OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Depositary's liability
In the event of a loss of a financial instrument held in custody, determined in accordance with the UCITS Directive, and in particular Article 18 of the UCITS Regulation, the Depositary shall return financial instruments of identical type or the corresponding amount to the Company without undue delay.
The Depositary shall not be liable if it can prove that the loss of a financial instrument held in custody has arisen as a result of an external event beyond its reasonable control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary pursuant to the UCITS Directive.
In case of a loss of financial instruments held in custody, the shareholders may invoke the liability of the Depositary directly or indirectly through the Company provided that this does not lead to a duplication of redress or to unequal treatment of the shareholders
The Depositary will be liable to the Company for all other losses suffered by the Company as a result of the Depositary's negligent or intentional failure to properly fulfil its obligations pursuant to the UCITS Directive.
The Depositary shall not be liable for consequential or indirect or special damages or losses, arising out of or in connection with the performance or non-performance by the Depositary of its duties and obligations.
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Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Responsabilités du Dépositaire
En cas de perte d’un instrument financier conservé, tel que déterminé conformément à la Directive OPCVM et, en particulier, à l’Article 18 de la Réglementation sur les OPCVM, le Dépositaire devra restituer un instrument financier de type identique ou le montant correspondant à la Société sans retard excessif.
La responsabilité du Dépositaire ne sera toutefois pas engagée si celui-ci peut prouver que la perte de l’instrument financier conservé résulte d’un événement extérieur échappant à son contrôle raisonnable et dont les conséquences auraient été inévitables malgré tous les efforts raisonnables déployés pour les éviter, conformément à la Directive OPCVM.
En cas de perte d’instruments financiers conservés, les actionnaires peuvent invoquer la responsabilité du Dépositaire directement ou indirectement par le biais de la Société, pour autant que cela n’entraîne pas la répétition des recours ou l’inégalité de traitement des actionnaires.
Le Dépositaire sera responsable à l’égard de la Société de toute autre perte subie par celle-ci résultant de la négligence du Dépositaire ou de la mauvaise exécution intentionnelle de ses obligations au titre de la Directive OPCVM.
La responsabilité du Dépositaire ne sera pas engagée en cas de dommages ou pertes indirects, consécutifs ou spéciaux résultant de ou liés à l’exécution ou la non-exécution de ses fonctions et obligations.
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# Delegation
The Depositary has full power to delegate the whole or any part of its safe-keeping functions but its liability will not be affected by the fact that it has entrusted to a third party some or all of the assets in its safekeeping. The Depositary's liability shall not be affected by any delegation of its safe-keeping functions under the Depositary Agreement.
The Depositary has delegated those safekeeping duties set out in Article 22(5)(a) of the UCITS Directive to State Street Bank and Trust Company with registered office at One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 02111, USA, whom it has appointed as its global sub-custodian. State Street Bank and Trust Company as global sub-custodian has appointed local sub-custodians within the State Street Global Custody Network.
Information about the safe-keeping functions which have been delegated and the identification of the relevant delegates and sub-delegates are available on the State Street Subcustodian List website at http://www.statestreet.com/about/office-locations/luxembourg/subcustodians.html.
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Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Délégation
Le Dépositaire a tout pouvoir de déléguer tout ou partie de ses fonctions de garde, mais sa responsabilité ne sera pas affectée par le fait qu’il a confié à un tiers tout ou partie des actifs placés en conservation auprès de lui. La responsabilité du Dépositaire ne sera pas affectée par le fait qu’il a délégué ses fonctions de garde en vertu du Contrat de dépositaire.
Le Dépositaire a délégué les fonctions de garde définies à l’Article 22(5)(a) de la Directive OPCVM à State Street Bank and Trust Company, dont le siège social est sis One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 02111, Etats-Unis, et qu’il a nommé comme sous-dépositaire mondial. En sa qualité de sous-dépositaire mondial, State Street Bank and Trust Company a nommé des sous-dépositaires locaux au sein du réseau de dépositaires mondial de State Street.
Des informations relatives aux fonctions de garde qui ont été déléguées ainsi qu’à l’identificationdes délégataires et sous- délégataires sont disponibles sur la page consacrée à la liste des sous-dépositaires du site Internet de State Street http://www.statestreet.com/about/office-locations/luxembourg/subcustodians.html.
