# THREADNEEDLE (LUX) - GLOBAL EMERGING MARKET EQUITIES (FUND) CLASS ZU USD (ISIN:LU0957793010)
PROFESSIONAL INVESTORS - AS AT 31 JANUARY 2022
This is a marketing communication. Please refer to the prospectus of the UCITS and to the KIID before making any final investment decisions.
Contact Details
Tel: +352 46 40 10 7190*
columbiathreadneedleenquiries@statestreet.com
*Please note that calls and electronic communications may be recorded.
IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg

## Key Facts
Fund Manager:
Dara White Since Jul-19
Management Co:	Threadneedle Man. Lux. S.A. Fund Inception Date:	02-04-02
Index:	MSCI Emerging Markets
Peer Group:	Morningstar Category Global Emerging Markets Equity
Fund Currency:	USD
Fund Domicile:	Luxembourg
Portfolio Size:	$157,5m
No. of Securities:79
Share Class Price:	13,3831 All information expressed in USD 
Ratings/Awards
© 2022 Morningstar. All Rights Reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and
(3) is not warranted to be accurate, complete or timely.
Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information. Past performance is no guarantee of future results. For more detailed information about Morningstar Rating, including its methodology, please go to: http:// corporate.morningstar.com/US/documents/ MethodologyDocuments/MethodologyPapers/ MorningstarFundRating_Methodology.pdf
For CTI's use only: SXGEME

## Investment Objective & Policy
The Fund aims to increase the value of your investment over the long term.
The Fund invests at least two-thirds of its assets in shares of companies in emerging markets and/or companies that have significant operations in emerging markets.
The Fund may invest up to 30% of its assets in China A Shares via the China-Hong Kong Stock Connect Programme.
The Fund may use derivatives (sophisticated investment instruments linked to the rise and fall of the value of other assets) for hedging purposes.
The Fund may also invest in asset classes and instruments different from those stated above.
The Fund is actively managed in reference to the MSCI Emerging Markets Index. The index is broadly representative of the companies in which the Fund invests, and provides a suitable target benchmark against which Fund performance will be measured and evaluated over time. The fund manager has discretion to select investments with weightings different to the index, and that are not in the index, and the Fund may display significant divergence from the index.

## Key Risks
- The value of investments can fall as well as rise and investors might not get back the sum originally invested.
- Where investments are in assets that are denominated in multiple currencies, or currencies other than your own, changes in exchange rates may affect the value of the investments.
- The Fund holds assets which could prove difficult to sell. The Fund may have to lower the selling price, sell other investments or forego more appealing investment opportunities.
- The Fund invests in markets where economic and regulatory risk can be significant. These factors can affect liquidity, settlement and asset values. Any such event can have a negative effect on the value of your investment.
- The Fund may invest through the China-Hong Kong Stock Connect programmes which have significant operational constraints including quota limits and are subject to regulatory change and increased counterparty risk.
- The Fund may invest in derivatives with the aim of reducing risk or minimising the cost of transactions. Such derivative transactions may benefit or negatively affect the performance of the Fund. The Manager does not intend that such use of derivatives will affect the overall risk profile of the Fund.
- The fund typically carries a risk of high volatility due to its portfolio composition or the portfolio management techniques used. This means that the fund’s value is likely to fall and rise more frequently and this could be more pronounced than with other funds.
- The risks currently identified as applying to the Fund are set out in the "Risk Factors" section of the prospectus.


## Investment Approach
Bottom-up stock selection is the main driver of the investment process.
Evaluating companies using fundamental and responsible investment research supplemented by quantitative tools – analysing multiple sources of excess returns – is more effective than any single approach because it yields a more comprehensive understanding of factors that drive performance. This is supplemented by macroeconomic views to ascertain the impact of country and sector dynamics at a company level, which provides a holistic overview of stocks identified by our company research.
Our investment process is centred around the premise of ‘no unintended bets’, where we seek an informed view for all companies within our investment universe, including a perspective on those we don’t own. This is achieved through creating upside / downside targets
(buy and sell targets) for all companies in three key groups: all current fund holdings; stocks we see as potential investment opportunities; and all stocks greater than 0.25% in the benchmark. The upside / downside price targets act as our ‘map’ to allocate capital during the portfolio construction stage, ensuring that the team’s best ideas make up the largest percentage of risks taken by the fund.
There is a formalised sell discipline in place for the fund; so, if a stock declines by 20% from the purchase level relative to the market, this triggers a position cut and review. Independent monitoring teams also help eliminate unintended risks, promote strong, consistent returns and ensure the fund is aligned with its investment objective.
For use in Sweden

## Performance
Past Performance does not predict future returns. The return of your investment may change as a result of currency fluctuations if your investment is made in a currency other than that used in the past performance calculation.

## 10 Years NAV (USD)
200
180
160
140
120

## Performance Extension
This share class has performance data calculated prior to the inception date, 22 September 2014. This is based upon a simulated/extended track record, using the track record of Threadneedle (Lux) Global Emerging Market Equities AU Accumulation Shares (USD) (ISIN:LU0143863198), and is in accordance with Morningstar’s Extended Performance Methodology paper. To find out more about this, Please visit www.morningstar.com.
100
80
12-01	13-01	14-01	15-01	16-01	17-01	18-01	19-01	20-01	21-01	22-01
Share Class Peer Median

## Calendar Year Performance (USD)
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |  | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Share Class (Net) | -8,6 | 34,8 | 31,4 | -20,0 | 32,8 | 6,8 |  | -15,8 | -3,6 | 2,7 | 18,5 |  |
| Peer Median (Net) | -2,3 | 17,4 | 18,7 | -16,0 | 36,3 | 9,7 |  | -15,1 | -2,8 | -1,6 | 17,7 |  |
| Peer Percentile | 87% | 4% | 2% | 87% | 71% | 67% |  | 67% | 65% | 22% | 41% |  |
| Peer Quartile | 4 | 1 | 1 | 4 | 3 | 3 |  | 3 | 3 | 1 | 2 |  |
| Fund (Gross) | -7,4 | 36,4 | 33,5 | -19,0 | 35,2 | 7,3 |  | -15,1 | -1,4 | 4,2 | 21,5 |  |
| Index (Gross) | -2,2 | 18,7 | 18,9 | -14,2 | 37,8 | 11,6 |  | -14,6 | -1,8 | -2,3 | 18,6 |  |
| Annualised Performance (USD) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 1M | 3M | 6M | YTD | 1 YR |  | 2 YR |  | 3 YR | 5 YR | 10 YR |  |
| Share Class (Net) | -5,1 | -11,0 | -12,4 | -5,1 | -16,5 |  | 9,8 |  | 11,8 | 9,2 | 4,6 |  |
| Peer Median (Net) | -2,1 | -4,8 | -6,0 | -2,1 | -8,0 |  | 8,2 |  | 6,8 | 7,5 | 3,7 |  |
| Peer Percentile | 85% | 93% | 93% | 85% | 90% |  | 28% |  | 8% | 18% | 29% |  |
| Peer Quartile | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 |  | 2 |  | 1 | 1 | 2 |  |
| Fund (Gross) | -6,1 | -11,8 | -12,8 | -6,1 | -16,4 |  | 10,1 |  | 12,9 | 10,5 | 6,0 |  |
| Index (Gross) | -1,9 | -4,1 | -4,5 | -1,9 | -6,9 |  | 9,3 |  | 7,6 | 8,7 | 4,5 |  |

