OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
| Share Classes | Investment Management Fee  5 | Distribution Fee  5 | Performance Fee |
| --- | --- | --- | --- |
| A | 2.00% | None | Yes |
| A1 | 2.00% | 0.50% | Yes |
| C | 1.25% | None | Yes |
| C1 | 1.25% | None | Yes |
| E  6 | 1.25% | None | Yes |
| I | None | None | None |
| X | Up to 1.25% | None | Yes |

Translation (ENFR, 2021-03-01):
| Catégories d’Actions | Commission de gestion d’investis- sement  5 | Commission de distribution | Commission de surperformance |
| --- | --- | --- | --- |
| A | 2,00 % | Néant | Oui |
| A1 | 2,00 % | 0,50 % | Oui |
| C | 1,25 % | Néant | Oui |
| C1 | 1,25 % | Néant | Oui |
| E  6 | 1,25 % | Néant | Oui |
| I | Néant | Néant | Néant |
| X | Jusqu’à 1,25 % | Néant | Oui |
| Share Classes | Investment Management Fee  5 | Distribution Fee  5 | Performance Fee |
| --- | --- | --- | --- |
| A2 | 1.25% | None | None |
| C | 0.75% | None | None |
| C1 | 0.75% | None | None |
| E | 0.60% | None | None |
| I | None | None | None |

Translation (ENFR, 2021-03-01):
| Catégories d’actions | Commission de gestion d’investis- sement  5 | Commission de distribution | Commission de performance |
| --- | --- | --- | --- |
| A2 | 1,25 % | Néant | Néant |
| C | 0,75 % | Néant | Néant |
| C1 | 0,75 % | Néant | Néant |
| E | 0,60 % | Néant | Néant |
| I | Néant | Néant | Néant |
| Share Classes | Minimum Initial Subscription | Minimum Additional Subscription | Minimum Holding | Initial Charge  4 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| C | GBP 10,000 | GBP 5,000 | GBP 10,000 | Up to 1% |
| I | GBP 5,000,000 | GBP 2,500,000 | GBP 5,000,000 | None |
| K | GBP 10,000 | GBP 5,000 | GBP 10,000 | Up to 3% |
| R | Nil | Nil | Nil | None |

Translation (ENFR, 2021-03-01):
| Catégories d’actions | Montant minimum de souscription initiale | Montant minimum de souscription ultérieure | Montant minimum de participation | Commission d’entrée  4 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| C | 10 000 GBP | 5 000 GBP | 10 000 GBP | Jusqu’à 1 % |
| I | 5 000 000 GBP | 2 500 000 GBP | 5 000 000 GBP | Néant |
| K | 10 000 GBP | 5 000 GBP | 10 000 GBP | Jusqu’à 3 % |
| R | Néant | Néant | Néant | Néant |
| Share Classes | Minimum Initial Subscription | Minimum Additional | Minimum Holding | Initial Charge  4 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| C | USD 10,000 | USD 5,000 | USD 10,000 | Up to 1% |
| C1 | USD 10,000 | USD 5,000 | USD 10,000 | Up to 1% |
| I | USD 5,000,000 | USD 2,500,000 | USD 5,000,000 | None |
| K | USD 10,000 | USD 5,000 | USD 10,000 | Up to 3% |
|  |  |  |  |  |
| Share Classes | Investment Management Fee  5 | Distribution Fee  5 | Performance Fee | Cash Management Service Cost  6 |
| C | 1.40% | None | Yes | Up to 0.06% |
| C1 | 1.40% | None | Yes | Up to 0.06% |
| I | None | None | None | Up to 0.06% |
| K | 1.90% | None | Yes | Up to 0.06% |

