# DEFINITIONS
| 1915 Law | the Luxembourg law of 10 August 1915 on commercial companies, as may be amended from time to time. |
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| 1993 Law | the Luxembourg law of 5 April 1993 on the financial sector, as may be amended from time to time. |
| 2004 Law | the Luxembourg law of 12 November 2004 on the fight against money laundering and terrorist financing, as may be amended from time to time. |
| 2010 Law | the Luxembourg law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment, as may be amended from time to time. |
| Central Administration Agreement | the agreement entered into between the Fund, the Management Company and the Administrator governing the appointment of the Administrator, as may be amended or supplemented from time to time. |
| Administrator | the central administration, registrar and transfer agent appointed by the Management Company in accordance with the provisions of the 2010 Law and the Central Administration Agreement, as identified in the Directory. |
| Annual Report | the report issued by the Fund as of the end of the latest financial year in accordance with the 2010 Law. |
| Articles of Association | the articles of association of the Fund, as may be amended from time to time. |
| Benchmarks Regulation | Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds. |
| Board of Directors | the board of directors of the Fund. |
| Brussels I (Recast) | Regulation (EU) No 1215/2015 of the European Parliament and of the Council of 12 December 2012 on jurisdiction and the recognition and enforcement of judgments in civil and commercial matters (recast). |
| Business Day | any day on which banks are open the whole day for non-automated business in Luxembourg and France and in such other countries or cities as may be specified for a Sub-Fund or Share Class in a Supplement. |
| Capitalisation Shares | Shares with respect to which the Fund does not intend to distribute dividends. |

| Code of Conduct | the code of conduct adopted by the Board of Directors on the basis of the corporate governance principles issued by the Association of the Luxembourg Fund Industry, as may be amended or supplemented from time to time. |
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| Conversion Day | the day or days on which Original Shares may be converted into New Shares, being a day which is a Redemption Day for the Original Shares and, if that day is not a Subscription Day for the New Shares, the day which is the immediately following Subscription Day for the New Shares, provided that the Cut-Off Time for a Conversion Day shall be the earlier of the Cut-Off Time for redemption of the Original Shares on that Redemption Day and the Cut-Off Time for subscription to the New Shares on that Subscription Day. For the avoidance of doubt, the Conversion Day may be a different day for the Original Shares and the New Shares. |
| Conversion Fee | a fee which the Fund may charge upon conversion of Shares and which is equal to the positive difference, if any, between the Subscription Fee applicable to the New Shares and the Subscription Fee paid on the Original Shares, or such lower amount as specified for each Share Class in the Supplement, where applicable. |
| Conversion Form | the forms and other documents, as issued or accepted by the Fund from time to time, which the Fund requires the investor or the person acting on behalf of the investor to complete, sign, and return to the Fund or its agent, with the supporting documentation, in order to request the conversion of all or part of his Shares. |
| CRS | the Common Reporting Standard, within the meaning of the Standard for Automatic Exchange of Financial Account Information in Tax Matters, as set out in the Luxembourg law on the Common Reporting Standard. |
| CSSF | the Commission de Surveillance du Secteur Financier, the Luxembourg supervisory authority of the financial sector. |
| Currency Hedged Share Classes | Share Classes for which a currency hedging strategy is implemented, as further described in the Prospectus. Currency Hedged Share Classes are identified in the Supplements. |
| Cut-Off Time | for any Subscription Day, Redemption Day or Conversion Day, the day and time by which an application for subscription, redemption or conversion, as applicable, must in principle be received by the Fund in order for the application to be processed, if accepted, by reference to the Net Asset Value per Share calculated as of that Subscription Day, Redemption Day or Conversion Day, as applicable. The Cut-Off Time is specified for each Sub-Fund or Share Class in the Supplement. |

