OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### The strategy of use of embedded derivatives in order to achieve the management objective:
Interventions on securities with embedded derivatives shall be of the same nature as those realised on derivative instruments. Recourse to securities with embedded derivatives is subordinate on their potential advantage in terms of costs/efficiency or liquidity.
The leverage of the portfolio, calculated by the sum of nominal values of the derivatives, may be more than 100% of net assets depending on the situation of the markets.
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## Deposits:

Translation (ENFR, 2020-03-31):
#### La stratégie d’utilisation des dérivés intégrés pour atteindre l’objectif de gestion :
Les interventions sur les titres intégrant des dérivés seront de même nature que celles réalisées sur les instruments dérivés. Le recours aux titres intégrant des dérivés est subordonné à leur éventuel avantage en matière de coût/efficacité ou de liquidité.
Le niveau de levier du portefeuille, calculé par la somme des nominaux des instruments dérivés, pourra être supérieur à 100% de l’actif net en fonction de la situation des marchés.
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## Dépôts :
) It is stated that in the case of subscriptions by more than one company belonging to the same group, within the meaning of Article L.233-3 I. of the Commercial Code, compliance with this minimum subscription shall be assessed by accumulating the subscriptions of the various companies of that group.
(**) the RF units may also be subscribed on the basis of one unit, by:
- The Fund portfolio management company or an entity belonging to the same group;
- The depositary or an entity belonging to the same group;
- The promoter of the Fund or an entity belonging to the same group.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
) Il est précisé qu’en cas de souscriptions par plusieurs sociétés appartenant à un même groupe, au sens de l’article L. 233-3 I. du Code de commerce, le respect de cette souscription minimale sera apprécié en cumulant les souscriptions des différentes entités dudit groupe.
(**) les parts RF peuvent également être souscrites à hauteur d’une part par :
- La société de gestion de portefeuille du Fonds ou une entité appartenant au même groupe ;
- L'établissement dépositaire ou une entité appartenant au même groupe ;
- Le promoteur du Fonds ou une entité appartenant au même groupe.
The OFI Group has introduced a procedure for selection and assessment of market brokers, which makes it possible to select, for each category of financial instruments, the best market brokers and to ensure the quality of execution of orders placed on behalf of our UCIs under management.
The management teams can send their orders directly to the market brokers selected or go through the OFI Group trading desk, OIS.
This service provider handles the receipt and transmission of orders, followed by execution or not, to the market brokers on the following financial instruments: Debt securities, Capital securities, UCI units or shares, Financial contracts.
This service provider's expertise makes it possible to separate the selection of financial instruments (which remains the responsibility of the Management Company) from their trading, whilst ensuring the best execution of orders.
A multi-criteria valuation is carried out on a six-monthly basis by the OFI Group's management teams. Depending on the circumstances, it takes into consideration several or all of the following criteria:
- Monitoring volumes of transactions per market broker;
- Analysis of the counterparty risk and how this develops (a distinction is made between "brokers" and "counterparties");
- The nature of the financial instrument, the execution price, where applicable the total cost, the speed of execution and the size of the order;
- Feedback of operational incidents detected by the managers or the Middle Office.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
Le Groupe OFI a mis en place une procédure de sélection et d’évaluation des intermédiaires de marchés qui permet de sélectionner, pour chaque catégorie d’instruments financiers, les meilleurs intermédiaires de marchés et de veiller à la qualité d’exécution des ordres passés pour le compte de nos OPC sous gestion.
Les équipes de gestion peuvent transmettre leurs ordres directement aux intermédiaires de marchés sélectionnés ou passer par la table de négociation du Groupe OFI, la société OIS.
Ce prestataire assure la réception transmission des ordres, suivie ou non d’exécution, aux intermédiaires de marchés sur les instruments financiers
suivants : Titres de créance, Titres de capital, Parts ou Actions d’OPC, Contrats Financiers.
L’expertise de ce prestataire permet de séparer la sélection des instruments financiers (qui reste de la responsabilité de la société de gestion) de leur négociation tout en assurant la meilleure exécution des ordres.
