# UBS (Lux) Bond SICAV
– China Fixed Income (RMB)
| Three-year comparison |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2022 | 31.5.2021 | 31.5.2020 |
| Net assets in CNY |  | 14 399 954 606.56 | 13 990 653 224.14 | 3 693 386 567.08 |
| Class (EUR) I-A1-acc 1 | LU2257620158 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 194 484.4560 | 1 775 949.4810 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 118.09 | 104.03 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 118.02 | 104.03 | - |
| Class (USD) I-A1-acc 3 | LU2376072950 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 54 812.0560 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 99.52 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 99.46 | - | - |
| Class I-A2-acc | LU1991149219 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 97 403.1620 | 403 451.9570 | 100 066.0000 |
| Net asset value per share in CNY |  | 1 131.19 | 1 082.22 | 1 068.50 |
| Issue and redemption price per share in CNY 2 |  | 1 130.51 | 1 082.22 | 1 063.80 |
| Class (EUR hedged) I-A2-acc 4 | LU2219379372 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 501.5010 | 2 451.5010 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 101.41 | 100.70 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 101.35 | 100.70 | - |
| Class (GBP hedged) I-A2-acc 5 | LU2219379026 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | 211 812.0000 | - |
| Net asset value per share in GBP |  | - | 100.99 | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | - | 100.99 | - |
| Class (USD hedged) I-A2-acc 4 | LU2219379299 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 8 696.0000 | 127 800.8290 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 103.00 | 101.28 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 102.94 | 101.28 | - |
| Class (CHF hedged) I-A3-acc 6 | LU2227866147 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 189 064.0000 | 943 573.0000 | - |
| Net asset value per share in CHF |  | 98.62 | 100.28 | - |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 98.56 | 100.28 | - |
| Class (EUR) I-A3-acc 7 | LU2275736432 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 4 569 876.3120 | 3 394 990.0280 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 117.00 | 102.96 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 116.93 | 102.96 | - |
| Class (EUR hedged) I-A3-acc 8 | LU2200675218 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 584 423.5790 | 1 743 494.6920 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 101.12 | 100.39 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 101.06 | 100.39 | - |
| Class (USD) I-A3-acc 9 | LU2260430983 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 434 407.8830 | 2 415 762.0280 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 106.15 | 106.23 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 106.09 | 106.23 | - |
| Class (EUR hedged) I-A3-dist 10 | LU2230738671 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 31 998.9100 | 1 082.2700 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 99.92 | 100.83 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 99.86 | 100.83 | - |
| Class (GBP) I-A3-dist 11 | LU2308292767 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 419 048.8340 | - | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 104.56 | - | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | 104.50 | - | - |
| Class (GBP hedged) I-A3-dist 10 | LU2230738911 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 5 201 130.1320 | 12 122.5230 | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 101.49 | 101.24 | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | 101.43 | 101.24 | - |
| Class (USD) I-A3-dist 12 | LU2305737947 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 344 637.5920 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 100.57 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 100.51 | - | - |
| Class (USD hedged) I-A3-dist 10 | LU2230738838 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 987 935.4640 | 300.0000 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 101.51 | 101.45 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 101.45 | 101.45 | - |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
|  | ISIN | 31.5.2022 | 31.5.2021 | 31.5.2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class (EUR) I-A3-qdist 6 | LU2230637725 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 66 855.0770 | 552 909.7860 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 114.81 | 104.24 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 114.74 | 104.24 | - |
| Class I-B-acc | LU1698195721 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 174 248.0380 | 621 688.0380 | 77 468.4860 |
| Net asset value per share in CNY |  | 1 242.54 | 1 183.65 | 1 163.71 |
| Issue and redemption price per share in CNY 2 |  | 1 241.79 | 1 183.65 | 1 158.59 |
| Class (EUR hedged) I-B-acc 13 | LU2401085340 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 192 030.8780 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 100.90 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 100.84 | - | - |
| Class (GBP hedged) I-B-acc 14 | LU2163079093 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 94 294.4140 | 66 099.7940 | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 102.20 | 99.92 | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | 102.14 | 99.92 | - |
| Class (USD) I-B-acc | LU2166137674 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 340 710.8510 | 333 548.5700 | 197 603.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 111.92 | 111.59 | 97.65 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 111.85 | 111.59 | 97.22 |
| Class (JPY) I-B-mdist | LU1839734362 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 32 456.4710 | 47 337.8470 | 58 851.5820 |
| Net asset value per share in JPY |  | 12 459 | 10 971 | 9 654 |
| Issue and redemption price per share in JPY 2 |  | 12 452 | 10 971 | 9 612 |
| Class (CHF hedged) I-X-acc | LU2008201183 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 35 001.8420 | 1 543 552.8490 | 2 995 902.0940 |
| Net asset value per share in CHF |  | 100.13 | 101.23 | 102.98 |
| Issue and redemption price per share in CHF 2 |  | 100.07 | 101.23 | 102.53 |
| Class (USD hedged) I-X-acc | LU2058912770 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 12 359.1940 | 2 962.3740 | 3 550.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 106.64 | 104.21 | 104.82 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 106.58 | 104.21 | 104.36 |
| Class (USD) K-X-acc | LU1808704073 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 70 477.2300 | 115 641.2300 | 58 408.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 115.86 | 115.36 | 100.81 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 115.79 | 115.36 | 100.37 |
| Class P-acc | LU1717043324 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 50 532.5840 | 9 246.8540 | 2 061.1480 |
| Net asset value per share in CNY |  | 1 190.63 | 1 145.90 | 1 138.10 |
| Issue and redemption price per share in CNY 2 |  | 1 189.92 | 1 145.90 | 1 133.09 |
| Class (EUR) P-acc | LU1717043837 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 451 482.7370 | 216 748.2230 | 42 747.1570 |
| Net asset value per share in EUR |  | 130.10 | 115.23 | 111.80 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 130.02 | 115.23 | 111.31 |
| Class (EUR hedged) P-acc 1 | LU2257619812 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 4 811.6500 | 2 263.2920 | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 101.12 | 101.03 | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 101.06 | 101.03 | - |
| Class (USD) P-acc | LU1717043670 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 118 156.1340 | 207 097.5720 | 9 909.6230 |
| Net asset value per share in USD |  | 112.93 | 113.73 | 100.57 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 112.86 | 113.73 | 100.13 |
| Class (USD) P-mdist 15 | LU2307312418 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 4 807.2300 | 200 511.1660 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 99.45 | 103.25 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 99.39 | 103.25 | - |
| Class Q-acc | LU1717043597 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 149 530.7600 | 200 501.2590 | 42 187.7150 |
| Net asset value per share in CNY |  | 1 210.51 | 1 160.28 | 1 147.86 |
| Issue and redemption price per share in CNY 2 |  | 1 209.78 | 1 160.28 | 1 142.81 |
| Class (EUR) Q-acc | LU1717043910 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 302 476.0570 | 1 244 187.2740 | 681 808.2420 |
| Net asset value per share in EUR |  | 132.37 | 116.77 | 112.82 |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 132.29 | 116.77 | 112.32 |
| Class (EUR hedged) Q-acc 16 | LU2411453108 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 2 581.6700 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 100.24 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 100.18 | - | - |
| Class (GBP hedged) Q-acc 17 | LU2165877072 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 230 132.4370 | 129.5530 | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 103.12 | 101.52 | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | 103.06 | 101.52 | - |
| Class (USD) Q-acc | LU1717043753 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 70 678.7860 | 742 692.3750 | 50 368.9500 |
| Net asset value per share in USD |  | 114.85 | 115.21 | 101.47 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 114.78 | 115.21 | 101.02 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
|  | ISIN | 31.5.2022 | 31.5.2021 | 31.5.2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class QL-acc 18 | LU2365459895 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 4 575.5730 | - | - |
| Net asset value per share in CNY |  | 1 022.95 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CNY 2 |  | 1 022.34 | - | - |
| Class (EUR) QL-acc 18 | LU2365460042 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 041.7960 | - | - |
| Net asset value per share in EUR |  | 109.40 | - | - |
| Issue and redemption price per share in EUR 2 |  | 109.33 | - | - |
| Class (USD) QL-acc 18 | LU2365460125 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 11 492.6080 | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | 99.34 | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 99.28 | - | - |
| Class QL-dist 18 | LU2365459978 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 65.0000 | - | - |
| Net asset value per share in CNY |  | 1 023.01 | - | - |
| Issue and redemption price per share in CNY 2 |  | 1 022.40 | - | - |
| Class (GBP) Q-dist 18 | LU2376073172 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 19 415.3390 | - | - |
| Net asset value per share in GBP |  | 108.27 | - | - |
| Issue and redemption price per share in GBP 2 |  | 108.21 | - | - |
| Class (USD) QL-dist 19 | LU2365460398 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | - | - | - |
| Net asset value per share in USD |  | - | - | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | - | - | - |
| Class U-X-UKdist-mdist | LU1839734446 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 1 268.0000 | 333.0000 | 889.0000 |
| Net asset value per share in CNY |  | 106 087.72 | 103 838.63 | 105 147.81 |
| Issue and redemption price per share in CNY 2 |  | 106 024.07 | 103 838.63 | 104 685.16 |
| Class (USD) U-X-acc 20 | LU2272237582 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 5 751.4240 | 3 432.0000 | - |
| Net asset value per share in USD |  | 10 421.44 | 10 372.07 | - |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 10 415.19 | 10 372.07 | - |
| Class (USD hedged) U-X-acc | LU2008202314 |  |  |  |
| Shares outstanding |  | 370.0000 | 1 596.0000 | 1 954.0000 |
| Net asset value per share in USD |  | 10 665.17 | 10 422.41 | 10 482.97 |
| Issue and redemption price per share in USD 2 |  | 10 658.77 | 10 422.41 | 10 436.84 |
| 1  First NAV: 26.11.2020 2  See note 1 3  First NAV: 18.10.2021 4  First NAV: 21.9.2020 5  For the period from 21.9.2020 to 25.10.2021 the share class (GBP hedged) I-A2-acc was in circulation 6  First NAV: 25.9.2020 7  First NAV: 18.1.2021 8  First NAV: 9.7.2020 9  First NAV: 3.12.2020 10  First NAV: 9.10.2020 11  First NAV: 11.1.2022 12  First NAV: 16.7.2021 13  First NAV: 2.11.2021 14  First NAV: 3.7.2020 15  First NAV: 16.3.2021 16  First NAV: 6.12.2021 17  First NAV: 27.11.2020 18  First NAV: 2.9.2021 19  For the period from 2.9.2021 to 10.5.2022 the share class (USD) QL-dist was in circulation 20  First NAV: 27.1.2021 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |
|  | Currency | 2021/2022 | 2020/2021 | 2019/2020 |
| Class (EUR) I-A1-acc | EUR | 13.5% | - | - |
| Class (USD) I-A1-acc 1 | USD | - | - | - |
| Class I-A2-acc | CNY | 4.5% | 1.3% | 6.9% |
| Class (EUR hedged) I-A2-acc | EUR | 0.7% | - | - |
| Class (GBP hedged) I-A2-acc 2 | GBP | - | - | - |
| Class (USD hedged) I-A2-acc | USD | 1.7% | - | - |
| Class (CHF hedged) I-A3-acc | CHF | -1.7% | - | - |
| Class (EUR) I-A3-acc | EUR | 13.6% | - | - |
| Class (EUR hedged) I-A3-acc | EUR | 0.7% | - | - |
| Class (USD) I-A3-acc | USD | -0.1% | - | - |
| Class (EUR hedged) I-A3-dist | EUR | 0.8% | - | - |
| Class (GBP) I-A3-dist 1 | GBP | - | - | - |
| Class (GBP hedged) I-A3-dist | GBP | 1.9% | - | - |
| Class (USD) I-A3-dist 1 | USD | - | - | - |
| Class (USD hedged) I-A3-dist | USD | 1.7% | - | - |
| Class (EUR) I-A3-qdist | EUR | 13.6% | - | - |
| Class I-B-acc | CNY | 5.0% | 1.7% | 7.3% |
| Class (EUR hedged) I-B-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Class (GBP hedged) I-B-acc | GBP | 2.3% | - | - |
| Class (USD) I-B-acc | USD | 0.3% | 14.3% | - |
| Class (JPY) I-B-mdist | JPY | 17.0% | 16.8% | 2.2% |
| Class (CHF hedged) I-X-acc | CHF | -1.1% | -1.7% | - |
| Class (USD hedged) I-X-acc | USD | 2.3% | -0.6% | - |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
|  | Currency | 2021/2022 | 2020/2021 | 2019/2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Class (USD) K-X-acc | USD | 0.4% | 14.9% | 3.3% |
| Class P-acc | CNY | 3.8% | 1.1% | 5.8% |
| Class (EUR) P-acc | EUR | 12.8% | 3.5% | 2.4% |
| Class (EUR hedged) P-acc | EUR | 0.0% | - | - |
| Class (USD) P-acc | USD | -0.8% | 13.6% | 2.2% |
| Class (USD) P-mdist | USD | -0.8% | - | - |
| Class Q-acc | CNY | 4.3% | 1.5% | 6.2% |
| Class (EUR) Q-acc | EUR | 13.3% | 4.0% | 2.9% |
| Class (EUR hedged) Q-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Class (GBP hedged) Q-acc | GBP | 1.5% | - | - |
| Class (USD) Q-acc | USD | -0.4% | 14.0% | 2.6% |
| Class QL-acc 1 | CNY | - | - | - |
| Class (EUR) QL-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Class (USD) QL-acc 1 | USD | - | - | - |
| Class QL-dist 1 | CNY | - | - | - |
| Class (GBP) Q-dist 1 | GBP | - | - | - |
| Class (USD) QL-dist 3 | USD | - | - | - |
| Class U-X-UKdist-mdist | CNY | 5.2% | 1.9% | 7.5% |
| Class (USD) U-X-acc | USD | 0.5% | - | - |
| Class (USD hedged) U-X-acc | USD | 2.3% | -0.6% | - |
| Benchmark: 4 Bloomberg Barclays China Aggregate Index | EUR | 14.9% | 3.8% | 3.7% |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index | USD | 0.7% | 14.1% | 3.5% |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index | CNY | 5.4% | 1.6% | 7.2% |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index (hedged EUR) | EUR | 1.6% | - | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index (hedged GBP) | GBP | 2.5% | - | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index (hedged USD) | USD | 2.6% | -1.1% | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index (hedged CHF) | CHF | 1.4% | -2.2% | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index | GBP | - | - | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index | JPY | 18.4% | 15.9% | 2.7% |
| 1  Due to the recent launch, there is no data for the calculation of the performance available. |  |  |  |  |

