OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## General
Each Sub-Fund may employ techniques and instruments relating to Transferable Securities and Money Market Instruments provided that such techniques and instruments are used for the purposes of efficient portfolio management within the meaning of, and under the conditions set out in, applicable laws, regulations and circulars issued by the CSSF from time to time. In particular, those techniques and instruments should not result in a change of the declared investment objective of the relevant Sub-Fund or add substantial supplementary risks in comparison to the stated risk profile of the relevant Sub-Fund.
The risk exposure to a counterparty generated through efficient portfolio management techniques and OTC financial derivatives must be combined when calculating counterparty risk limits referred to under article 52 of Directive 2009/65/EC.

Translation (ENFR, 2022-05-01):
## Généralités
Chaque Compartiment peut recourir aux techniques et aux instruments qui ont pour objet des Valeurs mobilières et des Instruments du marché monétaire pour autant que ces techniques et ces instruments soient employés aux fins d’une gestion efficace du portefeuille au sens et sous les conditions établies dans les lois, les règlements et les circulaires de la CSSF applicables à tout moment. En particulier, ces techniques et ces instruments ne doivent pas entraîner une modification de l’objectif d’investissement annoncé du Compartiment concerné ou exposer le Compartiment concerné à d’importants risques supplémentaires par rapport au profil de risque décrit.
L’exposition au risque de contrepartie résultant de techniques de gestion efficace du portefeuille et d’instruments financiers dérivés de gré à gré doit être cumulée aux fins du calcul des limites du risque de contrepartie visées à l’article 52 de la directive 2009/65/CE.
Luxembourg resident Shareholders, and non-resident Shareholders having a permanent establishment or a permanent representative in Luxembourg to which the Shares are attributable, are subject to Luxembourg net wealth tax on such Shares, unless the Shareholder is (i) a resident or non-resident individual taxpayer, (ii) a UCI governed by the Law, (iii) a securitisation company governed by the amended law of 22 March 2004 on securitisation, (iv) a company governed by the amended law of 15 June 2004 on venture capital vehicles, (v) a specialised investment fund governed by the law of 13 February 2007, as amended, (vi) a professional pension institution governed by the amended law dated 13 July 2005, (vii) a family wealth management company governed by the amended law of 11 May 2007, or (viii) a reserved alternative investment fund governed by the law of 23 July 2016.
However, (i) a securitisation company governed by the amended law of 22 March 2004 on securitisation, (ii) a company governed by the amended law of 15 June 2004 on venture capital vehicles, (iii) a professional pension institution governed by the amended law dated 13 July 2005, and (iv) a reserved alternative investment fund treated as a venture capital governed by the law of 23 July 2016 remain subject to minimum net wealth tax.
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## Value Added Tax

Translation (ENFR, 2022-05-01):
Les Actionnaires résidents au Luxembourg et les Actionnaires non-résidents ayant un établissement ou un représentant permanent au Luxembourg auquel les Actions sont imputables, sont assujettis à l’impôt sur le patrimoine net au Luxembourg sur lesdites Actions, à moins que l’Actionnaire soit (i) un contribuable individuel résident ou non résident, (ii) un OPC régi par la Loi, (iii) une société de titrisation régie par la Loi 22 mars 2004 relative à la titrisation, telle qu’amendée, (iv) une société régie par la Loi du 15 juin 2004 relative aux sociétés d’investissement en capital à risque, telle qu’amendée, (v) un fonds d’investissement spécialisé régi par la Loi du 13 février 2007, telle qu’amendée, (vi) une institution de prévoyance professionnelle régie par la Loi datée du 13 juillet 2005, telle qu’amendée, (vii) une société de gestion de patrimoine familiale régie par la Loi du 11 mai 2007, telle qu’amendée, ou (viii) un fonds d’investissement alternatif réservé régi par la Loi du 23 juillet 2016.
Toutefois, (i) une société de titrisation régie par la Loi 22 mars 2004 relative à la titrisation, telle qu’amendée, (ii) une société régie par la Loi du 15 juin 2004 relative aux sociétés d’investissement en capital à risque, telle qu’amendée, (iii) une institution de prévoyance professionnelle régie par la Loi datée du 13 juillet 2005, telle qu’amendée, et (iv) un fonds d’investissement alternatif réservé traité comme une société d’investissement en capital à risque et régi par la Loi du 23 juillet 2016 restent assujettis à un impôt minimum sur le patrimoine net.
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## Taxe sur la valeur ajoutée
# This addendum, dated November 2021, should be read in conjunction with, and forms an integral part of the Prospectus dated August 2021 of BlueBay Funds (the “Fund”). This addendum may not be distributed separately.
Capitalised terms used in this addendum shall bear the meanings attributed to them in the Prospectus.
BlueBay has been a wholly-owned subsidiary of Royal Bank of Canada and part of RBC Global Asset Management since 2010.
BlueBay Asset Management USA LLC (“BlueBay US”) was appointed in 2013 as sub-investment manager in respect of certain Sub-Funds of the Fund and in relation to specific assets of the concerned Sub-Funds.
To further streamline the investment solutions and service offering to their clients, RBC Global Asset Management (U.S.) Inc. (“RBC GAM US”) and BlueBay US have decided to combine their respective US fixed income teams into a single multi-disciplinary team, and consolidate the businesses’ US legal entity structure, with BlueBay US merging with and into RBC GAM US on 1 November 2021, with RBC GAM US as the surviving entity.
As a result, with effect from 1st November 2021, RBC GAM US will replace BlueBay US as sub-investment manager of the Fund with being the date of the effective date for the merger of the entities.
As a consequence of the above, all references made within the Prospectus of the Fund dated August 2021 to BlueBay Asset Management USA LLC should be read as references to RBC Global Asset Management (U.S.) Inc.

