OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The SICAV is one and the same legal entity. However, all assets of a given Sub-Fund are accountable for the debts, liabilities and obligations relating to that Sub-Fund only. In relations between shareholders, each Sub-Fund is treated as a separate entity.
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### Taxation
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#### Taxation of the SICAV

Translation (ENFR, 2021-03-10):
La SICAV constitue une seule et même entité juridique. Toutefois, les actifs d’un Compartiment déterminé ne répondent que des dettes, engagements et obligations qui concernent ce Compartiment. Dans les relations des actionnaires entre eux, chaque Compartiment est traité comme une entité à part.
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### Imposition
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#### Imposition de la SICAV
Under the terms of current legislation and according to current practice, the SICAV is not liable for any Luxembourg income tax (i.e. on dividends, interest, or capital gains received). Similarly, dividends paid by the SICAV are not subject to any form of Luxembourg withholding tax.
However, the SICAV is liable in Luxembourg to an annual subscription tax (“taxe d’abonnement”) representing 0.05% of the net assets of the SICAV.
This subscription tax is reduced to 0.01% for classes reserved for institutional investors.
The Indexed Sub-Funds are exempted from the “taxe d’abonnement” as there are Sub-Funds:
- whose securities are listed or traded on at least one stock exchange or another regulated market operating regularly, recognized and open to the public; and
- whose exclusive object is to replicate the performance of one or more indices.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Aux termes de la législation en vigueur et selon la pratique courante, la SICAV n’est assujettie à aucun impôt luxembourgeois sur le revenu (c’est-à-dire sur les dividendes, intérêts ou plus-values reçus). De même, les dividendes versés par la SICAV ne sont frappés d’aucun impôt luxembourgeois à la source.
La SICAV est, en revanche, soumise à un impôt annuel au Luxembourg représentant 0,05 % de la valeur de son actif net. Ce taux est notamment réduit à 0,01 % pour les classes d’actions réservées aux investisseurs institutionnels.
Les Compartiments indexés sont exemptés de la taxe d’abonnement, car il s’agit de Compartiments :
- dont les titres sont cotés ou négociés sur au moins une bourse de valeurs ou un autre marché réglementé en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public ; et
- dont l’objet exclusif est de reproduire la performance d’un ou plusieurs indices.
The subscription tax is payable quarterly based on the net assets of the SICAV calculated at the end of the quarter to which the duty relates.
Certain revenues of the SICAV such as dividends, interest, and capital gains on assets from sources outside Luxembourg may, however, be liable for variable rate taxes, which are generally deducted at source. Generally speaking, these taxes or deductions at source are not fully or even partially recoverable. The relief from these taxes and deductions at source provided by the international double taxation prevention treaties entered into by the Grand Duchy of Luxembourg and the respective countries is not always applicable.
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#### Taxation of shareholders

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Cet impôt est payable trimestriellement sur la base des actifs nets de la SICAV à la fin du trimestre auquel il se rapporte.
Certains revenus de la SICAV en dividendes, intérêts et plus-values en provenance d’actifs de sources extérieures au Luxembourg, peuvent néanmoins être assujettis à des impôts en général perçus sous forme de retenues à la source, d’un taux variable. Ces impôts ou retenues à la source ne sont en général pas récupérables totalement ou partiellement. Dans ce contexte, l’atténuation de ces impôts et retenues à la source prévue par les conventions internationales contre la double imposition conclues entre le Grand-Duché de Luxembourg et les pays concernés n’est pas toujours applicable.
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#### Imposition des actionnaires
Under current legislation, shareholders are not liable in Luxembourg for any gift or inheritance tax, except for shareholders who are domiciled, resident or have a permanent address in Luxembourg. In terms of income tax, shareholders who are resident in Luxembourg are liable on the basis of a direct assessment on dividends received and capital gains realized on the sale of their shares if their shares are held for a period of less than 6 months, or if more than 10% of the shares of the company are held.
Shareholders who are non-resident in Luxembourg are not liable for tax in Luxembourg on the dividends received or capital gains realized on the sale of their shares.
