# Credit Suisse (Lux) Corporate Short Duration USD Bond Fund
Class IB USD

## Investment policy
The aim of the fund is generate a steady income in US Dollar. The fund invests mainly in investment grade fixed income securities with a maturity be- tween 1 and 5 years of corporate issuers. The fund may use derivate instruments in order to reduce the interest-risk of debt instruments with a longer matu- rity, targeting duration between 0 and 3 years.

## Fund facts
Net performance in USD (rebased to 100) and yearly performance 
2)
116
114
112
110
108
106
104
102
100
98
2016	2017	2018	2019	2020	2021
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
Fund manager	Alexandre Bruhin, Romeo Sakac
Fund manager since	01.06.2020, 01.06.2015
CS (Lux) Corporate Short Duration USD Bond Fund IB
Yearly or year-to-date performance respectively (Fund)
Location	Zurich, Zurich
ICE BofAML 1-3 Year US Corporate (TR)	Yearly or year-to-date performance respectively
Management company
Credit Suisse Fund Management
S.A.
(Benchmark)
| Fund domicile | Luxembourg |  | Net performance in USD  2) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund currency | USD |  |  | 1 month | 3 months | YTD | 1 year | 3 years | 5 years |
| Close of financial year | 31. Mar |  | Fund | -0,11 | 0,05 | 0,26 | 1,66 | 10,68 | 13,28 |
| Total net assets (in millions) | 566,84 |  | Benchmark | -0,03 | 0,18 | 0,54 | 1,28 | 11,31 | 14,08 |
| Inception date | 08.08.2016 |  |  |  |  |  |  |  |  |

Management fee p.a.	0,30%
Ongoing charge	0,51%
Benchmark (BM)

## Sectors in %
Fund

## Credit ratings in %
AA (Bucket)	8,01
ICE BofAML 1-3 Year US Corporate (TR) Swinging single pricing (SSP) 
4)		
Yes Unit class	Category IB
(capital growth)
Unit class currency	USD
ISIN number	LU0155953960
Bloomberg ticker	CSBTPUI LX
Net Asset Value	1.135,08
Redemptions	Daily
Morningstar Rating as of 30.09.2021 
- For more details, please refer to the relevant chapter "Net Asset Value" of the Fund’s prospectus.


## Duration and yield
Fund
Yield to maturity in % 
3)	
1,08 Average remaining term to maturity in years 2,78 Modified duration in years	1,72
Banks	38,30
Technology	7,40
Telecommunications	5,70
Health Care	5,64
Automobiles and components	5,52
Oil & Gas	5,43
Industrials	4,78
Financial Services	3,77
Sovereign	3,62
Others	19,84

## Maturities in years
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
A (Bucket)	23,04
BBB (Bucket)  59,17
BB (Bucket)	9,78
Default Probability Weighted Average Credit Rating = BBB (Bucket)
Linear Weighted Average Credit Rating = BBB+

## Number of holdings
Fund226

## Top 10 holdings in %
Position	Maturity as % of assets
*The shown yield to maturity is calculated as of 30.09.2021 and does not take into account costs, changes in the portfolio, market fluctuations and po-
0%
| US Treasury | 31.07.2026 | 1,39 |
| --- | --- | --- |
| Hyundai Capital America | 15.10.2025 | 1,16 |
| US Treasury | 31.10.2021 | 1,07 |
| BNP Paribas | 01.03.2023 | 0,98 |
| Pacific Gas & Electric | 16.06.2022 | 0,97 |

0-1	1-3	3-5	5-7  7-10 10-15 >15
tential defaults. The yield to maturity is an indication only and is subject to change.

## Currencies in %
|  | before hedging | after hedging |  | Lloyds Banking | 09.07.2025 | 0,96 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| USD | 87,10 | 100,02 |  | Credit Agricole | 24.04.2023 | 0,94 |
| EUR | 12,90 | -0,02 |  | Royal Bank of Scotland | 12.09.2023 | 0,94 |
|  |  |  |  | Africa Finance | 16.06.2025 | 0,93 |

| Fund statistics |  |
| --- | --- |
|  | 3 years | 5 years |
| Annualised volatility in % | 3,15 | 2,52 |
| Information ratio | -0,21 | -0,19 |
| Tracking Error (Ex post) | 0,92 | 0,77 |
| Maximum draw down in %  5) | -3,93 | -3,93 |

Central Nippon Expressway Company
02.11.2021	0,91
- Maximum drawdown is the most negative cumulative return over a given time period.

Total	10,25
- The calculation of the risk indicator is based on the CESR/10-673 Directive. The risk indicator is based on historic and partly simulated data; it cannot be used to predict future developments. The classification of the Fund may change in future and does not represent a guarantee. A classification into category 1 is not a risk-free investment either.
- Historical performance indications and financial market scenarios are not reliable indicators of current or future performance. Performance indications do not consider commissions levied at subscription and/or redemption.

