# Convertible
| Fund information Convertibles |
| --- |
| 186'211'700 Fund total net assets in USD |
| Share class TNA, EUR 7'236'400 | Share class NAV, EUR 138.46 | Management fee p.a. 1 1.20% |
| MTD (net) return -0.45% Bench. -0.72% | QTD (net) return 3.68% Bench. 3.28% | YTD (net) return -15.21% Bench. -15.76% |

| Fund details |
| --- |
| Investment Manager | Vedran Stankovic |
| Fund launch date | 19.10.2009 |
| Share class launch date | 27.10.2009 |
| Share class | BH |
| Share class currency | EUR |
| Distribution policy | accumulating |
| Fund domicile | Luxembourg |
| ISIN | LU0457025293 |
| Benchmark | Refinitiv CV Gl. Focus (TR) (EUR-Hgd) |


## Investment Policy
The objective of the fund is to outperform the Refinitiv Global Focus Convertible Bond Index over a full market cycle by investing in a high-conviction portfolio of fundamentally undervalued convertible securities worldwide. Over the cycle, the fund aims to deliver an alpha of 1.5%–2.5% annually while preserving a balanced risk profile comparable to that of the benchmark or an average balanced multi-asset-class portfolio. The fund is built on an entirely bottom-up driven investment process and a disciplined focus on intrinsic value, which are crucial to delivering sustainable long-term returns. Currency risks are fully hedged into the respective share class currency.
| Key risk figures |  |  |  | Key risk figures |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Portfolio | Benchmark |  |  | Portfolio | Benchmark |
| Delta | 44.7% | 47.7% |  | Linear weighted average credit rating | BB+ | BB+ |
| Bond Floor | 88.17% | 85.58% |  | Modified duration | 3.02 | 2.99 |
| Number of securities | 127 | 217 |  | Current yield | 0.67% | 0.72% |
|  |  |  |  |  |  |  |


### Past performance does not predict future returns. Neither simulated nor historical performance is a reliable indicator for current or future performance.

## Performance overview - monthly & cumulated

### since 01.01.2022

### 10%

### 5%

### 0%

### -5%

### -10%

### -15%

### -20%

### Jan  Feb  Mar  Apr  May  Jun  Jul  Aug  Sep  Oct  Nov  Dec

## Performance overview - cumulated

### since 01.08.2012

### 100%

### 80%

### 60%

### 40%

### 20%

### 0%

### 2013	2015	2017	2019	2021
Portfolio net - monthly return	Portfolio net - cumulated return Benchmark - monthly return		Benchmark - cumulated return
Portfolio net - cumulated return Benchmark - cumulated return
1 

### If the currency of a financial product and/or its costs is different from your reference currency, the return and cost may increase or decrease as a result of currency fluctuations.

## Performance overview - yearly
| 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio net	11.06 | 2.85 | 1.69 | -1.27 | 2.78 | -6.28 | 9.38 | 19.88 | -2.61 | -15.21 |
| Portfolio net incl. max sales	5.77 | 2.85 | 1.69 | -1.27 | 2.78 | -6.28 | 9.38 | 19.88 | -2.61 | -15.21 |
| Benchmark	12.82 | 4.74 | 3.60 | 0.58 | 4.39 | -5.45 | 10.11 | 21.49 | -1.81 | -15.76 |
| Relative net	-1.76 | -1.89 | -1.92 | -1.85 | -1.61 | -0.83 | -0.73 | -1.61 | -0.80 | 0.55 |


### since 01.01.2013, in %

### charge

### Figures shown include the deduction of the maximum sales charge of 5% in the first year of investment.

## Performance overview

### since 01.11.2009, in %

### Rolling Returns	Annualized Returns

## Risk overview - ex post

### since 01.11.2009, in %

### Annualized risk, in %
|  | 1 months | 3 months | 1 year | 3 years | 5 years | ITD |  |  | 1 year | 3 years | 5 years | ITD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio net | -0.45 | -1.84 | -18.12 | 0.98 | 0.40 | 2.67 |  | Portfolio volatility | 9.68 | 11.05 | 9.34 | 7.65 |
| Benchmark | -0.72 | -2.04 | -18.77 | 1.62 | 0.99 | 3.87 |  | Benchmark volatility | 9.08 | 11.26 | 9.42 | 7.68 |
| Relative net | 0.27 | 0.20 | 0.65 | -0.64 | -0.59 | -1.20 |  | Tracking error | 1.27 | 1.03 | 0.86 | 0.78 |


