# Investment in CS Investment Funds 14
- 
## General Information on the Units


Each Subfund may issue Units of Classes A, B, BH, CA, CAH, CB, CBH, DA, DAH, DB, DBH, EA, EAH, EB, EBH, IA, IAH, IA25, IAH25, IB, IBH, IB25, IBH25, MA, MAH, MB, MBH, N, UA, UAH, UB, UBH, UXA, UXAH, UXB, UXBH, XA, XAH, XB, XBH, X1A, X1AH, X1B, X1BH, X2A, X2AH, X2B, X2BH,
X3A, X3AH, X3B or X3BH. The Unit Classes which are issued within each Subfund, together with the related fees and sales charges as well as the Reference Currency are set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”. A redemption fee will not be charged.
In addition, certain other fees, charges and expenses shall be paid out of the assets of the Subfunds. For further information, see Chapter 9, “Expenses and Taxes”. Units are issued in registered or dematerialised form. The Management Company may in its discretion decide whether to issue certificates in respect of registered Units or not, unless expressly requested to issue certificates by the person registered in the register.
The Units which make up each such Class of Units will either be accumulating Units or distribution Units.
Accumulating Units
Class B, BH, CB, CBH, DB, DBH, EB, EBH, IB, IB25, IBH, IBH25, MB, MBH, UB UBH, UXB, UXBH, XB, XBH, X1B, X1BH, X2B, X2BH, X3B or X3BH.
Units are accumulating Units. Details of the characteristics of accumulating Units are included in Chapter 11, “Appropriation of Net Income and Capital Gains”.
Distribution Units
Class A, CA, CAH, DA, DAH, EA, EAH, IA, IA25, IAH, IAH25, MA, MAH, N, UA, UAH, UXA, UXAH XA, XAH, X1A, X1AH, X2A, X2AH, X3A or X3AH. Units are
distribution Units. Details of the characteristics of distribution Units are included in Chapter 11, “Appropriation of Net Income and Capital Gains”.
Unit Classes dedicated to a specific type of Investor
Class CA, CAH, CB and CBH Units may be offered for distribution in Italy through certain distributors and/or financial intermediaries domiciled in Italy. These types of Unit Classes are subject to a management fee and additional distribution fee as specified in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”, whereas no sales charge is applicable.
Units in Class DA, DAH, DB and DBH can only be acquired by investors under an approved discretionary asset management agreement with a subsidiary of Credit Suisse Group AG. Class DA, DAH, DB and DBH Units may also be purchased by institutional investors (as per Article 174 (2) c) of the Law of December 17, 2010) under an approved agreement with a subsidiary of Credit Suisse Group AG. The agreements that are eligible for these unit classes are determined by the Management Company.
Where such approved discretionary asset management agreement or other approved agreement, as determined by the Management Company, has been terminated, Class DA, DAH, DB and DBH Units held by the Unitholder at that time may either be compulsorily redeemed or, according to the request of the Unitholder, converted into another Unit Class in accordance with the investor’s directions. Moreover, Class DA, DAH, DB and DBH Unit are not transferable without the approval of the Management Company. Class DA, DAH, DB and DBH Units are subject to a management service fee payable by the Fund to the Management Company covering all fees and expenses as described in Chapter 9, “Expenses and Taxes”.
Class MA, MAH, MB and MBH Units may only be acquired by institutional investors (as per Article 174 (2) c) of the Law of December 17, 2010).
Subscriptions of Class MA, MAH, MB and MBH Units are subject to initial minimum investment and holding requirements. Class MA, MAH, MB and MBH
Units benefit from a reduced management fee and sales charges as set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”.
Class EA, EAH, EB and EBH Units may only be acquired by institutional investors according to Article 174 (2) c) of the Law of December 17, 2010. Class EA, EAH, EB and EBH Units benefit from the reduced management fee and sales charge as specified in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”.
Class UA, UAH, UB and UBH Units are exclusively reserved for investors who subscribe Units of this Class via a financial intermediary domiciled in the United Kingdom or the Netherlands, or who have a concluded a written agreement with a financial intermediary which explicitly provides for the acquisition of trailer fee-free classes or who subscribe for Units of this Class pursuant to a written asset management agreement with an independent asset manager carrying on business in the European Economic Area, Latin America or the Middle East and whose conduct is regulated by a recognised financial services regulator in their place of business.
Class UA, UAH, UB and UBH Units are subject to a sales charge and shall benefit from a reduced management fee as specified in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”.
Units in Class N may only be acquired by fund of funds type undertakings for collective investment which are in the form of unit trusts or corporate type funds if they are distributed primarily in Japan.
Class UXA, UXAH, UXB, and UXBH Units are trailer fee-free and may be offered for distribution through certain digital platforms selected at the discretion of the Management Company and which shall be duly licensed for their activities. The initial minimum investment and holding amount will be defined separately between the digital platform and the Management Company, at the sole discretion of the Management Company.
Class XA, XB, XAH and XBH Units may be offered for distribution in certain countries through certain distributors and or financial intermediaries at the discretion of the Management Company. The initial minimum investment and holding amount will be defined separately between the distributor and/or financial intermediary and the Management Company, at the sole discretion of the Management Company. These type of Unit Classes benefit from a reduced management fee and sales charge as specified in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”.
Class X1A, X1AH, X1B, X1BH, X2A, X2AH, X2B, X2BH, X3A, X3AH, X3B or
X3BH Units may be offered for distribution in certain countries through certain distributors and/or financial intermediaries selected at the discretion of the Management Company and which shall be duly licensed for their activities. The initial minimum investment and holding amount will be defined separately between the distributor and/or financial intermediary and the Management Company, at the sole discretion of the Management Company.
Minimum Holding
Class IA, IA25, IAH, IAH25, IB, IB25, IBH, IBH25, MA, MAH, MB, MBH, XA,
XAH, XB and XBH Units are subject to the initial minimum investment and holding requirements and benefit from a reduced management fee and sales charge, if applicable, as set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”.
Hedged Unit Classes
Depending on the Subfund, Classes CAH, CBH, DAH, DBH, EAH, EBH, BH, IAH, IBH, MAH, MBH, UAH, UBH, UXAH, UXBH, XAH and XBH Units are
issued in one or more alternate currencies, as set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”. In order to reduce the risk of an overall depreciation of the Subfund’s Reference Currency against the alternate currency of the Unit Classes CAH, CBH, DAH, DBH, EAH, EBH, BH, IAH, IAH25, IBH, IBH25, MAH, MBH, UAH, UBH,
UXAH and UXBH the Net Asset Value of the respective Unit Classes CAH, CBH, DAH, DBH, EAH, EBH, BH, IAH, IAH25, IBH, IBH25, MAH, MBH, UAH, UBH, UXAH, UXBH, XAH, XBH, X1AH, X1BH, X2AH, X2BH, X3AH and X3BH as
calculated in the Subfund’s Reference Currency, will be hedged against the respective alternate currency to the currency of Unit Classes CAH, CBH, DAH, DBH, EAH, EBH, BH, IAH, IAH25, IBH, IBH25, MAH, MBH, UAH, UBH, UXAH, UXBH, XAH, XBH, X1AH, X1BH, X2AH, X2BH, X3AH and X3BH
through the use of forward foreign exchange transactions. The aim of this approach is, as far as possible, to mirror the performance of the Unit Class in the Subfund’s Reference Currency minus any hedge cost.
Within this approach, the currency risk of the investment currencies (except for the Reference Currency) versus the alternate currency will not be hedged or will only be partially hedged.
Investors are made aware that currency hedging is never perfect – it aims to reduce the effects of currency movements on a Unit Class, but it cannot eliminate them entirely.
The foreign exchange transactions in relation to Unit Class Hedging will be executed by Credit Suisse Asset Management (Switzerland) Ltd., an affiliate of Credit Suisse Group, acting in its capacity as FX hedging agent for the purpose of FX hedging activities including determination of the appropriate hedging positions and placement of FX trades (the “FX Hedging Agent”).
There is an additional cost to Hedged Unit Classes, as set out in Chapter 9, “Expenses and Taxes”, section ii, “Expenses”.
Class BH Units are subject to the management fee and sales charges as set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”.
Subscriptions for Class IAH, IAH25, IBH, IBH25, MAH, MBH, XAH and XBH Units are subject to the minimum holding requirement as set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”.
EAH, EBH, UAH and UBH Units are subject to the reduced management fees and sales charge as set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”.
Unit Classes CAH and CBH are subject to the management fee and distribution fee as set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”. No sales charge is applicable.
The Net Asset Value of the Units of the alternate currency class does not develop in the same way as that of the Unit Classes issued in the Reference Currency.
Issue Price
Unless otherwise determined by the Management Company, the initial issue price of Unit Classes A, B, BH, CA, CAH, CB, CBH, UA, UAH, UB, UBH, XA, XAH, XB XBH, X1A, X1AH, X1B, X1BH, X2A, X2AH, X2B, X2BH, X3A, X3AH, X3B and X3BH amounts to EUR 100, CHF 100, USD 100, RON 100, PLN 100, GBP
100, CZK 1000 and/or HUF 10,000, and of Unit Classes DA, DAH, DB, DBH, EA, EAH, EB, EBH, IA, IA25, IAH, IAH25, IB, IB25, IBH, IBAH25, MA, MAH, MB, MBH and N to EUR 1000, CHF 1000, USD 1000 and/or GBP 1000,
depending on the currency denomination of the Unit Class in the respective Subfund and its characteristics.
After the initial offering, Units may be subscribed at the applicable Net Asset Value. The Management Company may, at any time, decide on the issue of Unit Classes in any additional freely convertible currencies at an initial issue price to be determined by the Management Company.
Except in case of alternate currency Unit Classes, Unit Classes shall be denominated in the Reference Currency of the Subfund to which they relate (as specified in Chapter 22, “Subfunds” and Chapter 2, “Summary of Unit Classes”). Investors may, at the discretion of the Central Administration, pay the subscription monies for Units in a convertible currency other than the currency in which the relevant Unit Class is denominated. As soon as the receipt is determined by the Depositary Bank, such subscription monies shall be automatically converted by the Depositary Bank into the currency in which the relevant Units are denominated. Further details are set out in Chapter 5, “Subscription of Units”.
The Management Company may at any time issue, within a Subfund, one or more Unit Classes which may be denominated in a currency other than the Subfund’s Reference Currency (“Alternate Currency Class”). The issue of each further or Alternate Currency Class is specified in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”. The Management Company may enter into forward currency contracts for, and at the expense of, this Alternate Currency Class in order to limit the effect of price fluctuations in this alternate currency.
However, no assurance can be given that the hedging objective will be achieved. The Net Asset Value of the Units of the Alternate Currency Classes does not develop in the same way as that of the Unit Classes issued in the Reference Currency.
In the case of Subfunds with Alternate Currency Classes, the currency hedging transactions for one Unit Class may, in exceptional cases, adversely affect the Net Asset Value of the other Unit Classes.
Units may be held through collective depositories. In such cases Unitholders shall receive a confirmation in relation to their Units from the depository of their choice (for example, their bank or broker), or Units may be held by Unitholders directly in a registered account kept for the Fund and its Unitholders by the Fund’s Central Administration. These Unitholders will be registered by the Central Administration. Units held by a depository may be transferred to an account of the Unitholder with the Central Administration or to an account with other depositories approved by the Management Company or with an institution participating in the securities and fund clearing systems. Conversely, Units credited to a Unitholder’s account kept by the Central Administration may at any time be transferred to an account with a depository.
- 
## Subscription of Units

