# PIMCO Funds: Global Investors Series plc
An umbrella type open-ended investment company with variable capital and segregated liability between sub-funds and incorporated with limited liability under the laws of Ireland with registered number 276928, authorised by the Central Bank on 28 January 1998 as a UCITS, pursuant to the UCITS Regulations.
This Supplement contains information relating specifically to the US Small Cap StocksPLUS™ Fund (the "Fund"), a Fund of PIMCO Funds: Global Investors Series plc (the "Company"), an open-ended umbrella fund with segregated liability between sub-funds.
This Supplement forms part of and should be read in the context of and in conjunction with the Prospectus for the Company dated 9 March, 2021 (the "Prospectus") which immediately precedes this Supplement and is incorporated herein.
US Small Cap StocksPLUS™ Fund

### 9 March, 2021
Capitalised terms used herein shall have the meanings attributed to them in the Prospectus.
The Directors of the Company whose names appear in the Prospectus under the heading "Management and Administration" accept responsibility for the information contained in this Supplement and the Prospectus. To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure that such is the case) the information contained in this Supplement and in the Prospectus is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information. The Directors accept responsibility accordingly.
Due to the higher than average degree of risk attached to investment in the US Small Cap StocksPLUS™ Fund because of its ability to invest in emerging markets securities and substantially in financial derivative instruments, an investment in the US Small Cap StocksPLUS™ Fund should not constitute a substantial proportion of an investment portfolio and may not be appropriate for all investors.
Shareholders should note that all or part of the Management Fees and other fees payable by the Fund may be charged to the capital of the Fund. Thus, on redemptions of holdings Shareholders may not receive back the full amount invested.
Shareholders should note that dividends are payable out of the capital of the Fund. As a result, capital will be eroded and distributions will be achieved by foregoing the potential for future capital growth and this cycle may continue until all capital is depleted.
Shareholders should note that dividends may be payable out of the capital of the Income II Class, the G Institutional Income Class and the G Retail Income Class. The payment of dividends out of capital may result in the erosion of capital notwithstanding the performance of the Fund. As a result, distributions may be achieved by foregoing the potential for future capital growth and this cycle may continue until all capital is depleted.
Shareholders should note that the Management Fees and other fees payable by the Income II Class may be charged to the capital of the Income II Class. Thus, on redemptions of holdings Shareholders may not receive back the full amount invested due to capital reduction.
This Fund is closed and an application for revocation of authorisation will be submitted to the Central Bankin due course.

### US Small Cap StocksPLUS™ Fund– Summary Information
The following chart provides summary information about the Fund. It is qualified in its entirety by the more complete descriptions of the Fund and associated risks appearing in this Supplement and the Prospectus.
| Primary Investments | Average Portfolio Duration | Credit Quality(1) | Distributio n Frequency |
| --- | --- | --- | --- |
| Equity derivative instruments (primarily futures) backed by a portfolio of actively managed Fixed Income Instruments | 0 to 1 year | B3 to Aaa (except mortgage-backed securities); max 10% below Baa3 | Quarterly |

(1) As rated by Moody’s Investors Service, Inc., or equivalently by Standard & Poor’s Rating Service or Fitch, or if unrated, determined by the Investment Advisor to be of comparable quality.

