## Intra-Day Portfolio Value
The Investment Advisor may at its discretion make available, or may designate other persons to make available on its behalf, on each Business Day, an intra-day portfolio value for one or more Funds. If the Investment Advisor makes such information available on any Business Day, the intra-day portfolio value will be calculated based upon
information available during the trading day or any portion of the trading day, and will ordinarily be based upon the current value of the assets/exposures of the Fund in effect on such Business Day, together with any cash amount in the Fund as at the previous Business Day. The Investment Advisor will make available an intraday portfolio value if this is required by (and at the frequency required by) any Relevant Stock Exchange.
Any intra-day portfolio value is not, and should not be taken to be or relied on as being, the value of a Share or the price at which Shares may be subscribed for or redeemed or purchased or sold on any Relevant Stock Exchange. In particular, any intra-day portfolio value provided for any Fund where the assets of the Fund are not actively traded during the time of publication of such intra-day portfolio value may not reflect the true value of a Share, may be misleading and should not be relied on. The inability of the Investment Advisor or its designee to provide an intra-day portfolio value, on a real-time basis, or for any period of time, will not in itself result in a halt in the trading of the Shares on a Relevant Stock Exchange, which will be determined by the rules of the Relevant Stock Exchange in the circumstances. Investors on the secondary market should be aware that the calculation and reporting of any intra-day portfolio value may reflect time delays in the receipt of the relevant constituent asset prices in comparison to other calculated values based upon the same constituent assets. An inaccuracy in the intra-day net asset value could result from various factors, including the difficulty of pricing Fixed Income Instruments on an intra-day basis. Investors interested in subscribing for or redeeming Shares on a Relevant Stock Exchange should not rely solely on any intra- day portfolio value which is made available in making investment decisions, but should also consider other market information and relevant economic and other factors. None of the Company, the Directors, the Investment Advisors, any Authorised Participant and the other service providers shall be liable to any person who relies on the intraday portfolio value.

Translation (ENFR, 2021-03-09):
## Valeur intra journalière du portefeuille
Le Conseiller en investissement peut, à sa discrétion, mettre à disposition, ou faire en sorte que des personnes mettent à disposition en son nom, une valeur intra journalière du portefeuille, chaque Jour ouvré, pour un ou plusieurs Fonds. Si le Conseiller en investissement met ces informations à disposition un Jour ouvré, la valeur intra journalière du portefeuille est calculée sur la base des informations disponibles au cours du jour de transaction ou de toute partie du jour de transaction et se fonde généralement sur la valeur en vigueur des actifs/expositions du Fonds en cours ce Jour ouvré, ainsi que sur tout montant en numéraire du Fonds le Jour ouvré précédent. Le Conseiller en investissement met à disposition une valeur intra journalière du portefeuille sur demande d’un Marché boursier approprié (et selon la périodicité que celui-ci impose).
Une valeur intra journalière du portefeuille n’est pas, et ne doit pas être, entendue comme ou constituer la base de, la valeur d’une Action ou le prix auquel les Actions peuvent être souscrites ou rachetées ou vendues sur un Marché boursier approprié. Plus précisément, la valeur intra journalière du portefeuille d’un Fonds dont les actifs ne sont pas activement négociés au moment de la publication de cette valeur intra journalière, peut ne pas refléter la valeur réelle des Actions, être fausse et ne doit pas servir de base de réflexion. Le fait que le Conseiller en investissement ou son mandataire soit dans l’impossibilité de donner une valeur intra journalière en temps réel ou pour une période donnée, n’entraîne pas l’arrêt de la négociation des Actions sur ce Marché boursier approprié, dont seules les règles déterminent les cas d’arrêt. L’attention des investisseurs sur le marché secondaire est attirée sur le fait que le calcul et la communication d’une valeur intra journalière de portefeuille peut refléter des retards dans la réception des cours des actifs concernés qui la constituent par rapport à d’autres valeurs calculées sur les mêmes éléments d’actif. Divers facteurs peuvent causer l’inexactitude de la valeur nette d’inventaire intra journalière, comme la difficulté d’évaluer les Instruments à revenu fixe sur une base intra journalière. Il est recommandé aux investisseurs, qui ont l’intention de souscrire ou de demander le rachat d’Actions sur un Marché boursier approprié, de ne pas se fier uniquement à la valeur intra journalière de portefeuille pour prendre ses décisions d’investissement et d’étudier également les autres informations relatives au marché et les facteurs économiques pertinents. Ni la Société, ni les Administrateurs, ni les Conseillers en investissement, ni un Participant autorisés et autres prestataires de services ne seront responsables envers quiconque se fie à la valeur intra journalière de portefeuille.