# EUR Fixed Term LU1969742029
31 January 2023
For Professional Client Use Only. Not for distribution to Retail Clients.
Fund Overview
Performance
Base Currency for Fund	EUR
Total Net Assets (EUR)	307 million
Fund Inception Date	10.05.2019
Fund Maturity Date	12.11.2024
Number of Holdings	121
Investment Style	EUR Fixed Term
Morningstar Category™	EAA Fund Fixed Term Bond

## Past performance does not predict future returns.
Performance Since Inception in Share Class Currency (%)
Franklin Green Target Income 2024 Fund A1 (Acc) EUR
120
100
Summary of Investment Objective
The Fund seeks to offer regular income by investing primarily in corporate bonds with a pre-determined yield at the time of investments until the end of its maturity in November 2024.
Fund Management
David Zahn, CFA: United Kingdom Rod MacPhee, CFA: United Kingdom
80 05/19	11/19	05/20	11/20	05/21	11/21	05/22	11/22	01/23
Asset Allocation
Performance in Share Class Currency (%)
| Discrete Annual P | erformance | in Share | Class C | urrency | (%) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 01/22 | 01/21 | 01/20 | 01/19 | 01/18 | 01/17 | 01/16 | 01/15 | 01/14 | 01/13 |
|  | 01/23 | 01/22 | 01/21 | 01/20 | 01/19 | 01/18 | 01/17 | 01/16 | 01/15 | 01/14 |
| A1 (Acc) EUR | -7.54 | 0.88 | 0.15 | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

Cumulative	Annualised
Since
Since
	1 Mth	6 Mths	YTD	1 Yr	3 Yrs	Incept	3 Yrs	Incept
%	A1 (Acc) EUR	1.70	-1.15	1.70	-7.54	-6.59	-0.09 	-2.25	-0.02
Calendar Year Performance in Share Class Currency (%)
Quartile	2	3	2	3	3	2 	3	2
2022	2021	2020
A1 (Acc) EUR	-10.06	2.09	0.52
The fund’s returns may increase or decrease as a result of changes to foreign exchange rates.
The value of shares in the fund and income received from it can go down as well as up, and investors may not get back the full amount invested. All performance data shown is in the currency stated, include reinvested dividends and are net of management fees. Sales charges and other commissions, taxes and other relevant costs paid by the investor are not included in the calculations. The fund offers other share classes subject to different fees and expenses, which will affect their performance.
Fund Measures				 
Average Credit Quality			BB+ Average Duration	1.78 Years Average Weighted Maturity	2.03 YearsYield to Maturity		5.92%
Share Class Information
Fees	Dividends	Fund Identifiers	
|  | Max. Annual | Last Paid |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Share Class | Incept Date | NAV | TER (%)	Charge (%) | Frequency Last Paid Date	Amount | Bloomberg ID | ISIN |

 A1 (Acc) EUR	10.05.2019	EUR 99.88	0.75		0.65		N/A	N/A	N/A	  FG24A1ELX	LU1969742029 
The charges are the fees the fund charges to investors to cover the costs of running the Fund. Additional costs, including transaction fees, will also be incurred. These costs are paid out by the Fund, which will impact on the overall return of the Fund.
Fund charges will be incurred in multiple currencies, meaning that payments may increase or decrease as a result of currency exchange fluctuations.
| Tel | Fax | E-Mail | Web |
| --- | --- | --- | --- |
| +352 46 66 67 1 | +352 46 66 76 | lucs@franklintempleton.com | www.franklintempleton.lu |

| Franklin Green Target Income 2024 Fund |  | 31 January 2023 |
| --- | --- | --- |
| For Professional Client Use Only. Not for distribution to Retail Clients. |  |  |
| Composition of Fund |  |  |
| Geographic	 % of Total | Sector | % of Tota |
| France	16.71 | Finance | 54.82 |
| United States	15.58 | Wired | 4.94 |
| Spain	11.92 | Health Care | 4.21 |
| United Kingdom	8.84 | Chemicals | 4.01 |
| Netherlands	6.76 | Building | 3.88 |
| Italy	6.74 | Utility | 3.80 |
| Germany	4.92 | Wireless | 3.56 |
| Belgium	3.32 | Treasury & Govt. Related | 2.70 |
| Switzerland	3.04 | Industrial | 2.69 |
| Others	19.30 | Others | 12.51 |
| Cash & Cash Equivalents	2.88 | Cash & Cash Equivalents | 2.88 |
| Currency	% of Total | Credit Quality | % of Tota |
| Euro	100.00 | A+ | 0.23 |

