# INFORMATION ON FEES, EXPENSES AND TAXATION
### Fees and expenses	Subscription and redemption fees:
Subscription fees increase the subscription price paid by the investor, while redemption fees decrease the redemption price. The fees charged by the Fund serve to offset the costs incurred by the Fund to invest and disinvest investors' monies. Fees not paid to the Fund are paid to the Management Company, the promoter, etc.
| Fees payable by the investor on subscriptions and redemptions | Basis | Maximum rate Rate for CR-EUR, CI-EUR, CN-EUR, DR-EUR, DI-EUR, DN-EUR, DNw-EUR, DRw-EUR, DIw-EUR, CN-USD (H) CN-CHF (H), DI-USD(H) and DR-USD (H) units: |
| --- | --- | --- |
| Subscription fee not payable to the Fund | Net asset value number of units | Maximum 4% inclusive of tax |
| Subscription fee payable to the Fund | Net asset value number of units | None |
| Redemption fee not payable to the Fund | Net asset value number of units | None |
| Redemption fee payable to the Fund  (1), (2) | Net asset value number of units | 1% during the distribution period |

- Redemption fees payable to the Fund will only be charged during the distribution period. They will no longer apply at the end of theFund’s distribution period.
- Redemption fees payable to the Fund will not be charged on subscriptions following a redemption request executed on the same day for the same number of units at the same NAV and by the same unitholder.


### Management and administration fees:

## For more details about the fees charged to the Fund, please refer to the Key Investor Information Document.
| Fees charged to the Fund | Basis | Rate for CR-EUR, CI-EUR, CN-EUR, DR-EUR, DI-EUR, DN-EUR, DNw-EUR, DRw-EUR, CN- USD (H), CN-CHF (H) DIw-EUR, DI-USD (H), DR-USD (H) units |
| --- | --- | --- |
| Financial management fees and administrative fees not payable to the Management Company | Net assets | CR-EUR, DR-EUR, and DR-USD(H)units: Maximum 1.10%, inclusive of tax |

| (statutory auditor, custodian, distributors, lawyers, etc.) |  | CI-EUR,DI-EUR, and DI-USD (H)units: Maximum 0.50% inclusive of tax |
| --- | --- | --- |
| CN-EUR, CN-USD (H), CN-CHF (H) and DN-EUR units: maximum 0.60% inclusive of tax |
| DNw-EUR units: Maximum 0.75% inclusive of tax |
| DRw-EUR units: Maximum 1.25% inclusive of tax |
| DIw-EUR units: Maximum 0.65% inclusive of tax |
| Maximum indirect fees (fees and management costs) | Net assets | Negligible |
| Performance fees* | Net assets | 10% (inclusive of tax) of the Fund’s net annualised performance over and above the following trigger threshold: - 2.30% for CR-EUR, DR-EUR and DR-USD (H) units once past underperformance over the previous five years has been offset;
- 2.90% for CI-EUR, DI-EUR and DI-USD (H), units once past underperformance over the previous five years has been offset;
- 2.80% for CN-EUR, CN-USD (H), CN-CHF (H) and DN-EURunits once past underperformance over the previous five years has been offset;
 |
| DNw-EUR, DRw-EUR and DIw-EUR units: None. |
| Transaction fees charged by different parties: - Management Company: 100% | Payable on each transaction | EUR 15 excluding tax |


## * Performance fees will be deducted for the benefit of the Management Company in the following manner:
- The performance fee is based on a comparison between the performance of the fund and that of the benchmark index, and includes a method for clawing back past underperformance.


## •The Fund’s performance is determined on the basis of its book value after taking into account fixed management fees and before deduction of the performance fee.
- Outperformance is calculated on the basis of the “indexed asset” method, which is used to simulate a fictitious asset experiencing the same subscription and redemption conditions as the Fund, while enjoying the same performance as the benchmark index. This indexed asset is then compared with the Fund’s assets. The difference between the two is the Fund’s outperformance relative to the benchmark index.
- Whenever the NAV is calculated, provided that the Fund’s performance exceeds that of the benchmark index, a performance fee provision is booked. In the event that the Fund underperforms its benchmark index between two net asset values, any previously accumulated provision shall be reduced accordingly. The amounts deducted from the provision cannot exceed the amount previously accumulated. The performance fee is calculated and provisioned separately for each Fund unit.
- The benchmark index will be calculated in the unit currency, regardless of the currency in which the relevant unit is denominated, except in the case of units hedged against currency risk, for which the benchmark index will be calculated in the Fund’s reference currency.
- The performance fee is measured over a calculation period that corresponds to the Fund’s financial year (the “Calculation Period”). Each Calculation Period starts on the last business day of the Fund’s financial year, and ends on the last business day of the next financial year. For units launched during a Calculation Period, the first Calculation Period will last at least 12 months and end on the last business day of the next financial year. The total performance fee is payable to the Management Company annually after the Calculation Period has ended.
- In the event of redemptions, if a performance fee provision has been booked, then the proportion of the provision attributable to these redemptions is crystalised and definitively allocated to the Management Company.
- The horizon over which performance is measured is a rolling period of up to five years (“Performance Reference Period”). The clawback mechanism may be partially reset at the end of this period. This means that after five years of cumulative underperformance over the Performance Reference Period, underperformance may be partially reset on a rolling annual basis, wiping out the first year of underperformance during the Performance Reference Period concerned. In relation to the Performance Reference Period concerned, underperformance in the first year may be offset by outperformance in the following years of the Performance Reference Period.
- Over a given Performance Reference Period, any past underperformance must be clawed back before performance fees become payable again.
- Where a performance fee is crystalised at the end of a Calculation Period (except when due to redemptions), a new Performance Reference Period begins.


