OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
##### Distributions:
Annual distributions: Unless otherwise provided herein for a Fund, annual distributions are made on the last Business Day of February. Payments will be made on the 11th of the month following the Distribution Date and if such day is not a Business Day, payments will be made on the next Business Day.
Semi-annual distributions: Unless otherwise provided herein for a Fund, semi-annual distributions are made on the last Business Days of February and August. Payments will be made on the 11th of the month following the Distribution Date and if such day is not a Business Day, payments will be made on the next Business Day.
Quarterly distributions: Unless otherwise provided herein for a Fund, quarterly distributions are made on the last Business Days of February, May, August and November. Payments will be made on the 11th of the month following the Distribution Date and if such day is not a Business Day, payments will be made on the next Business Day.
Monthly distributions: Unless otherwise provided herein for a Fund, monthly distributions are made on the last Business Days of each month. Payments will be made on the 11th of the month following the Distribution Date and if such day is not a Business Day, payments will be made on the next Business Day.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
##### Distributions :
Distributions annuelles : en l’absence de mention contraire dans les présentes à propos d’un Compartiment, les distributions annuelles sont effectuées le dernier Jour ouvré de février. Les paiements seront effectués le 11 du mois suivant la date de distribution et, si ce jour n’est pas un Jour ouvré, le Jour ouvré suivant.
Distributions semestrielles : en l’absence de mention contraire dans les présentes à propos d’un Compartiment, les distributions semestrielles sont effectuées le dernier Jour ouvré des mois de février et août. Les paiements seront effectués le 11 du mois suivant la date de distribution et, si ce jour n’est pas un Jour ouvré, le Jour ouvré suivant.
Distributions trimestrielles : en l’absence de mention contraire dans les présentes à propos d’un Compartiment, les distributions trimestrielles sont effectuées le dernier Jour ouvré des mois de février, mai août et novembre. Les paiements seront effectués le 11 du mois suivant la date de distribution et, si ce jour n’est pas un Jour ouvré, le Jour ouvré suivant.
Distributions mensuelles : en l’absence de mention contraire dans les présentes à propos d’un Compartiment, les distributions mensuelles sont effectuées le dernier Jour ouvré de chaque mois. Les paiements seront effectués le 11 du mois suivant la date de distribution et, si ce jour n’est pas un Jour ouvré, le Jour ouvré suivant.
The Fund’s ESG guidelines, will be reviewed and applied on an ongoing basis by the Investment Manager. This approach will include the following aspects:
- Screening will be employed to exclude issuers that do not meet the Fund’s criteria, including but not limited to the level of involvement in certain activities such as coal, fossil fuels, tobacco, adult entertainment, gambling and weapons. All issuers considered for investment will be screened for compliance with the UN global compact principles.
- The Investment Manager will also use positive screening, based on its proprietary rating system, to identify issuers with sufficient practice and standards in terms of ESG and sustainable development for inclusion in the Fund’s universe, as measured by their ratings relative to their peers.
- The Investment Manager may also allocate part of the portfolio to issuers and instruments linked to activities that positively contribute to certain environmental or social sustainability objectives, for example via green bond instruments. For sustainability bonds, including green and social bonds, the Investment Manager has developed a proprietary framework to assess the bonds against the Green Bond and Social Bond Principles for inclusion in the Fund’s universe.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Les directives ESG du Compartiment seront revues et appliquées régulièrement par le Gestionnaire d’investissements. Cette approche inclura les aspects suivants :
- Une présélection permettra d’exclure les émetteurs qui ne répondent pas aux critères du Compartiment, notamment concernant leur niveau d’implication dans certaines activités liées au charbon, aux combustibles fossiles, au tabac, aux divertissements pour adultes, aux jeux d’argent et aux armes. Tous les émetteurs envisagés feront l’objet d’une présélection afin de s’assurer de leur conformité aux principes du pacte mondial des Nations unies.
- Le Gestionnaire d’investissements utilisera également une présélection positive, fondée sur son système de notation exclusif, pour identifier les émetteurs dont les pratiques et les normes respectent les exigences en matière d’ESG et de développement durable, telles que mesurées par leurs notations par rapport à leurs pairs, afin de les inclure dans l’univers du Compartiment.
- Le Gestionnaire d’investissements peut également consacrer une partie du portefeuille à des émetteurs et instruments liés à des activités qui contribuent positivement à certains objectifs de durabilité environnementale ou sociale, par exemple par le biais d’instruments obligataires verts. Pour les obligations contribuant au développement durable, y compris les obligations vertes et sociales, le Gestionnaire d’investissements a développé un cadre exclusif pour évaluer ces obligations par rapport aux Principes des obligations vertes et aux Principes des obligations sociales en vue de leur inclusion dans l’univers du Compartiment.
Ernst & Young, Société par Actions Simplifiée Tour First
TSA 14444
- Place des Saisons92037 Courbevoie - PARIS LA DEFENSE CEDEX
- 
#### Marketer:

