OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
|  | 1 months | 3 months | 1 year | 3 years | 5 years | ITD |  |  | 1 year | 3 years | 5 years | ITD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio net | 9.31 | 10.82 | -14.96 | 8.87 | n/a | 7.60 |  | Portfolio volatility | 24.47 | 23.49 | n/a | 22.25 |
| Benchmark | 8.02 | 10.63 | -0.27 | 13.28 | n/a | 7.87 |  | Benchmark volatility | 23.70 | 20.35 | n/a | 21.47 |
| Relative net | 1.28 | 0.19 | -14.68 | -4.40 | n/a | -0.27 |  | Tracking error | 8.01 | 8.68 | n/a | 8.09 |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
|  | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 années | 5 années | ITD |  |  | 1 an | 3 années | 5 années | ITD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille net | 9.31 | 10.82 | -14.96 | 8.87 | n.a. | 7.60 |  | Volatilité portefeuille | 24.47 | 23.49 | n.a. | 22.25 |
| Indice de référence | 8.02 | 10.63 | -0.27 | 13.28 | n.a. | 7.87 |  | Volatilité indice Erreur de suivi | 23.70 8.01 | 20.35 8.68 | n.a. n.a. | 21.47 8.09 |
| Relatif net | 1.28 | 0.19 | -14.68 | -4.40 | n.a. | -0.27 |  |  |  |  |  |  |
| ESG Overview |  |
| --- | --- |
| According to MSCI methodology. Fund performance against benchmark. |
|  | Portfolio | Benchmark |
| ESG Rating | B | BB |
| ESG Quality score | 2.80 | 3.54 |
| Environmental score | 4.53 | 4.54 |
| Social score | 3.90 | 3.89 |
| Governance score | 4.41 | 4.29 |
| Coverage for Rating/Scoring | 96.21% | 100.00% |
| Weighted Average Carbon Intensity (Tons of CO2e/$M sales) | 158.47 | 260.54 |
| Coverage for Carbon Intensity | 96.21% | 100.00% |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
| Vue d’ensemble des critères ESG |  |
| --- | --- |
| Selon la méthodologie MSCI. Performance du fonds par rapport à l’indice de référence. |
|  | Portefeuille | Indice de référence |
| Notation ESG | B | BB |
| Score qualité ESG | 2.80 | 3.54 |
| Score environnemental | 4.53 | 4.54 |
| Score social | 3.90 | 3.89 |
| Score de gouvernance | 4.41 | 4.29 |
| Couverture pour rating/score | 96.21% | 100.00% |
| Moyenne pondérée intensité carbone (tonnes d’ém. CO2 / mio.$ de C.A.) | 158.47 | 260.54 |
| Couverture pour Intensité Carbone | 96.21% | 100.00% |
# Asset breakdown - by risk currency (before hedging)
## In % of total economic exposure
Benchmark 

## Portfolio Benchmark	
Portfolio 

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Répartition des actifs - par monnaie de risque (avant la couverture)
en % de l’exposition économique totale
Portefeuille	Indice de
| Biens de consommation | 7.46 | 5.27 |
| --- | --- | --- |
| Lié à l’État | 5.27 | 14.34 |
| Pétrole et gaz | 5.25 | 3.25 |
| Industriel | 4.85 | 4.97 |
| Soins de santé | 4.70 | 2.32 |
| Télécommunications | 3.72 | 1.36 |
| Technologie | 3.36 | 0.78 |
| Matériaux de base | 2.89 | 2.40 |
| Service à la consommation | 2.74 | 2.22 |

référence
Portefeuille 
Indice de référence 
# Net performance in CHF 2)
Performance (Net)

