# Notes to the annual accounts
- Accounting rules and methodsThe annual financial statements are presented in the format laid down by ANC (French accounting standards authority) Regulation 2014-01, as amended.


### The following general accounting principles apply:
- true and fair view, comparability, and going concern,
- compliance, accuracy,
- prudence,
- consistency of accounting methods from one year to the next.


### The accounting method used to record income from fixed income securities is the effective interest method. Purchases and sales of securities are recorded excluding fees.

### The portfolio’s accounting currency is the euro.

### The financial year lasts 12 months.

### Asset valuation rules
Financial instruments are posted to the ledger using the historical cost method and entered on the balance sheet at their present value, determined by taking the last known market value or, where there is no market for the instruments in question, by the use of any external methods or financial models.
Differences between the current values used to calculate net asset value and the historical costs of transferable securities at the time they are added to the portfolio are recorded under “valuation differentials”.
Any securities not denominated in the portfolio’s reference currency are measured in accordance with the principle described below, then translated into the portfolio’s currency at the prevailing exchange rate at the valuation date.

#### Deposits:

### Deposits with a remaining term of three months or less are measured using the straight-line method.

#### Equities, bonds, and other securities traded on a regulated or similar market:

### To determine net asset value, equities and other securities traded on a regulated or similar market are valued at their last market price of the day.

### Bonds and similar securities are measured at the closing price reported by various financial service providers. Accrued interest on bonds and similar securities is calculated through to the NAV date.

#### Equities, bonds and other securities not traded on a regulated or similar market:
Securities not traded on a regulated market are measured under the responsibility of the asset manager using methods based on net asset value and yield, taking into consideration the prices used during major recent transactions.

#### Negotiable debt securities:
Negotiable debt securities and similar securities not subject to material transactions are assessed using an actuarial method, based on a benchmark interest rate as defined below, and adjusted upward when necessary to take account of the intrinsic features of the issuer:
- Negotiable Debt Securities with a maturity of up to 1 year: Interbank rate in euros (Euribor);
- Negotiable Debt Securities with a maturity of more than 1 year: The rate on coupon-bearing French government bonds (BTAN) and French OAT bonds with a similar maturity for longer periods.


### Negotiable Debt Securities with a residual maturity of up to three months may be assessed using the straight- line method.

### Treasury notes are marked to market at the rate published daily by Banque de France or Treasury note specialists.

#### Mutual funds:

### Fund units or shares are measured at their last known net asset value.

#### Temporary securities transactions:
Securities received under repurchase agreements are recorded as assets under “Receivables on securities received under a repurchase agreement” at the contract amount plus any accrued interest receivable.
Securities sold under repurchase agreements are booked to the purchaser’s portfolio at the present value. Liabilities on securities sold under repurchase agreements are booked to the seller’s portfolio at the value specified in the contract, plus accrued interest payable.
Loaned securities are measured at their current value and recorded on the asset side of the balance sheet under the heading “Receivables representing loaned securities” at current value plus accrued interest receivable.
Borrowed securities are booked to assets under “Borrowed securities” at the amount provided for in the agreement, and to liabilities under “Payables representing borrowed securities” at the amount provided for in the agreement, plus accrued interest payable.

### Forward financial instruments:

### Forward financial instruments traded on a regulated or equivalent market:

### Forward financial instruments traded on regulated markets are measured at the daily clearing price.

### Forward financial instruments not traded on a regulated or similar market:

#### Swaps:
Interest rate and/or currency swaps are marked to market based on the price determined by discounting future cash flows at market interest and/or exchange rates. This price is adjusted for issuer risk.

### Index swaps are measured using an actuarial method based on a benchmark rate provided by the counterparty.

### Other swaps are either marked to market or assessed at an estimated value based on the conditions defined by the Asset Manager.

#### Off-balance sheet commitments:

### Forward contracts are marked to market as off-balance sheet liabilities, at the price used in the portfolio. Options are converted into their underlying equivalent.