| Depositary | the depositary bank appointed by the Fund in accordance with the provisions of the 2010 Law and the Depositary Agreement, as identified in the Directory. |
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| Depositary Agreement | the agreement entered into between the Fund, the Management Company and the Depositary governing the appointment of the Depositary, as may be amended or supplemented from time to time. |
| Directive 2004/39/EC | Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council of 21 April 2004 on markets in financial instruments, as may be amended from time to time. |
| Directive 2005/60/EC | Directive 2005/60/EC of the European Parliament and of the Council of 26 October 2005 on the prevention of the use of the financial system for the purpose of money laundering and terrorist financing as may be amended from time to time. |
| Directive 2006/48/EC | Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (recast), as may be amended from time to time. |
| Directive 2013/34/EU | Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on the annual financial statements, consolidated financial statements and related reports of certain types of undertakings, amending Directive 2006/43/EC of the European Parliament and of the Council and repealing Council Directives 78/660/EEC and 83/349/EEC, as may be amended from time to time. |
| Distribution Shares | Shares with respect to which the Fund intends to distribute dividends and which confer on their holder the right to receive such dividends, if and when declared by the Fund. |
| Distributors | intermediaries appointed by the Management Company. |
| Eligible Investor | an investor who satisfies all eligibility requirements for a specific Sub-Fund or Share Class, as specified for the Sub-Fund or Share Class in the Supplement. |
| ESMA | the European Securities and Markets Authority. |
| EU Taxonomy Regulation | Regulation (EU) 2020/852 of the European Parliament and of the Council of 18 June 2020 on the establishment of a framework to facilitate sustainable investment, as may be amended from time to time. |
| FATCA | the provisions of the United States Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) Act of 18 March 2010 commonly referred to as the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA). |

| Feeder Fund | as the context indicates, a Sub-Fund or another UCITS or sub-fund thereof qualifying as a feeder fund in the meaning of the 2010 Law. |
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| Fund | Varenne UCITS |
| Initial Offer | the first day or period on or during which Shares of a Share Class will be or were available for subscription. |
| Initial Offer Price | the price at which Shares may be subscribed for on or during the Initial Offer. |
| Institutional Investor | an institutional investor as defined for the purposes of the 2010 Law and by the administrative practice of the CSSF. |
| Lugano Convention | the Convention of Lugano of 30 October 2007 on jurisdiction and the enforcement of judgments in civil and commercial matters. |
| Management Company | the management company appointed by the Fund in accordance with the provisions of the 2010 Law and the Management Company Services Agreement, as identified in the Directory. |
| Management Company Services Agreement | the agreement entered into between the Fund and the Management Company governing the appointment of the Management Company, as may be amended or supplemented from time to time. |
| Management Fee | the fee payable by the Fund to the Management Company under the Management Company Services Agreement, as described in section 10.2 (Management Fee) of this Prospectus. |
| Master Fund | as the context indicates, a Sub-Fund or another UCITS or sub-fund thereof qualifying as a master fund in the meaning of the 2010 Law. |
| Member State | a State that is a contracting party to the Agreement creating the European Union. The States that are contracting parties to the Agreement creating the European Economic Area, other than the Member States of the European Union, within the limits set forth by such Agreement and related acts, are considered as equivalent to Member States of the European Union. |
| Money Market Instrument | instruments normally dealt in on the money market which are liquid and have a value which can be accurately determined at any time. |
| Net Asset Value | as the context indicates, the net asset value of the Fund, a Sub- Fund, or a Share Class determined in accordance with the provisions of this Prospectus. |
| Net Asset Value per Share | the Net Asset Value of a Share Class in a Sub-Fund divided by the total number of Shares of that Share Class which are in issue as of the Valuation Day for which the Net Asset Value per Share is calculated. |

