# NN (L) Euro Short Duration
Management company: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
Morningstar Ratings 31/08/2022. More info: see Lexicon.
FIXED INCOME

## Investment Policy
Investors should note that, relative to the expectations of the Autorité des Marchés Financiers, this subfund presents disproportionate communication on the consideration of non-financial criteria in its investment policy.
MULTI ASSET
|  | Net Asset Value | EUR | 410.80 |
| --- | --- | --- | --- |
| * The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital | Previous month NAV | EUR | 414.58 |

The fund offers an alternative to short term money markets funds and to fixed income funds (funds that invest in fixed income instruments) as it has a weighted average maturity (duration) of its investments between 1 and 3 years. The fund uses active management to invests in short term fixed income instruments such as Government (guaranteed) bonds, bonds with variable interest rates and corporate bonds, with bond, sector and country deviation limits maintained relative to the benchmark. The fund positioning can therefore materially deviate from the benchmark. Measured over a period of several years we aim to beat the performance of the benchmark JPMorgan EMU Government Investment Grade Index 1-3 years. The benchmark is a broad representation of our investment universe. The fund may also include investments into securities that are not part of the benchmark universe. All instruments have a high quality (investment grade rating) and are denominated in Euro. We add value by forming a view on the evolution of interest rates, and acting on that view. In addition we selectively take positions in attractively priced credit instruments. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.

## Data as of 30/09/2022

### Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	P Capitalisation
Share Class Currency	EUR
ISIN Code	LU0555025955
Bloomberg Code	INESDPC LX
Reuters Code	LU0555025955.LUF
Telekurs Code11554581
WKN Code	A1JDAK
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
Benchmark	J.P. Morgan European Monetary Union (EMU)
Investment Grade 1-3Y
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Launch Fund	17/06/2011
Launch Share Class	20/06/2011
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	share1
and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
STRUCTURED
Indexed Series

## Performance (net %) in the past *
MONEY MARKET
Annualized Performance (NET %) *
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
| -  Fund	-4.42 -2.66 -2.02 -1.34 -1.38 -1.23 -1.04 -0.92 -0.61 -0.41	1.88
 | KBC GROUP NV MTN RegS 1.080% 2025-02-23 | 4.69% |
| --- | --- | --- |
| -  Benchmark	-3.87 -2.14 -1.57 -0.86 -0.85 -0.74 -0.55 -0.41 -0.11  0.09	-
 | DEXIA CREDIT LOCAL MTN RegS 0.625% 2024-02-03 | 4.59% |
|  | BUONI POLIENNALI DEL TES 0.950% 2023-03-01 | 4.45% |

Inception
1 Year High (01/10/2021)	EUR429.92
1 Year Low (27/09/2022)	EUR409.26
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR170.73
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR2.71
Total Net Value Investments (Mln)	EUR170.08
Number of outstanding shares	6,597
Duration1.64
Average Credit Rating	A-
Yield to Maturity2.59
Yield to Worst2.59

### Fees
Ongoing Charges	0.79%
Annual management fee	0.60%
Fixed Service Fee	0.15%
Subscription fee (max.)	3.00%
Redemption Fee	-

### Top 10 Holdings
FRANCE (GOVT OF)	RegS 0.000% 2023-03-25	16.32%
| BUONI POLIENNALI DEL TES RegS 1.750% 2024-05-30 | 15.59% |
| --- | --- |
| BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 0.000% 2025-05-31 | 12.40% |
| BUONI POLIENNALI DEL TES 0.000% 2024-12-15 | 10.55% |

VOLKSWAGEN LEASING GMBH MTN RegS 1.125% 2024-04-04
3.98%
NORDEA BANK ABP MTN RegS 0.875% 2023-06-26	3.48%
CREDIT SUISSE AG LONDON MTN RegS 2.125% 2024-05-31
3.45%

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# NN (L) Euro Short Duration
Société de gestion : NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
Notations de Morningstar 31/08/2022. Plus d’informations : voir le lexique.
FIXED INCOME

