OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Market development
After markets gained earlier in the summer, they completely reversed in September. The main reason for this correction was an increasingly hawkish stand that many central banks were assuming in order to address high inflation. Aggressive rate hikes, mainly by the US Fed, may stunt economic growth going forward. In Europe, instead, worries about the energy supply prevailed in the quarter, as Russia further reduced its gas supply to Europe in July and completely closed off the gas supply to Germany in late August. This prospect fueled concerns about gas shortages, even higher energy prices and negative economic impact across Europe and, most significantly, on the important German economy. The healthcare sector performed best in September versus the broad global market, benefiting from its defensiveness, while consumer staples and consumer discretionary were roughly in line.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Évolution des marchés
Après avoir progressé au début de l'été, les marchés se sont complètement retournés en septembre. La principale raison de cette correction est l'attitude de plus en plus offensive adoptée par de nombreuses banques centrales pour faire face à l'inflation élevée. Les hausses de taux agressives, principalement celles de la Fed américaine, risquent de freiner la croissance économique à l'avenir. En Europe, au contraire, les inquiétudes concernant l'approvisionnement en énergie ont prévalu au cours du trimestre, la Russie ayant encore réduit son approvisionnement en gaz vers l'Europe en juillet et ayant complètement fermé l'approvisionnement en gaz vers l'Allemagne fin août. Cette perspective a alimenté les craintes de pénuries de gaz, d'une hausse des prix de l'énergie et d'un impact économique négatif dans toute l'Europe et, surtout, sur l'importante économie allemande. En septembre, le secteur de la santé a enregistré les meilleures performances par rapport au marché mondial, profitant de son caractère défensif, tandis que les secteurs de la consommation de base et de la consommation cyclique ont été plus ou moins alignés.
Montant de la catégorie d'action
EUR 7.217.629
# Expectation of fund manager
The risks to economic growth have increased recently due to inflation, rate increases by central banks, concerns over the security of the energy supply in Europe and the pandemic policies in China. There is a risk that aggressive rate increases by central banks to fight inflation may dent economic growth going forward. It will therefore be even more important to focus on solid business fundamentals, pricing power and quality. We remain constructive on the mid to long-term potential of the equity markets and are making use of the current market conditions to further solidify our positions in companies that have very strong long-term business prospects. The pandemic has accelerated changes leading to building more robust and sustainable economies. This, in turn, has made individuals more inclined to adopt a healthier lifestyle. The Healthy Living portfolio of sustainable companies is well positioned to benefit from these changes in the longer run.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Prévisions du gérant
Actions en circulation	54.099
Date de première cotation	2020-10-29
Date de clôture de l'exercice	12-31
Frais courants	1,71%
Valorisation quotidienne	Oui
Paiement dividende	Oui
Tracking error ex-ante max.	-
Management company	
Robeco Institutional Asset Management B.V.
# Sustainability profile
Exclusions++ ESG Integration Voting
Target Universe
For more information on exclusions see https://www.robeco.com/exclusions/
For more information on target universe methodology see https://www.robeco.com/si

