# Combined Financial Statements of the Company
| Statement of Operations |  |  | Statement of Net Assets |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| for the period from 01/10/2019 to 30/09/2020 | COMBINED |  | as at 30/09/2020 | COMBINED |
|  | EUR |  |  | EUR |
| Interest on |  |  | Securities and money-market instruments |  |
| - bonds | 80,681,271.16 |  | (Cost Price EUR 4,946,047,329.59) | 5,013,097,626.96 |
| - swap transactions | 916,061.08 |  | Cash at banks | 314,259,928.95 |
| Interest on credit balances |  |  | Interest receivable on |  |
| - positive interest rate | 1,299,279.18 |  | - bonds | 38,243,808.82 |
| - negative interest rate | -1,759,022.45 |  | - swap transactions | 278,098.50 |
| Dividend Income | 2,357,335.97 |  | Dividend receivable | 385,815.86 |
| Income from |  |  | Receivable on |  |
| - securities lending | 1,067,839.55 |  | - subscriptions of fund shares | 29,190,971.08 |
| Other income | 23,612.11 |  | - securities lending | 169,056.23 |
| Total income | 84,586,376.60 |  | - securities transactions | 29,781,578.03 |

| Interest paid on |  |
| --- | --- |
| - swap transactions | -2,334,599.97 |
| - securities lending | -320,351.84 |
| Taxe d’Abonnement | -1,554,439.09 |
| All-in-fee | -55,210,671.20 |
| Other expenses | -1,874.04 |
| Total expenses | -59,421,936.14 |
| Net income/loss Realised gain/loss on | 25,164,440.46 |
| - securities transactions | -42,610,220.79 |
| - financial futures transactions | -120,820,566.06 |
| - forward foreign exchange transactions | 84,131.26 |
| - foreign exchange | -13,394,775.84 |
| - swap transactions | 1,914,316.83 |
| Net realised gain/loss | -149,662,674.14 |
| Changes in unrealised appreciation/depreciation on |  |

| Unrealized gain on |  |
| --- | --- |
| - futures transactions | 7,840,804.97 |
| - swap transactions | 38,102,536.25 |
| - forward foreign exchange transactions | 974.14 |
| Total Assets | 5,471,351,199.79 |
| Liabilities to banks | -2,936,536.87 |
| Interest liabilities on swap transactions | -363,079.86 |
| Payable on |  |
| - redemptions of fund shares | -62,518,467.43 |
| - securities transactions | -663,463.98 |
| Other payables | -5,024,154.76 |
| Unrealised loss on |  |
| - futures transactions | -20,316,579.63 |
| - swap transactions | -38,550,433.70 |
| - forward foreign exchange transactions | -49.14 |
| Total Liabilities | -130,372,765.37 |

- securities transactions	-54,412,931.44
- financial futures transactions	-7,201,267.89
- forward foreign exchange transactions	925.00
- foreign exchange	-45,555.81
- swap transactions	-5,950,282.2Result of operations	-217,271,786.48Net assets	5,340,978,434.42The Financial Statements of the Subfunds presented on pages 20 to 55 combine to form the Company’s Financial Statements, which are shown above. The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

| Statement of Changes in Net Assets for the period from 01/10/2019 to 30/09/2020 | COMBINED |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Net assets at the beginning of the period | 4,866,112,246.83 |
| Subscriptions | 2,844,233,185.49 |
| Redemptions | -2,151,206,784.50 |
| Distribution | -888,426.92 |
| Result of operations | -217,271,786.48 |
| Net assets at the end of the period | 5,340,978,434.42 |

Translation (ENFR, 2020-09-30):
# États financiers consolidés de la Société
| État des opérations |  |  | État de l’actif net du Fonds |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| pour la période du 01.10.2019 au 30.09.2020 | COMBINÉ |  | au 30.09.2020 | COMBINÉ |
|  | EUR |  |  | EUR |
| Intérêts sur |  |  | Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire |  |
| - obligations | 80.681.271,16 |  | (Valeur d’acquisition EUR 4.946.047.329,59) | 5.013.097.626,96 |
| - contrats de swap | 916.061,08 |  | Avoirs bancaires | 314.259.928,95 |
| Intérêts sur soldes créditeurs |  |  | Intérêts à recevoir sur |  |
| - taux d’intérêt positif | 1.299.279,18 |  | - obligations | 38.243.808,82 |
| - taux d’intérêt négatif | -1.759.022,45 |  | - contrats de swap | 278.098,50 |
| Revenu de dividendes | 2.357.335,97 |  | Dividendes à recevoir | 385.815,86 |
| Produit des |  |  | À recevoir sur |  |
| - prêt de titres | 1.067.839,55 |  | - souscriptions d’actions de la SICAV | 29.190.971,08 |
| Autres produits | 23.612,11 |  | - prêt de titres | 169.056,23 |
| Total des produits | 84.586.376,60 |  | - opérations sur valeurs mobilières | 29.781.578,03 |
| Intérêts versés sur |  |  | Plus-value latente sur |  |
| - contrats de swap | -2.334.599,97 |  | - opérations à terme | 7.840.804,97 |
| - prêt de titres | -320.351,84 |  | - contrats de swap | 38.102.536,25 |
| Taxe d’abonnement | -1.554.439,09 |  | - opérations de change à terme | 974,14 |
| Commission forfaitaire | -55.210.671,20 |  | Total actif | 5.471.351.199,79 |
| Autres frais | -1.874,04 |  | Dettes bancaires | -2.936.536,87 |
| Total des dépenses | -59.421.936,14 |  | Intérêts dus sur contrats de swap | -363.079,86 |
| Résultat net/perte nette Plus-/moins-value réalisée sur | 25.164.440,46 |  | À payer sur - rachats d’actions de la SICAV | -62.518.467,43 |
| - opérations sur valeurs mobilières | -42.610.220,79 |  | - opérations sur valeurs mobilières | -663.463,98 |
| - opérations à terme sur instruments financiers | -120.820.566,06 |  | À payer (autres) | -5.024.154,76 |
| - opérations de change à terme | 84.131,26 |  | Moins-value latente sur |  |
| - opérations de change | -13.394.775,84 |  | - opérations à terme | -20.316.579,63 |
| - contrats de swap | 1.914.316,83 |  | - contrats de swap | -38.550.433,70 |
| Plus-/moins-values nettes réalisées | -149.662.674,14 |  | - opérations de change à terme | -49,14 |
| Variations de l’appréciation/la dépréciation latente sur |  |  | Total passif | -130.372.765,37 |
| - opérations sur valeurs mobilières | -54.412.931,44 |  | Actif net | 5.340.978.434,42 |
| - opérations à terme sur instruments financiers | -7.201.267,89 |  |  |  |
| - opérations de change à terme | 925,00 |  |  |  |
| - opérations de change | -45.555,81 |  |  |  |
| - contrats de swap | -5.950.282,20 |  |  |  |
| Produit total | -217.271.786,48 |  |  |  |

Les états financiers des Compartiments, présentés en pages 18 à 52, constituent ensemble les états financiers de la Société mentionnés ci-avant. Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers.
| État des variations de l’actif net du Fonds pour la période du 01.10.2019 au 30.09.2020 | COMBINÉ |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Actif net au début de la période | 4.866.112.246,83 |
| Souscriptions | 2.844.233.185,49 |
| Rachats | -2.151.206.784,50 |
| Distribution | -888.426,92 |
| Produit total | -217.271.786,48 |
| Actif net à la fin de la période | 5.340.978.434,42 |