### Investment Objective and Policies
The investment objective is to seek a total return which exceeds that of its benchmark index, namely the Russell 2000 index.
In seeking to achieve the investment objective, the Fund follows the Investment Advisor’s proprietary portfolio management strategy known as “StocksPLUS” (which combines exposure to an equity index, in this case the Russell 2000 Index, backed-by an actively managed portfolio of Fixed Income Instruments).
In accordance with the “StocksPLUS” portfolio management strategy and as further described below, the Fund invests under normal circumstances in derivatives (primarily futures) that provide exposure to the Russell 2000 Index and which are backed by a portfolio of Fixed Income Instruments. Derivatives can be purchased with a fraction of the assets that would be needed to purchase the equity securities directly and therefore the remaining assets can be invested in Fixed Income Instruments. The Russell 2000 Index is composed of 2,000 of the smallest companies in the Russell 3000 Index and is considered to be representative of the small cap market in the U.S. The Fund will measure its performance against the Russell 2000 Index.
As outlined above, the Fund will utilise equity derivative instruments, primarily futures (which may be listed or over-the-counter) that provide exposure to the Russell 2000 Index. Further information in relation to derivatives is outlined below. Though the Fund does not normally invest directly in Russell 2000 Index securities, when derivatives appear to be overvalued the Fund may invest directly up to 100% of its assets in a “basket” of equity securities and securities that are convertible into equity securities (as described in the Prospectus under “Convertible and Equity Securities”) which are constituents of the Russell 2000 Index at the time of purchase. To the extent that the Fund invests directly in a basket of stocks, it will do so pursuant to the investment restrictions set forth in Appendix 4.
Assets not invested in equity securities or derivatives may be invested primarily in investment grade Fixed Income Instruments. The Fund may invest up to 10% of its net assets in Fixed Income Instruments that are rated lower than Baa3 by Moody’s or lower than BBB- by S&P or equivalently rated by Fitch, but rated at least B3 by Moody’s or B- by S&P or equivalently rated by Fitch (or, if unrated, determined by the Investment Advisor to be of comparable quality) with the exception of mortgage-backed securities (for which there is no minimum credit rating). Although there is no minimum credit rating requirement for mortgage-backed securities, below investment grade mortgage-backed securities will be taken into account when calculating the aforementioned 10% limit in below investment grade securities. The Fund may invest without limit in USD-denominated securities and non- USD denominated securities of non-U.S. issuers. The Investment Advisor will actively manage the fixed income component of the portfolio with a view toward enhancing the Fund’s total return investment performance, subject to an overall portfolio duration which is normally expected not to exceed one year.
Subject to the Regulations as set forth in Appendix 4 and as more fully described under the headings “Efficient Portfolio Management and Securities Financing Transactions” and “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”, the Fund may use equity, equity-
related and fixed income-related derivative instruments, primarily futures but may also include swaps, options (including barrier options), options on futures and may also enter into currency forward contracts. Swaps (including Total Return Swaps, interest rate swaps, credit default swaps and variance/volatility swaps) used by the Fund will be based on asset classes contemplated under the investment policy of the Fund as set out herein in addition to permissible indices, currencies and interest rates. Such derivative instruments may be used (i) for hedging purposes and/or (ii) for investment purposes. For example, the Fund may use derivatives (which will be based only on underlying assets or indices based on equity, equity-related and Fixed Income Securities which are permitted under the investment policy of the Fund) (i) to hedge a currency exposure, (ii) as a substitute for taking a position in the underlying asset where the Investment Advisor feels that a derivative exposure to the underlying asset represents better value than a direct exposure, (iii) to tailor the Fund’s exposures to the Investment Advisor’s outlook for various markets, and/or (iv) as per the Fund’s investment policy to gain exposure to the Russell 2000 Index. Only derivative instruments listed in the Company’s risk management process and cleared by the Central Bank may be utilised. In respect of any instrument which contains an embedded derivative, the derivative component of such instrument shall be of a type which the Fund could otherwise invest in directly.
The use of derivative instruments may expose the Fund to the risks disclosed under the headings “General Risk Factors” and detailed under “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”. Position exposure to underlying assets of derivative instruments (other than index based derivatives), when combined with positions resulting from direct investments, will not exceed the investment limits set out in Appendix 4. The use of derivatives will give rise to an additional leveraged exposure. The level of leverage for the Fund is expected to range from 0% to 600% of Net Asset Value. The Fund’s leverage may increase to higher levels, for example, at times when the Investment Advisor deems it most appropriate to use derivative instruments to alter the Fund’s equity, interest rate, currency or credit exposure. The leverage figure is calculated using the sum of the notionals of the derivatives used as is required by the Central Bank and as such does not take into account any netting and hedging arrangements that the Fund has in place at any time.
The market risk associated with the use of derivatives will be covered and will be risk managed using the Value at Risk (“VaR”) methodology in accordance with the Central Bank’s requirements. VaR is a statistical methodology that predicts, using historical data, the likely maximum daily loss that the fund could lose calculated to a one-tailed 99% confidence level. However there is a 1% statistical chance that the daily VaR number may be exceeded. The VaR approach uses a historical observation period and thus the VaR result may be biased if abnormal market conditions are not prevalent or are omitted from the historical observation period. Accordingly, investors could suffer significant losses in abnormal market conditions. The Manager will attempt to minimize such risks by conducting regular back testing and stress testing of the VaR model in accordance with Central Bank requirements.
The Fund intends to use the Relative VaR model. Accordingly, the VaR of the Fund’s portfolio will not exceed twice the VaR on a comparable benchmark portfolio or reference portfolio (i.e. a similar portfolio with no derivatives) which will reflect the Fund’s intended investment style. The benchmark portfolio will be the Russell 2000 Index. The holding period shall be 20 days. The historical observation period shall not be less than one year. It should be noted that the above limits are the current VaR limits required by the Central Bank. However, should the VaR model for the Fund or the Central Bank limits change, the Fund will have the ability to avail of such new model or limits by updating this Supplement and the Risk Management Process of the Company accordingly. The measurement and monitoring of all exposures relating to the use of derivative instruments will be performed on at least a daily basis.
The Fund may hold both non-USD denominated investment positions and non-USD denominated currency positions. Non-USD denominated currency exposure of the Fund’s Fixed Income Instruments is limited to 20% of total assets. Non-USD denominated currency exposure resulting from equity exposure is without limitation. Therefore, movements in non-USD denominated currencies can influence the Fund’s return. Currency hedging activities and currency positions will be implemented using spot and forward foreign exchange contracts and currency futures, options and swaps. The various techniques (including without limitation when issued, delayed delivery, forward commitment, currency transactions, repurchase and reverse repurchase and securities lending transactions) are subject to the limits and conditions set down by the Central Bank from time to time and are more fully described under the heading “Efficient Portfolio Management and Securities Financing Transactions”. There can be no assurance that the Investment Advisor will be successful in employing these
techniques. However, the Fund may also invest in such derivative instruments subject to the Regulations and the interpretations promulgated by the Central Bank from time to time.
The Fund may invest up to 10% of its net assets in units or shares of other collective investment schemes. The Fund may also invest up to 10% of its net assets in illiquid securities and in loan participations and loan assignments which constitute money market instruments.
The Fund may invest up to 10% of its net assets in emerging markets Fixed Income Instruments. The aforementioned limit does not apply to investment grade sovereign Fixed Income Instruments denominated in the local currency with less than 1 year remaining to maturity.

### Investment Advisor
Pacific Investment Management Company LLC

### Base Currency
The Base Currency is USD for the Fund.

### Fees and Expenses
Fees Payable to the Manager:
The fees payable to the Manager shall not exceed 2.50% per annum of the Net Asset Value of the Fund.
| Class | Management	Fee (%) | Service Fee (%) | Trail	Fee (%) | Distribution Fee (%) | Unified Fee (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Institutional | 0.55 | - | - | - | 0.55 |
| G Institutional | 0.55 | - | - | - | 0.55 |
| Investor | 0.55 | 0.35 | - | - | 0.90 |
| Administrative | 0.55 | - | 0.50 | - | 1.05 |
| H Institutional | 0.72 | - | - | - | 0.72 |
| R Class | 0.80 | - | - | - | 0.80 |
| E Class | 1.45 | - | - | - | 1.45 |
| M Retail | 1.45 | - | - | - | 1.45 |
| G Retail | 1.45 | - | - | - | 1.45 |
| T Class | 1.45 | - | - | 0.40 | 1.85 |
| Z Class | 0.00 | - | - | - | 0.00 |

Further detail in respect of the fees payable to the Manager including the “Management Fee”, “Service Fee” and Z Class Fee are set out in the section of the Prospectus headed “Fees and Expenses”.
A detailed summary of each of the fees and expenses of the Fund and the Company is set out in the section of the Prospectus headed “Fees and Expenses”.

