# SHORT TERM MONEY MARKET ■
FACTSHEET
Marketing Communication

## 28/02/2022
Key Information (Source: Amundi)	Objective and Investment Policy (Source:	Information (Source: Amundi)

#### Net Asset Value (NAV) : 974.8414 ( EUR )

#### NAV and AUM as of : 28/02/2022

#### Assets Under Management (AUM) : 1,214.47 ( million EUR )

#### ISIN code : FR0013327079

#### Reuters code : -

#### SEDOL code : -

#### Benchmark : 100% €STR CAPITALISE (OIS)

#### Money Market NAV Type : Variable NAV
Amundi)	
Mainly invested in bonds issued or guaranteed by Euro zone governments, this fund seeks to obtain an overnight performance as close as possible to €STR, while respecting constraints of liquidity and issuer quality.

#### Legal structure : Mutual Fund (FCP) Share-class inception date : 31/07/2018 Type of shares : Accumulation

#### Minimum first subscription / subsequent : 15 Share(s)

#### Dealing times :

#### Orders received each day D day before 12:25

#### Entry charge (maximum) : 1.00% Ongoing charges : 0.14% ( realized ) Exit charge (maximum) : 0.00%

#### Minimum recommended investment period :

#### 1 Day To 1 Month

#### Performance fees : No

## Returns (Source: Fund Admin)
-0.4 %
-0.6 %
-0.8 %
-1 %
-1.2 %
0
-10
-20
-30
-40
-50

## Risk & Reward Profile (SRRI) (Source: Fund Admin)
Lower risk, potentially lower rewards Higher risk, potentially higher rewards
The SRRI represents the risk and return profile as presented in the Key Investor Information Document (KIID). The lowest category does not imply that there is no risk. The SRRI is not guaranteed and may change over time.

### Volatility (Source: Fund Admin)
| Portfolio | Benchmark | Basis points spread |  |  | 1 year | 3 years | 5 years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  | Portfolio volatility | 0.01% | 0.02% | - |
| Cumulative Returns * (Source: Fund Admin) |  |  |  | Benchmark volatility | 0.01% | 0.01% | - |

03/21  04/21	05/21  06/21	07/21	08/21  09/21	10/21  11/21	12/21	01/22 02/22	
|  | YTD | 1 month | 3 months | 1 year | 3 years | 5 years | Since |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Since | 31/12/2021 | 31/01/2022 | 30/11/2021 | 26/02/2021 | 28/02/2019 | - | 03/08/2018 |
| Portfolio | -0.82% | -0.76% | -0.88% | -0.78% | -0.72% | - | -0.71% |
| Benchmark | -0.58% | -0.58% | -0.58% | -0.56% | -0.48% | - | -0.46% |
| Spread | -0.24% | -0.19% | -0.30% | -0.22% | -0.24% | - | -0.25% |


#### Volatility is a statistical indicator that measures an asset’s variations around its average value. For example, market variations of +/- 1.5% per day correspond to a volatility of 25% per year.

### Calendar year performance * (Source: Fund Admin)
Sub-Fund Statistics (Source: Amundi)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | Modified duration * | 0.04 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio | -0.78% | -0.69% | -0.67% | - | - | Average rating | AA |
| Benchmark | -0.55% | -0.47% | -0.40% | - | - | Number of Lines | 52 |
| Spread | -0.24% | -0.23% | -0.27% | - | - | Issuer number | 12 |


#### Portfolio	

#### * Source : Amundi. Cumulative returns are calculated on a yearly basis on a 360 days over one period < 1 year and 365 days basis of over one period > 1 year (expressed with the round-off superior). The above results pertain to full 12-month period per calendar year. All performances are calculated net income reinvested and net of all charges taken by the Sub-Fund. Past performance is not a reliable indicator of future performance. The value of investments may vary upwards or downwards according to market conditions.

#### * Modified duration (in points) estimates a bond portfolio’s percentage price change for 1% change in yield
- 
#### www.societegeneralegestion.fr

This material is solely for the attention of “professional” investors.

## Management commentary

#### Monetary policy:

#### The European Central Bank (ECB) left its key rates unchanged; the refi rate remains at 0.00% with the deposit facility and marginal rates at respectively -0.50% and 0.25%.
Christine Lagarde's speech at the last ECB meeting triggered strong movements in the credit market. In effect, as inflation remains high in the short term (+5.1% in the Eurozone in January) and could continue to climb, the ECB has changed its stance and does not exclude a hike in interest rates.

