# Part 2: Fund contract
- 
### Basic principles


### § 1 Name of the fund; name and registered office of the fund management company, the custodian bank and asset manager
- A contractual investment fund of the type "other fund for traditional investments" has been established under the name of Finanzlab Multi Index Fund (hereinafter referred to as the "investment fund") in accordance with Art. 25ff. in conjunction with Art. G8ff. of the Swiss Federal Act on Collective Investment Schemes of 23 June 200G (CISA).
- The fund management company is LLB Swiss Investment Ltd., with its registered office in Zurich.
- The custodian bank is Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) Ltd., with its registered office in Zurich.
- The asset manager is Finanzlab SA, with its registered office in Lausanne.
- The circle of investors is limited to qualified investors pursuant to Art. 10 para. 3 and 3
- ter 
- CISA:
	- Supervised financial intermediaries such as banks, investment firms, fund management companies, asset managers and managers of collective assets (Art. 4 para. 3 let. a FIDLEG);
	- Insurance undertakings under the Insurance Supervision Act (ISA) (Art. 4 para. 3 let. b FIDLEG);
	- Foreign clients who are subject to prudential supervision such as the persons referred to in letters a) and b) above (Art. 4 para. 3 let. c FIDLEG);
	- Central banks (Art. 4 para. 3 let. d FIDLEG);
	- public corporations with professional treasury services (Art. 4 para. 3 let. e FIDLEG);
	- pension funds and institutions which, according to their purpose, serve occupational pensions, with professional treasury services (Art. 4 para. 3 let. f FIDLEG);
	- Companies with professional treasury services (Art. 4 Bas. 3 Bst. g FIDLEG);
	- Large companies (Art. 4 para. 3 let. h in conjunction with Art.4 para. 5 FIDLEG);
	- Private investment structures set up for wealthy private clients with professional safekeeping (Art. 4 para. 3 let. i FIDLEG);
	- Wealthy private clients, provided they declare that they wish to be considered professional clients (opting out) (Art. 5 para. 1 FIDLEG);
	- Private clients for whom a financial intermediary pursuant to Art. 4 para. 3 let. a FIDLEG or a foreign financial intermediary subject to equivalent prudential supervision provides asset management or investment advice within the meaning of Art. 3 let. c items 3 and 4 FIDLEG within the framework of a long-term asset management or investment advisory relationship are also deemed to be qualified investors, unless they have declared that they do not wish to be considered as such. The declaration must be in writing or in another form that can be verified by text.



### G. The supervisory authority (FINMA) has exempted collective investment schemes from the following requirements (Art. 10 para. 5 CISA):

### a)  Obligation to prepare a semi-annual report.
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### Rights and obligations of the parties to the contract


### § 2 The fund contract
The legal relationship between the Investor, on the one hand, and the fund management company and the custodian bank, on the other, is governed by the present fund contract and the applicable provisions of the legislation on collective investment schemes.

### § 3  The fund management company
- The fund management company manages the investment fund in its own discretion and in its own name for the account of investors. It decides in particular on the issue of units, the investments and their valuation. It calculates the net asset value and determines the issue and redemption prices of units and the distributions of income. It exercises all rights associated with the investment fund.
- The fund management company and its agents are subject to the duties of loyalty, due diligence and disclosure. They act independently and exclusively in the interests of the investors. They implement the organizational measures that are necessary for proper management. They shall account for the collective investment schemes they manage and provide information on all feesand costs charged directly or indirectly to investors and on compensation received from third parties, in particular commissions, discounts or other pecuniary advantages.
- The fund management company may delegate investment decisions as well as specific tasks, provided this is in the interests of efficient management. It shall appoint only persons who have the necessary skills, knowledge and experience for this activity and who have the required licenses. It shall carefully instruct and supervise the third parties involved. It shall carefully instruct and supervise the third parties involved.


### The investment decisions may be delegated only to asset managers who have the necessary authorization.
The fund management company shall remain responsible for the fulfilment of its duties under supervisory law and shall safeguard the interests of the investors when delegating tasks. The fund management company shall be liable for the actions of persons to whom it has delegated tasks as for its own actions.
- The fund management company may, with the consent of the custodian bank, submit a change to the present fund contract to the supervisory authority for its approval (cf. § 2G).
- The fund management company may merge the investment fund in accordance with the provisions of § 24 or dissolve it in accordance with the provisions of § 25.

G. The fund management company is entitled to receive the fees stipulated in §§ 18 and 19. It is further entitled to be released from any liabilities assumed in the proper performance of its duties, and to be reimbursed for expenses incurred in connection with such liabilities.

### § 4 The custodian bank
- The custodian bank is responsible for the safekeeping of the fund's assets. It handles the issue and redemption of fund units as well as payment transfers on behalf of the investment fund.
- The custodian bank and its agents are subject to the duties of loyalty, due diligence and disclosure. They act independently and exclusively in the interests of the Investors. They implement the organizational measures that are necessary for proper management. They shall account for the collective investment schemes held in their custody and provide information on all fees and costs charged directly or indirectly to investors as well as on compensation received from third parties, in particular commissions, discounts or other pecuniary advantages.
- The custodian bank is responsible for account and safekeeping account management on behalf of the investment fund, but does not have independent access to its assets.
- The custodian bank ensures that, in the case of transactions relating to the assets of the Investment Fund, the countervalue is transferred within the usual time limit. It notifies the fund management company if the countervalue is not remitted within the usual time limit and, where possible, requests reimbursement for the asset item concerned from the counterparty.
- The custodian bank keeps the required records and accounts in such manner that it is, at all times, able to distinguish between the assets held in safekeeping for the individual investment funds.


### In relation to assets that cannot be taken into safekeeping, the custodian bank verifies ownership by the fund management company, and keeps a record thereof.
G. The custodian bank may transfer the safekeeping of the fund assets to third-party custodians and central securities depositories in Switzerland or abroad, provided this is in the interests of proper safekeeping. The custodian bank verifies and monitors that the third-party custodian or central securities depository it appoints:
- possesses an appropriate organizational structure, financial guarantees and the specialist qualifications required given the nature and complexity of the assets entrusted to it;
- is subject to regular external audits, thereby ensuring that it possesses the financial instruments;
- the assets received from the Custodian Bank are held in safekeeping in such a manner that by means of regular portfolio comparisons they can, at all times, be clearly identified as belonging to the fund assets;
- complies with the provisions applicable to the custodian bank with respect to the performance of the tasks delegated to it and the avoidance of conflicts of interest.

The custodian bank is liable for damage or loss caused by its agents unless it is able prove that it exercised the due diligence required in the circumstances in respect of selection, instruction, and monitoring. The Prospectus contains information on the risks associated with the transfer of safekeeping to third-party custodians and central securities depositories.

### In respect of financial instruments, the transfer of safekeeping in the sense of the previous paragraph may be made only to regulated third-party custodians and central securities
depositories. This does not apply to mandatory safekeeping at a location where the transfer of safekeeping to regulated third-party custodians and central securities depositories is not possible, in particular owing to mandatory legal provisions or to the particular arrangements for the investment product in question. Investors must be informed in the prospectus of safekeeping with non-regulated third-party custodians or central securities depositories.
- The custodian bank ensures that the fund management company complies with the law and the fund contract. It verifies that the calculation of the net asset value and of the issue and redemption prices of the units, as well as the investment decisions, are in compliance with the law and the fund contract, and that income is appropriated in accordance with the fund contract. The custodian bank is not responsible for the choice of investments which the fund management company makes in accordance with the investment regulations.
- The custodian bank is entitled to receive the fees stipulated in §§18 and 19. It is further entitled to be exempt from any liabilities which may have arisen in the course of the proper execution of its duties, and to be reimbursed for expenses incurred in connection with such liabilities.
- The custodian bank is not responsible for the safekeeping of the assets of the target funds in which this investment fund invests, unless it has been assigned this task.


### § 5 The investor
- The circle of investors is limited to qualified investors pursuant to Art. 10 para. 3 and 3
- ter 
- CISA.


### The fund management company, together with the custodian bank, shall ensure that the investors comply with the requirements relating to the group of investors.
- On concluding the contract and making a payment in cash, the investor acquires a claim against the fund management company in respect of participation in the investment fund's assets and income. The investor’s claims are evidenced in the form of fund units.
- Investors are obliged only to remit payment for the units of the fund they subscribe. They are not held personally liable for the liabilities of the fund.
- Investors may obtain information concerning the basis of the calculation of the net asset value per unit from the fund management company at any time. If investors assert an interest in more detailed information on specific business transactions effected by the fund management company, such as the exercise of membership and creditors' rights, or on risk management, they must be given such information by the fund management company at any time. The Investors may request before the courts of the registered office of the fund management company that the audit firm or another expert investigate the matter which requires clarification and furnish the Investors with a report.
- The investors may terminate the fund contract daily and demand that their share in the investment fund be paid out in cash.

G. Upon request, the Investors are obliged to provide the fund management company and/or the custodian bank and their agents with proof that they comply with or continue to comply with the conditions laid down in the law or the fund contract in respect of participation in the investment fund or in a unit class. Furthermore, they are obliged to inform the custodian bank , the fund management company and their agents immediately they cease to meet these conditions.
- The investment fund or a unit class may be subject to a "soft closing", under which investors may not subscribe for units if, in the opinion of the fund management company, the closing is necessary to protect the interests of existing investors. Soft closing applies in respect of an investment fund or share class to new subscriptions or switches into the investment fund or share class, but not to redemptions, transfers or switches out of the investment fund or share class. An investment fund or a unit class may be subject to a soft closing without notice to investors.
- The fund management company, in cooperation with the custodian bank, must make an enforced redemption of the units of an Investor at the current redemption price if:
	- this is necessary to safeguard the reputation of the financial market, and specifically to combat money laundering;
	- the Investor no longer meets the statutory or contractual conditions for participation in this Investment Fund.

- The fund management company, in cooperation with the custodian bank, may also make an enforced redemption of the units of an investor at the current redemption price if:
	- the participation of the investor in the investment fund is such that it might have a significant detrimental impact on the economic interests of the other Investors, in particular if the participation might result in tax disadvantages for the investment fund in Switzerland or abroad;

- the investor has acquired or holds their units in violation of provisions of a law to which they are subject either in Switzerland or abroad, of the present fund contract or the prospectus;
- there is a detrimental impact on the economic interests of the investors, in particular in cases in which individual investors seek by way of systematic subscriptions and immediate redemptions to achieve a financial benefit by exploiting the time differences between the setting of the closing prices and the valuation of the fund assets (market timing).


