OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
#### Central Administration’s fees
Under the terms of a Central Administration Agreement, the AIFM has appointed, at its own expense and under its control and responsibility, CACEIS Bank, Luxembourg Branch, with its registered office at 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg as registrar and transfer agent and administrative agent. The Central Administration Agreement is concluded for an indefinite period of time and may be terminated by either party with three months’ written notice.
CACEIS Bank, Luxembourg Branch operates as the Luxembourg branch of CACEIS Bank, a société anonyme under French law whose registered office is at sis 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France, Trade Register number RCS Paris 692 024 722. It is a credit institution approved and supervised by the European Central Bank (ECB) and the French Prudential Supervision and Resolution Authority (ACPR). The institution is also authorised to perform banking activities and central administration activities in Luxembourg through its Luxembourg branch.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
### Note 5 – Commissions d’administration Commissions d’Administration Centrale
Le GFIA a désigné CACEIS Bank, Luxembourg Branch, dont le siège social est 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, comme Agent de Registre et de Transfert et Agent administratif, aux termes d'une convention d'administration centrale conclue pour une durée indéterminée. Cette convention peut être résiliée par chacune des parties moyennant un préavis écrit de trois mois.
CACEIS Bank, Luxembourg Branch agit comme succursale luxembourgeoise de CACEIS Bank, une société anonyme de droit français dont le siège social est sis 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France, numéro de RCS Paris 692 024 722. Il s’agit d’un établissement de crédit agréé et supervisé par la Banque Centrale Européenne (BCE) et l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR). Cet établissement est également autorisé à exercer des activités bancaires et des activités d’administration centrale au Luxembourg par l'intermédiaire de sa succursale luxembourgeoise.
#### If the value of the benchmark index were to be negative, then the value of the benchmark index used for the calculation would be 0.
When the class is valued, if the shares in circulation - defined as the net book assets after performance fees on redemptions but excluding provision for performance fees corresponding to the shares still in circulation- are worth more than the reference asset, then an outperformance is ascertained (an underperformance in the opposite case). The provision for the performance fee on the shares in circulation is adjusted to 10% of the amount of this new outperformance by allocation or writeback of the provision, before calculating the net asset value. Provision writebacks are capped at the amount of the allocations.
In the event of redemption, the last reference asset calculated and the cumulative total of the subscriptions received as at the last valuation are first reduced in proportion to the number of shares redeemed. Similarly, a share of the provision for the performance fee on the shares in circulation as recorded in the accounts at the last valuation is definitively allocated, in proportion to the number of shares redeemed, to a specific personal account. This share of performance fees is payable to the AIFM as of redemption.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
### Dans l’hypothèse où la valeur de l’indice de référence serait négative, alors la valeur de l’indice de référence utilisée pour le calcul serait de 0.
Lors de la valorisation de la classe, si l'encours, défini comme l'actif net comptable après commissions de performance sur rachats mais hors provision pour commissions de performance correspondant aux parts encore en circulation, est supérieur à l'actif de référence, alors on constate une sur- performance (sous performance dans le cas inverse). La provision de la commission de performance sur l'encours est ajustée à 10 % du montant de cette nouvelle sur-performance par dotation ou reprise de provision, avant le calcul de la valeur nette d’inventaire. Les reprises sur provision sont plafonnées à hauteur des dotations.
En cas de rachat, le dernier actif de référence calculé et l’ensemble cumulé des souscriptions reçues lors de la dernière valorisation sont préalablement réduits proportionnellement au nombre de parts rachetées. De même, une quote-part de la provision de la commission de performance sur l'encours constatée comptablement lors de la dernière valorisation est, au prorata du nombre de parts rachetées, affectée définitivement à un compte de tiers spécifique. Cette quote-part de commissions de performance est acquise au GFIA dès le rachat.
