# UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
| Three-year comparison |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2022 | 31.5.2021 | 31.5.2020 |
| Net assets in EUR |  | 4 539 794 084.58 | 5 290 607 121.04 | 3 568 616 436.92 |
| Class F-acc | LU0949706013 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 550 500.0000 | 1 829 037.0010 | 1 562 956.4820 |
| Net asset value per share in EUR |  | 18.58 | 22.04 | 16.78 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 18.50 | 22.04 | 16.78 |
| Class (CHF hedged) F-acc | LU1255921550 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 191 027.5270 | 152 747.5270 | 147 297.5270 |
| Net asset value per share in CHF |  | 135.15 | 160.72 | 122.73 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 134.54 | 160.72 | 122.73 |
| Class (USD hedged) F-acc | LU1255922012 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 331 704.1650 | 147 115.3060 | 22 250.3060 |
| Net asset value per share in USD |  | 156.74 | 183.85 | 138.39 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 156.03 | 183.85 | 138.39 |
| Class I-A1-acc | LU0396331836 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 637 907.4600 | 1 052 797.6340 | 637 250.5220 |
| Net asset value per share in EUR |  | 194.50 | 231.23 | 176.41 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 193.62 | 231.23 | 176.41 |
| Class (CHF hedged) I-A1-acc | LU0615763637 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 272 388.9820 | 302 221.4240 | 308 916.6790 |
| Net asset value per share in CHF |  | 134.02 | 159.69 | 122.19 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 133.42 | 159.69 | 122.19 |
| Class (USD hedged) I-A1-dist | LU2159007975 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 88 675.0030 | 41 037.7350 | 10 000.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 121.34 | 143.00 | 107.94 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 120.79 | 143.00 | 107.94 |
| Class I-A2-acc | LU0396332131 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 784 415.6620 | 1 047 407.6620 | 1 081 119.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 177.00 | 210.25 | 160.34 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 176.20 | 210.25 | 160.34 |
| Class I-A2-dist | LU0396332057 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 571 466.9500 | 574 678.0000 | 550 616.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 158.47 | 189.20 | 145.80 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 157.76 | 189.20 | 145.80 |
| Class (CHF hedged) I-A2-dist | LU1036033238 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 810.6530 | 3 810.6530 | 408 408.8330 |
| Net asset value per share in CHF |  | 126.02 | 151.61 | 116.89 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 125.45 | 151.61 | 116.89 |
| Class I-A3-acc | LU0396332305 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 152 872.0530 | 3 534 043.3210 | 2 910 022.0900 |
| Net asset value per share in EUR |  | 202.57 | 240.40 | 183.18 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 201.66 | 240.40 | 183.18 |
| Class (CHF hedged) I-A3-acc | LU0615763801 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 286 961.7140 | 686 760.8300 | 545 637.2080 |
| Net asset value per share in CHF |  | 156.55 | 186.19 | 142.30 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 155.85 | 186.19 | 142.30 |
| Class (USD hedged) I-A3-acc | LU1099504323 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 605 305.1170 | 3 287 301.0790 | 2 846 643.1990 |
| Net asset value per share in USD |  | 154.15 | 180.84 | 136.23 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 153.46 | 180.84 | 136.23 |
| Class I-A3-dist | LU0396332214 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 663 349.4990 | 2 581 892.6380 | 2 885 278.2730 |
| Net asset value per share in EUR |  | 142.72 | 170.36 | 131.24 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 142.08 | 170.36 | 131.24 |
| Class (CHF hedged) I-A3-dist 2 | LU2300342578 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 630 150.8780 | 653 150.8780 | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 83.84 | 99.85 | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 83.46 | 99.85 | - |
| Class (USD hedged) I-B-acc | LU0671330487 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 220 550.3980 | 225 052.5350 | 214 963.8560 |
| Net asset value per share in USD |  | 241.26 | 281.63 | 211.22 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 240.17 | 281.63 | 211.22 |
| Class I-X-acc | LU0396332727 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 143 809.7440 | 1 143 192.4760 | 1 139 905.8320 |
| Net asset value per share in EUR |  | 165.23 | 195.04 | 147.90 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 164.49 | 195.04 | 147.90 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
|  | ISIN | 31.5.2022 |  | 31.5.2021 | 31.5.2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
| Class (CHF hedged) I-X-acc | LU0615763983 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 635 967.8730 | 2 | 364 342.9420 | 1 355 609.9840 |
| Net asset value per share in CHF |  | 179.15 |  | 211.87 | 161.10 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 178.34 |  | 211.87 | 161.10 |
| Class I-X-dist | LU0396332644 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 3 855 879.5170 | 3 | 681 070.9620 | 2 852 977.9620 |
| Net asset value per share in EUR |  | 168.41 |  | 200.77 | 154.55 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 167.65 |  | 200.77 | 154.55 |
| Class K-X-acc | LU1984560711 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 381 319.4030 |  | 411 964.6170 | 249 521.0000 |
| Net asset value per share in EUR |  | 114.39 |  | 135.07 | 102.47 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 113.88 |  | 135.07 | 102.47 |
| Class P-acc | LU0203937692 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 15 149 638.4040 | 15 | 520 502.9860 | 13 791 945.6720 |
| Net asset value per share in EUR |  | 16.38 |  | 19.70 | 15.22 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 16.31 |  | 19.70 | 15.22 |
| Class (CHF hedged) P-acc | LU0499399144 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 460 620.6900 |  | 534 051.5600 | 564 692.4270 |
| Net asset value per share in CHF |  | 156.19 |  | 188.24 | 145.87 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 155.49 |  | 188.24 | 145.87 |
| Class (USD hedged) P-acc | LU0629154393 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 294 945.3420 |  | 309 739.6520 | 244 168.4520 |
| Net asset value per share in USD |  | 170.38 |  | 202.55 | 154.72 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 169.61 |  | 202.55 | 154.72 |
| Class P-dist | LU0315165794 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 253 670.5380 |  | 255 455.6700 | 236 342.0180 |
| Net asset value per share in EUR |  | 162.12 |  | 194.91 | 151.50 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 161.39 |  | 194.91 | 151.50 |
| Class Q-acc | LU0358423738 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 948 703.7370 | 1 | 472 003.6530 | 1 735 229.9060 |
| Net asset value per share in EUR |  | 206.44 |  | 245.98 | 188.29 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 205.51 |  | 245.98 | 188.29 |
| Class (CHF hedged) Q-acc | LU1240771763 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 927 245.5190 |  | 848 592.9170 | 761 987.9660 |
| Net asset value per share in CHF |  | 124.55 |  | 148.76 | 114.24 |
| Issue and redemption price per share in CHF 1 |  | 123.99 |  | 148.76 | 114.24 |
| Class (USD hedged) Q-acc | LU0499399060 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 248 964.1020 |  | 236 564.6480 | 200 131.5950 |
| Net asset value per share in USD |  | 208.23 |  | 245.32 | 185.71 |
| Issue and redemption price per share in USD 1 |  | 207.29 |  | 245.32 | 185.71 |
| Class Q-dist | LU1240771847 |  |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 504 296.7540 |  | 575 780.4700 | 562 034.2490 |
| Net asset value per share in EUR |  | 124.09 |  | 148.11 | 114.00 |
| Issue and redemption price per share in EUR 1 |  | 123.53 |  | 148.11 | 114.00 |
| 1  See note 1 2  First NAV: 1.3.2021 |  |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |  |
|  |  | Currency | 2021/2022 | 2020/2021 | 2019/2020 |
| Class F-acc |  | EUR | -16.1% | 31.3% | 4.3% |
| Class (CHF hedged) F-acc |  | CHF | -16.3% | 31.0% | 3.9% |
| Class (USD hedged) F-acc |  | USD | -15.1% | 32.8% | 7.1% |
| Class I-A1-acc |  | EUR | -15.9% | 31.1% | 4.1% |
| Class (CHF hedged) I-A1-acc |  | CHF | -16.1% | 30.7% | 3.7% |
| Class (USD hedged) I-A1-dist |  | USD | -14.9% | 32.6% | - |
| Class I-A2-acc |  | EUR | -15.8% | 31.1% | 4.2% |
| Class I-A2-dist |  | EUR | -15.8% | 31.1% | 4.2% |
| Class (CHF hedged) I-A2-dist |  | CHF | -16.0% | 30.8% | 3.7% |
| Class I-A3-acc |  | EUR | -15.7% | 31.2% | 4.3% |
| Class (CHF hedged) I-A3-acc |  | CHF | -15.9% | 30.8% | 3.8% |
| Class (USD hedged) I-A3-acc |  | USD | -14.8% | 32.7% | 7.1% |
| Class I-A3-dist |  | EUR | -15.7% | 31.2% | 4.3% |
| Class (CHF hedged) I-A3-dist |  | CHF | -15.9% | - | - |
| Class (USD hedged) I-B-acc |  | USD | -14.3% | 33.3% | 7.5% |
| Class I-X-acc |  | EUR | -15.3% | 31.9% | 4.8% |
| Class (CHF hedged) I-X-acc |  | CHF | -15.4% | 31.5% | 4.3% |
| Class I-X-dist |  | EUR | -15.3% | 31.9% | 4.8% |
| Class K-X-acc |  | EUR | -15.7% | 31.8% | 4.7% |
| Class P-acc |  | EUR | -17.2% | 29.4% | 2.9% |
| Class (CHF hedged) P-acc |  | CHF | -17.4% | 29.0% | 2.4% |
| Class (USD hedged) P-acc |  | USD | -16.3% | 30.9% | 5.6% |
| Class P-dist |  | EUR | -17.2% | 29.5% | 2.9% |
| Class Q-acc |  | EUR | -16.5% | 30.6% | 3.8% |
| Class (CHF hedged) Q-acc |  | CHF | -16.7% | 30.2% | 3.3% |
| Class (USD hedged) Q-acc |  | USD | -15.5% | 32.1% | 6.6% |
| Class Q-dist |  | EUR | -16.5% | 30.6% | 3.8% |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
Currency	2021/2022	2020/2021	2019/2020
| Benchmark: 1 |  |
| --- | --- |
| Refinitiv Global Convertible Index - Global Vanilla Hedged EUR Index | EUR | -17.5% | 33.9% | 8.5% |
| Refinitiv Global Convertible Index - Global Vanilla Hedged EUR Index (hedged CHF) | CHF | -17.5% | 33.7% | 8.3% |
| Refinitiv Global Convertible Index - Global Vanilla Hedged EUR Index (hedged USD) | USD | -16.7% | 35.0% | 10.8% |

1 
The subfund is actively managed. The index is a point of reference against which the performance of the subfund may be measured. Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.

## Report of the Portfolio Manager
During the financial year from 1 June 2021 to 31 May 2022, the convertible bond performance was mainly driven by the strongly negative equity markets as well as rising interest rates and widening credit spreads. These were triggered by a vast amount of negative news regard- ing the conflict in Ukraine, COVID lockdowns in China, disrupted supply chains and strongly rising energy prices. Convertible bond valuations by themselves were slightly weak over the period but a very marginal performance driver compared to the violent moves in the underlying markets. On the new issue side, we have experienced a very vibrant market which only came to a halt with the uncertainty generated by Russia’s invasion of Ukraine.
As expected, the strongly negative equity markets led the subfund to generate a very negative performance for all share classes. The strongest contribution to performance nevertheless came from bonds that were driven higher by the strong performance of their underlying shares such as ON Semiconductor and CNX Resources convertible bonds.
UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
| United States | 43.14 |
| --- | --- |
| Cayman Islands | 6.97 |
| The Netherlands | 5.02 |
| Japan | 4.24 |
| Germany | 3.86 |
| China | 3.61 |
| Luxembourg | 3.60 |
| France | 2.46 |
| United Kingdom | 2.44 |
| British Virgin Islands | 2.12 |
| Jersey | 2.05 |
| Switzerland | 2.01 |
| United Arab Emirates | 1.98 |
| Ireland | 1.46 |
| Canada | 1.15 |
| Austria | 1.00 |
| South Korea | 0.99 |
| India | 0.95 |
| Hong Kong | 0.73 |
| Belgium | 0.64 |
| Monaco | 0.61 |
| New Zealand | 0.59 |
| Singapore | 0.55 |
| Russian Federation (CIS) | 0.54 |
| Mauritius | 0.54 |
| Bermuda | 0.52 |
| Spain | 0.52 |
| Malta | 0.34 |
| Norway | 0.27 |
| Cyprus | 0.21 |
| Total | 95.11 |

Economic Breakdown as a % of net assets	
| Internet, software & IT services | 19.53 |
| --- | --- |
| Finance & holding companies | 16.32 |
| Electronics & semiconductors | 6.20 |
| Banks & credit institutions | 5.79 |
| Traffic & transportation | 5.43 |
| Lodging, catering & leisure | 3.67 |
| Pharmaceuticals, cosmetics & medical products | 3.05 |
| Vehicles | 2.97 |
| Petroleum | 2.96 |
| Telecommunications | 2.90 |
| Miscellaneous services | 2.89 |
| Graphic design, publishing & media | 2.38 |
| Miscellaneous unclassified companies | 2.21 |
| Energy & water supply | 2.05 |
| Miscellaneous consumer goods | 1.92 |
| Real Estate | 1.89 |
| Retail trade, department stores | 1.76 |
| Precious metals & stones | 1.76 |
| Textiles, garments & leather goods | 1.62 |
| Electrical devices & components | 1.32 |
| Mechanical engineering & industrial equipment | 1.09 |
| Computer hardware & network equipment providers | 1.01 |
| Chemicals | 0.79 |
| Building industry & materials | 0.76 |
| Biotechnology | 0.67 |
| Cantons, federal states | 0.55 |
| Food & soft drinks | 0.54 |
| Mining, coal & steel | 0.51 |
| Aerospace industry | 0.51 |
| Healthcare & social services | 0.06 |
| Total | 95.11 |


## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2022
EUR
Investments in securities, cost	4 724 485 886.76
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	-406 802 086.23	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 4 317 683 800.53 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 182 277 921.62 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 7 152 607.65 |
| Receivable on subscriptions | 365 745.80 |
| Interest receivable on securities | 11 007 251.97 |
| Interest receivable on liquid assets | 25 475.11 |
| Receivable on dividends | 416 995.62 |
| Prepaid expenses | 143 735.34 |
| Other receivables | 1 454 167.80 |
| Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 24 596 668.72 |
| Total Assets | 4 545 124 370.16 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Interest payable on bank overdraft | -180 047.71 |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -1 221 356.84 |
| Payable on redemptions | -1 074 274.74 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -2 174 299.55 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -148 183.39 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-532 123.35	 |
| Total provisions | -2 854 606.29 |
| Total Liabilities | -5 330 285.58 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 4 539 794 084.58 |
| Statement of Operations | EUR |
| Income | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Interest on liquid assets | 211 900.94 |
| Interest on securities | 49 339 709.84 |
| Dividends | 1 475 295.79 |
| Other income (Note 4) | 4 075 404.46 |
| Total income | 55 102 311.03 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -29 895 685.68 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -1 009 112.31 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -530 080.21 |
| Interest on cash and bank overdraft | -1 991 461.12 |
| Total expenses | -33 426 339.32 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 21 675 971.71 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 380 466 694.53 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | -13 682 573.31 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -366 150 692.38 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 6 606 384.62 |
| Total realized gain (loss) | 7 239 813.46 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 28 915 785.17 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -725 290 111.44 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | 7 834 252.72 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -23 222 468.83 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -740 678 327.55 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -711 762 542.38 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Changes in Net Assets |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 5 290 607 121.04 |
| Subscriptions | 900 627 853.40 |
| Redemptions | 	-928 562 643.68	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | -27 934 790.28 |
| Dividend paid | -11 115 703.80 |
| Net income (loss) on investments | 21 675 971.71 |
| Total realized gain (loss) | 7 239 813.46 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	-740 678 327.55	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -711 762 542.38 |
| Net assets at the end of the financial year | 4 539 794 084.58 |
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
|  | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Class | F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 829 037.0010 |
| Number of shares issued | 83 500.0000 |
| Number of shares redeemed | -1 362 037.0010 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 550 500.0000 |
| Class | (CHF hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 152 747.5270 |
| Number of shares issued | 43 050.0000 |
| Number of shares redeemed | -4 770.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 191 027.5270 |
| Class | (USD hedged) F-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 147 115.3060 |
| Number of shares issued | 186 700.0000 |
| Number of shares redeemed | -2 111.1410 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 331 704.1650 |
| Class | I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 052 797.6340 |
| Number of shares issued | 207 226.4760 |
| Number of shares redeemed | -622 116.6500 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 637 907.4600 |
| Class | (CHF hedged) I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 302 221.4240 |
| Number of shares issued | 20 482.3770 |
| Number of shares redeemed | -50 314.8190 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 272 388.9820 |
| Class | (USD hedged) I-A1-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 41 037.7350 |
| Number of shares issued | 55 387.2680 |
| Number of shares redeemed | -7 750.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 88 675.0030 |
| Class | I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 047 407.6620 |
| Number of shares issued | 1 173.0000 |
| Number of shares redeemed | -264 165.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 784 415.6620 |
| Class | I-A2-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 574 678.0000 |
| Number of shares issued | 15 498.9500 |
| Number of shares redeemed | -18 710.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 571 466.9500 |
| Class | (CHF hedged) I-A2-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 3 810.6530 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 3 810.6530 |
| Class | I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 3 534 043.3210 |
| Number of shares issued | 444 965.2710 |
| Number of shares redeemed | -826 136.5390 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 3 152 872.0530 |
| Class | (CHF hedged) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 686 760.8300 |
| Number of shares issued | 40 608.0000 |
| Number of shares redeemed | -440 407.1160 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 286 961.7140 |
| Class | (USD hedged) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 3 287 301.0790 |
| Number of shares issued | 611 644.6130 |
| Number of shares redeemed | -293 640.5750 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 3 605 305.1170 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Class | I-A3-dist |
| --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 2 581 892.6380 |
| Number of shares issued | 150 010.7560 |
| Number of shares redeemed | -68 553.8950 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 2 663 349.4990 |
| Class | (CHF hedged) I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 653 150.8780 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -23 000.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 630 150.8780 |
| Class | (USD hedged) I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 225 052.5350 |
| Number of shares issued | 4 186.0080 |
| Number of shares redeemed | -8 688.1450 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 220 550.3980 |
| Class | I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 143 192.4760 |
| Number of shares issued | 71 043.6690 |
| Number of shares redeemed | -70 426.4010 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 143 809.7440 |
| Class | (CHF hedged) I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 2 364 342.9420 |
| Number of shares issued | 314 471.5200 |
| Number of shares redeemed | -42 846.5890 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 2 635 967.8730 |
| Class | I-X-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 3 681 070.9620 |
| Number of shares issued | 219 147.8980 |
| Number of shares redeemed | -44 339.3430 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 3 855 879.5170 |
| Class | K-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 411 964.6170 |
| Number of shares issued | 21 926.6180 |
| Number of shares redeemed | -52 571.8320 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 381 319.4030 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 15 520 502.9860 |
| Number of shares issued | 2 913 781.7940 |
| Number of shares redeemed | -3 284 646.3760 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 15 149 638.4040 |
| Class | (CHF hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 534 051.5600 |
| Number of shares issued | 45 780.4850 |
| Number of shares redeemed | -119 211.3550 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 460 620.6900 |
| Class | (USD hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 309 739.6520 |
| Number of shares issued | 82 092.7590 |
| Number of shares redeemed | -96 887.0690 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 294 945.3420 |
| Class | P-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 255 455.6700 |
| Number of shares issued | 35 279.9130 |
| Number of shares redeemed | -37 065.0450 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 253 670.5380 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 472 003.6530 |
| Number of shares issued | 1 164 743.8450 |
| Number of shares redeemed | -688 043.7610 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 948 703.7370 |
| Class | (CHF hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 848 592.9170 |
| Number of shares issued | 215 938.2490 |
| Number of shares redeemed | -137 285.6470 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 927 245.5190 |
