# Notes to the Financial Statements
Accounting Policies
Principles for the Preparation of the Annual Report
The financial statements are prepared in accordance with the Luxembourg regulations relating to Undertakings for Collective Investment.
The base currency of RP Rendite Plus and its Subfunds is the Euro (EUR).
Valuation of Assets
Assets that are officially listed on a stock exchange are valued at the latest available price paid.
Assets that are not officially listed on a stock exchange, but are traded on a regulated market or on other organised markets, are also valued at the latest available price paid, provided that, at the time of valuation, the Management Company considers that price to be the best possible price at which the assets can be sold.
Assets whose trade prices are not fair market prices, as well as all other assets, are valued at the probable realisation value.
Shares in UCITS or UCIs are valued at the latest determined and obtainable redemption price.
Cash and time deposits are valued at their nominal value plus accrued interest.
Assets not denominated in the base currency of the Subfund (hereinafter called the “base currency of the Fund”) are converted into the base currency of the Subfund at the most current middle-market rate of exchange.
Security Prices
In accordance with the Prospectus, the net asset values have been calculated by reference to the valuation day.
The financial statements presented in this report have been prepared on the basis of the latest calculated and published net asset values for the year.
Foreign Currencies
Assets and liabilities in foreign currencies have been converted at the exchange rates stated below:
| Australian Dollar | (AUD) | 1 EUR = AUD | 1.611021 |
| --- | --- | --- | --- |
| British Pound | (GBP) | 1 EUR = GBP | 0.863531 |
| Danish Crown | (DKK) | 1 EUR = DKK | 7.436190 |
| Japanese Yen | (JPY) | 1 EUR = JPY | 129.906301 |
| Canadian Dollar | (CAD) | 1 EUR = CAD | 1.476213 |
| New Zealand Dollar | (NZD) | 1 EUR = NZD | 1.688859 |
| Norwegian Crown | (NOK) | 1 EUR = NOK | 10.223767 |
| Swedish Crown | (SEK) | 1 EUR = SEK | 10.197772 |
| Swiss Franc | (CHF) | 1 EUR = CHF | 1.084545 |
| Singapore Dollar | (SGD) | 1 EUR = SGD | 1.579033 |

At its discretion, the Management Company may authorise	 other valuation methods if, in its consideration, such other
methods better represent the fair value of the assets.
Financial futures transactions relating to currencies, securities, financial indices, interest rates and other permissible financial instruments and options thereon and corresponding warrants are, if they are listed on a stock exchange, valued at the most recent prices on the stock exchange in question. If there is no stock market listing, in particular for all OTC transactions, the valuation shall be made based on the likely realisable value.
Interest-rate swaps are valued at their market value in relation to the applicable interest rate curve. Swaps tied to indices and to financial instruments are valued at their market value, which is determined by reference to the index concerned or the financial instrument concerned.
US Dollar	(USD)	1 EUR = USD	1.160499
All-in-Fee
The Company pays all costs to be borne by the respective Subfund from the assets of that Subfund:
The Company pays a fee (“All-in-Fee”) to the Management Company from the assets of the respective Subfund, unless this fee is charged directly to the Shareholder under the terms of a particular Share Class.
Fees for the Investment Managers used by the Management Company are paid by the Management Company from its All- in-Fee and, if applicable, from its performance related fee.
Provided that it is not charged directly to the Shareholder under the terms of a particular Share Class, the All-in-Fee is charged monthly in arrears on a pro rata basis on the average daily Net Asset Value of the respective Share Class of a Subfund. The amount of the All-in-Fee charged is listed thereafter.
In return for the payment of the All-in-Fee the Management Company releases the Company from the following, conclusive enumerated commissions and expenditures:
- management and central administration agent fees;
- distribution fees;
- the administration and custody fee of the Depositary;
- the fee of the Registrar and Transfer Agent;
- costs of the preparation (including translation) and dissemination of the Prospectus, Key Investor Information, Articles of Incorporation as well as annual, semi-annual and, if any, interim reports and other reports and notifications to Shareholders;
- costs of publishing the Prospectus, Key Investor Information, Articles of Incorporation, annual, semi-annual and, if any, interim reports, other reports and notifications to Shareholders, tax information, as well as Subscription and Redemption Prices, and official announcements made to the Shareholders;
- costs of auditing the Company and its Sub-Funds by the auditor;
- costs of registering the Shares for public distribution and/or the maintenance of such registration;
- costs of preparing share certificates and, if any, coupons and coupon renewals;
- paying agent and information agent fees;
- costs of assessing the Sub-Funds by nationally and internationally recognised rating agencies;
- expenses in connection with the establishment of a Sub- Fund;
- costs related to the use of index names, in particular licence fees;
- costs and fees incurred by the Company and by third parties authorised by the Company relating to the acquisition, use and maintenance of in-house or third-party computer systems used by Investment Managers and Investment Advisors;
- costs related to obtaining and maintaining a status authorising the direct investment in assets in a country or to act directly as a contracting partner in markets in a country;
- costs and expenses incurred by the Company, the Depositary and third parties authorised by the Company or the Depositary in connection with monitoring of investment limits and restrictions;
- costs for calculating the risk and performance figures and the calculation of performance-related fees for the Management Company by third parties appointed to do so;
- costs related to obtaining information about general Shareholders’ meetings of companies or about other meetings of the owners of assets as well as costs related to direct participation or participation through authorised third parties in such meetings;
- postage, telephone, fax and telex fees.

