# Ostrum Global Inflation Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 31/10/2022
Indexed bonds	91.2
Cash	8.8
Macaulay Duration	9.0	9.8
Duration	8.9	9.7
SHARE CLASS : I/D (EUR)	
FEES	
All-in-Fee	0.65%
Max. Sales Charge	2.50%
Max. Redemption Charge	-
Minimum Investment	100,000 EUR
Total
Off-balance sheet
100.0
Yield to call %	0.4	0.40
NAV (31/10/2022)
or equivalent
73.02 EUR
<1 Y	0.6	0.0	0.0
1-3 Y	22.9 19.3	0.4	0.4
3-5 Y	12.3 17.0	0.4	0.6
5-7 Y	16.5 16.1	0.9	0.9
7-10 Y	9.4	15.8	0.8	1.3
10-15 Y	4.1	6.6	0.3	0.7
>15 Y	25.3 25.3	6.1	5.8
Cash & cash equivalent	8.8	0.0	0.0
- 3.0	6.7RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %

| IRS single currency | 0.0 |
| --- | --- |
| Bond futures | -1.7 |
| Total | -1.7 |
|  |  |
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % |
| FRTR 0.250% 07-24 | 10.0 |
| TII 0.250% 01-25 | 9.2 |
| TII 2.000% 01-26 | 5.1 |
| TII 0.375% 01-27 | 3.6 |
| TII 3.625% 04-28 | 3.6 |
| UKTI 0.125% 03-24 | 3.5 |
| TII 0.500% 01-28 | 3.4 |
| TII 0.125% 01-30 | 2.8 |
| TII 3.875% 04-29 | 2.5 |
| FRTR 3.150% 07-32 | 2.2 |
| Total | 45.9 |
| Total number of holdings in portfolio | 70 |


##### AA+	43.4	52.7

##### AA	35.8	30.5

##### A+	3.8	2.7

##### A	0.6	2.6
- 3.7	4.8Short term Rating	0.9	0.0Cash & cash equivalent	8.8	0.0WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *S&P BreakdownEquivalent to a rating between	AA and AA-* This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale) Non-rated securities are excluded from the calculation.

France	15.7	8.3	0.9	0.7
Italy	2.1	4.8	0.0	0.4
Germany	1.2	2.5	0.4	0.2
Japan	3.8	2.7	0.2	0.1
Australia	0.4	1.0	0.1	0.1
Mexico	1.6	-	0.0	-
United Kingdom	21.0	22.2	3.8	3.9
Sweden	-	0.7	-	0.0
New Zealand	0.4	0.5	0.0	0.0
Canada	1.0	1.8	0.2	0.3
Denmark	-	0.3	-	0.0
Last dividend as of 03/10/2022	1.236 EUR 

##### The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

### MANAGEMENT
Management Company
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Investment Manager
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
- Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.

Ostrum Asset Management, a subsidiary of Natixis Investment Managers S.A., is a French asset manager authorized by the Autorité des Marchés Financiers (Agreement No. GP90009) and licensed to provide investment management services in the EU.
Headquarters	Paris
Founded	1984
Spain	0.6	2.6	0.1	0.2
United States	43.4	52.7	3.2	3.8 Cash & cash equivalent		8.8		-	0.0		-
Assets Under Management (Billion)
Portfolio Managers
US $ 408.3 / € 389.5
(30/06/2022)

#### CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION BY ZONE	

##### In % of AuM
Abdel-Rani Guermat : began investment career in 2003; joined Ostrum Asset Management in 2003; has co-managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).
- Fund	
- 
- IndexSource: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicatedDue to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.


#### INFORMATION
Prospectus Enquiries

##### E-mail	ClientServicingAM@natixis.com

Translation (ENFR, 2022-10-31):
# Ostrum Global Inflation Fund
## ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 31/10/2022
ALLOCATION D'ACTIFS	Fonds %
Obligations indexées	91,2
Liquidités	8,8
CARACTÉRISTIQUES	Fonds	Indice
Duration	9,0	9,8
Sensibilité	8,9	9,7
CLASSE D'ACTIONS : I/D (EUR)	
FRAIS	
Frais globaux	0,65%
Commission de souscription max	2,50% Commission de rachat max		-
Minimum d'investissement	100,000 EUR
Total
Hors-bilan
100,0
Rendement au call %	0,4	0,40

##### VL (31/10/2022)
Détachement de coupon le
ou équivalent 73,02 EUR

##### 1,236 EUR
| 10-15 ans | 4,1 | 6,6 | 0,3 | 0,7 |  | Australie | 0,4 | 1,0 | 0,1 | 0,1 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| >15 ans | 25,3 | 25,3 | 6,1 | 5,8 |  | Mexique | 1,6 | - | 0,0 | - |
| Trésorerie | 8,8 | 0,0 | 0,0 |  |  | Royaume-Uni | 21,0 | 22,2 | 3,8 | 3,9 |

