The Investment Adviser utilizes a quantitative and qualitative ESG research process that seeks to differentiate companies based on the contribution of their products and services in addressing climate transition and/or alignment.
In addition to the above sectoral exclusions, the Investment Adviser monitors business practices on an ongoing basis, through data on ESG controversies and standards screening sourced from third party providers. The Investment Adviser will consider controversy cases that it views as being very severe based on ratings by relevant ESG data providers, and failures to comply with the UN Global Compact or the ILO Fundamental Principles, although such incidents will not automatically result in exclusion from the portfolio.
Further to the above, the Investment Adviser may, at its discretion, elect to apply additional ESG-related investment restrictions over time that it believes are consistent with its investment objectives. Such additional restrictions will be disclosed as they are implemented on www.morganstanleyinvestmentfunds.com and on www.morganstanley.com/im. The positive screening process, methodology and the Calvert Principles for Responsible Investment  is  available  on  the  following websites: www.morganstanleyinvestmentfunds.com and on www.morganstanley.com/im.
The Fund is actively managed, not designed to track a benchmark, and therefore not constrained by the composition of a benchmark. The Fund’s performance is measured against a benchmark as detailed in the Fund’s key investor information document. In the context of the Fund’s ESG integration, the Investment Adviser uses the MSCI World Index for the purposes of comparing the Fund’s carbon footprint.
The Fund references third party ESG data and its own proprietary research data during the security research process. The Investment Adviser may also utilize third party data in its portfolio construction
process. However, in some cases data on specific issuers or the exclusions noted above may not be readily available and/or may be estimated by the Investment Adviser using reasonable estimates.
Taxonomy Regulation disclosure
The Fund does not take account of the Taxonomy Regulation and as such the Fund’s sustainable investments do not take into account the criteria for environmentally sustainable economic activities under the Taxonomy Regulation.
Further information about sustainable investments is available in Appendix L.
Profile of the typical investor
In light of the Calvert Sustainable Climate Aligned Fund’s investment objective it may be appropriate for investors who:
- seek to invest in equity securities;
- seek capital appreciation over the long term;
- seek income whether in the form of capital appreciation or distributions, as outlined in “Dividend Policy”;
- accept the risks associated with this type of investment, as set out in Section 1.5 “Risk Factors”.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Le Conseiller en Investissement utilise un processus de recherche ESG quantitatif et qualitatif qui vise à différencier les entreprises sur la base de la contribution de leurs produits et services à la transition climatique et/ou à l’alignement sur les objectifs climatiques.
Outre les exclusions sectorielles susmentionnées, le Conseiller en Investissement surveille en permanence les pratiques commerciales, par le biais de données sur l’analyse des controverses et normes ESG provenant de fournisseurs tiers. Le Conseiller en Investissement tiendra compte des cas de controverses qu’il considère comme très graves sur la base des notations des fournisseurs de données ESG pertinents, et des manquements au Pacte mondial des Nations unies ou aux Principes Fondamentaux de l’OIT, bien que de tels incidents n’entraînent pas automatiquement l’exclusion du portefeuille.
Outre ce qui précède, le Conseiller en Investissement peut, à sa discrétion, choisir d’appliquer des restrictions d’investissement supplémentaires liées aux critères ESG au fil du temps, qu’il estime cohérentes avec ses objectifs d’investissement. Ces restrictions
supplémentaires seront communiquées au fur et à mesure de leur mise en œuvre sur www.morganstanleyinvestmentfunds.com et sur www.morganstanley.com/im. Le processus et la méthodologie de sélection ainsi que les Principes Calvert de l’Investissement Responsable sont disponibles sur les sites Internet suivants : www.morganstanleyinvestmentfunds.com et www.morganstanley.com/im.
Le Compartiment est géré activement et n’est pas conçu pour suivre un indice de référence. Par conséquent, la gestion du Compartiment n’est pas limitée par la composition d’un indice de référence. La performance du Compartiment est mesurée par rapport à un indice de référence, selon la procédure détaillée dans le document d’information clé pour l’investisseur du Compartiment. Dans le cadre de l’intégration des critères ESG dans le Compartiment, le Conseiller en Investissement recourt à l’indice MSCI World à des fins de comparaison de l’empreinte carbone du Compartiment.
Le Compartiment utilise des données ESG de tiers ainsi que les données issues de ses propres recherches exclusives au cours du processus de recherche des valeurs mobilières. Le Conseiller en Investissement peut également recourir à des données de tiers dans son processus de construction de portefeuille. Toutefois, dans certains cas, les données sur des émetteurs spécifiques ou les exclusions mentionnées ci-avant peuvent ne pas être facilement disponibles et/ou peuvent être estimées par le Conseiller en Investissement en utilisant des estimations raisonnables.
Obligations d’information du Règlement Taxonomie
Le Compartiment ne tient pas compte du Règlement Taxonomie, de sorte que les investissements durables du Compartiment ne tiennent pas compte des critères relatifs aux activités économiques durables sur le plan environnemental selon le Règlement Taxonomie.
Des informations supplémentaires relatives aux investissements durables sont disponibles à l’Annexe L.
Profil de l’investisseur type
Au vu de son objectif d’investissement, le Calvert Sustainable Climate Aligned Fund peut convenir aux investisseurs qui :
- souhaitent investir en titres de capital ;
- recherchent une croissance du capital à long terme ;
- recherchent des revenus, que ce soit sous forme de plus-value du capital ou de distributions, tels que décrits à la section« Politique de distribution » ;
- acceptent les risques associés à ce type d’investissement, tels que décrits à la section 1.5 « Facteurs de risque ».