2 
For the period from 21.9.2020 to 25.10.2021 the share class (GBP hedged) I-A2-acc was in circulation. Due to this fact, there is no data for the calculation of the performance available in 2022.
3 
For the period from 2.9.2021 to 10.5.2022 the share class (USD) QL-dist was in circulation. Due to this fact, there is no data for the calculation of the performance available in 2022.
4 
The subfund is actively managed. The index is a point of reference against which the performance of the subfund may be measured.
Historical performance is no indicator of current or future performance.
The performance data does not take account of any commissions and costs charged when subscribing and redeeming shares. The performance data were not audited.

## Report of the Portfolio Manager
In the financial year from 1 June 2021 to 31 May 2022, onshore China bonds posted a positive performance in CNY terms. From a total return perspective, China onshore bonds stood out among global counterparts as the only bond market that produced positive returns despite the sharp rise in global yields. Over the reporting period, contrary to global central banks’ moves – the 10 year Chinese Government bond yields fell by 28bp from 3.07% to 2.79%. The People’s Bank of China (PBoC) adopted a more neutral to dovish stance on monetary policy as China’s policy stance towards the technology platform, gaming and real estate sectors contributed to a volatile reporting year and a sell-off in China’s risk assets.
Fund performance was correspondingly positive over the reporting period.

## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Total	94.31
China	94.31
Economic Breakdown as a % of net assets	
Countries & central governments	40.65
Banks & credit institutions	35.07
Finance & holding companies	4.01
Traffic & transportation	3.68
Miscellaneous unclassified companies	2.96
Energy & water supply	2.77
Cantons, federal states	2.56
Petroleum	1.55
Real Estate	1.06
Total	94.31
UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2022
CNY
Investments in securities, cost	13 355 149 915.86
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	224 878 852.14	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 13 580 028 768.00 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 811 340 519.17 |
| Receivable on securities sales (Note 1) | 109 038 949.08 |
| Receivable on subscriptions | 41 818 464.20 |
| Interest receivable on securities | 154 606 542.38 |
| Prepaid expenses | 1 577 818.38 |
| Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1) | 48 584 527.97 |
| Total Assets | 14 746 995 589.18 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on redemptions | -333 621 600.07 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -11 192 114.59 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -362 186.10 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-1 865 081.86	 |
| Total provisions | -13 419 382.55 |
| Total Liabilities | -347 040 982.62 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 14 399 954 606.56 |
| Statement of Operations | CNY |
| Income | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Interest on liquid assets | 4 044.96 |
| Interest on securities | 610 983 088.07 |
| Other income (Note 4) | 10 762 648.12 |
| Total income | 621 749 781.15 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -99 887 025.23 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -3 057 604.66 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -2 362 653.30 |
| Interest on cash and bank overdraft | -2 680 461.57 |
| Total expenses | -107 987 744.76 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 513 762 036.39 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 170 595 131.07 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -862 453 550.41 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 28 374 675.65 |
| Total realized gain (loss) | -663 483 743.69 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | -149 721 707.30 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 119 609 200.58 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 78 492 492.29 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 198 101 692.87 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 48 379 985.57 |
| Changes in Net Assets | CNY |
|  | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Net assets at the beginning of the financial year | 13 990 653 224.14 |
| Subscriptions | 16 280 849 257.94 |
| Redemptions | 	-15 825 289 110.30	 |
| Total net subscriptions (redemptions) | 455 560 147.64 |
| Dividend paid | -94 638 750.79 |
| Net income (loss) on investments | 513 762 036.39 |
| Total realized gain (loss) | -663 483 743.69 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 	198 101 692.87	 |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 48 379 985.57 |
| Net assets at the end of the financial year | 14 399 954 606.56 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Changes in the Number of Shares outstanding |  |
| --- | --- |
|  | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Class | (EUR) I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 775 949.4810 |
| Number of shares issued | 151 455.1660 |
| Number of shares redeemed | -1 732 920.1910 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 194 484.4560 |
| Class | (USD) I-A1-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 216 345.5480 |
| Number of shares redeemed | -161 533.4920 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 54 812.0560 |
| Class | I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 403 451.9570 |
| Number of shares issued | 76 423.0000 |
| Number of shares redeemed | -382 471.7950 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 97 403.1620 |
| Class | (EUR hedged) I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 2 451.5010 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -950.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 501.5010 |
| Class | (GBP hedged) I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 211 812.0000 |
| Number of shares issued | 211.0000 |
| Number of shares redeemed | -212 023.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 0.0000 |
| Class | (USD hedged) I-A2-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 127 800.8290 |
| Number of shares issued | 12 055.2560 |
| Number of shares redeemed | -131 160.0850 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 8 696.0000 |
| Class | (CHF hedged) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 943 573.0000 |
| Number of shares issued | 182 437.1100 |
| Number of shares redeemed | -936 946.1100 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 189 064.0000 |
| Class | (EUR) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 3 394 990.0280 |
| Number of shares issued | 5 025 717.6630 |
| Number of shares redeemed | -3 850 831.3790 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 4 569 876.3120 |
| Class | (EUR hedged) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 743 494.6920 |
| Number of shares issued | 840 935.0680 |
| Number of shares redeemed | -2 000 006.1810 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 584 423.5790 |
| Class | (USD) I-A3-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 2 415 762.0280 |
| Number of shares issued | 775 041.2090 |
| Number of shares redeemed | -2 756 395.3540 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 434 407.8830 |
| Class | (EUR hedged) I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 082.2700 |
| Number of shares issued | 32 979.5080 |
| Number of shares redeemed | -2 062.8680 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 31 998.9100 |
| Class | (GBP) I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 437 378.2900 |
| Number of shares redeemed | -18 329.4560 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 419 048.8340 |
| Class | (GBP hedged) I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 12 122.5230 |
| Number of shares issued | 5 514 285.8020 |
| Number of shares redeemed | -325 278.1930 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 5 201 130.1320 |
| Class | (USD) I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 356 645.1750 |
| Number of shares redeemed | -12 007.5830 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 344 637.5920 |
| Class | (USD hedged) I-A3-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 300.0000 |
| Number of shares issued | 1 133 143.3640 |
| Number of shares redeemed | -145 507.9000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 987 935.4640 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Class | (EUR) I-A3-qdist |
| --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 552 909.7860 |
| Number of shares issued | 112 849.2560 |
| Number of shares redeemed | -598 903.9650 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 66 855.0770 |
| Class | I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 621 688.0380 |
| Number of shares issued | 47 700.0000 |
| Number of shares redeemed | -495 140.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 174 248.0380 |
| Class | (EUR hedged) I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 0.0000 |
| Number of shares issued | 268 041.7240 |
| Number of shares redeemed | -76 010.8460 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 192 030.8780 |
| Class | (GBP hedged) I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 66 099.7940 |
| Number of shares issued | 54 892.8250 |
| Number of shares redeemed | -26 698.2050 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 94 294.4140 |
| Class | (USD) I-B-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 333 548.5700 |
| Number of shares issued | 360 938.6570 |
| Number of shares redeemed | -353 776.3760 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 340 710.8510 |
| Class | (JPY) I-B-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 47 337.8470 |
| Number of shares issued | 3 759.8980 |
| Number of shares redeemed | -18 641.2740 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 32 456.4710 |
| Class | (CHF hedged) I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 543 552.8490 |
| Number of shares issued | 76 590.6000 |
| Number of shares redeemed | -1 585 141.6070 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 35 001.8420 |
| Class | (USD hedged) I-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 2 962.3740 |
| Number of shares issued | 33 543.4890 |
| Number of shares redeemed | -24 146.6690 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 12 359.1940 |
| Class | (USD) K-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 115 641.2300 |
| Number of shares issued | 0.0000 |
| Number of shares redeemed | -45 164.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 70 477.2300 |
| Class | P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 9 246.8540 |
| Number of shares issued | 45 025.3620 |
| Number of shares redeemed | -3 739.6320 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 50 532.5840 |
| Class | (EUR) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 216 748.2230 |
| Number of shares issued | 331 171.5190 |
| Number of shares redeemed | -96 437.0050 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 451 482.7370 |
| Class | (EUR hedged) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 2 263.2920 |
| Number of shares issued | 3 226.7810 |
| Number of shares redeemed | -678.4230 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 4 811.6500 |
| Class | (USD) P-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 207 097.5720 |
| Number of shares issued | 107 676.1380 |
| Number of shares redeemed | -196 617.5760 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 118 156.1340 |
| Class | (USD) P-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 200 511.1660 |
| Number of shares issued | 4 807.2300 |
| Number of shares redeemed | -200 511.1660 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 4 807.2300 |
| Class | Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 200 501.2590 |
| Number of shares issued | 24 501.7480 |
| Number of shares redeemed | -75 472.2470 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 149 530.7600 |
| Class | (EUR) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year | 1 244 187.2740 |
| Number of shares issued | 1 613 008.6660 |
| Number of shares redeemed | -1 554 719.8830 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year | 1 302 476.0570 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Class |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 2 681.6700 |
| Number of shares redeemed |  |  | -100.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 2 581.6700 |
| Class |  |  | (GBP hedged) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 129.5530 |
| Number of shares issued |  |  | 271 898.9000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -41 896.0160 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 230 132.4370 |
| Class |  |  | (USD) Q-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 742 692.3750 |
| Number of shares issued |  |  | 674 150.1380 |
| Number of shares redeemed |  |  | -1 346 163.7270 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 70 678.7860 |
| Class |  |  | QL-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 4 640.5730 |
| Number of shares redeemed |  |  | -65.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 4 575.5730 |
| Class |  |  | (EUR) QL-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 1 041.7960 |
| Number of shares redeemed |  |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 1 041.7960 |
| Class |  |  | (USD) QL-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 11 592.6080 |
| Number of shares redeemed |  |  | -100.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 11 492.6080 |
| Class |  |  | QL-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 65.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 65.0000 |
| Class |  |  | (GBP) Q-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 19 415.3390 |
| Number of shares redeemed |  |  | 0.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 19 415.3390 |
| Class |  |  | (USD) QL-dist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 100.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -100.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 0.0000 |
| Class |  |  | U-X-UKdist-mdist |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 333.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 943.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -8.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 1 268.0000 |
| Class |  |  | (USD) U-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 3 432.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 7 900.4240 |
| Number of shares redeemed |  |  | -5 581.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 5 751.4240 |
| Class |  |  | (USD hedged) U-X-acc |
| Number of shares outstanding at the beginning of the financial year |  |  | 1 596.0000 |
| Number of shares issued |  |  | 0.0000 |
| Number of shares redeemed |  |  | -1 226.0000 |
| Number of shares outstanding at the end of the financial year |  |  | 370.0000 |
| Annual Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR hedged) I-A3-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | EUR | 1.68 |
| (GBP hedged) I-A3-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | GBP | 1.63 |
| (USD hedged) I-A3-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | USD | 1.70 |
| Quarterly Distribution 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)	Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (EUR) I-A3-qdist	15.7.2021 | 20.7.2021 | EUR | 0.70 |
| (EUR) I-A3-qdist	15.10.2021 | 20.10.2021 | EUR | 0.94 |
| (EUR) I-A3-qdist	17.1.2022 | 20.1.2022 | EUR | 0.92 |
| (EUR) I-A3-qdist	19.4.2022 | 22.4.2022 | EUR | 0.92 |
| 1  See note 5 |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Monthly Distribution 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) | Ex-Date | Pay-Date | Currency | Amount per share |
| (JPY) I-B-mdist | 15.6.2021 | 18.6.2021 | JPY | 27 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.7.2021 | 20.7.2021 | JPY | 27 |
| (JPY) I-B-mdist | 16.8.2021 | 19.8.2021 | JPY | 27 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.9.2021 | 21.9.2021 | JPY | 27 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.10.2021 | 20.10.2021 | JPY | 28 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.11.2021 | 18.11.2021 | JPY | 28 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.12.2021 | 20.12.2021 | JPY | 28 |
| (JPY) I-B-mdist | 17.1.2022 | 20.1.2022 | JPY | 29 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.2.2022 | 18.2.2022 | JPY | 30 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.3.2022 | 18.3.2022 | JPY | 30 |
| (JPY) I-B-mdist | 19.4.2022 | 22.4.2022 | JPY | 31 |
| (JPY) I-B-mdist | 16.5.2022 | 19.5.2022 | JPY | 31 |
| (USD) P-mdist | 15.6.2021 | 18.6.2021 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 15.7.2021 | 20.7.2021 | USD | 0.25 |
| (USD) P-mdist | 16.8.2021 | 19.8.2021 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 15.9.2021 | 20.9.2021 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 15.10.2021 | 20.10.2021 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 15.11.2021 | 18.11.2021 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 15.12.2021 | 20.12.2021 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 17.1.2022 | 20.1.2022 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 15.2.2022 | 18.2.2022 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 15.3.2022 | 18.3.2022 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 19.4.2022 | 22.4.2022 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 16.5.2022 | 19.5.2022 | USD | 0.25 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.6.2021 | 18.6.2021 | CNY | 1 870.99 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.7.2021 | 20.7.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.8.2021 | 19.8.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.9.2021 | 21.9.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.10.2021 | 20.10.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.11.2021 | 18.11.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.12.2021 | 20.12.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 17.1.2022 | 20.1.2022 | CNY | 44.91 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.2.2022 | 18.2.2022 | CNY | 250.80 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.3.2022 | 18.3.2022 | CNY | 277.85 |
| U-X-UKdist-mdist | 19.4.2022 | 22.4.2022 | CNY | 277.80 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.5.2022 | 19.5.2022 | CNY | 269.53 |
| 1  See note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

