OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### The Investment Manager applies a flexible approach to global bond and currency management.
The Investment Manager aims to maximize the diversification effect of the Sub-Fund’s exposure to global rates, credit spreads and currencies through three dimensions: asset clas- ses, investment strategies and time horizons. A structured portfolio construction process aims to balance the allocation of risk across rates, credit and currencies, and to reduce the impact of potential variation around Investment Manager views.
The portfolio management team deploys a dynamic top-down macro approach to actively manage portfolios through eco- nomic cycles, drawing on internal subject matter expertise in corporate bonds, emerging market bonds and currencies.
Long term strategic market views of the Investment Manager are complemented with tactical investment decisions to seek to benefit from trading opportunities arising in volatility mar- kets and aim to dynamically adjust the Sub-Fund portfolio’s total risk exposure. The diversification of the Sub-Fund is en- hanced by deploying size-constrained directional and relative- value positions.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### Le Gestionnaire de placement gère les obligations et les devises mondiales selon une approche souple.
Le Gestionnaire de placement vise à maximiser l’effet de diversification de l’exposition du Compartiment aux taux mondiaux, aux écarts de crédit et aux devises en jouant sur trois dimensions : les classes d’actifs, les stratégies de placement et les horizons temporels. Un processus structuré de construction de portefeuille vise à équilibrer la diversification des risques entre les taux, le crédit et les devises, et à réduire l’impact des variations potentielles autour des appréciations du Gestionnaire de placement.
L’équipe de gestion de portefeuille déploie une approche macroéconomique dynamique descendante (top down) pour gérer activement les portefeuilles à travers les cycles économiques, en s’appuyant sur l’expertise interne en matière d’obligations d’entreprises, d’obligations des marchés émergents et de devises.
Les vues stratégiques à long terme du Gestionnaire de placement sont complétées par des décisions d’investissement tactiques visant à tirer profit des opportunités de négociation sur les marchés volatils et à ajuster dynamiquement l’exposition globale aux risques du portefeuille du Compartiment. La diversification du Compartiment est renforcée par le déploiement de positions de valeurs relatives et directionnelles d’envergure limitée.
### Vontobel Fund – Absolute Return Bond Dynamic (the Sub- Fund) aims to achieve a positive absolute return in EUR in any market environment.
While respecting the principle of risk diversification, the Sub- Fund's assets are mainly exposed to the fixed-income asset class by investing directly, or indirectly via derivative financial instruments, in various bonds and similar fixed and variable rate debt instruments, including contingent convertible bonds (so-called CoCo Bonds”), asset-backed securities or mort- gage-backed securities (“ABS/MBS”), convertible bonds and warrant bonds issued by various public and/or private borrow- ers.
The Sub-Fund further engages in active currency manage- ment and can build up exposure to various currencies as well as to currency volatility. The Sub-Fund also takes active ex- posure to volatility via derivatives.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### Le Compartiment Vontobel Fund – Absolute Return Bond Dynamic (le « Compartiment ») vise à réaliser un rendement absolu positif en EUR quel que soit le contexte de marché.
Tout en respectant le principe de diversification des risques, les actifs du Compartiment sont principalement exposés à la catégorie d’actifs à revenu fixe par placement direct ou indirect, par le biais d’instruments financiers dérivés, dans diverses obligations et des titres de créance similaires à taux fixe et variable, y compris les obligations convertibles contingentes (ou obligations CoCo), les titres adossés à des actifs ou à des créances hypothécaires (« ABS/MBS »), les obligations convertibles et les obligations à options, provenant de divers émetteurs publics et/ou privés.
Le Compartiment procède par ailleurs à une gestion active des devises et peut s’exposer à diverses devises ainsi qu’à la volatilité des devises. Le Compartiment s’expose aussi activement à la volatilité par le biais de produits dérivés.
