Fund facts at 31 July 2021
Objective and investment policy  ─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────
The Fund aims to provide a return, from a combination of income and capital growth over the long term.
Performance target: To outperform the JP Morgan Corporate Emerging Market Bond Index (CEMBI) Broad Diversified by 1.5% per annum, before the deduction of charges, over any 5 year period.
The Fund invests at least 70% of its assets in bonds of any quality,
including high yield (non-investment grade) bonds in emerging markets. The Fund may invest up to 20% of its net assets in contingent convertible bonds (CoCos); asset-backed and mortgage-backed securities; distressed debt; and/or China onshore bonds traded through Bond Connect.
The investment manager may use derivatives (complex financial instruments), including total return swaps, with the aim of making investment gains in line with the Fund's objective, to reduce risk or to manage the Fund more efficiently.
The Fund is actively managed with reference to the JP Morgan Corporate Emerging Market Bond Index (CEMBI) Broad Diversified, which is broadly representative of the bonds in which it may invest, as this forms the basis of the Fund's performance target. The investment manager has discretion to choose investments for the Fund with weightings diﬀerent to the index or not in the index, but at times the Fund may hold investments similar to the index.
Additional information
Cumulative Performance in (EUR)
Percentage growth, 31 Jul 2016 to 31 Jul 2021.
120
110
100

Translation (ENFR, 2021-07-31):
Caractéristiques du Fonds au 31 juillet 2021
Objectif et politique d’investissement  ─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────
Le Fonds vise à dégager un rendement à partir d’une combinaison de revenu et de croissance du capital sur le long terme.
Objectif de performance : Surperformer par rapport à l’indice JP Morgan Corporate Emerging Market Bond Index (CEMBI) Broad Diversified de 1,5 % par an, avant déduction des charges, sur une période quelconque de cinq ans.
Le Fonds investit au moins 70% de ses actifs dans des obligations de toute qualité, y compris des obligations à haut rendement (de notation inférieure à investment grade) dans les marchés émergents. Le Fonds peut investir jusqu’à 20% de ses actifs nets dans des obligations convertibles contingentes (CoCo), des titres adossés à des actifs et des titres adossés à des créances hypothécaires, des titres de sociétés en détresse et/ou des obligations onshore chinoises négociées via Bond Connect.
Le gestionnaire d’investissement peut utiliser des dérivés (instruments financiers complexes) y compris des swaps de rendement total, dans le but de réaliser des gains sur les placements conformes à l’objectif du Fonds, pour réduire le risque ou pour gérer le Fonds plus efficacement. Le Fonds est géré de façon active en se référant à l’indice JP Morgan Corporate Emerging Market Bond Index (CEMBI) Broad Diversified,
qui est largement représentatif des obligations dans lesquelles le Fonds est susceptible d’investir, dans la mesure où ledit indice constitue la base de l’objectif de performance du Fonds. Le gestionnaire d’investissement a le pouvoir discrétionnaire de choisir des investissements pour le Fonds ayant des pondérations diﬀérentes de celles de l’indice ou n’étant pas présents dans l’indice, mais parfois le Fonds peut détenir des investissements similaires à ceux de l’indice.
Informations complémentaires
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que ce fonds présente, au regard des attentes de l’Autorité des marchés financiers, une communication disproportionnée sur la prise en compte des critères extra-financiers dans sa gestion.
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Performance cumulée en (EUR)
Pourcentage de croissance, 31 juil. 2016 - 31 juil. 2021
120
110
100