# Total expense ratio
## Pursuant to a guideline from the SFAMA dated 16 May 2008, the Funds are required to publish a total expense ratio (“TER”) for the year ended 30 April 2019.

## The TERs for each Fund for the years ended 30 April 2019 and 30 April 2018 are as follows:
| Name of Fund | 30/04/2019 TER in % | 30/04/2018 TER in % |
| --- | --- | --- |
| Barings China Select Fund - Class A USD Inc | 1.95 | 1.95 |
| Barings China Select Fund - Class A EUR Inc | 1.95 | 1.95 |
| Barings China Select Fund - Class A HKD Acc | 1.95 | 1.95 |
| Barings China Select Fund - Class I EUR Acc | 1.06 | 1.10 |
| Barings China Select Fund - Class I GBP Inc | 1.00 | 1.10 |
| Barings China Select Fund - Class I USD Acc | 1.00 | 1.10 |
| Barings Dynamic Absolute Return Fund - Class A USD Acc* | N/A | 1.20 |
| Barings Dynamic Absolute Return Fund - Class I EUR Hedged Acc* | N/A | 0.66 |
| Barings Dynamic Absolute Return Fund - Class I GBP Hedged Acc* | N/A | 0.66 |
| Barings Dynamic Absolute Return Fund - Class I USD Acc* | N/A | 0.65 |
| Barings Europe Select Fund - Class B GBP Inc** | 1.55 | N/A |
| Barings Europe Select Fund - Class B EUR Acc** | 1.55 | N/A |
| Barings Europe Select Fund - Class B EUR Inc** | 1.55 | N/A |
| Barings Europe Select Fund - Class J EUR Acc** | 0.80 | N/A |
| Barings Europe Select Fund - Class J EUR Inc** | 0.80 | N/A |
| Barings Europe Select Fund - Class J GBP Inc** | 0.80 | N/A |
| Barings European Opportunities Fund - Class A EUR Acc | 1.95 | 1.95 |
| Barings European Opportunities Fund - Class A USD Acc | 2.35 | 1.95 |
| Barings European Opportunities Fund - Class I EUR Acc | 1.00 | 1.00 |
| Barings European Opportunities Fund - Class I EUR Inc*** | N/A | 1.00 |
| Barings European Opportunities Fund - Class I GBP Inc | 1.00 | 1.00 |
| Barings European Opportunities Fund - Class I USD Acc | 0.34 | 1.00 |
| Barings European Opportunities Fund - Class X GBP Acc | 0.25 | 0.25 |
| Barings Frontier Markets Fund - Class A USD Acc | 2.45 | 2.45 |
| Barings Frontier Markets Fund - Class A GBP Inc | 2.45 | 2.45 |
| Barings Frontier Markets Fund - Class I EUR Acc*** | N/A | 1.60 |
| Barings Frontier Markets Fund - Class I GBP Inc | 1.60 | 1.60 |
| Barings Frontier Markets Fund - Class I USD Acc | 1.50 | 1.60 |
| Barings Frontier Markets Fund - Class X USD Acc | 0.35 | 0.35 |
| Barings German Growth Fund - Class B EUR Acc** | 1.56 | N/A |
| Barings German Growth Fund - Class B EUR Inc** | 1.56 | N/A |
| Barings German Growth Fund - Class B GBP Acc** | 1.56 | N/A |
| Barings German Growth Fund - Class B GBP Inc** | 1.56 | N/A |
| Barings German Growth Fund - Class B USD Acc** | 1.56 | N/A |
| Barings German Growth Fund - Class J EUR Acc** | 0.81 | N/A |
| Barings German Growth Fund - Class J GBP Acc** | 0.81 | N/A |
| Barings German Growth Fund - Class J GBP Inc** | 0.81 | N/A |
| Barings German Growth Fund - Class J USD Acc** | 0.81 | N/A |
| Barings Global Dividend Champions Fund - Class A USD Acc | 1.61 | 1.60 |
| Barings Global Dividend Champions Fund - Class I USD Inc | 0.85 | 0.85 |
| Barings Global Dividend Champions Fund - Class I GBP Acc | 0.85 | 0.85 |

| Total expense ratio (continued) |  |  |
| --- | --- | --- |
| Name of Fund | 30/04/2019 | 30/04/2018 |
|  | TER in % | TER in % |
| Barings Global Flexible Allocation Fund - Class X EUR Acc | 0.08 | 0.10 |
| Barings Global Flexible Allocation Fund - Class A EUR Acc | 1.68 | 1.70 |
| Barings Global Flexible Allocation Fund - Class A EUR Inc | 1.68 | 1.70 |
| Barings Global Flexible Allocation Fund - Class I EUR Acc | 0.73 | 0.75 |
| Barings Global Flexible Allocation Fund - Class I EUR Inc*** | N/A | 0.75 |
| Barings Global Flexible Allocation Fund - Class I CHF Hedged Inc*** | N/A | 0.75 |
| * Barings Dynamic Absolute Return Fund was closed on 14 December 2018. |  |  |
| ** Barings Europe Select Fund was launched on 8 February 2019. |  |  |

Barings German Growth Fund was launched on 8 February 2019.
*** Barings European Opportunities Fund Class I EUR Inc was closed on 17 June 2017. Barings Frontier Markets Fund Class I EUR Acc was closed on 4 September 2017. Barings Global Flexible Allocation Fund Class I EUR Inc was closed on 15 June 2017.
Barings Global Flexible Allocation Fund Class I CHF Hedged Inc was closed on 13 February 2019.
This information was established by the Manager based on the data contained in the profit and loss account for the above reference year (Fund management fees, Depositary fees, taxes and duties, all other commissions and expenses appearing as per the breakdown of the profit and loss account and not already included in any of the foregoing categories). The TER is calculated using the average daily Net Asset Value (“NAV”) for the year.

## Trailer fees and reimbursements

## Trailer fees (Bestandespflegekommissionen) may only be paid to the sales agents/partners indicated below:
- authorised sales agents (distributors) within the meaning of Article 19, Para 1, Collective Investments Scheme Act (“CISA”);
- sales agents (distributors) exempted from the authorisation requirement within the meaning of Article 19, Para 4, CISA and Article 8, Collective Investment Scheme Ordinance (“CISO”);
- sales partners who place Fund shares exclusively with institutional investors with professional treasury facilities; and/or
- sales partners who place Fund shares with their clients exclusively on the basis of a written commission- based asset management mandate.


