OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The Company will declare a dividend consisting of the net income and realised and unrealised gains net of realised and unrealised losses, if any, of the Sub-Fund attributable to Class ID and Class AD Shares on or about the last Valuation Day of the first Fee Period of each Accounting Period in respect of the previous Accounting Period. Any such dividend will be paid to the Shareholders of record of the Sub-Fund within ten (10) Business Days.
Each dividend declared by the Company on the outstanding Class ID and Class AD Shares of the Sub- Fund will be paid in cash.
Upon the declaration of any dividends to the Shareholders of the Sub-Fund, the Net Asset Value per Share of the relevant Class of the Sub-Fund will be reduced by the amount of such dividends. Payment of the dividends will be made to the address or account indicated on the register of Shareholders, as may be amended from time to time.
Any dividend paid on a Share of the Sub-Fund that has not been claimed within six years of its declaration will be forfeited and will be paid for the benefit of the Fund. No interest will be paid on any dividend.
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## Capitalizing Share Classes

Translation (ENFR, 2022-06-01):
La Société déclarera des dividendes constitués du revenu net et des plus-values réalisées et latentes, déduction faite des moins-values réalisées et latentes, le cas échéant, du Compartiment attribuable aux Actions des Classes ID et AD, le dernier Jour d'évaluation de janvier de la première Période de calcul des Commissions de chaque Exercice concernant l'Exercice précédent. Ces dividendes seront payés aux Actionnaires inscrits du Compartiment dans un délai de dix (10) Jours ouvrés.
Chaque dividende déclaré par la Société sur les Classes d'Actions ID et AD en circulation du Compartiment sera payé en numéraire.
À la déclaration des dividendes aux Actionnaires du Compartiment, la Valeur liquidative par Action de la Classe concernée du Compartiment sera diminuée du montant de ces dividendes. Le versement des dividendes sera effectué à l'adresse ou sur le compte indiqué dans le registre des Actionnaires, ce qui pourra être amendé de temps à autre.
Tout dividende versé sur une Action du Compartiment n'ayant pas été réclamé dans un délai de six ans après sa déclaration sera annulé et sera versé au bénéfice du Compartiment. Aucun intérêt ne sera payé sur les dividendes.
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## Classes d’Actions de capitalisation
The statutory effective date of the Volcker Rule was July 21, 2012 and a banking entity, subject to certain exceptions, was required to bring its activities and investments into compliance with the Volcker Rule by the end of the conformance period, on July 21, 2015. The U.S. Federal Reserve Board has granted two one-year extensions of the conformance period for "legacy covered funds" sponsored or acquired on or before December 31, 2013, extending the conformance period for such funds to July 21, 2017.
Third party Shareholders that are themselves banking entities subject to the Volcker Rule in certain circumstances may be unable to acquire or retain ownership interests in the Sub-Fund due to the restrictions of the Volcker Rule. A fund that is not advised or sponsored by the Manager (or any other company within the Crédit Agricole Group) may not be subject to these considerations.
The Manager and its Affiliated Entities provide no assurances to Shareholders regarding the treatment of the Sub-Fund under the Volcker Rule. Shareholders should seek legal advice regarding the implications of the Volcker Rule to the investors’ purchase of any Shares in the Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
La date légale d’entrée en vigueur de la Règle Volcker était le 21 juillet 2012 et toute entité bancaire, sous réserve de certaines exceptions, disposait d'un délai de trois ans (soit jusqu'au 21 juillet 2015) pour la mise en conformité de ses activités et de ses investissements. La Réserve fédérale a accordé un délai supplémentaire de deux fois un an aux « fonds visés existants » qui étaient en place avant le 31 décembre 2013, repoussant la date de mise en conformité au 21 juillet 2017 pour ces fonds.
