# Performance of US $1004
(class H, HX, HH, HHX, KH)
Min. initial investment (class H, HX, HH, HHX)
Min. initial investment (class KH)
3
USD$160,000 or
equivalent
USD$500,000 or
equivalent
- Fund - H Shares (Net of fees)
- Fund - H Shares (Gross of fees)8/06230
- Index
- 51/13 1/14 1/15 1/16 1/17 1/18 1/19 1/20 1/21 1/22 1/23† Effective duration is calculated using time (years) to reset for floating rate holdings and effective duration (source: Bloomberg) for fixed rate bonds.


#### Costs may increase or decrease as result of currency and exchange rate fluctuations. Consult the legal documents for further information on costs.
220
210
200
190
Cash Value
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
70
60

#### Performance of US$100 invested since 31 August 2006.
| Standardized rolling 12 month performance 4  (%) |  |  |  |  |  |  |  | Data as of 31 January 2023 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Class | G | GX | H | HX | Index | HH EUR | HHX EUR | HHX Eur AD | HH GBP | HHX GBP | HH CHF | HHX AUD | HHX SGD | HX HKD |
| 1/31/2018 - 1/31/2019 | 1.53 | 1.53 | 1.27 | 1.27 | 2.37 | -1.59 | -1.43 | -1.57 | -0.38 | -0.33 | -1.90 | 1.15 | 0.46 | - |
| 1/31/2019 - 1/31/2020 | 5.97 | 5.96 | 5.72 | 5.72 | 6.30 | 2.68 | 2.67 | 2.69 | 3.93 | 3.93 | 2.21 | 4.76 | 5.02 | 4.65 |
| 1/31/2020 - 1/31/2021 | 3.08 | 3.09 | 2.81 | 2.85 | 3.53 | 1.18 | 1.18 | 1.30 | 1.51 | 1.48 | 0.95 | 1.55 | 2.31 | 2.56 |
| 1/31/2021 - 1/31/2022 | 6.32 | 6.32 | 6.06 | 6.06 | 4.45 | 5.33 | 5.37 | 5.34 | 5.82 | 5.87 | 5.00 | 5.81 | 6.09 | 6.56 |
| 1/31/2022 - 1/31/2023 | -0.84 | -0.84 | -1.09 | -1.08 | 1.12 | -3.18 | -3.34 | -3.07 | -1.80 | -1.75 | -3.60 | -2.08 | -1.40 | -0.54 |
| Returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations. All data sourced from Invesco unless otherwise stated. 4  Net of fees returns reflect management fees and fund expenses. Retur | ns includ | e reinvested | distribut | ions; clas | ses which do | not pa | y out distribu | tions sho | w NAV to | NAV |


#### returns. Returns for periods of less than one year are cumulative; all others are annualised.
** The Management Company has appointed and delegated discretionary investment decisions with respect to the Fund to Invesco Senior Secured Management, Inc. (“The Investment Manager”). See prospectus for more information.
1 

#### Weighted average based on market values. Prior to November 2015, this was calculated based on par.
2 
Distribution Yield is equal to the most recent monthly dividend distribution multiplied by twelve and divided by the NAV at month-end. Indicative monthly distribution is used for HHX EUR AD class. Classes which pay distributions are: GX, HX, HHX AUD, HHX SGD, HHX EUR, HHX EUR AD, and HHX GBP. The distribution rate cannot be assured, is not intended to predict future performance, and will fluctuate. Class HHX EUR AD was previously class KHX.
3 
Invesco has launched a specific share class in light of the German Investment Act and the German Investment Tax Act. Please contact us for further details. Restrictions for KH and KHX units may also be seen in Section 8 of Appendix I of the Prospectus.