### § G  Units and unit classes
- The fund management company may establish additional unit classes and may also merge or dissolve unit classes at any time subject to the consent of the custodian bank and the approval of the supervisory authority. All unit classes embody an entitlement to a share in the undivided assets of the fund, which are not segmented. This share may differ due to class-specific expenses or distributions or class-specific income, and the various classes may therefore have different net asset values per unit. Class-specific expenses are covered by the assets of the investment fund as a whole.
- Notification of the establishment, dissolution or merger of unit classes shall be published in the media of publication. Only mergers shall be deemed a change to the fund contract pursuant to§ 2G.
- The various unit classes may differ from one another in terms of their expense structure, reference currency, currency hedging, policy with regard to distribution or reinvestment of income, minimum investment required and investor eligibility.

Fees and expenses are only charged to the unit class for which the respective service is performed. Fees and expenses that cannot be unequivocally allocated to a unit class shall be charged to the individual unit classes on a pro rata basis in relation to their share of the fund’s assets.
- There is currently the following unit class available which is limited to qualified investors pursuant to art. 10 para. 3 and 3
- ter 
- CISA respectively § 5 item 1 of the fund contract:- "I CHF class", accumulation class, denominated in Swiss francs CHF which is at the same time the reference currency of the fund and suitable for qualified investors pursuant to art. 10 para. 3 and 3ter CISA. For this unit class, an all-in management fee is charged to the fund's assets (§ 19 item 1 of the fund contract). No minimum investment is required. No retrocessions and/or rebates may be paid in respect of class "I CHF".
- Units will not take the form of actual certificates but exist purely as book entries. Investors are not entitled to demand the delivery of a registered or bearer unit certificate.

G. The fund management company and custodian bank are obliged to require investors who no longer meet the eligibility criteria for a given unit class to redeem their units within 30 calendar days pursuant to § 17, to transfer them to an individual who does meet the eligibility requirements or to convert the units into another class for which they are eligible. If the investor fails to comply with this demand, the fund management company and custodian bank must make an enforced switch to another unit class of the respective subfund or, if that is not feasible, enforce the redemption of the affected units in accordance with § 5 (8).
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### Investment policy guidelines A		Investment principles


### § 7  Compliance with investment rules
- When selecting individual investments, the fund management company must adhere to the principle of balanced risk diversification and must observe the percentage limits defined below. These percentages relate to the market value of fund assets and must be complied with at all times.
- If the limits are exceeded as a result of market-related changes, the investments must be restored to the permitted level within a reasonable time, taking due account of investors' interests.


### § 8  Investment target and investment policy
- The fund management company may invest the assets of this investment fund in the following investments, the risks of which must be disclosed in the prospectus:
	- Structured products if (i) they are based exclusively on the equity indices of the most important industrialized countries and (ii) these structured products are assigned to the "yield enhancement" category in accordance with the Swiss Derivative Map of 2021 of the Swiss Structured Products Association or are issued as such.. Structured products are either traded on an exchange or other regulated market open to the public, or are traded OTC;OTC transactions are permitted only if (i) the counterparty is a regulated financial intermediary specializing in such transactions; and (ii) the OTC products can be traded daily or a return to the issuer is possible at any time. In addition, it must be possible for them to be valued in a reliable and transparent manner.

- Sight or time deposits with terms to maturity not exceeding twelve months with banks domiciled in Switzerland or in a member state of the European Union, or in another country provided that the bank is subject to supervision in that country which is equivalent to the supervision in Switzerland;
- investments other than those specified in (a) through (b) above, up to a total of 10% of the fund’s assets The following are not permitted: (i) investments in precious metals, precious metals certificates, commodities and commodity certificates as well as (ii) real short-selling of any type of investment.
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### Investment objective

The investment objective of the investment fund is to enable efficient investment in a diversified portfolio of structured products that are based exclusively on equity indices of the most important industrialized countries as underlying (so-called multi-index products) and to achieve absolute value growth.

### Investment policy
The fund's assets shall be invested exclusively in structured products which, according to the Swiss Derivative Map of 2021 of the Swiss Structured Products Association, belong to the two product categories "barrier reverse convertible" or "barrier reverse convertible with conditional coupon".
The structured products are based on a "worst-of" basket of a maximum of four equity indices of the most important industrialized countries. The barrier (of the "European", "American" or "daily close" type) is always less than or equal to G0% of the original fixing. The structured products are always denominated in Swiss francs (quanto) and may have either guaranteed or conditional coupons. The maximum term of the structured products is 3 years. In addition, the issuers or guarantors, if any, of the structured products must have at least an "investment grade" rating at the time of investment (if there is a guarantor, the guarantor's rating is decisive). Since the structured products used have exclusively equity indices as underlying, there is always a cash repayment or settlement at maturity of the products (never a delivery of securities).
The asset manager's main task is to create and manage a portfolio of structured products (multi- index products) whose product parameters and issuers are selected in such a way that the best risk-return ratio can be achieved at the time of the investment while complying with the specified restrictions. The focus of the investment decision is the continuous monitoring of the implicit volatility and the correlation of the underlying which the asset manager intends to monetize.
The aforementioned "barrier reverse convertible" and "barrier reverse convertible with conditional coupon" products primarily write exotic put options (barrier options and worst-of barrier options) on equity indices of the most important industrialized countries. The respective call obligation from these written put options is backed by corresponding near-cash funds in these structured products. "barrier reverse convertible" and "barrier reverse convertible with conditional coupon" products therefore have no leverage effect and have a lower risk of loss than a direct investment in the corresponding underlying.

### The fund's asset management currently does not explicitly take environmental/social criteria into account or explicitly target sustainable investments.

### This investment fund invests, after deduction of cash holdings, in:
- Structured products if (i) they are based exclusively on the equity indices of the most important industrialized countries listed below as Underlying and (ii) these structured products are assigned to the "yield enhancement" category in accordance with the Swiss Derivative Map of 2021 of the Swiss Structured Products Association or are issued as such.

### Permitted share indices as underlyings for the structured products:
The permitted equity indices of the most important industrialized countries that may be used as underlying for the structured products are those listed exhaustively in section 1.102 of the prospectus.
- The fund management company shall ensure appropriate liquidity management. The details shall be disclosed in the prospectus.


### § U Liquid assets
The fund management company may also hold liquid assets in an appropriate amount in the investment fund’s accounting currency and in any other currency in which investments are permitted. Liquid assets comprise bank deposits at sight or on demand with maturities of up to twelve months.
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### Investment techniques and instruments


### § 10 Securities lending

### The fund management company does not engage in securities lending transactions.

### § 11 Securities repurchase agreements

### The fund management company does not engage in securities repurchase agreements.

### § 12 Derivatives

### The fund management company does not use derivatives.

### § 13  Raising and granting loans
- The fund management company may not grant loans for the fund’s account.
- The fund management company may borrow the equivalent of up to 25% of the net fund assets on a temporary basis.


### § 14  Encumbrance of the fund’s assets
- No more than G0% of the net fund assets may be pledged or ownership thereof transferred as collateral by the fund management company at the expense of the investment fund.
- The fund’s assets may not be encumbered with guarantees.
- 
### Investment restrictions


### § 15 Risk diversification

### Investment restrictions concerning the investment fund
- The rules on risk diversification include the following:
	- investments pursuant to § 8,
	- liquid assets pursuant to § 9;
	- claims against counterparties arising from OTC transactions.

- Companies which form a group in accordance with international accounting rules are deemed to be a single issuer.
- The fund management company may invest a maximum of 20% of the fund assets in structured products of the same issuer or guarantor, if any. The total value of the structured products of the issuers or guarantors, if any, in which more than 10% of the fund assets are invested may not exceed 80% of the fund assets. The provisions of sections 4 and 5 remain reserved.


### When verifying compliance with the risk distribution regulations, the guarantor is always taken into account, if such a guarantor exists. If there is no guarantor, the focus is on the issuer.
- The fund management company may invest up to a maximum of 20% of the fund’s assets in sight and term deposits with the same bank. This limit includes both liquid assets pursuant to § 9 as well as investments in bank assets pursuant to § 8.
- The fund management company may invest up to a maximum of 5% of the fund’s assets in OTC transactions with the same counterparty. If the counterparty is a bank domiciled in Switzerland or in a member state of the European Union or another country in which it is subject to supervision equivalent to that in Switzerland, this limit is increased to 20% of the fund’s assets.

If the claims arising from OTC transactions are hedged using collateral in the form of liquid assets pursuant to Art. 50 to 55 CISO-FINMA, such claims are not included in the calculation of counterparty risk.

### G. Investments, deposits and claims pursuant to provs. 3 to 5 above and issued by the same

### issuer/borrower may not in total exceed 20% of the fund’s assets.
- Investments pursuant to prov. 3 above of the same group of companies may not in total exceed 20% of the fund’s assets.
- The fund management company may acquire for the fund’s assets up to a maximum of 10% ofthe non-voting equity and debt instruments of the same issuer.


### These restrictions do not apply if the gross amount of the debt instruments or money market instruments cannot be calculated at the time of the acquisition.

### Investment restrictions concerning the fund management company
- 
### Basic regulation

The fund management company may not acquire any equity securities that in total account for more than 10% of the voting rights or that allow it to exercise a significant influence on the management of an issuer ("basic rule").

### Exemption
In deviation from the basic regulation above, the fund management may apply the following limits to funds with an investment policy focus on equity securities in "Swiss small & mid cap companies" or "gold mining companies worldwide":
- 
## Investment segment: "Swiss Small & Mid Cap Companies".

For funds with an investment policy focus on equity securities in "Swiss Small & Mid Cap Companies" (as defined by SIX Swiss Exchange AG as well as all unlisted Swiss companies), the fund management company may not acquire more than 20% of the equity securities of an issuer from this investment segment, consolidated across all funds with this investment policy focus, whereby the exercise of voting rights is limited to a maximum of 17% in total.

### For all other issuers which are not allocated to the investment segment "Swiss Small & Mid Cap Companies", the basic regulation above applies.
- 
## Investment Segment: "Gold Mining Companies Worldwide

For funds with an investment policy focus on equity securities in "gold mining companies worldwide", the fund management may not acquire more than 20% of the equity securities of an issuer from this investment segment, consolidated across all funds with this investment policy focus, whereby the exercise of voting rights is limited to a maximum of 17% in total.

### For all other issuers which are not allocated to the investment segment "Gold mining companies worldwide", the basic regulation above applies.
- 
## Investment segment: "Others

For all funds that have neither an investment policy focus on equity securities in "Swiss small & mid cap companies" (as defined by SIX Swiss Exchange AG as well as all unlisted Swiss companies) nor on equity securities in "gold mining companies worldwide", the fund management company may not acquire equity securities of issuers from these two investment segments that in total account for more than G% of the voting rights.

### For all other issuers that are not allocated to either of the two investment segments "Swiss Small & Mid Cap Companies" and "Gold Mining Companies Worldwide", the basic rule above applies.

## Maximum limit per issuer (cumulative at fund management level)
Irrespective of the above rules, the fund management company may under no circumstances hold or exercise more than 20% of the participation rights or 17% of the voting rights of an issuer, cumulated across all funds managed by it and across all investment segments.