Translation (ENFR, 2021-11-01):
# Le présent addendum, daté de novembre 2021, doit être lu conjointement avec le Prospectus daté d’août 2021 de BlueBay Funds (le « Fonds ») et fait partie intégrante de ce Prospectus. Le présent addendum ne peut être distribué séparément.
Tous les termes commençant par une majuscule et utilisés dans le présent addendum auront le sens qui leur est attribué dans le Prospectus.
BlueBay est une filiale en propriété exclusive de la Banque Royale du Canada et fait partie de RBC Global Asset Management depuis 2010.
En 2013, BlueBay Asset Management USA LLC (« BlueBay US ») a été nommée gestionnaire d’investissement par délégation vis-à-vis de certains Compartiments du Fonds et pour certains actifs spécifiques des Compartiments concernés.
Pour rationaliser davantage les solutions d’investissement et les services proposés à leurs clients, RBC Global Asset Management (U.S.) Inc. (« RBC GAM US ») et BlueBay US ont décidé de combiner leurs équipes américaines respectives dédiées aux titres à revenu fixe pour créer une seule équipe pluridisciplinaire, et de consolider leur structure juridique. Ainsi, BlueBay US fusionne avec RBC GAM US au 1er novembre 2021 pour former RBC GAM US.
Par conséquent, à compter du 1er novembre 2021, RBC GAM US remplacera BlueBay US en tant que gestionnaire d’investissement par délégation du Fonds.
Par conséquent, toute référence à BlueBay Asset Management USA LLC présente dans le prospectus du Fonds daté d’août 2021 doit être lue comme une référence à RBC Global Asset Management (U.S.) Inc.
The Fund comprises several Sub-Funds. The Fund offers investors within the same investment vehicle a choice of investment in one or more Sub-Funds, which are distinguished mainly by their specific investment policy and objective and/or by the currency in which they are denominated. The specifications of each Sub-Fund are described in Appendix 1. The Board of Directors may, at any time, decide to create additional Sub-Funds and, in such case, this Prospectus will be updated by adding the details of such Sub-Fund(s) to Appendix 1.
Each Sub-Fund may decide to issue separate Classes whose assets will be commonly invested but where a specific sales or redemption charge structure, fee structure, minimum subscription amount, dividend policy or such other distinctive feature as decided from time to time by the Board of Directors may be applied. Where different Classes are issued within a Sub-Fund, the details of each type of Class are described in Appendix 1.
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## Meetings and Announcements

