# Investing in UBS (Lux) Equity Fund
## Conditions for the issue and redemption of units
Sub-fund units are issued and redeemed on every business day. A “business day” is a normal bank business day in Luxembourg (i.e. a day when the banks are open during normal business hours), except for 24 and 31 December, individual, non-statutory days of rest in Luxembourg and days on which stock exchanges in the main countries in which the respective sub-fund invests are closed, or on which 50% or more of the investments of the sub-fund cannot be adequately valued.

## “Non-statutory days of rest” are days on which banks and financial institutions are closed.
Furthermore, for the sub-funds UBS (Lux) Equity Fund - China Opportunity (USD) and UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD), days on which the stock exchanges in the People’s Republic of China or Hong Kong are closed for business are not deemed business days for these sub-funds.
No units will be issued or redeemed on days for which the Management Company has decided not to calculate any net asset values, as described in the section “Suspension of net asset value calculation, and suspension of the issue, redemption and conversion of units”. In addition, the Management Company is entitled to reject subscription orders at its discretion.
The Management Company prohibits all transactions that it deems potentially detrimental to unitholder interests, including market timing and late trading. It is entitled to refuse any application for subscription or conversion that it considers to be allied to such practices. The Management Company is also entitled to take any action it deems necessary to protect unitholders from such practices.

## Subscription and redemption orders (“orders”) registered with the administrative agent by 15:00 CET (“cut-off time”) on a business day (“order date”) will be processed on the basis of the net asset value calculated for that day after the cut-off time (“valuation date”). By way of exception, the following cut-off time will apply to the sub-funds listed below:
| Sub-fund | Cut-off time (CET) |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Equity Fund – Emerging Markets Sustainable Leaders (USD) | 13:00 CET |
| UBS (Lux) Equity Fund ‒ China Opportunity (USD) |
| UBS (Lux) Equity Fund ‒ Greater China (USD) |
| UBS (Lux) Equity Fund ‒ Japan (JPY) |

All orders sent by fax must be received by the administrative agent at least one hour prior to the stated cut-off time of the respective sub-fund on a business day. However, the central settling agent of UBS AG in Switzerland, the distributors and other intermediaries may apply other cut-off times that are earlier than those specified above vis-à-vis their clients in order to ensure the correct submission of orders to the administrative agent. Information on this may be obtained from the central settlement agent of UBS AG in Switzerland, as well as from the respective distributors and other intermediaries.

## For orders registered with the administrative agent after the respective cut-off time on a business day, the order date is considered to be the following business day.

## The same applies to requests for the conversion of units of a sub-fund into units of another sub-fund of the Fund, carried out on the basis of the net asset values of the respective sub-funds.
This means that the net asset value used for settlement is not known at the time the order is placed (forward pricing). It will be calculated on the basis of the last-known market prices (i.e. using the latest available market prices or closing market prices, provided these are available at the time of calculation). The individual valuation principles applied are described in the section above.
Unless required otherwise under the applicable law or regulations, the distributors charged with receiving orders request and accept subscription, redemption and/or conversion orders from investors on the basis of a written agreement, a written order form or in an equivalent manner, including the receipt of electronic orders. The usage of such equivalent means to written form must be approved in advance in writing by the Management Company and/or by UBS Asset Management Switzerland AG at its discretion.

## Issue of units

## The issue price of sub-fund units is calculated according to the provisions in the section “Net asset value, issue, redemption and conversion price”.
Unless otherwise stated in the section entitled "Unit classes", depending on the various distributors that informed the investors beforehand of the method applied, entry costs of up to 5% may be deducted from (or taken in addition to) the investor's capital commitment or added to the net asset value and paid to the distributors and/or financial intermediaries involved in the distribution of the sub-fund’s units.

## Any taxes, charges or other fees incurred in the relevant country of distribution will also be charged. Please refer to the local offering documents where applicable for more information.

## A local paying agent will carry out the requisite transactions on behalf of the final investor on a nominee basis. Costs for services of the Paying Agent may be imposed on the investor.
Subject to applicable laws and regulations, the Depositary and/or the agents entrusted with receiving subscription payments may, at their discretion and upon investors’ request, accept the payment in currencies other than the currency of account of the respective sub-fund and the subscription currency of the unit class to be subscribed. The exchange rate used will be determined by the respective agent on the basis of the bid-ask spread of the relevant currency pair. Investors shall bear all fees associated with currency exchange. Notwithstanding the above, payment of subscription prices for units denominated in RMB shall be made in RMB (CNH) only. No other currency will be accepted for the subscription of these unit classes.
The units may also be subscribed through savings plans, payment plans or conversion plans, in accordance with the locally prevailing market standards. Further information on this can be requested from the local distributors.
The issue price of units of a sub-fund is paid no later than the third day, for the two sub-funds UBS (Lux) Equity Fund - China Opportunity (USD) and UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD) no later than the third business day, after the order date (“settlement date”), into the Depositary’s account in favour of the relevant sub-fund.
If, on the settlement date or any day between the order date and the settlement date, banks in the country of the currency of the relevant unit class are not open for business or the relevant currency is not traded in an interbank settlement system, these days are disregarded for the purposes of calculating the settlement date. The settlement date can only be a day on which these banks are open or these settlement systems are available for transactions in the relevant currency.
The Management Company may accept full or partial subscriptions in kind for units at its own discretion. In such cases, the contribution in kind must suit the investment policy and restrictions of the relevant sub-fund. Such payments in kind will also be appraised by the auditor selected by the Management Company. The costs incurred will be charged to the relevant investor.
Units are issued as registered units only. This means that the unitholder status of an investor in the Fund with all associated rights and obligations will be based on that investor’s entry in the Fund register. A conversion of registered units into bearer units may not be requested. Unitholders are reminded that registered units may also be cleared through recognised external clearing houses like Clearstream.

