# ODDO BHF US MID CAP
Fonds Commun de Placement (FCP) Management Company:
Oddo BHF Asset Management SAS
12, boulevard de la Madeleine 75009 Paris

### Statutory auditor’s report on the annual financial statements
Financial year ended 31 December 2021
Dear unitholders of the ODDO BHF US MID CAP FCP,

##### Opinion
Following our appointment by the management company, we have audited the annual financial statements of the ODDO BHF US MID CAP FCP for the financial year ended 31 December 2021, which are appended to this report.
In our opinion, the annual financial statements, in accordance with French accounting rules and principles, give a true and fair view of the financial position and assets and liabilities of the FCP and of the results of its operations at the end of the financial year.

##### Basis for the opinion on the annual financial statements Audit framework
We have conducted our audit in accordance with professional standards applicable in France.
We consider that the evidence gathered is pertinent and sufficient to serve as a basis for our opinion.
Our responsibilities in light of these standards are described in this report in the section entitled “Responsibilities of the statutory auditor in relation to auditing the annual financial statements”.
Independence
We conducted our audit assignment in accordance with the rules of independence set out in the French Commercial Code and the statutory auditors’ code of ethics, for the period from 1 January 2021 to the date on which our report was issued.

##### Justification of assessments
Due to the global COVID-19 pandemic, this year’s financial statements were prepared and audited under special conditions. The ongoing crisis and exceptional measures taken under the state of emergency have had numerous consequences for funds, their investments and valuations of corresponding assets and liabilities. Some of these measures, such as travel restrictions and remote working arrangements, also impacted the operational management of funds and how audits are carried out.
In accordance with the provisions of Articles L.823-9 and R. 823-7 of the French Commercial Code governing the justification of our assessments, it is in this changing and complex context that we hereby inform you that our most important evaluations, in our professional opinion, were focused on the appropriateness of the accounting principles applied, on whether material estimates used were reasonable, and on whether all accounts were presented as per the accounting standards applicable to undertakings for collective investment with variable capital, particularly as regards financial instruments held in the portfolio.
The evaluations were made in the context of the audit of the annual financial statements, taken as a whole, and the formation of the opinion expressed herein. We have not expressed an opinion regarding individual items in the annual financial statements.

##### Specific verifications
We have also carried out the specific verifications required by laws and regulations in accordance with the professional auditing standards applicable in France.
We have no comment as to the fair presentation and conformity with the annual financial statements of the information given in the management company’s management report.

##### Responsibilities of the management company in relation to the annual financial statements
The management company is responsible for drawing up annual financial statements giving a fair view in accordance with French accounting rules and standards, as well as implementing the internal control system it deems necessary for the drafting of annual financial statements free of material misstatements, whether as a result of fraud or error.
In preparing the financial statements, the Management Company is responsible for assessing the FCP’s ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless it is expected to liquidate the FCP or to cease operations.
The annual financial statements were drawn up by the management company.

##### Responsibilities of the statutory auditor in relation to auditing the annual financial statements
It is our responsibility to draft a report on the annual financial statements. Our objective is to obtain reasonable assurance that the annual financial statements, viewed in their entirety, are free of material misstatement. Reasonable assurance constitutes a high level of assurance, although not a guarantee, that an audit carried out in accordance with the standards of professional conduct allows for the systematic detection of material misstatements. Such misstatements may result from fraud or error and are considered to be material when it is reasonable to expect that they may, taken individually or collectively, influence economic decisions that readers of the financial statements may make based on them.
As stipulated in article L.823-10-1 of the French Commercial Code, our certification of the financial statements does not constitute a guarantee of the viability or quality of the management of your FCP.
As part of an audit carried out in accordance with the standards of professional conduct applicable in France, the statutory auditor shall exercise its professional judgement throughout this audit. Furthermore:
- it identifies and evaluates the risk that the annual financial statements may include material misstatement, whether resulting from fraud or error, defines and implements auditing procedures in response to these risks, and gathers the items it deems sufficient and appropriate as a basis for its opinion. The risk of material misstatement not being detected is considerably higher when it is the result of fraud rather than error, since fraud may involve collusion, falsification, voluntary omissions, false declarations or the circumvention of the internal control system;
- it assesses the internal control system that is relevant for the audit in order to define audit procedures that are appropriate in the circumstances, and not for the purpose of expressing an opinion on the internal control system;
- it evaluates the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by the Management Company in the annual financial statements;
- it evaluates the appropriateness of the management company’s application of the going concern accounting principle and, based on the information gathered, the existence or absence of significant uncertainty linked to events or circumstances likely to cast doubt on the FCP’s ability to continue its operations. This evaluation is based on the information gathered prior to the date of its report; however, it should be noted that subsequent circumstances or events may cast doubt on the continuity of its operations. If it concludes that significant uncertainty exists, it draws the attention of readers of its report to the information provided in the annual financial statements giving rise to this uncertainty or, if this information has not been provided or is not relevant, it certifies the annual financial statements with reservations or refuses to certify them;
- it assesses the presentation of all of the annual financial statements and evaluates whether or not the annual financial statements depict the underlying operations and events fairly.

Paris La Défense,	
13 April 2022
Deloitte & Associés, Statutory Auditor
Olivier GALIENNE
ODDO BHF US MID CAP	

## Balance sheet – Assets
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Net fixed assets Deposits Financial instruments Equities and similar securities Traded on a regulated or similar market Not traded on a regulated or similar market Bonds and similar securities Traded on a regulated or similar market Not traded on a regulated or similar market Debt securities Traded on a regulated or similar market – Negotiable debt securities Traded on a regulated or similar market – Other debt securities Not traded on a regulated or similar market Units of undertakings for collective investment Standard UCITS and AIFs aimed at non-professional investors and equivalent funds of other European Union Member States Other Funds aimed at non-professional investors and equivalent funds of other European Union Member States Standard professional investment funds and equivalent funds of other European Union Member States and listed securitisation funds Other professional investment funds and equivalent funds of other European Union Member States and unlisted securitisation funds Other non-European undertakings Temporary transactions on securities Receivables on securities received under a repurchase agreement (pension) Receivables on securities lent Securities borrowed Securities transferred under a repurchase agreement (pension) Other temporary transactions Forward financial instruments Transactions on a regulated or similar market Other transactions Other assets: Loans Other financial instruments Receivables Currency forward exchange contracts Other Financial accounts Cash | - | - |
| - | - |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 52,521,830.39 | 49,013,993.15 |
| 42,856,583.64 | 40,417,482.94 |
| 9,665,246.75 | 8,596,510.21 |
| 658,156.31 | 2,798,635.88 |
| 658,156.31 | 2,798,635.88 |
| TOTAL ASSETS | 371,557,450.07 | 335,471,566.99 |

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## Balance sheet – Liabilities
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Equity capital Capital Previous undistributed net capital gains and losses (a) Retained earnings (a) Net capital gains and losses for the financial year (a,b) Profit/loss for the financial year (a,b) Total equity capital (= Amount corresponding to the net assets) Financial instruments Sales of financial instruments Temporary transactions on securities Payables on securities transferred under a repurchase agreement (pension) Payables on securities borrowed Other temporary transactions Forward financial instruments Transactions on a regulated or similar market Other transactions Payables Currency forward exchange contracts Other Financial accounts Short-term bank loans Borrowings | - | - |
| 301,425,992.29 | 250,881,449.03 |
| - | - |
| - | - |
| 20,854,725.93 | 36,593,075.88 |
| -3,860,444.39 | -2,261,961.90 |
| 318,420,273.83 | 285,212,563.01 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 53,121,254.16 | 50,258,993.91 |
| 42,547,739.61 | 40,061,344.78 |
| 10,573,514.55 | 10,197,649.13 |
| 15,922.08 | 10.07 |
| 15,922.08 | 10.07 |
| - | - |
| TOTAL LIABILITIES | 371,557,450.07 | 335,471,566.99 |

- Including equalisation accounts.
- Less interim dividends paid for the financial year.

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## Off-balance sheet
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Hedging transactions Commitments on regulated or similar markets OTC commitments Other commitments Other transactions Commitments on regulated or similar markets OTC commitments Other commitments |  |  |

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## Income statement
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Income from financial transactions Income from equities and similar securities Income from bonds and similar securities Income from debt securities Income from temporary purchases and sales of securities Income from forward financial instruments Income from deposits and financial accounts Other financial income TOTAL I | - 648,416.19 -3.57 - - - 27.24 217.09 648,656.95 | - 1,324,780.44 - - - - 3,812.12 - 1,328,592.56 |
| Payables on financial transactions Payables on temporary purchases and sales of securities Payables on forward financial instruments Payables on financial debts Other payables TOTAL II | - - - -2,890.07 - -2,890.07 | - - - -6,119.54 - -6,119.54 |
| Income resulting from financial transactions (I + II) | 645,766.88 | 1,322,473.02 |
| Other income (III) | - | - |
| Management fees and depreciation allowance (IV) | -4,878,611.15 | -3,512,001.36 |
| Net income for the year (I + II + III + IV) | -4,232,844.27 | -2,189,528.34 |
| Income equalisation for the financial year (V) | 372,399.88 | -72,433.56 |
| Interim dividends paid from income for the financial year (VI) | - | - |
| Profit(loss) (I + II + III + IV + V + VI) | -3,860,444.39 | -2,261,961.90 |

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#### Accounting rules and policies
The annual financial statements are presented in accordance with the provisions of ANC Regulation 2014-01, as amended. The financial statements were drawn up by the management company on the basis of information available at the time, amid changing circumstances brought about by COVID-19.
The accounting currency is the euro.
All transferable securities held in the portfolio have been recognised at their historical cost, net of expenses.
Futures and options held in the portfolio are converted into the accounting currency on the basis of the exchange rates quoted in Paris on the valuation day.
The portfolio is valued each time the net asset value is calculated and when the accounts are closed, according to the following methods:

##### Transferable securities
Listed securities: at their market value – including accrued coupons (price at close of trade)
However, transferable securities whose price has not been determined on the valuation day or are listed by contributors and have had their prices adjusted, or securities that are not traded on a regulated market, are valued under the responsibility of the Management Company (or Board of Directors for a SICAV) at their foreseeable sale price. The Management Company adjusts prices according to its knowledge of issuers and/or markets.
Investment funds: at the last known net asset value or, failing this, the most recent estimate. The net asset values of securities held in foreign investment funds priced on a monthly basis are confirmed by the fund administrators. Valuations are updated once a week on the basis of estimates sent by the administrators of these funds and confirmed by the manager.
Debt securities and similar securities that are not traded in large volumes are valued by means of an actuarial method; the reference rate used is that applied to issues of equivalent securities plus or minus, where applicable, a differential reflecting the issuer’s specific characteristics. In the absence of specific sensitivity, securities with a residual maturity equal to three months are valued at the latest yield to maturity whereas those acquired with less than three months remaining are valued using the straight-line method.
Temporary purchases and sales of securities:
- Securities lending: the receivable relating to the securities lent is valued at the securities’ market value.
- Securities borrowing: the securities borrowed and related debt are valued at the securities’ market value.
- Collateral: with regard to securities received as collateral in securities lending arrangements, the Fund has opted to show these securities on the balance sheet for the amount of the debt corresponding to the recovery liability.
- Repurchase agreements with a residual term of three months or less: individualisation of the receivable based on the contract price.

In this case, the remuneration is written down in a straight line.
- Long-term repurchase agreements: These are recorded and valued at their nominal amount, even if their maturity exceeds three months. This amount is increased by any related incurred interest. However, some contracts include specific provisions in the event of an early redemption request to reflect the impact of the counterparty’s higher interest rate curve. Accrued interest can be reduced for this impact without any upper limit. The impact is proportionate to the remaining term of the repurchase agreement and the difference between the contractual margin and the market margin for an identical maturity.
- Repurchase agreements with a residual term of three months or less: market value. The payables, valued on a contractual basis, appear on the liabilities side of the balance sheet. In this case, the remuneration is written down in a straight line.


##### Futures and options
Futures: daily clearing price.
The off-balance sheet valuation is calculated on the basis of the nominal, its clearing price and, where appropriate, the exchange rate.
Forward exchange: revaluation of currencies representing a commitment at the daily swap point calculated according to the contract’s maturity.
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Term deposits: these are recorded and valued for their nominal amount, even if their maturity exceeds three months. This amount is increased by any related incurred interest. However, some contracts include specific provisions in the event of an early redemption request to reflect the impact of the counterparty’s higher interest rate curve. Accrued interest can be reduced to account for this impact but it cannot be negative. As a minimum, term deposits are then valued at their nominal value.
Interest rate swaps:
- for swaps maturing in under three months, interest is calculated using a linear method
- swaps maturing in over three months are revalued at market valueSynthetic products (made up of a security and a swap) are recognised on an aggregate basis. Interest on the swaps that are to be received in the context of these products is calculated using a linear method.

Asset swaps and synthetic products are valued on the basis of their market value. The value of asset swaps is calculated based on the value of the hedged securities from which the impact of credit spread variations is deducted. This impact is calculated from the average of the spreads reported by four counterparties on a monthly basis, adjusted by a margin, depending on the issuer’s rating.
The off-balance sheet swap commitment corresponds to their nominal value.
Structured swaps (swaps with an optional component): these swaps are valued at their market value according to the prices sent by counterparties. The Management Company checks these valuations.
The off-balance sheet commitment of these swaps corresponds to their nominal value.

##### Financial management fees and administrative fees not payable to the management company
- Maximum 1.80%, inclusive of tax, for CR-EUR units
- Maximum 1.80%, inclusive of tax, for CR-USD units
- Maximum 0.90%, inclusive of tax, for GC-EUR units
- Maximum 0.90%, inclusive of tax, for CI-EUR units
- Maximum 1.20%, inclusive of tax, for CN-EUR units
- Maximum 1.20%, inclusive of tax, for CN-USD unitsThe allowance is calculated on the basis of the net assets, excluding investment funds. These fees, which do not include transaction fees, shall be recognised directly on the Fund's income statement.

These fees cover all the costs invoiced to the Fund, except transaction costs. Transaction costs include intermediary fees (brokerage, stock market taxes, etc.) as well as transaction fees, if any, that may be charged by the Custodian and the Management Company, in particular.

##### Research fees
None

##### Performance fees
None

##### Management fees paid to third parties
None

##### Interest accounting method
Accrued interest
Allocation of realised income
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Accumulation for CR-EUR units Accumulation for CR-USD units Accumulation for GC-EUR units Accumulation for CI-EUR units Accumulation for CN-EUR units Accumulation for CN-USD units

##### Allocation of realised net capital gains
Accumulation for CR-EUR units Accumulation for CR-USD units Accumulation for GC-EUR units Accumulation for CI-EUR units Accumulation for CN-EUR units Accumulation for CN-USD units

##### Changes affecting the Fund
31/05/2021: Creation of CI-USD units
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## Changes in the net assets
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Net assets at the beginning of the financial year | 285,212,563.01 | 256,991,631.57 |
| Subscriptions (including subscription fees paid to the Fund) | 101,827,124.35 | 98,402,619.15 |
| Redemptions (after deduction of the redemption fees paid to the Fund) | -113,560,688.75 | -96,748,994.09 |
| Realised gains on deposits and financial instruments | 37,014,450.30 | 44,815,909.52 |
| Realised losses on deposits and financial instruments | -10,893,881.65 | -9,759,247.97 |
| Realised gains on forward financial instruments | - | - |
| Realised losses on forward financial instruments | - | - |
| Transaction costs | -1,024,122.11 | -1,085,191.62 |
| Foreign exchange differences | -4,561,139.26 | 2,552,483.79 |
| Change in the valuation differential of deposits and financial instruments: | 28,638,812.21 | -7,767,119.00 |
| Valuation differential in year N | 76,930,591.01 | 48,291,778.80 |
| Valuation differential in year N-1 | -48,291,778.80 | -56,058,897.80 |
| Change in the valuation differential of forward financial instruments: | - | - |
| Valuation differential in year N | - | - |
| Valuation differential in year N-1 | - | - |
| Distribution in previous year from net capital gains and losses | - | - |
| Dividends paid in the previous financial year from income | - | - |
| Net profit/(loss) for the financial year prior to the income equalisation account | -4,232,844.27 | -2,189,528.34 |
| Interim dividend(s) paid during the financial year from net capital gains and losses | - | - |
| Interim dividend(s) paid during the financial year from profit | - | - |
| Other items | - | - |
| Net assets at the end of the financial year | 318,420,273.83 | 285,212,563.01 |

ODDO BHF US MID CAP	

## Further information 1
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Commitments received or given |  |
| Commitments received or given (capital guarantee or other commitments) (*) | - |
| Current value of financial instruments held in the portfolio and serving as guarantee deposits |  |
| Financial instruments received as a guarantee and not recorded on the balance sheet | - |
| Financial instruments used as a guarantee and kept as original entry | - |
| Financial instruments held in the portfolio and issued by the service provider or entities from the same group |  |
| Deposits | - |
| Equities | - |
| Fixed income securities | - |
| UCIs | - |
| Temporary purchases and sales of securities | - |
| Swaps (nominal) | - |
| Current value of financial instruments subject to a temporary purchase transaction |  |
| Securities acquired under repurchase options | - |
| Securities held under a repurchase agreement | - |
| Securities borrowed | - |

(*) For guaranteed funds, the information appears in the accounting methods and rules.
ODDO BHF US MID CAP	

## Further information 2
|  | Financial Year 31/12/2021 |  |
| --- | --- | --- |
| Issues and redemptions during the financial year | Number of units |  |
| CR-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CR-USD unit class category (Currency: USD) Number of securities issued Number of securities redeemed GC-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CN-USD unit class category (Currency: USD) Number of securities issued Number of securities redeemed CN-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed Subscription and/or redemption fees | 75,926.877 |  |
| 93,231.663 |  |
| 1,204.010 |  |
| 12,328.563 |  |
| 71,558.876 |  |
| 37,931.417 |  |
| 3,133.099 |  |
| 3,182.941 |  |
| 62,338.300 |  |
| 128,307.300 |  |
| 165,347.421 |  |
| 123,437.201 |  |
| Amount (EUR) |  |
| Subscription fees payable to the Fund | - |  |
| Redemption fees payable to the Fund | - |  |
| Subscription fees received and passed on | - |  |
| Redemption fees received and passed on | - |  |
| Management fees | Amount (EUR) | % of the average net assets |
| CR-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 3,378,422.38 | 1.80 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CR-USD unit class category (Currency: USD) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 167,686.58 | 1.80 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Further information 2
|  | Financial Year 31/12/2021 |  |
| --- | --- | --- |
| GC-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 309,175.29 | 0.90 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 387,352.09 | 0.90 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CN-USD unit class category (Currency: USD) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 217,249.38 | 1.20 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CN-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 418,725.43 | 1.20 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| Management fees paid to third parties (all units combined) | - |  |

(*) For funds whose financial year is not 12 months, the percentage of the average net assets corresponds to the annualised average rate.
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## Breakdown by type of receivables and payables
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Breakdown by type of receivables | - |
| Tax credit | - |
| EUR deposits | 8,210,000.00 |
| Deposits in other currencies | - |
| Cash collateral | - |
| Valuation of forward currency purchases | 247,871.64 |
| Forward sale value | 42,608,712.00 |
| Other sundry debtors | 1,347,585.88 |
| Coupons receivable | 107,660.87 |
| TOTAL RECEIVABLES | 52,521,830.39 |
| Breakdown by type of payables | - |
| EUR deposits | - |
| Deposits in other currencies | - |
| Cash collateral | 8,210,049.53 |
| Provision for interest expenses | - |
| Valuation of forward currency sales | 42,298,740.61 |
| Forward purchase value | 248,999.00 |
| Fees and expenses not yet paid | 808,191.87 |
| Other sundry creditors | 1,555,273.15 |
| Provision for market liquidity risk | - |
| TOTAL DEBTS | 53,121,254.16 |

ODDO BHF US MID CAP	

## Breakdown by legal or economic nature of the instrument
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Assets Bonds and similar securities Index-linked bonds Convertible bonds Participation certificates Other bonds and similar securities Debt securities Traded on a regulated or similar market Treasury bills Other transferable debt securities Other debt securities Not traded on a regulated or similar market Other assets: Loans Liabilities Sales of financial instruments Equities Bonds Other Off-balance sheet Hedging transactions Fixed income Equitie s Other Other transactions Fixed income Equitie s Other | - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Breakdown by type of interest rates for assets, liabilities and off- balance sheet items
|  | Fixed rate | Variable rate | Adjustable rate | Other |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Assets Deposits Bonds and similar securities Debt securities Temporary transactions on securities Other assets: Loans Financial accounts | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - 658,156.31 |
| Liabilities Temporary transactions on securities Financial accounts | - - | - - | - - | - 15,922.08 |
| Off-balance sheet Hedging transactions Other transactions | - - | - - | - - | - - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Breakdown by residual maturity of assets, liabilities and off-balance sheet items
|  | [0 - 3 months] | ]3 months - 1 year] | ]1 - 3 years] | ]3 - 5 years] | > 5 years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Assets Deposits Bonds and similar securities Debt securities Temporary transactions on securities Other assets: Loans Financial accounts | - - - - - 658,156.31 | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - |
| Liabilities Temporary transactions on securities Financial accounts | - 15,922.08 | - - | - - | - - | - - |
| Off-balance sheet Hedging transactions Other transactions | - - | - - | - - | - - | - - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Breakdown by listing currency of assets, liabilities and off-balance sheet items
|  | USD | CAD |
| --- | --- | --- |
| Assets Deposits Equities and similar securities Bonds and similar securities Debt securities Shares or units of UCIs Temporary transactions on securities Other assets: Loans Other financial instruments Receivables Financial accounts | - | - |
| 318,377,463.37 | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 1,581,635.40 | - |
| - | 4,400.54 |
| Liabilities |  |  |
| Sales of financial instruments | - | - |
| Temporary transactions on securities | - | - |
| Payables | 43,541,388.57 | - |
| Financial accounts | 15,922.08 | - |
| Off-balance sheet |  |  |
| Hedging transactions | - | - |
| Other transactions | - | - |

