Subscriptions of Shares in each Sub-Fund can be made by the times specified in "Appendix IV – Cut-Off Times" on any Valuation Day for the relevant Sub-Fund. Instructions received after the appropriate cut-off time will be dealt with at the following Valuation Point, which may be on the next Valuation Day. Shareholders are obliged to submit the original application form when initially subscribing into the Fund. No redemption proceeds can be paid until the original documents have been received. Applications for Shares should be sent to one of the Sales Agents at the address given under "Appendix I - Information for Investors in Certain Countries" below or to the Management Company at its registered address in Luxembourg.
The initial launch date or offering period for each newly created or activated Share Class or Sub- Fund can be found on the website www.jpmgloballiquidity.com.
Shares of each Class shall be allotted at the Net Asset Value per Share of such Class determined at the relevant Valuation Point on the applicable Valuation Day on which the application has been accepted as further described hereafter.
Subscriptions of Shares are carried out at a price that is equal to the Constant NAV or the Variable NAV of the relevant Class, upon decision of the Management Company and as follows:
- subscriptions of Shares of VNAV MMFs are carried out at a price that is equal to the Variable NAV of the relevant Class;
- subscriptions of Shares of Public Debt CNAV MMFs are normally carried out at a price that is equal to the Constant NAV of the relevant Class;
- subscription of Shares of LVNAV MMFs are normally carried out at a price that is equal to the Constant NAV of the relevant Class, provided that the Constant NAV of the relevant Sub- Fund does not deviate by more than 20 basis points from the Variable NAV of that same Sub-Fund. In the event the deviation exceeds 20 basis points from the Variable NAV of that same Sub-Fund, the following subscriptions will be undertaken at a price that is equal to the Variable NAV of the relevant Class.

Translation (ENFR, 2021-03-01):
Les souscriptions d’Actions au sein de chaque Compartiment peuvent être effectuées chaque Jour de valorisation du Compartiment concerné jusqu’aux heures indiquées à l’Annexe IV « Heures de clôture des transactions ». Les instructions reçues après l’heure de clôture indiquée seront traitées au prochain Point de valorisation, lequel est susceptible d’intervenir le Jour de valorisation suivant. Les Actionnaires sont tenus de renvoyer le formulaire de souscription original lorsqu'ils investissent pour la première fois dans la SICAV. Le règlement des produits de rachat est conditionné à la réception des documents originaux. Les demandes de souscription d’Actions doivent être envoyées à l’un des Agents de vente à l’adresse indiquée à l’Annexe I « Informations destinées aux investisseurs dans certains pays » ou encore au siège de la Société de gestion à Luxembourg.
La date de lancement ou la période d'offre initiale de chaque Classe d'Actions ou Compartiment nouvellement créé(e) ou activé(e) est mentionnée sur le site www.jpmgloballiquidity.com.
Les Actions de chaque Classe seront attribuées à leur Valeur liquidative, déterminée au Point de valorisation correspondant du Jour de valorisation au cours duquel la demande de souscription a été acceptée comme décrit ci-dessous.
Les souscriptions d’Actions sont effectuées à un prix équivalant à la VL constante ou à la VL variable de la Classe correspondante, sur décision de la Société de gestion et selon les modalités suivantes :
- les souscriptions d’Actions de fonds monétaires à VLV sont effectuées à un prix équivalant à la VL variable de la Classe correspondante ;
- les souscriptions d’Actions de fonds monétaires à VLC de dette publique sont normalement effectuées à un prix équivalant à la VL constante de la Classe correspondante ;
- les souscriptions d’Actions de fonds monétaires à VLFV sont normalement effectuées à un prix équivalant à la VL constante de la Classe correspondante, sous réserve que la VL constante du Compartiment concerné ne s’écarte pas de plus de 20 points de base de sa VL variable. Si la VL constante du Compartiment s’écarte de plus de 20 points de base de sa VL variable, les souscriptions ultérieures seront effectuées à un prix équivalant à la VL variable de la Classe correspondante.