# OBLIGATIONS AND CONSTRAINTS RESULTING FROM FATCA AND CRS
This section provides general information about the impact on the SICAV of two major regulations (FATCA and CRS), which aim to combat tax evasion. Current and future investors in the SICAV are advised to consult their tax adviser to determine the consequences that FATCA/CRS may have on their investment in the SICAV.

#### GENERAL INTRODUCTION TO FATCA-RELATED OBLIGATIONS
The Foreign Account Tax Compliance Act (“FATCA”) requires non-US financial institutions (“Foreign Financial Institutions” or “FFIs”) to provide information relating to certain US persons who hold, or are the beneficial owners of, accounts or investments with said institutions (“US reportable accounts”).
In accordance with the Luxembourg law of 24 July 2015 transposing the Intergovernmental Agreement concluded on 28 March 2014 between the Grand Duchy of Luxembourg and the United States of America (the “Luxembourg FATCA Regulation”), Luxembourg FFIs must provide annually to the Administration des Contributions Directes (ACD – the Luxembourg Inland Revenue) financial and personal information (the “Information”, as defined in the Data Protection section) related, in particular, to the identification of assets held by and payments made to (i) Specified US Persons as defined in FATCA, (ii) certain Non-Financial Foreign Entities (“NFFEs”) held substantially by Specified US Persons, and (iii) FFIs that do not comply with the FATCA regulations applicable to them (“Non-Participating Foreign Financial Institutions” or “NPFFIs”) (together, “US reportable persons”).

##### As the SICAV is defined as a Luxembourg FFI, it is subject to the provisions of the Luxembourg FATCA Regulation.

#### GENERAL INTRODUCTION TO CRS-RELATED OBLIGATIONS

##### The “Common Reporting Standard” or “CRS” as defined in the CRS Multilateral Competent Authority Agreement (the “MCAA”) signed by Luxembourg on 29 October 2014, and in the Luxembourg law of
18 December 2015 on the CRS (together, the “Luxembourg CRS Regulation”) require that Luxembourg financial institutions (“Luxembourg FIs”) provide information relating to certain persons who hold, or are the beneficial owners of, financial accounts or investments with said institutions (“CRS reportable persons”).
In accordance with the Luxembourg CRS Regulation, Luxembourg financial institutions must provide annually to the ACD financial and personal information (the “Information”, as defined in the Data Protection section) related, in particular, to the identification of assets held by and payments made to (i) CRS reportable persons and (ii) CRS reportable persons who control certain Non-Financial Entities (“NFEs”).

##### The SICAV is defined as a Luxembourg FI, and is therefore subject to the provisions of the Luxembourg CRS Regulation.

#### STATUS OF THE SICAV UNDER FATCA AND CRS (“SICAV STATUS”)
The SICAV is considered a reporting foreign financial institution (“reporting FFI”) pursuant to the Luxembourg FATCA Regulation, and as a reporting financial institution (“reporting FI”) within the meaning of the Luxembourg CRS Regulation.

#### IMPACT OF SICAV STATUS ON CURRENT AND FUTURE INVESTORS
References to the obligation on current and future investors to provide certain information and supporting documents to the SICAV should be understood as the obligation to provide such information and supporting documents to the SICAV or European Fund Administration as the SICAV’s delegated registrar and transfer agent.
The ability of the SICAV to meet the obligations of the Luxembourg FATCA Regulation and/or the Luxembourg CRS Regulation will depend on the ability of current and future investors to provide the information and supporting documents to the SICAV so that it may, among other duties, determine the CRS and FATCA status of present and future investors.
The SICAV’s status prevents it from accepting any investor who has not provided it with the information and supporting documents required by the Luxembourg FATCA Regulation and/or the Luxembourg CRS Regulation.
If an investor has not provided the information and supporting documents to the SICAV by the time the latter receives the subscription request, the subscription request will not be accepted and will be deferred for a limited period of time (“grace period”) until the SICAV receives the required information and supporting documents. The subscription request will be accepted and deemed received by the SICAV:
- if the SICAV receives the information and supporting documents required during the grace period; and
- after the SICAV has reviewed the information and supporting documents required; and
- once the SICAV has accepted the investor.