#### The AIFM is entitled to a performance fee, for each share class :
- for the C Class denominated in EUR, 15% in excess of Eonia (benchmark index);
- for the C USD H Class denominated in USD, 15% in excess of the capitalised rate of the US Federal Reserve (benchmark index);
- for the I Class denominated in EUR, 15% in excess of Eonia (benchmark index);
- for the I USD H Class denominated in USD, 15% in excess of the capitalised rate of the US Federal Reserve (benchmark index);
- for the R2 Class denominated in EUR, 15% in excess of Eonia (benchmark index);
- for the R2 USD H Class denominated in USD, 15% in excess of the capitalised US Federal Reserve rate (benchmark index);
- for the V Class denominated in EUR, 15% in excess of Eonia (benchmark index);Each time the class is valued, a reference asset is determined by assuming a theoretical investment at an annual rate of the benchmark index of all the subscriptions received over the period (the net book assets at the end of the previous financial year being treated as a subscription at the beginning of the period.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
### Le GFIA percevra une commission de performance pour chaque classe ci-dessous :
- pour la Classe C libellée en EUR de 15 % au-delà d'Eonia (indice de référence) ;
- pour la Classe C USD H libellée en USD de 15 % au-delà du taux de la Réserve Fédérale US capitalisé (indice de référence) ;
- pour la Classe I libellée en EUR de 15 % au-delà d'Eonia (indice de référence) ;
- pour la Classe I USD H libellée en USD de 15 % au-delà du taux de la Réserve Fédérale US capitalisé (indice de référence) ;
- pour la Classe R2 libellée en EUR de 15 % au-delà d’Eonia (indice de référence) ;
- pour la Classe R2 USD H libellée en USD de 15 % au-delà du taux de la Réserve Fédérale US capitalisé (indice de référence) ;
- pour la Classe V libellée en EUR de 15 % au-delà d’Eonia (indice de référence) ;A chaque valorisation de la classe, un actif de référence est déterminé en supposant un placement théorique au taux annuel de l’indice de référence de l'ensemble des souscriptions reçues sur la période (l'actif net comptable de fin d'exercice précédent étant assimilé à une souscription de début de période).
#### As from October 1, 2021, the following changes will be applied :
- Modification of benchmark index from EONIA to €STR (Euro Short Term Rate) for the sub-fund Candriam World Alternative Alphamax
- Modification of method for calculating the performance fees of the sub-fund Candriam World Alternative Alphamax based on high-water mark and hurdle reference indicator.
- Removal of performance fees for the sub-fund Candriam World Alternative C Absolute Return.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
### Au 1er octobre 2021, les changements suivants seront appliqués :
- Modification de l’indice de référence de l’EONIA au €STR (Taux Euro à Court Terme) pour le compartiment Candriam World Alternative Alphamax.
- Modification de la méthode pour le calcul de la commission de performance du compartiment Candriam World Alternative Alphamax basée sur un indicateur de « high-water mark » et de « hurdle rate ».
- Suppression de la commission de performance pour le compartiment Candriam World Alternative C Absolute Return.
#### Note 11 - Significant event
For both Candriam World Alternative Alphamax and Candriam World Alternative C Absolute Return, the published net asset value per share is different from the net asset value per share disclosed in the audited annual report for the year ended September 30th, 2021, due to an adjustment to the market value of Discus Non-US/US Side Holdings Limited. Indeed, early November 2021, following a long-awaited final distribution from the Sentinel liquidation trust, Discus Non-US/US Side Holdings Limited made a final distribution. This final distribution terminates the Sentinel bankruptcy process ongoing since 2007 and the side-pockets exposure linked to that specific issue. As the exposure to the Sentinel side-pockets has been discounted to 0 since 2017 to reflect the uncertainty about any recovery on the position, there is a positive impact on both Candriam World Alternative Alphamax and Candriam World Alternative C Absolute Return Net asset Value, which is presented in the below table.
The NAV of both sub-funds was calculated on October 14th, 2021 based on discounted price (0), while in the annual report the securities have been valued based on the effective distribution received early November.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
### Note 11 – Evènement significatif
Pour les deux compartiments Candriam World Alternative Alphamax et Candriam World Alternative C Absolute Return, la valeur nette d’inventaire par part publiée est différente de la valeur nette d’inventaire par part présentée dans le rapport annuel révisé pour l’exercice clôturant au 30 septembre 2021, en raison d’un ajustement sur la valeur d’évaluation de Discus Non-US/US Side Holdings Limited. En effet, début novembre 2021, à la suite d’une distribution finale longuement attendue de la part de la fiducie de liquidation Sentinel, Discus Non-US/US Side Holdings Limited a réalisé une distribution finale. Cette distribution finale clôture le processus de faillite de Sentinel en cours depuis 2007 et l’exposition aux side-pockets liée à ce souci spécifique. Comme l’exposition aux side-pockets Sentinel a été actualisée à 0 depuis 2017 pour refléter l’incertitude quant à une éventuelle récupération sur la position, il y a un impact positif sur la valeur nette d’inventaire des compartiments Candriam World Alternative Alphamax and Candriam World Alternative C Absolute Return, qui est présenté dans le tableau ci-dessous
La VNI des deux compartiments a été calculée le 14 octobre 2021 basée sur le prix décoté (0), alors que dans le rapport annuel, les titres ont été évalués sur la base de la distribution effective reçue début novembre.
