Measures provided for in the Criminal Justice (Money Laundering and Terrorist Financing) Acts 2010 and 2013 (the "AML/CTF Acts"), as may be amended from time to time, which are aimed towards the prevention of money laundering and counter terrorist financing require a subscriber to verify his/her identity to the Company.
The Directors have a responsibility to regulators for compliance with money laundering regulations around the world and, for that reason, existing Shareholders, potential subscribers for and transferees of Participating Shares may be asked for proof of identity. Until satisfactory proof of identity is provided by potential investors or transferees, as determined by  the
Directors, the Directors reserve the right to withhold issuance and approval of transfers of Participating Shares.
The Administrator shall not pay repurchase proceeds or dividend payments where the requisite documentation and/or information for verification purposes has not been produced by the entitled Shareholder. Any such blocked payments may be held in a Collection Account and/or such Held Redemptions Collection Account(s) as may be deemed appropriate pending receipt, to the satisfaction of the Administrator, of the requisite documentation and/or information. Shareholders should refer to the risk statement ‘Umbrella Cash Subscription and Redemption Account (“Collection Account”) Risk’ in the Section of this Prospectus entitled ‘Risk Factors’ for an understanding of their position vis-a-vis monies held in a Collection Account.
In case of delay or failure to provide satisfactory proof of identity, the Directors may take such action as they see fit including the right to redeem issued Participating Sharescompulsorily.
- 
## Commissions

Translation (ENFR, 2020-09-24):
Les mesures stipulées dans les Lois 2010 et 2013 sur la justice pénale (blanchiment d’argent et financement du terrorisme) (les « Lois LBA/LFT »), dans leurs versions ponctuellement modifiées, qui ont vocation à lutter contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme imposent à tout souscripteur de justifier de son identité auprès de la Société.
Les Administrateurs sont responsables vis-à-vis des autorités de réglementation du respect des réglementations en matière de blanchiment d’argent à travers le monde et, pour cette raison, il peut être demandé aux Actionnaires existants, aux souscripteurs potentiels et aux cessionnaires d’Actions participantes de fournir une preuve de leur identité. Jusqu’à ce qu’une preuve d’identité satisfaisante, telle que déterminée par les Administrateurs, soit présentée par les investisseurs potentiels ou par les cessionnaires, les Administrateurs se réservent le droit de retarder l’émission et l’approbation du transfert des Actions participantes.
L’Agent administratif ne devra pas payer les produits de rachat ou les dividendes si la documentation et/ou les informations requises aux fins de vérification n’ont pas été fournies par l’Actionnaire ayant droit. Ces paiements bloqués peuvent être détenus sur un Compte de recouvrement et/ou un/des Compte(s) de recouvrement de rachat selon les circonstances dans l’attente de la réception de la documentation et/ou des informations requises satisfaisant l’Agent administratif. Les Actionnaires sont invités à se référer à l’appréciation du risque « Risque lié au Compte de souscription et de rachat (« Compte de recouvrement ») en liquide du Fonds à compartiments multiples » dans la Section du présent Prospectus intitulée « Facteurs de risque » pour mieux comprendre leur position vis-à-vis des liquidités détenues sur un Compte de recouvrement.
En cas de retard ou d’absence de preuves satisfaisantes de l’identité d’une personne, les Administrateurs peuvent prendre toute mesure qu’ils considèrent appropriée et peuvent entre autres exercer leur droit d’imposer le rachat des Actions participantes émises.
- 
## Commissions