OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Examples:
Fees linked to research on shares as defined by Article 314-21 of the AMF General Regulations will be charged to the UCITS.
Any retrocession of management fees for the underlying UCIs and investment funds collected by the UCITS will be repaid to the UCITS. The rate of management fees applicable to the underlying UCIs and investment funds will be valued by taking into account any trailer fees collected by the UCITS.
In the exceptional case that a sub-custodian applies a transaction fee not described in the provisions mentioned above for a specific transaction, a description of the transaction and the transaction fees charged will be provided in the management report of the UCITS.
Procedure for selecting intermediaries:
In accordance with the AMF General Regulations, the Management Company has established a Best Selection/Best Execution policy for intermediaries and counterparties. The purpose of this policy is to select, according to various predetermined criteria, the brokers and intermediaries whose execution policy will achieve the best possible results when executing orders. The Edmond de Rothschild Asset Management (France) Policy is available on its website at www.edram.com.
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##### COMMERCIAL INFORMATION

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Exemples :
Des frais liés à la recherche sur les actions au sens de l'article 314-21 du Règlement Général AMF sont facturés à l'OPCVM.
Toute rétrocession de frais de gestion des OPC et fonds d'investissement sous-jacents acquis par l'OPCVM sera reversée à l'OPCVM. Le taux de frais de gestion des OPC et fonds d'investissement sous-jacents sera apprécié en tenant compte des éventuelles rétrocessions perçues par l'OPCVM.
Dans la mesure où de façon exceptionnelle un sous conservateur, pour une opération particulière, serait amené à prélever une commission de mouvement non prévue dans les modalités ci-dessus, la description de l’opération et des commissions de mouvement facturées sera renseignée dans le rapport de gestion de l’OPCVM.
Procédure de choix des intermédiaires :
Conformément au Règlement Général de l'AMF, la société de gestion a mis en place une "Politique de Meilleure Sélection / Meilleure exécution" des intermédiaires et contreparties. L'objectif de cette politique est de sélectionner, selon différents critères prédéfinis, les négociateurs et les intermédiaires dont la politique d'exécution permettra d'assurer le meilleur résultat possible lors de l'exécution des ordres. La Politique de Edmond de Rothschild Asset Management (France) est disponible sur son site Internet : www.edram.fr.
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##### INFORMATIONS D'ORDRE COMMERCIAL
######  What sustainability indicators are used to measure the attainment of each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
Managers have access to portfolio monitoring tools, providing climate and ESG indicators, such as the portfolio’s carbon footprint or temperature, exposure to the various United Nations Sustainable Development Goals (SDGs) as well as the investments’ environmental and social ratings. Our tools provide a consolidated view of the portfolio as well as an issuer- by-issuer analysis. Our ESG analyses, whether internal or from external providers, also assign scores to each of the environmental and social themes promoted by the fund and available to managers.
In terms of the SRI label, the impact report mentions two ESG KPIs where we aim to outperform the benchmark.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
######  Quels sont les indicateurs de durabilité utilisés pour mesurer la réalisation de chacune des caractéristiques environnementales ou sociales promues par le produit financier?
Les principales incidences négatives correspondent aux incidences négatives les plus significatives des décisions d'investissement sur les facteurs de durabilité liés aux questions environnementales, sociales et de personnel, au respect des droits de l'homme et à la lutte contre la corruption et les actes de corruption.
Les gérants ont accès à des outils de suivi de portefeuille, fournissant des indicateurs climat et ESG, tels que l’Empreinte carbone ou la température du portefeuille, l’exposition aux différents objectifs de Développement Durable des Nations Unis (ODD) ainsi que la note environnementale et la note sociale des investissements. Nos outils permettent une vue consolidée du portefeuille ainsi qu’une analyse émetteur par émetteur. Notre analyse ESG propriétaire et/ou issue de fournisseurs externes attribue également un score à chacun des thèmes environnementaux et sociaux promus par le fonds et qui sont accessibles aux gérants.
