OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
## The following documents are kept at the registered office of the Management Company, where they can be viewed:
- the articles of association of the Management Company
- Depositary Agreement;
- Portfolio Management Agreement;
- Administrative Agent Agreement.

Translation (ENFR, 2022-05-01):
## Documents disponibles
Les documents suivants sont déposés au siège de la Société de gestion, où ils peuvent être consultés :
- les statuts de la Société de gestion ;
- le Contrat de dépositaire ;
- le contrat de gestion de portefeuille ;
- le contrat d'agent administratif.
## Capital gains
There are no specific regulations on the taxation of capital gains made by foreign investors from trading PRC onshore bonds. In the absence of specific regulations, the application of CIT is governed by the general tax provisions of CIT law in the PRC and is subject to the interpretation of the PRC tax authorities. In practice, no WIT is currently applied to capital gains made by foreign investors from trading PRC onshore bonds. However, there is no specific written tax provision confirming this.
- Value added tax (“VAT”):With Caishui circular [2016] No. 36 (“Circular 36”) on the final stage of the VAT reform that came into force on 1 May 2016, profits from the transfer of PRC onshore securities are subject to VAT from 1 May 2016.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Plus-values
Il n’existe pas de réglementation spécifique sur l'imposition des plus-values réalisées par les investisseurs étrangers sur la négociation d'obligations onshore. En l’absence d’une réglementation spécifique, l’application de l’impôt sur les sociétés est régie par les dispositions générales de la législation relative à l’impôt sur les sociétés en RPC et est soumise à l’interprétation de l’administration fiscale de RPC. Dans la pratique, les plus-values réalisées par les investisseurs étrangers sur la négociation d'obligations onshore ne sont actuellement pas soumises à une retenue à la source. Aucune disposition fiscale spécifique ne vient toutefois confirmer cette pratique.
- Taxe sur la valeur ajoutée (« TVA ») :Conformément à la circulaire Caishui [2016] N° 36 (« Circulaire 36 ») relative au dernier stade de la réforme sur la TVA entrée en vigueur le 1er mai 2016, les revenus issus du transfert d'obligations onshore de RPC sont soumis à la TVA à compter du 1er mai 2016.
## The above-mentioned legitimate interests include:
- the purposes listed in points (ii) and (vi) of the previous paragraph of this data protection section for which data may be processed;
- meeting the accounting and supervisory obligations of the Fund in general;
- carrying out the Fund’s business in accordance with appropriate market standards.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
## Les « intérêts légitimes » susmentionnés englobent :
- les finalités du traitement visées aux points (ii) et (vi) du précédent paragraphe de la présente section relative à la protection des données ;
- le respect des obligations comptables et prudentielles du Fonds en général ; et
- la conduite des activités du Fonds en conformité avec les usages du marché.
- issued or guaranteed by a central, regional or local entity or the central bank of a Member State, the European Central Bank, the European Union or European Investment Bank, a non-Member State, or, in the case of a federal state, a Member State of the federation, or by a public international institution of which at least one Member State is a member;
- issued by an undertaking whose securities are traded on the regulated markets listed under Point 1.1(a), (b) and (c);
- issued or guaranteed by an institution subject to prudential supervision in accordance with the criteria laid down in Community law, or by an institution subject to supervision that, in the opinion of the CSSF, is at least as stringent as that provided for in Community law, and that complies with Community law; or
- issued by other issuers belonging to a category approved by the CSSF, provided that regulations protecting investors that are equivalent to those in the first, second or third points above apply to investments in these instruments, and provided that the issuers constitute either a company with equity capital amounting to at least 10 million euro (EUR 10,000,000) that prepares and publishes its annual accounts in accordance with the Fourth Council Directive 78/660/EEC, or an entity within a group encompassing one or more listed companies and responsible for its financing, or an entity which is to fund the securitisation of liabilities by means of a credit line provided by a bank.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