As at the date of the prospectus, the grace period is set at 90 calendar days. However, this period may be adjusted or cancelled at any time at the discretion of the SICAV or if the applicable laws and regulations so require.

##### In this case, following the acceptance of an investor, the subscription request will be processed in accordance with the procedure described in the prospectus/issue document for the SICAV.
If the investor does not provide the information and supporting documents to the SICAV before the end of the grace period, the subscription request will be definitively cancelled. In this case, no compensation will be payable to the investor and the subscription fee will not be repaid.
Future investors are informed that, in addition to the information and supporting documents required by the Luxembourg FATCA Regulation and/or the Luxembourg CRS Regulation, supplementary information and supporting documents may be requested under other applicable laws and regulations, in particular regulations designed to prevent money laundering and the financing of terrorism.
The SICAV’s status also obliges it to regularly review the FATCA and CRS status of its investors. The SICAV will obtain and verify the information and supporting documents of all its investors. Consequently, investors agree and undertake to provide certain information and supporting documents as required by the Luxembourg FATCA Regulation and the Luxembourg CRS Regulation and, especially for certain categories of NFFE/NFE, information and supporting documents concerning the persons controlling these NFFE/NFEs. Similarly, all investors agree and undertake to actively inform the SICAV, within forty-five days, of any change to the information or supporting documentation provided (such as a new postal or residential address) that could alter the investor’s FATCA or CRS status and, for some NFFE/NFEs, alter the status of their “Controlling Persons
1

##### ”).
Any US reportable person and/or CRS reportable person will be reported to the ACD, which may then send the information to the relevant taxation authority, in particular, under FATCA, the US Department of Treasury.
If the SICAV does not obtain the information and supporting documents from the investor, it is authorised at its sole discretion or may be required to take certain measures to comply with the Luxembourg FATCA Regulation and Luxembourg CRS Regulation. Such measures (i) may include the disclosure to the ACD of information about the investor concerned and, where applicable, about the investor’s Controlling Person(s) and (ii) may involve the deduction of any tax or penalties levied on the SICAV as a result of the investor’s failure to provide the information and supporting documents required.
The SICAV may also, at its sole discretion, proceed with the compulsory redemption of an investor’s units or reject subscription orders from any investor that it determines could compromise its status.

#### INELIGIBLE INVESTORS IN THE SICAV

##### The units of the SICAV must not be offered, sold, transferred or held by NPFFIs.
If, despite best efforts, an investor is defined as an NPFFI (for example, due to a change of circumstances), the SICAV must take all necessary measures, including (i) the disclosure of information about the investor to the ACD and (ii) the compulsory redemption of shares held by the investor. This could jeopardise the continuation of the relationship between the SICAV and the investor.
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Translation (ENFR, 2022-03-29):
# OBLIGATIONS ET CONTRAINTES RESULTANT DE FATCA ET CRS
Ce chapitre fournit des informations générales sur l’impact sur la SICAV de deux règlementations majeures (FATCA et CRS), ayant pour objectif de lutter contre l’évasion fiscale. Il est recommandé aux investisseurs actuels et futurs de la SICAV de consulter leur conseiller fiscal afin de déterminer les conséquences que FATCA/CRS pourront avoir sur leur investissement dans la SICAV.

#### Introduction générale aux obligations liées à FATCA
Le Foreign Account Tax Compliance Act (“FATCA”) exige de la part des institutions financières non- américaines (« Institutions financières non-américaines » ou « FFIs ») de fournir des informations relatives à certaines personnes américaines ayant des comptes ou des investissements auprès d’elles ou étant des bénéficiaires économiques de ces comptes ou investissements (les « Comptes américains à communiquer »).
Conformément à la Loi luxembourgeoise du 24 Juillet 2015 transposant l’Accord Intergouvernemental conclu le 28 Mars 2014 entre le Grand-Duché de Luxembourg et les Etats-Unis d’Amérique (la « Règlementation FATCA Luxembourgeoise »), les FFIs luxembourgeoises devront fournir annuellement à l’Administration des Contributions Directes (« l’ACD »), des informations personnelles et financières (les « Informations », telles que définies dans la section Protection des Données) liées, notamment à l’identification des actifs détenus et des paiements faits (i) auprès de personnes américaines spécifiées (« Specified U.S. Persons » telles que définies dans la Règlementation FATCA), (ii) à certaines entités étrangères non-financières (« NFFEs ») détenues substantiellement par des personnes américaines spécifiées, et (iii) aux FFIs qui ne respecteraient pas la règlementation FATCA leur étant applicable (« Institution financière non participante » ou