## Management company

## Credit Suisse Fund Management

## S.A.
If an investment is denominated in a currency other than your base currency, changes in the rate of

## Fund domicile	Luxembourg

## Fund currency	USD

## Close of financial year	30. Nov

## Total net assets (in millions)	905,51

## Inception date28.11.2012

## Management fee p.a.	0,65%

## Ongoing charge	0,86%

## Benchmark (BM)	 No Benchmark Swinging single pricing (SSP) 
3)		

## Yes Unit class	Category FBH

## (capital growth)

## Unit class currency	CHF

## ISIN number	LU0853132586

## Bloomberg ticker	CSLABTC LX

## Valor no.19962934

## Net Asset Value	1'282,51
3) For more details, please refer to the relevant chapter "Net Asset Value" of the Fund’s prospectus.
exchange may have an adverse effect on value, price or income.
| Fund statistics |  |
| --- | --- |
|  | 3 years | 5 years |
| Annualised volatility in % | 6,88 | 5,99 |
| Beta | - | - |

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# Performance nette en CHF 2)
Performance annuelle (Fonds)

### Direction du fonds

### Credit Suisse Fund Management

### S.A.
Les gains échéant au client peuvent se voir augmentés ou réduits en fonction des fluctuations de taux de change.

### Domicile du fonds	Luxembourg

### Devise du fonds	USD

### Fin de l’exercice fiscal	30 novembre

### Encours total (en mio.)	905,51

### Date de lancement28.11.2012

### Frais de gestion par an	0,65%

### Frais courants	0,86%

### Indice de référence (BM)	No Benchmark Swinging single pricing (SSP) 
3)			

### Oui Catégorie de parts		Tranche FBH (capitalisation)
# Asset breakdown by duration bucket
## In % of total economic exposure
Benchmark 

## Portfolio Benchmark	
Portfolio 
| USD | 67.71 | 67.71 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| EUR | 23.29 | 23.20 |  |
| GBP | 4.02 | 4.03 |  |
| CAD | 3.42 | 3.40 |  |
| JPY | 0.77 | 0.74 |  |
| Others | 0.79 | 0.93 |  |

| <1 year | 2.71 | 0.66 |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1-3 years | 24.27 | 26.28 |  |
| 3-5 years | 23.98 | 24.38 |  |
| 5-7 years | 15.89 | 14.98 |  |
| 7-10 years | 13.38 | 13.27 |  |
| >10 years | 19.77 | 20.43 |  |

1 

## If the currency of a financial product and/or its costs is different from your reference currency, the return and cost may increase or decrease as a result of currency fluctuations.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Répartition des actifs par tranche de duration
## En % de l’exposition économique totale

## Portefeuille	Indice de

## référence
Portefeuille 
Indice de référence 
| USD | 67.71 | 67.71 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| EUR | 23.29 | 23.20 |  |
| GBP | 4.02 | 4.03 |  |
| CAD | 3.42 | 3.40 |  |
| JPY | 0.77 | 0.74 |  |
| Autres | 0.79 | 0.93 |  |

| <1 an | 2.71 | 0.66 |  |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1-3 ans | 24.27 | 26.28 |  |
| 3-5 ans | 23.98 | 24.38 |  |
| 5-7 ans | 15.89 | 14.98 |  |
| 7-10 ans | 13.38 | 13.27 |  |
| >10 ans | 19.77 | 20.43 |  |

1 

## Si la devise d’un produit financier et/ou ses coûts sont différents de votre devise de référence, son rendement et ses coûts peuvent augmenter ou décroitre en fonction de la fluctuation des devises.
# Key risk figures
## Portfolio

## Modified duration	2.96

## Yield to worst	5.01%

## Linear weighted average credit rating	BBB+
| Average maturity in years | 4.91 |  |
| --- | --- | --- |
|  |  |
| Performance overview - yearly since 01.03.2015, in % 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Portfolio net	-1.81 | 7.44 | 2.81 | 0.34 | 7.35 | 7.12 | 0.52 | -10.87 |
| Portfolio net incl. max sales	-6.49 | 7.44 | 2.81 | 0.34 | 7.35 | 7.12 | 0.52 | -10.87 |
| Benchmark	-0.75 | 6.02 | 3.71 | 3.37 | 3.40 | 1.67 | 1.16 | 1.21 |
| Relative net	-1.06 | 1.42 | -0.90 | -3.03 | 3.95 | 5.45 | -0.64 | -12.08 |


## charge

## Figures shown include the deduction of the maximum sales charge of 5% in the first year of investment.

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Chiffres clés des risques
## Portefeuille