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# Such suspension for one sub-fund will have no effect on the calculation of Daily NAV Per Share, the subscription, redemption and conversion of shares of any other sub-fund.
Notice of the beginning and of the end of any period of suspension will be published, to the extent required by Luxembourg laws and regulations or otherwise deemed appropriate by the board of directors of the Company, by publication of a notice in a newspaper determined by the board of directors of the Company, and/or sent to the shareholders and/or communicated via other means (e.g. on the UBS Exchange Traded Funds website (www.ubs.com/etf)). In addition, if necessary, a notice shall be published in the eligible media specified for the respective countries in which the shares are sold. Notice will likewise be given to any applicant or shareholder as the case may be applying for purchase, redemption or conversion of shares in the sub-fund(s) concerned.
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Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Une telle suspension d'un compartiment n'aura aucun effet sur le calcul de la VNI par Action quotidienne, la souscription, le rachat et la conversion d'actions de tout autre compartiment.
Dans la mesure prévue par les lois et réglementations luxembourgeoises ou jugée appropriée par le conseil d'administration de la Société, un avis de début et de fin de toute période de suspension sera publié dans un quotidien sélectionné par le conseil d'administration de la Société, et/ou envoyé aux actionnaires et/ou transmis par tout autre moyen de communication (par ex. sur le site Internet d'UBS Exchange Traded Funds (www.ubs.com/etf)). Si nécessaire, un avis sera en outre publié dans les médias éligibles spécifiés pour les pays respectifs dans lesquels les actions sont vendues. De même, l'avis sera notifié à tout actionnaire potentiel ou existant, selon le cas, ayant fait une demande d'achat, de rachat ou de conversion d'actions dans le(s) compartiment(s) concerné(s).
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# Depending on an investor's currency of reference, exchange rate changes may adversely affect the value of an investment in one or more of the sub-funds.
-  Tracking accuracyA sub-fund is not expected to track its relevant Index with the same degree of accuracy, as would an investment vehicle that invested in every component security in its index. However, it is intended the difference between the performance of the shares of the sub-fund (before expenses) and the performance of the Index will normally not exceed 1% annually. For most sub-funds that difference is expected to be less than 1%. However, exceptional circumstances may arise which cause a sub-fund's tracking accuracy to exceed 1%. Additionally, for certain sub-funds, due to the composition of each of their indexes it may not be practicably possible, for example because of the Company's investment restrictions, to achieve such a level of tracking accuracy. In relation to those sub-funds, where such accuracy is not practicably possible, it is expected that the normal difference annually will be no more than 5%. As the various classes of shares of one sub-fund may have different fee structures, the tracking accuracy may differ for the shares of different classes issued in one sub- fund.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Les fluctuations des taux de change peuvent avoir un effet défavorable sur la valeur d’un investissement dans un ou plusieurs compartiments, en fonction de la devise de référence d’un investisseur.
-  Précision du suiviIl n'est pas attendu qu'un compartiment réplique son Indice avec le même degré de précision qu'un véhicule d'investissement ayant investi dans chaque titre qui compose son indice. Il est toutefois prévu que l'écart entre la performance des actions du compartiment (avant déduction des frais) et la performance de l'Indice n'excède normalement pas 1% sur une base annuelle. Pour la plupart des compartiments, cet écart devrait être inférieur à 1%. Cela étant, des circonstances exceptionnelles peuvent se produire et amener la précision du suivi d'un compartiment à dépasser 1%. En outre, pour certains compartiments, il peut s'avérer en pratique impossible, du fait de la composition de chacun de leurs indices, d'atteindre un tel niveau de précision du suivi, par exemple en raison des restrictions d'investissement de la Société. Concernant les compartiments pour lesquels un tel degré de précision n'est pas possible en pratique, il est anticipé que l'écart normal annuel n'excèdera pas 5%. Dans la mesure où les différentes classes d'actions d'un compartiment peuvent présenter des structures de frais diverses, la précision du suivi peut varier pour les actions des différentes classes émises à l'intérieur d'un compartiment.
