OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# The Management Company also manages other Luxembourg or foreign UCITS a list of which is made available on www.varennecapital.com.
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## The Depositary and Paying Agent

CACEIS Bank, Luxembourg Branch has been appointed Depositary of the Fund (the “Depositary”) under the terms of a written agreement dated 3 August 2021 between Caceis Bank, Luxembourg Branch and the Fund (the “Depositary Agreement”).
CACEIS Bank, acting through its Luxembourg branch (CACEIS Bank, Luxembourg Branch), is a public limited liability company (société anonyme) incorporated under the laws of France with a share capital of 440,000,000 euros having its registered office located at 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France, registered with the French Register of Trade and Companies under number 692 024 722 RCS Paris. It is an authorised credit institution supervised by the European Central Bank and the Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. It is further authorised to exercise through its Luxembourg branch banking and central administration activities in Luxembourg.
The Depositary has been entrusted with the custody and/or, as the case may be, recordkeeping and ownership verification of the Fund's assets and it shall fulfil the obligations and duties provided for by the 2010 Law. In particular, the Depositary shall ensure an effective and proper monitoring of the Fund's cash flows.

Translation (ENFR, 2021-09-10):
# La Société de gestion gère également d'autres OPCVM luxembourgeois ou étrangers, dont la liste est disponible sur le site www.varennecapital.com.
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## Le Dépositaire et Agent Payeur

CACEIS Bank, Luxembourg Branch a été nommée Dépositaire du Fonds (le « Dépositaire ») en vertu d'un contrat écrit daté du 3 août 2021 entre CACEIS Bank, succursale de Luxembourg et le Fonds (le « Contrat de Dépositaire »).
CACEIS Bank, agissant par l'intermédiaire de sa succursale luxembourgeoise (CACEIS Bank, Luxembourg Branch), est une société anonyme de droit français au capital de 440.000.000 euros dont le siège social est situé au 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés sous le numéro 692 024 722 RCS Paris. C'est un établissement de crédit agréé, supervisé par la Banque centrale européenne et l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, qui est également autorisé à exercer, par l'intermédiaire de sa succursale luxembourgeoise, des activités bancaires et d'administration centrale au Luxembourg.
Le Dépositaire est chargé de la garde et/ou, le cas échéant, de l'enregistrement et de la vérification de la propriété des actifs du Fonds et s'acquittera des obligations et responsabilités prévues par la Loi de 2010. En particulier, le Dépositaire assurera un suivi efficace et approprié des flux de trésorerie du Fonds.
# The Fund has also appointed the Depositary as Paying Agent.
In accordance with the provisions of the UCITS Directive and the 2010 Law governing the management of UCITS on a cross-border basis, the Management Company and the Depositary have entered into an agreement in order to regulate the flow of information deemed necessary to allow the Depositary to perform its functions as depositary of the Fund.
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## The Administrator

The Management Company has appointed CACEIS Bank, Luxembourg Branch as administrative, registrar and transfer agent of the Fund (the “Administrator”) respectively pursuant to the Central Administration Agreement.
The relationship between the Fund, the Management Company and the Administrator is subject to the terms of the Central Administration Agreement. Under the terms of the Central Administration Agreement, the Administrator will carry out all general administrative duties related to the administration of the Fund required by Luxembourg law, calculate the Net Asset Value per Share, maintain the accounting records of the Fund, as well as process all subscriptions, redemptions, conversions, and transfers of Shares, and register these transactions in the register of shareholders. In addition, as registrar and transfer agent of the Fund, the Administrator is also responsible for collecting the required information and performing verifications on investors to comply with applicable anti-money laundering rules and regulations.

Translation (ENFR, 2021-09-10):
# Le Fonds a également nommé le Dépositaire en tant qu'Agent Payeur.
Conformément aux dispositions de la Directive OPCVM et de la Loi de 2010 en matière de gestion des OPCVM sur une base transfrontalière, la Société de gestion et le Dépositaire ont conclu un accord visant à régir le flux d'informations considérées comme nécessaires pour permettre au Dépositaire de remplir ses fonctions de dépositaire du Fonds.
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## L'Agent administratif