We recommend that shareholders familiarise themselves with and, if necessary, seek advice on the laws and regulations governing taxation and exchange control applicable to the subscription, purchase, holding and sale of shares in their place of origin, residence and/or domicile.
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#### Notice on taxation in Germany and its impact on investment policy

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Les actionnaires ne sont pas soumis au Luxembourg, selon la législation actuelle, à un impôt quelconque sur les donations ou les successions à l’exception des actionnaires domiciliés, résidant ou possédant un établissement permanent au Luxembourg. À l’impôt sur le revenu, les actionnaires résidant au Luxembourg sont soumis à une imposition par voie d’assiette sur les dividendes perçus et les plus-values réalisées lors de la cession de leurs parts en cas de détention de leurs parts pendant une durée inférieure à 6 mois, ou en cas de détention de plus de 10% des actions de la société.
Les actionnaires non-résidents au Luxembourg ne sont pas soumis à l’impôt au Luxembourg sur les dividendes perçus ou les plus-values réalisées lors de la cession de leurs actions.
Il est recommandé aux actionnaires de se renseigner et, si nécessaire, de se faire conseiller au sujet des lois et réglementations relatives à la fiscalité et au contrôle des changes, applicables à la souscription, l’achat, la détention et la cession d’actions dans leur lieu d’origine, de résidence et/ou de domicile.
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#### Avis sur la fiscalité en Allemagne et son impact sur la politique d’investissement
The Board of Directors may decide to close, cancel or liquidate one or more Sub-Funds, classes or types of shares by cancelling the shares in question either by repaying the relevant shareholders the total net asset value of the shares in the Sub-Funds, classes or types of shares in question, after deducting the liquidation charges, or by allowing them to convert to another Sub-Fund of the SICAV, with no conversion charge, thereby allocating them new shares equal to the value of their previous holding, after deducting the liquidation charges.
This decision may, in particular, be made in the following circumstances:
- a change in the economic and political situation in the countries in which investments are made or the shares of one of more Sub-Funds are sold;
- if the net assets of a Sub-Fund, a class or a type of share fall below a certain threshold considered by the Board of Directors to be insufficient to be able to continue managing the Sub-Fund or class effectively; and
- within the context of rationalizing the products offered to shareholders.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Le Conseil d’Administration peut décider de la clôture, la suppression ou la liquidation d’un ou plusieurs Compartiments, classes ou types d’actions en annulant les actions concernées, soit en remboursant aux actionnaires concernés la valeur nette d’inventaire totale des actions des Compartiments, classes ou types d’actions concernés sous déduction des frais de liquidation, soit en leur permettant le passage dans un autre Compartiment de la SICAV, sans frais de conversion, et leur attribuant ainsi de nouvelles actions à concurrence de leur participation précédente, sous déduction des frais de liquidation.
Une telle décision peut être prise notamment dans les circonstances suivantes :
- changement dans la situation économique et politique dans les pays où des investissements sont effectués ou les actions d’un ou plusieurs Compartiments distribuées ;
- une diminution de l’actif net d’un Compartiment, d’une classe d’actions ou d’un type d’actions en deçà d’un certain seuil que le Conseil d’Administration considère comme insuffisant pour pouvoir continuer à gérer efficacement le Compartiment ou la classe d’actions ; et
- dans le cadre d’une rationalisation des produits offerts aux actionnaires.
The aim of the Sub-Fund is to enable shareholders to benefit from the evolution of bonds and other debt securities denominated principally in the currencies of developed countries such as USD and EUR and, on an ancillary basis, in emerging market local currencies. The Sub-Fund will primarily invest in publicly traded sovereign, sub-sovereign debt issued by countries or, on an ancillary basis, in debt issued by companies based in emerging countries; moreover, the Sub-Fund will aim to outperform the benchmark. The securities are selected by the portfolio management team on a discretionary basis, based on analysis of macro-economic and creditworthiness factors, specific security characteristics, and proprietary analysis of ESG criteria.
The Sub-Fund contributes to the sustainable economic development whilst fostering emerging market specific sustainability objectives such as the promotion of democracy and sustainable environmental practices.
The Sub-Fund is intended for investors who seek to benefit from the evolution of bonds and other debt securities of emerging markets. The client must be aware of, understand and be able to bear the specific risks of the Sub-Fund listed below and defined in the Risk Factors section of the Prospectus.