Asset Allocation presented on this page may change over time.
- Yield to Maturity calculated in share class currency.	
- 1 / 3

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Credit Suisse (Lux) Corporate Short Duration USD Bond Fund
Catégorie IB USD

## Politique d’investissement
Performance nette en USD (base de 100) et performance annuelle 
2)
L’objectif du fonds est de générer un revenu régulier en dollars américains. Le fonds investit principale- ment dans des titres du revenu fixe de qualité «in- vestment grade», assortis d’une maturité allant de 1 à 5 ans et émis par des entreprises. Il peut avoir re- cours à des instruments dérivés afin de réduire le risque lié aux taux d’intérêt de titres de créance avec une maturité plus longue, en ciblant une duration entre 0 et 3 ans.
115
110
105
100
95
2016  2017  2018  2019  2020  2021
CS (Lux) Corporate Short Duration USD Bond Fund IB
6%
4%
2%
0%  09.2016
- 09.2017
09.2017
- 09.2018
09.2018
- 09.2019
09.2019
- 09.2020
09.2020
- 09.2021

## Caractéristiques du fonds

### Nom du gestionnaire
Alexandre Bruhin, Romeo Sakac Gérant du fonds depuis 01.06.2020, 01.06.2015 Gérant basé à	Zurich, Zurich
ICE BofAML 1-3 Year US Corporate (TR)
Performance annuelle (Fonds)

### Direction du fonds
Credit Suisse Fund Management
S.A.
Les gains échéant au client peuvent se voir augmentés ou réduits en fonction des fluctuations de
| Performance nette en USD  2) |  |
| --- | --- |
|  | 1 mois | 3 mois | YTD | 1 an | 3 ans | 5 ans |
| Fonds | -0,11 | 0,05 | 0,26 | 1,66 | 10,68 | 13,28 |
| Indice de référence | -0,03 | 0,18 | 0,54 | 1,28 | 11,31 | 14,08 |

Domicile du fonds	Luxembourg

### Devise du fonds	USD
Fin de l’exercice fiscal	31 mars
taux de change.

## Secteurs en %
Fonds

## Notation du crédit en %

### Encours total (en mio.)	566,84
Date de lancement08.08.2016

### Frais de gestion par an	0,30%
Frais courants	0,51%

### Indice de référence (BM)
ICE BofAML 1-3 Year US Corporate (TR) Swinging single pricing (SSP) 
4)		
Oui Catégorie de parts	Tranche IB (capitalisation)
Banques	38,30
Technologie	7,40
Télécommunications	5,70
Santé	5,64
Automobiles et pièces détachées	5,52
Pétrole et gaz	5,43
Industrie	4,78
Service financier	3,77
AA (Bucket)	8,01
A (Bucket)	23,04
BBB (Bucket)	59,17
BB (Bucket)	9,78
Probabilité de défaut notation moyenne pondérée

### Monnaie des catégories de parts
USD
Obligations souveraines	3,62
Autres	19,84
= BBB (Bucket)
Notation moyenne pondérée linéaire = BBB+
Code ISIN	LU0155953960
Code Bloomberg	CSBTPUI LX
N° de valeur1498957 Valeur liquidative	1'135,08
Rachat de parts	Quotidien
Morningstar Rating as of 30.09.2021 
- Pour plus de détails, veuillez vous référer au chapitre «Valeur nette d'inventaire» du prospectus du fonds.


## Maturité en années
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%

## Nombre de positions
Nombre de positions dans le fonds226

## 10 positions principales en %

### Société	Maturité en % des capitaux
US Treasury	31.07.2026	1,39
Hyundai Capital America	15.10.2025	1,16

## Duration et rendement

### Fonds
0%
0-1	1-3	3-5	5-7  7-10 10-15 >15
US Treasury	31.10.2021	1,07
BNP Paribas	01.03.2023	0,98
| Monnaies en % |  |  | Lloyds Banking | 09.07.2025 | 0,96 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | avant couverture | après couverture |  | Credit Agricole | 24.04.2023 | 0,94 |
| USD | 87,10 | 100,02 |  | Royal Bank of Scotland | 12.09.2023 | 0,94 |
| EUR | 12,90 | -0,02 |  | Africa Finance | 16.06.2025 | 0,93 |
|  |  |  |  | Central Nippon Expressway | 02.11.2021 | 0,91 |
| Statistiques du fonds	 Company 3 ans	5 ans	Total	10,25 Volatilité annualisée en %	3,15	2,52 Ratio d’information	-0,21	-0,19 Tracking Error (Ex post)	0,92	0,77 Perte maximum en %  5)	 -3,93	-3,93 |

Pacific Gas & Electric	16.06.2022	0,97
Rendement à l’échéance en % 
3)	
1,08 Duration moyenne à l’échéance en années	2,78 Duration modifiée en années	1,72
*Le rendement à l'échéance présenté est calculé au 30.09.2021 et ne tient pas compte des coûts, des évolutions du portefeuille, des fluctuations du marché et des défauts potentiels. Le rendement à l’échéance est fourni à titre indicatif uniquement et est susceptible d’évoluer.
- La perte maximale correspond au rendement cumulé le plus bas sur une période donnée.
- Le calcul de l’indicateur de risque se fonde sur la directive CESR/10-673. L’indicateur de risque est basé sur des données historiques et des données en partie simulées; il ne peut pas être utilisé pour prédire les développements futurs. La classification du fonds peut évoluer dans le temps et ne constitue aucune garantie. Une classification dans la catégorie 1 ne signifie pas que le placement est sans risque.
- Les performances historiques et les scénarios de marché financier ne constituent pas des indicateurs fiables de résultats courants ou futurs. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais d’émission et de rachat de parts de fonds.

L'allocation d'actifs présentée sur cette page peut changer au fil du temps.
- Rendement à l'échéance calculé dans la monnaie de la classe d'actions.

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30 septembre 2021
France