| New Shares | Shares described in section 8.6 (Conversion of Shares) of this Prospectus. |
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| Non-Member State | any State, other than a Member State, in Europe, America, Africa, Asia or Oceania. |
| OECD | the Organisation for Economic Cooperation and Development. |
| Original Shares | Shares described in section 8.6 (Conversion of Shares) of this Prospectus. |
| Paying Agent | the paying agent appointed by Management Company, as identified in the Directory. |
| Performance Fee | the fee which may be payable to the Management Company depending on the performance of certain Sub-Funds or Share Classes, where applicable, as described in section 10.3 (Performance Fee) of this Prospectus. |
| Prohibited Person | any person considered as a Prohibited Person in the opinion of the Board of Directors according to the criteria set out in the Articles of Association and section 8.10 (Prohibited Persons) of the Prospectus. |
| Prospectus | this prospectus including all Supplements, as may be amended from time to time. |
| Redemption Day | a Valuation Day on which Shares may be redeemed by the Fund at a Redemption Price determined by reference to the Net Asset Value per Share calculated as of that Valuation Day. Redemption Days are specified for each Sub-Fund or Share Class in the Supplement. Certain jurisdictions do not permit redemptions to be processed on local holidays. Investors should refer to the local sales documents for their jurisdiction or consult their local Distributor for further details. |
| Redemption Fee | a fee which the Fund may charge upon redemption of Shares, equal to a percentage of the Redemption Price or such other amount specified for each Sub-Fund or Share Class in the Supplement, where applicable. |
| Redemption Form | the forms and other documents, as issued or accepted by the Fund from time to time, which the Fund requires the investor or the person acting on behalf of the investor to complete, sign, and return to the Fund or its agent, with the supporting documentation, in order to request the redemption of all or part of his Shares. The term “Redemption Form” shall be deemed to include redemption applications placed on electronic or other online trading platforms authorized by the Fund for such purposes. |

| Redemption Price | the price at which the Fund may redeem Shares on a Redemption Day, as determined for each Sub-Fund or Share Class on the basis of the Net Asset Value per Share as of that Redemption Day and in accordance with the provisions of this Prospectus. |
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| Redemption Settlement Period | the period of time, as specified for each Sub-Fund or Share Class in the Supplement, by the end of which the Fund will normally pay the Redemption Price (less any Redemption Fee) to redeeming investors, subject to the provisions of this Prospectus. |
| Reference Currency | as the context indicates, (i) in relation to the Fund, the Euro, or (ii) in relation to a Sub-Fund, the currency in which the assets and liabilities of the Sub-Fund are valued and reported, as specified in each Supplement, or (iii) in relation to a Sub-Fund or Share Class, the currency in which the Shares of that Sub-Fund or Share Class are denominated, as specified in each Supplement. |
| Regulated Market | a regulated market within the meaning of Directive 2004/39/EC. |
| Semi-Annual Report | the report issued by the Fund as of the first half of the current financial year in accordance with the 2010 Law. |
| SFT | Securities financing transactions as defined in the SFTR, which include: (i) a repurchase transaction; (ii) securities or commodities lending and securities or commodities borrowing; (iii) a buy/sell- back transaction or sell/buy-back transaction or (iv) a margin lending transaction as defined under the SFTR. |
| SFTR | Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012, as may be amended from time to time. |
| SFDR | Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector, as may be amended from time to time. |
| Share Class | a class of Shares of a Sub-Fund created by the Board of Directors, as described in section 8.1 (Shares, Sub-Funds and Share Classes) of this Prospectus. For the purposes of this Prospectus, each Sub- Fund shall be deemed to comprise at least one Share Class. |
| Shares | shares of a Sub-Fund or Share Class issued by the Fund. |
| Sub-Fund | a sub-fund of the Fund, as described in section 8.1 (Shares, Sub- Funds and Share Classes) of this Prospectus. |

| Subscription Day | a Valuation Day on which investors may subscribe for Shares at a Subscription Price determined by reference to the Net Asset Value per Share calculated as of that Valuation Day. Subscription Days are specified for each Sub-Fund or Share Class in the Supplement. Certain jurisdictions do not permit subscriptions to be processed on local holidays. Investors should refer to the local sales documents for their jurisdiction or consult their local Distributor for further details. |
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| Subscription Fee | a fee which the Fund may charge upon subscription for Shares, equal to a percentage of the Subscription Price or such other amount specified for each Sub-Fund or Share Class in the Supplement, where applicable. |
| Subscription Form | the forms and other documents, as issued or accepted by the Fund from time to time, which the Fund requires the investor or the person acting on behalf of the investor to complete, sign, and return to the Fund or its agent, with the supporting documentation, in order to make an initial and/or additional application for subscription to Shares. The term “Subscription Form” shall be deemed to include subscription applications placed on electronic or other online trading platforms authorised by the Fund for such purposes. |
| Subscription Price | the price at which investors may subscribe for Shares on a Subscription Day, as determined for each Sub-Fund or Share Class on the basis of the Net Asset Value per Share as of that Subscription Day and in accordance with the provisions of this Prospectus. |
| Subscription Settlement Period | the period of time by the end of which the subscriber is required to pay the Subscription Price (plus any Subscription Fee) to the Fund. The Subscription Settlement Period is specified for each Sub-Fund or Share Class in the Supplement. |
| Supplement | the supplements to this Prospectus for each specific Sub-Fund, which form part of this Prospectus. |
| Sustainability Factors | environmental, social and employee matters, respect for human rights, anti‐corruption and anti‐bribery matters. |
| Sustainability Risks | environmental, social or governance event or condition that, if it occurs, could cause an actual or a potential material negative impact on the value of the investments made by the Sub-Funds. |
| Target Sub-Fund | a Sub-Fund into which another Sub-Fund has invested in accordance with the provisions of this Prospectus. |
| Transferable Security | shares in companies and other securities equivalent to shares in companies, bonds and other forms of securitised debt, and any other negotiable securities which carry the right to acquire any such transferable securities by subscription or exchange. |

