# ADMINISTRATION AGENT, REGISTRAR AND TRANSFER AGENT, DOMICILIARY AGENT AND DEPOSITARY BANK
The Management Company and the Company have entered into Administrative Agency, Registrar and Transfer and Domiciliary Agency Agreements with CACEIS Bank, Luxembourg Branch on 18 March 2014 for an indefinite period of time.
This Agreement may be terminated by either party with at least three (3) months’ prior written notice.
Under the above mentioned Agreement, CACEIS Bank, Luxembourg Branch will provide the Company under the supervision and responsibility of the Management Company with services as Central Administration, including Administration and Registrar and Transfer Agent services and Domiciliary Agent services. It will carry out the necessary administrative work required by law and the rules of the Company and establish and keep books and records including the register of shareholders of the Company. It will also execute all subscription, redemption and conversion applications and determine the Net Asset Value of the Company.
CACEIS Bank, Luxembourg Branch acts as a branch of CACEIS Bank, a public limited liability company (société anonyme) incorporated under the laws of France, having its registered office located at 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France, registered with the French Register of Trade and Companies under number 692 024 722 RCS Paris. It is an authorised credit institution supervised by the European Central Bank (“ECB”) and the Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (“ACPR”). It is further authorised to exercise through its Luxembourg branch banking and central administration activities in Luxembourg.
CACEIS Bank, Luxembourg Branch acting as a branch of CACEIS Bank, is acting as Depositary of the Company in accordance with a depositary agreement dated 18 March 2014 as amended from time to time (the "Depositary Agreement") and the relevant provisions of the Investment Fund Law and UCITS Rules.
Investors may consult upon request at the registered office of the Company, the Depositary Agreement to have a better understanding and knowledge of the limited duties and liabilities of the Depositary.
The Depositary has been entrusted with the custody and/or, as the case may be, recordkeeping and ownership verification of the Compartments' assets, and it shall fulfil the obligations and duties provided for by Part I of the Investment Fund Law. In particular, the Depositary shall ensure an effective and proper monitoring of the Company' cash flows.
In due compliance with the UCITS Rules the Depositary shall:
- ensure that the sale, issue, re-purchase, redemption and cancellation of units of the Company are carried out in accordance with the applicable national law and the UCITS Rules or the Articles;
- ensure that the value of the Units is calculated in accordance with the UCITS Rules, the Articles and the procedures laid down in the UCITS Directive;
- carry out the instructions of the Company, unless they conflict with the UCITS Rules, or the Articles;
- ensure that in transactions involving the Company’s assets any consideration is remitted to the Company within the usual time limits; and
- ensure that an Company’s income is applied in accordance with the UCITS Rules and the Articles.

The Depositary may not delegate any of the obligations and duties set out in (i) to (v) of this clause.
In compliance with the provisions of the UCITS Directive, the Depositary may, under certain conditions, entrust part or all of the assets which are placed under its custody and/or recordkeeping to Correspondents or third party custodians as appointed from time to time. The Depositary's liability shall not be affected by any such delegation, unless otherwise specified, but only within the limits as permitted by the Investment Fund Law.
A list of these correspondents/third party custodians are available on the website of the Depositary (www.caceis.com, section “veille règlementaire”). Such list may be updated from time to time. A complete list of all correspondents/third party custodians may be obtained, free of charge and upon request, from the Depositary. Up-to-date information regarding the identity of the Depositary, the description of its duties and of conflicts of interest that may arise, the safekeeping functions delegated by the Depositary and any conflicts of interest that may arise from such a delegation are also made available to investors on the website of the Depositary, as mentioned above, and upon request. There are many situations in which a conflict of interest may arise, notably when the Depositary delegates its safekeeping functions or when the Depositary also performs other tasks on behalf of the Company, such as administrative agency and registrar agency services. These situations and the conflicts of interest thereto related have been identified by the Depositary. In order to protect the Company’s and its Shareholders’ interests and comply with applicable regulations, a policy and procedures designed to prevent situations of conflicts of interest and monitor them when they arise have been set in place within the Depositary, aiming namely at:
- identifying and analysing potential situations of conflicts of interest;
- recording, managing and monitoring the conflict of interest situations either in:
	- relying on the permanent measures in place to address conflicts of interest such as maintaining separate legal entities, segregation of duties, separation of reporting lines, insider lists for staff members; or
	- implementing a case-by-case management to (i) take the appropriate preventive measures such as drawing up a new watch list, implementing a new Chinese wall, making sure that operations are carried out at arm’s length and/or informing the concerned Shareholders of the Company, or (ii) refuse to carry out the activity giving rise to the conflict of interest.


