# Share Class details
Within each Fund, the Management Company can create and issue Share Classes with various characteristics and investor eligibility requirements.
For information on the Share classes currently being issued for each Fund, please refer to www.mandg.com/classesinissue. Shareholders may also request the information from the Company’s registered office or the local sales office, the Management Company, the Distributor or the Registrar and Transfer Agent.
Each Share Class is identifiable by an International Securities Identification Number (ISIN).
Investors should read the sub-section "Share Class Specific Risks" in the section "Risk Factors" before subscribing for Shares.

##### Share classes definitions
| Class | Eligible Investors | Minimum investment and holding amounts |
| --- | --- | --- |
|  |  | Initial investment | Additional Investment | Holding amount |
| Class A | Available to distributors, platforms and other intermediaries who meet the eligibility and minimum investment criteria. | EUR 1,000 | EUR 75 | EUR 1,000 |
| Class B | Available for subscription only through a distribution channel approved by the Management Company or an affiliate of the Management Company. | EUR 1,000 | EUR 75 | EUR 1,000 |
| Class C | Available to: - Eligible Counterparties, within the meaning of article 30 of MiFID, investing for their own account.
- Other collective investment schemes.
- Distributors, platforms and other intermediaries who operate fee based arrangements with their clients to provide advisory or discretionary portfolio management services and do not receive any fee rebates from the Management Company.
- For these clients, minimum subscription limits will not be applied.
- Companies which the Management Company deems to be associate companies and other investors which have an agreement with the Management Company.
 | EUR 500,000 | EUR 50,000 | EUR 500,000 |
| Class CI | Available to Institutional Investors. | EUR 500,000 | EUR 50,000 | EUR 500,000 |
| Class E | Available to certain investors, approved by the Management Company, who: - subscribe within a certain period of the launch date of the Fund; and
- meet the minimum investment criteriaOffered for a restricted time only and may be at a reduced Annual Management Charge.
 Closed to subscriptions at the end of the offering period. Any investors who have acquired access to this Share Class can make no further investments in this Share Class after the offering period has passed. | Minimum amounts may differ per Fund. Please refer to the relevant Fund Supplement. |

| Class | Eligible Investors | Minimum investment and holding amounts |
| --- | --- | --- |
|  |  | Initial investment | Additional Investment | Holding amount |
| Class EI | Available to Institutional Investors who: - are approved by the Management Company; and
- subscribe within a certain period of the launch date of the Fund; and
- meet the minimum investment criteriaOffered for a restricted time only and may be at a reduced Annual Management Charge.
 Closed to subscriptions at the end of the offering period. Any investors who have acquired access to this Share Class can make no further investments in this Share Class after the offering period has passed. | Minimum amounts may differ per Fund. Please refer to the relevant Fund Supplement. |
| Class G | Available with the prior written agreement of the Management Company. Where Class G Shares are held via an Intermediate Shareholder, the client of the Intermediate Shareholder must have such a written agreement in place with the Management Company. | EUR 200,000,000 | EUR 50,000 | EUR 200,000,000 |
| Class GI | Available to Institutional Investors with the prior written agreement of the Management Company. Where Class GI Shares are held via an Intermediate Shareholder, the client of the Intermediate Shareholder must have such a written agreement in place with the Management Company. | EUR 200,000,000 | EUR 50,000 | EUR 200,000,000 |
| Class J | Available to: - Eligible Counterparties within the meaning of article 30 of MiFID, investing for their own account.
- Other collective investment schemes.
- Distributors or other intermediaries, who operate fee based arrangements with their clients to provide advisory or discretionary portfolio management services and do not receive any fee rebates from the Management Company.
- Companies which the Management Company deems to be associate companies and other investors which have an agreement with the Management Company.
 The Management Company shall not pay any fee rebates on the Class J Shares to investors. Such investors will only be able to invest in Class J Shares if they: - have entered into a specific prior written agreement with the Management Company (where the Class J Shares are held via an Intermediate Shareholder, the end investor must have entered into such agreement with the Management Company); and
- have a significant investment in the relevant Fund as determined on a case-to-case basis by the Management Company.
 Where an investor’s assets in Share Class J fall below a level of significance determined solely by the Management Company, the Management Company may then reject any new subscriptions in the Class J Shares. | Not applicable. Upon agreement with the Management Company. |

| Class | Eligible Investors | Minimum investment and holding amounts |
| --- | --- | --- |
|  |  | Initial investment | Additional Investment | Holding amount |
| Class JI | Available to Institutional Investors who: - have entered into a specific prior written agreement with the Management Company (where the Class JI shares are held via an Intermediate Shareholder, the end investor must have entered such agreement with the Management Company); and
- have a significant investment in the relevant Fund as determined on a case-to-case basis by the Management Company.
 Where an Institutional Investor’s assets in the Class JI Shares fall below a level of significance determined solely by the Management Company, the Management Company may then reject any new subscriptions in the Class JI Shares. | Not applicable. Upon agreement with the Management Company. |
| Class K | Available to Institutional Investors who are: - Affiliated companies to the Management Company; or
- Collective investment schemes managed by the Management Company (or by an affiliated company)
- and which have entered into a prior written fee paying arrangement with the Management Company.
 | Not applicable. Upon agreement with the Management Company. |
| Class L | Available to certain investors, approved by the Management Company, who: - subscribe within a certain period of the launch date of the Fund; and
- meet the minimum investment criteriaOffered for a restricted time only and may be at a reduced Annual Management Charge.
 Any investors who have acquired access to this Share Class can continue investing in this Share Class even after the initial period has passed. | Minimum amounts may differ per Fund. Please refer to the relevant Fund Supplement. |
| Class LI | Available to Institutional Investors who: - are approved by the Management Company; and
- subscribe within a certain period of the launch date of the Fund; and
- meet the minimum investment criteriaOffered for a restricted time only and may be at a reduced Annual Management Charge.
 Any Institutional Investors who have acquired access to this Share Class can continue investing in this Share Class even after the initial period has passed. | Minimum amounts may differ per Fund. Please refer to the relevant Fund Supplement. |
| Class N | Available, with prior agreement of the Management Company, in certain limited circumstances: - for distribution in certain countries; and
- through certain distributors.
 | EUR 500,000	EUR 75	EUR 1,000 |
| Class P | Available, with prior agreement of the Management Company, in certain limited circumstances: - for distribution in certain countries; and
- through certain distributors.
 | EUR 1,000 | N/A | EUR 1,000 |

