###### The Management Company fee aims at
- remunerating the Management Company on a monthly basis for the central administration services that it provides to the Fund, including control services;
- remunerating the Central Administration as well as the Transfer Agent and Registrar for their functions;
- engaging marketing and advertising expenses.
- Other costs, charges and expensesOther costs, charges and expenses may be or are charged to the Fund, whether they are (1) fixed or variable, (2) compulsory, customary or exposed opportunistically in the Fund’s interests or in the interests of its investors, (3) incurred by the Fund itself, the Management Company, the Custodian, or any of their delegates or agents on behalf of the Fund, (4) on-going, one-off or occasional, (5) set in reference to the net assets of the Fund, on a transaction basis or as a fixed lump sum or on any other basis (e.g. hourly rate). They include, without limitation:
- remuneration of the Directors, members of the Fund’s committees, agents, auditors, officers, service and license providers employed on behalf of the Fund, as well as reasonable expenses incurred in connection with the performance of their duties;
- costs related to shareholders’ meetings both ordinary and extraordinary, and other similar expenses that may be borne by the Fund in order to carry out its activity;
- taxes, fees and other expenses related to the Fund’s intellectual property or involved in registering and maintaining the registration of the Fund with or before any regulatory body, authority, court, stock exchange (including costs related to any reporting or filing obligations), in the Grand Duchy of Luxembourg and in any other country
- , 
- including the remuneration of local representatives or agents required in some jurisdictions;
- costs related to offering, preparing, translating, printing, publishing, advertising and disseminating of information, reports and documents related to the Fund, whether they are mandatory (such as Prospectus, KIID, financial and periodical reports, notice to shareholders), or deemed appropriate (such as promotional and marketing literature), including the legal and advisory expenses related to the above;
- costs related to exceptional measures, such as legal proceedings and other actions undertaken to protect the Fund’s and/or shareholders’ interests;
- costs arising out of or in connection with the purchase, holding and sale of investment instruments, such as transaction fees, brokerage fees, mark-ups, subscription and redemption fees, trade management related fees (such as those related to reconciliation, settlement or the use of external dealing desks), stamp duty and other taxes and levies, stock exchange and trading venues fees, custody fees, costs related to mandatory reporting and disclosures on derivatives and on transactions, as well as other incidental costs.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
##### La Commission de la Société de gestion vise à
- rémunérer chaque mois la Société de gestion pour les services d’administration centrale qu’elle fournit au Fonds, y compris les services de contrôle ;
- rémunérer l’Administration centrale ainsi que l’Agent de transfert et Agent teneur de registre pour leurs fonctions ;
- engager des frais de marketing et de publicité.
- Autres coûts, charges et fraisLe Fonds pourra assumer ou assumera d’autres coûts, charges et frais, qu’ils soient (1) fixes ou variables, (2) obligatoires, ordinaires ou exposés de façon opportune aux intérêts du Fonds ou de ses investisseurs, (3) qu’ils aient été engagés par le Fonds lui-même, la Société de gestion, le Conservateur ou l’un de ses délégués ou agents pour le compte du Fonds, (4) courants, exceptionnels ou occasionnels, (5) fixés sur la base de l’actif net du Fonds, sur une base transactionnelle, forfaitaire ou sur une autre base (par exemple, tarif horaire). Ils comprennent, sans limitation :
- la rémunération des Administrateurs, des membres des comités, des agents, des organes de révision, des dirigeants, des prestataires de service et des fournisseurs de licence du Fonds employés pour le compte du Fonds ainsi que les frais raisonnables engagés dans le cadre de l’accomplissement de leurs fonctions ;
- les frais liés aux assemblées ordinaires et extraordinaires des actionnaires et d’autres frais similaires que le Fonds pourra assumer afin de mener ses activités ;
- les taxes, commissions et autres frais relatifs à la propriété intellectuelle du Fonds ou liés à l’enregistrement et au maintien de l’enregistrement du Fonds auprès de ou devant un organe réglementaire, une autorité, un tribunal, une bourse (y compris les frais liés aux obligations déclaratives), dans le Grand-Duché de Luxembourg et dans tout autre pays, y compris la rémunération des représentants ou agents locaux exigés dans certaines juridictions ;
- les frais d’offre, de préparation, de traduction, d’impression, de publication, de publicité et de diffusion d’informations, de rapports et de documents liés au Fonds, qu’ils soient obligatoires (comme les Prospectus, les DICI, les rapports financiers et périodiques, les avis aux actionnaires) ou jugés appropriés (comme des publications promotionnelles et commerciales), y compris les frais juridiques et de conseil qui leur sont associés ;
- les frais liés à des mesures exceptionnelles, comme des procédures judiciaires et d’autres actions entreprises pour protéger les intérêts du Fonds et/ou des actionnaires ;
- les frais découlant de ou liés à l’achat, la détention et la vente d’instruments d’investissement, comme des frais de transaction, des frais de courtage, des majorations, des frais de souscription et de rachat, des frais liés à la gestion des transactions (notamment ceux liés au rapprochement, au règlement ou à l’utilisation de desks de négociation externes), des droits de timbre et autres impôts et taxes, des frais liés aux bourses et aux systèmes de négociation, des frais de garde, des frais liés aux rapports et communications obligatoires sur les produits dérivés et les transactions ainsi que d’autres frais accessoires.