# DEFINITIONS
- The following words shall bear the meanings set opposite to them unless inconsistent with the subject or context:“Accounting Period” means a financial year of the Company commencing on the end of the last financial year and ending on the last day of February of the subsequent year or on such other date as the Directors may determine.


“Act” means the Companies Act 2014 and every statutory modification and re-enactment thereof for the time being in force and “Acts” means the Act and all statutes and statutory instruments which are to be read as one with, or construed or read together with or as one with, the Act and every statutory modification and re-enactment thereof for the time being in force.
“address” includes any number or address used for the purposes of communication by way of electronic mail or other electronic communication.
“Administration Agreement” means any agreement for the time being subsisting to which the Company and the Administrator are parties and relating to the appointment and duties of the Administrator.
“Administrator” means any person, firm or corporation appointed and for the time being acting as registrar and administrator of the Company’s affairs.
“advanced electronic signature” has the meaning given to those words in the Electronic Commerce Act, 2000.
LE102/001/AC#29938698.2
“Annual Report” means a report prepared in accordance with Article 29 hereof.
“Associated Company” means any corporation which in relation to the person concerned (being a corporation) is a holding company or a subsidiary of any such holding company of a corporation (or a subsidiary of a corporation) at least one-fifth of the issued equity share capital of which is beneficially owned by the person concerned or an associate thereof under the preceding part of this definition. Where the person concerned is an individual or firm or other unincorporated body the expression “Associate” shall mean and include any corporation directly or indirectly controlled by such person.
“Auditors” means the Auditors for the time being of the Company.
“Base Currency” means the base currency for a fund as may be specified in the Prospectus.
“Board” means the Board of Directors of the Company including any committee of the Board.
“Business Day” means such day or days as shall be specified in the Prospectus relating to a fund.
“Central Bank” means the Central Bank of Ireland or such successor regulatory authority with responsibility for the authorisation and supervision of the Company.
“class” means any class of shares from time to time created by the Company details of which shall be set out in the Prospectus.
“Class Dilution Adjustment” means an adjustment made to the Net Asset Value per Share of a class of a fund which adjustment is made solely for the purpose of reducing the effects of specific costs applicable to the class, such as hedging costs, on Members’ interests in the class.
“Clear Days” means, in relation to the period of a notice, that period excluding the day when the notice is given or deemed to be given and the day for which it is given or on which it is to take effect.
“CNAV MMF” means a money market fund (“MMF”) that is authorised under the MMF Regulation as a public debt constant net asset value MMF (“public debt CNAV MMF”) or low volatility net asset value MMF (“LVNAV MMF”).
“Commission” means such amount payable on the issue or redemption of shares in the Company which may be payable to any distributor of a fund and as may be more particularly specified in the Prospectus.
“Dealing Day” means such Business Day or Business Days as the Directors from time to time may determine for each fund provided that:-
- there shall be at least two Dealing Days in each month;
- in the event of any changes in a Dealing Day reasonable notice thereof shall be given by the Directors to each Member at such time and in such manner as the Depositary may approve; and
- unless otherwise determined by the Directors and specified in the Prospectus for a fund, the assets of the Company or a fund shall be valued as at the close of business on the Business Day preceding each Dealing Day.

“Depositary” means any corporation appointed and for the time being acting as depositary of any of the assets of the Company.
“Depositary Agreement” means any agreement for the time being subsisting between the Company and the Depositary relating to the appointment and duties of such Depositary.
“Director” means any director of the Company for the time being.
“Duties and Charges” means all stamp and other duties, taxes, governmental charges, valuation fees, property management fees, agents fees, brokerage fees, bank charges, transfer fees, registration fees and other charges whether in respect of the constitution or increase of the assets or the creation, exchange, sale, purchase or transfer of shares or the purchase or proposed purchase of investments or otherwise which may have become or will become payable in respect of or prior to or upon the occasion of any transaction, dealing or valuation, but not including commission payable on the issue of shares.
“electronic” has the meaning given to that word in the Electronic Commerce Act, 2000.
“electronic communication” has the meaning given to those words in the Electronic Commerce Act, 2000.
“electronic signature” has the meaning given to those words in the Electronic Commerce Act, 2000.
“Euro” or “€” means the euro.
