# General Information on the SICAV
## Shareholder Meetings and Reports to Shareholders

### The Annual General Meeting of Shareholders of the SICAV takes place in Luxembourg at a place specified in the notice of meeting within four months of the end of the financial year.
Notices for general meetings of Shareholders are sent to registered Shareholders at least 8 days before the meeting. The Articles set out the requirements for Shareholder meetings of the SICAV, as well as Sub-Funds and Classes. Meetings of Shareholders of any given Sub-Fund or Class only decide upon matters relating to that Sub-Fund or Class and these may be held at any time.

### Changes to the Articles are filed with the Luxembourg Trade and Companies’ Register and published in the RESA (previously the Mémorial).

## Shareholder Rights
- Shares: SICAV shares participate equally in the profits, dividends and in the net assets upon liquidation. There are no preferential and pre-emptive rights.
- Voting: each Shareholder has the right to one vote for each whole Share held at general meetings. In the case of a joint holding, only the first named Shareholder may vote. Voting rights of Shareholders may be suspended by the Board or waived by each Shareholder.
- Compulsory redemption: the Board may require redemption of Shares to ensure that Shares are neither bought nor held by or on behalf of any person in breach of the law or requirements of any country or government or regulatory authority or which might have adverse taxation or other pecuniary consequencesfor the SICAV including a requirement to register under the laws and regulations of any country or authority.

The Board may require a Shareholder to provide such information as they may consider necessary to establish whether the Shareholder is the beneficial owner of the Shares which they hold. If it shall come to the attention of the Board at any time that Shares are beneficially owned by a U.S. Person, the SICAV will have the right compulsorily to redeem such Shares.

## Dissolution and Liquidation of the SICAV

### The SICAV may be dissolved at any time by a resolution of the general meeting of Shareholders in accordance with the Articles.
The net proceeds of liquidation of the SICAV shall be distributed by the liquidators to the Shareholders of each Class in proportion to their Shareholding of such Class. Should the SICAV be voluntarily or compulsorily

### liquidated, its liquidation will be carried out in accordance with applicable law. Luxembourg law specifies the steps

### to be taken to enable Shareholders to participate in the distribution of the liquidation proceeds and provides for
a deposit in escrow at the “Caisse de Consignation” at the time of the close of liquidation. Amounts not claimed from escrow within the statute of limitation period shall be forfeited in accordance with Luxembourg law.

## Liquidation or Reorganisation of the Master Fund
In accordance with the 2010 Law, the SICAV shall be dissolved and liquidated if the Master Fund is liquidated, divided into two or more UCITS funds or merged with another UCITS fund, unless the Regulatory Authority approves either (a) the investment of at least 85 % of the assets of the SICAV into units of another master UCITS fund, or (b) the SICAV’s converting into a UCITS fund which is not a feeder fund under the 2010 Law.

## Closure of Sub-Funds (or Classes thereof)

### Closure decided by the Board
If, for any reason, the value of the total net assets in any Sub-Fund or Class has not reached, or has dropped below, an amount determined by the Board to be the minimum level for such Sub-Fund or Class to be operated in an economically efficient manner, or in case of a substantial change to the political, economic or monetary situation or as a matter of economic rationalisation, the Board may decide to redeem all the Shares of a relevant Sub-Fund or
Class at the Net Asset Value per Share (taking into account actual realisation prices of investments and realisation expenses) determined as of the Valuation Day at which such a decision will take effect and close the relevant

### Sub-Fund or Class.
The SICAV will send a written notice to the Shareholders of the relevant Class prior to the effective date for the compulsory redemption indicating the reasons and the procedure for the redemption. Unless it is otherwise decided in the interests of, or to keep equal treatment between the Shareholders, the Shareholders of the
Sub-Fund or Class concerned may continue to request redemption or conversion of their Shares free of charge (but taking into account actual realisation prices of investments and realisation expenses) before the effective date of the compulsory redemption.

### Closure decided by the Shareholders

### Notwithstanding the Board’s powers described above, the general meeting of Shareholders of any Class may, upon a proposal from the Board, redeem all the Shares of the
relevant Class and refund to the Shareholders the Net Asset Value of their Shares (taking into account actual realisation prices of investments and realisation expenses) calculated as of the Valuation Day at which such a decision will take effect. There will be no quorum requirements for general meetings of Shareholders that pass a resolution by simple majority of those present or represented and voting.