## Duration modifiée	2.96

## Yield to worst	5.01%

## Notation de crédit moyenne pondérée linéaire	BBB+
| WAL to worst en années |  | 4.91 |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |
| Aperçu de la performance - annuelle depuis 01.03.2015, en % | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Portefeuille net | -1.81 | 7.44 | 2.81 | 0.34 | 7.35 | 7.12 | 0.52 | -10.87 |
| Indice de référence | -0.75 | 6.02 | 3.71 | 3.37 | 3.40 | 1.67 | 1.16 | 1.21 |
| Relatif net | -1.06 | 1.42 | -0.90 | -3.03 | 3.95 | 5.45 | -0.64 | -12.08 |
# Asset breakdown - by risk currency (before hedging)
## In % of total economic exposure

## in %	
Portfolio 
| EUR	60.40 |  |  |
| --- | --- | --- |
| USD	23.38 |  |  |
| GBP	14.82 |  |  |
| CHF	1.40 |  |

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Répartition des actifs - par monnaie de risque (avant la couverture)
## en % de l’exposition économique totale
| Royaume-Uni	17.03 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Pays-Bas	14.67 |  |  |
| France	9.37 |  |  |
| Allemagne	9.13 |  |  |
| Suisse	7.93 |  |  |
| Espagne	7.78 |  |  |
| Italie	7.58 |  |  |
| Autriche	7.00 |  |  |
| Irlande	3.99 |  |  |
| Belgique	3.75 |  |  |
| Suède	3.36 |  |  |
| Autres	8.41 |  |  |


## en %	
Portefeuille 
| EUR	60.40 |  |  |
| --- | --- | --- |
| USD	23.38 |  |  |
| GBP	14.82 |  |  |
| CHF	1.40 |  |
# Asset breakdown by market capitalization
## In % of total economic exposure
Benchmark 

## Portfolio Benchmark	
Portfolio 
| Consumer Discretionary | 23.38 | 23.20 |
| --- | --- | --- |
| Financials | 19.75 | 19.32 |
| Communication | 9.76 | 9.78 |
| Industrials | 9.43 | 9.11 |
| Health Care | 9.14 | 8.75 |
| Consumer Staples | 8.35 | 8.23 |
| Information Technology | 7.54 | 7.72 |
| Materials | 5.51 | 5.24 |
| Real Estate | 3.11 | 3.00 |
| Others | 4.01 | 5.65 |

Translation (ENFR, 2022-12-31):
# Répartition des actifs par Capitalisation boursière
## en % de l’exposition économique totale

## Portefeuille	Indice de
Portefeuille 

## référence
Indice de référence 

## référence
Indice de référence 
| Biens de consom- mation cycliques | 23.38 | 23.20 |
| --- | --- | --- |
| Financiers | 19.75 | 19.32 |
| Communications | 9.76 | 9.78 |
| Industriel | 9.43 | 9.11 |
| Soins de santé | 9.14 | 8.75 |
| Biens de consom- |  |  |
| mation non | 8.35 | 8.23 |
| cycliques |  |  |
| Technologie de l’information | 7.54 | 7.72 |
| Matériaux | 5.51 | 5.24 |
| Immobilier | 3.11 | 3.00 |
| Autres | 4.01 | 5.65 |
# Currencies in % 4)
EUR	68,24
USD	20,70
Others	5,39
GBP	2,16
JPY	1,96
CHF	1,40
AUD	0,11
CAD	0,04
Net Asset Value	1'324,27
Min. Init. Investm. Amount (in mill.)3
Morningstar Rating as of 31.01.2022 
- For more details, please refer to the relevant chapter "Net Asset Value" of the Fund’s prospectus.

