# CRW-EUR - Eur | QUANTITATIVE EQUITIES - MOMENTUM - EUROPE CORE
Assets Under Management	316 M€
NAV per Unit	282.84€
Evolution vs M-1	7.97€
Morningstar™ Category: Europe Large-Cap Blend Equity 
QQQQQ 

## Rating at 5/31/21

## Rating at 4/30/21

## Risk/return scale (¹)
| Portfolio Managers | Investment strategy |
| --- | --- |
| Stefan Braun, Karsten Seier, Steffen Fuchs | The aim of investing in ODDO BHF Algo Sustainable Leaders is to obtain a sustainable return on the income and growth of investments in securities while minimizing the economic risks. ODDO BHF Algo Sustainable Leaders invests primarily in equities belonging to the STOXX Europe Sustainability ex AGTAFA index. Strict sectorial exclusions are applied. Stock selection is based on a trend-following model and ESG criteria (environmental, social and governance) are considered. An internal scoring system is used, which is based on proprietary analyses and external databases. In addition, active monitoring of controversial aspects is carried out (human rights, corruption, etc.) |
| Management company |
| ODDO BHF Asset Management GmbH |
| Key features |
| Benchmark 100% Stoxx Europe Sustainability Ex AGTAFA Recommended investment horizon: 3 Years Inception date (1st NAV): 8/27/02 Inception date of the fund: 8/27/02 | Net annual performance over 5 years (12-months rolling) |
| from | 6/30/16 | 6/30/17 | 6/29/18 | 6/28/19 | 6/30/20 |
| to | 6/30/17 | 6/29/18 | 6/28/19 | 6/30/20 | 6/30/21 |
| Fund | 15.3% | 1.8% | 7.4% | 2.6% | 22.9% |
| Legal structure | Mutual Fund | Benchmark | 17.0% | 1.0% | 7.7% | 2.3% | 24.8% |
| ISIN code | DE0007045437 | Calendar performance (from January 01 to December 31) |
| Bloomberg code | BNYPNDN GR |
| Currency | Euro |  | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Dividend policy | Accumulation unit | Fund | -7.3% | 8.7% | -8.8% | 29.9% | 1.6% |
| Minimum (initial) investment | 100 EUR |
| Benchmark | -1.0% | 9.2% | -8.4% | 29.8% | 1.6% |
| Later minimal subscription | 1 thousandth of a unit | Cumulative and annualized net returns |
| Management company (by delegation) | - |  | Annualized performance | Cumulative performance |
| 3 years	5 years  10 years  1 month	YTD	1 year	3 years	5 years  10 years Past performance is not an indication of future results. Performance may vary over time. |
| Custodian | Bank of New York Mellon SA/ NV Ndl Frankfurt |
| Administration and Accounting | ODDO BHF AM GmbH |
| Subscriptions/ redemptions | 2:00pm, D |
| NAV calculation frequency | Daily | Net cumulative performance over 10 years (base 100) |
|  |
| Country of domicile | Germany |
| Management fees | 1.40% |
| Performance fees | N/A |
| Subscription fees | 5 % (maximum) |
| Redemption fees | Nil |
| Ongoing charges | 1.69 % |
| Transaction fees received by the Management Company | None |


## The ISR label mentioned above is only valid within the EU.
| Fund | 10.6% | 9.7% | 9.8% | 2.9% | 14.5% | 22.9% | 35.3% | 58.9% | 154.2% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 11.2% | 10.2% | 9.3% | 2.5% | 13.8% | 24.8% | 37.4% | 62.4% | 144.1% |


## Fund	Benchmark
*Definitions of the financial indicators used are available for download on the website www.am.oddo-bhf.com under the heading 'Regulatory information'. | Sources : ODDO BHF AM SAS, Bloomberg, Morningstar®

