# BIL Invest Equities US
Fact Sheet
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#### Investment objective

The objective of the sub-fund is to enable shareholders to benefit from the growth potential of U.S. stock markets via direct or indirect exposure to equities, on the basis of discretionary management.
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#### Investment policy

The assets of this sub-fund will be invested principally –directly or through UCITS and/or UCIs (including ETFs) and/or derivative products– in equities and/or transferable securities equivalent to equities issued by companies that have their registered office and/or carry out a predominant portion of their economic activity in the United States of America.

#### The assets of this sub-fund may also be invested secondarily in:
- Securities other than those mentioned above
- Money market instruments
- UCITS and/or UCIs other than those mentioned above in accordance with article 41 (1) of the Law.
- Deposits and/or cash.


#### The sub-fund may also use derivative financial instruments for the purpose of hedging, exposure or arbitrage.

#### Derivative financial instruments may include transactions on regulated markets such as options or futures, and/or transactions on OTC markets such as swaps or currency forwards.
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#### Profile of the typical investor


#### The sub-fund is aimed at investors prepared to accept the risks inherent in U.S. stock market trends, and who are aware of the degree of volatility usually associated with them.
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#### Eligibility of the sub-fund


#### The sub-fund counts as an equity fund for the purposes of GITA, as defined in the section entitled

#### Taxation in the Prospectus.
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#### Risk factors specific to the sub-fund and risk management
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#### Risk factors specific to the sub-fund
		- Risk of capital loss
		- Equity risk
		- Counterparty risk
		- Foreign exchange risk
		- Liquidity risk
		- Concentration risk
		- Risk associated with derivative financial instruments
		- Risk related to external factors


- Hedging risk of the share classesThe general explanation of the various risk factors is given in the section entitled Risk Factors in the Prospectus.
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#### Risk management


#### The total derivatives exposure will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF Circular 11/512.
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#### Currency of valuation of the sub-fund: USD
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#### Share classes
- I-Acc class, denominated in USD [LU1689735600]
- I-Acc-H class, denominated in EUR [LU1808855446]
- P-Acc class, denominated in USD [LU1689735782]
- P-Acc-H class, denominated in EUR [LU1917566736]
- P-Dis-H class, denominated in EUR [LU1917566819]
- P-Dis class, denominated in USD [LU1689735865]
- R-Acc class, denominated in USD [LU1689735949]
- R-Acc-H class, denominated in EUR [LU1917565258]
- R-Dis-H class, denominated in EUR [LU1917565332]
- R-Dis class, denominated in USD [LU1689736087]
- Form of the shares: registered shares only.
- Portfolio manager: Banque Internationale à Luxembourg S.A.
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#### Minimum initial subscription
- I class: USD 250,000 (this minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors, provided that equal treatment of shareholders is assured on the same valuation date).
- P class: no minimum initial subscription is required.

R class: USD 75,000 or the equivalent of USD 75,000 in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that equal treatment of shareholders is ensured on the same valuation date.
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#### Applicable fees

| Fees | I class | P class | R class |
| --- | --- | --- | --- |
| Issue | 0% | Max. 3.5% | Max. 3.5% |
| Redemption | 0% | 0% | 0% |
| Conversion | 0% | 0% | 0% |
| Portfolio management | Max. 0.75% | Max. 1.50% | Max. 1.20% |
| Operational and administrative charges | Max. 0.30% | Max. 0.40% | Max. 0.40% |

- Frequency of net asset value calculation: each bank business day in Luxembourg.


#### 	This fact sheet forms an integral part of the Prospectus dated February 2021

Translation (ENFR, 2021-02-01):
# BIL Invest Equities US
Fiche Technique
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#### Objectif d’investissement

L’objectif du compartiment est de faire bénéficier les actionnaires du potentiel de croissance des marchés boursiers des Etats-Unis d’Amérique via une exposition directe ou indirecte aux actions sur base d’une gestion discrétionnaire.
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#### Politique d'investissement

Les actifs de ce compartiment sont principalement investis – soit directement, soit par l’intermédiaire d’OPCVM et/ou d’OPC (y compris ETF) et/ou de produits dérivés – en actions et/ou valeurs mobilières assimilables aux actions de sociétés ayant leur siège et/ou leur activité prépondérante aux Etats-Unis d’Amérique.

