OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
###### where:
- is the number of Shares of the new Sub-fund/Class to be allocated;
- is the number of Shares of the original Sub-fund to be converted;
- is the Net asset value per Share of the original Sub-fund/Class as calculated at the Valuation date concerned;
- is the Net asset value per Share of the new Sub-fund/Class, as calculated at the Valuation date concerned;
- is the exchange rate at the date concerned between the currency of the original Sub-fund/Class and the currency of the new Sub-fund/Class, if applicable;
- is the switching fee as described above.

Translation (ENFR, 2021-06-01):
##### où :
- représente le nombre d’Actions du nouveau Compartiment/de la nouvelle Classe à attribuer ;
- représente le nombre d’Actions de l’ancien Compartiment/de l’ancienne Classe à convertir ;
- représente la Valeur nette d’inventaire par Action de l’ancien Compartiment/de l’ancienne Classe calculée à la Date de valorisation concernée ;
- représente la Valeur nette d’inventaire par Action du nouveau Compartiment/de la nouvelle Classe calculée à la Date de valorisation concernée ;
- représente le taux de change au jour de l’opération concernée entre la devise de l’ancien Compartiment/l’ancienne Classe et celle du nouveau Compartiment/de la nouvelle Classe, le cas échéant ;
- représente les frais de conversion tels que décrits ci-dessus.
###### Share Class PF combined with a High Water Mark
Share Classes PF of the Sub-fund(s) listed in the below table, if any, will charge, each separately and at the end of the Financial year, a performance fee at the maximum rate as indicated in the below table, applied to the difference between the Net asset value per Share concerned at the closing date of the current Financial Year and the High Water Mark, if this difference is positive. This fee will be calculated and provisioned or deprovisioned each time the Net Asset Value is calculated and will be based on the amounts of the net assets of each Class concerned before deduction of the performance fee. For Shares redeemed during the Financial year, the cumulative provision of the performance fees during the same period shall be crystallized and charged at the end of the period to the Management Company. The Board of Directors reserves the right in the event of exceptional circumstances, such as a large volume of redemptions, to crystallize the performance fee.
Further Share Classes PF as the above, may be launched at anytime in accordance with the below table. In such case, the Website and the list kept at the Registered Office will be immediately updated with the newly launched Share Classes, which will be included in the next Prospectus. The KIID provided to investors in relation to each new Share Class will include the required information on the applicable performance fee.

Translation (ENFR, 2021-06-01):
##### Classe d’Actions PF assortie d’un High Water Mark
Les Classes d’Actions PF des Compartiments cités dans le tableau ci-dessous factureront, le cas échéant, chacune séparément à la fin de l’Exercice fiscal, une commission de performance au taux maximal indiqué dans le tableau ci-dessous, appliqué à la différence entre la Valeur nette d’inventaire par Action concernée à la date de clôture de l’Exercice fiscal en cours et le High Water Mark, si cette différence est positive. Cette commission sera calculée et provisionnée ou déprovisionnée lors de chaque calcul de la Valeur nette d’inventaire et sera basée sur le montant de l’actif net de chaque Classe concernée avant déduction de la commission de performance. Pour les Actions rachetées durant l’Exercice fiscal, le montant cumulé des commissions de performance durant la même période prendra corps et sera facturé à la Société de gestion à la fin de la période. Le Conseil d’administration se réserve le droit, dans des circonstances exceptionnelles, telles qu’un large volume de rachats, de cristalliser la commission de performance.
D’autres Classes d’Actions PF, telles que celles ci-dessus, pourront être lancées à tout moment conformément au tableau ci-dessous. Dans ce cas, le Site Internet et la liste conservée au Siège social seront immédiatement actualisés pour inclure les Classes d’Actions nouvellement lancées et cette actualisation sera intégrée à la prochaine version du Prospectus. Le DICI fourni aux investisseurs en relation avec chaque nouvelle Classe d’Actions inclura les informations requises sur la commission de performance applicable.
When a Sub-fund acts as a feeder UCITS, all the remunerations and costs chargeable to this Sub-fund on account of its investments in shares or units of the master UCITS, as well as the total expenses of this Sub-fund and its master UCITS, will be described in an addendum to the Prospectus. Furthermore the Fund shall describe in its annual report the total expenses of the feeder Sub-fund and its master UCITS.
When a Sub-fund can be described as a master UCITS within the meaning of the Law, it shall charge no sales or redemption fees on the investments of the feeder UCITS in the Shares of the Sub-fund acting as master UCITS.
- Expenses resulting from efficient portfolio management techniques and TRSIn connection with the Securities Lending Agent, the Fund will pay expenses and fees that will be calculated on the basis of the income received by the Fund, as negotiated by the Securities Lending Agent on behalf of the Fund in connection with the Securities Lending transaction.

