OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Summary of Historic Information
Sub-Fund
Net Asset Value	Net Asset Value	Net Asset Value Base	30.06.19		30.06.18		31.03.17A
Currency	('000)	('000)	('000)
| Canadian Dollar Fund | CAD | 85,280 | 75,623 | 83,813 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Euro Fund | EUR | 2,975,772 | 800,606 | 899,795 |
| Seabury Euro Liquidity 1 FundB | EUR | 2,856,445 | - | - |
| Seabury Sterling Liquidity 1 FundB | GBP | 726,650 | - | - |
| Seabury Sterling Liquidity 2 FundB | GBP | 1,295,474 | - | - |
| Short Duration Sterling FundC | GBP | 5,246,978 | 4,593,739 | 4,620,378 |
| Sterling Fund | GBP | 28,111,808 | 15,135,206 | 15,051,458 |
| US Dollar Fund | USD | 1,693,128 | 1,199,403 | 1,475,978 |
| Combined Total | USD | 53,429,412 | 28,238,789 | 27,099,849 |

A 
The financial year end has changed from 31 March to 30 June, as resolved at the EGM on 12 September 2017.
B 
First Net Asset Value calculated on 8 October 2018.
C 
Name changed on 21 January 2019 (formerly named Ultra Short Duration Sterling Fund).

Translation (ENFR, 2019-06-30):
# Résumé des informations historiques
| Compartiment | Devise de référence | Valeur Nette d'Inventaire 30/06/2019 (en milliers) | Valeur Nette d'Inventaire 30/06/2018 (en milliers) | Valeur Nette d'Inventaire 31/03/2017A (en milliers) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Canadian Dollar Fund | CAD | 85 280 | 75 623 | 83 813 |
| Euro Fund | EUR | 2 975 772 | 800 606 | 899 795 |
| Seabury Euro Liquidity 1 FundB | EUR | 2 856 445 | - | - |
| Seabury Sterling Liquidity 1 FundB | GBP | 726 650 | - | - |
| Seabury Sterling Liquidity 2 FundB | GBP | 1 295 474 | - | - |
| Short Duration Sterling FundC | GBP | 5 246 978 | 4 593 739 | 4 620 378 |
| Sterling Fund | GBP | 28 111 808 | 15 135 206 | 15 051 458 |
| US Dollar Fund | USD | 1 693 128 | 1 199 403 | 1 475 978 |
| Total consolidé | USD | 53 429 412 | 28 238 789 | 27 099 849 |

A La date de clôture de l’exercice est passée du 31 mars au 30 juin, conformément à la résolution adoptée lors de l’AGE le 12 septembre 2017.
B Première Valeur Nette d’Inventaire calculée le 8 octobre 2018.
C Changement de dénomination intervenu le 21 janvier 2019 (anciennement nommé Ultra Short Duration Sterling Fund).
# Risk Management (unaudited)
The Management Company uses a risk management process that allows monitoring of the risk of the portfolio positions and their share of the overall risk profile of the portfolios on the managed funds at any time. In accordance with the Law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment as amended, and the applicable regulatory requirements of the Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) the Management Company reports to the CSSF on a regular basis on the risk management process. The Management Company ensures, on the basis of appropriate and reasonable methods, that the overall risk, associated with derivatives, does not exceed the net asset value of the portfolio.
The Management Company uses the following method:
Commitment Approach
The Commitment Approach is based on the positions of derivative financial instruments, converted into their corresponding underlying equivalents using the delta approach. Netting and Hedging might be considered for derivative financial instruments and their underlying assets. The sum of these underlying equivalents must not exceed the net asset value of each of the Funds. The global risk on derivatives has been determined according to the commitment approach during the reporting year from 1 July 2018 until 30 June 2019.

Translation (ENFR, 2019-06-30):
# Gestion des risques (non vérifié)
La Société de gestion applique un processus de gestion du risque qui permet un pilotage permanent du risque des positions en portefeuille et de la quote-part qu’elles représentent dans le profil de risque global des portefeuilles de fonds en gestion. - En vertu de la Loi du
17 décembre 2010 sur les organismes de placement collectif et des exigences réglementaires applicables de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), la Société de gestion rend compte régulièrement à la CSSF du processus de gestion du risque. La Société de gestion s'assure, sur la base de méthodes adaptées et raisonnables, que le risque global, associé aux produits dérivés, n’est pas supérieur à la valeur nette d’inventaire du portefeuille.