Units may be subscribed on any day on which banks are open for business in Luxembourg (“Banking Day”), as further described in Chapter 22, “Subfunds” (except on 24 December and 31 December where the Subfunds are closed for new subscription applications), at the Net Asset Value per Unit of the relevant Unit Class of the Subfund, which is calculated on the date that is defined as valuation day (“Valuation Day”) (as defined in Chapter 8, “Net Asset Value”) according to the calculation method described in Chapter 8, “Net Asset Value” plus the applicable initial sales charge and any taxes. The applicable maximum sales charge levied in connection with the Units of the Fund is indicated in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”.
Subscription applications must be submitted in written form to the Central Administration or a distributor authorized by the Management Company to accept
applications for the subscription or redemption of Units (“Distributor” or “Distributors”) before the cut-off time as specified for the relevant Subfund in Chapter 22, “Subfunds” The subscription applications shall be settled as defined in Chapter 22, “Subfunds”, for the relevant Subfund. Subscription applications received after the cut-off time shall be deemed to have been received prior to the cut-off time on the following Banking Day.
Payment must be received within the time period specified for the relevant Subfund in Chapter 22, “Subfunds”.
Charges to be paid due to the subscription of Units shall accrue to the banks and other financial institutions engaged in the distribution of the Units. Any taxes incurred on the issue of Units shall also be charged to the investor. Subscription amounts shall be paid in the currency in which the relevant Units are denominated or, if requested by the investor and at the sole discretion of the Central Administration, in another convertible currency. Payment shall be effected by bank transfer to the bank accounts of the Depositary Bank, which are indicated in the subscription form.
Unless otherwise provided in Chapter 22, the Management Company may in the interest of the Unitholders accept transferable securities and other assets permitted by Part I of the Law of 17 December, 2010 as payment for subscription for Units in any Subfund (“contribution in kind”), provided that the offered transferable securities and assets correspond to the investment policy and restrictions of the relevant Subfund. Each payment of Units in return for a contribution in kind is part of a valuation report issued by the auditor of the Fund. The Management Company may at its sole discretion, reject all or several offered transferable securities and assets without giving reasons. All costs caused by such contribution in kind (including the costs for the valuation report, broker fees, expenses, commissions, etc.) shall be borne by the investor.
The Units shall be issued by the Fund upon the receipt of the issue price with the correct value date by the Depositary Bank. Notwithstanding the above, the Management Company may, at its own discretion, decide that the subscription application will only be accepted once these monies are received by the Depositary Bank.
If the payment is made in a currency other than the one in which the relevant Units are denominated, the proceeds of the conversion from the currency of payment to the currency of denomination less fees and exchange commission shall be allocated to the purchase of Units.
The minimum value or number of Units which must be held by a Unitholder within a particular Unit Class is set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”, if applicable. Such minimum initial investment and holding requirement may be waived in any particular case at the sole discretion of the Management Company. Subscriptions and redemptions of fractions of Units shall be permitted up to three decimal places. A holding of fractional Units shall entitle the Unitholder to proportional rights in relation to such Units. It might occur that clearing institutions will be unable to process holdings of fractional Units. Investors should verify whether that is the case.
The Management Company is entitled to refuse at its own discretion subscription applications and temporarily or permanently suspend or limit the sale of Units and the Central Administration is entitled to refuse any subscription, transfer or conversion in whole or in part for any reason, and may in particular prohibit or limit the sale, transfer or conversion of Units to individuals or corporate bodies in certain countries if such transactions might be detrimental to the Fund or result in the Units being held directly or indirectly by a Prohibited Person (included but not limited to any U.S. Person) or if such subscription, transfer or conversion in the relevant country is in contravention of applicable laws. The subscription, transfer or conversion for Units and any future transactions shall not be processed until the information required by the Central Administration, included but not limited to know your customer and anti-money laundering checks, is received.
- 
## Redemption of Units

The Management Company shall in principle redeem Units on any day on which banks are open for business in Luxembourg (“Banking Day”), as further described in Chapter 22, “Subfunds” (except on 24 December and 31 December where the Subfunds are closed for new redemption applications), at the Net Asset Value per Unit of the relevant Unit Class of the Subfund, which is calculated on the date which is defined as valuation day (“Valuation Day”) in Chapter 8, “Net Asset Value”, according to the method described in Chapter 8, “Net Asset Value”, less any redemption charge, if applicable. For this purpose, redemption applications must be submitted to the Central Administration or the Distributor. Redemption applications for Units held through a depository must be submitted to the depository concerned. Redemption applications must be received by the Central Administration or the Distributor before the cut-off time as specified for the relevant Subfund in Chapter 22, “Subfunds”. Redemption applications received after the cut-off time shall be dealt with on the following Banking Day.
If the execution of a redemption application would result in the relevant investor’s holding in a particular Unit Class falling below the minimum holding requirement for that Class as set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”, the Management Company may, without further notice to the Unitholder, treat such
redemption application as though it were an application for the redemption of all Units of that Class held by the Unitholder.
Class DA, DAH, DB and DBH Units, which may only be purchased by investors under an approved discretionary asset management agreement or other approved agreement, as determined by the Management Company, with a subsidiary of Credit Suisse Group AG shall automatically be redeemed if the corresponding discretionary asset management agreement, as determined by the Management Company, has been terminated. Class DA, DAH, DB and DBH Units held by the Unitholder at that time may either be compulsorily redeemed or, according to the request of the Unitholder, converted into another Unit Class.
Whether and to what extent the redemption price is lower or higher than the issue price paid depends on the development of the Net Asset Value of the relevant Unit Class.
The redemption of Units will generally occur against payment in cash. However, under exceptional circumstances, the Management Company may decide to proceed with redemptions in kind. In the latter case, the redemption in kind may only occur with the express consent of the investors concerned. All the costs related to the redemption in kind (including, but not limited to, any costs related to the valuation of the assets) will be borne by the investor concerned except if it can be demonstrated that the costs related to the redemption in kind are lower than the costs related to the liquidation of the corresponding assets (including but not limited to any relevant transaction costs). In that case, all the costs related to the redemption in kind may be charged to the relevant Subfund.
Payment of the redemption price of the Units shall be made within the time period specified for the relevant Subfund in Chapter 22, “Subfunds”. This does not apply where specific statutory provisions such as foreign exchange or other transfer restrictions or other circumstances beyond the Depositary Bank’s control make it impossible to transfer the redemption amount.
In the case of large redemption applications, the Management Company may decide to settle redemption applications once it has sold the corresponding assets of the Fund without undue delay. Where such a measure is necessary, all redemption applications received on the same day shall be settled at the same price.
Payment shall be made by means of remittance to a bank account or, if possible, by cash in the currency that is legal tender in the country where payment is to be made, after conversion of the amount in question. If, at the sole discretion of the Depositary Bank, payment is to be made in a currency other than the one in which the relevant Units are denominated, the amount to be paid shall be the proceeds of the conversion from the currency of denomination to the currency of payment less all fees and exchange commission.
Upon payment of the redemption price, the corresponding Unit shall cease to be valid.
The Management Company is entitled to compulsory redeem all Units held by a Prohibited person, as set out below.
- 
## Conversion of Units