## Reimbursements (Rückvergütungen) may only be paid to the institutional investors detailed below who, from a commercial perspective, are holding the Fund shares for third parties:
- life insurance companies (in respect of Fund shares held for the account of insured persons or to cover obligations towards insured persons);
- pension funds and other retirement provision institutions (in respect of Fund shares held for the account of beneficiaries);
- investment foundations (in respect of Fund shares held for the account of in-house funds);
- Swiss fund management companies (in respect of Fund shares held for the account of the funds managed);
- foreign fund management companies and providers (in respect of Fund shares held for the account of managed funds and investing shareholders); and/or
- investment companies (in respect of the investment of the company assets).


## Performance data

## Barings China Select Fund (including distribution payments where applicable)
|  | 01/05/2018 - 30/04/2019 % | 01/05/2017 - 30/04/2018 % | 01/05/2016 30/04/2017 % | 01/05/2015 - 30/04/2016 % | 01/05/2014 - 30/04/2015 % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Barings China Select Fund - Class A USD Inc (USD terms) | (5.03) | 17.12 | 20.66 | (25.33) | 38.53 |
| MSCI China Total, Gross Return Index (USD terms) | (3.75) | 35.51 | 23.38 | (30.42) | 48.46 |
| Barings China Select Fund - Class A EUR Inc (EUR terms) | 2.46 | 5.90 | 25.64 | (26.64) | 70.40 |
| Barings China Select Fund - Class A HKD Acc (HKD terms) | (5.08) | 18.19 | 20.89 | (25.23) | 38.46 |
| Barings China Select Fund - Class A RMB Hedged Acc (RMB terms)* | N/A | N/A | N/A | (19.59) | 42.41 |
| Barings China Select Fund - Class I EUR Acc (EUR terms) | 3.35 | 6.81 | 27.28 | (25.65) | 74.04 |
| Barings China Select Fund - Class I GBP Inc (GBP terms)** | 1.06 | 11.38 | 37.44 | (20.93) | 41.53*** |
| Barings China Select Fund - Class I USD Acc (USD terms) | (4.19) | 18.14 | 21.61 | (24.43) | 40.15 |
| Barings China Select Fund - Class X USD Acc (USD terms)* | N/A | N/A | N/A | (19.79) | 40.72 |


## Performance figures are shown net of fees and charges, on a NAV per share basis, with gross income reinvested.

## Source: Morningstar/Barings/MSCI.
For data sourced from Morningstar: © Morningstar. All Rights Reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information.

## Source: MSCI. The MSCI data is for Barings’ use only and may not be redistributed or used in connection with creating or offering any securities, financial products or indices.
* The Class A RMB Hedged Acc share class was closed on 7 August 2015. The performance data relates to the period from 4 April 2014 (launch date) to the termination date.
The Class X USD Acc share class was closed on 7 August 2015. The performance data relates to the period from 18 April 2008 (launch date) to the termination date.
** The Class I GBP Inc share class was launched on 30 May 2014.
*** The Class I GBP Inc share class performance figure is calculated from 30 May 2014.

## The Fund was launched on 13 April 2008.

## Past performance is no indication of current or future performance. The performance data does not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of shares. Please note that changes in the rates of exchange may have an adverse effect on the value, price or income of an investment.

## Performance data (continued)

## Barings Dynamic Absolute Return Fund
|  | 01/05/2018 - 14/12/2018 | 01/05/2017 - 30/04/2018 | 23/06/2016 - 30/04/2017 |
| --- | --- | --- | --- |
| % | % | % |
| Barings Dynamic Absolute Return Fund - Class A USD Acc* | 1.26 | 1.26 | 3.10 |
| US Libor 3M | 1.58 | 1.58 | 0.79 |
| Barings Dynamic Absolute Return Fund - Class I EUR Hedged Acc** | (0.70) | (0.70) | (0.60) |
| Barings Dynamic Absolute Return Fund - Class I GBP Hedged Acc** | 0.30 | 0.30 | (0.30) |
| Barings Dynamic Absolute Return Fund - Class I USD Acc* | 1.83 | 1.83 | 3.60 |


## Performance figures are shown net of fees and charges, on a NAV per share basis, with gross income reinvested.

## Source: Morningstar/Barings.
For data sourced from Morningstar: © Morningstar. All Rights Reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information.

## The Fund was launched on 23 June 2016.
* The Class A USD Acc share class was launched on 23 June 2016. The Class I USD Acc share class was launched on 23 June 2016.
** The Class I EUR Hedged Acc share class was launched on 30 December 2016. The Class I GBP Hedged Acc share class was launched on 30 December 2016.

## The Fund was closed on 14 December 2018.

## Past performance is no indication of current or future performance. The performance data does not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of shares. Please note that changes in the rates of exchange may have an adverse effect on the value, price or income of an investment.

## Performance data (continued)

## Barings Europe Select Fund (including distribution payments where applicable)
|  | 08/02/2019 - 30/04/2019 % |
| --- | --- |
| Barings Europe Select Fund - Class B GBP Inc | 8.76 |
| EMIX Smaller Europe ex UK Gross Index | 8.94 |
| Barings Europe Select Fund - Class B EUR Acc | 10.40 |
| Barings Europe Select Fund - Class B EUR Inc | 10.41 |
| Barings Europe Select Fund - Class J EUR Acc | 10.59 |
| Barings Europe Select Fund - Class J EUR Inc | 10.58 |
| Barings Europe Select Fund - Class J GBP Inc | 8.92 |


## Performance figures are shown net of fees and charges, on a NAV per share basis, with gross income reinvested.

## Source: Morningstar/Barings/JPM.
For data sourced from Morningstar: © Morningstar. All Rights Reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information.

