OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## No assurance can be given that the investment strategy used to invest the assets of the Sub-Fund will be successful or will outperform any alternative strategy that might be constructed using the Financial Instruments.
The Sub-Investment Manager
The Sub-Investment Manager is a Delaware limited partnership regulated by the U.S. Securities and Exchange Commission, with its principal place of business at One Bryant Park, 38th Floor, New York, New York 10036, United States.
The Sub-Investment Manager is appointed by the Manager pursuant to a sub-investment management agreement (the “Sub-Investment Management Agreement”) to implement the Trading Strategy for the non-exclusive benefit of the Sub-Fund. Under the terms of the Sub-Investment Management Agreement, the Sub-Investment Manager performs its duties with necessary skills and degree of care. Any party to the Sub-Investment Management Agreement shall indemnify the other party for direct losses, liabilities, claims, damages and expenses suffered or incurred by any such person to the extent that such losses result from (i) the negligence, wilful misconduct, bad faith or fraud by it under the Sub-Investment Management Agreement or (ii) a material breach by any such party to Sub-Investment Management Agreement.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Il ne peut être donné aucune assurance que la stratégie d’investissement du Compartiment sera couronnée de succès ou engendrera des performances supérieures à celles de toute stratégie alternative qui pourrait être construite au moyen des Instruments Financiers.
Le Gestionnaire des investissements par délégation
Le Gestionnaire des investissements par délégation est une société en commandite constituée selon le droit de l’État de Delaware et enregistrée auprès de la Securities and Exchange Commission des États- Unis, dont le principal établissement se trouve à One Bryant Park, 38th Floor, New York, New York 10036, États-Unis.
Le Gestionnaire des investissements par délégation est nommé par le Gestionnaire de portefeuille, en vertu d’un contrat de gestion par délégation (le « Contrat de Gestion par délégation ») en vue de mettre en place la Stratégie de négociation pour le bénéfice non exclusif du Compartiment. En vertu des termes du Contrat de Gestion par délégation, le Gestionnaire des investissements par délégation exerce ses fonctions avec le degré de compétence et de soin requis. Toute partie au Contrat de Gestion par délégation indemnisera l’autre partie pour toutes pertes, responsabilités, réclamations, dommages et frais subis ou encourus par cette personne dans la mesure où ces pertes résultent (i) d’une négligence, d’une faute intentionnelle, d’une mauvaise foi ou d’une fraude dont elle s’est rendue coupable au regard du Contrat de Gestion par délégation ou (ii) d’une violation importante du Contrat de Gestion par délégation par cette partie.
## Risk Management
Global exposure is calculated using the commitment approach, details of which are contained in the risk management process. The global exposure of the Sub-Fund will not exceed 100% of the Net Asset Value of the Sub-Fund.
In order to ensure that the Sub-Fund does not breach the requirements of the UCITS Regulations regarding counterparty risk exposure, the Company may require that OTC transactions entered into between counterparties and the Sub-Fund are collateralised, so the collateral held by the Depositary, on behalf of the Sub-Fund, mitigates the counterparty risk. In accordance with the requirements of the Central Bank, the counterparties will be required to transfer the collateral to the Sub-Fund, and the collateral will be held in a segregated account by the Depositary or its delegate. The collateral will be marked to market daily and, in the event of a default of a counterparty, the Sub-Fund will have access to the relevant collateral without recourse to such counterparty. Any depreciation in the value of the collateral is at the risk of the counterparty. The Company will monitor the collateral to ensure that the collateral falls, at all times, within the categories permitted by the Central Bank and will be diversified in accordance with the requirements of the Central Bank. Investors should note that there may be a cost attached to the collateralisation of a Counterparty’s exposure to a Sub-Fund, which may vary according to market conditions and that this cost will be borne by the Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Gestion du risque
L’exposition globale est calculée selon la méthode des engagements qui est décrite en détail dans le processus de gestion des risques. L’exposition globale du Compartiment ne sera pas supérieure à 100% de la Valeur liquidative du Compartiment.
Afin de s’assurer que le Compartiment ne soit pas en non-conformité avec les Réglementations OPCVM en ce qui concerne son exposition au risque de contrepartie, la Société peut exiger que les transactions de gré à gré conclues entre le Compartiment et les Contreparties soient couvertes, afin que la garantie détenue par le Dépositaire au nom du Compartiment diminue le risque de contrepartie. Conformément aux exigences de la Banque Centrale, les contreparties devront transférer la garantie au Compartiment, laquelle garantie sera détenue par le Dépositaire ou ses représentants dans un compte séparé. La garantie sera valorisée chaque jour au prix du marché et, en cas de défaillance d’une contrepartie, le Compartiment aura accès à la garantie concernée sans recours à cette contrepartie. Toute dépréciation de la valeur de la garantie est à la charge de la contrepartie. La Société surveillera la garantie afin de s’assurer que les titres fournis comme garantie rentrent en tout temps dans les catégories autorisées par la Banque Centrale, et sont diversifiés conformément aux exigences de la Banque Centrale. Les investisseurs doivent noter que le nantissement de l’exposition d’une Contrepartie au bénéfice d’un Compartiment peut représenter un coût qui peut varier selon les conditions de marché et que ce coût sera supporté par le Compartiment.
## Profile of a Typical Investor
Investment in the Sub-Fund may be suitable for sophisticated investors seeking returns through exposure to emerging markets bonds in the medium to long term. Investors should only invest if they have an expectation that they will hold their investment in the Sub-Fund for an extended period of time. Investment in the Sub-Fund involves a high degree of risk for typically high rewards; however, it is possible to suffer sudden, severe and even complete capital loss. The value of an investment may change substantially and have large daily falls in value.
U.S. Persons may not invest in the Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut convenir aux investisseurs avertis qui recherchent des gains à moyen et long terme par le biais d’une exposition aux obligations des marchés émergents. Les investisseurs ne doivent investir que s’ils sont prêts à conserver leur investissement dans le Compartiment durant une longue période. Ce Compartiment comporte des risques élevés en contrepartie de gains qui en général le sont aussi ; il peut néanmoins subir des pertes en capital soudaines et importantes, voire la perte totale des capitaux engagés. La valeur d’un investissement est susceptible de varier dans des proportions importantes et peut subir de fortes baisses en l’espace d’une journée.
Les Ressortissants américains (« U.S. Person ») ne sont pas autorisés à investir dans le Compartiment.
## Leverage & Value-at-risk
Under certain market conditions, the Strategy, and therefore the Sub-Fund, may have a relatively high gross leverage provided that the risk related to such gross leverage, measured by the Value-at-Risk of the Strategy does not exceed its predetermined limits.
The use of leverage creates special risks and may significantly increase the Sub-Fund’s investment risk. Leverage creates an opportunity for greater yield and total return but, at the same time, will increase the exposure of the Sub-Fund to capital risk.
In addition, the leverage of the Strategy, and therefore the Sub-Fund, is controlled using an advanced risk management process based on a Value-at-Risk indicator as set out in more detail under “Risk Management” above. The risk management process by which the Sub-Fund measures its market risk is based on historical data and various assumptions and as such do not provide a guarantee that the risk of the Sub-Fund will be limited or controlled as intended. Accordingly, in exceptional circumstances where there is substantial leverage inherent in the Strategy, such leverage may result in significant losses to the Sub-Fund and to Shareholders in the event that the risk management process of the Sub- Fund fail to adequately capture all risks to which the Sub-Fund is subject.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Effet de levier et Valeur à Risque
Dans certaines conditions de marché, la Stratégie, et donc le Compartiment, peut présenter un niveau de levier brut assez élevé sous réserve que le risque associé à ce niveau de levier brut, mesuré par la Valeur à Risque de la Stratégie, n'excède pas des limites prédéterminées.
Le recours à l’effet de levier engendre des risques particuliers et peut aboutir à une élévation notable du risque d’investissement du Compartiment. L'effet de levier offre la possibilité d'obtenir un rendement et une performance totale plus élevés, mais en augmentant simultanément l'exposition du Compartiment au risque de moins-values.
En outre, le niveau de levier de la Stratégie, et donc du Compartiment, est calculé selon une procédure avancée de gestion des risques reposant sur un indicateur de Valeur à Risque qui est décrit de manière plus détaillée dans la section « Gestion des risques » ci-dessus. Le processus de gestion des risques, selon lequel le Compartiment mesure son risque de marché, repose sur des données historiques et des hypothèses diverses, et n’apporte donc aucune garantie que les risques du Compartiment sont limités ou contrôlés comme prévu. Par conséquent, dans des circonstances exceptionnelles où le Compartiment comporte un niveau substantiel de levier intrinsèque à la Stratégie, l'effet de levier peut causer des pertes significatives au Compartiment et à ses Actionnaires, dans le cas où la procédure de gestion des risques du Compartiment n'appréhende pas correctement la totalité des risques auxquels le Compartiment est soumis.
# General Description of the Reference Index
The Reference Index is administered by S&P Dow Jones Indices LLC. The Reference Index is an equal weighted index which measures the performance of the companies in the S&P 500 index (which is a capitalisation weighted index comprising 500 large-cap common stocks of publicly held companies actively traded on either the NYSE Euronext or the NASDAQ OMX markets) in equal weights. Each company in the Reference Index is allocated a fixed weight of 0.20%.
The Reference Index is a total return net index. A total return net index calculates the performance of the index constituents on the basis that any dividends or distributions are reinvested after the deduction of any taxes that may apply. The Reference Index is calculated in US Dollars on a real-time basis.
The Reference Index is rebalanced quarterly to coincide with the quarterly share adjustments of the S&P 500 index and may also be rebalanced at other times in order to reflect corporate activity such as mergers and acquisitions.
The Reference Index has an inception date of 29 December 1989 with a level of 353.4.

