OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
1/3
Investment objective
This equity fund aims to generate long-term capital growth while respecting risk diversification.
Key features
The fund invests in a concentrated portfolio mainly including stocks of smaller, innovative Swiss companies which are among the leaders in their industry, offer interesting profitability growth potential, and whose stock prices have attractive upside poten- tial versus the estimated enterprise values at the time of the in- vestment.
Approach
The specialized and seasoned investment team takes long-term high-conviction investment decisions based on in-depth re- search. The team actively adapts portfolio positions to seize at- tractive new opportunities and control risks always in line with their latest assessment of investment conditions. They may use derivative financial instruments as well.
Risk and reward profile

Translation (ENFR, 2022-01-31):
1/3
Objectif d'investissement
Ce fonds en actions vise une appréciation du capital sur le long terme tout en respectant le principe de diversification des risques.
Caractéristiques clés
Le fonds investit dans un portefeuille concentré qui contient principalement des titres d'entreprises suisses innovantes de moindre envergure qui comptent parmi les leaders dans leur secteur, qui sont susceptibles d'améliorer leur rentabilité et dont le cours de bourse présente un potentiel de hausse attrayant par rapport à la valeur d'entreprise estimée au moment de l'investis- sement.
Approche
L'équipe de gestion spécialisée et expérimentée prend des dé- cisions d'investissement à forte conviction sur le long terme fon- dées sur une analyse minutieuse. L'équipe adapte les positions du portefeuille de manière active pour saisir de nouvelles oppor- tunités et contrôle en permanence les risques conformément à sa dernière évaluation des conditions d'investissement. Elle peut également recourir à des instruments financiers dérivés.
Profil de risque et de rendement
7.014% Std Chartered Open End FRN Reg-S Senior	1.5
3.75% AXA Open End FRN Junior Subordinated	1.4
2.75% Helvetia Eur 30.09.2041 FRN Subordinated	1.2
4.75% Banco Santander 30.08.2028 FRN Reg-S Senior	1.2
Total	24.0
Currency exposure on an absolute basis. Exposures may not total 100% due to derivative instruments usage (like Options, Futures, etc).
Credit ratings breakdown (%)
0	20	40	60
Sector breakdown (%)
0	20	40	60
AAA AA A BBB BB
Financial Institutions
Industrial Sovereign Agency Treasury Utility Supranational
Local Authority
Others Cash + Forwards
52.9
ESG characteristics of the fund
ESG integration

Translation (ENFR, 2023-02-28):
7.014% Std Chartered Open End FRN Reg-S Senior	1.5
3.75% AXA Open End FRN Junior Subordinated	1.4
2.75% Helvetia Eur 30.09.2041 FRN Subordinated	1.2
4.75% Banco Santander 30.08.2028 FRN Reg-S Senior	1.2
Total	24.0
Exposition en devises sur une base absolue. Les expositions peuvent ne pas totaliser 100% en raison de l'utilisation d'instruments dérivés (comme les Options, les Contrats à Terme, etc.).
Répartition par notation de crédit (%)
0	20	40	60
Répartition sectorielle (%)
0	20	40	60
AAA AA A BBB BB
Institutions financiers
Industrie Sovereign Agency Trésor Utilitaire Supranational
Autorités locales
Autres Cash + Forwards
52.9
Caractéristiques ESG du fonds
Intégration ESG
| Major positions | (%) | Geographical breakdown (%) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Bnp P S&P 500 Ucits Etf | 12.6 | 0	10 | 20 | 30 | 40 | 50 |
| Variop-3-Alpha Div Eqt Usa	12.5	 Global	 40.5 Vanguard U.S. Government Bond Index USD Acc	9.9	 United States	 38.0 iShares Global Corp Bond UCITS ETF USD Hgd Acc	6.5	 Emerging Markets	 7.4 PIMCO GIS Glo Invt Grd Crdt Inst USD Acc	6.5	 Eurozone	 3.0 Vontobel Fund - Global Corporate Bond G USD	6.4	 Japan	 2.9 Vontobel F Ii-Megatrends- G	4.0	 United Kingdom	 1.6 Variop-3alpha Gl Ql Ach-Gusd	3.9	 Cash + Forwards	 6.7 |

