OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Valuation Day
Each full business day in Luxembourg (“Valuation Day”) and that corresponds to a net asset value which will be dated that Valuation Day but calculated on the business day following that Valuation Day.
Objective of the sub-fund
The objective of the Sub-fund is to offer investors, through active portfolio management, exposure to bonds of OECD member states, government agencies, local authorities established within an OECD member country or supranational bodies and with an investment grade rating.
Investment policy
At least two thirds of the sub-fund’s net assets will be invested in:
- bonds and equivalent securities denominated in currencies of OECD member States, and/or
- issued by or guaranteed by an OECD member State, government agencies or local authorities established in an OECD member State or by supranational bodies, and
- at the time of their acquisition, having a long-term “investment grade” rating (i.e. minimum Baa3/BBB- granted by at least one of the three leading ratings agencies, i.e. Moody’s, S&P & Fitch)The Sub-fund may also invest in all types of eligible financial assets (i.e. other bonds, money market instruments, term deposits) in accordance with the conditions and limits set out in the main part of the Prospectus, either to pursue its investment policy or to invest its liquidity.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
### Jour d’Evaluation
Chaque jour ouvrable bancaire complet à Luxembourg (« Jour d’Evaluation) et qui correspondra à une valeur nette d’inventaire qui sera datée de ce Jour d’Evaluation mais calculée le jour ouvrable bancaire suivant ce Jour d’Evaluation.
Objectif du compartiment
L’objectif du compartiment est d’offrir aux investisseurs, par le biais d’une gestion active du portefeuille, une exposition aux obligations d’états membres de l’OCDE, d’agences gouvernementales, des autorités locales établies au sein d’un pays membre de l’OCDE ou des organismes supranationaux et bénéficiant d’une notation « investment Grade ».
Politique d’investissement
Au minimum deux tiers des actifs nets du compartiment seront investis dans :
- des obligations et titres assimilés à des obligations libellés en devises d’états membres de l’OCDE, et/ou
- émis par ou bénéficiant d’une garantie d’un État membre de l’OCDE, d’agences gouvernementales, desautorités locales établies au sein d’un pays membre de l’OCDE ou des organismes supranationaux, et
- bénéficiant au moment de leur acquisition d’une notation long-terme dite « Investment Grade » (i.e. minimum Baa3/BBB- par au moins une des trois agences de notation principales (Moody’s, S&P & Fitch))Le compartiment pourra également investir en tous types d’actifs financiers éligibles (i.e. autres obligations, instruments du marché monétaire, dépôts à terme) dans le respect des conditions et limites énoncées dans la partie principale du Prospectus, que ce soit pour poursuivre sa politique d’investissement ou pour placer ses liquidités.
### Investment policy
The Sub-fund aims to invest its net assets in the shares of companies having their registered office in a European country. Included in the category equities of companies that have their registered office in a European country (including the United Kingdom and Switzerland) are the equities of other companies that hold a significant proportion of their assets, activities, profit centre or decision-making centre in a European country.
The sub-fund will not invest more than 10% of its net assets in equities or units of other UCITS or other UCIs.
The Sub-fund may hold cash on an ancillary basis subject to the conditions and limits set out in the main part of the Prospectus.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
### Politique d’investissement
Le compartiment a pour but d’investir ses actifs nets en actions de sociétés ayant leur siège social dans un pays d’Europe. Sont assimilées aux actions de sociétés ayant leur siège social dans un pays d’Europe (en ce compris le Royaume-Uni et en Suisse), les actions des autres sociétés qui ont dans un pays d’Europe une part significative de leurs actifs, activités, centres de profit ou centres de décision.
Le compartiment n’investira pas plus de 10 % de ses actifs nets dans des actions ou parts d’autres OPCVM et d’autres OPC.
Le compartiment pourra détenir des liquidités à titre accessoire dans le respect des conditions et limites énoncées dans la partie principale du Prospectus.