#### Remunerations paid by Candriam France, acting as sub-investment manager(s), to its personnel during the financial year ended on December 31, 2020:
- Total gross amount of fixed remunerations paid (excluding payments or benefits that can be considered to be part of a general and non-discretionary policy and to have no incentive effect on risk management):	EUR 14,515,128.
- Total gross amount of variable remunerations paid:	EUR 7,196,805.
- Number of beneficiaries: 162.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
### Rémunérations payées par Candriam France agissant en qualité de délégataires de gestion financière, à son personnel sur leurs exercices clos au 31 décembre 2020 :
- Montant total brut des rémunérations fixes versées (excluant les paiements ou avantages pouvant être considérés comme faisant partie d’une politique générale et non discrétionnaire et n’ayant aucun effet incitatif sur la gestion des risques) : EUR 14.515.128.
- Montant total brut des rémunérations variables versées : EUR 7.196.805.
- Nombre de bénéficiaires : 162.
# Characteristics of the UCI
Category:
Alternative multi-management fund.
Management objective:
The FCP's objective is to seek an absolute gain and to achieve a performance, net of management charges, better than the benchmark specific to each of the categories of units (EONIA capitalised + 1%, LIBOR CHF "overnight" + 1%) over a period of 4 years, with an average annual volatility target of 3% (6% maximum), mainly using UCIs or investment funds that implement alternative management strategies.
Benchmark index:
The benchmark used does not explicitly take sustainability criteria into account.
- For the C EUR, F EUR, I EUR, K EUR, and M EUR units: EONIA capitalised (Euro OverNight Index Average)+ 1%,
- For the F CHF H units: LIBOR CHF "overnight" capitalised (London Inter Bank Offered Rate in Swiss francs)+ 1%.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Caractéristique de I’OPC
CIassification :
Fonds de multigestion alternative.
Objectif de gestion :
Le FCP a pour objectif de la recherche d’un gain absolu et d’une performance, nette de frais de gestion, supérieure à l’indice de référence propre à chacune des différentes catégories de parts (EONIA Capitalisé + 1%, LIBOR CHF « overnight » +1%) sur une période de 4 ans avec une volatilité annuelle moyenne cible de 3% (6% au maximum), principalement par le biais d’OPC ou de fonds d’investissement mettant en œuvre des stratégies de gestion alternatives.
Indicateur de référence :
L’indice retenu ne prend pas explicitement en compte de critères de durabilité.
- pour les parts C EUR, F EUR, I EUR, K EUR, et M EUR : EONIA Capitalisé (Euro OverNight Index Average ; taux moyen interbancaire au jour le jour) + 1%,
- pour les parts F CHF H : LIBOR CHF « overNight » (London inter bank offer rate : taux moyen interbancaire au jour le jour sur le marché londonien pour les dépôts en franc suisse) + 1%.
Occasionally and on an ancillary basis, the FCP may also invest directly in bonds and other debt securities of any geographical zone, any rating, any sector and any capitalisation, whose use is consistent with its management objectives, in order to respond in an ad hoc way to a lack of opportunities to invest in UCITS, AIFs or investment funds that correspond to the FCP's management objectives.
- 
### Units or shares in other UCITS, AIFs or investment funds governed by foreign law:
	- up to all of its assets in units or shares of UCITS governed by French or European law and subject to the provisions of Directive 2009/65/EC,
	- up to all of its net assets in units or shares of AIFs governed by French law,
	- up to all of its net assets in units or shares of AIFs established in another Member State of the European Union or in foreign investment funds that meet the criteria set by the general regulations of the Autorité des marchés financiers (AMF),
	- up to 10% of its net assets in units or shares of UCITS, AIFs or investment funds themselves more than 10% invested in units or shares of UCITS, AIFs or investment funds or in units or shares of foreign investment funds not meeting the criteria set down by the general regulations of the Autorité des marchés financiers (AMF).

