# Environmental and/or social characteristics
The EU Taxonomy is a classification system laid down in Regulation (EU) 2020/852,
establishing a list of environmentally sustainable economic activities. That Regulation does not include a list of socially sustainable economic activities. Sustainable investments with an environmental objective might be aligned with the Taxonomy or not.
| Does this financial product have a sustainable investment objective? [tick and fill in as relevant, the percentage figure represents the minimum commitment to sustainable investments]. |
| --- |
| ●● ☐  Yes | ●● ☒  No |
| - It will make a minimum of sustainable investments with an environmental objective: %
 | ☒	 It promotes Environmental/Social (E/S) characteristics and while it does not have as its objective a sustainable investment, it will have a minimum proportion of 20 % of sustainable investments |
| - in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
 | - with an environmental objective in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
 |
| - in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
 | ☒	 with an environmental objective in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy |
|  | - with a social objective
 |
| - It will make a minimum of sustainable investments with a social objective:
 | - It promotes E/S characteristics, but will not make any sustainable investments
 |
| % |  |

|  |  | What environmental and/or social characteristics are promoted by this financial product? |
| --- | --- | --- |
|  |  | This financial product is passively managed and tracks an index (“Index/Reference Benchmark”). The following characteristics are promoted by the financial product: - tracks/tracking of a benchmark with a sustainability profile (ESG Score) that is higher than the parent benchmark’s sustainability profile.
 The Reference Benchmark designated for the purpose of attaining the characteristic promoted by the financial product is the Bloomberg MSCI Euro Area Liquid Corporates Sustainable Index. |
| Sustainability indicators measure how the sustainable objectives of this financial product are attained. |  |
|  |  | - What sustainability indicators are used to measure the attainment of each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
 |
|  |  | The characteristics are measured using the following indicators respectively: |
|  | - The FUND_ESG_QUALITY_SCORE
 |
|  |  | - What are the objectives of the sustainable investments that the financial product partially intends to make and how does the sustainable investment contribute to such objectives?
 |
|  |  | The objectives of the sustainable investments that the financial product partially intends to make, is to contribute to environmental and/or social characteristics the financial product promotes. |
|  | The financial product intends to make sustainable investment by investing at least 90% of its total net assets in securities that are constituents of the Index. Bloomberg MSCI Sustainability Indices positively screen issuers from existing Bloomberg parent indices based on MSCI ESG Ratings, which are a “best in class” assessment of how well an issuer manages ESG risks relative to its industry peer group. The minimum threshold applied to Bloomberg flagship indices is an ESG rating of BBB or better. |
|  | MSCI ESG Ratings are designed to help investors identify the environmental, social and governance (ESG) risks and opportunities of their investments and to integrate these factors into their portfolio construction. |
|  | The MSCI ESG Rating includes environmental and social pillars such as climate change, natural capital, pollution & waste, environmental opportunities, human capital, product liability, stakeholder opposition & social opportunities. |

Principal adverse impacts are the most significant negative impacts of investment decisions on sustainability factors relating to environmental, social and employee matters, respect for human rights, anti‐ corruption and anti‐ bribery matters.
|  | - How do the sustainable investments that the financial product partially intends to make, not cause significant harm to any environmental or social sustainable investment objective?
 |
| --- | --- |
|  | This financial product is passively managed and tracks an Index, indicators for adverse impacts on sustainability factors are taken into account by the Index provider as appropriate to the Index family. |
|  | How have the indicators for adverse impacts on sustainability factors been taken into account? |
|  | Indicators for adverse impacts on sustainability factors are taken into account by the Index provider as appropriate to the Index family The indices incorporate the MSCI ESG Controversies score, screening out on a timely basis any issuers in significant breach of ESG norms. MSCI ESG Controversies are designed to provide timely and consistent assessments of ESG controversies involving issuers. Any issuer with a “Red” MSCI ESG Controversies Score (score less than 1) is excluded from Sustainability indices. The Controversy Score measures an issuer’s involvement in major ESG controversies and how well the issuer adheres to international norms and principles The financial product exclude investments in companies involved directly in the use, development, manufacturing, stockpiling, transfer or trade of cluster munitions and/or anti-personnel landmines, nuclear weapons, biological weapons or chemical weapons. |
|  | How are the sustainable investments aligned with the OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guiding Principles on Business and Human Rights? |
|  | The MSCI ESG Controversies tool monitors company involvement in notable ESG controversies related to the company’s operations and/or products, possible breaches of international norms and principles such as the UN Global Compact, and performance with respect to these norms and principles. |

The EU Taxonomy sets out a “do not significant harm” principle by which Taxonomy-aligned investments should not significantly harm EU Taxonomy objectives and is accompanied by specific EU criteria.
The “do no significant harm” principle applies only to those investments underlying the financial product that take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. The investments underlying the remaining portion of this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.
Any other sustainable investments must also not significantly harm any environmental or social objectives.

