OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## Value of 100 EUR invested since 21.12.2017 (Net of fees*)
160
140
120
100
80
60
PICTET - CHINA INDEX - I EUR
MSCI CHINA (EUR)
Domicile	Luxembourg
Inception date	21.12.2017
Launch date	21.12.2017
Share class currency	EUR
Compartment currency		USD Dividend	Accumulated

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Valeur de 100 EUR investis depuis le 21.12.2017 (Net de frais*)
160
140
120
100
PICTET - CHINA INDEX - I EUR
MSCI CHINA (EUR)
Date de création	21.12.2017
Date de lancement	21.12.2017
Devise de la catégorie d'actions	EUR
Devise du compartiment		USD Dividende	Capitalisé
## Portfolio characteristics
AS AT END OF JANUARY 2023 (OVER 3 YEARS)
Alpha	-2.54
Beta	0.92
Annualised volatility (%)	18.98
Information Ratio	-0.57
Sharpe Ratio	0.19
Tracking error (%)	5.44
Correlation	0.96
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Caractéristiques du portefeuille
À FIN JANVIER 2023 (SUR 3 ANNÉES)
Alpha	-2.54
Bêta	0.92
Volatilité annualisée (%)	18.98
Ratio d'information	-0.57
Ratio de Sharpe	0.19
Tracking error (%)	5.44
Corrélation	0.96
Source: Pictet Asset Management
# Risk Country (% of asset)
Switzerland
19.69
Germany
11.34
France
10.83
United States
10.73
Supranationals 
6.84
Canada 
5.26
Great Britain 
4.58
Australia 
4.21
Others
21.12
Cash 
5.39
0	5	10	15	20	25

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartition géographique (% des actifs)
Suisse
19.69
Allemagne
11.34
France
10.83
Etats Unis
10.73
Supranationals 
6.84
Canada 
5.26
Grande-Bretagne 
4.58
Australie 
4.21
Autres
21.12
Liquidités 
5.39
0	5	10	15	20	25
|  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Home Depot Inc | 4.08 |  | Living in the City |  |  | 12.06 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Waste Management Inc | 4.05 |  | Cash | -0.09 |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Schneider Electric Se | 4.01 |  | 0 |  | 10 |  | 20 | 30 | 40 | 50 |
| Mastercard Inc - A | 3.71 |  |
| Crown Castle Intl Corp | 3.71 |
| Dbs Group Holdings Ltd | 3.62 |
| Autodesk Inc | 3.49 |
| Risk Country (% of asset) |  |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
|  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Home Depot Inc | 4.08 |  | Vivre en ville |  |  | 12.06 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Waste Management Inc | 4.05 |  | Liquidités | -0.09 |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Schneider Electric Se | 4.01 |  | 0 |  | 10 |  | 20 | 30 | 40 | 50 |
| Mastercard Inc - A | 3.71 |  |
| Crown Castle Intl Corp | 3.71 |
| Dbs Group Holdings Ltd | 3.62 |
| Autodesk Inc | 3.49 |
| Répartition géographique (% des actifs) |  |
# Portfolio Breakdown
Maturity profile (% of asset)	
150 days and more (incl. FRN's)
90.57
120 to 150 days 
4.57
90 to 120 days 
2.23
30 to 90 days  
1.26
48 hours to 30 days  
0.99
Cash  
0.38
0	20	40	60	80	100

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartitions du portefeuille
Répartition des maturités (% des actifs)	
150 jours et plus (FRN incl.)
90.57
120 - 150 jours 
4.57
90 - 120 jours 
2.23
30 - 90 jours	
1.26
48 heures - 30 jours  
0.99
Liquidités  
0.38
0	20	40	60	80	100
# Economic sector (% of asset)	
Financial (senior)
54.41
Automobile 
20.19
Quasi-Sovereign 
6.54
Consumer Noncyclicals 
4.19
Capital Goods 
4.18
Transportation 
3.87
Regionalbanks 
2.74
Telecommunication 
1.55
Media 
1.39
Cash  
0.59
Other  
0.35
0	10	20	30	40	50	60

