# Allianz Neo ISR 2020
Investment Portfolio as at 30/09/2020
| ISIN | Securities | Shares/ Currency (in 1,000)/ Contracts | Holdings 30/09/2020 | Price | Market Value in EUR | % of Subfund assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Securities and money-market instruments admitted to an official stock exchange listing |  |  |  |  | 178,076,958.62 | 98.17 |
| Equities |  |  |  |  | 171,378,797.06 | 94.48 |
| Belgium |  |  |  |  | 6,231,238.20 | 3.44 |
| BE0003810273	Proximus | Shs | 401,368 | EUR | 15.525 | 6,231,238.20 | 3.44 |
| France |  |  |  |  | 33,585,928.53 | 18.52 |
| FR0000120628	AXA | Shs | 464,017 | EUR | 15.752 | 7,309,195.78 | 4.03 |
| FR0000120644	Danone | Shs | 262,802 | EUR | 55.080 | 14,475,134.16 | 7.98 |
| FR0000130809	Société Générale | Shs | 514,952 | EUR | 11.028 | 5,678,890.66 | 3.13 |
| FR0000120271	TOTAL | Shs | 216,121 | EUR | 28.330 | 6,122,707.93 | 3.38 |
| Germany |  |  |  |  | 78,999,807.21 | 43.55 |
| DE000BASF111  BASF | Shs | 307,329 | EUR | 52.340 | 16,085,599.86 | 8.87 |
| DE0007100000	Daimler | Shs | 192,482 | EUR | 45.690 | 8,794,502.58 | 4.85 |
| DE0005557508	Deutsche Telekom | Shs | 505,617 | EUR | 14.275 | 7,217,682.68 | 3.98 |
| DE000ENAG999  E.ON | Shs | 749,578 | EUR | 9.390 | 7,038,537.42 | 3.88 |
| DE0006048432	Henkel | Shs | 90,825 | EUR | 89.340 | 8,114,305.50 | 4.47 |
| DE0006599905	Merck | Shs | 68,587 | EUR | 125.200 | 8,587,092.40 | 4.73 |
| DE0007164600	SAP | Shs | 55,712 | EUR | 134.160 | 7,474,321.92 | 4.12 |
| DE000SYM9999  Symrise | Shs | 72,289 | EUR | 118.650 | 8,577,089.85 | 4.73 |
| DE000UNSE018  Uniper | Shs | 258,570 | EUR | 27.500 | 7,110,675.00 | 3.92 |
| The Netherlands |  |  |  |  | 44,845,649.82 | 24.72 |
| NL0013267909	Akzo Nobel | Shs | 92,337 | EUR | 86.360 | 7,974,223.32 | 4.39 |
| NL0010273215	ASML Holding | Shs | 47,816 | EUR | 318.250 | 15,217,442.00 | 8.39 |
| NL0000009165	Heineken | Shs | 90,516 | EUR | 76.520 | 6,926,284.32 | 3.82 |
| NL0000009538	Philips | Shs | 365,044 | EUR | 40.345 | 14,727,700.18 | 8.12 |
| United Kingdom |  |  |  |  | 7,716,173.30 | 4.25 |
| NL0000388619	Unilever | Shs | 149,249 | EUR | 51.700 | 7,716,173.30 | 4.25 |
| Participating Shares |  |  |  |  | 6,698,161.56 | 3.69 |
| The Netherlands |  |  |  |  | 6,698,161.56 | 3.69 |
| NL0011540547	ABN AMRO Bank (CVA’s) | Shs | 959,622 | EUR | 6.980 | 6,698,161.56 | 3.69 |
| Investments in securities and money-market instruments |  |  |  |  | 178,076,958.62 | 98.17 |
| Deposits at financial institutions |  |  |  |  | 7,538,194.58 | 4.16 |
| Sight deposits |  |  |  |  | 7,538,194.58 | 4.16 |
| State Street Bank International |  |  |  |  |  |  |
| GmbH, Luxembourg Branch Cash at Broker and Deposits for | EUR |  |  |  | 5,108,194.58 | 2.82 |
| collateralisation of derivatives | EUR |  |  |  | 2,430,000.00 | 1.34 |
| Investments in deposits at financial institutions |  |  |  |  | 7,538,194.58 | 4.16 |
|  |  |  |  |  |  |  |
| Securities | Shares/ | Holdings |  | Price | Unrealised | % of |
|  | Currency (in 1,000)/ Contracts | 30/09/2020 |  |  | gain/loss in EUR | Subfund assets |
| Derivatives |  |  |  |  |  |  |
| Holdings marked with a minus are short positions. |  |  |  |  |  |  |
| OTC-Dealt Derivatives |  |  |  |  | -4,020,908.58 | -2.22 |
| Swap Transactions |  |  |  |  | -4,020,908.58 | -2.22 |
| Volatility Swaps |  |  |  |  | -4,020,908.58 | -2.22 |
| Total Return Swap with autocallable feature - 10 Jul 28 | EUR | 199,770,000.00 |  |  | -10,947,160.27 | -6.04 |
| Total Return Swap - 10 Jul 28 | EUR | 191,780,000.00 |  |  | 6,926,251.69 | 3.82 |
| Investments in derivatives |  |  |  |  | -4,020,908.58 | -2.22 |
| Net current assets/liabilities | EUR |  |  |  | -191,443.75 | -0.11 |
| Net assets of the Subfund | EUR |  |  |  | 181,402,800.87 | 100.00 |

