###### Automatic exchange of information on tax matters
The importance of the automatic exchange of information in relation to combating cross-border tax fraud and cross-border tax evasion has increased significantly at international level over the last few years. The OECD therefore published a global standard for the automatic exchange of information relating to financial accounts on tax matters (Common Reporting Standard, referred to hereinafter as “CRS”) on behalf of the G20 in 2014.
The CRS was agreed upon by more than 90 countries (participating countries) through a multilateral agreement. It was also integrated with the Directive 2014/107/EU of the Council dated 9 December 2014 into the Directive 2011/16/EU relating to the obligation on the automatic exchange of taxation information at the end of 2014. The participating countries (all EU Member States and a number of third countries) employ the CRS from 2016 with reporting obligations from 2017. Luxembourg transposed the CRS into Luxembourg law with the Law of 18 December 2015 and has applied it since 2016.
The CRS obliges reporting financial institutions (essentially banks) to obtain specific information concerning their customers. If the customers (natural persons or legal entities) are reportable persons resident in other participating countries, their accounts and securities accounts will be classified as reportable accounts. The reporting financial institutions will then send specific information for each reportable account to their home tax authority. This authority then sends the information to the customer’s home tax authority.
The information to be conveyed is essentially the personal details of the reportable customer (name; address; tax identification number; date of birth and place of birth (for natural persons); country of residence) and information on the accounts and securities accounts (e.g. account number, account balance or account value; total gross amount of income such as interest, dividends or distributions from investment funds); total gross proceeds from the sale or redemption of financial assets (including fund units).
Reportable investors who hold an account and/or securities account with a credit institution that is resident in a participating country are specifically affected as a result. Luxembourgish credit institutions will therefore report information on investors who are resident in other participating countries to the local tax authorities (Administration des Contributions Directes), which will forward the information to the relevant tax authorities of the investors’ countries of residence. Accordingly, credit institutions in other participating countries will report information on investors who are resident in Luxembourg to their respective home tax authority.
Note:
The tax information is based on the legal position at present. It is intended for persons in Germany who are subject to unrestricted income or corporation tax. There is no guarantee, however, that the tax assessment will not change as a result of legislation, court rulings or decrees issued by the financial authorities.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
###### Échange automatique d'informations en matière fiscale
L’importance de l’échange automatique d'informations pour lutter contre la fraude et l’évasion fiscales transfrontalières a crû considérablement à l’échelle internationale ces dernières années. Missionnée par le G20, l’OCDE a publié en 2014 une norme internationale d’échange automatique de renseignements relatifs aux comptes financiers en matière fiscale (la « norme commune de déclaration », Common Reporting Standard, CRS). Cette norme a été adoptée par plus de 90 États (États participants) dans le cadre d’un accord multilatéral. En outre, elle a été intégrée fin 2014 dans la directive 2014/107/UE du 9 décembre 2014 du Conseil modifiant la directive 2011/16/UE en ce qui concerne l’échange automatique et obligatoire d'informations dans le domaine fiscal. Les États participants (tous les États membres de l’UE ainsi que plusieurs pays tiers) appliquent en principe la norme depuis 2016, l’obligation de déclaration valant à partir de 2017. Le Luxembourg a transposé la norme en droit luxembourgeois par la loi du 18 décembre 2015 et l’applique depuis 2016.
La norme contraint les établissements financiers déclarants (en substance les établissements de crédit) à collecter certaines informations sur leurs clients. Si ces clients (personnes physiques ou entités juridiques) sont des personnes soumises à déclaration ayant leur siège dans un autre État participant, leurs comptes et comptes-titres sont classés en tant que comptes soumis à déclaration. Les établissements financiers déclarants transmettent alors pour chacun de ces comptes soumis à déclaration des informations déterminées à leurs autorités fiscales. À leur tour, celles-ci transmettent ces informations aux autorités fiscales du pays d'origine du client.
Les informations qui doivent être déclarées sont essentiellement les données personnelles du client soumis à déclaration (nom, adresse, numéro d’identification fiscale, date de naissance et lieu de naissance pour les personnes physiques, pays de résidence fiscale) ainsi que les données relatives aux comptes et comptes- titres (p. ex. numéro de compte, solde ou valeur du compte, montant total brut des revenus tels que les intérêts, les dividendes ou les distributions de fonds d’investissement ; les recettes brutes de la vente ou de la restitution d’actifs financiers (y compris les parts de fonds)).
Les personnes concernées concrètement sont par conséquent les investisseurs soumis à déclaration qui détiennent un compte et/ou un compte-titres auprès d’un établissement de crédit établi dans un État participant. Les établissements de crédit luxembourgeois vont donc déclarer à l’Administration des Contributions Directes les informations concernant les investisseurs qui résident dans un autre État participant, lesquelles informations seront transmises aux autorités fiscales des États dans lesquels les investisseurs résident. De même, les établissements de crédit établis dans d’autres États participants
déclarent à leurs autorités fiscales respectives les informations relatives à des investisseurs résidant au Luxembourg.
Remarque :
Les informations fiscales sont basées sur la situation juridique actuellement connue. Elles concernent les personnes soumises sans restriction à l’impôt sur le revenu ou à l’impôt sur les sociétés en Allemagne. Aucune garantie ne peut toutefois être donnée que le traitement fiscal induit par la législation, la jurisprudence ou les circulaires de l’administration fiscale ne changera pas.