Concernant le label ISR, le rapport d'impact mentionne 2 KPI ESG que nous visons à surperformer par rapport à l'indice de référence.
## What investment strategy does this financial product follow?
The investment strategy guides investment decisions based on factors such as investment objectives and risk tolerance.
The Sub-fund’s ESG strategy aims to identify investment opportunities by identifying companies with a positive environmental or social impact and good non-financial performance. It also aims to detect non-financial risks that could emerge from a financial perspective.
For this purpose, the Sub-fund uses an internal ESG rating or an ESG rating from an external rating agency, combined with negative screening based on an exclusion list created by the management company, available on its website.
ESG criteria are taken into account at each stage of the investment process with the definition of an eligible universe (eliminating the bottom quintile of the universe based on ESG ratings) and an ESG analysis for each security, sometimes involving an active dialogue and engagement process.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
## Quelle stratégie d'investissement ce produit financier suit-il?
La stratégie d'investissement guide les décisions d'investissement selon des facteurs tels que les objectifs d'investissement et la tolérance au risque.
La stratégie ESG du compartiment a pour objectif d’identifier des opportunités d’investissement, en identifiant des entreprises ayant un impact environnemental ou social positif et de bonnes performances extra-financières. Elle vise également la détection des risques extra-financiers qui pourraient se matérialiser d’un point de vue financier.
Dans ce but, le compartiment s’appuie sur une notation ESG interne ou fournie par une agence de notation externe, combinée à un filtrage négatif réalisé à partir d’une liste d’exclusion définie par la société de gestion, disponible sur son site internet.
Les critères ESG sont pris en compte à chaque étape du processus d'investissement avec la définition d'un univers éligible (élimination du dernier quintile de l’univers sur la base des notations ESG) et une analyse ESG titre par titre, avec pour certains d’entre eux une démarche active de dialogue et d’engagement.
###### 	What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
Good governance practices include sound management structures, employee relations, remuneration of staff and tax compliance.
At least 90% of portfolio companies receive either an internal ESG rating or a rating provided by an external rating agency.
Once this process has been applied, the investment universe will be reduced by at least 20% by eliminating the poorest non-financial ratings, in line with a Best-in-Universe approach.
Furthermore, the securities selection process also includes negative screening, which involves excluding companies that contribute to the production of controversial weapons, in compliance with international agreements in this field, as well as companies exposed to activities related to thermal coal, tobacco and unconventional fossil fuels, in accordance with the Edmond de Rothschild Asset Management (France) exclusion policy available on its website. This negative screening helps mitigate sustainability risk.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
######  Quels sont les éléments contraignants de la stratégie d'investissement utilisés pour sélectionner les investissements afin d'atteindre chacune des caractéristiques environnementales ou sociales promues par ce produit financier?
Les pratiques de bonne gouvernance concernent des structures de gestion saines, les relations avec le personnel, la rémunération du personnel et le respect des obligations fiscales.
Au minimum 90% des sociétés en portefeuille bénéficient d’une notation ESG interne ou fournie par une agence de notation externe.
Suite à l’application de ce processus, l’univers d’investissement sera réduit d’au minimum 20% via l’élimination des moins bonnes notations extra-financières suivant une approche Best-in Universe.
Par ailleurs, le processus de sélection des titres comprend également un filtrage négatif consistant à exclure les sociétés qui contribuent à la production d’armes controversées dans le respect des conventions internationales en la matière ainsi que les sociétés exposées aux activités liées au charbon thermique, au tabac et aux énergies fossiles non conventionnelles conformément à la politique d’exclusion d’Edmond de Rothschild Asset Management (France) disponible sur son site Internet. Ce filtrage négatif participe à l’atténuation du risque de durabilité.