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# Monnaies en % 4)
## EUR	68,24

## USD	20,70

## Autres	5,39

## GBP	2,16

## JPY	1,96

## CHF	1,40

## AUD	0,11

## CAD	0,04

## Monnaie des catégories de parts

## EUR

## liquidités	3,89

## Immeubles	2,93

## Code ISIN	LU1048951153

## Code Bloomberg	CSFSIRI LX

## N° de valeur24027192

## Valeur liquidative	1'324,27

## Investissement minimal (en mio.)3

## Morningstar Rating as of 31.01.2022 
- Pour plus de détails, veuillez vous référer au chapitre «Valeur nette d'inventaire» du prospectus du fonds.
# Performance overview - yearly
## Last 10 years since 01.12.1998, in %
|  | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio net | 4.96 | 8.65 | 3.02 | 3.31 | 3.74 | -7.97 | 13.64 | 2.95 | 10.99 | -14.20 |


## Asset breakdown
75.90
20.78
15.92
48.32
21.07
18.07

## By asset class in % of total economic exposure

## Asset breakdown (after currency hedging)

## By currency in % of total economic exposure

## Asset breakdown

## By type in % of bond economic exposure

## Asset breakdown

## By duration in % of bond economic exposure
41.00
63.08
Cash and Cas…	Commodities
Fixed Income	Real Estate Equities
Hedge Funds…
EUR	AUD
USD	CAD
JPY	CHF
GBP	Others
Straight bonds Emerging Market bonds High Yield bonds Convertibles
<1 year	7-10 years
1-3 years
3-5 years
5-7 years

Translation (ENFR, 2022-12-31):
# Aperçu de la performance - annuelle
|  | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille net | 4.96 | 8.65 | 3.02 | 3.31 | 3.74 | -7.97 | 13.64 | 2.95 | 10.99 | -14.20 |

10 dernières années depuis 01.12.1998, en %
Répartition des actifs
Par classe d’actifs en % de l’exposition économique totale
Répartition des actifs (après couverture sur devises)
75.90
20.78
15.92
48.32
18.07
Par devises en % de l’exposition économique totale
Répartition des actifs
Par type en % de l’exposition économique en obligations
Répartition des actifs
21.07
Par duration en % de l’exposition économique en obligations
Liquidités et é…	Matières premi…
Obligations	Immobilier Actions
Hedge Funds
EUR	AUD
USD	CAD
JPY	CHF
41.00
63.08
Obligations classiques Marchés émergents Haut rendement Convertibles
<1 an	7-10 ans
1-3 ans
3-5 ans
5-7 ans
GBP	Autres
## Asset Allocation in % 7)
Developed Markets - High Yield	43,84 Developed Markets - Investment Grade	30,68 Emerging Markets - Investment Grade	12,10 Emerging Markets - High Yield		7,91
Cash/Cash Equivalents	5,47
Total	100,00
- This is an indicative asset allocation which may change over time.

Translation (ENFR, 2021-07-30):
## Allocation d’actifs en % 7)
Marchés développés - haut rendement	43,84 Marchés développés - investment grade	30,68 Marchés émergents - investment grade	12,10 Marchés émergents - haut rendement		7,91
Liquidités/équivalents de liquidités	5,47
Total	100,00
- Il s’agit d’une allocation d’actifs indicative, qui peut varier au fil du temps.
# Risk overview - ex post
## in %

## Annualized risk, in %

## 1 year	3 years	5 years

## Portfolio net	-0.28	8.65	-23.83	-3.36	-2.64	Portfolio volatility	19.45	18.11	16.17

Translation (ENFR, 2022-12-31):
# Aperçu des risques - ex post
## en %

## Risque annualisé, en %
|  | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 années | 5 années |  |  | 1 an | 3 années | 5 années |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille net | -0.28 | 8.65 | -23.83 | -3.36 | -2.64 |  | Volatilité portefeuille | 19.45 | 18.11 | 16.17 |
# Asset breakdown by instrument currency (before hedging)
## In % of total economic exposure

## in %	
Portfolio 
| HKD	24.72 |  |  |
| --- | --- | --- |
| AUD	17.29 |  |  |
| INR	12.15 |  |  |
| KRW	12.11 |  |  |
| SGD	9.03 |  |  |
| TWD	7.14 |  |  |
| THB	5.97 |  |  |
| CNH	5.59 |  |  |
| IDR	4.79 |  |  |
| Others	1.20 |  |  |

| Key figures |  |  | Portfolio |
| --- | --- | --- | --- |
| Number of securities |  |  | 52 |
|  |  |  |  |
| Fund Statistics - ex post |  |  |  |
|  | 1 year Portfolio | 3 years Portfolio | 5 years Portfolio |
| Maximum drawdown, in % | -31.91 | -35.99 | -35.99 |