### La Société de gestion utilise la méthode suivante :

### Approche par les engagements
L’Approche par les engagements repose sur les positions en instruments financiers dérivés converties dans leurs équivalents sous-jacents correspondants en vertu de l’approche du delta. Le calcul du solde et la couverture peuvent être envisagés pour les instruments financiers dérivés et leurs actifs sous-jacents. La somme de ces équivalents sous-jacents ne doit pas dépasser la valeur nette d'inventaire de chaque Fonds. Le risque global afférent aux produits dérivés a été déterminé suivant l’approche par les engagements au cours de l'exercice du 1er juillet 2018 au 30 juin 2019.
- Services provided by the Réviseur d'Entreprises agréeDuring the financial year from July 1, 2018 to June 30, 2019, in addition to the audit of the financial statements as at June 30, 2019, the following audit services were provided by KPMG Luxembourg, Société Coopérative:
- Preparation of the Report on the Activity of the Fund for the year ended June 30, 2019, in accordance with "circular 02/81 : Guidelines concerning the tak of auditors of undertakings for collective investment", issued by the Comission de Surveillance du Secteur Financier.
- Reports in accordance with the article 71 of the law of December 17, 2010 on undertakings for collective investment in the context of :
	- the merger between 3 sub-funds of Seabury Assets Fund Plc and 3 sub-funds of the Fund, with effective date on October 5, 2018;
	- the merger between 3 sub-funds of Standard Life Investments Liquidity Fund Plc and 3 sub-funds of the fund with effective date on October 5, 2018.

Translation (ENFR, 2019-06-30):
Au cours de l’exercice financier du 1er juillet 2018 au 30 juin 2019, outre l'audit des états financiers au 30 juin 2019, les services d’audit suivants ont été fournis par KPMG Luxembourg, Société coopérative :
- Préparation du Rapport sur les activités du Fonds pour l’exercice clos le 30 juin 2019, conformément à la « circulaire 02/81 : Règles pratiques concernant la mission des réviseurs d'entreprises d'organismes de placement collectif » émise par la Commission de surveillance du secteur financier.
- Établissement de rapports conformément à l’article 71 de la loi du 17 décembre 2010 sur les organismes de placement collectif dans le cadre de :
	- la fusion entre 3 compartiments de Seabury Assets Fund Plc et 3 compartiments du Fonds, avec une date de prise d'effet au 5 octobre 2018 ;
	- la fusion entre 3 compartiments de Standard Life Investments Liquidity Fund plc et 3 compartiments du Fonds, avec une date de prise d'effet au 5 octobre 2018.
# MANAGEMENT FEES
|  | 31/03/2021 |
| --- | --- |
| A units |  |
| Collateral fees |  |
| Fixed management fees | 45,429.17 |
| Percentage of fixed management fees | 1.00 |
| Variable management fees |  |
| Retrocessions of management fees |  |
| B units |  |
| Collateral fees |  |
| Fixed management fees | 57,060.85 |
| Percentage of fixed management fees | 1.00 |
| Variable management fees |  |
| Retrocessions of management fees |  |
| CR units |  |
| Collateral fees |  |
| Fixed management fees | 1081.98 |
| Percentage of fixed management fees | 0.35 |
| Variable management fees |  |
| Retrocessions of management fees |  |
| PWM EUR units |  |
| Collateral fees |  |
| Fixed management fees | 130.80 |
| Percentage of fixed management fees | 0.60 |
| Variable management fees |  |
| Retrocessions of management fees |  |

- COMMITMENTS RECEIVED AND GIVEN
	- Guarantees received by the UCI:None.

- Other commitments received and/or given:None.
-

Translation (ENFR, 2021-03-31):
# FRAIS DE GESTION
|  | 31/03/2021 |
| --- | --- |
| Parts A Commissions de garantie Frais de gestion fixes Pourcentage de frais de gestion fixes Frais de gestion variables Rétrocessions des frais de gestion | 45 429,17 1,00 |
| Parts B Commissions de garantie Frais de gestion fixes Pourcentage de frais de gestion fixes Frais de gestion variables Rétrocessions des frais de gestion | 57 060,85 1,00 |
| Parts CR Commissions de garantie Frais de gestion fixes Pourcentage de frais de gestion fixes Frais de gestion variables Rétrocessions des frais de gestion | 1 081,98 0,35 |
| Parts PWM EUR Commissions de garantie Frais de gestion fixes Pourcentage de frais de gestion fixes Frais de gestion variables Rétrocessions des frais de gestion | 130,80 0,60 |

- ENGAGEMENTS REÇUS ET DONNES
	- Garanties reçues par l'OPC :Néant.