Taxe d’abonnement
The Company is not subject to any Luxembourg tax on profits or income, nor are any distributions from the Subfunds of the
Company subject to any Luxembourg withholding tax. However, the Company is subject to a tax (“Taxe d’Abonnement”) of 0.05% p.a. of the net assets of the equity, balanced and bond funds or of 0.01% p.a. on near money- market funds and institutional share classes of equity,
Transaction costs
Transaction costs take into account all the costs that were reported or charged separately in the period from 1 October 2020 to 30 September 2021 for the account of the Fund and which are directly related to the purchase or sale of certain assets.
In the period under review, the following transaction costs were incurred:
| Name of the Subfund | in EUR |
| --- | --- |
| Allianz Vermögenskonzept SRI Ausgewogen | 97,169.88 |
| Allianz Vermögenskonzept SRI Defensiv | 83,323.45 |
| Allianz Vermögenskonzept SRI Dynamisch | 73,065.34 |

balanced and bond funds. This tax is payable quarterly on the	 basis of the net asset value of the fund at the end of the
relevant calendar quarter.
Fee Structure
Allianz Vermögenskonzept SRI Ausgewogen
All-in-Fee		Taxe d’Abonnement
in % p.a.	in % p.a.
| - Class Allianz Avenir 50 AT2 (EUR) (accumulating) | 1.45 | 0.05 |
| --- | --- | --- |
| - Class C (EUR) (distributing) | 1.65 | 0.05 |
| - Class IT2 (EUR) (accumulating) | 0.67 | 0.01 |
| - Class P (EUR) (distributing) | 0.79 | 0.05 |
| - Class W20 (EUR) (distributing) | 0.48 | 0.01 |
| Allianz Vermögenskonzept SRI Defensiv |  |  |
| - Class A (EUR) (distributing) | 1.15 | 0.05 |

- Class A (EUR) (distributing)	1.65	0.05
- Class Allianz Avenir 30 AT (EUR) (accumulating)1.15	0.05

| - Class Allianz Avenir 30 RT (EUR) (accumulating) | 0.70 | 0.05 |
| --- | --- | --- |
| - Class C (EUR) (distributing) | 1.35 | 0.05 |
| - Class IT2 (EUR) (accumulating) | 0.63 | 0.01 |
| - Class P (EUR) (distributing) | 0.64 | 0.05 |
| Allianz Vermögenskonzept SRI Dynamisch |  |  |
| - Class A (EUR) (distributing) | 1.85 | 0.05 |
| - Class C (EUR) (distributing) | 1.85 | 0.05 |
| - Class IT2 (EUR) (accumulating) | 0.73 | 0.01 |
| - Class P (EUR) (distributing) | 0.87 | 0.05 |

Supplementary note on valuation
The Subfunds are invested in part in financial products for which, as at the reporting date, a liquid market for their valuation did not exist, or did exist but only to a limited extent. Consequently the valuation was carried out using estimated market values based on indicative broker pricing or the products’ valuation models and cash flows as adjusted to the current market information.
Due to the present levels of liquidity in some market segments, it is possible that transaction prices may be subject to relatively large fluctuations.
Investment portfolio
Please note that the abbreviation “STK” in the column headed “Shares / Currency (in 1,000) / Contracts” corresponds to the original German table and has not been translated and should be understood to mean “amount”.
Please note that the abbreviation “Ktr” in the column headed “Shares / Currency (in 1,000) / Contracts” corresponds to the original German table and has not been translated and should be understood to mean “contract”.
Securities Lending
Securities lending is a transfer of securities (such as stocks or bonds) to a third party (the borrower) who gives the lender collateral in the form of stocks or bonds. The borrower pays the lender a fee for the loan and is contractually obligated to return the collateral upon demand. The borrower also leaves to the lender any dividend / interest payments and corporate actions that may arise.
The subfunds receive 70% of the income from securities lending, Allianz Global Investors GmbH as the lending agent receives 30%.
All costs of running the program are paid from the loan. This includes all direct operational and custodial costs, platform maintenance, and technology costs.
| Name of the Subfund | Total value of securities lent as at 30/09/2021 | Gross income | Expenses for securities lending | Income from securities lending |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR Allianz Vermögenskonzept SRI Ausgewogen | 0.00 | 268.15 | 80.46 | 187.69 |
| Allianz Vermögenskonzept SRI Defensiv | 0.00 | 581.30 | 174.42 | 406.88 |
| Allianz Vermögenskonzept SRI Dynamisch | 0.00 | 43.27 | 12.99 | 30.28 |

