, scope 1, 2, 3) que de l’intensité moyenne des émissions de carbone, inférieure à celle de son univers d’investissement.
- Le fonds a un pourcentage moyen de membres du conseil d’administration qui répondent à des critères d’indépendance plus élevé que celui de son univers d’investissement.
Each Sub-Fund may:
- hold ancillary liquid assets;
- hold up to 20% of its net assets in cash. In exceptional circumstances, this limit may be temporarily exceeded if the Management Company considers this to be in the best interest of the Shareholders;
- borrow up to 10% of its net assets on a temporary and non-recurring basis; acquire foreign currency by means of back-to-back loans.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
C.	Gestion des liquidités
Chaque Compartiment peut :
- détenir des liquidités à titre accessoire ;
- détenir sous forme de trésorerie jusqu’à 20 % de son actif net. Dans des circonstances exceptionnelles, cette limite peut être temporairement dépassée si la Société de Gestion estime que ce dépassement s’effectue dans l’intérêt des Actionnaires ;
- emprunter jusqu’à 10 % de son actif net de manière temporaire et non récurrente ; acquérir des devisesétrangères	au	moyen	de	prêts adossés.
The SICAV may acquire movable and immovable property which is essential for the direct pursuit of its business.
E.	Investment Restrictions
E-1.  Investment Restriction Principles
- Each Sub-Fund may invest no more than 10% of its net assets in transferable securities or money market instruments issued by the same body. Each Sub-Fund may not invest more than 20% of its net assets in deposits made with the same body. The risk exposure to a counterparty of each Sub-Fund in an OTC derivative transaction may not exceed 10% of its net assets when the counterparty is a credit institution referred to in Section A point f), or 5% of its net assets in other cases.
- The total value of the transferable securities and money market instruments held by each Sub- Fund in the issuing bodies in each of which it invests more than 5% of its assets shall not exceed 40% of the value of its net assets. This limitation does not apply to deposits and OTC derivative transactions made with financial institutions subject to prudential supervision.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
La SICAV peut acquérir des biens meubles et immeubles essentiels à la poursuite directe de ses activités.
E.	Restrictions d’investissement
E-1. Principes de restriction des investissements
- Aucun Compartiment ne peut investir plus de 10 % de son actif net dans les valeurs mobilières ou les instruments du marché monétaire d’un émetteur donné. Un Compartiment ne peut investir plus de 20 % de son actif net dans des dépôts effectués auprès d’un établissement donné. L’exposition au risque de contrepartie pour une opération sur instruments dérivés de gré à gré ne peut dépasser 10 % de l’actif net d’un Compartiment si la contrepartie est un établissement de crédit, tel que décrit au point f) de la Section A, et 5 % de son actif net dans les autres cas.
- Lorsque des investissements dans les valeurs mobilières ou les instruments du marché monétaire d’un émetteur donné dépassent 5 % de l’actif net du Compartiment, la valeur totale de ces investissements ne peut dépasser 40 % de l’actif net du Compartiment. Cette limitation ne s’applique pas aux dépôts à terme et instruments dérivés de gré à gré conclus avec des institutions financières soumises à une supervision prudentielle.