OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Counterparty risk refers to the risk of loss for a Sub-Fund resulting from the fact that the counterparty to a transaction entered into by the Sub-Fund may default on its contractual obligations. There can be no assurance that an issuer or counterparty will not be subject to credit or other difficulties leading to a default on its contractual obligations and the loss of all or part of the amounts due to the Sub-Fund. This risk may arise at any time the assets of a Sub-Fund are deposited, extended, committed, invested or otherwise exposed through actual or implied contractual agreements. For instance, counterparty risk may arise when a Sub-Fund has deposited cash with a financial institution, invests into debt securities and other fixed income instruments, enters into OTC financial derivative instruments, or enters into securities lending, repurchase and reverse repurchase agreements.
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### Operational risk

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Le risque de contrepartie se réfère au risque de perte, pour un Compartiment, résultant du fait que la contrepartie à une opération conclue par le Compartiment peut manquer à ses obligations contractuelles. Rien ne garantit qu’un émetteur ou une contrepartie ne sera pas confronté(e) à des difficultés relatives au crédit ou autres, entraînant un manquement à ses obligations contractuelles et la perte de tout ou partie des montants dus au Compartiment. Ce risque peut survenir à tout moment lorsque les actifs d’un Compartiment sont déposés, étendus, engagés, investis ou autrement exposés par le biais d’accords contractuels réels ou implicites. Par exemple, un risque de contrepartie peut survenir lorsqu’un Compartiment
a déposé des liquidités auprès d’un établissement financier, investit dans des titres de créances et autres instruments obligataires, conclut des opérations de gré à gré sur des instruments financiers dérivés, ou conclut des opérations de prêts, de mise et de prise en pension de titres.
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### Risque opérationnel
Before making investments, the AIFM (or its delegates) will conduct due diligence that it deems reasonable and appropriate based on the facts and circumstances applicable to each investment. When conducting due diligence, the AIFM may be required to evaluate important and complex business, financial, tax, accounting, environmental and legal issues. Outside consultants, legal advisors, accountants and investment banks may be involved in the due diligence process in varying degrees depending on the type of investment. Nevertheless, when conducting due diligence and making an assessment regarding an investment, the AIFM will rely on the resources available to it, including information provided by the target of the investment or the seller and, in some circumstances, third-party investigations. The due diligence investigation that the AIFM will carry out with respect to any investment opportunity may not reveal or highlight certain facts that could adversely affect the value of the investment.
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#### Side Pockets

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Avant d’effectuer des investissements, le GFIA (ou ses délégués) procédera à la due diligence qu’il jugera raisonnable et appropriée en fonction des faits et des circonstances applicables à chaque investissement. Lors du processus de due diligence, le GFIA pourra être tenu d’évaluer des questions commerciales, financières, fiscales, comptables, environnementales et juridiques importantes et complexes. Des consultants externes, des conseillers juridiques, des comptables et des banques d’investissement pourront prendre part au processus de due diligence à des degrés divers selon le type d’investissement. Néanmoins, lorsqu’il procédera à la due diligence et à une évaluation concernant un investissement, le GFIA s’appuiera sur les ressources dont il disposera, notamment les informations fournies par la cible de l’investissement ou le vendeur et, dans certaines circonstances, les enquêtes de tiers. L’enquête de due diligence que le GFIA entreprendra à l’égard de toute opportunité d’investissement pourra ne pas révéler ou mettre en évidence certains faits susceptibles de nuire à la valeur de l’investissement.
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#### Poches de Compartiments
Please refer to the relevant Sub-Fund’s Supplement for specific risk factors applying to each of the Sub-Funds.
THE FOREGOING LIST OF RISK FACTORS DOES NOT PURPORT TO BE A COMPLETE ENUMERATION OR EXPLANATION OF THE RISKS INVOLVED IN AN INVESTMENT IN THE FUND OR ITS SUB-FUNDS. INVESTORS SHOULD READ THIS ENTIRE OFFERING DOCUMENT INCLUDING ANY RELEVANT SUPPLEMENT AND CONSULT THEIR OWN COUNSEL AND ADVISORS BEFORE DECIDING TO INVEST IN THE FUND OR ITS SUB- FUNDS.
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# Management and Administration
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### The Board of Directors