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Secteur économique (% de l'actif)	
Financier (senior)
54.41
Automobile 
20.19
Quasi-Souveraine 
6.54
Biens de consommation non cyclique 
4.19
Biens d'équipement 
4.18
Transport 
3.87
Banques régionales 
2.74
Télécommunications 
1.55
Médias 
1.39
Liquidités  
0.59
Autre  
0.35
0	10	20	30	40	50	60
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
L'Oreal4.92
Marriott International -Cl A4.88
Hilton Worldwide Holdings In4.79
Visa Inc-Class A Shares4.79
American Express Co4.76
Lvmh Moet Hennessy Louis Vui4.14
Hermes International4.06
Ferrari Nv4.06
Apple Inc3.81
Essilorluxottica3.78

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales positions (% des actifs)
L'Oreal4.92
Marriott International -Cl A4.88
Hilton Worldwide Holdings In4.79
Visa Inc-Class A Shares4.79
American Express Co4.76
Lvmh Moet Hennessy Louis Vui4.14
Hermes International4.06
Ferrari Nv4.06
Apple Inc3.81
Essilorluxottica3.78
Sector breakdown (% of asset)	
Hong Kong Exchanges & Clear3.86
Westpac Banking Corp3.32
National Australia Bank Ltd3.16
Aust And Nz Banking Group2.91
Wesfarmers Ltd2.56
Dbs Group Holdings Ltd2.03
Financials
39.05
Materials 
12.76
Real Estate 
11.13
Industrials 
8.01
Health Care 
7.48
Consumer Discretionary 
6.19
Consumer Staples 
4.50
Other 
4.07
Utilities 
3.97
Communication Services 
2.75
Cash  
0.09
0	5	10	15	20	25	30	35	40

Translation (ENFR, 2021-07-30):
Répartition sectorielle (% des actifs)	
Hong Kong Exchanges & Clear3.86
Westpac Banking Corp3.32
National Australia Bank Ltd3.16
Aust And Nz Banking Group2.91
Wesfarmers Ltd2.56
Dbs Group Holdings Ltd2.03
Secteur financier
39.05
Matériaux 
12.76
Immobilier 
11.13
Industrie 
8.01
Santé 
7.48
Bien de consommation cyclique 
6.19
Biens de consommation de base 
4.50
Autres 
4.07
Services aux collectivités 
3.97
Services de communication 
2.75
Liquidités  
0.09
0	5	10  15  20  25  30  35  40
# Portfolio Breakdown
Maturity profile (% of asset)	
more than 10 years
37.23
7 to 10 years
23.34
5 to 7 years 
7.11
3 to 5 years 
15.73
1 to 3 years 
10.31
< 1 year 
6.17
0	5	10	15	20	25	30	35	40

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Répartitions du portefeuille
Répartition des maturités (% des actifs)	
10 ans et plus
37.23
7 - 10 ans
23.34
5 - 7 ans 
7.11
3 - 5 ans
15.73
1 - 3 ans 
10.31
< 1 an 
6.17
0	5	10	15	20	25	30	35	40
# Risk Country (% of asset)
#### United States
65.66

#### Germany 
10.15

#### Great Britain 
6.00

#### France 
3.58

#### Singapore 
3.30

#### China 
1.90

#### Sweden 
1.71

#### Japan 
1.21

#### Finland 
1.16

#### Others 
3.93

#### Cash 
1.40

#### 0	10	20	30	40	50	60	70
Sector breakdown (% of asset)	

#### Running the City
46.47

#### Building the City
32.23

#### Living in the City 
19.90

#### Cash 
1.40

#### 0	10	20	30	40	50
| Source: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Portfolio characteristics |
| AS AT END OF JULY 2021 (OVER 1 YEAR(S)) |  |  | Correlation | 0.84 |
| Alpha | -7.18 |  |
| Beta | 1.04 |
| Annualised volatility (%) | 15.48 |
| Information Ratio | -0.71 |
| Sharpe Ratio | 1.49 |
| Source: Pictet Asset Management |  |