| Class | Eligible Investors | Minimum investment and holding amounts |
| --- | --- | --- |
|  |  | Initial investment | Additional Investment | Holding amount |
| Class S | Available to distributors, platforms and other forms of intermediary who meet the eligibility and minimum investment criteria. | EUR 50,000 | EUR 5,000 | EUR 50,000 |
| Class SI | Available to Institutional Investors. | EUR 50,000 | EUR 5,000 | EUR 50,000 |
| Class T | Available to: - Distributors, platforms and other intermediaries who operate written fee based arrangements with their clients; and
- Companies which the Management Company deems to be associate companies; and
- Other investors in accordance with the terms of their agreements with the Management Company.
 This Class has a performance fee. | EUR 500,000 | EUR 50,000 | EUR 500,000 |
| Class TI | Available to Institutional Investors. This Class has a performance fee. | EUR 500,000 | EUR 50,000 | EUR 500,000 |
| Class X | Available, with prior agreement of the Management Company, in certain limited circumstances: - for distribution in certain countries; and
- through certain distributors.
 Class X Shares are automatically switched free of charge for Shares in Class A of the relevant Fund on or shortly after the third anniversary of their original subscription date. Further information is set out below in the section "Class X Shares and CDSC". | EUR 1,000 | EUR 75 | EUR 1,000 |
| Class Z | Available to investors who - qualify for the Class C Shares; and
- have entered into a prior written fee paying arrangement with the Management Company.
 Designed to accommodate an alternative charging structure whereby the Annual Management Charge is administratively levied and collected directly from the investor by the Management Company. | Not applicable. Upon agreement with the Management Company. |
| Class ZI | Available to Institutional Investors who have entered into a prior written fee paying arrangement with the Management Company. Designed to accommodate an alternative charging structure whereby the Annual Management Charge is administratively levied and collected directly from the Institutional Investor by the Management Company. | Not applicable. Upon agreement with the Management Company. |

Minimum investment and holding amounts per Share Class listed above are in EUR or in equivalent amounts in alternative currencies unless specified differently in the supplement of the Fund.
The Management Company can, at its discretion, reduce or waive the minimum investment and holding amounts described above, with respect to any Fund, Share Class or Shareholder.
The Directors may, at their discretion, extend or shorten, with respect to any Fund, the offering period of a Share Class.

##### Structured products
Investment in the Shares for the purpose of creating a structured product is only permitted after entering into a specific agreement to this effect with the Management Company. In the absence of such an agreement, the Board of Directors can refuse an investment into the Shares if this is related to a structured product and deemed by the Board of Directors to potentially conflict with the interest of other Shareholders.
In the event that a Shareholder in the Company fails to comply with the above requirement, the Board of Directors may effect a compulsory redemption of Shares held by that Shareholder.

##### Share Classes characteristics and naming conventions

###### Accumulation Share Class
This Share Class does not pay any dividend. The income earned is retained in the Net Asset Value. Accumulation Share Classes are identifiable by the word "Accumulation" in their name.

###### Distribution Share Class
All distribution Share Classes can pay dividends.
Distribution Share Classes are identifiable by the word "Distribution" in their name.
Distribution Share Classes may have different distribution policies as described in the section "Distribution Policy".
Distribution Share Classes offered with a different distribution frequency than that of the Fund are identifiable as follows:
| Distribution Frequency | Semi-Annual | Quarterly | Monthly |
| --- | --- | --- | --- |
| Distribution Share Class Identifier | An "S" is suffixed to the Class name | A "Q" is suffixed to the Class name | An "M" is suffixed to the Class name |
| Example for Class A | USD Class A S - Distribution | USD Class A Q - Distribution | USD Class A M – Distribution |

Distribution Share Classes may also be offered with different dividend calculation methodologies as follows:
| Distribution Share Class Identifier | Dividend Calculation Methodology |
| --- | --- |
| F | A Share Class which normally pays a dividend based on a predetermined annual distribution yield. A numerical suffix will be used to differentiate predetermined distribution rates of the same Fund and Share Class Currency (e.g. F2, F3). This suffix does not represent the actual predetermined percentage. The level of the predetermined dividend is at the discretion of the Directors and may be reviewed periodically. Example: for a given Fund, USD A-H M F (predetermined yield 1) and USD A-H M F1 (predetermined yield 2) |
| SP | A Share Class which normally pays a dividend based on a variable and predetermined annual monetary distribution. The Share Class aims to provide shareholders with consistent dividend payments over a rolling period based on the estimated annual income of the Fund (before deducting any charges and expenses). The Share Class is identified by the suffix "SP" in reference to its aim to provide a stable payment. The dividend is calculated at the discretion of the Directors and may be reviewed periodically to reflect changes in the estimated gross annual income of the Fund. Example: USD Class A M SP - Distribution |

