OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Rating allocation
The fund is overweight government bonds from the Netherlands (AAA) and Austria (AA), and underweight (AA) bonds from Belgium and France. The considerable underweight in A-rated government bonds mostly relates to Spain. In duration terms, the fund is underweight in Italian BTPs. The fund is significantly overweight AAA government-related bonds from Germany and the Netherlands and in supranational entities such as the EU and EIB.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Allocation par notation
Le fonds surpondère les obligations d'État néerlandaises (AAA) et autrichiennes (AA), et sous-pondère celles (AA) de la Belgique et de la France. La forte sous-pondération des obligations d'État notées A porte surtout sur l'Espagne. En termes de duration, le fonds sous-pondère les BTP italiens. Le fonds est fortement surpondéré sur les obligations AAA adossées à l'État de l'Allemagne et des Pays-Bas et sur les entités supranationales comme l'UE et la BEI.
# Calendar year performance
| 2021 | 19.95% | 22.94% |
| --- | --- | --- |
| 2020 | 54.92% | 12.33% |

Fund	Index
  03-2013  01-2014	11-2014  09-2015  07-2016  05-2017  03-2018  01-2019	11-2019  09-2020  07-2021  05-2022	
RobecoSAM Smart Energy Equities G GBP

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Performances par année civile
## Fonds	Indice
2021	19,95%	22,94%
  03-2013  01-2014	11-2014  09-2015  07-2016  05-2017  03-2018  01-2019	11-2019  09-2020  07-2021  05-2022	
RobecoSAM Smart Energy Equities G GBP
# Performance
Based on transaction prices, the fund's return was -8.52%.
The Energy Distribution cluster had the best performance, as the Equipment Suppliers and the Electric Networks sub- clusters partially reversed their underperformance from the previous month, when they were hit by interest rate hikes and recession fears. Especially European companies like Nexans saw a positive performance. The Energy Management cluster was the second-best performing cluster, benefiting from the Energy Storage sub-cluster, where the battery and lithium supply stays tight and consequently pricing robust. Semiconductor power management companies also performed well on a relative basis. The Renewables cluster gave back some of the earlier outperformance resulting from the US Inflation Reduction Act, as the risk-off environment was not favorable for the
| 2019 | 35.89% | 22.74% | sector. The Energy Efficiency cluster underperformed again, as the overall risk sentiment deteriorated. |
| --- | --- | --- | --- |
| 2018 | -10.87% | -3.04% |  |
| 2017 | 24.01% | 11.80% | Market development |
| 2019-2021 | 36.17% | 19.23% | Global stocks continued to suffer from the hawkish comments of Fed Chair Jerome Powell and growing concerns of a |
| 2017-2021 Annualized (years) | 22.79% | 12.94% | recession. Commodity as well as oil prices were trading lower, reflecting the current uncertainty at the crossroad of increasing recession risks and central banks still fighting high inflation. Also, natural gas and consequently electricity |
|  |  |  | prices in Europe sold off from their recent peaks due to political action toward capping electricity and gas prices and a |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Performances
Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de -8,52%.
| 2020 | 54,92% | 12,33% | antérieure résultant de la loi américaine sur la Réduction de l'inflation, car l'environnement sans risque n'était pas |
| --- | --- | --- | --- |
| 2019 | 35,89% | 22,74% | favorable au secteur. Le pôle Efficacité énergétique a de nouveau sous-performé, le sentiment à l’égard du risque |
| 2018 | -10,87% | -3,04% | s’étant dégradé. |
| 2017 | 24,01% | 11,80% |  |

