OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# APPENDIX III
COLLATERAL POLICIES
Although the Company does not currently enter into any collateral arrangements in relation to the Fund, the Central Bank UCITS Regulations provides that risk exposure to an OTC derivative counterparty may be reduced where the counterparty provides the Fund with collateral. The Fund may disregard the counterparty risk on condition that the value of the collateral, valued at market price and taking into account appropriate discounts, exceeds the value of the amount exposed to risk at any given time.
The Investment Manager will liaise with the Depositary in order to manage all aspects of the counterparty collateral process.
- Collateral received must at all times meet with the following criteria:
	- LiquidityCollateral received, other than cash, should be highly liquid and traded on a regulated market or multilateral trading facility with transparent pricing in order that it can be sold quickly at a price that is close to its pre-sale valuation. Collateral that is received should also comply with the provisions of Regulation 74 of the EU UCITS Regulations.

Translation (ENFR, 2019-10-17):
# ANNEXE III
POLITIQUES DE GARANTIE
Bien que la Société ne conclue à ce jour aucun accord de garantie à l’égard du Fonds, la Réglementation relative aux OPCVM de la Banque centrale prévoit qu’une exposition au risque d’une contrepartie à un instrument dérivé négocié de gré à gré peut être réduite si la contrepartie fournit le Fonds accompagné de garanties. Le Fonds peut écarter le risque de contrepartie à condition que la valeur des garanties, évaluée au prix de marché et en tenant compte des remises appropriées, dépasse la valeur du montant exposé au risque à un moment donné.
La Société de gestion prendra contact avec le Dépositaire afin de gérer tous les aspects du processus de garantie de la contrepartie.
- Les garanties reçues doivent à tout moment répondre aux critères suivants :
	- LiquiditéLes garanties reçues, autres que numéraires, doivent être très liquides et négociées sur un marché réglementé ou un système multilatéral de négociation ayant des prix transparents afin de pouvoir être vendues rapidement à un prix proche de sa valorisation avant la vente. Les garanties qui sont reçues doivent aussi se conformer aux dispositions de la Règle 74 de la Réglementation relative aux OPCVM de l’UE.
- The components of the stress-testing policy to which paragraph 7 above refers are:
	- the design of stress test scenario analysis including calibration, certification and sensitivity analysis;
	- the empirical approach to impact assessment, including back-testing of liquidity risk estimates;
	- the reporting frequency and the threshold(s) for limits and losses; and
	- the mitigation actions to be taken to reduce loss including haircut policy and gap risk protection.

Translation (ENFR, 2019-10-17):
- Les éléments de la politique de tests de résistance auxquels fait référence le paragraphe 7 ci-dessus sont :
	- la conception de l’analyse du scénario de tests de résistance y compris, l’étalonnage, la certification et l’analyse de la sensibilité ;
	- l’approche empirique de l’évaluation de l’impact, y compris les backtesting des estimations du risque de liquidité ;
	- la fréquence des déclarations et le(s) seuil(s) des limites et pertes ; et
	- les mesures d’atténuation à prendre afin de réduire la perte, y compris la politique de décote et la protection contre le risque d’écart.
- The Company shall, in accordance with paragraph 10 below, establish and ensure adherence to a haircut policy, adapted for each class of assets received as collateral.
- The requirements to which paragraph 9 above refer are:
	- when devising the haircut policy, the Company shall take into account the characteristics of the assets, such as the credit standing or the price volatility, as well as the outcome of the stress tests performed in accordance with Regulation 21 of the Central Bank UCITS Regulations;
	- the Company shall document the haircut policy; and
	- the Company shall justify and document each decision to apply a specific haircut or to refrain from applying any haircut, to any specific class of assets.