“Fractional Share” means a fractional share in the Company issued in accordance with Article 7(d).
“fund” means any fund from time to time established pursuant to Article 4 which may comprise one or more classes of shares in the Company and in accordance with the definition of “sub-fund” in Part 3, section 22 of the Investment Funds, Companies and Miscellaneous Provisions Act 2005.
“Fund Dilution Adjustment” means an adjustment made to the Net Asset Value per Share of a fund which adjustment is made solely for the purpose of reducing the effects of costs of dealing in the underlying investments of a fund, including any dealing spreads, market impact, commissions and transfer taxes, on Members’ interests in a fund.
“Initial Offer Period” means the period during which shares of a fund are offered by the Company for purchase or subscription at the Initial Price.
“Initial Price” means the price at which any shares of a fund are first offered for purchase or subscription.
“Investment” means any of the investments, cash or cash equivalent of the Company as more particularly set out in the Prospectus.
“Investment Manager” means any person, firm or corporation appointed and for the time being providing, inter alia, investment advice in relation to the management of the Company’s Investments.
“In writing” means written, printed, lithographed, photographed, telexed, telefaxed, electronic communication or represented by any other substitute for writing or partly one and partly another.
“Management Agreement” means any agreement for the time being subsisting to which the Company and the Manager are parties and relating to the appointment and duties of the Manager.
“Manager” means any person, firm or corporation appointed and for the time being acting as manager, administrator and investment manager in respect of the Company.
“Member” means a person who is registered as the holder of shares in the Register.
“Minimum Holding” means a holding of shares in any fund the value of which is not less than such amount as may be specified in the Prospectus.
“MMF Regulation” means Regulation (EU) 2017/1131 of the European Parliament and the Council of 14 June 2017, as amended.
“Month” means calendar month.
“Net Asset Value” means the amount determined for any particular Dealing Day pursuant to Articles 12 and 13 hereof.
“Officer” means any director of the Company or the Secretary.
“Ordinary Resolution” means a resolution of the Company, a fund, or any class of shares in the Company, as the context may require, which, if considered at a general meeting, may be passed by a simple majority of the votes cast.
“Preliminary Expenses” means the preliminary expenses incurred in the establishment of the Company or a fund (other than the costs of incorporating the Company), the obtaining by the Company of approval from the Central Bank as a designated investment company under the Act, the registration of the Company with any other regulatory authority and each offer of shares of a fund to the public (including the costs of preparing and publishing the
Prospectus) and may include any costs or expenses (whether incurred directly by the Company or not) incurred in connection with any subsequent application for a listing or quotation of any of the shares in the Company or of a fund on a stock exchange or regulated market and the costs of establishing any trust or investment vehicle to facilitate investment in the Company or of a fund.
“Prospectus” means the prospectus from time to time issued by the Company in relation to any fund or funds.
“qualified certificate” has the meaning given to those words in the Electronic Commerce Act, 2000.
“Register” means the register in which are listed the names of Members of the Company.
“Regulated Market” means any stock exchange or regulated market in the European Union or a stock exchange or regulated market which is provided for in Article 15 hereof.
“Regulations” means the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2011 as amended and any amendments or replacements thereto for the time being in force.
“Secretary” means any person, firm or corporation for the time being appointed by the Directors to perform any of the duties of the secretary of the Company.
“share” or “shares” means a share or shares in the Company representing interests in a fund.
“Signed” includes a signature or representation of a signature affixed by mechanical or other means.
“Special Resolution” means a special resolution of the Company, a fund or any class of shares in the Company, as the context may require, passed in accordance with the Act.
“Subscriber Shares” means the shares which the subscribers to the memorandum and articles of association of the Company agree to subscribe for as more particularly hereinafter set forth after their names together with such other shares as may be designated by the Directors as subscriber shares.
“Subsidiary Company” means any subsidiary company within the meaning of the Act.
“U.S. Dollar” or “U.S.$” means United States dollars, the lawful currency of the U.S.
“U.S.” means the United States of America, its territories, its possessions and all other areas subject to its jurisdiction.
