OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The value of futures and option contracts traded on a regulated market or stock exchange will be based on the closing or settlement price published by the regulated market or stock exchange which is normally the principal place of negotiation for such contracts. If a future or options contract could not be liquidated on the relevant pricing day (as specified in the contract) the criteria for determining the liquidation value of such futures contract or option contract may be determined by the Directors as they deem fair and reasonable.
- Future cash flows expected to be collected and paid by the Sub-Fund under swap contracts will be valued at present value.
- Where the Board of Directors considers it necessary, it may seek the assistance of an evaluation committee whose task will be the prudent estimation of certain assets’ values in good faith.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
La valeur des contrats à terme standardisés et des contrats d’options négociés sur un Marché Réglementé ou une Bourse de valeurs est déterminée par le prix de clôture ou de règlement publié par le Marché Réglementé ou la Bourse de valeurs qui est habituellement le principal lieu de négociation pour ces contrats.
Si un contrat à terme ou un contrat d’options ne peut être liquidé le jour d’établissement du prix concerné (comme spécifié dans le contrat), les critères permettant de déterminer la valeur de liquidation de ce contrat à terme ou d’option peuvent être déterminés par les administrateurs selon ce qu’ils jugent juste et raisonnable.
- Les flux de trésorerie que le Compartiment prévoit de recevoir et de payer en vertu des contrats de swap sont valorisés à leur valeur actuelle.
- Lorsque le Conseil d’administration le juge nécessaire, il peut faire appel à un comité d’évaluation chargé d’estimer de bonne foi la valeur de certains actifs.
# Distribution policy
In each Class of Shares within each Sub-Fund, the Board of Directors may issue capitalisation and distribution Shares, as more fully described in the relevant Supplement.
The Directors may in the case of distribution Shares decide to declare interim dividends.
The Directors may also decide that dividends be automatically reinvested by the purchase of further Shares.
No dividend distribution which may result in the Company’s net assets being below EUR 1,250,000 can be made.
Dividends not claimed within 5 years following their payment are liable to be forfeited in accordance with the provisions of Luxembourg laws and will accrue for the benefit of the relevant Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
# Politique de distribution
Dans chaque catégorie d’actions de chaque Compartiment, le Conseil d’administration peut émettre des actions de capitalisation et de distribution, comme décrit plus en détail dans le supplément correspondant.
Les Administrateurs peuvent, en cas de distribution, décider de déclarer des acomptes sur dividendes.
Les Administrateurs peuvent également décider de réinvestir automatiquement les dividendes par l’achat d’actions supplémentaires.
Aucune distribution de dividende pouvant entraîner un actif net inférieur à 1 250 000 EUR ne peut être effectuée.
Les dividendes non réclamés dans un délai de 5 ans après leur versement peuvent être considérés comme abandonnés conformément aux dispositions de la législation luxembourgeoise, et reviendront dans ce cas au Compartiment concerné.
# Information for United Kingdom investors
This Prospectus is issued in the United Kingdom by Ruffer LLP, 80 Victoria Street, London SW1E 5JL, United Kingdom, which is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority (FCA).
The Company is a recognised scheme within the meaning of section 264 of the Financial Services and Markets 2000 Act. Shares may not be offered or sold in the United Kingdom except as permitted by the Financial Services and Markets Act 2000 (as amended) (‘FSMA 2000’) and the regulations made under it, and this Prospectus may not be communicated to any person in the United Kingdom except in circumstances permitted by FSMA 2000 or those regulations or to a person to whom this Prospectus may otherwise lawfully be issued in the United Kingdom.
With regard to
- any questions relating to copies of the Prospectus, KIID, Articles, semi-annual and annual reports of the Company, the price of the Shares
- any complaints or
- any redemptions of Shares in relation to the Company.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
# Informations pour les investisseurs britanniques
Le présent prospectus est publié au Royaume-Uni par Ruffer LLP, 80 Victoria Street, Londres SW1E 5JL, Royaume-Uni, qui est agréé et réglementé par la Financial Conduct Authority (FCA).
