* Maximum percentage per year of the average net assets attributable to this type of Share during the relevant period. The actual amounts charged will be shown in the Company’s financial report.
Estimates are calculated on the basis of the Reference Currency (Pound Sterling). Estimated ongoing expenses in respect of subscriptions in other currencies may vary.
The Reference Currency of the Sub-Fund is Pound Sterling.
Class O Shares are open to retail investors specifically approved in advance by the Board of Directors. In relation to Class O Shares, the Company is liable in Luxembourg to a subscription tax of 0.05% per annum of its net assets, such tax being payable quarterly and calculated on the net asset value of the respective Class at the end of the relevant quarter.
Classes Z and C Shares are only open to those Institutional Investors that are clients of the Investment Manager, where such Shares are held within the portfolio in relation which the Investment Manager has been appointed by the relevant Institutional Investor to manage. In relation to Classes Z and C Shares, the Company is liable in Luxembourg to a subscription tax of 0.01% per annum of its net assets, such tax being payable quarterly and calculated on the net asset value of the respective Classes at the end of the relevant quarter.
Classes currently offered for subscription
The following classes of shares are currently offered within the Sub-Fund Class O Pound Sterling capitalisation share class
Class C Pound Sterling capitalisation share class Class C Pound Sterling distribution share class
Class Z Pound Sterling capitalisation share class Class Z Pound Sterling distribution share class
- Minimum Initial Investment and Minimum Subsequent InvestmentThe minimum initial investment per subscriber for each Class of Shares is reflected in section 4 of this supplement. There is no minimum subsequent investment requirement.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
* Pourcentage maximal annuel de l’actif net moyens attribuables à ce type d’actions au cours de la période considérée. Les montants réellement facturés figureront dans le rapport financier de la société.
Les estimations sont calculées sur la base de la devise de référence (livre sterling). Les frais courants estimés liés aux souscriptions dans d’autres devises peuvent varier.
La devise de référence du Compartiment est la livre sterling.
Les actions de catégorie O sont ouvertes aux investisseurs particuliers spécifiquement agréés au préalable par le Conseil d’administration. En ce qui concerne les actions de catégorie O, la Société est assujettie au Luxembourg à une taxe de souscription de 0,05 % par an de son actif net, cet impôt étant payable trimestriellement et calculé sur la valeur de l’actif net de la catégorie concernée à la fin du trimestre considéré.
Les actions des catégories Z et C ne sont ouvertes qu’aux investisseurs institutionnels qui sont des clients du gestionnaire des investissements, lorsque ces actions sont détenues dans le portefeuille et que le gestionnaire des investissements a été nommé par l’investisseur institutionnel compétent à gérer. En ce qui concerne les actions de catégories Z et C, la Société est assujettie au Luxembourg à une taxe de souscription de 0,01 % par an sur ses actifs nets, taxe qui est payable trimestriellement et calculée sur la valeur de l’actif net des catégories respectives à la fin du trimestre concerné.
Catégories actuellement offertes à la souscription
Les catégories d’actions suivantes sont actuellement proposées au sein du Compartiment :
Catégorie O catégorie d’actions de capitalisation en livre sterling Catégorie C catégorie d’actions de capitalisation en livre sterling Catégorie C catégorie d’actions de distribution en livre sterling Catégorie Z catégorie d’actions de capitalisation en livre sterling Catégorie Z catégorie d’actions de distribution en livre sterling
- Investissement initial minimum et investissement ultérieur minimumL’investissement initial minimum par souscripteur pour chaque catégorie d’actions est indiqué à la section 4 du présent supplément. Il n’y a pas d’exigence minimale d’investissement ultérieur.