#### The Directors may change the name of a Fund if its Index is changed. Any change to the name of a Fund will be approved in advance by the Central Bank and the relevant documentation will be updated.
Use of Financial Derivative Instruments. The use of FDI by any Fund for investment purposes or for efficient portfolio management will be described in the Relevant Supplement. Efficient portfolio management means the reduction of risks, including the risk of tracking error between the performance of a Fund and the performance of the Index tracked by the relevant Fund, the reduction of costs to the Company, the generation of additional capital or income for the Company and hedging against market movements, currency exchange or interest rate risks, subject to the general restrictions outlined in the “Investment Restrictions” section. Hedging is a technique used to minimise an exposure created from an underlying position by counteracting the exposure by acquiring an offsetting position. The positions taken for hedging purposes will not be allowed to materially exceed the value of the assets they seek to offset. To the extent that a Fund uses FDI, there may be a risk that the volatility of the Fund’s Net Asset Value may increase. Where FDI are traded by a Fund on a stock exchange, such exchanges must also be Recognised Markets.
The following is a summary description of each of the types of FDI, which may be used for investment purposes or efficient portfolio management by a Fund. More information on the types of FDI used by each Fund is included in the Relevant Supplement.
- Futures — Futures contracts are agreements to buy or sell a fixed amount of an index, equity, bond or currency at a fixed date in the future. Futures contracts are exchange-traded instruments and their dealing is subject to the rules of the exchanges on which they are dealt.
- Forward foreign exchange contracts — Forward foreign exchange contracts are agreements between parties to exchange fixed amounts of different currencies at an agreed exchange rate at an agreed time in the future. Forward foreign exchange contracts are similar to currency futures, except that they are not exchange- traded, but are instead over the counter instruments. Forward foreign exchange contracts may be used to manage currency exposures represented in the Index. Non-deliverable forward foreign exchange contracts may be used for the same reasons. They differ from standard forward foreign exchange contracts in that at least one of the currencies in the transaction is not permitted to be delivered in settlement of any profit or loss resulting from the transaction. Typically, profit or loss in this case will be delivered in U.S. Dollars or Euros.
- Warrants — Warrants grant the right to acquire an underlying security from the issuer (as opposed to an option where a third party grants a right to acquire an underlying security as described below) at a fixed price. A Fund may hold warrants on securities as a substitute for taking a position in the underlying security and/or to gain an exposure within the Central Bank’s limits.
- Options — Options are contracts in which the writer (seller) promises that the contract buyer has the right, but not the obligation, to buy or sell a certain index, equity, bond or currency at a certain price (the strike price) on or before a certain expiration date, or exercise date. An option giving the buyer the right to buy at a certain price is called a call, while one that gives him/her the right to sell is called a put. The Fund may purchase and write call and put options on securities (including straddles), securities indices and currencies and use options on futures contracts (including straddles) and swap agreements, and / or hedge against changes in interest rates, currency exchange rates or securities prices. A Fund may also use options as a substitute for taking a position in other securities and funds and/or to gain an exposure within the limits laid down by the Central Bank.

Translation (ENFR, 2021-03-05):
Les Administrateurs peuvent modifier le nom d’un Compartiment en cas de changement de son Indice de référence. Tout changement du nom d’un Compartiment sera préalablement agréé par la Banque centrale et la documentation concernée sera actualisée en conséquence.
Utilisation des instruments financiers dérives. L’utilisation des IFD par tout Compartiment à des fins d’investissement ou de gestion de portefeuille efficace est décrite dans le Supplément correspondant. La gestion de portefeuille efficace désigne la réduction des risques, y compris le risque d’écart de suivi entre la performance d’un Compartiment et celle de l’indice répliqué par le Compartiment concerné, la réduction des coûts de la Société, la génération d’un capital ou revenu additionnel pour la Société et la couverture contre les mouvements des marchés, le change ou les risques liés aux taux d’intérêts, assujettis aux restrictions générales soulignées dans la section « Restrictions d’investissement » ci-après. La couverture est une technique utilisée pour minimiser une exposition fruit d’une exposition sous-jacente en amortissant les effets de cette dernière par l’acquisition d’une position de compensation. Les positions prises à des fins de couverture ne pourront pas dépasser sensiblement la valeur des actifs qu’elles cherchent à couvrir et compenser. Si un Compartiment utilise des IFD, il existe un risque de hausse de la volatilité de la Valeur liquidative du Compartiment. Les Bourses sur lesquelles un Fonds négocie des IFD doivent également être des Marchés reconnus.
Le descriptif ci-dessous synthétise chaque type d’IFD pouvant être utilisé pour les besoins d’investissement ou de gestion de portefeuille efficace d’un Compartiment. Les informations complémentaires sur les types d’IFD utilisés par chaque Compartiment sont inclues dans le Supplément correspondant
- Contrats à terme de change standardisés – Les contrats à terme standardisés sont des accords d’achat ou de vente caractérisés par un montant déterminé d’un indice, d’une action, d’une obligation ou d’une devise à une date d’échéance déterminée. Les contrats à terme standardisés sont des instruments négociés en Bourse et leurs transactions sont soumises aux règles des marchés sur lesquels ils sont négociés.
- Contrats de change à terme – Les contrats de change à terme correspondent à des accords entre parties qui consistent à échanger des montants fixes de devises différentes à un taux de change convenu et à une date future convenue. Les contrats de change à terme sont très similaires aux contrats de change à terme standardisés, mis à part le fait que ce ne sont pas des instruments négociés en bourse mais des instruments de gré à gré. Les contrats de change à terme peuvent être utilisés pour gérer les expositions au change représentées dans l’Indice. Les contrats de change à terme non-livrables peuvent être utilisés pour les mêmes raisons. Ils diffèrent des contrats de change normalisés du fait que l’une des devises au moins ne peut être livrée pour le règlement des bénéfices ou pertes résultant de latransaction. Généralement, les bénéfices ou pertes dans ce cas seront livrés en dollar américain ou en euro.
- Les bons de souscription (« warrants ») – Les bons de souscription confèrent le droit d’acquérir un titre sous- jacent auprès de l’émetteur (par opposition à une option où une tierce partie accorde le droit d’acquérir un titre sous-jacent comme décrit ci-dessous) à un prix fixe. Un Compartiment peut détenir des bons de souscription de valeurs mobilières comme substituts à une prise de position dans le titre sous-jacent et/ou pour obtenir une exposition dans les limites stipulées par la Banque centrale.
- Les options – Les options sont des contrats dans le cadre desquels l’émetteur (vendeur) promet que l’acheteur du contrat aura le droit, mais pas l’obligation, d’acheter ou de vendre un indice, une action, une obligation ou une devise spécifiques à un certain prix (le« prix de levée ») au plus tard à une date d’échéance particulière, ou « date d’exercice ». Une option conférant à l’acheteur le droit d’acheter à un certain prix se nomme une « option d’achat » (« call » en anglais), tandis qu’une option lui donnant le droit de vendre est une « option de vente » (« put » en anglais). Le Compartiment peut acheter et vendre des options d’achat et de vente sur des titres  (y  compris  les  stellages/doubles  options  ou« straddles »), des indices de titres et des devises, mais aussi utiliser des options sur des contrats à terme standardisés (y compris les stellages) et des accords de swap, et/ou se couvrir contre les variations des taux d’intérêt, des taux de change ou des prix des valeurs mobilières. Un Compartiment peut également utiliser des options comme substitut pour établir une position sur d’autres titres et fonds et/ou pour établir une exposition dans les limites indiquées par la Banque centrale.