OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
- In compliance with the 2010 Act, quantitative and qualitative criteria will be applied to the collateral used to mitigate counterparty risk exposure arising from the use of EPM Techniques. Thus, the limitation of the exposure to a given issuer linked to the collateral will be equal to 20% of the Company' net asset value and a haircut policy for each type of issuer will be implemented as determined by the Management Company.
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## DESCRIPTION OF THE SHARES
- In respect of each Sub-fund, the Board or the Management Company will be able to launch the following categories of Classes:

Translation (ENFR, 2022-01-01):
- Conformément à la Loi de 2010, des critères quantitatifs et qualitatifs seront appliqués aux garanties financières utilisées pour minimiser l’exposition au risque de contrepartie découlant du recours à des Techniques de gestion efficace de portefeuille. Par conséquent, le plafond de l’exposition à un émetteur spécifique lié à la garantie financière sera fixé à 20 % de la Valeur nette d’inventaire de la Société et une politique de décote adaptée à chaque type d’émetteur sera appliquée, tel que déterminé par la Société de gestion.
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# DESCRIPTION DES ACTIONS
- Au titre de chaque Compartiment, le Conseil ou la Société de gestion seront en mesure de lancer les catégories de Classes suivantes :
These sub-categories aim at hedging the Exchange Rates risk of the portfolio of a Sub-fund against its Reference Currency. For such sub-category, in the event of changes in its Net Asset Value per Share and/or of subscriptions and/or redemptions, hedging will be operated to the extent possible within specific bandwidths (should those limits not be respected from time to time, hedging readjustment will be operated). As a consequence, the Board and the Management Company cannot guarantee that the currency exchange risk will be completely neutralised.
The currency of these sub-categories appears in their denomination (for example "C EUR H" for a sub-category hedged in EUR when the currency exposure of the Sub-fund underlying investment strategy is USD).
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### Return Hedged (RH)

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Ces sous-catégories visent à couvrir le Risque de change du portefeuille du Compartiment par rapport à leur Devise de référence. Pour ces sous-catégories, en cas de changements de la Valeur nette d’inventaire par Action et/ou en cas de souscriptions et/ou de rachats, cette couverture sera mise en œuvre dans la mesure du possible et dans des limites spécifiques (en cas de dépassement de ces limites, la couverture sera ajustée). Par conséquent, le Conseil et la Société de gestion ne peut garantir que le risque de change sera totalement supprimé.
La devise de ces sous-catégories apparaît dans leur nom (par exemple, « C EUR H » pour une sous-catégorie couverte en EUR lorsque l’exposition de change de la stratégie d’investissement sous-jacente du Compartiment est en USD).
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## Return Hedged (RH)
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## CALCULATION OF NET ASSET VALUE
	- The Company, each Sub-fund and each Class in a Sub-fund have a Net Asset Value determined in accordance with the Articles. The Reference Currency of the Company is the EUR. The Net Asset Value of each Sub-fund and Class will be calculated in the Reference Currency of the Sub-fund or Class, as it is stipulated in the relevant Special Section, and will be determined by the Administrative Agent for each Valuation Day as at each NAV Calculation Day as stipulated in the relevant Special Section, by calculating the aggregate of:

Translation (ENFR, 2022-01-01):
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# CALCUL DE LA VALEUR NETTE D’INVENTAIRE
	- La Société, chaque Compartiment et chaque Catégorie au sein d’un Compartiment ont une Valeur nette d’inventaire déterminée conformément aux Statuts. La Devise de référence de la Société est l’EUR. La Valeur nette d’inventaire de chaque Compartiment et Catégorie sera calculée dans la Devise de référence dudit Compartiment ou de ladite Catégorie tel qu’énoncé à la Section spéciale correspondante et elle sera déterminée par l’Agent administratif au titre de chaque Jour d’évaluation lors de chaque Jour de calcul de la VNI tel que stipulé dans la Section spéciale correspondante, en faisant la somme des éléments suivants :
Performance Fee
- The Management Company may be entitled to a Performance Fee as specified for each Sub- fund and/or Class in the relevant Special Section.
