OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## High yield securities are speculative and present a higher risk of default than investment grade bonds.
The remainder of the Sub-Fund’s portfolio will be invested in debt securities with a minimum long-term rating of BBB- or a short-term rating of A-3 (Standard and Poor's or an equivalent rating assigned by another independent agency, or a deemed equivalent internal rating attributed by the Investment Manager for non-rated securities).
Subject to a limit of 10%, the Sub-Fund may be exposed to equity markets through its potential exposure to Convertible Bonds and in exceptional cases resulting from the restructuring of securities held in the portfolio. In case of conversion or restructuring, the Sub-Fund may temporarily hold equities up to 10% of its net assets which would be sold off as soon as possible in the best interest of shareholders. Up to 20% of the Sub-Fund’s net assets may be invested in Contingent Convertible Bonds.
The Sub-Fund may hold up to 100% of its net assets in securities issued in currencies other than the euro. The currency risk resulting from these investments will be systematically hedged. Nevertheless, a residual exposure may remain.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
#### Les titres à haut rendement ont une nature spéculative et présentent un risque de défaillance plus élevé que les obligations « investment grade ».
Le reste du portefeuille du Compartiment sera investi dans des titres de créance assortis au moins d’une notation à long terme BBB- ou d’une notation à court terme A-3 (selon Standard & Poor’s ou une notation équivalente d’une autre agence indépendante, ou une notation interne jugée équivalente attribuée par le Gestionnaire s’agissant de titres non notés).
Sous réserve d’une limite de 10 %, le Compartiment peut être exposé aux marchés d’actions en raison de son exposition potentielle aux Obligations convertibles et, dans des cas exceptionnels, résultant de la restructuration des titres détenus en portefeuille. En cas de conversion ou de restructuration, le
Compartiment peut temporairement détenir des actions à concurrence de 10 % de ses actifs nets, celles-ci devant être vendues dès que possible au mieux des intérêts des actionnaires. Le Compartiment peut investir en Obligations convertibles conditionnelles à concurrence de 20 % de ses actifs nets.
Le Compartiment peut détenir jusqu’à 100 % de ses actifs nets dans des titres émis dans des devises autres que l’euro. Le risque de change résultant de ces investissements sera systématiquement couvert. Une exposition résiduelle peut toutefois demeurer.
## The benchmark index of Sub-Classes (H):
- Denominated in USD will be hedged in USD;
- Denominated in CHF will be hedged in CHF;
- Denominated in GBP will be hedged in GBP.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
#### L’indice de référence des Sous-catégories (H) :
- libellées en USD sera couvert en USD ;
- libellées en CHF sera couvert en CHF ;
- libellées en GBP sera couvert en GBP.
The SICAV is not subject to corporation tax. However, distributions and capital gains are taxable when remitted to shareholders.
SICAVs are said to be transparent.
As such, any gains or losses realised when the SICAV’s shares are redeemed (or upon dissolution of a sub-fund) represent capital gains or losses and are subject to the taxation regime for capital gains or losses on transferable securities that applies to each shareholder depending on their own situation (country of residence, natural person or legal entity, place of subscription, etc.). Such gains may be subject to withholding tax if the shareholder is not resident in France for tax purposes. In addition, unrealised capital gains may, in some cases, be subject to taxation. Shareholders who are unsure of their tax situation are advised to contact a tax advisor for further information about the specific tax treatment that will be applicable to them before subscribing to SICAV’s shares.
- 
##### Specific provisions

Translation (ENFR, 2021-10-01):
La SICAV n’est pas assujettie à l’impôt sur les sociétés. Cependant les distributions et les plus-values sont imposables entre les mains de ses actionnaires.
Les SICAV sont dites transparentes.
Ainsi, les gains ou les pertes réalisés lors du rachat des actions de la SICAV (ou lors de la dissolution d’un compartiment) constituent des plus-values ou moins-values soumises au régime des plus-values ou moins-values sur valeurs mobilières applicable à chaque actionnaire suivant sa situation propre (pays de résidence, personne physique ou morale, lieu de souscription…). Ces plus-values peuvent faire l'objet d’une retenue à la source si l’actionnaire ne réside pas fiscalement en France. Par ailleurs, les plus-values latentes peuvent dans certains cas faire l'objet d'une imposition.