| Distribution Share Class Identifier | Dividend Calculation Methodology |
| --- | --- |
| SY | A Share Class which normally pays a dividend based on a variable and predetermined annual distribution yield. The Share Class aims to provide shareholders with a consistent dividend yield over a rolling period based on the estimated annual yield of the Fund (before deducting any charges and expenses). The Share Class is identified by the suffix "SY" in reference to its aim to provide a stable yield. The dividend is calculated at the discretion of the Directors and may be reviewed periodically to reflect changes in the estimated annual yield of the Fund. Example: EUR Class A-H M SY - Distribution |
| IRD | A Currency Hedged Share Class which normally pays a dividend including the approximate interest rate differential between the Reference Currency of a Fund and the Share Class Currency of the Share Class. The Share Class is identified by the suffix "IRD" in reference to its aim to pay a dividend including the interest rate differential. The interest rate differential is estimated based on the difference between the central bank rates of the Reference Currency of the relevant Fund and the Share Class Currency in which the Currency Hedged Share Class is denominated. Where the interest rate differential is positive then it would be expected that the dividend amount may be higher than that of the equivalent Share Classes denominated in the Reference Currency of the Fund. However, the capital of the relevant Share Class will not benefit from the interest rate differential and this may result in capital erosion. Where the interest rate differential is negative, then it would be expected that the dividend amount may be lower than that of the equivalent Share Classes denominated in the Reference Currency of the Fund. In extreme cases, where the interest rate differential is negative and is greater than the distribution yield of a Fund calculated in its Reference Currency, then it is possible that no dividend will be paid. The dividend is calculated at the discretion of the Directors and may be reviewed periodically to reflect changes in the currency interest rates and will vary according to economic and other circumstances. Example: USD Class A M H IRD - Distribution |
| EP | A Share Class which normally pays a dividend based on a variable and predetermined annual monetary distribution. The Share Class aims to provide shareholders with consistent dividend payments higher than the annual income of a Fund (before deducting any charges and expenses). The Share Class is identified by the suffix "EP" in reference to its aim to provide an enhanced payment. The Directors will determine to what extent dividends may include distributions from realised and unrealised capital gains as well as from capital. In the case of a Currency Hedged Share Class, dividends may also take into consideration the interest rate differential between the Reference Currency of the relevant Fund and the Share Class Currency of the Share Class. The dividend is calculated at the discretion of the Directors and may be reviewed periodically to reflect changes in the estimated gross annual income of the Fund and will vary according to economic and other circumstances. Example: USD Class A M EP – Distribution |

Investors should be aware that Share Classes identified with an "F", "SP", "SY","IRD" or "EP" suffix may pay dividends out of investment income, capital gains or capital. This is because, from time to time, the dividend paid may be more than the income earned by the Fund. Dividends may therefore have an impact on the tax position and accordingly investors are encouraged to seek appropriate tax advice in relation to investment in the different distribution Share Classes.
The distribution of dividends out of capital may exceed the gains of the Share Class and this could result in an erosion of an investor’s initial investment. The distribution of dividends out of capital will normally continue during periods of negative performance of a Fund, resulting in a more rapid fall in the value of a Share Class than would occur if dividends were not being paid.
The risks associated with Distribution Share Classes distributing dividends from capital are described in the sub-section "Distribution from capital risk" of the section "Risk Factors").

###### Share Class Currency
A Share Class may be offered in the Reference Currency of the Fund and in the following currencies: AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, HKD, JPY, NOK, SEK, SGD, RMB, USD and ZAR. The Company may decide to issue Share Classes denominated in other currencies.
A Share Class name includes a three-letter code (which is a standard international currency abbreviation) that indicates the Share Class currency.

###### Currency Hedged Share Classes
Share Classes may be unhedged or currency hedged.
Currency Hedged Share Classes are identified by an "H" suffixed to the Share Class name.
When offering Currency Hedged Share Classes, a Fund may use one of the three currency hedging methodologies explained below:
| Hedging Methodology | Description |
| --- | --- |
| Replication | The Investment Manager undertakes Hedging Transactions to reduce the effect of exchange rate fluctuations between the currency of the Currency Hedged Share Classes and the Reference Currency of the Fund. |
| Look Through | The Investment Manager undertakes Hedging Transactions to reduce the exposure of the shareholders of Currency Hedged Share Classes to movements in the material currencies within a Fund’s portfolio. Where a Fund invests globally, proxy currencies may be used to hedge certain currency exposures where the cost of hedging the relevant reference currency may not achieve the best outcome. Where a suitable proxy currency cannot be determined, the exposure may remain un-hedged. The aggregate value of any un-hedged exposures at a particular point in time could be material. |
| Benchmark | The Investment Manager undertakes currency Hedging Transactions to capture their active currency views relative to a pre-defined benchmark. The Share Class hedges the portfolio’s currency exposures to the extent of their weighting within the benchmark of the Fund, therefore only leaving the Currency Hedged Share Class exposed to the Investment Manager’s active currency views. |

Information about the hedging methodology which a Fund uses are provided in the Fund Supplements.
Investors should note that, irrespective of the Share Class hedging methodology, there is no guarantee the currency hedging will be totally successful and it will not be possible to always fully hedge a Currency Hedged Share Class against the effect of currency exchange rate fluctuations.
The main financial derivative instruments used by the currency hedging methodologies are forward foreign exchange contracts.
A Share Class hedged to BRL cannot be denominated in BRL as BRL is a restricted currency, which implies an inherent limitation to the tradability of this currency. A "Hedged to BRL" Share Class is instead denominated in the Reference Currency of the relevant Fund but will hedge the Fund’s Reference Currency into BRL. Due to the use of currency derivatives, including non-deliverable forwards, the Net Asset Value per Share will fluctuate in line with the fluctuation in exchange rate between the BRL and the Reference Currency of the Fund. The effects of this will be reflected in the performance of the Share Class which therefore may differ significantly from the performance of all other Share Classes within the Fund. Any profit or loss as well as costs and expense resulting from these transactions will be reflected exclusively in the Net Asset Value of this Share Class.
Risks associated with Currency Hedged Share Classes are described in the sub- section "Currency Hedged Share Classes Risk" of the section "Risk Factors".

