OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The SICAV may reinvest the collateral received in the form of cash, in the following assets:
- short-term bank assets, or
- money market instruments as mentioned in the “Investment Objectives, Policies and Restrictions” chapter, section 3, points a) to e), or
- short-term bonds issued and/or guaranteed by an EU member state, Switzerland, Canada, Japan or the United States or by their regional public authorities or by supranational Community, regional or global institutions and bodies, or
- bonds issued or guaranteed by first-class non-governmental issuers offering adequate liquidity, or
- reverse repurchase transactions as described above, or
- shares or units issued by monetary UCIs that calculate a daily net asset value and rated triple A, or with any other equivalent rating.
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### Total Return Swaps

Translation (ENFR, 2020-09-01):
La SICAV se réserve le droit de réinvestir le collatéral reçu sous forme d’espèces dans les actifs suivants :
- avoirs bancaires à court terme, ou
- instruments du marché monétaire repris dans le chapitre « Objectifs, politiques et restrictions d’investissement », section 3 points a) à e) ou
- obligations à court terme émises et/ou garanties par un Etat membre de l’UE, la Suisse, le Canada, le Japon ou les Etats-Unis ou par leurs collectivités publiques territoriales ou par des institutions et organismes supranationaux à caractère communautaire, régional ou mondial, ou
- obligations émises ou garanties par des émetteurs de premier ordre offrant une liquidité adéquate, ou
- opérations de prise en pension telles que décrites ci-avant, ou
- actions ou parts émises par des OPC de type monétaire calculant une valeur nette d’inventaire quotidiennement et classés triple A ou toute autre forme de rating considérée comme équivalente.
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### Total Return Swaps
### Credit risk
This is the risk that may result from the downgrading of the rating or the default of a bond issuer to which the sub-funds are exposed and that can lead to a decrease in the value of the investments. These risks are linked to an issuer's ability to honour its debts.
A downgrading of the rating of an issue or an issuer may lead to a fall in the value of the bonds in which the sub-funds are invested.
Certain strategies used may be based on bonds issued by issuers with a high credit risk (“junk bonds”).
Sub-funds investing in high-yield bonds involve a higher than average risk because of the greater fluctuations of their currency or the quality of the issuer.

Translation (ENFR, 2020-09-01):
### Risque de crédit
C’est le risque qui peut découler de la révision à la baisse de la notation ou de la défaillance d’un émetteur obligataire auquel les compartiments sont exposés et qui peut entraîner une baisse de la valeur des investissements. Ces risques concernent la capacité d’un émetteur à honorer ses dettes.
L’abaissement de la notation d’une émission ou d’un émetteur peut conduire à une baisse de la valeur des obligations dans lesquelles les compartiments sont investis.
Certaines stratégies utilisées peuvent être basées sur des obligations émises par des émetteurs présentant un risque de crédit élevé (« obligations pourries »).
Les compartiments investissant en obligations à haut rendement présentent un risque supérieur à la moyenne en raison de plus grandes fluctuations de leur devise ou de la qualité de l’émetteur.
### Interest rate risk
The value of an investment may be affected by variations in interest rates. Interest rates may be influenced by a number of factors or events, such as monetary policies, the discount rate, inflation, etc.
Investors are advised that an increase in interest rates leads to a fall in the value of investments in bonds and debt instruments.

Translation (ENFR, 2020-09-01):
### Risque de taux d’intérêt
La valeur d’un investissement peut être affectée par des variations des taux d’intérêt. Les taux d’intérêt peuvent être influencés par différents facteurs ou événements comme la politique monétaire, le taux d’escompte, l’inflation, etc.
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait qu’une hausse des taux d’intérêt entraîne une baisse de la valeur des investissements en obligations et instruments de dette.
### Total Return Swaps
Accordingly, it is anticipated that the risk of loss related to total return swaps will be limited to the net difference between the total return of a reference investment, index or basket of investments and the fixed or floating payments. In the event of default by the counterparty to a total return swap, and under normal circumstances, the risk of loss for the sub-fund consists of the net amount of interest payments or of the total return that the sub-fund is contractually entitled to receive.
The use of total return swaps is a highly specialised activity that involves different investment techniques and risks than those associated with ordinary transactions on the securities in the portfolio. If the Manager has erred in its projections of market values, interest rates or exchange rates, the sub-fund’s performance would be less favourable than what it would have been if this investment technique had not been used.