Translation (ENFR, 2021-03-12):
Ernst & Young, Société par Actions Simplifiée Tour First
TSA 14444
- Place des Saisons92037 Courbevoie - PARIS LA DEFENSE CEDEX
- 
#### Commercialisateur :
The portfolio Management Company Tikehau Investment Management.
The list of marketers is not comprehensive mainly due to the fact that the Fund is listed on Euroclear. Thus, some marketers may not be mandated by or known to the portfolio Management Company.
- 
#### Delegations

Translation (ENFR, 2021-03-12):
Société de Gestion Tikehau Investment Management.
La liste des commercialisateurs n’est pas exhaustive dans la mesure où, notamment, l’OPCVM est admis à la circulation en Euroclear. Ainsi, certains commercialisateurs peuvent ne pas être mandatés ou connus de la Société de Gestion.
- 
#### Délégations :
R-Acc-EUR, E-Acc-EUR, K-Acc-EUR, I-Acc-EUR, S-Acc-EUR and F-Acc-EUR shares are denominated in euro and divided into thousandths.
R-Acc-USD-H and I-Acc-USD-H shares are denominated in U.S. dollar and divided into thousandths. R-Acc-CHF-H shares are denominated in Swiss franc and divided into thousandths.
- 
#### Subscription and redemption procedures:

Translation (ENFR, 2021-03-12):
Les parts R-Acc-EUR, E-Acc-EUR, K-Acc-EUR, I-Acc-EUR, S-Acc-EUR et F-Acc-EUR sont libellées en euros et fractionnées en millièmes.
Les parts R-Acc-USD-H et I-Acc-USD-H sont libellées en U.S. dollars et fractionnées en millièmes. Les parts R-Acc-CHF-H sont libellées en francs suisses et fractionnées en millièmes.
- 
#### Modalités de souscription et de rachat :
1Unless a specific potential timeframe is agreed with your financial institution.
Subscription and redemption orders received after 04:00 pm will be considered as having been received the next dealing day.
Designated organisation for receiving subscriptions and redemptions:
CACEIS BANK FRANCE S.A.
1-3, place Valhubert 75013 Paris
Date, frequency and publication of net asset value calculations: The Fund's NAV is determined daily except for closure of the Paris Stock Exchange and legal holidays in France. It is available from the portfolio Management Company, Tikehau Investment Management.
- 
#### Charges and commissions:

Translation (ENFR, 2021-03-12):
##### 1Sauf éventuel délai spécifique convenu avec votre établissement financier.
Les ordres de souscription et de rachat reçus après 16 heures seront considérés comme ayant été reçus le jour de bourse suivant.
Etablissement désigné pour recevoir les souscriptions et rachats :
CACEIS BANK
1-3 Place Valhubert, 75013 Paris
Date, périodicité et publication de la valeur liquidative : La valeur liquidative du FCP est déterminée quotidiennement sauf en cas de fermeture de la Bourse de Paris et de jours fériés légaux en France. Elle est disponible auprès de la Société de Gestion Tikehau Investment Management.
- 
#### Frais et commissions :
The following charges are in addition to operating costs and management fees:
- Outperformance fees. These reward the portfolio Management Company when the Fund exceeds its objectives. They are therefore charged to the Fund.
- Transfer fees invoiced to the Fund.
- A portion of the income from acquisitions and temporary sales of securities
- Outperformance fees: Outperformance fees are paid to the Management Company when the FCP has exceeded its objectives. The outperformance fees are in consequence invoiced to the FCP.

