# Environmental and/or social characteristics
#### What environmental and/or social characteristics are promoted by this financial product?
The Fund will promote environmental characteristics by actively engaging with issuers on material climate and biodiversity related matters, which may include encouraging companies to align to the Paris Agreement, adopt science-based targets for carbon emissions reduction and/or broadly advance their sustainability commitments. In addition, the Fund will promote environmental characteristics by operating on the basis of an exclusion list excluding sectors deemed harmful to the environment.
No reference benchmark has been designated for the purpose of attaining the environmental characteristics promoted by the Fund.
Sustainability indicators measure how the environmental or social characteristics promoted by the financial product are attained.

#####  What sustainability indicators are used to measure the attainment of each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The Fund’s sustainability-related impact shall be measured through the Investment Advisor’s implementation of its issuer engagement policy and exclusion strategy. The Fund’s exclusion strategy and exclusion screening process applies to 100% of its direct investments.
For example, the Fund’s screening process results in the exclusion of certain sectors including issuers involved in coal and unconventional oil (such as arctic oil and oil sands). In this regard, the Investment Advisor refers to globally accepted norms such as the UN Global Compact Principles.
The EU Taxonomy sets out a “do no significant harm” principle by which Taxonomy- aligned investments should not significantly harm EU Taxonomy objectives and is accompanied by specific EU criteria.
The “do no significant harm” principle applies only to those investments underlying the financial product that take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. The investments underlying the remaining portion of this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.
Any other sustainable investments must also not significantly harm any environmental or social objectives.

#### Does this financial product consider principal adverse impacts on sustainability factors?
Yes
Principal adverse impacts are the most significant negative impacts of investment decisions on sustainability factors relating to environmental, social and employee matters, respect for human rights, anti- corruption and anti- bribery matters.
- No


#### What investment strategy does this financial product follow?
The investment strategy guides investment decisions based on factors such as investment objectives and risk tolerance.
As part of the Fund’s investment strategy, the Fund seeks to maximise real return, consistent with preservation of real capital and prudent investment management. The Fund invests at least two-thirds of its assets in a diversified portfolio of inflation-indexed Fixed Income Instruments of varying maturities issued by governments, their agencies or instrumentalities and corporations.
This process includes both top-down and bottom-up decision-making inputs to identify multiple sources of value. Top-down strategies focus on macroeconomic considerations and are utilised as part of regional and sector selection. Bottom-up strategies examine the profiles of individual instruments and securities and are key to the Investment Advisor’s ability to select undervalued instruments and securities spanning all sectors of the global fixed-income market.
The Fund shall also promote environmental characteristics (such as climate change mitigation) through an exclusion screening process and issuer engagement (for example, encouraging companies to align to the Paris Agreement and/or adopt science-based targets for carbon emissions reduction). The Fund shall exclude direct investments in sectors deemed by the Investment Advisor to be harmful to the environment, including the coal industry and unconventional oil (such as arctic oil and oil sands). Notwithstanding this, certain ESG Fixed Income Securities (as further described in the section of the Prospectus entitled “ESG Fixed Income Securities”) from excluded sectors, may be permitted, if the Investment Advisor determines such investments are aligned with the Fund’s promotion of environmental characteristics.

#####  What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
Good governance practices include sound management structures, employee relations, remuneration of staff and tax compliance.
The Fund shall exclude any direct investment in sectors deemed by the Investment Advisor to be harmful to the environment, including coal and unconventional oil (such as arctic oil and oil sands). Notwithstanding this, certain ESG Fixed Income Securities (as further described in the section of the Prospectus entitled “ESG Fixed Income Securities”) from excluded sectors, may be permitted, if the Investment Advisor determines such investments are aligned with the Fund’s promotion of environmental characteristics.

#####  What is the policy to assess good governance practices of the investee companies?
The companies in which investments are made follow good governance practices as determined by the Investment Advisor. The Investment Advisor assesses the governance practices of the Fund’s investee companies by means of a proprietary and/or third party scoring system which considers how an investee company’s governance compares to its peers in the industry. Factors considered by the Investment Advisor, include but are not limited to:
- Board diversity;
- Legal or regulatory matters relating to the investee company (such as tax compliance); and
- Conduct and culture of the investee company.

As set out above, the Fund’s exclusion screening processes result in the exclusion of certain sectors, noting that the Investment Advisor refers to globally accepted norms such as the UN Global Compact Principles in relation to sound management practices, employee relations, and remuneration of staff.
When the Investment Advisor is applying its policy to assess good governance practices, the Fund has the ability to retain securities from investee companies that the Investment Advisor deems to be in the best interests of the Fund and its Shareholders.
The Investment Advisor may also actively engage with issuers in order to seek to improve their governance practices.
Asset allocation
describes the

#### What is the asset allocation planned for this financial product?
As set out above, the Fund’s exclusion strategy and exclusion screening process applies to 100% of its direct investments.
The Fund does not seek to invest in sustainable investments.

#####  How does the use of derivatives attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product?
The Investment Advisor does not typically use derivatives for the purposes of promoting environmental or social characteristics. The Fund may use derivative instruments for other purposes as outlined in the Fund Supplement, including for example, for investment purposes and/or for hedging purposes.

#### To what minimum extent are sustainable investments with an environmental objective aligned with the EU Taxonomy?
As shown in the graph below, the minimum share of investments in environmentally sustainable economic activities aligned with the EU Taxonomy is 0%.

#####  What is the minimum share of investments in transitional and enabling activities?
The minimum share of investments in transitional and enabling activities is 0%.

#### What investments are included under “#2 Other”, what is their purpose and are there any minimum environmental or social safeguards?
As set out above, the Fund’s direct investments are screened against its exclusion strategy and the Fund’s exclusion strategy applies to 100% of its direct investments (noting that minim um environmental or social safeguards are provided for such direct investments only and do not apply to indirect investments).

#### Where can I find more product specific information online? More product-specific information can be found on the website:
SFDR Article 10 Disclosure – Global Real Return Fund

## PIMCO Funds: Global Investors Series plc
An umbrella type open-ended investment company with variable capital and segregated liability between sub-funds and incorporated with limited liability under the laws of Ireland with registered number 276928, authorised by the Central Bank on 28 January 1998 as a UCITS, pursuant to the UCITS Regulations.
This Supplement contains information relating specifically to the Income Fund (the "Fund"), a Fund of PIMCO Funds: Global Investors Series plc (the "Company"), an open-ended umbrella fund with segregated liability between sub-funds.
This Supplement forms part of and should be read in the context of and in conjunction with the Prospectus for the Company dated 30 November, 2022 (the "Prospectus") which immediately precedes this Supplement and is incorporated herein.
SUPPLEMENT
Income Fund

#### 30 November, 2022
Capitalised terms used herein shall have the meanings attributed to them in the Prospectus.
The Directors of the Company whose names appear in the Prospectus under the heading "Management and Administration" accept responsibility for the information contained in this Supplement and the Prospectus. To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure that such is the case) the information contained in this Supplement and in the Prospectus is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information. The Directors accept responsibility accordingly.
Shareholders should note that all or part of the Management Fees payable by the Fund may be charged to the capital of the Fund. Thus, on redemptions of holdings Shareholders may not receive back the full amount invested.
Shareholders should note that dividends may be payable out of the capital of the Fund. As a result capital will be eroded and distribution is achieved by foregoing the potential for future capital growth and this cycle may continue until all capital is depleted.
An investment in the Fund should not constitute a substantial proportion of an investment portfolio and may not be appropriate for all investors.
Shareholders should note that dividends may be payable out of the capital of the GBP Income Share Classes, the Income II Class, G Institutional Income Class and G Retail Income Class. The payment of dividends out of capital may result in the erosion of capital notwithstanding the performance of the Fund. As a result, distributions may be achieved by foregoing the potential for future capital growth and this cycle may continue until all capital is depleted.
Shareholders should note that the Management Fees and other fees payable by the Income II Class may be charged to the capital of the Income II Class. Thus, on redemptions of holdings Shareholders may not receive back the full amount invested due to capital reduction.
Income Fund – Summary Information
The following chart provides summary information about the Fund. It is qualified in its entirety by the more complete descriptions of the Funds and associated risks appearing in this Supplement and the Prospectus.
| Primary Investments | Average Portfolio Duration | Credit Quality(1 ) | Distribution Frequency |
| --- | --- | --- | --- |
| Fixed Income Instruments | 0 – 8 Years | Max 50% below Baa3 (except for MBS and ABS) | Monthly |

(1) As rated by Moody’s Investors Service, Inc., or equivalently by Standard & Poor’s Rating Service or Fitch, or if unrated, determined by the Investment Advisor to be of comparable quality.

#### Investment Objective and Policies
The primary investment objective of the Fund is to seek high current income, consistent with prudent investment management. Long-term capital appreciation is a secondary objective.
The Fund will utilise a global multi-sector strategy that seeks to combine the Investment Advisor’s total return investment process and philosophy with income maximization. Portfolio construction is founded on the principle of diversification across a broad range of global fixed income securities. Top-down and bottom-up strategies are used to identify multiple sources of value to generate consistent returns. Top-down strategies are deployed taking into account a macro view of the forces likely to influence the global economy and financial markets over the medium term. Bottom-up strategies drive the security selection process and facilitate the identification and analysis of undervalued securities. The Fund is diversified broadly across regions, industries, issuers, and asset classes, as well as through a varied set of sources of value and employs independent research and prudent diversification with respect to industries and issuers in order to seek to achieve its investment objective.
The Fund intends to measure its performance against the Bloomberg US Aggregate Index (the “Index”). The Fund is considered to be actively managed in reference to the Index by virtue of the fact that it uses the Index for performance comparison purposes. Certain of the Fund’s securities may be components of and may have similar weightings to the Index. However the Index is not used to define the portfolio composition of the Fund or as a performance target and the Fund may be wholly invested in securities which are not constituents of the Index.
The Fund invests at least two-thirds of its assets in a diversified portfolio of Fixed Income Instruments of varying maturities. The Fund will seek to maintain a high level of dividend income by investing in a broad array of fixed income sectors which in the Investment Advisor’s view typically generate elevated levels of income. The Fund will generally allocate its assets among several investment sectors, which may include
(i) high yield and investment grade corporate bonds of issuers located in the EU and in non-EU countries, including emerging market countries; (ii) global bonds and Fixed Income Securities issued by EU and non- EU governments, their agencies and instrumentalities; (iii) mortgage-related and other asset-backed securities which may or may not be leveraged; and (iv) foreign currency positions, including currencies of emerging market countries. However, the Fund is not required to gain exposure to any one investment sector, and the Fund’s exposure to any one investment sector will vary over time. Exposure to such securities may be achieved through direct investment in the aforementioned security types or through the use of financial derivative instruments.
The Fund may engage in transactions in financial derivative instruments such as options, futures, options on futures and swap agreements (including swaps on fixed income indices) or credit default swaps principally for investment and/or for hedging purposes subject to the limits laid down by the Central Bank.
The capital appreciation sought by the Fund generally arises from an increase in value of Fixed Income Instruments held by the Fund caused by decreases in interest rates or improving credit fundamentals for a particular investment sector (e.g. improved economic growth) or security (e.g. improved credit rating or stronger balance sheet fundamentals). As noted above, capital appreciation is a secondary objective of the Fund. Accordingly, the focus on income and the charging of Management Fees to capital may erode capital and diminish the Fund’s ability to sustain future capital growth.
The average portfolio duration of the Fund will normally vary from 0 to 8 years based on the Investment Advisor’s forecast for interest rates.
The Fund may invest in both investment grade securities and high yield securities (“junk bonds”), subject to a maximum of 50% of its total assets in securities rated below Baa3 by Moody’s, or equivalently rated by S&P or Fitch, or if unrated, determined by the Investment Advisor to be of comparable quality (except such limitation shall not apply to the Fund’s investments in mortgage-related and other asset-backed securities). The Fund may invest up to 20% of its total assets in Fixed Income Instruments that are economically tied to emerging market countries.
Where the Investment Advisor deems it appropriate to do so for temporary or defensive purposes, the Fund may invest 100% of its net assets in Fixed Income Securities (as described above) issued by, or guaranteed as to principal and interest by, the U.S. government (including its agencies or instrumentalities) and repurchase agreements secured by such obligations provided that the Fund holds at least six different issues, with securities from any one issue not exceeding 30% of net assets.
No more than 25% of the Fund’s net assets may be invested in securities that are convertible into equity securities. No more than 10% of the Fund’s total assets may be invested in equity securities. The Fund is subject to an aggregate limit of one third of its total assets on combined investments in (i) securities that are convertible into equity securities, (ii) equity securities, (iii) certificates of deposit, and (iv) bankers’ acceptances. The equity securities in which the Fund invests may include securities traded on domestic Russian markets and in accordance with the requirements of the Central Bank any such investment will only be made in securities that are listed/traded on the Moscow Exchange. The Fund may use convertibles or equity securities in order to seek exposure to companies whose debt securities may not be readily available or have been identified as good investment opportunities through detailed analysis. The Fund may invest up to 10% of its assets in units or shares of other collective investment schemes and the investment objective of such schemes will be complimentary to or consistent with that of the Fund. The Fund may also invest up to 10% of its net assets in illiquid securities (including bonds and other Fixed Income Instruments as set out in this investment policy, which are illiquid) which are described in further detail in the Prospectus under the heading “Transferable Illiquid Securities” and in loan participations and loan assignments which constitute money market instruments.
The Fund may hold both non-USD denominated investment positions and non-USD denominated currency positions. Non-USD denominated currency exposure is limited to 30% of total assets. Therefore movements in both non-USD denominated investments and non-USD currencies can influence the Fund’s return. Currency hedging activities and currency positions may be implemented according to prevailing economic conditions using spot and forward foreign exchange contracts and currency futures, options and swaps. The Fund may use various efficient portfolio management techniques (including without limitation when issued, delayed delivery, forward commitment, currency transactions, repurchase and reverse repurchase and securities lending transactions) which are subject to the limits and conditions set down by the Central Bank from time to time and are more fully described under the heading “Efficient Portfolio Management and Securities Financing Transactions”. There can be no assurance that the Investment Advisor will be successful in employing these techniques.
Subject to the Regulations as set forth in Appendix 4 and as more fully described under the headings “Efficient Portfolio Management and Securities Financing Transactions” and “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”, the Fund may use derivative instruments such as futures, options, options on futures and swap agreements (which may be listed or over-the-counter) and may also enter into currency forward contracts. Such derivative instruments
may be used (i) for hedging purposes and/or (ii) for investment purposes and/or (iii) efficient portfolio management. For example, the Fund may use derivatives (which will be based only on underlying assets or indices based on Fixed Income Securities which are permitted under the investment policy of the Fund) (i) to hedge a currency exposure, (ii) as a substitute for taking a position in the underlying asset where the Investment Advisor feels that a derivative exposure to the underlying asset represents better value than a direct exposure, (iii) to tailor the Fund’s interest rate exposure to the Investment Advisor’s outlook for interest rates, and/or (iv) to gain an exposure to the composition and performance of a fixed income related index (details of which will be available from the Investment Advisor and provided always that the Fund may not have an indirect exposure through an index to an instrument, issuer or currency to which it cannot have a direct exposure). Only derivative instruments listed in the Company’s risk management process and cleared by the Central Bank may be utilised.
The use of derivative instruments may expose the Fund to the risks disclosed under the headings “General Risk Factors” and detailed under “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”. Position exposure to underlying assets of derivative instruments (other than index based derivatives), when combined with positions resulting from direct investments, will not exceed the investment limits set out in Appendix 4. The use of derivatives will give rise to an additional leveraged exposure. The level of leverage for the Fund is expected to range from 0% to 500% of Net Asset Value. The Fund’s leverage may increase to higher levels, for example, at times when PIMCO deems it most appropriate to use derivative instruments to alter the Fund’s equity, interest rate, currency or credit exposure. The leverage figure is calculated using the sum of the notionals of the derivatives used as is required by the Central Bank and as such does not take into account any netting and hedging arrangements that the Fund has in place at any time.
As outlined herein, the Fund may use financial derivative instruments for investment purposes. Where the Investment Advisor believes it appropriate to do so as a result of detailed investment analysis, the Fund may use derivatives to create synthetic short positions. Synthetic short positions are positions which are in economic terms equivalent to short positions and will be implemented through the use of financial derivative instruments in accordance with the Central Bank’s requirements. The Fund will take long and synthetic short positions over a variety of time periods, however the combination of long and short positions will never result in uncovered short positions in accordance with the requirements of the Central Bank. Further information on the Fund’s use of derivatives is set out below. The proportion of long to short exposure in the Fund will depend on the market conditions at any given time. It is possible that the Fund may have long only exposure, or conversely short only exposure at any point in time. Although under normal market conditions it is not anticipated that the Fund would be directionally short, on a net basis. Such positions may be taken across various asset classes contemplated under the investment policy of the Fund as set out herein. When calculated using the gross notional value of any derivatives in the Fund and the market value of any direct investments, the combination of total gross long positions and total gross short positions are not expected to exceed 700% of the Net Asset Value of the Fund. For further information, please refer to the paragraph in this section of the Supplement outlining the level of leverage expected for the Fund which is calculated using the sum of the notionals of the derivatives used.
The market risk associated with the use of derivatives will be covered and will be risk managed using the Value at Risk (“VaR”) methodology in accordance with the Central Bank’s requirements. VaR is a statistical methodology that predicts, using historical data, the likely maximum daily loss that the fund could lose calculated to a one-tailed 99% confidence level. However there is a 1% statistical chance that the daily VaR number may be exceeded. The VaR approach uses a historical observation period and thus the VaR result may be biased if abnormal market conditions are not prevalent or are omitted from the historical observation period. Accordingly, the Fund could suffer significant financial losses in abnormal market conditions.
The Fund intends to use the Absolute VaR model. Accordingly, the VaR of the Fund’s portfolio will not exceed 20% of the NAV of the Fund and the holding period shall be 20 days. The historical observation period shall not be less than one year. It should be noted that the above limit is the current VaR limit required by the Central Bank. However, should the VaR model for the Fund or the Central Bank limits change, the Fund will have the ability to avail of such new model or limits by updating this Supplement and the Risk Management
Process of the Company accordingly. The measurement and monitoring of all exposures relating to the use of derivative instruments will be performed on at least a daily basis.
The Fund may also hold and maintain ancillary liquid assets and money market instruments, including but not limited to asset-backed securities, commercial paper, certificates of deposit. Any such assets shall be of investment grade, or if unrated, deemed to be of investment grade by the Investment Advisor.

#### Investment Advisor
Pacific Investment Management Company LLC

#### Base Currency
The Base Currency is USD for the Fund.

#### Fees and Expenses
The fees payable to the Manager shall not exceed 2.50% per annum of the Net Asset Value of the Fund.
| Class | Management | Service | Trail | Distribution Fee | Unified |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Fee | Fee | Fee | (%) | Fee |
|  | (%) | (%) | (%) |  | (%) |
| Institutional | 0.55 | - | - | - | 0.55 |
| G Institutional | 0.55 | - | - | - | 0.55 |
| H Institutional | 0.72 | - | - | - | 0.72 |
| R Class | 0.80 | - | - | - | 0.80 |
| Investor | 0.55 | 0.35 | - | - | 0.90 |
| Administrative | 0.55 | - | 0.50 | - | 1.05 |
| E Class | 1.45 | - | - | - | 1.45 |
| T Class | 1.45 | - | - | 0.40 | 1.85 |
| M Retail | 1.45 | - | - | - | 1.45 |
| G Retail | 1.45 | - | - | - | 1.45 |
| Z Class | 0.00 | - | - | - | 0.00 |

Further detail in respect of the fees payable to the Manager including the “Management Fee”, and “Service Fee” are set out in the section of the Prospectus headed “Fees and Expenses”.
A detailed summary of the fees and expenses of the Fund and the Company is set out in the section of the Prospectus headed “Fees and Expenses”.

#### Dealing Day
Any day on which banks are open for business in the United States or such other days as may be specified by the Directors with the approval of the Depositary provided there shall be one Dealing Day per fortnight and all Shareholders will be notified in advance. Notwithstanding the foregoing, it will not be a Dealing Day for the Fund where either as a result of public holidays or market/stock exchange closures in any jurisdiction, it makes it difficult (i) to administer the Fund or (ii) value a portion of the Fund’s assets.
For further details on proposed Fund closures throughout the year, Shareholders and prospective investors should contact the Administrator or consult the Funds Holiday Calendar (a copy of which is also available from the Administrator).
For further details on the purchase sale or exchange of Shares in the Fund please refer to the sections of the Prospectus headed “How to Purchase Shares”, “Key Information Regarding Share Transactions”, “How to Redeem Shares” and “How to Exchange Shares”.

#### Initial Offer Period and Issue Price
As set out in greater detail in Schedule A to this Supplement, the Fund issues Institutional, Investor, Administrative, Class H Institutional, E Class, G Institutional, G Retail, M Retail, T Class, Z Class and R Class Share Classes. Within each Class, the Fund may issue either or all Income Shares (Shares which distribute income), Income II Shares (which seek to provide an enhanced yield) and Accumulation Shares (Shares which accumulate income). Within the Investor Classes, the Fund may also issue Income A Shares (which distribute income on an annual basis). Within the E Classes, the Fund may also issue Income Q Shares and Income II Q Shares (which distribute income on a quarterly basis).
The Initial Issue Price for any new Class of Shares in the Fund shall be, depending on the denomination of the Share Class, AUD 10.00, BRL 10.00, CAD 10.00, CHF 10.00, CLP 100.00, CZK 10.00, EUR 10.00,
GBP 10.00, HKD 10.00, HUF 10.00, ILS 10.00, JPY 1,000, MXN 100.00, NOK 100.00, NZD 10.00, PLN
10.00, RMB 100.00, SEK 100.00, SGD 10.00, USD 10.00, (exclusive of any Preliminary Charge or Exchange Charge payable).
The Initial Offer Period for any Class of Shares in the Fund which is available but not yet launched, as set out in Schedule A, will close on 30 May, 2023. The Initial Offer Period in respect of any new class of Shares may be shortened or extended by the Directors. The Central Bank will be notified in advance of any extension if subscriptions for Shares have been received and otherwise on an annual basis.

#### Dividends and Distributions
Save for the G Institutional, the G Retail, the Investor Income A, the E Class Income Q and the E Class Income II Q Classes, dividends paid in respect of any income class Shares in the Fund will be declared monthly and, depending upon the Shareholder’s election, paid in cash monthly or reinvested in additional Shares after declaration.
It should be noted that Management Fees or a portion thereof, may be charged to capital and that as a result capital may be eroded and income may be achieved by foregoing the potential for future capital growth. The rationale for charging to capital is to maximise the amount distributable to investors.
In the case of the G Institutional, the G Retail and the Investor Income A Classes, dividends will be declared annually and depending upon the Shareholder’s election, paid in cash or reinvested in additional Shares on an annual basis.
In the case of the E Class Income Q and E Class Income II Q Classes, dividends will be declared quarterly and depending upon the Shareholder’s election, paid in cash or reinvested in additional Shares on a quarterly basis.
The G Institutional Income, G Retail Income and GBP Income Share Classes may pay distributions out of capital. The rationale for providing for payment of dividends out of capital for the G Institutional Income and G Retail Income Share Classes is to allow for the ability to provide a stable and consistent level of distribution to investors seeking income oriented investment solutions, while for the GBP Income Share Classes it is to provide a stable and consistent level of distribution to investors and to allow for the ability to distribute capital (which as further described in the Taxation section of the Prospectus entitled “UK Tax Considerations” in certain instances will be considered reportable income). Distributions out of capital may have different tax implications to distributions of income and investors should seek advice in this regard.
The Fund may pay dividends out of net investment income and/or capital. The rationale for providing for the payment of dividends out of capital is to allow the Fund the ability to provide a stable and consistent level of distribution to investors seeking income oriented investment solutions.
Dividends declared, if any, will typically be paid on the last Business Day of the month or reinvested on the penultimate Business Day of the month. Further detail on the Dividend policy of the Company is set out in the section of the Prospectus headed “Dividend Policy” and a detailed dividend calendar, which includes up to date distribution dates, is available from the Investment Advisor upon request.
Distributions out of capital may have different tax implications to distributions of income and investors should seek advice in this regard.
In the case of the Income II Class (which seeks to provide an enhanced yield to Shareholders) the Directors may, at their discretion, pay fees out of capital as well as take into account the yield differential between the relevant hedged Share Class and the base Share Class (which constitutes a distribution from capital). The yield differential can be positive or negative and is calculated taking into account the contribution of the Share Class hedging arising from the respective type of hedged classes. In addition, in the event that realised profits on the disposal of investments less realised and unrealised losses is negative the Fund may still pay dividends to the Income II Class out of net investment income and/or capital. The rationale for providing for the payment of dividends out of capital is to allow the Fund the ability to maximise the amount distributable to investors who are seeking a higher dividend paying Share Class.
As highlighted above, it should be noted that Management Fees and any other fees, or a portion thereof, may be charged to capital of the Income II Class and that as a result capital may be eroded and income may be achieved by foregoing the potential for future capital growth. The rationale for charging to capital is to maximise the amount distributable to investors.

#### Profile of a Typical Investor
Typical investors in the Fund will be investors who are looking for a competitive and consistent level of income without compromising long term capital appreciation and are looking for a diversified exposure to global fixed income markets and are willing to accept the risks and volatility associated with investing in such markets, including emerging markets and non investment grade securities, and who have an investment horizon over the medium to long term.

#### Additional Information for Shareholders in the BRL (Hedged) Share Classes
Notwithstanding any section in the Prospectus, the settlement currency for subscriptions and redemptions relating to the BRL (Hedged) Share Classes is the Base Currency for the Fund (USD).
In accordance with the terms of Prospectus, the Net Asset Value of the BRL (Hedged) Share Classes shall be published in the Base Currency for the Fund (USD).
With respect to the BRL (Hedged) Share Classes, the Company intends to limit the Shareholder’s currency risk by reducing the effect of exchange rate fluctuations between the BRL and currency exposures of the Fund. Please see the section of the Prospectus entitled “Additional Information related to Share Class hedging” for further information.

#### Risk Factors
The attention of investors is drawn to the sections of the Prospectus headed “General Risk Factors” which may all be applicable to the Fund and “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques” for information on risks relating to those securities, instruments and markets which form part of the Fund’s investment policy as outlined in the “Investment Objective and Policies” section above. Specifically, we draw the attention of investors to certain risks associated with this Fund, as outlined in the sections above, which include, but are not limited to High Yield Risk, Currency Risk,
Derivatives Risk, Emerging Markets Risk, Interest Rate Risk and Liquidity Risk. In addition, Shareholders in share classes denominated in Renminbi should also note the risk factor below.
Please refer to the synthetic risk and reward indicator (the “SRRI”) as disclosed in the “Risk and reward profile” section of the Key Investor Information Document for the relevant share class in which you are invested in or proposed to invest in. The SRRI is based on the volatility of the Fund calculated in accordance with UCITS requirements. The higher the risk grading in the SRRI may mean that the net asset value of the Fund is likely to experience higher levels of volatility.

