# DETERMINATION OF THE NET ASSET VALUE
##  Time of Calculation	
The Management Company calculates the net asset value of each Share Class for each subscription/ redemption date at 17h00 Luxembourg time on the full bank Business Day following the relevant subscription/redemption date, as indicated for each Sub-Fund in its description  page  under  “Characteristics”
/”Valuation Frequency”.
If since the time of determination of the net asset value, there has been a material change in the quotations in the markets on which a substantial portion of the investments of any Sub-Fund are dealt in or quoted, the Management Company may, in order to safeguard the interests of the Shareholders and the Sub-Fund, cancel the first valuation and carry out a second valuation for all applications made on the relevant subscription/redemption date.

##  Method of Calculation	
The net asset value of each Share of any one class on any day that any Sub-Fund calculates its net asset value is determined by dividing the value of the portion of assets attributable to that class less the portion of liabilities attributable to that class, by the total number of Shares of that class outstanding on such day.
The net asset value of each Share shall be determined in the Share Class Reference Currency of the relevant class of Shares.
For any Share Class denominated in a different currency from the Sub-Fund’s Reference Currency, the net asset value per Share of that class shall be the net asset value per Share of the class denominated in the Sub-Fund’s Reference Currency multiplied by the exchange rate between the Sub-Fund Reference Currency and the Share Class currency at the WMR rates (4.00 pm in London). If such quotations are not available, the rate of exchange will be determined in good faith by or under procedures established by the Management Company.
The net asset value of each class Share may be rounded to the nearest 1/100 of the relevant Share Class in accordance with the Management Company’s guidelines.
The value of each Sub-Fund’s assets shall be determined as follows:
- Securities and money market instruments traded on exchanges and Regulated Markets - last closing price (unless the Management Company believes that an occurrence after the publication of the last market price and before any Sub-Fund next calculates its net asset value will materially affect the security’s value. In that case, the security may be fair valued at the time the Administrative Agent determines its net asset value by or pursuant to procedures approved by the Management Company.
- Securities and money market instruments not traded on a Regulated Market (other than short-term money market instruments)- based upon valuations provided by pricing vendors, which valuations are determined based on normal, institutional-size trading of such securities using market information, transactions for comparable securities and various relationships between securities which are generally recognized by institutional traders.
- Short-term money market instruments (remaining maturity of less than 90 calendar days or less) - amortized cost (which approximates market value under normal conditions).
- Futures, options and forwards - unrealized gain or loss on the contract using current settlement price. When a settlement price is not used, future and forward contracts will be valued at their fair value as determined pursuant to procedures approved by the Management Company, as used on a consistent basis.
- Units or shares of open-ended funds - last published net asset value.
- Cash on hand or deposit, bills, demand notes, accounts receivable, prepaid expenses, cash dividends and interest declared or accrued and not yet received - full amount, unless in any case such amount is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof is arrived at after the Management Company or its agent makes such discount as it may consider appropriate in such case to reflect the true value thereof.
- All other assets - fair market value as determined pursuant to procedures approved by the SICAV.

The Management Company also may value securities at fair value or estimate their value pursuant to procedures approved by the Management Company in other circumstances such as when extraordinary events occur after the publication of the last market price but prior to the time the Sub-Funds’ net asset value is
calculated.
The effect of fair value pricing as described above for securities traded on exchanges and all other securities and instruments is that securities and other instruments may not be priced on the basis of quotations from the primary market in which they are traded. Instead, they may be priced by another method that the Management Company believes is more likely to result in a price that reflects fair value. When fair valuing its securities, the Management Company may, among other things, use modeling tools or other processes that take into account factors such as securities market activity and/or significant events that occur after the publication of the last market price and before the time a Sub-Fund’s net asset value is calculated.
Trading in most of the portfolio securities of the Sub-Funds takes place in various markets outside Luxembourg on days and at times other than when banks in Luxembourg are open for regular business. Therefore, the calculation of the Sub-Funds’ net asset values does not take place at the same time as the prices of many of their portfolio securities are determined, and the value of the Sub-Funds’ portfolio may change on days when the SICAV is not open for business and its Shares may not be purchased or redeemed.
The value of any asset or liability not expressed in a Sub-Fund’s Reference Currency will be converted into such currency at the WMR rates (4.00 pm in London). If such quotations are not available, the rate of exchange will be determined in good faith by or under procedures established by the Administrative Agent.

