# Extra-Financial Report
## Portfolio Breakdown by ESG rating (excluding government bonds)

##### SECURITIES EXCLUDING GOVERNMENT BONDS	
	Fund	Index	
Excluding government bonds (in % of total net assets)
Coverage rate (in % of total net assets)
ESG Risk Rating
84.5 %	90.0 %
97.2 %	99.6 %
ESG Risk Category - Reading grid
| Negligible (0-9.99): Negligible financial impact of ESG issues on the negligible portfolio | Low (10-19.99): Low financial impact of ESG issues on the low portfolio | Moderate (20-29.99): Moderate financial impact of ESG issues on the moderate portfolio | High (30-39.99): High financial impact of ESG issues on the high portfolio | Severe (>40): Severe financial impact of ESG issues on the portfolio |
| --- | --- | --- | --- | --- |

The ESG Risk Rating score is assigned to one of five ESG Risk Categories indicated below. Each category captures a level of material financial impacts driven by ESG factors. The rating is rendered on a 0-100 scale, where lower scores are better, with 0 indicating that a company has no unmanaged ESG Risk.
Source : Sustainalytics Carbone Intensity - Reading grid
0 - 99	100 - 199	200 - 299	300 - 399	> 400

##### DISTRIBUTION OF ESG RISK BY ECONOMIC SECTOR	
BBG Nomenclature
| Sector | Weight (%) | ESG Risk Rating | E Risk Rating | S Risk Rating | G Risk Rating | Carbon intensity (tCO2/M$) * |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Supranational | 0.15 % | 7.77 | 0.60 | 2.56 | 1.80 | 8.66 |
| Industrial | 13.48 % | 21.22 | 6.72 | 8.33 | 6.28 | 211.35 |
| Energy | 2.62 % | 22.14 | 7.54 | 7.50 | 6.95 | 135.79 |
| Technology | 11.76 % | 16.10 | 2.89 | 8.27 | 6.10 | 40.46 |
| Basic Materials | 7.43 % | 19.15 | 6.93 | 6.18 | 5.69 | 488.87 |
| Financials | 10.18 % | 18.47 | 1.33 | 8.02 | 8.69 | 35.65 |
| Utilities | 6.69 % | 24.63 | 10.16 | 8.35 | 5.49 | 685.00 |
| Communications | 12.14 % | 17.32 | 1.43 | 8.76 | 6.67 | 28.97 |
| Consumer Non Cyclical | 24.38 % | 20.79 | 3.05 | 10.85 | 7.69 | 34.04 |
| Consumer Cyclical | 9.38 % | 17.31 | 3.91 | 6.85 | 6.31 | 36.70 |
| Diversified | 1.80 % | 22.72 | 4.95 | 10.08 | 9.11 | 67.64 |
| Total | 100.0 % | 19.49 | 4.24 | 8.80 | 7.09 | 123.77 |

E, S and G cluster risk ratings represent Environmental, Social and Governance ratings of a company. These ratings add up to the final ESG Risk Rating score. Source : Sustainalytics
* Source : Trucost

##### TOP 5 BEST ISSUERS IN PORTFOLIO ESG RISK CONTRIBUTION	
| Company | Country | Weight (%) | ESG Risk Rating	Portfolio Excess *	ESG Risk Contribution** |
| --- | --- | --- | --- |
| ASML HOLDING NV | Netherlands | 2.7 | 11.9 | -0.21 |
| CAPGEMINI SE | France | 1.1 | 10.2 | -0.10 |
| LINDE PLC | United kingdom | 0.8 | 9.9 | -0.08 |
| MICROSOFT CORP | United states | 1.3 | 13.3 | -0.08 |
| ADOBE INC | United states | 0.8 | 10.8 | -0.07 |

WORST ISSUERS IN PORTFOLIO ESG RISK CONTRIBUTION	
| Company | Country | Weight (%) | ESG Risk Rating	Portfolio Excess *	ESG Risk Contribution** |
| --- | --- | --- | --- |
| ESSENTIAL UTILITIES INC | United states | 0.3 | 38.7 | 0.06 |
| SOITEC | France | 0.4 | 33.3 | 0.06 |
| THALES SA | France | 0.7 | 27.8 | 0.06 |
| AMERICAN WATER WORKS CO INC | United states | 0.7 | 27.7 | 0.05 |
| ECOLAB INC | United states | 1.1 | 24.1 | 0.05 |

*Source : Sustainalytics
**Measures the contribution to the ESG Risk Score of the fund relative to company's weight in the portfolio. Exclusively for invested non-professional and professional customers.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Reporting extra-financier
## Répartition par note ESG (Hors emprunts d'Etat)

