OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The Manager may issue Units of any Class of any Sub-Fund and on such terms as it may from time to time determine. Units shall be issued at the Net Asset Value per Unit plus any subscription charges as specified in Appendix V. Once issued, the Units will be registered in the Fund’s register of Unitholders and confirmations of ownership in writing will be issued to Unitholders. Certificates will not be issued.
Under the Trust Deed, the Manager is given authority to effect the issue of Units and has absolute discretion to accept or reject in whole or in part any application for Units without assigning any reason therefore. The Manager has the power to impose such restrictions as it deems necessary to ensure that no Units are subscribed for by any person which might result in the legal and beneficial ownership of Units by a person who is not a Qualified Holder or, in the sole opinion of the Manager, may expose the Fund or any Sub-Fund to adverse tax or regulatory consequences.
If an application is rejected, any monies received will be returned to the applicant (minus any handling charge incurred in any such return) as soon as practicable by post or telegraphic transfer (but without interest, costs or compensation).
No Units of a Sub-Fund will be issued or allotted during a period when the determination of Net Asset Value of that Sub- Fund is suspended.
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##### Subscription Procedure General

Translation (ENFR, 2021-03-02):
La Société de gestion pourra émettre des Parts d’une Catégorie quelconque d’un Compartiment en exécution de modalités qu’elle pourra déterminer en tant que de besoin. Les Parts seront émises à la Valeur liquidative par Part augmentée de tous frais de souscription tels que spécifiés à l’Annexe V. Après leur émission, les Parts seront inscrites au registre des Détenteurs de parts et ces derniers recevront des attestations de propriété par écrit. Aucun certificat au porteur ne sera délivré.
L’Acte de fiducie confère à la Société de gestion le pouvoir d’émettre des Parts ; la Société de gestion peut, à son gré, accepter ou rejeter une demande de Parts que ce soit en totalité ou en partie sans pour autant devoir se justifier. La Société de gestion a le pouvoir d’imposer les restrictions qu’elle juge nécessaires pour veiller à ce que la propriété légale et effective des Parts ne revienne pas à une Personne qui n’est pas un Détenteur agréé ou, selon l’opinion de la seule Société de gestion, pour éviter que le Fonds ou un Compartiment ne soit exposé à des conséquences fiscales ou réglementaires préjudiciables.
Si une demande est rejetée, les montants reçus seront restitués dès que possible au demandeur (diminués des frais administratifs liés à ce retour) par courrier postal ou par virement télégraphique (mais sans intérêt, frais, ni compensation).
Aucune Part d’un Compartiment ne sera émise ni attribuée au cours d’une période de suspension de la détermination de la Valeur liquidative de ce Compartiment.
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##### Procédure de souscription Généralités
##### Subsequent Offer
Applications for Units (after the Initial Offer Period relevant to such Units has closed and the Class in question has launched) must be received not later than the time set out in the relevant Sub-Fund Details. Any applications received after that time will normally be held over until the next Dealing Day but may be accepted for dealing on the relevant Dealing Day (at the discretion of the Manager) provided that the application is received before the Valuation Point for that Dealing Day. All subscriptions will be dealt on a forward pricing basis, i.e. by reference to the Subscription Price for Units calculated as at the Valuation Point for the relevant Dealing Day.
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##### Subscription Price

Translation (ENFR, 2021-03-02):
##### Offre ultérieure
Les Demandes de Parts (après la clôture de la Période d’offre initiale desdites Parts et le lancement de la Catégorie en question) doivent parvenir au plus tard à l’heure indiquée dans la Fiche signalétique du Compartiment concerné. Les demandes reçues après cette heure seront normalement reportées au Jour de négociation suivant ; leur négociation pourra toutefois être acceptée le Jour de négociation concerné (à la discrétion de la Société de gestion), pour autant que la demande parvienne avant le Point d’évaluation dudit Jour de négociation. Toutes les souscriptions seront traitées sur la base d’un prix à terme, c’est-à-dire en se référant au prix de rachat des Parts calculé au Point d’évaluation du Jour de négociation concerné.
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##### Prix de souscription
##### Timing of Payment
For those Classes of Units which are not subject of an Initial Offer Period, payment of the Subscription Price is payable immediately in cleared funds by the time specified in the current Application Form or as otherwise notified by the Manager and by reference to the currency of denomination of the relevant Class (unless otherwise determined by the Manager).
In the event that a Currency Holiday for a Sub-Fund falls on a Business Day, any payments in respect of subscriptions which are due to be paid in that currency on that Business Day, must be paid on the next Business Day which is not a Currency Holiday.
Subscriptions monies received in advance of the issue of Units will be held in an Umbrella Subscriptions/Redemptions Account until such time as the Units subscribed have issued. Investors should refer to Section 7.21 of this Prospectus for an understanding of the risks associated with such monies while held in an Umbrella Subscriptions/Redemptions Account.

