OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
##### Risks Associated with Reverse Repurchase Transactions entered into by the Securities Lending Agent on behalf of the Fund
Reverse repurchase transactions is a form of efficient portfolio management that is intended to enhance the returns for a fund in a risk controlled manner.
The counterparty of the reverse repurchase transaction may fail to meet its obligations which could result in losses to the Fund. A default by the counterparty combined with a fall in the market value of the collateral below that of the value of the cash lent may result in a reduction in the value of a Fund and may restrict the Funds ability to fund security purchases or to meet redemption requests.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
##### Risques liés aux opérations de prise en pension conclues par l’Agent de Prêt de Titres pour le compte du Compartiment
Les opérations de prise en pension constituent une forme de gestion efficace de portefeuille prévue pour améliorer le rendement d’un Compartiment de manière à ce que les risques soient maîtrisés.
La contrepartie de l'opération de prise en pension peut ne pas respecter ses obligations, ce qui pourrait entraîner des pertes pour le Compartiment. Une défaillance de la part de la contrepartie couplée à une chute de la valeur de marché des garanties en deçà de celle des liquidités prêtées peut entraîner une baisse de la valeur d’un Compartiment et restreindre la capacité du Compartiment à conclure la vente des titres ou à répondre aux demandes de rachat..
##### Funds Investing in Commodities
Investments which grant an exposure to commodities involve additional risks than those resulting from traditional investments. More specifically, political, military and natural events may influence the production and trading of commodities and, as a consequence, negatively influence financial instruments which grant exposure to commodities; and terrorism and other criminal activities may have an influence on the availability of commodities and therefore also negatively impact financial instruments which grant exposure to commodities.
The performance of commodities, precious metals and commodity futures also depends on the general supply situation of the respective goods, the demand for them, the expected output, extraction and production as well as the expected demand, and can for this reason be especially volatile.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
##### Compartiments investissant dans des matières premières
Les investissements qui permettent une exposition aux matières premières impliquent des risques supplémentaires par rapport à ceux résultant d’investissements traditionnels. Plus précisément, les événements politiques, militaires et naturels peuvent avoir une influence sur la production et le commerce des matières premières et, par conséquent, avoir une influence négative sur les instruments financiers qui offrent une exposition aux matières premières. Le terrorisme et d’autres activités criminelles peuvent avoir une
influence sur la disponibilité des matières premières et, par conséquent, avoir des répercussions négatives sur les instruments financiers qui donnent lieu à une exposition aux matières premières.
La performance des matières premières, des métaux précieux et des contrats à terme sur les matières premières dépend également de la situation générale de l’offre des biens concernées, de la demande de ces produits, du volume, de l’extraction et de la production attendues ainsi que de la demande attendue et peut donc être particulièrement volatile.
##### Risks Associated with Credit Ratings
Reliability
The ratings of fixed income securities by credit rating agencies are a generally accepted barometer of credit risk. They are, however, subject to certain limitations from an investor’s standpoint. The rating on an issuer is heavily weighted by past developments and does not necessarily reflect probable future conditions. There is frequently a lag between the time the rating is assigned and the time it is updated. In addition, there may be varying degrees of difference in credit risk of securities within each rating category.
It is important to note that whilst credit ratings may be assessments of creditworthiness, they are not assessments of the level of liquidity, market or volatility risk of an issuer, nor should ratings be exclusively relied upon for valuation purposes.
Risk of downgrade
There is a risk that the ratings of fixed income securities held in the funds may be downgraded at any time. This may affect the value of the relevant securities which may in turn affect the prices of the funds.
Other risks
Income from the fund will decline if and when the fund invests the proceeds from matured, traded or called debt securities at market interest rates that are below the fund’s current earnings rate. Debt securities which are “convertible” or “exchangeable” may be subject to equity risk associated with the stock. A fall in the stock price may cause the value of the convertible debt securities to fall.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
##### Risques associés aux notes de crédit
Fiabilité
Les notes accordées aux titres à taux fixe par les agences de notation sont généralement acceptées comme le « baromètre » du risque de crédit qu’ils représentent. Toutefois, elles sont quelque peu limitées du point de vue de l’investisseur. La note d’un émetteur dépend fortement de l’historique de ce dernier et ne reflète pas nécessairement les conditions futures. Il se passe souvent un certain temps entre l’attribution de la note et sa mise à jour. En outre, les titres notés dans la même catégorie peuvent présenter des risques légèrement différents.