- émis ou garantis par une collectivité étatique, régionale ou locale ou la banque centrale d’un Etat membre, par la Banque centrale européenne, par l’Union européenne ou la Banque européenne d’investissement, par un Etat tiers ou, dans le cas d’un Etat fédéral, par un des membres composant la fédération, ou par un organisme international à caractère public dont un Etat membre au moins fait partie ;
- émis par une entreprise dont les titres sont négociés sur les marchés réglementés décrits aux points 1.1 a), b) et c) ;
- émis ou garantis par un établissement soumis à une surveillance prudentielle selon les critères définis par le droit communautaire ou par un établissement qui est soumis et se conforme à des règles prudentielles considérées par la CSSF comme au moins aussi strictes que celles prévues par le droit communautaire, ou
- émis par d’autres entités appartenant aux catégories approuvées par la CSSF, sous réserve que les placements dans ces instruments soient soumis à des règles de protection des investisseurs équivalentes à celles des premier, deuxième ou troisième tirets et que l’émetteur soit une société dont le capital propre s’élève au moins à dix millions d’euros (10.000.000 EUR) et qui présente et publie ses comptes annuels conformément à la quatrième directive 78/660/CEE, soit une entité qui, au sein d’un groupe de sociétés incluant une ou plusieurs société(s) cotée(s), se consacre au financement du groupe ou soit une entité qui se consacre au financement de la titrisation de dette par le biais d’une ligne de crédit bancaire ;
## The sub-fund promotes the following ESG characteristics:
- To maintain a sustainability profile that is higher than its benchmark’s sustainability profile and/or to have a minimum of 51% of assets invested in issuers with sustainability profiles in the top half of the UBS ESG Consensus score scale.
- The percentage of sub-fund assets invested in sovereign bonds from issuers showing “controversies” on the UBS ESG Risk Dashboard is lower than the percentage in the benchmark. If the benchmark contains no sovereign bonds from issuers with “controversies”, the sub-fund is not permitted to hold any issuers with “controversies”.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
## Le compartiment promeut les caractéristiques ESG suivantes :
- Maintien d’un meilleur profil de durabilité que celui de l’indice de référence et/ou investissement d’au moins 51% des actifs dans des émetteurs dont le profil de durabilité se situe dans la moitié supérieure du barème de l’ESG Consensus Score d’UBS.
- Proportion d’actifs investis dans des emprunts d’Etat d’émetteurs faisant l’objet de « controverses », repérés comme tels dans le tableau de bord des risques ESG, inférieure à celle de l’indice de référence. Si l’indice de référence ne comporte pas d’emprunts d’Etat d’émetteurs faisant l’objet de « controverses », le compartiment n’est pas autorisé à investir dans de tels émetteurs.
## Potential illiquidity of exchange traded instruments and swap contracts
It may not always be possible for the Management Company to execute a buy or sell order on exchanges at the desired price or to liquidate an open position due to market conditions including the operation of daily price fluctuation limits. If trading on an exchange is suspended or restricted, the Management Company may not be able to execute trades or close out positions on terms that the Portfolio Manager believes are desirable.
Swap contracts are over-the-counter contracts with a single counterparty and may as such be illiquid. Although swap contracts may be closed out to realise sufficient liquidity, such closing out may not be possible or may be very expensive for the Fund in extreme market conditions.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
## Illiquidité potentielle des instruments négociés en Bourse et des contrats de swap
Dans certaines circonstances, la Société de gestion ne peut pas exécuter les ordres d'achat et de vente sur les Bourses au cours souhaité ou déboucler une position ouverte. Ceci s'explique par les conditions du marché, notamment la limitation des fluctuations de cours quotidiennes. Si les transactions sur une Bourse sont suspendues ou limitées, il se peut que la Société de gestion ne soit pas en mesure d'exécuter les opérations ou de clôturer les positions aux conditions souhaitées par le gestionnaire de portefeuille.
Les contrats de swap sont des contrats de gré à gré ne comptant qu'une seule contrepartie et peuvent donc être illiquides. Les contrats de swap peuvent être dénoués pour disposer de suffisamment de liquidités, mais ce dénouement peut s'avérer impossible en cas de conditions de marché extrêmes ou revenir très cher au Fonds.
