# INFORMATION ABOUT THE SUB-FUND DPAM CAPITAL B BONDS EUR MEDIUM TERM
### PRESENTATION:
Name: DPAM CAPITAL B BONDS EUR MEDIUM TERM
Formation date: 30 September 1992 Term: unlimited

### INVESTMENT INFORMATION:

#### Objective of the sub-fund:
The objective is to provide shareholders with as high a global return as possible, with an accent on investments in bonds (without sector limitation) denominated in one or more European currencies and issued or guaranteed by debtors with “Investment Grade” quality.
This is an actively managed sub-fund, which means that the portfolio manager does not aim to replicate the performance of a benchmark.

#### Investment policy of the sub-fund:

##### Authorised asset classes:
Bonds and other debt securities in European currencies and liquid assets.
Whilst the portfolio composition is required to respect general rules and limits prescribed by law or by the articles of incorporation, a concentration of risks can still occur in more limited asset categories or economic or geographic sectors.
The sub-fund will not invest more than 10% of its assets in other units for collective investment.

##### Authorised transactions in derivative financial instruments:
The sub-fund may also use derivative products, subject to the applicable legal regulations, such as options, futures, credit derivatives and forward exchange transactions both for the purpose of achieving the investment objectives and for the purpose of risk hedging. Investors should be aware that derivatives of this type can be more volatile than the underlying instruments.

##### Characteristics of the bonds:
Government, quasi-government and supranational bonds and covered bonds. These are “Investment Grade” bonds,
i.e. their rating is between and including AAA and BBB-. Duration of the bonds: on average between 3 and 8 years.

##### Lending of financial instruments:
The sub-fund will not lend financial instruments.

##### Environmental, social and governance (ESG) considerations:
The sub-fund will invest in instruments issued by public authorities, companies or private issuers and selected by including environmental, social and governance (ESG) criteria. DPAM intends to maintain flexibility in the consideration of these criteria. These criteria therefore do not lead to any formal or systematic exclusion of certain assets.
These criteria are integrated according to material issues determined on the basis of independent internal and external research and related to environmental, demographic, educational and social (health, equality, etc.) aspects.
The sub-fund limits its choice of investments to securities included in the universe defined above; investments in securities of companies whose activity consists in the manufacture, use or holding of anti-personnel mines, cluster munitions and depleted uranium ammunition and armour are therefore excluded.

#### Benchmark:
The sub-fund uses the following index as its benchmark:

###### JPM EMU Government Investment Grade 1-10 years.
This index is a bond index representing bonds issued by the governments of European countries where the euro is the official currency, rated "investment grade" by each of the three major rating agencies (Standard & Poor's, Moody's and Fitch). The performance is calculated by reinvesting the coupons paid by the debt securities included in the index. The index contains bonds with a residual maturity between a minimum of 1 year and a maximum of 10 years.

##### Index administrator:
J.P. Morgan Securities PLC is listed in the register held by ESMA (European Securities and Markets Authority).

##### Use of the benchmark:
The benchmark is used to compare performance. The selection and weighting of the assets in the sub-fund's portfolio may differ significantly from the composition of the benchmark.

##### Unpublished or change of index:
The management company has put in place sound written plans that cover the assumptions in the event that the index  is  no  longer  published  or  in  the  event  of  a

#### Risk profile of the sub-fund:
substantial change in its composition. The board of directors of the SICAV will, if necessary, choose another index in accordance with these plans.
The value of a unit may go up or down, and investors may therefore get back less than they invested. Description of risks considered and assessed by the sub-fund to be significant and pertinent:
| Capital risk (risk relating to the capital, including the risks of erosion following redemptions of units and distributions in excess of the return): | The sub-fund does not carry any “guaranteed capital” or “capital protection” commitment. Investors can therefore lose all or part of their capital. |
| --- | --- |
| Inflation risk (risk on the value of the assets of the portfolio due to inflation): | The portfolio consists of bonds, the net asset value of which will therefore be highly influenced by the upward or downward movement of interest rates. As the inflation rate anticipated by the market is included in the actuarial rate of the bonds, variations in inflation rate will be reflected in actuarial rates and hence, ultimately, in the bond prices. |
| Credit risk | Risk of a decrease in the prospect of the repayment of an issuer's obligations to its creditors may decrease the value of the securities issued by that issuer, thereby reducing the value of the portfolio's assets. |
| Sustainability risk (risk of the probability of occurrence of an environmental, social or governance event that could lead to an actual or potential material loss in the value of the sub- fund as a result of that event). | Sustainability risk is considered material, as sustainability aspects are not systematically part of the sub-fund's investment selection process, with the exception of investments in companies with exposure to controversial activities such as tobacco, the manufacture, use or possession of anti-personnel mines, cluster munitions, and depleted uranium ammunition and armour which are basically excluded. The impact of adverse sustainability events may lead to material sustainability risks which could have negative effects on the performance of the sub-fund. |


#### Risk profile of the typical investor:
Defensive
Investment Horizon: 
This sub-fund may not be appropriate for investors who intend to withdraw their capital within 2 years of the initial investment.