Unless otherwise specified in Chapter 22, “Subfunds”, Unitholders of a particular Unit Class of a Subfund may at any time convert all or part of their Units into Units of the same Class of another Subfund or into another Class of the same or another Subfund, provided that the requirements (see Chapter 2, “Summary of Unit Classes”) for the Unit Class into which such Units are converted are complied with. The fee charged for such conversions shall not exceed half the initial sales charge of the Class into which the Units are converted.
Unless otherwise specified in Chapter 22, “Subfunds”, conversion applications must be completed and submitted to the Central Administration or the Distributor before 3 p.m. (Central European Time) on a Banking Day (except on 24 December and 31 December where the Subfunds are closed for new conversion applications). Conversion applications received after 3 p.m. shall be dealt with on the following Banking Day. Conversion shall take place on the basis of the applicable Net Asset Value per Unit calculated on the Valuation Day following the Banking Day on which receipt of the conversion application is determined by the respective Distributor or the Central Administration before 3 p.m. (Central European Time). Conversions of Units will only be made on a Valuation Day, if the Net Asset Value in both relevant Unit Classes is calculated.
Where processing an application for the conversion of Units would result in the relevant Unitholder’s holding in a particular Class of Units falling below the minimum holding requirement for that Class set out in Chapter 2, “Summary of Unit Classes”, the Management Company may, without further notice to the Unitholder, treat such conversion application as though it were an application for the conversion of all Units held by the Unitholder in that Class of Units.
Where Units denominated in one currency are converted into Units denominated in another currency, the foreign exchange and conversion fee incurred will be taken into consideration and deducted.
- 
## Suspension of the Subscription, Redemption, Conversion of Units and the Calculation of the Net Asset Value

The Management Company may suspend the calculation of the Net Asset Value and/or the issue, redemption and conversion of Units of a Subfund where a substantial proportion of the assets of the Subfund:
- cannot be valued because a stock exchange or market is closed on a day other than a usual public holiday, or when trading on such stock exchange or market is restricted or suspended; or
- is not freely disposable because a political, economic, military, monetary or any other event beyond the control of the Management Company does not permit the disposal of the Subfund’s assets, or such disposal would be detrimental to the interests of Unitholders; or
- cannot be valued because disruption to the communications network or any other reason makes valuation impossible; or
- is not available for transactions because restrictions on foreign exchange or other types of restrictions make asset transfers impracticable or it can be objectively demonstrated that transactions cannot be effected at normal foreign exchange rates.

Investors applying for, or who have already applied for, the subscription, redemption or conversion of Units in the respective Subfund shall be notified of the suspension without delay. Notice of the suspension shall also be published as described in Chapter 13, “Information for Unitholders”, if, in the opinion of the board of directors of the Management Company (the “Board of Directors”), the suspension is likely to last for longer than one week.
Suspension of the calculation of the Net Asset Value of one Subfund shall not affect the calculation of the Net Asset Value of the other Subfunds if none of the above conditions apply to such other Subfunds.
- 
## Measures to Combat Money Laundering

Pursuant to the applicable provisions of Luxembourg laws and regulations in relation to the fight against money laundering and terrorist financing (“AML/CFT”), obligations have been imposed on the Management Company as well as on other professionals of the financial sector to prevent the use of funds for money laundering and financing of terrorism purposes.
The Management Company will ensure its compliance with the applicable provisions of the relevant Luxembourg laws and regulations, including but not limited to the Luxembourg law of 12 November 2004 on the fight against money laundering and terrorist financing (the “2004 AML/CFT Law”), the Grand-Ducal Regulation of 10 February 2010 providing detail on certain provisions of the 2004 AML/CFT Law (the “2010 AML/CFT Regulation”), CSSF Regulation N°12-02 of 14 December 2012 on the fight against money laundering and terrorist financing (“CSSF Regulation 12-02”) and relevant CSSF Circulars in the field of AML/CFT, including but not limited to CSSF Circular 18/698 on the authorization and organization of investment fund managers incorporated under Luxembourg law (“CSSF Circular 18/698”, and the above collectively referred to as the “AML/CTF Rules”).
In accordance with the AML/CTF Rules, the Management Company is required to apply due diligence measures on the investors (including on their ultimate beneficial owner(s)), their delegates and the assets of the Fund in accordance with their respective policies and procedures put in place from time to time.
Among others, the AML/CTF Rules require a detailed verification of a prospective investor’s identity. In this context, the Management Company or the Central Administration Agent or any Distributor, nominee or any other type of intermediary (as the case may be) acting under the responsibility and supervision of the Management Company will require prospective investors to provide them with any information, confirmation and documentation deemed necessary in their reasonable judgment, applying a risk-based approach, to proceed such identification.
The Management Company reserves the right to request such information as is necessary to verify the identity of a prospective or current investor. In the event of delay or failure by a prospective investor to produce any information required for verification purposes, the Management Company is entitled to refuse the application and will not be liable for any interest, costs or compensation. Similarly, when Units are issued, they cannot be redeemed or converted until full details of registration and anti-money laundering documents have been completed.
The Management Company moreover reserves the right to reject an application, for any reason, in whole or in part in which event the application monies (if any) or any balance thereof will, to the extent permissible, be returned without unnecessary delay to the prospective investor by transfer to the prospective investor’s designated account or by post at the prospective investor’s risk, provided the identity of the prospective investor can be properly verified pursuant to the AML/CTF Rules. In such event, the Management Company will not be liable for any interest, costs or compensation.
In addition, the Management Company or the Central Administration Agent or any Distributor, nominee or any other type of intermediary (as the case may be) acting under the responsibility and supervision of the Management Company, may request investors to provide additional or updated identification documents from
time to time pursuant to on-going client due diligence requirements under the AML/CTF Rules, and investors shall be required and accept to comply with such requests.
Failure to provide proper information, confirmation or documentation may, among others, result in (i) the rejection of subscriptions, (ii) the withholding of redemption proceeds by the Fund or (iii) the withholding of outstanding dividend payments. Moreover, prospective or current investors who fail to comply with the above requirements may be subject to additional administrative or criminal sanctions under applicable laws, including but not limited to the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. None of the Management Company, the Central Administration Agent or any Distributor, nominee or any other type of intermediary (as the case may be) has any liability to an investor for delays or failure to process subscriptions, redemptions or dividend payments as a result of the investor providing no or only incomplete documentation. The Management Company moreover reserves all rights and remedies available under applicable law to ensure their compliance with the AML/CTF Rules.
Pursuant to the Luxembourg law of 13 January 2019 on the register of beneficial owners (the “RBO Law”), the Management Company is required to collect and make available certain information on its beneficial owner(s) (as defined in the AML/CTF Rules). Such information includes, among others, first and last name, nationality, country of residence, personal or professional address, national identification number and information on the nature and the scope of the beneficial ownership interest held by each beneficial owner in the Fund. The Management Company is further required, among others, (i) to make such information available upon request to certain Luxembourg national authorities (including the Commission de Surveillance du Secteur Financier, the Commissariat aux Assurances, the Cellule de Renseignement Financier, Luxembourg tax and other national authorities as defined in the RBO Law) and upon motivated request of other professionals of the financial sector subject to the AML/CTF Rules, and (ii) to register such information in a publicly available central register of beneficial owners (the “RBO”).
That being said, the Management Company or a beneficial owner may however, on a case by case basis and in accordance with the provisions of the RBO Law, formulate a motivated request with the administrator of the RBO to limit the access to the information relating to them, e.g. in cases where such access could cause a disproportionate risk to the beneficial owner, a risk of fraud, kidnapping, blackmail, extorsion, harassment or intimidation towards the beneficial owner, or where the beneficial owner is a minor or otherwise incapacitated. The decision to restrict access to the RBO does, however, not apply to the Luxembourg national authorities, nor to credit instructions, financial institutions, bailiffs and notaries acting in their capacity as public officers, which can thus always consult the RBO. In light of the above RBO Law requirements, any persons willing to invest in the Fund and any beneficial owner(s) of such persons (i) are required to provide, and agree to provide, the Management Company, the Central Administration Agent or their Distributor, nominee or any other type of intermediary (as the case may be), with the necessary information in order to allow the Management Company to comply with its obligations in terms of beneficial owner identification, registration and publication under the RBO Law (regardless of applicable rules regarding professional secrecy, banking secrecy, confidentiality or other similar rules or arrangements), and (ii) accept that such information will be made available among others to Luxembourg national authorities and other professionals of the financial sector as well as to the public, with certain limitations, through the RBO.
Under the RBO Law, criminal sanctions may be imposed on the Management Company in case of its failure to comply with the obligations to collect and make available the required information, but also on any beneficial owner(s) that fail to make all relevant necessary information available to the Management Company.
- 
## Market Timing

The Management Company does not permit practices related to “Market Timing” (i.e. a method through which an investor systematically subscribes and redeems or converts Units of Classes within a short time period, by taking advantage of time differences and/or imperfections or deficiencies in the method of determination of the Net Asset Value). It therefore reserves the right to reject subscription and conversion applications from an investor who the Fund suspects of using such practices and to take, if appropriate, the necessary measures to protect the other investors of the Fund.
- Prohibited Persons, Compulsory Redemption and Transfer of Units For the purpose of this section, a “Prohibited Person” means any person, corporation, limited liability company, trust, partnership, estate or other corporate body, if in the sole opinion of the Management Company, the holding of Units of the relevant Subfund may be detrimental to the interests of the existing Unitholders or of the relevant Subfund, if it may result in a breach of any law or regulation, whether Luxembourg or otherwise, or if as a result thereof the relevant Subfund or any subsidiary or investment structure (if any) may become exposed to tax or other legal, regulatory or administrative disadvantages, fines or penalties that it would not have otherwise incurred or, if as a result thereof the relevant Subfundor any subsidiary or investment structure (if any), the Management Company and/or the Fund, may become required to comply with any registration or filing requirements in any jurisdiction with which it would not otherwise be required to comply. The term “Prohibited Person” includes (i) any investor which does not meet the definition of Eligible Investors as defined for the respective Subfund in Chapter 5, “Investment in CS Investment Funds 14” (if any), (ii) any U.S. Person or (iii) any person who has failed to provide any information or declaration required by the Management Company or the Fund within one calendar month of being requested to do so. The term “Prohibited Person” moreover includes natural persons or entities acting, directly or indirectly, in contravention of any applicable AML/CTF Rules or who are the subject of sanctions, including those persons or entities that are included on any relevant lists maintained by the United Nations, the North Atlantic Treaty Organisation, the Organisation for Economic Cooperation and Development, the Financial Action Task Force, the U.S. Central Intelligence Agency, and the U.S. Internal Revenue Service, all as may be amended from time to time.