### Does this financial product consider principal adverse impacts on sustainability factors?
☒	
Yes
- NoYes, this financial product is passively managed and tracks an Index, indicators for adverse impacts on sustainability factors are taken into account by the Index provider as appropriate to the Index family.

The indices incorporate the MSCI ESG Controversies score, screening out on a timely basis any issuers in significant breach of ESG norms.
MSCI ESG Controversies are designed to provide timely and consistent assessments of ESG controversies involving issuers. Any issuer with a “Red” MSCI ESG Controversies Score (score less than 1) is excluded from Sustainability indices. The Controversy Score measures an issuer’s involvement in major ESG controversies and how well the issuer adheres to international norms and principles.
The MSCI ESG Controversies tool monitors company involvement in notable ESG controversies related to the company’s operations and/or products, possible breaches of international norms and principles such as the UN Global Compact, and performance with respect to these norms and principles.
The financial product exclude investments in companies involved directly in the use, development, manufacturing, stockpiling, transfer or trade of cluster munitions and/or anti-personnel landmines, nuclear weapons, biological weapons or chemical weapons.
The investment strategy guides investment decisions based on factors such as investment objectives and risk tolerance.

### What investment strategy does this financial product follow?
This financial product seeks to promote the characteristic(s) described in this annex through Index selection and passive asset management
This financial product is passively managed and seeks to track the performance and the ESG profile of the Index. Sustainability characteristics and risks are considered as part of the Index selection process. The Index which is stated by the index provider to be screened against environmental, social or governance criteria and any methodology used by the index provider to assess sustainability characteristics and risks of the constituents of the index can be found on the website of the index provider.
- 
## What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?

The following binding element(s) of the investment strategy are used to select the investments to attain the characteristic(s) promoted by this financial product:
Good governance practices include sound management structures, employee relations, remuneration of staff and tax compliance.
Characteristic 1):
-	A sustainability profile (MSCI ESG Score) that is higher than the parent
benchmark’s sustainability profile.
The calculations do not take account of cash, derivatives and unrated investment instruments.
The binding element(s) are calculated at quarter end using the average of all of business
days’ values in the quarter.
- 
## What is the committed minimum rate to reduce the scope of the investments considered prior to the application of that investment strategy?

|  |  | This financial product invests at least 90% of its total net assets in securities that are constituents of the Index and the Index provider applies ESG Ratings on all of the Index constituents. The Index is eliminating at least 20% of the least well- rated securities as against the standard index universe. It is, therefore, expected that this financial product's resulting ESG rating will be higher than the ESG rating of a financial product tracking a standard index. Due to stratified sampling approach (given full replication of this Fixed Income is not practical) slight deviations from the index may occur, on a temporary basis, while keeping the overall objective of the fund in line with the index. |
| --- | --- | --- |
|  | - What is the policy to assess good governance practices of the investeecompanies?
 |
|  | Assessment of good governance practices of the investee companies are performed by the index provider. MSCI ESG Ratings analysis begins with an evaluation of each company’s Corporate Governance, taking into consideration the company’s ownership and control structures, the composition and effectiveness of its board, the effectiveness of its incentive practices and the integrity of its accounting. Corporate Behavior is also monitored, including any controversies that might have a significant negative impact on the company’s value. |
|  | What is the asset allocation planned for this financial product? |
|  |  | The minimum proportion of the investments used to meet the environmental and/or social characteristics promoted by the financial product is 90%. The minimum proportion of sustainable investments of the financial product is 20%. |
|  |  |

|  | - How does the use of derivatives attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product?
 |
| --- | --- |
|  | Derivatives are not used for the attainment of the characteristics promoted by this financial product. Derivatives will be primarily used for hedging and liquidity management purposes. |
|  | To what minimum extent are sustainable investments with an environmental objective aligned with the EU Taxonomy? |
|  | Not applicable because sufficiently reliable data on EU Taxonomy alignment is scarce and the data coverage re-mains too low to support a meaningful commitment to a minimum proportion of EU Taxonomy aligned investments in this financial product. Disclosures and reporting on taxonomy alignment will develop as the EU framework evolves and data is made available by companies. On that basis, the minimum extent that investments underlying this financial product are sustainable investments with an environmental objective aligned with the EU Taxonomy is 0%. |

