OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Investment objective
The fund's objective is to provide investors with capital growth by investing across a diversified set of carefully selected Japanese equities. A style-agnostic and convictionbased portfolio, the fund will typically invests in 40 to 60 companies that can be split in two categories, anchor stocks that include mid and large caps that are typically more immune to economic cycles - and macro sensitive mega and large caps. Investment decisions rely on thorough fundamental analysis and positions are selected according to the upside potential of each company relative to its intrinsic value. The portfolio has exhibited less volatility to the market over time.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Objectif d’investissement
L'objectif du fonds est de fournir aux investisseurs une plus-value en capital en investissant dans un ensemble diversifié d'actions japonaises soigneusement sélectionnées. Au travers d'un portefeuille sans contraintes de style et fondé sur des convictions fortes, le fonds investira d'une manière générale dans 40 à 60 entreprises que l'on peut ranger dans deux catégories : des valeurs de fond de portefeuille qui incluent des petites et moyennes capitalisations généralement moins vulnérables aux cycles économiques, et des grandes et très grandes capitalisations sensibles aux conditions macroéconomiques. Les décisions d'investissement s'appuient sur l'analyse fondamentale et les positions sont sélectionnées en fonction du potentiel haussier de chaque entreprise par rapport à leur valeur intrinsèque. Le portefeuille a affiché une volatilité inférieure à celle du marché au fil du temps.
#### By market cap, the allocation was basically neutral.
The best contributions came from Sumitomo Bakelite and NS Solutions which were both up over 10%. The worst detractor was Oracle Japan which was down by 5%, net of the 10% special dividend, due to weaker than expected guidance. IT spending for mid-sized companies has been delayed due to the pandemic but the company expects to recover gradually. Moreover, the company is trading at a very attractive valuation with a strong cash flow generation capability.
Toyota was reduced as it has strongly outperformed the market recently and became less attractive. Nintendo was also cut as we see reduced upside and are wary of high market expectations. DIC was slashed as we have decided to exit the name. The company has acquired a pigment business from BASF which has high exposure to European carmakers.
Considering the size of the deal and limited information, we consider it as a change in investment case. On the other hand, Oracle Japan and Nitto Denko that were initiated during this quarter have been topped up at weak share prices.
The fund’s positioning remains broadly unchanged with the largest overweight to Financials 9ppt and the largest underweight to Health Care at 6ppt. The net cash position is residual at maintenance levels.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
#### En termes de capitalisation boursière, l’allocation a eu une incidence globalement neutre.
Les meilleures contributions sont à mettre au compte de Sumitomo Bakelite et NS Solutions qui ont tous deux progressé de plus de 10 %. Le principal frein à la performance a concerné Oracle Japan, qui a reculé de 5 %, net du dividende exceptionnel de 10 %, en raison de prévisions inférieures aux attentes. Les dépenses informatiques de son activité dédiée aux entreprises de taille moyenne ont été reportées en raison de la pandémie, mais la société anticipe un redressement progressif. De plus, elle se négocie à une valorisation très attractive et dispose d’une solide capacité de génération de flux de trésorerie.