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Veuillez consulter le Supplément du Compartiment concerné pour prendre connaissance des facteurs de risque spécifiques qui s’appliquent à chaque Compartiment.
LA LISTE DES FACTEURS DE RISQUE CI-DESSUS NE PRÉTEND PAS CONSTITUER UNE ÉNUMÉRATION OU UNE EXPLICATION COMPLÈTE DES RISQUES LIÉS À UN INVESTISSEMENT DANS LE FONDS OU SES COMPARTIMENTS. LES INVESTISSEURS SONT PRIÉS DE LIRE L’INTÉGRALITÉ DU PRÉSENT PROSPECTUS, EN CE COMPRIS TOUT SUPPLÉMENT CORRESPONDANT, ET DE CONSULTER LEURS PROPRES CONSEILLERS ET AVOCATS AVANT DE DÉCIDER D’INVESTIR DANS LE FONDS OU SES COMPARTIMENTS.
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# Gestion et administration
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### Le Conseil d’administration
Each Sub-Fund and/or each Share Class may have different or additional requirements as to the eligibility of its investors. Certain Sub-Funds or Shares Classes may be reserved to specified categories of investors such as Institutional Investors or investors who are residents of or domiciled in specific jurisdictions.
Eligibility requirements for each Sub-Fund or Shares Class are set out in the Supplements.
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### Subscription for Shares

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Chaque Compartiment et/ou chaque Classe d’Actions pourra avoir des exigences différentes ou supplémentaires en ce qui concerne l’éligibilité de ses investisseurs. Certains Compartiments ou Classes d’Actions pourront être réservés à des catégories spécifiques d’investisseurs, tels que les Investisseurs institutionnels ou les investisseurs résidents ou domiciliés dans des juridictions spécifiques. Les conditions d’éligibilité de chaque Compartiment ou Classe d’actions sont exposées dans les Suppléments.
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### Souscriptions d’Actions
Applications for conversions of Shares of any Share Class (called the Original Shares) into Shares of another Share Class of the same or another Sub-Fund (called the New Shares) can be submitted for each Conversion Day provided that a complete application is submitted by the Cut-Off Time for that Conversion Day. The number of New Shares issued upon a conversion will be based on the respective Net Asset Values per Share of the Original Shares and the New Shares for the Conversion Day (which, for the avoidance of doubt, may be a different day for the Original Shares and the New Shares). The Original Shares will be redeemed and the New Shares will be issued on the Conversion Day. The conversion procedure is further described below.
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#### Conversion application

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Les demandes de conversion d’Actions d’une Classe d’Actions (appelées les Actions originales) en Actions d’une autre Classe d’Actions du même ou d’un autre Compartiment (appelées les Actions nouvelles) pourront être soumises chaque Jour de conversion à condition qu’une demande complète soit soumise avant le Délai de soumission de ce Jour de conversion. Le nombre d’Actions nouvelles émises lors d’une conversion sera déterminé sur la base des Valeurs nettes d’inventaire par Action respectives des Actions originales et
des Actions nouvelles le Jour de conversion (qui, afin de lever toute ambigüité, pourra être un jour différent pour les Actions originales et les Actions nouvelles). Les Actions originales seront rachetées et les Actions nouvelles seront émises le Jour de conversion. La procédure de conversion est décrite plus en détail ci-après.
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#### Demande de conversion
In the event that an investor redeems shares before the end of the performance period, any performance fees accrued but not paid attached to the shares will be paid to the Manager on the last valuation date of the quarter in question.
If the Investment Management Agreement is terminated at a date other than the last day of the Performance Period, the performance fee will be calculated and paid on the day of termination.
The Performance Fee is paid out of the assets of the Fund and allocated to the relevant Sub- Funds and Share Classes as described in section 8.2.5 (Allocation of assets and liabilities to Sub-Funds and Share Classes) above.
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### Fees of the Depositary and the Administrative Agent