#### This marketing communication is only intended for use with Professional Clients in Austria, Belgium, Denmark, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Portugal, Spain, Sweden and the UK, and Switzerland. It is not intended for and should not be distributed to, or relied upon, by members of the public or retail investors. Investors should read the legal documents prior to investing. Please do not redistribute this document.
| NAV and distribution yield (as of 31 January 2023) |
| --- |
| Class | USD | Class Currency |  | Distribution Yield 2 |
| Class G (USD) | 158.21 | - |  | - |
| Class GX (USD) | 90.86 | - |  | 9.04% |
| Class H (USD) | 190.30 | - |  | - |
| Class HX (USD) | 81.63 | - |  | 8.79% |
| Class HH EUR | 174.54 | 160.55 |  | - |
| Class HHX EUR | 88.73 | 81.61 |  | 8.68% |
| Class HHX EUR AD | 92.26 | 84.87 |  | 9.21% |
| Class HH GBP | 178.66 | 144.91 |  | - |
| Class HHX GBP | 105.80 | 85.82 |  | 8.82% |
| Class HH CHF | 139.16 | 127.40 |  | - |
| Class HHX AUD | 65.36 | 92.60 |  | 8.69% |
| Class HHX SGD | 82.17 | 107.95 |  | 8.67% |
| Class HH ILS | 87.42 | 301.74 |  | - |
| Class HX HKD | 116.53 | 913.76 |  | 8.73% |
| Applications for subscriptions for Units in the Sub-Fund must be received (or deemed to be received) before 4 p.m. Luxembourg time on the applicable Dealing Day. |

| Class: | ISIN: | Bloomberg: |
| --- | --- | --- |
| G | LU0564079282 | IUSSENG LX |
| GX | LU0564079365 | IUSSEGX LX |
| H | LU0258954014 | ZODMUBA LX |
| HX | LU0258954444 | ZODMUBX LX |
| HH EUR | LU0288029514 | ZODMUEB LX |
| HHX EUR | LU1573120224 | INUSHHX LX |
| HHX EUR AD | LU0877313758 | IUSHKHX LX |
| HH GBP | LU0288029860 | IUSSHHG LX |
| HHX GBP | LU1573120497 | INUHHXG LX |
| HH CHF | LU0704905529 | IUSSHHC LX |
| HHX AUD | LU0704905362 | IUSHHXA LX |
| HHX SGD | LU0981926206 | IUSHHXS LX |
| HX HKD | LU1732777419 | INUSHXH LX |
| HH ILS | LU2496627808 | IUSSEHH LX |

| Asset breakdown	 (%)   Top 10 issuers	 (%)   Country allocation 6,†	 (%) |
| --- |
| Senior Loans & Secured Notes | 89.92 QuarterNorth Energy, Inc (fka Fieldwood	USA	80.31 |
| First lien | 80.46  Energy)	2.34  United Kingdom	6.81 |
| Second lien | 2.81 MLN US HoldCo LLC (dba Mitel)	1.49  Germany	3.15 |
| Secured Notes - floating | 1.22 Carnival Corp.	1.36  Luxembourg	1.94 5.44 Crown Finance US, Inc.	1.34 |
| Secured Notes - fixed | France	1.87 |
| Unsecured Notes | 1.91  HotelBeds	1.17  Netherlands	1.72 |
| Unsecured Notes - floating | 0.08 Numericable-SFR S.A.	1.15  Norway	1.57 |
| Unsecured Notes - fixed | 1.83 Monitronics International, Inc.	1.12 |
| Structured Products | 0.45 Kantar (Summer BC Bidco)	1.06  Ireland	0.79 |
| Equities | 5.61 Florida Food Products, LLC	1.00  Spain	0.58 |
| Cash & Equivalents | 2.11  Vertellus	0.98  others	1.27 |
|  |  |
| Total | 100.00  Quality distribution †	 (%)  Currency allocation†	 (%) |
|  |  |
| Top 10 industries	 (%)   Baa1	0.05 USD	88.18 |
| Service | 12.43  Baa2	0.36 EUR	10.15 |
| Information Technology | 10.36  Baa3	0.48 GBP	1.36 |
| Gaming/Leisure | 9.66  Ba1	2.41 SEK	0.26 |
| Financial | 5.49  Ba2	6.03 NOK	0.05 |
|  |  |
| Manufacturing | 5.48  Ba3	8.39 |
| Chemicals | 5.44 B1	19.16  Maturity allocation* ,†	 (%) |
| Transportation | 5.44  B2	26.47 Less Than 1 year	2.69 |
| Aerospace | 5.30  B3	9.60 1 to 3 years	17.43 |
| Telecommunications | 5.14  Caa1	5.85 3 to 5 years	33.75 |
| Retail | 4.93  Caa2	3.50 5 to 10 years	45.81 |
|  |  |
| Note: Credit Suisse industries are used.	Caa3	1.23 10 to 20 years	0.26 Subject to change daily. Provided for informational	Ca	0.41 More than 20 years	0.06 purposes only and should not be deemed as a	Not rated	10.35 * Based on market value of loan/note holdings. recommendation to invest in the securities/sectors	Equity	5.73 shown above.	 †  Total may not equal 100% due to rounding. |