## Politique d’investissement
Les investisseurs doivent noter que, par rapport aux attentes de l’Autorité des Marchés Financiers, ce compartiment présente une communication disproportionnée sur la prise en compte de critères extra-financiers dans sa politique d’investissement.
MULTI ASSET
Le fonds offre une alternative aux fonds qui investissent à court terme sur les marchés monétaires ou dans des titres à revenu fixe puisque les investissements réalisés ont une duration moyenne pondérée qui se situe entre 1 et 3 ans. Le fonds a recours à une gestion active pour investir dans des instruments à revenu fixe à court terme, tels que des obligations d’État (garanties), des obligations à taux d’intérêt variable et des obligations d’entreprises, dans le cadre de laquelle des limites de déviation par rapport à la valeur de référence sont appliquées au niveau des obligations, des secteurs et des pays. Le positionnement du fonds peut de ce fait sensiblement différer de celui de la valeur de référence. L’objectif est de surpasser la performance de la valeur de référence JPMorgan EMU Government Investment Grade Index 1-3 years, mesurée sur une période de plusieurs années. La valeur de référence constitue une large représentation de notre univers d’investissement. Le fonds peut également inclure des investissements en titres ne relevant pas de l’univers de la valeur de référence. Tous ces instruments sont de qualité (catégorie investment grade) et sont libellés en euro. Nous nous employons à accroître la valeur du fonds en nous forgeant une opinion sur l'évolution des taux d'intérêt et en agissant en conséquence. De plus, nous prenons des positions, de manière sélective, sur des instruments de crédit dont le prix est attractif. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds n’a pas vocation à verser de dividende. Les bénéfices seront intégralement réinvestis.
* La politique d’investissement est reprise intégralement des Informations clés pour l’investisseur (KIID). Le capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ni protégé(s).
STRUCTURED
Séries indexées

## Performances (% net) passées *
MONEY MARKET
Performance annualisée (% net) *
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Depuis
lancement
-  Fonds	-4.42 -2.66 -2.02 -1.34 -1.38 -1.23 -1.04 -0.92 -0.61 -0.41	1.88
-  Indice de référence	-3.87 -2.14 -1.57 -0.86 -0.85 -0.74 -0.55 -0.41 -0.11  0.09	-


## Données au 30/09/2022

### Informations clés
Type de fonds	Obligations
Type de part	P Capitalisation
Devise de la part	EUR
Code ISIN	LU0555025955
Code Bloomberg	INESDPC LX
Code Reuters	LU0555025955.LUF
Code Telekurs11554581
Code WKN	A1JDAK
Code Sedol	-
Classification SFDR	Article 8
Domicile	LUX
Indice de référence  J.P. Morgan European Monetary Union (EMU)
Investment Grade 1-3Y
Fréquence de la VNI	Daily

### Informations sur le fonds
Lancement du compartiment	17/06/2011
Lancement de la part	20/06/2011
Date d’échéance du compartiment		Indéterminée Souscription minimale	partager1
Valeur nette d’inventaire (VNI)	EUR410.80
VNI du mois précédent	EUR414.58
Max. sur 1 an (01/10/2021)	EUR429.92
Min. sur 1 an (27/09/2022)	EUR409.26
Actifs du fonds (mio)	EUR170.73
Actifs de la part (mio)	EUR2.71
Valeur nette totale des investissements
(mios)	EUR170.08
Nombre d’actions en circulation	6,597
Duration1.64
Rating de crédit moyen	A-
Yield to Maturity2.59
Yield to Worst2.59

### Frais
| Frais courants |  | 0.79% |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Commission de gestion annuelle |  | 0.60% |  |
| Commission de service fixe |  | 0.15% |  |
| Frais d’entrée (max.) |  | 3.00% |  |
| Frais de sortie |  | - |  |
| Top 10 des positions |  |  |  |
| FRANCE (GOVT OF)	RegS 0.000% 2023-03-25	16.32% |
| BUONI POLIENNALI DEL TES RegS 1.750% 2024-05-30 | 15.59% |  |
| BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 0.000% 2025-05-31 | 12.40% |  |
| BUONI POLIENNALI DEL TES 0.000% 2024-12-15 | 10.55% |  |
| KBC GROUP NV MTN RegS 1.080% 2025-02-23 | 4.69% |  |
| DEXIA CREDIT LOCAL MTN RegS 0.625% 2024-02-03 | 4.59% |  |
| BUONI POLIENNALI DEL TES 0.950% 2023-03-01 | 4.45% |  |
| VOLKSWAGEN LEASING GMBH MTN RegS 1.125% 2024-04-04 | 3.98% |  |

NORDEA BANK ABP MTN RegS 0.875% 2023-06-26	3.48%
CREDIT SUISSE AG LONDON MTN RegS 2.125% 2024-05-31
3.45%

## Avertissement légal
Veuillez consultez l’avertissement légal à la fin du document. Données de performance fournies par NN Investment Partners.