## The Fund was launched on 8 February 2019.

## Performance data (continued)

## Barings European Opportunities Fund (including distribution payments where applicable)
|  | 01/05/2018 - 30/04/2019 % | 01/05/2017 - 30/04/2018 % | 01/05/2016 - 30/04/2017 % | 01/05/2015 - 30/04/2016 % | 01/05/2014 - 30/04/2015 % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Barings European Opportunities Fund - Class A EUR Acc (EUR terms) | 2.07 | 3.90 | 15.45 | (3.30) | 24.60 |
| MSCI Europe Small Cap Total, Gross Return (EUR terms) | (0.37) | 8.03 | 19.50 | (1.50) | 21.93 |
| Barings European Opportunities Fund - Class A USD Acc (USD terms)* | (5.85) | 14.80 | 10.72 | (6.03) | N/A |
| Barings European Opportunities Fund - Class I EUR Acc (EUR terms) | 2.99 | 4.91 | 16.29 | (2.52) | 25.51 |
| Barings European Opportunities Fund - Class I EUR Inc (EUR terms)** | N/A | 0.61 | 16.93 | (4.81) | N/A |
| Barings European Opportunities Fund - Class I GBP Inc (GBP terms) | 0.73 | 9.37 | 26.05 | 4.74 | 10.79 |
| Barings European Opportunities Fund - Class I USD Acc (USD terms)* | (3.78) | 16.75 | 12.29 | (1.73) | N/A |
| Barings European Opportunities Fund - Class X GBP Acc (GBP terms) | 1.46 | 10.19 | 27.05 | 5.45 | 11.68 |


## Performance figures are shown net of fees and charges, on a NAV per share basis, with gross income reinvested.

## Source: Morningstar/Barings.
For data sourced from Morningstar: © Morningstar. All Rights Reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information.

## Source: MSCI. The MSCI data is for Barings’ use only and may not be redistributed or used in connection with creating or offering any securities, financial products or indices.

## The Fund was launched on 29 October 2013.
* The Class A USD Acc share class was launched on 25 June 2015. The Class I USD Acc share class was launched on 2 November 2015.
** The Class I EUR Inc share class was closed on 17 June 2017. The performance data relates to the period from 2 November 2015 (launch date) to the termination date.

## Past performance is no indication of current or future performance. The performance data does not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of shares. Please note that changes in the rates of exchange may have an adverse effect on the value, price or income of an investment.

## Performance data (continued)

## Barings Frontier Markets Fund (including distribution payments where applicable)
|  | 01/05/2018 - 30/04/2019 % | 01/05/2017 - 30/04/2018 % | 01/05/2016 - 30/04/2017 % | 01/05/2015 - 30/04/2016 % | 01/05/2014 - 30/04/2015 % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Barings Frontier Markets Fund - Class A USD Acc (USD terms) | (15.59) | 16.34 | 13.94 | (13.93) | (4.64) |
| MSCI Frontier Markets Total, Net Return Index (USD terms) | (12.09) | 21.84 | 10.78 | (13.13) | (5.40) |
| Barings Frontier Markets Fund - Class A GBP Inc (GBP terms) | (10.98) | 9.67 | 28.74 | (9.18) | 3.97 |
| Barings Frontier Markets Fund - Class I EUR Acc (EUR terms)* | N/A | (3.47) | 19.70 | (14.88) | 18.67 |
| Barings Frontier Markets Fund - Class I GBP Inc (GBP terms) | (10.19) | 10.59 | 29.65 | (8.47) | 4.65 |
| Barings Frontier Markets Fund - Class I USD Acc (USD terms)** | (14.82) | 17.27 | 14.79 | 11.35 | N/A |
| Barings Frontier Markets Fund - Class X USD Acc (USD terms) | (13.81) | 18.77 | 16.33 | (12.24) | (2.74) |


## Performance figures are shown net of fees and charges, on a NAV per share basis, with gross income reinvested.

## Source: Morningstar/Barings/MSCI.
For data sourced from Morningstar: © Morningstar. All Rights Reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information.

## Source: MSCI. The MSCI data is for Barings’ use only and may not be redistributed or used in connection with creating or offering any securities, financial products or indices.

## The Fund was launched on 24 April 2013.
* The Class I EUR Acc share class closed on 4 September 2017.
** The Class I USD Acc share class launched on 20 January 2016.

## Past performance is no indication of current or future performance. The performance data does not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of shares. Please note that changes in the rates of exchange may have an adverse effect on the value, price or income of an investment.

## Performance data (continued)

## Barings German Growth Fund (including distribution payments where applicable)
|  | 08/02/2019 - 30/04/2019 % |
| --- | --- |
| Barings German Growth Fund - Class B EUR Acc | 14.55 |
| HDAX index | 12.25 |
| Barings German Growth Fund - Class B EUR Inc | 14.47 |
| Barings German Growth Fund - Class B GBP Acc | 12.73 |
| Barings German Growth Fund - Class B GBP Inc | 12.78 |
| Barings German Growth Fund - Class B USD Acc | 13.25 |
| Barings German Growth Fund - Class J EUR Acc | 14.70 |
| Barings German Growth Fund - Class J GBP Acc | 12.97 |
| Barings German Growth Fund - Class J GBP Inc | 12.93 |
| Barings German Growth Fund - Class J USD Acc | 13.39 |


## Performance figures are shown net of fees and charges, on a NAV per share basis, with gross income reinvested.

## Source: Morningstar/Barings/JPM.
For data sourced from Morningstar: © Morningstar. All Rights Reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information.

## The Fund was launched on 8 February 2019.

## Past performance is no indication of current or future performance. The performance data does not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of shares. Please note that changes in the rates of exchange may have an adverse effect on the value, price or income of an investment.

## Performance data (continued)

## Barings Global Dividend Champions Fund (including distribution payments where applicable)
|  | 01/05/2018 | 01/05/2017 | 20/10/2016 |
| --- | --- | --- | --- |
| - 30/04/2019 | - 30/04/2018 | - 30/04/2017 |
| % | % | % |
| Barings Global Dividend Champions Fund - Class A USD Acc* | 9.06 | 9.45 | 7.90 |
| MSCI World USD (net) | 6.48 | 13.22 | 11.12 |
| Barings Global Dividend Champions Fund - Class I USD Inc* | 9.90 | 10.19 | 8.36 |
| Barings Global Dividend Champions Fund - Class I GBP Acc* | 15.93 | 4.00 | 2.60 |


## Performance figures are shown net of fees and charges, on a NAV per share basis, with gross income reinvested.

## Source: Morningstar/Barings.
For data sourced from Morningstar: © Morningstar. All Rights Reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information.

## The Fund was launched on 20 October 2016.
* The Class A USD Acc share class was launched on 20 October 2016. The Class I USD Inc share class was launched on 20 October 2016. The Class I GBP Acc share class was launched on 20 October 2016.

## Past performance is no indication of current or future performance. The performance data does not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of shares. Please note that changes in the rates of exchange may have an adverse effect on the value, price or income of an investment.

