## Payment of Subscription Monies
For any further instructions concerning subscriptions, investors should contact the Administrator.
Subscription monies are payable in the Base Currency of the relevant Share Class only by wire transfer to the account set out in the Account Opening Form.
Subscription monies representing less than the Subscription Price for one Share will not be returned to the applicant. Fractions of up to three decimal places of Shares will be issued where any part of the subscription monies for Shares represents less than the Subscription Price for one Share. Any balance then remaining will be retained by the Company to defray administration costs.
Subscription monies received in respect of a Fund in advance of the issue of Shares may be held in a Collection Account in the name of the Company and accordingly investors will be treated as a general creditor of the Company during the period between receipt of subscription monies and the issue of Shares. Shareholders should refer to the risk statement ‘Umbrella Cash Subscription and Redemption Account (“Collection Account”) Risk’ in the Section of this Prospectus entitled ‘Risk Factors’ for an understanding of their position vis-a-vis monies held in a Collection Account.
Applicants should note that subscription monies received by the Administrator into the Collection Account operated by the Administrator will not receive interest prior to the transfer of the subscription monies to the relevant Fund.
If payment in full in cleared funds in respect of a subscription (plus the sales charge, if any) has not been received by the Administrator by such time as is set out in the relevant Fund Details the Company’s Collection Account may be charged debit interest on the subscription monies due from the investor. Any such debit interest charged to the Company's Collection Account shall be reimbursed by the relevant Fund. The relevant Fund shall seek compensation for any such debit interest from the relevant investor.
In the event of late payment or non-clearance of subscription monies, any provisional allotment of Shares made in respect of a subscription application may be cancelled. In such event and notwithstanding cancellation of the allotment, the Directors may charge the applicant for any expense (including debit interest) incurred by it or the Company or for any loss to the relevant Fund arising out of such non-receipt or non-clearance. In addition, the Company will have the right to sell all or any part of the applicant's holding of Shares in any Fund in order to meet such expense. If, however, the provisional allotment of Shares is not cancelled by the Directors, the Company itself may absorb any expense (including debit interest) arising from the late receipt of subscription monies, but only once it has exhausted all reasonable avenues to obtain such expense from the investor responsible.

Translation (ENFR, 2021-03-09):
### Paiement du montant de souscription
Pour toute autre instruction afférente à la souscription, les souscripteurs doivent contacter l’Agent administratif.
Les montants des souscriptions sont payables dans la Devise de base de la Catégorie d’Actions concernée, uniquement par virement bancaire sur le compte indiqué dans le Formulaire de demande d’ouverture de compte.
Un montant de souscription inférieur au Prix de souscription pour une Action ne sera pas restitué au souscripteur. Des fractions jusqu’à la troisième décimale des Actions seront émises lorsqu’une part du montant de souscription est inférieure au Prix de souscription pour une Action. Le solde restant sera conservé par la Société à titre de défraiement des frais administratifs.
Les sommes reçues par avance en prévision de l’émission d’Actions par un Compartiment sont déposées au Compte de recouvrement de la Société. En conséquence, l’investisseur est traité comme un créancier ordinaire de la Société durant la période allant de la réception des fonds et l’émission des Actions. L’Actionnaire est invité à se reporter à la déclaration « Risque relatif au compte espèces lié aux souscriptions et rachats (« Compte de recouvrement ») », qui figure au chapitre « Facteurs de risque », qui présente le traitement des fonds déposés sur le Compte de recouvrement.
Les souscripteurs doivent noter que les montants de souscription reçus par l’Agent administratif sur le Compte de recouvrement géré par ce dernier ne porteront pas intérêt avant le transfert des montants de souscription au Compartiment concerné.
Si l’intégralité du règlement en fonds compensés dû au titre d’une souscription (plus la commission de souscription, le cas échéant) n’a pas été reçue par l’Agent administratif dans les délais spécifiés dans la Description du Compartiment concerné, le Compte de recouvrement peut faire l’objet d’intérêts débiteurs portant sur les montants de souscription à recevoir de l’investisseur. Tout intérêt débiteur de cette nature imputé au Compte de recouvrement de la Société sera remboursé par le Compartiment concerné, lequel en demandera à son tour le remboursement à l’investisseur concerné.
En cas de retard de paiement ou de non-compensation des montants de souscription, toute attribution d’Actions provisoire réalisée dans le cadre d’une demande de souscription pourra être annulée. Dans ce cas, et nonobstant l’annulation de ladite attribution, les Administrateurs pourront faire payer au souscripteur les dépenses (intérêt débiteur inclus) qu’ils auront ou que la Société aura encourues ou toute perte subie par le Compartiment concerné du fait de la non-réception ou de la non-compensation des fonds. De plus, la Société aura le droit de vendre tout ou partie des Actions détenues par le souscripteur dans l’un quelconque des Compartiments afin de couvrir ces dépenses. Cependant, dans le cas où l’attribution d’Actions provisoire ne serait pas annulée par les Administrateurs, la Société pourra couvrir toute dépense (intérêt débiteur inclus) découlant de la réception tardive des montants de souscription, mais uniquement après avoir épuisé tous les moyens raisonnables pour recouvrir la dépense en question auprès de l’investisseur responsable.