The two graphs below show in green the minimum percentage of investments that are aligned with the EU Taxonomy. As there is no appropriate methodology to determine the Taxonomy-alignment of sovereign bonds*, the first graph shows the Taxonomy alignment in relation to all the investments
are
environmentally
of the financial product including sovereign bonds, while the second graph shows the Taxonomy alignment only in relation to the investments of the financial product other than sovereign bonds.
* For the purpose of these graphs, ‘sovereign bonds’ consist of all sovereign exposures
Enabling activities directly enable other activities to make a substantial contribution to an environmental objective.
Transitional activities are activities for which low-carbon alternatives are not yet available and among others have greenhouse gas emission levels corresponding to the best performance.
sustainable investments that do not take into account the criteria for environmentally sustainable economic activities under the EU Taxonomy.
|  | - What is the minimum share of investments in transitional and enabling activities?
 |
| --- | --- |
|  | Not applicable |
|  | What is the minimum share of sustainable investments with an environmental objective that are not aligned with the EU Taxonomy? |
|  | The financial product invests in economic activities which are environmentally sustainable but not EU Taxonomy aligned, this is due to the absence of the required implementing legislation and in particular the absence of the necessary taxonomy-related data provided by the investee companies and of a well-defined calculation methodology. The financial product targets a minimum proportion of sustainable investments as stated in the asset allocation section of this annex, these investments have an environmental objective in eco-nomic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy. |
|  | What is the minimum share of socially sustainable investments? |
|  | Not applicable |
|  | What investments are included under “#2 Other”, what is their purpose and are there any minimum environmental or social safeguards? |
|  | Included in “#2 Other” are cash and unrated instruments for the purpose of liquidity and portfolio risk management relative to the benchmark weighting. This category may also include securities for which relevant data is not available. |

|  |  |  |
| --- | --- | --- |
|  |  | Is a specific index designated as a reference benchmark to determine whether this financial |
| product is aligned with the environmental and/or social characteristics that it promotes? |
|  |  |  |
|  | The Reference Benchmark designated for the purpose of attaining the characteristic promoted by |
| Reference benchmarks are indexes to measure whether the financial product attains the sustainable investment objective. | the financial product is the Bloomberg MSCI Euro Area Liquid Corporates Sustainable Index. |
|  | - How is the reference benchmark continuously aligned with each of the environmental or social characteristics promoted by the financial product?
 |
|  | The financial product has initially selected the reference benchmark for its relevance to its investment strategy and the attainment of the characteristics it seeks to |
|  | promote. The Index rebalances on a monthly basis. More details on the index |
|  | methodology applied by the index provider can be found below. |
|  |  | - How is the alignment of the investment strategy with the methodology of the index ensured on a continuous basis?
 |
|  |  | The alignment of the investment strategy with the methodology of the index is |
|  | ensured on a continuous basis as the index provider rebalances the index on a regular |
|  | basis and the Investment Manager tracks the Index in line with the limits set out in |
|  | the investment policy of Fund. |
|  | The financial product has initially selected the reference benchmark for its relevance |
|  | to its investment strategy and the attainment of the characteristics it seeks to |
|  | promote. |
|  | The investment strategy of the fund is to track the benchmark’s return and its |
|  | characteristics, including ESG characteristics, as closely as reasonably possible. The |
|  | investment strategy is to replicate the index by applying stratified sampling managing |
|  | the tracking error. |
|  | The investment manager reviews the index methodology when the product is set up |
|  | and the Index provider may be contacted if the Index methodology is no longer in line |
|  | with the investment strategy of the financial product. |
|  |  | - How does the designated index differ from a relevant broad market index?
 |
|  |  | The Bloomberg MSCI Euro Area Liquid Corporates Sustainable Index is a market |
|  | capitalization weighted index. The Index represents liquid corporate bonds, issued by |
|  | investment grade companies that are consistent with specific values based criteria such |
|  | as religious beliefs, moral standards or ethical views, and targets companies with high |
|  | sustainability ratings relative to their sector peers and that are available to investors |
|  | worldwide. Bonds are screened by age, type, size and sustainability rating. Debt issued |
|  | by financial and non-financial companies is eligible for the Index so that bonds from |
|  | issuers of different sectors are in the index including such from the financial industry. The |
|  | issuer domicile is relevant and only an issuer from the Euro zone member state, as |
|  | defined by Bloomberg Indices, and issuing in EUR is included. The bonds are valued daily |
|  | based on Bid prices, however on rebalancing new bonds enter the index at the Ask price |
|  | and they are removed based on the Bid Price. The index is rebalanced on a monthly basis. |

|  | - Where can the methodology used for the calculation of the designated index be found?
 |
| --- | --- |
|  | The methodology of the construction of the Index can be found in the fund factsheet of the prospectus. |
|  | Where can I find more product specific information online? More product-specific information can be found on the website: |
|  | www.ubs.com/etf |