- The Performance Fee will be the positive difference between the annual performance of the Sub-fund and the Hurdle Rate or the Reference Indicator or a combination of both as set out in the Special Section. The Performance Fee is calculated according to a High Water Mark Model.
- A Performance Fee will be payable at the frequency specified in the Special Section in respect of the relevant Class in relation to any specified Performance Period.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Commission de performance
- La Société de gestion peut prétendre à une Commission de performance telle que précisée pour chaque Compartiment et/ou Catégorie dans la Section spéciale correspondante.
- La Commission de performance correspondra à l’écart positif entre la performance annuelle du Compartiment et le Hurdle Rate (taux de rendement minimum) ou l’Indicateur de référence, ou une combinaison des deux, visé à la Section spéciale correspondante. La Commission de performance est calculée selon le modèle High Water Mark.
- Une Commission de performance sera payable à la fréquence précisée dans la Section spéciale eu égard à la Catégorie correspondante en lien avec toute Période de performance indiquée.
### Other jurisdictions
- Interest, dividend and other income realised by the Company on the sale of securities, may be subject to withholding and other taxes levied by the jurisdictions in which the income is sourced. It is impossible to predict the rate of foreign tax the Company will bear since the amount of the assets to be invested in various countries and the ability of the Company to reduce such taxes is not known.
- It is expected that Shareholders may be resident for tax purposes in many different countries. Consequently, no attempt is made in this Prospectus to summarise the tax consequences for each prospective investor of subscribing, converting, holding, redeeming or otherwise acquiring or disposing of Shares in the Company. These consequences will vary in accordance with the law and practice currently in force in a Shareholder's country of citizenship, residence, domicile or incorporation and with his or her personal circumstances.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
## Autres juridictions
- Les intérêts, dividendes et autres revenus réalisés par la Société sur la vente de titres peuvent être soumis à une retenue à la source et à d’autres impôts prélevés par les juridictions dans lesquelles les revenus sont réalisés. Il est impossible de prévoir le taux d’imposition de la Société à l’étranger, dès lors que le montant des actifs à investir dans différents pays et la capacité de la Société à réduire ces impôts ne sont pas connus.
- Les Actionnaires peuvent être considérés comme des résidents à des fins de fiscalité dans de nombreux pays différents. Par conséquent, le présent Prospectus ne cherche pas à résumer les conséquences fiscales propres à chaque investisseur potentiel découlant de la souscription, de la conversion, de la détention, du rachat ou de toute autre opération d’achat ou d’aliénation des Actions de la Société. Ces conséquences varieront suivant la législation et les pratiques en vigueur dans le pays de citoyenneté, de résidence, de domicile ou de constitution d’un Actionnaire et en fonction de sa situation personnelle.
Moreover, in consideration of the Sub-fund's investment objective Shareholders should be aware that the value of the Sub-fund's assets is closely related to the evolution of a given strategy, markets or assets. As a consequence, there is a potential risk arising from the evolution and fluctuation of the strategy, markets or assets, and investments in the Sub-fund are as well subject to the same market fluctuations.
Control and monitoring
- Derivative products are highly specialised instruments that require investment techniques and risk analysis different from those associated with equity and fixed income securities. The use of derivative techniques requires an understanding not only of the underlying assets of the derivative but also of the derivative itself, without the benefit of observing the performance of the derivative under all possible market conditions. In particular, the use and complexity of derivatives require the maintenance of adequate controls to monitor the transactions entered into, the ability to assess the risk that a derivative adds to a Sub-fund and the ability to forecast the relative price, interest rate or currency rate movements correctly.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
En outre, eu égard à l’objectif d’investissement du Compartiment, les Actionnaires doivent avoir conscience que la valeur des actifs d’un Compartiment est étroitement liée à l’évolution d’une stratégie, de marchés ou d’actifs donnés. En conséquence, il y a un risque potentiel découlant de l’évolution et de la fluctuation de la stratégie, des marchés ou des actifs et les investissements dans le Compartiment sont également exposés à ces mêmes fluctuations de marché.