### Swap commitments are reported at their par value or, where no par value is available, at an equivalent amount.

### Management fees

### Management fees and operating costs include all fund-related costs: financial management, administrative, accounting, custody, distribution, and auditing fees.

### These fees are charged to the fund’s profit and loss account.

### Management fees do not include transaction fees. For more details about the fees charged to the fund, please refer to the prospectus.

### They are recorded on a pro rata basis each time the NAV is calculated.

### The total amount of these fees complies with the maximum fee rate based on net asset value, indicated in the prospectus or the fund rules:
FR0011027283 - AMUNDI RENDEMENT PLUS I2-C: Maximum fee 0.20% including tax. FR0010115295 - AMUNDI RENDEMENT PLUS I-C: Maximum fee 0.40% including tax. FR0012518397 - AMUNDI RENDEMENT PLUS M-C: Maximum fee 0.40% including tax. FR0013340981 - AMUNDI RENDEMENT PLUS O-C: Maximum fee 0.15% including tax. FR0010820332 - AMUNDI RENDEMENT PLUS P-C: Maximum fee 1% including tax.

### FR0013289444 - AMUNDI RENDEMENT PLUS R-C: Maximum fee 0.50% including tax. FR0013289469 - AMUNDI RENDEMENT PLUS RETRAITE-C: Maximum fee 0.70% including tax.

### Performance fee:

### The performance fee is calculated for each unit concerned each time the net asset value is calculated. It is based on a comparison between:
- The unit’s net asset value (before deduction of the performance fee), and
- The “benchmark NAV”, which represents the unit’s NAV on the first day of the observation period (before deduction of the performance fee), restated for subscriptions/redemptions at each valuation, to which the performance of the benchmark index (Capitalised Eonia) is applied.


### The benchmark asset for the I unit is equal to the capitalised Eonia +2.30%.

### The benchmark asset for the I2-C and I2-D units is equal to the capitalised Eonia +2.50%. The benchmark asset for the M unit is equal to the capitalised Eonia +2.30%.

### The benchmark asset for the P unit is equal to the capitalised Eonia +1.70%. The benchmark asset for the R unit is equal to the capitalised Eonia +2.20%.

### The benchmark asset for the RETRAITE unit is equal to the capitalised Eonia +2.00%.

### This comparison is made over an observation period of one year, the anniversary date of which corresponds to the calculation date of the last NAV for June.
- As an exception, the first observation period for the R unit will begin on its creation date and end on 30 June 2019.
- As an exception, the first observation period for the RETRAITE unit will begin on its creation date and end on 30 June 2019.
- As an exception, the first observation period for the I2-D unit will begin on its creation date (24 January 2018) and end on 30 June 2019.

If, during the observation period, the unit’s net asset value (before deduction of the performance fee) is greater than the benchmark NAV defined above, the performance fee will be 20% of the difference between these two values. This fee will be provisioned when the net asset value is calculated. In the event of a redemption, the share of the provision recorded for the number of units redeemed permanently accrues to the asset manager.
If, during the observation period, the unit’s net asset value (before deduction of the performance fee) is below the benchmark NAV defined above, the performance fee will be zero, and the provision will be reversed when the NAV is calculated. Reversals of provisions may not exceed total prior allocations.
This performance fee will only be definitively collected if the unit’s net asset value (before deduction of the performance fee) is greater than the benchmark NAV on the day of the last NAV during the observation period.

### Swing Pricing mechanism
Significant subscriptions and redemptions may impact the net asset value because of the portfolio adjustment costs related to investment and divestment transactions. This cost may result from the difference between the transaction price and the valuation price, taxes or brokerage fees.

### In order to preserve the interest of the holders in the UCI, the Management Company may decide to apply a Swing Pricing mechanism to the UCI with a trigger threshold.
Thus, if the net balance of subscription/redemption orders for all the units taken together exceeds the predefined threshold in absolute value, the Net Asset Value will be adjusted. Consequently, the Net Asset Value will be adjusted upwards (or downwards as the case may be) if the balance of subscriptions/redemptions is positive (or negative as the case may be). The objective is to limit the impact of these subscriptions and redemptions on the Net Asset Value for holders present in the UCI.