“U.S. Person” means, unless otherwise determined by the Directors, (i) a citizen or resident of the U.S., or any of its territories or possessions or areas subject to its jurisdiction, (ii) a partnership organised or existing under the laws of any state, territory or possession of the U.S.; (iii) a corporation organised under the laws of the U.S. or of any state, territory or possession thereof, (iv) any estate or trust which is not subject to U.S. income tax on its income which is not effectively connected to a U.S. trade or business is derived from sources outside the U.S.; (v) any estate or trust which has a U.S. Person as its executor, administrator or trustee; and (vi) to the extent provided in regulation, certain trusts which were U.S. Persons prior to August 20, 1996 and which elect to continue to be treated as U.S. Persons.
- Reference to enactments and to articles and Sections of enactments shall include reference to any modifications or re-enactments thereof for the time being in force.
- Unless repugnant to the context:-
	- words importing the singular number shall include the plural number and vice versa;
	- words importing the masculine gender only shall include the feminine gender;
	- words importing persons only shall include companies or associations or bodies of persons, whether corporate or not;
	- the word “may” shall be construed as permissive and the word “shall” shall be construed as imperative;
	- expressions in these Articles referring to writing (and whether or not qualified by reference to it being or being required to be under hand of the writer or other similar expression) shall be construed, unless the contrary intention appears, as including references to printing, lithography, photography and any other modes of representing or reproducing words in a visible form provided, however, that it shall not include writing in electronic form except: (a) as provided in these Articles and/or (b) where it constitutes writing in electronic form sent to the Company, the Company has agreed to its receipt in such form. Cognate words shall be similarly construed. Expressions in these Articles referring to execution of any document shall include any mode of execution whether under seal or under hand or under any mode of electronic signature as shall be approved by the Directors. Expressions in these Articles referring to receipt of any electronic communications shall, unless the contrary intention appears, be limited to receipt in such manner as the Company has agreed to; and
	- unless the contrary intention appears, the use of the word “address” in these Articles in relation to electronic communications includes any number or address or other location used for the purpose of such communications.

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Translation (ENFR, 2019-01-14):
# DÉFINITIONS
- Les termes qui suivent ont le sens indiqué ci-dessous, sauf en cas d’incohérence avec l'objet ou le contexte :« action » ou « actions » désigne une ou plusieurs actions de la Société représentant des intérêts dans un compartiment.


« Actions de Souscripteur » désigne les actions que les signataires de l'acte constitutif et des statuts de la Société conviennent de souscrire, comme décrit plus précisément ci-après en regard de leurs noms, ainsi que les autres actions éventuellement désignées par les Administrateurs comme constituant des actions de souscripteur.
« Administrateur » désigne tout administrateur de la Société au moment concerné.
« adresse » comprend tout numéro ou adresse utilisés à des fins de communication par courrier électronique ou autre moyen de communication électronique.
« Agent Administratif » désigne toute personne physique ou morale nommée et intervenant au moment concerné comme teneur des registres et agent administratif de la Société.
PGFI/001/AC#19809120.7
« Ajustement pour Dilution d'un Compartiment » désigne un ajustement de la Valeur Liquidative par Action d'un compartiment effectué à la seule fin de réduire l'incidence sur les intérêts détenus par les Membres dans un compartiment du coût de la négociation des investissements sous-jacents d'un compartiment, incluant les écarts de négociation, l'impact sur le marché, les commissions et les taxes de transfert.
« Ajustement pour Dilution d'une Catégorie » désigne un ajustement de la Valeur Liquidative par Action d'une catégorie d'un compartiment, cet ajustement étant effectué à la seule fin de réduire l'incidence sur les intérêts détenus par les Membres dans la catégorie des frais spécifiques applicables à cette catégorie, tels que les frais de couverture.
« Banque Centrale » désigne la Banque centrale d'Irlande ou tout organe de réglementation lui succédant ayant la responsabilité de l'agrément et de la supervision de la Société.
« catégorie » désigne toute catégorie d'actions créée en tant que de besoin par la Société et présentée en détail dans le Prospectus.
« certificat qualifié » a le sens donné au terme « qualified certificate » dans la Loi sur le commerce électronique de 2000 (Electronic Commerce Act, 2000).
« Commissaires aux Comptes » désigne les Commissaires aux Comptes de la Société au moment concerné.