La position dans Toyota a été réduite, car le constructeur automobile a largement surperformé le marché récemment et est devenu moins attractif. Celle dans Nintendo a également été allégée en raison de la réduction de son potentiel de hausse et des attentes élevées du marché. La position dans DIC a été réduite, car nous avons décidé de liquider le titre. La société a acquis une activité de pigment auprès de BASF, qui est fortement exposée aux constructeurs automobiles européens. Compte tenu de la taille de l’opération et du peu d’informations communiquées, nous estimons qu’il s’agit là d’un changement d’argumentaire d’investissement. En revanche, les positions dans Oracle Japan et Nitto Denko, qui ont été initiées au cours du trimestre, ont été renforcées du fait de la faiblesse de leur cours.
Le positionnement du fonds reste globalement inchangé, la principale surpondération concernant les valeurs financières (9 pp) et la plus forte sous-pondération portant sur la santé (6 pp). La position nette de trésorerie se limite au niveau strictement nécessaire.
### Outlook
The consensus earnings estimate for the TOPIX were revised up by 3% for FY21 and 1% for FY22. The market expects 10% EPS growth in FY22. Manufacturing companies are expecting the recovery to continue until autumn on the easing of the semiconductor shortage for automobile and lower sales hurdles compared to last year. Service companies are likely to see a recovery after summer when the vaccination rate achieves a similar level to that of the US/Europe currently.
TOPIX valuations are 15.3x 12-month forward P/E, 1.3x P/B and 2.0% dividend yield. On March 2023 earnings, the market is trading at 14.2x. This average is polarized between Value companies selling at cheap valuations and very expensive growth companies. Unlike the former group, it is difficult to envision further valuation expansion for the later.
The Fund is trading at 11.9x, 1.0x and 3.0% respectively. The valuation discount to the benchmark remains the largest ever due to market polarisation between unsustainably valued growth companies and the rest of the market, where cheap stable free cash flow generators and cash-rich companies can be found.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
### Perspectives
Les prévisions de résultats du TOPIX des analystes ont été révisées à la hausse de 3 % pour l’exercice 2021 et de 1 % pour l’exercice 2022. Le marché anticipe une croissance du BPA de 10 % pour l’exercice 2022. Les entreprises manufacturières s’attendent à ce que la reprise se poursuive jusqu’à l’automne en raison de l’atténuation de la pénurie de semi- conducteurs pour l’industrie automobile et du nombre moins important d’obstacles aux ventes par rapport à l’an dernier. Les sociétés de services devraient connaître un redressement après l’été, lorsque le taux de vaccination aura atteint un niveau similaire à celui des États-Unis et de l’Europe actuellement.
Le TOPIX se négocie à 15,3 fois les bénéfices attendus à 12 mois, avec un ratio cours/valeur comptable de 1,3 et un rendement de 2,0 %. En ce qui concerne les résultats attendus pour mars 2023, le niveau des échanges sur le marché s’établit à 14,2x. Cette moyenne est répartie entre les actions sous-évaluées qui se négocient à des valorisations bon marché et les valeurs de croissance qui sont particulièrement onéreuses. Contrairement au premier segment, il est difficile d’envisager une nouvelle hausse des valorisations les titres de croissance.
Le Fonds se négocie respectivement à 11,9x, 1,0x et 3,0 %. La décote des valorisations par rapport à l’indice de référence reste plus élevée que jamais en raison de la polarisation du marché entre des sociétés de croissance excessivement onéreuses et le reste du marché, qui renferme des sociétés au cours raisonnable, à même de générer des flux de trésorerie stables et qui regorgent de liquidités.
# PERFORMANCE EVOLUTION EUR (NET OF FEES)
UBAM - CORPORATE GREEN BOND
Performance over 5 years or since inception. Source of data: UBP. Exchange rate fluctuations can have a positive or a negative impact on performance. Past performance is not a reliable indicator of future results. The value of investments can fall as well as rise.