Translation (ENFR, 2021-03-02):
##### Délai de paiement
Pour les Catégories de Parts ne faisant pas l’objet d’une Période d’offre initiale, le paiement du Prix de souscription est payable immédiatement au moyen de fonds libérables immédiatement à la date et à l’heure spécifiées dans le Formulaire de souscription alors en vigueur ou par tout autre moyen précisé par la Société de gestion et, sauf instruction contraire de la Société, dans la devise dans laquelle la Catégorie concernée est libellée.
Dans l’éventualité où un Jour férié devise afférent à un Compartiment coïnciderait avec un Jour ouvrable, tout paiement afférent à des souscriptions, dû dans cette devise ce Jour ouvrable-là, devra être effectué le Jour ouvrable suivant dès l’instant où celui-ci n’est pas un Jour férié devise.
Les sommes correspondant à des souscriptions reçues avant l’émission de Parts seront détenues sur un compte de souscription/rachat jusqu’à la date d’émission des Parts souscrites. Les Investisseurs doivent se reporter à la Section 7.21 de ce Prospectus afin de bien comprendre les risques associés aux sommes détenues sur un compte de souscription/rachat.
##### Fractions
Apart from circumstances in which a Unitholder is selling its entire holding of Units in a Sub-Fund:
- fractions of Units will be issued where any part of the redemption monies for Units represents less than the Redemption Price for one Unit, provided however that fractions shall not be less than 0.001 of a Unit; and
- redemption monies, representing less than 0.001 of a Unit will not be returned to a Unitholder but will be retained by the Manager in order to defray administration costs.
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##### Redemption Price

Translation (ENFR, 2021-03-02):
##### Fractions
Hormis les circonstances dans lesquelles un Détenteur de
parts vend la totalité de ses Parts d’un Compartiment donné :
- des fractions de Parts seront émises lorsqu’une partie du montant du remboursement des Parts est inférieur au Prix de rachat d’une Part, pour autant toutefois que ces fractions ne soient pas inférieures au millième d’une Part ; et
- les sommes destinées au rachat et représentant moins d’un millième d’une Part ne seront pas restituées au Détenteur des parts, mais conservées par la Société de gestion en vue de se défrayer des frais d’administration.
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##### Prix de rachat
The Administrator shall also be entitled to receive a transfer agency fee of US$10 for each automated, or US$25 for each manual, transfer agency transaction including each subscription, redemption, transfer, conversion and distribution.
The Administrator shall also be entitled to be reimbursed for all properly vouched reasonable expenses incurred by the Administrator on behalf of the Fund.
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### Unitholder Charges
	- Preliminary ChargeUnder the Trust Deed, the Manager may levy a preliminary charge on the issue of Units of any Class up to a maximum of 5% per transaction of the Subscription Price, such charge being payable to the Manager or any sales agent or distributor appointed by it. Information in respect of the Preliminary Charge payable in respect of each Class of Units, if any, is set- out in Appendix V. The Manager may, at its sole discretion, waive such charge or charges (in whole or in part) or differentiate between applicants as to the amount of such charge. The Manager may also rebate all or a portion of the preliminary charge to any investors.