Only those five currencies most representative of the net assets are included in this table.
ODDO BHF US MID CAP	

## Allocation of income
CR-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Total | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Total | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Total | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
CR-USD unit class category (Currency: USD)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Total | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Total | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Total | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
GC-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Total | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Total | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Total | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Total | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Total | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Total | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
CN-USD unit class category (Currency: USD)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Total | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Total | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Total | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
CN-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Total | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Total | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	
Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Total | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

ODDO BHF US MID CAP	

## Table of income and other key figures for the past five financial years

##### CR-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 398.32 | 379.92 | 505.12 | 569.97 | 662.05 |
| Net assets (in EUR k) | 143,319.56 | 145,588.95 | 159,249.87 | 166,978.82 | 182,497.71 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 359,804.805 | 383,202.160 | 315,267.723 | 292,957.054 | 275,652.268 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 58.72 | 49.47 | 43.22 | 70.53 | 50.56 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -4.85 | -5.42 | -5.55 | -5.97 | -10.01 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

##### CR-USD unit class category (Currency: USD)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in USD) |  |  |  |  |  |
| C units | 324.64 | 294.80 | 384.87 | 473.37 | 511.05 |
| Net assets (in EUR k) | 55,772.02 | 5,763.54 | 8,515.45 | 10,519.38 | 7,219.54 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 206,290.437 | 22,348.942 | 24,835.778 | 27,189.636 | 16,065.083 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in USD) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 38.15 | 68.98 | 26.10 | 48.89 | 42.32 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -3.29 | -3.68 | -3.77 | -4.05 | -6.79 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

##### GC-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 156.08 | 150.22 | 201.53 | 229.46 | 268.94 |
| Net assets (in EUR k) | 4,689.88 | 12,242.57 | 16,302.72 | 25,116.30 | 38,481.35 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 30,046.841 | 81,494.866 | 80,892.670 | 109,456.587 | 143,084.046 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 19.00 | 11.79 | 17.57 | 27.88 | 17.69 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -0.56 | -0.62 | -0.52 | -0.64 | -1.76 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

##### CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 1,184.59 | 1,055.76 | 1,354.85 | 1,660.57 | 1,795.67 |
| Net assets (in EUR k) | 23,713.00 | 35,175.16 | 43,375.10 | 40,179.45 | 43,358.81 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 20,017.748 | 33,317.211 | 32,014.572 | 24,196.042 | 24,146.200 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 201.62 | 15.41 | 62.10 | 293.40 | -13.22 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -3.05 | -4.67 | -3.56 | -4.37 | -12.35 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

##### CN-USD unit class category (Currency: USD)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in USD) |  |  |  |  |
| C units | 87.83 | 115.35 | 142.73 | 155.02 |
| Net assets (in EUR k) | 9,900.51 | 13,917.82 | 20,697.20 | 15,193.82 |
| Number of units |  |  |  |  |
| C units | 128,860.000 | 135,435.000 | 177,422.000 | 111,453.000 |

| Payment date | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - |
| natural persons (in USD) |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 52.05 | 8.09 | 11.86 | 13.24 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| C units | -0.46 | -0.55 | -0.62 | -1.28 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

##### CN-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 84.54 | 113.08 | 128.36 | 150.00 |
| Net assets (in EUR k) | 14,293.57 | 15,630.67 | 21,721.42 | 31,669.04 |
| Number of units |  |  |  |  |
| C units | 169,066.586 | 138,224.530 | 169,209.981 | 211,120.201 |

| Payment date | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 1.34 | 10.02 | 13.84 | 12.07 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| C units | -0.22 | -0.60 | -0.68 | -1.41 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”
ODDO BHF US MID CAP	

## Inventory of financial instruments at 31 December 2021

##### % of net
Assets and names of securities	Quantity	Price		Listing currency
Equities and similar securities
Traded on a regulated or similar market
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC	4,706.00	169.58	USD
AMERCO	6,005.00	726.23	USD
APELLIS PHARMACEUTICALS INC	83,231.00	47.28	USD
ARENA PHARMACEUTICALS INC	25,458.00	92.94	USD
ARRIVAL SA	96,344.00	7.42	USD
AXON ENTERPRISE INC	23,712.00	157.00	USD
BIO-TECHNE CORP	1,052.00	517.34	USD
BLACK HILLS CORP	33,739.00	70.57	USD
BLACK KNIGHT INC	22,242.00	82.89	USD
BUILDERS FIRSTSOURCE INC	35,725.00	85.71	USD
CABLE ONE INC-W/I	3,065.00	1,763.45	USD
CARGURUS INC	83,578.00	33.64	USD
CARMAX INC	24,531.00	130.23	USD
CARTERS INC	36,427.00	101.22	USD
CDW CORP/DE	17,732.00	204.78	USD
CHEWY INC - CLASS A	27,450.00	58.97	USD
CHOICE HOTELS INTL INC	40,893.00	155.99	USD
COMMSCOPE HOLDING CO INC	288,571.00	11.04	USD
COTERRA ENERGY INC	20,350.00	19.00	USD
CREDIT ACCEPTANCE CORP	11,301.00	687.68	USD
CULLEN/FROST BANKERS INC	26,671.00	126.07	USD
DIGITAL TURBINE INC	54,673.00	60.99	USD
DUN & BRADSTREET HOLDINGS IN	181,494.00	20.49	USD
ELEMENT SOLUTIONS INC	193,166.00	24.28	USD
ENCOMPASS HEALTH CORP	22,341.00	65.26	USD
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A	7,437.00	192.66	USD
ETSY INC	26,550.00	218.94	USD
EXACT SCIENCES CORP	32,543.00	77.83	USD
F5 INC	33,680.00	244.71	USD
FIDELITY NATIONAL FINANCIAL	56,527.00	52.18	USD
FIRST CITIZENS BCSHS -CL A	5,385.00	829.84	USD
FIRST REPUBLIC BANK/SAN FRAN	21,268.00	206.51	USD
FIRST SOLAR INC	70,203.00	87.16	USD

##### Current value
318,377,463.37
318,377,463.37
701,761.77
3,834,867.35
3,460,395.43
2,080,607.21
628,625.11
3,273,640.52
478,580.44
2,093,704.92
1,621,209.44
2,692,569.25
4,752,879.22
2,472,356.60
2,809,243.87
3,242,297.70
3,193,069.79
1,423,431.67
5,609,302.73
2,801,463.10
340,001.76
6,833,865.35
2,956,747.25
2,932,207.41
3,270,147.78
4,124,226.59
1,282,073.21
1,259,947.61
5,111,552.06
2,227,243.84
7,247,478.72
2,593,720.42
3,929,553.64
3,862,165.56
5,380,666.09

##### assets (rounded off)
99.99
99.99
0.22
1.20
1.09
0.65
0.20
1.03
0.15
0.66
0.51
0.85
1.49
0.78
0.88
1.02
1.00
0.45
1.76
0.88
0.11
2.15
0.93
0.92
1.03
1.30
0.40
0.40
1.61
0.70
2.28
0.81
1.23
1.21
1.69
ODDO BHF US MID CAP	

## Inventory of financial instruments at 31 December 2021
| Assets and names of securities | Quantity Listing | Currency price | Current value | % rounded off of the net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  | assets |
| FLEX LTD | 308,896.00 | 18.33 | USD | 4,978,951.53 | 1.56 |
| GENPACT LTD | 157,596.00 | 53.08 | USD | 7,355,958.21 | 2.31 |
| GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT | 107,937.00 | 37.85 | USD | 3,592,521.50 | 1.13 |
| GLOBE LIFE INC | 26,487.00 | 93.72 | USD | 2,182,871.65 | 0.69 |
| GRACO INC | 25,684.00 | 80.62 | USD | 1,820,826.66 | 0.57 |
| GUIDEWIRE SOFTWARE INC | 31,732.00 | 113.53 | USD | 3,167,898.31 | 0.99 |
| HAMILTON LANE INC-CLASS A | 18,487.00 | 103.62 | USD | 1,684,508.39 | 0.53 |
| HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC | 4,540.00 | 204.40 | USD | 816,018.29 | 0.26 |
| HYATT HOTELS CORP - CL A | 20,995.00 | 95.90 | USD | 1,770,506.95 | 0.56 |
| IAA INC | 28,182.00 | 50.62 | USD | 1,254,460.82 | 0.39 |
| ICON PLC | 16,942.00 | 309.70 | USD | 4,613,909.07 | 1.45 |
| IDEX CORP | 25,547.00 | 236.32 | USD | 5,308,887.65 | 1.67 |
| II-VI INC | 111,362.00 | 68.33 | USD | 6,691,316.80 | 2.10 |
| INARI MEDICAL INC | 17,695.00 | 91.27 | USD | 1,420,174.68 | 0.45 |
| INFORMATICA INC - CLASS A | 64,912.00 | 36.98 | USD | 2,110,838.69 | 0.66 |
| INGERSOLL-RAND INC | 129,829.00 | 61.87 | USD | 7,063,419.13 | 2.22 |
| INSULET CORP | 1,482.00 | 266.07 | USD | 346,742.65 | 0.11 |
| INTEGRA LIFESCIENCES HOLDING | 77,675.00 | 66.99 | USD | 4,575,666.77 | 1.44 |
| IOVANCE BIOTHERAPEUTICS INC | 146,583.00 | 19.09 | USD | 2,460,666.08 | 0.77 |
| JAZZ PHARMACEUTICALS PLC | 37,698.00 | 127.40 | USD | 4,223,289.83 | 1.33 |
| KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION | 71,876.00 | 60.94 | USD | 3,851,673.80 | 1.21 |
| KODIAK SCIENCES INC | 31,116.00 | 84.78 | USD | 2,319,745.41 | 0.73 |
| LAMB WESTON HOLDINGS INC | 59,147.00 | 63.38 | USD | 3,296,462.24 | 1.04 |
| LENNOX INTERNATIONAL INC | 15,770.00 | 324.36 | USD | 4,498,027.79 | 1.41 |
| LIFE STORAGE INC | 36,135.00 | 153.18 | USD | 4,867,357.81 | 1.53 |
| LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS | 28,198.00 | 139.47 | USD | 3,458,296.75 | 1.09 |
| LIVERAMP HOLDINGS INC | 47,876.00 | 47.95 | USD | 2,018,689.94 | 0.63 |
| LUMENTUM HOLDINGS INC | 63,684.00 | 105.77 | USD | 5,923,194.41 | 1.86 |
| M & T BANK CORP | 25,102.00 | 153.58 | USD | 3,390,050.26 | 1.06 |
| MARKEL CORP | 3,739.00 | 1,234.00 | USD | 4,057,268.73 | 1.27 |
| MASIMO CORP | 1,849.00 | 292.78 | USD | 476,037.83 | 0.15 |
| MIDDLEBY CORP | 12,168.00 | 196.76 | USD | 2,105,325.08 | 0.66 |
| MIRATI THERAPEUTICS INC | 13,181.00 | 146.69 | USD | 1,700,247.00 | 0.53 |
| MKS INSTRUMENTS INC | 35,369.00 | 174.17 | USD | 5,417,005.57 | 1.70 |
| MOLINA HEALTHCARE INC | 13,445.00 | 318.08 | USD | 3,760,627.51 | 1.18 |
| NATIONAL INSTRUMENTS CORP | 29,512.00 | 43.67 | USD | 1,133,300.25 | 0.36 |

ODDO BHF US MID CAP	

## Inventory of financial instruments at 31 December 2021
Currency	% rounded off
Assets and names of securities	Quantity Listing
price	Current value	of the net
assets
| NEOGENOMICS INC | 33,465.00 | 34.12 | USD | 1,004,067.71 | 0.32 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NEVRO CORP | 12,673.00 | 81.07 | USD | 903,447.16 | 0.28 |
| NISOURCE INC | 53,963.00 | 27.61 | USD | 1,310,163.94 | 0.41 |
| NVR INC | 1,222.00 | 5,908.87 | USD | 6,349,489.22 | 1.99 |
| OLO INC - CLASS A | 65,136.00 | 20.81 | USD | 1,191,945.27 | 0.37 |
| PERFORMANCE FOOD GROUP CO | 3,960.00 | 45.89 | USD | 159,799.86 | 0.05 |
| PROSPERITY BANCSHARES INC | 40,493.00 | 72.30 | USD | 2,574,431.85 | 0.81 |
| PS BUSINESS PARKS INC/MD | 8,748.00 | 184.17 | USD | 1,416,742.14 | 0.44 |
| PTC THERAPEUTICS INC | 77,634.00 | 39.83 | USD | 2,719,101.49 | 0.85 |
| PVH CORP | 36,047.00 | 106.65 | USD | 3,380,594.93 | 1.06 |
| Q2 HOLDINGS INC | 34,648.00 | 79.44 | USD | 2,420,363.28 | 0.76 |
| REATA PHARMACEUTICALS INC-A | 37,013.00 | 26.37 | USD | 858,277.18 | 0.27 |
| REDFIN CORP | 48,615.00 | 38.39 | USD | 1,641,162.37 | 0.52 |
| REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN | 55,408.00 | 81.11 | USD | 3,951,937.11 | 1.24 |
| SAGE THERAPEUTICS INC | 74,248.00 | 42.54 | USD | 2,777,444.53 | 0.87 |
| SCIENCE APPLICATIONS INTE | 23,892.00 | 83.59 | USD | 1,756,183.86 | 0.55 |
| SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A | 47,013.00 | 57.93 | USD | 2,394,884.88 | 0.75 |
| SILGAN HOLDINGS INC | 69,141.00 | 42.84 | USD | 2,604,643.37 | 0.82 |
| SILICON LABORATORIES INC | 17,926.00 | 206.42 | USD | 3,253,855.89 | 1.02 |
| STEEL DYNAMICS INC | 58,083.00 | 62.07 | USD | 3,170,253.09 | 1.00 |
| STORE CAPITAL CORP | 102,773.00 | 34.40 | USD | 3,108,856.14 | 0.98 |
| SYNAPTICS INC | 17,384.00 | 289.51 | USD | 4,425,643.55 | 1.39 |
| SYNEOS HEALTH INC | 35,849.00 | 102.68 | USD | 3,236,875.94 | 1.02 |
| TELEFLEX INC | 11,862.00 | 328.48 | USD | 3,426,336.41 | 1.08 |
| TERADATA CORP | 94,033.00 | 42.47 | USD | 3,511,767.07 | 1.10 |
| TERADATA CORP | 1,700.00 | 42.47 | USD | 63,488.39 | 0.02 |
| UGI CORP | 123,322.00 | 45.91 | USD | 4,978,643.18 | 1.56 |
| ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL IN | 37,142.00 | 84.09 | USD | 2,746,456.89 | 0.86 |
| UNDER ARMOUR INC-CLASS C-W/I | 172,690.00 | 18.04 | USD | 2,739,472.04 | 0.86 |
| UNITED THERAPEUTICS CORP | 11,861.00 | 216.08 | USD | 2,253,715.16 | 0.71 |
| VIZIO HOLDING CORP-A | 76,762.00 | 19.43 | USD | 1,311,542.09 | 0.41 |
| WABTEC CORP | 24,662.00 | 92.11 | USD | 1,997,552.60 | 0.63 |
| WATSCO INC | 8,971.00 | 312.88 | USD | 2,468,208.30 | 0.78 |
| WEX INC | 44,269.00 | 140.39 | USD | 5,465,111.60 | 1.72 |
| WHITE MOUNTAINS INSURANCE GP | 2,259.00 | 1,013.90 | USD | 2,014,069.80 | 0.63 |
| WR BERKLEY CORP | 25,554.00 | 82.39 | USD | 1,851,384.15 | 0.58 |

ODDO BHF US MID CAP	
Inventory of financial instruments at 31 December 2021
| Assets and names of securities | Quantity | Price | Listing currency | Current value | % of net assets (rounded off) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| YETI HOLDINGS INC | 62,740.00 | 82.83 | USD | 4,569,780.34 | 1.44 |
| ZYNGA INC - CL A | 379,438.00 | 6.40 | USD | 2,135,423.14 | 0.67 |
| Receivables |  |  |  | 52,521,830.39 | 16.49 |
| Payables |  |  |  | -53,121,254.16 | -16.68 |
| Deposits |  |  |  | - | - |
| Other financial statements |  |  |  | 642,234.23 | 0.20 |
| TOTAL NET ASSETS |  |  | EUR | 318,420,273.83 | 100.00 |

Balance sheet – Assets
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Net fixed assets Deposits Financial instruments Equities and similar securities Traded on a regulated or similar market Not traded on a regulated or similar market Bonds and similar securities Traded on a regulated or similar market Not traded on a regulated or similar market Debt securities Traded on a regulated or similar market – Negotiable debt securities Traded on a regulated or similar market – Other debt securities Not traded on a regulated or similar market Units of undertakings for collective investment Standard UCITS and AIFs aimed at non-professional investors and equivalent funds of other European Union Member States Other Funds aimed at non-professional investors and equivalent funds of other European Union Member States Standard professional investment funds and equivalent funds of other European Union Member States and listed securitisation funds Other professional investment funds and equivalent funds of other European Union Member States and unlisted securitisation funds Other non-European undertakings Temporary transactions on securities Receivables on securities received under a repurchase agreement (pension) Receivables on securities lent Securities borrowed Securities transferred under a repurchase agreement (pension) Other temporary transactions Forward financial instruments Transactions on a regulated or similar market Other transactions Other assets: Loans Other financial instruments Receivables Currency forward exchange contracts Other Financial accounts Cash | - | - |
| - | - |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 52,521,830.39 | 49,013,993.15 |
| 42,856,583.64 | 40,417,482.94 |
| 9,665,246.75 | 8,596,510.21 |
| 658,156.31 | 2,798,635.88 |
| 658,156.31 | 2,798,635.88 |
| TOTAL ASSETS | 371,557,450.07 | 335,471,566.99 |

Balance sheet – Liabilities
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Equity capital Capital Previous undistributed net capital gains and losses (a) Retained earnings (a) Net capital gains and losses for the financial year (a,b) Profit/loss for the financial year (a,b) Total equity capital (= Amount corresponding to the net assets) Financial instruments Sales of financial instruments Temporary transactions on securities Payables on securities transferred under a repurchase agreement (pension) Payables on securities borrowed Other temporary transactions Forward financial instruments Transactions on a regulated or similar market Other transactions Payables Currency forward exchange contracts Other Financial accounts Short-term bank loans Borrowings | - | - |
| 301,425,992.29 | 250,881,449.03 |
| - | - |
| - | - |
| 20,854,725.93 | 36,593,075.88 |
| -3,860,444.39 | -2,261,961.90 |
| 318,420,273.83 | 285,212,563.01 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 53,121,254.16 | 50,258,993.91 |
| 42,547,739.61 | 40,061,344.78 |
| 10,573,514.55 | 10,197,649.13 |
| 15,922.08 | 10.07 |
| 15,922.08 | 10.07 |
| - | - |
| TOTAL LIABILITIES | 371,557,450.07 | 335,471,566.99 |

- Including equalisation accounts.
- Less interim dividends paid for the financial year.


## Off-balance sheet
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Hedging transactions Commitments on regulated or similar markets OTC commitments Other commitments Other transactions Commitments on regulated or similar markets OTC commitments Other commitments |  |  |

Income statement
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Income from financial transactions Income from equities and similar securities Income from bonds and similar securities Income from debt securities Income from temporary purchases and sales of securities Income from forward financial instruments Income from deposits and financial accounts Other financial income TOTAL I | - 648,416.19 -3.57 - - - 27.24 217.09 648,656.95 | - 1,324,780.44 - - - - 3,812.12 - 1,328,592.56 |
| Payables on financial transactions Payables on temporary purchases and sales of securities Payables on forward financial instruments Payables on financial debts Other payables TOTAL II | - - - -2,890.07 - -2,890.07 | - - - -6,119.54 - -6,119.54 |
| Income resulting from financial transactions (I + II) | 645,766.88 | 1,322,473.02 |
| Other income (III) | - | - |
| Management fees and depreciation allowance (IV) | -4,878,611.15 | -3,512,001.36 |
| Net income for the year (I + II + III + IV) | -4,232,844.27 | -2,189,528.34 |
| Income equalisation for the financial year (V) | 372,399.88 | -72,433.56 |
| Interim dividends paid from income for the financial year (VI) | - | - |
| Profit(loss) (I + II + III + IV + V + VI) | -3,860,444.39 | -2,261,961.90 |


#### Accounting rules and policies
The annual financial statements are presented in accordance with the provisions of ANC Regulation 2014-01, as amended. The financial statements were drawn up by the management company on the basis of information available at the time, amid changing circumstances brought about by COVID-19.
The accounting currency is the euro.
All transferable securities held in the portfolio have been recognised at their historical cost, net of expenses.
Futures and options held in the portfolio are converted into the accounting currency on the basis of the exchange rates quoted in Paris on the valuation day.
The portfolio is valued each time the net asset value is calculated and when the accounts are closed, according to the following methods:

##### Transferable securities
Listed securities: at their market value – including accrued coupons (price at close of trade)
However, transferable securities whose price has not been determined on the valuation day or are listed by contributors and have had their prices adjusted, or securities that are not traded on a regulated market, are valued under the responsibility of the Management Company (or Board of Directors for a SICAV) at their foreseeable sale price. The Management Company adjusts prices according to its knowledge of issuers and/or markets.
Investment funds: at the last known net asset value or, failing this, the most recent estimate. The net asset values of securities held in foreign investment funds priced on a monthly basis are confirmed by the fund administrators. Valuations are updated once a week on the basis of estimates sent by the administrators of these funds and confirmed by the manager.
Debt securities and similar securities that are not traded in large volumes are valued by means of an actuarial method; the reference rate used is that applied to issues of equivalent securities plus or minus, where applicable, a differential reflecting the issuer’s specific characteristics. In the absence of specific sensitivity, securities with a residual maturity equal to three months are valued at the latest yield to maturity whereas those acquired with less than three months remaining are valued using the straight-line method.
Temporary purchases and sales of securities:
- Securities lending: the receivable relating to the securities lent is valued at the securities’ market value.
- Securities borrowing: the securities borrowed and related debt are valued at the securities’ market value.
- Collateral: with regard to securities received as collateral in securities lending arrangements, the Fund has opted to show these securities on the balance sheet for the amount of the debt corresponding to the recovery liability.
- Repurchase agreements with a residual term of three months or less: individualisation of the receivable based on the contract price.

