# Sustainable investment objective
The EU Taxonomy is a classification system laid down in Regulation (EU) 2020/852,
establishing a list of environmentally sustainable economic activities. That Regulation does not include a list of socially sustainable economic activities. Sustainable investments with an environmental objective might be aligned with the Taxonomy or not.
| Does this financial product have a sustainable investment objective? [tick and fill in as relevant, the percentage figure represents the minimum commitment to sustainable investments]. |
| --- |
| ●● ☒  Yes | ●● ☐  No |
| - It will make a minimum of sustainable investments with an environmental objective: %
 | - It promotes Environmental/Social (E/S) characteristics and while it does not have as its objective a sustainable investment, it will have a minimum proportion of % of sustainable investments
 |
| - in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
 | - with an environmental objective in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
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| - in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
 | - with an environmental objective in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
 |
|  | - with a social objective
 |
| ☒	 It will make a minimum of sustainable investments with a social objective: 90 % | - It promotes E/S characteristics, but will not make any sustainable investments
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### What is the sustainable investment objective of this financial product?
Sustainability indicators measure how the sustainable objectives of this financial product are attained.
This financial product has sustainable investment as its objective and aims to track, before expenses, the price and income performance of the Solactive Global Multilateral Development Bank Bond USD 25% Issuer Capped Index (Total Return) (the "Index"). An independent research-driven screening is used by the Index provider to evaluate index-eligible issuer which must be a Multilateral Development Bank (known as supranationals), having a credit quality rating of AA- (S&P) or Aa3 (Moody’s) and higher (if several ratings are available, the lowest rating is considered).
The Reference Benchmark (the "Index") designated for the purpose of attaining the sustainable investment objective of this financial product is the Solactive Global Multilateral Development Bank Bond USD 25% Issuer Capped Index (Total Return).
- 
## What sustainability indicators are used to measure the attainment of the sustainable investment objective of this financial product?

The attainment of the sustainable investment objective is measured using the following indicators respectively:
- Whether the issuer of the securities is classified as a Multilateral Development Bank.

A Multilateral Development Bank (MDB) is an international financial institution chartered by two or more countries for the purpose of encouraging economic development in poorer nations. Multilateral development banks consist of member nations from developed and developing countries. MDBs provide loans and grants to member nations to fund projects that support social and economic development, such as the building of new roads or providing clean water to communities. MDBs are supranational institutions set up by sovereign states, which are their shareholders The objective of the use of proceeds of the MDBs are very aligned to the SDG 17.
The following issuers are classified as MDBs:
- World Bank (incl. IBRD, IDA and IFC)
- Inter-American Development Bank (IADB),
- Asian Development Bank (ADB),
- African Development Bank (AfDB), and
- European Bank for Reconstruction and Development (EBRD)Principal adverse impacts are the most significant negative impacts of investment decisions on sustainability factors relating to environmental, social and employee matters, respect for human rights, anti‐ corruption and anti‐ bribery matters.

|  | - How do sustainable investments not cause significant harm to any environmental or social sustainable investment objective?
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| The financial product is passively managed and tracks an Index, securities are only eligible for the Index if they meet the rule set by the index methodology that the index-eligible issuer which must be a Multilateral Development Bank, having a credit quality rating of AA- (S&P) or Aa3 (Moody’s) and higher (if several ratings are available, the lowest rating is considered). Unlike commercial banks, MDBs do not seek to maximize profits for their shareholders. Instead, they prioritize development goals (aligned with the SDG 17), such as ending extreme poverty and reducing economic inequality. They often lend at low or no interest or provide grants to fund projects in infrastructure, energy, education, environmental sustainability, and other areas that promote development. |
| How have the indicators for adverse impacts on sustainability factors been taken into account? |
| There are no value-based criteria which can be excluded due to the given nature of the issuers. |
| How are the sustainable investments aligned with the OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guiding Principles on Business and Human Rights? |
| There is no controversies screening on the index issuers. |