### Valuation of Dormant Share Classes
The Sub-Fund’s Administrative Agent shall calculate the value of a dormant Share Class within a Sub-Fund, when such Share Class is reactivated, by using the net asset value of such Sub-Fund’s active Share Class, which has been determined by the Management Company as having the closest characteristics to such dormant Share Class, and by adjusting it based on the difference in All in Fees between the active Share Class and the dormant Share Class and, where applicable, converting the net asset value of the active Share Class into the Share Class Reference Currency of the dormant Share Class using the WMR rates (4.00 pm in London).

### Swing Pricing mechanism
Subscriptions and redemptions can potentially have a dilutive effect on the Sub-Funds’ NAVs per share and be detrimental to long term investors as a result of the costs, bid-offer spreads or other losses that are incurred by the SICAV in relation to the trades undertaken by the Management Company. In order to protect the interest of existing Shareholders, the Management Company may decide to introduce a Swing Pricing mechanism.
If, for the Sub-Funds listed below, net subscriptions or net redemptions on any calculation day exceeds a certain threshold (“the Swing Threshold”), the net asset value per share will be adjusted respectively upwards or downwards by a Swing Factor. Swing Thresholds and Swing Factors are determined and reviewed on a periodic basis by the Management Company.
The Swing Factor will be set by the Management Company to reflect estimated dealing and other costs.
The Swing Threshold is set by the Board taking into account factors such as the prevailing market conditions, the estimated dilution costs and the size of a sub-fund. The level of swing pricing adjustment will be reviewed and may be adjusted on a periodic basis to reflect an approximation of dealing costs as determined by the Board. The swing pricing adjustment will be applicable to all Shares of a sub-fund (and all transactions) on that Business Day. The swing pricing adjustment may vary by sub-fund and is dependent upon the particular assets in which a sub-fund is invested.
The swing pricing adjustment will generally not exceed 2% of the original Net Asset Value of a Portfolio. The swing threshold is a pre- determined level set as a percentage of the sub-fund’s net asset value and is revised every three months without prior notification and without amendment during this three months period. But if a market event occurs, it can be updated by an emergency process. The percentage will range from 1 % to 10 % and will be systematically applied if it reached, i.e. if absolute value of difference between subscriptions and redemptions is greater than the threshold as follows:
- if |S-R|> threshold => the swing pricing is applied
- if |S-R|<= threshold => no swing pricing appliedwhere S=subscriptions and R=redemptions. The drawback of using partial swing pricing is that a risk of dilution may occur with no adjustment of the Net Asset Value, when theswing threshold remains unreached by the net amount of subscriptions and redemptions.

