# NN (L) First Class Multi Asset
Management company: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
Morningstar Ratings 31/12/2022. More info: see Lexicon.
FIXED INCOME

## Investment Policy
The Fund is classified as a financial product under Article 8 of the EU Sustainable Finance Disclosure Regulation. The Fund promotes environmental or social characteristics and has partial sustainable investments as its objective. The Fund integrates ESG factors and risk in the investment process alongside traditional factors.
STRUCTURED
MULTI ASSET
Detailed information on the sustainability related disclosures of the Fund can be found in the Pre-Contractual Document (annex of the prospectus) on https://www.nnip.com/library. The fund applies a flexible and diversified investment approach designed to respond to changing market conditions. Measured over a period of 5 years, the fund aims to achieve returns that exceed EURIBOR 1-month within a strictly defined risk budget and a focus on downside risk mitigation. The fund is actively managed and the benchmark is not used for portfolio construction but for performance measurement purposes only. The fund uses active management to respond to changing market conditions by using amongst others fundamental and behavioural analysis resulting in dynamic asset allocation over time. The fund can invest in various asset classes (such as for example stocks, investment and non-investment grade bonds, cash, indirect real estate and commodities) and can use other financial instruments, such as derivatives, to reach its objectives. The fund cannot invest in physical commodities. The fund can take long and short positions (short positions via derivative instruments only) in order to achieve its objectives. Excluding derivative exposure, the investments in investment grade fixed income investments, Money Market Instruments and cash or cash equivalents will be at least 50% of the net assets. Including derivative exposure, the investments in investment grade fixed income investments, Money Market Instruments and cash or cash equivalents can be lower than 50% of the net assets. The exposure to asset classes other than investment grade fixed income investments, Money Market Instruments and cash or cash equivalents can exceed 50% of the net assets by using leverage, subject to the maximum expected level of net leverage. The fund may also, up to 20% of its net assets, in China A through Stock Connect and Chinese debt through Bond Connect. The Sub-Fund promotes environmental and/or social characteristics, as described in Article 8 of the SFDR, by defining for the main part of the investments the materiality of environmental, social and governance (ESG) risks and opportunities. This information is integrated by the
Sub-Fund in its investment process based on the Management Company’s ESG Integration approach. The ESG
integration approach may be limited by the quality and availability of the data disclosed by issuers or provided by third parties. For direct investments in equities and corporate bonds the Sub-Fund aims to achieve a carbon intensity that is lower than the relevant investment universes. For direct investments in sovereign debt securities issued by developed countries with an investment grade rating, the Sub-Fund aims to achieve an ESG Rating that is better than the ESG Rating of the relevant developed countries investment grade sovereign bond universe. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.
MONEY MARKET
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
Indexed Series
Performance (net %) in the past *
Annualized Performance (NET %) *
Data as of 31/01/2023

### Key Information
Fund Type	Multi-Asset
Share Class Type	P Capitalisation
Share Class Currency	EUR
ISIN Code	LU0809674541
Bloomberg Code	INGPAEU LX
Reuters Code	LU0809674541.LUF
Telekurs Code19053464
WKN Code	A14UBM
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
Benchmark	Euribor 1-month
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Launch Fund	28/11/2014
Launch Share Class	01/12/2014
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	share1
Net Asset Value	EUR257.21
Previous month NAV	EUR250.27
1 Year High (02/02/2022)	EUR292.21
1 Year Low (20/10/2022)	EUR249.26
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR427.96
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR15.18
Total Net Value Investments (Mln)	EUR425.37
Number of outstanding shares	59,016
Duration4.38
Yield to Maturity2.02

### Fees
Ongoing Charges	1.25%
Annual management fee	1.00%
Fixed Service Fee	0.20%
Subscription fee (max.)	3.00%
Redemption Fee	-

