Any assets not expressed in the currency of their sub-fund will be converted into the currency of that sub-fund using the exchange rate in force in Luxembourg on the Valuation Date in question.
The net asset value of the SICAV is equal to the sum of the net assets of the various sub- funds. The SICAV's capital will at all times be equal to the value of its net assets, and its consolidation currency is the EUR.
- A pool of assets will be established for each sub-fund in the following manner:
	- the proceeds from the issue of shares in a sub-fund will be allocated in the SICAV's accounts to the pool of assets set up for that sub-fund, and assets, liabilities, income and expenses relating to that sub-fund will be allocated to that sub-fund's pool of assets,
	- the assets derived from other assets will be allocated in the accounts of the SICAV to the same pool of assets as the assets from which they are derived. Whenever an asset is revalued, any increase or reduction in its value will be attributed to the pool of assets of the sub-fund to which the asset belongs,
	- all of the liabilities of the SICAV which may be allocated to a given sub-fund will be allocated to the pool of assets of that sub-fund,
	- the assets, liabilities, charges and expenses which cannot be allocated to a specific sub-fund will be allocated to the various sub-funds in equal parts, or insofar as the amounts concerned justify it, proportionate to their respective net assets,Following any payment of dividends to the shareholders of a sub-fund, the net value of that sub- fund will be reduced by the amount of the dividends.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Tous les avoirs non exprimés dans la devise du compartiment seront convertis dans la devise de ce Compartiment aux taux de change en vigueur à Luxembourg le Jour d'évaluation concerné.
La valeur de l’actif net de la SICAV est égale à la somme des valeurs nettes des différents compartiments. Le capital de la SICAV sera à tout moment égal à la valeur de l’actif net de la SICAV et sa devise de consolidation est l’EUR.
- Il sera établi pour chaque compartiment une masse d’avoirs communs de la manière suivante :
	- le produit de l’émission d’actions d’un compartiment sera attribué dans les livres de la SICAV à la masse d’avoirs établie pour ce compartiment, et les avoirs, engagements, revenus et dépenses relatifs à ce compartiment seront attribués à la masse d’avoirs de ce compartiment ;
	- les avoirs qui dérivent d’autres actifs seront dans les livres de la SICAV, attribués à la même masse d’avoirs que les avoirs dont ils dérivent. Chaque fois qu’un avoir sera réévalué, l’accroissement ou la diminution de valeur de cet avoir sera alloué à la masse d’avoirs du compartiment auquel cet avoir est attribuable ;
	- tous les engagements de la SICAV qui pourront être attribués à un compartiment seront imputés à la masse d’avoirs de ce compartiment ;
	- les avoirs, engagements, charges et frais qui ne sont pas attribuables à un compartiment particulier seront imputés aux différents compartiments à parts égales ou, pour autant que les montants en cause le justifient, au prorata de leurs actifs nets respectifs ;A la suite du paiement éventuel de dividendes aux actionnaires d’un compartiment, la valeur nette de ce compartiment sera réduite du montant des dividendes.