## Performance data (continued)

## Barings Global Flexible Allocation Fund**** (including distribution payments where applicable)
|  | 01/05/2018 | 01/05/2017 | 01/05/2016 | 01/05/2015 | 01/05/2014 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| - 30/04/2019 | - 30/04/2018 | - 30/04/2017 | - 30/04/2016 | - 30/04/2015 |
| % | % | % | % | % |
| Barings Global Flexible Allocation Fund  - Class X EUR Acc (EUR terms) | 0.07 | 5.46 | 11.97 | (5.02) | 22.13 |
| 3 Month Euro LIBOR + 4% p.a. (EUR terms) | 3.63 | 2.99 | 2.68 | 2.90 | 3.12 |
| Barings Global Flexible Allocation Fund  - Class A EUR Acc (EUR terms) | (1.44) | 3.70 | 10.23 | (6.49) | 20.18 |
| Barings Global Flexible Allocation Fund  - Class A EUR Inc (EUR terms)* | (1.55) | 3.77 | 10.18 | (6.22) | 14.98** |
| Barings Global Flexible Allocation Fund  - Class I EUR Acc (EUR terms) | (0.51) | 4.74 | 11.23 | (5.70) | 21.44 |
| Barings Global Flexible Allocation Fund  - Class I EUR Inc (EUR terms)*** | N/A | 1.29 | 11.72 | 5.19** | N/A |
| Barings Global Flexible Allocation Fund  - Class I CHF Hedged Acc (CHF terms)* | (3.73) | 2.20** | N/A | N/A | N/A |


## Performance figures are shown net of fees and charges, on a NAV per share basis, with gross income reinvested.

## Source: Morningstar/Barings.
For data sourced from Morningstar: © Morningstar. All Rights Reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information.

## The Fund was launched on 13 March 2013.
* The Class A EUR Inc share class was launched on 15 September 2014.
The Class I CHF Hedged Acc share class was launched on 18 September 2017 and was subsequently closed on 13 February 2019.
** The Class A EUR Inc share class performance figure is calculated from 15 September 2014. The Class I EUR Inc share class performance figure is calculated from 20 January 2016.
The Class I CHF Hedged Acc share class performance figure is calculated from 18 September 2017.
*** The Class I EUR Inc share class was closed on 15 June 2017. The performance data relates to the period from 20 January 2016 (launch date) to the termination date.
**** The Barings Euro Dynamic Asset Allocation Fund changed its name on 30 April 2018 to Barings Global Flexible Allocation Fund.

## Past performance is no indication of current or future performance. The performance data does not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of shares. Please note that changes in the rates of exchange may have an adverse effect on the value, price or income of an investment.
The Prospectus and the Key Investor Information Document(s) (“KIID(s)”), a list of portfolio changes, the memorandum and articles of association as well as the annual and interim reports are available free of charge in hard copy at the office of the German Paying and Information Agent and the Further German Information Agent.

## German Paying and Information Agent Deutsche Bank AG

## Global Transaction Banking

## Issuer Services – Global Securities Services Post IPO Services

## Taunusanlage 12

## 60325 Frankfurt am Main Germany

## Further German Information Agent Baring Asset Management GmbH Guiollettstraße 54

## 60325 Frankfurt am Main Germany

## Special risks resulting from tax publication requirements in Germany
Foreign investment companies (such as Baring International Fund Managers (Ireland) Limited (“the Manager”)) must provide documentation to the German fiscal authorities upon request, e.g. in order to verify the accuracy of published tax information. The basis upon which such figures are calculated is open to interpretation and it cannot be guaranteed that the German fiscal authorities will accept the investment company’s calculation methodology in every material respect. In addition, if it transpires that these publications are incorrect, any subsequent correction will, as a general rule, not have retrospective effect and will, as a general rule, only take effect during the current financial period. Consequently, the correction may positively or negatively affect the investors who receive a distribution or an attribution of deemed income distributions in the current year.

Translation (ENFR, 2019-04-30):
# Ratio des frais totaux (TER)
Conformément à une directive publiée par la SFAMA le 16 mai 2008, les Fonds sont tenus de publier leur ratio des frais totaux (TER de l’anglais « Total Expense Ratio ») pour l’exercice clos le 30 avril 2019.

## Les TER de chaque Fonds sont les suivants pour les exercices clos le 30 avril 2019 et le 30 avril 2018 :
| Nom du Fonds | 30/04/2019 | 30/04/2018 |
| --- | --- | --- |
|  | TER (%) | TER (%) |
| Barings China Select Fund - Classe A USD dis. | 1,95 | 1,95 |
| Barings China Select Fund - Classe A EUR dis. | 1,95 | 1,95 |
| Barings China Select Fund - Classe A HKD cap. | 1,95 | 1,95 |
| Barings China Select Fund - Classe I EUR cap. | 1,06 | 1,10 |
| Barings China Select Fund - Classe I GBP dis. | 1,00 | 1,10 |
| Barings China Select Fund - Classe I USD cap. | 1,00 | 1,10 |
| Barings Dynamic Absolute Return Fund - Classe A USD cap.* | - | 1,20 |
| Barings Dynamic Absolute Return Fund - Classe I EUR couverte cap.* | - | 0,66 |
| Barings Dynamic Absolute Return Fund - Classe I GBP couverte cap.* | - | 0,66 |
| Barings Dynamic Absolute Return Fund - Classe I USD cap.* | - | 0,65 |
| Barings Europe Select Fund - Classe B GBP dis.** | 1,55 | - |
| Barings Europe Select Fund - Classe B EUR cap.** | 1,55 | - |
| Barings Europe Select Fund - Classe B EUR dis.** | 1,55 | - |
| Barings Europe Select Fund - Classe J EUR cap.** | 0,80 | - |
| Barings Europe Select Fund - Classe J EUR dis.** | 0,80 | - |
| Barings Europe Select Fund - Classe J GBP dis.** | 0,80 | - |
| Barings European Opportunities Fund - Classe A EUR cap. | 1,95 | 1,95 |
| Barings European Opportunities Fund - Classe A USD cap. | 2,35 | 1,95 |
| Barings European Opportunities Fund - Classe I EUR cap. | 1,00 | 1,00 |
| Barings European Opportunities Fund - Classe I EUR dis.*** | - | 1,00 |
| Barings European Opportunities Fund - Classe I GBP dis. | 1,00 | 1,00 |
| Barings European Opportunities Fund - Classe I USD cap. | 0,34 | 1,00 |
| Barings European Opportunities Fund - Classe X GBP cap. | 0,25 | 0,25 |
| Barings Frontier Markets Fund - Classe A USD cap. | 2,45 | 2,45 |
| Barings Frontier Markets Fund - Classe A GBP dis. | 2,45 | 2,45 |
| Barings Frontier Markets Fund - Classe I EUR cap.*** | - | 1,60 |
| Barings Frontier Markets Fund - Classe I GBP dis. | 1,60 | 1,60 |
| Barings Frontier Markets Fund - Classe I USD cap. | 1,50 | 1,60 |
| Barings Frontier Markets Fund - Classe X USD cap. | 0,35 | 0,35 |
| Barings German Growth Fund - Classe B EUR cap.** | 1,56 | - |
| Barings German Growth Fund - Classe B EUR dis.** | 1,56 | - |
| Barings German Growth Fund - Classe B GBP cap.** | 1,56 | - |
| Barings German Growth Fund - Classe B GBP dis.** | 1,56 | - |
| Barings German Growth Fund - Classe B USD cap.** | 1,56 | - |
| Barings German Growth Fund - Classe J EUR cap.** | 0,81 | - |
| Barings German Growth Fund - Classe J GBP cap.** | 0,81 | - |
| Barings German Growth Fund - Classe J GBP dis.** | 0,81 | - |
| Barings German Growth Fund - Classe J USD cap.** | 0,81 | - |
| Barings Global Dividend Champions Fund - Classe A USD cap. | 1,61 | 1,60 |
| Barings Global Dividend Champions Fund - Classe I USD dis. | 0,85 | 0,85 |
| Barings Global Dividend Champions Fund - Classe I GBP cap. | 0,85 | 0,85 |