#### Renminbi share class risks
The Fund offers share classes designated in Chinese Renminbi (RMB), the lawful currency of the People’s Republic of China (PRC). It should be noted that there may be additional risks involved in investing through RMB over and above those of investing through other currencies. Currency exchange rates can be affected unpredictably by intervention (or failure to intervene) by governments or central banks or by currency controls or political developments, particularly in the PRC. There is also a greater measure of legal uncertainty concerning currency transactions with respect to trades in RMB compared to currencies which have a more established history of being traded internationally.
RMB share classes for this Fund are denominated in offshore RMB (CNH). CNH convertibility to the onshore RMB (CNY) is a managed currency process subject to foreign exchange control policies of and repatriation restrictions imposed by the Chinese government in co-ordination with the Hong Kong Monetary Authority (HKMA). The value of CNH could differ, perhaps significantly, from that of CNY due to a number of factors including without limitation those foreign exchange control policies and repatriation restrictions pursued by the Chinese government from time to time as well as other external market forces. In addition, currency markets in RMB may have lower trading volumes than the currencies of more developed countries and accordingly markets in RMB may be materially less liquid, subject to greater dealing spreads and experience materially greater volatility than those of other currencies. In particular, the trading of RMB during European market hours when trades for the hedged share class will be executed entails inherently lower liquidity and greater transaction costs. This is likely to cause performance divergance against the expected peformance of trading RMB during Asian market hours, where liquidity is generally higher and transaction costs are generally lower.
In an extreme event, the lack of liquidity could make it impossible to execute the currency hedge. The Company will seek to implement the hedge and minimize transaction costs on a best efforts basis. However, there can be no guarantee that it will be successful in doing so and cannot eliminate the above risks or transaction costs. The costs and gains/losses of hedging transactions will accrue solely to the relevant Hedged Class and will be reflected in the Net Asset Value per Share of that Class.
The Directors of PIMCO Funds: Global Investors Series plc whose names appear in the Prospectus accept responsibility for the information contained in this Supplement. To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure such is the case) the information contained in this document is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information.

#### SCHEDULE A
Details of the Share Classes available for subscription in the Fund are set out below. For each of the types of Share Classes, the Fund offers Share Classes in its base currency. Share Classes are also available in each of the other currency denominations set in the section “Initial Offer Period and Issue Price” (and which are available in Hedged and unhedged versions). Confirmation of whether the Share Class has launched and its date of launch and its current status are available from the Administrator upon request.
| Institutional | Acc |
| --- | --- |
| Institutional | Inc |
| Institutional | Inc II |
| G Institutional | Inc |
| G Institutional | Inc II |
| H Institutional | Acc |
| H Institutional | Inc |
| H Institutional | Inc II |
| Investor | Acc |
| Investor | Inc |
| Investor | Inc II |
| Investor | Inc A |
| Administrative | Acc |
| Administrative | Inc |
| Administrative | Inc II |
| E Class | Acc |
| E Class | Inc |
| E Class | Inc II |
| E Class | Inc Q |
| E Class | Inc II Q |
| G Retail | Inc |
| G Retail | Inc II |
| M Retail | Inc |
| M Retail | Inc II |
| R Class | Acc |
| R Class | Inc |
| R Class | Inc II |
| T Class | Acc |
| T Class | Inc |
| T Class | Inc II |
| Z Class | Acc |
| Z Class | Inc |
| Z Class | Inc II |


## PIMCO Funds: Global Investors Series plc
An umbrella type open-ended investment company with variable capital and segregated liability between sub-funds and incorporated with limited liability under the laws of Ireland with registered number 276928, authorised by the Central Bank on 28 January 1998 as a UCITS, pursuant to the UCITS Regulations.
This Supplement contains information relating specifically to the Income Fund II (the "Fund"), a Fund of PIMCO Funds: Global Investors Series plc (the "Company"), an open-ended umbrella fund with segregated liability between sub-funds.
This Supplement forms part of and should be read in the context of and in conjunction with the Prospectus for the Company dated 30 November, 2022 (the "Prospectus") which immediately precedes this Supplement and is incorporated herein.
SUPPLEMENT
Income Fund II

#### 3 January, 2023
Capitalised terms used herein shall have the meanings attributed to them in the Prospectus.
The Directors of the Company whose names appear in the Prospectus under the heading "Management and Administration" accept responsibility for the information contained in this Supplement and the Prospectus. To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure that such is the case) the information contained in this Supplement and in the Prospectus is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information. The Directors accept responsibility accordingly.
Shareholders should note that all or part of the Management Fees payable by the Fund may be charged to the capital of the Fund. Thus, on redemptions of holdings Shareholders may not receive back the full amount invested.
Shareholders should note that dividends may be payable out of the capital of the Fund. As a result capital will be eroded and distribution is achieved by foregoing the potential for future capital growth and this cycle may continue until all capital is depleted.
An investment in the Fund should not constitute a substantial proportion of an investment portfolio and may not be appropriate for all investors.
Shareholders should note that dividends may be payable out of the capital of the GBP Income Share Class and the Income II Class. The payment of dividends out of capital may result in the erosion of capital notwithstanding the performance of the Fund. As a result, distributions may be achieved by foregoing the potential for future capital growth and this cycle may continue until all capital is depleted.
Shareholders should note that the Management Fees and other fees payable by the Income II Class may be charged to the capital of the Income II Class. Thus, on redemptions of holdings Shareholders may not receive back the full amount invested due to capital reduction.
Income Fund II – Summary Information
The following chart provides summary information about the Fund. It is qualified in its entirety by the more complete descriptions of the Funds and associated risks appearing in this Supplement and the Prospectus.
| Primary Investments | Average Portfolio Duration | Credit Quality(1 ) | Distribution Frequency |
| --- | --- | --- | --- |
| Fixed Income Instruments | 0 – 8 Years | Max 50% below Baa3 (except for MBS and ABS) | Monthly |

(1) As rated by Moody’s Investors Service, Inc., or equivalently by Standard & Poor’s Rating Service or Fitch, or if unrated, determined by the Investment Advisor to be of comparable quality.

#### Investment Objective and Policies
The primary investment objective of the Fund is to seek high current income, consistent with prudent investment management. Long-term capital appreciation is a secondary objective.
The Fund will utilise a global multi-sector strategy that seeks to combine the Investment Advisor’s total return investment process and philosophy with income maximization. Portfolio construction is founded on the principle of diversification across a broad range of global fixed income securities. Top-down and bottom-up strategies are used to identify multiple sources of value to generate consistent returns. Top-down strategies are deployed taking into account a macro view of the forces likely to influence the global economy and financial markets over the medium term. Bottom-up strategies drive the security selection process and facilitate the identification and analysis of undervalued securities by examining the profiles of individual securities. The Fund is diversified broadly across regions, industries, issuers, and asset classes, as well as through a varied set of sources of value and employs independent research and prudent diversification with respect to industries and issuers in order to seek to achieve its investment objective.
The Fund intends to measure its performance against the Bloomberg US Aggregate Index (the “Index”). The Fund is considered to be actively managed in reference to the Index by virtue of the fact that it uses the Index for performance comparison purposes. Certain of the Fund’s securities may be components of and may have similar weightings to the Index. However the Index is not used to define the portfolio composition of the Fund or as a performance target and the Fund may be wholly invested in securities which are not constituents of the Index.
The Fund invests at least two-thirds of its assets in a diversified portfolio of Fixed Income Instruments of varying maturities. The Fund will seek to maintain a high level of dividend income by investing in a broad array of fixed income sectors which in the Investment Advisor’s view typically generate elevated levels of income. The Fund will generally allocate its assets among several investment sectors, which may include
(i) high yield and investment grade corporate bonds of issuers located in the EU and in non-EU countries, including emerging market countries; (ii) global bonds and Fixed Income Securities issued by EU and non- EU governments, their agencies and instrumentalities; (iii) mortgage-related and other asset-backed securities (typically including agency mortgage-backed securities and senior non-agency mortgage-backed securities); and (iv) foreign currency positions, including currencies of emerging market countries. However, the Fund is not required to gain exposure to any one investment sector, and the Fund’s exposure to any one investment sector will vary over time. Exposure to such securities may be achieved through direct investment in the aforementioned security types or through the use of financial derivative instruments. The Fund may engage in transactions in financial derivative instruments such as options, futures, options on futures and swap agreements (including swaps on fixed income indices) or credit default swaps principally for investment and/or for hedging purposes subject to the limits laid down by the Central Bank.
The capital appreciation sought by the Fund generally arises from an increase in value of Fixed Income Instruments held by the Fund caused by decreases in interest rates or improving credit fundamentals for a
particular investment sector (e.g. improved economic growth) or security (e.g. improved credit rating or stronger balance sheet fundamentals). As noted above, capital appreciation is a secondary objective of the Fund. Accordingly, the focus on income and the charging of Management Fees to capital may erode capital and diminish the Fund’s ability to sustain future capital growth.
The average portfolio duration of the Fund will normally vary from 0 to 8 years based on the Investment Advisor’s forecast for interest rates.
The Fund may invest in both investment grade securities and high yield securities (“junk bonds”), subject to a maximum of 50% of its total assets in securities rated below Baa3 by Moody’s, or equivalently rated by S&P or Fitch, or if unrated, determined by the Investment Advisor to be of comparable quality (except such limitation shall not apply to the Fund’s investments in mortgage-related and other asset-backed securities and therefore the Fund can invest without limitation in such securities). The Fund may invest up to 20% of its total assets in Fixed Income Instruments that are economically tied to emerging market countries.
Where the Investment Advisor deems it appropriate to do so for temporary or defensive purposes, the Fund may invest 100% of its net assets in Fixed Income Securities (as described above) issued by, or guaranteed as to principal and interest by, the U.S. government (including its agencies or instrumentalities) and repurchase agreements secured by such obligations provided that the Fund holds at least six different issues, with securities from any one issue not exceeding 30% of net assets.
No more than 10% of the Fund’s total assets may be invested in equity securities and equity related securities (such as warrants and preferred stock). The equity securities in which the Fund invests may include securities traded on domestic Russian markets and in accordance with the requirements of the Central Bank any such investment will only be made in securities that are listed/traded on the Moscow Exchange. The Fund may use equity securities in order to seek exposure to companies whose debt securities may not be readily available or have been identified as good investment opportunities through detailed analysis. The Fund may invest up to 10% of its total assets in aggregate in collateralised loan obligations, collateralised debt obligations and convertible securities (including contingent convertible securities).
The Fund may, subject to the conditions and limits laid down by the Central Bank, invest in structured notes (which shall not include bespoke structured notes), such as equity-linked notes and credit-linked notes. Structured notes are typically used as a substitute for direct investment in corporate debt or an index (debt or equity) and their value is linked to the underlying corporate debt or index. The issuer of such instruments will generally be global financial institutions. It should be noted that the Fund’s credit exposure in relation to these instruments will be to the issuer of these instruments. Under the terms of structured notes that the Fund enters into, the potential exposure of the Fund is limited to the purchase price and there is no ability for the issuer to call for additional funds. Therefore, the potential loss is limited to the amount paid for them. However, it will also have an economic exposure to the underlying securities themselves. Such structured notes involve special types of risk, including credit risk, interest rate risk, counterparty risk and liquidity risk. The attention of investors is drawn to the sections of the Prospectus headed “General Risk Factors” for further information in relation to these risks. Only structured notes which are liquid and deemed to be “transferable securities” in accordance with the Regulations will be permitted investments. To the extent that the structured notes contain an embedded derivative element, any leverage arising from investment in such instruments will be accurately monitored, measured and managed in accordance with the risk management process in place for the Fund.
The Fund may invest up to 10% of its assets in units or shares of other collective investment schemes and the investment objective of such schemes will be complimentary to or consistent with that of the Fund. The Fund may also invest up to 10% of its net assets in aggregate in illiquid securities (including bonds and other Fixed Income Instruments as set out in this investment policy, which are illiquid) which are described in further detail in the Prospectus under the heading “Transferable Illiquid Securities” and in loan participations and loan assignments which constitute money market instruments.
The Fund may hold both non-USD denominated investment positions and non-USD denominated currency positions. Non-USD denominated currency exposure is limited to 30% of total assets. When investing, the Investment Advisor separates decisions related to interest rate, credit, and currency exposures based on prevailing economic conditions. Therefore currency exposures form part of the investment process and movements in both non-USD denominated investments and non-USD currencies can influence the Fund’s return. Currency hedging and currency investment positions may be implemented using spot and forward foreign exchange contracts and currency futures, options and swaps.
The Fund may use various efficient portfolio management techniques (including without limitation when issued, delayed delivery, forward commitment, currency transactions, repurchase and reverse repurchase (which shall only be used for efficient portfolio management) and securities lending transactions (which shall only be used for efficient portfolio management)) which are subject to the limits and conditions set down by the Central Bank from time to time and are more fully described under the heading “Efficient Portfolio Management and Securities Financing Transactions”. There can be no assurance that the Investment Advisor will be successful in employing these techniques.
Subject to the Regulations as set forth in Appendix 4 and as more fully described under the headings “Efficient Portfolio Management and Securities Financing Transactions” and “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”, the Fund may use derivative instruments such as futures, options, options on futures and swap agreements (which may be listed or over-the-counter) and may also enter into currency forward contracts. Such derivative instruments may be used (i) for hedging purposes and/or (ii) for investment purposes and/or (iii) efficient portfolio management. For example, the Fund may use derivatives (which will be based only on underlying assets or indices based on Fixed Income Securities which are permitted under the investment policy of the Fund) (i) to hedge a currency exposure, (ii) as a substitute for taking a position in the underlying asset where the Investment Advisor feels that a derivative exposure to the underlying asset represents better value than a direct exposure, (iii) to tailor the Fund’s interest rate exposure to the Investment Advisor’s outlook for interest rates, and/or (iv) to gain an exposure to the composition and performance of a fixed income related index (details of which will be available from the Investment Advisor and provided always that the Fund may not have an indirect exposure through an index to an instrument, issuer or currency to which it cannot have a direct exposure). Details of any financial indices used by the Fund will be provided to Shareholders by the Investment Advisor on request and will be set out in the Company’s semi-annual and annual accounts. Further information is set out in the Prospectus under the heading “Financial Indices”. Any such indices will be used in accordance with the requirements of the Central Bank. Only derivative instruments listed in the Company’s risk management process as prepared and submitted to the Central Bank in accordance with the Central Bank requirements may be utilised. In respect of any instrument which contains an embedded derivative, the derivative component of such instrument shall be of a type which the Fund could otherwise invest in directly.
The use of derivative instruments may expose the Fund to the risks disclosed under the headings “General Risk Factors” and detailed under “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”. Position exposure to underlying assets of derivative instruments (other than index based derivatives), when combined with positions resulting from direct investments, will not exceed the investment limits set out in Appendix 4. The use of derivatives will give rise to an additional leveraged exposure. The level of leverage for the Fund is expected to range from 0% to 500% of Net Asset Value. The Fund’s leverage may increase to higher levels, for example, at times when PIMCO deems it most appropriate to use derivative instruments to alter the Fund’s equity, interest rate, currency or credit exposure. The leverage figure is calculated using the sum of the notionals of the derivatives used as is required by the Central Bank and as such does not take into account any netting and hedging arrangements that the Fund has in place at any time.
As outlined herein, the Fund may use financial derivative instruments for investment purposes. Where the Investment Advisor believes it appropriate to do so as a result of detailed investment analysis, the Fund may use derivatives to create synthetic short positions. Synthetic short positions are positions which are in economic terms equivalent to short positions and will be implemented through the use of financial derivative instruments in accordance with the Central Bank’s requirements. The Fund will take long and synthetic short
positions over a variety of time periods, however the combination of long and short positions will never result in uncovered short positions in accordance with the requirements of the Central Bank. Further information on the Fund’s use of derivatives is set out below. The proportion of long to short exposure in the Fund will depend on the market conditions at any given time. It is possible that the Fund may have long only exposure, or conversely short only exposure at any point in time. Although under normal market conditions it is not anticipated that the Fund would be directionally short, on a net basis. Such positions may be taken across various asset classes contemplated under the investment policy of the Fund as set out herein. When calculated using the gross notional value of any derivatives in the Fund and the market value of any direct investments, the combination of total gross long positions and total gross short positions are not expected to exceed 700% of the Net Asset Value of the Fund. For further information, please refer to the paragraph in this section of the Supplement outlining the level of leverage expected for the Fund which is calculated using the sum of the notionals of the derivatives used.
The market risk associated with the use of derivatives will be covered and will be risk managed using the Value at Risk (“VaR”) methodology in accordance with the Central Bank’s requirements. VaR is a statistical methodology that predicts, using historical data, the likely maximum daily loss that the fund could lose calculated to a one-tailed 99% confidence level. However there is a 1% statistical chance that the daily VaR number may be exceeded. The VaR approach uses a historical observation period and thus the VaR result may be biased if abnormal market conditions are not prevalent or are omitted from the historical observation period. Accordingly, the Fund could suffer significant financial losses in abnormal market conditions. The Manager will attempt to minimize such risks by conducting regular back testing and stress testing of the VaR model in accordance with Central Bank requirements.
The Fund intends to use the Absolute VaR model. Accordingly, the VaR of the Fund’s portfolio will not exceed 20% of the NAV of the Fund and the holding period shall be 20 business days. The historical observation period shall not be less than one year. It should be noted that the above limit is the current VaR limit required by the Central Bank. However, should the VaR model for the Fund or the Central Bank limits change, the Fund will have the ability to avail of such new model or limits by updating this Supplement and the Risk Management Process of the Company accordingly. The measurement and monitoring of all exposures relating to the use of derivative instruments will be performed on at least a daily basis.
The Fund may also hold and maintain ancillary liquid assets and money market instruments, including but not limited to asset-backed securities, commercial paper, certificates of deposit. Any such assets shall be of investment grade, or if unrated, deemed to be of investment grade by the Investment Advisor.
Securities, as detailed above, in which the Fund may invest will be listed or traded on the list of recognised exchanges and markets from Appendix 1 of the Prospectus.

#### Investment Advisor
Pacific Investment Management Company LLC

#### Base Currency
The Base Currency is USD for the Fund.

#### Fees and Expenses
The fees payable to the Manager shall not exceed 2.50% per annum of the Net Asset Value of the Fund.
| Class | Management Fee (%) | Service Fee (%) | Trail Fee (%) | Distribution Fee (%) | Unified Fee (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Institutional | 0.59 | - | - | - | 0.59 |
| H Institutional | 0.76 | - | - | - | 0.76 |
| R Class | 0.84 | - | - | - | 0.84 |
| Investor | 0.59 | 0.35 | - | - | 0.94 |
| Administrative | 0.59 | - | 0.50 | - | 1.09 |
| E Class | 1.49 | - | - | - | 1.49 |
| F Class | 1.51 | - | - | - | 1.51 |
| T Class | 1.49 | - | - | 0.40 | 1.89 |
| M Retail | 1.49 | - | - | - | 1.49 |
| Z Class | 0.00 | - | - | - | 0.00 |

Further detail in respect of the fees payable to the Manager including the “Management Fee”, and “Service Fee” are set out in the section of the Prospectus headed “Fees and Expenses”.
A detailed summary of the fees and expenses of the Fund and the Company is set out in the section of the Prospectus headed “Fees and Expenses”.

#### Establishment Costs
The cost of establishing the Fund and the preparation and printing of the relevant Supplement is expected not to exceed USD 50,000 and will be charged to the Fund and amortised over the first three years of the Fund’s operation or such other period as the Directors may determine.

#### Dealing Day
Any day on which banks are open for business in the United States or such other days as may be specified by the Directors with the approval of the Depositary provided there shall be one Dealing Day per fortnight and all Shareholders will be notified in advance. Notwithstanding the foregoing, it will not be a Dealing Day for the Fund where either as a result of public holidays or market/stock exchange closures in any jurisdiction, it makes it difficult (i) to administer the Fund or (ii) value a portion of the Fund’s assets.
For further details on proposed Fund closures throughout the year, Shareholders and prospective investors should contact the Administrator or consult the Funds Holiday Calendar (a copy of which is also available from the Administrator).
For further details on the purchase sale or exchange of Shares in the Fund please refer to the sections of the Prospectus headed “How to Purchase Shares”, “Key Information Regarding Share Transactions”, “How to Redeem Shares” and “How to Exchange Shares”.

#### Initial Offer Period and Issue Price
As set out in greater detail in Schedule A to this Supplement, the Fund issues Institutional, Investor, Administrative, Class H Institutional, E Class, F Class, M Retail, T Class, Z Class and R Class Share
Classes. Within each Class, the Fund may issue either or all Income Shares (Shares which distribute income), Income II (which seeks to provide an enhanced yield) and Accumulation Shares (Shares which accumulate income). Within the Investor Classes, the Fund may also issue Income A Shares (which distribute income on an annual basis).
The Initial Issue Price for any new Class of Shares in the Fund shall be, depending on the denomination of the Share Class, AUD 10.00, BRL 10.00, CAD 10.00, CHF 10.00, CLP 100.00, CZK 10.00, EUR 10.00,
GBP 10.00, HKD 10.00, HUF 10.00, ILS 10.00, JPY 1,000, MXN 100.00, NOK 100.00, NZD 10.00, PLN
10.00, RMB 100.00, SEK 100.00, SGD 10.00, USD 10.00, (exclusive of any Preliminary Charge or Exchange Charge payable).
The Initial Offer Period for any Class of Shares in the Fund which is available but not yet launched, as set out in Schedule A, will close on 3 July, 2023. The Initial Offer Period in respect of any new class of Shares may be shortened or extended by the Directors. The Central Bank will be notified in advance of any extension if subscriptions for Shares have been received and otherwise on an annual basis.

#### Dividends and Distributions
Save for the Investor Income A Class, dividends paid in respect of any income class Shares in the Fund will be declared monthly and, depending upon the Shareholder’s election, paid in cash monthly or reinvested in additional Shares after declaration. In the case of the Investor Income A Class, dividends will be declared annually and depending upon the Shareholder’s election, paid in cash or reinvested in additional Shares on an annual basis.
It should be noted that Management Fees or a portion thereof, may be charged to capital and that as a result capital may be eroded and income may be achieved by foregoing the potential for future capital growth. The rationale for charging to capital is to maximise the amount distributable to investors.
The GBP Income Share Classes may pay distributions out of capital. The rationale for providing for payment of dividends out of capital for the GBP Income Share Classes is to provide a stable and consistent level of distribution to investors and to allow for the ability to distribute capital (which as further described in the Taxation section of the Prospectus entitled “UK Tax Considerations” in certain instances will be considered reportable income). Distributions out of capital may have different tax implications to distributions of income and investors should seek advice in this regard.
The Fund may pay dividends out of net investment income and/or capital. The rationale for providing for the payment of dividends out of capital is to allow the Fund the ability to provide a stable and consistent level of distribution to investors seeking income oriented investment solutions.
Dividends declared, if any, will typically be paid on the last Business Day of the month or reinvested on the penultimate Business Day of the month. Further detail on the Dividend policy of the Company is set out in the section of the Prospectus headed “Dividend Policy” and a detailed dividend calendar, which includes up to date distribution dates, is available from the Investment Advisor upon request.
Distributions out of capital may have different tax implications to distributions of income and investors should seek advice in this regard.
In the case of the Income II Class (which seeks to provide an enhanced yield to Shareholders) the Directors may, at their discretion, pay fees out of capital as well as take into account the yield differential between the relevant hedged Share Class and the base Share Class (which constitutes a distribution from capital). The yield differential can be positive or negative and is calculated taking into account the contribution of the Share Class hedging arising from the respective type of hedged classes. In addition, in the event that realised profits on the disposal of investments less realised and unrealised losses is negative the Fund may still pay dividends to the Income II Class out of net investment income and/or capital. The rationale for providing for the payment of dividends out of capital is to allow the Fund the ability to maximise the amount distributable to investors who are seeking a higher dividend paying Share Class.
As highlighted above, it should be noted that Management Fees and any other fees, or a portion thereof, may be charged to capital of the Income II Class and that as a result capital may be eroded and income may be achieved by foregoing the potential for future capital growth. The rationale for charging to capital is to maximise the amount distributable to investors.

#### Profile of a Typical Investor
Typical investors in the Fund will be investors who are looking for a competitive and consistent level of income without compromising long term capital appreciation and are looking for a diversified exposure to global fixed income markets and are willing to accept the risks and volatility associated with investing in such markets, including emerging markets and non investment grade securities, and who have an investment horizon over the medium to long term.

#### Risk Factors
The attention of investors is drawn to the sections of the Prospectus headed “General Risk Factors” which may all be applicable to the Fund and “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques” for information on risks relating to those securities, instruments and markets which form part of the Fund’s investment policy as outlined in the “Investment Objective and Policies” section above. Specifically, we draw the attention of investors to certain risks associated with this Fund, as outlined in the sections above, which include, but are not limited to High Yield Risk, Currency Risk, Derivatives Risk, Emerging Markets Risk, Interest Rate Risk and Liquidity Risk. In addition, Shareholders in share classes denominated in Renminbi should also note the risk factor below.
Please refer to the synthetic risk and reward indicator (the “SRRI”) as disclosed in the “Risk and reward profile” section of the Key Investor Information Document for the relevant share class in which you are invested in or proposed to invest in. The SRRI is based on the volatility of the Fund calculated in accordance with UCITS requirements. The higher the risk grading in the SRRI may mean that the net asset value of the Fund is likely to experience higher levels of volatility.

#### Renminbi share class risks
The Fund offers share classes designated in Chinese Renminbi (RMB), the lawful currency of the People’s Republic of China (PRC). It should be noted that there may be additional risks involved in investing through RMB over and above those of investing through other currencies. Currency exchange rates can be affected unpredictably by intervention (or failure to intervene) by governments or central banks or by currency controls or political developments, particularly in the PRC. There is also a greater measure of legal uncertainty concerning currency transactions with respect to trades in RMB compared to currencies which have a more established history of being traded internationally.
RMB share classes for this Fund are denominated in offshore RMB (CNH). CNH convertibility to the onshore RMB (CNY) is a managed currency process subject to foreign exchange control policies of and repatriation restrictions imposed by the Chinese government in co-ordination with the Hong Kong Monetary Authority (HKMA). The value of CNH could differ, perhaps significantly, from that of CNY due to a number of factors including without limitation those foreign exchange control policies and repatriation restrictions pursued by the Chinese government from time to time as well as other external market forces. In addition, currency markets in RMB may have lower trading volumes than the currencies of more developed countries and accordingly markets in RMB may be materially less liquid, subject to greater dealing spreads and experience materially greater volatility than those of other currencies. In particular, the trading of RMB during European market hours when trades for the hedged share class will be executed entails inherently lower liquidity and greater transaction costs. This is likely to cause performance divergance against the expected peformance of trading RMB during Asian market hours, where liquidity is generally higher and transaction costs are generally lower.
In an extreme event, the lack of liquidity could make it impossible to execute the currency hedge. The Company will seek to implement the hedge and minimize transaction costs on a best efforts basis. However,
there can be no guarantee that it will be successful in doing so and cannot eliminate the above risks or transaction costs. The costs and gains/losses of hedging transactions will accrue solely to the relevant Hedged Class and will be reflected in the Net Asset Value per Share of that Class.
The Directors of PIMCO Funds: Global Investors Series plc whose names appear in the Prospectus accept responsibility for the information contained in this Supplement. To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure such is the case) the information contained in this document is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information.