### Establishment Costs
The cost of establishing the US Small Cap StocksPLUS™ Fund and the preparation and printing of the relevant Supplement is expected not to exceed $50,000 and will be charged to the US Small Cap StocksPLUS™ Fund and amortised over the first year of the Fund’s operation or such other period as the Directors may determine.

### Dealing Day
Any day on which banks are open for business in the United States or such other days as may be specified by the Directors with the approval of the Depositary provided there shall be one Dealing Day per fortnight and all Shareholders will be notified in advance. Notwithstanding the foregoing, it will not be a Dealing Day for the Fund where either as a result of public holidays or market/stock exchange closures in any jurisdiction, it makes it difficult (i) to administer the Fund or (ii) value a portion of the Fund’s assets.
For further details on proposed Fund closures throughout the year, Shareholders and prospective investors should contact the Administrator or consult the Funds Holiday Calendar (a copy of which is also available from the Administrator).
For further details on the purchase sale or exchange of Shares in the Fund please refer to the sections of the Prospectus headed “How to Purchase Shares”, “Key Information Regarding Share Transactions”, “How to Redeem Shares” and “How to Exchange Shares”.

### Initial Offer Period and Issue Price
As set out in greater detail in Schedule A to this Supplement, the Fund issues Institutional, Investor, Administrative, Class H Institutional, E Class, G Institutional, G Retail, M Retail, Z Class, T Class and R Class Share Classes. The Fund may issue either or all Income Shares (Shares which distribute income), Income II (which seeks to provide an enhanced yield) and Accumulation Shares (Shares which accumulate income).
The Initial Issue Price for any new Class of Shares in the Fund shall be, depending on the denomination of the Share Class, AUD 10.00, BRL 10.00, CAD 10.00, CHF 10.00, CLP 100.00, CZK 10.00, EUR 10.00, GBP 10.00,
HKD 10.00, HUF 10.00, ILS 10.00, JPY 1,000.00, MXN 100.00, NOK 100.00, NZD 10.00, 10.00, PLN 10.00,
RMB 100.00, SEK 100.00, SGD 10.00, USD 10.00, (exclusive of any Preliminary Charge or Exchange Charge payable).

### Dividends and Distributions
Save for the G Institutional, G Retail and M Retail Classes, dividends paid in respect of any income class Shares in the Fund will be declared quarterly and, depending upon the Shareholder’s election, paid in cash or reinvested in additional Shares after declaration.
In the case of the G Institutional and G Retail Classes, dividends will be declared annually and depending upon the Shareholder’s election, paid in cash or reinvested in additional Shares on an annual basis. The G Institutional Income and G Retail Income Classes may pay distributions out of capital. The rationale for providing for payment of dividends out of capital is to allow for the ability to provide a stable and consistent level of distribution to investors seeking income oriented investment solutions.
In the case of the M Retail Classes, dividends will be declared monthly and depending upon the Shareholder’s election, paid in cash or reinvested in additional Shares on a monthly basis.
In the case of the Income II Class (which seeks to provide an enhanced yield to Shareholders) the Directors may, at their discretion, pay fees out of capital as well as take into account the yield differential between the relevant hedged Share Class and the base Share Class (which constitutes a distribution from capital). The yield differential can be positive or negative and is calculated taking into account the contribution of the Share Class hedging arising from the respective type of hedged classes. In addition, in the event that realised profits on the disposal of investments less realised and unrealised losses is negative the Fund may still pay dividends to the Income II Class out of net investment income and/or capital. The rationale for providing for the payment of dividends out of capital is to allow the Fund the ability to maximise the amount distributable to investors who are seeking a higher dividend paying Share Class.
As highlighted above, it should be noted that Management Fees and any other fees, or a portion thereof, may be charged to capital of the Income II Class and that as a result capital may be eroded and income may be achieved
by foregoing the potential for future capital growth. The rationale for charging to capital is to maximise the amount distributable to investors.
The Fund may pay dividends out of net investment income and realised profits on the disposal of investments less realised and unrealised losses (including fees and expenses). In addition, in the event that realised profits on the disposal of investments less realised and unrealised losses is negative the Fund may still pay dividends out of net investment income and/or capital. The rationale for providing for the payment of dividends out of capital is to allow the Fund the ability to provide a stable and consistent level of distribution to investors seeking income oriented investment solutions. The Investment Advisor is not obliged to communicate an expected dividend rate per share to Shareholders and prospective investors, and although it may choose to do so from time to time, investors should note that any such rate may vary with market conditions. There can be no guarantee that any rate will be achieved, and in the event that there is insufficient distributable income or gains in the Fund to meet a specific level, investors in the Fund may receive no distribution or a lower level distribution.
It should be noted that Management Fees and other fees, or a portion thereof, may be charged to capital and that as a result capital may be eroded and income may be achieved by foregoing the potential for future capital growth. The rationale for charging to capital is to maximise the amount distributable to investors.
Distributions out of capital may have different tax implications to distributions of income and investors should seek advice in this regard.

### Profile of a Typical Investor
Investors who are looking for capital appreciation and who are willing to accept the risk of stock market volatility. Investors who have a long term investment horizon.