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# ÉVOLUTION DE LA PERFORMANCE EUR (NET DE FRAIS)
Nombre de lignes en	68
portefeuille
ISIN	LU2351045559
Telekurs	112001282
Bloomberg ticker	UBCGBAE LX

## L'indice est présenté uniquement à titre indicatif. L'objectif d'investissement n'est pas de répliquer l'indice.
(*)Rendement à l'échéance en devise de base
A risque plus faible,	A risque plus élevé,
UBAM - CORPORATE GREEN BOND
Performance sur 5 ans ou depuis le lancement. Source des données: UBP. Les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact positif ou négatif sur la performance. La performance passée n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs. Les investissements peuvent voir leur valeur
3
rendement potentiellement plus faible
rendement potentiellement
plus élevé
|  | Novembre 2022 | YTD | 2021 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| UBAM - CORPORATE GREEN BOND | 2,95 % | -13,42 % | -1,32 % |
|  | 3 mois | 6 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans	Depuis lancement |
| UBAM - CORPORATE GREEN BOND | -1,07 % | -1,07 % | -13,55 % |  |  | -14,56 % |
# RATING ALLOCATION
MAIN HOLDINGS

## Asset	Coupon	Maturity	Fund weight
| CITIGROUP | FL.R 22-28 22/09A | 3.7% | 22.09.2028 | 2.7% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| BBVA | FL.R 20-XX 15/10Q | 6.0% | 31.12.2049 | 2.6% |
| DNB BANK ASA | 0.375 22-28 18/01A | 0.4% | 18.01.2028 | 2.6% |
| WESTPAC BANKING CORP 0.766 21-31 | 0.8% | 13.05.2031 | 2.4% |
| BANK OF IRELAND GRP FL.R 21-27 10/03A | 0.4% | 10.05.2027 | 2.4% |
| SWEDBANK AB FL.R 21-27 20/05A | 0.3% | 20.05.2027 | 2.4% |
| BNP PARIBAS SA FL.R 20-27 14/10A | 0.4% | 14.10.2027 | 2.4% |
| SOCIETE GENERALE SA FL.R 20-28 22/09A | 0.9% | 22.09.2028 | 2.3% |
| SUMITOMO MITSUI FINAN 2.472 22-29 | 2.5% | 14.01.2029 | 2.2% |
| SKANDINAVISKA E	0.7500 22-27 09/08U | 0.8% | 09.08.2027 | 2.2% |

AA	6.9 %
A	41.7 %
BBB+	22.7 %
BBB	13.6 %
BBB-	8.3 %
BB	4.9 %
Others	1.9 %

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# ALLOCATION PAR NOTATION
POSITIONS PRINCIPALES

## Titre	Coupon	Echéance	Poids fonds
| CITIGROUP | FL.R 22-28 22/09A | 3,7% | 22.09.2028 | 2,7% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| BBVA | FL.R 20-XX 15/10Q | 6,0% | 31.12.2049 | 2,6% |
| DNB BANK ASA | 0.375 22-28 18/01A | 0,4% | 18.01.2028 | 2,6% |
| WESTPAC BANKING CORP 0.766 21-31 | 0,8% | 13.05.2031 | 2,4% |
| BANK OF IRELAND GRP FL.R 21-27 10/03A | 0,4% | 10.05.2027 | 2,4% |
| SWEDBANK AB FL.R 21-27 20/05A | 0,3% | 20.05.2027 | 2,4% |
| BNP PARIBAS SA FL.R 20-27 14/10A | 0,4% | 14.10.2027 | 2,4% |
| SOCIETE GENERALE SA FL.R 20-28 22/09A | 0,9% | 22.09.2028 | 2,3% |
| SUMITOMO MITSUI FINAN 2.472 22-29 | 2,5% | 14.01.2029 | 2,2% |
| SKANDINAVISKA E	0.7500 22-27 09/08U | 0,8% | 09.08.2027 | 2,2% |

AA	6,9 %
A	41,7 %
BBB+	22,7 %
BBB	13,6 %
BBB-	8,3 %
BB	4,9 %
Others	1,9 %
| PERFORMANCE HISTORY USD (NET OF FEES) |  |
| --- | --- |
| November	YTD |
|  | 2022 |  |
| UBAM - GLOBAL AGGREGATE BOND | 6.72 % | -17.79 % | -4.76 % | 9.87 % | 6.76 % | -1.93 %	7.00 % |
| BLOOMBERG GLOBAL AGGREGATE - RI - USD | 4.71 % | -16.51 % | -4.96 % | 9.20 % | 6.94 % | -1.14 %	7.08 % |
|  | 3 months | 6 months | 1 year | 3 years | 5 years | 10 Years		Since inception |
| UBAM - GLOBAL AGGREGATE BOND | 0.19 % | -7.16 % | -17.53 % | -13.70 % | -9.90 % | -3.03 % |
| BLOOMBERG GLOBAL AGGREGATE - RI - USD | -1.36 % | -6.34 % | -16.82 % | -12.80 % | -8.19 % | -0.99 % |

