# The Board shall establish a portfolio of assets for each class of Shares in the following manner:
- the proceeds from the allotment and issue of each class of Shares within the relevant Portfolio shall be applied in the books of the Corporation to the pool of assets established for that class of Shares, and the assets and liabilities and income and expenditure attributable thereto shall be applied to such pool subject to the provisions of this Article;
- where any asset is derived from another asset, such derivative asset shall be applied in the books of the Corporation to the same pool as the asset from which it was derived and on each reevaluation of an asset, the increase or diminution in value shall be applied to the relevant pool;
- where the Corporation incurs a liability which relates to any asset of a particular pool or to any action taken in connection with an asset of a particular pool, such liability shall be allocated to the relevant pool;
- in the case where any asset or liability of the Corporation cannot be considered as being attributable to a particular pool, such asset or liability shall be allocated to all the pools pro rata to the Net Asset Values of the relevant class(es) of Shares within the relevant Portfolio, provided that the Board may reallocate any asset or liability previously allocated by them if in their opinion circumstances so require; and the Board may in the books of the Corporation appropriate an asset or liability from one pool of assets to another if for any reason (including, but not limited to, a creditor proceeding against certain assets of the Corporation) an asset or a liability would but for such appropriation not have been borne wholly or partly in the manner determined by the Board under this Article; provided that each Portfolio shall be exclusively responsible for all liabilities attributed to it;
- upon the payment, or the occurrence of the record date, if determined, for payment, of dividends to the holders of Shares in any class within a Portfolio, the Net Asset Value of such class of Share, shall be reduced by the amount of such dividends;
- if there have been created, as provided in Article 5 within a Portfolio, classes of shares, the allocations rules set forth above shall be applicable mutatis mutandis to such classes of shares.

Translation (ENFR, 2018-09-14):
# Le Conseil constituera un portefeuille d’actifs pour chaque classe d’Actions :
- les produits résultant de l’attribution et de l’émission des Actions de chaque classe au sein du Compartiment concerné seront attribués, dans les livres de la Société, à la masse d’avoirs établie pour cette classe d’Actions, et les avoirs, engagements, revenus et frais qui lui sont attribuables seront attribués à cette masse d’avoirs conformément aux stipulations du présent article ;
- si un avoir découle d’un autre avoir, il sera attribué, dans les livres de la Société, à la même masse à laquelle appartient l’avoir dont il découle et à chaque réévaluation d’un avoir, l’augmentation ou la diminution de valeur sera attribuée à la masse concernée ;
- lorsque la Société supporte un engagement qui se rapporte à un avoir appartenant à une masse déterminée ou se rapportant à une opération effectuée en rapport avec un avoir d’une masse déterminée, cet engagement sera attribué à la masse en question ;
- au cas où un avoir ou un engagement de la Société ne peut pas être considéré comme attribuable à une masse déterminée, cet avoir ou engagement sera attribué à toutes les masses au prorata des Valeurs Liquidatives de la classe d’Actions concernée ou des classes d’Actions concernées au sein du Compartiment concerné, étant entendu que le Conseil peut réallouer tout avoir ou engagement antérieurement alloué s’il estime que les circonstances l’exigent ; et le Conseil peut, dans les livres de la Société, réallouer un avoir ou engagement d’une masse d’avoirs à une autre dans le cas où, pour une raison quelconque (y compris en cas de demande d’un créancier à l’encontre de certains avoirs de la Société), en l’absence de cette mesure un avoir ou un engagement ne serait pas porté en tout ou partie de la manière déterminée par le Conseil suivant les stipulations du présent article ; étant précisé que chaque Compartiment sera exclusivement responsable des engagements qui lui sont alloués ;
- lors du paiement de dividendes aux détenteurs d’Actions de toute classe au sein d’un Compartiment, ou à la date éventuellement fixée pour l’établissement du droit à de tels dividendes, la Valeur Nette d’Inventaire de cette classe d’Actions sera réduite du montant de ces dividendes ;
- au cas où des classes d’actions seraient créées au sein d’un Compartiment, conformément à ce qui est décrit dans l’Article 5 ci-dessus, les règles d’affectation déterminées ci-dessus s’appliqueront mutatis mutandis à ces classes d’actions.