### Risk Factors
To the extent that the US Small Cap StocksPLUS™ Fund invests in derivatives backed by a portfolio of Fixed Income Instruments, under certain conditions, generally in a market where the value of both equity derivatives and Fixed Income Instruments are declining or in periods of heightened market volatility, the Fund may experience greater loses or lesser gains than would be the case if it were to invest directly in a portfolio of index stocks.
The attention of investors is drawn to the sections of the Prospectus headed “General Risk Factors” and “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”.
Please refer to the synthetic risk and reward indicator (the “SRRI”) as disclosed in the “Risk and reward profile” section of the Key Investor Information Document for the relevant share class in which you are invested in or proposed to invest in. The SRRI is based on the volatility of the Fund calculated in accordance with UCITS requirements. The higher the risk grading in the SRRI may mean that the net asset value of the Fund is likely to experience higher levels of volatility.
The Directors of PIMCO Funds: Global Investors Series plc whose names appear in the Prospectus accept responsibility for the information contained in this Supplement. To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure such is the case) the information contained in this document is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information.

### SCHEDULE A
Details of the Share Classes available for subscription in the Fund are set out below. For each of the types of Share Classes, the Fund offers Share Classes in its base currency. Share Classes are also available in each of the other currency denominations set in the section “Initial Offer Period and Issue Price” (and which are available in Hedged and unhedged versions). Confirmation of whether the Share Class has launched and its date of launch are available from the Administrator upon request.
| Institutional | Acc |
| --- | --- |
| Institutional | Inc |
| Institutional | Inc II |
| G Institutional | Inc |
| G Institutional | Inc II |
| H Institutional | Acc |
| H Institutional | Inc |
| H Institutional | Inc II |
| Investor | Acc |
| Investor | Inc |
| Investor | Inc II |
| Administrative | Acc |
| Administrative | Inc |
| Administrative | Inc II |
| E Class | Acc |
| E Class | Inc |
| E Class | Inc II |
| G Retail | Inc |
| G Retail | Inc II |
| M Retail | Inc |
| M Retail | Inc II |
| R Class | Acc |
| R Class | Inc |
| R Class | Inc II |
| T Class | Acc |
| T Class | Inc |
| T Class | Inc II |
| Z Class | Acc |
| Z Class | Inc |
| Z Class | Inc II |

Translation (ENFR, 2021-03-09):
# PIMCO Funds: Global Investors Series plc
Une société d’investissement à capital variable à compartiments multiples, avec séparation des engagements entre ses différents compartiments. Elle est enregistrée sous le numéro 276928 en tant que société à responsabilité limitée en vertu du droit irlandais et a été agréée par la Banque centrale le 28 janvier 1998 en tant qu’OPCVM, conformément à la Réglementation OPCVM.
Le présent Supplément contient des informations afférentes spécifiquement au Fonds US Small Cap StocksPLUS™ Fund (le « Fonds »), un Fonds de PIMCO Funds: Global Investors Series plc (la « Société »), un fonds à compartiments multiples avec séparation des engagements entre les compartiments.
Le présent Supplément fait partie intégrante et doit être lu conjointement avec le Prospectus de la Société du 9 mars 2021 (le « Prospectus ») qui précède immédiatement ce Supplément et y est incorporé.
Fonds US Small Cap StocksPLUS™ Fund

#### 9 mars 2021

#### Les termes portant une majuscule ont le sens qui leur est attribué dans le Prospectus.
Les Administrateurs de la Société dont le nom apparaît dans le Prospectus sous l’intitulé « Gestion et Administration » acceptent toute responsabilité concernant les informations contenues dans le présent Supplément et le Prospectus. D’après les connaissances et la bonne foi des Administrateurs (qui ont pris toutes les précautions raisonnables pour s’en assurer), les informations contenues dans le présent Supplément et le Prospectus sont conformes à la réalité et n’omettent aucun élément de nature à remettre en cause leur interprétation. En conséquence, les Administrateurs en acceptent la responsabilité.
En raison du niveau de risque supérieur à la moyenne lié à l’investissement dans le Fonds US Small Cap StocksPLUS™ Fund, celui-ci ayant la possibilité d’investir dans des titres de marchés émergents et largement dans des instruments financiers dérivés, il est déconseillé d’accorder à celui-ci une part trop importante dans un portefeuille d’investissement ; le Fonds peut ne pas être recommandé pour tous les investisseurs.
L’attention des Actionnaires est attirée sur le fait que tout ou partie de la Commission de gestion payable par le Fonds peut être imputée au capital du Fonds. Il est donc possible que les Actionnaires ne reçoivent pas le montant total investi lors du rachat de leurs participations.
Les Actionnaires doivent noter que les dividendes sont versés à partir du capital du Fonds. Le capital se réduit donc et les distributions seront réalisées en renonçant au potentiel de croissance future du capital, et ce cycle pourra se poursuivre jusqu’à épuisement du capital.
Les Actionnaires doivent noter que les dividendes peuvent être versés à partir du capital des Catégories de Distribution II, G Institutional et G Retail. Le paiement de dividendes à partir du capital peut entraîner une érosion du capital, quelle que soit la performance du Fonds. Par conséquent, les distributions peuvent être générées en renonçant au potentiel de croissance future du capital. Ce cycle est susceptible de se poursuivre jusqu’à épuisement du capital.
Les Actionnaires doivent noter que les Commissions de gestion et les autres commissions et frais à payer au titre de la Catégorie de Distribution II seront imputés au capital de la Catégorie de Distribution II. Il est donc possible que les Actionnaires ne reçoivent pas le montant total investi du fait de la réduction du capital.

#### Ce Fonds est clos et une demande de révocation de son agrément sera présentée à la Banque centraleen temps opportun. 