Contrôle et surveillance
- Les produits dérivés sont des instruments hautement spécialisés qui exigent des techniques d’investissement et une analyse des risques différentes de celles utilisées avec les titres de participation et les titres à revenu fixe. Le recours à des techniques dérivées nécessite une bonne connaissance non seulement des actifs sous-jacents aux instruments dérivés, mais encore du produit dérivé lui-même, sans pouvoir bénéficier de l’observation de la performance de l’instrument dérivé dans toutes les conditions possibles de marché. Le recours aux instruments dérivés exige notamment, en raison de leur complexité, l’emploi permanent d’indicateurs de contrôle adéquats pour superviser les contrats conclus, une appréciation pertinente des risques supplémentaires auxquels un instrument dérivé expose un Compartiment et la capacité d’anticiper correctement la direction dans laquelle vont fluctuer les prix, les taux d’intérêt et les taux de change.
Other risks
- Other risks in using derivatives include the risk of differing valuations of derivatives arising out of different permitted valuation methods and the inability of derivatives to correlate perfectly with underlying securities, rates and indices. Many derivatives, in particular OTC Derivatives, are complex and often valued subjectively and the valuation can only be provided by a limited number of market professionals which often are acting as counterparties to the transaction to be valued. Inaccurate valuations can result in increased cash payment requirements to counterparties or a loss of value to a Sub-fund. However, this risk is limited as the valuation method used to value OTC Derivatives must be verifiable by an independent auditor.
- Derivatives do not always perfectly or even highly correlate or track the value of the securities, rates or indices they are designed to track. Consequently, a Sub-fund's use of derivative techniques may not always be an effective means of, and sometimes could be counterproductive to, following a Sub-fund's Investment Objective.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Autres risques
- Les autres risques liés à l’utilisation de produits dérivés incluent le risque de différence de valorisations des produits dérivés découlant des différentes méthodes de valorisation admises et de la corrélation imparfaite des produits dérivés par rapport aux titres, taux et indices sous- jacents. De nombreux produits dérivés, en particulier des Instruments dérivés OTC, sont complexes et souvent évalués de manière subjective ; l’évaluation ne peut être fournie que par un nombre limité de professionnels du marché qui agissent souvent en qualité de contreparties à la transaction soumise à évaluation. Des valorisations inexactes peuvent entraîner un besoin accru de paiements en numéraire en faveur des contreparties ou le repli de la valeur d’un Compartiment. Ce risque est toutefois limité car la méthode utilisée pour l’évaluation des Instruments dérivés OTC doit pouvoir être vérifiée par un réviseur d’entreprises agréé indépendant.
- Les instruments dérivés ne sont pas toujours parfaitement ni même fortement corrélés à la valeur des titres, taux ou indices qu’ils sont censés répliquer. Par conséquent, l’utilisation de techniques dérivées par un Compartiment n’est pas toujours un moyen efficace pour réaliser son objectif d’investissement et peut parfois être contre-productive.
### Reinvestment of the cash collateral
- A Sub-fund may incur a loss in reinvesting cash collateral received. Such a loss may arise due to a decline in the value of the investments made. A decline in the value of such investments would reduce the amount of collateral available to be returned by the Sub-fund to the counterparty as required by the terms of the transaction. The Sub-fund would be required to cover the difference in value between the collateral originally received and the amount available to be returned to the counterparty, thereby resulting in a loss to the Sub-fund.