### Annex 16 - J.P. Morgan Global Government ESG Liquid Bond UCITS ETF
ANNEX II

### Template pre-contractual disclosure for the financial products referred to in Article 8, paragraphs 1, 2 and 2a, of Regulation (EU) 2019/2088 and Article 6, first paragraph, of Regulation (EU) 2020/852
Sustainable investment means an investment in an economic activity that contributes to an environmental or social objective, provided that the investment does not significantly harm any environmental or social objective and that the investee companies follow good governance practices.
Product name:
UBS (Lux) Fund Solutions – J.P. Morgan Global Government ESG Liquid Bond UCITS ETF

### Legal entity identifier:
549300GCASB3XOL5BY76

Translation (ENFR, 2022-12-01):
# Caractéristiques environnementales et/ou sociales
La taxinomie de l’UE est un système de classification institué par le règlement (UE) 2020/852, qui dresse une liste d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Ce règlement ne comprend pas de liste des activités économiques durables sur le plan social. Les investissements durables ayant un objectif environnemental ne sont pas nécessairement alignés sur la taxinomie.
| Ce produit financier a-t-il un objectif d’investissement durable ? [Cocher et compléter comme il convient ; le pourcentage représente l’engagement minimal en faveur d’investissements durables.] |
| --- |
| ●● ☐  Oui | ●● | ☒ | Non |
| - Il réalisera un minimum d’investissements durables ayant un objectif environnemental : %
 | ☒ | Il promeut des caractéristiques environnementales et sociales (E/S) et, bien qu’il n’ait pas pour objectif l’investissement durable, il contiendra une proportion minimale de 10% d’investissements durables |
| - dans des activités économiques qui sont considérées comme durables sur le plan environnemental au titre dela taxinomie de l’UE
 | - ayant un objectif environnemental dans des activités économiques qui sont considérées comme durables sur le plan environnemental au titre de la taxinomie de l’UE
 |
| - dans des activités économiques qui ne sont pas considérées comme durables sur le plan environnemental au titre dela taxinomie de l’UE
 | ☒	 ayant un objectif environnemental dans des activités économiques qui ne sont pas considérées comme durables sur le plan environnemental au titre de la taxinomie de l’UE |
|  | - ayant un objectif social
 |
| - Il réalisera un minimum d’investissements durables ayant un objectif social :%
 | - Il promeut des caractéristiques E/S, mais neréalisera pas d’investissements durables
 |

|  |  | Quelles caractéristiques environnementales et/ou sociales sont promues par ce produit financier ? |
| --- | --- | --- |
| Les indicateurs de durabilité permettent de mesurer la manière dont les objectifs de durabilité de ce produit financier sont atteints. |  | Ce produit financier est géré de façon passive et réplique un indice (« Indice/Indice de référence »). Les caractéristiques promues par le produit financier sont les suivantes : - suivi d’un indice de référence présentant un meilleur profil de durabilité (note ESG) que celui del’indice de référence parent.
- un indicateur d’intensité carbone (émissions de scopes 1 et 2) moins élevé que celui de l’indicede référence parent (MSCI)L’Indice de référence désigné afin d’atteindre les caractéristiques promues par le produit financier est l’indice MSCI China ESG Universal Low Carbon Select 5% Issuer Capped (Net Return).
 |
|  | - Quels sont les indicateurs de durabilité utilisés pour mesurer la réalisation de chacune des caractéristiques environnementales ou sociales promues par le produit financier ?
 |
|  | Ces caractéristiques sont mesurées à l’aide des indicateurs suivants, respectivement : - le FUND_ESG_QUALITY_SCORE
- l’intensité carbone moyenne pondérée (scopes 1 et 2) MSCI
 |
|  | - Quels sont les objectifs des investissements durables que le produit financier entend partiellement réaliser et comment l’investissement durable contribue- t-il à ces objectifs ?
 |
|  | Le produit financier entend réaliser des investissements durables en investissant au moins 90% de son actif net total dans des titres qui font partie de l'Indice. Les indices MSCI China ESG Universal Low Carbon Select visent à refléter la performance d'une stratégie d'investissement qui, en redéfinissant les pondérations selon la capitalisation boursière ajustée du flottant au regard de certains indicateurs ESG, vise à obtenir une exposition aux sociétés affichant à la fois un profil ESG robuste et une tendance à l'amélioration de ce profil, tout en pratiquant des exclusions en fonction de divers critères ESG et liés au changement climatique. Les notations ESG de MSCI sont conçues pour aider les investisseurs à identifier les risques et opportunités environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) de leurs investissements et à intégrer ces facteurs dans la construction de leur portefeuille. Elles s’appuient sur des piliers environnementaux et sociaux, tels que le changement climatique, le capital naturel, la pollution et les déchets, les opportunités environnementales, le capital humain, la responsabilité du fait des produits, l'opposition des parties prenantes et les opportunités sociales. Les Indicateurs de changement climatique MSCI fournissent des données et des outils relatifs au climat qui permettent aux investisseurs d’intégrer les risques et les opportunités liés au climat dans leur stratégie et leurs processus d’investissement. Ils aident les investisseurs à atteindre divers objectifs, notamment à mesurer leur exposition au risque climatique et à en rendre compte, à mettre en œuvre des stratégies sobres en carbone et exemptes de combustibles fossiles, à s’aligner sur des trajectoires de température et à intégrer les études sur le changement climatique dans leurs processus de gestion des risques, en particulier au regard d’analyses de scénarios climatiques portant à la fois sur les risques de transition et physiques. |