The volatility of the Sub Funds' net asset values may not reflect the true portfolio performance, and therefore might deviate from the Sub- Funds' Reference Index as a consequence of the application of the Swing Pricing mechanism.
Investors are advised that the application of swing pricing may result in increased volatility in a sub-fund’s valuation and performance, and a sub-fund’s Net Asset Value may deviate from the underlying investments’ performance on a particular Business Day as a result of the application of swing pricing. Typically, such adjustment will increase the Net Asset Value per Share on a given Business Day when there are net inflows into a sub-fund and decrease the Net Asset Value per Share when there are net outflows. Investors should also note that the SICAV’s swing pricing policy is designed to approximate, and may not exactly offset the dilution effect brought about by transactions in underlying securities held by a portfolio due to purchase/redemption/exchange activity.
In addition, as the swing pricing adjustment is only triggered when the level of purchase/redemption activity crosses the relevant threshold for a sub-fund, there may still be some dilution impact for existing Shareholders of that sub-funds on days when there are subscriptions/redemptions below the relevant threshold.
Performance fees, if any, are calculated on the basis of the net asset value before the application of Swing Pricing adjustments.
The Swing Pricing Mechanism may be applied to the following Sub-Funds:
- OSTRUM EURO BONDS OPPORTUNITIES 12 MONTHS;
- DNCA GLOBAL EMERGING EQUITY;
- OSTRUM SRI CREDIT SHORT DURATION ;
- OSTRUM EURO CREDIT;
- OSTRUM EURO INFLATION;
- OSTRUM SRI EURO AGGREGATE;
- OSTRUM GLOBAL AGGREGATE;
- OSTRUM CREDIT OPPORTUNITIES;
- OSTRUM GLOBAL SUBORDINATED DEBT;
- OSTRUM GLOBAL EMERGING BONDS;
- DNCA GLOBAL CONVERTIBLE BONDS;
- DNCA GLOBAL SPORT EQUITY
- OSTRUM FIXED INCOME MULTI STRATEGIES;
- SEEYOND EUROPE MARKET NEUTRAL;
- SEEYOND EUROPE SUSTAINABLE MINVOL;
- SEEYOND GLOBAL SUSTAINABLE MINVOL;
- NATIXIS BOND ALTERNATIVE RISK PREMIA.

Temporary Suspension of Calculation of the Net Asset Value
The Management Company may temporarily suspend the determination of the net asset value per Share within any Sub-Fund, and accordingly the issue and redemption of Shares of any class within any Sub-Fund:
- During any period when any of the principal stock exchanges or other markets on which any substantial portion of the investments of the SICAV attributable to such class of Shares from time to time is quoted or dealt in is closed otherwise than for ordinary holidays, or during which dealings therein are restricted or suspended, provided that such restriction or suspension affects the valuation of the investments of the SICAV attributable to a class quoted thereon;
- During the existence of any state of affairs which in the opinion of the Management Company constitutes an emergency as a result of which disposals or valuation of assets owned by the SICAV attributable to such class of Shares would be impracticable;
- During any breakdown in the means of communication or computation normally used in determining the price or value of any of the investments of such class of Shares or the current price or value on any stock exchange or other market in respect of the assets attributable to such class of Shares;
- When for any other reason the prices of any investments owned by the SICAV attributable to any class of Shares cannot promptly or accurately be ascertained;
- During any period when the Management Company is unable to repatriate funds for the purpose of making payments on the redemption of the Shares of such class or during which any transfer of funds involved in the realization or acquisition of investments or payments due on redemption of Shares cannot in the opinion of the Management Company be effected at normal rates of exchange;
- From the time of publication of a notice convening an extraordinary general meeting of Shareholders for the purpose of winding- up the SICAV; or
- Following the suspension of the calculation of the net asset value, issue, redemptions or conversions of shares or units of the Master in which the SICAV or a Sub-Fund invests as its Feeder.


##  Publication of the Net Asset Value	
The net asset value for each Share Class of each Sub-Fund of the SICAV is available on the Management Company website: www.im.natixis.com

##  Performance	
The Sub-Funds present their performance as average annual total return, reflecting all charges and expenses accrued by the relevant Sub-Fund and including the reinvestment of any distribution paid by the Sub-Fund. Performance does not include any adjustment for sales charges and does not consider any tax consequence to Shareholders as a result of investing in Shares.
The Sub-Funds, when presenting their average annual total return, also may present their performance using other means of calculation, and may compare their performance to various benchmarks and indices.
Past performance is not necessarily indicative of future results.