Ratio des frais totaux (suite)
| Nom du Fonds | 30/04/2019 | 30/04/2018 |
| --- | --- | --- |
|  | TER (%) | TER (%) |
| Barings Global Flexible Allocation Fund - Classe X EUR cap. | 0,08 | 0,10 |
| Barings Global Flexible Allocation Fund - Classe A EUR cap. | 1,68 | 1,70 |
| Barings Global Flexible Allocation Fund - Classe A EUR dis. | 1,68 | 1,70 |
| Barings Global Flexible Allocation Fund - Classe I EUR cap. | 0,73 | 0,75 |
| Barings Global Flexible Allocation Fund - Classe I EUR dis.*** | - | 0,75 |
| Barings Global Flexible Allocation Fund - Classe I CHF couverte dis.*** | - | 0,75 |

* Le Barings Dynamic Absolute Return Fund a été clôturé le 14 décembre 2018.
** Le Barings Europe Select Fund a été lancé le 8 février 2019. Le Barings German Growth Fund a été lancé le 8 février 2019.
*** La Classe I EUR dis. du Barings European Opportunities Fund a été clôturée le 17 juin 2017. La Classe I EUR cap. du Barings Frontier Markets Fund a été clôturée le 4 septembre 2017. La Classe I EUR dis. du Barings Global Flexible Allocation Fund a été clôturée le 15 juin 2017.
La Classe I CHF couverte dis. du Barings Global Flexible Allocation Fund a été clôturée le 13 février 2019.
Ces informations ont été déterminées par la Société de gestion, selon les données du compte de résultat de l’exercice de référence susmentionné (commissions de gestion des Fonds, honoraires du Dépositaire, impôts et droits et toutes autres commissions et charges détaillés dans le compte de résultat et non inclus dans les catégories précitées). Le TER est calculé selon la valeur d’inventaire nette (« VIN ») quotidienne moyenne de l’exercice.

## Commissions de suivi et remboursements

## Les commissions de suivi (« Bestandespflegekommissionen ») ne peuvent être payées qu’aux agents de vente et associés définis ci-dessous :
- agents de vente (distributeurs) agréés au sens de l’article 19, paragraphe 1 de la loi fédérale suisse sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) ;
- agents de vente (distributeurs) exonérés de l’exigence d’agrément stipulée à l’article 19, paragraphe 4, de la LPCC et à l’article 8 de l’Ordonnance sur les placements collectifs ;
- vendeurs plaçant les Actions des Fonds exclusivement auprès d’investisseurs institutionnels disposant de facilités de trésorerie professionnelles ; et/ou
- vendeurs plaçant les Actions des Fonds auprès de certains clients exclusivement selon un mandat de gestion d’actifs écrit basé sur des commissions.

Les remboursements (« Rückvergütungen ») ne peuvent être versés qu’aux investisseurs institutionnels définis ci-dessous qui, d’un point de vue commercial, détiennent les Actions des Fonds pour le compte de tiers :
- compagnies d’assurance-vie ( Actions des Fonds détenues pour le compte d’assurés ou afin d’acquitter des obligations envers des assurés) ;
- fonds de pension et autres établissements de retraite (Actions des Fonds détenues pour le compte de bénéficiaires) ;
- fondations de placement (Actions des Fonds détenues pour le compte de fonds internes) ;
- sociétés de gestion de capitaux suisses (Actions des Fonds détenues pour le compte de fonds gérés) ;
- sociétés de gestion de capitaux étrangères et fournisseurs de services de gestion étrangers (Actions des Fonds détenues pour le compte de fonds gérés et d’actionnaires ayant investi) ; et/ou
- sociétés d’investissement (placement des actifs de la société).


## Données de performance

## Barings China Select Fund (dont éventuelles distributions versées)
|  | 01/05/2018 - 30/04/2019 % | 01/05/2017 - 30/04/2018 % | 01/05/2016 30/04/2017 % | 01/05/2015 - 30/04/2016 % | 01/05/2014 - 30/04/2015 % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Barings China Select Fund - Classe A USD dis. (en USD) | (5,03) | 17,12 | 20,66 | (25,33) | 38,53 |
| Indice MSCI China, rendement total brut (en USD) | (3,75) | 35,51 | 23,38 | (30,42) | 48,46 |
| Barings China Select Fund - Classe A EUR dis. (en EUR) | 2,46 | 5,90 | 25,64 | (26,64) | 70,40 |
| Barings China Select Fund - Classe A HKD cap. (en HKD) | (5,08) | 18,19 | 20,89 | (25,23) | 38,46 |
| Barings China Select Fund - Classe A RMB couverte cap. (en RMB)* | - | - | - | (19,59) | 42,41 |
| Barings China Select Fund - Classe I EUR cap. (en EUR) | 3,35 | 6,81 | 27,28 | (25,65) | 74,04 |
| Barings China Select Fund - Classe I GBP dis. (en GBP)** | 1,06 | 11,38 | 37,44 | (20,93) | 41,53*** |
| Barings China Select Fund - Classe I USD cap. (en USD) | (4,19) | 18,14 | 21,61 | (24,43) | 40,15 |
| Barings China Select Fund - Classe X USD cap. (en USD)* | - | - | - | (19,79) | 40,72 |


## Performance exprimée nette des commissions et charges, sur la base de la valeur d’inventaire nette par Action et avec réinvestissement des revenus bruts.