#### SCHEDULE A
Details of the Share Classes available for subscription in the Fund are set out below. For each of the types of Share Classes, the Fund offers Share Classes in its base currency. Share Classes are also available in each of the other currency denominations set in the section “Initial Offer Period and Issue Price” (and which are available in Hedged and unhedged versions). Confirmation of whether the Share Class has launched and its date of launch and its current status are available from the Administrator upon request.
| Institutional | Acc |
| --- | --- |
| Institutional | Inc |
| Institutional | Inc II |
| H Institutional | Acc |
| H Institutional | Inc |
| H Institutional | Inc II |
| Investor | Acc |
| Investor | Inc |
| Investor | Inc II |
| Investor | Inc A |
| Administrative | Acc |
| Administrative | Inc |
| Administrative | Inc II |
| E Class | Acc |
| E Class | Inc |
| E Class | Inc II |
| F Class | Acc |
| F Class | Inc |
| F Class | Inc II |
| M Retail | Inc |
| M Retail | Inc II |
| R Class | Acc |
| R Class | Inc |
| R Class | Inc II |
| T Class | Acc |
| T Class | Inc |
| T Class | Inc II |
| Z Class | Acc |
| Z Class | Inc |
| Z Class | Inc II |


## PIMCO Funds: Global Investors Series plc
An umbrella type open-ended investment company with variable capital and segregated liability between sub- funds and incorporated with limited liability under the laws of Ireland with registered number 276928, authorised by the Central Bank on 28 January 1998 as a UCITS, pursuant to the UCITS Regulations.
This Supplement contains information relating specifically to the Inflation Multi-Asset Fund (the "Fund"), a Fund of PIMCO Funds: Global Investors Series plc (the "Company"), an open-ended umbrella fund with segregated liability between sub-funds.
This Supplement forms part of and should be read in the context of and in conjunction with the Prospectus for the Company dated 30 November, 2022 (the "Prospectus") which immediately precedes this Supplement and is incorporated herein.
Inflation Multi-Asset Fund

#### 30 November, 2022
Capitalised terms used herein shall have the meanings attributed to them in the Prospectus.
The Directors of the Company whose names appear in the Prospectus under the heading "Management and Administration" accept responsibility for the information contained in this Supplement and the Prospectus. To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure that such is the case) the information contained in this Supplement and in the Prospectus is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information. The Directors accept responsibility accordingly.
Due to the higher than average degree of risk attached to investment in the Inflation Multi-Asset Fund because of its ability to invest in emerging markets securities and high yield securities, an investment in the Inflation Multi-Asset Fund should not constitute a substantial proportion of an investment portfolio and may not be appropriate for all investors.
Shareholders should note that all or part of the Management Fees payable by the Fund may be charged to the capital of the Fund. Thus, on redemptions of holdings Shareholders may not receive back the full amount invested.
Shareholders should note that dividends are payable out of the capital of the Fund. As a result, capital will be eroded and distributions will be achieved by foregoing the potential for future capital growth and this cycle may continue until all capital is depleted.
Shareholders should note that dividends may be payable out of the capital of the GBP Income Share Classes, the Income II Class, the G Institutional Income Class and the G Retail Income Class. The payment of dividends out of capital may result in the erosion of capital notwithstanding the performance of the Fund. As a result, distributions may be achieved by foregoing the potential for future capital growth and this cycle may continue until all capital is depleted.
Shareholders should note that the Management Fees and other fees payable by the Income II Class may be charged to the capital of the Income II Class. Thus, on redemptions of holdings Shareholders may not receive back the full amount invested due to capital reduction.
Inflation Multi-Asset Fund – Summary Information
The following chart provides summary information about the Fund. It is qualified in its entirety by the more complete descriptions of the Fund and associated risks appearing in this Supplement and the Prospectus.
| Primary Investments | Average Portfolio Duration | Credit Quality(1) | Distribution Frequency |
| --- | --- | --- | --- |
| Inflation-related assets: global inflation-related Fixed Income Instruments of varying maturity. Emerging market currencies, equities and equity related securities, commodity and property related instruments. | N/A | Minimum “B” | Quarterly |

(1) As rated by Moody’s Investors Service, Inc., or equivalently by Standard & Poor’s Rating Service or Fitch, or if unrated, determined by the Investment Advisor to be of comparable quality.

#### Investment Objective and Policies
The Fund’s investment objective is to preserve the real value of capital through prudent investment management. The Fund will be managed actively and will predominantly invest in a diversified portfolio of inflation-related assets.
The Fund seeks to achieve its objective by investing in a combination of global inflation-related Fixed Income Instruments, emerging market bonds and currencies, equities and equity related securities, and commodity and property related instruments. Exposure to such assets may be achieved through direct investment or through the use of financial derivative instruments as detailed below. The Fund will pursue a multi-asset oriented investment strategy in accordance with its investment policies. The objective of the strategy is to achieve real capital preservation over time by allocating to a range of inflation related asset classes. As part of its investment strategy, the Investment Advisor will use a global secular forecast of interest and inflation rates across economies and an integrated investment process as set out herein.
The Fund intends to measure its performance against a blend of the Bloomberg Global Inflation Linked 1-30yrs Index (USD hedged), the JPMorgan Emerging Local Markets Index Plus (Unhedged), the Bloomberg Commodity Total Return Index, the FTSE NAREIT Global Real Estate Developed Total Return Index (USD unhedged), and the Bloomberg Gold Subindex Total Return Index weighted 45%/15%/20%/10%/10% respectively (together the “Benchmark”). The Fund is considered to be actively managed in reference to the Benchmark by virtue of the fact that it uses the Benchmark for performance comparison purposes. Certain of the Fund’s securities may be components of and may have similar weightings to the Benchmark. However the Benchmark is not used to define the portfolio composition of the Fund or as a performance target and the Fund may be wholly invested in securities which are not constituents of the Benchmark.
The Fund will invest in an actively managed, diversified portfolio of global inflation-related Fixed Income Instruments of varying maturities issued by governments, their agents or instrumentalities and corporations. Inflation-related Fixed Income Securities are structured to provide protection against inflation. The value of the bond’s principal or the interest income paid on the bond is adjusted to track changes in an official inflation measure. The assets in which the Fund will invest will be rated at least B by Moody’s or S&P or equivalently rated by Fitch (or, if unrated, determined by the Investment Advisor to be of comparable quality). The Fund may invest without limit in securities of issuers that are economically tied to countries with emerging market economies. Such emerging markets exposure may include any of the types of securities outlined in this investment policy.
The Investment Advisor will select assets which it considers to be inflation-related. Commodity related instruments are considered inflation-related as commodities, such as food and energy costs, are included in the Consumer Price Index. Property related instruments can be inflation-related as the value of property tends to be positively correlated with inflation over a certain period of time. In addition, as changes in currency rates can impact over time upon an inflation measurement (such as the Consumer Price Index), taking tactical views on
emerging market currencies forms part of the Fund’s investment policy as further outlined below. Equities of companies which produce assets which are included in the common inflation measurements will also be invested in as further set out below.
The Fund may also invest in commodity-related instruments, up to a maximum of 50% of total assets. Commodity-related instruments include, but are not limited to, derivative instruments, as further outlined below, based on commodity indices (including the Bloomberg family of commodity indices and other eligible financial indices which have been cleared by the Central Bank), commodity index-linked notes and eligible exchange- traded securities which may include shares in closed-ended exchanged traded funds, open-ended exchange traded funds and other commodity-related equities traded on a Regulated Market.
The Fund may gain exposure to property through property-related securities including listed real estate investment trusts (‘REITs’), equity securities of companies whose principal business is the ownership, management and/or development of real estate or derivatives, as further outlined below, based on REIT indices or other property-related indices. The Fund will typically invest 0% to 20% of its total assets in equity or equity- related securities. These may include, but are not limited to, common stock, preferred stock, securities convertible into equity securities or equity exchange-traded funds. Any investment in exchange traded funds will be in accordance with the investment limits for investment in transferrable securities and collective investment schemes appropriate and as set out in Appendix 4.
The Fund may hold both non-USD denominated Fixed Income Instruments and non-USD denominated currency positions. Non-USD denominated currency exposure is limited to 30% of total assets. Therefore, movements in both non-USD denominated Fixed Income Instruments and non-USD denominated currencies can influence the Fund’s return. The Fund’s exposure to emerging market currencies may be actively managed on an opportunistic basis where the Investment Advisor believes it would be beneficial to do so. Any active currency positions and currency hedging activities will be implemented using instruments such as spot and forward foreign exchange contracts and currency futures, options and swaps in accordance with the Central Bank’s requirements.
The various efficient portfolio management techniques (including without limitation when issued, delayed delivery, forward commitment, currency transactions, repurchase and reverse repurchase and securities lending transactions) are subject to the limits and conditions set down by the Central Bank from time to time and are more fully described in the Prospectus under the heading “Efficient Portfolio Management and Securities Financing Transactions” including that repurchase, reverse repurchase and securities lending transactions will be used for efficient portfolio management purposes only. There can be no assurance that PIMCO will be successful in employing these techniques.
Subject to the Regulations as set forth in Appendix 4 and as more fully described under the headings “Efficient Portfolio Management and Securities Financing Transactions” and “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”, the Fund may use equity, equity- related and fixed income related derivative instruments such as options, futures contracts, options on futures and swap agreements (which may be listed or over-the-counter) and may also enter into currency forward contracts. Swaps used by the Fund will be based on asset classes contemplated under the investment policy of the Fund as set out above in addition to permissible indices, currencies and interest rates. Such derivative instruments may be used (i) for hedging purposes and/or (ii) for investment purposes and/or (iii) efficient portfolio management. For example, the Fund may use derivatives (which will be based only on underlying assets or indices based on equity, equity-related and Fixed Income Securities which are permitted under the investment policy of the Fund) (i) to hedge a currency exposure, (ii) as a substitute for taking a position in the underlying asset where the Investment Advisor feels that a derivative exposure to the underlying asset represents better value than a direct exposure, (iii) to tailor the Fund’s exposures to the Investment Advisor’s outlook for various markets, and/or (iv) to gain an exposure to the composition and performance of a particular financial index including commodity-related indices. Details of any financial indices used by the Fund will be provided to Shareholders by the Investment Advisor on request and will be set out in the Company’s semi-annual and annual accounts. Any such indices will be used in accordance with the requirements of the Central Bank. Only derivative instruments listed in the Company’s risk management process and cleared by the Central Bank may be utilised. In respect of any instrument which contains an embedded derivative, the derivative component of such instrument shall be of a type which the Fund could otherwise invest in directly.
The use of derivative instruments may expose the Fund to the risks disclosed under the headings “General Risk Factors” and detailed under “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”. Position exposure to underlying assets of derivative instruments (other than index based derivatives), when combined with positions resulting from direct investments, will not exceed the investment limits set out in Appendix 4. The use of derivatives will give rise to an additional leveraged exposure. The level of leverage for the Fund is expected to range from 0% to 400% of Net Asset Value. The Fund’s leverage may increase to higher levels, for example, at times when PIMCO deems it most appropriate to use derivative instruments to alter the Fund’s equity, interest rate, currency or credit exposure. The leverage figure is calculated using the sum of the notionals of the derivatives used as is required by the Central Bank and as such does not take into account any netting and hedging arrangements that the Fund has in place at any time.
Where the Investment Advisor believes it appropriate to do so as a result of detailed investment analysis, the Fund may use derivatives to create synthetic short positions. Synthetic short positions are positions which are in economic terms equivalent to short positions and will be implemented through the use of financial derivative instruments in accordance with the Central Bank’s requirements. The Fund will take long and synthetic short positions over a variety of time periods in accordance with the requirements of the Central Bank. Further information on the Fund’s use of derivatives is set out below. The proportion of long to short exposure in the Fund will depend on the market conditions at any given time. It is possible that the Fund may have long only exposure, or conversely short only exposure at any point in time. Although under normal market conditions it is not anticipated that the Fund would be directionally short, on a net basis. Such positions may be taken across various asset classes contemplated under the investment policy of the Fund as set out herein. When calculated using the gross notional value of any derivatives in the Fund and the market value of any direct investments, the combination of total gross long positions and total gross short positions are not expected to exceed 600% of the Net Asset Value of the Fund. For further information, please refer to the paragraph in this section of the Supplement outlining the level of leverage expected for the Fund which is calculated using the sum of the notionals of the derivatives used.
The market risk associated with the use of derivatives will be covered and will be risk managed using the Value at Risk (“VaR”) methodology in accordance with the Central Bank’s requirements. VaR is a statistical methodology that predicts, using historical data, the likely maximum daily loss that the fund could lose calculated to a one-tailed 99% confidence level. However there is a 1% statistical chance that the daily VaR number may be exceeded. The VaR approach uses a historical observation period and thus the VaR result may be biased if abnormal market conditions are not prevalent or are omitted from the historical observation period. Accordingly, the Fund could suffer significant financial losses in abnormal market conditions.
The Fund intends to use the Absolute VaR model. Accordingly, the VaR of the Fund’s portfolio will not exceed 20% of the NAV of the Fund and the holding period shall be 20 days. The historical observation period shall not be less than one year. It should be noted that the above limit is the current VaR limit required by the Central Bank. However, should the VaR model for the Fund or the Central Bank limits change, the Fund will have the ability to avail of such new model or limits by updating this Supplement and the Risk Management Process of the Company accordingly. The measurement and monitoring of all exposures relating to the use of derivative instruments will be performed on at least a daily basis.
The Fund may invest up to 10% of its net assets in units or shares of other collective investment schemes.
The Fund may invest in cash and cash equivalents such as commercial paper and certificates of deposit, without limitation, when PIMCO determines that opportunities for investing in other types of instruments are unattractive.
The Fund may also invest up to 10% of its net assets in illiquid securities (including bonds and other Fixed Income Instruments as set out in this investment policy, which are illiquid) which are described in further detail in the Prospectus under the heading “Transferable Illiquid Securities” and in loan participations and loan assignments which constitute money market instruments but which are not traded on a Regulated Market.

#### Investment Advisor
Pacific Investment Management Company LLC

#### Base Currency
The Base Currency is USD for the Fund.

#### Fees and Expenses
The fees payable to the Manager shall not exceed 2.50% per annum of the Net Asset Value of the Fund.
| Class | Management | Service | Trail | Unified Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Fee | Fee | Fee | (%) |
|  | (%) | (%) | (%) |  |
| Institutional | 0.79 | - | - | 0.79 |
| G Institutional | 0.79 | - | - | 0.79 |
| H Institutional | 0.96 | - | - | 0.96 |
| R Class | 0.93 | - | - | 0.93 |
| Investor | 0.79 | 0.35 | - | 1.14 |
| Administrative | 0.79 | - | 0.50 | 1.29 |
| E Class | 1.69 | - | - | 1.69 |
| M Retail | 1.69 | - | - | 1.69 |
| G Retail | 1.69 | - | - | 1.69 |
| Z Class | 0.00 | - | - | 0.00 |

Further detail in respect of the fees payable to the Manager including the “Management Fee”, “Service Fee” and Z Class Fee are set out in the section of the Prospectus headed “Fees and Expenses”.
A detailed summary of each of the fees and expenses of the Fund and the Company is set out in the section of the Prospectus headed “Fees and Expenses”.

#### Dealing Day
Any day on which banks are open for business in the United States or such other days as may be specified by the Directors with the approval of the Depositary provided there shall be one Dealing Day per fortnight and all Shareholders will be notified in advance. Notwithstanding the foregoing, it will not be a Dealing Day for the Fund where either as a result of public holidays or market/stock exchange closures in any jurisdiction, it makes it difficult (i) to administer the Fund or (ii) value a portion of the Fund’s assets.
For further details on proposed Fund closures throughout the year, Shareholders and prospective investors should contact the Administrator or consult the Funds Holiday Calendar (a copy of which is also available from the Administrator).
For further details on the purchase sale or exchange of Shares in the Fund please refer to the sections of the Prospectus headed “How to Purchase Shares”, “Key Information Regarding Share Transactions”, “How to Redeem Shares” and “How to Exchange Shares”.

#### Initial Offer Period and Issue Price
As set out in greater detail in Schedule A to this Supplement, the Fund issues Institutional, Investor, Administrative, Class H Institutional, E Class, G Institutional, G Retail, M Retail, Z Class and R Class Share Classes. Within each Class, the Fund may issue either or all Income Shares (Shares which distribute income), Income II (which seeks to provide an enhanced yield) and Accumulation Shares (Shares which accumulate income). Within the Investor Classes, the Fund may also issue Income A Shares (which distribute income on an annual basis).
The Initial Issue Price for any new Class of Shares in the Fund shall be, depending on the denomination of the Share Class, AUD 10.00, BRL 10.00, CAD 10.00, CHF 10.00, CLP 100.00, CZK 10.00, EUR 10.00, GBP 10.00,
HKD 10.00, HUF 10.00, ILS 10.00, JPY 1000.00, MXN 100.00, NOK 100.00, NZD 10.00, PLN 10.00, RMB
100.00, SEK 100.00, SGD 10.00, USD 10.00, (exclusive of any Preliminary Charge or Exchange Charge payable).
The Initial Offer Period for any Class of Shares in the Fund which is available but not yet launched, as set out in Schedule A, will close on 30 May, 2023. The Initial Offer Period in respect of any new class of Shares may be shortened or extended by the Directors. The Central Bank will be notified in advance of any extension if subscriptions for Shares have been received and otherwise on an annual basis.

#### Dividends and Distributions
Save for the G Institutional, G Retail, Investor Income A and M Retail Classes, dividends paid in respect of any income class Shares in the Fund will be declared quarterly and, depending upon the Shareholder’s election, paid in cash or reinvested in additional Shares after declaration.
In the case of the G Institutional, G Retail and Investor Income A Classes, dividends will be declared annually and depending upon the Shareholder’s election, paid in cash or reinvested in additional Shares on an annual basis. The G Institutional Income, G Retail Income Classes and GBP Income Share Classes may pay distributions out of capital. The rationale for providing for payment of dividends out of capital for the G Institutional Income and G Retail Income Share Classes is to allow for the ability to provide a stable and consistent level of distribution to investors seeking income oriented investment solutions, while for the GBP Income Share Classes it is to provide a stable and consistent level of distribution to investors and to allow for the ability to distribute capital (which as further described in the Taxation section of the Prospectus entitled “UK Tax Considerations” in certain instances will be considered reportable income). Distributions out of capital may have different tax implications to distributions of income and investors should seek advice in this regard.
In the case of the M Retail Classes, dividends will be declared monthly and depending upon the Shareholder’s election, paid in cash or reinvested in additional Shares on a monthly basis.
The Fund may pay dividends out of net investment income and realised profits on the disposal of investments less realised and unrealised losses (including fees and expenses). In addition, in the event that realised profits on the disposal of investments less realised and unrealised losses is negative the Fund may still pay dividends out of net investment income and/or capital. The rationale for providing for the payment of dividends out of capital is to allow the Fund the ability to provide a stable and consistent level of distribution to investors seeking income oriented investment solutions. The Investment Advisor is not obliged to communicate an expected dividend rate per share to Shareholders and prospective investors, and although it may choose to do so from time to time, investors should note that any such rate may vary with market conditions. There can be no guarantee that any rate will be achieved, and in the event that there is insufficient distributable income or gains in the Fund to meet a specific level, investors in the Fund may receive no distribution or a lower level distribution.
It should be noted that Management Fees, or a portion thereof, may be charged to capital and that as a result capital may be eroded and income may be achieved by foregoing the potential for future capital growth. The rationale for charging to capital is to maximise the amount distributable to investors.
In the case of the Income II Class (which seeks to provide an enhanced yield to Shareholders) the Directors may, at their discretion, pay fees out of capital as well as take into account the yield differential between the relevant hedged Share Class and the base Share Class (which constitutes a distribution from capital). The yield differential can be positive or negative and is calculated taking into account the contribution of the Share Class hedging arising from the respective type of hedged classes. In addition, in the event that realised profits on the disposal of investments less realised and unrealised losses is negative the Fund may still pay dividends to the Income II Class out of net investment income and/or capital. The rationale for providing for the payment of dividends out of capital is to allow the Fund the ability to maximise the amount distributable to investors who are seeking a higher dividend paying Share Class.
As highlighted above, it should be noted that Management Fees and any other fees, or a portion thereof, may be charged to capital of the Income II Class and that as a result capital may be eroded and income may be achieved by foregoing the potential for future capital growth. The rationale for charging to capital is to maximise the amount distributable to investors.
Distributions out of capital may have different tax implications to distributions of income and investors should seek advice in this regard.

#### Profile of a Typical Investor
Typical investors in the Fund will be investors looking for a higher long-term after inflation return from their investments, who are also willing to accept the increased risk of investing in inflation related assets as described above, who are seeking to mitigate the negative effects of higher inflation and those who want to diversify their portfolios away from nominal fixed income securities (non-inflation related) and stocks.

#### Risk Factors
The attention of investors is drawn to the sections of the Prospectus headed “General Risk Factors” which may all be applicable to the Fund and “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques” for information on risks relating to those securities, instruments and markets which form part of the Fund’s investment policy as outlined in the “Investment Objective and Policies” section above. Specifically, we draw the attention of investors to certain risks associated with this Fund, as outlined in the sections above, which include, but are not limited to Commodity Risk, High Yield Risk, Currency Risk, Derivatives Risk, Emerging Markets Risk, Equity Risk, Interest Rate Risk and Liquidity Risk.
Please refer to the synthetic risk and reward indicator (the “SRRI”) as disclosed in the “Risk and reward profile” section of the Key Investor Information Document for the relevant share class in which you are invested in or proposed to invest in. The SRRI is based on the volatility of the Fund calculated in accordance with UCITS requirements. The higher the risk grading in the SRRI may mean that the net asset value of the Fund is likely to experience higher levels of volatility.
The Directors of PIMCO Funds: Global Investors Series plc whose names appear in the Prospectus accept responsibility for the information contained in this Supplement. To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure such is the case) the information contained in this document is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information.

#### SCHEDULE A
Details of the Share Classes available for subscription in the Fund are set out below. For each of the types of Share Classes, the Fund offers Share Classes in its base currency. Share Classes are also available in each of the other currency denominations set in the section “Initial Offer Period and Issue Price” (and which are available in Partially Hedged and unhedged versions). Confirmation of whether the Share Class has launched and its date of launch and its current status are available from the Administrator upon request.
| Institutional | Acc |
| --- | --- |
| Institutional | Inc |
| Institutional | Inc II |
| G Institutional | Inc |
| G Institutional | Inc II |
| H Institutional | Acc |
| H Institutional | Inc |
| H Institutional | Inc II |
| Investor | Acc |
| Investor | Inc |
| Investor | Inc II |
| Investor | Inc A |
| Administrative | Acc |
| Administrative | Inc |
| Administrative | Inc II |
| E Class | Acc |
| E Class | Inc |
| E Class | Inc II |
| G Retail | Inc |
| G Retail | Inc II |
| M Retail | Inc |
| M Retail | Inc II |
| R Class | Acc |
| R Class | Inc |
| R Class | Inc II |
| T Class | Acc |
| T Class | Inc |
| T Class | Inc II |
| Z Class | Acc |
| Z Class | Inc |
| Z Class | Inc II |


## PIMCO Funds: Global Investors Series plc
An umbrella type open-ended investment company with variable capital and segregated liability between sub- funds and incorporated with limited liability under the laws of Ireland with registered number 276928, authorised by the Central Bank on 28 January 1998 as a UCITS, pursuant to the UCITS Regulations.
This Supplement contains information relating specifically to the Low Average Duration Fund (the "Fund"), a Fund of PIMCO Funds: Global Investors Series plc (the "Company"), an open-ended umbrella fund with segregated liability between sub-funds.
This Supplement forms part of and should be read in the context of and in conjunction with the Prospectus for the Company dated 30 November, 2022 (the "Prospectus") which immediately precedes this Supplement and is incorporated herein.
Low Average Duration Fund

#### 30 November, 2022
Capitalised terms used herein shall have the meanings attributed to them in the Prospectus.
The Directors of the Company whose names appear in the Prospectus under the heading "Management and Administration" accept responsibility for the information contained in this Supplement and the Prospectus. To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure that such is the case) the information contained in this Supplement and in the Prospectus is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information. The Directors accept responsibility accordingly.
Shareholders should note that dividends may be payable out of the capital of the GBP Income Share Classes, the Income II Class, the G Institutional Income Class and the G Retail Income Class. The payment of dividends out of capital may result in the erosion of capital notwithstanding the performance of the Fund. As a result, distributions may be achieved by foregoing the potential for future capital growth and this cycle may continue until all capital is depleted.
Shareholders should note that the Management Fees and other fees payable by the Income II Class may be charged to the capital of the Income II Class. Thus, on redemptions of holdings Shareholders may not receive back the full amount invested due to capital reduction.
Low Average Duration Fund – Summary Information
The following chart provides summary information about the Fund. It is qualified in its entirety by the more complete descriptions of the Fund and associated risks appearing in this Supplement and the Prospectus.
| Primary Investments | Average Portfolio Duration | Credit Quality(1 ) | Distribution Frequency |
| --- | --- | --- | --- |
| Short  maturity  Fixed | 1-3 years | B  to  Aaa;  max | Quarterly |
| Income Instruments |  | 10% below Baa |  |

(1) As rated by Moody’s Investors Service, Inc., or equivalently by Standard & Poor’s Rating Service or Fitch, or if unrated, determined by the Investment Advisor to be of comparable quality.

#### Investment Objective and Policies
The investment objective of the Low Average Duration Fund is to seek to maximise total return, consistent with the preservation of capital and prudent investment management.
The Fund invests at least two-thirds of its assets in a diversified portfolio of Fixed Income Instruments of varying maturities. The average portfolio duration of this Fund will normally (as defined) vary within a one- to three- year time frame based on the Investment Advisor’s forecast for interest rates. Fixed Income Instruments purchased by the Fund will have a maximum duration of twelve years. The Fund invests primarily in investment grade Fixed Income Instruments, but may invest up to 10% of its assets in Fixed Income Instruments that are rated lower than Baa by Moody’s or lower than BBB by S&P or equivalently rated by Fitch, but rated at least B by Moody’s or S&P or equivalently rated by Fitch (or, if unrated, determined by the Investment Advisor to be of comparable quality). The Fund may invest without limit in USD-denominated Fixed Income Securities of non-U.S. issuers.
The Fund intends to measure its performance against the ICE BofAML 1-3 Year U.S. Treasury Index (the “Index”). The Fund is considered to be actively managed in reference to the Index by virtue of the fact that it uses the Index for performance comparison purposes. Certain of the Fund’s securities may be components of and may have similar weightings to the Index. However the Index is not used to define the portfolio composition of the Fund or as a performance target and the Fund may be wholly invested in securities which are not constituents of the Index.
The investment strategy seeks to deploy the Investment Advisor’s total return investment process and philosophy. This process includes both top-down and bottom-up decision-making inputs to identify multiple sources of value, with an emphasis on securities with a shorter maturity. Top-down strategies focus on both short-term and longer-term global macroeconomic considerations and are utilised as part of regional and sector selection. Bottom-up strategies examine the profiles of individual instruments and are key to the Investment Advisor’s ability to select undervalued securities in the fixed income market.
The Fund may hold both non-USD denominated Fixed Income Securities and non-USD denominated currency positions. Non-USD denominated currency exposure is limited to 20% of total assets. Therefore, movements in both non-USD denominated Fixed Income Instruments and non-USD denominated currencies can influence the Fund’s return. Currency hedging activities and currency positions will be implemented using spot and forward foreign exchange contracts and currency futures, options and swaps. The various efficient portfolio management techniques (including without limitation when issued, delayed delivery, forward commitment, currency transactions, repurchase and reverse repurchase and securities lending transactions) are subject to the limits and conditions set down by the Central Bank from time to time and are more fully described under the heading “Efficient Portfolio Management and Securities Financing Transactions”. There can be no assurance that the Investment Advisor will be successful in employing these techniques.
No more than 25% of the Fund’s assets may be invested in securities that are convertible into equity securities. No more than 10% of the Fund’s total assets may be invested in equity securities. The Fund is subject to an aggregate limit of one-third of its total assets on combined investments in (i) securities that are convertible into equity securities, (ii) equity securities (including warrants), (iii) certificates of deposit, and (iv) bankers’ acceptances. The Fund may invest up to 10% of its net assets in units or shares of other collective investment
schemes. The Fund may also invest up to 10% of its net assets in illiquid securities and in loan participations and loan assignments which constitute money market instruments. The Fund may invest up to 15% of its assets in emerging markets securities.
Subject to the Regulations as set forth in Appendix 4 and as more fully described under the headings “Efficient Portfolio Management and Securities Financing Transactions” and “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”, the Fund may use derivative instruments such as futures, options and swap agreements (which may be listed or over-the-counter) and may also enter into currency forward contracts. Such derivative instruments may be used (i) for hedging purposes and/or (ii) for investment purposes and/or (iii) efficient portfolio management. For example, the Fund may use derivatives (which will be based only on underlying assets or sectors which are permitted under the investment policy of the Fund) (i) to hedge a currency exposure, (ii) as a substitute for taking a position in the underlying asset where the Investment Advisor feels that a derivative exposure to the underlying asset represents better value than a direct exposure, (iii) to tailor the Fund’s interest rate exposure to the Investment Advisor’s outlook for interest rates, and/or (iv) to gain an exposure to the composition and performance of a particular index (provided always that the Fund may not have an indirect exposure through an index to an instrument, issuer or currency to which it cannot have a direct exposure).
The use of derivative instruments may expose the Fund to the risks disclosed under the headings “General Risk Factors” and detailed under “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”. Position exposure to underlying assets of derivative instruments (other than index based derivatives), when combined with positions resulting from direct investments, will not exceed the investment limits set out in Appendix 4. The use of derivatives will give rise to an additional leveraged exposure. The level of leverage for the Fund is expected to range from 0% to 600% of Net Asset Value. The Fund’s leverage may increase to higher levels, for example, at times when PIMCO deems it most appropriate to use derivative instruments to alter the Fund’s equity, interest rate, currency or credit exposure. The leverage figure is calculated using the sum of the notionals of the derivatives used as is required by the Central Bank and as such does not take into account any netting and hedging arrangements that the Fund has in place at any time.
Where the Investment Advisor believes it appropriate to do so as a result of detailed investment analysis, the Fund may use derivatives to create synthetic short positions. Synthetic short positions are positions which are in economic terms equivalent to short positions and will be implemented through the use of financial derivative instruments in accordance with the Central Bank’s requirements. The Fund will take long and synthetic short positions over a variety of time periods in accordance with the requirements of the Central Bank. Further information on the Fund’s use of derivatives is set out below. The proportion of long to short exposure in the Fund will depend on the market conditions at any given time. It is possible that the Fund may have long only exposure, or conversely short only exposure at any point in time. Although under normal market conditions it is not anticipated that the Fund would be directionally short, on a net basis. Such positions may be taken across various asset classes contemplated under the investment policy of the Fund as set out herein. When calculated using the gross notional value of any derivatives in the Fund and the market value of any direct investments, the combination of total gross long positions and total gross short positions are not expected to exceed 800% of the Net Asset Value of the Fund. For further information, please refer to the paragraph in this section of the Supplement outlining the level of leverage expected for the Fund which is calculated using the sum of the notionals of the derivatives used.
The market risk associated with the use of derivatives will be covered and will be risk managed using the Value at Risk (“VaR”) methodology in accordance with the Central Bank’s requirements. VaR is a statistical methodology that predicts, using historical data, the likely maximum daily loss that the Fund could lose calculated to a one-tailed 99% confidence level. However there is a 1% statistical chance that the daily VaR number may be exceeded. The VaR approach uses a historical observation period and thus the VaR result may be biased if abnormal market conditions are not prevalent or are omitted from the historical observation period. Accordingly, the Fund could suffer significant financial losses in abnormal market conditions.
The Fund intends to use the Absolute VaR model. Accordingly, the VaR of the Fund’s portfolio will not exceed 20% of the NAV of the Fund and the holding period shall be 20 days. The historical observation period shall not be less than one year. It should be noted that the above limit is the current VaR limit required by the
Central Bank. However, should the VaR model for the Fund or the Central Bank limits change, the Fund will have the ability to avail of such new model or limits by updating this Supplement and the Risk Management Process of the Company accordingly. The measurement and monitoring of all exposures relating to the use of derivative instruments will be performed on at least a daily basis.