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Profil de durabilité
Exclusions++ Intégration ESG Vote
Univers ciblé
Pour plus d’informations sur les exclusions, consultez https://www.robeco.com/exclusions/
Pour plus d'informations sur la méthode relative à l'univers ciblé, voir https://www.robeco.com/si
Les risques pour la croissance économique ont augmenté récemment en raison de l'inflation, des hausses de taux des banques centrales, des inquiétudes concernant la sécurité de l'approvisionnement énergétique en Europe et des politiques de pandémie en Chine. Il existe un risque que les hausses de taux agressives des banques centrales pour lutter contre l'inflation nuisent à la croissance économique à l'avenir. Il sera donc d'autant plus important de cibler les sociétés dont les fondamentaux et le pouvoir de fixation des prix sont solides et la qualité. Nous restons optimistes quant au potentiel à moyen et long terme des actions, et profitons des conditions actuelles de marché pour renforcer encore nos positions sur des entreprises dont les perspectives commerciales à long terme sont très solides. La pandémie a accéléré les changements en faveur d'économies plus robustes et durables. Cela a rendu les individus plus disposés à adopter un mode de vie plus sain. Le portefeuille d'entreprises durables du fonds est bien positionné pour bénéficier de ces évolutions sur le long terme.
# Sector allocation
The fund invests in companies benefiting from structural growth aligned with the Healthy Living trend. The strategy aims to capture investment opportunities linked to health promotion, disease prevention and effective treatment of chronic illness. As a result, the portfolio is invested mostly in the healthcare, consumer discretionary, consumer staples, materials, industrials and information technology sectors.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Allocation sectorielle
Il investit dans des sociétés bénéficiant d'une croissance structurelle alignée à la tendance Mode de vie sain. La stratégie vise à saisir des opportunités liées à la promotion de la santé, la prévention des maladies et le traitement efficace des maladies chroniques. Ainsi, le portefeuille investit principalement dans la santé, la consommation cyclique, la consommation de base, les matériaux, l'industrie et les TI.
# Currency allocation
The fund does not engage in currency hedging transactions.
Sector allocation	Deviation index
|  | 19.7% |
| --- | --- |
|  | 11.4% |
|  | 9.2% |
|  | 9.7% |
|  | 7.9% |
|  | 6.1% |
|  | 1.8% |
|  | 5.3% |
|  | 1.0% |
|  | -1.4% |
|  | 1.4% |
|  | 1.2% |
|  | -73.5% |
|  |

Regional allocation	Deviation index
|  | -17.6% |
| --- | --- |
|  |  |
| 7.5% |
|  |  | 8.2% |
|  |
|  | 2.0% |
|  | -1.9% |
|  | 3.8% |
|  | 3.3% |
|  | -2.1% |
|  | 0.5% |
|  | -0.2% |
|  | -0.4% |
|  | -3.0% |

|  |  | 32.7% |
| --- | --- | --- |
|  | -27.3% |
|  |
|  | -5.2% |
|  | -0.2% |

Currency allocation	Deviation index
| U.S. Dollar |  | 52.3% |
| --- | --- | --- |
| Euro | 15.7% |
| Swiss Franc | 11.1% |
| Pound Sterling | 6.2% |
| Japanese Yen | 4.1% |
| Norwegian Kroner | 4.0% |
| Danish Kroner | 4.0% |
| Canadian Dollar | 1.4% |
| Hong Kong Dollar | 1.3% |
| Israeli Shekel | 0.0% |
| Singapore Dollar | 0.0% |
| Other | 0.0% |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Allocation en devises
Le fonds ne pratique pas d'opérations de couverture de change.
Allocation sectorielle	Deviation index
|  | 19,7% |
| --- | --- |
|  | 11,4% |
|  | 9,2% |
|  | 9,7% |
|  | 7,9% |
|  | 6,1% |
|  | 1,8% |
|  | 5,3% |
|  | 1,0% |
|  | -1,4% |
|  | 1,4% |
|  | 1,2% |
|  | -73,5% |
|  |

Allocation géographique	Deviation index
|  |  | 32,7% |
| --- | --- | --- |
|  | -27,3% |
|  |
|  | -5,2% |
|  | -0,2% |

Allocation en devises	Deviation index
1
1
| Dollar Américain |  | 52,3% |
| --- | --- | --- |
| Euro | 15,7% |
| Franc Suisse | 11,1% |
| Livre Sterling | 6,2% |
| Japanese Yen | 4,1% |
| Norwegian Kroner | 4,0% |
| Danish Kroner | 4,0% |
| Dollar Canadien | 1,4% |
| Dollar de Hong Kong | 1,3% |
| Israeli Shekel | 0,0% |
| Dollar de Singapour | 0,0% |
| Autres | 0,0% |

|  | -17,6% |
| --- | --- |
|  |  |
| 7,5% |
|  |  | 8,2% |
|  |
|  | 2,0% |
|  | -1,9% |
|  | 3,8% |
|  | 3,3% |
|  | -2,1% |
|  | 0,5% |
|  | -0,2% |
|  | -0,4% |
|  | -3,0% |