### Assets which are not being distributed to Shareholders at redemption will be deposited with the Depositary for a period of time as set out in Luxembourg law; after such

### a time, the assets will be deposited with the Caisse de Consignation on behalf of the persons entitled to these assets. All redeemed Shares will be cancelled.

## Mergers
Any merger with another UCITS fund or UCITS sub-fund shall be subject to the conditions and procedures imposed by the 2010 Law, in particular concerning the merger project and the information to be provided to the Shareholders.

### Mergers decided by the Board

### At the SICAV level:

### The Board may decide to proceed with a merger of the SICAV, either as receiving or absorbed UCITS, with:

### → another existing or new Luxembourg or foreign UCITS fund (the “New UCITS”); or

### → a sub-fund of a New UCITS,

### and, as appropriate, to redesignate the Shares of the SICAV concerned as Shares of this New UCITS, or of the relevant sub-fund.

### Where the SICAV is merging as the receiving UCITS only the Board may decide on the merger and its effective date.
Where the SICAV is merging as the absorbed UCITS and subsequently ceases to exist, the general meeting of the Shareholders, rather than the Board, may approve, and decide on the effective date of such a merger, by a resolution adopted with no quorum requirement and at a simple majority of the votes validly cast at such meeting.

### At the Sub-Funds level:

### The Board may decide to proceed with a merger of any Sub-Fund, either as receiving or absorbed Sub-Fund, with:

### → another existing or new Sub-Fund within the SICAV or another sub-fund within a New UCITS (the “New Sub-Fund”); or

### → a New UCITS,

### and, as appropriate, to redesignate the Shares of the

### Sub-Fund concerned as Shares of the New UCITS, or of the New Sub-Fund.

### Mergers decided by the Shareholders

### At the SICAV level:

### In addition to the Board’s powers set out above, a merger of the SICAV, either as receiving or absorbed UCITS, with:

### → a New UCITS; or

### → a sub-fund of a New UCITS,
may be decided by a general meeting of the Shareholders where there will be no quorum requirement and which the Shareholders may decide on such a merger and its effective date, by a resolution adopted at a simple majority of the votes validly cast at such meeting.

### At the Sub-Funds level:

### The general meeting of the Shareholders of a Sub-Fund may also decide a merger of the relevant Sub-Fund, either as receiving or absorbed Sub-Fund, with:

### → any New UCITS; or

### → a New Sub-Fund,

### by a resolution adopted with no quorum requirement at a simple majority of the votes validly cast at such meeting.

### General

### Under the 2010 Law, Shareholders are entitled to request, (without any charge other than those retained by the SICAV or the Sub-Fund to meet disinvestment costs) the
repurchase or redemption of their Shares, or, where possible, the conversion of their shares into units or shares of another UCITS pursuing a similar investment policy and managed by the same Management Company or by any affiliate.

Translation (ENFR, 2018-05-31):
# Informations générales sur la SICAV
## Assemblées générales
L’Assemblée générale annuelle de la SICAV a lieu à Luxembourg au lieu précisé dans la convocation dans les quatre mois suivant la fin de l’exercice annuel.
Les convocations aux assemblées générales sont envoyées aux Actionnaires inscrits au moins 8 jours avant la réunion. Les Statuts énoncent les exigences pour les assemblées générales de la SICAV, ainsi que des Compartiments et des Catégories. Les assemblées générales d’un Compartiment ou d’une Catégorie se prononcent uniquement sur les questions relatives à ce Compartiment ou à cette Catégorie et peuvent avoir lieu à tout moment.
Toute modification des Statuts doit être déposée auprès du Registre de commerce et des sociétés de Luxembourg et publiée au RESA (anciennement le Mémorial).