### Top 10 Holdings
AUSTRALIAN GOVERNMENT  RegS 2.750% 2027-11-21	3.29%
US TREASURY N/B 2.625% 2029-02-15	1.78%
NETHERLANDS GOVERNMENT 0.000% 2031-07-15	1.68%
REPUBLIC OF AUSTRIA 0.000% 2030-02-20	1.62%
CANADIAN GOVERNMENT 1.250% 2030-06-01	1.59%
NETHERLANDS GOVERNMENT 0.000% 2030-07-15	1.55%
US TREASURY N/B 0.625% 2027-12-31	1.34%
APPLE INC	1.33%
WISDOMTREE BRENT CRUDE ETC LTD	1.29% NETHERLANDS GOVERNMENT 0.250% 2029-07-15	1.28%
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y	10	Since
Inception
-  Fund	-11.71 -4.83 -3.21 -1.86 -2.10 -1.46 -0.83 -0.88  0.52  0.71	1.40
-  Benchmark	0.30 -0.13 -0.26 -0.30 -0.32	-	-	-	-	-	-

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# NN (L) First Class Multi Asset
Société de gestion : NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
Notations de Morningstar 31/12/2022. Plus d’informations : voir le lexique.
FIXED INCOME

## Politique d’investissement
Le Fonds est classé comme produit financier en vertu de l’Article 8 du règlement européen SFRD sur la publication d’informations en matière de durabilité. Le Fonds promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et a pour objectif un investissement durable partiel. Le Fonds intègre les facteurs et le risque ESG dans le processus d’investissement aux côtés des facteurs traditionnels. Des renseignements détaillés sur la publication d’informations du Fonds liées à la durabilité sont disponibles dans le document « PCD »
MONEY MARKET
STRUCTURED
MULTI ASSET
| facteurs ESG de la Société de gestion. L’approche d’intégration ESG peut être limitée par la qualité et la | Frais courants | 1.25% |
| --- | --- | --- |
| disponibilité des données divulguées par les émetteurs ou fournies par des tiers. En ce qui concerne les | Commission de gestion annuelle | 1.00% |
| investissements directs dans des actions et obligations d’entreprises, le Compartiment vise à atteindre une | Commission de service fixe | 0.20% |
| intensité carbone inférieure à celle des univers d’investissement concernés. Pour les investissements directs | Frais d’entrée (max.) | 3.00% |
| dans des titres de dette souveraine émis par des pays développés et ayant une notation investment grade, le Compartiment vise à obtenir une Note ESG supérieure à celle de l’univers des obligations souveraines notées investment grade des pays développés concernés. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds n’a | Frais de sortie | - |
| pas vocation à verser de dividende. Les bénéfices seront intégralement réinvestis. |  | Top 10 des positions |  |
| * La politique d’investissement est reprise intégralement des Informations clés pour l’investisseur (KIID). Le |  | AUSTRALIAN GOVERNMENT  RegS 2.750% 2027-11-21 | 3.29% |
| capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ni protégé(s). |  | US TREASURY N/B 2.625% 2029-02-15 | 1.78% |