The Management Company will not accept investments by or on behalf of Prohibited Persons. The subscriber represents and warrants that the proposed subscription for Units, whether made on the subscriber’s own behalf or, if applicable, as an agent, trustee, representative, intermediary, nominee, or in a similar capacity on behalf of any other beneficial owner, is not a Prohibited Person and further represents and warrants that the investor will promptly notify the Management Company of any change in its status or the status of any underlying beneficial owner(s) with respect to its representations and warranties regarding Prohibited Persons.
If the board of directors of the Management Company discovers at any time that any beneficial owner of the Units is a Prohibited Person, either alone or in conjunction with any other person, whether directly or indirectly, the board of directors of the Management Company may at its discretion and without liability, compulsorily redeem the Units in accordance with the rules set out in the Management Regulations of the Fund and upon redemption, the Prohibited Person will cease to be the owner of those Units.
The board of directors of the Management Company may require any Unitholder of the Fund to provide it with any information that it may consider necessary for the purpose of determining whether or not such owner of Units is or will be a Prohibited Person.
Further, Unitholders shall have the obligation to immediately inform the Management Company to the extent the ultimate beneficial owner of the Units held by such Unitholders becomes or will become a Prohibited Person.
The board of directors of the Management Company has the right to refuse any transfer, assignment or sale of Units in its sole discretion if the board of directors of the Management Company reasonably determines that it would result in a Prohibited Person holding Units, either as an immediate consequence or in the future.
Any transfer of Units may be rejected by the Central Administration and the transfer shall not become effective until the transferee has provided the required information under the applicable know your customer and anti-money laundering rules.
-

Translation (ENFR, 2021-03-01):
# Participation au CS Investment Funds 14
- 
## Informations générales sur les parts


