UBS (Lux) Bond SICAV ‒ Floating Rate Income (USD)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as an ESG integration fund which does not promote particular ESG characteristics or pursues a specific sustainability or impact objective.
This sub-fund is actively managed, without reference to a benchmark.
The sub-fund invests worldwide, mainly in floating-rate high-yield corporate bonds and asset-backed securities with low ratings that may be denominated in various currencies. The sub-fund also invests in short-term, high-yield bonds and asset-backed securities. The exposure to floating-rate bonds can be constructed directly or synthetically through various combinations of corporate bonds, government bonds, cash, credit default swaps, interest rate swaps, asset swaps or other credit derivatives. The average duration of the sub-fund’s net assets must not exceed one year. The sub-fund invests at least two thirds of its assets in debt securities and claims from issuers rated between BBB+ and CCC (Standard & Poor’s) or that have a similar rating from another recognised agency or – insofar as a new issue that does not yet have an official rating is concerned – a comparable internal UBS rating. Investments with lower ratings may carry an above-average yield, but also a higher credit risk than investments in securities of first-class borrowers. The sub-fund may also invest in government securities, other securities, collective investment schemes, cash and near-money assets (including money market instruments), warrants, money market instruments and other derivative instruments, although investments in cash and near-money assets (including money market instruments) must not exceed one- third of its assets. Up to 25% of its assets may be invested in convertible, exchangeable and warrant-linked bonds. In addition, the sub-fund may invest up to 10% of its assets in equities, equity rights and warrants as well as shares, other equity shares and dividend-right certificates acquired through the exercise of conversion rights, subscription rights or options, in addition to warrants remaining after the separate sale of ex-warrant bonds and any equities acquired with these warrants. The equities acquired by exercise of rights or through subscription must be sold no later than 12 months after they were acquired. The sub-fund may invest in instruments that are denominated in currencies other than USD. However, the portion of investments in foreign currencies not hedged against the sub-fund’s currency of account may not exceed 10% of the assets. The sub-fund may invest up to 25% of its net assets in ABS, MBS and CDOs/CLOs. The associated risks are described in the section "Risks connected with the use of ABS/MBS" or “Risks connected with the use of CDOs/CLOs”. The sub-fund may also invest up to 20% of its assets in contingent convertible bonds (CoCos). The associated risks are described in the section "Risks associated with the use of CoCos".
Although distressed security exposure is not intended to be a key driver of the investment strategy, the sub-fund may
invest in such securities (bonds with a rating of CC and lower or bonds with a similar rating). The exposure limit to such securities is 5%.
Distressed bonds are securities issued by companies or public institutions in serious financial difficulty, and thus bear a high risk of capital loss.
The sub-fund can invest in all financial derivatives listed in the section “Special techniques and instruments with securities and money market instruments as underlying assets”, provided the restrictions specified in this section are observed. Permitted underlyings include, in particular, the instruments specified under Point 1.1(a) and (b) (“Permitted investments of the Company”).
The investments underlying this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities (Art. 7 Regulation (EU) 2020/852 of the European Parliament and of the Council of 18 June 2020 on the establishment of a framework to facilitate sustainable investment, and amending Regulation (EU) 2019/2088 (“Taxonomy Regulation”)).
This sub-fund complies with Article 6 of Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (“SFDR”). As such it does not consider principal adverse impacts on sustainability factors due to its investment strategy and the nature of the underlying investments (Art. 7(2) SFDR).
Currency of account: USD
Fees

Translation (ENFR, 2023-01-01):
UBS (Lux) Bond SICAV ‒ Floating Rate Income (USD)
UBS Asset Management classe ce compartiment comme un Fonds avec intégration ESG qui ne promeut pas de caractéristiques ESG particulières et n'a pas d'objectif de durabilité ou d'impact spécifique.
Ce compartiment est géré de manière active sans tenir compte d’un indice de référence.