## All units issued have the same rights. The Management Regulations nonetheless provide for the possibility of issuing various unit classes with specific features within a particular sub-fund.
Furthermore, fractions of units can be issued for all sub-funds/unit classes. Fractions of units are expressed up to three decimal places. If the relevant sub-fund or unit class is liquidated, fractional units entitle the holder to a distribution or proportionate share of the liquidation proceeds.

## Redemption of units

## Redemption orders are accepted by the Management Company, the administrative agent, the Depositary or another authorised sales or paying agent.
Consideration for sub-fund units submitted for redemption is paid no later than the third day, for the two sub-funds UBS (Lux) Equity Fund - China Opportunity (USD) and UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD) no later than the third business day, after the order date (“settlement date”) unless legal provisions, such as foreign exchange controls or restrictions on capital movements, or other circumstances beyond the control of the Depositary, make it impossible to transfer the redemption amount to the country in which the redemption order has been submitted.
If, on the settlement date or any day between the order date and the settlement date, banks in the country of the currency of the relevant unit class are not open for business or the relevant currency is not traded in an interbank settlement system, these days are disregarded for the purposes of calculating the settlement date. The settlement date can only be a day on which these banks are open or these settlement systems are available for transactions in the relevant currency.
If the value of a unit class in relation to the total net asset value of a sub-fund has fallen below, or failed to reach, a level that the Board of Directors has fixed as the minimum level for the economically efficient management of a unit class, the Board of Directors may decide that all units in this class are to be redeemed against payment of the redemption price on a business day determined by the Board of Directors. Investors of the class/sub-fund concerned shall not have to bear any additional costs or other financial burdens as a result of this redemption. Where applicable, the swing pricing principle described in the section “Net asset value, issue, redemption and conversion price” shall apply.
For sub-funds with multiple unit classes that are denominated in different currencies, unitholders may, in principle, only receive any consideration for their redemption in the currency of the respective unit class.
Subject to applicable laws and regulations, the Depositary and/or the agents entrusted with paying the redemption proceeds may, at their discretion and upon investors’ request, make the payment in currencies other than the currency of account of the respective sub-fund and the currency of the unit class redeemed. The exchange rate used will be determined by the respective agent on the basis of the bid-ask spread of the relevant currency pair.
Investors shall bear all fees associated with currency exchange. These fees, as well as any taxes, commissions or other fees that may be incurred in the relevant country of distribution and, for example, levied by correspondent banks, will be charged to the relevant investor and deducted from the redemption proceeds. Notwithstanding the above, payment of redemption proceeds for units denominated in RMB shall be made in RMB (CNH) only. The investor may not request payment of the redemption proceeds in any currency other than RMB (CNH).

## Any taxes, charges or other fees incurred in the relevant country of distribution (including those levied by correspondent banks) will be charged.

## No additional redemption charge may be levied in favour of the distributors.

## Net asset value performance shall determine whether the redemption price is higher or lower than the issue price paid by the investor.
The Management Company reserves the right not to execute redemption and conversion orders in full (redemption gate) on any order date on which this would lead to outflows of more than 10% of the total net asset value of a sub-fund on that date. In this case, the Management Company may decide to only partially execute redemption and conversion orders, and to postpone the redemption and conversion orders for the order date that have not been executed for a period generally not to exceed 20 business days, giving them priority status.
In the event of a large volume of redemption orders, the Depositary and the Management Company may decide to postpone the execution of any redemption order until equivalent Fund assets have been sold (without undue delay). Should such a measure be necessary, all redemption orders received on the same day will be processed at the same price.
A local paying agent will carry out the requisite transactions on behalf of the final investor on a nominee basis. Costs for services of the Paying Agent as well as fees that are levied by correspondent banks may be imposed on the investor.
The Management Company may offer investors full or partial redemptions in kind for units at its own discretion. In such cases, it must be ensured that after the capital is redeemed in kind, the remaining portfolio still complies with the investment policy and restrictions of the relevant sub-fund, and that the remaining investors in the sub-fund are not disadvantaged by the redemption

## in kind. These payments will be audited by the auditors appointed by the Management Company. The costs incurred will be charged to the relevant investor.

## Conversion of units
At any time, unitholders may convert their units into those of another unit class within the same sub-fund, and/or may convert their units into those of another sub-fund. Conversion orders are subject to the same procedures as the issue and redemption of units.

