# LO Funds - Natural Capital, (USD), SA
(the "Sub-Fund") a Sub-Fund of Lombard Odier Funds (the "SICAV")
Category S, Class accumulated, Currency USD, ISIN LU2212484062 (the "Class")
This Sub-Fund is managed by Lombard Odier Funds (Europe) S.A., part of Lombard Odier Group
Objectives and Investment Policy

### Objectives and Investment Policy
The Sub-Fund is actively managed. The MSCI World SMID Cap TR ND index is used for performance comparison as well as internal risk monitoring purposes, without implying any particular constraints to the Sub-Fund’s investments. Securities targeted by the Sub-Fund can be similar to those of the index to an extent that varies overtime but their weighting is expected to materially differ. The performance of the Sub- Fund may deviate materially from that of the index. The Sub-Fund invests in equity and equity related securities issued by companies worldwide (including Emerging Markets) whose growth will benefit from regulations, innovations, services or products favoring the transition to a more circular economy and to an economy that values natural capital. The Sub-Fund seeks to invest in high quality companies with sustainable financial models, business practices and business models showing resilience and the ability to evolve and benefit from long term structural trends using LOIM proprietary ESG and Sustainability Profiling tools and methodologies. As part of its Emerging Market exposure, the Sub-Fund
may invest up to 20% of its net assets in shares issued by mainland China-incorporated companies (including China A-Shares). The Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments for hedging purposes or for EPM but not as part of the investment strategy. The Sub-Fund is a product which has ‘sustainable investment’ as one of its objectives for the purposes of article 9 of the Sustainable Finance Disclosure Regulation. The Investment Manager adopts a multifaceted approach to the way it analyses the sustainable profile of the Sub-Fund’s investments (including sustainability focused screening & scoring, exclusions, restrictions and qualitative and quantitative reviews).

### Information
- Recommendation: This Sub-Fund may not be appropriate for investors who plan to withdraw their money within 5 years.
- Dealing frequency: You may redeem shares in this Sub-Fund on demand on a daily basis.
- The Sub-Fund is denominated in USD. This Class is in USD.
- Distribution policy: Income accumulated.

Risk and Reward Profile
| Lower risk	Higher risk Potentially lower rewards	Potentially higher rewards |
| --- |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |


### What does it mean?
This indicator (SRRI) represents the annualized historical volatility of the Sub-Fund over a 5-year period. Where there are less than 5 years worth of data, missing returns are simulated using an appropriate benchmark. The SRRI may change over time and should not be used as an indicator of future risk or returns. Even the lowest risk classification does not imply that the Sub-Fund is risk-free or that capital is necessarily guaranteed or protected.

### Category
The Sub-Fund invests mainly in equity and equity-related securities issued by companies worldwide (including Emerging Markets).

### Are there any other particular risks?
The following risks may be materially relevant but may not always be
adequately captured by the synthetic risk indicator and may cause additional loss:
- Concentration risk: To the extent that the fund's investments are concentrated in a particular country, market, industry, sector or asset class, the fund may be susceptible to loss due to adverse occurrences affecting that country, market, industry, sector or asset class.
- Emerging market risk: Significant investment in emerging markets may expose to difficulties when buying and selling investments. Emerging markets are also more likely to experience political uncertainty and investments held in these countries may not have the same protection as those held in more developed countries.
- Active management risk: Active management relies on anticipating various market developments and/or security selection. There is a risk at any given time that the fund may not be invested in the highest- performing markets or securities. The fund's net asset value may also decline.

