# Invesco Responsible Japanese Equity Value Discovery Fund
## A (EUR)-Acc Shares
31 December 2021
This marketing communication is for Professional investors in Cyprus and Continental European countries as defined in the important information section. Investors should read the legal documents prior to investing. This document may also be used by financial intermediaries in the United States as defined in the important information section.

### Risk Warnings
For complete information on risks, refer to the legal documents. The value of investments and any income will fluctuate (this may partly be the result of exchange rate fluctuations) and investors may not get back the full amount invested. Investments in small and medium sized companies involve greater risks than those customarily associated with larger companies. The Fund intends to invest in securities of issuers that manage their Environmental, Social and Governance (ESG) exposures better relative to their peers. This may affect the Fund’s exposure to certain issuers and cause the Fund to forego certain investment opportunities. The Fund may perform differently to other funds, including underperforming other funds that do not seek to invest in securities of issuers based on their ESG ratings.

### Fund Strategy
Indexed performance*
This share class was launched on 26 May 2021. Performance information for this share class will be available after 26 May 2022.
The fund manager focuses on businesses, which can adapt to structural changes and generate sustainable corporate value. The team also favours companies with sound management and ESG credentials, which are attractively valued compared to their historical long-term valuation levels. In searching for investment opportunities, the fund manager does not seek economically sensitive companies but those that can achieve sustainable improvements in profits and capital efficiency. The consideration of ESG issues is an integral part of the investment process, from positive and negative screening, fundamental research, to portfolio construction and engagement. It is this approach that distinguishes the strategy from other typical value funds.
Daiji Ozawa Tokyo
Managed fund since March 2007
Share class launch
26 May 2021
Original fund launch 
1
25 May 1993
Legal status
Luxembourg SICAV with UCITS status
Share class currency
EUR
Share class type
Accumulation
Fund size
JPY 14.44 bn
Reference Benchmark
TOPIX Index (Net Total Return)
Bloomberg code
INEVDAE LX
ISIN code
LU2328995571
Settlement date
Trade Date + 3 Days

### Cumulative performance*
in %	YTD	1 month	1 year	3 years	Since inception
Fund	-	-	-	-	-
Benchmark	-	-	-	-	-

### Calendar year performance*
| in % | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | - | - | - | - | - |
| Benchmark | - | - | - | - | - |
| Standardised rolling 12 month performance* |
| 12.11 | 12.12 | 12.13 | 12.14 | 12.15 | 12.16 | 12.17 | 12.18 | 12.19 | 12.20 |
| in % | 12.12 | 12.13 | 12.14 | 12.15 | 12.16 | 12.17 | 12.18 | 12.19 | 12.20 | 12.21 |
| Fund | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Benchmark | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |

The performance data shown does not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of units. Returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations. The investment concerns the acquisition of units in a fund and not in a given underlying asset.
*Source: © 2021 Morningstar. Indexed performance: Performance of an investment of 100 in share class currency. Gross income re-invested to 31 December 2021 unless otherwise stated. All performance data on this factsheet is in the currency of the share class. Reference Benchmark Source: RIMES. The benchmark index is shown for performance comparison purposes only. The Fund does not track the index.
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Invesco Responsible Japanese Equity Value Discovery Fund
A (EUR)-Acc Shares
31 December 2021
| Top 10 holdings* Holding | Sector | (total holdings: 48) % |
| --- | --- | --- |
| Hitachi | Industrials | 4.4 |
| Yamaha Motor | Consumer Discretionary | 4.2 |
| ORIX | Financials | 4.1 |
| Daikin | Industrials | 3.6 |
| Sompo | Financials | 3.4 |
| Daiwa House Industry | Real Estate | 3.2 |
| Mitsubishi | Industrials | 3.2 |
| Fujitsu | Information Technology | 3.1 |
| Recruit | Industrials | 3.0 |
| Santen Pharmaceutical | Health Care | 2.7 |

| Geographical weightings* | in % |  | Sector weightings* | in % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Japan | 99.8 |  | Industrials | 33.5 |
| Cash | 0.2 |  | Consumer Discretionary | 27.7 |
|  |  |  | Information Technology | 12.1 |
|  |  |  | Financials | 7.8 |
|  |  |  | Health Care | 7.2 |
|  |  |  | Real Estate | 4.6 |
|  |  |  | Materials | 4.4 |
|  |  |  | Communication Services | 2.5 |
|  |  |  | Cash | 0.2 |
| Financial characteristics* |  |  |  |  |
| Average weighted market capitalisation |  |  |  | EUR 25.14 bn |
| Median market capitalisation |  |  |  | EUR 9.91 bn |