## The number of units resulting from the conversion of a unitholder’s existing units is calculated according to the following formula:

## where:

## =	number of units of the new sub-fund or unit class into which conversion is requested

## =	number of units of the sub-fund or unit class from which conversion is requested

## =	net asset value of the units submitted for conversion

## =	foreign-exchange rate between the sub-funds or unit classes in question. If both sub-funds or unit classes are valued in the same currency of account, this coefficient equals 1

## =	net asset value of the units in the sub-fund or unit class into which conversion is requested plus any taxes, charges or other fees
Depending on the various distributors that informed the investors beforehand of the method applied, a maximum conversion fee in the amount of the maximum entry costs may be deducted from (or taken in addition to) the investor's capital commitment or added to the net asset value and paid to the distributors and/or financial intermediaries involved in the distribution of the sub- fund’s units. No redemption charge is applied in such cases, in accordance with the information in the section titled “Redemption of units”.
Subject to applicable laws and regulations, the Depositary and/or the agents entrusted with receiving conversion payments may, at their discretion and upon investors’ request, accept the payment in currencies other than the currency of account of the respective sub-fund and/or the reference currency of the unit class, into which the conversion will take place. The exchange rate used will be determined by the respective agent on the basis of the bid-ask spread of the relevant currency pair. These commissions, as well as any fees, taxes and stamp duties incurred in the individual countries for a sub-fund conversion, are charged to the unitholders.

## Prevention of money laundering and terrorist financing
The Fund’s distributors must comply with the provisions of the Luxembourg Law of 12 November 2004 on the fight against money laundering and terrorist financing, as amended, as well as the relevant statutory provisions and applicable circulars of the CSSF.
Accordingly, investors must provide proof of their identity to the distributor or sales agent receiving their subscription. The distributor or sales agent must request the following identifying documents from investors as a minimum: natural persons must provide a certified copy of their passport/identity card (certified by the distributor or sales agent or by the local administrative authority); companies and other legal entities must provide a certified copy of the articles of incorporation, a certified copy of the extract from the trade and companies register, a copy of the most recently published annual accounts and the full name of the beneficial owner.
Depending on the circumstances, the distributor or sales agent must request additional documents or information from investors requesting subscriptions or redemptions. The distributor must ensure that the sales agents strictly adhere to the aforementioned identification procedures. The administrative agent and the Management Company may, at any time, demand assurance from the distributor that the procedures are being adhered to. The administrative agent will monitor compliance with the aforementioned provisions for all subscription and redemption orders they receive from sales agents or distributors in countries in which such sales agents or distributors are not subject to requirements equivalent to Luxembourg or EU law on fighting money laundering and terrorist financing.

## Furthermore, the distributor and its sales agents must comply with all the regulations for the prevention of money laundering and terrorist financing in force in the respective countries.

## Suspension of net asset value calculation, and suspension of the issue, redemption and conversion of units
The Management Company may temporarily suspend the calculation of the net asset value of one or more sub-funds, as well as the issue and redemption of units, and conversions between individual sub-funds, for one or more business days due to the following:
the closure, other than for customary holidays, of one or more stock exchanges used to value a substantial portion of the net assets, or if trading there is suspended, or if these stock exchanges or markets become subject to restrictions or experience major short-term price fluctuations;

## events beyond the control, liability or influence of the Management Company that prevent access to the net assets under normal conditions without causing severe detriment to unitholder interests;

## disruptions in the communications network or any other event that prevents the value of a substantial portion of the net assets from being calculated;
where it is impossible for the Management Company to repatriate funds to pay redemption orders in the sub-fund in question, or, in its esteem, to transfer funds from the sale or for the acquisition of investments, or for payments following unit redemptions, at normal exchange rates;
political, economic, military or other circumstances beyond the Management Company’s control that prevent the disposal of the Fund’s assets under normal conditions without seriously harming the interests of the unitholders;

## for any other reason the value of assets held by a sub-fund cannot be promptly or accurately determined;

## the publication of the Management Company’s decision to liquidate the Fund;

## the publication of the Management Company’s decision to merge one or more sub-funds, justifying such a suspension for the protection of the unitholders; and

## the Fund can no longer settle its transactions due to restrictions on foreign exchange and capital movements.
Should the calculation of the net asset value, the issue and redemption of units, or the conversion of units between sub-funds be suspended, this will be notified without delay to all the relevant authorities in the countries where units of the Fund are approved for distribution to the public; in addition, notification will be published in the manner described below in the section titled “Regular reports and publications”.

## If investors no longer meet the requirements of a unit class, the Management Company is further obliged to request that the investors concerned:
| a) | return their units within 30 calendar days in accordance with the provisions on the redemption of units; or |
| --- | --- |
| b) | transfer their units to a person who meets the aforementioned requirements for acquiring units in this class; or |
| c) | convert their units into those of another unit class of the respective sub-fund for which they are eligible in accordance with the acquisition requirements of this unit class. |


## In addition, the Management Company is authorised to:
| a) | refuse a request to buy units, at its own discretion; |
| --- | --- |
| b) | redeem, at any time, units subscribed or purchased in defiance of an exclusion clause. |


## Distributions
In accordance with Article 10 of the Management Regulations, the Management Company will decide whether and what amount of distributions are to be paid out by each sub-fund after closure of the annual accounts. Distributions may be composed of income (e.g. dividend income and interest income) or capital and they may include or exclude fees and expenses.
Investors in certain countries may be subject to higher tax rates on distributed capital than on any capital gains from the sale of fund units. Some investors may therefore prefer to subscribe to accumulating (-acc) rather than distributing (-dist, -mdist) unit classes. Investors may be taxed at a later point in time on income and capital arising on accumulating (-acc) unit classes compared with distributing (-dist) unit classes. Investors should consult qualified experts for tax advice regarding their individual situation. Any distribution results in an immediate reduction of the net asset value per unit of the sub-fund. The payment of distributions must not result in the net assets of the Fund falling below the minimum amount for fund assets laid down by the Law of 2010. If distributions are made, payment will be effected within four months of the end of the financial year.

