OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### COUNTERPARTY SELECTION POLICY
The Management Company implements a policy of selecting intermediaries and financial counterparties, in particular when entering into financial contracts (financial futures and temporary acquisitions and disposals of securities) on behalf of the mutual fund. The selection of counterparties for financial contracts and financial intermediaries is performed rigorously from among the reputable counterparties and intermediaries in the market, on the basis of several criteria.
The permanent risk management function analyses the credit quality of these counterparties and also takes various criteria into consideration to define the initial universe of authorised counterparties:
- Qualitative criteria based on the Standard and Poors LT rating
- Quantitative criteria based on the CDS LT spread (absolute criteria, volatility and comparison with a reference group, etc.)Any new counterparty must then be validated by the Counterparty Committee, which is composed of the heads of Management, Middle Office, compliance and internal control officer and the head of the permanent risk management function. If a counterparty no longer meets one of the criteria, the Counterparty Committee meets to decide on the measures to be taken.

Translation (ENFR, 2020-04-30):
###### POLITIQUE DE SELECTION DES CONTREPARTIES
La Société de gestion met en œuvre une politique de sélection d'intermédiaires et de contreparties financières notamment lorsqu'elle conclut des contrats financiers (IFT et opérations d'acquisitions et cessions temporaires de titres) pour le compte du FCP. La sélection des contreparties des contrats financiers et des intermédiaires financiers s'opère de façon rigoureuse parmi les contreparties et intermédiaires réputés de la place sur la base de plusieurs critères.
La fonction permanente de gestion des risques analyse notamment la qualité de crédit de ces contreparties et prend également en considération différents critères pour définir l’univers initial des contreparties autorisées :
- Des critères qualitatifs qui reposent sur le rating Standard and Poors LT
- Des critères quantitatifs basés sur le spread CDS LT (critères absolus, de volatilité et de comparaison à un groupe de référence …)Toute nouvelle contrepartie doit ensuite être validée par le comité de contreparties composé des responsables de la Gestion, du Middle-Office, du RCCI et du responsable de la fonction permanente de gestion des risques. Dès lors qu’une contrepartie ne répond plus à un des critères, le comité contrepartie est réuni afin de statuer sur les mesures à prendre.
The MF’s share price can deviate from its indicative net asset value. The liquidity of the MF’s units or equities on a place of listing can be affected by any suspension that could notably be due to:
- Suspension or stoppage of the calculation of the Benchmark Indicator, and/or
- Suspension of the market(s) of the underlyings used by the Benchmark Indicator, and/or
- The impossibility for a given place of listing to obtain or calculate the MF’s indicative net asset value, and/or
- A market maker’s violation of the rules applicable to this marketplace, and/or
- A failure of this marketplace’s IT or electronic systems.
- 
####  ​Counterparty risk

Translation (ENFR, 2020-04-30):
Le cours de bourse du FCP est susceptible de s'écarter de sa valeur liquidative indicative. La liquidité des parts ou actions du FCP sur une place de cotation pourra être affectée par toute suspension qui pourrait être due, notamment, à:
- une suspension ou à l'arrêt du calcul de l’Indicateur de Référence, et/ou
- une suspension du (des) marché(s) des sous-jacents de l’Indicateur de Référence et/ou
- l'impossibilité pour une place de cotation considérée d'obtenir ou de calculer la valeur liquidative indicative du FCP et/ou
- une infraction par un teneur de marché aux règles applicables sur cette place et/ou
- une défaillance dans les systèmes notamment informatiques ou électroniques de cette place.
- 
######  ​Risque de Contrepartie
The MF is exposed to the risk of bankruptcy, payment default or any other type of default of every counterparty with which it has entered into a contract or transaction. It is particularly exposed to the counterparty risk resulting from its use of future financial instrument (“FFI”) traded over-the-counter with Société Générale or with any other counterparty. In compliance with the UCITS regulations, the counterparty risk (whether this counterparty is the Société Générale or any other entity) cannot exceed 10% of the total value of the MF’s assets per counterparty.
In case of a Counterparty’s default, the contract relating to FFIs can be terminated early. The MF will then make every effort to achieve its management objective by signing, if relevant, another contract relating to FFIs with a third party counterparty, under the market conditions prevailing at the time of the occurrence of this event.
The realisation of this risk can notably have impacts on the MF’s ability to achieve its management objective, in particular the replication of the Benchmark Indicator.
When Société Générale is involved as a counterparty of the FFIs, conflicts of interest can arise between the MF’s Management Company and the FFI’s counterparty. The Management Company manages these conflict of interest risks by setting up procedures intended to identify and limit them, and to ensure their equitable resolution, if relevant.
- 
####  ​Risk that the management objective may only be partially achieved