## Droits des Actionnaires
- Actions : les actions de la SICAV participent de manière égale aux bénéfices, dividendes et à l’actif net en cas de liquidation. Aucun droit préférentiel ou de préemption ne leur est attaché.
- Votes : aux assemblées générales, chaque Actionnaire a droit à un vote pour chaque Action détenue. Dans lecas d’une détention conjointe, seul l’Actionnaire premier nommé peut voter. Les droits de votes des Actionnaires peuvent être suspendus par le Conseil d’Administration ou ceux-ci peuvent y renoncer.
- Rachat obligatoire : le Conseil d’Administration peut demander le rachat d’Actions afin d’assurer que des Actions ne sont ni achetées ni détenues par ou au nom d’une personne en violation de la loi ou des exigences d’un pays, d’un gouvernement ou d’une autorité de réglementation ou si cela aurait un effet négatif ou d’autres conséquences pécuniaires sur la SICAV, notamment une obligation d’immatriculation selon les dispositions législatives ou réglementaires de tout pays ou autorité. Le Conseil d’Administration peutdemander à un Actionnaire de fournir les informations qu’il juge nécessaires pour établir si un Actionnaire est le bénéficiaire effectif des Actions dont il est détenteur. Si, à tout moment, il vient à la connaissance du Conseil d’Administration qu’un Ressortissant des États-Unis est le bénéficiaire effectif d’Actions, la SICAV aura le droit de procéder au rachat forcé de ces actions.


## Dissolution et Liquidation de la SICAV
La SICAV peut être dissoute à tout moment par une résolution de l’assemblée générale des Actionnaires conformément aux Statuts.
Le produit net de la liquidation de la SICAV est distribué par les liquidateurs aux détenteurs d’Actions de chaque Catégorie, au prorata de leur participation dans cette Catégorie. Si la SICAV est mise en liquidation, volontaire ou obligatoire, sa liquidation sera réalisée conformément à la législation applicable. La législation luxembourgeoise précise les mesures à prendre pour permettre aux Actionnaires de participer à la distribution du produit
de la liquidation et prévoit la constitution d’un dépôt sous séquestre auprès de la « Caisse de Consignation » au moment de la clôture de la liquidation. Les montants
sous séquestre non réclamés dans le délai de prescription prévu sont susceptibles d’être perdus, conformément à la législation luxembourgeoise.

## Liquidation ou Restructuration du Fonds Maître
Conformément aux dispositions de la Loi de 2010, la SICAV sera dissoute et liquidée si le Fonds Maître est mis en liquidation, divisé en deux ou plusieurs OPCVM ou fusionné avec un autre OPCVM, à moins que l’Autorité de Réglementation approuve soit a) l’investissement d’au moins 85 % de l’actif de la SICAV en parts d’un autre OPCVM maître, ou b) la conversion de la SICAV en un OPCVM qui n’est pas un fonds nourricier au sens de la loi du 17 décembre 2010.

## Fermeture de Compartiments (ou de Catégories de Compartiments)
FERMETURE DÉCIDÉE PAR LE CONSEIL D’ADMINISTRATION
Si, pour une raison quelconque, la valeur de l’actif net total de tout Compartiment ou Catégorie n’a pas atteint ou est tombé en dessous du montant déterminé par le Conseil d’Administration comme le niveau minimal pour que
cette Catégorie ou ce Compartiment mène ses activités de façon rentable, ou en cas de modification substantielle de la situation politique, économique ou monétaire, ou pour des questions de rationalisation économique, le
Conseil d’Administration pourra décider de racheter toutes les Actions de cette Catégorie ou de ce Compartiment
à la Valeur Nette d’Inventaire par Action (en tenant compte de la valeur vénale des investissements et des frais de réalisation), calculée pour le Jour d’Évaluation où cette décision prend effet, et par conséquent fermer le Compartiment ou la Catégorie en question.
La SICAV enverra un avis écrit aux Actionnaires de la Catégorie concernée avant la date d’entrée en vigueur du rachat obligatoire, indiquant les raisons et la procédure de ce rachat. Sauf décision contraire dans l’intérêt des Actionnaires ou afin d’assurer et de maintenir l’égalité de traitement entre eux, les Actionnaires de la Catégorie ou du Compartiment concerné peuvent continuer de demander le rachat ou
la conversion sans frais de leurs Actions (mais en tenant
compte de la valeur vénale des investissements et des frais de réalisation) avant la date effective du rachat obligatoire.
FERMETURE DÉCIDÉE PAR LES ACTIONNAIRES
Nonobstant les pouvoirs conférés au Conseil d’Administration décrits ci-dessus, l’assemblée générale des Actionnaires d’une Catégorie peut, sur proposition du Conseil d’Administration, racheter toutes les Actions de la
Catégorie concernée et le remboursement aux Actionnaires à la Valeur Nette d’Inventaire de leurs Actions (en tenant compte de la valeur vénale des investissements et des frais de réalisation), calculée pour le Jour d’Évaluation où cette décision prend effet. Il n’y aura pas de quorum pour cette assemblée générale des Actionnaires qui se prononcera
par une résolution prise à la majorité simple des membres présents ou représentés et votants.
Les actifs qui ne sont pas distribués aux Actionnaires lors du rachat seront déposés auprès du Dépositaire pour la durée prescrite par la législation luxembourgeoise ; après ce délai, les actifs seront déposés à la Caisse de Consignation au nom de personnes y ayant droit. Toutes les Actions rachetées seront annulées.