In this case, the remuneration is written down in a straight line.
- Long-term repurchase agreements: These are recorded and valued at their nominal amount, even if their maturity exceeds three months. This amount is increased by any related incurred interest. However, some contracts include specific provisions in the event of an early redemption request to reflect the impact of the counterparty’s higher interest rate curve. Accrued interest can be reduced for this impact without any upper limit. The impact is proportionate to the remaining term of the repurchase agreement and the difference between the contractual margin and the market margin for an identical maturity.
- Repurchase agreements with a residual term of three months or less: market value. The payables, valued on a contractual basis, appear on the liabilities side of the balance sheet. In this case, the remuneration is written down in a straight line.


##### Futures and options
Futures: daily clearing price.
The off-balance sheet valuation is calculated on the basis of the nominal, its clearing price and, where appropriate, the exchange rate.
Forward exchange: revaluation of currencies representing a commitment at the daily swap point calculated according to the contract’s maturity.
Term deposits: these are recorded and valued for their nominal amount, even if their maturity exceeds three months. This amount is increased by any related incurred interest. However, some contracts include specific provisions in the event of an early redemption request to reflect the impact of the counterparty’s higher interest rate curve. Accrued interest can be reduced to account for this impact but it cannot be negative. As a minimum, term deposits are then valued at their nominal value.
Interest rate swaps:
- for swaps maturing in under three months, interest is calculated using a linear method
- swaps maturing in over three months are revalued at market valueSynthetic products (made up of a security and a swap) are recognised on an aggregate basis. Interest on the swaps that are to be received in the context of these products is calculated using a linear method.

Asset swaps and synthetic products are valued on the basis of their market value. The value of asset swaps is calculated based on the value of the hedged securities from which the impact of credit spread variations is deducted. This impact is calculated from the average of the spreads reported by four counterparties on a monthly basis, adjusted by a margin, depending on the issuer’s rating.
The off-balance sheet swap commitment corresponds to their nominal value.
Structured swaps (swaps with an optional component): these swaps are valued at their market value according to the prices sent by counterparties. The Management Company checks these valuations.
The off-balance sheet commitment of these swaps corresponds to their nominal value.

##### Financial management fees and administrative fees not payable to the management company
- Maximum 1.80%, inclusive of tax, for CR-EUR units
- Maximum 1.80%, inclusive of tax, for CR-USD units
- Maximum 0.90%, inclusive of tax, for GC-EUR units
- Maximum 0.90%, inclusive of tax, for CI-EUR units
- Maximum 1.20%, inclusive of tax, for CN-EUR units
- Maximum 1.20%, inclusive of tax, for CN-USD unitsThe allowance is calculated on the basis of the net assets, excluding investment funds. These fees, which do not include transaction fees, shall be recognised directly on the Fund's income statement.

These fees cover all the costs invoiced to the Fund, except transaction costs. Transaction costs include intermediary fees (brokerage, stock market taxes, etc.) as well as transaction fees, if any, that may be charged by the Custodian and the Management Company, in particular.

##### Research fees
None

##### Performance fees
None

##### Management fees paid to third parties
None

##### Interest accounting method
Accrued interest

##### Allocation of realised income
Accumulation for CR-EUR units Accumulation for CR-USD units Accumulation for GC-EUR units Accumulation for CI-EUR units Accumulation for CN-EUR units Accumulation for CN-USD units

##### Allocation of realised net capital gains
Accumulation for CR-EUR units Accumulation for CR-USD units Accumulation for GC-EUR units Accumulation for CI-EUR units Accumulation for CN-EUR units Accumulation for CN-USD units

##### Changes affecting the Fund
31/05/2021: Creation of CI-USD units

## Changes in the net assets
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Net assets at the beginning of the financial year | 285,212,563.01 | 256,991,631.57 |
| Subscriptions (including subscription fees paid to the Fund) | 101,827,124.35 | 98,402,619.15 |
| Redemptions (after deduction of the redemption fees paid to the Fund) | -113,560,688.75 | -96,748,994.09 |
| Realised gains on deposits and financial instruments | 37,014,450.30 | 44,815,909.52 |
| Realised losses on deposits and financial instruments | -10,893,881.65 | -9,759,247.97 |
| Realised gains on forward financial instruments | - | - |
| Realised losses on forward financial instruments | - | - |
| Transaction costs | -1,024,122.11 | -1,085,191.62 |
| Foreign exchange differences | -4,561,139.26 | 2,552,483.79 |
| Change in the valuation differential of deposits and financial instruments: | 28,638,812.21 | -7,767,119.00 |
| Valuation differential in year N | 76,930,591.01 | 48,291,778.80 |
| Valuation differential in year N-1 | -48,291,778.80 | -56,058,897.80 |
| Change in the valuation differential of forward financial instruments: | - | - |
| Valuation differential in year N | - | - |
| Valuation differential in year N-1 | - | - |
| Distribution in previous year from net capital gains and losses | - | - |
| Dividends paid in the previous financial year from income | - | - |
| Net profit/(loss) for the financial year prior to the income equalisation account | -4,232,844.27 | -2,189,528.34 |
| Interim dividend(s) paid during the financial year from net capital gains and losses | - | - |
| Interim dividend(s) paid during the financial year from profit | - | - |
| Other items | - | - |
| Net assets at the end of the financial year | 318,420,273.83 | 285,212,563.01 |

Further information 1
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Commitments received or given |  |
| Commitments received or given (capital guarantee or other commitments) (*) | - |
| Current value of financial instruments held in the portfolio and serving as guarantee deposits |  |
| Financial instruments received as a guarantee and not recorded on the balance sheet | - |
| Financial instruments used as a guarantee and kept as original entry | - |
| Financial instruments held in the portfolio and issued by the service provider or entities from the same group |  |
| Deposits | - |
| Equities | - |
| Fixed income securities | - |
| UCIs | - |
| Temporary purchases and sales of securities | - |
| Swaps (nominal) | - |
| Current value of financial instruments subject to a temporary purchase transaction |  |
| Securities acquired under repurchase options | - |
| Securities held under a repurchase agreement | - |
| Securities borrowed | - |

(*) For guaranteed funds, the information appears in the accounting methods and rules.

## Further information 2
|  | Financial Year 31/12/2021 |  |
| --- | --- | --- |
| Issues and redemptions during the financial year | Number of units |  |
| CR-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CR-USD unit class category (Currency: USD) Number of securities issued Number of securities redeemed GC-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed CN-USD unit class category (Currency: USD) Number of securities issued Number of securities redeemed CN-EUR unit class category (Currency: EUR) Number of securities issued Number of securities redeemed Subscription and/or redemption fees | 75,926.877 |  |
| 93,231.663 |  |
| 1,204.010 |  |
| 12,328.563 |  |
| 71,558.876 |  |
| 37,931.417 |  |
| 3,133.099 |  |
| 3,182.941 |  |
| 62,338.300 |  |
| 128,307.300 |  |
| 165,347.421 |  |
| 123,437.201 |  |
| Amount (EUR) |  |
| Subscription fees payable to the Fund | - |  |
| Redemption fees payable to the Fund | - |  |
| Subscription fees received and passed on | - |  |
| Redemption fees received and passed on | - |  |
| Management fees | Amount (EUR) | % of the average net assets |
| CR-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 3,378,422.38 | 1.80 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CR-USD unit class category (Currency: USD) |  |  |

Management and administration fees (*) Performance fees
Other expenses
1.80
167,686.58
-
-
-
-

## Further information 2
|  | Financial Year 31/12/2021 |  |
| --- | --- | --- |
| GC-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 309,175.29 | 0.90 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 387,352.09 | 0.90 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CN-USD unit class category (Currency: USD) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 217,249.38 | 1.20 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| CN-EUR unit class category (Currency: EUR) |  |  |
| Management and administration fees (*) | 418,725.43 | 1.20 |
| Performance fees | - | - |
| Other expenses | - | - |
| Management fees paid to third parties (all units combined) | - |  |

(*) For funds whose financial year is not 12 months, the percentage of the average net assets corresponds to the annualised average rate.
Breakdown by type of receivables and payables
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Breakdown by type of receivables | - |
| Tax credit | - |
| EUR deposits | 8,210,000.00 |
| Deposits in other currencies | - |
| Cash collateral | - |
| Valuation of forward currency purchases | 247,871.64 |
| Forward sale value | 42,608,712.00 |
| Other sundry debtors | 1,347,585.88 |
| Coupons receivable | 107,660.87 |
| TOTAL RECEIVABLES | 52,521,830.39 |
| Breakdown by type of payables | - |
| EUR deposits | - |
| Deposits in other currencies | - |
| Cash collateral | 8,210,049.53 |
| Provision for interest expenses | - |
| Valuation of forward currency sales | 42,298,740.61 |
| Forward purchase value | 248,999.00 |
| Fees and expenses not yet paid | 808,191.87 |
| Other sundry creditors | 1,555,273.15 |
| Provision for market liquidity risk | - |
| TOTAL DEBTS | 53,121,254.16 |

Breakdown by legal or economic nature of the instrument
|  | Financial year ended 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Assets Bonds and similar securities Index-linked bonds Convertible bonds Participation certificates Other bonds and similar securities Debt securities Traded on a regulated or similar market Treasury bills Other transferable debt securities Other debt securities Not traded on a regulated or similar market Other assets: Loans Liabilities Sales of financial instruments Equities Bonds Other Off-balance sheet Hedging transactions Fixed income Equitie s Other Other transactions Fixed income Equitie s Other | - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - |

Breakdown by type of interest rates for assets, liabilities and off- balance sheet items
|  | Fixed rate | Variable rate | Adjustable rate | Other |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Assets Deposits Bonds and similar securities Debt securities Temporary transactions on securities Other assets: Loans Financial accounts | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - 658,156.31 |
| Liabilities Temporary transactions on securities Financial accounts | - - | - - | - - | - 15,922.08 |
| Off-balance sheet Hedging transactions Other transactions | - - | - - | - - | - - |

Breakdown by residual maturity of assets, liabilities and off-balance sheet items
|  | [0 - 3 months] | ]3 months - 1 year] | ]1 - 3 years] | ]3 - 5 years] | > 5 years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Assets Deposits Bonds and similar securities Debt securities Temporary transactions on securities Other assets: Loans Financial accounts | - - - - - 658,156.31 | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - | - - - - - - |
| Liabilities Temporary transactions on securities Financial accounts | - 15,922.08 | - - | - - | - - | - - |
| Off-balance sheet Hedging transactions Other transactions | - - | - - | - - | - - | - - |

Breakdown by listing currency of assets, liabilities and off-balance sheet items
|  | USD | CAD |
| --- | --- | --- |
| Assets Deposits Equities and similar securities Bonds and similar securities Debt securities Shares or units of UCIs Temporary transactions on securities Other assets: Loans Other financial instruments Receivables Financial accounts | - | - |
| 318,377,463.37 | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 1,581,635.40 | - |
| - | 4,400.54 |
| Liabilities |  |  |
| Sales of financial instruments | - | - |
| Temporary transactions on securities | - | - |
| Payables | 43,541,388.57 | - |
| Financial accounts | 15,922.08 | - |
| Off-balance sheet |  |  |
| Hedging transactions | - | - |
| Other transactions | - | - |

Only those five currencies most representative of the net assets are included in this table.

## Allocation of income
CR-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Total | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Total | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Total | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

CR-USD unit class category (Currency: USD)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Total | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Total | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Total | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

GC-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Total | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Total | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Total | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Total | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Total | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Total | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

CN-USD unit class category (Currency: USD)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Total | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Total | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Total | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |

CN-EUR unit class category (Currency: EUR)
Table showing the allocation of distributable income from profit
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Retained earnings | - | - |
| Profit/loss | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Total | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Retained earnings for the financial year | - | - |
| Accumulation | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Total | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |
| Tax credits related to income distribution |  |  |
| Total tax credits: |  |  |
| originating in the financial year | - | - |
| originating in the financial year N-1 | - | - |
| originating in the financial year N-2 | - | - |
| originating in the financial year N-3 | - | - |
| originating in the financial year N-4 | - | - |

Table showing the allocation of distributable income from net capital gains and losses
|  | Financial year ended 31/12/2021 | Financial year ended 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Amounts to be allocated |  |  |
| Previous undistributed net capital gains and losses | - | - |
| Net capital gains and losses for the financial year | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Interim payments of net capital gains and losses for the financial year | - | - |
| Total | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Allocation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Net capital gains and losses not distributed | - | - |
| Accumulation | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Total | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Information concerning units eligible to receive dividends |  |  |
| Number of units | - | - |
| Dividend per unit | - | - |


## Table of income and other key figures for the past five financial years

##### CR-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 398.32 | 379.92 | 505.12 | 569.97 | 662.05 |
| Net assets (in EUR k) | 143,319.56 | 145,588.95 | 159,249.87 | 166,978.82 | 182,497.71 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 359,804.805 | 383,202.160 | 315,267.723 | 292,957.054 | 275,652.268 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 58.72 | 49.47 | 43.22 | 70.53 | 50.56 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -4.85 | -5.42 | -5.55 | -5.97 | -10.01 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

##### CR-USD unit class category (Currency: USD)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in USD) |  |  |  |  |  |
| C units | 324.64 | 294.80 | 384.87 | 473.37 | 511.05 |
| Net assets (in EUR k) | 55,772.02 | 5,763.54 | 8,515.45 | 10,519.38 | 7,219.54 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 206,290.437 | 22,348.942 | 24,835.778 | 27,189.636 | 16,065.083 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in USD) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 38.15 | 68.98 | 26.10 | 48.89 | 42.32 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -3.29 | -3.68 | -3.77 | -4.05 | -6.79 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

##### GC-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 156.08 | 150.22 | 201.53 | 229.46 | 268.94 |
| Net assets (in EUR k) | 4,689.88 | 12,242.57 | 16,302.72 | 25,116.30 | 38,481.35 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 30,046.841 | 81,494.866 | 80,892.670 | 109,456.587 | 143,084.046 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 19.00 | 11.79 | 17.57 | 27.88 | 17.69 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -0.56 | -0.62 | -0.52 | -0.64 | -1.76 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

##### CI-EUR [H] unit class category (Currency: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 1,184.59 | 1,055.76 | 1,354.85 | 1,660.57 | 1,795.67 |
| Net assets (in EUR k) | 23,713.00 | 35,175.16 | 43,375.10 | 40,179.45 | 43,358.81 |
| Number of units |  |  |  |  |  |
| C units | 20,017.748 | 33,317.211 | 32,014.572 | 24,196.042 | 24,146.200 |

| Payment date | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | 201.62 | 15.41 | 62.10 | 293.40 | -13.22 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| C units | -3.05 | -4.67 | -3.56 | -4.37 | -12.35 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

##### CN-USD unit class category (Currency: USD)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in USD) |  |  |  |  |
| C units | 87.83 | 115.35 | 142.73 | 155.02 |
| Net assets (in EUR k) | 9,900.51 | 13,917.82 | 20,697.20 | 15,193.82 |
| Number of units |  |  |  |  |
| C units | 128,860.000 | 135,435.000 | 177,422.000 | 111,453.000 |

| Payment date | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in USD) |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - |
| natural persons (in USD) |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 52.05 | 8.09 | 11.86 | 13.24 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| C units | -0.46 | -0.55 | -0.62 | -1.28 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

##### CN-EUR unit class category (Currency: EUR)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net asset value (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 84.54 | 113.08 | 128.36 | 150.00 |
| Net assets (in EUR k) | 14,293.57 | 15,630.67 | 21,721.42 | 31,669.04 |
| Number of units |  |  |  |  |
| C units | 169,066.586 | 138,224.530 | 169,209.981 | 211,120.201 |

| Payment date | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution of net capital gains/losses per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |
| Distribution of income per unit | - | - | - | - |
| (including interim payments) (in EUR) |  |  |  |  |
| Tax credit per unit (*) | - | - | - | - |
| natural persons (in EUR) |  |  |  |  |
| Accumulated net capital gain/loss |  |  |  |  |
| per unit (in EUR) |  |  |  |  |
| C units | 1.34 | 10.02 | 13.84 | 12.07 |
| Accumulated income per unit (in |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| C units | -0.22 | -0.60 | -0.68 | -1.41 |

(*) “The tax credit per unit is determined on the payment date in accordance with the tax instruction of 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). The theoretical amounts calculated according to the rules applied to natural persons are shown here for guidance only. “Instruction 4 J-2-99 of 08/11/99 stipulates that tax credit recipients other than natural persons are responsible for calculating the amount of tax credits to which they are entitled.”

## Inventory of financial instruments at 31 December 2021

##### % of net
Assets and names of securities	Quantity	Price		Listing currency
Equities and similar securities
Traded on a regulated or similar market
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC	4,706.00	169.58	USD
AMERCO	6,005.00	726.23	USD
APELLIS PHARMACEUTICALS INC	83,231.00	47.28	USD
ARENA PHARMACEUTICALS INC	25,458.00	92.94	USD
ARRIVAL SA	96,344.00	7.42	USD
AXON ENTERPRISE INC	23,712.00	157.00	USD
BIO-TECHNE CORP	1,052.00	517.34	USD
BLACK HILLS CORP	33,739.00	70.57	USD
BLACK KNIGHT INC	22,242.00	82.89	USD
BUILDERS FIRSTSOURCE INC	35,725.00	85.71	USD
CABLE ONE INC-W/I	3,065.00	1,763.45	USD
CARGURUS INC	83,578.00	33.64	USD
CARMAX INC	24,531.00	130.23	USD
CARTERS INC	36,427.00	101.22	USD
CDW CORP/DE	17,732.00	204.78	USD
CHEWY INC - CLASS A	27,450.00	58.97	USD
CHOICE HOTELS INTL INC	40,893.00	155.99	USD
COMMSCOPE HOLDING CO INC	288,571.00	11.04	USD
COTERRA ENERGY INC	20,350.00	19.00	USD
CREDIT ACCEPTANCE CORP	11,301.00	687.68	USD
CULLEN/FROST BANKERS INC	26,671.00	126.07	USD
DIGITAL TURBINE INC	54,673.00	60.99	USD
DUN & BRADSTREET HOLDINGS IN	181,494.00	20.49	USD
ELEMENT SOLUTIONS INC	193,166.00	24.28	USD
ENCOMPASS HEALTH CORP	22,341.00	65.26	USD
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A	7,437.00	192.66	USD
ETSY INC	26,550.00	218.94	USD
EXACT SCIENCES CORP	32,543.00	77.83	USD
F5 INC	33,680.00	244.71	USD
FIDELITY NATIONAL FINANCIAL	56,527.00	52.18	USD
FIRST CITIZENS BCSHS -CL A	5,385.00	829.84	USD
FIRST REPUBLIC BANK/SAN FRAN	21,268.00	206.51	USD
FIRST SOLAR INC	70,203.00	87.16	USD

##### Current value
318,377,463.37
318,377,463.37
701,761.77
3,834,867.35
3,460,395.43
2,080,607.21
628,625.11
3,273,640.52
478,580.44
2,093,704.92
1,621,209.44
2,692,569.25
4,752,879.22
2,472,356.60
2,809,243.87
3,242,297.70
3,193,069.79
1,423,431.67
5,609,302.73
2,801,463.10
340,001.76
6,833,865.35
2,956,747.25
2,932,207.41
3,270,147.78
4,124,226.59
1,282,073.21
1,259,947.61
5,111,552.06
2,227,243.84
7,247,478.72
2,593,720.42
3,929,553.64
3,862,165.56
5,380,666.09