12M Rolling Period (USD)
Share Class (Net)	-16,5	44,4	16,0	-17,5	34,4	14,0	-18,6	5,2	-5,9	9,7
Peer Median (Net)	-8,0	27,2	4,1	-15,4	38,7	24,4	-20,7	4,6	-10,1	8,7
Peer Percentile	90%	4%	4%	74%	73%	90%	30%	41%	24%	42%
| Peer Quartile | 4 | 1 | 1 | 3 | 3 | 4 | 2 | 2 | 1 | 2 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Fund (Gross)	-16,4	44,9	18,7	-16,4	36,9	16,3	-18,8	7,5	-4,7	12,3
Index (Gross)	-6,9	28,3	4,2	-13,9	41,5	25,9	-20,6	5,6	-9,8	8,0
Source Morningstar UK Limited © 2022 as at 22-01-31. Net Fund returns - Based on the NAV and assuming income is reinvested including ongoing charges excluding entry and exit charges. The Index does not include fees or charges and you cannot invest in it.
The Morningstar Categories for funds in the Europe/Asia/Africa universe include funds domiciled in Europe and/or traded on European Markets. Morningstar regularly reviews the category structure and the funds within each category to ensure that the system meets the needs of investors and keeps pace with market developments. The performance shown includes Open End Funds and Exchange Traded Funds only and is filtered by Primary Share Class in Morningstar Offshore Territories Classification.
Gross Fund returns - Source Columbia Threadneedle as at 22-01-31. Based on global close valuations with cash flows weighted at start of day and excluding entry/exit charges and ongoing charges, and net of transaction costs.
| Top 10 Holdings (%) |  |
| --- | --- |
| Security Name | Fund | Index |  |  |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | 8,9 | 7,3 | Taiwan |  |
| Tencent Holdings Ltd. | 6,0 | 4,5 | China |  |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | 5,2 | 4,4 | Korea |  |
| MediaTek Inc | 3,4 | 0,8 | Taiwan |  |
| JD.com, Inc. Class A | 2,9 | 0,8 | China |  |
| Reliance Industries Limited | 2,6 | 1,2 | India |  |
| Wuxi Biologics (Cayman) Inc. | 2,5 | 0,5 | China |  |
| MercadoLibre, Inc. | 2,5 | -- | Brazil |  |
| PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Class B | 2,2 | 0,3 | Indonesia |  |
| ICICI Bank Limited | 2,0 | 0,7 | India |  |
| Total | 38,3 | 20,4 |  |  |
|  |  |  |  |  |
| Weightings (%) |  |  |  |  |


## Fund Currency Exposure including Hedging
USD 35,7%
HKD 20,1%
KRW 11,4%
INR 9,3%
IDR 4,9%
CNY 4,7%
TWD 4,6%
BRL 3,0%
HUF 1,8%
THB 1,1%
Other 3,4%
All % are as at calendar month end based at global close gross valuation point and on a look-through exposure basis to underlying assets including forward currency positions.
| India | 12,5 | 12,5 | -0,1 |  | Consumer Discretionary | 18,1 | 13,1 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Korea | 11,5 | 11,7 | -0,2 |  | Communication Services | 11,8 | 10,9 |
| Brazil | 7,8 | 4,6 |  | 3,2 | Health Care | 6,9 | 3,8 |
| Russia | 5,7 | 3,3 |  | 2,4 | Industrials | 4,9 | 4,9 | 0,0 |
| Hong Kong | 5,2 | 0,1 |  | 5,1 | Energy | 4,9 | 5,8 | -0,9 |

1
Indonesia Singapore Hungary Argentina Other Cash
4,9	1,5
1,9	--
1,8	0,3
1,7	--
4,8	17,9	
-13,1
2,8	--
Real Estate
Consumer Staples Materials
Utilities Cash
2,6	2,1
1,6	5,7
0,3	8,7	
-8,4
--	2,4
2,8	--
2,8
| Top 10 Overweight/Underweight (%) |  | 3 Month Largest Position Changes |
| --- | --- | --- |
| Overweight | Fund | Index | Diff |  | Underweight | Fund | Index | Diff |  |  | Security Name | 3 Mth Change |
| MediaTek Inc | 3,4 | 0,8 | 2,6 |  | Alibaba Group Holding Ltd. | 0,5 | 2,9 | -2,4 |  |  | Sberbank Russia PJSC | -2,6 |
| MercadoLibre, Inc. | 2,5 | -- | 2,5 |  | Infosys Limited | -- | 1,0 | -1,0 |  |  | Alibaba Group Holding Ltd. | -2,6 |

JD.com, Inc. Class A	2,9	0,8	2,1
China Construction Bank Corporation Class H
--	1,0  -1,0
| PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Class B | 2,2 | 0,3 | 2,0 |
| --- | --- | --- | --- |
| Sea Ltd. (Singapore) Sponsored ADR Class A | 1,9 | -- | 1,9 |

Wuxi Biologics (Cayman) Inc.	2,5	0,5	2,0
Vale S.A.	--	0,8  -0,8
Limited
|  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Techtronic Industries Co., Ltd. | 1,8 | -- | 1,8 |
| Globant SA | 1,7 | -- | 1,7 |  |
| OTP Bank Nyrt | 1,8 | 0,2 | 1,7 |  |
| PT Bank Central Asia Tbk | 2,0 | 0,4 | 1,7 |  |
|  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |

| China, Ltd. Class H | -- | 0,7 | -0,7 | Country Garden Services Holdings Co. Ltd. | -0,9 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Petroleo Brasileiro SA | -- | 0,7 | -0,7 | Locaweb Servicos de Internet SA | -0,9 |
| Public Joint-Stock Company Gazprom | -- | 0,7 | -0,7 | MediaTek Inc | 0,8 |
| Al Rajhi Bank | -- | 0,6 | -0,6 | Globant SA | 0,8 |
| Tata Consultancy Services Limited | -- | 0,6 | -0,6 |  |  |

