The manager works to ensure diversification of the portfolio (geographical, currency, sector and/or thematic, for example).
The portfolio will therefore consist of 50 to 70 securities, with a market capitalisation above €1 billion. In order to implement his/her strategy, the manager can make use of the following resources:
- software giving access to market and consensus data,
- internal or external quantitative tools,
- internal Risk Management team,
- external financial analysis studies,
- Issuers’ external ESG analysis tools
- access to company representatives or managers.
- UCI selection processThe selection universe for UCITS, AIFs and investment funds governed by foreign law corresponds to a list of funds assessed and monitored according to the following criteria:
- quantitative (performance/risk analysis compared to benchmarks, performance/risk analysis compared to competitors, monitoring of the inventories of portfolios of UCITS, AIFs or investment funds governed by foreign law by sector segmentation, currency, maturity and credit quality, etc.),
- qualitative, through the regular due diligence, conducted by direct interview. In particular, the management process and managers’ experience are discriminatory criteria,
- non-financial approach integrating into the selection process the non-financial analyses and ratings issued by data suppliers and analysts recognised by the market, reflecting the target funds’ degree of ESG commitmentMonitoring and control tools have been put in place for each foreign UCITS, AIF or investment fund:
- monthly UCI committees dedicated to the monitoring of foreign UCITS, AIFs and investment funds,
- performance/risk control in relation to benchmarks and competitors for each foreign UCITS, AIF or investment fund,
- presence on the list of authorised foreign UCITS, AIFs or investment funds of securities in the portfolio.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Le gérant veille à assurer une diversification du portefeuille (géographique, devise, sectorielle et/ou thématique par exemple).
Le portefeuille sera ainsi composé de 50 à 70 titres, de capitalisation boursière majoritairement supérieure à 1 Md€. Afin de mettre en œuvre sa stratégie, le gérant peut s’appuyer sur les moyens suivants :
- Logiciel d’accès aux données de marchés et de consensus,
- Outils quantitatifs internes ou externes,
- Equipe interne de Risk Management,
- Etudes d’analyses financières externes,
- Outils externes d’analyse des émetteurs sur le plan ESG,
- Accès aux représentants ou dirigeants de sociétés.
- Processus de sélection des OPCL’univers de sélection OPCVM, FIA ou Fonds d’investissement de droit étranger correspond à une liste de Fonds évalués et suivis selon les critères suivants :
- Quantitatifs d’une part (analyse performance / risque par rapport aux indices de références, analyse performance / risque par rapport à l’environnement concurrentiel, suivi des inventaires des portefeuilles OPCVM, FIA ou Fonds d’investissement de droit étranger par segmentation sectorielle, par devise, apr maturité et par qualité de crédit, …),
- Qualitatifs d’autre part via les « due diligences » effectuées régulièrement par entretien direct. En particulier, le processus de gestion et l’expérience des gérants sont des critères discriminants,
- approche extra-financière en intégrant au processus de sélectio n les analyses et notations extra-financières transmises par des fournisseurs de données et analystes reconnus du marché reflétant le degré d’engagement ESG des fonds ciblesLes outils de suivi et de contrôle de chaque OPCVM, FIA ou Fonds d’investissement étranger ont été mis en place :
- Comités OPC mensuel dédiés au suivi des OPCVM, FIA ou Fonds d’investissement de droit étranger,
- Contrôle performance / risque par rapport aux références et à la concurrence pour chaque OPCVM, FIA ou Fonds d’investissement de droit étranger,
- Existence sur la liste des OPCVM, FIA ou Fonds d’investissement de droit étranger autorisés des valeurs en portefeuille.