Il convient de noter que, si les notes de crédit sont une indication de la solvabilité de l’émetteur, elles ne disent rien sur sa liquidité, sur le risque de marché ou sur le risque de volatilité qu’il représente, et ne doivent pas être utilisées comme seul facteur de valorisation.
Risque de déclassement
Il existe un risque que les titres à revenu fixe soient déclassés à tout moment. Cela peut affecter la valeur des titres concernés, qui peuvent à leur tour affecter les cours des Compartiments.
Autres risques
Les revenus tirés d’un Compartiment sont susceptibles de diminuer si ce Compartiment investit le produit de titres de créance arrivés à échéance, négociés ou remboursés selon des taux d’intérêt de marché inférieurs au taux de bénéfice actuel du Compartiment. Les titres de créance « convertibles » ou « échangeables » peuvent subir le risque inhérent à l’action associée. Toute chute du cours de cette action peut faire chuter le prix des titres de créance convertibles concernés.
The Directors reserve the right to increase or decrease the frequency of distribution payments for a Distribution Share Class at their discretion.
Payment of Distributions to Shareholders of the Distribution Share Classes
The following table shows the intended distribution calculation dates for each of the relevant Funds. Distributions will be paid within 4 weeks of the distribution calculation date. If such day is not a Dealing Day, payment will be made on the following day.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
Les Administrateurs se réservent le droit d’augmenter ou de diminuer à leur entière discrétion la fréquence des distributions d’une Catégorie d’Actions de Distribution donnée.
Distributions versées aux Actionnaires détenant des Actions de Distribution
Le tableau suivant indique les dates de calcul des distributions de chacun des Compartiments concernés. Les distributions seront versées dans un délai de 4 semaines à compter de la date de calcul du dividende. Si ce jour n’est pas un Jour de Transaction, les versements seront effectués le jour suivant.
## CDSC
An alternative initial charge is payable on Class T Shares and is calculated with reference to:
- The lower of the value of the shares at initial subscription or the point of redemption; and
- the applicable CDSC percentage rate based on the holding period (a share is deemed to age one year on each anniversary from its date of purchase), as outlined in the table below.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
## CDSC
D'autres droits d'entrée sont dus au titre des Actions de la Catégorie T, lesquels sont calculés en fonction de :
- la valeur la plus basse des actions à la souscription initiale ou à la date de rachat ; et
- le taux de pourcentage du CDSC applicable en fonction de la période de détention (une année est présumée écoulée à la date anniversaire de son achat), comme indiqué dans le tableau ci-dessous.
##### Crystallisation Period End
If at the end of a Crystallisation Period, the Gross NAV is above the High Water Mark and the Hurdle NAV, a Performance Fee may be accrued and Crystallised.
If at the end of a Crystallisation Period, the Gross NAV is below the Hurdle NAV or the High Water Mark, no Performance Fee will be accrued until the Gross NAV rises above both the High Water Mark and the Hurdle NAV.
Should a Performance Fee not Crystallise at the end of a Crystallisation Period, any underperformance is carried into the new Crystallisation Period. The High Water Mark for the purpose of calculating the Performance Fee in the new Crystallisation Period will be the relevant High Water Mark as at the date when a Performance Fee was last paid.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
##### Fin de la Période de Cristallisation
Si, à la fin d'une Période de Cristallisation, la VL Brute est supérieure au High Water Mark et à la VL Hurdle, une Commission de Performance peut être acquise et Cristallisée.
Si, à la fin d'une Période de Cristallisation, la VL Brute est inférieure à la VL Hurdle ou au High Water Mark, aucune Commission de Performance n'est acquise tant que la VL Brute ne sera pas supérieure à la fois au High Water Mark et à la VL Hurdle.
En l'absence de Cristallisation d'une Commission de Performance à la fin d'une Période de Cristallisation, toute sous-performance est reportée à la nouvelle Période de Cristallisation. Le High Water Mark utilisé pour calculer la Commission de Performance dans la nouvelle Période de Cristallisation sera la High Water Mark correspondant à la date du dernier paiement d'une Commission de Performance.