## Source : Morningstar/Barings/MSCI.
Concernant les données tirées de Morningstar : © Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans les présentes : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs ; (2) ne peuvent pas être copiées ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties exactes, complètes ou à jour. Morningstar et ses fournisseurs de contenu se dégagent de toute responsabilité en cas de dommages ou de pertes découlant de l’utilisation des informations contenues dans le présent document.
Source : MSCI. Les données MSCI sont destinées exclusivement à Barings et ne peuvent être redistribuées ou utilisées dans le cadre de la création ou de l’offre de valeurs mobilières, de produits financiers ou d’indices.
* La Classe d’Actions A RMB couverte cap. a été clôturée le 7 août 2015. Les données de performance portent sur la période allant du 4 avril 2014 (date de lancement) à la date de résiliation.
La Classe d’Actions X USD cap. a été clôturée le 7 août 2015. Les données de performance portent sur la période allant du 18 avril 2008 (date de lancement) à la date de résiliation.
** La Classe d’Actions I GBP dis. a été lancée le 30 mai 2014.
*** Les données de performance de la Classe d’Actions I GBP dis. ont été calculées à partir du 30 mai 2014.

## Le Fonds a été lancé le 13 avril 2008.

## La performance passée n’est pas une indication de la performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et coûts encourus lors de l’émission et du rachat d’Actions. Nous attirons votre attention sur le fait que les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur, le prix ou les revenus de tout investissement.

## Données de performance (suite)

## Barings Dynamic Absolute Return Fund
|  | 01/05/2018 - 14/12/2018 % | 01/05/2017 - 30/04/2018 % | 23/06/2016 - 30/04/2017 % |
| --- | --- | --- | --- |
| Barings Dynamic Absolute Return Fund - Classe A USD cap.* | 1,26 | 1,26 | 3,10 |
| US Libor trois mois | 1,58 | 1,58 | 0,79 |
| Barings Dynamic Absolute Return Fund - Classe I EUR couverte cap.** | (0,70) | (0,70) | (0,60) |
| Barings Dynamic Absolute Return Fund - Classe I GBP couverte cap.** | 0,30 | 0,30 | (0,30) |
| Barings Dynamic Absolute Return Fund - Classe I USD cap.* | 1,83 | 1,83 | 3,60 |


## Performance exprimée nette des commissions et charges, sur la base de la valeur d’inventaire nette par Action et avec réinvestissement des revenus bruts.

## Source : Morningstar/Barings.
Concernant les données tirées de Morningstar : © Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans les présentes : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs ; (2) ne peuvent pas être copiées ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties exactes, complètes ou à jour. Morningstar et ses fournisseurs de contenu se dégagent de toute responsabilité en cas de dommages ou de pertes découlant de l’utilisation des informations contenues dans le présent document.

## Le Fonds a été lancé le 23 juin 2016.
* La Classe d’Actions A USD cap. a été lancée le 23 juin 2016. La Classe d’Actions I USD cap. a été lancée le 23 juin 2016.
** La Classe d’Actions I EUR couverte cap. a été lancée le 30 décembre 2016. La Classe d’Actions I GBP couverte cap. a été lancée le 30 décembre 2016.

## Le Fonds a été clôturé le 14 décembre 2018.

## La performance passée n’est pas une indication de la performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et coûts encourus lors de l’émission et du rachat d’Actions. Nous attirons votre attention sur le fait que les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur, le prix ou les revenus de tout investissement.

## Données de performance (suite)

## Barings Europe Select Fund (dont éventuelles distributions versées)
|  | 08/02/2019 - 30/04/2019 % |
| --- | --- |
| Barings Europe Select Fund - Classe B GBP dis. | 8,76 |
| Indice EMIX Smaller Europe ex UK Gross | 8,94 |
| Barings Europe Select Fund - Classe B EUR cap. | 10,40 |
| Barings Europe Select Fund - Classe B EUR dis. | 10,41 |
| Barings Europe Select Fund - Classe J EUR cap. | 10,59 |
| Barings Europe Select Fund - Classe J EUR dis. | 10,58 |
| Barings Europe Select Fund - Classe J GBP dis. | 8,92 |


## Performance exprimée nette des commissions et charges, sur la base de la valeur d’inventaire nette par Action et avec réinvestissement des revenus bruts.

## Source : Morningstar/Barings/JPM.
Concernant les données tirées de Morningstar : © Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans les présentes : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs ; (2) ne peuvent pas être copiées ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties exactes, complètes ou à jour. Morningstar et ses fournisseurs de contenu se dégagent de toute responsabilité en cas de dommages ou de pertes découlant de l’utilisation des informations contenues dans le présent document.

## Le Fonds a été lancé le 8 février 2019.

## Données de performance (suite)

## Barings European Opportunities Fund (dont éventuelles distributions versées)
|  | 01/05/2018 - 30/04/2019 % | 01/05/2017 - 30/04/2018 % | 01/05/2016 - 30/04/2017 % | 01/05/2015 - 30/04/2016 % | 01/05/2014 - 30/04/2015 % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Barings European Opportunities Fund - Classe A EUR cap. (en EUR) | 2,07 | 3,90 | 15,45 | (3,30) | 24,60 |
| Indice MSCI Europe Small Cap, rendement total brut (en EUR) | (0,37) | 8,03 | 19,50 | (1,50) | 21,93 |
| Barings European Opportunities Fund - Classe A USD cap. (en USD)* | (5,85) | 14,80 | 10,72 | (6,03) | - |
| Barings European Opportunities Fund - Classe I EUR cap. (en EUR) | 2,99 | 4,91 | 16,29 | (2,52) | 25,51 |
| Barings European Opportunities Fund - Classe I EUR dis. (en EUR)** | - | 0,61 | 16,93 | (4,81) | - |
| Barings European Opportunities Fund - Classe I GBP dis. (en GBP) | 0,73 | 9,37 | 26,05 | 4,74 | 10,79 |
| Barings European Opportunities Fund - Classe I USD cap. (en USD)* | (3,78) | 16,75 | 12,29 | (1,73) | - |
| Barings European Opportunities Fund - Classe X GBP cap. (en GBP) | 1,46 | 10,19 | 27,05 | 5,45 | 11,68 |


## Performance exprimée nette des commissions et charges, sur la base de la valeur d’inventaire nette par Action et avec réinvestissement des revenus bruts.