## Statement of Investments in Securities and other Net Assets as of 31 May 2022
| Description | Quantity/ | Valuation in CNY | as a % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
| Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange Notes, fixed rate |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.89000% 21-18.11.31 | 280 000 000.00 | 281 528 780.40 | 1.96 |
| Total CNY |  | 281 528 780.40 | 1.96 |
| Total Notes, fixed rate |  | 281 528 780.40 | 1.96 |
| Medium term notes, fixed rate |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.48000% 19-29.08.24 | 50 000 000.00 | 50 933 476.50 | 0.35 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.70000% 19-19.06.24 | 50 000 000.00 | 51 153 153.50 | 0.36 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.24000% 19-24.10.22 | 20 000 000.00 | 20 089 861.40 | 0.14 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.72000% 19-24.10.24 | 30 000 000.00 | 30 766 622.70 | 0.21 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.02000% 20-13.03.25 | 30 000 000.00 | 30 258 384.30 | 0.21 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 2.75000% 20-13.03.23 | 10 000 000.00 | 10 038 014.10 | 0.07 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 2.28000% 20-22.05.23 | 20 000 000.00 | 19 995 269.20 | 0.14 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 2.92000% 20-19.06.23 | 50 000 000.00 | 50 312 332.00 | 0.35 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.50000% 20-03.11.23 | 110 000 000.00 | 111 676 086.50 | 0.78 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 3.77000% 19-09.01.24 | 10 000 000.00 | 10 205 862.80 | 0.07 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 3.58000% 19-17.10.24 | 80 000 000.00 | 81 731 928.00 | 0.57 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 2.75000% 20-23.03.23 | 50 000 000.00 | 50 174 875.00 | 0.35 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 2.99000% 20-23.03.25 | 20 000 000.00 | 20 117 248.00 | 0.14 |
| CNY	CHINA NATIONAL TRAVEL SERVICE GROUP COR 3.45000% 20-19.03.25 | 50 000 000.00 | 50 511 310.50 | 0.35 |
| CNY	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 3.58000% 19-17.10.24 | 20 000 000.00 | 20 433 162.60 | 0.14 |
| CNY	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 2.05000% 20-30.04.23 | 40 000 000.00 | 39 909 685.20 | 0.28 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.76000% 19-14.01.24 | 50 000 000.00 | 50 928 247.50 | 0.35 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.73000% 19-25.02.24 | 50 000 000.00 | 51 051 664.50 | 0.35 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 2.70000% 20-27.05.25 | 50 000 000.00 | 49 924 047.00 | 0.35 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.45000% 21-09.02.24 | 50 000 000.00 | 50 813 456.00 | 0.35 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.47000% 21-12.04.24 | 90 000 000.00 | 91 574 468.10 | 0.64 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 2.98000% 21-27.07.24 | 30 000 000.00 | 30 196 976.10 | 0.21 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.53000% 21-29.01.26 | 50 000 000.00 | 51 304 540.50 | 0.36 |
| CNY	STATE GRID CORP OF CHINA 3.09000% 21-24.05.23 | 30 000 000.00 | 30 210 675.30 | 0.21 |
| CNY	STATE GRID CORP OF CHINA 3.23000% 21-28.04.23 | 60 000 000.00 | 60 592 509.00 | 0.42 |
| CNY	STATE GRID CORP OF CHINA 3.13000% 21-19.05.23 | 30 000 000.00 | 30 236 700.30 | 0.21 |
| CNY	STATE POWER INVESTMENT CORP LTD 3.88000% 19-05.07.24 | 20 000 000.00 | 20 456 504.60 | 0.14 |
| CNY	STATE POWER INVESTMENT CORP LTD 3.67000% 19-22.08.24 | 50 000 000.00 | 51 001 263.50 | 0.35 |
| CNY	STATE POWER INVESTMENT CORP LTD 3.14000% 21-16.09.24 | 100 000 000.00 | 100 990 012.00 | 0.70 |
| Total CNY |  | 1 317 588 336.70 | 9.15 |
| Total Medium term notes, fixed rate |  | 1 317 588 336.70 | 9.15 |
| Bonds, fixed rate |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	AGRICULTURAL BANK OF CHINA-REG-S-SUB 4.28000% 19-19.03.29 | 70 000 000.00 | 72 072 464.10 | 0.50 |
| CNY	AGRICULTURAL BANK OF CN LTD-REG-S-SUB 4.30000% 19-11.04.29 | 110 000 000.00 | 113 486 469.80 | 0.79 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.63000% 19-19.07.26 | 50 000 000.00 | 51 637 244.00 | 0.36 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.24000% 19-14.08.24 | 50 000 000.00 | 50 837 600.50 | 0.35 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 2.25000% 20-22.04.25 | 60 000 000.00 | 59 481 379.80 | 0.41 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 4.00000% 18-12.11.25 | 40 000 000.00 | 41 727 276.80 | 0.29 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BK CHINA 2.96000% 20-17.04.30 | 30 000 000.00 | 29 738 753.70 | 0.21 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 3.19000% 21-03.03.24 | 50 000 000.00 | 50 719 059.50 | 0.35 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 3.35000% 21-24.03.26 | 70 000 000.00 | 71 507 256.10 | 0.50 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 3.92000% 21-18.06.51 | 20 000 000.00 | 21 919 580.00 | 0.15 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 2.78000% 21-21.07.24 | 50 000 000.00 | 50 337 506.50 | 0.35 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 2.99000% 21-11.08.26 | 50 000 000.00 | 50 389 907.00 | 0.35 |
| CNY	BANK OF CHINA LTD REG-S 2.88000% 21-28.07.24 | 100 000 000.00 | 100 767 764.00 | 0.70 |
| CNY	BANK OF CHINA LTD-REG-S-SUB 4.84000% 18-11.10.28 | 150 000 000.00 | 154 618 815.00 | 1.07 |
| CNY	BANK OF CHINA LTD-REG-S-SUB 4.15000% 21-19.03.31 | 130 000 000.00 | 134 238 435.50 | 0.93 |
| CNY	CCB FINANCIAL LEASING CO LTD 3.70000% 20-05.11.23 | 30 000 000.00 | 30 484 771.20 | 0.21 |
| CNY	CCB FINANCIAL LEASING CO LTD 3.65000% 21-04.02.24 | 70 000 000.00 | 71 138 999.40 | 0.49 |
| CNY	CCB FINANCIAL LEASING CO LTD 3.33000% 21-01.06.24 | 50 000 000.00 | 50 661 828.00 | 0.35 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 4.12000% 18-13.09.23 | 100 000 000.00 | 102 215 084.00 | 0.71 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.71000% 21-18.09.27 | 50 000 000.00 | 51 510 086.50 | 0.36 |
| CNY	CHINA CONSTRUCTION BANK CORP-REG-S-SUB 4.20000% 20-14.09.30 | 100 000 000.00 | 103 693 698.00 | 0.72 |
| CNY	CHINA CONSTRUCTION BANK CORP 3.45000% 21-10.08.31 | 100 000 000.00 | 100 703 726.00 | 0.70 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.81000% 15-05.02.25 | 50 000 000.00 | 51 641 097.50 | 0.36 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.74000% 15-10.09.25 | 100 000 000.00 | 103 376 908.00 | 0.72 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.80000% 16-25.01.36 | 110 000 000.00 | 116 320 248.00 | 0.81 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.05000% 16-25.08.26 | 100 000 000.00 | 100 997 432.00 | 0.70 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.01000% 17-09.01.37 | 50 000 000.00 | 54 116 549.00 | 0.38 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.04000% 17-10.04.27 | 140 000 000.00 | 147 562 899.40 | 1.02 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.24000% 17-24.08.27 | 20 000 000.00 | 21 311 087.40 | 0.15 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.88000% 18-09.02.28 | 120 000 000.00 | 132 237 306.00 | 0.92 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 4.04000% 18-06.07.28 | 80 000 000.00 | 84 756 936.80 | 0.59 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.48000% 19-08.01.29 | 80 000 000.00 | 82 263 774.40 | 0.57 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.30000% 19-01.02.24 | 30 000 000.00 | 30 466 531.80 | 0.21 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.68000% 19-26.02.26 | 40 000 000.00 | 41 322 761.20 | 0.29 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.42000% 19-02.07.24 | 70 000 000.00 | 71 404 487.70 | 0.50 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.50000% 19-13.08.26 | 40 000 000.00 | 41 122 515.20 | 0.29 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.43000% 20-14.01.27 | 50 000 000.00 | 51 317 995.00 | 0.36 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.00000% 20-07.08.23 | 100 000 000.00 | 100 976 625.00 | 0.70 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.00000% 21-17.06.24 | 50 000 000.00 | 50 585 979.00 | 0.35 |
| CNY	CHINA GOVERNMENT BOND 2.26000% 22-24.02.25 | 800 000 000.00 | 798 548 496.00 | 5.55 |
| CNY	CHINA GOVERNMENT BOND 2.76000% 22-15.05.32 | 150 000 000.00 | 150 224 509.50 | 1.04 |
| CNY	CHINA RAILWAY CORP 4.03000% 08-16.10.23 | 30 000 000.00 | 30 658 449.60 | 0.21 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
|  | Description | Quantity/ | Valuation in CNY | as a % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Unrealized gain | of net |
|  |  | (loss) on Futures/ | assets |
|  |  | Forward |  |
|  |  | Exchange Contracts/ |  |
|  |  | Swaps (Note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.05000% 08-12.11.23 | 20 000 000.00 | 20 440 768.60 | 0.14 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 5.10000% 13-14.08.23 | 30 000 000.00 | 31 010 562.60 | 0.22 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.32000% 15-15.07.25 | 50 000 000.00 | 52 365 844.50 | 0.36 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.48000% 15-19.08.35 | 40 000 000.00 | 44 987 638.80 | 0.31 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.91000% 15-11.11.25 | 100 000 000.00 | 103 824 879.00 | 0.72 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.61000% 17-13.07.27 | 20 000 000.00 | 21 571 227.20 | 0.15 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.45000% 19-25.07.24 | 10 000 000.00 | 10 194 766.40 | 0.07 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.41000% 19-19.09.24 | 10 000 000.00 | 10 180 334.10 | 0.07 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.47000% 20-24.09.25 | 50 000 000.00 | 51 120 923.00 | 0.35 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.84000% 21-12.04.41 | 50 000 000.00 | 52 486 872.50 | 0.36 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 4.27000% 07-17.05.37 | 20 000 000.00 | 22 960 541.00 | 0.16 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.17000% 18-19.04.23 | 50 000 000.00 | 50 574 620.50 | 0.35 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.25000% 18-22.11.28 | 150 000 000.00 | 154 825 128.00 | 1.08 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.29000% 19-23.05.29 | 100 000 000.00 | 103 672 079.00 | 0.72 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.86000% 19-22.07.49 | 20 000 000.00 | 21 861 372.40 | 0.15 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.13000% 19-21.11.29 | 770 000 000.00 | 787 296 024.90 | 5.47 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.39000% 20-16.03.50 | 100 000 000.00 | 100 971 770.00 | 0.70 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.68000% 20-21.05.30 | 260 000 000.00 | 257 202 891.40 | 1.79 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.85000% 20-04.06.27 | 250 000 000.00 | 252 868 290.00 | 1.76 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.81000% 20-14.09.50 | 570 000 000.00 | 619 337 415.90 | 4.30 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.27000% 20-19.11.30 | 240 000 000.00 | 248 686 718.40 | 1.73 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.03000% 21-11.03.26 | 50 000 000.00 | 50 993 600.50 | 0.35 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.72000% 21-12.04.51 | 580 000 000.00 | 621 378 400.60 | 4.32 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.01000% 21-13.05.28 | 50 000 000.00 | 50 836 750.00 | 0.35 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.69000% 21-12.08.26 | 50 000 000.00 | 50 305 068.50 | 0.35 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.91000% 21-14.10.28 | 100 000 000.00 | 100 978 153.00 | 0.70 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.53000% 21-18.10.51 | 90 000 000.00 | 93 601 005.30 | 0.65 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.56000% 21-21.10.23 | 40 000 000.00 | 40 215 485.20 | 0.28 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.370000% 22-20.01.27 | 100 000 000.00 | 99 246 997.00 | 0.69 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.48000% 22-15.04.27 | 300 000 000.00 | 299 285 937.00 | 2.08 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 1.94000% 22-25.04.23 | 200 000 000.00 | 200 062 368.00 | 1.39 |
| CNY | EXPORT-IMORT BANK OF CHINA 3.33000% 16-22.02.26 | 80 000 000.00 | 81 628 478.40 | 0.57 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.87000% 15-14.09.25 | 50 000 000.00 | 51 900 807.00 | 0.36 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA/THE 3.88000% 16-12.01.36 | 50 000 000.00 | 53 343 158.50 | 0.37 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.18000% 16-05.09.26 | 50 000 000.00 | 50 786 576.50 | 0.35 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 4.11000% 17-20.03.27 | 170 000 000.00 | 179 568 716.90 | 1.25 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.86000% 19-20.05.29 | 100 000 000.00 | 105 189 020.00 | 0.73 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.23000% 20-23.03.30 | 200 000 000.00 | 202 114 366.00 | 1.40 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.34000% 20-04.09.23 | 120 000 000.00 | 121 690 566.00 | 0.84 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.43000% 20-23.10.25 | 50 000 000.00 | 51 211 947.00 | 0.36 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA/THE 3.74000% 20-16.11.30 | 20 000 000.00 | 20 964 493.20 | 0.15 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.14000% 21-02.04.24 | 50 000 000.00 | 50 693 255.50 | 0.35 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.22000% 21-14.05.26 | 50 000 000.00 | 50 852 573.50 | 0.35 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.38000% 21-16.07.31 | 150 000 000.00 | 153 189 184.50 | 1.06 |
| CNY | HSBC BANK CHINA CO LTD-REG-S 3.75000% 20-23.09.23 | 100 000 000.00 | 101 159 325.00 | 0.70 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD 3.95000% 19-04.03.24 | 10 000 000.00 | 10 214 630.70 | 0.07 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD-REG-S 3.48000% 20-10.08.23 | 50 000 000.00 | 50 595 987.00 | 0.35 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD-REG-S 3.49000% 21-14.04.24 | 10 000 000.00 | 10 144 417.60 | 0.07 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA-SUB 4.26000% 19-25.03.29 | 100 000 000.00 | 102 835 646.00 | 0.71 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA-SUB 4.40000% 19-26.04.29 | 50 000 000.00 | 51 720 020.00 | 0.36 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA 3.37000% 20-17.09.23 | 10 000 000.00 | 10 121 468.20 | 0.07 |
| CNY | INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BOC LTD-SUB 4.20000% 20-24.09.30 | 50 000 000.00 | 51 702 544.50 | 0.36 |
| CNY | INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BOC LTD-SUB 4.15000% 21-21.01.31 | 50 000 000.00 | 51 743 999.50 | 0.36 |
| CNY | OCBC WING HANG BANK CHINA LTD-REG-S 3.50000% 21-24.05.24 | 50 000 000.00 | 50 539 653.50 | 0.35 |
| CNY | POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA CO LTD-SUB 3.44000% 21-23.08.31 | 150 000 000.00 | 151 001 076.00 | 1.05 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 3.38000% 19-01.02.29 | 50 000 000.00 | 51 632 910.00 | 0.36 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 2.88000% 20-13.05.30 | 100 000 000.00 | 99 516 878.00 | 0.69 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 3.39000% 21-21.04.28 | 100 000 000.00 | 103 173 111.00 | 0.72 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 3.41000% 21-21.04.31 | 110 000 000.00 | 113 626 819.90 | 0.79 |
| CNY | STATE GRID CORP OF CHINA 4.80000% 10-05.02.25 | 90 000 000.00 | 94 747 667.40 | 0.66 |
| CNY | UNITED OVERSES BNK CHINA LTD-REG-S-SUB 4.80000% 19-19.11.29 | 50 000 000.00 | 52 006 834.00 | 0.36 |
| Total CNY |  |  | 10 780 060 858.50 | 74.86 |
| Total Bonds, fixed rate | 10 780 060 858.50 | 74.86 |
| Total Transferable securities and money market instruments listed on an official stock exchange | 12 379 177 975.60 | 85.97 |
| Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market |  |  |
| Medium term notes, fixed rate |  |  |
| CNY |  |  |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.15000% 20-14.01.23	100 000 000.00 | 100 452 430.00 | 0.70 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 4.87000% 18-12.04.23	60 000 000.00 | 61 318 823.40 | 0.42 |
| Total CNY | 161 771 253.40 | 1.12 |
| Total Medium term notes, fixed rate | 161 771 253.40 | 1.12 |
| Bonds, fixed rate |  |  |
| CNY |  |  |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.85000% 17-06.01.27	270 000 000.00 | 282 058 092.00 | 1.96 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 4.65000% 18-11.05.28	50 000 000.00 | 54 594 230.50 | 0.38 |
| Total CNY | 336 652 322.50 | 2.34 |
| Total Bonds, fixed rate | 336 652 322.50 | 2.34 |
| Total Transferable securities and money market instruments traded on another regulated market | 498 423 575.90 | 3.46 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Description	Quantity/ | Valuation in CNY | as a % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Unrealized gain | of net |
|  | (loss) on Futures/ | assets |
|  | Forward |  |
|  | Exchange Contracts/ |  |
|  | Swaps (Note 1) |  |

Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market
Bonds, fixed rate
| CNY |  |
| --- | --- |
| CNY | AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.83000% 17-06.01.24 | 300 000 000.00 | 306 999 372.00 | 2.13 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.02000% 21-27.05.31 | 390 000 000.00 | 395 427 844.50 | 2.75 |
| Total CNY |  |  | 702 427 216.50 | 4.88 |
| Total Bonds, fixed rate | 702 427 216.50 | 4.88 |
| Total Transferable securities and money market instruments not listed on an official stock exchange and not traded on another regulated market | 702 427 216.50 | 4.88 |
| Total investments in securities | 13 580 028 768.00 | 94.31 |
| Forward Foreign Exchange contracts |  |  |
| Currency purchased/Amount purchased/Currency sold/Amount sold/Maturity date |  |  |

| USD | 115 932 200.00 | CNY | 742 012 452.88 | 20.7.2022 | 31 213 264.36 | 0.22 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 110 107 600.00 | CNY | 757 617 363.32 | 20.7.2022 | 8 714 865.59 | 0.06 |
| EUR | 111 982 800.00 | CNY | 785 167 402.20 | 20.7.2022 | 18 236 974.52 | 0.13 |
| GBP | 550 579 400.00 | CNY | 4 629 106 421.38 | 20.7.2022 | 3 311 002.68 | 0.02 |
| GBP | 3 417 700.00 | CNY | 28 619 819.80 | 20.7.2022 | 135 729.41 | 0.00 |
| EUR | 677 000.00 | CNY | 4 777 115.10 | 20.7.2022 | 79 923.33 | 0.00 |
| CNY | 2 442 400.12 | CHF | 357 400.00 | 20.7.2022 | -45 049.78 | 0.00 |
| GBP | 3 499 500.00 | CNY | 29 238 322.50 | 20.7.2022 | 205 468.49 | 0.00 |
| CNY | 45 636 009.60 | EUR | 6 476 500.00 | 20.7.2022 | -828 701.46 | -0.01 |
| CNY | 604 081 270.80 | CHF | 87 847 200.00 | 20.7.2022 | -7 321 943.69 | -0.05 |
| CNY | 15 610 551.58 | USD | 2 377 700.00 | 20.7.2022 | -247 844.86 | 0.00 |
| GBP | 2 500 400.00 | CNY | 20 680 808.40 | 20.7.2022 | 356 841.26 | 0.00 |
| CHF | 265 400.00 | CNY | 1 818 786.20 | 20.7.2022 | 28 357.63 | 0.00 |
| CNY | 19 602 607.41 | USD | 2 959 800.00 | 20.7.2022 | -138 184.86 | 0.00 |
| CNY | 7 660 855.98 | EUR | 1 086 600.00 | 20.7.2022 | -134 798.31 | 0.00 |
| CHF | 81 000.00 | CNY | 552 177.00 | 20.7.2022 | 11 570.74 | 0.00 |
| CNY | 7 471 776.84 | EUR | 1 051 800.00 | 20.7.2022 | -74 209.90 | 0.00 |
| CNY | 31 216 072.56 | USD | 4 595 600.00 | 20.7.2022 | 565 087.71 | 0.00 |
| CNY | 3 446 488.70 | EUR | 485 900.00 | 20.7.2022 | -39 530.46 | 0.00 |
| CNY | 13 120 735.60 | GBP | 1 564 600.00 | 20.7.2022 | -43 360.81 | 0.00 |
| CNY | 153 165 199.77 | EUR | 21 616 100.00 | 20.7.2022 | -1 916 378.36 | -0.01 |
| CNY | 4 308 553.60 | USD | 644 800.00 | 20.7.2022 | 7 971.51 | 0.00 |
| USD | 10 090 000.00 | CNY | 67 990 456.00 | 1.6.2022 | -823 848.50 | -0.01 |
| USD | 39 325 000.00 | CNY | 261 983 150.00 | 2.6.2022 | -206 456.26 | 0.00 |
| CNY | 1 703 539.20 | CHF | 244 200.00 | 20.7.2022 | 3 944.16 | 0.00 |
| CNY | 2 667 865.20 | USD | 400 400.00 | 2.6.2022 | 2 502.50 | 0.00 |
| USD | 400 400.00 | CNY | 2 670 267.60 | 20.7.2022 | 255.15 | 0.00 |
| GBP | 188 000 000.00 | CNY | 1 578 880 400.00 | 8.6.2022 | -424 657.79 | 0.00 |
| USD | 75 000 000.00 | CNY | 499 252 500.00 | 7.6.2022 | 34 996.11 | 0.00 |
| CNY | 499 612 500.00 | USD | 75 000 000.00 | 20.7.2022 | -610 292.23 | 0.00 |
| CNY | 1 580 309 200.00 | GBP | 188 000 000.00 | 20.7.2022 | -1 468 969.91 | -0.01 |
| Total Forward Foreign Exchange contracts | 48 584 527.97 | 0.34 |
|  |  |  |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts and other liquid assets | 811 340 519.17 | 5.63 |
| Other assets and liabilities | -39 999 208.58 | -0.28 |
| Total net assets | 14 399 954 606.56 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