| UCI | undertaking for collective investment within the meaning of Article 1(2)(a) and (b) of the UCITS Directive, being an open-ended undertaking with the sole object of collective investment of capital raised from the public, in accordance with the principle of risk- spreading, in transferable securities and other liquid financial assets. |
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| UCITS | undertaking for collective investment in transferable securities |
| US Person or United States Person | unless otherwise specified in this Prospectus, a person described in one or more of the following paragraphs: any United States Person as defined in Regulation S under the United States Securities Act of 1933, as amended “United States Persons” or “US Persons” shall be construed accordingly. For the purposes of further clarity, the term US Person shall not include any person whose application has been approved by the Board of Directors in its sole discretion. |
| Valuation Day | a Business Day as of which the Net Asset Value per Share is calculated, as specified in the Supplement. |

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Translation (ENFR, 2022-09-12):
# DÉFINITIONS
| Loi de 1915 | la	loi	luxembourgeoise	du	10 août 1915	sur	les	sociétés commerciales, telle qu'elle peut être modifiée en tant que de besoin. |
| --- | --- |
| Loi de 1993 | la loi luxembourgeoise du 5 avril 1993 relative au secteur financier, telle qu'elle peut être modifiée en tant que de besoin. |
| Loi de 2004 | la loi luxembourgeoise du 12 novembre 2004 relative à la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, telle qu'elle peut être modifiée en tant que de besoin. |
| Loi de 2010 | la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 relative aux organismes de placement collectif, telle qu'elle peut être modifiée en tant que de besoin. |
| Contrat d'administration centrale | le contrat conclu entre le Fonds, la Société de gestion et l'Agent administratif régissant la nomination de l'Agent administratif, tel qu'il peut être modifié ou complété en tant que de besoin. |
| Agent Administratif | l'agent d'administration centrale, de registre et de transfert désigné par la Société de gestion conformément aux dispositions de la Loi de 2010 et du Contrat d'administration centrale, tel qu'identifié dans le Répertoire. |
| Rapport annuel | le rapport publié par le Fonds à la fin du dernier exercice, conformément à la Loi de 2010. |
| Statuts | les statuts du Fonds, tels qu'ils peuvent être modifiés en tant que de besoin. |
| Règlement concernant les Indices de référence | Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d'instruments et de contrats financiers ou pour mesurer la performance de fonds d'investissement. |
| Conseil d'administration | le conseil d'administration du Fonds. |
| Bruxelles I (refonte) | Règlement (UE) n° 1215/2015 du Parlement européen et du Conseil du 12 décembre 2012 concernant la compétence judiciaire, la reconnaissance et l'exécution des décisions en matière civile et commerciale (refonte). |
| Jour ouvrable | tout jour où les banques sont ouvertes toute la journée pour des activités non automatisées au Luxembourg et en France et dans tout autre pays ou ville pouvant être spécifié pour un Compartiment ou une Classe d'Actions dans un Supplément. |
| Actions de capitalisation | Actions au titre desquelles le Fonds ne prévoit pas de distribuer des dividendes. |