Ongoing Charges
Ongoing Charges are the costs incurred in the management of the Subfund and charged to the Subfund (or the respective share class) during the preceding financial year (excluding transaction costs) and are expressed as a percentage of the average volume of the Fund (or of the respective share class) (“Ongoing Expenses”). In addition to the all-in fee as well as the Taxe d’Abonnement, all other charges are considered except for the incurred transaction costs and any
performance-related fees. Charges incurred will not be subject
to cost compensation. The Ongoing Expenses of other UCITS or UCI are taken into account when calculating the Ongoing Expenses of the Fund if the Subfund invests more than 20% of its assets in such other UCITS or UCI which publish Ongoing Expenses; however, if these UCITS or UCI do not publish their own Ongoing Expenses, then it is not possible to take into account the Ongoing Expenses of the other UCITS or UCI when calculating Ongoing Expenses. If a Subfund does not invest more than 20% of its assets in other UCITS or UCI, any charges that may be incurred at the level of these UCITS or UCI are not taken into consideration.
Allianz Vermögenskonzept SRI Ausgewogen
Ongoing Charges in % p. a.
- Class A (EUR) (distributing)	1.67
- Class Allianz Avenir 50 AT2 (EUR) (accumulating)	1.47
- Class C (EUR) (distributing)	1.67
- Class IT2 (EUR) (accumulating)	0.66
- Class P (EUR) (distributing)	0.81
- Class W20 (EUR) (distributing)	0.49Allianz Vermögenskonzept SRI Defensiv
- Class A (EUR) (distributing)	1.18
- Class Allianz Avenir 30 AT (EUR) (accumulating)	1.18
- Class Allianz Avenir 30 RT (EUR) (accumulating)	0.76
- Class C (EUR) (distributing)	1.38
- Class IT2 (EUR) (accumulating)	0.62
- Class P (EUR) (distributing)	0.67Allianz Vermögenskonzept SRI Dynamisch
- Class A (EUR) (distributing)	1.87
- Class C (EUR) (distributing)	1.86
- Class IT2 (EUR) (accumulating)	0.71
- Class P (EUR) (distributing)	0.89


## Audit report
To the Shareholders of

## RP Rendite Plus Our opinion
In our opinion, the accompanying financial statements give a true and fair view of the financial position of RP Rendite Plus (the “Fund”) and of each of its sub-funds as at 30 September 2021, and of the results of their operations and changes in their net assets for the year then ended in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and presentation of the financial statements.
What we have audited
The Fund’s financial statements comprise:
- the investment portfolio as at 30 September 2021;
- the combined statement of operations for the Fund and the statement of operations for each of the sub-funds for the year then ended;
- the combined statement of net assets for the Fund and the statement of net assets for each of thesub-funds as at 30 September 2021;
- the combined statement of changes in net assets for the Fund and the statement of changes in net assets for each of the sub-funds for the year then ended; and
- the notes to the financial statements, which include a summary of significant accounting policies.


## Basis for opinion
We conducted our audit in accordance with the Law of 23 July 2016 on the audit profession (Law of 23 July 2016) and with International Standards on Auditing (ISAs) as adopted for Luxembourg by the “Commission de Surveillance du Secteur Financier” (CSSF). Our responsibilities under the Law of 23 July 2016 and ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF are further described in the “Responsibilities of the “Réviseur d’entreprises agréé” for the audit of the financial statements” section of our report.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.
We are independent of the Fund in accordance with the International Code of Ethics for Professional Accountants, including International Independence Standards, issued by the International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Code) as adopted for Luxembourg by the CSSF together with the ethical requirements that are relevant to our audit of the financial statements. We have fulfilled our other ethical responsibilities under those ethical requirements.

## Other information
The Board of Directors of the Fund is responsible for the other information. The other information comprises the information stated in the annual report but does not include the financial statements and our audit report thereon.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2 rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg T : +352 494848 1, F : +352 494848 2900, www.pwc.lu
Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n°10028256)
R.C.S. Luxembourg B 65 477 - TVA LU25482518
Our opinion on the financial statements does not cover the other information and we do not express any form of assurance conclusion thereon.
In connection with our audit of the financial statements, our responsibility is to read the other information identified above and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the financial statements or our knowledge obtained in the audit, or otherwise appears to be materially misstated. If, based on the work we have performed, we conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to report that fact. We have nothing to report in this regard.