#### Fonds US Small Cap StocksPLUS™ Fund – Informations résumées
Le tableau qui suit présente des informations résumées sur le Fonds. L’ensemble des données repose sur les informations plus détaillées du Fonds et des risques associés qui figurent dans le présent Supplément et le Prospectus.
| Principaux investissements | Duration moyenne du portefeuille | Qualité de crédit(1) | Fréquence de distribution |
| --- | --- | --- | --- |
| Instruments dérivés d’actions (essentiellement contrats à terme standardisés) garantis par un portefeuille d’Instruments à revenu fixe à gestion active | 0 à 1 an | B3 à Aaa (sauf titres adossés à des hypothèques) ; max 10 % inférieurs à Baa3. | Trimestrielle |

(1) Notés par Moody’s Investors Service, Inc. ou ayant obtenu une note équivalente chez Standard & Poor’s Rating Service ou Fitch, ou, s’ils ne sont pas notés, jugés de qualité comparable par le Conseiller en investissement.

#### Politiques et objectif d’investissement

#### L’objectif d’investissement est une performance absolue supérieure à celle de son indice de référence, à savoir l’indice Russell 2000.
Pour réaliser l’objectif d’investissement, le Fonds suit la stratégie de gestion de portefeuille exclusive du Conseiller en investissement dénommée « StocksPLUS » (qui associe une exposition à un indice d’actions, dans ce cas l’indice Russell 2000, garanti par un portefeuille d’Instruments à revenu fixe géré activement).
Conformément à la stratégie de gestion de portefeuille « StocksPLUS » et comme décrit plus précisément ci-dessous, le Fonds investit, dans des circonstances normales, en produits dérivés (principalement des contrats à terme standardisés) offrant une exposition à l’indice Russell 2000 et garantis par un portefeuille d’Instruments à revenu fixe. Des produits dérivés peuvent être acquis pour une fraction des actifs qui seraient nécessaires à l’achat direct des actions et, de ce fait, les actifs restants peuvent être investis en Instruments à revenu fixe. L’indice Russell 2000 est composé de 2 000 des plus petites sociétés de l’indice Russell 3000. De ce fait, il est jugé représentatif du marché américain des petites capitalisations. Le Fonds évaluera sa performance par rapport à l’indice Russell 2000.
Comme indiqué plus haut, le Fonds utilisera des instruments dérivés d’actions, essentiellement des contrats à terme standardisés (négociés en bourse ou de gré à gré) offrant une exposition à l’indice Russell 2000. Des informations complémentaires sur les produits dérivés sont fournies plus bas. Bien que le Fonds n’investisse normalement pas directement dans des actions figurant dans l’indice Russell 2000, lorsque les produits dérivés semblent surévalués, le Fonds peut investir directement jusqu’à 100 % de ses actifs dans un « panier » de titres de participation et de titres convertibles en actions (tels que décrits dans le Prospectus sous le titre « Titres convertibles et actions ») qui figurent dans l’indice Russell 2000 au moment de l’achat. Quand le Fonds investit directement dans un panier de titres, il doit respecter les restrictions d’investissement exposées à l’Annexe 4.
Les actifs qui ne sont pas investis dans des actions ou des produits dérivés, sont investis principalement dans des Instruments à revenu fixe de qualité « investment grade ». Le Fonds peut investir jusqu’à 10 % de ses actifs dans des Instruments à revenu fixe faisant l’objet d’une notation inférieure à Baa3 selon Moody’s ou inférieure à BBB- selon S&P ou ayant une cote Fitch équivalente, mais notés au moins B3 par Moody’s ou B- par S&P ou ayant une cote Fitch équivalente (ou, en l’absence de notation, considéré comme étant de qualité équivalente par le Conseiller en investissement), à l’exception des titres adossés à des hypothèques (qui ne sont soumis à aucune notation minimale). Si les titres adossés à des hypothèques ne sont soumis à aucune obligation de notation minimale, les titres adossés à des hypothèques inférieurs à « investment grade » seront pris en compte dans le calcul du plafond de 10 % précité concernant les titres dont la note est inférieure à « investment grade ». Le Fonds peut investir sans limite dans des titres libellés en USD et non libellés en USD d’émetteurs non américains. Le Conseiller en investissement gère activement la composante à revenu fixe du portefeuille pour