Translation (ENFR, 2021-06-01):
Lorsqu’un Compartiment agit comme un OPCVM nourricier, l’ensemble des rémunérations et des coûts à la charge de ce Compartiment du fait de ses investissements dans des actions ou des parts de l’OPCVM maître, ainsi que le total des frais de ce Compartiment et de son OPCVM maître, seront décrits dans une annexe au Prospectus. De plus, le Fonds décrira dans son rapport annuel les frais totaux du Compartiment nourricier et de son OPCVM maître.
Lorsqu’un Compartiment peut être qualifié d’OPCVM maître au sens de la Loi, il ne prélèvera aucune commission de vente ou de rachat sur les investissements de l’OPCVM nourricier dans des Actions du Compartiment agissant comme OPCVM maître.
- Frais résultant des techniques de gestion efficace du portefeuille et des TRSEn rapport avec l’Agent de prêt de titres, le Fonds paiera des frais et honoraires qui seront calculés sur la base des revenus perçus par le Fonds, tels que négociés par l’Agent de prêt de titres pour le compte du Fonds en rapport avec les opérations de prêt de titres.
###### An exemption from subscription tax will be applicable in the following cases:
- for the value of the assets represented by shares or units held in other UCIs to the extent such shares or units have already been subject to the subscription tax provided by the amended law of 13 February 2007 on specialised investment funds or the Law;
- for UCIs, as well as individual sub-funds of UCIs with multiple sub-funds:
	- the securities of which are reserved for institutional investors; and
	- the exclusive object of which is the collective investment in money market instruments and the placing of deposits with credit institutions; and
	- the weighted residual portfolio maturity of which does not exceed 90 days; and
	- that have obtained the highest possible rating from a recognised rating agency;

Translation (ENFR, 2021-06-01):
##### Une exemption de la taxe d’abonnement s’appliquera dans les cas suivants :
- pour la valeur des actifs représentés par des actions ou des parts détenues dans d’autres OPC dans la mesure où ces actions ou parts ont déjà été soumises à la taxe d’abonnement prévue par la loi modifiée du 13 février 2007 sur les fonds de placement spécialisés ou par la Loi ;
- pour les OPC, ainsi que les différents compartiments des OPC à compartiments multiples :
	- dont les titres sont réservés aux investisseurs institutionnels ; et
	- dont l’unique objet et le placement collectif dans des instruments du marché monétaire et le placement de dépôts auprès d’établissements de crédit ; et
	- dont l’échéance pondérée résiduelle du portefeuille est inférieure ou égale à 90 jours ; et
	- qui ont obtenu la note la plus élevée possible de la part d’une agence de notation reconnue ;
###### Luxembourg non-residents
Shareholders, who are non-residents of Luxembourg and who have neither a permanent establishment nor a permanent representative in Luxembourg to which or whom the Shares are attributable, are not liable to any Luxembourg income tax on income received and capital gains realised upon the sale, disposal or redemption of the Shares.
Non-resident corporate shareholders having a permanent establishment or a permanent representative in Luxembourg, to which or whom the Shares are attributable, must include any income received, as well as any gain realised on the sale, disposal or redemption of the Shares, in their taxable income for Luxembourg tax assessment purposes. The same inclusion applies to individuals, acting in the course of the management of a professional or business undertaking, who have a permanent establishment or a permanent representative in Luxembourg, to which or whom the Shares are attributable. Taxable gains are determined as being the difference between the sale, repurchase or redemption price and the lower of the cost or book value of the Shares sold, repurchased or redeemed.