| Code de conduite | le code de conduite adopté par le Conseil d'administration sur la base des principes de gouvernance d'entreprise publiés par l'Association Luxembourgeoise des Fonds d'Investissement, tels qu'ils peuvent être modifiés ou complétés en tant que de besoin. |
| --- | --- |
| Jour de conversion | tout jour où des Actions initiales peuvent être converties en Nouvelles Actions, à savoir un jour qui est un Jour de rachat pour les Actions initiales et, si ce jour n'est pas un Jour de souscription pour les Nouvelles Actions, le jour qui est le Jour de souscription immédiatement suivant pour les Nouvelles Actions, étant entendu que l'Heure limite d'un Jour de conversion sera soit l'Heure limite pour le rachat des Actions initiales ce Jour de rachat, soit l'Heure limite pour la souscription des Nouvelles Actions ce Jour de souscription, selon celle survenant le plus tôt. Afin d'éviter toute ambiguïté, le Jour de conversion peut être un jour différent pour les Actions initiales et les Nouvelles Actions. |
| Commission de conversion | une commission que le Fonds peut facturer lors de la conversion d'Actions et qui est égale à la différence positive, le cas échéant, entre la Commission de souscription applicable aux Nouvelles Actions et la Commission de souscription payée au titre des Actions initiales, ou tout autre montant inférieur spécifié pour chaque Classe d'Actions dans le Supplément concerné, le cas échéant. |
| Formulaire de conversion | les formulaires et autres documents, tels qu'établis ou acceptés par le Fonds en tant que de besoin, que l'investisseur ou la personne agissant pour le compte de l'investisseur doit remplir, signer et renvoyer au Fonds ou à son agent, accompagnés des justificatifs requis, afin de demander la conversion de tout ou partie de ses Actions. |
| NCD (CRS) | la Norme commune de déclaration, au sens de la Norme d'échange automatique de renseignements relatifs aux comptes financiers en matière fiscale, telle que définie dans la loi luxembourgeoise sur la Norme commune de déclaration. |
| CSSF | la Commission de Surveillance du Secteur Financier, l'autorité luxembourgeoise de surveillance du secteur financier. |
| Classes d'Actions couvertes contre le risque de change | Classes d'Actions pour lesquelles une stratégie de couverture de change est mise en œuvre, comme décrit plus en détail dans le Prospectus. Les Classes d'Actions couvertes contre le risque de change sont identifiées dans les Suppléments. |

| Heure limite | pour tout Jour de souscription, Jour de rachat ou Jour de conversion, le jour et l'heure auxquels une demande de souscription, de rachat ou de conversion, selon le cas, doit en principe être reçue par le Fonds pour que la demande soit traitée, si elle est acceptée, par référence à la Valeur liquidative par Action calculée ce Jour de souscription, Jour de rachat ou Jour de conversion, selon le cas. L'Heure limite est spécifiée pour chaque Compartiment ou Classe d'Actions dans le Supplément concerné. |
| --- | --- |
| Dépositaire | la banque dépositaire désignée par le Fonds conformément aux dispositions de la Loi de 2010 et du Contrat de Dépositaire, telle qu'identifiée dans le Répertoire. |
| Contrat de Dépositaire | le contrat conclu entre le Fonds, la Société de gestion et le Dépositaire régissant la nomination du Dépositaire, tel qu'il peut être modifié ou complété en tant que de besoin. |
| Directive 2004/39/CE | Directive 2004/39/CE du Parlement européen et du Conseil du 21 avril 2004 concernant les marchés d'instruments financiers, telle qu'elle peut être modifiée en tant que de besoin. |
| Directive 2005/60/CE | Directive 2005/60/CE du Parlement européen et du Conseil du 26 octobre 2005 relative à la prévention de l'utilisation du système financier aux fins du blanchiment de capitaux et du financement du terrorisme, telle que modifiée en tant que de besoin. |
| Directive 2006/48/CE | Directive 2006/48/CE du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2006 concernant l'accès à l'activité des établissements de crédit et son exercice (refonte), telle que modifiée en tant que de besoin. |
| Directive 2013/34/UE | Directive 2013/34/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les états financiers annuels, les états financiers consolidés et les rapports y afférents de certains types d'entreprises, modifiant la directive 2006/43/CE du Parlement européen et du Conseil et abrogeant les directives 78/660/CEE et 83/349/CEE du Conseil, telle que modifiée en tant que de besoin. |
| Actions de distribution | Actions au titre desquelles le Fonds prévoit de distribuer des dividendes et qui confèrent à leur détenteur le droit de recevoir ces dividendes, si et quand ils sont déclarés par le Fonds. |
| Distributeurs | intermédiaires désignés par la Société de gestion. |
| Investisseur éligible | un investisseur qui satisfait à toutes les conditions d'éligibilité d'un Compartiment	ou	d'une	Classe	d'Actions	spécifique,	telles qu'indiquées pour le Compartiment ou la Classe d'Actions dans le Supplément concerné. |