##### assets (rounded off)
99.99
99.99
0.22
1.20
1.09
0.65
0.20
1.03
0.15
0.66
0.51
0.85
1.49
0.78
0.88
1.02
1.00
0.45
1.76
0.88
0.11
2.15
0.93
0.92
1.03
1.30
0.40
0.40
1.61
0.70
2.28
0.81
1.23
1.21
1.69
| Assets and names of securities | Quantity Listing | Currency price | Current value |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| FLEX LTD | 308,896.00 | 18.33 | USD | 4,978,951.53 | 1.56 |
| GENPACT LTD | 157,596.00 | 53.08 | USD | 7,355,958.21 | 2.31 |
| GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT | 107,937.00 | 37.85 | USD | 3,592,521.50 | 1.13 |
| GLOBE LIFE INC | 26,487.00 | 93.72 | USD | 2,182,871.65 | 0.69 |
| GRACO INC | 25,684.00 | 80.62 | USD | 1,820,826.66 | 0.57 |
| GUIDEWIRE SOFTWARE INC | 31,732.00 | 113.53 | USD | 3,167,898.31 | 0.99 |
| HAMILTON LANE INC-CLASS A | 18,487.00 | 103.62 | USD | 1,684,508.39 | 0.53 |
| HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC | 4,540.00 | 204.40 | USD | 816,018.29 | 0.26 |
| HYATT HOTELS CORP - CL A | 20,995.00 | 95.90 | USD | 1,770,506.95 | 0.56 |
| IAA INC | 28,182.00 | 50.62 | USD | 1,254,460.82 | 0.39 |
| ICON PLC | 16,942.00 | 309.70 | USD | 4,613,909.07 | 1.45 |
| IDEX CORP | 25,547.00 | 236.32 | USD | 5,308,887.65 | 1.67 |
| II-VI INC | 111,362.00 | 68.33 | USD | 6,691,316.80 | 2.10 |
| INARI MEDICAL INC | 17,695.00 | 91.27 | USD | 1,420,174.68 | 0.45 |
| INFORMATICA INC - CLASS A | 64,912.00 | 36.98 | USD | 2,110,838.69 | 0.66 |
| INGERSOLL-RAND INC | 129,829.00 | 61.87 | USD | 7,063,419.13 | 2.22 |
| INSULET CORP | 1,482.00 | 266.07 | USD | 346,742.65 | 0.11 |
| INTEGRA LIFESCIENCES HOLDING | 77,675.00 | 66.99 | USD | 4,575,666.77 | 1.44 |
| IOVANCE BIOTHERAPEUTICS INC | 146,583.00 | 19.09 | USD | 2,460,666.08 | 0.77 |
| JAZZ PHARMACEUTICALS PLC | 37,698.00 | 127.40 | USD | 4,223,289.83 | 1.33 |
| KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION | 71,876.00 | 60.94 | USD | 3,851,673.80 | 1.21 |
| KODIAK SCIENCES INC | 31,116.00 | 84.78 | USD | 2,319,745.41 | 0.73 |
| LAMB WESTON HOLDINGS INC | 59,147.00 | 63.38 | USD | 3,296,462.24 | 1.04 |
| LENNOX INTERNATIONAL INC | 15,770.00 | 324.36 | USD | 4,498,027.79 | 1.41 |
| LIFE STORAGE INC | 36,135.00 | 153.18 | USD | 4,867,357.81 | 1.53 |
| LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS | 28,198.00 | 139.47 | USD | 3,458,296.75 | 1.09 |
| LIVERAMP HOLDINGS INC | 47,876.00 | 47.95 | USD | 2,018,689.94 | 0.63 |
| LUMENTUM HOLDINGS INC | 63,684.00 | 105.77 | USD | 5,923,194.41 | 1.86 |
| M & T BANK CORP | 25,102.00 | 153.58 | USD | 3,390,050.26 | 1.06 |
| MARKEL CORP | 3,739.00 | 1,234.00 | USD | 4,057,268.73 | 1.27 |
| MASIMO CORP | 1,849.00 | 292.78 | USD | 476,037.83 | 0.15 |
| MIDDLEBY CORP | 12,168.00 | 196.76 | USD | 2,105,325.08 | 0.66 |
| MIRATI THERAPEUTICS INC | 13,181.00 | 146.69 | USD | 1,700,247.00 | 0.53 |
| MKS INSTRUMENTS INC | 35,369.00 | 174.17 | USD | 5,417,005.57 | 1.70 |
| MOLINA HEALTHCARE INC | 13,445.00 | 318.08 | USD | 3,760,627.51 | 1.18 |
| NATIONAL INSTRUMENTS CORP | 29,512.00 | 43.67 | USD | 1,133,300.25 | 0.36 |


## Inventory of financial instruments at 31 December 2021
% rounded off
of the net assets
| Assets and names of securities | Quantity Listing | Currency price | Current value |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| NEOGENOMICS INC | 33,465.00 | 34.12 | USD | 1,004,067.71 | 0.32 |
| NEVRO CORP | 12,673.00 | 81.07 | USD | 903,447.16 | 0.28 |
| NISOURCE INC | 53,963.00 | 27.61 | USD | 1,310,163.94 | 0.41 |
| NVR INC | 1,222.00 | 5,908.87 | USD | 6,349,489.22 | 1.99 |
| OLO INC - CLASS A | 65,136.00 | 20.81 | USD | 1,191,945.27 | 0.37 |
| PERFORMANCE FOOD GROUP CO | 3,960.00 | 45.89 | USD | 159,799.86 | 0.05 |
| PROSPERITY BANCSHARES INC | 40,493.00 | 72.30 | USD | 2,574,431.85 | 0.81 |
| PS BUSINESS PARKS INC/MD | 8,748.00 | 184.17 | USD | 1,416,742.14 | 0.44 |
| PTC THERAPEUTICS INC | 77,634.00 | 39.83 | USD | 2,719,101.49 | 0.85 |
| PVH CORP | 36,047.00 | 106.65 | USD | 3,380,594.93 | 1.06 |
| Q2 HOLDINGS INC | 34,648.00 | 79.44 | USD | 2,420,363.28 | 0.76 |
| REATA PHARMACEUTICALS INC-A | 37,013.00 | 26.37 | USD | 858,277.18 | 0.27 |
| REDFIN CORP | 48,615.00 | 38.39 | USD | 1,641,162.37 | 0.52 |
| REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN | 55,408.00 | 81.11 | USD | 3,951,937.11 | 1.24 |
| SAGE THERAPEUTICS INC | 74,248.00 | 42.54 | USD | 2,777,444.53 | 0.87 |
| SCIENCE APPLICATIONS INTE | 23,892.00 | 83.59 | USD | 1,756,183.86 | 0.55 |
| SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A | 47,013.00 | 57.93 | USD | 2,394,884.88 | 0.75 |
| SILGAN HOLDINGS INC | 69,141.00 | 42.84 | USD | 2,604,643.37 | 0.82 |
| SILICON LABORATORIES INC | 17,926.00 | 206.42 | USD | 3,253,855.89 | 1.02 |
| STEEL DYNAMICS INC | 58,083.00 | 62.07 | USD | 3,170,253.09 | 1.00 |
| STORE CAPITAL CORP | 102,773.00 | 34.40 | USD | 3,108,856.14 | 0.98 |
| SYNAPTICS INC | 17,384.00 | 289.51 | USD | 4,425,643.55 | 1.39 |
| SYNEOS HEALTH INC | 35,849.00 | 102.68 | USD | 3,236,875.94 | 1.02 |
| TELEFLEX INC | 11,862.00 | 328.48 | USD | 3,426,336.41 | 1.08 |
| TERADATA CORP | 94,033.00 | 42.47 | USD | 3,511,767.07 | 1.10 |
| TERADATA CORP | 1,700.00 | 42.47 | USD | 63,488.39 | 0.02 |
| UGI CORP | 123,322.00 | 45.91 | USD | 4,978,643.18 | 1.56 |
| ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL IN | 37,142.00 | 84.09 | USD | 2,746,456.89 | 0.86 |
| UNDER ARMOUR INC-CLASS C-W/I | 172,690.00 | 18.04 | USD | 2,739,472.04 | 0.86 |
| UNITED THERAPEUTICS CORP | 11,861.00 | 216.08 | USD | 2,253,715.16 | 0.71 |
| VIZIO HOLDING CORP-A | 76,762.00 | 19.43 | USD | 1,311,542.09 | 0.41 |
| WABTEC CORP | 24,662.00 | 92.11 | USD | 1,997,552.60 | 0.63 |
| WATSCO INC | 8,971.00 | 312.88 | USD | 2,468,208.30 | 0.78 |
| WEX INC | 44,269.00 | 140.39 | USD | 5,465,111.60 | 1.72 |
| WHITE MOUNTAINS INSURANCE GP | 2,259.00 | 1,013.90 | USD | 2,014,069.80 | 0.63 |
| WR BERKLEY CORP | 25,554.00 | 82.39 | USD | 1,851,384.15 | 0.58 |


## Inventory of financial instruments at 31 December 2021
% rounded off
of the net assets
Inventory of financial instruments at 31 December 2021
| Assets and names of securities | Quantity | Price | Listing currenc y | Current value | % of net assets (rounded off) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| YETI HOLDINGS INC | 62,740.00 | 82.83 | USD | 4,569,780.34 | 1.44 |
| ZYNGA INC - CL A | 379,438.00 | 6.40 | USD | 2,135,423.14 | 0.67 |
| Receivables |  |  |  | 52,521,830.39 | 16.49 |
| Payables |  |  |  | -53,121,254.16 | -16.68 |
| Deposits |  |  |  | - | - |
| Other financial statements |  |  |  | 642,234.23 | 0.20 |
| TOTAL NET ASSETS |  |  | EUR | 318,420,273.83 | 100.00 |

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# ODDO BHF US MID CAP
Fonds Commun de Placement Société de Gestion :
Oddo BHF Asset Management SAS
12, boulevard de la Madeleine 75009 Paris

### Rapport du Commissaire aux Comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2021
Aux porteurs de parts du FCP ODDO BHF US MID CAP,

##### Opinion
En exécution de la mission qui nous a été confiée par la société de gestion, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de l’organisme de placement collectif ODDO BHF US MID CAP constitué sous forme de fonds commun de placement (FCP) relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2021, tels qu’ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du FCP, à la fin de cet exercice.

##### Fondement de l’opinion sur les comptes annuels Référentiel d’audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en
France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie
« Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du
présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 janvier 2021 à la date d’émission de notre rapport.

##### Justification des appréciations
La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les fonds, leurs investissements et l’évaluation des actifs et passifs correspondants. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur la gestion opérationnelle des fonds et sur les modalités de mise en œuvre des audits.
C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles
L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués, notamment pour ce qui concerne les instruments financiers en portefeuille et sur la présentation d’ensemble des comptes, au regard du plan comptable des organismes de placement collectif à capital variable.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.

##### Vérifications spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion établi par la société de gestion.

##### Responsabilités de la société de gestion relatives aux comptes annuels
Il appartient à la société de gestion d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la société de gestion d’évaluer la capacité du FCP à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider le FCP ou de cesser son activité.
Les comptes annuels ont été établis par la société de gestion.

##### Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes
annuels
Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre FCP.
Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre:
- il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non- détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
- il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;
- il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la société de gestion, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels;
- il apprécie le caractère approprié de l’application par la société de gestion de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité du FCP à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier;
- il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.

Paris La Défense, le
13 avril 2022
Le Commissaire aux Comptes Deloitte & Associés
Olivier GALIENNE
	ODDO BHF US MID CAP	

## Bilan actif
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Immobilisations Nettes Dépôts Instruments financiers Actions et valeurs assimilées Négociées sur un marché réglementé ou assimilé Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé Obligations et valeurs assimilées Négociées sur un marché réglementé ou assimilé Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé Titres de créances Négociés sur un marché réglementé ou assimilé - Titres de créances négociables Négociés sur un marché réglementé ou assimilé - Autres titres de créances Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé Titres d'organismes de placement collectif OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d´autres pays Etats membres de l'Union Européenne Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d´autres pays Etats membres de l´Union Européenne Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d´autres pays Etats membres de l´Union Européenne et organismes de titrisations cotés Autres Fonds d´investissement professionnels et équivalents d´autres pays Etats membres de l´Union Européenne et organismes de titrisations non cotés Autres organismes non européens Opérations temporaires sur titres Créances représentatives de titre reçus en pension Créances représentatives de titres prêtés Titres empruntés Titres donnés en pension Autres opérations temporaires Instruments financiers à terme Opérations sur un marché réglementé ou assimilé Autres opérations Autres Actifs : Loans Autres instruments financiers Créances Opérations de change à terme de devises Autres Comptes financiers Liquidités | - | - |
| - | - |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 52,521,830.39 | 49,013,993.15 |
| 42,856,583.64 | 40,417,482.94 |
| 9,665,246.75 | 8,596,510.21 |
| 658,156.31 | 2,798,635.88 |
| 658,156.31 | 2,798,635.88 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 371,557,450.07 | 335,471,566.99 |

	ODDO BHF US MID CAP	

## Bilan passif
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Capitaux propres Capital Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées (a) Report à nouveau (a) Plus et moins-values nettes de l'exercice (a,b) Résultat de l'exercice (a,b) Total capitaux propres (= Montant représentatif de l'actif net) Instruments financiers Opérations de cession sur instruments financiers Opérations temporaires sur titres Dettes représentatives de titres donnés en pension Dettes représentatives de titres empruntés Autres opérations temporaires Instruments financiers à terme Opérations sur un marché réglementé ou assimilé Autres opérations Dettes Opérations de change à terme de devises Autres Comptes financiers Concours bancaires courants Emprunts | - | - |
| 301,425,992.29 | 250,881,449.03 |
| - | - |
| - | - |
| 20,854,725.93 | 36,593,075.88 |
| -3,860,444.39 | -2,261,961.90 |
| 318,420,273.83 | 285,212,563.01 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 53,121,254.16 | 50,258,993.91 |
| 42,547,739.61 | 40,061,344.78 |
| 10,573,514.55 | 10,197,649.13 |
| 15,922.08 | 10.07 |
| 15,922.08 | 10.07 |
| - | - |
| TOTAL DU PASSIF | 371,557,450.07 | 335,471,566.99 |

- Y compris comptes de régularisations.
- Diminués des acomptes versés au titre de l'exercice.

	ODDO BHF US MID CAP	

## Hors-bilan
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Opérations de couverture Engagements sur marchés réglementés ou assimilés Engagements de gré à gré Autres engagements Autres opérations Engagements sur marchés réglementés ou assimilés Engagements de gré à gré Autres engagements |  |  |

	ODDO BHF US MID CAP	

## Compte de résultat
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Produits sur opérations financières Produits sur actions et valeurs assimilées Produits sur obligations et valeurs assimilées Produits sur titres de créances Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres Produits sur instruments financiers à terme Produits sur dépôts et sur comptes financiers Autres produits financiers TOTAL I | - 648,416.19 -3.57 - - - 27.24 217.09 648,656.95 | - 1,324,780.44 - - - - 3,812.12 - 1,328,592.56 |
| Charges sur opérations financières Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres Charges sur instruments financiers à terme Charges sur dettes financières Autres charges financières TOTAL II | - - - -2,890.07 - -2,890.07 | - - - -6,119.54 - -6,119.54 |
| Résultat sur opérations financières (I + II) | 645,766.88 | 1,322,473.02 |
| Autres produits (III) | - | - |
| Frais de gestion et dotations aux amortissements (IV) | -4,878,611.15 | -3,512,001.36 |
| Résultat net de l'exercice (I + II + III + IV) | -4,232,844.27 | -2,189,528.34 |
| Régularisation des revenus de l'exercice (V) | 372,399.88 | -72,433.56 |
| Acomptes sur résultat versés au titre de l'exercice (VI) | - | - |
| Résultat (I + II + III + IV + V + VI) | -3,860,444.39 | -2,261,961.90 |

	ODDO BHF US MID CAP	

#### Règles et Méthodes Comptables
Les comptes annuels sont présentés sous la forme prévue par le règlement ANC n° 2014-01, modifié. Les comptes ont été établis par la société de gestion sur la base des éléments disponibles dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19.
La devise de comptabilité est l'Euro.
Toutes les valeurs mobilières qui composent le portefeuille ont été comptabilisées au coût historique, frais exclus.
Les titres et instruments financiers à terme ferme et conditionnel détenus en portefeuille libellés en devises sont convertis dans la devise de comptabilité sur la base des taux de change relevés à Paris au jour de l'évaluation.
Le portefeuille est évalué lors de chaque valeur liquidative et lors de l'arrêté des comptes selon les méthodes suivantes :

##### Valeurs mobilières
Les titres cotés : à la valeur boursière - coupons courus inclus (cours clôture jour)
Toutefois, les valeurs mobilières dont le cours n'a pas été constaté le jour de l'évaluation, ou cotées par des contributeurs et pour lequel le cours a été corrigé, de même que les titres qui ne sont pas négociés sur un marché réglementé, sont évalués sous la responsabilité de la société de gestion (ou du conseil d'administration pour une Sicav), à leur valeur probable de négociation. Les prix sont corrigés par la société de gestion en fonction de sa connaissance des émetteurs et/ou des marchés.
Les O.P.C. : à la dernière valeur liquidative connue, à défaut à la dernière valeur estimée. Les valeurs liquidatives des titres d’organismes de placements collectifs étrangers valorisant sur une base mensuelle, sont confirmées par les administrateurs de fonds. Les valorisations sont mises à jour de façon hebdomadaire sur la base d’estimations communiquées par les administrateurs de ces OPC et validées par le gérant.
Les titres de créances et assimilés négociables qui ne font pas l'objet de transactions significatives sont évalués par l'application d'une méthode actuarielle, le taux retenu étant celui applicable à des émissions de titres équivalents affecté, le cas échéant, d'un écart représentatif des caractéristiques intrinsèques de l'émetteur. En l'absence de sensibilité, les titres d'une durée résiduelle égale à trois mois sont valorisés au dernier taux jusqu'à l'échéance et ceux acquis à moins de trois mois, les intérêts sont linéarisés.
Les acquisitions et cessions temporaires de titres :
- Les prêts de titres : la créance représentative des titres prêtés est évaluée à la valeur du marché des titres.
- Les emprunts de titres : les titres empruntés ainsi que la dette représentative des titres empruntés sont évalués à la valeur du marché des titres.
- Les collatéraux : s'agissant des titres reçus en garantie dans le cadre des opérations de prêts de titres, l'OPC a opté pour une présentation de ces titres dans les comptes du bilan à hauteur de la dette correspondant à l'obligation de restitution de ceux-ci.
- Les pensions livrées d'une durée résiduelle inférieure ou égale à trois mois : individualisation de la créance sur la base du prix du contrat.

Dans ce cas, une linéarisation de la rémunération est effectuée.
- Les pensions long terme : Elles sont enregistrées et évaluées à leur nominal, même si elles ont une échéance supérieure à trois mois. Ce montant est majoré des intérêts courus qui s’y rattachent. Toutefois, certains contrats prévoient des conditions particulières en cas de demande de remboursement anticipé afin de prendre en compte l’impact de hausse de la courbe de financement de la contrepartie. Les intérêts courus peuvent alors être diminués de cet impact, sans valeur planchée. L’impact est proportionnel à la durée résiduelle de la pension et l’écart constaté entre la marge contractuelle et la marge de marché pour une date de maturité identique.
- Les mises en pensions d'une durée résiduelle inférieure ou égale à trois mois : valeur boursière. La dette valorisée sur la base de la valeur contractuelle est inscrite au passif du bilan. Dans ce cas, une linéarisation de la rémunération est effectuée.


##### Instruments financiers à terme et conditionnels
Futures : cours de compensation jour.
L'évaluation hors bilan est calculée sur la base du nominal, de son cours de compensation et, éventuellement, du cours de change.
Change à terme : réévaluation des devises en engagement au cours du jour en prenant en compte le report / déport calculé en fonction de l'échéance du contrat.
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Dépôts à terme : ils sont enregistrés et évalués pour leur montant nominal, même s’ils ont une échéance supérieure à trois mois. Ce montant est majoré des intérêts courus qui s’y rattachent. Toutefois, certains contrats prévoient des conditions particulières en cas de demande de remboursement anticipé afin de prendre en compte l’impact de hausse de la courbe de financement de la contrepartie. Les intérêts courus peuvent alors être diminués de cet impact, sans pouvoir être négatifs. Les dépôts à terme sont alors au minimum évalués à leur valeur nominale.
Swaps de taux :
- pour les swaps d'échéance inférieure à trois mois, les intérêts sont linéarisés
- les swaps d'échéance supérieure à trois mois sont revalorisés à la valeur du marchéLes produits synthétiques (association d’un titre et d’un swap) sont comptabilisés globalement. Les intérêts des swaps à recevoir dans le cadre de ces produits sont valorisés linéairement.

Les assets swaps et les produits synthétiques sont valorisés sur la base de sa valeur de marché. L’évaluation des assets swaps est basée sur l’évaluation des titres couverts à laquelle est retranchée l’incidence de la variation des spreads de crédit. Cette incidence est évaluée à partir de la moyenne des spreads communiqués par 4 contreparties interrogées mensuellement, corrigée d’une marge, en fonction de la notation de l’émetteur.
L'engagement hors bilan des swaps correspond au nominal.
Swaps structurés (swaps à composante optionnelle) : ces swaps font l'objet d'une évaluation à leur valeur de marché, en fonction des cours communiqués par les contreparties. Ces valorisations font l'objet de contrôles par la société de gestion.
L'engagement hors bilan de ces swaps correspond à la valeur nominale.

##### Frais de gestion financière et frais administratifs externes à la société de gestion
- 1,80% TTC maximum pour la part CR-EUR
- 1,80% TTC maximum pour la part CR-USD
- 0,90% TTC maximum pour la part GC-EUR,
- 0,90% TTC maximum pour la part CI-EUR
- 1,20% TTC maximum pour la part CN-EUR
- 1,20% TTC maximum pour la part CN-USDLa dotation est calculée sur la base de l’actif net, OPC exclus. Ces frais, n’incluant pas les frais de transaction, seront directement imputés au compte de résultat du Fonds.

Ces frais recouvrent tous les frais facturés à l’OPC, à l’exception des frais de transaction. Les frais de transactions incluent les frais d’intermédiaires (courtage, impôts de bourse,…) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion.

