# Credit Suisse (Lux) Latin America Corporate Bond Fund
a subfund of CS Investment Funds 1 - Class IB USD

## Investment policy
Gross performance in USD (rebased to 100) and Performance in % 
2)
The Fund invests primarily in US Dollar denominated bonds of corporate, quasi-sovereign & semi-govern- ment issuers which are domiciled in or carry out the bulk of their business activities in the Latin American region. The Investment Universe contains Investment Grade as well as High Yield issuers and is broadly diversified across countries, sectors and ratings. The fund aims to deliver superior returns compared to Benchmark over the entire economic cycle. The fund is actively managed based on an investment process considering top-down and bottom-up elements. This share class provides a hedge against currency risk versus the reference currency (USD)

## Fund facts

### Fund manager

### Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG,
115
110
105
100
95
90
85
80
2019	2020	2021
CS (Lux) Latin America Corporate Bond Fund IB USD
JPM CEMBI Broad Diversified Latin America
Sector
10%
8%
6%
4%
2%
0%
Performance (Net)
09.2020
until 09.2021
| Net performance in USD  2) |  |
| --- | --- |
|  | 1 month | 3 months | YTD | 1 year | 3 years | 5 years |
| Fund | -0,78 | 0,39 | 1,80 | 8,73 | - | - |
| Benchmark | -0,61 | 0,66 | 1,28 | 8,04 | - | - |


### Claudia von Waldkirch

### Fund manager since	17.02.2020, 26.07.2019
If an investment is denominated in a currency other than your base currency, changes in the rate of exchange may have an adverse effect on value, price or income.

### Location	Zurich, Zurich

## Countries in %
Credit ratings in %

### Management company

### Credit Suisse Fund Management

### S.A.

### Brazil	23,90
- 2,00Fund domicile	Luxembourg


### Fund currency	USD

### Close of financial year	31. Oct

### Total net assets (in millions)	438,32

### Inception date07.10.2019

### Management fee p.a.	0,60%

### Ongoing charge	0,82%

### Benchmark (BM)

### JPM CEMBI Broad Diversified Latin America Swinging single pricing (SSP) 
4)		

### Yes Unit class	Category IB

### (capital growth)

### Unit class currency	USD

### ISIN number	LU2022006568

### Bloomberg ticker	CSLTIBU LX

### Valor no.48765189

### Net Asset Value	1'121,46

### Redemptions	Daily
- For more details, please refer to the relevant chapter "Net Asset Value" of the Fund’s prospectus.


## Fund statistics

### 1 year	3 years

### Annualized volatility in %	5,33	-

### Information ratio	0,74	-

### Tracking Error (Ex post)	0,94	-

### Maximum drawdown in % 
5)	

### -1,39	-
- Maximum drawdown is the most negative cumulative return over a given time period.


## Number of holdings

### Fund219

## Sectors in %

### Mexico	17,30

### Colombia	14,90

### Peru	11,60

### Chile	9,80

### Argentina	7,50

### Panama	3,90

### Jamaica	3,10

### Others	8,00

### Financials	18,00

### TMT	16,20

### Oil & Gas	15,90

### Utilities	11,40

### Industrials	8,60

### Consumer	8,50 Metals and

### mining	6,30

### Pulp and paper	4,70 Sovereign	2,20

### Others	8,20

### A	5,20
- 25,60BB	41,60B	12,10
- 13,50Default Probability Weighted Average Credit Rating = BBLinear Weighted Average Credit Rating = BB


## Duration and yield

### Fund

### Yield to maturity in % 
3)	

### 5,01

### Modified duration in years	5,35
*The shown yield to maturity is calculated as of 30.09.2021 and does not take into account costs, changes in the portfolio, market fluctuations and po- tential defaults. The yield to maturity is an indication only and is subject to change.

## Top 10 holdings in %

### Position	Maturity as % of assets

### Ecopetrol	26.06.26	1,50

### Banco do Brazil	15.04.24	1,30
| Suzano | 15.01.29 | 1,30 |
| --- | --- | --- |
| Petrobras | 27.01.28 | 1,20 |


### Banco de Credito	01.07.30	1,10

### Banco De Bogota	12.05.26	1,10

### Coca-Cola	22.01.30	1,10

### Petrobras	20.01.40	1,10

### Digicel Group	01.03.23	1,00

### YPF	28.07.25	1,00

### Total	11,70
- The calculation of the risk indicator is based on the CESR/10-673 Directive. The risk indicator is based on historic and partly simulated data; it cannot be used to predict future developments. The classification of the Fund may change in future and does not represent a guarantee. A classification into category 1 is not a risk-free investment either.
- Historical performance indications and financial market scenarios are not reliable indicators of current or future performance. The performance data does not take
- 1
- in
- /
- t
- 3
- o account the commissions and costs incurred on the issue and redemption of fund units.

Asset Allocation presented on this page may change over time.
- Yield to Maturity calculated in share class currency.

September 30, 2021
France

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Credit Suisse (Lux) Latin America Corporate Bond Fund
un compartiment de CS Investment Funds 1 - Catégorie IB USD

## Politique d’investissement
Performance nette en USD (base de 100) et performance annuelle 
2)
Le fonds investit principalement dans des obligations libellées en USD d'entreprises, quasi-souveraines et semi-publiques, dont les émetteurs sont domiciliés ou mènent l'essentiel de leurs activités commerciales en Amérique latine. L`univers de placement com- prend des émetteurs investment grade et à haut ren- dement et est largement diversifié au niveau des pays, des secteurs et des notations. Le fonds vise à générer des rendements élevés par rapport à son indice de référence sur l'ensemble du cycle écono- mique. Le fonds est géré activement sur la base d'un processus d'investissement tenant compte d'éléments top-down et bottom-up. Cette classe d’actions constitue une couverture contre le risque de change avec la monnaie de référence (USD).