## Source : Morningstar/Barings.
Concernant les données tirées de Morningstar : © Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans les présentes : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs ; (2) ne peuvent pas être copiées ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties exactes, complètes ou à jour. Morningstar et ses fournisseurs de contenu se dégagent de toute responsabilité en cas de dommages ou de pertes découlant de l’utilisation des informations contenues dans le présent document.
Source : MSCI. Les données MSCI sont destinées exclusivement à Barings et ne peuvent être redistribuées ou utilisées dans le cadre de la création ou de l’offre de valeurs mobilières, de produits financiers ou d’indices.

## Le Fonds a été lancé le 29 octobre 2013.
* La Classe d’Actions A USD cap. a été lancée le 25 juin 2015.
La Classe d’Actions I USD cap. a été lancée le 2 novembre 2015.
** La Classe d’Actions I EUR dis. a été clôturée le 17 juin 2017. Les données de performance portent sur la période allant du 2 novembre 2015 (date de lancement) à la date de résiliation.

## La performance passée n’est pas une indication de la performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et coûts encourus lors de l’émission et du rachat d’Actions. Nous attirons votre attention sur le fait que les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur, le prix ou les revenus de tout investissement.

## Données de performance (suite)

## Barings Frontier Markets Fund (dont éventuelles distributions versées)
|  | 01/05/2018 - 30/04/2019 % | 01/05/2017 - 30/04/2018 % | 01/05/2016 - 30/04/2017 % | 01/05/2015 - 30/04/2016 % | 01/05/2014 - 30/04/2015 % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Barings Frontier Markets Fund - Classe A USD cap. (en USD) | (15,59) | 16,34 | 13,94 | (13,93) | (4,64) |
| Indice MSCI Frontier Markets, rendement total net (en USD) | (12,09) | 21,84 | 10,78 | (13,13) | (5,40) |
| Barings Frontier Markets Fund - Classe A GBP dis. (en GBP) | (10,98) | 9,67 | 28,74 | (9,18) | 3,97 |
| Barings Frontier Markets Fund - Classe I EUR cap. (en EUR)* | - | (3,47) | 19,70 | (14,88) | 18,67 |
| Barings Frontier Markets Fund - Classe I GBP dis. (en GBP) | (10,19) | 10,59 | 29,65 | (8,47) | 4,65 |
| Barings Frontier Markets Fund - Classe I USD cap. (en USD)** | (14,82) | 17,27 | 14,79 | 11,35 | - |
| Barings Frontier Markets Fund - Classe X USD cap. (en USD) | (13,81) | 18,77 | 16,33 | (12,24) | (2,74) |


## Performance exprimée nette des commissions et charges, sur la base de la valeur d’inventaire nette par Action et avec réinvestissement des revenus bruts.

## Source : Morningstar/Barings/MSCI.
Concernant les données tirées de Morningstar : © Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans les présentes : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs ; (2) ne peuvent pas être copiées ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties exactes, complètes ou à jour. Morningstar et ses fournisseurs de contenu se dégagent de toute responsabilité en cas de dommages ou de pertes découlant de l’utilisation des informations contenues dans le présent document.
Source : MSCI. Les données MSCI sont destinées exclusivement à Barings et ne peuvent être redistribuées ou utilisées dans le cadre de la création ou de l’offre de valeurs mobilières, de produits financiers ou d’indices.

## Le Fonds a été lancé le 24 avril 2013.
* La Classe d’Actions I EUR cap. a été clôturée le 4 septembre 2017.
** La Classe d’Actions I USD cap. a été lancée le 20 janvier 2016.

## La performance passée n’est pas une indication de la performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et coûts encourus lors de l’émission et du rachat d’Actions. Nous attirons votre attention sur le fait que les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur, le prix ou les revenus de tout investissement.

## Données de performance (suite)

## Barings German Growth Fund (dont éventuelles distributions versées)
|  | 08/02/2019 - 30/04/2019 % |
| --- | --- |
| Barings German Growth Fund - Classe B EUR cap. | 14,55 |
| Indice HDAX | 12,25 |
| Barings German Growth Fund - Classe B EUR dis. | 14,47 |
| Barings German Growth Fund - Classe B GBP cap. | 12,73 |
| Barings German Growth Fund - Classe B GBP dis. | 12,78 |
| Barings German Growth Fund - Classe B USD cap. | 13,25 |
| Barings German Growth Fund - Classe J EUR cap. | 14,70 |
| Barings German Growth Fund - Classe J GBP cap. | 12,97 |
| Barings German Growth Fund - Classe J GBP dis. | 12,93 |
| Barings German Growth Fund - Classe J USD cap. | 13,39 |


## Performance exprimée nette des commissions et charges, sur la base de la valeur d’inventaire nette par Action et avec réinvestissement des revenus bruts.

## Source : Morningstar/Barings/JPM.
Concernant les données tirées de Morningstar : © Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans les présentes : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs ; (2) ne peuvent pas être copiées ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties exactes, complètes ou à jour. Morningstar et ses fournisseurs de contenu se dégagent de toute responsabilité en cas de dommages ou de pertes découlant de l’utilisation des informations contenues dans le présent document.

## Le Fonds a été lancé le 8 février 2019.

## La performance passée n’est pas une indication de la performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et coûts encourus lors de l’émission et du rachat d’Actions. Nous attirons votre attention sur le fait que les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur, le prix ou les revenus de tout investissement.

