OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
###### Tax system:
Please note: Depending on your tax system, any capital gains and income associated with holding units in the UCITS could be subject to taxation. If the unitholder is uncertain about their tax situation, they should consult the UCITS marketer or their financial adviser for more information.
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#### Specific provisions

Translation (ENFR, 2022-10-01):
###### Régime fiscal :
Avertissement : Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l'OPCVM peuvent être soumis à taxation. En cas d'incertitude sur sa situation fiscale, le porteur doit se renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l'OPCVM ou de son conseiller fiscal.
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#### Dispositions particulières
The initial investment universe is made up of public/sovereign issuers (hereinafter referred to as "States") which belong to the JP EMBI Global Diversified Index. Added to this are countries not present in the global index but which are present in regional sub- indices (such as the Czech Republic, Slovakia, Thailand, Macedonia, Israel) and which are investable, constituting the initial investment universe.
All of these countries are analysed by the ESG Research Team, which has developed a proprietary ESG model. This automated tool uses raw data from various data providers to calculate KPIs (Key Performance Indicators).
Each State that is part of the initial investment universe is evaluated according to these different performance indicators linked to climate change, energy transition as well as social and governance performance. However, countries appearing on the blacklist drawn up by the La Française Group in accordance with its exclusion policy are automatically excluded.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
L’univers d’investissement initial est construit à partir d’émetteurs publics/souverains (ci-après les « Etats ») qui appartiennent à l’indice JP EMBI Global Diversified Index. On y ajoute des pays, non présents dans l’indice global mais présents dans des sous- indices régionaux (comme la République Tchèque, la Slovaquie, la Thaïlande, la Macédoine, Isral) et investissables ce qui constitue l’univers d’investissement initial.
L’ensemble de ces pays est analysé par l’Equipe de Recherche ESG laquelle a développé un modèle ESG propriétaire. Cet outil automatisé utilise des données brutes provenant de différents fournisseurs de données pour calculer les KPI (Key Performance Indicators).
Chaque Etat faisant partie de l’univers d’investissement initial est évalué selon ces différents indicateurs de performance liés au changement climatique, à la transition énergétique ainsi qu’aux performances sociales et de gouvernance. Néanmoins, sont automatiquement écartés, les pays figurant sur la liste noire élaborée par le Groupe La Française en vertu de sa politique d’exclusion.
###### This first step of the analysis identifies States to be ruled out solely due to ESG criteria.
The selectivity approach makes it possible to exclude 20% of the lowest rated States, distributed as follows: (i) 10% of States whose Adaptation scores are the lowest in the initial investment universe and (ii) 10% of States whose Transition scores are the lowest in the initial investment universe.
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###### For companies:

Translation (ENFR, 2022-10-01):
###### Cette première étape de l’analyse consiste à identifier, à partir de ces critères exclusivement ESG, les Etats devant être écartés.
L’approche en sélectivité permet d’exclure 20% des Etats les moins bien notés selon la répartition suivante : (i) 10% des Etats dont les scores d’Adaptation sont les plus faibles de l’univers d’investissement initial et (ii) 10% des Etats dont les scores de Transition sont les plus faibles de l’univers d’investissement initial.
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###### Pour les entreprises :
###### The following issuers are therefore automatically excluded under the La Française Group's exclusion policy:
- issuers involved in controversial weapons; and
- Issuers deriving more than 25% of their income from thermal coal, or more than 5% tobacco;
- companies located in countries on the blacklist
- companies located in countries on the red list of sensitive countries are subject to due diligence prior to investment carrie d out by the management teams.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
###### Ainsi, sont automatiquement écartés, en vertu de la politique d’exclusion du Groupe La Française, les émetteurs suivants :
- les émetteurs exposés aux armes controversées ; et
- Les émetteurs tirant plus de 25% de leurs revenus du charbon thermique, ou plus de 5% du tabac ;
- les entreprises situées dans des pays figurant sur la liste noire
- les entreprises situées dans des pays figurant sur la liste rouge des pays sensibles font l’objet de diligences préalables à l’investissement menées par les équipes de gestion.