Chaque compartiment peut émettre des parts des catégories ‹A›, ‹B›, ‹BH›,
‹CA›, ‹CAH›, ‹CB›, ‹CBH›, ‹DA›, ‹DAH›, ‹DB›, ‹DBH›, ‹EA›, ‹EAH›, ‹EB›,
‹EBH›, ‹IA›, ‹IAH›, ‹IA25›, ‹IAH25›, ‹IB›, ‹IBH›, ‹IB25›, ‹IBH25›, ‹MA›,
‹MAH›, ‹MB›, ‹MBH›, ‹N›, ‹UA›, ‹UAH›, ‹UB›, ‹UBH›, ‹UXA›, ‹UXAH›,
‹UXB›, ‹UXBH›, ‹XA›, ‹XAH›, ‹XB›, ‹XBH›, ‹X1A›, ‹X1AH›, ‹X1B›, ‹X1BH›,
‹X2A›, ‹X2AH›, ‹X2B›, ‹X2BH›, ‹X3A›, ‹X3AH›, ‹X3B› ou ‹X3BH›. Les
catégories de parts émises à l’intérieur d’un compartiment, les commissions d’émission et frais afférents ainsi que les monnaies de référence sont mentionnés au chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts». Il n’est pas prélevé de commission de rachat.
En outre, certains autres frais, commissions et débours seront prélevés sur les actifs des compartiments. De plus amples informations à ce sujet figurent au chapitre 9 «Frais et impôts».
Les parts sont émises soit sous forme de titres enregistrés, soit sous forme dématérialisée. La société de gestion peut décider si elle veut émettre des certificats pour des parts enregistrées ou non, à moins qu’il ne soit expressément exigé que les certificats soient émis par la personne enregistrée dans le registre.
Les parts qui composent une telle catégorie de parts sont soit des parts de capitalisation, soit des parts de distribution.
Parts de capitalisation
Les parts des catégories ‹B›, ‹BH›, ‹CB›, ‹CBH›, ‹DB›, ‹DBH›, ‹EB›, ‹EBH›,
‹IB›, ‹IB25›, ‹IBH›, ‹IBH25›, ‹MB›, ‹MBH›, ‹UB›, ‹UBH›, ‹UXB›, ‹UXBH›,
‹XB›, ‹XBH›, ‹X1B›, ‹X1BH›, ‹X2B›, ‹X2BH›, ‹X3B› ou ‹X3BH› sont des
parts de capitalisation. De plus amples informations sur les caractéristiques des parts de capitalisation figurent au chapitre 11 «Affectation des revenus nets et des gains en capital».
Parts de distribution
Les parts des catégories ‹A›, ‹CA›, ‹CAH›, ‹DA›, ‹DAH›, ‹EA›, ‹EAH›, ‹IA›,
‹IA25›, ‹IAH›, ‹IAH25, ‹MA›, ‹MAH›, ‹N›, ‹UA›, ‹UAH›, ‹UXA›, ‹UXAH›,
‹XA›, ‹XAH›, ‹X1A›, ‹X1AH›, ‹X2A›, ‹X2AH›, ‹X3A› ou ‹X3AH› sont des
parts de distribution. De plus amples informations sur les caractéristiques des parts de distribution figurent au chapitre 11 «Affectation des revenus nets et des gains en capital».
Catégories de parts réservées à certains investisseurs
Les parts des catégories ‹CA›, ‹CAH›, ‹CB› et ‹CBH› peuvent être distribuées en Italie par l’intermédiaire de certains distributeurs et/ou intermédiaires financiers domiciliés en Italie. Ces catégories de parts sont soumises à une commission de gestion et à une commission de distribution supplémentaire, comme indiqué au chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts». Aucune commission de vente n’est cependant applicable.
Les parts des catégories ‹DA›, ‹DAH›, ‹DB› et ‹DBH› peuvent être acquises uniquement par des investisseurs en vertu d’un contrat de gestion de fortune approuvé/agréé avec une société affiliée à Credit Suisse Group AG. Les parts des catégories ‹DA›, ‹DAH›, ‹DB› et ‹DBH› peuvent également être acquises par des investisseurs institutionnels (au sens de l’article 174 [2] lettre c) de la loi du 17 décembre 2010) en vertu d’un contrat approuvé/agréé avec une société affiliée à Credit Suisse Group AG. Les contrats éligibles à ces catégories de parts sont déterminés par la société de gestion.
En cas de résiliation d’un tel contrat de gestion de fortune approuvé/agréé ou d’un autre contrat approuvé/agréé tel que déterminé par la société de gestion, les parts des catégories ‹DA›, ‹DAH›, ‹DB› et ‹DBH› détenues, à ce moment-là, par un investisseur sont automatiquement reprises ou converties en parts d’une autre catégorie à la demande de l’investisseur. Par ailleurs, les parts des catégories ‹DA›, ‹DAH›, ‹DB› et ‹DBH› ne peuvent pas être transférées sans l’autorisation de la société de gestion. Les parts des catégories ‹DA›, ‹DAH›, ‹DB› et ‹DBH› sont soumises à des frais de gestion globale prélevés au Fonds en faveur de la société de gestion, destinés à couvrir tous les frais et dépenses,, tel que décrit au Chapitre 9 «Frais et impôts».
Les parts des catégories ‹MA›, ‹MAH›, ‹MB› et ‹MBH› ne peuvent être acquises que par des investisseurs institutionnels (au sens de l’article 174 [2] lettre c] de la loi du 17 décembre 2010).
Les parts des catégories ‹MA›, ‹MAH›, ‹MB› et ‹MBH› impliquent une participation initiale minimale et une position minimale en parts de fonds; elles bénéficient d’une commission de gestion et d’une commission de vente réduites, conformément aux dispositions du chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts».
Les parts des catégories ‹EA›, ‹EAH›, ‹EB› et ‹EBH› ne peuvent être acquises que par des investisseurs institutionnels (au sens de l’article 174, ch. 2, let. c, de la loi du 17 décembre 2010). Les parts des catégories ‹EA›,
‹EAH›, ‹EB› et ‹EBH› bénéficient d’une commission de gestion et d’une commission de vente réduites, conformément aux dispositions du chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts».
Les parts des catégories ‹UA›, ‹UAH›, ‹UB›, et ‹UBH› sont exclusivement réservées aux investisseurs qui souscrivent des parts de ces catégories via un intermédiaire financier domicilié au Royaume-Uni ou aux Pays-Bas, ou qui ont conclu un accord écrit avec un intermédiaire financier prévoyant explicitement l’acquisition de catégories sans commission de suivi ou qui souscrivent des parts de ces catégories dans le cadre d’un mandat de gestion de fortune écrit conclu avec un gérant indépendant exerçant ses activités dans l’Espace économique européen, en Amérique latine ou au Moyen-Orient et dont la conduite est réglementée sur son lieu d’affaires par un régulateur des services financiers reconnu.
Les parts des catégories ‹UA›, ‹UAH›, ‹UB› et ‹UBH› sont soumises à une commission de vente et bénéficient d’une commission de gestion réduite, conformément aux dispositions du chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts».
Les parts de la catégorie ‹N› ne peuvent être acquises que par des organismes de placement collectif de type fonds de fonds qui ont la forme d’un fonds de placement ou d’une société et qui sont distribués principalement au Japon.
Les parts des catégories ‹UXA›, ‹UXB› et ‹UXBH› sont exonérées de commission d’état et peuvent être distribuées par l’intermédiaire de certaines plateformes numériques sélectionnées selon l’appréciation de la société de gestion, qui doivent disposer d’une licence appropriée pour leurs activités. Le montant minimum initial d’investissement et de détention sera fixé séparément entre la plateforme numérique et la société de gestion, à la seule appréciation de la société de gession.
Les parts des catégories ‹XA›, ‹XB›, ‹XAH› et ‹XBH› peuvent être distribuées dans certains pays par l’intermédiaire de certains distributeurs ou intermédiaires financiers, selon l’appréciation de la société de gestion. Le montant minimum initial d’investissement et de détention sera fixé séparément entre le distributeur et/ou l’intermédiaire financier et la société de gestion, à la seule appréciation de la société de gestion. Ces catégories de parts bénéficient d’une commission de gestion et d’une commission de vente réduites, comme indiqué au chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts».
Les parts des catégories ‹X1A›, ‹X1AH›, ‹X1B›, ‹X1BH›, ‹X2A›, ‹X2AH›,
‹X2B›, ‹X2BH›, ‹X3A›, ‹X3AH›, ‹X3B› ou ‹X3BH› peuvent être distribuées dans certains pays par l’intermédiaire de certains distributeurs et/ou intermédiaires financiers, selon l’appréciation de la société de gestion, qui doivent disposer d’une licence appropriée pour leurs activités. Le montant minimum initial d’investissement et de détention sera fixé séparément entre
le distributeur et/ou l’intermédiaire financier et la société de gestion, à la seule appréciation de la société de gestion.
Participation minimale
Les parts des catégories ‹IA›, ‹IA25›, ‹IAH›, ‹IAH25›, ‹IB›, ‹IB25›, ‹IBH›,
‹IBH25›, ‹MA›, ‹MAH›, ‹MB›, ‹MBH›, ‹XA›, ‹XAH›, ‹XB› et ‹XBH›
impliquent une participation initiale minimale et une position minimale en parts de fonds; elles bénéficient le cas échéant d’une commission de gestion et d’une commission de vente réduites, conformément aux dispositions du chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts».
Catégories de parts couvertes
Les parts des catégories ‹CAH›, ‹CBH›, ‹DAH›, ‹DBH›, ‹EAH›, ‹EBH›,
‹BH›, ‹IAH›, ‹IBH›, ‹MAH›, ‹MBH›, ‹UAH›, ‹UBH›, ‹UXAH›, ‹UXBA›, ‹XAH›
et ‹XBH› sont émises, en fonction du compartiment, dans une ou plusieurs monnaies, comme mentionné au chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts». Afin de réduire le risque de change lié à une dépréciation tendancielle de la monnaie de référence du compartiment concerné par rapport à la monnaie alternative des catégories de parts ‹CAH›, ‹CBH›, ‹DAH›, ‹DBH›,
‹EAH›, ‹EBH›, ‹BH›, ‹IAH›, ‹IAH25›, ‹IBH›, ‹IBH25›, ‹MAH›, ‹MBH›, ‹UAH›
e‹UBH›, ‹UXAH› et ‹UXBH›, la valeur nette d’inventaire des catégories de parts ‹CAH›, ‹CBH›, ‹DAH›, ‹DBH›, ‹EAH›, ‹EBH›, ‹BH›, ‹IAH›, ‹IAH25›,
‹IBH›, ‹IBH25›, ‹MAH›, ‹MBH›, ‹UAH›, ‹UBH›, ‹UXAH› et ‹UXBH›, ‹XAH›,
‹XBH›, ‹X1AH›, ‹X1BH›, ‹X2AH›, ‹X2BH›, ‹X3AH› et ‹X3BH› calculée
dans la monnaie de référence du compartiment, sera couverte contre la monnaie alternative des catégories de parts concernées ‹CAH›, ‹CBH›,
‹DAH›, ‹DBH›, ‹EAH›, ‹EBH›, ‹BH›, ‹IAH›, ‹IAH25›, ‹IBH›, ‹IBH25›,
‹MAH›, ‹MBH›, ‹UAH›, ‹UBH›, ‹UXAH›, ‹UXBH›, ‹XAH›, ‹XBH›, ‹X1AH›,
‹X1BH›, ‹X2AH›, ‹X2BH›, ‹X3AH› et ‹X3BH› par des contrats à terme sur devises. L’objectif de cette approche consiste, dans la mesure du possible, à répliquer la performance de la catégorie de parts dans la monnaie de référence du compartiment, moins les frais de couverture.
Avec cette approche, le risque de change des monnaies de placement (sans la monnaie de référence) ne sera pas couvert ou qu’en partie seulement contre la monnaie alternative.
Les investisseurs doivent savoir que la couverture du risque de change n’est jamais parfaite – elle a pour but de réduire les effets des fluctuations des monnaies sur une catégorie de parts, mais elle ne peut les éliminer totalement.
Les transactions en devises relatives à la couverture des catégories de parts seront exécutées par Credit Suisse Asset Management (Suisse) SA, une filiale du Credit Suisse Group agissant en sa qualité d’agent de couverture du risque de change aux fins des activités de couverture du risque de change, notamment la détermination des positions de couverture appropriées et le placement des opérations de change (l’«agent de couverture»).
Des frais supplémentaires sont appliqués aux catégories de parts couvertes, comme indiqué au chapitre 9 «Frais et impôts», section ii «Frais».
Les parts de la catégorie ‹BH› sont assujetties aux commissions de gestion et de vente indiquées au chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts». L’acquisition de parts des catégories IAH, IAH25, IBH, IBH25, MAH, MBH, XAH et XBH implique une participation initiale minimale et une position minimale en parts de fonds.
Les parts des catégories ‹EAH›, ‹EBH›, ‹UAH› et ‹UBH› sont soumises à une commission de gestion réduite et une commission de vente, conformément aux dispositions du chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts».
Les catégories de parts ‹CAH› et ‹CBH› sont soumises à la commission de gestion et à la commission de distribution, comme indiqué au chapitre 2
«Récapitulatif des catégories de parts». Aucune commission de vente n’est cependant applicable.
L’évolution de la valeur nette d’inventaire des parts des catégories de monnaie alternative diffère de celle des parts émises dans la monnaie de référence.
Prix d’émission
Sauf dispositions contraires de la société de gestion, le prix de première émission des parts des catégories ‹A›, ‹B›, ‹BH›, ‹CA›, ‹CAH›, ‹CB›, ‹CBH›,
‹UA›, ‹UAH›, ‹UB›, ‹UBH›, ‹XA›, ‹XAH›, ‹XB›, ‹XBH›, ‹X1A›, ‹X1AH›,
‹X1B›, ‹X1BH›, ‹X2A›, ‹X2AH›, ‹X2B›, ‹X2BH›, ‹X3A›, ‹X3AH›, ‹X3B› et
‹X3BH› est de 100 EUR, 100 CHF, 100 USD, 100 RON, 100 PLN, 100
GBP, 1000 CZK et/ou 10 000 HUF et celui des parts des catégories ‹DA›,
‹DAH›, ‹DB›, ‹DBH›, ‹EA›, ‹EAH›, ‹EB›, ‹EBH›, ‹IA›, ‹IA25›, ‹IAH›, ‹IAH25›,
‹IB›, ‹IB25›, ‹IBH›, ‹IBAH25›, ‹MA›, ‹MAH›, ‹MB›, ‹MBH›, et ‹N› de 1000
EUR, 1000 CHF , 1000 USD et/ou 1000 GBP, en fonction de la monnaie de placement de la catégorie de parts du compartiment concerné et de ses caractéristiques.
Après la première émission, les parts peuvent être souscrites à leur valeur nette d’inventaire respective.
La société de gestion peut décider à tout moment d’émettre des catégories de parts dans des monnaies librement convertibles au prix de première émission qu’elle aura fixé.
Hormis les catégories de parts en monnaies alternatives, les catégories de parts sont émises dans la monnaie de référence du compartiment auquel elles appartiennent (comme cela est spécifié au chapitre 22 «Les compartiments» et au chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts»). L’administration centrale peut autoriser les investisseurs à régler le montant de la souscription dans une monnaie convertible autre que celle dans laquelle la catégorie de parts concernée est libellée. Dès sa réception par la banque dépositaire, le montant de la souscription sera automatiquement converti par la banque dépositaire dans la monnaie dans laquelle les parts en question sont libellées. De plus amples informations à ce sujet figurent au chapitre 5 «Souscription de parts».
La société de gestion peut en tout temps émettre à l’intérieur d’un compartiment une ou plusieurs catégories de parts libellées dans une monnaie autre que la monnaie de référence du compartiment («catégorie de monnaie alternative»). L’émission d’une nouvelle catégorie ou d’une catégorie de monnaie alternative est indiquée au chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts». La société de gestion peut aussi conclure des contrats à terme sur devises pour une catégorie de monnaie alternative afin de limiter les fluctuations de cours dans cette monnaie alternative. Les coûts sont alors à la charge de la catégorie concernée.
Aucune garantie ne peut toutefois être donnée quant à la réalisation de cet objectif de couverture.
L’évolution de la valeur nette d’inventaire des parts des catégories de monnaie alternative diffère de celle des parts émises dans la monnaie de référence.
Dans le cas des compartiments avec des catégories de monnaies alternatives, les opérations de couverture monétaire effectuées pour une catégorie de parts peuvent, dans des cas extrêmes, avoir une influence négative sur la valeur nette d’inventaire des autres catégories de parts.
Les parts peuvent être déposées auprès d’un dépositaire collectif. Dans ce cas, les porteurs de parts reçoivent du dépositaire qu’ils ont choisi (leur banque ou leur agent de change, par exemple) une confirmation de dépôt de leurs parts. Celles-ci peuvent également être détenues par leurs porteurs directement sur un compte dans le registre des parts du fonds. Ce compte est géré par l’administration centrale. Les parts détenues par l’intermédiaire d’un dépositaire peuvent être enregistrées dans un compte du porteur de parts auprès de l’administration centrale ou être transférées sur un compte auprès d’un autre dépositaire reconnu par la société de gestion ou auprès d’une institution participant aux systèmes de compensation du fonds ou des titres. Inversement, les parts détenues dans un compte du porteur de parts auprès de l’administration centrale peuvent, à tout moment, être transférées sur un compte auprès d’un dépositaire.
- 
## Souscription de parts

