#### Determination of the Subscription, Redemption and Conversion Prices
Subscription, redemption and conversion prices are determined on each valuation day.
The share subscription price for shares of a particular share class of a Subfund corresponds to the net asset value per share of the respective share class plus sales charge, if applicable. The subscription price may be rounded up or down to the nearest unit of the corresponding currency.
The share redemption price for shares of a particular share class of a Subfund corresponds to the net asset value per share of the respective share class less redemption fee, if applicable. The redemption price may be rounded up or down to the nearest unit of the corresponding currency.
An application for conversion of shares of one Subfund for shares of another Subfund will be treated in the same way as an application for redemption of the shares of one Subfund and the simultaneous application for the acquisition of shares of the other Subfund. This conversion is calculated on the basis of the net asset value per share of the respective share class, whereby a conversion fee may be due, which when incurred corresponds to the sales charge of the share class to be acquired or the redemption fee of the share class to be converted. The prices underlying the conversion may be rounded up or down to the nearest unit of the corresponding currency.
Sales charges, redemption fees and conversion fees are levied as a percentage of the net asset value per share of a share class. The amount of any sales charge, redemption fee or conversion fee levied for a share class of a Subfund can be found in the information sheet for the respective Subfund.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
### Détermination des prix de souscription, de rachat et de conversion
Les prix de souscription, de rachat et de conversion sont déterminés chaque jour d’évaluation.
Le prix de souscription par action des actions d’une catégorie d’actions particulière au sein d’un Compartiment correspond à la valeur nette d’inventaire par action de la catégorie d’actions concernée, majorée du droit d’entrée, le cas échéant. Le prix de souscription peut être arrondi au nombre entier supérieur ou inférieur dans la devise de paiement.
Le prix de rachat des actions d’une catégorie d’actions particulière d’un Compartiment correspond à la valeur nette d’inventaire par action de la catégorie d’actions concernée, minorée du droit de sortie, le cas échéant. Le prix de rachat peut être arrondi au nombre entier supérieur ou inférieur dans la devise de paiement.
Toute demande de conversion d’actions d’un Compartiment en actions d’un autre Compartiment sera traitée de la même manière qu’une demande de rachat des actions d’un Compartiment suivie d’une demande de souscription des actions de l’autre Compartiment. Cette conversion est calculée sur la base de la valeur nette d’inventaire par action de la catégorie d’actions concernée. Une commission de conversion peut être facturée à cette occasion, dont le montant correspond aux droits d’entrée de la catégorie d’actions à acheter ou aux droits de sortie de la catégorie d’actions à convertir. Les prix sur la base desquels est effectuée la conversion peuvent être arrondis au nombre entier supérieur ou inférieur dans la devise de paiement.
Les droits d’entrée, de sortie et les commissions de conversion sont facturés sous la forme d’un pourcentage de la valeur nette d’inventaire par action d’une catégorie d’actions. Le montant de tout droit d’entrée, de sortie et des commissions de conversion imputés en relation avec une catégorie d’actions d’un Compartiment figure dans la notice d’information du Compartiment concerné.