## Données de performance (suite)

## Barings Global Dividend Champions Fund (dont éventuelles distributions versées)
|  | 01/05/2018 - 30/04/2019 % | 01/05/2017 - 30/04/2018 % | 20/10/2016 - 30/04/2017 % |
| --- | --- | --- | --- |
| Barings Global Dividend Champions Fund - Classe A USD cap.* | 9,06 | 9,45 | 7,90 |
| MSCI World USD (net) | 6,48 | 13,22 | 11,12 |
| Barings Global Dividend Champions Fund - Classe I USD dis.* | 9,90 | 10,19 | 8,36 |
| Barings Global Dividend Champions Fund - Classe I GBP cap.* | 15,93 | 4,00 | 2,60 |


## Performance exprimée nette des commissions et charges, sur la base de la valeur d’inventaire nette par Action et avec réinvestissement des revenus bruts.

## Source : Morningstar/Barings.
Concernant les données tirées de Morningstar : © Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans les présentes : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs ; (2) ne peuvent pas être copiées ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties exactes, complètes ou à jour. Morningstar et ses fournisseurs de contenu se dégagent de toute responsabilité en cas de dommages ou de pertes découlant de l’utilisation des informations contenues dans le présent document.

## Le Fonds a été lancé le 20 octobre 2016.
* La Classe d’Actions A USD cap. a été lancée le 20 octobre 2016. La Classe d’Actions I USD dis. a été lancée le 20 octobre 2016. La Classe d’Actions I GBP cap. a été lancée le 20 octobre 2016.

## La performance passée n’est pas une indication de la performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et coûts encourus lors de l’émission et du rachat d’Actions. Nous attirons votre attention sur le fait que les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur, le prix ou les revenus de tout investissement.

## Données de performance (suite)

## Barings Global Flexible Allocation Fund**** (dont éventuelles distributions versées)
|  | 01/05/2018 | 01/05/2017 | 01/05/2016 | 01/05/2015 | 01/05/2014 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| - 30/04/2019 | - 30/04/2018 | - 30/04/2017 | - 30/04/2016 | - 30/04/2015 |
| % | % | % | % | % |
| Barings Global Flexible Allocation Fund  - Classe X EUR cap. (en EUR) | 0,07 | 5,46 | 11,97 | (5,02) | 22,13 |
| LIBOR 3 mois EUR +4% par an (en EUR) | 3,63 | 2,99 | 2,68 | 2,90 | 3,12 |
| Barings Global Flexible Allocation Fund  - Classe A EUR cap. (en EUR) | (1,44) | 3,70 | 10,23 | (6,49) | 20,18 |
| Barings Global Flexible Allocation Fund  - Classe A EUR dis. (en EUR)* | (1,55) | 3,77 | 10,18 | (6,22) | 14,98** |
| Barings Global Flexible Allocation Fund  - Classe I EUR cap. (en EUR) | (0,51) | 4,74 | 11,23 | (5,70) | 21,44 |
| Barings Global Flexible Allocation Fund  - Classe I EUR dis. (en EUR)*** | - | 1,29 | 11,72 | 5,19** | - |
| Barings Global Flexible Allocation Fund  - Classe I CHF couverte cap. (en CHF)* | (3,73) | 2,20** | - | - | - |


## Performance exprimée nette des commissions et charges, sur la base de la valeur d’inventaire nette par Action et avec réinvestissement des revenus bruts.

## Source : Morningstar/Barings.
Concernant les données tirées de Morningstar : © Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans les présentes : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs ; (2) ne peuvent pas être copiées ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties exactes, complètes ou à jour. Morningstar et ses fournisseurs de contenu se dégagent de toute responsabilité en cas de dommages ou de pertes découlant de l’utilisation des informations contenues dans le présent document.

## Le Fonds a été lancé le 13 mars 2013.
* La Classe d’Actions A EUR dis. a été lancée le 15 septembre 2014.
La Classe d’Actions I CHF couverte cap. a été lancée le 18 septembre 2017 puis clôturée le 13 février 2019.
** Les données de performance de la Classe d’Actions A EUR dis. ont été calculées à partir du 15 septembre 2014.
Les données de performance de la Classe d’Actions I EUR dis. ont été calculées à partir du 20 janvier 2016.
Les données de performance de la Classe d’Actions I CHF couverte cap. ont été calculées à partir du 18 septembre 2017.
*** La Classe d’Actions I EUR dis. a été clôturée le 15 juin 2017. Les données de performance portent sur la période allant du 20 janvier 2016 (date de lancement) à la date de résiliation.
**** Le Barings Euro Dynamic Asset Allocation Fund a changé de nom le 30 avril 2018, devenant le Barings Global Flexible Allocation Fund.

## La performance passée n’est pas une indication de la performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et coûts encourus lors de l’émission et du rachat d’Actions. Nous attirons votre attention sur le fait que les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur, le prix ou les revenus de tout investissement.
Des copies papier du Prospectus et des documents d’informations clés pour l’investisseur (DICI), de la liste des changements apportés au portefeuille, des statuts et des rapports annuels et intermédiaires sont disponibles gratuitement sur demande auprès de l’Agent payeur et d’information allemand et du deuxième Agent d’information allemand.

## Agent payeur et d’information allemand Deutsche Bank AG

## Global Transaction Banking

## Issuer Services - Global Securities Services Post IPO Services

## Taunusanlage 12

## 60325 Frankfurt am Main Allemagne

## Second Agent d’information allemand Baring Asset Management GmbH Guiollettstraße 54

## 60325 Frankfurt am Main Allemagne

## Risques spéciaux découlant des exigences de publication d’informations fiscales en Allemagne
Les sociétés d’investissement étrangères (comme Baring International Fund Managers (Ireland) Limited (« la Société de gestion »)) sont tenues de fournir certains documents à l’administration fiscale allemande sur demande de celle-ci, par exemple pour vérifier l’exactitude des informations fiscales publiées. La base de calcul de ces informations pouvant être interprétée de différentes façons, il est impossible de garantir que l’administration fiscale allemande acceptera toutes les principales composantes des méthodologies des sociétés d’investissement. En outre, s’il s’avère que les informations publiées sont incorrectes, toute correction ultérieure n’a en général pas d’effet rétroactif et n’entre habituellement en vigueur que pendant la période en cours. En conséquence, une correction peut avoir un impact positif ou négatif sur les investisseurs qui reçoivent des distributions ou auxquels on attribue des distributions de revenus présumées pendant l’exercice en cours.