### How did this financial product consider principal adverse impacts on sustainability factors?
The Portfolio Manager applies exclusions to the investment universe of the financial product. The link to the Sustainability Exclusion Policy can be found in the main body of the Sales Prospectus.
The exclusions include thermal coal mining and thermal coal-based energy production & oil sands, the portfolio manager selects investments based upon a lower absolute or relative scope 1+2 carbon intensity. UBS Asset Management does not invest in companies involved in controversial weapons i.e. cluster munitions, anti-personnel mines, chemical and biological weapons, or companies in breach of the Treaty on the Non-Proliferation of Nuclear Weapons.
The Portfolio Manager employs a proprietary ESG Risk Dashboard, the Dashboard allows equity and credit analysts to quickly identify companies with significant ESG risks via the “UBS ESG Risk Signal”. This clear, actionable signal serves as starting point for more in-depth analysis of the underlying sources of these risks and the links to their investment cases.
Companies violating the United Nations Global Compact (UNGC) principles, which do not demonstrate credible corrective action were excluded from the investment universe.
The EU Taxonomy sets out a “do not significant harm” principle by which Taxonomy- aligned investments should not significantly harm EU Taxonomy objectives and is accompanied by specific Union criteria.
The “do no significant harm” principle applies only to those investments underlying the financial product that take into account the Union criteria for environmentally sustainable economic activities. The investments underlying the remaining portion of this financial product do not take into account the Union criteria for environmentally sustainable economic activities.
Any other sustainable investments must also not significantly harm any environmental or social objectives.
UBS (Lux) SICAV 1
Annual report and audited financial statements as of 30 September 2022

Translation (ENFR, 2022-09-30):
## Comment ce produit financier a-t-il pris en considération les principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité?
Le Gestionnaire de portefeuille applique des exclusions à l’univers d’investissement du produit financier. Un lien vers la Politique d’exclusion selon des critères de durabilité figure dans le corps du Prospectus.
Les exclusions portent notamment sur l’extraction de charbon thermique, la production d’énergie à partir de charbon thermique et les sables bitumineux. Le Gestionnaire de portefeuille sélectionne les investissements sur la base d’une intensité carbone de catégorie 1 et 2 moindre (en termes absolus ou relatifs). UBS Asset Management n’investit pas dans des entreprises exerçant des activités en lien avec les armes controversées (armes à sous- munitions, mines antipersonnel, armes chimiques et biologiques) ou qui ne respectent pas le Traité de non-prolifération des armes nucléaires.
Le Gestionnaire de portefeuille utilise un tableau de bord des risques ESG exclusif qui permet aux analystes actions et crédit d’identifier rapidement les entreprises présentant des risques ESG importants à l’aide du «Signal de risque ESG d’UBS». Ce signal, clair et mesurable, sert de base à une analyse plus approfondie des causes sous-jacentes de ces risques et de leur incidence sur les scénarios d’investissement.
Les entreprises qui ne respectent pas les principes du Pacte mondial des Nations unies et qui ne mettent pas en œuvre de manière effective des mesures correctives crédibles ont été exclues de l’univers d’investissement.
La taxinomie de l’UE établit un principe consistant à «ne pas causer de préjudice important» en vertu duquel les investissements alignés sur la taxinomie ne devraient pas causer de préjudice important aux objectifs de la taxinomie de l’UE et qui s’accompagne de critères spécifiques de l’UE.
Le principe consistant à «ne pas causer de préjudice important» s’applique uniquement aux investissements sous-jacents au produit financier qui prennent en compte les critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Les investissements sous-jacents à la portion restante de ce produit financier ne prennent pas en compte les critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental.
Tout autre investissement durable ne doit pas non plus causer de préjudice important aux objectifs environnementaux ou sociaux.
UBS (Lux) SICAV 1
Rapport annuel et états financiers révisés au 30 septembre 2022