Translation (ENFR, 2019-10-17):
- Conformément au paragraphe 10 ci-dessous, la Société doit établir et veiller au respect d’une politique de décote, adaptée à chaque classe d’actifs reçue à titre de garantie.
- Les exigences auxquelles le paragraphe 9 fait référence ci-dessus sont :
	- lors de l’établissement de la politique de décote, la Société doit tenir compte des caractéristiques de l’actif, comme la réputation de crédit ou la volatilité du prix, ainsi que les résultats des tests de résistance conformément à la Règle 21 de la Réglementation relative aux OPCVM de la Banque centrale ;
	- la Société doit documenter la politique de décote ; et
	- la Société doit justifier et documenter chaque décision d’appliquer une décote spécifique ou de s’abstenir d’appliquer toute décote à une classe spécifique d’actifs.
# APPENDIX IV
PERMITTED STOCK EXCHANGES AND MARKETS
With the exception of permitted investment in unlisted securities, investment by the Company will be restricted to stock exchanges and markets which are regulated, operate regularly, are recognised and are open to the public and which are listed below. The exchanges and markets set out below are listed in accordance with the requirements of the Central Bank, which does not issue a list of approved markets.
- 
##### a. any stock exchange which is:

Translation (ENFR, 2019-10-17):
# ANNEXE IV
BOURSES DES VALEURS ET MARCHES AUTORISÉS
À l’exception des investissements autorisés dans des titres non cotés, les investissements de la Société se limiteront aux Bourses de valeurs et aux marchés réglementés, en fonctionnement régulier, reconnus et ouverts au public dont la liste figure ci-dessous. La liste des Bourses de valeurs et des marchés ci-dessous est fournie conformément aux exigences de la Banque centrale, qui ne publie aucune liste de marchés agréés.
- 
##### a. toute Bourse de valeurs :
The market organised by the International Capital Market Association;
The (i) market conducted by banks and other institutions regulated by the FCA or the Prudential Regulation Authority (PRA) and (ii) market in non-investment products which is subject to the guidance contained in the Non-Investment Products Code drawn up by the participants in the London market and the Bank of England;
The market in United States government securities conducted by primary dealers regulated by the Federal Reserve Bank of New York and the United States Securities and Exchange Commission;
The over-the-counter market in the United States conducted by primary and secondary dealers regulated by the Securities and Exchanges Commission and by the Financial Industry Regulatory Agency (FINRA) (and by banking institutions regulated by the United States Comptroller of the Currency, the Federal Reserve System or Federal Deposit Insurance Corporation);
The over-the-counter market in Japan regulated by the Securities Dealers Association of Japan;
The Over-the-Counter market in Canadian Government Bonds as regulated by the Investment Dealers Association of Canada;
The French market for Titres de Créances Négociables (over-the-counter market in negotiable debt instruments)
- 
##### any of the following electronic exchanges:

Translation (ENFR, 2019-10-17):
Le marché organisé par l’International Capital Market Association ;
Le (i) marché organisé par des banques et d’autres établissements réglementés par la (FCA) ou la Prudential Regulation Authority (PRA) et (ii) marché de produits autres que des produits d’investissement soumis aux directives énoncées dans le Non Investment Products Code rédigé par les intervenants sur le marché de Londres et la Banque d’Angleterre ;
Le marché des titres de la dette publique des États-Unis organisé par les primary dealers réglementés par la Federal Reserve Bank of New York et la US Securities and Exchange Commission ;
Le marché de gré à gré des États-Unis organisé par les spécialistes des émissions sur les marchés primaire et secondaire et réglementé par la Securities and Exchanges Commission et par la Financial Industry Regulatory Agency (FINRA) (ainsi que par les établissements bancaires soumis à la tutelle du US Comtroller of the Currency, du Federal Reserve System ou de la Federal Deposit Insurance Corporation) ;
Le marché de gré à gré japonais réglementé par la Securities Dealers Association du Japon ;
Le marché de gré à gré des Obligations d’État canadiennes réglementé par l’Investment Dealers Association du Canada ;
Le marché français des Titres de Créances Négociables (marché de gré à gré d’instruments de dette négociables)
- 
##### l’une des Bourses électroniques suivantes :
- 10% of the non-voting shares of any single issuer;
- 10% of the debt securities of any single issuer;
- 25% of the shares or units of any single CIS;
- 10% of the money market instruments of any single issuing body.

Translation (ENFR, 2021-03-05):
- 10 % des actions dépourvues de droits de vote d’un seul et même émetteur ;
- 10 % des titres de créance d’un seul et même émetteur ;
- 25 % des actions ou parts d’un seul et même FPC ;
- 10 % des instruments du marché monétaire d’un seul et même émetteur.
## III-2 Special provisions
- Classification:Short-term variable net asset value (VNAV) money market fund.
- Date of approval of the money market fund: 
- 16/04/2019
- Management objective:
- Benchmark:The management objective is to seek to outperform the €STR over the recommended investment period less ongoing charges of the unit.

