# Risk and Reward Profile
## Lower Risk	Higher risk
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## Potentially lower reward	Potentially higher reward
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## Historical data, such as that used to calculate the synthetic indicator, is not a reliable indicator of the future risk profile of the Fund.

## The risk category associated with this Fund is not guaranteed and may shift over time.
The Fund invests in money market instruments (including asset-backed commercial paper (ABCP) not meeting STS criteria) issued by companies of OECD countries. The Fund selects assets that receive a favourable assessment in a systematically-applied cautious, ongoing internal assessment of the credit quality of money market instruments. The selection of the money market instruments that make up the portfolio is based on an internal procedure for assessing credit quality that notably takes into account the quantitative and qualitative indicators of the issuer and the characteristics of the instrument (such as asset class, liquidity profile, etc.), and the assessment of operational and counterparty risks. The internal assessment procedure may take into account, in addition to other indicators, the ratings of rating agencies, without being based solely or automatically on these external ratings. As an exception, the limit of 5% of the Fund's assets per entity could be raised to 100% of its assets when the Fund invests in money market instruments that are issued or jointly or individually guaranteed by certain sovereign, quasi-sovereign or supranational entities of the European Union as described in Regulation (EU) 2017/1131 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017. The investment strategy can be implemented through direct investments or reverse repurchase transactions. Derivatives can only be used for the purpose of hedging the portfolio against the interest rate or currency risks. The overall risk relating to investments in derivatives may not exceed the total value of the portfolio. Foreign exchange risk on currencies other than the euro is

## hedged.

## Benchmark

## Compounded €STR (Ester or Euro Short-Term Rate).

## The €STR is a short-term benchmark interest rate used in the eurozone. It is calculated daily by the European Central Bank (ECB) on the basis of overnight transactions.

## For further information, visit: https://www.ecb.europa.eu

## Since the Fund is not managed as an index tracker, its performance may

## differ slightly from the benchmark.

## Reference currency of the Fund:

## The Fund's reference currency is the euro.

## Investment Horizon

## The Fund may not be suitable for investors planning to withdraw their contribution within one month.

## Processing of subscription and redemption orders
Requests for subscriptions, redemptions and exchanges of C and D shares must reach the depositary by 12 noon CET each business day. The net asset value on which subscription and redemption orders will be executed is calculated based on prices from the previous day. However, it may be recalculated to take into account any exceptional market event that occurred before the centralisation time. The publication date of the net asset value, which may no longer be recalculated, is D.

## Shareholders should note the possibility of additional processing time when making requests through a financial advisor or distributor.

## The Fund's net asset value is calculated daily.

## The lowest risk category does not mean "risk-free".

## Why is this Sub-Fund in this category?
The Fund does not offer a capital guarantee. It is invested in markets and/ or uses techniques or instruments which, while they fluctuate little under normal market conditions, can nevertheless generate losses.

## The risk indicator of the Fund is representative of its exposure to the money markets.

## Are there any other particular Risks?

## Counterparty risk: risk that a counterparty of the Fund may default or become insolvent, leading to payment or delivery default.

## Credit risk: risk that issuers of debt securities held by the Fund may default on their obligations or have their credit rating downgraded, resulting in a