#### « NPFFIs ») (globalement, les « Personnes américaines à communiquer »).

#### La SICAV se définit comme une FFI luxembourgeoise, elle est de ce fait sujette aux dispositions de la Règlementation FATCA Luxembourgeoise.

#### Introduction générales aux obligations liées à CRS
Le Standard pour l’Echange Automatique d’Informations Financières sur les Comptes en matière de règlementation fiscale (le « Common Reporting Standard » ou « CRS ») tel que défini dans l’Accord Multilatéral entre les Autorités Compétentes sur l’Echange Automatique d’Informations Financières sur les Comptes (le « MCAA ») signé par Luxembourg le 29 Octobre 2014, ainsi que dans la Loi luxembourgeoise du 18 Décembre 2015 sur le CRS (globalement, la « Règlementation CRS luxembourgeoise  »)  exigent  de  la  part  des  institutions  financières  luxembourgeoises (« FIs luxembourgeoises») de fournir les informations relatives à certaines personnes ayant des comptes ou étant des bénéficiaires économiques de ces comptes ou investissements (les

#### « Personne devant faire l’objet d’une déclaration CRS »).
Conformément à la Règlementation CRS Luxembourgeoise, les institutions financières luxembourgeoises doivent fournir annuellement à l’ACD, les informations personnelles et financières (les « Informations », telles que définies dans la section Protection des Données) liées, notamment à l’identification des actifs détenus et des paiements faits (i) auprès de Personne devant faire l’objet d’une déclaration CRS et (ii) auprès de personnes détenant le contrôle de certaines entités non- financières (« NFEs ») étant elles-mêmes des Personne devant faire l’objet d’une déclaration CRS.

#### La SICAV se définit comme une FI luxembourgeoise, elle est de ce fait sujette aux dispositions de la Règlementation CRS Luxembourgeoise.
Statut de la SICAV sous FATCA et CRS (« statut de la SICAV »)
La SICAV est considérée comme une Institution Financière étrangère communicante (« FFI communicante ») au sens de la Règlementation FATCA Luxembourgeoise et comme une institution financière communicante (« FI communicante ») au sens de la Règlementation CRS Luxembourgeoise.

#### Conséquences du statut d’une SICAV sur les investisseurs actuels et futurs
Les références à l’obligation des investisseurs actuels et futurs de fournir certaines informations et documents justificatifs à la SICAV, doivent être comprises comme l’obligation de fournir ces informations et documents justificatifs, à la SICAV ou au European Fund Administration en tant que délégué l’agent de transfert et de registre de la SICAV.
La capacité de la SICAV à répondre aux obligations de la Règlementation FATCA Luxembourgeoise et/ou de la Règlementation CRS Luxembourgeoise dépendra de la capacité des investisseurs actuels et futurs à fournir les Informations et les documents justificatifs à la SICAV pour, entre autres, permettre à la SICAV de déterminer le statut des investisseurs actuels et futurs aux sens de FATCA et CRS.
Le statut de la SICAV implique que celle-ci n’acceptera pas un investisseur qui ne lui aura pas fourni les Informations et documents justificatifs requis par la Règlementation FATCA Luxembourgeoise et/ou par la Règlementation CRS Luxembourgeoise.
Au cas où un investisseur n’a pas fourni à la SICAV les Informations et les documents justificatifs au moment de la réception de la demande de souscription par la SICAV, la demande de souscription ne sera pas acceptée et sera reportée pour une période de temps limitée (« la période de grâce ») jusqu’à ce que la SICAV reçoive les Informations et documents justificatifs requis. La demande de souscription sera acceptée et considérée comme reçue par la SICAV :
- à partir du moment où la SICAV aura reçu les Informations et documents justificatifs requis au cours de la période de grâce ; et
- que la SICAV aura revu les Informations et les documents justificatifs requis
- et que la SICAV aura accepté l’investisseur.