For more details about risk, see appendix B “Risk Factors” of the prospectus.
Charges
| One-off charges taken before or after you invest |
| --- |
| Entry charge	0.00% Exit charge	0.00% This is the maximum that might be taken out of your money before it is invested and before the proceeds of your investment are paid out. |
| Charges taken from the Class over a year |
| Ongoing charge	0.21% |
| Charges taken from the Class under certain specific conditions |
| Performance fee	None |

The charges you pay are used to pay the costs of running the Sub-Fund, including the costs of marketing and distributing it. These charges reduce the potential growth of your investment. The entry and exit charges shown are maximum figures. In case of a switch between sub-funds, a
maximum charge of 0.50% of the value of the shares being switched will apply.
In some cases you might pay less – you can find this out from your financial adviser or distributor.
The entry and exit charges may be increased by a dealing charge of maximum 2% in favor of the Sub-Fund, in order to reduce the effect of portfolio transaction costs.
The ongoing charges figure is based on expenses for the 12-month period ending on the date of this document. This figure may vary from year to year. For more information about charges, see ''Charges and Expenses'' in section 10 of the prospectus and the relevant Sub-Fund’s Appendix. The prospectus is available at www.loim.com.

##  Past Performances	

### Performance Disclaimer
Please be aware that past performance is not a reliable indicator of future results.
The performance chart shows the class's investment returns. These returns are percentage changes in the Sub-Fund’s net asset value between the end of one year and the end of the following year in the currency of the Class.

### Charges and Fees
The fees for the ongoing Sub-Fund charges are included in the calculation of past performance. The entry/exit fees are excluded from the calculation of past performance.

### Launch Date and Currency
Sub-Fund's launch date: November 16, 2020. The reference currency of the Sub-Fund is USD. Past performance was calculated in USD.
30%
20%
10%
0%
|  | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| LO Funds - Natural Capital, (USD), SA |  |  |  |  | 30.1% |


##  Practical Information	

### Depository
The depositary is CACEIS Bank, Luxembourg Branch.

### Price Publication
The net asset value per share is calculated daily and is available on www.loim.com and at the registered office of the SICAV.

### Further Information
You can find information about the SICAV, its sub-funds and the available share classes online at www.loim.com. This includes information on how to buy or sell shares or switch between the SICAV’s various sub-funds. The Prospectus and annual and semi-annual reports for the SICAV and the details of the up-to-date remuneration policy of Lombard Odier Funds (Europe) S.A. can be obtained free of charge from the website www.loim.com and from the SICAV’s registered office, at 291, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg. These documents are available in English, French and Italian.
The assets and liabilities of the Sub-Fund are segregated from the assets and liabilities of the other sub-funds of the SICAV. Third party
creditors will not have recourse to the assets of the Sub-Fund.

### Tax Legislation
The Sub-Fund is subject to the tax laws and regulations of Luxembourg. Depending on your own country of residence, this might have an impact on your investment. For further details you should consult a tax adviser.

### Liability Document
The SICAV may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the Prospectus for the SICAV.

### Switch between Sub-Funds
Provided investors meet the conditions set forth in the prospectus, they are entitled to exchange their shares in this Sub-Fund with either shares of another class of this Sub-Fund or shares of another sub-fund of the SICAV.
For more information about switch of shares, see section 14 "Conversion of Shares" of the prospectus. The prospectus is available at www.loim.com.
This Sub-Fund is authorised in Luxembourg and regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Lombard Odier Funds (Europe) S.A. is authorised in Luxembourg and regulated by Commission de Surveillance du Secteur Financier. This key investor information is accurate as at May 16, 2022.
18367_EN_2022-05-16

Translation (ENFR, 2022-05-16):
# LO Funds - Natural Capital, (USD), SA
(le "Compartiment") un compartiment de Lombard Odier Funds (la "SICAV") Catégorie S, classe accumulation, USD, ISIN LU2212484062 (la "Classe")
La SICAV est gérée par Lombard Odier Funds (Europe) S.A. faisant partie du groupe Lombard Odier
Objectifs et politique d'investissement