| Les principales incidences négatives correspondent aux incidences négatives les plus significatives des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité liés aux questions environnementales, sociales et de personnel, au respect des droits de l’homme et à la lutte contre la corruption et les actes de corruption. |  |  | - Dans quelle mesure les investissements durables que le produit financier entend partiellement réaliser ne causent-ils pas de préjudice important à un objectif d’investissement durable sur le plan environnemental ou social ?
 |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Ce produit financier est géré de façon passive et réplique un Indice, des indicateurs concernant les incidences négatives sur les facteurs de durabilité étant pris en considération par le fournisseur d’indices au regard des exigences propres à la famille d’indices. |
|  | Comment les indicateurs concernant les incidences négatives ont-ils été pris en considération ? |
|  | Des indicateurs concernant les incidences négatives sur les facteurs de durabilité sont pris en considération par le fournisseur d’indices au regard des exigences propres à la famille d’indices. Les indices tiennent compte des scores de controverse ESG MSCI et excluent en temps utile les émetteurs qui commettent un manquement grave aux normes ESG. Les scores de controverse ESG MSCI sont conçus pour fournir des évaluations opportunes et cohérentes des controverses ESG concernant les émetteurs. Tout émetteur ayant un score de controverse ESG MSCI « rouge » (inférieur à 1) est exclu des indices de durabilité. Le score de controverse mesure l’implication d’un émetteur dans des controverses ESG importantes et son respect des normes et principes internationaux Le produit financier exclut les investissements dans des entreprises directement impliquées dans l'utilisation, le développement, la fabrication, le stockage, le transfert ou le commerce d'armes à sous-munitions, de mines terrestres antipersonnel et/ou d’armes nucléaires, biologiques ou chimiques. |
|  |
|  | Dans quelle mesure les investissements durables sont-ils conformes aux principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales et aux principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme ? |
|  | Le score de controverse ESG MSCI évalue l’implication d'une entreprise dans des controverses ESG notables en lien avec ses activités et/ou produits, ses possibles manquements aux normes et principes internationaux, tels que le Pacte mondial des Nations unies, ainsi que sa performance au regard de ces normes et principes. |
|  | La taxinomie de l’UE établit un principe consistant à « ne pas causer de préjudice important » en vertu duquel les investissements alignés sur la taxinomie ne devraient pas causer de préjudice important aux objectifs de la taxinomie de l’UE et qui s’accompagne de critères spécifiques de l’UE. Le principe consistant à « ne pas causer de préjudice important » s’applique uniquement aux investissements sous-jacents au produit financier qui prennent en compte les critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Les investissements sous-jacents à la portion restante de ce produit financier ne prennent pas en compte les critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Tout autre investissement durable ne doit pas non plus causer de préjudice important aux objectifs environnementaux ou sociaux. |

Les pratiques de bonne gouvernance concernent des structures de gestion saines, les relations avec le personnel, la rémunération du personnel et le respect des obligations fiscales.

## Ce produit financier prend-il en considération les principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité ?
☒	
Oui
Oui, ce produit financier est géré de façon passive et réplique un Indice, des indicateurs concernant les incidences négatives sur les facteurs de durabilité étant pris en considération par le fournisseur d’indices au regard des exigences propres à la famille d’indices.
Les indices tiennent compte des scores de controverse ESG MSCI et excluent en temps utile les émetteurs qui commettent un manquement grave aux normes ESG.
Les scores de controverse ESG MSCI sont conçus pour fournir des évaluations opportunes et cohérentes des controverses ESG concernant les émetteurs. Tout émetteur ayant un score de controverse ESG MSCI « rouge » (inférieur à 1) est exclu des indices de durabilité. Le score de controverse mesure l’implication d’un émetteur dans des controverses ESG importantes et son respect des normes et principes internationaux.
Le score de controverse ESG MSCI évalue l’implication d'une entreprise dans des controverses ESG notables en lien avec ses activités et/ou produits, ses possibles manquements aux normes et principes internationaux, tels que le Pacte mondial des Nations unies, ainsi que sa performance au regard de ces normes et principes.
Le produit financier exclut les investissements dans des entreprises directement impliquées dans l'utilisation, le développement, la fabrication, le stockage, le transfert ou le commerce d'armes à sous-munitions, de mines terrestres antipersonnel et/ou d’armes nucléaires, biologiques ou chimiques.
- Non