Une évaluation multicritères est réalisée semestriellement par les équipes de gestion du Groupe OFI. Elle prend en considération, selon les cas, plusieurs ou tous les critères suivants :
- Le suivi de la volumétrie des opérations par intermédiaires de marchés ;
- L’analyse du risque de contrepartie et son évolution (une distinction est faite entre les intermédiaires « courtiers » et les « contreparties ») ;
- La nature de l’instrument financier, le prix d’exécution, le cas échéant le coût total, la rapidité d’exécution, la taille de l’ordre ;
- Les remontées des incidents opérationnels relevés par les gérants ou le Middle Office.
At the end of this valuation, the OFI Group can reduce the volumes of orders entrusted to a market broker or withdraw it temporarily or permanently from its list of authorised service providers.
This valuation can be based on an analysis report provided by an independent service provider. The selection of UCIs relies on a threefold analysis:
- A quantitative analysis of the media selected;
- An additional qualitative analysis;
- Due diligence, which aims to validate the option of intervening on a given fund and of fixing the investment limits on the fund in question and on the corresponding management company.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
Au terme de cette évaluation, le Groupe OFI peut réduire les volumes d’ordres confiés à un intermédiaire de marché ou le retirer temporairement ou définitivement de sa liste de prestataires autorisés.
Cette évaluation pourra prendre appui sur un rapport d’analyse fourni par un prestataire indépendant. La sélection des OPC s’appuie sur une triple analyse :
- Une analyse quantitative des supports sélectionnés ;
- Une analyse qualitative complémentaire ;
- Une Due Diligence qui a vocation à valider la possibilité d’intervenir sur un fonds donné et de fixer des limites d’investissements sur le fonds considéré et sur la société de gestion correspondante.
A post-investment committee which meets every six months to review all authorisations given and limits consumed.
For the execution of certain financial instruments, the management company resorts to commission sharing agreements (CCP or CSA), according to which a limited number of investment service providers:
- Provide the order execution service;
- Collect brokerage costs relating to services of assistance with investment decisions;
- Pay these costs back to a third party provider of these services.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
Un comité post-investissement se réunit tous les semestres pour passer en revue l’ensemble des autorisations données et les limites consommées.
Pour l’exécution sur certains instruments financiers, la société de gestion a recours à des accords de commission partagée (CCP ou CSA), aux termes desquels un nombre limité de prestataires de services d'investissement :
- Fournit le service d'exécution d'ordres ;
- Collecte des frais d'intermédiation au titre des services d'aide à la décision d'investissement ;
- Reverse ces frais à un tiers prestataire de ces services.
### I/ RULES FOR VALUATION OF ASSETS:
The UCI has complied with the accounting rules established by the amended Accounting Standards Authority regulation no. 2014-01 on the accounting plan of open-ended UCIs.
The accounts relating to the securities portfolio are kept by reference to the historic cost: entries (purchases or subscriptions) and exits (sales or redemptions) are posted based on the acquisition price, excluding costs.
Any exit generates a capital gain or capital loss from sale or redemption and potentially, a redemption bonus. Accrued coupons on negotiable debt securities are considered on the day of the net asset value date.
The Fund values its securities at the actual value, the value resulting from the market value or in the absence of the existence of any market, from financial methods. The entry value-actual value difference generates a capital gain or loss which shall be posted as "difference in estimate of portfolio".

Translation (ENFR, 2020-03-31):
### I / REGLES D’EVALUATION DES ACTIFS :
L’OPC s’est conformé aux règles comptables prescrites par le règlement de l’Autorité des Normes Comptables n°2014-01 modifié, relatif au plan comptable des OPC à capital variable.
Les comptes relatifs au portefeuille-titres sont tenus par référence au coût historique : les entrées (achats ou souscriptions) et les sorties (ventes
ou remboursements) sont comptabilisées sur la base du prix d’acquisition, frais exclus.
Toute sortie génère une plus-value ou une moins-value de cession ou de remboursement et éventuellement une prime de remboursement. Les coupons courus sur TCN sont pris au jour de la date de la valeur liquidative.
Le Fonds valorise son portefeuille-titres à la valeur actuelle, valeur résultant de la valeur de marché ou à défaut d’existence de marché, de méthodes financières. La différence valeur d’entrée – valeur actuelle génère une plus ou moins-value qui sera enregistrée en « différence d’estimation du portefeuille ».
#### Description of methods of valuation of balance sheet entries and fixed-term and conditional transactions:
- Financial instruments:
	- Equity securities: Equity securities admitted for trading on a regulated or similar market are valued based on closing prices.