### The trigger threshold is expressed as a percentage of the total assets of the UCI.

### The level of the trigger threshold and the adjustment factor for the NAV are determined by the asset manager, and are reviewed at least on a quarterly basis.

### Due to the use of swing pricing, Fund volatility may not solely be a function of portfolio assets.

### In accordance with the applicable regulations, only the persons in charge of its implementation are aware of the details of this mechanism and in particular the trigger threshold percentage.

### Allocation of amounts available for distribution

#### Definition of distributable amounts

### Amounts available for distribution consist of:

#### Income:
Net income is equal to the amount of interest, arrears, premiums and bonuses, dividends, directors’ attendance fees and all other income from the securities comprising the portfolio, plus income from temporary cash holdings, less management fees and borrowing costs.

### To it is added retained earnings, plus or minus the balance of the income adjustment account.

#### Capital gains and losses:
Realised capital gains, net of costs, less realised capital losses, net of costs, recorded during the financial year, plus net capital gains of the same nature recorded in previous financial years that were not distributed or accumulated, plus or minus the balance of the capital gains adjustment account.

### Modalités d'affectation des sommes distribuables :
| Unit(s) | Allocation of net income | Allocation of net capital gains or losses realized |
| --- | --- | --- |
| Units AMUNDI RENDEMENT PLUS I2-C | Capitalised | Capitalised |
| Units AMUNDI RENDEMENT PLUS I-C | Capitalised | Capitalised |
| Units AMUNDI RENDEMENT PLUS M-C | Capitalised | Capitalised |
| Units AMUNDI RENDEMENT PLUS O-C | Capitalised | Capitalised |
| Units AMUNDI RENDEMENT PLUS P-C | Capitalised | Capitalised |
| Units AMUNDI RENDEMENT PLUS R-C | Capitalised | Capitalised |
| Units AMUNDI RENDEMENT PLUS RETRAITE-C | Capitalised | Capitalised |

-

Translation (ENFR, 2022-06-30):
# Annexes aux comptes annuels
- Règles et méthodes comptablesLes comptes annuels sont présentés sous la forme prévue par le règlement ANC n° 2014-01, modifié. Les principes généraux de la comptabilité s'appliquent :
- image fidèle, comparabilité, continuité de l'activité,
- régularité, sincérité,
- prudence,
- permanence des méthodes d'un exercice à l'autre.


##### Le mode de comptabilisation retenu pour l'enregistrement des produits des titres à revenu fixe est celui des intérêts encaissés.

##### Les entrées et les cessions de titres sont comptabilisées frais exclus. La devise de référence de la comptabilité du portefeuille est en euro. La durée de l’exercice est de 12 mois.

##### Règles d'évaluation des actifs
Les instruments financiers sont enregistrés en comptabilité selon la méthode des coûts historiques et inscrits au bilan à leur valeur actuelle qui est déterminée par la dernière valeur de marché connue ou à défaut d'existence de marché par tous moyens externes ou par recours à des modèles financiers.
Les différences entre les valeurs actuelles utilisées lors du calcul de la valeur liquidative et les coûts historiques des valeurs mobilières à leur entrée en portefeuille sont enregistrées dans des comptes

##### « différences d'estimation ».
Les valeurs qui ne sont pas dans la devise du portefeuille sont évaluées conformément au principe énoncé ci-dessous, puis converties dans la devise du portefeuille suivant le cours des devises au jour de l'évaluation.

