OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
To achieve its management objective, the Fund may also invest in financial instruments incorporating the following derivatives: BMTN (French medium-term notes), EMTN (Euro medium-term notes), CLN (credit linked notes) and convertible bonds. The use of convertible bonds is limited to 10% of net assets. These will be end-of-life convertible bonds for which the risk of conversion into shares will be negligible.
These instruments may also be used to hedge and/or expose the portfolio against credit and interest rate risk. The maximum investment is 100% of the Fund's net assets.
- 
#### DEPOSITS

Translation (ENFR, 2022-03-31):
Pour réaliser son objectif de gestion, le FCP peut également investir sur les instruments financiers intégrant les dérivés suivants : BMTN (bon à moyen terme négociable), EMTN (Euro medium term note), Credit Linked Notes (CLN) et les obligations convertibles. Le recours aux obligations convertibles est limité à 10% de l’actif net. Il s’agira d’obligations convertibles en fin de vie pour lesquelles le risque de conversion en actions sera négligeable.
Ces instruments pourront aussi être utilisés en couverture et/ou en exposition du portefeuille contre le risque de crédit et de taux. La limite d’engagement est de 100% de l’actif net du FCP.
- 
##### DEPOTS
### ETHICS
The COVID-19 epidemic has led to an unprecedented global health and economic crisis. The Board continues to monitor the efforts of governments to contain the spread of the virus and to monitor the economic impact of the epidemic on the companies represented in the Company's portfolio.
* * *

Translation (ENFR, 2022-03-31):
#### DEONTOLOGIE
L’épidémie de COVID-19 a entraîné une crise sanitaire et économique sans précédent à l'échelle mondiale. Le Conseil continue de suivre les efforts déployés par les gouvernements pour contenir la propagation du virus et de surveiller l’impact économique de l’épidémie sur les sociétés représentées dans le portefeuille de la Société.
* * *
##### Group financial instruments held in the UCI
This information appears in the appendix to the annual report – Additional information.
* * *
Details of the main changes to the portfolio are available on request from the Management Company.
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France – Service Client – TSA 47000 – 75318 Paris Cedex 09 – France
* * *
When managing collective investment schemes, transaction fees are invoiced when deals are executed on financial instruments (purchases and sales of securities, repurchase agreements, futures and swaps).
* * *

Translation (ENFR, 2022-03-31):
###### Instruments financiers du Groupe détenus dans l’OPC
Cette information figure dans l’annexe du rapport annuel – Complément d’information.
* * *
Les principaux mouvements du portefeuille sont disponibles sur demande auprès de la société de gestion. BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France – Servie Client – TSA 47000 – 75318 Paris Cedex 09
* * *
Dans le cadre de la gestion des Placements Collectifs, des frais de transaction sont facturés à l'occasion des opérations portant sur les instruments financiers (achats et ventes de titres, pensions, futures, swaps).
* * *
1 
Note: The above remuneration amounts cannot be reconciled directly with the accounting data for the year because they reflect the sums awarded based on the number of employees at the end of the annual variable remuneration campaign, in May 2021. Therefore, for example, these amounts include all the variable remuneration awarded during this campaign, regardless of whether or not it was deferred, and regardless of whether or not the employees ultimately remained at the company.
2 
In addition to these employees and the corresponding amounts, the following should be noted:
- 5 employees of the Austrian branch, one of whom has the status of "Identified Staff" and whose total fixed remuneration and total variable remuneration in 2020 amounted to €774,000 and €242,000, respectively;
- 20 employees of the German branch, one of whom has the status of "Identified Staff" and whose total fixed remuneration and total variable remuneration in 2020 amounted to €3,774,000 and €1,067,000, respectively.
- 53 employees of the Italian branch, two of whom have the status of "Identified Staff" and whose total fixed remuneration and total variable remuneration in 2020 amounted to €5,625,000 and €1,409,000, respectively.
- 83 employees of the Dutch branch, 20 of whom have the status of "Identified Staff" and whose total fixed remuneration and total variable remuneration in 2020 amounted to €11,055,000 and €2,463,000, respectively.

