###### Consequences of a SICAV’s status on current and future investors
References to the obligation of current and future investors to disclose certain information and supporting documentation to the SICAV must be interpreted as the obligation to disclose this information and supporting documentation to the SICAV or the European Fund Administration, as the SICAV's delegated transfer agent and registrar.
The SICAV's ability to meet its obligations under the Luxembourg FATCA Regulations and/or Luxembourg CRS Regulations will depend on the ability of current and future investors to provide the SICAV with the Information and supporting documentation needed, amongst other things, for the SICAV to establish current and future investors' FATCA and CRS status.
The SICAV’s status means that it will only accept certain categories of investor, as described in the “SICAV Eligibility Criteria” section, and will not accept investors who have not provided it with the Information and supporting documentation required by the Luxembourg FATCA Regulations and/or Luxembourg CRS Regulations.
In cases where investors have not provided the SICAV with the Information and supporting documentation at the time the SICAV receives the subscription request, the subscription request will not be accepted, but will be put on hold for a period of grace until the SICAV has received the necessary Information and supporting documentation. The subscription request will be accepted and deemed to have been received by the SICAV:
- if the SICAV receives the Information and supporting documentation required during the period of grace; and
- once the SICAV has reviewed the Information and supporting documentation required;and
- once the SICAV has accepted the investor.

Translation (ENFR, 2021-02-19):
##### Conséquences du statut d’une SICAV sur les investisseurs actuels et futurs
Les références à l’obligation des investisseurs actuels et futurs de fournir certaines informations et documents justificatifs à la SICAV, doivent être comprises comme l’obligation de fournir ces informations et documents justificatifs, à la SICAV ou au European Fund Administration en tant que délégué l’agent de transfert et de registre de la SICAV.
La capacité de la SICAV à répondre aux obligations de la Règlementation FATCA Luxembourgeoise et/ou de la Règlementation CRS Luxembourgeoise dépendra de la capacité des investisseurs actuels et futurs à fournir les Informations et les documents justificatifs à la SICAV pour, entre autres, permettre à la SICAV de déterminer le statut des investisseurs actuels et futurs aux sens de FATCA et CRS.
Le statut de la SICAV implique que celle-ci acceptera seulement certaines catégories d’investisseurs telles que décrites dans la section « Critères d’éligibilité de la SICAV » et n’acceptera pas un investisseur qui ne lui aura pas fourni les Informations et documents justificatifs requis par la Règlementation FATCA Luxembourgeoise et/ou par la Règlementation CRS Luxembourgeoise.
Au cas où un investisseur n’a pas fourni à la SICAV les Informations et les documents justificatifs au moment de la réception de la demande de souscription par la SICAV, la demande de souscription ne sera pas acceptée et sera reportée pour une période de temps limitée (« la période de grâce ») jusqu’à ce que la SICAV reçoive les Informations et documents justificatifs requis. La demande de souscription sera acceptée et considérée comme reçue par la SICAV :
- à partir du moment où la SICAV aura reçu les Informations et documents justificatifs requis au cours de la période de grâce ; et
- que la SICAV aura revu les Informations et les documents justificatifs requis
- et que la SICAV aura accepté l’investisseur.