###### Class X Shares and CDSC
No initial charge is applied to Class X Shares. Instead, a Distribution Charge is applied annually over a three-year period following the original subscription date and a CDSC is applied on a sliding scale should the Class X Shares be redeemed within the abovementioned three-year period, as described in the section "Fees and Expenses".
Class X Shares are automatically switched free of charge for Shares of the corresponding Class A on or shortly after the third anniversary of the original subscription date. This switch may give rise to a tax liability for Shareholders in certain
jurisdictions. Shareholders should consult their tax adviser for advice about their own position. Following the switch, Shareholders will become shareholders of Class A and will be subject to the rights and obligations of Class A.
Where Class X Shares are held on behalf of investors through an intermediary in an omnibus account, the holding period of Class X Shares and the amount of the CDSC is calculated by the intermediary. The intermediary is responsible to the investors for ensuring their Class X Shares are switched for Class A Shares at the appropriate time. The intermediary, or its nominee, shall instruct the Registrar and Transfer Agent to switch the Class X Shares for Class A Shares as required.

###### Charges
Details of the Annual Management Charge and any applicable Initial Charge or redemption charge can be found in the relevant Fund Supplement.

###### Overview
The table below presents the possible combinations of Share Class features:
| Share Class Type | Distribution Policy | Distribution Frequency* | Distribution Type** | Available currencies | Hedging Policy*** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A, B, C, CI, E, EI, G, GI, J, JI, K, L, LI, N, S, SI, T, TI, X, Z, ZI | Accumulation | N/A | N/A | AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY, HKD, NOK, SEK, SGD, RMB, USD, ZAR or any such other currency as the Company may decide to use. | Standard (unhedged) Hedged (H) |
| A, B, C, CI, E, EI, G,GI, J, JI, K, L, LI, N, S, SI, X, Z, ZI | Distribution | Annual Semi-Annual (S) | Standard distribution |
|  |  | Quarterly (Q) | Fixed distribution |  |
|  |  | Monthly (M) |  |  |
| P | Distribution | Annual | Fixed distribution | EUR, USD | N/A |

*	Where a Share Class is available with a different distribution frequency than that of the Fund, that Share Class will be identified by a suffix to the Share Class name.
**	Investors should refer to the section "Distribution Policy".
***  Investors should refer to the section "Share Class Currency Hedging".

Translation (ENFR, 2021-05-01):
# Détails des Catégories d’Actions
Au sein de chaque Fonds, la Société de gestion peut créer et émettre des Catégories d’Actions avec diverses caractéristiques et conditions d’éligibilité des investisseurs.
Pour de plus amples informations sur les Catégories d’Actions actuellement émises pour chaque Fonds, veuillez consulter www.mandg.com/classesinissue. Les Actionnaires peuvent également demander ces informations au siège social de la Société ou à son bureau de vente local, à la Société de gestion, au Distributeur ou à l’Agent de transfert et de registre.
Chaque Catégorie d’Actions est identifiée par un numéro international d’identification des titres (« International Securities Identification Number »/ISIN).
Les investisseurs sont invités à lire la sous-section « Risques spécifiques à une Catégorie d’Actions » dans la section
« Facteurs de risques » avant de souscrire des Actions.

#### Définitions des catégories d’actions
| Catégorie | Investisseurs admissibles | Montant d’investissement et de participation minimum |
| --- | --- | --- |
|  |  | Investissement initial | Investissement supplémentaire | Montant de participation |
| Catégorie A | Proposée aux distributeurs, aux plates-formes et à d’autres intermédiaires répondant aux critères d’admissibilité et d’investissement minimum. | 1 000 EUR | 75 EUR | 1 000 EUR |
| Catégorie B | Proposée à la souscription uniquement par le biais d’un canal de distribution agréé par la Société de gestion ou par une société affiliée de la Société de gestion. | 1 000 EUR | 75 EUR | 1 000 EUR |
| Catégorie C | Proposée aux : contreparties admissibles, au sens de l’article 30 de la MiFID, qui investissent pour leur propre compte ; autres organismes de placement collectif ; distributeurs, plates-formes et autres intermédiaires qui concluent avec leurs clients des accords à base de commissions afin de fournir des services de gestion discrétionnaire ou de conseil du portefeuille et ne reçoivent aucune remise sur une commission de la Société de gestion. Pour ces clients, les limites de souscription minimale ne seront pas appliquées ; sociétés que la Société de gestion considère comme des sociétés associées et à d’autres investisseurs qui ont conclu un accord avec la Société de gestion. | 500 000 EUR | 50 000 EUR | 500 000 EUR |
| Catégorie CI | Proposée aux Investisseurs institutionnels. | 500 000 EUR | 50 000 EUR | 500 000 EUR |

| Catégorie | Investisseurs admissibles | Montant d’investissement et de participation minimum |
| --- | --- | --- |
|  |  | Investissement initial | Investissement supplémentaire | Montant de participation |
| Catégorie E | Proposée à certains investisseurs, approuvés par la Société de gestion, qui : souscrivent au cours d’une certaine période suivant la date de lancement du Fonds ; et répondent aux critères d’investissement minimum. Proposée pour une durée limitée seulement et peut faire l’objet d’une Commission de gestion annuelle réduite. Fermée à la souscription à la fin de la période d’offre. Tous les investisseurs ayant acquis l’accès à cette Catégorie d’Actions ne peuvent plus continuer à investir dans cette Catégorie d’Actions après l’expiration de la période d’offre. | Les montants minimaux peuvent varier selon les Fonds. Veuillez consulter le Supplément du Fonds concerné. |
| Catégorie EI | Proposée aux investisseurs institutionnels qui : sont approuvés par la Société de gestion ; souscrivent au cours d’une certaine période suivant la date de lancement du Fonds ; et répondent aux critères d’investissement minimum. Proposée pour une durée limitée seulement et peut faire l’objet d’une Commission de gestion annuelle réduite. Fermée à la souscription à la fin de la période d’offre. Tous les investisseurs ayant acquis l’accès à cette Catégorie d’Actions ne peuvent plus continuer à investir dans cette Catégorie d’Actions après l’expiration de la période d’offre. | Les montants minimaux peuvent varier selon les Fonds. Veuillez consulter le Supplément du Fonds concerné. |
| Catégorie G | Proposée sur accord écrit préalable de la Société de gestion. Lorsque les Actions de Catégorie G sont détenues par l’entremise d’un Actionnaire intermédiaire, le client de celui- ci doit avoir un accord écrit à cet effet avec la Société de gestion. | 200 000 000 EUR | 50 000 EUR | 200 000 000 EUR |
| Catégorie GI | Proposée aux investisseurs institutionnels sous réserve d’un accord écrit préalable de la Société de gestion. Lorsque les Actions de Catégorie GI sont détenues par l’entremise d’un Actionnaire intermédiaire, le client de celui- ci doit avoir un accord écrit à cet effet avec la Société de gestion. | 200 000 000 EUR | 50 000 EUR | 200 000 000 EUR |