| AEMF (ESMA) | l'Autorité européenne des marchés financiers (European Securities and Markets Authority). |
| --- | --- |
| FATCA | les dispositions de la loi américaine Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) du 18 mars 2010, communément appelée Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA). |
| Fonds nourricier | selon le contexte, un Compartiment ou un autre OPCVM ou compartiment de celui-ci ayant le statut de fonds nourricier au sens de la Loi de 2010. |
| Fonds | Varenne UCITS |
| Offre initiale | le premier jour ou la première période au cours duquel ou de laquelle les Actions d'une Classe d'Actions seront ou ont été disponibles à la souscription. |
| Prix d'Offre initiale | le prix auquel les Actions peuvent être souscrites au cours de l'Offre initiale. |
| Investisseur institutionnel | un investisseur institutionnel tel que défini aux fins de la Loi de 2010 et par la pratique administrative de la CSSF. |
| Convention de Lugano | la Convention de Lugano du 30 octobre 2007 concernant la compétence judiciaire et l'exécution des décisions en matière civile et commerciale. |
| Société de gestion | la société de gestion désignée par le Fonds conformément aux dispositions de la Loi de 2010 et au Contrat de Société de gestion, telle qu'identifiée dans le Répertoire. |
| Contrat de Société de gestion | le contrat conclu entre le Fonds et la Société de gestion régissant la nomination de la Société de gestion, tel qu'il peut être modifié ou complété en tant que de besoin. |
| Commission de gestion | la commission payable par le Fonds à la Société de gestion en vertu du Contrat de Société de gestion, telle que décrite dans la section 10.2 (Commission de gestion) du présent Prospectus. |
| Fonds maître | selon le contexte, un Compartiment ou un autre OPCVM ou compartiment de celui-ci ayant le statut de fonds maître au sens de la Loi de 2010. |
| État membre | un État qui est partie contractante à l'accord instituant l'Union européenne. Les États qui sont parties contractantes à l'accord créant l'Espace économique européen, autres que les États membres de l'Union européenne, dans les limites fixées par cet accord et les actes connexes, sont considérés comme équivalents aux États membres de l'Union européenne. |

| Instrument du marché monétaire | instruments normalement négociés sur le marché monétaire, qui sont liquides et dont la valeur peut être déterminée avec précision à tout moment. |
| --- | --- |
| Valeur liquidative | selon le contexte, la valeur liquidative du Fonds, d'un Compartiment ou d'une Classe d'Actions déterminée conformément aux dispositions du présent Prospectus. |
| Valeur liquidative par Action | la Valeur liquidative d'une Classe d'Actions d'un Compartiment divisée par le nombre total d'Actions de cette Classe d'Actions en circulation le Jour d'évaluation où la Valeur liquidative par Action est calculée. |
| Nouvelles Actions | Actions décrites dans la section 8.6 (Conversion d'Actions) du présent Prospectus. |
| État non membre | tout État, autre qu'un État membre, d'Europe, d'Amérique, d'Afrique, d'Asie ou d'Océanie. |
| OCDE | l'Organisation de coopération et de développement économiques. |
| Actions initiales | Actions décrites dans la section 8.6 (Conversion d'Actions) du présent Prospectus. |
| Agent payeur | l'agent payeur désigné par la Société de gestion, tel qu'identifié dans le Répertoire. |
| Commission de performance | la commission qui peut être payable à la Société de gestion en fonction de la performance de certains Compartiments ou certaines Classes d'Actions, le cas échéant, telle que décrite dans la section 10.3 (Commission de performance) du présent Prospectus. |
| Personne non autorisée | toute personne considérée comme une Personne non autorisée de l'avis du Conseil d'administration selon les critères énoncés dans les Statuts et la section 8.10 (Personnes non autorisées) du Prospectus. |
| Prospectus | le présent prospectus, y compris tous les Suppléments, tels qu'il peut être modifié en tant que de besoin. |
| Jour de rachat | un Jour d'évaluation au cours duquel les Actions peuvent être rachetées par le Fonds à un Prix de rachat déterminé par référence à la Valeur liquidative par Action calculée ce Jour d'évaluation. Les Jours de rachat sont spécifiés pour chaque Compartiment ou Classe d'Actions dans le Supplément concerné. Certaines juridictions n'autorisent pas le traitement des rachats les jours fériés locaux. Les investisseurs sont invités à se référer aux documents de vente locaux de leur juridiction ou à consulter leur Distributeur local pour de plus amples informations. |