# Transaction processing risk
Derivative products are highly specialised instruments that require investment techniques and risk analyses different from those associated with equity and fixed-income securities. The use of a derivative requires an understanding not only of the underlying instrument but also of the derivative itself, without the benefit of observing the performance of the derivative under all possible market conditions. In particular, the use and complexity of derivatives require the maintenance of adequate controls to monitor the transactions entered into, the ability to assess the risk that a derivative adds to a sub-fund and the ability to forecast the relative price, interest rate or currency rate movements correctly.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Risque de traitement des opérations
Les produits dérivés sont des instruments hautement spécialisés qui requièrent des techniques d’investissement et des procédures d’analyse des risques différentes de celles associées aux actions et aux obligations. L’utilisation d’un produit dérivé nécessite d’appréhender le fonctionnement non seulement de l’instrument sous-jacent mais aussi du dérivé lui- même, sans qu’il soit possible d’observer sa performance dans tous les contextes de marché possibles. En particulier, l’utilisation et la complexité des produits dérivés requièrent le recours permanent à des procédures adéquates de
contrôle, afin de surveiller les opérations conclues, la capacité d’évaluer les risques supplémentaires pour un compartiment induits par un produit dérivé et l’aptitude à prévoir correctement les mouvements relatifs des prix, des taux d’intérêt et des changes.
# The currencies in which investments are denominated may be unstable, may be subject to significant depreciation and may not be freely convertible.
The Rouble is not convertible outside Russia. A market exists within Russia for the conversion of Roubles into other currencies, but it is limited in size and is subject to rules limiting the purposes for which conversion may be effected. There can be no assurance that such a market will continue indefinitely.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Les devises dans lesquelles les investissements sont libellés peuvent s'avérer instables, subir une forte dépréciation ou ne pas être librement convertibles.
Le rouble n'est pas convertible en dehors de la Russie. Il existe en Russie un marché dédié à la conversion du rouble dans d'autres devises, mais sa taille est limitée et la conversion ne peut être effectuée que dans certains buts bien précis. Il est impossible de garantir que ce marché va durer indéfiniment.
# Investments in Chinese A shares via Stock Connect
On 14 November 2014 and 2 December 2016, the MOF, SAT and CSRC issued Circular Caishui [2014] No.81 (“Circular 81”) and Circular Caishui [2016] No. 127 (“Circular 127”) to clarify the PRC taxation issues on the Shanghai-Hong Kong Stock Connect and Shenzhen-Hong Kong Stock Connect (“Stock Connect”). Pursuant to Circular 81 and Circular 127, effective 17 November 2014 and 5 December 2016 respectively, capital gains realised by Hong Kong market investors from the trading of A-Shares through the Stock Connect will be temporarily exempt from PRC CIT. In addition, pursuant to Circular 36 and Circular 127, capital gains realized by Hong Kong market investors from the trading of A-shares through the Stock Connect are exempt from VAT. Foreign investors are required to pay PRC WIT on dividends at the rate of 10% which will be withheld and paid to the relevant in-charge PRC tax authorities by the PRC listed companies. For investors who are tax resident of a jurisdiction which has concluded a tax treaty with the PRC, such investors may apply for a refund of the PRC WIT overpaid if the relevant tax treaty provides for a lower PRC WIT on dividends. The sub-fund will be subject to PRC stamp duty at a rate of 0.1% of the sales consideration in respect of the disposal of A-Shares via Stock Connect.
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Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Investissements en actions A chinoises via le programme Stock Connect
Le 14 novembre 2014 et le 2 décembre 2016, le MOF, l'AFE et la CSRC ont publié les circulaires Caishui [2014] No. 81 (« Circulaire 81 ») et Caishui [2016] No. 127 (« Circulaire 127 ») afin de clarifier les problématiques d'imposition en RPC concernant les programmes Shanghai-Hong Kong Stock Connect et Shenzhen-Hong Kong Stock Connect (« Stock Connect »). Conformément à la Circulaire 81 et la Circulaire 127, entrant respectivement en vigueur le 17 novembre 2014 et le 5 décembre 2016, les plus-values financières réalisées par les investisseurs du marché de Hong Kong du fait de la négociation d'Actions A via le Stock Connect seront temporairement exonérées de l'IS en RPC. En outre, conformément à la Circulaire 36 et la Circulaire 127, les plus-values financières réalisées par les investisseurs du marché de Hong Kong du fait de la négociation d'Actions A via le Stock Connect sont exonérées de la TVA. Les investisseurs étrangers sont tenus de payer la RS en RPC sur les dividendes au taux de 10%. Cet impôt sera retenu à la source et versé aux autorités fiscales de RPC compétentes par les sociétés cotées en RPC. Les investisseurs dont la résidence fiscale est fixée dans une juridiction ayant conclu une convention fiscale avec la RPC peuvent demander une restitution du trop-perçu de la RS en RPC si la convention fiscale concernée prévoit une réduction de la RS en RPC sur les dividendes. Le compartiment sera redevable d'un droit de timbre équivalant à 0,1% du produit de la vente d'Actions A via Stock Connect.