La Société de gestion a nommé CACEIS Bank, Luxembourg Branch, en tant qu'agent administratif, de registre et de transfert du Fonds (l’« Agent administratif ») en vertu du Contrat d'administration centrale.
La relation entre le Fonds, la Société de gestion et l'Agent administratif est régie par les dispositions du Contrat d'administration centrale. Aux termes du Contrat d'administration centrale, l'Agent administratif effectuera toutes les tâches administratives générales liées à l'administration du Fonds requises par la loi luxembourgeoise. Il calculera la Valeur liquidative par Action, tiendra les registres comptables du Fonds, traitera l'ensemble des souscriptions, rachats, conversions et transferts d'Actions et enregistrera ces transactions dans le registre des actionnaires. Par ailleurs, en tant qu'agent de registre et de transfert du Fonds, l'Agent administratif est également chargé de recueillir les informations requises et d'effectuer des vérifications concernant les investisseurs afin de se conformer aux règles et réglementations applicables en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.
# The selected UCITS, UCIs and foreign investment funds may be managed by the Management Company or any external company.
- Financial contractsExposure to financial contracts may vary between 0% and 200% of the Sub-Fund's net assets.

For hedging and/or exposure purposes, the Management Company may use futures, forward, swap and/or currency exchange instruments traded on regulated, organised or over-the- counter markets. Hedging and/or exposure may be achieved through long or short positions on underlying assets that are correlated or uncorrelated with the assets making up the portfolio (equities, fixed income) or on equity indices, debt security indices or eligible commodity indices. Hedging may also be carried out within the framework of the Management Company's expectations regarding changes in the direct or inverse correlation between different asset classes such as, for example, the historical correlation between equities and diversified commodity indices. These instruments will also be used for exposure and/or hedging purposes

Translation (ENFR, 2021-09-10):
# Les OPCVM, OPC et fonds d'investissement étrangers sélectionnés pourront être gérés par la Société de gestion ou toute société extérieure.
- Contrats financiersL'exposition aux contrats financiers peut osciller entre 0% et 200% de l'actif net du Compartiment.

À des fins de couverture et/ou d’exposition, la Société de gestion peut utiliser des instruments à terme ferme ou conditionnel, de swaps et/ou de change négociés sur des marchés réglementés, organisés ou de gré à gré. La couverture et/ou l’exposition pourra être réalisée par des positions acheteuses ou vendeuses portant sur des actifs sous-jacents corrélés ou
décorrélés aux actifs composant le portefeuille (actions, taux, matières premières) ou sur des indices d’actions, de titres de créance ou de matières premières éligibles. La couverture pourra également se faire dans le cadre des anticipations du gérant sur l'évolution de la corrélation directe ou inverse entre différentes classes d'actifs comme, à titre d'exemple, la corrélation historique entre les actions et les indices diversifiés de matières premières. Le recours à ces instruments se fera également à des fins d'exposition et/ou de couverture vis-à-vis des marchés des changes, de façon totalement discrétionnaire, selon les anticipations de l'équipe de gestion.
# The Sub-Fund manages French or foreign financial assets in the Eurozone and outside the Eurozone. Eurozone residents may be exposed to a foreign exchange risk.
Within the framework of futures or conditional futures contracts, swaps and/or forward exchange contracts, the Sub-Fund may trade on French markets and/or foreign regulated, organised or over-the-counter markets. Such instruments will be used to hedge risks (foreign exchange, interest rates, equities, etc.) and/or for exposure purposes. Currency risk hedging is not systematic and depends on the Management Company's analysis of the outlook for exchange rates, interest rates or equity markets.

Translation (ENFR, 2021-09-10):
# Le Compartiment gère des actifs financiers français ou étrangers de la zone euro et hors zone euro. Les résidents de la zone euro peuvent être exposés au risque de change.
Le Compartiment pourra, dans le cadre de contrats à terme ferme ou conditionnel, de swaps et/ou de change à terme, intervenir sur des marchés réglementés, organisés ou de gré à gré, français et/ou étrangers. Le recours à de tels instruments se fera à des fins de couverture de risques (change, taux, actions,) et/ou d'exposition. La couverture du risque de change n’est pas systématique et dépend de l'analyse que fait la Société de gestion des perspectives sur les parités de change, les taux d'intérêt ou les marchés actions.
# Via Turati, 9 20121 Milan – Italy
- Distribution policyShares are generally issued as Capitalisation Shares. Distribution Shares will only be issued within the Sub-Fund at the Board of Directors’ discretion. Investors may enquire at the Management Company whether any Distribution Shares are available within each Share Class.