Le pôle Distribution d'énergie a enregistré la meilleure performance, les sous-groupes Fournisseurs d'équipements et Réseaux électriques ayant partiellement inversé leur sous-performance du mois précédent, lorsqu'ils avaient été touchés par les hausses de taux d'intérêt et les craintes de récession. Les entreprises européennes comme Nexans ont enregistré une performance positive. Le pôle Gestion de l'énergie a été le deuxième pôle le plus performant, bénéficiant du sous-groupe Stockage de l'énergie, où l'offre de batteries et de lithium reste serrée et, par conséquent, les prix solides. Les sociétés de gestion de l'énergie par semi-conducteurs ont également enregistré de bonnes performances relatives. Le groupe des Energies renouvelables a perdu une partie de la surperformance
2019-2021	36,17%	19,23%
2017-2021	22,79%	12,94%
Annualisé (ans)
# General facts
Morningstar
Type of fund	Equities
Currency	GBP
Total size of fund	GBP 2,781,063,866
Size of share class	GBP 41,332,265
Outstanding shares	1,521,132
1st quotation date	29-10-2020
Close financial year	31-12
Ongoing charges	0.96%
Daily tradable	Yes
Dividend paid	Yes
Ex-ante tracking error limit	-
Management company	
Robeco Institutional Asset Management B.V.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Données générales
Évolution des marchés
Les actions mondiales ont continué de souffrir des commentaires offensifs du président de la Fed, Jerome Powell, et des craintes croissantes de récession. Les cours des matières premières et du pétrole ont baissé, reflétant les
incertitudes dues aux risques croissants de récession et à la lutte des banques centrales contre l’inflation. De même, les prix du gaz naturel et, par conséquent, de l'électricité en Europe ont baissé par rapport à leurs récents sommets en raison de l'action politique visant à plafonner les prix de l'électricité et du gaz et de la récession imminente en Europe. Fin septembre, des fuites ont été découvertes dans les deux gazoducs Nord Stream 1 et 2 reliant la Russie à l'Allemagne, ce qui rend très improbable un retour des flux de gaz en provenance de Russie pour cet hiver. Les
chiffres sur l’inflation mondiale demeurent élevés, les chaînes logistiques ne s’améliorant que lentement.
Morningstar	
Type de fonds	Actions
Devise	GBP
Actif du fonds	GBP 2.781.063.866
# Sustainability
The fund's sustainable investment objective is to further the transformation and decarbonization of the global energy sector. The transformation and decabonization of the energy sector and sustainability considerations are incorporated in the investment process by the means of a target universe definition, exclusions, ESG integration, and voting. The fund only invests in companies that have a significant thematic fit as per Robeco's thematic universe methodology. Through screening on both Robeco's internally developed SDG Framework and Robeco’s exclusion policy, the fund does not invest in issuers that have a negative impact on the SDGs, are in breach of international norms or where products have been deemed controversial.
Financially material ESG factors are integrated in the bottom-up fundamental investment analysis to assess existing and potential ESG risks and opportunities. In addition, where a stock issuer is flagged for breaching international standards in the ongoing monitoring, the issuer will become subject to exclusion. Lastly, the fund makes use of shareholder rights and applies proxy voting in accordance with Robeco's proxy voting policy.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Durabilité
Le fonds a pour objectif d’investissement durable de contribuer à la transformation et la décarbonation du secteur mondial de l’énergie. Les aspects liés à la transformation et la décarbonation du secteur de l’énergie ainsi que ceux liés à la durabilité sont intégrés dans le processus d'investissement sur la base d’un univers ciblé défini, par l'application d’exclusions, l’intégration des critères ESG et le vote. Le fonds investit exclusivement dans des sociétés qui présentent une adéquation thématique importante conformément à la méthode d'analyse de
l'univers thématique. Grâce au processus de filtrage basé sur le cadre ODD développé en interne et la politique d’exclusion de Robeco, le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui nuisent aux ODD, enfreignent les normes internationales ou dont les produits sont jugés controversés. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse fondamentale « bottom- up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’une exclusion. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.
# General facts
Morningstar
Type of fund	Equities
Currency	USD
Total size of fund	USD 101,992,586
Size of share class	USD 6,311,691
Outstanding shares	28,342
1st quotation date	23-03-2011
Close financial year	31-12
Ongoing charges	1.91%
Daily tradable	Yes
Dividend paid	No
Ex-ante tracking error limit	10.00%
Management company	
Robeco Institutional Asset Management B.V.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Données générales
Morningstar
Type de fonds	Actions
Devise	USD
Actif du fonds	USD 101.992.586
milliards USD en août). Les investisseurs institutionnels locaux sont revenus à l'achat, enregistrant des flux positifs (+ 1,8 milliard de dollars). L’ensemble des secteurs hors santé, services de communication et biens de consommation de base, ont terminé le mois dans le négatif. L'INR a perdu 2,3 %, clôturant le mois à 81,35/USD. Les rendements obligataires à 10 ans ont diminué de 21 pb en rythme mensuel pour s'établir à 7,40 %.
# Expectation of fund manager
MSCI India valuations compressed to 21x NTM P/E. Growth in domestic high-frequency growth indicators continues to exhibit strength. External indicators remain weak, with exports in particular moderating to their lowest since March 2021. GST collections have remained above the INR 1.4 tln mark in the last seven months, PMI manufacturing has been tracking above the 50 mark since July 2021, and credit growth has risen to a 9-year high of 16.2%. A continuation of cyclical domestic turnaround coupled with the ongoing benefits of the structural shifts in government policy could keep the Indian domestic economic model attractive in a slowing global economy.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Prévisions du gérant
Les valorisations du MSCI India se sont comprimées à 21x le P/E NTM. La croissance des indicateurs de croissance nationaux à haute fréquence continue d'être forte. Les indicateurs externes restent faibles, notamment les exportations qui ont atteint leur plus bas niveau depuis mars 2021. La perception de la TPS est restée supérieure à 1,4 milliard d'INR au cours des sept derniers mois, l'indice PMI manufacturier se maintient au-dessus de la barre des 50 depuis juillet 2021 et la croissance du crédit a atteint son plus haut niveau depuis neuf ans, à 16,2 %. La poursuite du retournement cyclique au niveau national, conjuguée aux bénéfices liés aux changements structurels de la
politique publique pourrait maintenir l’attractivité du modèle économique indien dans un contexte de ralentissement mondial.
Montant de la catégorie d'action
USD 6.311.691
Actions en circulation	28.342
Date de première cotation	2011-03-23
Date de clôture de l'exercice	12-31
Frais courants	1,91%
Valorisation quotidienne	Oui
Paiement dividende	Non
Tracking error ex-ante max.		10,00% Management company	
Robeco Institutional Asset Management B.V.
# Top 10 largest positions
## Holdings	Sector	%
Infosys Ltd	Information Technology  6.97
| Fund price |  |  | Reliance Industries Ltd ICICI Bank Ltd | Energy Financials | 6.69 6.39 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 30-09-22 | USD | 222.66 | Housing Development Finance Corp Ltd | Financials | 3.68 |
| High Ytd (12-01-22) | USD | 260.79 | Bharti Airtel Ltd | Communication Services | 3.26 |
| Low Ytd (16-06-22) | USD | 207.73 | Avenue Supermarts Ltd | Consumer Staples | 3.03 |
|  |  |  | Hindustan Unilever Ltd | Consumer Staples | 2.91 |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# 10 principales positions
## Positions	Sector	%
| Cotation |  |  | Reliance Industries Ltd | Énergie | 6,69 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 22-09-30 | USD | 222,66 | ICICI Bank Ltd | Finance | 6,39 |
| High Ytd (22-01-12) | USD | 260,79 | Housing Development Finance Corp Ltd | Finance | 3,68 |
| Plus bas de l'année (22-06-16) | USD | 207,73 | Bharti Airtel Ltd | Services de communication | 3,26 |
|  |  |  | Avenue Supermarts Ltd | Biens de Consommation de Base | 3,03 |