#### Following this meeting, the markets began to anticipate an imminent change in the ECB's monetary policy, with a first interest-rate hike in the summer.

#### A few days later, Christine Lagarde specified that any change in monetary policy would be gradual. Interest rates will not be raised until after the end of the ECB's asset purchases program.
At the same time, the tensions at the Ukrainian border prompted investors to seek refuge in government debt, reputed to be risk free, thereby pushing up the yield on 2-year German government bonds by nearly 30bp.

#### Investment policy:
- Liquidity:The portfolio has 24-hour liquidity thanks to calls attached to repos. Overnight deposits and repos represented 88% of fund assets at month-end.
- Interest rate risk:The portfolio’s weighted average maturity (WAM) was of two days at the end of the period.
- Country risk:The repos are mainly on Eurozone government or agency securities.
- Average life and average rating:The weighted average life (WAL) of this short-term money-market portfolio is two days. Its average long-term rating remains very good at AA.


## Portfolio Breakdown (Source: Amundi)

### Portfolio breakdown - Long term rating (Source: Amundi)
100 %

### Portfolio breakdown by maturity (Source: Amundi)
Overnight	15.07 %
75 %
50 %
25 %
0 %
Overnight	AAA	AA

#### Portfolio
< 1 Day
2 - 7 days
8 - 30 days
31 - 60 days
91 - 180 days
1.65 %
9.88 %
73.41 %
| Median Rating calculated of the three agencies: Fitch, Moody's and Standard & Poor's | 0 % | 20 % | 40 % | 60 % | 80 % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Principal lines in Portfolio (Source: Amundi) |  |  |  |  |  |
|  | Portfolio | Maturity | Country | Instrument Group | Counterparty * |
| FRANCE | 7.40% | 01/03/2022 | France | REPO | CREDIT AGRICOLE CIB PARIS |
| FRANCE | 6.75% | 01/03/2022 | France | REPO | HSBC FRANCE |
| BELGIUM | 5.72% | 01/03/2022 | Belgium | REPO | SOCIETE GENERALE |
| FRANCE | 4.52% | 01/03/2022 | France | REPO | BANCO BILBAO VISCAYA ARGENTARIA - ES |
| BELGIUM | 4.48% | 01/03/2022 | Belgium | REPO | BNP PARIBAS |
| FRANCE | 4.17% | 01/03/2022 | France | REPO | NATIXIS |
| FRANCE | 4.12% | 02/03/2022 | France | Money market | - |
| ACOSS(AGCE CTL ORGAN SECU SOC) | 3.29% | 07/03/2022 | France | Money market | - |
| UNEDIC ASSEO | 2.47% | 07/03/2022 | France | Money market | - |
| BELGIUM | 2.47% | 01/03/2022 | Belgium | REPO | BNP PARIBAS |

- For reverse repurchase, displayed maturity is of 1 day. It corresponds to the time necessary to settle the transaction
- Counterparty column: information only available for the reverse repurchaseFor reverse repurchase, displayed maturity is of 1 day. It corresponds to the time necessary to settle the transaction
- Counterparty column: information only available for the reverse repurchase


### Liquidity Ratio * (Source: Amundi)

#### Daily Maturing Assets	88.66 %

#### Weekly Maturing Assets	94.40 %

#### * REGULATION (EU) 2017/1131 on Money Market Funds
For low-volatility NAV and public debt constant NAV money market funds, at least 10% of their assets mature daily or consist of reverse repurchase agreements which may be terminated by notice of a working day or of cash, the withdrawal of which may be effected by giving one working day's notice; at least 30% of their assets mature weekly or consist of reverse repurchase agreements which can be terminated with five business days notice or cash which can be withdrawn with five business days notice . Assets with a high degree of liquidity, which can be sold and settled within one working day and have a residual maturity of 190 days maximum may also be included in assets with weekly maturities up to a limit of 17.5% ;
For short-term money market funds with variable NAV, at least 7.5% of their assets mature daily or consist of reverse repurchase agreements which can be terminated at one working day or cash advance notice, the withdrawal of which can be effected by giving one working day notice; at least 15% of their assets mature weekly or consist of reverse repurchase agreements which can be terminated with five business days notice or cash which can be withdrawn with five business days notice .