## “Non-statutory days of rest” are days on which banks and financial institutions are closed.
No units will be issued or redeemed on days for which the Management Company has decided not to calculate any net asset values, as described in the section “Suspension of net asset value calculation, and suspension of the issue, redemption and conversion of units”. In addition, the Management Company is entitled to reject subscription orders at its discretion.
The Management Company prohibits all transactions that it deems potentially detrimental to unitholder interests, including market timing and late trading. It is entitled to refuse any application for subscription or conversion that it considers to be allied to such practices. The Management Company is also entitled to take any action it deems necessary to protect unitholders from such practices.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
## Les « jours fériés non légaux » sont des jours durant lesquels les banques et établissements financiers sont fermés.
Aucune émission ni aucun rachat n’ont lieu les jours où la Société de gestion a décidé de ne pas calculer de valeur nette d’inventaire, tel que décrit dans le paragraphe « Suspension du calcul de la valeur nette d’inventaire, de l’émission, du rachat et de la conversion de parts ». La Société de gestion est par ailleurs en droit de refuser des demandes de souscription à sa discrétion.
La Société de gestion n’autorise aucune transaction qui, selon elle, va à l’encontre des intérêts des porteurs de parts (pratiques de market timing et de late trading par exemple). Elle est en droit de refuser toute demande de souscription ou de conversion si elle estime qu’elle s’inscrit dans le cadre de telles pratiques. La Société de gestion est en outre habilitée à prendre toutes les mesures qu’elle juge nécessaires afin de protéger les porteurs de parts contre de telles pratiques.
## Distributions
In accordance with Article 10 of the Management Regulations, the Management Company will decide the amount of distributions to be paid out by each sub-fund after closure of the annual accounts. Distributions may be composed of income (e.g. dividend income and interest income) or capital and they may include or exclude fees and expenses.
Investors in certain countries may be subject to higher tax rates on distributed capital than on any capital gains from the sale of fund units. Some investors may therefore prefer to subscribe to accumulating (-acc) rather than distributing (-dist, -mdist) unit classes. Investors may be taxed at a later point in time on income and capital arising on accumulating (-acc) unit classes compared with distributing (-dist) unit classes. Investors should consult qualified experts for tax advice regarding their individual situation. Any distribution results in an immediate reduction of the net asset value per unit of the sub-fund. The payment of distributions must not result in the net assets of the Fund falling below the minimum amount for fund assets laid down by the Law of 2010. If distributions are made, payment will be effected within four months of the end of the financial year.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
## Distributions
Conformément à l’article 10 du règlement de gestion, la Société de gestion détermine à la clôture de l’exercice dans quelle mesure les compartiments concernés donnent droit à des distributions. Les distributions peuvent être composées des revenus (p. ex. les dividendes et produits d’intérêt) ou du capital et être minorées ou majorées des frais et commissions.
Pour les investisseurs dans certains pays, des taux d’imposition plus élevés que sur les plus-values obtenues lors de la vente de parts du Fonds peuvent être appliqués sur le capital distribué. Certains investisseurs pourraient donc privilégier l’investissement dans des catégories de parts de capitalisation (-acc) plutôt que dans des catégories de parts de distribution (-dist, -mdist). Les investisseurs peuvent être imposés plus tard sur les revenus et sur le capital provenant des catégories de parts de capitalisation (-acc) que dans le cas de catégories de parts de distribution (-dist). Il est conseillé aux investisseurs de consulter leur conseiller fiscal à cet égard. Chaque versement conduit à une diminution immédiate de la valeur nette d'inventaire par part du compartiment concerné. Les distributions ne peuvent avoir pour effet de faire descendre l’actif net du Fonds en dessous du minimum prévu par la Loi de 2010. Lorsque des distributions sont effectuées, elles sont versées dans les quatre mois suivant la clôture de l’exercice.
## Based on professional independent tax advice, the sub-fund applies the following principles when providing for tax liabilities:
For the 10% WIT, a provision is made for non-government PRC onshore bonds for any interest income earned before 7 November 2018 that was not subject to the WIT as a withholding tax by the issuer in the PRC.