Les parts peuvent être souscrites chaque jour où les banques sont ouvertes au Luxembourg («jour bancaire»), tel que décrit plus en détail au chapitre 22
«Les compartiments», (à l’exception du 24 décembre et du 31 décembre, dates auxquelles les demandes de nouvelles souscriptions de parts des compartiments ne pourront être reçues), à la valeur nette d’inventaire des parts de la catégorie de parts concernée du compartiment, calculée à la date définie comme jour d’évaluation (le «jour d’évaluation») (tel que défini au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire»), selon la méthode de calcul décrite au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire», majorée de la commission de vente initiale ainsi que des impôts éventuellement prélevés. Le montant de la commission de vente maximale prélevée lors de l’achat de parts est indiqué au chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts».
Les demandes de souscription doivent être remises par écrit à l’administration centrale ou à un distributeur («distributeur») habilité par la société de gestion à accepter des demandes de souscription ou de rachat de parts avant l’heure limite indiquée pour le compartiment concerné au chapitre 22 «Les compartiments». Les demandes de souscription sont décomptées comme indiqué au chapitre 22 «Les compartiments», pour le compartiment concerné. Les demandes de souscription reçues après l’heure limite seront considérées comme ayant été reçues avant l’heure limite le jour bancaire suivant.
Le paiement doit être effectué dans les délais indiqués pour le compartiment concerné au chapitre 22 «Les compartiments».
Les commissions prélevées lors de la souscription des parts sont perçues en faveur des banques et des établissements financiers chargés de leur distribution. Toutes les taxes d’émission sont également à la charge de l’investisseur. Le montant de la souscription doit être réglé dans la monnaie dans laquelle les parts sont émises ou, sur demande de l’investisseur et sous réserve d’acceptation par l’administration centrale, dans une autre monnaie convertible. Le paiement s’effectue par virement bancaire sur les comptes bancaires indiqués dans le formulaire de souscription de la banque dépositaire.
Sauf dispositions contraires au chapitre 22, la société de gestion peut, dans l’intérêt des porteurs de parts, accepter des valeurs mobilières et d’autres actifs autorisés par la partie I de la loi du 17 décembre 2010 en guise de paiement au titre de la souscription de parts de l’un quelconque des compartiments («apport en nature»), à la condition que les valeurs mobilières et actifs envisagés respectent la politique et les restrictions de placement du compartiment concerné. Le règlement de parts en échange d’un apport en nature entre dans le cadre d’un rapport d’évaluation émis par l’auditeur du fonds. La société de gestion peut, à sa seule discrétion, rejeter en tout ou partie les valeurs mobilières et actifs proposés, sans avoir à se justifier. Tous les coûts encourus par ces apports en nature (y compris les coûts liés au rapport d’évaluation, les commissions de courtage, les charges, commissions, etc.) sont à la charge de l’investisseur.
Les parts sont émises par le fonds dès réception par la banque dépositaire du paiement du prix d’émission avec valeur correcte. Indépendamment des dispositions ci-dessus, la société de gestion est libre d’accepter une demande de souscription uniquement après réception des fonds par la banque dépositaire.
Si le paiement est effectué dans une monnaie autre que celle dans laquelle les parts en question sont libellées, la contre-valeur de la conversion entre la monnaie de paiement et la monnaie de placement sera utilisée pour l’acquisition de parts, après déduction des frais et de la commission de change.
La participation minimale ou la position minimale en parts de fonds qu’un investisseur doit détenir dans une catégorie de parts déterminée est indiquée, le cas échéant, au chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts». Dans des circonstances particulières, la société de gestion peut libérer l’investisseur de l’obligation de procéder à une participation initiale minimale ou de détenir une position minimale en parts de fonds.
Les souscriptions et rachats de fractions de parts sont autorisés jusqu’à trois décimales. Une position en fractions de parts confère au porteur des droits proportionnels à ces parts. Il est possible que certains systèmes de compensation ne soient pas en mesure de traiter des fractions de parts. Les investisseurs sont invités à se renseigner à ce sujet.
La société de gestion est libre de refuser les demandes de souscriptions et d’interrompre ou de limiter, temporairement ou définitivement, la vente de parts, et l’administration centrale peut refuser toute demande de souscription, de transfert ou de conversion, en tout ou partie, pour quelque raison que ce soit, et peut en particulier interdire ou limiter la vente, le transfert ou la conversion de parts à des personnes physiques ou morales dans certains pays, si ces transactions sont susceptibles d’entraîner un préjudice pour le fonds ou d’avoir pour effet la détention directe ou indirecte de parts par des Prohibited Persons (y compris, entre autres, toute U.S. Person), ou si cette souscription, ce transfert ou cette conversion dans le pays en question contrevient aux lois en vigueur. La souscription, le transfert ou la conversion de parts et toute transaction future ne pourront être traités avant la réception des informations demandées par l’administration centrale, y compris, entre autres, les informations requises aux termes de la règle
«Know Your Customer» (connaître son client) et celles en lien avec les vérifications concernant la lutte contre le blanchiment d'argent.
- 
## Rachat de parts

La société de gestion reprend en principe les parts chaque jour où les banques sont normalement ouvertes au Luxembourg («jour bancaire»), tel que décrit plus en détail au chapitre 22 «Les compartiments» (à l’exception du 24 décembre et du 31 décembre, dates auxquelles les demandes de nouveaux rachats de parts des compartiments ne pourront être reçues), à la valeur nette d’inventaire des parts de la catégorie concernée du compartiment calculée à la date définie comme jour d’évaluation (le «jour d’évaluation») au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire», selon la méthode décrite au chapitre 8 «Valeur nette d’inventaire», sous déduction d’une éventuelle commission de rachat. À cet effet, une demande de rachat doit être adressée à l’administration centrale ou au distributeur. Les demandes
de rachat relatives à des parts déposées par le biais d’un dépositaire doivent être adressées au dépositaire concerné. Les demandes de rachat doivent parvenir à l’administration centrale ou au distributeur avant l’heure limite indiquée pour le compartiment concerné au chapitre 22 «Les compartiments». Les demandes de rachat reçues après l’heure limite seront décomptées le jour bancaire suivant.
Si, du fait de l’exécution d’une demande de rachat, la part détenue par un porteur de parts dans une catégorie déterminée tombe au-dessous du seuil minimum fixé au chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts», la société de gestion peut, sans en avertir le porteur de parts, traiter une telle demande de rachat comme une demande de rachat de toutes les parts détenues par le porteur de parts dans la catégorie considérée.
Les parts des catégories ‹DA›, ‹DAH›, ‹DB› et ‹DBH›, qui peuvent uniquement être souscrites par des investisseurs en vertu d’un contrat de gestion de fortune approuvé/agréé ou d’un autre contrat approuvé/agréé, tel que déterminé par la société de gestion, avec une société affiliée à Credit Suisse Group AG, seront automatiquement rachetées en cas de résiliation d’un tel contrat de gestion de fortune, tel que déterminé par la société de gestion. Les parts des catégories DA›, ‹DAH›, ‹DB› et ‹DBH› détenues, à ce moment-là, par l’investisseur sont automatiquement reprises ou converties en parts d’une autre catégorie à la demande de l’investisseur. Le fait que le prix de rachat dépasse ou n’atteigne pas le prix payé à l’émission dépend de l’évolution de la valeur nette d’inventaire de la catégorie de parts concernée.
Le rachat des parts interviendra généralement contre un paiement en numéraire. Toutefois, dans des circonstances exceptionnelles, la société de gestion pourra décider de procéder à des rachats en nature. Le cas échéant, le rachat en nature ne pourra avoir lieu que sous réserve du consentement explicite des investisseurs concernés. Tous les frais liés au rachat en nature (notamment les frais afférents à la valorisation des actifs) seront à la charge de l’investisseur concerné à moins qu’il ne puisse être démontré que lesdits frais sont inférieurs à ceux liés à la liquidation des actifs correspondants (notamment à tous coûts de transaction correspondants). Le cas échéant, l’ensemble des frais liés au rachat en nature pourront être facturés au compartiment concerné.
Le paiement du prix de rachat des parts interviendra au cours de la période spécifiée pour le compartiment concerné au chapitre 22 «Les compartiments». Cette règle ne s’applique toutefois pas si, en vertu de dispositions légales telles que des restrictions de change ou de transfert ou en raison d’autres circonstances hors du contrôle de la banque dépositaire, le transfert du prix de rachat se révèle impossible.
En cas de demandes de rachats massives, la société de gestion peut décider de ne régler les demandes de rachat que lorsqu’elle aura vendu les actifs correspondants du fonds sans retard inutile. Le cas échéant, tous les ordres de rachat reçus un même jour seront décomptés au même prix.
Le paiement s’effectue par virement sur un compte en banque ou, si possible, en espèces dans la monnaie légale du pays où se fait le paiement, après conversion du montant en question. Si, à la seule discrétion de la banque dépositaire, le paiement doit être effectué dans une monnaie autre que celle dans laquelle les parts concernées sont libellées, le montant à régler correspond au produit de la conversion de la monnaie de placement dans la monnaie de paiement, après déduction des frais et de la commission de change.
Le paiement du prix de rachat entraîne l’annulation des parts concernées. La société de gestion est autorisée à procéder au rachat obligatoire de toutes les parts détenues par une Prohibited Person, telle que définie ci- dessous.
- 
## Conversion de parts

