Investors will be informed of the decision to terminate a Sub-Fund or Share Class by way of a notice. The notice will explain the reasons for and the process of the termination and liquidation.
Notwithstanding the powers conferred on the Board of Directors by the preceding paragraph, the investors of any Sub-Fund or Share Class, as applicable, may also decide on such termination by resolution taken by the general meeting of Investors of the Sub-Fund or Share Class and have the Fund redeem compulsorily all the Shares of the Sub-Fund or Share Class at the Net Asset Value per Share for theapplicable Valuation Day. The convening notice will explain the reasons for and the process of the proposed termination and liquidation.
Actual realisation prices of investments, realisation expenses and liquidation costs will be taken into account in calculating the Net Asset Value applicable to the compulsory redemption. Investors in the Sub-Fund or Share Class concerned will generally be authorised to continue requesting the redemption or conversion of their Shares prior to the effective date of the compulsory redemption, unless the Board of Directors determines that it would not be in the best interest of investors in that Sub- Fund or Share Class or could jeopardise the fair treatment of investors.
All Shares redeemed will generally be cancelled. Redemption proceeds which have not been claimed by investors upon the compulsory redemption will be deposited in escrow at the Caisse de Consignation in Luxembourg in accordance with applicable laws and regulations. Proceeds not claimed within the statutory period will be forfeited in accordance with applicable laws and regulations.
The termination and liquidation of a Sub-Fund or Share Class will have no influence on the existence of any other Sub-Fund or Share Class. The decision to terminate and liquidate the last Sub-Fund existing in the Fund will result in the dissolution and liquidation of the Fund in accordance with the provisions of the Articles of Association.
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##### Dissolution and liquidation of the Fund

Translation (ENFR, 2023-06-01):
Les investisseurs seront informés de la décision de clôturer un Compartiment ou une Classe d’Actions par l’intermédiaire d’un avis. Cet avis indiquera les motifs et la procédure de clôture et de liquidation.
Nonobstant les pouvoirs conférés au Conseil d’administration par le paragraphe précédent, les investisseurs de tout Compartiment ou de toute Classe d’Actions, selon le cas, pourront également se prononcer sur cette clôture par résolution prise par l’assemblée générale des investisseurs du Compartiment ou de la Classe d’Actions et demander au Fonds de racheter obligatoirement toutes les Actions du Compartiment ou de la Classe d’Actions à la Valeur nette d’inventaire par Action du Jour de valorisation applicable. L’avis de convocation indiquera les motifs et la procédure de la proposition de clôture et de liquidation.
Les prix de réalisation réels des investissements, les frais de réalisation et les coûts de liquidation seront pris en compte dans le calcul de la Valeur nette d’inventaire applicable au rachat obligatoire. Les investisseurs du Compartiment ou de la Classe d’Actions concerné(e) seront généralement autorisés à continuer à demander le rachat ou la conversion de leurs Actions avant la date effective du rachat obligatoire, sauf si le Conseil d’administration détermine que cela ne serait pas dans le meilleur intérêt des investisseurs de ce Compartiment ou de cette Classe d’Actions ou pourrait compromettre le traitement équitable des investisseurs.
Toutes les Actions rachetées seront généralement annulées. Le produit du rachat qui n’aura pas été réclamé par les investisseurs lors du rachat obligatoire sera
déposé sous séquestre à la Caisse de Consignation au Luxembourg conformément aux lois et règlements en vigueur. Les produits non réclamés dans le délai légal seront perdus, conformément aux lois et règlements en vigueur.
La clôture et la liquidation d’un Compartiment ou d’une Classe d’Actions n’auront aucune influence sur l’existence de tout autre Compartiment ou Classe d’Actions. La décision de clôturer et de liquider le dernier Compartiment existant dans le Fonds entraînera la dissolution et la liquidation du Fonds conformément aux dispositions des Statuts.
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###### Dissolution et liquidation du Fonds