# Allianz Neo ISR 2020
The objective of this fund is to generate an Annual Coupon on the Initial NAV of the Subfund which will, however, only be achieved if the underlying equity basket is exceeding predefined thresholds as described below on predefined Observation Dates.
The structure foresees an autocallable feature starting from the second year:
- Years 2 to 8: if basket >100% of the initial level=> autocall at 100%+6,2%*n (number of years)
- If not , on the 8th year:
- if the basket ends between 70% to 100% of the initial level, the investor gets his capital
- if the basket ends between 50% and 70% the investor takes the loss
- if the basket ends below 50% the investor get 50%Fund Composition:
- Basket of 20 stocks selected according to SRI AllianzGI universe.
- Total Return Swap (funding component)
- Equity swaps (optional component) to provide the potential coupon defined by the structure.

Between the 24 of June 2020 and the 30 of September 2020, the Net asset Value decrease of 9.31%, comparatively the basket of stocks decrease of 7.22%.
There was 0.11% redemptions of the initial shares during this period (fund is close for subscription).
The exact performance in the period under review is reported in the table “Performance of the Subfunds” on pages 2 to 3. Please refer to the Key Investor Information Document and sales prospectus for additional information on the Subfund.
Breakdown of Net Assets in %	
50 43.55
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  | 28.41 |
|  |  |  |  | 18.52 |
|  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  | 4.25	3.44	1.83 |

40
30
20
10
0
Germany	The Netherlands	France	United Kingdom	Belgium	Other net assets
| The Subfund in figures |  |
| --- | --- |
|  |  | 30/09/2020 |
| Subfund assets in millions of EUR Shares in circulation  1) - Class IT7 (EUR) (accumulating) | WKN: A2P XHG/ISIN: LU2093254204 | 181.4 199,768 |
| Net asset value per share in EUR - Class IT7 (EUR) (accumulating) | WKN: A2P XHG/ISIN: LU2093254204 | 908.07 |

1) 
Accumulated figures for open share classes on the reporting date.
For further information concerning launch dates and liquidation dates, please refer to the Performance Table on pages 2 to 3.

Translation (ENFR, 2020-09-30):
# Allianz Neo ISR 2020
L’objectif de ce fonds est de générer un Coupon annuel sur la VNI initiale du Compartiment, qui ne sera toutefois atteint que si la performance du panier d’actions (titres de participation) sous-jacent dépasse les seuils prédéfinis, tel que décrit ci-après, aux Dates d’observation prédéfinies.
La structure prévoit un remboursement automatique à partir
de la deuxième année :
- de la deuxième à la huitième année : si le panier est supérieur à 100 % du niveau initial, alors le remboursement automatique sera de 100 % + 6,2 % x n* (nombre d’années).
- Si ce n’est pas le cas, lors de la huitième année :;
- si le panier se clôture entre 70 % et 100 % du niveau initial,l’investisseur reçoit son capital;
- si le panier se clôture entre 50 % et 70 %, l’investisseursupporte la perte;
- si le panier se clôture en dessous de 50 %, l’investisseur reçoit 50 %;Composition du Fonds :
- panier contenant 20 actions, sélectionnées conformémentà la politique IRS d’AllianzGI.;
- swap de rendement total (composante de financement) ;
- swaps liés à des actions (composante facultative) pour fournir le coupon potentiel défini par la structure.

Entre le 24 juin 2020 et le 30 septembre 2020, la Valeur nette d’inventaire a chuté de 9,31 %, tandis que le panier d’actions a chuté de 7,22 %.
0,11 % des actions initiales ont fait l’objet d’un rachat durant
cette période (les souscriptions au Fonds étant clôturées).
La performance exacte sur la période considérée est indiquée dans le tableau « Performance des Compartiments » aux pages 2 et 3. Veuillez vous reporter au Document d’informations clés pour l’investisseur et au prospectus de vente pour de plus amples informations sur le Compartiment.
Répartition de l’actif du compartiment en %	
50 43,55
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  | 28,41 |
|  |  |  |  | 18,52 |
|  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  | 4,25	3,44	1,83 |

40
30
20
10
0
Allemagne	Pays-Bas	France	Royaume-Uni	Belgique	Autres éléments de
l’actif net
Le Compartiment en chiffres
30.09.2020
Actifs du Compartiment en millions d’EUR	181,4
Actions en circulation
1)
- Catégorie IT7 (EUR) (capitalisation)WKN: A2P XHG/ISIN: LU2093254204	199.768Valeur nette d’inventaire en EUR par action
- Catégorie IT7 (EUR) (capitalisation)WKN: A2P XHG/ISIN: LU2093254204	908,071) Données consolidées relatives à toutes les catégories d’actions ouvertes à la date du rapport.

Pour de plus amples renseignements sur les dates de lancement et de liquidation, veuillez vous reporter au tableau intitulé « Performance » en pages 2 à 3.