Housing Development Finance Corporation	--	0,8 -0,8 Ping An Insurance (Group) Company of
| ICICI Bank Limited | 2,0 |
| --- | --- |
| Meituan Class B | 1,9 |
| SK hynix Inc | 1,0 |
| Kakao Corp. | -1,0 |


## Top Positive/Negative Security Attribution (3 Months)
Fund	Index	Attri.
Fund	Index	Attri.
| Security Name - 10 Highest | Avg. Weight | Total Return | Contr. To Return | Avg. Weight | Total Return | Geo. Total Effect |  | Security Name - 10 Lowest | Avg. Weight | Total Return | Contr. To Return | Avg. Weight | Total Return | Geo. Total Effect |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| MediaTek Inc | 3,4 | 17,1 | 0,4 | 0,7 | 17,7 | 0,5 |  | Sea Ltd. (Singapore) Sponsored ADR Class A | 1,8 | -55,1 | -1,3 | -- | -- | -1,3 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 1,7 | -22,2 | -0,7 | 3,2 | -30,2 | 0,4 |  | Wuxi Biologics (Cayman) Inc. | 2,6 | -36,2 | -1,1 | 0,6 | -36,0 | -0,8 |
| Localiza Rent A Car S.A. | 1,0 | 38,4 | 0,3 | 0,1 | 37,6 | 0,3 |  | Ozon Holdings Plc Sponsored ADR | 0,8 | -54,1 | -0,5 | 0,0 | -57,8 | -0,5 |
| Azul SA Pfd Registered Shs | 1,1 | 23,6 | 0,3 | -- | -- | 0,3 |  | Yandex NV Class A | 1,3 | -42,0 | -0,6 | 0,3 | -42,8 | -0,5 |
| NIO Inc. Sponsored ADR Class A | -- | -- | -- | 0,6 | -37,8 | 0,2 |  | Country Garden Services Holdings Co. Ltd. | 2,2 | -24,5 | -0,5 | 0,1 | -24,4 | -0,5 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | 9,0 | 8,1 | 0,6 | 7,0 | 8,3 | 0,2 |  | Sberbank Russia PJSC | 1,4 | -36,6 | -0,6 | 0,6 | -31,9 | -0,5 |
| ICICI Bank Limited | 1,1 | 12,0 | 0,2 | 0,7 | -1,3 | 0,2 |  | Locaweb Servicos de Internet SA | 0,6 | -46,5 | -0,4 | -- | -- | -0,4 |
| Meituan Class B | 0,8 | -10,6 | -0,1 | 1,6 | -18,7 | 0,2 |  | PagSeguro Digital Ltd. Class A | 1,0 | -37,2 | -0,4 | -- | -- | -0,4 |
| Pinduoduo, Inc. Sponsored ADR Class A | -- | -- | -- | 0,4 | -32,7 | 0,1 |  | Bilibili, Inc. Class Z | 0,6 | -58,8 | -0,5 | 0,1 | -51,9 | -0,4 |
| Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd | 1,2 | 9,0 | 0,1 | 0,1 | 9,7 | 0,1 |  | MercadoLibre, Inc. | 2,2 | -23,6 | -0,4 | -- | -- | -0,4 |


## Relative Monthly Net Returns vs Peer Median
6%
-1,4%
1,0%
1,5%
-1,0%
0,1%
-0,7%
-0,2%
0,6%
-0,8%
-0,5%
-0,4%
-1,1%
-0,1%
1,4%
-1,1%
1,5%
-0,3%
-1,1%
-0,7%
-1,5%
-1,9%
1,5%
-1,0%
1,1%
0,9%
2,0%
0,8%
0,3%
0,9%
1,2%
0,8%
-0,2%
0,8%
0,8%
0,7%
1,6%
1,0%
-4,1%
2,3%
2,9%
3,5%
1,7%
1,9%
1,9%
1,1%
0,1%
0,4%
0,8%
-0,3%
-1,9%
0,7%
-1,0%
2,1%
-2,2%
1,3%
-1,4%
-0,5%
-1,3%
-2,4%
-3,1%
2,3%
2,9%
3,5%
1,7%
1,9%
1,9%
1,1%
0,1%
0,4%
0,8%
4%
1,0%
1,5%
0,6%
1,4%
1,5%
1,5%
1,1%
0,9%
2,0%
0,8%
0,3%
0,9%
1,2%
0,8%
0,8%
0,8%
0,7%
1,6%
1,0%
0,7%
2,1%
1,3%
2%
Return
0,1%
-0,7%
-0,2%
-0,8%
-0,5%
-0,4%
-1,1%
-0,1%
-0,3%
-1,1%
-0,7%
-1,5%
-1,9%
-0,2%
-0,3%
0%
-1,4%
-1,0%
-1,1%
-1,0%
-1,9%
-1,0%
-2,2%
-1,4%
-0,5%
-1,3%
-2,4%
-3,1%
-2%
-4,1%
-4%
-6%
17-02	17-08	18-02	18-08	19-02	19-08	20-02	20-08	21-0221-08
| Risk Analysis | Portfolio Statistics	Market Cap Breakdown Chart |
| --- | --- |
| 3 YR	5 YR | Fund	Index Price to Earnings	24,9   12,9 Price to Book	4,0	1,9 Dividend Yield	0,9	2,4 Return On Assets	5,2	2,3 Return on Equity	15,9   14,3 Active Share	70,5	-- Analytics are based on global close valuations using Columbia Threadneedle Investments sourced market attributes. Underlying securities data may be provisional or based on estimates. Market cap weightings include cash in the % calculations. | Drawdown 0% -10% -20% -30% 17-02 17-10 | 18-06 | 19-02 Fund | 19-10 | >250bn 22,0% 150bn - 250bn 5,1% 100bn - 150bn 5,7% 50bn - 100bn 20,5% 20bn - 50bn 16,4% 10bn - 20bn 14,1% 5bn - 10bn 8,6% 2bn - 5bn 3,2% 1bn - 2bn 2,7% 500m - 1bn 0,5% <500m 1,1% Currency: USD 20-06 21-02 21-10 Index |
| Fund	Index	Fund	Index |
| Absolute Volatility	21,2	17,8	18,9	16,4 |
| Relative Volatility	1,2	--	1,1	-- |
| Tracking Error	5,9	--	5,3	-- |
| Sharpe Ratio	0,6	--	0,5	-- |
| Information Ratio	0,9	--	0,3	-- |
| Beta	1,1	--	1,1	-- |
| Sortino Ratio	0,8	--	0,7	-- |
| Jensen Alpha	4,3	--	1,0	-- |
| Annualised Alpha	4,3	--	1,0	-- |
| Alpha	0,4	--	0,1	-- |
| Max Drawdown	-24,8	-23,6	-25,0	-28,1 |
| R²	93,8	--	93,1	-- |
| Ex post risk calculations are based on monthly gross global close returns. |