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartition géographique (% des actifs)
Etats Unis
65.66
Allemagne 
10.15
Grande-Bretagne 
6.00
France 
3.58
Singapour 
3.30
Chine 
1.90
Suède 
1.71
Japon 
1.21
Finlande 
1.16
Autres 
3.93
Liquidités 
1.40
0	10	20	30	40	50	60	70
Répartition sectorielle (% des actifs)	
Gérer la ville
46.47
Construire la ville
32.23
Vivre en ville 
19.90
Liquidités 
1.40
0	10	20	30	40	50
| Source: Pictet Asset Management |  |
| --- | --- |
| Caractéristiques du portefeuille |
| À FIN JUILLET 2021 (SUR 1 ANNÉE(S)) |  |  | Corrélation | 0.84 |
| Alpha | -7.18 |  |
| Bêta | 1.04 |
| Volatilité annualisée (%) | 15.48 |
| Ratio d'information | -0.71 |
| Ratio de Sharpe | 1.49 |
| Source: Pictet Asset Management |  |
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Potlatchdeltic Corp6.97
Rayonier Inc6.94
Weyerhaeuser Co6.00
Suzano Papel E Celulose Sa3.18
West Fraser Timber Co Ltd3.06
Packaging Corp Of America2.94
Svenska Cellulosa Ab Sca-B2.86
Stora Enso Oyj-R Shs2.85
Upm-Kymmene Oyj2.84
Kimberly-Clark Corp2.68
Sector breakdown (% of asset)	