## Responsibilities of the Board of Directors of the Fund for the financial statements
The Board of Directors of the Fund is responsible for the preparation and fair presentation of the financial statements in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and presentation of the financial statements, and for such internal control as the Board of Directors of the Fund determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the financial statements, the Board of Directors of the Fund is responsible for assessing the Fund’s and each of its sub-funds' ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the Board of Directors of the Fund either intends to liquidate the Fund or close any of its sub-funds or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.

## Responsibilities of the “Réviseur d’entreprises agréé” for the audit of the financial statements
The objectives of our audit are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an audit report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with the Law of 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these financial statements.
As part of an audit in accordance with the Law of 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF, we exercise professional judgment and maintain professional scepticism throughout the audit. We also:
- identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control;
- obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Fund’s internal control;Only the German version of the present annual report has been audited by the "Reviseur d'entreprises agréé”. Consequently, the Audit Report refers to the German version of the report; other versions result from a conscientious translation made under the responsibility of the Board of Directors of the SICAV. In case of differences between the German version and the translation, the German version shall be the authentic text.
- evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by the Board of Directors of the Fund;
- conclude on the appropriateness of the Board of Directors of the Fund’s use of the going concern basis of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the Fund’s or any of its sub-funds' ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our audit report to the related disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our audit report. However, future events or conditions may cause the Fund or any of its sub-funds to cease to continue as a going concern;
- evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the disclosures, and whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.

We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Represented by
Alain Maechling
Luxembourg, 16 December 2021
Only the German version of the present annual report has been audited by the "Reviseur d'entreprises agréé”. Consequently, the Audit Report refers to the German version of the report; other versions result from a conscientious translation made under the responsibility of the Board of Directors of the SICAV. In case of differences between the German version and the translation, the German version shall be the authentic text.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Notes relatives aux états financiers
Règles comptables
Règles de préparation des comptes
Les comptes ont été établis conformément aux dispositions luxembourgeoises concernant les organismes de placement collectif.
La monnaie de compte de RP Rendite Plus et de ses
Compartiments est l’euro (EUR).
Évaluation des actifs
Les actifs qui sont officiellement cotés sur une Bourse de valeurs sont évalués au dernier cours acheteur disponible.
Les actifs qui ne sont pas inscrits à la cote officielle d’une Bourse de valeurs mais sont négociés sur un marché réglementé ou d’autres marchés organisés sont également évalués au dernier cours acheteur disponible dans la mesure où le Dépositaire estime, au moment de l’évaluation de ce cours, qu’il s’agit du meilleur cours possible auquel les actifs pourraient être vendus.
Les actifs dont les cours ne sont pas conformes au marché, ainsi que tous les autres actifs, sont évalués à la valeur probable de réalisation. La Société de gestion peut, à sa discrétion, autoriser l’utilisation d’autres méthodes d’évaluation si elle considère qu’elles reflètent mieux la juste valeur des actifs.
Les contrats de change à terme, les contrats ayant pour objet des valeurs mobilières, des indices financiers, des taux d’intérêt et d’autres instruments financiers autorisés ainsi que les
évalués à leur valeur de marché, laquelle est calculée par référence à l’indice ou à l’instrument financier concerné.
Les parts d’OPCVM ou d’OPC sont évaluées au dernier prix de rachat calculé et disponible.
Les liquidités et les dépôts à terme sont évalués à leur valeur nominale majorée des intérêts.
Les liquidités et les dépôts à terme sont évalués à leur valeur nominale majorée des intérêts.
Les actifs qui ne sont pas libellés en devise définie pour le compartiment (ci-après la « devise de référence du fonds ») seront convertis en devise de référence du compartment conformément au dernier cours de change moyen constaté pour cette devise.
Prix des valeurs mobilières
Conformément aux dispositions du Prospectus, les valeurs nettes d’inventaire sont calculées sur la base des derniers cours connus des valeurs mobilières le jour d’évaluation.
Les états financiers du rapport ont été préparés sur la base des cours des valeurs mobilières employés pour le calcul de la dernière valeur nette d’inventaire déterminée et publiée au cours de la période.
Devises étrangères
Les éléments d’actif et de passif libellés en devise étrangère ont été convertis aux taux de change énoncés ci-après :
| Dollar australien | (AUD) | 1 EUR = AUD | 1,611021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Livre sterling | (GBP) | 1 EUR = GBP | 0,863531 |
| Couronne danoise | (DKK) | 1 EUR = DKK | 7,436190 |
| Yen japonais | (JPY) | 1 EUR = JPY | 129,906301 |
| Dollar canadien | (CAD) | 1 EUR = CAD | 1,476213 |
| Dollar néo-zélandais | (NZD) | 1 EUR = NZD | 1,688859 |
| Couronne norvégienne | (NOK) | 1 EUR = NOK | 10,223767 |
| Couronne suédoise | (SEK) | 1 EUR = SEK | 10,197772 |
| Franc suisse | (CHF) | 1 EUR = CHF | 1,084545 |
| Dollar de Singapour | (SGD) | 1 EUR = SGD | 1,579033 |