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Description Générale de l’Indice de Référence
L’Indice de Référence est administré par S&P Dow Jones Indices LLC. L’Indice de Référence est un indice à pondération égale qui mesure la performance des sociétés de l’indice S&P 500 (lequel est un indice pondéré selon la capitalisation boursière composé de 500 actions ordinaires de grande capitalisation de sociétés anonymes échangées couramment sur le NYSE Euronext et le NASDAQ OMX) avec pondération égale. Chaque société de l’Indice de Référence a une pondération fixe de 0,20 %.
L’Indice de Référence est un indice de rendement total net. Un indice de rendement total net calcule la performance des composants de l’indice en considérant que tous les dividendes et distributions sont réinvestis après déduction de toutes les taxes applicables. L’Indice de Référence est calculé en temps réel en dollars américains.
L’Indice de Référence est rééquilibré chaque trimestre de manière à coïncider avec l’ajustement trimestriel des actions de l’indice S&P 500 et peut être également rééquilibré à d’autres moments afin de refléter les activités des sociétés telles que les fusions et les acquisitions.
L’Indice de Référence a été lancé le 29 décembre 1989 à un niveau de 353,4.
). The Reference Index is based on the MSCI 20/35 Capped methodology (can be found under https://www.msci.com/index-methodology), which constrains the weight of the largest group entity at 35%, and all other group entities at 20%, with a buffer of 10% applied on these limits at each index rebalancing.
The Reference Index is based on the MSCI USA Index (the “Parent Index”), which is administered by MSCI Limited (the "Index Administrator").The Parent Index includes large and medium capitalisation companies and aims to include 85% of the cumulative free float-adjusted market capitalisation in the USA.
The Reference Index is reviewed and rebalanced on a quarterly basis as of the last business day of the month and may also be rebalanced on an “as needed” basis. This means that the Reference Index is rebalanced at the end of any day on which the 35% and 20% constraints (without the buffer) are breached. Such “as needed” rebalancings ensure that the index remains within the specified weight limits.
The Reference Index is a total return net index. A total return net index calculates the performance of the index constituents on the basis that any dividends or distributions are reinvested net of applicable withholding tax. The Reference Index is calculated in US Dollars on an end of day basis.