Translation (ENFR, 2022-05-31):
# DÉTERMINATION DE LA VALEUR LIQUIDATIVE
##  Heure du Calcul	
La Société de Gestion calcule la valeur liquidative de chaque Catégorie d’Actions pour chaque date de souscription/rachat à 17 h 00, heure du Luxembourg, le jour ouvrable bancaire complet suivant la date de souscription/rachat en question, tel qu’indiqué pour chaque Compartiment dans sa page  de  description,  sous  la  rubrique
« Caractéristiques »/« Fréquence	de valorisation ».
Si, après le moment de la détermination de la valeur liquidative, est survenu un changement substantiel dans les cotes des marchés sur lesquels une proportion significative des investissements d’un Compartiment quelconque sont traités ou négociés, la SICAV peut, afin de préserver les intérêts des Actionnaires et du Compartiment, annuler la première évaluation et procéder à une deuxième évaluation pour toutes les demandes effectuées à la date de souscription/rachat en question.

##  Méthode de Calcul	
La valeur liquidative de toute Action appartenant à toute catégorie le jour où tout Compartiment calcule la valeur liquidative de cette Action est calculée en divisant la valeur de la part des actifs attribuables à cette catégorie amputée de la part des dettes attribuables à cette catégorie multipliée par le nombre total d’Actions de cette catégorie en circulation à cette date.
La valeur liquidative de chaque Action est déterminée dans la Devise de Référence de la Catégorie d’Actions concernée.
S’agissant de toute Catégorie d’Actions libellée dans une autre devise que la Devise de Référence du Compartiment, la valeur liquidative par Action de cette catégorie sera la valeur liquidative par Action de la catégorie libellée dans la Devise de Référence du Compartiment, multipliée par le taux de change entre la Devise de Référence du Compartiment et la devise de la Catégorie d’Actions aux taux WMR (16 h 00, heure de Londres). Si ces cours ne sont pas disponibles, le taux de change sera déterminé de bonne foi au moyen – ou en vertu – des procédures mises en place par la Société de Gestion.
La valeur liquidative de chaque Catégorie d’Actions peut être arrondie au 1/100e le plus proche de la devise de la Catégorie d’Actions
concernée, conformément aux directives de la Société de Gestion.
La valeur des actifs de chaque Compartiment sera déterminée comme suit :
- Titres et instruments du marché monétaire négociés sur les Bourses et Marchés réglementés - dernier cours de clôture (sauf si la Société de Gestion estime qu’un fait survenu après la publication du dernier cours de marché, et avant que tout Compartiment ne calcule ensuite sa valeur liquidative, est voué à affecter substantiellement la valeur du titre). Dans ce cas, le titre peut voir sa juste valeur évaluée au moment où l’Agent Administratif détermine sa valeur liquidative au moyen – ou en vertu – de procédures approuvées par la Société de Gestion.
- Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur les Bourses et Marchés réglementés (autres que les instruments à court terme du marché monétaire) - basée sur les valorisations fournies par les vendeurs, lesquelles valorisations sont déterminées sur la base de la négociation normale et à échelle institutionnelle de ces titres, par recours à des informations de marché, aux transactions relatives à des titres comparables ou encore aux diverses relations entre titres qui sont généralement reconnues par les opérateurs institutionnels.
- Instruments à court terme du marché monétaire (échéance résiduelle inférieure à 90 jours civils) - coût amorti (lequel avoisine la valeur de marché dans des conditions de marché normales).
- Contrats à terme, options et contrats de change à terme - gain ou perte non réalisé(e) sur le contrat, en utilisant le prix convenu du moment. En cas d’absence de recours à un prix convenu, les contrats à termes et les contrats de change à terme seront évalués à leur juste valeur, tel que déterminé par les procédures approuvées par la Société de Gestion et appliquées de manière régulière.
- Parts ou actions dans des fonds à capital variable - dernière valeur liquidative publiée.
- Espèces en caisse ou dépôt, bons du Trésor, billets à vue, créances, charges payées d’avance, dividendes en espèces et intérêts déclarés ou encourus et non encore perçus - montant intégral, sauf dans les cas où il est peu probable qu’un tel montant soit payé ou perçu en intégralité, auquel cas la valeur s’y rattachant est atteinte après que la Société de Gestion ou son agent ait procédé à une telle décote selon ce qu’elle (il) juge nécessaire dans ce cas pour refléter la valeur réelle en question.
- Tous les autres actifs - juste valeur de marché, telle que déterminée conformément aux procédures approuvées par la SICAV.

