# The offering
## General
The Company issues Shares in multiple classes in respect of each Fund. Such classes may be denominated in US Dollar, Euro, Pound Sterling, Hong Kong Dollar, Japanese Yen, Australian Dollar, Swiss Franc, Canadian Dollar, Renminbi (CNH), Swedish Kronor, New Zealand Dollar, Singapore Dollar and Norwegian Krone. The details of the Funds and Classes of Shares approved by the Central Bank and the Funds which are available for purchase are set out in the relevant Supplement.
Each Fund may offer Share Classes designated in currencies other than the Base Currency of the Fund. For each such Share Class with “H” in the name of the Share Class, the Investment Adviser or Sub-Investment Adviser will employ techniques to hedge the Share Class’s exposure to changes in exchange rates between the Base Currency of the Fund and the currency of the Share Class. For each such Share Class with “PH” in the name of the Share Class, the Investment Adviser or Sub-Investment Adviser will employ techniques to hedge any currency exposure between the currency of the Share Class and the currency of any underlying investment of a Fund to the extent a Fund has not hedged the currency exposure between the Base Currency of that Fund and the currencies of the underlying investments of that Fund. For each such Share Class which does not include either “H” or “PH” in the name of the Share Class, the Investment Adviser or Sub-Investment Adviser will not employ any techniques to hedge the Share Class’s exposure to changes in exchange rates between the Base Currency of the Fund and the currency of the Share Class. Please see the “Currency Conversions and Hedging” section herein for more information.

###### Class Suitability
Potential Shareholders should choose the Class that best suits their needs. When choosing a Class of Shares, potential Shareholders should consider the following:-
- How much they plan to invest;
- How long they expect to own the Shares;
- The expenses paid in respect of each Class;
- Whether they qualify for any reduction or waiver of sales charges; and
- The currency of the share class. Investors should consult their own advisers before investing in a Share Class denominated in a currency that is different to their local currency or other currency from which they converted to invest in a particular Share Class. Neither the Company nor the Manager accept responsibility for the impact of any currency movements between the currency of the relevant Share Class held by an investor and any local or other currency that the investor converted from in order to invest in a Share Class and the investor will not be protected against such currency movements by the Share Class level hedging which may be deployed by the Company.

Potential Shareholders should consult their financial adviser to discuss which Class is most suitable for them. Potential Shareholders should also take note of the section entitled “Fees and Expenses” prior to choosing a Class of Shares.