### Example of the operation of the performance fees applied to the fund:
| Year | UCI Net Asset Value (base 100 at the beginning of year 1) | Annual Performance UCI | Annual performance of the benchmark | Annual Relative Performance | Under Performance to be offset in the following year | Payment of a Performance Fee | Comment |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | 105.00 | 5.0% | -1.0% | 6.0% | 0.0% | YES | Annual outperformance |
| 2 | 91.30 | -13.1% | -5.1% | -8.0% | -8.0% | NO | Annual underperformance |
| 3 | 97.75 | 7.1% | 1.1% | 6.0% | -2.0% | NO | The underperformance of year 2 is only partially compensated in year 3 |
| 4 | 96.46 | -1.3% | -6.3% | 5.0% | 0.0% | YES | The underperformance of year 2 is fully compensated in year 4 |
| 5 | 109.23 | 13.2% | 11.2% | 2.0% | 0.0% | YES | Annual outperformance |
| 6 | 112.52 | 3.0% | 1.0% | 2.0% | 0.0% | YES | Annual outperformance |


## A detailed description of the method used to calculate the performance fee may be obtained from the Management Company.

### Methods of calculating and sharing the return on temporary purchases and sales of securities:
In the case of temporary sales of securities (securities lending and repurchase agreements), the remuneration received from these operations, net of fees, is repaid to the Fund in full. Fees, which may represent 25% of the gross margin, are transferred to the counterparty. No other direct costs are charged to the Fund. The Management Company does not receive any remuneration for these transactions. The Fund's sole counterparty is ODDO BHF SCA, which acts as principal agent.
With respect to temporary purchases of securities (reverse repurchase transactions), the Fund selects counterparties on the basis of the Management Company’s best selection and best execution policy and receives the full amount of the remuneration. No other direct fees are charged to the Fund. The Management Company does not receive any remuneration in respect of these transactions.
In the context of such transactions, the Fund uses the services of a credit institution whose registered office is located in the United Kingdom or a Member State of the European Union. This service provider shall act independently from the Fund and shall act systematically as the counterparty to these transactions on the market. This service provider may be part of the ODDO BHF group.

## For further information, please refer to the Fund’s annual report.

### Procedure for the selection of intermediaries:
Intermediaries and counterparties are selected by management staff using a competitive tendering procedure from a predefined list. This list is drawn up using precise selection criteria laid down in the market intermediary selection policy which may be consulted on the Management Company’s website.

### Funding financial research:

## The Management Company has decided to assume responsibility for paying for all financial research on debt securities. As a result, the payment

## will be made using the Management Company’s resources only.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
# INFORMATIONS SUR LES FRAIS, COMMISSIONS ET LA FISCALITE
### Frais et commissions	Commissions de souscription et de rachat :
Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l’investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises au Fonds servent à compenser les frais supportés par le Fonds pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises au Fonds reviennent à la Société de Gestion, au commercialisateur, etc.
| Frais à la charge de l’investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats | Assiette | Taux maximum Barème des parts CR-EUR, CI-EUR, CN-EUR, DR-EUR, DI-EUR, DN-EUR, DNw-EUR, DRw-EUR, DIw-EUR, CN-USD (H),CN-CHF (H), DI-USD (H) et DR USD (H) |
| --- | --- | --- |
| Commission de souscription non acquise au Fonds | Valeur liquidative nombre de parts | 4 % TTC maximum |
| Commission de souscription acquise au Fonds | Valeur liquidative nombre de parts | Néant |
| Commission de rachat non acquise au Fonds | Valeur liquidative nombre de parts | Néant |
| Commission de rachat acquise au Fonds  (1), (2) | Valeur liquidative nombre de parts | 1% pendant la période de commercialisation |

- Les commissions de rachat acquises au Fonds seront prélevées uniquement pendant la période de commercialisation. Elles serontsupprimées à l’issue de la période de commercialisation du Fonds.
- Les commissions de rachat acquises au Fonds ne seront pas imputées aux souscriptions précédées d’un rachat effectué le même jour pour un même nombre de parts, sur la même VL et par un même porteur.


