# UBS (Lux) Institutional Fund
## Combined Statement of Net Assets
Assets	31.12.2021
EUR
Investments in securities, cost	4 444 603 248.99
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	691 205 334.65	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 5 135 808 583.64 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 45 409 016.49 |
| Other liquid assets (Margins) | 1 809 542.74 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 822 578.42 |
| Receivable on subscriptions | 20 481 393.55 |
| Interest receivable on securities | 2 104 931.63 |
| Interest receivable on liquid assets | 5 637.98 |
| Receivable on dividends | 905 704.56 |
| Other receivables | 1 566 861.00 |
| Unrealized gain on financial futures (Note 1) | 760 200.86 |
| Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 2 095 427.84 |
| Total Assets | 5 211 769 878.71 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Interest payable on bank overdraft | -11 668.14 |
| Payable on securities purchases (Note 1) | -11 356 843.66 |
| Payable on redemptions | -7 711 592.81 |
| Other payables | -387 351.16 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -84 995.71 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -28 472.60 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-330 795.48	 |
| Total provisions | -444 263.79 |
| Total Liabilities | -19 911 719.56 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 5 191 858 159.15 |

UBS (Lux) Institutional Fund
Annual report and audited financial statements as of 31 December 2021
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.1.2021-31.12.2021 |
| Interest on liquid assets | 8 778.63 |
| Interest on securities | 5 789 108.15 |
| Dividends | 102 453 289.87 |
| Net income on securities lending (Note 13) | 685 611.74 |
| Other income (Note 2, 4) | 1 401 558.26 |
| Total income | 110 338 346.65 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -977 741.55 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -152 454.49 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -262 668.33 |
| Interest on cash and bank overdraft | -221 151.34 |
| Total expenses | -1 614 015.71 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 108 724 330.94 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 412 018 380.77 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | -495 630.02 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 14 342 159.54 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -8 785 387.94 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 1 349 431.84 |
| Total realized gain (loss) | 418 428 954.19 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 527 153 285.13 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 310 973 701.38 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | 134 186.47 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | -822 286.57 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | -110 833.89 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 310 174 767.39 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 837 328 052.52 |


## Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the financial year	2 879 715 996.97*
Subscriptions	3 045 905 254.26
Redemptions	1 570 023 293.23
Total net subscriptions (redemptions)	1 475 881 961.03
Dividend paid	-1 067 851.37
Net income (loss) on investments	108 724 330.94
Total realized gain (loss)	418 428 954.19
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)		310 174 767.39	 Net increase (decrease) in net assets as a result of operations			837 328 052.52
* Calculated using 31 December 2021 exchange rates. Using 31 December 2020 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 2 750 863 009.03.
UBS (Lux) Institutional Fund Annual report and audited financial statements as of 31 December 2021

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# UBS (Lux) Institutional Fund
## Etat combiné des actifs nets
Actifs	31.12.2021
EUR
Investissements en titres, coûts	4 444 603 248.99
| Investissements en titres, plus-/(moins-)values non réalisées | 	691 205 334.65	 |
| --- | --- |
| Total des investissements en titres (note 1) | 5 135 808 583.64 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et comptes de dépôt | 45 409 016.49 |
| Autres liquidités (Marges) | 1 809 542.74 |
| Créances sur ventes de titres (note 1) | 822 578.42 |
| Créances sur souscriptions | 20 481 393.55 |
| Intérêts à recevoir sur titres | 2 104 931.63 |
| Intérêts à recevoir sur liquidités | 5 637.98 |
| Créances sur dividendes | 905 704.56 |
| Autres créances | 1 566 861.00 |
| Bénéfice non réalisé sur contrats financiers à terme (note 1) | 760 200.86 |
| Bénéfice non réalisé sur contrats de change à terme (note 1) | 2 095 427.84 |
| Total des actifs | 5 211 769 878.71 |
|  |  |
| Passifs |  |
| Intérêts à payer sur crédit en compte courant | -11 668.14 |
| Montants à payer sur achats de titres (note 1) | -11 356 843.66 |
| Montants à payer sur rachats | -7 711 592.81 |
| Autres passifs | -387 351.16 |
| Provisions pour commission forfaitaire (note 2) | -84 995.71 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -28 472.60 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-330 795.48	 |
| Total des provisions | -444 263.79 |
| Total des passifs | -19 911 719.56 |
|  |  |
| Actifs nets en fin d’exercice | 5 191 858 159.15 |

UBS (Lux) Institutional Fund Rapport annuel et états financiers révisés au 31 décembre 2021
| Etat combiné des opérations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Revenus | 1.1.2021-31.12.2021 |
| Intérêts sur liquidités | 8 778.63 |
| Intérêts sur titres | 5 789 108.15 |
| Dividendes | 102 453 289.87 |
| Revenus nets sur prêts de titres (note 13) | 685 611.74 |
| Autres revenus (note 2, 4) | 1 401 558.26 |
| Total des revenus | 110 338 346.65 |
|  |  |
| Dépenses |  |
| Commission forfaitaire (note 2) | -977 741.55 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -152 454.49 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -262 668.33 |
| Intérêts sur liquidités et découvert bancaire | -221 151.34 |
| Total des dépenses | -1 614 015.71 |
|  |  |
| Revenu/(perte) net(te) des investissements | 108 724 330.94 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) (note 1) |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 412 018 380.77 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués selon le rendement | -495 630.02 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats financiers à terme | 14 342 159.54 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -8 785 387.94 |
| Bénéfice/(perte) de change réalisé(e) | 1 349 431.84 |
| Total des bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 418 428 954.19 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de l’exercice | 527 153 285.13 |
|  |  |
| Fluctuations de la plus-/(moins-)value non réalisée (note 1) |  |
| Plus-/(moins-)value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 310 973 701.38 |
| Plus-/(moins-)value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués selon le rendement | 134 186.47 |
| Plus-/(moins-)value non réalisée sur contrats financiers à terme | -822 286.57 |
| Plus-/(moins-)value non réalisée sur contrats de change à terme | -110 833.89 |
| Total des fluctuations de la plus-/(moins-)value non réalisée | 310 174 767.39 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette des actifs nets résultant des opérations | 837 328 052.52 |


## Etat combiné des fluctuations de l’actif net
EUR
Actifs nets au début de l’exercice	2 879 715 996.97*
Souscriptions	3 045 905 254.26
Rachats	1 570 023 293.23
Total des souscriptions nettes (rachats)	1 475 881 961.03
Dividendes payés	-1 067 851.37
Revenu/(perte) net(te) des investissements	108 724 330.94
Total des bénéfices/(pertes) réalisé(e)s	418 428 954.19
Total des fluctuations de la plus-/(moins-)value non réalisée		310 174 767.39	 Augmentation/(diminution) nette des actifs nets résultant des opérations			837 328 052.52
* Calculé à l’aide des taux de change du 31 décembre 2021. En utilisant les taux de change du 31 décembre 2020, l’actif net combiné au début de l’année était de EUR 2 750 863 009.03.
UBS (Lux) Institutional Fund
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 décembre 2021