# Charges and expenses
General
The Company pays out of the relevant assets of the relevant Sub-Fund all expenses payable by the Company which shall include but not be limited to fees (investment management fees and performance fees, if any) payable to its Investment Manager, fees and expenses payable to its Approved Statutory Auditors and accountants, Depositary Bank and its correspondents, Management Company, Administrative Agent, Registrar and Transfer Agent, Domiciliary Agent, any Paying Agent, any distributor, any permanent representatives in places of registration, as well as any other agent employed by the Company, the remuneration of the Board of Directors and officers and their reasonable out-of-pocket expenses, insurance coverage, and reasonable travelling costs in connection with board meetings, fees and expenses for legal and
auditing services, any fees and expenses involved in registering and maintaining the registration of the Company with any governmental agencies, stock exchanges or other markets in the Grand Duchy of Luxembourg and in any other country, reporting and publishing expenses including the costs of preparing, printing, advertising and distributing prospectuses, explanatory memoranda, KIIDs, other documents mandated for use or commonly used for the distribution of the Company in countries other than the Grand Duchy of Luxembourg, periodical reports or registration statements and the costs of any reports to Shareholders, all taxes, duties, governmental and similar charges, and all other operating expenses, the costs for the publication of the Subscription and Redemption Prices, including the cost of buying and selling assets, interest, bank charges and brokerage, postage, telephone and facsimile. The Company may accrue administrative and other expenses of a regular or recurring nature, based on an estimated amount payable for yearly or other periods.
In the case of income Shares, fees relating to such income Shares will be paid out of the capital of that Share Class rather than out of the income of that Share Class. In the case of capitalisation Shares and distribution Shares, fees will be paid out of income, except where there is insufficient distributable income available to cover the amount of fees due in respect of the relevant period, in which case fees will be paid out of capital instead.
Formation and launching expenses
The costs and expenses incurred in connection with the incorporation of the Company, including those incurred in the preparation and publication of the Prospectus, as well as the taxes, duties and any other publication expenses, were borne by the initial Sub-Funds, to be amortised over a period of five years from the incorporation of the Company. Expenses incurred in connection with the creation of any additional Sub-Fund shall be borne by the relevant Sub-Fund and will be written off over a period not exceeding five years.
Management Company Fees
The Company pays to the Management Company an annual management company fee, amounting to a maximum percentage of the Net Asset Value of the Sub-Funds, as agreed from time to time separately in writing between the Company and the Management Company.
Fees of the Investment Manager
The Investment Manager is entitled to receive from each Class, if any, within each Sub-Fund an annual management fee payable quarterly as disclosed for each Class of Shares or Sub-Fund in the relevant Supplement, payable out of the assets attributable to the relevant Class of Shares or Sub-Fund as a percentage of the Net Asset Value per Share.
Any third party research and research related services provided to the Investment Manager will be paid for by the Investment Manager from its own resources and will not be charged to the Sub-Funds.
Fees of the Depositary Bank
The Depositary Bank is entitled to receive out of the assets of each Sub-Fund a fee calculated in accordance with customary banking practice in Luxembourg subject to an agreement with the Company. In addition, the Depositary Bank is entitled to be reimbursed by the Company for its reasonable out-of-pocket expenses and disbursements and for the charges of any delegates.
The fees payable to the Depositary Bank are at such rates and/or amounts as may be agreed from time to time with the Company in accordance with customary banking practice in Luxembourg. The maximum fee payable to the Depositary Bank per annum, is disclosed for each Class of Shares or Sub-Fund in the relevant
Supplement and in each case is based on the Net Asset Value of the relevant Sub-Fund, unless the Net Asset Value of the Sub-Fund falls below certain levels in which case agreed minimums will apply. In addition, the Depositary Bank is entitled, as the case may be, to a charge per transaction, a flat fee for certain services or products, reimbursements by the Company for out-of-pocket expenses and disbursements and for charges of any delegates.
Fees of the Administrative Agent, Registrar and Transfer Agent, Paying Agent and Domiciliary Agent
The fees payable to the Administrative Agent, Registrar and Transfer Agent, Paying Agent and Domiciliary Agent are at such rates and/or amounts as may be agreed from time to time with the Company in accordance with customary banking practice in Luxembourg. The maximum fee payable to the Administrative Agent, Registrar and Transfer Agent, Paying Agent and Domiciliary Agent per annum, is disclosed for each Class of Shares or Sub-Fund in the relevant Supplement and in each case is based on the Net Asset Value of the relevant Sub-Fund, unless the Net Asset Value of the Sub-Fund falls below certain levels in which case agreed minimums will apply. In addition, the Administrative Agent, Registrar and Transfer Agent, Paying Agent and Domiciliary Agent is entitled, as the case may be, to a charge per transaction, a flat fee for certain services or products, reimbursements by the Company for out-of-pocket expenses and disbursements and for charges of any delegates.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
# Charges et dépenses
### Généralités
La Société prend en charge, à partir des actifs correspondants du Compartiment concerné, tous les frais à payer par la Société, ce qui inclut, sans toutefois s’y limiter, les frais (frais de gestion de portefeuille et, le cas échéant, frais de performance) à payer au gestionnaire des investissements, frais et dépenses à payer à ses commissaires aux comptes et comptables agréés, à la banque dépositaire et à ses correspondants, à la Société de gestion, à l’agent administratif, à l’agent du registre et de transfert, au domiciliataire, à tout agent payeur, à tout distributeur, à tout représentant permanent dans les lieux d’enregistrement, ainsi qu’à tout autre agent employé par la compagnie, la rémunération du conseil d’administration et des dirigeants et leurs dépenses raisonnables, la couverture d’assurance et les frais de déplacement raisonnables liés aux réunions du conseil, les honoraires et frais des services juridiques et d’audit, les frais et dépenses liés à l’enregistrement et au maintien de l’enregistrement de la Société auprès d’agences gouvernementales, de bourses de valeurs ou d’autres marchés du Grand-Duché du Luxembourg et de tout autre pays, frais de reporting et de publication, y compris les coûts de préparation, d’impression, de publicité et de distribution de prospectus, de notes explicatives, de documents d’informations clés pour l’investisseur, d’autres documents mandatés pour être utilisés ou couramment utilisés pour la distribution de la Société dans des pays autres que le Grand-Duché du Luxembourg, rapports périodiques ou relevés d’enregistrement et frais afférents aux rapports adressés aux Actionnaires, tous les impôts, taxes, charges gouvernementales et charges similaires, et
toutes les autres dépenses d’exploitation, les frais de publication des prix de souscription et de rachat, y compris les frais d’achat et de vente d’actifs, les intérêts, les frais bancaires et de courtage, les frais de poste, de téléphone et de télécopie. La Société peut accumuler des dépenses administratives et autres, de nature régulière ou récurrente, sur la base d’un montant estimé à payer pour l’année ou pour d’autres périodes.
Dans le cas des actions à revenus, les frais relatifs à ces actions à revenus seront payés sur le capital de cette catégorie d’actions plutôt que sur le revenu de cette catégorie d’actions. Dans le cas des actions de capitalisation et des actions de distribution, les frais seront payés sur le revenu, sauf si le revenu distribuable disponible est insuffisant pour couvrir le montant des frais dus au titre de la période concernée, auquel cas les frais seront payés sur le capital.

