- Deposits with credit institutions which are repayable on demand or have the right to be withdrawn, and maturing in no more than twelve (12) months, provided that the credit institution has its registered office in a Member State or, if the registered office of the credit institution is situated in a Non-Member State, provided that it is subject to prudential rules considered by the CSSF as equivalent to those laid down in EU law;
- Derivative instruments, in particular Options and futures, including equivalent cash-settled instruments, dealt in on a Regulated Market or other market referred to in 1.1 to 1.3 above, and/or OTC Derivatives, provided that:A
- the underlying consists of instruments covered by this section 1, financial indices1, interest rates, foreign exchange rates or currencies, in which the Funds may invest according to their investment objectives and policies;
- the counterparties to OTC Derivative are institutions subject to prudential supervision, and belonging to the categories approved by the CSSF;
- the OTC Derivatives are subject to reliable and verifiable valuation on a daily basis and can be sold, liquidated or closed by an offsetting transaction at any time at their fair value at the Company’s initiative; and
- exposure to the underlying assets does not exceed the investment restrictions set out in section 2.12 below;B	Under no circumstances shall these operations cause the Fund to diverge from its investment objectives.
- Money Market Instruments other than those dealt in on a Regulated Market, and which fall within the definition given in the section "Definitions", to the extent that the issue or the issuer of such instruments is itself regulated for the purpose of protecting investors and savings, and provided that such instruments are:
	- Issued or guaranteed by a central, regional or local authority or by a central bank of a Member State, the European Central Bank, the EU or the European Investment Bank, a Non-Member State or, in case of a Federal State, by one of the members making up the federation, or by a public international body to which one or more member states of the EU belong; or
	- Issued by an undertaking any securities of which are dealt in on Regulated Markets referred to in 1.1, 1.2 or 1.3 above; or
	- Issued or guaranteed by an establishment subject to prudential supervision, in accordance with criteria defined by EU law, or by an establishment which is subject to and complies with prudential rules considered by the CSSF to be at least as stringent as those laid down by EU law; or
	- Issued by other bodies provided that investments in such instruments are subject to investor protection equivalent to that laid down in the first, the second or the third indent and provided that the issuer is a company whose capital and reserves amount to at least ten million Euro (EUR 10,000,000) and which presents and publishes its annual accounts in accordance with Directive 78/660/EEC, is an entity which, within a Group of Companies which includes one or several listed companies, is dedicated to the financing of the group or is an entity which is dedicated to the financing of securitisation vehicles which benefit from a banking liquidity line.

Translation (ENFR, 2021-05-01):
- Des dépôts auprès d’établissements de crédit remboursables sur demande ou pouvant être retirés et ayant une échéance inférieure ou égale à douze (12) mois, à condition que l’établissement de crédit ait son siège social dans un État membre ou, si le siège social de l’établissement de crédit est situé dans un État nonmembre, qu’il soit soumis à des règles prudentielles considérées par la CSSF comme équivalentes à celles prévues par la législation de l’UE ;
- Des instruments dérivés, en particulier des options et des contrats à terme, y compris des instruments donnant lieu à un règlement en espèces ou équivalent, négociés sur un Marché réglementé ou sur un autre marché visé aux sections 1.1 à 1.3 ci-dessus et/ou des instruments dérivés OTC, à condition que :A
- les actifs sous-jacents consistent en des instruments couverts par la présente section 1, des indices financiers1, des taux d’intérêt, des taux de change ou des devises, dans lesquels les Fonds peuvent investir conformément à leurs objectifs et politiques d’investissement ;
- les contreparties aux transactions sur instruments dérivés OTC soient des établissements soumis à une surveillance prudentielle et appartiennent aux catégories approuvées par la CSSF ;
- les instruments dérivés OTC soient soumis à une évaluation fiable et vérifiable quotidiennement et puissent être vendus, liquidés ou clôturés par une transaction symétrique à tout moment à leur juste valeur à l’initiative de la Société ; et
- l’exposition aux actifs sous-jacents ne dépasse pas les restrictions d’investissement présentées à lasection 2.12 ci-après ;B	En aucun cas ces opérations ne devront conduire le Fonds à s’écarter de ses objectifs d’investissement.
- Des Instruments du marché monétaire autres que ceux négociés sur un Marché réglementé, et qui relèvent de la définition donnée à la section « Définitions », dans la mesure où l’émission ou l’émetteur de tels instruments sont eux-mêmes réglementés afin de protéger les investisseurs et leur épargne, et à condition que de tels instruments soient :
	- émis ou garantis par une autorité centrale, régionale ou locale ou par une banque centrale d’un État membre, la Banque centrale européenne, l’UE ou la Banque européenne d’investissement, un État non membre ou, dans le cas d’un État fédéral, par l’un des membres composant la fédération, ou par un organisme public international duquel un ou plusieurs États membres de l’UE font partie ; ou
	- émis par une entreprise dont des titres sont négociés sur des Marchés réglementés visés aux sections 1.1, 1.2 ou 1.3 ci-dessus ; ou
	- émis ou garantis par un établissement soumis à une surveillance prudentielle, conforme aux critères définis par la législation de l’UE, ou par un établissement qui est soumis et est conforme aux règles prudentielles considérées par la CSSF comme étant au moins aussi strictes que celles prévues par la législation de l’UE ; ou
	- émis par d’autres organismes à condition que les investissements dans ces instruments bénéficient d’une protection des investisseurs équivalente à celle prévue aux premier, deuxième ou troisième tirets, et à condition que l’émetteur soit une société dont le capital et les réserves s’élèvent à au moins dix millions d’euros (10 000 000 EUR) et qui présente et publie ses comptes annuels conformément à laDirective 78/660/CEE, soit une entité qui, au sein d’un groupe de sociétés qui comprend une ou plusieurs sociétés cotées, est consacrée au financement du groupe ou soit une entité qui est consacrée aufinancement de véhicules de titrisation bénéficiant d’une ligne de liquidité bancaire ;