Le compartiment investit à l'échelle mondiale principalement dans des obligations d’entreprises à haut rendement et à taux variable ainsi que dans des titres adossés à des actifs moins bien notés pouvant être libellés dans différentes devises. Le compartiment investit également dans des obligations à haut rendement à court terme et des titres adossés à des actifs. Les placements dans des obligations à taux variable peuvent être effectués directement ou indirectement grâce à différentes combinaisons d'obligations d’entreprises, d'emprunts d'Etat, de liquidités, de credit default swaps, de swaps de taux d’intérêt, de swaps d'actifs ou d'autres instruments dérivés de crédit. La duration moyenne de l’actif net du compartiment n’excédera pas 1 an. Le compartiment investit au moins deux tiers de son actif dans des titres et droits de créance émis par des entités assorties d’une notation comprise entre BBB+ et CCC (Standard & Poor’s), d’une notation comparable d’une autre agence de notation reconnue ou d'une notation interne UBS comparable, dans la mesure où il s'agit de nouvelles émissions pour lesquelles il n'y a pas encore de notation officielle. Ces placements moins bien notés peuvent dégager
un rendement supérieur à la moyenne, mais aussi impliquer un risque de crédit accru par rapport aux placements dans des titres d’émetteurs de premier rang. Le compartiment peut également investir dans des titres d'Etat, d'autres valeurs mobilières, des organismes de placement collectif, des liquidités et quasi-liquidités (y compris des instruments du marché monétaire), des warrants, des instruments du marché monétaire et d'autres instruments dérivés, les placements en liquidités et quasi-liquidités (y compris les instruments du marché monétaire) ne pouvant toutefois pas excéder un tiers de l'actif. Il pourra par ailleurs investir jusqu'à 25% de ses actifs dans des obligations convertibles, échangeables ou avec bon d'option. En outre, le compartiment pourra investir jusqu'à 10% de ses actifs en actions, droits de participation et warrants et autres actions, droits et certificats de participation acquis lors de l'exercice de droits de conversion, de souscription ou d’options, outre les warrants restant après la vente individuelle d'obligations avec bon de souscription précédentes et toutes actions acquises au titre de ces warrants. Les actions achetées par le biais de l'exercice d'un droit ou via une souscription doivent être vendues au plus tard 12 mois après leur acquisition. Le compartiment peut investir dans des instruments libellés dans d'autres devises que l'USD. Toutefois, la proportion d'investissements dans des devises étrangères n'étant pas couvertes face à la monnaie de compte du compartiment ne peut excéder 10% des actifs. Le compartiment peut investir jusqu'à 25% de son actif net en ABS, MBS et CDO/CLO. Les risques associés sont décrits dans la section « Risques liés à l'utilisation des ABS/MBS » ou « Risques liés à l'utilisation des CDO/CLO ». Le compartiment peut en outre investir jusqu'à 20% de ses actifs en obligations de type « contingent convertible » (« CoCo »). Les risques connexes sont décrits à la section « Risques liés à l’utilisation de Coco ».
Bien que l’investissement dans des titres en difficulté (titres « distressed ») n'occupe pas une place prépondérante dans la stratégie de placement, le compartiment peut cependant investir dans ce type de titres (obligations assorties d’une note égale ou inférieure à CC ou d'une notation comparable). L’exposition à ces titres est limitée à 5%.
Les obligations « distressed » sont des titres émis par des entreprises ou des établissements publics en proie à d’importantes
difficultés financières et qui présentent donc un risque de perte de capital élevé.
Le compartiment peut investir dans tous les instruments financiers dérivés visés à la section « Techniques et instruments particuliers ayant pour objet des valeurs mobilières et des instruments du marché monétaire », pour autant que les restrictions spécifiées soient respectées. Les instruments décrits aux paragraphes 1.1 (a) et (b) (« Placements autorisés de la Société ») sont notamment autorisés comme actifs sous-jacents.
Les investissements sous-jacents du présent produit financier ne tiennent pas compte des critères de l'Union européenne en matière d'activités économiques durables sur le plan environnemental (article 7 du Règlement (UE) 2020/852 du Parlement européen et du Conseil du 18 juin 2020 sur l’établissement d’un cadre visant à favoriser les investissements durables et modifiant le règlement (UE) 2019/2088 (« Règlement sur la taxinomie »)).
Le compartiment respecte les dispositions de l'Article 6 du Règlement (UE) 2019/2088 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (« SFDR »). Par conséquent, il ne prend pas en compte les principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité en raison de sa stratégie de placement et de la nature des investissements sous-jacents (Art. 7(2) SFDR).
Monnaie de compte : USD
Frais