Translation (ENFR, 2021-09-10):
# Via Turati, 9 20121 Milan – Italie
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## Politique de distribution

Les Actions sont généralement émises en tant qu'Actions de capitalisation. Des Actions de distribution ne seront émises au sein du Compartiment qu'à la discrétion du Conseil d'administration. Les investisseurs peuvent s'informer de la disponibilité d'Actions de distribution dans telle ou telle Classe d'Actions auprès de la Société de gestion.
# Each Sub-Fund may invest into shares issued by other Sub- Funds of the Fund (called Target Sub-Funds) provided that, during the period of investment:
- the Target Sub-Fund does not, in turn, invest in the investing Sub-Fund and no more than 10% of the net assets of the Target Sub-Fund may be invested in other Sub-Funds;
- the voting rights attached to such Shares of the Target Sub-Fund are suspended; and
- the value of such Shares of the Target Sub-Fund will not be taken into consideration for the calculation of the Net Asset Value of the Fund for the purposes of verifying the minimum threshold of net assets imposed by the 2010 Law.
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## Prohibited investments

Translation (ENFR, 2021-09-10):
# Chaque Compartiment peut investir dans des actions émises par d'autres Compartiments du Fonds (appelés Compartiments cibles), étant entendu que, pendant la période d'investissement :
- le Compartiment cible ne peut investir à son tour dans le Compartiment investisseur et pas plus de 10% des actifs nets du Compartiment cible ne peuvent être investis dans d'autres Compartiments ;
- les droits de vote attachés aux Actions du Compartiment cible sont suspendus ; et
- la valeur des Actions du Compartiment cible ne sera pas prise en considération pour le calcul de la Valeur liquidative du Fonds aux fins de vérification du seuil minimum d'actifs nets imposé par la Loi de 2010.
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## Investissements interdits
# 4.3.6 and 4.3.7, a Sub-Fund may not combine, where this would lead to an exposure of more than 20% of its net assets to a single body:
- investments in Transferable Securities or Money Market Instruments issued by that body;
- bank deposits made with that body; and
- counterparty exposure arising from OTC financial derivative instruments and efficient portfolio management techniques (as described below) undertaken with that body.

Translation (ENFR, 2021-09-10):
## Limites combinées
Nonobstant les limites individuelles fixées dans les sections 4.3.2, 4.3.6 et 4.3.7, un Compartiment ne peut combiner, lorsque cela l'amènerait à investir plus de 20% de ses actifs dans une même entité :
- des investissements dans des Valeurs mobilières ou des Instruments du marché monétaire émis par cette entité ;
- des dépôts bancaires auprès de ladite entité ; et
- un risque de contrepartie encouru à l'égard de ladite entité dans le cadre de transactions sur instruments dérivés de gré à gré et de techniques de gestion efficace de portefeuille (telles que décrites ci-dessous).
# Sub-Fund replicating the composition of a financial index
Without prejudice to the limits laid down in section 4.4 (Control limits) below, the limits set out in section 4.3.2 are raised to 20% for investments in Transferable Securities or Money Market Instruments issued by a single issuer where the investment objective of the Sub-Fund is to replicate the composition of a certain financial index of stock or debt securities which is recognised by the CSSF.
The limit of 20% set out in the preceding section is raised to 35% where that proves to be justified by exceptional market conditions, in particular in regulated markets where certain Transferable Securities or Money Market Instruments are highly dominant, provided that any investment up to this 35% limit is only permitted for a single issuer.
A financial index is an index which complies, at all times, with the following conditions: the composition of the index is diversified in accordance with the limits set out in sections 4.3.11 and 4.3.12, the index represents an adequate benchmark for the market to which it refers, and the index is published in an appropriate manner. These conditions are further specified in and supplemented by regulations and guidance issued by the CSSF from time to time.