###### Following the financial analysis and carbon analysis (both quantitative and qualitative), the States are qualified as:
- 1. Winners:leading countries in energy transition, more resilient to climate change and with high adaptation capabilities (responsible governance, high level of development);
- 2. Survivors:countries vulnerable to climate change but well positioned in their transition to a low carbon economy;
- 3. Outsiders:countries behind in their transition but still benefiting from the necessary adaptation capabilities to act;
- 4. Losers:the most vulnerable countries to climate change, low adaptation capabilities (lack of responsible governance, low level of development), very high transition risks (heavy reliance on fossil fuels, very weak level of commitment to renewable energy).

Translation (ENFR, 2022-10-01):
###### A la suite de l’analyse financière et l’analyse carbone (tant quantitative que qualitative), les Etats sont qualifiés en :
- 1.Gagnants :pays leaders dans la transition, plus résilients aux changements climatiques avec des capacités d’adaptation élevées (gouvernance responsable, haut niveau de développement) ;
- 2. Survivants :pays vulnérables aux changements climatiques mais bien positionnés dans leur transition vers une économie bas carbone ;
- 3. Outsiders :pays en retard dans leur transition mais bénéficiant toutefois de capacités d’adaptation nécessaires pour agir ;
- 4. Perdants :pays les plus vulnérables aux changements climatiques, faibles capacités d’adaptation (gouvernance non responsable, bas niveau de développement), risque de transition très important (forte dépendance aux énergies fossiles, très faiblement engagés sur les énergies renouvelables).
###### The objective of reducing carbon intensity is monitored as follows:
- The carbon intensity of a country is calculated as the ratio between the volume of greenhouse gas emissions (GHG) of the country in tonnes of CO2eq and GDP. Carbon intensity is a measure of greenhouse gas (GHG) emissions per unit of economic output (GDP). Greenhouse gas emissions in tonnes of CO2eq per euro invested are based on the country's overall greenhouse gas emissions at national level, excluding land use, land use changes and forestry. This means grouping together the emissions and absorption of these gases resulting directly from human activities linked to land use, land use changes and forestry.
- The carbon intensity of a company is calculated as the ratio between the volume of greenhouse gas emissions (GHG) of the company in tonnes of CO2eq and total revenue. Greenhouse gas emissions in tonnes of CO2eq per euros invested are based on Scope 1 – direct emissions and Scope 2 – indirect emissions (please note that for some sectors, the share of Scope 3 emissions is not taken into account here, but can account for a large share of total emissions), relative to company turnover.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
###### Ainsi, l’objectif de réduction de l’intensité carbone est suivi de la manière suivante :
- L’intensité carbone d’un pays est calculée comme étant le ratio entre le volume des émissions de gaz à effet de serre (GHG) du pays en tonne de CO2eq et le PIB. L’intensité carbone correspond à une mesure des émissions de gaz à effet de serre (GHG) par unité de production économique (PIB). Les émissions de gaz à effet de serre en tonnes de CO2eq par euros investis sont basées sur les émissions globales de gaz à effet de serre du pays au niveau national en excluant l’UTCATF (Utilisation des terres, changement d'affectation des terres et foresterie), c’est-à-dire regroupant les émissions et les absorptions de ces gaz découlant directement d’activités humaines liées à l’utilisation des terres, leurs changements d’affectation et à la forêt.
- L’intensité carbone d’une entreprise est calculée comme étant le ratio entre le volume des émissions de gaz à effet de serre (GHG) de l’entreprise en tonnes de CO2eq et le chiffre d’affaires. Les émissions de gaz à effet de serre en tonnes de CO2eq par euros investis sont basées sur les émissions de scope 1, émissions directes, et de scope 2, émissions indirectes (à noter que pour certains secteurs, la part des émissions liées au scope 3 qui n’est pas prise en compte ici, peut présenter une part importante des émissions totales) rapportées au chiffre d’affaires de l’entreprise.
###### The objective of the fund is sustainable investment within the meaning of Article 9 of the EU Sustainable Finance Disclosure Regulation (EU) 2019/2088 (SFDR).
The various methodologies adopted by the management company for taking into account extra-financial criteria has a weakness relating to the quality of the information collected by the ESG Research Team as well as the transparency of the various issuers.