##### Frais de recherche
Néant

##### Commission de surperformance
Néant

##### Rétrocession de frais de gestion
Néant

##### Méthode de comptabilisation des intérêts
Intérêts courus
Affectation des résultats réalisés
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Capitalisation pour la part CR-EUR Capitalisation pour la part CR-USD Capitalisation pour la part GC-EUR Capitalisation pour la part CI-EUR Capitalisation pour la part CN-EUR Capitalisation pour la part CN-USD

##### Affectation des plus-values nettes réalisées
Capitalisation pour la part CR-EUR Capitalisation pour la part CR-USD Capitalisation pour la part GC-EUR Capitalisation pour la part CI-EUR Capitalisation pour la part CN-EUR Capitalisation pour la part CN-USD

##### Changements affectant le fonds
31/05/2021 : Création de la part CI-USD
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## Evolution de l'actif net
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Actif net en début d'exercice | 285,212,563.01 | 256,991,631.57 |
| Souscriptions (y compris les commissions de souscription acquises à l'O.P.C.) | 101,827,124.35 | 98,402,619.15 |
| Rachats (sous déduction des commissions de rachat acquises à l'O.P.C.) | -113,560,688.75 | -96,748,994.09 |
| Plus-values réalisées sur dépôts et instruments financiers | 37,014,450.30 | 44,815,909.52 |
| Moins-values réalisées sur dépôts et instruments financiers | -10,893,881.65 | -9,759,247.97 |
| Plus-values réalisées sur instruments financiers à terme | - | - |
| Moins-values réalisées sur instruments financiers à terme | - | - |
| Frais de transaction | -1,024,122.11 | -1,085,191.62 |
| Différences de change | -4,561,139.26 | 2,552,483.79 |
| Variation de la différence d'estimation des dépôts et instruments financiers : | 28,638,812.21 | -7,767,119.00 |
| Différence d'estimation exercice N | 76,930,591.01 | 48,291,778.80 |
| Différence d'estimation exercice N-1 | -48,291,778.80 | -56,058,897.80 |
| Variation de la différence d'estimation des instruments financiers à terme : | - | - |
| Différence d'estimation exercice N | - | - |
| Différence d'estimation exercice N-1 | - | - |
| Distribution de l'exercice antérieur sur plus et moins-values nettes | - | - |
| Distribution de l'exercice antérieur sur résultat | - | - |
| Résultat net de l'exercice avant compte de régularisation | -4,232,844.27 | -2,189,528.34 |
| Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice sur plus et moins-values nettes | - | - |
| Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice sur résultat | - | - |
| Autres éléments | - | - |
| Actif net en fin d'exercice | 318,420,273.83 | 285,212,563.01 |

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## Complément d'information 1
|  | Exercice 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Engagements reçus ou donnés |  |
| Engagements reçus ou donnés (garantie de capital ou autres engagements) (*) | - |
| Valeur actuelle des instruments financiers inscrits en portefeuille constitutifs de dépôts de garantie |  |
| Instruments financiers reçus en garantie et non inscrits au bilan | - |
| Instruments financiers donnés en garantie et maintenus dans leur poste d'origine | - |
| Instruments financiers en portefeuille émis par le prestataire ou les entités de son groupe |  |
| Dépôts | - |
| Actions | - |
| Titres de taux | - |
| OPC | - |
| Acquisitions et cessions temporaires sur titres | - |
| Swaps (en nominal) | - |
| Valeur actuelle des instruments financiers faisant l'objet d'une acquisition temporaire |  |
| Titres acquis à réméré | - |
| Titres pris en pension | - |
| Titres empruntés | - |

(*) Pour les OPC garantis, l'information figure dans les règles et méthodes comptables.
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## Complément d'information 2
|  | Exercice |  |
| --- | --- | --- |
|  | 31/12/2021 |  |
| Emissions et rachats pendant l'exercice comptable | Nombre de titres |  |
| Catégorie de classe CR-EUR (Devise: EUR) Nombre de titres émis Nombre de titres rachetés Catégorie de classe CR-USD (Devise: USD) Nombre de titres émis Nombre de titres rachetés Catégorie de classe GC-EUR (Devise: EUR) Nombre de titres émis Nombre de titres rachetés Catégorie de classe CI-EUR [H] (Devise: EUR) Nombre de titres émis Nombre de titres rachetés Catégorie de classe CN-USD (Devise: USD) Nombre de titres émis Nombre de titres rachetés Catégorie de classe CN-EUR (Devise: EUR) Nombre de titres émis Nombre de titres rachetés Commissions de souscription et/ou de rachat | 75,926.877 |  |
| 93,231.663 |  |
| 1,204.010 |  |
| 12,328.563 |  |
| 71,558.876 |  |
| 37,931.417 |  |
| 3,133.099 |  |
| 3,182.941 |  |
| 62,338.300 |  |
| 128,307.300 |  |
| 165,347.421 |  |
| 123,437.201 |  |
| Montant (EUR) |  |
| Commissions de souscription acquises à l'OPC | - |  |
| Commissions de rachat acquises à l'OPC | - |  |
| Commissions de souscription perçues et rétrocédées | - |  |
| Commissions de rachat perçues et rétrocédées | - |  |
| Frais de gestion | Montant (EUR) | % de l'actif net moyen |
| Catégorie de classe CR-EUR (Devise: EUR) |  |  |
| Frais de gestion et de fonctionnement (*) | 3,378,422.38 | 1.80 |
| Commissions de surperformance | - | - |
| Autres frais | - | - |
| Catégorie de classe CR-USD (Devise: USD) |  |  |
| Frais de gestion et de fonctionnement (*) | 167,686.58 | 1.80 |
| Commissions de surperformance | - | - |
| Autres frais | - | - |

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## Complément d'information 2
|  | Exercice |  |
| --- | --- | --- |
|  | 31/12/2021 |  |
| Catégorie de classe GC-EUR (Devise: EUR) |  |  |
| Frais de gestion et de fonctionnement (*) | 309,175.29 | 0.90 |
| Commissions de surperformance | - | - |
| Autres frais | - | - |
| Catégorie de classe CI-EUR [H] (Devise: EUR) |  |  |
| Frais de gestion et de fonctionnement (*) | 387,352.09 | 0.90 |
| Commissions de surperformance | - | - |
| Autres frais | - | - |
| Catégorie de classe CN-USD (Devise: USD) |  |  |
| Frais de gestion et de fonctionnement (*) | 217,249.38 | 1.20 |
| Commissions de surperformance | - | - |
| Autres frais | - | - |
| Catégorie de classe CN-EUR (Devise: EUR) |  |  |
| Frais de gestion et de fonctionnement (*) | 418,725.43 | 1.20 |
| Commissions de surperformance | - | - |
| Autres frais | - | - |
| Rétrocessions de frais de gestion (toutes parts confondues) | - |  |

(*) Pour les OPC dont la durée d'exercice n'est pas égale à 12 mois, le pourcentage de l'actif net moyen correspond au taux moyen annualisé.
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## Ventilation par nature des créances et dettes
|  | Exercice 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Ventilation par nature des créances | - |
| Avoir fiscal à récupérer | - |
| Déposit euros | 8,210,000.00 |
| Déposit autres devises | - |
| Collatéraux espèces | - |
| Valorisation des achats de devises à terme | 247,871.64 |
| Contrevaleur des ventes à terme | 42,608,712.00 |
| Autres débiteurs divers | 1,347,585.88 |
| Coupons à recevoir | 107,660.87 |
| TOTAL DES CREANCES | 52,521,830.39 |
| Ventilation par nature des dettes | - |
| Déposit euros | - |
| Déposit autres devises | - |
| Collatéraux espèces | 8,210,049.53 |
| Provision charges d'emprunts | - |
| Valorisation des ventes de devises à terme | 42,298,740.61 |
| Contrevaleur des achats à terme | 248,999.00 |
| Frais et charges non encore payés | 808,191.87 |
| Autres créditeurs divers | 1,555,273.15 |
| Provision pour risque des liquidités de marché | - |
| TOTAL DES DETTES | 53,121,254.16 |

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## Ventilation par nature juridique ou économique d'instrument
|  | Exercice 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Actif Obligations et valeurs assimilées Obligations indexées Obligations convertibles Titres participatifs Autres Obligations et valeurs assimilées Titres de créances Négociés sur un marché réglementé ou assimilé Bons du Trésor Autres TCN Autres Titres de créances Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé Autres actifs : Loans Passif Opérations de cession sur instruments financiers Actions Obligations Autres Hors-bilan Opérations de couverture Taux Actions Autres Autres opérations Taux Actions Autres | - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - |

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## Ventilation par nature de taux des postes d'actif, de passif et de hors- bilan
|  | Taux fixe | Taux variable | Taux révisable | Autres |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Actif |  |  |  |  |
| Dépôts | - | - | - | - |
| Obligations et valeurs assimilées | - | - | - | - |
| Titres de créances | - | - | - | - |
| Opérations temporaires sur titres | - | - | - | - |
| Autres actifs: Loans | - | - | - | - |
| Comptes financiers | - | - | - | 658,156.31 |
| Passif |  |  |  |  |
| Opérations temporaires sur titres | - | - | - | - |
| Comptes financiers | - | - | - | 15,922.08 |
| Hors-bilan |  |  |  |  |
| Opérations de couverture | - | - | - | - |
| Autres opérations | - | - | - | - |

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## Ventilation par maturité résiduelle des postes d'actif, de passif et de hors-bilan
|  | [0 - 3 mois] | ]3 mois - 1 an] | ]1 - 3 ans] | ]3 - 5 ans] | > 5 ans |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Actif |  |  |  |  |  |
| Dépôts | - | - | - | - | - |
| Obligations et valeurs assimilées | - | - | - | - | - |
| Titres de créances | - | - | - | - | - |
| Opérations temporaires sur titres | - | - | - | - | - |
| Autres actifs: Loans | - | - | - | - | - |
| Comptes financiers | 658,156.31 | - | - | - | - |
| Passif |  |  |  |  |  |
| Opérations temporaires sur titres | - | - | - | - | - |
| Comptes financiers | 15,922.08 | - | - | - | - |
| Hors-bilan |  |  |  |  |  |
| Opérations de couverture | - | - | - | - | - |
| Autres opérations | - | - | - | - | - |

	ODDO BHF US MID CAP	

## Ventilation par devise de cotation des postes d'actif, de passif et de hors-bilan
|  | USD | CAD |
| --- | --- | --- |
| Actif |  |  |
| Dépôts | - | - |
| Actions et valeurs assimilées | 318,377,463.37 | - |
| Obligations et valeurs assimilées | - | - |
| Titres de créances | - | - |
| Titres d'OPC | - | - |
| Opérations temporaires sur titres | - | - |
| Autres actifs: Loans | - | - |
| Autres instruments financiers | - | - |
| Créances | 1,581,635.40 | - |
| Comptes financiers | - | 4,400.54 |
| Passif |  |  |
| Opérations de cession sur instruments financiers | - | - |
| Opérations temporaires sur titres | - | - |
| Dettes | 43,541,388.57 | - |
| Comptes financiers | 15,922.08 | - |
| Hors-bilan |  |  |
| Opérations de couverture | - | - |
| Autres opérations | - | - |

Seules les cinq devises dont le montant le plus représentatif composant l'actif net sont incluses dans ce tableau.
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## Affectation des résultats
Catégorie de classe CR-EUR (Devise: EUR)
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes au résultat
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Report à nouveau | - | - |
| Résultat | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Total | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Report à nouveau de l'exercice | - | - |
| Capitalisation | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Total | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |
| Crédits d'impôt et avoirs fiscaux attachés à la distribution du résultat |  |  |
| Montant global des crédits d'impôt et avoirs fiscaux: |  |  |
| provenant de l'exercice | - | - |
| provenant de l'exercice N-1 | - | - |
| provenant de l'exercice N-2 | - | - |
| provenant de l'exercice N-3 | - | - |
| provenant de l'exercice N-4 | - | - |

	ODDO BHF US MID CAP	
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes aux plus et moins-values nettes
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées | - | - |
| Plus et moins-values nettes de l'exercice | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice | - | - |
| Total | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Plus et moins-values nettes non distribuées | - | - |
| Capitalisation | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Total | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |

	ODDO BHF US MID CAP	
Catégorie de classe CR-USD (Devise: USD)
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes au résultat
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Report à nouveau | - | - |
| Résultat | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Total | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Report à nouveau de l'exercice | - | - |
| Capitalisation | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Total | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |
| Crédits d'impôt et avoirs fiscaux attachés à la distribution du résultat |  |  |
| Montant global des crédits d'impôt et avoirs fiscaux: |  |  |
| provenant de l'exercice | - | - |
| provenant de l'exercice N-1 | - | - |
| provenant de l'exercice N-2 | - | - |
| provenant de l'exercice N-3 | - | - |
| provenant de l'exercice N-4 | - | - |

	ODDO BHF US MID CAP	
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes aux plus et moins-values nettes
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées | - | - |
| Plus et moins-values nettes de l'exercice | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice | - | - |
| Total | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Plus et moins-values nettes non distribuées | - | - |
| Capitalisation | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Total | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |

	ODDO BHF US MID CAP	
Catégorie de classe GC-EUR (Devise: EUR)
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes au résultat
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Report à nouveau | - | - |
| Résultat | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Total | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Report à nouveau de l'exercice | - | - |
| Capitalisation | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Total | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |
| Crédits d'impôt et avoirs fiscaux attachés à la distribution du résultat |  |  |
| Montant global des crédits d'impôt et avoirs fiscaux: |  |  |
| provenant de l'exercice | - | - |
| provenant de l'exercice N-1 | - | - |
| provenant de l'exercice N-2 | - | - |
| provenant de l'exercice N-3 | - | - |
| provenant de l'exercice N-4 | - | - |

	ODDO BHF US MID CAP	
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes aux plus et moins-values nettes
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées | - | - |
| Plus et moins-values nettes de l'exercice | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice | - | - |
| Total | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Plus et moins-values nettes non distribuées | - | - |
| Capitalisation | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Total | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |

	ODDO BHF US MID CAP	
Catégorie de classe CI-EUR [H] (Devise: EUR)
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes au résultat
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Report à nouveau | - | - |
| Résultat | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Total | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Report à nouveau de l'exercice | - | - |
| Capitalisation | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Total | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |
| Crédits d'impôt et avoirs fiscaux attachés à la distribution du résultat |  |  |
| Montant global des crédits d'impôt et avoirs fiscaux: |  |  |
| provenant de l'exercice | - | - |
| provenant de l'exercice N-1 | - | - |
| provenant de l'exercice N-2 | - | - |
| provenant de l'exercice N-3 | - | - |
| provenant de l'exercice N-4 | - | - |

	ODDO BHF US MID CAP	
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes aux plus et moins-values nettes
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées | - | - |
| Plus et moins-values nettes de l'exercice | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice | - | - |
| Total | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Plus et moins-values nettes non distribuées | - | - |
| Capitalisation | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Total | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |

	ODDO BHF US MID CAP	
Catégorie de classe CN-USD (Devise: USD)
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes au résultat
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Report à nouveau | - | - |
| Résultat | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Total | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Report à nouveau de l'exercice | - | - |
| Capitalisation | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Total | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |
| Crédits d'impôt et avoirs fiscaux attachés à la distribution du résultat |  |  |
| Montant global des crédits d'impôt et avoirs fiscaux: |  |  |
| provenant de l'exercice | - | - |
| provenant de l'exercice N-1 | - | - |
| provenant de l'exercice N-2 | - | - |
| provenant de l'exercice N-3 | - | - |
| provenant de l'exercice N-4 | - | - |

	ODDO BHF US MID CAP	
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes aux plus et moins-values nettes
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées | - | - |
| Plus et moins-values nettes de l'exercice | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice | - | - |
| Total | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Plus et moins-values nettes non distribuées | - | - |
| Capitalisation | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Total | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |

	ODDO BHF US MID CAP	
Catégorie de classe CN-EUR (Devise: EUR)
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes au résultat
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Report à nouveau | - | - |
| Résultat | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Total | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Report à nouveau de l'exercice | - | - |
| Capitalisation | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Total | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |
| Crédits d'impôt et avoirs fiscaux attachés à la distribution du résultat |  |  |
| Montant global des crédits d'impôt et avoirs fiscaux: |  |  |
| provenant de l'exercice | - | - |
| provenant de l'exercice N-1 | - | - |
| provenant de l'exercice N-2 | - | - |
| provenant de l'exercice N-3 | - | - |
| provenant de l'exercice N-4 | - | - |

	ODDO BHF US MID CAP	
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes aux plus et moins-values nettes
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées | - | - |
| Plus et moins-values nettes de l'exercice | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice | - | - |
| Total | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Plus et moins-values nettes non distribuées | - | - |
| Capitalisation | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Total | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |

	ODDO BHF US MID CAP	

## Tableau des résultats et autres éléments caractéristiques au cours des cinq derniers exercices

##### Catégorie de classe CR-EUR (Devise: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valeur liquidative (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | 398.32 | 379.92 | 505.12 | 569.97 | 662.05 |
| Actif net (en k EUR) | 143,319.56 | 145,588.95 | 159,249.87 | 166,978.82 | 182,497.71 |
| Nombre de titres |  |  |  |  |  |
| Parts C | 359,804.805 | 383,202.160 | 315,267.723 | 292,957.054 | 275,652.268 |

| Date de mise en paiement | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution unitaire sur plus et moins- values nettes | - | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution unitaire sur résultat | - | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Crédit d'impôt unitaire (*) | - | - | - | - | - |
| personnes physiques (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalisation unitaire sur plus et moins- |  |  |  |  |  |
| values nettes (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | 58.72 | 49.47 | 43.22 | 70.53 | 50.56 |
| Capitalisation unitaire sur résultat (en |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | -4.85 | -5.42 | -5.55 | -5.97 | -10.01 |

(*) "Le crédit d'impôt unitaire est déterminé à la date du paiement en application de l'instruction fiscale du 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Les montants théoriques, calculés selon les règles applicables aux personnes physiques, sont ici présentés à titre indicatif. "L'instruction 4 J-2-99 du 08/11/99 précise par ailleurs que les bénéficiaires d'avoir fiscal autres que les personnes physiques calculent sous leur responsabilité le montant des avoirs fiscaux auxquels ils ont droit."
	ODDO BHF US MID CAP	

##### Catégorie de classe CR-USD (Devise: USD)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valeur liquidative (en USD) |  |  |  |  |  |
| Parts C | 324.64 | 294.80 | 384.87 | 473.37 | 511.05 |
| Actif net (en k EUR) | 55,772.02 | 5,763.54 | 8,515.45 | 10,519.38 | 7,219.54 |
| Nombre de titres |  |  |  |  |  |
| Parts C | 206,290.437 | 22,348.942 | 24,835.778 | 27,189.636 | 16,065.083 |

| Date de mise en paiement | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution unitaire sur plus et moins- values nettes | - | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en USD) |  |  |  |  |  |
| Distribution unitaire sur résultat | - | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en USD) |  |  |  |  |  |
| Crédit d'impôt unitaire (*) | - | - | - | - | - |
| personnes physiques (en USD) |  |  |  |  |  |
| Capitalisation unitaire sur plus et moins- |  |  |  |  |  |
| values nettes (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | 38.15 | 68.98 | 26.10 | 48.89 | 42.32 |
| Capitalisation unitaire sur résultat (en |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | -3.29 | -3.68 | -3.77 | -4.05 | -6.79 |

(*) "Le crédit d'impôt unitaire est déterminé à la date du paiement en application de l'instruction fiscale du 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Les montants théoriques, calculés selon les règles applicables aux personnes physiques, sont ici présentés à titre indicatif. "L'instruction 4 J-2-99 du 08/11/99 précise par ailleurs que les bénéficiaires d'avoir fiscal autres que les personnes physiques calculent sous leur responsabilité le montant des avoirs fiscaux auxquels ils ont droit."
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##### Catégorie de classe GC-EUR (Devise: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valeur liquidative (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | 156.08 | 150.22 | 201.53 | 229.46 | 268.94 |
| Actif net (en k EUR) | 4,689.88 | 12,242.57 | 16,302.72 | 25,116.30 | 38,481.35 |
| Nombre de titres |  |  |  |  |  |
| Parts C | 30,046.841 | 81,494.866 | 80,892.670 | 109,456.587 | 143,084.046 |

| Date de mise en paiement | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution unitaire sur plus et moins- values nettes | - | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution unitaire sur résultat | - | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Crédit d'impôt unitaire (*) | - | - | - | - | - |
| personnes physiques (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalisation unitaire sur plus et moins- |  |  |  |  |  |
| values nettes (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | 19.00 | 11.79 | 17.57 | 27.88 | 17.69 |
| Capitalisation unitaire sur résultat (en |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | -0.56 | -0.62 | -0.52 | -0.64 | -1.76 |

(*) "Le crédit d'impôt unitaire est déterminé à la date du paiement en application de l'instruction fiscale du 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Les montants théoriques, calculés selon les règles applicables aux personnes physiques, sont ici présentés à titre indicatif. "L'instruction 4 J-2-99 du 08/11/99 précise par ailleurs que les bénéficiaires d'avoir fiscal autres que les personnes physiques calculent sous leur responsabilité le montant des avoirs fiscaux auxquels ils ont droit."
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##### Catégorie de classe CI-EUR [H] (Devise: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valeur liquidative (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | 1,184.59 | 1,055.76 | 1,354.85 | 1,660.57 | 1,795.67 |
| Actif net (en k EUR) | 23,713.00 | 35,175.16 | 43,375.10 | 40,179.45 | 43,358.81 |
| Nombre de titres |  |  |  |  |  |
| Parts C | 20,017.748 | 33,317.211 | 32,014.572 | 24,196.042 | 24,146.200 |

| Date de mise en paiement | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution unitaire sur plus et moins- values nettes | - | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution unitaire sur résultat | - | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Crédit d'impôt unitaire (*) | - | - | - | - | - |
| personnes physiques (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalisation unitaire sur plus et moins- |  |  |  |  |  |
| values nettes (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | 201.62 | 15.41 | 62.10 | 293.40 | -13.22 |
| Capitalisation unitaire sur résultat (en |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | -3.05 | -4.67 | -3.56 | -4.37 | -12.35 |

(*) "Le crédit d'impôt unitaire est déterminé à la date du paiement en application de l'instruction fiscale du 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Les montants théoriques, calculés selon les règles applicables aux personnes physiques, sont ici présentés à titre indicatif. "L'instruction 4 J-2-99 du 08/11/99 précise par ailleurs que les bénéficiaires d'avoir fiscal autres que les personnes physiques calculent sous leur responsabilité le montant des avoirs fiscaux auxquels ils ont droit."
	ODDO BHF US MID CAP	

##### Catégorie de classe CN-USD (Devise: USD)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Valeur liquidative (en USD) |  |  |  |  |
| Parts C | 87.83 | 115.35 | 142.73 | 155.02 |
| Actif net (en k EUR) | 9,900.51 | 13,917.82 | 20,697.20 | 15,193.82 |
| Nombre de titres |  |  |  |  |
| Parts C | 128,860.000 | 135,435.000 | 177,422.000 | 111,453.000 |

| Date de mise en paiement | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution unitaire sur plus et moins- values nettes | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en USD) |  |  |  |  |
| Distribution unitaire sur résultat | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en USD) |  |  |  |  |
| Crédit d'impôt unitaire (*) | - | - | - | - |
| personnes physiques (en USD) |  |  |  |  |
| Capitalisation unitaire sur plus et moins- |  |  |  |  |
| values nettes (en EUR) |  |  |  |  |
| Parts C | 52.05 | 8.09 | 11.86 | 13.24 |
| Capitalisation unitaire sur résultat (en |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| Parts C | -0.46 | -0.55 | -0.62 | -1.28 |