Translation (ENFR, 2021-09-10):
## Compartiment répliquant la composition d'un indice financier
Sans préjudice des limites fixées à la section 4.4 (Limites de contrôle) ci-dessous, les limites fixées à la section 4.3.2 sont portées à 20% pour les investissements en Valeurs mobilières ou Instruments du marché monétaire émis par un seul émetteur lorsque l'objectif d'investissement du Compartiment est de répliquer la composition d'un indice financier d'actions ou de titres de créance reconnu par la CSSF.
La limite de 20% fixée au point précédent est portée à 35% lorsque cela s'avère justifié par des conditions de marché exceptionnelles, notamment sur des marchés réglementés où certaines Valeurs mobilières ou certains Instruments du marché monétaire sont fortement dominants, étant entendu que tout investissement jusqu'à cette limite de 35% n'est autorisé que pour un seul émetteur.
Un indice financier est un indice qui remplit, à tout moment, les conditions suivantes : la composition de l'indice est diversifiée conformément aux limites fixées dans les sections 4.3.11 et 4.3.12, l'indice constitue un étalon représentatif du marché auquel il se réfère et l'indice fait l'objet d'une publication appropriée. Ces conditions sont précisées et complétées par des règlements et des orientations publiés par la CSSF en tant que de besoin.
# Shares or units of UCITS or other UCI
Unless otherwise specified in its Supplement, no Sub-Fund is permitted to invest in aggregate more than 10% of its net assets in shares or units of UCITS or other UCI. If otherwise specified in its Supplement, the following limits will apply:
- investments made in shares or units of a single other UCITS or other UCI may not exceed 20% of the net assets of the Sub-Fund; and
- investments made in shares or units of other UCI may not, in aggregate, exceed 30% of the net assets of the Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2021-09-10):
## Actions ou parts d'OPCVM ou d'autres OPC
Sauf indication contraire dans son Supplément, aucun Compartiment n'est en droit d'investir au total plus de 10% de ses actifs nets dans des actions ou parts d'OPCVM ou d'autres OPC. S'il y est autorisé, comme indiqué le cas échéant dans son Supplément, les limites suivantes s'appliquent :
- les investissements en actions ou parts d'un seul autre OPCVM ou autre OPC ne peuvent dépasser 20% des actifs nets du Compartiment ; et
- les investissements en actions ou parts d'autres OPC ne peuvent, au total, dépasser 30% des actifs nets du Compartiment.
The underlying assets of the UCITS or other UCI into which a Sub-Fund invests do not have to be combined with any other direct or indirect investment of the Sub-Fund into such assets for the purposes of the limits set out in section 4.3 (Risk diversification limits) above.
If a Sub-Fund invests in shares or units of UCITS or other UCI that are managed, directly or by delegation, by the Management Company or by any other company which is linked to the Management Company by common management or control, or by a substantial direct or indirect holding, the Management Company or other company may not charge subscription or redemption fees on account of the Sub-Fund’s investment in the shares or units of such UCITS or other UCI.
If a Sub-Fund invests a substantial proportion of its assets in UCITS or other UCI, the Supplement will disclose the maximum level of the management fees that may be charged both to the Sub-Fund itself and to the UCITS or other UCI in which it intends to invest. The Fund will disclose in the Annual Report the maximum proportion of management fees charged to both the Sub-Fund itself and the UCITS or other UCI in which the Sub- Fund invests.

Translation (ENFR, 2021-09-10):
Les actifs sous-jacents de l'OPCVM ou autre OPC dans lequel un Compartiment investit ne doivent pas être combinés avec tout autre investissement direct ou indirect du Compartiment dans ces actifs aux fins des limites fixées à la section 4.3 (Limites de diversification des risques) ci-dessus.
Si un Compartiment investit dans des actions ou parts d'OPCVM ou d'autres OPC qui sont gérés, directement ou par délégation, par la Société de gestion ou par toute autre société liée à la Société de gestion dans le cadre d’une communauté de gestion ou de contrôle ou par une importante participation directe ou indirecte, la Société de gestion ou l'autre société ne peut pas facturer de commissions de souscription ou de rachat au titre de l'investissement du Compartiment dans les actions ou parts de ces OPCVM ou autres OPC.
Si un Compartiment investit une part importante de ses actifs dans des OPCVM ou d'autres OPC, le Supplément indiquera le niveau maximum des commissions de gestion qui peuvent être facturées à la fois au Compartiment lui-même et aux OPCVM ou autres OPC dans lesquels il entend investir. Le Fonds indiquera dans le Rapport annuel la proportion maximum des commissions de gestion facturées à la fois au Compartiment lui-même et à l'OPCVM ou autre OPC dans lequel le Compartiment investit.
# Each Sub-Fund must hold at any time sufficient liquid assets to cover its financial obligations arising under financial derivative instruments used.
The global exposure of a Sub-Fund to financial derivative instruments and efficient portfolio management techniques may not exceed the Net Asset Value of the Sub-Fund, as further described in section 4.9 (Global exposure limits) below.
The exposure of a Sub-Fund to underlying assets referenced by financial derivative instruments, combined with any direct investment in such assets, may not exceed in aggregate the investment limits set out in section 4.3 (Risk diversification ) above. However, to the extent a Sub-Fund invests in financial derivative instruments referencing financial indices as described in section 4.5.3, the exposure of the Sub-Fund to the underlying assets of the financial indices do not have to be combined with any direct or indirect investment of the Sub- Fund in such assets for the purposes of the limits set out in section 4.3 (Risk diversification ) above.
Where a Transferable Security or Money Market Instrument embeds a financial derivative instrument, the latter must be taken into account in complying with the risk diversification rules, global exposure limits and information requirements of this section 4 applicable to financial derivative instruments.

