# SciBeta HFE Pacific ex-Jap Equity 6F EW UCITS ETF
Schedule of significant portfolio movements for the financial year ended 31 July 2022
| Total purchases in the year |  | € 86,786,516 |
| --- | --- | --- |
| Material purchases | Nominal holdings | Cost € |
| Deutsche Pfandbriefbank | 351,172 | 3,498,220 |
| PostNL | 790,086 | 3,357,214 |
| NCC | 305,439 | 3,041,611 |
| H Lundbeck | 107,536 | 2,743,390 |
| Fielmann | 51,354 | 2,605,581 |
| VIB Vermoegen | 59,952 | 2,348,043 |
| Cewe Stiftung | 21,219 | 2,275,880 |
| FLSmidth | 93,920 | 2,164,045 |
| SpareBank 1 Nord Norge | 267,619 | 2,135,734 |
| Autoneum | 15,576 | 2,116,401 |
| Accell | 41,469 | 2,065,830 |
| Wuestenrot & Wuerttembergische | 118,277 | 2,056,906 |
| Suedzucker | 161,422 | 2,030,090 |
| TX | 13,426 | 1,941,948 |
| Byggmax | 313,262 | 1,839,491 |
| GFT Technologies | 44,364 | 1,701,859 |
| Van Lanschot Kempen | 71,024 | 1,624,045 |
| Biotage | 120,940 | 1,606,284 |
| KWS Saat | 24,237 | 1,535,010 |
| Deutz | 293,651 | 1,421,374 |
| Elmos Semiconductor | 28,472 | 1,416,014 |
| BKW | 12,527 | 1,365,609 |
| Solar | 13,590 | 1,313,772 |
| HAL Trust | 9,649 | 1,294,045 |
| Meyer Burger Technology | 3,023,147 | 1,238,300 |
| Veidekke | 151,935 | 1,220,732 |
| Krones | 15,642 | 1,206,748 |
| Mensch und Maschine Software | 19,334 | 1,200,753 |
| Grieg Seafood | 89,135 | 1,136,045 |
| Bertrandt | 25,024 | 1,132,962 |
| SSAB | 435,799 | 1,088,068 |
| ALSO | 4,540 | 1,085,802 |
| Neste | 25,583 | 1,062,718 |
| Glencore | 175,965 | 1,023,613 |
| Austevoll Seafood | 84,397 | 1,018,798 |
| Zehnder | 12,640 | 1,007,030 |
| Sydbank | 31,381 | 946,624 |
| Mycronic | 52,057 | 878,452 |

The statement of material purchases reflect the aggregate purchases of a security exceeding one per cent of the total value of purchases for the financial year. If there were fewer than twenty positions exceeding one per cent, the top twenty positions

Translation (ENFR, 2022-07-31):
# SciBeta HFE Pacific ex-Jap Equity 6F EW UCITS ETF
Rapport du Gestionnaire d’investissement pour l’exercice clos le 31 juillet 2022
L’objectif d’investissement du Compartiment est de viser l’appréciation du capital sur le moyen à long terme en fournissant aux Actionnaires un rendement équivalent à la performance de l’indice Scientific Beta Developed Asia-Pacific ex-Japan HFI Multi-Beta Multi-Strategy Six-Factor Equal Weight Market Beta Adjusted (Leverage) Index Net Return, libellé en EUR (l’« Indice »), avant tous les frais et commissions imputés au Compartiment ou supportés par celui-ci.
L’indice Scientific Beta Developed Asia-Pacific ex-Japan HFI Multi-Beta Multi-Strategy Six-Factor Equal Weight Market Beta Adjusted (Leverage) Index Net Return est un indice conçu pour obtenir une allocation à un portefeuille d’actions et de titres liés à des actions qui sont cotés ou négociés sur toute Bourse de valeurs située dans la région Asie-Pacifique hors Japon développée, par le biais d’allocations à pondération égale dans 6 sous-indices. Chaque sous-indice reflétera l’un des six styles d’investissement suivants : Valeur, momentum, faible volatilité, taille, rentabilité et placement.
Entre sa date de lancement et le 19 avril 2018, le Compartiment a été exposé à l’indice Scientific Beta Developed Asia Pacific ex-Japan HFE Multi Beta Multi Strategy Equal Weight (Six Factor) et, par la suite, à l’indice Scientific Beta Developed Asia-Pacific ex-Japan HFI Multi-Beta Multi-Strategy Six-Factor Equal Weight Market Beta Adjusted (Leverage).
Du 7 décembre 2017 (date de lancement) au 19 avril 2018 (date de modification de l’Indice sous-jacent), le rendement du Compartiment a été de -1,04 %, contre -0,86 % pour l’indice Scientific Beta Developed Asia-Pacific ex-Japan HFE Multi Beta Multi Strategy Equal Weight (Six Factor).

## Du 19 avril 2018 (date de modification de l’Indice sous-jacent) au 31 juillet 2022, la performance du Compartiment a été de 20,91 %, contre 24,31 % pour l’Indice.