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6.	CO-MANAGEMENT AND POOLING
In order to ensure efficient management, the Board may decide in accordance with the Articles to manage all or a part of the assets of one or more Sub-Funds together with those of other Sub-Funds (the pooling technique), or to co-manage the entirety or part of the assets with, if necessary, the exception of a reserve in cash, of one or several Sub-Funds together with the assets of other Luxembourg investment funds, or of one or more sub-funds of other Luxembourg investment funds (the Party or Parties to the Assets under Co-Management) for which the Depositary has been designated as the depositary bank. The co-management of the relevant assets shall be carried out in accordance with the respective investment policies of the Parties to the Assets under Co- Management, where each pursues identical or comparable objectives (the assets so co-managed or pooled being the Assets under Co-Management). The Parties to the Assets under Co-Management shall only participate in any such pooling or co-management arrangements authorised by their own individual Prospectuses, and in compliance with their own specific investment restrictions.
Each Party to the Assets under Co-Management will participate in the Assets under Co-Management in proportion to their contribution to the Assets under Co-Management. The assets shall be attributed to each Party to the Assets under Co-Management in proportion to their contribution to the Assets under Co-Management.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
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6.	COGESTION ET POOLING
Pour assurer une gestion efficace, le Conseil peut, conformément aux Statuts, décider de gérer l’entièreté ou une portion des actifs d’un ou plusieurs Compartiments avec ceux d’autres Compartiments de la Société (technique du pooling) ou de cogérer l’entièreté ou une partie des actifs, à l’exception d’une réserve en liquidités, si nécessaire, d’un ou de plusieurs Compartiments de la Société avec les actifs d’autres fonds d’investissement luxembourgeois ou d’un ou de plusieurs compartiments d’autres fonds d’investissement luxembourgeois (ci-après dénommés « la (les) Partie(s) aux Actifs en Cogestion ») pour lesquels le Dépositaire a été désigné comme banque dépositaire. La Cogestion des Actifs se fera en accord avec la politique de placement respective des Parties aux Actifs en Cogestion, dont chacune poursuit des objectifs identiques ou comparables. Les Parties aux Actifs en Cogestion ne participeront qu’à des Actifs en Cogestion autorisés par leur Prospectus respectif et conformément à leurs restrictions d’investissement respectives.
Chaque Partie aux Actifs en Cogestion participera dans les Actifs en Cogestion proportionnellement à sa contribution aux Actifs en Cogestion. Les actifs seront attribués à chaque Partie aux Actifs en Cogestion au prorata de sa contribution aux Actifs en Cogestion.
## Political and Economic Risks
- Economic and/or political instability could lead to legal, fiscal and regulatory changes or the reversal of legal/fiscal/regulatory/market reforms. Assets could be compulsorily reacquired without adequate compensation.
- Administrative risks may result in the imposition of restrictions on the free movement of capital.
- A country’s external debt position could lead to sudden imposition of taxes or exchange controls.
- High interest and inflation rates can mean that businesses have difficulty in obtaining working capital.
- Local management may be inexperienced in operating companies in free market conditions.
- A country may be heavily dependent on its commodity and natural resource exports and is therefore vulnerable to weaknesses in world prices for these products.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
#### Risques politiques et économiques
- L’instabilité économique et/ou politique peut provoquer des changements juridiques, fiscaux et réglementaires ou remettre en question les réformes juridiques/fiscales/réglementaires/de marché. Les actifs peuvent faire l’objet d’un rachat forcé sans compensation adéquate.
- Les risques administratifs sont liés aux restrictions à la libre circulation des capitaux.
- La position de la dette extérieure d’un pays peut provoquer l’imposition soudaine de taxes ou de contrôles des changes.
- Les entreprises peuvent éprouver des difficultés à obtenir un fonds de roulement en raison de taux d’intérêt et d’inflation élevés.
- Les dirigeants locaux peuvent manquer d’expérience en matière d’exploitation de sociétés dans des conditions de marché libre.
- Un pays peut dépendre fortement de ses exportations de matières premières et de ressources naturelles et être par conséquent vulnérable aux faiblesses des cours mondiaux de ces produits.