Translation (ENFR, 2022-11-30):
| PERFORMANCE HISTORIQUE USD (NET DE FRAIS) |  |
| --- | --- |
| Novembre	YTD	2021 |
|  | 2022 |  |  |
| UBAM - GLOBAL AGGREGATE BOND | 6,72 % | -17,79 % | -4,76 % | 9,87 % | 6,76 % | -1,93 %	7,00 % |
| BLOOMBERG GLOBAL AGGREGATE - RI - USD | 4,71 % | -16,51 % | -4,96 % | 9,20 % | 6,94 % | -1,14 %	7,08 % |
|  | 3 mois | 6 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans		Depuis lancement |
| UBAM - GLOBAL AGGREGATE BOND | 0,19 % | -7,16 % | -17,53 % | -13,70 % | -9,90 % | -3,03 % |
| BLOOMBERG GLOBAL AGGREGATE - RI - USD | -1,36 % | -6,34 % | -16,82 % | -12,80 % | -8,19 % | -0,99 % |
| RATING ALLOCATION |  | MAIN HOLDINGS |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  | Asset | Coupon | Maturity | Fund weight |
|  |  | UBAM HYBRID BOND ZC USD |  |  | 5.4% |
|  |  | UBAM MEDIUM TERM USD BD ZC USD |  |  | 4.0% |
|  |  | CANADA (GOVERNMENT OF) | 2.8% | 01.09.2027 | 3.5% |
|  |  | JAPAN (GOVERNMENT OF) 40YR #15 | 1.0% | 20.03.2062 | 2.1% |
|  |  | BANK OF NOVA SCOTIA | 2.5% | 15.09.2023 | 2.0% |
|  |  | MACQUARIE BANK LTD | 3.6% | 21.03.2025 | 1.9% |
|  |  | GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) |  | 15.08.2030 | 1.7% |
|  |  | MIZUHO FINANCIAL GROUP INC FRN | 4.8% | 22.05.2026 | 1.5% |
|  |  | CITIGROUP INC (FRN) | 1.6% | 17.03.2026 | 1.2% |
|  |  | NATWEST MARKETS PLC | 3.7% | 22.03.2025 | 1.2% |

Translation (ENFR, 2022-11-30):
| ALLOCATION PAR NOTATION |  | POSITIONS PRINCIPALES |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  | Titre | Coupon | Echéance | Poids fonds |
|  |  | UBAM HYBRID BOND ZC USD |  |  | 5,4% |
|  |  | UBAM MEDIUM TERM USD BD ZC USD |  |  | 4,0% |
|  |  | CANADA (GOVERNMENT OF) | 2,8% | 01.09.2027 | 3,5% |
|  |  | JAPAN (GOVERNMENT OF) 40YR #15 | 1,0% | 20.03.2062 | 2,1% |
|  |  | BANK OF NOVA SCOTIA | 2,5% | 15.09.2023 | 2,0% |
|  |  | MACQUARIE BANK LTD | 3,6% | 21.03.2025 | 1,9% |
|  |  | GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) |  | 15.08.2030 | 1,7% |
|  |  | MIZUHO FINANCIAL GROUP INC FRN | 4,8% | 22.05.2026 | 1,5% |
|  |  | CITIGROUP INC (FRN) | 1,6% | 17.03.2026 | 1,2% |
|  |  | NATWEST MARKETS PLC | 3,7% | 22.03.2025 | 1,2% |
UBAM - GLOBAL AGGREGATE BOND
Class AC USD (capitalisation share)
Factsheet | November 2022
Portfolio invested in bonds issued by borrowers worldwide

Translation (ENFR, 2022-11-30):
UBAM - GLOBAL AGGREGATE BOND
Classe AC USD (action de capitalisation)
Factsheet | novembre 2022
Portefeuille en obligations émises par des débiteurs basés dans le monde entier
# PERFORMANCE EVOLUTION USD (NET OF FEES)
UBAM - DYNAMIC US DOLLAR BOND	ICE BOFA US DOLLAR SECURED OVERNIGHT FINANCING RATE (SOFR) - SYNTHETIC - RI - USD
Performance over 5 years or since inception. Source of data: UBP. Exchange rate fluctuations can have a positive or a negative impact on performance. Past performance is not a reliable indicator of future results. The value of investments can fall as well as rise.

Translation (ENFR, 2022-07-31):
# ÉVOLUTION DE LA PERFORMANCE USD (NET DE FRAIS)
Nombre de lignes en portefeuille
150
ISIN	LU0862296927
Telekurs	20116310
Bloomberg ticker	UBUUSDA LX
Indice	ICE BofA US Dollar Secured Overnight Financing Rate (SOFR) - SYNTHETIC - RI - USD

