# Fund performance (10 years)
1 month	3 months	YTD to QTR end	YTD	1 year	3 years p.a.	5 years p.a.	10 years p.a.
Euro A Accumulation	-0,3%	1,0%	-4,1%	1,1%	-2,1%	-0,5%	0,0%	-
Benchmark	-0,5%	0,0%	-5,2%	0,3%	-3,8%	-1,4%	-	-
Sector	-0,3%	0,4%	-4,7%	0,6%	-2,8%	-1,3%	-0,7%	-
The benchmark is a comparator against which the fund’s performance can be measured. The index has been chosen as the fund’s benchmark as it best reflects the scope of the fund’s investment policy. The benchmark is used solely to measure the fund’s performance and does not constrain the fund's portfolio construction.
The fund is actively managed. The investment manager has complete freedom in choosing which investments to buy, hold and sell in the fund. The fund’s holdings may deviate significantly from the benchmark’s constituents.
Fund performance prior to 26 October 2018 is that of the EUR Class A-H Accumulation of the M&G Short Dated Corporate Bond Fund (a UK-authorised OEIC), which merged into this fund on 26 October 2018. Tax rates and charges may differ. The Markit iBoxx EUR Corporates 1-3 year Index was introduced as the fund’s benchmark on 13 March 2018.
Source: Morningstar, Inc and M&G, as at 28 February 2023. Returns are calculated on a price to price basis with income reinvested. Benchmark returns stated in EUR terms.
Performance charts © 2023 Morningstar Inc., All Rights Reserved. The information contained within: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information.
Asset breakdown (%)
Credit rating breakdown (%)
Country breakdown (%)
| Government bonds Investment grade corporate bonds | Fund 16,7 60,3 |  | AAA | Physical 31,7 | Short (via CDS) 0,0 | Long (via CDS) 0,0 | Net 23,3 |  | UK | Physical 31,9 | Short (via CDS) 0,0 | Long (via CDS) 0,0 | Net 31,9 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fixed rate | 43,4 |  | AA | 10,4 | 0,0 | 0,0 | 3,4 |  | US | 20,9 | 0,0 | 0,0 | 20,9 |
| Floating rate | 16,0 |  | A | 11,4 | 0,0 | 0,0 | 11,4 |  | Germany | 16,0 | 0,0 | 0,0 | 7,5 |
| Index linked | 1,0 |  | BBB | 39,5 | 0,0 | 14,7 | 54,2 |  | France | 13,2 | 0,0 | 0,0 | 6,2 |
| Credit Default Swaps & Indices | 0,0 |  | BB | 4,2 | 0,0 | 0,0 | 4,2 |  | Ireland | 3,0 | 0,0 | 0,0 | 3,0 |
| High yield corporate bonds | 5,3 |  | B | 1,1 | 0,0 | 0,8 | 1,9 |  | Italy | 2,7 | 0,0 | 0,0 | 2,7 |
| Fixed rate | 4,1 |  | CCC | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | Canada | 2,3 | 0,0 | 0,0 | 2,3 |
| Floating rate | 1,1 |  | CC | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | Spain | 2,2 | 0,0 | 0,0 | 2,2 |
| Index linked | 0,0 |  | C | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | Other | 6,1 | 0,0 | 0,0 | 6,1 |
| Credit Default Swaps & Indices | 0,0 |  | D | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | High Yield indices | 0,0 | 0,0 | 0,8 | 0,8 |
| Securitised | 15,9 |  | No rating | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | Investment Grade indices | 0,0 | 0,0 | 14,7 | 14,7 |
| Equities | 0,0 |  | Cash | 1,7 | 0,0 | 0,0 | 1,7 |  | Cash | 1,7 | 0,0 | 0,0 | 1,7 |
| Other | 0,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Cash | 1,7 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Largest issuers (excluding government bonds and CDS indices, %)
Maturity breakdown (%)
Currency breakdown (%)
Lloyds Banking Group	2,2
Nationwide Building Society	2,2
Goldman Sachs	1,4
TSB Bank	1,6
Informa	1,3
Bank of America	1,3
Deutsche Pfandbriefbank	1,2
Wells Fargo & Company	1,2
Marks and Spencer	1,2
5 - 7 years	7,7
7 - 10 years	1,6
|  |  |  |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Physical |  |  | Pre-hedge | Post-hedge |
| 0 - 1 years | 14,3 |  | Euro | 38,8 | 99,8 |
| 1 - 3 years | 44,0 |  | US dollar | 19,3 | 0,1 |
| 3 - 5 years	29,1 |  | British pound	41,9	0,1 |

10 - 15 years	0,0
15+ years	1,5
Cash	1,7
230314153718 FR A1 SDAT EUR A EN PE 0005 0000

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# Performance du fonds (10 ans)
1 mois	3 mois Du début de l’année à la fin du semestre
YTD	1 an	3 ans p.a.	5 ans p.a.	10 years p.a.