Translation (ENFR, 2022-03-31):
1 
NB : les montants de rémunération ci-dessus ne sont pas directement réconciliables avec les données comptables de l’année, car ils reflètent des montants attribués, sur la base du périmètre des effectifs à la clôture de la campagne annuelle de rémunération variable, en mai 2021. Ainsi, par exemple, ces montants incluent toutes les rémunérations variables attribuées lors de cette campagne, qu’ils soient différés ou non, et que les collaborateurs soient finalement restés dans l’entreprise ou non.
2 
Outre ces effectifs et les montants correspondants, il faut noter les
- 5 collaborateurs de la succursale autrichienne, dont 1 a le statut d’ « Identified Staff », et dont la rémunération totale et la rémunération variable totale s’élèvent respectivement en 2020 à 774 K EUR et 242 K EUR;
- 20 collaborateurs de la succursale allemande, dont 1 a le statut d’ « Identified Staff », et dont la rémunération totale et la rémunération variable totale s’élèvent respectivement en 2020 à 3,774 K EUR et 1,067 K EUR.
- 53 collaborateurs de la succursale italienne, dont 2 ont le statut d’ « Identified Staff », et dont la rémunération totale et la rémunération variable totale s’élèvent respectivement en 2020 à 5,625 K EUR et 1,409 K EUR.
- 83 collaborateurs de la succursale néerlandaise, dont 20 ont le statut d’ « Identified Staff », et dont la rémunération totale et la rémunération variable totale s’élèvent respectivement en 2020 à 11,055 K EUR et 2,463 K EUR.
#### BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT FRANCE (BNPP AM FRANCE) BEST SELECTION AND BEST EXECUTION POLICY
The selection and execution policy is available online at www.bnpparibas-am.com.
* * *
The voting policy is available online at www.bnpparibas-am.com.
* * *
Since 24 February 2022, we have been paying close attention to the effects of the Russia–Ukraine conflict. We are closely following developments related to market and financial risks so that we can take all necessary measures in the interests of the unitholders (or shareholders).
* * *

Translation (ENFR, 2022-03-31):
##### POLITIQUE DE BEST SELECTION ET BEST EXECUTION DE BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT FRANCE (BNPP AM FRANCE)
La politique de sélection et d’exécution est disponible sur le site www.bnpparibas-am.fr.
* * *
La politique de vote est disponible sur le site www.bnpparibas-am.fr.
* * *
Depuis le 24 février 2022, nous sommes très attentifs aux conséquences du conflit entre la Russie et l’Ukraine. Nous suivons de très près les évolutions en termes de risques de marché et financiers afin de prendre toutes mesures utiles dans l’intérêt des porteurs de parts (ou actionnaires).
* * *
# Additional information 1
|  | Financial year 31/08/2021 |
| --- | --- |
| Commitments received or given |  |
| Commitments received or given (capital surety or other commitments) (*) | - |
| Current value of financial instruments registered in the portfolio constituting collateral deposits |  |
| Financial instruments received as collateral and not recorded on the balance sheet | - |
| Financial instruments given as collateral and kept under the original item | - |
| Financial instruments in the portfolio issued by the provider or entities in its group |  |
| Deposits | - |
| Equities | 6,650,000.92 |
| Interest rate securities | - |
| UCIs | - |
| Temporary purchases and sales of securities | - |
| Swaps (nominal) | - |
| Current value of financial instruments subject to a temporary purchase |  |
| Securities acquired under repurchase agreements | - |
| Securities received under resale agreements | - |
| Borrowed securities | - |

(*) For guaranteed UCIs, the information appears in the accounting principles and policies.