The Depositary has established a functional, hierarchical and/or contractual separation between the performance of its UCITS depositary functions and the performance of other tasks on behalf of the Company, notably, administrative agency and registrar agency services.
The Company and the Depositary may terminate the Depositary Agreement at any time by giving ninety (90) days’ notice in writing. The Company may, however, dismiss the Depositary only if a new depositary bank is appointed within two months to take over the functions and responsibilities of the Depositary. After its dismissal, the Depositary must continue to carry out its functions and
responsibilities until such time as the entire assets of the Compartments have been transferred to the new depositary bank.
The Depositary has no decision-making discretion nor any advice duty relating to the Company's investments. The Depositary is a service provider to the Company and is not responsible for the preparation of this Prospectus and therefore accepts no responsibility for the accuracy of any information contained in this Prospectus or the validity of the structure and investments of the Company.
In consideration of its services as Depositary Bank and Central Administration, CACEIS Bank, Luxembourg Branch will receive a remuneration out of the assets of the Company, which shall not exceed 0.15% of the Net Asset Value of the Sub-Funds.
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Translation (ENFR, 2021-03-10):
# AGENT ADMINISTRATIF, AGENT DE REGISTRE ET DE TRANSFERT, AGENT DOMICILIATAIRE ET BANQUE DÉPOSITAIRE
La Société de gestion et la Société ont conclu une Convention d’agent administratif, d’agent de registre et de transfert et d’agent domiciliataire avec la Succursale luxembourgeoise de CACEIS Bank en date du 18 mars 2014 pendant une période indéterminée.
Cette Convention peut être dénoncée par l’une ou l’autre des parties sous réserve d’un préavis écrit de trois (3) mois.
En vertu de la Convention susmentionnée, la succursale luxembourgeoise de CACEIS Bank fournira à la Société sous la supervision et la responsabilité de la Société de gestion des services d’Administration centrale, dont des services d’Agent administratif et d’Agent de registre et de transfert et des services d’Agent domiciliataire. La succursale luxembourgeoise de CACEIS Bank réalisera les tâches administratives nécessaires et telles que requises par la loi et les règles de la Société et établira et gèrera ses livres de compte, dont son registre des actionnaires. Elle traitera également toutes les demandes de souscription, rachat et conversion et calculera la Valeur nette d’inventaire de la Société.
Cette succursale de CACEIS Bank agit en qualité de filiale de CACEIS Bank, une société anonyme immatriculée en vertu du droit français et dont le siège social se situe à l’adresse 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France et enregistrée au Registre du commerce et des sociétés sous le numéro 692 024 722 RCS Paris. Il s’agit d’un établissement de crédit agréé et supervisé par la Banque centrale européenne (« BCE ») et par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (« ACPR »). Elle est par ailleurs autorisée à exercer par l’intermédiaire de sa succursale luxembourgeoise des activités bancaires et d’administration centrale au Luxembourg.
Cette succursale de CACEIS Bank, filiale de CACEIS Bank, agit en qualité de Dépositaire de la Société, conformément à une convention de dépositaire datée du 18 mars 2014, dans sa version occasionnellement modifiée (ci-après la
« Convention de dépositaire »), et en vertu des dispositions correspondantes de la Loi relative aux fonds de placement et des règles OPCVM.
Les investisseurs peuvent consulter sur demande au siège de la Société la Convention de dépositaire afin d’avoir une meilleure compréhension et connaissance des droits limités et des dettes du Dépositaire.
Le Dépositaire s’est vu confier la garde et/ou, le cas échéant, la comptabilité et la vérification des titres de propriété des actifs des Compartiments, et il doit satisfaire aux obligations et devoirs prévus par la Partie I de la Loi relative aux fonds de placement. En particulier, le Dépositaire doit veiller à un contrôle efficace et adéquat des flux de trésorerie de la Société.
En application des Règles OPCVM, le Dépositaire doit :
- s’assurer que la vente, l’émission, le rachat, le remboursement et l’annulation des parts de la Société soient réalisés en conformité avec la législation nationale applicable et les Règles OPCVM ou les Statuts ;
- veiller à ce que la valeur des Parts est calculée conformément aux Règles OPCVM, aux Statuts et aux procédures indiquées dans la Directive OPCVM ;
- mettre en pratique les instructions de la Société à moins qu’elles n’entrent enconflit avec les Règles OPCVM ou les Statuts de la Société ;
- s’assurer que dans des transactions impliquant les actifs de la Société, touterétribution est remise à la Société dans les délais habituels ; et
- veiller à ce que le revenu d’une Société s’applique conformément aux RèglesOPCVM et aux Statuts.