Translation (ENFR, 2020-04-30):
Le FCP est exposé au risque de faillite, de défaut de paiement ou de tout autre type de défaut de toute contrepartie avec laquelle il aura conclu un contrat ou une transaction. Il est particulièrement exposé au risque de contrepartie résultant de son recours à des Instruments financiers à terme ("IFT") négociés de gré à gré avec Société Générale ou avec toute autre contrepartie. Conformément à la réglementation UCITS, le risque de contrepartie (que cette contrepartie soit la Société Générale ou une autre entité) ne peut excéder 10% de la valeur totale des actifs du FCP par contrepartie.
En cas de défaillance de la Contrepartie, le contrat portant sur des IFT pourra être résilié par anticipation. Le FCP mettra alors tout en œuvre pour atteindre son objectif de gestion en concluant, le cas échéant, un autre contrat portant sur des IFT avec une contrepartie tierce, aux conditions de marché qui prévaudront lors de la survenance de cet événement.
La réalisation de ce risque pourra notamment avoir des impacts sur la capacité du FCP à atteindre son objectif de gestion à savoir la réplication de l’Indicateur de Référence ».
Lorsque Société Générale intervient en tant que contrepartie de l’IFT, des conflits d’intérêts peuvent survenir entre la Société de Gestion du FCP et la contrepartie de l’IFT. La Société de Gestion encadre ces risques de conflit d’intérêts par la mise en place de procédures destinées à les identifier, les limiter et assurer leur résolution équitable le cas échéant.
- 
######  ​Risque que l’objectif de gestion ne soit que partiellement atteint
In order to achieve its investment objective, the MF uses FFI traded over-the-counter, that can notably take the form of swap contracts that will allow it to obtain the performance of the Benchmark Indicator. These FFIs can result in a series of risks on the level of the FFIs that notably include: counterparty risk, event affecting the hedging, event affecting the Benchmark Indicator, risk related to the tax regime, risk related to the regulations, operational risk and liquidity risk. These risks can directly affect a FFI and can result in the adjustment or early termination of the FFI transaction, which could affect the MF’s net asset value.
- 
####  ​Risk related to a change of the tax regime

Translation (ENFR, 2020-04-30):
Afin d'atteindre son objectif d'investissement, le FCP a recours à des IFT négociés de gré à gré pouvant notamment prendre la forme de contrats d'échange, lui permettant d'obtenir la performance de l’Indicateur de Référence. Ces IFT peuvent impliquer une série de risques, vus au niveau de l'IFT et notamment les suivants: risque de contrepartie, événement affectant la couverture, événement affectant l’Indicateur de Référence, risque lié au régime fiscal, risque lié à la réglementation, risque opérationnel et risque de liquidité. Ces risques peuvent affecter directement un IFT et sont susceptibles de conduire à un ajustement voire à la résiliation anticipée de la transaction IFT, ce qui pourra affecter la valeur liquidative du FCP.
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######  ​Risque lié à un changement de régime fiscal
The MF is exposed to currency risk to the extent that (i) the components of the Reference Indicator may be denominated in a currency different from that of the class(es) held by investors, or ii) the MF may be listed on certain markets or multilateral trading platforms in a currency different from the components of the Reference Indicator.
Each holder is then exposed to fluctuations in exchange rates between its investment currency and each currency of the components of the Reference Index; these fluctuations are therefore likely to negatively affect the performance of the investment of each holder.
Holders' attention is drawn to the fact that, when their investment currency is different from the currency of the Reference Index, their investment performance may differ from the performance of the Reference Index depending on exchange rate developments. In particular, it can be seen that the investment performance of each holder will be able to be negative despite an appreciation of the value of the Reference Indicator.
- 
####  ​Risks related to collateral management