1
# Fund manager's CV
David Kägi is Portfolio Manager of the RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities strategy. Before joining Robeco in 2019, he worked as a Buy-Side analyst covering the global healthcare sector for Bank J. Safra Sarasin in Zurich, first for Private Banking, then for Asset Management. There, he also managed the Demography Health basket certificate for Bank J. Safra Sarasin. After some years in biomedical research following his PhD, he started his career in the financial industry in 1999 as a Healthcare Analyst at the investment company BT&T, followed by a position as an Investment Analyst for private biotechnology companies with Schweizerhall Management AG in Zurich. David holds a Master in Biochemistry and a PhD in T-cell Immunology both from the ETH Zurich.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# CV du gérant
David Kägi est gérant de portefeuille de la stratégie RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities. Avant de rejoindre Robeco en 2019, il a travaillé en tant qu'analyste buy-side chargé du secteur mondial de la santé pour la Banque J. Safra Sarasin à Zurich, d'abord pour la banque privée, puis pour la gestion d'actifs. Il a également géré le certificat du panier démographie-santé pour la Banque J. Safra Sarasin. Après plusieurs années dans la recherche biomédicale suite à son doctorat, il a débuté sa carrière dans le secteur financier en 1999 en tant qu'analyste santé dans la société d'investissement BT&T, puis a occupé un poste d'analyste des investissements pour des sociétés privées de biotechnologie auprès de Schweizerhall Management AG à Zurich. David est titulaire d'un Master en biochimie et d'un doctorat en immunologie des lymphocytes T, obtenus tous les deux à l'ETH Zurich.
# Rating allocation
The rating allocation follows from the rating allocation of the benchmark, the active duration positions and the tilts in the underlying portfolio. The largest weight is in AAA- rated securities.
Rating allocation	Deviation index

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Allocation par notation
L'allocation par notation découle de celle de l'indice, des positions de duration actives et des expositions du portefeuille sous-jacent. La plus importante pondération concerne les titres notés AAA.
Allocation par notation	Deviation index
# Performance
Indexed value (until 30-09-2022) - Source: Robeco
440
420
400
380
360
340
320
300
280
260
240
220
200
180
160
140
120
100
80
 09-2012  07-2013  05-2014  03-2015  01-2016  11-2016  09-2017  07-2018  05-2019  03-2020  01-2021  11-2021  09-2022 
RobecoSAM Sustainable Water Equities I EUR

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Performances
Indexed value (until 2022-09-30) - Source: Robeco
440
420
400
|  |  |
| --- | --- |
| Dieter Küffer CFA |
| Gère le fonds depuis le 2001-09-28 |
| Performances |  |  |
|  | Fonds | Indice |
| 1 m | -7,26% | -6,90% |
| 3 m | -3,25% | 0,11% |
| Depuis le début de l'année | -23,51% | -13,43% |
| 1 an | -13,03% | -4,92% |
| 2 ans | 8,66% | 11,32% |
| 3 ans | 8,97% | 8,35% |
| 5 ans | 8,75% | 9,34% |
| 10 ans | 11,99% | 11,10% |
| Since 2004-08 | 9,22% | 8,03% |
| Annualisé (pour les périodes supérieures à un an) Remarque : une différence dans la période de mesure entre le fonds et l'indice est susceptible de donner lieu à des écarts de performance. Pour plus d'informations, voir la dernière page. |