## Fusions
Toute fusion avec un autre fonds OPCVM ou compartiment OPCVM sera soumise aux conditions et procédures imposées par la Loi de 2010, en particulier concernant le projet de fusion et les informations à fournir aux Actionnaires.
FUSIONS DÉCIDÉES PAR LE CONSEIL D’ADMINISTRATION
Au niveau de la SICAV :
Le Conseil d’Administration peut décider de procéder à une fusion de la SICAV, en tant qu’OPCVM absorbant ou absorbé, avec :
→ un autre OPCVM luxembourgeois ou étranger (le « Nouvel OPCVM ») ou
→ un compartiment du nouvel OPCVM,
et, selon le cas, de transformer les Actions de la SICAV concernée en Actions de ce Nouvel OPCVM ou du compartiment concerné.
Si la SICAV est l’OPCVM absorbant, seul le Conseil d’Administration peut décider de a fusion et de sa date d’effet.
Dans le cas où la SICAV est l’OPCVM absorbé et par conséquent cesse d’exister, l’assemblée générale des Actionnaires, plutôt que le Conseil d’Administration, doit approuver et décider de la date d’effet de cette fusion,
par une résolution adoptée sans aucune exigence de quorum et à la majorité simple des votes exprimés lors de cette réunion.
AU NIVEAU DES COMPARTIMENTS :
Le Conseil d’Administration peut décider de procéder à une fusion de tout Compartiment, en tant que Compartiment absorbant ou absorbé, avec :
→ un autre Compartiment existant ou nouveau au sein de la SICAV ou un autre compartiment au sein d’un Nouvel OPCVM (le « Nouveau Compartiment ») ou
→ un Nouvel OPCVM
Et de transformer, selon le cas, les Actions du Compartiment concerné en Actions de ce Nouvel OPCVM ou du Nouveau Compartiment.
FUSIONS DÉCIDÉES PAR LES ACTIONNAIRES
Au niveau de la SICAV :
Outre les pouvoirs du Conseil d’Administration énoncés ci-dessus, une fusion de la SICAV, en tant qu’OPCVM absorbant ou absorbé, avec :
→ un Nouvel OPCVM ou
→ un compartiment du Nouvel OPCVM,
peut être décidée par une assemblée générale des Actionnaires sans aucune exigence de quorum et qui prendra une résolution sur cette fusion et sa date d’effet à la majorité simple des votes valablement exprimés lors de cette assemblée.
Au niveau des Compartiments :
L’assemblée générale des Actionnaires d’un Compartiment peut également décider de procéder à une fusion de tout Compartiment pertinent, en tant que Compartiment absorbant ou absorbé, avec :
→ un Nouvel OPCVM ou
→ un Nouveau Compartiment,
par une résolution adoptée sans aucune exigence de quorum à la majorité simple des votes valablement exprimés lors de cette assemblée.
GÉNÉRALITÉS
En vertu de la Loi de 2010, les Actionnaires sont en droit de demander (sans aucuns frais autres que ceux retenus par la SICAV ou le Compartiment pour couvrir des coûts de désinvestissement) le rachat ou le remboursement de leurs Actions ou, si possible, la conversion de leurs actions en parts ou actions d’un autre OPCVM poursuivant une politique d’investissement semblable et géré par la même Société de Gestion ou par toute société affiliée.