# Charges and Expenses
Under the terms of the Management Company Services Agreement the Management Company is entitled to receive a Management Fee, accrued daily and paid monthly, at the annual rates set out
Management Fee
Share	Share		Share	Share	Share Class	Class	Class	Class	Class Indicators: Indicator: Indicators: Indicator: Indicator:
A and B	C F, I and Z	J	S
below, based on the average daily Net Asset Value of each Class of	
Shares with the relevant Share Class Indicator. Under the
Global Core Equity
| Investment Advisory Agreements the Investment Advisers are entitled to receive a fee for their discretionary investment management and investment advisory services. The fees of the | Equity Funds	 Global Endurance Fund | 1.60% | 2.40% | 0.75% | N/A | N/A |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Investment Adviser will be paid out of the Management Fee. | Global Focus Property Fund | 1.90% | 2.50% | 0.75% | 0.45% | 0.75% |
| Share	Share	Share	Share	Share Class		Class		Class		Class		Class | Global Infrastructure Fund | 1.50% | 2.30% | 0.85% | N/A | 0.85% |

Fund	1.35%	1.80%	0.55%	N/A	0.55%
| Global Insight Fund | 1.60% | 2.40% | 0.75% | N/A | 0.75% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Global Opportunity Fund | 1.60% | 2.40% | 0.75% | N/A | 0.75% |
| Global Permanence Fund | 1.60% | 2.40% | 0.75% | N/A | N/A |
| Global Property Fund | 1.50% | 2.30% | 0.85% | N/A | 0.85% |
| Global Quality Fund | 1.60% | 2.40% | 0.75% | N/A | 0.75% |
| Global Sustain Fund | 1.50% | 2.30% | 0.65% | 0.50% | 0.65% |
| Indian Equity Fund | 1.60% | 2.40% | 0.75% | N/A | 0.75% |

Indicators: Indicator: Indicators: Indicator: Indicator:
Management Fee
Equity Funds
American Resilience
A and B
C F, I and Z	J	S
Fund	1.60%	2.40%	0.70%	0.50%	0.70%
Asia Opportunity Fund	1.60%	2.40%	0.75%	0.65%	0.75%
Asian Property Fund	1.40%	2.20%	0.75%	N/A	0.75% Calvert Sustainable
Climate Aligned Fund	1.25%	1.65%	0.50%	0.25%	0.50%
| Calvert Sustainable Climate Transition |  |  |  |  |  |  | International Equity (ex US) Fund | 1.60% | 2.40% | 0.75% | N/A | 0.75% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 1.90% | 2.50% | 0.75% | 0.45% | 0.75% |  | Japanese Equity Fund | 1.40% | 2.20% | 0.75% | N/A | 0.75% |
| Calvert Sustainable |  |  |  |  |  |  | Japanese Small Cap |  |  |  |  |  |

| Equity Fund | 1.90% | 2.50% | 0.75% | 0.45% | 0.75% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Latin American Equity Fund | 1.60% | 2.40% | 1.00% | 0.35% | 1.00% |
| NextGen Emerging Markets Fund | 1.60% | 2.40% | 1.10% | N/A | 1.10% |
| Parametric Emerging Markets Fund | 1.40% | 1.85% | 0.55% | N/A | 0.55% |
| Parametric Global Defensive Equity |  |  |  |  |  |
| Fund | 1.35% | 1.60% | 0.45% | N/A | 0.45% |

Developed Europe
Equity Select Fund	1.0%	1.35%	0.40%	0.20%	0.40%
Calvert Sustainable Developed Markets
| Equity Select Fund | 1.0% | 1.35% | 0.40% | 0.20% | 0.40% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Fund | 1.25% | 1.65% | 0.50% | 0.25% | 0.50% |
| Calvert Sustainable Equity Select Fund | 1.25% | 1.65% | 0.50% | 0.25% | 0.50% |

Emerging Markets
Calvert Sustainable Global Equity
Engagement Fund	1.90%	2.50%	0.75%	0.40%	0.75%
Calvert Sustainable US Equity Select
Saudi Equity Fund	1.90%	2.50%	0.75%	0.40%	N/A Sustainable Asia
Equity Fund	1.40%	2.20%	0.75%	N/A	0.75%
Sustainable Emerging
Markets Equity Fund	1.60%	2.40%	1.10%	N/A	1.10%
| Fund | 1.0% | 1.35% | 0.40% | 0.20% | 0.40% |  | US Advantage Fund | 1.40% | 2.20% | 0.70% | N/A | 0.70% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| China A-shares Fund | 1.70% | 2.40% | 0.70% | 0.55% | 0.70% |  | US Core Equity Fund | 1.10% | 1.50% | 0.45% | N/A | 0.45% |
| China Equity Fund | 1.70% | 2.40% | 0.70% | 0.50% | 0.70% |  | US Focus Property |  |  |  |  |  |
| Counterpoint Global Fund | 1.60% | 2.40% | 0.80% | 0.60% | 0.80% |  | Fund US Growth Fund | 1.75% 1.40% | 2.35% 2.20% | 0.70% 0.70% | 0.40% N/A | 0.70% 0.70% |