Translation (ENFR, 2021-03-02):
L’Agent administratif sera également en droit de percevoir une commission d’agent de transfert de 10 USD sur chaque transfert automatique ou 25 USD sur chaque transfert manuel, y compris sur chaque souscription, rachat, transfert, conversion et distribution.
L’Agent administratif aura également droit au remboursement de tous les débours raisonnables et dûment justifiés engagés par l’Agent administratif pour le compte du Fonds.
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## Frais à charge des Détenteurs de Parts
	- Frais préliminairesAux termes de l’Acte de fiducie, la Société de gestion pourra prélever des frais préliminaires sur l’émission de Parts de toute Catégorie, à concurrence d’un maximum de 5 % par opération du Prix de souscription, ces frais étant payables à la Société de gestion ou à tout agent de vente ou distributeur désigné par celle-ci. Les informations relatives aux droits d’entrée prélevés eu égard à chaque Catégorie de parts, sont, s’il y a lieu, indiquées en Annexe V. La Société de gestion peut, à son entière discrétion, renoncer à de tels droits (partiellement ou en totalité) ou appliquer des montants de droits différents aux investisseurs faisant une demande de souscription. La Société de gestion peut également donner une réduction aux investisseurs pour tout ou partie des frais préliminaires.
Currency fluctuations between the currency of denomination of a non-Hedged Class or the currency of Investments and the Base Currency of the relevant Sub-Fund, may adversely affect the Net Asset Value of the relevant non-Hedged Class or Sub- Fund.
In respect of Hedged Classes, currency exposure between the currency of denomination of a Hedged Class and the Base Currency of the relevant Sub-Fund will not exceed 105% of the Net Asset Value of the relevant Hedged Class and under- hedged positions are required not to fall short of 95% of that portion of the Net Asset Value of the relevant Hedged Class that is hedged against currency risk. The hedging currency strategy in respect of Hedged Classes may substantially limit Unitholders’ earnings potential of a particular Hedged Class if that Class’ currency falls against the Base Currency and/or the currency in which the assets of the Fund are denominated. The costs and gains/losses arising as a result of hedging currency will accrue solely to the relevant Hedged Class.
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### Liquidity risk

Translation (ENFR, 2021-03-02):
Les fluctuations de change entre la devise de libellé d’une Catégorie non couverte ou la devise des investissements et la Devise de référence du Compartiment concerné pourraient avoir des répercussions néfastes sur la Valeur liquidative de la Catégorie non couverte ou sur le Compartiment correspondant(e).
Concernant les Catégories couvertes, l’exposition au risque de change entre la devise de libellé d’une Catégorie couverte et la Devise de référence du Compartiment concerné ne devra pas dépasser 105 % de la Valeur liquidative de la Catégorie couverte et les positions sous-couvertes ne devront pas totaliser moins de 95 % de la part de la Valeur liquidative de la Catégorie couverte concernée qui est couverte contre le risque de change. La stratégie de couverture des devises (concernant les Catégories couvertes) pourrait limiter sensiblement les bénéfices des Détenteurs de parts d’une Catégorie couverte donnée si le cours de la devise de cette Catégorie tombait sous le niveau de la Devise de référence et/ou de la devise dans laquelle sont libellés les actifs du Fonds. Les coûts et les gains/pertes découlant de la politique de couverture du risque de change incomberont exclusivement à la Catégorie couverte concernée.
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## Risque de liquidité
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the Investment Manager's policy is to promptly address any such errors when identified, there can be no guarantee that the overall investment process will be without error or that it will produce the desired results. There can be no guarantee that the Investment Managers and the Sub-Investment Managers will be able to implement its quantitative strategies on an ongoing basis.
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### Securities lending Risk

Translation (ENFR, 2021-03-02):
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des investissements emploie. Bien que la politique du Gestionnaire des investissements soit de s’attaquer rapidement à de telles erreurs lorsqu’elles sont identifiées, aucune garantie ne peut être donnée quant au fait que le processus d’investissement global sera exempt d’erreurs ou qu’il donnera les résultats désirés. Aucune assurance ne peut être donnée quant au fait que les Gestionnaires des investissements et les Gestionnaires des investissements délégués seront en mesure de mettre en œuvre leurs stratégies quantitatives à titre permanent.
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## Risque lié aux contrats de prêt de titres
Potential investors who choose or are obliged under local regulations to pay or receive subscription or redemption monies via an intermediary entity (e.g. a paying agent) bear a credit risk against that intermediary entity with respect to:
- subscription monies for so long as such monies are held in an account with or in the name of such intermediate entity; and
- redemption monies paid by the Fund to such intermediate entity and payable to the relevant investor.
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### Political Economic, Convertibility and Regulatory Risk