l
l
Maturity	
% of Total
A	0.95
A-	5.44
| 0 to 1 Year | 12.35 |  | BBB+ | 4.51 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 to 2 Years | 40.83 |  | BBB | 12.99 |
| 2 to 3 Years | 30.53 |  | BBB- | 16.12 |
| 3 to 5 Years | 14.85 |  | BB+ | 24.68 |
| 5 to 7 Years | 1.45 |  | BB | 11.50 |
|  |  |  | BB- | 10.91 |
|  |  |  | B+ | 5.15 |
|  |  |  | B | 4.04 |
|  |  |  | B- | 0.24 |
|  |  |  | Not Rated | 0.36 |
|  |  |  | Cash & Cash Equivalents | 2.88 |
|  |  |  |  |  |
| What Are the Key Risks? |  |  |  |  |

The value of shares in the Fund and income received from it can go down as well as up and investors may not get back the full amount invested. Performance may also be affected by currency fluctuations. Currency fluctuations may affect the value of overseas investments. The Fund invests principally in higher yielding euro-denominated debt securities issued by corporations globally, including those located in emerging markets. Such investments have historically been subject to price movements, generally due to changes in the creditworthiness of corporate issuers, interest rates or movements in the bond market. As a result, the performance of the Fund can fluctuate moderately over time and may also result in capital loss. Other significant risks include: counterparty risk, emerging markets risk and liquidity risk. In particular, the Fund is exposed to credit risks, the risk of loss arising from default that may occur if an issuer fails to make principal and interest payments when due. This risk is higher if the Fund holds low-rated, sub-investment-grade securities. Default rates may change until the maturity of the Fund in November 2024. A default of a bond issuer could have a material loss impact on capital invested. For full details of all of the risks applicable to this Fund, please refer to the “Risk Considerations” section in the current prospectus of Franklin Templeton Opportunities Funds.
Important Information
Issued by Franklin Templeton International Services, S.à r.l. Franklin Templeton Opportunities Funds (the “Fund”) is a Luxembourg registered SICAV. Source for data and information provided by Franklin Templeton, as of the date of this document, unless otherwise noted. This document does not constitute legal or tax advice nor investment advice or an offer for shares of the Fund. Subscriptions to shares of the Fund can only be made on the basis of the current prospectus and where available, the relevant Key Information Document, accompanied by the latest available audited annual report and semi-annual report accessible on our website at www.franklintempleton.lu or which can be obtained, free of charge, from Franklin Templeton International Services, S.à
r.l. - Supervised by the Commission de Surveillance du Secteur Financier - 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg. The value of shares in the Fund and income received from it can go down as well as up, and investors may not get back the full amount invested. No shares of the Fund may be directly or indirectly offered or sold to residents of the United States of America. Shares of the Fund are not available for distribution in all jurisdictions and prospective investors should confirm availability with their local Franklin Templeton representative before making any plans to invest. An investment in the Fund entails risks, which are described in the Fund’s prospectus and where available, in the relevant Key Information Document. In emerging markets, the risk can be greater than in developed markets. Special risks may be associated with a Fund’s investment in certain types of securities, asset classes, sectors, markets, currencies or countries and in the Fund’s possible use of derivatives. These risks are more fully described in the Fund’s prospectus and where available, in the relevant Key Inforamtion Document and should be read closely before investing. Information is historical and may not reflect current or future portfolio characteristics. All portfolio holdings are subject to change. References to particular industries, sectors or companies are for general information and are not necessarily indicative of a fund's holding at any one time. The Fund's documents are available from www.ftidocuments.com in English, Dutch, French, German, Greek, Italian, Polish and Spanish or can be requested via FT's European Facilities Service available at https://www.eifs.lu/franklintempleton. In addition, a Summary of Investor Rights is available from www.franklintempleton.lu/summary-of-investor-rights. The summary is available in English. The sub-fund(s) of FTOF are notified for marketing in multiple EU Member States under the UCITS Directive. FTOF can terminate such notifications for any share class and/or sub-fund at any time by using the process contained in Article 93a of the UCITS Directive.
For the avoidance of doubt, if you make a decision to invest, you will be buying units/shares in the Fund and will not be investing directly in the underlying assets of the Fund.
Fund Management: CFA® and Chartered Financial Analyst® are trademarks owned by CFA Institute.
© Morningstar, Inc. All rights reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information.
Fund Measures: The average credit quality (ACQ) rating may change over time. The portfolio itself has not been rated by an independent rating agency. The letter rating, which may be based on bond ratings from different agencies (or internal ratings for unrated bonds, cash and equivalents), is provided to indicate the average credit rating of the portfolio's underlying investments and generally ranges from AAA (highest) to D (lowest). For unrated bonds, cash and equivalents, ratings may be assigned based on the ratings of the issuer, the ratings of the underlying holdings of a pooled investment vehicle, or other relevant factors. The ACQ is determined by assigning a sequential integer to all credit ratings AAA to D, taking a simple, asset-weighted average of investments by market value and rounding to the nearest rating. The risk of default increases as a bond's rating decreases, so the ACQ provided is not a statistical measurement of the portfolio’s default risk because a simple, weighted average does not measure the increasing level of risk from lower-rated bonds. The ACQ may be lower if cash and equivalents are excluded from the calculation. The ACQ is provided for informational purposes only. Derivative positions are not reflected in the ACQ.
Yield figures quoted should not be used as an indication of the income that has or will be received. Yield figures are based on the portfolio's underlying holdings and do not represent a payout of the portfolio.
Composition of Fund: Ratings shown are assigned by one or more Nationally Recognised Statistical Rating Organisations ('NRSRO'), such as Standard & Poor's, Moody's and Fitch. The ratings are an indication of an issuer's creditworthiness and typically range from AAA or Aaa (highest) to D (lowest). When ratings from all three agencies are available, the middle rating is used; when two are available, the lowest rating is used; and when only one is available, that rating is used. Foreign government bonds without a specific rating are assigned the country rating provided by an NRSRO, if available. The Not Rated category consists of rateable securities that have not been rated by an NRSRO. Cash includes equivalents, which may be rated.
© 2023 Franklin Templeton.	www.franklintempleton.lu