Des Actionnaires, eux-mêmes « entités bancaires », soumis à la Règle Volcker peuvent ne pas être en mesure, dans certaines circonstances, d'acquérir ou de conserver des participations dans le Compartiment en raison des restrictions imposées par la Règle Volcker. Tout fonds non conseillé ou sponsorisé par le Gestionnaire (ou toute autre société au sein du groupe Crédit Agricole) peut ne pas être soumis à ces considérations.
Le Gestionnaire et ses Entités affiliées ne donnent aucune garantie aux Actionnaires quant au traitement du Compartiment au titre de la Règle Volcker. Il est recommandé aux Actionnaires de demander des conseils juridiques en ce qui concerne les implications de la Règle Volcker sur tout achat d'Actions dans le Compartiment.
## Profile of a Typical Investor
Investment in the Sub-Fund may be suitable for sophisticated investors seeking significant returns through financial derivative instruments in the medium to long term. Investment in the Sub-Fund involves a high degree of risk for typically high rewards; however, it is possible to suffer sudden, severe and even complete capital loss. The value of an investment may change substantially and have large daily downside variation.
U.S. Persons may not invest in the Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Profil de l’investisseur type
Ce Compartiment peut convenir aux investisseurs sophistiqués qui recherchent des gains significatifs à moyen et long terme à travers des instruments financiers dérivés. Ce Compartiment comporte des risques élevés en contrepartie de gains qui le sont en général aussi ; il peut néanmoins subir des moins- values soudaines et sévères, voire la perte totale des capitaux engagés. La valeur d’un investissement est susceptible de varier dans de fortes proportions et de subir des baisses importantes en l’espace d’une journée.
Les Ressortissants américains ne peuvent pas investir dans le Compartiment
## Exposure to the Strategy
Investors should be aware that the performance of Sub-Fund is impacted by the potential risks of the Strategy.
The performance of the Strategy is dependent on the performance of its Financial Instruments. As a consequence, investors in financial products the return on which is linked to the Strategy should appreciate that their investment is exposed to the price performance and credit performance of the Financial Instruments.
In addition, if the Sub-Fund is exposed to the Strategy via derivative instruments and as the Strategy so used aims at reflecting the performances of an investable portfolio, the Sub-Fund will therefore embed the specific risks and costs of such investable portfolio including but not limited to the specific credit and settlement risks and costs linked to the use of a prime broker. These indirect credit and settlement risks can have materially adverse impact on the performance of the Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Exposition à la Stratégie
L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que la performance du Compartiment est affectée négativement par les risques potentiels de la Stratégie.
La performance du Compartiment dépend de celle des Instruments Financiers dans lesquels il investit. Par conséquent, les investisseurs dans les produits financiers dont la performance est liée à la Stratégie doivent être conscients que leur investissement est exposé à la performance des prix et du crédit des Instruments Financiers.
En outre, si le Compartiment est exposé à la Stratégie via des instruments dérivés, et puisque la Stratégie, ainsi utilisée, vise à refléter la performance d'un portefeuille investissable, le Compartiment intégrera les risques et les coûts spécifiques d'un tel portefeuille investissable, y compris, entre autres, les risques de crédit et de règlement ainsi que les coûts spécifiques liés à l'utilisation d'un prime broker. Ces risques indirects de crédit et de règlement peuvent avoir un impact négatif substantiel sur la performance du Compartiment.
# 	SUMMARY OF SHARES	
Details of the available Classes are set out below. Additional Classes may be added in the future in accordance with the requirements of the Central Bank. Where a Class is denominated in a currency other than the Base Currency, it is intended that the currency exposure of that Class to the Base Currency of the Sub-Fund will be hedged to the relevant Reference Currency (such Reference Currency being set out in the tables below) as described under “Share Class Hedging” in the Prospectus.
Shares are freely transferable subject to and in accordance with the provisions of the Articles and as set out in the Prospectus.
The Directors, the Manager (or its duly appointed delegates) may, in their sole discretion, waive the Minimum Initial Subscription, minimum subsequent subscription and/or minimum holding amounts from time to time.