Translation (ENFR, 2020-04-30):
Le FCP est exposé au risque de change dans la mesure où i) les composants de l'Indicateur de référence peuvent être libellés dans une devise différente de celle de la/des classe(s) détenue(s) par les investisseurs, ou ii) le FCP peut être listé sur certains marchés ou plateformes multilatérales de négociation dans une devise différente des composants de l'Indicateur de référence. Chaque porteur est alors exposé aux fluctuations des taux de change entre sa devise d’investissement et chaque devise des composants de l’Indicateur de référence ; ces fluctuations sont donc susceptibles d'affecter négativement la performance de l’investissement de chaque porteur.
Nous attirons l’attention des porteurs sur le fait que, quand leur devise d’investissement est différente de la devise de l’Indicateur de référence, la performance de leur investissement pourra diverger de la performance de l’Indicateur de référence en fonction de l’évolution des taux de change. On peut notamment constater que la performance de l’investissement de chaque porteur pourra être négative malgré une appréciation de la valeur de l’Indicateur de Référence.
- 
######  ​Risques liés à la gestion des garanties
#### Subscribers concerned and typical investor profile:
For all units, the MF is open to any subscriber.
An investor subscribing to this MF wishes to obtain an exposure to the international equities markets.
The amount that it is reasonable to invest in this MF depends on your personal situation. To determine this amount, you must take into account your personal wealth and/or estate, cash requirements at the present and for five years, but also your desire to take risks or, on the contrary, to prefer a cautious investment. It is also highly recommended to sufficiently diversify one’s investments so as to avoid an exposure only to this MF’s risks.
Investors are therefore recommended to study their individual situations with their usual estate management advisers. The minimum recommended investment term is greater than 5 years.
U.S. Persons (as defined below - see "COMMERCIAL ORDER INFORMATION") may not invest in the MF.

Translation (ENFR, 2020-04-30):
###### Souscripteurs concernés et profil de l’investisseur type :
Pour toutes les parts, le FCP est ouvert à tout souscripteur.
L’investisseur qui souscrit à ce FCP souhaite s’exposer aux marchés actions internationaux.
Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans ce FCP dépend de votre situation personnelle. Pour le déterminer, vous devez tenir compte de votre richesse et/ou patrimoine personnel, de vos besoins d’argent actuels et à cinq ans, mais également de votre souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il est également recommandé de diversifier suffisamment vos investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de ce FCP.
Tout investisseur est donc invité à étudier sa situation particulière avec son conseiller en gestion de patrimoine habituel. La durée minimale de placement recommandée est supérieure à 5 ans.
Les « U.S. Persons » (telles que définies dans le prospectus « INFORMATION D’ORDRE COMMERCIAL ») ne pourront pas investir dans le FCP.
#### Compensation policy and practices
The compensation paid by Lyxor International Asset Management consists of fixed compensation and can, if allowed by economic conditions, include a variable component in the form of a discretionary bonus. This variable compensation is not related to the performance of the managed vehicles (no profit-sharing in the capital gains).
Lyxor International Asset Management applies the Société Générale Group remuneration policy. For LAM, this Group policy takes into account the provisions related to remuneration listed in directives 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council of 8 June 2011 (“AIFM Directive”) and 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 (“UCITS V Directive”), applicable to the sector of fund managers.
Within this framework, Lyxor International Asset Management has notably implemented, for all employees receiving partly deferred variable compensation, a mechanism for the exposure of part of this variable compensation to an index made up of several investment funds representing the activity of the Lyxor group, in order to ensure that the interests of employees are aligned with those of investors.
The Lyxor International Asset Management compensation policy notably ensures appropriate risk management and adherence to compliance on the part of its employees.
The details of the remuneration policy are available on the following Internet site: https://www.lyxor.com/politiques