(*) "Le crédit d'impôt unitaire est déterminé à la date du paiement en application de l'instruction fiscale du 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Les montants théoriques, calculés selon les règles applicables aux personnes physiques, sont ici présentés à titre indicatif. "L'instruction 4 J-2-99 du 08/11/99 précise par ailleurs que les bénéficiaires d'avoir fiscal autres que les personnes physiques calculent sous leur responsabilité le montant des avoirs fiscaux auxquels ils ont droit."
	ODDO BHF US MID CAP	

##### Catégorie de classe CN-EUR (Devise: EUR)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Valeur liquidative (en EUR) |  |  |  |  |
| Parts C | 84.54 | 113.08 | 128.36 | 150.00 |
| Actif net (en k EUR) | 14,293.57 | 15,630.67 | 21,721.42 | 31,669.04 |
| Nombre de titres |  |  |  |  |
| Parts C | 169,066.586 | 138,224.530 | 169,209.981 | 211,120.201 |

| Date de mise en paiement | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution unitaire sur plus et moins- values nettes | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en EUR) |  |  |  |  |
| Distribution unitaire sur résultat | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en EUR) |  |  |  |  |
| Crédit d'impôt unitaire (*) | - | - | - | - |
| personnes physiques (en EUR) |  |  |  |  |
| Capitalisation unitaire sur plus et moins- |  |  |  |  |
| values nettes (en EUR) |  |  |  |  |
| Parts C | 1.34 | 10.02 | 13.84 | 12.07 |
| Capitalisation unitaire sur résultat (en |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| Parts C | -0.22 | -0.60 | -0.68 | -1.41 |

(*) "Le crédit d'impôt unitaire est déterminé à la date du paiement en application de l'instruction fiscale du 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Les montants théoriques, calculés selon les règles applicables aux personnes physiques, sont ici présentés à titre indicatif. "L'instruction 4 J-2-99 du 08/11/99 précise par ailleurs que les bénéficiaires d'avoir fiscal autres que les personnes physiques calculent sous leur responsabilité le montant des avoirs fiscaux auxquels ils ont droit."
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## Inventaire des instruments financiers au 31 Décembre 2021
| Eléments d'actifs et libellé des valeurs	Quantité	Cours	Devise cotation | Valeur actuelle | % arrondi de l'actif net |
| --- | --- | --- |
| Actions et valeurs assimilées |  |  |  | 318,377,463.37 | 99.99 |
| Négociées sur un marché réglementé ou assimilé |  |  |  | 318,377,463.37 | 99.99 |
| ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC | 4,706.00 | 169.58 | USD | 701,761.77 | 0.22 |
| AMERCO | 6,005.00 | 726.23 | USD | 3,834,867.35 | 1.20 |
| APELLIS PHARMACEUTICALS INC | 83,231.00 | 47.28 | USD | 3,460,395.43 | 1.09 |
| ARENA PHARMACEUTICALS INC | 25,458.00 | 92.94 | USD | 2,080,607.21 | 0.65 |
| ARRIVAL SA | 96,344.00 | 7.42 | USD | 628,625.11 | 0.20 |
| AXON ENTERPRISE INC | 23,712.00 | 157.00 | USD | 3,273,640.52 | 1.03 |
| BIO-TECHNE CORP | 1,052.00 | 517.34 | USD | 478,580.44 | 0.15 |
| BLACK HILLS CORP | 33,739.00 | 70.57 | USD | 2,093,704.92 | 0.66 |
| BLACK KNIGHT INC | 22,242.00 | 82.89 | USD | 1,621,209.44 | 0.51 |
| BUILDERS FIRSTSOURCE INC | 35,725.00 | 85.71 | USD | 2,692,569.25 | 0.85 |
| CABLE ONE INC-W/I | 3,065.00 | 1,763.45 | USD | 4,752,879.22 | 1.49 |
| CARGURUS INC | 83,578.00 | 33.64 | USD | 2,472,356.60 | 0.78 |
| CARMAX INC | 24,531.00 | 130.23 | USD | 2,809,243.87 | 0.88 |
| CARTERS INC | 36,427.00 | 101.22 | USD | 3,242,297.70 | 1.02 |
| CDW CORP/DE | 17,732.00 | 204.78 | USD | 3,193,069.79 | 1.00 |
| CHEWY INC - CLASS A | 27,450.00 | 58.97 | USD | 1,423,431.67 | 0.45 |
| CHOICE HOTELS INTL INC | 40,893.00 | 155.99 | USD | 5,609,302.73 | 1.76 |
| COMMSCOPE HOLDING CO INC | 288,571.00 | 11.04 | USD | 2,801,463.10 | 0.88 |
| COTERRA ENERGY INC | 20,350.00 | 19.00 | USD | 340,001.76 | 0.11 |
| CREDIT ACCEPTANCE CORP | 11,301.00 | 687.68 | USD | 6,833,865.35 | 2.15 |
| CULLEN/FROST BANKERS INC | 26,671.00 | 126.07 | USD | 2,956,747.25 | 0.93 |
| DIGITAL TURBINE INC | 54,673.00 | 60.99 | USD | 2,932,207.41 | 0.92 |
| DUN & BRADSTREET HOLDINGS IN | 181,494.00 | 20.49 | USD | 3,270,147.78 | 1.03 |
| ELEMENT SOLUTIONS INC | 193,166.00 | 24.28 | USD | 4,124,226.59 | 1.30 |
| ENCOMPASS HEALTH CORP | 22,341.00 | 65.26 | USD | 1,282,073.21 | 0.40 |
| ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A | 7,437.00 | 192.66 | USD | 1,259,947.61 | 0.40 |
| ETSY INC | 26,550.00 | 218.94 | USD | 5,111,552.06 | 1.61 |
| EXACT SCIENCES CORP | 32,543.00 | 77.83 | USD | 2,227,243.84 | 0.70 |
| F5 INC | 33,680.00 | 244.71 | USD | 7,247,478.72 | 2.28 |
| FIDELITY NATIONAL FINANCIAL | 56,527.00 | 52.18 | USD | 2,593,720.42 | 0.81 |
| FIRST CITIZENS BCSHS -CL A | 5,385.00 | 829.84 | USD | 3,929,553.64 | 1.23 |
| FIRST REPUBLIC BANK/SAN FRAN | 21,268.00 | 206.51 | USD | 3,862,165.56 | 1.21 |
| FIRST SOLAR INC | 70,203.00 | 87.16 | USD | 5,380,666.09 | 1.69 |

	ODDO BHF US MID CAP	

## Inventaire des instruments financiers au 31 Décembre 2021
| FLEX LTD | 308,896.00 | 18.33 | USD | 4,978,951.53 | 1.56 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GENPACT LTD | 157,596.00 | 53.08 | USD | 7,355,958.21 | 2.31 |
| GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT | 107,937.00 | 37.85 | USD | 3,592,521.50 | 1.13 |
| GLOBE LIFE INC | 26,487.00 | 93.72 | USD | 2,182,871.65 | 0.69 |
| GRACO INC | 25,684.00 | 80.62 | USD | 1,820,826.66 | 0.57 |
| GUIDEWIRE SOFTWARE INC | 31,732.00 | 113.53 | USD | 3,167,898.31 | 0.99 |
| HAMILTON LANE INC-CLASS A | 18,487.00 | 103.62 | USD | 1,684,508.39 | 0.53 |
| HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC | 4,540.00 | 204.40 | USD | 816,018.29 | 0.26 |
| HYATT HOTELS CORP - CL A | 20,995.00 | 95.90 | USD | 1,770,506.95 | 0.56 |
| IAA INC | 28,182.00 | 50.62 | USD | 1,254,460.82 | 0.39 |
| ICON PLC | 16,942.00 | 309.70 | USD | 4,613,909.07 | 1.45 |
| IDEX CORP | 25,547.00 | 236.32 | USD | 5,308,887.65 | 1.67 |
| II-VI INC | 111,362.00 | 68.33 | USD | 6,691,316.80 | 2.10 |
| INARI MEDICAL INC | 17,695.00 | 91.27 | USD | 1,420,174.68 | 0.45 |
| INFORMATICA INC - CLASS A | 64,912.00 | 36.98 | USD | 2,110,838.69 | 0.66 |
| INGERSOLL-RAND INC | 129,829.00 | 61.87 | USD | 7,063,419.13 | 2.22 |
| INSULET CORP | 1,482.00 | 266.07 | USD | 346,742.65 | 0.11 |
| INTEGRA LIFESCIENCES HOLDING | 77,675.00 | 66.99 | USD | 4,575,666.77 | 1.44 |
| IOVANCE BIOTHERAPEUTICS INC | 146,583.00 | 19.09 | USD | 2,460,666.08 | 0.77 |
| JAZZ PHARMACEUTICALS PLC | 37,698.00 | 127.40 | USD | 4,223,289.83 | 1.33 |
| KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION | 71,876.00 | 60.94 | USD | 3,851,673.80 | 1.21 |
| KODIAK SCIENCES INC | 31,116.00 | 84.78 | USD | 2,319,745.41 | 0.73 |
| LAMB WESTON HOLDINGS INC | 59,147.00 | 63.38 | USD | 3,296,462.24 | 1.04 |
| LENNOX INTERNATIONAL INC | 15,770.00 | 324.36 | USD | 4,498,027.79 | 1.41 |
| LIFE STORAGE INC | 36,135.00 | 153.18 | USD | 4,867,357.81 | 1.53 |
| LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS | 28,198.00 | 139.47 | USD | 3,458,296.75 | 1.09 |
| LIVERAMP HOLDINGS INC | 47,876.00 | 47.95 | USD | 2,018,689.94 | 0.63 |
| LUMENTUM HOLDINGS INC | 63,684.00 | 105.77 | USD | 5,923,194.41 | 1.86 |
| M & T BANK CORP | 25,102.00 | 153.58 | USD | 3,390,050.26 | 1.06 |
| MARKEL CORP | 3,739.00 | 1,234.00 | USD | 4,057,268.73 | 1.27 |
| MASIMO CORP | 1,849.00 | 292.78 | USD | 476,037.83 | 0.15 |
| MIDDLEBY CORP | 12,168.00 | 196.76 | USD | 2,105,325.08 | 0.66 |
| MIRATI THERAPEUTICS INC | 13,181.00 | 146.69 | USD | 1,700,247.00 | 0.53 |
| MKS INSTRUMENTS INC | 35,369.00 | 174.17 | USD | 5,417,005.57 | 1.70 |
| MOLINA HEALTHCARE INC | 13,445.00 | 318.08 | USD | 3,760,627.51 | 1.18 |
| NATIONAL INSTRUMENTS CORP | 29,512.00 | 43.67 | USD | 1,133,300.25 | 0.36 |

	ODDO BHF US MID CAP	

## Inventaire des instruments financiers au 31 Décembre 2021
| NEOGENOMICS INC | 33,465.00 | 34.12 | USD | 1,004,067.71 | 0.32 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NEVRO CORP | 12,673.00 | 81.07 | USD | 903,447.16 | 0.28 |
| NISOURCE INC | 53,963.00 | 27.61 | USD | 1,310,163.94 | 0.41 |
| NVR INC | 1,222.00 | 5,908.87 | USD | 6,349,489.22 | 1.99 |
| OLO INC - CLASS A | 65,136.00 | 20.81 | USD | 1,191,945.27 | 0.37 |
| PERFORMANCE FOOD GROUP CO | 3,960.00 | 45.89 | USD | 159,799.86 | 0.05 |
| PROSPERITY BANCSHARES INC | 40,493.00 | 72.30 | USD | 2,574,431.85 | 0.81 |
| PS BUSINESS PARKS INC/MD | 8,748.00 | 184.17 | USD | 1,416,742.14 | 0.44 |
| PTC THERAPEUTICS INC | 77,634.00 | 39.83 | USD | 2,719,101.49 | 0.85 |
| PVH CORP | 36,047.00 | 106.65 | USD | 3,380,594.93 | 1.06 |
| Q2 HOLDINGS INC | 34,648.00 | 79.44 | USD | 2,420,363.28 | 0.76 |
| REATA PHARMACEUTICALS INC-A | 37,013.00 | 26.37 | USD | 858,277.18 | 0.27 |
| REDFIN CORP | 48,615.00 | 38.39 | USD | 1,641,162.37 | 0.52 |
| REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN | 55,408.00 | 81.11 | USD | 3,951,937.11 | 1.24 |
| SAGE THERAPEUTICS INC | 74,248.00 | 42.54 | USD | 2,777,444.53 | 0.87 |
| SCIENCE APPLICATIONS INTE | 23,892.00 | 83.59 | USD | 1,756,183.86 | 0.55 |
| SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A | 47,013.00 | 57.93 | USD | 2,394,884.88 | 0.75 |
| SILGAN HOLDINGS INC | 69,141.00 | 42.84 | USD | 2,604,643.37 | 0.82 |
| SILICON LABORATORIES INC | 17,926.00 | 206.42 | USD | 3,253,855.89 | 1.02 |
| STEEL DYNAMICS INC | 58,083.00 | 62.07 | USD | 3,170,253.09 | 1.00 |
| STORE CAPITAL CORP | 102,773.00 | 34.40 | USD | 3,108,856.14 | 0.98 |
| SYNAPTICS INC | 17,384.00 | 289.51 | USD | 4,425,643.55 | 1.39 |
| SYNEOS HEALTH INC | 35,849.00 | 102.68 | USD | 3,236,875.94 | 1.02 |
| TELEFLEX INC | 11,862.00 | 328.48 | USD | 3,426,336.41 | 1.08 |
| TERADATA CORP | 94,033.00 | 42.47 | USD | 3,511,767.07 | 1.10 |
| TERADATA CORP | 1,700.00 | 42.47 | USD | 63,488.39 | 0.02 |
| UGI CORP | 123,322.00 | 45.91 | USD | 4,978,643.18 | 1.56 |
| ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL IN | 37,142.00 | 84.09 | USD | 2,746,456.89 | 0.86 |
| UNDER ARMOUR INC-CLASS C-W/I | 172,690.00 | 18.04 | USD | 2,739,472.04 | 0.86 |
| UNITED THERAPEUTICS CORP | 11,861.00 | 216.08 | USD | 2,253,715.16 | 0.71 |
| VIZIO HOLDING CORP-A | 76,762.00 | 19.43 | USD | 1,311,542.09 | 0.41 |
| WABTEC CORP | 24,662.00 | 92.11 | USD | 1,997,552.60 | 0.63 |
| WATSCO INC | 8,971.00 | 312.88 | USD | 2,468,208.30 | 0.78 |
| WEX INC | 44,269.00 | 140.39 | USD | 5,465,111.60 | 1.72 |
| WHITE MOUNTAINS INSURANCE GP | 2,259.00 | 1,013.90 | USD | 2,014,069.80 | 0.63 |
| WR BERKLEY CORP | 25,554.00 | 82.39 | USD | 1,851,384.15 | 0.58 |

	ODDO BHF US MID CAP	
Inventaire des instruments financiers au 31 Décembre 2021
| Eléments d'actifs et libellé des valeurs | Quantité | Cours | Devise cotation | Valeur actuelle | % arrondi de l'actif net |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| YETI HOLDINGS INC | 62,740.00 | 82.83 | USD | 4,569,780.34 | 1.44 |
| ZYNGA INC - CL A | 379,438.00 | 6.40 | USD | 2,135,423.14 | 0.67 |
| Créances |  |  |  | 52,521,830.39 | 16.49 |
| Dettes |  |  |  | -53,121,254.16 | -16.68 |
| Dépôts |  |  |  | - | - |
| Autres comptes financiers |  |  |  | 642,234.23 | 0.20 |
| TOTAL ACTIF NET |  |  | EUR | 318,420,273.83 | 100.00 |

Bilan actif
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Immobilisations Nettes Dépôts Instruments financiers Actions et valeurs assimilées Négociées sur un marché réglementé ou assimilé Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé Obligations et valeurs assimilées Négociées sur un marché réglementé ou assimilé Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé Titres de créances Négociés sur un marché réglementé ou assimilé - Titres de créances négociables Négociés sur un marché réglementé ou assimilé - Autres titres de créances Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé Titres d'organismes de placement collectif OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d´autres pays Etats membres de l'Union Européenne Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d´autres pays Etats membres de l´Union Européenne Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d´autres pays Etats membres de l´Union Européenne et organismes de titrisations cotés Autres Fonds d´investissement professionnels et équivalents d´autres pays Etats membres de l´Union Européenne et organismes de titrisations non cotés Autres organismes non européens Opérations temporaires sur titres Créances représentatives de titre reçus en pension Créances représentatives de titres prêtés Titres empruntés Titres donnés en pension Autres opérations temporaires Instruments financiers à terme Opérations sur un marché réglementé ou assimilé Autres opérations Autres Actifs : Loans Autres instruments financiers Créances Opérations de change à terme de devises Autres Comptes financiers Liquidités | - | - |
| - | - |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| 318,377,463.37 | 283,658,937.96 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 52,521,830.39 | 49,013,993.15 |
| 42,856,583.64 | 40,417,482.94 |
| 9,665,246.75 | 8,596,510.21 |
| 658,156.31 | 2,798,635.88 |
| 658,156.31 | 2,798,635.88 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 371,557,450.07 | 335,471,566.99 |

Bilan passif
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Capitaux propres Capital Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées (a) Report à nouveau (a) Plus et moins-values nettes de l'exercice (a,b) Résultat de l'exercice (a,b) Total capitaux propres (= Montant représentatif de l'actif net) Instruments financiers Opérations de cession sur instruments financiers Opérations temporaires sur titres Dettes représentatives de titres donnés en pension Dettes représentatives de titres empruntés Autres opérations temporaires Instruments financiers à terme Opérations sur un marché réglementé ou assimilé Autres opérations Dettes Opérations de change à terme de devises Autres Comptes financiers Concours bancaires courants Emprunts | - | - |
| 301,425,992.29 | 250,881,449.03 |
| - | - |
| - | - |
| 20,854,725.93 | 36,593,075.88 |
| -3,860,444.39 | -2,261,961.90 |
| 318,420,273.83 | 285,212,563.01 |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| - | - |
| 53,121,254.16 | 50,258,993.91 |
| 42,547,739.61 | 40,061,344.78 |
| 10,573,514.55 | 10,197,649.13 |
| 15,922.08 | 10.07 |
| 15,922.08 | 10.07 |
| - | - |
| TOTAL DU PASSIF | 371,557,450.07 | 335,471,566.99 |

- Y compris comptes de régularisations.
- Diminués des acomptes versés au titre de l'exercice.


## Hors-bilan
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Opérations de couverture Engagements sur marchés réglementés ou assimilés Engagements de gré à gré Autres engagements Autres opérations Engagements sur marchés réglementés ou assimilés Engagements de gré à gré Autres engagements |  |  |

Compte de résultat
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Produits sur opérations financières Produits sur actions et valeurs assimilées Produits sur obligations et valeurs assimilées Produits sur titres de créances Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres Produits sur instruments financiers à terme Produits sur dépôts et sur comptes financiers Autres produits financiers TOTAL I | - 648,416.19 -3.57 - - - 27.24 217.09 648,656.95 | - 1,324,780.44 - - - - 3,812.12 - 1,328,592.56 |
| Charges sur opérations financières Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres Charges sur instruments financiers à terme Charges sur dettes financières Autres charges financières TOTAL II | - - - -2,890.07 - -2,890.07 | - - - -6,119.54 - -6,119.54 |
| Résultat sur opérations financières (I + II) | 645,766.88 | 1,322,473.02 |
| Autres produits (III) | - | - |
| Frais de gestion et dotations aux amortissements (IV) | -4,878,611.15 | -3,512,001.36 |
| Résultat net de l'exercice (I + II + III + IV) | -4,232,844.27 | -2,189,528.34 |
| Régularisation des revenus de l'exercice (V) | 372,399.88 | -72,433.56 |
| Acomptes sur résultat versés au titre de l'exercice (VI) | - | - |
| Résultat (I + II + III + IV + V + VI) | -3,860,444.39 | -2,261,961.90 |


#### Règles et Méthodes Comptables
Les comptes annuels sont présentés sous la forme prévue par le règlement ANC n° 2014-01, modifié. Les comptes ont été établis par la société de gestion sur la base des éléments disponibles dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19.
La devise de comptabilité est l'Euro.
Toutes les valeurs mobilières qui composent le portefeuille ont été comptabilisées au coût historique, frais exclus.
Les titres et instruments financiers à terme ferme et conditionnel détenus en portefeuille libellés en devises sont convertis dans la devise de comptabilité sur la base des taux de change relevés à Paris au jour de l'évaluation.
Le portefeuille est évalué lors de chaque valeur liquidative et lors de l'arrêté des comptes selon les méthodes suivantes :

##### Valeurs mobilières
Les titres cotés : à la valeur boursière - coupons courus inclus (cours clôture jour)
Toutefois, les valeurs mobilières dont le cours n'a pas été constaté le jour de l'évaluation, ou cotées par des contributeurs et pour lequel le cours a été corrigé, de même que les titres qui ne sont pas négociés sur un marché réglementé, sont évalués sous la responsabilité de la société de gestion (ou du conseil d'administration pour une Sicav), à leur valeur probable de négociation. Les prix sont corrigés par la société de gestion en fonction de sa connaissance des émetteurs et/ou des marchés.
Les O.P.C. : à la dernière valeur liquidative connue, à défaut à la dernière valeur estimée. Les valeurs liquidatives des titres d’organismes de placements collectifs étrangers valorisant sur une base mensuelle, sont confirmées par les administrateurs de fonds. Les valorisations sont mises à jour de façon hebdomadaire sur la base d’estimations communiquées par les administrateurs de ces OPC et validées par le gérant.
Les titres de créances et assimilés négociables qui ne font pas l'objet de transactions significatives sont évalués par l'application d'une méthode actuarielle, le taux retenu étant celui applicable à des émissions de titres équivalents affecté, le cas échéant, d'un écart représentatif des caractéristiques intrinsèques de l'émetteur. En l'absence de sensibilité, les titres d'une durée résiduelle égale à trois mois sont valorisés au dernier taux jusqu'à l'échéance et ceux acquis à moins de trois mois, les intérêts sont linéarisés.
Les acquisitions et cessions temporaires de titres :
- Les prêts de titres : la créance représentative des titres prêtés est évaluée à la valeur du marché des titres.
- Les emprunts de titres : les titres empruntés ainsi que la dette représentative des titres empruntés sont évalués à la valeur du marché des titres.
- Les collatéraux : s'agissant des titres reçus en garantie dans le cadre des opérations de prêts de titres, l'OPC a opté pour une présentation de ces titres dans les comptes du bilan à hauteur de la dette correspondant à l'obligation de restitution de ceux-ci.
- Les pensions livrées d'une durée résiduelle inférieure ou égale à trois mois : individualisation de la créance sur la base du prix du contrat.

