The Management Company is free to charge a lower front-end load. The main distributor shall receive the front-end load and also be entitled to use it to remunerate third parties for any sales services they provide. If different share classes are offered for a sub-fund, the amount required for purchasing shares of the respective share class will be governed by both the net asset value per share of the respective share class and the front-end load specified individually for each share class in the special section of the Sales Prospectus below. It is payable immediately after the corresponding valuation date. The Sales Prospectus – Special Section may contain more precise regulations for individual sub-funds or share classes with respect to the timing of the payment of the issue amount.
Certain additional fees and other costs may be charged in some distribution countries.
Orders received after an order acceptance deadline will be treated as having been received before the next order acceptance deadline. The respective product annexes in the Special Sec- tion of the Sales Prospectus may contain differ- ent order acceptance deadlines applicable for individual sub-funds and for individual share classes.
Newly subscribed shares are only issued to the investor upon receipt of payment by the
Depositary or the approved correspondent banks. From a bookkeeping standpoint, however, the corresponding shares are already taken into account in the calculation of the net asset value on the value day following the corresponding securities settlement and can be cancelled until the receipt of payment. Insofar as an investor’s shares must be cancelled due to failure to pay or delayed payment of these shares, it is possible for the respective sub-fund to incur a loss in value.
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Note: The sample invoices are intended for illustrative purposes only and do not permit any conclusions to be drawn concerning the performance of the net asset value per share of the respective sub-fund.
- The Management Company may, on its own responsibility and in compliance with this Sales Prospectus, accept securities as payment for a subscription (“investment in kind”), as long as the Management Company believes that such an action is in the interest of the shareholders. The nature of the business undertaken by the enterprises whose securities are accepted as payment for a subscription must, however, be compatible with the investment policy and the investment limits of the respective sub-fund. The Investment Company must have its auditor prepare a valuation report for these securities, which in particular shall specify the amounts, designations and values arising from these securities, as well as the valuation methods used. As part of the transaction of accepting securities as payment in a subscription, the securities are valued at the price on the valua- tion date on whose basis the net asset value of the shares to be issued is being calculated. The board of directors may, at its own discretion, reject any and all securities offered as payment for a subscription, without having to give rea- sons. All costs arising from an investment in kind (including the cost of the valuation report, brokerage costs, expenses, commissions, etc.) shall be borne by the subscriber in their entirety.
- Shareholders have the right to request the redemption of their shares through one of the paying agents, the Transfer Agent or the Man- agement Company. Redemption will take place only on a valuation date and at the redemption amount. Insofar as the special section of the Sales Prospectus does not stipulate a redemp- tion fee for individual sub-funds or for individual share classes within a sub-fund, the redemption amount per share will always correspond to the net asset value per share. Where a redemption fee is applicable, the redemption amount pay- able will be reduced by the amount of the redemption fee so that a net redemption amount is paid. The main distributor shall receive the redemption fee and also be entitled to use it to remunerate third parties for any sales services they provide. The countervalue is paid out promptly after the applicable valuation date. Usually this is completed within 3 bank business days and in any case no later than within 5 bank business days. The value dates of each sub-fund are determined in the respective Special Section of the Sales Prospectus. The value dates refer to the payment between the Depositary and the account maintaining bank of the shareholder. The final credit to the investors account may in several distribution countries deviate due to different conventions. Any other payments to shareholders are also made through the aforementioned offices. Shares are redeemed at the redemption amount deter- mined on the date on which the redemption orders are received, provided that the specified order acceptance deadlines were adhered to. Orders received after an order acceptance deadline will be treated as having been received before the next order acceptance deadline. The Sales Prospectus – Special Section may containdifferent order acceptance deadlines applicable for individual sub-funds and for individual share classes.
- Redemption volumeShareholders may submit for redemption all or part of their shares of all share classes.

Translation (ENFR, 2022-01-31):
La société de gestion est libre de fixer un droit d’entrée inférieur. Le droit d’entrée revient au distributeur central qui est habilité à rémunérer sur ce montant les prestations de distribution effectuées par des tiers. Si un compartiment propose des actions dans différentes classes d’actions, le montant nécessaire pour acheter des actions de chaque classe d’actions sera fonction aussi bien de la valeur liquidative par action de la classe d’actions concernée que du droit d’entrée fixé pour chaque classe d’actions dans le règlement spécifique, reproduit ci- dessous, du prospectus de vente. Il est payable immédiatement après le jour d’évaluation corres- pondant. Pour certains compartiments ou
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Remarque : l’exemple de facture n’est donné qu’à titre indicatif et ne permet en aucun cas de déduire la performance de la valeur liquidative du compartiment concerné.
classes d’actions, des règles plus précises quant à la date de paiement du prix d’émission peuvent être fixées dans la Partie Spécifique du prospec- tus de vente.