Additional information on the management company's extra-financial analysis, including ESG criteria and the carbon analysis, is presented in the transparency code available on the La Française website, www.la-francaise.com.
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###### Assets (excluding embedded derivatives)
- Equities: yes, up to 50% of the assets. The sub-fund may also hold shares following the conversion of convertible bonds.
- Debt securities, as well as money market and bond instruments (including convertible instruments) yesThe sub-fund will invest in State bonds (a maximum of 50% of the net assets) or private bonds (up to 100% of the net assets), negotiable debt securities (including short-term negotiable securities such as certificates of deposit or commercial papers; negotiable medium-term notes and Euro Commercial Paper), medium-term notes and Euro Commercial Paper), of any maturity, at fixed, variable or revisable rate, participation certificates, indexed bonds, bonds of an equivalent quality to "Investment Grade", convertible bonds (up to 10% of the net assets).

Translation (ENFR, 2022-10-01):
###### Ainsi, le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'article 9 du règlement européen (UE) 2019/2088 dit Sustainable Finance Disclosure (SFDR).
Les différentes méthodologies qui ont été retenues par la société de gestion sur la prise en compte de critères extra-financiers ont une limite qui porte sur la qualité des informations collectées par l’Equipe de Recherche ESG et la transparence des différents émetteurs.
Des précisions complémentaires sur l'analyse extra financière de la société de gestion, dont les critères ESG et l’analyse carbone, sont reprises dans le code de transparence disponible sur le site de La Française www.la-francaise.com.
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###### Actifs (hors dérivés intégrés)
- Actions : oui jusqu’à 50% de l’actif net. Le compartiment pourra également détenir des actions à la suite de la conversion d’obligations convertibles.
- Titres de créance et instruments du marché monétaire et obligataire (dont convertibles): ouiLe compartiment investira dans des obligations d’Etat (jusqu’à 50% de l’actif net) ou privées (jusqu’à 100% de l’actif net), des titres de créances négociables (dont les titres négociables à court terme tels que les certificats de dépôt ou les billets de trésorerie ; les bons à moyen terme négociables et les Euro Commercial Paper), les bons à moyen terme négociables et Euro Commercial Paper), de toute échéance, à taux fixe, variable ou révisable, de titres participatifs, d’obligations indexées, d’obligations de qualité équivalente à « Investment Grade », d’obligations convertibles (jusqu’à 10% de l’actif net).
###### Risks on which the manager seeks to act:
- equities: yes
- interest rates: yes
- foreign exchange: yes
- credit: yes
- index: yesNature of activities:
- hedging: yes
- exposure: no
- arbitrage: noNature of the instruments used:
- convertible bonds: yes
- EMTN: yes
- BMTN: yes
- Callables: yes
- Puttables: yes
- Subscription certificates: yes
- Contingent convertible bonds ("cocos"): Yes, up to a maximum limit of 10%The sub-fund will preferably use derivative instruments traded on regulated markets, but reserves the right to enter into over-the- counter contracts when they are better suited to the management objective or offer lower transaction costs.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
###### Risques sur lesquels le gérant désire intervenir :
- actions : oui
- taux : oui
- change : oui
- crédit : oui
- indice : ouiNature des interventions :
- couverture : oui
- exposition : non
- arbitrage : nonNature des instruments utilisés :
- obligations convertibles : oui
- EMTN : oui
- BMTN : oui
- Callables : oui
- Puttables : oui
- Bons de souscriptions : oui
- Obligations contingentes convertibles (cocos) : oui (dans la limite maximum de 10%)Le compartiment recourra de préférence à des instruments dérivés négociés sur des marchés réglementés, mais se réserve le droit de conclure des contrats de gré à gré lorsqu'ils sont mieux adaptés à l'objectif de gestion ou offrent des coûts de transaction moindres.
###### Real estate and related investments can be affected by any factor that decreases the value of a geographic region or individual property.
Specifically, investments made in real estate companies or related companies or securities (including interest on mortgages) can be negatively affected by natural disasters, economic downturns, excessive building, zoning changes, tax increases, demographic or lifestyle trends, environmental pollution, mortgage defaults, mismanagement and other factors that may affect the market value or cash flow of the investment.