Translation (ENFR, 2022-05-06):
## III-2 Dispositions particulières
- Classification :Fonds monétaire à valeur liquidative variable (VNAV) court terme.
- Date d’agrément MMF : 
- 16/04/2019
- 
## Objectif de gestion :
- Indicateur de référence :L’objectif de la gestion est de chercher à surperformer €STR +0,08% sur la durée de placement recommandée, diminué des frais courants de la part.
The Fund’s performance will be obtained through:
- a rigorous selection of issuers on the basis of their risk/return profile, the objective being to minimise the risk to equal return. This selection is based on thorough knowledge of the issuers, related to the expertise of our team of credit analysts,
- good diversification by sector and issuer (by the choice of issuers during the renewal of maturing issues and by active management through arbitrage between liquid securities),
- opportunistic management of the maturity of securities in order to take the specific nature of the money market into account (year-end and half-year-end movements, anticipation of liquidity requirements of banks).
	- The weighted average maturity until the maturity date (WAM) is less than or equal to 60 days.
	- The weighted average life until the termination date of the financial instruments (WAL) is less than or equal to 120 days.
	- The residual maturity until the maturity date of the securities in the portfolio is less than or equal to 397 days.

Translation (ENFR, 2022-05-06):
La performance du fonds sera obtenue grâce à:
- une sélection rigoureuse des émetteurs en fonction de leur profil rendement – risque, l’objectif étant de minimiser le risque à rendement égal. Cette sélection repose sur une connaissance approfondie des émetteurs, liée à l’expertise de notre équipe d’analystes crédit,
- une bonne diversification sectorielle et par émetteur (par le choix des émetteurs lors du renouvellement des émissions arrivant à échéance et par une gestion active au travers d'arbitrages entre titres liquides),
- une gestion opportuniste de la maturité des titres afin de tenir compte de la spécificité du marché monétaire (passages de fin d’année et de fin de semestre, anticipation des besoins de liquidité des banques).
	- La maturité moyenne pondérée jusqu’à la date d’échéance (WAM : Weighted Average Maturity) est inférieure ou égale à 60 jours.
	- La durée de vie moyenne pondérée jusqu’à la date d’extinction des instruments financiers (WAL : Weighted Average Life) est inférieure ou égale à 120 jours.
	- La maturité résiduelle jusqu’à l’échéance des titres en portefeuille est inférieure ou égale à 397 jours.
The fund shall not use any total return swaps.
OTC derivative instruments are subject to a daily accurate and verifiable valuation and may, at the initiative of the Fund, be sold, liquidated, or closed by an asymmetrical transaction at any point and at their fair value.
The strategy for using derivatives in order to fulfil the management objective:
- general hedging of the portfolio against currency and rate fluctuation;
- reconstitution of a synthetic exposure to assets and risk;
- increase in market exposure and specification of the maximum leverage authorised and sought
- other strategy (to be stipulated).

Translation (ENFR, 2022-05-06):
Le fonds n’aura pas recours aux TRS (Total Return Swap).
Les instruments dérivés de gré à gré ci-dessus font l'objet d'une valorisation quotidienne fiable et vérifiable et peuvent, à l'initiative du fonds monétaire, être vendus, liquidés ou clos par une transaction symétrique, à tout moment et à leur juste valeur.
La stratégie d’utilisation des dérivés pour atteindre l’objectif de gestion :
- couverture générale du portefeuille sur le risque de taux et de change ;
- reconstitution d’une exposition synthétique à des actifs, à des risques ;
- augmentation de l’exposition au marché et précision de l’effet de levier maximum autorisé et recherché
- autre stratégie (à préciser).
If the credit risk profile of an issuer actually improves their internal rating then the new rating must be submitted to the Global LCIC to be evaluated and approved or rejected. Moreover, a progressive downgrading of the credit quality of an issuer, within the acceptable limits for money market funds, shall be evaluated and approved by the Global LCIC on the recommendation of the analyst.
However, if the credit risk profile of an issuer on the approved list deteriorates suddenly, sufficient to lower their internal rating, then the credit analyst in charge may themselves immediately assign this lower rating. If the new rating is less then the minimum internal rating authorised then the issuer is removed from the approved list. This is a downgrading procedure.
Credit Research conducts a fundamental credit analysis which is composed of a quantitative element analysis and a qualitative factor analysis.