Translation (ENFR, 2021-03-02):
Les investisseurs potentiels qui choisissent (ou qui sont obligés, par application des réglementations locales) de payer ou de percevoir le produit des souscriptions ou des rachats via une entité intermédiaire (agent payeur, par exemple) s’exposent à un risque de crédit lié aux éléments suivants :
- sommes de souscriptions, aussi longtemps qu’elles sont détenues sur un compte ouvert au nom ou pour le compte de cet Intermédiaire ; et
- sommes de rachat versées par le Fonds à cesIntermédiaires et revenant à l’investisseur approprié.
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## Risques politiques, économiques, de convertibilité et réglementaires
Where the Investment Manager, on behalf of a Sub-Fund, reinvests cash collateral this will generate market exposure in the expectation of generating capital gain. Where the reinvestment does not achieve this aim, and, instead the reinvestment generates a loss, the Sub-Fund will bear this loss and will be obliged to return to the counterparty the full value of the cash collateral originally invested (rather than the then current market value of the cash collateral post reinvestment). There is also no guarantee that the reinvestment of any cash collateral received from a counterparty will generate an investment return that is sufficient to pay any interest due to the counterparty under the terms of the transaction. Cash collateral reuse requires specific cash monitoring to ensure that a Sub-Fund maintains at all times a sufficient amount of cash in order to meet its obligations.
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### Use of Electronic Communications/E-mail Risk

Translation (ENFR, 2021-03-02):
Lorsque le Gestionnaire des investissements, pour le compte d’un Compartiment, réinvestit une sûreté en espèces, cela va générer une exposition au marché en attendant qu’une plus- value soit dégagée. Quand le réinvestissement n’atteint pas cet objectif et qu’au lieu de cela il génère une perte, le Compartiment va supporter cette perte et sera obligé de restituer à la contrepartie la valeur totale de la sûreté en espèces initialement investie (plutôt que la valeur de marché actuelle de la sûreté en espèces après avoir été réinvestie). Il n’y a par ailleurs aucune garantie quant à la production d’un rendement suffisant du réinvestissement des sûretés en espèces reçues d’une contrepartie, permettant le paiement d’intérêts au titre de la transaction. La réutilisation des sûretés en espèces nécessite un suivi spécifique des espèces, afin de garantir qu’un Compartiment conserve en permanence une quantité suffisante d’espèces pour pouvoir remplir ses obligations.
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## Risque lié à l’utilisation de moyens de communication	électroniques/courriers électroniques
All Sub-Funds are daily dealing and may experience large redemptions from time to time. There is a risk that the level of redemption may become such that the remaining assets in the relevant Sub-Fund are not at a level that makes proper management of the Sub-Fund viable. In these circumstances, the Investment Manager may, acting in the best interests of remaining Unitholders, sell underlying positions and manage the Sub-Fund on a cash basis in anticipation of a decision by the Manager or Trustee, in accordance with Section 9.2.5 of this Prospectus, to terminate the Sub-Fund.
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### Umbrella Subscriptions/Redemptions Account Risk

Translation (ENFR, 2021-03-02):
Tous les Compartiments sont négociés quotidiennement et peuvent en tant que de besoin faire l’objet de rachats massifs. Il y a un risque que le niveau de rachat puisse devenir tel que les actifs restants dans le Compartiment concerné ne soient pas à un niveau rendant viable une gestion performante du Compartiment. Dans de telles circonstances, le Gestionnaire des investissements, agissant aux mieux des intérêts des Détenteurs de parts restants, vend les positions sous-jacentes et gère les liquidités du Compartiment en attendant que la Société de gestion ou le Fiduciaire prenne la décision, conformément à la Section 9.2.5 du présent Prospectus, de fermer le Compartiment.
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## Risque lié aux comptes de souscription/rachat
##### “Irish Resident”
- in the case of an individual, means an individual who is resident in Ireland for tax purposes.
- in the case of a trust, means a trust that is resident in Ireland for tax purposes.
- in the case of a company, means a company that is resident in Ireland for tax purposes.