Translation (ENFR, 2023-02-28):
| Positions principales | (%) | Répartition géographique (%) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Bnp P S&P 500 Ucits Etf | 12.6 | 0	10 | 20 | 30 | 40 | 50 |
| Variop-3-Alpha Div Eqt Usa	12.5	 Global	 40.5 Vanguard U.S. Government Bond Index USD Acc	9.9	 États-Unis	 38.0 iShares Global Corp Bond UCITS ETF USD Hgd Acc	6.5	 Marchés émergents	 7.4 PIMCO GIS Glo Invt Grd Crdt Inst USD Acc	6.5	 Eurozone	 3.0 Vontobel Fund - Global Corporate Bond G USD	6.4	 Japon	 2.9 Vontobel F Ii-Megatrends- G	4.0	 Royaume-Uni	 1.6 Variop-3alpha Gl Ql Ach-Gusd	3.9	 Liquidité	 6.7 |
7	
◄ Lower risk	Higher risk ►
(typically lower reward)	(typically higher reward)
Historical Performance (%)
120
Fund	Reference index
indexed to 100
100
80
60
40
2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
03.21
03.20
03.19
03.18
03.17
year
3 yrs
5 yrs
since
  - 02.22  - 02.21  - 02.20  - 02.19  - 02.18   1 m  to date  2021  2020  2019   p.a.   p.a. inceptionFund	  -37.8	3.5	0.0  -9.2  15.2  -28.4  -30.6  -12.5	1.9	5.4  -13.7   -7.6  -46.4Ref. index    -33.7	3.2	4.3   -11.3   16.5   -21.3   -23.3   -15.3	1.1   11.4   -10.6    -5.9   -35.9
Past Performance is not a guide to current or future performance. Performance data do not take account of the entry / exit commissions and costs incurred, and reflect gross distributions reinvested. Performance of a fund can rise or fall, i.a. as a result of currency fluctuations.
Major positions (%)
Geographical breakdown (%)
Fund  Ref. index

Translation (ENFR, 2022-02-28):
7	
◄ Risque plus faible	Risque plus élevé ►
(rendement typiquement inférieur)  (rendement typiquement supérieur)
Performance historique (%)
120
Fonds	Indice de référence
indexé à 100
100
80
60
40
2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
03.21
03.20
03.19
03.18
03.17
dep. déb.
3 ans
5 ans
depuis
  - 02.22  - 02.21  - 02.20  - 02.19  - 02.18   1 m  année  2021  2020  2019   p.a.   p.a.  lanc.Fonds	  -37.8	3.5	0.0  -9.2  15.2  -28.4  -30.6  -12.5	1.9	5.4  -13.7   -7.6  -46.4Indice de réf.    -33.7	3.2	4.3   -11.3   16.5   -21.3   -23.3   -15.3	1.1   11.4   -10.6    -5.9   -35.9
La performance historique enregistrée ne constitue pas un indicateur des résultats actuels ou futurs. Les données de performance omettent les commissions d'entrée / sortie et les frais prélevés, et incluent les distributions brutes réinvesties. Le rendement du compartiment peut augmenter ou chuter, suite à des fluctuations monétaires, entre autres.
Positions principales (%)
Répartition géographique (%)
Fonds  Indice de réf.
# Asset Management / Monthly Factsheet as at 30/10/2020
Variopartner SICAV - 3-Alpha Megatrends - N
Approved for Wholesale/Retail investors in: AT, CH, DE, ES, GB, IT, LI, LU.
The Vontobel Megatrends Fund aims to achieve sustainable returns by investing in companies that appear to benefit from technological, demo- graphic, environmental and social long-term trends.
The fund may invest worldwide, including emerging markets.
In actively managing the fund, the investment manager uses market and fundamental company analysis to select securities with favorable growth prospects at a reasonable price.
27.3%  Information Technology
16.7%  Industrials
14.4%  Health Care
14.0%  Consumer Discretionary
9.0%  Communication Services
5.2%  Utilities
5.1%  Consumer Staples
4.4%  Financials
3.3%  Others
0.6%  Cash