Many issuers of real estate-related securities have a high level of leverage, which makes their securities more volatile. The value of real estate-related securities does not necessarily reflect the value of the underlying assets.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
###### L'immobilier et les investissements y afférents peuvent être affectés par tout facteur diminuant la valeur d'une zone géographique ou d'un bien individuel.
Plus précisément, les investissements effectués dans les sociétés immobilières ou les sociétés ou titres y afférents (y compris les intérêts dans le cadre des hypothèques) peuvent être pénalisés par les catastrophes naturelles, les ralentissements économiques, la construction excessive, les changements de zonage, les hausses d'impôts, les tendances démographiques ou de mode de vie, la pollution de l'environnement, les défaillances sur prêts immobiliers, les fautes de gestion et d'autres facteurs pouvant affecter la valeur de marché ou le flux de trésorerie de l'investissement.
De nombreux émetteurs de titres liés à l'immobilier présentent un niveau d'endettement élevé, ce qui rend leurs titres plus volatils. La valeur des titres liés à l'immobilier ne reflète pas nécessairement la valeur des actifs sous-jacents.
###### Russian and Belarusian investors
In accordance with the provisions of EU Regulation No. 833/2014 subscription to units/shares of this fund is prohibited to any Russian or Belarusian national, to any natural person residing in Russia or Belarus or to any legal person, entity or body established in Russia or Belarus except nationals of a Member State and to natural persons holding a temporary or permanent residence permit in a Member State.
The appropriate amount to invest in the mutual fund depends on your personal financial situation. To determine this, you must take into account your personal assets, current needs as well as your risk appetite or, on the contrary, your preference for a prudent investment. You are also strongly advised to diversify your investments so that they are not exposed solely to the risks of this fund.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
###### Investisseurs russes et biélorusses
Compte tenu des dispositions du règlement UE N° 833/2014 la souscription des parts/ actions de ce fonds est interdite à tout ressortissant russe ou biélorusse, à toute personne physique résidant en Russie ou en Biélorussie ou à toute personne morale, toute entité ou tout organisme établi en Russie ou en Biélorussie sauf aux ressortissants d'un État membre et aux personnes physiques titulaires d'un titre de séjour temporaire ou permanent dans un État membre.
Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans ce fonds dépend de votre situation personnelle. Pour le déterminer, vous devez tenir compte de votre patrimoine personnel, de vos besoins actuels mais également de votre souhait de prendre des risques ou, au contraire, de privilégier un investissement prudent. Il est également fortement recommandé de diversifier vos investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de ce fonds.
###### The master UCITS La Française LUX – Carbon Impact Income uses the absolute VaR method as the methodology to calculate overall risk:
Methodology for calculating the overall risk: absolute VaR method. The fund's VaR is limited by the management company and may not exceed 20% of the fund's net assets with a confidence interval of 99% and a monitoring period not exceeding 20 working days.
The indicative leverage effect (total nominal value of the positions on the financial contracts used) may not exceed 100% of the Fund's assets. However, this level may be higher under exceptional market circumstances.
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### Rules for asset accounting methods and valuation

Translation (ENFR, 2022-10-01):
###### L'OPCVM maître La Française LUX – Carbon Impact Income utilise la méthode de la VaR absolue comme méthodologie de calcul du risque global :
Méthodologie de calcul du risque global : méthode de la Var absolue. La Var du fonds est limitée par la société de gestion et ne peut excéder 20% de l’actif net du fonds, avec un intervalle de confiance à 99% et une période d’observation qui n’excède pas 20 jours ouvrés.
L’effet de levier indicatif (somme des nominaux des positions sur les contrats financiers utilisés) ne dépassera pas 100% de l’actif du fonds. Cependant, ce niveau pourrait être plus élevé dans des circonstances exceptionnelles de marché.