For the 6.3396% VAT (including surcharges), a provision is made for non-government PRC onshore bonds for any interest income earned before 7 November 2018 that was not subject to the VAT as a withholding tax by the issuer in the PRC (this VAT regime is applicable as of 1 May 2016).
Any portion of the real tax liability for the sub-fund’s assets not covered by the tax provision detracts from the sub-fund’s NAV. The real tax liability may be lower than the tax provision. Depending on the timing of their subscriptions and/or redemptions, investors may be adversely affected by a deficit in the tax provision/will not be entitled to a portion of any surplus. Shareholders should consult their tax advisers with regard to their own tax liability for their investments in the sub-fund.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
## Selon un conseiller fiscal professionnel et indépendant, les principes suivants s'appliquent au compartiment lors de la constitution des provisions pour impôts :
Des provisions sont constituées pour la retenue à la source de 10% relative à des obligations onshore non souveraines de RPC dans le cas de revenus d’intérêt perçus avant le 7 novembre 2018, pour lesquels cette retenue n’a pas été prélevée en tant que retenue à la source au niveau des émetteurs de RPC.
Des provisions sont constituées pour la TVA de 6,3396% (majorations incluses) relative à des obligations onshore non souveraines de RPC dans le cas de revenus d’intérêt perçus avant le 7 novembre 2018, pour lesquels cette TVA n’a pas été prélevée en tant que retenue à la source au niveau des émetteurs de RPC (ce régime de TVA est entré en vigueur le 1er mai 2016).
Un éventuel déficit entre la provision et les dettes fiscales réelles grevant l'actif du compartiment affecte négativement la VNI de ce dernier. Les dettes fiscales réelles peuvent être inférieures à la provision fiscale constituée. Selon le moment de leurs souscriptions et/ou rachats, les investisseurs peuvent, à la suite d'un déficit de la provision fiscale, être lésés ou ne pas avoir le droit de réclamer une partie de leurs revenus. Les actionnaires sont invités à consulter leur propre conseiller fiscal pour savoir quelle attitude adopter au regard de leurs placements dans le compartiment.
## Remuneration policy of the Management Company
The Board of Directors has adopted a remuneration policy that aims to ensure remuneration complies with the applicable regulations – in particular the provisions defined under (i) UCITS Directive 2014/91/EU, the ESMA final report on sound remuneration policies under the UCITS Directive and AIFMD published on 31 March 2016, (ii) the Alternative Investment Fund Managers (AIFM) Directive 2011/61/EU, enacted into Luxembourg national law by the AIFM Law of 12 July 2013, as amended, the ESMA guidelines on sound remuneration policies under the AIFMD, published on 11 February 2013 and (iii) the CSSF Circular 10/437 on Guidelines concerning the remuneration policies in the financial sector, issued on 1 February 2010 – as well as the guidelines of the UBS Group AG remuneration policy. This remuneration policy is reviewed at least annually.
The remuneration policy promotes a solid and effective risk management framework, is aligned with the interests of investors, and prevents risks from being taken that do not comply with the risk profiles, the Management Regulations, or the Articles of Incorporation of this UCITS/AIF.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
## Principes de rémunération pour la Société de gestion
Le Conseil d’administration a fixé des principes pour la rémunération, dont l’objectif est de garantir que la rémunération corresponde aux dispositions réglementaires en vigueur, en particulier les dispositions conformément à (i) la directive OPCVM 2014/91/UE, au rapport final de l’ESMA sur les règles en matière de rémunération conformément à la directive OPCVM et à la directive AIFM, promulguée le 31 mars 2016, (ii) à la directive AIFM 2011/61/UE, transposée dans la loi luxembourgeoise AIFM du 12 juillet 2013, dans sa version actuelle, aux orientations de l'ESMA en matière de rémunération, conformément à la directive AIFM, publiées le 11 février 2013 ainsi que (iii) à la circulaire CSSF 10/437 relative aux Lignes directrices concernant les politiques de rémunération dans le secteur financier, publiée le 1er février 2010 ; de même que le respect des principes généraux d’UBS Group AG en matière de rémunération. Ces principes de rémunération font l’objet d’un contrôle au moins une fois par an.