Translation (ENFR, 2020-10-30):
# Asset Management / Fiche mensuelle au 30/10/2020
Variopartner SICAV - 3-Alpha Megatrends - N
Approuvé pour les investisseurs Wholesale/Retail en: AT, CH, DE, ES, GB, IT, LI, LU.
Le Fonds Vontobel Megatrends a pour objectif d'obtenir des rendements durables en investissant dans des entreprises qui semblent bénéficier de tendances technologiques, démographiques, environnementales et so- ciales à long terme.
Le fonds peut investir dans le monde entier y compris sur les marchés émergents.
Dans le cadre de la gestion active du fonds, le gestionnaire de placements utilise l'analyse du marché et l'analyse fondamentale de l'entreprise pour choisir des titres offrant des perspectives de croissance favorables à un prix raisonnable.
27,3% Technologies de l'information 16,7% Industrie
14,4%  Santé
14,0% Consommation discrétionnaire 9,0% Services de communication 5,2% Services aux collectivités
5,1% Biens de consommation de base 4,4% Finance
0,6%  Liquidité
3,3%  Autres
6.0
4.0
2.0
0.0
-2.0
-4.0
Investment manager	TwentyFour Asset Management LLP Fund domicile		Luxembourg
Fund name / domicile	Vontobel Fund / Luxembourg
Share class currency	EUR
Net asset value	110.05
Fund volume in mln	3,863.04 GBP
Share class volume in mln	9.89 EUR
Management fee	0.600%
TER (per 28/02/2020)	0.81%
Launch date	11/12/2017
ISIN	LU1734078584
WKN	A2H9P0
Valor	39472006

Translation (ENFR, 2020-11-30):
6,0
4,0
2,0
0,0
-2,0
-4,0
optimiser ou réduire les expositions.
Gérant	TwentyFour Asset Management LLP Domicile du fonds		Luxembourg
Domicile / nom du fonds	Vontobel Fund / Luxembourg
Devise de la classe d'action	EUR
Valeur nette d'inventaire	110,05
Patrimoine du compartiment en mio	3'863,04 GBP
Volume de la classe d'action en mio	9,89 EUR
Commission de gestion p.a.	0,600%
TER (au 28/02/2020)	0,81%
Date de lancement	11/12/2017
ISIN	LU1734078584
Allemagne, n° de référence	A2H9P0
Numéro de valeur	39472006
| Major positions | (%) | Currency breakdown (%) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Bnp P S&P 500 Ucits Etf | 7.8 | 0 | 20 | 40 | 60 | 80 |
| UBS LFS SBI Foreign AAA-BBB 5-10 ESG UCITS CHF Ad	7.8	 CHF	 62.3 Vontobel Fund - Global Corporate Bond HG CHF h	6.8	 USD	 34.7 PIMCO GIS Glo Invt Grd Crdt Inst CHF Hgd Acc	6.8	 EUR	 3.1 |

Translation (ENFR, 2022-11-30):
| Positions principales | (%) | Répartition par devise (%) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Bnp P S&P 500 Ucits Etf | 7.8 | 0 | 20 | 40 | 60 | 80 |
| UBS LFS SBI Foreign AAA-BBB 5-10 ESG UCITS CHF Ad	7.8	 CHF	 62.3 Vontobel Fund - Global Corporate Bond HG CHF h	6.8	 USD	 34.7 PIMCO GIS Glo Invt Grd Crdt Inst CHF Hgd Acc	6.8	 EUR	 3.1 |
1/3
Asset Management / Fund Factsheet / 31.01.2022
Vontobel Fund - US Equity I, EUR
Marketing document for institutional investors in: CL, ES, FR, IT, LU, SG (professional investors)
Investment objective
This equity fund aims to provide strong returns over a market cy- cle with considerably less business risk than the US equity mar- ket.
Key features
The fund invests in US-domiciled domestic and multinational companies. It aims to invest in a concentrated portfolio of stocks of high-quality growth companies at sensible prices. The select- ed companies should exhibit relatively stable and predictable earnings growth that can be sustained for extended periods.
Approach
The highly experienced and stable investment specialist team adheres to a clearly defined, bottom-up approach that focuses on in-depth company research. The team manages the portfolio actively with the aim to participate in rising markets and protect capital during declining markets.
Risk and reward profile