### Frais de formation et de lancement
Les coûts et dépenses liés à la constitution de la Société, y compris ceux liés à la préparation et à la publication du Prospectus, ainsi que les taxes, droits et autres frais de publication, ont été supportés par les Compartiments initiaux, à savoir amorti sur une période de cinq ans à compter de la constitution de la Société. Les dépenses liées à la création de tout Compartiment supplémentaire sont à la charge du Compartiment concerné et sont amorties sur une période ne dépassant pas cinq ans.

### Frais de la Société de gestion
La Société verse à la Société de gestion des honoraires annuels, correspondant à un pourcentage maximal de la Valeur nette d’inventaire des Compartiments, comme convenu séparément et par écrit entre la Société et la Société de gestion.

### Honoraires du gestionnaire des investissements
Le gestionnaire des investissements a le droit de recevoir de chaque catégorie, le cas échéant, des honoraires de gestion annuels payables trimestriellement, comme indiqué pour chaque Classe d’actions ou Compartiment dans le Supplément concerné, et prélevés sur les actifs
attribuables à la Classe d’actions ou au Compartiment concernés en tant que pourcentage de la Valeur nette d’inventaire par action.
Tous les services de recherche fournis par des tiers et liés à la recherche fournis au gestionnaire des investissements seront payés par celui-ci sur ses propres ressources et ne seront pas facturés aux Compartiments.

### Frais de la banque dépositaire
La banque dépositaire est habilitée à percevoir sur les actifs de chaque Compartiment une commission calculée conformément aux pratiques bancaires en vigueur au Luxembourg, sous réserve d’un accord avec la société. De plus, la Société de dépôt a le droit de se faire rembourser par la Société ses frais et débours raisonnables ainsi que les frais de tout délégué.
Les frais payables à la Banque de dépôt sont calculés aux taux et / ou aux montants qui peuvent être convenus de temps à autre avec la Société, conformément aux pratiques bancaires en vigueur au Luxembourg. La commission maximale payable chaque année à la Banque de dépôt est indiquée pour chaque Classe d’actions ou Compartiment dans le Supplément concerné et est basée sur la Valeur liquidative du Compartiment concerné, sauf si la Valeur liquidative de ce Compartiment tombe en dessous de certains niveaux, auquel cas les minimums convenus seront appliqués. De plus, la banque dépositaire a droit, selon le cas, à une commission par transaction, à une commission forfaitaire pour certains services ou produits, à des remboursements par la Société pour les menues dépenses et débours et pour les frais des délégués.

### Honoraires de l’agent administratif, de l’agent d’enregistrement et de transfert, de l’agent payeur et de l’agent domiciliataire
Les honoraires payables à l’agent administratif, agent d’enregistrement et de transfert, agent payeur et agent domiciliataire sont calculés aux taux et / ou aux montants convenus de temps à autre avec la Société conformément aux pratiques bancaires en vigueur au Luxembourg. Le montant maximum de la commission payable chaque année à l’agent administratif, agent d’enregistrement et de transfert, agent payeur et agent domiciliataire,
est indiqué pour chaque catégorie d’actions ou Compartiment dans le Supplément concerné et chaque cas est basé sur la Valeur nette d’inventaire du Compartiment concerné, sauf si la Valeur nette d’inventaire du Compartiment tombe en dessous de certains niveaux, auquel cas les minimums convenus s’appliqueront. De plus, l’agent administratif, agent de registre et de transfert, agent payeur et agent domiciliataire a droit, selon le cas, à un montant de frais par transaction, à un forfait pour certains services ou produits, à des remboursements par la Société pour les frais de poche, les débours et les frais éventuels des délégués.