## The Management Company is entitled to decide whether interim dividends will be paid and whether distribution payments will be suspended.
Entitlements to distributions and allotments not claimed within five years of falling due will lapse and be paid back into the respective sub-fund or unit class. If said sub-fund or unit class has already been liquidated, the distributions and allocations will accrue to the remaining sub-funds of the Fund or the remaining unit classes of the sub-fund concerned in proportion to their respective net assets. The Management Company may decide, in connection with the appropriation of net investment income and capital gains, to issue bonus units. An income equalisation amount will be calculated so that the distribution corresponds to the actual income entitlement.

Translation (ENFR, 2021-10-01):
# Placements dans UBS (Lux) Equity Fund
## Conditions d’émission et de rachat de parts
Les parts d’un compartiment sont émises ou rachetées chaque jour ouvrable. On entend ici par « jour ouvrable » les jours ouvrables bancaires habituels (c.-à-d. tous les jours où les banques sont ouvertes durant les heures de bureau normales) au Luxembourg, à l’exception des 24 et 31 décembre, de certains jours fériés non légaux au Luxembourg et des jours auxquels les Bourses des principaux pays où le compartiment investit sont fermées ou lors desquels 50% ou plus des placements du compartiment ne peuvent être évalués de manière adéquate.

## Les « jours fériés non légaux » sont des jours durant lesquels les banques et établissements financiers sont fermés.
Par ailleurs, s’agissant des compartiments UBS (Lux) Equity Fund - China Opportunity (USD) et UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD), les jours au cours desquels les bourses de la République populaire de Chine ou de Hong Kong sont fermées ne sont pas considérés comme des jours ouvrables de ces compartiments.
Aucune émission ni aucun rachat n’ont lieu les jours où la Société de gestion a décidé de ne pas calculer de valeur nette d’inventaire, tel que décrit dans le paragraphe « Suspension du calcul de la valeur nette d’inventaire, de l’émission, du rachat et de la conversion de parts ». La Société de gestion est par ailleurs en droit de refuser des demandes de souscription à sa discrétion.
La Société de gestion n’autorise aucune transaction qui, selon elle, va à l’encontre des intérêts des porteurs de parts (pratiques de market timing et de late trading par exemple). Elle est en droit de refuser toute demande de souscription ou de conversion si elle estime qu’elle s’inscrit dans le cadre de telles pratiques. La Société de gestion est en outre habilitée à prendre toutes les mesures qu’elle juge nécessaires afin de protéger les porteurs de parts contre de telles pratiques.

## Les demandes de souscription et de rachat (« ordres ») reçues au plus tard à 15h00 (heure de l’Europe centrale) un jour ouvrable (« jour de l’ordre ») par l’agent administratif (« heure limite de réception des ordres ») sont traitées sur la base de la valeur nette d’inventaire calculée ce jour-là après l’heure limite de réception des ordres (« jour d’évaluation »). En dérogation à cette règle, l’heure limite suivante de réception des ordres s’applique pour les compartiments suivants :
| Compartiment | Heure limite de réception des ordres (heure de l’Europe centrale) |
| --- | --- |

| UBS (Lux) Equity Fund - Emerging Markets Sustainable Leaders (USD) | 13 h 00 CET |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Equity Fund - China Opportunity (USD) |
| UBS (Lux) Equity Fund - Greater China (USD) |
| UBS (Lux) Equity Fund - Japan (JPY) |

Tous les ordres transmis par fax doivent parvenir à l’agent administratif au plus tard une heure avant l’heure limite de réception des ordres définie pour chaque compartiment un jour ouvrable. Le bureau central de traitement d’UBS AG en Suisse, les distributeurs ou les autres intermédiaires peuvent toutefois fixer des heures limites de réception des ordres antérieures à celles précitées afin de permettre à leurs clients d’adresser leurs demandes en temps voulu à l’agent administratif. Ces délais peuvent être obtenus auprès de l’organisme central de traitement d’UBS AG en Suisse, des distributeurs ou d’autres intermédiaires.

## Pour les ordres reçus par l'agent administratif après l'heure limite de réception des ordres applicable un jour ouvrable, le jour ouvrable suivant compte comme jour de l'ordre.