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# Reinvested cash collateral should further be diversified in accordance with the diversification requirements applicable to non-cash collateral as set out above.
Reinvestment of cash collateral involves risks associated with the type of investments made. Reinvestment of collateral may creates a leverage effect which will be taken into account for the calculation of the Company's global exposure.
If a sub-fund receives collateral for at least 30% of its assets it will put in place an appropriate stress testing policy to ensure regular stress tests which are carried out under normal and exceptional liquidity conditions to enable the sub- fund to assess the liquidity risk attached to the collateral.
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Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Les garanties en espèces réinvesties devront en outre être diversifiées conformément aux exigences de diversification applicables aux garanties autres qu'en espèces, telles que précisées ci-dessus.
Le réinvestissement des garanties en espèces implique des risques associés à la nature des investissements effectués. Le réinvestissement des garanties peut donner lieu à un effet de levier, qui sera pris en compte dans le calcul de l'exposition globale de la Société.
Si un compartiment reçoit des garanties pour au moins 30% de ses actifs, il mettra en place une politique appropriée de tests de résistance, afin de garantir la réalisation régulière de tests de résistance dans des conditions de liquidité normales et exceptionnelles, lui permettant d'évaluer le risque de liquidité associé aux garanties.
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# According to the SICAV's haircut policy, the following discounts will be made:
| Type of Collateral | Discount |
| --- | --- |
| Government Bonds issued by OECD member countries subject to a minimum long term credit rating of AA- / Aa3 | 2% – 5% |
| Global equities dealt in on a regulated market of a Member State of the European Union or on a stock exchange of a Member State of the OECD and included in a main index | 5% – 8% |

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Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Conformément à la politique de décote de la SICAV, les décotes suivantes seront pratiquées :
| Type de garantie | Décote |
| --- | --- |
| Emprunts d’Etat émis par des pays membres de l’OCDE bénéficiant d’une notation à long terme d’au moins AA- / Aa3 | 2% – 5% |
| Actions mondiales négociées sur un marché réglementé d’un Etat membre de l’Union européenne ou sur une Bourses de valeur d’un Etat membre de l’OCDE et incluses dans un indice important | 5% – 8% |

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# Only the information contained in this prospectus and in one of the documents referred to therein shall be deemed to be valid.
UBS (Lux) Fund Solutions (hereinafter called the "Company" or "UBS (Lux) Fund Solutions") is an umbrella fund with multiple sub-funds, each tracking a particular index. In each sub-fund, shares may be issued in different share classes.
The shares of UBS (Lux) Fund Solutions are listed on the SIX Swiss Exchange and/or on additional stock exchanges; a list of the stock exchanges on which shares issued in the different sub-funds are listed is available on the UBS Exchange Traded Funds website (www.ubs.com/etf).

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Seules les informations contenues dans le présent prospectus et dans l'un des documents qu'il mentionne seront réputées valides.
UBS (Lux) Funds Solutions (ci-après la « Société » ou « UBS (Lux) Funds Solutions ») est un fonds d'investissement à compartiments multiples, chacun d'entre eux répliquant un indice spécifique. Au sein de chaque compartiment, des actions peuvent être émises dans différentes classes d'actions.
Les actions d'UBS (Lux) Funds Solutions sont cotées sur la SIX Swiss Exchange et/ou d'autres Bourses de valeurs ; une liste des Bourses de valeurs sur lesquelles sont cotées les actions des divers compartiments est disponible sur le site Internet d'UBS Exchange Traded Funds (www.ubs.com/etf).