Translation (ENFR, 2022-12-16):
). L’Indice de Référence est composé selon la méthodologie MSCI 20/35 Capped (qui est décrite sur la page https://www.msci.com/index-methodology), qui plafonne la pondération de l’entité du groupe la plus grande à 35 % et celle de toutes les autres entités du groupe à 20 %, sous réserve d’un taux minimal de 10 % appliqué lors de chaque rééquilibrage de l’indice.
L’Indice de Référence est fondé sur l’indice MSCI USA Index (l’« Indice parent ») qui est par MSCI Limited (l’« Administrateur de l’Indice »). L’Indice parent inclut des sociétés à moyenne et grande capitalisation et vise à représenter 85 % de la capitalisation boursière ajustée du flottant totale des marchés boursiers des États-Unis.
L’Indice de Référence est révisé et rééquilibré trimestriellement le dernier jour ouvrable du mois et il peut être également rééquilibré « en cas de besoin ». Cela signifie que l’Indice de Référence est rééquilibré à la fin des jours au cours desquels les seuils de 35 % et 20 % (sans le taux minimum) sont dépassés. Ces rééquilibrages
« en cas de besoin » garantissent que l’indice respecte les seuils de pondération stipulés.
L’Indice de Référence est un indice de rendement total net. Un indice de rendement total net calcule la performance des composants de l’indice en considérant que tous les dividendes et distributions sont réinvestis après déduction de toutes les retenues à la source applicables. L’Indice de Référence est calculé en dollars américains sur la base des cours de clôture quotidiens.
# Efficient Portfolio Management and Financial Derivative Instruments
The Fund may employ techniques and instruments relating to transferable securities under the conditions and within the limits laid down by the Central Bank from time to time and the conditions set out in the Prospectus and this Supplement for efficient portfolio management purposes. The Fund may enter into securities lending transactions for efficient portfolio management purposes only in accordance with the conditions and limits set down by the Central Bank of Ireland.
The Fund may also invest in FDIs subject to the conditions and limits laid down by the Central Bank for efficient portfolio management purposes and as described in the Prospectus.
The Company employs a risk management process which enables it to accurately measure, monitor and manage at any time the risks attached to the Fund’s FDI positions and their contribution to the overall risk profile of the portfolio of assets of a Fund. The Company will, on request, provide supplementary information to Shareholders relating to the risk management methods employed, including the quantitative limits that are applied and any recent developments in the risk and yield characteristics of the main categories of investments in respect of the relevant Fund.