La Société de Gestion peut également évaluer les titres à leur juste valeur ou estimer leur valeur conformément aux procédures approuvées par la Société de Gestion, dans d’autres circonstances par exemple lorsque surviennent des événements extraordinaires après la publication du dernier cours de marché, mais avant l’heure à laquelle la valeur liquidative du Compartiment est calculée.
L’effet de l’évaluation à la juste valeur, comme décrit précédemment s’agissant de titres négociés en Bourse et de tous les autres titres et instruments, réside dans le fait que les titres et autres instruments sont susceptibles de ne pas être évalués sur la base des cours du marché principal sur lequel ils sont négociés. Au lieu de cela, ils sont susceptibles d’être évalués au moyen d’une autre méthode jugée par la Société de Gestion comme plus à même d’aboutir à un prix reflétant la juste valeur. Lors de l’évaluation de la juste valeur de ses titres, la Société de Gestion peut – entre autres – recourir à des outils de modélisation ou à d’autres processus tenant compte de facteurs tels que l’activité des titres de marché et/ou la survenance d’événements significatifs apparus après la publication du dernier cours de marché et avant l’heure à laquelle est calculée la valeur liquidative d’un Compartiment.
La négociation relative à la plupart des portefeuilles de titres du Compartiment s’effectue sur divers marchés situés en dehors du Luxembourg, à des dates et à des heures autres que celles auxquelles les banques luxembourgeoises sont ouvertes dans le cadre de leurs affaires courantes. Par conséquent, le calcul des valeurs liquidatives des Compartiments ne s’effectue pas au même moment que celui auquel sont déterminés les prix de nombreux titres de leur portefeuille, et la valeur du portefeuille du Compartiment est susceptible de changer les jours où la SICAV n’est pas ouverte aux affaires et où ses Actions sont susceptibles de ne pas pouvoir être achetées ou rachetées.
La valeur de tout élément d’actif ou de passif non libellée dans la Devise de Référence d’un Compartiment sera convertie en une telle devise aux taux WMR (16 h 00, heure de Londres). Si ces cours ne sont pas disponibles, le taux de change sera déterminé de bonne foi au moyen – ou en vertu – des procédures mises en place par l’Agent Administratif.

### Valorisation des Catégories d’Actions inactives
L’Agent Administratif du Compartiment calculera la valeur d’une Catégorie d’Actions inactive au sein d’un Compartiment, lorsque cette Catégorie d’Actions sera réactivée, en se basant sur la valeur liquidative de la Catégorie d’Actions active d’un tel Compartiment, laquelle aura été déterminée par la Société de Gestion comme présentant les caractéristiques les plus proches d’une telle Catégorie d’Actions inactive, et en l’ajustant sur la base de la différence de Frais Globaux entre la Catégorie d’Actions active et la Catégorie d’Actions inactive, et, le cas échéant, en convertissant la valeur liquidative de la Catégorie d’Actions active dans la Devise de Référence de la Catégorie d’Actions inactive, en recourant aux taux WMR (16 h 00, heure de Londres).