## Legal Environment
- The interpretation and application of decrees and legislative acts can be often contradictory and uncertain particularly in respect of matters relating to taxation.
- Legislation could be imposed retrospectively or may be issued in the form of internal regulations not generally available to the public.
- Judicial independence and political neutrality cannot be guaranteed.
- State bodies and judges may not adhere to the requirements of the law and the relevant contract. There is no certainty that investors will be compensated in full or at all for any damage incurred.
- Recourse through the legal system may be lengthy and protracted.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
#### Environnement juridique
- L’interprétation et l’application de décrets et de lois peuvent souvent être contradictoires et incertaines, en particulier pour les questions relatives à la fiscalité.
- Une législation peut être appliquée rétroactivement ou adoptée sous forme de règlements internes non disponibles au public.
- L’indépendance de la justice et la neutralité politique ne peuvent pas être garanties.
- Les instances d’État et les juges peuvent ne pas respecter les exigences du droit et du contrat pertinent. Rien ne garantit que les investisseurs soient indemnisés en tout ou en partie des dommages subis.
- Les recours juridiques peuvent être longs.
## Accounting Practices
- The accounting, auditing and financial reporting system may not accord with international standards.
- Even when reports have been brought into line with international standards, they may not always contain correct information.
- Obligations on companies to publish financial information may also be limited.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
#### Pratiques comptables
- Le système de comptabilité, de contrôle et d’information financière peut ne pas être conforme aux normes internationales.
- Même lorsque les rapports sont alignés sur les normes internationales, ils peuvent contenir des informations qui ne sont pas correctes.
- Les obligations de publication des informations financières imposées aux sociétés peuvent aussi être limitées.
## Taxation
Investors should note in particular that the proceeds from the sale of securities in some markets or the receipt of any dividends and other income may be or may become subject to tax, levies, duties or other fees or charges imposed by the authorities in that market, including taxation levied by withholding at source. Tax law and practice in certain countries into which the Company invests or may invest in the future (in particular Russia, China and other emerging markets) is not clearly established. It is therefore possible that the current interpretation of the law or understanding of practice might change, or that the law might be changed with retrospective effect. As a result, the Company could become subject to additional taxation in such countries that is not anticipated either at the date of this Prospectus or when investments are made, valued or disposed of.
Investors should be aware that there is a Brazilian Presidential Decree in force, as amended from time to time, detailing the current IOF tax rate (Tax on Financial Operations), that applies to foreign exchange inflows and outflows. The Brazilian government may change the applicable rate at any time and without prior notification. The application of the IOF tax will reduce the Net Asset Value per Share.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
#### Fiscalité
Les investisseurs doivent noter en particulier que le produit de la vente de valeurs dans certains marchés ou la perception de dividendes et d’autres revenus peuvent être soumis à des impôts, droits, taxes et autres frais imposés par les autorités de ce marché, en ce compris un impôt prélevé à la source (précompte). La législation et la pratique fiscales de certains des pays dans lesquels la Société investit ou peut investir à l’avenir (en particulier la Russie, la Chine et d’autres marchés émergents) ne sont pas clairement établies. Il est donc possible que l’interprétation actuelle de la loi ou la compréhension de la pratique puisse changer ou que la loi soit modifiée avec effet rétroactif. Il est dès lors possible que la société fasse dans un pays l’objet d’une taxation supplémentaire qui n’existait pas à la date où le présent prospectus a été publié, ni au moment où les investissements ont été effectués, évalués ou réalisés.
Les investisseurs doivent savoir qu’un décret présidentiel brésilien en vigueur, et ses amendements ultérieurs éventuels, spécifiant le taux d’imposition actuel de l’IOF (taxe sur les opérations financières), s’applique aux flux de change entrants et sortants. Le gouvernement brésilien peut changer le taux applicable à tout moment et sans préavis. L’application de la taxe IOF réduira la Valeur Nette d’Inventaire par Action.