### Does this financial product consider principal adverse impacts on sustainability factors?
☒	
Yes
Yes, this financial product is passively managed and tracks an Index, indicators for adverse impacts on sustainability factors are taken into account by the Index provider as appropriate to the Index family.
The indices incorporate the MSCI ESG Controversies score, screening out on a timely basis any issuers in significant breach of ESG norms.
MSCI ESG Controversies are designed to provide timely and consistent assessments of ESG controversies involving issuers. Any issuer with a “Red” MSCI ESG Controversies Score (score less than 1) is excluded from Sustainability indices. The Controversy Score measures an issuer’s involvement in major ESG controversies and how well the issuer adheres to international norms and principles.
The MSCI ESG Controversies tool monitors company involvement in notable ESG controversies related to the company’s operations and/or products, possible breaches of international norms and principles such as the UN Global Compact, and performance with respect to these norms and principles.
The financial product exclude investments in companies involved directly in the use, development, manufacturing, stockpiling, transfer or trade of cluster munitions and/or anti- personnel landmines, nuclear weapons, biological weapons or chemical weapons.
- No


### What investment strategy does this financial product follow?
The investment strategy guides investment decisions based on factors such as investment objectives and risk tolerance.
This financial product is passively managed and seeks to achieve the objective by tracking the Index.
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## What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain the sustainable investment objective?

A minimum of 90% of the financial product’s assets are invested in sustainable investments
with a social objective.
Good governance practices include sound management structures, employee relations, remuneration of staff and tax compliance.
This financial product is passively managed. It seeks to achieve its sustainable investment objective by tracking the Index (Solactive Global Multilateral Development Bank Bond USD 25% Issuer Capped). Only fixed income securities issued by Multilateral Development Banks are eligible for inclusion in the Index.
The binding element(s) are calculated at quarter end using the average of all of business days’
values in the quarter.
- 
## What is the policy to assess good governance practices of the investee companies?

There is no policy to assess good governance practices due to the given nature of the issuers.

### What is the asset allocation and the minimum share of sustainable investments?
Asset allocation describes the share of investments in specific assets.
The minimum proportion of the investments of the financial product used to meet the sustainable investment objective is 90 %, with the exception of any investments used for hedging or relating to cash held as ancillary liquidity including in the event of a re-balance of the index constituents by the index provider (10%).
Taxonomy-aligned activities are expressed as a share of:
- turnover reflecting the share of revenue from green activities of investee companies
- capital expenditure (CapEx) showing the green investments made by investee companies, e.g. for a transition to a green economy.
- operational expenditure (OpEx) reflecting green operational activities of investee companies.

|  | - How does the use of derivatives attain the sustainable investment objective?
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|  | Derivatives are not used for the attainment of the characteristics promoted by this financial product. Derivatives will be primarily used for hedging and liquidity management purposes. |
|  | To what minimum extent are sustainable investments with an environmental objective aligned with the EU Taxonomy? |
|  | Not applicable |

- 
#### How does the reference benchmark take into account sustainability factors in a way that is continuously aligned with the sustainable investment objective?

The financial product has initially selected the reference benchmark for its relevance to its investment strategy and the attainment of the sustainable objective it seeks to achieve. The Index rebalances on a monthly basis, more details on the index methodology applied by the Index provider can be found below. It is not anticipated that the composition of the Index will be adjusted to the extent that tracking is not possible.
- 
#### How is the alignment of the investment strategy with the methodology of the index ensured on a continuous basis?

The alignment of the investment strategy with the methodology of the Index is ensured on a continuous basis as the Index provider rebalances the index on a regular basis and the Investment Manager will track the Index in line with the limits set out in the investment policy of the fund.
The financial product has initially selected the reference benchmark for its relevance to its investment strategy and the attainment of the investment objective it seeks to achieve.
The investment strategy of the fund is to track the benchmark’s return and its characteristics, including ESG characteristics, as closely as reasonably possible. The investment strategy is to replicate the Index by applying stratified sampling managing the tracking error.
The investment manager reviews the Index methodology when the product is set up and the Index provider may be contacted if the Index methodology is no longer in line with the investment strategy of the financial product
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#### How does the designated index differ from a relevant broad market index?