#### Timberland
23.35

#### Wood Products
16.29

#### Containerboard
12.81

#### Packaging
11.40

#### Hygiene 
8.86

#### Paper 
8.20

#### Homebuilder 
7.68

#### Pulp 
6.70

#### Industrials 
3.27

#### Cash 
1.44

#### 0	5	10	15	20	25

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales positions (% des actifs)
Potlatchdeltic Corp6.97
Rayonier Inc6.94
Weyerhaeuser Co6.00
Suzano Papel E Celulose Sa3.18
West Fraser Timber Co Ltd3.06
Packaging Corp Of America2.94
Svenska Cellulosa Ab Sca-B2.86
Stora Enso Oyj-R Shs2.85
Upm-Kymmene Oyj2.84
Kimberly-Clark Corp2.68
Répartition sectorielle (% des actifs)	
Terres d'exploitation forestière
23.35
Produits à base de bois
16.29
Carton-caisse 
12.81
Emballages 
11.40
Hygiène 
8.86
Papier 
8.20
Entrepreneurs du bâtiment 
7.68
Pulpe 
6.70
Industrie 
3.27
Liquidités 
1.44
0	5	10	15	20	25
| Performance Annualised (%) |  |
| --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  | 1 YEAR | 3 YEARS | 5 YEARS | SINCE INC. |
| Fund |  |  |  |  |  |  | -16.13 | -2.10 | -0.52 | 1.39 |
| Reference index |  |  |  |  |  |  | -14.29 | -0.67 | 1.18 | 3.38 |
| Cumulative (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  | YTD | 1 MONTH | 3 MONTHS | 6 MONTHS | 1 YEAR | 2 YEARS | 3 YEARS | 5 YEARS | SINCE INC. |
| Fund |  | -16.59 | -4.11 | -1.63 | -11.49 | -16.13 | -7.40 | -6.17 | -2.59 | 13.98 |
| Reference index |  | -14.87 | -4.18 | -0.88 | -10.94 | -14.29 | -4.67 | -1.98 | 6.03 | 37.09 |
| Calendar Year (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Fund | 4.10 | 5.47 | 12.62 | -5.54 | 4.95 | 9.17 | -2.29 | 0.85 | 3.63 | - |
| Reference index | 5.24 | 6.63 | 13.60 | -2.71 | 7.17 | 9.56 | 12.35 | -0.25 | 14.10 | - |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
| Performances Annualisée (%) |  |
| --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  | 1 AN | 3 ANS | 5 ANS | DEPUIS CRÉATION |
| Fonds |  |  |  |  |  |  | -16.13 | -2.10 | -0.52 | 1.39 |
| Indice de référence |  |  |  |  |  |  | -14.29 | -0.67 | 1.18 | 3.38 |
| Cumulée (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  | Depuis début d’année | 1 MOIS | 3 MOIS | 6 MOIS | 1 AN | 2 ANS | 3 ANS | 5 ANS | DEPUIS CRÉATION |
| Fonds |  | -16.59 | -4.11 | -1.63 | -11.49 | -16.13 | -7.40 | -6.17 | -2.59 | 13.98 |
| Indice de référence |  | -14.87 | -4.18 | -0.88 | -10.94 | -14.29 | -4.67 | -1.98 | 6.03 | 37.09 |
| Année civile (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Fonds | 4.10 | 5.47 | 12.62 | -5.54 | 4.95 | 9.17 | -2.29 | 0.85 | 3.63 | - |
| Indice de référence | 5.24 | 6.63 | 13.60 | -2.71 | 7.17 | 9.56 | 12.35 | -0.25 | 14.10 | - |
# Maturity profile (% of asset)
more than 10 years
12.22
7 to 10 years
15.45
5 to 7 years
14.49
24.16
3 to 5 years
1 to 3 years
16.63
< 1 year
17.05
0	2  4  6  8  10 12 14 16 18 20 22 24  6

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartition des maturités (% des actifs)
10 ans et plus
12.22
7 - 10 ans
15.45
5 - 7 ans
14.49
3 - 5 ans
24.16
1 - 3 ans
16.63
< 1 an
17.05
0	2	4	6	8  10 12 14 16 18 20 22 24	6
# Investment overview
### OBJECTIVE

### To increase the value of your investment, through income and investment growth.

### the best risk-adjusted returns relative to the benchmark. The Compartment's management approach uses strict risk controls. The investment manager considers ESG factors a

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Objectifs d'investissement
### Objectif

### Augmenter la valeur de votre investissement par des revenus et une croissance de l’investissement.

### à l'indice de référence. L'approche de gestion du Compartiment utilise des contrôles stricts du risque. Le gestionnaire d’investissement considère les facteurs
## Portfolio characteristics
AS AT END OF JANUARY 2023 (OVER 3 YEARS)
Alpha	-1.74
Beta	0.97
Annualised volatility (%)	17.25
Information Ratio	-0.22
Sharpe Ratio	0.36
Correlation	0.85
Dividend (03.12.2013)	0.92
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Caractéristiques du portefeuille
À FIN JANVIER 2023 (SUR 3 ANNÉES)
Alpha	-1.74
Bêta	0.97
Volatilité annualisée (%)	17.25
Ratio d'information	-0.22
Ratio de Sharpe	0.36
Corrélation	0.85
Dividende (03.12.2013)	0.92
Source: Pictet Asset Management
## Portfolio characteristics
AS AT END OF JANUARY 2023 (OVER 3 YEARS)
Average coupon (%)	4.39
Average bond yield (%)	5.01

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Caractéristiques du portefeuille
À FIN JANVIER 2023 (SUR 3 ANNÉES)
Coupon moyen (%)	4.39
Rendement obligataire moyen (%)	5.01
# Risk Country (% of asset)	
United States
39.50
Germany 
12.75
Japan 
7.22
China 
5.79
Norway 
3.79
Great Britain 
3.75
France 
3.66
Sweden 
2.13
Italy 
1.42
Others
20.00
0	5	10	15	20	25	30	35	40

