# NN (L) Green Bond Short Duration
Management company: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM
Morningstar Ratings 31/08/2022. More info: see Lexicon.
FIXED INCOME

## Investment Policy
Investors should note that, relative to the expectations of the Autorité des Marchés Financiers, the name of this subfund is disproportionate to the consideration of non-financial criteria in its investment policy.
Investors should note that, relative to the expectations of the Autorité des Marchés Financiers, this subfund presents disproportionate communication on the consideration of non-financial criteria in its investment policy.
The fund is classified as a financial product with a sustainable investment objective as described in Article 9 of EU Sustainable Finance Disclosure Regulation. The fund invests at least 75% of its net assets in a portfolio of Global green bonds of high quality (with a rating of AAA to BBB-) mainly denominated in Euro. Green bonds are bond instruments where the proceeds will be applied to finance new or existing projects that have a measurable positive impact on the environment. To determine our eligible universe, we check if the selected bonds adhere to the Green Bond Principles as formulated by the International Capital Market Association.
STRUCTURED
MULTI ASSET
| this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings. | Fees |  |
| --- | --- | --- |
| * The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital | Ongoing Charges | 0.40% |
| and/or return are not guaranteed, nor are they protected. | Annual management fee | 0.20% |
|  | Fixed Service Fee | 0.15% |
| Performance (net %) in the past * | Subscription fee (max.) | 3.00% |

Furthermore issuers are screened using exclusionary screening. We do not invest in issuers involved in activities including but not limited to, the development, production, maintenance or trade of controversial weapons, the production of tobacco products, thermal coal mining and/or oil sands production. Further, more stringent restrictions are applicable for investments in issuers in-volved in activities related to gambling, weapons, adult entertainment, fur & specialty leather, Arctic drilling and shale oil & gas. Issuers with severe environmental, social and governance (ESG) controversies or poor ESG ratings and policies are excluded. We actively manage the fund with a focus on bond selection. To construct the optimal portfolio we combine our analysis on specific issuers of bonds with a broader ESG and market analysis, which may be limited by the quality and availability of the data disclosed by issuers or provided by third parties. Example of non-financial criteria assessed in the ESG analysis is annual greenhouse gas (GHG) emissions avoided. We aim to exploit differences in valuations of issuers of bonds within sectors and differences in valua-tions between sectors and different quality segments (ratings). As issuer specific risk is an important driver of performance, we subject all issuers in the investable universe to an in-depth analysis of business and financial risk. The fund aims to hedge its interest rate risk by keeping the average portfolio duration between 1 and 3 years. A hedge consists of taking an offsetting position in a related security, such as a futures contract. Duration is the fund's weighted average time till maturity. A higher duration means a higher interest rate sensitivity. The fund uses the Bloomberg MSCI Euro Green Bond 10% Capped Index for portfolio construction. However, the fund does not intend to measure its performance against that index. The benchmark is a broad representation of our investment universe. The fund can also include bonds that are not part of the benchmark universe. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for

## Data as of 30/09/2022

### Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	R Capitalisation
Share Class Currency	EUR
ISIN Code	LU1922483455
Bloomberg Code	NNGBRCE LX
Reuters Code	LU1922483455.LUF
Telekurs Code45256716
WKN Code	A2PDZ0
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 9
Domicile	LUX
Benchmark	No BM
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Launch Fund	01/04/2019
Launch Share Class	10/05/2019
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	share1
Net Asset Value	EUR227.16
Previous month NAV	EUR230.68
1 Year High (01/10/2021)	EUR254.49
1 Year Low (29/09/2022)	EUR226.85
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR599.79
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR49.16
Total Net Value Investments (Mln)	EUR597.11
Number of outstanding shares	216,393
Duration2.00
Average Credit Rating	A
Yield to Maturity2.33
Yield to Worst2.40
MONEY MARKET
^	Redemption Fee	-
Indexed Series

