## INTRA-DAY PORTFOLIO VALUE
The Manager may at its discretion make available, or may designate other persons to make available on its behalf, on each Business Day, an intra-day portfolio value or "iNAV" for one or more Funds. If the Manager makes such information available on any Business Day, the iNAV will be calculated based upon information available during the trading day or any portion of the trading day, and will ordinarily be based upon the current value of the assets/exposures of the Fund in effect on such Business Day, together with any cash amount in the Fund as at the previous Business Day. The Manager will make available an iNAV if this is required by any Relevant Stock Exchange.
Any iNAV is not, and should not be taken to be or relied on as being, the value of a Share or the price at which Shares may be subscribed for or redeemed or purchased or sold on any Relevant Stock Exchange. In particular, any iNAV provided for any Fund where the securities of a Fund are not actively traded during the time of publication of such iNAV may not reflect the true value of a Share, may be misleading and should not be relied on. The inability of the Manager or its designee to provide an iNAV, on a real-time basis, or for any period of time, will not in itself result in a halt in the trading of the Shares on a Relevant Stock Exchange, which will be determined by the rules of the Relevant Stock Exchange in the circumstances. Investors should be aware that the calculation and reporting of any iNAV may reflect time delays in the receipt of the relevant constituent securities prices in comparison to other calculated values based upon the same
constituent securities including, for example, the Reference Index or Reference Asset itself or the iNAV of other ETFs based on the same Reference Index or Reference Asset (if applicable). Investors interested in subscribing for or redeeming Shares on a Relevant Stock Exchange should not rely solely on any iNAV which is made available in making investment decisions, but should also consider other market information and relevant economic and other factors (including, where relevant, information regarding the Reference Index or Reference Asset, the relevant constituent securities and financial instruments based on the Reference Index or Reference Asset corresponding to the relevant Fund). None of the Company, the Directors, the Manager, any Authorised Participant and the other service providers shall be liable to any person who relies on the iNAV.

Translation (ENFR, 2021-11-19):
## VALEUR DE PORTEFEUILLE INTRAJOURNALIÈRE
Le Gestionnaire peut, à sa discrétion, mettre à disposition, ou désigner d’autres personnes pour mettre à disposition en son nom, chaque Jour ouvrable, une valeur de portefeuille intrajournalière ou « VLI » pour un ou plusieurs Compartiments. Si le Gestionnaire met ces informations à disposition un Jour ouvrable, la VLI sera calculée sur la base des informations disponibles le jour de négociation ou toute partie du jour de négociation, et sera normalement basée sur la valeur actuelle des actifs/expositions du Compartiment en vigueur ce Jour ouvrable, ainsi que sur tout montant en espèces du Compartiment le Jour ouvrable précédent. Le Gestionnaire publiera une VLI si cela est demandé par une Bourse de valeurs correspondante.
Toute VLI n’est pas, et ne doit pas être considérée comme, ou considérée comme étant, la valeur d’une Action ou le prix auquel les Actions peuvent être souscrites, rachetées, achetées ou vendues sur toute Bourse de valeurs correspondante. En particulier, toute VLI fournie pour un Compartiment dont les titres d’un Compartiment ne sont pas négociés activement au moment de la publication de cette VLI peut ne pas refléter la valeur réelle d’une Action, peut être trompeuse et ne pas être considérée comme fiable. L’incapacité du Gestionnaire ou de son mandataire à fournir une VLI, en temps réel ou pour toute période de temps, n’entraînera pas en soi une interruption de la négociation des Actions sur une Bourse de valeurs correspondante, qui sera déterminée par les règles de la Bourse de valeur correspondante conformément aux circonstances. Les investisseurs doivent être conscients que le calcul et la publication d’une VLI peuvent refléter des retards dans la réception des prix des titres constituants applicables par rapport à d’autres valeurs calculées d’après les mêmes titres constituants, notamment l’Indice de référence ou l’Actif de référence ou la VLI d’autres ETF basés sur le même Indice de référence ou le même Actif de référence (le cas échéant). Les investisseurs intéressés par la souscription ou le rachat d’Actions sur une Bourse de valeurs correspondante ne doivent pas se baser uniquement sur une VLI disponible pour prendre des décisions d’investissement, mais doit également tenir compte d’autres informations de marché et de facteurs économiques et autres pertinents (y compris, le cas échéant, des informations concernant l’Indice de référence ou l’Actif de référence, les titres constitutifs pertinents et les instruments financiers basés sur l’Indice de référence ou l’Actif de référence correspondant au Compartiment concerné). La Société, les Administrateurs, le Gestionnaire, tout Participant autorisé et les autres prestataires de services ne seront pas responsables vis-à-vis de toute personne qui s’appuie sur la VLI.