OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Eligible securitisations and ABCPs
The eligible securitisation or ABCP must be sufficiently liquid, has received a favourable assessment under the ICAP and is any of the following:
- a securitisation which is qualified as a “level 2B securitisations” within the meaning of Commission Delegated Regulation (EU) 2015/61 of 10 October 2014;
- an ABCP issued by an ABCP programme which: (a) is fully supported by a regulated credit institution that covers all liquidity, credit and material dilution risks, as well as ongoing transaction costs and ongoing programme-wide costs related to the ABCP, if necessary to guarantee the investor the full payment of any amount under the ABCP; (b) is not a re-securitisation and the exposures underlying the securitisation at the level of each ABCP transaction do notinclude any securitisation position; (c) does not include a synthetic securitisation as defined in point (11) of Article 242 of Regulation (EU) 575/2013;
- a simple, transparent and standardised (STS) securitisation, as determined in accordance with the criteria and conditions laid down in Articles 20, 21 and 22 of Regulation (EU) 2017/2402 or an STS ABCP, as determined in accordance with the criteria and conditions laid down in Articles 24, 25 and 26 of that Regulation.

Translation (ENFR, 2019-03-21):
Titrisations et ABCP éligibles
Les titrisations ou ABCP éligibles doivent présenter une liquidité suffisante, avoir reçu un avis favorable dans le cadre de la PEIC et entrer dans l’une quelconque des catégories ci-après:
- une titrisation se qualifiant comme une "titrisation de niveau 2B" au sens du Règlement délégué (UE) 2015/61 de la Commission du 10 octobre 2014;
- un ABCP émit par un programme ABCP qui: (a) est pleinement garanti par un établissement de crédit réglementé couvrant tous les risques de liquidité, de crédit et de dilution importante, ainsi que les coûts de transaction courants et les coûts courants induits par l’ensemble du programme liés à l’ABCP, si nécessaire pour garantir à l’investisseur le paiement intégral de tous les montants liés à l’ABCP; (b) n’est pas une retitrisation, et les expositions sous-jacentesà la titrisation au niveau de chaque opération d’ABCP ne comprennent aucune position de titrisation; (c) ne comprend pas de titrisation synthétique telle que définie à l’article 242, point 11) du Règlement (UE) n° 575/2013;
- une titrisation simple, transparente et standardisée (STS), tel que déterminé par les critères et conditions visés aux articles 20, 21 et 22 du Règlement (UE) 2017/2402, ou un ABCP STS, tels que déterminé par les critères et conditions visés aux articles 24, 25 et 26 de ce même Règlement.
Combined limits
- Notwithstanding the individual limits laid down in (a), (f) and (g) above, an MMF may not combine any of the following:
	- investment in money market instruments, securitisations and ABCPs issued by a single body;
	- deposits made with the same body;
	- exposure arising from OTC financial derivative transactions undertaken with the same body where such exposure exceeds 15% of the assets of the MMF in a single body.

Translation (ENFR, 2019-03-21):
Limites combinées
- Nonobstant les limites individuelles fixées aux alinéas (a), (f) et (g) ci-dessus, un FM ne peut pas combiner plusieurs des éléments suivants:
	- des investissements en instruments du marché monétaire, titrisations et ABCP émis par une seule entité;
	- des dépôts auprès d’une même entité;
	- une exposition résultant de transactions sur instruments financiers dérivés de gré à gré réalisées avec une même entité;lorsque cela l’amènerait à investir plus de 15% de ses actifs dans une seule entité.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of issuers, instruments, markets (in particular, the Sub-Fund may be fully invested in Emerging Markets), maturity and currencies (including Emerging Market currencies).
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments (in particular, but not limited to credit (including CDS), interest rate and currency derivatives):
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	NoThe attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2019-03-21):
Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les émetteurs, les instruments, les marchés (le Compartiment pourra, en particulier, être entièrement investi sur les Marchés émergents), l’échéance et les monnaies (monnaies des Marchés émergents comprises).
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés (en particulier, sans toutefois s’y limiter, des dérivés de crédit (CDS compris), sur taux d’intérêt et de change):
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	NonL’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
The Sub-Funds qualifying as Feeder, shall invest at least 85% of their assets in another UCITS or a sub-fund of a UCITS, under the conditions set forth by the Luxembourg laws and regulations and as provided for in this Prospectus.
If qualified as Feeder, a Sub-Fund may hold up to 15% of its assets in one or more of the following:
- ancillary liquid assets; and
- financial derivative instruments which may be used only for hedging purposes in accordance with the relevant provisions of the 2010 Law.