## Potential Risks
The Fund’s risk and reward profile does not reflect the risk inherent in future circumstances that differ from what the Fund has experienced in the recent past. This includes the following events which are rare but can have a large impact.
- Credit risk: Issuers of assets held by the Fund may not pay income or repay capital when due. The Fund’s investments have considerable credit risk.
- Liquidity risk: Assets cannot necessarily be sold at limited cost in an adequately short timeframe. The Fund’s investments may be prone to limited liquidity. The Fund will endeavor to mitigate this risk by various measures.
- Counterparty risk: Bankruptcy or insolvency of the Fund’s derivative counterparties may lead to payment or delivery default.
- Event risk: In the case a trigger event occurs contingent capital is converted into equity or written down and thus may loose substantially in value.
- Operational risk: Deficient processes, technical failures or catastrophic events may cause losses.
- Political and Legal risks: Investments are exposed to changes of rules and standards applied by a specific country. This includes restrictions on currency convertibility, the imposing of taxes or controls on transactions, the limitations of property rights or other legal risks. Investments in less developed financial markets may expose the Fund to increased operational, legal and political risk.
- Sustainability risks: Sustainability risks are environmental, social or governance events or conditions that can have a material negative effect on the return, depending on the relevant sector, industry and company exposure.

The product’s investment objectives, risks, charges and expenses, as well as more complete information about the product, are provided in the prospectus (or relevant offering document), which should be read carefully before investing.

## Risk profile2

### SRRI metric

### The full offering documentations including complete information on risks may be obtained free of charge from a Credit Suisse representative or where available via FundSearch (credit-suisse.com/fundsearch).

### The investment promoted in this marketing material concerns the acquisition of units or shares in a fund and not of any underlying assets. The underlying assets are owned by the fund only.

## Asset breakdown - by Region

### In % of total economic exposure
Benchmark 

### Portfolio Benchmark	
Portfolio 
| Americas | 43.53 | 46.96 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Western Europe | 30.88 | 29.58 |  |
| Asia and Pacific ex Japan | 12.61 | 14.02 |  |
| Japan | 6.75 | 7.23 |  |
| Cash & FX | 3.61 | 0.00 |  |  |
|  |
| EEMEA | 2.62 | 2.21 |  |
|  |


## Asset breakdown - by Credit rating

### In % of total economic exposure
Benchmark ⬛

### Portfolio Benchmark	
Portfolio 

## Asset breakdown - by GICS sector underlying

### In % of total economic exposure
Benchmark 

### Portfolio Benchmark	
Portfolio 
2 
The fund’s risk and reward profile shows the variations in value an investment in this fund would have undergone over the past five years, whereby simulated performance data is used in the case of missing history. The fund’s risk rating may change in the future. Please note, higher possible gains generally also mean higher possible losses. The lowest risk category does not mean that the fund is risk free.

## Asset breakdown - by instrument currency (after currency hedging)

### In % of total economic exposure
Benchmark 

### Portfolio Benchmark	
Portfolio 

## Asset breakdown - by WAL bucket

### In % of total economic exposure
Benchmark 
| < 1yr | 15.13 | 9.62 |
| --- | --- | --- |
| 1-3 yrs | 33.91 | 42.09 |
| 3-5 yrs | 42.42 | 39.87 |
| 5-7 yrs | 7.67 | 6.34 |
| 7-10 yrs | 0.88 | 2.07 |


