* This Fund is closed to further subscription and application will be made to the Central Bank for its withdrawal of approval in due course.
With the prior approval of the Central Bank, the Company from time to time may create an additional Fund or Funds, the investment policies and objectives for which shall be outlined in a Supplement, together with details of the initial offer period, the initial subscription price for each Share and such other relevant information in relation to the additional Fund or Funds as the Directors may deem appropriate, or the Central Bank requires, to be included. Each Supplement shall form part of, and should be read in conjunction with, this Prospectus, whether or not it is contained therein as one document. In addition, the Company may create additional Classes within a Fund to accommodate different charges and/or fees and/or brokerage arrangements provided that the Central Bank is notified in advance, and gives prior clearance, of the creation of any such additional Class.
The Articles provide for the creation of separate Funds and the assets and liabilities shall be allocated to each Fund in the following manner:
- for each Fund, the Company shall keep separate records in which all transactions relating to the relevant Fund shall be recorded and to which the proceeds from the issue of each Class of Share (exclusive of the Preliminary Charge) and the assets and liabilities and income and expenditure attributable to each Fund shall be applied;
- any asset derived from another asset of a Fund shall be applied in the records of the relevant Fund as the asset from which it was derived and on each valuation of an asset, the increase or diminution in value thereof shall be applied to the relevant Fund;
- where the Company incurs a liability which relates to any asset of a particular Fund or to any action taken in connection with an asset of a particular Fund, such liability shall be allocated to that Fund;
- in circumstances in which an asset or liability is not clearly attributable to a particular Fund or Funds, the Directors shall have the discretion to determine the basis upon which assets or liabilities shall be allocated between Funds and from time to time subject to the approval of the Depositary to vary such allocations save where the asset or liability is allocated between all Funds pro-rata to their Net Asset Value at the time of allocation; and
- where hedging strategies are used in relation to a Fund or Class, the financial instruments used to implement such strategies shall be deemed to be assets or liabilities (as the case may be) of the relevant Fund as a whole but the gains/losses on the costs of the relevant financial instruments will accrue solely to the relevant Class.

Translation (ENFR, 2019-07-01):
* Ce Compartiment est fermé aux nouvelles souscriptions et une demande de retrait d’agrément sera déposée en temps utile auprès de la Banque centrale.
Avec l’accord préalable de la Banque Centrale, la Société peut ponctuellement créer un ou des Compartiment(s) supplémentaire(s) pour le(s)quel(s) les politiques et objectifs d’investissement seront déterminés dans un Supplément, de même que les informations concernant la période d’offre initiale, le prix de souscription initial de chaque Action, et d’autres informations relatives au(x) Compartiment(s) supplémentaire(s) que les Administrateurs jugeront appropriées ou que la Banque Centrale exigera pourront être ajoutées. Chaque Supplément fait partie de, et doit être lu en conjonction avec, le présent Prospectus, qu’il soit ou non contenu dans les présentes et considéré comme partie intégrante de celles-ci. En outre, la Société peut créer des Classes supplémentaires au sein d’un Compartiment pour tenir compte des différents accords en matière de frais et/ou de charges et/ou de courtage dans la mesure où la Banque Centrale en est informée à l’avance et qu’elle donne son autorisation préalable à la création de toute Classe supplémentaire.
Les Statuts prévoient la création de Compartiments distincts et l'allocation des actifs et engagements à chaque Compartiment de la manière suivante :
- pour chaque Compartiment, la Société tiendra des comptes séparés sur lesquels toutes les opérations relatives au Compartiment seront enregistrées et sur lesquels les produits issus de l'émission de chaque Classe d'Actions (hors Droits d'entrée), les actifs, les engagements, les revenus et les dépenses attribuables ou imputables à chaque Compartiment seront attribués ou imputés,
- tout actif issu d'un autre actif d'un Compartiment sera enregistré dans les comptes du Compartiment auquel l'actif dont il est issu est affecté et à l'occasion de chaque valorisation d'un actif, l'augmentation ou la diminution de sa valeur sera appliquée au Compartiment concerné,
- lorsque la Société encourt un engagement qui concerne un actif d'un Compartiment spécifique ou qui concerne une action liée à l'actif d'un Compartiment spécifique, ledit engagement sera alloué audit Compartiment,
- si un actif ou un engagement n'est pas clairement attribuable ou imputable à un ou à plusieurs Compartiments en particulier, les Administrateurs seront libres de déterminer la répartition de l'actif ou de l'engagement entre les Compartiments et de modifier périodiquement cette répartition, sous réserve de l'agrément du Dépositaire, sauf lorsque l'actif ou l'engagement est réparti entre tous les Compartiments au prorata de leur Valeur d'Inventaire Nette au moment de la répartition, et
- lorsque des stratégies de couverture sont utilisées concernant un Compartiment ou une Classe, les instruments financiers employés pour mettre en œuvre ces stratégies seront présumés être des actifs ou des engagements(selon le cas) de l'ensemble du Compartiment concerné mais les gains/pertes dégagés par rapport aux coûts des instruments financiers concernés seront uniquement attribuables/imputables à la Classe concernée.