#### obtenir une meilleure performance absolue des investissements du Fonds, étant entendu que la duration globale du portefeuille ne doit pas dépasser un an.
Sous réserve des dispositions de la Réglementation mentionnées à l’Annexe 4 et décrites plus en détail dans les sections « Gestion de portefeuille efficace » et « Caractéristiques et risques associés aux titres, produits dérivés et techniques d’investissement », le Fonds pourra utiliser des actions et des instruments dérivés liés aux instruments à revenu fixe, essentiellement des contrats à terme standardisés mais aussi des contrats de swap, des options (notamment des options à barrière) ou des options sur contrats à terme et peut également conclure des contrats de change à terme. Les swaps (qui comprennent les swaps de performance absolue, les swaps de taux d’intérêt, les swaps de défaillance et les swaps de variance et de volatilité) que le Fonds utilise reposeront sur des catégories d’actifs envisagées dans le cadre de la politique d’investissement du Fonds, telle que précisée dans les présentes, y compris des indices autorisés, des devises et des taux d’intérêt. Ces instruments dérivés servent à des fins (i) de couverture et/ou (ii) d’investissement. Le Fonds pourra, par exemple, faire appel à des produits dérivés (lesquels ne peuvent être basés que sur des actifs ou secteurs sous- jacents autorisés par la politique d’investissement du Fonds) (i) afin de couvrir une exposition à une devise, (ii) comme alternative à une position dans l’actif sous-jacent lorsque le Conseiller en investissement estime qu’une exposition à un produit dérivé de l’actif sous-jacent est préférable à une exposition directe à ce dernier, (iii) pour faire correspondre au mieux l’exposition du Fonds aux taux d’intérêt avec les perspectives du Conseiller en investissement en matière de taux d’intérêt, et/ou (iv) conformément à la politique d’investissement du Fonds, pour obtenir une exposition à l’indice Russell 2000. Seuls les instruments dérivés mentionnés dans la procédure de gestion du risque de la Société et validés par la Banque centrale peuvent être employés. Dans le cadre de tout instrument dérivé qui contient un produit dérivé incorporé, l’élément dérivatif dudit instrument sera d’un type dans lequel le Fonds pourrait autrement investir directement.
Le recours aux instruments dérivés (à des fins de couverture et/ou d’investissement) peut exposer le Fonds aux risques mentionnés dans la section « Caractéristiques et risques associés aux titres, produits dérivés et techniques d’investissement » du chapitre « Facteurs de risques généraux ». Combinée aux positions résultant d’investissements directs, l’exposition aux actifs sous-jacents des instruments dérivés (autres que les dérivés basés sur des indices) ne pourra en aucun cas dépasser les limites d’investissement indiquées dans l’Annexe 4 du Prospectus. Le recours aux instruments dérivés (que ce soit aux fins de couverture ou d’investissement) pourra créer un risque d’exposition supplémentaire par effet de levier. L’effet de levier du Fonds va fluctuer entre 0 et 600 % de sa Valeur d’inventaire nette. Il pourra atteindre des niveaux plus élevés lorsque, par exemple, le Conseiller en investissement considèrera nécessaire d’utiliser des instruments dérivés pour compenser l’exposition du Fonds aux actions, aux taux d’intérêt, au change ou au crédit. L’effet de levier est calculé en additionnant le montant nominal des produits dérivés conformément aux exigences de la Banque centrale, sans prendre en compte les accords de compensation et de couverture que le Fonds pourrait avoir mis en place.
Le risque de marché associé à l’utilisation d’instruments dérivés sera couvert et géré à l’aide de la méthode de la Valeur à risque (« VaR »), conformément aux prescriptions de la Banque centrale. La Valeur à risque est une méthode statistique permettant de prévoir avec un degré de confiance unilatéral de 99 %, à l’aide de données historiques, la perte quotidienne maximale que le Fonds est susceptible d’encourir. Statistiquement, il existe toutefois 1 % de risque que la VaR quotidienne soit dépassée. L’approche VaR repose sur une période d’observation donnée et peut donc être faussée si les conditions du marché sont anormales ou que les exceptions ne sont pas prises en compte au cours de cette période. Les investisseurs risquent par conséquent de subir des pertes importantes si la conjoncture du marché est anormale. Le Gestionnaire tentera de minimiser ces risques en effectuant des contrôles a posteriori et des tests de stress du modèle de VaR réguliers en respectant les prescriptions de la Banque centrale.
Le Fonds prévoit actuellement d’utiliser le modèle de la Valeur à risque relative. En conséquence, la Valeur à risque du portefeuille du Fonds ne peut dépasser le double de la Valeur à risque d’un portefeuille de référence comparable (c’est-à-dire un portefeuille semblable sans instruments dérivés) et reflétant le style d’investissement prévu pour le Fonds. L’indice de référence du portefeuille sera l’indice Russell 2000. La période de détention sera de 20 jours. La période historique d’observation sera d’au moins un an. Il convient de noter que ces plafonds
de Valeur à risque sont ceux imposés actuellement par la Banque centrale. Si le modèle de Valeur à risque utilisé pour le Fonds ou la limite imposée par la Banque centrale était amené à changer, le Fonds se conformerait à ce nouveau modèle ou à cette nouvelle limite par le biais d’une modification au Supplément et au Processus de la gestion de risque de la Société. La mesure et le suivi de toutes les expositions liées à l’emploi d’instruments dérivés sont effectués au minimum tous les jours.
Le Fonds peut détenir à la fois des positions en investissement non libellées en dollar américain et des positions en devises autres que le dollar américain. L’exposition du Fonds à des Instruments à revenu fixe non libellés en dollars américains est limitée à 20 % de l’actif total. L’exposition aux devises autres que le dollar américain résultant d’une exposition à des titres participatifs n’est soumise à aucune limitation. En conséquence, les fluctuations des devises autres que le dollar américain peuvent affecter la performance du Fonds. Les activités de couverture de devises et les positions en devises sont effectuées à l’aide de contrats de change au comptant et à terme, ainsi que de contrats à terme standardisés, d’options et de contrats de swap sur devises. Les différentes techniques de gestion efficace de portefeuille (notamment : à l’émission, livraison différée, placement progressif, transactions en devises, mise et prise en pension, prêt de titres) sont soumises aux plafonds et conditions définis par la Banque centrale de temps à autre et sont décrites plus en détail dans la rubrique
« Gestion de portefeuille efficace ». Le succès des techniques employées par le Conseiller en investissement ne peut en aucune manière être garanti. Toutefois, le Fonds peut également investir dans ces instruments dérivés, sous réserve de la Réglementation et des interprétations publiées de temps à autre par la Banque centrale.
Le Fonds peut investir jusqu’à 10 % de son actif net dans des parts ou des actions d’autres organismes de placement collectif. Le Fonds peut également investir jusqu’à 10 % de son actif net dans des titres illiquides, des crédits consortiaux et des cessions de prêts qui constituent des instruments du marché monétaire.
Le Fonds peut investir 10 % maximum de son actif net dans des Instruments à revenu fixe de marchés émergents. La limite précitée ne s’applique pas aux Instruments à revenu fixe souverains de qualité « investment grade » libellés en monnaie locale ayant moins d’un an restant à courir jusqu’à l’échéance.