La Société est un régime reconnu au sens de l’article 264 de la Loi de 2000 sur les services et marchés financiers. Les Actions ne peuvent pas être proposées ni vendues au Royaume-Uni hormis dans les circonstances autorisées par le Financial Services and Markets Act de 2000 tel que modifié (le « FSMA 2000 ») et par les réglementations adoptées au titre de cette loi, et le Prospectus ne peut être communiqué à aucune personne au Royaume-Uni hormis dans les circonstances autorisées par le FSMA 2000 ou par ces réglementations, ou à une personne à laquelle le présent Prospectus peut être remis légalement pour toute autre raison au Royaume-Uni.
En ce qui concerne :
- toutes les questions relatives aux exemplaires du prospectus, du DICI, des statuts, des rapports semestriels et annuels de la Société, du prix des actions ;
- toute plainte ; ou
- tout rachat d’Actions en relation avec la Société.
Should participants be unable to obtain this information through the website, or wish to obtain a hard copy of these figures, one can be provided by
Tax Department Ruffer LLP
80 Victoria Street London SW1E 5JL United Kingdom
+44 (0) 207 963 8136
tax@ruffer.co.uk

Translation (ENFR, 2022-11-01):
Si les participants ne peuvent pas obtenir ces informations sur le site Web ou souhaitent obtenir une copie papier de ces données, vous pouvez en fournir une au:
Tax Department Ruffer LLP
80 Victoria Street Londres SW1E 5JL Royaume-Uni
+44 (0) 207 963 8136
tax@ruffer.co.uk
# Information for Investors in Switzerland
Representative
The representative in Switzerland is FundPartner Solutions (Suisse) SA, Route des Acacias 60, CH-1211 Geneva 73.
Paying agent
The paying agent in Switzerland is Banque Pictet & Cie SA, Route des Acacias 60, CH-1211 Geneva 73.
Place where the relevant documents may be obtained
The Prospectus, the key information document, the articles of incorporation as well as the annual and semi- annual reports may be obtained free of charge from the representative.
Publications
Publications concerning the Company are made in Switzerland on the electronic platform www.fundinfo.com.
Each time Shares are issued or redeemed, the issue price and the redemption price and/or the Net Asset Value, together with the reference stating ‘excluding commissions’, must be published, for all Share Classes, on the electronic platform www.fundinfo.com. Prices must be published at least twice per month.
Payment of retrocessions and rebates
The Management Company and its agents may pay retrocessions as remuneration for offering activities in Switzerland in respect of the Shares. Such remuneration may be deemed payment for the following services in particular:
- for introducing Swiss investors to the Investment Manager, who subsequently invest in Sub-Funds of the Company; and
- for servicing Swiss investors who have invested in Sub-Funds of the Company.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
# Informations pour les investisseurs en Suisse
Représentant
Le représentant en Suisse est FundPartner Solutions (Suisse) SA, Route des Acacias 60, CH- 1211 Geneva 73.
Agent payeur
L’agent payeur en Suisse est Banque Pictet & Cie SA, Route des Acacias 60, CH-1211 Geneva 73.
Où obtenir les documents pertinents
Le Prospectus, le document d’information clé, les Statuts ainsi que les rapports annuel et semestriel peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant.
Publications
Les publications concernant la Société sont faites en Suisse sur la plateforme électronique www.fundinfo.com.
A chaque émission ou rachat d’Actions, le prix d’émission et le prix de rachat et/ou la Valeur nette d’inventaire, ainsi que la mention « hors commissions », doivent être publiés, pour toutes les Classes d’actions, sur la plateforme électronique www.fundinfo.com. Les prix doivent être publiés au moins deux fois par mois.
Paiement de rétrocessions et de rabais
La Société de gestion et ses agents peuvent effectuer des rétrocessions en guise de rémunération pour les activités d’offre des Actions en Suisse. Cette rémunération peut être considérée comme un paiement pour les services suivants en particulier :
- pour présenter les investisseurs suisses au Gestionnaire des investissements, qui investissent ensuite dans des Compartiments de la Société ; et
- au service des investisseurs suisses ayant investi dans des Compartiments de la Société.
Retrocessions are not deemed to be rebates even if they are ultimately passed on, in full or in part to the investors.
Information about the receipt of retrocessions is governed by the relevant provisions of the Federal Act on Financial Services of 15 June 2018 (‘FinSA’).
In respect of the offer in Switzerland, the Management Company and its agents do not grant any rebates to reduce the fees or costs incurred by the investor and charged to the Company.
