There may be created, within each Sub-Fund, accumulating (with the suffix (acc.)) and distributing (with the suffix (dist.) or (flex dist.)) Share Classes. When net investment income is negative, the flex dist. Share Classes will not distribute income. When net investment income is positive, the flex dist. Share Classes will distribute income. Please refer to “7.3 Distributing Share Classes with the suffix (flex dist.)” for further details.
The Management Company may at its option carry out any authentication procedures that it considers appropriate to verify, confirm or clarify Shareholder payment instructions relating to dividend payments. This aims to mitigate the risk of error and fraud for the Fund, its agents or Shareholders. Where it has not been possible to complete any authentication procedures to its satisfaction, the Management Company may, at its discretion, delay the processing of payment instructions until authentication procedures have been satisfied, to a date later than the envisaged dividend payment date.
If the Management Company is not satisfied with any verification or confirmation, it may decline to execute the relevant dividend payment until satisfaction is obtained. Neither the Management Company nor the Fund shall be held responsible to the Shareholder or anyone if it delays execution or declines to execute dividend payments in these circumstances.
In respect of any Sub-Fund, when net investment income is negative, Shareholders may get back less than they have invested.
- Accumulating Share ClassesUnless otherwise provided in the relevant section of "Appendix III - Sub-Fund Details", no dividends are paid by the Class A (acc.), B (acc.), C (acc.), D (acc.), E (acc.), R (acc.), W (acc.), X (acc.), Cap R (acc.), Capital (acc) and Institutional (acc.) Agency (acc.), G (acc.), Morgan (acc.), Reserves (acc.) and S (acc.) Shares of any Sub-Fund and all net investment income (if any) is reinvested.

Translation (ENFR, 2021-03-01):
Des Actions de capitalisation (portant le suffixe (acc.)) et de distribution (portant le suffixe (dist.) ou (flex dist.)) peuvent être créées au sein de chaque Compartiment. Lorsque les revenus nets sont négatifs, les Classes d'Actions flex dist. ne distribueront pas de revenus. Lorsque les revenus nets sont positifs, les Classes d'Actions flex dist. distribueront des revenus. Veuillez vous reporter à la section 7.3 « Classes d'Actions de distribution portant le suffixe (flex dist.) » pour de plus amples informations.
La Société de gestion peut entreprendre toute procédure d'authentification qu'elle considère appropriée en vue de vérifier, confirmer ou clarifier les instructions de paiement d'un Actionnaire relatives au versement de dividendes. L'objectif est de diminuer le risque d'erreur et de fraude pour la SICAV, ses agents ou Actionnaires. Lorsqu'il ne lui a pas été possible de mettre en œuvre des procédures d'authentification à sa convenance, la Société de gestion peut, à sa discrétion, reporter le traitement des instructions de paiement à une date postérieure à la date de paiement du dividende prévue jusqu'à complète exécution des procédures d'authentification.
Si la Société de gestion n'est pas satisfaite d'une vérification ou confirmation quelconque, elle peut refuser d'exécuter le versement de dividende concerné jusqu'à obtenir satisfaction. Ni la Société de gestion, ni la SICAV ne sauraient être tenues responsables vis-à-vis de l'Actionnaire ou de quiconque en cas de retard d'exécution ou de refus d'exécuter des versements de dividendes dans ces circonstances.
Si les revenus nets d'un Compartiment sont négatifs, les Actionnaires peuvent ne pas récupérer leur capital de départ.
- Classes d'Actions de capitalisationSauf disposition contraire à la section correspondante de l’Annexe III « Description des Compartiments », aucun dividende ne sera payé par les Classes d'Actions A (acc.), B (acc.), C (acc.), D (acc.), E (acc.), R (acc.), W (acc.), X (acc.), Cap R (acc.), Capital (acc), Institutional (acc.) Agency (acc.), G (acc.), Morgan (acc.), Reserves (acc.) et S (acc) d'un quelconque Compartiment et tous les revenus nets (éventuels) seront réinvestis.