## Initial offers of share classes
Where a Class of Shares in any Fund has not previously been issued or is being re-offered, then initial subscriptions for such Shares will be accepted: (i) on such date(s) to be determined by the Manager and notified in advance to the Central Bank; and (ii) the initial offer price and re-offer price for the Class A, Class B, Class E, Class G, Class H, Class I, Class V, Class T and Class Y Shares shall be USD 10 per share for Classes of Shares denominated in US Dollars, EUR 10 per Share for Classes of Shares denominated in Euro, GBP 10 per share for Classes of Shares denominated in Pound Sterling, HKD 10 for Classes of Shares denominated in Hong Kong Dollars, JPY 10,000 for Classes of Shares denominated in Japanese Yen, AUD
10 for Classes of Shares denominated in Australian Dollar, CHF 10 for Classes of Shares denominated in Swiss Franc, CAD 10 for Classes of Shares denominated in Canadian Dollar, CNH 10 for Classes of Shares denominated in Renminbi (CNH), SEK 10 for Classes of Shares denominated in Swedish Kronor, NZD 10 for Classes of Shares denominated in New Zealand Dollar, SGD 10 for Classes of Shares denominated in Singapore Dollar, NOK 10 for Classes of Shares denominated in Norwegian Krone, for the Class S Shares shall be USD 10 per share for Classes of Shares denominated in US Dollars, EUR 10 per Share for Classes of Shares denominated in Euro, GBP 10 per share for Classes of Shares denominated in Pound Sterling, SEK 60 for Classes denominated in Swedish Kronor, for the Class Z Shares shall be USD 100 per share for Classes of Shares denominated in US Dollars and EUR 100 per Share for Classes of Shares denominated in Euro, GBP 100 per share for Classes of Shares denominated in Pound Sterling, HKD 100 for Classes of Shares denominated in Hong Kong Dollars, JPY 10,000 for Classes of Shares denominated in Japanese Yen, AUD 100 for Classes of Shares denominated in Australian Dollars, CHF 100 for Classes of Shares denominated in Swiss Francs, CAD 100 for Classes of Shares denominated in Canadian Dollars, CNH 100 for Classes of Shares denominated in Renminbi (CNH), SEK 660 for Classes of Shares denominated in Swedish Kronor, NZD 100 for Classes of Shares denominated in New Zealand Dollar, SGD 100 for Classes of Shares denominated in Singapore Dollar, and NOK 660 for Classes of Shares denominated in Norwegian Krone. The initial offer price and re-offer price for Class IA Shares shall be USD [10] per Share for Classes of Shares denominated in Brazilian Real (as further described in the section of the Prospectus titled “Brazilian Real Hedged Share Classes”, BRL Hedged Share Classes are denominated in USD (or the relevant Fund’s Base Currency as disclosed in the relevant Supplement)). Alternatively, in the case of a Fund which already has one or more Classes of Shares in issue, the initial offer price per Share for subsequent Classes of Shares issued in respect of that Fund may be the net asset value per Share of such other Class of Shares of that Fund as may be determined by the Manager and notified in advance to the Central Bank and potential Shareholders.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
# L’offre
## Présentation générale
La société émet des Actions dans diverses catégories propres à chaque Fonds. Ces catégories peuvent être libellées en Dollars US, en Euros, en Livres sterling, en Dollars de Hong Kong, en Yens japonais, en Dollars australiens, en Francs suisses, en Dollars canadiens, en Renminbi (CNH), en Couronnes suédoises, en Dollars néo-zélandais, en Dollars de Singapour ou en Couronnes norvégiennes. Les précisions relatives aux Fonds et aux Catégories d’Actions approuvés par la Banque Centrale, ainsi qu’aux Fonds disponibles à l’achat sont indiquées dans le Supplément concerné.
Chaque Fonds peut offrir des Catégories d’Actions libellées en devises autres que la Devise de Base du Fonds. Pour chaque Catégorie d’Actions avec la mention « H » dans son nom, le Conseiller en Investissement ou le Conseiller en Investissement par Délégation utilisera des techniques pour couvrir l’exposition de la Catégorie d’Actions aux fluctuations des taux de change entre la Devise de Base du Fonds et la devise de la Catégorie d’Actions. Pour chaque Catégorie d’Actions avec la mention « PH » dans son nom, le Conseiller en Investissement ou le Conseiller en Investissement par Délégation utilisera des techniques pour couvrir tout risque de change entre la devise de la Catégorie d’Actions et la devise de tout investissement sous-jacent d’un Fonds dans la mesure où un Fonds n’a pas couvert le risque de change entre la Devise de Base de ce Fonds et les devises des investissements sous-jacents de ce Fonds. Pour chaque Catégorie d’Actions n’ayant pas la mention « H » ou « PH » dans son nom, le Conseiller en Investissement ou le Conseiller en Investissement par Délégation n’utilisera pas de techniques pour couvrir l’exposition de la Catégorie d’Actions aux fluctuations des taux de change entre la Devise de Base du Fonds et la devise de la Catégorie d’Actions. Pour plus d’informations, veuillez vous reporter à la section « Conversion des devises et couverture » dans le présent document.
Adaptation de la Catégorie
Un Actionnaire potentiel devra choisir la Catégorie d’Actions qui correspond le mieux à ses besoins. En sélectionnant une Catégorie, un actionnaire potentiel devra prendre en considération les éléments suivants :
- le montant qu’il envisage d’investir ;
- la durée de détention prévue des Actions ;
- les frais payés au titre de chaque Catégorie ;
- son éligibilité au bénéfice d’une réduction ou d’une dispense des droits d’entrée ; et
- la devise de la Catégorie d’Actions. Les investisseurs sont priés de consulter leurs propres conseillers avant d’investir dans une Catégorie d’Actions libellées dans une devise différente de leur devise locale ou une autre devise à partir de laquelle elles ont été converties pour investir dans une Catégorie d’Actions particulière. Ni la Société ni le Gestionnaire n’assument de responsabilité quant à l’impact des fluctuations de change entre la devise de la Catégorie d’Actions concernée détenue par un investisseur et toute devise locale ou autre devise à partir de laquelle elle a été convertie par l’investisseur afin d’investir dans une Catégorie d’Actions. L’investisseur ne sera pas protégé contre ces fluctuations de change par la couverture au niveau de la Catégorie d’Actions qui peut être mise en œuvre par la Société.