### Mécanisme de Swing Pricing
Les souscriptions et rachats peuvent avoir un effet dilutif sur les valeurs liquidatives par action des Compartiments et être préjudiciables aux investisseurs à long terme en raison des frais, des écarts acheteur/vendeur ou des autres pertes subies par la SICAV concernant les opérations entreprises par la Société de Gestion. Afin de protéger l’intérêt des Actionnaires existants, la Société de Gestion peut décider de mettre en place un mécanisme de Swing Pricing.
Si, pour les Compartiments dont la liste suit, les souscriptions ou rachats nets effectués lors de tout jour de calcul dépassent un certain seuil (« seuil de Swing »), la valeur liquidative par action sera ajustée respectivement à la hausse ou à la baisse par un facteur de Swing. Les seuils et facteurs de Swing sont déterminés et revus périodiquement par la Société de Gestion.
Le facteur de Swing sera fixé par la Société de Gestion afin de refléter une estimation des frais de négociation et autres.
Le seuil de Swing est fixé par le Conseil en tenant compte de facteurs tels que les conditions en vigueur sur le marché, l’estimation des coûts de dilution et la taille du compartiment. Le niveau d’ajustement du Swing Pricing sera examiné et peut être ajusté sur une base périodique afin de refléter une approximation des frais de transaction tels que déterminés par le Conseil. L’ajustement du Swing Pricing sera applicable à toutes les Actions d’un compartiment (et à toutes les opérations) lors de ce Jour ouvrable. L’ajustement du  Swing  Pricing  peut  varier  selon  le
compartiment et dépend des actifs particuliers dans lesquels un compartiment investit.
L’ajustement du Swing Pricing ne dépassera généralement pas 2 % de la Valeur liquidative originale d’un Portefeuille. Le seuil de Swing est un niveau prédéfini fixé comme un pourcentage de la valeur liquidative du compartiment et est réévalué trimestriellement sans préavis et sans amendement au cours de cette période de trois mois. Mais, en cas d’événement de marché, il peut être mis à jour par un processus d’urgence. Le pourcentage oscillera entre 1 % et 10 % et sera systématiquement appliqué si le seuil est atteint, c.-à-d. si la valeur absolue de la différence entre les souscriptions et les rachats est supérieure au seuil, comme suit :
- si |S-R|> seuil => le Swing Pricing s’applique
- si |S-R|<= seuil => pas de Swing Pricing où S=souscriptions et R=rachats.

L’inconvénient de l’utilisation du Partial Swing Princing consiste en un risque de dilution sans ajustement de la Valeur liquidative lorsque le montant net des souscriptions et des rachats n’atteint pas le seuil de Swing.
La volatilité des valeurs liquidatives des Compartiments peut ne pas refléter la performance réelle du portefeuille, et peut donc s’écarter de l’Indice de Référence des Compartiments en conséquence de l’application du mécanisme de Swing Pricing.
Les investisseurs sont informés du fait que l’application du Swing Pricing peut engendrer une plus grande volatilité dans la valorisation et la performance d’un compartiment, et que la Valeur liquidative d’un compartiment peut dévier de la performance des investissements sous-jacents lors d’un Jour ouvrable donné à la suite de l’application du Swing Pricing. Un tel ajustement augmentera en général la Valeur liquidative par Action un Jour ouvrable donné en cas d’entrées nettes dans un compartiment et la diminuera en cas de sorties nettes. Les investisseurs sont également invités à noter que la politique de Swing Pricing de la SICAV est conçue pour approcher, et non pas pour compenser exactement, l’effet de dilution entraîné par des opérations sur les titres sous-jacents détenus par un portefeuille en raison d’activités d’achat/de rachat/d’échange.
En outre, l’ajustement du Swing Pricing n’étant déclenché que quand le niveau des activités d’achat/de rachat dépasse le seuil concerné pour un compartiment, un effet de dilution peut subsister pour les Actionnaires existants de ce compartiment    les    jours    où    les
souscriptions/rachats sont inférieur(e)s au seuil en question.
Toute commission de performance est calculée sur la base de la valeur liquidative avant application des ajustements de Swing Pricing.
Le mécanisme de Swing Pricing peut viser les compartiments suivants :
- OSTRUM EURO BONDS OPPORTUNITIES 12 MONTHS ;
- DNCA GLOBAL EMERGING EQUITY ;
- OSTRUM SRI CREDIT SHORT DURATION ;
- OSTRUM EURO CREDIT ;
- OSTRUM EURO INFLATION ;
- OSTRUM SRI EURO AGGREGATE ;
- OSTRUM GLOBAL AGGREGATE ;
- OSTRUM CREDIT OPPORTUNITIES ;
- OSTRUM GLOBAL SUBORDINATED DEBT ;
- OSTRUM GLOBAL EMERGING BONDS ;
- DNCA GLOBAL CONVERTIBLE BONDS ;
- DNCA GLOBAL SPORT EQUITY ;
- OSTRUM FIXED INCOME MULTI STRATEGIES ;
- SEEYOND EUROPE MARKET NEUTRAL ;
- SEEYOND EUROPE SUSTAINABLE MINVOL ;
- SEEYOND GLOBAL SUSTAINABLE MINVOL ;
- NATIXIS BOND ALTERNATIVE RISK PREMIA.