## Important information
This document is provided for information purposes only and does not constitute a recommendation, a solicitation, an offer, advice or an invitation to purchase or sell any units or shares of the fund (FCP), collective employee fund (FCPE), SICAV, SICAV sub-fund or SICAV investing primarily in real estate (SPPICAV) (collectively, “the Funds”) described herein and should in no case be interpreted as such. This document is not a contract or commitment of any form. Information contained in this document may be altered without notice. The management company accepts no liability whatsoever, whether direct or indirect, that may arise from the use of information contained in this document. The management company can in no way be held responsible for any decision or investment made on the basis of information contained in this document. The information contained in this document is disclosed to you on a confidential basis and shall not be copied, reproduced, modified, translated or distributed without the prior written approval of the management company, to any third person or entity in any country or jurisdiction which would subject the management company or any of the funds, to any registration requirements within these jurisdictions or where it might be considered as unlawful. Not all of the funds are systematically registered in all jurisdictions of all investors. Investment involves risk. The past performances shown in this document, and simulations based on these, do not guarantee future results, nor are they reliable indicators of future performance. The value of an investment in units or shares of the funds may fluctuate according to market conditions and cause the value of an investment to go up or down. As a result, fund investors may lose all or part of the capital originally invested. All potential investors in the funds are advised to ascertain whether such an investment is compatible with the laws to which they are subject and the tax implications of such an investment prior to investing, and to familiarise themselves with the legal documents in force for each fund. Concerning mandates, this document is a part of the periodic statement of the management activities of your portfolio and must be read in conjunction with any other periodic statement or notice of confirmation provided by your custodian and related to the transactions of your portfolio. Unless stated otherwise, the management company is the source of the data in this document. Unless stated otherwise, the data in this document are correct as at the date specified under FACTSHEET at the beginning of this document.

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# MONÉTAIRE COURT TERME ■
REPORTING
Communication Publicitaire

## 28/02/2022
Données clés (Source : Amundi)	Objectif d'investissement (Source :	Caractéristiques principales (Source :

#### Valeur Liquidative (VL) : 974,8414 ( EUR ) Date de VL et d'actif géré : 28/02/2022 Actif géré : 1 214,47 ( millions EUR ) Code ISIN : FR0013327079

#### Indice de référence : 100% €STR CAPITALISE (OIS)

#### Eligibilité : Compte-titres, Assurance-vie

#### Type de VL Monetaire : VL variable
Amundi)	
L'objectif de gestion est de préserver le capital investi et de vous offrir une performance égale à l'€STR capitalisé diminuée des frais courants. Cependant dans certaines situations de marché telles que le très faible niveau de l'€STR, la valeur liquidative de votre fonds pourra baisser de manière structurelle et affecter négativement le rendement de votre fonds, ce qui pourrait compromettre l'objectif de préservation du capital de votre fonds.
Amundi)	

#### Forme Juridique : Fonds Commun de Placement (FCP)

#### Date de création de la classe : 31/07/2018

#### Eligibilité : Compte-titres, Assurance-vie

#### Affectation des sommes distribuables : Capitalisation Souscription minimum: 1ère / suivantes : 15 Part(s) Limite de réception des ordres :

#### Ordres reçus chaque jour J avant 12:25

#### Frais d'entrée (maximum) : 1,00% Frais courants : 0,14% ( prélevés ) Frais de sortie (maximum) : 0,00%

#### Durée minimum d'investissement recommandée :

#### 1 jour à 1 mois

#### Commission de surperformance : Non

## Performances (Source : Fund Admin)
-0,4 %
-0,6 %
-0,8 %
-1 %
-1,2 %
03/21  04/21	05/21  06/21	07/21	08/21  09/21	10/21  11/21	12/21	01/22 02/22

#### Portefeuille	Indice Ecart en points de base
0
-10
-20
-30
-40
-50

## Profil de risque et de rendement (SRRI) (Source : Fund Admin)
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement présent dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps.