#### Investment Advisor
Pacific Investment Management Company LLC

#### Base Currency
The Base Currency is USD for the Fund.

#### Fees and Expenses
The fees payable to the Manager shall not exceed 2.50% per annum of the Net Asset Value of the Fund.
| Class | Management Fee | Service Fee | Trail Fee | Unified Fee |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | (%) | (%) | (%) | (%) |
| Institutional | 0.46 | - | - | 0.46 |
| G Institutional | 0.46 | - | - | 0.46 |
| H Institutional | 0.63 | - | - | 0.63 |
| R Class | 0.75 | - | - | 0.75 |
| Investor | 0.46 | 0.35 | - | 0.81 |
| Administrative | 0.46 | - | 0.50 | 0.96 |
| E Class | 1.36 | - | - | 1.36 |
| M Retail | 1.36 | - | - | 1.36 |
| G Retail | 1.36 | - | - | 1.36 |
| Z Class | 0.00 | - | - | 0.00 |

Further detail in respect of the fees payable to the Manager including the “Management Fee”, “Service Fee” and Z Class Fee are set out in the section of the Prospectus headed “Fees and Expenses”.
A detailed summary of the fees and expenses of the Fund and the Company is set out in the section of the Prospectus headed “Fees and Expenses”.

#### Dealing Day
Any day on which banks are open for business in the United States or such other days as may be specified by the Directors with the approval of the Depositary provided there shall be one Dealing Day per fortnight and all Shareholders will be notified in advance. Notwithstanding the foregoing, it will not be a Dealing Day for the Fund where either as a result of public holidays or market/stock exchange closures in any jurisdiction, it makes it difficult (i) to administer the Fund or (ii) value a portion of the Fund’s assets.
For further details on proposed Fund closures throughout the year, Shareholders and prospective investors should contact the Administrator or consult the Funds Holiday Calendar (a copy of which is also available from the Administrator).
For further details on the purchase sale or exchange of Shares in the Fund please refer to the sections of the Prospectus headed “Key Information Regarding Share Transactions”, “How to Purchase Shares”, “How to Redeem Shares” and “How to Exchange Shares”.

#### Initial Offer Period and Issue Price
As set out in greater detail in Schedule A to this Supplement, the Fund issues Institutional, Investor, Administrative, Class H Institutional, E Class, G Institutional, G Retail, M Retail, Z Class and R Class Share Classes. Within each Class, the Fund may issue either or all Income Shares (Shares which distribute income), Income II (which seeks to provide an enhanced yield) and Accumulation Shares (Shares which accumulate income). Within the Investor Classes, the Fund may also issue Income A Shares (which distribute income on an annual basis).
The Initial Issue Price for any new Class of Shares in the Fund shall be, depending on the denomination of the Share Class, AUD 10.00, BRL 10.00, CAD 10.00, CHF 10.00, CLP 100.00, CZK 10.00, EUR 10.00, GBP
10.00, HKD 10.00, HUF 10.00, ILS 10.00, JPY 1000.00, MXN 100.00, NOK 100.00, NZD 10.00, PLN 10.00,
RMB 100.00, SEK 100.00, SGD 10.00, USD 10.00, (exclusive of any Preliminary Charge or Exchange Charge payable).
The Initial Offer Period for any Class of Shares in the Fund which is available but not yet launched, as set out in Schedule A, will close on 30 May, 2023. The Initial Offer Period in respect of any new class of Shares may be shortened or extended by the Directors. The Central Bank will be notified in advance of any extension if subscriptions for Shares have been received and otherwise on an annual basis.

#### Dividends and Distributions
Save for the G Institutional, G Retail, Investor Income A and M Retail Classes, dividends paid in respect of any income class Shares in the Fund will be declared quarterly and, depending upon the Shareholder’s election, paid in cash or reinvested in additional Shares after declaration.
In the case of the G Institutional, G Retail and Investor Income A Classes, dividends will be declared annually and depending upon the Shareholder’s election, paid in cash or reinvested in additional Shares on an annual basis. The G Institutional Income, G Retail Income and GBP Income Share Classes may pay distributions out of capital. The rationale for providing for payment of dividends out of capital for the G Institutional Income and G Retail Income Share Classes is to allow for the ability to provide a stable and consistent level of distribution to investors seeking income oriented investment solutions, while for the GBP Income Share Classes it is to provide a stable and consistent level of distribution to investors and to allow for the ability to distribute capital (which as further described in the Taxation section of the Prospectus entitled “UK Tax Considerations” in certain instances will be considered reportable income). Distributions out of capital may have different tax implications to distributions of income and investors should seek advice in this regard.
In the case of the M Retail Classes, dividends will be declared monthly and depending upon the Shareholder’s election, paid in cash or reinvested in additional Shares on a monthly basis.
In the case of the Income II Class (which seeks to provide an enhanced yield to Shareholders) the Directors may, at their discretion, pay fees out of capital as well as take into account the yield differential between the relevant hedged Share Class and the base Share Class (which constitutes a distribution from capital). The yield differential can be positive or negative and is calculated taking into account the contribution of the Share Class hedging arising from the respective type of hedged classes. In addition, in the event that realised profits on the disposal of investments less realised and unrealised losses is negative the Fund may still pay dividends to the Income II Class out of net investment income and/or capital. The rationale for providing for the payment of dividends out of capital is to allow the Fund the ability to maximise the amount distributable to investors who are seeking a higher dividend paying Share Class.
As highlighted above, it should be noted that Management Fees and any other fees, or a portion thereof, may be charged to capital of the Income II Class and that as a result capital may be eroded and income may be achieved by foregoing the potential for future capital growth. The rationale for charging to capital is to maximise the amount distributable to investors.
Distributions out of capital may have different tax implications to distributions of income and investors should seek advice in this regard.

#### Profile of a Typical Investor
Typical investors in the Fund will be investors who are looking to maximise total return and focus on capital preservation and are looking for a diversified exposure to global fixed income markets, focusing on securities with a shorter duration, and who are willing to accept the risks and volatility associated with investing in such markets and who have a shorter investment horizon.

#### Risk Factors
The attention of investors is drawn to the sections of the Prospectus headed “General Risk Factors” which may all be applicable to the Fund and “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques” for information on risks relating to those securities, instruments and markets which form part of the Fund’s investment policy as outlined in the “Investment Objective and Policies” section above. Specifically, we draw the attention of investors to certain risks associated with this Fund, as outlined in the sections above, which include, but are not limited to Currency Risk, Derivatives Risk, Emerging Markets Risk, Interest Rate Risk and Liquidity Risk.
Please refer to the synthetic risk and reward indicator (the “SRRI”) as disclosed in the “Risk and reward profile” section of the Key Investor Information Document for the relevant share class in which you are invested in or proposed to invest in. The SRRI is based on the volatility of the Fund calculated in accordance with UCITS requirements. The higher the risk grading in the SRRI may mean that the net asset value of the Fund is likely to experience higher levels of volatility.
The Directors of PIMCO Funds: Global Investors Series plc whose names appear in the Prospectus accept responsibility for the information contained in this Supplement. To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure such is the case) the information contained in this document is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information.

#### SCHEDULE A
Details of the Share Classes available for subscription in the Fund are set out below. For each of the types of Share Classes, the Fund offers Share Classes in its base currency. Share Classes are also available in each of the other currency denominations set in the section “Initial Offer Period and Issue Price” (and which are available in Hedged and unhedged versions). Confirmation of whether the Share Class has launched and its date of launch and its current status are available from the Administrator upon request.
| Institutional | Acc |
| --- | --- |
| Institutional | Inc |
| Institutional | Inc II |
| G Institutional | Inc |
| G Institutional | Inc II |
| H Institutional | Acc |
| H Institutional | Inc |
| H Institutional | Inc II |
| Investor | Acc |
| Investor | Inc |
| Investor | Inc II |
| Investor | Inc A |
| Administrative | Acc |
| Administrative | Inc |
| Administrative | Inc II |
| E Class | Acc |
| E Class | Inc |
| E Class | Inc II |
| G Retail | Inc |
| G Retail | Inc II |
| M Retail | Inc |
| M Retail | Inc II |
| R Class | Acc |
| R Class | Inc |
| R Class | Inc II |
| T Class | Acc |
| T Class | Inc |
| T Class | Inc II |
| Z Class | Acc |
| Z Class | Inc |
| Z Class | Inc II |


## PIMCO Funds: Global Investors Series plc
An umbrella type open-ended investment company with variable capital and segregated liability between sub-funds and incorporated with limited liability under the laws of Ireland with registered number 276928, authorised by the Central Bank on 28 January 1998 as a UCITS, pursuant to the UCITS Regulations.
This Supplement contains information relating specifically to the Low Duration Opportunities ESG Fund (the "Fund"), a Fund of PIMCO Funds: Global Investors Series plc (the "Company"), an open-ended umbrella fund with segregated liability between sub-funds.
This Supplement forms part of and should be read in the context of and in conjunction with the Prospectus for the Company dated 30 November, 2022 (the "Prospectus") which immediately precedes this Supplement and is incorporated herein.
Low Duration Opportunities ESG Fund

#### 30 November, 2022
Capitalised terms used herein shall have the meanings attributed to them in the Prospectus.
The Directors of the Company whose names appear in the Prospectus under the heading "Management and Administration" accept responsibility for the information contained in this Supplement and the Prospectus. To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure that such is the case) the information contained in this Supplement and in the Prospectus is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information. The Directors accept responsibility accordingly.
Due to the Fund’s ability to invest substantially in financial derivative instruments and its ability to invest in emerging markets securities, an investment in the Fund should not constitute a substantial proportion of an investment portfolio and may not be appropriate for all investors.
Shareholders should note that dividends may be payable out of the capital of the GBP Income Share Classes and the Income II Class. The payment of dividends out of capital may result in the erosion of capital notwithstanding the performance of the Fund. As a result, distributions may be achieved by foregoing the potential for future capital growth and this cycle may continue until all capital is depleted.
Shareholders should note that the Management Fees and other fees payable by the Income II Class may be charged to the capital of the Income II Class. Thus, on redemptions of holdings Shareholders may not receive back the full amount invested due to capital reduction.
Low Duration Opportunities ESG Fund– Summary Information
The following chart provides summary information about the Fund. It is qualified in its entirety by the more complete descriptions of the Fund and associated risks appearing in this Supplement and the Prospectus.
| Primary Investments | Average Portfolio Duration | Credit Quality(1) | Distribution Frequency |
| --- | --- | --- | --- |
| Fixed Income Instruments | - 1 year to + 5 years | Max 20% below Baa | Quarterly |

(1) As rated by Moody’s Investors Service, Inc., or equivalently by Standard & Poor’s Rating Service or Fitch, or if unrated, determined by the Investment Advisor to be of comparable quality.

#### Investment Objective and Policies
The investment objective of the Fund is to seek maximum long-term return, consistent with preservation of capital and prudent investment management.
The Fund seeks to achieve its investment objective by investing under normal circumstances at least two- thirds of its assets in a diversified portfolio of Fixed Income Instruments of varying maturities. The average portfolio duration of this Fund will normally vary from negative 1 year to positive 5 years based on the Investment Advisor’s forecast for interest rates. The Fund is not designed to track a bond market index. The Fund will seek to achieve returns in excess of the ICE BofA SOFR Overnight Rate Index (the "Benchmark") (a measure of return in money market securities) over the medium to long term by flexibly investing in a variety of Fixed Income Instruments based on the Investment Advisor’s views on global fixed income market securities. The Fund's approach to Fixed Income Instruments selection incorporates the Investment Advisor’s global macroeconomic views, fixed income investment expertise and experience across a wide range of investment instruments. The Fund's fixed income assets are selected in a manner that reflects the Investment Advisor's view regarding the attractiveness of key fundamentals, considering valuation, return potential and volatility. The Investment Advisor may achieve the desired exposure by direct investment in Fixed Income Securities and/or by investing in derivatives as outlined below and using a combination of long and short positions as further outlined below.
The Fund is considered to be actively managed in reference to the Benchmark by virtue of the fact that it seeks to outperform the Benchmark. The Benchmark is not used to define the portfolio composition of the Fund. The investment strategy does not restrict the extent to which the Fund’s holdings may deviate from the Benchmark.
In addition, the Fund seeks to promote environmental and social characteristics under normal market conditions in various ways as set out herein and seeks to invest a portion of its assets in sustainable investments. For further information, please also refer to the Annex appended to this Suppement.
Firstly, the Fund will make meaningful allocations to ESG Fixed Income Securities (as further described in the section of the Prospectus entitled “ESG Fixed Income Securities”) and unlabeled (i.e. securities that are issued without formal certification) green bonds, social bonds, sustainability bonds and sustainability-linked bonds. All securities will be selected according to the Investment Advisor’s internal responsibility screening process designed to incorporate Environmental, Social and Governance (ESG) factors. In addition, the Fund will seek to reduce the carbon footprint, including intensity and emissions of the portfolio’s corporate holdings (for example, considering an issuer’s carbon reduction plan and/or information made available by the issuer, such as carbon emissions and intensity).
Secondly, the Fund will promote environmental and social characteristics through the use of an exclusion screening process. The Investment Advisor will seek to invest in companies or issuers that it believes have strong ESG practices (such practices are considered by evaluating various factors including an issuer’s or company’s strategy, approach or policy regarding environmental, social or governance issues) and the screen applied by the Investment Advisor may exclude companies or issuers on the basis of the industry in which they participate. For example, the Fund will not invest in the securities of any issuer determined by the Investment Advisor to be engaged principally in the oil industry, including extraction, production, refining,
transportation, or the production, sale of coal and coal-fired generation. However, ESG Fixed Income Securities from issuers involved in oil and coal related sectors, as described above, may be permitted. Issuers involved in the oil and coal related sectors are not automatically excluded from investment if the Investment Advisor determines that the specific investment is aligned to the Fund’s sustainable investing approach and the investment is limited to ESG Fixed Income Securities (for example a green bond from an issuer in the oil industry). In addition, the Investment Advisor may invest in securities of issuers determined by the Investment Advisor to be primarily focused on biofuel production as well as natural gas generation, transportation, distribution and sales and trading activities. Moreover, additional exclusions may include but are not limited to the following: the Fund will not invest in the securities of any issuer determined by the Investment Advisor to be engaged principally in the manufacture of alcoholic beverages, tobacco products or military weapons, the operation of gambling casinos, or in the production or trade of pornographic materials. The Investment Advisor may also exclude an issuer based on other criteria such as involvement in environmental damage, corruption, human rights issues, or labour practices.
Thirdly, the Fund will promote environmental and social characteristics through active engagement. The Investment Advisor may actively engage with companies and issuers in order to seek to improve their ESG practices and the Fund may retain securities from such companies and issuers if the Investment Advisor deems this engagement is in the best interests of the Fund and its Shareholders.
The Fund may invest in both investment-grade and high yield Fixed Income Securities, subject to a maximum of 20% of assets in securities rated lower than Baa by Moody’s or BBB by S&P or equivalently rated by Fitch (or, if unrated, determined by the Investment Advisor to be of comparable quality). In addition, the Fund may invest up to 30% of its assets in Fixed Income Instruments that are economically tied to emerging market countries. Please refer to the section entitled “Emerging Markets Securities” under the heading, “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques” for a description of when an instrument is economically tied to an emerging market country.
No more than 10% of the Fund’s total assets may be invested in equity securities and equity related securities (such as warrants and preferred stock). The Fund may use equity securities in order to seek exposure to companies whose debt securities may not be readily available or have been identified as good investment opportunities through detailed analysis.
The Fund may invest up to 10% of its total assets in aggregate in collateralised loan obligations, collateralised debt obligations and convertible securities (including contingent convertible securities).
The Fund may invest up to 10% of its assets in units or shares of other collective investment schemes and the investment objective of such schemes will be complementary to or consistent with that of the Fund. The Fund may also invest up to 10% of its net assets in aggregate in illiquid securities (including bonds and other Fixed Income Instruments as set out in this investment policy, which are illiquid) which are described in further detail in the Prospectus under the heading “Transferable Illiquid Securities” and in loan participations and loan assignments which constitute money market instruments.
The Fund may hold both non-USD denominated Fixed Income Instruments and non-USD denominated currency positions. Non-USD denominated currency exposure is limited to 25% of total assets. When investing, the Investment Advisor separates decisions related to interest rate, credit, and currency exposures based on prevailing economic conditions. Therefore currency exposures form part of the investment process and currency movements can influence the Fund’s return. Currency hedging and currency investment positions may be implemented using spot and forward foreign exchange contracts and currency futures, options and swaps. The Fund may use various efficient portfolio management techniques (including without limitation when issued, delayed delivery, forward commitment, currency transactions, repurchase and reverse repurchase and securities lending transactions (which shall only be used for efficient portfolio management)) which are subject to the limits and conditions set down by the Central Bank from time to time and are more fully described under the heading “Efficient Portfolio Management and Securities Financing Transactions”. There can be no assurance that the Investment Advisor will be successful in employing these techniques.
Subject to the Regulations as set forth in Appendix 4 and as more fully described under the headings “Efficient Portfolio Management and Securities Financing Transactions” and “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”, the Fund may use derivative instruments which include futures, forwards, swaps, options, options on futures and swaptions. Swaps (including Total Return Swaps, interest rate swaps, credit default swaps, variance and volatility swaps) used by the Fund will be based on asset classes contemplated under the investment policy of the Fund as set out herein in addition to permissible indices, currencies and interest rates. Such derivative instruments may be used (i) for hedging purposes and/or (ii) for investment purposes and/or (iii) efficient portfolio management. For example, the Fund may use derivatives (which will be based only on underlying assets or indices which are permitted under the investment policy of the Fund) (i) to hedge a currency exposure, (ii) as a substitute for taking a position in the underlying asset where the Investment Advisor feels that a derivative exposure to the underlying asset represents better value than a direct exposure, (iii) to tailor the Fund’s interest rate exposure to the Investment Advisor’s outlook for interest rates, and/or (iv) to gain an exposure to the composition and performance of a fixed income related index (details of which will be available from the Investment Advisor and provided always that the Fund may not have an indirect exposure through an index to an instrument, issuer or currency to which it cannot have a direct exposure). Details of any financial indices used by the Fund will be provided to Shareholders by the Investment Advisor on request and will be set out in the Company’s semi-annual and annual accounts. Further information is set out in the Prospectus under the heading “Financial Indices”. Any such indices will be used in accordance with the requirements of the Central Bank. Only derivative instruments listed in the Company’s risk management process as prepared and submitted to the Central Bank in accordance with the Central Bank requirements may be utilised. In respect of any instrument which contains an embedded derivative, the derivative component of such instrument shall be of a type which the Fund could otherwise invest in directly.
The use of derivative instruments may expose the Fund to the risks disclosed under the headings “General Risk Factors” and detailed under “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques”. Position exposure to underlying assets of derivative instruments (other than index based derivatives), when combined with positions resulting from direct investments, will not exceed the investment limits set out in Appendix 4. The use of derivatives will give rise to an additional leveraged exposure. The level of leverage for the Fund is expected to range from 0% to 1200% of Net Asset Value. The Fund’s leverage may increase to higher levels, for example, at times when the Investment Advisor deems it most appropriate to use derivative instruments to alter the Fund’s equity, credit, interest rate or currency exposure. The leverage figure is calculated using the sum of the notionals of the derivatives used as is required by the Central Bank and as such does not take into account any netting and hedging arrangements that the Fund has in place at any time.
Where the Investment Advisor believes it appropriate to do so as a result of detailed investment analysis, the Fund may use derivatives to create synthetic short positions. Synthetic short positions are positions which are in economic terms equivalent to short positions and will be implemented through the use of financial derivative instruments in accordance with the Central Bank’s requirements. The Fund will take long and synthetic short positions over a variety of time periods in accordance with the requirements of the Central Bank. Further information on the Fund’s use of derivatives is set out below. The proportion of long to short exposure in the Fund will depend on the market conditions at any given time. It is possible that the Fund may have long only exposure, or conversely short only exposure at any point in time. Although under normal market conditions it is not anticipated that the Fund would be directionally short, on a net basis. Such positions may be taken across various asset classes contemplated under the investment policy of the Fund as set out herein. When calculated using the gross notional value of any derivatives in the Fund and the market value of any direct investments, the combination of total gross long positions and total gross short positions are not expected to exceed 1400% of the Net Asset Value of the Fund. For further information, please refer to the paragraph in this section of the Supplement outlining the level of leverage expected for the Fund which is calculated using the sum of the notionals of the derivatives used.
The market risk associated with the use of derivatives will be covered and will be risk managed using the Value at Risk (“VaR”) methodology in accordance with the Central Bank’s requirements. VaR is a statistical methodology that predicts, using historical data, the likely maximum daily loss that the fund could lose calculated to a one-tailed 99% confidence level. However there is a 1% statistical chance that the daily VaR
number may be exceeded. The VaR approach uses a historical observation period and thus the VaR result may be biased if abnormal market conditions are not prevalent or are omitted from the historical observation period. Accordingly, the Fund could suffer significant financial losses in abnormal market conditions.
The Fund intends to use the Absolute VaR model. Accordingly, the VaR of the Fund’s portfolio will not exceed 20% of the NAV of the Fund and the holding period shall be 20 days. The historical observation period shall not be less than one year. It should be noted that the above limit is the current VaR limit required by the Central Bank. However, should the VaR model for the Fund or the Central Bank limits change, the Fund will have the ability to avail of such new model or limits by updating this Supplement and the Risk Management Process of the Company accordingly. The measurement and monitoring of all exposures relating to the use of derivative instruments will be performed on at least a daily basis.
The Fund may also hold and maintain ancillary liquid assets and money market instruments, including but not limited to asset-backed securities, commercial paper, certificates of deposit.
Securities, as detailed above, in which the Fund may invest will be listed or traded on the list of recognised exchanges and markets from Appendix 1 of the Prospectus.

#### Investment Advisor
Pacific Investment Management Company LLC.

#### Base Currency
The Base Currency of the Fund is USD.

#### Fees and Expenses
The fees payable to the Manager shall not exceed 2.50% per annum of the Net Asset Value of the Fund.
| Class | Manage ment | Servic e Fee | Trail Fee | Distribution Fee | Unified Fee (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Fee | (%) | (%) | (%) |  |
|  | (%) |  |  |  |  |
| Institutional | 0.52 | - | - | - | 0.52 |
| H Institutional | 0.69 | - | - | - | 0.69 |
| R Class | 0.68 | - | - | - | 0.68 |
| Investor | 0.52 | 0.35 | - | - | 0.87 |
| Administrative | 0.52 | - | 0.50 | - | 1.02 |
| E Class | 1.23 | - | - | - | 1.23 |
| M Retail | 1.23 | - | - | - | 1.23 |
| T Class | 1.23 | - | - | 0.30 | 1.53 |
| Z Class | 0.00 | - | - | - | 0.00 |

Further detail in respect of the fees payable to the Manager including the “Management Fee”, “Service Fee” and Z Class Fee are set out in the section of the Prospectus headed “Fees and Expenses”.
A detailed summary of the fees and expenses of the Fund and the Company is set out in the section of the Prospectus headed “Fees and Expenses”.

#### Establishment Costs
The cost of establishing the Fund and the preparation and printing of the relevant Supplement is expected not to exceed USD 50,000 and will be charged to the Fund and amortised over the first three (3) years of the Fund’s operation or such other period as the Directors may determine.

#### Dealing Day
Any day on which banks are open for business in the United States or such other days as may be specified by the Directors with the approval of the Depositary provided there shall be one Dealing Day per fortnight and all Shareholders will be notified in advance. Notwithstanding the foregoing, it will not be a Dealing Day for the Fund where either as a result of public holidays or market/stock exchange closures in any jurisdiction, it makes it difficult (i) to administer the Fund or (ii) value a portion of the Fund’s assets.
For further details on proposed Fund closures throughout the year, Shareholders and prospective investors should contact the Administrator or consult the Funds Holiday Calendar (a copy of which is also available from the Administrator).
For further details on the purchase sale or exchange of Shares in the Fund please refer to the sections of the Prospectus headed “Key Information Regarding Share Transactions”, “How to Purchase Shares”, “How to Redeem Shares” and “How to Exchange Shares”.