### Top 10 Holdings
| 94 |  |  |  |  |  |  |  |  | FRANCE (GOVT OF) 1.750% 2039-06-25 | 4.19% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 92 |  |  |  |  |  |  |  |  | EUROPEAN UNION	RegS 0.400% 2037-02-04 | 2.88% |
| 90 88 |  |  |  |  |  |  |  |  | BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.000% 2031-08-15 | 2.55% |
| 6/19 | 12/19 | 6/20 | 12/20 | 6/21 | 12/21 | 6/22 |  |  | NETHERLANDS GOVERNMENT 0.500% 2040-01-15 | 2.46% |
|  |  | Fund |  |  |  |  |  |  | BELGIUM KINGDOM 1.250% 2033-04-22 | 2.17% |

^ This performance was achieved when the fund had different characteristics.

## Annualized Performance (NET %) *
FRANCE (GOVT OF) 0.500% 2044-06-25	2.15%
IRISH TSY 1.35% 2031	RegS 1.350% 2031-03-18	2.03%
BUONI POLIENNALI DEL TES 1.500% 2045-04-30	1.66%
KFW MTN RegS 0.000% 2029-06-15	1.38%
KOOKMIN BANK	RegS 0.048% 2026-10-19	1.32%
 EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	
-  Fund	-10.71	-5.37	-3.65	-	-

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# NN (L) Green Bond Short Duration
Société de gestion : NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM
Notations de Morningstar 31/08/2022. Plus d’informations : voir le lexique.
FIXED INCOME

## Politique d’investissement
Les investisseurs doivent noter que, par rapport aux attentes de l’Autorité des Marchés Financiers, la dénomination de ce compartiment est disproportionnée au regard de la prise en compte de critères extra-financiers dans sa politique d’investissement.
Les investisseurs doivent noter que, par rapport aux attentes de l’Autorité des Marchés Financiers, ce compartiment présente une communication disproportionnée sur la prise en compte de critères extra-financiers dans sa politique d’investissement.
MONEY MARKET
STRUCTURED
MULTI ASSET
Le fonds est classé en tant que produit financier ayant un objectif d’investissement durable tel que décrit à l’Article 9 du Règlement de l’UE sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. Le fonds investit au moins 75 % de ses actifs nets dans un portefeuille international d’obligations vertes de premier ordre (dont la notation va de AAA à BBB-) libellées principalement en euros. Les obligations vertes sont des instruments obligataires dont le produit sert à financer de nouveaux projets ou des projets existants qui ont une influence mesurable positive sur l’environnement. Pour déterminer notre univers éligible, nous vérifions si les obligations sélectionnées respectent les Principes des obligations vertes définis par l’International Capital Market Association. La sélection est affinée au moyen de filtres d’exclusion. Nous n’investissons pas dans des émetteurs qui sont impliqués dans des activités telles que, entre autres, la conception, la production, l’entretien ou le commerce d’armes controversées, la production de produits liés au tabac, l’extraction de charbon thermique et/ou la production de sables bitumineux. En outre, des restrictions plus strictes s’appliquent aux investissements dans des émetteurs impliqués dans des activités liées aux jeux d’argent, aux armes, aux divertissements pour adultes, aux fourrures et au cuir spécial, au forage dans l’Arctique, et au pétrole et gaz de schiste. Sont exclus les émetteurs concernés par de graves controverses environnementales, sociales ou de gouvernance ou dont les notes ou politiques ESG sont médiocres. Notre gestion active du fonds met l’accent sur la sélection des obligations. Afin d’optimiser notre portefeuille, nous associons notre analyse sur des émetteurs spécifiques d’obligations à une analyse ESG et à une analyse de marché toutes deux plus générales, qui peuvent être limitées par la qualité et la disponibilité des données communiquées par les émetteurs ou fournies par des tiers. Les émissions annuelles de gaz à effet de serre (GES) évitées sont un exemple de critère non financier évalué dans l’analyse ESG. Notre objectif est d’exploiter les différences d’évaluation entre les émetteurs d’obligations d’un même secteur et les différences d’évaluation entre des secteurs et des segments de qualité différente (notations). Le risque spécifique lié à l’émetteur étant un facteur de performance important, nous assujettissons tous les émetteurs de l’univers d’investissement admissible à une analyse approfondie du risque opérationnel et financier. Le fonds a pour objectif de couvrir le risque de taux d’intérêt en maintenant la duration moyenne des titres en portefeuille entre 1 et 3 ans. La couverture consiste à prendre une position de compensation sur un titre lié, tel qu’un contrat à terme. La duration est la durée moyenne pondérée restant à courir jusqu’à l’échéance. Une duration plus longue est synonyme à une sensibilité plus élevée aux taux d’intérêt. Le fonds utilise l’indice Bloomberg MSCI Euro Green Bond 10% Capped Index pour construire le portefeuille. Le fonds n’a toutefois pas l’intention d’évaluer sa performance par rapport à cet indice. La valeur de référence constitue une large représentation de notre univers d’investissement. Le fonds peut également inclure des obligations ne relevant pas de l’univers de la valeur de référence. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds n’a pas vocation à verser de dividende. Les bénéfices seront intégralement réinvestis.
* La politique d’investissement est reprise intégralement des Informations clés pour l’investisseur (KIID). Le capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ni protégé(s).