### NAV and fees
Current NAV
EUR 10.51
12 month price high
EUR 11.39 (14/09/2021)
12 month price low
EUR 9.93 (27/05/2021)
Minimum investment 
2
EUR 1,000
Entry charge
Up to 5.00%
Annual management fee
1.4%
Ongoing charges 
3
1.77%
Source: *Invesco. Costs may increase or decrease as result of currency and exchange rate fluctuations. Consult the legal documents for further information on costs. Portfolio weightings and allocations are subject to change. The weightings for each breakdown are rounded to the nearest tenth or
hundredth of a percent; therefore, the aggregate weights for each breakdown may not equal 100%.
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Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Invesco Responsible Japanese Equity Value Discovery Fund
## Part A (EUR)-Cap.
31 décembre 2021
Cette communication publicitaire est destinée à être utilisée en France. Les investisseurs devraient lire les documents légaux avant d'investir.

### Avertissements concernant les risques
Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux documents légaux. La valeur des investissements et les revenus vont fluctuer, ce qui peut en partie être le résultat des fluctuations de taux de change et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant total de leurs investissements initiaux. Les investissements dans les sociétés de petite et moyenne capitalisation présentent un risque supérieur à celui généralement associé aux sociétés de plus grande envergure. Le Fonds a l’intention d’investir dans des titres d’émetteurs qui gèrent mieux leur exposition aux risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) que leurs pairs. Cela peut avoir une incidence sur l’exposition du Fonds à certains émetteurs et l’amener à renoncer à certaines opportunités d’investissement. Le Fonds peut avoir un rendement différent de celui d’autres fonds, y compris un rendement inférieur à celui d’autres fonds qui ne cherchent pas à investir dans des titres d’émetteurs en fonction de leur notation ESG.

### Stratégie du fonds
L'équipe de gestion privilégie les entreprises à même de s’adapter aux changements structurels et de créer une valeur actionnariale durable. Elle affiche également une préférence pour les équipes dirigeantes efficaces et fortes d’un solide palmarès ESG, à la tête d’entreprises assorties de valorisations attractives par rapport à leurs niveaux à long terme. Dans sa quête d'opportunités d'investissement, l'équipe de gestion ne recherche pas des entreprises sensibles au cycle économique, mais des profils capables d’améliorer durablement leurs bénéfices et l’efficacité de leur capital. La prise en compte des enjeux ESG fait partie intégrante du processus d'investissement, au sein d'étapes de filtrage positif et négatif, de la recherche fondamentale, de la construction de portefeuille et de l’activité d’engagement conduite avec les entreprises. Cette caractéristique distingue la stratégie d’autres fonds Value traditionnels.
Evolution de la performance*
La catégorie d’actions a été lancée le 26 mai 2021. Par conséquent, les premières performances seront publiées après une période complète de 12 mois, c’est-à-dire après le 26 mai 2022.

### Performance cumulée*
en %	1 an	3 ans	Depuis le lancement
Fonds	-	-	-
Indice	-	-	-
| Performance calendaire* |  |
| --- | --- |
| en % | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Fonds | - | - | - | - | - |
| Indice | - | - | - | - | - |
| Performance sur 12 mois glissants* 12.11	12.12	12.13	12.14 | 12.15 | 12.16 | 12.17 | 12.18 | 12.19 | 12.20 |
| en % | 12.12 | 12.13 | 12.14 | 12.15 | 12.16 | 12.17 | 12.18 | 12.19 | 12.20 | 12.21 |
| Fonds | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Indice | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |

Les données sur les performances ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l'émission et du rachat des parts. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises. L'investissement concerne l'acquisition de parts d'un fonds et non dans un sous-jacent donné.
Performance indexée : performance d’un investissement de 100 dans la devise de la catégorie d’actions. Les performances sont calculées dans la devise de la part du fonds (source : © 2021 Morningstar). *Mid to Mid, coupons réinvestis au 31 décembre 2021. Indice de référence : source RIMES. L'indice de référence est présenté uniquement à des fins de comparaison des performances. Le Fonds ne reproduit pas l'indice.
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