## Classification of the fund

### Based on its investment policy, this fund has been allocated to the investment segment "other". The classification of a fund may be adjusted in the event of changing circumstances.
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### Details on valuation of fund assets and units and on issue and redemption of units


### § 1G	

### Calculation of the net asset value
- The net asset value of the investment fund and the share of assets attributable to the individual classes [prorated shares] are calculated in the reference currency of the respective share class at their market value as of the end of the financial year and for each day on which units are issued or redeemed. The fund assets will not be calculated on days when the stock exchanges / markets in the investment fund’s main investment countries are closed (e.g., bank and stock exchange holidays).

The fund management company may also calculate the net asset value of a unit ("non-tradable net asset value") on days on which no units are issued or redeemed, e.g. for the last calendar day of a month. Such non-tradable net asset values may be published, but may only be used for performance calculations and statistics (in particular for the purpose of comparison with the benchmark index) or for commission calculations according to § 19, but in no case as a basis for subscription and redemption orders. For this reason, these "non-tradable net asset values" are not audited by the custodian bank.
- Securities traded on a stock exchange or another regulated market open to the public shall be valued at the current prices paid on the main market. Other investments or investments for which no current market value is available shall be valued at the price which would probably be obtained upon a diligent sale at the time of the valuation. In the case of structured products, the valuation is carried out at the bid price. In other cases, the fund management company shall use appropriate and recognized valuation models and principles to determine the market value.
- Bank credit balances are valued on the basis of the amount due plus accrued interest. If there are significant changes in the market conditions, the valuation principles for time deposits will be adjusted in line with the new circumstances.
- The net asset value of units of a given class is determined by the proportion of the fund’s assets as valued at the market value attributable to the given unit class, minus any of the investment fund’s liabilities that are attributed to the given unit class, divided by the number of units of the given class in circulation. It will be rounded to one centime.
- The percentages of the market value of the Fund's net assets (fund assets less liabilities) attributable to the individual unit classes is determined for the first time at the initial issue of more than one class of units (if this occurs simultaneously) or the initial issue of a further unit class. The calculation is made on the basis of the assets accruing to the Fund for each unit class. The percentage is recalculated when one of the following events occurs:
	- when units are issued and redeemed;
	- on the relevant date for distributions, provided that (i) such distributions are only made for individual unit classes (distribution classes); (ii) the distributions of the various unit classes differ when expressed as a percentage of the respective net asset values; or (iii) different commission or expenses are charged on the distributions of the various unit classes when expressed as a percentage of the distribution;
	- when the net asset value is calculated, as part of the allocation of liabilities (including due or accrued expenses and commissions) to the various unit classes, provided that the liabilities of the various unit classes are different when expressed as a percentage of the respective net asset value, especially if (i) different commission rates are applied for the various unit classes or (ii) class-specific expenses are charged;
	- when the net asset value is calculated, as part of the allocation of income or capital gains to the various unit classes, provided the income or capital gains stem from transactions made solely in the interests of one unit class or several unit classes but disproportionately to their share of the net fund assets.



### § 17 Issue and redemption of units
- Subscription and redemption orders for units are accepted on the day the orders are placed, up to a prescribed deadline specified in the prospectus. The definitive price of the units for the issues and redemptions is determined at the earliest on the bank working day following the day the order is placed (valuation day). This is referred to as "forward pricing." The details are governed by the prospectus.
- The issue and redemption price of units is based on the net asset value per unit calculated on the valuation day on the basis of the closing prices from the previous day as defined under § 1G.

On issue, the incidental costs (namely standard brokerage charges, commissions, taxes and duties) incurred by the investment fund on average from the investment of the amount paid in shall be added to the net asset value in accordance with § 18 (issuing fees).
Upon redemption, the incidental costs (brokerage fees, commissions, taxes and duties customary in the market) incurred by the investment fund on average from the sale of a portion of the investments corresponding to the terminated unit shall be deducted from the net asset value in accordance with § 18 (redemption fees)
Incidental costs (specifically standard brokerage charges, commissions, taxes, and fees) incurred by the Investment Fund in connection with the investment of the amount paid in, or with the sale of that portion of investments corresponding to the redeemed unit(s), will be charged to the fund assets.
- The fund management company may suspend the issue of units at any time, and may reject applications for the subscription or exchange of units.
- The fund management company may temporarily and by way of exception suspend the redemption of fund units in the interests of all investors:
	- if a market which is the basis for the valuation of a significant proportion of the fund's assets is closed, or if trading on such a market is restricted or suspended;
	- in the event of a political, economic, military, monetary or other emergency;
	- if, owing to exchange controls or restrictions on other asset transfers, the investment fund can no longer transact its business;
	- in the event of large-scale redemptions that could significantly affect the interests of the remaining investors.

- The fund management company will immediately inform the audit firm and the supervisory authority of any decision to defer redemptions. It must also inform the Investors in a suitable manner.


### G. No units will be issued for as long as repayments in respect of units are deferred for the reasons stipulated under point 4 a) to c).
7. In exceptional circumstances, such as insufficient liquidity of the investment fund, the fund management company reserves the right, in the interest of the investors remaining in the investment fund, to reduce all redemption applications on days on which the total net redemption amount exceeds 12% of the net fund assets (gating). In such circumstances, the Fund Management may decide to reduce all redemption requests proportionally and in the same ratio at its own discretion. The remaining part of the redemption orders shall be deemed to have been received for the next valuation day and shall be settled at the conditions applicable on that day. The fund management company shall ensure that no preferential treatment is given to deferred redemption orders. The fund management company shall immediately notify the decision on the application as well as the cancellation of the gating to the audit company, the supervisory authority and, in an appropriate manner, to the investors.
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### Fees and incidental expenses


### § 18  Fees and incidental expenses charged to the investor
- No issuing or redemption commission is charged on subscriptions and redemptions of units.
- When issuing units, the fund management company shall charge to the fund assets the incidental costs (issuing fees) incurred by the investment fund on average from the investment of the amount paid in (cf. § 17, para. 2). The rate applied in each case (maximum 1.00% of the net asset value of the corresponding unit class) can be seen in the prospectus. The aforementioned incidental costs shall be charged to all investors in the same amount in each case.
- When redeeming units, the fund management company shall charge to the fund assets the incidental costs (redemption fees) incurred by the investment fund on average from the sale of a portion of the investments corresponding to the terminated unit (cf. § 17 no. 2). The rate applied in each case (maximum 0.50% of the net asset value of the corresponding unit class) can be seen in the prospectus. The aforementioned incidental costs shall be charged to all investors in the same amount in each case.
- When switching from one share class to another, no issue commissions, no issue fees, no redemption commissions and no redemption fees are charged.


### § 1U  Fees and incidental expenses charged to the fund’s assets
- For the administration, asset management and distribution of the fund, and all tasks of the custodian bank such as the safekeeping of the fund assets, the handling of the fund's payment transactions and the performance of the other tasks listed under § 4, the fund management company will charge the investment fund a flat fee not exceeding 0.75% p.a. of the fund’s net asset value, to be charged to the fund assets on a pro rata basis every time the net asset value is calculated, and paid out monthly (flat fee, incl. distribution fee).


### The flat-rate management commissions differ for the individual unit classes as follows:

### -  "I CHF" class:	max. 0.75% p.a.

### The rate of the flat fee actually charged is stated in the annual report.
- The following remuneration and ancillary costs of the fund management company and the custodian bank, which are additionally charged to the fund assets, are not included in the flat- rate management commission:
	- 	costs for the purchase and sale of investments, namely customary brokerage fees, commissions, taxes and duties, as well as costs for the review and maintenance of quality standards for physical investments;
	- 	all costs incurred by the fund management company, the asset manager of collective investment schemes or the custodian bank in taking extraordinary steps to protect the interests of investors.

- The costs according to cf. 2 lit. a) are directly added to the cost value or deducted from the sales value. For the sake of clarification, it should be mentioned that the asset manager is not permitted to collect any commissions (refunds) from the respective issuers when trading the structured products.

4 The fund management Company and its agents pay neither retrocessions as remuneration for distribution activity in respect of fund units, nor rebates to reduce the fees or costs incurred by the Investor and charged to the fund.
- 
### Financial statements and audits


### § 20  Financial statements
- The fund’s accounting currency is the Swiss Franc (CHF).
- The financial year runs from 1 January to 31 December.
- The fund management company publishes an audited annual report for the investment fund within four months of the end of the financial year.
- The investor's right to obtain information under § 5.4 is reserved.


### § 21  Audits
The auditors shall examine whether the fund management company and the custodian bank have complied with the statutory and contractual provisions and with the code of conduct of the Asset Management Association Switzerland AMAS. The annual report shall contain a short report by the auditors on the published annual financial statements.
- 
### Appropriation of net income


### § 22
- The net income per unit class shall be added annually to the assets of the respective unit class for reinvestment in the reference currency of the respective unit class within four months of the close of the financial year at the latest.

The fund management may also decide to reinvest the income on an interim basis for each unit class. Any taxes and duties levied on the reinvestment are reserved. Furthermore, extraordinary distributions of the net income of the accumulating unit classes of the investment funds to the investors in the respective reference currency of the corresponding unit class are reserved.
- Realized capital gains from the sale of assets and rights may either be distributed by the fund management company or retained for reinvestment.
- 
### Publication of official notices by the investment fund


### § 23
- The medium of publication of the Investment Fund is the print medium or electronic medium specified in the Prospectus. Notification of any change in the medium of publication must be published in the medium of publication.
- The following information must, in particular, be published in the medium of publication: summaries of material amendments to the fund contract, indicating the offices from which the amended wording may be obtained free of charge; any change of fund management company and/or custodian bank; the creation, dissolution or merger of unit classes; and the liquidation of the Investment Fund. Amendments that are required by law that do not affect the rights of Investors or are of an exclusively formal nature may be exempted from the duty to publish subject to the approval of the supervisory authority.
- Each time units are issued or redeemed, the Fund Management Company will publish the issue and the redemption prices or the net asset value together with a note stating "excluding commissions" for all unit classes on the electronic platform Swiss Fund Data AG (www.swissfunddata.ch). Prices must be published at least twice each month. The weeks and weekdays on which publications are made must be specified in the Prospectus. In addition the fund management company may decide to publish prices in other media, like newspapers, journals or electronic media and price information systems.
- The Prospectus with integrated Fund Contract, the key information document and the annual reports, may be obtained free of charge from the fund management company, the custodian bank and all distributors.
- 
### Restructuring and dissolution


### § 24 Merger
- Subject to the consent of the custodian bank, the fund management company may merge funds by transferring the assets and liabilities as at the time of the merger of the fund(s) being acquired to the acquiring fund. The investors of the fund(s) being acquired will receive the corresponding number of units in the acquiring fund. The fund(s) being acquired is/are terminated without liquidation when the merger takes place, and the fund contract of the acquiring fund will also apply for the fund(s) being acquired.
- Investment funds may only be merged if:
	- the corresponding fund contracts provide for this;
	- they are administered by the same fund management company;
	- the corresponding fund contracts basically concur with regard to the following terms and conditions:
		- the investment policy, investment techniques, the risk distribution as well as the risks related to the investment,
		- the application of the net income and the capital gains from the sale of goods and rights,
		- the type, amount and calculation of all compensation, fees and redemption commissions as well as incidental casts for the purchase and sale of investments (brokerage fees, fees, expenses), which may be charged to the fund assets or the investors,
		- the redemption terms and conditions,
		- the duration of the contract and the terms for dissolution;

	- on the same day the assets of the investment funds are valued, the exchange relationship is calculated and the net asset value and the liabilities are assumed;
	- neither the investment fund nor the investors incur costs through this.

