The value of cash on hand or on deposit, bills and notes due on demand, accounts receivable, prepaid expenses, dividends, and interest declared or due but not yet received consists of the nominal value of these assets, unless it is unlikely that this value is received, in which event, the value is determined by deducting an amount which the SICAV deems adequate to reflect the real value of these assets.
The value of all transferable securities, money-market instruments and financial derivative instruments that are listed on a stock exchange or traded on another regulated market that operates regularly, and is recognised and open to the public, is determined based on the most recent available price.
The value for liquid assets and money market instruments is determined by using an amortised cost method. This involves valuing an investment at its cost and thereafter assuming a constant amortisation to maturity of any discount or premium. All other assets, where practice allows, may be valued in the same manner.
The value of securities representative of an open-ended undertaking for collective investment is determined according to the last official net asset value per unit or according to the last estimated net asset value per unit if it is more recent than the official net asset value per unit, and provided that the SICAV is assured that the valuation method used for this estimate is consistent with that used for the calculation of the official net asset value.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et des billets payables à vue, des comptes à recevoir, des dépenses payées d'avance, des dividendes et intérêts annoncés ou venus à échéance et non encore reçus est constituée par la valeur nominale de ces actifs, sauf toutefois s'il s'avère improbable que cette valeur puisse être encaissée ; dans ce dernier cas, la valeur est déterminée en retranchant le montant que la SICAV estimera adéquat en vue de refléter la valeur réelle de ces actifs.
La valeur de toutes valeurs mobilières, de tous instruments du marché monétaire et instruments financiers dérivés qui sont cotés sur une bourse de valeurs ou négociés sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, est déterminée suivant le dernier cours disponible en vigueur.
La valeur des actifs liquides et des instruments du marché monétaire est déterminée en utilisant la méthode du coût amorti. Cela implique de valoriser un investissement à son coût et d’ensuite prendre en compte un amortissement constant jusqu'à l'échéance de toute décote ou prime. Tous les autres actifs peuvent, dans la mesure du possible, être évalués de la même manière.
La valeur des titres représentatifs de tout organisme de placement collectif ouvert sera déterminée suivant la dernière Valeur Nette d'Inventaire officielle par part ou suivant la dernière Valeur Nette d'inventaire estimative si cette dernière est plus récente que la Valeur Nette d'Inventaire officielle par part, à condition que la SICAV ait l'assurance que la méthode d'évaluation utilisée pour cette estimation est cohérente avec celle utilisée pour le calcul de la Valeur Nette d'Inventaire officielle.