Notwithstanding anything to the contrary in the Prospectus, the fractions of Shares of Class IA and Class AA will be issued up to three decimal places.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
# 	SYNTHÈSE SUR LES CLASSES D'ACTIONS	
Les caractéristiques des Classes disponibles sont indiquées ci-après. Des Classes supplémentaires peuvent être créées à l'avenir conformément aux exigences de la Banque Centrale. Lorsqu'une Classe est libellée dans une devise autre que la Devise de base, il est prévu que l'exposition au risque de change de cette Classe exprimée dans la Devise de base du Compartiment soit couverte vis-à-vis de la Devise de référence correspondante (celle-ci étant indiquée dans les tableaux ci-dessous) tel que cela est décrit dans la section « Couverture de Classes d'Actions » du Prospectus.
Les Actions sont librement cessibles sous réserve de et conformément aux dispositions des Statuts et selon les modalités décrites dans le Prospectus.
De temps à autre, les Administrateurs, le Gestionnaire (ou ses délégués dûment nommés) peuvent, à leur seule discrétion, renoncer à l'Application du montant minimum de souscription initiale, de souscription postérieure et/ou des seuils de souscription.
Nonobstant toute disposition contraire dans le Prospectus, les fractions d'Actions des Classes IA et AA seront émises jusqu’à trois décimales.
End of Year 3:
- At the end of the Fee Period 3: the Gross NAV is 120 USD;
- The High Water Mark is still equal to 108 USD;
- The excess performance is: 120 - 108 = 12 USD;
- The Class Performance Fee is equal to: 12 USD x 20% = 2.4 USD;
- The NAV will be then equal to: 120 – 2.4 = 117.6 USD.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
Fin d'exercice 3 :
- À la fin de la Période de calcul des commissions 3 : la VL brute est de 120 USD ;
- Le High Water Mark (2) est toujours égal à 108 USD ;
- Le surplus de performance est : 120 –108 = 12 USD ;
- La Commission de performance de la Classe est égale à : 12 USD x 20% = 2,4 USD ;
- La VL sera alors égale à : 120 – 2,4 = 117,6 USD.
## Taxonomy Regulation
Regulation (EU) 2020/852 on the establishment of a framework to facilitate sustainable investment (the “Taxonomy Regulation”) sets out criteria to determine which economic activities qualify as environmentally sustainable at EU level.
According to the Taxonomy Regulation, an economic activity shall qualify as environmentally sustainable where that economic activity contributes substantially to one or more of the six environmental objectives defined by the Taxonomy Regulation (i.e. climate change mitigation; climate change adaptation; sustainable use and protection of water and marine resources; transition to a circular economy; pollution prevention and control; protection and restoration of biodiversity and ecosystems).
In addition, such economic activity shall not significantly harm any such environmental objectives (“do no significant harm” or “DNSH” principle) and shall be carried out in compliance with the minimum safeguards laid down in Article 18 of the Taxonomy Regulation.
In accordance with Article 7 of the Taxonomy Regulation, the Manager draws the attention of investors to the fact that the investments underlying the Sub-Fund do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Le Règlement Taxonomie
Le règlement (UE) 2020/852 concernant la mise en place d’un cadre pour faciliter l’investissement durable (le « Règlement Taxonomie ») fixe des critères pour déterminer quelles activités économiques sont reconnues comme durables sur le plan environnemental au niveau de l’EU.
Selon ce règlement sur la taxonomie, une activité économique est qualifiée d’écologiquement durable lorsqu’elle contribue de manière substantielle à un ou plusieurs des six objectifs environnementaux définis par le règlement sur la taxonomie (atténuation du changement climatique ; adaptation au changement climatique ; utilisation durable de l’eau et des ressources marines ; transition vers une économie circulaire ; prévention et réduction de la pollution ; protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes).