« Commission » désigne le montant à payer au titre de l'émission ou du rachat d'actions de la Société qui peut devoir être payé à tout distributeur d'un compartiment et tel qu'il peut être décrit plus précisément dans le Prospectus.
« communication électronique » a le sens donné au terme « electronic communication » dans la Loi sur le commerce électronique de 2000 (Electronic Commerce Act, 2000).
« compartiment » désigne tout compartiment établi occasionnellement en application de l'Article 4, qui peut comprendre une ou plusieurs catégories d'actions de la Société et est conforme à la définition du terme « sub-fund » de la Partie 3, section 22 de la Loi sur les fonds d'investissement, les sociétés d'investissement et les dispositions diverses de 2005 (Investment Funds, Companies and Miscellaneous Provisions Act 2005).
« Conseil » désigne le Conseil d'Administration de la Société ainsi que tout comité du Conseil.
« Convention d'Agent Administratif » désigne toute convention en vigueur à laquelle la Société et l'Agent Administratif sont parties et qui porte sur la nomination et les fonctions de l'Agent Administratif.
« Convention de Dépositaire » désigne toute convention en vigueur à laquelle la Société et le Dépositaire sont parties et qui porte sur la nomination et les fonctions du Dépositaire.
« Convention de Gestion » désigne toute convention en vigueur à laquelle la Société et le Gestionnaire sont parties et qui porte sur la nomination et les fonctions du Gestionnaire.
« Dépositaire » désigne toute société nommée et agissant au moment concerné en qualité de dépositaire de tout actif de la Société.
« Devise de Référence » désigne la devise de référence d'un compartiment telle que précisée dans le Prospectus.
« Dollar américain » ou « USD » désigne le dollar des États-Unis, monnaie ayant cours légal aux États-Unis.
« électronique » a le sens donné au terme « electronic » dans la Loi sur le commerce électronique de 2000 (Electronic Commerce Act, 2000).
« États-Unis » désigne les États-Unis d'Amérique, ainsi que leurs territoires, possessions et toute autre zone soumise à leur autorité.
« euro » ou « € » désigne l'euro.
« Filiale » désigne toute filiale selon le sens donné à l'expression « subsidiary company » dans la Loi.
« FMM à VLC » désigne un fonds du marché monétaire (« FMM ») autorisé en vertu du Règlement sur les FMM en tant que FMM à valeur liquidative constante lié à la dette publique (« FMM à VLC lié à la dette publique ») ou FMM à valeur liquidative à faible volatilité (« FMM à VL à FV »).
« Frais et Droits » désigne tous les droits de timbre et autres droits, taxes, frais imposés par le gouvernement, frais d'évaluation, frais de gestion de biens, commissions d'agent, commissions de courtage, frais bancaires, frais de transfert, frais d'enregistrement et autres frais relatifs à la constitution, à l'augmentation des actifs ou à la création, l'échange, la vente, l'achat ou la cession d'actions ou l'achat ou le projet d'achat d'investissements ou qui sont devenus ou deviendront exigibles au titre, préalablement à ou à l'occasion de toute transaction, opération ou évaluation, mais à l'exclusion des commissions à acquitter lors de l'émission d'actions.
« Frais Préliminaires » désigne les frais préliminaires engagés dans le cadre de l'établissement de la Société ou d'un compartiment (à l'exclusion des frais de constitution de la Société), l'obtention par la Société de l'agrément de la Banque Centrale en tant que société d'investissement désignée en vertu de la Loi, l'enregistrement de la Société auprès de toute autre autorité réglementaire et chaque offre d'actions d'un compartiment au public (y compris les coûts liés à la préparation et à la publication du Prospectus) et peuvent comprendre tous frais ou dépenses (encourus directement ou non par la Société) engagés dans le cadre de toute demande ultérieure d'inscription à la cote ou d'introduction en Bourse ou sur un marché réglementé de toute action de la Société ou d'un compartiment ainsi que les frais d'établissement de toute fiducie ou de tout
véhicule d'investissement destiné à faciliter l'investissement dans la Société ou d'un compartiment.
« Gestionnaire de Portefeuille » désigne toute personne physique ou morale nommée et fournissant au moment concerné, entre autres, des conseils d'investissement liés à la gestion des Investissements de la Société.