## Il en va de même pour les demandes de conversion de parts d’un compartiment en parts d’un autre compartiment du Fonds,

## lesquelles sont exécutées sur la base des valeurs nettes d'inventaire des compartiments concernés.
Ainsi, la valeur nette d’inventaire utilisée aux fins de règlement n’est pas encore connue au moment de la passation des ordres (forward pricing). Elle est calculée sur la base des derniers cours connus du marché (c’est-à-dire au moyen des derniers cours disponibles du marché ou des cours de clôture du marché, pour autant que ces derniers soient disponibles au moment du calcul). Les différents principes d’évaluation sont décrits dans la section précédente.
Sous réserve des lois et règlements applicables, les distributeurs chargés de l'acceptation des ordres demanderont et accepteront les ordres de souscription, de rachat et/ou de conversion des investisseurs sur la base d'un accord écrit, d'un formulaire d'ordre écrit ou par des moyens équivalents, y compris la réception d'ordres par voie électronique. L'utilisation de moyens équivalents à la forme écrite requiert le consentement écrit préalable de la Société de gestion et/ou d'UBS Asset Management Switzerland AG, à leur entière discrétion.

## Emission de parts

## Les prix d’émission des parts des compartiments sont calculés selon les modalités exposées à la section « Valeur nette d’inventaire, prix d’émission, de rachat et de conversion ».
Sauf mention contraire dans la section « Catégories de parts », des frais d’entrée de 5% maximum peuvent, en fonction des différents distributeurs, qui ont informé les investisseurs de la méthode utilisée au préalable, être déduits (ou prélevés en sus) du montant de l’investissement ou ajoutés à la valeur nette d’inventaire et payés aux distributeurs et/ou aux intermédiaires financiers impliqués dans la distribution des parts des compartiments.
Les impôts, droits et autres taxes éventuellement dus dans les différents pays de commercialisation sont également portés en compte. Pour de plus amples informations, veuillez vous référer aux documents d'offre locaux, le cas échéant.

## L’agent payeur local effectuera les transactions correspondantes pour le compte de l’investisseur final en qualité de mandataire.

## Les frais liés aux services de l’Agent payeur peuvent être mis à charge de l’investisseur.
En vertu des lois et dispositions applicables, le dépositaire et/ou les organismes mandatés pour recevoir les paiements devant être versés au titre des souscriptions peuvent accepter, à leur propre discrétion et sur demande émanant de l’investisseur, ces versements dans d’autres devises que la monnaie de compte du compartiment concerné et la devise de souscription de la catégorie de parts devant être souscrite. Le cours de change alors en vigueur est déterminé par l’organisme respectif sur la base de l’écart entre le cours acheteur et le cours vendeur de la paire de devises en question. Les investisseurs doivent supporter tous les frais liés à l’opération de change. Nonobstant ce qui précède, le paiement des prix de souscription pour les parts libellées en RMB s’effectue exclusivement en RMB (CNH). Aucune autre devise n’est acceptée pour la souscription de ces catégories de parts.
Les parts peuvent également être souscrites dans le cadre de plans d'épargne, d'amortissement ou de conversion, conformément aux normes en vigueur sur le marché considéré. Des informations à ce sujet peuvent être obtenues sur demande auprès des distributeurs locaux.
Le prix d’émission des parts des compartiments est payable au plus tard le troisième jour. S’agissant des deux compartiments UBS (Lux) Equity Fund - China Opportunity (USD) et UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD), le prix d’émission des parts est payable au plus tard le troisième jour ouvrable suivant le jour de l’ordre (« date de règlement ») par versement sur le compte du dépositaire au bénéfice du compartiment.
Si les banques ne sont pas ouvertes aux transactions dans le pays correspondant à la devise de la catégorie de parts concernée ou si la devise correspondante ne peut pas être négociée dans le cadre d’un système de règlement interbancaire à la date de règlement ou lors d’un jour quelconque compris entre le jour de l’ordre et la date de règlement, ces jours ne seront pas considérés comme des dates de règlement. Seuls seront considérés comme des dates de règlement les jours au cours desquels ces banques sont ouvertes ou ces systèmes de règlement sont disponibles pour la transaction sur la devise correspondante.
A sa discrétion, la Société de gestion peut accepter des souscriptions de parts réglées en tout ou partie via un apport en nature. Dans ce cas, l’apport en nature doit être compatible avec la politique et les restrictions de placement du compartiment concerné. En outre, ces investissements sont contrôlés par le réviseur d’entreprises nommé par la Société de gestion. Les frais afférents sont à la charge de l’investisseur.
Les parts sont émises uniquement sous forme nominative. Dès lors, la participation du porteur de parts dans le Fonds, ainsi que l’ensemble des droits et obligations en découlant, sera attestée par leur inscription dans le registre du Fonds. Il n’est pas possible de demander la conversion de parts nominatives en parts au porteur. L’attention des porteurs de parts est attirée sur le fait que le règlement des parts nominatives peut également s’effectuer par le biais d’un organisme de compensation externe reconnu, tel que Clearstream.

## Toutes les parts émises sont assorties des mêmes droits. Le règlement de gestion prévoit la possibilité de lancer différentes

## catégories de parts assorties de caractéristiques spécifiques au sein d’un compartiment.
Des fractions de parts peuvent également être émises pour tous les compartiments et toutes les catégories de parts. Ces fractions, exprimées jusqu’à la troisième décimale, donnent droit, le cas échéant, à une distribution ou à une répartition au prorata du nombre de parts du produit de la liquidation en cas de liquidation du compartiment ou de la catégorie de parts concerné(e).

