The Company is not subject to any Luxembourg tax on its income, profits or capital gains. Furthermore, the Company is not subject to wealth tax in Luxembourg.
No stamp duty, capital duty or other tax is payable in Luxembourg at the time the Shares are issued.
However, the Company is subject to an annual subscription tax of 0.05%, which is determined on the basis of its net asset value at the end of the relevant quarter and calculated and paid quarterly.
A reduced annual subscription tax of 0.01% is applicable to Luxembourg UCIs, the sole object of which is the collective investment in money market instruments, the placement of deposits with credit institutions, or both.
A reduced annual subscription tax of 0.01% is applicable to the individual Sub-funds of UCIs with multiple Sub- funds, and to the individual classes of securities issued within a UCI or within a Sub-fund of a UCI with multiple Sub-funds, provided that the securities in these Sub-funds or classes are reserved for one or more institutional investors.
The following are exempt from subscription tax: (i) investments in Luxembourg UCIs that are already subject to the subscription tax; (ii) Sub-Funds or classes reserved for institutional investors, the sole aim of which is the collective investment in Money Market Instruments on condition that they fulfil the conditions of Article 175 b) of the Law of 2010; (iii) Sub-Funds or classes with the status of exchange traded funds and replicating the performance of one or more indices and (iv) Sub-Funds, the primary objective of which is the investment in microfinance institutions.

Translation (ENFR, 2022-07-01):
La Société n’est pas imposable au Luxembourg sur ses revenus, bénéfices ou plus-values. La Société n’est par ailleurs pas soumise à l’impôt sur la fortune au Luxembourg.
Aucun droit de timbre, droit d’apport ou autre impôt n’est dû au Luxembourg au moment de l’émission des Actions.
La Société est, en revanche, soumise à une taxe d’abonnement annuelle de 0,05% établie sur la base de sa valeur nette d’inventaire à la fin du trimestre concerné, et est calculée et payée trimestriellement.
Un taux de taxe d’abonnement réduit à 0,01% par an est applicable aux OPC luxembourgeois dont l’objet exclusif est le placement collectif en Instruments du Marché monétaire, le placement de dépôts auprès d’établissement de crédits, ou les deux.
Un taux de taxe d’abonnement réduit à 0,01% par an est applicable aux compartiments individuels d’OPC à compartiments multiples, ainsi que pour les classes individuelles de titres émis au sein d’un OPC ou au sein d’un compartiment d’un OPC à compartiments multiples, à condition que les titres de ces compartiments ou classes soient réservés à un ou plusieurs investisseurs institutionnels.
Sont exonérés de la taxe d’abonnement (i) les investissements dans des OPC luxembourgeois déjà soumis à la taxe d’abonnement, (ii) les compartiments ou classes réservés à des investisseurs institutionnels dont l’objet exclusif est le placement collectif en Instruments du Marché monétaire sous réserve de remplir les conditions de l'articles 175 b) de la Loi de 2010, (iii) compartiments ou classes ayant le statut de fonds négociés en bourse et répliquant la performance d’un ou plusieurs indices et (iv) les compartiments dont l’objectif principal est l’investissement dans des institutions de microfinance.