# Performance & Risk
## Performance Evolution (EUR)
Number of Holdings	84	2882
Active Share (%)	86	-

## Fund Profile
ESG Rating
ESG Relative Rating
CO2 Relative rating
22/09/22
31/10/22
30/11/22
31/12/22
31/01/23
Portfolio* (11.68%)	Benchmark (12.40%)
Data is rebased to 100 by AXA IM on the graph start date.
Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.
| Risk Analysis |  |
| --- | --- |
|  | 1Y | 3Y | 5Y | Launch |
| Portfolio Volatility* (%) | - | - | - | - |
| Benchmark Volatility (%) | - | - | - | - |
| Relative Risk/Tracking Error  (%) | - | - | - | - |
| Sharpe Ratio | - | - | - | - |
| Information Ratio | - | - | - | - |

% of AUM covered by ESG absolute rating: Portfolio = 99.0% Benchmark = 99.9% (not meaningful for coverage below 50%)
% of AUM covered by CO2 intensity indicator: Portfolio
= 99.0% Benchmark = 99.6% (not meaningful for coverage below 50%)
For more information about the methodology, please read the section 'ESG Metrics Definition' below

## Trading Information
Exchange	Currency	Ticker
XETRA	EUR	ABIE GY
BORSA ITALIANA	EUR	ABIE IM

## Fund Manager
Charles LEWANDOWSKI

## Rolling Performance (%)
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 3Y	5Y	31/01/22 | 31/01/21 31/01/22 | 31/01/20 31/01/21 | 31/01/19 31/01/20 | 31/01/18 31/01/19 | Launch |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio* | 5.38 | 8.36 | - | 5.38 | -	-	- | - | - | - | - | 11.68 |
| Benchmark | 7.17 | 10.94 | - | 7.17 | -	-	- | - | - | - | - | 12.40 |
| Excess Return | -1.79 | -2.58 | - | -1.79 | -	-	- | - | - | - | - | -0.73 |

31/01/23
Past performance is not a reliable indicator of future results. Performance calculations are net of fees, based on the reinvestment of dividends. The benchmark, when there is one could be calculated on the basis of net or gross dividend. Please refer to the prospectus for more information.
| Portfolio Analysis |  |
| --- | --- |
| Top 10 Holdings |
| Equity |  |  | Weighting (%) | Sector | Geography |
|  | Portfolio | Benchmark | Relative |  |  |
| Agilent Technologies Inc | 3.14 | 0.07 | 3.07 | Health Care | North America |
| Ecolab Inc | 2.93 | 0.07 | 2.87 | Materials | North America |
| Deere & Co | 2.93 | 0.20 | 2.72 | Industrials | North America |
| Thermo Fisher Scientific Inc | 2.70 | 0.37 | 2.33 | Health Care | North America |
| Ball Corp | 2.70 | 0.03 | 2.67 | Materials | North America |
| Danaher Corp | 2.52 | 0.30 | 2.22 | Health Care | North America |
| Koninklijke Dsm NV | 2.22 | 0.04 | 2.18 | Materials | Europe |
| American Water Works Co Inc | 2.10 | 0.05 | 2.05 | Utilities | North America |
| Darling Ingredients Inc | 1.85 | 0.02 | 1.83 | Consumer Staples | North America |
| Symrise AG | 1.77 | 0.02 | 1.75 | Materials | Europe |
| Total (%) | 24.86 | 1.18 |  |  |  |

Companies shown are for illustrative purposes only at the date of this report and may no longer be in the portfolio later. It should not be considered a recommendation to purchase or sell any security.

## Top 5 Overweight (%)	Top 5 Underweight (%)
Port. Bench. Relative	Port. Bench. Relative
| Agilent Technologies Inc | 3.14 | 0.07 | 3.07 |  | Apple Inc | 1.69 | 3.85 | -2.16 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ecolab Inc | 2.93 | 0.07 | 2.87 |  | Alphabet Inc | 0.00 | 1.90 | -1.90 |
| Deere & Co | 2.93 | 0.20 | 2.72 |  | Amazon.com Inc | 0.00 | 1.57 | -1.57 |
| Ball Corp | 2.70 | 0.03 | 2.67 |  | Microsoft Corp | 1.53 | 2.92 | -1.39 |
| Thermo Fisher Scientific Inc | 2.70 | 0.37 | 2.33 |  | NVIDIA Corp | 0.00 | 0.81 | -0.81 |


