US-Dollar	(USD)	1 EUR = USD	1.170851
Taxe d’abonnement
The Company is subject to a “Taxe d’Abonnement” in the Grand Duchy of Luxembourg, calculated and payable on the total net assets of the Subfunds at the end of each quarter unless the assets are invested in Luxembourg funds which are themselves subject to a “Taxe d’Abonnement”.
The Company is liable in Luxembourg to a tax of 0.05 % p.a. of its net asset value for retail share classes and of 0.01 % p.a. for institutional share classes. This tax is payable quarterly based on the net asset value of the Subfunds at the end of the relevant quarter.
The income of the Subfunds is not taxable in Luxembourg. Distribution and accumulation of income on shares is currently not subject to withholding tax in Luxembourg.
All-in-Fee
The Company pays all costs to be borne by the respective Subfund from the assets of that Subfund:
The Company pays a fee (“All-in-Fee”) to the Management Company from the assets of the respective Subfund, unless this fee is charged directly to the Shareholder under the terms of a particular Share Class.
Fees for the Investment Managers used by the Management Company are paid by the Management Company from its All- in-Fee and, if applicable, from its performance related fee.
Provided that it is not charged directly to the Shareholder under the terms of a particular Share Class, the All-in-Fee is charged monthly in arrears on a pro rata basis on the average daily Net Asset Value of the respective Share Class of a Subfund. The amount of the All-in-Fee charged is listed thereafter.
In return for the payment of the All-in-Fee the Management Company releases the Company from the following, conclusive enumerated commissions and expenditures:
- Management and central administration agent fees;
- Distribution fees;
- the administration and custody fee of the Depositary;
- the fee of the Registrar and Transfer Agent;
- costs of the preparation (including translation) and dissemination of the Prospectus, Key Investor Information, Articles of Incorporation as well as annual, semi-annual and, if any, interim reports and other reports and notifications to Shareholders;
- costs of publishing the Prospectus, Key Investor Information, Articles of Incorporation, annual, semi-annual and, if any, interim reports, other reports and notifications to Shareholders, tax information, as well as Subscription and Redemption Prices, and official announcements made to the Shareholders;
- costs of auditing the Company and its Sub-Funds by the auditor;
- costs of registering the Shares for public distribution and/or the maintenance of such registration;
- costs of preparing share certificates and, if any, coupons and coupon renewals;Fee StructureAllianz Neo ISR 2019All-in-Fee		Taxe d’Abonnementin % p.a.	in % p.a.
- paying agent and information agent fees;
- costs of assessing the Sub-Funds by nationally and internationally recognised rating agencies;
- expenses in connection with the establishment of a Sub- Fund;
- costs related to the use of index names, in particular licence fees;
- costs and fees incurred by the Company and by third parties authorised by the Company relating to the acquisition, use and maintenance of in-house or third-party computer systems used by Investment Managers and Investment Advisors;
- costs related to obtaining and maintaining a status authorising the direct investment in assets in a country or to act directly as a contracting partner in markets in a country;
- costs and expenses incurred by the Company, the Depositary and third parties authorised by the Company or the Depositary in connection with monitoring of investment limits and restrictions;
- costs for calculating the risk and performance figures and the calculation of performance-related fees for the Management Company by third parties appointed to do so;
- costs related to obtaining information about general Shareholders’ meetings of companies or about other meetings of the owners of assets as well as costs related to direct participation or participation through authorised third parties in such meetings;
- postage, telephone, fax and telex fees.

Translation (ENFR, 2020-09-30):
Dollar américain	(USD)	1 EUR = USD	1,170851
Taxe d’abonnement
La Société est redevable, au Grand-Duché de Luxembourg, d’une taxe d’abonnement calculée et payable sur l’actif net total des Compartiments à la fin de chaque trimestre, à moins que les actifs soient investis dans des fonds luxembourgeois, eux-mêmes soumis à cette taxe.
