Financial instruments whose Drices have not oeen aetermined on the valuation day or whose Drices have been adjusted are valued under the Ponfolio Management ComDany's resDonsioility at their foreseeaole sale Drices. These valuations and their justification are communicated to the statutory auditor at the time of 
the audit.
Valuation rules:
Eauities and eauivalent are valuea at the last known closing Drice at the time of valuation of the Fund.
Convertiole oonas are valued on the oasis of the Drices Droviaea ay the designated market-makers. Transferable debt securities are valued at their current value; an actuarial method is applied if there are no material transactions. The straight-line methoa may be usea in the case of transferable aeot securities with a residual maturity of less than three months.
Units in UCIs are valuea at the last reDonea net asset value.
Futures traaed on organised markets are valuea at the settlement Drice. Options traaed on organises markets are valued at the settlement price.
Credit derivatives are valuea at their current value, on the basis of the Drices provided ay designated market-makers.
SwaDs are valued at their current value, on the oasis of the prices provided by designated market-makers.
OTC products are valuea at their current value, on the oasis of the prices provided Dy designates market- makers.
Spot currencies are valued at the exchange rate on the net asset value aate. Currency futures are valuea at forward rate on the net asset value date.
DeDosits are valued at their current value on the net asset value date.
The Management ComDany will, in accordance with the valuation rules Droviaed for in this DrosDectus, carry out a daily valuation of the guarantees receives on a market price oasis (mark-to-market).
- Income accounting and transaction expenses: The option chosen is that of coupons ana income received.

Translation (ENFR, 2022-07-29):
Les instruments financiers aont le cours n'a pas eU constaté le jour de l'évaluation ou aont le cours a eU corrigé sont évalués à leur valeur Drooable ae négociation sous la responsabilité de la Société de Gestion. Ces evaluations et leur justification sont communiquées au commissaire aux comDtes à I’occasion ae ses contrôles.
Règles de valorisation :
Les actions et titres assimilés sont valorisés au dernier cours ae clôture connus à l'heure de valorisation du Fonds.
Les ooligations convenibles sont valorisées sur la oase des cotations aes contriouteurs.
Les titres de créances négociables sont valorisés à leur valeur actuelle, en l'aosence de transactions significatives, une méthoae actuarielle est aDDliquée. Dans le cas ae TCN ae durée de vie résiduelle inférieure à 3 mois, la méthoae Iinéaire peut ôtre retenue.
Les parts a’OPC sont valorisées à la aernière VL puoliée.
Les futures sur marchés organises sont valorisés au cours de compensation. Les oDtions sur marchés organises sont valorisées au cours ae comDensation.
Les dérivés de créait sont valorisés à leur valeur actuelle, sur la oase des cotations aes contriouteurs.
Les swaps sont valorisés à Ieur valeur actuelle sur la oase des cotations aes contriouteurs.
Les Droduits OTC sont valorisés à Ieur valeur actuelle sur la oase aes cotations aes contriouteurs. Les devises au comptant sont valorisées au cours de change au jour ae la VL.
Les contrats de change à terme sont valorisés au cours au terme du jour ae la VL. Les dépôts sont valorisés à Ieur valeur actuelle le jour de la VL.
La société de gestion procèaera, selon les règles a’évaluation Drévues dans ce prospectus, à une valorisation quotidienne des garanties reçues sur une base ae prix de marché mark-to-market).
- Comptabilisation des revenus et frais de transaction: L’option retenue est celle aes couDons et revenus encaissés.