options sur ces mêmes instruments et les certificats d’option	 correspondants sont, dans la mesure où ils sont cotés en
Bourse, évalués aux derniers cours constatés auprès de cette même Bourse. Dès lors qu’il n’existe aucune cotation boursière, notamment dans le cadre des opérations de gré à gré, l’évaluation est effectuée en se basant sur la valeur probable de réalisation.
Les swaps de taux d’intérêt sont évalués à leur valeur de marché en référence à la courbe des taux applicable. Les swaps liés à des indices et à des instruments financiers sont
Dollar US	(USD)	1 EUR = USD	1,160499
Commission forfaitaire
La Société prélève tous les coûts à la charge d’un Compartiment sur les actifs de ce Compartiment:
La Société paie une commission (« Commission forfaitaire ») à la Société de gestion prélevée sur les actifs du Compartiment concerné, sauf si cette commission est directement imputée à l’Actionnaire dans le cadre d’une Catégorie d’actions spéciale.
Les commissions versées aux Gestionnaires financiers auxquels la Société de gestion fait appel sont payées par la Société de gestion sur sa Commission forfaitaire et sur sa commission de performance, le cas échéant.
Si elle n’est pas facturée directement à l’Actionnaire en vertu des conditions afférentes à une Catégorie d’actions particulière, la Commission forfaitaire est imputée mensuellement à terme échu au prorata de la Valeur nette d’inventaire quotidienne moyenne de la Catégorie d’actions concernée d’un Compartiment. Le montant de la Commission forfaitaire prélevée est indiqué à l’Annexe 4.
En contrepartie du paiement de la Commission forfaitaire, la Société de gestion décharge la Société de l’acquittement des commissions et frais définitifs énoncés ci-après :
- la commission de gestion et d’administration centrale ;
- la commission de distribution ;
- la commission d’administration et de garde du Dépositaire ;
- la commission de l’Agent de registre et de transfert ;
- les frais de préparation (y compris de traduction) et de diffusion du Prospectus, des Informations-Clés à l’attention des investisseurs, des Statuts et des rapports annuels, semestriels et, le cas échéant, intérimaires et autres rapports et avis aux Actionnaires ;
- les frais de publication du Prospectus, des Informations-Clés à l’attention des investisseurs, des Statuts et des rapports annuels, semestriels et, le cas échéant, intérimaires et autres rapports et avis aux Actionnaires, informations fiscales et Prix de souscription et de rachat ainsi que les frais de publication des avis officiels à l’attention des Actionnaires ;
- les frais de révision des comptes de la Société et de ses Compartiments par le réviseur d’entreprises ;
- les frais d’enregistrement des Actions à des fins de distribution publique et/ou les frais de maintien de ces enregistrements ;
- les frais de préparation des certificats d’actions et, le cas échéant, des coupons et renouvellements de coupons ;
- les commissions d’agent payeur et d’agent d’information ;
- les coûts d’évaluation des Compartiments par des agences de notation reconnues sur les plans national et international ;
- les frais liés à la constitution d’un Compartiment ;
- les frais liés à l’utilisation de noms d’indices, et notamment les droits de licence ;
- les coûts et frais engagés par la Société et par des tiers autorisés par la Société dans le cadre de l’acquisition, de l’utilisation et de l’entretien de systèmes informatiques internes ou de tiers employés par les Gestionnaires financiers et les Conseillers en investissement ;
- les coûts relatifs à l’obtention et au maintien du statut autorisant l’investissement direct dans des actifs au sein d’un pays donné ou permettant d’agir directement en qualité de partenaire contractuel sur les marchés d’un pays ;
- les coûts et frais engagés par la Société, le Dépositaire et des tiers autorisés par la Société ou le Dépositaire dans le cadre de la surveillance des limites et restrictions d’investissement ;
- les frais de calcul des données concernant le risque et la performance et de calcul de la commission de performance versée à la Société de gestion par des tiers désignés à cet effet ;
- les coûts liés à l’obtention d’informations sur les assemblées générales des Actionnaires de sociétés ou sur d’autres assemblées des détenteurs d’actifs et les coûts afférents à la participation directe ou par l’intermédiaire de tiers autorisés à ces assemblées ;– les frais postaux, téléphoniques, de télécopie et de télex. FiscalitéLa Société n’est soumise à aucun impôt luxembourgeois sur les plus-values ou le revenu et les distributions des Compartiments de la Société ne sont pas soumises à une retenue d’impôt luxembourgeois à la source. La Société est toutefois redevable d’une taxe d’abonnement calculée sur sa valeur nette d’inventaire s’élevant à 0,05 % par an pour les CompartimentsCoûts de transactionLes coûts de transaction tiennent compte de l’ensemble des frais comptabilisés ou encourus séparément pour le compte du Compartiment au cours de la période du 1 octobre 2020 au 30 septembre 2021, en rapport direct avec l’achat ou la vente d’actifs déterminés.