Place of performance and jurisdiction
In respect of the Shares offered in Switzerland, the place of performance is at the registered office of the representative. The place of jurisdiction is at the registered office of the representative or the registered office or the domicile of the investor.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
Les rétrocessions ne sont pas considérées comme des rabais, même si elles sont finalement répercutées en tout ou en partie aux investisseurs.
L’information sur la réception de rétrocessions est régie par les dispositions utiles de la Loi fédérale sur les services financiers du 15 juin 2018 (« LSFin »).
En ce qui concerne l’offre en Suisse, la Société de gestion et ses agents n’octroient pas de rabais pour réduire les frais ou charges supportés par l’investisseur et facturés à la société.
Lieu d’exécution et juridiction
En ce qui concerne les Actions offertes en Suisse, le lieu d’exécution est le siège social du représentant de la Suisse.
Le lieu de juridiction est le siège social du représentant ou le siège social o le domicile de l’investisseur
In order to achieve its objective, the Sub-Fund will mainly invest
- directly in the asset classes mentioned in the previous paragraph (except for commodities and precious metals) and in the share capital of listed companies whose business is related to these asset classes and/or
- in undertakings for collective investment (UCIs) including other Sub-Funds (within the below limit of 10% in UCIs) and/or
- in any Transferable Securities (such as structured products) linked (or offering an exposure) to the performance of the above-mentioned securities/asset classes. Notwithstanding the foregoing and in order to avoid any misunderstanding, investments in asset backed securities and mortgage backed securities will be limited to 10% of the Sub-Fund’s net assets.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
Afin d’atteindre son objectif, le Compartiment investira principalement :
- directement dans les catégories d’actifs mentionnées au paragraphe précédent (à l’exception des matières premières et des métaux précieux) et dans le capital social de sociétés cotées en bourse dont les activités sont liées à ces catégories d’actifs; et / ou
- dans des organismes de placement collectif (OPC), y compris d’autres Compartiments(dans la limite ci-dessous de 10 % en OPC); et/ ou
- en valeurs mobilières négociables (telles que des produits structurés) liées (ou offrant une exposition) à la performance des titres / classes d’actifs susmentionnés. Nonobstant ce qui précède et afin d’éviter tout malentendu, les investissements dans des titres adossés à des actifs et des titres adossés à des créances hypothécaires seront limités à 10 % de l’actif net du Compartiment.
##### POLITICAL AND/OR REGULATORY RISKS
The value of a Sub-Fund’s assets may be affected by uncertainties such as international political
developments, changes in government policies, changes in taxation, restrictions on foreign investment and currency repatriation, currency fluctuations and other developments in the laws and regulations of countries in which investments may be made. Furthermore, the legal infrastructure and accounting, auditing and reporting standards in certain countries in which investment may be made may not provide the same degree of investor protection or information to investors as would generally apply in major securities markets.

Translation (ENFR, 2022-11-30):
#### RISQUES POLITIQUES OU DE RÉGLEMENTATION
La valeur des actifs d’un Compartiment peut être affectée par des événements difficilement prévisibles tels que les évolutions politiques au niveau international, les réformes
de politique gouvernementale, les changements de fiscalité, les restrictions aux investissements étrangers et au rapatriement des devises, les fluctuations des devises et autres modifications des lois et règlements des pays dans lesquels des placements peuvent être effectués. En outre, il est possible que le cadre juridique et les normes
comptables, de l’audit et de l’information financière de
certains pays dans lesquels sont effectués les
investissements, ne fournissent pas aux investisseurs le même degré de protection ou d’information que celui généralement applicable aux principaux marchés de
valeurs mobilières.
- Hedge composition varies with:
	- Changing risks to the lead idea
	- Assessment of the broader market environmentSFDR & EU Taxonomy RegulationThe Sub-Fund neither promotes environmental and/or social characteristics pursuant to Article 8 of SFDR nor has sustainable investment as its objective pursuant to Article 9 of SFDR. Consequently, for the purposes of SFDR it is considered an Article 6 Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2022-11-30):
- La composition de l’opération de couverture varie en fonction de :
	- l’évolution des risques liés à l’idée d’investissement principale
	- l’évaluation de l’environnement de marché dans son ensembleSFDR et Règlement Taxinomie de l’UELe Compartiment ne promeut pas de caractéristiques environnementales ou sociales conformément à l’Article 8 du SFDR et ne poursuit pas non plus d’objectif d’investissement durable conformément à l’Article 9 du SFDR. Il est par conséquent considéré, aux fins du SFDR, comme un Compartiment relevant de l’Article 6.