### Portfolio Benchmark	
Portfolio 
| USD | 100.39 | 100.13 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| CHF | 0.05 | 0.00 |  |
| GBP | 0.04 | -0.01 |  |
| Others | -0.49 | -0.11 |  |

| Top 10 positions |  |
| --- | --- |
| In % of total economic exposure Instrument Name | ISIN | Maturity date | Weight |
| CELLNEX TELECOM SA | XS2021212332 | 05.07.2028 | 2.40% |
| ELM BV | XS1592282740 | 13.06.2024 | 1.99% |
| FORD MOTOR COMPANY | US345370CZ16 | 15.03.2026 | 1.81% |
| SPLUNK INC | US848637AD65 | 15.09.2025 | 1.79% |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT SA | FR0013444148 | 01.01.2025 | 1.73% |
| MONDELEZ INTERNATIONAL HOLDINGS NE | XS2388456456 | 20.09.2024 | 1.59% |
| BP CAPITAL MARKETS PLC | XS1410519976 | 28.04.2023 | 1.56% |
| OKTA INC | US679295AF24 | 15.06.2026 | 1.40% |
| BHARTI AIRTEL LTD | USY0889VAB63 | 17.02.2025 | 1.40% |
| SAFRAN SA | FR0013513041 | 15.05.2027 | 1.35% |


## ESG Portfolio Summary
This fund promotes environmental, social and governance (ESG) characteristics (within the meaning of Art. 8 of Regulation (EU) 2019/2088). It applies the CSAM Sustainable Investing Policy (www.credit-suisse.com/esg) to combine the most material ESG factors with traditional financial analysis to calculate an ESG integrated credit rating, which serves as the basis for a bottom-up security selection process.

## ESG Characteristics

### ESG Benchmark	ESG Integration	Engagement	Exclusion Criteria	Proxy Voting

### Applied criteria					

## ESG overview

### According to MSCI ESG methodology

### Portfolio	Benchmark

### Overall ESG quality rating	A	A

### Overall ESG quality score	6.97	6.66

### Coverage for MSCI Rating/Scoring	94.00%	97.07%

## Fund Statistics - ex post

### 3 years	5 years Portfolio Portfolio

### Information ratio	-0.64	-0.69

### Maximum drawdown, in %	-22.54	-22.54

## Key identifiers

### Bloomberg ticker	CGBCVRE LX

### ISIN	LU0457025293

### Valor no.	10639347

### Benchmark	Refinitiv CV Gl. Focus (TR) (EUR-Hgd) Benchmark Bloomberg ticker		UCBIFX14

## Key facts

### Fund management company	Credit Suisse Fund Management S.A. UCITS		Yes

### SFDR Classification	Article 8

### Accounting year end	31. May

### Securities lending	Yes

### Ongoing charges
3	

### 1.59%

### Subscription notice period	daily

### Subscription Settlement Period	T + 2

### Redemption notice period	daily

### Redemption Settlement Period	T + 2

### Cut-off time	13:00 CET

### Swinging single pricing (SSP*)	partial swing NAV
3 

### If the currency of a financial product and/or its costs is different from your reference currency, the return and cost may increase or decrease as a result of currency fluctuations.

## Glossary

### Accumulating	Indicates a regular reinvestment of the dividends received in the portfolio itself ITD	Inception-to-date

### The calculation of the ongoing charge is based on the Committee of European Securities Regulators/10-674 Directive. For a maximum of 12 months from December

### Ongoing Charges

### ESG Score
31, 2020, the ongoing charges figure is based on estimated expenses. From December 2021, the ongoing charges figure is based on last year’s expenses for the year ending December 2021. It excludes performance fees and portfolio transaction costs, except in the case of an entry/exit charge paid by the Fund when buying or selling shares/units in another collective investment undertaking
ESG Score which is provided by MSCI ESG, is measured on a scale from 0 (very poor) to 10 (very good). The Overall ESG Quality Score does not correspond directly to the presented underlying Environment, Social and Governance Pillar scores. The Pillar scores are derived on an absolute basis, while the Overall ESG Quality Score is adjusted to reflect the industry-specific level of ESG risk exposure. Since Pillar scores are absolute, and Overall scores are relative, the first cannot be averaged to derive the latter

### ESG aware	This product undertakes investments that explicitly assess and integrate the sustainability characteristics of companies in the investment process.