- If the merger is likely to take more than one day, the supervisory authorities may permit a limited deferral of repayments of the units of the participating investment fund.
- The fund management company shall present the intended changes to the fund contract as well as the intended merger together with the merger plan to the supervisory authority for review at least one month before the planned publication. The merger plan contains information about the reasons for the merger, the investment policy of the involved investment funds and the possible differences between the receiving and the transferred investment funds, the calculation of the exchange ratio, possible differences in compensations, possible tax consequences for the investment funds as well as a statement from the responsible auditors in accordance with the CISA.
- The fund management company publishes the intended changes to the fund contract according to § 23 section 2 as well as the intended merger and its date together with the merger plan in the publication medium of the participating investment funds at least two months before the established effective date. When doing so, it informs the investors that they can file objections with the supervisory authorities against the intended changes to the fund contract within 30 days of the publication or they may request the redemption of their units.

G. The audit firm must check directly that the merger is being carried out correctly, and must submit a report containing its comments in this regard to the Fund Management Company and the supervisory authority.
- The fund management company must inform the supervisory authority of the conclusion of the merger, and publish notification of the completion of the merger, confirmation from the audit firm of the proper execution of the merger, and the exchange ratio, without delay in the medium of publication of the funds involved.
- The fund management company must make reference to the merger in the next annual report of the acquiring fund, and in the semi-annual report if published prior to the annual report. If the merger does not take place on the last day of the usual financial year, an audited closing statement must be produced for the fund(s) being acquired.


### § 25 The duration of the investment fund and dissolution
- The investment fund has been established for an indefinite period.
- The fund management company or the custodian bank may dissolve the investment fund by terminating the fund contract without observing any notice period.
- The investment fund may be dissolved by order of the supervisory authority, in particular if it does not have net assets of at least 5 million Swiss francs (or the equivalent) at the latest one year after the expiry of the subscription period (flotation) or at the end of such longer extended period as the supervisory authority has approved at the request of the custodian bank and the fund management company.
- The fund management company shall inform the supervisory authority of the dissolution immediately and shall publish notice thereof in the media of publication.
- Once the fund contract has been terminated, the fund management company may liquidate the fund forthwith. If the supervisory authority has ordered the dissolution of the investment fund it must be liquidated forthwith. The custodian bank is responsible for the payment of liquidation proceeds to the investors. Payment may be made in installments if the liquidation proceedings are protracted. The fund management company must obtain authorization from the supervisory authority prior to the final payment.
- 
### Amendments to the fund contract


### § 2G
If amendments are made to the present fund contract, or if the merger of unit classes or a change of the fund management company or of the custodian bank is planned, the investors may lodge objections with the supervisory authority within 30 days after the last publication to this effect. In the event of amendments to the fund contract (including the merger of unit classes), investors may also demand the redemption of their units in cash subject to the contractual notice period. Excepted herefrom are cases pursuant to § 23(2) that have been exempted from mandatory publication by the approval of the supervisory authority.
- 
### Applicable law and jurisdiction and venue


### § 27
- The Investment Fund is subject to Swiss law, in particular the Swiss Federal Act on Collective Investment Schemes of 23 June 200G, the Ordinance on Collective Investment Schemes of 22 November 200G and the Ordinance of the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA on Collective Investment Schemes of 27 August 2014.


### Jurisdiction and venue shall lie with the courts at the fund management company's registered office.
- For purposes of interpreting the present fund contract, the German version shall be deemed to prevail.
- The effective date of the present fund contract is November 1, 2023
- The present fund contract shall replace the fund contract of October G, 2022.
- When approving the fund contract, FINMA exclusively assesses compliance with article 35a (1) a to g Ordinance on Collective Investment Schemes (CISO).


### The fund management company:

### LLB Swiss Investment Ltd.

### The custodian bank:

### Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG

Translation (ENFR, 2023-11-01):
# Partie II Contrat de Fonds
- 
### Bases


### § 1 Dénomination; société et siège de la direction du fonds, de la banque dépositaire et du gestionnaire
- Sous la dénomination Finanzlab Multi Index Fund, il existe un fonds ombrelle contractuel de la catégorie «Autres fonds en placements traditionnels» (ci-après «le fonds») à compartiments multiples au sens des art. 25 ss en relation avec art. G8 ss de la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux du 23 juin 200G (LPCC).
- La direction du fonds est LLB Swiss Investment AG, Zurich.
- La banque dépositaire est la Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, Zurich.
- La direction du fonds a délégué les décisions de placement du fonds à Finanzlab SA, Lausanne.
- Le cercle des investisseurs est limité aux investisseurs qualifiés selon l'art. 10 al. 3 et 3ter LPCC :
	- Les intermédiaires financiers surveillés tels que les banques, les entreprises d'investissement, les directions de fonds, les gestionnaires de fortune et les gestionnaires de patrimoine collectif (art. 4 al. 3 let. a LSFin);
	- Entreprises d'assurance au sens de la loi sur la surveillance des assurances (LSA) (art. 4 al. 3 let. b LSFin);
	- Les clients étrangers soumis à une surveillance prudentielle, tels que les personnes visées aux lettres a) et b) ci-dessus (art. 4, al. 3, let. LSFin);
	- Les banques centrales (art. 4 al. 3 let. d LSFin);
	- Les organismes publics ayant des opérations de trésorerie professionnelles (article 4, paragraphe 3, point e) LSFin);
	- Les institutions de prévoyance et les institutions qui, selon leur objet, fournissent une prévoyance professionnelle, avec une trésorerie professionnelle (art. 4 al. 3 let. f LSFin);
	- Les sociétés ayant une trésorerie professionnelle (art. 4 al. 3 let. g LSFin);
	- Les grandes entreprises (article 4, paragraphe 3, point h), en liaison avec l'article 4, paragraphe 5, de la directive LSFin);
	- Les structures d'investissement privées créées pour des clients privés fortunés avec des coffres- forts professionnels (art. 4 al. 3 let. i LSFin);
	- Les clients privés fortunés, à condition qu'ils déclarent vouloir être considérés comme des clients professionnels (opting out) (art. 5, al. 1, LSFin);
	- Les investisseurs qualifiés sont également des clients privés pour lesquels un intermédiaire financier au sens de l'art. 4 al. 3 let. a LSFin ou un intermédiaire financier étranger soumis à une surveillance prudentielle équivalente fournit des services de gestion de fortune ou de conseil en placement au sens de l'art. 3 let. c n° 3 et 4 LSFin dans le cadre d'une relation de gestion de fortune ou de conseil en placement à long terme, à moins qu'ils n'aient déclaré qu'ils ne souhaitent pas être considérés comme tels. La déclaration doit être faite par écrit ou sous une autre forme vérifiable par texte.



### G.  L'autorité de surveillance (FINMA) a exempté le placement collectif des dispositions suivantes (art. 10 al. 5 LPCC) :

### a) Obligation d'établir un rapport semestriel.
- 
### Droits et obligations des parties contractantes


### § 2  Contrat de fonds
Les relations juridiques entre, d'une part, les investisseurs et, d'autre part, la direction du fonds et la banque dépositaire sont régies par le présent contrat de fonds ainsi que par les dispositions légales en vigueur de la loi sur les placements collectifs de capitaux.

### § 3 Direction du fonds
- La direction du fonds gère les compartiments pour le compte des investisseurs, de façon indépendante et en son propre nom. Elle décide notamment de l'émission des parts, des placements et de leur évaluation. Elle calcule les valeurs nettes d'inventaire, fixe les prix d'émission et de rachat des parts ainsi que la distribution des revenus. Elle exerce tous les droits relevant du fonds et des compartiments.
- La direction du fonds et ses mandataires sont soumis aux devoirs de loyauté, de diligence et d’information. Ils agissent de manière indépendante et exclusivement dans l’intérêt des investisseurs. Ils prennent les mesures organisationnelles nécessaires à l’exercice d’une gestion irréprochable. Ils rendent compte des placements collectifs de capitaux qu'ils gèrent et fournissent des informations sur tous les frais et coûts imputés directement ou indirectement aux investisseurs ainsi que sur les indemnités reçues de tiers, notamment les commissions, les rabais ou autres avantages patrimoniaux.
- La direction du fonds peut déléguer des décisions de placement ainsi que des tâches partielles à des tiers, pour autant que cela soit dans l'intérêt d'une gestion appropriée. Elle mandate exclusivement des personnes disposant des capacités, des connaissances et de l'expérience nécessaires à cette activité ainsi que des autorisations requises. Elle instruit et surveille soigneusement les tiers auxquels elle fait appel.


### Les décisions en matière de placement peuvent être déléguées uniquement à des gestionnaires soumis à une surveillance reconnue.
La direction du fonds reste responsable du respect des obligations prudentielles et préserve les intérêts des investisseurs lors de la délégation de tâches. La direction du fonds répond des actes des personnes auxquelles elle a délégué des tâches comme de ses propres actes.
- La direction du fonds soumet les modifications du contrat de fonds, avec l’accord de la banque dépositaire, à l’approbation de l'autorité de surveillance (voir § 2G).
- La direction du fonds peut regrouper le fonds avec d’autres fonds selon les dispositions du § 24 ou dissoudre le fonds selon les dispositions du § 25.
- La direction du fonds a droit aux commissions prévues au §§18 et 19, à être libérée des engagements contractés en exécution régulière du contrat de fonds et à être remboursée des frais encourus au titre de l’exécution de ces engagements.