### Objectifs et politique d'investissement
Le Compartiment est géré activement. L’indice MSCI World SMID Cap TR ND est utilisé à des fins de comparaison de la performance ainsi qu’à des fins de surveillance du risque interne, sans impliquer de contrainte particulière pour les investissements du Compartiment. Les titres visés par le Compartiment peuvent être similaires à ceux de l’indice dans une mesure qui varie au fil du temps mais leur pondération devrait différer significativement. La performance du Compartiment peut s’écarter significativement de celle de l’indice. Le Compartiment investit dans des actions et des titres liés aux actions émis par des sociétés du monde entier (marchés émergents compris) dont la croissance tirera profit des règlements, innovations, services ou produits favorisant la transition vers une économie plus circulaire et une économie qui valorise le capital naturel.
Le Compartiment vise à investir dans des entreprises de premier ordre avec des modèles financiers, des pratiques commerciales et des modèles d’affaires durables, faisant preuve de résilience et ayant la capacité d’évoluer et de tirer avantage des tendances structurelles de long terme en s’appuyant sur les outils et méthodologies de profilage des facteurs ESG et de la durabilité de LOIM. Dans le cadre de son exposition aux marchés émergents, le Compartiment peut investir
jusqu’à 20% de ses actifs nets en actions émises par des sociétés constituées en Chine continentale (actions A chinoises comprises). Le Gérant peut utiliser des instruments financiers dérivés à des fins de couverture et de gestion efficace du portefeuille, mais pas dans le cadre de la stratégie d’investissement. Le Compartiment est un produit dont l’un des objectifs est l’investissement soutenable aux fins de l’article 9 du Règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. Le Gérant suit une approche multidimensionnelle pour analyser le profil de soutenabilité des investissements du Compartiment (y compris des filtrages et notations axés sur la soutenabilité, des exclusions, des restrictions et des évaluations qualitatives et quantitatives).

### Information
- Recommandation: ce Compartiment peut être inapproprié pour les investisseurs qui prévoient de retirer leurs fonds sous 5 ans.
- Fréquence de négoce: les parts de ce Compartiment peuvent être rachetées de manière quotidienne à votre demande.
- Le Compartiment est libellé en USD. Cette Classe est libellée en USD.
- Politique de distribution: accumulation des revenus.

Profil de risque et de rendement
| A risque plus faible	A risque plus élevé Rendement potentiellement plus faible	Rendement potentiellement plus élevé |
| --- |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |


### Description
Cet indicateur (SRRI) représente la volatilité annuelle historique du Compartiment sur une période de 5 ans. Lorsque les données disponibles portent sur moins de 5 ans, les rendements manquants sont simulés au moyen d'un indice de référence approprié. Le SRRI peut évoluer au fil du temps et ne doit pas servir d’indicateur des futurs risques ou rendements. Même la catégorie de risque la plus faible n’implique pas que le Compartiment est dénué de risques ou que le capital est nécessairement garanti ou protégé.

### Catégorie
Le Compartiment investit principalement dans des actions et des titres liés aux actions émis par des sociétés du monde entier (marchés émergents compris).

### Risques particuliers
Les risques suivants peuvent être importants mais ne sont pas
nécessairement pris en considération de manière adéquate par l’indicateur synthétique et peuvent entraîner des pertes supplémentaires:
- Risque de concentration: dans la mesure où les placements du fonds sont concentrés dans un pays, un marché, une branche, un secteur ou une classe d’actifs spécifiques, le fonds est sujet à des pertes en raison d’événements négatifs touchant le pays, le marché, la branche, le secteur ou la classe d’actifs.
- Risque des marchés émergents: un investissement important dans les marchés émergents peut entraîner des difficultés à l’achat ou à la vente des investissements. Les marchés émergents sont également davantage susceptibles de connaître une instabilité politique et les placements détenus dans ces pays pourraient ne pas bénéficier de la même protection que ceux détenus dans des pays davantage développés.
- Risque de gestion active: la gestion active repose sur l’anticipation de divers développements de marchés et/ou la sélection des titres. Il existe un risque, à tout moment, que le fonds ne soit pas investi dans les marchés ou titres les plus performants. La valeur d’actif net du fonds risque donc de baisser.

Veuillez consulter l'annexe B “Facteurs de risques” pour davantage de détails sur les risques.