## Sustainalytics provides company-level analysis used in the calculation of Morningstar’s Sustainability Score.
(1) Risk/return scale in a range from 1 (lowest risk) to 7 (highest risk). This indicator is not constant and is updated if the risk/reward profile of the fund changes over time. The lowest category does not mean a risk-free investment. Historical data, such as is used to calculate the risk/return ratio, may not be a reliable indication of the future risk profile of the Fund. There is no guarantee that the management objectives in terms of risk and return will actually be met.
| Risk measurement	 3 Years	5 Years | Annualized volatility |
| --- | --- |
| Sharpe ratio | 0.60 | 0.68 | 1 year	3 years	5 years	10 years |
| Information ratio | -0.12 | -0.16 | Fund | 13.8% | 18.3% | 15.8% | 15.9% |
| Tracking Error (%) | 3.93 | 3.32 | Benchmark | 14.4% | 18.8% | 16.1% | 16.4% |
| Beta | 0.95 | 0.96 |  |
| Correlation coefficient (%) | 97.79 | 97.85 |
| Jensen's Alpha (%) | 0.03 | -0.06 |
| Sector breakdown | Geographic breakdown (Country of Incorporation) |
| Money market 1.0% | Money market 1.0% |
| Capitalisation breakdown - excluding cash (%) | Weighted carbon intensity (tCO2e / €m turnover) |
|  | Fund M€ | Benchmark M€ |  | Fund	ESG investment universe |
| Average capitalization | 73.8 | 77.7 | Weighted carbon intensity | 151.7 | 176.2 |
|  | Coverage ratio | 99.0% | 99.3% |

Source MSCI. We use scopes 1 (direct emissions) and 2 (indirect emissions related to electricity, heat or steam consumption) to calculate the carbon intensity, expressed in tonnes of CO2 equivalent per million euros of revenues.Cash and other derivatives are not covered.

## Fund	Overweight	Underweight against benchmark
| Main portfolio holdings |
| --- |
|  | Weight in the fund (%) | ESG investment universe (%) | Country | Sector | ESG rank* |
| Asml Holding Nv | 4.36 | 2.43 | Netherlands | Technology | 5 |
| Schneider Electric Se | 4.08 | 0.75 | France | Industrial Goods & Services | 5 |
| L'Oreal | 4.03 | 0.92 | France | Personal & Household Goods | 5 |
| Roche Holding Ag- Genusschein | 3.34 | 2.24 | Switzerland | Health Care | 4 |
| Investor Ab-B Shs | 2.77 | 0.35 | Sweden | Financial Services | 5 |
| Enel Spa | 2.76 | 0.61 | Italy | Utilities | 5 |
| Novo Nordisk A/S-B | 2.73 | 1.17 | Denmark | Health Care | 5 |
| Iberdrola Sa | 2.73 | 0.60 | Spain | Utilities | 4 |
| Koninklijke Dsm Nv | 2.39 | 0.28 | Netherlands | Food & Beverage | 5 |
| Givaudan-Reg | 2.32 | 0.31 | Switzerland | Chemicals | 5 |

* : rebased on the rated part of the fund | In accordance with the update to our ESG integration policy published, the internal ESG rating scale now ranks the investment universe from 1 (High Risk) to 5 (Strong Opportunity) in ascending order.
The ESG approach consists in selecting companies with the best environmental, social and governance policies by favouring the best-rated issuers within an investment universe in terms of non-financial criteria (Best in Universe) and/or issuers showing an improvement in their ESG practices over time (Best Effort).

## Past performance is not an indication of future results. Performance may vary over time.
| SUSTAINABLE REPORT - OVERVIEW |
| --- |
| Weighted average ESG rank | Weighted average E,S and G rank* |
|  | Fund	ESG investment universe |  |
| June 2021 | June 2020 | June 2021 | June 2020 |
| ESG rank | 4.3 | 4.2 | 3.6 | 3.7 |
| ESG coverage** | 95.7% | 95.6% | 93.4% | 94.2% |


## In accordance with the update to our ESG integration policy, the internal ESG rating scale now ranks the investment universe from 1 (High Risk) to 5 (Strong Opportunity) in ascending order.