### § 4 Banque dépositaire
- La banque dépositaire assure la garde de la fortune du fonds. Elle émet et rachète les parts du fonds et gère le trafic des paiements pour le compte du fonds.
- La banque dépositaire et ses mandataires sont soumis aux devoirs de loyauté, de diligence et d’information. Ils agissent de manière indépendante et exclusivement dans l’intérêt des investisseurs. Ils rendent compte des placements collectifs de capitaux qu'ils gèrent et fournissent des informations sur tous les frais et coûts imputés directement ou indirectement aux investisseurs ainsi que sur les indemnités reçues de tiers, notamment les commissions, les rabais ou autres avantages patrimoniaux.
- La banque dépositaire est responsable de la gestion des comptes et des dépôts des compartiments, mais ne peut pas disposer seule de la fortune de ceux-ci.
- La banque dépositaire garantit que la contrevaleur lui est transmise dans les délais usuels en cas d’opérations se rapportant à la fortune du fonds. Elle informe la direction du fonds si la contrevaleur n’est pas remboursée dans les délais usuels et exige de la contrepartie le remplacement de la valeur patrimoniale pour autant que cela soit possible.
- La banque dépositaire gère les registres et les comptes requis afin de pouvoir distinguer à tout moment les biens en garde des différents placements collectifs de capitaux.


### Elle vérifie la propriété de la direction du fonds et gère les registres correspondants lorsque les biens ne peuvent être gardés.
- La banque dépositaire peut confier la garde de la fortune du fonds à un tiers ou à un dépositaire central de titres en Suisse ou à l’étranger pour autant qu’une garde appropriée soit assurée. Elle vérifie que le tiers ou le dépositaire central de titres :
	- dispose d’une organisation adéquate, des garanties financières et des qualifications techniques requises pour le type et la complexité des biens qui lui sont confiés ;
	- soit soumis à une vérification externe régulière qui garantit que les instruments financiers se trouvent en sa possession ;
	- garde les biens reçus de la banque dépositaire de manière à ce que la banque dépositaire puisse les identifier à tout moment et sans équivoque comme appartenant à la fortune du fonds, au moyen de vérifications régulières de la concordance entre le portefeuille et les comptes ;
	- respecte les prescriptions applicables à la banque dépositaire concernant l’exécution destâches qui lui sont déléguées et la prévention des conflits d’intérêts.


La banque dépositaire répond des dommages causés par le mandataire, à moins qu’elle puisse démontrer avoir pris en matière de choix, d’instruction et de surveillance, tous les soins commandés par les circonstances. Le prospectus contient des explications sur les risques liés à une délégation de la garde à un tiers ou à un dépositaire central de titres.
Pour ce qui est des instruments financiers, leur garde ne peut être confiée, au sens des paragraphes précédents, qu’à un tiers ou à un dépositaire central de titres soumis à une surveillance. Fait exception à cette règle la garde impérative en un lieu où la délégation à un tiers ou à un dépositaire central de titres soumis à une surveillance est impossible, notamment en raison de prescriptions légales contraignantes ou des modalités du produit de placement. Le prospectus doit informer l’investisseur de la garde par un tiers ou par un dépositaire central de titres non soumis à une surveillance.
- La banque dépositaire veille à ce que la direction du fonds respecte la loi et le contrat de fonds. Elle vérifie que le calcul des valeurs nettes d’inventaire, des prix d’émission et de rachat des parts ainsi que les décisions afférentes aux placements sont conformes à la loi et au contrat de fonds et que le résultat est utilisé conformément audit contrat de fonds. La banque dépositaire n’est pas responsable du choix des placements effectués par la direction du fonds dans les limites des prescriptions en matière de placements.
- La banque dépositaire a droit aux commissions prévues aux §§ 18 et 19, à être libérée des engagements contractés en exécution régulière du contrat de fonds et à être remboursée des frais encourus nécessaires à l’accomplissement de ces engagements.
- La banque dépositaire n’est pas responsable de la garde de la fortune des fonds cibles dans lesquels les compartiments investissent, à moins que cette tâche ne lui ait été déléguée.


### § 5 Investisseurs
- Le cercle des investisseurs est limité aux investisseurs qualifiés selon l'art. 10 al. 3 et 3ter LPCC.


### La direction de fonds s’assure avec la banque dépositaire que les investisseurs remplissent les exigences relatives au cercle des investisseurs.
- Par la conclusion du contrat et le paiement en espèces, les investisseurs acquièrent, à raison des parts acquises, une créance envers la direction sous forme d’une participation à la fortune et au revenu du fonds de placementLa créance des investisseurs est fondée sur des parts.
- Les investisseurs ne sont réputés liés qu’au paiement des parts pour lesquelles ils ont souscrit. Leur responsabilité personnelle est exclue concernant les engagements du fonds de placement.
- La direction informe les investisseurs sur les bases de calcul de la valeur nette d’inventaire des parts. Lorsque les investisseurs souhaitent obtenir des informations détaillées sur des opérations déterminées de la direction, tel que l’exercice des droits découlant de la qualité de sociétaire ou de créancier, ou sur la gestion des risques, la direction leur donne en tout temps les renseignements demandés. Les investisseurs peuvent demander au tribunal du siège de la direction que la société d’audit ou un autre expert examine les faits qui nécessitent une vérification et lui remette un compte-rendu.
- Les investisseurs peuvent résilier le contrat de fonds à tout moment et exiger le remboursement en espèces de leur part au fonds de placement.

G. Les investisseurs doivent prouver sur demande à la direction du fonds et/ou à la banque dépositaire et à ses mandataires qu’ils remplissent ou remplissent toujours les conditions légales ou contractuelles de fonds concernant la participation au fonds de placement ou à une classe de parts. Ils doivent d’autre part informer immédiatement la direction du fonds, la banque dépositaire ou ses mandataires dès qu’ils ne remplissent plus ces conditions.
- Le fonds de placement ou une catégorie de parts peut être soumis à une "soft closing", en vertu de laquelle les investisseurs ne peuvent pas souscrire de parts si, de l'avis de la direction du fonds, la fermeture est nécessaire pour protéger les intérêts des investisseurs existants. Le soft closing s'applique, en ce qui concerne un fonds de placement ou une catégorie de parts, aux nouvelles souscriptions ou aux changements dans le fonds de placement ou la catégorie de parts, mais pas aux rachats, aux transferts ou aux changements hors du fonds de placement ou de la catégorie de parts. Un fonds de placement ou une catégorie d'actions peut faire l'objet d'une clôture en douceur sans que les investisseurs en soient informés.
- Les parts d’un investisseur doivent être reprises par rachat forcé au prix de rachat respectif par la direction du fonds en collaboration avec la banque dépositaire, lorsque :
	- cette mesure est nécessaire pour préserver la réputation de la place financière, notamment en matière de lutte contre le blanchiment d’argent ;
	- l’investisseur ne remplit plus les conditions légales, réglementaires, contractuelles ou statutaires requises pour participer à ce fonds de placement.

- Par ailleurs, les parts d’un investisseur peuvent être reprises par rachat forcé au prix de rachat respectif par la direction du fonds en collaboration avec la banque dépositaire, lorsque :
	- la participation de l’investisseur au fonds de placement est susceptible d’affecter de manière importante les intérêts économiques des autres investisseurs, notamment lorsque la participation peut aboutir à des préjudices fiscaux pour le fonds de placement en Suisse et à l’étranger ;
	- les investisseurs ont acquis ou détiennent leurs parts en violation de dispositions d’une loisuisse ou étrangère, du présent contrat de fonds ou du prospectus les concernant ;

- les intérêts économiques des investisseurs sont affectés, notamment dans les cas où certains investisseurs tentent par des souscriptions systématiques et des rachats les suivant immédiatement de réaliser des avantages patrimoniaux, en exploitant les différences de temps entre la fixation des cours de clôture et l’évaluation de la fortune du fonds (Market Timing).


### § G Parts et classes de parts
- La direction peut, avec l’autorisation de la banque dépositaire et l’approbation de l’autorité de surveillance, créer, supprimer ou regrouper à tout moment des classes de parts. Toutes les classes de parts autorisent à participer à la fortune totale du fonds, qui n’est pas segmentée quant à elle. Cette participation peut différer en raison de charges, de distributions et de revenus spécifiques à la classe et les différentes classes de parts peuvent ainsi présenter une valeur d’inventaire nette différente par part. La fortune du fonds de placement à titre global répond des débits de coûts spécifiques aux classes.
- La création, la suppression ou le regroupement de classes de parts sont publiés dans l’organe de publication. Seul le regroupement est considéré comme une modification du contrat de fonds au sens du § 2G.
- Les différentes classes de parts peuvent notamment se distinguer en matière de structure des coûts, monnaie de référence, couverture du risque de change, distribution ou thésaurisation des revenus, montant minimal de placement ou cercle des investisseurs.

Les rémunérations et les frais ne sont imputés qu’aux classes de parts auxquelles une prestation déterminée a été fournie. Les rémunérations et frais qui ne peuvent être imputés avec certitude à une classe de parts donnée sont répartis entre toutes les classes proportionnellement à la part de chacune à la fortune du fonds.
- Il existe actuellement la classe de parts suivante, dont le cercle des investisseurs est limité aux investisseurs qualifiés selon l'art. 10 al. 3 et 3ter LPCC ou au sens du § 5 no. 1 du contrat de fonds de placement :- Classe "I CHF": Classe de capitalisation libellée dans la monnaie de référence, le franc suisse (CHF), qui est également l'unité de compte du fonds, et qui s'adresse aux investisseurs qualifiés selon l'art. 10 al. 3 et 3ter LPCC. Pour cette classe de parts, une commission de gestion forfaitaire est prélevée sur la fortune du fonds (§ 19 alinéa 1 du contrat du fonds). Il n'y a pas de montant minimum d'investissement requis. Aucune rétrocession et/ou réduction n'est accordée pour la classe "I CHF" (classe sans rétrocession.
- Les parts ne sont pas émises sous forme de titres, mais comptabilisées. L’investisseur n’est pas endroit d’exiger la délivrance d’un certificat nominatif ou au porteur.

G. La direction du fonds et la banque dépositaire doivent intimer aux investisseurs qui ne remplissent plus les conditions de détention d’une classe de parts la restitution de leurs parts dans les 30 jours civils au sens du § 17, de les transférer à une personne qui satisfait aux conditions citées ou de les échanger contre des parts d’une autre classe dont ils remplissent les conditions. Si l’investisseur ne donne pas suite à cette requête, la direction du fonds doit, en collaboration avec la banque dépositaire, effectuer un échange forcé au sens du § 5, ch. 7 dans une autre classe de parts ou, si cela se révèle irréalisable, un rachat forcé des parts concernées.
- 
### Directives régissant la politique de placement
- 
### Principes de placement


### § 7 Respect des directives de placement
- Dans le choix des placements, la direction observe le principe de la répartition pondérée des risques, conformément aux limites exprimées en pour cent ci-après. Celles-ci s’appliquent à la fortune du fonds estimée à la valeur vénale et doivent être respectées en permanence. Ce fonds de placement doit respecter les limites de placement six mois après la date de souscription (lancement).
- Lorsque les limites sont dépassées par suite de variations du marché, le volume des placements doit être réduit au taux admissible dans un délai raisonnable en tenant compte des intérêts des investisseurs.


