Section 7 Charges
- Fees payable to the Company are as follows:
- The Company receives an annual fee for the UCITS Fund’s management of up to1.0 % of the average value of the UCITS Fund in the accounting period based on the net asset value as determined each valuation day. The management fee may be taken from the UCITS Fund at any time. The Company is free to charge alower management fee for one or more unit classes. The Company shall state the man- agement fee charged in the Prospectus and in the annual and half-yearly reports.
- Where the Company initiates, arranges and executes securities lending and repur- chase transactions for the account of the UCITS Fund, the Company receives a cus- tomary fee of up to one third of the gross income from these transactions. Costs arising in connection with the preparation and execution of such transactions, includ- ing fees payable to third parties, are borne by the Company.
- Fees payable to third parties are as follows:
- The Company pays an annual fee from the UCITS Fund for market risk and liquidity risk measurement as per the German De- rivatives Regulation (Derivateverordnung) of up to 0.1 % of the average value of the UCITS Fund in the accounting period based on the net asset value as determined each valuation day.
- The Company pays an annual fee from the UCITS Fund for the employment of a collateral manager (“collateral managerfee”) of up to 0.2 % of the average value of the UCITS Fund in the accounting period based on the net asset value as determined each valuation day. The Company is enti- tled to charge monthly pro rata advances on this amount. The Company is free to charge a lower fee or no fee at all.
- DepositaryThe Depositary receives an annual fee from the UCITS Fund for its services of up to 0.1 % of the average value of the UCITS Fund in the accounting period based on the net asset value as determined each valuation day, subject to a minimum of EUR 9,800 p.a. The depositary fee may be withdrawn from the UCITS Fund at any time. The Depositary is free to charge a lower fee for one or more unit classes. The Company shall state the deposi- tary fee charged in the Prospectus and in the annual and half-yearly reports.
- Annual maximum amount permitted as per paragraphs 1(a), 2, 3 and 5(l)The total amount withdrawn annually from the UCITS Fund pursuant to paragraphs 1(a), 2 and 3 by way of fees and pursuant to para- graph 5(l) for reimbursement of expenses may be up to 1.50 % of the average value of the UCITS Fund in the accounting period based on the net asset value as determined each valuation day.
- ExpensesIn addition to the above fees, the following expenses are borne by the UCITS Fund:
- normal bank charges for custody accounts and bank accounts, including where rele- vant normal bank charges for the custody of foreign assets abroad;
- the costs of printing and distributing the legally prescribed marketing documents intended for the investors (annual and half-yearly reports, prospectuses, Key In- vestor Information);
- the costs of publicising the annual and half-yearly reports, the issue and redemp- tion prices and, where applicable, any distributions or income reinvestments and the winding-up report;
- the costs of the audit of the UCITS Fund performed by the UCITS Fund’s auditor;
- the costs of the assertion and enforcement by the Company of legal claims for the account of the UCITS Fund and of defence by the Company against claims made against the Company to the detriment of the UCITS Fund;
- fees and charges levied by government bodies in relation to the UCITS Fund;
- the costs of legal and tax advice with re- gard to the UCITS Fund;
- costs and any fees that may be incurred in connection with the acquisition and/or use or setting of a benchmark or benchmark index;
- the costs of appointing proxy voters;
- costs for the analysis by third parties of the UCITS Fund’s investment performance;
- the costs of creating and using a durable medium, except in the case of notices about mergers of investment funds or no- tices about measures in connection with breaches of investment limits or calcula- tion errors in the determination of unit values;
- the costs of the provision by third parties of analysis material or services in relation to one or more financial instruments or other assets or in relation to the issuers or potential issuers of financial instruments or in close connection with a particular industry or market, up to an amount of0.02 % p. a. of the average value of the UCITS Fund in the accounting period based on the net asset value as determined each valuation day;
- taxes incurred in connection with the fees payable to the Company, the Depositary and third parties, in connection with the above expenses and in connection with management and custody;
- the costs of publicising the basis of assess- ment and the notice that the tax informa- tion was determined in accordance with the provisions of German tax law.
