# INVESTMENT STRATEGY
ODDO BHF Future of Finance is a global equity fund invested in companies that benefit from the mutations of the financial industry. The fund invests without geographical constraints in various financial themes: banking, payment and transaction services, specialist financial services and disruptive financial companies (among others). A top-down approach and bottom-up fundamental analysis are carried out to identify the most relevant and best positioned companies. The fund seeks to be permanently invested in equities with the objective of long-term capital growth.
| Net annual performance (12-months rolling) |
| --- |
| from |  | 2/28/19 | 2/28/20 | 2/26/21 | 2/28/22 |
| to |  | 2/28/20 | 2/26/21 | 2/28/22 | 2/28/23 |

| FUND | -7.8% | 1.1% | 9.4% | -2.9% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | -9.7% | -2.7% | 19.8% | 2.0% |

Minimum (initial) investment
Later minimal subscription Management company (by delegation) Subscriptions/ redemptions
NAV calculation frequency
1 thousandth of a unit 1 thousandth of a unit
-
11:15am D
Daily
| Cumulative and annualized net returns |
| --- |
|  | Annualized performance | Cumulative performance |
|  | 3 years | 5 years | Inception | 1 month | YTD | 1 year | 3 years | 5 years | Inception |

| Calendar performance (from January 01 to December 31) |
| --- |
|  | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| FUND	18.2% | -21.3% | 30.9% | -17.5% |
| Benchmark	13.5% | -24.4% | 35.1% | -3.9% |

FUND	2.4%	-2.8%	0.9%	10.4%	-2.9%	7.5%	-12.3%
Country of domicile	France
Management fees	Maximum 1.25% of assets, inclusive
of tax.
20% (inclusive of tax) of the Fund’s outperformance relative to the benchmark, once past
Benchmark	6.0%	-1.0%	0.0%	6.1%	2.0%	19.0%	-4.6%
Past performance is not an indication of future results. Performance may vary over time.
| Annualized volatility |
| --- |
|  | 1 year | 3 years | 5 years |

Performance fees
underperformance over the previous five years has been fully offset and provided that the Fund’s absolute return is positive.
FUND	21.0%	32.2%
Benchmark	16.0%	30.9%
Subscription fees	4 % (maximum)
Redemption fees	Nil
Ongoing charges	1.32 %
Transaction fees received by the
Transaction fees are listed in the prospectus and may be applied in
Management Company addition to the fees shown above.
The Fund's investment strategy was changed on 15 September 2021. Performances recorded prior to this date are therefore not representative of the investment strategy currently in use. The benchmark was the STOXX Europe 600 Banks (Net Return) until 15th September 2021. Since 15th September 2021, the benchmark has been MSCI ACWI Financials Index (Net Return, €).
*Definitions of the financial indicators used are available for download on the website www.am.oddo-bhf.com under the heading 'Regulatory information'. | Sources : ODDO BHF AM SAS, Bloomberg,
Morningstar®
(1) Risk/return scale in a range from 1 (lowest risk) to 7 (highest risk). This indicator is not constant and is updated if the risk/reward profile of the fund changes over time. The lowest category does not mean a risk-free investment. Historical data, such as is used to calculate the risk/return ratio, may not be a reliable indication of the future risk profile of the Fund. There is no guarantee that the management objectives in terms of risk and return will actually be met.
| Risk measurement | 1 Year | 3 Years |
| --- | --- | --- |
| Sharpe ratio | -0.42 | -0.09 |
| Information ratio | -0.76 | -0.54 |
| Tracking Error (%) | 9.87 | 7.51 |
| Beta | 1.17 | 1.01 |
| Correlation coefficient (%) | 89.17 | 97.26 |
| Jensen's Alpha (%) | -7.30 | -4.08 |