The Manager intends to maintain flexibility in the consideration of the four criteria outlined in the ESG integration section above. These criteria therefore do not lead to any formal or systematic exclusion (without prejudice to the exclusions arising from the controversial activities policy listed above).
Good governance criteria
Good governance criteria are included in the investment decision at different levels:
- Pre-investmentGood governance criteria are covered in the following ESG research:
- Compliance with the UN Global Compact: prevention of corruption is one of the four main themes of the 10 principles.
- Analysis of the behaviour of companies through their exposure to ESG controversies, including those related to free competition, corruption, political lobbying and corporate governance.
- During the investmentThe Manager's voting policy helps to promote good corporate governance practices (separation of powers, independence and adequacy of the board of directors, respect for the rights of minority shareholders, quality of internal and external audit, etc.). The Manager's engagement policy is linked to this voting policy and applies its principles.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
Le Gestionnaire entend préserver une certaine flexibilité dans la prise en compte des quatre critères présentés dans la section « intégration ESG » ci-dessus. Ces critères n’entraînent donc aucune exclusion formelle ou systématique (sans préjudice des exclusions découlant de la politique des activités controversées listées ci-dessus).
Critères de bonne gouvernance
Les critères de bonne gouvernance sont inclus dans la décision d’investissement à différents niveaux :
- Pré-investissementLes critères de bonne gouvernance sont couverts dans le cadre de la recherche ESG suivante :
- Conformité au Pacte Mondial des Nations Unies : la prévention de la corruption est un des quatre thèmes principaux des 10 principes ;
- Analyse du comportement des sociétés à travers leur exposition à des controverses ESG, y compris les controverses ayant trait au respect de la libre concurrence, à la corruption, au lobbying politique, et à la gouvernance d’entreprise.
- Durant l’investissementLa politique de vote du Gestionnaire participe à promouvoir des bonnes pratiques en matière de gouvernance d’entreprises (séparation des pouvoirs, indépendance et adéquation du conseil d’administration, respect des droits des actionnaires minoritaires, qualité de l’audit interne et externe, etc.). La politique d’engagement du Gestionnaire est liée à cette politique de vote et en applique les principes.
Transactions in the following derivative financial instruments are authorised:
- futures contracts on stock market indices of developed and emerging markets in order to achieve the investment objectives. These contracts are intended to supplement equity positions and enable the sub-fund to be fully invested without disrupting the structure of the portfolio when issuing and redeeming units; and
- equity linked swaps involving a risk on developed and emerging market equities. This does not lead to significant changes in the risk profile.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
Les opérations sur instruments financiers dérivés autorisées sont les suivantes :
- contrats futures sur indices boursiers des marchés développés et émergents en vue de la réalisation des objectifs d’investissement. Ces contrats permettent de compléter les positions en actions et d’être pleinement investi sans perturber la structure du portefeuille lors des émissions et des remboursements ; et
- equity linked swaps ayant pour objet un risque sur actions des pays développés et émergents. Le profilde risque n’est pas modifié de manière significative.
In order to achieve the partial sustainability objective of the Sub-fund, additional criteria are applied which companies must meet:
- Quantitative ESG approach ("best-in-class”): The Manager filters the universe prior to the application of the ESG and sustainable investment selection methodology according to a screening based on the quality of the ESG profile of companies, assessed by non-financial rating agencies. The bottom decile (25%) of the economic sector ranking is not eligible for investment.
- Qualitative ESG approach: The quantitative screening is complemented by qualitative analyses based on the Manager's fundamental research and dialogues with companies on financial issues relating to the companies' strategy and the most relevant and material ESG risks and issues to which they are exposed.
- Impact research and sustainability issues: The Manager ensures that the products and/or services of the company contribute – as a proportion of its revenue – to the achievement of the 17 environmental or social Sustainable Development Goals (SDGs) defined by the United Nations (UN) such as health products and services, education services, water saving and access solutions, energy efficiency solutions, digitalisation services, sustainable mobility services, etc.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
Afin d’atteindre l’objectif durable partiel du Compartiment des critères supplémentaires auxquels les sociétés doivent satisfaire sont appliqués :
- Approche ESG quantitative (« best-in-class ») : le Gestionnaire filtre l’univers avant l’application de la méthodologie de sélection des investissements ESG et durables selon un screening basé sur la qualité du profil ESG des sociétés, évaluée par les agences de notations extra-financières. Le dernier quartile (25%) du classement par secteur économique n’est pas éligible à l’investissement.
