## ENVIRONMENTAL, SOCIAL AND GOVERNANCE (ESG) CRITERIA:
Information on the procedure for addressing criteria relating to social, environmental and governance (ESG) quality objectives can be found in the annual reports for the relevant UCITS/AIFs and on the management company’s website.
The UCITS complies with the investment rules for UCITS stipulated by the French Monetary and Financial Code.
The calculation method used by the UCITS is the commitment method.
The Fund complies with the accounting rules prescribed by current regulations, and specifically with the UCI chart of accounts. The accounting currency is the euro.
Portfolio securities, futures and options denominated in foreign currencies are converted into the accounting currency using the exchange rate provided in Paris on the valuation date.
The portfolio’s assets as described in the prospectus, are valued according to the following applicable rules:
- Transferable securities traded on a regulated market are valued at market price based on the methods established by the Management Company.
- Units or shares of UCIs and investment funds are valued at the last known net asset value or, failing that, at their last estimated value.
- With the exception of bonds issued by Eurozone governments, the price of which is published on representative databases or contributed by market specialists, negotiable debt securities and similar instruments, with a maturity of one year or less, are conservatively valued by the Management Company at their likely trading value based on a model.
- Temporary purchases and sales of securities are valued at the contract price adjusted for any margin calls (valuation according to the terms of the contract).
- Transferable securities that are not listed or whose prices were not quoted on the valuation date, as well as other items on the balance sheet, are valued at their likely trading value based on the methods established by the Management Company.
- Transactions in futures and options traded on organised French or foreign exchanges are valued at market price based on the methods established by the Management Company. Futures contracts are valued at the previous day’s settlement price. Commitments corresponding to transactions on the futures markets are recorded off-balance sheet at their market value, while those corresponding to transactions on the options markets are translated into their underlying equivalent.
- Collateral is valued daily at market price. Margin calls happen daily, unless otherwise specified in the framework agreement for these transactions, or unless the Management Company and the counterparty have agreed to apply a trigger threshold.

Translation (ENFR, 2022-09-09):
## CRITERES ENVIRONNEMENTAUX, SOCIAUX ET DE GOUVERNANCE (ESG) :
Les informations sur les modalités de prise en compte des critères relatifs au respect d’objectifs sociaux, environnementaux et de qualité de gouvernance (ESG) sont disponibles dans les rapports annuels des OPCVM/FIA concernés, ainsi que sur le site internet de la société de gestion.
L’OPCVM respecte les règles d’investissement édictées par le code monétaire et financier concernant les OPCVM.
La méthode de calcul utilisée par l’OPCVM est celle du calcul de l’engagement.
L’OPC se conforme aux règles comptables prescrites par la réglementation en vigueur, et notamment au plan comptable des OPC. La devise de comptabilité est l’euro.
Les titres et instruments financiers à terme et conditionnel détenus en portefeuille libellés en devises sont convertis dans la devise de comptabilité sur la base des taux de change relevés à Paris le jour de l’évaluation.
Les actifs du portefeuille, tels que décrits dans le prospectus, sont valorisés selon les règles applicables ci-dessous :
- Les valeurs mobilières négociées sur un marché réglementé sont évaluées au prix de marché selon les modalités arrêtées par la Société de Gestion.
- Les parts ou actions d’OPC et des fonds d’investissement sont évaluées à la dernière valeur liquidative connue ou à défaut, à leur dernière valeur estimée.
- A l'exception des Bons émis par les Etats de la zone Euro dont le cours est diffusé sur des bases de données représentatives ou contribué par des spécialistes de marché, les titres de créances négociables et assimilés de maturité intérieure ou égale à 1 an sont valorisés de manière prudente à leur valeur probable de négociation par référence à un modèle sous la responsabilité de la Société de Gestion.
- Les acquisitions et cession temporaires de titres sont valorisés au cours du contrat ajusté des appels de marge éventuels (valorisation selon les conditions prévues au contrat).
- Les valeurs mobilières non cotées ou celles dont le cours n’a pas été coté le jour de l’évaluation, ainsi que les autres éléments du bilan, sont évalués à leur valeur probable de négociation selon les modalités arrêtées par la Société de Gestion.
- Les opérations sur les instruments financiers à terme ferme ou conditionnels, négociés sur des marchés organisés français ou étrangers sont valorisées à la valeur de marché selon les modalités arrêtées par la Société de Gestion. Les contrats sur marché à terme sont valorisés au cours de compensation de la veille. Les engagements correspondant aux transactions sur les marchés à terme ferme sont inscrits en hors bilan pour leur valeur de marché, ceux correspondant aux transactions sur marchés optionnels sont traduits en équivalent sous-jacent.
- Les garanties sont évalués quotidiennement à la valeur de marché. Les appels de marge sont quotidiens, sauf stipulation contraire mentionnée dans le contrat cadre encadrant ces opérations ou en cas d’accord entre la Société de gestion et la contrepartie sur l’application d’un seuil de déclenchement.