Developing
Opportunity Fund	2.00%	2.65%	0.80%	0.60%	0.80%
Emerging Leaders
Equity Fund	1.90%	2.60%	0.75%	N/A	0.75%
Europe Opportunity
Fund	1.50%	2.20%	0.75%	0.40%	0.75%
European Property
Fund	1.40%	2.20%	0.75%	N/A	0.75%
Global Brands Equity
| US Insight Fund | 1.50% | 2.20% | 0.70% | N/A | 0.70% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| US Permanence Fund | 1.40% | 2.20% | 0.70% | N/A | N/A |
| US Property Fund | 1.40% | 2.20% | 0.75% | N/A | 0.75% |
| US Value Fund | 1.50% | 2.00% | 0.60% | N/A | 0.60% |
| Vitality Fund | 1.90% | 2.50% | 0.75% | 0.45% | 0.75% |

Bond Funds
| Global Green Bond Fund | 1.15% | 1.50% | 0.45% | 0.25% | 0.45% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Emerging Markets Corporate Debt Fund | 1.45% | 2.15% | 0.75% | N/A | 0.75% |

Calvert Sustainable
| Income Fund | 1.75% | 2.50% | 0.85% | 0.55% | 0.85% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Global Brands Fund | 1.60% | 2.40% | 0.75% | N/A | 0.75% |

| Share | Share | Share | Share | Share | Share | Share | Share | Share | Share |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Class | Class | Class | Class | Class | Class | Class | Class | Class | Class |

Indicators: Indicator: Indicators: Indicator: Indicator:	Indicators: Indicator: Indicators: Indicator: Indicator:
Management Fee
A and B
C F, I and Z
J	S	Management Fee
| Bond Funds |  |
| --- | --- |
| Emerging Markets Debt Fund | 1.40% | 2.10% | 0.65% | N/A | 0.60% |
| Emerging Markets |  |  |  |  |  |

Sustainable Global Fixed Income
A and B
C F, I and Z	J	S
Opportunities Fund	1.15%	1.50%	0.45%	0.25%	0.45%
Sustainable Global
| Debt Opportunities |  |
| --- | --- |
| Fund | 1.40% | 2.10% | 0.65% | 0.30% | 0.65% |  | Bond Funds |  |  |  |  |  |
| Emerging Markets Domestic Debt Fund | 1.40% | 2.10% | 0.65% | N/A | 0.65% |  | Sustainable US High Yield Bond Fund | 1.25% | 1.75% | 0.60% | N/A | 0.60% |
| Emerging Markets Fixed Income |  |  |  |  |  |  | US Dollar Corporate Bond Fund | 0.80% | 1.35% | 0.35% | 0.20% | 0.35% |
| Opportunities Fund | 1.40% | 1.90% | 0.70% | 0.35% | 0.70% |  | US Dollar High Yield |  |  |  |  |  |
| Emerging Markets |  |  |  |  |  |  | Bond Fund | 1.25% | 1.70% | 0.50% | 0.25% | 0.50% |
| Local Income Fund | 1.40% | 2.10% | 0.65% | 0.30% | 0.65% |  | US Dollar Short |  |  |  |  |  |
| Euro Bond Fund | 0.80% | 1.45% | 0.45% | N/A | 0.45% |  | Duration Bond Fund | 0.50% | 0.70% | 0.20% | N/A | 0.20% |
| Euro Corporate Bond |  |  |  |  |  |  | US Dollar Short |  |  |  |  |  |

High Yield Bond Fund	1.50%	2.00%	0.60%	N/A	0.60%
Fund	0.80%	1.45%	0.45%	N/A	0.40%
| – Duration Hedged |  |  |  |  |  | Asset Allocation |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 0.80% | 1.45% | 0.45% | N/A | 0.40% | Funds |

Euro Corporate Bond
Duration High Yield
Bond Fund	1.00%	1.30%	0.40%	0.20%	0.40%
| Euro Strategic Bond Fund | 0.80% | 1.45% | 0.45% | N/A | 0.40% |  | Global Balanced Defensive Fund | 1.00% | 1.70% | 0.40% | N/A | 0.40% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| European Fixed |  |  |  |  |  |  | Global Balanced Fund | 1.50% | 2.20% | 0.60% | N/A | 0.60% |
| Income Opportunities Fund | 1.00% | 1.45% | 0.45% | 0.25% | 0.45% | Global Balanced Income Fund | 1.50% | 2.20% | 0.60% | N/A | 0.60% |

| Floating Rate ABS Fund | 0.75% | 1.00% | 0.30% | 0.15% | 0.30% | Global Balanced Sustainable Fund | 1.50% | 2.00% | 0.60% | 0.35% | 0.60% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| Global Asset Backed Securities Fund | 1.00% | 1.60% | 0.50% | N/A | 0.50% |  | Global Multi-Asset Opportunities Fund | 1.65% | 2.40% | 0.70% | N/A | 0.70% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Global Bond Fund | 0.80% | 1.45% | 0.45% | N/A | 0.45% |  | Multi-Asset Risk |  |  |  |  |  |
| Global Convertible |  |  |  |  |  |  | Control Fund | 1.50% | 2.00% | 0.60% | 0.35% | 0.60% |
| Bond Fund | 1.00% | 1.60% | 0.60% | N/A | 0.55% |  |  |  |  |  |  |  |

| European High Yield Bond Fund	0.85% | 1.50% | 0.50% | N/A | 0.50% | Global Balanced Risk Control Fund of Funds | 2.00% | 2.70% | 0.80% | N/A | 0.80% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| Global Credit Fund | 0.80% | 1.45% | 0.45% | N/A | 0.45% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Global Credit Opportunities Fund | 1.15% | 1.50% | 0.45% | 0.23% | 0.45% |
| Global Fixed Income Opportunities Fund | 1.00% | 1.45% | 0.45% | N/A | 0.45% |
| Global High Yield Bond Fund | 1.00% | 1.60% | 0.60% | N/A | 0.60% |
| Global Macro Fund | 2.00% | 2.65% | 0.80% | N/A | 0.80% |
| Short Duration US Government Income Fund | 1.00% | 1.35% | 0.40% | N/A | 0.40% |