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Le FCP pourra aussi occasionnellement et à titre accessoire investir directement dans des obligations et autres titres de créances, de toute zone géographique, de tout rating, de tout secteur, de toute capitalisation et dont l’utilisation est cohérente avec ses objectifs de gestion, pour faire face ponctuellement à une insuffisance d’opportunités d’investissement dans des OPCVM, FIA ou fonds d’investissement correspondant aux objectifs de gestion du FCP.
- 
### Parts ou actions d’autres OPCVM, FIA ou fonds d’investissement de droit étranger :
	- jusqu’à la totalité de son actif en parts ou actions d’OPCVM, de droit français ou européen, relevant de la directive 2009/65/CE,
	- jusqu’à la totalité de son actif net en parts ou actions de FIA de droit français,
	- jusqu’à la totalité de son actif net en parts ou actions de FIA établis dans un autre Etat membre de l’Union européenne ou de fonds d’investissement de droit étranger répondant aux critères fixés par le règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers.
	- jusqu’à 10% de son actif net en parts ou actions d’OPCVM, de FIA ou fonds d’investissement eux−mêmes investis à plus de 10% en parts ou actions d’OPCVM, de FIA ou de fonds d’investissement ou en parts ou actions de fonds d’investissement de droit étranger ne respectant pas les critères fixés par le règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers.
In pursuit of its management objective, the FCP may trade in forward financial instruments listed on regulated and/or OTC markets in France and abroad.
The asset manager may use financial instruments including the following: currency forward contracts, call or put options on equity indices or interest rate products, futures contracts, etc. It is explicitly stated that the FCP will not use total return swaps (TRS).
The total net commitments resulting from these operations may represent up to 125% of net assets.
The asset manager may take positions using the above instruments for the purpose of hedging the portfolio in full or in part.
The asset manager will use forward financial instruments aiming for systematic and total hedging of the exposure to foreign exchange risk in categories denominated in currencies other than the reference currency of the FCP's portfolio. Such hedging is provided by means of financial instruments, minimising the impact of the hedging transactions on the other unit categories of the FCP.
For the purpose of exposure of the portfolio, in line with the management objective, the asset manager may use the same instruments on an ancillary basis and in addition to the strategies used by the underlying UCITS, AIFs and investment funds, without this significantly altering the risk level or the management style of the portfolio.
- 
### Securities involving derivatives:

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Afin de poursuivre l’objectif de gestion, le FCP pourra intervenir sur des instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés ou de gré à gré, français ou étrangers.
Le gérant pourra avoir recours, entre autres, aux instruments suivants : contrats à terme sur devises, options d’achat ou de vente sur indices actions ou produits de taux, contrats « futures », etc. Il est précisé que le FCP n’aura pas recours aux Total Return Swaps (TRS).
La somme des engagements nets résultant de ces opérations peut représenter jusqu’à 125% de son actif net.
En vue de couvrir le portefeuille, partiellement ou en totalité, le gérant pourra prendre des positions ayant recours aux instruments précédemment cités.
En vue de tendre à une couverture systématique et totale de l’exposition au risque de change des catégories de parts libellées en devises autres que la devise de référence du portefeuille du FCP, le gérant aura recours à des instruments financiers à terme. Cette couverture est assurée au moyen d’instruments financiers réduisant au minimum l’impact des opérations de couverture sur les autres catégories de parts du FCP.
En vue d’exposer le portefeuille, en cohérence avec l’objectif de gestion, le gérant pourra avoir recours aux mêmes instruments à titre accessoire et en complément des stratégies utilisées par les OPCVM, les FIA et fonds d’investissement sous−jacents, sans qu’ils ne modifient significativement le niveau de risque ou l’orientation de gestion du portefeuille.
- 
### Titres intégrant des dérivés :
If the fund exercises this latter option, it must hold securities belonging to at least six different issues, with securities belonging to the same issue not exceeding 30% of the total amount of the net assets.