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartition géographique (% des actifs)	
Etats Unis
39.50
Allemagne 
12.75
Japon 
7.22
Chine 
5.79
Norvege 
3.79
Grande-Bretagne 
3.75
France 
3.66
Suède 
2.13
Italie 
1.42
Autres
20.00
0	5	10	15	20	25	30	35	40
# Portfolio Breakdown
Asset allocation (% of asset)	
Cash 
10.59
Commodities 
4.38
51.75
Bonds
Equities
30.67
Alternatives 
2.61
0	10	20	30	40	50	60

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartitions du portefeuille
Allocation des actifs (% des actifs)	
Liquidités 
10.59
Matières premières 
4.38
51.75
Obligations
Actions
30.67
Alternatifs 
2.61
0	10	20	30	40	50	60
# Value of 100 GBP invested since 27.08.2013 (Net of fees*)
Diversified (GBP)
Order deadline	T CET 15:00
220
PICTET - GLOBAL
Billing date	Order date + 1
EMERGING DEBT - I GBP
Settlement date (subscription)
T+3
190
160
JP MORGAN EMBI BROAD DIVERSIFIED (GBP)
NAV calculation	Daily
Min. investment horizon (year(s))3
ESG/SFDR Classification	Article 6
130	
Fees
Ongoing charges (OCR)
1	
0.82%
100
Performance fee	-
(excluded from OCR)
70
12.2013	12.2015	12.2017	12.2019
Current index: JP Morgan EMBI Broad Diversified (GBP) valid from 27.08.2013 Source: Pictet Asset Management
*Including actual ongoing charges and excluding subscription/redemption fees and taxes borne by the investor

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Valeur de 100 GBP investis depuis le 27.08.2013 (Net de frais*)
Heure limite de transaction
T CET 15:00
Date de facturation	Date de commande + 1
220
PICTET - GLOBAL
Date de règlement (souscription)
T+3
EMERGING DEBT - I GBP
Calcul de la VNI	Quotidien
190
JP MORGAN EMBI BROAD DIVERSIFIED (GBP)
Horizon d’investissement min.3
(année(s))
160
Classification ESG SFDR	Article 6
130	
Frais et taxes
Frais courants (FC)
1	
0.82%
100
Commission de	-
performance (exclue des FC)
70
12.2013	12.2015	12.2017	12.2019
Indice actuel: JP Morgan EMBI Broad Diversified (GBP) valable à partir du 27.08.2013 Source: Pictet Asset Management
*Frais courants réels inclus, mais hors frais de souscription/rachat et taxes à charge de l’investisseur.
# Performance disclosures
Management fee (included in OCR)	0.55% Max. conversion fee
2	
2.00%
Max. subscription fee
2	
5.00%
Max. redemption fee
2	
1.00%
Source: Pictet Asset Management
- Please refer to the glossary for definitions.
- Fees in favor of the Distributor and not the Management Company. Actual rates may be less. You can find the actual amount you might pay out from yourThe published performance represents pastdata. Past performance may not be a reliable guide to future performance. There is no guarantee that the same yields will be obtained in the future. The value and income of anyof your investments may fluctuate with marketconditions and may lose some or all its value.

The fund may be affected by changes in currency exchange rates, which can have an adverse effect on the value or income of the fund.
financial advisor or fund distributor.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Avertissements en matière de performances
Frais de gestion (inclus dans FC) :	0.55% Frais de conversion maximum
2	
2.00%
Frais d'entrée maximum
2	
5.00%
Frais de sortie maximum
2	
1.00%
Source: Pictet Asset Management
- Veuillez vous référer au glossaire pour les définitions.
- Commissions en faveur du Distributeur et non de la Société de gestion. Il est possible que les taux effectifsLes données de performance publiéesreprésentent des données du passé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il n’existe absolument aucune garantie d’atteindre des rendements similaires à l’avenir. La valeur et les revenus éventuels de vos investissements peuventfluctuer avec la situation du marché, et vosinvestissements peuvent perdre tout ou partie de leur valeur. Le Fonds est susceptible d’être affecté par les fluctuations des taux de change. Ceux-ci peuvent engendrer un effet négatif sur la valeur ou les revenus du fonds.