The Solactive Global Multilateral Development Bank Bond USD 25% Issuer Capped Index offers investors exposure to Multilateral Development Banks (known as supranationals) which are backed by multiple sovereigns incl. all G7 countries. Bonds issued by the MDBs are mostly AAA-rated and the credit risk profile and returns are comparable to US Treasuries while the MDB providing guarantees and knowledge for developing countries to end global poverty and to promote sustainable economic growth (aligned to the SDG 17).
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#### Where can the methodology used for the calculation of the designated index be found?

The methodology of the construction of the Index can be found in the fund factsheet of the prospectus.

### Where can I find more product specific information online? More product-specific information can be found on the website: www.ubs.com/etf
Annex 24 - Global Green Bond ESG 1-10 UCITS ETF
ANNEX III

### Template pre-contractual disclosure for the financial products referred to in Article 9, paragraphs 1 to 4a, of Regulation (EU) 2019/2088 and Article 5, first paragraph, of Regulation (EU) 2020/852
Sustainable investment means an investment in an economic activity that contributes to an environmental or social objective, provided that the investment does not significantly harm any environmental or social objective and that the investee companies follow good governance practices.
Product name:
UBS (Lux) Fund Solutions - Global Green Bond ESG 1-10 UCITS ETF

### Legal entity identifier:
5493000LBA65ZPRI5023

Translation (ENFR, 2022-12-01):
# Objectif d’investissement durable
La taxinomie de l’UE est un système de classification institué par le règlement (UE) 2020/852, qui dresse une liste d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Ce règlement ne comprend pas de liste des activités économiques durables sur le plan social. Les investissements durables ayant un objectif environnemental ne sont pas nécessairement alignés sur la taxinomie.
| Ce produit financier a-t-il un objectif d’investissement durable ? [Cocher et compléter comme il convient ; le pourcentage représente l’engagement minimal en faveur d’investissements durables.] |
| --- |
| ●● | ☒ | Oui | ●● ☐  Non |
| - Il réalisera un minimum d’investissements durables ayant un objectif environnemental : %
 | - Il promeut des caractéristiques environnementales et sociales (E/S) et, bien qu’il n’ait pas pour objectif l’investissement durable, il contiendra une proportion minimale de % d’investissements durables
 |
| - dans des activités économiques qui sont considérées comme durables sur le plan environnemental au titre dela taxinomie de l’UE
 | - ayant un objectif environnemental dans des activités économiques qui sont considérées comme durables sur le plan environnemental au titre de lataxinomie de l’UE
 |
| - dans des activités économiques qui ne sont pas considérées comme durables sur le plan environnemental au titre dela taxinomie de l’UE
 | - ayant un objectif environnemental dans des activités économiques qui ne sont pas considérées comme durables sur le plan environnemental au titre de la taxinomie de l’UE
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|  | - ayant un objectif social
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| ☒ | Il réalisera un minimum d’investissements durables ayant un objectif social : 90% | - Il promeut des caractéristiques E/S, mais neréalisera pas d’investissements durables
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|  |  |  | Quel est l’objectif d’investissement durable de ce produit financier ? |
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|  |  |
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| Les indicateurs de durabilité permettent de mesurer la manière dont les objectifs de durabilité de ce produit financier sont atteints. | Ce produit financier a pour objectif l’investissement durable et cherche à répliquer, avant déduction des frais, la performance en termes de prix et de revenus de l'indice Solactive Global Multilateral Development Bank Bond USD 25% Issuer Capped (Total Return) (l'« Indice »). Le Fournisseur d'indices recourt à un filtrage indépendant fondé sur la recherche pour évaluer les émetteurs éligibles à l'indice, qui doivent être des banques multilatérales de développement (dites « supranationales ») ayant une notation de crédit de AA- (S&P), Aa3 (Moody's) ou supérieure (si plusieurs notes sont disponibles, la note la plus basse est prise en compte). L’Indice de référence (l'« Indice ») désigné afin d’atteindre l’objectif d’investissement durable de ce produit financier est l’indice Solactive Global Multilateral Development Bank Bond USD 25% Issuer Capped (Total Return). |
|  |  |  | - Quels sont les indicateurs de durabilité utilisés pour mesurer la réalisation del’objectif d’investissement durable de ce produit financier ?
 |
|  |  |  | La réalisation de l’objectif d’investissement durable est mesurée à l’aide des indicateurs suivants, respectivement : - Classification de l'émetteur des titres en tant que banque multilatérale de développement.
 Une banque multilatérale de développement (BMD) est une institution financière internationale créée par deux pays ou plus dans le but de promouvoir le développement économique des nations les plus pauvres. Les banques multilatérales de développement sont composées de membres issus de pays développés et de pays en développement. Les BMD accordent des prêts et des subventions à leurs membres afin de financer des projets qui soutiennent le développement social et économique, comme la construction de nouvelles routes ou l'approvisionnement des communautés en eau potable. Les BMD sont des institutions supranationales créées par des États souverains, qui sont leurs actionnaires. L'objectif de l'utilisation des recettes des BMD est étroitement aligné avec l'ODD 17. Les émetteurs suivants sont classés comme des BMD : - la Banque mondiale (y compris la BIRD, l’IDA et la SFI) ;
- la Banque interaméricaine de développement (BID) ;
- la Banque asiatique de développement (BAD) ;
- la Banque africaine de développement (BAfD) ; et
- la Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD).
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| Les principales incidences négatives correspondent aux incidences négatives les plus significatives des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité liés aux questions environnementales, sociales et de personnel, au respect des droits de l’homme et à la lutte contre la corruption et les actes de corruption. |  |  | - Dans quelle mesure les investissements durables ne causent-ils pas de préjudice important à un objectif d’investissement durable sur le plan environnemental ou social ?
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|  |  | Le produit financier est géré de façon passive et réplique un Indice. Les titres ne sont éligibles à l’inclusion dans l’Indice que s’ils respectent les règles fixées par la méthodologie de l’Indice, étant entendu que leurs émetteurs doivent être des banques multilatérales de développement ayant une notation de crédit de AA- (S&P), Aa3 (Moody's) ou supérieure (si plusieurs notes sont disponibles, la note la plus basse est prise en compte). Contrairement aux banques commerciales, les BMD ne cherchent pas à maximiser les profits pour leurs actionnaires. Au lieu de cela, elles privilégient des objectifs de développement (alignés sur l'ODD 17), tels que l’éradication de l'extrême pauvreté et la réduction des inégalités économiques. Elles prêtent souvent à des taux d'intérêt faibles ou nuls ou accordent des subventions pour financer des projets dans les domaines des infrastructures, |