The management risks connected with collateral, such as operational and legal risks, must be identified, managed, and restricted by the risk management process.
The collateral received may be fully mobilised at any time without reference thereto to the counterparty or the need to obtain its agreement.
- Types of authorised collateral:The permitted types of financial collateral are as follows:
- cash denominated in a currency of an OECD member state;
- shares or units in undertakings for collective investment offering adequate liquidity and classified as follows: money market, short-term money market.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
En outre, si le fonds fait usage de cette dernière possibilité, il doit détenir alors des titres appartenant à 6 émissions différentes au moins sans qu’une émission n’excède 30% des actifs nets.
Les risques liés à la gestion des garanties, tels que les risques opérationnels et juridiques, sont identifiés, gérés et limités dans le cadre du processus de gestion des risques.
Les garanties reçues pourront être intégralement mobilisées à tout moment sans en référer à la contrepartie ni requérir son accord.
- Types de garanties autorisés :Les types de garanties financières permis sont les suivants :
- Espèces libellées dans une devise d’un état membre de l’OCDE ;
- Actions ou parts d’organismes de placement collectif offrant une liquidité adéquate et de classification suivante : Monétaire, Monétaire Court Terme.
### Risk associated with management strategies
Alternative management strategies are techniques which consist in benefiting from the differences in prices recorded (or anticipated) between markets and/or sectors and/or securities and/or currencies and/or instruments. If the positions thus taken perform unfavourably (for example a rise in short transactions and/or a fall in long transactions), the net asset value of the UCITS, AIF or investment fund may fall.
Risk associated with the existence, concerning the UCITS, AIFs or investment funds with alternative management, of flexible risk diversification rules and significant leverage effects due to the potentially intensive use of borrowings or forward financial instruments.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
### Risque Iié aux stratégies de gestion
Les stratégies de gestion alternatives sont des techniques consistant à profiter d’écarts de cours constatés (ou anticipés) entre marchés et/ou secteurs et/ou titres et/ou devises et/ou instruments. En cas d’évolution défavorable de ces prises de position (hausse des opérations vendeuses et/ou baisse des opérations acheteuses par exemple), la valeur liquidative de ces OPCVM, FIA ou fonds d’investissement pourra baisser.
Risques liés à l’existence, sur les OPCVM, les FIA ou fonds d’investissement de gestion alternative, de règles de dispersion des risques souples et d’effets de levier significatifs du fait d’un recours potentiellement intensif aux emprunts ou d’instruments financiers à terme.
### Risk associated with the underlying UCIs or investment funds
Risk associated with the difficulty the FCP's asset manager might have in selling all of the underlying foreign UCIs or investment funds because of the notice requirements and exit rules specific to each of them. In the event of significant redemptions of its units, the FCP may have to sell or buy shares or units in underlying foreign UCIs or investment funds at an unfavourable price or paying high charges due to a premature exit.
Unitholders are also recommended to be mindful of the redemption conditions of their units. There will be a certain delay (see the section entitled "Subscription and redemption conditions") between the date of the redemption request and the date the request is executed. The value of the FCP may fall during this time. This product is aimed at investors who do not require immediate liquidity in their investments.
Risks concerning the FCP:

Translation (ENFR, 2021-12-31):
### Risque Iié aux OPC ou fonds d’investissement sous - jacents
Le risque lié à la difficulté que pourrait avoir le gérant du FCP à céder l’ensemble des OPC ou fonds d’investissement de droit étranger sous−jacents du fait des préavis et règles de sorties spécifiques à chacun d’eux. En cas de rachats importants de ses parts, le FCP pourrait devoir vendre ou acheter des actions ou parts d’OPC ou de fonds d’investissement de droit étranger sous−jacents à un prix défavorable ou en payant des frais élevés en raison d’une sortie prématurée.
Il est par ailleurs recommandé aux porteurs de parts d'être vigilants sur les conditions de rachat de leurs parts. En effet un certain délai (voir rubrique « conditions de souscriptions et rachats ») s'écoulera entre la date de demande de rachat et l'exécution de cette demande. Dans cet intervalle, la valeur du FCP peut baisser. Ce produit est destiné à des investisseurs qui ne requièrent pas une liquidité immédiate de leur placement.
Risques portant sur Ie FCP :