Les coûts de transaction suivants sont apparus au cours de la
période examinée :
| Dénomination du Compartiment | en EUR |
| --- | --- |
| Allianz Vermögenskonzept SRI Ausgewogen | 97.169,88 |
| Allianz Vermögenskonzept SRI Defensiv | 83.323,45 |
| Allianz Vermögenskonzept SRI Dynamisch | 73.065,34 |

en actions, équilibrés et obligataires, et à 0,01 % par an pour	
les Compartiments monétaires et les catégories d’actions institutionnelles des Compartiments en actions, équilibrés et obligataires. Cette taxe est exigible trimestriellement sur la base de la valeur nette d’inventaire du Compartiment à la fin du trimestre civil concerné.
Structure de commissions
Commission forfaitaire
Taxe
d’Abonnement
Allianz Vermögenskonzept SRI Ausgewogen
en % p.a.	en % p.a.
- Catégorie d’actions A (EUR) (distribution)	1,65	0,05
- Catégorie d’actions Allianz Avenir 50 AT2 (EUR) (capitalisation)1,45	0,05
- Catégorie d’actions C (EUR) (distribution)	1,65	0,05

| - Catégorie d’actions IT2 (EUR) (capitalisation) | 0,67 | 0,01 |
| --- | --- | --- |
| - Catégorie d’actions P (EUR) (distribution) | 0,79 | 0,05 |
| - Catégorie d’actions W20 (EUR) (distribution) | 0,48 | 0,01 |
| Allianz Vermögenskonzept SRI Defensiv |  |  |
| - Catégorie d’actions A (EUR) (distribution) | 1,15 | 0,05 |

- Catégorie d’actions Allianz Avenir 30 AT (EUR) (capitalisation)
- Catégorie d’actions Allianz Avenir 30 RT (EUR) (capitalisation)1,15	0,050,70	0,05
- Catégorie d’actions C (EUR) (distribution)	1,35	0,05

| - Catégorie d’actions IT2 (EUR) (capitalisation) | 0,63 | 0,01 |
| --- | --- | --- |
| - Catégorie d’actions P (EUR) (distribution) | 0,64 | 0,05 |
| Allianz Vermögenskonzept SRI Dynamisch |  |  |
| - Catégorie d’actions A (EUR) (distribution) | 1,85 | 0,05 |
| - Catégorie d’actions C (EUR) (distribution) | 1,85 | 0,05 |

- Catégorie d’actions IT2 (EUR) (capitalisation)0,73	0,01
- Catégorie d’actions P (EUR) (distribution)	0,87	0,05Remarque complémentaire sur l’évaluationLes Compartiments sont partiellement investis dans des produits financiers qui ne disposaient pas, à la date de clôture, d’un marché liquide permettant leur évaluation, ou dont le marché présentait une liquidité restreinte. Par conséquent, l’évaluation a été effectuée à l’aide de valeurs de marché estimées reposant sur les cotations indicatives fournies par un courtier ou sur les modèles d’évaluation et les flux de trésorerie des produits, ajustés en fonction des informations de marché alors en vigueur.