##### Payment/Crystallisation
Crystallisation of the Performance Fee may occur on any net redemption on a Dealing Day in respect of the redeemed Shares and on the last Dealing Day of each Crystallisation Period, in both cases provided that the relevant conditions have been met as described in the “Performance Fee Calculation Methodology” sub- section of this section. Any Performance Fee accrued within the relevant Share Class at that point is due to the Investment Manager and is paid as soon as practicable.
The Performance Fee Crystallised on net redemptions in respect of the redeemed Shares will be calculated on a pro rata basis with reference to the total Performance Fee accrued as at the redemption date. Once the Performance Fee has Crystallised, no refund will be made in respect of any Performance Fee paid out at that point even if the NAV of the relevant Share Class subsequently falls below the High Water Mark and/or the Hurdle NAV.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
##### Paiement/Cristallisation
La Cristallisation de la Commission de Performance peut avoir lieu lors de tout rachat net un Jour de Transaction pour les Actions rachetées et le dernier Jour de Transaction de chaque Période de Cristallisation, dans les deux cas à condition que les conditions pertinentes aient été remplies comme décrit dans la sous- section « Méthode de calcul de la Commission de Performance » de la présente section. Toute Commission de Performance provisionnée dans la Catégorie d'Actions considérée et due au Gestionnaire d'investissement à cette date, doit être payée dès que possible.
La Commission de Performance Cristallisée sur les rachats nets relatifs aux Actions rachetées sera calculée au prorata par rapport à la Commission de Performance Totale provisionnée à la date de rachat. Une fois la Commission de Performance Cristallisée, aucun remboursement de toute Commission de performance payée à cette date ne sera possible, même si la VL de la Catégorie d'Actions concernée devient par la suite inférieure au High Water Mark et/ou à la VL Hurdle.
### Additional Fees and Expenses
Shareholders will be subject to the following additional fees and expenses set out in detail below.
Shareholders of Class A, Class AB, Class B, Class E, Class F, Class GU, Class H, Class HB, Class IB, Class IU, Class IF, Class R, Class S, Class SA, Class SB, Class T, Class X, or Class Z Shares will be charged such additional fees and expenses in addition to the relevant management fee set out in “Management Fees” above.
Additional fees and expenses will be charged to Shareholders of Class C, Class G, Class I, Class M and Class Q Shares as part of the management fee set out in “Management Fees” above, except for fees mentioned in sub-paragraph (j) below, which will be specifically charged in addition to the relevant management fee. Any additional fees and expenses below (except for fees in sub-paragraph (j)) that the Company cannot recover from the Shareholders of Class C, Class G, Class I, Class M and Class Q Shares through the management fee shall be borne by the Investment Manager.
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##### Shareholder Servicing Fee

Translation (ENFR, 2022-10-01):
### Commissions et frais supplémentaires
Les Actionnaires seront soumis aux commissions et frais supplémentaires suivants, dont le détail est précisé ci-après.
Les Actionnaires détenant des Actions de Catégorie A, de Catégorie AB, de Catégorie B, de Catégorie E, de Catégorie F, de Catégorie GU, de Catégorie H, de Catégorie HB, de Catégorie IB, de Catégorie IU, de Catégorie IF, de Catégorie R, de Catégorie S, de Catégorie SA, de Catégorie SB, de Catégorie T, de Catégorie X ou de Catégorie Z seront soumis à ces commissions et frais supplémentaires en plus de la commission de gestion applicable (voir « Commissions de Gestion » ci-dessus).
Des commissions et frais supplémentaires seront facturés aux Actionnaires détenant des Actions de Catégorie C, de Catégorie G, de Catégorie I, de Catégorie M et de Catégorie Q, dans le cadre de la commission de gestion définie au paragraphe « Commissions de Gestion » ci-dessus, à l’exception des commissions visées au sous-paragraphe (j) ci-dessous, lesquelles seront imputées spécifiquement en sus de la commission de gestion correspondante. Toutes les commissions et tous les frais supplémentaires visés ci-dessous (à l’exception des commissions énoncées au sous-paragraphe (j) que la Société ne peut répercuter sur les Actionnaires détenant des Actions de Catégorie C, de Catégorie G, de Catégorie I, de Catégorie M et de Catégorie Q, dans le cadre de la commission de gestion, seront à la charge du Gestionnaire d’Investissement.
