# CALCULATION OF NET INVESTMENT INCOME
The net investment income in relation to a Fund is determined in accordance with the laws and regulations applicable to Aberdeen Standard SICAV I. Broadly, it comprises all sums deemed by the Board of Directors of Aberdeen Standard SICAV I, to be in the nature of income received or receivable for the account of Aberdeen Standard SICAV I and attributable to each Fund in respect of the accounting period concerned, after deducting net charges and expenses of the individual Classes and payable out of such income (except for the Gross Income Shares, where such charges and expenses are payable out of the relevant Share Class capital and Fixed Distribution Shares, where such charges may be payable out of the relevant Share Class capital where it exceeds Share Class income) and after making such adjustments as the Administrator considers appropriate, following consultation with the Auditors in accordance with the laws and regulations applicable to Aberdeen Standard SICAV I in relation to taxation and other matters.
Each allocation of net investment income made in respect of any Fund at a time when more than one Class of Shares is in issue in respect of that Fund shall be effected by reference to the relevant investor’s proportionate interest in the property of the Fund in question. This will be ascertained for each Share Class as follows:
- A notional account will be maintained for each Class of Share. Each account will be referred to as an Entitlement Account.
- There will be credited to this Entitlement Account:
	- the capital amount of the price paid for the Shares of that Class (i.e., excluding any initial charges or dilution adjustment);
	- that Class’ proportion of the capital appreciation attributable to the Fund;
	- that Class’ proportion of the Fund’s income received and receivable;
	- in the case of accumulation Shares, income previously allocated and so accumulated to Shares in respect of previous accounting periods.

- There will be debited to the Entitlement Account:
	- any redemption payment made for the cancellation of Shares of the relevant Class;
	- that Class’ proportion of any capital depreciation attributable to the Fund;
	- all distributions of income (including equalisation) made to Shareholders of that Class;
	- all costs, charges and expenses incurred by and allocated to that Class.

- In each case, the Administrator will make such adjustments for taxation matters as the Administrator considers appropriate after consultation with the Auditors so that no particular Class of Share suffers material prejudice as opposed to another Class of Share.
- Where a Class of Shares is denominated in a currency which is not the Base Currency of the relevant Fund, the balance on the Entitlement Account shall be converted into the Base Currency of the Fund in order to ascertain the proportion of all Classes of Share. Conversions between currencies shall be at a rate of exchange decided by the administrator as being a rate that is not likely to result in any material prejudice to the interests of investors or potential investors.


###### Please see the section "Operating, Administrative and Servicing Expenses" within "Charges and Expense" for further details on the charging of these expenses to the Funds and Share Classes.

Translation (ENFR, 2021-05-01):
# Calcul des Revenus Nets D’investissement
Les revenus nets d’investissement au titre d’un Fonds sont déterminés conformément aux lois et règlements applicables à Aberdeen Standard SICAV I. Ceux-ci incluent tous les montants considérés par le Conseil d’administration d’Aberdeen Standard SICAV I comme étant assimilables à des revenus reçus ou à recevoir pour le compte de celle-ci et attribuables à chaque Fonds au titre de la période comptable concernée, déduction faite des charges et dépenses nettes de Classes individuelles et à payer sur ces revenus(à l’exception des Actions de distribution brute pour lesquelles ces charges et dépenses sont à payer sur le capital de la Classe d’Actions concernée et des Actions à revenu fixe pour lesquelles ces charges peuvent être à payer sur le capital de la Classe d’Actions concernée lorsqu’il dépasse le revenu de la Classe d’Actions) et après avoir procédé aux ajustements que l’Agent administratif juge appropriés avec l’accord des Auditeurs légaux conformément aux lois et règlements applicables à Aberdeen Standard SICAV I en matière de fiscalité et autre.
Toute allocation des revenus nets d’investissement effectuée au titre d’un Fonds à une période où plusieurs Classes d’Actions sont disponibles au sein dudit Fonds doit être réalisée sur la base des intérêts proportionnels de l’investisseur considéré sur les actifs du Fonds en question. La règle sera la suivante pour chaque Classe d’Actions :
- Un compte notionnel sera maintenu pour chaque Classe d’Actions. Chaque compte sera désigné Compte bénéficiaire (« Entitlement Account »).
- Seront crédités sur ce Compte bénéficiaire :
	- le montant correspondant au prix payé pour les Actions de cette Classe (hors commissions de souscription ou fraisde dilution) ;

- la quote-part de toute plus-value en capital réalisée par le Fonds et attribuable à cette Classe ;
- la quote-part des revenus reçus et à recevoir par le Fonds et attribuables à cette Classe ;
- dans le cas d’Actions de capitalisation, les revenus alloués précédemment et capitalisés au titre de périodes comptables précédentes.
- Seront débités de ce Compte bénéficiaire :
- les paiements de rachats résultant de l’annulation d’Actions de la Classe concernée ;
- la quote-part de toute moins-value en capital réalisée par le Fonds et attribuable à cette Classe ;
- toutes les distributions de revenus (y compris les régularisations) effectuées au profit des Actionnaires de cette Classe ;
- tous les frais, charges et dépenses encourus par et alloués à cette Classe.
- Dans chaque cas, l’Agent administratif procédera, avec l’accord des Auditeurs, aux ajustements qu’il juge appropriés sur le plan fiscal afin qu’aucune Classe d’Actions ne subisse de préjudice important par rapport à une autre.
- Lorsqu’une Classe d’Actions est libellée dans une devise autre que la Devise de référence du Fonds concerné, le solde du Compte bénéficiaire sera converti dans la Devise de référence dudit Fonds afin de déterminer la part correspondant à chacune des Classes d’Actions. Les conversions seront effectuées à un taux de change qui, de l’avis de l’Agent administratif, n’est pas susceptible de porter préjudice aux intérêts des investisseurs actuels ou potentiels.

La rubrique « Frais d’exploitation, d’administration et de service » de la section « Frais et charges » décrit plus en détail la facturation de ces frais aux Fonds et Classes d’Actions.