#### Average rating: B2 Ratings source: Moody’s

### Returns4 vs. Index5 (%)	Data as of 31 January 2023
| Class | G | GX | H | HX | Index 5 | HH EUR | HHX EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| inception | 27 May 2011 | 27 Apr 2012 | 11 Aug 2006 | 11 Aug 2006 |  | 28 Feb 2007 | 13 June 17 |
| currency | USD | USD | USD | USD | USD | EUR | EUR |
| Net of fees (%) |  |  |  |  |  |  |  |
| One month | 2.27 | 2.27 | 2.25 | 2.24 | 2.57 | 2.01 | 2.03 |
| Last three months | 3.29 | 3.30 | 3.23 | 3.22 | 4.07 | 2.39 | 2.38 |
| Year to date | 2.27 | 2.27 | 2.25 | 2.24 | 2.57 | 2.01 | 2.03 |
| One year | -0.84 | -0.84 | -1.09 | -1.08 | 1.12 | -3.18 | -3.34 |
| Three years | 2.81 | 2.82 | 2.55 | 2.57 | 3.02 | 1.05 | 1.01 |
| Five years | 3.18 | 3.18 | 2.92 | 2.93 | 3.54 | 0.84 | 0.85 |
| Ten years | 3.52 | 3.52 | 3.26 | 3.26 | 3.93 | 1.74 | - |
| Since inception Gross of fees (%) | 4.01 | 3.94 | 3.98 | 3.98 | 4.20 | 3.02 | 0.99 |
| One month | 2.32 | 2.32 | 2.32 | 2.31 | 2.57 | 2.09 | 2.10 |
| Last three months | 3.48 | 3.49 | 3.48 | 3.48 | 4.07 | 2.65 | 2.64 |
| Year to date | 2.32 | 2.32 | 2.32 | 2.31 | 2.57 | 2.09 | 2.10 |
| One year | -0.16 | -0.16 | -0.16 | -0.16 | 1.12 | -2.23 | -2.40 |
| Three years | 3.50 | 3.50 | 3.50 | 3.51 | 3.02 | 2.02 | 1.97 |
| Five years | 3.86 | 3.86 | 3.86 | 3.87 | 3.54 | 1.80 | 1.82 |
| Ten years | 4.20 | 4.21 | 4.20 | 4.21 | 3.93 | 2.73 | - |

| Since inception | 4.72 | 4.65 | 4.99 | 4.99 | 4.20 | 4.07 | 1.97 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Class inception currency | HHX EUR AD 30 Oct 2015 7 EUR | HH GBP 31 Jan 2011 GBP | HHX GBP 2 May 2017 GBP | HH CHF 22 Dec 2011 CHF | HHX AUD 11 Mar 2013 AUD | HHX SGD 16 Jan 2014 SGD | HX HKD 26 Apr 2018 HKD |
| Net of fees (%) |
| One month | 2.02 | 2.12 | 2.12 | 1.92 | 2.07 | 2.13 | 2.71 |
| Last three months | 2.41 | 2.81 | 2.81 | 2.07 | 2.73 | 2.98 | 3.11 |
| Year to date | 2.02 | 2.12 | 2.12 | 1.92 | 2.07 | 2.13 | 2.71 |
| One year | -3.07 | -1.80 | -1.75 | -3.60 | -2.08 | -1.40 | -0.54 |
| Three years | 1.13 | 1.80 | 1.82 | 0.72 | 1.71 | 2.29 | 2.82 |
| Five years | 0.89 | 1.78 | 1.80 | 0.49 | 2.20 | 2.46 | - |
| Ten years | - | 2.49 | - | 1.29 | - | - | - |
| Since inception | 1.83 | 3.14 | 1.94 | 2.20 | 3.69 | 2.85 | 2.84 |
| Gross of fees (%) |
| One month | 2.10 | 2.20 | 2.20 | 2.00 | 2.15 | 2.21 | 2.79 |
| Last three months | 2.68 | 3.08 | 3.08 | 2.33 | 3.00 | 3.24 | 3.37 |
| Year to date | 2.10 | 2.20 | 2.20 | 2.00 | 2.15 | 2.21 | 2.79 |
| One year | -2.12 | -0.84 | -0.79 | -2.66 | -1.13 | -0.44 | 0.41 |
| Three years | 2.10 | 2.77 | 2.79 | 1.68 | 2.68 | 3.26 | 3.85 |
| Five years | 1.86 | 2.75 | 2.78 | 1.44 | 3.17 | 3.43 | - |
| Ten years | - | 3.48 | - | 2.26 | - | - | - |
| Since inception | 2.60 | 4.16 | 2.92 | 3.20 | 4.69 | 3.84 | 3.81 |