No Management Fee is payable in respect of Share Class Indicator N Shares.
Where the Management Company and its affiliates invest on behalf of clients, or their clients invest directly into Share Class Indicator N Shares, such clients may pay to the Management Company or its affiliates a base management fee, a performance fee or a mixture of both a base management fee and a performance fee.
Pursuant to the Management Company Services Agreement, the
| Short Maturity Euro Bond Fund | 0.80% | 1.45% | 0.45% | N/A | 0.45% | Equity Funds, Bond Funds, Asset Allocation Funds and Alternative Investment Funds will pay the Management Company a |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Short Maturity Euro Corporate Bond Fund | 0.45% | 0.55% | 0.17% | 0.09% | 0.17% | Distribution Fee, accrued daily and paid monthly, at the annual rate of 1.00% of the average daily Net Asset Value of Shares with a |

| Sustainable Euro Corporate Bond Fund | 1.15% | 1.50% | 0.45% | 0.20% | 0.45% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Sustainable Euro Strategic Bond Fund | 1.15% | 1.50% | 0.45% | 0.20% | 0.45% |
| Sustainable European High Yield Bond Fund | 1.50% | N/A | 0.60% | N/A | 0.60% |

Share Class Indicator B as compensation for providing distribution- related services to the Funds with respect to such Shares.
The Management Company may pay an amount of any Distribution Fee it receives to distributors with whom it has distribution agreements. Additionally, the Management Company or Investment Adviser(s) may pay a portion of the Management Fee
related to any Share Class to distributors, dealers or other entities that assist the Management Company or Investment Adviser(s) in the performance of their duties or provide services, directly or indirectly, to the Funds or their Shareholders, and may pay a portion of the Management Fee related to any Share Class on a negotiated basis in a private arrangement with a holder or prospective holder of Shares. The selection of holders or prospective holders of Shares with whom such private arrangements may be made and the terms on which the Management Company or Investment Adviser(s) or their affiliates, designees or placement agents may enter into such private arrangements are a matter for the Management Company or Investment Adviser(s) except that the Investment Adviser(s) may not enter into any such arrangements unless, as a condition of any such arrangements, neither the Company nor the Management Company will thereby incur any obligation or liability whatsoever.
The Funds will also be subject to a monthly Administration Charge at a current maximum annual rate of 0.25% of the Funds’ aggregate average daily Net Asset Value attributable to all Classes of Shares of the Funds which will be applicable as follows:
Certain Funds and Share Classes will also pay Specific Additional Costs in addition to the Administration Charge, including, without limitation, taxe d’abonnement, additional custody fees applicable to investment in emerging markets, hedging expenses and the costs relating to the subsidiaries. These Specific Additional Costs will remain in force for an unlimited period and may be changed by the Management Company upon no less than one month’s prior written notice. These Specific Additional Costs are applicable as follows:
Taxe d’abonnement
Share Class Indicator	taxe d’abonnement A, B, C, F, and I		0.05%
J, N, S, and Z	0.01%
Hedging Expenses
Share Class Sub-Indicator	Hedging Expenses H, H1, H2, and H3		Up to 0.03%
Specific Additional Costs are made on the following Funds in addition to the share class costs above:
| Share Class Indicator | Administration Charge |
| --- | --- |
| A, B, C, and F | 0.19% |
| I and J | 0.14% |
| S, N and Z | 0.10% |