### Volatilité (Source : Fund Admin)

#### 1 an	3 ans  5 ans

#### Volatilité du portefeuille	0,01%  0,02%	-

#### Volatilité de l'indice	0,01%  0,01%	-

### Performances glissantes * (Source : Fund Admin)
|  | Depuis le | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | Depuis le |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Depuis le | 31/12/2021 | 31/01/2022 | 30/11/2021 | 26/02/2021 | 28/02/2019 | - | 03/08/2018 |
| Portefeuille | -0,82% | -0,76% | -0,88% | -0,78% | -0,72% | - | -0,71% |
| Indice | -0,58% | -0,58% | -0,58% | -0,56% | -0,48% | - | -0,46% |
| Ecart | -0,24% | -0,19% | -0,30% | -0,22% | -0,24% | - | -0,25% |

Performances calendaires * (Source : Fund Admin)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille | -0,78% | -0,69% | -0,67% | - | - |
| Indice | -0,55% | -0,47% | -0,40% | - | - |
| Ecart | -0,24% | -0,23% | -0,27% | - | - |

* Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour chaque année civile. Les performances sont annualisées sur une base de 360 jours sur une période < 1 an et 365 jours sur une période > 1 an (exprimées à l'arrondi supérieur). Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
La volatilité est un indicateur statistique qui mesure l’amplitude des variations d’un actif autour de sa moyenne. Exemple : des variations de +/- 1,5% par jour sur les marchés correspondent à une volatilité de 25% par an.

###  Indicateurs (Source : Amundi)

#### Portefeuille
| Sensibilité * | 0,04 |
| --- | --- |
| Note moyenne | AA |
| Nombre de lignes | 52 |
| Nombre d'émetteurs | 12 |


#### * La sensibilité (en points) représente le changement en pourcentage du prix pour une évolution de 1% du taux de référence
- 
#### www.societegeneralegestion.fr

Document destiné aux investisseurs "non professionnels"

## Commentaire de gestion

#### Politique monétaire :

#### La Banque Centrale Européenne a laissé inchangé son taux d’intervention le taux « refi » à 0.00%, le taux de facilité de dépôt et le taux marginal étant maintenus respectivement à -0.50% et 0.25%.
Le discours tenu par Christine Lagarde lors de la dernière réunion de la BCE a généré de forts mouvements sur le marché du crédit. En effet, l’inflation restant élevée à court terme (+5.1% dans la zone Euro en janvier) et pouvant continuer à progresser, la BCE a opéré un changement de ton, n’excluant pas une hausse des taux.

#### A la suite de cette réunion, les marchés ont anticipé un changement imminent de la politique monétaire de la BCE, prévoyant une première hausse dès l’été.
Christine Lagarde précisera quelques jours plus tard que tout changement de politique monétaire serait graduel. Les taux d’intérêt ne se seront relevés qu’après l’arrêt du programme d’achat de titres de la BCE.
En parallèle, les tensions à la frontière ukrainienne ont incité les investisseurs à chercher refuge du côté des emprunts d’Etat, réputés sans risque, provoquant ainsi une hausse de près de 30 bp du taux 2 ans des obligations d’Etat allemandes.

#### Politique de gestion :
- Liquidité :"Le portefeuille est liquide à 24 heures du fait des calls attachés aux opérations de prises en pension. L'overnight et les prises en pension représentent 88% de l’actif du fonds en fin de mois."
- Risque de taux :La maturité moyenne pondérée (MMP) du portefeuille s'établit à 2 jours en fin de période.
- Risque pays :Les prises en pension portent essentiellement sur des titres d’agences ou d’Etats de la zone euro.
- Durée de vie moyenne et rating moyen :La durée de vie moyenne pondérée (DVMP) de ce portefeuille appartenant à la catégorie « monétaire court terme » s'établit à 2 jours, son rating long terme moyen conservant un très bon niveau de AA.