7-10 ans	9,4	15,8	0,8	1,3
| Swaps de taux mono-devise | 0,0 |
| --- | --- |
| Futures sur obligations | -1,7 |
| Total | -1,7 |
|  |  |
| 10 PREMIÈRES LIGNES | Fonds % |
| FRTR 0.250% 07-24 | 10,0 |
| TII 0.250% 01-25 | 9,2 |
| TII 2.000% 01-26 | 5,1 |
| TII 0.375% 01-27 | 3,6 |
| TII 3.625% 04-28 | 3,6 |
| UKTI 0.125% 03-24 | 3,5 |
| TII 0.500% 01-28 | 3,4 |
| TII 0.125% 01-30 | 2,8 |
| TII 3.875% 04-29 | 2,5 |
| FRTR 3.150% 07-32 | 2,2 |
| Total | 45,9 |
| Nombre de lignes en portefeuille | 70 |


###### AAA	3,0	6,7

###### AA+	43,4	52,7

###### AA	35,8	30,5

###### A+	3,8	2,7

###### A	0,6	2,6

###### BBB	3,7	4,8

###### Notes court terme	0,9	0,0

###### Trésorerie	8,8	0,0
Nomenclature S&P
COEFFICIENT DE NOTATION EN MOYENNE PONDÉRÉE *
Equivalent à une note comprise entre	AA et AA-
| <1 an | 0,6 | 0,0 | 0,0 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
| 1-3 ans | 22,9 | 19,3 | 0,4 | 0,4 | RÉPARTITION PAR PAYS Fonds Indice Fonds Indice %	Sensibilité |
|  |  |  |  |  |  |


###### * Selon cette méthode, un coefficient de notation est associé à chaque rating long terme. (échelle logarithmique). Les titres non notés sont exclus du calcul.
03/10/2022	

###### Les Frais globaux comprennent les Frais de gestion et les Frais d’administration. Pour plus d’informations, veuillez vous reporter à la définition en fin de document.

### GESTION
Société de gestion

##### NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Gestionnaire financier

##### OSTRUM ASSET MANAGEMENT
Acteur responsable (1), parmi les leaders européens
(2) de la gestion institutionnelle, Ostrum Asset Management accompagne ses clients opérant avec des contraintes de passif en leur proposant une offre duale : la gestion d'actifs et la prestation de services dédiés à l'investissement.
- Ostrum AM est une des premières sociétés de gestion françaises signataire des PRI en 2008. En savoir plus : www.unpri.org.

| 3-5 ans | 12,3 | 17,0 | 0,4 | 0,6 |  | France | 15,7 | 8,3 | 0,9 | 0,7 | références à un classement ne préjugent pas des |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 5-7 ans | 16,5 | 16,1 | 0,9 | 0,9 |  | Italie | 2,1 | 4,8 | 0,0 | 0,4 | résultats futurs de la société de gestion. |

- IPE Top 500 Asset Managers 2020 a classé Ostrum AM, au 77e rang des plus importants gestionnaires d'actifs au 31/12/2019. Les

| Allemagne | 1,2 | 2,5 | 0,4 | 0,2 | Ostrum Asset Management, filiale de Natixis |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Japon | 3,8 | 2,7 | 0,2 | 0,1 | Investment Managers S.A., est un gérant d'actifs |

français agréé par l'Autorité des Marchés Financiers (N° GP90009) et autorisé à fournir des services de gestion d'investissement dans l'UE.
| Suède | - | 0,7 | - | 0,0 |  | Siège social | Paris |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Nouvelle-Zélande | 0,4 | 0,5 | 0,0 | 0,0 |  | Fondé | 1984 |
| Canada | 1,0 | 1,8 | 0,2 | 0,3 |  |  |  |
| Danemark Espagne | - 0,6 | 0,3 2,6 | - 0,1 | 0,0 0,2 | Actifs sous gestion (milliards) | US $ 408.3 / € 389.5 (30/06/2022) |
| Etats-Unis | 43,4 | 52,7 | 3,2 | 3,8 |  |  |
| Trésorerie | 8,8 | - | 0,0 | - | Gérants de portefeuille |  |


#### CONTRIBUTION À LA SENSIBILITÉ PAR ZONE	

###### En % de l'actif net
- Fonds	
- 
- IndiceSource : Natixis Investment Managers International sauf indication contraireAbdel-Rani Guermat : a débuté sa carrière d'investissement en 2003 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2003 ; co-gère le Fonds depuis 2016 ; ESLSCA.

SANSON Isabelle : a débuté sa carrière dans la finance en 1985, a rejoint Ostrum AM en 2006 ; Ingénieur diplômée de l'école des Mines de Nancy, titulaire d'un MSc en géophysique de l'université de Stanford, diplôme de l'Institut des Actuaires Français.
En raison d’une gestion dynamique, les caractéristiques des portefeuilles sont susceptibles de changer. Toute référence à des titres ou à des secteurs d’activité spécifiques ne doit pas être considérée comme une recommandation

#### INFORMATIONS
Questions sur le prospectus

###### E-mail	ClientServicingAM@natixis.com