Emerging Market Custody
China A-shares Fund, China Equity Fund	Up to 0.10%
The Administration Charge will remain in force for an unlimited period and may be changed by the Management Company upon no less than one month’s prior written notice. The Administration Charge will be utilised by the Company to pay the fees of the
Asia Opportunity Fund, Developing Opportunity Fund, Parametric Emerging Markets Fund, Emerging Leaders Equity Fund, Indian Equity Fund, Latin American Equity Fund, NextGen Emerging Markets Fund, Sustainable Asia Equity Fund, Sustainable Emerging Markets Equity Fund
Emerging Markets Debt Opportunities Fund, Emerging Markets Local Income Fund, Saudi Equity Fund
Up to 0.05%
Up to 0.25%
Administrator, the Transfer Agent, the Domiciliary Agent and the Management Company. The Funds will also pay other expenses incurred in the operation of the Company out of the Administration Charge including, without limitation, formation expenses of new Funds, the fees of the Depositary, expenses for legal and auditing services, cost of any proposed listings, maintaining such listings, expenses which relate to the administrative or operational support of distribution (including the fees of local representatives or paying agents, platform fees and related administrative services), reporting and publishing expenses (including preparing, printing, advertising and distributing Shareholders’ reports and prospectuses), the remuneration of the Directors including all reasonable out-of-pocket expenses, registration fees and other expenses due to supervisory authorities in various jurisdictions, insurance, interest, and the costs of publication of the Net Asset Value per Share, whether such publication is required for regulatory purposes or otherwise. As the amount of such expenses varies, the Administration Charge may generate a surplus or a loss for the Management Company. The Management Company may retain surpluses but will not seek to recover losses.
The Management Company may pay an amount of the Fees and Charges it receives to distributors, dealers or other entities that assist the Management Company in the performance of its duties or provide services, directly or indirectly to the Funds or their Shareholders.
The Management Company may instruct the Company to pay a proportion of any Fee, Charge or Cost directly out of the assets of the Company to any service providers. In such case the Fee, Charge or Cost is reduced accordingly.
In the case of any individual Fund or Class, the Management Company and/or Investment Adviser(s) may choose to waive or rebate (to the investors) all of their Fees and Charges or any portion thereof at their absolute discretion for an indefinite period. The Management Company or any person acting on behalf of the Company or the Management Company may not obtain an incentive allocation or commission on any fees or charges levied by an underlying scheme or its management company, or any quantifiable monetary benefits in connection with investments in any underlying fund.
All Fees, Charges and Costs are payable monthly in arrears and calculated on the average daily net assets (before the deduction of any Fees, Charges and Costs).
The allocation of costs and expenses to be borne by the Company among the various Funds and Classes will be made in accordance with Article 11 of the Articles of Incorporation. It is possible that Specific Additional Costs charged to the Funds and Classes may generate a surplus or a loss for the Management Company as actual expenses paid may vary from the amounts set out above. The Management Company may retain surpluses but will not seek to recover losses.
In certain jurisdictions, where subscriptions, redemptions and conversions are made through a third party agent, additional fees and charges may be imposed by that third party. These may be charged to the local investor or to the Company, and paid out of the Administration Charge.
OTHER CHARGES
TRANSACTION FEES
Each Fund bears the costs and expenses of buying and selling portfolio securities and financial instruments, brokerage fees and commissions, interest or taxes payable, and other transaction related expenses. These transaction fees are accounted for on a cash basis and are paid when incurred or invoiced from the net assets of the Fund to which they are attributable. Transaction fees are allocated across each Fund’s Share Classes.
EXTRAORDINARY EXPENSES
The Company bears any extraordinary expenses including, without limitation, litigation expenses and the full amount of any tax, levy, duty or similar charge and any unforeseen charges imposed on the Company or its assets.
COSTS RELATING TO THE USE OF EFFICIENT PORTFOLIO MANAGEMENT TECHNIQUES
The Company has entered into securities lending arrangements with the Depositary to participate in the securities lending programme operated by the Depositary, under normal commercial terms. Under the terms relating to the relevant securities lending arrangement and for services provided, the Depositary retains 20% on the first US$ 5 million of gross revenue generated from securities lending transactions and 15% thereafter. The Funds retain 80% on the first US$ 5 million of gross revenue generated from securities lending transactions and 85% thereafter.
All revenues arising from repurchase and reverse repurchase agreements, net of direct and indirect operational costs, will be accrued to the relevant Fund.
UNDERLYING FEES
As described in Section 1.5 “Risk Factors”, where a Fund invests into another collective investment scheme the Fund will bear a proportionate share of the fees and expenses of such collective investment scheme. These are in addition to the fees and expenses above but will be reported as part of the ongoing charges figure disclosed in the Annual Report and Key Investor Information Documents.
TRANSFER OF SHARES
The Management Company may, where it determines it is in the best interests of the Company and its Shareholders, charge a fee to any Shareholder who requests that their investment is re-registered into a different Shareholder account. Such fee will be payable to the Management Company to compensate it for the costs of processing such request, out of the Shareholder’s investment, such amount not to exceed €50 per transfer.
-