#### TITRES HORS EMPRUNTS D'ETAT	
	Fonds	Indice	
Hors emprunt d'Etat (en % de l'actif)
Taux de couverture (en % de l'actif)
Note risque ESG
84,5 %	90,0 %
97,2 %	99,6 %

##### Score ESG Risque Catégorie - Grille de lecture
| Négligeable (0-9.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille négligeable | Basse (10-19.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille faible | Modéré (20-29.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille modéré | Elevé (30-39.99) :impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille élevé | Severe (>40) : limpact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille sévère |
| --- | --- | --- | --- | --- |

La note de risque ESG est attribuée à l’une des cinq catégories de risque ESG indiquées ci-dessous. Chaque catégorie saisit un niveau d’impacts financiers importants découlant des facteurs ESG. La note est attribuée sur une échelle de 0 à 100, où les notes les plus faibles sont les meilleures, 0 indiquant qu’une entreprise n’a pas de risque ESG.

##### Source : Sustainalytics

##### Intensité Carbone - Grille de lecture

##### 0 - 99	100 - 199	200 - 299	300 - 399	> 400

#### RÉPARTITION DU RISQUE ESG PAR SECTEUR ÉCONOMIQUE	

##### Nomenclature BBG
| Secteur | Poids (%) | Note risque ESG | Note Risque E | Note Risque S | Note Risque G | Intensité Carbone (tCO2/M$) * |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Supranational | 0,15 % | 7,77 | 0,60 | 2,56 | 1,80 | 8,66 |
| Industrie | 13,48 % | 21,22 | 6,72 | 8,33 | 6,28 | 211,35 |
| Energie | 2,62 % | 22,14 | 7,54 | 7,50 | 6,95 | 135,79 |
| Technologie | 11,76 % | 16,10 | 2,89 | 8,27 | 6,10 | 40,46 |
| Matériaux de base | 7,43 % | 19,15 | 6,93 | 6,18 | 5,69 | 488,87 |
| Finance | 10,18 % | 18,47 | 1,33 | 8,02 | 8,69 | 35,65 |
| Services aux collectivités | 6,69 % | 24,63 | 10,16 | 8,35 | 5,49 | 685,00 |
| Communication | 12,14 % | 17,32 | 1,43 | 8,76 | 6,67 | 28,97 |
| Biens de Consommation Non Cyclique | 24,38 % | 20,79 | 3,05 | 10,85 | 7,69 | 34,04 |
| Biens de Consommation Cyclique | 9,38 % | 17,31 | 3,91 | 6,85 | 6,31 | 36,70 |
| Diversifiés | 1,80 % | 22,72 | 4,95 | 10,08 | 9,11 | 67,64 |
| Total | 100,0 % | 19,49 | 4,24 | 8,80 | 7,09 | 123,77 |


##### Les piliers E, S et G représentent les piliers Environnemental, Sociale et Gouvernance d’une entreprise. Ces notes s’ajoutent à la note finale de risque ESG. Source : Sustainalytics

##### * Source : Trucost

#### 5 PREMIERS EMETTEURS EN CONTRIBUTION AU RISQUE ESG	
| Compagnies | Pays | Poids (%) | Note risque ESG	Contribution au *	risque ESG du portefeuille** |
| --- | --- | --- | --- |
| ASML HOLDING NV | Pays-bas | 2,7 | 11,9 | -0,21 |
| CAPGEMINI SE | France | 1,1 | 10,2 | -0,10 |
| LINDE PLC | Royaume-uni | 0,8 | 9,9 | -0,08 |
| MICROSOFT CORP | Etats-unis | 1,3 | 13,3 | -0,08 |
| ADOBE INC | Etats-unis | 0,8 | 10,8 | -0,07 |

5 DERNIERS EMETTEURS EN CONTRIBUTION AU RISQUE ESG	
| Compagnies | Pays | Poids (%) | Note risque ESG	Contribution au *	risque ESG du portefeuille** |
| --- | --- | --- | --- |
| ESSENTIAL UTILITIES INC | Etats-unis | 0,3 | 38,7 | 0,06 |
| SOITEC | France | 0,4 | 33,3 | 0,06 |
| THALES SA | France | 0,7 | 27,8 | 0,06 |
| AMERICAN WATER WORKS CO INC | Etats-unis | 0,7 | 27,7 | 0,05 |
| ECOLAB INC | Etats-unis | 1,1 | 24,1 | 0,05 |


##### *Source : Sustainalytics

##### **Mesure la contribution de la notation du risque ESG du fonds relativement au poids de l'entreprise dans le portefeuille.