En cas de doute sur sa situation fiscale, l’actionnaire est invité à se rapprocher d'un conseiller pour connaître le traitement fiscal spécifique qui lui sera applicable avant la souscription d’action de la SICAV.
- 
#### Dispositions particulieres
##### Type of instruments used:
- Options and futures: financial indices, currencies, interest rates
- Forward currency contracts and currency swaps
- Swaps: interest rates (fixed rate/variable rate all combinations and inflation) and currencies, as well as swaps on components of these assets.
- Single-name or index-linked credit default swaps
- Index-linked CDS optionsSecurities with embedded derivativesTo achieve its management objective, the Sub-fund may also invest in financial instruments containing embedded derivatives. The Sub-fund may solely invest in:
- callable or puttable bonds
- convertible bonds
- contingent convertible bonds (CoCos) up to a limit of 50% of its net assets.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
#### Nature des instruments utilisés :
- Options et futures : indices financiers, devises, taux
- Change à terme et swaps de change
- Swaps : taux (taux fixe/taux variable toutes combinaisons et inflation), devises ainsi que sur des composantes de ces actifs.
- Credit Default Swaps sur single name ou sur indices
- Options sur CDS sur indicesTitres intégrant des dérivésPour réaliser son objectif de gestion, le compartiment pourra également investir sur des instruments financiers contenant des dérivés intégrés. Le compartiment pourra uniquement investir dans :
- des obligations callable ou puttable,
- des obligations convertibles
- des obligations contingentes convertibles (Coco) jusqu’à 50% de l’actif net.
Shares will be selected in accordance with the following strategy:
- Various filters will be applied to the investment universe in order to identify stocks that are considered eligible and that are to be subject to further analysis.
- An initial set of filters, based on non-financial analysis, will reduce the investment universe in accordance with the ESG ratings of the securities.
- A second set of filters allows securities selection on the basis of financial ratios by focussing on style bias (discounted securities, quality, growth etc.).
- The Sub-fund will not be exposed to the equities of emerging countries.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
La sélection des titres repose sur l’utilisation combinée de critères financiers et de critères extra-financiers afin de répondre à des exigences d’Investissement Socialement Responsable.
Les actions seront sélectionnées selon la stratégie décrite ci-après :
- A partir de l’univers d’investissement, différents filtres sont appliqués afin de définir les valeurs qui sont considérées comme admissibles et font l’objet d’analyses complémentaires.
- Une première catégorie de filtres, basés sur l’analyse extra-financière réduira l’univers d’investissement en fonction des notations ESG individuelles des titres.
- Une seconde catégorie de filtres permet de sélectionner les titres sur la base de ratios financiers en s’attachant notamment au biais de style (valeurs décotées, valeur de qualité, valeurs de croissance, …).
- Le compartiment ne sera pas exposé aux actions des pays émergents.
##### Legal nature of the instruments used
Debt securities of all kinds including, in particular:
- Fixed, variable or adjustable rate bonds
- Inflation-linked bonds
- Negotiable debt securities
- Savings certificates
- Euro Commercial Papers (short-term negotiable securities issued in euros by a foreign entity)The portfolio may invest in PIK notes (payment-in-kind notes are bonds for which interest payments are not made systematically in cash).

Translation (ENFR, 2021-10-01):
#### Nature juridique des instruments utilisés
Titres de créances de toute nature dont notamment :
- Obligations à taux fixe, variable ou révisable
- Obligations indexées sur l'inflation
- Titres de créances négociables
- Bons de caisse
- Euro Commercial Papers (titres négociables à court terme émis en Euro par une entité étrangère)Le portefeuille pourra investir dans des PIK notes (les payment in kind notes sont des obligations pour lesquelles le paiement des intérêts ne se fait pas systématiquement en espèces).
The SRI ratings model was formulated:
- using a Best-in-Universe approach, i.e. by favouring the best-performing companies regardless of their financial rating, size, or sector.