The Sub-Fund will not invest in securities issued by corporate entities that meet any of the below ESG criteria:
- Derive more than 30% of their revenues from tar sands or thermal coal
- Are deemed by the Investment Manager to have a negative rating relative to key environmental criterion, as per third party data
- Produce controversial weapons; or
- Fall below a pre-set environmental score, as per third party data, where that environmental score is deemed relevant by the Investment Manager, or fall below a pre-set score, as per third party data, on key issues relating to climate change themes
- Are deemed by the Investment Manager to be involved in severe environmental, social or governance controversies including significant violations of UN Global Compact Principles.
- What is the committed minimum rate to reduce the scope of the investments considered prior to the application of that investment strategy?

Translation (ENFR, 2022-11-30):
Le Compartiment n’investira pas dans des titres émis par des entités qui répondent à l’un des critères ESG ci-dessous :
- qui tirent plus de 30 % de leur chiffre d’affaires des sables bitumineux ou du charbon thermique ;
- sont réputées avoir, d’après le Gestionnaire de portefeuille, une notation négative par rapport au critère environnemental clé, selon les données de tiers ;
- produisent des armes controversées ;
- tombent, selon les données de tiers, en dessous d’un score prédéfini jugé pertinent par le Gestionnaire de portefeuille soit environnemental soit portant sur des questions clés liées au thème du changement climatique ;ou
- sont réputées, d’après le Gestionnaire de portefeuille, impliquées dans de sévères controverses d’ordre environnemental, social ou de gouvernance, y compris toute violation significative des Principes du Pacte mondial des Nations unies.
- Quel est le taux minimal d’engagement pour réduire la portée des investissements envisagés avant l’application de cette stratégie d’investissement ?
The objective of the sustainable investments that the Sub-Fund partially intends to make is to aim to achieve positive environmental and/or social impacts.
The Sub-Fund will invest in three types of sustainable investments:
- Use of Proceeds Impact Bonds: These sustainable investments contribute to the sustainable investment objective as their proceeds are aimed to be exclusively applied to finance or re- finance in part or in full projects with positive environmental and/or social impacts using the UNSDGs as a guide to environmental targets and/or are defined as “environmentally sustainable economic activities” by the EU Taxonomy Regulation
- Debt securities issued by Impact Issuers: These sustainable investments contribute to the sustainable investment objective as at least 20% of their revenue streams are linked to positive environmental and/or social impacts using the UN SDGs as a guide to environmental targets or where at least 20% of their economic activities are compliant with the EU Taxonomy Regulation
- Debt securities issued by Improving Issuers: These sustainable investments contribute to the sustainable investment objective as their core investment plans (affecting at least 20% of their revenue streams, capital expenditure and/or operating expenditure including non-capitalised costs that represent research and development) are compliant with the EU Taxonomy Regulation.

Translation (ENFR, 2022-11-30):
L’objectif d’investissement durable que le Compartiment entend partiellement atteindre consiste à générer un impact environnemental et/ou social positif.
Le Compartiment investira dans trois types d’investissements durables :
- Obligations à impact avec affectation des produits d’émission : ces investissements durables contribuent à l’objectif d’investissement durable du Compartiment étant donné que les produits obtenus sont exclusivement destinés au financement ou refinancement partiel ou total deprojets ayant des impacts environnementaux et/ou sociaux selon les orientations fournies parles ODD des Nations unies et/ou définis comme « activités économiques durables sur le plan environnemental » par le Règlement Taxinomie de l’UE.
- Titres de créance provenant d’Émetteurs à impact : ces investissements durables contribuent à l’objectif d’investissement durable du Compartiment étant donné qu’au moins 20 % des flux de revenus de leurs émetteurs proviennent d’activités ayant un impact environnemental et/ou social positif selon les orientations fournies par les Objectifs de développement durable des Nations unies ou au moins 20 % de leurs activités économiques sont conformes au Règlement Taxinomie de l’UE.
