Instructions to sell Shares should be addressed to the Transfer Agent and may be made by facsimile or by other electronic means, in such format or method as shall be agreed in advance with the Transfer Agent and subject to and in accordance with the requirements of the Central Bank, or by post and must be given by all joint Shareholders, where applicable. Such instructions will only be processed where (i) the Transfer Agent has received an original application form from the relevant Shareholder together with all relevant anti-money laundering documentation (ii) all money laundering checks have been completed and (iii) payment is made to the account of record nominated by the registered holder. Any amendments to a Shareholder's registration details and payment instructions will only be effected on receipt of original documentation.
A repurchase charge of up to 3% of the Net Asset Value per Share may, depending on the Fund selected, be payable to the Company or as it shall direct. Details of any repurchase charge payable in relation to a Fund are set out in Part One. The Repurchase Price will be the prevailing Net Asset Value per Share (net of any repurchase charge payable).
Any repurchase request for Shares which would have the effect of reducing an investor's minimum holding below that required for a Fund or Share Class, as the case may be, may be treated by the Directors, in their sole and absolute discretion, as a request for a repurchase of an investor's entire holding of Shares in the relevant Fund or Share Class.
When a repurchase request has been submitted by an investor who is, or is deemed to be, a Taxable Irish Person or is acting on behalf of a Taxable Irish Person, the Administrator shall deduct from the repurchase proceeds an amount which is equal to the tax payable by the Fund to the Irish Revenue Commissioners in respect of the relevant transaction.
Instructions received by the Transfer Agent prior to the relevant Dealing Deadline will be dealt with on the next Dealing Day. Instructions received after the relevant Dealing Deadline will be treated as having been received as of the next Dealing Deadline.
Shares will be redeemed at the prevailing Net Asset Value per Share. The redemption price of Shares in respect of redemption requests received prior to the relevant Dealing Deadline will be the Net Asset Value per Share determined at the relevant Valuation Point on the relevant Dealing Day.
Settlement for redemptions will be made by telegraphic transfer by close of business on the fifth Business Day immediately following the relevant Dealing Day (or such shorter or longer period (not exceeding 14 days from the relevant Dealing Deadline) as the Directors may determine on prior notification to Shareholders and with the consent of the Depositary), provided that all the required documentation has been furnished to and received by the Transfer Agent. Payment will be made in the Base Currency of a Fund, or if a Fund has more than one
Share Class in the reference currency of the relevant Share Class, to an account nominated by the Shareholder. To reduce the risk of fraud, such payments will only be paid to:
the registered Shareholder (all holders in the case of joint Shareholders) by cheque marked Account payee; or
the registered Shareholder (all holders in the case of joint Shareholders) by telegraphic transfer to his/her own bank account
All redemptions, dividends and/or cash distributions payable from a Fund will be channelled and managed through the relevant Omnibus Cash Subscription and Redemption Accounts.
Shares may not be transferred or repurchased by the Company during any period when the calculation of the Net Asset Value of a Fund is suspended in the manner described in Appendix II. Shareholders requesting a transfer or repurchase will be notified of such suspension and, unless withdrawn, repurchase requests will be considered as at the next Dealing Day following the end of such suspension.
Further conditions relating to the repurchase of Shares are set out on Appendix II.
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#### How to switch between funds

Translation (ENFR, 2019-10-17):
Les demandes de rachat d’Actions doivent être adressées par écrit à l’Agent de transfert, et peuvent être faites par télécopie, ou tout autre moyen électronique au format ou par la méthode convenue par avance avec l’Agent de transfert et sous réserve des, et conformément aux exigences de la Banque centrale, ou envoyées par la poste, à tous les co-Actionnaires, si applicable. Ces demandes seront exécutées uniquement lorsque (i) l’Agent de transfert aura reçu de l’Actionnaire concerné le formulaire de souscription original ainsi que tous les documents exigés dans le cadre de la lutte contre le blanchiment de capitaux (ii) toutes les vérifications requises au titre de la lutte contre le blanchiment de capitaux auront été effectuées et (iii) le paiement est effectué sur le compte désigné par l’actionnaire nominatif. Toute modification des détails enregistrés et des instructions de paiement ne sera effectuée qu’après la réception des documents originaux.