« Gestionnaire » désigne toute personne physique ou morale nommée et agissant au moment concerné en qualité de gestionnaire, d'agent administratif et de gestionnaire de portefeuille pour le compte de la Société.
« Investissement » désigne tout investissement, liquidité ou quasi-liquidité de la Société, tel que décrit plus en détail dans le Prospectus.
« Jour de Négociation » désigne le(s) Jour(s) Ouvré(s) que les Administrateurs peuvent fixer occasionnellement pour chaque compartiment, à condition que :
- il y ait au moins deux Jours de Négociation par mois ;
- en cas de changement de Jour de Négociation, un préavis raisonnable en soit donné par les Administrateurs à chaque Membre au moment et de la manière que le Dépositaire pourra approuver ; et
- sauf décision contraire des Administrateurs et indication dans le Prospectus concernant un compartiment, les actifs de la Société ou d'un compartiment soient évalués à la clôture de séance le Jour Ouvré précédant chaque Jour de Négociation.

« Jour Ouvré » désigne le(s) jour(s) désigné(s) dans le Prospectus en ce qui concerne un compartiment.
« Jours Francs » désigne, s'agissant d'un délai de préavis, ce délai à l'exclusion du jour où l'avis est remis ou réputé remis et du jour pour lequel il est remis ou le jour où il doit prendre effet.
« Loi » désigne Loi sur les sociétés de 2014 et toute modification légale et nouvelle promulgation de celle-ci alors en vigueur et « Lois » désigne la Loi et toutes les dispositions et instruments légaux qui doivent être considérés comme constituant un tout ou interprétés ou lus ensemble ou comme constituant un tout avec la Loi et toute modification légale et nouvelle promulgation de celle-ci alors en vigueur.
« Mandataire Social » désigne tout administrateur de la Société ou son Secrétaire Général.
« Marché Réglementé » désigne toute Bourse ou marché réglementé de l'Union européenne ou toute Bourse ou marché réglementé visé à l'Article 15 des présentes.
« Membre » désigne une personne inscrite au Registre en qualité de détenteur d'actions.
« Mois » désigne un mois de l'année civile.
« par écrit » désigne une communication écrite, imprimée, lithographiée, photographiée, envoyée par télex ou télécopie ainsi qu’une communication électronique ou représentée par tout autre moyen de substitution de l'écriture ou partiellement d'une manière et partiellement d'une autre.
« Participation Minimum » désigne la détention d'actions de tout compartiment dont la valeur est au moins égale au montant indiqué dans le Prospectus.
« Période Comptable » désigne un exercice de la Société débutant à la fin de l'exercice précédent et prenant fin le dernier jour de février de l'année suivante ou à toute autre date fixée par les Administrateurs.
« Période d'Offre Initiale » désigne la période au cours de laquelle les actions d'un compartiment sont offertes à l'achat ou à la souscription par la Société, au Prix Initial.
« Prix Initial » désigne le prix auquel toute action d'un compartiment est offerte pour la première fois à l'achat ou à la souscription.
« Prospectus » désigne le prospectus émis occasionnellement par la Société concernant un ou plusieurs compartiments.
« Rapport Annuel » désigne un rapport préparé conformément à l'Article 29 des présentes.
« Registre » désigne le registre dans lequel sont inscrits les noms des Membres de la Société.
« Règlement sur les FMM » désigne le Règlement (UE) 2017/1131 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017, tel que modifié.
« Règlement » désigne le Règlement des Communautés européennes sur les organismes de placement collectif en valeurs mobilières de 2011, tel que modifié, ainsi que tout avenant ou texte s'y substituant en vigueur au moment concerné.
« Résolution Extraordinaire » désigne une résolution extraordinaire de la Société, d'un compartiment de la Société ou de toute catégorie d'actions de la Société, selon le contexte, adoptée conformément à la Loi.
« Résolution Ordinaire » désigne une résolution de la Société, d'un compartiment ou de toute catégorie d'actions de la Société, selon le contexte, qui, mise en délibération lors d'une assemblée générale, peut être adoptée à la majorité simple des voix exprimées.