## Performances (% net) passées *
Séries indexées
^

## Données au 30/09/2022

### Informations clés
Type de fonds	Obligations
Type de part	R Capitalisation
Devise de la part	EUR
Code ISIN	LU1922483455
Code Bloomberg	NNGBRCE LX
Code Reuters	LU1922483455.LUF
Code Telekurs45256716
Code WKN	A2PDZ0
Code Sedol	-
Classification SFDR	Article 9
Domicile	LUX
Indice de référence	No BM
Fréquence de la VNI	Daily

### Informations sur le fonds
Lancement du compartiment	01/04/2019
Lancement de la part	10/05/2019
Date d’échéance du compartiment		Indéterminée Souscription minimale	partager1
Valeur nette d’inventaire (VNI)	EUR227.16
VNI du mois précédent	EUR230.68
Max. sur 1 an (01/10/2021)	EUR254.49
Min. sur 1 an (29/09/2022)	EUR226.85
Actifs du fonds (mio)	EUR599.79
Actifs de la part (mio)	EUR49.16
Valeur nette totale des investissements
(mios)	EUR597.11
Nombre d’actions en circulation	216,393
Duration2.00
Rating de crédit moyen	A
Yield to Maturity2.33
Yield to Worst2.40

### Frais
Frais courants	0.40%
Commission de gestion annuelle	0.20%
Commission de service fixe	0.15%
Frais d’entrée (max.)	3.00%
Frais de sortie	-

### Top 10 des positions
FRANCE (GOVT OF) 1.750% 2039-06-25	4.19%
EUROPEAN UNION	RegS 0.400% 2037-02-04	2.88%
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.000% 2031-08-15
2.55%
NETHERLANDS GOVERNMENT 0.500% 2040-01-15	2.46%
BELGIUM KINGDOM 1.250% 2033-04-22	2.17%
FRANCE (GOVT OF) 0.500% 2044-06-25	2.15%
IRISH TSY 1.35% 2031	RegS 1.350% 2031-03-18	2.03%
BUONI POLIENNALI DEL TES 1.500% 2045-04-30	1.66%
KFW MTN RegS 0.000% 2029-06-15	1.38%
KOOKMIN BANK	RegS 0.048% 2026-10-19	1.32%
^ Cette performance a été obtenue lorsque le fonds avait des caractéristiques différentes.

## Performance annualisée (% net) *
 EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	
-  Fonds	-10.71	-5.37	-3.65	-	-	


## Avertissement légal
Veuillez consultez l’avertissement légal à la fin du document. Données de performance fournies par NN Investment Partners.