### SUSPENSION OF CALCULATION OF NET ASSET VALUE
The Company may at any time temporarily suspend the calculation of the Net Asset Value of any Fund and the subscription, redemption or exchange of Shares and the payment of repurchase proceeds of any Class during (i) any period when any of the principal Markets on which a substantial part of the direct or indirect investments of the relevant Fund are quoted is closed, otherwise than for ordinary holidays, or during which dealings therein are restricted or suspended; (ii) any period when, as a result of political, economic, military or monetary events or any circumstances outside the control, responsibility and power of the Directors, disposal or valuation of investments of the relevant Fund is not reasonably practicable without this being seriously detrimental to the interests of the Shareholder of the relevant Fund or if, in the opinion of the Directors, the Net Asset Value of the Fund cannot fairly be calculated; (iii) any breakdown in the means of communication normally employed in determining the price of any of the relevant Fund’s investments and other assets or when for any other reason the current prices on any Market of any assets of the relevant Fund cannot be promptly and accurately ascertained; (iv) any period during which the Company is unable to repatriate funds required for the purpose of making payments due on redemption of Shares of any Class in the relevant Fund or during which the transfer of funds involved in the acquisition or realisation of investments or payments due on redemption of Shares cannot, in the opinion of the Directors, be effected at normal prices or normal rates of exchange; or (v) any period where in the opinion of the Directors such suspension is justified having regard to the interests of the Company and/or the relevant Fund; (vi) following the circulation to the Shareholder of a notice of a general meeting at which a resolution proposing to wind-up the Company or terminate the relevant Fund is to be considered. The Company will, whenever possible, take all reasonable steps to bring any period of suspension to an end as soon as possible.
A Shareholder who has requested issue or redemptions of Shares of any Class or exchanges of Shares of one Fund to another will be notified of any such suspension in such manner as may be directed by the Directors and their requests will be dealt with on the first Dealing Day after the suspension is lifted. Any such suspension shall be notified immediately, and in any event within the same Business Day, to the Central Bank, to the competent authorities in any jurisdiction where the Company (and its relevant Funds) are registered for sale and to the Relevant Stock Exchanges (if any) where the Shares of the relevant Fund are listed. Details of any such suspension will also be notified to a Shareholder and will be published in a newspaper circulating in an appropriate jurisdiction, to the extent required by law or practice, or such other publications as the Directors may determine if, in the opinion of the Directors, it is likely to exceed 14 days.

Translation (ENFR, 2021-03-03):
## SUSPENSION DU CALCUL DE LA VALEUR LIQUIDATIVE
La Société peut à tout moment suspendre de manière temporaire le calcul de la Valeur liquidative d'un fonds, la souscription, le rachat ou la conversion des actions et le paiement de produits de rachat d'une catégorie durant (i) toute période au cours de laquelle l’un des principaux marchés sur lesquels une partie importante des investissements du fonds donné est cotée est fermé, pour des raisons autres que des congés ordinaires, ou au cours de laquelle les transactions sont restreintes ou suspendues ; (ii) toute période au cours de laquelle, à la suite d’évènements politiques, économiques, militaires ou monétaires ou d'autres circonstances indépendantes du contrôle, de la responsabilité et du pouvoir des administrateurs, les cessions ou évaluations des investissements ne sont pas raisonnablement réalisables sans porter préjudice aux intérêts de l’Actionnaire ou si, de l'avis des administrateurs, la Valeur liquidative du fonds ne peut être précisément calculée ; (iii) toute rupture des moyens de communication normalement utilisés pour déterminer le prix des investissements et autres Actifs du Fonds donné ou si pour une raison autre, les prix actuels des Actifs du Fonds sur un marché ne peuvent être rapidement et précisément vérifiés ; (iv) toute période durant laquelle la Société est dans l’incapacité de rapatrier des fonds requis aux fins d’effectuer les paiements dus sur rachat d’actions d’une catégorie d’un fonds donné ou durant laquelle le transfert des fonds impliqués dans l’acquisition ou la réalisation des investissements ou paiements dus sur rachat d’actions ne peut, de l’avis des administrateurs, être effectué aux cours ou aux taux de change normaux ; ou (v) toute période au cours de laquelle, de l’avis des administrateurs, ladite suspension est justifiée en raison des intérêts de la Société et/ou du fonds donné ; (vi) consécutivement à la notification d’une assemblée générale visant à étudier une résolution de proposition de liquidation de la Société ou de clôture du fonds donné. La Société s’efforcera de mettre en œuvre tous les moyens requis afin que les périodes de suspension soient terminées le plus rapidement possible.
Un Actionnaire ayant requis l'émission ou le rachat des actions d'une catégorie ou la conversion d'actions d'un fonds sur un autre sera averti des suspensions de manière jugée utile par les administrateurs et ses requêtes seront gérées au premier jour de négociation après levée de la suspension. Ces suspensions seront immédiatement notifiées, ainsi que tout évènement intervenant le même Jour ouvrable, à la Banque centrale, aux autorités compétentes des juridictions dans lesquelles la Société (et les Fonds concernés) est enregistrée, et aux Bourses de valeurs correspondantes (lorsqu’il y a lieu) sur lesquelles les Actions des Fonds concernés sont cotées. Les détails relatifs à ces suspensions seront également notifiés à l’ensemble des Actionnaires et seront publiés dans un quotidien d’une juridiction pertinente, tel que requis par la législation ou l’usage, ou toute autre publication que les administrateurs jugeront adéquate, lorsqu’ils estiment que les suspensions excèderont probablement une durée de 14 jours.