- Transaction costsIn addition to the fees and expenses above, costs arising in connection with the acquisi- tion and disposal of assets are charged to the UCITS Fund.
- Acquisition of investment fund unitsThe Company must disclose in the annual and half-yearly report the entry charge and exit charge amounts that were charged to the UCITS Fund in the period under review for the subscription and redemption of units within the meaning of section 1(4). For the acquisition of units managed directly or indirectly by the Company itself or anoth- er company with which the Company is associated by way of a substantial direct or indirect holding, the Company or the other company may not charge any entry or exitcharges for subscription and redemption. The Company must disclose in the annual and half-yearly report the fee that was charged to the UCITS Fund by the Company itself, by another (investment) management companyor another company with which the Company is associated by way of a substantial direct or indirect holding for managing the units held in the UCITS Fund.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Section 7 Frais
- Les frais payables à la Société sont les suivants:
- La Société reçoit une commission annuelle pour la gestion du Fonds OPCVM repré- sentant jusqu’à 1,0% de la valeur moyenne du Fonds OPCVM sur la base de la valeur nette d’inventaire telle que déterminée chaque jour de valorisation de la période de calcul. Les frais de gestion peuventêtre prélevés par le Fonds OPCVM à tout moment. La Société est libre de facturer des frais de gestion moins élevés pour une ou plusieurs catégories de parts. La Société devra indiquer le montant des frais de gestion facturés dans le Prospectus et des rapports annuels et semestriels.
- Lorsque la Société lance, organise et exécute des opérations de prêts de valeurs mobilières et de mise en pension pour le compte du Fonds OPCVM, elle reçoit une commission usuelle sur le marché allant jusqu’à un tiers du revenu brut de ces tran- sactions. Les coûts liés à la préparation etl’exécution de telles transactions, y compris les frais payables à des tiers, sont supportés par la Société.
- Les frais payables au tiers sont les sui- vants:
- La Société prélève une commission an- nuelle sur les actifs du Fonds OPCVM pour la mesure du risque de marché et du risque de liquidité, conformément à l’Or- donnance sur les dérivés allemande, repré- sentant jusqu’à 0,1 % de la valeur moyenne du Fonds OPCVM sur la base de la valeur nette d’inventaire telle que déterminée chaque jour de valorisation de la période de calcul.
- La Société reçoit une commission annuelle du Fonds OPCVM pour l’emploi d’un gé- rant de garantie («commission de gérant de garantie») représentant jusqu’à 0,2 % dela valeur moyenne du Fonds OPCVM sur la base de la valeur nette d’inventaire telle que déterminée chaque jour de valorisa- tion de la période de calcul. La Société est en doit de facturer des avances au pro rata sur ce montant. Elle est également en droit de facturer une commission plus faible ou de ne rien facturer.
- DépositaireLe Dépositaire reçoit une commission an- nuelle du Fonds OPCVM en rémunération de son activité allant jusqu’à 0,1 % de la valeur moyenne du Fonds OPCVM en fonction dela valeur liquidative telle que déterminée chaque jour de valorisation de la période de calcul, à raison d’un minimum de 9.800 € par an. La commission de dépôt peut être préle- vée par le Fonds OPCVM à tout moment. La Société est libre de facturer une commission moins élevée pour une ou plusieurs catégo- ries de parts. La Société devra indiquer le montant de la commission de dépôt facturée dans le Prospectus et les rapports annuels et semestriels.
- Montant maximal annuel autorisé confor- mément aux paragraphes 1 a), 2, 3 et 5 l)Le Montant total prélevé chaque année sur les actifs du Fonds OPCVM, conformément aux paragraphes 1 a), 2 et 3 sous forme de com- missions et conformément au paragraphe 5 l) pour le remboursement des dépenses, peut aller jusqu’à 1,50 % de la valeur moyenne du Fonds OPCVM sur la base de la valeur liqui- dative telle que déterminée chaque jour de valorisation de la période de calcul.