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# STRATÉGIE D'INVESTISSEMENT
ODDO BHF Future of Finance est un fonds d'actions mondiales qui investit dans des entreprises tirant parti des mutations du secteur financier. Le fonds investit sans contrainte géographique dans différents thèmes financiers, tels que les services bancaires, les services de paiement et de transaction, les services financiers spécialisés et les entreprises financières disruptives. Une approche top-down et une analyse fondamentale bottom-up sont mises en œuvre afin d'identifier les entreprises les plus pertinentes et les mieux positionnées. Le fonds cherche à être investi en permanence dans des actions dans l'optique de générer une croissance du capital sur le long terme.
| Performances annuelles nettes (en glissement sur 12 mois) |
| --- |
| du |  | 28/02/2019 | 28/02/2020 | 26/02/2021 | 28/02/2022 |
| au |  | 28/02/2020 | 26/02/2021 | 28/02/2022 | 28/02/2023 |

| -7,8% | 1,1% | 9,4% | -2,9% |
| --- | --- | --- | --- |
| -9,7% | -2,7% | 19,8% | 2,0% |

FONDS
Indicateur de référence
Affectation des résultats
Souscription minimale (initiale)
Souscription minimale ultérieure
Société de gestion (par délégation)
Capitalisation
| Performances calendaires (du 01 janvier au 31 décembre) |
| --- |
|  | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| FONDS	18,2% | -21,3% | 30,9% | -17,5% |
| Indicateur de référence	13,5% | -24,4% | 35,1% | -3,9% |

| Performances nettes cumulées et annualisées |
| --- |
|  | Performances annualisées | Performances cumulées |
|  | 3 ans | 5 ans | Création | 1 mois | Début d'année | 1 an | 3 ans | 5 ans | Création |

1 millième de part 1 millième de part
-
Souscriptions / Rachats 11h15 à J
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Pays de domiciliation	France
Frais de gestion fixes	1.25%TTC maximum de l'actif net
FONDS	2,4%	-2,8%	0,9%	10,4%	-2,9%	7,5%	-12,3%
20 % TTC de la surperformance du Fonds par rapport à son indicateur de
Indicateur de référence
6,0%	-1,0%	0,0%	6,1%	2,0%	19,0%	-4,6%
Commission de surperformance
| FONDS | 21,0% | 32,2% |
| --- | --- | --- |
| Indicateur de référence | 16,0% | 30,9% |

Commission de
référence une fois les sous- performances passées, sur les cinq derniers exercices, toutes compensées et sous condition d’une performance absolue positive.
Les performances passées ne présagent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
| Volatilité annualisée |
| --- |
|  | 1 an | 3 ans | 5 ans |

souscription	4 % (maximum)
Commission de rachat  Néant
Frais courants	1.32 %
Commission de mouvement perçue par la société de gestion
Des commissions de mouvement, définies dans le prospectus, peuvent être prélevées en plus des frais affichés ci-dessus.
La stratégie d'investissement du Fonds a été modifiée 15/09/2021. Les performances antérieures à cette date ne sont donc pas représentatives de la gestion actuellement mise en oeuvre. Jusqu'au 15/09/2021 l'indicateur de référence était STOXX Europe 600 Banks (Net Return). Depuis le 15/09/2021, l'indicateur de référence est MSCI ACWI Financials Index (Net Return, €)
*La signification des indicateurs utilisés est disponible en téléchargement sur www.am.oddo-bhf.com dans la rubrique «Informations Réglementaires». | Sources : ODDO BHF AM SAS, Bloomberg,
Morningstar®
(1) L'echelle de risque/rendement dans une plage allant de 1 (risque faible) à 7 (risque élevé). Cet indicateur n'est pas constant et changera en fonction du profil de risque/rendement du fonds. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l’indicateur de risque et de rendement, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Fonds.L'atteinte des objectifs de gestion en terme de risque et de rendement ne peut être garantie.
| Mesure de risque | 1 an | 3 ans |
| --- | --- | --- |
| Ratio de Sharpe | -0,42 | -0,09 |
| Ratio d'information | -0,76 | -0,54 |
| Tracking Error (%) | 9,87 | 7,51 |
| Bêta | 1,17 | 1,01 |
| Coefficient de corrélation (%) | 89,17 | 97,26 |
| Alpha de Jensen (%) | -7,30 | -4,08 |