Translation (ENFR, 2021-03-12):
Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s’ajouter :
- des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la Société de Gestion dès lors que le FCP a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées au FCP.
- les commissions de mouvement facturées au FCP.
- une part du revenu des opérations d'acquisitions et cessions temporaires de titres
- 	Frais de surperformance : Les commissions de surperformance rémunèrent la Société de Gestion dès lors que le FCP a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées au FCP.
## IV – COMMERCIAL INFORMATION
- Distribution: 
- The distributable income is fully capitalized.
- 
#### Subscription and redemption:

Translation (ENFR, 2021-03-12):
- 
## INFORMATIONS D’ORDRE COMMERCIAL
	- Distributions : 
	- les sommes distribuables sont intégralement capitalisées.
	- 
#### Souscription et rachat :
The option chosen is that of coupons and income received.
Transaction expenses on the financial instruments making up the Fund are excluded from their purchase or selling prices.
The Fund accounting is done in EUR (€).
- 
## REMUNERATION:

Translation (ENFR, 2021-03-12):
L’option retenue est celle des coupons et revenus encaissés.
Les frais de transaction des instruments financiers composant le FCP sont exclus de leur prix d’achat ou de vente.
La comptabilité du Fonds est effectuée en EUR (€).
- 
## REMUNERATION:
To that end, the Fund may in particular invest in securities issued by issuers (i) located in emerging markets, or (ii) with a valuation of less than one billion (1,000,000,000) euros, it being specific that, for each such category, these investments will be limited to 20% of net assets.
The Fund aims to invest in issuers committed or with the potential to enable the transition to a low-carbon world, and reconciling financial and non-financial performance. The Management Company will thus incorporate non-financial criteria throughout its investment process, under the conditions set out below in the description of the Non-Financial Approach (the “Non-Financial Approach”).
The portfolio management policy complies with the following exposure limits:

Translation (ENFR, 2021-03-12):
A ce titre, le FCP pourra notamment investir dans des titres émis par des émetteurs (i) localisés au sein de marchés émergents, ou (ii) dont la valorisation est inférieure à un milliard (1,000,000,000) d’euros, étant précisé que, pour chacune de ces catégories, ces investissements seront limités à 20% de son actif net.
Le FCP vise à investir dans des émetteurs, engagés ou avec un potentiel pour permettre la transition vers un monde bas carbone, et qui concilient performance financière et extra-financière. La Société de Gestion intègrera ainsi des critères extra-financiers tout au long de son processus d’investissement dans les conditions précisées au sein de la description de l’Approche extra-financière décrite ci-après.
La politique de gestion est réalisée dans la limite des bornes d’exposition suivantes :
Target companies, of all cap sizes, will belong to all sectors of the economy (except those excluded by the Management Company’s ESG policy). The Fund thus will not be prohibited from opportunistically considering small or mid cap companies, with the goal of maximising its risk/reward profile while maintaining reasonable liquidity in the Management Company’s view.
Between 90% and 110% of the Fund’s Net assets may be exposed to equities, it being specified that the Fund will be overexposed (between 100% and 110% of Net Assets) exclusively through the use of warrants.
-  Non-Financial ApproachThe purpose of this Non-Financial Approach is to improve the issuer selection process from its investment universe by particularly taking into account criteria associated primarily with the reduction of the Fund’s carbon footprint and also but not in a preponderant manner, environmental, social and governance (“ESG”) criteria within the meaning of Article 8 SFDR. This Non-Financial Approach as well as its limitation in methodology are further described below.