	- Debt securities: Debt securities admitted for trading on a regulated or similar market are valued, under the responsibility of the management company, by comparing the prices of these assets with various sources.
	- Money market instruments:
		- Negotiable debt securities (NDS) with a duration on issue, acquisition or residual duration which is less than three months are valued using a linear method up to maturity at the issue or acquisition price or at the last price applied for their valuation at the market price.
		- Negotiable debt securities (NDS) with a residual duration of more than three months are valued at the market price at the time of publication of inter-bank market prices.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
#### Description des méthodes de valorisation des postes du bilan et des opérations à terme ferme et conditionnelles :
- Instruments financiers :
	- Titres de capital : les titres de capital admis à la négociation sur un marché réglementé ou assimilé sont valorisés sur la base des cours de clôture.
	- Titres de créances : les titres de créance admis à la négociation sur un marché réglementé ou assimilé sont valorisés sous la responsabilité de la société de gestion en confrontant les prix de ces actifs auprès de différentes sources.
	- Instruments du marché monétaire :
		- Les titres de créance négociables (TCN) dont la durée de vie à l’émission, à l’acquisition ou résiduelle est inférieure à trois mois sont évalués selon une méthode linéaire jusqu’à l’échéance au taux d’émission ou d’acquisition ou au dernier taux retenu pour leur évaluation au taux du marché.
		- Les titres de créances négociables (TCN) dont la durée de vie résiduelle est supérieure à trois mois, sont évalués aux taux du marché àl’heure de publication des taux du marché interbancaire.
# Article 10 - Merger - Demerger
The management company may either contribute, in full or in part, the assets included in the Fund to another UCITS or split the Fund into two or more other mutual funds.
These merger or demerger transactions may not be carried out until after the unit-holders have been informed. They give rise to the issue of a new certificate specifying the number of units held by each unit-holder.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
# Article 10 - Fusion – Scission
La société de gestion peut soit faire apport, en totalité ou en partie, des actifs compris dans le Fonds à un autre OPCVM, soit scinder le Fonds en deux ou plusieurs autres fonds communs.
Ces opérations de fusion ou de scission ne peuvent être réalisées après que les porteurs en ont été avisés. Elles donnent lieu à la délivrance d’une
nouvelle attestation précisant le nombre de parts détenues par chaque porteur.
This offer of Shares does not constitute a "regulated offer" for the purposes of the FMCA and, accordingly, there is neither a product disclosure statement nor a register entry available in respect of the offer. Shares may only be offered to "Wholesale Investors" within the meaning of Clause 3(2) of Schedule 1 of the FMCA or other circumstances where there is no contravention of the FMCA.
- PhilippinesAny person claiming an exemption under Section 10.1 of the Securities Regulation Code ("SRC") (or the exempt transactions) must provide to any party to whom it offers or sells securities in reliance on such exemption a written disclosure containing the following information:
- The specific provision of Section 10.1 of the SRC on which the exemption from registration is claimed; and
- The following statement must be made in bold face, prominent type:THE SHARES BEING OFFERED OR SOLD HEREIN HAVE NOT BEEN REGISTERED WITH THE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION UNDER THE SECURITIES REGULATION CODE OF THE PHILIPPINES. ANY FUTURE OFFER OR SALE THEREOF IS SUBJECT TO REGISTRATION REQUIREMENTS UNDER THE CODE UNLESS SUCH OFFER OR SALE QUALIFIES AS AN EXEMPT TRANSACTION.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Cette offre d’Actions ne constitue pas une « offre réglementée » aux fins de la FMCA et, par conséquent, il n’existe pas de déclaration de divulgation de produits ni d’inscription au registre disponible concernant l’offre. Les Actions ne peuvent être offertes qu’aux « Investisseurs de gros » au sens de l’Article 3(2) de l’Annexe 1 de la FMCA ou dans d’autres circonstances où il n’y a pas de violation de la FMCA.