## Quelle stratégie d’investissement ce produit financier suit-il ?
Ce produit financier vise à promouvoir les caractéristiques décrites dans cette annexe au travers
d’un processus de sélection au niveau de l’Indice et d’une gestion passive des actifs.
La stratégie
d’investissement guide les décisions d’investissement selon des facteurs tels que les objectifs d’investissement et la tolérance au risque.
Ce produit financier est géré de façon passive et vise à répliquer la performance et le profil ESG de l’Indice. Les caractéristiques et les risques en matière de durabilité sont considérés comme faisant partie intégrante du processus de sélection de l'Indice. L'Indice dont le fournisseur d'indices affirme qu'il s'agit d'un indice dont les composantes sont sélectionnées sur la base de critères environnementaux, sociaux ou de gouvernance ainsi que toute méthodologie utilisée par le fournisseur d'indices pour évaluer les caractéristiques et les risques en matière de durabilité desdites composantes indicielles figurent sur le site Internet du fournisseur d'indices.
- Quels sont les éléments contraignants de la stratégie d’investissement utilisés pour sélectionner les investissements afin d'atteindre chacune des caractéristiques environnementales ou sociales promues par ce produit financier ?

Les éléments contraignants de la stratégie d’investissement utilisés pour sélectionner les investissements afin d'atteindre les caractéristiques promues par ce produit financier sont les suivants :
Caractéristique 1) :
1024
Un profil de durabilité (note MSCI ESG) supérieur à celui de l’indice de référence parent.
|  |  | Caractéristique 2) : |
| --- | --- | --- |
| Un indicateur d’intensité carbone (émissions de scopes 1 et 2) moins élevé que celui de l’indice de référence parent (MSCI) |
| Les calculs ne tiennent pas compte des liquidités, des instruments dérivés et des instruments d'investissement non notés. |
| Les éléments contraignants sont calculés en fin de trimestre en fonction de la moyenne des valeurs constatées chaque jour ouvrable au cours du trimestre considéré. |
|  | - Quel  est  le  taux  minimal  d’engagement  pour  réduire  la  portée  desinvestissements	envisagés	avant	l’application	de	cette	stratégie d’investissement ?
 |
|  | Ce produit financier investit au moins 90% de son actif net total dans des titres qui font partie de l'Indice et le fournisseur d'indices applique les notations ESG à l'ensemble des composantes indicielles. La notation ESG de ce produit financier devrait dès lors être supérieure à celle d'un produit financier qui réplique un indice standard. |
|  | - Quelle est la politique suivie pour évaluer les pratiques de bonne gouvernancedes sociétés bénéficiaires des investissements ?
 |
|  | Les pratiques de bonne gouvernance des sociétés bénéficiaires des investissements sont évaluées par le fournisseur d’indices. |
| Afin d’établir ses notations ESG, MSCI analyse dans un premier temps les pratiques de gouvernance de chaque entreprise, en tenant compte de sa structure d’actionnariat et de contrôle, de la composition et de l’efficacité de son conseil d’administration, de l’efficacité de ses pratiques d’incitation et de l’intégrité de sa comptabilité. Le comportement de l’entreprise est également pris en considération, au regard notamment de l’existence éventuelle de controverses susceptibles d’avoir une incidence négative importante sur sa valeur. |
|  | Quelle est l'allocation des actifs prévue pour ce produit financier ? |
|  |  | La  proportion  minimale  d’investissements  utilisés  pour  atteindre  les  caractéristiques environnementales et/ou sociales promues par le produit financier est de 90%. La proportion minimale d’investissements durables du produit financier est de 10%. |
|  |  |

Les activités alignées sur la taxinomie sont exprimées en pourcentage :
- du chiffre d’affaires pour refléter la part des revenus provenant des activités vertes des sociétés bénéficiaires des investissements ;
- des dépensesd’investissement (CapEx) pour montrer les investissements verts réalisés par les sociétés bénéficiaires des investissements, pour une transition vers une économie verte par exemple ;
- des dépenses d’exploitation (OpEx) pour refléter les activités opérationnelles vertes des sociétés bénéficiaires des investissements.