Un Actionnaire potentiel devra consulter son conseiller financier pour définir la Catégorie qui lui convient le mieux. Un Actionnaire potentiel devra par ailleurs lire attentivement la section intitulée « Charges et Commissions » avant de choisir une Catégorie d’Actions.

## Offres initiales de catégories d’actions
Si, pour une Catégorie d’Actions donnée d’un Fonds donné, aucune émission n’avait préalablement été faite ou s’il est procédé à une réémission, une souscription initiale sera alors possible : (i) à la/aux date(s) devant être déterminée(s) par le Gestionnaire et communiquée(s) à l’avance à la Banque centrale et (ii) le prix de
l’offre initiale et le prix de réémission des Actions des Catégories A, B, E, G, H, I, V, T et Y seront de 10 USD par Action pour les Catégories d’Actions libellées en dollars US, de 10 EUR par Action pour les Catégories d’Actions libellées en euros, de 10 GBP par Action pour les Catégories d’Actions libellées en livres sterling, de 10 HKD pour les Catégories d’Actions libellées en dollars de Hong Kong, de 10.000 JPY pour les Catégories d’Actions libellées en yens japonais, de 10 AUD pour les Catégories d’Actions libellées en dollars australiens, de 10 CHF pour les Catégories d’Actions libellées en francs suisses, de 10 CAD pour les Catégories d’Actions libellées en dollars canadiens, de 10 CNH pour les Catégories d’Actions libellées en renminbis (CNH), de 10 SEK pour les Catégories d’Actions libellées en couronnes suédoises, de 10 NZD pour les Catégories d’Actions libellées en dollars néo-zélandais, de 10 SGD pour les Catégories d’Actions libellées en dollars de Singapour, de 10 NOK pour les Catégories d’Actions libellées en couronnes norvégiennes, pour les Actions de Catégorie S : de 10 USD par Action pour les Catégories d’Actions libellées en dollars US, de 10 EUR par Action pour les Catégories d’Actions libellées en euros, de 10 GBP par Action pour les Catégories d’Actions libellées en livres sterling, de 60 SEK pour les Catégories d’Actions libellées en couronnes suédoises, pour les Actions de Catégorie Z : de 100 USD par Action pour les Catégories d’Actions libellées en dollars US et de 100 EUR par Action pour les Catégories d’Actions libellées en euros, de 100 GBP par Action pour les Catégories d’Actions libellées en livres sterling, de 100 HKD pour les Catégories d’Actions libellées en dollars de Hong Kong, de 10.000 JPY pour les Catégories d’Actions libellées en yens japonais, de 100 AUD pour les Catégories d’Actions libellées en dollars australiens, de 100 CHF pour les Catégories d’Actions libellées en francs suisses, de 100 CAD pour les Catégories d’Actions libellées en dollars canadiens, de 100 CNH pour les Catégories d’Actions libellées en renminbis (CNH), de 660 SEK pour les Catégories d’Actions libellées en couronnes suédoises, de 100 NZD pour les Catégories d’Actions libellées en dollars néo-zélandais, de 100 SGD pour les Catégories d’Actions libellées en dollars de Singapour et de 660 NOK pour les Catégories d’Actions libellées en couronnes norvégiennes. Le prix de l'offre initiale et le prix de réémission des Actions de la Catégorie IA seront de [10] USD par Action pour les Catégories d'Actions libellées en réal brésilien (comme décrit plus en détails dans la section du Prospectus intitulée « Catégories d'Actions Couvertes en Réal Brésilien », les Catégories d'Actions Couvertes en BRL sont libellées en USD (ou dans la Devise de Référence du Compartiment concerné, comme indiqué dans le Supplément correspondant)). Dans le cas d’un Fonds au titre duquel une ou plusieurs Catégories d’Actions sont déjà émises, le prix de l’offre initiale par Action pour toute Catégorie d’Actions supplémentaire émise en rapport avec ledit Fonds pourra correspondre à la valeur liquidative par Action desdites autres Catégories d’Actions du Fonds concerné tel que fixé par le Gestionnaire et communiqué à l’avance à la Banque Centrale, ainsi qu’aux Actionnaires potentiels.