Translation (ENFR, 2021-03-02):
##### « Résident irlandais »
- dans le cas d’une personne physique, il s’agit d’une personne domiciliée en Irlande pour les besoins de l’impôt.
- dans le cas d’une fiducie de type trust, il s’agit d’une fiducie domiciliée en Irlande pour les besoins de l’impôt.
- dans le cas d’une société, il s’agit d’une société domiciliée en Irlande pour les besoins de l’impôt.
The following definitions have been issued by the Revenue Commissioners in Ireland (the “Irish Revenue”) in relation to the residence of individuals and companies:
Residence – Individual
An individual will be regarded as being resident in Ireland for a tax year if s/he:
- spends 183 days or more in Ireland in that tax year; or
- has a combined presence of 280 days in Ireland, taking into account the number of days spent in Ireland in that twelve month tax year together with the number of days spent in Ireland in the preceding tax year.

Translation (ENFR, 2021-03-02):
Les définitions qui suivent ont été fournies par les Inspecteurs du fisc irlandais (« l’Administration fiscale irlandaise ») en ce qui concerne la résidence des personnes physiques et des sociétés :
Résidence – Personne physique
Une personne physique est considérée comme résidant en Irlande pour un exercice fiscal si :
- elle passe 183 jours ou plus en Irlande au cours d’unexercice fiscal donné ; ou
- elle totalise 280 jours de présence en Irlande, compte tenu du nombre de jours passés en Irlande au cours de l’exercice fiscal de douze mois considéré et du nombre de jours passés en Irlande au cours de l’exercice fiscal précédent.
The following definition has been issued by Irish Revenue in relation to the ordinary residence of individuals:
The term “ordinary residence” as distinct from “residence”, relates to a person’s normal pattern of life and denotes residence in a place with some degree of continuity.
An individual who has been resident in Ireland for three consecutive tax years becomes ordinarily resident with effect from the commencement of the fourth tax year.
An individual who has been ordinarily resident in Ireland ceases to be ordinarily resident at the end of the third consecutive tax year in which s/he is not resident. Thus, an individual who is resident and ordinarily resident in Ireland in the tax year 1 January 2018 to 31 December 2018 and departs from Ireland in that tax year will remain

Translation (ENFR, 2021-03-02):
La définition ci-dessous a été fournie par l’administration fiscale irlandaise en ce qui concerne la résidence habituelle de personnes physiques :
Le terme « résidence habituelle », qui se distingue de la
« résidence », se rapporte au mode de vie habituel d’une personne et fait référence à la résidence dans un lieu avec un certain degré de continuité.
Une personne physique qui a été résidente en Irlande pendant trois exercices fiscaux consécutifs devient résidente habituelle à partir du début du quatrième exercice fiscal.
Une personne physique qui a été résidente habituelle en Irlande cesse de l’être à la fin du troisième exercice fiscal consécutif au cours duquel elle n’est pas résidente. Par conséquent, une personne qui est résidente et résidente ordinaire en Irlande pour l’exercice financier allant du 1er janvier 2018 au 31 décembre 2018 et qui quitte l’Irlande en cours d’année sera considéré résident ordinaire jusqu’à la fin de l’année fiscale à partir du 1er janvier 2021 jusqu’au 31 décembre 2021.
##### “Intermediary”
means a person who:
- carries on a business which consists of, or includes, the receipt of payments from an investment undertaking on behalf of other persons; or
- holds units in an investment undertaking on behalf of other persons.

Translation (ENFR, 2021-03-02):
##### « Intermédiaire »
désigne une personne qui :
- exerce une activité qui consiste en la réception de paiements remis par un organisme de placement pour le compte d’autres personnes ou comprend une telle réception ; ou
- détient des parts dans un organisme de placement pour le compte de tiers.