###### Dépôts :

##### Les dépôts d'une durée de vie résiduelle inférieure ou égale à 3 mois sont valorisés selon la méthode linéaire.

###### Actions, obligations et autres valeurs négociées sur un marché réglementé ou assimilé :

##### Pour le calcul de la valeur liquidative, les actions et autres valeurs négociées sur un marché réglementé ou assimilé sont évaluées sur la base du dernier cours de bourse du jour.
Les obligations et valeurs assimilées sont évaluées au cours de clôture communiqués par différents prestataires de services financiers. Les intérêts courus des obligations et valeurs assimilées sont calculés jusqu'à la date de la valeur liquidative.

###### Actions, obligations et autres valeurs non négociées sur un marché réglementé ou assimilé :
Les valeurs non négociées sur un marché réglementé sont évaluées sous la responsabilité de la société de gestion en utilisant des méthodes fondées sur la valeur patrimoniale et le rendement, en prenant en considération les prix retenus lors de transactions significatives récentes.

###### Titres de créances négociables :
Les Titres de Créances Négociables et assimilés qui ne font pas l'objet de transactions significatives sont évalués de façon actuarielle sur la base d'un taux de référence défini ci-dessous, majoré le cas échéant d'un écart représentatif des caractéristiques intrinsèques de l'émetteur :
- TCN dont l'échéance est inférieure ou égale à 1 an : Taux interbancaire offert en euros (Euribor) ;
- TCN dont l'échéance est supérieure à 1 an : Taux des Bons du Trésor à intérêts Annuels Normalisés (BTAN) ou taux de l'OAT (Obligations Assimilables du Trésor) de maturité proche pour les durées les plus longues.


##### Les Titres de Créances Négociables d'une durée de vie résiduelle inférieure ou égale à 3 mois pourront être évalués selon la méthode linéaire.

##### Les Bons du Trésor sont valorisés au taux du marché communiqué quotidiennement par la Banque de France ou les spécialistes des bons du Trésor.

###### OPC détenus :

##### Les parts ou actions d'OPC seront valorisées à la dernière valeur liquidative connue.

###### Opérations temporaires sur titres :
Les titres reçus en pension sont inscrits à l'actif dans la rubrique « créances représentatives des titres reçus en pension » pour le montant prévu dans le contrat, majoré des intérêts courus à recevoir.
Les titres donnés en pension sont inscrits en portefeuille acheteur pour leur valeur actuelle. La dette représentative des titres donnés en pension est inscrite en portefeuille vendeur à la valeur fixée au contrat majorée des intérêts courus à payer.
Les titres prêtés sont valorisés à leur valeur actuelle et sont inscrits à l'actif dans la rubrique « créances représentatives de titres prêtés » à la valeur actuelle majorée des intérêts courus à recevoir.
Les titres empruntés sont inscrits à l'actif dans la rubrique « titres empruntés » pour le montant prévu dans le contrat, et au passif dans la rubrique « dettes représentatives de titres empruntés » pour le montant prévu dans le contrat majoré des intérêts courus à payer.

##### Instruments financiers à terme :

##### Instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé ou assimilé :

##### Les instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés sont valorisés au cours de compensation du jour.

##### Instruments financiers à terme non négociés sur un marché réglementé ou assimilé :
Les Swaps :
Les contrats d'échange de taux d'intérêt et/ou de devises sont valorisés à leur valeur de marché en fonction du prix calculé par actualisation des flux d'intérêts futurs aux taux d'intérêts et/ou de devises de marché. Ce prix est corrigé du risque de signature.

##### Les swaps d'indice sont évalués de façon actuarielle sur la base d'un taux de référence fourni par la contrepartie.

##### Les autres swaps sont évalués à leur valeur de marché ou à une valeur estimée selon les modalités arrêtées par la société de gestion.
Engagements Hors Bilan :

##### Les contrats à terme ferme sont portés pour leur valeur de marché en engagements hors bilan au cours utilisé dans le portefeuille.

##### Les opérations à terme conditionnelles sont traduites en équivalent sous-jacent.

##### Les engagements sur contrats d'échange sont présentés à leur valeur nominale, ou en l'absence de valeur nominale pour un montant équivalent.