Past Performance does not predict future returns. The return of your investment may change as a result of currency fluctuations if your investment is made in a currency other than that used in the past performance calculation. Source Morningstar UK Limited © 2022 as at 22-01-31. Net Fund returns - Based on the NAV and assuming income is reinvested including ongoing charges excluding entry and exit charges.

## Performance Attribution (Year to Date)
Geometric Attrib.
Var. In Avg.
Weight
Fund Total
Return
Index Total
Return
Rel. Total Return
Index Rel. to
Total  Alloc. Effect  Selec. Effect  Total Effect
| Brazil | 3,1 | -1,6 | 13,0 | -13,0 | 15,2 | 0,4 | -1,0 | -0,6 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| China | -6,2 | -4,9 | -3,0 | -2,0 | -1,1 | 0,0 | -0,5 | -0,5 |
| Hong Kong | 4,6 | -10,4 | 2,8 | -12,8 | 4,8 | 0,2 | -0,6 | -0,4 |
| India | 0,0 | -0,5 | -1,4 | 0,9 | 0,5 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| Indonesia | 3,4 | 0,2 | 0,6 | -0,4 | 2,5 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Korea | -0,1 | -13,1 | -10,1 | -3,3 | -8,4 | 0,0 | -0,4 | -0,4 |
| Philippines | 0,2 | 0,1 | 4,1 | -3,8 | 6,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Poland | -0,1 | -15,5 | -3,1 | -12,8 | -1,2 | 0,0 | -0,1 | -0,1 |
| Russia | 3,0 | -15,9 | -8,6 | -8,0 | -6,9 | -0,3 | -0,6 | -0,9 |
| South Africa | -2,5 | 2,4 | 6,8 | -4,1 | 8,9 | -0,2 | 0,0 | -0,2 |
| Taiwan | -2,5 | -1,8 | -2,0 | 0,1 | -0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Thailand | -0,6 | -3,9 | 0,2 | -4,1 | 2,1 | 0,0 | 0,0 | -0,1 |
| Total | -- | -6,1 | -1,9 | -4,3 | -- | -1,2 | -3,2 | -4,3 |


## Performance Attribution - Rolling 3 Month Total Effects
Geometric Attrib.

## 3 Month Effect Totals
5,0 	Alloc.	Selec.	Total	
Fund Total Return
Index Total Return
Alloc. Effect
Selec. Effect
Total Effect
0,0
| Jan-21 - Apr-21 | 0,6 | 1,8 | -0,5 | -0,7 | -1,2 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Apr-21 - Jul-21 | -4,6 | -4,3 | 2,1 | -2,4 | -0,4 |
| Jul-21 - Oct-21 | -1,1 | -0,4 | 0,1 | -0,8 | -0,7 |
| Oct-21 - Jan-22 | -11,8 | -4,1 | -2,7 | -5,5 | -8,1 |

-5,0
-10,0
21-04	21-07	21-10	22-01
Attribution analysis is calculated on a daily geometric basis unless otherwise stated. Fund returns may result in residual factors when compared to geometric attribution total returns due to data and calculation methodologies. Variation in weights is the average daily under/overweight position of the fund verses the index over the period. The Attribution table and graph only display a maximum of 12 groupings based on the highest portfolio end weight. The Rolling 3 Month Total Effect Attribution summary is based on the same groupings as the Year to Date Attribution.
The Fund is categorised an Article 6 under the EU Regulation 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (SFDR) and DOES NOT promote environmental or social characteristics in its objective and policy.
| Fund | Index | Tilt |
| --- | --- | --- |
| Columbia Threadneedle ESG Materiality rating	2,12 | 2,33 | +0,21 |
| Carbon Intensity	89,88 | 268,61 | +178,72 |
| Controversies Exposure	-- | 2,27% | +2,27% |
|  |  |  |
| MSCI ESG Score	5,87 | 5,41 | +0,47 |

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# THREADNEEDLE (LUX) - GLOBAL EMERGING MARKET EQUITIES (FONDS) CAT. ZU USD (ISIN:LU0957793010)
FICHE D'INFORMATION INVESTISSEURS PROFESSIONNELS - AU 31 JANVIER 2022
Le présent document a été produit à des fins promotionnelles. Avant de prendre une décision d’investissement définitive, merci de vous reporter au prospectus de l’OPCVM et au DICI.
Contact
Tel: +352 46 40 10 7190*
columbiathreadneedleenquiries@statestreet.com
*Veuillez noter que les appels et les communications électroniques peuvent être enregistrés.
IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg

## Éléments clés
Gérant(e):
Dara White Depuis Juil 19
Société de gestion:	Threadneedle Man. Lux. S.A. Date de lancement:	02/04/02
Indice:	MSCI Emerging Markets Groupe de pairs:	Morningstar Category Global
Emerging Markets Equity Devise du Compartiment: USD
Domicile du Fonds:	Luxembourg Actif net:	$157,5m
N° de titres:79
Prix:	13,3831
Tous les informations sont exprimées en USD

## Notations/Récompenses
© 2022 Morningstar. Tous droits réservés. L’information contenue dans ce document : (1) est la propriété exclusive de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peut être copiée ou distribuée ; et (3) ne peut être garantie exacte, complète ou à jour. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des dommages ou pertes découlant de l’utilisation de ces informations. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Pour des informations plus détaillées sur la notation Morningstar, y compris sa méthodologie, veuillez consulter la page : http://corporate.morningstar.com/US/documents/ MethodologyDocuments/MethodologyPapers/ MorningstarFundRating_Methodology.pdf
à l'usage de CTI uniquement: SXGEME
Pour une utilisation France

