Each sub-fund may, subject to compliance with the investment restrictions specified in section 5. of the Prospectus, invest in derivative financial instruments traded on an official market or over-the-counter, with the aim of good management of the portfolio and/or the protection of its assets and undertakings.
Derivative contracts on financial instruments (including warrants) may lead to the Fund's involvement over the long term or to financial commitments that may be amplified by a leverage effect and lead to changes in the market value of the underlying instrument. The leverage effect means that the payment necessary to conclude the transaction is considerably less than the nominal value of the subject of the contract. If a transaction is performed using leverage, a relatively small market correction may have an impact that is proportionately greater on the value of the investment for the Fund, and this may occur to the detriment as well as the benefit of the Fund.
By investing in derivative financial instruments traded on an official market or over-the-counter, the Fund is exposed to:
- a market risk, characterised by the fact that fluctuations are likely to negatively affect the value of a derivative financial-instrument contract following changes in the price or value of the underlying instrument;
- a liquidity risk, characterised by the fact that a party may find it impossible to cope with its actual obligations; and
- a management risk, characterised by the fact that the internal risk-management system of a party may be inadequate or may not be able to correctly control the risks following transactions on derivative financial instruments.

Translation (ENFR, 2022-07-01):
Chaque compartiment peut, sous réserve du respect des restrictions d’investissement précisées à la section 5. du Prospectus, investir dans des instruments financiers dérivés négociés sur un marché officiel ou de gré à gré, aux fins de bonne gestion du portefeuille et/ou de protection de ses actifs et engagements.
Les contrats dérivés sur instruments financiers (y compris les warrants) peuvent conduire à une implication du Fonds à long terme ou à des engagements financiers qui peuvent être amplifiés par un effet de levier et entraîner des variations de la valeur de marché de l’instrument sous-jacent. L’effet de levier signifie que le paiement nécessaire à la conclusion de la transaction sera nettement inférieur à la valeur nominale de l’objet du contrat. Si une transaction est réalisée moyennant un effet de levier, une correction relativement faible du marché peut avoir un impact proportionnellement plus élevé sur la valeur de l’investissement pour le Fonds, qui peut se produire au détriment et au profit du Fonds.
En investissant dans des instruments financiers dérivés négociés sur un marché officiel ou de gré à gré, le Fonds est exposé :
- à un risque de marché, caractérisé par le fait que les fluctuations sont susceptibles d’affecter négativement la valeur d’un contrat d’instruments financiers dérivés suite à l’évolution du prix ou de la valeur de l’instrument sous-jacent ;
- à un risque de liquidité, caractérisé par le fait qu’une partie peut se trouver dans l’impossibilité de faire face à ses obligations effectives ; et
- à un risque de gestion, caractérisé par le fait que le système interne de gestion des risques d’une partie peut être insuffisant ou ne pas permettre de contrôler correctement les risques à la suite d’opérations sur instruments financiers dérivés.