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#### Investment policy

Translation (ENFR, 2021-03-10):
L’objectif du Compartiment est de permettre aux actionnaires de bénéficier de l’évolution des obligations et autres titres de créance libellés principalement en devises de pays développés telles que l’USD et l’EUR et accessoirement en devises locales de marchés émergents. Le Compartiment investira essentiellement dans des dettes souveraines et sous-souveraines cotées en bourse émises par des pays ou, accessoirement, dans des dettes émises par des entreprises situées dans des pays émergents ; en outre, le Compartiment s’efforcera d’atteindre un résultat supérieur au benchmark. Les titres sont sélectionnés par l’équipe de gestion de portefeuille de manière discrétionnaire, sur la base d’une analyse des facteurs macro-économiques et de solvabilité, des caractéristiques spécifiques des titres et d’une analyse interne des critères ESG.
Le Compartiment contribue au développement économique durable, tout en favorisant les objectifs de durabilité propres aux marchés émergents, comme la promotion de la démocratie et des pratiques environnementales durables.
Le compartiment s’adresse aux investisseurs qui cherchent à profiter de l’évolution des obligations et autres titres de créance des marchés émergents. Le client doit connaître, comprendre et être en mesure de supporter les risques propres au Compartiment qui sont énumérés et définis dans la section « Facteurs de risque » du Prospectus.
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#### Politique d’investissement
The remainder of the assets are invested in:
- eligible securities other than those described above (notably corporate bonds, debt securities denominated in other currencies and/or debt securities issued or guaranteed by other countries, etc.);
- money market instruments other than those described above;
- a maximum of 10% in UCITS and UCIs whose fund rules have equivalent restrictions in respect to the below described rating requirements; and
- deposits or cash.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
La part restante des actifs est investie en :
- titres éligibles autres que ceux décrits ci-dessus (notamment en obligations de société, titres de créance libellés dans d’autres devises et/ou titres de créance émis ou garantis par d’autres pays, etc.) ;
- instruments du marché monétaire autres que ceux décrits ci-dessus ;
- un maximum de 10 % dans des OPCVM et OPC dont les règles posent des restrictions équivalentes en ce qui concerne les exigences de notation décrites ci-dessous ; et
- dépôts ou liquidités.
The aim of the Sub-Fund is to enable shareholders to benefit from the growth of euro-denominated corporate bonds markets, with an investment in securities selected by the portfolio management team on a discretionary basis and to outperform the benchmark. The selection is based on the securities characteristics, growth prospects and proprietary analysis of ESG criteria.
In line with the SICAV’s overall sustainability objectives, the Sub-Fund aims to contribute to reducing greenhouse gas emissions through specific targets as well as the integration of climate related indicators in issuer and securities analysis, and aims to have long-term positive impact on environment and social domains.
The Sub-Fund is intended for investors who seek income consistent with the preservation of capital, together with the level of risk generally associated with euro-denominated corporate bonds. The client must be aware of, understand and be able to bear the specific risks of the Sub-Fund listed below and defined in the Risk Factors section of the Prospectus.
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#### Investment policy

Translation (ENFR, 2021-03-10):
L’objectif du Compartiment est de permettre aux actionnaires de bénéficier de la croissance des marchés des obligations d’entreprises libellées en euros, au travers d’investissements dans des titres sélectionnés de manière discrétionnaire par l’équipe de gestion du portefeuille, et de dépasser l’indice de référence. La sélection s’appuie sur les caractéristiques des titres, leurs perspectives de croissance et l’analyse interne des critères ESG.
Conformément aux objectifs généraux de durabilité de la SICAV, le Compartiment vise à contribuer à la réduction des émissions de gaz à effet de serre grâce à des objectifs spécifiques, ainsi qu’à l’intégration d’indicateurs associés au climat dans l’analyse des émetteurs et des titres, et vise à avoir une incidence positive à long terme sur les aspects environnementaux et sociaux.