## Objectif et politique d'investissement
Le Fonds vise à accroître la valeur de votre investissement à long terme.
Le Fonds investit au moins deux tiers de ses actifs en actions de sociétés des marchés émergents et/ou de sociétés y exerçant une partie significative de leurs activités.
Le Fonds peut investir jusqu’à 30 % de ses actifs dans des Actions A chinoises par le biais du Programme China-Hong Kong Stock Connect.
Le Fonds peut avoir recours à des produits dérivés (instruments d’investissement sophistiqués liés à la hausse et à la baisse de la valeur d’autres actifs) à des fins de couverture.
Le Fonds peut également investir dans des classes d’actifs et instruments qui diffèrent de ceux mentionnés ci-dessus.
Le Fonds est activement géré en fonction de l’indice MSCI Emerging Markets. L’indice est représentatif de l’ensemble des sociétés dans lesquelles le Fonds investit et constitue un Indice de Référence approprié en fonction duquel la performance du Fonds sera calculée et évaluée dans la durée. Le gestionnaire de fonds a le pouvoir de choisir des investissements avec des pondérations différentes de celles de l’indice et des investissements qui ne sont pas dans l’indice, et le Fonds peut différer sensiblement de l’indice.

## Risques majeurs
- La valeur des investissements peut baisser ou augmenter, et les investisseurs peuvent ne pas récupérer la totalité du capital initialement investi.
- Lorsque des investissements sont réalisés dans des actifs libellés dans de multiples devises, ou dans d’autres devises que la vôtre, la variation des taux de change peut affecter la valeur de ces investissements.
- Le Fonds détient des actifs qui peuvent s’avérer difficiles à vendre. Le Fonds pourrait avoir à abaisser le prix de vente, à vendre d’autres investissements ou à renoncer à des opportunités d’investissement plus attrayantes.
- Le Fonds investit sur des marchés où le risque économique et le risque réglementaire peuvent être importants et peuventaffecter le volume de liquidités, les conditions de règlement et la valeur des actifs. Tout événement de la sorte peut avoir un effet négatif sur la valeur de l’investissement.
- Le Fonds peut réaliser des investissements par le biais des programmes China-Hong Kong Stock Connect qui sont soumis à des contraintes opérationnelles importantes, notamment des limites de quotas, des modifications réglementaires et un risque de contrepartie accru.
- Le Fonds peut investir dans des produits dérivés dans le but de réduire les risques ou de minimiser le coût des transactions. Ces transactions sur produits dérivés peuvent être profitables ou bien nuire au rendement du Fonds. Le Gérant ne souhaite pas que l’utilisation de produits dérivés affecte le profil de risque global du Fonds.
- Le fonds s’accompagne généralement d’un risque de volatilité élevée du fait de la composition de son portefeuille ou des techniques de gestion de portefeuille utilisées. La valeur du fonds est donc susceptible d’augmenter et de diminuer plus fréquemment et davantage que d’autres fonds.
- Les risques actuellement identifiés comme s’appliquant au Fonds sont présentés à la section « Facteurs de risque » du prospectus.


## Philosophie d'investissement
La sélection ascendante des titres est le principal moteur du processus d’investissement.
L’évaluation des sociétés à l’aide de la recherche tant fondamentale qu’en matière d’investissement responsable complétée par des outils quantitatifs (à travers l’analyse de différentes sources de rendements excédentaires) est plus efficace que n’importe quelle approche prise isolément, dans la mesure où cela permet une compréhension plus exhaustive des facteurs qui favorisent la performance. Cette approche est complétée par des perspectives macroéconomiques visant à vérifier l’impact des dynamiques des pays et des secteurs au niveau des sociétés, ce qui fournit une vue d’ensemble des titres identifiés par notre recherche sur les sociétés.
Notre processus d’investissement est centré sur le principe de « refus des paris involontaires ». Il s’agit donc de chercher à avoir un point de vue éclairé sur toutes les sociétés au sein de notre univers d’investissement, y compris celles que nous ne possédons pas. Pour y parvenir, nous créons des objectifs à la hausse/à la baisse (objectifs d’achat et de vente) pour toutes les sociétés, que nous répartissons en trois groupes clés : tous les avoirs actuels du fonds, les titres que nous considérons comme des opportunités d’investissement potentielles et tous les titres qui représentent plus de 0,25 % de l’indice de référence. Nous utilisons ces objectifs de prix à la hausse/à la baisse comme une « carte » pour allouer le capital au cours de la phase de construction du portefeuille, en veillant à ce que les meilleures idées de l’équipe représentent le pourcentage le plus élevé des risques pris par le fonds.
Une discipline de vente formalisée est en place pour le fonds ; ainsi, si un titre baisse de 20 % depuis son niveau d’achat par rapport au marché, cela déclenche une réduction et un examen de la position. Des équipes de surveillance indépendantes nous aident également à éliminer les risques involontaires, à favoriser les rendements solides et constants et à garantir que le fonds est aligné sur son objectif d’investissement.

## Performance
Les performances passées ne permettent pas de prédire les rendements futurs. Le rendement de votre investissement peut évoluer en raison des fluctuations de change si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées.