Translation (ENFR, 2021-06-01):
##### Actionnaires non résidents au Luxembourg
Les actionnaires non résidents au Luxembourg et qui n’ont ni établissement permanent ni représentant permanent au Luxembourg auxquels les Actions sont attribuables ne sont assujettis à aucun impôt luxembourgeois sur le revenu perçu et les plus-values réalisées lors de la vente, la cession ou le rachat des Actions.
Les actionnaires personnes morales non résidents qui disposent d’un établissement permanent ou d’un représentant permanent au Luxembourg auxquels les Actions sont attribuables doivent inclure le revenu perçu ainsi que les gains réalisés lors de la vente, la cession ou le rachat des Actions dans leur revenu imposable pour le calcul de l’impôt dû au Luxembourg. Ce même principe s’applique aux personnes physiques agissant dans le cadre de la gestion d’une activité professionnelle ou commerciale qui disposent d’un établissement permanent ou d’un représentant permanent au Luxembourg auxquelles les Actions sont attribuables. Les gains imposables correspondent à la différence entre le prix de vente, de rachat ou de remboursement et le montant le plus faible entre le coût ou la valeur comptable des Actions vendues, rachetées ou remboursées.
###### Net wealth tax
A Luxembourg resident shareholder, as well as a non-resident shareholder, who has a permanent establishment or a permanent representative in Luxembourg to which or whom the Shares are attributable, other than (i) a resident or non-resident individual taxpayer, (ii) an UCI subject to the Law, (iii) a securitisation company governed by the amended law of 22 March 2004 on securitisation, (iv) a company governed by the amended law of 15 June 2004 on venture capital vehicles, (v) a specialised investment fund governed by the amended law of 13 February 2007, or (vi) a family wealth management company governed by the amended law of 11 May 2007, would generally be subject to net wealth tax.
However, subject to the law of 18 December 2015, a minimum net worth tax would be applicable for a securitization company governed by the amended law of 22 March 2004 on securitization and a company governed by the amended law of 15 June 2004 on venture capital vehicles.

Translation (ENFR, 2021-06-01):
##### Impôt sur la fortune
Les actionnaires résidents, ainsi que les actionnaires non résidents, qui disposent d’un établissement permanent ou d’un représentant permanent au Luxembourg auxquels les Actions sont attribuables, autres que (i) les contribuables personnes physiques non résidents, (ii) les OPC soumis à la Loi, (iii) les sociétés de titrisation soumises à la loi modifiée du 22 mars 2004 sur les titrisations,
(iv) les sociétés régies par la loi modifiée du 15 juin 2004 sur les sociétés d’investissement en capital à risque, (v) les fonds de placement spécialisés régis par la loi modifiée du 13 février 2007, ou (vi) les sociétés de gestion de patrimoine familial régies par la loi modifiée du 11 mai 2007, sont assujettis d’une manière générale à l’impôt sur la fortune.
Cependant, sous réserve de la loi du 18 décembre 2015, un impôt sur la fortune minimum sera applicable aux sociétés de titrisation régies par la loi modifiée du 22 mars 2004 sur les titrisations et aux sociétés régies par la loi modifiée du 15 juin 2004 sur les sociétés d’investissement en capital à risque.
###### The Management Company is in charge of the Fund’s day-to-day operations. Its Board of Directors consists of:
- Mr. Philippe Couvrecelle, Chief Executive Officer, iM Global Partner SAS, Paris
- Mr. Philippe Uzan, Deputy CEO, iM Global Partner SAS, Paris;
- Mr. Jose Castellano, iM Global Partner SAS, Deputy Chief Executive Officer, Head of International Business Development, Miami; and
- Mr. Massimo Paolo Gentili, Partner, Gentili & Partners, Luxembourg.