- using differentiated weightings for the three ESG pillars for each sector depending on its specific challenges: this means that the three non-financial pillars are allocated a greater or lesser weighting depending on the sector in question, which results in a different weighting for each of the three pillars. For example, a chemical company will be more affected by environmental issues whereas for a company in the business services sector, a greater weighting will be placed on social factors.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Le modèle de notation ISR a été construit :
- selon une approche Best-in Universe, c’est-à-dire de façon à favoriser les entreprises les plus performantes sans considération de rating financier, de taille ou de secteur.
- avec des pondérations différenciées des 3 piliers ESG par secteur d’activités en fonction de leurs enjeux spécifiques : en effet, les 3 piliers extra-financiers se voient attribuer une pondération plus ou moins importante en fonction du secteur considéré, ce qui résulte en un poids différent de chacun des trois piliers. Par exemple, une entreprise chimique sera plus concernée par la problématique environnementale alors qu’une société du secteur des services aux entreprises verra un poids plus important accordé aux facteurs sociaux.
Commitment method:
The Sub-funds listed below use the commitment method to calculate the total risk ratio associated with financial contracts:
- EdR SICAV – Financial Bonds
- EdR SICAV – Euro Sustainable Credit
- EdR SICAV – Euro Sustainable Equity
- EdR SICAV – Tricolore Rendement
- EdR SICAV – Equity Euro Solve
- EdR SICAV – Europe Midcaps
- EdR SICAV – Equity US Solve
- EdR SICAV – Short Duration Credit
- EdR SICAV – Tech Impact
- EdR SICAV – Green New DealValue-at-risk method (absolute VaR):The Sub-funds below use the value-at-risk calculation method (absolute VaR) in order to calculate the total risk of the Sub-fund on financial contracts:
- EdR SICAV – Start
- EdR SICAV – Global OpportunitiesThe maximum commitment resulting from these transactions complies with the limits set in terms of absolute VaR according to the value-at-risk calculation method, capped by regulations at 20% of the net assets, with a threshold of 99% over business days.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
Méthode de l’engagement :
Les compartiments listés ci-dessous utilisent la méthode de l’engagement pour calculer le ratio de risque global lié aux contrats financiers :
- EdR SICAV - Financial Bonds
- EdR SICAV - Euro Sustainable Credit
- EdR SICAV - Euro Sustainable Equity
- EdR SICAV - Tricolore Rendement
- EdR SICAV - Equity Euro Solve
- EdR SICAV - Europe Midcaps
- EdR SICAV - Equity US Solve
- EdR SICAV - Short Duration Credit
- EdR SICAV – Tech Impact
- EdR SICAV – Green New DealMéthode de la valeur en risque (VaR absolue) :Les compartiments ci-dessous utilisent la méthode de calcul de la valeur en risque (VaR absolue) pour calculer le risque global du compartiment sur les contrats financiers :
- EdR SICAV – Start
- EdR SICAV – Global OpportunitiesL’engagement maximum résultant de ces opérations respecte les limites fixées en termes de VaR absolue selon la méthode de calcul de la valeur en risque, plafonnée par la réglementation à 20% de l’actif, avec un seuil de 99% sur jours ouvrables.
The Edmond de Rothschild SICAV complies with the accounting rules set forth in the current regulations and, in particular, with the applicable chart of accounts.
The Edmond de Rothschild SICAV has chosen the euro as its base currency. Interest is recorded using the accrued interest method.
The value of any security denominated in a currency other than the Euro is translated into Euros on the valuation day.
All transactions are recorded exclusive of charges.
Financial instruments whose prices have not been determined on the valuation day or whose prices have been adjusted are valued under the Management Company’s responsibility at their probable trading price. These valuations and the relevant justification will be communicated to the Statutory Auditor during their audits.