Une fluctuation accrue des cours ne peut être exclue au vu du niveau de liquidité actuel de certains segments du marché.
Portefeuille d’investissement
Veuillez noter que l’abréviation « STK » dans la colonne intitulée « Actions/devise (en milliers)/contrats », correspondant au tableau original en allemand, n’a pas été traduite et doit être entendue comme significant « montant ».
Veuillez noter que l’abréviation « Ktr » dans la colonne intitulée
« Actions/devise (en milliers)/contrats », correspondant au tableau original en allemand, n’a pas été traduite et doit être entendue comme signifiant « contrat ».
Prêt de titres
Le prêt de titres est un transfert de titres (dont les actions ou les obligations) à un tiers (l’emprunteur) qui transmet des garanties du prêteur sous la forme d’actions ou d’obligations. L’emprunteur paie une commission au prêteur en échange du prêt et il est contractuellement tenu de restituer les garanties sur demande. L’emprunteur cède également au prêteur les
éventuels dividendes/intérêts et opérations sur le capital qui peuvent être générés.
Les compartiments recevront 70 % du produit généré par le prêt de titres et Allianz Global Investors GmbH, en tant qu’agent de prêt de titres, recevra 30 %.
Tous les coûts liés à la mise en œuvre du dispositif seront payés avec le prêt. Cela inclut tous les coûts opérationnels directs et les frais de garde, la maintenance de la plateforme et les coûts technologiques.
| Nom du compartiment | Valeur totale des titres prêtés 30.09.2021 | Revenus bruts | Charges liées aux prêts de titres | Produits des prêts de titres |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR Allianz Vermögenskonzept SRI Ausgewogen | 0,00 | 268,15 | 80,46 | 187,69 |
| Allianz Vermögenskonzept SRI Defensiv | 0,00 | 581,30 | 174,42 | 406,88 |
| Allianz Vermögenskonzept SRI Dynamisch | 0,00 | 43,27 | 12,99 | 30,28 |

Frais courants
Les frais courants sont les frais entraînés par la gestion d’un Compartiment (ou une catégorie d’actions) au cours de l’exercice précédent (hors frais de transaction). Ils sont exprimés en fonction de l’encours moyen du Compartiment (ou de la catégorie d’actions) concerné(e) (« frais courants »). Outre la commission forfaitaire et la taxe d’abonnement, tous les autres frais sont pris en considération, à l’exception des coûts de transaction encourus et des commissions de performance éventuelles. Aucune compensation pour les frais encourus n’entre en ligne de compte dans ce calcul. Si un
Compartiment investit plus de 20 % de ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC qui publient des frais courants, les frais courants des autres OPCVM ou OPC entrent en ligne de compte dans le calcul des frais courants du Compartiment en question. Toutefois, si ces OPCVM ou OPC ne publient pas leurs frais courants propres, il n’est alors pas possible d’intégrer les frais courants de ces autres OPCVM ou OPC dans le calcul des frais courants. Si un Compartiment investit moins de 20 % de ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC, les coûts susceptibles d’être encourus au niveau de ces OPCVM ou OPC ne sont pas pris en considération.
Allianz Vermögenskonzept SRI Ausgewogen
Frais courants en %
- Catégorie d’actions A (EUR) (distribution)	1,67
- Catégorie d’actions Allianz Avenir 50 AT2 (EUR) (capitalisation)	1,47
- Catégorie d’actions C (EUR) (distribution)	1,67
- Catégorie d’actions IT2 (EUR) (capitalisation)	0,66
- Catégorie d’actions P (EUR) (distribution)	0,81
- Catégorie d’actions W20 (EUR) (distribution)	0,49Allianz Vermögenskonzept SRI Defensiv
- Catégorie d’actions A (EUR) (distribution)	1,18
- Catégorie d’actions Allianz Avenir 30 AT (EUR) (capitalisation)	1,18
- Catégorie d’actions Allianz Avenir 30 RT (EUR) (capitalisation)	0,76
- Catégorie d’actions C (EUR) (distribution)	1,38
- Catégorie d’actions IT2 (EUR) (capitalisation)	0,62
- Catégorie d’actions P (EUR) (distribution)	0,67Allianz Vermögenskonzept SRI Dynamisch
- Catégorie d’actions A (EUR) (distribution)	1,87
- Catégorie d’actions C (EUR) (distribution)	1,86
- Catégorie d’actions IT2 (EUR) (capitalisation)	0,71
- Catégorie d’actions P (EUR) (distribution)	0,89


### Rapport d’audit
Aux Actionnaires de

### RP Rendite Plus Notre opinion
A notre avis, les états financiers ci-joints donnent une image fidèle de la situation financière de RP Rendite Plus (le « Fonds ») et de chacun de ses compartiments au 30 septembre 2021, ainsi que du résultat de leurs opérations et des changements des actifs nets pour l’exercice clos à cette date, conformément aux obligations légales et réglementaires relatives à l’établissement et à la présentation des états financiers en vigueur au Luxembourg.
Ce que nous avons audité
Les états financiers du Fonds comprennent :
- de l'état de l'actif net au 30 septembre 2021 ;
- du portefeuille de placement au 30 septembre 2021 ;
- de l'état des résultats pour l’exercice terminé à cette date ;
- l’état de l'évolution de l'actif net pour l'exercice terminé à cette date; et
- des notes afférentes aux états financiers, incluant un résumé des principales méthodes comptables.