#### Conseiller en investissement

#### Pacific Investment Management Company LLC

#### Devise de référence

#### La Devise de référence du Fonds est l’USD.

#### Commissions et frais

#### Frais de gestion payables au Gestionnaire :

#### Les commissions payables au Gestionnaire n’excéderont pas 2,50 % par an de la Valeur d’inventaire nette du Fonds.
| Catégorie | Commission de gestion (en %) | Frais de gestion (en %) | Commission de commercialisation (en %) | Honoraires de distribution (en %) | Frais de gestion unifiés (en %) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Institutional | 0,55 | - | - | - | 0,55 |
| G Institutional | 0,55 | - | - | - | 0,55 |
| Investor | 0,55 | 0,35 | - | - | 0,90 |
| Administrative | 0,55 | - | 0,50 | - | 1,05 |
| H Institutional | 0,72 | - | - | - | 0,72 |
| R | 0,80 | - | - | - | 0,80 |
| E | 1,45 | - | - | - | 1,45 |
| M Retail | 1,45 | - | - | - | 1,45 |
| G Retail | 1,45 | - | - | - | 1,45 |
| T | 1,45 | - | - | 0,40 | 1,85 |
| Z | 0,00 | - | - | - | 0,00 |

Les frais payables au Gestionnaire, y compris la « Commission de gestion », les « Frais de service » et les Frais relatifs à la Catégorie Z sont détaillés dans la section « Commissions et frais » du Prospectus.

#### Des informations détaillées relatives aux commissions et frais du Fonds et de la Société figurent dans la section

#### « Commissions et frais » du Prospectus.

#### Frais de constitution
Les coûts associés à la constitution du Fonds US Small Cap StocksPLUS™ Fund, ainsi qu’à la préparation et à l’impression du Supplément associé ne devraient pas dépasser 50 000 USD et seront imputés au Fonds US Small Cap StocksPLUS™ Fund et amortis sur la première année de fonctionnement de ce dernier ou toute autre période déterminée par les Administrateurs.

#### Jour de transaction
Tout jour où les banques sont ouvertes aux États-Unis ou tout autre jour précisé par les Administrateurs avec l’accord du Dépositaire, sous réserve qu’il y ait au moins un Jour de transaction par quinzaine et que tous les Actionnaires aient été avisés au préalable. Nonobstant ce qui précède, il n’y aura pas de Jour de transaction pour un Fonds si, du fait de jours fériés ou de la fermeture d’un marché/bourse dans une juridiction, il est difficile

#### (i) de gérer un Fonds ou (ii) de valoriser une partie de l’actif d’un Fonds.
Les Actionnaires et les investisseurs potentiels sont invités à contacter l’Agent administratif ou à consulter le calendrier des jours de fermeture (Funds Holiday Calendar) (dont un exemplaire est également disponible auprès de l’Agent administratif) pour des informations supplémentaires sur les dates de fermeture du Fonds proposées pour l’année.

#### Veuillez vous reporter aux sections « Comment acheter des Actions », « Informations importantes concernant les transactions portant sur les Actions », « Comment procéder au rachat d’Actions » et

#### « Comment échanger des Actions » du Prospectus pour obtenir de plus amples informations sur l’achat, la vente et l’échange d’Actions du Fonds.

#### Période d’offre initiale et Prix d’émission
Ainsi qu’il est détaillé dans l’Annexe A du présent Supplément, le Fonds émet des Catégories d’Actions Institutional, Investor, Administrative, H Institutional, E, G Institutional, G Retail, M Retail, Z, T, R et S. Le Fonds pourra émettre des Actions de distribution (distribuant un revenu), des Actions de distribution II (distribuant un revenu amélioré) et des Actions de capitalisation (accumulant les revenus).
Le Prix d’émission initiale de toute nouvelle Catégorie d’Actions du Fonds sera, selon la devise de la Catégorie d’Actions, de 10,00 AUD, 10,00 BRL, 10,00 CAD, 10,00 CHF, 100,00 CLP, 10,00 CZK, 10,00 EUR, 10,00 GBP,

#### 10,00 HKD,  10,00 HUF,  10,00 ILS,  1 000,00 JPY,  100,00 MXN,  100,00 NOK,  10,00 NZD,  10,00 PLN,

#### 100,00 RMB, 100,00 SEK, 10,00 SGD, 10,00 USD (hors Commission de souscription ou Commission de conversion due).

#### Dividendes et distributions
À l’exception des Catégories G Institutional, G Retail et M Retail, les dividendes payés au titre d’Actions de distribution du Fonds sont déclarés tous les trimestres et, selon le choix des Actionnaires, payés en numéraire ou réinvestis en Actions supplémentaires après la déclaration.
En ce qui concerne les Catégories G Institutional et G Retail, les dividendes sont déclarés une fois par an et, selon le choix de l’Actionnaire, payés en numéraire ou réinvestis dans d’autres Actions tous les ans. Les Catégories de distribution G Institutional et G Retail peuvent verser des dividendes à partir du capital. Le versement des dividendes à partir du capital donnera au Fonds la capacité de procurer aux investisseurs, qui recherchent des solutions de placement axées sur le revenu, un niveau stable et constant de distribution.