Translation (ENFR, 2020-09-01):
### Total Return Swaps
En conséquence, il est prévu que le risque de perte lié aux Total Return Swaps soit limité au montant net de la différence entre le taux de rendement total d'un investissement de référence, indice ou panier d'investissements et les paiements fixes ou flottants. En cas de défaut de la contrepartie à un Total Return Swap, et dans des circonstances normales, le risque de perte pour le compartiment consiste en le montant net des paiements d'intérêts ou du rendement total que le Compartiment est contractuellement en droit de recevoir.
L'utilisation des Total Return Swaps est une activité hautement spécialisée qui implique des techniques d'investissement et des risques différents de ceux associés aux opérations ordinaires sur les valeurs mobilières en portefeuille. Si le Gestionnaire s’est trompé dans ses prévisions des valeurs de marché, des taux d'intérêt, des taux de change, la performance du Compartiment serait moins favorable que celle qu'elle aurait été si cette technique d'investissement n'a pas été utilisée.
In each sub-fund, class and category, the SICAV may issue shares at the subscription price determined on each day of valuation of the net share price (the “valuation day").
When the sub-funds are open for subscription, the SICAV may set an initial subscription period during which the shares may be issued at a fixed subscription price, plus the applicable share issue fees.
The shares will be issued in the various sub-funds, classes and categories at a subscription price that is formed of:
- the net value of a share plus where applicable an entry fee or
- a fee in accordance with the specifics given in the appendices describing the sub-funds.

Translation (ENFR, 2020-09-01):
Dans chaque compartiment, classe et catégorie, la SICAV pourra émettre des actions au prix de souscription déterminé à chaque jour d'évaluation de la valeur nette d'inventaire des actions (le
«Jour d'évaluation»).
Lorsque des compartiments seront ouverts respectivement réouverts à la souscription, la SICAV pourra fixer une période de souscription initiale pendant laquelle les actions pourront être émises à un prix de souscription fixe, augmenté des commissions d'émission applicables.
Les actions seront émises dans les différents compartiments, classes et catégories à un prix de souscription se composant :
- de la valeur nette d'inventaire d'une action augmentée, le cas échéant d'un droit d’entrée ou
- d’une commission suivant les précisions décrites au sein des annexes dédiées auxdits compartiments.
If the units of the SICAV are held in an account with a financial institution, it is the responsibility of the latter to exchange the information.
Consequently, the SICAV, directly or indirectly (i.e. through an intermediary appointed to this effect):
- may have cause, at any time, to request and obtain from each investor an update of the documents and information already supplied as well as any other document or additional information for whatever purposes;
- is required by the Directive to notify all or some of the information supplied by the investor in connection with the investment in the SICAV to the competent local taxation authorities.

Translation (ENFR, 2020-09-01):
Lorsque les parts de la SICAV sont détenues sur un compte auprès d'un établissement financier, il appartient à ce dernier d'effectuer l'échange d’informations
En conséquence, la SICAV, que ce soit directement ou indirectement (i.e. par le biais d’un intermédiaire désigné à cet effet) :
- peut être amené, en tout temps, à demander et obtenir de la part de chaque investisseur une mise à jour des documents et informations déjà fournis, ainsi que tout autre document ou information supplémentaire à quelques fins que ce soit ;
- est tenu, par la Directive, de communiquer tout ou partie des informations fournies par l’investisseur dans le cadre de l’investissement dans la SICAV aux Autorités fiscales locales compétentes.
Investors are advised of the potential risk of inaccurate and/or incorrect exchange of information in the event that the information they provide is no longer accurate or complete. In the event of a change affecting the notified information, the investor undertakes to inform the SICAV (or any intermediary appointed to this effect), as soon as possible and to provide, where applicable, new certification within 30 days with effect from the event that rendered this information inaccurate or incomplete.
The mechanisms and scope of application of these arrangements for exchanging information may change in future. It is recommended that all investors consult their own tax advisers to ascertain the possible impact of CRS regulations on an investment in the SICAV.
In Luxembourg, investors are entitled, pursuant to the Law of 2 August 2002 on the protection of persons as regards the processing of personal data, the right to access and correct the data concerning them which is notified to the tax authorities. This data will be retained by the SICAV or any intermediary appointed to this effect in accordance with the stipulations of said law.
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## FOREIGN ACCOUNT TAX COMPLIANCE ACT ("FATCA")