| Class | (USD hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 236 564.6480 |
| Number of shares issued | 78 620.6320 |
| Number of shares redeemed | -66 221.1780 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 248 964.1020 |
| Class | Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 575 780.4700 |
| Number of shares issued | 188 072.9280 |
| Number of shares redeemed | -259 556.6440 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 504 296.7540 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Annual Distribution 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (USD hedged) I-A1-dist | 2.8.2021 | 5.8.2021 | USD | 0.40 |
| I-A2-dist | 2.8.2021 | 5.8.2021 | EUR | 0.98 |
| (CHF hedged) I-A2-dist | 2.8.2021 | 5.8.2021 | CHF | 1.61 |
| I-A3-dist | 2.8.2021 | 5.8.2021 | EUR | 1.01 |
| (CHF hedged) I-A3-dist | 2.8.2021 | 5.8.2021 | CHF | 0.14 |
| I-X-dist | 2.8.2021 | 5.8.2021 | EUR | 2.01 |
| P-dist | 2.8.2021 | 5.8.2021 | EUR | 0.00 |
| Q-dist | 2.8.2021 | 5.8.2021 | EUR | 0.26 |
| 1  See note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 May 2022
Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange
Equities
Hong Kong
HKD	PACIFIC BASIN SHIP USD0.01	38 947 586.00	18 953 508.90	0.42
Total Hong Kong	18 953 508.90	0.42
Ireland
| USD	APTIV PLC 5.5% MANDATORY CNV PFD SHS	433 170.00 | 49 857 513.19 | 1.10 |
| --- | --- | --- |
| Total Ireland | 49 857 513.19 | 1.10 |
| Total Equities | 68 811 022.09 | 1.52 |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	DUFRY ONE BV-REG-S 0.75000% 21-30.03.26 | 55 400 000.00 | 45 882 418.84 | 1.01 |
| CHF	IDORSIA LTD-REG-S 0.75000% 18-17.07.24 | 23 600 000.00 | 20 440 766.33 | 0.45 |
| CHF	SIKA AG-REG-S 0.15000% 18-05.06.25 | 25 600 000.00 | 36 057 012.65 | 0.79 |
| Total CHF |  | 102 380 197.82 | 2.25 |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AMS AG-REG-S 2.12500% 20-03.11.27 | 57 000 000.00 | 45 374 280.00 | 1.00 |
| EUR	COSMO PHARMACEUTICALS NV-REG-S 2.50000% 18-05.12.23 | 17 300 000.00 | 16 252 658.00 | 0.36 |
| EUR	DELIVERY HERO SE-REG-S 1.00000% 20-23.01.27 | 26 700 000.00 | 19 110 525.00 | 0.42 |
| EUR	DELIVERY HERO SE-REG-S 1.50000% 20-15.01.28 | 30 800 000.00 | 19 387 984.00 | 0.43 |
| EUR	DELIVERY HERO SE-REG-S 2.12500% 21-10.03.29 | 38 000 000.00 | 22 654 080.00 | 0.50 |
| EUR	DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 2.00000% 20-17.11.25 | 26 100 000.00 | 26 765 550.00 | 0.59 |
| EUR	EUROPEAN TOPSOHO SARL-REG-S *DEFAULT* 4.00000% 18-21.09.21 | 20 200 000.00 | 17 163 919.80 | 0.38 |
| EUR	GLOBAL FASHION GROUP SA-REG-S 1.25000% 21-15.03.28 | 27 400 000.00 | 20 991 140.00 | 0.46 |
| EUR	NEOEN SA-REG-S 1.87500% 19-07.10.24 | 555 536.00 | 23 873 286.91 | 0.53 |
| EUR	SACYR VALLEHERMOSO SA-REG-S 3.75000% 19-25.04.24 | 20 600 000.00 | 23 504 600.00 | 0.52 |
| EUR	SAFRAN SA-REG-S 0.87500% 20-15.05.27 | 59 493.00 | 7 216 671.80 | 0.16 |
| EUR	VIC PROPERTIES SA-REG-S 3.00000% 19-28.05.25 | 24 000 000.00 | 22 470 000.00 | 0.49 |
| EUR	ZALANDO SE-REG-S 0.62500% 20-06.08.27 | 55 600 000.00 | 45 552 524.00 | 1.00 |
| Total EUR |  | 310 317 219.51 | 6.84 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	BRAIT SE-REG-S 6.50000% 19-04.12.24 | 14 900 000.00 | 15 554 796.13 | 0.34 |
| GBP	CAPITAL & COUNTIES PROPERTIES/SHAFTESBU 2.00000% 20-30.03.26 | 24 700 000.00 | 29 367 565.31 | 0.65 |
| GBP	CORNWALL JERSEY LTD-REG-S 0.75000% 21-16.04.26 | 49 400 000.00 | 42 903 809.66 | 0.94 |
| GBP	INTU JERSEY 2 LTD-REG-S *DEFAULTED* 2.87500% 16-01.11.22 | 33 400 000.00 | 9 430 632.25 | 0.21 |
| GBP	IWG GROUP HOLDINGS SARL-REG-S 0.50000% 20-09.12.27 | 34 900 000.00 | 33 720 126.80 | 0.74 |
| GBP	JET2 PLC-REG-S 1.62500% 21-10.06.26 | 31 800 000.00 | 36 322 503.65 | 0.80 |
| GBP	PHP FINANCE JERSEY-REG-S 2.87500% 19-15.07.25 | 14 896 000.00 | 19 326 160.60 | 0.43 |
| Total GBP |  | 186 625 594.40 | 4.11 |
| HKD |  |  |  |
| HKD	CATHAY PACIFIC FINANCE III LTD-REG-S 2.75000% 21-05.02.26 | 366 000 000.00 | 45 725 256.98 | 1.01 |
| HKD	CRYSTAL IDEA GROUP LTD-REG-S 2.25000% 21-31.10.22 | 288 000 000.00 | 27 426 758.73 | 0.60 |
| HKD	KINGSOFT CORP LTD-REG-S 0.62500% 20-29.04.25 | 266 000 000.00 | 33 627 636.62 | 0.74 |
| HKD	REXLOT HOLDINGS-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 14-17.04.19 | 162 000 000.00 | 839 087.81 | 0.02 |
| Total HKD |  | 107 618 740.14 | 2.37 |
| USD |  |  |  |
| USD	ABU DHABI NATIONAL OIL CO-REG-S 0.70000% 21-04.06.24 | 74 400 000.00 | 64 867 771.30 | 1.43 |
| USD	AFRICAN MINERALS *DEFAULT* 8.50000% 12-10.02.17 | 33 800 000.00 | 63 103.85 | 0.00 |
| USD	BHARTI AIRTEL LTD-REG-S 1.50000% 20-17.02.25 | 36 800 000.00 | 42 554 025.68 | 0.94 |
| USD	BORR DRILLING LTD-REG-S 3.87500% 18-23.05.23 | 29 600 000.00 | 24 868 144.69 | 0.55 |
| USD	BW OFFSHORE LTD-REG-S 2.50000% 19-12.11.24 | 27 400 000.00 | 22 963 054.37 | 0.50 |
| USD	DEUTSCHE BANK AG/LONDON/VOYA FINANCIAL 1.00000% 18-01.05.23 | 40 944 000.00 | 41 740 903.06 | 0.92 |
| USD	ELM BV FOR SWISS RE LTD 3.25000% 18-13.06.24 | 40 200 000.00 | 37 443 321.36 | 0.82 |
| USD	EVOLENT HEALTH INC 1.50000% 18-15.10.25 | 2 679 000.00 | 2 706 759.07 | 0.06 |
| USD	HTA GROUP LTD-REG-S 2.87500% 21-18.03.27 | 31 600 000.00 | 24 427 500.58 | 0.54 |
| USD	HUBSPOT INC 0.25000% 17-01.06.22 | 4 022 000.00 | 13 942 795.67 | 0.31 |
| USD	IVANHOE MINES LTD-144A 2.50000% 21-15.04.26 | 29 527 000.00 | 33 276 687.82 | 0.73 |
| USD	LG DISPLAY CO LTD-REG-S 1.50000% 19-22.08.24 | 46 800 000.00 | 44 906 156.36 | 0.99 |
| USD	MAIL.RU GROUP LTD-REG-S 1.62500% 20-01.10.25* | 29 800 000.00 | 2 274 397.20 | 0.05 |
| USD	MERCADOLIBRE INC 2.00000% 18-15.08.28 | 23 316 000.00 | 41 899 804.23 | 0.92 |
| USD	NMC HEALTH JERSEY LTD-REG-S *DEFAULTED* 1.87500% 18-30.04.25 | 35 800 000.00 | 9 357 292.88 | 0.21 |
| USD	OZON HOLDINGS PLC-REG-S 1.87500% 21-24.02.26 | 36 400 000.00 | 9 514 119.02 | 0.21 |
| USD	PALO ALTO NETWORKS INC 0.75000% 19-01.07.23 | 26 823 000.00 | 47 694 987.25 | 1.05 |
| USD	PB ISSUER NO 5 LTD-REG-S 3.00000% 19-10.12.25 | 6 900 000.00 | 14 033 488.92 | 0.31 |
| USD	SINTEX INDSTR LTD-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 16-25.05.22 | 4 840 000.00 | 781 434.80 | 0.02 |
| USD	SIRIUS MINERALS FINANCE NO 2 LTD-REG-S 5.00000% 19-23.05.27 | 8 600 000.00 | 12 202 567.10 | 0.27 |
| USD	SPIRIT AIRLINES INC 4.75000% 20-15.05.25 | 9 600 000.00 | 16 576 612.37 | 0.36 |
| USD	SPIRIT AIRLINES INC 1.00000% 21-15.05.26 | 35 827 000.00 | 28 537 087.59 | 0.63 |
| USD	TRIP.COM GROUP LTD-REG-S 1.50000% 20-01.07.27 | 49 100 000.00 | 48 494 528.83 | 1.07 |
| USD	UNIVERSE TREK LTD-REG-S 2.50000% 20-08.07.25 | 29 100 000.00 | 27 945 507.59 | 0.61 |
| USD	WESTERN DIGITAL CORP 1.50000% 19-01.02.24 | 50 812 000.00 | 45 817 933.39 | 1.01 |
| USD	YANDEX NV-REG-S 0.75000% 20-03.03.25* | 49 600 000.00 | 22 224 504.09 | 0.49 |
| Total USD |  | 681 114 489.07 | 15.00 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 1 388 056 240.94 | 30.57 |
| * Fair-valued - See note 15- Event |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Description	Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |
| EUR |  |  |
| EUR	AMERICA MOVIL BV-REG-S 0.00000% 21-02.03.24	40 300 000.00 | 44 811 585.00 | 0.99 |
| EUR	BNP PARIBAS SA-REG-S 0.00000% 22-13.05.25	40 800 000.00 | 46 742 928.00 | 1.03 |
| EUR	JPMORGAN CHASE FINANCIAL-REG-S 0.00000% 14.01.22-14.01.25	41 000 000.00 | 44 308 700.00 | 0.98 |
| EUR	JUST EAT TAKEAWAY.COM NV-REG-S 0.00000% 21-09.08.25	8 900 000.00 | 6 531 621.00 | 0.14 |
| EUR	MONDELEZ INTERNATIONAL HOLDINGS-REG-S 0.00000% 21-20.09.24	18 600 000.00 | 18 521 880.00 | 0.41 |
| EUR	OLIVER CAPITAL SARL-REG-S 0.00000% 20-29.12.23	44 500 000.00 | 47 580 290.00 | 1.05 |
| EUR	SAFRAN SA-REG-S 0.00000% 21-01.04.28	100 489.00 | 16 028 598.43 | 0.35 |
| EUR	SAGERPAR SA-REG-S 0.00000% 21-01.04.26	29 800 000.00 | 29 139 930.00 | 0.64 |
| EUR	SGX TREASURY I PTE LTD-REG-S 0.00000% 21-01.03.24	20 700 000.00 | 20 568 762.00 | 0.45 |
| Total EUR | 274 234 294.43 | 6.04 |
| HKD |  |  |
| HKD	CHINA CONCH VENTURE HLD INTL LTD-REG-S 0.00000% 18-05.09.23	290 000 000.00 | 37 028 153.66 | 0.82 |
| HKD	CITIGROUP GLOBAL MARKETS FUND LUX-REG-S 0.00000% 21-28.05.24	192 000 000.00 | 21 578 494.79 | 0.47 |
| HKD	SAIL VANTAGE LTD/CHINA MEIDONG AUTO RCV 0.0000% 22-13.01.27	209 000 000.00 | 22 409 592.69 | 0.49 |
| HKD	ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS-REG-S 0.00000% 20-21.05.25	264 000 000.00 | 41 152 931.17 | 0.91 |
| Total HKD | 122 169 172.31 | 2.69 |
| JPY |  |  |
| JPY	ANA HOLDINGS INC 0.00000% 21-10.12.31	6 290 000 000.00 | 46 513 088.39 | 1.03 |
| JPY	KYORITSU MAINTENANCE CO-REG-S 0.00000% 21-29.01.26	2 990 000 000.00 | 25 171 281.65 | 0.56 |
| JPY	MERCARI INC-REG-S 0.00000% 21-14.07.28	3 850 000 000.00 | 22 289 951.24 | 0.49 |
| JPY	NIPPON STEEL CORP-REG-S 0.00000% 21-05.10.26	2 970 000 000.00 | 23 350 792.15 | 0.51 |
| JPY	SONY CORP-REG-S 0.00000% 15-30.09.22	2 600 000 000.00 | 46 031 623.05 | 1.01 |
| Total JPY | 163 356 736.48 | 3.60 |
| USD |  |  |
| USD	ASAHI REFINING USA INC-REG-S 0.00000% 21-16.03.26	17 200 000.00 | 15 400 281.91 | 0.34 |
| USD	JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 0.00000% 20-28.12.23	32 100 000.00 | 28 556 639.44 | 0.63 |
| USD	MEITUAN-REG-S 0.00000% 21-27.04.28	60 500 000.00 | 45 625 330.23 | 1.01 |
| USD	MICROPORT SCIENTIFIC CORP-REG-S 0.00000% 21-11.06.26	38 700 000.00 | 23 795 848.78 | 0.52 |
| USD	POSEIDON FINANCE 1 LTD-REG-S 0.00000% 18-01.02.25	31 800 000.00 | 32 802 757.53 | 0.72 |
| USD	STMICROELECTRONICS NV-REG-S 0.00000% 20-04.08.25	32 200 000.00 | 34 566 192.77 | 0.76 |
| USD	TEQU MAYFLOWER LTD-REG-S 0.000000% 21-02.03.26	16 100 000.00 | 8 416 336.06 | 0.19 |
| USD	UNIVERSE TREK LTD-REG-S 0.00000% 21-15.06.26	22 400 000.00 | 18 583 897.32 | 0.41 |
| USD	XERO INVESTMENTS LTD-REG-S 0.00000% 20-02.12.25	35 874 000.00 | 26 823 873.05 | 0.59 |
| USD	ZYNGA INC 0.00000% 20-15.12.26	46 453 000.00 | 43 177 461.84 | 0.95 |
| Total USD | 277 748 618.93 | 6.12 |
| Total Convertible bonds, zero coupon | 837 508 822.15 | 18.45 |
| Convertible bonds, floating rate |  |  |
| EUR |  |  |
| EUR	ENCAVIS FINANCE BV-REG-S-SUB 1.875%/VAR 21-PRP	17 600 000.00 | 19 157 072.00 | 0.42 |
| EUR	QUADIENT SA-REG-S 3.375% /VAR 15-PRP	313 000.00 | 17 671 438.53 | 0.39 |
| Total EUR | 36 828 510.53 | 0.81 |
| Total Convertible bonds, floating rate | 36 828 510.53 | 0.81 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 2 331 204 595.71 | 51.35 |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |
| USD |  |  |
| USD	AKAMAI TECHNOLOGIES INC 0.37500% 20-01.09.27	46 710 000.00 | 45 832 702.27 | 1.01 |
| USD	ALTERYX INC 0.50000% 19-01.06.23	13 315 000.00 | 16 864 962.34 | 0.37 |
| USD	APELLIS PHARMACEUTICALS INC 3.50000% 20-15.09.26	16 998 000.00 | 22 396 263.32 | 0.49 |
| USD	BILIBILI INC 1.37500% 20-01.04.26	26 072 000.00 | 27 629 140.31 | 0.61 |
| USD	BLACKSTONE MORTGAGE TRUST INC 5.50000% 22-15.03.27	25 458 000.00 | 23 153 079.62 | 0.51 |
| USD	BLOOMIN’ BRANDS INC-144A 5.00000% 20-01.05.25	13 328 000.00 | 24 277 799.58 | 0.54 |
| USD	BURLINGTON STORES INC-144A 2.25000% 21-15.04.25	42 588 000.00 | 42 793 138.00 | 0.94 |
| USD	CHEGG INC 0.125000% 19-15.03.25	55 199 000.00 | 44 539 474.10 | 0.98 |
| USD	COHERUS BIOSCIENCES INC-144A-SUB 1.50000% 20-15.04.26	20 861 000.00 | 13 345 178.47 | 0.29 |