- Autres engagements reçus et/ou donnés :Néant.
-
# ADDITIONAL INFORMATION ABOUT THE COUPON TAX SYSTEM
Coupon breakdown: B units
|  | OVERALL NET | CURRENCY | PER UNIT | CURRENCY |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Income subject to compulsory, non-definitive withholding tax | 122,115.09 | EUR | 1.21 | EUR |
| Shares giving entitlement to write-offs and subject to compulsory, non-definitive withholding tax |  |  |  |  |
| Other income not giving entitlement to write-offs and subject to compulsory, non-definitive withholding tax |  |  |  |  |
| Non-reportable and non-taxable income |  |  |  |  |
| Amount distributed on gains and losses |  |  |  |  |
| TOTAL | 122,115.09 | EUR | 1.21 | EUR |

Translation (ENFR, 2021-03-31):
# COMPLEMENT D'INFORMATION RELATIF AU REGIME FISCAL DU COUPON
## Décomposition du coupon : Parts B
|  | NET GLOBAL | DEVISE | NET UNITAIRE | DEVISE |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Revenus soumis à un prélèvement à la source obligatoire non libératoire | 122 115,09 | EUR | 1,21 | EUR |
| Actions ouvrant droit à abattement et soumis à un prélèvement à la source obligatoire non libératoire |  |  |  |  |
| Autres revenus n'ouvrant pas droit à abattement et soumis à un prélèvement à la source obligatoire non libératoire |  |  |  |  |
| Revenus non déclarables et non imposables |  |  |  |  |
| Montant des sommes distribuées sur les plus et moins-values |  |  |  |  |
| TOTAL | 122 115,09 | EUR | 1,21 | EUR |
### The management objective differs in that it takes into account management fees of the subscribed share class:
- For A and B units: the management objective is to achieve an annualised net performance greater than 2.90% over an investment horizon from the launch of the Fund to 31 December 2026.
- For K units: the management objective is to achieve an annualised net performance greater than 3.50% over an investment horizon from the launch of the Fund to 31 December 2026.
- For CR and CRD units: the management objective is to achieve an annualised net performance greater than 3.60% over an investment horizon from the launch of the Fund to 31 December 2026.
- For I and J units: the management objective is to achieve an annualised net performance greater than 3.65% over an investment horizon from the launch of the Fund to 31 December 2026.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
## L’objectif de gestion diffère en tenant compte des frais de gestion selon la catégorie de parts souscrite :
- Pour les parts A et B : l’objectif de gestion est d’obtenir une performance nette annualisée supérieure à 2.90% sur un horizon d’investissement débutant au lancement du fonds jusqu’au 31 décembre 2026.
- Pour la part K : l’objectif de gestion est d’obtenir une performance nette annualisée supérieure à 3,50% sur un horizon d’investissement débutant du lancement du fonds jusqu’au 31 décembre 2026.
- 	Pour les parts CR et CRD : l’objectif de gestion est d’obtenir une performance nette annualisée supérieure à 3,60% sur un horizon d’investissement débutant au lancement du fonds jusqu’au 31 décembre 2026.
- Pour les parts I et J : l’objectif de gestion est d’obtenir une performance nette annualisée supérieur à 3,65% sur un horizon d’investissement débutant au lancement du fonds jusqu’au 31 décembre 2026.
### This analysis makes it possible to define, in particular:
- the degree of exposure to the various economic sectors will be down to the private issuers. This will be determined in such a way as to preserve a certain level of diversification.
- the distribution between various ratings within the Investment Grade and High Yield categories (speculative securities for which the risk of issuer default is higher).

Translation (ENFR, 2020-03-31):
## Cette analyse permet notamment de définir :
- le degré d’exposition aux différents secteurs économiques au sein de la poche émetteurs privés. Celui-ci sera déterminé de manière à conserver une certaine diversification.
- la répartition entre les différentes notations au sein de la catégorie Investment Grade et High Yield (titres spéculatifs pour lesquels le risque de défaillance de l’émetteur est plus important).
#### Criteria related to ratings:
The portfolio may invest up to 100% of its net assets in high-yield securities (speculative securities with a long- term Standard & Poor’s or equivalent rating, or with an equivalent internal rating from the Management Company, lower than BBB-). Up to 10% of the net assets of the portfolio may be invested in securities rated on purchases between CCC+ and CCC-; the remaining securities will have a minimum rating of B- from Standard & Poor’s or equivalent, or through an internal rating by the Management Company.
Taking into account the existence of a maximum maturity for the Fund, the portfolio may invest up to 100% of its net assets in “investment grade” securities (with a long-term Standard and Poor’s rating or equivalent above BBB- or with an equivalent internal rating from the Management Company) in the form of bonds, debt securities or money market instruments. Thus, as the Fund approaches the end of its term, and as a result of the portfolio securities reaching maturity, money market instruments will be the preferred choice for reinvestments (either directly or through a UCI).