Dans ce cas, une linéarisation de la rémunération est effectuée.
- Les pensions long terme : Elles sont enregistrées et évaluées à leur nominal, même si elles ont une échéance supérieure à trois mois. Ce montant est majoré des intérêts courus qui s’y rattachent. Toutefois, certains contrats prévoient des conditions particulières en cas de demande de remboursement anticipé afin de prendre en compte l’impact de hausse de la courbe de financement de la contrepartie. Les intérêts courus peuvent alors être diminués de cet impact, sans valeur planchée. L’impact est proportionnel à la durée résiduelle de la pension et l’écart constaté entre la marge contractuelle et la marge de marché pour une date de maturité identique.
- Les mises en pensions d'une durée résiduelle inférieure ou égale à trois mois : valeur boursière. La dette valorisée sur la base de la valeur contractuelle est inscrite au passif du bilan. Dans ce cas, une linéarisation de la rémunération est effectuée.


##### Instruments financiers à terme et conditionnels
Futures : cours de compensation jour.
L'évaluation hors bilan est calculée sur la base du nominal, de son cours de compensation et, éventuellement, du cours de change.
Change à terme : réévaluation des devises en engagement au cours du jour en prenant en compte le report / déport calculé en fonction de l'échéance du contrat.
Dépôts à terme : ils sont enregistrés et évalués pour leur montant nominal, même s’ils ont une échéance supérieure à trois mois. Ce montant est majoré des intérêts courus qui s’y rattachent. Toutefois, certains contrats prévoient des conditions particulières en cas de demande de remboursement anticipé afin de prendre en compte l’impact de hausse de la courbe de financement de la contrepartie. Les intérêts courus peuvent alors être diminués de cet impact, sans pouvoir être négatifs. Les dépôts à terme sont alors au minimum évalués à leur valeur nominale.
Swaps de taux :
- pour les swaps d'échéance inférieure à trois mois, les intérêts sont linéarisés
- les swaps d'échéance supérieure à trois mois sont revalorisés à la valeur du marchéLes produits synthétiques (association d’un titre et d’un swap) sont comptabilisés globalement. Les intérêts des swaps à recevoir dans le cadre de ces produits sont valorisés linéairement.

Les assets swaps et les produits synthétiques sont valorisés sur la base de sa valeur de marché. L’évaluation des assets swaps est basée sur l’évaluation des titres couverts à laquelle est retranchée l’incidence de la variation des spreads de crédit. Cette incidence est évaluée à partir de la moyenne des spreads communiqués par 4 contreparties interrogées mensuellement, corrigée d’une marge, en fonction de la notation de l’émetteur.
L'engagement hors bilan des swaps correspond au nominal.
Swaps structurés (swaps à composante optionnelle) : ces swaps font l'objet d'une évaluation à leur valeur de marché, en fonction des cours communiqués par les contreparties. Ces valorisations font l'objet de contrôles par la société de gestion.
L'engagement hors bilan de ces swaps correspond à la valeur nominale.

##### Frais de gestion financière et frais administratifs externes à la société de gestion
- 1,80% TTC maximum pour la part CR-EUR
- 1,80% TTC maximum pour la part CR-USD
- 0,90% TTC maximum pour la part GC-EUR,
- 0,90% TTC maximum pour la part CI-EUR
- 1,20% TTC maximum pour la part CN-EUR
- 1,20% TTC maximum pour la part CN-USDLa dotation est calculée sur la base de l’actif net, OPC exclus. Ces frais, n’incluant pas les frais de transaction, seront directement imputés au compte de résultat du Fonds.

Ces frais recouvrent tous les frais facturés à l’OPC, à l’exception des frais de transaction. Les frais de transactions incluent les frais d’intermédiaires (courtage, impôts de bourse,…) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion.

##### Frais de recherche
Néant

##### Commission de surperformance
Néant

##### Rétrocession de frais de gestion
Néant

##### Méthode de comptabilisation des intérêts
Intérêts courus

##### Affectation des résultats réalisés
Capitalisation pour la part CR-EUR Capitalisation pour la part CR-USD Capitalisation pour la part GC-EUR Capitalisation pour la part CI-EUR Capitalisation pour la part CN-EUR Capitalisation pour la part CN-USD

##### Affectation des plus-values nettes réalisées
Capitalisation pour la part CR-EUR Capitalisation pour la part CR-USD Capitalisation pour la part GC-EUR Capitalisation pour la part CI-EUR Capitalisation pour la part CN-EUR Capitalisation pour la part CN-USD

##### Changements affectant le fonds
31/05/2021 : Création de la part CI-USD

## Evolution de l'actif net
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Actif net en début d'exercice | 285,212,563.01 | 256,991,631.57 |
| Souscriptions (y compris les commissions de souscription acquises à l'O.P.C.) | 101,827,124.35 | 98,402,619.15 |
| Rachats (sous déduction des commissions de rachat acquises à l'O.P.C.) | -113,560,688.75 | -96,748,994.09 |
| Plus-values réalisées sur dépôts et instruments financiers | 37,014,450.30 | 44,815,909.52 |
| Moins-values réalisées sur dépôts et instruments financiers | -10,893,881.65 | -9,759,247.97 |
| Plus-values réalisées sur instruments financiers à terme | - | - |
| Moins-values réalisées sur instruments financiers à terme | - | - |
| Frais de transaction | -1,024,122.11 | -1,085,191.62 |
| Différences de change | -4,561,139.26 | 2,552,483.79 |
| Variation de la différence d'estimation des dépôts et instruments financiers : | 28,638,812.21 | -7,767,119.00 |
| Différence d'estimation exercice N | 76,930,591.01 | 48,291,778.80 |
| Différence d'estimation exercice N-1 | -48,291,778.80 | -56,058,897.80 |
| Variation de la différence d'estimation des instruments financiers à terme : | - | - |
| Différence d'estimation exercice N | - | - |
| Différence d'estimation exercice N-1 | - | - |
| Distribution de l'exercice antérieur sur plus et moins-values nettes | - | - |
| Distribution de l'exercice antérieur sur résultat | - | - |
| Résultat net de l'exercice avant compte de régularisation | -4,232,844.27 | -2,189,528.34 |
| Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice sur plus et moins-values nettes | - | - |
| Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice sur résultat | - | - |
| Autres éléments | - | - |
| Actif net en fin d'exercice | 318,420,273.83 | 285,212,563.01 |

Complément d'information 1
|  | Exercice 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Engagements reçus ou donnés |  |
| Engagements reçus ou donnés (garantie de capital ou autres engagements) (*) | - |
| Valeur actuelle des instruments financiers inscrits en portefeuille constitutifs de dépôts de garantie |  |
| Instruments financiers reçus en garantie et non inscrits au bilan | - |
| Instruments financiers donnés en garantie et maintenus dans leur poste d'origine | - |
| Instruments financiers en portefeuille émis par le prestataire ou les entités de son groupe |  |
| Dépôts | - |
| Actions | - |
| Titres de taux | - |
| OPC | - |
| Acquisitions et cessions temporaires sur titres | - |
| Swaps (en nominal) | - |
| Valeur actuelle des instruments financiers faisant l'objet d'une acquisition temporaire |  |
| Titres acquis à réméré | - |
| Titres pris en pension | - |
| Titres empruntés | - |

(*) Pour les OPC garantis, l'information figure dans les règles et méthodes comptables.

## Complément d'information 2
|  | Exercice |  |
| --- | --- | --- |
|  | 31/12/2021 |  |
| Emissions et rachats pendant l'exercice comptable | Nombre de titres |  |
| Catégorie de classe CR-EUR (Devise: EUR) Nombre de titres émis Nombre de titres rachetés Catégorie de classe CR-USD (Devise: USD) Nombre de titres émis Nombre de titres rachetés Catégorie de classe GC-EUR (Devise: EUR) Nombre de titres émis Nombre de titres rachetés Catégorie de classe CI-EUR [H] (Devise: EUR) Nombre de titres émis Nombre de titres rachetés Catégorie de classe CN-USD (Devise: USD) Nombre de titres émis Nombre de titres rachetés Catégorie de classe CN-EUR (Devise: EUR) Nombre de titres émis Nombre de titres rachetés Commissions de souscription et/ou de rachat | 75,926.877 |  |
| 93,231.663 |  |
| 1,204.010 |  |
| 12,328.563 |  |
| 71,558.876 |  |
| 37,931.417 |  |
| 3,133.099 |  |
| 3,182.941 |  |
| 62,338.300 |  |
| 128,307.300 |  |
| 165,347.421 |  |
| 123,437.201 |  |
| Montant (EUR) |  |
| Commissions de souscription acquises à l'OPC | - |  |
| Commissions de rachat acquises à l'OPC | - |  |
| Commissions de souscription perçues et rétrocédées | - |  |
| Commissions de rachat perçues et rétrocédées | - |  |
| Frais de gestion | Montant (EUR) | % de l'actif net moyen |
| Catégorie de classe CR-EUR (Devise: EUR) |  |  |
| Frais de gestion et de fonctionnement (*) | 3,378,422.38 | 1.80 |
| Commissions de surperformance | - | - |
| Autres frais | - | - |
| Catégorie de classe CR-USD (Devise: USD) |  |  |
| Frais de gestion et de fonctionnement (*) | 167,686.58 | 1.80 |
| Commissions de surperformance | - | - |
| Autres frais | - | - |

Complément d'information 2
|  | Exercice |  |
| --- | --- | --- |
|  | 31/12/2021 |  |
| Catégorie de classe GC-EUR (Devise: EUR) |  |  |
| Frais de gestion et de fonctionnement (*) | 309,175.29 | 0.90 |
| Commissions de surperformance | - | - |
| Autres frais | - | - |
| Catégorie de classe CI-EUR [H] (Devise: EUR) |  |  |
| Frais de gestion et de fonctionnement (*) | 387,352.09 | 0.90 |
| Commissions de surperformance | - | - |
| Autres frais | - | - |
| Catégorie de classe CN-USD (Devise: USD) |  |  |
| Frais de gestion et de fonctionnement (*) | 217,249.38 | 1.20 |
| Commissions de surperformance | - | - |
| Autres frais | - | - |
| Catégorie de classe CN-EUR (Devise: EUR) |  |  |
| Frais de gestion et de fonctionnement (*) | 418,725.43 | 1.20 |
| Commissions de surperformance | - | - |
| Autres frais | - | - |
| Rétrocessions de frais de gestion (toutes parts confondues) | - |  |

(*) Pour les OPC dont la durée d'exercice n'est pas égale à 12 mois, le pourcentage de l'actif net moyen correspond au taux moyen annualisé.
Ventilation par nature des créances et dettes
|  | Exercice 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Ventilation par nature des créances | - |
| Avoir fiscal à récupérer | - |
| Déposit euros | 8,210,000.00 |
| Déposit autres devises | - |
| Collatéraux espèces | - |
| Valorisation des achats de devises à terme | 247,871.64 |
| Contrevaleur des ventes à terme | 42,608,712.00 |
| Autres débiteurs divers | 1,347,585.88 |
| Coupons à recevoir | 107,660.87 |
| TOTAL DES CREANCES | 52,521,830.39 |
| Ventilation par nature des dettes | - |
| Déposit euros | - |
| Déposit autres devises | - |
| Collatéraux espèces | 8,210,049.53 |
| Provision charges d'emprunts | - |
| Valorisation des ventes de devises à terme | 42,298,740.61 |
| Contrevaleur des achats à terme | 248,999.00 |
| Frais et charges non encore payés | 808,191.87 |
| Autres créditeurs divers | 1,555,273.15 |
| Provision pour risque des liquidités de marché | - |
| TOTAL DES DETTES | 53,121,254.16 |

Ventilation par nature juridique ou économique d'instrument
|  | Exercice 31/12/2021 |
| --- | --- |
| Actif Obligations et valeurs assimilées Obligations indexées Obligations convertibles Titres participatifs Autres Obligations et valeurs assimilées Titres de créances Négociés sur un marché réglementé ou assimilé Bons du Trésor Autres TCN Autres Titres de créances Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé Autres actifs : Loans Passif Opérations de cession sur instruments financiers Actions Obligations Autres Hors-bilan Opérations de couverture Taux Actions Autres Autres opérations Taux Actions Autres | - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - |

Ventilation par nature de taux des postes d'actif, de passif et de hors- bilan
|  | Taux fixe | Taux variable | Taux révisable | Autres |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Actif |  |  |  |  |
| Dépôts | - | - | - | - |
| Obligations et valeurs assimilées | - | - | - | - |
| Titres de créances | - | - | - | - |
| Opérations temporaires sur titres | - | - | - | - |
| Autres actifs: Loans | - | - | - | - |
| Comptes financiers | - | - | - | 658,156.31 |
| Passif |  |  |  |  |
| Opérations temporaires sur titres | - | - | - | - |
| Comptes financiers | - | - | - | 15,922.08 |
| Hors-bilan |  |  |  |  |
| Opérations de couverture | - | - | - | - |
| Autres opérations | - | - | - | - |

Ventilation par maturité résiduelle des postes d'actif, de passif et de hors-bilan
|  | [0 - 3 mois] | ]3 mois - 1 an] | ]1 - 3 ans] | ]3 - 5 ans] | > 5 ans |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Actif |  |  |  |  |  |
| Dépôts | - | - | - | - | - |
| Obligations et valeurs assimilées | - | - | - | - | - |
| Titres de créances | - | - | - | - | - |
| Opérations temporaires sur titres | - | - | - | - | - |
| Autres actifs: Loans | - | - | - | - | - |
| Comptes financiers | 658,156.31 | - | - | - | - |
| Passif |  |  |  |  |  |
| Opérations temporaires sur titres | - | - | - | - | - |
| Comptes financiers | 15,922.08 | - | - | - | - |
| Hors-bilan |  |  |  |  |  |
| Opérations de couverture | - | - | - | - | - |
| Autres opérations | - | - | - | - | - |

Ventilation par devise de cotation des postes d'actif, de passif et de hors-bilan
|  | USD | CAD |
| --- | --- | --- |
| Actif |  |  |
| Dépôts | - | - |
| Actions et valeurs assimilées | 318,377,463.37 | - |
| Obligations et valeurs assimilées | - | - |
| Titres de créances | - | - |
| Titres d'OPC | - | - |
| Opérations temporaires sur titres | - | - |
| Autres actifs: Loans | - | - |
| Autres instruments financiers | - | - |
| Créances | 1,581,635.40 | - |
| Comptes financiers | - | 4,400.54 |
| Passif |  |  |
| Opérations de cession sur instruments financiers | - | - |
| Opérations temporaires sur titres | - | - |
| Dettes | 43,541,388.57 | - |
| Comptes financiers | 15,922.08 | - |
| Hors-bilan |  |  |
| Opérations de couverture | - | - |
| Autres opérations | - | - |

Seules les cinq devises dont le montant le plus représentatif composant l'actif net sont incluses dans ce tableau.

## Affectation des résultats
Catégorie de classe CR-EUR (Devise: EUR)
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes au résultat
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Report à nouveau | - | - |
| Résultat | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Total | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Report à nouveau de l'exercice | - | - |
| Capitalisation | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Total | -2,759,469.74 | -1,749,035.24 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |
| Crédits d'impôt et avoirs fiscaux attachés à la distribution du résultat |  |  |
| Montant global des crédits d'impôt et avoirs fiscaux: |  |  |
| provenant de l'exercice | - | - |
| provenant de l'exercice N-1 | - | - |
| provenant de l'exercice N-2 | - | - |
| provenant de l'exercice N-3 | - | - |
| provenant de l'exercice N-4 | - | - |

Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes aux plus et moins-values nettes
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées | - | - |
| Plus et moins-values nettes de l'exercice | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice | - | - |
| Total | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Plus et moins-values nettes non distribuées | - | - |
| Capitalisation | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Total | 13,937,334.34 | 20,663,638.47 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |

Catégorie de classe CR-USD (Devise: USD)
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes au résultat
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Report à nouveau | - | - |
| Résultat | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Total | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Report à nouveau de l'exercice | - | - |
| Capitalisation | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Total | -109,163.39 | -110,186.25 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |
| Crédits d'impôt et avoirs fiscaux attachés à la distribution du résultat |  |  |
| Montant global des crédits d'impôt et avoirs fiscaux: |  |  |
| provenant de l'exercice | - | - |
| provenant de l'exercice N-1 | - | - |
| provenant de l'exercice N-2 | - | - |
| provenant de l'exercice N-3 | - | - |
| provenant de l'exercice N-4 | - | - |

Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes aux plus et moins-values nettes
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées | - | - |
| Plus et moins-values nettes de l'exercice | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice | - | - |
| Total | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Plus et moins-values nettes non distribuées | - | - |
| Capitalisation | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Total | 679,894.76 | 1,329,381.90 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |

Catégorie de classe GC-EUR (Devise: EUR)
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes au résultat
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Report à nouveau | - | - |
| Résultat | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Total | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Report à nouveau de l'exercice | - | - |
| Capitalisation | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Total | -252,559.39 | -70,184.13 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |
| Crédits d'impôt et avoirs fiscaux attachés à la distribution du résultat |  |  |
| Montant global des crédits d'impôt et avoirs fiscaux: |  |  |
| provenant de l'exercice | - | - |
| provenant de l'exercice N-1 | - | - |
| provenant de l'exercice N-2 | - | - |
| provenant de l'exercice N-3 | - | - |
| provenant de l'exercice N-4 | - | - |

Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes aux plus et moins-values nettes
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées | - | - |
| Plus et moins-values nettes de l'exercice | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice | - | - |
| Total | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Plus et moins-values nettes non distribuées | - | - |
| Capitalisation | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Total | 2,531,640.89 | 3,052,113.40 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |

Catégorie de classe CI-EUR [H] (Devise: EUR)
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes au résultat
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Report à nouveau | - | - |
| Résultat | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Total | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Report à nouveau de l'exercice | - | - |
| Capitalisation | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Total | -298,409.73 | -105,746.83 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |
| Crédits d'impôt et avoirs fiscaux attachés à la distribution du résultat |  |  |
| Montant global des crédits d'impôt et avoirs fiscaux: |  |  |
| provenant de l'exercice | - | - |
| provenant de l'exercice N-1 | - | - |
| provenant de l'exercice N-2 | - | - |
| provenant de l'exercice N-3 | - | - |
| provenant de l'exercice N-4 | - | - |

Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes aux plus et moins-values nettes
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées | - | - |
| Plus et moins-values nettes de l'exercice | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice | - | - |
| Total | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Plus et moins-values nettes non distribuées | - | - |
| Capitalisation | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Total | -319,295.22 | 7,099,272.37 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |

Catégorie de classe CN-USD (Devise: USD)
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes au résultat
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Report à nouveau | - | - |
| Résultat | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Total | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Report à nouveau de l'exercice | - | - |
| Capitalisation | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Total | -142,928.90 | -110,667.04 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |
| Crédits d'impôt et avoirs fiscaux attachés à la distribution du résultat |  |  |
| Montant global des crédits d'impôt et avoirs fiscaux: |  |  |
| provenant de l'exercice | - | - |
| provenant de l'exercice N-1 | - | - |
| provenant de l'exercice N-2 | - | - |
| provenant de l'exercice N-3 | - | - |
| provenant de l'exercice N-4 | - | - |

Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes aux plus et moins-values nettes
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées | - | - |
| Plus et moins-values nettes de l'exercice | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice | - | - |
| Total | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Plus et moins-values nettes non distribuées | - | - |
| Capitalisation | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Total | 1,476,358.34 | 2,105,408.01 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |

Catégorie de classe CN-EUR (Devise: EUR)
Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes au résultat
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Report à nouveau | - | - |
| Résultat | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Total | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Report à nouveau de l'exercice | - | - |
| Capitalisation | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Total | -297,913.24 | -116,142.41 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |
| Crédits d'impôt et avoirs fiscaux attachés à la distribution du résultat |  |  |
| Montant global des crédits d'impôt et avoirs fiscaux: |  |  |
| provenant de l'exercice | - | - |
| provenant de l'exercice N-1 | - | - |
| provenant de l'exercice N-2 | - | - |
| provenant de l'exercice N-3 | - | - |
| provenant de l'exercice N-4 | - | - |

Tableau d'affectation des sommes distribuables afférentes aux plus et moins-values nettes
|  | Exercice 31/12/2021 | Exercice 31/12/2020 |
| --- | --- | --- |
| Sommes restant à affecter |  |  |
| Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées | - | - |
| Plus et moins-values nettes de l'exercice | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice | - | - |
| Total | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Affectation |  |  |
| Distribution | - | - |
| Plus et moins-values nettes non distribuées | - | - |
| Capitalisation | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Total | 2,548,792.82 | 2,343,261.73 |
| Information relative aux titres ouvrant droit à distribution |  |  |
| Nombre de titres | - | - |
| Distribution unitaire | - | - |


## Tableau des résultats et autres éléments caractéristiques au cours des cinq derniers exercices

##### Catégorie de classe CR-EUR (Devise: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valeur liquidative (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | 398.32 | 379.92 | 505.12 | 569.97 | 662.05 |
| Actif net (en k EUR) | 143,319.56 | 145,588.95 | 159,249.87 | 166,978.82 | 182,497.71 |
| Nombre de titres |  |  |  |  |  |
| Parts C | 359,804.805 | 383,202.160 | 315,267.723 | 292,957.054 | 275,652.268 |

| Date de mise en paiement | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution unitaire sur plus et moins- values nettes | - | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution unitaire sur résultat | - | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Crédit d'impôt unitaire (*) | - | - | - | - | - |
| personnes physiques (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalisation unitaire sur plus et moins- |  |  |  |  |  |
| values nettes (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | 58.72 | 49.47 | 43.22 | 70.53 | 50.56 |
| Capitalisation unitaire sur résultat (en |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | -4.85 | -5.42 | -5.55 | -5.97 | -10.01 |

(*) "Le crédit d'impôt unitaire est déterminé à la date du paiement en application de l'instruction fiscale du 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Les montants théoriques, calculés selon les règles applicables aux personnes physiques, sont ici présentés à titre indicatif. "L'instruction 4 J-2-99 du 08/11/99 précise par ailleurs que les bénéficiaires d'avoir fiscal autres que les personnes physiques calculent sous leur responsabilité le montant des avoirs fiscaux auxquels ils ont droit."

