| Alpha	Effective Yield	Running Yield |
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| The risk-adjusted excess return relative to the	The weighted average of yields of the fund's	Annualised rate of return calculated as the annual benchmark, resulting from portfolio active management.	investments, taking derivatives and dividend yield on	income (coupons) of an investment divided by its current It reflects the portion of the excess return that is not	equity securities into account. Each instrument’s yield is	market value. explained by systemic risk.	calculated in its currency denomination. It is not a return expectation, but a snapshot of the rate of return of the	 Spread Duration |
| Average Coupon	 fund's investments at current prices, yields and FX	A measure of the sensitivity of the security price to levels. |
| Defined as the average interest payment of portfolio's	changes in its credit spread. Credit spread is defined as fixed income positions relative to their principal value.	the difference between the security yield and risk free Fund VaR	 benchmark yield. |
| Average Rating	 The probability-based estimate of the minimum loss over a period of time (horizon), given a certain confidence	 Tracking error |
| The average credit rating of all fixed income securities in	level, presented as percentage of the assets under the portfolio.	management of the fund.	The volatility of the fund's excess returns over its benchmark returns. It quantifies how closely a |
| Beta	Information ratio	 manager‘s return pattern follows that of the benchmark. |
| A measurement of the volatility of returns relative to the	A measure of risk-adjusted return that is defined as the	 Volatility overall market beta equal to one. A security with beta	excess annual return of the portfolio over its benchmark higher (lower) than one has greater (lower) risk relative	(active return) relative to the variability of that excess	A statistical measure of the distribution of returns for a to the broad market.	return (tracking error). It is used to assess the added	specific time period with a certain confidence interval. It value of the active management.	gives an insight on the amount of risk and uncertainty of |
| Commitment	 a security or portfolio. Commonly, the higher the volitility, the riskier the security or portfolio. |
| Represented by the sum of notional, or the sum of the	 Maximum Drawdown commitments of individual derivatives after netting and	The largest loss measured from peak to trough until a	 Year To First Call hedging.	new peak is attained. The number of years until the next call date, in bond with |
| Correlation	Modified Duration To Worst	 embedded options. |
| The degree to which two variables move together. The	A measure of sensitivity of price to changes in the value	 Year To Maturity metric assumes values between -1 and 1. A positive	of a bond in reponse to a change in interest rates, taking (negative) correlation means that variables move in the	into account all call features.	Amount of time, in years, until a bond reaches maturity same (opposite) direction(s). If there is no relationship		and repays its principal. between each other, the correlation will be close to zero. Ongoing charges |
| Effective Duration	 It is an estimate of the charges that excludes performance related fees and transaction costs including |
| The relative sensitivity to an absolute change in the	third party brokerage fees and bank charges on interest rates. More specifically, it gives the percentage	securities transactions. change in instrument value if all interest rates are increased by an absolute of 1%. |

Translation (ENFR, 2023-03-31):
| Alpha	Rendement effectif	Running Yield |
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| Rendement excédentaire ajusté au risque par rapport à	La moyenne pondérée des rendements des placements	Taux de rendement annualisé calculé comme le revenu l'indice de référence, résultant de la gestion active du	du fonds, en tenant compte des produits dérivés et du	annuel (coupons) d'un placement divisé par sa valeur portefeuille. Il reflète la part du rendement excédentaire	rendement des dividendes sur les titres de participation.	marchande actuelle. qui n'est pas expliquée par le risque systémique.	Le rendement de chaque instrument est calculé dans sa dénomination monétaire. Il ne s'agit pas d'une attente de	 Duration de spread |
| Coupon moyen	 rendement, mais d'un instantané du taux de rendement	Mesure de la sensibilité du prix du titre aux variations de des investissements du fonds aux prix, rendements et |
| Défini comme le paiement d'intérêts moyen des	niveaux de change actuels.	son écart (spread) de crédit. L'écart de crédit est défini positions obligataires du portefeuille par rapport à leur		comme la différence entre le rendement de sécurité et le valeur principale.	rendement de référence sans risque. VaR du fonds |
| Notation moyenne	 Estimation fondée sur la probabilité de la perte minimale	 Tracking Error sur une période (horizon), compte tenu d'un certain |
| Note de crédit moyenne de tous les titres obligataires du	niveau de confiance, présentée en pourcentage des	Mesure la déviation entre la performance d'un portefeuille.	actifs sous gestion du fonds.	compartiment et celle de son indice de référence, et se définit comme l'écart-type du rendement excédentaire du |
| Bêta	Ratio d'Information	 compartiment par rapport au rendement de l'indice de référence. |
| Une mesure de la volatilité des rendements par rapport	Une mesure du rendement ajusté au risque qui est au bêta global du marché qui est égal à un. Un titre avec	définie comme le rendement annuel excédentaire du	 Volatilité un bêta supérieur (inférieur) à un présente un risque	portefeuille par rapport à son indice de référence supérieur (inférieur) par rapport à l'ensemble du marché.	(rendement actif) par rapport à la variabilité de ce	Mesure statistique de la répartition des rendements pour rendement excédentaire (tracking error). Il permet	une période donnée avec un certain intervalle de |
| Commitment	 d'évaluer la valeur ajoutée de la gestion active.	confiance. Elle donne un aperçu du niveau de risque et d'incertitude d'un actif ou d'un portefeuille. |
| Représenté par la somme des notionnels, ou la somme	Généralement, plus la volatilité est élevée, plus l'actif ou des engagements des dérivés individuels après	 Maximum Drawdown	 le portefeuille est risqué. compensation et couverture.	La plus grande perte mesurée entre le pic et le creux jusqu'à ce qu'un nouveau pic soit atteint. |
| Year To First Call Corrélation	 Nombre d'années jusqu'à la date d'échéance suivante, |
| La mesure dans laquelle deux variables évoluent	 Modified Duration To Worst	 en lien avec les options intégrées. ensemble selon une échelle de valeurs comprises entre	Mesure de la sensibilité du prix aux variations de la -1 et 1. Une corrélation positive (négative) signifie que	valeur d'une obligation en réponse à une variation des	 Year To Maturity les variables évoluent dans la ou les mêmes directions	taux d'intérêt, en tenant compte de toutes les (opposées). S'il n'y a pas de relation entre elles, la	caractéristiques d'appel (call).	Durée, en années, jusqu'à ce qu'une obligation arrive à corrélation sera proche de zéro.		échéance et rembourse son capital. |
| Frais courants Duration effective	 Les frais courants représentent les dépenses de l'an |
| La sensibilité relative à une variation absolue des taux	passé et peuvent varier annuellement. Ils incluent les d'intérêt. Plus précisément, elle donne la variation en	frais de gestion annuels, les frais d'enregistrement, les pourcentage de la valeur de l'instrument si tous les taux	droits de garde et les frais de distribution mais excluent d'intérêt sont augmentés d'1% (en absolu).	les frais d'entrée et de sortie. |