Suspension temporaire du calcul de la Valeur liquidative
La Société de Gestion peut suspendre temporairement le calcul de la valeur liquidative par Action au sein d’un Compartiment, et ainsi l’émission et le rachat d’Actions de toute catégorie au sein de tout Compartiment :
- Au cours de toute période pendant laquelle l’une des principales Bourses ou l’un des autres marchés – sur lesquels une proportion substantielle des investissements de la SICAV attribuables périodiquement à une telle catégorie d’Actions est cotée ou négociée – serait fermé(e) pour d’autres raisons que les jours fériés habituels, ou pendant laquelle les négociations s’y rattachant seraient restreintes ou suspendues, à condition que cette restriction ou suspension affecte la valorisation des investissements de la SICAV attribuables à une catégorie cotée concernée ;
- En présence d’une situation constituant, selon l’opinion de la Société de Gestion, une urgence en conséquence de laquelle les cessions ou la valorisation d’actifs appartenant à la SICAV et attribuables à une telle catégorie d’Actions seraient impraticables ;
- Au cours de toute panne des moyens decommunication et de calcul habituellement utilisés pour déterminer le prix ou la valeur de tout investissement d’une telle catégorie d’Actions, ou encore le prix ou la valeur actuel(le) de toute Bourse ou autre marché à l’égard des actifs attribuables à une telle catégorie d’Actions ;
- Lorsque, pour toute autre raison, les prix d’investissements quelconques appartenant à la SICAV et attribuables à toute catégorie d’Actions ne peuvent être déterminés de manière rapide et exacte ;
- Au cours de toute période pendant laquelle la Société de Gestion est dans l’incapacité de rapatrier des fonds dans le but d’effectuer des paiements sur le rachat des Actions d’une telle catégorie, ou pendant laquelle tout transfert de fonds impliqués dans la réalisation ou l’acquisition d’investissements ou de paiements dus à l’égard du rachat des Actions ne peut – selon l’opinion de la Société de Gestion – être effectué à des taux de change normaux ;
- À partir du moment de la publication d’un avis de convocation des Actionnaires à une assemblée générale extraordinaire en vue de la liquidation de la SICAV ; ou
- À la suite de la suspension du calcul de la valeur liquidative, de l’émission, du rachat ou de la conversion d’actions ou parts du Maître dans lesquelles la SICAV ou un Compartiment donné investissent en tant que Nourricier.


##  Publication de la Valeur liquidative	
La valeur liquidative de l’ensemble des Catégories d’Actions de chaque Compartiment de la SICAV est disponible sur le site Internet de la Société de Gestion : www.im.natixis.com.

##  Performance	
Les Compartiments présentent leur performance sous forme de rendement annuel total moyen, reflétant tous les frais et charges à payer par le Compartiment concerné, y compris le réinvestissement de toute distribution versée par le Compartiment. Cette performance n’inclut pas d’ajustement des frais de vente, et ne tient pas compte des conséquences fiscales pour les Actionnaires d’un investissement dans des Actions.
Lorsqu’ils présentent leur rendement annuel total moyen, les Compartiments peuvent également présenter leur performance par le biais d’autres méthodes de calcul, et peuvent également comparer leur performance par rapport à divers autres indices et références.
Les performances passées ne sont pas des indicateurs fiables de performances futures.