soient moins élevés. Votre conseiller financier ou le distributeur du fonds pourront vous renseigner sur le montant effectif que vous seriez susceptible de payer.
## Ratings breakdown (% of asset)
AA 
1.00
A	
9.21
BBB	
35.96
BB	
29.38
B	
15.36
CCC 
1.97
CC	
0.16
C	
0.33
NR (incl. cash & eq.)	
6.61
0	5	10	15	20	25	30	35	40

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Répartition par notations (% des actifs)
AA 
1.00
A	
9.21
BBB	
35.96
BB	
29.38
B	
15.36
CCC 
1.97
CC	
0.16
C	
0.33
NC (incl. cash & éq.)	
6.61
0	5	10	15	20	25	30	35	40
# Maturity profile (% of asset)
more than 10 years	
26.74
7 to 10 years	
10.62
5 to 7 years	
19.36
53.83
3 to 5 years
1 to 3 years	
5.14
< 1 year	
-15.70
-20  -10	0	10	20	30	40	50	60

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartition des maturités (% des actifs)
10 ans et plus	
26.74
7 - 10 ans	
10.62
5 - 7 ans	
19.36
53.83
3 - 5 ans
1 - 3 ans	
5.14
< 1 an	
-15.70
-20	-10	0	10	20	30	40	50	60
# Value of 100 USD invested since 29.07.2011 (Net of fees*)
Reference index	
Bloomberg Barclays US
220
190
PICTET - US HIGH YIELD - R USD
BLOOMBERG BARCLAYS US HIGH YIELD
High Yield 2% Capped (USD)Bloomberg Barclays US High Yield 2% Capped (USD)
Order deadline	T CET 15:00
Billing date	Order date + 1
160
2% CAPPED (USD)BLOOMBERG BARCLAYS US HIGH
Settlement date (subscription)
T+3
130
100
70
12.2011	12.2013	12.2015	12.2017	12.2019
Current index: Bloomberg Barclays US High Yield 2% Capped (USD) valid from 30.06.2019 From 09.11.2009 to 30.06.2019: Bloomberg Barclays US High Yield 2% Capped (USD) Source: Pictet Asset Management
YIELD 2% CAPPED (USD)
NAV calculation	Daily
Min. investment horizon (year(s))3
ESG SFDR Fund Classification	Article 6

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Valeur de 100 USD investis depuis le 29.07.2011 (Net de frais*)
(USD)Bloomberg Barclays US High Yield 2% Capped (USD)
220
PICTET - US HIGH YIELD - R USD
Heure limite de transaction
T CET 15:00
190
BLOOMBERG BARCLAYS
Date de facturation	Date de commande + 1
160
US HIGH YIELD 2% CAPPED
Date de règlement (souscription)
T+3
130
(USD)BLOOMBERG
BARCLAYS US HIGH YIELD 2% CAPPED (USD)
Calcul de la VNI	Quotidien Horizon d’investissement min.3
(année(s))
100
70
12.2011	12.2013	12.2015	12.2017	12.2019
ESG SFDR Fund Classification	Article 6
## Ratings breakdown (% of asset)
AA	
4.70
A	
11.43
BBB	
30.19
BB	
22.92
B	
16.91
CCC	
4.46
CC	
2.74
C 
2.00
NR (incl. cash & eq.)	
4.65
0	5	10	15	20	25	30	35