Translation (ENFR, 2022-05-31):
# UBS (Lux) Bond SICAV
– China Fixed Income (RMB)
| Comparaison sur trois ans |  |
| --- | --- |
|  | ISIN | 31.5.2022 | 31.5.2021 | 31.5.2020 |
| Actif net en CNY |  | 14 399 954 606.56 | 13 990 653 224.14 | 3 693 386 567.08 |
| Catégorie (EUR) I-A1-acc 1 | LU2257620158 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 194 484.4560 | 1 775 949.4810 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 118.09 | 104.03 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 118.02 | 104.03 | - |
| Catégorie (USD) I-A1-acc 3 | LU2376072950 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 54 812.0560 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 99.52 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 99.46 | - | - |
| Catégorie I-A2-acc | LU1991149219 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 97 403.1620 | 403 451.9570 | 100 066.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CNY |  | 1 131.19 | 1 082.22 | 1 068.50 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CNY 2 |  | 1 130.51 | 1 082.22 | 1 063.80 |
| Catégorie (EUR hedged) I-A2-acc 4 | LU2219379372 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 501.5010 | 2 451.5010 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 101.41 | 100.70 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 101.35 | 100.70 | - |
| Catégorie (GBP hedged) I-A2-acc 5 | LU2219379026 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | - | 211 812.0000 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en GBP |  | - | 100.99 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en GBP 2 |  | - | 100.99 | - |
| Catégorie (USD hedged) I-A2-acc 4 | LU2219379299 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 8 696.0000 | 127 800.8290 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 103.00 | 101.28 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 102.94 | 101.28 | - |
| Catégorie (CHF hedged) I-A3-acc 6 | LU2227866147 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 189 064.0000 | 943 573.0000 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 98.62 | 100.28 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 2 |  | 98.56 | 100.28 | - |
| Catégorie (EUR) I-A3-acc 7 | LU2275736432 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 4 569 876.3120 | 3 394 990.0280 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 117.00 | 102.96 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 116.93 | 102.96 | - |
| Catégorie (EUR hedged) I-A3-acc 8 | LU2200675218 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 584 423.5790 | 1 743 494.6920 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 101.12 | 100.39 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 101.06 | 100.39 | - |
| Catégorie (USD) I-A3-acc 9 | LU2260430983 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 434 407.8830 | 2 415 762.0280 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 106.15 | 106.23 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 106.09 | 106.23 | - |
| Catégorie (EUR hedged) I-A3-dist 10 | LU2230738671 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 31 998.9100 | 1 082.2700 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 99.92 | 100.83 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 99.86 | 100.83 | - |
| Catégorie (GBP) I-A3-dist 11 | LU2308292767 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 419 048.8340 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en GBP |  | 104.56 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en GBP 2 |  | 104.50 | - | - |
| Catégorie (GBP hedged) I-A3-dist 10 | LU2230738911 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 5 201 130.1320 | 12 122.5230 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en GBP |  | 101.49 | 101.24 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en GBP 2 |  | 101.43 | 101.24 | - |
| Catégorie (USD) I-A3-dist 12 | LU2305737947 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 344 637.5920 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 100.57 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 100.51 | - | - |
| Catégorie (USD hedged) I-A3-dist 10 | LU2230738838 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 987 935.4640 | 300.0000 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 101.51 | 101.45 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 101.45 | 101.45 | - |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
|  | ISIN | 31.5.2022 | 31.5.2021 | 31.5.2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Catégorie (EUR) I-A3-qdist 6 | LU2230637725 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 66 855.0770 | 552 909.7860 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 114.81 | 104.24 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 114.74 | 104.24 | - |
| Catégorie I-B-acc | LU1698195721 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 174 248.0380 | 621 688.0380 | 77 468.4860 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CNY |  | 1 242.54 | 1 183.65 | 1 163.71 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CNY 2 |  | 1 241.79 | 1 183.65 | 1 158.59 |
| Catégorie (EUR hedged) I-B-acc 13 | LU2401085340 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 192 030.8780 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 100.90 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 100.84 | - | - |
| Catégorie (GBP hedged) I-B-acc 14 | LU2163079093 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 94 294.4140 | 66 099.7940 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en GBP |  | 102.20 | 99.92 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en GBP 2 |  | 102.14 | 99.92 | - |
| Catégorie (USD) I-B-acc | LU2166137674 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 340 710.8510 | 333 548.5700 | 197 603.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 111.92 | 111.59 | 97.65 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 111.85 | 111.59 | 97.22 |
| Catégorie (JPY) I-B-mdist | LU1839734362 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 32 456.4710 | 47 337.8470 | 58 851.5820 |
| Valeur nette d’inventaire par action en JPY |  | 12 459 | 10 971 | 9 654 |
| Prix d’émission et de rachat par action en JPY 2 |  | 12 452 | 10 971 | 9 612 |
| Catégorie (CHF hedged) I-X-acc | LU2008201183 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 35 001.8420 | 1 543 552.8490 | 2 995 902.0940 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CHF |  | 100.13 | 101.23 | 102.98 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CHF 2 |  | 100.07 | 101.23 | 102.53 |
| Catégorie (USD hedged) I-X-acc | LU2058912770 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 12 359.1940 | 2 962.3740 | 3 550.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 106.64 | 104.21 | 104.82 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 106.58 | 104.21 | 104.36 |
| Catégorie (USD) K-X-acc | LU1808704073 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 70 477.2300 | 115 641.2300 | 58 408.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 115.86 | 115.36 | 100.81 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 115.79 | 115.36 | 100.37 |
| Catégorie P-acc | LU1717043324 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 50 532.5840 | 9 246.8540 | 2 061.1480 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CNY |  | 1 190.63 | 1 145.90 | 1 138.10 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CNY 2 |  | 1 189.92 | 1 145.90 | 1 133.09 |
| Catégorie (EUR) P-acc | LU1717043837 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 451 482.7370 | 216 748.2230 | 42 747.1570 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 130.10 | 115.23 | 111.80 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 130.02 | 115.23 | 111.31 |
| Catégorie (EUR hedged) P-acc 1 | LU2257619812 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 4 811.6500 | 2 263.2920 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 101.12 | 101.03 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 101.06 | 101.03 | - |
| Catégorie (USD) P-acc | LU1717043670 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 118 156.1340 | 207 097.5720 | 9 909.6230 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 112.93 | 113.73 | 100.57 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 112.86 | 113.73 | 100.13 |
| Catégorie (USD) P-mdist 15 | LU2307312418 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 4 807.2300 | 200 511.1660 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 99.45 | 103.25 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 99.39 | 103.25 | - |
| Catégorie Q-acc | LU1717043597 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 149 530.7600 | 200 501.2590 | 42 187.7150 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CNY |  | 1 210.51 | 1 160.28 | 1 147.86 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CNY 2 |  | 1 209.78 | 1 160.28 | 1 142.81 |
| Catégorie (EUR) Q-acc | LU1717043910 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 302 476.0570 | 1 244 187.2740 | 681 808.2420 |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 132.37 | 116.77 | 112.82 |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 132.29 | 116.77 | 112.32 |
| Catégorie (EUR hedged) Q-acc 16 | LU2411453108 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 2 581.6700 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 100.24 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 100.18 | - | - |
| Catégorie (GBP hedged) Q-acc 17 | LU2165877072 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 230 132.4370 | 129.5530 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en GBP |  | 103.12 | 101.52 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en GBP 2 |  | 103.06 | 101.52 | - |
| Catégorie (USD) Q-acc | LU1717043753 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 70 678.7860 | 742 692.3750 | 50 368.9500 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 114.85 | 115.21 | 101.47 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 114.78 | 115.21 | 101.02 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
|  | ISIN | 31.5.2022 | 31.5.2021 | 31.5.2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Catégorie QL-acc 18 | LU2365459895 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 4 575.5730 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en CNY |  | 1 022.95 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en CNY 2 |  | 1 022.34 | - | - |
| Catégorie (EUR) QL-acc 18 | LU2365460042 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 041.7960 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en EUR |  | 109.40 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en EUR 2 |  | 109.33 | - | - |
| Catégorie (USD) QL-acc 18 | LU2365460125 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 11 492.6080 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 99.34 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 99.28 | - | - |
| Catégorie QL-dist 18 | LU2365459978 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 65.0000 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en CNY |  | 1 023.01 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en CNY 2 |  | 1 022.40 | - | - |
| Catégorie (GBP) Q-dist 18 | LU2376073172 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 19 415.3390 | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en GBP |  | 108.27 | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en GBP 2 |  | 108.21 | - | - |
| Catégorie (USD) QL-dist 19 | LU2365460398 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | - | - | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | - | - | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | - | - | - |
| Catégorie U-X-UKdist-mdist | LU1839734446 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 1 268.0000 | 333.0000 | 889.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en CNY |  | 106 087.72 | 103 838.63 | 105 147.81 |
| Prix d’émission et de rachat par action en CNY 2 |  | 106 024.07 | 103 838.63 | 104 685.16 |
| Catégorie (USD) U-X-acc 20 | LU2272237582 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 5 751.4240 | 3 432.0000 | - |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 10 421.44 | 10 372.07 | - |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 10 415.19 | 10 372.07 | - |
| Catégorie (USD hedged) U-X-acc | LU2008202314 |  |  |  |
| Actions en circulation |  | 370.0000 | 1 596.0000 | 1 954.0000 |
| Valeur nette d’inventaire par action en USD |  | 10 665.17 | 10 422.41 | 10 482.97 |
| Prix d’émission et de rachat par action en USD 2 |  | 10 658.77 | 10 422.41 | 10 436.84 |
| 1  Première VNI 26.11.2020 2  Voir note 1 3  Première VNI 18.10.2021 4  Première VNI 21.9.2020 5  La catégorie d’actions (GBP hedged) I-A2-acc était en circulation pour la période allant du 21.9.2020 au 25.10.2021 6  Première VNI 25.9.2020 7  Première VNI 18.1.2021 8  Première VNI 9.7.2020 9  Première VNI 3.12.2020 10  Première VNI 9.10.2020 11  Première VNI 11.1.2022 12  Première VNI 16.7.2021 13  Première VNI 2.11.2021 14  Première VNI 3.7.2020 15  Première VNI 16.3.2021 16  Première VNI 6.12.2021 17  Première VNI 27.11.2020 18  Première VNI 2.9.2021 19  La catégorie d’actions (USD) QL-dist était en circulation pour la période allant du 2.9.2021 au 10.5.2022 20  Première VNI 27.1.2021 |  |  |  |  |
| Performance |  |  |  |  |
|  | Devise | 2021/2022 | 2020/2021 | 2019/2020 |
| Catégorie (EUR) I-A1-acc | EUR | 13.5% | - | - |
| Catégorie (USD) I-A1-acc 1 | USD | - | - | - |
| Catégorie I-A2-acc | CNY | 4.5% | 1.3% | 6.9% |
| Catégorie (EUR hedged) I-A2-acc | EUR | 0.7% | - | - |
| Catégorie (GBP hedged) I-A2-acc 2 | GBP | - | - | - |
| Catégorie (USD hedged) I-A2-acc | USD | 1.7% | - | - |
| Catégorie (CHF hedged) I-A3-acc | CHF | -1.7% | - | - |
| Catégorie (EUR) I-A3-acc | EUR | 13.6% | - | - |
| Catégorie (EUR hedged) I-A3-acc | EUR | 0.7% | - | - |
| Catégorie (USD) I-A3-acc | USD | -0.1% | - | - |
| Catégorie (EUR hedged) I-A3-dist | EUR | 0.8% | - | - |
| Catégorie (GBP) I-A3-dist 1 | GBP | - | - | - |
| Catégorie (GBP hedged) I-A3-dist | GBP | 1.9% | - | - |
| Catégorie (USD) I-A3-dist 1 | USD | - | - | - |
| Catégorie (USD hedged) I-A3-dist | USD | 1.7% | - | - |
| Catégorie (EUR) I-A3-qdist | EUR | 13.6% | - | - |
| Catégorie I-B-acc | CNY | 5.0% | 1.7% | 7.3% |
| Catégorie (EUR hedged) I-B-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Catégorie (GBP hedged) I-B-acc | GBP | 2.3% | - | - |
| Catégorie (USD) I-B-acc | USD | 0.3% | 14.3% | - |
| Catégorie (JPY) I-B-mdist | JPY | 17.0% | 16.8% | 2.2% |
| Catégorie (CHF hedged) I-X-acc | CHF | -1.1% | -1.7% | - |
| Catégorie (USD hedged) I-X-acc | USD | 2.3% | -0.6% | - |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
|  | Devise | 2021/2022 | 2020/2021 | 2019/2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |
| Catégorie (USD) K-X-acc | USD | 0.4% | 14.9% | 3.3% |
| Catégorie P-acc | CNY | 3.8% | 1.1% | 5.8% |
| Catégorie (EUR) P-acc | EUR | 12.8% | 3.5% | 2.4% |
| Catégorie (EUR hedged) P-acc | EUR | 0.0% | - | - |
| Catégorie (USD) P-acc | USD | -0.8% | 13.6% | 2.2% |
| Catégorie (USD) P-mdist | USD | -0.8% | - | - |
| Catégorie Q-acc | CNY | 4.3% | 1.5% | 6.2% |
| Catégorie (EUR) Q-acc | EUR | 13.3% | 4.0% | 2.9% |
| Catégorie (EUR hedged) Q-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Catégorie (GBP hedged) Q-acc | GBP | 1.5% | - | - |
| Catégorie (USD) Q-acc | USD | -0.4% | 14.0% | 2.6% |
| Catégorie QL-acc 1 | CNY | - | - | - |
| Catégorie (EUR) QL-acc 1 | EUR | - | - | - |
| Catégorie (USD) QL-acc 1 | USD | - | - | - |
| Catégorie QL-dist 1 | CNY | - | - | - |
| Catégorie (GBP) Q-dist 1 | GBP | - | - | - |
| Catégorie (USD) QL-dist 3 | USD | - | - | - |
| Catégorie U-X-UKdist-mdist | CNY | 5.2% | 1.9% | 7.5% |
| Catégorie (USD) U-X-acc | USD | 0.5% | - | - |
| Catégorie (USD hedged) U-X-acc | USD | 2.3% | -0.6% | - |
| Benchmark: 4 Bloomberg Barclays China Aggregate Index | EUR | 14.9% | 3.8% | 3.7% |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index | USD | 0.7% | 14.1% | 3.5% |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index | CNY | 5.4% | 1.6% | 7.2% |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index (hedged EUR) | EUR | 1.6% | - | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index (hedged GBP) | GBP | 2.5% | - | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index (hedged USD) | USD | 2.6% | -1.1% | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index (hedged CHF) | CHF | 1.4% | -2.2% | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index | GBP | - | - | - |
| Bloomberg Barclays China Aggregate Index | JPY | 18.4% | 15.9% | 2.7% |
| 1  Aucune donnée n’est disponible pour calculer la performance du fonds vu son lancement récent. |  |  |  |  |

2 
La catégorie d’actions (GBP hedged) I-A2-acc était en circulation pour la période allant du 21.9.2020 au 25.10.2021. Dès lors, aucune donnée n’est disponible pour calculer la performance en 2022.
3 
La catégorie d’actions (USD) QL-dist était en circulation pour la période allant du 2.9.2021 au 10.5.2022. Dès lors, aucune donnée n’est disponible pour calculer la performance en 2022.
4 
Le compartiment est géré activement. L’indice est un point de référence par rapport auquel le rendement du compartiment peut être mesuré.
La performance historique n’est pas un indicateur de la performance actuelle ou future.
Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais prélevés lors de l’émission et du rachat des actions. Les données de performance ne sont pas auditées.