## Rachat de parts

## Les demandes de rachat peuvent être adressées à la Société de gestion, à l’agent administratif, au dépositaire ou à une autre

## agence de placement ou un autre agent payeur habilité(e) à recevoir ces demandes.
La contre-valeur des parts d’un compartiment présentées en vue d’un rachat est payée au plus tard le troisième jour, et pour les compartiments UBS (Lux) Equity Fund - China Opportunity (USD) et UBS (Lux) Equity Fund – Greater China (USD) au plus tard le troisième jour ouvrable, suivant le jour de l’ordre (« date de règlement »), à moins que, en vertu de dispositions légales, telles que des mesures de contrôle des changes ou des restrictions aux mouvements de capitaux, ou en raison d’autres circonstances échappant au contrôle du dépositaire, le transfert du montant du rachat dans le pays où la demande de rachat a été introduite ne s’avère impossible.
Si les banques ne sont pas ouvertes aux transactions dans le pays correspondant à la devise de la catégorie de parts concernée ou si la devise correspondante ne peut pas être négociée dans le cadre d’un système de règlement interbancaire à la date de règlement ou lors d’un jour quelconque compris entre le jour de l’ordre et la date de règlement, ces jours ne seront pas considérés comme des dates de règlement. Seuls seront considérés comme des dates de règlement les jours au cours desquels ces banques sont ouvertes ou ces systèmes de règlement sont disponibles pour la transaction sur la devise correspondante.
Lorsque la valeur de la part d’une catégorie de parts dans la valeur nette d’inventaire totale d’un compartiment descend en dessous d’un certain niveau ou n’atteint pas un niveau qui a été défini par le Conseil d’administration comme le niveau minimal requis pour une gestion économiquement pertinente d’une catégorie de parts, le Conseil d’administration peut décider que l’ensemble des parts de cette catégorie soient rachetées un jour ouvrable déterminé par le Conseil d’administration contre paiement du prix de rachat. Aucuns frais supplémentaires ou autres charges financières ne seront imputé(e)s aux investisseurs de la catégorie concernée ainsi que du compartiment en question au titre de ce rachat, le principe de Swing Pricing décrit dans le chapitre « Valeur nette d’inventaire, prix d’émission, de rachat et de conversion » s’appliquant le cas échéant.
Pour les compartiments comprenant plusieurs catégories de parts libellées dans différentes devises, le porteur de parts ne peut en principe percevoir la contre-valeur de son rachat que dans la devise de la catégorie de parts concernée.
En vertu des lois et dispositions applicables, le dépositaire et/ou les organismes mandatés pour le paiement des produits de rachat peuvent effectuer, à leur propre discrétion et sur demande émanant de l’investisseur, le paiement dans d’autres devises que la monnaie de compte du compartiment concerné et la devise de la catégorie de parts dans laquelle est effectué le rachat. Le cours de change alors en vigueur est déterminé par l’organisme respectif sur la base de l’écart entre le cours acheteur et le cours vendeur de la paire de devises en question.
Les investisseurs doivent supporter tous les frais liés à l’opération de change. Ces frais, mais aussi les impôts, les commissions et autres dépenses encourus dans les pays de commercialisation et pouvant être prélevées à titre d’exemple par des banques correspondantes sont portés au compte de l’investisseur concerné et déduits des produits des rachats. Nonobstant ce qui précède, le paiement des produits de rachat pour les parts libellées en RMB s’effectue exclusivement en RMB (CNH). L’investisseur n’est pas en droit d’exiger le paiement des produits des rachats dans une autre devise que le RMB (CNH).
Toutes les taxes, commissions ou autres charges éventuellement dues dans les pays respectifs de commercialisation et qui peuvent également être prélevées notamment par des banques correspondantes sont facturées.

## En outre, aucune commission de rachat ne peut être prélevée au profit des distributeurs.

## En fonction de l’évolution de la valeur nette d’inventaire, le prix de rachat pourra être supérieur ou inférieur au prix d'émission

## payé par l’investisseur.
La société de gestion se réserve le droit de ne pas exécuter intégralement les demandes de rachat ou de conversion reçues lors d'un jour de l'ordre au cours duquel lesdites demandes combinées impliquent des sorties de capitaux représentant plus de 10% de l'actif net total du compartiment au jour de l'ordre concerné (redemption gate). Le cas échéant, la société de gestion peut décider de n'exécuter que partiellement les demandes de rachat et de conversion et de traiter en priorité les demandes non exécutées dans un délai qui n'excédera normalement pas 20 jours ouvrables à compter du jour de l'ordre concerné.
En cas de demandes de rachat importantes, le dépositaire et la Société de gestion peuvent décider de ne donner suite à une demande de rachat qu'après avoir vendu les éléments d'actif correspondants du Fonds, et ce, dans les meilleurs délais possible. Si une telle mesure s’avère nécessaire, toutes les demandes de rachat reçues le même jour seront honorées au même prix.
L’agent payeur local effectuera les transactions correspondantes pour le compte de l’investisseur final en qualité de mandataire. Les frais liés aux services de l’agent payeur ainsi que les commissions prélevées par des banques correspondantes peuvent être imputés à l’investisseur.
A sa discrétion, la Société de gestion peut accepter des rachats de parts réglés en tout ou partie via un retrait en nature. Dans ce cas, garantie doit être apportée que le portefeuille restant demeure conforme, même après le retrait en nature, à la politique et aux restrictions de placement du compartiment concerné et que ce retrait en nature ne porte pas préjudice aux investisseurs restants du compartiment. Ces investissements sont contrôlés par le réviseur d’entreprises nommé par la Société de gestion. Les frais afférents sont à la charge de l’investisseur.