(Pre-contractual disclosure document, ou document d’informations précontractuelles publiées, en annexe du prospectus) sur le site https://www.nnip.com/library. Le fonds applique une approche d’investissement flexible et diversifiée conçue pour réagir à l’évolution des conditions de marché. L’objectif du fonds est d’atteindre, dans le cadre d’un budget de risque strictement défini et avec une attention particulière accordée à la limitation du risque baissier, des rendements supérieurs à l’EURIBOR à 1 mois, mesurés sur une période de cinq ans. Le fonds fait l’objet d’une gestion active et la valeur de référence n’est pas utilisée à des fins de construction du portefeuille mais uniquement de mesure de la performance. Le fonds a recours à une gestion active pour répondre aux fluctuations des conditions de marché en faisant appel, entre autres, à l’analyse fondamentale et comportementale pour établir des allocations d’actifs dynamiques au fil du temps. Pour réaliser ses objectifs, le fonds peut investir dans diverses classes d’actifs (telles que, par exemple, les actions, les obligations de catégorie investment grade et non-investment grade, les liquidités, les placements indirects dans l’immobilier et les matières premières) et recourir à d’autres instruments financiers, tels que des dérivés. Le fonds ne peut pas investir dans des matières premières physiques. Pour atteindre ses objectifs, le fonds peut prendre des positions « long » et « short » (des positions courtes uniquement par le biais d’instruments dérivés). En excluant l’exposition aux dérivés, les investissements en placements à revenu fixe de qualité investment grade, en Instruments du marché monétaire et en liquidités ou quasi-liquidités représenteront au moins 50 % des actifs nets. En incluant l’exposition aux dérivés, les investissements en placements à revenu fixe de qualité investment grade, en Instruments du marché monétaire et en liquidités ou quasi-liquidités peuvent représenter moins de 50 % des actifs nets. L’exposition à des catégories d’actifs autres que les investissements à revenu fixe de qualité investment grade, les Instruments du marché monétaire et les liquidités ou quasi-liquidités peuvent dépasser 50 % des actifs nets en utilisant l’effet de levier, sous réserve du niveau maximum attendu d’effet de levier net. Le fonds peut également investir, jusqu’à 20 % de son actif net, dans des actions A chinoises via Stock Connect et dans des titres de créance via Bond Connect. Le Compartiment promeut l’utilisation de caractéristiques environnementales et/ou sociales, telles que décrites à l’Article 8 du Règlement SFDR, en définissant pour la majeure partie des investissements l’importance des risques et opportunités environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Ces informations sont intégrées par le Compartiment dans son processus d’investissement conformément à l’approche d’intégration des

## Données au 31/01/2023

### Informations clés
Type de fonds	Multi-Asset
Type de part	P Capitalisation
Devise de la part	EUR
Code ISIN	LU0809674541
Code Bloomberg	INGPAEU LX
Code Reuters	LU0809674541.LUF
Code Telekurs19053464
Code WKN	A14UBM
Code Sedol	-
Classification SFDR	Article 8
Domicile	LUX
Indice de référence	Euribor 1-month
Fréquence de la VNI	Daily

### Informations sur le fonds
Lancement du compartiment	28/11/2014
Lancement de la part	01/12/2014
Date d’échéance du compartiment		Indéterminée Souscription minimale	partager1
Valeur nette d’inventaire (VNI)	EUR257.21
VNI du mois précédent	EUR250.27
Max. sur 1 an (02/02/2022)	EUR292.21
Min. sur 1 an (20/10/2022)	EUR249.26
Actifs du fonds (mio)	EUR427.96
Actifs de la part (mio)	EUR15.18
Valeur nette totale des investissements
(mios)	EUR425.37
Nombre d’actions en circulation	59,016
Duration4.38
Yield to Maturity2.02
Frais
Séries indexées

## Performances (% net) passées *
NETHERLANDS GOVERNMENT 0.000% 2031-07-15	1.68%
REPUBLIC OF AUSTRIA 0.000% 2030-02-20	1.62%
CANADIAN GOVERNMENT 1.250% 2030-06-01	1.59%
NETHERLANDS GOVERNMENT 0.000% 2030-07-15	1.55%
US TREASURY N/B 0.625% 2027-12-31	1.34%
APPLE INC	1.33%
WISDOMTREE BRENT CRUDE ETC LTD	1.29% NETHERLANDS GOVERNMENT 0.250% 2029-07-15	1.28%

## Performance annualisée (% net) *
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y	10	Depuis
lancement
-  Fonds	-11.71 -4.83 -3.21 -1.86 -2.10 -1.46 -0.83 -0.88  0.52  0.71	1.40
-  Indice de référence	0.30 -0.13 -0.26 -0.30 -0.32	-	-	-	-	-	-


## Avertissement légal
Veuillez consultez l’avertissement légal à la fin du document. Données de performance fournies par NN Investment Partners.