| USD	CONSOL ENERGY INC 2.25000% 20-01.05.26	27 097 000.00 | 45 772 366.23 | 1.01 |
| USD	CREE INC-144A 1.75000% 20-01.05.26	32 179 000.00 | 52 523 637.69 | 1.16 |
| USD	DEXCOM INC 0.75000% 18-01.12.23	28 603 000.00 | 49 333 866.99 | 1.09 |
| USD	DISH NETWORK CORP 3.37500% 16-15.08.26	59 628 000.00 | 42 130 514.77 | 0.93 |
| USD	ENDEAVOUR MINING CORP-144A 3.00000% 18-15.02.23	26 323 000.00 | 27 638 597.13 | 0.61 |
| USD	EXACT SCIENCES CORP 0.37500% 20-01.03.28	24 487 000.00 | 16 980 823.03 | 0.37 |
| USD	FARFETCH LTD-144A 3.75000% 20-01.05.27	39 848 000.00 | 37 137 926.82 | 0.82 |
| USD	IAC FINANCECO 3 INC 2.00000% 19-15.01.30	40 508 000.00 | 45 593 573.79 | 1.01 |
| USD	LI AUTO INC 0.25000% 21-01.05.28	44 320 000.00 | 43 720 516.41 | 0.96 |
| USD	LIBERTY INTERACTIVE LLC 4.00000% 99-15.11.29	18 736 000.00 | 11 962 426.61 | 0.26 |
| USD	LIBERTY MEDIA CORP 1.37500% 13-15.10.23	37 831 000.00 | 44 013 918.54 | 0.97 |
| USD	LIVANOVA USA INC 3.00000% 20-15.12.25	17 941 000.00 | 22 364 409.03 | 0.49 |
| USD	LIVE NATION 2.00000% 20-15.02.25	41 487 000.00 | 44 040 701.55 | 0.97 |
| USD	LYFT INC-144A 1.50000% 20-15.05.25	51 487 000.00 | 44 214 800.69 | 0.97 |
| USD	NATIONAL VISION HOLDINGS INC 2.50000% 21-15.05.25	20 463 000.00 | 21 663 941.71 | 0.48 |
| USD	NEOGENOMICS INC 1.25000% 20-01.05.25	25 357 000.00 | 19 810 509.82 | 0.44 |
| USD	OKTA INC 0.12500% 20-01.09.25	54 508 000.00 | 44 873 377.08 | 0.99 |
| USD	ON SEMICONDUCTOR CORP 1.62500% 17-15.10.23	21 090 000.00 | 57 656 171.77 | 1.27 |
| USD	PIONEER NATURAL RESOURCES CO-144A 0.25000% 20-15.05.25	18 405 000.00 | 46 415 820.78 | 1.02 |
| USD	RAPID7 INC 0.25000% 22-15.03.27	25 462 000.00 | 22 073 896.15 | 0.49 |
| USD	REDFIN CORP 0.50000% 21-01.04.27	44 750 000.00 | 23 797 392.07 | 0.52 |
| USD	SEA LTD 0.25000% 21-15.09.26	26 847 000.00 | 18 893 220.70 | 0.42 |
| USD	SEA LTD 1.00000% 20-01.12.24	5 376 000.00 | 8 548 454.76 | 0.19 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
|  | Description | Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | SEA LTD 2.25000% 18-01.07.23 | 1 162 000.00 | 4 527 553.35 | 0.10 |
| USD | SEA LTD 2.37500% 20-01.12.25 | 8 947 000.00 | 10 140 490.13 | 0.22 |
| USD | SHIP FINANCE INTERNATIONA LTD 4.87500% 18-01.05.23 | 12 701 000.00 | 12 111 863.30 | 0.27 |
| USD | SNAP INC 0.75000% 19-01.08.26 | 34 567 000.00 | 32 282 109.20 | 0.71 |
| USD | SPLUNK INC 1.12500% 20-15.06.27 | 55 591 000.00 | 44 628 117.50 | 0.98 |
| USD | SSR MINING INC 2.50000% 19-01.04.39 | 15 770 000.00 | 18 802 697.97 | 0.41 |
| USD | SUNEDISON INC-144A *ESCROW* 0.25000% 14-PRP | 39 161 000.00 | 274 172.70 | 0.01 |
| USD | TYLER TECHNOLOGIES INC 0.25000% 22-15.03.26 | 39 500 000.00 | 35 987 127.19 | 0.79 |
| USD | WAYFAIR INC 0.62500% 20-01.10.25 | 65 954 000.00 | 43 811 803.08 | 0.97 |
| USD | WAYFAIR INC 1.00000% 19-15.08.26 | 63 344 000.00 | 43 543 301.25 | 0.96 |
| USD | WORKDAY INC 0.25000% 17-01.10.22 | 38 420 000.00 | 40 453 166.68 | 0.89 |
| USD | WORLD WRESTLING ENTERTAINMENT 3.37500% 16-15.12.23 | 11 610 000.00 | 29 185 778.85 | 0.64 |
| USD | ZENDESK INC 0.62500% 20-15.06.25 | 41 073 000.00 | 40 862 123.45 | 0.90 |
| Total USD |  |  | 1 408 602 906.78 | 31.03 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 1 408 602 906.78 | 31.03 |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |  |
| JPY |  |  |  |
| JPY	AICA KOGYO CO LTD-REG-S 0.00000% 22-22.04.27 | 1 470 000 000.00 | 10 848 121.50 | 0.24 |
| JPY	CYBERAGENT INC-REG-S 0.00000% 18-19.02.25 | 1 950 000 000.00 | 15 715 071.25 | 0.34 |
| JPY	HIS CO LTD-REG-S 0.00000% 17-15.11.24 | 440 000 000.00 | 2 641 609.99 | 0.06 |
| Total JPY |  | 29 204 802.74 | 0.64 |
| USD |  |  |  |
| USD	BARCLAYS BANK PLC 0.00000% 20-18.02.25 | 46 466 000.00 | 45 032 049.49 | 0.99 |
| USD	DROPBOX INC 0.00000% 21-01.03.28 | 54 776 000.00 | 44 010 144.72 | 0.97 |
| USD	EVERBRIDGE INC 0.00000% 22-15.03.26 | 19 142 000.00 | 15 189 983.33 | 0.34 |
| USD	SERVICENOW INC 0.00000% 17-01.06.22 | 10 218 000.00 | 33 652 869.73 | 0.74 |
| Total USD |  | 137 885 047.27 | 3.04 |
| Total Convertible bonds, zero coupon |  | 167 089 850.01 | 3.68 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  | 1 575 692 756.79 | 34.71 |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Convertible bonds, fixed rate
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | JOHN BEAN TECHNOLOGIES CORP COCO-144A 0.25000% 22-15.05.26 | 36 670 000.00 | 32 964 490.09 | 0.73 |
| Total USD |  |  | 32 964 490.09 | 0.73 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 32 964 490.09 | 0.73 |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	BNP PARIBAS ISSUANCE BV 0.00000% 08.12.21-13.12.24 | 48 456 000.00 | 55 443 355.20 | 1.22 |
| Total EUR |  | 55 443 355.20 | 1.22 |
| USD |  |  |  |
| USD	VAIL RESORTS INC 0.00000% 20-01.01.26 | 51 977 000.00 | 44 883 188.75 | 0.99 |
| Total USD |  | 44 883 188.75 | 0.99 |
| Total Convertible bonds, zero coupon |  | 100 326 543.95 | 2.21 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market |  | 133 291 034.04 | 2.94 |
| Recently issued transferable securities and money market instruments |  |  |  |
| Convertible bonds, fixed rate |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	BILIBILI INC 0.50000% 21-01.12.26 | 28 636 000.00 | 17 546 429.99 | 0.39 |
| USD	INTERCEPT PHARMACEUTICALS INC 3.50000% 21-15.02.26 | 20 456 000.00 | 21 460 420.63 | 0.47 |
| USD	JAMF HOLDING CORP-144A 0.12500% 21-01.09.26 | 30 154 000.00 | 24 466 244.84 | 0.54 |
| USD	OPENDOOR TECHNOLOGIES INC-144A 0.25000% 21-15.08.26 | 69 734 000.00 | 42 998 391.26 | 0.95 |
| USD	SNAP INC-144A 0.12500% 22-01.03.28 | 44 655 000.00 | 30 561 235.89 | 0.67 |
| Total USD |  | 137 032 722.61 | 3.02 |
| Total Convertible bonds, fixed rate |  | 137 032 722.61 | 3.02 |
| Convertible bonds, zero coupon |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AFFIRM HOLDINGS INC-144A 0.00000% 21-15.11.26 | 80 439 000.00 | 46 247 112.46 | 1.02 |
| USD	DIGITALOCEAN HOLDINGS INC-144A 0.00000% 21-01.12.26 | 64 747 000.00 | 46 815 783.00 | 1.03 |
| USD	NEXTERA ENERGY PARTNERS LP-144A 0.00000% 21-15.06.24 | 52 749 000.00 | 47 399 795.92 | 1.04 |
| Total USD |  | 140 462 691.38 | 3.09 |
| Total Convertible bonds, zero coupon |  | 140 462 691.38 | 3.09 |
| Total Recently issued transferable securities and money market instruments |  | 277 495 413.99 | 6.11 |
| Total investments in securities |  | 4 317 683 800.53 | 95.11 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Description	Quantity/ | Valuation in EUR | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Forward Foreign Exchange contracts
Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date
| SEK | 150 000 000.00 | EUR | 13 821 095.52 | 9.6.2022 | 489 009.73 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 16 633 755.43 | AUD | 24 900 000.00 | 9.6.2022 | -36 978.79 | 0.00 |
| EUR | 178 156 102.16 | CHF | 180 000 000.00 | 9.6.2022 | 2 856 279.72 | 0.06 |
| EUR | 232 716 454.79 | GBP | 194 000 000.00 | 9.6.2022 | 4 548 317.94 | 0.10 |
| EUR | 25 367 201.84 | CAD | 35 550 000.00 | 9.6.2022 | -859 864.74 | -0.02 |
| NOK | 350 000 000.00 | EUR | 35 598 572.92 | 9.6.2022 | -852 752.09 | -0.02 |
| EUR | 13 561 801.70 | NOK | 130 000 000.00 | 9.6.2022 | 656 211.11 | 0.02 |
| AUD | 15 000 000.00 | EUR | 10 300 122.21 | 9.6.2022 | -257 511.23 | -0.01 |
| EUR | 12 691 166.80 | CHF | 13 000 000.00 | 9.6.2022 | 30 624.07 | 0.00 |
| EUR | 1 566 297 696.07 | USD | 1 700 000 000.00 | 17.6.2022 | -19 413 804.00 | -0.43 |
| USD | 27 000 000.00 | EUR | 24 941 367.00 | 17.6.2022 | 243 462.71 | 0.01 |
| USD | 60 000 000.00 | EUR | 55 364 552.97 | 17.6.2022 | 601 735.27 | 0.01 |
| USD | 44 000 000.00 | EUR | 40 906 316.63 | 17.6.2022 | 135 628.08 | 0.00 |
| EUR | 12 487 625.60 | SEK | 130 000 000.00 | 9.6.2022 | 85 534.39 | 0.00 |
| CHF | 16 000 000.00 | EUR | 15 324 924.80 | 9.6.2022 | 257 281.64 | 0.01 |
| EUR | 24 128 653.98 | INR | 2 000 000 000.00 | 26.8.2022 | 407 389.33 | 0.01 |
| EUR | 7 409 602.85 | KRW | 10 000 000 000.00 | 26.8.2022 | -79 286.91 | 0.00 |
| NOK | 100 000 000.00 | EUR | 9 776 759.24 | 9.6.2022 | 150 618.14 | 0.01 |
| USD | 96 000 000.00 | EUR | 90 711 629.90 | 17.6.2022 | -1 165 568.72 | -0.03 |
| CAD | 12 000 000.00 | EUR | 8 735 788.69 | 9.6.2022 | 117 229.57 | 0.00 |
| GBP | 12 000 000.00 | EUR | 14 013 966.79 | 9.6.2022 | 99 526.21 | 0.00 |
| USD | 10 000 000.00 | EUR | 9 460 076.54 | 17.6.2022 | -132 361.83 | 0.00 |
| EUR | 16 315 626.37 | USD | 17 000 000.00 | 17.6.2022 | 458 511.37 | 0.01 |
| EUR | 57 582 353.08 | USD | 60 000 000.00 | 17.6.2022 | 1 616 064.84 | 0.04 |
| USD | 17 000 000.00 | EUR | 16 229 434.56 | 17.6.2022 | -372 319.56 | -0.01 |
| EUR | 152 897 477.02 | JPY | 20 800 000 000.00 | 19.8.2022 | 2 055 910.07 | 0.05 |
| EUR | 1 450 732 003.34 | USD | 1 530 000 000.00 | 15.7.2022 | 25 915 366.51 | 0.57 |
| EUR | 265 748 304.95 | HKD | 2 200 000 000.00 | 19.8.2022 | 4 549 237.19 | 0.10 |
| USD | 762 271 400.00 | EUR | 723 346 463.12 | 17.6.2022 | -12 321 448.32 | -0.27 |
| CHF | 810 135 700.00 | EUR | 773 032 460.97 | 17.6.2022 | 15 966 282.63 | 0.35 |
| USD | 34 000 000.00 | EUR | 32 354 406.36 | 15.7.2022 | -691 814.43 | -0.02 |
| EUR | 485 498.17 | CHF | 500 000.00 | 17.6.2022 | -1 456.51 | 0.00 |
| USD | 25 000 000.00 | EUR | 23 378 449.69 | 17.6.2022 | -59 162.92 | 0.00 |
| EUR | 5 739 473.66 | USD | 6 159 800.00 | 17.6.2022 | -6 212.04 | 0.00 |
| EUR | 6 731 509.27 | CHF | 6 927 100.00 | 17.6.2022 | -14 858.28 | 0.00 |
| EUR | 25 994 797.70 | USD | 28 000 000.00 | 15.7.2022 | -80 278.01 | 0.00 |
| EUR | 83 514 869.92 | USD | 90 000 000.00 | 15.7.2022 | -297 873.42 | -0.01 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | 24 596 668.72 | 0.54 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 182 277 921.62 | 4.02 |
| Other assets and liabilities | 15 235 693.71 | 0.33 |
| Total net assets | 4 539 794 084.58 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

Translation (ENFR, 2022-05-31):
# UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
| Comparaison sur trois ans |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2022 | 31.5.2021 | 31.5.2020 |
| Actif net en EUR |  | 4 539 794 084.58 | 5 290 607 121.04 | 3 568 616 436.92 |
| Catégorie F-acc | LU0949706013 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 550 500.0000 | 1 829 037.0010 | 1 562 956.4820 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 18.58 | 22.04 | 16.78 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 18.50 | 22.04 | 16.78 |
| Catégorie (CHF hedged) F-acc | LU1255921550 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 191 027.5270 | 152 747.5270 | 147 297.5270 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 135.15 | 160.72 | 122.73 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 134.54 | 160.72 | 122.73 |
| Catégorie (USD hedged) F-acc | LU1255922012 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 331 704.1650 | 147 115.3060 | 22 250.3060 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 156.74 | 183.85 | 138.39 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 156.03 | 183.85 | 138.39 |
| Catégorie I-A1-acc | LU0396331836 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 637 907.4600 | 1 052 797.6340 | 637 250.5220 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 194.50 | 231.23 | 176.41 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 193.62 | 231.23 | 176.41 |