## Warning statements

### Swinging Single Pricing	For more details, please refer to the relevant chapter “Net Asset Value” of the fund’s prospectus
Applied ESG Characteristics For further information on the methodology applied to assess the ESG characteristics of the investments, please refer to www.msci.com/our-solutions/esg-investing/ The calculation of the risk indicator is based on the Committee of European Securities Regulators/10-673 Directive. The risk indicator is based on historic and partly

### SRRI

### simulated data; it cannot be used to predict future developments. The classification of the Fund may change in future and does not represent a guarantee. A

### classification into category 1 is no risk-free investment either.

### Want to learn more?

### Visit: https://credit-suisse.com/fundsearch

### This material constitutes marketing material of Credit Suisse Group AG and/or its affiliates (hereafter "CS").
This material does not constitute or form part of an offer or invitation to issue or sell, or of a solicitation of an offer to subscribe or buy, any securities or other financial instruments, or enter into any other financial transaction, nor does it constitute an inducement or incitement to participate in any product, offering or investment.

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The full offering documentation including, the prospectus or offering memorandum, the Key Investor Information Document (KIID), the Key Information Document (KID), the fund rules, as well as the annual and bi-annual reports ("Full offering documentation"), as the case may be, may be obtained free of charge in one of the languages listed below from the legal entity/entities indicated below and where available via FundSearch (credit-suisse.com/fundsearch).

### Information on your local distributors, representatives, information agent, paying agent, if any, and your local contacts in respect of the investment product(s) can be found below.
The only legally binding terms of any investment product described in this material, including risk considerations, objectives, charges and expenses are set forth in the prospectus, offering memorandum, subscription documents, fund contract and/or any other fund governing documents.
For a full description of the features of the products mentioned in this material as well as a full description of the opportunities, risks, and costs associated with the respective products, please refer to the relevant underlying securities prospectuses, sales prospectuses, or other additional product documents, which we will be pleased to provide to you at any time upon request.

### The investment promoted in this marketing material concerns the acquisition of units or shares in a fund and not of any underlying assets. The underlying assets are owned by the fund only.

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U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”). The securities referred to herein have not been, and will not be, registered under the Securities Act, or the securities laws of any states of the United States and, subject to certain exceptions, the securities may not be offered, pledged, sold or otherwise transferred within the United States or to, or for the benefit or account of, U.S. persons.

### In addition, there may be conflicts of interest with regard to the investment.
In connection with the provision of services, Credit Suisse AG and/or its affiliates may pay third parties or receive from third parties, as part of their fee or otherwise, a one-time or recurring fee (e.g., issuing commissions, placement commissions or trailer fees).
Prospective investors should independently and carefully assess (with their tax, legal and financial advisers) the specific risks described in available materials, and applicable legal, regulatory, credit, tax and accounting consequences prior to making any investment decision.
The alternative investment fund manager or the (UCITS) management company, as applicable, may decide to terminate local arrangements for the marketing of the shares/units of a fund, including terminating registrations or notifications with the local supervisory authority.
A summary of investor rights for investing into European Economic Area domiciled investment funds managed or sponsored by Credit Suisse Asset Management can be obtained in English via www.credit-suisse.com/am/regulatory-information, local laws relating to investor rights may apply.

### Germany

### Information Agent, Distributor: Credit Suisse (Deutschland) AG*, Taunustor 1, D-60310 Frankfurt am Main

### Paying Agent: Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A. 5 rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
* Legal entity, from which the full offering documentation, the key investor information document (KIID), the fund rules, as well as the annual and bi-annual reports, if any, may be obtained free of charge.