## Sector Breakdown (%)
Portfolio	Benchmark

## Active Exposure by Sector (%)
-8	-6	-4	-2	0	2	4	6	8	10
Health Care	20.59	12.46
Information Technology	15.15	20.59
Financials	14.93	15.30
Materials	14.72	5.11
Consumer Discretionary	10.37	11.11
Consumer Staples	10.35	7.36
Industrials	8.38	9.99
Utilities	2.53	2.96
Real Estate	1.06	2.63
Communication Services	0.89	7.14
Energy	0.00	5.37
Cash	1.03	0.00

## Geographical Breakdown (%)
Portfolio	Benchmark
North America	62.76	62.52
Europe	23.31	17.38
Japan	5.73	5.51
Emerging Markets	4.09	6.21
Pacific ex-Japan	3.10	8.38
Cash	1.03	0.00

## Active Exposure by Geography (%)
-6	-5	-4	-3	-2	-1	0	1	2	3	4	5	6
MarketCap Breakdown (USD - %)
36
33
30
27
24
21
18
15
12
9
6
3
0	500mn To
1bn
1bn To 3bn
3bn To 5bn
5bn To 10bn
10bn To 25bn
25bn To 100bn
100bn To 250bn
More Than 250bn
Cash
Port.	-	-	0.93	8.24	22.25	29.89	25.29	12.37	1.03
Bench.	-	0.19	1.08	4.74	14.45	33.66	20.26	25.62	-

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Performance et risque
## Evolution de la performance (EUR)
Valeur liquidative
Cap.

### 11.1677
Actif net du fonds (M)
USD

### 356.02
Le fonds est géré de manière active avec une déviation qui pourra être importante en termes de constitution et performance comparée à l’indice de référence.
Port.

## Caractéristiques du portefeuille
Indice de réf.
Nombre de lignes	84	2882
Active Share (%)	86	-

## Profil du portefeuille
Notation ESG Notation ESG relative
Intensité relative en CO2
22/09/22
31/10/22
30/11/22
31/12/22
31/01/23
Portefeuille* (11.68%)	Indice de réference (12.40%)
Les données sont rebasées à 100 par AXA IM à la date de début du graphique.
Les calculs de performances sont nets de frais et réalisés coupons réinvestis. L’indice de référence, le cas échéant, pourrait être calculé sur la base des coupons nets ou bruts. Veuillez consulter le prospectus pour obtenir plus d’informations.
| Analyse du risque |  |
| --- | --- |
|  | 1 an | 3 ans | 5 ans | Création |
| Volatilité du portefeuille* (%) | - | - | - | - |
| Volatilité de l'indice de référence (%) | - | - | - | - |
| Risque relatif/Tracking Error  (%) | - | - | - | - |
| Ratio de Sharpe | - | - | - | - |
| Ratio d'information | - | - | - | - |

% de l’encours sous gestion couvert par la note ESG absolue : Portefeuille = 99.0% Indice de réf. = 99.9% (n'est pas significatif lorsque le taux de couverture est inférieur à 50%)
% de l’encours sous gestion couvert par l’indicateur d’intensité en CO2 : Portefeuille = 99.0% Indice de réf.
= 99.6% (n'est pas significatif lorsque le taux de couverture est inférieur à 50%)
Pour de plus amples informations à propos de la méthodologie, veuillez lire la section « Définition des indicateurs ESG » ci-dessous

## Informations de cotation
Place boursière	Devise	Ticker
XETRA	EUR	ABIE GY
BORSA ITALIANA	EUR	ABIE IM

## Gérant
Charles LEWANDOWSKI

## Performance glissante (%)
|  | 1 mois | 3 mois | 6 mois | YTD | 3 ans  5 ans	31/01/22 | 31/01/21 31/01/22 | 31/01/20 31/01/21 | 31/01/19 31/01/20 | 31/01/18 31/01/19 | Création |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille* | 5.38 | 8.36 | - | 5.38 | -	-	- | - | - | - | - | 11.68 |
| Indice de référence | 7.17 | 10.94 | - | 7.17 | -	-	- | - | - | - | - | 12.40 |
| Ecarts | -1.79 | -2.58 | - | -1.79 | -	-	- | - | - | - | - | -0.73 |