Translation (ENFR, 2022-06-10):
Les Compartiments se qualifiant comme Nourricier doivent investir 85% au moins de leurs actifs dans un autre OPCVM ou un compartiment d’un OPCVM, conformément aux conditions énoncées par les lois et réglementations luxembourgeoises et tel que défini dans le présent Prospectus.
S’il se qualifie comme Nourricier, un Compartiment peut détenir jusqu’à 15% de ses actifs dans l’un ou plusieurs des actifs ci-dessous:
- actifs liquides à titre accessoire; et
- instruments financiers dérivés, qui ne peuvent être utilisés qu’à des fins de couverture conformément aux dispositions applicables de la Loi de 2010.
By way of an adherence and amendment agreement, the Management Company has become a party to the Central Administration Agreement. The Central Administration Agent may delegate part or all of its functions to a third party service provider, under its responsibility.
This agreement may be terminated by either party giving 3 months’ prior notice.
- INDEPENDENT AUDITORS AND LEGAL ADVISERSPricewaterhouseCoopers, société coopérative, Réviseur d’entreprises, 2, rue Gerhard Mercator, BP 1443, L-1014 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg shall act as the Independent Auditors of the Company.

Translation (ENFR, 2022-06-10):
Par l’intermédiaire d’un accord d’adhésion et de modification, la Société de gestion est devenue partie au Contrat d’administration centrale.
L’Agent d’administration centrale peut déléguer l’intégralité ou une partie de ses fonctions à un prestataire de services tiers, sous sa responsabilité.
Ce Contrat peut être dénoncé par l’une ou l’autre des parties sous réserve d’un préavis de trois mois.
- ORGANE DE RÉVISION ET CONSEILLERS JURIDIQUESLes fonctions de réviseur d’entreprises indépendant de la Société sont assumées par PricewaterhouseCoopers, société coopérative, Réviseur d’entreprises, 2, rue Gerhard Mercator, BP 1443, L-1014 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
The Operational Costs cover expenses directly incurred by the Company ("Direct Costs") and those resulting from the activities carried out by the Management Company on behalf of the Company ("Fund Servicing Costs").
Direct Costs include notably:
- Depositary, Administration, Registrar and Transfer Agent fees;
- Fees and expenses of the Company’s external auditors;
- Directors fees, directors and officers insurance premiums, reasonable out-of-pocket expenses incurred by the Directors;
- Government charges;
- Fees and expenses of its legal and tax advisers in Luxembourg and abroad;
- Taxe d’abonnement (see Section 17 for further details);
- Fees and expenses of any license / trademark used by the Company;
- Domiciliary Agent fees;
- Fees and expenses of any other service providers or officers appointed by the Company or by the Management Company on behalf of the Company.

