The CDSC will be calculated on the amount equal to the lesser of the NAV of the relevant Class B (G) Shares at the date of redemption or the original cost of the Affiliated Fund Units. Accordingly, no CDSC will be imposed on increases in the NAV of such Class B (G) Shares above the original subscription price of the Affiliated Fund Units. In determining whether a CDSC is applicable to a redemption of Shares, the calculation will be determined in the manner that results in the lowest possible CDSC rate being charged. Therefore, it will be assumed that the redemption is made first from increases in the NAV of such Class B (G) Shares above the subscription price of the Affiliated Fund Units; next from Class B (G) Shares representing the reinvestment of dividends and capital gains (whether into Affiliated Fund Units or Class B (G) Shares); next from Class B (G) Shares for which the date of issuance of the Class B (G) Shares, or of the Affiliated Fund Units, occurred over five years prior to the redemption; next from Class B (G) Shares for which the Affiliated Fund Units were in issue the longest during the preceding five- year period; and finally from Class B (G) Shares in issue for the longest during the preceding five-year period. In addition, a Class B (G) Shareholder who has redeemed Shares subject to a CDSC may reinvest, under certain circumstances, all or part of the redemption proceeds within 30 days and receive a proportional credit for any CDSC imposed.
Exceptions. The CDSC does not apply to exchanges between Funds. Please see “Exchanges of Shares” below for details of the calculation of the CDSC on exchanged Shares that are subsequently redeemed. Furthermore, no CDSC will be imposed on a redemption of Class B (G) Shares that represent:
- an increase in the NAV above the aggregate value of payments made by the Shareholder for the purchase of Class B (G) Shares, and the purchase of the Affiliated Fund Units, during the preceding five years;
- purchases by the relevant Shareholder through dividend reinvestment or capital gains distributions; and
- purchases by the relevant Shareholder (whether of the Class B (G) Shares or the Affiliated Fund Units) more than five years prior the redemption.

Translation (ENFR, 2022-06-17):
La CRDE sera calculée sur le montant égal à la VL des Actions de Catégorie B (G) concernées à la date de rachat, ou au coût initial des Parts des Compartiments Apparentés si ce coût est inférieur à une telle VL. Par conséquent, aucune CRDE ne sera facturée sur les augmentations de la VL de telles Actions de Catégorie B (G) au-delà du prix de souscription initial des Parts des Compartiments Apparentés. Afin de déterminer si une CRDE est applicable à un rachat d’Actions, le calcul sera effectué de façon à ce que le taux de CRDE le plus bas possible soit appliqué. Par conséquent, il sera entendu que le rachat est effectué premièrement à partir des augmentations de la VL de telles Actions de Catégorie B (G) au-delà du prix de souscription initial des Parts des Compartiments Apparentés ; ensuite à partir des Actions de Catégorie B (G) correspondant au réinvestissement des dividendes et des plus-values (que ce soit dans des parts des Compartiments Apparentés ou des Actions de Catégorie B (G)) ; ensuite à partir d’Actions de Catégorie B (G) dont la date d’émission, ou celles des Parts des Compartiments Apparentés, était cinq ans avant le rachat ; et ensuite à partir des Actions de Catégorie B (G) pour lesquelles les Parts des Compartiments Apparentés ont été émises à la date la plus antérieure au cours de la période de cinq ans précédente. De plus, un Actionnaire de Catégorie B (G) ayant racheté des Actions soumises à une CRDE peut réinvestir, dans certaines circonstances, la totalité ou une partie du produit du rachat dans les 30 jours et recevoir un crédit proportionnel à toute CDRE facturée.
Exceptions : aucune CRDE n’est facturée aux échanges entre Compartiments. Pour de plus amples informations concernant le calcul de la CRDE applicable aux Actions échangées et ultérieurement rachetées, veuillez-vous reporter à la section « Échange d’Actions » ci-dessous. En outre, aucune CRDE ne sera facturée en cas de rachat d’Actions de Catégorie B (G) représentant :
- une augmentation de la VL au-delà de la valeur globale des paiements effectués par l’Actionnaire pour souscrire des Actions de Catégorie B (G) et les Parts des Compartiments Apparentés au cours des cinq années précédentes ;
- des souscriptions par l’Actionnaire concerné par le biais de réinvestissements de dividendes ou de plus-values ; et
- des souscriptions (d’Actions de Catégorie B (G) et des Parts des Compartiments Apparentés) par l’Actionnaire concerné effectuées plus de cinq ans avant le rachat.