## Rapport du Gestionnaire de portefeuille
Au cours de l’exercice financier compris entre le 1
er 
juin 2021 et le 31 mai 2022, les obligations de Chine conti- nentale ont enregistré une performance positive en CNY. Du point de vue du rendement total, ces obligations se sont distinguées de leurs homologues mondiales, au sein du seul marché obligataire à produire des rendements positifs malgré la brutale hausse des rendements mondi- aux. Au cours de la période sous revue, contrairement à l’évolution des banques centrales mondiales, les rende- ments des obligations d’État chinoises à 10 ans ont chuté de 28 points de base (pb), passant de 3.07% à 2.79%. People’s Bank of China (PBoC) a adopté une position plus neutre, voire accommodante, en termes de politique monétaire, la politique chinoise envers les secteurs des plateformes technologiques, des jeux et de l’immobilier contribuant à la volatilité de cet exercice et à une vague de vente sur les actifs risqués de Chine.
En conséquence, la performance du fonds s’est avérée positive pour la période sous revue.

## Structure du portefeuille-titres
Répartition géographique en % de l’actif net	
Total	94.31
Chine	94.31
Répartition économique en % de l’actif net	
Gouvernements nationaux et centraux	40.65
Banques & instituts de crédit	35.07
Etablissements financiers et sociétés de participation	4.01
Trafic et transport	3.68
Diverses sociétés non classées	2.96
Distribution d’énergie & d’eau	2.77
Cantons, Etats fédéraux	2.56
Pétrole	1.55
Immobilier	1.06
Total	94.31
UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022

## Etat des actifs nets
Actif	31.5.2022
CNY
Portefeuille-titres, cours d’achat	13 355 149 915.86
| Portefeuille-titres, plus- (moins-) value non-réalisée | 	224 878 852.14	 |
| --- | --- |
| Total portefeuille-titres (note 1) | 13 580 028 768.00 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme | 811 340 519.17 |
| A recevoir sur ventes de titres (note 1) | 109 038 949.08 |
| A recevoir sur souscriptions | 41 818 464.20 |
| Intérêts à recevoir sur titres | 154 606 542.38 |
| Frais payés d’avance | 1 577 818.38 |
| Bénéfice non réalisé sur contrats de change à terme (note 1) | 48 584 527.97 |
| Total Actif | 14 746 995 589.18 |
|  |  |
| Passif |  |
| A payer sur rachats | -333 621 600.07 |
| Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2) | -11 192 114.59 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -362 186.10 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-1 865 081.86	 |
| Total des Provisions pour frais | -13 419 382.55 |
| Total Passif | -347 040 982.62 |
|  |  |
| Actifs nets à la fin de l’exercice | 14 399 954 606.56 |
| Etat des opérations | CNY |
| Revenus | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 4 044.96 |
| Intérêts sur titres | 610 983 088.07 |
| Autres revenus (note 4) | 10 762 648.12 |
| Total des Revenus | 621 749 781.15 |
|  |  |
| Charges |  |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -99 887 025.23 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -3 057 604.66 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -2 362 653.30 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -2 680 461.57 |
| Total des Charges | -107 987 744.76 |
|  |  |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | 513 762 036.39 |
|  |  |
| Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 170 595 131.07 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -862 453 550.41 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e) | 28 374 675.65 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | -663 483 743.69 |
|  |  |
| Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de l’exercice | -149 721 707.30 |
|  |  |
| Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1) |  |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 119 609 200.58 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme | 78 492 492.29 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | 198 101 692.87 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 48 379 985.57 |

| Variations de l’actif net |  |
| --- | --- |
|  | CNY |
|  | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Actif net au début de l’exercice | 13 990 653 224.14 |
| Souscriptions | 16 280 849 257.94 |
| Rachats | 	-15 825 289 110.30	 |
| Souscriptions (Rachats) net(te)s | 455 560 147.64 |
| Dividendes versés | -94 638 750.79 |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | 513 762 036.39 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | -663 483 743.69 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | 	198 101 692.87	 |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | 48 379 985.57 |
| Actifs nets à la fin de l’exercice | 14 399 954 606.56 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Evolution des actions en circulation |  |
| --- | --- |
|  | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Catégorie | (EUR) I-A1-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 1 775 949.4810 |
| Nombre d’actions émises | 151 455.1660 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 732 920.1910 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 194 484.4560 |
| Catégorie | (USD) I-A1-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises | 216 345.5480 |
| Nombre d’actions rachetées | -161 533.4920 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 54 812.0560 |
| Catégorie | I-A2-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 403 451.9570 |
| Nombre d’actions émises | 76 423.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -382 471.7950 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 97 403.1620 |
| Catégorie | (EUR hedged) I-A2-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 2 451.5010 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -950.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 1 501.5010 |
| Catégorie | (GBP hedged) I-A2-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 211 812.0000 |
| Nombre d’actions émises | 211.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -212 023.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 0.0000 |
| Catégorie | (USD hedged) I-A2-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 127 800.8290 |
| Nombre d’actions émises | 12 055.2560 |
| Nombre d’actions rachetées | -131 160.0850 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 8 696.0000 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 943 573.0000 |
| Nombre d’actions émises | 182 437.1100 |
| Nombre d’actions rachetées | -936 946.1100 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 189 064.0000 |
| Catégorie | (EUR) I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 3 394 990.0280 |
| Nombre d’actions émises | 5 025 717.6630 |
| Nombre d’actions rachetées | -3 850 831.3790 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 4 569 876.3120 |
| Catégorie | (EUR hedged) I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 1 743 494.6920 |
| Nombre d’actions émises | 840 935.0680 |
| Nombre d’actions rachetées | -2 000 006.1810 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 584 423.5790 |
| Catégorie | (USD) I-A3-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 2 415 762.0280 |
| Nombre d’actions émises | 775 041.2090 |
| Nombre d’actions rachetées | -2 756 395.3540 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 434 407.8830 |
| Catégorie | (EUR hedged) I-A3-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 1 082.2700 |
| Nombre d’actions émises | 32 979.5080 |
| Nombre d’actions rachetées | -2 062.8680 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 31 998.9100 |
| Catégorie | (GBP) I-A3-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises | 437 378.2900 |
| Nombre d’actions rachetées | -18 329.4560 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 419 048.8340 |
| Catégorie | (GBP hedged) I-A3-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 12 122.5230 |
| Nombre d’actions émises | 5 514 285.8020 |
| Nombre d’actions rachetées | -325 278.1930 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 5 201 130.1320 |
| Catégorie | (USD) I-A3-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises | 356 645.1750 |
| Nombre d’actions rachetées | -12 007.5830 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 344 637.5920 |
| Catégorie | (USD hedged) I-A3-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 300.0000 |
| Nombre d’actions émises | 1 133 143.3640 |
| Nombre d’actions rachetées | -145 507.9000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 987 935.4640 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Catégorie | (EUR) I-A3-qdist |
| --- | --- |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 552 909.7860 |
| Nombre d’actions émises | 112 849.2560 |
| Nombre d’actions rachetées | -598 903.9650 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 66 855.0770 |
| Catégorie | I-B-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 621 688.0380 |
| Nombre d’actions émises | 47 700.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -495 140.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 174 248.0380 |
| Catégorie | (EUR hedged) I-B-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises | 268 041.7240 |
| Nombre d’actions rachetées | -76 010.8460 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 192 030.8780 |
| Catégorie | (GBP hedged) I-B-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 66 099.7940 |
| Nombre d’actions émises | 54 892.8250 |
| Nombre d’actions rachetées | -26 698.2050 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 94 294.4140 |
| Catégorie | (USD) I-B-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 333 548.5700 |
| Nombre d’actions émises | 360 938.6570 |
| Nombre d’actions rachetées | -353 776.3760 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 340 710.8510 |
| Catégorie | (JPY) I-B-mdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 47 337.8470 |
| Nombre d’actions émises | 3 759.8980 |
| Nombre d’actions rachetées | -18 641.2740 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 32 456.4710 |
| Catégorie | (CHF hedged) I-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 1 543 552.8490 |
| Nombre d’actions émises | 76 590.6000 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 585 141.6070 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 35 001.8420 |
| Catégorie | (USD hedged) I-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 2 962.3740 |
| Nombre d’actions émises | 33 543.4890 |
| Nombre d’actions rachetées | -24 146.6690 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 12 359.1940 |
| Catégorie | (USD) K-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 115 641.2300 |
| Nombre d’actions émises | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées | -45 164.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 70 477.2300 |
| Catégorie | P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 9 246.8540 |
| Nombre d’actions émises | 45 025.3620 |
| Nombre d’actions rachetées | -3 739.6320 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 50 532.5840 |
| Catégorie | (EUR) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 216 748.2230 |
| Nombre d’actions émises | 331 171.5190 |
| Nombre d’actions rachetées | -96 437.0050 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 451 482.7370 |
| Catégorie | (EUR hedged) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 2 263.2920 |
| Nombre d’actions émises | 3 226.7810 |
| Nombre d’actions rachetées | -678.4230 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 4 811.6500 |
| Catégorie | (USD) P-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 207 097.5720 |
| Nombre d’actions émises | 107 676.1380 |
| Nombre d’actions rachetées | -196 617.5760 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 118 156.1340 |
| Catégorie | (USD) P-mdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 200 511.1660 |
| Nombre d’actions émises | 4 807.2300 |
| Nombre d’actions rachetées | -200 511.1660 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 4 807.2300 |
| Catégorie | Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 200 501.2590 |
| Nombre d’actions émises | 24 501.7480 |
| Nombre d’actions rachetées | -75 472.2470 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 149 530.7600 |
| Catégorie | (EUR) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice | 1 244 187.2740 |
| Nombre d’actions émises | 1 613 008.6660 |
| Nombre d’actions rachetées | -1 554 719.8830 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice | 1 302 476.0570 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Catégorie |  |  | (EUR hedged) Q-acc |
| --- | --- | --- | --- |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 2 681.6700 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -100.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 2 581.6700 |
| Catégorie |  |  | (GBP hedged) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 129.5530 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 271 898.9000 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -41 896.0160 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 230 132.4370 |
| Catégorie |  |  | (USD) Q-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 742 692.3750 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 674 150.1380 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -1 346 163.7270 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 70 678.7860 |
| Catégorie |  |  | QL-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 4 640.5730 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -65.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 4 575.5730 |
| Catégorie |  |  | (EUR) QL-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 1 041.7960 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 1 041.7960 |
| Catégorie |  |  | (USD) QL-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 11 592.6080 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -100.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 11 492.6080 |
| Catégorie |  |  | QL-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 65.0000 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 65.0000 |
| Catégorie |  |  | (GBP) Q-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 19 415.3390 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 19 415.3390 |
| Catégorie |  |  | (USD) QL-dist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 100.0000 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -100.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 0.0000 |
| Catégorie |  |  | U-X-UKdist-mdist |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 333.0000 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 943.0000 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -8.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 1 268.0000 |
| Catégorie |  |  | (USD) U-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 3 432.0000 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 7 900.4240 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -5 581.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 5 751.4240 |
| Catégorie |  |  | (USD hedged) U-X-acc |
| Nombre d’actions en circulation au début de l’exercice |  |  | 1 596.0000 |
| Nombre d’actions émises |  |  | 0.0000 |
| Nombre d’actions rachetées |  |  | -1 226.0000 |
| Nombre d’actions en circulation à la fin de l’exercice |  |  | 370.0000 |
| Distribution annuelle 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)	Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| (EUR hedged) I-A3-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | EUR | 1.68 |
| (GBP hedged) I-A3-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | GBP | 1.63 |
| (USD hedged) I-A3-dist	2.8.2021 | 5.8.2021 | USD | 1.70 |
| Distribution trimestrielle 1 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)	Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| (EUR) I-A3-qdist	15.7.2021 | 20.7.2021 | EUR | 0.70 |
| (EUR) I-A3-qdist	15.10.2021 | 20.10.2021 | EUR | 0.94 |
| (EUR) I-A3-qdist	17.1.2022 | 20.1.2022 | EUR | 0.92 |
| (EUR) I-A3-qdist	19.4.2022 | 22.4.2022 | EUR | 0.92 |
| 1  Voir note 5 |  |  |  |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022 |  |  |  |

