OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# In the relation between investors, each sub-fund will be deemed to be a separate entity.
The Company may issue, for each of its sub-funds, ETF Shares which in turn may be issued in several classes. The capital of the Company which will always be equal to the value of its net assets may not, at any time, be less than EUR 1,250,000. Under Luxembourg law the Company is authorised to issue an unlimited number of shares. However, the board of directors has agreed that the Company will not issue more than 500 trillion shares.
Upon issue, the shares are entitled to participate equally in the assets, profits and dividends of the sub-fund attributable to the relevant class of shares in which they have been issued as well as in the liquidation proceeds of such sub-fund and class.
The shares of the Company do not carry any preferential or pre-emptive rights and each share, irrespective of the class to which it belongs or its net asset value per share is entitled to one vote at all general meetings of shareholders. The shares are issued without par value and must be fully paid.
At general meetings, a shareholder has the right to one vote per share held, irrespective of the difference in value of shares in the respective sub-funds and share classes. Shares of a particular sub-fund and a particular share class also carry the right of one vote per share held when voting at meetings affecting this sub-fund or share class.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Dans le cadre de la relation entre les investisseurs, chaque compartiment sera réputé être une entité distincte.
La Société peut émettre, pour chacun de ses compartiments, des Actions d'ETF, susceptibles à leur tour d'être émises dans plusieurs classes. Le capital de la Société, qui sera toujours égal à la valeur de ses actifs nets, ne pourra à aucun moment s'avérer inférieur à 1.250.000 EUR. En vertu du droit luxembourgeois, la Société est autorisée à émettre un nombre illimité d'actions. Toutefois, le conseil d'administration a convenu que la Société n'émettra pas plus de 500 mille milliards d'actions.
Dès leur émission, les actions donnent droit équitablement aux actifs, bénéfices et dividendes du compartiment dont relève la classe d'actions dans laquelle ces actions ont été émises, de même qu’au produit de la liquidation du compartiment et de la classe concernés.
Aucun droit préférentiel ou de préemption n’est attaché aux actions de la Société et chaque action, quelle que soit la classe à laquelle elle appartient ou sa valeur nette d'inventaire par action, donne droit à une voix lors du vote aux assemblées générales des actionnaires. Les actions sont émises sans valeur nominale et doivent être entièrement libérées.
Lors des assemblées générales, un actionnaire a droit à une voix pour chaque action qu'il détient, indépendamment de la différence de valeur des actions dans les différents compartiments et les différentes classes d'actions. Les actions d'un compartiment donné et d'une classe d'actions donnée confèrent également un droit de vote d'une voix par action détenue lors des assemblées concernant ce compartiment ou cette classe.
# Direct holding of component securities.
Each sub-fund may directly hold a portfolio of transferable securities that comprises all or substantially all of the component securities of its index. A sub-fund may invest in all the component securities of its index in proportion to their weighting in the index.
However, due to various factors, including the costs and expenses involved, the concentration limits described in chapter O "Investment restrictions", other legal or regulatory restrictions, and, in certain instances, certain securities being illiquid, it may not be possible or practicable for a sub-fund to purchase all of the component securities in their weightings or purchase certain of them at all. In these circumstances, such sub-fund aims to hold a representative sample of the component securities of its index as selected by the sub-fund's portfolio manager using quantitative techniques (sampling strategy). Such techniques involve considering the inclusion of each security into the sub-fund based on its investment characteristics, fundamental characteristics and liquidity.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Détention directe des titres composant l'indice.
Chaque compartiment peut détenir directement un portefeuille de valeurs mobilières comprenant la totalité, ou la quasi- totalité, des titres qui composent son indice. Un compartiment peut investir dans la totalité des titres qui composent son indice, proportionnellement à leur pondération au sein de ce dernier.
