# Credit Suisse (Lux) Financial Bond Fund
a subfund of CS Investment Funds 1 - Class EBH USD

## Investment policy
The fund aims to generate both income and capital growth, while seeking to preserve capital through ad- equate diversification. To achieve this objective the fund invests at least two-thirds of its assets in con- tingent capital securities and other hybrid, subordi- nated financial instruments issued by financial institu- tions. These securities are predominantly rated below investment grade. The main focus is on banks and

## Net performance in USD (rebased to 100) and yearly performance 2)
120
115
110
105
100
95
90
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
insurance companies with solid capitalization, where
85
the additional risk of this lower credit segment is ex- pected to be compensated with higher returns. In or-
2019	2020	2021
CS (Lux) Financial Bond Fund EBH USD	Yearly or year-to-date performance respectively (Fund)
No Benchmark (01/20)	Yearly or year-to-date performance respectively (Benchmark)
-15%
der to manage risk and liquidity the fund maintains flexibility to invest across the capital structure (eg. adding senior bonds) and may use financial derivative instruments to hedge existing positions.
Repositioning as per 9.12.2019. (Old Fund name: CS (Lux) Contingent Capital Euro Fund)

## Fund facts
Fund manager	Harald Kloos, Roger Wyss Fund manager since 01.10.2020, 05.01.2015 Location		Zurich, Zurich
Net performance in USD 
2)
|  | 1 month | 3 months | YTD | 1 year | 3 years | 5 years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 0,99 | 2,81 | 4,43 | 16,97 | - | - |

|  | before hedging | after hedging |
| --- | --- | --- |
| EUR | 63,87 | 98,81 |
| USD | 20,10 | 0,62 |
| GBP | 14,60 | 0,52 |
| CHF | 1,43 | 0,06 |

Currencies in %
Duration and Yield

## Credit Ratings in %
A	2,50
BBB+	2,96
- 1,74BBB-	15,74BB+	32,95BB	13,52


### Management company
Credit Suisse Fund Management
S.A.

### Fund
Yield to Worst in % (gross) 
3)	
3,66
BB-	12,73
B+	13,63
Fund domicile	Luxembourg

### Fund currency	EUR
Close of financial year	31. Oct

### Total net assets (in millions)	988,58
Inception date24.07.2019

### Management fee in % p.a.	0,40
Ongoing charge	0,64%
Benchmark (BM)	No Benchmark (01/20) Swinging single pricing (SSP) 
4)		
Yes Unit Class		Category EBH

### (capital growth)
Unit class currency	USD
ISIN number	LU1160527682
Bloomberg ticker	CSCQEBH LX
Net Asset Value	1.181,89
Redemptions	Daily
- For more details, please refer to the relevant chapter "Net Asset Value" of the Fund’s prospectus.


## Number of holdings
Fund86
Average remaining term to maturity in years	6,20 Modified duration in years	3,68

## Countries in %
United Kingdom	17,37
Netherlands	15,63
France	9,78
Germany	8,69
Spain	8,49
Italy	7,55
Austria	7,53
Switzerland	6,25
Belgium	4,97
Others	13,74
B	2,91
- 1,31Default Probability Weighted Average Credit Rating = BBLinear Weighted Average Credit Rating = BB


## Top 10 holdings in %

### Position	Coupon % Next Call Date as %
of assets
BNP Paribas	7,000	16.08.28	2,96
ABN AMRO	4,750	22.09.27	2,62
| Maturities in years (as per call date) |  | HSBC Holdings | 4,750 | 04.07.29 | 2,24 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | Nationwide | 5,875 | 20.12.24 | 2,23 |
| 45%	 Building 40% 35%	 KBC Group	4,250	24.10.25	2,18 30%	 ASR Nederland	4,625	19.10.27	2,15 25%	 Credit Agricole	7,500	23.06.26	2,13 20%	 Barclays	7,125	15.06.25	2,04 15% 10%	 Svenska	4,750	01.03.31	1,94 5%	 Handelsbank 0%	 Total	22,77 0-1	1-3	3-5	5-7  7-10 10-15 >15 |

Lloyds Banking	7,875	27.06.29	2,27

## Capital Structure in %
Fund Statistics

### 1 year	3 years
Contingent
Convertibles	91,78
Other Subordinated 5,99
Senior	0,31
Cash/Cash
Equivalents	1,92
Annualized volatility in %	6,51	-
Maximum draw down in % 
5)	
-0,72	-
- Maximum drawdown is the most negative cumulative return over a given time period.
- The calculation of the risk indicator is based on the CESR/10-673 Directive. The risk indicator is based on historic and partly simulated data; it cannot be used to predict future developments. The classification of the Fund may change in future and does not represent a guarantee. A classification into category 1 is not a risk-free investment either.
- Historical performance indications and financial market scenarios are not reliable indicators of current or future performance. Performance indications do not consider commissions levied at subscription and/or redemption.