Translation (ENFR, 2020-04-30):
###### Politique et pratiques de rémunération
La rémunération attribuée par Lyxor International Asset Management est composée de la rémunération fixe et peut, si les conditions économiques le permettent, comprendre une composante variable sous la forme d’un bonus discrétionnaire. Cette rémunération variable n’est pas liée à la performance des véhicules gérés (pas d’intéressement aux plus-values).
Lyxor International Asset Management applique la politique de rémunération du Groupe Société Générale. Cette politique Groupe tient compte, pour LAM, des dispositions relatives à la rémunération figurant dans les directives 2011/61/UE du Parlement Européen et du Conseil du 8 juin 2011 (« Directive AIFM ») et 2014/91/UE du Parlement Européen et du Conseil du 23 juillet 2014 (« Directive UCITS V »), applicables au secteur des gestionnaires de fonds.
Dans ce cadre, Lyxor International Asset Management a notamment mis en place, pour l’ensemble des collaborateurs qui bénéficient d’une rémunération variable pour partie différée, un mécanisme d’exposition d’une partie de cette rémunération variable à un portefeuille de référence composé de plusieurs fonds d’investissement représentatifs de l’activité du groupe Lyxor et ce, afin d’assurer un alignement des intérêts des collaborateurs avec ceux des investisseurs.
La politique de rémunération de Lyxor International Asset Management s’assure notamment d’une gestion appropriée des risques et du respect de la conformité par ses collaborateurs.
Les détails de la politique de rémunération sont disponibles sur le site internet suivant : https://www.lyxor.com/politiques
## Effective	portfolio	management	techniques	and	derivative financial instruments
- 
#### Exposure obtained through effective portfolio management techniques and derivative financial instruments
- Exposure obtained through effective management techniques:	-
- Securities lending:	-
- Securities borrowing:	-
- Reverse repurchase agreements: -
- Repurchase agreements:	-
- Underlying exposure achieved through derivative financial instruments:	187,920,717.84
- Forward exchange contracts:	-
- Futures:	-
- Options:	-- Swaps:	187,920,717.84
- 
#### Identity of counterparty(ies) to effective portfolio management techniques and derivative financial instruments

Translation (ENFR, 2020-04-30):
## techniques de gestion efficace du portefeuille et instruments financiers dérivés
- 
###### Exposition obtenue au travers des techniques de gestion efficace du portefeuille et des instruments financiers dérivés
- Exposition obtenue au travers des techniques de gestion efficace :	-
- Prêts de titres :	-
- Emprunts de titres :	-
- Prises en pension :	-
- Mises en pensions :	-
- Exposition sous-jacentes atteintes au travers des instruments financiers dérivés :	187 920 717,84
- Change à terme :	-
- Future :	-
- Options :	-- Swap :	187 920 717,84
- 
###### Identité de la/des contrepartie(s) aux techniques de gestion efficace du portefeuille et instruments financiers dérivés
#### Assessment methods for off-balance sheet commitments
Off-balance sheet operations are assessed at the commitment value.
The commitment value for firm futures contracts is equal to the price (in the currency of the CIU) multiplied by the number of contracts multiplied by the face value.
The commitment value for conditional operations is equal to the price of the underlying security (in the currency of the CIU) multiplied by the number of contracts multiplied by the delta multiplied by the underlying face value.
The commitment value for the swap contracts is equal to the contract’s nominal amount (in the currency of the CIU).

Translation (ENFR, 2020-04-30):
###### Méthodes d'évaluation des engagements hors-bilan
Les opérations de hors-bilan sont évaluées à la valeur d'engagement.
La valeur d'engagement pour les contrats à terme fermes est égale au cours (en devise de l'opc) multiplié par le nombre de contrats multiplié par le nominal.
La valeur d'engagement pour les opérations conditionnelles est égale au cours du titre sous- jacent (en devise de l'opc) multiplié par le nombre de contrats multiplié par le delta multiplié par le nominal du sous-jacent.
La valeur d'engagement pour les contrats d'échange est égale au montant nominal du contrat (en devise de l'opc).
#### Calculation of the TER (Total Expense Ratio) for 12 months (from 01/05/19 to 30/04/20):
TER, including performance fee
(1,125,556.13 / 225,506,094.58) * 100
0.50

Translation (ENFR, 2020-04-30):
Calcul du TER (Total Expense Ratio) pour 12 mois (du 01/05/19 au 30/04/20) :
TER y compris commission de performance
(1125556.13/225506094.58)*100
0,50
Negligible rounding errors may have arisen due to the rounding of calculated percentages.
Market abbreviations
Futures exchanges
OSE	= Osaka Securities Exchange - Options and Futures
CME	= Chicago Mercantile Exchange (CME) – Index and Option Market (IOM)
Exchange rates (indirect quotes)
As of September 30, 2022