- Titres de créance provenant d’Émetteurs en progression : ces investissements durables contribuent à l’objectif d’investissement durable du Compartiment étant donné que les plans d’investissement stratégiques de leurs émetteurs (qui concernent au moins 20 % de leurs flux de revenus, dépenses de capital ou charges d’exploitation y compris les coûts non capitalisés au titre de la recherche-développement) sont conformes au Règlement Taxinomie de l’UE.
Sustainable investments may include investments which aim to achieve positive environmental impacts by contributing to:
- climate change mitigation;
- climate change adaptation;
- the sustainable use and protection of water and marine resources;
- the transition to a circular economy;
- pollution prevention and control; and/or
- the protection and restoration of biodiversity and ecosystems.
- How do the sustainable investments that the financial product partially intends to make, not cause significant harm to any environmental or social sustainable investment objective?

Translation (ENFR, 2022-11-30):
Les investissements durables peuvent inclure ceux effectués dans des sociétés qui visent à générer un impact environnemental positif en contribuant à :
- l’atténuation du changement climatique ;
- l’adaptation au changement climatique ;
- l’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines ;
- la transition vers une économie circulaire ;
- la prévention et la réduction de la pollution ; et/ou
- la protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes.
- Dans quelle mesure les investissements durables que le produit financier entend partiellement réaliser ne causent-ils pas de préjudice important à un objectif d’investissement durable sur le plan environnemental ou social ?
#### What investment strategy does this financial product follow?
The investment strategy guides investment decisions based on factors such as investment objectives and risk tolerance.
As set out in the Supplement, the Sub-Fund aims to generate a total return comprised of income and capital growth by investing primarily in a broad range of Euro-denominated debt and debt-related securities and related FDI, whilst taking environmental, social and governance (ESG) factors into account. Further details on the Sub-Fund's strategy are set out in the "Investment Strategy" section of the Supplement.
When making investment decisions, the Investment Manager also uses a combination of external and/or internal ESG research to evaluate an investment and assesses the overall suitability of an issuer based on the Investment Manager's proprietary ESG ratings. External ESG research is sourced from third-party data providers.
ESG restrictions, which includes the Investment Manager's proprietary ESG ratings and third-party data, aim to prevent or permit investment in issuers that dependent on sustainability-related characteristics. These controls which are based on the below are coded against the Sub-Fund and updated after new information is absorbed:
- SFDR Sustainable Investments aligned to the UN SDGs
- ESG Rating
- Carbon Intensity
- Exclusion Policy.

Translation (ENFR, 2022-11-30):
### Quelle stratégie d’investissement ce produit financier suit-il ?
La stratégie d’investissement permet au Gestionnaire de portefeuille de prendre ses décisions d’investissement en fonction de facteurs tels que les objectifs d’investissement et la tolérance au risque.
Comme indiqué dans le Supplément, le Compartiment vise à générer un rendement total constitué d’un revenu et d’une croissance du capital en investissant principalement dans une gamme étendue de titres de créance et apparentés ainsi que d’IFD sur ces titres, tout en tenant compte des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (« ESG »). Pour de plus amples informations relatives à la stratégie d’investissement du Compartiment, veuillez consulter la section « Stratégie d’investissement » du Supplément correspondant.
Dans le cadre de son processus de décision d’investissement, le Gestionnaire de portefeuille conjugue deux analyses ESG, externe et interne, pour pouvoir évaluer le placement concerné ainsi que la pertinence générale de son émetteur, en s’appuyant sur son propre barème de notations ESG. L’analyse ESG externe est réalisée par des fournisseurs de données tiers.
Les restrictions ESG, qui comprennent des notations ESG attribuées en interne par le Gestionnaire de
portefeuille et des données externes fournies par des tiers, visent à empêcher ou permettre l’investissement dans des titres en fonction de leurs caractéristiques de durabilité. Ces contrôles basés sur les indicateurs ci-dessous sont codés par rapport au Compartiment et mis à jour à mesure que de
nouvelles informations sont reçues et intégrées :
- alignement des Investissements durables SFDR sur les ODD des Nations unies ;
- notation ESG ;
- intensité carbone ; et
- politique d’exclusion.