Sauf dispositions contraires au chapitre 22 «Les compartiments», les porteurs de parts d’une catégorie donnée d’un compartiment peuvent convertir en tout temps la totalité ou une partie de leurs parts contre des parts de la même catégorie d’un autre compartiment, ou contre des parts d’une autre catégorie du même compartiment ou d’un autre compartiment, à condition que les exigences (voir chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts») requises pour la catégorie de parts contre laquelle ils convertissent leurs parts soient remplies. La commission prélevée le cas échéant ne doit pas dépasser la moitié de la commission de vente initiale de la catégorie dans laquelle les parts sont converties.
Sauf dispositions contraires au chapitre 22 «Les compartiments», les demandes de conversion doivent parvenir par écrit à l’administration centrale ou au distributeur au plus tard à 15h00 (heure d’Europe centrale) un jour bancaire (à l’exception du 24 décembre et du 31 décembre, dates auxquelles les demandes de nouvelles conversions de parts des
compartiments ne pourront être reçues). Les demandes de conversion reçues après 15h00 seront décomptées le jour bancaire suivant. La conversion se fait sur la base des valeurs nettes d’inventaire des parts concernées, calculées au jour d’évaluation qui suit le jour bancaire où l’administration centrale ou le distributeur concerné a reçu la demande de conversion avant 15h00 (heure d’Europe centrale). Les conversions de parts ne seront effectuées qu’un jour d’évaluation, si la valeur nette d’inventaire des deux catégories de parts concernées est calculée.
Si, du fait de l’exécution d’une demande de conversion, la part détenue par un porteur de parts dans une catégorie déterminée tombe au-dessous du seuil minimum fixé au chapitre 2 «Récapitulatif des catégories de parts», la société de gestion peut, sans en avertir le porteur de parts, traiter une telle demande de conversion comme une demande de conversion de toutes les parts détenues par le porteur de parts dans la catégorie considérée.
Lorsque des parts libellées dans une monnaie déterminée sont converties contre des parts libellées dans une autre monnaie, les commissions de change et de conversion des parts seront prises en compte et déduites.
- 
## Suspension de l’émission, du rachat, de la conversion des parts et du calcul de la valeur nette d’inventaire

La société de gestion peut suspendre le calcul de la valeur nette d’inventaire et/ou l’émission, le rachat et la conversion des parts d’un compartiment déterminé lorsqu’une part importante de l’actif de ce compartiment
- ne peut pas être évaluée, parce qu’une Bourse ou un marché est fermé un jour autre qu’un jour férié ou que les transactions à une telle Bourse ou sur un tel marché sont restreintes ou suspendues; ou
- n’est pas disponible, parce qu’un événement politique, économique, militaire, politico-financier ou autre qui est hors du contrôle de la société de gestion ne permet pas de disposer normalement des actifs du compartiment ou compromet les intérêts des porteurs de parts; ou
- ne peut pas être évaluée, parce qu’une interruption des communications ou une cause quelconque empêche toute évaluation; ou
- n’est pas disponible pour des transactions, parce que des restrictions touchant les transferts de monnaies ou d’autres transferts de valeurs empêchent d’exécuter des opérations ou que, d’après des critères objectivement vérifiables, il s’avère que des transactions ne peuvent être opérées à des taux de change normaux.

Une telle suspension sera immédiatement annoncée aux investisseurs qui demandent ou ont déjà demandé l’émission, le rachat ou la conversion de parts du compartiment concerné. La suspension fera aussi l’objet d’une publication (voir chapitre 13 «Informations aux porteurs de parts») si le conseil d’administration de la société de gestion (le «conseil d’administration») estime que la suspension est susceptible de durer plus d’une semaine.
La suspension du calcul de la valeur nette d’inventaire d’un compartiment n’affecte pas le calcul de la valeur nette d’inventaire des autres compartiments si ceux-ci ne sont pas concernés par les conditions précitées.
- 
## Mesures contre le blanchiment d’argent

