### Sub-Fund Cash Accounts
The Fund has established subscription and redemption cash accounts in respect of each Sub-Fund . Each of these cash accounts are defined herein as Sub-Fund Cash Accounts. All subscriptions and redemption payments payable to or from the relevant Fund will be channelled and managed through such Sub-Fund Cash Accounts.
In circumstances where subscription monies are received from an investor in advance of a Dealing Day in respect of which an application for Units has been, or expected to be, received and are held in a Sub-Fund Cash Account, any such investor shall rank as a general creditor of the Fund until such time as Units are issued as of the relevant Dealing Day. Therefore in the event that such monies are lost prior to the issue of Units as of the relevant Dealing Day to the relevant investor, the Manager on behalf of the Sub-Fund may be obliged to make good any losses which the Sub-Fund incurs in connection with the loss of such monies to the investor (in its capacity as a creditor of the Fund), in which case such loss will need to be discharged out of the assets of the relevant Sub-Fund and therefore will represent a diminution in the Net Asset Value per Unit for existing Unitholders of the relevant Sub-Fund.
Similarly in circumstances where redemption monies are payable to an investor subsequent to a Dealing Day of a Sub0Fund as of which Units of that investor were redeemed or dividend monies are payable to an investor and such redemption / dividend monies are held in a Sub-Fund Cash Account, any such investor /Unitholder shall rank as an unsecured creditor of the relevant Sub-Fund until such time as such redemption/ dividend monies are paid to the investor/ Unitholder. Therefore in the event that such monies are lost prior to payment to the relevant investor/ Unitholder, the Manager on behalf of the Sub-Fund may be obliged to make good any losses which the Sub-Fund incurs in connection with the loss of such monies to the investor/ Unitholder (in its capacity as a general creditor of the Sub-Fund), in which case such loss will need to be discharged out of the assets of the relevant Sub-

Translation (ENFR, 2021-03-31):
### Comptes de Trésorerie de Compartiment
Le Fonds a créé des comptes de trésorerie de souscription et de rachat pour chaque Compartiment. Chacun de ces comptes de trésorerie est défini dans les présentes comme étant les Comptes de Trésorerie de Compartiment. Tous les paiements de souscription et de rachat exigibles au Fonds concerné ou provenant de celui-ci seront transférés et gérés au moyen de ces Comptes de Trésorerie de Compartiment.
Dans les cas où des sommes d'argent provenant de souscription ont été reçues d’un investisseur avant le Jour de Transaction à l’égard duquel une demande d’attribution de Parts a été reçue ou devrait l’être et que ces sommes d'argent sont conservés sur un Compte de Trésorerie de Compartiment, chacun de ces investisseurs aura le rang de créancier ordinaire du Fonds jusqu’à ce que les Parts soient émises à compter du Jour de Transaction applicable. Par conséquent, dans l’éventualité d’une perte de ces sommes d'argent avant l’émission de Parts le Jour de Transaction applicable en faveur de l’investisseur concerné, le Gestionnaire, agissant pour le compte du Compartiment, peut être tenu de compenser les éventuelles pertes subies par le Compartiment en rapport avec la perte de ces sommes d'argent destinées à l’investisseur (en sa qualité de créancier du Fonds), auquel cas cette perte devra être apurée par prélèvement sur les actifs du Compartiment concerné et par voie de conséquence, se traduira par une diminution de la Valeur d'Actif Net par Part au détriment des Détenteurs de Parts existants du Compartiment concerné.
De même, dans les cas où des sommes d'argent provenant de rachats sont payables à un investisseur après le Jour de Transaction d’un Compartiment à l’égard duquel des Parts de cet investisseur ont été rachetées ou des sommes d'argent provenant de dividendes sont payables à un investisseur et que ces sommes d'argent provenant de rachats / dividendes sont conservés sur un Compte de Trésorerie de Compartiment, chacun de ces investisseurs / Détenteurs de Parts aura le rang de créancier chirographaire du Compartiment concerné jusqu’à ce que ces sommes d'argent provenant de rachats / dividendes soient versées à l’investisseur / Détenteur de Parts. Par conséquent, dans l’éventualité d'une perte de ces sommes d'argent avant leur paiement à l'investisseur / Détenteur de parts concerné, le Gestionnaire, agissant pour le compte du Compartiment, peut être tenu de compenser les éventuelles pertes subies par le Compartiment en rapport avec la perte de ces sommes d'argent destinées à l’investisseur / Détenteur de Parts (en sa qualité de créancier ordinaire du Fonds), auquel cas cette perte devra être apurée par prélèvement sur les actifs du Compartiment concerné et par voie de conséquence, se traduira par une diminution de la Valeur d'Actif Net par Part au détriment des Détenteurs de Parts existants du Compartiment concerné.