Translation (ENFR, 2021-03-01):
| Catégories d’actions | Montant minimum de souscription initiale | Montant minimum de souscription ultérieure | Montant minimum de participation | Commission d’entrée  4 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| C | 10 000 USD | 5 000 USD | 10 000 USD | Jusqu’à 1 % |
| C1 | 10 000 USD | 5 000 USD | 10 000 USD | Jusqu’à 1 % |
| I | 5 000 000 USD | 2 500 000 USD | 5 000 000 USD | Néant |
| K | 10 000 USD | 5 000 USD | 10 000 USD | Jusqu’à 3 % |
|  |  |  |  |  |
| Catégories d’actions | Commission de gestion d’investissement  5 | Commission de distri- bution 5 | Commission de surperfor- mance | Coût des Services de gestion de la trésorerie  6 |
| C | 1,40 % | Néant | Oui | Jusqu’à 0,06 % |
| C1 | 1,40 % | Néant | Oui | Jusqu’à 0,06 % |
| I | Néant | Néant | Néant | Jusqu’à 0,06 % |
| K | 1,90 % | Néant | Oui | Jusqu’à 0,06 % |
| Share Classes | Minimum Initial Subscription | Minimum Additional Subscription | Minimum Holding | Initial Charge  4 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A | USD 10,000 | USD 5,000 | USD 10,000 | Up to 3% |
| A1 | USD 10,000 | USD 5,000 | USD 10,000 | Up to 2% |
| C | USD 10,000 | USD 5,000 | USD 10,000 | Up to 1% |
| C1 | USD 10,000 | USD 5,000 | USD 10,000 | Up to 1% |
| E | USD 10,000 | USD 5,000 | USD 10,000 | Up to 1% |
| I | USD 5,000,000 | USD 2,500,000 | USD 5,000,000 | None |

Translation (ENFR, 2021-03-01):
| Catégories d’Actions | Montant minimum de souscription initiale | Montant minimum de souscription ultérieure | Montant minimum de participation | Commission d’entrée  4 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A | 10 000 USD | 5 000 USD | 10 000 USD | Jusqu’à 3 % |
| A1 | 10 000 USD | 5 000 USD | 10 000 USD | Jusqu’à 2 % |
| C | 10 000 USD | 5 000 USD | 10 000 USD | Jusqu’à 1 % |
| C1 | 10 000 USD | 5 000 USD | 10 000 USD | Jusqu’à 1 % |
| E | 10 000 USD | 5 000 USD | 10 000 USD | Jusqu’à 1 % |
| I | 5 000 000 USD | 2 500 000 USD | 5 000 000 USD | Néant |
| Share Classes | Minimum Initial Subscription | Minimum Additional Subscription | Minimum Holding |
| --- | --- | --- | --- |
| A | USD 100,000 | USD 50,000 | USD 100,000 |
| C | USD 100,000 | USD 50,000 | USD 100,000 |
| F | USD 100,000 | USD 50,000 | USD 100,000 |
| I | USD 5,000,000 | USD 2,500,000 | USD 5,000,000 |
| IF | USD 1,000,000 | USD 500,000 | USD 1,000,000 |
|  |  |  |  |
| Share Classes | Initial Charge  4 | Investment Management Fee  5 | Distribution Fee  5 |
| A | Up to 1% | 1.50% | None |
| C | Up to 1% | 1.10% | None |
| F | Up to 1% | 1.50% | None |
| I | None | None | None |
| IF | None | 1.10% | None |

Translation (ENFR, 2021-03-01):
| Catégories d’Actions | Montant minimum de souscription initiale | Montant minimum de souscription ultérieure | Montant minimum de participation |
| --- | --- | --- | --- |
| A | 100 000 USD | 50 000 USD | 100 000 USD |
| C | 100 000 USD | 50 000 USD | 100 000 USD |
| F | 100 000 USD | 50 000 USD | 100 000 USD |
| I | 5 000 000 USD | 2 500 000 USD | 5 000 000 USD |
| IF | 1 000 000 USD | 500 000 USD | 1 000 000 USD |
|  |  |  |  |
| Catégories d’Actions | Commission d’entrée  4 | Commission de gestion d’investis- sement  5 | Commission de distribution |
| A | Jusqu’à 1 % | 1,50 % | Néant |
| C | Jusqu’à 1 % | 1,10 % | Néant |
| F | Jusqu’à 1 % | 1,50 % | Néant |
| I | Néant | Néant | Néant |
| IF | Néant | 1,10 % | Néant |
The Management Company has established remuneration policies for those categories of staff, including senior management, risk takers, control functions, and any employees receiving total remuneration that takes them into the same remuneration bracket as senior management and risk takers whose professional activities have a material impact on the risk profiles of the Management Company or the Company, that:
- are consistent with and promote sound and effective risk management and do not encourage risk taking which is inconsistent with the risk profiles and rules of the Company or with its Articles;
- are in line with the business strategy, objective values and interests of the Management Company, the Company and its Investors and includes measures to avoid conflicts of interest;
- include an assessment of performance set in a multi-year framework appropriate to the holding period recommended to the Investors of the Company in order to ensure that the assessment process is based on the longer-term performance of the Company and its investment risks; and
- appropriately balance fixed and variable components of total remuneration.