Infosys Ltd	Technologies de l'Information  6,97
| Hindustan Unilever Ltd | Biens de Consommation de Base | 2,91 |
| --- | --- | --- |
| Kotak Mahindra Bank Ltd | Finance | 2,64 |
| UltraTech Cement Ltd | Matériels | 2,51 |
# Fees
Management fee	1.60%
Performance fee	None
Service fee	0.26%
Kotak Mahindra Bank Ltd	Financials  2.64
UltraTech Cement Ltd	Materials  2.51
Axis Bank Ltd	Financials  2.46
Total	40.53
Expected transaction costs	0.58%

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Frais
Frais de gestion financière	1,60%
| Commission de service | 0,26% | Axis Bank Ltd | Finance | 2,46 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Coûts de transaction attendus | 0,58% | Total |  | 40,53 |

Commission de performance	Aucun
# Currency allocation
N/A

## Sector allocation	Deviation index
| Financials |  | 28.2% |
| --- | --- | --- |
|  |
| Consumer Discretionary |  | 14.6% |
|  |
| Information Technology | 10.8% |
| Consumer Staples | 10.3% |
| Materials | 8.7% |
| Health Care | 7.3% |
| Energy | 6.7% |
| Industrials | 5.5% |
| Communication Services | 4.2% |
| Utilities | 2.6% |
| Real Estate | 1.0% |

|  |  | 3.6% |
| --- | --- | --- |
|  |
|  |  | 5.7% |
|  |  | -3.9% |
|  |
|  | 0.7% |
|  | -0.6% |
|  |  | 2.5% |
|  |
|  | -5.4% |
|  |
|  | -0.3% |
|  | 1.2% |
|  |  | -4.1% |
|  |
|  | 0.5% |