- PhilippinesToute personne demandant une dérogation en vertu de la Section 10.1 du Code de réglementation des valeurs mobilières (Securities Regulation Code, « SRC ») (ou les transactions exemptées) doit fournir à toute partie à laquelle elle offre ou vend des titres en vertu d’une telle exemption une communication écrite contenant les informations suivantes :
- la disposition spécifique de la Section 10.1 du SRC sur laquelle l’exemption d’enregistrement est demandée ; et
- la déclaration suivante doit être effectuée en caractères gras et de manière bien visible :LES ACTIONS OFFERTES OU VENDUES DANS LES PRÉSENTES N’ONT PAS ÉTÉ ENREGISTRÉES AUPRÈS DE LA COMMISSION SUR LES VALEURS MOBILIÈRES EN VERTU DU CODE DE RÉGLEMENTATION DES VALEURS MOBILIÈRES DES PHILIPPINES. TOUTE OFFRE OU VENTE FUTURE DE CELLES-CI EST SOUMISE À DES EXIGENCES D’ENREGISTREMENT EN VERTU DU CODE, SAUF SI CETTE OFFRE OU VENTE BÉNÉFICIE D’UNE EXEMPTION.
- credit institutions;
- insurance companies;
- pension funds and their management companies;
- UCITS and their management companies;
- financial institutions authorised or regulated under European Union law or under the national law of a EU Member State;
- national governments and their corresponding offices including public bodies that deal with public debt at national level; and
- central banks and supranational organisations.
 For the purpose of the Share Classes eligibility requirements, investment firms, credit institutions and authorised and regulated financial institutions referred to above must subscribe in the Share Classes on their own behalf or through structures managing their own assets. |

Translation (ENFR, 2023-01-01):
- établissements de crédit ;
- compagnies d’assurance ;
- fonds de pension et leurs sociétés de gestion ;
- OPCVM et leurs sociétés de gestion ;
- institutions financières autorisées ou réglementées en vertu des lois de l’Union européenne ou des lois d’un État membre de l’UE ;
- gouvernements nationaux et leurs organismes correspondants notamment les agences publiques en charge de la dette au niveau national ; et
- banques centrales et organisations supranationales.
 Aux fins des exigences quant à l’éligibilité des Catégories d’Actions, les sociétés de placement, les établissements de crédit et les institutions financières autorisées et réglementées doivent souscrire dans la Catégorie d’Actions en leur nom ou au travers de structures de gestion gardant leurs propres actifs. |
#### Investment restrictions
Investment of the assets of each Fund must comply with the UCI Law. The investment and borrowing restrictions applying to the Company and each Fund are as set out in the section "Investment Restrictions and Powers".
The Directors may impose further restrictions in respect of any Fund.
With the exception of permitted investments in unlisted securities or in units of open-ended collective investment schemes or in OTC Derivatives, investments will be made on Regulated Markets.
Each Fund may also hold up to 20% of its net assets in ancillary liquid assets. In exceptionally unfavourable market conditions, and if justified in the interest of the investors, a Fund may however invest up to 100% of its net assets in ancillary liquid assets and other liquid instruments for as long as the exceptionally unfavourable market condition persists.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
##### Restrictions d’investissement
L’investissement des actifs de chaque Fonds doit se faire dans le respect de la Loi sur les OPC. Les restrictions en matière d’investissement et d’emprunt applicables à la Société et à chaque Fonds sont énoncées à la section « Restrictions et capacités d’investissement ».
Les Administrateurs peuvent imposer d’autres restrictions à l’égard de tout Fonds.
À l’exception des investissements autorisés dans des titres non cotés, dans des parts des organismes de placement collectif à capital variable ou dans des Instruments dérivés OTC, les investissements seront réalisés sur des Marchés réglementés.
Chaque Fonds peut également détenir jusqu’à 20 % de ses actifs nets dans des liquidités accessoires. Dans des conditions de marché exceptionnellement défavorables, et s’il s’avère que cela est dans le meilleur intérêt des investisseurs, un Fonds peut cependant investir jusqu’à 100 % de ses actifs nets dans des liquidités accessoires et d’autres instruments liquides tant que les conditions de marché exceptionnellement défavorables persistent.
For the purpose of the delegation of investment management functions to M&G Investments (Singapore) Pte. Ltd, a Material Event is an event which has or has the potential to have a material impact upon one or more assets in a Fund’s portfolio such that it would give rise to a reassessment of the attractiveness of said asset (including, but not limited to:
(i) company-specific events such as material non-conforming data points, earnings/corporate actions or unexpected news; (ii) macro shocks such as a political event or news impacting a sector or single stock; or (iii) material adverse events such as earthquakes/natural disasters, material military action, company specific material adverse events or intra-day multiple standard deviation % moves in stocks and/or indices).