Translation (ENFR, 2021-03-01):
La Société de gestion a défini les politiques de rémunération pour les catégories de personnel, y compris les cadres supérieurs, les preneurs de risques, les fonctions de contrôle et tous les employés dont la rémunération globale
correspond à la même tranche de rémunération que les cadres supérieurs et les preneurs de risques dont les activités professionnelles ont un impact significatif sur les profils de risque de la Société de gestion ou de la Société, qui :
- sont conformes à et favorisent une gestion des risques efficace et n’encouragent pas les prises de risques ne correspondant pas aux profils de risque et aux règles de la Société ou ses Statuts ;
- sont conformes à la stratégie commerciale, aux valeurs, objectifs et intérêts de la Société de gestion, la Société et ses Investisseurs et comprennent des mesures pour éviter les conflits d’intérêts ;
- comprennent une évaluation des performances sur plusieurs années en fonction de la période de détention recommandée aux Investisseurs de la Société afin de s’assurer que le processus d’évaluation tient compte des performances de long terme de la Société et ses risques d’investissement ; et
- trouvent le juste équilibre entre la part fixe et la part variable de la rémunération totale.
- The material contracts listed above may be amended from time to time by agreement between the parties thereto.
- In relation to the Depositary Agreement listed above:
	- The Depositary or the Company may terminate the Depositary Agreement at any time upon ninety (90) calendar days' written notice (or earlier in case of certain breaches of the Depositary Agreement) provided that the Depositary Agreement shall not terminate until a replacement depositary is appointed.
	- Up-to-date information regarding the description of the Depositary’s duties and of conflicts of interest that may arise as well as of any safekeeping functions delegated by the Depositary, the list ofthird-party delegates and any conflicts of interest that may arise from such a delegation will be made available to Investors on request from the Depositary.

Translation (ENFR, 2021-03-01):
- Les contrats importants énumérés ci-dessus peuvent être modifiés en tant que de besoin d’un commun accord entre les parties concernées.
- Concernant le Contrat de Dépositaire ci-dessus :
	- Le Dépositaire ou la Société peut résilier le Contrat de Dépositaire à tout instant en avisant par écrit quatre-vingt-dix (90) jours calendaires à l’avance (ou avant s’agissant de certaines violations du Contrat) sous réserve que le Contrat ne soit pas résilié tant qu’un dépositaire de substitution n’a pas été nommé.
	- Des informations à jour concernant la description des obligations du Dépositaire et des conflits d’intérêts qui pourraient naître ainsi que des fonctions de conservation déléguées par le Dépositaire, la liste des mandataires tiers et des conflits qui pourraient naître de cette délégation sera disponible auprès du Dépositaire aux Investisseurs qui en font la demande.
The level of leverage is measured as (i) the sum of notionals of all financial derivative contracts entered into by the Fund expressed as a percentage of the Fund’s Net Asset Value and (ii) any additional leverage generated by the reinvestment of collateral in relation to efficient portfolio management transactions.
This methodology does not:
- make a distinction between financial derivative instruments that are used for investment or hedging purposes. As a result strategies that aim to reduce risk will contribute to an increased level of leverage for the Fund; allow the netting of derivative positions. As a result, derivatives roll- overs and strategies relying on a combination of long and short positions may contribute to a largeincrease of the level of leverage when they do not increase or only cause a moderate increase of the overall Fund risk;
- take into account the derivative underlying assets’ volatility or make a distinction between short-dated & long-dated assets. As a result, a Fund that exhibits a high level of leverage is not necessarily riskier than a Fund that exhibits a low level of leverage.

