For the purpose of effective management, and subject to the provisions of the Articles of Incorporation of the Company and to applicable laws and regulations, the Directors may invest and manage all or any part of the portfolio of assets established for two or more Funds (for the purposes hereof “Participating Funds”) on a pooled basis. Any such asset pool shall be formed by transferring to it cash or other assets (subject to such assets being appropriate with respect to the investment policy of the pool concerned) from each of the Participating Funds. Thereafter, the Directors may from time to time make further transfers to each asset pool. Assets may also be transferred back to a Participating Fund up to the amount of the participation of the Class concerned.
The Share of a Participating Fund in an asset pool shall be measured by reference to notional units of equal value in the asset pool. On formation of an asset pool, the Directors shall, in their discretion, determine the initial value of notional units (which shall be expressed in such currency as the Directors consider appropriate) and shall allocate to each Participating Fund units having an aggregate value equal to the amount of cash (or to the value of other assets) contributed. Thereafter, the value of the notional unit shall be determined by dividing the net asset value of the asset pool by the number of notional units subsisting.
When additional cash or assets are contributed to or withdrawn from an asset pool, the allocation of units of the Participating Fund concerned will be increased or reduced, as the case may be, by a number of units determined by dividing the amount of cash or the value of assets contributed or withdrawn by the current value of a unit. Where a contribution is made in cash, it will be treated for the purpose of this calculation as reduced by an amount which the Directors consider appropriate to reflect fiscal charges and dealing and purchase costs which may be incurred in investing the cash concerned; in the case of cash withdrawal, a corresponding addition will be made to reflect costs which may be incurred in realising securities or other assets of the asset pool.
Dividends, interest and other distributions of an income nature received in respect of the assets in an asset pool will be immediately credited to the Participating Funds in proportion to their respective participation in the asset pool at the time of receipt. Upon the dissolution of the Company, the assets in an asset pool will be allocated to the Participating Funds in proportion to their respective participation in the asset pool.
Within any pooling arrangement, the Depositary shall ensure that at all times it is able to identify the assets which are owned by each Participating Fund.

Translation (ENFR, 2021-12-01):
À des fins de gestion efficace, et sous réserve des stipulations des Statuts de la Société et des dispositions légales et réglementaires applicables, les Administrateurs peuvent investir et gérer de manière groupée tout ou partie des actifs de deux ou plusieurs Compartiments (pour les besoins du présent paragraphe, les « Compartiments Sélectionnés »). Tout pool d’actifs ainsi regroupés sera constitué par apport de liquidités et autres actifs (sous réserve que ces actifs soient compatibles avec la stratégie d’investissement du pool d’actifs concerné) par chacun des Compartiments Sélectionnés. Les Administrateurs peuvent par la suite, en tant que de besoin, procéder à des apports supplémentaires à chaque pool d’actifs. Ces actifs peuvent également être restitués à chaque Compartiment Sélectionné, dans la limite du montant de la participation de la Catégorie concernée.
La Quote-Part d’un Compartiment Sélectionné dans un pool d’actifs sera mesurée en unités notionnelles du pool ayant toutes une valeur identique. Lors de la constitution d’un pool d’actifs, les Administrateurs fixeront, à leur discrétion, la valeur initiale des unités notionnelles (libellées dans la devise que les Administrateurs jugeront appropriée) et attribueront à chaque Compartiment Sélectionné des unités d’une valeur totale égale à la valeur des liquidités (ou des autres actifs) attribués par chaque Compartiment Sélectionné au pool d’actifs. Par la suite, la valeur de l’unité notionnelle sera déterminée en divisant la valeur de l’actif net du pool d’actifs par le nombre existant d’unités notionnelles.
Lorsque des liquidités ou des actifs supplémentaires viennent accroître ou réduire un pool d’actifs, le nombre d’unités notionnelles attribuées au Compartiment Sélectionné concerné sera, selon le cas, augmenté ou diminué d’un nombre d’unités déterminé en divisant la valeur des liquidités ou des autres actifs apportés ou restitués par la valeur de l’unité notionnelle. Pour le besoins de ce calcul, un apport de liquidités sera considéré comme réduit d’un montant que les Administrateurs jugeront approprié afin de tenir compte des impôts et des coûts de transaction qui pourraient être supportés au titre de l’investissement de ces liquidités ; en cas de restitution de liquidités, le montant sera de la même manière ajusté à la hausse afin de tenir compte des coûts qui pourraient être supportés au titre de la liquidation de valeurs ou autres actifs du pool d’actifs.
Les dividendes, intérêts et autres revenus reçus au titre des actifs d’un pool d’actifs seront immédiatement portés au crédit des Compartiments Sélectionnés au prorata de leurs participations respectives dans le pool d’actifs à la date de perception. En cas de dissolution de la Société, les actifs d’un pool d’actifs seront attribués aux Compartiments Sélectionnés au prorata de leurs participations respectives dans le pool d’actifs.
Dans le cadre de chaque accord de regroupement (pooling), le Dépositaire s’assure qu’il est en mesure, à tout moment, d’identifier les actifs de chacun des Compartiments Sélectionnés.