380
360
340
320
300
280
260
240
220
200
180
160
140
120
100
80
 09-2012  07-2013  05-2014  03-2015  01-2016  11-2016  09-2017  07-2018  05-2019  03-2020  01-2021  11-2021  09-2022 
RobecoSAM Sustainable Water Equities I EUR
# Performance
Based on transaction prices, the fund's return was -7.26%.
| 2021 | 39.56% | 31.07% | were slightly below expectations, and China Lesso still suffers under China's economic development. |
| --- | --- | --- | --- |
| 2020 | 12.61% | 6.33% |  |
| 2019 | 33.04% | 30.02% | Market development |
| 2018 | -7.69% | -4.11% | In September, global equities were weaker again. Equity markets were still impacted by fears about stable supply |
| 2017 | 12.77% | 7.51% | chains, inflation, interest rate increases as well as the Russian invasion of Ukraine. Water-related news was released |
| 2019-2021 | 27.87% | 21.91% | on a daily basis. Ofwat, the UK water regulator released news that UK water companies have to cut bills by GBP 150 |
| 2017-2021 Annualized (years) | 16.83% | 13.31% | mln due to missed performance targets. However, Severn Trent and United Utilities were ahead of the targets and could benefit from this regulation. Veolia Environnement was forced to sell its UK waste asset Vigie and sold it back |
|  |  |  | to former owner Suez. |

In September, the fund delivered negative returns. It was still impacted by fears about supply chains, inflation, interest rate increases as well as the war in Ukraine. All four clusters were in negative territory. Positive contributors were among others Marlowe PLC, Ariston Holding and Arcadis. Marlowe showed good results, while Ariston benefited from a recently announced acquisition. Arcadis is expected to benefit from environment-related consulting and infrastructure builds. Negative contributors were Genuit Group, Avantor and China Lesso. Genuit Group is still negatively impacted by fears about the UK economy. Avantor has not rebounded since the recent quarterly results

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Performances
Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de -7,26%.
En septembre, le fonds a affiché une performance négative. Il a encore été impacté par les craintes concernant les chaînes d'approvisionnement, l'inflation, les hausses de taux d'intérêt, ainsi que la guerre en Ukraine. Les quatre pôles d'investissement étaient en territoire négatif. Les contributeurs positifs ont été, entre autres, Marlowe PLC,
| Performances par année | civile |  | Ariston Holding et Arcadis. Marlowe a enregistré de bons résultats, tandis qu'Ariston a bénéficié d'une acquisition annoncée récemment. Arcadis devrait bénéficier de conseils en environnement et de la construction |
| --- | --- | --- | --- |
| 2021 | Fonds 39,56% | Indice 31,07% | d'infrastructures. Les contributeurs négatifs ont été Genuit Group, Avantor et China Lesso. Genuit Group subit toujours l'impact négatif des craintes concernant l'économie britannique. Avantor n'a pas rebondi depuis que ses récents résultats trimestriels ont été légèrement inférieurs aux attentes, et China Lesso souffre toujours du |
| 2020 | 12,61% | 6,33% | développement économique de la Chine. |
| 2019 | 33,04% | 30,02% |  |
# MSCI disclaimer
Source MSCI. MSCI makes no express or implied warranties or representations and shall have no liability whatsoever with respect to any MSCI data contained herein. The MSCI data may not be further redistributed or used as a basis for other indices or any securities or financial products. This report is not approved, endorsed, reviewed or produced by MSCI. None of the MSCI data is intended to constitute investment advice or a recommendation to make (or refrain from making) any kind of investment decision and may not be relied on as such.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# MSCI disclaimer
Source MSCI. MSCI ne fait aucune représentation ni ne donne aucune garantie, expresse ou implicite, et décline toute responsabilité en ce qui concerne les données contenues dans le présent document. Les données MSCI ne peuvent en aucun cas être redistribuées ou utilisées pour servir de base à d'autres indices ou à toute valeur mobilière ou à tout produit financier. Le présent rapport n'est pas approuvé, validé, examiné ou produit par MSCI. Aucune des données MSCI n'est destinée à constituer un conseil en matière d'investissement ni une recommandation visant à prendre (ou à ne pas prendre) toute décision d'investissement et ne doit être invoquée en tant que telle.
# Morningstar
Copyright © Morningstar Benelux. All Rights Reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information. Past performance is no guarantee of future results. For more information on Morningstar, please refer to www.morningstar.com