Translation (ENFR, 2021-03-01):
Le niveau d’effet de levier est mesuré par (i) la somme des valeurs notionnelles de tous les instruments dérivés financiers contractés par le Compartiment exprimée en pourcentage de la Valeur liquidative du Compartiment et (ii) tout effet de levier supplémentaire généré par le réinvestissement d’espèces reçues en garantie grâce à des techniques de gestion efficace de portefeuille.
Cette méthodologie :
- ne fait pas de distinction entre les instruments dérivés financiers utilisés à des fins d’investissement et à des fins de couverture. En conséquence, les stratégies qui visent à réduire le risque contribueront à augmenter le niveau d’effet de levier pour le Compartiment ;
- n’autorise pas les opérations de compensation des instruments dérivés. En conséquence, les refinancements d’instruments dérivés et stratégies qui reposent sur une combinaison de positions longues et courtes peuvent contribuer à une forte augmentation du niveau d’effet de levier voire une augmentation (modérée ou significative) du risque global pour le Compartiment ;
- ne prend pas en compte la volatilité des actifs sous- jacents dérivés ni ne fait de distinction entre les actifs à maturité courte ou longue. En conséquence, un Compartiment qui affiche un haut niveau d’effet de levier n’est pas forcément plus risqué qu’un Compartiment avec un faible niveau d’effet de levier.
Schroder Investment Management (Europe) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Grand Duchy of Luxembourg Tel.: (+352) 341 342 202
Fax: (+352) 341 342 342
GAIA Prospectus LUEN March 2021

Translation (ENFR, 2021-03-01):
Schroder Investment Management (Europe) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Grand-Duché de Luxembourg Tél. : (+352) 341 342 202
Fax : (+352) 341 342 342
GAIA Prospectus FRFR Mars 2021
7 Bryant Park, New York New York 10018-3706
United States of America
- Schroder Investment Management (Hong Kong) Limited Level 33, Two Pacific Place88 Queensway Hong Kong
- Schroder Investment Management (Japan) Limited 21st Floor Marunouchi Trust Tower Main, 1-8-3 Marunouchi, Chiyoda-KuTokyo 100-0005 Japan
- Schroder Investment Management (Singapore) Ltd 138 Market Street#23-01 CapitaGreenSingapore 048946
- Schroder Investment Management (Europe) S.A. – German BranchTaunustor 1 (TaunusTurm) D-60310 Frankfurt am Main Germany
- BlueOrchard Finance Ltd Seefeldstrasse 2338008 Zurich SwitzerlandDepositaryJ.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank & Business Centre 6, route de Trèves2633 SenningerbergGrand Duchy of LuxembourgIndependent AuditorsPricewaterhouseCoopers, société coopérative 2, rue Gerhard Mercator2182 LuxembourgGrand Duchy of LuxembourgPrincipal Legal AdviserElvinger Hoss Prussen, société anonyme2, place Winston Churchill 1340 LuxembourgGrand Duchy of LuxembourgPrincipal Paying AgentHSBC Continental Europe, Luxembourg 16, boulevard d’Avranches1160 LuxembourgGrand Duchy of LuxembourgTransfer AgentHSBC Continental Europe, Luxembourg 16, boulevard d’Avranches1160 LuxembourgGrand Duchy of Luxembourg