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Dans le cas où un investisseur rachète des Actions avant la fin de la Période de performance, toute Commission de surperformance accumulée mais non acquittée attachée aux Actions sera versée au Gestionnaire d’investissement à la dernière date de valorisation du trimestre en question.
En cas de résiliation du Contrat de gestion d’investissements à une date autre que le dernier jour de la Période de performance, la Commission de surperformance sera calculée et versée le jour de la résiliation.
La Commission de surperformance sera prélevée sur l’actif du Fonds et attribuée aux Compartiments et aux Classes d’Actions correspondants, comme décrit à l’article 8.2.5 (Répartition de l’actif et du passif entre les Compartiments et les Classes d’Actions) ci- dessus.
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### Commissions du Dépositaire et de l’Agent administratif
The AIFM has established policies and procedures and made arrangements to ensure the fair treatment of investors. Such arrangements include, but are not limited to, ensuring that no one or more investors are given preferential treatment over any rights and obligations in relation to their investment in the Sub-Funds. All rights and obligations to investors, including those related to subscription and redemption requests, are set out in this Offering Document or the Memorandum and Articles.
Notwithstanding, the AIFM and/or the Fund may wish to grant preferential treatment to an Investor. In the event that an Investor obtains preferential treatment or the right to obtain preferential treatment, a description of that preferential treatment, the type of investors who obtain such preferential treatment and, where relevant, their legal or economic links with the Fund and the AIFM shall be disclosed to the Investors.
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### Data protection

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Le GFIA a établi des politiques et des procédures et pris des dispositions pour garantir le traitement équitable des investisseurs. Ces dispositions visent notamment, mais pas exclusivement, à garantir qu’aucun ni plusieurs investisseurs ne bénéficient d’un traitement préférentiel par rapport aux droits et obligations liés à leur investissement dans les Compartiments. Tous les droits et obligations envers les investisseurs, en ce compris ceux liés aux demandes de souscription et de rachat, sont énoncés dans le présent Prospectus ou dans l’Acte constitutif et les Statuts.
Néanmoins, le GFIA et/ou le Fonds pourront souhaiter accorder un traitement préférentiel à un investisseur. Lorsqu’un Investisseur se voit accorder un traitement préférentiel ou le droit d’obtenir un traitement préférentiel, une description de ce traitement préférentiel, le type d’investisseurs ayant obtenu ce traitement préférentiel et le, cas échéant, ses relations juridiques ou économiques avec le Fonds et le GFIA seront communiqués aux Investisseurs.
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### Protection des données
Under the same conditions and procedure as for a merger of Sub-Funds or Share Classes into another Sub-Fund or Share Class of the Fund, the Board of Directors
may decide to reorganise a Sub-Fund or Share Class by means of a division into two or more Sub-Funds or Share Classes.
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### Liquidation
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#### Termination and liquidation of Sub-Funds or Share Classes

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Dans les mêmes conditions et selon la même procédure que pour une fusion de Compartiments ou de Classes d’Actions dans un autre Compartiment ou une autre Classe d’Actions du Fonds, le Conseil d’administration pourra décider de
restructurer un Compartiment ou une Classe d’Actions par le biais d’une division en deux ou plusieurs Compartiments ou Classes d’Actions.
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### Liquidation
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#### Clôture et liquidation de Compartiments ou Classes d’Actions
The following information is based on the laws, regulations, decisions and practice currently in force in Luxembourg and is subject to changes therein, possibly with retrospective effect. This summary does not purport to be a comprehensive description of all Luxembourg tax laws and Luxembourg tax considerations that may be relevant to a decision to invest in, own, hold, or dispose of Shares and is not intended as tax advice to any particular investor or potential investor. Prospective investors should consult their own professional advisers as to the implications of buying, holding or disposing of Shares and to the provisions of the laws of the jurisdiction in which they are subject to tax. This summary does not describe any tax consequences arising under the laws of any state, locality or other taxing jurisdiction other than Luxembourg.
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### Taxation of the Fund