### Language versions available: English

### Copyright © 2022 CREDIT SUISSE GROUP AG and/or its affiliates. All rights reserved.

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Convertible
| Information sur le fonds Convertibles |
| --- |
| 186'211'700 Total des actifs nets du fonds en USD |
| TNA classe de parts, EUR 7'236'400 | NAV classe de parts, EUR 138.46 | Commissions de gestion p.a. 1 1.20% |
| Rendement (net) MTD -0.45% Indice -0.72% | Rendement (net) QTD 3.68% Indice 3.28% | Rendement (net) YTD -15.21% Indice -15.76% |

| Fiche du fonds |
| --- |
| Gestionnaire d'investissements | Vedran Stankovic |
| Date de lancement | 19.10.2009 |
| Date de lancement de la part | 27.10.2009 |
| Catégorie de parts | BH |
| Devise au lancement | EUR |
| Traitement des révenus | Accumuler |
| Domicile du fonds | Luxembourg |
| ISIN | LU0457025293 |
| Indice de référence | Refinitiv CV Gl. Focus (TR) (EUR-Hgd) |


## Politique d’investissement
| Chiffres clés des risques |  |
| --- | --- |
|  | Portefeuille | Benchmark |
| Delta | 44.7% | 47.7% |
| Bond Floor | 88.17% | 85.58% |
| Nombre de titres | 127 | 217 |

L'objectif du fonds est de surperformer l'indice Refinitiv Global Focus Convertible Bond sur un cycle complet de marché en investissant dans un portefeuille à forte conviction de titres convertibles fondamentalement sous-évalués du monde entier. Sur l'ensemble du cycle, le fonds vise à générer un alpha de 1,5 à 2% par année tout en conservant un profil de risque équilibré, comparable à celui de l'indice de référence ou d'un portefeuille multi-actifs équilibré moyen. Le fonds repose sur un processus d'investissement entièrement ascendant et met systématiquement l'accent sur la valeur intrinsèque, deux aspects cruciaux pour enregistrer des rendements durables à long terme. Les risques de change sont entièrement couverts dans la devise de la classe d'actions concernée.

## Chiffres clés des risques
|  | Portefeuille | Indice de référence |
| --- | --- | --- |
| Notation de crédit moyenne pondérée linéaire | BB+ | BB+ |
| Duration modifiée | 3.02 | 2.99 |
| Current yield | 0.67% | 0.72% |
|  |  |  |

La performance passée ne prédit pas les résultats futurs. Ni la performance simulée ni la performance historique ne sont un indicateur fiable de résultats actuels ou futurs.

## Aperçu de la performance - mensuelle et cumulée
depuis 01.01.2022
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
janv.	mars	mai	juil.	sept.	nov.

## Aperçu de la performance - cumulée
depuis 01.08.2012
100%
80%
60%
40%
20%
0%
2013	2015	2017	2019	2021
Portefeuille net - rendement mensuel	Portefeuille net - rendement cumulé Indice de référence - rendement mensuel		Indice de référence - rendement cumulé
Portefeuille net - rendement cumulé Indice de référence - rendement cumulé
1 
Si la devise d’un produit financier et/ou ses coûts sont différents de votre devise de référence, son rendement et ses coûts peuvent augmenter ou décroitre en fonction de la fluctuation des devises.

## Aperçu de la performance - annuelle
depuis 01.01.2013, en %
|  | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille net | 11.06 | 2.85 | 1.69 | -1.27 | 2.78 | -6.28 | 9.38 | 19.88 | -2.61 | -15.21 |
| Indice de référence | 12.82 | 4.74 | 3.60 | 0.58 | 4.39 | -5.45 | 10.11 | 21.49 | -1.81 | -15.76 |
| Relatif net | -1.76 | -1.89 | -1.92 | -1.85 | -1.61 | -0.83 | -0.73 | -1.61 | -0.80 | 0.55 |


