# Investment Policy
The Fund is intended to be in operation until 30 June 2023 (the “Term Date”). On the Term Date, the Fund will be liquidated. The Term Date it may be deferred for up to 3 months if the Board of Directors believes it is in the best interest of shareholders.The Fund will seek to invest in bonds with a final maturity date close to the Term Date, aiming to hold them to maturity whilst actively monitoring the portfolio. As the term date approaches, the Fund’s assets will increasingly comprise of cash and money market instruments.The Fund will mainly invest in investment grade and non-investment grade bonds, issued by governments, government-related entities, supranational entities and companies based in both developed markets and emerging markets. The Fund will use derivatives to swap its fixed coupon income into a floating rate, with a target of 85% of the Fund’s income being based on floating rates and 15% on fixed rates.The Fund may invest up to 10% in other funds.The Fund’s primary currency exposure is to USD.See the Prospectus for a full description of the investment objectives and derivative usage.
| Share Class Details |
| --- |
| UCITS V Compliant	Yes |
| Distribution Type	Accumulating |
| Dealing Frequency	Daily |
| Valuation Time	17:00 Luxembourg |
| Ongoing Charge Figure 2	0.399% |
| Share Class Base	USD Currency |
| Domicile	Luxembourg |
| ISIN	LU1987797849 |
| Share Class Inception	24 Jun 2019 Date |
| NAV per Share	USD 10.41 |
| Fund Size	USD 795,866,158 |
| Bloomberg Ticker	H231PCU LX |
| Reference	ICE LIBOR USD 3 Month Benchmark |
| Ricky Liu Manager	Jerry Samet Jason E Moshos |

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Politique d'investissement
Le Fonds devrait opérer jusqu’au 30 juin 2023 (la « Date d’échéance »). À la Date d’échéance, le Fonds sera liquidé. La Date d’échéance peut être reportée jusqu’à 3 mois si le Conseil d’administration estime que ce report est dans l’intérêt des actionnaires.Le Fonds cherchera à investir dans des obligations dotées d’une date d’échéance finale proche de la Date d’échéance, dans le but de les conserver jusqu’à échéance tout en surveillant activement le portefeuille. À l’approche de la date d’échéance, les actifs du Fonds comprendront dans une mesure croissante des liquidités et instruments du marché monétaire.Le Fonds investira principalement en obligations des catégories investissement (« Investment Grade ») et non-investissement (« Non-Investment Grade »), émises par des gouvernements, entités gouvernementales, entités supranationales et sociétés basés dans les marchés développés et émergents. Le Fonds utilisera des instruments dérivés afin d’échanger les revenus de coupons fixes contre un taux variable, de sorte que 85 % des revenus du Fonds soient basés sur des taux variables et 15 % sur des taux fixes.Le Fonds peut investir jusqu’à 10 % dans d’autres fonds.Le Fonds est principalement exposé au dollar américain.Veuillez consulter le Prospectus pour une description complète des objectifs d’investissement et de l’utilisation des instruments dérivés.
| Caractéristiques du fonds |
| --- |
| Conforme à la directive OPCVM | Oui |
| Affectation des résultats | Capitalisation |
| Valorisation | Quotidienne |
| Heure de valorisation | 17:00 Luxembourg |
| Montant des frais courants (MFC) 2 | 0,399% |
| Devise de référence de la classe de part | USD |
| Domicile | Luxembourg |
| ISIN | LU1987797849 |
| Date de création de la classe de part | 24 juin 2019 |
| Valeur liquidative | USD 10,41 |
| Actif Total | USD 795.866.158 |
| Code Bloomberg | H231PCU LX |
| Indice de référence  ICE LIBOR USD 3 Month |
| Gérant | Ricky Liu Jerry Samet Jason E Moshos |