L'allocation des actifs décrit la part des investissements dans des actifs spécifiques.
|  | - Comment l’utilisation de produits dérivés atteint-elle les caractéristiques environnementales ou sociales promues par le produit financier ?
 |
| --- | --- |
|  | Le produit financier réplique un indice ESG, dont il peut répliquer la performance à l’aide d’instruments dérivés. Les instruments dérivés seront uniquement utilisés a) lorsque l'objectif d'investissement ne peut être atteint via les investissements dans les titres composant l'indice, en particulier pour refléter la performance d'une couverture de change dans le cas où un compartiment réplique un indice couvert contre le risque de change, ou b) afin de faciliter l'exposition aux titres qui composent l'indice, notamment lorsque des obstacles juridiques ou pratiques empêchent un accès direct au marché auquel l'indice se réfère. Le produit financier peut notamment conclure un éventail de contrats de swaps sur indice (à l'exception des swaps collatéralisés) et d'opérations sur instruments dérivés (contrats à terme standardisés, contrats à terme, swaps de change, p-notes, options, warrants et contrats de change) afin de répliquer l’indice. |
|  | Dans quelle mesure minimale les investissements durables ayant un objectif environnemental sont-ils alignés sur la taxinomie de l’UE ? |
|  | Sans objet, car les données suffisamment fiables sur l'alignement sur la taxinomie de l'UE sont rares et la couverture des données reste trop faible pour permettre un engagement significatif en faveur d'une proportion minimale d'investissements alignés sur la taxinomie de l'UE dans le cadre de ce produit financier. Davantage d’informations et de rapports concernant l'alignement sur la taxinomie seront fournis à mesure que le cadre de l'UE évoluera et que les entreprises publieront leurs données. Sur cette base, la mesure minimale dans laquelle les investissements sous-jacents |

|  | à ce produit financier sont des investissements durables ayant un objectif environnemental alignés sur la taxinomie de l’UE est de 0%. |
| --- | --- |

Les activités habilitantes permettent directement à d’autres activités de contribuer de manière substantielle à la réalisation d’un objectif environnemental.
Les activités transitoires sont des activités pour
lesquelles il n’existe pas encore de solutions de remplacement sobres en carbone et, entre autres, dont les niveaux d’émission de gaz à effet de serre correspondent aux meilleures performances réalisables.
|  | - Quelle est la part minimale d’investissements dans des activités transitoires ethabilitantes ?
 |
| --- | --- |
|  | Sans objet |
|  | Quelle est la part minimale d’investissements durables ayant un objectif environnemental qui ne sont pas alignés sur la taxinomie de l’UE ? |
|  | Le produit financier investit dans des activités économiques durables sur le plan environnemental, mais qui ne sont pas alignées sur la taxinomie de l’UE, du fait de l’absence de la législation de mise en œuvre requise et, en particulier, de la non-communication des données nécessaires concernant la taxinomie par les entreprises bénéficiaires des investissements, ainsi que de l’absence d’une méthodologie de calcul bien définie. Le produit financier vise une part minimale d’investissements durables répondant à des objectifs environnementaux, comme indiqué dans la section consacrée à l’allocation d’actifs de cette annexe, lesquels investissements portent sur des activités économiques qui ne sont pas considérées comme durables sur le plan environnemental au titre de la taxinomie de l’UE. |
|  | Quelle est la part minimale d’investissements durables sur le plan social ? |
|  | Sans objet |

|  |  | Quels investissements sont inclus dans la catégorie « #2 Autres », quelle est leur finalité et existe-t-il des garanties environnementales ou sociales minimales ? |
| --- | --- | --- |
|  | La catégorie « #2 Autres » comprend les liquidités et les instruments non notés aux fins de la gestion des liquidités et des risques de portefeuille au regard des pondérations de l’indice de référence. Cette catégorie peut également inclure des titres pour lesquels aucune donnée pertinente n'est disponible. |
|  | Un indice spécifique a-t-il été désigné comme indice de référence pour déterminer si ce produit financier est aligné sur les caractéristiques environnementales et/ou sociales qu’il promeut ? |
| Les indices de référence sont des indices permettant de mesurer si le produit financier atteint l’objectif d’investissement durable. |  | L’Indice de référence désigné afin d’atteindre les caractéristiques promues par le produit financier est l’indice MSCI China ESG Universal Low Carbon Select 5% Issuer Capped (Net Return). |
|  | - Comment l’indice de référence est-il en permanence aligné sur chacune des caractéristiques environnementales ou sociales promues par le produit financier ?
 |
|  |  |
|  | Le produit financier a initialement choisi l’indice de référence pour sa pertinence aux fins de sa stratégie d’investissement et de la réalisation des caractéristiques qu’il vise à promouvoir. L'Indice fait l'objet d'un rééquilibrage mensuel. De plus amples informations sur la méthodologie appliquée par le fournisseur d’indices figurent ci- dessous. |
|  |  | - Comment l’alignement de la stratégie d’investissement sur la méthodologie de l’indice est-il garanti en permanence ?
 |
|  |  | L’alignement de la stratégie d’investissement avec la méthodologie de l’indice est assuré en permanence par le fait que l’Indice est rééquilibré à intervalles réguliers par le fournisseur d’indices et que le Gestionnaire répliquera l’Indice dans le respect des limites fixées dans la politique d’investissement du Compartiment. |
|  | Le produit financier a initialement choisi l’indice de référence pour sa pertinence aux fins de sa stratégie d’investissement et de la réalisation des caractéristiques qu’il vise à promouvoir. |
|  | La stratégie d’investissement du Compartiment consiste à répliquer la performance et les caractéristiques, y compris ESG, de l’indice de référence aussi étroitement que possible. Le Gestionnaire contrôle la méthodologie de l’Indice lors de la création du produit et peut contacter le Fournisseur d’indices si elle n’est plus en accord avec la stratégie d’investissement du produit financier. |
|  |  | - En quoi l’indice désigné diffère-t-il d’un indice de marché large pertinent ?
 |
|  |  | L’Indice, dont les composantes proviennent de l’indice MSCI China ESG Universal (l’« Indice parent »), est un indice d'actions calculé, organisé et publié par le fournisseur mondial d’indices MSCI® et est libellé en USD. Il réplique la performance totale, nette des dividendes, d’entreprises de grande et moyenne capitalisation américaines. |
|  | L’Indice est conçu pour refléter la performance d’une stratégie d'investissement non pondérée par les capitalisations boursières et cherchant à s’exposer à des entreprises dotées d’un profil robuste en matière de critères environnementaux, sociaux et de |

