# 2Ongoing Charges Figure, is based on expenses over a year. The figure includes annual management charge but not the transaction costs. Such figures may vary from time to time.
| 3-Year Risk Measures | ACHEUR |
| --- | --- |
| Volatility | 5.09% |
| Sharpe Ratio | 0.83 |

| 5-Year Risk Measures | ACHEUR |
| --- | --- |
| Volatility | - |
| Sharpe Ratio | - |

| Characteristics | Fund |  |  | Characteristics | Fund |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Number of Holdings ex Cash | 428 |  |  | Modified Duration to Worst | 6.56 |  |  |
| Option Adjusted Spread Duration (OASD)3 | 6.63 |  |  |
| Average Coupon | 2.69 |  |  |
| Option Adjusted Duration (OAD) | 6.64 |  |  | Rating Average4 | A-/BBB+ |  |  |
| Maturity Average | 8.65 |  |  |
| Yield to Worst (Gross) | 1.39 |  |  |  |
|  | Sector Allocation (Market Value %) | Fund | Reference Benchmark | Relative |
| Credit Quality Rating Allocation (Market Value %) | Fund | Reference Benchmark | Relative |
| Financial Institutions | 48.30 | 37.82 | 10.49 |
| AAA | 1.88 | 0.91 | 0.96 | Communications | 9.73 | 8.41 | 1.32 |
| AA | 4.25 | 7.43 | -3.18 | Utility | 5.73 | 8.37 | -2.64 |
| A | 33.73 | 37.41 | -3.68 | Technology | 5.52 | 5.51 | 0.01 |
| BBB | 54.38 | 54.25 | 0.13 | Consumer Non cyclical | 5.43 | 13.96 | -8.53 |
| BB | 2.87 | - | 2.87 | Consumer Cyclical | 5.34 | 8.14 | -2.80 |
| B | 0.05 | - | 0.05 | Energy | 4.92 | 5.89 | -0.97 |
| NR | 0.06 | - | 0.06 | Agencies | 2.75 | - | 2.75 |
| Cash | 2.77 | - | 2.77 | Capital Goods | 2.49 | 4.98 | -2.50 |
| Sorted from highest to lowest rating. Cash is not included in any rating. | Basic Industry | 2.16 | 3.02 | -0.86 |
| Other Sectors | 4.86 | 3.91 | 0.95 |
| Maturity Breakdown (Option Adjusted Duration) | Fund | Reference Benchmark | Relative | Cash | 2.77 | - | 2.77 |
| Only top 10 breakdowns are displayed. Other breakdowns are included in Others. |
| 0-2 years | 0.21 | 0.15 | 0.07 |
| 2-5 years | 0.99 | 1.07 | -0.08 | Geographical Allocation (Market Value %) | Fund | Reference Benchmark | Relative |
| 5-10 years | 2.20 | 2.15 | 0.05 |
| 10+ years | 3.24 | 3.64 | -0.40 | United States | 41.10 | 47.29 | -6.19 |
| Total | 6.64 | 7.01 | -0.36 | France | 11.39 | 9.98 | 1.41 |
| Sorted from shortest to longest per the length of maturity. | United Kingdom | 9.15 | 10.85 | -1.70 |
| Germany | 8.50 | 7.30 | 1.19 |
| Top 10 Holdings (%) |  | Weight (%) | Canada | 5.54 | 1.54 | 4.00 |
| AIRCASTLE LTD 5.250 11/08/25 |  |  | 1.18 | Netherlands | 4.91 | 2.90 | 2.00 |
| COMCAST CORP 4.700 15/10/48 |  |  | 1.17 | Switzerland | 4.57 | 2.17 | 2.40 |
| MET LIFE GLOB 0.550 07/06/24 |  |  | 1.14 | Spain | 3.49 | 2.78 | 0.72 |
| TORONTO DOM BANK 0.300 02/06/23 |  |  | 1.13 | Italy | 2.29 | 2.10 | 0.19 |
| ING GROEP NV 4.625 06/01/26 |  |  | 0.99 | Ireland | 2.02 | 0.55 | 1.47 |
| ENERGY TRANSFER 6.250 15/04/49 |  |  | 0.97 | Other Locations | 4.27 | 12.54 | -8.27 |
| JPMORGAN CHASE 4.600 |  |  | 0.92 | Cash | 2.77 | - | 2.77 |
| AT&T INC 3.800 01/12/57 |  |  | 0.91 | Only top 10 breakdowns are displayed. Other breakdowns are included in Others. |
| EUROGRID GMBH 1.113 15/05/32 |  |  | 0.90 |
| DELL INT / EMC 4.900 01/10/26 |  |  | 0.89 |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# frais de gestion annuels et les frais de transaction sous-jacents et peut varier avec le temps.
| Indicateurs de risque sur 3 ans | ACHEUR |
| --- | --- |
| Volatilité | 5,09% |
| Ratio de Sharpe | 0,83 |

| Indicateurs de risque sur 5 ans | ACHEUR |
| --- | --- |
| Volatilité | - |
| Ratio de Sharpe | - |