## Du 31 juillet 2021 au 31 juillet 2022, la performance du Compartiment a été de 7,70 %, contre 8,40 % pour l’Indice.

## Du 19 avril 2018 (changement de l’Indice sous-jacent) au 31 juillet 2022, la volatilité annualisée du Compartiment a été de 19,38 %, contre 19,36 % pour l’Indice.
S’agissant de l’écart de suivi (écart type annualisé de la différence de performance entre le rendement du Compartiment et celui de son indice de référence), le Compartiment a atteint un écart de suivi faible, à 0,04 % par rapport à l’Indice.
SciBeta HFE Pacific ex-Jap Equity 6F EW UCITS ETF
État des investissements au 31 juillet 2022
| Participations | Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | Juste valeur EUR |  | % de l’actif net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions : 97,25 % (2021 : 96,59 %) |  |  |  |
|  | Australie : 3,39 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 3,39 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 98 873 | Glencore | 544 982 |  | 3,39 |
|  | Total Australie | 	544 982 |  | 	3,39 |
|  | Belgique : 0,48 % (2021 : 0,24 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 0,48 % (2021 : 0,24 %) |  |  |  |
| 2 540 | Tessenderlo | 77 724 |  | 0,48 |
|  | Total Belgique | 	77 724 |  | 	0,48 |
|  | Danemark : 14,96 % (2021 : 30,10 %) |  |  |  |
|  | Biens de consommation non cycliques : 0,00 % (2021 : 4,01 %) | – |  | – |
|  | Valeurs financières : 4,72 % (2021 : 17,87 %) |  |  |  |
| 24 812 | Spar Nord Bank | 277 269 |  | 1,73 |
| 16 001 | Sydbank | 479 686 |  | 2,99 |
|  | Industriel : 10,24 % (2021 : 8,22 %) |  |  |  |
| 20 047 | FLSmidth | 535 820 |  | 3,34 |
| 14 007 | Per Aarsleff | 421 414 |  | 2,62 |
| 7 501 | Solar | 687 099 |  | 4,28 |
|  | Total Danemark | 	2 401 288 |  | 	14,96 |
|  | Finlande : 1,52 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Biens de consommation de base : 1,52 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 6 775 | OLVI | 243 900 |  | 1,52 |
|  | Total Finlande | 	243 900 |  | 	1,52 |
|  | Allemagne : 9,75 % (2021 : 11,98 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 2,14 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 5 757 | KWS Saat | 343 693 |  | 2,14 |
|  | Biens de consommation cycliques : 2,91 % (2021 : 6,48 %) |  |  |  |
| 5 574 | Cewe Stiftung | 467 101 |  | 2,91 |
|  | Biens de consommation non cycliques : 0,00 % (2021 : 5,50 %) | – |  | – |
|  | Valeurs financières : 2,14 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 20 483 | Wuestenrot & Wuerttembergische | 343 705 |  | 2,14 |
|  | Santé : 0,11 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 617 | Medios | 17 523 |  | 0,11 |

SciBeta HFE Pacific ex-Jap Equity 6F EW UCITS ETF État des investissements au 31 juillet 2022 (suite)
| Participations | Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | Juste valeur EUR |  | % de l’actif net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions : 97,25 % (2021 : 96,59 %) (suite) |  |  |  |
|  | Allemagne : 9,75 % (2021 : 11,98 %) (suite) |  |  |  |
|  | Technologie : 2,45 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 8 340 | Elmos Semiconductor | 394 065 |  | 2,45 |
|  | Total Allemagne | 	1 566 087 |  | 	9,75 |
|  | Pays-Bas : 9,57 % (2021 : 3,78 %) |  |  |  |
|  | Biens de consommation cycliques : 0,00 % (2021 : 3,78 %) | – |  | – |
|  | Valeurs financières : 9,57 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 3 793 | HAL Trust | 489 297 |  | 3,05 |
| 46 844 | Van Lanschot Kempen | 1 046 963 |  | 6,52 |
|  | Total Pays-Bas | 	1 536 260 |  | 	9,57 |
|  | Norvège : 15,71 % (2021 : 18,87 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 0,52 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 11 521 | Norske Skog | 82 398 |  | 0,52 |
|  | Communications : 0,00 % (2021 : 4,11 %) | – |  | – |
|  | Biens de consommation non cycliques : 7,84 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 49 237 | Austevoll Seafood | 592 394 |  | 3,69 |
| 20 961 | Mowi | 472 488 |  | 2,94 |
| 8 026 | Wilh Wilhelmsen Holding | 194 595 |  | 1,21 |
|  | Énergie : 0,00 % (2021 : 10,01 %) | – |  | – |
|  | Valeurs financières : 7,35 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 97 333 | SpareBank 1 Nord Norge | 923 223 |  | 5,75 |
| 27 318 | Sparebanken Vest | 256 622 |  | 1,60 |
|  | Industriel : 0,00 % (2021 : 4,75 %) | – |  | – |
|  | Total Norvège | 	2 521 720 |  | 	15,71 |
|  | Suède : 3,89 % (2021 : 18,13 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 0,00 % (2021 : 7,16 %) | – |  | – |
|  | Biens de consommation non cycliques : 3,89 % (2021 : 3,71 %) |  |  |  |
| 29 144 | Biotage | 624 625 |  | 3,89 |
|  | Valeurs financières : 0,00 % (2021 : 7,02 %) | – |  | – |
|  | Technologie : 0,00 % (2021 : 0,24 %) | – |  | – |
|  | Total Suède | 	624 625 |  | 	3,89 |
|  | Suisse : 34,45 % (2021 : 13,49 %) |  |  |  |
|  | Biens de consommation cycliques : 0,00 % (2021 : 4,31 %) | – |  | – |