Translation (ENFR, 2021-03-12):
Les sociétés cibles, de toute taille de capitalisation, appartiendront à tous les secteurs de l’économie (sauf ceux exclus par la politique ESG de la Société de Gestion). Aussi, le Fonds ne s’interdira-t-il pas de regarder de manière opportuniste des sociétés de taille moyenne ou petite, dans la limite de 20% de l’Actif Net s’agissant de société dont la valorisation est inférieure à un milliard (1,000,000,000) d’euros. L’objectif est ainsi de maximiser le couple risque / rendement tout en conservant, selon la Société de Gestion, une liquidité raisonnable.
Le Fonds pourra être exposé entre 90% et 110% de son Actif Net en actions, étant précisé que la surexposition du Fonds (entre 100 et 110 % de l’Actif Net) sera uniquement atteinte par le biais de warrants.
-  Approche extra-financière dans la gestionL’approche extra-financière du FCP a pour objectif principal d’améliorer le processus de sélection des émetteurs de son univers d’investissement en tenant compte, notamment, de critères liés, à titre principal, à la limitation de l’empreinte carbone du FCP et également, de façon non prépondérante, de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (« ESG ») au sens de l’article 8 SFDR. Cette approche ainsi que ses limites méthodologiques sont exposées ci-dessous.
Allocation between sectors and countries is subject to discretionary review at any time based on their expected returns.
Net exposure to the equity markets is between 90% and 110%.
- Money market instrumentsFor cash management purposes,the Fund may invest in money market instruments denominated in euros or international currencies, from all geographic regions (OECD countries and emerging countries) up to 10% of its net assets. As such, the Fund shall be exposed to currency risk in proportion to the portion of net assets invested outside the eurozone and not hedged against this risk.

Translation (ENFR, 2021-03-12):
La répartition entre les secteurs et les pays peut évoluer de façon discrétionnaire à tout moment en fonction des perspectives de rendement anticipées.
L’exposition nette sur les marchés actions est comprise entre 90% et 110%.
- Instruments du marché monétaireDans le cadre de la gestion de sa trésorerie, le FCP pourra investir dans des instruments du marché monétaire libellés en euro ou en devises internationales, de toutes zones géographiques (pays de l’OCDE et pays émergents) jusqu’à 10% de son actif net. A ce titre, le Fonds sera exposé au risque de change proportionnellement à la partie de l’actif net investie hors de la zone euro non couverte contre ce risque.
Cash
On an ancillary basis and within the strict limits of the needs related to the management of flows, the UCITS may hold cash.
- Deposits None.
- Cash borrowingsThe Fund may temporarily use cash borrowings, notably in order to optimise the Fund’s cash flow management and manage the different subscription/redemption value dates of the underlying UCIs. This type of transaction will nevertheless be used on an ancillary basis.

Translation (ENFR, 2021-03-12):
Liquidités :
A titre accessoire et dans la stricte limite des besoins liés à la gestion des flux, l’OPCVM peut détenir des liquidités.
- Dépôt Néant.
- Emprunts d’espècesLe FCP pourra avoir temporairement recours à des emprunts d’espèces, notamment, en vue d’optimiser la gestion de la trésorerie du FCP et gérer les différentes dates de valeur de souscription/rachat des OPC sous-jacents. Ce type d’opération sera néanmoins utilisé de manière accessoire.
Risks linked to the investment strategy
- Risks associated with investment in equitiesThe decline in share prices may result in a decrease in the net asset value of the Fund if the Fund has exposure to equity risk. The small and mid caps market (within the limit of 20% of the Net Assets in thecase of companies whose valuation is less than one billion (1,000,000,000) euros) may suffer greater fluctuations and may result in a more rapid decline in the Fund's net asset value.
- Credit riskThe Fund may be exposed to credit risk on public issuers on an ancillary basis. In the event of a worsening in their situation or their bankruptcy, debt securities may fall in value and lead to a decline in the net asset value of the Fund.
- Emerging markets riskExposure to emerging markets risk may represent up to 20% of the Fund's Net Assets. Market and credit risks are increased by investing in emerging countries in which market fluctuations, both upwards and downwards, can be more acute and more abrupt than in the major international markets.
- Interest rate risksThe Fund may be exposed to interest rate risk on its investments. Hence, shifts in interest rates could have a negative impact on Fund performance.

