ShorterMaturityContract 
daycount
 1
LongerMaturityContract

where "daycount" is the number of calendar days between the expiry dates of the shorter maturity contract and the longer maturity contract divided by 365.
This OY Mechanism is applied to all commodities in the Deutsche Bank Commodity Booster - Bloomberg Index except live cattle, soybean oil and lean hogs for which the futures contracts are rolled as they approach expiration in accordance with the same monthly rolling strategy of the corresponding commodities of the Benchmark Index.
The value of the Reference Index is hedged on a one month rolling basis by using FX forwards. In particular, at the end of each calendar month, a 1-month forward FX position is entered for an amount equivalent to the level of the Deutsche Bank Commodity Booster - Bloomberg Index at that point in time. Intra-month gains or losses of the Reference Index are not hedged and are converted at the prevailing spot FX rate.
The Reference Index is calculated on a total return after costs, FX hedged basis (where applicable) and as such is affected, inter alia, by the following factors including (but not limited to):
- the changes in the price of the commodity futures contracts comprised in the Reference Index;
- the roll return that accrues when an existing commodity futures contract is sold and a new commodity futures contract is included in the Reference Index. In particular, investors should note that in markets in contango, there will be losses arising from replacing the commodity futures contracts nearing expiration with commodity futures contracts with a later expiration date i.e. "rolling" (due to the prices of commodity futures contracts with later expirations being higher than the prices of the commodity futures contracts to be replaced). The costs of "rolling" may adversely affect the cumulative performance of such contracts and therefore the value of the Reference Index (and the Net Asset Value per Share of the Sub-Fund) and may possibly result in the performance of the Reference Index not tracking the performance of the "spot prices" of the constituent commodities of the Reference Index, i.e. the value of the Reference Index may fall even though the "spot prices" of the constituent commodities of the Reference Index have gone up;143 This section is a brief overview of the Reference Index. It contains a summary of the principal features of the Reference Index and is not a complete description of the Reference Index. In case of inconsistency between the summary of the Reference Index in this section and the complete description of the Reference Index, the complete description of the Reference Index prevails. Information on the Reference Index appears in the website identified below. Such information may change from time to time and details of the changes will appear on that website.

Translation (ENFR, 2020-09-28):
ShorterMaturityContract 
daycount
 1
LongerMaturityContract

où le « nombre de jours » est le nombre de jours calendaires entre la date d’expiration du contrat le plus court et celle du contrat le plus long divisé par 365.
Cette Méthode OY s’applique à toutes les matières premières de l’indice Deutsche Bank Commodity Booster – Bloomberg Index à l’exception du bétail sur pied, du bétail nourricier et du porc pour lesquels les contrats à terme ferme (« futures ») sont reconduits à l’approche de la date d’expiration conformément à la même stratégie de roulement mensuelle des matières premières correspondantes de l’Indice S&P.
Par ailleurs, la valeur de l’Indice de Référence est couverte mensuellement par des contrats de change à terme à 1 mois. En particulier, à la fin de chaque mois calendaire, un contrat de change à terme à un mois est conclu pour un montant équivalent au niveau de l’indice Deutsche Bank Commodity Booster – Bloomberg Index à cette date. Les plus-values et moins-values de l’Indice de Référence réalisées au cours du mois ne sont pas couvertes et sont converties aux taux de change au comptant.
L’Indice de Référence est calculé sur la base du rendement total après coûts avec couverture de change (le cas échéant). À ce titre, il est donc influencé par, notamment mais ne se limitant pas aux facteurs suivants.
- les fluctuations des cours des contrats à terme sur matières premières compris dans l’Indice de Référence ;
- les rendements de roulement qui se cumulent lorsqu’un contrat à terme sur matières premières est vendu et qu’un nouveau contrat à terme sur matières premières est inclus dans l’Indice de Référence. Les investisseurs doivent notamment savoir que, sur les marchés à « report », ils seront confrontés à des pertes dues au remplacement des contrats à terme sur matières premières approchant de la date d’expiration par des contrats à terme sur matières premières présentant une date d’expiration ultérieure, dans le cadre du « roulement » (en effet, le cours des contrats à terme sur matières premières présentant une date d’expiration ultérieure est plus élevé que ceux des contrats à terme143 La présente section dresse un bref aperçu de l’Indice de Référence. Elle résume les caractéristiques principales de l’Indice de Référence et n’en constitue pas une description exhaustive. En cas d’incohérence entre le résumé de l’Indice de Référence présenté dans cette section et la description complète de l’Indice de Référence, la description complète de l’Indice de Référence prévaudra. Des informations sur l’Indice de Référence figurent sur le site Internet mentionné sous « Informations complémentaires ». Ces informations sont susceptibles de changer de temps à autre et les détails de ces modifications apparaîtront sur ce site Internet.