### § 8 Politique de placement
- La direction du fonds peut investir la fortune de ce fonds dans les placements énumérés ci-après. Les risques liés à ces placements sont à publier dans le prospectus.
	- Produits structurés si (i) ils contiennent comme sous-jacents exclusivement des indices d'actions des principaux pays industrialisés et (ii) ces produits structurés sont classés dans la catégorie "Optimisation de rendement" conformément à la "Swiss Derivative Map" de 2021 de l'Association suisse des produits structurés ou sont émis comme tels. Les produits structurés sont négociés en bourse ou sur un autre marché réglementé ouvert au public ou OTC;Les opérations OTC ne sont autorisées que si (i) la contrepartie est un intermédiaire financier spécialisé dans ce genre d’opérations et soumis à surveillance, et (ii) les produits dérivés OTC doivent être négociables chaque jour, ou il doit être en tout temps possible d’en demander le rachat à l’émetteur. En outre, ils doivent pouvoir être évalués de manière fiable et compréhensible.

- Avoirs à vue et à terme jusqu’à échéance de douze mois auprès de banques qui ont leur siège en Suisse ou dans un État membre de l’Union européenne ou dans un autre État si la banque est soumise dans son pays d’origine à une surveillance comparable à celle exercée en Suisse;
- D’autres placements que ceux mentionnés selon les let. a à b, à hauteur maximum totale de 10 % de la fortune du fonds; ne sont pas autorisés (i) les placements en métaux précieux, certificats sur métaux précieux, matières premières et titres sur matières premières ainsi que(ii) les véritables ventes à découvert de placements de tous types.
- 
### L'objectif de placement

L'objectif de placement du fonds est de permettre un investissement efficient dans un portefeuille diversifié de produits structurés qui sont exclusivement basés sur des indices d'actions des principaux pays industrialisés (produits dits multi-index) et de réaliser une croissance absolue du capital.

### La politique de placement
La fortune du fonds est uniquement investie dans des produits structurés qui appartiennent selon la "Swiss Derivative Map" de 2021 de l'Association suisse des produits structurés aux catégories de produits "Barrier Reverse Convertible" ou "Barrier Reverse Convertible avec coupon conditionnel".
Les produits structurés sont basés sur un panier "worst of" d’un maximum de quatre indices d'actions des principaux pays industrialisés. La barrière (de type "européen", "américain" ou "daily close" est toujours inférieure ou égale à G0% du fixing initial. Les produits structurés sont toujours libellés en francs suisses (quanto) et peuvent être assortis de coupons garantis ou conditionnels. La durée maximale des produits structurés est de 3 ans. Aussi, les émetteurs ou garants éventuels des produits structurés doivent avoir au moins une notation "Investment Grade" au moment de l'investissement (s'il y a un garant, la notation du garant est déterminante). Comme les produits structurés utilisés ont exclusivement pour sous-jacent des indices d'actions, il y a toujours un remboursement ou un règlement en espèces à l'échéance des produits (jamais une livraison de titres).

### La tâche principale du gestionnaire d'actifs est de créer et de gérer un portefeuille de produits structurés (produits multi-index) dont les paramètres et les émetteurs sont sélectionnés de
manière que le meilleur rapport risque/rendement puisse être atteint au moment de l'investissement tout en respectant les restrictions définies. La décision d'investissement est axée sur le contrôle continu de la volatilité implicite et de la corrélation des sous-jacents que le gestionnaire d'actifs a l'intention de monétiser.
Les produits "Barrier Reverse Convertible" et "Barrier Reverse Convertible avec coupon conditionnel" susmentionnés utilisent principalement des options put exotiques (options à barrier et options à barrière "worst of") sur des indices d'actions des principaux pays industrialisés. L'obligation d'achat, le cas échéant, découlant de ces options put vendues est garantie par des fonds quasi-liquides inclus dans ces produits structurés. Les produits "Barrier Reverse Convertible" et "Barrier Reverse Convertible avec coupon conditionnel" n'ont donc aucun effet de levier et présentent un risque de perte plus faible qu'un investissement direct dans les sous-jacents correspondants.

### Actuellement, les critères écologiques/sociaux ne sont pas explicitement pris en compte dans la gestion des actifs du fonds ou les investissements durables ne sont pas explicitement visés.

### Après déduction des liquidités, la direction du fonds investit les actifs du fonds dans:
Les produits structurés si (i) ils contiennent comme sous-jacents exclusivement des indices d'actions des principaux pays industrialisés et (ii) ces produits structurés sont classés dans la catégorie "Optimisation de rendement" conformément à la "Swiss Derivative Map" de 2021 de l'Association suisse des produits structurés ou sont émis comme tels.

### Indices d’actions autorisés comme sous-jacents pour les produits structurés :

### Les indices des principaux pays industrialisés énumérés de manière exhaustive dans la section

### 1.2.2 du Prospectus sont considérés comme les indices d'actions autorisés et peuvent être utilisés comme sous-jacents pour les produits structurés.
- La direction du fonds assure une gestion appropriée des liquidités. Les détails sont publiés dans le prospectus.


### § U Liquidités
La direction du fonds peut en outre détenir des liquidités adéquates dans l’unité de compte du fonds de placement. On entend par liquidités les avoirs en banque à vue et à terme jusqu’à douze mois d’échéance.
- 
### Techniques et instruments de placement


### § 10 Prêt de valeurs mobilières

### La direction du fonds ne pratique pas d’opération de prêt de valeurs mobilières.

### § 11 Opérations de mise et prise en pension

### La direction du fonds n’effectue pas d’opérations de mise et prise en pension.

### § 12 Instruments financiers dérivés

### La direction du fonds ne fait pas usage d’instruments financiers dérivés.

### § 13 Emprunts et octroi de crédits
- La direction ne peut grever aux dépens du fonds plus de 25% de la fortune nette du fonds par mise en gage ou en garantie.
- La direction du fonds peut recourir temporairement à des crédits jusqu’à concurrence de 25% de la fortune nette du fonds.


### § 14 Mise en gage de la fortune du fonds
- La direction ne peut grever aux dépens du fonds plus de G0% de la fortune nette du fonds par mise en gage ou en garantie.
- Il n’est pas permis de grever la fortune du fonds par l’octroi de cautions.
- 
### Restrictions de placement


### § 15 Répartition des risques

### Restrictions d'investissement concernant le fonds de placement
- Doivent être intégrés dans les dispositions ci-après sur la répartition des risques :
	- Les placements selon § 8;
	- Les liquidités selon § 9;
	- Les créances envers des contreparties résultant d’opérations hors bourse.

- Les sociétés qui forment un groupe sur la base de prescriptions internationales en matièred’établissement des comptes doivent être considérées comme un seul émetteur ou garant.
- La direction du fonds peut investir un maximum de 20% de la fortune du fonds dans des produits structurés du même émetteur ou, si applicable, garant. La valeur totale des produits structurés des émetteurs ou, si applicable, des garants dans lesquels plus de 10% des actifs du fonds sont investis ne peut pas dépasser 80% des actifs du fonds. Les dispositions des ch. 4 et 5 demeurent réservées.


### Lors de la vérification du respect des règles de répartition des risques, le garant est toujours pris en compte, s'il existe. S'il n'y a pas de garant, l'émetteur est déterminant.
- La direction peut investir au maximum 20% de la fortune du fonds dans des avoirs à vue et à terme auprès d’une même banque. On prendra en considération dans cette limite aussi bien les liquidités selon § 9 que les placements dans des avoirs auprès des banques selon § 8.
- La direction du fonds peut investir au maximum 5% de la fortune du fonds dans des opérations OTC auprès d’une même contrepartie. Si la contrepartie est une banque dont le siège est en Suisse ou dans un État membre de l’Union européenne, ou dans un autre État dans lequel elle est soumise à une surveillance comparable à la surveillance suisse, cette limite est portée à 20% de la fortune du fonds.

Si des créances provenant de transactions OTC sont garanties par des sûretés sous la forme d’actifs liquides conformément aux art. 50 à 55 OPC-FINMA, ces créances ne sont pas prises en considération dans le calcul du risque de contrepartie.

### G.  Les placements, les avoirs et les créances auprès d’un même émetteur ou débiteur visés aux ch. 3

### à 5 ci-dessus ne doivent pas dépasser 20% de la fortune du fonds.
- Les placements selon le ch. 3 ci-dessus du même groupe d’entreprises ne doivent pas dépasser en tout 20% de la fortune du fonds.
- La direction du fonds peut, pour la fortune d’un compartiment, acquérir au plus 10% de chacun des titres de participation sans droit de vote et obligations d’un même émetteur ainsi que 25% au maximum des parts d’un même placement collectif de capitaux.


### Ces limitations ne sont pas applicables si, au moment de l’acquisition, le montant brut des

### obligations ou des parts de placements collectifs de capitaux ne peut pas être calculé.

### Restrictions de placement concernant la direction du fonds

### U.  Réglementation de principe
La direction du fonds ne peut pas acquérir de droits de participation qui représentent au total plus de 10% des droits de vote ou qui permettent d'exercer une influence notable sur la direction d'un émetteur ("règle de principe").

### Réglementation d'exception
En dérogation à la règle de principe susmentionnée, la direction du fonds peut appliquer les limites suivantes aux fonds dont la politique de placement est axée sur les droits de participation dans des "sociétés suisses à petite et moyenne capitalisation" ou dans des "sociétés aurifères mondiales" :
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## Segment de placement : "Sociétés suisses à petite et moyenne capitalisation"

Pour les fonds dont la politique de placement est axée sur les droits de participation dans des "sociétés suisses à petite et moyenne capitalisation" (définition selon SIX Swiss Exchange SA ainsi que toutes les sociétés suisses non cotées), la direction du fonds ne peut pas acquérir plus de 20% des droits de participation d'un émetteur de ce segment de placement, consolidés sur l'ensemble des fonds dont la politique de placement est axée sur ce segment, l'exercice des droits de vote étant limité à 17% au total.

### Pour tous les autres émetteurs qui ne sont pas affectés au segment de placement "Sociétés suisses de petite et moyenne capitalisation", la réglementation de base ci-dessus s'applique.
- 
## Segment de placement : "Sociétés minières aurifères mondiales"

Pour les fonds dont la politique de placement est axée sur les droits de participation dans des "sociétés aurifères mondiales", la direction du fonds ne peut pas acquérir plus de 20% des droits de participation d'un émetteur de ce segment de placement, consolidés sur l'ensemble des fonds dont la politique de placement est axée sur ce segment, l'exercice des droits de vote étant limité à 17% au total.