| Catégorie (CHF hedged) I-A1-acc | LU0615763637 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 272 388.9820 | 302 221.4240 | 308 916.6790 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 134.02 | 159.69 | 122.19 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 133.42 | 159.69 | 122.19 |
| Catégorie (USD hedged) I-A1-dist | LU2159007975 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 88 675.0030 | 41 037.7350 | 10 000.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 121.34 | 143.00 | 107.94 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 120.79 | 143.00 | 107.94 |
| Catégorie I-A2-acc | LU0396332131 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 784 415.6620 | 1 047 407.6620 | 1 081 119.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 177.00 | 210.25 | 160.34 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 176.20 | 210.25 | 160.34 |
| Catégorie I-A2-dist | LU0396332057 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 571 466.9500 | 574 678.0000 | 550 616.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 158.47 | 189.20 | 145.80 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 157.76 | 189.20 | 145.80 |
| Catégorie (CHF hedged) I-A2-dist | LU1036033238 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 3 810.6530 | 3 810.6530 | 408 408.8330 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 126.02 | 151.61 | 116.89 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 125.45 | 151.61 | 116.89 |
| Catégorie I-A3-acc | LU0396332305 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 3 152 872.0530 | 3 534 043.3210 | 2 910 022.0900 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 202.57 | 240.40 | 183.18 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 201.66 | 240.40 | 183.18 |
| Catégorie (CHF hedged) I-A3-acc | LU0615763801 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 286 961.7140 | 686 760.8300 | 545 637.2080 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 156.55 | 186.19 | 142.30 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 155.85 | 186.19 | 142.30 |
| Catégorie (USD hedged) I-A3-acc | LU1099504323 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 3 605 305.1170 | 3 287 301.0790 | 2 846 643.1990 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 154.15 | 180.84 | 136.23 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 153.46 | 180.84 | 136.23 |
| Catégorie I-A3-dist | LU0396332214 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 2 663 349.4990 | 2 581 892.6380 | 2 885 278.2730 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 142.72 | 170.36 | 131.24 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 142.08 | 170.36 | 131.24 |
| Catégorie (CHF hedged) I-A3-dist 2 | LU2300342578 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 630 150.8780 | 653 150.8780 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 83.84 | 99.85 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 83.46 | 99.85 | - |
| Catégorie (USD hedged) I-B-acc | LU0671330487 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 220 550.3980 | 225 052.5350 | 214 963.8560 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 241.26 | 281.63 | 211.22 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 240.17 | 281.63 | 211.22 |
| Catégorie I-X-acc | LU0396332727 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 143 809.7440 | 1 143 192.4760 | 1 139 905.8320 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 165.23 | 195.04 | 147.90 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 164.49 | 195.04 | 147.90 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
|  | ISIN | 31.5.2022 |  | 31.5.2021 | 31.5.2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
| Catégorie (CHF hedged) I-X-acc | LU0615763983 |  |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 2 635 967.8730 | 2 | 364 342.9420 | 1 355 609.9840 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 179.15 |  | 211.87 | 161.10 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 178.34 |  | 211.87 | 161.10 |
| Catégorie I-X-dist | LU0396332644 |  |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 3 855 879.5170 | 3 | 681 070.9620 | 2 852 977.9620 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 168.41 |  | 200.77 | 154.55 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 167.65 |  | 200.77 | 154.55 |
| Catégorie K-X-acc | LU1984560711 |  |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 381 319.4030 |  | 411 964.6170 | 249 521.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 114.39 |  | 135.07 | 102.47 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 113.88 |  | 135.07 | 102.47 |
| Catégorie P-acc | LU0203937692 |  |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 15 149 638.4040 | 15 | 520 502.9860 | 13 791 945.6720 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 16.38 |  | 19.70 | 15.22 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 16.31 |  | 19.70 | 15.22 |
| Catégorie (CHF hedged) P-acc | LU0499399144 |  |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 460 620.6900 |  | 534 051.5600 | 564 692.4270 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 156.19 |  | 188.24 | 145.87 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 155.49 |  | 188.24 | 145.87 |
| Catégorie (USD hedged) P-acc | LU0629154393 |  |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 294 945.3420 |  | 309 739.6520 | 244 168.4520 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 170.38 |  | 202.55 | 154.72 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 169.61 |  | 202.55 | 154.72 |
| Catégorie P-dist | LU0315165794 |  |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 253 670.5380 |  | 255 455.6700 | 236 342.0180 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 162.12 |  | 194.91 | 151.50 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 161.39 |  | 194.91 | 151.50 |
| Catégorie Q-acc | LU0358423738 |  |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 948 703.7370 | 1 | 472 003.6530 | 1 735 229.9060 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 206.44 |  | 245.98 | 188.29 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 205.51 |  | 245.98 | 188.29 |
| Catégorie (CHF hedged) Q-acc | LU1240771763 |  |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 927 245.5190 |  | 848 592.9170 | 761 987.9660 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 124.55 |  | 148.76 | 114.24 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 1 |  | 123.99 |  | 148.76 | 114.24 |
| Catégorie (USD hedged) Q-acc | LU0499399060 |  |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 248 964.1020 |  | 236 564.6480 | 200 131.5950 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 208.23 |  | 245.32 | 185.71 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 1 |  | 207.29 |  | 245.32 | 185.71 |
| Catégorie Q-dist | LU1240771847 |  |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 504 296.7540 |  | 575 780.4700 | 562 034.2490 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 124.09 |  | 148.11 | 114.00 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 1 |  | 123.53 |  | 148.11 | 114.00 |
| 1  Voir note 1 2  Première VNI 1.3.2021 |  |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |  |
|  |  | Devise | 2021/2022 | 2020/2021 | 2019/2020 |
| Catégorie F-acc |  | EUR | -16.1% | 31.3% | 4.3% |
| Catégorie (CHF hedged) F-acc |  | CHF | -16.3% | 31.0% | 3.9% |
| Catégorie (USD hedged) F-acc |  | USD | -15.1% | 32.8% | 7.1% |
| Catégorie I-A1-acc |  | EUR | -15.9% | 31.1% | 4.1% |
| Catégorie (CHF hedged) I-A1-acc |  | CHF | -16.1% | 30.7% | 3.7% |
| Catégorie (USD hedged) I-A1-dist |  | USD | -14.9% | 32.6% | - |
| Catégorie I-A2-acc |  | EUR | -15.8% | 31.1% | 4.2% |
| Catégorie I-A2-dist |  | EUR | -15.8% | 31.1% | 4.2% |
| Catégorie (CHF hedged) I-A2-dist |  | CHF | -16.0% | 30.8% | 3.7% |
| Catégorie I-A3-acc |  | EUR | -15.7% | 31.2% | 4.3% |
| Catégorie (CHF hedged) I-A3-acc |  | CHF | -15.9% | 30.8% | 3.8% |
| Catégorie (USD hedged) I-A3-acc |  | USD | -14.8% | 32.7% | 7.1% |
| Catégorie I-A3-dist |  | EUR | -15.7% | 31.2% | 4.3% |
| Catégorie (CHF hedged) I-A3-dist |  | CHF | -15.9% | - | - |
| Catégorie (USD hedged) I-B-acc |  | USD | -14.3% | 33.3% | 7.5% |
| Catégorie I-X-acc |  | EUR | -15.3% | 31.9% | 4.8% |
| Catégorie (CHF hedged) I-X-acc |  | CHF | -15.4% | 31.5% | 4.3% |
| Catégorie I-X-dist |  | EUR | -15.3% | 31.9% | 4.8% |
| Catégorie K-X-acc |  | EUR | -15.7% | 31.8% | 4.7% |
| Catégorie P-acc |  | EUR | -17.2% | 29.4% | 2.9% |
| Catégorie (CHF hedged) P-acc |  | CHF | -17.4% | 29.0% | 2.4% |
| Catégorie (USD hedged) P-acc |  | USD | -16.3% | 30.9% | 5.6% |
| Catégorie P-dist |  | EUR | -17.2% | 29.5% | 2.9% |
| Catégorie Q-acc |  | EUR | -16.5% | 30.6% | 3.8% |
| Catégorie (CHF hedged) Q-acc |  | CHF | -16.7% | 30.2% | 3.3% |
| Catégorie (USD hedged) Q-acc |  | USD | -15.5% | 32.1% | 6.6% |
| Catégorie Q-dist |  | EUR | -16.5% | 30.6% | 3.8% |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
|  | Devise | 2021/2022 | 2020/2021 | 2019/2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark: 1 Refinitiv Global Convertible Index - Global Vanilla Hedged EUR Index | EUR | -17.5% | 33.9% | 8.5% |
| Refinitiv Global Convertible Index - Global Vanilla Hedged EUR Index (hedged CHF) | CHF | -17.5% | 33.7% | 8.3% |
| Refinitiv Global Convertible Index - Global Vanilla Hedged EUR Index (hedged USD) | USD | -16.7% | 35.0% | 10.8% |

1 
Le compartiment est géré activement. L’indice est un point de référence par rapport auquel le rendement du compartiment peut être mesuré. La performance historique n’est pas un indicateur de la performance actuelle ou future.
Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais prélevés lors de l’émission et du rachat des actions. Les données de performance ne sont pas auditées.

## Rapport du Gestionnaire de portefeuille
Au cours de l’exercice financier compris entre le 1
er 
juin 2021 et le 31 mai 2022, la performance des obligations convertibles a été principalement imputable aux mar- chés d’actions largement négatifs, ainsi qu’à la hausse des taux d’intérêt et à l’élargissement des écarts de cré- dit. Ceux-ci ont été déclenchés par la multiplication des mauvaises nouvelles concernant le conflit en Ukraine, les confinements liés au COVID en Chine, la perturbation des chaînes logistiques et la forte hausse des cours de l’énergie. En elles-mêmes, les évaluations des obligations convertibles ont été relativement faibles sur la période, mais leur effet sur la performance n’a été que très margi- nal comparé aux violentes fluctuations observées sur les marchés sous-jacents. Du côté des nouvelles émissions, nous avons connu un marché très dynamique que seules les incertitudes générées par l’invasion russe en Ukraine ont réussi à perturber.
Comme prévu, les marchés d’actions fortement négatifs ont entraîné une performance très négative du compar- timent pour toutes les classes d’actions. La plus forte contribution à la performance est cependant venue des obligations, dont la hausse est liée à la forte performance de leurs actions sous-jacentes telles que les obligations convertibles ON Semiconductor et CNX Resources.