#### All data sourced from Invesco unless otherwise stated.
5 
The benchmark for US dollar returns is the Credit Suisse Leveraged Loan Index. This index is designed to reflect the investable universe of the US$-denominated leveraged loan market. Since inception returns for index are shown since 31 July 2006. There is no benchmark which appropriately reflects currency hedging for euro, sterling, Swiss franc or Australian dollar hedged classes.
6 
All holdings of issuers domiciled in Canada and structured products domiciled in Cayman Islands are included in USA category. The Canadian exposure is relatively small and more closely correlated with US risk as well.
7 

#### Original class inception date was 18 October 2013. Class was fully redeemed then relaunched. Performance inception from 30 October 2015.

## Important information
This marketing communication is only intended for use with Professional Clients in Austria, Belgium, Denmark, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Portugal, Spain, Sweden and the UK, and Switzerland. It is not intended for and should not be distributed to, or relied upon, by retail clients. Please do not redistribute this document.
By accepting this document, you consent to communicate with us in English, unless you inform us otherwise.
All information is sourced from Invesco, unless otherwise stated. All data is USD, unless otherwise stated. All information as of 31 January 2023, unless otherwise noted.
Where individuals or the business have expressed opinions, they are based on current market conditions, they may differ from those of other investment professionals and are subject to change without notice. This document is marketing material and is not intended as a recommendation to invest in any particular asset class, security or strategy. Regulatory requirements that require impartiality of investment/investment strategy recommendations are therefore not applicable nor are any prohibitions to trade before publication. The information provided is for illustrative purposes only, it should not be relied upon as recommendations to buy or sell financial instruments.