| Commission de rachat | une commission que le Fonds peut prélever lors du rachat d'Actions, égale à un pourcentage du Prix de rachat ou à tout autre montant spécifié pour chaque Compartiment ou Classe d'Actions dans le Supplément concerné, le cas échéant. |
| --- | --- |
| Formulaire de rachat | les formulaires et autres documents, tels qu'établis ou acceptés par le Fonds en tant que de besoin, que l'investisseur ou la personne agissant pour le compte de l'investisseur doit remplir, signer et renvoyer au Fonds ou à son agent, accompagnés des justificatifs, requis, afin de demander le rachat de tout ou partie de ses Actions. L'expression « Formulaire de rachat » est réputée inclure les demandes de rachat placées sur des plateformes de négociation électroniques ou autres plateformes de négociation en ligne autorisées par le Fonds à cette fin. |
| Prix de rachat | le prix auquel la SICAV peut racheter des Actions un Jour de rachat, tel que déterminé pour chaque Compartiment ou Classe d'Actions sur la base de la Valeur liquidative par Action de ce Jour de rachat et conformément aux dispositions du présent Prospectus. |
| Délai de règlement des rachats | le délai, tel que spécifié pour chaque Compartiment ou Classe d'Actions dans le Supplément correspondant, à l'issue duquel le Fonds paiera normalement le Prix de rachat (minoré de la Commission de rachat applicable, le cas échéant) aux investisseurs demandant le rachat d'Actions, sous réserve des dispositions du présent Prospectus. |
| Devise de référence | selon le contexte, (i) en ce qui concerne le Fonds, l'Euro, ou (ii) en ce qui concerne un Compartiment, la devise dans laquelle les actifs et engagements du Compartiment sont évalués et comptabilisés, telle que spécifiée dans chaque Supplément, ou (iii) en ce qui concerne un Compartiment ou une Classe d'Actions, la devise dans laquelle les Actions de ce Compartiment ou de cette Classe d'Actions sont libellées, telle que spécifiée dans chaque Supplément. |
| Marché réglementé | un marché réglementé au sens de la directive 2004/39/CE. |
| Rapport semestriel | le rapport publié par le Fonds pour le premier semestre de l'exercice en cours, conformément à la Loi de 2010. |
| Opérations de financement sur titres (SFT) | les opérations de financement sur titres telles que définies dans le Règlement SFTR qui incluent : (i) une opération de pension ; (ii) un prêt de titres ou de matières premières et un emprunt de titres ou de matières premières ; (iii) une opération d’achat-revente ou de vente-rachat ou (iv) une opération de prêt avec appel de marge telle que définie dans SFTR. |

