When due, the taxe d’abonnement is payable quarterly based on the relevant net assets and calculated at the end of the quarter for which it is applicable.
In addition, the Company may be subject to foreign UCI’s tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.
TAXATION OF THE FUND'S INVESTMENTS
Some of the Company’s portfolio income, especially income in dividends and interest, as well as certain capital gains, may be subject to tax at various rates and of different types in the countries in which they are generated. This income and capital gains may also be subject to withholding tax. Under certain circumstances, the Company may not be eligible for the international agreements preventing double taxation that exist between the Grand Duchy of Luxembourg and other countries. Some countries will only consider that persons taxable in Luxembourg qualify under these agreements.
TAXATION OF SHAREHOLDERS
-	Residents of the Grand Duchy of Luxembourg
On the date of the Prospectus, the dividends earned and capital gains made on the sale of shares by residents of the Grand Duchy of Luxembourg are not subject to withholding tax.
Dividends are subject to income tax at the personal tax rate.
Capital gains made on the sale of shares are not subject to income tax if the shares are held for a period of over six months, except in the case of resident shareholders holding over 10% of the shares of the Company.
- Non-residentsIn principle, according to current law:
- the dividends earned and the capital gains made on the sale of shares by non-residents are not subject to Luxembourg withholding tax;
- the capital gains made by non-residents on the sale of shares are not subject to Luxembourg income tax.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Lorsqu’elle est due, la taxe d’abonnement est payable chaque trimestre sur l’actif net correspondant et est calculée à la fin du trimestre au cours duquel la taxe est applicable.
Par ailleurs, la Société peut être assujettie à une taxe sur les OPC de droit étranger et/ou à d’autres droits imposés par les autorités de réglementation dans le pays où le compartiment est enregistré en vue de sa distribution.
IMPOSITION DES PLACEMENTS DU FONDS
Certains revenus de portefeuille de la Société, notamment en dividendes et intérêts, ainsi que certaines plus-values peuvent être assujettis à des impôts de taux et de natures variables dans les pays d’où ils proviennent. Ces revenus et plus-values peuvent également faire l’objet de retenues à la source. La Société, dans certaines circonstances, pourrait ne pas bénéficier des conventions internationales visant à éviter la double imposition conclues entre le Grand-Duché de Luxembourg et les pays concernés. Certains pays peuvent considérer que ces conventions ne bénéficient qu’aux personnes imposables au Grand-Duché de Luxembourg.
IMPOSITION DES ACTIONNAIRES
-	Résidents du Grand-Duché de Luxembourg
À la date du Prospectus, les dividendes perçus et les plus-values réalisées lors de la cession d’actions par des résidents du Grand-Duché de Luxembourg ne sont pas passibles de retenue à la source.
Les dividendes sont assujettis à l’impôt sur le revenu sur la base du taux d’imposition personnel.
Les plus-values réalisées lors de la cession d’actions ne sont pas soumises à l’impôt sur le revenu en cas de détention des actions pendant une durée supérieure à six mois, sauf dans le chef d’actionnaires résidents détenant plus de 10 % des actions de la Société.
- Non-résidentsEn principe, selon la législation actuelle,
- les dividendes perçus et les plus-values réalisées lors de la cession d’actions par des non-résidents ne sont pas passibles de retenue à la source au Luxembourg ;
- les plus-values réalisées par des non-résidents lors de la cession d’actions ne sont pas soumises à l’impôt sur le revenu luxembourgeois.