Details of the changes in portfolio composition during the period under review can be obtained free of charge from Allianz Global Investors GmbH - Luxembourg Branch.
| Statement of Operations |  |
| --- | --- |
| for the period from 24/06/2020 (launch date) to 30/09/2020 |
|  | EUR |
| Interest on credit balances |  |
| - negative interest rate | -24,663.96 |
| Dividend income | 1,033,256.47 |
| Total income | 1,008,592.51 |
| Interest paid on |  |
| - swap transactions | -1,033,256.47 |
| Taxe d’Abonnement | -9,556.81 |
| All-in-fee | -605,103.43 |
| Total expenses | -1,647,916.71 |
| Net income/loss Realised gain/loss on | -639,324.20 |
| - securities transactions | 1,351,358.74 |
| - swap transactions | -10,129,679.12 |
| Net realised gain/loss | -9,417,644.58 |
| Changes in unrealised appreciation/depreciation on |  |
| - securities transactions | -4,942,031.93 |
| - swap transactions | -4,020,908.58 |
| Result of operations | -18,380,585.09 |

| Statement of Net Assets |  |  | Statement of Changes in Net Assets |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| as at 30/09/2020 |  |  | for the period from 24/06/2020 (launch date) to | 30/09/2020 |
|  | EUR |  |  | EUR |
| Securities and money-market instruments |  |  | Net assets at the beginning of the period | 0.00 |
| (Cost Price EUR 183,018,990.55) | 178,076,958.62 |  | Subscriptions | 199,999,999.99 |
| Cash at banks | 7,538,194.58 |  | Redemptions | -216,614.03 |
| Dividend receivable | 142,639.86 |  | Result of operations | -18,380,585.09 |
| Unrealised gain on |  |  | Net Assets at the end of the period | 181,402,800.87 |
| - swap transactions | 6,926,251.69 |  |
| Total Assets | 192,684,044.75 |
| Interest liabilities on swap transactions | -142,639.86 |
| Payable on |  |
| - redemptions of fund shares | -3,467.88 |
| Other payables | -187,975.87 |
| Unrealised loss on |  |
| - swap transactions | -10,947,160.27 |
| Total Liabilities | -11,281,243.88 |
| Net assets | 181,402,800.87 |

| Statement of Changes in Shares |  |
| --- | --- |
|  | 2019/2020 |
| Number of shares in issue at the beginning of the period | 0 |
| - Number of shares issued | 200,000 |
| - Number of shares redeemed | -232 |
| Number of shares in issue at the end of the period | 199,768 |

Translation (ENFR, 2020-09-30):
# Allianz Neo ISR 2020
L’objectif de ce fonds est de générer un Coupon annuel sur la VNI initiale du Compartiment, qui ne sera toutefois atteint que si la performance du panier d’actions (titres de participation) sous-jacent dépasse les seuils prédéfinis, tel que décrit ci-après, aux Dates d’observation prédéfinies.
La structure prévoit un remboursement automatique à partir
de la deuxième année :
- de la deuxième à la huitième année : si le panier est supérieur à 100 % du niveau initial, alors le remboursement automatique sera de 100 % + 6,2 % x n* (nombre d’années).
- Si ce n’est pas le cas, lors de la huitième année :;
- si le panier se clôture entre 70 % et 100 % du niveau initial,l’investisseur reçoit son capital;
- si le panier se clôture entre 50 % et 70 %, l’investisseursupporte la perte;
- si le panier se clôture en dessous de 50 %, l’investisseur reçoit 50 %;Composition du Fonds :
- panier contenant 20 actions, sélectionnées conformémentà la politique IRS d’AllianzGI.;
- swap de rendement total (composante de financement) ;
- swaps liés à des actions (composante facultative) pour fournir le coupon potentiel défini par la structure.

Entre le 24 juin 2020 et le 30 septembre 2020, la Valeur nette d’inventaire a chuté de 9,31 %, tandis que le panier d’actions a chuté de 7,22 %.
0,11 % des actions initiales ont fait l’objet d’un rachat durant
cette période (les souscriptions au Fonds étant clôturées).
La performance exacte sur la période considérée est indiquée dans le tableau « Performance des Compartiments » aux pages 2 et 3. Veuillez vous reporter au Document d’informations clés pour l’investisseur et au prospectus de vente pour de plus amples informations sur le Compartiment.
Répartition de l’actif du compartiment en %	
50 43,55
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  | 28,41 |
|  |  |  |  | 18,52 |
|  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  | 4,25	3,44	1,83 |

40
30
20
10
0
Allemagne	Pays-Bas	France	Royaume-Uni	Belgique	Autres éléments de
l’actif net
Le Compartiment en chiffres
30.09.2020
Actifs du Compartiment en millions d’EUR	181,4
Actions en circulation
1)
- Catégorie IT7 (EUR) (capitalisation)WKN: A2P XHG/ISIN: LU2093254204	199.768Valeur nette d’inventaire en EUR par action
- Catégorie IT7 (EUR) (capitalisation)WKN: A2P XHG/ISIN: LU2093254204	908,071) Données consolidées relatives à toutes les catégories d’actions ouvertes à la date du rapport.

Pour de plus amples renseignements sur les dates de lancement et de liquidation, veuillez vous reporter au tableau intitulé « Performance » en pages 2 à 3.