Translation (ENFR, 2023-01-01):
# Commissions et frais
Conformément aux conditions du Contrat de Services de la Société de Gestion, la Société de Gestion est en droit de recevoir une Commission de Gestion, provisionnée quotidiennement et payable mensuellement, aux taux définis ci-après, sur la base de la Valeur Liquidative moyenne quotidienne de chaque Catégorie d’Actions (voir l’Indicateur de Catégorie d’Actions concerné). En vertu des Contrats de Conseil en Investissement, les Conseillers en Investissement sont en droit de recevoir une commission pour leurs services discrétionnaires de gestion d’investissement et de conseil en investissement. Les commissions du Conseil en Investissement seront payées sur la Commission de Gestion.
Indicateur Indicateur Indicateur Indicateur Indicateur
Fund
| Commission de Gestion	A et B | C | F, I, Z | J | S |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Global Brands Fund	1,60 % | 2,40 % | 0,75 % | N/A | 0,75 % |
| Global Core Equity Fund	1,35 % | 1,80 % | 0,55 % | N/A | 0,55 % |
| Global Endurance Fund	1,60 % | 2,40 % | 0,75 % | N/A | N/A |
| Global Focus Property Fund	1,90 % | 2,50 % | 0,75 % | 0,45 % | 0,75 % |
| Global Infrastructure	1,50 % | 2,30 % | 0,85 % | N/A | 0,85 % |
| Global Insight Fund	1,60 % | 2,40 % | 0,75 % | N/A | 0,75 % |
| Global Opportunity	1,60 % Fund | 2,40 % | 0,75 % | N/A | 0,75 % |
| Global Permanence Fund	1,60 % | 2,40 % | 0,75 % | N/A | N/A |
| Global Property Fund	1,50 % | 2,30 % | 0,85 % | N/A | 0,85 % |
| Global Quality Fund	1,60 % | 2,40 % | 0,75 % | N/A | 0,75 % |
| Global Sustain Fund	1,50 % | 2,30 % | 0,65 % | 0,50 % | 0,65 % |
| Indian Equity Fund	1,60 % | 2,40 % | 0,75 % | N/A | 0,75 % |
| International Equity (ex	1,60 % US) Fund | 2,40 % | 0,75 % | N/A | 0,75 % |
| Japanese Equity Fund	1,40 % | 2,20 % | 0,75 % | N/A | 0,75 % |
| Japanese Small Cap	1,90 % Equity Fund | 2,50 % | 0,75 % | 0,45 % | 0,75 % |
| Latin American Equity	1,60 % Fund | 2,40 % | 1,00 % | 0,35 % | 1,00 % |
| NextGen Emerging	1,60 % Markets Fund | 2,40 % | 1,10 % | N/A | 1,10 % |
| Parametric Emerging	1,40 % Markets Fund | 1,85 % | 0,55 % | N/A | 0,55 % |
| Parametric Global	1,35 % Defensive Equity Fund | 1,60 % | 0,45 % | N/A | 0,45 % |
| Saudi Equity Fund	1,90 % | 2,50 % | 0,75 % | 0,40 % | N/A |
| Sustainable Asia Equity	1,40 % Fund | 2,20 % | 0,75 % | N/A | 0,75 % |
| Sustainable Emerging	1,60 % Markets Equity Fund | 2,40 % | 1,10 % | N/A | 1,10 % |
| US Advantage Fund	1,40 % | 2,20 % | 0,70 % | N/A | 0,70 % |
| US Core Equity Fund	1,10 % | 1,50 % | 0,45 % | N/A | 0,45 % |
| US Focus Property	1,75 % | 2,35 % | 0,70 % | 0,40 % | 0,70 % |
| US Growth Fund	1,40 % | 2,20 % | 0,70 % | N/A | 0,70 % |
| US Insight Fund	1,50 % | 2,20 % | 0,70 % | N/A | 0,70 % |
| US Permanence Fund	1,40 % | 2,20 % | 0,70 % | N/A | N/A |
| US Property Fund	1,40 % | 2,20 % | 0,75 % | N/A | 0,75 % |
| US Value Fund	1,50 % | 2,00 % | 0,60 % | N/A | 0,60 % |
| Vitality Fund	1,90 % | 2,50 % | 0,75 % | 0,45 % | 0,75 % |

Indicateur Indicateur Indicateur Indicateur Indicateur de	de	de	de	de Catégorie Catégorie Catégorie Catégorie Catégorie d’Actions : d’Actions : d’Actions : d’Actions : d’Actions :
de	de	de	de	de
Catégorie
Catégorie
Catégorie Catégorie
Catégorie
d’Actions : d’Actions : d’Actions : d’Actions : d’Actions :
| Commission de Gestion	A et B | C | F, I, Z | J | S |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Compartiments Actions |  |  |  |  |
| American Resilience	1,60 % | 2,40 % | 0,70 % | 0,50 % | 0,70 % |
| Asia Opportunity Fund	1,60 % | 2,40 % | 0,75 % | 0,65 % | 0,75 % |
| Asian Property Fund	1,40 % | 2,20 % | 0,75 % | N/A | 0,75 % |
| Calvert Sustainable	1,25 % | 1,65 % | 0,50 % | 0,25 % | 0,50 % |
| Calvert Sustainable	1,90 % | 2,50 % | 0,75 % | 0,45 % | 0,75 % |
| Calvert Sustainable Developed Europe	1,00 % Equity Select Fund | 1,35 % | 0,40 % | 0,20 % | 0,40 % |
| Calvert Sustainable Developed Markets	1,00 % Equity Select Fund | 1,35 % | 0,40 % | 0,20 % | 0,40 % |
| Calvert Sustainable Diversity, Equity and	1,25 % Inclusion Fund | 1,65 % | 0,50 % | 0,25 % | 0,50 % |
| Calvert Sustainable Emerging Markets	1,25 % Equity Select Fund | 1,65 % | 0,50 % | 0,25 % | 0,50 % |
| Calvert Sustainable Global Equity	1,90 % Engagement Fund | 2,50 % | 0,75 % | 0,40 % | 0,75 % |
| Calvert Sustainable US	1,00 % | 1,35 % | 0,40 % | 0,20 % | 0,40 % |
| China A-shares Fund	1,70 % | 2,40 % | 0,70 % | 0,55 % | 0,70 % |
| China Equity Fund	1,70 % | 2,40 % | 0,70 % | 0,50 % | 0,70 % |
| Counterpoint Global	1,60 % | 2,40 % | 0,80 % | 0,60 % | 0,80 % |
| Developing Opportunity Fund	2,00 % | 2,65 % | 0,80 % | 0,60 % | 0,80 % |
| Emerging Leaders	1,90 % | 2,60 % | 0,75 % | N/A | 0,75 % |
| Europe Opportunity	1,50 % | 2,20 % | 0,75 % | 0,40 % | 0,75 % |
| European Property	1,40 % | 2,20 % | 0,75 % | N/A | 0,75 % |
| Global Brands Equity	1,75 % | 2,50 % | 0,85 % | 0,55 % | 0,85 % |