## L'indice est présenté uniquement à titre indicatif. L'objectif d'investissement n'est pas de répliquer l'indice.
L'indice de référence du marché monétaire utilisé pour comparer les performances a changé: le taux basé sur le Libor a été remplacé par un taux au jour le jour offert («overnight offered rate»). Il s'agit là d'une pratique de marché classique pour les stratégies de type «money market» et «cash enhanced» étant donné que le Libor n'est pas un indice de référence investissable.
UBAM - DYNAMIC US DOLLAR BOND	ICE BOFA US DOLLAR SECURED OVERNIGHT FINANCING RATE (SOFR) - SYNTHETIC - RI - USD
Performance sur 5 ans ou depuis le lancement. Source des données: UBP. Les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact positif ou négatif sur la performance. La performance passée n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs. Les investissements peuvent voir leur valeur
baisser ou croître.
# PERFORMANCE HISTORY USD (NET OF FEES)
Lower risk,	Higher risk,
potentially lower rewards	potentially higher rewards
UBAM - DYNAMIC US DOLLAR BOND
ICE BOFA US DOLLAR SECURED OVERNIGHT FINANCING
YTD
-0.83 %
0.29 %
2021
0.21 %
0.04 %
2020
0.68 %
0.38 %
2019
3.28 %
2.22 %
2018
1.50 %
1.87 %
2017
1.75 %
1.04 %
2
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

July 2022
3 months	1 year	3 years	5 years	Since
inception
UBAM - DYNAMIC US DOLLAR BOND
ICE BOFA US DOLLAR SECURED OVERNIGHT FINANCING
0.27 %
0.12 %
-0.59 %
0.27 %
-0.87 %
0.34 %
1.13 %
1.52 %
5.55 %
5.43 %
8.01 %
6.77 %

Translation (ENFR, 2022-07-31):
# PERFORMANCE HISTORIQUE USD (NET DE FRAIS)
| A risque plus faible, | A risque plus élevé, |  | YTD | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  | UBAM - DYNAMIC US DOLLAR BOND | -0,83 % | 0,21 % | 0,68 % | 3,28 % | 1,50 % | 1,75 % |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| rendement potentiellement | rendement potentiellement | ICE BOFA US DOLLAR SECURED OVERNIGHT FINANCING | 0,29 % | 0,04 % | 0,38 % | 2,22 % | 1,87 % | 1,04 % |

2
|  | Juillet 2022 | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | Depuis lancement |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| UBAM - DYNAMIC US DOLLAR BOND | 0,27 % | -0,59 % | -0,87 % | 1,13 % | 5,55 % | 8,01 % |
| ICE BOFA US DOLLAR SECURED OVERNIGHT FINANCING | 0,12 % | 0,27 % | 0,34 % | 1,52 % | 5,43 % | 6,77 % |

plus faible	plus élevé
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
# COUNTRY BREAKDOWN
UBAM - DYNAMIC US DOLLAR BOND
Source of data: UBP
| RATING ALLOCATION |  | TOP TEN BOND HOLDINGS |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  | Asset | Coupon | Maturity | Fund weight |
|  |  | BARCLAYS PLC 6NC5 FRN | 2.8% | 16.05.2024 | 2.0% |
|  |  | TORONTO-DOMINION BANK/THE | 1.1% | 10.09.2024 | 1.7% |
|  |  | SOCIETE GENERALE SA | 2.6% | 21.01.2026 | 1.7% |
|  |  | MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC | 3.6% | 26.07.2023 | 1.6% |
|  |  | NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD | 1.9% | 12.01.2025 | 1.6% |
|  |  | WELLS FARGO & COMPANY FRN | 2.9% | 25.04.2026 | 1.6% |
|  |  | BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL | 0.7% | 04.02.2025 | 1.6% |
|  |  | MORGAN STANLEY | 1.8% | 18.02.2026 | 1.5% |
|  |  | AT&T INC | 2.9% | 12.06.2024 | 1.4% |
|  |  | ING GROEP NV (FRN) | 3.1% | 28.03.2026 | 1.2% |

AA	9.6 %
A	49.8 %
BBB+	20.3 %
BBB	13.5 %
BBB-	5.2 %
Others	1.6 %

Translation (ENFR, 2022-07-31):
# ALLOCATION PAR PAYS
UBAM - DYNAMIC US DOLLAR BOND
Source des données: UBP
| ALLOCATION PAR NOTATION |  | TOP 10 DES POSITIONS EN OBLIGATIONS |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  | Titre | Coupon | Echéance | Poids fonds |
|  |  | BARCLAYS PLC 6NC5 FRN | 2,8% | 16.05.2024 | 2,0% |
|  |  | TORONTO-DOMINION BANK/THE | 1,1% | 10.09.2024 | 1,7% |
|  |  | SOCIETE GENERALE SA | 2,6% | 21.01.2026 | 1,7% |
|  |  | MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC | 3,6% | 26.07.2023 | 1,6% |
|  |  | NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD | 1,9% | 12.01.2025 | 1,6% |
|  |  | WELLS FARGO & COMPANY FRN | 2,9% | 25.04.2026 | 1,6% |
|  |  | BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL | 0,7% | 04.02.2025 | 1,6% |
|  |  | MORGAN STANLEY | 1,8% | 18.02.2026 | 1,5% |
|  |  | AT&T INC | 2,9% | 12.06.2024 | 1,4% |
|  |  | ING GROEP NV (FRN) | 3,1% | 28.03.2026 | 1,2% |