SciBeta HFE Pacific ex-Jap Equity 6F EW UCITS ETF État des investissements au 31 juillet 2022 (suite)
| Participations | Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | Juste valeur EUR |  | % de l’actif net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions : 97,25 % (2021 : 96,59 %) (suite) |  |  |  |
|  | Suisse : 34,45 % (2021 : 13,49 %) (suite) |  |  |  |
|  | Biens de consommation non cycliques : 1,83 % (2021 : 0,77 %) |  |  |  |
| 1 125 | Bell Food | 294 250 |  | 1,83 |
|  | Diversifié : 0,00 % (2021 : 0,04 %) | – |  | – |
|  | Énergie : 10,04 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 2 781 791 | Meyer Burger Technology | 1 611 300 |  | 10,04 |
|  | Valeurs financières : 14,53 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 146 | Basellandschaftliche Kantonalbank | 136 210 |  | 0,85 |
| 66 | Graubuendner Kantonalbank | 106 702 |  | 0,67 |
| 2 327 | Investis | 249 206 |  | 1,55 |
| 632 | Luzerner Kantonalbank | 267 153 |  | 1,66 |
| 863 | St. Galler Kantonalbank | 402 567 |  | 2,51 |
| 4 381 | Swissquote Group Holding | 518 801 |  | 3,23 |
| 303 | Zug Estates | 652 106 |  | 4,06 |
|  | Industriel : 3,58 % (2021 : 4,51 %) |  |  |  |
| 18 199 | Arbonia | 252 620 |  | 1,57 |
| 396 | Inficon | 322 553 |  | 2,01 |
|  | Services publics : 4,47 % (2021 : 3,86 %) |  |  |  |
| 6 448 | BKW | 717 098 |  | 4,47 |
|  | Total Suisse | 	5 530 566 |  | 	34,45 |
|  | États-Unis : 3,53 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Biens de consommation non cycliques : 1,64 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 5 667 | PolyPeptide | 262 600 |  | 1,64 |
|  | Valeurs financières : 1,89 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 9 217 | BANK OF AMERICA | 304 023 |  | 1,89 |
|  | Total États-Unis | 	566 623 |  | 	3,53 |
|  | Total des actions | 	15 613 775 |  | 	97,25 |

SciBeta HFE Pacific ex-Jap Equity 6F EW UCITS ETF État des investissements au 31 juillet 2022 (suite)

## Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat Instruments financiers dérivés : 2,72 % (2021 : 0,00 %)

## Contreparties

## Contrats d’échange sur rendement total - moins-values latentes : 2,72 % (2021 : 0,00 %)

## Morgan Stanley Swap

## Montant

## notionnel

## EUR

## Plus-value latente EUR

## % de l’actif net

## Morgan Stanley SciBeta HFE Pacific ex-Jap Equity Index 6F EW UCITS ETF
Branche portefeuille de référence	16 060 207   436 083	2,72 Total des contrats d’échange sur rendement total - moins-values latentes	436 083	2,72 Total des instruments financiers dérivés		436 083	2,72 Total des actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat  16 049 858  99,97 Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat

## Instruments financiers dérivés : (3,73 %) (2021 : (3,88 %))

## Contreparties

## Contrats d’échange sur rendement total - plus-values latentes : (3,73 %) (2021 : 0,00 %)

## Morgan Stanley Swap

## Montant

## notionnel

## EUR

## Moins-value latente EUR

## % de l’actif net

## Morgan Stanley SciBeta HFE Pacific ex-Jap Equity 6F EW UCITS ETF

## Branche Financement	(15 613 775)	(598 668)	(3,73)

## Total des contrats d’échange sur rendement total - plus-values latentes	(598 668)	(3,73) Contrats d’échange sur rendement total - moins-values latentes : 0,00 %

## (2021 : (3,88 %))

## Total des instruments financiers dérivés	(598 668)	(3,73) Total des passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat	(598 668)	(3,73)

## Valeur totale des investissements

## Juste valeur

## EUR

## % de l’actif net

## (Coût : 15 024 582 EUR)	15 451 190	96,24

## Montants dus par le courtier	610 284	3,80

## Autres passifs nets	(6 914)	(0,04)

## Actif net attribuable aux porteurs d’actions de participation rachetables 	16 054 560	100,00

## Analyse du portefeuille

## Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une Bourse de valeurs ou

## Juste valeur

## EUR

## % de l’actif total

## négociées sur un autre marché réglementé	15 613 775	93,57

## Montants dus par le courtier	610 284	3,66

## Autres actifs	461 915	2,77

## Actif total		16 685 974	100,00