UBS (Lux) Bond SICAV – EUR Corporates Sustainable (EUR)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as a Sustainability Focus Fund. This sub-fund promotes environmental and/or social characteristics and complies with Article 8 of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (“SFDR”). Further information related to environmental and/or social characteristics is available in Annex I to this document (SFDR RTS Art. 14(2)).
The actively managed sub-fund invests primarily in corporate bonds denominated in EUR of issuers with a strong ESG (Environmental, Social and Governance) profile.
The sub-fund uses the benchmark Bloomberg Euro Aggregate 500mio+ Corporate EUR Index as reference for portfolio construction, performance evaluation, sustainability profile comparison and risk management purposes. The benchmark is not designed to promote ESG characteristics. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used. The sub-fund invests at least two thirds of its assets in corporate bonds rated between AAA and BBB- (Standard & Poor’s) or that have a similar rating from another recognised agency or – insofar as a new issue that does not yet have an official rating is concerned – a comparable internal UBS rating.
Investments in bonds with a rating below BBB- or similar may not exceed one third of the sub-fund’s assets. The sub-fund may invest up to one third of its assets in money market instruments. Up to 25% of its assets may be invested in convertible, exchangeable and warrant-linked bonds as well as convertible debentures. Furthermore, the sub-fund may invest up to 10% of its assets in equities, equity rights and warrants as well as equities, other equity-like securities and dividend-right certificates acquired through the exercise of conversion and subscription rights or options, in addition to warrants remaining after the separate sale of ex-warrant bonds and any equities acquired with these warrants. The equities acquired by exercise of rights or through subscription must be sold no later than 12 months after they were acquired. The sub-fund may invest up to 20% of its net assets in ABS, MBS and CDOs/CLOs. The associated risks are described in the section "Risks associated with the use of ABS/MBS" or “ Risks associated with the use of CDOs/CLOs”. At least two thirds of the investments are denominated in EUR. The portion of investments in foreign currencies not hedged against the sub-fund’s currency of account may not exceed 10% of the assets. As part of efficient asset management, the sub-fund may invest in all derivative financial instruments listed in the section “Special techniques and instruments with securities and money market instruments as underlying assets”, provided the rules and guidelines specified in this section are observed. Permitted underlyings include, in particular, the instruments specified under Point 1.1 (g) (“Permitted investments of the Company”).
The sub-fund may also invest up to 10% of its assets in contingent convertible bonds (CoCos). The associated risks are described in the section "Risks associated with the use of CoCos".
Currency of account: EUR
Fees

Translation (ENFR, 2023-01-01):
UBS (Lux) Bond SICAV – EUR Corporates Sustainable (EUR)
UBS Asset Management classe ce compartiment comme un « Fonds axé sur la durabilité ». Ce compartiment promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales et est conforme à l’Article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (« SFDR »). Pour de plus amples informations concernant les caractéristiques environnementales et/ou sociales, veuillez consulter l'Annexe I au présent document (NTR SFDR Art. 14(2)).
Le compartiment, géré activement, investit essentiellement dans des obligations d’entreprises libellées en EUR d’émetteurs qui
présentent un profil ESG solide (ESG = environnement, social et de gouvernance).
Le compartiment utilise l’indice de référence Bloomberg Euro Aggregate 500mio+ Corporate EUR à des fins de construction de portefeuille, d’évaluation de la performance, de comparaison du profil de durabilité et de gestion des risques. L’indice de référence n’est pas conçu pour promouvoir des caractéristiques ESG. Pour les catégories d'actions dont la dénomination comporte la mention
« hedged », des versions de l'indice de référence couvertes contre les risques de change sont utilisées (si elles sont disponibles). Le compartiment investit au moins deux tiers de son actif dans des obligations d'entreprises assorties d’une notation comprise entre AAA et BBB- (Standard & Poor’s), d’une notation comparable d’une autre agence de notation connue ou d'une notation interne UBS comparable, dans la mesure où il s'agit d'une nouvelle émission pour laquelle il n'y a pas encore de notation officielle.
Les placements dans des obligations ayant une notation inférieure à BBB- (ou une note équivalente) ne peuvent excéder un tiers de l’actif du compartiment. Le compartiment peut investir jusqu'à un tiers de son actif dans des instruments du marché monétaire. Il pourra par ailleurs investir jusqu'à 25% de ses actifs dans des obligations convertibles, échangeables ou avec bon d'option, ainsi que dans des obligations non garanties convertibles. Par ailleurs, le compartiment pourra investir jusqu'à 10% de son actif dans des actions, des droits de participation et des warrants ainsi que dans des actions acquises via l'exercice de droits de conversion et de souscription ou d'options, dans d'autres titres assimilables à des actions et des bons de jouissance ainsi que dans des warrants restants suite à la vente séparée d’obligations et dans des actions acquises via ces warrants. Les titres de participation acquis par voie d'exercice de droits ou de souscription doivent être vendus au plus tard 12 mois après leur acquisition. Le compartiment peut investir jusqu'à 20% de son actif net en ABS, MBS et CDO/CLO. Les risques y afférents sont décrits aux sections « Risques liés à l’utilisation d'ABS/MBS » et « Risques liés à l’utilisation de CDO/CLO ». Au moins deux tiers des placements sont libellés en EUR. La proportion d'investissements dans des devises étrangères n'étant pas couvertes face à la monnaie de compte du compartiment ne peut excéder 10% des actifs. Dans le cadre d'une gestion de portefeuille efficace, le compartiment peut investir dans tous les instruments financiers dérivés répertoriés dans la section
« Techniques et instruments particuliers ayant pour objet des valeurs mobilières et des instruments du marché monétaire », pour autant que les dispositions et lignes directrices mentionnées dans ladite section soient respectées. Les instruments décrits au point 1.1 g) (« Placements autorisés de la Société ») sont notamment autorisés comme actifs sous-jacents.
Le compartiment peut en outre investir jusqu'à 10% de ses actifs en obligations de type « contingent convertible » (« CoCo »). Les risques connexes sont décrits à la section « Risques liés à l’utilisation de Coco ».
Monnaie de compte : EUR
Frais