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Gestion efficace de portefeuille et instruments financiers dérivés
Le Compartiment peut utiliser des techniques et des instruments liés aux valeurs mobilières conformément aux conditions et aux limites préconisées en tant que de besoin par la Banque centrale en tant que de besoin et aux conditions stipulées dans le Prospectus et le présent Supplément en matière de gestion efficace de portefeuille. Le Compartiment ne peut souscrire des transactions de prêt de titres à des fins de gestion efficace de portefeuille que conformément aux conditions et aux limites préconisées par la Banque centrale d’Irlande.
Le Compartiment peut également investir dans IFD sous réserve des conditions et limites préconisées par la Banque centrale en matière de gestion efficace du portefeuille, tels que décrits dans le Prospectus.
La Société utilise un processus de gestion des risques qui lui permet d’évaluer précisément, de surveiller et de gérer à tout moment les risques liés aux positions du Compartiment sur les IFD ainsi que leur contribution au profil de risque global du portefeuille d’actifs d’un Compartiment. Sur simple demande, la Société transmettra des informations complémentaires aux Actionnaires concernant les méthodes utilisées pour gérer les risques, y compris les limites quantitatives appliquées et toute évolution récente des caractéristiques de risque et de rendement des principales catégories d’investissement du Compartiment concerné.
# Does this financial product have a sustainable investment objective?
Yes	No
It will make a minimum of sustainable investments with an environmental objective: %

##### in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy

##### in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
It promotes Environmental/Social (E/S) characteristics and while it does not have as its objective a sustainable investment, it will have a minimum proportion of 1% of sustainable investments

