In accordance with the current version of the Luxembourg Law of 12 November 2004 on the fight against money laundering and the financing of terrorism, the Luxembourg Law of 13 February 2018 (partially) implementing Directive (EU) 2015/849 of 20 May 2015 on the prevention of money laundering, the Grand-Ducal Regulation of 1 February 2010, Regulation 12-02 of 14 December 2012 and the relevant circulars and regulations of the CSSF, traders according to Article 2 of the Law of 2004 and all the people and companies working in the financial sector are subject to obligations to fight money laundering and the financing of terrorism in order to prevent the use of undertakings for collective investment for money laundering purposes. This also includes the obligation to identify and verify the identity of investors and investments. Investors’ depositary institutions are required to implement identification and identity verification processes.
In accordance with these provisions, these identification processes are implemented and, if necessary, detailed verification is carried out by the Management Company or the Registrar and Transfer Agent of the Fund.
Investors must enclose with the subscription documents the legally prescribed documents proving the investors’ identity. These documents vary depending on the type or corporate form of the investor. Investors’ depositary institutions are required to implement identification and identity verification processes.
The Fund and the Registrar and Transfer Agent retain the right to demand appropriate (additional) information which is required in order to verify the identity of an applicant. In the event of a delay or a failure by the applicant to provide the information required for verification purposes, the Management Company or the Registrar and Transfer Agent can refuse the application, and it is not liable for any interest, costs or compensation.
The Management Company reserves the right to refuse an application in full or in part for any reason. The monies paid as part of an application or the corresponding balances are in this case immediately returned to the applicant either into the account that he/she has specified or by post at the applicant’s own risk, provided that the identity of the applicant can be reliably established in accordance with the Luxembourg money laundering requirements. In this case the Fund or the Management Company are not liable for any interest, costs or compensation.
The recording of information which is to be provided in this connection together with the investment in the Fund is undertaken exclusively in order to comply with the provisions concerning the prevention of money laundering. All the documents retained in this connection are retained for five years after the ending of the business relationship.
In relation to the undertaking of investments and divestments by the Company, in accordance with and as required by applicable law, the Management Company will exercise sufficient due diligence with regard to the Fund’s assets. The Management Company shall also implement increased due diligence obligations in accordance with Article 3 of CSSF Regulation 12-02 if units are subscribed to through an intermediary which acts on behalf of its customers. This is done for the purpose of fulfilling all KYC obligations and obligations to combat money laundering and terrorist financing in accordance with the applicable provisions of the AML/CFT law so that the statutory provisions and regulations applicable to the Fund and the Management Company are fulfilled.
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### Governing law and contract language

Translation (ENFR, 2021-12-31):
En vertu de la loi luxembourgeoise du 12 novembre 2004 relative à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme dans sa version en vigueur, de la loi luxembourgeoise du 13 février 2018 transposant (partiellement) la directive européenne 2015/849 du 20 mai 2015 relative à la prévention du blanchiment de capitaux, du règlement grand-ducal du 1er février 2010, du règlement 12-02 du 14 décembre 2012 et des circulaires et règlements afférents de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), toutes les personnes et entreprises travaillant dans le secteur financier se voient imposer des obligations en vue de lutter contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme conformément à l'article 2 de la loi de 2004 afin d'empêcher l'utilisation des organismes de placement collectif à des fins de blanchiment d'argent. L'obligation d'identification et de légitimation des investisseurs et des investissements en fait partie. Les établissements qui gèrent les dépôts des investisseurs sont tenus à l'obligation d'identification et de légitimation.
En accord avec ces dispositions, la Société de gestion ou l'agent de registre et de transfert du fonds met en place cette procédure d'identification et effectue, si nécessaire, une vérification détaillée.
Les investisseurs doivent joindre aux documents de souscription les documents de légitimation de l'investisseur définis par la loi. Ces derniers peuvent varier en fonction du type d’investisseur ou de sa forme juridique. Les établissements qui gèrent les dépôts des investisseurs sont tenus à l'obligation d'identification et de légitimation.
Le fonds et l'agent de registre et de transfert se réservent le droit de demander des informations (supplémentaires) correspondantes nécessaires à la vérification de l'identité d'un requérant. Si le requérant transmet tardivement ou omet de transmettre certaines informations nécessaires à la vérification, la société de gestion ou l'agent de registre et de transfert peut rejeter la demande sans avoir à répondre des intérêts, frais ou indemnités éventuels.
La société de gestion se réserve le droit de refuser complètement ou partiellement une demande, quel qu’en soit le motif. Dans ce cas, les fonds versés dans le cadre d’une demande ou les soldes correspondants sont immédiatement restitués au requérant sur le compte indiqué par ce dernier ou envoyés par la poste aux risques et périls du requérant, dans la mesure où l’identité du requérant a pu être établie conformément aux dispositions de la loi luxembourgeoise sur le blanchiment d’argent. Dans ce cas, le fonds ou la société de gestion ne répond pas des éventuels intérêts, frais ou indemnisations.
Les informations transmises en lien avec l’investissement dans le fonds sont exclusivement collectées en vue de respecter les dispositions visant à empêcher le blanchiment d'argent. Tous les documents retenus dans ce cadre sont gardés à cet effet sont conservés pendant une durée de cinq ans après la fin de la relation d’affaires.
Dans le cadre de la réalisation d'investissements et de désinvestissements par le fonds, conformément à la législation en vigueur, la Société de gestion appliquera des mesures de vigilance suffisantes à l'égard des actifs du fonds. De même, la Société de gestion mettra en œuvre des mesures de vigilance renforcées, conformément à l'article 3 du Règlement CSSF 12.02, lorsque les parts sont souscrites par un intermédiaire agissant pour le compte de ses clients. Ceci dans le but de satisfaire à toutes les obligations en matière de connaissance client et de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, conformément aux dispositions applicables de la règlementation sur la LAB/FT, afin de respecter les dispositions légales et réglementaires applicables au fonds et à la Société de gestion.
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### Droit applicable et langue du contrat