##  Frais	
| Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement |
| --- |
| Frais d'entrée	0.00% Frais de sortie	0.00% Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. |
| Frais prélevés par la Classe sur une année |
| Frais courants	0.21% |
| Frais prélevés par la Classe dans certaines circonstances |
| Commission de performance	Aucune |

d’entrée et de sortie indiqués sont des chiffres maximums. En cas de conversion d’un Compartiment à un autre, une commission pouvant aller jusqu’à 0.50% de la valeur des parts converties s’applique.
Les frais d’entrée et de sortie peuvent être accrus par une commission de transaction d’au maximum 2% en faveur du Compartiment, afin de réduire l’effet des coûts de transaction du portefeuille. Dans certains cas, vous payez moins – pour en savoir plus, consultez votre conseiller financier ou distributeur. Les frais courants communiqués se fondent sur les chiffres de l’exercice de 12 mois clos à la date du présent document. Ce montant peut varier d’un exercice à l’autre. Veuillez consulter la section 10 ''Commissions et frais'' du prospectus, disponible à l’adresse www.loim.com.
Les frais servent à couvrir les coûts d’exploitation du Compartiment, y compris ses coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement. Les frais

##  Performances passées	

### Avertissement relatif à la performance
Veuillez noter que la performance passée ne constitue pas une indication fiable des résultats futurs.
Le diagramme de performance indique les rendements de la classe de parts. Il s’agit des changements en pour cent de la valeur d’inventaire nette du Compartiment intervenus dans la monnaie de la part entre la fin d’une année et la fin de l’autre.

### Frais et commissions
Les frais courants du Compartiment sont inclus dans le calcul de la performance passée. Les frais d’entrée et de sortie en sont exclus.

### Date et monnaie
Date de lancement du Compartiment: 16 novembre 2020. Monnaie de référence du Compartiment: USD.
La performance passée a été calculée en USD.
30%
20%
10%
0%
|  | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| LO Funds - Natural Capital, (USD), SA |  |  |  |  | 30.1% |


##  Informations pratiques	

### Dépositaire
La banque dépositaire est CACEIS Bank, Luxembourg Branch.

### Publication
La valeur d’actif net des parts est calculée de manière quotidienne et disponible sur www.loim.com et au siège de la SICAV.

### Informations complémentaires
Vous trouverez de plus amples informations sur la SICAV, ses compartiments et les classes de parts disponibles ainsi que des indications sur la vente et l’achat de parts et le changement de compartiment au sein de la SICAV sur Internet à l’adresse www.loim.com. Le prospectus, les rapports annuels et semestriels de la SICAV ainsi que les informations sur la politique de rémunération en vigueur de Lombard Odier Funds (Europe) S.A. sont disponibles gratuitement en français, italien et anglais sur le site www.loim.com et auprès du siège de la SICAV, 291, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg.
Les actifs et passifs du Compartiment sont séparés des actifs et passifs des autres compartiments de la SICAV. Les tiers créanciers ne peuvent exercer aucun recours à l’égard des actifs du Compartiment.

### Législation fiscale
Le Compartiment est soumis aux lois et aux réglementations fiscales en vigueur au Luxembourg. Suivant votre pays de résidence, cela peut avoir un impact sur votre investissement. Pour de plus amples informations à ce sujet, veuillez consulter votre conseiller fiscal.

### Déclaration de responsabilité
La responsabilité de la SICAV ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la SICAV.

### Conversion entre Compartiments
Dès lors que les investisseurs satisfont aux conditions énoncées par le prospectus, ils sont autorisés à échanger leurs parts dans ledit Compartiment contre des parts d’une autre classe de ce même Compartiment ou des parts d’un autre Compartiment de la SICAV. Veuillez consulter la section 14 "Conversion de Parts" du prospectus, disponible sur www.loim.com.
Ce fonds est agréé au Luxembourg et réglementé par Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Lombard Odier Funds (Europe) S.A. est agréée au Luxembourg et réglementée par Commission de Surveillance du Secteur Financier. Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 16 mai 2022.
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