## Schroder GAIA II
Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV)
Audited Annual Report
31 December 2020
No subscriptions can be received on the basis of periodical reports. Subscriptions are valid only if made on the basis of the current prospectus, the current Key Investors Information Documents, accompanied by the last available audited annual report or unaudited semi-annual report if published thereafter. This report is based on the current prospectus.
Audited annual and unaudited semi-annual reports, the current prospectus, the KIID and the Articles of Incorporation of the Company are available, free of charge, at the Company’s registered office, 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg.
Table of Contents
Schroder GAIA II
The Company
Schroder GAIA II (the ‘Company’) is an umbrella structured open-ended investment company organised as a ‘société anonyme’ under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg and qualifies as a Société d’Investissement à Capital Variable (‘SICAV’) under Part II of the Law of 17 December 2010 as amended and as an alternative investment fund within the meaning of article 1(39) of the law of 12 July 2013 on alternative investment fund managers (the ‘2013 Law’). The Company was incorporated on 10 December 2015 and its Articles were published in the Memorial on 24 December 2015.
This report covers the year from 1 January 2020 to 31 December 2020. The financial statements are prepared in accordance with Luxembourg regulations relating to undertakings for collective investment. The last day on which prices were calculated was 31 December 2020, the last working day of the year under review. At the date of this report, one sub-fund is available for investment and one sub-fund is in liquidation within the Company (the ‘sub-funds’).
Please refer to the current prospectus for the investment objectives of the sub-funds as well as details of investment restrictions. The Investment Manager’s report for each sub-funds can be found in the quarterly investment reports, which can be obtained from the Company’s registered office and are also available on the website of Schroder Investment Management (Europe) S.A. (http://www.schroders.lu).
Schroders is a FATCA compliant organisation. The FATCA classification of this entity and its GIIN is as follows: FATCA entity classification: FFI; Sponsoring entity: Schroder Investment Management (Europe) S.A.; Sponsoring entity GIIN: 4RIMT7.00000.SP.442.
Corporate Governance
The Company is subject to corporate governance based on:
- Its obligations as defined by Part II of the Luxembourg law of 17 December 2010, as amended, on undertakings for collective investment and the Alternative Investment Fund Managers Directive 2011/61/EU, as implemented in Luxembourg law, which are available for inspection at the registered office of the Company at 5, rue Höhenhof, 1736 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg.
- Its Articles of Incorporation which are available for inspection at the registered office of the Company and at the Luxembourg corporate and trade register, Registre de Commerce et des Sociétés (‘RCSL’).
- The obligations in respect of the management of the Company, for which the Company has appointed Schroder Investment Management (Europe) S.A., which is subject to the requirements of the Management Company Directive 2010/43/EC and the Alternative Investment Fund Managers Directive 2011/61/ EU, as implemented in Luxembourg law.
- The Association of the Luxembourg Fund Industry (‘ALFI’) Code of Conduct for Luxembourg Investment Funds, the principles of which the Company hasvoluntarily adopted.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
## Schroder GAIA II
Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV)
Rapport annuel audité
31 décembre 2020
Aucune souscription ne peut être reçue sur la base des rapports périodiques. Les souscriptions sont valides uniquement si elles sont effectuées sur la base du prospectus, des Documents d’information clé pour l’investisseur en vigueur, accompagnés du dernier rapport annuel audité disponible ou, s’il est plus récent, du dernier rapport semestriel non audité disponible. Ce rapport est fondé sur le prospectus actuel.
Les rapports annuels audités et semestriels non audités, le prospectus en vigueur, le DICI et les Statuts de la Société sont disponibles gratuitement au siège social de la Société, sis 5, rue Höhenhof, L -1736 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg.
En cas de discordance entre la version anglaise et la version traduite de ce document, seule la version anglaise fera foi.
Table des matières
Schroder GAIA II
La Société
Schroder GAIA II (la « Société ») est une société d’investissement à capital variable à compartiments multiples constituée sous le statut de société anonyme en vertu des lois du Grand-Duché de Luxembourg et remplit les critères qui lui confèrent le statut de Société d’Investissement à Capital Variable (« SICAV ») en vertu de la Partie II de la loi du 17 décembre 2010 telle qu’amendée et celui de fonds d’investissement alternatif au sens de l’article 1(39) de la loi du 12 juillet 2013 sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (la « Loi de 2013 »). La Société a été constituée le 10 décembre 2015 et ses Statuts
ont été publiés au Mémorial le 24 décembre 2015.
Le présent rapport couvre l’exercice écoulé du 1
er 
janvier 2020 au 31 décembre 2020. Les états financiers sont préparés conformément à la réglementation luxembourgeoise relative aux organismes de placement collectif. Le 31 décembre 2020, dernier jour ouvrable de l’exercice considéré, a été le dernier jour de détermination des prix. À la date du présent rapport, un compartiment est commercialisé et un compartiment est en liquidation au sein de la Société (les « compartiments »).
Veuillez vous référer au Prospectus en vigueur pour connaître les objectifs d’investissement des compartiments ainsi que les restrictions d’investissement. Le rapport du Gestionnaire d’investissement pour chacun des compartiments est présenté dans les rapports d’investissement trimestriels, qui peuvent être obtenus auprès du siège social de la Société et sont également disponibles sur le site de Schroder Investment Management (Europe) S.A. (http://www.schroders.lu).
Schroders respecte les exigences de la législation FATCA. La classification FATCA de cette entité et son GIIN (numéro d’identification d’intermédiaire) sont les suivants : Classification d’entité FATCA : FFI ; Organisme promoteur : Schroder Investment Management (Europe) S.A. ; GIIN de l’Organisme promoteur : 4RIMT7.00000.SP.442.
Gouvernance d’entreprise
La Société doit se soumettre à des normes de gouvernance d’entreprise conformément :
- à ses obligations conformément à la Partie II de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle qu’amendée, sur les organismes de placement collectif et la Directive 2011/61/UE sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs, transposée en droit luxembourgeois, lesquelles peuvent être consultées au siège social de la Société au 5, rue Höhenhof, 1736 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg ;
- à ses Statuts, qui sont disponibles pour consultation au siège social de la Société et au Registre de Commerce et des Sociétés (« RCSL ») ;
- aux obligations en matière de gestion de la Société, au titre desquelles la Société a nommé Schroder Investment Management (Europe) S.A., elle-même soumise aux exigences de la Directive 2011/61/UE sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs et de la Directive 2010/43/CE sur les sociétés de gestion, telles que transposées en droit luxembourgeois ;
- au code de conduite pour les fonds de placement luxembourgeois de l’Association luxembourgeoise des fonds d’investissement (« ALFI »), que la Sociétéa volontairement adopté.