The sub-funds below have chosen the euro as their base currency:
- EdR SICAV – Euro Sustainable Credit
- EdR SICAV – Euro Sustainable Equity
- EdR SICAV – Financial Bonds
- EdR SICAV – Tricolore Rendement
- EdR SICAV – Equity Euro Solve
- EdR SICAV – Start
- EdR SICAV – Europe Midcaps
- EdR SICAV – Global Opportunities
- EdR SICAV - Short Duration Credit
- EdR SICAV – Tech Impact
- EdR SICAV – Green New DealThe Sub-fund below has chosen the Dollar as its base currency:
- EdR SICAV – Equity US Solve
- 
#### REMUNERATION

Translation (ENFR, 2021-10-01):
La SICAV Edmond de Rothschild SICAV se conforme aux règles comptables prescrites par la réglementation en vigueur, et notamment au plan comptable applicable.
La SICAV Edmond de Rothschild SICAV a opté pour l’Euro comme devise de référence de la comptabilité. Les intérêts sont comptabilisés selon la méthode des intérêts encaissés.
La valeur de tous les titres libellés dans une devise autre que l’Euro sera convertie en Euro à la date de l’évaluation. L’ensemble des opérations est comptabilisé en frais exclus.
Les instruments financiers dont le cours n’a pas été constaté le jour de l’évaluation ou dont le cours a été corrigé
sont évalués à leur valeur probable de négociation sous la responsabilité de la société la société de gestion. Ces évaluations et leur justification sont communiquées au Commissaire aux Comptes à l’occasion de ses contrôles.
Les compartiments ci-dessous ont opté pour l’Euro comme devise de référence de la comptabilité :
- EdR SICAV - Euro Sustainable Credit
- EdR SICAV - Euro Sustainable Equity
- EdR SICAV - Financial Bonds
- EdR SICAV - Tricolore Rendement
- EdR SICAV - Equity Euro Solve
- EdR SICAV - Start
- EdR SICAV - Europe Midcaps
- EdR SICAV - Global Opportunities
- EdR SICAV - Short Duration Credit
- EdR SICAV - Tech Impact
- EdR SICAV - Green New DealLe compartiment ci-dessous a opté pour le Dollar comme devise de référence de la comptabilité :
- EdR SICAV - Equity US Solve
- 
### REMUNERATION
### The investment strategy is focused on three areas:
- analysis of asset liquidity and liquidity management,
- selection of debt securities from public and private issuers,
- active management of Weighted Average Maturity.

Translation (ENFR, 2022-02-04):
### La stratégie d'investissement s'articule autour de trois axes :
- une analyse de la liquidité des actifs et gestion de la liquidité,
- une sélection de titres de créance d’émetteurs publics et privés,
- une gestion active de la Maturité Moyenne Pondérée.
### The in-house credit-quality evaluation procedure, which is applied continuously to all Amundi Group money management decisions, establishes
- the principles of prudence, appropriateness and relevance at all stages of the investment cycle, and
- the analytical methods for determining not only the eligibility of loans used to purchase money -market UCIs, but also for monitoring potentially non-performing loans invested to avoid holding on to those likely to default.
-  Participants in the procedureAmundi Group’s Risk Committee and Credit Risk Committee are responsible for defining the risk policy applicable to all Amundi Group entities (risks for themselves and risks for third parties).

Translation (ENFR, 2022-02-04):
### La procédure d’évaluation interne de la qualité de crédit, dont l’application est systématique et permanente pour toutes les gestions monétaires du groupe Amundi, établit :
- les principes de prudence, d’adéquation et de pertinence à toutes les étapes-clés affectant le cycle d’investissement, et
- les méthodologies d’analyse qui permettent de déterminer non seulement l’éligibilité des crédits à l’achat pour l’OPC monétaire, mais aussi le suivi des crédits investis qui seraient en dégradation afin d'éviter de garder en encours ceux susceptibles de tomber en défaut.
-  Description des acteurs de la procédureLe Comité des Risques du Groupe Amundi et le Comité des Risques de Crédit qui en émane, ont pour fonction de définir la politique risques applicable à l’ensemble des entités du Groupe Amundi (risques pris pour compte de tiers et pour compte propre).
### The Credit Risk Committee meets on a monthly basis and, if necessary, ad hoc at any time, explaining its terms of reference and conclusions.