A la date du prospectus, la période de grâce est fixée à 90 jours calendrier mais pourra être ajustée ou annulée à tout moment, au choix de la SICAV ou au cas où les lois et règlementations applicables l’exigeraient.

#### Dans ce cas, suite à l’acceptation d’un investisseur, la demande de souscription sera traitée selon la procédure décrite dans le prospectus/document d’émission de la SICAV.
Au cas où l’investisseur ne fournit pas les Informations et documents justificatifs à la SICAV avant la fin de la période de grâce, la demande de souscription sera définitivement annulée sans qu’aucune indemnisation ne soit due à l’investisseur et qu’aucun frais de souscription ne soit remboursé à l’investisseur.
Les investisseurs futurs sont informés qu’en sus des Informations et documents justificatifs requis par la Règlementation FATCA Luxembourgeoise et/ou la Règlementation CRS Luxembourgeoise, des informations et documents justificatifs supplémentaires pourront leur être demandés en vertu d’autres règlementations et lois applicables, en particulier la règlementation contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme.
En outre, le statut de la SICAV suppose l’obligation pour la SICAV de revoir régulièrement les statuts FATCA et CRS de ses investisseurs. La SICAV obtiendra et vérifiera les Informations et documents justificatifs de tous ses investisseurs. A cet égard, chaque investisseur consent et s’engage à fournir certaines Informations et documents justificatifs tels que requis par la Règlementation FATCA Luxembourgeoise et la Règlementation CRS Luxembourgeoise, notamment pour certaines catégories de NFFE/NFE, des Informations et documents justificatifs concernant les personnes détenant le contrôle de ces NFFE/NFE. De même, chaque investisseur consent et s’engage à informer activement la SICAV, dans un délai de quatre-vingt-dix jours, de tout changement dans les informations fournies ainsi que dans les documents justificatifs (comme par exemple une nouvelle adresse postale ou une nouvelle adresse de résidence) qui serait susceptible de modifier le statut FATCA ou CRS de l’investisseur et, pour certaines NFFE/NFE, de modifier le statut des personnes

#### détenant le contrôle de ces NFFE/NFE (les « Personnes détenant le contrôle », ou « Controlling Persons
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#### »).
Toute Personne américaine à communiquer et/ou Personne devant faire l’objet d’une déclaration CRS sera rapportée à l’ACD qui pourra ensuite transférer les Informations à l’autorité fiscale compétente, notamment, en vertu de FATCA, le US Department of Treasury.
Au cas où la SICAV n’obtient pas les Informations et documents justificatifs auprès de l’investisseur, la SICAV est autorisée à son seul choix, ou peut-être dans l’obligation de prendre certaines mesures afin de se conformer à la Règlementation FATCA Luxembourgeoise et à la Règlementation CRS Luxembourgeoise. De telles mesures (i) peuvent inclure la divulgation à l’ACD des Informations de l’investisseur concerné et le cas échéant, de certaine(s) Personne(s) détenant le contrôle de l’investisseur et (ii) peuvent impliquer le prélèvement de tout impôt ou pénalité affectant la SICAV en conséquence du fait que cet investisseur n’a pas fourni les Informations et documents justificatifs requis.
En outre, la SICAV peut également, à son seul choix, procéder au rachat forcé des parts d’un investisseur ou rejeter des ordres de souscriptions de tout investisseur qu’elle considère pouvoir compromettre son statut.

#### Investisseurs non-éligibles dans la SICAV

#### Les parts de la SICAV ne doivent pas être offertes, vendues, transférées ou détenues par des NPFFIs.
S’il venait à se produire malgré tout, par exemple en raison d’un changement de circonstances, qu’un investisseur se définisse comme NPFFI, la SICAV devrait alors prendre les mesures nécessaires, notamment (i) la divulgation des Informations de l’investisseur concerné à l’ACD et (ii) le rachat obligatoire des actions détenues par l’investisseur concerné, et ceci pourrait constituer un obstacle à la poursuite de la relation entre la SICAV et l’investisseur.
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