Translation (ENFR, 2022-06-10):
Les Coûts opérationnels couvrent les dépenses directement encourues par la Société ("Coûts directs") et celles résultant des activités exercées par la Société de gestion pour le compte de la Société ("Coûts des services au fonds").
Les Coûts directs comprennent en particulier:
- les commissions du Dépositaire, de l’Agent d’administration, de l’Agent d’enregistrement et de l’Agent de transfert;
- les commissions et frais des réviseurs externes de la Société;
- les commissions des Administrateurs, les primes d’assurance des Administrateurs et des Agents, les dépenses courantes raisonnables des Administrateurs;
- les taxes publiques;
- les commissions et frais de ses conseillers juridiques et fiscaux basés au Luxembourg et à l’étranger;
- la taxe d’abonnement (cf. Section 17 pour de plus amples informations);
- les commissions et frais liés à toute licence / marque déposée utilisée par la Société;
- les commissions de l’Agent de domiciliation;
- les commissions et frais des autres prestataires de services ou agents nommés par la Société ou par la Société de gestion pour le compte de la Société.
Transaction costs cover all costs related to (i) the purchase and sale of securities or instruments on behalf of the relevant Sub-Funds, including, but not limited to, brokerage fees, clearing fees, exchange fees and transaction taxes (including stamp duty) and (ii) the trade management process which includes, but is not limited to, the matching of all orders executed on behalf of the relevant Sub- Funds and the respective settlement instructions.
Other related costs cover inter alia those arising from:
- position keeping and reconciliation of all positions and cash balances between the records of the relevant custodian bank, brokers and clearers and the information available in the front office systems (i. e. portfolio management and order management systems) of the relevant Investment Managers;
- valuation (including independent valuation of OTC derivatives);
- collateral management (including margin calls for listed derivatives);
- management and processing of corporate actions;
- reporting of derivatives transactions / positions to the relevant trade repositories under the applicable reporting regime;
- the duplication of NAV calculation by third party providers for oversight control;
- periodic charges related to research as mentioned in paragraph 10.5.7 below.

Translation (ENFR, 2022-06-10):
Les coûts de transaction couvrent tous les coûts associés à (i) l’achat et la vente de titres ou instruments pour le compte des Compartiments correspondants, y compris, mais sans s’y limiter, les frais de courtage, les frais de compensation, les frais de change et les taxes de transaction (droit de timbre compris) et (ii) le processus de gestion des transactions qui comprend, mais sans s’y limiter, l’appariement de tous les ordres exécutés pour le compte des Compartiments correspondants et les instructions de règlement y afférentes.
Les autres coûts connexes comprennent notamment ceux associés:
- au maintien des positions et à la réconciliation de toutes les positions et liquidités entre les données de la banque dépositaire, des courtiers et des organismes de compensation correspondants et les informations disponibles dans les systèmes de front office (c.-à-d. les systèmes de gestion de portefeuille et de gestion des ordres) des Gérants concernés;
- à l’évaluation (y compris évaluation indépendante des instruments dérivés de gré à gré);
- à la gestion du collatéral (y compris appels de marge pour les instruments dérivés cotés);
- à la gestion et au traitement des opérations sur titres;
- à la déclaration de toutes les transactions sur instruments dérivés / positions aux référentiels centraux correspondants selon le régime de déclaration applicable;
- à la duplication du calcul de la VNI par des prestataires tiers pour contrôle;
- aux charges périodiques liées aux analyses financières, tel qu’exposé au paragraphe 10.5.7 ci-dessous.
1	
See also specific risk factor under 2.16
- General RisksGeneral risks may become correlated in a harmful manner in particular when the Sub-Funds do not face normal market conditions. Therefore, in turbulent market times an increase of one of those risks may not only increase the Sub-Funds exposure to other general risks but may also trigger other risks.
- Credit RiskCredit risk is a general risk that applies to all investments. It is the risk of loss due a debtor’s non-payment of a loan or other obligation (either the principal or interest or both). For the Sub-Funds, the debtor may be either the issuer of an underlying security (the "issuer risk") or the counterparty to a transaction, such as an OTC derivative contract, a repurchase or reverse repurchase agreement or a loan of portfolio securities (the "counterparty risk"). The debtor may be a government (the "sovereign risk"). Credit risk is also the risk of loss due to a credit event, other than the debtor’s default of payment, such as, but not limited to, the downgrading of a debtor’s credit rating or the rescheduling of a debtor’s debt.