## Restrictions on marketing
The fund, as a Specialised Investment Fund domiciled in Luxembourg, is authorised for ‘Well-Informed Investors’ only (as defined in the Luxembourg Law dated 13th February 2007). Even if the marketing of the fund’s shares is permitted to Well-Informed Investors in Luxembourg, this marketing document is exclusively for use by Professional Clients in Luxembourg and is not for retail client use. In addition, marketing of the fund’s shares is permitted to Professional Clients in Austria, Belgium, Denmark, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, the Netherlands, Norway, Portugal, Spain, Sweden and the UK in accordance with the Alternative Investment Fund Managers Directive, as well as to professional clients in Switzerland as defined in the Swiss Collective Investment Schemes Act and its implementing ordinance.
The Fund is not approved for public offer with the Swiss Financial Market Supervisory Authority (“FINMA”). The offer of the Fund(s) in Switzerland is directed at Professional Clients as defined by FinSA. This document and any document relating to this product may be made available in Switzerland solely to Professional Clients. The marketing of the fund in certain jurisdictions may be restricted by law. The fund’s shares will not be marketed, and the Prospectus and marketing materials of the fund may only be distributed, in other jurisdictions without public solicitation and in compliance with the private placement rules set forth in the laws, rules and regulations of the jurisdictions concerned.
Persons into whose possession this document may come are required to inform themselves about and to comply with any relevant restrictions. This does not constitute an offer or solicitation by anyone in any jurisdiction in which such an offer is not authorised or to any person to whom it is unlawful to make such an offer or solicitation. Persons interested in acquiring the fund should inform themselves as to (i) the legal requirements in the countries of their nationality, residence, ordinary residence or domicile; (ii) any foreign exchange controls and (iii) any relevant tax consequences. The fund is available only in jurisdictions where its promotion and sale is permitted.
For more information on our funds and the relevant risks, please refer to the Offering Memorandum, the Annual or Interim Reports, and constituent documents (all available in English).These documents are available from your local Invesco office. A summary of investor rights is available in English from www.invescomanagementcompany.lu. The management company may terminate marketing arrangements.
Issued by the alternative investment fund manager Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Issued in Switzerland by Invesco Asset Management (Schweiz) AG, Talacker 34, 8001 Zurich, Switzerland, the representative for the funds distributed in Switzerland. Paying agent for the funds distributed in Switzerland: BNP PARIBAS SECURITIES, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zurich, Switzerland. The legal offering documents (prospectus, annual reports, articles) are available free of charge from the representative.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Performance générée pour 100 USD
(catégories H, HX, HH, HHX, KH)
2	
80 points de base
Investissement initial min. (catégories H, HX, HH, HHX)
Investissement initial min. (catégories KH)
2
160 000 USD ou
équivalent
500 000 USD ou
équivalent
Valeur monétaire
† 
La duration est calculée à partir de la durée résiduelle (en nombre d’années) jusqu’à la date de réajustement pour les positions à taux révisable, et de la duration effective (source : Bloomberg) pour les obligations à taux fixe.
Les coûts peuvent augmenter ou diminuer, cela est dû aux fluctuations des devises et des taux de change. Consultez les documents légaux pour plus d’informations sur les coûts.
Indicateur de risque
A risque plus faible	A risque plus élevé
Performance générée par 100 USD investis depuis le 31 août 2006.
Performance normalisée sur 12 mois glissants (%)***	Données au 31 Janvier 2023
| Catégorie |  | G | GX |  | H | HX | Indice | HH EUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 01/31/2018 - 01/31/2019 |  | 1.53 | 1.53 |  | 1.27 | 1.27 | 2.37 | -1.59 |
| 01/31/2019 - 01/31/2020 |  | 5.97 | 5.96 |  | 5.72 | 5.72 | 6.30 | 2.68 |
| 01/31/2020 - 01/31/2021 |  | 3.08 | 3.09 |  | 2.81 | 2.85 | 3.53 | 1.18 |
| 01/31/2021 - 01/31/2022 |  | 6.32 | 6.32 |  | 6.06 | 6.06 | 4.45 | 5.33 |
| 01/31/2022 - 01/31/2023 |  | -0.84 | -0.84 |  | -1.09 | -1.08 | 1.12 | -3.18 |
|  | HHX | HHX |  | HHX |  | HHX | HHX |  |
| Catégorie	EUR EUR AD HH GBP	GBP HH CHF	AUD	SGD HX HKD |
| 01/31/2018 - 01/31/2019 | -1.43 | -1.57 | -0.38 | -0.33 | -1.90 | 1.15 | 0.46 | - |
| 01/31/2019 - 01/31/2020 | 2.67 | 2.69 | 3.93 | 3.93 | 2.21 | 4.76 | 5.02 | 4.65 |
| 01/31/2020 - 01/31/2021 | 1.18 | 1.30 | 1.51 | 1.48 | 0.95 | 1.55 | 2.31 | 2.56 |
| 01/31/2021 - 01/31/2022 | 5.37 | 5.34 | 5.82 | 5.87 | 5.00 | 5.81 | 6.09 | 6.56 |
| 01/31/2022 - 01/31/2023 | -3.34 | -3.07 | -1.80 | -1.75 | -3.60 | -2.08 | -1.40 | -0.54 |

Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises.
** La société de gestion a choisi de déléguer à Invesco Senior Secured Management Inc. (le « Gestionnaire d’investissement ») les décisions d’investissement discrétionnaires relatives au fonds. Voir le prospectus pour de plus amples informations.
*** Les informations normalisées relatives aux performances passées sont actualisées chaque mois. Certaines catégories d’actions n’ayant pas encore d’existence pendant tout ou partie de la période couverte par le tableau, les données de performance s’y rapportant ne sont pas disponibles.
1 
Moyenne pondérée calculée sur la base des valeurs de marché. Calculée sur la base de la valeur nominale avant novembre 2015.
2 
Invesco a créé une catégorie d’action spécifique dans le contexte de la Loi d’investissement allemande et de la Loi fiscale allemande. Veuillez nous contacter pour toute information complémentaire. Les restrictions associées aux parts de catégorie KH et KHX sont également décrites à la section 8 de l’annexe I du prospectus.
| Valeur liquidative et taux de distribution (au 31 Janvier 2023) |
| --- |
| Catégories | USD | Dev. de la catégorie |  | Taux de distr. 3 |
| Catégories G (USD) | 158.21 | - |  | - |
| Catégories GX (USD) | 90.86 | - |  | 9.04% |
| Catégories H (USD) | 190.30 | - |  | - |
| Catégories HX (USD) | 81.63 | - |  | 8.79% |
| Catégories HH EUR | 174.54 | 160.55 |  | - |
| Catégories HHX EUR | 88.73 | 81.61 |  | 8.68% |
| Catégories HHX EUR AD | 92.26 | 84.87 |  | 9.21% |
| Catégories HH GBP | 178.66 | 144.91 |  | - |
| Catégories HHX GBP | 105.80 | 85.82 |  | 8.82% |
| Catégories HH CHF | 139.16 | 127.40 |  | - |
| Catégories HHX AUD | 65.36 | 92.60 |  | 8.69% |
| Catégories HHX SGD | 82.17 | 107.95 |  | 8.67% |
| Catégories HH ILS | 87.42 | 301.74 |  | - |
| Catégories HX HKD | 116.53 | 913.76 |  | 8.73% |

| catégories: | ISIN: | Bloomberg: |
| --- | --- | --- |
| G | LU0564079282 | IUSSENG LX |
| GX | LU0564079365 | IUSSEGX LX |
| H | LU0258954014 | ZODMUBA LX |
| HX | LU0258954444 | ZODMUBX LX |
| HH EUR | LU0288029514 | ZODMUEB LX |
| HHX EUR | LU1573120224 | INUSHHX LX |
| HHX EUR AD | LU0877313758 | IUSHKHX LX |
| KH EUR 3 | LU0704905792 | IUSSKHE LX |
| HH GBP | LU0288029860 | IUSSHHG LX |
| HHX GBP | LU1573120497 | INUHHXG LX |
| HH CHF | LU0704905529 | IUSSHHC LX |
| HHX AUD | LU0704905362 | IUSHHXA LX |
| HHX SGD | LU0981926206 | IUSHHXS LX |
| HX HKD | LU1732777419 | INUSHXH LX |
| HH ILS | LU2496627808 | IUSSEHH LX |

Les demandes de souscription dans le compartiment doivent être reçues (ou réputées reçues) au plus tard avant 16 h, heure de Luxembourg, le Jour de négociation concerné.
| Ventilation par type d’actif	 (%)   Dix principaux émetteurs	 (%)  Allocation par pays 4,†	 (%) |
| --- |
| Prêts de premier rang & titres de créances garantis | 89.92 QuarterNorth Energy, Inc (fka Fieldwood	Etats-Unis	80.31 |
| Premier lien | 80.46  Energy)	2.34 Royaume-Uni	6.81 |
| Deuxième lien | 2.81  MLN US HoldCo LLC (dba Mitel)	1.49  Allemagne	3.15 |
| Titres garantis — taux révisables | 1.22  Carnival Corp.	1.36  Luxembourg	1.94 5.44 Crown Finance US, Inc.	1.34 |
| Titres garantis — taux fixe | France	1.87 |
| Titres non garantis | 1.91  HotelBeds	1.17 Pays-Bas	1.72 |
| Titres non garantis — taux révisables | 0.08 Numericable-SFR S.A.	1.15  Norvège	1.57 |
| Titres non garantis — taux fixes | 1.83 Monitronics International, Inc.	1.12 |
| Produits structurés | 0.45 Kantar (Summer BC Bidco)	1.06  Irlande	0.79 |
| Actions | 5.61 Florida Food Products, LLC	1.00  Espagne	0.58 |
| Liquidités & équivalent | 2.11  Vertellus	0.98  Autres	1.27 |
|  |  |
| Total | 100.00  Ventilation par note de crédit †	 (%)  Allocation par devise†	 (%) |
|  |  |
| Dix principaux secteurs	 (%)   Baa1	0.05 USD	88.18 |
| Service | 12.43  Baa2	0.36 EUR	10.15 |
| Technologies de l'information | 10.36  Baa3	0.48 GBP	1.36 |
| Jeux/Loisirs | 9.66  Ba1	2.41 SEK	0.26 |
| Finance | 5.49  Ba2	6.03 NOK	0.05 |
|  |  |
| Industrie manufacturière | 5.48  Ba3	8.39 |
| Produits chimiques | 5.44  B1	19.16  Allocation par échéance* ,†	 (%) |
| Transport | 5.44  B2	26.47 Inférieure à 1 an	2.69 |
| Aérospatiale | 5.30  B3	9.60 1 à 3 ans	17.43 |
| Télécommunications | 5.14  Caa1	5.85 3 à 5 ans	33.75 |
| Commerce de détail | 4.93  Caa2	3.50 5 à 10 ans	45.81 |
|  |  |
| Remarque : la classification sectorielle utilisée est	Caa3	1.23 10 à 20 ans	0.26 celle de Standard & Poor’s	Ca	0.41 Plus de 20 ans	0.06 Chiffres susceptibles d’être modifiés	Non notés	10.35 * Sur la base de la valeur de marché des positions de quotidiennement. Données présentées à des fins	Actions	5.73	prêts/titres de créance. d’information exclusivement qui ne doivent en aucun cas être interprétées comme une recommandation	Note moyenne B2	† La somme des pourcentages peut être différente de d’investir dans les titres/secteurs figurant ci-dessus.	Source de la notation : Moody’s	100 % en raison de l’arrondi. |

