# Charges	Past Performance
The charges you pay are used to pay the costs of running the Fund, including the costs of marketing and distributing it. These charges reduce the potential growth of your investment.
The entry charge shown is the most you might pay, in some cases you might pay less.
You can find out actual entry charges from your financial adviser.
The ongoing charges figure is based on last year's expenses for the year ending 31 December 2021. The figure excludes any performance fee and portfolio transaction costs, except in the case of an entry or exit charge paid by the Fund when buying or selling units in another fund. Ongoing charges may vary from year to year.
For more information about charges, please see Appendix 1 of the Ninety One GSF prospectus.
Past performance is not a guide to future performance. The value of your investment and income from it may go down as well as up and you may not get back the amount you invested.
The Fund does not track an index, any index shown is for illustrative purposes only.
The past performance shown in the chart takes account of all charges except the Fund's entry charge and the past performance is calculated in Euro.
The Fund was launched on 29 April 2016 and this share class on 29 April 2016.
| ■ | Class I Accumulation shares in euros |
| --- | --- |
| ■ | EURIBOR 3Month +4% |

15%
LU1336294753/EN
| One-off charges taken before or after you invest |
| --- |
| Entry charge | 5.00% |
| Exit charge | None |
| This is the maximum that might be taken out of your money before it is invested. |
| Charges taken from the fund over a year |
| Ongoing charge | 1.03% |
| Charges taken from the fund under certain specific conditions |
| Performance fee | None |

10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
|  | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021* |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 6.9% | -11.4% | 11.1% | 4.6% | 4.3% |
| Index | 3.7% | 3.6% | 3.6% | 3.6% | 3.4% |

*Due to an investment objective and policy change on 1 June 2021, performance shown prior to this date was achieved under different circumstances
| Practical Information |
| --- |
| The Fund’s depositary is State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch. The latest published prices for shares in the Fund are available on www.ninetyone.com. Other share classes are available for this Fund as described in the Ninety One GSF prospectus. Luxembourg tax legislation may have an impact on your personal tax position. The Fund is a sub-fund of Ninety One GSF. You may switch between other Ninety One GSF sub-funds or share classes of the same sub-fund at no extra charge (unless the other share class has a higher entry charge, in which case the difference may be payable). Details on switching are contained in section 5 of the Ninety One GSF prospectus. The assets of the Fund are ring-fenced and cannot be used to pay the debts of other Ninety One GSF sub-funds. Ninety One Luxembourg S.A. may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the Ninety One GSF prospectus. Details of the Remuneration Policy relating to Ninety One Luxembourg S.A., including, but not limited to, a description of how remuneration and benefits are calculated and the persons responsible for awarding remuneration and benefits, are available at www.ninetyone.com/remuneration. A paper copy will be made available free of charge on request to the Global Distributor at the address below. English language copies of the Ninety One GSF prospectus and its latest annual and semi- annual reports may be obtained free of charge from Ninety One Guernsey Limited c/o RBC Investor Services Bank S.A.14, Porte de France L-4360 Esch-sur-Alzette Luxembourg. This Fund is authorised in Luxembourg and supervised by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). This Key Investor Information Document is accurate as at 18 February 2022. |

Translation (ENFR, 2022-02-18):
# Frais	Performances passées
Les frais que vous payez servent à régler les frais de gestion du Fonds, qui comprennent les coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent le potentiel de croissance de votre placement.
Les frais d’entrée correspondent à des maximums. Il se peut que, dans certains cas, vous payiez moins.
Veuillez consulter votre conseiller financier pour connaître le montant réel de vos frais d’entrée.
Le montant des frais courants se fonde sur les frais du dernier exercice clôturé le 31 décembre 2021. Ce montant ne tient pas compte de la commission de performance ni des frais de transaction du portefeuille, sauf si le Fonds s’acquitte des frais d’entrée ou de sortie lorsqu’il achète ou vend des actions/parts d’un autre fonds. Le montant des frais courants peut varier d’un exercice à l’autre.
Veuillez vous reporter à l’Annexe 1 du prospectus de Ninety One GSF pour obtenir de plus amples informations sur les frais.
| Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement |
| --- |
| Frais d’entrée | 5,00 % |
| Frais de sortie | Aucun |
| Il s'agit du montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. |
| Frais prélevés par le fonds sur une année |
| Frais courants | 1,03 % |
| Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances |
| Commission de performance | Aucune |

Les performances passées ne constituent pas une indication des performances futures. La valeur de votre investissement et le revenu qui en découle peuvent varier à la baisse comme à la hausse et il est possible que vous ne récupériez pas le montant que vous avez investi.
Le Fonds ne réplique pas d’indice ; toute mention d’indice est uniquement faite à des fins d’illustration.
Les performances passées indiquées tiennent compte de tous les frais à l’exception des frais d’entrée du Fonds. Elles ont été calculées en Euro.
Le Fonds a été lancé le 29 avril 2016 et cette catégorie d’actions l’a été le 29 avril 2016.
| ■ | Actions de capitalisation de catégorie I en euro |
| --- | --- |
| ■ | EURIBOR 3Month +4% |

15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
|  | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021* |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 6.9% | -11.4% | 11.1% | 4.6% | 4.3% |
| Indice | 3.7% | 3.6% | 3.6% | 3.6% | 3.4% |

* En raison d’un changement d’objectif et de politique d’investissement le 1 juin 2021, les performances antérieures à cette date ont été réalisées dans des circonstances différentes
LU1336294753/FR
| Informations pratiques |
| --- |
| State Street Bank International GmbH, succursale de Luxembourg est le dépositaire du Fonds. Les derniers prix publiés pour les actions du Fonds sont disponibles sur www.ninetyone.com. D’autres catégories d’actions de ce Fonds sont disponibles, tel que décrit dans le prospectus de Ninety One GSF. La législation fiscale luxembourgeoise peut avoir une incidence sur votre situation fiscale personnelle. Le Fonds est un compartiment de Ninety One GSF. Vous pouvez échanger gratuitement vos actions contre des actions d’autres compartiments Ninety One GSF ou catégories d’actions du même compartiment (sauf si l’autre catégorie d’actions supporte des frais d’entrée plus élevés, auquel cas vous pourriez avoir à payer la différence). Des renseignements détaillés relatifs aux échanges figurent à la section 5 du prospectus de Ninety One GSF. Les actifs du Fonds sont cantonnés et ne peuvent servir à payer les dettes d’autres compartiments de Ninety One GSF. La responsabilité de Ninety One Luxembourg S.A. ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de Ninety One GSF. La Politique de rémunération de Ninety One Luxembourg S.A., comprenant, mais sans s’y limiter, une description des modalités de calcul des rémunérations et des avantages ainsi que l’identité des personnes responsables de l’attribution des rémunérations et des avantages, est décrite en détail sur la page www.ninetyone.com/remuneration. Un exemplaire papier sera fourni gratuitement sur simple demande au Distributeur mondial à l’adresse ci-dessous. Vous pouvez obtenir gratuitement des exemplaires en langue anglaise du prospectus de Ninety One GSF ainsi que des derniers rapports annuel et semestriel auprès de Ninety One Guernsey Limited c/o RBC Investor Services Bank S.A.14, Porte de France L-4360 Esch-sur-Alzette Luxembourg. Ce Fonds est agréé au Luxembourg et supervisé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Ces Informations clés pour l’investisseur sont exactes au 18 février 2022. |