### TYPES OF SHARES OFFERED FOR THIS SUB-FUND:
| Class | Type | Currency | ISIN Code | Form |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A | Distribution | EUR | BE6261452054 | Registered/ dematerialized |
| B | Capitalisation | EUR | BE0944432401 | Registered/ dematerialized |
| E | Distribution | EUR | BE6289206177 | Registered/ dematerialized |
| F | Capitalisation | EUR | BE0947567716 | Registered/ dematerialized |
| P | Capitalisation | EUR | BE6289207183 | Registered/ dematerialized |
| V | Distribution | EUR | BE6289208199 | Registered/ dematerialized |

| Class | Type | Currency | ISIN Code | Form |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| W | Capitalisation | EUR | BE6289209205 | Registered/ dematerialized |
| J | Capitalisation | EUR | BE6299509388 | Registered/ dematerialized |
| M | Distribution | EUR | BE6299510394 | Registered/ dematerialized |
| N | Capitalisation | EUR | BE6299511400 | Registered/ dematerialized |


#### Initial subscription day:
30 September 1992

#### Initial subscription price:
€ 2,478.93. On 31 March 2005 the shares of the class B were divided into 20.

Translation (ENFR, 2021-04-15):
# INFORMATIONS CONCERNANT LE COMPARTIMENT DPAM CAPITAL B BONDS EUR MEDIUM TERM
### PRESENTATION :
Dénomination : DPAM CAPITAL B BONDS EUR MEDIUM TERM
Date de constitution : 30 septembre 1992 Durée d’existence : illimitée

### INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS :

#### Objectif du compartiment :
L’objectif est de procurer à ses actionnaires un rendement global aussi élevé que possible, l’accent étant mis sur les investissements en obligations (sans limitation sectorielle) libellées dans une ou plusieurs devises européennes et émises  ou  garanties  par  des  débiteurs  de  qualité
« Investment Grade ».
Il s'agit d'un compartiment géré activement, ce qui signifie que le gestionnaire du portefeuille n'a pas pour objectif de reproduire la performance d’un benchmark.

#### Politique de placement du compartiment :

##### Catégories d’actifs autorisés :
Obligations et autres titres de créance en devises européennes ainsi que des liquidités.
Si la composition du portefeuille doit respecter des règles et limites générales prescrites par la loi ou les statuts, il n'en reste pas moins qu'une concentration de risques peut se produire dans des catégories d'actifs ou dans des secteurs économiques ou géographiques plus restreints.
Le compartiment n’investira pas plus de 10 % de ses actifs dans des parts d’autres organismes de placement collectif.

##### Opérations sur instruments financiers dérivés autorisés :
Le compartiment pourra également avoir recours, dans le respect des règles légales en vigueur, à des produits dérivés, comme par exemple les options, les futures, les dérivés de crédit et les opérations de change à terme et ce, tant dans un but de réalisation des objectifs d’investissement que dans un but de couverture de risques. L’investisseur doit être conscient du fait que ce type de produits dérivés peut être plus volatil que les instruments sous-jacents.

##### Caractéristiques des obligations :
Obligations gouvernementales, quasi gouvernementales et supranationales et « covered bonds » (c-à-d. obligations sécurisées) ; ces obligations sont de qualité « Investment Grade » c’est-à-dire que leur rating évolue entre AAA et BBB-, y compris.
Duration des obligations : en moyenne entre 3 et 8 ans.

##### Prêt d’instruments financiers :
Le compartiment ne va pas recourir au prêt d’instruments financiers.

##### Aspects environnementaux, sociaux, et de gouvernance (ESG) :
Le compartiment investira dans des instruments émis par des pouvoirs publics, des entreprises ou des émetteurs privés et sélectionnés en incluant des critères environnementaux, sociaux, et de gouvernance (ESG). DPAM entend préserver une certaine flexibilité dans la prise en compte de ces critères. Ces critères n’entraînent donc aucune exclusion formelle ou systématique de certains actifs.
Ces critères sont intégrés en fonction des enjeux matériels déterminés sur base d’une recherche interne et externe indépendante et liés aux aspects environnementaux, démographiques, d’éducation et sociaux (santé, égalité, etc.).
Le compartiment limite ses choix d'investissements aux titres repris dans l’univers défini ci-dessus ; les investissements en valeurs dont l’activité consiste en la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, d’armes à sous munitions, et munitions et blindages à l’uranium appauvri sont donc exclus.