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Répartition par notations (% des actifs)
AA	
4.70
A	
11.43
BBB	
30.19
BB	
22.92
B	
16.91
CCC	
4.46
CC	
2.74
C 
2.00
NC (incl. cash & éq.)	
4.65
0	5	10	15	20	25	30	35
# Risk Country (% of asset)
United States
70.56
Switzerland 
6.22
Japan 
5.45
Great Britain 
3.96
Australia 
2.56
Germany 
2.24
Sweden 
1.52
France 
1.50
Denmark 
1.22
Others 
4.53
Cash
0.25
0	10	20	30	40	50	60	70	80

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Répartition géographique (% des actifs)
Etats Unis
70.56
Suisse 
6.22
Japon 
5.45
Grande-Bretagne 
3.96
Australie 
2.56
Allemagne 
2.24
Suède 
1.52
France 
1.50
Danemark 
1.22
Autres 
4.53
Liquidités
0.25
0	10	20	30	40	50	60	70	80
|  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Mastercard Inc - A | 4.07 |  | Living in the City |  |  | 11.94 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Cisco Systems Inc | 3.94 |  | Cash | -0.02 |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Lowe'S Cos Inc | 3.76 |  | 0 |  | 10 |  | 20 | 30 | 40 | 50 |
| Home Depot Inc | 3.70 |  |
| Waste Management Inc | 3.65 |
| Equinix Inc | 3.56 |
| Autodesk Inc | 3.42 |
| Risk Country (% of asset) |  |

Translation (ENFR, 2022-11-30):
|  |  |  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Mastercard Inc - A | 4.07 |  | Vivre en ville |  |  | 11.94 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Cisco Systems Inc | 3.94 |  | Liquidités | -0.02 |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Lowe'S Cos Inc | 3.76 |  | 0 |  | 10 |  | 20 | 30 | 40 | 50 |
| Home Depot Inc | 3.70 |  |
| Waste Management Inc | 3.65 |
| Equinix Inc | 3.56 |
| Autodesk Inc | 3.42 |
| Répartition géographique (% des actifs) |  |
United States
69.62
Great Britain 
7.23
France 
3.28
Canada 
3.04
Switzerland 
2.51
China 
2.31
Brazil 
2.12
Denmark 
1.84
Sweden 
1.22
Others 
4.80
Cash 
2.04
0	10	20	30	40	50	60	70

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Etats Unis
69.62
Grande-Bretagne 
7.23
France 
3.28
Canada 
3.04
Suisse 
2.51
Chine 
2.31
Brésil 
2.12
Danemark 
1.84
Suède 
1.22
Autres 
4.80
Liquidités 
2.04
0	10	20	30	40	50	60	70
# Risk Country (% of asset)
| United States |  |  | 15.86 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| France |  | 13.79 |  |  |  |  |
| Japan |  | 12.68 |  |  |  |  |
| Italy | 5.64 |  |  |  |  |  |
| Norway | 5.41 |  |  |  |  |  |
| Canada | 4.97 |  |  |  |  |  |
| Finland | 4.88 |  |  |  |  |  |
| Spain | 4.76 |  |  |  |  |  |
| Others |  |  |  |  | 26.56 |  |
| Cash | 5.44 |  |  |  |  |  |
| 0 | 5	10 | 15 |  | 20 | 25 | 30 |


### Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartition géographique (% des actifs)
### Etats Unis
15.86

### France
13.79

### Japon
12.68

### Italie 
5.64

### Norvege 
5.41

### Canada 
4.97

### Finlande 
4.88

### Espagne 
4.76
26.56

### Autres

### Liquidités 
5.44

### 0	5	10	15	20	25	30

### Source: Pictet Asset Management
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Potlatchdeltic Corp6.73
Rayonier Inc6.72
Weyerhaeuser Co6.02
Upm-Kymmene Oyj3.54
Svenska Cellulosa Ab Sca-B3.15
West Fraser Timber Co Ltd3.02
Suzano Papel E Celulose Sa2.86
Graphic Packaging Holding Co2.67
Packaging Corp Of America2.63
Stora Enso Oyj-R Shs2.61
Sector breakdown (% of asset)	
Timberland
23.30
Wood Products
15.48
Packaging
11.67
Containerboard
10.87
Hygiene
9.89
Paper 
9.16
Homebuilder 
8.14
Pulp 
6.44
Industrials 
2.79
Cash 
2.27
0	5	10	15	20	25