Translation (ENFR, 2020-09-01):
L’investisseur est informé du risque potentiel lié à un échange d’informations imprécis et/ou erroné au cas où les informations qu’il a communiquées ne seraient plus exactes ou complètes. En cas de changement affectant les informations communiquées, l’investisseur s’engage à informer la SICAV (ou tout intermédiaire désigné à cet effet), dans les meilleurs délais et à délivrer, le cas échéant, une nouvelle certification dans les 30 jours à compter de l’événement ayant rendu les informations inexactes ou incomplètes.
Les mécanismes et champs d’application de ce régime d’échange d’informations peuvent être amenés à évoluer dans le temps. Il est recommandé à chaque investisseur de consulter son propre conseiller fiscal pour déterminer l’impact que pourrait avoir les dispositions CRS sur un investissement dans la SICAV.
Au Luxembourg, l’investisseur dispose, selon la loi du 2 août 2002 relative à la protection des personnes à l’égard du traitement des données à caractère personnel, d'un droit d'accès et de rectification des données le concernant qui sont communiquées aux Autorités fiscales. Ces données sont conservées par la SICAV (ou par tout intermédiaire désigné à cet effet) conformément aux dispositions de cette même loi.
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## FOREIGN ACCOUNT TAX COMPLIANCE ACT (« FATCA »)
### Existence of soft commission agreements:
Soft commission agreements may exist.
Soft commissions accumulated by financial intermediaries in favour of the Manager when carrying out securities orders relative to the SICAV constitute a commercial advantage granted by these financial intermediaries to the Manager for, inter alia, research reports or for the use of certain index data; this allows improvement of the Manager’s services for the SICAV.
When carrying out orders on behalf of the SICAV, the existence of soft commission agreements shall not influence the Manager’s choice of the different financial intermediaries.
If a conflict of interest were nevertheless to occur, the Manager must act in the sole interest of the shareholders of the SICAV.
The soft commission agreements must meet the following conditions:
- the Manager shall act at all times in the best interest of the SICAV and of the Management Company when entering into soft commission agreements;
- the research services provided shall be directly related to the Manager’s activities;
- brokerage commissions on portfolio transactions for the SICAV shall be oriented by the Manager to brokers that are entities and not to individuals; and
- the Manager shall report to the Management Company on soft commission agreements, including the nature of the services received.

Translation (ENFR, 2020-09-01):
### Existence de « soft commission agreements »
De tels accords de soft commissions peuvent exister.
Les soft commissions accumulées par les intermédiaires financiers en faveur du Gestionnaire à l'occasion de l'exécution des ordres sur titres relatifs à la SICAV constituent un avantage commercial, consenti par ces intermédiaires financiers au Gestionnaire lui-même, pour entre autres, développer des rapports de recherches ou l’utilisation de certaines données d’indices ; ce qui permet d’améliorer les services du Gestionnaire pour la SICAV.
Lors de l’exécution des ordres pour le compte de la SICAV, l’existence d’accords de soft commissions n’influencera pas le choix fait par le Gestionnaire des différents intermédiaires financiers.
Si, malgré cela, un conflit d'intérêt devait se produire, le Gestionnaire agira dans le seul intérêt des actionnaires de la SICAV.
Les accords de soft commissions respecteront les conditions suivantes :
- le Gestionnaire agira à tout moment dans le meilleur intérêt de la SICAV et de la Société de Gestion lors de la conclusion d’accord de soft commissions;
- les services de recherche fournis seront en relation directe avec les activités du Gestionnaire;
- les commissions de courtage sur les opérations de portefeuille pour la SICAV seront dirigés par le Gestionnaire à des courtiers qui sont des entités et non à des individus; et
- le Gestionnaire fournira des rapports à la Société de Gestion par rapport aux accords de soft commissions, y compris la nature des services qu'il reçoit.
### Investor profile
This sub-fund is directed at investors who are seeking a certain level of protection for the bond component of their investments, while benefiting from growth of the equities market for the equity component of the portfolio.
This sub-fund is intended for individual clients and institutional investors.
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### Reference currency