## Conversion de parts
Les porteurs de parts peuvent à tout moment passer d’un compartiment à un autre ou d’une catégorie de parts à une autre au sein d’un même compartiment. Les modalités applicables aux demandes de conversion sont identiques à celles régissant l’émission et le rachat de parts.

## Le nombre de parts dans lesquelles le porteur de parts souhaite convertir son portefeuille se calcule selon la formule suivante :

## où :

## = nombre de parts du nouveau compartiment ou de la catégorie de parts dans lequel/laquelle la conversion doit s'effectuer

## = nombre de parts du compartiment ou de la catégorie de parts à partir duquel/de laquelle la conversion doit s'effectuer

## = valeur nette d'inventaire des parts présentées à la conversion
= taux de change entre les compartiments ou les catégories de parts concerné(e)s. Si les deux compartiments ou catégories de parts sont évalué(e)s dans la même monnaie de compte, ce coefficient est égal à 1.

## = valeur nette d'inventaire des parts du compartiment ou de la catégorie de parts dans lequel/laquelle la conversion doit s'effectuer, majorée des impôts, droits ou autres taxes
En fonction des différents distributeurs, qui ont informé les investisseurs de la méthode utilisée au préalable, une commission de conversion correspondant aux frais d’entrée maximums peut être déduite (ou prélevée en sus) du montant de l’investissement ou ajoutée à la valeur nette d'inventaire et payée aux distributeurs et/ou aux intermédiaires financiers impliqués dans la distribution des parts du compartiment. Dans ce cas, aucune commission de rachat n'est prélevée conformément aux indications reprises à la section « Rachat de parts ».
En vertu des lois et dispositions applicables, le dépositaire et/ou les organismes mandatés pour recevoir les paiements devant être versés au titre des conversions peuvent accepter, à leur propre discrétion et sur demande émanant de l’investisseur, ces versements dans d’autres devises que la monnaie de compte du compartiment concerné et la devise de souscription de la catégorie de parts dans lequel/laquelle la conversion a lieu. Le cours de change alors en vigueur est déterminé par l’organisme en question sur la base de l’écart entre le cours acheteur et le cours vendeur de la paire de devises concernée. Ces commissions ainsi que les impôts, taxes et droits de timbre éventuellement dus dans les différents pays lors du passage d’un compartiment à un autre sont à la charge des porteurs de parts.

## Lutte contre le blanchiment d’argent et contre le financement du terrorisme
Les distributeurs du Fonds sont tenus d’observer les dispositions de la loi luxembourgeoise du 12 novembre 2004 relative à la lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme dans sa version en vigueur, ainsi que les prescriptions légales applicables s’y rapportant et les circulaires applicables y relatives de la CSSF.
Les investisseurs se voient ainsi dans l'obligation d’établir la preuve de leur identité auprès du Distributeur ou de l'organisme de vente qui reçoit leur souscription. Le Distributeur ou l'organisme de vente est tenu de demander aux investisseurs, dans le cadre de la souscription, au moins les informations et documents suivants : pour les personnes physiques, une copie certifiée conforme par le distributeur, l'organisme de vente ou les autorités locales du passeport/de la carte d’identité ; pour les sociétés ou les autres personnes morales, une copie certifiée conforme de l’acte constitutif, une copie certifiée conforme de l’extrait du Registre de Commerce, une copie des derniers états financiers annuels publiés, ainsi que les noms complets des bénéficiaires économiques.
En fonction de chaque situation, le distributeur ou l'organisme de vente est tenu de demander aux investisseurs, dans le cadre de la souscription ou du rachat, d’autres documents ou informations. Le Distributeur doit s’assurer que les organismes de vente respectent strictement la procédure d’identification décrite ci-dessus. L'agent administratif et la Société de gestion peuvent à tout moment demander au Distributeur de fournir la preuve du respect de cette procédure. L'agent administratif s’assure du respect des règles précitées dans le cadre de toutes les demandes de souscription/rachat émanant de distributeurs ou d’organismes de vente établis dans des pays dans lesquels aucune exigence équivalente au droit luxembourgeois ou de l'UE visant à lutter contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme n’existe pour ces distributeurs ou organismes de vente.
En outre, le distributeur et ses organismes de vente doivent respecter l’ensemble des règles relatives à la prévention du blanchiment d’argent et du financement du terrorisme en vigueur dans les différents pays de commercialisation.