AA	9,6 %
A	49,8 %
BBB+	20,3 %
BBB	13,5 %
BBB-	5,2 %
Others	1,6 %
UBAM - DYNAMIC US DOLLAR BOND
Class UC USD (capitalisation share)
Factsheet | July 2022
Portfolio invested in short-term in USD denominated bonds.

Translation (ENFR, 2022-07-31):
UBAM - DYNAMIC US DOLLAR BOND
Classe UC USD (action de capitalisation)
Factsheet | juillet 2022
Portefeuille en obligations à court terme libellées en USD
# COUNTRY BREAKDOWN
MAIN HOLDINGS

## Asset	Sector	Fund weight	Index weight
Switzerland	97.7 %
Austria	1.2 %
Other	1.2 %
Source of data: UBP
KUEHNE UND NAGEL INTERNATIONAL AG	Industrials	6.8%	4.7%
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT &	Consumer Staples	6.5%	3.7% STRAUMANN HOLDING AG		Health Care	6.3%	4.7%
SONOVA HOLDING AG	Health Care	5.8%	5.9%
BARRY CALLEBAUT AG	Consumer Staples	4.2%	2.4% SIG GROUP N AG		Materials	3.7%	2.8%
VAT GROUP AG	Industrials	3.7%	2.4%
BALOISE HOLDING AG	Financials	3.3%	2.3%
SENSIRION HOLDING AG	Information Technology	2.6%	0.4% BELIMO N AG		Industrials	2.5%	1.3% 
Source of data: UBP
|  | July | June | May | April | March |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Weight of the top ten holdings | 45.36 % | 45.55 % | 44.27 % | 43.78 % | 44.14 % |
| Number of holdings | 62 | 62 | 62 | 61 | 61 |
| Caps > USD 10 billion | 36.74 % | 29.06 % | 29.01 % | 29.19 % | 36.77 % |
| Caps USD 2-10 billion | 34.82 % | 40.39 % | 44.44 % | 46.43 % | 42.78 % |
| Caps < USD 2 billion | 28.44 % | 30.54 % | 26.55 % | 24.38 % | 20.45 % |

Translation (ENFR, 2022-07-31):
# ALLOCATION PAR PAYS
POSITIONS PRINCIPALES

## Titre	Secteur	Poids fonds	Poids indice
Suisse	97,7 %
Autriche	1,2 %
Autres	1,2 %
Source des données: UBP
KUEHNE UND NAGEL INTERNATIONAL AG	Industrials	6,8%	4,7%
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT &	Consumer Staples	6,5%	3,7% STRAUMANN HOLDING AG		Health Care	6,3%	4,7%
SONOVA HOLDING AG	Health Care	5,8%	5,9%
BARRY CALLEBAUT AG	Consumer Staples	4,2%	2,4% SIG GROUP N AG		Materials	3,7%	2,8%
VAT GROUP AG	Industrials	3,7%	2,4%
BALOISE HOLDING AG	Financials	3,3%	2,3%
SENSIRION HOLDING AG	Information Technology	2,6%	0,4% BELIMO N AG		Industrials	2,5%	1,3% 
Source des données: UBP
|  | Juillet | Juin | Mai | Avril | Mars |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Poids 10 plus importantes positions | 45,36 % | 45,55 % | 44,27 % | 43,78 % | 44,14 % |
| Nombre de lignes en portefeuille | 62 | 62 | 62 | 61 | 61 |
| Cap. > USD 10 mia | 36,74 % | 29,06 % | 29,01 % | 29,19 % | 36,77 % |
| Cap. USD 2-10 mia | 34,82 % | 40,39 % | 44,44 % | 46,43 % | 42,78 % |
| Cap. < USD 2 mia | 28,44 % | 30,54 % | 26,55 % | 24,38 % | 20,45 % |
# SECTOR COMPARISON
UBAM - SWISS SMALL AND MID CAP EQUITY	SWISS SPI EXTRA - RI - CHF
Please see important information at the end of this document. / Source of the data: UBP
Source of data: UBP
UBAM - SWISS SMALL AND MID CAP EQUITY