Translation (ENFR, 2021-08-31):
# Complément d'information 1
|  | Exercice 31/08/2021 |
| --- | --- |
| Engagements reçus ou donnés |  |
| Engagements reçus ou donnés (garantie de capital ou autres engagements) (*) | - |
| Valeur actuelle des instruments financiers inscrits en portefeuille constitutifs de dépôts de garantie |  |
| Instruments financiers reçus en garantie et non inscrits au bilan | - |
| Instruments financiers donnés en garantie et maintenus dans leur poste d'origine | - |
| Instruments financiers en portefeuille émis par le prestataire ou les entités de son groupe |  |
| Dépôts | - |
| Actions | 6,650,000.92 |
| Titres de taux | - |
| OPC | - |
| Acquisitions et cessions temporaires sur titres | - |
| Swaps (en nominal) | - |
| Valeur actuelle des instruments financiers faisant l'objet d'une acquisition temporaire |  |
| Titres acquis à réméré | - |
| Titres pris en pension | - |
| Titres empruntés | - |

(*) Pour les OPC garantis, l'information figure dans les règles et méthodes comptables.
# Additional information 2
| Issues and redemptions during the financial year | Financial year 31/08/2021 | % of average net assets |
| --- | --- | --- |
| Number of securities |
| Classic class (Currency: EUR) |  |
| Number of securities issued | 2,078,276 |
| Number of securities redeemed | 13,587,335 |
| Subscription and/or redemption fees | Amount (EUR) |
| Subscription fees paid to the UCI | 62,865.38 |
| Redemption fees paid to the UCI | 13,385.71 |
| Subscription fees received and shared | - |
| Redemption fees received and shared | - |
| Management fees | Amount (EUR) |
| Classic class (Currency: EUR) |  |  |
| Operating and management fees (*) | 548,631.14 | 0.25 |
| Performance fees | - | - |
| Other charges | - | - |
| Retrocessions of management fees (all units) | - |  |

(*) For UCIs with a financial year that is not 12 months, the percentage of average net assets corresponds to the average annualised rate.

Translation (ENFR, 2021-08-31):
# Complément d'information 2
|  | Exercice 31/08/2021 |  |
| --- | --- | --- |
| Emissions et rachats pendant l'exercice comptable | Nombre de titres |  |
| Catégorie de classe Classique (Devise: EUR) Nombre de titres émis Nombre de titres rachetés Commissions de souscription et/ou de rachat | 2,078,276 |  |
| 13,587,335 |  |
| Montant (EUR) |  |
| Commissions de souscription acquises à l'OPC | 62,865.38 |  |
| Commissions de rachat acquises à l'OPC | 13,385.71 |  |
| Commissions de souscription perçues et rétrocédées | - |  |
| Commissions de rachat perçues et rétrocédées | - |  |
| Frais de gestion | Montant (EUR) | % de l'actif net moyen |
| Catégorie de classe Classique (Devise: EUR) |  |  |
| Frais de gestion et de fonctionnement (*) | 548,631.14 | 0.25 |
| Commissions de surperformance | - | - |
| Autres frais | - | - |
| Rétrocessions de frais de gestion (toutes parts confondues) | - |  |

(*) Pour les OPC dont la durée d'exercice n'est pas égale à 12 mois, le pourcentage de l'actif net moyen correspond au taux moyen annualisé.
# Breakdown of receivables and debts by type
|  | Financial year 31/08/2021 |
| --- | --- |
| Breakdown of receivables by type | - |
| Tax credit to recover | - |
| Deposit – EUR | 38,500.00 |
| Deposit – other currencies | - |
| Cash collateral | - |
| Valuation of purchases of currency futures | - |
| Exchange value of forward sales | - |
| Other miscellaneous debtors | - |
| Coupons receivable | - |
| TOTAL RECEIVABLES | 38,500.00 |
| Breakdown of debts by type | - |
| Deposit – EUR | - |
| Deposit – other currencies | - |
| Cash collateral | - |
| Provisions for loan charges | - |
| Valuation of sales of currency futures | - |
| Exchange value of forward purchases | - |
| Costs and expenses not yet paid | 37,872.08 |
| Other miscellaneous payables | - |
| Provisions for market liquidity risk | - |
| TOTAL DEBTS | 37,872.08 |