Translation (ENFR, 2020-09-01):
### Profil des investisseurs
Le Compartiment s’adresse à des investisseurs souhaitant bénéficier d’une certaine protection liée au contenu obligataire des placements utilisés tout en bénéficiant, pour la proportion du portefeuille investie en actions, de l’évolution du marché des actions.
Le Compartiment s’adresse tant à des investisseurs particuliers qu’à des investisseurs institutionnels.
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### Devise de référence
The assets of these classes are invested together in accordance with the Company’s investment policy. Classes A, C, C-dis and E, denominated in EUR, benefit from a management technique intended to hedge against the foreign exchange risk for US$-linked currencies, as Asian currencies are pegged to the US$.
The foreign exchange hedging technique used consists of rolling over forward EUR/US$ foreign exchange contracts.
The Company’s share capital shall, at all times, be equal to the value of its net assets. The Company’s share capital is expressed in US$.
The Company’s shares are listed on the Luxembourg Stock Exchange.

Translation (ENFR, 2018-08-20):
Les avoirs de ces classes sont investis en commun selon la politique d’investissement de la Société. Les classes A, C, C-dis et E, libellées en EUR, bénéficient d’une technique de gestion destinée à les couvrir contre le risque de change des devises liées au US$, les devises asiatiques étant assimilées au US$.
La technique de couverture du change utilisée consiste en un roll-over de contrats de change à terme EUR/US$.
Le montant du capital social de la Société sera, à tout moment, égal à la valeur de ses avoirs nets. Le capital social de la Société est exprimé en US$.
Les actions de la Société font l’objet d’une cotation en Bourse de Luxembourg.
# MANAGERS
The Management Company chooses and appoints managers who will select securities to include in the Company’s portfolio, allocates the assets to these managers and ensures that the investment policy is correctly implemented by each of the managers.
The Management Company has delegated management of the Company to the Managers referred to and described in Schedule 1 (the “Managers”):
As part of their agreements with Brokers or other counterparties involved in investment transactions, Manager may enter into fee-sharing arrangements provided that they give rise to a direct and identifiable benefit for the Company’s shareholders and if the managers ensure that the transactions to which fee- sharing arrangements apply are entered into in good faith, in compliance with applicable provisions, and are in the interests of the Company and its shareholders. Where appropriate, the provisions relating to these fee-sharing arrangements shall be included in the agreements entered into with the Managers.
The rights and obligations of Managers are contained in an agreement, entered into for an indefinite term, by the Management Company and each of the Managers.

Translation (ENFR, 2018-08-20):
# GESTIONNAIRES
La Société de Gestion choisit et nomme les gestionnaires qui sélectionneront les valeurs à inclure dans le portefeuille de la Société, assure l'allocation des avoirs auprès de ces gestionnaires et surveille la correcte exécution de la politique d'investissement par chacun des gestionnaires.
La Société de Gestion a délégué la gestion de la Société aux gestionnaires visés et détaillés à l’Annexe 1 (les
« Gestionnaires »).
Dans le cadre de leurs accords avec leurs Brokers ou toute autre contrepartie impliquée dans les opérations d’investissement, les Gestionnaires peuvent conclure des accords de rétrocession dans la mesure où il y a un bénéfice direct et identifiable pour les actionnaires de la Société et si les gestionnaires assurent que les transactions générant ces rétrocessions sont faites de bonne foi, en conformité avec les dispositions applicables, dans l’intérêt de la Société et de ses actionnaires. Le cas échéant, les dispositions relatives à ces accords de rétrocession sont indiqués dans les contrats conclus avec les Gestionnaires.
Les droits et les obligations des Gestionnaires sont régis par un contrat qui a été conclu pour une durée indéterminée entre la Société de Gestion et chacun des Gestionnaires.
This remuneration will remain due on the condition that Distributors are not entitled to receive commissions (including those related to research) under applicable laws and regulations (including MIFID II). If required by applicable laws and regulations, Distributors (or their sub-distributors) must inform their clients and any other relevant parties of the nature and amount of any remuneration received.
No distribution fee shall be payable out of the assets of classes E and F.
The Management Company may enter into distribution agreements with other companies. The current Distributors are listed in the Company’s annual and semi-annual reports.