### Les frais de fonctionnement et de gestion :

## Pour plus de précisions sur les frais effectivement facturés au Fonds, se reporter au Document d’Informations Clés pour l’Investisseur.
| Frais facturés au Fonds | Assiette | Taux Barème des parts CR-EUR, CI-EUR, CN-EUR, DR-EUR, DI-EUR, DN-EUR, DNw-EUR, DRw-EUR , CN- USD (H), CN-CHF (H), DIw-EUR, DI-USD (H) et DR-USD (H) |
| --- | --- | --- |
| Frais de gestion financière et frais administratifs externes à la Société de Gestion (commissaire aux comptes, dépositaire, distribution, avocats, etc.) | Actif net | Parts CR-EUR, DR-EUR, et DR-USD (H) : 1,10 % TTC maximum |
| Parts CI-EUR, DI-EUR et DI-USD (H): 0,50 % TTC maximum |
| Parts CN-EUR, CN-USD (H), CN-CHF (H) et DN-EUR : 0,60 % TTC maximum |
| Parts DNw-EUR : 0,75 % TTC maximum |
| Parts DRw-EUR : 1,25 % TTC maximum |
| Parts DIw-EUR : 0,65 % TTC maximum |
| Frais indirects maximum (commissions et frais de gestion) | Actif net | Non significatifs |
| Commission de surperformance* | Actif net | 10 % TTC de la surperformance nette annualisée du Fonds au-delà du seuil de déclenchement suivant : - 2,30 % s’agissant des parts CR-EUR,DR-EUR et DR-USD (H), une fois les sous-performances passées, sur les cinq derniers exercices, toutes compensées ;
- 2,90 % s’agissant des parts CI-EUR, DI-EUR et DI-USD (H), une fois les sous-performances passées sur les cinq derniers exercices toutes compensées ;
- 2,80 % s’agissant des parts CN-EUR, CN-USD (H), CN-CHF (H) et DN-EUR , une fois les sous-performances passées, sur lescinq derniers exercices, toutes compensées.
 |
| Parts DNw-EUR, DRw-EUR et DIw-EUR : Aucune. |
| Acteurs percevant des commissions de mouvement : - Société de Gestion : 100 % | Prélèvement sur chaque transaction | 15 euros HT |


## * Les commissions de surperformance seront prélevées au profit de la Société de Gestion selon les modalités suivantes :

## •La commission de surperformance est basée sur la comparaison entre la performance du Fonds et celle de l’indicateur de référence et intègre un mécanisme de rattrapage des sous-performances passées.

## •La performance du Fonds est déterminée par rapport à son actif comptable après prise en compte des frais de gestion fixes et avant prise en compte de la commission de surperformance.
•Le calcul de la surperformance s’appuie sur la méthode de « l’actif indicé » qui permet de simuler un actif fictif subissant les mêmes conditions de souscriptions et rachats que le Fonds tout en bénéficiant de la performance de l’indicateur de référence. Cet actif indicé est ensuite comparé à l’actif du Fonds. La différence entre ces deux actifs donne donc la surperformance du Fonds par rapport à son indicateur de référence.
•A chaque calcul de valeur liquidative, dès lors que la performance du Fonds dépasse la performance de l’indicateur de référence, une provision pour commission de surperformance est constituée. Dans le cas d’une sous-performance du Fonds par rapport à son indicateur de référence, entre deux valeurs liquidatives, toute provision passée précédemment sera réajustée par une reprise sur provision. Les reprises sur provision sont plafonnées à hauteur des dotations antérieures. La commission de surperformance est calculée et provisionnée séparément pour chaque part du Fonds.
•L’indicateur de référence sera calculé dans la devise de la part, quelle que soit la devise dans laquelle la part concernée est libellée, à l'exception des parts couvertes contre le risque de change pour lesquelles l’indicateur de référence sera calculé dans la devise de référence du Fonds.
•La commission de surperformance est mesurée sur une période de calcul qui correspond à l'exercice comptable du Fonds (la « Période de Calcul »). Chaque Période de Calcul commence le dernier jour ouvrable de l'exercice comptable du Fonds et se termine le dernier jour ouvrable de l'exercice comptable suivant. Pour les parts lancées au cours d'une Période de Calcul, la première Période de Calcul durera au moins 12 mois et se terminera le dernier jour ouvrable de l'exercice comptable suivant. La commission de surperformance accumulée est payable annuellement à la Société de Gestion après la fin de la Période de Calcul.
•En cas de rachats, s’il y a une provision pour commission de surperformance, la quote-part de provision proportionnelle aux rachats est cristallisée et définitivement acquise à la Société de Gestion.
- L'horizon de temps sur lequel la performance est mesurée est une période glissante d’une durée maximale de 5 ans (« Période de Référence de la Performance »). A l'issue de cette période, le mécanisme de compensation des sous-performances passées peut être partiellementréinitialisé. Ainsi, à l'issue de cinq années de sous-performance cumulée sur la Période de Référence de la Performance, les sous- performances peuvent être partiellement réinitialisées sur une base annuelle glissante, en effaçant la première année de sous-performance de la Période de Référence de la Performance concernée. Dans le cadre de la Période de Référence de la Performance concernée, les sous- performances de la première année peuvent être compensées par les surperformances réalisés au cours des années suivantes de la Période de Référence de la Performance.


