# There are for the time being one class of Units, with the following characteristics:
|  | Class A USD LU0203243844 |
| --- | --- |
| Unit Class Currency | USD |
| Management Fees (1) | Up to 0,30% |
| Upfront subscription sales charges (2) | Up to 6% of the Net Asset Value, of which up to 3% will revert to the Fund and up to 3% will revert to the Management Company |
| Redemption charges (3) | Up to 6% of the Net Asset Value, of which up to 3% will revert to the Fund and up to 3% will revert to the Management Company |
| Minimum Subscription | 1,000,000.- USD or equivalent in Euro |
| Minimum holding requirement | NA |

- The management fee, the amount of which will revert to the Management Company, is a maximum annual rate applied on the Fund's net assets calculated on each Trading Day and provisioned during the month in question whenever the Net Asset Value is calculated. It shall be paid monthly, in arrears.
- The upfront subscription sales charge, the amount of which will revert to the Management Company and to the Fund, is a maximum percentage that will be calculated on the basis of subscription price.
- The redemption charge, the amount of which will revert to the Management Company and to the Fund, is a maximum percentage that will be calculated on the basis of redemption price.

The Management Company is authorised to issue, within each Class of Units, distribution or capitalisation Units. Capitalisation Units do not grant the holder a right to dividends. After each dividend payment on distribution Units, the fraction of net assets to be allocated to all distribution Units will be reduced in an amount equal to said distribution, lowering the percentage of Net Asset Value to be allocated to all distribution Units; whereas the fraction of Net Asset Value to be allocated to all capitalisation Units will remain the same, thus raising the percentage of Net Asset Value to be allocated to all capitalisation Units.

Translation (ENFR, 2021-04-12):
# À l’heure actuelle, il existe une classe de Parts, qui présentent les caractéristiques suivantes :
|  | Classe A – USD LU0203243844 |
| --- | --- |
| Devise de la classe de Parts | USD |
| Commission de gestion (1) | Jusqu’à 0,30 % |
| Commission de souscription (2) | Jusqu’à 6 % de la Valeur nette d’inventaire, dont jusqu’à 3 % seront rétrocédés au Fonds et jusqu’à 3 % seront rétrocédés à la Société de gestion |
| Commission de rachat (3) | Jusqu’à 6 % de la Valeur nette d’inventaire, dont jusqu’à 3 % seront rétrocédés au Fonds et jusqu’à 3 % seront rétrocédés à la Société de gestion |
| Souscription minimale | 1 000 000 USD ou l’équivalent en EUR |
| Participation minimale exigée | Néant |

- La commission de gestion, dont le montant sera rétrocédé à la Société de gestion, représente un taux annuel maximum appliqué à l’actif net du Fonds ; elle est calculée chaque Jour de bourse et provisionnée, durant le mois concerné, lors du calcul de la Valeur nette d’inventaire. Cette commission sera versée mensuellement à terme échu.
- La commission de souscription, dont le montant sera rétrocédé à la Société de gestion et au Fonds, représente un pourcentage maximum du prix de souscription.
- La commission de rachat, dont le montant sera rétrocédé à la Société de gestion et au Fonds, représente un pourcentage maximum du prix de rachat.

La Société de gestion est autorisée à émettre des Parts de distribution ou de capitalisation au sein de chaque classe. Les Parts de capitalisation ne confèrent pas le droit de percevoir des dividendes. Après chaque paiement de dividendes sur les Parts de distribution, la quotité de l’actif net à attribuer à l’ensemble des Parts de distribution sera minorée d’un montant égal à cette distribution, entraînant ainsi une diminution du pourcentage de la Valeur nette d’inventaire attribuable à l’ensemble des Parts de distribution. En revanche, la quotité de la Valeur nette d’inventaire à attribuer à l’ensemble des Parts de capitalisation restera la même, entraînant ainsi une augmentation du pourcentage de la Valeur nette d’inventaire attribuable à l’ensemble des Parts de capitalisation.