Le Dépositaire peut ne pas déléguer toutes obligations ni devoirs stipulés dans les alinéas (i) à (v) de cette clause.
Conformément aux dispositions de la Directive OPCVM, le Dépositaire peut dans certaines conditions, confier tout ou partie des actifs placés sous sa responsabilité en matière de conservation et/ou de comptabilité aux Correspondants ou aux dépositaires tiers tels que désignés de temps à autre. La responsabilité du Dépositaire ne sera pas affectée par une quelconque délégation sauf indication contraire, mais seulement dans les limites permises par la Loi relative aux fonds de placement.
Une liste de ces correspondants/dépositaires tiers est disponible sur le site Web du Dépositaire (www.caceis.com, section « veille règlementaire »). Une telle liste peut être mise à jour de temps à autre. Une liste complète de l’ensemble des correspondants/dépositaires tiers peut être obtenue à titre gratuit et sur demande auprès du Dépositaire. Des informations actualisées concernant l’identité du Dépositaire, la description de ses devoirs et des conflits d’intérêts susceptibles de survenir, les fonctions de conservation déléguées par le Dépositaire et tout conflit d’intérêts susceptible de survenir dans le cadre d’une telle délégation sont également mises à disposition aux investisseurs sur le site Web du Dépositaire, tel que mentionné ci-dessus, et sur simple demande. Il existe de nombreuses situations dans lesquelles un conflit d’intérêts peut survenir, notamment lorsque le Dépositaire délègue ses fonctions de conservation ou lorsque celui-ci effectue également d’autres tâches au nom de la Société, à l’image des services d’agent administratif et d’agent du registre. Ces situations et les conflits d’intérêts y afférents ont été identifiés par le Dépositaire. Afin de protéger la Société et les intérêts de ses Actionnaires et se conformer aux règlementations en vigueur, une politique et des procédures conçues pour empêcher des situations de conflit d’intérêts et de les contrôler dès lors qu’ils surviennent ont été mises en place par le dépositaire. Leurs objectifs sont notamment les suivants :
- Identifier et analyser les situations potentielles de conflits d’intérêts ;
- Enregistrer, gérer et contrôler les situations de conflits d’intérêts en :
	- S’appuyer sur des mesures permanentes en place destinées à gérer des conflits d’intérêts tels que le maintien d’entités juridiques distinctes, la séparation des tâches, la séparation des liens hiérarchiques, la liste des initiés parmi les membres du personnel ; et
	- Mettre en place une gestion au cas par cas afin de (i) prendre les mesures préventives appropriées, à l’image de l’établissement d’une nouvelle liste de surveillance, la mise en place d’une nouvelle muraille de Chine, la vérification que les opérations sont effectuées selon le principe de pleine concurrence et/ou la notification des Actionnaires concernés de la Société, ou (ii) refuser de mener l’activité donnant lieu au conflit d’intérêts.


Le Dépositaire a établi une séparation fonctionnelle, hiérarchique et/ou contractuelle entre l’exécution de ses fonctions de dépositaire d’OPCVM et la performance des autres tâches au nom de la Société, notamment les services d’agent administratif et d’agent de registre.
La Société et le Dépositaire peuvent résilier la Convention de dépositaire à tout moment en contrepartie de la remise d’un préavis écrit de quatre-vingt-dix jours (90). Toutefois, la Société peut remercier le Dépositaire uniquement si une nouvelle banque dépositaire est désignée dans un délai de deux mois afin de reprendre les fonctions et d’assumer les responsabilités du Dépositaire. Après son remerciement, le Dépositaire doit continuer d’exercer ses fonctions et responsabilités jusqu’à ce que tous les actifs des Compartiments aient été transférés à la nouvelle banque dépositaire.
Le Dépositaire n’a pas l’entière discrétion en matière de prise de décision ni de devoir de conseil à l’égard des investissements de la Société. Le Dépositaire est un prestataire de services de la Société et il n’est pas responsable de la préparation du présent Prospectus et par conséquent décline toute responsabilité à l’égard de l’exactitude de toute information contenue dans le présent Prospectus ou de la validité de la structure et des investissements de la Société.
En contrepartie de ses services de Banque dépositaire et d’Administration centrale, la Succursale luxembourgeoise de CACEIS Bank recevra une rémunération prélevée sur les actifs de la Société, qui ne dépassera pas 0,15 % de la Valeur nette d’inventaire des
Compartiments.
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