Country allocation	Deviation index
| India |  | 100.0% |
| --- | --- | --- |
| Cash and other instruments | 0.0% |

1

#	Deviation index
| Indian Rupee |  | 97.0% |
| --- | --- | --- |
| Euro | 3.1% |
| U.S. Dollar | -0.2% |

|  | -3.0% |
| --- | --- |
|  |
|  |  | 3.1% |
|  | -0.2% |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Allocation en devises
N/A

## Allocation sectorielle	Deviation index
| Finance |  | 28,2% |
| --- | --- | --- |
|  |
| Consommation Discrétionnaire |  | 14,6% |
|  |
| Technologies de l'Information | 10,8% |
| Biens de Consommation de Base | 10,3% |
| Matériels | 8,7% |
| Santé | 7,3% |
| Énergie | 6,7% |
| Industrie | 5,5% |
| Services de communication | 4,2% |
| Services aux Collectivités | 2,6% |
| Immobilier | 1,0% |

|  |  | 3,6% |
| --- | --- | --- |
|  |
|  |  | 5,7% |
|  |  | -3,9% |
|  |
|  | 0,7% |
|  | -0,6% |
|  |  | 2,5% |
|  |
|  | -5,4% |
|  |
|  | -0,3% |
|  | 1,2% |
|  |  | -4,1% |
|  |
|  | 0,5% |

1
1
1

## Allocation géographique	Deviation index
| Inde |  | 100,0% |
| --- | --- | --- |
| Liquidités et autres instruments | 0,0% |