Translation (ENFR, 2021-11-01):
Le Fonds comprend plusieurs Compartiments. Le Fonds offre aux investisseurs d’un même véhicule d’investissement un choix d’investissement dans un ou plusieurs Compartiments, essentiellement distingués par leur politique et leur objectif d’investissement particuliers et/ou par la devise dans laquelle ils sont libellés. Les spécifications de chaque Compartiment sont décrites dans l’Annexe 1. Le Conseil d’administration peut, à tout moment, décider de créer des Compartiments supplémentaires et, dans ce cas, le présent Prospectus sera mis à jour par l’ajout des informations concernant ce ou ces Compartiments dans l’Annexe 1.
Chaque Compartiment peut décider d’émettre des Catégories distinctes dont les actifs seront couramment investis mais auxquelles pourront s’appliquer des structures de frais de vente ou de rachat, des structures de commissions, des montants de souscription minimale, une politique de dividendes ou toute autre caractéristique distinctive, selon les décisions prises si besoin par le Conseil d’administration. Lorsque des Catégories différentes sont émises au sein d’un Compartiment, les informations relatives à chaque type de Catégorie sont décrites à l’Annexe 1.
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## Réunions et annonces
The Fund draws the investors’ attention to the fact that any investor will only be able to fully exercise his investor rights directly against the Fund, notably the right to participate in general shareholders’ meetings if the investor is registered himself and in his own name in the shareholders’ register of the Fund. In cases where an investor invests in the Fund through an intermediary investing into the Fund in his own name but on behalf of the investor, it may not always be possible for the investor to exercise certain shareholder rights directly against the Fund. Investors are advised to take advice on their rights.
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# Dividend Policy
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## General

Translation (ENFR, 2021-11-01):
Le Fonds attire l’attention des investisseurs sur le fait qu’ils pourront uniquement exercer pleinement leurs droits directement envers le Fonds, en particulier leur droit de participation aux assemblées générales des actionnaires, si l’investisseur s’est inscrit lui- même et en son nom propre au registre des Actionnaires du Fonds. Si un investisseur investit dans le Fonds par l’entremise d’un tiers agissant en son nom propre, mais pour le compte de l’investisseur, il se peut que l’investisseur ne puisse pas toujours faire valoir certains de ses droits d’actionnaire directement envers le Fonds. Il est recommandé aux investisseurs de se faire conseiller au sujet de leurs droits.
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# Politique de dividendes
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## Généralités
## Transferable Securities and Money Market Instruments
- No Sub-Fund may purchase additional Transferable Securities and Money Market Instruments of any single issuer if:
	- upon such purchase more than 10% of its net assets would consist of Transferable Securities or Money Market Instruments of one single issuer; or
	- the total value of all Transferable Securities and Money Market Instruments of issuers in which it invests more than 5% of its net assets would exceed 40% of the value of its net assets. This limitation does not apply to deposits and OTC derivative transactions made with financial institutions subject to prudential supervision.

Translation (ENFR, 2021-11-01):
## Valeurs mobilières et Instruments du marché monétaire
- Aucun Compartiment ne peut acheter de Valeurs mobilières et Instruments du marché monétaire supplémentaires d’un seul émetteur si :
	- lors de cette acquisition, plus de 10 % de ses actifs nets consisteraient en Valeurs mobilières ou en Instruments du marché monétaire d’un même émetteur ou
	- la valeur totale de toutes les Valeurs mobilières et de tous les Instruments du marché monétaire d’émetteurs dans lesquels il investit plus de 5 % de ses actifs nets dépasserait 40 % de la valeur de ses actifs nets. Cette limite ne s’applique pas aux dépôts et transactions sur instruments dérivés de gré à gré auprès d’établissements financiers faisant l’objet d’une surveillance prudentielle.
## Financial Derivative Instruments
- The risk exposure to a counterparty in an OTC derivative transaction may not exceed 10% of the Sub-Fund's net assets when the counterparty is a credit institution referred to in item (f) of Section 10.1.1 above or 5% of its net assets in other cases.
- Investment in financial derivative instruments shall only be made provided that the exposure to the underlying assets does not exceed in aggregate the investment limits set forth in items (a) to (e), (h), (i), (m) and (n) of this Section 10.1.3. When the Sub-Fund invests in index-based financial derivative instruments, these investments do not have to be combined to the limits set forth in items (a) to (e), (h), (i), (m) and (n) of this Section 10.1.3.
- When a Transferable Security or Money Market Instrument embeds a financial derivative instrument, the latter must be taken into account when complying with the requirements of item (a) of this Section 10.1.3 and item (g) of Section 10.1.1 and above as well as with the risk exposure and information requirements laid down in this Prospectus.