Translation (ENFR, 2022-07-31):
# COMPARAISON SECTORIELLE
UBAM - SWISS SMALL AND MID CAP EQUITY	SWISS SPI EXTRA - RI - CHF
Veuillez vous référer aux informations importantes figurant à la fin du document. / Source des données : UBP
Source des données: UBP
UBAM - SWISS SMALL AND MID CAP EQUITY
## Asset	Sector	Fund weight	Index weight
Switzerland	97.7 %
Austria	1.2 %
Other	1.2 %
Source of data: UBP
KUEHNE UND NAGEL INTERNATIONAL AG	Industrials	6.8%	4.7%
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT &	Consumer Staples	6.5%	3.7% STRAUMANN HOLDING AG		Health Care	6.3%	4.7%
SONOVA HOLDING AG	Health Care	5.8%	5.9%
BARRY CALLEBAUT AG	Consumer Staples	4.2%	2.4% SIG GROUP N AG		Materials	3.7%	2.8%
VAT GROUP AG	Industrials	3.7%	2.4%
BALOISE HOLDING AG	Financials	3.3%	2.3%
SENSIRION HOLDING AG	Information Technology	2.6%	0.4% BELIMO N AG		Industrials	2.5%	1.3% 
Source of data: UBP

Translation (ENFR, 2022-07-31):
## Titre	Secteur	Poids fonds	Poids indice
Suisse	97,7 %
Autriche	1,2 %
Autres	1,2 %
Source des données: UBP
KUEHNE UND NAGEL INTERNATIONAL AG	Industrials	6,8%	4,7%
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT &	Consumer Staples	6,5%	3,7% STRAUMANN HOLDING AG		Health Care	6,3%	4,7%
SONOVA HOLDING AG	Health Care	5,8%	5,9%
BARRY CALLEBAUT AG	Consumer Staples	4,2%	2,4% SIG GROUP N AG		Materials	3,7%	2,8%
VAT GROUP AG	Industrials	3,7%	2,4%
BALOISE HOLDING AG	Financials	3,3%	2,3%
SENSIRION HOLDING AG	Information Technology	2,6%	0,4% BELIMO N AG		Industrials	2,5%	1,3% 
Source des données: UBP
# PERFORMANCE EVOLUTION EUR (NET OF FEES)
UBAM - EMERGING MARKET DEBT OPPORTUNITIES	JPM EMBI GLOBAL DIVERSIFIED IG - RI - H - EUR
Performance over 5 years or since inception. Source of data: UBP. Exchange rate fluctuations can have a positive or a negative impact on performance. Past performance is not a reliable indicator of future results. The value of investments can fall as well as rise.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# ÉVOLUTION DE LA PERFORMANCE EUR (NET DE FRAIS)
ISIN	LU0352160815
Telekurs	3843620
Bloomberg ticker	UBEMEAC LX
Indice	JPM EMBI Global Diversified IG - RI - H - EUR

## L'indice est présenté uniquement à titre indicatif. L'objectif d'investissement n'est pas de répliquer l'indice.
(*)Rendement Yield-to-worst en devise de base. Méthode de la moyenne pondérée
A risque plus faible,	A risque plus élevé,
UBAM - EMERGING MARKET DEBT OPPORTUNITIES	JPM EMBI GLOBAL DIVERSIFIED IG - RI - H - EUR
Performance sur 5 ans ou depuis le lancement. Source des données: UBP. Les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact positif ou
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

rendement potentiellement plus faible
rendement potentiellement
4
plus élevé
négatif sur la performance. La performance passée n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs. Les investissements peuvent voir leur valeur
baisser ou croître.
|  | YTD | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| UBAM - EMERGING MARKET DEBT OPPORTUNITIES | -0,58 % | 4,53 % | 5,59 % | -10,14 % | 7,15 % | 5,30 % |
| JPM EMBI GLOBAL DIVERSIFIED IG - RI - H - EUR | -2,40 % | 7,27 % | 13,26 % | -5,18 % | 7,15 % | 5,20 % |