#### Les actifs de ce compartiment peuvent également être investis accessoirement en :
- Valeurs mobilières autres que celles citées ci-dessus
- Instruments du marché monétaire
- OPCVM et/ou OPC autres que ceux cités ci-dessus conformément à l'article 41 (1) de la Loi
- Dépôts et/ou liquidités.


#### Le compartiment peut également recourir aux instruments financiers dérivés dans un but de couverture, d’exposition ou d’arbitrage.
Les instruments financiers dérivés peuvent inclure des transactions sur des marchés réglementés telles que des options ou des futures et/ou des transactions sur des marchés de gré à gré, comme par exemple des swaps ou des changes à terme.
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#### Profil de l’investisseur type

Le compartiment s’adresse aux investisseurs prêts à accepter les risques inhérents aux évolutions des marchés boursiers des Etats-Unis d’Amérique, tout en étant conscients du degré de volatilité qui y est généralement associé.
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#### Eligibilité du Compartiment


#### Le Compartiment se qualifie de Fonds d’actions au sens de GITA, tel que défini au Chapitre Imposition

#### du Prospectus.
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#### Facteurs de risque spécifiques au compartiment et gestion des risques
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#### Facteurs de risques spécifiques au compartiment
		- Risque de perte en capital
		- Risque lié aux actions
		- Risque de contrepartie
		- Risque de change
		- Risque de liquidité
		- Risque de concentration


- Risque lié aux instruments financiers dérivés
- Risque lié à des facteurs externes
- Risque de couverture des classes d’actions
- ​L’explication générale des différents facteurs de risques est reprise au point Facteurs de Risques du Prospectus.
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#### Gestion des risques


#### L’exposition globale sur dérivés sera calculée selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.
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#### Monnaie d'évaluation du compartiment : USD
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#### Classes d’actions
- Classe I-Acc, libellée en USD [LU1689735600]
- Classe I-Acc-H, libellée en EUR [LU1808855446]
- Classe P-Acc, libellée en USD [LU1689735782]
- Classe P-Acc-H, libellée en EUR [LU1917566736]
- Classe P-Dis-H, libellée en EUR [LU1917566819]
- Classe P-Dis, libellée en USD [LU1689735865]
- Classe R-Acc, libellée en USD [LU1689735949]
- Classe R-Acc-H, libellée en EUR [LU1917565258]
- Classe R-Dis-H, libellée en EUR [LU1917565332]
- Classe R-Dis, libellée en USD [LU1689736087]
- Forme des actions : actions nominatives uniquement.
- Gestionnaire de portefeuille : Banque Internationale à Luxembourg S.A.
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#### Souscription initiale minimale
- Classe I : 250.000 USD (ce minimum pourra être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- Classe P : aucune souscription initiale minimale n’est requise.
- Classe R : 75.000 USD ou l’équivalent en devises d’USD 75.000 pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
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#### Commissions applicables

| Commissions | Classe I | Classe P | Classe R |
| --- | --- | --- | --- |
| Emission | 0% | Max. 3,5% | Max. 3,5% |
| Rachat | 0% | 0% | 0% |
| Conversion | 0% | 0% | 0% |
| Gestion de portefeuille | Max. 0,75% | Max. 1,50% | Max. 1,20% |
| Charges Opérationnelles et Administratives | Max. 0,30% | Max. 0,40% | Max. 0,40% |

- 	Fréquence du calcul de la valeur nette d’inventaire : Chaque jour ouvrable bancaire à Luxembourg.


#### Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté février 2021