### Fondement de l’opinion
Nous avons effectué notre audit en conformité avec la Loi du 23 juillet 2016 relative à la profession de l’audit (la Loi du 23 juillet 2016) et les normes internationales d’audit (ISA) telles qu’adoptées pour le Luxembourg par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Les responsabilités qui nous incombent en vertu de la Loi du 23 juillet 2016 et des normes ISA telles qu’adoptées pour le Luxembourg par la CSSF sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités du Réviseur d’entreprises agréé pour l’audit des états financiers » du présent rapport.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour
fonder notre opinion d’audit.
Nous sommes indépendants du Fonds conformément au code international de déontologie des professionnels comptables, y compris les normes internationales d'indépendance, publié par le Comité des normes internationales d'éthique pour les comptables (le Code de l’IESBA) tel qu’adopté pour le Luxembourg par la CSSF ainsi qu’aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états financiers et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités éthiques qui nous incombent selon ces règles.

### Autres informations
La responsabilité des autres informations incombe au Conseil d’Administration du Fonds. Les autres informations se composent des informations présentées dans le rapport annuel mais ne comprennent pas les états financiers et notre rapport d’audit sur ces états financiers.
Notre opinion sur les états financiers ne s’étend pas aux autres informations et nous n’exprimons aucune forme d’assurance sur ces informations.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2 rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg T : +352 494848 1, F : +352 494848 2900, www.pwc.lu
Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n°10028256)
R.C.S. Luxembourg B 65 477 - TVA LU25482518
En ce qui concerne notre audit des états financiers, notre responsabilité consiste à lire les autres informations et, ce faisant, à apprécier s’il existe une incohérence significative entre celles -ci et les états financiers ou la connaissance que nous avons acquise au cours de l’audit , ou encore si les autres informations semblent autrement comporter une anomalie significative. Si, à la lumière des travaux que nous avons effectués, nous concluons à la présence d’une anomalie significative dans les autres informations, nous sommes tenus de signaler ce fait. Nous n’avons rien à signaler à cet égard.

### Responsabilités du Conseil d’Administration du Fonds pour les états financiers
Le Conseil d’Administration du Fonds est responsable de l’établissement et de la présentation fidèle des états financiers conformément aux obligations légales et réglementaires relatives à l’établissement et la présentation des états financiers en vigueur au Luxembourg, ainsi que du contrôle interne qu’il considère comme nécessaire pour permettre l’établissement d’ét ats financiers ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs.
Lors de l’établissement des états financiers, c’est au Conseil d’Administration du Fonds qu’il incombe d’évaluer la capacité du Fonds et de ses compartiments à poursuivre leur exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si le Conseil d’Administration du Fonds a l’intention de liquider le Fonds ou certains de ses compartiments ou de cesser leur activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à lui.

### Responsabilités du Réviseur d’entreprises agréé pour l’audit des états financiers
Les objectifs de notre audit sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives, que celles -ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, et de délivrer un rapport d’audit contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément à la Loi du 23 juillet 2016 et aux ISA telles qu’adoptées pour le Luxembourg par la CSSF permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers prennent en se fondant sur ceux-ci.
Dans le cadre d’un audit réalisé conformément à la Loi du 23 juillet 2016 et aux ISA telles qu’adoptées pour le Luxembourg par la CSSF, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre :
- nous identifions et évaluons les risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
- nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du Fonds ;Seule la version allemande du présent rapport annuel a fait l'objet d’un audit par le Réviseur d'entreprises agréé. Par consé quent, c’est à elle seule que se réfère le rapport d'audit ; les autres versions résultent d’une traduction consciencieuse effectuée sous la responsabilité du Conseil d'Administration de la SICAV. En cas de divergence entre la version allemande et la traduction, la version allemande fera foi.
- nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par le Conseil d’Administration du Fonds, de même que les informations y afférentes fournies par ce dernier ;
- nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par le Conseil d’Administration du Fonds du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du Fonds ou de ses compartiments à poursuivre leur exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Cependant, des événements ou situations futurs pourraient amener le Fonds ou ses compartiments à cesser leur exploitation ;
- nous évaluons la présentation d’ensemble, la forme et le contenu des états financiers, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états financiers représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables du gouvernement d’entreprise notamment l ’étendue et le calendrier prévu des travaux d’audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Représentée par
Alain Maechling
Luxembourg, le 16 décembre 2021
Seule la version allemande du présent rapport annuel a fait l'objet d’un audit par le Réviseur d'entreprises agréé. Par consé quent, c’est à elle seule que se réfère le rapport d'audit ; les autres versions résultent d’une traduction consciencieuse effectuée sous la responsabilité du Conseil d'Administration de la SICAV. En cas de divergence entre la version allemande et la traduction, la version allemande fera foi.