En outre, cette activité économique ne doit pas causer de préjudice important à l’un de ces objectifs environnementaux (principe « Do no significant harm » ou « DNSH ») et doit être réalisée dans le respect des garanties minimales énoncées à l’Article 18 du Règlement Taxonomie.
Conformément à l’Article 7 du Règlement Taxonomie, l’attention des investisseurs est attirée sur le fait que les investissements sous-jacents à ce Compartiment ne prennent pas en compte les critères de l’UE relatifs aux activités économiques durables sur le plan environnemental.
## Risk of Losses
The price of Shares can go up as well as down and investors may not realise their initial investment.
The investments and the positions held by the Sub-Fund are subject to (i) market fluctuations, (ii) reliability of counterparts and (iii) operational efficiency in the actual implementation of the investment policy adopted by the Sub-Fund in order to realise such investments or take such positions. Consequently, the investments of the Sub-Fund are subject to, inter alia, market risks, credit exposure risks and operational risks.
At any time, the occurrence of any such risks is likely to generate a significant depreciation in the value of the Shares. Due to the risks embedded in the investment objective adopted by the Sub-Fund, the value of the Shares may decrease substantially and even fall to zero, at any time.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Risque de perte
La valeur des Actions est tout autant susceptible de baisser que d’augmenter et les investisseurs ne sont pas assurés de récupérer la totalité de leur mise de fonds.
Les investissements et positions détenus par le Compartiment sont sujets : (i) aux fluctuations du marché,
(ii) à la fiabilité des contreparties et (iii) à l’efficacité opérationnelle de la mise en œuvre effective de la politique d’investissement adoptée par le Compartiment pour réaliser ces investissements ou prendre ces positions. En conséquence, tout investissement dans le Compartiment est sujet, entre autres, aux risques opérationnels, aux risques de marché et aux risques de crédit.
La survenance de ces risques peut entraîner à tout instant une diminution importante de la valeur des actions. À cause des risques inhérents à l’objectif d’investissement adopté par le Compartiment, la valeur des actions peut à tout instant subir une forte baisse, voire devenir nulle.
## Counterparty Risk 
The Sub-Fund may be exposed to over the counter markets which will expose it to the creditworthiness and solvency of its counterparties and their ability to satisfy the terms of such contracts. For example, forward currency contracts, which expose the Sub-Fund to the risk that the counterparty may default on its obligations to perform under the relevant contract.
In the event of a bankruptcy or insolvency of a counterparty, broker, clearing house or such other investment/trading entities, the Sub-Fund could experience disruptions and significant losses, inability to materialise any gains on its investments during such period and possibly fees and expenses incurred, including but not limited to, fees and disbursements to legal counsel and expenses incurred in any investigation.
These risks may differ materially from those entailed in transactions effected on an exchange which generally are supported by guarantees of clearing organisations, daily mark-to-market and settlement and segregation and minimum capital requirements applicable to intermediaries.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Risque de contrepartie 
Le Compartiment peut conclure des transactions sur les marchés de gré à gré, ce qui l’exposera au risque de crédit et d’insolvabilité de ses contreparties et à leur éventuelle incapacité d’honorer les termes de ces contrats. Par exemple des contrats forward sur devises qui l’exposent au risque que la contrepartie n’honore pas les obligations qui lui incombent en vertu des contrats en question.
En cas de faillite ou de cessation de paiements d’une contrepartie, d’un courtier, d’une chambre de compensation ou de toute autre entité d’investissement ou de négociation, le Compartiment pourrait subir des perturbations et des pertes significatives et être incapable de réaliser de quelconques plus-values sur ses investissements pendant cette période, et éventuellement encourir des frais et dépenses, notamment les frais au titre d’un conseil juridique et les dépenses engagées dans le cadre de toute investigation.
Ces risques peuvent différer sensiblement de ceux liés à des transactions effectuées sur une Bourse qui bénéficient généralement des garanties fournies par les chambres de compensation, font l’objet d’une valorisation et d’un règlement quotidiens et sont soumis aux exigences de cantonnement et de seuil de fonds propres applicables aux intermédiaires.