Translation (ENFR, 2018-08-20):
Cette rémunération restera due à la condition que les Distributeurs ne soient pas autorisés à percevoir des commissions. (y compris liées à la recherche) en vertu des lois et règlements applicables (y compris MIFID II). Si les lois et règlements applicables l'exigent, les Distributeurs (ou leurs sous-distributeurs) doivent informer leurs clients et toute autre partie concernée de la nature et du montant de toute rémunération perçue.
Aucune commission de distribution ne sera prélevée sur les avoirs des classes E et F.
La Société de Gestion pourra conclure des accords de distribution avec d’autres sociétés. La liste actuelle des Distributeurs est mentionnée dans les rapports annuels et semestriels de la Société.
Derivative financial instruments
- derivative financial instruments, including similar instruments giving rise to a cash settlement, which are dealt in on a regulated market of the type referred to under subsections a), b) and c) above, and/or derivative financial instruments traded over-the-counter ("over-the-counter derivative instruments"), on condition that:
	- the underlying asset consists of instruments described under subsections a) to g) above, financial indices, interest rates, foreign exchange rates or currencies, in which the Company can invest in accordance with its investment objectives;
	- counterparties to over-the-counter transactions in derivative instruments are credit institutions that are subject to prudential supervision and belong to the categories approved by the CSSF; and
	- the over-the-counter derivative instruments are valued in a way that is reliable and can be checked on a daily basis and can, at the initiative of the Company, be sold, liquidated or closed out by a symmetric transaction at any time at their true value.

Translation (ENFR, 2018-08-20):
Instruments financiers dérivés
- instruments financiers dérivés, y compris les instruments assimilables donnant lieu à un règlement en espèces, qui sont négociés sur un marché réglementé du type visé aux points a), b) et c) ci-dessus, et/ou instruments financiers dérivés négociés de gré à gré (" instruments dérivés de gré à gré "), à condition que :
	- le sous-jacent consiste en instruments décrits aux points a) à g) ci-avant, en indices financiers, en taux d'intérêt, en taux de change ou en devises, dans lesquels la Société peut effectuer des placements conformément à ses objectifs d'investissement;
	- les contreparties aux transactions sur instruments dérivés de gré à gré soient des établissements de crédit soumis à une surveillance prudentielle et appartenant aux catégories agréées par la CSSF; et
	- les instruments dérivés de gré à gré fassent l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable sur une base journalière et puissent, à l'initiative de la Société, être vendus, liquidés ou clôturés par une transaction symétrique, à tout moment et à leur juste valeur.
The Company may hold cash on an incidental basis.
- The Company will also comply with the following investment restrictions:Transferable securities and money-market instruments
- The Company shall not invest its net assets in transferable securities and money-market instruments of the same issuer in a proportion which exceeds the limits set out below, it being understood that companies that are grouped together for account consolidation purposes are to be considered as a single entity for the purpose of calculating the limits described under subsections a) to e) below.
	- The Company cannot invest more than 10% of its net assets in transferable securities and money-market instruments issued by the same entity.

Translation (ENFR, 2018-08-20):
La Société peut à titre accessoire détenir des liquidités.
- Par ailleurs, la Société observera les restrictions d’investissement suivantes :Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire
- La Société s'interdit de placer ses avoirs nets en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire d'un même émetteur dans une proportion qui excède les limites fixées ci-après, étant entendu que les sociétés qui sont regroupées aux fins de la consolidation des comptes sont à considérer comme une seule entité pour le calcul des limitations décrites aux points a) à e) ci- dessous.
	- La Société ne peut placer plus de 10% de ses actifs nets dans des valeurs mobilières et instruments du marché monétaire émis par une même entité.