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# EUR Fixed Term LU1969742029
31 janvier 2023
Caractéristiques du compartiment
Performance
Devise de référence du compartiment
EUR

## La performance passée ne permet pas de prédire les rendements futurs.
Performance sur 3 ans en devise de la part (%)
Actif net total (EUR)	307 millions
Date de création	10.05.2019
Date d'échéance du fonds	12.11.2024
Nombre de positions	121
Résumé des objectifs d'investissement
Catégorie Morningstar™	Fixed Term Bond
Équipe de gestion
Le Fonds vise à générer un revenu régulier en investissant principalement dans des obligations de sociétés présentant, au moment de l’investissement, un rendement prédéterminé jusqu'à son échéance en novembre 2024.
David Zahn, CFA: Royaume-Uni Rod MacPhee, CFA: Royaume-Uni
Franklin Green Target Income 2024 Fund A1 (Acc) EUR
110
90
70 01/20	07/20	01/21	07/21	01/22	07/22	01/23
Allocation d'actifs
Performance en devise de la part (%)
| Performances an | nuelles gliss | antes en devise | de la par | t (%) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 01/22 | 01/21	01/20 | 01/19 | 01/18 | 01/17 | 01/16 | 01/15 | 01/14 | 01/13 |
|  | 01/23 | 01/22	01/21 | 01/20 | 01/19 | 01/18 | 01/17 | 01/16 | 01/15 | 01/14 |
| A1 (Acc) EUR | -7,54 | 0,88	0,15 | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

Cumulée	Annualisée
Depuis
Depuis
%	
	1 an	3 ans	création	3 ans	création
A1 (Acc) EUR	-7,54	-6,59	-0,09	-2,25	-0,02
|  |  |
| --- | --- |
| Performance par année civile en devise de la part (%) |
|  | 2022 | 2021 | 2020 |
| A1 (Acc) EUR | -10,06 | 2,09 | 0,52 |

Le rendement du fonds peut augmenter ou baisser sous l’effet des fluctuations de taux de change.
Le cours des actions du compartiment, ainsi que les revenus afférents, peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse, et il est possible que les investisseurs ne puissent pas récupérer l'intégralité des montants investis. Toutes les performances sont exprimées dans la devise du compartiment, incluent les dividendes réinvestis et sont nettes de frais de gestion. Les frais d'acquisition et autres commissions, taxes et divers frais à la charge de l'investisseur ne sont pas inclus. Le compartiment offre d'autres catégories d'actions sujettes à d'autres frais et dépenses, qui auront un impact sur leur performance.
Statistiques sur le compartiment  
Notation de crédit moyenne			BB+Duration moyenne	1,78 ansEchéance moyenne pondérée	2,03 ansRendement à échéance		5,92%
Informations sur la part
Frais	Dividendes	Identifiants du compartiment	
|  | Droits | Frais de |  | Date du | Dernier |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Date de |  |  | d’entrée | gestion max |  | dernier | dividende |  |  |
| Part	création | VL | TER (%) | (max) (%) | (annuels) (%) | Fréquence | versement | versé | Bloomberg ID | ISIN |