## ESG investment universe : 100% Stoxx 600 NR

## Fund	ESG investment universe

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# CRW-EUR - Eur | ACTIONS QUANTITATIVES - SMART MOMENTUM - EUROPE
Actif net du fonds	316 M€
Valeur liquidative	282,84€
Evolution vs M-1	7,97€
Catégorie Morningstar ™: Actions Europe Gdes Cap. Mixte 
QQQQQ 

## Notation au 31/05/2021

## Notation au 30/04/2021

## Echelle de risque et de rendement (¹)
| Fonds | 10,6% | 9,7% | 9,8% | 2,9% | 14,5% | 22,9% | 35,3% | 58,9% | 154,2% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indicateur de référence | 11,2% | 10,2% | 9,3% | 2,5% | 13,8% | 24,8% | 37,4% | 62,4% | 144,1% |


## Le label ISR ci dessus mentionné est valable exclusivement au sein de l'UE.
| Gérants | Stratégie d'investissement |
| --- | --- |
| Stefan Braun, Karsten Seier, Steffen Fuchs | ODDO BHF Algo Sustainable Leaders a pour objectif de générer un rendement durable grâce aux revenus et à la croissance de ses placements, tout en minimisant les risques économiques. Il investit principalement dans des actions appartenant à l'indice STOXX Europe Sustainability ex AGTAFA. Certains secteurs sont exclus de l'univers d'investissement. La sélection des titres se fonde sur un modèle de suivi de tendances et tient compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Un système de notation propriétaire reposant sur une analyse interne et sur des bases de données externes est utilisé. Par ailleurs, différents aspects controversés (droits de l'homme, corruption, etc.) font l'objet d'une surveillance active. |
| Société de gestion |
| ODDO BHF Asset Management GmbH |
| Caractéristiques |
| Indicateur de référence 100% Stoxx Europe Sustainability Ex AGTAFA Durée d'investissement conseillée : 3 ans Date de création de la part (1ère VL) : 27/08/2002 Date de création du fonds : 27/08/2002 |
| Performances annuelles nettes depuis 5 ans (en glissement sur 12 mois) |
| du | 30/06/2016 | 30/06/2017 | 29/06/2018 | 28/06/2019 | 30/06/2020 |
| au | 30/06/2017 | 29/06/2018 | 28/06/2019 | 30/06/2020 | 30/06/2021 |
| Fonds | 15,3% | 1,8% | 7,4% | 2,6% | 22,9% |
| Statut juridique |  | Indicateur de référence | 17,0% | 1,0% | 7,7% | 2,3% | 24,8% |
| Code ISIN | DE0007045437 |
| Code Bloomberg | BNYPNDN GR | Performances calendaires (du 01 janvier au 31 décembre) |
| Devise | Euro |
|  | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Affectation des résultats | Capitalisation |
| Souscription minimale (initiale) | 100 EUR | Fonds | -7,3% | 8,7% | -8,8% | 29,9% | 1,6% |
| Indicateur de référence | -1,0% | 9,2% | -8,4% | 29,8% | 1,6% |
| Souscription minimale ultérieure | 1 millième de part |
| Société de gestion (par délégation) | - | Performances nettes cumulées et annualisées |
| Dépositaire | Bank of New York Mellon SA/ NV Ndl Frankfurt |  | Performances annualisées | Performances cumulées |
| 3 ans	5 ans	10 ans	1 mois		Début	1 an	3 ans	5 ans	10 ans d'année Les performances passées ne présagent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Performance nette cumulée sur 10 ans (base 100)	 |
| Valorisateur : | ODDO BHF AM GmbH |
| Souscriptions / Rachats | 14h00, à J |
| Fréquence de valorisation | Quotidienne |
| Pays de domiciliation | Allemagne |
| Frais de gestion fixes | 1.4% p.a |
| Commission de surperformance | N/A |
| Commission de souscription | 5 % (maximum) |
| Commission de rachat | Néant |
| Frais courants | 1.69 % |
| Commission de mouvement perçue par la société de gestion | Néant |


## Fonds	Indicateur de référence
*La signification des indicateurs utilisés est disponible en téléchargement sur www.am.oddo-bhf.com dans la rubrique «Informations Réglementaires». | Sources : ODDO BHF AM SAS, Bloomberg, Morningstar®