## •Sur une Période de Référence de la Performance donnée, toute sous-performance passée doit être rattrapée avant que des commissions de surperformance ne puissent être à nouveau exigibles.

## •Lorsqu'une commission de surperformance est cristallisée à la fin d'une Période de Calcul (hors cristallisation due aux rachats), une nouvelle Période de Référence de la Performance commence.

## Exemple de fonctionnement des commissions de surperformance appliqué aux parts du fonds :
| Année | Valeur Liquidative OPC (base 100 au début de l'année 1) | Performance Annuelle OPC | Performance annuelle de l’indicateur de référence | Performance Relative Annuelle | Sous- performance à compenser sur l'année suivante | Paiement d'une Commission de surperformance | Commentaire |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | 105.00 | 5.0% | -1.0% | 6.0% | 0.0% | OUI | Surperformance annuelle |
| 2 | 91.30 | -13.1% | -5.1% | -8.0% | -8.0% | NON | Sous-performance annuelle |
| 3 | 97.75 | 7.1% | 1.1% | 6.0% | -2.0% | NON | La sous-performance de l'année 2 n'est que partiellement compensée en année 3 |
| 4 | 96.46 | -1.3% | -6.3% | 5.0% | 0.0% | OUI | La sous-performance de l'année 2 est totalement compensée en année 4 |
| 5 | 109.23 | 13.2% | 11.2% | 2.0% | 0.0% | OUI | Surperformance annuelle |
| 6 | 112.52 | 3.0% | 1.0% | 2.0% | 0.0% | OUI | Surperformance annuelle |


## Un descriptif détaillé de la méthode utilisée pour le calcul de la commission de surperformance est disponible auprès de la Société de Gestion.

### Modalités de calcul et de partage de la rémunération sur les opérations d’acquisition et de cession temporaire de titres :
S’agissant des cessions temporaires de titres (prêts de titres ou mises en pension), la rémunération issue de ces opérations, nette de frais, est entièrement reversée au Fonds. Les frais, qui peuvent représenter 25% de la marge brute, sont reversés à la contrepartie. Aucun autre frais direct n’est facturé au Fonds. La Société de Gestion ne perçoit aucune rémunération au titre de ces opérations. Le Fonds a pour unique contrepartie ODDO BHF SCA qui intervient en qualité d’agent principal.
S’agissant des acquisitions temporaires de titres (prises en pension), le Fonds sélectionne les contreparties selon la politique de meilleure sélection et de meilleure exécution de la Société de Gestion et perçoit l’intégralité de la rémunération. Aucun autre frais direct n’est facturé au Fonds. La Société de Gestion ne perçoit aucune rémunération au titre de ces opérations.
Dans le cadre de ces opérations, le Fonds a pour prestataire un établissement de crédit dont le siège est situé dans un Etat de l’Union Européenne ou au Royaume-Uni. Ce prestataire agira de manière indépendante du Fonds et agira systématiquement en tant que contrepartie des opérations sur le marché. Ce prestataire pourra appartenir au groupe ODDO BHF.

## Pour plus d’informations, veuillez-vous reporter au rapport annuel du Fonds.

### Procédure de choix des intermédiaires :
Les intermédiaires et contreparties sont sélectionnés par les équipes de gestion suivant un processus de mise en concurrence au sein d’une liste prédéfinie. Cette liste est établie selon des critères de sélection précis prévus dans la politique de sélection des intermédiaires de marché disponible sur le site Internet de la Société de Gestion.

### Financement de la recherche financière :

## La Société de Gestion a décidé de prendre en charge l’intégralité du paiement de la recherche financière relative aux titres de créances. En

## conséquence, le paiement sera effectué uniquement à partir des ressources propres de la Société de Gestion.