 A1 (Acc) EUR	10.05.2019	99,88 EUR	0,75 	1,50	0,65		N/A	N/A	N/A	 FG24A1ELX  LU1969742029
Les frais désignent les frais facturés aux investisseurs par le fonds pour couvrir les coûts d’exploitation du Fonds. Des frais supplémentaires, notamment des frais de transaction, seront également supportés. Ces frais seront acquittés par le Fonds, ce qui aura une incidence sur le rendement global du Fonds.
Les frais du Fonds seront supportés dans différentes devises, ce qui signifie que les montants acquittés peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations de change.
Adresse	Téléphone	Site Internet
14 boulevard de la Madeleine - 75008 Paris 01 40 73 86 00	www.franklintempleton.fr
| Franklin Green Target Income 2024 Fund |  |  |  | 31 janvier 2023 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Composition du compartiment |  |  |  |  |
| Géographique | % du total |  | Secteur | % du tota |
| France | 16,71 |  | Finance | 54,82 |
| Etats-Unis | 15,58 |  | Câblé | 4,94 |
| Espagne | 11,92 |  | Santé | 4,21 |
| Royaume-Uni | 8,84 |  | Produits Chimiques | 4,01 |
| Pays-Bas | 6,76 |  | Construction | 3,88 |
| Italie | 6,74 |  | Service aux collectivités | 3,80 |
| Allemagne | 4,92 |  | Sans fil | 3,56 |
| Belgique | 3,32 |  | Lié au Trésor et à l'État | 2,70 |
| Suisse | 3,04 |  | Industrie | 2,69 |
| Autres | 19,30 |  | Autres | 12,51 |
| Liquidités et équivalents | 2,88 |  | Liquidités et équivalents | 2,88 |
| Devise Euro | % du total 100,00 |  |  |  |
|  |  |  |  |  |
| Quels sont les risques principaux? |  |  |  |  |