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##### Commission de Service aux Actionnaires
The Administrator is entitled to receive out of the assets of each Fund, fees in consideration for providing administration services to the Company along with such out-of-pocket expenses and disbursements as are deemed reasonable and customary by the Directors. The fees of the Administrator comprise transaction based fees and asset based fees and do not exceed 0.18% p.a. of the total net assets of the relevant Fund. The actual fees paid will be disclosed in the semi-annual and annual reports of the Company.
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##### Directors’ Fees

Translation (ENFR, 2022-10-01):
L’Agent administratif a droit, en rémunération des services d’administration rendus, à des commissions prélevées sur les actifs de chaque Compartiment ainsi qu’au remboursement des frais et débours jugés raisonnables et usuels par les Administrateurs. Les commissions de l’Agent Administratif comprennent des commissions basées sur les transactions ainsi que des commissions fondées sur les actifs, et ne dépassent pas 0,18 % par an de l'actif net totaux du Compartiment concerné. Les commissions réellement versées seront indiquées dans les rapports semestriel et annuel de la Société.
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##### Honoraires des Administrateurs
Each Share Class of each Fund is charged with all costs and expenses attributable to it. Such costs may be amortised over such period as the Directors may determine but not in excess of five years. Costs and expenses not attributable to a particular Class or Fund are allocated between all of the Classes of Shares pro rata to their respective net asset values.
In the case of amortised costs allocated pro rata, the Directors reserve the right to recalculate such allocation over the course of the amortisation period if they believe that such is fair and equitable in the light of the changes in Funds’ respective net asset values.
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##### Other Expenses

Translation (ENFR, 2022-10-01):
Chaque Catégorie d’Actions de chacun des Compartiments se verra imputer l’ensemble des frais et dépenses qui lui sont attribuables. Ces frais pourront être amortis sur une période à déterminer par le Conseil d’Administration mais de cinq ans au maximum. Les frais et dépenses qui ne peuvent être imputés à une Catégorie ou un Compartiment spécifique seront imputés à l’ensemble des Catégories d’Actions au prorata de leurs valeurs liquidatives respectives.
En cas de frais amortis attribués au prorata, le Conseil d’Administration se réserve le droit de recalculer cette attribution sur la durée de la période d’amortissement dès lors qu’il estime que ceci est juste et équitable au vu des changements dans les valeurs liquidatives respectives des différents Compartiments.
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##### Autres Dépenses
##### Payment for investment research and the sharing of broker commission
The Investment Manager and where relevant, Sub-Investment Managers, use investment research, both internally generated and externally sourced, to inform their decision making.
The below sets out the provisions for payment to third parties for investment research.
The Investment Manager, and where relevant, Sub-Investment Managers, pay for research they use from their own resources.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
##### Paiement pour la recherche d’investissement et le partage de la commission de courtage
Le Gestionnaire d’Investissement et le cas échéant, les Sous-Gestionnaires d’Investissement, ont recours à la recherche d’investissement, générée en interne et sous-traitée, afin de s’informer dans leur prise de décision.
Ci-après les dispositions en matière de paiement de tiers pour les services de recherche d’investissement.
Le Gestionnaire d’Investissement, et le cas échéant, les Sous-Gestionnaires d’Investissement, paient pour des recherches qu’ils utilisent à partir de leurs propres ressources.
The Company may employ techniques and instruments, as further described under the sections below, for investment purposes, the reduction of risk, or for managing the relevant Fund more efficiently.
When these operations concern the use of financial derivative instruments, these conditions and limits shall conform to the provisions laid down in the Law.
Under no circumstances shall these operations cause a Fund to diverge from its investment objectives as laid down in this Prospectus.
The risks associated with the below-mentioned instruments and techniques are described further in the section “Investment and Risks Considerations” in this Prospectus.