Translation (ENFR, 2021-11-01):
## Instruments financiers dérivés
- Le risque de contrepartie dans une transaction sur instruments dérivés de gré à gré ne peut excéder 10 % des actifs nets du Compartiment lorsque la contrepartie est un des établissements de crédit visés au point(f) de la Section 10.1.1 ci-dessus, ou 5 % de ses actifs nets dans les autres cas.
- L’investissement en instruments financiers dérivés ne doit être engagé qu’à condition que l’exposition aux actifs sous-jacents ne dépasse pas, au total, les limites d’investissement énoncées aux points (a) à (e), (h), (i), (m) et (n) de la présente Section 10.1.3. Lorsque le Compartiment investit dans des instruments financiers dérivés indiciels, ces investissements ne doivent pas nécessairement être combinés jusqu’aux limites énoncées aux points (a) à (e), (h), (i), (m) et (n) de la présente Section 10.1.3.
- Lorsqu’une Valeur mobilière ou un Instrument du marché monétaire incorpore un instrument financier dérivé, celui-ci doit être pris en considération dans l’évaluation du respect des exigences stipulées au point(a) de la présente Section 10.1.3 et au point (g) de la Section 10.1.1 et ci-dessus ainsi que des exigences en matière d’exposition au risque et d’information énoncées dans le présent Prospectus.
## Securities lending transactions
Securities lending transactions consist in transactions whereby a lender transfers securities or instruments to a borrower, subject to a commitment that the borrower will return equivalent securities or instruments on a future date or when requested to do so by the lender, such transaction being considered as securities lending for the party transferring the securities or instruments and being considered as securities borrowing for the counterparty to which they are transferred. Such instruments will be safe-kept with the Depositary.
Currently the Sub-Funds do not engage in securities lending transactions. In the event the Sub-Funds wish to engage in these transactions in the future, the Prospectus will be amended accordingly before they do so and in particular the legal status, country of origin and minimum credit rating criteria, if any, used to select the counterparties will be disclosed.

Translation (ENFR, 2021-11-01):
## Transactions de prêt de titres
Les opérations de prêt de titres sont des opérations en vertu desquelles un prêteur transfère des titres ou des instruments à un emprunteur moyennant l’engagement par l’emprunteur de rendre des titres ou des instruments équivalents à une date ultérieure ou lorsque le prêteur lui demandera de le faire. Cette opération constitue un contrat de prêt de titres pour la partie qui transfère les titres ou les instruments ou un contrat d’emprunt de titres pour la contrepartie au bénéfice de laquelle ils sont transférés. Ces instruments seront conservés par le Dépositaire.
Actuellement, les Compartiments ne participent à aucune opération de prêt de titres. Si les Compartiments venaient à effectuer de telles opérations à l’avenir, le Prospectus sera mis à jour en conséquence avant qu’ils ne le fassent et, en particulier, le statut juridique, le pays d’origine et les critères minimum en matière de notation de crédit, le cas échéant, utilisés pour sélectionner les contreparties seront communiqués.
## Each Sub-Fund may more specifically enter into securities lending transactions provided that the following rules are complied with in addition to the abovementioned conditions:
- The borrower in a securities lending transaction must be subject to prudential supervision rules considered by the CSSF as equivalent to those prescribed by EU law;
- Each Sub-Fund may only lend securities to a borrower either directly or through a standardised system organised by a recognised clearing institution or through a lending system organised by a financial institution subject to prudential supervision rules considered by the CSSF as equivalent to those provided by EU law and specialised in this type of transaction; and
- Each Sub-Fund may only enter into securities lending transactions provided that it is entitled at any time under the terms of the agreement to request the return of the securities lent or to terminate the agreement.