Translation (ENFR, 2020-03-31):
## Critères relatifs à la notation :
Le portefeuille pourra être investi jusqu’à 100% de son actif net dans des titres de catégorie High Yield (titres spéculatifs présentant une notation long terme Standard and Poor’s ou équivalent inférieure à BBB-, ou bénéficiant d’une notation interne de la société de gestion équivalente). Le portefeuille pourra être investi jusqu’à 10% maximum sur des titres de notation à l'achat comprise entre CCC+ et CCC-, le reste des titres aura une notation minimum de B- par Standard & Poor’s ou équivalent ou via une notation interne à la Société de Gestion
Compte tenu de l’existence d’une échéance maximale pour le fonds, le portefeuille pourra être investi jusqu’à 100% de son actif en titres de qualité « Investment Grade » (présentant une notation long terme Standard and Poor’s ou équivalent supérieure à BBB-, ou bénéficiant d’une notation interne de la société de gestion équivalente) sous forme d’obligations, de titres de créances ou d’instruments du marché monétaire. Ainsi, à l’approche de la fin de vie du fonds et en raison de l’arrivée à échéance des titres en portefeuille, les réinvestissements seront privilégiés dans des instruments du marché monétaire (en direct ou par l’intermédiaire d’OPC).
### Financial contracts (subject to an overall off-balance sheet limit of 100% of the net assets)
In order to hedge its assets, exposure and/or achieve its management objective, without seeking overexposure, the UCITS may use financial contracts traded on regulated markets (futures, listed options) organised or over- the-counter markets (options, swaps, etc.). In this situation, the manager may obtain exposure to or synthetically hedge indices, industry sectors or geographic regions. To this end, the UCITS may take up positions with a view to hedging the portfolio against certain risks (interest rate, credit or currency) or exposing itself to interest rate and credit risks.
In order to significantly limit the total counterparty risk of instruments traded over the counter, the Management Company may receive cash collateral that will be deposited with the custodian and will not be reinvested.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
# Contrats financiers (dans la limite globale hors bilan de 100% de l’actif net)
Dans un but de couverture de ses actifs, d’exposition et/ou de réalisation de son objectif de gestion, sans recherche de surexposition, l'OPCVM pourra avoir recours aux contrats financiers, négociés sur des marchés réglementés (futures, options listées), organisés ou de gré à gré (options, swaps …). Dans ce cadre, le gérant pourra constituer une exposition ou une couverture synthétique sur des indices, des secteurs d'activité ou des zones géographiques. A ce titre, l'OPCVM pourra prendre des positions en vue de couvrir le portefeuille contre certains risques (taux, crédit, change) ou de s’exposer aux risques de taux et de crédit.
Afin de limiter sensiblement le risque global de contrepartie des instruments négociés de gré à gré, la société de gestion pourra recevoir des garanties numéraires qui seront déposées auprès du dépositaire et ne feront l’objet d’aucun réinvestissement.
#### Strategy for the use of derivatives:
- hedging the portfolio against particular risks (interest rate, credit, currency)
- exposure to interest rate and credit risks
- reconstitution of a synthetic exposure to assets and risks (interest rate, credit)
- increasing exposure to the market

Translation (ENFR, 2020-03-31):
## Stratégie d'utilisation des dérivés :
- couvrir le portefeuille contre certains risques (taux, crédit, change)
- s’exposer aux risques de taux et de crédit
- reconstituer une exposition synthétique à des actifs et des risques (taux, crédit)
- augmenter l’exposition au marché
### The use of financial contracts may incur the risk of a sharper, more abrupt fall in the net asset value than in the markets where the UCITS invests.
- Risks associated with temporary purchases and sales of securities and with total return swaps:The use of securities financing transactions and total return swaps, as well as the management of their collateral, may involve certain specific risks such as operational risks or custody risk. These transactions may therefore have a negative effect on the net asset value of the UCITS.
- Legal risk:This is the risk that inadequately drafted contracts are concluded with counterparties for temporary purchases and sales of securities and for total return swaps.
- 
## GUARANTEE OR PROTECTION