Translation (ENFR, 2022-01-03):
# Profil de risque et de rendement
## Risque plus faible	Risque plus élevé
Internet : https://www.axa-im.fr/investissement-responsable. Les données ESG utilisées dans le processus d'investissement reposent sur des méthodologies ESG basées en partie sur des données fournies par des tiers, et dans certains cas sont développées en interne. Elles sont subjectives et peuvent évoluer dans le temps basées en partie sur des données fournies par des tiers, et dans certains cas sont développées en interne. Elles sont subjectives et peuvent évoluer dans le temps.
L'absence de définitions harmonisées peut rendre les critères ESG hétérogènes. Ainsi, les différentes stratégies d'investissement qui utilisent les critères ESG et les reportings ESG sont difficilement comparables entre elles. Les stratégies qui intègrent les critères ESG et celles qui intègrent des critères de développement durables peuvent utiliser des données ESG qui paraissent similaires mais qu'il convient de distinguer car leur méthode de calcul peut être différente.
L'OPCVM investit en instruments du marchés monétaire (y compris en papiers commerciaux adossés à des actifs (ABCP) non conformes au système "STS") émis par des sociétés de pays membres de l'OCDE. Selon une procédure prudente et continue d'évaluation interne de la qualité de crédit des instruments du marché monétaire mise en œuvre et appliquée systématiquement, l'OPCVM sélectionne des actifs qui bénéficient d'une évaluation positive. La sélection des instruments du marché monétaire composant le portefeuille repose sur une procédure d'évaluation interne de la qualité de crédit qui tient notamment compte d'indicateurs quantitatifs et qualitatifs de l'émetteur et des caractéristiques liées à l'instrument (tels que la catégorie d'actif, le profil de liquidité...), l'appréciation des risques opérationnels et de contrepartie. La procédure d'évaluation interne pourra prendre en compte. En complément des autres indicateurs, la notation attribuée par les agences de notation sans s'appuyer exclusivement et mécaniquement sur le seul critère de ces notations externes. Par dérogation, la limite de 5% de l'actif de l'OPCVM par entité pourra être portée à 100% de son actif lorsque l'OPCVM investi dans des instruments du marché monétaire émis ou garantis individuellement ou conjointement par certaines entités souveraines, quasi - souveraines ou supranationales de l'Union Européenne comme énoncés par le Règlement européen (UE) 2017/1131 et du Conseil du 14 juin 2017. La stratégie d'investissement peut être mise en œuvre par des investissements directs ou des prises en pension. Les instruments financiers à terme permettent uniquement de couvrir le portefeuille contre les risques de taux d'intérêt ou de change. Le risque global lié aux investissements financiers à terme n'excède pas la valeur totale du portefeuille. Le risque de change sur une devise autre que l'Euro

## est couvert.

## Indicateur de référence

## L'€STR Capitalisé (Ester ou Euro Short-Terme Rate).

## L'€STR est un taux d'intérêt à court terme de référence en zone euro. Il est calculé au jour le jour par la Banque Centrale Européenne (BCE) sur la base des transactions de la veille.

## Pour des informations complémentaires vous pouvez vous connecter sur le site : https://www.ecb.europa.eu

## La gestion de l'OPCVM n'étant pas indicielle, sa performance pourrait s'éloigner, mais de façon limitée, de son indicateur de référence qui n'est

## qu'un indicateur de comparaison.

## Devise de l'OPCVM

## Devise de référence de l'OPCVM : Euro.

## Durée de placement recommandée

## Cet OPCVM pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 1 mois.

## Modalités de souscription/rachat
Les ordres de souscription, de rachat et d'échange entre les actions C et D doivent parvenir auprès du dépositaire, chaque jour ouvré avant 12h00 (heure de Paris). La valeur liquidative sur laquelle seront exécutés les ordres de souscription et de rachat est calculée sur la base des cours de la veille. Toutefois, elle est susceptible d'être recalculée afin de tenir compte de tout évènement de marché exceptionnel survenu avant l'heure de centralisation. La date de publication de la valeur liquidative, qui n'est plus susceptible d'être recalculée , est J.
L'attention des actionnaires est attirée sur l'existence potentielle de délais de traitement supplémentaires du fait de l'existence d'intermédiaires tels que le conseiller financier ou le distributeur.

## La valeur liquidative de cet OPCVM est calculée sur une base quotidienne.

## La catégorie de risque associée à cet OPCVM n'est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.

## Rendement potentiellement plus faible
1

## Rendement potentiellement

## plus élevé

## La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
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## Pourquoi l'OPCVM est-il dans cette catégorie ?
L'OPCVM n'est pas garanti en capital. Il est investi sur des marchés et/ou utilise des techniques ou instruments, soumis à de faibles variations dans des conditions normales de marché, mais pouvant néanmoins engendrer

## Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'OPCVM.

## des pertes.

## L'indicateur de risque de l'OPCVM est représentatif de son exposition aux marchés monétaires.

## Risques importants non pris en compte par l'indicateur de risque

## Risque de contrepartie : risque d'insolvabilité ou de défaillance d'une contrepartie de l'OPCVM, pouvant conduire à un défaut de paiement ou de livraison.