Toutefois, en raison de différents facteurs, y compris les frais et commissions, les limites de concentration décrites au chapitre O « Restrictions d’investissement », d’autres restrictions juridiques ou réglementaires et, dans certains cas, le fait que certains titres ne soient pas liquides, il peut ne pas être possible ni praticable pour un compartiment d’acheter tous les titres composant l'indice selon leurs pondérations, ni même d’acheter tout simplement certains d'entre eux. Dans ces circonstances, le compartiment en question s'efforce de détenir un échantillon représentatif des titres composant son indice, tels que sélectionnés par le gestionnaire de portefeuille du compartiment à l'aide de techniques quantitatives (stratégie d'échantillonnage). De telles techniques impliquent l'étude de l'inclusion de chaque titre dans le compartiment, sur la base de ses caractéristiques d'investissement, de ses fondamentaux et de sa liquidité.
# Concentration limits
Each sub-fund aims to take an exposure on the component securities of its index directly and/or indirectly by the use of derivatives so that the weighting of the exposure on each security does not diverge substantially from the weighting of that component security in its index. However, each sub-fund's exposures on component securities and/or derivatives are limited by the investment restrictions. In the case of some sub-funds, those limits may prevent a sub-fund from being able to take an exposure in the same weighting and/or composition as its index.
Where taking such an exposure would cause a sub-fund to breach the investment restrictions, then that sub-fund will take a lesser exposure of that security. To avoid such a breach the excess exposure in the relevant component security is reallocated to such other securities or instruments, including other component securities, so as to provide the same, or similar, exposure to the relevant excess component security.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Limites de concentration
Chaque compartiment cherche à s'exposer aux titres qui composent son indice de manière directe et/ou indirecte en recourant à des instruments dérivés, de telle sorte que la pondération de l'exposition à chaque titre ne s'écarte pas significativement de la pondération de ce titre au sein de l'indice. Cependant, les expositions de chaque compartiment aux titres composant l'indice et/ou aux instruments dérivés sont limitées par des restrictions d'investissement. Dans le cas de certains compartiments, ces limites peuvent empêcher un compartiment de prendre une exposition affichant la même pondération et/ou composition que son indice.
Lorsque la prise d'une telle exposition amènerait un compartiment à enfreindre les restrictions d'investissement, alors celui-ci adoptera une exposition inférieure à ce titre. Afin d'éviter une telle infraction, le surplus d'exposition au titre concerné est réaffecté à d'autres titres ou instruments, y compris d'autres titres composant l'indice, afin de produire une exposition identique ou similaire au titre à l'origine de ce surplus d'exposition.
# Efficient portfolio management
The Company may, on behalf of each sub-fund and subject to investment restrictions employ such techniques and instruments relating to transferable securities as are listed in the section "Special techniques and instruments that have securities and money market instruments as the underlying" of the prospectus, and which include derivative instruments (futures, options, warrants and foreign exchange contracts) as well as securities lending and repurchase agreements.
Such techniques and instruments will be only used for efficient portfolio management purposes or hedging where the calculation of the index return hedges currency exposure back to the base currency of the sub-fund.
New techniques and instruments may be added, in which case the prospectus will be updated in accordance with all applicable laws. The use of techniques and instruments must be made in compliance with the rules and limits as set forth in the chapter O "Investment restrictions" of the prospectus. Under no circumstances shall these operations cause any sub-fund to diverge from its investment objectives.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Gestion de portefeuille efficace
La Société peut, pour le compte de chaque compartiment et sous réserve des restrictions d'investissement, recourir aux techniques et instruments relatifs aux valeurs mobilières listés à la section « Techniques et instruments spéciaux dont les sous-jacents sont des titres et des instruments du marché monétaire » du prospectus, et qui incluent des instruments dérivés (contrats à terme standardisés, options, warrants et contrats de change) ainsi que des contrats de prêt et de pension de titres.
Ces techniques et instruments ne seront utilisés qu'à des fins de gestion efficace de portefeuille ou de couverture, lorsque le calcul du rendement de l'indice couvre l'exposition au risque de change dans la devise de base du compartiment.
De nouvelles techniques et de nouveaux instruments peuvent être ajoutés, auquel cas le prospectus sera mis à jour, conformément à l'ensemble des lois applicables. L'utilisation des techniques et instruments doit se faire dans le respect des règles et des limites exposées au chapitre O « Restrictions d'investissement » du prospectus. En aucun cas ces opérations n’amèneront un quelconque compartiment à s’écarter de ses objectifs d'investissement.