#### Benchmark :
Le compartiment utilise l’indice suivant comme benchmark : JPM EMU Government Investment Grade 1- 10 years.
Cet indice est un indice obligataire représentatif des obligations émises par les gouvernements des pays européens  où  l'euro  est  la  monnaie  officielle  notés
« investment grade » par chacune des trois grandes agences de notations (Standard & Poor’s, Moody’s et Fitch). La performance est calculée en réinvestissant les
coupons versés par les titres de créances composant l’indice. L’indice contient des obligations dont l’échéance résiduelle est entre minimum 1 an et maximum 10 ans.

##### Administrateur de l’indice :
J.P. Morgan Securities PLC est inscrit au registre tenu par l’ESMA (European Securities and Markets Authority).

##### Utilisation du benchmark :
Le benchmark est utilisé à titre de comparaison des performances. La sélection et la pondération des actifs dans le portefeuille du compartiment peuvent différer significativement de la composition du benchmark.

#### Profil de risque du compartiment :

##### Changement ou indice non publié :
La société de gestion a mis en place des plans écrits et solides qui couvrent les hypothèses dans lesquelles l’indice n’est plus publié ou en cas de modification substantielle dans sa composition. Le conseil d’administration de la sicav choisira le cas échéant un autre indice conformément à ces plans.
La valeur d’une part peut augmenter ou diminuer, ainsi, l’investisseur pourrait recevoir moins que sa mise. Description des risques jugés significatifs et pertinents tels qu’évalués par le compartiment :
| Risque de capital (risque pesant sur le capital, y compris les risques d’érosion consécutive aux rachats d’actions et aux distributions dépassant le rendement) : | Le compartiment ne fait pas l’objet d’un « capital garanti » ou d’une « protection du capital ». L’investisseur peut donc perdre tout ou partie de son capital. |
| --- | --- |
| Risque d’inflation (risque que la valeur des actifs du portefeuille subit à cause de l'inflation) | Le portefeuille est composé d’obligations, la valeur d’inventaire sera donc fortement influencée par l’évolution à la hausse ou à la baisse des taux d’intérêt. Comme le taux d’inflation anticipé par le marché est compris dans le taux actuariel des obligations, les variations de taux d’inflation se répercuteront donc dans les taux actuariels et donc in fine dans les cours des obligations. |
| Risque de crédit | Risque d’une diminution de la perspective de remboursement des engagements d'un émetteur envers ses créanciers qui peut diminuer la valeur des titres émis par cet émetteur, et de ce fait entrainer une baisse de la valeur des actifs en portefeuille |
| Risque en matière de durabilité (risque de probabilité d’occurrence d'un événement environnemental, social ou de gouvernance qui pourrait amener à une perte matérielle réalisée ou potentielle sur la valeur du compartiment suite à cet événement). | Le risque en matière de durabilité est considéré comme matériel, les aspects durables ne faisant pas systématiquement partie du processus de sélection d’investissement du compartiment, à l'exception des investissements dans des sociétés ayant une exposition à des activités controversées comme le tabac, la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, d’armes à sous-munitions, et munitions et blindages à l’uranium appauvri qui sont de base exclus. L'impact d’évènements en matière de durabilité averses peut en effet amener à des risques en matière de durabilité matériels qui pourraient avoir des effets négatifs sur la performance du compartiment. |


#### Profil de risque de l’investisseur-type :
Défensif
Horizon d’investissement : 
Ce compartiment ne pourrait pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport dans les 2 ans de leur investissement.

### TYPES D’ACTIONS OFFERTES POUR CE COMPARTIMENT:
| Classe | Type | Devise | Code ISIN | Forme |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A | Distribution | EUR | BE6261452054 | Nominative/Dématérialisée |
| B | Capitalisation | EUR | BE0944432401 | Nominative/Dématérialisée |
| E | Distribution | EUR | BE6289206177 | Nominative/Dématérialisée |
| F | Capitalisation | EUR | BE0947567716 | Nominative/Dématérialisée |
| P | Capitalisation | EUR | BE6289207183 | Nominative/Dématérialisée |
| V | Distribution | EUR | BE6289208199 | Nominative/Dématérialisée |
| W | Capitalisation | EUR | BE6289209205 | Nominative/Dématérialisée |
| J | Capitalisation | EUR | BE6299509388 | Nominative/Dématérialisée |
| M | Distribution | EUR | BE6299510394 | Nominative/Dématérialisée |
| N | Capitalisation | EUR | BE6299511400 | Nominative/Dématérialisée |


#### Jour de souscription initiale :
30 septembre 1992

#### Prix de souscription initial :
2.478,93 EUR. Le 31/03/2005 les actions de la classe B ont été divisées en 20.