Asset Allocation presented on this page may change over time.
- Yield to Worst calculated in share class currency.	
- 1 / 3

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Credit Suisse (Lux) Financial Bond Fund
un compartiment de CS Investment Funds 1 - Catégorie EBH USD

## Politique d’investissement
Le fonds vise à générer des revenus ainsi qu'une croissance du capital, tout en cherchant à préserver

## Performance nette en USD (base de 100) et performance annuelle 2)
120	20%
le capital grâce à une diversification suffisante. Pour atteindre cet objectif, le fonds investit au moins deux tiers de ses actifs dans des contingent capital secu- rities et d'autres instruments financiers subordonnés hybrides émis par des institutions financières. La no- tation de ces titres est généralement inférieure à «in- vestment grade». L'accent est mis sur les banques et compagnies d’assurance bénéficiant d'une capi-
115
110
105
100
95
90
85
CS (Lux) Financial Bond Fund EBH USD
15%
10%
5%
0%
06.2020
- 06.2021
Performance annuelle (Fonds)
talisation solide, là où le risque accru du segment des petits crédits devrait être compensé par des ren- dements plus élevés. Afin de gérer risque et liqui- dité, le fonds se réserve la possibilité d'investir sur l'ensemble de la structure de capital (par exemple
en ajoutant des obligations senior) et d'utiliser des

## Performance nette en USD (à 30 juin 2021) 2)
|  | 1 mois | 3 mois | YTD | 1 an | 3 ans | 5 ans |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 0,99 | 2,81 | 4,43 | 16,97 | - | - |

|  | avant couverture | après couverture |
| --- | --- | --- |
| EUR | 63,87 | 98,81 |
| USD | 20,10 | 0,62 |
| GBP | 14,60 | 0,52 |
| CHF | 1,43 | 0,06 |

Les gains échéant au client peuvent se voir augmentés ou réduits en fonction des fluctuations de taux de change.
produits financiers dérivés pour couvrir des positions existantes.
Repositionnement au 9 décembre 2019 (ancien nom du fonds: Credit Suisse (Lux) Contingent Capital Eu- ro Fund).
Risques
Monnaies en %
Duration et rendement
Fonds

## Notation du crédit en %
A	2,50
BBB+	2,96
- 1,74BBB-	15,74BB+	32,95BB	13,52BB-	12,73Les obligations contingentes représentent un investissement attrayant, sous réserve d'une évaluation correcte des risques qui y sont associés. Toutefois, les investisseurs doivent être disposés et en mesure de subir des pertes substantielles (voir page 3 pour plus de détails).


## Caractéristiques du fonds
Nom du gestionnaire Harald Kloos, Roger Wyss Gérant du fonds depuis 01.10.2020, 05.01.2015 Gérant basé à	Zurich, Zurich
Yield to worst en % (brut) 
3)	
3,66 Duration moyenne à l’échéance en années	6,20 Duration modifiée en années	3,68

## Répartition par pays en %
Royaume-Uni	17,37
Pays-Bas	15,63
France	9,78
Allemagne	8,69
Espagne	8,49
| Autriche | 7,53 | BNP Paribas | 7,000 16.08.28 | 2,96 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Suisse | 6,25 | ABN AMRO | 4,750 22.09.27 | 2,62 |
| Belgique | 4,97 | Lloyds Banking | 7,875 27.06.29 | 2,27 |
| Autres | 13,74 | HSBC Holdings | 4,750 04.07.29 | 2,24 |

Italie	7,55
B+	13,63
B	2,91
- 1,31Probabilité de défaut notation moyenne pondérée= BBNotation moyenne pondérée linéaire = BB


## 10 positions principales en %

### Société	Coupon % Maturité		en % des capitaux
Direction du fonds
Credit Suisse Fund Management
S.A.
Domicile du fonds	Luxembourg

### Devise du fonds	EUR
Fin de l’exercice fiscal	31 octobre

### Encours total (en mio.)	988,58
Date de lancement24.07.2019

### Frais de gestion en % par an	0,40

## Maturité en années
45%
40%
35%
30%
Nationwide Building	5,875 20.12.24	2,23
KBC Group	4,250 24.10.25	2,18
ASR Nederland	4,625 19.10.27	2,15
Credit Agricole	7,500 23.06.26	2,13
Barclays	7,125 15.06.25	2,04
Frais courants	0,64%
Indice de référence (BM)	No Benchmark (01/20)
25%
20%
Svenska Handelsbank
4,750 01.03.31	1,94

### Swinging single pricing (SSP) 4)		Oui Catégorie de parts	Tranche EBH (capitalisation)
15%
10%
5%
0%
0-1	1-3	3-5	5-7  7-10 10-15 >15
Total	22,77

## Statistiques du fonds

### Monnaie des catégories de parts
USD

### 1 an	3 ans
Code ISIN	LU1160527682
Code Bloomberg	CSCQEBH LX
N° de valeur26495920 Valeur liquidative		1'181,89
Rachat de parts	Quotidien
- Pour plus de détails, veuillez vous référer au chapitre «Valeur nette d'inventaire» du prospectus du fonds.


## Nombre de positions
Nombre de positions dans le fonds86

## Allocation d’actifs en %
obligations
contingentes	91,78
autres subordonnés 5,99
Senior	0,31
Liquidités/ équivalents de
liquidités	1,92
Volatilité annualisée en %	6,51	-
Perte maximum en % 
5)	
-0,72	-
- La perte maximale correspond au rendement cumulé le plus bas sur une période donnée.
- Le calcul de l’indicateur de risque se fonde sur la directive CESR/10-673. L’indicateur de risque est basé sur des données historiques et des données en partie simulées; il ne peut pas être utilisé pour prédire les développements futurs. La classification du fonds peut évoluer dans le temps et ne constitue aucune garantie. Une classification dans la catégorie 1 ne signifie pas que le placement est sans risque.
- Les performances historiques et les scénarios de marché financier ne constituent pas des indicateurs fiables de résultats courants ou futurs. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais d’émission et de rachat de parts de fonds.

L'allocation d'actifs présentée sur cette page peut changer au fil du temps.
- Yield to Worst calculé dans la monnaie de la classe d'actions.

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Juin 2021
France