Translation (ENFR, 2022-01-31):
1/3
Asset Management / Fiche mensuelle / 31.01.2022
Vontobel Fund - US Equity I, EUR
Document de marketing pour les investisseurs institutionnels en: CL, ES, FR, IT, LU, SG (professional investors)
Objectif d'investissement
L'objectif de ce fonds d'actions est d'offrir de solides rendements sur un cycle de marché avec un risque commercial nettement in- férieur à celui du marché boursier américain.
Caractéristiques clés
Le fonds investit dans des sociétés nationales et multinationales domiciliées aux États-Unis. Il vise à investir dans un portefeuille concentré d'actions de sociétés de croissance de haute qualité à des prix raisonnables. Les sociétés sélectionnées devraient af- ficher une croissance des bénéfices relativement stable et prévi- sible, qui peut être soutenue sur de longues périodes.
Approche
L'équipe très expérimentée et stable de spécialistes en investis- sement adhère à une approche ascendante clairement définie qui met l'accent sur la recherche approfondie de l'entreprise. L'équipe gère activement le fonds afin d'être exposé à des mar- chés en hausse et de protéger le capital en période de marchés en baisse.
Profil de risque et de rendement
The fund invests indirectly in global energy as well as precious and industrial metals commodity markets. A diversified basket of commodity investments seeks to capture returns from commod- ity spot price developments as well as from active rolling of com- modity future contracts.
Portfolio management	Kerstin Hottner
Fund domicile, legal structure		Luxembourg, UCITS Currency of the fund / shareclass				USD / USD Launch date fund / shareclass	28.11.2014 / 28.11.2014 Fund size			USD 212.55 mio
Net asset value (NAV) / share	USD 101.45 Ref. index	Bloomberg Commodity ex-Agriculture and Livestock Capped
Index TR
ISIN / VALOR	LU1106544999 / 25360743
opportunities within the investment universe. The team applies a proprietary quantitative strategy to dynamically select com- modities and take active positions on commodity futures curves. The strategy aims to exploit the commodity risk premia that commodity producers and consumers pay to protect themselves against commodity spot price volatility.
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics
Volatility, annualized 
2)	
20.63%
Sharpe ratio 
2)
0.16
Tracking error, ex-post 
2)	
6.55%
2) 
calculated over 3 years
Historical Performance (%)
110
indexed to 100
100
90
80
70
60
50
Fund	Reference index
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021

Translation (ENFR, 2021-06-30):
Le fonds investit indirectement sur les marchés mondiaux des matières premières. Un panier diversifié de placements en pro- duits de base vise à tirer parti des rendements découlant de l'évolution des cours au comptant des produits de base ainsi que du renouvellement actif des contrats à terme sur ces produits.
Gestion de portefeuille	Kerstin Hottner
Domicile, forme juridique du fonds	Luxembourg, UCITS
Devise du fonds / catégorie de part		USD / USD Date de lancement du fonds / catégorie de part  28.11.2014 / 28.11.2014 Taille du fonds	USD 212.55 Mio
Valeur nette d'inventaire (NAV) / action	USD 101.45 Indice de réf.  Bloomberg Commodity ex-Agriculture and Livestock Capped
Index TR
ISIN / VALOR	LU1106544999 / 25360743
la base d'analyses fondamentales et quantitatives combinées, l'équipe sélectionne de manière dynamique les opportunités les plus prometteuses de l'univers d'investissement et prend des positions actives sur les courbes des futures des matières pre- mières.
1) 
Consulter le distributeur de fonds pour les frais actuels , si applicables.
Caractéristiques du portefeuille
Volatilité, annualisée 
2)	
20.63%
Ratio de Sharpe 
2)
0.16
Tracking error, ex-post 
2)	
6.55%
2) 
calculé sur 3 ans
Performance historique (%)
110
100
indexé à 100
90
80
70
60
50
Fonds	Indice de référence
2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
1/3
Investment objective
This bond fund aims to generate positive investment returns over a full economic cycle, while respecting risk diversification.
Key features

Translation (ENFR, 2021-07-30):
1/3
Asset Management / Fiche mensuelle / 30.07.2021
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) AN, EUR
Document de marketing pour les investisseurs de détail en:
Morningstar Rating au 30.06.2021	★★★★	
CH, DE, ES, FR, LU
Objectif d'investissement
Ce fonds obligataire vise à générer une performance d'investissement positive sur un cycle économique complet, tout en respectant le principe de diversification des risques.
Caractéristiques clés
/$M Sales)	87.1
4) 
Details on MSCI ESG methodology: vontobel.com/esg-valuation.
ESG characteristics of the fund
ESG integration

Translation (ENFR, 2023-11-30):
/M$ ventes)	87.1
4) 
Détails sur la méthodologie MSCI-ESG : vontobel.com/esg-valuation.
Caractéristiques ESG du fonds
Intégration ESG
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
-2.0
As of 31.10.2020
Investment manager	TwentyFour Asset Management LLP Fund domicile		Luxembourg
Fund name / domicile	Vontobel Fund / Luxembourg
Share class currency	USD
Net asset value	135.16
Fund volume in mln	3,863.04 GBP
Share class volume in mln	106.28 USD Management fee		0.600%
TER (per 28/02/2020)	0.77%
Launch date	30/11/2015
ISIN	LU1325144027
WKN	A2DV33
Valor	30517180