##### Frais de gestion

##### Les frais de gestion et de fonctionnement recouvrent l'ensemble des frais relatif à l'OPC : gestion financière, administrative, comptable, conservation, distribution, frais d'audit...

##### Ces frais sont imputés au compte de résultat de l'OPC.

##### Les frais de gestion n'incluent pas les frais de transaction. Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés à l'OPC, se reporter au prospectus.

##### Ils sont enregistrés au prorata temporis à chaque calcul de valeur liquidative.

##### Le cumul de ces frais respecte le taux de frais maximum de l'actif net indiqué dans le prospectus ou le règlement du fonds :
FR0011027283 - AMUNDI RENDEMENT PLUS I2-C : Taux de frais maximum de 0,20% TTC. FR0010115295 - AMUNDI RENDEMENT PLUS I-C : Taux de frais maximum de 0,40% TTC. FR0012518397 - AMUNDI RENDEMENT PLUS M-C : Taux de frais maximum de 0,40% TTC. FR0013340981 - AMUNDI RENDEMENT PLUS O-C : Taux de frais maximum de 0,15% TTC.
FR0010820332 - AMUNDI RENDEMENT PLUS P-C : Taux de frais maximum de 1% TTC. FR0013289444 - AMUNDI RENDEMENT PLUS R-C : Taux de frais maximum de 0,50% TTC. FR0013289469 - AMUNDI RENDEMENT PLUS RETRAITE-C : Taux de frais maximum de 0,70% TTC.

##### Commission de surperformance

##### Le calcul de la commission de surperformance s’applique au niveau de chaque part concernée et à chaque date d’établissement de la Valeur Liquidative. Celui-ci est basé sur la comparaison entre :
- L’actif net de la part (avant prélèvement de la commission de surperformance) et
- L’ « actif de référence » qui représente l’actif net de la part (avant prélèvement de la commission de surperformance) au 1er jour de la période d’observation, retraité des souscriptions/rachats à chaque valorisation, auquel est appliqué la performance de l’indice de référence (Eonia Capitalisé).


##### Pour la part I, l’actif de référence est égal à l'Eonia capitalisé +2,30%.

##### Pour les parts I2-C et I2-D, l’actif de référence est égal à l'Eonia capitalisé +2,50%. Pour la part M, l’actif de référence est égal à l'Eonia capitalisé +2,30%.

##### Pour la part P, l’actif de référence est égal à l'Eonia capitalisé +1,70%. Pour la part R, l'actif de référence est égal à l'Eonia capitalisé +2,20%.

##### Pour la part RETRAITE, l'actif de référence est égal à l'Eonia capitalisé +2,00%.

##### Cette comparaison est effectuée sur une période d'observation d'une année dont la date anniversaire correspond au jour d’établissement de la dernière valeur liquidative du mois de juin.
- Pour la part R, exceptionnellement, la première période d'observation débutera à sa date de création et se terminera le 30 juin 2019.
- Pour la part RETRAITE, exceptionnellement, la première période d'observation débutera à sa date de création et se terminera le 30 juin 2019.
- Pour la part I2- D, exceptionnellement, la première période d'observation débutera à sa date de création (le 24 janvier 2018) et se terminera le 30 juin 2019.

Si, au cours de la période d’observation, l’actif net de la part (avant prélèvement de la commission de surperformance) est supérieur à celui de l’actif de référence défini ci-dessus, la commission de surperformance représentera 20 % de l’écart entre ces 2 actifs. Cette commission fera l'objet d'une provision lors du calcul de la valeur liquidative. En cas de rachat, la quote-part de la provision constituée, correspondant au nombre de parts rachetées, est définitivement acquise à la société de gestion.
Si, au cours de la période d’observation, l’actif net de la part (avant prélèvement de la commission de surperformance) est inférieur à celui de l’actif de référence, la commission de surperformance sera nulle et fera l’objet d’une reprise de provision lors du calcul de la valeur liquidative. Les reprises sur provision sont plafonnées à hauteur des dotations antérieures.
Cette commission de surperformance ne sera définitivement perçue que si, le jour de la dernière valeur liquidative de la période d’observation, l’actif net de la part (avant prélèvement de la commission de surperformance) est supérieur à celui de l’actif de référence.