Translation (ENFR, 2021-09-10):
# Chaque Compartiment doit détenir à tout moment des actifs liquides suffisants pour couvrir ses obligations financières découlant des instruments financiers dérivés utilisés.
L'exposition globale d'un Compartiment aux instruments financiers dérivés et aux techniques de gestion efficace de portefeuille ne peut dépasser la Valeur liquidative du Compartiment, comme décrit plus en détail dans la section 4.9 (Limites d'exposition globale) ci-dessous.
L'exposition d'un Compartiment à des actifs sous-jacents répliqués par des instruments financiers dérivés, combinée à tout investissement direct dans de tels actifs, ne peut pas dépasser au total les limites d'investissement fixées dans la section 4.3 (Limites de diversification ) ci-dessus. Toutefois, dans la mesure où un Compartiment investit dans des instruments financiers dérivés répliquant des indices financiers, tels que décrits à la section 4.5.3, l'exposition du Compartiment aux actifs sous-jacents des indices financiers ne doit pas être combinée à tout investissement direct ou indirect du Compartiment dans ces actifs aux fins des limites fixées à la section 4.3 (Limites de diversification ) ci-dessus.
Lorsqu'une Valeur mobilière ou un Instrument du marché monétaire intègre un instrument financier dérivé, ce dernier doit être pris en compte dans le respect des règles de diversification des risques, des limites d'exposition globale et des obligations d'information de la présente section 4 applicables aux instruments financiers dérivés.
# The Management Company uses a process for accurate and independent assessment of the value of OTC derivatives in accordance with applicable laws and regulations.
In order to limit the exposure of a Sub-Fund to the risk of default of the counterparty under OTC derivatives, the Sub-Fund may receive cash or other assets as collateral, as further specified in section 4.7 (Collateral policy) below.
Each Sub-Fund may incur costs and fees in connection with total return swaps or other financial derivative instruments with similar characteristics, upon entering into total return swaps and/or any increase or decrease of their notional amount. The amount of these fees may be fixed or variable. Information on costs and fees incurred by each Sub-Fund in this respect, as well as the identity of the recipients and any affiliation they may have with the Depositary or the Management Company, if applicable, may be available in the Annual Report and, to the extent relevant and practicable, in each Supplement.

Translation (ENFR, 2021-09-10):
# La Société de gestion emploie une méthode permettant une évaluation précise et indépendante de la valeur des instruments dérivés de gré à gré, conformément aux lois et règlements applicables.
Afin de limiter l'exposition d'un Compartiment au risque de défaillance de la contrepartie dans le cadre de transactions sur instruments dérivés de gré à gré, le Compartiment peut recevoir des espèces ou d'autres actifs en garantie, comme précisé à la section 4.7 (Politique en matière de garanties) ci-dessous.
Chaque Compartiment peut encourir des commissions et frais en lien avec les swaps de rendement total ou d'autres instruments financiers dérivés présentant des caractéristiques similaires, lors de la conclusion de swaps de rendement total et/ou de toute augmentation ou diminution de leur montant notionnel. Le montant de ces commissions peut être fixe ou variable. Les commissions et frais encourus par chaque Compartiment à cet égard, ainsi que l'identité des bénéficiaires et leur lien éventuel avec le Dépositaire ou la Société de gestion, peuvent être indiqués dans le Rapport annuel et, lorsque cela s'avère pertinent et possible, dans chaque Supplément.