# REPURCHASE OF SHARES AT THE OPTION OF THE COMPANY
- The Company may by not less than four nor more than twelve weeks' notice (expiring on a Valuation Day or Valuation Days) to Shareholders of the relevant Sub-Fund or class, repurchase at the Repurchase Price on such Valuation Day, all of the Shares in any Sub-Fund or class of Shares or all Sub-Funds of Shares not previously repurchased
- If Shares in a particular Sub-Fund or class are to be repurchased as aforesaid the Directors may, with the sanction of an Ordinary Resolution divide amongst the Shareholders in specie all or part of the assets of the relevant Sub-Fund or class according to the number of the Shares then held by each Shareholder in the relevant Sub-Fund in accordance with Article 16.00 hereof provided that any such Shareholder shall be entitled to request the sale of any asset or asset proposed to be so distributed and the distribution to such Shareholder of the cash proceeds of sale. The costs of such48sale shall be borne by the relevant Shareholder. The Directors may: (i) retain from a distribution of assets or payment to a Shareholder such Investments or cash; and/or (ii) appropriate and cancel such number of Shares held by such Shareholder as have a value sufficient to discharge any liability to taxation or withholding tax arising as a result of such Shareholder's holding or beneficial ownership of Shares including any interest or penalties payable thereon.
- If the Shares are to be repurchased as aforesaid and the whole or any part of the business or property of the relevant Sub-Fund or class of Shares or any of the assets of the Company are proposed to be transferred or sold to another company (hereinafter called "the Transferee") the Directors may, with the sanction of a Special Resolution of that Sub-Fund or class conferring either a general authority on the Directors or an authority in respect of any particular arrangement, receive in compensation or part compensation for such transfer or sale shares, units, policies or other like interests or property in or of the Transferee for distribution among the said Shareholders, of that Sub-Fund or class or may enter into any other arrangement whereby the said Shareholders of that Sub- Fund or class may in lieu of receiving cash or property or in addition thereto participate in the profits of or receive any other benefit from the Transferee.
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Translation (ENFR, 2022-11-17):
# RACHAT D’ACTIONS AU CHOIX DE LA SOCIÉTÉ
- La Société peut, avec un préavis de quatre semaines au moins et de douze semaines au plus (expirant un Jour ou des Jours d’évaluation) envoyé aux Actionnaires du Compartiment ou de la catégorie concerné(e), racheter au Prix de rachat ledit Jour d’évaluation, toutes les Actions de tout Compartiment ou de toute catégorie d’actions ou tous les Compartiments d’actions qui n’ont pas encore fait l’objet de rachats.
- Si des Actions d’un Compartiment ou d’une catégorie donné(e) sont rachetées comme prévu ci-dessus, les Administrateurs peuvent, avec l’autorisation d’une Résolution ordinaire, répartir entre les Actionnaires en numéraire tout ou partie des actifs du Compartiment ou de la catégorie concerné(e) en fonction du nombre d’Actions alors détenu par chaque Actionnaire du Compartiment concerné conformément à l’Article 16.00 des présentes, étant précisé que tout Actionnaire concerné sera en droit de demander la vente de tout actif distribué de cette manière, ou dont une telle distribution est proposée ainsi que la distribution audit Actionnaire des produits de la vente en numéraire. Les frais de ladite vente seront supportés par l’Actionnaire concerné. Les Administrateurs peuvent : (i) retenir sur une distribution d’actifs ou sur48un paiement à un Actionnaire lesdits Investissements ou des espèces ; et/ou(ii) s’approprier et annuler le nombre d’Actions détenues par ledit Actionnaire ayant une valeur suffisante pour s’acquitter de toute charge d’impôts ou toute retenue à la source découlant de la détention d’Actions par ledit Actionnaire ou de sa détention de l’usufruit de celles-ci y compris tous les intérêts ou pénalités dus à ce titre.
- Si les Actions doivent faire l’objet d’un rachat tel que visé ci-dessus et l’intégralité ou toute partie de l’activité ou des biens du Compartiment ou de la catégorie d’actions concerné(e) ou de l’un quelconque des actifs de la Société soit transférés ou vendus à une autre société (ci-après dénommé « le Cessionnaire »), les Administrateurs pourront, avec l’autorisation d’une Résolution spéciale dudit Compartiment ou de ladite catégorie conférant, soit des pouvoirs généraux aux Administrateurs, soit des pouvoirs concernant tout dispositif donné, recevoir en contrepartie ou en contrepartie partielle dudit transfert ou de ladite vente des actions, des parts, des polices ou des intérêts ou biens similaires du Cessionnaire pour distribution entre lesdits Actionnaires dudit Compartiment ou de ladite catégorie ou pourront conclure tout autre accord par lequel lesdits Actionnaires dudit Compartiment ou de ladite catégorie peuvent, au lieu de recevoir des espèces ou des biens, ou en complément de ceux-ci, participer aux bénéfices ou recevoir tout autre avantage du Cessionnaire.
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