# Ostrum SRI OBLI Credit
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 30/06/2021
| ASSET ALLOCATION | Fund % |
| --- | --- |
| Fixed-rate bonds | 60.8 |
| Adjustable-rate bonds | 27.3 |
| Money Market Funds | 5.1 |
| Variable-rate bonds | 2.9 |
| Bonds Mutual Funds	2.6 Cash	1.4 Repos	-0.2 Total	100.0 |

Off-balance sheet
Bond futures	4.5
Mono-currency C.D.S.	-3.2
Total	1.3

###### in % of AuM
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % |
| --- | --- |
| LBPAM I.D.F.FL.I5D | 2.3 |
| TTEFP TR | 1.5 |
| BNP TR | 1.5 |
| ACHMEA TR 04-43 | 1.3 |
| SOCGEN 0.875% 07-26 | 1.3 |
| ALVGR TR | 1.3 |
| BAC TR 05-27 | 1.2 |
| RABOBK TR | 1.2 |
| BACR TR 02-28 | 1.1 |
| RTEFRA 2.750% 06-29 | 1.0 |
| Total	13.9 Total number of holdings in portfolio	171 |

SECTOR BREAKDOWN	Fund % Index %
SHARE CLASS : I/N (EUR)	
FEES & CODES	
CHARACTERISTICS	Fund	Index
Macaulay Duration	5.3	5.2
0.40%
-
- 3,000,000 EUR
or equivalent 15,232.71 EUR
All-in-Fee
Max. Sales Charge
Max. Redemption Charge Minimum Investment NAV (30/06/2021)
MANAGEMENT
Duration	5.3	5.2
RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %
Yield to Maturity %	0.5	0.28
Management Company
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
Investment Manager
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
- Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.

Headquarters	Paris
Founded	1984

###### AAA	0.3	0.3

###### AA+	0.0	0.4

###### AA	0.0	0.7

###### AA-	0.5	6.7

###### A+	2.4	7.6

###### A	12.7	13.2

###### A-	13.0	15.5

###### BBB+	20.0	25.6

###### BBB	14.3	18.6

###### BBB-	16.8	11.4

###### BB+	6.6	0.1

###### BB	1.7	0.0

###### BB-	1.0	0.0

###### B+	0.3	0.0

###### NR	1.3	0.1

###### Mutual Funds	2.6	0.0

###### Cash & cash equivalent	6.3	0.0
Average rating between S&P, Moody’s and Fitch, using the S&P rating scale
US $ 518.7 / € 439.9
(31/03/2021)
Assets Under Management (Billion)

##### < 1 Y	9.5	1.2	0.2	0.0
| Corporates | 89.4 | 100.0 | 1-3 Y | 8.3 | 25.5 | 0.4 | 0.5 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Financial | 45.1 | 41.1 | 3-5 Y | 24.1 | 26.1 | 0.4 | 1.0 |
| Defensive | 26.2 | 33.1 | 5-7 Y | 25.6 | 21.0 | 1.5 | 1.2 |
| Cyclical | 18.1 | 25.9 | 7-10 Y | 15.7 | 16.3 | 1.4 | 1.3 |
| Government related | 1.7 | - | 10-15 Y | 7.5 | 6.6 | 0.8 | 0.7 |
| Agencies and Supranational | 1.7 | - | >15 Y | 2.9 | 3.3 | 0.6 | 0.5 |
| Mutual Funds | 2.6 | - | Cash & cash equivalent | 6.3 | - | - | - |
| Cash & cash equivalent | 6.3 | - |  |  |  |  |  |
| Barclays Nomenclature | GEOGRAPHICAL BREAKDOWN BY	Fund %	Index % COUNTRY |

Portfolio Managers
Arnaud Colombel: began investment career in 2006 ; joined Ostrum Asset Management in 2020 ; has managed the strategy since 2007 ; Graduated from the University of Paris-Dauphine.
Omar Ettaqy, CFA: began investment career in 2002 ; joined Ostrum Asset Management in 2020 ; has managed the strategy since 2012 ; Graduated from la Sorbonne university. CFA charterholder.
France	26.8	20.9
United States	14.0	20.7
Germany	9.8	14.9
Netherlands	7.9	5.2
Spain	5.2	6.0
United Kingdom	5.2	8.7
Italy	5.0	4.4
Belgium	4.4	1.9
Other countries	15.4	17.3
Cash & cash equivalent	6.3	0.0

###### in % of AuM

###### Source : Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated

###### Due to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Ostrum SRI OBLI Credit
| ALLOCATION D'ACTIFS | Fonds % |
| --- | --- |
| Obligations à taux fixe | 60,8 |
| Obligations à taux révisable | 27,3 |
| OPC Monétaires | 5,1 |
| Obligations à taux variable | 2,9 |
| OPC Obligataires | 2,6 |


## ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 30/06/2021
CARACTÉRISTIQUES	Fonds	Indice
Duration	5,3	5,2
Sensibilité	5,3	5,2
Rendement au call %	0,5	0,28
| Liquidités Pensions |  | 1,4 -0,2 |  | RÉPARTITION PAR NOTATION | Fonds % | Indice % | Société de gestion |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Total |  | 100,0 |  | AAA | 0,3 | 0,3 | NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL |
|  | Hors-bilan |  |  | AA+ | 0,0 | 0,4 | Gestionnaire financier |

| Futures sur obligations | 4,5 |  | AA | 0,0 | 0,7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| C.D.S. mono-devise | -3,2 |  | AA- | 0,5 | 6,7 |
| Total | 1,3 |  | A+ | 2,4 | 7,6 |
|  | en % de l'actif net |  | A | 12,7 | 13,2 |


###### SOCGEN 0.875% 07-26	1,3

###### ALVGR TR	1,3

###### BAC TR 05-27	1,2

###### RABOBK TR	1,2

###### BACR TR 02-28	1,1

###### RTEFRA 2.750% 06-29	1,0
Total	13,9
Nombre de lignes en portefeuille	171
 Obligations d'entreprise	89,4	100,0
| Financières | 45,1 | 41,1 |
| --- | --- | --- |
| Défensives | 26,2 | 33,1 |
| Cycliques | 18,1 | 25,9 |
| Obligations d'Etat | 1,7 | - |
| Agences et Supranational | 1,7 | - |
| OPC | 2,6 | - |
| Trésorerie | 6,3 | - |


###### Nomenclature Barclays

###### Source : Natixis Investment Managers International sauf indication contraire

###### A-	13,0	15,5
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
Acteur responsable (1), parmi les leaders européens
(2) de la gestion institutionnelle, Ostrum Asset Management accompagne ses clients opérant avec des contraintes de passif en leur proposant une offre duale : la gestion d'actifs et la prestation de services dédiés à l'investissement.
- Ostrum AM est une des premières sociétés de gestion françaises signataire des PRI en 2008. En savoir plus : www.unpri.org.
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 a classé Ostrum AM, au 77e rang des plus importants gestionnaires d'actifs au 31/12/2019. Les références à un classement ne préjugent pas des résultats futurs de la société de gestion.

Siège social	Paris
Fondé	1984
| 10 PREMIÈRES LIGNES | Fonds % | 20,0 | 25,6 |
| --- | --- | --- | --- |
| LBPAM I.D.F.FL.I5D | 2,3 | 14,3 | 18,6 |
| TTEFP TR | 1,5 | 16,8 | 11,4 |
| BNP TR | 1,5 | BB+	6,6 | 0,1 |
| ACHMEA TR 04-43 | 1,3 | BB	1,7 | 0,0 |


###### BBB+ BBB BBB-

###### BB-	1,0	0,0

###### B+	0,3	0,0

###### NR	1,3	0,1

###### OPC	2,6	0,0

###### Trésorerie	6,3	0,0
Notation émission moyenne des agences S&P’S, Moody’s et FitchRatings ;
Gérants de portefeuille
Arnaud Colombel : a débuté sa carrière en 2006 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2020 ; gère la stratégie depuis 2007 ; Diplômée de l'Université Paris Dauphine.
Omar Ettaqy, CFA : a débuté sa carrière en 2002 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2020 ; gère la stratégie depuis 2012 ; Diplômée de la Sorbonne. Titulaire du CFA.
US $ 518.7 / € 439.9
(31/03/2021)
Actifs sous gestion (milliards)
transcription en nomenclature S&P’s
| RÉPARTITION PAR	Fonds Indice Fonds Indice TRANCHE DE MATURITÉ	 %	 Sensibilité |
| --- |
| < 1 an | 9,5 | 1,2 | 0,2 | 0,0 |
| 1-3 ans | 8,3 | 25,5 | 0,4 | 0,5 |
| 3-5 ans | 24,1 | 26,1 | 0,4 | 1,0 |
| 5-7 ans | 25,6 | 21,0 | 1,5 | 1,2 |
| 7-10 ans | 15,7 | 16,3 | 1,4 | 1,3 |
| 10-15 ans | 7,5 | 6,6 | 0,8 | 0,7 |
| >15 ans | 2,9 | 3,3 | 0,6 | 0,5 |
| Trésorerie | 6,3 | - | - | - |
| RÉPARTITION |  |  |  |  |
| GÉOGRAPHIQUE PAR | Fonds % | Indice % |
| PAYS |  |  |
| France | 26,8 | 20,9 |
| Etats-Unis | 14,0 | 20,7 |
| Allemagne | 9,8 | 14,9 |
| Pays-Bas | 7,9 | 5,2 |
| Espagne | 5,2 | 6,0 |
| Royaume-Uni | 5,2 | 8,7 |
| Italie | 5,0 | 4,4 |
| Belgique | 4,4 | 1,9 |
| Autres Pays | 15,4 | 17,3 |
| Trésorerie | 6,3 | 0,0 |


###### en % de l'actif net
INFORMATIONS
Questions sur le prospectus

###### E-mail	ClientServicing_Requirements@natixis.com
En raison d’une gestion dynamique, les caractéristiques des portefeuilles sont susceptibles de changer. Toute référence à des titres ou à des secteurs d’activité spécifiques ne doit pas être considérée comme une recommandation