|  | Distributions | Advance flat fees | Sales profits |
| --- | --- | --- | --- |
| Domestic investors |  |  |  |
| Sole proprietors | Capital gains tax: 25 percent (partial exemption for stock funds in the amount of 30 percent or for mixed funds in the amount of 15 percent is considered) | Capital gains tax: omission |
| Material taxation: Income tax and trade tax, if applicable, in consideration of partial exemptions (stock funds 60 percent for income tax / 30 percent for trade tax; mixed funds 30 percent for income tax / 15 percent for trade tax) |
| Regularly taxed corporations (typically industrial firms; banks if shares are not held in the trading portfolio; property insurers) | Capital gains tax: Omission at banks, otherwise 25 percent (the partial exemption for stock funds in the amount of 30 percent or for mixed funds in the amount of 15 percent is considered) | Capital gains tax: omission |
| Material taxation: Corporation tax and trade tax, if applicable, in consideration of partial exemptions (stock funds 80 percent for corporation tax / 40 percent for trade tax; mixed funds 40 percent for corporation tax / 20 percent for trade tax) |
| Life insurance and health insurance companies and pension funds, where the fund shares are attributable to financial investments | Capital gains tax: omission |
| Material taxation: Corporation tax and trade tax, insofar as no provision for premium refunds is created on the trade balance, which must also be recognised in terms of taxes and, if applicable, in consideration of partial exemptions (stock funds 30 percent for corporation tax / 15 percent for trade tax; mixed funds 15 percent for corporation tax / 7.5 percent for trade tax) |
| Banks holding fund shares in their trading portfolio | Capital gains tax: omission |
| Material taxation: Corporation tax and trade tax, if applicable, in consideration of partial exemptions(stock funds 30 percent for corporation tax / 15 percent for trade tax; mixed funds 15 percent forcorporation tax / 7.5 percent for trade tax) |
| Tax-exempt non- profit, charitable or church investors (in particular, churches, charitable foundations) | Capital gains tax: omission |
| Material taxation: Tax-free – the corporation tax incurred at the fund level can be refunded additionally upon application |
| Other tax-exempt investors (in particular pension insurers, burial funds and friendly societies, provided that the conditions defined in the Corporation Tax Act are fulfilled) | Capital gains tax: omission |
| Material taxation: Tax-free |

Translation (ENFR, 2022-09-01):
|  | Distributions | Montants forfaitaires anticipés | Plus-values |
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| Investisseurs allemands |  |  |  |
| Propriétaires uniques | Impôt sur les gains de capital : 25 % (l'exonération partielle pour les fonds d'actions de 30 % et de 15 % pour les fonds mixtes est prise en compte) | Impôt sur les gains de capital : Exonération fiscale |
| Imposition matérielle : Impôt sur le revenu et taxe professionnelle, en tenant compte d’éventuelles exonérations partielles (fonds d'équité 60 % pour l'impôt sur le revenu / 30 % pour la taxe professionnelle ; fonds mixte 30 % pour l'impôt sur le revenu / 15 % pour la taxe professionnelle) |
| Sociétés régulièrement imposées (généralement des entreprises industrielles, des banques, si les parts ne sont pas détenues dans le portefeuille de négociation, des assureurs de biens immobiliers) | Impôt sur les gains de capital : Désistement pour les banques, sinon 25 % (l'exonération partielle pour les fonds d'actions d'un montant de 30 % et de 15 % pour les fonds mixtes est prise en compte) | Impôt sur les gains de capital : Exonération fiscale |
| Imposition matérielle : Impôt sur le revenu et taxe professionnelle, en tenant compte d’éventuelles exonérations partielles (fonds d'équité 80 % pour l'impôt sur le revenu / 40 % pour la taxe professionnelle ; fonds mixte 40 % pour l'impôt sur le revenu / 20 % pour la taxe professionnelle) |
| Sociétés d'assurance vie et maladie et fonds de pension dans lesquels les parts du fonds doivent être affectées à des placements | Impôt sur les gains de capital : Exonération fiscale |
| Imposition matérielle : Impôt sur les sociétés et la taxe professionnelle, dans la mesure où aucune provision pour remboursement de primes n'est constituée dans le bilan commercial devant également être comptabilisée à des fins fiscales, le cas échéant en tenant compte des exonérations partielles (fonds d’équité 30 % pour l'impôt sur les sociétés / 15 % pour la taxe professionnelle ; fonds mixte 15 % pour la taxe professionnelle / 7,5 % pour la taxe professionnelle) |
| Banques détenant les parts du fonds dans le portefeuille de négociation | Impôt sur les gains de capital : Exonération fiscale |
| Imposition matérielle : Impôt sur le revenu et taxe professionnelle, en tenant compte d’éventuellesexonérations partielles (fonds d'équité 30 % pour l'impôt sur le revenu / 15 % pour la taxeprofessionnelle ; fonds mixte 15 % pour l'impôt sur le revenu / 7,5 % pour la taxe professionnelle) |
| Investisseurs à but non lucratif, caritatifs ou ecclésiastiques exonérés d'impôts (en particulier les églises, les fondations caritatives) | Impôt sur les gains de capital : Exonération fiscale |
| Imposition matérielle : Non imposable – en outre, l'impôt sur les sociétés encouru au niveau du fonds peut être remboursé sur demande. |
| Autres investisseurs exonérés d'impôt (en particulier les fonds de pension, les fonds de décès et les fonds de secours, pour autant que les conditions fixées par la loi relative à l'impôt sur les sociétés soient remplies) | Impôt sur les gains de capital : Exonération fiscale |
| Imposition matérielle :Non imposable |