En vertu des dispositions applicables des lois et réglementations luxembourgeoises relatives à la lutte contre le blanchiment de capitaux et contre le financement du terrorisme («LBC/FT»), certaines obligations incombent à la société de gestion ainsi qu’à d’autres professionnels du secteur financier afin de prévenir l’utilisation de fonds à des fins de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme.
La société de gestion assurera sa conformité aux dispositions applicables des lois et réglementations luxembourgeoises concernées, notamment de la loi luxembourgeoise du 12 novembre 2004 relative à la lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme (la «loi LBC/FT de 2004»), le règlement grand-ducal du 10 février 2010 portant précision de certaines dispositions de la loi LBC/FT de 2004 (le «règlement LBC/FT de 2010»), le règlement CSSF n° 12-02 du 14 décembre 2012 relatif à la lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme (le
«règlement CSSF 12-02») et les circulaires CSSF connexes dans le domaine LBC/FT, y compris la circulaire CSSF 18/698 relative à l’agrément et à l’organisation des gestionnaires de fonds d’investissement de droit luxembourgeois (la «circulaire CSSF 18/698»), collectivement les
«règles LBC/FT».
En application des règles LBC/FT, la société de gestion est tenue de mettre en œuvre des mesures de due diligence vis-à-vis des investisseurs (y compris de leur(s) ayant(s) droit économique(s) ultime(s)), de leurs
délégataires et des actifs du fonds conformément aux politiques et procédures mises en place ponctuellement.
Entre autres, les règles LBC/FT exigent une vérification détaillée de l’identité d’un investisseur potentiel. Dans ce contexte, la société de gestion ou l’administration centrale, ou tout distributeur, mandataire («nominee») ou tout autre type d’intermédiaire (selon la situation) agissant sous la responsabilité et la supervision de la société de gestion, demandera aux investisseurs potentiels de lui fournir toute information, confirmation et documentation qu’il juge nécessaire, dans la mesure du raisonnable, sur la base d’une approche fondée sur les risques, afin de procéder à une telle identification.
La société de gestion se réserve le droit de demander de telles informations dans la mesure du nécessaire pour vérifier l’identité d’un investisseur potentiel ou existant. En cas de retard d’un investisseur potentiel dans la présentation, ou de non-présentation, de toute information requise aux fins de vérification, la société de gestion sera en droit de refuser la demande et n’assumera le cas échéant aucune responsabilité quant aux coûts, indemnités ou intérêts éventuels. De même, lorsque des parts sont émises, ces dernières ne peuvent être rachetées ni converties tant que les documents d’enregistrement et relatifs à la lutte contre le blanchiment n’auront pas été intégralement remplis.
La société de gestion se réserve en outre le droit de refuser une demande, en tout ou partie, pour quelque motif que ce soit, auquel cas les montants de la souscription (le cas échéant) ou tout solde correspondant seront remboursés sans délai inutile, dans la mesure du possible, à l’investisseur potentiel concerné par virement sur le compte désigné par l’investisseur potentiel ou par voie postale aux propres risques de ce dernier, à condition que l’identité de l’investisseur concerné puisse être dûment vérifiée conformément aux règles LBC/FT. Le cas échéant, la société de gestion n’assumera aucune responsabilité quant aux coûts, indemnités ou intérêts éventuels.
Par ailleurs, la société de gestion ou l’administration centrale ou tout distributeur, mandataire («nominee») ou tout autre type d’intermédiaire (selon la situation) agissant sous la responsabilité et la supervision de la société de gestion pourra périodiquement demander aux investisseurs de fournir des documents d’identification complémentaires ou actualisés conformément aux exigences de due diligence continue à l’égard des clients en application des règles LBC/FT. Les investisseurs seront tenus et accepteront de donner satisfaction à de telles demandes.
La non-présentation d’informations, de confirmations ou de la documentation appropriée(s) peut notamment donner lieu (i) au rejet des souscriptions, (ii) à la rétention des produits du rachat par le fonds ou (iii) à la rétention des paiements de dividendes dus. En outre, les investisseurs potentiels ou existants qui ne se conformeraient pas aux exigences susvisées peuvent faire l’objet de sanctions administratives ou pénales supplémentaires conformément aux lois applicables, notamment à la législation du Grand-Duché de Luxembourg. La société de gestion, l’administration centrale ou tout distributeur, mandataire («nominee») ou tout autre type d’intermédiaire (selon la situation) ne saurait être tenu(e) responsable à l’égard d’un quelconque investisseur du fait de retards dans le traitement, ou de l’impossibilité de procéder au traitement des souscriptions, rachats ou paiements de dividendes à la suite de la non- présentation ou de la présentation incomplète de la documentation par l’investisseur. La société de gestion se réserve par ailleurs tous les droits et recours possibles conformément au droit applicable afin d’assurer le respect des règles LBC/FT.
Conformément à la loi luxembourgeoise du 13 janvier 2019 instituant un Registre des bénéficiaires effectifs (la «loi RBE»), la société de gestion est tenue de collecter et de mettre à disposition certaines informations concernant son/ses bénéficiaire(s) effectif(s) (tel que défini dans les règles LBC/FT). Parmi ces informations figurent notamment le nom et le prénom, la nationalité, le pays de résidence, l’adresse privée ou professionnelle, le numéro d’identification nationale et des informations sur la nature et l’étendue des intérêts effectifs détenus par chaque bénéficiaire effectif dans le fonds. La société de gestion est en outre tenue, entre autres, (i) de mettre sur demande ces informations à la disposition de certaines autorités nationales luxembourgeoises (notamment la Commission de surveillance du secteur financier, le Commissariat aux assurances, la cellule de renseignement financier, les autorités fiscales et autres autorités nationales luxembourgeoises tel que défini dans la loi RBE) et sur demande motivée d’autres professionnels du secteur financier soumis aux règles LBC/FT, et
(ii) d’inscrire ces informations dans un registre central des bénéficaires effectifs (le «RBE») accessible au public.
Cela étant dit, la société de gestion ou un bénéficiaire effectif peut toutefois, au cas par cas et conformément aux dispositions de la loi RBE, présenter une demande dûment motivée au gestionnaire du RBE afin de limiter l’accès aux informations la/le concernant, p. ex. lorsque cet accès exposerait le bénéficiaire effectif à un risque disproportionné, au risque de fraude, d’enlèvement, de chantage, d’extorsion, de harcèlement, de violence ou intimidation ou lorsque le bénéficiaire effectif est un mineur ou est autrement frappé d’incapacité. La décision de restreindre l’accès au RBE ne s’applique toutefois pas aux autorités nationales luxembourgeoises, aux établissements de crédit, aux établissements financiers ni aux huissiers et notaires agissant en leur qualité d’officier public, lesquels peuvent par conséquent toujours consulter le RBE. À la lumière des prescriptions de la loi RBE susvisées, toute personne souhaitant investir dans le fonds et tout bénéficiaire effectif d’une telle personne (i) sont tenus de fournir à la société de gestion, à l’administration centrale ou à leur distributeur, mandataire («nominee») ou tout autre type d’intermédiaire (selon la situation), et s’y engagent, les informations nécessaires afin que la société de gestion s’acquitte de ses obligations en matière d’identification du/des bénéficiaire(s) effectif(s), d’inscription et de publication en application de la loi RBE (indépendamment des règles applicables relatives au secret professionnel, au secret bancaire, à la confidentialité ou autres règles ou dispositions similaires), et (ii) acceptent que ces informations soient mises à la disposition notamment des autorités nationales luxembourgeoises, à d’autres professionnels du secteur financier ainsi qu’au public, dans certaines limites, par le biais du RBE.
En vertu de la loi RBE, des sanctions pénales peuvent être imposées non seulement à la société de gestion en cas de non-respect de ses obligations de collecter et de mettre à disposition les informations requises, mais également au(x) bénéficiaire(s) effectif(s) qui omettrait/omettraient de présenter toutes les informations nécessaires à la société de gestion.
- 
## Market Timing

La société de gestion n’autorise pas les pratiques de «Market Timing» (méthode par laquelle un investisseur souscrit et rachète ou convertit systématiquement des parts sur un intervalle court, en profitant des décalages horaires ou des imperfections ou défauts de la méthode de calcul de la valeur nette d’inventaire). Elle se réserve donc le droit de rejeter les demandes de souscription et de conversion provenant d’un investisseur que le fonds suspecte d’employer de telles pratiques et de prendre, le cas échéant, les mesures nécessaires pour protéger les autres investisseurs.
- 
## «Prohibited Persons» (personnes frappées d’interdiction) et rachat et transfert obligatoires des parts

Dans le cadre de la présente section, une «Prohibited Person» (personne frappée d’interdiction) désigne toute personne, société par actions, société à responsabilité limitée, fiducie, société de personnes, succession ou autre personne morale si, du seul avis de la société de gestion, le fait qu’elle détienne des parts du compartiment concerné pourrait être préjudiciable aux porteurs de parts existants du compartiment concerné, si une telle détention est susceptible d’entraîner la violation d’une loi ou d’un règlement du Luxembourg ou d’ailleurs, ou si, en raison de cette détention, le compartiment concerné ou toute filiale ou structure de placement (le cas échéant) pourrait être soumis à une taxe ou autre traitement juridique, réglementaire ou administratif défavorable, à des amendes ou pénalités auxquels il n’aurait pas été soumis sans cela ou, si, en raison de cette détention, le compartiment concerné ou toute filiale ou structure de placement (le cas échéant), la société de gestion et/ou le fonds pourrait se voir imposer de se conformer, dans une juridiction quelconque, à des exigences d’enregistrement ou de déclaration auxquelles, sans cela, elle n’aurait pas été tenue de se conformer. Le terme «Prohibited Person» désigne notamment (i) tout investisseur qui n’est pas un investisseur éligible, tel que défini pour le compartiment en question au chapitre 5
«Participation à CS Investment Funds 14» (le cas échéant), (ii) toute «U.S. Person» ou (iii) toute personne qui n’a pas été en mesure de fournir les informations ou de faire les déclarations exigées par la société de gestion ou le fonds dans un délai d’un mois civil après que la demande lui en a été faite. Le terme «Prohibited Person» inclut en outre les personnes physiques ou entités qui contreviennent directement ou indirectement à toute règle LBC/FT applicable ou qui font l’objet de sanctions, notamment lesdites personnes ou entités figurant sur l’une quelconque des listes tenues par l’Organisation des Nations Unies (ONU), l’Organisation du traité de l’Atlantique nord (OTAN), l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), le Groupe d’action financière (GAFI),  l’Agence  centrale  du  renseignement  américaine  (Central
Intelligence Agency – CIA) et l’Administration fiscale américaine (Internal Revenue Service – IRS), susceptibles de faire périodiquement l’objet de modifications.
La société de gestion n’acceptera aucun investissement de la part ou pour le compte d’une «Prohibited Person». Le souscripteur déclare et garantit que la souscription de parts proposée, qu’elle soit effectuée pour le propre compte du souscripteur ou, le cas échéant, en qualité de mandataire, de trustee, de représentant, d’intermédiaire, de «nominee» ou au titre d’une qualité similaire pour le compte de tout autre bénéficiaire effectif, n’émane pas d’une «Prohibited Person». Il déclare et garantit en outre que l’investisseur informera la société de gestion sans délai de tout changement concernant son statut ou le statut de tout bénéficiaire effectif sous-jacent en ce qui concerne ses déclarations et garanties afférentes aux «Prohibited Persons».
Si le conseil d’administration de la société de gestion découvre, à un moment quelconque, qu’un ayant droit économique des parts est une
«Prohibited Person», soit seule, soit conjointement avec toute autre personne, directement ou indirectement, le Conseil d’administration de la société de gestion peut, s’il le juge opportun et sans engager sa responsabilité, procéder au rachat obligatoire des parts conformément aux règles énoncées dans le règlement de gestion du fonds. Lors de ce rachat, la «Prohibited Person» cessera d’être le propriétaire de ces parts.
Le conseil d’administration de la société de gestion peut demander à tout porteur de parts du fonds de lui fournir toute information qu’il jugerait nécessaire pour déterminer si un tel propriétaire de parts est ou sera une
«Prohibited Person».
Les porteurs de parts seront en outre tenus d’informer immédiatement la société de gestion si l’ayant droit économique ultime des parts détenues par ces porteurs de parts devient ou est sur le point de devenir une «Prohibited Person».
Le conseil d’administration de la société de gestion est en droit, s’il le juge utile, de refuser tout transfert, toute cession ou toute vente de parts s’il estime raisonnablement que ce transfert, cette cession ou cette vente aboutirait à la détention de parts par une «Prohibited Person», soit immédiatement, soit ultérieurement.
Tout transfert de parts peut être rejeté par l’administration centrale et ne prendra effet qu’une fois que le bénéficiaire du transfert aura fourni les informations requises aux termes de la règle «Know Your Customer» (connaître son client) et des dispositions réglementaires concernant la lutte contre le blanchiment d’argent.
-