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For share classes with "UKdis" in their name, the Company intends to distribute a sum which corresponds to 100% of the reportable income within the meaning of the UK reporting fund rules where the share classes are subject to the reporting fund rules. Dividend payments may be made more frequently than semi-annually. The Company does not intend to prepare tax reporting in other countries in respect of these share classes which are intended for investors who are subject to UK taxation on their investment in the share class.
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#  Investment in ETF Shares of the Company
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# On the primary market

Translation (ENFR, 2021-04-01):
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Concernant les classes d'actions possédant « UKdis » dans leur intitulé, la Société a l'intention de distribuer une somme correspondant à 100% du revenu à déclarer au sens du règlement britannique sur les « fonds déclarants », lorsque les classes d'actions sont soumises à ce règlement. Les versements de dividendes peuvent être effectués plus fréquemment que deux fois par an. La Société n'a pas l'intention de préparer un reporting fiscal dans d'autres pays au titre des classes d'actions destinées aux investisseurs assujettis à la fiscalité britannique sur leur investissement dans la classe d'actions.
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#  Investissement dans des Actions d'ETF de la Société
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# Sur le marché primaire
The daily net asset value ("NAV") per share of the relevant share class in each sub-fund will be calculated and published on each Business Day in the Base Currency, as specified for that sub-fund in the chapter D "The sub-funds".
The Daily NAV per share of the relevant share class in each sub-fund at the Valuation Time is calculated on the basis of the last available closing prices from the markets on which the securities and other assets of that sub-fund are principally traded and available on the Dealing Day preceding the Valuation Time. The last available closing prices used are normally the same as those used by the index provider in calculating the value of each sub-fund's Index. If any markets are not open on the Dealing Day, the prices used in calculating the Daily NAV Per Share will be the last available prices on the previous day that market was open.
The Daily NAV Per Share of any class of shares of any sub-fund is determined by dividing the value of the properly allocable total assets of the relevant class of shares of the sub-fund less the properly allocable liabilities of the relevant class of shares of the sub-fund by the total number of shares of this class issued and outstanding at any Valuation Time. In calculating the Daily NAV Per Share, income and expenditure are treated as accruing from day-to-day.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
La valeur nette d'inventaire (« VNI ») quotidienne par action de la classe d'actions concernée de chaque compartiment sera calculée et publiée chaque Jour ouvrable dans la Devise de base, tel que précisé pour le compartiment correspondant au chapitre D « Les compartiments ».
La VNI par Action quotidienne de la classe d'actions concernée dans chaque compartiment au Point d'évaluation est calculée sur la base des derniers cours de clôture disponibles en provenance des marchés sur lesquels les titres et autres actifs de ce compartiment sont principalement négociés et disponibles le Jour de négociation précédant le Point d'évaluation. Les derniers cours de clôture disponibles utilisés sont normalement les mêmes que ceux utilisés par le fournisseur d'indices pour le calcul de la valeur de l'Indice de chaque compartiment. Si de quelconques marchés ne sont pas ouverts le Jour de négociation, les cours utilisés pour le calcul de la VNI par Action quotidienne seront les derniers cours disponibles le jour précédent au cours duquel les marchés étaient ouverts.
La VNI par Action quotidienne de toute classe d'actions de tout compartiment est déterminée en divisant la valeur du total des actifs dûment affectés de la classe d'actions concernée du compartiment minorée des engagements dûment affectés de la classe d'actions concernée du compartiment par le nombre total d'actions de cette classe émises et en circulation à un Point d'évaluation donné. Dans le cadre du calcul de la VNI quotidienne par Action, les produits et charges sont traités en cumul quotidien.
# Other risks
Other risks in using derivatives include the risk of differing valuations of derivatives arising out of different permitted valuation methods and the inability of derivatives to correlate perfectly with underlying assets, rates and indices. Consequently, a sub-fund's use of derivatives may not always be an effective means of, and sometimes could be counterproductive to, furthering a sub-fund's investment objective.