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### Transparency of Securities Financing Transactions and of Reuse (SFTR)

Translation (ENFR, 2022-10-01):
La Société peut employer des techniques et des instruments décrits de manière plus détaillée dans les sections ci-dessous, à des fins d'investissement, de gestion du risque ou de gestion efficace du Compartiment concerné.
Si ces opérations portent sur l’utilisation d’instruments financiers dérivés, ces conditions et limites doivent respecter les dispositions de la Loi.
Ces opérations ne doivent en aucun cas faire s’écarter un Compartiment de ses objectifs d’investissement indiqués dans le présent Prospectus.
Les risques associés aux instruments et techniques mentionnés ci-dessous sont décrits plus en détail dans la section « Considérations relatives aux Investissements et aux Risques » du présent Prospectus.
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### Transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation (SFTR)
##### Valuation and Haircuts
Valuations are carried out daily in accordance with the relevant valuation principles as described in this Prospectus and a margin is applied to collateral transactions so that, depending on the combination of securities on loan and the type of collateral received, the value of collateral required will range from 102% to 110% of the value of securities on loan.
The collateral is marked to market daily to maintain the 102% to 110% excess collateral to act as insurance for volatile market conditions.
Collateral is subject to a haircut on a sliding scale based on the combination of the underlying instrument being lent versus the asset being received as collateral.
The Fund reserves the right to vary this policy at any time in which case this Prospectus will be updated accordingly.
Reverse repurchase transactions entered into in the context of reinvestment of cash collateral are collateralised between 102% to 110%, depending on the underlying securities. The pricing for collateral is performed by the tri-party agent chosen by the Securities Lending Agent and are revalued daily. The daily price calculation will determine the amount of collateral required to be received / delivered from the counterparty for that day. The collateral delivery / receipt is initiated and managed by the tri-party agent.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
##### Valorisation et décotes
Les valorisations sont effectuées quotidiennement conformément aux principes de valorisation pertinents décrits dans ce Prospectus, et une marge est appliquée aux opérations de garantie afin que, en fonction de la combinaison des titres prêtés et du type de garantie reçue, la valeur de la garantie requise soit comprise entre 102 % et 110 % de la valeur des titres prêtés.
Les garanties sont évaluées quotidiennement à leurs valeurs de marché afin de maintenir l’excès de garantie de 102 % à 110 % et de servir d’assurance contre des conditions de marché volatiles.
Les garanties sont soumises à une décote progressive s’appuyant à la fois sur l’instrument sous-jacent prêté et l’actif reçu en garantie.
Le Compartiment se réserve le droit de modifier, à tout moment, cette politique, auquel cas le présent Prospectus sera mis à jour en conséquence.
Les opérations de prise en pension conclues dans le cadre du réinvestissement des garanties en espèces sont garanties entre 102 % et 110 %, selon les titres sous-jacents. L'évaluation des garanties est effectuée par l'agent tripartite choisi par l'Agent de Prêt de Titres et fait l'objet d'une mise à jour quotidienne. Le calcul du prix quotidien déterminera le montant de la garantie à recevoir/livrer de la contrepartie pour ledit jour. La livraison/réception de la garantie est initiée et gérée par l'agent tripartite.
##### Reuse and Reinvestment of Collateral
Non-cash collateral received will not be sold, re-invested or pledged.
Cash collateral received may only be reinvested in the following ways:
- placed on deposit with entities prescribed in Article 50(f) of the UCITS Directive, as may be amended from time to time; or
- invested in high-quality government bonds; or
- invested in short-term money market funds as defined under the ESMA’s Guidelines on a Common Definition of European Money Market Funds, as may be amended from time to time.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
##### Réutilisation et réinvestissement des garanties
Les garanties autres qu’en espèces reçues ne seront pas vendues, réinvesties ni mises en gage.
Les garanties en espèces reçues peuvent être réinvesties uniquement des façons suivantes :
- placées en dépôt auprès des entités visées à l'Article 50(f) de la Directive OPCVM, telle qu'elle peut être modifiée de temps à autre ; ou
- investissement dans des obligations d’État de qualité ; ou
- investies dans des fonds du marché monétaire à court terme tels que définis par les Orientations de l'AEMF relatives à une Définition commune des fonds du Marché monétaire européen, telle qu'elle peut être modifiée de temps à autre.