Translation (ENFR, 2022-12-31):
# Répartition des actifs par devises (avant la couverture)
## en % de l’exposition économique totale

## en %	
Portefeuille 
| HKD	24.72 |  |  |
| --- | --- | --- |
| AUD	17.29 |  |  |
| INR	12.15 |  |  |
| KRW	12.11 |  |  |
| SGD	9.03 |  |  |
| TWD	7.14 |  |  |
| THB	5.97 |  |  |
| CNH	5.59 |  |  |
| IDR	4.79 |  |  |
| Autres	1.20 |  |  |

| Chiffres clés |  |  | Portefeuille |
| --- | --- | --- | --- |
| Nombre de titres |  |  | 52 |
|  |  |  |  |
| Statistiques du fonds - ex post |  |  |  |
|  | 1 an Portefeuille | 3 années Portefeuille | 5 années Portefeuille |
| Drawdown maximal, en % | -31.91 | -35.99 | -35.99 |
|  | 1 month | 3 months | YTD | 1 year | 3 years | 5 years | ITD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Class FB USD | 0,92 | 4,03 | 7,36 | 22,66 | 26,86 | 36,62 | 50,77 |
| Benchmark | 1,10 | 4,48 | 6,68 | 18,76 | 19,13 | 32,24 | 47,75 |

Translation (ENFR, 2021-05-31):
|  | 1 mois | 3 mois | YTD | 1 an | 3 ans | 5 ans | ITD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Catégorie FB USD | 0,92 | 4,03 | 7,36 | 22,66 | 26,86 | 36,62 | 50,77 |
| Indice de référence | 1,10 | 4,48 | 6,68 | 18,76 | 19,13 | 32,24 | 47,75 |
# Fund facts
## Fund manager

## Credit Suisse Asset Management (Singapore) Limited,

## Adrian Thuan Teik Chee, Lei Zhu
102
100
98
96
94
92
90
2019	2020	2021
CS (Lux) Fixed Maturity FR Bond Fund 2023 S-IV BH EUR
No Benchmark
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
07.2019
until 07.2020
Performance (Net)
07.2020
until 07.2021

## Fund manager since

## 28.01.2019, 28.01.2019, 28.01.2019

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Caractéristiques du fonds
## Nom du gestionnaire
102
100
98
96
94
92
90
2019	2020	2021
CS (Lux) Fixed Maturity FR Bond Fund 2023 S-IV BH EUR
No Benchmark
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
07.2019
- 07.2020
Performance annuelle (Fonds)
07.2020
- 07.2021

## Credit Suisse Asset Management (Singapore) Limited,

## Adrian Thuan Teik Chee, Lei Zhu

## Gérant du fonds depuis

## 28.01.2019, 28.01.2019, 28.01.2019

## Gérant basé à	Singapur, Singapur, Hong Kong
# Duration and yield
## Fund

## Yield to maturity in % 
3)	

## 6,61 Average remaining term to maturity in years 1,28 Modified duration in years	0,87
*The shown yield to maturity is calculated as of 30.07.2021 and does not take into account costs, changes in the portfolio, market fluctuations and po- tential defaults. The yield to maturity is an indication only and is subject to change.

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# Duration et rendement
## Fonds

## Rendement à l’échéance en % 
3)	

## 6,61 Duration moyenne à l’échéance en années	1,28 Duration modifiée en années	0,87
*Le rendement à l'échéance présenté est calculé au 30.07.2021 et ne tient pas compte des coûts, des évolutions du portefeuille, des fluctuations du marché et des défauts potentiels. Le rendement à l’échéance est fourni à titre indicatif uniquement et est susceptible d’évoluer.
# Asset breakdown by rating bucket
In % of total economic exposure
Benchmark 
Portfolio Benchmark	
Portfolio 