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Morningstar
Copyright © Morningstar Benelux. Tous droits réservés. Les informations ci-incluses : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties comme étant exactes, complètes ou à propos. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de données ne sont responsables d'éventuels dommages ou des pertes qui pourraient découler de l'utilisation de ces informations. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Pour plus d'informations sur Morningstar, veuillez consulter www.morningstar.com.
# Performance
Annualized (for periods longer than one year)
Note: due to a difference in measurement period between the fund and the index, performance differences may arise. For further info, see last page.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Performances
Indexed value (until 2022-09-30) - Source: Robeco
380
360
340
320
300
280
260
240
220
200
180
160
| 1 m | -9,65% | -9,30% | 120 |
| --- | --- | --- | --- |
| 3 m | -9,34% | -6,19% | 100 |

140
| Depuis le début de l'année | -34,11% | -25,42% |
| --- | --- | --- |
| 1 an | -26,49% | -19,63% |
| 2 ans | -0,68% | 1,75% |
| 3 ans | 5,15% | 4,56% |
| 5 ans | 4,74% | 5,30% |

10 ans	8,98%	8,11%
Since 2007-04	4,96%	4,77%
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an)
Remarque : une différence dans la période de mesure entre le fonds et l'indice est susceptible de donner lieu à des écarts de performance. Pour plus d'informations, voir la dernière page.
# Expectation of fund manager
The fund is still overweight in suppliers of analytical equipment thanks to their good growth opportunities. Building materials are still overweight as well. The fund is underweight in US and Brazilian water utilities as well as in US waste management companies. Overall, there have been no significant changes in the outlook and positioning of the fund.
Type of fund	Equities	 Currency		USD
Total size of fund	USD 3,056,669,247
Size of share class	USD 410,388,516
Outstanding shares	846,577
1st quotation date	29-10-2020
Close financial year	31-12
Ongoing charges	0.93%
Daily tradable	Yes
Dividend paid	No
Ex-ante tracking error limit	-
Management company	
Robeco Institutional Asset Management B.V.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Prévisions du gérant
Le fonds surpondère toujours les fournisseurs d'équipement d'analyse en raison de leurs bonnes opportunités de croissance. Les matériaux de construction britanniques restent également surpondérés. Le fonds sous-pondère les distributeurs d'eau US et brésiliens, et les sociétés de gestion des déchets aux USA. Globalement, il n'y a eu aucun
Montant de la catégorie d'action
USD 410.388.516
changement majeur en ce qui concerne les perspectives et le positionnement du fonds.
Actions en circulation	846.577
Date de première cotation	2020-10-29
Date de clôture de l'exercice	12-31
Frais courants	0,93%
Valorisation quotidienne	Oui
Paiement dividende	Non
Tracking error ex-ante max.	-
Management company	
Robeco Institutional Asset Management B.V.
# Changes
This share class shows performance information prior to its launch date. On the launch date of this share class, the fund absorbed Multipartner SICAV - RobecoSAM Sustainable Water Fund. Performance prior to the launch date has been simulated on the basis of the past performance of the absorbed fund that had similar investment policy and applied higher or comparable charges.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Modifications
Cette Part affiche des informations sur la performance avant sa date de lancement. À la date de lancement de cette Part, le fonds a absorbé Multipartner SICAV - RobecoSAM Sustainable Water Fund. La performance avant la date de lancement a été simulée sur la base de la performance passée du fonds absorbé qui avait une politique d'investissement similaire et appliquait des frais plus élevés ou comparables.
# Regional allocation
The investment universe of the fund has a high exposure to the United States, the United Kingdom and some European countries such as Switzerland. Hong Kong-listed Chinese companies are also part of the strategy. The fund has not invested in Russian or Ukrainian companies.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Allocation géographique
L'univers du fonds est fortement exposé aux États-Unis, au Royaume-Uni et à certains pays d'Europe, dont la Suisse. Les sociétés chinoises cotées à Hong Kong font aussi partie de la stratégie. Le fonds n'investit pas dans des sociétés russes ou ukrainiennes.
# Currency allocation
The currencies are generally not hedged and the fund has currency exposures according to the underlying investments. It usually has a high weight in USD, GBP, EUR and CHF.