Translation (ENFR, 2021-06-01):
##### La Société de gestion est en charge des opérations quotidiennes du Fonds. Son Conseil d’administration est composé de :
- M. Philippe Couvrecelle, Chief Executive Officer, iM Global Partner SAS, Paris ;
- M. Philippe Uzan, CEO adjoint, iM Global Partner SAS, Paris ;
- M. Jose Castellano, iM Global Partner SAS, CEO adjoint, Head of International Business Development, Miami ; et
- M. Massimo Paolo Gentili, Associé, Gentili & Partners, Luxembourg.
CACEIS Bank acting through its Luxembourg branch (CACEIS Bank, Luxembourg Branch) is a public limited liability company (société anonyme) incorporated under the laws of France with a share capital of 1.273.376.994,56 Euros having its registered office located at 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France, registered with the French Register of Trade and Companies under number 692 024 722 RCS Paris. It is an authorised credit institution supervised by the European Central Bank ("ECB") and the Autorité de contrôle prudential et de résolution ("ACPR"). It is further authorised to exercise through its Luxembourg branch banking and central administration activities in Luxembourg.
Investors may consult upon request at the registered office of the Fund or at that of the Management Company, the Depositary Bank Agreement to have a better understanding and knowledge of the limited duties and liabilities of the Depositary Bank.
The Depositary Bank has been entrusted with the custody and/or, as the case may be, recordkeeping and ownership verification of the Sub-fund's assets, and it shall fulfil the obligations and duties provided for by Part I of the Law. In particular, the Depositary Bank shall ensure an effective and proper monitoring of the Fund's cash flows.

Translation (ENFR, 2021-06-01):
CACEIS Bank agissant par l’intermédiaire de sa succursale luxembourgeoise (succursale luxembourgeoise de CACEIS Bank) est une société anonyme de droit français au capital de 1 273 376 994,56 euros dont le siège social est situé 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France, immatriculée au Registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 692 024 722. Il s’agit d’un établissement de crédit agréé, supervisé par la Banque centrale européenne (« BCE ») et l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (« ACPR »). Il est en outre autorisé à exercer, par l’intermédiaire de sa succursale luxembourgeoise, des activités bancaires et d’administration centrale au Luxembourg.
Les investisseurs peuvent consulter, sur demande, au siège social du Fonds ou à celui de la Société de gestion, la Convention de Banque dépositaire afin de mieux comprendre et connaître les devoirs et responsabilités de la Banque dépositaire.
La Banque dépositaire a été chargée de la garde et/ou, le cas échéant, de la tenue des registres et de la vérification de la propriété des actifs du Compartiment, et elle remplit les obligations et devoirs prévus par la Partie I de la Loi. En particulier, la Banque dépositaire assure un suivi efficace et adéquat des flux de trésorerie du Fonds.
###### In due compliance with the UCITS Rules the Depositary Bank shall:
- ensure that the sale, issue, re-purchase, redemption and cancellation of units of the Fund are carried out in accordance with the applicable national law and the UCITS Rules or the Articles;
- ensure that the value of the Shares is calculated in accordance with the UCITS Rules, the Articles and the procedures laid down in the UCITS Directive;
- carry out the instructions of the Fund, unless they conflict with the UCITS Rules, or the Articles;
- ensure that in transactions involving the Fund’s assets any consideration is remitted to the Fund within the usual time limits; and
- ensure that a Fund’s income is applied in accordance with the UCITS Rules and the Articles.

Translation (ENFR, 2021-06-01):
##### Dans le respect des Règles relatives aux OPCVM, la Banque dépositaire :
- garantit que la vente, l’émission, le rachat, le remboursement et l’annulation des parts du Fonds sont effectués conformément au droit national applicable et aux Règles relatives aux OPCVM ou aux Statuts ;
- veille à ce que la valeur des Actions soit calculée conformément aux Règles relatives aux OPCVM, aux Statuts et aux procédures prévues dans la Directive OPCVM ;
- exécute les instructions du Fonds, sauf si elles sont contraires aux Règles relatives aux OPCVM ou aux Statuts ;
- garantit que toute contre-valeur est versée au Fonds dans les délais habituels en cas de transactions impliquant les actifs du Fonds,
- garantit que les revenus d’un Fonds sont appliqués conformément aux Règles relatives aux OPCVM et aux Statuts.
###### As at 12 January 2021:
- the following administrator(s) is(are) included in the register maintained by the ESMA:
	- MSCI Limited ; and
	- Tokyo Stock Exchange.