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Les informations suivantes s’appuient sur les lois, règlements, décisions et pratiques actuellement en vigueur au Luxembourg et sont susceptibles d’être modifiées, éventuellement avec effet rétroactif. La présente synthèse ne prétend pas constituer une description exhaustive de toutes les lois fiscales luxembourgeoises et des considérations fiscales luxembourgeoises susceptibles d’être pertinentes relativement à une décision d’investir, de détenir, de conserver ou de céder des Actions et n’est pas destinée à servir de conseil fiscal à un investisseur particulier ou à un investisseur potentiel. Il est recommandé aux investisseurs potentiels de consulter leurs propres conseillers professionnels sur les implications de l’achat, de la détention ou de la cession d’Actions et sur les dispositions des lois de la juridiction dans laquelle ils sont soumis à l’impôt. La présente synthèse ne décrit pas les conséquences fiscales découlant des lois d’un État, d’une localité ou d’une autre juridiction fiscale autre que le Luxembourg.
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### Fiscalité du Fonds
Capital gains realised on the sale of the Shares by Luxembourg resident individuals Investors who hold the Shares in their personal portfolios (and not as business assets) are generally not subject to Luxembourg income tax except if:
- the Shares are sold within 6 months from their subscription or purchase; or
- if the Shares held in the private portfolio constitute a substantial shareholding. A shareholding is considered as substantial when the seller holds or has held, alone or with his/her spouse and underage children, either directly or indirectly at any time during the five years preceding the date of the disposal, of more than 10 per cent of the share capital of the Fund.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Les plus-values réalisées sur la vente des Actions par des Investisseurs personnes physiques résidents du Luxembourg qui détiennent les Actions dans leur portefeuille personnel (et non en tant qu’actifs professionnels) ne seront généralement pas soumises à l’impôt sur le revenu luxembourgeois, sauf si :
- les Actions sont vendues dans les 6 mois suivant leur souscription ou achat ; ou
- si les Actions détenues dans le portefeuille personnel représentent une participation importante. Une participation est considérée comme importante lorsque le vendeur détient ou a détenu, seul ou avec son/sa conjoint(e) et ses enfants mineurs, directement ou indirectement à tout moment au cours des cinq années précédant la date de la cession, plus de 10 % du capital social du Fonds.
The objective of the Sub-Fund will be to target a positive return which can have low correlation to the main global financial markets.
- The investments underlying this Sub-Fund do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. 
- Investment policy and specific restrictionsIn order to implement its investment objective, the Sub-Fund will invest into UFs which will be subject to varying degrees of risk and liquidity and invest in a wide variety of strategies and financial products. They will mainly be unregulated collective investment schemes incorporated in various offshore jurisdictions. The strategies they invest in will be sophisticated and involve the use of derivatives and leverage. The emphasis will be on selecting managers who target low correlation with financial markets and who have relatively low correlation with each other. They are active across many different sub strategies including equities, commodities, credit, fixed income, foreign exchange and volatility.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Le Compartiment aura pour objectif de viser une performance positive pouvant être faiblement corrélée aux principaux marchés financiers mondiaux.
- Les investissements sous-jacents à ce Compartiment ne tiennent pas compte des critères de l'UE en matière d'activités économiques écologiquement durables. 
- Politique d’investissement et restrictions spécifiquesAfin de mettre en œuvre son objectif d’investissement, le Compartiment investira dans des Fonds sous-jacents qui seront soumis à des degrés variables de risque et de liquidité et investiront dans une grande variété de stratégies et de produits financiers. Il s’agira en grande partie d’organismes de placement collectif non réglementés constitués dans diverses juridictions étrangères. Les stratégies dans lesquels ils investissent seront sophistiquées et impliqueront le recours aux instruments financiers dérivés et à l’effet de levier. L’accent sera mis sur la sélection de gérants qui visent une faible corrélation avec les marchés financiers et qui sont faiblement corrélés les uns aux autres. Ils sont actifs dans de nombreuses sous-stratégies différentes, en ce compris les actions, les matières premières, le crédit, les obligations, le marché des changes et la volatilité.