Translation (ENFR, 2022-05-06):
Si le profil de risque de crédit d’un émetteur s’améliore au point d’améliorer sa notation interne alors la nouvelle notation doit être soumise au Comité Global LCAC pour être évaluée et être approuvée ou rejetée. De même, une dégradation progressive de la qualité de crédit d’un émetteur, à l’intérieur des bornes acceptables pour les fonds monétaires, sera évaluée et approuvée par le Comité Global LCAC sur la recommandation de l’analyste.
Toutefois, si le profil de risque de crédit d’un émetteur appartenant à la Liste approuvée se dégrade de manière soudaine, suffisamment pour faire baisser sa notation interne alors l’Analyste Crédit en charge a la capacité d’acter lui-même immédiatement cette baisse de notation. Si la nouvelle notation est inférieure à la notation interne minimum autorisée alors l’émetteur est supprimé de la Liste approuvée. Il s’agit là d’une procédure dégradée.
La Recherche Crédit conduit une analyse crédit fondamentale qui se décompose en une analyse d’éléments quantitatifs et une analyse de facteurs qualitatifs.
- There is no breach in:
	- US securities laws; or
	- the law of Ireland; or
	- this Prospectus or the Articles.

Translation (ENFR, 2022-12-01):
- Il n’y a pas de manquement :
	- aux lois américaines sur les valeurs mobilières ; ou
	- au droit irlandais ; ou
	- au présent Prospectus ou aux Statuts.
# Indication of where the most recent annual report and interim statement can be obtained:
The most recent annual reports and the asset inventory statement will be sent out within eight business days at the investor’s written request sent to the management company:
- 
###  Main players

HSBC Global Asset Management (France) E-Mail: hsbc.client.services-am@hsbc.fr
-

Translation (ENFR, 2022-05-06):
# Indication du lieu où l'on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique :
Les derniers documents annuels ainsi que la composition des actifs sont adressés dans un délai de huit jours ouvrés sur simple demande écrite du porteur auprès de la société de gestion
- 
###  Acteurs

HSBC Global Asset Management (France) E-Mail : hsbc.client.services-am@hsbc.fr
-
# Calculation and allocation of distributable amounts:
In accordance with regulatory provisions, net earnings for the financial year equals the amount of interest, arrears, dividends, premiums, bonuses, and directors’ fees, as well as all income relating to securities that constitute the Fund’s portfolio, plus income from temporary cash holdings, minus management fees and borrowing costs.
The amounts distributable by an undertaking for collective investment in transferable securities consist of:
- Net earnings plus retained earnings, plus or minus the balance of accrued income;
- Capital gains realised, net of costs, less capital losses realised, net of costs, recognised during the financial year, plus net capital gains of the same type recognised in previous financial years that were not distributed or accumulated, plus or minus the balance of accrued capital gains.

The amounts stated in 1 and 2 above may be distributed independently of each other, in whole or in part.
| Distributable amount | Units HC, SC, ZC, and BC | Units HD, SD and BD |
| --- | --- | --- |
| Net earnings (1) | Accumulation | Distribution |
| Net capital gains realised (2) | Accumulation | Accumulation and/or distribution, on the management company's decision each year |

HSBC EURO GVT BOND FUND	15/28
Movement from one unit class to another is considered a disposal and is subject to the tax system applicable to capital gains on disposals of securities.
-

Translation (ENFR, 2022-05-06):
# Modalités de détermination et d'affectation des sommes distribuables :
Conformément aux dispositions règlementaires, le résultat net de l'exercice est égal au montant des intérêts, arrérages, dividendes, primes et lots, jetons de présence ainsi que tous produits relatifs aux titres constituant le portefeuille du FCP majoré du produit des sommes momentanément disponibles et diminué des frais de gestion et de la charge des emprunts.
Les sommes distribuables par un organisme de placement collectif en valeurs mobilières sont constituées par :
- 	Le résultat net augmenté du report à nouveau et majoré ou diminué du solde du compte de régularisation des revenus ;
- 	Les plus-values réalisées, nettes de frais, diminuées des moins-values réalisées, nettes de frais, constatées au cours de l'exercice, augmentées des plus-values nettes de même nature constatées au cours d'exercices antérieurs n'ayant pas fait l'objet d'une distribution ou d'une capitalisation et diminuées ou augmentées du solde du compte de régularisation des plus-values.