Translation (ENFR, 2022-06-10):
1 
Voir aussi les facteurs de risque spécifiques au paragraphe 2.16
- Risques générauxUne corrélation défavorable des risques généraux peut se produire, notamment lorsque les Compartiments sont confrontés à des conditions de marché anormales. Par conséquent, en cas de turbulences sur les marchés, le renforcement de l’un de ces risques peut non seulement accentuer l’exposition des Compartiments à d’autres risques généraux, mais aussi induire des risques supplémentaires.
- Risque de créditLe risque de crédit est un risque général qui s’applique à tous les placements. Il désigne le risque d’une perte liée au non- paiement d’un prêt ou d’une autre obligation (principal ou intérêts, voire les deux) par un débiteur. Pour les Compartiments, le débiteur peut être soit l’émetteur d’un titre sous-jacent ("risque d’émetteur"), soit la contrepartie dans une transaction telle qu’un contrat sur dérivés de gré à gré, une opération de mise ou de prise en pension ou un prêt de titres en portefeuille("risque de contrepartie"). Le débiteur peut être un gouvernement ("risque souverain"). Le risque de crédit désigne également le risque d’une perte liée à un événement de crédit autre que le défaut de paiement du débiteur, tel que, sans s’y limiter, une baisse de la notation de crédit du débiteur ou le rééchelonnement de sa dette.
Dilution can occur, for example, due to:
- buying securities at a higher offer-price;
- selling securities at a lower bid-price;
- increased explicit transaction costs including brokerage fees, commissions and taxes
- market impacts as a result of purchasing or selling down securities due to the effects on the supply and demand curves of those securities in the market.

Translation (ENFR, 2022-06-10):
Une dilution peut par exemple être provoquée par:
- l’achat de valeurs à un prix d’achat plus élevé;
- la vente de valeurs à un prix de vente plus bas;
- une augmentation des courtages forfaitaires explicites, y compris des frais, commissions et taxes de courtage;
- des répercussions sur le marché résultant de l’achat ou de la vente de valeurs et de leurs effets sur les courbes d’offres et de demandes desdites valeurs sur le marché.
Anti-dilution mechanisms such as Swing Pricing purport to provide reasonable protection to existing shareholders in a Sub- Fund against the negative dilution impact on the NAV occurring when a Sub-Fund invests/disinvests in securities or markets as a result of shareholder activity. This is achieved by transferring the estimated dilution impact to those shareholders who are subscribing or redeeming.
However, it should be noted that the application of anti-dilution mechanisms may not completely cancel out the adverse effects on the Sub-Fund's NAV caused by shareholder activity, especially during stressed market conditions. It should also be noted that a Sub-Fund’s short-term performance may experience greater volatility as a result of the anti-dilution mechanisms.
- Sustainability RiskSustainability risks mean an environmental, social, or governance event or condition that, if it occurs, could potentially or actually cause a material negative impact on the value of a Sub-Fund’s investment. Sustainability risks can either represent a risk of its own or have an impact on other risks and may contribute significantly to risks, such as market risks, operational risks, liquidity risks or counterparty risks.

Translation (ENFR, 2022-06-10):
Les mécanismes anti-dilution tels que le Swing Pricing visent à offrir une protection raisonnable aux actionnaires existants d’un Compartiment contre l’effet de dilution négatif exercé sur la VNI lorsqu’un Compartiment investit/désinvestit sur des valeurs ou des marchés du fait de l’activité des actionnaires. Cela se fait en transférant l’effet de dilution estimé vers les actionnaires à l’origine des demandes de souscription ou de remboursement.
Il convient toutefois de noter que l’application de mécanismes anti-dilution ne permet pas toujours de compenser entièrement les effets négatifs de l’activité des actionnaires sur la VNI du Compartiment, en particulier lorsque les conditions de marché sont tendues. Il convient aussi de noter que les mécanismes anti-dilution peuvent accentuer la volatilité à court terme de la performance d’un Compartiment.
- Risque en matière de durabilitéPar "risque en matière de durabilité", on entend un événement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de la gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante sur la valeur de l’investissement d’un Compartiment. Les risques en matière de durabilité peuvent représenter un risque à eux seuls ou avoir une incidence sur d’autres risques et peuvent contribuer de manière significative à certains risques, tels que les risques de marché, les risques opérationnels, les risques de liquidité ou les risques de contrepartie.
SFDR Disclosure – Article 8 C-1.1
Applicable to the following Sub-Funds:
- Continental Europe Family Leaders
- Golden Age
- World Brands
- Global FinTech
- China High Conviction
- Europe All Cap Leaders
- Continental Europe Small & Mid Leaders
- Emerging High Conviction
- Asia High Conviction
- Global HealthTechClassification of the Sub-Fund under SFDRThe Management Company has classified the Sub-Fund as a financial product subject to Article 8 of SFDR.