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Répartition des actifs par tranche de rating
|  | Portefeuille | Indice de référence |  |  | Portefeuille  Indice de référence  | Portefeuille | Indice de référence |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AA | 1.08 | 5.78 |  |  |  | Financiers | 36.56 | 44.15 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| A | 13.76 | 24.35 |  |  |  | TMT | 15.82 | 6.26 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| BBB | 42.42 | 28.39 |  |  |  | Immobilier | 9.81 | 6.23 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| BB | 24.20 | 16.12 |  |  |  | Industriel | 6.39 | 9.16 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| B | 12.38 | 14.79 |  |  |  | Métaux et minerais | 6.19 | 0.87 |
| CCC & inférieur | 4.28 | 8.14 |  |  |  | Pétrole et gaz | 5.88 | 13.51 |

En % de l’exposition économique totale
# Asset breakdown by JPM sector
In % of total economic exposure
Benchmark 
Portfolio Benchmark	
Portfolio 
| AA | 1.08 | 5.78 |  |  |  | Financials | 36.56 | 44.15 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| A | 13.76 | 24.35 |  |  |  | TMT | 15.82 | 6.26 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| BBB | 42.42 | 28.39 |  |  |  | Real Estate | 9.81 | 6.23 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| BB | 24.20 | 16.12 |  |  |  | Industrial | 6.39 | 9.16 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| B | 12.38 | 14.79 |  |  |  | Metals & Mining | 6.19 | 0.87 |
| CCC & Below | 4.28 | 8.14 |  |  |  | Oil & Gas | 5.88 | 13.51 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Not rated | 0.79 | 2.44 |  |  |  | Utilities | 5.12 | 7.33 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Cash and Cash Equivalents | 1.08 | - |  |  |  | Consumer Diversified | 4.21 2.63 | 9.51 0.88 |

| Pulp & Paper | 2.56 | 0.57 |
| --- | --- | --- |
| Sovereign | 1.81 | - |
| Others | 3.02 | 1.52 |