Translation (ENFR, 2021-11-01):
## Chaque Compartiment peut plus particulièrement effectuer des transactions de prêt de titres pour autant qu’outre les conditions précitées, les règles suivantes soient respectées :
- dans toute transaction de prêt de titres, l’emprunteur doit être soumis à des règles de surveillance prudentielle considérées par la CSSF comme équivalentes à celles prévues par le droit de l’UE ;
- un Compartiment peut uniquement prêter des titres à un emprunteur directement ou par l’intermédiaire d’un système standardisé géré par un établissement de compensation reconnu ou par l’intermédiaire d’un système de prêt géré par une institution financière soumise à des règles de surveillance prudentielle considérées par la CSSF comme équivalentes à celles prévues par le droit de l’UE et spécialisée dans ce type de transactions ; et
- un Compartiment peut uniquement conclure des transactions de prêt de titres s’il a le droit à tout moment, en vertu des dispositions du contrat, de demander la restitution des titres prêtés ou de mettre fin au contrat.
## The Sub-Fund’s involvement in such transactions is, however, subject to the additional following rules:
- Authorised counterparties to these transactions are reputable financial institutions that specialise in these types of transactions and are subject to prudential supervision and belonging to categories approved by the CSSF. Counterparties will typically have a public credit rating which is investment grade, meaning rated BBB- or above by Standard & Poor’s or Fitch or Baa3 or above by Moody’s. While there are no predetermined legal status or geographic criteria applied in the selection of the counterparties, these elements are typically taken into account in the selection process. The counterparties will have no discretion over the composition or management of the relevant Sub-Fund’s portfolio or over the underlying of the financial derivative instruments. The identity of the counterparties will be disclosed in the annual report.
- Each Sub-Fund may only enter into reverse repurchase agreement and/or repurchase agreement transactions provided that it is able at any time (a) to recall the full amount of cash in a reverse repurchase agreement or any securities subject to a repurchase agreement or (b) to terminate the agreement in accordance with applicable regulations. However, fixed-term transactions that do not exceed seven days should be considered as arrangements on terms that allow the assets to be recalled at any time by the relevant Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2021-11-01):
## L’engagement d’un Compartiment dans de telles transactions est toutefois soumis aux règles supplémentaires suivantes :
- Les contreparties autorisées de ces opérations sont des établissements financiers renommés spécialisés dans ces types d’opérations soumis au contrôle prudentiel de la CSSF et appartiennent aux catégories approuvées par celle-ci. Les contreparties possèdent généralement une notation de crédit publique de qualité investment grade, à savoir une notation Standard & Poor’s ou Fitch d’au moins BBB- ou une notation de Moody’s d’au moins Baa3. Bien qu’aucun statut juridique ou critère géographique prédéterminé ne soit appliqué dans la cadre de la sélection des contreparties, ces éléments sont généralement pris en compte au niveau du processus de sélection. Les contreparties n’ont aucune appréciation quant à la composition ou à la gestion du portefeuille du Compartiment concerné ni sur les sous-jacents des instruments financiers dérivés. L’identité des contreparties sera communiquée dans le rapport annuel.
- Un Compartiment ne peut conclure des transactions de prise en pension et/ou de mise en pension que s’il peut à tout moment(a) réclamer le montant total des liquidités d’un contrat de prise en pension ou les titres faisant l’objet d’un contrat de mise en pension ou (b) mettre fin au contrat conformément à la réglementation applicable. Les transactions à échéance fixe ne dépassant pas sept jours doivent toutefois être assimilées à des arrangements autorisant le Compartiment concerné à réclamer les actifs à tout moment.
## Subject to the abovementioned conditions, collateral received by the Sub-Funds may consist of:
- Cash and cash equivalents, including short-term bank certificates and Money Market Instruments;
- Bonds issued or guaranteed by a Member State of the OECD or by their local public authorities or by supranational institutions and undertakings with EU, regional or worldwide scope;
- Shares or units issued by money market UCIs calculating a daily net asset value and being assigned a rating of AAA or its equivalent;
- Shares or units issued by UCITS investing mainly in bonds/shares mentioned in (e) and (f) below;
- Bonds issued or guaranteed by first class issuers offering adequate liquidity;
- Shares admitted to or dealt in on a regulated market of a Member State of the EU or on a stock exchange of a Member State of the OECD, on the condition that these shares are included in a main index.

Translation (ENFR, 2021-11-01):
## Sous réserve des conditions précitées, les biens reçus en garantie par les Compartiments peuvent être :
- des liquidités et des quasi-liquidités, y compris des certificats bancaires à court terme et des Instruments du marché monétaire ;
- des obligations émises ou garanties par un État membre de l’OCDE ou ses autorités publiques locales ou par des institutions supranationales et des entreprises d’envergure européenne, régionale ou mondiale ;
- des actions ou des parts émises par des OPC du marché monétaire calculant une valeur liquidative quotidienne et présentant une notation AAA ou équivalente ;
- des actions ou des parts émises par des OPCVM investis principalement en obligations/actions visées aux points (e) et(f) ci-après ;
- des obligations émises ou garanties par des émetteurs de première classe ayant une liquidité adéquate ;
- des actions admises ou négociées sur un marché réglementé d’un État membre de l’UE ou sur une Bourse d’un État membre de l’OCDE, à condition que ces actions soient incluses dans un indice principal.