-  Description of methodologyAt every key stage of the investment cycle, when requested by managers, an independent credit analysis and oversight team, attached to the Amundi Risk division, implements the applicable methodologies:
- information gathering,
- analysis and assessment of credit quality, recommendations for investment terms (risk rating, ceilings, maximum maturities), to the Credit Risk Committee for approval,
- monitoring of credit risk as approved by the Credit Risk Committee, including monitoring of credit downgrading and alerts,
- management of breaches of ceilings or durations.

Translation (ENFR, 2022-02-04):
### Le Comité des Risques de Crédit est convoqué tous les mois, et si nécessaire, à tout moment en ad hoc, et prononce les termes de sa validation.
-  Description de la méthodologieA toutes les étapes-clés du cycle d'investissement, sur demande des gestions, une équipe indépendante d'analyse et encadrement des crédits, rattachée aux Risques d'Amundi, met en œuvre les méthodologies applicables :
- collecte d'informations,
- analyses et évaluations de la qualité de crédit, recommandation des termes de l’investissement (code-risque, limites en montant et maturité maximale) au Comité des Risques de Crédit pour validation,
- suivi des risques de crédit tels que validés par le Comité des Risques de Crédit, y compris mise ensurveillance des crédits en dégradation et suivi des alertes,
- gestion des cas de dépassements de limites en montant et ou en durée.
In addition, the stock-picking process also includes negative screening so as to exclude companies that contribute to the production of controversial weapons, in compliance with the relevant international conventions, as well as companies exposed to thermal coal and tobacco activities, in accordance with the exclusion policy of Edmond de Rothschild Asset Management (France) available on its website. This negative screening helps mitigate sustainability risk.
The fund does not include any other environmental or social characteristics in the investment -selection process and does not aim at sustainable investment (as set out in Articles 8 and 9 of the Regulation Regulation [EU] 2019/2088, known as the “Disclosure Regulation” or “SFDR”).
The Investment Manager does not take into account the negative impact of investment decisions on the sustainability factors of this product. The investments underlying this financial product do not take into account the environmental criteria of the European Union in terms of sustainable economic activities.

Translation (ENFR, 2022-02-04):
Par ailleurs, le processus de sélection des titres comprend également un filtrage négatif consistant à exclure les sociétés qui contribuent à la production d’armes controversées dans le respect des conventions internationales en la matière ainsi que les sociétés exposées aux activités liées au charbon thermique et au tabac conformément à la politique d’exclusion d’Edmond de Rothschild Asset Management (France) disponible sur son site Internet. Ce filtrage négatif participe à l’atténuation du risque de durabilité.
Le fonds n’intègre pas d’autres caractéristiques environnementales ou sociales dans le processus de sélection des investissements et n’a pas pour objectif l’investissement durable (tels que prévu par les articles 8 ou 9 du Règlement (UE) 2019/2088 dit Règlement « Disclosure » ou « SFDR »).
Le Gestionnaire ne prend pas en compte les incidences négatives des décisions d’investiss ement sur les facteurs de durabilité de ce produit. Les investissements sous-jacents à ce produit financier ne prennent pas en compte les critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental.
### R unit: €100000
- Minimum initial subscription: BH unit: 1 unitC unit: 1 unitD unit: 1 unit R unit: 1 unit
- Minimum subsequent subscription:BH unit: 1 thousandth of a unitC unit: 1 thousandth of a unitD unit: 1 thousandth of a unit R unit: 1 unit
- Subscription and redemption procedures:Orders are executed in accordance with the table below.

Translation (ENFR, 2022-02-04):
### Part D : 150 € Part R : 100000 €
- Montant minimum de souscription initiale: Part BH : 1 PartPart C : 1 PartPart D : 1 Part Part R : 1 Part
- Montant minimum de souscription ultérieure :Part BH : 1 millième de part Part C : 1 millième de part Part D : 1 millième de part Part R : 1 Part
- Conditions de souscription et de rachat :Les ordres sont exécutés conformément au tableau ci-dessous.