## The Company assumes liability for the following costs:
- the costs incurred in connection with the formation of the Company, including the cost of services rendered in the formation of the Company, in obtaining official listing on the stock exchange and in obtaining the approval of the competent authorities;
- all compensation, fees and expenses to be paid to the Management Company, the Depositary Bank (including remuneration for the Depositary Bank's function as Registrar Agent of the Company), to the distributors and to the Investment Advisors and Managers and, where appropriate, to the correspondent banks;
- the fees and commissions of the Administrative Agent;
- the costs and fees of the authorised Auditors;
- the registration costs;
- the directors' percentage of profits and reimbursement of their costs;
- the costs of printing and publishing information intended for the Shareholders and, in particular, the costs of printing and distributing periodical reports as well as Prospectuses and brochures;
- brokerage fees and any other fees and commissions arising from transactions involving securities and investment instruments in the portfolio;
- taxes and deductions which may be payable on the Company's income;
- the fixed registration duty (see Point IX 1A) as well as the duties to be paid to supervisory authorities and the costs relating to the distribution of dividends;
- the costs of advisory services and other expenses in connection with extraordinary measures, in particular those arising from the consultation of experts and other such procedures intended to protect the Shareholders' interests;
- membership fees paid to professional associations and stock market organisations which the Company decides to join in its own interest and in the interest of its Shareholders;
- the costs of preparation and/or deposit of statutory documents and all other documents concerning the Company including any registration declaration, prospectus and explanatory note for any authorities (assimilated to those authorities are official associations of exchange agents) with competence over the Company and offers to issue Shares; the costs of preparation, in the languages required in the interest of the Shareholders, of sending and distributing annual and semi-annual reports, and all other reports and documents necessary under the applicable laws or regulations of the authorities indicated above (with the exception of the costs of advertising and all other costs incurred directly by the offer or distribution of the Shares including the costs of printing, of copying the documents listed above or the reports used by distributors of the Shares within the context of their commercial activity);
- the costs of preparation, publication and sending of notices for the attention of Shareholders; the fees, costs and expenses of local representatives appointed in accordance with the regulations of those authorities, the cost of amending statutory documents, the cost incurred to enable the Company to conform with the legislation and official regulations and in order to obtain and to maintain a stock market listing for the Shares, provided that those expenses are incurred principally in the interest of the Shareholders.

Translation (ENFR, 2021-03-08):
## La Société assume les frais suivants :
- les frais de constitution de la Société, y compris les frais liés aux services fournis dans le cadre de la constitution de la Société, à l'inscription à la cote officielle d'une bourse de valeurs et à l'obtention de l'agrément des autorités compétentes ;
- l'ensemble des émoluments, frais et commissions dus à la Société de gestion, à la Banque dépositaire (y compris la rémunération de celle-ci en tant qu'Agent de registre de la Société), aux distributeurs, aux Conseillers en investissement et Gestionnaire et, s'il y a lieu, aux banques correspondantes ;
- les commissions et frais de l'Agent administratif ;
- les honoraires et frais du réviseur agréé ;
- les frais d'enregistrement ;
- la quote-part des bénéfices revenant aux administrateurs ainsi que leurs débours ;
- les frais d'impression et de publication des informations destinées aux Actionnaires et, en particulier, les frais d'impression et de distribution des rapports périodiques ainsi que du Prospectus et des brochures ;
- les frais de courtage ainsi que tous autres frais et commissions liés aux transactions sur valeurs mobilières et autres instruments détenus en portefeuille ;
- les taxes et prélèvements auxquels les revenus de la Société peuvent être assujettis ;
- le droit d'enregistrement fixe (cf. point IX 1A) ainsi que les droits payables aux autorités de surveillance et les frais liés à la distribution des dividendes ;
- les frais liés aux services de conseil et autres frais en rapport avec des mesures exceptionnelles, notamment ceux engendrés par la consultation d'experts et les autres procédures similaires destinées à protéger les intérêts des Actionnaires ;
- les frais d'adhésion aux associations professionnelles et organismes boursiers auxquels la Société décide d'adhérer dans son propre intérêt et dans l'intérêt de ses Actionnaires ;
- les frais de préparation et/ou de dépôt des documents réglementaires et de tous autres documents concernant la Société, y compris toute déclaration d'enregistrement, tout prospectus et toute note d'information, destinés à des autorités quelconques (en ce compris les associations officielles d'agents de change) compétentes à l'égard de la Société ainsi que des offres d'émission d'Actions, les frais de préparation, dans les langues requises dans l'intérêt des Actionnaires, d'envoi et de distribution des rapports annuels et semestriels ainsi que de tous autres rapports et documents nécessaires en vertu du droit applicable ou des règlements des autorités susmentionnées (à l'exception des frais de publicité et de tous autres frais directement liés à l'offre ou à la distribution des Actions, y compris les frais d'impression et de reproduction des documents énumérés ci- avant ou des rapports utilisés par les distributeurs des Actions dans le cadre de leur activité commerciale) ;
- les frais de préparation, de publication et d'envoi des avis à l'attention des Actionnaires, les commissions, frais et dépenses des représentants locaux nommés conformément aux règlements des autorités, les frais liés à la modification des documents réglementaires et les frais encourus pour permettre à la Société de se conformer à la législation et aux règlementations officielles ainsi que pour obtenir et conserver une cotation en bourse des Actions, à condition que ces dépenses soient faites principalement dans l'intérêt des Actionnaires.