| Catégorie | Investisseurs admissibles | Montant d’investissement et de participation minimum |
| --- | --- | --- |
|  |  | Investissement initial | Investissement supplémentaire | Montant de participation |
| Catégorie J | Proposée aux : contreparties admissibles, au sens de l’article 30 de la MiFID, qui investissent pour leur propre compte ; autres organismes de placement collectif ; distributeurs ou autres intermédiaires qui concluent avec leurs clients des accords à base de commissions afin de fournir des services de gestion discrétionnaire ou de conseil du portefeuille et ne reçoivent aucune remise sur une commission de la Société de gestion ; sociétés que la Société de gestion considère comme des sociétés associées et à d’autres investisseurs qui ont conclu un accord avec la Société de gestion. La Société de gestion ne doit pas appliquer de remise sur une commission aux investisseurs pour ce qui est des Actions de Catégorie J. Lesdits investisseurs ne pourront investir dans des Actions de Catégorie J qu’aux conditions suivantes : s’ils ont préalablement conclu un accord écrit particulier avec la Société de gestion (lorsque les Actions de Catégorie J sont détenues par l’entremise d’un Actionnaire intermédiaire, l’investisseur final doit avoir conclu un tel accord avec la Société de gestion) ; et s’ils justifient d’un investissement conséquent dans le Fonds concerné tel que défini par la Société de gestion, au cas par cas. Si les actifs des Actions de Catégorie J d’un investisseur descendent en dessous d’un seuil de valeur déterminé uniquement par la Société de gestion, la Société de gestion pourra alors refuser toute nouvelle souscription concernant les Actions de Catégorie J. | Sans objet. Avec accord de la Société de gestion. |  |
| Catégorie JI | Proposée aux investisseurs institutionnels qui : ont préalablement conclu un accord écrit particulier avec la Société de gestion (selon lequel les actions de Catégorie JI sont détenues par l’entremise d’un Actionnaire intermédiaire ; l’investisseur final doit avoir conclu un tel accord avec la Société de gestion) ; et s’ils justifient d’un investissement conséquent dans le Fonds concerné tel que défini par la Société de gestion, au cas par cas. Si les actifs des Actions de Catégorie JI d’un Investisseur institutionnel descendent en dessous d’un seuil de valeur déterminé uniquement par la Société de gestion, la Société de gestion pourra alors refuser toute nouvelle souscription concernant les Actions de Catégorie JI. | Sans objet. Avec accord de la Société de gestion. |  |
| Catégorie K | Proposée aux Investisseurs institutionnels qui sont : des sociétés affiliées de la Société de gestion ; ou des organismes de placement collectif gérés par la Société de gestion (ou par une société affiliée) et qui ont préalablement conclu un accord écrit sur le versement de commissions avec la Société de gestion. | Sans objet. Avec accord de la Société de gestion. |  |

| Catégorie | Investisseurs admissibles | Montant d’investissement et de participation minimum |
| --- | --- | --- |
|  |  | Investissement initial | Investissement supplémentaire | Montant de participation |
| Catégorie L | Proposée à certains investisseurs, approuvés par la Société de gestion, qui : souscrivent au cours d’une certaine période suivant la date de lancement du Fonds ; et répondent aux critères d’investissement minimum. Proposée pour une durée limitée seulement et peut faire l’objet d’une Commission de gestion annuelle réduite. Tous les investisseurs ayant acquis l’accès à cette Catégorie d’Actions peuvent continuer à investir dans cette Catégorie d’Actions, même après l’expiration de la période initiale de souscription. | Les montants minimaux peuvent varier selon les Fonds. Veuillez consulter le Supplément du Fonds concerné. |
| Catégorie LI | Proposée aux investisseurs institutionnels qui : sont approuvés par la Société de gestion ; souscrivent au cours d’une certaine période suivant la date de lancement du Fonds ; et répondent aux critères d’investissement minimum. Proposée pour une durée limitée seulement et peut faire l’objet d’une Commission de gestion annuelle réduite. Tous les Investisseurs institutionnels ayant acquis l’accès à cette Catégorie d’Actions peuvent continuer à investir dans cette Catégorie d’Actions, même après l’expiration de la période initiale de souscription. | Les montants minimaux peuvent varier selon les Fonds. Veuillez consulter le Supplément du Fonds concerné. |
| Catégorie N | Proposée, sur accord préalable de la Société de gestion, dans certaines circonstances restreintes : pour distribution dans certains pays ; et par l’intermédiaire de certains distributeurs. | 500 000 EUR	75 EUR	1 000 EUR |
| Catégorie P | Proposée, sur accord préalable de la Société de gestion, dans certaines circonstances restreintes : pour distribution dans certains pays ; et par l’intermédiaire de certains distributeurs. | 1 000 EUR | n.d. | 1 000 EUR |
| Catégorie S | Proposée aux distributeurs, aux plates-formes et à d’autres formes d’intermédiaires répondant aux critères d’admissibilité et d’investissement minimum. | 50 000 EUR | 5 000 EUR | 50 000 EUR |
| Catégorie SI | Proposée aux Investisseurs institutionnels. | 50 000 EUR | 5 000 EUR | 50 000 EUR |
| Catégorie T | Proposée aux : distributeurs, plates-formes et autres intermédiaires qui concluent avec leurs clients des accords écrits à base de commissions ; sociétés que la Société de gestion considère comme des sociétés associées ; et autres investisseurs en vertu des dispositions de leurs accords avec la Société de gestion. Cette Catégorie est assortie d’une commission de performance. | 500 000 EUR | 50 000 EUR | 500 000 EUR |
| Catégorie TI | Proposée aux Investisseurs institutionnels. Cette Catégorie est assortie d’une commission de performance. | 500 000 EUR | 50 000 EUR | 500 000 EUR |