## Structure du portefeuille-titres
Répartition géographique en % de l’actif net	
| Etats-Unis | 43.14 |
| --- | --- |
| Iles Caïmans | 6.97 |
| Pays-Bas | 5.02 |
| Japon | 4.24 |
| Allemagne | 3.86 |
| Chine | 3.61 |
| Luxembourg | 3.60 |
| France | 2.46 |
| Grande-Bretagne | 2.44 |
| Iles Vierges britanniques | 2.12 |
| Jersey | 2.05 |
| Suisse | 2.01 |
| Emirats arabes unis | 1.98 |
| Irlande | 1.46 |
| Canada | 1.15 |
| Autriche | 1.00 |
| Corée du Sud | 0.99 |
| Inde | 0.95 |
| Hong Kong | 0.73 |
| Belgique | 0.64 |
| Monaco | 0.61 |
| Nouvelle-Zélande | 0.59 |
| Singapour | 0.55 |
| Fédération russe (CEI) | 0.54 |
| Ile Maurice | 0.54 |
| Bermudes | 0.52 |
| Espagne | 0.52 |
| Malte | 0.34 |
| Norvège | 0.27 |
| Chypre | 0.21 |
| Total | 95.11 |

Répartition économique en % de l’actif net	
| Internet, logiciels et services informatiques | 19.53 |
| --- | --- |
| Etablissements financiers et sociétés de participation | 16.32 |
| Electronique et semi-conducteurs | 6.20 |
| Banques & instituts de crédit | 5.79 |
| Trafic et transport | 5.43 |
| Restauration et loisirs | 3.67 |
| Produits pharmaceutiques, cosmétiques & médicaux | 3.05 |
| Véhicules | 2.97 |
| Pétrole | 2.96 |
| Télécommunications | 2.90 |
| Services divers | 2.89 |
| Industrie graphique, édition et médias | 2.38 |
| Diverses sociétés non classées | 2.21 |
| Distribution d’énergie & d’eau | 2.05 |
| Biens de consommation divers | 1.92 |
| Immobilier | 1.89 |
| Commerce de détail, centres commerciaux | 1.76 |
| Métaux précieux et pierres précieuses | 1.76 |
| Textiles, habillement & maroquinerie | 1.62 |
| Appareils et composants électriques | 1.32 |
| Machines et appareils | 1.09 |
| Equipement informatique et de réseau | 1.01 |
| Chimie | 0.79 |
| Bâtiment et matériaux de construction | 0.76 |
| Biotechnologie | 0.67 |
| Cantons, Etats fédéraux | 0.55 |
| Alimentation & softs | 0.54 |
| Industrie minière, charbon et acier | 0.51 |
| Industrie aéronautique et spatiale | 0.51 |
| Soins de santé & services sociaux | 0.06 |
| Total | 95.11 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022

## Etat des actifs nets
Actif	31.5.2022
EUR
Portefeuille-titres, cours d’achat	4 724 485 886.76
| Portefeuille-titres, plus- (moins-) value non-réalisée | 	-406 802 086.23	 |
| --- | --- |
| Total portefeuille-titres (note 1) | 4 317 683 800.53 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme | 182 277 921.62 |
| A recevoir sur ventes de titres (note 1) | 7 152 607.65 |
| A recevoir sur souscriptions | 365 745.80 |
| Intérêts à recevoir sur titres | 11 007 251.97 |
| Intérêts à recevoir sur liquidités | 25 475.11 |
| A recevoir sur dividendes | 416 995.62 |
| Frais payés d’avance | 143 735.34 |
| Autres créances | 1 454 167.80 |
| Bénéfice non réalisé sur contrats de change à terme (note 1) | 24 596 668.72 |
| Total Actif | 4 545 124 370.16 |
|  |  |
| Passif |  |
| Intérêts à payer sur crédit en compte courant | -180 047.71 |
| A payer sur achats de titres (note 1) | -1 221 356.84 |
| A payer sur rachats | -1 074 274.74 |
| Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2) | -2 174 299.55 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -148 183.39 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-532 123.35	 |
| Total des Provisions pour frais | -2 854 606.29 |
| Total Passif | -5 330 285.58 |
|  |  |
| Actifs nets à la fin de l’exercice | 4 539 794 084.58 |
| Etat des opérations | EUR |
| Revenus | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 211 900.94 |
| Intérêts sur titres | 49 339 709.84 |
| Dividendes | 1 475 295.79 |
| Autres revenus (note 4) | 4 075 404.46 |
| Total des Revenus | 55 102 311.03 |
|  |  |
| Charges |  |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -29 895 685.68 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -1 009 112.31 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -530 080.21 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -1 991 461.12 |
| Total des Charges | -33 426 339.32 |
|  |  |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | 21 675 971.71 |
|  |  |
| Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 380 466 694.53 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | -13 682 573.31 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -366 150 692.38 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e) | 6 606 384.62 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | 7 239 813.46 |
|  |  |
| Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de l’exercice | 28 915 785.17 |
|  |  |
| Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1) |  |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -725 290 111.44 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements	7 834 252.72 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme | -23 222 468.83 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | -740 678 327.55 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | -711 762 542.38 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Variations de l’actif net |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
|  | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Actif net au début de l’exercice | 5 290 607 121.04 |
| Souscriptions | 900 627 853.40 |
| Rachats | 	-928 562 643.68	 |
| Souscriptions (Rachats) net(te)s | -27 934 790.28 |
| Dividendes versés | -11 115 703.80 |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | 21 675 971.71 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | 7 239 813.46 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | 	-740 678 327.55	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | -711 762 542.38 |
| Actifs nets à la fin de l’exercice | 4 539 794 084.58 |
| Evolution des actions en circulation |  |
|  | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Catégorie | F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 1 829 037.0010 |
| Nombre d’actions émises | 83 500.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 362 037.0010 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 550 500.0000 |
| Catégorie | (CHF hedged) F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 152 747.5270 |
| Nombre d’actions émises | 43 050.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -4 770.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 191 027.5270 |
| Catégorie | (USD hedged) F-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 147 115.3060 |
| Nombre d’actions émises | 186 700.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -2 111.1410 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 331 704.1650 |
| Catégorie | I-A1-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 1 052 797.6340 |
| Nombre d’actions émises | 207 226.4760 |
| Nombre d’actions rachetées | -622 116.6500 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 637 907.4600 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-A1-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 302 221.4240 |
| Nombre d’actions émises | 20 482.3770 |
| Nombre d’actions rachetées | -50 314.8190 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 272 388.9820 |
| Catégorie | (USD hedged) I-A1-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 41 037.7350 |
| Nombre d’actions émises | 55 387.2680 |
| Nombre d’actions rachetées | -7 750.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 88 675.0030 |
| Catégorie | I-A2-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 1 047 407.6620 |
| Nombre d’actions émises | 1 173.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -264 165.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 784 415.6620 |
| Catégorie | I-A2-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 574 678.0000 |
| Nombre d’actions émises | 15 498.9500 |
| Nombre d’actions rachetées | -18 710.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 571 466.9500 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-A2-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 3 810.6530 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 3 810.6530 |
| Catégorie | I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 3 534 043.3210 |
| Nombre d’actions émises | 444 965.2710 |
| Nombre d’actions rachetées | -826 136.5390 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 3 152 872.0530 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 686 760.8300 |
| Nombre d’actions émises | 40 608.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -440 407.1160 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 286 961.7140 |
| Catégorie | (USD hedged) I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 3 287 301.0790 |
| Nombre d’actions émises | 611 644.6130 |
| Nombre d’actions rachetées | -293 640.5750 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 3 605 305.1170 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Catégorie | I-A3-dist |
| --- | --- |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 2 581 892.6380 |
| Nombre d’actions émises | 150 010.7560 |
| Nombre d’actions rachetées | -68 553.8950 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 2 663 349.4990 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-A3-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 653 150.8780 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -23 000.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 630 150.8780 |
| Catégorie | (USD hedged) I-B-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 225 052.5350 |
| Nombre d’actions émises | 4 186.0080 |
| Nombre d’actions rachetées | -8 688.1450 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 220 550.3980 |
| Catégorie | I-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 1 143 192.4760 |
| Nombre d’actions émises | 71 043.6690 |
| Nombre d’actions rachetées | -70 426.4010 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 1 143 809.7440 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 2 364 342.9420 |
| Nombre d’actions émises | 314 471.5200 |
| Nombre d’actions rachetées | -42 846.5890 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 2 635 967.8730 |
| Catégorie | I-X-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 3 681 070.9620 |
| Nombre d’actions émises | 219 147.8980 |
| Nombre d’actions rachetées | -44 339.3430 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 3 855 879.5170 |
| Catégorie | K-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 411 964.6170 |
| Nombre d’actions émises | 21 926.6180 |
| Nombre d’actions rachetées | -52 571.8320 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 381 319.4030 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 15 520 502.9860 |
| Nombre d’actions émises | 2 913 781.7940 |
| Nombre d’actions rachetées | -3 284 646.3760 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 15 149 638.4040 |
| Catégorie | (CHF hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 534 051.5600 |
| Nombre d’actions émises | 45 780.4850 |
| Nombre d’actions rachetées | -119 211.3550 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 460 620.6900 |
| Catégorie | (USD hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 309 739.6520 |
| Nombre d’actions émises | 82 092.7590 |
| Nombre d’actions rachetées | -96 887.0690 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 294 945.3420 |