| Top 10 positions |  |
| --- | --- |
| In % of total economic exposure Instrument Name | ISIN | Coupon p.a. | Maturity date | Weight |
| PCCW-HKT CAPITAL NO 5 LTD | XS0900763029 | 3.75% | 08.03.2023 | 2.58% |
| GOLD FIELDS OROGEN HOLDINGS (BVI) | XS1993827135 | 5.13% | 15.05.2024 | 2.55% |
| MAF GLOBAL SECURITIES LTD | XS1064799841 | 4.75% | 07.05.2024 | 2.53% |
| CBQ FINANCE LTD | XS1825455030 | 5.00% | 24.05.2023 | 2.23% |
| BANK RAKYAT INDONESIA (PERSERO) TB | XS1852235586 | 4.63% | 20.07.2023 | 2.22% |
| ADCB FINANCE CAYMAN LTD | XS1800010693 | 4.00% | 29.03.2023 | 1.92% |
| PROSUS NV | USN7163RAW36 | 3.26% | 19.01.2027 | 1.73% |
| PERUSAHAAN GAS NEGARA TBK PT | USY7136YAA83 | 5.13% | 16.05.2024 | 1.69% |
| LAMAR FUNDING LTD | XS1117297355 | 3.96% | 07.05.2025 | 1.66% |
| SUAM FINANCE BV | USN8370TAA45 | 4.88% | 17.04.2024 | 1.66% |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Répartition des actifs par Secteur JPM
En % de l’exposition économique totale
Portefeuille 
Indice de référence 
| 10 plus larges positions |  |
| --- | --- |
| En % de l’exposition économique totale Nom de l’instrument | ISIN | Coupon par an | Date d'échéance | Pondération |
| PCCW-HKT CAPITAL NO 5 LTD | XS0900763029 | 3.75% | 08.03.2023 | 2.58% |
| GOLD FIELDS OROGEN HOLDINGS (BVI) | XS1993827135 | 5.13% | 15.05.2024 | 2.55% |
| MAF GLOBAL SECURITIES LTD | XS1064799841 | 4.75% | 07.05.2024 | 2.53% |
| CBQ FINANCE LTD | XS1825455030 | 5.00% | 24.05.2023 | 2.23% |
| BANK RAKYAT INDONESIA (PERSERO) TB | XS1852235586 | 4.63% | 20.07.2023 | 2.22% |
| ADCB FINANCE CAYMAN LTD | XS1800010693 | 4.00% | 29.03.2023 | 1.92% |
| PROSUS NV | USN7163RAW36 | 3.26% | 19.01.2027 | 1.73% |
| PERUSAHAAN GAS NEGARA TBK PT | USY7136YAA83 | 5.13% | 16.05.2024 | 1.69% |
| LAMAR FUNDING LTD | XS1117297355 | 3.96% | 07.05.2025 | 1.66% |
| SUAM FINANCE BV | USN8370TAA45 | 4.88% | 17.04.2024 | 1.66% |
# Market Review
Emerging-market short-duration bonds had a positive start of the year, as the fund benefited from a strong risk-on sentiment across the asset classes. In January, the belly and long end of the US Treasury curve outperformed, while the shorter end lagged, which led to the increase in the 2–5-year curve inversion by 16 basis points. From a spread perspective, high-yield issuers’ credit spreads in the 1–3-year basket tightened by 168 basis points, while investment-grade spreads tightened by 8 basis points, leading to the strong outperformance of high yield. From a regional perspective, in a 1–3-year bucket, credit spreads from Latin American issuers tightened the most followed by the Middle East and Asia, while African names experienced a spread widening.
Overall, emerging-market sentiment has improved, reflected by inflows into the asset class.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Revue du marché
Le fonds Emerging Market Short Duration bonds a commencé l’année sur une note positive, bénéficiant d’une forte appétence pour le risque dans toutes les classes d’actifs. En janvier, les parties médiane et longue de la courbe des bons du Trésor américain ont surperformé, alors que la partie courte était à la traîne, ce qui a accentué de 16 points de base l’inversion de la courbe de 2 à 5 ans. Du point de vue des écarts de crédit, ceux des émetteurs à haut rendement dans la fourchette de 1 à 3 ans se sont resserrés de 168 points de base, alors que les écarts investment grade se sont resserrés de 8 points de base, entraînant une solide surperformance du haut rendement. Du point de vue régional, dans une fourchette de 1 à 3 ans, ce sont les écarts de crédit des émetteurs d’Amérique latine qui se sont resserrés le plus, suivis par le Moyen-Orient et l’Asie, alors que les écarts des titres africains se creusaient. Le sentiment général envers les marchés émergents s’est amélioré, ce qui s’est traduit par des entrées de capitaux dans la classe d’actifs.
# Performance review
The fund performance has been positive from an absolute perspective; however, it lagged the benchmark on a relative basis. On a country level, underweight positioning in Argentina and Macau and overweight in India contributed negatively to the relative performance, while overweight positioning in Brazil, Peru, and Colombia had a positive contribution. From a sector perspective, our overweight in TMT and sovereigns had a positive performance impact, while an underweight in oil and gas, utilities, and consumer sectors had a negative impact on the relative performance.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Analyse de la performance
La performance du fonds a été positive du point de vue absolu, mais est restée en retrait de l’indice de référence sur une base relative. Au niveau des pays, la sous-pondération de l’Argentine et de Macao et la surpondération de l’Inde ont coûté des points à la performance relative, alors que la surpondération du Brésil, du Pérou et de la Colombie a été porteuse. Du point de vue sectoriel, notre surpondération des TMT et des titres souverains a eu un effet positif sur la performance, alors que la sous-pondération des secteurs du pétrole et du gaz, des services publics et de la consommation a obéré la performance relative.
# Asset breakdown - by WAL bucket
## In % of total economic exposure

## in %	
Portfolio 
| < 1yr	4.29 |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1-3 yrs	13.03 |  |  |
| 3-5 yrs	32.59 |  |  |
| 5-7 yrs	9.62 |  |  |
| 7-10 yrs	11.17 |  |  |
| > 10yrs	29.29 |  |  |

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Répartition des actifs - par Tranche WAL
en % de l’exposition économique totale
en %	
Portefeuille 
| < 1 ans	4.29 |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1-3 ans	13.03 |  |  |
| 3-5 ans	32.59 |  |  |
| 5-7 ans	9.62 |  |  |
| 7-10 ans	11.17 |  |  |
| > 10 ans	29.29 |  |  |