- : as well as any investor authorised by the Fund's Board of Directors
- : or any investor having signed a discretionary management mandate with an entity of the Crédit Agricole group
- : paid by the AIFM out of the assets of the Sub-Fund
- : absolute performance fee, as defined under section 9.4
- Specific risksInvestors should carefully read section 5 (General Risk Factors) of the Offering Document before investing in the Sub-Fund. Investors should also consider the following additional risks which are specific to the Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
- : ainsi que tout investisseur autorisé par le Conseil d’administration du Fonds
- : ou tout investisseur ayant signé un mandat de gestion discrétionnaire avec une entité du groupe Crédit Agricole
- : versée par le GFIA par prélèvement sur l’actif du Compartiment
- : commission de surperformance absolue, telle que définie à l’article 9.4
- Risques spécifiquesLes Investisseurs sont invités à lire attentivement l’article 5 (Facteurs de risques généraux) du Prospectus avant d’investir dans le Compartiment. Il est en outre recommandé aux Investisseurs de prendre en compte les risques supplémentaires suivants inhérents au Compartiment.
Schedule 3
Indosuez Alternatives Investments S.A., SICAV RAIF – CORE EUROPEAN FUND OF REAL ESTATE FUNDS
- Reference CurrencyThe Reference Currency of the Sub-Fund is EUR.
- Investment ObjectiveThe Sub-Fund's investment objective is to target a positive return on a medium-term horizon through investments in any type of open-ended collective investment undertakings or other investment funds (“Underlying Funds” or “UFs”) that are managed by third party managers (“Underlying Managers”). These UFs have a real estate and real estate-related investment policy, subject to the geographical and other investment restrictions set out below,The targeted UFs will principally be non-listed open-ended funds investing in European real estate.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Schedule 3
Indosuez Alternatives Investments S.A., SICAV RAIF – CORE EUROPEAN FUND OF REAL ESTATE FUNDS
- Devise de référenceLa Devise de Référence du Compartiment est l’euro (EUR).
- Objectif d’investissementL’objectif d’investissement du Compartiment consiste à obtenir un rendement positif à moyen terme en investissant dans tout type d’organismes de placement collectif à capital variable ou autres fonds d’investissement (« Fonds sous-jacents » ou « OPC ») qui sont gérés par des gérants tiers (« Gérants sous-jacents »). Ces Fonds sous-jacents disposent d’une politique d’investissement immobilier et lié à l’immobilier, sous réserve des restrictions géographiques et autres restrictions d’investissement énoncées ci-après.
The Sub-Fund may invest in Emerging markets and invest in High Yield fixed Income instruments.
The Sub-Fund may invest in securities denominates in other currencies than EUR.
The Sub-fund's exposure to the equity market vary between 0% and 100% of the total assets with an exposition to fixed income markets between 0% and 100%.
The Sub-Fund will not invest in derivatives instruments.
The Sub-Fund will not invest in securitisation vehicles as defined in Regulation (EU) 2017/2402 of the European Parliament and of the Council of 12th December 2017 laying down a general framework for securitisation and creating a specific framework for simple, transparent and standardised securitisation, nor in asset-backed, including mortgage- backed, securities.
For the time being, no use of total return swap (“TRS”) and liquidity swaps or SFTs are contemplated by the Sub-Fund.
The Investment Manager may deviate from for the foregoing restrictions during a ramp-up period of three (3) years from the launch.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Le Compartiment pourra investir dans des marchés émergents et des instruments obligataires à haut rendement.
Le Compartiment pourra investir dans des titres libellés dans des monnaies autres que l’EUR.
L’exposition du Compartiment au marché actions variera entre 0 % et 100 % du total des actifs, avec une exposition aux marchés obligataires comprise entre 0 % et 100 %.
Le Compartiment n’investira pas dans des instruments dérivés.
Le Compartiment n’investira pas dans des supports de titrisation tels que définis dans le règlement (UE) 2017/2402 du Parlement européen et du Conseil du 12 décembre 2017 créant un cadre général pour la titrisation ainsi qu’un cadre spécifique pour les titrisations simples, transparentes et standardisées, ni dans des titres garantis par des actifs, y compris des titres garantis par des créances hypothécaires.
Pour l’heure, le Compartiment ne vise pas à recourir aux swaps de rendement total (« TRS ») et de liquidité ni aux OFT.
Le Gestionnaire d’investissement pourra déroger aux restrictions ci-dessus pendant une période de consolidation de trois (3) ans à compter du lancement.