The Investment Manager may also appoint one or more affiliates of the M&G Group to provide dealing services in respect of a Fund or part of a Fund's portfolio.
Where the Investment Manager enters into OTC Derivative transactions, JPMorgan Chase Bank, N.A. will provide administrative services in connection with the collateral management functions.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Aux fins de la délégation des fonctions de gestion des investissements à M&G Investments (Singapore) Pte. Ltd, un Événement majeur est un événement qui a ou pourrait avoir un impact important sur un ou plusieurs actifs du portefeuille d’un Fonds, de telle sorte qu’il donnerait lieu à une réévaluation de l’attrait dudit actif (y compris, mais sans s’y limiter : (i) des événements spécifiques à l’entreprise tels que des points de données non conformes importants, des bénéfices/actions de l’entreprise ou des nouvelles inattendues ; (ii) des chocs macroéconomiques tels qu’un événement politique ou des nouvelles ayant un impact sur un secteur ou une action individuelle ; ou (iii) des événements défavorables importants tels que des tremblements de terre/catastrophes naturelles, des actions militaires importantes, des événements défavorables importants spécifiques à l’entreprise ou des fluctuations multiples intrajournalières du % de l’écart type des actions et/ou des indices).
Le Gestionnaire des Investissements peut également nommer une ou plusieurs sociétés affiliées du Groupe M&G pour fournir des services de négociation pour un Fonds ou une partie du portefeuille d’un Fonds.
Lorsque le Gestionnaire des Investissements conclura des opérations sur des Instruments dérivés OTC, JPMorgan Chase Bank, N.A. assurera la prestation des services administratifs relativement aux fonctions de gestion des garanties.
##### Delegation
The Depositary has full power to delegate the whole or any part of its safe-keeping functions but its liability will not be affected by the fact that it has entrusted to a third party some or all of the assets in its safekeeping. The Depositary’s liability shall not be affected by any delegation of its safe-keeping functions under the Depositary Agreement.
The Depositary has delegated those safekeeping duties set out in Article 22(5)(a) of the UCITS Directive to State Street Bank and Trust Company with registered office at Copley Place 100, Huntington Avenue, Boston, Massachusetts 02116, USA, whom it has appointed as its global sub-custodian. State Street Bank and Trust Company as global sub-custodian has appointed local sub-custodians within the State Street Global Custody Network.
Information about the safe-keeping functions which have been delegated and the identification of the relevant delegates and sub-delegates are available at the registered office of the Company or at the following website.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
###### Délégation
Le Dépositaire a tout pouvoir pour déléguer la totalité ou une partie de ses fonctions de dépositaire, mais sa responsabilité ne sera pas touchée par le fait qu’il a confié à un tiers une partie ou la totalité des actifs qu’il détenait en conservation. La responsabilité du Dépositaire ne sera pas touchée par toute délégation des fonctions de conservation en vertu de l’Accord du dépositaire.
Le Dépositaire a délégué les fonctions de conservation énoncées à l’Article 22(5) (a) de la Directive OPCVM à State Street Bank and Trust Company, domiciliée à Copley Place 100, Huntington Avenue, Boston, Massachusetts 02116, États-Unis, qu’il a désignée comme son sous-dépositaire mondial. En sa capacité de sous-dépositaire mondial, State Street Bank and Trust Company a nommé plusieurs sous-dépositaires locaux au sein du réseau mondial de conservation de State Street.
Des informations sur les fonctions de conservation qui ont été déléguées et sur l’identité des délégués et sous-délégués pertinents sont disponibles au siège social de la Société ou sur le site Web suivant : www.statestreet.com/about/office-locations/luxembourg/subcustodians.html
#### Global Distributor
M&G Luxembourg S.A. acts as the global distributor of Shares. The Global Distributor has the power to appoint distributors.
The Global Distributor will at all times comply with any obligations imposed by the applicable laws and regulations with respect to money laundering prevention and, in particular, with CSSF Regulation 12/02.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
##### Distributeur mondial
M&G Luxembourg S.A. agit en qualité de distributeur mondial d’Actions.
Le Distributeur mondial est habilité à nommer des distributeurs.
Le Distributeur mondial doit se conformer en tout temps à toute obligation prévue par les lois et règlements applicables en matière de prévention du blanchiment de capitaux et, en particulier, le Règlement 12-02 de la CSSF.