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### Règles d’évaluation et de comptabilisation des actifs
| Period | Share class R | Share class I |
| --- | --- | --- |
| 2011 to 2021 | 99,11 % | - |
| 2016 to 2021 | 47,43 % | 53,02 % |
| 2018 to 2021 | 41,37 % | 44,55 % |

Translation (ENFR, 2023-01-02):
| Période | Catégorie	de parts R | Catégorie	de parts I |
| --- | --- | --- |
| 2011 – 2021 | 99,11% | - |
| 2016 – 2021 | 47,43% | 53,02% |
| 2018 – 2021 | 41,37% | 44,55% |
| Sustainable investment means an investment in an economic activity that contributes to an environmental or social objective, provided that the investment does not significantly harm any environmental or social objective and that the investee companies follow good governance practices. |  | Name of the product: La Française Systematic Global Listed Real Estate | Legal Entity Identifier (LEI Code): 5299008F5PESWI4UG897 |
| --- | --- | --- | --- |
| Environmental and/or social characteristics |
| Does this financial product have a sustainable investment objective? |
| - Yes

Translation (ENFR, 2023-01-02):
| Par investissement durable , on entend un investissement dans une activité économique qui contribue à un objectif environnemental ou social, pour autant qu'il ne cause de préjudice important à aucun de ces objectifs et que les sociétés bénéficiaires des investissements appliquent des pratiques de bonne gouvernance. |  | Dénomination du produit : La Française Systematic Global Listed Real Estate | Identifiant d'identité juridique : 5299008F5PESWI4UG897 |
| --- | --- | --- | --- |
| Caractéristiques environnementales et/ou sociales |
| Ce produit financier a-t-il un objectif d'investissement durable ? |
| - Oui
### The most important legal effects of the contractual relationship
La Française Systematic Asset Management GmbH ac- quires the ownership of the assets held in the La Fran- çaise Systematic Global Listed Real Estate. By acquisition of the shares, the investor becomes a beneficiary and holds claims under the law of obligations against the company. No voting rights are vested in the shares.
All publications and promotional documents must be written in German or be provided with a translation into German. La Française Systematic Asset Management GmbH will furthermore communicate in the German lan- guage with its investors.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
### Principales implications juridiques de la relation contractuelle
La Française Systematic Asset Management GmbH acquiert la propriété des actifs appartenant à La Française Systematic Global Listed Real Estate. Par l'acquisition des parts, l'investisseur devient fiduciaire ayant des droits de créance envers la société. Les parts n’impliquent pas de droits de vote.
Toutes les publications ainsi que la documentation promotionnelle doivent être rédigées en allemand ou accompagnées d'une traduction allemande. En outre, La Française Systematic Asset Management GmbH communiquera exclusivement en langue allemande avec ses investisseurs.
##### General rules for the asset valuation
Assets admitted to trading at a stock exchange/organ- ised market
Assets that are admitted to trading at a stock exchange, or admitted to or included in another organised market, and the subscription rights for the Fund are valued at the last available tradeable price that permits a reliable valuation, unless stated otherwise in the next section “Special rules for the valuation of particular assets”.
Assets not listed at stock exchanges or traded at or- ganised markets or assets without tradeable price.
Assets that are neither admitted to trading at the stock ex- changes nor admitted to or included in any other organ- ised market, or for which no tradeable price is available, are valued at the current fair value, which is appropriate in a careful estimation according to suitable valuation mod- els, in consideration of the current market conditions, un- less stated otherwise in the next section “Special rules for the valuation of particular assets”.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
###### Règles générales d'évaluation des actifs
Actifs admis en bourse/négociés sur un marché organisé
Les actifs admis à la négociation sur une bourse de valeurs ou admis ou inclus sur un autre marché organisé, ainsi que les droits de souscription du fonds, sont évalués au dernier cours négociable disponible qui garantit une évaluation fiable, sauf indication contraire dans la section suivante
« Règles  particulières  pour  l'évaluation  d’actifs
individuels ».
Actifs non cotés en bourse ou non négociés sur des marchés organisés ou actifs sans cours négociable
Les actifs qui ne sont ni admis à la négociation en bourse, ni admis ou inclus sur un autre marché organisé, ou pour lesquels aucun cours négociable n'est disponible, sont évalués à la valeur de marché actuelle appropriée sur la base d'une évaluation minutieuse à l'aide de modèles d'évaluation appropriés tenant compte des conditions actuelles du marché, sauf disposition contraire dans la section suivante « Règles particulières pour l'évaluation d’actifs individuels ».