##### with an environmental objective in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy

##### with an environmental objective in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy

##### with a social objective
It will make a minimum of sustainable investments with a social objective: %
It promotes E/S characteristics, but will not make any sustainable investments

Translation (ENFR, 2022-12-16):
# Ce produit financier a-t-il un objectif d’investissement durable?
Oui	Non

#### La taxinomie de l’UE est un système de classification institué par le règlement (UE) 2020/852, qui
dresse une liste d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Ce règlement ne dresse pas de liste d’activités économiques durables sur le plan social. Les investissements durables ayant un objectif environnemental ne sont pas nécessairement alignés sur la
Il réalisera un minimum d’investissements durables ayant un objectif environnemental : %

#### dans des activités économiques qui sont considérées comme durables sur le plan environnemental au titre de la taxinomie de l’UE

#### dans des activités économiques qui ne sont pas considérées comme durables sur le plan environnemental au titre de la taxinomie de l’UE
Il réalisera un minimum d’investissements durables ayant un objectif social : %
Il promeut des caractéristiques environnementales et sociales (E/S) et, bien qu’il n’ait pas pour objectif l’investissement durable, il contiendra une proportion minimale de 1 % d’investissements durables

#### ayant un objectif environnemental dans des activités économiques qui sont considérées comme durables sur le plan environnemental au titre de la taxinomie de l’UE

#### ayant un objectif environnemental dans des activités économiques qui ne sont pas considérées comme durables sur le plan environnemental au titre de la taxinomie de l’UE

#### ayant un objectif social
Il promeut des caractéristiques E/S, mais ne réalisera pas d’investissements durables

#### taxinomie.
# To what minimum extent are sustainable investments with an environmental objective aligned with the EU Taxonomy?
While the financial product promotes environmental characteristics, it is not intended that its underlying investments take into account the EU Taxonomy Regulation criteria for the environmentally sustainable economic activities of climate change mitigation and/or climate change adaptation (the only two of the six environmental objectives under the EU Taxonomy Regulation for which technical screening criteria have been defined through delegated acts). As a result, the financial product does not intend to make investments within the scope of the EU Taxonomy Regulation.
The two graphs below show in green the minimum percentage of investments that are aligned with the EU Taxonomy. As there is no appropriate methodology to determine the Taxonomy-alignment of sovereign bonds*, the first graph shows the Taxonomy alignment in relation to all the investments of the financial product including sovereign bonds, while the second graph shows the Taxonomy alignment only in relation to the investments of the financial product other than

###  What is the minimum share of investments in transitional and enabling activities?
The financial product does not have a minimum share of investments in transitional and enabling activities, as it does not commit to a minimum proportion of environmentally sustainable investments aligned with the EU Taxonomy.

Translation (ENFR, 2022-12-16):
# Dans quelle mesure minimale les investissements durables ayant un objectif environnemental sont-ils alignés sur la taxinomie de l’UE ?
Bien que le produit financier promeuve des caractéristiques environnementales, il n’est pas prévu que ses investissements sous-jacents prennent en compte les critères du Règlement européen sur la taxinomie pour les activités économiques durables sur le plan environnemental d’atténuation du changement climatique et/ou d’adaptation au changement climatique (les deux seuls des six objectifs
environnementaux du Règlement européen sur la taxinomie pour lesquels des critères d’examen technique ont été définis par des biais d’actes délégués). Par conséquent, le produit financier n’a pas l’intention d’investir dans le cadre du Règlement européen sur la taxinomie.
| Alignés sur la | 0% | Alignés sur la |
| --- | --- | --- |
| taxinomie |  | taxinomie |
| Autres investissements | 100% | Autres investissements |


###  Quelle est la part minimale d’investissements dans des activités transitoires et habilitantes ?
Le produit financier ne dispose pas d’une part minimale d’investissements dans des activités de transition et habilitantes, car il ne s’engage pas à réaliser une proportion minimale d’investissements durables sur le plan environnemental alignés sur la taxinomie de l’UE.