230314153554 FR A1 SDAT EUR A FR PE 0005 0000
Euro A Capitalisation	-0,3%	1,0%	-4,1%	1,1%	-2,1%	-0,5%	0,0%	-
Indice de référence	-0,5%	0,0%	-5,2%	0,3%	-3,8%	-1,4%	-	-
Secteur	-0,3%	0,4%	-4,7%	0,6%	-2,8%	-1,3%	-0,7%	-
L’indice de référence est un élément de comparaison par rapport auquel la performance du fonds peut être étalonnée. L’indice a été choisi en tant qu’indice de référence du fonds, car il reflète au mieux la portée de la politique d’investissement du fonds. L’indice de référence sert uniquement à mesurer la performance du fonds et ne limite pas la constitution de son portefeuille.
Le fonds fait l’objet d’une gestion active. Le gestionnaire d’investissement peut choisir, à son entière discrétion, les titres à acquérir, détenir et vendre dans le fonds. La composition du fonds peut différer de manière significative de la composition de l’indice de référence.
Les performances indiquées antérieures au 26 octobre 2018 sont celles de la Catégorie A-H en EUR du fonds M&G Short Dated Corporate Bond Fund (une SICAV de droit britannique ou OEIC) qui a été absorbée par ce fonds le 26 octobre 2018. Les taux d'imposition et les frais peuvent différer. L’indice Markit iBoxx EUR Corporates 1-3 year Index a été lancé en tant qu’indice de référence du fonds le 13 mars 2018.
Source: Morningstar, Inc et M&G, au 28 février 2023. Les rendements sont calculés sur une base prix par prix et les revenus sont réinvestis.
Graphiques de performance © 2023 Morningstar Inc., Tous droits réservés. Les informations contenues: (1) appartiennent à Morningstar et/ou ses fournisseurs de contenu; (2) ne peuvent pas être copiées ou distribuées; et (3) ne sont pas garanties comme exactes, complètes ou ponctuelles. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables pour tout dommage ou perte découlant de l'utilisation de ces informations.
Répartition des actifs (%)
Répartition par notation crédit (%)
Répartition géographique (%)
| Fonds |  | Short | Long |  | Short | Long |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |
| Emprunts d'État Obligations d’entreprises « investment grade » | 16,7 60,3 |  | AAA | Actifs physiques (via 31,7 | CDS) (via CDS) 0,0	0,0 | Nette 23,3 |  | Actif Royaume-Uni | s physiques (via 31,9 | CDS) (via CDS) 0,0	0,0 | Nette 31,9 |
| Taux fixe | 43,4 |  | AA | 10,4 | 0,0 | 0,0 | 3,4 |  | États-Unis | 20,9 | 0,0 | 0,0 | 20,9 |
| Taux variable | 16,0 |  | A | 11,4 | 0,0 | 0,0 | 11,4 |  | Allemagne | 16,0 | 0,0 | 0,0 | 7,5 |
| Obligations indexées sur l’inflation | 1,0 |  | BBB | 39,5 | 0,0 | 14,7 | 54,2 |  | France | 13,2 | 0,0 | 0,0 | 6,2 |
| Indices et CDS | 0,0 |  | BB | 4,2 | 0,0 | 0,0 | 4,2 |  | Irlande | 3,0 | 0,0 | 0,0 | 3,0 |
| Obligations d’entreprises à haut rendement | 5,3 |  | B | 1,1 | 0,0 | 0,8 | 1,9 |  | Italie | 2,7 | 0,0 | 0,0 | 2,7 |
| Taux fixe | 4,1 |  | CCC | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | Canada | 2,3 | 0,0 | 0,0 | 2,3 |
| Taux variable | 1,1 |  | CC | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | Espagne | 2,2 | 0,0 | 0,0 | 2,2 |
| Obligations indexées sur l’inflation | 0,0 |  | C | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | Autres | 6,1 | 0,0 | 0,0 | 6,1 |
| Indices et CDS | 0,0 |  | D | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | Indices « High Yield » | 0,0 | 0,0 | 0,8 | 0,8 |
| Titrisés | 15,9 |  | Non noté | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | Indices Investment Grade | 0,0 | 0,0 | 14,7 | 14,7 |
| Actions | 0,0 |  | Liquidités | 1,7 | 0,0 | 0,0 | 1,7 |  | Liquidités | 1,7 | 0,0 | 0,0 | 1,7 |
| Autres | 0,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Liquidités | 1,7 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Principaux émetteurs (hors obligations d'État et indices de CDS, %)
Répartition par échéance (%)
Répartition par devise (%)
Lloyds Banking Group	2,2
Nationwide Building Society	2,2
Goldman Sachs	1,4
TSB Bank	1,6
Informa	1,3
Bank of America	1,3
Deutsche Pfandbriefbank	1,2
Wells Fargo & Company	1,2
Marks and Spencer	1,2
1 - 3 ans	44,0
7 - 10 ans	1,6
3 - 5 ans	29,1
5 - 7 ans	7,7
+ de 15 ans	1,5
10 - 15 ans	0,0
Liquidités	1,7
Dollar US	19,3	0,1
Livre sterling	41,9	0,1