de l'énergie, de l'éducation, de la durabilité environnementale et d'autres domaines qui favorisent le développement.
Comment les indicateurs concernant les incidences négatives ont-ils été pris en considération ?
Aucun critère d’exclusion fondé sur la valeur n’est appliqué en raison de la nature
des émetteurs.
Dans quelle mesure les investissements durables sont-ils conformes aux principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales et aux principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme ?
Les émetteurs de l'Indice ne font l'objet d'aucun filtrage en matière de controverses.

## Ce produit financier prend-il en considération les principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité ?
☒	
Oui
Oui, ce produit financier est géré de façon passive et réplique un Indice, des indicateurs concernant les incidences négatives sur les facteurs de durabilité étant pris en considération par le fournisseur d’indices au regard des exigences propres à la famille d’indices.
Les indices tiennent compte des scores de controverse ESG MSCI et excluent en temps utile les émetteurs qui commettent un manquement grave aux normes ESG.
Les scores de controverse ESG MSCI sont conçus pour fournir des évaluations opportunes et cohérentes des controverses ESG concernant les émetteurs. Tout émetteur ayant un score de controverse ESG MSCI « rouge » (inférieur à 1) est exclu des indices de durabilité. Le score de controverse mesure l’implication d’un émetteur dans des controverses ESG importantes et son respect des normes et principes internationaux.
Le score de controverse ESG MSCI évalue l’implication d'une entreprise dans des controverses ESG notables en lien avec ses activités et/ou produits, ses possibles manquements aux normes et principes internationaux, tels que le Pacte mondial des Nations unies, ainsi que sa performance au regard de ces normes et principes.
Le produit financier exclut les investissements dans des entreprises directement impliquées dans l'utilisation, le développement, la fabrication, le stockage, le transfert ou le commerce d'armes à sous-munitions, de mines terrestres antipersonnel et/ou d’armes nucléaires, biologiques ou chimiques.
- NonLa stratégied’investissement guide les décisions d’investissement selon des facteurs tels que les objectifs d’investissement et la tolérance au risque.