#### Initial Offer Period and Issue Price
As set out in greater detail in Schedule A to this Supplement, the Fund issues Institutional, Investor, Administrative, Class H Institutional, E Class, M Retail, T Class, Z Class and R Share Classes. Within each Class, the Fund may issue either or all Income Shares (Shares which distribute income), Income II (which seeks to provide an enhanced yield) and Accumulation Shares (Shares which accumulate income). Within the Investor Classes, the Fund may also issue Income A Shares (which distribute income on an annual basis).
The Initial Issue Price for any new Class of Shares in the Fund shall be, depending on the denomination of the Share Class, AUD 10.00, BRL 10.00, CAD 10.00, CHF 10.00, CLP 100.00, CZK 10.00, EUR 10.00,
GBP 10.00, HKD 10.00, HUF 10.00, ILS 10.00, JPY 1000.00, MXN 100.00, NOK 100.00, NZD 10.00, PLN
10.00, RMB 100.00, SEK 100.00, SGD 10.00, USD 10.00, (exclusive of any Preliminary Charge or Exchange Charge payable).
The Initial Offer Period for any Class of Shares in the Fund which is available but not yet launched, as set out in Schedule A, will close on 30 May, 2023. The Initial Offer Period in respect of any new class of Shares may be shortened or extended by the Directors. The Central Bank will be notified in advance of any extension if subscriptions for Shares have been received and otherwise on an annual basis.

#### Dividends and Distributions
Save for the, Investor Income A and M Retail Classes, dividends paid in respect of any income class Shares in the Fund will be declared quarterly and, depending upon the Shareholder’s election, paid in cash or reinvested in additional Shares after declaration.
In the case of the Investor Income A Classes, dividends will be declared annually and depending upon the Shareholder’s election, paid in cash or reinvested in additional Shares on an annual basis. The GBP Income Share Classes may pay distributions out of capital. The rationale for providing for payment of dividends out of capital for the GBP Income Share Classes is to provide a stable and consistent level of distribution to investors and to allow for the ability to distribute capital (which as further described in the Taxation section of the Prospectus entitled “UK Tax Considerations” in certain instances will be considered reportable income). Distributions out of capital may have different tax implications to distributions of income and investors should seek advice in this regard.
In the case of the M Retail Classes, dividends will be declared monthly and depending upon the Shareholder’s election, paid in cash or reinvested in additional Shares on a monthly basis.
In the case of the Income II Class (which seeks to provide an enhanced yield to Shareholders) the Directors may, at their discretion, pay fees out of capital as well as take into account the yield differential between the relevant hedged Share Class and the base Share Class (which constitutes a distribution from capital). The yield differential can be positive or negative and is calculated taking into account the contribution of the Share Class hedging arising from the respective type of hedged classes. In addition, in the event that realised profits on the disposal of investments less realised and unrealised losses is negative the Fund may still pay dividends to the Income II Class out of net investment income and/or capital. The rationale for providing for the payment of dividends out of capital is to allow the Fund the ability to maximise the amount distributable to investors who are seeking a higher dividend paying Share Class.
As highlighted above, it should be noted that Management Fees and any other fees, or a portion thereof, may be charged to capital of the Income II Class and that as a result capital may be eroded and income may be achieved by foregoing the potential for future capital growth. The rationale for charging to capital is to maximise the amount distributable to investors.
Distributions out of capital may have different tax implications to distributions of income and investors should seek advice in this regard.

#### Profile of a Typical Investor
Typical investors in the Fund will be investors who are conscious of incorporating ESG factors within their investing decisions, while also looking for flexible global fixed income strategies with potential to provide returns higher than money market investments over a medium to longer term horizon and those who are willing to accept the risks and volatility associated with investing in global fixed income markets.

#### Risk Factors
The attention of investors is drawn to the sections of the Prospectus headed “General Risk Factors” which may all be applicable to the Fund and “Characteristics and Risks of Securities, Derivatives, Other Investments and Investment Techniques” for information on risks relating to those securities, instruments and markets which form part of the Fund’s investment policy as outlined in the “Investment Objective and Policies” section above. Specifically, we draw the attention of investors to certain risks associated with this Fund, as outlined in the sections above, which include, but are not limited to High Yield Risk, Currency Risk, Derivatives Risk, Emerging Markets Risk, Interest Rate Risk, Liquidity Risk and Short Selling.
Please refer to the synthetic risk and reward indicator (the “SRRI”) as disclosed in the “Risk and reward profile” section of the Key Investor Information Document for the relevant share class in which you are invested in or proposed to invest in. The SRRI is based on the volatility of the Fund calculated in accordance with UCITS requirements. The higher the risk grading in the SRRI may mean that the net asset value of the Fund is likely to experience higher levels of volatility.
The Directors of PIMCO Funds: Global Investors Series plc whose names appear in the Prospectus accept responsibility for the information contained in this Supplement. To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure such is the case) the information contained in this document is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information.

#### SCHEDULE A
Details of the Share Classes available for subscription in the Fund are set out below. For each of the types of Share Classes, the Fund offers Share Classes in its base currency. Share Classes are also available in each of the other currency denominations set in the section “Initial Offer Period and Issue Price” (and which are available in Hedged and unhedged versions). Confirmation of whether the Share Class has launched and its date of launch and its current status are available from the Administrator upon request.
| Institutional | Acc |
| --- | --- |
| Institutional | Inc |
| Institutional | Inc II |
| H Institutional | Acc |
| H Institutional | Inc |
| H Institutional | Inc II |
| Investor | Acc |
| Investor | Inc |
| Investor | Inc II |
| Investor | Inc A |
| Administrative | Acc |
| Administrative | Inc |
| Administrative | Inc II |
| E Class | Acc |
| E Class | Inc |
| E Class | Inc II |
| M Retail | Inc |
| M Retail | Inc II |
| R Class | Acc |
| R Class | Inc |
| R Class | Inc II |
| T Class | Acc |
| T Class | Inc |
| T Class | Inc II |
| Z Class | Acc |
| Z Class | Inc |
| Z Class | Inc II |


#### ANNEX
Product name: Low Duration Opportunities ESG Fund
Legal entity identifier:549300M7ZPBX56GB2C41

Translation (ENFR, 2023-01-18):
# Caractéristiques environnementales et/ou sociales
###### Ce produit financier a-t-il un objectif d’investissement durable ?
Oui	Non
Il réalisera un minimum

###### d’investissements durables ayant
un objectif environnemental : 
%
La taxinomie de l’UE est un système de classification institué par le règlement (UE) 2020/852, qui dresse une liste d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Ce règlement ne dresse pas de liste d’activités économiques durables sur le plan social. Les investissements durables ayant un objectif environnemental ne sont pas nécessairement alignés sur la taxinomie.
dans des activités économiques qui sont considérées comme durables sur le plan environnemental au titre de la taxinomie de l’UE
dans des activités économiques qui ne sont pas considérées comme durables sur le plan environnemental au titre de la taxinomie de l’UE
Il promeut des caractéristiques environnementales et sociales (E/S) et, bien qu’il n’ait pas pour objectif l’investissement
durable, il contiendra une proportion minimale de 10 % d’investissements durables
ayant un objectif environnemental dans des activités économiques qui sont considérées comme durables sur le plan environnemental au titre de la taxinomie de l’UE
ayant un objectif environnemental dans des activités économiques qui ne sont pas considérées comme durables sur le plan environnemental au titre de la taxinomie de l’UE
ayant un objectif social
Il réalisera un minimum

###### d’investissements durables ayant
un objectif social : 
%
Il promeut des caractéristiques E/S, mais ne
réalisera pas d’investissements durables

### Quelles caractéristiques environnementales et/ou sociales sont promues par ce produit financier ?
L’approche du Fonds en matière d’investissement durable passe par la promotion de caractéristiques environnementales et sociales (bien que le Fonds n’ait pas pour objectif l’investissement durable, il cherche à investir une partie de ses actifs dans des investissements durables).
Aucun indice de référence n’a été désigné pour atteindre les caractéristiques environnementales ou
sociales promues par le Fonds.
Quels sont les indicateurs de durabilité utilisés pour mesurer la réalisation de chacune des caractéristiques environnementales ou sociales promues par le produit financier ?
Les incidences du Fonds sur la durabilité sont mesurées par la mise en œuvre, par le Conseiller en investissement, de sa politique d’engagement envers les émetteurs, de sa stratégie d’exclusion et de son investissement dans certains Titres ESG à revenu fixe(comme décrit plus en détail dans la section du Prospectus intitulée « Titres ESG à revenu fixe »).
Par exemple, le processus de présélection du Fonds entraîne l’exclusion de certains secteurs, notamment les émetteurs impliqués dans le charbon et le pétrole. À cet égard, le Conseiller en investissement se réfère à des normes mondialement acceptées, telles que les principes du Pacte mondial des Nations unies et les principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme.
Quels sont les objectifs des investissements durables que le produit financier entend partiellement réaliser et comment l’investissement durable contribue-t-il à ces objectifs ?
Les objectifs environnementaux des investissements durables sous-jacents du Fonds comprennent l’atténuation du changement climatique et l’adaptation au changement climatique. À ce titre, un investissement durable vise à apporter une contribution positive aux objectifs d’atténuation du changement climatique et/ou d’adaptation au changement climatique du Fonds, et ce, de diverses manières, y compris, à titre d’exemple, l’investissement dans des obligations vertes (telles que décrites dans la section du Prospectus intitulée « Titres ESG à revenu fixe »).
Dans quelle mesure les investissements durables que le produit financier entend partiellement réaliser ne causent-ils pas de préjudice important à un objectif d’investissement durable sur le plan environnemental ou social ?
Les investissements durables du Fonds sont évalués afin de s’assurer qu’ils ne causent pas de préjudice important à tout objectif d’investissement durable sur le plan environnemental ou social. Cette évaluation est réalisée par la mise en œuvre par le Conseiller en investissement de divers indicateurs de durabilité défavorables, y compris, mais sans s’y limiter, l’exposition au charbon et au pétrole et les émissions de gaz à effet de serre.
Comment les indicateurs concernant les incidences négatives sur les facteurs de durabilité ont-ils été pris en considération ?
Les titres seront sélectionnés selon le processus de présélection interne du Conseiller en investissement en matière de durabilité. Ce processus de présélection comprend la prise en compte des incidences négatives sur les facteurs de durabilité, notamment l’exposition au secteur du charbon et du pétrole, ainsi qu’aux armes controversées. Le Conseiller en
| investissement cherche à atténuer les principales incidences négatives, notamment par le biais de l’engagement auprès des émetteurs et de la présélection des exclusions. Dans quelle mesure les investissements durables sont-ils conformes aux principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales et aux principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme ? Les investissements durables sont alignés sur les principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales et sur les principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme par le biais d’une présélection des controverses du Pacte mondial des Nations unies ainsi que d’autres instruments, notamment les scores et les recherches ESG, dans le cadre du processus de diligence raisonnable des investissements. |
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| La taxinomie de l’UE établit un principe consistant à « ne pas causer de préjudice important » en vertu duquel les investissements alignés sur la taxinomie ne devraient pas causer de préjudice important aux objectifs de la taxinomie de l’UE et qui s’accompagne de critères spécifiques de l’UE. Le principe consistant à « ne pas causer de préjudice important » s’applique uniquement aux investissements sous-jacents au produit financier qui prennent en compte les critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Les investissements sous-jacents à la portion restante de ce produit financier ne prennent pas en compte les critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Tout autre investissement durable ne doit pas non plus causer de préjudice important aux objectifs environnementaux ou sociaux. |


### Ce produit financier prend-il en considération les principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité ?
Oui Non
Le Fonds prend en considération les principales incidences négatives des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité (y compris, mais sans s’y limiter, l’exposition au charbon et au pétrole, les émissions de gaz à effet de serre et l’exposition aux armes controversées).
Les principales incidences négatives correspondent aux incidences des décisions d’investissement qui « entraînent des répercussions négatives sur les facteurs de durabilité », les facteurs de durabilité étant définis comme « les questions environnementales, sociales et de personnel, le respect des droits de l’homme, la lutte contre la corruption et les actes de corruption ». Le Conseiller en investissement vise à prendre en considération les principales incidences négatives dans le cadre du processus d’investissement et utilise une combinaison de méthodes pour contribuer à atténuer les principales incidences négatives, y compris l’engagement envers les émetteurs et les exclusions.
Les états financiers du Fonds indiquent comment les principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité ont été prises en considération au cours de la période considérée.

### Quelle stratégie d’investissement ce produit financier suit-il ?
Dans le cadre de la stratégie d’investissement du Fonds, ce dernier cherche à investir dans un portefeuille diversifié, géré activement, de titres mondiaux à revenu fixe. L’objectif d’investissement du Fonds est de chercher à optimiser la performance totale, tout en préservant le capital et en appliquant une gestion prudente des investissements, ainsi qu’un investissement durable (en intégrant explicitement des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans le processus d’investissement, comme décrit plus en détail dans les présentes). Le Fonds investit au moins deux tiers de son actif dans un portefeuille diversifié d’instruments à revenu fixe à échéances diverses, y compris des titres d’entreprises, des titres souverains et des instruments titrisés de toutes notations confondues. La stratégie d’investissement vise à appliquer le processus de rendement total et la philosophie du Conseiller en investissement.
Ce processus combine des éléments ascendants et descendants pour identifier diverses sources de valeur et permettre la prise de décision. Les stratégies descendantes se concentrent sur des considérations macroéconomiques et sont utilisées pour la sélection régionale et par secteur. Les stratégies ascendantes examinent les profils de chaque instrument et titre et sont essentielles pour permettre au Conseiller en investissement de sélectionner des instruments et titres sous-évalués dans tous les secteurs du marché mondial à revenu fixe.
Le Conseiller en investissement cherchera à investir dans des émetteurs qui, selon lui, ont des pratiques ESG solides. La présélection appliquée peut exclure des émetteurs sur la base du secteur dans lequel ils évoluent, y compris ceux qui sont principalement engagés dans l’industrie du pétrole, du charbon, des armes et du tabac, entre autres. Toutefois, les Titres ESG à revenu fixe (tels que décrits plus en détail dans la section du Prospectus intitulée « Titres ESG à revenu fixe ») provenant d’émetteurs impliqués dans des secteurs liés au charbon et au pétrole peuvent être autorisés. En outre, dans des conditions de marché normales, le Fonds investira d’abord de manière significative dans des Titres ESG à revenu fixe et des obligations vertes, obligations sociales, obligations de durabilité et obligations liées à la durabilité non labellisées (c’est-à-dire émises sans certification officielle). Par ailleurs, le Fonds cherchera à réduire l’empreinte carbone, y compris l’intensité et les émissions des participations du portefeuille. Essentiellement, l’équipe collabore avec les émetteurs afin de les encourager à améliorer leurs pratiques ESG.
Pour de plus amples informations, veuillez consulter le Supplément du Fonds.
Quels sont les éléments contraignants de la stratégie d’investissement utilisés pour sélectionner les investissements afin d’atteindre chacune des caractéristiques environnementales ou sociales promues par ce produit financier ?
Les éléments contraignants de la stratégie d’investissement du Fonds comprennent les placements partiels dans des investissements durables et le processus de présélection des exclusions.
Tout d’abord, comme indiqué dans le Supplément du Fonds, le Fonds promeut les caractéristiques environnementales en recourant à un processus de présélection des exclusions. Le Conseiller en investissement cherchera à investir dans des émetteurs qui, selon lui, ont des pratiques ESG solides, et la présélection appliquée par le Conseiller en investissement pourra exclure des émetteurs sur la base du secteur dans lequel ils évoluent. Par exemple, le Fonds n’investira pas dans les titres d’un émetteur que le Conseiller en investissement considère comme étant principalement actif dans l’industrie pétrolière, y compris dans l’extraction, la production, le raffinage et le transport de pétrole, ou dans la production et la vente de charbon et la production d’électricité à partir de charbon. Toutefois, des Titres ESG à revenu fixe émis par des émetteurs impliqués dans des secteurs liés au pétrole et au charbon, tels que décrits ci-dessus, peuvent être autorisés. De plus, le Conseiller en investissement peut investir dans des titres d’émetteurs que le Conseiller en investissement
considère comme étant principalement spécialisés dans la production de biocarburants, ainsi que dans la production, le transport, la distribution et la vente de gaz naturel et dans les activités de négociation liées au gaz naturel.
Deuxièmement, comme décrit plus en détail dans le Supplément du Fonds, le Fonds investira de manière significative dans des Titres ESG à revenu fixe et dans des Titres à revenu fixe non labellisés. Tous les titres seront sélectionnés selon le processus de présélection de responsabilité interne au Conseiller en investissement conçu pour comprendre les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
Les pratiques de bonne gouvernance concernent des structures de gestion saines, les relations avec le personnel, la rémunération du personnel et le respect des obligations fiscales.
Quelle est la politique suivie pour évaluer les pratiques de bonne gouvernance des sociétés bénéficiaires des investissements ?
Les sociétés dans lesquelles les investissements sont réalisés appliquent des pratiques de bonne gouvernance telles que déterminées par le Conseiller en investissement. Le Conseiller en investissement évalue les pratiques de gouvernance des sociétés bénéficiaires des investissements du Fonds au moyen d’un système de notation exclusif et/ou de tiers qui compare la gouvernance d’une société bénéficiaire des investissements à celle de ses pairs dans le secteur. Les facteurs pris en compte par le Conseiller en investissement comprennent, sans s’y limiter, les éléments suivants :
- la diversité du Conseil d’administration ;
- les questions juridiques ou réglementaires relatives à la société bénéficiaire des investissements (telles que la conformité fiscale) ; et
- la gestion et culture de la société bénéficiaire des investissements.

Comme indiqué ci-dessus, les processus de présélection des exclusions du Fonds entraînent l’exclusion de certains secteurs, et le Conseiller en investissement se réfère à des normes mondialement acceptées telles que les principes du Pacte mondial des Nations unies et les principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme en ce qui concerne les pratiques de gestion saine, les relations avec les employés et la rémunération du personnel.
Lorsque le Conseiller en investissement applique sa politique d’évaluation des pratiques de bonne gouvernance, le Fonds peut conserver des titres des sociétés bénéficiaires des investissements si le Conseiller en investissement juge que cet investissement est dans l’intérêt du Fonds et de ses Actionnaires.
Le Conseiller en investissement peut également activement collaborer avec des émetteurs afin de chercher à améliorer leurs pratiques de gouvernance.
Les activités alignées sur la taxinomie sont exprimées en pourcentage :
- du chiffre d’affaires pour refléter la part des revenus provenant des activités vertes des sociétés bénéficiaires des investissements ;
- des dépensesd’investissement (CapEx) pour montrer les investissements verts réalisés par les sociétés bénéficiaires des investissements, pour une transition vers une économie verte par exemple ;
- des dépensesd’exploitation (OpEx) pour refléter les activités opérationnelles vertes des sociétés bénéficiaires des investissements.


### Quelle est l’allocation des actifs prévue pour ce produit financier ?
La stratégie d’exclusion du Fonds s’applique à 100 % de l’actif net du portefeuille, car tous les investissements du Fonds sont contrôlés par rapport à sa stratégie d’exclusion.
Le Fonds vise à investir un minimum de 10 % de son actif net dans des investissements durables ayant un objectif environnemental.
Comment l’utilisation d’instruments dérivés atteint-elle les caractéristiques environnementales ou sociales promues par le produit financier ?
Le Conseiller en investissement ne recourt généralement pas aux instruments dérivés dans le but de promouvoir des caractéristiques environnementales ou sociales. Le Fonds peut utiliser des instruments dérivés à d’autres fins, comme indiqué dans le Supplément du Fonds, y compris, par exemple, à des fins d’investissement et/ou de couverture.

### Dans quelle mesure minimale les investissements durables ayant un objectif environnemental sont-ils alignés sur la taxinomie de l’UE ?
Comme présenté dans le graphique ci-dessous, la part minimale des investissements dans des activités économiques durables sur le plan environnemental alignés sur la taxinomie de l’UE est de 0 % des actifs nets du Fonds.
| Alignés sur la taxinomie | 0,00 % | Alignés sur la taxinomie |
| --- | --- | --- |
| Autres investissements | 100,00 % | Autres investissements |

Quelle est la part minimale d’investissements dans des activités transitoires et
habilitantes ?
La part minimale d’investissements dans des activités transitoires et habilitantes est de 0 %.

### Quelle est la part minimale d’investissements durables ayant un objectif environnemental qui ne sont pas alignés sur la taxinomie de l’UE ?
Le Fonds ne s’engage pas à investir dans des investissements alignés sur la taxinomie de l’UE. Toutefois, comme indiqué dans le graphique d’allocation des actifs ci-dessus, le Fonds s’engage à investir dans des investissements durables qui contribuent à un objectif environnemental. À ce titre, la part minimale d’investissements durables ayant un objectif environnemental qui ne sont pas alignés sur la taxinomie de l’UE est de 10 % des actifs nets.

### Quels investissements sont inclus dans la catégorie « #2 Autres », quelle est leur finalité et existe-t-il des garanties environnementales ou sociales minimales ?
La stratégie d’exclusion du Fonds décrite ci-dessus s’applique à 100 % de l’actif net du portefeuille, car tous les investissements du Fonds sont contrôlés par rapport à sa stratégie d’exclusion.
Les émetteurs et les instruments dérivés utilisés pour atteindre la politique d’investissement du Fonds sont soumis à des exclusions basées sur des critères ESG qui visent à garantir le respect de garanties environnementales et/ou sociales minimales pertinentes (de plus amples informations sur les exclusions du Conseiller en investissement sont incluses ci-dessus).
| www | Où puis-je trouver en ligne davantage d’informations spécifiques au produit ? De plus amples informations sur le produit sont accessibles sur le site Internet : Informations concernant l’article 10 du SFDR – Fonds Diversified Income ESG Fund  |
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## PIMCO Funds: Global Investors Series plc
Une société d’investissement à capital variable à compartiments multiples, avec séparation des engagements entre ses différents compartiments. Elle est constituée sous la forme d’une société à responsabilité limitée en vertu du droit irlandais sous le numéro 276928 et elle a été agréée par la Banque centrale le 28 janvier 1998 en tant qu’OPCVM, conformément à la Réglementation OPCVM.
Le présent Supplément contient des informations afférentes spécifiquement au Fonds Diversified Income Fund (le « Fonds »), un Fonds de PIMCO Funds: Global Investors Series plc (la « Société »), un fonds à compartiments multiples avec séparation des engagements entre les compartiments.
Le présent Supplément fait partie intégrante du, et doit être lu conjointement avec le Prospectus de la Société du 30 novembre 2022 (le « Prospectus ») qui précède immédiatement le présent Supplément et y est incorporé.

### Fonds Diversified Income Fund
30 novembre 2022
Les termes avec une majuscule indiqués dans les présentes ont la signification qui leur est conférée dans le Prospectus.
Les Administrateurs de la Société dont le nom apparait dans le Prospectus sous l’intitulé « Gestion et Administration » acceptent toute responsabilité concernant les informations contenues dans le présent Supplément et le Prospectus. À la connaissance et selon l’avis des Administrateurs (qui ont pris toutes les précautions raisonnables pour s’en assurer), les informations contenues dans le présent Supplément et le Prospectus sont conformes à la réalité et n’omettent aucun élément de nature à remettre en cause leur interprétation. En conséquence, les Administrateurs en acceptent la responsabilité.
En raison du niveau de risque supérieur à la moyenne lié à l’investissement dans le Fonds Diversified Income Fund, celui-ci ayant la possibilité d’investir dans des titres à rendement élevé et de marchés émergents, il est déconseillé d’accorder à celui-ci une part trop importante dans un portefeuille d’investissement ; le Fonds peut ne pas être recommandé pour tous les investisseurs.
Les Actionnaires doivent noter que les dividendes peuvent être versés à partir du capital des Catégories de distribution GBP, de distribution II, de distribution G Institutional et de distribution G Retail. Le paiement de dividendes à partir du capital peut entraîner une érosion du capital, quelle que soit la performance du Fonds. Par conséquent, les distributions peuvent être générées en renonçant au potentiel de croissance future du capital. Ce cycle est susceptible de se poursuivre jusqu’à épuisement du capital.
Les Actionnaires doivent noter que les Commissions de gestion et les autres commissions à payer au titre de la Catégorie de distribution II peuvent être imputées au capital de la Catégorie de distribution II. Il est donc possible que les Actionnaires ne reçoivent pas le montant total investi lors du rachat de leurs participations du fait de la réduction du capital.
Fonds Diversified Income Fund – Informations résumées
Le tableau qui suit présente des informations résumées sur le Fonds. L’ensemble des données repose sur les informations plus détaillées sur le Fonds et les risques associés qui figurent dans le présent Supplément et le Prospectus.
| Principaux investissements | Duration moyenne du portefeuille | Qualité de crédit(1) | Fréquence de distribution |
| --- | --- | --- | --- |
| Instruments à revenu fixe de sociétés, à rendement élevé et de marchés émergents | +/- 2 ans de son indice | Max 10 % inférieure à B | Trimestrielle |