Des frais de rachat de maximum 3 % de la Valeur liquidative par Action pourront, selon le Compartiment, être payables à la Société ou selon les instructions de celle-ci. Les informations relatives aux frais de rachat applicables à un Compartiment figurent en Première Partie. Le Prix de rachat correspond à la Valeur liquidative par Action du moment (nette des frais de rachats éventuels).
Tout demande de rachat d’Actions qui aurait pour effet de réduire la participation minimum d’un investisseur en- deçà du minimum requis pour un Compartiment ou une Catégorie d’Actions, selon le cas, pourra être traitée, à l’entière et absolue discrétion des Administrateurs, comme une requête de rachat intégral de la participation dudit investisseur dans le Compartiment ou la Catégorie d’Actions.
Lorsqu’un investisseur qui a introduit une demande de rachat est ou est supposé être un Contribuable irlandais ou agit pour le compte d’un Contribuable irlandais, l’Agent administratif déduira du produit du rachat un montant correspondant à l’impôt que le Compartiment doit payer à l’administration fiscale irlandaise (Irish Revenue Commissioners) au titre de la transaction concernée.
Les demandes reçues par l’Agent de transfert avant l’Heure limite de passation des ordres sont traitées le Jour de transaction suivant. Les demandes reçues après l’Heure limite de passation des ordres applicables sont traitées comme si elles avaient été reçues à l’Heure limite de passation des ordres du jour suivant.
Les Actions sont rachetées à la Valeur liquidative par Action prévalant à ce moment-là. Le prix de rachat des
Actions applicable aux demandes reçues avant l’Heure limite de passation des ordres est la Valeur liquidative par Action déterminée à l’Heure de valorisation concernée le Jour de transaction concerné.
Le règlement des rachats s’effectue par virement télégraphique avant la fermeture des bureaux le cinquième Jour ouvré suivant le Jour de transaction concerné (ou dans tout autre délai, plus court ou plus long – mais ne dépassant pas 14 jours après l’Heure limite de passation des ordres concernée – que pourront déterminer les Administrateurs, avec l’accord du Dépositaire et après en avoir avisé les Actionnaires), à condition que tous les documents nécessaires aient été reçus par l’Agent de transfert. Le paiement s’effectue sur un compte désigné par l’Actionnaire, dans la Devise de référence du Compartiment concerné ou, si ledit Compartiment compte plusieurs Classes d’Actions, dans la devise de référence de la Classe d’Actions concernée. Afin de réduire le risque de fraude, ces paiements sont versés uniquement :
à l’Actionnaire nominatif (à tous les porteurs dans le cas de co-Actionnaires), par chèque non endossable ; ou
à l’Actionnaire nominatif (à tous les porteurs dans le cas de co-Actionnaires), par virement télégraphique sur le compte bancaire de celui-ci.
Tous les rachats, dividendes et/ou distributions en nature payables par un Compartiment seront affectés et gérés par l’intermédiaire des Comptes de rachats et de souscriptions en numéraire omnibus concernés.
Lorsque le calcul de la Valeur liquidative d’un Compartiment est suspendu de la manière décrite en Annexe II, aucune Action dudit Compartiment ne peut être transférée ou rachetée par la Société. Les Actionnaires qui demandent un transfert ou un rachat de leurs Actions sont informés de cette suspension ; s’ils maintiennent leur demande, celle-ci est traitée le Jour de transaction suivant la fin de la période de suspension.
Les autres conditions relatives au rachat d’Actions sont en Annexe II.
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#### Conversion entre compartiments