Des droits et taxes supplémentaires peuvent être facturés dans certains pays de distribution.
Les ordres reçus après l’heure limite de récep- tion des ordres seront honorés comme s’ils avaient été reçus avant l’heure limite suivante de réception des ordres. Pour certains comparti- ments et certaines classes d’actions, des heures limites de réception des ordres différentes peuvent être stipulées dans l’annexe produit.
Les actions nouvellement souscrites ne sont attribuées à l’investisseur concerné qu’après réception du paiement auprès de la agence dépositaire ou auprès des banques correspon- dantes agréées. Cependant, les actions en ques- tion seront prises en compte, pour le calcul de la valeur liquidative, dès le jour de valeur suivant leur inscription en comptabilité et pourront être
contre-passées à la réception du paiement. Il se peut qu’un compartiment subisse une déprécia- tion en cas de contre-passation d’actions d’un investisseur en raison d’un retard de paiement ou d’une absence de paiement de la part de ce dernier.
- La société de gestion peut, sous sa propre responsabilité et en accord avec les dispositions du présent prospectus de vente, accepter de recevoir pour une souscription donnée des valeurs mobilières à titre de paiement (« inves- tissement en nature »), dans la mesure où la société de gestion considère qu’il y va de l’intérêt des actionnaires. L’objet social de l’entreprise dont les valeurs mobilières ont été acceptées en paiement d’une souscription devra toutefois correspondre à la politique de placement et aux restrictions d’investissement du compartiment concerné. La société d’inves- tissement est tenue de faire établir par son réviseur d’entreprises un rapport d’évaluation reprenant notamment la quantité, la désigna- tion, la valeur ainsi que la méthode ayant servi à évaluer ces valeurs mobilières. Les valeurs mobilières acceptées en paiement d’une sous- cription seront évaluées dans le cadre de la transaction au cours boursier connu le jour d’évaluation sur la base duquel la valeur liquida- tive des actions devant être émises a été calculée. Sans qu’il soit tenu de se justifier, le Conseil d’administration de la Société peut à son entière et absolue discrétion refuser la totalité ou une partie des valeurs mobilières proposées en paiement d’une souscription. L’ensemble des frais encourus par l’investisse- ment en nature (y compris les frais engagés pour l’établissement du rapport d’évaluation, les courtages et autres débours, les commissions, etc.) sont à charge du souscripteur dans leur totalité.
- Les actionnaires sont en droit de demander le rachat de leurs actions en s’adressant à l’un des agents payeurs, à l’agent de transfert ou à la société de gestion. Cette opération de rachat ne peut avoir lieu qu’à une date d’évaluation et sera effectuée au cours de rachat alors appli- cable. Dans la mesure où la Partie Spécifique du prospectus de vente ne prévoit pas de droit de sortie pour les différents compartiments ou les différentes classes d’actions d’un comparti- ment, le cours de rachat correspond toujours à la valeur liquidative. Si un droit de sortie s’applique, le montant à payer lors du rachat est diminué du montant de ce droit, et il est ainsi versé un cours de rachat net. Ce droit de sortie revient au distributeur principal, qui est habilité à rémunérer, sur ce montant, les prestations de distribution effectuées par des tiers. Le compte de l’investisseur est crédité de la contre-valeur immédiatement après le jour d’évaluation concerné. En général, le paiement intervient dans les trois jours ouvrés de banque, et au plus tard dans les cinq jours ouvrés de banque. Les jours d’évaluation des différents comparti- ments sont précisés dans la Partie Spécifique du prospectus de vente. Les jours d’évaluation font référence aux paiements réalisés entre la agence dépositaire et la banque tenant le compte de l’actionnaire. Les montants finaux versés aux actionnaires peuvent varier dans les divers pays de distribution en raison de diffé- rence de conventions. Tous les autres montants versés aux actionnaires sont également payés par l’intermédiaire des établissements mention- nés ci-dessus. Les ordres de rachat sont traités au cours de rachat calculé le jour où l’ordre de rachat est reçu, pour autant que les heures limites de réception des ordres soient respec- tées. Les ordres reçus après l’heure limite de réception des ordres seront honorés comme s’ils avaient été reçus avant l’heure limite suivante de réception des ordres. Pour certains compartiments et certaines classes d’actions, des heures limites de réception des ordres différentes peuvent être stipulées dans la Partie Spécifique du prospectus.
- Volumes rachetésLes actionnaires peuvent demander de se faire racheter tout ou partie de leurs actions quelle qu’en soit la classe.