## Aperçu de la performance
depuis 01.11.2009, en %
Rendements glissants	Rendements annualisés

## Aperçu des risques - ex post
depuis 01.11.2009, en %
Risque annualisé, en %
|  | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 années | 5 années | ITD |  |  | 1 an | 3 années | 5 années | ITD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille net | -0.45 | -1.84 | -18.12 | 0.98 | 0.40 | 2.67 |  | Volatilité portefeuille | 9.68 | 11.05 | 9.34 | 7.65 |
| Indice de référence | -0.72 | -2.04 | -18.77 | 1.62 | 0.99 | 3.87 |  | Volatilité indice Erreur de suivi | 9.08 1.27 | 11.26 1.03 | 9.42 0.86 | 7.68 0.78 |
| Relatif net | 0.27 | 0.20 | 0.65 | -0.64 | -0.59 | -1.20 |  |  |  |  |  |  |


## Risques potentiels
Le profil de risque et de rendement ne reflète pas les risques auxquels le fonds pourrait être exposé à l’avenir en cas de développements sans rapport avec ce que le fonds a pu connaître dans un passé récent. Cela comprend notamment les risques suivants, rares mais susceptibles d’avoir un impact important.
- Risque de crédit: les émetteurs des actifs détenus par le Fonds peuvent ne pas verser de revenus ou ne pas rembourser le capital à l’échéance. Les investissements du Fonds comportent un risque de crédit important.
- Risque de liquidité: les actifs ne peuvent pas nécessairement être vendus à un coût limité dans un laps de temps suffisamment court. Les investissements du Fonds peuvent présenter une liquidité limitée. Le Fonds s’efforcera d’atténuer ce risque au moyen de différentes mesures.
- Risque de contrepartie: la faillite ou l’insolvabilité des contreparties du Fonds peut entraîner un défaut de paiement ou de livraison.
- Risque circonstanciel: si un événement déclencheur se produit, le capital conditionnel est converti en fonds propres ou est réduit et peut, par conséquent, perdre une part substantielle de sa valeur.
- Risque opérationnel: des processus inadéquats, des erreurs techniques et des événements catastrophiques peuvent être à l’origine de pertes.
- Risques politiques et juridiques: les placements sont exposés aux changements de normes et de lois du pays où ils sont effectués. Cela comprend les restrictions sur la convertibilité des monnaies, le prélèvement d’impôts et la réalisation de contrôles sur les transactions, les limites des droits de propriété, ainsi que d’autres risques juridiques. Les placements sur des marchés financiers moins développés peuvent exposer le fonds à un risque opérationnel, juridique et politique plus important.
- Risques en matière de durabilité: Les risques en matière de durabilité sont des conditions ou des événements environnementaux, sociaux ou de gouvernance qui peuvent avoir un impact négatif important sur le rendement, compte tenu du secteur, de la branche et de l’exposition de la société.

Les objectifs de placement, les risques, les frais et dépenses du produit, ainsi que des informations plus exhaustives sur celui-ci, sont fournis dans le prospectus (ou dans le document de l’offre), qui doit être lu avec attention avant tout investissement.

## Profil de risque2
Indicateur SRRI
La documentation de placement complète présentant toutes les informations sur les risques peut être obtenue gratuitement auprès d’un représentant de Credit Suisse ou, si disponible, via FundSearch (credit-suisse.com/fundsearch).
L’investissement présenté dans ce document commercial concerne l’acquisition d’unités ou de parts d’un fonds et ne concerne pas l’acquisition d’actifs sous-jacents. Les actifs sous-jacents sont la seule propriété du fonds.

## Répartition des actifs - par Région
| Indice de | Portefeuille  | Portefeuille Indice de | Portefeuille  |
| --- | --- | --- | --- |
| référence | Indice de référence  | référence | Indice de référence  |

en % de l’exposition économique totale
Portefeuille

## Répartition des actifs - par GICS sector underlying
en % de l’exposition économique totale
| Americas | 43.53 | 46.96 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Europe de l'ouest | 30.88 | 29.58 |  |
| Asia and Pacific ex Japan | 12.61 | 14.02 |  |
| Japon | 6.75 | 7.23 |  |
| Liquidités et devises | 3.61 | 0.00 |  |  |
|  |
| EEMEA | 2.62 | 2.21 |  |
|  |


