# UBS (Lux) SICAV 1
### Combined Statement of Net Assets
Assets	30.9.2022
EUR
Investments in securities, cost	334 657 313.64
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	-33 582 731.30	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 301 074 582.34 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 6 815 816.44 |
| Other liquid assets (Margins) | 5 227 598.53 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 3.91 |
| Receivable on subscriptions | 295 002.79 |
| Interest receivable on securities | 1 135 672.16 |
| Receivable on dividends | 111 002.16 |
| Prepaid expenses | 403 231.69 |
| Other receivables | 41 797.68 |
| Total Assets | 315 104 707.70 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Unrealized loss on financial futures (Note 1) | -2 746 454.25 |
| Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1) | -1 780 577.24 |
| Unrealized loss on swaps (Note 1) | -307 636.26 |
| Bank overdraft | -14 895.96 |
| Interest payable on bank overdraft | -99.29 |
| Payable on redemptions | -968 363.37 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -188 466.01 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -21 984.71 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-210 919.95	 |
| Total provisions | -421 370.67 |
| Total Liabilities | -6 239 397.04 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 308 865 310.66 |

UBS (Lux) SICAV 1
Annual report and audited financial statements as of 30 September 2022
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.10.2021-30.9.2022 |
| Interest on liquid assets | 49 045.87 |
| Interest on securities | 6 306 428.27 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 302 591.97 |
| Dividends | 2 533 494.47 |
| Net income on securities lending | 168 114.34 |
| Other income (Note 4) | 136 864.91 |
| Total income | 9 496 539.83 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -14 934.92 |
| Flat fee (Note 2) | -2 824 942.33 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -105 016.90 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -226 212.13 |
| Interest on cash and bank overdraft | -23 069.72 |
| Total expenses | -3 194 176.00 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 6 302 363.83 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 9 393 744.10 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | 58 008.18 |
| Realized gain (loss) on financial futures | -7 409 658.27 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -15 119 930.55 |
| Realized gain (loss) on swaps | -225 471.76 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -7 704 585.21 |
| Total realized gain (loss) | -21 007 893.51 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | -14 705 529.68 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -58 340 318.79 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | 18 621.81 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | -1 866 800.73 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 1 142 207.94 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | -553 579.91 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -59 599 869.68 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -74 305 399.36 |


### Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the financial year	491 530 616.08*
Subscriptions	52 480 106.35
Redemptions	159 745 647.71
Total net subscriptions (redemptions)	-107 265 541.36
Dividend paid	-1 094 364.70
Net income (loss) on investments	6 302 363.83
Total realized gain (loss)	-21 007 893.51
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	59 599 869.68
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	-74 305 399.36
* Calculated using 30 September 2022 exchange rates. Using 30 September 2021 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 415 486 404.15.
UBS (Lux) SICAV 1
Annual report and audited financial statements as of 30 September 2022

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# UBS (Lux) SICAV 1
## Etat combiné des actifs nets
Actif	30.9.2022
EUR
Portefeuille-titres, cours d’achat	334 657 313.64
| Portefeuille-titres, plus- (moins-) value non-réalisée | 	-33 582 731.30	 |
| --- | --- |
| Total portefeuille-titres (note 1) | 301 074 582.34 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme | 6 815 816.44 |
| Autres liquidités (marges) | 5 227 598.53 |
| A recevoir sur ventes de titres (note 1) | 3.91 |
| A recevoir sur souscriptions | 295 002.79 |
| Intérêts à recevoir sur titres | 1 135 672.16 |
| A recevoir sur dividendes | 111 002.16 |
| Frais payés d’avance | 403 231.69 |
| Autres créances | 41 797.68 |
| Total Actif | 315 104 707.70 |
|  |  |
| Passif |  |
| Perte non réalisée sur contrats financiers à terme (note 1) | -2 746 454.25 |
| Perte non réalisée sur contrats de change à terme (note 1) | -1 780 577.24 |
| Perte non réalisée sur swaps (note 1) | -307 636.26 |
| Crédit en compte courant | -14 895.96 |
| Intérêts à payer sur crédit en compte courant | -99.29 |
| A payer sur rachats | -968 363.37 |
| Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2) | -188 466.01 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -21 984.71 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-210 919.95	 |
| Total des Provisions pour frais | -421 370.67 |
| Total Passif | -6 239 397.04 |
|  |  |
| Actifs nets à la fin de l’exercice | 308 865 310.66 |

UBS (Lux) SICAV 1
Rapport annuel et états financiers révisés au 30 septembre 2022
| Etat combiné des opérations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Revenus | 1.10.2021-30.9.2022 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 49 045.87 |
| Intérêts sur titres | 6 306 428.27 |
| Revenus d’intérêts sur swaps (note 1) | 302 591.97 |
| Dividendes | 2 533 494.47 |
| Revenus nets sur prêts de titres | 168 114.34 |
| Autres revenus (note 4) | 136 864.91 |
| Total des Revenus | 9 496 539.83 |
|  |  |
| Charges |  |
| Charges d’intérêts sur swaps (note 1) | -14 934.92 |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -2 824 942.33 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -105 016.90 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -226 212.13 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -23 069.72 |
| Total des Charges | -3 194 176.00 |
|  |  |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | 6 302 363.83 |
|  |  |
| Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 9 393 744.10 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | 58 008.18 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats financiers à terme | -7 409 658.27 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -15 119 930.55 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur swaps | -225 471.76 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e) | -7 704 585.21 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | -21 007 893.51 |
|  |  |
| Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de l’exercice | -14 705 529.68 |
|  |  |
| Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1) |  |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -58 340 318.79 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | 18 621.81 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats financiers à terme | -1 866 800.73 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme | 1 142 207.94 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur swaps | -553 579.91 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | -59 599 869.68 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | -74 305 399.36 |


## Etat combiné des variations de l’actif net
EUR
Actif net au début de l’exercice	491 530 616.08*
Souscriptions	52 480 106.35
Rachats	159 745 647.71
Souscriptions (Rachats) net(te)s	-107 265 541.36
Dividendes versés	-1 094 364.70
Revenus (Pertes) net(te)s des investissements	6 302 363.83
Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s	-21 007 893.51
Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées	59 599 869.68
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	-74 305 399.36
* Calculé à l’aide des taux de change du 30 septembre 2022. En utilisant les taux de change du 30 septembre 2021, l’actif net combiné au début de l’année était de EUR 415 486 404.15.
UBS (Lux) SICAV 1
Rapport annuel et états financiers révisés au 30 septembre 2022