Translation (ENFR, 2021-03-12):
Risques liés à la stratégie d'investissement
- Risques liés à l'investissement en actionsLa baisse du cours des actions peut avoir pour conséquence une baisse de la valeur liquidative du Fonds en cas d’exposition du Fonds au risque action. Le marché des petites et moyennes capitalisations (dans la limite de 20% de l’Actif Net s’agissant de société dont la valorisation est inférieure à un milliard (1,000,000,000) d’euros) peut subir des variations plus fortes et entraîner une baisse plus rapide de la valeur liquidative du Fonds.
- Risque de créditLe Fonds peut être exposé au risque de crédit sur les émetteurs publics à titre accessoire. En cas de dégradation de leur situation ou de leur défaillance, la valeur des titres de créance peut baisser et entraîner une baisse de la valeur liquidative du Fonds.
- Risque marchés émergentsL’exposition au risque marchés émergents pourra représenter jusqu’à 20% de l’Actif Net du Fonds. Les risques de marché et de crédit sont amplifiés par des investissements dans les pays émergents où les mouvements de marché, à la hausse comme à la baisse, peuvent être plus forts et plus rapides que sur les grandes places internationales.
- Risques liés aux taux d'intérêtsLe Fonds peut être exposé à un risque de taux d'intérêts du fait de ses investissements. Par conséquent, l'évolution des taux d'intérêt peut affecter négativement la performance du Fonds.
Rising interest rates may cause a decline in the net asset value; similarly, in the event of negative sensitivity of the portfolio, lower rates may lead to a decline in the net asset value. Sensitivity measures the variation of capital depending on interest rates.
- Risk associated with commitments on financial futuresThe use of forward financial instruments will enable the Fund to adjust its exposure tocurrency and equity risk; the cost of this protection may entail a risk of decline in the net asset value of the Fund.
- Currency riskThe Fund may be exposed to currency risk in the proportion to that part of the net assets invested outside the euro zone not hedged against this risk, which could lead to a decrease in its net asset value. The maximum proportion of assets exposed to currency risk is 110% of Net Assets.

Translation (ENFR, 2021-03-12):
Une hausse des taux peut entrainer une baisse de la valeur liquidative; de même, en cas de sensibilité négative du portefeuille, une baisse des taux peut entrainer une baisse de la valeur liquidative. La sensibilité mesure la variation du capital en fonction des taux d’intérêt.
- Risque lié à l’engagement sur des instruments financiers à termeLe recours aux instruments financiers à terme permettra au Fonds d’ajuster son exposition au risque de change et d’actions, le coût de cette protection pouvant induire un risque de baisse de la valeur liquidative des parts du Fonds.
- Risque de changeLe Fonds peut être exposé au risque de change proportionnellement à la partie de l’actif net investie hors de la zone euro non couverte contre ce risque, ce qui peut entraîner une baisse de sa valeur liquidative. La part maximum de l’actif exposée au risque de change est de 110% de l’Actif Net.
Fees may also include:
- Outperformance fees. Such fees reward the Management Company when the Fund exceeds its objectives. They are therefore charged to the Fund.
- Turnover fees charged to the Fund.
- A portion of the income from temporary acquisitions and divestments of securities

Translation (ENFR, 2021-03-12):
A ces frais peuvent s’ajouter :
- Des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la Société de Gestion dès lors que le Fonds a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées au Fonds.
- Des commissions de mouvement facturées au Fonds.
- Une part du revenu des opérations d'acquisitions et cessions temporaires de titres
The accounts are presented in accordance with the regulatory provisions on drawing up and publishing the accounts of French undertakings for collective investment in transferable securities (with a new accounting charter having been certified by ministerial order on 16 December 2003).
- Accounting method for income from financial instruments: The method used is the accrued interest method.
- Accounting method for recording transaction costs: The method used is cost, net of expenses.
- Accounting method for trading fees: The method used is cost, net of expenses.
- Accounting method for income from fixed-income securities: The method used is accountable revenue from coupon received.

Translation (ENFR, 2021-03-12):
Les comptes sont présentés selon les dispositions réglementaires relatives à l’établissement et à la publication des comptes des organismes de placement collectif en valeurs mobilières (nouveau plan comptable, homologué par arrêté du 16 décembre 2003).
- Méthode de comptabilisation des revenus des instruments financiers : La méthode retenue est celle des intérêts courus.
- Méthode de comptabilisation de l’enregistrement des frais de transactions : La méthode retenue est celle des frais exclus.
- Méthode de comptabilisation des frais de négociation : La méthode retenue est celle des frais exclus.
- Méthode de comptabilisation des revenus des valeurs à revenu fixe : La méthode retenue est celle du coupon couru.