# Shares will not be offered from within the United States or to Investors who are US Persons. A US Person is any person who:
- is a United States person within the meaning of Section 7701(a)(30) of the US Internal Revenue Code of 1986, as amended, and the Treasury Regulations promulgated thereunder;
- is a US person within the meaning of Regulation S under the US Securities Act of 1933 (17 CFR § 230.902(k));
- is not a Non-United States person within the meaning of Rule 4.7 of the US Commodity Futures Trading Commission Regulations (17 CFR § 4.7(a)(1)(iv));
- is in the United States within the meaning of Rule 202(a)(30)-1 under the US Investment Advisers Act of 1940, as amended; or
- any trust, entity or other structure formed for the purpose of allowing US Persons to invest in the Company.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Les Actions ne seront pas proposées sur le territoire des Etats-Unis ou à des Investisseurs qui sont des « US Persons ». Est considérée comme une US Person toute personne qui :
- est un ressortissant américain (United States person) au sens de la section 7701(a)(30) de l’Internal Revenue Code de 1986 (code des impôts américain), tel que modifié, et des règlements du Trésor pris en application de celui- ci ;
- est une US Person au sens du Règlement S du US Securities Act de 1933 (17 CFR § 230.902(k)) ;
- est un ressortissant non américain (Non-United States person) au sens de la Règle 4.7 des règlements émis par la Commodity Futures Trading Commission des Etats-Unis (17 CFR § 4.7(a)(1)(iv)) ;
- réside aux Etats-Unis au sens de la Règle 202(a)(30)-1 de la loi américaine de 1940 sur les conseillers en investissement (Investment Advisers Act), telle que modifiée ; ou
- toute fiducie, entité ou autre structure constituée dans le but de permettre à des US Persons d’investir dans la Société.
# State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch 49, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
The Company administrator acts as the Company's administrator, domiciliary, corporate and paying agent in Luxembourg, registrar and transfer agent and is responsible for the general administrative duties involved in administering the Company as prescribed by Luxembourg laws and acting as the transfer agent. These duties include domiciliation, calculation of the Daily NAV Per Share and the keeping of the Company's accounts, as well as reporting. Moreover, the administrative agent will be responsible for the issue and redemption of shares in the Company, and all related operations, including processing all subscriptions, redemptions and conversions to or from Authorised Participants.
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# Compliance administrator

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, 49, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
L'administrateur de la Société agit en tant qu'agent administratif, domiciliataire, mandataire et payeur au Luxembourg, agent de registre et de transfert de la Société ; il est chargé des obligations administratives générales impliquées par l'administration de la Société, telles que prescrites par le droit luxembourgeois, et par sa fonction d'agent de transfert. Ces obligations incluent la domiciliation et le calcul de la VNI quotidienne par Action et la tenue des comptes de la Société, ainsi que l'établissement de rapports. En outre, l'agent administratifsera chargé de l'émission et du rachat des actions de la Société et de toutes les opérations connexes, y compris le traitement de l'ensemble des souscriptions, des rachats et des conversions à destination ou en provenance de Participants autorisés.
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# Administrateur conformité
# UBS Asset Management Switzerland AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8098 Zurich, Switzerland
The distributor is responsible for assisting the Management Company in the marketing of the shares and promoting the establishment and operation of a secondary market in shares as well as other general marketing activities on behalf of the Management Company. The Distributor has also sub-licensed to the Company the various rights attaching to each sub-fund's index as described in "Index providers" below.
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# Index providers

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# UBS Asset Management Switzerland AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8098 Zurich, Suisse
Le distributeur est chargé d'assister la Société de gestion au niveau de la commercialisation des actions et de promouvoir l'établissement et le fonctionnement d'un marché secondaire des actions, ainsi que d'autres activités générales de commercialisation pour le compte de la Société de gestion. Le Distributeur a également concédé en sous -licence à la Société les divers droits afférents à l'indice de chaque compartiment, tels que décrits à la rubrique « Fournisseurs d'indices » ci-dessous.
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# Fournisseurs d'indices