The Management Company is free to charge a lower initial sales charge. The initial sales charge is for the benefit of the main distributor, who is entitled to also pay for the distribution services of third parties out of this fee. If shares in various share classes are offered for a sub-fund, the necessary amount for the purchase of shares of the respective share class is determined by both the net asset value per share of the respective share class and the issue surcharge defined for each individual share class in the special sec-
tion of the Sales Prospectus provided below. It is payable promptly after the applicable valuation date. More detailed rules regarding the time of payment of the issue price for individual sub-funds can be made in the special section of the Sales Prospectus.
The issue price may be increased by fees and other charges incurred in the respective countries of distribution.
Orders received after the order acceptance deadline are treated as if they are received before the next order acceptance deadline. Different order acceptance deadlines can be defined for the individual sub-funds and the individual share classes in the respective special section of the Sales Prospectus.
Newly subscribed shares will only be allocated to the respective investor upon receipt of payment by the Depositary or the approved correspondent banks. However, the corresponding shares will already be taken into account for accounting purposes in the calculation of the net asset value on the value date following the corresponding securities settlement and can be canceled until receipt of payment. If an investor’s shares are to be canceled due to non-payment or late payment of these shares, this may result in a loss for the respective sub-fund.
- The Management Company may, on its own responsibility and in accordance with this Sales Prospectus, accept securities as payment for a subscription (“contribution in kind”), provided that the Management Company assumes that this is in the interest of the shareholders. How- ever, the business purpose of the companies whose securities are accepted as payment for a subscription must comply with the investment policy and investment restrictions of the relevant sub-fund. The Investment Company is obliged to have its auditor prepare a valuation report show- ing in particular the quantity, description, value and valuation method of these securities. The securities accepted as payment for a subscrip- tion are valued within the framework of the transaction at the market price valid on the valuation date that is used a basis for determin- ing the net asset value of the shares to be issued. The Board of Directors of the Investment Company may, at its own discretion, reject all or some of the securities offered as payment for a subscription without giving reasons. All of the costs resulting from the contribution in kind(including the costs for the valuation report, broker costs, fees, commissions, etc.) shall be borne in full by the subscriber.
- Shareholders are entitled to request the redemption of their shares via one of the paying agents, the Transfer Agent or the Management Company. Redemption will be effected only on a valuation date and at the redemption amount. If the special section of the Sales Prospectus does not make any provision for a redemption fee for individual sub-funds or for individual share classes, the redemption amount shall always correspond to the net asset value per share. In the event that a redemption fee applies, the redemption amount payable is reduced by the amount of the redemp- tion fee, with the result that a net redemption amount is paid. The redemption fee is for the benefit of the main distributor, who is entitled to also pay for the distribution services of third parties out of this fee. The equivalent value is paid out promptly after the applicable valuation date. This generally takes place within three bank business days, however never later than within five bank business days. The valuation dates for the individual sub-funds are specified in the special section of the Sales Prospectus. The valuation dates refer to the payment between the Depositary and the bank maintaining the share- holder’s account. The date on which the amount is actually credited to the investor’s account may differ in many distribution countries due to differ- ent conventions. All other payments to the share- holders shall also be made through the above- mentioned offices. Redemption orders are processed at the redemption amount that is determined on the day the redemption order is received, provided the order acceptance deadlines are complied with. Orders received after the order acceptance deadline are treated as if they are received before the next order acceptance dead- line. Differing order acceptance deadlines for individual sub-funds may be defined in the special section of the Sales Prospectus.
- Redemption volumesShareholders may submit all or a portion of their shares of all share classes for redemption.

Translation (ENFR, 2021-06-15):
La société de gestion est libre de fixer un droit d’entrée inférieur. Le droit d’entrée revient au principal distributeur qui est habilité à indemniser les prestations de distribution des tiers. Dans la mesure où des actions sont proposées dans différentes classes d’actions pour un comparti- ment, le montant requis pour l’achat d’actions de la classe en question est déterminé en fonction de la valeur liquidative de la classe correspondante et du droit d’entrée défini individuellement pour cette classe d’actions dans la Partie Spécifique du prospectus de vente ci-dessous. Il est payable immédiatement après le jour d’évaluation corres- pondant. Pour chaque compartiment, des régle- mentations concernant le moment du versement du cours de souscription sont abordées plus précisément dans la Partie Spécifique du pros- pectus de vente.