## Caractéristiques du fonds
115
110
105
100
95
90
85
80
2019	2020	2021
CS (Lux) Latin America Corporate Bond Fund IB USD
JPM CEMBI Broad Diversified Latin America
Secteur
10%
8%
6%
4%
2%
0%
09.2020
- 09.2021
Performance annuelle (Fonds)
| Performance nette en | USD  2) |  |
| --- | --- | --- |
|  | 1 mois | 3 mois | YTD | 1 an | 3 ans | 5 ans |
| Fonds | -0,78 | 0,39 | 1,80 | 8,73 | - | - |
| Indice de référence | -0,61 | 0,66 | 1,28 | 8,04 | - | - |


### Nom du gestionnaire

### Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG,
Les gains échéant au client peuvent se voir augmentés ou réduits en fonction des fluctuations de taux de change.

### Claudia von Waldkirch Gérant du fonds depuis 17.02.2020, 26.07.2019 Gérant basé à	Zurich, Zurich

## Répartition par pays en %

### Brésil	23,90

## Notation du crédit en %
- 2,00


### Direction du fonds

### Credit Suisse Fund Management

### S.A.

### Mexique	17,30

### Colombie	14,90

### A	5,20
- 25,60Domicile du fonds	Luxembourg


### Devise du fonds	USD

### Fin de l’exercice fiscal	31 octobre

### Encours total (en mio.)	438,32

### Date de lancement07.10.2019

### Frais de gestion par an	0,60%

### Frais courants	0,82%

### Indice de référence (BM)

### JPM CEMBI Broad Diversified Latin America Swinging single pricing (SSP) 
4)		

### Oui Catégorie de parts	Tranche IB (capitalisation)

## Secteurs en %

### Pérou	11,60

### Chili	9,80

### Argentine	7,50

### Panama	3,90

### Jamaica	3,10

### Autres	8,00

### Valeurs financières 18,00

### TMT	16,20

### Pétrole et gaz	15,90

### BB	41,60

### B	12,10
- 13,50Probabilité de défaut notation moyenne pondérée= BBNotation moyenne pondérée linéaire = BB


## Duration et rendement

### Fonds

### Rendement à l’échéance en % 
3)	

### 5,01

### Monnaie des

### catégories de parts

### USD

### Services aux

### collectivités	11,40

### Duration modifiée en années	5,35
*Le rendement à l'échéance présenté est calculé

### Code ISIN	LU2022006568

### Code Bloomberg	CSLTIBU LX

### N° de valeur48765189

### Valeur liquidative	1'121,46

### Rachat de parts	Quotidien
4) Pour plus de détails, veuillez vous référer au chapitre «Valeur nette d'inventaire» du prospectus du fonds.

### Industrie	8,60

### Consommateur	8,50 Métaux et industrie minière	6,30

### Cellulose et papier 4,70 Obligations

### souveraines	2,20

### Autres	8,20
au 30.09.2021 et ne tient pas compte des coûts, des évolutions du portefeuille, des fluctuations du marché et des défauts potentiels. Le rendement à l’échéance est fourni à titre indicatif uniquement et est susceptible d’évoluer.

## 10 positions principales en %

### Société	Maturité en % des capitaux
| Statistiques du fonds |  |  | Ecopetrol | 26.06.26 | 1,50 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | 1 an | 3 ans |  | Banco do Brazil | 15.04.24 | 1,30 |
| Volatilité annualisée en % | 5,33 | - |  | Suzano | 15.01.29 | 1,30 |
| Ratio d’information | 0,74 | - |  | Petrobras | 27.01.28 | 1,20 |
| Tracking Error (Ex post) | 0,94 | - |  | Banco de Credito | 01.07.30 | 1,10 |
| Perte maximum en %  5) | -1,39 | - |  | Banco De Bogota | 12.05.26 | 1,10 |
| 5) La perte maximale correspond au rendement	 Coca-Cola	22.01.30	1,10 cumulé le plus bas sur une période donnée.	 Petrobras	20.01.40	1,10 Digicel Group	01.03.23	1,00 Nombre de positions	YPF	28.07.25	1,00 Nombre de positions dans le fonds	219	Total	11,70 |

- Le calcul de l’indicateur de risque se fonde sur la directive CESR/10-673. L’indicateur de risque est basé sur des données historiques et des données en partie simulées; il ne peut pas être utilisé pour prédire les développements futurs. La classification du fonds peut évoluer dans le temps et ne constitue aucune garantie. Une classification dans la catégorie 1 ne signifie pas que le placement est sans risque.
- Les performances historiques et les scénarios de marché financier ne constituent pas des indicateurs fiables de résultats courants ou futurs. Les donnée
- 1
- s 
- /
- d
- 3
- e performance ne tiennent pas compte des commissions et frais d’émission et de rachat de parts de fonds.

L'allocation d'actifs présentée sur cette page peut changer au fil du temps.
- Rendement à l'échéance calculé dans la monnaie de la classe d'actions.

30 septembre 2021
France