## Répartition des actifs - par Crédit moyenne
En % de l’exposition économique totale
Portefeuille  Indice de
référence
Portefeuille 
Indice de référence ⬛
2 
Le profil risque/rendement du fonds montre les variations de valeur qu’un investissement dans ce fonds auraient subies au cours des cinq dernières années, au moyend’une simulation des données de la performance dans le cas d’une absence d’historique. L’évaluation des risques du fonds peut être amenée à changer à l’avenir. Veuillez noter que des bénéfices plus élevés impliquent aussi généralement des pertes plus élevées. Le niveau de risque le plus faible ne signifie pas que le fonds soit sans risque.

## Répartition des actifs - par devises (après couverture sur devises)
en % de l’exposition économique totale

## Répartition des actifs - par Tranche WAL
en % de l’exposition économique totale
Portefeuille Indice de
référence
Portefeuille 
Indice de référence 
Portefeuille  Indice de
référence
Portefeuille 
Indice de référence 
| USD | 100.39 | 100.13 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| CHF | 0.05 | 0.00 |  |
| GBP | 0.04 | -0.01 |  |
| Autres | -0.49 | -0.11 |  |

| 10 plus larges positions |  |
| --- | --- |
| en % de l’exposition économique totale Nom de l’instrument | ISIN | Date d'échéance | Pondération |
| CELLNEX TELECOM SA | XS2021212332 | 05.07.2028 | 2.40% |
| ELM BV | XS1592282740 | 13.06.2024 | 1.99% |
| FORD MOTOR COMPANY | US345370CZ16 | 15.03.2026 | 1.81% |
| SPLUNK INC | US848637AD65 | 15.09.2025 | 1.79% |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT SA | FR0013444148 | 01.01.2025 | 1.73% |
| MONDELEZ INTERNATIONAL HOLDINGS NE | XS2388456456 | 20.09.2024 | 1.59% |
| BP CAPITAL MARKETS PLC | XS1410519976 | 28.04.2023 | 1.56% |
| OKTA INC | US679295AF24 | 15.06.2026 | 1.40% |
| BHARTI AIRTEL LTD | USY0889VAB63 | 17.02.2025 | 1.40% |
| SAFRAN SA | FR0013513041 | 15.05.2027 | 1.35% |


## Aperçu du portefeuille ESG
Ce fonds promeut des caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) (au sens de l’art. 8 du Règlement (UE) 2019/2088). Il respecte la CSAM Sustainable Investing Policy (credit-suisse.com/microsites/asset-management/esg/fr.html) pour allier les facteurs ESG les plus significatifs à une analyse financière traditionnelle afin de calculer une notation de crédit ESG intégrée qui sert de base au processus de sélection ascendant des titres.

## Caractéristiques ESG
Indice de référence Intégration de critères
Engagement Critères d’exclusion Vote par procuration
ESG	ESG
| Critères appliqués | □ |  | 	 | 	 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Vue d’ensemble des critères ESG |  |  |  |  |
| Selon la méthodologie MSCI ESG |  |  |  |  |
|  |  |  | Portefeuille | Indice de référence |
| Rating qualité ESG global |  |  | A | A |
| Score qualité ESG global |  |  | 6.97 | 6.66 |
| Couverture pour rating/score MSCI |  |  | 94.00% | 97.07% |
|  |  |  |  |  |
| Statistiques du fonds - ex post |  |  |  |  |
|  | 3 années 5 années |  |  |  |
|  | Portefeuill Portefeuill e	e |  |  |  |
| Ratio d’information | -0.64	-0.69 |  |  |  |
| Drawdown maximal, en % | -22.54	-22.54 |  |  |  |
|  |  |  |  |  |
| Identifiants clés |  |  | Données clés |  |
| Code Bloomberg | CGBCVRE LX |  | Direction du fonds | Credit Suisse Fund Management S.A. |
| ISIN | LU0457025293 |  | OPCVM | Oui |
| No de valeur | 10639347 |  | SFDR Classification | L 'article 8 |
| Indice de référence | Refinitiv CV Gl. Focus (TR) (EUR-Hgd) |  | Fin d’exercice | 31. mai |
| Indice de référence code Bloomberg | UCBIFX14 |  | Prêt de valeurs mobilières | Oui |
|  |  |  | Frais courants 3 | 1.59% |
|  |  |  | Préavis de souscription | journalier |
|  |  |  | Délai de souscription | T + 2 |
|  |  |  | Préavis pour le rachat | journalier |
|  |  |  | Période de décompte de remboursement | T + 2 |
|  |  |  | Heure limite de réception | 13:00 CET |
|  |  |  | Swinging single pricing (SSP*) | partial swing NAV |