(1) Tels que notés par Moody’s Investors Service, Inc., ou assortis d’une note équivalente par Standard & Poor’s Rating Service ou Fitch, ou, s’ils ne sont pas notés, jugés de qualité comparable par le Conseiller en investissement.
Politiques et objectif d’investissement
Le Fonds Diversified Income Fund vise à optimiser la performance absolue, tout en appliquant une gestion prudente des investissements.
Le Fonds investit au moins deux tiers de ses actifs dans un portefeuille diversifié d’Instruments à revenu fixe assortis d’échéances diverses. La duration moyenne du portefeuille de ce Fonds varie normalement de plus ou moins deux ans par rapport à celle d’une combinaison à parts égales des trois indices suivants : Bloomberg Global Aggregate Credit ex-Emerging Markets, ICE BofAML BB-B Rated Developed Markets High Yield Constrained et JPMorgan EMBI Global, tous couverts en USD (ensemble l’« Indice de référence »). L’indice Bloomberg Global Aggregate Credit ex-Emerging Markets mesure à grande échelle les marchés mondiaux développés du revenu fixe de catégorie investment grade. L’indice ne tient pas compte des déductions de frais, commissions ou taxes. L’indice ICE BofAML BB-B Rated Developed Markets High Yield Constrained reproduit la performance d’obligations classées en deçà de la catégorie investment grade et émises par des sociétés domiciliées dans des pays à marché développé notées de BB1 à B3 selon la moyenne des notations de Moody’s, S&P et Fitch. Les obligations admissibles sont pondérées par la capitalisation et la répartition totale vers un émetteur individuel (selon la définition des symboles Bloomberg) ne doit pas dépasser 2 %. Les émetteurs dépassant la limite sont réduits à 2 % et la valeur nominale de chacune de leurs obligations est ajustée au prorata. De même, dès lors que la valeur nominale des obligations de tous les autres émetteurs est inférieure au plafond de 2 %, elle est augmentée au prorata. L’indice est rééquilibré le dernier jour civil du mois. L’indice JPMorgan EMBI Global reproduit les rendements totaux d’instruments de créance libellés en USD et émis par des entités souveraines et quasi souveraines de marchés émergents, des obligations Brady, des prêts, des euro-obligations et des instruments de marchés locaux. L’indice ne suit que la région ou le pays spécifique. Vous pouvez obtenir les renseignements relatifs à la duration aux indices Bloomberg Global Aggregate Credit ex-Emerging Markets, ICE BofAML BB-B Rated Developed Markets High Yield Constrained et JPMorgan EMBI Global, tous couverts en USD, sur demande auprès du Conseiller en investissement.
Le Fonds est considéré comme géré activement en référence à l’Indice de référence du fait que l’Indice de référence est utilisé pour mesurer la duration, calculer l’exposition globale du Fonds à l’aide de la méthode de la Valeur à risque (VaR) relative et à des fins de comparaison des performances. Certains titres du Fonds peuvent être des composantes de l’Indice de référence et avoir des pondérations similaires à celui-ci. Toutefois, l’Indice de référence n’est utilisé ni pour définir la composition du portefeuille du Fonds ni comme objectif de performance, et le Fonds peut être entièrement investi dans des titres qui ne sont pas des composantes de l’Indice de référence.
Le Fonds peut investir dans un pool diversifié d’Instruments à revenu fixe de sociétés, assortis d’échéances diverses. Le Fonds peut investir tous ses actifs dans des titres à rendement élevé qui ont fait défaut au paiement des intérêts ou au remboursement du principal, ou qui présentent un risque imminent de défaillance à ces paiements, sous réserve d’un montant maximum de 10 % de ses actifs investis dans des titres dont la notation est inférieure à B par Moody’s ou S&P ou ayant une cote Fitch équivalente (ou, s’ils ne sont pas notés, que le Conseiller en investissement juge de qualité comparable). Par ailleurs, le Fonds peut investir, sans limite, dans des Instruments à revenu fixe d’émetteurs qui sont liés économiquement à des titres des marchés 
émergents
.
Le Fonds appliquera une stratégie mondiale orientée vers les titres à revenu fixe qui a pour objectif de développer le processus et la philosophie de rendement total du Conseiller en investissement. Le portefeuille est défini selon le principe de diversification au sein d’une large gamme de secteurs à revenu fixe à l’échelle mondiale. La stratégie se concentre sur des titres affichant des fondamentaux solides ou en amélioration présentant un potentiel d’appréciation du capital par des améliorations de la qualité du crédit. Des stratégies descendantes et ascendantes sont utilisées pour identifier diverses sources de valeur dans le but de générer des revenus cohérents. Les stratégies descendantes sont utilisées en tenant compte d’une vision macro des forces risquant d’influencer à moyen terme l’économie mondiale et les marchés financiers. Les stratégies ascendantes guident le processus de sélection des titres et facilitent l’identification, ainsi que l’analyse des titres sous-évalués.
Le Fonds ne peut investir plus de 25 % de ses actifs dans des titres convertibles en actions. Le Fonds ne peut investir plus de 10 % de son actif total dans des actions. Le Fonds fait l’objet d’une limite d’un tiers de son actif total quant aux investissements combinés dans (i) des titres convertibles en actions, (ii) des actions (y compris des warrants), (iii) des certificats de dépôt, et (iv) des acceptations bancaires. Le Fonds peut investir jusqu’à 10 % de son actif net dans des parts ou des actions d’autres organismes de placement collectif. Le Fonds peut également investir jusqu’à 10 % de son actif net dans des titres illiquides, des crédits consortiaux et des cessions de prêts qui constituent des instruments du marché monétaire.
Le Fonds peut détenir des Instruments à revenu fixe non libellés en USD et des positions en devises autres que l’USD. L’exposition aux devises autres que l’USD est limitée à 20 % de son actif total.
Par conséquent, les mouvements des positions en Instruments à revenu fixe non libellés en USD et en devises autres que l’USD peuvent influencer le rendement du Fonds. Les activités de couverture de devises et les positions en devises sont effectuées à l’aide de contrats de change au comptant et à terme, ainsi que de contrats à terme standardisés, d’options et de contrats de swap sur devises. Les différentes techniques de gestion efficace de portefeuille (notamment : à l’émission, livraison différée, placement progressif, transactions en devises, mise en pension et prise en pension, prêt de titres) sont soumises aux plafonds et conditions définis par la Banque centrale de temps à autre et sont décrites plus en détail dans la rubrique
« Gestion de portefeuille efficace et Opérations de financement sur titres ». La réussite des techniques employées par le Conseiller en investissement ne peut en aucune manière être garantie.
Sous réserve des dispositions de la Réglementation mentionnées à l’Annexe 4 et décrites plus en détail au sein des rubriques « Gestion de portefeuille efficace et Opérations de financement sur titres » et « Caractéristiques et risques associés aux titres, produits dérivés, autres investissements et techniques d’investissement », le Fonds peut faire appel à des instruments dérivés, par exemple des contrats à terme standardisés, options et contrats de swap (lesquels peuvent être côtés en bourse ou hors cote) et peut également conclure des contrats de change à terme. Ces instruments dérivés servent à des fins
(i) de couverture et/ou (ii) d’investissement et/ou (iii) de gestion efficace de portefeuille. Le Fonds peut par exemple faire appel à des produits dérivés (lesquels ne peuvent être basés que sur des actifs ou secteurs sous-jacents autorisés par la politique d’investissement du Fonds) (i) afin de couvrir une exposition à une devise, (ii) comme alternative à une position dans l’actif sous-jacent lorsque le Conseiller en investissement estime qu’une exposition à un produit dérivé de l’actif sous-jacent est préférable à une exposition directe à ce dernier, (iii) pour faire correspondre au mieux l’exposition du Fonds aux taux d’intérêt avec les perspectives du Conseiller en investissement en matière de taux d’intérêt, et/ou (iv) pour obtenir une exposition à la composition et aux performances d’un indice donné (sous réserve de ne pas obtenir de ce fait une exposition indirecte par le biais d’un indice à un instrument, un émetteur ou une devise à laquelle il ne peut être directement exposé).
Le recours aux instruments dérivés peut exposer le Fonds aux risques mentionnés dans la section
« Caractéristiques et risques associés aux titres, produits dérivés, autres investissements et techniques d’investissement » du chapitre « Facteurs de risques généraux ». Combinée aux positions résultant d’investissements directs, l’exposition aux actifs sous-jacents des instruments dérivés (autres que les dérivés basés sur des indices) ne peut en aucun cas dépasser les limites d’investissement indiqués dans l’Annexe 4. Le recours aux instruments dérivés pourra générer une exposition supplémentaire à effet de levier. L’effet de levier du Fonds va fluctuer entre 0 et 600 % de la Valeur nette d’inventaire. Il pourra atteindre des niveaux plus élevés lorsque, par exemple, PIMCO considèrera nécessaire d’utiliser des instruments dérivés
pour compenser l’exposition du Fonds aux actions, aux taux d’intérêt, au change ou au crédit. L’effet de levier est calculé en additionnant le montant nominal des produits dérivés conformément aux exigences de la Banque centrale, sans prendre en compte les accords de compensation et de couverture que le Fonds pourrait avoir mis en place.
Si après une analyse approfondie le Conseiller en investissement estime cela approprié, le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés pour créer des positions vendeuses synthétiques. Il s’agit, en termes économiques, de positions courtes mises en place par le biais d’instruments financiers dérivés dans le respect des prescriptions de la Banque centrale. Le Fonds prendra des positions longues et vendeuses synthétiques sur diverses périodes de temps conformément aux exigences de la Banque Centrale. Vous trouverez d’autres informations sur l’utilisation de produits dérivés par le Fonds ci-dessous. La proportion d’expositions longues et vendeuses dans le Fonds dépendra des conditions de marché à un moment donné. Il est possible que le Fonds ait une exposition longue uniquement, ou inversement une exposition vendeuse uniquement à tout moment. Bien que, dans des conditions de marché normales, il ne soit pas prévu que le Fonds soit en général à découvert, en valeur nette. De telles positions peuvent être prises dans plusieurs catégories d’actifs envisagées dans le cadre de la politique d’investissement du Fonds, telle que précisée dans les présentes. La combinaison de positions longues brutes totales et de positions courtes brutes totales, lorsqu’elle est calculée à l’aide de la valeur notionnelle brute de tout instrument dérivé du Fonds et de la valeur de marché de tout investissement direct, ne devrait pas dépasser 800 % de la Valeur nette d’inventaire du Fonds. Pour de plus amples informations, reportez-vous au paragraphe de cette section du Supplément précisant le niveau prévu d’effet de levier pour le Fonds qui est calculé à l’aide de la somme des notionnels des instruments dérivés utilisés.
Le risque de marché lié à l’utilisation d’instruments dérivés sera couvert et géré, en matière de risque, par la méthodologie de la Valeur à risque (« VaR »), conformément aux prescriptions de la Banque centrale. La Valeur à risque est une méthode statistique permettant de prévoir (avec un degré de confiance unilatéral de 99 %), à l’aide de données historiques, la perte quotidienne maximale que le Fonds est susceptible d’encourir. Statistiquement, il existe toutefois 1 % de risques que la VaR quotidienne soit dépassée. L’approche VaR utilise une période d’observation historique et ladite VaR pourra donc être faussée si les conditions anormales du marché ne règnent pas ou sont omises de ladite période d’observation. Les investisseurs risquent par conséquent de subir des pertes importantes si la conjoncture du marché est anormale.
Le Fonds prévoit actuellement d’utiliser le modèle de la Valeur à risque relative. En conséquence, la Valeur à risque du portefeuille du Fonds ne peut dépasser le double de la Valeur à risque d’un portefeuille de référence comparable (c’est-à-dire un portefeuille semblable sans instruments dérivés) et reflétant le style d’investissement prévu pour le Fonds. Le portefeuille de référence sera l’Indice de référence. De plus amples informations sur l’indice sont indiqués ci-dessus et sont à la disposition du grand public ou peuvent être obtenues en en faisant la demande auprès du Conseiller en investissement. La période de détention doit être de 20 jours. La période historique d’observation sera d’un an au moins. Il convient de noter que les limites ci- dessus sont les plafonds de Valeur à risque présentement imposés par la Banque centrale. Si le modèle de Valeur à risque utilisé pour le Fonds ou si la limite imposée par la Banque centrale était amené à changer, le Fonds se conformerait à ce nouveau modèle ou cette nouvelle limite par le biais d’une modification du présent Supplément et du Processus de gestion du risque de la Société. La mesure et le suivi de toutes les expositions liées à l’emploi d’instruments dérivés sont effectués au minimum tous les jours.
Conseiller en investissement
Pacific Investment Management Company LLC
Devise de référence
La devise de référence du Fonds est l’USD.
Commissions et charges
À l’exception des Actions BN Retail et BM Retail, les frais payables au Gestionnaire n’excéderont pas 2,50 % par an de la Valeur nette d’inventaire du Fonds.
| Catégorie | Commission de gestion (en %) | Commission de service (en %) | Commission de suivi (en %) | Frais de distribution (en %) | Commission unifiée (en %) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Institutional | 0,69 | - | - | - | 0,69 |
| G Institutional | 0,69 | - | - | - | 0,69 |
| H Institutional | 0,86 | - | - | - | 0,86 |
| R | 0,87 | - | - | - | 0,87 |
| Investor | 0,69 | 0,35 | - | - | 1,04 |
| Administrative | 0,69 | - | 0,50 | - | 1,19 |
| E | 1,59 | - | - | - | 1,59 |
| T | 1,59 | - | - | 0,40 | 1,99 |
| M Retail | 1,59 | - | - | - | 1,59 |
| G Retail | 1,59 | - | - | - | 1,59 |
| N Retail | 1,59 | - | - | - | 1,59 |
| W | 0,55 | - | - | - | 0,55 |
| BN Retail | 1,59 | - | - | 1,00 | 2,59 |
| BM Retail | 1,59 | - | - | 1,00 | 2,59 |
| Z | 0,00 | - | - | - | 0,00 |

Commission d’acquisition différée conditionnelle
La commission d’acquisition différée conditionnelle sera payable au titre des Actions BN Retail et BM Retail aux taux spécifiés ci-après, en fonction de la période écoulée entre la souscription initiale des Actions et la date de leur rachat.
| Période de rachat | Commission d’acquisition différée conditionnelle  (% de la Valeur nette d’inventaire des Actions à la date de rachat) |
| --- | --- |
| Au cours des 3 premiers mois | 3,00 |
| Après 3 mois et avant 6 mois | 2,75 |
| Après 6 mois et avant 9 mois | 2,50 |
| Après 9 mois et avant 12 mois | 2,25 |
| Après 12 mois et avant 15 mois | 2,00 |
| Après 15 mois et avant 18 mois | 1,75 |
| Après 18 mois et avant 21 mois | 1,50 |
| Après 21 mois et avant 24 mois | 1,25 |
| Après 24 mois et avant 27 mois | 1,00 |
| Après 27 mois et avant 30 mois | 0,75 |
| Après 30 mois et avant 33 mois | 0,50 |
| Après 33 mois et avant 36 mois | 0,25 |
| Après 36 mois | 0,00 |

Toute commission d’acquisition différée conditionnelle sera versée au Distributeur ou au Gestionnaire. Il n’y aura pas de Commission de souscription ou de Commission de rachat due au titre des Actions BN Retail et BM Retail.
Les Frais payables au Gestionnaire, y compris la « Commission de gestion », la « Commission de service » et les Frais relatifs à la Catégorie Z sont détaillés dans la section « Commissions et charges » du Prospectus.
Des informations détaillées relatives aux commissions et charges du Fonds et de la Société figurent dans la section « Commissions et charges » du Prospectus.
Informations complémentaires relatives au rachat
Outre les informations présentées sous la section du Prospectus intitulée « Comment procéder au rachat d’Actions », la demande de rachat pour les Actions BN Retail et BM Retail doit spécifier le montant des Actions concernées à racheter.
Échange obligatoire
Il est prévu que 36 mois après la date de la souscription initiale d’Actions par chaque Actionnaire des Catégories BN Retail et BM Retail, ces Actions seront obligatoirement échangées contre des Actions N Retail et M Retail correspondantes, respectivement, conformément aux dispositions ad hoc sous la section du Prospectus intitulée « Comment échanger des Actions ».
Jour de transaction
Un jour où les banques sont ouvertes aux États-Unis ou tout autre jour précisé par les Administrateurs avec l’accord du Dépositaire, sous réserve qu’il y ait au moins un Jour de transaction par quinzaine et que tous les Actionnaires aient été avisés au préalable. Nonobstant ce qui précède, cela ne sera pas un Jour de transaction pour le Fonds si, du fait de jours fériés ou de la fermeture d’un marché/d’une Bourse sur un territoire, il est difficile (i) de gérer le Fonds ou (ii) de valoriser une partie des actifs du Fonds.
Les Actionnaires et les investisseurs potentiels sont invités à contacter l’Agent administratif ou à consulter le calendrier des jours de fermeture (Funds Holiday Calendar) (dont un exemplaire est également disponible auprès de l’Agent administratif) pour avoir des renseignements supplémentaires sur les fermetures proposées du Fonds pendant l’année.
Veuillez vous reporter aux sections « Informations importantes concernant les transactions portant sur les Actions », « Comment acheter des Actions », « Comment procéder au rachat d’Actions » et
« Comment échanger des Actions » du Prospectus pour avoir de plus amples informations sur l’achat, la vente et l’échange d’Actions du Fonds.
Période d’offre initiale et Prix d’émission
Ainsi qu’il est détaillé dans l’Annexe A au présent Supplément, le Fonds émet des Catégories d’Actions Institutional, Investor, Administrative, H Institutional, W, E, G Institutional, G Retail, M Retail, N Retail, T, Z, BN Retail, BM Retail et R. Le Fonds peut émettre dans chaque Catégorie des Actions de distribution (distribuant les bénéfices), des Actions de Distribution II (visant à générer un rendement amélioré) et des Actions de capitalisation (accumulant les bénéfices). Au sein des Catégories Investor, le Fonds peut également émettre des Actions de distribution A (qui distribuent des revenus sur une base annuelle).
Le Prix d’émission initiale de toute nouvelle Catégorie d’Actions du Fonds sera, selon la devise de la Catégorie d’Actions, de 10,00 AUD, 10,00 BRL, 10,00 CAD, 100,00 CLP, 10,00 CHF, 10,00 CZK, 10,00 EUR,
10,00 GBP, 10,00 HKD, 10,00 HUF, 10,00 ILS, 1 000,00 JPY, 100,00 MXN, 100,00 NOK, 10,00 NZD,
10,00 PLN, 100,00 RMB, 100,00 SEK, 10,00 SGD, 10,00 USD (hors Commission de souscription ou Commission de conversion due).
La Période d’offre initiale de toute Catégorie d’Actions du Fonds disponible mais pas encore lancée, tel qu’indiqué dans l’Annexe A, se terminera le 30 mai 2023. Les Administrateurs pourront raccourcir ou prolonger la Période d’offre initiale pour toute nouvelle Catégorie d’Actions. La Banque centrale sera avisée au préalable de toute extension si des souscriptions d’Actions ont été reçues, et autrement tous les ans.
Dividendes et distributions
À l’exception des Catégories G Institutional, G Retail, de distribution A Investor, Administrative, BM Retail, M Retail, BN Retail et N Retail, les dividendes payés au titre d’Actions de distribution du Fonds sont déclarés tous les trimestres et, selon le choix des Actionnaires, payés en numéraire ou réinvestis en Actions supplémentaires après la déclaration.
En ce qui concerne les Catégories G Institutional, G Retail et de distribution A Investor, les dividendes sont déclarés une fois par an et, selon le choix de l’Actionnaire, payés en numéraire ou réinvestis dans d’autres Actions tous les ans. Les Catégories de distribution G Institutional, de distribution G Retail et de distribution GBP peuvent verser des dividendes à partir du capital. Le motif de versement des dividendes à partir du
capital pour les Catégories d’Actions de distribution G Institutional et de distribution G Retail donnera au Fonds la capacité de procurer aux investisseurs, qui recherchent des solutions de placement axées sur le revenu, un niveau stable et constant de distribution, alors que pour les Catégories de distribution GBP, le motif est de procurer aux investisseurs un niveau stable et constant de distribution et de rendre possible la distribution de capital (qui, comme décrit plus en détails à la section Fiscalité du Prospectus intitulée « Considérations sur l’impôt au Royaume-Uni », dans certains cas, sera considéré comme revenus reportables). Les dividendes versés à partir du capital pourront avoir des incidences fiscales différentes de celles concernant les distributions de produit net. Il est donc recommandé aux investisseurs de consulter un conseiller fiscal à cet égard.
En ce qui concerne les Catégories Administrative, BM Retail, M Retail, BN Retail et N Retail, les dividendes sont déclarés chaque mois et, selon le choix de l’Actionnaire, payés en numéraire ou réinvestis dans d’autres Actions chaque mois.
Dans le cas de la Catégorie de Distribution II (qui vise à générer un rendement amélioré pour les Actionnaires), les Administrateurs peuvent à leur gré, verser des commissions à partir du capital et prendre en compte le différentiel de rendement entre la Catégorie d’Actions couverte pertinente et la Catégorie d’Actions de référence (ce qui constitue une distribution à partir du capital). Le différentiel de rendement peut être positif comme négatif ; il est calculé en tenant compte de la contribution de la couverture de la Catégorie d’Actions résultant du type de catégories couvertes concerné. En outre, si la différence entre les plus-values réalisées sur la cession des investissements et les moins-values réalisées et latentes est négative, le Fonds peut tout de même payer des dividendes à la Catégorie de distribution II au titre du revenu net des investissements et/ou du capital. Le raisonnement qui préside au paiement de dividendes à partir du capital consiste à donner au Fonds la possibilité de maximiser le montant distribuable aux investisseurs qui recherchent une Catégorie d’actions versant un dividende plus élevé.
Comme indiqué plus haut, il convient de noter que les Commissions de gestion et les autres commissions éventuelles, ou une partie de celles-ci, peuvent être prélevées sur le capital de la Catégorie de distribution II, qui est ainsi susceptible de diminuer, et que le revenu peut être généré en renonçant au potentiel de croissance future du capital. Le raisonnement qui préside à l’imputation au capital consiste à maximiser le montant distribuable aux investisseurs.
Les dividendes versés à partir du capital pourront avoir des incidences fiscales différentes que celles concernant les distributions de produit net. Il est donc recommandé aux investisseurs de consulter un conseiller fiscal à cet égard.
Profil de l’investisseur type
L’investisseur type dans le Fonds est un investisseur cherchant à maximiser la rentabilité courante par une combinaison de revenu et d’appréciation du capital et qui cherche à acquérir une exposition diversifiée aux marchés mondiaux de titres à revenu fixe, disposé à accepter les risques et la volatilité associés à l’investissement sur ces marchés, dont les marchés émergents et les titres de qualité inférieure à « investment grade » et dont l’horizon d’investissement est à moyen-long terme.
Facteurs de risque
Veuillez consulter les sections « Facteurs de risques généraux » qui peuvent être applicables au Fonds et les « Caractéristiques et risques associés aux titres, produits dérivés, autres investissements et techniques d’investissement », pour obtenir des informations sur les risques liés à ces titres, instruments et marchés qui font partie de la politique d’investissement du Fonds, telle qu’indiqué dans la section
« Politiques et objectif d’investissement » ci-dessus. Nous attirons particulièrement l’attention des investisseurs sur certains risques associés à ce Fonds, tels qu’indiqués dans les sections ci-dessus, notamment, sans limitation aucune, les Risques liés aux titres à rendement élevé, les Risques liés aux devises, les Risques liés aux produits dérivés, les Risques liés aux Marchés émergents, les Risques liés aux taux d’intérêt et les Risques liés aux liquidités.
Veuillez vous référer à l’indicateur synthétique de risque et de rendement (« SRRI »), tel que précisé dans la section « Profil de risque et rendement » du Document d’information clé pour l’investisseur pour la catégorie d’actions pertinente dans laquelle vous investissez ou qui vous a été proposée. Le SRRI est basé sur la volatilité du Fonds calculée conformément aux obligations relatives aux OPCVM. Plus le degré de risque de l’indicateur synthétique est élevé, plus la valeur nette d’inventaire du Fonds est susceptible de connaître des niveaux de volatilité élevés.
Les Administrateurs de PIMCO Funds: Global Investors Series plc dont les noms figurent dans le Prospectus acceptent la responsabilité des informations contenues dans le présent Supplément. À la connaissance et selon l’avis des Administrateurs
(qui ont pris toutes les précautions raisonnables pour s’en assurer), les informations contenues dans le présent document sont conformes à la réalité et n’omettent aucun élément de nature à remettre en cause leur interprétation.
ANNEXE A
Des détails concernant les Catégories d’Actions disponibles à la souscription dans le Fonds se trouvent ci- dessous. Pour chaque type de Catégories d’Actions, le Fonds offre des Catégories d’Actions dans sa devise de référence. Les Catégories d’Actions sont également disponibles dans chacune des autres devises figurant à la section « Période d’offre initiale et Prix d’émission initiale » (et qui sont disponibles en versions Couvertes et Non couvertes). Vous pouvez vous renseigner auprès de l’Agent administratif pour savoir si la Catégorie d’Actions a été lancée et pour connaitre sa date de lancement et son statut actuel.
| Institutional | Cap |
| --- | --- |
| Institutional | Dis |
| Institutional | Dis II |
| G Institutional | Dis |
| G Institutional | Dis II |
| H Institutional | Cap |
| H Institutional | Dis |
| H Institutional | Dis II |
| Investor | Cap |
| Investor | Dis |
| Investor | Dis II |
| Investor | Dis A |
| Administrative | Cap |
| Administrative | Dis |
| Administrative | Dis II |
| E | Cap |
| E | Dis |
| E | Dis II |
| G Retail | Dis |
| G Retail | Dis II |
| M Retail | Dis |
| M Retail | Dis II |
| N Retail | Cap |
| N Retail | Dis |
| N Retail | Dis II |
| BN Retail | Cap |
| BN Retail | Dis |
| BN Retail | Dis II |
| BM Retail | Cap |
| BM Retail | Dis |
| BM Retail | Dis II |
| R | Cap |
| R | Dis |
| R | Dis II |
| T | Cap |
| T | Dis |
| T | Dis II |
| Z | Cap |
| Z | Dis |
| Z | Dis II |
| W | Cap |
| W | Dis |
| W | Dis II |


## PIMCO Funds: Global Investors Series plc
Une société d’investissement à capital variable à compartiments multiples, avec séparation des engagements entre ses différents compartiments. Elle est constituée sous la forme d’une société à responsabilité limitée en vertu du droit irlandais sous le numéro 276928 et elle a été agréée par la Banque centrale le 28 janvier 1998 en tant qu’OPCVM, conformément à la Réglementation OPCVM.
Le présent Supplément contient des informations afférentes spécifiquement au Fonds Dynamic Bond Fund (le « Fonds »), un Fonds de PIMCO Funds: Global Investors Series plc (la « Société »), un fonds à compartiments multiples avec séparation des engagements entre les compartiments.
Le présent Supplément fait partie intégrante et doit être lu dans le contexte du Prospectus de la Société daté du 30 novembre 2022 (le « Prospectus ») qui est intégré aux présentes et précède immédiatement le présent Supplément.

### Fonds Dynamic Bond Fund
30 novembre 2022
Les termes avec une majuscule dans les présentes ont la signification qui leur est conférée dans le Prospectus.
Les Administrateurs de la Société dont le nom apparait dans le Prospectus sous l’intitulé « Gestion et Administration » acceptent toute responsabilité concernant les informations contenues dans le présent Supplément et le Prospectus. À la connaissance et selon l’avis des Administrateurs (qui ont pris toutes les précautions raisonnables pour s’en assurer), les informations contenues dans le présent Supplément et le Prospectus sont conformes à la réalité et n’omettent aucun élément de nature à remettre en cause leur interprétation. En conséquence, les Administrateurs en acceptent la responsabilité.
En raison du niveau de risque supérieur à la moyenne lié au Fonds Dynamic Bond Fund, celui-ci ayant la possibilité d’investir dans des instruments financiers dérivés, dans des titres à rendement élevé et dans des titres de marchés émergents, il est déconseillé d’accorder à celui-ci une part trop importante dans un portefeuille d’investissement ; le Fonds peut ne pas être recommandé pour tous les investisseurs.
Les Actionnaires doivent noter que les dividendes peuvent être versés à partir du capital des Catégories de Distribution GBP, de Distribution II, de Distribution G Institutional et de Distribution G Retail. Le paiement de dividendes à partir du capital peut entraîner une érosion du capital, quelle que soit la performance du Fonds. Le capital diminue et le revenu est réalisé sur son potentiel de croissance future. Ce cycle est susceptible de se poursuivre jusqu’à épuisement du capital.
Les Actionnaires doivent noter que les Commissions de gestion et les autres commissions à payer au titre de la Catégorie de distribution II peuvent être imputées au capital de la Catégorie de distribution II. Il est donc possible que les Actionnaires ne reçoivent pas le montant total investi du fait de la réduction du capital.
Fonds Dynamic Bond Fund – Informations résumées
Le tableau qui suit présente des informations résumées sur le Fonds. L’ensemble des données repose sur les informations plus détaillées sur le Fonds et les risques associés qui figurent dans le présent Supplément et le Prospectus.
| Principaux investissements | Duration moyenne du portefeuille | Qualité de crédit(1) | Fréquence de distribution |
| --- | --- | --- | --- |
| Instruments à revenu fixe | - 3 ans à + 8 ans | 40 % max. au-dessous de Baa | Trimestrielle |

(1) Tels que notés par Moody’s Investors Service, Inc., ou assortis d’une note équivalente par Standard & Poor’s Rating Service ou Fitch, ou, s’ils ne sont pas notés, jugés de qualité comparable par le Conseiller en investissement.
Politiques et objectif d’investissement
Le Fonds Dynamic Bond Fund vise à optimiser la performance absolue, tout en préservant le capital et en appliquant une gestion prudente des investissements.
Le Fonds investit au moins les deux tiers de ses actifs dans un portefeuille diversifié d’Instruments à revenu fixe assortis d’échéances diverses. Le Fonds n’est pas limité par des restrictions d’investissement liées à un indice du marché de titres à revenu fixe ou par des objectifs de tracking error. Normalement, la duration moyenne du portefeuille du Fonds varie de moins 3 ans à plus 8 ans sur la base des prévisions de taux d’intérêt du Conseiller en investissement.
Le Fonds a l’intention de mesurer ses performances par rapport à l’ICE BofA SOFR Overnight Rate Index (l’« Indice de référence »). Le Fonds est considéré comme géré activement par rapport à l’Indice de référence en raison du fait qu’il utilise ce dernier à des fins de comparaison des performances. Toutefois, l’Indice de référence n’est utilisé ni pour définir la composition du portefeuille du Fonds ni comme un objectif de rendement.
Le Fonds peut investir dans des Instruments de qualité « investment grade » ainsi que dans des Instruments à rendement élevé, sous réserve d’un maximum de 40 % dans des titres qui font l’objet d’une notation inférieure à Baa selon Moody’s ou BBB selon S&P ou ayant une cote Fitch équivalente (ou, en l’absence de notation, considérés de qualité équivalente par le Conseiller en investissement). Le Fonds peut également investir 50 % maximum de ses actifs dans des Instruments à revenu fixe liés économiquement à des marchés émergents. Veuillez consulter la section « Titres des marchés émergents » du chapitre « Caractéristiques et risques associés aux titres, produits dérivés, autres investissements et techniques d’investissement » pour savoir quand un instrument est économiquement lié à un pays émergent. Le Fonds peut également investir jusqu’à 10 % de ses actifs dans des actions privilégiées. Sous réserve de la Réglementation, le Fonds peut investir jusqu’à 10 % de son actif net dans des parts ou des actions d’autres organismes de placement collectif.
Le Fonds appliquera une stratégie d’investissement orienté sur les revenus fixes conformément à ses politiques d’investissement. La stratégie d’investissement du Fonds ne sera pas contrainte par un indice du marché à revenu fixe, des restrictions d’investissement liées à un indice de référence ou des objectifs de tracking error et ne sera pas limitée par des contraintes sectorielles majeures. Le Fonds ne suit ni ne réplique pas les éléments constitutifs d’un indice particulier et n’utilise pas d’indice de référence traditionnel comme représentatif de son univers d’investissement. Dans le cadre de sa stratégie d’investissement, le Conseiller en investissement s’appuiera pour la sélection et l’allocation d’actifs sur des prévisions mondiales traditionnelles et un processus d’investissement intégré sur de multiples secteurs d’actifs, comme décrit dans les présentes.
Le Fonds peut détenir des Instruments à revenu fixe non libellés en USD et des positions en devises autres que l’USD. L’exposition aux devises autres que l’USD est limitée à 35 % de son actif total. Par conséquent, les mouvements des positions en Instruments à revenu fixe non libellés en USD et en devises autres que l’USD peuvent influencer le rendement du Fonds. Les activités de couverture de devises et les positions en devises sont effectuées à l’aide de contrats de change au comptant et à terme, ainsi que de contrats à terme, d’options et de contrats de swap sur devises. Les différentes techniques de gestion efficace de portefeuille (notamment : à l’émission, livraison différée, placement progressif, transactions en devises, pension et prise en pension, prêt de titres) sont soumises aux plafonds et conditions définis par la Banque centrale de temps à autre et sont décrites plus en détail dans la rubrique « Gestion de portefeuille efficace et Opérations de financement sur titres ». La réussite des techniques employées par le Conseiller en investissement ne peut en aucune manière être garantie.
Le Fonds ne peut investir plus de 10 % de son actif total dans des actions. Le Fonds peut également investir jusqu’à 10 % de son actif net dans des titres illiquides, des crédits consortiaux et des cessions de prêts qui constituent des instruments du marché monétaire.
Sous réserve des dispositions de la Réglementation mentionnées à l’Annexe 4 et décrites plus en détail dans les sections « Gestion de portefeuille efficace et Opérations de financement sur titres » et « Caractéristiques et risques associés aux titres, produits dérivés, autres investissements et techniques d’investissement », le Fonds peut faire appel à des instruments dérivés, par exemple des contrats à terme standardisés, options et contrats de swap (lesquels peuvent être côtés en bourse ou hors cote) et peut également conclure des contrats de change à terme. Ces instruments dérivés servent à des fins (i) de couverture et/ou (ii) d’investissement 
et/ou
(iii) de gestion efficace de portefeuille
. Le Fonds peut par exemple faire appel à des produits dérivés (lesquels ne peuvent être basés que sur des actifs ou secteurs sous-jacents autorisés par la politique d’investissement du Fonds) (i) afin de couvrir une exposition à une devise, (ii) comme alternative à une position dans l’actif sous-jacent lorsque le Conseiller en investissement estime qu’une exposition à un produit dérivé de l’actif sous-jacent est préférable à une exposition directe à ce dernier, (iii) pour faire correspondre au mieux l’exposition du Fonds aux taux d’intérêt avec les perspectives du Conseiller en investissement en matière de taux d’intérêt, et/ou (iv) pour obtenir une exposition à la composition et aux performances d’un indice donné (sous réserve de ne pas obtenir de ce fait une exposition indirecte à un instrument, un émetteur ou une devise auquel il ne peut être directement exposé) et que cette exposition à un indice respecte les prescriptions de la Banque centrale.
Le recours aux instruments dérivés peut exposer le Fonds aux risques mentionnés dans la section
« Caractéristiques et risques associés aux titres, produits dérivés, autres investissements et techniques d’investissement » du chapitre « Facteurs de risques généraux ». L’exposition aux actifs sous-jacents d’instruments dérivés (autres que des produits dérivés sur indice) ne dépassera pas, si elle est combinée avec les positions en investissements directs, les limites exposées à l’Annexe 4. Le recours à des produits dérivés donnera lieu à un effet de levier supplémentaire. L’effet de levier du Fonds va fluctuer entre 0 et 1200 % de la Valeur nette d’inventaire. Il pourra atteindre des niveaux plus élevés lorsque, par exemple, PIMCO considèrera nécessaire d’utiliser des instruments dérivés pour compenser l’exposition du Fonds aux actions, aux taux d’intérêt, au change ou au crédit. L’effet de levier est calculé en additionnant le montant nominal des produits dérivés conformément aux exigences de la Banque centrale, sans prendre en compte les accords de compensation et de couverture que le Fonds pourrait avoir mis en place.
Si après une analyse approfondie le Conseiller en investissement estime cela approprié, le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés pour créer des positions vendeuses synthétiques. Il s’agit, en termes économiques, de positions courtes mises en place par le biais d’instruments financiers dérivés dans le respect des prescriptions de la Banque centrale. Le Fonds prendra des positions longues et vendeuses synthétiques sur diverses périodes de temps conformément aux exigences de la Banque Centrale. Vous trouverez d’autres informations sur l’utilisation de produits dérivés par le Fonds ci-dessous. La proportion d’expositions longues et vendeuses dans le Fonds dépendra des conditions de marché à un moment donné. Il est possible que le Fonds ait une exposition longue uniquement, ou inversement une exposition vendeuse uniquement à tout moment. Bien que, dans des conditions de marché normales, il ne soit pas prévu que le fonds soit en général à découvert, en valeur nette. De telles positions peuvent être prises dans plusieurs catégories d’actifs envisagées dans le cadre de la politique d’investissement du Fonds, telle que précisée dans les présentes. La combinaison de positions longues brutes totales et de positions courtes brutes totales, lorsqu’elle est calculée à l’aide de la valeur notionnelle brute de tout instrument dérivé du Fonds et de la valeur de marché de tout investissement direct, ne devrait pas dépasser 1400 % de la Valeur nette d’inventaire du Fonds. Pour de plus amples informations, reportez-vous au paragraphe de cette section du Supplément précisant le niveau prévu d’effet de levier pour le Fonds qui est calculé à l’aide de la somme des notionnels des instruments dérivés utilisés.
Le risque de marché lié à l’utilisation d’instruments dérivés sera couvert et le risque géré à l’aide de la méthode de la Valeur à risque (« VaR ») conformément aux prescriptions de la Banque centrale. La Valeur à risque est une méthode statistique permettant de prévoir (avec un degré de confiance unilatéral de 99 %), à l’aide de données historiques, la perte quotidienne maximale que le Fonds est susceptible d’encourir. Statistiquement, il existe toutefois 1 % de risques que la Valeur exposée au risque quotidienne soit dépassée. L’approche VaR utilise une période d’observation historique et ladite VaR pourra donc être faussée si les conditions anormales du marché ne règnent pas ou sont omises de ladite période d’observation. Les investisseurs risquent par conséquent de subir des pertes importantes si la conjoncture du marché est anormale.
Le Fonds a l’intention de faire appel au modèle de la valeur à risque absolue. Par conséquent, la valeur à risque du portefeuille du Fonds ne peut dépasser 20 % de la VNI du Fonds et la période de détention doit être de 20 jours. La période historique d’observation sera d’un an au moins. Il convient de noter que la limite ci-dessus est le plafond de Valeur à risque présentement imposé par la Banque centrale. Si le modèle de VaR utilisé pour le Fonds ou si la limite imposée par la Banque centrale était amené à changer, le Fonds se conformerait à ce nouveau modèle ou cette nouvelle limite par le biais d’une modification du présent Supplément et du Processus de gestion du risque de la Société. La mesure et le suivi de toutes les expositions liées à l’emploi d’instruments dérivés sont effectués au minimum tous les jours.
Conseiller en investissement
Pacific Investment Management Company LLC
Devise de référence
La Devise de référence du Fonds est l’USD.
Commissions et charges
Les frais payables au Gestionnaire n’excéderont pas 2,50 % par an de la Valeur nette d’inventaire du Fonds.
| Catégorie | Commission de gestion (en %) | Commis- sion de service (en %) | Commission de suivi (en %) | Commission de distribution (en %) | Commis- sion unifiée (en %) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Institutional | 0,90 | - | - | - | 0,90 |
| G Institutional | 0,90 | - | - | - | 0,90 |
| R | 0,99 | - | - | - | 0,99 |
| H Institutional | 1,07 | - | - | - | 1,07 |
| Investor | 0,90 | 0,35 | - | - | 1,25 |
| Administrative | 0,90 | - | 0,50 | - | 1,40 |
| E | 1,80 | - | - | - | 1,80 |
| T | 1,80 | - | - | 0,30 | 2,10 |
| M Retail | 1,80 | - | - | - | 1,80 |
| G Retail | 1,80 | - | - | - | 1,80 |
| Z | 0,00 | - | - | - | 0,00 |

Les frais payables au Gestionnaire, y compris la « Commission de gestion », la « Commission de service » et les Frais relatifs à la Catégorie Z sont détaillés dans la section « Commissions et charges » du Prospectus.
Des informations détaillées relatives aux commissions et charges du Fonds et de la Société figurent dans la section « Commissions et charges » du Prospectus.
Jour de transaction
Un jour où les banques sont ouvertes aux États-Unis ou tout autre jour précisé par les Administrateurs avec l’accord du Dépositaire, sous réserve qu’il y ait au moins un Jour de transactions par quinzaine et que tous les Actionnaires aient été avisés au préalable. Nonobstant ce qui précède, cela ne sera pas un Jour de transaction pour le Fonds si, du fait de jours fériés ou de la fermeture d’un marché/d’une Bourse sur un territoire, il est difficile (i) de gérer le Fonds ou (ii) de valoriser une partie des actifs du Fonds.
Les Actionnaires et les investisseurs potentiels sont invités à contacter l’Agent administratif ou à consulter le calendrier des jours de fermeture (Funds Holiday Calendar) (dont un exemplaire est également disponible auprès de l’Agent administratif) pour avoir des renseignements supplémentaires sur les fermetures proposées du Fonds pendant l’année.
Veuillez vous reporter aux sections « Informations importantes concernant les transactions portant sur les Actions », « Comment acheter des Actions », « Comment procéder au rachat d’Actions » et « Comment échanger des Actions » du Prospectus pour avoir de plus amples informations sur l’achat, la vente et l’échange d’Actions du Fonds.
Période d’offre initiale et Prix d’émission
Ainsi qu’il est détaillé dans l’Annexe A au présent Supplément, le Fonds émet des Catégories d’Actions Institutional, Investor, Administrative, H Institutional, E, G Institutional, G Retail, M Retail, T, Z et R. Le Fonds peut émettre dans chaque Catégorie des Actions de distribution (distribuant les bénéfices), des Actions de Distribution II (visant à générer un rendement amélioré) et des Actions de capitalisation (accumulant les bénéfices). Au sein des Catégories Investor, le Fonds peut également émettre des Actions de distribution A (qui distribuent des revenus sur une base annuelle).
Le Prix d’émission initiale de toute nouvelle Catégorie d’Actions du Fonds sera, selon la devise de la Catégorie d’Actions, de 10,00 AUD, 10,00 BRL, 10,00 CAD, 10,00 CHF, 100,00 CLP, 10,00 CZK, 10,00 EUR, 10,00 GBP,
10,00 HKD,  10,00 HUF,  10,00 ILS,  1 000,00 JPY,  100,00 MXN,  100,00 NOK,  10,00 NZD,  10,00 PLN,
100,00 RMB, 100,00 SEK, 10,00 SGD, 10,00 USD (hors Commission de souscription ou Commission de conversion dues).
La Période initiale de souscription pour toute Catégorie d’Actions du Fonds disponible mais pas encore lancée, telle que présentée dans l’annexe A, prendra fin le 30 mai 2023. Les Administrateurs pourront raccourcir ou prolonger la Période initiale de souscription concernant les nouvelles catégories. La Banque centrale sera avisée au préalable de toute prolongation de la Période d’offre initiale si des souscriptions d’Actions ont été reçues, et autrement une fois par an.
Dividendes et distributions
À l’exception des Catégories G Institutional, G Retail, Distribution A Investor et M Retail, les dividendes payés au titre d’Actions de distribution du Fonds sont déclarés tous les mois et, selon le choix des Actionnaires, payés en numéraire ou réinvestis en Actions supplémentaires après leur déclaration.
En ce qui concerne les Catégories G Institutional, G Retail et de distribution A Investor, les dividendes sont déclarés une fois par an et, selon le choix de l’Actionnaire, payés en numéraire ou réinvestis dans d’autres Actions tous les ans. Les Catégories de distribution G Institutional, de distribution G Retail et de distribution GBP peuvent verser des dividendes à partir du capital. Le motif de versement des dividendes à partir du capital pour les Catégories d’Actions de distribution G Institutional et de distribution G Retail donnera au Fonds la capacité de procurer aux investisseurs, qui recherchent des solutions de placement axées sur le revenu, un niveau stable et constant de distribution, alors que pour les Catégories de distribution GBP, le motif est de procurer aux investisseurs un niveau stable et constant de distribution et de rendre possible la distribution de capital (qui, comme décrit plus en détails à la section Fiscalité du Prospectus intitulée « Considérations sur l’impôt au Royaume-Uni », dans certains cas, sera considéré comme revenus reportables). Les dividendes versés à partir du capital pourront avoir des incidences fiscales différentes de celles concernant les distributions de produit net. Il est donc recommandé aux investisseurs de consulter un conseiller fiscal à cet égard.
En ce qui concerne les Catégories M Retail, les dividendes sont déclarés chaque mois et, selon le choix de l’Actionnaire, payés en numéraire ou réinvestis dans d’autres Actions chaque mois.
Dans le cas de la Catégorie de Distribution II (qui vise à générer un rendement amélioré pour les Actionnaires), les Administrateurs peuvent à leur gré, verser des commissions à partir du capital et prendre en compte le différentiel de rendement entre la Catégorie d’Actions couverte pertinente et la Catégorie d’Actions de référence (ce qui constitue une distribution à partir du capital). Le différentiel de rendement peut être positif comme négatif ; il est calculé en tenant compte de la contribution de la couverture de la Catégorie d’Actions résultant du type de catégories couvertes concerné. En outre, si la différence entre les plus-values réalisées sur la cession des investissements et les moins-values réalisées et latentes est négative, le Fonds peut tout de même payer des dividendes à la Catégorie de distribution II au titre du revenu net des investissements et/ou du capital. Le raisonnement qui préside au paiement de dividendes à partir du capital consiste à donner au Fonds la possibilité de maximiser le montant distribuable aux investisseurs qui recherchent une Catégorie d’actions versant un dividende plus élevé.
Comme indiqué plus haut, il convient de noter que les Commissions de gestion et les autres commissions
éventuelles, ou une partie de celles-ci, peuvent être prélevées sur le capital de la Catégorie de distribution II, qui est ainsi susceptible de diminuer, et que le revenu peut être généré en renonçant au potentiel de croissance future du capital. Le raisonnement qui préside à l’imputation au capital consiste à maximiser le montant distribuable aux investisseurs.
Les dividendes versés à partir du capital pourront avoir des incidences fiscales différentes que celles concernant les distributions de produit net. Il est donc recommandé aux investisseurs de consulter un conseiller fiscal à cet égard.
Profil de l’investisseur type
L’investisseur type dans le Fonds est un investisseur cherchant à maximiser la rentabilité à long terme par une combinaison de revenu et d’appréciation du capital et qui cherche à acquérir une approche agnostique flexible des références et une exposition diversifiée aux marchés mondiaux de titres à revenu fixe, disposé à accepter les risques et la volatilité associés à l’investissement sur les marchés mondiaux à revenu fixe, dont les marchés émergents et les titres de qualité inférieure à « investment grade » et dont l’horizon d’investissement est à moyen-long terme.
Facteurs de risque
Veuillez consulter les sections « Facteurs de risques généraux » qui peuvent être applicables au Fonds et les
« Caractéristiques et risques associés aux titres, produits dérivés, autres investissements et techniques d’investissement », pour obtenir des informations sur les risques liés à ces titres, instruments et marchés qui font partie de la politique d’investissement du Fonds, telle qu’indiqué dans la section « Objectif et politiques d’investissement » ci-dessus. Nous attirons particulièrement l’attention des investisseurs sur certains risques associés à ce Fonds, tels qu’indiqués dans les sections ci-dessus, qui incluent, sans limitation aucune, les Instruments convertibles dont l’émission est conditionnelle, les Risques de taux d’intérêt, les Risques liés aux devises, les Risques liés aux produits dérivés, les Risques liés aux taux d’intérêt et les Risques liés aux liquidités.
Veuillez vous référer à l’indicateur synthétique de risque et de rendement (le « SRRI »), tel que précisé dans la section « Profil de risque et rendement » du Document d’information clé pour l’investisseur pour la catégorie d’actions pertinente dans laquelle vous investissez ou qui vous a été proposée. Le SRRI est basé sur la volatilité du Fonds calculée conformément aux obligations relatives aux OPCVM. Plus le degré de risque de l’indicateur synthétique est élevé, plus la valeur nette d’inventaire du Fonds est susceptible de connaître des niveaux de volatilité élevés.
Les Administrateurs de PIMCO Funds: Global Investors Series plc dont les noms figurent dans le Prospectus acceptent la responsabilité des informations contenues dans le présent Supplément. À la connaissance et selon l’avis des Administrateurs (qui ont pris toutes les précautions raisonnables pour s’en assurer), les informations contenues dans le présent document sont conformes à la réalité et n’omettent aucun élément de nature à remettre en cause leur interprétation.
ANNEXE A
Des détails concernant les Catégories d’Actions disponibles à la souscription dans le Fonds se trouvent ci- dessous. Pour chaque type de Catégories d’Actions, le Fonds offre des Catégories d’Actions dans sa devise de référence. Les Catégories d’Actions sont également disponibles dans chacune des autres devises figurant à la section « Période d’offre initiale et Prix d’émission initiale » (et qui sont disponibles en versions Couvertes et Non couvertes). Vous pouvez vous renseigner auprès de l’Agent administratif pour savoir si la Catégorie d’Actions a été lancée et pour connaitre sa date de lancement et son statut actuel.
| Institutional | Cap |
| --- | --- |
| Institutional | Dis |
| Institutional | Dis II |
| G Institutional | Dis |
| G Institutional | Dis II |
| H Institutional | Cap |
| H Institutional | Dis |
| H Institutional | Dis II |
| Investor | Cap |
| Investor | Dis |
| Investor | Dis II |
| Investor | Dis A |
| Administrative | Cap |
| Administrative | Dis |
| Administrative | Dis II |
| E | Cap |
| E | Dis |
| E | Dis II |
| M Retail | Dis |
| M Retail | Dis II |
| G Retail | Dis |
| G Retail | Dis II |
| R | Cap |
| R | Dis |
| R | Dis II |
| T | Cap |
| T | Dis |
| T | Dis II |
| Z | Cap |
| Z | Dis |
| Z | Dis II |


## PIMCO Funds: Global Investors Series plc
Une société d’investissement à capital variable à compartiments multiples, avec séparation des engagements entre ses différents compartiments. Elle est enregistrée sous le numéro 276928 en tant que société à responsabilité limitée en vertu du droit irlandais et a été agréée par la Banque centrale le 28 janvier 1998 en tant qu’OPCVM, conformément à la Réglementation OPCVM.
Le présent Supplément contient des informations afférentes spécifiquement au Fonds Dynamic Multi-Asset Fund (le « Fonds »), un Fonds de PIMCO Funds: Global Investors Series plc (la « Société »), un fonds à compartiments multiples avec séparation des engagements entre les compartiments.
Le présent Supplément fait partie intégrante et doit être lu dans le contexte du Prospectus de la Société daté du 30 novembre 2022 (le « Prospectus ») qui est intégré aux présentes et précède immédiatement le présent Supplément.

### Fonds Dynamic Multi-Asset Fund
3 janvier 2023
Les termes portant une majuscule ont le sens qui leur est attribué dans le Prospectus.
Les Administrateurs de la Société dont le nom apparaît dans le Prospectus sous l’intitulé « Gestion et Administration » acceptent toute responsabilité concernant les informations contenues dans le présent Supplément et le Prospectus. D’après les connaissances et la bonne foi des Administrateurs (qui ont pris toutes les précautions raisonnables pour s’en assurer), les informations contenues dans le présent Supplément et le Prospectus sont conformes à la réalité et n’omettent aucun élément de nature à remettre en cause leur interprétation. En conséquence, les Administrateurs en acceptent la responsabilité.
En raison du niveau de risque supérieur à la moyenne lié à l’investissement dans le Fonds Dynamic Multi-Asset Fund, celui-ci ayant la possibilité d’investir fortement dans des instruments financiers dérivés et dans des instruments de qualité inférieure à « investment grade » et de marchés émergents, il est déconseillé d’accorder à celui-ci une part trop importante dans un portefeuille d’investissement ; le Fonds peut ne pas être recommandé pour tous les investisseurs.
Les Actionnaires doivent noter que les dividendes peuvent être versés à partir du capital du Fonds. Le paiement de dividendes à partir du capital peut entraîner une érosion du capital, quelle que soit la performance du Fonds. Par conséquent, les distributions peuvent être générées en renonçant au potentiel de croissance future du capital. Ce cycle est susceptible de se poursuivre jusqu’à épuisement du capital.
L’attention des Actionnaires est attirée sur le fait que les dividendes peuvent être versés à partir du capital des Catégories de distribution GBP, de distribution II, de distribution G Institutional et de distribution G Retail. Le paiement de dividendes à partir du capital peut entraîner une érosion du capital, quelle que soit la performance du Fonds. Par conséquent, les distributions peuvent être générées en renonçant au potentiel de croissance future du capital. Ce cycle est susceptible de se poursuivre jusqu’à épuisement du capital. Les Actionnaires doivent noter que la Commission de gestion et les autres commissions et frais à payer au titre de la Catégorie de distribution II seront imputés au capital de la Catégorie de distribution II. Il est donc possible que les Actionnaires ne reçoivent pas le montant total investi du fait de la réduction du capital.
Fonds Dynamic Multi-Asset Fund – Informations résumées
Le graphique qui suit présente des informations résumées sur le Fonds. L’ensemble des données repose sur les informations plus détaillées du Fonds et des risques associés qui figurent dans le présent Supplément et le Prospectus.
| Principaux investissements | Duration moyenne du portefeuille | Qualité de crédit | Fréquence de distribution |
| --- | --- | --- | --- |
| Instruments à revenu fixe assortis d’échéances diverses, Actions et titres associés à des actions ou produits dérivés liés à ces titres. | -5 ans à +10 ans | S/O | Trimestrielle |

Politiques et objectif d’investissement
Le Fonds Dynamic Multi-Asset Fund vise à optimiser la performance absolue, tout en préservant le capital et en appliquant une gestion prudente des investissements.
Pour atteindre son objectif d’investissement, le Fonds s’exposera à une grande variété de catégories d’actifs, y compris des actions et des titres associés à des actions, des instruments à revenu fixe et des devises, ainsi que des instruments afférents à des matières premières et aux biens immobiliers (sans que ce soit des investissements directs dans ces matières premières ou ces biens immobiliers) comme il est indiqué plus en détail ci-dessous. Le Fonds peut parvenir à l’exposition souhaitée en investissant dans des titres à revenu fixe, des actions et des titres associés à des actions et/ou des instruments dérivés (tels que des contrats de swap, contrats à terme standardisés et options, qui peuvent être négociés en bourse ou de gré à gré) le cas échéant, conformément aux limites d’investissement présentées à l’Annexe 4. L’utilisation par le Fonds d’instruments dérivés peut comprendre l’utilisation de tels instruments afin de créer des positions vendeuses synthétiques comme décrit plus en détail ci-dessous.
Le Fonds a l’intention de mesurer ses performances par rapport au taux de l’indice ICE BofA ESTR Overnight (l’« l’Indice de référence »). Le Fonds est considéré comme géré activement par rapport à l’Indice de référence en raison du fait qu’il utilise ce dernier à des fins de comparaison des performances. Toutefois, l’Indice de référence n’est utilisé ni pour définir la composition du portefeuille du Fonds ni comme un objectif de rendement. L’Indice de référence reproduit la performance d’un actif synthétique tributaire du taux à court terme de la zone euro (€STR) jusqu’à une certaine échéance. De plus amples informations sur l’Indice de référence sont accessibles au public ou peuvent être obtenues sur demande auprès du Conseiller en investissement.
Le Fonds est destiné à donner une exposition à une grande variété de catégories d’actifs (comme indiqué plus en détail ci-dessous) grâce à l’expertise du Conseiller en investissement en matière d’allocation d’actifs. Le Conseiller en investissement utilise une approche à trois volets pour évaluer les catégories d’actifs et leurs risques afin d’atteindre l’objectif d’investissement du Fonds qui consiste en 1) une analyse fondamentale concernant l’économie mondiale et les prévisions de croissance des divers secteurs industriels, 2) une analyse de valorisation, et 3) une évaluation de la demande et de l’offre de marché pour les catégories d’actifs. PIMCO évalue ces facteurs de façon permanente et utilise une combinaison d’investissements directs et d’exposition aux produits dérivés pour mettre en place une variété de catégories d’actifs au sein du Fonds reflétant l’objectif d’investissement de celui-ci.
Pour lui permettre de conserver toute souplesse et d’avoir la capacité d’investir dans les opportunités qui se présentent, le Fonds n’a pas pour objectif de concentrer ses investissements dans une région ou un secteur d’activité précis (bien qu’il puisse le faire, en pratique, mais sans y être obligé). De même, bien que le Fonds ait la capacité d’utiliser les types d’investissements définis dans cette politique, il est possible que certains types d’instruments ne soient pas utilisés en permanence. Si cette analyse est faite quotidiennement, les changements importants d’exposition s’étendront normalement sur des périodes plus longues.
Dans le cadre de son processus d’investissement, le Conseiller en investissement s’efforcera de réduire l’exposition à certains risques par la réalisation de diverses opérations de couverture lorsque celles-ci sont conformes à ses perspectives de marché. Ces opérations de couverture (mises en place normalement avec des instruments dérivés comme les contrats à terme standardisés, les options, les options sur contrats à terme standardisés et les transactions de swap) visent à réduire l’exposition du Fonds à des risques de marché indésirables (tels que les fluctuations des cours et/ou des taux d’intérêt qui peuvent avoir un impact négatif sur le Fonds).
Normalement, le Fonds investit 60 % maximum de son actif net dans des actions ou titres associés à des actions et qui peuvent comprendre des investissements dans d’autres Fonds de la Société (Actions de catégorie Z uniquement) ou des organismes de placement collectifs (tels que décrits ci-dessous et conformes aux exigences de la Banque centrale) qui investissent principalement dans des actions ou des titres associés à des actions. Ils peuvent comprendre, notamment, des actions ordinaires, des actions privilégiées, des warrants, des fonds indiciels négociés en bourse et des titres (comme des obligations, des billets structurés, comprenant ou non une composante d’endettement, (y compris des titres liés à des actions, des billets indexés sur des actions et des instruments participatifs) ou des obligations non garanties) qui peuvent être ou ne pas être convertibles en actions ordinaires ou privilégiées. Un investissement dans un fonds indiciel négocié en bourse doit respecter les limites apportées aux investissements dans des organismes de placement collectif présentées à l’Annexe 4. Les titres convertibles, comprenant ou non une composante d’endettement, dans lesquels le Fonds peut investir peuvent comprendre des titres convertibles dont l’émission est conditionnelle.
Le Fonds peut investir entièrement dans des Instruments à revenu fixe. Les Instruments à revenu fixe du Fonds peuvent comprendre des obligations d’entreprises à haut rendement et de qualité « investment grade », des Titres à revenu fixe émis par des gouvernements, leurs agences et instrumentalités, des titres garantis par des créances hypothécaires et des actifs (comprenant ou non une composante d’endettement) et des produits dérivés basés sur de tels titres. Les investissements du Fonds en Titres à revenu fixe ne font l’objet d’aucune restriction en matière de notation de crédit minimale et le Fonds peut investir, sans limites, dans des titres dont la notation est inférieure à la qualité « investment grade ». Normalement, la duration moyenne du portefeuille du Fonds varie de moins 5 ans à plus 10 ans sur la base des prévisions de taux d’intérêt du Conseiller en investissement.
Le Fonds peut investir jusqu’à 15 % de son actif total dans des instruments liés aux matières premières. Ces instruments sont des instruments dérivés basés sur des indices de matières premières (dont l’indice Dow-Jones AIG Commodity, des indices de matières premières de la famille Bloomberg et d’autres indices financiers éligibles qui sont conformes aux exigences formulées par la Banque Centrale, le cas échéant) et des obligations liées à un indice de matières premières, comprenant ou non une composante d’endettement, et qui permettent au Fonds de s’exposer à tout indice ou sous-indice faisant référence à des matières premières conformément aux exigences de la Banque Centrale. Le Fonds peut également investir dans des actions ou des titres associés à des actions d’émetteurs exerçant dans des secteurs liés aux matières premières.
Le Fonds peut obtenir une exposition aux biens immobiliers par le biais de titres liés à l’immobilier, notamment des actions de sociétés d’investissement immobilier (REIT), des actions de sociétés dont l’activité principale est la propriété, la gestion et/ou la promotion de biens immobiliers ou des produits dérivés basés sur des indices de REIT ou autres indices liés à l’immobilier, qui satisfont les prescriptions de la Banque centrale.
Le Fonds peut investir sans limite dans ces titres et instruments décrits dans le Supplément qui sont économiquement liés aux pays émergents. Veuillez consulter la rubrique « Titres des marchés émergents » du chapitre « Caractéristiques et risques associés aux titres, produits dérivés, autres investissements et techniques d’investissement » pour savoir quand un instrument est économiquement lié à un pays émergent. Le Conseiller en investissement a toute latitude, ainsi qu’il est dit dans la rubrique précitée, pour identifier les pays qu’il qualifie de marchés émergents. Le Fonds peut investir jusqu’à 25 % de son actif net dans des titres négociés sur les marchés intérieurs russes ; cet investissement ne sera réalisé que dans des titres qui sont cotés/négociés sur la Bourse de Moscou.
Le Fonds peut investir jusqu’à 10 % de son actif net dans des parts ou des actions d’autres organismes de placement collectif. Le Fonds peut également investir jusqu’à 10 % de son actif net dans des titres illiquides, des crédits consortiaux et des cessions de prêts qui peuvent être garantis ou non et constituent des instruments du marché monétaire.
Le Fonds peut détenir à la fois des positions en investissement non libellées en euros et des positions en devises autres que l’euro. Par conséquent, les mouvements des positions en investissement non libellées en euros et en devises autres que l’euro peuvent influencer le rendement du Fonds. Les activités de couverture de change et les positions actives en devises sont effectuées en fonction de la conjoncture économique, par le biais de contrats de change au comptant et à terme, et de contrats à terme standardisés, d’options et de contrats de swap sur devises. Les différentes techniques de gestion efficace de portefeuille (notamment : à l’émission, livraison différée, placement progressif, transactions en devises, mise et prise en pension, prêt de titres) sont soumises aux plafonds et conditions définis par la Banque centrale de temps à autre et sont décrites plus en détail dans la rubrique « Gestion de portefeuille efficace et Opérations de financement sur titres ». Le succès des techniques employées par le Conseiller en investissement ne peut en aucune manière être garanti.
Sous réserve des dispositions de la Réglementation mentionnées à l’Annexe 4 et décrites plus en détail dans les sections « Gestion de portefeuille efficace et Opérations de financement sur titres » et « Caractéristiques et risques associés aux titres, produits dérivés, autres investissements et techniques d’investissement », le Fonds pourra utiliser des actions, des instruments dérivés liés à des actions et des instruments dérivés liés aux instruments à revenu fixe, y compris des contrats à terme standardisés (notamment des contacts à terme standardisés sur la volatilité), des swaps, des options (notamment des options d’achat et de vente et des options à barrière), des options sur contrats à terme, des swaptions et pourra également conclure des contrats de change à terme. Les swaps (qui comprennent les swaps de performance absolue, les swaps de taux d’intérêt, les swaps d’inflation, les swaps de défaillance longs et courts, les swaps de performance absolue sur titres à revenu fixe, sur indices d’actions, de matières premières ou immobiliers, swaps de variance et swaps de volatilité) que le Fonds utilise reposeront sur des catégories d’actifs envisagées dans le cadre de la politique d’investissement du Fonds, telle que précisée dans les présentes, y compris des indices autorisés, des devises et des taux d’intérêt. Ces instruments dérivés servent à des fins (i) de couverture et/ou (ii) d’investissement et/ou (iii) de gestion efficace de portefeuille. Le Fonds pourra, par exemple, faire appel à des produits dérivés (lesquels ne peuvent être basés que sur des actifs sous-jacents ou des indices (sous réserve de l’Annexe) basés sur des actions, des titres associés à des actions et des Titres à revenu fixe autorisés par la politique d’investissement du Fonds) (i) afin de couvrir une exposition à une devise, (ii) comme alternative à une position dans l’actif sous-jacent lorsque le Conseiller en investissement estime qu’une exposition à un produit dérivé de l’actif sous-jacent est préférable à une exposition directe à ce dernier, (iii) pour faire correspondre au mieux l’exposition du Fonds aux perspectives du Conseiller en investissement concernant les divers marchés, et/ou (iv) pour obtenir une exposition à la composition et aux performances d’un indice financier donné. Le Conseiller en investissement communiquera aux Actionnaires, sur leur demande, les renseignements relatifs aux indices financiers utilisés qui seront par ailleurs présentés dans les comptes semestriels et annuels de la Société. Des informations complémentaires sont présentées dans le Prospectus à la rubrique « Indices financiers ». Ces indices seront utilisés conformément aux exigences de la Banque centrale. Seuls les instruments dérivés mentionnés dans la procédure de gestion du risque de la Société et validés par la Banque centrale peuvent être employés. Dans le cadre de tout instrument dérivé qui contient un produit dérivé incorporé, l’élément dérivatif dudit instrument sera d’un type dans lequel le Fonds pourrait autrement investir directement.
Le recours aux instruments dérivés peut exposer le Fonds aux risques mentionnés dans la rubrique
« Caractéristiques et risques associés aux titres, produits dérivés, autres investissements et techniques d’investissement » du chapitre « Facteurs de risques généraux ». Combinée aux positions résultant d’investissements directs, l’exposition aux actifs sous-jacents des instruments dérivés (autres que les dérivés basés sur des indices) ne peut en aucun cas dépasser les limites d’investissements indiqués dans l’Annexe 4. L’emploi de dérivés donnera lieu à un effet de levier supplémentaire. L’effet de levier du Fonds va fluctuer entre 0 et 1200 % de sa Valeur nette d’inventaire. Il pourra atteindre des niveaux plus élevés lorsque, par exemple, le Conseiller en investissement considèrera nécessaire d’utiliser des instruments dérivés pour compenser l’exposition du Fonds aux actions, aux taux d’intérêt, au change ou au crédit. L’effet de levier est calculé en additionnant le montant nominal des produits dérivés conformément aux exigences de la Banque centrale, sans prendre en compte les accords de compensation et de couverture que le Fonds pourrait avoir mis en place.
Le Fonds peut avoir recours à des instruments financiers dérivés à des fins d’investissement comme indiqué dans le paragraphe 2 ci-dessus et à des fins de couverture comme indiqué ci-dessous. Si après une analyse
approfondie le Conseiller en investissement estime cela approprié, le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés pour créer des positions vendeuses synthétiques. Il s’agit, en termes économiques, de positions courtes mises en place par le biais d’instruments financiers dérivés dans le respect des prescriptions de la Banque centrale. Le Fonds prendra des positions longues et vendeuses synthétiques sur diverses périodes de temps conformément aux exigences de la Banque Centrale. Vous trouverez d’autres informations sur l’utilisation de produits dérivés par le Fonds ci-dessous. La proportion d’expositions longues et vendeuses dans le Fonds dépendra des conditions de marché à un moment donné. Il est possible que le Fonds ait une exposition longue uniquement, ou inversement une exposition vendeuse uniquement à tout moment. Bien que, dans des conditions de marché normales, il ne soit pas prévu que le Fonds soit en général à découvert, en valeur nette. De telles positions peuvent être prises dans plusieurs catégories d’actifs envisagées dans le cadre de la politique d’investissement du Fonds, telle que précisée dans les présentes. La combinaison de positions longues brutes totales et de positions courtes brutes totales, lorsqu’elle est calculée à l’aide de la valeur notionnelle brute de tout instrument dérivé du Fonds et de la valeur de marché de tout investissement direct, ne devrait pas dépasser 1 400 % de la Valeur nette d’inventaire du Fonds. Pour de plus amples informations, reportez-vous au paragraphe de cette section du Supplément précisant le niveau prévu d’effet de levier pour le Fonds qui est calculé à l’aide de la somme des notionnels des instruments dérivés utilisés.
Le risque de marché associé à l’utilisation d’instruments dérivés sera couvert et géré à l’aide de la méthode de la Valeur à risque (« VaR »), conformément aux prescriptions de la Banque centrale. La Valeur à risque est une méthode statistique permettant de prévoir avec un degré de confiance unilatéral de 99 %, à l’aide de données historiques, la perte quotidienne maximale que le Fonds est susceptible d’encourir. Statistiquement, il existe toutefois 1 % de risque que la VaR quotidienne soit dépassée. L’approche VaR repose sur une période d’observation donnée et peut donc être faussée si les conditions du marché anormales sont rares ou non prises en compte au cours de cette période. Les investisseurs risquent par conséquent de subir des pertes importantes si la conjoncture du marché est anormale.
Le Fonds prévoit actuellement d’utiliser le modèle de la Valeur à risque absolue. En conséquence, la Valeur à risque du portefeuille du Fonds ne peut dépasser 20 % de la Valeur nette d’inventaire du Fonds et la période de détention doit être de 20 jours. La période historique d’observation sera d’au moins un an. Il convient de noter que le plafond de la VaR est celui imposé actuellement par la Banque centrale. Si le modèle de Valeur à risque utilisé pour le Fonds ou la limite imposée par la Banque centrale était amené à changer, le Fonds se conformerait à ce nouveau modèle ou à cette nouvelle limite par le biais d’une modification au Supplément et au Processus de la gestion de risque de la Société. La mesure et le suivi de toutes les expositions liées à l’emploi d’instruments dérivés sont effectués au minimum tous les jours.
Le Fonds peut également détenir et conserver à titre accessoire des actifs liquides et des instruments du marché monétaire, y compris (sans y être limité) des titres adossés à des actifs, des billets de trésorerie et des certificats de dépôt.
Les titres détaillés ci-dessus dans lesquels le Fonds investit seront cotés ou négociés sur les Bourses de valeurs ou les marchés qui figurent sur la liste de l’Annexe 1 du Prospectus.
Caractéristiques environnementales
Ce Fonds promeut des caractéristiques environnementales, mais n’a pas pour objectif l’investissement durable. Pour de plus amples informations, veuillez vous reporter à l’Annexe jointe au présent Supplément. Le Conseiller en investissement appliquera des processus internes assortis de critères contraignants pour intégrer l’exclusion (sur les investissements directs) de certains secteurs, comme indiqué dans l’Annexe, puis évaluera et pondérera divers facteurs financiers et non financiers, y compris des critères ESG, en fonction d’une évaluation par un tiers ou d’une analyse exclusive, et pourra exclure des investissements sur cette base.
Conseiller en investissement
Pacific Investment Management Company LLC
Devise de référence
La devise de référence du Fonds est l’euro (EUR).
Commissions et charges
À l’exception des Actions BM Retail, les commissions payables au Gestionnaire n’excéderont pas 2,5 % par an de la Valeur nette d’inventaire du Fonds.
| Catégorie | Commission de gestion (en %) | Com- mission de service (en %) | Commission de suivi (en %) | Honoraires de distribution (en %) | Commission unifiée (en %) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Institutional | 0,85 | - | - | - | 0,85 |
| G Institutional | 0,85 | - | - | - | 0,85 |
| H Institutional | 1,02 | - | - | - | 1,02 |
| R | 1,02 | - | - | - | 1,02 |
| Investor | 0,85 | 0,35 | - | - | 1,20 |
| Administrative | 0,85 | - | 0,50 | - | 1,35 |
| E | 1,85 | - | - | - | 1,85 |
| M Retail | 1,85 | - | - | - | 1,85 |
| G Retail | 1,85 | - | - | - | 1,85 |
| T Retail | 1,85 | - | - | 0,40 | 2,25 |
| BM Retail | 1,85 | - | - | 1,00 | 2,85 |
| Z | 0,00 | - | - | - | 0,00 |

Commission d’acquisition différée conditionnelle
La commission d’acquisition différée conditionnelle sera payable au titre des Actions BM Retail aux taux spécifiés ci-après, en fonction de la période écoulée entre la souscription initiale des Actions et la date de leur rachat.
| Période de rachat | Commission d’acquisition différée conditionnelle  (% de la Valeur nette d’inventaire des Actions à la date de rachat) |
| --- | --- |
| Au cours des 3 premiers mois | 3,00 |
| Après 3 mois et avant 6 mois | 2,75 |
| Après 6 mois et avant 9 mois | 2,50 |
| Après 9 mois et avant 12 mois | 2,25 |
| Après 12 mois et avant 15 mois | 2,00 |
| Après 15 mois et avant 18 mois | 1,75 |
| Après 18 mois et avant 21 mois | 1,50 |
| Après 21 mois et avant 24 mois | 1,25 |
| Après 24 mois et avant 27 mois | 1,00 |
| Après 27 mois et avant 30 mois | 0,75 |
| Après 30 mois et avant 33 mois | 0,50 |
| Après 33 mois et avant 36 mois | 0,25 |
| Après 36 mois | 0,00 |

Toute commission d’acquisition différée conditionnelle sera versée au Distributeur ou au Gestionnaire. Il n’y aura pas de Commission de souscription ou de Commission de rachat due au titre des Actions BM Retail.
Les frais payables au Gestionnaire, y compris la « Commission de gestion », la « Commission de service » et les Frais relatifs à la Catégorie Z sont détaillés dans la section « Commissions et charges » du Prospectus.
Des informations détaillées relatives aux commissions et charges associées au Fonds et à la Société figurent dans la section « Commissions et charges » du Prospectus.
Informations complémentaires relatives au rachat
Outre les informations présentées sous la section du Prospectus intitulée « Comment procéder au rachat d’Actions », la demande de rachat pour les Actions BM Retail doit spécifier le montant des Actions concernées à racheter.
Échange obligatoire
Il est prévu que 36 mois après la date de la souscription initiale d’Actions par chaque Actionnaire des Catégories BM Retail, ces Actions seront obligatoirement échangées contre des Actions M Retail correspondantes conformément aux dispositions ad hoc sous la section du Prospectus intitulée « Comment échanger des Actions ».
Frais de constitution
Les coûts de constitution du Fonds et la préparation et l’impression du Supplément y afférent ne devraient pas dépasser 50 000 USD et seront imputés au Fonds et amortis la première année de fonctionnement du Fonds ou toute autre période déterminée par les Administrateurs.
Jour de transaction
Un jour où les banques sont ouvertes aux États-Unis ou tout autre jour précisé par les Administrateurs avec l’accord du Dépositaire, sous réserve qu’il y ait au moins un Jour de transaction par quinzaine et que tous les actionnaires aient été avisés au préalable. Nonobstant ce qui précède, il n’y aura pas de Jour de transaction pour un Fonds si, du fait de jours fériés ou de la fermeture d’un(e) marché/d’une Bourse sur un territoire, il est difficile
(i) de gérer un Fonds ou (ii) de valoriser une partie de l’actif d’un Fonds.
Les Actionnaires et les investisseurs potentiels sont invités à contacter l’Agent administratif ou à consulter le calendrier des jours de fermeture (Funds Holiday Calendar) (dont un exemplaire est également disponible auprès de l’Agent administratif) pour des informations supplémentaires sur les dates de fermeture du Fonds proposées pour l’année.
Veuillez vous reporter aux sections « Informations importantes concernant les transactions portant sur les Actions », « Comment acheter des Actions », « Comment procéder au rachat d’Actions » et « Comment échanger des Actions » du Prospectus pour avoir de plus amples informations sur l’achat, la vente et l’échange d’Actions du Fonds.
Période d’offre initiale et Prix d’émission
Ainsi qu’il est détaillé dans l’Annexe A du présent Supplément, le Fonds émet des Catégories d’Actions Institutional, Investor, Administrative, H Institutional, E, G Institutional, G Retail, M Retail, Z, T, BM Retail et R. Au sein de chaque Catégorie, le Fonds pourra émettre des Actions de distribution (actions qui distribuent un revenu), des Actions de distribution II (actions qui visent à distribuer un revenu amélioré) et des Actions de capitalisation (actions qui capitalisent les revenus). Au sein des Catégories Investor, le Fonds peut également émettre des Actions de distribution A (qui distribuent des revenus sur une base annuelle).
Le Prix d’émission initiale de toute nouvelle Catégorie d’Actions du Fonds sera, selon la devise de la Catégorie d’Actions, de 10,00 AUD, 10,00 BRL, 10,00 CAD, 10,00 CHF, 100,00 CLP, 10,00 CZK, 10,00 EUR, 10,00 GBP,
10,00 HKD,  10,00 HUF,  10,00 ILS,  1 000,00 JPY,  100,00 MXN,  100,00 NOK,  10,00 NZD,  10,00 PLN,
100,00 RMB, 100,00 SEK, 10,00 SGD, 10,00 USD (hors Commission de souscription ou Commission de conversion due).
La Période d’offre initiale pour toute nouvelle Catégorie d’Actions disponible, mais pas encore lancée, telle que présentée dans l’Annexe A, prendra fin le 3 juillet 2023. Les Administrateurs pourront raccourcir ou prolonger la
Période initiale de souscription. La Banque centrale sera avisée au préalable de toute prolongation de la Période d’offre initiale si des souscriptions d’Actions ont été reçues, et autrement une fois par an. Après la clôture de la Période d’offre initiale, les Actions du Fonds seront émises à la Valeur nette d’inventaire par Action.
Dividendes et distributions
À l’exception des Catégories G Institutional, G Retail, de Distribution A Investor, BM Retail et M Retail, les dividendes payés au titre d’Actions de distribution du Fonds sont déclarés tous les trimestres et, selon le choix des Actionnaires, payés en numéraire ou réinvestis en Actions supplémentaires après la déclaration.
En ce qui concerne les Catégories G Institutional, G Retail et de distribution Investor A, les dividendes sont déclarés une fois par an et, selon le choix de l’Actionnaire, payés en numéraire ou réinvestis dans d’autres Actions tous les ans. Les Catégories de distribution G Institutional, de distribution G Retail et de distribution GBP peuvent verser des dividendes à partir du capital. Le motif de versement des dividendes à partir du capital pour les Catégories d’Actions de distribution G Institutional et de distribution G Retail donnera au Fonds la capacité de procurer aux investisseurs, qui recherchent des solutions de placement axées sur le revenu, un niveau stable et constant de distribution, alors que pour les Catégories de distribution GBP, le motif est de procurer aux investisseurs un niveau stable et constant de distribution et de rendre possible la distribution de capital (qui, comme décrit plus en détail à la section Fiscalité du Prospectus intitulée « Considérations sur l’impôt au Royaume-Uni », dans certains cas, sera considéré comme revenus déclarables). Les dividendes versés à partir du capital pourront avoir des incidences fiscales différentes de celles concernant les distributions de produit net. Il est donc recommandé aux investisseurs de consulter un conseiller fiscal à cet égard.
En ce qui concerne les Catégories BM Retail et M Retail, les dividendes sont déclarés chaque mois et, selon le choix de l’Actionnaire, payés en numéraire ou réinvestis dans d’autres Actions chaque mois.
Le Fonds peut payer des dividendes sur le revenu net des investissements et les plus-values réalisées sur la cession des investissements moins les moins-values réalisées et latentes (y compris les commissions et charges). En outre, si la différence entre les plus-values réalisées sur la cession des investissements et les moins-values réalisées et latentes est négative, le Fonds peut tout de même payer des dividendes à partir du revenu net des investissements et/ou du capital.
Le Conseiller en investissement n’est pas tenu de communiquer un taux de dividende prévu par Action aux Actionnaires et aux investisseurs potentiels et, bien qu’il puisse décider de le faire de temps à autre, l’attention des investisseurs est attirée sur le fait que ce taux peut varier selon les conditions de marché. Il ne peut être garanti qu’un taux sera atteint et, si le revenu ou les plus-values distribuables du Fonds ne sont pas suffisants pour atteindre un niveau spécifique, il est possible que les investisseurs de ce Fonds ne reçoivent aucune distribution de dividendes ou une distribution de niveau inférieur.
Dans le cas de la Catégorie de Distribution II (qui vise à générer un rendement amélioré pour les Actionnaires), les Administrateurs peuvent à leur gré, verser des commissions à partir du capital et prendre en compte le différentiel de rendement entre la Catégorie d’Actions couverte pertinente et la Catégorie d’Actions de référence (ce qui constitue une distribution à partir du capital). Le différentiel de rendement peut être positif comme négatif ; il est calculé en tenant compte de la contribution de la couverture de la Catégorie d’Actions résultant du type de catégories couvertes concerné. En outre, si la différence entre les plus-values réalisées sur la cession des investissements et les moins-values réalisées et latentes est négative, le Fonds peut tout de même payer des dividendes à la Catégorie de distribution II à partir du revenu net des investissements et/ou du capital. Le raisonnement qui préside au paiement de dividendes à partir du capital consiste à donner au Fonds la possibilité de maximiser le montant distribuable aux investisseurs qui recherchent une Catégorie d’actions versant un dividende plus élevé.
Comme indiqué plus haut, il convient de noter que la Commission de gestion et les autres commissions éventuelles, ou une partie de celles-ci, peuvent être prélevées sur le capital de la Catégorie de distribution II, qui est ainsi susceptible de diminuer, et que le revenu peut être généré en renonçant au potentiel de croissance future du capital. Le raisonnement qui préside à l’imputation au capital consiste à maximiser le montant distribuable aux investisseurs.
Les dividendes versés à partir du capital pourront avoir des incidences fiscales différentes que celles concernant les distributions de produit net. Il est donc recommandé aux investisseurs de consulter un conseiller fiscal à cet égard.
Profil de l’investisseur type
L’investisseur type sera un investisseur recherchant un fonds multi-actifs diversifié et un rendement total attrayant sur le moyen à long terme, qui est prêt à accepter le risque et la volatilité d’un portefeuille investissant principalement sur des marchés mondiaux d’actions et à revenu fixe et effectuant une allocation dynamique sur ces marchés.
Facteurs de risque
Veuillez consulter les sections « Facteurs de risques généraux » qui peuvent être applicables au Fonds et les
« Caractéristiques et risques associés aux titres, produits dérivés, autres investissements et techniques d’investissement », pour obtenir des informations sur les risques liés à ces titres, instruments et marchés qui font partie de la politique d’investissement du Fonds, telle qu’indiqué dans la section « Objectif et politiques d’investissement » ci-dessus. Nous attirons particulièrement l’attention des investisseurs sur certains risques associés à ce Fonds, tels qu’indiqués dans les sections ci-dessus, qui incluent, sans limitation aucune, le Risque lié aux matières premières, le Risque lié aux titres à rendement élevé, le Risque de change, le Risque lié aux produits dérivés, le Risque lié aux titres des marchés émergents, le Risque lié aux actions, le Risque lié au taux d’intérêt et le Risque de liquidité.
Veuillez vous reporter à l’indicateur synthétique de risque et de rendement (le « SRRI ») présenté dans la section
« Profil de risque et de rendement » du Document d’information clé pour l’investisseur correspondant à la catégorie d’actions dans laquelle vous avez investi ou vous envisagez d’investir. L’indicateur synthétique de risque et de rendement repose sur la volatilité du Fonds calculée suivant les exigences du Règlement sur les OPCVM. Plus la note du risque de l’indicateur est élevée, plus la valeur nette d’inventaire du Fonds est exposée à la volatilité.
Les Administrateurs de PIMCO Funds: Global Investors Series plc dont les noms figurent dans le Prospectus acceptent la responsabilité des informations contenues dans le présent Supplément. À la connaissance et selon l’avis des Administrateurs (qui ont pris toutes les précautions raisonnables pour s’en assurer), les informations contenues dans le présent document sont conformes à la réalité et n’omettent aucun élément de nature à remettre en cause leur interprétation.
ANNEXE A
Des détails concernant les Catégories d’Actions disponibles à la souscription dans le Fonds se trouvent ci-dessous. Pour chaque type de Catégories d’Actions, le Fonds offre des Catégories d’Actions dans sa devise de référence. Les Catégories d’Actions sont également disponibles dans chacune des autres devises figurant à la section « Période d’offre initiale et Prix d’émission initiale » (et qui sont disponibles en versions Couvertes et Non couvertes). Vous pouvez vous renseigner auprès de l’Agent administratif pour savoir si la Catégorie d’Actions a été lancée, connaître sa date de lancement et son statut actuel.
| Institutional | Cap. |
| --- | --- |
| Institutional | Dis. |
| Institutional | Dis. II |
| G Institutional | Dis. |
| G Institutional | Dis. II |
| H Institutional | Cap. |
| H Institutional | Dis. |
| H Institutional | Dis. II |
| Investor | Cap. |
| Investor | Dis. |
| Investor | Dis. II |
| Investor | Dis. A |
| Administrative | Cap. |
| Administrative | Dis. |
| Administrative | Dis. II |
| E | Cap. |
| E | Dis. |
| E | Dis. II |
| BM Retail | Cap. |
| BM Retail | Dis. |
| BM Retail | Dis. II |
| G Retail | Dis. |
| G Retail | Dis. II |
| M Retail | Dis. |
| M Retail | Dis. II |
| R | Cap. |
| R | Dis. |
| R | Dis. II |
| T | Cap. |
| T | Dis. |
| T | Dis. II |
| Z | Cap. |
| Z | Dis. |
| Z | Dis. II |

ANNEXE
Par investissement durable, on entend un investissement dans une activité économique qui contribue à un objectif environnemental ou social, pour autant qu’il ne cause de préjudice important à aucun de ces objectifs et que les sociétés bénéficiaires des investissements appliquent des pratiques de bonne gouvernance.
Dénomination du produit :
Fonds Dynamic Multi-Asset Fund
Identifiant d’entité juridique : 549300ZZOV14P64W6594