If the Depositary has given notice of its intention to retire and no new depositary acceptable to the Company and the Central Bank has been appointed within ninety (90) days of such notice, the Company shall apply to the Central Bank for revocation of its authorisation and shall redeem all of the Shares of any series or class in issue.
In each such case, the Shares of class shall be redeemed after giving not less than one (1) month’s but not more than three (3) months’ prior notice to all holders of such Shares. The Shares will be redeemed at the Net Asset Value per Share on the relevant Dealing Day less such sums as the Directors in their discretion may from time to time determine as an appropriate provision for estimated realisation costs of the assets of the Company.
Directed Trading. Authorised Participants in the primary markets may request the execution of a transaction, including, without limitation, the sale or purchase of securities on their behalf, either as part of a subscription or a redemption, in accordance with specific terms. These terms may include, without limitation, the use of a particular broker or market or other terms which are not in accordance with the standard terms on which the Investment Manager executes transactions for the Company generally, having regard to its obligation to provide best execution to the Company. Any investor wishing to instruct a transaction on such specific terms should contact the Investment Manager in good time in advance of any proposed trade date to propose the terms of such transaction, provided that neither the Company nor the Investment Manager shall be under any obligation to consent to any such proposal. Investors should note that none of the Company, the Investment Manager or their agents accept any liability for any loss, damage or delay caused by compliance with any such terms agreed with an investor. Investors should also read the risk warning headed “Directed Trading Risk” in the “Risk Information” section.

Translation (ENFR, 2021-03-05):
Si le Dépositaire a notifié son intention de se retirer et qu’aucun nouveau dépositaire acceptable pour la Société et la Banque centrale n’a été désigné sous un délai de quatre- vingt-dix (90) jours à compter de ladite notification, la Société déposera auprès de la Banque centrale une demande de révocation de son agrément et rachètera l’ensemble des Actions émises, toutes séries ou catégories confondues.
Dans ce cas, les Actions de la catégorie seront rachetées après un préavis d’au moins un (1) mois et d’au plus trois (3) mois adressé à tous les détenteurs desdites Actions. Les Actions seront rachetées à la Valeur liquidative par Action du Jour de négociation concerné moins toutes les sommes pouvant de temps à autre être déterminées par les Administrateurs, à leur discrétion, à titre de provision appropriée pour les coûts estimés de réalisation des actifs de la Société.
Négociation dirigée. Les investisseurs institutionnels présents sur les marchés primaires peuvent demander l’exécution d’une transaction, incluant, entre autres, la vente ou l’achat de titres pour leur compte, que ce soit dans le cadre d’une souscription ou d’un rachat, conformément à des conditions spécifiques. Ces conditions peuvent inclure, de manière non exhaustive, l’utilisation d’un courtier ou d’un marché particulier, ou d’autres conditions ne figurant pas dans les conditions générales standard sur la base desquelles le Gestionnaire d’investissement exécute généralement les transactions pour la Société, honorant ainsi son obligation de fournir le meilleur niveau d’exécution à la Société. Tout investisseur souhaitant ordonner une transaction dans ces termes spécifiques doit contacter le Gestionnaire d’investissement avec suffisamment de temps précédant la date choisie, pour proposer les termes de la transaction, à condition que ni la Société, ni le Gestionnaire d’investissement se trouvent dans l’obligation d’accepter cette proposition. Les investisseurs sont avisés que ni la Société, ni le Gestionnaire d’investissement ou ses agents peuvent être tenus responsables de pertes, dommages ou retards pour avoir respecté les termes accordés avec l’investisseur. Les investisseurs doivent aussi lire l’avertissement lié au risque intitulé « Risque de négociation directe » sous la section « Informations relatives aux risques ».