- Management Fee: In remuneration for the management services it provides, the appointed Management Company, NN Investment Partners B.V., will receive a management fee as stipulated in each Sub-Fund factsheet and in the collective portfolio management agreement concluded between the Company and the Management Company. The maximum management fee level charged to the investor is indicated in each Sub-Fund factsheet. The Management Company pays the fees to the Investment Manager(s) and for certain Share-Classes, the Management Company reserves the right, at its discretion, to reallocate a part of the Management Fee to certain Distributors, including the Global Distributor, and/or Institutional Investors in compliance with applicable laws and regulations. In the event of investment in UCITS and other target UCIs and where the Management Company or the Investment Manager is paid a fee for the management of one or several Sub-Funds charged directly to the assets of these UCITS and other UCIs, such payments shall be deducted from the remuneration payable to the Management Company or the Investment Manager.
- Fixed Service Fees: The Fixed Service Fee is charged at the level of the Share-Classes for each Sub-Fund to cover the administration and safe-keeping of assets and other on- going operating and administrative expenses, as set out in the relevant Sub-Fund factsheet. The Fixed Service Fee is accrued at each calculation of the Net Asset Value at the percentage specified in the relevant Sub-Fund factsheet and is paid monthly in arrears to the Management Company. This Fixed Service Fee is fixed in the sense that the Management Company will bear the excess in actual expenses to any such fixed service fee charged to the share class. Conversely, the Management Company will be entitled to retain any amount of service fee charged to the share class which exceeds the actual related expenses incurred by the respective Share-Class over an extended period of time.
	- The Fixed Service Fee shall cover:
		- costs and expenses for services rendered to the Company by the Management Company related to services not covered by the Management Fee as described above and by service providers to which the Management Company may have delegated functions related to the daily Net Asset Value calculation of the Sub-Funds, and other accounting and administrative services, registrar and transfer agency functions, costs related to the distribution of the Sub-Funds, and to the registration of the Sub-Funds for public offering in foreign jurisdictions including fees due to supervisory authorities in such countries;
		- statements of fees and expenses related to other agents and service providers directly appointed by the Company including the Depositary, securities lending agents, principal or local paying agents, listing agent and stock exchange listing expenses, auditors and legal advisors, directors’ fees and reasonable out of pocket expenses of the directors of the Company;
		- other fees including formation expenses and costs related to the creation of new Sub-Funds, expenses incurred in the issue and redemption of Shares and payment of dividends (if any) insurance, rating expenses as the case may be,share prices publication, costs of printing, reporting and publishing expenses including the cost of preparing, printing and distributing prospectuses, and other periodical reports or registration statements, and all other operating expenses, including postage, telephone, telex and telefax.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
- Commission de gestion : en rémunération de ses services de   gestion,   la   Société   de   gestion, NN Investment Partners B.V., percevra une commission de gestion comme indiqué dans chacune des fiches descriptives des Compartiments ainsi que dans la convention de gestion collective de portefeuille conclue entre la Société et la Société de gestion. Le niveau de commission de gestion maximum imputé aux investisseurs est mentionné dans la fiche descriptive de chaque Compartiment. La Société de gestion règle la Commission du ou des Gestionnaires et, dans le cas de certaines Classes d’Actions, la Société de gestion se réserve le droit, à sa discrétion, de reverser une partie de la Commission de gestion à certains Distributeurs, y compris le Distributeur global et/ou les Investisseurs institutionnels conformément aux lois et réglementations applicables. En cas d’investissement dans des OPCVM et autres OPC cibles et si la Société de gestion ou le Gestionnaire perçoit une rémunération au titre de la gestion d’un ou de plusieurs Compartiments, directement prélevée sur les actifs de ces OPCVM et autres OPC, ces paiements doivent être déduits de la rémunération payable à la Société de gestion ou au Gestionnaire.
- Commission de service fixe : la Commission de service fixe est imputée au niveau des Classes d’Actions pour chaque Compartiment afin de couvrir les frais d’administration et de conservation des actifs, ainsi que les autres dépenses opérationnelles et administratives courantes, tel que stipulé dans la fiche descriptive du Compartiment correspondant. La Commission de service fixe est provisionnée lors de chaque calcul de la Valeur nette d’inventaire sur la base du pourcentage spécifié dans la fiche descriptive du Compartiment correspondant et payée mensuellement à terme échu à la Société de gestion. Cette Commission de service est fixe dans la mesure où la Société de gestion supportera toute dépense réelle supérieure à ladite commission facturée à la classe d´actions. Parailleurs, la Société de gestion sera en droit de conserver toute partie de la commission de service facturée à la classe d’actions excédant les dépenses y relatives réellement encourues par la Classe d’Actions concernée sur une période étendue.
- La Commission de service fixe couvrira :
	- les frais et dépenses inhérents aux services fournis à la Société par la Société de gestion relativement aux services qui ne sont pas inclus dans la Commission de gestion telle que décrite plus haut et par les prestataires de services auxquels la Société de gestion peut avoir délégué des fonctions liées au calcul quotidien de la Valeur nette d’inventaire des Compartiments, à d’autres services comptables et administratifs, ainsi qu’aux fonctions d’agent de transfert et de registre, et les coûts liés à la distribution des Compartiments et à leur enregistrement dans des juridictions étrangères en vue d’y être commercialisés, y compris les frais payables aux autorités de contrôle de ces pays ;
	- les frais et dépenses dus aux autres agents et prestataires de services directement désignés par la Société, en ce compris les commissions du Dépositaire, des agents de prêt de titres, du principal Agent payeur, des Agents payeurs locaux et de l’agent de cotation, les frais de cotation sur une Bourse de valeurs, la rémunération des réviseurs et des conseillers juridiques, les jetons de présence des administrateurs de la Société, ainsi que leurs dépenses courantes raisonnablement encourues ;
	- tous les autres frais, en ce compris les frais de constitution et les frais liés à la création de nouveaux Compartiments, les dépenses encourues au titre de l´émission et du rachat d´Actions et du paiement de dividendes éventuels, les frais d´assurance, de notation (le cas échéant), de publication du prix des actions, d´impression, de reporting et d´édition, y compris les frais de préparation, d´impression et de distribution des prospectus et autres rapports périodiques ou communiqués d´enregistrement, ainsi que tous autres frais d´exploitation, parmi lesquels les frais de timbre, de téléphone, de télex et de télécopie.