Le cours de souscription peut être majoré de taxes et autres charges en vigueur dans les différents pays de distribution des actions.
Les ordres reçus après le délai d’acceptation sont traités comme des ordres passés avant le délai d’acceptation suivant. Des délais d’accep- tation différents d’un compartiment et d’une classe d’actions à l’autre peuvent être définis dans la Partie Spécifique du prospectus de vente.
Les nouvelles actions souscrites sont d’abord réparties lors de la rentrée des fonds à l’investis- seur concerné auprès de l’agence dépositaire ou des banques correspondantes autorisées. Toute- fois, les actions correspondantes sont déjà prises
en compte pour le calcul de la valeur liquidative au jour de valeur suivant le règlement des valeurs mobilières au niveau comptable et peuvent être annulées jusqu’à la rentrée des fonds. Dans la mesure où les actions d’un inves- tisseur doivent être annulées à la suite d’un défaut de paiement ou d’un paiement non réalisé dans les délais, il est possible que des pertes de valeur du compartiment soient générées.
- La société de gestion peut accepter des valeurs mobilières en paiement, à ses risques et périls et en accord avec ce prospectus de vente (« apport en nature »), si elle estime agir ainsi dans l’intérêt des actionnaires. L’objet de l’opéra- tion des entreprises, dont les valeurs mobilières sont acceptées comme paiement d’une sous- cription, doit toutefois correspondre à la politique de placement et aux plafonds d’investissement du compartiment. La société d’investissement s’engage à faire établir par son réviseur d’entre- prises un rapport d’évaluation, où figurent la quantité, la dénomination, la valeur et la méthode d’évaluation de ces valeurs mobilières. Les valeurs mobilières acceptées comme paiement pour une souscription sont évaluées dans le cadre de la transaction au cours de la Bourse applicable au jour de l’évaluation, qui permet de déterminer l’actif net des actions à émettre. Le conseil d’administration de la société d’investis- sement peut, à son entière discrétion, refuser sans justification tout ou partie des valeurs mobilières proposées en paiement d’une sous- cription. Tous les coûts générés par l’apport en nature (y compris les coûts pour le rapport d’évaluation, les frais du courtier, les dépenses, les commissions, etc.) sont à la charge du sous- cripteur dans leur totalité.
- Les actionnaires sont en droit de demander à tout moment le rachat de leurs actions ens’adressant à l’un des agents payeurs, à l’agent de transfert ou à la société de gestion. Cette opéra- tion de rachat s’effectue exclusivement à une date d’évaluation et sera réalisée au montant de rachat alors applicable. Dans la mesure où la Partie Spécifique du prospectus de vente ne prévoit aucun droit de sortie pour les compartiments ou les classes d’actions d’un compartiment, le montant du rachat correspond toujours à la valeur liquidative. En cas de droit de sortie, le montant du rachat payable est minoré du montant du droit de sortie, de façon à verser un cours de rachat net. Le droit de sortie revient au principal distribu- teur qui est habilité à indemniser les prestations de distribution des tiers. Le paiement de lacontre-valeur doit intervenir immédiatement après le jour d’évaluation correspondant. En général, il est réalisé dans les trois jours ouvrés de banque, en aucun cas, toutefois, au-delà des cinq jours ouvrés de banque. Les jours d’évaluation du compartiment sont indiqués dans la Partie Spécifique du prospectus de vente. Les jours d’évaluation se rapportent au paiement entre l’agence dépositaire et la banque tenant le compte de l’actionnaire. Le crédit final sur le compte de l’investisseur peut diverger, dans de nombreux pays de distribution, en raison desdifférentes conventions. Tous les autres montants versés aux actionnaires sont également payés par l’intermédiaire des établissements mentionnésci-dessus. Les ordres de rachat sont exécutés au montant du rachat déterminé au jour de la rentrée de l’ordre de rachat, si les délais d’acceptation sont respectés. Les ordres reçus après le délai d’acceptationsont traités comme des ordres passés avant le délai d’acceptation suivant. Des délais d’acceptation différents peuvent être définis dans la Partie Spécifique du prospectus de vente pour certains compartiments.
- Volume de rachatLes actionnaires peuvent soumettre toutes ou une partie de leurs actions de toutes les classes d’actions au rachat.