| Distribution mensuelle 1 |  |
| --- | --- |
| UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) | Date de détachement | Date de versement | Devise | Montant par action |
| (JPY) I-B-mdist | 15.6.2021 | 18.6.2021 | JPY | 27 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.7.2021 | 20.7.2021 | JPY | 27 |
| (JPY) I-B-mdist | 16.8.2021 | 19.8.2021 | JPY | 27 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.9.2021 | 21.9.2021 | JPY | 27 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.10.2021 | 20.10.2021 | JPY | 28 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.11.2021 | 18.11.2021 | JPY | 28 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.12.2021 | 20.12.2021 | JPY | 28 |
| (JPY) I-B-mdist | 17.1.2022 | 20.1.2022 | JPY | 29 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.2.2022 | 18.2.2022 | JPY | 30 |
| (JPY) I-B-mdist | 15.3.2022 | 18.3.2022 | JPY | 30 |
| (JPY) I-B-mdist | 19.4.2022 | 22.4.2022 | JPY | 31 |
| (JPY) I-B-mdist | 16.5.2022 | 19.5.2022 | JPY | 31 |
| (USD) P-mdist | 15.6.2021 | 18.6.2021 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 15.7.2021 | 20.7.2021 | USD | 0.25 |
| (USD) P-mdist | 16.8.2021 | 19.8.2021 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 15.9.2021 | 20.9.2021 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 15.10.2021 | 20.10.2021 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 15.11.2021 | 18.11.2021 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 15.12.2021 | 20.12.2021 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 17.1.2022 | 20.1.2022 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 15.2.2022 | 18.2.2022 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 15.3.2022 | 18.3.2022 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 19.4.2022 | 22.4.2022 | USD | 0.26 |
| (USD) P-mdist | 16.5.2022 | 19.5.2022 | USD | 0.25 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.6.2021 | 18.6.2021 | CNY | 1 870.99 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.7.2021 | 20.7.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.8.2021 | 19.8.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.9.2021 | 21.9.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.10.2021 | 20.10.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.11.2021 | 18.11.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.12.2021 | 20.12.2021 | CNY | 0.00 |
| U-X-UKdist-mdist | 17.1.2022 | 20.1.2022 | CNY | 44.91 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.2.2022 | 18.2.2022 | CNY | 250.80 |
| U-X-UKdist-mdist | 15.3.2022 | 18.3.2022 | CNY | 277.85 |
| U-X-UKdist-mdist | 19.4.2022 | 22.4.2022 | CNY | 277.80 |
| U-X-UKdist-mdist | 16.5.2022 | 19.5.2022 | CNY | 269.53 |
| 1  Voir note 5 |  |  |  |  |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022

## Etat du portefeuille-titres et autres actifs nets au 31 mai 2022
| Dénomination | Nombre/ | Evaluation en CNY | en % |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle Billets, taux fixe |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.89000% 21-18.11.31 | 280 000 000.00 | 281 528 780.40 | 1.96 |
| Total CNY |  | 281 528 780.40 | 1.96 |
| Total des Billets, taux fixe |  | 281 528 780.40 | 1.96 |
| Medium-Term Notes, taux fixe |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.48000% 19-29.08.24 | 50 000 000.00 | 50 933 476.50 | 0.35 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.70000% 19-19.06.24 | 50 000 000.00 | 51 153 153.50 | 0.36 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.24000% 19-24.10.22 | 20 000 000.00 | 20 089 861.40 | 0.14 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.72000% 19-24.10.24 | 30 000 000.00 | 30 766 622.70 | 0.21 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.02000% 20-13.03.25 | 30 000 000.00 | 30 258 384.30 | 0.21 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 2.75000% 20-13.03.23 | 10 000 000.00 | 10 038 014.10 | 0.07 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 2.28000% 20-22.05.23 | 20 000 000.00 | 19 995 269.20 | 0.14 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 2.92000% 20-19.06.23 | 50 000 000.00 | 50 312 332.00 | 0.35 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.50000% 20-03.11.23 | 110 000 000.00 | 111 676 086.50 | 0.78 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 3.77000% 19-09.01.24 | 10 000 000.00 | 10 205 862.80 | 0.07 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 3.58000% 19-17.10.24 | 80 000 000.00 | 81 731 928.00 | 0.57 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 2.75000% 20-23.03.23 | 50 000 000.00 | 50 174 875.00 | 0.35 |
| CNY	CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP 2.99000% 20-23.03.25 | 20 000 000.00 | 20 117 248.00 | 0.14 |
| CNY	CHINA NATIONAL TRAVEL SERVICE GROUP COR 3.45000% 20-19.03.25 | 50 000 000.00 | 50 511 310.50 | 0.35 |
| CNY	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 3.58000% 19-17.10.24 | 20 000 000.00 | 20 433 162.60 | 0.14 |
| CNY	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 2.05000% 20-30.04.23 | 40 000 000.00 | 39 909 685.20 | 0.28 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.76000% 19-14.01.24 | 50 000 000.00 | 50 928 247.50 | 0.35 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.73000% 19-25.02.24 | 50 000 000.00 | 51 051 664.50 | 0.35 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 2.70000% 20-27.05.25 | 50 000 000.00 | 49 924 047.00 | 0.35 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.45000% 21-09.02.24 | 50 000 000.00 | 50 813 456.00 | 0.35 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 3.47000% 21-12.04.24 | 90 000 000.00 | 91 574 468.10 | 0.64 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 2.98000% 21-27.07.24 | 30 000 000.00 | 30 196 976.10 | 0.21 |
| CNY	CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.53000% 21-29.01.26 | 50 000 000.00 | 51 304 540.50 | 0.36 |
| CNY	STATE GRID CORP OF CHINA 3.09000% 21-24.05.23 | 30 000 000.00 | 30 210 675.30 | 0.21 |
| CNY	STATE GRID CORP OF CHINA 3.23000% 21-28.04.23 | 60 000 000.00 | 60 592 509.00 | 0.42 |
| CNY	STATE GRID CORP OF CHINA 3.13000% 21-19.05.23 | 30 000 000.00 | 30 236 700.30 | 0.21 |
| CNY	STATE POWER INVESTMENT CORP LTD 3.88000% 19-05.07.24 | 20 000 000.00 | 20 456 504.60 | 0.14 |
| CNY	STATE POWER INVESTMENT CORP LTD 3.67000% 19-22.08.24 | 50 000 000.00 | 51 001 263.50 | 0.35 |
| CNY	STATE POWER INVESTMENT CORP LTD 3.14000% 21-16.09.24 | 100 000 000.00 | 100 990 012.00 | 0.70 |
| Total CNY |  | 1 317 588 336.70 | 9.15 |
| Total des Medium-Term Notes, taux fixe |  | 1 317 588 336.70 | 9.15 |
| Obligations, taux fixe |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	AGRICULTURAL BANK OF CHINA-REG-S-SUB 4.28000% 19-19.03.29 | 70 000 000.00 | 72 072 464.10 | 0.50 |
| CNY	AGRICULTURAL BANK OF CN LTD-REG-S-SUB 4.30000% 19-11.04.29 | 110 000 000.00 | 113 486 469.80 | 0.79 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.63000% 19-19.07.26 | 50 000 000.00 | 51 637 244.00 | 0.36 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.24000% 19-14.08.24 | 50 000 000.00 | 50 837 600.50 | 0.35 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 2.25000% 20-22.04.25 | 60 000 000.00 | 59 481 379.80 | 0.41 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 4.00000% 18-12.11.25 | 40 000 000.00 | 41 727 276.80 | 0.29 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BK CHINA 2.96000% 20-17.04.30 | 30 000 000.00 | 29 738 753.70 | 0.21 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 3.19000% 21-03.03.24 | 50 000 000.00 | 50 719 059.50 | 0.35 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 3.35000% 21-24.03.26 | 70 000 000.00 | 71 507 256.10 | 0.50 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 3.92000% 21-18.06.51 | 20 000 000.00 | 21 919 580.00 | 0.15 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 2.78000% 21-21.07.24 | 50 000 000.00 | 50 337 506.50 | 0.35 |
| CNY	AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF CHINA 2.99000% 21-11.08.26 | 50 000 000.00 | 50 389 907.00 | 0.35 |
| CNY	BANK OF CHINA LTD REG-S 2.88000% 21-28.07.24 | 100 000 000.00 | 100 767 764.00 | 0.70 |
| CNY	BANK OF CHINA LTD-REG-S-SUB 4.84000% 18-11.10.28 | 150 000 000.00 | 154 618 815.00 | 1.07 |
| CNY	BANK OF CHINA LTD-REG-S-SUB 4.15000% 21-19.03.31 | 130 000 000.00 | 134 238 435.50 | 0.93 |
| CNY	CCB FINANCIAL LEASING CO LTD 3.70000% 20-05.11.23 | 30 000 000.00 | 30 484 771.20 | 0.21 |
| CNY	CCB FINANCIAL LEASING CO LTD 3.65000% 21-04.02.24 | 70 000 000.00 | 71 138 999.40 | 0.49 |
| CNY	CCB FINANCIAL LEASING CO LTD 3.33000% 21-01.06.24 | 50 000 000.00 | 50 661 828.00 | 0.35 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 4.12000% 18-13.09.23 | 100 000 000.00 | 102 215 084.00 | 0.71 |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.71000% 21-18.09.27 | 50 000 000.00 | 51 510 086.50 | 0.36 |
| CNY	CHINA CONSTRUCTION BANK CORP-REG-S-SUB 4.20000% 20-14.09.30 | 100 000 000.00 | 103 693 698.00 | 0.72 |
| CNY	CHINA CONSTRUCTION BANK CORP 3.45000% 21-10.08.31 | 100 000 000.00 | 100 703 726.00 | 0.70 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.81000% 15-05.02.25 | 50 000 000.00 | 51 641 097.50 | 0.36 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.74000% 15-10.09.25 | 100 000 000.00 | 103 376 908.00 | 0.72 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.80000% 16-25.01.36 | 110 000 000.00 | 116 320 248.00 | 0.81 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.05000% 16-25.08.26 | 100 000 000.00 | 100 997 432.00 | 0.70 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.01000% 17-09.01.37 | 50 000 000.00 | 54 116 549.00 | 0.38 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.04000% 17-10.04.27 | 140 000 000.00 | 147 562 899.40 | 1.02 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.24000% 17-24.08.27 | 20 000 000.00 | 21 311 087.40 | 0.15 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 4.88000% 18-09.02.28 | 120 000 000.00 | 132 237 306.00 | 0.92 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 4.04000% 18-06.07.28 | 80 000 000.00 | 84 756 936.80 | 0.59 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.48000% 19-08.01.29 | 80 000 000.00 | 82 263 774.40 | 0.57 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.30000% 19-01.02.24 | 30 000 000.00 | 30 466 531.80 | 0.21 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.68000% 19-26.02.26 | 40 000 000.00 | 41 322 761.20 | 0.29 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.42000% 19-02.07.24 | 70 000 000.00 | 71 404 487.70 | 0.50 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.50000% 19-13.08.26 | 40 000 000.00 | 41 122 515.20 | 0.29 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.43000% 20-14.01.27 | 50 000 000.00 | 51 317 995.00 | 0.36 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.00000% 20-07.08.23 | 100 000 000.00 | 100 976 625.00 | 0.70 |
| CNY	CHINA DEVELOPMENT BANK 3.00000% 21-17.06.24 | 50 000 000.00 | 50 585 979.00 | 0.35 |
| CNY	CHINA GOVERNMENT BOND 2.26000% 22-24.02.25 | 800 000 000.00 | 798 548 496.00 | 5.55 |
| CNY	CHINA GOVERNMENT BOND 2.76000% 22-15.05.32 | 150 000 000.00 | 150 224 509.50 | 1.04 |
| CNY	CHINA RAILWAY CORP 4.03000% 08-16.10.23 | 30 000 000.00 | 30 658 449.60 | 0.21 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
|  | Dénomination | Nombre/ | Evaluation en CNY | en % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  |  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  |  | Contrats de | net |
|  |  | change à terme/ |  |
|  |  | Swaps (note 1) |  |
|  |  |  |  |  |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.05000% 08-12.11.23 | 20 000 000.00 | 20 440 768.60 | 0.14 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 5.10000% 13-14.08.23 | 30 000 000.00 | 31 010 562.60 | 0.22 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.32000% 15-15.07.25 | 50 000 000.00 | 52 365 844.50 | 0.36 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.48000% 15-19.08.35 | 40 000 000.00 | 44 987 638.80 | 0.31 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.91000% 15-11.11.25 | 100 000 000.00 | 103 824 879.00 | 0.72 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 4.61000% 17-13.07.27 | 20 000 000.00 | 21 571 227.20 | 0.15 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.45000% 19-25.07.24 | 10 000 000.00 | 10 194 766.40 | 0.07 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.41000% 19-19.09.24 | 10 000 000.00 | 10 180 334.10 | 0.07 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.47000% 20-24.09.25 | 50 000 000.00 | 51 120 923.00 | 0.35 |
| CNY | CHINA STATE RAILWAY GROUP CO LTD 3.84000% 21-12.04.41 | 50 000 000.00 | 52 486 872.50 | 0.36 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 4.27000% 07-17.05.37 | 20 000 000.00 | 22 960 541.00 | 0.16 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.17000% 18-19.04.23 | 50 000 000.00 | 50 574 620.50 | 0.35 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.25000% 18-22.11.28 | 150 000 000.00 | 154 825 128.00 | 1.08 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.29000% 19-23.05.29 | 100 000 000.00 | 103 672 079.00 | 0.72 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.86000% 19-22.07.49 | 20 000 000.00 | 21 861 372.40 | 0.15 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.13000% 19-21.11.29 | 770 000 000.00 | 787 296 024.90 | 5.47 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.39000% 20-16.03.50 | 100 000 000.00 | 100 971 770.00 | 0.70 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.68000% 20-21.05.30 | 260 000 000.00 | 257 202 891.40 | 1.79 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.85000% 20-04.06.27 | 250 000 000.00 | 252 868 290.00 | 1.76 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.81000% 20-14.09.50 | 570 000 000.00 | 619 337 415.90 | 4.30 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.27000% 20-19.11.30 | 240 000 000.00 | 248 686 718.40 | 1.73 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.03000% 21-11.03.26 | 50 000 000.00 | 50 993 600.50 | 0.35 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.72000% 21-12.04.51 | 580 000 000.00 | 621 378 400.60 | 4.32 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.01000% 21-13.05.28 | 50 000 000.00 | 50 836 750.00 | 0.35 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.69000% 21-12.08.26 | 50 000 000.00 | 50 305 068.50 | 0.35 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.91000% 21-14.10.28 | 100 000 000.00 | 100 978 153.00 | 0.70 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.53000% 21-18.10.51 | 90 000 000.00 | 93 601 005.30 | 0.65 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.56000% 21-21.10.23 | 40 000 000.00 | 40 215 485.20 | 0.28 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.370000% 22-20.01.27 | 100 000 000.00 | 99 246 997.00 | 0.69 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 2.48000% 22-15.04.27 | 300 000 000.00 | 299 285 937.00 | 2.08 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 1.94000% 22-25.04.23 | 200 000 000.00 | 200 062 368.00 | 1.39 |
| CNY | EXPORT-IMORT BANK OF CHINA 3.33000% 16-22.02.26 | 80 000 000.00 | 81 628 478.40 | 0.57 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.87000% 15-14.09.25 | 50 000 000.00 | 51 900 807.00 | 0.36 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA/THE 3.88000% 16-12.01.36 | 50 000 000.00 | 53 343 158.50 | 0.37 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.18000% 16-05.09.26 | 50 000 000.00 | 50 786 576.50 | 0.35 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 4.11000% 17-20.03.27 | 170 000 000.00 | 179 568 716.90 | 1.25 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.86000% 19-20.05.29 | 100 000 000.00 | 105 189 020.00 | 0.73 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.23000% 20-23.03.30 | 200 000 000.00 | 202 114 366.00 | 1.40 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.34000% 20-04.09.23 | 120 000 000.00 | 121 690 566.00 | 0.84 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.43000% 20-23.10.25 | 50 000 000.00 | 51 211 947.00 | 0.36 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA/THE 3.74000% 20-16.11.30 | 20 000 000.00 | 20 964 493.20 | 0.15 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.14000% 21-02.04.24 | 50 000 000.00 | 50 693 255.50 | 0.35 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.22000% 21-14.05.26 | 50 000 000.00 | 50 852 573.50 | 0.35 |
| CNY | EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 3.38000% 21-16.07.31 | 150 000 000.00 | 153 189 184.50 | 1.06 |
| CNY | HSBC BANK CHINA CO LTD-REG-S 3.75000% 20-23.09.23 | 100 000 000.00 | 101 159 325.00 | 0.70 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD 3.95000% 19-04.03.24 | 10 000 000.00 | 10 214 630.70 | 0.07 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD-REG-S 3.48000% 20-10.08.23 | 50 000 000.00 | 50 595 987.00 | 0.35 |
| CNY | ICBC FINANCIAL LEASING CO LTD-REG-S 3.49000% 21-14.04.24 | 10 000 000.00 | 10 144 417.60 | 0.07 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA-SUB 4.26000% 19-25.03.29 | 100 000 000.00 | 102 835 646.00 | 0.71 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA-SUB 4.40000% 19-26.04.29 | 50 000 000.00 | 51 720 020.00 | 0.36 |
| CNY | INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA 3.37000% 20-17.09.23 | 10 000 000.00 | 10 121 468.20 | 0.07 |
| CNY | INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BOC LTD-SUB 4.20000% 20-24.09.30 | 50 000 000.00 | 51 702 544.50 | 0.36 |
| CNY | INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BOC LTD-SUB 4.15000% 21-21.01.31 | 50 000 000.00 | 51 743 999.50 | 0.36 |
| CNY | OCBC WING HANG BANK CHINA LTD-REG-S 3.50000% 21-24.05.24 | 50 000 000.00 | 50 539 653.50 | 0.35 |
| CNY | POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA CO LTD-SUB 3.44000% 21-23.08.31 | 150 000 000.00 | 151 001 076.00 | 1.05 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 3.38000% 19-01.02.29 | 50 000 000.00 | 51 632 910.00 | 0.36 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 2.88000% 20-13.05.30 | 100 000 000.00 | 99 516 878.00 | 0.69 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 3.39000% 21-21.04.28 | 100 000 000.00 | 103 173 111.00 | 0.72 |
| CNY | PROVINCE OF GUANGDONG CHINA 3.41000% 21-21.04.31 | 110 000 000.00 | 113 626 819.90 | 0.79 |
| CNY | STATE GRID CORP OF CHINA 4.80000% 10-05.02.25 | 90 000 000.00 | 94 747 667.40 | 0.66 |
| CNY | UNITED OVERSES BNK CHINA LTD-REG-S-SUB 4.80000% 19-19.11.29 | 50 000 000.00 | 52 006 834.00 | 0.36 |
| Total CNY |  |  | 10 780 060 858.50 | 74.86 |
| Total des Obligations, taux fixe |  | 10 780 060 858.50 | 74.86 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur une bourse officielle |  | 12 379 177 975.60 | 85.97 |
| Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  |  |  |
| Medium-Term Notes, taux fixe |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	CENTRAL HUIJIN INVESTMENT LTD 3.15000% 20-14.01.23 | 100 000 000.00 | 100 452 430.00 | 0.70 |
| CNY	CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD 4.87000% 18-12.04.23 | 60 000 000.00 | 61 318 823.40 | 0.42 |
| Total CNY |  | 161 771 253.40 | 1.12 |
| Total des Medium-Term Notes, taux fixe |  | 161 771 253.40 | 1.12 |
| Obligations, taux fixe |  |  |  |
| CNY |  |  |  |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.85000% 17-06.01.27 | 270 000 000.00 | 282 058 092.00 | 1.96 |
| CNY	AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 4.65000% 18-11.05.28 | 50 000 000.00 | 54 594 230.50 | 0.38 |
| Total CNY |  | 336 652 322.50 | 2.34 |
| Total des Obligations, taux fixe |  | 336 652 322.50 | 2.34 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché réglementé |  | 498 423 575.90 | 3.46 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Dénomination	Nombre/ | Evaluation en CNY | en % |
| --- | --- | --- |
| Nominal | Bénéfice/(perte) non | de |
|  | réalisé(e) sur futures/ | l’actif |
|  | Contrats de | net |
|  | change à terme/ |  |
|  | Swaps (note 1) |  |

Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé
Obligations, taux fixe
| CNY |  |
| --- | --- |
| CNY | AGRICULTURAL DEV BANK OF CHINA 3.83000% 17-06.01.24 | 300 000 000.00 | 306 999 372.00 | 2.13 |
| CNY | CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF 3.02000% 21-27.05.31 | 390 000 000.00 | 395 427 844.50 | 2.75 |
| Total CNY |  |  | 702 427 216.50 | 4.88 |
| Total des Obligations, taux fixe | 702 427 216.50 | 4.88 |
| Total des Titres et instruments du marché monétaire non négociés sur une bourse officielle ou un autre marché réglementé | 702 427 216.50 | 4.88 |
| Total du Portefeuille-titres | 13 580 028 768.00 | 94.31 |
| Contrats de change à terme |  |  |
| Devise achetée/Montant acheté/Devise vendue/Montant vendu/Date de maturité |  |  |

| USD | 115 932 200.00 | CNY | 742 012 452.88 | 20.7.2022 | 31 213 264.36 | 0.22 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHF | 110 107 600.00 | CNY | 757 617 363.32 | 20.7.2022 | 8 714 865.59 | 0.06 |
| EUR | 111 982 800.00 | CNY | 785 167 402.20 | 20.7.2022 | 18 236 974.52 | 0.13 |
| GBP | 550 579 400.00 | CNY | 4 629 106 421.38 | 20.7.2022 | 3 311 002.68 | 0.02 |
| GBP | 3 417 700.00 | CNY | 28 619 819.80 | 20.7.2022 | 135 729.41 | 0.00 |
| EUR | 677 000.00 | CNY | 4 777 115.10 | 20.7.2022 | 79 923.33 | 0.00 |
| CNY | 2 442 400.12 | CHF | 357 400.00 | 20.7.2022 | -45 049.78 | 0.00 |
| GBP | 3 499 500.00 | CNY | 29 238 322.50 | 20.7.2022 | 205 468.49 | 0.00 |
| CNY | 45 636 009.60 | EUR | 6 476 500.00 | 20.7.2022 | -828 701.46 | -0.01 |
| CNY | 604 081 270.80 | CHF | 87 847 200.00 | 20.7.2022 | -7 321 943.69 | -0.05 |
| CNY | 15 610 551.58 | USD | 2 377 700.00 | 20.7.2022 | -247 844.86 | 0.00 |
| GBP | 2 500 400.00 | CNY | 20 680 808.40 | 20.7.2022 | 356 841.26 | 0.00 |
| CHF | 265 400.00 | CNY | 1 818 786.20 | 20.7.2022 | 28 357.63 | 0.00 |
| CNY | 19 602 607.41 | USD | 2 959 800.00 | 20.7.2022 | -138 184.86 | 0.00 |
| CNY | 7 660 855.98 | EUR | 1 086 600.00 | 20.7.2022 | -134 798.31 | 0.00 |
| CHF | 81 000.00 | CNY | 552 177.00 | 20.7.2022 | 11 570.74 | 0.00 |
| CNY | 7 471 776.84 | EUR | 1 051 800.00 | 20.7.2022 | -74 209.90 | 0.00 |
| CNY | 31 216 072.56 | USD | 4 595 600.00 | 20.7.2022 | 565 087.71 | 0.00 |
| CNY | 3 446 488.70 | EUR | 485 900.00 | 20.7.2022 | -39 530.46 | 0.00 |
| CNY | 13 120 735.60 | GBP | 1 564 600.00 | 20.7.2022 | -43 360.81 | 0.00 |
| CNY | 153 165 199.77 | EUR | 21 616 100.00 | 20.7.2022 | -1 916 378.36 | -0.01 |
| CNY | 4 308 553.60 | USD | 644 800.00 | 20.7.2022 | 7 971.51 | 0.00 |
| USD | 10 090 000.00 | CNY | 67 990 456.00 | 1.6.2022 | -823 848.50 | -0.01 |
| USD | 39 325 000.00 | CNY | 261 983 150.00 | 2.6.2022 | -206 456.26 | 0.00 |
| CNY | 1 703 539.20 | CHF | 244 200.00 | 20.7.2022 | 3 944.16 | 0.00 |
| CNY | 2 667 865.20 | USD | 400 400.00 | 2.6.2022 | 2 502.50 | 0.00 |
| USD | 400 400.00 | CNY | 2 670 267.60 | 20.7.2022 | 255.15 | 0.00 |
| GBP | 188 000 000.00 | CNY | 1 578 880 400.00 | 8.6.2022 | -424 657.79 | 0.00 |
| USD | 75 000 000.00 | CNY | 499 252 500.00 | 7.6.2022 | 34 996.11 | 0.00 |
| CNY | 499 612 500.00 | USD | 75 000 000.00 | 20.7.2022 | -610 292.23 | 0.00 |
| CNY | 1 580 309 200.00 | GBP | 188 000 000.00 | 20.7.2022 | -1 468 969.91 | -0.01 |
| Total des Contrats de change à terme | 48 584 527.97 | 0.34 |
|  |  |  |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme et autres liquidités | 811 340 519.17 | 5.63 |
| Autres actifs et passifs | -39 999 208.58 | -0.28 |
| Total de l’Actif net | 14 399 954 606.56 | 100.00 |

UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022