##### Mécanisme du Swing Pricing
Les souscriptions et les rachats significatifs peuvent avoir un impact sur la valeur liquidative en raison du coût de réaménagement du portefeuille lié aux transactions d’investissement et de désinvestissement. Ce coût peut provenir de l’écart entre le prix de transaction et le prix de valorisation, de taxes ou de frais de courtage.

##### Aux fins de préserver l’intérêt des porteurs ou actionnaires présents dans l’OPC, la Société de Gestion peut décider d’appliquer un mécanisme de Swing Pricing à l’OPC avec seuil de déclenchement.
Ainsi dès lors que le solde de souscriptions-rachats de toutes les parts confondues est supérieur en valeur absolue au seuil préétabli, il sera procédé à un ajustement de la Valeur Liquidative. Par conséquent, la Valeur Liquidative sera ajustée à la hausse (et respectivement à la baisse) si le solde des souscriptions-rachats est positif (et respectivement négatif) ; l’objectif est de limiter l’impact de ces souscriptions-rachats sur la Valeur Liquidative des porteurs présents dans l’OPC.

##### Ce seuil de déclenchement est exprimé en pourcentage de l’actif total de l’OPC.

##### Le niveau du seuil de déclenchement ainsi que le facteur d’ajustement de la valeur liquidative sont déterminés par la Société de gestion, et ils sont revus a minima sur un rythme trimestriel.

##### En raison de l’application du Swing Pricing, la volatilité de l’OPC peut ne pas provenir uniquement des actifs détenus en portefeuille.

##### Conformément à la réglementation, seules les personnes en charge de sa mise en œuvre connaissent le détail de ce mécanisme, et notamment le pourcentage du seuil de déclenchement.

##### Affectation des sommes distribuables

###### Définition des sommes distribuables

##### Les sommes distribuables sont constituées par :

###### Le résultat :
Le résultat net de l'exercice est égal au montant des intérêts, arrérages, primes et lots, dividendes, jetons de présence et tous autres produits relatifs aux titres constituant le portefeuille, majorés du produit des sommes momentanément disponibles et diminué du montant des frais de gestion et de la charge des emprunts.

##### Il est augmenté du report à nouveau et majoré ou diminué du solde du compte de régularisation des revenus.

###### Les Plus et Moins-values :
Les plus-values réalisées, nettes de frais, diminuées des moins-values réalisées, nettes de frais, constatées au cours de l’exercice, augmentées des plus-values nettes de même nature constatées au cours d’exercices antérieurs n’ayant pas fait l’objet d’une distribution ou d’une capitalisation et diminuées ou augmentées du solde du compte de régularisation des plus-values.

##### Modalités d'affectation des sommes distribuables :
| Part(s) | Affectation du résultat net | Affectation des plus ou moins- values nettes réalisées |
| --- | --- | --- |
| Parts AMUNDI RENDEMENT PLUS I2-C | Capitalisation | Capitalisation |
| Parts AMUNDI RENDEMENT PLUS I-C | Capitalisation | Capitalisation |
| Parts AMUNDI RENDEMENT PLUS M-C | Capitalisation | Capitalisation |

| Part(s) | Affectation du résultat net | Affectation des plus ou moins- values nettes réalisées |
| --- | --- | --- |
| Parts AMUNDI RENDEMENT PLUS O-C | Capitalisation | Capitalisation |
| Parts AMUNDI RENDEMENT PLUS P-C | Capitalisation | Capitalisation |
| Parts AMUNDI RENDEMENT PLUS R-C | Capitalisation | Capitalisation |
| Parts AMUNDI RENDEMENT PLUS RETRAITE-C | Capitalisation | Capitalisation |

-