##### Catégorie de classe CR-USD (Devise: USD)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valeur liquidative (en USD) |  |  |  |  |  |
| Parts C | 324.64 | 294.80 | 384.87 | 473.37 | 511.05 |
| Actif net (en k EUR) | 55,772.02 | 5,763.54 | 8,515.45 | 10,519.38 | 7,219.54 |
| Nombre de titres |  |  |  |  |  |
| Parts C | 206,290.437 | 22,348.942 | 24,835.778 | 27,189.636 | 16,065.083 |

| Date de mise en paiement | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution unitaire sur plus et moins- values nettes | - | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en USD) |  |  |  |  |  |
| Distribution unitaire sur résultat | - | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en USD) |  |  |  |  |  |
| Crédit d'impôt unitaire (*) | - | - | - | - | - |
| personnes physiques (en USD) |  |  |  |  |  |
| Capitalisation unitaire sur plus et moins- |  |  |  |  |  |
| values nettes (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | 38.15 | 68.98 | 26.10 | 48.89 | 42.32 |
| Capitalisation unitaire sur résultat (en |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | -3.29 | -3.68 | -3.77 | -4.05 | -6.79 |

(*) "Le crédit d'impôt unitaire est déterminé à la date du paiement en application de l'instruction fiscale du 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Les montants théoriques, calculés selon les règles applicables aux personnes physiques, sont ici présentés à titre indicatif. "L'instruction 4 J-2-99 du 08/11/99 précise par ailleurs que les bénéficiaires d'avoir fiscal autres que les personnes physiques calculent sous leur responsabilité le montant des avoirs fiscaux auxquels ils ont droit."

##### Catégorie de classe GC-EUR (Devise: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valeur liquidative (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | 156.08 | 150.22 | 201.53 | 229.46 | 268.94 |
| Actif net (en k EUR) | 4,689.88 | 12,242.57 | 16,302.72 | 25,116.30 | 38,481.35 |
| Nombre de titres |  |  |  |  |  |
| Parts C | 30,046.841 | 81,494.866 | 80,892.670 | 109,456.587 | 143,084.046 |

| Date de mise en paiement | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution unitaire sur plus et moins- values nettes | - | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution unitaire sur résultat | - | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Crédit d'impôt unitaire (*) | - | - | - | - | - |
| personnes physiques (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalisation unitaire sur plus et moins- |  |  |  |  |  |
| values nettes (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | 19.00 | 11.79 | 17.57 | 27.88 | 17.69 |
| Capitalisation unitaire sur résultat (en |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | -0.56 | -0.62 | -0.52 | -0.64 | -1.76 |

(*) "Le crédit d'impôt unitaire est déterminé à la date du paiement en application de l'instruction fiscale du 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Les montants théoriques, calculés selon les règles applicables aux personnes physiques, sont ici présentés à titre indicatif. "L'instruction 4 J-2-99 du 08/11/99 précise par ailleurs que les bénéficiaires d'avoir fiscal autres que les personnes physiques calculent sous leur responsabilité le montant des avoirs fiscaux auxquels ils ont droit."

##### Catégorie de classe CI-EUR [H] (Devise: EUR)
| 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valeur liquidative (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | 1,184.59 | 1,055.76 | 1,354.85 | 1,660.57 | 1,795.67 |
| Actif net (en k EUR) | 23,713.00 | 35,175.16 | 43,375.10 | 40,179.45 | 43,358.81 |
| Nombre de titres |  |  |  |  |  |
| Parts C | 20,017.748 | 33,317.211 | 32,014.572 | 24,196.042 | 24,146.200 |

| Date de mise en paiement | 29/12/2017 | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution unitaire sur plus et moins- values nettes | - | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Distribution unitaire sur résultat | - | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Crédit d'impôt unitaire (*) | - | - | - | - | - |
| personnes physiques (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Capitalisation unitaire sur plus et moins- |  |  |  |  |  |
| values nettes (en EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | 201.62 | 15.41 | 62.10 | 293.40 | -13.22 |
| Capitalisation unitaire sur résultat (en |  |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |  |
| Parts C | -3.05 | -4.67 | -3.56 | -4.37 | -12.35 |

(*) "Le crédit d'impôt unitaire est déterminé à la date du paiement en application de l'instruction fiscale du 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Les montants théoriques, calculés selon les règles applicables aux personnes physiques, sont ici présentés à titre indicatif. "L'instruction 4 J-2-99 du 08/11/99 précise par ailleurs que les bénéficiaires d'avoir fiscal autres que les personnes physiques calculent sous leur responsabilité le montant des avoirs fiscaux auxquels ils ont droit."

##### Catégorie de classe CN-USD (Devise: USD)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Valeur liquidative (en USD) |  |  |  |  |
| Parts C | 87.83 | 115.35 | 142.73 | 155.02 |
| Actif net (en k EUR) | 9,900.51 | 13,917.82 | 20,697.20 | 15,193.82 |
| Nombre de titres |  |  |  |  |
| Parts C | 128,860.000 | 135,435.000 | 177,422.000 | 111,453.000 |

| Date de mise en paiement | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution unitaire sur plus et moins- values nettes | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en USD) |  |  |  |  |
| Distribution unitaire sur résultat | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en USD) |  |  |  |  |
| Crédit d'impôt unitaire (*) | - | - | - | - |
| personnes physiques (en USD) |  |  |  |  |
| Capitalisation unitaire sur plus et moins- |  |  |  |  |
| values nettes (en EUR) |  |  |  |  |
| Parts C | 52.05 | 8.09 | 11.86 | 13.24 |
| Capitalisation unitaire sur résultat (en |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| Parts C | -0.46 | -0.55 | -0.62 | -1.28 |

(*) "Le crédit d'impôt unitaire est déterminé à la date du paiement en application de l'instruction fiscale du 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Les montants théoriques, calculés selon les règles applicables aux personnes physiques, sont ici présentés à titre indicatif. "L'instruction 4 J-2-99 du 08/11/99 précise par ailleurs que les bénéficiaires d'avoir fiscal autres que les personnes physiques calculent sous leur responsabilité le montant des avoirs fiscaux auxquels ils ont droit."

##### Catégorie de classe CN-EUR (Devise: EUR)
| 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- |
| Valeur liquidative (en EUR) |  |  |  |  |
| Parts C | 84.54 | 113.08 | 128.36 | 150.00 |
| Actif net (en k EUR) | 14,293.57 | 15,630.67 | 21,721.42 | 31,669.04 |
| Nombre de titres |  |  |  |  |
| Parts C | 169,066.586 | 138,224.530 | 169,209.981 | 211,120.201 |

| Date de mise en paiement | 31/12/2018 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Distribution unitaire sur plus et moins- values nettes | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en EUR) |  |  |  |  |
| Distribution unitaire sur résultat | - | - | - | - |
| (y compris les acomptes) (en EUR) |  |  |  |  |
| Crédit d'impôt unitaire (*) | - | - | - | - |
| personnes physiques (en EUR) |  |  |  |  |
| Capitalisation unitaire sur plus et moins- |  |  |  |  |
| values nettes (en EUR) |  |  |  |  |
| Parts C | 1.34 | 10.02 | 13.84 | 12.07 |
| Capitalisation unitaire sur résultat (en |  |  |  |  |
| EUR) |  |  |  |  |
| Parts C | -0.22 | -0.60 | -0.68 | -1.41 |

(*) "Le crédit d'impôt unitaire est déterminé à la date du paiement en application de l'instruction fiscale du 04/03/93 (Ints.4 K-1-93). Les montants théoriques, calculés selon les règles applicables aux personnes physiques, sont ici présentés à titre indicatif. "L'instruction 4 J-2-99 du 08/11/99 précise par ailleurs que les bénéficiaires d'avoir fiscal autres que les personnes physiques calculent sous leur responsabilité le montant des avoirs fiscaux auxquels ils ont droit."
Inventaire des instruments financiers au 31 Décembre 2021
| Eléments d'actifs et libellé des valeurs	Quantité	Cours	Devise cotation | Valeur actuelle | % arrondi de l'actif net |
| --- | --- | --- |
| Actions et valeurs assimilées |  |  |  | 318,377,463.37 | 99.99 |
| Négociées sur un marché réglementé ou assimilé |  |  |  | 318,377,463.37 | 99.99 |
| ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC | 4,706.00 | 169.58 | USD | 701,761.77 | 0.22 |
| AMERCO | 6,005.00 | 726.23 | USD | 3,834,867.35 | 1.20 |
| APELLIS PHARMACEUTICALS INC | 83,231.00 | 47.28 | USD | 3,460,395.43 | 1.09 |
| ARENA PHARMACEUTICALS INC | 25,458.00 | 92.94 | USD | 2,080,607.21 | 0.65 |
| ARRIVAL SA | 96,344.00 | 7.42 | USD | 628,625.11 | 0.20 |
| AXON ENTERPRISE INC | 23,712.00 | 157.00 | USD | 3,273,640.52 | 1.03 |
| BIO-TECHNE CORP | 1,052.00 | 517.34 | USD | 478,580.44 | 0.15 |
| BLACK HILLS CORP | 33,739.00 | 70.57 | USD | 2,093,704.92 | 0.66 |
| BLACK KNIGHT INC | 22,242.00 | 82.89 | USD | 1,621,209.44 | 0.51 |
| BUILDERS FIRSTSOURCE INC | 35,725.00 | 85.71 | USD | 2,692,569.25 | 0.85 |
| CABLE ONE INC-W/I | 3,065.00 | 1,763.45 | USD | 4,752,879.22 | 1.49 |
| CARGURUS INC | 83,578.00 | 33.64 | USD | 2,472,356.60 | 0.78 |
| CARMAX INC | 24,531.00 | 130.23 | USD | 2,809,243.87 | 0.88 |
| CARTERS INC | 36,427.00 | 101.22 | USD | 3,242,297.70 | 1.02 |
| CDW CORP/DE | 17,732.00 | 204.78 | USD | 3,193,069.79 | 1.00 |
| CHEWY INC - CLASS A | 27,450.00 | 58.97 | USD | 1,423,431.67 | 0.45 |
| CHOICE HOTELS INTL INC | 40,893.00 | 155.99 | USD | 5,609,302.73 | 1.76 |
| COMMSCOPE HOLDING CO INC | 288,571.00 | 11.04 | USD | 2,801,463.10 | 0.88 |
| COTERRA ENERGY INC | 20,350.00 | 19.00 | USD | 340,001.76 | 0.11 |
| CREDIT ACCEPTANCE CORP | 11,301.00 | 687.68 | USD | 6,833,865.35 | 2.15 |
| CULLEN/FROST BANKERS INC | 26,671.00 | 126.07 | USD | 2,956,747.25 | 0.93 |
| DIGITAL TURBINE INC | 54,673.00 | 60.99 | USD | 2,932,207.41 | 0.92 |
| DUN & BRADSTREET HOLDINGS IN | 181,494.00 | 20.49 | USD | 3,270,147.78 | 1.03 |
| ELEMENT SOLUTIONS INC | 193,166.00 | 24.28 | USD | 4,124,226.59 | 1.30 |
| ENCOMPASS HEALTH CORP | 22,341.00 | 65.26 | USD | 1,282,073.21 | 0.40 |
| ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A | 7,437.00 | 192.66 | USD | 1,259,947.61 | 0.40 |
| ETSY INC | 26,550.00 | 218.94 | USD | 5,111,552.06 | 1.61 |
| EXACT SCIENCES CORP | 32,543.00 | 77.83 | USD | 2,227,243.84 | 0.70 |
| F5 INC | 33,680.00 | 244.71 | USD | 7,247,478.72 | 2.28 |
| FIDELITY NATIONAL FINANCIAL | 56,527.00 | 52.18 | USD | 2,593,720.42 | 0.81 |
| FIRST CITIZENS BCSHS -CL A | 5,385.00 | 829.84 | USD | 3,929,553.64 | 1.23 |
| FIRST REPUBLIC BANK/SAN FRAN | 21,268.00 | 206.51 | USD | 3,862,165.56 | 1.21 |
| FIRST SOLAR INC | 70,203.00 | 87.16 | USD | 5,380,666.09 | 1.69 |

Inventaire des instruments financiers au 31 Décembre 2021
| FLEX LTD | 308,896.00 | 18.33 | USD | 4,978,951.53 | 1.56 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GENPACT LTD | 157,596.00 | 53.08 | USD | 7,355,958.21 | 2.31 |
| GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT | 107,937.00 | 37.85 | USD | 3,592,521.50 | 1.13 |
| GLOBE LIFE INC | 26,487.00 | 93.72 | USD | 2,182,871.65 | 0.69 |
| GRACO INC | 25,684.00 | 80.62 | USD | 1,820,826.66 | 0.57 |
| GUIDEWIRE SOFTWARE INC | 31,732.00 | 113.53 | USD | 3,167,898.31 | 0.99 |
| HAMILTON LANE INC-CLASS A | 18,487.00 | 103.62 | USD | 1,684,508.39 | 0.53 |
| HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC | 4,540.00 | 204.40 | USD | 816,018.29 | 0.26 |
| HYATT HOTELS CORP - CL A | 20,995.00 | 95.90 | USD | 1,770,506.95 | 0.56 |
| IAA INC | 28,182.00 | 50.62 | USD | 1,254,460.82 | 0.39 |
| ICON PLC | 16,942.00 | 309.70 | USD | 4,613,909.07 | 1.45 |
| IDEX CORP | 25,547.00 | 236.32 | USD | 5,308,887.65 | 1.67 |
| II-VI INC | 111,362.00 | 68.33 | USD | 6,691,316.80 | 2.10 |
| INARI MEDICAL INC | 17,695.00 | 91.27 | USD | 1,420,174.68 | 0.45 |
| INFORMATICA INC - CLASS A | 64,912.00 | 36.98 | USD | 2,110,838.69 | 0.66 |
| INGERSOLL-RAND INC | 129,829.00 | 61.87 | USD | 7,063,419.13 | 2.22 |
| INSULET CORP | 1,482.00 | 266.07 | USD | 346,742.65 | 0.11 |
| INTEGRA LIFESCIENCES HOLDING | 77,675.00 | 66.99 | USD | 4,575,666.77 | 1.44 |
| IOVANCE BIOTHERAPEUTICS INC | 146,583.00 | 19.09 | USD | 2,460,666.08 | 0.77 |
| JAZZ PHARMACEUTICALS PLC | 37,698.00 | 127.40 | USD | 4,223,289.83 | 1.33 |
| KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION | 71,876.00 | 60.94 | USD | 3,851,673.80 | 1.21 |
| KODIAK SCIENCES INC | 31,116.00 | 84.78 | USD | 2,319,745.41 | 0.73 |
| LAMB WESTON HOLDINGS INC | 59,147.00 | 63.38 | USD | 3,296,462.24 | 1.04 |
| LENNOX INTERNATIONAL INC | 15,770.00 | 324.36 | USD | 4,498,027.79 | 1.41 |
| LIFE STORAGE INC | 36,135.00 | 153.18 | USD | 4,867,357.81 | 1.53 |
| LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS | 28,198.00 | 139.47 | USD | 3,458,296.75 | 1.09 |
| LIVERAMP HOLDINGS INC | 47,876.00 | 47.95 | USD | 2,018,689.94 | 0.63 |
| LUMENTUM HOLDINGS INC | 63,684.00 | 105.77 | USD | 5,923,194.41 | 1.86 |
| M & T BANK CORP | 25,102.00 | 153.58 | USD | 3,390,050.26 | 1.06 |
| MARKEL CORP | 3,739.00 | 1,234.00 | USD | 4,057,268.73 | 1.27 |
| MASIMO CORP | 1,849.00 | 292.78 | USD | 476,037.83 | 0.15 |
| MIDDLEBY CORP | 12,168.00 | 196.76 | USD | 2,105,325.08 | 0.66 |
| MIRATI THERAPEUTICS INC | 13,181.00 | 146.69 | USD | 1,700,247.00 | 0.53 |
| MKS INSTRUMENTS INC | 35,369.00 | 174.17 | USD | 5,417,005.57 | 1.70 |
| MOLINA HEALTHCARE INC | 13,445.00 | 318.08 | USD | 3,760,627.51 | 1.18 |
| NATIONAL INSTRUMENTS CORP | 29,512.00 | 43.67 | USD | 1,133,300.25 | 0.36 |

Inventaire des instruments financiers au 31 Décembre 2021
| NEOGENOMICS INC | 33,465.00 | 34.12 | USD | 1,004,067.71 | 0.32 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| NEVRO CORP | 12,673.00 | 81.07 | USD | 903,447.16 | 0.28 |
| NISOURCE INC | 53,963.00 | 27.61 | USD | 1,310,163.94 | 0.41 |
| NVR INC | 1,222.00 | 5,908.87 | USD | 6,349,489.22 | 1.99 |
| OLO INC - CLASS A | 65,136.00 | 20.81 | USD | 1,191,945.27 | 0.37 |
| PERFORMANCE FOOD GROUP CO | 3,960.00 | 45.89 | USD | 159,799.86 | 0.05 |
| PROSPERITY BANCSHARES INC | 40,493.00 | 72.30 | USD | 2,574,431.85 | 0.81 |
| PS BUSINESS PARKS INC/MD | 8,748.00 | 184.17 | USD | 1,416,742.14 | 0.44 |
| PTC THERAPEUTICS INC | 77,634.00 | 39.83 | USD | 2,719,101.49 | 0.85 |
| PVH CORP | 36,047.00 | 106.65 | USD | 3,380,594.93 | 1.06 |
| Q2 HOLDINGS INC | 34,648.00 | 79.44 | USD | 2,420,363.28 | 0.76 |
| REATA PHARMACEUTICALS INC-A | 37,013.00 | 26.37 | USD | 858,277.18 | 0.27 |
| REDFIN CORP | 48,615.00 | 38.39 | USD | 1,641,162.37 | 0.52 |
| REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN | 55,408.00 | 81.11 | USD | 3,951,937.11 | 1.24 |
| SAGE THERAPEUTICS INC | 74,248.00 | 42.54 | USD | 2,777,444.53 | 0.87 |
| SCIENCE APPLICATIONS INTE | 23,892.00 | 83.59 | USD | 1,756,183.86 | 0.55 |
| SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A | 47,013.00 | 57.93 | USD | 2,394,884.88 | 0.75 |
| SILGAN HOLDINGS INC | 69,141.00 | 42.84 | USD | 2,604,643.37 | 0.82 |
| SILICON LABORATORIES INC | 17,926.00 | 206.42 | USD | 3,253,855.89 | 1.02 |
| STEEL DYNAMICS INC | 58,083.00 | 62.07 | USD | 3,170,253.09 | 1.00 |
| STORE CAPITAL CORP | 102,773.00 | 34.40 | USD | 3,108,856.14 | 0.98 |
| SYNAPTICS INC | 17,384.00 | 289.51 | USD | 4,425,643.55 | 1.39 |
| SYNEOS HEALTH INC | 35,849.00 | 102.68 | USD | 3,236,875.94 | 1.02 |
| TELEFLEX INC | 11,862.00 | 328.48 | USD | 3,426,336.41 | 1.08 |
| TERADATA CORP | 94,033.00 | 42.47 | USD | 3,511,767.07 | 1.10 |
| TERADATA CORP | 1,700.00 | 42.47 | USD | 63,488.39 | 0.02 |
| UGI CORP | 123,322.00 | 45.91 | USD | 4,978,643.18 | 1.56 |
| ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL IN | 37,142.00 | 84.09 | USD | 2,746,456.89 | 0.86 |
| UNDER ARMOUR INC-CLASS C-W/I | 172,690.00 | 18.04 | USD | 2,739,472.04 | 0.86 |
| UNITED THERAPEUTICS CORP | 11,861.00 | 216.08 | USD | 2,253,715.16 | 0.71 |
| VIZIO HOLDING CORP-A | 76,762.00 | 19.43 | USD | 1,311,542.09 | 0.41 |
| WABTEC CORP | 24,662.00 | 92.11 | USD | 1,997,552.60 | 0.63 |
| WATSCO INC | 8,971.00 | 312.88 | USD | 2,468,208.30 | 0.78 |
| WEX INC | 44,269.00 | 140.39 | USD | 5,465,111.60 | 1.72 |
| WHITE MOUNTAINS INSURANCE GP | 2,259.00 | 1,013.90 | USD | 2,014,069.80 | 0.63 |
| WR BERKLEY CORP | 25,554.00 | 82.39 | USD | 1,851,384.15 | 0.58 |

Inventaire des instruments financiers au 31 Décembre 2021
| Eléments d'actifs et libellé des valeurs | Quantité | Cours | Devise cotation | Valeur actuelle | % arrondi de l'actif net |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| YETI HOLDINGS INC | 62,740.00 | 82.83 | USD | 4,569,780.34 | 1.44 |
| ZYNGA INC - CL A | 379,438.00 | 6.40 | USD | 2,135,423.14 | 0.67 |
| Créances |  |  |  | 52,521,830.39 | 16.49 |
| Dettes |  |  |  | -53,121,254.16 | -16.68 |
| Dépôts |  |  |  | - | - |
| Autres comptes financiers |  |  |  | 642,234.23 | 0.20 |
| TOTAL ACTIF NET |  |  | EUR | 318,420,273.83 | 100.00 |