## Performance sur 10 ans (USD)
200
180
160
140
120

## Extension de la performance
Cette catégorie d’actions a des données de performance calculées avant la date de création, 22 septembre 2014. Cela intervient sur la base d’antécédents simulés/étendus, en utilisant les antécédents de Threadneedle (Lux) Global Emerging Market Equities AU Actions de capitalisation (USD) (ISIN:LU0143863198), et est conforme avec le document Extended Performance Methodology de Morningstar. Pour en savoir plus à ce sujet, rendez-vous à l’adresse www.morningstar.com.
100
80
01/12	01/13	01/14	01/15	01/16	01/17	01/18	01/19	01/20	01/21	01/22
Catégorie d'actions Groupe de pairs
| Performances calendaires (USD) |  |
| --- | --- |
|  | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
| Catégorie d'actions (net) | -8,6 | 34,8 | 31,4 | -20,0 | 32,8 | 6,8 | -15,8 | -3,6 | 2,7 | 18,5 |
| Groupe de pairs (net) | -2,3 | 17,4 | 18,7 | -16,0 | 36,3 | 9,7 | -15,1 | -2,8 | -1,6 | 17,7 |
| Percentile | 87% | 4% | 2% | 87% | 71% | 67% | 67% | 65% | 22% | 41% |
| Quartile |  |  | 4 | 1 | 1 | 4 | 3 | 3 |  |  | 3 | 3 | 1 | 2 |  |
| Fonds (brut) | -7,4 | 36,4 | 33,5 | -19,0 | 35,2 | 7,3 | -15,1 | -1,4 | 4,2 | 21,5 |
| Indice (brut) | -2,2 | 18,7 | 18,9 | -14,2 | 37,8 | 11,6 | -14,6 | -1,8 | -2,3 | 18,6 |
| Performance annualisée (USD) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | 1M | 3M | 6M | début de | 1 AN | 2 ANS | 3 ANS | 5 ANS | 10 ANS |  |
| Catégorie d'actions (net) | -5,1 | -11,0 | -12,4 | -5,1 | -16,5 | 9,8 | 11,8 | 9,2 | 4,6 |  |
| Groupe de pairs (net) | -2,1 | -4,8 | -6,0 | -2,1 | -8,0 | 8,2 | 6,8 | 7,5 | 3,7 |  |
| Percentile | 85% | 93% | 93% | 85% | 90% | 28% | 8% | 18% | 29% |  |
| Quartile |  |  | 4 | 4 | 4 | 4 |  | 4 |  | 2 |  | 1 | 1 | 2 |  |
| Fonds (brut) | -6,1 | -11,8 | -12,8 | -6,1 | -16,4 | 10,1 | 12,9 | 10,5 | 6,0 |  |
| Indice (brut) | -1,9 | -4,1 | -4,5 | -1,9 | -6,9 | 9,3 | 7,6 | 8,7 | 4,5 |  |
| Performance glissante (12M) (USD) |
|  | 02/21 - | 02/20 - | 02/19 - | 02/18 - | 02/17 - | 02/16 - | 02/15 - | 02/14 - | 02/13 - | 02/12 - |
|  | 01/22 | 01/21 | 01/20 | 01/19 | 01/18 | 01/17 | 01/16 | 01/15 | 01/14 | 01/13 |
| Catégorie d'actions (net) | -16,5 | 44,4 | 16,0 | -17,5 | 34,4 | 14,0 | -18,6 | 5,2 | -5,9 | 9,7 |
| Groupe de pairs (net) | -8,0 | 27,2 | 4,1 | -15,4 | 38,7 | 24,4 | -20,7 | 4,6 | -10,1 | 8,7 |
| Percentile | 90% | 4% | 4% | 74% | 73% | 90% | 30% | 41% | 24% | 42% |
| Quartile |  |  | 4 | 1 | 1 | 3 | 3 | 4 |  |  | 2 | 2 | 1 | 2 |  |
| Fonds (brut) | -16,4 | 44,9 | 18,7 | -16,4 | 36,9 | 16,3 | -18,8 | 7,5 | -4,7 | 12,3 |
| Indice (brut) | -6,9 | 28,3 | 4,2 | -13,9 | 41,5 | 25,9 | -20,6 | 5,6 | -9,8 | 8,0 |

l'année
Source Morningstar UK Limited © 2022 au 31/01/22. Rendements nets du Fonds : sur la base de la VNI et en supposant que les revenus sont réinvestis, y compris les frais courants, hors frais d’entrée et de sortie.
L’Indice n’inclut ni les frais ni les commissions et vous ne pouvez pas investir dans celui-ci.
Les catégories Morningstar pour les fonds de l’univers Europe/Asie/Afrique comprennent les fonds domiciliés en Europe et/ou négociés sur les marchés européens. Morningstar analyse régulièrement la structure des catégories et les fonds au sein de chaque catégorie pour s’assurer que le système répond aux besoins des investisseurs et suit l’évolution du marché. La performance indiquée inclut uniquement les Fonds Ouverts et les fonds indiciels négociables en Bourse (ETF), et est filtrée par Classe d’Actions principale dans la classification Morningstar Offshore Territories Classification.
Rendements bruts du Fonds – Source Columbia Threadneedle au 31/01/22. Sur la base des cours de clôture des marchés internationaux avec pondération des flux de trésorerie en début de journée et en excluant les frais d’entrée/de sortie ainsi que les frais courants, et nets des coûts de transaction.
| 10 Principales Positions (%) |  |
| --- | --- |
| Description du titre | Fonds | Indice |  |  |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | 8,9 | 7,3 | Taïwan |  |
| Tencent Holdings Ltd. | 6,0 | 4,5 | Chine |  |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | 5,2 | 4,4 | Corée |  |
| MediaTek Inc | 3,4 | 0,8 | Taïwan |  |
| JD.com, Inc. Class A | 2,9 | 0,8 | Chine |  |
| Reliance Industries Limited | 2,6 | 1,2 | Inde |  |
| Wuxi Biologics (Cayman) Inc. | 2,5 | 0,5 | Chine |  |
| MercadoLibre, Inc. | 2,5 | -- | Brésil |  |
| PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Class B | 2,2 | 0,3 | Indonésie |  |
| ICICI Bank Limited | 2,0 | 0,7 | Inde |  |
| Total | 38,3 | 20,4 |  |  |
|  |  |  |  |  |
| Pondérations (%) |  |  |  |  |


### Exposition devises du Fonds, couverture incluse
USD 35,7%
HKD 20,1%
KRW 11,4%
INR 9,3%
IDR 4,9%
CNY 4,7%
TWD 4,6%
BRL 3,0%
HUF 1,8%
THB 1,1%
Autres 3,4%
Tous les pourcentages représentent les valeurs en fin de mois calendaire sur la base des cours bruts de clôture, et d’une exposition par transparence des actifs sous- jacents, y compris les contrats à terme sur devises.
| Inde | 12,5 | 12,5 | -0,1 |  | Conso. Cyclique | 18,1 | 13,1 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Corée | 11,5 | 11,7 | -0,2 |  | Services de communication | 11,8 | 10,9 |
| Brésil | 7,8 | 4,6 |  | 3,2 | Pharma/Santé | 6,9 | 3,8 |
| Russie | 5,7 | 3,3 |  | 2,4 | Industrie | 4,9 | 4,9 | 0,0 |
| Hong Kong | 5,2 | 0,1 |  | 5,1 | Energie | 4,9 | 5,8 | -0,9 |