| Caractéristiques | Fonds |  |  | Caractéristiques | Fonds |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Nombre de titres (hors liquidités) | 428 |  |  | Duration modifiée au pire | 6,56 |  |  |
| Duration ajustée de l’écart (OASD)3 | 6,63 |  |  |
| Coupon moyen | 2,69 |  |  |
| Duration ajustée des options (OAD) | 6,64 |  |  | Notation moyenne4 | A-/BBB+ |  |  |
| Maturité moyenne | 8,65 |  |  |
| Rendement minimum (Brut) | 1,39 |  |  |  |
|  | Allocation par secteur (Valeur marchande %) | Fonds | Indice de référence | Relatif |
| Allocation par notation de crédit (Valeur marchande %) |  | Indice de référence |  |
| Fonds | Relatif | Institutions financières | 48,30 | 37,82 | 10,49 |
|  |  | Communication | 9,73 | 8,41 | 1,32 |
| AAA | 1,88 | 0,91 | 0,96 | Services aux collectivités | 5,73 | 8,37 | -2,64 |
| AA | 4,25 | 7,43 | -3,18 | Technologie | 5,52 | 5,51 | 0,01 |
| A | 33,73 | 37,41 | -3,68 | Biens de consommation non cycliques | 5,43 | 13,96 | -8,53 |
| BBB | 54,38 | 54,25 | 0,13 |
| BB | 2,87 | - | 2,87 | Biens de consommation cycliques | 5,34 | 8,14 | -2,80 |
| B | 0,05 | - | 0,05 |
| NR | 0,06 | - | 0,06 | Énergie | 4,92 | 5,89 | -0,97 |
| Liquidités | 2,77 | - | 2,77 | Agences | 2,75 | - | 2,75 |
| Triées dans l’ordre décroissant par notation. Les liquidités ne sont incluses dans aucune notation. | Biens d'équipement | 2,49 | 4,98 | -2,50 |
| Industrie de base | 2,16 | 3,02 | -0,86 |
| Répartition par maturité (Duration ajustée des options) |  | Indice de référence |  | Autres secteurs | 4,86 | 3,91 | 0,95 |
| Fonds | Relatif | Liquidités | 2,77 | - | 2,77 |
|  |  | Seules les 10 meilleures répartitions sont indiquées. Les autres répartitions sont incluses dans Autres. |
| 0-2 années | 0,21 | 0,15 | 0,07 |
| 2-5 années | 0,99 | 1,07 | -0,08 | Allocation par zone géographique (Valeur marchande %) |  | Indice de référence |  |
| 5-10 années | 2,20 | 2,15 | 0,05 | Fonds | Relatif |
| 10+ années | 3,24 | 3,64 | -0,40 |  |  |
| Total | 6,64 | 7,01 | -0,36 | États-Unis | 41,10 | 47,29 | -6,19 |
| Triées dans l’ordre croissant par échéance. | France | 11,39 | 9,98 | 1,41 |
| Royaume-Uni | 9,15 | 10,85 | -1,70 |
| 10 principaux titres en portefeuille (%) | Pondération (%) | Allemagne | 8,50 | 7,30 | 1,19 |
| AIRCASTLE LTD 5.250 11/08/25 |  |  | 1,18 | Canada | 5,54 | 1,54 | 4,00 |
| COMCAST CORP 4.700 15/10/48 |  |  | 1,17 | Pays-Bas | 4,91 | 2,90 | 2,00 |
| MET LIFE GLOB 0.550 07/06/24 |  |  | 1,14 | Suisse | 4,57 | 2,17 | 2,40 |
| TORONTO DOM BANK 0.300 02/06/23 |  |  | 1,13 | Espagne | 3,49 | 2,78 | 0,72 |
| ING GROEP NV 4.625 06/01/26 |  |  | 0,99 | Italie | 2,29 | 2,10 | 0,19 |
| ENERGY TRANSFER 6.250 15/04/49 |  |  | 0,97 | Irlande | 2,02 | 0,55 | 1,47 |
| JPMORGAN CHASE 4.600 |  |  | 0,92 | Autres régions | 4,27 | 12,54 | -8,27 |
| AT&T INC 3.800 01/12/57 |  |  | 0,91 | Liquidités | 2,77 | - | 2,77 |
| EUROGRID GMBH 1.113 15/05/32 |  |  | 0,90 | Seules les 10 meilleures répartitions sont indiquées. Les autres répartitions sont incluses dans Autres. |
| DELL INT / EMC 4.900 01/10/26 |  |  | 0,89 |

3La durée des spreads exclut les contrats à terme standardisés sur taux d’intérêt et les contrats à terme sur obligations. Nous pouvons, sur demande, contraindre le gouvernement local à réduire à zéro la durée des spreads pour certains fonds.
4La notation de crédit moyenne recourt à la « notation indicielle », la moyenne des fournisseurs S&P, Fitch et Moody’s. La notation de fonds et de référence moyenne ne comprend pas les titres notés NR ou NA.