## Quelle stratégie d’investissement ce produit financier suit-il ?
Ce produit financier est géré de façon passive et vise à atteindre l’objectif en répliquant l’Indice.
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4347385-v14	
- 595 -	
52-40129297
Les pratiques de bonne gouvernance concernent des structures de gestion saines, les relations avec le personnel, la rémunération du personnel et le respect des obligations fiscales.
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|  | - Quels sont les éléments contraignants de la stratégie d’investissement utilisés pour sélectionner les investissements en vue d’atteindre l’objectif d’investissement durable ?
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|  | 90% au moins des actifs du produit financier sont alloués à des investissements durables ayant un objectif social. Ce produit financier est géré de façon passive. Il cherche à atteindre son objectif d’investissement durable en répliquant l’Indice (Solactive Global Multilateral Development Bank Bond USD 25% Issuer Capped). Seuls les titres obligataires émis par des Banques multilatérales de développement sont éligibles à l’inclusion dans l’Indice. Les éléments contraignants sont calculés en fin de trimestre en fonction de la moyenne des valeurs constatées chaque jour ouvrable au cours du trimestre considéré. |
|  | - Quelle est la politique suivie pour évaluer les pratiques de bonne gouvernance des sociétés bénéficiaires des investissements ?
 |
|  | Aucune politique n’est mise en œuvre pour évaluer les pratiques de bonne gouvernance en raison de la nature des émetteurs. |

Les activités alignées
sur la taxinomie sont
rééquilibrage des composantes de l’Indice par son fournisseur (10%).
|  | - Comment l’utilisation de produits dérivés atteint-elle l’objectif d’investissementdurable ?
 |
| --- | --- |
|  | Les produits dérivés ne sont pas utilisés pour atteindre les caractéristiques promues par ce produit financier. Les produits dérivés seront principalement utilisés à des fins de couverture et de gestion des liquidités. |
|  | Dans quelle mesure minimale les investissements durables ayant un objectif environnemental sont- ils alignés sur la taxinomie de l’UE ? |
|  | Sans objet |

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Les activités habilitantes permettent directement à d’autres activités de contribuer de manière substantielle à la réalisation d’un objectif environnemental.
Les activités transitoires sont des activités pour
lesquelles il n’existe pas encore de solutions de remplacement sobres en carbone et, entre autres, dont les niveaux d’émission de gaz à effet de serre correspondent aux meilleures performances réalisables.
|  | - Quelle est la part minimale d’investissements dans des activités transitoires et habilitantes ?
 |
| --- | --- |
|  | Sans objet |
|  | Quelle est la part minimale d’investissements durables ayant un objectif environnemental qui ne sont pas alignés sur la taxinomie de l’UE ? |
|  | Sans objet |

