###### Index Tracking Funds
Index Tracking Funds seek to track the performance of an Index while seeking to minimise as far as possible the tracking difference between the Fund’s performance and that of its applicable Index. Some Funds seek to achieve this objective by using a replication strategy, an optimisation strategy, a stratified sampling strategy or other strategy as determined to be the most appropriate strategy for the particular Fund by the Investment Man ag er. The Relevant Supplement specifies and describes the strategy the applicable Fund uses and provides details of where information on the Index tracked by that Fund may be obtained.
The following is a summary description of each of the replication strategy, optimisation strategy and stratified sampling strategy. More detailed information on each strategy is set out in the Relevant Supplement.
- Replication Strategy — this strategy seeks to physically hold all or close to all of the securities of the particular Index, with the approximate weightings as in that Index. Essentially, the portfolio of the Fund would be a near mirror-image of the particular Index.
- Optimisation Strategy — this strategy seeks to build a representative portfolio that matches the risk and return characteristics of the applicable Index, including risksrelated to currencies, countries, sectors, industries and size. Optimisation is typically used because the applicable Index contains too many securities to efficiently purchase and, at times, certain securities included in the Index may be difficult to purchase in the open markets. Consequently, a Fund using this strategy will typically hold only a subset of the securities included in the Index.
- Stratified Sampling Strategy — this strategy seeks to build a representative portfolio that matches the risk and return characteristics of the Index in the most cost efficient way, including but not limited to, risks related to currencies, countries, sectors, quality, maturity duration and issuers. Stratified sampling is typically used because the Index contains too many securities to efficiently purchase and, at times, certain securities included in the Index may be difficult, or too costly, to purchase in the open markets. Conseq uently, a Fund using this strategy will typically hold only a subset of the securities includ ed in the Index.

Translation (ENFR, 2022-01-31):
###### Fonds indiciels
Les Fonds indiciels visent à répliquer la performance d’un Indice tout en cherchant à minimiser autant que possible la performance relative entre le Compartiment et son Indice de référence. Certains Compartiments visent à réaliser cet objectif grâce à une stratégie de réplication, d’optimisation ou d’échantillonnage stratifié, ou toute autre stratégie que le Gestionnaire d’investissement considère plus appropriée au Compartiment donné. Le Supplément correspondant précise et décrit la stratégie que le Compartiment concerné utilise et fournit des précisions supplémentaires relatives à l’obtention d’informations sur l’Indice répliqué par ledit Compartiment.
La stratégie de réplication, la stratégie d’optimisation et la stratégie d’échantillonnage stratifié sont présentées succinctement ci-après. Les informations plus détaillées relatives à chaque stratégie sont stipulées dans le Supplément correspondant.
- Stratégie de réplication – cette stratégie vise à détenir physiquement la totalité ou la quasi-totalité des titres de l’Indice donné, avec approximativement les mêmespondérations que dans ledit Indice. Pour résumer, le portefeuille du Compartiment reproduit sensiblement l’Indice donné.
- Stratégie d’optimisation – cette stratégie vise à construire un portefeuille représentatif correspondant aux caractéristiques de risque et de rendement de l’Indice concerné, dont les risques liés aux devises, aux pays, aux secteurs, aux industries et à la taille. L’optimisation est généralement utilisée car l’Indice concerné inclut un nombre de titres trop élevé pour une acquisition efficace et/ou que, l’acquisition de certains titres inclus dans l’Indice peut parfois s’avérer difficile sur des marchés ouverts. Un Compartiment utilisant cette stratégie ne détiendra donc généralement qu’un sous- ensemble des titres compris dans l’indice.
- Stratégie d’échantillonnage stratifié – cette stratégie vise à construire un portefeuille représentatif correspondant aux caractéristiques de risque et de rendement de l’Indice de la manière la plus rentable, y compris, entre autres, les risques liés aux devises, aux pays, aux secteurs, à la qualité, à la duration et aux émetteurs. L’échantillonnage stratifié est généralement utilisé car l’Indice comprend un nombre de titres trop élevé pour une acquisition efficace et/ou que, l’acquisition de certains titres inclus dans l’Indice peut parfois s’avérer difficile sur des marchés ouverts. Un Compartiment utilisant cette stratégie ne détiendra donc généralement qu’un sous-ensemble des titres compris dans l’indice.