- Approche ESG qualitative : Le screening quantitatif est complété par des analyses qualitatives basées sur la recherche fondamentale du Gestionnaire et les dialogues engagés avec les sociétés sur les questions financières ayant trait à la stratégie des sociétés et les risques et enjeux ESG les plus pertinents et les plus matériels auxquels elles sont exposées.
- Recherche d’impact et thématiques de durabilité : le Gestionnaire s’assure que les produits et/ou services de l’entreprise contribuent –en proportion de son chiffre d’affaires – à la réalisation des 17 objectifs de développement durable (« ODD ») environnementaux ou sociaux, définis par l’Organisation des Nations Unies (ONU), tels que par exemple des produits et services de santé, des services liés à l’éducation, des solutions d’économies et d’accès à l’eau, de solutions d’efficacité énergétique, ou encore des services permettant la digitalisation, des services de mobilité durable, etc.
For investments in sovereign bonds:
The criteria which States must meet in order to be included in the investment universe are determined through internal research at the Manager. These selection criteria are as follows
- Exclusion filter for countries that do not meet minimum democratic requirements
- Analysis and rating of the country's sustainability profile using the proprietary model defined by the Manager through its country sustainability advisory board:The sustainability review is characterised by the use of objective, measurable and comparable criteria that governments can use to influence policy.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
Pour les investissements en obligations souveraines :
Les critères auxquels les Etats doivent satisfaire pour constituer l’univers d’investissement sont déterminés sur base d’une recherche interne le Gestionnaire. Ces critères de sélection sont les suivants
- Filtre d’exclusion des pays qui ne respectent pas un minimum de requis démocratiques
- Analyse et notation du profil de durabilité du pays au moyen du modèle propriétaire défini par le Gestionnaire, via son conseil consultatif sur la durabilité des pays :L'examen de la durabilité se caractérise par l'utilisation de critères objectifs, mesurables et comparables que les gouvernements peuvent utiliser pour influencer leur politique.
The Science-Based Targets (SBT) initiative is a partnership between CDP, the UN Global Compact, the World Resources Institute (WRI) and the World Wide Fund for Nature (WWF).
The initiative
- identifies and promotes best practice emissions reduction and net zero targets in alignment with climate science,
- provides technical assistance and expert resources to companies that set science-based targets in alignment with the latest climate science,
- assembles a team of experts to provide companies with independent assessment and validation of targets.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
A noter que la politique d’activités controversées du Gestionnaire vise à décrire et à expliquer les choix en termes d'exclusions et de restrictions des investissements dans des activités ou comportements d'entreprise ou d’Etat jugées non éthiques et/ou irresponsables et/ou non durables (accessible via le site www.dpamfunds.com (Controversial Activities Policy).
A noter que l'initiative Science-based Targets (SBT) est un partenariat entre le CDP, le Pacte mondial des Nations Unies, le World Resources Institute (WRI) et le World Wide Fund for Nature (WWF).
L'initiative
- définit et promeut les meilleures pratiques en matière de réduction d'émissions et d'objectifs nets zéro en accord avec la science du climat,
- fournit une assistance technique et des ressources spécialisées aux entreprises qui fixent des objectifs fondés sur la science en accord avec la science du climat la plus récente,
- rassemble une équipe d'experts pour fournir aux entreprises une évaluation et une validation indépendantes des objectifs.
(1) The Manager filters the universe prior to the application of the ESG and sustainable investment selection methodology accord- ing to a screening based on the quality of the ESG profile of companies, assessed by non-financial rating agencies. The bottom decile (25%) of the economic sector ranking is not eligible for investment. The weighted average of the portfolio's non-financial ratings must be higher than the weighted average of the non-financial ratings of the reference universe over a rolling three-year period.