### Pour tous les autres émetteurs qui ne sont pas affectés au segment de placement "Sociétés minières aurifères du monde entier", la réglementation de base susmentionnée s'applique.
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## Segment de placement : "Autres"

Pour tous les fonds dont la politique de placement ne se concentre ni sur les droits de participation dans des "sociétés suisses à petite et moyenne capitalisation" (définition selon SIX Swiss Exchange SA ainsi que toutes les sociétés suisses non cotées) ni sur les droits de participation dans des "sociétés minières aurifères mondiales", la direction du fonds ne peut pas acquérir de droits de participation d'émetteurs de ces deux segments de placement qui représentent au total plus de G% des droits de vote.
Pour tous les autres émetteurs qui ne sont pas attribués à l'un des deux segments de placement "Sociétés suisses à petite et moyenne capitalisation" et "Sociétés minières aurifères du monde entier", la réglementation de base susmentionnée s'applique.

## Limite maximale par émetteur (cumulée au niveau de la direction du fonds)
Indépendamment des règles susmentionnées, la direction du fonds ne peut en aucun cas détenir ou exercer plus de 20% des droits de participation ou 17% des droits de vote d'un émetteur, cumulés sur l'ensemble des fonds qu'elle gère et sur tous les segments de placement.

## Classification du fonds

### Ce fonds a été classé dans le segment de placement "Autres" en raison de sa politique de placement. La classification d'un fonds peut être adaptée en cas de changement de circonstances.
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### Calcul de la valeur nette d’inventaire ainsi qu’émission et rachat de parts


### § 1G Calcul de la valeur nette d’inventaire
- La valeur nette d’inventaire du fonds de placement et la quote-part des différentes classes sont déterminées à la valeur vénale à la fin de l’exercice annuel et chaque jour où des parts sont émises ou rachetées, en unité de compte de la classe concernée. Les jours où les bourses ou marchés des pays principaux de placement du fonds sont fermés (par exemple: jours bancaires et boursiers fériés), il n’est pas effectué de calcul de la valeur nette d’inventaire.

La valeur nette d’inventaire du fonds et la quote-part des différentes classes de parts peuvent également être déterminées à des dates auxquelles des parts ne sont pas émises ou rachetées, à des fins de calculs et mesures de la performance ou de calculs de commissions exclusivement. Ces valeurs nettes d'inventaire non négociables peuvent être publiées, mais ne peuvent être utilisées que pour le calcul et la statistique des performances (notamment pour la comparaison avec l'indice de référence) ou pour le calcul des commissions conformément au § 19, mais en aucun cas comme base pour les ordres de souscription et de rachat. Pour cette raison, ces "valeurs d'actifs nets non négociables" ne sont pas vérifiées par la banque dépositaire.
- Les placements négociés en bourse ou sur un autre marché réglementé ouvert au public doivent être évalués selon les cours du marché principal. D’autres placements ou les placements pour lesquels aucun cours du jour n’est disponible doivent être évalués au prix qui pourrait en être obtenu s’ils étaient vendus avec soin au moment de l’évaluation. Pour les produits structurés, l'évaluation se fait toujours au cours acheteur. Pour la détermination de la valeur vénale, la direction du fonds utilise dans ce cas des modèles et des principes d’évaluation appropriés et reconnus dans la pratique.
- Les avoirs en banque sont évalués avec leur montant plus les intérêts courus. En cas de changements notables des conditions du marché ou de la solvabilité, la base d’évaluation des avoirs en banque à terme est adaptée aux nouvelles circonstances.
- La valeur nette d’inventaire des parts d’une classe résulte de la quote-part à la valeur vénale de la fortune du fonds revenant à la classe en question, réduite d’éventuels engagements du fonds attribués à cette classe, divisée par le nombre de parts en circulation de cette même classe. Il y a arrondi à deux décimales.
- Les quotes-parts à la valeur vénale de la fortune nette du fonds (fortune du fonds moins les engagements) revenant aux différentes classes de parts sont définies la première fois lors de la première émission de plusieurs classes de parts (lorsque celle-ci intervient en même temps) ou lors de la première émission d’une autre classe de parts sur la base des résultats entrant pour chaque classe de parts dans le fonds. La quote-part fait l’objet d’un nouveau calcul lors de chaque événement suivant:
	- lors de l’émission et du rachat de parts;
	- à la date de référence de distribution, si (i) de telles distributions ne reviennent qu’à différentes classes de parts (classes de distribution) ou si (ii) les distributions aux différentes classes de parts sont différentes en pour cent de leur valeur nette d’inventaire ou si (iii) des commissions ou des frais différents sont appliqués aux distributions des différentes classes de parts en pour cent de la distribution;
	- lors du calcul de la valeur d’inventaire, dans le cadre de l’attribution d’engagements (y compris les frais et commissions échus ou courus) aux différentes classes de parts, pour autant que les engagements des différentes classes de parts en pour cent de leur valeur nette d’inventaire soient différents, à savoir lorsque (i) des taux de commission différents sont appliqués pour les différentes classes ou si (ii) des charges de frais spécifiques aux classes de parts sont imputées;
	- lors du calcul de la valeur d’inventaire, dans le cadre de l’attribution de produits ou de gains en capital aux différentes classes de parts, pour autant que les produits ou gains en capital résultent de transactions intervenant seulement en faveur d’une classe ou de plusieurs classes de parts, mais toutefois pas proportionnellement à leur quote-part à la fortune du fonds.



### § 17 Émission et rachat de parts
- Les demandes de souscription ou de rachat de parts sont réceptionnées le jour de passation de l’ordre jusqu’à un moment défini dans le prospectus. Le prix déterminant d’émission et de rachat des parts est déterminé au plus tôt le jour ouvrable bancaire suivant le jour de passation de l’ordre (jour d’évaluation; Forward Pricing). Le prospectus règle les détails.
- Le prix d’émission et de rachat des parts est déterminé en fonction de la valeur nette d’inventaire par part, au jour de l’évaluation, en s’appuyant sur les cours de clôture du jour précédent selon le § 1G.

Lors de l’émission, les frais accessoires selon § 18 (notamment courtages usuels du marché, commissions, impôts et taxes) occasionnés au fonds en moyenne pour le placement du montant versé sont ajoutés à la valeur nette d’inventaire.
Lors du rachat, les frais accessoires selon § 18 occasionnés au fonds de placement par la vente de la part respective des placements de la part dénoncée sont déduits de la valeur nette d’inventaire. Le taux appliqué de cas en cas figure dans le prospectus.
Les frais accessoires pour l’achat et la vente des placements (notamment courtages usuels du marché, commissions, impôts et taxes), occasionnés au fonds par le placement du montant versé ou par la vente de la part correspondante dénoncée, sont imputés à la fortune du fonds.
- La direction du fonds peut suspendre à tout moment l’émission de parts et refuser des demandes de souscription ou d’échange de parts.
- Dans l’intérêt de l’ensemble des investisseurs, la direction du fonds peut suspendre le rachat des parts temporairement et exceptionnellement :
	- lorsqu’un marché, qui constitue la base de l’évaluation d’une part importante de la fortune du fonds, est fermé ou lorsque le négoce sur un tel marché est limité ou suspendu ;
	- lorsqu’un cas d’urgence de nature politique, économique, militaire, monétaire ou d’une autrenature se présente ;

- lorsqu’en raison de restrictions imposées au trafic des devises ou frappant d’autres transfertsde valeurs patrimoniales, les activités concernant le placement collectif sont paralysées ;
- lorsqu’un nombre élevé de parts sont dénoncées et qu’en conséquence les intérêts des autres investisseurs peuvent être affectés de manière considérable.
- La direction communiquera immédiatement sa décision de suspension à la société d’audit, àl’autorité de surveillance et aux investisseurs de manière appropriée.


### G.  Tant que le remboursement des parts est différé pour les raisons énumérées sous ch. 4, let. a) à c),

### il n’est pas effectué d’émission de parts.
7. Dans des circonstances exceptionnelles, telles qu'une liquidité insuffisante du fonds de placement, la direction du fonds se réserve le droit, dans l'intérêt des investisseurs restant dans le fonds de placement, de réduire toutes les demandes de rachat les jours où le montant net total des rachats dépasse 12 % de l'actif net du fonds (gating). Dans ces circonstances, la direction de fonds peut décider, à sa seule discrétion, de réduire proportionnellement et dans la même mesure toutes les demandes de rachat. La part restante des demandes de rachat doit alors être considérée comme reçue le jour d’évaluation suivant et être traitée aux conditions en vigueur ce jour-là. La direction de fonds veille à ce qu’aucun traitement préférentiel ne soit accordé aux demandes de rachat différées. La direction de fonds communiquera sans retard sa décision d’appliquer ou de lever le gating à la société d’audit, à l’autorité de surveillance et aux investisseurs de manière appropriée.
- 
### Rémunérations et frais accessoires


### § 18 Rémunérations et frais accessoires à la charge de l’investisseur
- Aucune commission d'émission ou de rachat n'est facturée à l'investisseur lors de l'émission et du rachat des parts (concerne toutes les classes).
- Lors de l'émission des parts, la direction du fonds impute à la fortune du fonds les frais accessoires (frais d'émission) supportés par le fonds de placement en moyenne sur le placement du montant libéré (cf. § 17, point 2). Le taux appliqué dans chaque cas (maximum 1,00% de la valeur nette d'inventaire de la classe de parts en question) figure dans le prospectus. Les frais accessoires susmentionnés doivent être imputés à tous les investisseurs pour le même montant.
- Lors du rachat des parts, la direction du fonds impute à la fortune du fonds les frais accessoires (frais de rachat) supportés par le fonds de placement en moyenne lors de la vente d'une partie des investissements correspondant à la part rachetée (cf. § 17 point 2). Le taux appliqué dans chaque cas (maximum 0,50% de la valeur nette d'inventaire de la classe de parts en question) figure dans le prospectus. Les frais accessoires susmentionnés doivent être imputés à tous les investisseurs pour le même montant.
- Lors du changement de classe de parts, aucune commission d'émission, aucun frais d'émission, aucune commission de rachat et aucun frais de rachat ne sont perçus.


### § 1U Rémunérations et frais accessoires à la charge de la fortune du fonds
- Pour la direction, la gestion de fortune et la distribution du fonds de placement ainsi que toutes les tâches de la banque dépositaire telles que la conservation de la fortune du fonds, le trafic des paiements et les autres tâches mentionnées au § 4, la direction de fonds facture au fonds de placement une commission annuelle maximale de 0.75% de la valeur nette d’inventaire du fonds de placement, imputée au pro rata temporis à la fortune du fonds à chaque calcul de la valeur nette d’inventaire et payée en fin d'un mois (commission forfaitaire de gestion, y compris commission de distribution).


### Les commissions de gestion forfaitaires diffèrent pour les différentes classes comme suit:
- classe "I CHF":	max.   0.75% p.a.