| Catégorie | P-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 255 455.6700 |
| Nombre d’actions émises | 35 279.9130 |
| Nombre d’actions rachetées | -37 065.0450 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 253 670.5380 |
| Catégorie | Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 1 472 003.6530 |
| Nombre d’actions émises | 1 164 743.8450 |
| Nombre d’actions rachetées | -688 043.7610 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 1 948 703.7370 |
| Catégorie | (CHF hedged) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 848 592.9170 |
| Nombre d’actions émises | 215 938.2490 |
| Nombre d’actions rachetées | -137 285.6470 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 927 245.5190 |
| Catégorie | (USD hedged) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 236 564.6480 |
| Nombre d’actions émises | 78 620.6320 |
| Nombre d’actions rachetées | -66 221.1780 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 248 964.1020 |
| Catégorie | Q-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 575 780.4700 |
| Nombre d’actions émises | 188 072.9280 |
| Nombre d’actions rachetées | -259 556.6440 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 504 296.7540 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Distribution annuelle 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) | Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| (USD hedged) I-A1-dist | 2.8.2021 | 5.8.2021 | USD | 0.40 |
| I-A2-dist | 2.8.2021 | 5.8.2021 | EUR | 0.98 |
| (CHF hedged) I-A2-dist | 2.8.2021 | 5.8.2021 | CHF | 1.61 |
| I-A3-dist | 2.8.2021 | 5.8.2021 | EUR | 1.01 |
| (CHF hedged) I-A3-dist | 2.8.2021 | 5.8.2021 | CHF | 0.14 |
| I-X-dist | 2.8.2021 | 5.8.2021 | EUR | 2.01 |
| P-dist | 2.8.2021 | 5.8.2021 | EUR | 0.00 |
| Q-dist | 2.8.2021 | 5.8.2021 | EUR | 0.26 |
| 1  Voir note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022

## Etat du portefeuille-titres et autres actifs nets au 31 mai 2022
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  |  |  |
| Actions |  |  |  |
| Hong Kong |  |  |  |
| HKD	PACIFIC BASIN SHIP USD0.01 | 38 947 586.00 | 18 953 508.90 | 0.42 |
| Total Hong Kong |  | 18 953 508.90 | 0.42 |
| Irlande |  |  |  |
| USD	APTIV PLC 5.5% MANDATORY CNV PFD SHS	433 170.00 | 49 857 513.19 | 1.10 |
| Total Irlande | 49 857 513.19 | 1.10 |
| Total des Actions | 68 811 022.09 | 1.52 |
| Obligations convertibles, taux fixe |  |  |  |
| CHF |  |  |  |
| CHF	DUFRY ONE BV-REG-S 0.75000% 21-30.03.26 | 55 400 000.00 | 45 882 418.84 | 1.01 |
| CHF	IDORSIA LTD-REG-S 0.75000% 18-17.07.24 | 23 600 000.00 | 20 440 766.33 | 0.45 |
| CHF	SIKA AG-REG-S 0.15000% 18-05.06.25 | 25 600 000.00 | 36 057 012.65 | 0.79 |
| Total CHF |  | 102 380 197.82 | 2.25 |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AMS AG-REG-S 2.12500% 20-03.11.27 | 57 000 000.00 | 45 374 280.00 | 1.00 |
| EUR	COSMO PHARMACEUTICALS NV-REG-S 2.50000% 18-05.12.23 | 17 300 000.00 | 16 252 658.00 | 0.36 |
| EUR	DELIVERY HERO SE-REG-S 1.00000% 20-23.01.27 | 26 700 000.00 | 19 110 525.00 | 0.42 |
| EUR	DELIVERY HERO SE-REG-S 1.50000% 20-15.01.28 | 30 800 000.00 | 19 387 984.00 | 0.43 |
| EUR	DELIVERY HERO SE-REG-S 2.12500% 21-10.03.29 | 38 000 000.00 | 22 654 080.00 | 0.50 |
| EUR	DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 2.00000% 20-17.11.25 | 26 100 000.00 | 26 765 550.00 | 0.59 |
| EUR	EUROPEAN TOPSOHO SARL-REG-S *DEFAULT* 4.00000% 18-21.09.21 | 20 200 000.00 | 17 163 919.80 | 0.38 |
| EUR	GLOBAL FASHION GROUP SA-REG-S 1.25000% 21-15.03.28 | 27 400 000.00 | 20 991 140.00 | 0.46 |
| EUR	NEOEN SA-REG-S 1.87500% 19-07.10.24 | 555 536.00 | 23 873 286.91 | 0.53 |
| EUR	SACYR VALLEHERMOSO SA-REG-S 3.75000% 19-25.04.24 | 20 600 000.00 | 23 504 600.00 | 0.52 |
| EUR	SAFRAN SA-REG-S 0.87500% 20-15.05.27 | 59 493.00 | 7 216 671.80 | 0.16 |
| EUR	VIC PROPERTIES SA-REG-S 3.00000% 19-28.05.25 | 24 000 000.00 | 22 470 000.00 | 0.49 |
| EUR	ZALANDO SE-REG-S 0.62500% 20-06.08.27 | 55 600 000.00 | 45 552 524.00 | 1.00 |
| Total EUR |  | 310 317 219.51 | 6.84 |
| GBP |  |  |  |
| GBP	BRAIT SE-REG-S 6.50000% 19-04.12.24 | 14 900 000.00 | 15 554 796.13 | 0.34 |
| GBP	CAPITAL & COUNTIES PROPERTIES/SHAFTESBU 2.00000% 20-30.03.26 | 24 700 000.00 | 29 367 565.31 | 0.65 |
| GBP	CORNWALL JERSEY LTD-REG-S 0.75000% 21-16.04.26 | 49 400 000.00 | 42 903 809.66 | 0.94 |
| GBP	INTU JERSEY 2 LTD-REG-S *DEFAULTED* 2.87500% 16-01.11.22 | 33 400 000.00 | 9 430 632.25 | 0.21 |
| GBP	IWG GROUP HOLDINGS SARL-REG-S 0.50000% 20-09.12.27 | 34 900 000.00 | 33 720 126.80 | 0.74 |
| GBP	JET2 PLC-REG-S 1.62500% 21-10.06.26 | 31 800 000.00 | 36 322 503.65 | 0.80 |
| GBP	PHP FINANCE JERSEY-REG-S 2.87500% 19-15.07.25 | 14 896 000.00 | 19 326 160.60 | 0.43 |
| Total GBP |  | 186 625 594.40 | 4.11 |
| HKD |  |  |  |
| HKD	CATHAY PACIFIC FINANCE III LTD-REG-S 2.75000% 21-05.02.26 | 366 000 000.00 | 45 725 256.98 | 1.01 |
| HKD	CRYSTAL IDEA GROUP LTD-REG-S 2.25000% 21-31.10.22 | 288 000 000.00 | 27 426 758.73 | 0.60 |
| HKD	KINGSOFT CORP LTD-REG-S 0.62500% 20-29.04.25 | 266 000 000.00 | 33 627 636.62 | 0.74 |
| HKD	REXLOT HOLDINGS-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 14-17.04.19 | 162 000 000.00 | 839 087.81 | 0.02 |
| Total HKD |  | 107 618 740.14 | 2.37 |
| USD |  |  |  |
| USD	ABU DHABI NATIONAL OIL CO-REG-S 0.70000% 21-04.06.24 | 74 400 000.00 | 64 867 771.30 | 1.43 |
| USD	AFRICAN MINERALS *DEFAULT* 8.50000% 12-10.02.17 | 33 800 000.00 | 63 103.85 | 0.00 |
| USD	BHARTI AIRTEL LTD-REG-S 1.50000% 20-17.02.25 | 36 800 000.00 | 42 554 025.68 | 0.94 |
| USD	BORR DRILLING LTD-REG-S 3.87500% 18-23.05.23 | 29 600 000.00 | 24 868 144.69 | 0.55 |
| USD	BW OFFSHORE LTD-REG-S 2.50000% 19-12.11.24 | 27 400 000.00 | 22 963 054.37 | 0.50 |
| USD	DEUTSCHE BANK AG/LONDON/VOYA FINANCIAL 1.00000% 18-01.05.23 | 40 944 000.00 | 41 740 903.06 | 0.92 |
| USD	ELM BV FOR SWISS RE LTD 3.25000% 18-13.06.24 | 40 200 000.00 | 37 443 321.36 | 0.82 |
| USD	EVOLENT HEALTH INC 1.50000% 18-15.10.25 | 2 679 000.00 | 2 706 759.07 | 0.06 |
| USD	HTA GROUP LTD-REG-S 2.87500% 21-18.03.27 | 31 600 000.00 | 24 427 500.58 | 0.54 |
| USD	HUBSPOT INC 0.25000% 17-01.06.22 | 4 022 000.00 | 13 942 795.67 | 0.31 |
| USD	IVANHOE MINES LTD-144A 2.50000% 21-15.04.26 | 29 527 000.00 | 33 276 687.82 | 0.73 |
| USD	LG DISPLAY CO LTD-REG-S 1.50000% 19-22.08.24 | 46 800 000.00 | 44 906 156.36 | 0.99 |
| USD	MAIL.RU GROUP LTD-REG-S 1.62500% 20-01.10.25* | 29 800 000.00 | 2 274 397.20 | 0.05 |
| USD	MERCADOLIBRE INC 2.00000% 18-15.08.28 | 23 316 000.00 | 41 899 804.23 | 0.92 |
| USD	NMC HEALTH JERSEY LTD-REG-S *DEFAULTED* 1.87500% 18-30.04.25 | 35 800 000.00 | 9 357 292.88 | 0.21 |
| USD	OZON HOLDINGS PLC-REG-S 1.87500% 21-24.02.26 | 36 400 000.00 | 9 514 119.02 | 0.21 |
| USD	PALO ALTO NETWORKS INC 0.75000% 19-01.07.23 | 26 823 000.00 | 47 694 987.25 | 1.05 |
| USD	PB ISSUER NO 5 LTD-REG-S 3.00000% 19-10.12.25 | 6 900 000.00 | 14 033 488.92 | 0.31 |
| USD	SINTEX INDSTR LTD-REG-S *DEFAULTED* STEP-UP/DOWN 16-25.05.22 | 4 840 000.00 | 781 434.80 | 0.02 |
| USD	SIRIUS MINERALS FINANCE NO 2 LTD-REG-S 5.00000% 19-23.05.27 | 8 600 000.00 | 12 202 567.10 | 0.27 |
| USD	SPIRIT AIRLINES INC 4.75000% 20-15.05.25 | 9 600 000.00 | 16 576 612.37 | 0.36 |
| USD	SPIRIT AIRLINES INC 1.00000% 21-15.05.26 | 35 827 000.00 | 28 537 087.59 | 0.63 |
| USD	TRIP.COM GROUP LTD-REG-S 1.50000% 20-01.07.27 | 49 100 000.00 | 48 494 528.83 | 1.07 |
| USD	UNIVERSE TREK LTD-REG-S 2.50000% 20-08.07.25 | 29 100 000.00 | 27 945 507.59 | 0.61 |
| USD	WESTERN DIGITAL CORP 1.50000% 19-01.02.24 | 50 812 000.00 | 45 817 933.39 | 1.01 |
| USD	YANDEX NV-REG-S 0.75000% 20-03.03.25* | 49 600 000.00 | 22 224 504.09 | 0.49 |
| Total USD |  | 681 114 489.07 | 15.00 |
| Total des Obligations convertibles, taux fixe |  | 1 388 056 240.94 | 30.57 |
| * Évaluation à la juste valeur - voir Note 15 - Événement |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
| Obligations convertibles, coupon zéro |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	AMERICA MOVIL BV-REG-S 0.00000% 21-02.03.24 | 40 300 000.00 | 44 811 585.00 | 0.99 |
| EUR	BNP PARIBAS SA-REG-S 0.00000% 22-13.05.25 | 40 800 000.00 | 46 742 928.00 | 1.03 |
| EUR	JPMORGAN CHASE FINANCIAL-REG-S 0.00000% 14.01.22-14.01.25 | 41 000 000.00 | 44 308 700.00 | 0.98 |
| EUR	JUST EAT TAKEAWAY.COM NV-REG-S 0.00000% 21-09.08.25 | 8 900 000.00 | 6 531 621.00 | 0.14 |
| EUR	MONDELEZ INTERNATIONAL HOLDINGS-REG-S 0.00000% 21-20.09.24 | 18 600 000.00 | 18 521 880.00 | 0.41 |
| EUR	OLIVER CAPITAL SARL-REG-S 0.00000% 20-29.12.23 | 44 500 000.00 | 47 580 290.00 | 1.05 |
| EUR	SAFRAN SA-REG-S 0.00000% 21-01.04.28 | 100 489.00 | 16 028 598.43 | 0.35 |
| EUR	SAGERPAR SA-REG-S 0.00000% 21-01.04.26 | 29 800 000.00 | 29 139 930.00 | 0.64 |
| EUR	SGX TREASURY I PTE LTD-REG-S 0.00000% 21-01.03.24 | 20 700 000.00 | 20 568 762.00 | 0.45 |
| Total EUR |  | 274 234 294.43 | 6.04 |
| HKD |  |  |  |
| HKD	CHINA CONCH VENTURE HLD INTL LTD-REG-S 0.00000% 18-05.09.23 | 290 000 000.00 | 37 028 153.66 | 0.82 |
| HKD	CITIGROUP GLOBAL MARKETS FUND LUX-REG-S 0.00000% 21-28.05.24 | 192 000 000.00 | 21 578 494.79 | 0.47 |
| HKD	SAIL VANTAGE LTD/CHINA MEIDONG AUTO RCV 0.0000% 22-13.01.27 | 209 000 000.00 | 22 409 592.69 | 0.49 |
| HKD	ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS-REG-S 0.00000% 20-21.05.25 | 264 000 000.00 | 41 152 931.17 | 0.91 |
| Total HKD |  | 122 169 172.31 | 2.69 |
| JPY |  |  |  |
| JPY	ANA HOLDINGS INC 0.00000% 21-10.12.31 | 6 290 000 000.00 | 46 513 088.39 | 1.03 |
| JPY	KYORITSU MAINTENANCE CO-REG-S 0.00000% 21-29.01.26 | 2 990 000 000.00 | 25 171 281.65 | 0.56 |
| JPY	MERCARI INC-REG-S 0.00000% 21-14.07.28 | 3 850 000 000.00 | 22 289 951.24 | 0.49 |
| JPY	NIPPON STEEL CORP-REG-S 0.00000% 21-05.10.26 | 2 970 000 000.00 | 23 350 792.15 | 0.51 |
| JPY	SONY CORP-REG-S 0.00000% 15-30.09.22 | 2 600 000 000.00 | 46 031 623.05 | 1.01 |
| Total JPY |  | 163 356 736.48 | 3.60 |
| USD |  |  |  |
| USD	ASAHI REFINING USA INC-REG-S 0.00000% 21-16.03.26 | 17 200 000.00 | 15 400 281.91 | 0.34 |
| USD	JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 0.00000% 20-28.12.23 | 32 100 000.00 | 28 556 639.44 | 0.63 |
| USD	MEITUAN-REG-S 0.00000% 21-27.04.28 | 60 500 000.00 | 45 625 330.23 | 1.01 |
| USD	MICROPORT SCIENTIFIC CORP-REG-S 0.00000% 21-11.06.26 | 38 700 000.00 | 23 795 848.78 | 0.52 |
| USD	POSEIDON FINANCE 1 LTD-REG-S 0.00000% 18-01.02.25 | 31 800 000.00 | 32 802 757.53 | 0.72 |
| USD	STMICROELECTRONICS NV-REG-S 0.00000% 20-04.08.25 | 32 200 000.00 | 34 566 192.77 | 0.76 |
| USD	TEQU MAYFLOWER LTD-REG-S 0.000000% 21-02.03.26 | 16 100 000.00 | 8 416 336.06 | 0.19 |
| USD	UNIVERSE TREK LTD-REG-S 0.00000% 21-15.06.26 | 22 400 000.00 | 18 583 897.32 | 0.41 |
| USD	XERO INVESTMENTS LTD-REG-S 0.00000% 20-02.12.25 | 35 874 000.00 | 26 823 873.05 | 0.59 |
| USD	ZYNGA INC 0.00000% 20-15.12.26 | 46 453 000.00 | 43 177 461.84 | 0.95 |
| Total USD |  | 277 748 618.93 | 6.12 |
| Total des Obligations convertibles, coupon zéro |  | 837 508 822.15 | 18.45 |
| Obligations convertibles, taux variable |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	ENCAVIS FINANCE BV-REG-S-SUB 1.875%/VAR 21-PRP | 17 600 000.00 | 19 157 072.00 | 0.42 |
| EUR	QUADIENT SA-REG-S 3.375% /VAR 15-PRP | 313 000.00 | 17 671 438.53 | 0.39 |