| Catégorie | Investisseurs admissibles | Montant d’investissement et de participation minimum |
| --- | --- | --- |
|  |  | Investissement initial | Investissement supplémentaire | Montant de participation |
| Catégorie X | Proposée, sur accord préalable de la Société de gestion, dans certaines circonstances restreintes : pour distribution dans certains pays ; et par l’intermédiaire de certains distributeurs. Les Actions de Catégorie X sont automatiquement échangées gratuitement contre des Actions de Catégorie A du Fonds concerné lors du troisième anniversaire de leur date de souscription initiale ou peu de temps après. De plus amples informations sont disponibles ci-dessous à la section « Actions de Catégorie X et CDSC ». | 1 000 EUR | 75 EUR | 1 000 EUR |
| Catégorie Z | Proposée aux investisseurs : admissibles aux Actions de la Catégorie C ; et qui ont préalablement conclu un accord écrit sur le versement de commissions avec la Société de gestion. Conçue pour prévoir une structure de commission différente selon laquelle la Commission de gestion annuelle est directement prélevée et recueillie auprès de l’investisseur de manière administrative, par la Société de gestion. | Sans objet. Avec accord de la Société de gestion. |  |
| Catégorie ZI | Proposée aux Investisseurs institutionnels qui ont préalablement conclu un accord écrit sur le versement de commissions avec la Société de gestion. Conçue pour prévoir une structure de commission différente selon laquelle la Commission de gestion annuelle est directement prélevée et recueillie auprès de l’Investisseur institutionnel de manière administrative, par la Société de gestion. | Sans objet. Avec accord de la Société de gestion. |  |

Les montants d’investissement et de participation minimaux par Catégorie d’Actions indiqués ci-dessus sont exprimés en EUR ou en
montants équivalents dans d’autres devises, sauf mention différente dans le supplément du Fonds :
La Société de gestion est libre de réduire ou d’annuler les montants d’investissement et de participation minimaux indiqués ci- dessus, applicables à tout Fonds, Catégorie d’Actions ou Actionnaire.
Les Administrateurs peuvent, à leur discrétion, étendre ou raccourcir, eu égard à tout Fonds, la période d’offre d’une Catégorie
d’Actions.

#### Produits structurés
L’investissement dans des Actions dans le but de créer un produit structuré n’est autorisé que sous réserve de la conclusion d’un accord spécifique à cet effet avec la Société de gestion. En l’absence d’un tel accord, le Conseil d’administration peut refuser un investissement dans les Actions si elles sont liées à un produit structuré et si elles sont considérées par le Conseil d’administration comme susceptibles d’être en conflit avec les intérêts d’autres Actionnaires.
Si un Actionnaire de la Société ne respecte pas les exigences susmentionnées, le Conseil d’administration peut
procéder au rachat obligatoire des Actions détenues par cet Actionnaire.

#### Caractéristiques des Catégories d’Actions et conventions d’attribution de
nom

##### Catégorie d’Actions de capitalisation
Cette catégorie d’actions ne distribue pas de dividendes. Les revenus générés sont capitalisés dans la Valeur nette d’inventaire.
Les Catégories d’Actions de capitalisation sont identifiées par le mot « capitalisation » dans leur dénomination.

##### Catégorie d’Actions de distribution
Toutes les Catégories d’Actions de distribution peuvent verser des dividendes.
Les catégories d’actions de distribution sont identifiées par le mot « Distribution » dans leur dénomination.
Les Catégories d’Actions de distribution peuvent avoir des politiques de distribution différentes, telles que précisées
dans la section « Politique de distribution ».
Les Catégories d’Actions de distribution offertes dont la fréquence de distribution est différente de celle du Fonds sont identifiées comme suit :
| Fréquence de distribution | Semestrielle | Trimestrielle | Mensuelle |
| --- | --- | --- | --- |
| Identifiant de la catégorie d’actions de distribution | Un « S » est apposé en suffixe de la dénomination de la Catégorie | Un « Q » est apposé en suffixe de la dénomination de la Catégorie | Un « M » est apposé en suffixe de la dénomination de la Catégorie |
| Exemple pour la Catégorie A | Catégorie A S en USD - Distribution | Catégorie A Q en USD - Distribution | Catégorie A M en USD - Distribution |

Les Catégories d’Actions de distribution peuvent aussi être offertes avec des méthodes de calcul de dividendes
différentes, comme suit :
| Identifiant de la catégorie d’actions de distribution | Méthode de calcul de dividendes |
| --- | --- |
| F | Une Catégorie d’Actions qui verse normalement un dividende fondé sur un taux de distribution annuel prédéterminé. Un suffixe numérique sera utilisé pour différencier les taux de distribution prédéterminés du même Compartiment et d’une même devise de Catégorie d’Actions (par exemple F2, F3). Ce suffixe ne représente pas le pourcentage prédéterminé réel. Le niveau du dividende prédéterminé est à la discrétion des Administrateurs et peut être révisé ponctuellement. Exemple : pour un Fonds donné, USD A-H M F (taux prédéterminé 1) et USD A-H M F1 (taux prédéterminé 2) |
| SP | Une Catégorie d’Actions qui verse normalement un dividende fondé sur un montant de distribution annuel prédéterminé et variable. La Catégorie d’Actions vise à fournir aux actionnaires des versements de dividendes stables d’une période à l’autre, fondés sur une estimation des revenus annuels du Fonds (avant déduction de charges et frais). La Catégorie d’Actions est identifiée par le suffixe « SP » en référence à son objectif d’offrir des paiements stables (« Stable Payment »). Le dividende est calculé à la discrétion des Administrateurs et peut être révisé ponctuellement pour refléter l’estimation des revenus annuels bruts du Fonds. Exemple : Catégorie A M en USD SP – Distribution |