- The use of EPM Techniques, in particular with respect to the quality of the collateral received and/or reinvested, may lead to several risks such as liquidity risk, counterparty risk, issuer risk, valuation risk and settlement risk, which can have an impact on the performance of the Sub- fund concerned

Translation (ENFR, 2022-01-01):
## Réinvestissement de la sûreté en espèces
- Un Compartiment peut également subir une perte en réinvestissant la sûreté en espèces reçue. Une telle perte peut survenir en raison d’une baisse de la valeur des investissements réalisés. Une baisse dans la valeur de ces investissements réduirait le montant de la sûreté disponible pour restitution par le Compartiment à la contrepartie tel que requis en vertu des termes de l’opération. Le Compartiment serait tenu de couvrir la différence de valeur entre les sûretés initialement reçues et le montant disponible pour restitution à la contrepartie, entraînant ainsi une perte pour le Compartiment.
- Le recours aux Techniques de gestion efficace de portefeuille, notamment eu égard à la qualité de la sûreté reçue et/ou réinvestie, peut entraîner plusieurs risques, tels que le risque de liquidité, le risque de contrepartie, le risque d’émetteur, le risque de valorisation et le risque de règlement, lesquels peuvent avoir un impact sur la performance du Compartiment concerné.
### Risks relating to the occurrence of pandemics
- Any outbreak, future outbreaks or measures taken by governments of countries in response to the emergence of pandemics and which are all beyond the reasonable control of the Company:
	- Could result in the increased volatility of financial markets globally, a negative impact on the economy and activities of the Company and in a global economic recession;
	- Could seriously restrict the Company’s activities or those of its Investors, which may have a material and adverse effect on the value of the Company’s Investments which could fluctuate significantly as a result or may be significantly diminished in such an event;
	- Could result in restrictions on travel and public transport, prolonged closures or suspension of workplaces and the quarantine of employees, which should involve the use of a business continuity planning process by the Management Company in order to pursue the Company’s operations. Despite this, Company’s operations may be restricted in various ways in the affected regions;
	- Could materially and adversely affect overall investor sentiment due to sporadic volatility in global markets and possible material disruptions to the Company’s activities, which in turn may materially and adversely affect the Company’s returns from its Investments.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
## Risques liés à la survenue de pandémies
- Toutes les épidémies, épidémies futures ou mesures prises par les gouvernements des pays en réponse à l’émergence de pandémies et qui sont toutes hors du contrôle raisonnable de la Société :
	- pourraient entraîner une volatilité accrue des marchés financiers à l’échelle mondiale, un impact négatif sur l’économie et les activités de la Société ainsi qu’une récession économique mondiale ;
	- pourraient restreindre sérieusement les activités de la Société ou celles de ses Investisseurs, ce qui pourrait avoir un effet négatif significatif sur la valeur des Investissements de la Société qui pourrait fluctuer de manière significative en conséquence ou pourrait être considérablement diminuée dans un tel cas ;
	- pourraient entraîner des restrictions sur les déplacements et les transports publics, des fermetures ou suspensions prolongées des lieux de travail et la mise en quarantaine des employés, ce qui devrait impliquer le recours à un processus de planification de la continuité d’activité par la Société de gestion afin de poursuivre les activités de la Société. Malgré cela, les activités de la Société peuvent être restreintes de différentes manières dans les régions concernées ;
	- pourraient avoir un impact négatif significatif sur le sentiment global des investisseurs en raison de la volatilité sporadique des marchés mondiaux et d’éventuelles perturbations importantes des activités de la Société, ce qui pourrait en retour avoir un impact négatif significatif sur les rendements de la Société provenant de ses Investissements.
- In addition, the Sub-fund may be subject to foreign UCI's tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.
- Performance Fee (as defined in Section 10 below):
	- with €str* as Hurdle Rate for euro-denominated Classes
	- with SOFR** as Hurdle Rate for USD-denominated Classes
	- with SONIA*** as Hurdle Rate for GBP-denominated Classes
	- with SARON**** as Hurdle Rate for CHF-denominated Classes
	- with TONA***** as Hurdle Rate for JPY-denominated Classes
	- with SEK STIBOR****** as Hurdle Rate for SEK-denominated ClassesFirst calculation period from the most recent date between the Class Launch Date and the [1st of May 2021] until the 31-Dec-2022.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
- Par ailleurs, le Compartiment peut être assujetti à une taxe sur les OPC de droit étranger et/ou à d’autres droits imposés par les autorités de réglementation dans le pays où il est enregistré en vue de sa distribution.