3 
Si la devise d’un produit financier et/ou ses coûts sont différents de votre devise de référence, son rendement et ses coûts peuvent augmenter ou décroitre en fonction de la fluctuation des devises.

## Glossaire
Capitalisation	Indique un réinvestissement régulier des dividendes reçus dans le portefeuille Depuis le lancement	Du lancement à ce jour
Les frais courants sont calculés selon la méthode décrite dans la directive Committee of European Securities Regulators/10-674. Pour une période maximale de 12
Frais courants
ESG Score
mois à compter du décembre 31, 2020, le calcul des frais courants repose sur une estimation des coûts. À partir décembre 2021, le calcul des frais courants se fonde sur les coûts de l’exercice précédent, clos en décembre 2021. Il exclut les commissions de performance et les frais de transactions du portefeuille, excepté lorsque le fonds paie des frais d’entrée/de sortie pour l’achat ou la vente d’actions/de parts d’un autre organisme de placement collectif
Score ESG fourni par MSCI ESG, mesuré sur une échelle allant de 0 (très faible) à 10 (très bon). Le score global de qualité ESG ne correspond pas
exactement aux scores environnemental, social et de gouvernance sous-jacents qui sont présentés. Les scores piliers sont calculés sur une base absolue tandis que le score de qualité générale ESG est adapté afin de refléter le niveau d’exposition au risque ESG spécifique au secteur. Les scores pilliers étant absolus et les scores généraux relatifs, les premiers ne peuvent être moyennés pour déduire les seconds
Sensibilisation à l’ESG	Ce produit comprend des investissements qui intègrent et mesurent de façon explicite des critères de durabilité des entreprises dans leur processus d'investissement.

## Messages d'avertissement
Swinging Single Pricing	Pour plus de details, merci de vous référer au chapitre correspondant “Net Asset Value” du propesctus du fonds.
Caractéristiques ESG employées
SRRI
Pour plus d’informations sur la méthodologie employée pour estimer les caractéristiques ESG des investissements, merci de vous référer à www.msci.com/our- solutions/esg-investing/
Le calcul de l’indicateur de risque se fonde sur la directive Comité européen des régulateurs des marchés de valeurs mobilières/10-673. L’indicateur de risque est basé sur des données historiques et des données en partie simulées; il ne peut pas être utilisé pour prédire les développements futurs. La classification du fonds peut évoluer dans le temps et ne constitue aucune garantie. Une classification dans la catégorie 1 ne signifie pas que le placement est sans risque.
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De plus, il peut y avoir des conflits d’intérêts concernant l’investissement.
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Une énumération des droits des investisseurs concernant les investissements dans des fonds d’investissement domiciliés dans l’Espace économique européen, gérés ou sponsorisés par Credit Suisse Asset Management, peut être obtenu en français et en anglais via www.credit-suisse.com/am/regulatory-information. La législation locale relative aux droits des investisseurs peut s’appliquer.
France
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Régulateur / Superviseur entité légale: Autorité des marchés financiers («AMF»), 17 place de la Bourse - F-75082 Paris Cedex 02, Tel: (+33 1) 53 45 60 00, Fax: (+33 1) 53 45 61 00, Site internet: www.amf-france.org.
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