| Total EUR |  | 36 828 510.53 | 0.81 |
| Total des Obligations convertibles, taux variable |  | 36 828 510.53 | 0.81 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  | 2 331 204 595.71 | 51.35 |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  |  |  |
| Obligations convertibles, taux fixe |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AKAMAI TECHNOLOGIES INC 0.37500% 20-01.09.27 | 46 710 000.00 | 45 832 702.27 | 1.01 |
| USD	ALTERYX INC 0.50000% 19-01.06.23 | 13 315 000.00 | 16 864 962.34 | 0.37 |
| USD	APELLIS PHARMACEUTICALS INC 3.50000% 20-15.09.26 | 16 998 000.00 | 22 396 263.32 | 0.49 |
| USD	BILIBILI INC 1.37500% 20-01.04.26 | 26 072 000.00 | 27 629 140.31 | 0.61 |
| USD	BLACKSTONE MORTGAGE TRUST INC 5.50000% 22-15.03.27 | 25 458 000.00 | 23 153 079.62 | 0.51 |
| USD	BLOOMIN’ BRANDS INC-144A 5.00000% 20-01.05.25 | 13 328 000.00 | 24 277 799.58 | 0.54 |
| USD	BURLINGTON STORES INC-144A 2.25000% 21-15.04.25 | 42 588 000.00 | 42 793 138.00 | 0.94 |
| USD	CHEGG INC 0.125000% 19-15.03.25 | 55 199 000.00 | 44 539 474.10 | 0.98 |
| USD	COHERUS BIOSCIENCES INC-144A-SUB 1.50000% 20-15.04.26 | 20 861 000.00 | 13 345 178.47 | 0.29 |
| USD	CONSOL ENERGY INC 2.25000% 20-01.05.26 | 27 097 000.00 | 45 772 366.23 | 1.01 |
| USD	CREE INC-144A 1.75000% 20-01.05.26 | 32 179 000.00 | 52 523 637.69 | 1.16 |
| USD	DEXCOM INC 0.75000% 18-01.12.23 | 28 603 000.00 | 49 333 866.99 | 1.09 |
| USD	DISH NETWORK CORP 3.37500% 16-15.08.26 | 59 628 000.00 | 42 130 514.77 | 0.93 |
| USD	ENDEAVOUR MINING CORP-144A 3.00000% 18-15.02.23 | 26 323 000.00 | 27 638 597.13 | 0.61 |
| USD	EXACT SCIENCES CORP 0.37500% 20-01.03.28 | 24 487 000.00 | 16 980 823.03 | 0.37 |
| USD	FARFETCH LTD-144A 3.75000% 20-01.05.27 | 39 848 000.00 | 37 137 926.82 | 0.82 |
| USD	IAC FINANCECO 3 INC 2.00000% 19-15.01.30 | 40 508 000.00 | 45 593 573.79 | 1.01 |
| USD	LI AUTO INC 0.25000% 21-01.05.28 | 44 320 000.00 | 43 720 516.41 | 0.96 |
| USD	LIBERTY INTERACTIVE LLC 4.00000% 99-15.11.29 | 18 736 000.00 | 11 962 426.61 | 0.26 |
| USD	LIBERTY MEDIA CORP 1.37500% 13-15.10.23 | 37 831 000.00 | 44 013 918.54 | 0.97 |
| USD	LIVANOVA USA INC 3.00000% 20-15.12.25 | 17 941 000.00 | 22 364 409.03 | 0.49 |
| USD	LIVE NATION 2.00000% 20-15.02.25 | 41 487 000.00 | 44 040 701.55 | 0.97 |
| USD	LYFT INC-144A 1.50000% 20-15.05.25 | 51 487 000.00 | 44 214 800.69 | 0.97 |
| USD	NATIONAL VISION HOLDINGS INC 2.50000% 21-15.05.25 | 20 463 000.00 | 21 663 941.71 | 0.48 |
| USD	NEOGENOMICS INC 1.25000% 20-01.05.25 | 25 357 000.00 | 19 810 509.82 | 0.44 |
| USD	OKTA INC 0.12500% 20-01.09.25 | 54 508 000.00 | 44 873 377.08 | 0.99 |
| USD	ON SEMICONDUCTOR CORP 1.62500% 17-15.10.23 | 21 090 000.00 | 57 656 171.77 | 1.27 |
| USD	PIONEER NATURAL RESOURCES CO-144A 0.25000% 20-15.05.25 | 18 405 000.00 | 46 415 820.78 | 1.02 |
| USD	RAPID7 INC 0.25000% 22-15.03.27 | 25 462 000.00 | 22 073 896.15 | 0.49 |
| USD	REDFIN CORP 0.50000% 21-01.04.27 | 44 750 000.00 | 23 797 392.07 | 0.52 |
| USD	SEA LTD 0.25000% 21-15.09.26 | 26 847 000.00 | 18 893 220.70 | 0.42 |
| USD	SEA LTD 1.00000% 20-01.12.24 | 5 376 000.00 | 8 548 454.76 | 0.19 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
|  | Dénomination | Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| USD | SEA LTD 2.25000% 18-01.07.23 | 1 162 000.00 | 4 527 553.35 | 0.10 |
| USD | SEA LTD 2.37500% 20-01.12.25 | 8 947 000.00 | 10 140 490.13 | 0.22 |
| USD | SHIP FINANCE INTERNATIONA LTD 4.87500% 18-01.05.23 | 12 701 000.00 | 12 111 863.30 | 0.27 |
| USD | SNAP INC 0.75000% 19-01.08.26 | 34 567 000.00 | 32 282 109.20 | 0.71 |
| USD | SPLUNK INC 1.12500% 20-15.06.27 | 55 591 000.00 | 44 628 117.50 | 0.98 |
| USD | SSR MINING INC 2.50000% 19-01.04.39 | 15 770 000.00 | 18 802 697.97 | 0.41 |
| USD | SUNEDISON INC-144A *ESCROW* 0.25000% 14-PRP | 39 161 000.00 | 274 172.70 | 0.01 |
| USD | TYLER TECHNOLOGIES INC 0.25000% 22-15.03.26 | 39 500 000.00 | 35 987 127.19 | 0.79 |
| USD | WAYFAIR INC 0.62500% 20-01.10.25 | 65 954 000.00 | 43 811 803.08 | 0.97 |
| USD | WAYFAIR INC 1.00000% 19-15.08.26 | 63 344 000.00 | 43 543 301.25 | 0.96 |
| USD | WORKDAY INC 0.25000% 17-01.10.22 | 38 420 000.00 | 40 453 166.68 | 0.89 |
| USD | WORLD WRESTLING ENTERTAINMENT 3.37500% 16-15.12.23 | 11 610 000.00 | 29 185 778.85 | 0.64 |
| USD | ZENDESK INC 0.62500% 20-15.06.25 | 41 073 000.00 | 40 862 123.45 | 0.90 |
| Total USD |  |  | 1 408 602 906.78 | 31.03 |
| Total des Obligations convertibles, taux fixe |  | 1 408 602 906.78 | 31.03 |
| Obligations convertibles, coupon zéro |  |  |  |
| JPY |  |  |  |
| JPY	AICA KOGYO CO LTD-REG-S 0.00000% 22-22.04.27 | 1 470 000 000.00 | 10 848 121.50 | 0.24 |
| JPY	CYBERAGENT INC-REG-S 0.00000% 18-19.02.25 | 1 950 000 000.00 | 15 715 071.25 | 0.34 |
| JPY	HIS CO LTD-REG-S 0.00000% 17-15.11.24 | 440 000 000.00 | 2 641 609.99 | 0.06 |
| Total JPY |  | 29 204 802.74 | 0.64 |
| USD |  |  |  |
| USD	BARCLAYS BANK PLC 0.00000% 20-18.02.25 | 46 466 000.00 | 45 032 049.49 | 0.99 |
| USD	DROPBOX INC 0.00000% 21-01.03.28 | 54 776 000.00 | 44 010 144.72 | 0.97 |
| USD	EVERBRIDGE INC 0.00000% 22-15.03.26 | 19 142 000.00 | 15 189 983.33 | 0.34 |
| USD	SERVICENOW INC 0.00000% 17-01.06.22 | 10 218 000.00 | 33 652 869.73 | 0.74 |
| Total USD |  | 137 885 047.27 | 3.04 |
| Total des Obligations convertibles, coupon zéro |  | 167 089 850.01 | 3.68 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  | 1 575 692 756.79 | 34.71 |

Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé
Obligations convertibles, taux fixe
| USD |  |
| --- | --- |
| USD | JOHN BEAN TECHNOLOGIES CORP COCO-144A 0.25000% 22-15.05.26 | 36 670 000.00 | 32 964 490.09 | 0.73 |
| Total USD |  |  | 32 964 490.09 | 0.73 |
| Total des Obligations convertibles, taux fixe |  | 32 964 490.09 | 0.73 |
| Obligations convertibles, coupon zéro |  |  |  |
| EUR |  |  |  |
| EUR	BNP PARIBAS ISSUANCE BV 0.00000% 08.12.21-13.12.24 | 48 456 000.00 | 55 443 355.20 | 1.22 |
| Total EUR |  | 55 443 355.20 | 1.22 |
| USD |  |  |  |
| USD	VAIL RESORTS INC 0.00000% 20-01.01.26 | 51 977 000.00 | 44 883 188.75 | 0.99 |
| Total USD |  | 44 883 188.75 | 0.99 |
| Total des Obligations convertibles, coupon zéro | 100 326 543.95 | 2.21 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé | 133 291 034.04 | 2.94 |
| Nouvelles émissions de titres et instruments du marché monétaire Obligations convertibles, taux fixe |  |  |
| USD |  |  |  |  |
| USD | BILIBILI INC 0.50000% 21-01.12.26 | 28 636 000.00 | 17 546 429.99 | 0.39 |
| USD | INTERCEPT PHARMACEUTICALS INC 3.50000% 21-15.02.26 | 20 456 000.00 | 21 460 420.63 | 0.47 |
| USD | JAMF HOLDING CORP-144A 0.12500% 21-01.09.26 | 30 154 000.00 | 24 466 244.84 | 0.54 |
| USD | OPENDOOR TECHNOLOGIES INC-144A 0.25000% 21-15.08.26 | 69 734 000.00 | 42 998 391.26 | 0.95 |
| USD | SNAP INC-144A 0.12500% 22-01.03.28 | 44 655 000.00 | 30 561 235.89 | 0.67 |
| Total USD |  |  | 137 032 722.61 | 3.02 |
| Total des Obligations convertibles, taux fixe |  | 137 032 722.61 | 3.02 |
| Obligations convertibles, coupon zéro |  |  |  |
| USD |  |  |  |
| USD	AFFIRM HOLDINGS INC-144A 0.00000% 21-15.11.26 | 80 439 000.00 | 46 247 112.46 | 1.02 |
| USD	DIGITALOCEAN HOLDINGS INC-144A 0.00000% 21-01.12.26 | 64 747 000.00 | 46 815 783.00 | 1.03 |
| USD	NEXTERA ENERGY PARTNERS LP-144A 0.00000% 21-15.06.24 | 52 749 000.00 | 47 399 795.92 | 1.04 |
| Total USD |  | 140 462 691.38 | 3.09 |
| Total des Obligations convertibles, coupon zéro |  | 140 462 691.38 | 3.09 |
| Total des Nouvelles émissions de titres et instruments du marché monétaire |  | 277 495 413.99 | 6.11 |
| Total du Portefeuille-titres |  | 4 317 683 800.53 | 95.11 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Dénomination	Nombre/ | Evaluation en EUR | en % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  | Contrats de | net |
|  | change à terme/ |  |
|  | Swaps (note 1) |  |

Contrats de change à terme
Devise achetée/Montant acheté/Devise vendue/Montant vendu/Date de maturité
| SEK | 150 000 000.00 | EUR | 13 821 095.52 | 9.6.2022 | 489 009.73 | 0.01 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | 16 633 755.43 | AUD | 24 900 000.00 | 9.6.2022 | -36 978.79 | 0.00 |
| EUR | 178 156 102.16 | CHF | 180 000 000.00 | 9.6.2022 | 2 856 279.72 | 0.06 |
| EUR | 232 716 454.79 | GBP | 194 000 000.00 | 9.6.2022 | 4 548 317.94 | 0.10 |
| EUR | 25 367 201.84 | CAD | 35 550 000.00 | 9.6.2022 | -859 864.74 | -0.02 |
| NOK | 350 000 000.00 | EUR | 35 598 572.92 | 9.6.2022 | -852 752.09 | -0.02 |
| EUR | 13 561 801.70 | NOK | 130 000 000.00 | 9.6.2022 | 656 211.11 | 0.02 |
| AUD | 15 000 000.00 | EUR | 10 300 122.21 | 9.6.2022 | -257 511.23 | -0.01 |
| EUR | 12 691 166.80 | CHF | 13 000 000.00 | 9.6.2022 | 30 624.07 | 0.00 |
| EUR | 1 566 297 696.07 | USD | 1 700 000 000.00 | 17.6.2022 | -19 413 804.00 | -0.43 |
| USD | 27 000 000.00 | EUR | 24 941 367.00 | 17.6.2022 | 243 462.71 | 0.01 |
| USD | 60 000 000.00 | EUR | 55 364 552.97 | 17.6.2022 | 601 735.27 | 0.01 |
| USD | 44 000 000.00 | EUR | 40 906 316.63 | 17.6.2022 | 135 628.08 | 0.00 |
| EUR | 12 487 625.60 | SEK | 130 000 000.00 | 9.6.2022 | 85 534.39 | 0.00 |
| CHF | 16 000 000.00 | EUR | 15 324 924.80 | 9.6.2022 | 257 281.64 | 0.01 |
| EUR | 24 128 653.98 | INR | 2 000 000 000.00 | 26.8.2022 | 407 389.33 | 0.01 |
| EUR | 7 409 602.85 | KRW | 10 000 000 000.00 | 26.8.2022 | -79 286.91 | 0.00 |
| NOK | 100 000 000.00 | EUR | 9 776 759.24 | 9.6.2022 | 150 618.14 | 0.01 |
| USD | 96 000 000.00 | EUR | 90 711 629.90 | 17.6.2022 | -1 165 568.72 | -0.03 |
| CAD | 12 000 000.00 | EUR | 8 735 788.69 | 9.6.2022 | 117 229.57 | 0.00 |
| GBP | 12 000 000.00 | EUR | 14 013 966.79 | 9.6.2022 | 99 526.21 | 0.00 |
| USD | 10 000 000.00 | EUR | 9 460 076.54 | 17.6.2022 | -132 361.83 | 0.00 |
| EUR | 16 315 626.37 | USD | 17 000 000.00 | 17.6.2022 | 458 511.37 | 0.01 |
| EUR | 57 582 353.08 | USD | 60 000 000.00 | 17.6.2022 | 1 616 064.84 | 0.04 |
| USD | 17 000 000.00 | EUR | 16 229 434.56 | 17.6.2022 | -372 319.56 | -0.01 |
| EUR | 152 897 477.02 | JPY | 20 800 000 000.00 | 19.8.2022 | 2 055 910.07 | 0.05 |
| EUR | 1 450 732 003.34 | USD | 1 530 000 000.00 | 15.7.2022 | 25 915 366.51 | 0.57 |
| EUR | 265 748 304.95 | HKD | 2 200 000 000.00 | 19.8.2022 | 4 549 237.19 | 0.10 |
| USD | 762 271 400.00 | EUR | 723 346 463.12 | 17.6.2022 | -12 321 448.32 | -0.27 |
| CHF | 810 135 700.00 | EUR | 773 032 460.97 | 17.6.2022 | 15 966 282.63 | 0.35 |
| USD | 34 000 000.00 | EUR | 32 354 406.36 | 15.7.2022 | -691 814.43 | -0.02 |
| EUR | 485 498.17 | CHF | 500 000.00 | 17.6.2022 | -1 456.51 | 0.00 |
| USD | 25 000 000.00 | EUR | 23 378 449.69 | 17.6.2022 | -59 162.92 | 0.00 |
| EUR | 5 739 473.66 | USD | 6 159 800.00 | 17.6.2022 | -6 212.04 | 0.00 |
| EUR | 6 731 509.27 | CHF | 6 927 100.00 | 17.6.2022 | -14 858.28 | 0.00 |
| EUR | 25 994 797.70 | USD | 28 000 000.00 | 15.7.2022 | -80 278.01 | 0.00 |
| EUR | 83 514 869.92 | USD | 90 000 000.00 | 15.7.2022 | -297 873.42 | -0.01 |
| Total des Contrats de change à terme | 24 596 668.72 | 0.54 |
|  |  |  |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme et autres liquidités | 182 277 921.62 | 4.02 |
| Autres actifs et passifs | 15 235 693.71 | 0.33 |
| Total de l’Actif net | 4 539 794 084.58 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022