Translation (ENFR, 2020-03-31):
## Le recours aux contrats financiers pourra induire un risque de baisse de la valeur liquidative plus significative et rapide que celle des marchés sur lesquels l’OPCVM est investi.
- Risques liés aux opérations d’acquisition et cession temporaires de titres et aux Total Return Swaps : L’utilisation des opérations de financement sur titres et des contrats d’échange sur rendement global, ainsi que la gestion de leurs garanties peuvent comporter certains risques spécifiques tels que des risques opérationnels ou le risque de conservation. Ainsi, le recours à ces opérations peut entrainer un effet négatif sur la valeur liquidative de l’OPC.
- Risque juridique :Il s’agit du risque de rédaction inadéquate des contrats conclus avec les contreparties aux opérations d’acquisition et de cession temporaires de titres et aux contrats d’échange sur rendement global.
- GARANTIE OU PROTECTIONNéant.
- SOUSCRIPTEURS CONCERNES ET PROFIL DE L'INVESTISSEUR TYPEParts A, A CHF (H), A USD (H), B, B CHF (H), B USD (H), CR CHF (H), CR USD (H), CRD CHF (H) et CRDUSD (H) : Tous souscripteurs.
### CR and CRD units: All subscribers; CR and CRD units may be marketed to retail investors (optionally non- professional or professional) only in the following cases:
- Subscription as part of independent advice provided by a financial advisor or regulated financial entity,
- Subscription in the context of non-independent advice, having a specific agreement that does not authorise them to neither receive nor retain trailer fees,
- Subscription by a regulated financial entity on behalf of its client as part of a management mandate.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
## Parts R et RD : Tous souscripteurs, destinée plus particulièrement à être commercialisée par des Distributeurs sélectionnés à cet effet par la société de gestion.
Parts CR et CRD : Tous souscripteurs, les parts CR et CRD peuvent être commercialisées aux investisseurs de détail (non professionnels ou professionnels sur option) exclusivement dans les cas suivants :
- 	Souscription dans le cadre d’un conseil indépendant fourni par un conseiller financier ou une entité financière régulée,
- 	Souscription dans le cadre d’un conseil non-indépendant, disposant d’un accord spécifique ne les autorisant pas à recevoir ni à conserver des rétrocessions,
- Souscription par une entité financière régulée pour le compte de son client dans le cadre d’un mandat de gestion.
### For the purpose of calculating the net asset value, equities and other securities traded on a regulated or equivalent market are valued on the basis of the day’s closing market price.
Bonds and equivalent securities are valued at the closing price supplied by various financial service providers. Interest accrued on bonds and other equivalent securities is calculated up to the net asset value calculation date.
In the context of the Covid-19 health crisis, prices of certain high-yield bonds provided by the various contributors or financial service providers have widened. As a result, significant price fluctuations have been observed. Bonds in the portfolio are valued at 31/03/2020 from the prices provided by Bloomberg. Given the current market situation, the values of these assets recorded in the balance sheet may vary significantly from the prices that might actually be achieved on disposal if some of these assets in the portfolio needed to be liquidated at short notice.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
## Pour le calcul de la valeur liquidative, les actions et autres valeurs négociées sur un marché réglementé ou assimilé sont évaluées sur la base du dernier cours de bourse du jour.
Les obligations et valeurs assimilées sont évaluées au cours de clôture communiqués par différents prestataires de services financiers. Les intérêts courus des obligations et valeurs assimilées sont calculés jusqu’à la date de la valeur liquidative.
Dans le contexte de la crise sanitaire du Covid-19, les cours de certaines obligations "high yield" contribués par les différents contributeurs ou prestataires de services financiers se sont écartés. En conséquence, des écarts de prix significatifs ont pû être être observés. Les obligations en portefeuille sont valorisées au 31/3/2020 à partir des cours contribués par Bloomberg. Compte tenu de la situation actuelle des marchés, les valeurs de ces actifs retenues au bilan peuvent donc s'écarter sensiblement des prix auxquels seraient effectivement réalisées les cessions si une part de ces actifs en portefeuille devait être cédée à brève échéance.
### The reference threshold is set at:
- a fixed annual rate of 2.90% for the A and B units;
- a fixed annual rate of 3.60% for the CR and CRD units;
- a fixed annual rate of 3.65% for the I and J units.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
## Le seuil de référence est fixé à :
- un taux fixe annuel de 2.90% pour les parts A et B ;
- un taux fixe annuel de 3.60% pour les parts CR et CRD ;
- un taux fixe annuel de 3.65% pour les parts I et J.
### No outperformance fee shall be charged in any of the following cases:
- The UCITS’ performance is negative in comparison with the previous year-end;
- The UCITS underperforms its benchmark threshold;
- The net asset value of the UCITS is less than the High Water Mark.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
## Aucune commission de surperformance ne sera prise dans l’un des cas suivants :
- La performance de l’OPCVM est négative par rapport à la dernière clôture ;
- La performance de l’OPCVM est inférieure à la performance de son seuil de référence ;
- La valeur liquidative de l’OPCVM est inférieure au High Water Mark.