#### Settlement
Payment of redemption proceeds will be made as soon as practicable after the relevant Dealing Day and normally within three Business Days of the relevant Dealing Request Deadline, unless otherwise specified in the relevant Fund Supplement. However, Shareholders should note that different settlement procedures may apply in certain jurisdictions in which the relevant Fund may be registered for public distribution due to local constraints.
Payment will be made in the currency of denomination of the Shares being redeemed by direct transfer in accordance
with instructions given by the redeeming Shareholder to the Registrar and Transfer Agent and at the Shareholder’s risk.
Payments made on receipt of faxed instructions will only be processed where payment is made to the account of record as provided on either: (i) the original, duly signed, initial application form; or (ii) the original, duly signed bank mandate change request.
If a Shareholder has provided the Registrar and Transfer Agent with standing redemption instructions, the Company requests that Shareholders keep such instructions up-to-date, as failure to do so may delay the settlement of any future transactions. Fractions of Shares of up to three decimal places will be redeemed if necessary.
Investors should note that the Directors may refuse to settle a redemption request if it is not accompanied by such additional information as they, or the Registrar and Transfer Agent on their behalf, may reasonably require. This power may, without limitation to the generality of the foregoing, be exercised where proper information has not been provided for anti-money laundering verification purposes as described under "Subscriptions".

Translation (ENFR, 2023-01-01):
##### Règlement
Sauf indication contraire dans le Supplément du Fonds concerné, le paiement du produit de rachat aura lieu dès que possible après le Jour de négociation pertinent et, dans des circonstances normales, dans un délai de trois jours ouvrables à compter de l’Heure limite de passation des ordres. Toutefois, les Actionnaires sont priés de noter que différentes procédures de règlement peuvent s’appliquer dans certaines juridictions où le Fonds concerné peut être enregistré pour une distribution publique en raison de contraintes locales.
Le paiement sera effectué par transfert direct dans la devise dans laquelle sont libellées les Actions en cours de rachat conformément aux instructions fournies par l’Actionnaire à l’origine du rachat à l’Agent de transfert et de registre et aux risques de l’Actionnaire.
Les paiements effectués à réception des instructions faxées ne seront traités que lorsque le paiement est effectué sur le compte déclaré comme indiqué sur : (i) le formulaire de souscription initial original dûment signé ; ou (ii) la demande de modification originale du mandat de la banque dûment signée.
Si un Actionnaire a fourni à l’Agent de transfert et de registre des instructions permanentes de rachat, les Actionnaires sont tenus par la Société de maintenir à jour ces instructions, sous peine de retarder le règlement de toutes les transactions futures. Des fractions d’Actions jusqu’à trois décimales seront rachetées si besoin est.
Les investisseurs sont priés de noter que les Administrateurs pourront refuser de traiter une demande de rachat si celle- ci n’est pas accompagnée des informations supplémentaires qu’eux-mêmes, ou l’Agent de transfert et de registre en leur nom, pourraient raisonnablement exiger. Ce pouvoir pourra être exercé, sans la moindre limite au caractère général de ce qui suit, lorsque les informations nécessaires, telles que décrites dans la section « Souscriptions », n’ont pas été fournies aux fins de lutte contre le blanchiment d’argent.