Translation (ENFR, 2021-08-31):
# Ventilation par nature des créances et dettes
|  | Exercice 31/08/2021 |
| --- | --- |
| Ventilation par nature des créances | - |
| Avoir fiscal à récupérer | - |
| Déposit euros | 38,500.00 |
| Déposit autres devises | - |
| Collatéraux espèces | - |
| Valorisation des achats de devises à terme | - |
| Contrevaleur des ventes à terme | - |
| Autres débiteurs divers | - |
| Coupons à recevoir | - |
| TOTAL DES CREANCES | 38,500.00 |
| Ventilation par nature des dettes | - |
| Déposit euros | - |
| Déposit autres devises | - |
| Collatéraux espèces | - |
| Provision charges d'emprunts | - |
| Valorisation des ventes de devises à terme | - |
| Contrevaleur des achats à terme | - |
| Frais et charges non encore payés | 37,872.08 |
| Autres créditeurs divers | - |
| Provision pour risque des liquidités de marché | - |
| TOTAL DES DETTES | 37,872.08 |
# Breakdown of instruments by legal or economic type
|  | Financial year 31/08/2021 |
| --- | --- |
| Assets |  |
| Bonds and equivalent securities | - |
| Index-linked bonds | - |
| Convertible bonds | - |
| Equity securities | - |
| Other Bonds and equivalent securities | - |
| Debt securities | - |
| Traded on a regulated or equivalent market | - |
| Treasury bills | - |
| Other negotiable debt securities | - |
| Other debt securities | - |
| Not traded on a regulated or equivalent market | - |
| Other assets: Loans | - |
| Liabilities |  |
| Disposals of financial instruments | - |
| Equities | - |
| Bonds | - |
| Other | - |
| Off-balance sheet |  |
| Hedging transactions |  |
| Interest rates | - |
| Equities | - |
| Other | - |
| Other transactions |  |
| Interest rates | - |
| Equities | 467,460.00 |
| Other | - |

Translation (ENFR, 2021-08-31):
# Ventilation par nature juridique ou économique d'instrument
|  | Exercice 31/08/2021 |
| --- | --- |
| Actif Obligations et valeurs assimilées Obligations indexées Obligations convertibles Titres participatifs Autres Obligations et valeurs assimilées Titres de créances Négociés sur un marché réglementé ou assimilé Bons du Trésor Autres TCN Autres Titres de créances Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé Autres actifs : Loans Passif Opérations de cession sur instruments financiers Actions Obligations Autres Hors-bilan Opérations de couverture Taux Actions Autres Autres opérations Taux Actions Autres | - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 467,460.00 - |
# Breakdown of assets, liabilities and off-balance sheet items by listing currency
|  | USD |
| --- | --- |
| Assets |  |
| Deposits | - |
| Equities and equivalent securities | - |
| Bonds and equivalent securities | - |
| Debt securities | - |
| UCI securities | - |
| Temporary securities transactions | - |
| Other assets: Loans | - |
| Other financial instruments | - |
| Receivables | - |
| Financial accounts | 5,685.66 |
| Liabilities |  |
| Disposals of financial instruments | - |
| Temporary securities transactions | - |
| Debts | - |
| Financial accounts | - |
| Off-balance sheet |  |
| Hedging transactions | - |
| Other transactions | - |

Only the five currencies that are most representative of the net asset component are included in this table.

