# PORTFOLIO BREAKDOWN
#### SECTOR BREAKDOWN *

#### GEOGRAPHICAL BREAKDOWN

#### BREAKDOWN BY CURRENCY *
Food Products
Agriculture
Food Retail
Water
Restaurants
Beverages
Others
North America
EMU
Europe ex-EMU
Emerging countries
Japan
Asia ex-Japan	Ot
* % of assets
0 %	10 %	20 %	30 % 40 %
Portfolio
0 %	25 % 50 %  75 % 100 %
Portfolio  Benchmark
0 %	25 %	50 %	75 %
Portfolio  Benchmark
* As a percentage of the assets - including currency hedging

## ANALYSIS RATIOS
Issuer number (excluding cash)61
Cash as % of total assets	9.36%
Average market Cap (Bn €)
% Mid Caps + Small Caps
% Large Caps
Per 12 Month forward Price to Book
Price to Cash Flow Dividend Yield (%)
Annualized EPS Growth (n/n+2) (%) Annualized Revenue Growth (n/n+2) (%)
| MAIN POSITIONS IN PORFOLIO |  |
| --- | --- |
|  |  |  |  |
|  | Sector | Weight | Spread / Index |
| AVERY DENNISON | Materials | 2.94% | 2.91% |
| NOMAD FOODS LTD | Consumer staples | 2.87% | 2.87% |
| PENTAIR PLC | Industrials | 2.85% | 2.83% |
| KONINKLIJKE DSM NV | Materials | 2.73% | 2.67% |
| SMURFIT KAPPA GROUP | Materials | 2.68% | 2.66% |
| NESTLE SA-REG | Consumer staples | 2.38% | 1.75% |
| DEERE & CO | Industrials | 2.34% | 2.18% |
| TRIMBLE INC | Information Technology | 2.21% | 2.17% |
| KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE | Consumer staples | 2.18% | 2.12% |
| KERRY GROUP-A | Consumer staples | 2.14% | 2.10% |
| Excluding mutual funds |  |  |  |

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# COMPOSITION DU PORTEFEUILLE
#### REPARTITION SECTORIELLE *

#### RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE

#### EXPOSITION PAR DEVISE *
Produits alimentaires
Agriculture
Distribution alimentaire
Eau
Restaurants
Boissons
Autres
0 %	10 %	20 %	30 % 40 %
Portefeuille
Amérique du
nord
Zone Euro
Europe ex-EMU
Pays émergents
Japon
Asie hors-Japon
|  |
| --- |
|  |
| * En pourcentage de l'actif |  |  |  | * En pourcentage de l’actif – avec couverture de change |  |
| RATIOS D'ANALYSE |  |  |  | Nombre d'émetteurs (hors liquidités) | 61 |
|  |  |  |  | Liquidités en % de l'actif | 9,36% |
|  |  | Portefeuille | Indice |  |  |
| Cap. boursière moy. (Mds €) |  | 39,08 | 419,15 |  |  |
| % Moyenne + Petite capitalisation |  | 76,03 | 24,87 |  |  |
| % Grande capitalisation |  | 23,97 | 75,13 |  |  |
| PER annuel anticipé |  | 17,61 | 19,53 |  |  |
| Prix sur actif net |  | 3,23 | 3,32 |  |  |
| Prix sur cashflow |  | 13,55 | 15,60 |  |  |
| Taux de rendement (en %) |  | 1,81 | 1,71 |  |  |
| Croissance BPA annualisé (n/n+2) (en %) |  | 8,14 | 11,46 |  |  |
| Croissance CA annualisé (n/n+2) (en %) |  | 4,57 | 9,09 |  |  |
| PRINCIPALES LIGNES EN PORTEFEUILLE |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  | Secteur | Poids (PTF) | Ecart / Indice |  |  |
| AVERY DENNISON | Matériaux | 2,94% | 2,91% |  |  |
| NOMAD FOODS LTD | Conso non cyclique | 2,87% | 2,87% |  |  |
| PENTAIR PLC | Industrie | 2,85% | 2,83% |  |  |
| KONINKLIJKE DSM NV | Matériaux | 2,73% | 2,67% |  |  |
| SMURFIT KAPPA GROUP | Matériaux | 2,68% | 2,66% |  |  |
| NESTLE SA-REG | Conso non cyclique | 2,38% | 1,75% |  |  |
| DEERE & CO | Industrie | 2,34% | 2,18% |  |  |
| TRIMBLE INC | Technologies de l'info. | 2,21% | 2,17% |  |  |
| KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE | Conso non cyclique | 2,18% | 2,12% |  |  |
| KERRY GROUP-A | Conso non cyclique | 2,14% | 2,10% |  |  |
| Hors OPC |  |  |  |  |  |

0 %	25 % 50 %  75 % 100 %
Portefeuille Indice
USD
GBP
EUR
JPY
CHF
HKD
CAD
Autres
0 %	25 %	50 %	75 %
Portefeuille Indice