## Sustainalytics fournit une analyse au niveau de l'entreprise, utilisée dans le calcul du score de durabilité de Morningstar.
(1) L'echelle de risque/rendement dans une plage allant de 1 (risque faible) à 7 (risque élevé). Cet indicateur n'est pas constant et changera en fonction du profil de risque/ rendement du fonds. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l’indicateur de risque et de rendement, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Fonds.L'atteinte des objectifs de gestion en terme de risque et de rendement ne peut être garantie.
| Mesure de risque	 3 ans	5 ans | Volatilité annualisée |
| --- | --- |
| Ratio de Sharpe | 0,60 | 0,68 | 1 an	3 ans	5 ans	10 ans |
| Ratio d'information | -0,12 | -0,16 | Fonds | 13,8% | 18,3% | 15,8% | 15,9% |
| Tracking Error (%) | 3,93 | 3,32 | Indicateur de référence | 14,4% | 18,8% | 16,1% | 16,4% |
| Bêta | 0,95 | 0,96 |  |
| Coefficient de corrélation (%) | 97,79 | 97,85 |
| Alpha de Jensen (%) | 0,03 | -0,06 |
| Répartition sectorielle | Répartition géographique (Pays d'incorporation) |
| Poche monétaire 1,0% | Poche monétaire 1,0% |
| Répartition par capitalisation - hors liquidités (%) | Intensité carbone pondérée (tCO2e / CA m€) |
|  | Fonds M€ | Indicateur de référence M€ |  | Fonds	Univers d'investissement ESG |
| Capitalisation moyenne | 73,8 | 77,7 |
| Intensité carbone pondérée | 151,7 | 144,8 |
|  |
| Taux de couverture | 99,0% | 99,5% |

Source MSCI. nous retenons les scopes 1 (émissions directes) et 2 (émissions indirectes liées à la consommation d’électricité, de chaleur ou de vapeur) pour le calcul de l’intensité carbone, exprimée en tonnes équivalent CO2 par million d’euro de chiffres d’affaires. Le cash et autres produits dérivés ne sont pas couverts.

## Fonds	Sur-pondération	Sous-pondération par rapport à l'indice
| Principales lignes du portefeuille |
| --- |
|  | Poids dans le fonds (%) | Univers d'investissement (%) | Pays | Secteur | Notation ESG* |
| Asml Holding Nv | 4,36 | 3,32 | Pays-Bas | Technologie | 5 |
| Schneider Electric Se | 4,08 | 1,03 | France | Biens et services industriels | 5 |
| L'Oreal | 4,03 | 1,26 | France | Biens personnels et ménagers | 5 |
| Roche Holding Ag- Genusschein | 3,34 | 3,05 | Suisse | Santé | 4 |
| Investor Ab-B Shs | 2,77 | 0,48 | Suède | Services financiers | 5 |
| Enel Spa | 2,76 | 0,83 | Italie | Services aux collectivités | 5 |
| Novo Nordisk A/S-B | 2,73 | 1,59 | Danemark | Santé | 5 |
| Iberdrola Sa | 2,73 | 0,82 | Espagne | Services aux collectivités | 4 |
| Koninklijke Dsm Nv | 2,39 | 0,38 | Pays-Bas | Alimentation & Boissons | 5 |
| Givaudan-Reg | 2,32 | 0,43 | Suisse | Chemicals | 5 |

*le poids des titres couverts est rebasé à 100 | Conformément à la mise à jour de notre politique d’intégration ESG, l’échelle de notation interne ESG distribue désormais l’univers d’investissement des rangs 1 (risque élevé) à 5 (opportunité forte) de manière ascendante.
L’approche ESG consiste à sélectionner les entreprises ayant les meilleures pratiques environnementales, sociales ou de gouvernance en privilégiant les émetteurs les mieux notés d’un point de vue extra-financier au sein d’un univers d’investissement(Best-in-Universe) et/ou les émetteurs démontrant une amélioration de leur pratique ESG dans le temps (Best effort).

## Les performances passées ne présagent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
| REPORTING INVESTISSEMENT DURABLE - GENERAL |
| --- |
| Notation moyenne ESG | Notation moyenne E, S et G* |
|  | Fonds	Univers d'investissement ESG |  |
| juin 2021 | juin 2020 | juin 2021 | juin 2020 |
| Notation ESG | 4,3 | 4,2 | 3,8 | 3,5 |
| Couverture ESG** | 95,7% | 95,6% | 93,8% | 92,7% |

Conformément à la mise à jour de notre politique d’intégration ESG, l’échelle de notation interne ESG distribue désormais l’univers d’investissement des rangs 1 (risque élevé) à 5 (opportunité forte) de manière ascendante.

## Univers d'investissement ESG : 100% Stoxx Europe Sustainability Ex AGTAFA

## Fonds	Univers d'investissement ES