Fund
Climate Aligned Fund Climate Transition Fund
Equity Select Fund
Fund
Fund
Equity Fund Fund
Fund
Income Fund
Indicateur Indicateur Indicateur Indicateur Indicateur	Indicateur Indicateur Indicateur Indicateur Indicateur
de	de
de	de	de
de	de
de	de	de
Catégorie
Catégorie
Catégorie Catégorie
Catégorie
Catégorie
Catégorie
Catégorie Catégorie
Catégorie
d’Actions : d’Actions : d’Actions : d’Actions : d’Actions :	d’Actions : d’Actions : d’Actions : d’Actions : d’Actions :
Commission de Gestion
A et B
C	F, I, Z
J	S	Commission de Gestion
A et B
C	F, I, Z	J	S
Compartiments Obligations
Calvert Sustainable
Sustainable Global Fixed Income
1,15 %	1,50 %	0,45 %	0,25 %	0,45 %
| Global Green Bond	1,15 % Fund | 1,50 % | 0,45 % | 0,25 % | 0,45 % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Emerging Markets Corporate Debt Fund	1,45 % | 2,15 % | 0,75 % | N/A | 0,75 % |
| Emerging Markets Debt Fund	1,40 % | 2,10 % | 0,65 % | N/A | 0,60 % |
| Emerging Markets Debt Opportunities Fund	1,40 % | 2,10 % | 0,65 % | 0,30 % | 0,65 % |
| Emerging Markets Domestic Debt Fund	1,40 % | 2,10 % | 0,65 % | N/A | 0,65 % |
| Emerging Markets Fixed Income	1,40 % Opportunities Fund | 1,90 % | 0,70 % | 0,35 % | 0,70 % |
| Emerging Markets Local Income Fund	1,40 % | 2,10 % | 0,65 % | 0,30 % | 0,65 % |
| Euro Bond Fund	0,80 % | 1,45 % | 0,45 % | N/A | 0,45 % |
| Euro Corporate Bond Fund	0,80 % | 1,45 % | 0,45 % | N/A | 0,40 % |
| Euro Corporate Bond -	0,80 % | 1,45 % | 0,45 % | N/A | 0,40 % |
| Euro Strategic Bond	0,80 % | 1,45 % | 0,45 % | N/A | 0,40 % |
| European Fixed Income	1,00 % | 1,45 % | 0,45 % | 0,25 % | 0,45 % |
| European High Yield	0,85 % | 1,50 % | 0,50 % | N/A | 0,50 % |
| Floating Rate ABS Fund	0,75 % | 1,00 % | 0,30 % | 0,15 % | 0,30 % |
| Global Asset Backed Securities Fund	1,00 % | 1,60 % | 0,50 % | N/A | 0,50 % |
| Global Bond Fund	0,80 % | 1,45 % | 0,45 % | N/A | 0,45 % |
| Global Convertible Bond Fund	1,00 % | 1,60 % | 0,60 % | N/A | 0,55 % |
| Global Credit Fund	0,80 % | 1,45 % | 0,45 % | N/A | 0,45 % |
| Global Credit	1,15 % Opportunities Fund | 1,50 % | 0,45% | 0,23 % | 0,45 % |
| Global Fixed Income	1,00 % | 1,45 % | 0,45 % | N/A | 0,45 % |
| Global High Yield Bond	1,00 % Fund | 1,60 % | 0,60 % | N/A | 0,60 % |
| Global Macro Fund	2,00 % | 2,65 % | 0,80 % | N/A | 0,80 % |
| Short Duration US Government Income	1,00 % Fund | 1,35 % | 0,40 % | N/A | 0,40 % |
| Short Maturity Euro	0,80 % Bond Fund | 1,45 % | 0,45 % | N/A | 0,45 % |
| Short Maturity Euro	0,45 % Corporate Bond Fund | 0,55 % | 0,17 % | 0,09 % | 0,17 % |
| Sustainable Euro	1,15 % | 1,50 % | 0,45 % | 0,20 % | 0,45 % |
| Sustainable Euro	1,15 % | 1,50 % | 0,45 % | 0,20 % | 0,45 % |
| Sustainable European High Yield Bond Fund	1,50 % | N/A | 0,60 % | N/A | 0,60 % |

Opportunities Fund	
Sustainable Global High
1,50 %	2,00 %	0,60 %	N/A	0,60 %
Yield Bond Fund	
Sustainable US High
1,25 %	1,75 %	0,60 %	N/A	0,60 %
Yield Bond Fund	
US Dollar Corporate
0,80 %	1,35 %	0,35 %	0,20 %	0,35 %
Bond Fund	
US Dollar High Yield
1,25 %	1,70 %	0,50 %	0,25 %	0,50 %
Bond Fund	
US Dollar Short
0,50 %	0,70 %	0,20 %	N/A	0,20 %
Duration Bond Fund	 US Dollar Short
Duration High Yield	1,00 %	1,30 %	0,40 %	0,20 %	0,40 %
Bond Fund	
Compartiments Allocation d’Actifs
Global Balanced
1,00 %	1,70 %	0,40 %	N/A	0,40 %
Duration Hedged Fund Fund
Opportunities Fund
Defensive Fund	
Bond Fund
| Global Balanced Fund	1,50 % | 2,20 % | 0,60 % | N/A | 0,60 % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Global Balanced	1,50 % Income Fund | 2,20 % | 0,60 % | N/A | 0,60 % |
| Global Balanced Risk	2,00 % Control Fund of Funds | 2,70 % | 0,80 % | N/A | 0,80 % |
| Global Balanced	1,50 % Sustainable Fund | 2,00 % | 0,60 % | 0,35 % | 0,60 % |
| Global Multi-Asset	1,65 % Opportunities Fund | 2,40 % | 0,70 % | N/A | 0,70 % |

