##### Single Charge
When provided for in the relevant Fund Supplement, the Management Company may receive a single charge. This charge covers the duties of the Management Company, as well as operating, administrative and oversight costs associated with the relevant Fund. Such charge (the "Single Charge") will be calculated and taken into account daily based on a percentage of the Net Asset Value of each Share Class in each Fund that applies the Single Charge and is paid fortnightly to the Management Company on the same basis as described in the above section "Annual Management Charge".
The Single Charge is based on a percentage of the Net Asset Value of each Share Class in each Fund. The annual percentage rate which will be charged is set out in the Fund Supplement for each Fund.
The Single Charge includes:
- Annual Management Charge;
- Administration Charge (the discount on the Administration Charge as described in the above section "Administration Charge" is not applicable to Funds that apply a Single Charge);
- Share Class Hedging Charge (where applicable);
- Taxe d’abonnement;
- Depositary’s Charge;
- Custody Charges and Custody Transaction Charges; and
- Other expenses;The Single Charge excludes:
- Portfolio transaction costs (dealing spread, broker commissions, transfer taxes and stamp duty incurred bythe Company on the Fund’s transactions);
- Any initial charge or redemption charge; and
- Any extraordinary expenses including, without limitation, litigation expenses and the full amount of any tax, levy, duty or similar charge imposed on the Fund that would not be considered as ordinary expenses.

Translation (ENFR, 2021-05-01):
#### Commission unique
Lorsqu’il en est fait mention dans le Supplément du Fonds concerné, la Société de gestion peut percevoir une commission unique. Cette commission couvre les fonctions de la Société de gestion, ainsi que les frais de fonctionnement, d’administration et de contrôle associés au Fonds concerné. Cette commission (la « Commission unique ») sera calculée et comptabilisée quotidiennement sur la base d’un pourcentage de la Valeur nette
d’inventaire de chaque Catégorie d’Actions de chaque Fonds qui applique la Commission unique et est versée tous les
quinze jours à la Société de gestion sur la même base que celle décrite à la section « Commission de gestion annuelle » ci-dessus.
La Commission unique est basée sur un pourcentage de la Valeur nette d’inventaire de chaque Catégorie d’Actions de
chaque Fonds. Le pourcentage annuel qui sera appliqué figure dans le Supplément de chaque Fonds.
- La Commission unique comprend :
- La Commission de gestion annuelle ;
- La Commission d’administration (la réduction sur la Commission d’administration comme décrit à la sectionci-dessus « Commission d’administration » ne s’applique pas aux Fonds appliquant une Commission unique) ;
- La Commission de couverture de Catégorie d’Actions (le cas échéant) ;
- La Taxe d’abonnement ;
- La Commission du Dépositaire ;
- Les Commissions de conservation et les Commissions par opération de conservation ; et
- Les autres coûts ;La Commission unique exclut :
- Les frais de transaction du portefeuille (écart de négociation, commissions des courtiers, taxes de transfert et droits de timbre supportés par la Société lors des transactions du Fonds) ;
- Tous les frais initiaux ou toutes les commissions de rachat ; et
- Toutes les charges exceptionnelles y compris, sans s’y limiter, les frais juridiques et le montant total de toute taxe, tout impôt, tout droit ou toute charge similaire imposé(e) au Fonds qui ne serait pas considéré(e) comme une charge ordinaire.