Issuers/companies are called on to join the initiative and define a clear programme on their emission reduction strategy and net zero targets aligned with the Paris Agreement.
- What are the objectives of the sustainable investments that the financial product partially intends to make and how does the sustainable investment contribute to such objectives?

Translation (ENFR, 2023-02-28):
(1) Le Gestionnaire filtre l’univers avant l’application de la méthodologie de sélection des investissements ESG et du- rables selon un screening basé sur la qualité du profil ESG des sociétés, évaluée par les agences de notations extra- financières. Le dernier quartile (25%) du classement par secteur économique n’est pas éligible à l’investissement. La moyenne pondérée des notations extra financières du portefeuille doit être supérieure à la moyenne pondérée des notations extra financières de l’univers de référence sur un horizon glissant de trois ans.
Les émetteurs/sociétés sont appelés à rejoindre l’initiative et dès lors définir un programme clair sur leur stratégie de réduction d’émissions et objectifs net zéro aligné avec l’Accord de Paris.
- Quels sont les objectifs des investissements durables que le produit financier entend partiellement réaliser et comment l'investissement durable contribue-t-il à ces objectifs ?
The sustainable investment objectives that the Sub-fund intends to partially achieve are to invest in companies that contribute through their products and services to the 17 Sustainable Development Goals (SDGs) defined by the United Nations, and to advance companies on their contribution to sustainable development and environmental, social and governance (ESG) issues.
To achieve its partial sustainable investment objective, the Sub-fund targets a minimum of 50% of issuers meeting the environmental or social Sustainable Development Goals (SDGs) i.e:
- companies aligned with one of the first two objectives of the EU taxonomy (climate change mitigation and adaptation);
- companies aiming to make a net positive contribution to environmental sustainability objectives;
- companies aiming to make a net positive contribution to social sustainability objectives.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
Les objectifs des investissements durables que le Compartiment entend partiellement réaliser sont d’investir dans les sociétés contribuant par leurs produits et services aux 17 objectifs de développement durable (ODD) définis par l'Organisation des Nations Unies, et à faire progresser les sociétés sur leur contribution aux enjeux de développement durable et aux enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
Pour atteindre son objectif partiel d’investissement durable, le Compartiment vise un minimum de 50% d’émetteurs répondant à la réalisation d’objectifs de développement durables (ODD) environnementaux ou sociaux c’est-à-dire :
- des sociétés alignées à un des deux premiers objectifs de la taxinomie de l’UE (l’atténuation du changement climatique et l’adaptation au changement climatique) ;
- des sociétés visant une contribution nette positive aux objectifs de développement durable d’ordre environnemental ;
- des sociétés visant une contribution nette positive aux objectifs de développement durable d’ordre social.
## What is the minimum share of socially sustainable investments?
Based on the below approach, the minimum share of socially sustainable investments is: 10%.
A European Taxonomy for social sustainability goals has yet to be developed. In the meantime, the Manager wishes to continue to make sustainable investments that contribute to the achievement of key social goals such as zero hunger, quality education and peace, justice and strong institutions.
To this end, the Manager has adopted and defined a specific framework for identifying the social objectives of these sustainable investments and assessing their contribution to these objectives. This framework uses data from investee companies and third-party suppliers and assesses the negative and positive contribution of (potential) investee companies, as a percentage of their turnover, to the UN Sustainable Development Goals (SDGs) that can be attributed to social objectives.
The Manager will review and reassess this framework when the EU Taxonomy Technical Selection Criteria have been implemented for the social objectives under the EU Taxonomy.
Further information on methodology and data resources is available in the information on this Sub- fund via www.dpamfunds.com (in particular in the sections “Methodologies” and “Data Sources and Data Processing”).

Translation (ENFR, 2023-02-28):
## Quelle est la part minimale d'investissements durables sur le plan social?
Sur la base de l'approche décrite ci-dessous, la part minimale d’investissements durables sur le plan social est de : 10%.