1
1

#	Deviation index
| Roupie Indienne |  | 97,0% |
| --- | --- | --- |
| Euro | 3,1% |
| Dollar Américain | -0,2% |

|  | -3,0% |
| --- | --- |
|  |
|  |  | 3,1% |
|  | -0,2% |
# Fund manager's CV
The Asia-Pacific Equities investment team consists of five investment professionals with an average experience of 13 years, combining complementary skills and worldwide investment backgrounds. The team's portfolio managers place local insights into the context of a wider regional and global perspective. The experience of the Asia-Pacific Equities investment team is strengthened by the local expertise of the Indian Investment Advisor, Canara Robeco.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# CV du gérant
L'équipe d'investissement Asia-Pacific Equities est composée de cinq professionnels de l'investissement, dotés d'une expérience moyenne de 13 ans, alliant des compétences complémentaires et une expertise mondiale de l'investissement. Au sein de l'équipe, les gérants de portefeuille replacent les connaissances locales dans le contexte plus large d'une perspective régionale et mondiale.
L'expérience de l'équipe d'investissement Asia-Pacific Equities est renforcée par l'expertise locale du conseiller en investissement indien, Canara Robeco.
Factsheet	| Figures as of 30-09-2022
Robeco Indian Equities D USD
Robeco Indian Equities is an actively managed fund that invests in stocks listed on the major Indian stock exchanges. The selection of these stocks is based on fundamental analysis. The fund's objective is to achieve a better return than the index. The fund focuses on largecap stocks, supplemented by select high-conviction midcap stocks. Managed by our Asia-Pacific team in Hong Kong, the fund combines the market expertise of local Indian investment adviser Canara Robeco (Mumbai) with Robeco's operational strength as an international asset manager.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Factsheet	| Chiffres au 2022-09-30
Robeco Indian Equities D USD
Robeco Indian Equities est un fonds à gestion active qui investit dans des actions cotées sur les grandes places boursières de l'Inde. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds se concentre sur les actions à grande capitalisation, complétées par des actions à moyenne capitalisation et à forte conviction de premier choix. Géré par notre équipe Asie Pacifique à Hong Kong, le fonds associe l'expertise locale de notre conseiller en investissement Canara Robeco (Bombay), au savoir-faire opérationnel de Robeco en tant que gérant d'actifs international.
# Performance
Based on transaction prices, the fund's return was -4.99%.
Based on net asset value, the fund outperformed the benchmark by 1.34%. Stock selection in consumer discretionary and utilities and sector allocation in utilities and energy impacted positively during the month.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Performances
Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de -4,99%.
Sur la base de la VNI, le fonds a surperformé l'indice de 1,34 %. La sélection de titres dans les secteurs de la consommation cyclique et des services publics et l'allocation sectorielle dans les secteurs des services publics et de l'énergie ont eu un impact positif au cours du mois.
# Sustainability
The fund’s sustainable investment objective is to contribute to keeping global temperature rise well-below 2°C by reducing the carbon footprint of the fund. Climate change and sustainability considerations are incorporated in the investment process via exclusions, ESG integration as well as a carbon footprint target for both the government bond component and the credits component. For government bonds, the fund complies with Robeco’s exclusion policy for countries. For credits, the fund does not invest in companies that are in breach of international norms and applies the activity- based exclusions of Article 12 of the EU regulation on Climate Transition Benchmarks, EU Paris-aligned Benchmarks and sustainability-related disclosures for benchmarks through exclusions as per Robeco’s exclusion policy. ESG factors, including climate change, are integrated in the bottom-up security analysis to assess the decarbonization potential and the impact of financially material ESG risks on the issuer's fundamental quality. In the portfolio construction the fund targets carbon footprints at least equal to or better than the government bond component and the credit component of the Solactive Paris Aware Global Aggregate Index, respectively. This is to ensure the fund is aligned with the desired decarbonization trajectory of an average 7% year on year.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Durabilité
Le fonds a pour objectif d'investissement durable de contribuer à la limitation de la hausse de la température mondiale à moins de 2 °C en réduisant son empreinte carbone. Les aspects liés au réchauffement climatique et à la durabilité sont intégrés dans le processus d'investissement par l'application d'exclusions, l'intégration des critères ESG et l'établissement d'un objectif en termes d'empreinte carbone pour les obligations d'État et pour les crédits. Pour les obligations d'État, le fonds se conforme à la politique d'exclusion de Robeco pour les pays. Pour les crédits, le fonds n'investit pas dans des sociétés qui enfreignent les normes internationales et applique les exclusions basées sur les activités prévues à l'Article 12 du règlement européen sur les indices de référence « transition climatique », les indices de référence « Accord de Paris » et la publication d'informations en matière de durabilité pour les indices de référence, en conformité avec la politique d'exclusion de Robeco. Les critères ESG, y compris le réchauffement climatique, sont intégrés dans l'analyse « bottom-up » des titres afin d'évaluer le potentiel de décarbonation et l'impact des risques ESG d'importance financière sur la qualité fondamentale de l'émetteur. Lors de la construction du portefeuille, le fonds vise une empreinte carbone au moins égale à ou meilleure que celle des obligations d'État et des crédits de l'indice Solactive Paris Aware Global Aggregate, respectivement. Cela permet de s'assurer que le fonds est aligné sur la trajectoire de décarbonation souhaitée d'en moyenne 7 % en glissement annuel.
# Sector allocation
At month-end, the fund held overweight positions in Germany, Finland, Sweden, Australia and the Netherlands versus underweights in the United States, France and Japan. The credit beta of the portfolio is just above 1 and within the corporate allocation we have a clear preference for euro swap spreads over corporate bonds. With the spread widening in global credit markets, we took some further profit in our index protection positions, but are looking to add at tighter levels or equally to add risk at wider levels. Given the still rich valuations in the different credit spread sectors and further potential spread widening risk, the fund is still underweight IG and EM hard currency beta. We continue to use iTraxx and CDX indices to adjust the credit beta of the fund to below benchmark level. The country carbon footprint is
-26% less (better) than the benchmark and the corporate footprint is -45%.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Allocation sectorielle
En fin de mois, le fonds surpondérait l'Allemagne, la Finlande, la Suède, l'Australie et les Pays-Bas, et sous-pondérait les États-Unis, la France et le Japon. Le bêta de crédit du portefeuille est à peine supérieur à 1 et l'allocation à la dette privée reflète notre nette préférence pour les spreads de swaps en EUR par rapport à la dette privée. Avec l'élargissement des spreads sur les marchés mondiaux du crédit, nous avons pris de nouveaux profits sur nos positions de protection de l'indice, mais cherchons à les renforcer à des niveaux plus tendus ou à ajouter du risque en cas d’élargissement des spreads. Compte tenu des valorisations toujours élevées des différents secteurs de spreads de crédit et du potentiel d'élargissement des spreads, le fonds reste sous-pondéré sur le bêta des segments IG et ME en devises fortes. Nous utilisons encore les indices iTraxx et CDX pour ajuster le bêta de crédit à un niveau inférieur à l'indice. Par rapport à l'indice, l'empreinte carbone des pays en portefeuille est inférieure de 26 % et celle des entreprises de 45 %.