Translation (ENFR, 2020-11-30):
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
-2,0
optimiser ou réduire les expositions.
Au 31.10.2020
Gérant	TwentyFour Asset Management LLP Domicile du fonds		Luxembourg
Domicile / nom du fonds	Vontobel Fund / Luxembourg
Devise de la classe d'action	USD
Valeur nette d'inventaire	135,16
Patrimoine du compartiment en mio	3'863,04 GBP
Volume de la classe d'action en mio	106,28 USD Commission de gestion p.a.		0,600%
TER (au 28/02/2020)	0,77%
Date de lancement	30/11/2015
ISIN	LU1325144027
Allemagne, n° de référence	A2DV33
Numéro de valeur	30517180
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |
|  | 0.4	0.4	0.4 |
| 0.2  0.2	0.2 |  | 0.0 |  | 0.1 |  | 0.1 |
| -0.1 |  | -0.2	0.0 |

Translation (ENFR, 2020-10-30):
|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |
|  | 0,4	0,4	0,4 |
| 0,2  0,2	0,2 |  | 0,0 |  | 0,1 |  | 0,1 |
| -0,1 |  | -0,2	0,0 |
| Key Data |  |
| --- | --- |
|  | Portfolio | Benchmark |
| Yield to Maturity (YTM) | 1.3 | -0.3 |
| Modified Duration | 1.4 | 2.0 |
| Volatility ** | 2.66% | n.a. |
| Average Rating | BBB | A+ |
| Average Coupon | 3.1 | 1.7 |
| Average Maturity | 1.5 | 2.0 |
| Active Share (country, issuer, ISIN) | 38% / 89% / 98% |  |

Translation (ENFR, 2020-10-30):
| Données relatives au risque |  |
| --- | --- |
|  | Portfolio | Benchmark |
| Rendement à l'échéance | 1,3 | -0,3 |
| Duration modifiée Ø | 1,4 | 2,0 |
| Volatilité ** | 2,66% | n.a. |
| Notation moyenne | BBB | A+ |
| Coupon moyen | 3,1 | 1,7 |
| Durée résiduelle Ø en années | 1,5 | 2,0 |
| Part active (pays, émetteur, ISIN) | 38% / 89% / 98% |  |
BBB
HY BB Financials
HY BB Industrials
Lower than BB
NR
Cash+Forwards
0%
Portfolio Benchmark Average Rating: BBB
Portfolio Manager	Christian Hantel / Mondher Bettaieb Portfolio Manager location		Zurich
Fund domicile	Luxembourg
Benchmark ICE BofAML Global Corporate Index (G0BC) hedged into CHF Fund currency	USD
Share class currency	CHF
Swinging Single Pricing	Yes
Net asset value	104.65
Fund volume in mln	764.94 USD
Share class volume in mln	80.05 CHF
Management fee	1.100%
TER (per 28/02/2020)	1.42%
Launch date	09/05/2016
Last distribution	1.75 / November
ISIN	LU1395536169
WKN	A2AH0C
Valor	32261679
Tracking error
**	
1.96%
Sharpe ratio
**	
0.53
Information ratio
**	
negative
Jensen's Alpha
**	
-1.37%
Beta
**	
1.27
** 
3 years annualized

Translation (ENFR, 2020-11-30):
BBB
HY BB Financials
HY BB Industrials
Lower than BB
NR
Cash+Forwards
0%
Gestionnaire de portefeuille	Christian Hantel / Mondher Bettaieb Domicile du gestionnaire de portefeuille			Zurich Domicile du fonds		Luxembourg
Benchmark ICE BofAML Global Corporate Index (G0BC) hedged into CHF Devise du fonds	USD
Devise de la classe d'action	CHF
Swinging Single Pricing	Oui
Valeur nette d'inventaire	104,65
Patrimoine du compartiment en mio	764,94 USD
Volume de la classe d'action en mio	80,05 CHF
Commission de gestion p.a.	1,100%
TER (au 28/02/2020)	1,42%
Date de lancement	09/05/2016
Date de la distribution	1,75 / novembre
ISIN	LU1395536169
Allemagne, n° de référence	A2AH0C
Numéro de valeur	32261679
Tracking Error
**	
1,96%
Ratio de Sharpe
**	
0,53
Ratio d'information
**	
negatif
Alpha de Jensen
**	
-1,37%
Beta
**	
1,27
** 
annualisés sur 3 ans
7	
◄ Lower risk	Higher risk ►
(typically lower reward)	(typically higher reward)
Portfolio management	Matthew Benkendorf
Fund domicile, legal structure		Luxembourg, UCITS Currency of the fund / shareclass				USD / USD Launch date fund / shareclass	03.11.1992 / 01.02.2005 Fund size			USD 2,346.56 mio
Net asset value (NAV) / share			USD 434.30 Ref. index		MSCI Emerging Markets TR net ISIN / WKN / VALOR	LU0209301448 / A0DP64 / 2035840
Management fee	0.00%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 31.08.2021		0.23% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30% Distribution policy		reinvesting
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics
Volatility, annualized 
2)	
17.58%
Sharpe ratio 
2)	
0.25
Information ratio 
2)	
negative
Beta 
2)	
0.94
Tracking error, ex-post 
2)	
4.49%
2) 
calculated over 3 years
Historical Performance (%)
600
indexed to 100
500
400
300
200
100