- Commission de performance (telle que définie à la Section 10 ci-dessous) :
	- Hurdle Rate pour les Catégories libellées en EUR : €str*
	- Hurdle Rate pour les Catégories libellées en USD : SOFR**
	- Hurdle Rate pour les Catégories libellées en GBP : SONIA***
	- Hurdle Rate pour les Catégories libellées en CHF : SARON****
	- Hurdle Rate pour les Catégories libellées en JPY : TONA*****
	- Hurdle Rate pour les Catégories libellées en SEK : SEK STIBOR******Première période de calcul de la date la plus récente entre la Date de lancement de la Catégorie et le [1er mai 2021] jusqu’au 31 décembre 2022.
* with “European Central Bank” as index administrator, Central Bank exempt from registration in the Benchmarks Regulation register
** with “Federal Reserve Bank of New York” as index administrator, Central Bank exempt from registration in the Benchmarks Regulation register
*** with “Bank of England” as index administrator, Central Bank exempt from registration in the Benchmarks Regulation register
**** with “SIX Financial Information AG” as index administrator endorsed under Article 33 of the Benchmarks Regulation
***** with “Bank of Japan” as index administrator, Central Bank exempt from registration in the Benchmarks Regulation Register
****** with “Swedish bankers association” as Benchmark Index administrator, not registered in the Benchmarks Regulation Register at the date of this Prospectus
Investment Adviser fee: 0.20% maximum
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## SUBSCRIPTION AND REDEMPTION PROCESS

Translation (ENFR, 2022-01-01):
* administrateur de l’indice : « Banque centrale européenne », la Banque centrale est exonérée de l’inscription au registre du Règlement sur les indices de référence
**** administrateur de l’indice : « Federal Reserve Bank of New York », la Banque centrale est exonérée de l’inscription au registre du Règlement sur les indices de référence
*** administrateur de l’indice : « Banque d’Angleterre », la Banque centrale est exonérée de l’inscription au registre du Règlement sur les indices de référence
**** administrateur de l’indice : « SIX Financial Information AG » est approuvé en vertu de l’article 33 du Règlement sur les indices de référence
***** administrateur de l’indice : « Banque du Japon », la Banque centrale est exonérée de l’inscription au registre du Règlement sur les indices de référence
**** administrateur de l’Indice de référence : « association des banques suédoises », non inscrit au registre du Règlement des indices de référence à la date du présent Prospectus
Commission du Conseiller en investissement : 0,20 % maximum
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# PROCESSUS DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT
### Risks related to the model used by the Strategy
- The model used to determine the allocation of the Bond Portfolio is based on quantitative mechanisms. There is a risk that the model will not be efficient as there is no guarantee that the indicators defined will be relevant in the future. They are defined partly on the basis of historical data and there is nothing to guarantee that previous market situations will repeat themselves in the future.
- The underlyings of the call options are likely to be different than the underlyings of the Bond Portfolio, in terms of composition, weights and maturities. Therefore the Strategy cannot be considered as a "buy-write" strategy in its strictest definition, where the underlyings of both the long exposure and of the options are identical.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
## Risques liés au modèle utilisé par la Stratégie
- Le modèle utilisé pour déterminer l’allocation du Portefeuille obligataire repose sur des mécanismes quantitatifs. Il existe un risque que le modèle ne soit pas efficient car il n’est pas garanti que les indicateurs définis soient pertinents à l’avenir. Ils sont en partie définis sur la base de données historiques et rien ne garantit que les situations de marché passées se répéteront à l’avenir.
- Les sous-jacents des options d’achat sont susceptibles d’être différents des sous- jacents du Portefeuille obligataire, en termes de composition, de pondération et d’échéance. La Stratégie ne peut donc pas être considérée comme une stratégie d’achat-écriture dans sa définition la plus stricte, où les sous-jacents de l’exposition longue et des options sont identiques.