Translation (ENFR, 2022-09-30):
De faibles différences ont pu apparaître car les pourcentages sont arrondis lors du calcul.
Abréviations propres aux marchés
Marchés à terme
OSE	= Osaka Securities Exchange - Options and Futures
CME	= Chicago Mercantile Exchange (CME) - Index and Options Market Division (IOM)
Taux de change (cotation au certain)
au 30 septembre 2022
Value (’000)
Futures contracts
Equity index futures
Contracts purchased:	EUR  1 120 766
(Underlyings: DAX 40 (Performance Index), Nasdaq 100 Index, Nikkei 225, Russell 2000 Index, S&P 500 Index)
Securities loans (total transactions, at the value agreed at the closing of the loan contract)
Value (’000)
No fixed maturity	EUR	100 070
Security description: Koninklijke Ahold Delhaize (NL0011794037), Telefonaktiebolaget L.M. Ericsson B (Free) (SE0000108656), Vestas Wind Systems (DK0061539921), VISA Cl.A (US92826C8394)

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Montants en milliers
Contrats à terme
Contrats à terme sur indices boursiers
Contrats achetés :	EUR  1 120 766
(Sous-jacents : DAX 40 (Performanceindex), Nasdaq 100 Index, Nikkei 225, Russell 2000 Index, S&P 500 Index)
Prêts de titres (volume des transactions évalué sur la base de la valeur convenue au moment de la conclusion de l’opération de prêt)
Montants en milliers
à durée indéterminée	EUR	100 070
Catégorie : Koninklijke Ahold Delhaize (NL0011794037), Telefonaktiebolaget L.M. Ericsson B (Free) (SE0000108656), Vestas Wind Systems (DK0061539921), VISA Cl.A (US92826C8394)
- Dividends from foreign issuers(before withholding tax) ........................... 
- Interest from investments of liquid assets in Germany .. 
- Income from securities lendingand repurchase agreements........................  EUR	19 871.33thereof:from securities loans............ EUR	19 871.33
- Deduction for domestic corporate income tax .........  EUR	-115 993.07
- Deduction for foreign withholding tax ................ EUR	-763 804.88
- Other income ....................................  EUR 1	737.13Total income....................................	EUR	8 263 394.34
- Expenses
	- Interest on borrowings 1 ........................... EUR	-37 964.52 thereof:Commitment fees .............. EUR	-5 614.57

Translation (ENFR, 2022-09-30):
- Dividendes d’émetteurs étrangers(avant retenue à la source) ......................... 
- Intérêts sur placements liquides nationaux............ 
- Revenus des prêts de titres etdes opérations d’avances sur titres .................. EUR	19 871,33 dont :issus des prêts de titres ......... EUR	19 871,33
- Déduction de l‘impôt national sur les sociétés .........  EUR	-115 993,07
- Déduction de la retenue à la source à l’étranger .......  EUR	-763 804,88
- Autres revenus...................................  EUR	1 737,13Total des revenus ................................  EUR	8 263 394,34
- Dépenses
	- Intérêts d’emprunts 1) .............................  EUR	-37 964,52dont :Intérêts précomptés ............ EUR	-5 614,57
- Dividends from foreign issuers(before withholding tax) ........................... 
- Interest from investments of liquid assets in Germany .. 
- Income from securities lendingand repurchase agreements........................ thereof:from securities loans............ EUR	0.10
- Deduction for domestic corporate income tax ......... 
- Deduction for foreign withholding tax ................ 
- Other income ....................................  EUR	0.03Total income....................................	EUR	188.01
- Expenses
	- Interest on borrowings 1 ........................... EUR	-0.54 thereof:Commitment fees .............. EUR	-0.12

Translation (ENFR, 2022-09-30):
- Dividendes d’émetteurs étrangers(avant retenue à la source) ......................... 
- Intérêts sur placements liquides nationaux............ 
- Revenus des prêts de titres etdes opérations d’avances sur titres .................. EUR	0,10 dont :issus des prêts de titres ......... EUR	0,10
- Déduction de l‘impôt national sur les sociétés .........  EUR	-2,65
- Déduction de la retenue à la source à l’étranger .......  EUR	-17,38
- Autres revenus...................................  EUR	0,03Total des revenus ................................  EUR	188,01
- Dépenses
	- Intérêts d’emprunts 1) .............................  EUR	-0,54
Total receivables from securities loans	11 902 674.67	11 902 674.67
Contracting parties for securities loans:
BNP Paribas S.A. Arbitrage, Paris
Total collateral pledged by third parties for securities loans:

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Montant total des droits à remboursement issus de prêts de titres	11 902 674,67	11 902 674,67
Parties contractantes des prêts de titres :
BNP Paribas S.A. Arbitrage, Paris
Montant total des garanties accordées par des tiers dans le cadre de prêts de titres :
12 491 119,18 EUR