In accordance with the provisions of the Luxembourg law of 1 August 2018 organizing the National Commission for data protection and of the general system on data protection, as it may be amended from time to time and the Regulation 2016/679 of 27 April 2016 on the protection of natural persons with regard to the processing of personal data and on the free movement of such data (“Data Protection Law”), the Fund, acting as data controller, collects, stores and processes, by electronic or other means, the data supplied by investors for the purpose of fulfilling the services required by the investors and complying with its legal and regulatory obligations.
The data processed includes in particular the name, contact details (including postal or email address), banking details, invested amount and holdings in the Fund of investors (and, if the investor is a legal person, of any natural person related to it such as its contact person(s) and/or beneficial owner(s)) (“Personal Data”). The Personal Data may be collected from a number of sources, including, where applicable, from the investors directly (including, where applicable, in the subscription agreement, and in correspondence and conversations) or from publicly available sources (including in publicly available and accessible registries and third party sources, bankruptcy registers and tax authorities).
The investor may at his/her/its discretion refuse to communicate Personal Data to the Fund. In this case, however, it will affect the ability of the Fund to provide services to the investor, the Fund may for instance be unable to accept a request for Shares.
Personal Data supplied by investors is processed to enter into and perform the subscription in the Fund (i.e. for the performance of a contract), for the legitimate interests of the Fund and to comply with the legal obligations imposed on the Fund. In particular, the Personal Data is processed for the purposes of (i) processing subscriptions, redemptions and conversions of Shares and payments of dividends to investors, account administration, (ii) client relationship management, (iii) performing controls on excessive trading and market timing practices, tax identification as may be required under Luxembourg or foreign laws and regulations (including laws and regulations relating to FATCA or CRS) and (iv) compliance with applicable anti-money laundering rules. Data supplied by shareholders is also processed for the purpose of (v) maintaining the register of shareholders of the Fund. In addition, Personal Data may be processed for the purposes of (vi) marketing.
The “legitimate interests” referred to above are:
- the processing purposes described in points (ii) and (vi) of the above paragraph of this data protection section;
- meeting and complying with the Fund’s accountability requirements and regulatory obligations resulting from non-European Economic Area (the “EEA”) member States; and
- exercising the business of the Fund in accordance with reasonable market standards.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Conformément aux dispositions de la loi luxembourgeoise du 1er août 2018 portant organisation de la Commission nationale pour la protection des données et du cadre général de protection des données, tels que pouvant être modifiés en tant que de besoin, et au Règlement 2016/679 du 27 avril 2016 relatif à la protection des personnes physiques à l'égard du traitement des données à caractère personnel et à la libre circulation de ces données (la « Loi sur la protection des données »), le Fonds, agissant en qualité de responsable du traitement des données, collecte, stocke et traite, par des moyens électroniques ou autres, les données fournies par les investisseurs aux fins de fournir les services requis par les investisseurs et de se conformer à ses obligations légales et réglementaires.
Les données traitées comprennent notamment le nom, les coordonnées (y compris l'adresse postale ou électronique), les coordonnées bancaires, le montant investi et les participations des investisseurs dans le Fonds (et, si l'investisseur est une personne morale, de toute personne physique qui lui est liée, comme sa ou ses personne(s) de contact et/ou son ou ses bénéficiaire(s) effectif(s)) (les « Données à caractère personnel »). Les Données à caractère personnel peuvent être recueillies à partir d'un certain nombre de sources, y compris, le cas échéant, directement auprès des investisseurs (y compris, le cas échéant, dans la convention de souscription et dans le cadre de la correspondance entretenue et des conversations) ou à partir de sources accessibles au public (registres accessibles au public, sources externes, registres des faillites et administrations fiscales).
L'investisseur peut, à sa discrétion, refuser de communiquer des Données à caractère personnel au Fonds. Dans ce cas, cela limitera toutefois la capacité du Fonds à fournir des services à l'investisseur, et il se peut par exemple que le Fonds ne soit pas en mesure d'accepter une demande de souscription d'Actions.
Les Données à caractère personnel fournies par les investisseurs sont traitées aux fins de conclure et d'exécuter la souscription dans le Fonds (c'est-à-dire pour l'exécution d'un contrat), de servir les intérêts légitimes du Fonds et de se conformer aux obligations légales qui lui sont imposées. En particulier, les Données à caractère personnel seront traitées aux fins (i) du traitement des demandes de souscription, de rachat et de conversion d'Actions, du paiement des dividendes aux investisseurs et de l'administration des comptes, (ii) de la gestion de la relation client, (iii) des contrôles sur les pratiques de market timing et d'excessive trading, de l'identification fiscale imposée par la législation ou la réglementation luxembourgeoise ou étrangère (y compris relative à la FATCA ou à la NCD) et (iv) de l'observation des règles applicables en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux. Les données fournies par les actionnaires seront également traitées aux fins (v) de la tenue du registre des actionnaires du Fonds. Enfin, les Données à caractère personnel pourront également être traitées à des fins (vi) de marketing.
« Servir les intérêts légitimes » signifie plus précisément :
- assurer le traitement tel que décrit aux points (ii) et (vi) du paragraphe ci-dessus de la présente section sur la protection des données ;
- satisfaire et observer les exigences en matière de responsabilité et les obligations réglementaires qui s'imposent au Fonds dans les pays n'appartenant pas à l'Espace économique européen (« EEE ») ; et
- exercer les activités du Fonds dans le respect des normes raisonnables du marché.