## Sector allocation	Deviation index
|  | 20.1% |
| --- | --- |
|  | 17.2% |
|  | 14.7% |
|  | 8.7% |
|  | -1.6% |
|  | 3.8% |
|  | 3.6% |
|  | 3.2% |
|  | 3.7% |
|  | 3.1% |
|  | 2.0% |
|  | 1.9% |
|  | -80.5% |
|  |

Regional allocation	Deviation index
| America |  | 65.8% |
| --- | --- | --- |
|  |
| Europe | 26.8% |
| Asia | 7.4% |
| Middle East | 0.0% |

|  | -7.5% |
| --- | --- |
|  |
|  |  | 9.8% |
|  | -2.1% |
|  | -0.2% |

1
1

#	Deviation index
| U.S. Dollar |  | 65.9% |
| --- | --- | --- |
| Swiss Franc | 9.3% |
| Euro | 8.4% |
| Pound Sterling | 7.4% |
| Hong Kong Dollar | 3.9% |
| Japanese Yen | 2.4% |
| Swedish Kroner | 1.1% |
| Danish Kroner | 0.6% |
| Australian Dollar | 0.6% |
| Korean Won | 0.5% |
| Canadian Dollar | 0.0% |
| Singapore Dollar | 0.0% |
| Other | 0.0% |

|  |  | -4.0% |
| --- | --- | --- |
|  |
|  |  | 6.4% |
|  | 0.2% |
|  |  | 3.2% |
|  |
|  |  | 3.1% |
|  |
|  |  | -3.6% |
|  |
|  | 0.2% |
|  | -0.1% |
|  | -1.5% |
|  | 0.5% |
|  |  | -3.5% |
|  |
|  | -0.4% |
|  | -0.4% |

1

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Allocation en devises
Les devises ne sont généralement pas couvertes et l'exposition au change est due aux investissements sous-jacents. Le fonds est fortement exposé à l'USD, à la GBP, à l'EUR et au CHF.

## Allocation sectorielle	Deviation index
|  | 20,1% |
| --- | --- |
|  | 17,2% |
|  | 14,7% |
|  | 8,7% |
|  | -1,6% |
|  | 3,8% |
|  | 3,6% |
|  | 3,2% |
|  | 3,7% |
|  | 3,1% |
|  | 2,0% |
|  | 1,9% |
|  | -80,5% |
|  |

Allocation géographique	Deviation index
| Amerique |  | 65,8% |
| --- | --- | --- |
|  |
| l'Europe | 26,8% |
| Asia | 7,4% |
| Middle East | 0,0% |

|  | -7,5% |
| --- | --- |
|  |
|  |  | 9,8% |
|  | -2,1% |
|  | -0,2% |

1
1
1
1

#	Deviation index
| Dollar Américain |  | 65,9% |
| --- | --- | --- |
| Franc Suisse | 9,3% |
| Euro | 8,4% |
| Livre Sterling | 7,4% |
| Dollar de Hong Kong | 3,9% |
| Japanese Yen | 2,4% |
| Couronne Suédoise | 1,1% |
| Danish Kroner | 0,6% |
| Dollar Australien | 0,6% |
| Won Sud-Coréen | 0,5% |
| Dollar Canadien | 0,0% |
| Dollar de Singapour | 0,0% |
| Autres | 0,0% |

|  |  | -4,0% |
| --- | --- | --- |
|  |
|  |  | 6,4% |
|  | 0,2% |
|  |  | 3,2% |
|  |
|  |  | 3,1% |
|  |
|  |  | -3,6% |
|  |
|  | 0,2% |
|  | -0,1% |
|  | -1,5% |
|  | 0,5% |
|  |  | -3,5% |
|  |
|  | -0,4% |
|  | -0,4% |

1
1
1