La Société est assujettie au Luxembourg à un impôt s’élevant à 0,05 % par an de sa valeur nette d’inventaire pour les catégories d’actions réservées aux investisseurs individuels et 0,01 % par an pour les catégories d’actions destinées à des investisseurs institutionnels. Cette taxe est payable trimestriellement et calculée sur la valeur nette d’inventaire des Compartiments à la fin du trimestre concerné.
Le revenu des Compartiments n’est pas imposé au Luxembourg. La distribution et la capitalisation des revenus
des actions ne sont actuellement pas soumises à une retenue de l’impôt luxembourgeois à la source.
Commission forfaitaire
La Société prélève tous les coûts à la charge d’un Compartiment sur les actifs de ce Compartiment:
La Société paie une commission (« Commission forfaitaire ») à la Société de gestion prélevée sur les actifs du Compartiment concerné, sauf si cette commission est directement imputée à l’Actionnaire dans le cadre d’une Catégorie d’actions spéciale.
Les commissions versées aux Gestionnaires financiers auxquels la Société de gestion fait appel sont payées par la Société de gestion sur sa Commission forfaitaire et sur sa commission de performance, le cas échéant.
Si elle n’est pas facturée directement à l’Actionnaire en vertu des conditions afférentes à une Catégorie d’actions particulière, la Commission forfaitaire est imputée mensuellement à terme échu au prorata de la Valeur nette d’inventaire quotidienne moyenne de la Catégorie d’actions concernée d’un Compartiment. Le montant de la Commission forfaitaire prélevée est indiqué ci-après.
En contrepartie du paiement de la Commission forfaitaire, la Société de gestion décharge la Société de l’acquittement descommissions et frais définitifs énoncés ci-après:
- la commission de gestion et d’administration centrale;
- la commission de distribution;
- la commission d’administration et de garde du Dépositaire;
- la commission de l’Agent de registre et de transfert;
- les frais de préparation (y compris de traduction) et de diffusion du Prospectus, des Informations-Clés à l’attention des investisseurs, des Statuts et des rapports annuels, semestriels et, le cas échéant, intérimaires et autres rapports et avis aux Actionnaires;
- les frais de publication du Prospectus, des Informations-Clés à l’attention des investisseurs, des Statuts et des rapports annuels, semestriels et, le cas échéant, intérimaires et autres rapports et avis aux Actionnaires, informations fiscales et Prix de souscription et de rachat ainsi que les frais de publication des avis officiels à l’attention des Actionnaires;
- les frais de révision des comptes de la Société et de ses Compartiments par le réviseur d’entreprises;
- les frais d’enregistrement des Actions à des fins de distribution publique et/ou les frais de maintien de ces enregistrements;
- les frais de préparation des certificats d’actions et, le cas échéant, des coupons et renouvellements de coupons;
- les commissions d’agent payeur et d’agent d’information;
- les coûts d’évaluation des Compartiments par des agences de notation reconnues sur les plans national et international;
- les frais liés à la constitution d’un Compartiment;
- les frais liés à l’utilisation de noms d’indices, et notamment les droits de licence;
- les coûts et frais engagés par la Société et par des tiers autorisés par la Société dans le cadre de l’acquisition, de l’utilisation et de l’entretien de systèmes informatiques internes ou de tiers employés par les Gestionnaires financiers et les Conseillers en investissement;
- les coûts relatifs à l’obtention et au maintien du statut autorisant l’investissement direct dans des actifs au sein d’un pays donné ou permettant d’agir directement en qualité de partenaire contractuel sur les marchés d’un pays;
- les coûts et frais engagés par la Société, le Dépositaire et des tiers autorisés par la Société ou le Dépositaire dans le cadre de la surveillance des limites et restrictions d’investissement;
- les frais de calcul des données concernant le risque et la performance et de calcul de la commission de performance versée à la Société de gestion par des tiers désignés à cet effet;
- les coûts liés à l’obtention d’informations sur les assemblées générales des Actionnaires des sociétés ou sur d’autres assemblées des propriétaires d’actifs et coûts liés à la participation directe ou à la participation par l’intermédiaire de tiers autorisés à ces assemblées;
- les frais d’affranchissement, de téléphone, de télécopie et de télex.