Les principes de placement favorisent un contexte de gestion des risques solide et efficace, sont conformes aux intérêts des investisseurs et empêchent la prise en charge de risques qui ne concordent pas avec les profils de risques, les règlements de gestion ou les statuts de ces OPCVM/fonds alternatifs.
- 10% of the non-voting shares of a single issuer;
- 10% of the debt instruments of a single issuer;
- 25% of the units of a single UCITS or UCI;
- 10% of the money market instruments of a single issuer.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
- 10% des actions sans droit de vote d’une même entité,
- 10% des titres de créance d’une même entité,
- 25% des parts d’un seul et même OPCVM ou OPC ;
- 10% des instruments du marché monétaire d’une seule et même entité.
such other UCIs have been approved in accordance with legislation subjecting them to prudential supervision that, in the opinion of the CSSF, is equivalent to that which applies under Community law, and that adequate provision exists for ensuring cooperation between authorities;
the level of protection afforded to unitholders in the other UCIs is equivalent to that afforded to shareholders in the Company and, in particular, regulations apply that are equivalent to those in Directive 2009/65/EC governing the segregation of assets, borrowing, lending and the short-selling of securities and money market instruments;
the business operations of the other UCIs are the subject of annual and semi-annual reports that permit an assessment to be made of the assets and liabilities, income and transactions arising during the reporting period; and
the UCITS or such other UCIs, the units of which are to be acquired, may invest no more than 10% of its assets in units of other UCITS or UCIs pursuant to its Management Regulations or its founding documents.
Each sub-fund may invest no more than 10% of its assets in other UCITS or UCIs, unless otherwise stipulated in the investment policy of that sub-fund.

Translation (ENFR, 2021-03-01):
ces autres OPC soient agréés conformément à une législation prévoyant qu’ils soient soumis à une surveillance que la CSSF considère comme équivalente à celle prévue par la législation communautaire et que la coopération entre les autorités soit suffisamment garantie ;
le niveau de la protection garantie aux détenteurs de parts de ces autres OPC soit équivalent à celui prévu pour les actionnaires de la société et, en particulier, que les règles relatives à la division des actifs, aux emprunts, aux prêts, aux ventes à découvert de valeurs mobilières et d’instruments du marché monétaire soient équivalentes aux exigences de la directive 2009/65/CE ;
les activités de ces autres OPC fassent l’objet de rapports semestriels et annuels permettant une évaluation de l’actif et
du passif, des bénéfices et des opérations de la période considérée ; et
la proportion d’actifs des OPCVM ou de ces autres OPC dont l’acquisition est envisagée, qui, conformément à leur règlement de gestion ou à leurs documents constitutifs, peut être investie globalement dans des parts d’autres OPCVM ou d’autres OPC ne dépasse pas 10%.
Sauf disposition contraire dans la politique de placement d’un compartiment, chaque compartiment investit au maximum 10% de son actif dans d’autres OPCVM ou OPC.
# The articles of incorporation of the Management Company were published on 16 August 2010 by way of a notice of deposit in the "Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations" (the "Mémorial").
The consolidated version is deposited at the Register of Trade and Companies (Registre de Commerce et des Sociétés) in Luxembourg. The corporate object of the Management Company is, inter alia, the management of Luxembourg undertakings for collective investment as well as the issue and redemption of units of these products. At the date of this sales prospectus, in addition to the Fund, the Management Company also manages other undertakings for collective investment.

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# Les statuts de la Société de gestion ont été publiés par le biais d'un avis de dépôt en date du 16 août 2010 au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations (le « Mémorial »).
La version consolidée est déposée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg. La Société de gestion a pour objet, entre autres, la gestion d'organismes de placement collectif de droit luxembourgeois ainsi que l'émission et le rachat de parts de ces produits. A la date du présent prospectus, outre le Fonds, la Société de gestion gère également d’autres organismes de placement collectif.