|  |  | Quelle est la part minimale d’investissements durables ayant un objectif social ? |
| --- | --- | --- |
|  | Le produit financier vise une part minimale d’investissements durables ayant un objectif social de 90%. |
|  | Quels sont les investissements inclus dans la catégorie « #2 Non durables », quelle est leur finalité et existe-t-il des garanties environnementales ou sociales minimales ? |
|  | La catégorie #2 Non durables inclut les liquidités, équivalents de trésorerie, instruments du marché monétaire et produits dérivés ou autres instruments détenus à des fins de couverture, y compris en cas de rééquilibrage des composantes de l’Indice par son fournisseur. |
|  | Un indice spécifique est-il désigné comme indice de référence pour atteindre l’objectif d’investissement durable ? |
| Les indices de référence sont des indices permettant de mesurer si le produit financier atteint l’objectif d’investissement durable. |  | L’Indice de référence désigné afin d’atteindre l’objectif d’investissement durable du produit financier est l’indice Solactive Global Multilateral Development Bank Bond USD 25% Issuer Capped (Total Return). |
|  | - Comment l’indice de référence tient-il compte des facteurs de durabilité afin d'êtreconstamment aligné sur l’objectif d’investissement durable ?
 |
|  |  | Le produit financier a initialement choisi l’indice de référence pour sa pertinence aux fins de sa stratégie d’investissement et de la réalisation de l’objectif durable qu’il cherche à atteindre. L’Indice fait l’objet d’un rééquilibrage mensuel, et de plus amples informations sur la méthodologie appliquée par le Fournisseur d'indices figurent ci-dessous. La composition de l’Indice ne devrait pas être réajustée dans la mesure où la réplication n’est pas possible. |
|  |  | - Comment l’alignement de la stratégie d’investissement sur la méthodologie de l’indiceest-il garanti en permanence ?
 |
|  |  | L’alignement de la stratégie d’investissement avec la méthodologie de l’Indice est assuré en permanence par le fait que l’Indice est rééquilibré à intervalles réguliers par le Fournisseur d’indices et que le Gestionnaire répliquera l’Indice dans le respect des limites fixées dans la politique d’investissement du Compartiment. |
|  | Le produit financier a initialement choisi l’indice de référence pour sa pertinence aux fins de sa stratégie d’investissement et de la réalisation de l’objectif d’investissement qu’il cherche à atteindre. |
|  | La stratégie d’investissement du Compartiment consiste à répliquer la performance et les caractéristiques, y compris ESG, de l’indice de référence aussi étroitement que possible. La stratégie d’investissement vise à répliquer l’Indice en gérant la tracking error selon une approche d’échantillonnage stratifié. |
|  | Le Gestionnaire contrôle la méthodologie de l’Indice lors de la création du produit et peut contacter le Fournisseur d’indices si elle n’est plus en accord avec la stratégie d’investissement du produit financier. |
|  |  | - En quoi l’indice désigné diffère-t-il d’un indice de marché large pertinent ?
 |
|  |  | L'Indice Solactive Global Multilateral Development Bank Bond USD 25% Issuer Capped offre aux investisseurs une exposition à des banques multilatérales de développement (dites « supranationales ») qui bénéficient du soutien de multiples entités souveraines, dont l’ensemble des pays du G7. Les obligations émises par les BMD sont pour la plupart |

|  |  | notées AAA et leur profil de risque de crédit ainsi que leurs rendements sont comparables à ceux des bons du Trésor américain. Cependant, les BMD fournissent des garanties et des connaissances aux pays en développement afin d’éradiquer la pauvreté dans le monde et de promouvoir une croissance économique durable (alignement sur l'ODD 17). |
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|  | - Où trouver la méthode utilisée pour le calcul de l’indice désigné ?
 |
|  | La méthode de construction de l’Indice est décrite dans la fiche d'information du compartiment incluse dans le prospectus. |
|  |  | Où puis-je trouver en ligne davantage d’informations spécifiques au produit ? De plus amples informations sur le produit sont accessibles sur le site Internet : |
|  |  |
|  | www.ubs.com/etf |


## Annexe 24 - Global Green Bond ESG 1-10 UCITS ETF
ANNEXE III
Modèle d’informations précontractuelles pour les produits financiers visés à l’article 9, paragraphes 1 à 4 bis,
du règlement (UE) 2019/2088 et à l’article 5, premier alinéa, du règlement (UE) 2020/852
Dénomination du produit :
UBS (Lux) Fund Solutions - Global Green Bond ESG 1-10 UCITS ETF

## Identifiant d’entité juridique :
5493000LBA65ZPRI5023
Par investissement durable, on entend un investissement dans une activité économique qui contribue à un objectif environnemental ou social, pour autant qu’il ne cause de préjudice important à aucun de ces objectifs et que les sociétés bénéficiaires des investissements appliquent des pratiques de bonne gouvernance.