Les sommes mentionnées aux 1°et 2° peuvent être distribuées, en tout ou partie, indépendamment l'une de l'autre.
| Somme distribuable | Parts HC, SC, ZC et BC | Parts HD, SD et BD |
| --- | --- | --- |
| Résultat net (1) | Capitalisation | Distribution |
| Plus-values réalisées nettes (2) | Capitalisation | Capitalisation et/ou distribution, sur décision chaque année de la société de gestion |

Le passage d’une catégorie de titre à une autre est considéré comme une cession et est soumis au régime des plus-values sur cessions de valeurs mobilières.
-
### I General characteristics
Form of the UCITS
- 
# Name: HSBC EURO GVT BOND FUND
- Legal form and member state in which the UCITS was established:Mutual fund (FCP) governed by French law.
- 
# Date of establishment and expected life span:

Translation (ENFR, 2022-05-06):
### I Caractéristiques générales
Forme de l'OPCVM
- 
# Dénomination : HSBC EURO GVT BOND FUND
- Forme juridique et état membre dans lequel l’OPCVM a été constitué :Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français.
- 
# Date de création et durée d'existence prévue :
Liabilities are handled by CACEIS Bank.
The administration of units is dealt with by Euroclear FRANCE.
Voting rights: since no voting rights are associated with the units in a mutual investment fund, decisions are made by the management company.
Form of units: bearer.
Subscriptions in registered form are only authorised on the prior decision of the Management Company.
Decimalisation: Subscriptions and redemptions may be made down to thousandths of units for H, S and Z units.
Last valuation day of December (closure of 1
st 
financial year: last day of trading in December 1999).
- 
# Details of the tax system:

Translation (ENFR, 2022-05-06):
La tenue du passif est assurée par CACEIS Bank.
Il est précisé que l’administration des parts est effectuée par Euroclear FRANCE.
Droit de vote : aucun droit de vote n’étant attaché aux parts d’un FCP, les décisions sont prises par la société de gestion.
Forme des parts : au porteur.
Les souscriptions en nominatif pur sont autorisées uniquement sur décision préalable de la Société de gestion.
Décimalisation : Les souscriptions et les rachats pourront se faire jusqu’en millièmes de parts pour les parts H, S, Z et B.
Dernier jour de valorisation du mois de décembre (clôture du 1
er 
exercice : dernier jour de Bourse du mois de décembre 1999).
- 
# Indications sur le régime fiscal :
However, depending on market conditions, the manager may choose to deviate significantly from the ranges specified above while nevertheless complying with the regulatory provisions.
- the securities are rated investment grade (minimum BBB- according to the Standard & Poor's or equivalent scale) at the time of acquisition or deemed equivalent by the Management Company.
	- Distribution of private/public debt: 100% in government debt or guaranteed by States or supranational issuers debt.
	- Expected level of credit risk: the Fund is invested exclusively in investment grade issuers: issuers rated at least BBB- by Standard & Poor’s or equivalent at the time of acquisition or deemed equivalent by the management company.
	- Existence of rating criteria: Yes, limited to BBB- by Standard and Poor's or equivalent for purchase or deemed equivalent by the management company.

Translation (ENFR, 2022-05-06):
Le gérant peut toutefois, en fonction des conditions de marché, choisir de s’écarter significativement des fourchettes indiquées ci-dessus, en respectant néanmoins les dispositions règlementaires.
- les titres sont notés dans la catégorie investment grade (minimum BBB- selon l’échelle Standard & Poor’s ou équivalent) au moment de l’acquisition, ou jugés équivalents par la Société de Gestion.
- Répartition dette privée/publique: 100% en dette gouvernementale ou garantis par les Etats ou dette d’émetteurs supranationaux.
- Niveau de risque crédit envisagé: le FCP est investi exclusivement sur des émetteurs « investment grade » : émetteurs notés au moins BBB- par Standard & Poor’s ou équivalent au moment de l’acquisition, ou jugés équivalents par la société de gestion.
- Existence de critères relatifs à la notation: Oui, limité à BBB- par Standard and Poor’s ou équivalent à l’achat ou jugés équivalents par la société de gestion.