### Le taux de la commission administrative forfaitaire effectivement appliqué est indiqué dans le rapport annuel.
- Sont exclus de la commission de gestion forfaitaire les rémunérations et les frais annexes suivants de la direction du fonds et de la banque dépositaire, qui sont en outre imputés aux actifs du fonds:
- Les frais d'achat et de vente des investissements, en particulier les frais de courtage habituels, les commissions, les impôts et les taxes, ainsi que les coûts liés à la vérification et au maintien des normes de qualité des placements physiques ;
- tous les frais occasionnés par des mesures extraordinaires prises par la direction, le gestionnaire de placements collectifs ou la banque dépositaire pour défendre les intérêts des investisseurs.
- Les frais visés au ch. 2, let. a, sont directement ajoutés à la valeur d'achat ou déduits de la valeur de vente. Dans un souci de clarification, il convient de mentionner que le gérant de fortune n'est pas autorisé à percevoir une quelconque commission (ristourne) de la part des émetteurs concernés lors de la négociation des produits structurés.
- La direction de fonds et ses mandataires ne peuvent ni payer des rétrocessions pour indemniser l’activité de distribution de parts de fonds, ni accorder des rabais pour réduire les frais et coûts revenant aux investisseurs et imputés au fonds.
- 
### Reddition des comptes et audit


### § 20 Reddition des comptes
- L’unité de compte du fonds est le franc suisse (CHF).
- L’exercice annuel s’étend du 1
- er 
- janvier au 31 décembre.
- La direction publie un rapport annuel audité du fonds dans un délai de quatre mois à partir de la fin de l’exercice comptable.
- Le droit d’être renseigné de l’investisseur conformément au § 5, ch. 4 demeure réservé.


### § 21 Audit
La société d’audit vérifie le respect par la direction du fonds et par la banque dépositaire des dispositions légales et contractuelles ainsi que des règles de conduite applicable éventuellement de l' Asset Management Association Switzerland AMAS. Un rapport succinct de ’la société d’audit sur les comptes annuels publiés paraît dans le rapport annuel.
- 
### Utilisation du résultat


### § 22
- Le revenu net par classe de parts est réinvesti annuellement aux actifs de la classe de parts concernée pour être réinvesti (accumulé) dans la devise de référence des classes de parts respectives au plus tard dans les quatre mois suivant la fin de l'exercice financier. La direction du fonds peut également décider d'une rétention intérimaire du revenu par classe de parts. Les taxes et droits prélevés sur le réinvestissement sont réservés. En outre, la direction du fonds se réserve le droit d'effectuer des distributions extraordinaires aux investisseurs du revenu net des classes de parts de fonds d'investissement dans la devise de référence respective de la classe de parts en question.
- Les gains en capital réalisés par l’aliénation d’objets et de droits peuvent être distribués par la direction du fonds ou être retenus pour être réinvestis.
- 
### Publications du fonds


### § 23
- L’organe de publication du fonds est le média imprimé ou électronique mentionné dans le prospectus. Le changement d’un organe de publication est à communiquer dans l’organe de publication.
- Dans cet organe de publication sont notamment résumées des modifications principales du contrat de fonds, en indiquant les adresses où il est possible d’obtenir gratuitement le texte intégral des modifications, de changement de la direction du fonds et/ou de la banque dépositaire, de la création, suppression ou regroupement de classes de parts ainsi que de la dissolution du fonds de placement. Les modifications nécessaires de par la loi, n’affectant pas les droits des investisseurs ou se rapportant exclusivement à la forme, peuvent être exclues des prescriptions régissant les publications et les déclarations avec l’autorisation de l’autorité de surveillance.
- La direction publie les prix d’émission et de rachat de parts ou la valeur nette d’inventaire avec la mention «commissions non comprises» de toutes les classes de parts à chaque émission ou rachat de parts sur la plateforme internet de la Swiss Fund Data AG (www.swissfunddata.ch). Les prix doivent être publiés au moins deux fois par mois. Les semaines et les jours auxquels les publications sont effectuées doivent être indiqués dans le prospectus.


### Par ailleurs, les prix peuvent être publiés dans d'autres journaux, magazines ou médias électroniques et les systèmes d'information sur les prix déterminés par la direction du fonds.
- Le prospectus avec contrat de fonds intégré, les feuilles d’information de base ainsi que les rapports annuels respectifs peuvent être demandés gratuitement à la direction du fonds, à la banque dépositaire et à tous les distributeurs.
- 
### Restructuration et dissolution


### § 24 Regroupement
- Avec l’autorisation de la banque dépositaire, la direction du fonds peut regrouper des fonds, en ce sens que les valeurs patrimoniales et les engagements du ou des fonds repris sont transférés au fonds repreneur à la date du regroupement. Les investisseurs du fonds repris reçoivent des parts du fonds repreneur d’une valeur correspondante. À la date du regroupement, le fonds repris est dissout sans liquidation et le contrat du fonds repreneur s’applique également au fonds repris.
- Les fonds de placement ne peuvent être regroupés que si :
	- les contrats de fonds correspondants le prévoient;
	- ils sont gérés par la même direction de fonds;
	- les contrats de fonds correspondants concordent quant aux dispositions suivantes :

- la politique de placement, les techniques de placement, la répartition des risques ainsi que les risques liés aux placements,
- l’utilisation du produit net et des gains en capitaux issus de l’aliénation d’objets et de droits,
- la nature, le montant et le calcul de toutes les rémunérations, les commissions d’émission et de rachat ainsi que les frais accessoires pour l’achat et la vente de placements (courtages, droits, taxes) qui peuvent être mis à la charge de la fortune du fonds ou des investisseurs,
- les conditions de rachats,
- la durée du contrat et les conditions de dissolution;
- l’évaluation de la fortune des fonds participants, le calcul du rapport d’échange et la reprise des valeurs patrimoniales et des engagements sont effectués le même jour;
- il n’en résulte aucuns frais ni pour le fonds de placement ni pour les investisseurs.
- L’autorité de surveillance peut autoriser la suspension du remboursement pour une duréedéterminée, s’il peut être prévu que le regroupement prendra plus d’un jour.
- Un mois au moins avant la publication prévue, la direction du fonds présente les modifications prévues du contrat de fonds ainsi que le regroupement envisagé à l’autorité de surveillance pour vérification, conjointement avec le plan de regroupement. Le plan de regroupement contient des renseignements sur les motifs du regroupement, sur la politique de placement des fonds de placement participants et sur les éventuelles différences existantes entre le fonds repreneur et le fonds repris, sur le calcul du rapport d’échange, sur d’éventuelles différences en matière de rémunérations, sur les conséquences fiscales éventuelles pour les fonds de placement, ainsi que la prise de position de la société d’audit de placements collectifs.
- La direction du fonds publie les modifications du contrat de fonds selon § 23, ch. 2, ainsi que le regroupement et la date prévus conjointement avec le plan de regroupement au moins deux mois avant la date qu’elle a fixée, dans l’organe de publication des fonds de placement participants. Elle attire en l’occurrence l’attention des investisseurs sur leur possibilité, dans les 30 jours après la publication, de faire opposition auprès de l’autorité de surveillance contre les modifications prévues du contrat de fonds ou d’exiger le remboursement de leurs parts en espèces.


### G.  La société d’audit vérifie immédiatement le déroulement correct du regroupement et se prononce à ce sujet dans un rapport destiné à la direction du fonds et à l’autorité de surveillance.
- La direction du fonds annonce sans retard à l’autorité de surveillance l’achèvement du regroupement, la confirmation de la société d’audit quant à la réalisation régulière de l’opération ainsi que le rapport d’échange dans les organes de publication des fonds participants.
- La direction du fonds mentionne le regroupement dans le prochain rapport annuel du fonds repreneur et dans un éventuel rapport semestriel publié auparavant. Un rapport de clôture audité doit être établi pour le ou les fonds repris si le regroupement n’intervient pas à la date de la clôture ordinaire d’exercice.


### § 25 Durée et dissolution du fonds de placement
- Le fonds de placement est constitué pour une durée indéterminée.
- Aussi bien la direction que la banque dépositaire peuvent provoquer la dissolution du fonds en dénonçant le contrat de fonds de placement sans délais.
- Le fonds de placement peut être dissout par décision de l’autorité de surveillance, notamment s’il ne dispose pas, une année au plus tard après l’expiration du délai de souscription (lancement) ou d’un délai plus long, accordé par l’autorité de surveillance sur demande de la banque dépositaire et de la direction du fonds, d’une fortune nette de 5 millions de francs suisses (ou contre-valeur) au moins.
- La direction informe sans délai l’autorité de surveillance de la dissolution et la publie dans leur organe de publication.
- Après la résiliation du contrat de fonds de placement, la direction peut liquider le fonds de placement sans délai. Si l’autorité de surveillance a ordonné la dissolution du fonds de placement, ce dernier doit être liquidé sans délai. Le versement du bénéfice de liquidation aux investisseurs est confié à la banque dépositaire. Si la liquidation s’étend sur une plus longue période, le produit de liquidation peut être versé par tranches successives. La direction doit requérir l’autorisation de l’autorité de surveillance pour pouvoir procéder au remboursement final.
- 
### Modification du contrat de fonds de placement


### § 2G
Si le présent contrat de fonds de placement doit être modifié ou s’il est prévu de regrouper des classes de parts ou de changer de direction de fonds ou de banque dépositaire, l’investisseur peut faire valoir ses objections auprès de l’autorité de surveillance dans les 30 jours qui suivent la publication. La direction de fonds informe les investisseurs, dans la publication, sur les modifications du contrat de fonds auxquelles s’étendent l’audit et l’établissement de la conformité légale par la FINMA. En cas de modification du contrat de fonds de placement y compris le regroupement de classes de parts), les investisseurs peuvent d’autre part demander le paiement en espèces de leurs parts dans le respect des délais contractuels. Demeurent réservés les cas selon § 23, ch. 2, qui sont exceptés des prescriptions régissant les publications et les déclarations avec l’autorisation de l’autorité de surveillance.
- 
### Droit applicable et for


### § 27
- Le fonds de placement est soumis au droit suisse, notamment à la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux du 23 juin 200G, à l’ordonnance sur les placements collectifs de capitaux du 22 novembre 200G ainsi qu’à l’ordonnance de la FINMA sur les placements collectifs de capitaux du 21 décembre 200G.


### Le for judiciaire est au siège de la direction.
- Pour l’interprétation du présent contrat de fonds de placement, la version en allemand fait foi.
- Le présent contrat de fonds de placement entre en vigueur le 1 novembre 2023.
- Le présent contrat de fonds remplace le contrat de fonds du G octobre 2022.
- Lors de l’approbation du contrat de fonds, la FINMA vérifie exclusivement les dispositions au sensde l’art. 35a al. 1 let. a-g OPCC et établit leur conformité légale.


### La direction du fonds :

### LLB Swiss Investment AG

### La banque dépositaire :

### Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG