# LO Funds – DataEdge Market Neutral
Investment Objective and Policy
The Sub-Fund is actively managed. The Sub-Fund is not managed in reference to an index.
The Sub-Fund invests in equity and equity related securities (including, but not limited to, futures, swaps and options) issued by companies worldwide (including Emerging Markets), as well as in Cash and Cash Equivalents.
The Investment Manager will implement its strategy by getting exposure to companies that it believes to be undervalued and by getting short exposure to companies that it believes to be overvalued. However, the aim of the Investment Manager is to remain market neutral by targeting, under feasibility constraints, a net zero dollar exposure at the global portfolio level, and sector level. LOIM will use its proprietary optimization tool to target this objective.
The Investment Manager will determine the securities selection and allocation based on proprietary quantitative models. The investment approach is systematic and leverages the latest breakthroughs in big data and predictive analytics to identify key business trend inflections in a more accurate and timely manner. The strategy relies on the use, acquisition, and analysis of alternative data points across multiple geographies, sectors, and sources, such as but not limited to credit card transactions, digital receipts, web traffic, application activity or geolocation. These data have for objective to provide an information edge on companies, including but not limited to sales, revenues, new customers and engagement patterns that are key performance indicators (KPI) of a company influencing its share price. From a geographic perspective, the investment universe is predominantly focused on the United States.
With the amount of alternative data available projected to grow further over the future, the coverage universe, either in terms of number of stocks, regions or sectors, is expected to expand accordingly.
The Investment Manager may follow a long/short sector neutral portfolio construction approach.
The Sub-Fund bears the Data & IT Fees for the acquisition and processing of data (see paragraph 10.5.6 for more information).
When using financial derivative instruments to increase or reduce exposure to specific markets, sectors, issuers and currencies, the Investment Manager will use a wide range of financial derivative instruments, such as options, futures (including, but not limited to equity indices, and currencies), CFD and swaps (including TRS on a continuous basis). In certain circumstances, the net exposure of the Sub-Fund to financial markets may be negative.
The Sub-Fund may invest up to 20% of its net assets in shares issued by mainland China-incorporated companies (including China A-Shares) that trade on exchanges. The China A-Shares will be acquired via Stock Connect. Please have regard to the Risk Factors Annex, in particular, paragraph 2.12 with regard to such investments.
Notwithstanding the limit above, the Investment Manager may fully invest the Sub-Fund's portfolio in Cash and Cash Equivalents (including short-term ABS/MBS which may represent up to 10% of investments in Cash and Cash Equivalents), in accordance with the applicable diversification rules, (i) when the Investment Manager deems it appropriate for the implementation of the investment policy (such as investment in derivatives) or (ii) temporarily, in times of increasing volatility when, for instance, it considers the Sub-Fund should be positioned in a defensive way.
As mentioned in paragraph 3.1, the Sub-Fund may hold up to 10% of its net assets in UCIs.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	Yes The use of SFIs is described in paragraph 3.1.

Translation (ENFR, 2023-12-01):
### LO Funds – DataEdge Market Neutral
Objectif et politique d’investissement
Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment n’est pas géré en référence à un indice.
Le Compartiment investit en actions et en titres liés aux actions (y compris, sans toutefois s’y limiter, les futures, les swaps et les options) émis par des sociétés du monde entier (Marchés émergents compris) et en Liquidités et Moyens proches des liquidités.
Le Gérant mettra en œuvre sa stratégie en initiant une exposition aux sociétés qu’il juge sous-évaluées et en adoptant une exposition courte aux sociétés qu’il juge surévaluées. Toutefois, le but du Gérant est de rester neutre au marché. A cette fin, il vise, sous réserve de sa faisabilité, une exposition nette nulle au dollar américain au niveau du portefeuille dans son ensemble et au niveau du secteur. Pour atteindre cet objectif, LOIM utilise son outil d’optimisation propriétaire.
Le Gérant déterminera la sélection de titres et l’allocation en fonction de modèles quantitatifs développés en interne. L’approche d’investissement est systématique. Elle exploite les avancées les plus récentes dans les domaines des mégadonnées et de l’analyse prédictive pour identifier les inflexions clés des tendances commerciales de façon plus précise et plus opportune. La stratégie repose sur l’utilisation, l’acquisition et l’analyse de points de données alternatifs dans plusieurs régions géographiques, dans divers secteurs et à partir de sources variées, incluant, sans toutefois s’y limiter, les transactions par carte bancaire, les reçus numériques, le trafic en ligne, l’activité des applications et la géolocalisation. Ces données visent à fournir un avantage en termes d’informations sur les entreprises. Elles incluent, sans toutefois s’y limiter, les ventes, les chiffres d’affaires, les nouveaux clients et les tendances d’engagement, c’est-à-dire les indicateurs de performance clés (KPI) d’une entreprise qui influencent le cours de son action. D’un point de vue géographique, l’univers d’investissement est principalement axé sur les Etats-Unis. Le volume de données alternatives disponibles est susceptible de croître à l’avenir, de sorte que l’univers couvert s’élargira en conséquence, en termes de titres, de régions ou de secteurs.
Le Gérant peut appliquer une approche de construction du portefeuille long/short neutre au niveau sectoriel.
Le Compartiment prend en charge la Commission liée aux données et à l’informatique pour l’acquisition et le traitement des données (voir paragraphe 10.5.6 pour de plus amples informations).
Lorsqu’il utilise des instruments financiers dérivés pour augmenter ou réduire son exposition à des marchés, des secteurs, des émetteurs et des monnaies spécifiques, le Gérant utilise une large gamme d’instruments financiers dérivés tels que les options, les futures (y compris, sans toutefois s’y limiter, les indices d’actions et les monnaies), les CFD et les swaps (TRS inclus, sur une base continue). Dans certaines circonstances, l’exposition nette du Compartiment aux marchés financiers peut être négative.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 20% de ses actifs nets en actions émises par des sociétés constituées en Chine continentale (Actions A chinoises comprises) et négociées en Bourse. Les Actions A chinoises seront acquises par l’intermédiaire de Stock Connect. Veuillez vous référer à l’Annexe sur les facteurs de risque, en particulier le paragraphe 2.12 relatif à ces investissements.
Nonobstant la limite ci-dessus, le Gérant peut investir jusqu’à 100% du portefeuille du Compartiment en Liquidités et Moyens proches des liquidités (y compris les ABS/MBS à court terme, qui peuvent représenter jusqu’à 10% des investissements en Liquidités et Moyens proches des liquidités), conformément aux règles en vigueur en matière de diversification, (i) lorsqu’il le juge approprié pour la mise en œuvre de la politique d’investissement (comme l’investissement en dérivés) ou (ii) temporairement, en périodes de forte volatilité, lorsqu’il considère par exemple que le Compartiment doit être positionné de façon défensive.
Conformément aux dispositions du paragraphe 3.1, le Compartiment peut détenir jusqu’à 10% de ses actifs nets en OPC.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	Oui L’utilisation d’IFS est décrite au paragraphe 3.1.