## The Modified Duration of a Sub-Fund is calculated as a weighted average of the Modified Durations of the securities in the Sub-Fund’s portfolio.
Debt securities can be rated investment grade or below investment grade. Such ratings are assigned by independent rating agencies (Fitch, Moody’s and/or Standard & Poor’s) on the basis of the creditworthiness of the issuer or of a bond issue. Rating agencies review, from time to time, such assigned ratings and debt securities may therefore be downgraded in rating if economic circumstances impact the relevant bond issues. Below investment grade debt securities have a lower credit rating than investment grade debt securities and therefore will typically have a higher credit risk (i.e. risk of default, interest rate risk) and may also be subject to higher volatility and lower liquidity than investment grade debt securities,
Changes to the financial condition of the issuer of the securities caused by economic, political or other reasons may adversely affect the value of debt securities and therefore the performance of the Sub-Funds. This may also affect a debt security's liquidity and make it difficult for a Sub-Fund to sell the debt security. It is possible that credit markets will experience a lack of liquidity during the term of a Sub-Fund which may result in higher default rates than anticipated on the bonds and other debt securities.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
#### La Sensibilité d’un Compartiment est calculée comme une moyenne pondérée des Sensibilités des titres contenus dans le portefeuille du Compartiment.
La qualité de crédit des titres de créance peut avoir une notation supérieure (investment grade) ou inférieure (ci-dessous investment grade). Ces notations sont émises par des agences de notations indépendantes (Fitch, Moody’s et/ou Standard & Poor’s) en fonction de la solvabilité de l’émetteur ou d’une émission d’obligations. Les agences revoient périodiquement les notations et les titres de créance peuvent donc voir leur notation abaissée lorsque la situation économique affecte certaines émissions d’obligations. Les titres de créance de qualité inférieure ont une notation de crédit inférieure aux titres de qualité supérieure et présentent en principe un risque de crédit plus élevé (risque de défaut, risque de taux d’intérêt). Ils peuvent aussi présenter une volatilité supérieure et une liquidité inférieure à celles des titres de créance de qualité supérieure.
Les changements de situation financière de l’émetteur des titres provoqués par des raisons économiques politiques ou autres peuvent avoir un effet défavorable sur la valeur des titres de créance et par conséquent sur la performance des Compartiments. Ceci peut également affecter la liquidité d’un titre de créance et rendre sa vente difficile. Les marchés du crédit peuvent subir un manque de liquidité qui peut entraîner des taux de défaut supérieur aux prévisions sur les obligations et autres titres de créance.
## Investor Compensation: The Sub-Fund will not benefit from local investor compensation schemes.
Shanghai-Hong Kong Stock Connect only operates on days when both the PRC and Hong Kong markets are open for trading and when banks in both markets are open on the corresponding settlement days. There may be occasions when it is a normal trading day for the PRC market but the Sub-Funds cannot carry out any China A-Shares trading. The Sub-Funds may be subject to risks of price fluctuations in China A-Shares during the time when Shanghai-Hong Kong Stock Connect is not trading as a result.
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# INVESTMENTS IN RUSSIA

Translation (ENFR, 2021-04-01):
#### Indemnisation des investisseurs : Le Compartiment ne bénéficiera pas des systèmes locaux d’indemnisation des investisseurs.
Shanghai-Hong Kong Stock Connect opère uniquement pendant les jours au cours desquels les marchés de la RPC et de Hong Kong sont tous les deux ouverts pour des négociations et lorsque les banques sur les deux marchés sont ouvertes pendant les jours de règlement correspondants. Cela peut arriver que pendant un jour de négociation normal du marché de la RPC les Compartiments ne peuvent réaliser d’opérations sur des Actions A chinoises. Les Compartiments peuvent être exposés aux risques de fluctuations des cours des Actions A chinoises lors de la période où le Shanghai-Hong Kong Stock Connect n’est pas ouvert pour négociations en conséquence.
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### INVESTISSEMENT EN RUSSIE