In principle, capital gains and other income of the Company will be capitalised and no dividends will generally be payable to Shareholders, except for the Distribution Shares of any Sub-Funds (see Part II – Sub-Funds Particularities) for which dividends may be distributed once or several times a year.
Notwithstanding, the Board of Directors may propose to the Annual General Meeting of Shareholders the payment of a dividend if it considers it is in the interest of the Shareholders; in this case, subject to approval of the Shareholders, a cash dividend may be distributed out of the available net investment income and the net capital gains of the Company.
Upon proposal of the Board of Directors, the Annual General Meeting of Shareholders may also decide to distribute to the Shareholders a dividend in the form of Shares of one or more Sub- Funds, in proportion to the existing Shares of the same Sub-Fund, if any, already held by each Shareholder.
In relation to the Distribution Shares existing in certain Sub-Funds (please refer to the Summary Tables of Shares), it is intended that the Company will distribute dividends in the form of cash in the relevant Sub-Fund’s/Classes of Shares Reference Currency. Annual dividends are declared separately in respect of such Distribution Shares at the Annual General Meeting of Shareholders. In addition, the Directors may declare interim dividends.
The Board of Directors may decide also that dividends be automatically reinvested by the purchase of further Shares. In such case, the dividends will be paid to the Registrar and Transfer Agent who will reinvest the money on behalf of the Shareholders in additional Shares of the same Class. Such Shares will be issued on the payment date at the Net Asset Value per Share of the relevant Class in non-certificated form. Fractional entitlements to registered Shares will be recognised to three decimal places.
Dividend remaining unclaimed five years after the dividend record date will be forfeited and will accrue for the benefit of the relevant Sub-Fund.
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## FEES, EXPENSES AND TAXATION
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## FEES	AND	EXPENSES BORNE BY THE COMPANY

Translation (ENFR, 2022-06-01):
En principe, les plus-values et autres revenus de la Société seront capitalisés, et aucun dividende ne sera généralement dû aux Actionnaires, sauf en ce qui concerne les Actions de distribution d’un Compartiment (cf. Section II - Particularités des Compartiments), pour lesquelles le Compartiment pourra distribuer tout ou partie de ses revenus sous forme de dividendes, une ou plusieurs fois dans l’année.
Nonobstant, le Conseil d’administration peut suggérer à l’occasion de l’assemblée générale annuelle des Actionnaires le versement d’un dividende s’il considère qu'il en va de l’intérêt des Actionnaires ; dans ce cas, sous réserve de l’accord des Actionnaires, un dividende en espèces peut être distribué sur le revenu d’investissement net disponible et les plus-values nettes de la Société.
Sur proposition du Conseil d’administration, l’assemblée générale annuelle des Actionnaires peut aussi décider de distribuer aux Actionnaires un dividende sous forme d’Actions d’un ou plusieurs Compartiments, proportionnellement aux éventuelles Actions existantes du même Compartiment déjà détenues par chaque Actionnaire.
Pour les Actions de distribution de certains Compartiments (voir le Tableau récapitulatif des actions émises par la société), il est prévu que la Société distribue des dividendes en espèces dans la Devise de Référence de ces Compartiments/Classes d’Actions. Les dividendes annuels afférents à ces Actions de distribution sont déclarés à l’Assemblée générale ordinaire des Actionnaires. Les Administrateurs ont aussi la faculté de déclarer des acomptes sur dividende.
Le Conseil d’administration peut aussi décider que les dividendes seront automatiquement réinvestis par l’achat d’Actions supplémentaires. Dans ce cas, les dividendes seront payés à l’Agent comptable des registres et Agent des Transferts, lequel en réinvestira le montant dans des Actions supplémentaires de la même Classe pour le compte des Actionnaires. Ces Actions seront émises à la date de paiement sous forme nominative et à un prix égal à la Valeur liquidative par action de la Classe en question. Les droits fractionnels à enregistrer des Actions seront reconnus à trois décimales.
Les dividendes non réclamés pendant cinq ans après leur déclaration seront perdus et reviendront au Compartiment concerné.
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### FRAIS, DÉPENSES ET FISCALITÉ
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### FRAIS ET DÉPENSES PRIS EN CHARGE PAR LA SOCIÉTÉ