Translation (ENFR, 2022-06-10):
Informations SFDR – Article 8 C-1.1
Applicable aux Compartiments suivants:
- Continental Europe Family Leaders
- Golden Age
- World Brands
- Global FinTech
- China High Conviction
- Europe All Cap Leaders
- Continental Europe Small & Mid Leaders
- Emerging High Conviction
- Asia High Conviction
- Global HealthTechClassification du Compartiment selon le SFDRLa Société de gestion a classé le Compartiment en tant que produit financier soumis à l’Article 8 du SFDR.
- Engaging for improved disclosures (i) for companies with limited reporting that are in the bottom quintile of the Investment Manager’s proprietary materiality-ESG model; (ii) for companies which already disclose, but which could improve reporting under the rubric of the FSB Task Force on Climate-related Disclosures;
- Engaging with companies indicated as having an adverse impact on the SFDR Focused Sustainability Indicators based on the SFDR Principal Adverse Impact measurement methodology described in Schedule II of the SFDR Annex;
- Engaging with non-ESG rated companies.
- Engagements are based upon strategic priorities and the level of engagement may not necessarily be proportionate to the size of holdings in the Sub-Fund’s portfolio.
- Engagement at firm level is dynamic and the Investment Manager reserves the right to adapt its engagement strategy at any time.

Translation (ENFR, 2022-06-10):
- S’engager pour des pratiques améliorées en matière d’information (i) pour les sociétés avec des exigences limitées en matière de rapports et qui se situent dans le quintile inférieur du modèle de matérialité ESG propre au Gérant; (ii) pour les sociétés qui publient déjà des rapports, mais qui pourraient les améliorer sur la base des données du Groupe de travail sur l’information financière relative aux changements climatiques du CSF;
- S’engager auprès de sociétés identifiées comme ayant une incidence négative sur les Indicateurs de durabilité axés sur le SFDR sur la base de la méthodologie de mesure des principales incidences négatives selon le SFDR telle que décrite à la rubrique II de l’Annexe SFDR;
- S’engager auprès de sociétés sans notation ESG.
- Les engagements reposent sur des priorités stratégiques et le niveau d’engagement n’est pas forcément proportionnel à la taille des positions dans le portefeuille du Compartiment.
- L’engagement au niveau d’une entreprise est dynamique et le Gérant se réserve le droit d’adapter sa stratégie d’engagement en tout temps.
Temperature Contribution & ESG Rating Comparison
- The Investment Manager will aim to reduce the weighted average temperature contribution of the Sub-Fund’s portfolio in the medium to long term, subject to availability of suitable investment opportunities in line with objectives of the Sub-Fund.
- The Investment Manager will aim to increase the weighted average ESG score of the Sub-Fund’s portfolio in the medium to long term, subject to availability of suitable investment opportunities in line with objectives of the Sub-Fund.
- There can be no guarantee that either a lower weighted average temperature contribution or higher ESG score may be achieved in respect of the above referenced aims.

Translation (ENFR, 2022-06-10):
Contribution à la température et comparaison des notations ESG
- Le Gérant visera à réduire la contribution moyenne pondérée à la température du portefeuille du Compartiment sur le moyen à long terme, pour autant que des opportunités d’investissement adéquates soit disponibles et conformes avec les objectifs du Compartiment.
- Le Gérant visera à améliorer la notation ESG moyenne pondérée du portefeuille du Compartiment sur le moyen à long terme, pour autant que des opportunités d’investissement adéquates soit disponibles et conformes avec les objectifs du Compartiment.
- Rien ne garantit qu’il sera possible d’atteindre une réduction de la contribution moyenne pondérée à la température ni une amélioration de la notation ESG moyenne pondérée en ce qui concerne l’objectif susmentionné.