Multi-Asset Risk Control
1,50 %	2,00 %	0,60 %	0,35 %	0,60 %
Opportunities Fund
Corporate Bond Fund Strategic Bond Fund
Fund	
Aucune Commission de Gestion n’est payable au titre des Actions d’Indicateur de Catégorie d’Actions N.
Dans le cas où la Société de Gestion et ses affiliés investissent au nom de clients, ou lorsque leurs clients investissent directement dans les Actions d’Indicateur de Catégorie d’Actions N, ces clients peuvent être redevables envers la Société de Gestion ou ses affiliés d’une commission de gestion, d’une commission de performance ou d’une commission composée d’une commission de gestion et d’une commission de performance.
En vertu de la Convention de Services de la Société de Gestion, les Compartiments Actions, les Compartiments Obligations, les Compartiments Allocation d’Actifs et les Compartiments Investissements Alternatifs versent à la Société de Gestion une Commission de Distribution, provisionnée quotidiennement et payable mensuellement au taux annuel de 1 % de la Valeur Liquidative moyenne quotidienne des Actions d’Indicateur de Catégorie d’Actions B, en contrepartie des services de distribution fournis aux Compartiments pour ces Actions.
La Société de Gestion peut payer un montant de toute Commission de Distribution qu’il reçoit aux distributeurs avec lesquels elle a des
contrats de distribution. De plus, la Société de Gestion ou le(s) Conseiller(s) en Investissement peuvent verser un pourcentage de la Commission de Gestion prélevée au titre de toute Catégorie d’Actions à des distributeurs, des courtiers ou d’autres entités qui assistent la Société de Gestion ou le(s) Conseiller(s) en Investissement dans l’accomplissement de leurs obligations ou la prestation de services, directement ou indirectement, aux Compartiments ou à leurs Actionnaires ; ils peuvent également payer une partie de la Commission de Gestion prélevée au titre de toute Catégorie d’Actions sur la base d’accords négociés avec des Actionnaires existants ou potentiels. La sélection des Actionnaires existants ou potentiels avec lesquels de tels accords privés sont conclus et les conditions auxquelles la Société de Gestion ou le(s) Conseiller(s) en Investissement ou leurs affiliés, agents désignés ou agents de placement, concluent de tels accords privés relève de la Société de Gestion ou du(des) Conseiller(s) en Investissement sous réserve que le(s) Conseiller(s) en Investissement ne peuvent conclure de tels accords s’ils peuvent faire supporter à la Société ou à la société de Gestion une quelconque obligation ou responsabilité quelle qu’elle soit.
Les Compartiments supporteront également une Commission Mensuelle d’Administration, au taux annuel maximal de 0,25 % de la Valeur Liquidative moyenne quotidienne cumulée pour toutes les Catégories d’Actions de tous les Compartiments, qui sera applicable de la manière suivante :
Indicateur de Catégorie d’Actions	Commission d’Administration A, B, C et F		0,19 %
I et J	0,14 %
S, N et Z	0,10 %
Cette Commission d’Administration restera en vigueur pour une période indéterminée et pourra être modifiée par la Société de Gestion, avec un mois au moins de préavis donné par écrit. La Commission d’Administration sera utilisée par la Société pour payer les commissions de l’Agent Administratif, de l’Agent de
dans différents pays, d’assurance, d’intérêts et les coûts de publication de la Valeur Liquidative par Action, que cette publication soit requise à des fins réglementaires ou autrement. Comme le montant de ces frais varie, la Commission d’Administration peut générer un excédent ou une perte pour la Société de Gestion. La Société de Gestion peut conserver les excédents mais ne cherchera pas à recouvrer les pertes.
Certains Compartiments et Classes d’Actions supporteront également des Coûts Additionnels Spécifiques en plus de la Commission d’Administration, y compris, notamment, la taxe d’abonnement, des commissions de conservation additionnelles applicables aux investissements dans les marchés émergents, des frais de couverture et les coûts relatifs aux filiales. Ces Coûts Additionnels Spécifiques resteront en vigueur pour une période indéterminée et pourront être modifiés par la Société de Gestion, avec un mois au moins de préavis donné par écrit. Ces Coûts Additionnels Spécifiques sont applicables de la manière suivante :
Taxe d’abonnement
Indicateur de Catégorie d’Actions	Taxe d’abonnement A, B, C, F et I		0,05 %
J, N, S et Z	0,01 %
Frais de couverture
Indicateur de Catégorie d’Actions	Frais de couverture H, H1, H2 et H3		Jusqu’à 0,03 %
Les Coûts Additionnels Spécifiques sont calculés sur les Compartiments suivants en plus des coûts de classe d’actions ci-avant :
Conservation des
marchés émergents
China A-shares Fund, China Equity Fund	Jusqu’à 0,10 %
Transfert, de l’Agent Domiciliataire et de la Société de Gestion. Les Compartiments paieront également d’autres frais engagés dans l’exploitation de la Société sur la Commission d’Administration, y compris, sans limitation, les frais de formation de nouveaux Compartiments, les commissions du Dépositaire, les frais des services juridiques et d’audit, les coûts de toutes cotations proposées, le maintien de ces cotations, les frais relatifs au soutien administratif
Asia Opportunity Fund, Developing Opportunity Fund, Parametric Emerging Markets Fund, Emerging Leaders Equity Fund, Indian Equity Fund, Latin American Equity Fund, NextGen Emerging Markets Fund, Sustainable Asia Equity Fund, Sustainable Emerging Markets Equity Fund.