Translation (ENFR, 2021-08-31):
# Ventilation par devise de cotation des postes d'actif, de passif et de hors-bilan
|  | USD |
| --- | --- |
| Actif |  |
| Dépôts | - |
| Actions et valeurs assimilées | - |
| Obligations et valeurs assimilées | - |
| Titres de créances | - |
| Titres d'OPC | - |
| Opérations temporaires sur titres | - |
| Autres actifs: Loans | - |
| Autres instruments financiers | - |
| Créances | - |
| Comptes financiers | 5,685.66 |
| Passif |  |
| Opérations de cession sur instruments financiers | - |
| Opérations temporaires sur titres | - |
| Dettes | - |
| Comptes financiers | - |
| Hors-bilan |  |
| Opérations de couverture | - |
| Autres opérations | - |

Seules les cinq devises dont le montant le plus représentatif composant l'actif net sont incluses dans ce tableau.
### MANAGEMENT OBJECTIVE:
The Fund aims to replicate the performance of the capitalised CAC 40® Gross Return index, whether it rises or falls. The Fund may use either direct or synthetic replication.
As the Fund is indexed, it seeks to maintain the tracking error at a level below 1% in absolute terms between the growth of the Fund's net asset value and that of the index. If this tracking error exceeds 1%, it must not under any circumstances exceed 5% of the index's volatility.

Translation (ENFR, 2021-08-31):
### OBJECTIF DE GESTION :
Le FCP a pour objectif de répliquer la performance de l’indice CAC 40® Gross Return capitalisé, quelle que soit son évolution à la hausse comme à la baisse. Cette réplication peut se faire soit directement, soit synthétiquement.
Le FCP étant indiciel, il a pour objectif de maintenir l’écart de suivi en valeur absolue entre l’évolution de la valeur liquidative du FCP et celle de l’indice à un niveau inférieur à 1%. Si cet écart de suivi dépasse 1%, il ne devra en tout état de cause pas dépasser 5% de la volatilité de l’indice.
####   Debt securities and money market instruments:
In order to manage its cash and/or depending on market conditions, the Fund may invest in money market instruments (French treasury bills, short-term negotiable securities.) or in negotiable debt securities.
When they are purchased, these instruments shall have a minimum rating of A-3 (Standard & Poor's) or P-3 (Moody's), or, failing this, a long- term investment-grade rating or an internal rating by the Management Company that meets equivalent criteria.
The issuers selected may come from either the private or public sector (governments, regional authorities etc.), and private debt may represent up to 100% of the debt-instrument assets.

Translation (ENFR, 2021-08-31):
####   Titres de créances et instruments du marché monétaire :
Pour la gestion de sa trésorerie et/ou en fonction des conditions de marché, le FCP peut investir en instruments du marché monétaire (Bons du Trésor Français, titres négociables à court terme) ou en titres de créance négociables.
Ces instruments bénéficient lors de leur acquisition d’une notation minimale A-3 (Standard & Poor’s) ou P-3 (Moody’s) ou à défaut d'une notation
« long term investment grade » ou d’une notation interne à la Société de Gestion qui répond à des critères équivalents.
Les émetteurs sélectionnés pourront aussi bien relever du secteur privé que du secteur public (États, collectivités territoriales, …), les dettes privées étant susceptibles de représenter jusqu’à 100% de l’actif des instruments de dette.
*	Les titres de créances et instruments du marché monétaire libellés dans une devise autre que la devise de la part sont systématiquement couverts contre le risque de change par adossement à un ou plusieurs contrats d’échange de devises (« swap de change »).
Les obligations ou titres de créances négociables ou complexes étrangers sont libellés dans une des devises des États membres de l’OCDE.
If the Fund implements synthetic replication techniques, it will use swap contracts to achieve its management objective. As such, the Fund may enter into over-the-counter financial contracts (swaps), including total return swaps, exchanging the performance of the Fund's assets against a fixed or variable rate, or several swaps against a fixed or variable rate against the performance of the CAC 40® Gross Return index.
The maximum proportion of assets under management that may be the subject of a total return swap:
- To exchange the performance of the Fund's assets against a fixed or variable rate is equal to 115% of the net assets,
- To achieve the Fund's management objective is equal to 115% of the net assets. The proportion of assets under management expected to be the subject of a total return swap:
- To exchange the performance of the Fund's assets against a fixed or variable rate is equal to 0% of the net assets,
- To achieve the Fund's management objective is equal to 0% of the net assets.