1
Indonésie Singapour Hongrie Argentine Autres Liquidités
4,9	1,5
1,9	--
1,8	0,3
1,7	--
4,8	17,9	
-13,1
2,8	--
Immobilier
Conso. Non Cyclique Produits de base Services Publics Liquidités
2,6	2,1
1,6	5,7
0,3	8,7	
-8,4
--	2,4
2,8	--
2,8
| Principales surpondération/sous-pondération (%) |  | Principaux changements de position sur 3 mois |
| --- | --- | --- |
| Surpondération | Fonds | Indice | Diff |  | Sous-pondération | Fonds | Indice | Diff |  |  | Description du titre | 3 Mois chgmt. |
| MediaTek Inc | 3,4 | 0,8 | 2,6 |  | Alibaba Group Holding Ltd. | 0,5 | 2,9 | -2,4 |  |  | Sberbank Russia PJSC | -2,6 |
| MercadoLibre, Inc. | 2,5 | -- | 2,5 |  | Infosys Limited | -- | 1,0 | -1,0 |  |  | Alibaba Group Holding Ltd. | -2,6 |

| A | 1,9 | -- | 1,9 |
| --- | --- | --- | --- |
| Techtronic Industries Co., Ltd. | 1,8 | -- | 1,8 |
| Globant SA | 1,7 | -- | 1,7 |
| OTP Bank Nyrt | 1,8 | 0,2 | 1,7 |
| PT Bank Central Asia Tbk | 2,0 | 0,4 | 1,7 |

| Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. Class H | -- | 0,7 | -0,7 |  | Country Garden Services Holdings Co. Ltd. | -0,9 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Petroleo Brasileiro SA | -- | 0,7 | -0,7 |  | Locaweb Servicos de Internet SA | -0,9 |  |
| Public Joint-Stock Company Gazprom | -- | 0,7 | -0,7 |  | MediaTek Inc | 0,8 |  |
| Al Rajhi Bank | -- | 0,6 | -0,6 |  | Globant SA | 0,8 |  |
| Tata Consultancy Services Limited | -- | 0,6 | -0,6 |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |

| ICICI Bank Limited | 2,0 |
| --- | --- |
| Meituan Class B | 1,9 |
| SK hynix Inc | 1,0 |
| Kakao Corp. | -1,0 |


### Attribution par titre (3 mois)
Fonds	Indice	Attri.
Fonds	Indice	Attri.
| Nom du titre - 10 plus élevées | Poids moyen | Rende- ment total | Contrib. au rende- ment | Poids moyen | Rende- ment total | Effet géomét. total | Nom du titre - 10 plus faibles | Poids moyen | Rende- ment total | Contrib. au rende- ment | Poids moyen | Rende- ment total | Effet géomét. total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| MediaTek Inc | 3,4 | 17,1 | 0,4 | 0,7 | 17,7 | 0,5 | Sea Ltd. (Singapore) Sponsored ADR Class A | 1,8 | -55,1 | -1,3 | -- | -- | -1,3 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 1,7 | -22,2 | -0,7 | 3,2 | -30,2 | 0,4 | Wuxi Biologics (Cayman) Inc. | 2,6 | -36,2 | -1,1 | 0,6 | -36,0 | -0,8 |
| Localiza Rent A Car S.A. | 1,0 | 38,4 | 0,3 | 0,1 | 37,6 | 0,3 | Ozon Holdings Plc Sponsored ADR | 0,8 | -54,1 | -0,5 | 0,0 | -57,8 | -0,5 |
| Azul SA Pfd Registered Shs | 1,1 | 23,6 | 0,3 | -- | -- | 0,3 | Yandex NV Class A | 1,3 | -42,0 | -0,6 | 0,3 | -42,8 | -0,5 |
| NIO Inc. Sponsored ADR Class A | -- | -- | -- | 0,6 | -37,8 | 0,2 | Country Garden Services Holdings Co. Ltd. | 2,2 | -24,5 | -0,5 | 0,1 | -24,4 | -0,5 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | 9,0 | 8,1 | 0,6 | 7,0 | 8,3 | 0,2 | Sberbank Russia PJSC | 1,4 | -36,6 | -0,6 | 0,6 | -31,9 | -0,5 |
| ICICI Bank Limited | 1,1 | 12,0 | 0,2 | 0,7 | -1,3 | 0,2 | Locaweb Servicos de Internet SA | 0,6 | -46,5 | -0,4 | -- | -- | -0,4 |
| Meituan Class B | 0,8 | -10,6 | -0,1 | 1,6 | -18,7 | 0,2 | PagSeguro Digital Ltd. Class A | 1,0 | -37,2 | -0,4 | -- | -- | -0,4 |
| Pinduoduo, Inc. Sponsored ADR Class A | -- | -- | -- | 0,4 | -32,7 | 0,1 | Bilibili, Inc. Class Z | 0,6 | -58,8 | -0,5 | 0,1 | -51,9 | -0,4 |
| Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd | 1,2 | 9,0 | 0,1 | 0,1 | 9,7 | 0,1 | MercadoLibre, Inc. | 2,2 | -23,6 | -0,4 | -- | -- | -0,4 |


