Structured EMTN:It is a combination of an EMTN issue and a derivative enabling the conversion of the cash flows generated by the EMTN. For example, if the issuer floats an EMTN that pays LIBOR + spread, and simultaneously enters into a LIBOR/fixed-rate swap over the same period, it obtains the equivalent of a fixed-rate financing, while the investor obtains a floating-rate investment. These structured EMTNs may be subscribed by investment funds seeking to offer their clients personalised products that meet their specific needs in view of their risk profiles.
Third Country:A country part of the OECD, Brazil, People’s Republic of China, India, Russia, Singapore, South Africa and any other country member of the G20 organisation
Time Deposit (TD):Interest-bearing bank deposit that has a specified date of maturity.
Treasury Bill (T-bill):Government debt security issued for maturities ranging from 1 month to 1 year. They are traded on a discount basis (fixed rates) and redeemed at par.
UCI:Undertaking for Collective Investment.
UCITS:Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities.
Valuation Currenc(ies)y:Currency in which the net asset values of a sub-fund, share category, or share class are calculated. There may be several valuation currencies for the same sub-fund, share category, or share class (so called “Multi-Currency” facility). When the currency available in the share category, or share class is different from the accounting currency, subscription/conversion/redemption orders may be taken into account without suffering exchange rate charges.
Valuation Day:Each open bank day in Luxembourg and subject to exceptions available in the Book II:
It corresponds also to:
- Date attached to the NAV when it is published
- Trade date attached to orders
- With regards to exceptions in the valuation rules, closing date prices used for the valuation method of the underlying assets in the sub-funds portfolios.

Translation (ENFR, 2022-04-13):
EMTN structurés :	Est la combinaison d’une émission EMTN et d’un instrument dérivé permettant la conversion des flux de liquidités générés par l’EMTN. Par exemple, si l’émetteur fait flotter un EMTN qui reverse LIBOR + spread et conclut simultanément un swap LIBOR/taux fixe sur la même période, il obtient l’équivalent d’un financement à taux fixe, tandis que l’investisseur obtient un investissement à taux variable. Ces EMTN structurés peuvent être souscrits par des fonds d’investissement cherchant à offrir à leurs clients des produits personnalisés qui répondent à leurs besoins spécifiques en fonction de leur profil de risque.
Dépôt à terme :Dépôt bancaire portant intérêt assorti d’une date d’échéance déterminée.
Bon du Trésor :Titre de créance d’État dont l’échéance varie de 1 mois à 1 an. Les bons du Trésor sont négociés sur la base d’un taux d’escompte (taux fixe) et rachetés à leur valeur nominale.
OPC :Organisme de Placement Collectif.
OPCVM :Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières.
Pays tiers :Un pays membre de l’OCDE, le Brésil, la République populaire de Chine, l’Inde, la Russie, Singapour, l’Afrique du Sud et tout autre pays membre du G20.
Devise(s) d’évaluation :Devise dans laquelle la VNI d’un compartiment, d’une catégorie ou d’une classe d’actions est calculée. Il peut y avoir plusieurs Devises d’évaluation pour un même compartiment, une même catégorie ou une même classe d’actions (approche « multidevises »). Lorsque la devise de la catégorie ou classe d’actions est différente de la Devise comptable, les ordres de souscription/conversion/rachat peuvent être acceptés et exécutés sans donner lieu à des frais de change.
Jour d’évaluation :Chaque Jour ouvré bancaire à Luxembourg, sous réserve des exceptions stipulées dans le Livre II :
Un Jour d’évaluation correspond également :
- à la date associée à la VNI publiée
- à la date de négociation afférente aux ordres
- eu égard aux exceptions aux règles d’évaluation, aux cours de clôture sur lesquels se base l’évaluation des actifs sous-jacents dans les portefeuilles des compartiments.