Le Compartiment s’adresse aux investisseurs qui recherchent des revenus permettant de préserver leur capital, en ayant conscience des risques généralement associés aux obligations d’entreprises libellées en euros. Le client doit connaître, comprendre et être en mesure de supporter les risques propres au Compartiment qui sont énumérés et définis dans la section « Facteurs de risque » du Prospectus.
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#### Politique d’investissement
The remainder of the assets are invested in:
- eligible securities other than those described above (notably debt securities with a residual term of investment until 5 years, debt securities denominated in other developed market currencies, convertible bonds, high yield bonds, etc);
- money market instruments other than those described above;
- a maximum of 10% in UCI and UCITS; and
- deposits or cash.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
La part restante des actifs est investie en :
- titres éligibles autres que ceux décrits ci-dessus (notamment en titres de créance ayant une échéance résiduelle inférieure à 5 ans, titres de créance libellés en devises d’autres marchés développés, obligations convertibles, obligations High Yield, etc.) ;
- instruments du marché monétaire autres que ceux décrits ci-dessus ;
- OPC et OPCVM pour maximum 10 % ; et
- dépôts ou liquidités.
The Sub-Fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark. The selected benchmark does not explicitly take into account sustainability objectives.
There is no EU reference index on Climate Transition or no index aligned with the Paris Agreement or any other
sustainable benchmark that takes full account of the sustainability objectives and the investment strategy as described in the present Prospectus.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Le Compartiment est géré de manière active et le processus d’investissement du Compartiment implique la référence à un indice.
L’indice de référence sélectionné ne tient pas explicitement compte des objectifs de durabilité.
Il n’existe pas d’indice de référence « transition climatique » de l’UE, ni d’indice de référence « Accord de Paris », ni
un quelconque autre indice de référence en matière de durabilité qui tienne pleinement compte des objectifs de durabilité et de la stratégie d’investissement décrits dans le présent Prospectus.
This Sub-Fund primarily invests in debt instruments (bonds and financial instruments having the same characteristics) from issuers that are rated minimum B-/B3 at least by one recognised rating agency or considered of equivalent rating category by the Management Company.
The remainder of the assets are invested in:
- eligible securities other than those described above (notably convertible bonds, etc);
- money market instruments;
- a maximum of 10% in UCITS and/or other UCIs; and
- deposits or cash.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Ce Compartiment investit principalement dans des instruments de créance (obligations et instruments financiers ayant les mêmes caractéristiques) provenant d’émetteurs qui sont notés au moins B-/B3 par une agence de notation reconnue ou considérés comme de catégorie de notation équivalente par la Société de Gestion.
La part restante des actifs est investie en :
- titres éligibles autres que ceux décrits ci-dessus (notamment obligations convertibles, etc.) ;
- instruments du marché monétaire ;
- OPCVM et/ou autres OPC pour maximum 10% ; et
- dépôts ou liquidités.
#### Use of derivatives
The Sub-Fund may use derivative financial instruments on the regulated or over-the-counter market for the purpose of hedging or exposure.
The underlyings of these derivative financial instruments can be currencies, interest rates and credit spreads such as swaps, forwards, options, futures.
The maximum proportion of the net assets of the Sub-Fund that can be subject to total return swaps transactions is 50%.
The expected proportion should generally be comprised between 0% and 25 % of the net assets.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
#### Utilisation d’instruments dérivés
Le Compartiment peut recourir aux instruments financiers dérivés sur les marchés réglementés ou de gré à gré dans un but de couverture ou d’exposition.
Les sous-jacents de ces instruments financiers dérivés peuvent être des devises, des taux d’intérêt et des spreads de crédit tels que les Swaps, Forwards, Options ou Futures.
La part maximum des actifs nets du Compartiment qui peut être soumise à des opérations de total return swap (contrats d’échange sur rendement global) est de 50 %.
La portion attendue devrait généralement varier entre 0% et 25 %.
The objective of the Sub-Fund is to benefit from the performance of the market in global equities of companies that take tangible and direct action to tackle the challenges and risks arising from climate change and for whom providing climate change solutions is central to their growth and profitability, in line with the SICAV’s overall sustainable objective related to climate change.
The selection is mainly based on the securities financial characteristics and proprietary analysis of ESG criteria.