l
Le cours des actions du Fonds, ainsi que les revenus générés, peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse, et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas l'intégralité des montants investis. La performance peut aussi être affectée par les fluctuations de change. Les fluctuations de change peuvent affecter la valeur des investissements à l’étranger. Le Fonds investit principalement en titres de créance à haut rendement, libellés en euros et émis par des entreprises situées dans le monde entier, y compris dans les marchés émergents. Ces investissements ont par le passé subi des fluctuations de cours, généralement dues aux modifications de la solvabilité des émetteurs de ces titres, aux taux d'intérêt ou à des mouvements du marché obligataire. De ce fait, la performance du Fonds peut fluctuer modérément dans le temps et peut également entraîner une perte en capital. D'autres risques significatifs comprennent : le risque de contrepartie, les risques liés aux marchés émergents et le risque de liquidité. Le Fonds est notamment exposé au risque de crédit : risque de perte résultant d'un défaut susceptible d'intervenir si un émetteur n'effectue pas des paiements de principal ou d'intérêts à leur date d'exigibilité. Ce risque est plus élevé si le Fonds détient des titres de créance spéculatifs à notation faible, de qualité inférieure à « investment grade ». Les taux de défaut peuvent varier au cours de la période jusqu'à l'échéance du Fonds en novembre 2024. Le défaut d'un émetteur d’obligations pourrait avoir une incidence importante sur le capital investi. Pour des informations complètes sur tous les risques applicables à ce Fonds, veuillez vous reporter à la section « Prise en compte des risques » du prospectus actuel du fonds Franklin Templeton Opportunities Funds.
Informations Importantes
Publié par Franklin Templeton International Services, S.à r.l. Franklin Templeton Opportunities Funds (le « Fonds ») est une SICAV de droit luxembourgeois. Sauf indication contraire, les données et informations ici fournies par Franklin Templeton sont valables à la date du présent document. Le présent document est un document à caractère purement informatif et ne saurait être considéré comme du conseil juridique ou fiscal ou comme une offre d'achat d'actions ou une sollicitation pour l'acquisition d'actions du Compartiment. Toute souscription des parts du Compartiment ne peut être effectuée que sur la base du prospectus et, si disponible, des documents d’informations clés, accompagnés du dernier rapport annnuel et semi-annuel audités accessibles sur notre site internet www.franklintempleton.fr, ou obtenus sans frais auprès de Franklin Templeton International Services, S.à r.l. - Supervisé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier - 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg. La valeur des actions du Fonds et les revenus qu'il génère peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse, et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas la totalité du montant investi. Aucune action du Fonds ne peut être, directement ou indirectement, proposée ou vendue à des résidents des États-Unis d’Amérique. Les actions du Fonds ne sont pas disponibles dans toutes les juridictions, et les investisseurs potentiels doivent se faire confirmer leur disponibilité auprès de leur représentant local de Franklin Templeton avant tout projet de placement. Tout investissement dans ce Fonds comporte des risques qui sont décrits dans le prospectus en vigueur et, s'il est disponible, dans le document d’informations clés. Les marchés émergents peuvent être plus risqués que les marchés développés. L'investissement par un fonds dans certains types de titres, de classes d'actifs, de secteurs, de marchés, de devises ou de pays ainsi que son utilisation des produits dérivés peuvent engendrer des risques spécifiques. Ces risques sont décrits plus en détail dans le prospectus du Fonds et, le cas échéant, dans les documents d’informations clés correspondants ; assurez-vous de les parcourir attentivement avant d'investir. Les informations sont historiques et peuvent ne pas refléter les caractéristiques actuelles ou futures du portefeuille. L'ensemble des positions du portefeuille est susceptible de varier. Les références à des industries, secteurs d'activité ou entreprises spécifiques sont faites à titre dinformation générale et ne désignent pas nécessairement des titres de portefeuille détenus par l'un des compartiments de la SICAV à tout moment. Les documents du fonds sont disponibles sur www.ftidocuments.com en anglais, en allemand, en espagnol, en français, en grec, en italien, en néerlandais, et en polonais, ou peuvent être demandés par l'intermédiaire du service de facilités européen de FT via le lien https://www.eifs.lu/franklintempleton. Une synthèse des droits des investisseurs est également disponible sur le www.franklintempleton.fr/Droits-des-investisseurs. Cette synthèse est disponible en anglais. Le(s) compartiment(s) de FTOF est/sont notifié(s) en vue de sa/leur commercialisation dans plusieurs États membres de l’UE au titre de la Directive relative aux OPCVM. FTOF peut mettre fin à cette notification pour n’importe quelle catégorie d’actions et/ou n’importe quel compartiment à tout moment selon la procédure visée à l’article 93 bis de la Directive relative aux OPCVM.
Pour éviter toute ambiguïté, si vous décidez d’investir, vous achèterez des parts/actions du Fonds et vous n’investirez pas directement dans les actifs sous-jacents du Fonds.
Équipe de gestion: CFA® et Chartered Financial Analyst® sont des marques détenues par CFA Institute.
Données statistiques du fonds: La notation de la qualité de crédit moyenne (average credit quality ou ACQ) peut changer au fil du temps. Le portefeuille lui-même n’a pas été évalué par une agence de notation indépendante. La lettre correspondant à la notation, qui peut être basée sur les notations attribuées aux obligations par plusieurs agences (ou les notations internes pour les obligations non notées et les liquidités et équivalents), est utilisée pour indiquer la notation de crédit moyenne des investissements sous-jacents du portefeuille et est généralement comprise entre AAA (la meilleure) et D (la plus basse). Pour les obligations non notées et les liquidités et équivalents, les notations peuvent être attribuées sur la base des notations de l’émetteur, des notations des positions sous-jacentes d’un véhicule d’investissement de pooling ou de tout autre facteur pertinent. L’ACQ est déterminée en attribuant un nombre entier séquentiel à toutes les notations de crédit de AAA à D, en prenant une simple moyenne pondérée des investissements à sa valeur de marché et en arrondissant à la notation la plus proche. Le risque de défaut augmente au fur et à mesure que la notation d’une obligation diminue. En conséquence, l’ACQ fournie n’est pas une mesure statistique du risque de défaut du portefeuille, car une simple moyenne pondérée ne mesure pas l’augmentation du niveau de risque due aux obligations dont la notation est plus faible. L’ACQ peut être moins élevée si les liquidités et équivalents sont exclus du calcul. L’ACQ est fournie à titre informatif seulement. Les positions sur des produits dérivés ne sont pas prises en considération par l’ACQ.
Les chiffres des rendements cités ne sauraient être utilisés comme une indication de ce qu'ont été ou seront les rendements. Les chiffres des rendements sont basés sur les titres correspondant détenus en portefeuille mais ne sauraient représenter les gains du portefeuille.
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