### Performances mensuelles par rapport au groupe de pairs
6%
-1,4%
1,0%
1,5%
-1,0%
0,1%
-0,7%
-0,2%
0,6%
-0,8%
-0,5%
-0,4%
-1,1%
-0,1%
1,4%
-1,1%
1,5%
-0,3%
-1,1%
-0,7%
-1,5%
-1,9%
1,5%
-1,0%
1,1%
0,9%
2,0%
0,8%
0,3%
0,9%
1,2%
0,8%
-0,2%
0,8%
0,8%
0,7%
1,6%
1,0%
-4,1%
2,3%
2,9%
3,5%
1,7%
1,9%
1,9%
1,1%
0,1%
0,4%
0,8%
-0,3%
-1,9%
0,7%
-1,0%
2,1%
-2,2%
1,3%
-1,4%
-0,5%
-1,3%
-2,4%
-3,1%
2,3%
2,9%
3,5%
1,7%
1,9%
1,9%
1,1%
0,1%
0,4%
0,8%
4%
Rendimiento
1,0%
1,5%
0,6%
1,4%
1,5%
1,5%
1,1%
0,9%
2,0%
0,8%
0,3%
0,9%
1,2%
0,8%
0,8%
0,8%
0,7%
1,6%
1,0%
0,7%
2,1%
1,3%
2%
0,1%
-0,7%
-0,2%
-0,8%
-0,5%
-0,4%
-1,1%
-0,1%
-0,3%
-1,1%
-0,7%
-1,5%
-1,9%
-0,2%
-0,3%
0%
-1,4%
-1,0%
-1,1%
-1,0%
-1,9%
-1,0%
-2,2%
-1,4%
-0,5%
-1,3%
-2,4%
-3,1%
-2%
-4,1%
-4%
-6%
02/17	08/17	02/18	08/18	02/19	08/19	02/20	08/20	02/21	08/21
Les performances passées ne permettent pas de prédire les rendements futurs. Le rendement de votre investissement peut évoluer en raison des fluctuations de change si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées.Source Morningstar UK Limited © 2022 au 31/01/22. Rendements nets du Fonds : sur la base de la VNI et en supposant que les revenus sont réinvestis, y compris les frais courants, hors frais d’entrée et de sortie.
| Analyse de risque | Statistiques du portefeuille	Répartition de la capitalisation boursière |
| --- | --- |
| 3 ANS	5 ANS | Fonds  Indice Ratio cours-bénéfices	24,9   12,9 Ratio cours-valeur comptable	4,0	1,9 Rendement des dividendes	0,9	2,4 Rentabilité des actifs	5,2	2,3 Rentabilité des capitaux propres	15,9   14,3 Action active	70,5	-- Les analyses reposent sur les évaluations de cours à la clôture des marchés mise à la disposition de Columbia Threadneedle Investments. Les données des titres sous- jacents peuvent être provisoires ou reposer sur des estimations. Les pondérations de capitalisation boursière  Drawdown intègrent les liquidités disponibles dans le fonds. 0% -10% -20% -30% 02/17 10/17 | 06/18 | 02/19 Fonds | 10/19 | >250bn 22,0% 150bn - 250bn 5,1% 100bn - 150bn 5,7% 50bn - 100bn 20,5% 20bn - 50bn 16,4% 10bn - 20bn 14,1% 5bn - 10bn 8,6% 2bn - 5bn 3,2% 1bn - 2bn 2,7% 500m - 1bn 0,5% <500m 1,1% Devises: USD 06/20 02/21 10/21 Indice |
| Fonds	Indice	Fonds	Indice |
| Volatilité absolue	21,2	17,8	18,9	16,4 |
| Volatilité relative	1,2	--	1,1	-- |
| Tracking Error	5,9	--	5,3	-- |
| Ratio de Sharpe	0,6	--	0,5	-- |
| Ratio d'information	0,9	--	0,3	-- |
| Bêta	1,1	--	1,1	-- |
| Ratio de Sortino	0,8	--	0,7	-- |
| Alpha Jensen	4,3	--	1,0	-- |
| Alpha annualisé	4,3	--	1,0	-- |
| Alpha	0,4	--	0,1	-- |
| Max Drawdown	-24,8	-23,6	-25,0	-28,1 |
| R²	93,8	--	93,1	-- |
| Les calculs de risques ex post reposent sur les rendements bruts mensuels |
| mondiaux. |


### Attribution de performances par secteur (depuis le début de l'année)
Var. de
Rende-
Attribution Géomét.
Effet de
l'exposition moyenne
Fonds rende- ment total
Indice rende- ment total
ment total
relatif
Indice relatif
au total
répar- tition
Effet de
sélection	Effet total
| Brésil | 3,1 | -1,6 | 13,0 | -13,0 | 15,2 | 0,4 | -1,0 | -0,6 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Chine | -6,2 | -4,9 | -3,0 | -2,0 | -1,1 | 0,0 | -0,5 | -0,5 |
| Hong Kong | 4,6 | -10,4 | 2,8 | -12,8 | 4,8 | 0,2 | -0,6 | -0,4 |
| Inde | 0,0 | -0,5 | -1,4 | 0,9 | 0,5 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| Indonésie | 3,4 | 0,2 | 0,6 | -0,4 | 2,5 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Corée | -0,1 | -13,1 | -10,1 | -3,3 | -8,4 | 0,0 | -0,4 | -0,4 |
| Philippines | 0,2 | 0,1 | 4,1 | -3,8 | 6,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Pologne | -0,1 | -15,5 | -3,1 | -12,8 | -1,2 | 0,0 | -0,1 | -0,1 |
| Russie | 3,0 | -15,9 | -8,6 | -8,0 | -6,9 | -0,3 | -0,6 | -0,9 |
| Afrique du Sud | -2,5 | 2,4 | 6,8 | -4,1 | 8,9 | -0,2 | 0,0 | -0,2 |
| Taïwan | -2,5 | -1,8 | -2,0 | 0,1 | -0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Thaïlande | -0,6 | -3,9 | 0,2 | -4,1 | 2,1 | 0,0 | 0,0 | -0,1 |
| Total | -- | -6,1 | -1,9 | -4,3 | -- | -1,2 | -3,2 | -4,3 |


### Attribution des performances - Glissement totaux sur 3 mois
Fonds rende- ment total
Indice rende- ment total
Attribution Géomét.
Effet de
répar-  Effet de
tition sélection Effet total

### Effets totaux sur 3 mois
5,0 	Effet de répartition	Effet de sélection	Effet total	 0,0
-5,0
| jan-21 - avr-21 | 0,6 | 1,8 | -0,5 | -0,7 | -1,2 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| avr-21 - juil-21 | -4,6 | -4,3 | 2,1 | -2,4 | -0,4 |
| juil-21 - oct-21 | -1,1 | -0,4 | 0,1 | -0,8 | -0,7 |
| oct-21 - jan-22 | -11,8 | -4,1 | -2,7 | -5,5 | -8,1 |

-10,0
04/21	07/21	10/21	01/22
Sauf indication contraire, l'analyse de l'attribution est calculée sur une base géométrique quotidienne. Les rendements du fonds peuvent engendrer des facteurs résiduels par rapport aux rendements totaux de l'attribution géométrique en raison des méthodologies de données et de calcul. La variation au niveau des pondérations correspond à la position de sous-pondération/surpondération quotidienne moyenne du fonds par rapport à l'indice sur la période. Le tableau et le graphique d'attribution comprennent au maximum 12 catégories sur la base de la pondération finale maximale du portefeuille. Le récapitulatif de l'attribution des effets sur 3 mois glissants repose sur les mêmes catégories que l'attribution depuis le début de l'année.
Le Fonds est classé Article 6 en vertu du Règlement de l’UE 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR) et NE fait PAS la promotion de caractéristiques environnementales ou sociales dans son objectif et sa politique.
| Fonds | Indice | Inclinaison |
| --- | --- | --- |
| Notation de la matérialité des facteurs ESG de Columbia Threadneedle	2,12 | 2,33 | +0,21 |
| Intensité carbone	89,88 | 268,61 | +178,72 |
| Exposition aux controverses	-- | 2,27% | +2,27% |
|  |  |  |
| Score MSCI ESG	5,87 | 5,41 | +0,47 |