Translation (ENFR, 2021-05-01):
7 Bryant Park, New York New York 10018-3706
États-Unis d’Amérique
- Schroder Investment Management (Hong Kong) Limited Level 33, Two Pacific Place88 Queensway Hong Kong
- Schroder Investment Management (Japan) Limited 21st Floor Marunouchi Trust Tower Main, 1-8-3 Marunouchi, Chiyoda-KuTokyo 100-0005 Japon
- Schroder Investment Management (Singapore) Ltd 138 Market Street#23-01 CapitaGreenSingapour 048946
- Schroder Investment Management (Europe) S.A. – succursale allemandeTaunustor 1 (TaunusTurm) D-60310 Frankfurt am Main Allemagne
- BlueOrchard Finance Ltd Seefeldstrasse 2338008 Zurich SuisseDépositaireJ.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank & Business Centre 6, route de Trèves2633 SenningerbergGrand-Duché de LuxembourgRéviseurs d’entreprises indépendantsPricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator2182 LuxembourgGrand-Duché de LuxembourgConseiller juridique principalElvinger Hoss Prussen, Société anonyme 2, place Winston Churchill1340 LuxembourgGrand-Duché de LuxembourgAgent payeur principalHSBC Continental Europe, Luxembourg 16, boulevard d’Avranches1160 LuxembourgGrand-Duché de LuxembourgAgent de transfertHSBC Continental Europe, Luxembourg 16, boulevard d’Avranches1160 LuxembourgGrand-Duché de Luxembourg
The exclusive objective of the Company is to place the funds available to it in transferable securities and other permitted assets of any kind, including derivatives, with the purpose of spreading investment risks and affording its Shareholders the results of the management of its portfolios.
The specific investment objective and policy of each Fund is described in Appendix III.
The investments of each Fund shall at any time comply with the restrictions set out in Appendix I or in Appendix III as appropriate. Investors should, prior to any investment being made, take due account of the risks of investments set out in Appendix II or in Appendix III as appropriate.

Translation (ENFR, 2021-05-01):
L’objet unique de la Société est d’investir les fonds dont elle dispose dans des valeurs mobilières de quelque nature que ce soit et d’autres actifs autorisés, y compris des instruments dérivés, dans le but de répartir les risques d’investissement et de permettre à ses Actionnaires de profiter des résultats obtenus dans le cadre de la gestion de ses portefeuilles.
L’objectif et la politique d’investissement spécifiques à chaque Compartiment sont décrits à l’Annexe III.
Les investissements de chaque Compartiment seront en tout temps conformes aux restrictions stipulées à l’Annexe I ou, le cas échéant, à l’Annexe III. Avant d’opérer un placement, les Investisseurs tiendront compte des risques liés aux investissements décrits à l’Annexe II ou, le cas échéant, à l’Annexe III.
- The basis of the valuation is either a reliable up- to-market value of the instrument, or, if such value is not available, pricing model using an adequately-recognised methodology.
- Verification of the valuation is carried out by one of the following:
	- an appropriate third party which is independent from the counterparty of the OTC derivative, at an adequate frequency and in such a way that the Company is able to check it;
	- a unit within the Company which is independent from the department in charge of managing the assets and which is adequately equipped for such purpose.