#### En ce qui concerne les Catégories M Retail, les dividendes sont déclarés chaque mois et, selon le choix de l’Actionnaire, payés en numéraire ou réinvestis dans d’autres Actions chaque mois.
Dans le cas de la Catégorie de Distribution II (qui vise à générer un rendement amélioré pour les Actionnaires), les Administrateurs peuvent à leur gré, verser des commissions à partir du capital et prendre en compte le différentiel de rendement entre la Catégorie d’Actions couverte pertinente et la Catégorie d’Actions de référence (ce qui constitue une distribution à partir du capital). Le différentiel de rendement peut être positif comme négatif ; il est calculé sur la base de la différence entre le rendement implicite de la devise dans laquelle est libellée la Catégorie d’Actions concernée et la devise de référence du Fonds. En outre, si la différence entre les plus-values réalisées sur la cession des investissements et les moins-values réalisées et latentes est négative, le Fonds peut tout de même payer des dividendes à la Catégorie de distribution II à partir du revenu net des investissements et/ou du capital. Le raisonnement qui préside au paiement de dividendes à partir du capital consiste à donner au Fonds la possibilité de maximiser le montant distribuable aux investisseurs qui recherchent une Catégorie d’Actions versant un dividende plus élevé.
Comme indiqué plus haut, il convient de noter que les Commissions de gestion et les autres commissions éventuelles, ou une partie de celles-ci, peuvent être prélevés sur le capital de la Catégorie de distribution II, qui est ainsi susceptible de diminuer, et que le revenu peut être généré en renonçant au potentiel de croissance future du capital. Le raisonnement qui préside à l’imputation au capital consiste à maximiser le montant distribuable aux investisseurs.
Le Fonds peut payer des dividendes sur le revenu net des investissements et les plus-values réalisées sur la cession des investissements moins les moins-values réalisées et latentes (y compris les frais et dépenses). En outre, si la différence entre les plus-values réalisées sur la cession des investissements et les moins-values réalisées et latentes est négative, le Fonds peut tout de même payer des dividendes à partir du revenu net des investissements et/ou du capital. Le versement des dividendes à partir du capital donnera au Fonds la capacité de procurer aux investisseurs, qui recherchent des solutions de placement axées sur le revenu, un niveau stable et constant de distribution. Le Conseiller en investissement n’est pas tenu de communiquer un taux de dividende prévu par Action aux Actionnaires et aux investisseurs potentiels et, bien qu’il puisse décider de le faire de temps à autre, l’attention des investisseurs est attirée sur le fait que ce taux peut varier selon les conditions de marché. Il ne peut être garanti qu’un taux sera atteint et, si le revenu ou les plus-values distribuables du Fonds ne sont pas suffisants pour atteindre un niveau spécifique, il est possible que les investisseurs du Fonds ne reçoivent aucune distribution de dividendes ou une distribution de niveau inférieur.
Il convient de noter que la Commission de gestion et les autres commissions, ou une partie de celles-ci, peuvent être prélevées sur le capital, qui est ainsi susceptible de diminuer, et que le revenu peut être généré en renonçant au potentiel de croissance future du capital. Le raisonnement qui préside à l’imputation au capital consiste à maximiser le montant distribuable aux investisseurs.
Les dividendes versés à partir du capital pourront avoir des incidences fiscales différentes que celles concernant les distributions de produit net. Il est donc recommandé aux investisseurs de consulter un conseiller fiscal à cet égard.

#### Profil de l’investisseur type

#### Investisseurs cherchant une appréciation du capital mais acceptant également le risque accru lié à la volatilité des marchés boursiers. Investisseurs ayant un horizon d’investissement à long terme.

#### Facteurs de risque
Du fait que le Fonds US Small Cap StocksPLUS™ Fund investit, dans certaines conditions, dans des produits dérivés adossés à un portefeuille d’Instruments à revenu fixe, généralement sur un marché où la valeur des produits dérivés d’actions et des Instruments à revenu fixe marque le pas, ou lors de périodes de forte volatilité des marchés, le Fonds peut subir de plus grosses pertes et produire des plus-values plus faibles que s’il investissait directement dans un portefeuille d’actions de l’indice.

#### Veuillez consulter les sections « Facteurs de risques généraux » et « Caractéristiques et risques associés aux titres, produits dérivés et techniques d’investissement » du Prospectus.

#### Veuillez vous reporter à l’indicateur synthétique de risque et de rendement (« SRRI ») présenté dans la section
« Profil de risque et de rendement » du Document d’information clé pour l’investisseur correspondant à la catégorie d’actions dans laquelle vous avez investi ou vous envisagez d’investir. Le SRRI est basé sur la volatilité du Fonds calculée suivant les exigences du Règlement sur les OPCVM. Plus la note du risque de l’indicateur est élevée, plus la valeur d’inventaire nette du Fonds est exposée à la volatilité.
Les Administrateurs de PIMCO Funds: Global Investors Series plc dont les noms figurent dans le Prospectus acceptent la responsabilité des informations contenues dans le présent Supplément. À la connaissance et selon l’avis des Administrateurs (qui ont pris toutes les précautions raisonnables pour s’en assurer), les informations contenues dans le présent document sont conformes à la réalité et n’omettent aucun élément de nature à remettre en cause leur interprétation.

#### ANNEXE A
Des détails concernant les Catégories d’Actions disponibles à la souscription dans le Fonds se trouvent ci- dessous. Pour chaque type de Catégories d’Actions, le Fonds offre des Catégories d’Actions dans sa devise de référence. Les Catégories d’Actions sont également disponibles dans chacune des autres devises figurant à la section « Période d’offre initiale et Prix d’émission initiale » (et qui sont disponibles en versions Couvertes et Non couvertes). Vous pouvez vous renseigner auprès de l’Agent administratif pour savoir si la Catégorie d’Actions a été lancée et pour connaitre sa date de lancement.
| Institutional | Cap. |
| --- | --- |
| Institutional | Dis. |
| Institutional | Dis. II |
| G Institutional | Dis. |
| G Institutional | Dis. II |
| H Institutional | Cap. |
| H Institutional | Dis. |
| H Institutional | Dis. II |
| Investor | Cap. |
| Investor | Dis. |
| Investor | Dis. II |
| Administrative | Cap. |
| Administrative | Dis. |
| Administrative | Dis. II |
| E | Cap. |
| E | Dis. |
| E | Dis. II |
| G Retail | Dis. |
| G Retail | Dis. II |
| M Retail | Dis. |
| M Retail | Dis. II |
| R | Cap. |
| R | Dis. |
| R | Dis. II |
| T | Cap. |
| T | Dis. |
| T | Dis. II |
| Z | Cap. |
| Z | Dis. |
| Z | Dis. II |
| S | Cap. |
| S | Dis. |
| S | Dis. II |