Emerging Markets Debt Opportunities Fund, Emerging Markets Local Income Fund, Saudi Equity Fund
Jusqu’à 0,05 %
Jusqu’à 0,25 %
ou opérationnel de la distribution (y compris les commissions des représentants locaux ou des agents payeurs, les commissions de plate-forme et les services administratifs liés), les frais d’information et de publication (y compris la préparation, l’impression, la publicité et la distribution des rapports et prospectus des Actionnaires), la rémunération des Administrateurs notamment tous les frais administratifs raisonnables, commissions d’enregistrement et autres frais dus aux autorités de surveillance
La Société de Gestion peut payer un montant de Commissions et Frais qu’elle reçoit aux distributeurs, courtiers et autres entités qui assistent la Société de Gestion dans l’exécution de ses obligations ou fournit des services, directement ou indirectement, aux Compartiments ou à leurs Actionnaires.
La Société de Gestion peut donner instructions à la Société de payer une part de tous Frais, Commissions ou Coûts directement sur les
actifs de la Société à tous prestataires de services. Dans ce cas, les Frais, Commissions ou Coûts seront réduits en conséquence.
Pour un Compartiment ou une Catégorie donné(e), la Société de Gestion et/ou le(s) Conseiller(s) en Investissement peuvent à leur entière discrétion choisir de renoncer à tout ou partie de leurs commissions et frais ou de les réduire (aux investisseurs) et ce pour une durée indéterminée. La Société de Gestion ou toute personne agissant pour le compte de la Société ou de la Société de Gestion ne peuvent obtenir des commissions de performance ou des commissions sur tous frais ou montants prélevés par un organisme sous-jacent ou sa société de gestion, ou tout avantage pécuniaire quantifiable en relation avec les investissements du compartiment sous-jacent.
Tous les Frais, Commissions et Coûts sont payables mensuellement à terme échu et calculé sur les actifs nets quotidiens moyens (avant déduction de tous Frais, Commissions et Coûts).
L’affectation entre les divers Compartiments et Catégories des commissions et frais assumés par la Société s’effectuera conformément à l’Article 11 des Statuts. Il est possible que les Coûts Additionnels Spécifiques facturés aux Compartiments et Catégories puissent générer un excédent ou une perte pour la Société de Gestion car les frais réels payés peuvent différer des montants précisés ci-avant. La Société de Gestion peut conserver les excédents mais ne cherchera pas à recouvrer les pertes.
Dans certains pays, lorsque les souscriptions, rachats ou échanges sont effectués par l’intermédiaire d’un mandataire tierce partie, ce dernier peut facturer des commissions et frais supplémentaires. Ces derniers peuvent être facturés à l’investisseur local ou à la Société, et payés sur la Commission d’Administration.
AUTRES FRAIS
COMMISSIONS DE TRANSACTION
Chaque Compartiment supporte les coûts et frais de l’achat et de la vente des titres et des instruments financiers du portefeuille, les frais et commissions de courtage, les intérêts ou taxes payables, et les autres frais relatifs aux transactions. Ces frais de transaction sont décomptés en espèces et payés lorsqu’ils sont engagés ou facturés sur les actifs nets du Compartiment auquel ils sont attribuables. Les frais de transaction sont répartis entre les Catégories d’Actions de chaque Compartiment.
FRAIS EXTRAORDINAIRES
La Société supporte tous les frais extraordinaires y compris, sans limitation, les frais de procédure et le montant total de tout impôt, prélèvement, droit ou charge similaire et tous les frais imprévus imposés à la Société ou ses actifs.
COÛTS RELATIFS À L’UTILISATION DE TECHNIQUES EFFICACES DE GESTION DE PORTEFEUILLE
La société a conclu des accords de prêts de titres avec le Dépositaire pour participer au programme de prêts de titres exploité par le Dépositaire dans des conditions commerciales normales. En vertu des conditions relatives à l’accord de prêts de titres concerné, et pour les services fournis, le Dépositaire conserve 20 % des 5 premiers millions de dollars US de revenus bruts générés résultant des opérations de prêt de titres et 15 % au-delà. Les Compartiments conservent 80 % des 5 premiers millions de dollars US de revenus bruts générés résultant des opérations de prêt de titres et 85 % au-delà.
Tous les revenus résultant des accords de mise en pension et de prise en pension, nets des coûts opérationnels directs et indirects, seront capitalisés dans les Compartiments.
COMMISSIONS  SOUS-JACENTES
Tel que décrit à la section 1.5 « Facteurs de risque », lorsqu’un Compartiment investit dans un autre placement collectif, le Compartiment supportera une part proportionnelle des commissions et des frais de ce placement collectif. Ceux-ci s’ajoutent aux commissions et frais ci-après mais seront comptabilisées dans le cadre du chiffre des frais permanents divulgués dans le Rapport Annuel et les Documents d’Information Clé pour l’Investisseur.
TRANSFERT D’ACTIONS
La Société de Gestion pourra, dès lors qu’elle estime qu’elle agit au mieux des intérêts de la Société et de ses Actionnaires, imposer le paiement d’une commission à tout Actionnaire demandant le transfert de sa participation vers un autre compte d’Actionnaire. Une telle commission, qui ne pourra excéder un montant de 50 euros par transfert, sera payable à la Société de Gestion afin de couvrir les coûts induits par une telle demande et sera prélevée sur l’investissement de l’Actionnaire.
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