Translation (ENFR, 2021-06-01):
##### Au 12 janvier 2021 :
- les administrateurs suivants sont inscrits au registre géré par l’ESMA :
	- MSCI Limited ; et
	- Tokyo Stock Exchange.
The attention of potential investors is drawn to the fact that the Sub-funds will be able to invest their assets in emerging countries, which involves a degree of risk greater than investments in developed countries with regard in particular to:
- VolatilityNumerous emerging markets are relatively limited, have low trading volumes, suffer from periods of illiquidity and are characterized by substantial price volatility. The valuation of such assets may also be impacted by the volatility of the valuation of the foreign currencies.
- Liquidity shortageThe trading volume on certain emerging markets is significantly lower than that of the largest securities exchanges at the global level. Consequently increasing and selling certain shareholdings may require a certain amount of time and be carried out at unfavourable prices.
- Restrictions on investment and repatriationCertain emerging markets restrict to varying degrees foreign investments. The Fund may not be able to invest in assets owing to the fact that foreign shareholders hold the maximum amount authorized by the applicable local laws.

Translation (ENFR, 2021-06-01):
L’attention des investisseurs potentiels est attirée sur le fait que les Compartiments pourront investir leurs actifs dans des pays émergents, qui présentent un degré de risque supérieur par rapport aux investissements dans des pays développés concernant notamment :
- VolatilitéDe nombreux marchés émergents sont relativement limités, présentent des volumes d’échange faibles, souffrent de périodes d’illiquidité et se caractérisent par une volatilité importante des cours. La valorisation de ces actifs peut également être affectée par la volatilité de la valorisation des devises.
- Manque de liquiditéLe volume d’échange sur certains marchés émergents est considérablement plus faible que celui des bourses de valeurs les plus importantes au plan mondial. Par conséquent, l’accroissement et la cession de certaines participations peuvent nécessiter certains délais et se réaliser à des prix défavorables.
- Restrictions à l’investissement et au rapatriementCertains marchés émergents restreignent à divers degrés l’investissement étranger. Le Fonds peut ne pas être en mesure d’investir dans certains actifs en raison du fait que les investisseurs étrangers détiennent le montant maximum autorisé par la législation locale applicable.
###### The repatriation of investment income, capital and the proceeds of sales by foreign investors may require registration and/or government approval and may be subject to exchange-control restrictions.
- Clearing risksThe clearing systems of the emerging markets may be less well organized than those of the developed countries. Clearing operations may be delayed and the cash or transferable securities held by the Fund can be affected on account of failure or malfunctioning of the clearing systems. Market practice may thus require that settlement be completed prior to delivery of the transferable security which is being purchased, or that the delivery of a transferable security which is being sold be completed prior to settlement. In such cases the failure of the stock exchange company or bank (the “Counterparty”) through which the transaction is effected may cause a loss to the Fund.
- Political and economic uncertainty and instabilityCertain emerging markets can be exposed to social, political and economic uncertainty. Their political and social conditions may have an unfavourable influence on the Fund’s investments in the emerging markets.

Translation (ENFR, 2021-06-01):
Le rapatriement des revenus de l’investissement, du capital et des produits de cessions par des investisseurs étrangers peut requérir un enregistrement et/ou une approbation gouvernementale et peut être soumis aux restrictions du contrôle des changes.
- Risques de compensationLes systèmes de compensation des marchés émergents peuvent être moins bien organisés que ceux des pays développés. Les opérations de compensation peuvent être retardées et les espèces ou valeurs mobilières détenues par le Fonds peuvent être affectées en raison de défaillance ou de dysfonctionnement des systèmes de compensation. La pratique du marché peut ainsi nécessiter que le règlement soit effectué avant livraison de la valeur mobilière qui fait l’objet d’un achat, ou que la livraison d’une valeur mobilière qui fait l’objet d’une vente soit effectuée avant le règlement. Dans de tels cas, le manquement de la société de bourse ou de la banque (la « Contrepartie ») par l’intermédiaire de laquelle la transaction est effectuée peut entraîner une perte pour le Fonds.
- Incertitude et instabilité politique et économiqueCertains marchés émergents peuvent être en proie à des incertitudes sociales, politiques et économiques. Leurs conditions politiques et sociales peuvent avoir une influence défavorable sur les investissements du Fonds dans les marchés émergents.