Translation (ENFR, 2021-08-31):
Dans le cas où le FCP met en œuvre des techniques de réplication synthétique, il a recourt à des contrats d’échange de flux financiers afin de réaliser son objectif de gestion. Le FCP peut donc conclure des contrats financiers négociés de gré à gré (swap) et notamment des contrats d'échange sur rendement global (Total Return Swap) échangeant la performance de l’actif du FCP contre un taux fixe ou un taux variable ou plusieurs contrats d'échange de flux financiers échangeant un taux fixe ou un taux variable contre la performance de l’indice CAC 40® Gross Return.
La proportion maximale d’actifs sous gestion pouvant faire l’objet d’un Total Return Swap :
- afin d’échanger la performance de l’actif du FCP contre un taux fixe ou un taux variable est égal à 115% de l’actif net,
- afin de réaliser l’objectif de gestion du FCP est égal à 115% de l’actif net. La proportion attendue d’actifs sous gestion qui feront l’objet d’un Total Return Swap :
- afin d’échanger la performance de l’actif du FCP contre un taux fixe ou un taux variable est égale à 0% de l’actif net,
- afin de réaliser l’objectif de gestion du FCP est égal à 0% de l’actif net.
#### General consideration:
Your portfolio will be primarily invested in financial instruments selected by the Management Company. These instruments will be subject to market trends and fluctuations.
The Fund is classified as "Equities from European Union countries". Investors are primarily exposed to the following risks:
- 
#### Risk of capital loss:

Translation (ENFR, 2021-08-31):
#### Considération générale :
Votre portefeuille est principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la Société de Gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas du marché.
Le FCP est classé Actions des pays de l’Union européenne. L’investisseur est principalement exposé aux risques suivants :
- 
#### Risque de perte en capital :
In order to achieve its management objective, the Fund may use over-the-counter or listed derivatives to hedge and/or optimise its portfolio yields. Investors' attention is drawn to the fact that the volatility of the Fund's yield increases by this means and the use of these instruments may significantly alter the exposure of the portfolio compared with a simple, direct investment. If this risk occurs, it could cause a drop in the value of the Fund's net asset value.
- 
#### Counterparty risk:

Translation (ENFR, 2021-08-31):
Dans le but de réaliser son objectif de gestion, le FCP peut intervenir sur des produits dérivés de gré à gré ou listés, pour couvrir et/ou optimiser le rendement de son portefeuille. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que par ce biais, la volatilité du rendement du FCP est accrue et que l’utilisation de ces instruments peut modifier de manière importante l’exposition du portefeuille par rapport à un simple investissement en direct. La survenance de ce risque pourrait faire baisser la valeur liquidative du FCP.
- 
#### Risque de contrepartie :
The Fund is exposed to a counterparty risk arising from the conclusion of over-the-counter forward financial instruments (including total return swaps) in order to achieve the management objective. Counterparty risk refers to losses incurred by the Fund as a result of its investments with a counterparty if that counterparty defaults. However, counterparty risk is limited by the implementation of a guarantee granted to the Fund in accordance with the regulations in force.
- 
#### Credit risk:

Translation (ENFR, 2021-08-31):
Le FCP est exposé à un risque de contrepartie compte tenu de la conclusion d’instruments financiers à terme de gré à gré (y compris les contrats d’échange sur rendement global) en vue de réaliser l’objectif de gestion. Le risque de contrepartie s’entend comme les pertes encourues par le
FCP au titre de ses engagements vis-à-vis d’une autre contrepartie en cas de défaillance de cette dernière. Néanmoins, le risque de contrepartie est limité par la mise en place de garantie accordée au FCP conformément à la réglementation en vigueur.
- 
#### Risque de crédit :