3 
Le taux de distribution correspond au dernier montant de dividende distribué multiplié par douze et divisé par la valeur liquidative de fin de mois. Pour les catégories HHX EUR AD, on utilise un montant de distribution mensuelle indicatif. Les catégories de parts suivantes distribuent du revenu : GX, HX, HHX AUD, HHX SGD, HHX EUR, HHX EUR AD, et HHX GBP. Le taux de distribution ne peut être garanti, ne vise pas à prédire la performance future et est susceptible de varier. La catégorie HHX EUR AD a remplacé la catégorie KHX antérieure.
4 
Toutes les positions sur des émetteurs domiciliés au Canada et sur les produits structurés domiciliés dans les îles Caïmans ont été incluses dans la catégorie « États-Unis
». L’exposition au Canada est relativement modeste et également davantage corrélée aux risques associés aux États-Unis.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Performances
5 
par rapport à l’indice
6 
(%)	Données au 31 Janvier 2023
| Catégorie Date de lancement Devise | G 27 mai 2011 USD | GX 27 avr. 2012 USD | H 11 août 2006 USD | HX 11 août 2006 USD | Indice 6 USD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Après déduction des frais (%) |  |  |  |  |  |
| Un mois | 2.27 | 2.27 | 2.25 | 2.24 | 2.57 |
| Trois derniers mois | 3.29 | 3.30 | 3.23 | 3.22 | 4.07 |
| Depuis le début de l’année | 2.27 | 2.27 | 2.25 | 2.24 | 2.57 |
| Un an | -0.84 | -0.84 | -1.09 | -1.08 | 1.12 |
| Trois ans | 2.81 | 2.82 | 2.55 | 2.57 | 3.02 |
| Cinq ans | 3.18 | 3.18 | 2.92 | 2.93 | 3.54 |
| Dix ans | 3.52 | 3.52 | 3.26 | 3.26 | 3.93 |
| Depuis le lancement Avant déduction des frais (%) | 4.01 | 3.94 | 3.98 | 3.98 | 4.20 |
| Un mois | 2.32 | 2.32 | 2.32 | 2.31 | 2.57 |
| Trois derniers mois | 3.48 | 3.49 | 3.48 | 3.48 | 4.07 |
| Depuis le début de l’année | 2.32 | 2.32 | 2.32 | 2.31 | 2.57 |
| Un an | -0.16 | -0.16 | -0.16 | -0.16 | 1.12 |
| Trois ans | 3.50 | 3.50 | 3.50 | 3.51 | 3.02 |
| Cinq ans | 3.86 | 3.86 | 3.86 | 3.87 | 3.54 |
| Dix ans | 4.20 | 4.21 | 4.20 | 4.21 | 3.93 |
| Depuis le lancement | 4.72 | 4.65 | 4.99 | 4.99 | 4.20 |