-  Securities lendingSecurities lending transactions involve counterparty risk, including the risk that the lent securities may not be returned or returned in a timely manner. Should the borrower of securities fail to return the securities lent by a sub-fund, there is a risk that the collateral received may be realized at a lower value than the securities lent, whether due to inaccurate pricing of the collateral, adverse market movements, decrease in the credit rating of the issuer of the collateral or the illiquidity of the market in which the collateral is traded, which could adversely impact the performance of the sub-fund.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Autres risques
Les autres risques liés à l’utilisation de produits dérivés incluent le risque de divergence des évaluations des produits dérivés, qui naît des différentes méthodes d'évaluation admises et de l’incapacité des produits dérivés d’être parfaitement corrélés aux actifs, taux et indices sous-jacents. Par conséquent, l’utilisation d'instruments dérivés par un compartiment n’est pas toujours un moyen efficace pour réaliser son objectif d'investissement et peut parfois s'avérer contre-productive.
-  Prêts de titresLes opérations de prêt de titres impliquent un risque de contrepartie, y compris le risque que les titres prêtés ne soient pas restitués, ou qu'ils ne soient pas restitués en temps voulu. Si l'emprunteur des titres néglige de rendre les titres prêtés par un compartiment, il existe un risque que les garanties reçues soient réalisées à une valeur inférieure à celle des titres prêtés, que ce soit en raison d'une évaluation inexacte des garanties, d'une évolution défavorable du marché, d'une dégradation de la note de crédit de l'émetteur des garanties ou de l'illiquidité du marché sur lequel les garanties sont négociées, ce qui pourrait pénaliser la performance du compartiment.
# ir‐hedged
Share classes with "ir-hedged" in their name are designed to represent a close estimation of the return that can be achieved by hedging the currency exposures of the share classes using forward foreign exchange contracts at the end of month as well as intra-month if the unhedged exposure reaches a certain threshold defined in the index methodology during the month. These classes follow the MSCI Select Corridor Hedged Methodology (further information available at https://www.msci.com/index-methodology) that, in addition to traditional monthly hedged indices, also involves intra- month adjustment of hedge positions based on thresholds, defined in the index methodology of the share class.
Any such hedging will endeavour to hedge no less than 95% of the portion of the net asset value of the relevant class which is to be hedged against currency risk. Due to matters outside the control of the Company, currency exposure may be over or under hedged but over hedged positions will not be permitted to exceed 105% of the net asset value of the relevant class. The Investment Manager and/or the Sub-Investment Manager will seek to maintain a narrower hedged range in respect of the "ir-hedged" classes which is defined by the MSCI Select Corridor Hedged Methodology but will at all times remain within the aforementioned range.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# ir-hedged
Les classes d'actions dont le nom comporte la mention « ir-hedged » sont conçues pour constituer une estimation fidèle du rendement qui peut être obtenu en couvrant les risques de change des classes d’actions au moyen de contrats de change à terme à la fin du mois ainsi qu’en cours de mois si l’exposition non couverte atteint un certain seuil défini dans la méthodologie de l’indice au cours du mois. Ces classes suivent la MSCI Select Corridor Hedged Methodology (plus d'informations disponibles à l’adresse https://www.msci.com/index-methodology) qui, en plus de ce qui est effectué dans les indices couverts mensuellement traditionnels, implique également des ajustements en cours de mois des positions couvertes, sur la base de seuils définis dans la méthodologie de l’indice de la classe d’actions.
Cette couverture s’efforcera de couvrir au moins 95% de la portion de la valeur nette d’inventaire de la classe concernée qui doit être couverte contre le risque de change. Pour des raisons échappant au contrôle de la Société, l’exposition au risque de change peut être insuffisamment ou excessivement couverte, toutefois, les positions surcouvertes ne devront pas dépasser 105% de la valeur nette d’inventaire de la classe concernée. Le Gestionnaire d'investissement et/ou le Gestionnaire délégué cherchera(ont) à maintenir une plage de couverture plus restreinte en ce qui concerne les classes
# Risk of payment default at ChinaClear
ChinaClear has set up a risk management system, and has taken measures that have been approved by the China Securities Regulatory Commission ("CSRC") and are subject to its supervision. Under the general CCASS rules, should ChinaClear (as the central counterparty) not meet its obligations, HKSCC shall attempt, where applicable, in good faith to claim the outstanding Stock Connect securities and ChinaClear funds via the available legal channels available and during the winding up of ChinaClear.