Translation (ENFR, 2021-05-01):
- Ces titres, instruments dérivés et actifs seront évalués sur la base du dernier cours disponible sur la bourse de valeurs ou tout autre Marché réglementé sur laquelle/lequel ces titres ou actifs sont négociés ou admis à la négociation. Lorsque ces titres ou autres actifs sont cotés ou négociés sur une ou plusieurs bourses de valeurs ou tout autre Marché réglementé, les Administrateurs détermineront l’ordre de priorité selon lequel les cours de ces titres ou actifs constatés sur ces bourses de valeurs et/ou ces autres Marchés réglementés seront utilisés.
- Si un titre n’est pas négocié ou coté sur une bourse de valeurs officielle ou un Marché réglementé, ou si le dernier prix disponible pour des titres ainsi cotés ou négociés n’est pas représentatif de leur valeur réelle, les Administrateurs procéderont à l’évaluation en se basant sur la valeur probable de réalisation de ces titres, estimée avec prudence et bonne foi.
- Les instruments dérivés qui ne sont pas cotés sur une bourse officielle ou négociés sur un autre marché reconnu font l’objet d’une évaluation fiable et vérifiable sur une base journalière et peuvent, à l’initiative de la Société, être vendus, liquidés ou clôturés par une transaction symétrique, à tout moment et à leur juste valeur. Par juste valeur, on entend le prix auquel un actif peut être échangé, ou un passif liquidé, entre deux contreparties expérimentées et consentantes, aux conditions normales du marché. Par évaluation fiable et vérifiable, on entend une évaluation qui ne s’appuie pas uniquement sur des cotations de marché par la contrepartie et qui remplit les critères suivants :
	- l’évaluation est effectuée sur la base d’une valeur de marché actualisée et fiable de l’instrument, ou, si une telle valeur n’est pas disponible, d’un modèle d’évaluation fondé sur une méthode reconnue et adaptée.
	- La vérification de l’évaluation est effectuée par l’une des entités suivantes :
		- un tiers compétent indépendant de la contrepartie du dérivé négocié de gré à gré, à une fréquence adéquate et d’une manière vérifiable par la Société ;
		- une entité de la Société indépendante du département chargé de la gestion des actifs et adéquatement équipée à ces fins.
- the transaction has been executed on best terms, on and under the rules of an organised investment exchange; or
- where neither (1) or (2) is practical;
- where the Directors are satisfied that the transaction has been executed on normal commercial terms negotiated at arm's length.
- Funds registered in Taiwan are restricted in the percentage of the Fund that can be invested in securities traded on the security markets of the People's Republic of China. These limits may be amended from time to time by the Financial Supervisory Commission in Taiwan.
- Funds registered in Hong Kong as an Eligible Collective Investment Scheme under the Capital Investment Entrant Scheme will be subject to certain investment restrictions including having to have certain minimum exposure to the permissible investment assets as specified by the relevant authorities in Hong Kong from time to time. The list of permissible investment assets are published on the website of Hong Kong Immigration Department.
- In the case of certain Funds, at least 25% or more than 50% of the Net Asset Value of the Fund shall be continuously invested in equity participations pursuant to German tax requirements. Please refer to section 2.4 (German Taxation) of this Prospectus for further details.

Translation (ENFR, 2021-05-01):
- la transaction a été effectuée aux meilleures conditions et selon les règles d’un marché organisé ; ou
- lorsque les conditions mentionnées aux points (1) ou(2) ne s’appliquent pas ;
- lorsque les Administrateurs estiment que la transaction a été effectuée dans des conditions normales de marché.
- Les Compartiments enregistrés à Taïwan sont soumis à des restrictions en termes de pourcentage pouvant être investi dans des titres négociés sur les marchés de la République populaire de Chine. Ces restrictions sont susceptibles d’être modifiées en tant que de besoin par la Financial Supervisory Commission de Taïwan.
- Les Compartiments enregistrés à Hong Kong en tant qu’Organismes de placement collectif éligibles en vertu du Capital Investment Entrant Scheme seront soumis à certaines restrictions d’investissement comme l’obligation de présenter une exposition minimum définie aux actifs d’investissement autorisés, tels que déterminés par les autorités compétentes de Hong Kong. La liste des actifs d’investissement autorisés est publiée sur le site Internet du service d’immigration (Immigration Department) de Hong Kong.
- Dans le cas de certains Compartiments, au moins 25 % ou plus de 50 % de la Valeur liquidative du Compartiment doit être investie en permanence dans des participations en actions, conformément aux exigences fiscalesallemandes. Veuillez vous reporter à la section 2.4 (Fiscalité allemande) du présent Prospectus pour plus d’informations.
Investment objectives express an intended result but there is no guarantee that such a result will be achieved. Depending on market conditions and the macro economic environment, investment objectives may become more difficult or even impossible to achieve. There is no express or implied assurance as to the likelihood of achieving the investment objective for a Fund.
- 
#### Regulatory Risk

Translation (ENFR, 2021-05-01):
Les objectifs d’investissement expriment un résultat escompté mais rien ne permet de garantir qu’un tel résultat sera obtenu. Selon les conditions de marché et l’environnement macroéconomique, il peut devenir plus difficile, voire impossible, d’atteindre les objectifs d’investissement. Aucune assurance, explicite ou implicite, ne peut être donnée quant à la probabilité de réalisation de l’objectif d’investissement d’un Compartiment.
- 
#### Risque réglementaire