## Composition du portefeuille (Source : Amundi)

### Répartition par notations long terme (Source : Amundi)
100 %
75 %
50 %
25 %

### Répartition par maturités (Source : Amundi)
Overnight
< 1 Jour
2 - 7 jours
8 - 30 jours
73,41 %
0 %
Overnight	AAA	AA

#### Portefeuille
31 - 60 jours
91 - 180 jours
| Rating médian calculé des trois agences de notation de crédit: Fitch, Moody's et Standard & |  |
| --- | --- |
| Poor's | 0 % | 20 % | 40 % | 60 % | 80 % |
| Principales lignes (Source : Amundi) |  |  |  |  |  |
|  | Portefeuille | Maturité | Pays | Groupe d'instrument | Contrepartie * |
| FRANCE | 7,40% | 01/03/2022 | France | REPO | CREDIT AGRICOLE CIB PARIS |
| FRANCE | 6,75% | 01/03/2022 | France | REPO | HSBC FRANCE |
| BELGIUM | 5,72% | 01/03/2022 | Belgique | REPO | SOCIETE GENERALE |
| FRANCE | 4,52% | 01/03/2022 | France | REPO | BANCO BILBAO VISCAYA ARGENTARIA - ES |
| BELGIUM | 4,48% | 01/03/2022 | Belgique | REPO | BNP PARIBAS |
| FRANCE | 4,17% | 01/03/2022 | France | REPO | NATIXIS |
| FRANCE | 4,12% | 02/03/2022 | France | Monétaire | - |
| ACOSS(AGCE CTL ORGAN SECU SOC) | 3,29% | 07/03/2022 | France | Monétaire | - |
| UNEDIC ASSEO | 2,47% | 07/03/2022 | France | Monétaire | - |
| BELGIUM | 2,47% | 01/03/2022 | Belgique | REPO | BNP PARIBAS |

- Pour les prises en pension, la maturité affichée correspond au temps nécessaire pour déboucler l'opération
- Colonne contrepartie: information uniquement disponible pour les prises en pensionPour les prises en pension, la maturité affichée correspond au temps nécessaire pour déboucler l'opération
- Colonne contrepartie: information uniquement disponible pour les prises en pension


### Ratio de Liquidités * (Source : Amundi)

#### Actifs à échéance journalière	88.66 %

#### Actifs à échéance hebdomadaire	94.40 %

#### *RÈGLEMENT (UE) 2017/1131 sur les Fonds Monétaires
Pour les fonds monétaires à court terme à VL à faible volatilité, au moins 10 % de leurs actifs sont à échéance journalière ou sont constitués d'accords de prise en pension auxquels il peut être mis fin moyennant un préavis d'un jour ouvrable ou de liquidités dont le retrait peut être effectué moyennant un préavis d'un jour ouvrable; au moins 30 % de leurs actifs sont à échéance hebdomadaire ou sont constitués d'accords de prise en pension auxquels il peut être mis fin moyennant un préavis de cinq jours ouvrables ou de liquidités dont le retrait peut être effectué moyennant un préavis de cinq jours ouvrables. Les actifs présentant un degré élevé de liquidité, pouvant être vendus et réglés dans un délai d'un jour ouvrable et ont une échéance résiduelle de 190 jours au maximum peuvent également être inclus dans les actifs à échéance hebdomadaire dans la limite de 17,5 %;
Pour les fonds monétaires à court terme à VLV à court terme, au moins 7,5 % de leurs actifs sont à échéance journalière ou sont constitués d'accords de prise en pension auxquels il peut être mis fin moyennant un préavis d'un jour ouvrable ou de liquidités dont le retrait peut être effectué moyennant un préavis d'un jour ouvrable; au moins 15 % de leurs actifs sont à échéance hebdomadaire ou sont constitués d'accords de prise en pension auxquels il peut être mis fin moyennant un préavis de cinq jours ouvrables ou de liquidités dont le retrait peut être effectué moyennant un préavis de cinq jours ouvrables.

## Avertissement
Document simplifié et non contractuel, destiné à être remis exclusivement aux porteurs de parts. Les caractéristiques principales du fonds sont mentionnées dans sa documentation juridique, disponible sur le site de l’AMF ou sur simple demande au siège social de la société de gestion. La documentation juridique vous est remise avant toute souscription à un fonds. Investir implique des risques : les valeurs des parts ou actions des OPC sont soumises aux fluctuations du marché, les investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse qu’à la hausse. Par conséquent, les souscripteurs des OPC peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il appartient à toute personne intéressée par les OPC, préalablement à toute souscription, de s’assurer de la compatibilité de cette souscription avec les lois dont elle relève ainsi que des conséquences fiscales d’un tel investissement et de prendre connaissance des documents réglementaires en vigueur de chaque OPC. La source des données du présent document est Amundi sauf mention contraire. La date des données du présent document est celle indiquée sous la mention SYNTHESE DE GESTION en tête du document sauf mention contraire.