| SFTR | Règlement (UE) 2015/2365 du Parlement Européen et du Conseil du 25 novembre 2015 relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation et modifiant le règlement (UE) no 648/2012. |
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| SFDR | Règlement (UE) 2019/2088 du Parlement Européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers |
| Classe d'Actions | une classe d'Actions d'un Compartiment créé par le Conseil d'administration, tel que décrit dans la section 8.1 (Actions, Compartiments et Classes d'Actions) du présent Prospectus. Aux fins du présent Prospectus, chaque Compartiment est réputé comprendre au moins une Classe d'Actions. |
| Actions | les actions d'un Compartiment ou d'une Classe d'Actions émises par le Fonds. |
| Compartiment | un compartiment du Fonds, tel que décrit dans la section 8.1 (Actions, Compartiments et Classes d'Actions) du présent Prospectus. |
| Jour de souscription | un Jour d'évaluation au cours duquel les investisseurs peuvent souscrire des Actions à un Prix de souscription déterminé par référence à la Valeur liquidative par Action calculée ce Jour d'évaluation. Les Jours de souscription sont spécifiés pour chaque Compartiment ou Classe d'Actions dans le Supplément concerné. Certaines juridictions n'autorisent pas le traitement des souscriptions les jours fériés locaux. Les investisseurs sont invités à se référer aux documents de vente locaux de leur juridiction ou à consulter leur Distributeur local pour de plus amples informations. |
| Commission de souscription | une commission que le Fonds peut prélever lors de la souscription d'Actions, égale à un pourcentage du Prix de souscription ou à tout autre montant spécifié pour chaque Compartiment ou Classe d'Actions dans le Supplément concerné, le cas échéant. |
| Formulaire de souscription | les formulaires et autres documents, tels qu'établis ou acceptés par le Fonds en tant que de besoin, que l'investisseur ou la personne agissant pour le compte de l'investisseur doit remplir, signer et renvoyer au Fonds ou à son agent, accompagnés des justificatifs requis, afin d'effectuer une demande de souscription initiale et/ou supplémentaire d'Actions. L'expression « Formulaire de souscription » est réputée inclure les demandes de souscription placées sur des plateformes électroniques ou autres plateformes de négociation en ligne autorisées par le Fonds à cette fin. |

| Prix de souscription | le prix auquel les investisseurs peuvent souscrire des Actions un Jour de souscription, tel que déterminé pour chaque Compartiment ou Classe d'Actions sur la base de la Valeur liquidative par Action de ce Jour de souscription et conformément aux dispositions du présent Prospectus. |
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| Délai de règlement des souscriptions | le délai à l'issue duquel le souscripteur est tenu de payer le Prix de souscription (majoré de la Commission de souscription applicable, le cas échéant) au Fonds. Le Délai de règlement des souscriptions est spécifié pour chaque Compartiment ou Classe d'Actions dans le Supplément concerné. |
| Supplément | le(s)	supplément(s)	au	présent	Prospectus	pour	chaque Compartiment spécifique, qui font partie du présent Prospectus. |
| Facteurs de durabilité | questions environnementales, sociales et relatives aux salariés, respect des droits humains, questions de lutte contre la corruption. |
| Risques de durabilité | événement ou état d'ordre environnemental, social ou relatif à la gouvernance qui, en cas de survenance, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur des investissements réalisés par les Compartiments. |
| Compartiment cible | un Compartiment dans lequel un autre Compartiment a investi conformément aux dispositions du présent Prospectus. |
| Valeur mobilière | les actions de sociétés et autres valeurs assimilées à des actions de sociétés, les obligations et autres formes de créances titrisées, ainsi que toutes autres valeurs négociables donnant le droit d'acquérir de telles valeurs mobilières par souscription ou échange. |
| OPC | organisme de placement collectif au sens de l'article 1er, paragraphe 2, points a) et b), de la Directive OPCVM, c'est-à-dire un organisme à capital variable ayant pour objet exclusif le placement collectif des capitaux recueillis auprès du public, selon le principe de la répartition des risques, dans des valeurs mobilières et d'autres actifs financiers liquides. |
| OPCVM | organisme de placement collectif en valeurs mobilières |

| Ressortissant américain (US person) | sauf indication contraire dans le présent Prospectus, une personne décrite dans un ou plusieurs des paragraphes suivants : tout Ressortissant américain tel que défini dans la Règlement S de la loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée L'expression « Ressortissant américain » doit être interprétée en conséquence. Pour plus de clarté, l'expression « Ressortissant américain » n'inclut pas les personnes dont la demande a été approuvée par le Conseil d'administration à sa seule discrétion. |
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| Règlement de l’UE sur la Taxonomie | Règlement (UE) 2020/852 du Parlement européen et du Conseil du 18 juin 2020 concernant l'établissement d'un cadre pour faciliter l'investissement durable, tel qu'il peut être modifié de temps à autre. |
| Jour d'évaluation | un Jour ouvrable lors duquel la Valeur liquidative par Action est calculée, tel qu'indiqué dans le Supplément concerné. |

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