## Suspension du calcul de la valeur nette d’inventaire, de l’émission, du rachat et de la conversion de parts
La Société de gestion est en droit de suspendre temporairement le calcul de la valeur nette d'inventaire d'un ou de plusieurs compartiment(s), l'émission et le rachat de parts ainsi que la conversion de parts entre les compartiments lors d'un ou de plusieurs jour(s) ouvrable(s) :
lorsqu’un ou plusieurs marché(s) ou bourse(s) qui constitue/constituent la base d’évaluation d’une part importante de l’actif net sont fermés (en dehors des jours fériés ordinaires) ou lorsque les transactions y sont suspendues ou que ces marchés ou bourses sont sujets à des restrictions ou à de fortes fluctuations de cours à court terme ;
lorsqu’en raison d’événements non imputables à la Société de gestion ou échappant à son contrôle, il s’avère impossible de disposer normalement de l’actif net sans compromettre gravement les intérêts des porteurs de parts ;

## lorsque la valeur d’une part importante de l’actif net ne peut être déterminée en raison d’une perturbation des

## communications ou pour toute autre raison ;
lorsque la Société de gestion n’est pas en mesure de rapatrier les Fonds aux fins du paiement des demandes de rachat dans le compartiment concerné ou si un transfert de liquidités lié à la cession ou à l’acquisition d’investissements ou de paiements à la suite de rachats de parts ne peut pas être effectué à des cours de conversion normaux selon la Société de gestion ;
lorsque des circonstances politiques, économiques, militaires ou autres échappant au contrôle de la Société de gestion ne permettent pas de disposer dans des conditions normales de l’actif du Fonds sans nuire sérieusement aux intérêts des porteurs de parts ;

## lorsque pour toute autre raison, les cours des investissements d’un compartiment ne peuvent pas être déterminés à temps ou correctement ;

## lorsqu’une décision de la Société de gestion ayant pour objet la liquidation du Fonds a été publiée ;
dans la mesure où une telle suspension est justifiée à des fins de protection des porteurs de parts, après que ceux-ci ont été avertis de la décision de la Société de gestion de fusionner un ou plusieurs compartiment(s) ; et

## lorsque des restrictions en matière de circulation des devises ou des capitaux empêchent d'exécuter des opérations pour le compte du Fonds.
La suspension du calcul des valeurs nettes d’inventaire, la suspension de l’émission et du rachat de parts et la suspension de la conversion d’un compartiment à l’autre seront notifiées sans délai à toutes les autorités compétentes des pays dans lesquels les parts du Fonds sont autorisées à la vente publique et feront l’objet d’une publication ainsi que des mesures décrites plus en détail ci-après dans la section « Rapports et publications périodiques ».

## En outre, la Société de gestion est tenue de requérir des investisseurs qui ne remplissent plus les conditions de détention d’une catégorie de parts qu’ils :
| a) | restituent leurs parts dans un délai de 30 jours calendaires conformément aux dispositions relatives au rachat de parts ; ou |
| --- | --- |
| b) | transfèrent leurs parts à une personne qui remplit les conditions requises pour acquérir des parts de la catégorie considérée ; ou |
| c) | échangent leurs parts contre des parts d’une autre catégorie du compartiment concerné pour laquelle ces investisseurs remplissent les conditions d’acquisition. |


## La Société de gestion est par ailleurs en droit de :
| a) | refuser une demande de souscription à sa discrétion ; |
| --- | --- |
| b) | racheter à tout moment des parts souscrites ou acquises en dépit d’une disposition d’exclusion. |


## Distributions
Conformément à l’article 10 du règlement de gestion, la Société de gestion détermine à la clôture de l’exercice si et dans quelle mesure les compartiments concernés donnent droit à des distributions. Les distributions peuvent provenir des revenus (p. ex. les dividendes et revenus d’intérêt) ou du capital et s'entendre avec ou hors frais et commissions.
Pour les investisseurs dans certains pays, des taux d’imposition plus élevés que sur les plus-values obtenues lors de la vente de parts du Fonds peuvent être appliqués sur le capital distribué. Certains investisseurs pourraient donc privilégier l’investissement dans des catégories de parts de capitalisation (-acc) plutôt que dans des catégories de parts de distribution (-dist, -mdist). Les investisseurs peuvent être imposés plus tard sur les revenus et sur le capital provenant des catégories de parts de capitalisation (-acc) que dans le cas de catégories de parts de distribution (-dist). Il est conseillé aux investisseurs de consulter leur conseiller fiscal à cet égard. Chaque versement conduit à une diminution immédiate de la valeur nette d'inventaire par part du compartiment concerné. Les distributions ne peuvent avoir pour effet de faire descendre l’actif net du Fonds en dessous du minimum prévu par la Loi de 2010. Lorsque des distributions sont effectuées, elles sont versées dans les quatre mois suivant la clôture de l’exercice.

## La Société de gestion est autorisée à verser des dividendes intérimaires et à suspendre les distributions.
Les droits à distribution et attribution qui ne sont pas exercés dans les cinq ans de leur échéance sont forclos et retournent au compartiment concerné ou à la catégorie de parts concernée au sein de ce dernier. Si ledit compartiment ou ladite catégorie de parts a déjà été liquidé(e), les distributions et attributions échoient aux autres compartiments du Fonds ou aux autres catégories de parts du compartiment concerné, au prorata de leur actif net respectif. La Société de gestion peut également prévoir, dans le cadre de l’affectation du résultat net et des plus-values réalisées, d’émettre des parts gratuites. Afin que les distributions correspondent aux droits réels des investisseurs, il est procédé à une péréquation des revenus.