Translation (ENFR, 2022-01-28):
7	
◄ Risque plus faible	Risque plus élevé ►
(rendement typiquement inférieur)  (rendement typiquement supérieur)
1) 
Consulter le distributeur de fonds pour les frais actuels , si applicables.
Caractéristiques du portefeuille
Volatilité, annualisée 
2)	
17.58%
Ratio de Sharpe 
2)	
0.25
Ratio d'information 
2)	
négatif
Beta 
2)	
0.94
Tracking error, ex-post 
2)	
4.49%
2) 
calculé sur 3 ans
Performance historique (%)
600
500
indexé à 100
400
300
200
100
| Information ratio  2) | negative |  |
| --- | --- | --- |
| Modified duration (years) | 5.16 | 4.69 |
| Average Rating | BBB+ | BBB+ |
| Yield to maturity | 4.50% | 3.28% |

Translation (ENFR, 2022-08-31):
| Ratio d'information  2) | négatif |  |
| --- | --- | --- |
| Duration modifiée (années) | 5.16 | 4.69 |
| Notation de crédit moyenne | BBB+ | BBB+ |
| Rendement à échéance (YTM) | 4.50% | 3.28% |
| Portfolio Characteristics | Fund | Ref. index |
| --- | --- | --- |
| Volatility, annualized  2) | 7.84% | n.a. |
| Sharpe ratio  2) | 0.62 |  |
| Information ratio  2) | negative |  |
| Modified duration (years) | 7.00 | 7.24 |
| Average Rating | BBB+ | A- |
| Yield to maturity | 2.25% | 1.72% |
| Yield to maturity after hedging to USD | 2.38% | 1.87% |
| Yield to worst (YTW) | 2.09% | 1.63% |
| Number of issuers | 125 | 2,367 |
| Active share (country, issuer, ISIN) | 17%, 72%, 96% |  |
| Average coupon | 3.28% | 3.13% |
| Tracking error, ex-post  2) | 1.94% |  |
| 2)  calculated over 3 years |  |  |

Translation (ENFR, 2021-09-30):
| Caractéristiques du portefeuille | Fonds | Indice de réf. |
| --- | --- | --- |
| Volatilité, annualisée  2) | 7.84% | n.a. |
| Ratio de Sharpe  2) | 0.62 |  |
| Ratio d'information  2) | négatif |  |
| Duration modifiée (années) | 7.00 | 7.24 |
| Notation de crédit moyenne | BBB+ | A- |
| Rendem. à échéance (YTM) | 2.25% | 1.72% |
| Rendem. à échéance (YTM), hedgé USD | 2.38% | 1.87% |
| Rendement au pire (YTW) | 2.09% | 1.63% |
| Nombre d'émetteurs | 125 | 2'367 |
| Part active (pays, émetteur, ISIN) | 17%, 72%, 96% |  |
| Coupon moyen | 3.28% | 3.13% |
| Tracking error, ex-post  2) | 1.94% |  |
| 2)  calculé sur 3 ans |  |  |
1/4
Investment objective
This bond fund aims to generate steady income and achieve above-average investment returns over a full credit cycle, while respecting risk diversification.
Key features

Translation (ENFR, 2021-09-30):
1/4
Objectif d'investissement
Ce fonds obligataire cherche à générer des revenus stables et des rendements supérieurs à la moyenne sur un cycle de crédit complet, tout en respectant la diversification des risques.
Caractéristiques clés