| Identifiant de la catégorie d’actions de distribution | Méthode de calcul de dividendes |
| --- | --- |
| SY | Une Catégorie d’Actions qui verse normalement un dividende fondé sur un taux de distribution annuel prédéterminé et variable. La Catégorie d’Actions vise à fournir aux actionnaires un taux de dividende stable d’une période à l’autre, fondé sur une estimation du taux de dividende annuel du Fonds (avant déduction de charges et frais). La Catégorie d’Actions est identifiée par le suffixe « SY » en référence à son objectif d’offrir un taux de dividende stable (« Stable Yield »). Le dividende est calculé à la discrétion des Administrateurs et peut être révisé ponctuellement pour refléter l’estimation du taux de dividende annuel du Fonds. Exemple : Catégorie A-H M en EUR SY- Distribution |
| IRD | Une Catégorie d’Actions couverte contre le risque de change qui verse normalement un dividende incluant l’écart approximatif de taux d’intérêt entre la Devise de référence d’un Fonds et la Devise de la Catégorie d’Actions. La Catégorie d’Actions est identifiée par le suffixe « IRD » en référence à son objectif de verser un dividende incluant l’écart de taux d’intérêt (« Interest Rate Differential »). L’écart de taux d’intérêt est estimé en fonction de la différence entre les taux des banques centrales de la Devise de référence du Fonds concerné et de la Devise de la Catégorie d’Actions dans laquelle la Catégorie d’Actions couverte est libellée. Lorsque l’écart de taux d’intérêt est positif, il serait alors attendu que le montant du dividende soit supérieur à celui des Catégories d’Actions équivalentes libellées dans la Devise de référence du Fonds. Cependant, le capital de la Catégorie d’Actions concernée ne tirera pas parti de l’écart de taux d’intérêt et cela peut donner lieu à une érosion du capital. Lorsque l’écart de taux d’intérêt est négatif, il serait alors attendu que le montant du dividende soit inférieur à celui des Catégories d’Actions équivalentes libellées dans la Devise de référence du Fonds. Dans des cas extrêmes, lorsque l’écart de taux d’intérêt est négatif, mais qu’il est supérieur au taux de distribution d’un Fonds calculé dans sa Devise de référence, il est alors possible qu’aucun dividende ne soit versé. Le dividende est calculé à la discrétion des Administrateurs et peut être révisé ponctuellement pour refléter les fluctuations des taux d’intérêt des devises et variera selon la conjoncture économique ou d’autres circonstances. Exemple : Catégorie A M H en USD IRD - Distribution |
| EP | Une Catégorie d’Actions qui verse normalement un dividende fondé sur un montant de distribution annuel prédéterminé et variable. La Catégorie d’Actions vise à fournir aux actionnaires des versements de dividendes stables plus élevés que les revenus annuels d’un Fonds (avant déduction des charges et frais). La Catégorie d’Actions est identifiée par le suffixe « EP » en référence à son objectif d’offrir des paiements plus élevés (« Enhanced Payment »). Les Administrateurs détermineront dans quelle mesure les dividendes peuvent inclure des distributions de plus-values réalisées et latentes, ainsi que du capital. Dans le cas d’une Catégorie d’Actions couverte contre le risque de change, les dividendes peuvent aussi prendre en considération l’écart de taux d’intérêt entre la Devise de référence du Fonds concerné et la Devise de la Catégorie d’Actions concernée. Le dividende est calculé à la discrétion des Administrateurs et peut être révisé ponctuellement pour refléter l’estimation des revenus annuels bruts du Fonds et variera selon la conjoncture économique ou d’autres circonstances. Exemple : Catégorie A M en USD EP - Distribution |

Les investisseurs doivent être conscients que les Catégories d’Actions identifiées par les suffixes « F », « SP », « SY », « IRD » ou
« EP » peuvent verser des dividendes à partir des revenus des investissements, de plus-values ou du capital. En effet, de temps à autre, le dividende versé peut être supérieur aux revenus générés par le Fonds. Les dividendes peuvent donc avoir une incidence sur la situation fiscale et en conséquence, il est conseillé aux investisseurs de demander l’avis d’un conseiller fiscal concernant des investissements dans les différentes Catégories d’Actions de distribution.
La distribution de dividendes à partir de capital peut excéder les gains de la Catégorie d’Actions, et cela peut entraîner une érosion
de l’investissement initial de l’investisseur. La distribution de dividendes à partir de capital continue normalement au cours de périodes de performance négative d’un Fonds, ce qui entraîne une diminution plus rapide de la valeur d’une Catégorie d’Actions que ce qui se passerait si des dividendes n’étaient pas versés.
Les risques associés à la distribution de dividendes à partir du capital pour les Catégories d’Actions de distribution sont décrits dans la sous-section « Risque de distribution issue du capital » de la section « Facteurs de risques ».

##### Devise de la Catégorie d’Actions
Une Catégorie d’Actions peut être offerte dans la Devise de référence du Fonds et dans les devises suivantes : AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, HKD, JPY, NOK, SEK, SGD, RMB, USD et ZAR. La Société pourra décider d’émettre des Catégories d’Actions libellées dans d’autres devises.
Le nom d’une Catégorie d’Actions comprend un code à trois lettres (le code de devise normalisé international) qui indique la devise de la Catégorie d’Actions.

##### Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change
Les Catégories d’Actions peuvent être couvertes contre le risque de change ou non.
Les Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change sont identifiées par le suffixe « H » apposé au nom de la
Catégorie d’Actions.
Lorsqu’il offre des Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change, un Fonds peut utiliser l’une des trois
méthodes de couverture du risque de change expliquées ci-dessous :
| Méthode de couverture | Description |
| --- | --- |
| Réplication | Le Gestionnaire des Investissements effectue des opérations de couverture afin de réduire l’impact des fluctuations de taux de change entre la devise des Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change et la Devise de référence du Fonds. |
| « Look Through » | Le Gestionnaire des Investissements effectue des opérations de couverture afin de réduire l’exposition des actionnaires des Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change aux fluctuations des principales devises au sein du portefeuille d’un Fonds. Quand un Fonds investit dans le monde entier, des devises de remplacement peuvent être utilisées pour couvrir certains risques de change lorsque le coût de couverture de la devise de référence concernée ne permettrait pas d’obtenir les meilleurs résultats. Si aucune devise de remplacement appropriée ne peut être déterminée, le risque pourra ne pas être couvert. La valeur globale de tout risque non couvert à un moment donné pourra être importante. |
| Indice de référence | Le Gestionnaire des Investissements effectue des opérations de couverture afin de refléter des expositions de change actives par rapport à un indice de référence prédéterminé. La Catégorie d’Actions couvre le risque de change auquel le portefeuille est exposé dans la mesure de sa pondération au sein l’indice de référence du Fonds. Ainsi, la Catégorie d’Actions couverte contre le risque de change n’est exposée qu’aux expositions de change actives du Gestionnaire des Investissements. |

Des informations sur la méthode de couverture utilisée par un Fonds sont fournies dans le Supplément du Fonds concerné.
Les investisseurs sont priés de noter que, quelle que soit la méthode de couverture de la Catégorie d’Actions, la couverture de change n’est en aucun cas garantie, et il ne sera pas toujours possible de couvrir entièrement une Catégorie d’Actions couverte contre le risque de change afin de la protéger des répercussions des fluctuations de taux de change.
Les principaux instruments financiers dérivés utilisés par les méthodes de couverture du risque de change sont les contrats de change à terme négociés de gré à gré (« forwards »).
Une Catégorie d’Actions couverte en BRL ne peut pas être libellée en BRL, car le BRL est une devise non librement utilisable, ce qui implique une limite inhérente à sa capacité de négociation. En revanche, une Catégorie d’Actions « couverte en BRL » est libellée dans la Devise de référence du Fonds concerné mais elle couvrira la Devise de référence du Fonds en BRL. En raison de l’utilisation d’instruments dérivés de change, notamment de contrats de change à terme non livrables, la Valeur nette d’inventaire par Action fluctuera parallèlement aux fluctuations du taux de change entre le BRL et la Devise de référence du Fonds. L’impact de ces fluctuations sera reflété dans la performance de la Catégorie d’Actions, qui pourra donc différer significativement de la performance d’autres Catégories d’Actions au sein du Fonds. Les profits ou pertes, ainsi que les coûts et frais résultant de ces opérations seront reflétés uniquement dans la Valeur nette d’inventaire de cette Catégorie d’Actions.
Les risques associés aux Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change sont décrits dans la sous-section « Risque lié
aux Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change » de la section « Facteurs de risques ».

##### Actions de Catégorie X et CDSC
Aucuns frais initiaux ne s’appliquent aux Actions de Catégorie X. Au lieu de cela, une Commission de distribution est appliquée annuellement sur une période de trois ans suivant la date de souscription initiale et une CDSC est appliquée selon un barème dégressif si les Actions de Catégorie X sont rachetées dans le délai de trois ans susmentionné, comme décrit dans la section « Frais et charges ».
Les Actions de Catégorie X sont automatiquement échangées gratuitement contre les Actions de Catégorie A correspondantes lors du troisième anniversaire de leur date de souscription initiale ou peu de temps après. Cet échange peut entraîner une obligation fiscale pour les Actionnaires dans certaines juridictions. Les Actionnaires doivent consulter leur conseiller fiscal pour obtenir des conseils sur leur propre situation. Après l’échange, les
Actionnaires deviendront actionnaires de la Catégorie A et seront soumis aux droits et obligations de la Catégorie A.
Lorsque des Actions de Catégorie X sont détenues pour le compte d’investisseurs par le biais d’un intermédiaire dans un compte collectif, la période de détention des Actions de Catégorie X et le montant de la CDSC sont calculés par l’intermédiaire. L’intermédiaire est responsable envers les investisseurs de s’assurer que leurs Actions de Catégorie X
sont échangées contre des Actions de catégorie A au moment opportun. Le cas échéant, l’intermédiaire, ou son prête- nom, demandera à l’Agent de transfert et de registre d’échanger les Actions de Catégorie X avec des Actions de Catégorie A.

##### Frais
Les détails de la Commission de gestion annuelle et des éventuels frais initiaux ou commissions de rachat applicables sont disponibles dans le Supplément du Fonds concerné.

##### Aperçu
Le tableau ci-dessous présente les caractéristiques des combinaisons possibles de Catégories d’Actions :
| Type de Catégories d’Actions | Politique de distribution | Fréquence de distribution* | Type de distribution** | Devises disponibles | Politique de couverture*** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A, B, C, CI, E, EI, G, GI, J, JI, K, L, LI, N, S, SI, T, TI, X, Z, ZI | Capitalisation | n.d. | n.d. | AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY, HKD, NOK, SEK, SGD, RMB, USD, ZAR ou toute autre devise que la Société pourra décider d’utiliser. | Standard (sans couverture) Couverte (H) |
| A, B, C, CI, E, EI, G, GI, J, JI, K, L, LI, N, S, SI, X, Z, ZI | Distribution | Annuelle Semestrielle (S) | Distributions standards |
|  |  | Trimestrielle (T) | Distributions fixes |  |
|  |  | Mensuelle (M) |  |  |
| P | Distribution | Annuelle | Distributions fixes | EUR, USD | n.d. |

*	Lorsqu’une Catégorie d’Actions est disponible avec une fréquence de distribution différente de celle du Fonds, ladite Catégorie d’Actions sera identifiée au moyen d’un suffixe sur le nom de la Catégorie d’Actions.
**	Les investisseurs sont invités à se reporter à la section « Politique de distribution ».
***  Les investisseurs sont invités à se reporter à la section « Catégorie d’Actions Couverture de change ».