Investment is at the discretion of the Directors.
Under the Fund Management Company Agreement, the management fee for Class A, Class T and Class X Shares may be increased with the consent of the Directors, to a maximum rate of 1.50% in respect of any Fund. If the management fee actually charged in respect of any Fund is increased within the limit of the aforesaid maximum, Shareholders of the relevant Fund will be notified of the increase three months before the increase becomes effective and may redeem or switch their Shares during this period free of charges.
In respect of Class AB Shares, the management fee will be up to 1.50% per annum on the total net assets of the relevant Share Class.
In respect of Class B Shares, the management fee will be 1.00% per annum on the total net assets of the relevant Share Class.
In respect of Class E Shares, the management fee will be up to 0.95% per annum on the total net assets of the relevant Share Class.
In respect of Class F Shares, the management fee will be up to 2.00% per annum on the total net assets of the relevant Share Class.
In respect of Class GU Shares, the management fee will be up to 0.95% per annum on the total net assets of the relevant Share Class.
In respect of Class HB Shares, the management fee will be 1.00% per annum on the total net assets of the relevant Share Class.
In respect of Class IB Shares, the management fee will be 1.00% per annum on the total net assets of the relevant Share Class.
In respect of Class IU Shares, the management fee will be up to 1.00% per annum on the total net assets of the relevant Share Class.
In respect of Class IF Shares, the management fee will be up to 2.00% per annum on the total net assets of the relevant Share Class.
In respect of Class M Shares, for Specialist Funds and Regional Funds the management fee will be 1.00% per annum on the total net assets of the relevant Share Class and for Bond Funds the management fee will be up to 1.00% per annum on the total net assets of the relevant Share Class.
In respect of Class Q Shares, the management fee will be up to 2.00% per annum on the total net assets of the relevant Share Class.
In respect of Class R Shares, the management fee will be 1.75% per annum on the total net assets of the relevant Share Class.
In respect of Class S Shares, the management fee will be up to 2.00% per annum on the total net assets of the relevant Share Class.
In respect of Class SA Shares, the management fee will be up to 2.00% per annum on the total net assets of the relevant Share Class.
In respect of Class SB Shares, the management fee will be up to 2.00% per annum on the total net assets of the relevant Share Class.
The management fee for Class Z Shares is agreed between the investor and the Company and is not payable out of the total net assets of the relevant Fund.

Translation (ENFR, 2022-12-02):
Les investissements se font à la discrétion des Administrateurs.
Aux termes de la Convention de Gestion d’Entreprise, la commission de gestion des Actions de Catégorie A, de Catégorie T et de Catégorie X pourra, sur approbation des Administrateurs, être augmentée jusqu’à 1,50 % au sein de tout Compartiment. Si la commission de gestion est augmentée à l’intérieur de la limite susmentionnée, les Actionnaires du Compartiment concerné seront avisés de cette augmentation trois mois avant sa prise d’effet ; ils seront alors autorisés à faire procéder au rachat ou à la conversion de leurs Actions au cours de cette période, sans frais.
Eu égard aux Actions de Catégorie AB, la commission de gestion pourra atteindre 1,50 % par an de l’actif net total de la Catégorie d’Actions concernée.
Eu égard aux Actions de Catégorie B, la commission de gestion sera de 1,00 % par an de l’actif net total de la Catégorie d’Actions concernée.
Eu égard aux Actions de Catégorie E, la commission de gestion pourra atteindre 0,95 % par an de l’actif net total de la Catégorie d’Actions concernée.
Eu égard aux Actions de Catégorie F, la commission de gestion pourra atteindre 2,00 % par an de l’actif net total de la Catégorie d’Actions concernée.
Eu égard aux Actions de Catégorie GU, la commission de gestion pourra atteindre 0,95 % par an de l’actif net total de la Catégorie d’Actions concernée.
Eu égard aux Actions de Catégorie HB, la commission de gestion sera de 1,00 % par an de l’actif net total de la Catégorie d’Actions concernée.
Eu égard aux Actions de Catégorie IB, la commission de gestion sera de 1,00 % par an de l’actif net total de la Catégorie d’Actions concernée.
Eu égard aux Actions de Catégorie IU, la commission de gestion pourra atteindre 1,00 % par an de l’actif net total de la Catégorie d’Actions concernée.
Eu égard aux Actions de Catégorie IF, la commission de gestion pourra atteindre 2,00 % par an de l’actif net total de la Catégorie d’Actions concernée.
Eu égard aux Actions de Catégorie M, s’agissant des Compartiments spécialisés et des Compartiments régionaux, la commission de gestion sera de 1,00 % par an de l’actif net total de la Catégorie d’Actions concernée ; s’agissant des Compartiments obligataires, la commission de gestion pourra atteindre 1,00 % par an de l’actif net total de la Catégorie d’Actions concernée.
Eu égard aux Actions de Catégorie Q, la commission de gestion pourra atteindre 2,00 % par an de l’actif net total de la Catégorie d’Actions concernée.
Eu égard aux Actions de la Catégorie R, la commission de gestion pourra atteindre 1,75 % par an de l’actif net total de la Catégorie d’Actions concernée.
Eu égard aux Actions de Catégorie S, la commission de gestion pourra atteindre 2,00 % par an de l’actif net total de la Catégorie d’Actions concernée.
Eu égard aux Actions de Catégorie SA, la commission de gestion pourra atteindre 2,00 % par an de l’actif net total de la Catégorie d’Actions concernée.
Eu égard aux Actions de Catégorie SB, la commission de gestion pourra atteindre 2,00 % par an de l’actif net total de la Catégorie d’Actions concernée.
Les frais de gestion des Actions de Catégorie Z sont convenus entre l’investisseur et la Société et ne sont pas prélevés sur le total de l'actif net du Compartiment concerné.