This Sub-Fund may be appropriate for investors who wish to achieve this objective over a long investment holding period and who are aware of, understand and are able to bear the specific risks of the Sub-Fund as set out below and defined in the section entitled Risk factors in the Prospectus.
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#### Investment policy

Translation (ENFR, 2021-03-10):
L’objectif du Compartiment est de tirer parti de la performance du marché des actions mondiales d’entreprises qui prennent des mesures tangibles et directes pour relever les défis et surmonter les risques liés au changement climatique et dont la croissance et la rentabilité sont principalement dues à l’apport de solutions au changement climatique, conformément à l’objectif général de durabilité de la SICAV lié au changement climatique.
La sélection s’appuie essentiellement sur les caractéristiques financières des titres et une analyse interne des critères ESG.
Ce Compartiment peut convenir aux investisseurs souhaitant poursuivre cet objectif sur un horizon d’investissement à long terme et qui sont conscients, comprennent et peuvent supporter les risques spécifiques du Compartiment repris ci- dessous et définis dans la section Facteurs de risque du Prospectus.
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#### Politique d’investissement
This Sub-Fund invests primarily in equities of mid and large cap companies throughout the world which are considered to become the future leaders of climate change action.
This is, companies involved in activities which enable the mitigation of, or the adaptation to climate change; companies for whom providing climate change solutions is central to their growth and whose products, process, technologies and/or services rightly address climate challenges through innovations and solutions in renewable energy, energy efficiency & storage, and/or climate change & pollution adaptation.
The Sub-Fund may hold, on an ancillary basis, the following financial instruments:
- Securities other than those described above (i.e. small cap companies, …);
- Money market instruments;
- Deposits and/or cash;
- UCIs and UCITS for a maximum of 10% of assets.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Ce Compartiment investit essentiellement dans des actions d’entreprises de moyenne et de grande capitalisation à l’échelle mondiale, entreprises qui sont considérées comme de futurs leaders de l’action en rapport avec le changement climatique.
Il s’agit d’entreprises impliquées dans des activités permettant d’atténuer les changements climatiques ou de s’y adapter ; d’entreprises dont la croissance est essentiellement due à l’apport de solutions au changement climatique et dont les produits, processus, technologies et/ou services répondent de manière adaptée aux défis climatiques par le biais d’innovations et de solutions en matière d’énergies renouvelables, d’efficacité et de stockage énergétiques et/ou d’adaptation aux changements climatiques et à la pollution.
Le Compartiment peut détenir, à titre accessoire, les instruments financiers suivants :
- des titres autres que ceux décrits ci-dessus (c.-à-d. entreprises à petite capitalisation et autres) ;
- instruments du marché monétaire ;
- dépôts et/ou liquidités ;
- des OPC et OPCVM pour un maximum de 10 % des actifs.
Candriam Belgium reserves the right to use other underlying projects of VER.
The selected projects will meet the highest standards of market certification (including Gold Standard or VCS) and will be listed with a recognized independent register (Markit or equivalent).
Additional information on the selected projects as well as on the intermediary is available on Candriam’s website: https://www.candriam.com/en/professional/about-us/responsibility/candriam-offsetting-projects2.
Shareholders’ attention is drawn to the fact that VERs may be withdrawn in case of exceptional events (errors, fraud, political risk etc.) affecting the projects at the origin of the VER issue, which could thus have an impact on the carbon offsetting mechanism.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Candriam Belgium se réserve le droit d’utiliser d’autres projets sous-jacents de REV.
Les projets sélectionnés répondront aux normes les plus strictes de certification du marché (y compris Gold Standard ou VCS) et seront inscrits dans un registre indépendant reconnu (Markit ou équivalent).
Des informations complémentaires sur les projets sélectionnés ainsi que sur l’intermédiaire sont disponibles sur le site Internet de Candriam : https://www.candriam.com/fr/professional/about-us/responsibility/candriam-offsetting-projects2.
L’attention des actionnaires est attirée sur le fait que les REV peuvent être retirées en cas d’événements exceptionnels (erreurs, fraudes, risques politiques, etc.) affectant les projets à l’origine de l’émission des REV, ce qui pourrait avoir un impact sur le mécanisme de compensation carbone.