31/01/23
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Les calculs de performances sont nets de frais et réalisés coupons réinvestis. L’indice de référence, le cas échéant, pourrait être calculé sur la base des coupons nets ou bruts. Veuillez consulter le prospectus pour obtenir plus d’informations.
| Analyse du portefeuille |  |
| --- | --- |
| 10 principaux titres |
| Action |  | Pondération (%) | Secteur | Géographie |
| Portefeuille | Indice de réference | Relative |  |  |
| Agilent Technologies Inc	3.14 | 0.07 | 3.07 | Santé | Amérique du Nord |
| Ecolab Inc	2.93 | 0.07 | 2.87 | Matériaux | Amérique du Nord |
| Deere & Co	2.93 | 0.20 | 2.72 | Industrie | Amérique du Nord |
| Thermo Fisher Scientific Inc	2.70 | 0.37 | 2.33 | Santé | Amérique du Nord |
| Ball Corp	2.70 | 0.03 | 2.67 | Matériaux | Amérique du Nord |
| Danaher Corp	2.52 | 0.30 | 2.22 | Santé | Amérique du Nord |
| Koninklijke Dsm NV	2.22 | 0.04 | 2.18 | Matériaux | Europe |
| American Water Works Co Inc	2.10 | 0.05 | 2.05 | Services aux collectivités | Amérique du Nord |
| Darling Ingredients Inc	1.85 | 0.02 | 1.83 | Biens de conso. de base | Amérique du Nord |
| Symrise AG	1.77 | 0.02 | 1.75 | Matériaux | Europe |
| Total (%)	24.86 | 1.18 |  |  |  |

Les informations sur cette société sont données à titre illustratif uniquement, sont valables à la date du reporting et ne constituent pas une recommandation à l’achat ou à la vente. Il est possible que cette entreprise ne soit plus présente en portefeuille à une date ultérieure.

## 5 principales surpondérations (%)	5 principales sous-pondérations (%)
Port. Indice Relative de réf.
Port. Indice Relative de réf.
| Agilent Technologies Inc | 3.14 | 0.07 | 3.07 |  | Apple Inc | 1.69 | 3.85 | -2.16 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ecolab Inc | 2.93 | 0.07 | 2.87 |  | Alphabet Inc | 0.00 | 1.90 | -1.90 |
| Deere & Co | 2.93 | 0.20 | 2.72 |  | Amazon.com Inc | 0.00 | 1.57 | -1.57 |
| Ball Corp | 2.70 | 0.03 | 2.67 |  | Microsoft Corp | 1.53 | 2.92 | -1.39 |
| Thermo Fisher Scientific Inc | 2.70 | 0.37 | 2.33 |  | NVIDIA Corp | 0.00 | 0.81 | -0.81 |


## Exposition sectorielle (%)
Portefeuille	Indice de réference

## Exposition sectorielle active (%)
-8	-6	-4	-2	0	2	4	6	8	10
Santé	20.59	12.46
Technologie	15.15	20.59
Finance	14.93	15.30
Matériaux	14.72	5.11
Biens de conso. Cycliques	10.37	11.11
Biens de conso. de base	10.35	7.36
Industrie	8.38	9.99
Services aux collectivités	2.53	2.96
Immobilier	1.06	2.63
Services de Communication	0.89	7.14
Energie	0.00	5.37
Monétaire	1.03	0.00

## Exposition géographique (%)
Portefeuille	Indice de réference
Amérique du Nord	62.76	62.52
Europe	23.31	17.38
Japon	5.73	5.51
Pays Emergent	4.09	6.21
Pacifique ex-Japon	3.10	8.38
Monétaire	1.03	0.00

## Exposition régionale active (%)
-6	-5	-4	-3	-2	-1	0	1	2	3	4	5	6

## Ventilation par capitalisation boursière (USD - %)
36
33
30
27
24
21
18
15
12
9
6
3
0	De 500 mns
à 1 md
De 1 à
3 mds
De 3 à
5 mds
De 5 à
10 mds
De 10 à
25 mds
De 25 à
100 mds
De 100 à
250 mds
Plus de 250 mds
Monétaire
Port.	-	-	0.93	8.24	22.25	29.89	25.29	12.37	1.03
Indice de réf.	-	0.19	1.08	4.74	14.45	33.66	20.26	25.62	-