## Class Currency Hedge Risk
In order to hedge the currency risk for Classes denominated in a currency other than the Base Currency, the Manager may use a hedging strategy which attempts to minimise the impact of changes in value of the relevant Class currency against the Base Currency. However, the hedging strategy used by the Manager remains imperfect due to the rebalancing frequency and instruments used. The Net Asset Value of the relevant Class can then be impacted by movements in the foreign exchange market upwards and downwards. Moreover, the hedging cost can negatively impact the Net Asset Value of the concerned Class.
The adoption of a currency hedging strategy for a Class may substantially limit the ability of holders of such Class to benefit if the currency of such Class depreciates against the Base Currency.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Risque de couverture de change de la Catégorie
Pour couvrir le risque de change des Catégories libellées dans une devise différente de la Devise de base, le Gestionnaire est susceptible d’utiliser une stratégie de couverture essayant de réduire au minimum l’impact des variations de la valeur de la devise de la Catégorie concernée par rapport à la Devise de base. Cependant, la stratégie de couverture utilisée par le Gestionnaire reste imparfaite en raison de la fréquence de repondération et des instruments utilisés. La Valeur liquidative de la Catégorie concernée peut alors être affectée par les mouvements du marché des devises fluctuant à la hausse comme à la baisse. De plus, les coûts de couverture peuvent également avoir un impact négatif sur la Valeur liquidative de la Catégorie concernée.
L’adoption d’une stratégie de couverture de risque de change pour une Catégorie, peut limiter sensiblement la capacité de profit des détenteurs de cette Catégorie, si la monnaie de cette Catégorie se déprécie par rapport à la Devise de base.
## Credit Risk
The ability, or perceived ability, of an issuer of a debt security to make timely payments of interest and principal on the security will affect the value of the security. It is possible that the ability of the issuer to meet its obligation will decline substantially during periods when the Sub-Fund owns securities of that issuer, or that the issuer will default on its obligations. An actual or perceived deterioration in the ability of an issuer to meet its obligations will likely have an adverse effect on the value of the issuer’s securities.
Credit rating agencies base their ratings largely on the issuer’s historical financial condition and the rating agencies’ investment analysis at the time of rating. The rating assigned to any particular investment does not necessarily reflect the issuer’s current financial condition, and does not reflect an assessment of an investment’s volatility and liquidity. Although investment grade investments generally have lower credit risk than investments rated below investment grade, they may share some of the risks of lower-rated investments, including the possibility that the issuers may be unable to make timely payments of interest and principal and thus default.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Risque de crédit
La capacité, réelle ou perçue, de l’émetteur d’un titre de créance d’honorer les échéances de paiement des intérêts et du principal dus sur ce titre aura une incidence sur sa valeur. Il se peut que la capacité de l’émetteur à s’acquitter de ses obligations diminue considérablement durant les périodes où le Compartiment détient des titres de cet émetteur, ou que l’émetteur manque à ses obligations. Une détérioration réelle ou perçue de la capacité d’un émetteur à s’acquitter de ses obligations aura probablement un effet négatif sur la valeur des titres de l’émetteur.
Les agences de notation fondent leurs notes en grande partie sur l’historique de santé financière de l’émetteur ainsi que sur leur propre analyse d’investissement au moment de l’évaluation. La note attribuée à un investissement donné ne reflète pas nécessairement l’état de santé financière actuel de l’émetteur, non plus qu’une évaluation de la volatilité et de la liquidité de l’investissement. Bien que le risque de crédit des investissements de qualité « investment grade » soit généralement plus faible que celui des investissements moins bien notés, ils peuvent partager certains des risques de ces derniers, notamment la possibilité que les émetteurs ne soient pas en mesure d’honorer les échéances de paiement des intérêts et du principal et fassent défaut.