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales positions (% des actifs)
Potlatchdeltic Corp6.73
Rayonier Inc6.72
Weyerhaeuser Co6.02
Upm-Kymmene Oyj3.54
Svenska Cellulosa Ab Sca-B3.15
West Fraser Timber Co Ltd3.02
Suzano Papel E Celulose Sa2.86
Graphic Packaging Holding Co2.67
Packaging Corp Of America2.63
Stora Enso Oyj-R Shs2.61
Répartition sectorielle (% des actifs)	
Terres d'exploitation forestière
23.30
Produits à base de bois
15.48
Emballages 
11.67
Carton-caisse 
10.87
Hygiène 
9.89
Papier 
9.16
Entrepreneurs du bâtiment 
8.14
Pulpe 
6.44
Industrie 
2.79
Liquidités 
2.27
0	5	10	15	20	25
# Risk Country (% of asset)
United States
51.81
Canada 
8.08
Finland 
7.66
Sweden 
7.51
Japan 
6.34
Brazil 
4.65
Austria 
3.06
Chile 
2.02
Switzerland 
1.47
Others 
5.13
Cash 
2.27
0	10	20	30	40	50	60

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartition géographique (% des actifs)
Etats Unis
51.81
Canada 
8.08
Finlande 
7.66
Suède 
7.51
Japon 
6.34
Brésil 
4.65
Autriche 
3.06
Chili 
2.02
Suisse 
1.47
Autres 
5.13
Liquidités 
2.27
0	10	20	30	40	50	60
# Portfolio Breakdown
Top 10 Holdings (% of asset)
Unitedhealth Group Inc5.68
Thermo Fisher Scientific Inc5.67
Humana Inc4.93
Aflac Inc3.71
Reckitt Benckiser Group Plc3.65
Boston Scientific Corp3.60
Novo Nordisk A/S-B3.58
Colgate-Palmolive Co3.57
Quest Diagnostics Inc3.55
Astrazeneca Plc3.53
Sector breakdown (% of asset)	
Preserving Health
42.09
Restoring Health
30.67
Financing Health
22.57
Cash 
4.68
0	5	10	15	20	25	30	35	40	45

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Répartitions du portefeuille
10 principales positions (% des actifs)
Unitedhealth Group Inc5.68
Thermo Fisher Scientific Inc5.67
Humana Inc4.93
Aflac Inc3.71
Reckitt Benckiser Group Plc3.65
Boston Scientific Corp3.60
Novo Nordisk A/S-B3.58
Colgate-Palmolive Co3.57
Quest Diagnostics Inc3.55
Astrazeneca Plc3.53
Répartition sectorielle (% des actifs)	
Préserver la santé
42.09
Rétablir la santé
30.67
Financer la santé
22.57
Liquidités 
4.68
0	5	10	15	20	25	30	35	40	45
# Portfolio characteristics
AS AT END OF JANUARY 2023 (OVER 1 YEAR(S))
Alpha	-5.86
Beta	0.98
Annualised volatility (%)	20.79
Sharpe Ratio	-0.54
Correlation	0.90
Source: Pictet Asset Management

Translation (ENFR, 2023-01-31):
## Caractéristiques du portefeuille
À FIN JANVIER 2023 (SUR 1 ANNÉE(S))
Alpha	-5.86
Bêta	0.98
Volatilité annualisée (%)	20.79
Ratio de Sharpe	-0.54
Corrélation	0.90
Source: Pictet Asset Management