# Statement of Net Assets as at 31 December 2021
| ASSETS |  | 12,182,332	115,618,005 7,083,271	34,168,063 19,265,603	149,786,068 104,408	790,888 1,088	17,540 -	116 -	118,675 19,371,099	150,713,287 1,086	- -	27,844 39,501	250,124 -	32,823 40,587	310,791 19,330,512	150,402,496 |
| --- | --- | --- |
| Investment portfolio at cost (note 2e)	Unrealised appreciation on investments	 Investment portfolio at market value (note 2d) |  | 	258,187,678  	41,456,844  299,644,522 |
| Cash and cash equivalent	Receivables resulting from subscriptions	Accrued securities lending income	Dividend and tax reclaim receivables	 Total assets | 	1,398,907  	34,845  	102  	104,357  301,182,733 |
| LIABILITIES |  |
| Payables resulting from purchases of securities	Payables resulting from redemptions	Accrued expenses	 Other payables | 	12,353  	31,549  	469,097  28,863 |
| Total liabilities | 541,862 |
| NET ASSET VALUE | 300,640,871 |

Statement of Net Assets as at 31 December 2021
AXA World Funds II European Opportunities
Equities
EUR
ASSETS
Investment portfolio at cost (note 2e)	145,806,452
Unrealised appreciation on investments	5,182,483
Investment portfolio at market value (note 2d)	150,988,935
Cash and cash equivalent	611,628
Receivables resulting from subscriptions	18,464
Accrued securities lending income	-
Dividend and tax reclaim receivables	-
Total assets	151,619,027
LIABILITIES
Payables resulting from purchases of securities	11,398
Payables resulting from redemptions	7,064
Accrued expenses	214,415
Other payables	-
Total liabilities	232,877
NET ASSET VALUE	151,386,150

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Etat des actifs nets au 31 décembre 2021
| ACTIFS |  | 12,182,332	115,618,005 7,083,271	34,168,063 19,265,603	149,786,068 104,408	790,888 1,088	17,540 -	116 -	118,675 19,371,099	150,713,287 1,086	- -	27,844 39,501	250,124 -	32,823 40,587	310,791 19,330,512	150,402,496 |
| --- | --- | --- |
| Portefeuille-titres au coût d’acquisition (note 2e)	Plus-value non réalisée sur portefeuille-titres	 Portefeuille-titres à la valeur de marché (note 2d) |  | 258,187,678  41,456,844  299,644,522 |
| Liquidités et instruments assimilés	Montants à recevoir provenant des souscriptions	Revenus courus provenant d’opérations de prêt de titres	Dividendes et avoirs fiscaux à recevoir	 Total des actifs | 1,398,907  34,845 |
| 102  104,357 |
| 301,182,733 |
| PASSIF |  |
| Montants à payer sur acquisitions de titres	Montants à payer au titre de rachats	Charges provisionnelles	 Autres montants à payer | 12,353  31,549  469,097  28,863 |
| Total du passif | 541,862 |
| VALEUR NETTE D’INVENTAIRE | 300,640,871 |

Etat des actifs nets au 31 décembre 2021
AXA World Funds II European Opportunities
Equities
EUR
ACTIFS
Portefeuille-titres au coût d’acquisition (note 2e)	145,806,452
Plus-value non réalisée sur portefeuille-titres	5,182,483
Portefeuille-titres à la valeur de marché (note 2d)	150,988,935
Liquidités et instruments assimilés	611,628
Montants à recevoir provenant des souscriptions	18,464 Revenus courus provenant d’opérations de prêt de titres		-
Dividendes et avoirs fiscaux à recevoir	-
Total des actifs	151,619,027
PASSIF
Montants à payer sur acquisitions de titres	11,398
Montants à payer au titre de rachats	7,064
Charges provisionnelles	214,415
Autres montants à payer	-
Total du passif	232,877
VALEUR NETTE D’INVENTAIRE	151,386,150