Une Taxinomie européenne pour les objectifs de durabilité sociale doit encore être développée. En attendant, le Gestionnaire souhaite continuer à réaliser des investissements durables qui contribuent à la réalisation d'objectifs sociaux clés tels que la faim zéro, une éducation de qualité et la paix, la justice et des institutions fortes.
À cette fin, le Gestionnaire a adopté et défini un cadre spécifique pour identifier les objectifs sociaux de ces investissements durables et évaluer leur contribution à ces objectifs. Ce cadre se base sur des données des entreprises bénéficiaires des investissements et provenant de fournisseurs tiers et évalue la contribution négative et positive des entreprises bénéficiaires (potentielles) des investissements, en pourcentage de leur chiffre d'affaires aux objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies qui peuvent être attribués à des objectifs sociaux.
Le Gestionnaire réexaminera et réévaluera ce cadre lorsque les Critères de sélection technique de la Taxinomie de l’UE auront été mis en œuvre pour les objectifs sociaux dans le cadre de la Taxinomie de l’UE.
De plus amples informations sur la méthodologie et les ressources en matière de données sont disponibles dans les informations sur ce Compartiment via le site www.dpamfunds.com (notamment dans les sections "Méthodologies" et "Sources et traitement des données").
## What is the sustainable investment objective of this financial product?
Les indicateurs de durabilité permettent de mesurer la manière dont les objectifs de durabilité de ce produit financier sont atteints.
The objective of the Sub-fund is to offer investors exposure, through an actively managed portfolio, to debt securities issued or guaranteed by emerging market countries, including their public regional authorities, or certain international public bodies selected on the basis of sustainable development criteria.
The Sub-fund aims to invest in countries that are committed to respecting fundamental rights (human rights, labour rights, democratic rights, etc.), protecting their environmental capital and promoting the well-being of their present and future generations. Based on a rigorous selection of countries combined with a formal and systematic engagement policy and with a focus on recognised impact bonds (green bonds and equivalents), the Sub-fund aims to invest in the most committed or best performing countries in terms of sustainable development.
The objective of sustainable development is pursued via
- rigorous ESG screening, based on a proprietary sustainability model of states aligned with the Sustainable Development Goals;
- promoting best practices and best efforts by defining eligibility rules based on ESG ratings;
- formal and systematic engagement with issuers and
- investment in impact securities (green bonds and similar).

Translation (ENFR, 2023-02-28):
## Quel est l'objectif d'investissement durable de ce produit financier?
Les indicateurs de durabilité permettent de mesurer la manière dont les objectifs de durabilité de ce produit financier sont atteints.
L’objectif du Compartiment est d’offrir aux investisseurs, par le biais d’une gestion active du portefeuille, une exposition aux titres de créance émis (ou garantis) par des pays émergents (en ce compris les collectivités publiques territoriales de ceux-ci) ou certains organismes publics internationaux et sélectionnés sur base de critères liés au développement durable.
Le Compartiment vise à investir dans des Etats soucieux du respect des droits fondamentaux (droit humain, droit du travail, droits démocratiques, etc.), de la protection de leur capital environnemental et de la promotion du bien être de leur générations présente et future. Sur base d’une sélection rigoureuse des Etats combinée avec une politique d’engagement formelle et systématique et avec une priorité aux obligations d’impact (obligations vertes et équivalentes) reconnues, le Compartiment vise à investir dans les Etats les plus engagés ou démontrant les meilleurs efforts en matière de développement durable.
L’objectif de développement durable est poursuivi par :
- un screening ESG rigoureux, sur base d’un modèle propriétaire de durabilité des Etats aligné avec les Objectifs de Developpement Durable ;
- la promotion des meilleures pratiques et meilleurs efforts, en définissant des règles d’éligibilité sur base du classement ESG ;
- l’engagement formel et systématique avec les émetteurs et
- l’investissement dans des titres d’impact (obligations vertes et similaires).