| Sauf indication contraire, toutes les données proviennent d’Inv |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Performances 5  par rapport à l’indice 6  (%) Suite |  |  |  |  |  | Données au 31 Janvier 2023 |
|  |  |  | HHX EUR AD | HH GBP | HHX GBP | HH CHF | HHX AUD | HHX SGD | HX HKD |
| Catégorie | HH EUR | HHX EUR | 30 oct. | 31 janv. | 2 mai | 22 déc. | 11 mars | 16 janv. | 26 avr. |
| Date de lancement | 28 févr. 2007 | 13 juin 17 | 2015 7 | 2011 | 2017 | 2011 | 2013 | 2014 | 2018 |
| Devise | EUR | EUR | EUR | GBP | GBP | CHF | AUD | SGD | HKD |
| Après déduction des frais (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Un mois | 2.01 | 2.03 | 2.02 | 2.12 | 2.12 | 1.92 | 2.07 | 2.13 | 2.71 |
| Trois derniers mois | 2.39 | 2.38 | 2.41 | 2.81 | 2.81 | 2.07 | 2.73 | 2.98 | 3.11 |
| Depuis le début de l’année | 2.01 | 2.03 | 2.02 | 2.12 | 2.12 | 1.92 | 2.07 | 2.13 | 2.71 |
| Un an | -3.18 | -3.34 | -3.07 | -1.80 | -1.75 | -3.60 | -2.08 | -1.40 | -0.54 |
| Trois ans | 1.05 | 1.01 | 1.13 | 1.80 | 1.82 | 0.72 | 1.71 | 2.29 | 2.82 |
| Cinq ans | 0.84 | 0.85 | 0.89 | 1.78 | 1.80 | 0.49 | 2.20 | 2.46 | - |
| Dix ans | 1.74 | - | - | 2.49 | - | 1.29 | - | - | - |
| Depuis le lancement | 3.02 | 0.99 | 1.83 | 3.14 | 1.94 | 2.20 | 3.69 | 2.85 | 2.84 |
| Avant déduction des frais (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Un mois | 2.09 | 2.10 | 2.10 | 2.20 | 2.20 | 2.00 | 2.15 | 2.21 | 2.79 |
| Trois derniers mois | 2.65 | 2.64 | 2.68 | 3.08 | 3.08 | 2.33 | 3.00 | 3.24 | 3.37 |
| Depuis le début de l’année | 2.09 | 2.10 | 2.10 | 2.20 | 2.20 | 2.00 | 2.15 | 2.21 | 2.79 |
| Un an | -2.23 | -2.40 | -2.12 | -0.84 | -0.79 | -2.66 | -1.13 | -0.44 | 0.41 |
| Trois ans | 2.02 | 1.97 | 2.10 | 2.77 | 2.79 | 1.68 | 2.68 | 3.26 | 3.85 |
| Cinq ans | 1.80 | 1.82 | 1.86 | 2.75 | 2.78 | 1.44 | 3.17 | 3.43 | - |
| Dix ans | 2.73 | - | - | 3.48 | - | 2.26 | - | - | - |
| Depuis le lancement | 4.07 | 1.97 | 2.60 | 4.16 | 2.92 | 3.20 | 4.69 | 3.84 | 3.81 |

Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises.
5 
Les frais soustraits de la performance « après déduction des frais » sont les commissions de gestion et les charges du fonds. Les performances sont calculées « dividendes réinvestis »; pour les catégories d’actions qui ne distribuent pas de revenu, les performances sont mesurées par rapport à la VL précédente. Les performances portant sur des périodes inférieures à un an sont exprimées sur une base cumulative ; les autres sont annualisées.
6 
Les performances en dollar sont fondées sur l’indice Credit Suisse Leveraged Loan. Cet indice est conçu pour représenter l’univers d’investissement du marché des prêts à effet de levier libellés en dollars. Pour l’indice, les performances « depuis le lancement » s’entendent à partir du 31 juillet 2006. Il n’existe aucun indice qui reflète correctement la couverture de change des catégories d’actions en euro, livre sterling, franc suisse ou en dollar australien.
7 
La date de lancement initial de la catégorie est le 18 octobre 2013. Toutes les actions de cette catégorie ont été rachetées et réémises ensuite. Début des mesures de performance le 30 octobre 2015.

## Informations importantes
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