- FraisEn plus des commissions suivantes, les frais suivants sont supportés par le Fonds OPCVM:
- les frais bancaires habituels pour les comptes de dépôt et les comptes ban- caires, ainsi que, le cas échéant, les fraisbancaires habituellement exigés pour la garde d’actifs étrangers à l’étranger;
- les coûts d’impression et de distribution des documents commerciaux destinés aux investisseurs prévus par la loi (rapports annuels et semestriels, prospectus, Infor- mations Clés pour l’investisseur);
- les coûts liés aux communications sur les rapports annuels et semestriels, les prix d’émission et de rachat et, le cas échéant, les distributions ou les réinvestissements de revenus ainsi que sur tout rapport de dissolution;
- les frais de l’audit du Fonds OPCVM ré- alisé par le commissaire aux comptes du Fonds OPCVM;
- les frais liés à la présentation et au règle- ment d’actions en justice par la Société pour le compte du Fonds OPCVM et à la défense de la Société contre de tellesactions en justice à l’encontre de la Société au détriment du Fonds OPCVM;
- les frais et charges exigés par des instan- ces publiques en relation avec le Fonds OPCVM;
- les frais fiscaux et juridiques liés au Fonds OPCVM;
- les frais et coûts pouvant être encourus en lien avec l’acquisition et/ou l’utilisation ou la détermination d’un indice ou d’un indice de référence;
- les coûts liés à la nomination de personnes habilitées à voter par procuration;
- les frais d’analyse par des tiers de la performance d’investissement du Fonds OPCVM;
- les frais liés à la création et à l’utilisation d’un support durable, à l’exception des notifications sur les fusions de fonds d’in- vestissement ou des notifications sur les mesures prises en lien avec des violations de limites d’investissement ou des erreurs de calcul dans la détermination des valeurs des parts;
- les frais de fourniture par des tiers de matériels ou de services d’analyses en lien avec un ou plusieurs instruments finan- ciers ou d’autres actifs ou en lien avec les émetteurs ou émetteurs potentiels d’ins- truments financiers ou en lien étroit avec un secteur ou un marché particulier, allant jusqu’à un montant de 0,02 % par an dela valeur moyenne du Fonds OPCVM sur la base de la valeur liquidative telle que déterminée chaque jour de valorisation de la période de calcul;Conditions spécifiques d’investissement
- les taxes exigibles en lien avec les commis- sions payables à la Société, au Dépositaire et à des tiers, en lien avec les dépenses susmentionnées et la gestion ou le dépôt;
- les frais liés à la publication des bases d’im- position et du certificat renseignant que les données fiscales ont été transmises dans le respect du droit fiscal allemand.
- Frais de transactionEn plus des frais et dépenses ci-dessus, les frais à acquitter en lien avec l’acquisition et la cession d’actifs sont à la charge du Fonds OPCVM.
- Acquisition de parts de fondsLa Société doit indiquer dans les rapports annuels et semestriels le montant des frais d’entrée et de sortie prélevés sur les actifs du Fonds OPCVM au cours de la période de réfé- rence pour l’achat et le rachat de parts au sens des dispositions de la Section 1(4) des Condi- tions spécifiques d’investissement. Lorsqueles parts sont achetées et qu’elles sont directe- ment ou indirectement gérées par la Société elle-même ou par une société avec laquelle la Société est liée par une prise de participation significative directe ou indirecte, la Société ou l’autre société ne peut facturer de frais d’entrée et de sortie au moment de l’achat et du rachat. Dans ses rapports annuels et semes- triels, la Société indiquera les frais imputésau Fonds OPCVM par la Société elle-même, par une autre société de gestion (de capitaux) ou par toute autre société avec laquelle la Société est liée par une prise de participation significative directe ou indirecte au titre de commission de gestion pour les parts détenues au sein du Fonds OPCVM.