|  | gouvernance (ESG) et ayant tendance à améliorer ce profil, sur la base d’exclusions minimales appliquées à l’Indice parent. Les composantes de l’Indice sont sélectionnées à partir des données fournies par MSCI ESG Research, qui étudie, note et analyse les pratiques des entreprises en matière ESG. Le Fournisseur d’indices exclut les entreprises faisant l’objet de controverses (MSCI Red Flag, qui indique au moins une controverse très grave), ayant une mauvaise notation ESG (notation CCC) et réalisant une part de leur chiffre d’affaires dans certains secteurs (armes controversées, armes nucléaires, armes à feu civiles, tabac, charbon thermique, extraction de combustibles fossiles), ainsi que les 5% d'entreprises présentant les plus hauts niveaux d'intensité des émissions de carbone (émissions de types 1 et 2 selon le Protocole sur les gaz à effet de serre) jusqu'à atteindre une pondération cumulée inférieure à 30% de la pondération de ce secteur dans l’Indice parent. L’Indice sélectionne également des entreprises faiblement exposées aux réserves de combustibles fossiles et classe les composantes de l’Indice parent par ordre décroissant en fonction des émissions potentielles de carbone par dollar de capitalisation boursière des entreprises. Des exclusions sont ensuite opérées jusqu'à ce que les émissions potentielles de carbone cumulées des titres exclus atteignent 50% de la somme des émissions potentielles de carbone des composantes de l’Indice parent. La pondération par la capitalisation boursière ajustée du flottant est ajustée par un « Score ESG combiné » qui est le produit combiné d'un « Score de notation ESG » basé sur la notation MSCI ESG Research (c'est-à-dire 1,5 (AAA, AA), 1 (A, BBB, BB) ou 0,5 (B)) et d'un « Score de tendance de notation ESG » basé sur le changement du score de notation ESG d'une entreprise par rapport à l'évaluation précédente effectuée par le Fournisseur d'indices (c'est-à-dire 1,2 pour une notation accrue, 1,0 pour une notation neutre et 0,8 pour une notation réduite). Le Score ESG combiné d'une entreprise est déterminé en multipliant le Score de notation ESG par le Score de tendance de notation ESG. Ce Score ESG combiné est utilisé pour repondérer la composante de l’Indice parent en multipliant le Score ESG combiné par la pondération par la capitalisation boursière du titre dans l’Indice parent. La pondération maximale de chaque émetteur de l’Indice parent est plafonnée à 5% dans l’Indice. |
| --- | --- |
|  | - Où trouver la méthode utilisée pour le calcul de l’indice désigné ?
 |
|  | La méthode de construction de l’Indice est décrite dans la fiche d'information du compartiment incluse dans le prospectus. |
|  | Où puis-je trouver en ligne davantage d’informations spécifiques au produit ? De plus amples informations sur le produit sont accessibles sur le site Internet : |
|  | www.ubs.com/etf |


## Annexe 3 - MSCI Switzerland IMI Socially Responsible UCITS ETF
ANNEXE II

## Modèle d’informations précontractuelles pour les produits financiers visés à l’article 8, paragraphes 1, 2 et 2 bis, du règlement (UE) 2019/2088 et à l’article 6, premier alinéa, du règlement (UE) 2020/852
Dénomination du produit :
UBS (Lux) Fund Solutions – MSCI Switzerland IMI Socially Responsible UCITS ETF

## Identifiant d’entité juridique :
54930022L1EWNG810F18