HKSCC shall, in turn, distribute the Stock Connect securities and/or funds that can be reclaimed pro rata to qualified participants in accordance with the regulations of the competent Stock Connect authority. Investors should be aware of these regulations and the potential risk of a payment default by ChinaClear before investing in the sub-fund and its participation in northbound trading.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Risque de défaut de paiement de ChinaClear
ChinaClear a développé un système de gestion des risques et des mesures approuvés et supervisés par la China Securities Regulatory Commission (« CSRC »). En vertu des règles générales du CCASS, si ChinaClear (en tant que contrepartie centrale) n’honore pas ses obligations, HKSCC s’efforcera en toute bonne foi de recouvrer les titres du Stock Connect en circulation et les fonds auprès de ChinaClear par les voies légales à sa disposition, y compris dans le cadre de la liquidation de ChinaClear, le cas échéant.
HKSCC distribuera à son tour au prorata les titres du Stock Connect et/ou les fonds qui pourront être récupérés aux participants qualifiés, conformément aux règlements de l’autorité Stock Connect compétente. Les investisseurs doivent avoir conscience de ces règlements et de la possibilité d'un défaut de paiement de ChinaClear avant d'investir dans le compartiment, ainsi que de la participation de ce dernier à la négociation sur le canal nord.
Investing in issuers from the State of Kuwait involves risks of legal, regulatory, political and economic natures. As the State of Kuwait relies heavily on the income from the sale of oil and on the trade with other countries that also heavily rely on the sale of oil, its economy is thus vulnerable to changes in the market for oil and foreign currency values. As the international demand for oil fluctuates, the economy of the State of Kuwait may be significantly impacted.
In addition, any shareholder who owns 5% plus one share or ownership interest in UBS (Lux) Fund Solutions shall inform the Management Company thereof. The Management Company shall then communicate such information to the Kuwait Clearing Company for the purposes of compliance with the requirements from the applicable legislation of the State of Kuwait. The management company will disclose to the CMA, Boursa Kuwait and KCC if any of the funds investing in Kuwait reach 5% ownership in any security in the market
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# Specific risk when investing in Russia and other emerging markets
	-  Political and Social RisksThe value of a Fund’s assets may be affected by political, legal, economic and fiscal uncertainties. Existing laws and regulations may not be consistently applied.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
Tout investissement dans l'Etat du Koweït engendre des risques de nature juridique, réglementaire, politique et économique. Dans la mesure où l'Etat du Koweït tire une grande partie de ses revenus de la vente de pétrole et dépend fortement du commerce avec d'autres pays fortement axés sur la vente de pétrole, son économie est sensible aux fluctuations du marché du pétrole et de la valeur des devises étrangères. Les variations de la demande internationale en pétrole peuvent avoir un impact significatif sur l'économie de l'Etat du Koweït.
En outre, tout actionnaire détenant 5% plus une action ou une participation dans UBS (Lux) Fund Solutions doit en informer la Société de gestion. La Société de gestion transmet cette information à l'organisme de compensation du Koweït aux fins du respect des exigences stipulées dans la législation en vigueur dans l'Etat du Koweït. La Société de gestion informe la Capital Markets Authority, Boursa Kuwait et la Kuwait Clearing Company si un fonds investissant dans l'Etat du Koweït atteint une participation de 5% sur tout titre négocié sur le marché.
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# Risque spécifique lié à l’investissement en Russie et dans d'autresmarchésémergents
	-  Risques politiques et sociauxLa valeur des actifs d'un Fonds peut être affectée par des incertitudes politiques, juridiques, économiques et fiscales. Les lois et règlements existants peuvent ne pas être appliqués de façon uniforme.