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| TOP 5 COUNTRY ALLOCATIONS % (MV) | Fund |  | TOP 5 SECTOR ALLOCATIONS % | (MV) Fund |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| United States | 87.27 |  | Gaming / Lodging / Leisure | 11.77 |
| France | 2.44 |  | Real Estate / Homebuilders / Building Materials | 11.10 |
| Canada | 2.08 |  | Consumer Products / Services | 10.85 |
| United Kingdom | 1.84 |  | Healthcare | 9.34 |
| Cayman Islands | 1.19 |  | Gas Distribution | 6.90 |
| DURATION DISTRIBUTION % (MV) | Fund |  | CREDIT QUALITY % (MV) | Fund |
| Less than 0 Year | 0.01 |  | BBB | 2.07 |
| 0 - 1 Year | 46.07 |  | BB | 30.08 |
| 1 - 2 Years | 16.89 |  | B | 55.01 |
| 2 - 3 Years | 20.92 |  | CCC | 9.71 |
| 3 - 4 Years | 12.30 |  | Cash | 3.13 |

4 - 5 Years3.55
5 - 6 Years0.26
Credit quality ratings are based on the ICE Bank of America ("ICE BofA") Master High Yield Index composite ratings. The ICE BofA composite ratings are updated once a month on the last calendar day of the month based on information available up to and including the third business day prior to the last business day of the month. The ICE BofA composite rating algorithm is based on an average of the ratings of three agencies (to the extent rated). Generally the composite is based on an average of Moody’s, S&P and Fitch. For holdings that are unrated by the ICE BofA Index composite, credit quality ratings are based on S&P’s rating. Holdings that are unrated by S&P may be assigned an equivalent rating by the investment manager. No NRSO has been involved with the calculation of credit quality and the ratings of underlying portfolio holdings should not be viewed as a rating of the portfolio itself. Portfolio holdings, underlying ratings of holdings and credit quality composition may change materially over time.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
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| TOP 5 PAYS % (VM) | Fonds |  | TOP 5 SECTEURS % (VM) | Fonds |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| États-Unis | 87,27 |  | Jeux / Lodging / Loisirs | 11,77 |
| France | 2,44 |  | Immobilier / Constructeurs / Matériaux de | 11,10 |
| Canada | 2,08 |  | Construction |  |
| Royaume-Uni | 1,84 |  | Consumer Products / Services | 10,85 |
| Îles Caïmans | 1,19 |  | Santé | 9,34 |
|  |  |  | Distribution de gaz | 6,90 |
| RÉPARTITION DE LA DURATION % (VM) | Fonds |  | QUALITÉ DE CRÉDIT % (VM) | Fonds |
| Moins de 0 an | 0,01 |  | BBB | 2,07 |
| 0 - 1 an | 46,07 |  | BB | 30,08 |
| 1 - 2 ans | 16,89 |  | B | 55,01 |
| 2 - 3 ans | 20,92 |  | CCC | 9,71 |
| 3 - 4 ans | 12,30 |  | Équivalents de trésorerie | 3,13 |

4 - 5 ans	3,55
5 - 6 ans	0,26
Les évaluations de qualité crédit reposent sur les notations composites ICE Bank of America (« ICE BofA ») Master High Yield Index. Les notations composites ICE BofA sont actualisées le dernier jour civil de chaque mois, compte tenu des informations disponibles jusqu’au troisième jour ouvrable (compris) précédant le dernier jour ouvrable du mois. L’algorithme générant la notation composite ICE BofA exploite la moyenne des notations des trois agences (le cas échéant). D’une manière générale, la notation composite repose sur la moyenne des notations de Moody’s, S&P et Fitch. Dans le cas de participations non visées par la notation composite ICE BofA Index, les évaluations de qualité crédit se fondent sur la notation de S&P. Des participations non notées par S&P peuvent se voir attribuer une notation équivalente par le gestionnaire. Aucune NRSO n’a participé au calcul de l’évaluation du crédit, et les notations attribuées aux participations sous-jacentes ne doivent pas être confondues avec l’évaluation du portefeuille lui-même. La composition du portefeuille, la notation sous-jacente des participations et la ventilation des qualités crédit peuvent varier considérablement au fil du temps.