« Ressortissant des États-Unis » désigne, sauf décision contraire des Administrateurs, (i) un citoyen ou une personne ayant le statut de résident aux États-Unis ou dans l'un de leurs territoires, possessions ou toute zone soumise à leur autorité, (ii) une société de personnes constituée ou existant en vertu des
lois de tout État, territoire ou possession des États-Unis, (iii) une société de capitaux constituée en vertu des lois des États-Unis ou de tout État, territoire ou possession des États-Unis, (iv) toute succession ou fiducie non soumise à l'impôt sur le revenu des États-Unis et dont le revenu n'a pas de lien effectif avec des opérations aux États-Unis ou dont l'activité est dérivée de sources extérieures aux États-Unis, (v) toute succession ou fiducie ayant pour exécuteur testamentaire, administrateur successoral ou fiduciaire un Ressortissant des États-Unis et (vi) dans la mesure prévue par la réglementation, certaines fiducies qui étaient des Ressortissants des États-Unis avant le 20 août 1996 et qui ont choisi de continuer à être traitées comme des Ressortissants des États-Unis.
« Rompu » désigne une fraction d'action de la Société émise conformément à l'Article 7(d).
« Secrétaire Général » désigne toute personne physique ou morale nommée par les Administrateurs au moment concerné pour remplir toute fonction de secrétaire général de la Société.
« signature électronique avancée » a le sens donné au terme « advanced electronic signature » dans la Loi sur le commerce électronique de 2000 (Electronic Commerce Act, 2000).
« signature électronique » a le sens donné au terme « electronic signature » dans la Loi sur le commerce électronique de 2000 (Electronic Commerce Act, 2000).
« signé » comprend une signature ou la représentation d'une signature apposée par un moyen mécanique ou par tout autre moyen.
« Société Associée » désigne toute société qui, par rapport à la personne morale concernée, est une société de portefeuille ou une filiale d'une telle société de portefeuille d'une société (ou d'une filiale de la société) dont la personne concernée ou une entité associée à celle-ci aux termes de la partie de cette définition qui précède détient la propriété effective d'au moins un cinquième du capital social émis. Si la personne concernée est une personne physique ou morale ou une autre entité non constituée, l'expression « Entité Associée » désigne et inclut toute société directement ou indirectement contrôlée par cette personne.
« Valeur Liquidative » désigne le montant calculé pour un Jour de Négociation donné conformément aux Articles 12 et 13 des présentes.
- Toute référence à des textes législatifs et à des articles et Sections de textes législatifs comprend une référence à toute modification ou nouvelle promulgation de ces textes alors en vigueur.
- Sauf incompatibilité du contexte :
	- les termes figurant dans les présentes au singulier comprennent le pluriel et inversement ;

- les termes figurant dans les présentes au masculin comprennent le féminin ;
- les termes désignant des personnes comprennent des sociétés, associations ou groupes de personnes, dotés ou non de la personnalité morale ;
- le terme « peut » doit être interprété comme permettant l'action désignée et le terme « doit » ou l'utilisation du futur doivent être interprétés comme impératifs ;
- dans les présents Statuts, les expressions renvoyant à des documents écrits (qu'ils soient ou non soumis à la condition d'être rédigés « under hand of the writer » ou autre expression similaire) doivent être interprétées, sauf intention contraire manifeste, comme comprenant des références à des documents imprimés, lithographiés, photographiés et à tout autre mode de représentation ou de reproduction de mots sous forme visible, étant entendu toutefois qu'en soient exclus les documents écrits sous forme électronique, à l'exception de ce qui suit :(a) comme indiqué dans les présents Statuts et/ou (b) lorsque ce document constitue un document écrit sous forme électronique adressé à la Société, si la Société a accepté de le recevoir sous cette forme. Les mots apparentés doivent être interprétés de manière similaire. Dans les présents Statuts, les expressions qui font référence à la validation d'un document comprennent tout mode de validation, par l’apposition d'un sceau, manuscrite ou tout mode de signature électronique approuvé par les Administrateurs. Dans les présents Statuts, les expressions faisant référence à la réception d'une communication électronique se limitent, sauf intention contraire manifeste, à la réception de la manière acceptée par la Société ; et
- sauf intention contraire manifeste, l'utilisation du terme « adresse » dans les présents Statuts en relation avec des communications électroniques comprend tout numéro, adresse ou autre localisation utilisé aux fins de ces communications.
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