In carrying out its duties the Depositary shall act honestly, fairly, professionally, independently and solely in the interests of the Investment Company and its shareholders.
The Depositary has functionally and hierarchi- cally separated the performance of its deposi- tary tasks from its other potentially conflicting tasks. The system of internal controls, the different reporting lines, the allocation of tasks and the management reporting allow potential conflicts of interest and the depository issues to be properly identified, managed and moni- tored. Additionally, in the context of the Depo- sitary’s use of sub-custodians, the Depositary imposes contractual restrictions to address some of the potential conflicts and maintains due diligence and oversight of sub-custodians to ensure a high level of client service by those agents. The Depositary further provides fre- quent reporting on clients’ activity and holdings, with the underlying functions subject to internal and external control audits. Finally, the Deposi- tary internally separates the performance of its custodial tasks from its proprietary activity and follows a Standard of Conduct that requires employees to act ethically, fairly and trans- parently with clients.
Up-to-date information on the Depositary, its duties, any conflicts that may arise, the safe- keeping functions delegated by the depositary, the list of delegates and sub-delegates and any conflicts of interest that may arise from such a delegation will be made available by the Deposi- tary to shareholders on request.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Dans l’accomplissement de ses tâches, la banque dépositaire agit honnêtement, avec intégrité, professionnellement, indépendamment et dans l’intérêt général de la société d’investis- sement et de ses actionnaires.
La banque dépositaire sépare l’exercice de ses tâches au niveau fonctionnel et hiérarchique de l’exercice de ses autres tâches existant éventuel- lement au sein d’un conflit. Le système de contrôle interne, les différentes obligations en matière de rapports, la répartition des tâches et l’établissement de rapports à l’égard de la ges- tion permettent de définir, de gérer et de surveil- ler correctement des conflits d’intérêts
potentiels et des affaires en relation avec la fonction de conservation. Par ailleurs, en relation avec les agences sous-dépositaires utilisées par la banque dépositaire, des restrictions contrac- tuelles seront imposées par la banque déposi- taire afin de tenir compte de certains des conflits potentiels, de respecter la diligence normale- ment attendue et d’exercer la surveillance des agences sous-dépositaires pour garantir à ses clients un haut niveau de prestations fourni par ces dernières. En outre, la banque dépositaire fournit régulièrement des rapports sur les activi- tés de ses clients et les positions détenues par ceux-ci, relevant des fonctions sous-jacentes de l’audit de contrôle interne et externe. Pour finir, la banque dépositaire sépare l’exercice des tâches internes liées à la conservation de ses activités d’entreprise, et se conforme à un code de conduite engageant les collaborateurs à entrete- nir des relations honnêtes, intègres et transpa- rentes avec les clients.
Les informations actuelles sur l’agence déposi- taire, ses fonctions, les conflits éventuels, les fonctions de conservation externalisées par l’agence dépositaire, la liste des mandataires et sous-mandataires et les conflits d’intérêts surve- nus éventuellement du fait d’une telle externali- sation seront mis à la disposition des action- naires sur demande par l’agence dépositaire.