### There are two explicit ways ESG is integrated into the man- agement of the Sub-Fund: the Exclusion Part and the Modi- fied Best-in-Class part (Positive Screening):
- Exclusion Part: the Sub-Fund refrains from investing in securities issued by issuers from non-democratic coun- tries in accordance with the classification of a third-party research provider. This criterion leads to excluding more than 20% of the aforementioned investment universe. The Investment Universe is the sovereign local currency emerging debt market.
- Modified Best-in-Class Part (Positive Screening): In addition to excluding non-democratic issuers, the Sub- Fund also applies an ESG approach based upon an in- house sustainability model. It is essentially a best-in- class approach, based on the comparison of the ESG characteristics of countries and - on an ancillary basis - supranational issuers. 100% of the securities in the Sub- Fund have the sustainability selection criteria applied to it.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### Les critères ESG sont intégrés à la gestion du Compartiment de deux manières explicites : l’exclusion et l’approche « Best- in-Class » modifiée (filtrage positif).
- Exclusion : le Compartiment s’abstient d’investir dans des titres émis par des émetteurs de pays non démocratiques conformément à la classification d’un cabinet d’étude tiers. Ce critère entraîne l’exclusion de plus de 20 % de l’univers de placement susmentionné. L’univers de placement est composé des marchés de la dette souveraine des marchés émergents en monnaie locale.
- Approche « Best-in-Class » modifiée (filtrage positif) : outre l’exclusion des émetteurs non démocratiques, le Compartiment applique aussi une approche ESG basée sur un modèle de durabilité interne. Il s’agit d’une approche « Best-in-Class » qui s’appuie sur la comparaison des caractéristiques ESGde pays et, accessoirement, d’émetteurs supranationaux. Les critères de sélection basés sur la durabilité sont appliqués à 100 % des titres du Compartiment.
### The Sub-Fund invests in direct holdings in order to meet the promoted environmental or social characteristics.
This Sub-Fund does not make any commitment to invest in environmentally sustainable investments in the sense of the EU Taxonomy. The EU Taxonomy specific product disclosure requirements do not apply to this Sub-Fund. As the invest- ments of the Sub-Fund do not take into account the EU crite- ria for environmentally sustainable economic activities in the sense of the EU Taxonomy, the “do no significant harm” prin- ciple according to the EU Taxonomy does not apply to the in- vestments of the Sub-Fund.
While respecting the principle of risk diversification, the Sub- Fund's assets are mainly exposed to the fixed-income asset class by investing in bonds and similar fixed-interest and float- ing-rate securities issued by corporate issuers rated invest- ment grade (i.e. at least BBB- (S&P and Fitch), Baa3 (Moody's) or with a comparable rating from another recog- nized rating agency with an expected remaining maturity of less than 5 years. The average time to maturity shall not ex- ceed 3.5 years.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### Le Compartiment investit dans des positions directes afin de promouvoir les caractéristiques environnementales ou sociales.
Ce Compartiment ne s’engage pas à investir dans des investissements durables sur le plan environnemental au sens de la Taxonomie de l’UE. Les exigences d’information sur les produits d’investissement prévues par la Taxonomie de l’UE ne s’appliquent pas à ce Compartiment. Comme les investissements du Compartiment ne prennent pas en compte les critères de l’UE en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental dans le sens de la Taxonomie de l’UE, le principe consistant à « ne pas causer de préjudice important » selon la Taxonomie de l’UE ne s’applique pas aux investissements du Compartiment.
Tout en respectant le principe de diversification des risques, les actifs du Compartiment sont principalement exposés à la classe des actifs à revenu fixe par le biais de placements dans des obligations et titres similaires à taux fixe et variable émis par des émetteurs privés notés investment grade (à savoir au moins BBB- (S&P et Fitch), Baa3 (Moody’s) ou équivalent d’une autre agence de notation) dont l’échéance résiduelle escomptée est inférieure à 5 ans. L’échéance moyenne ne doit pas dépasser 3,5 ans.
### The Sub-Fund may also have temporarily an exposure of up to 100% of its net assets to cash and money markets.
The exposure to the above asset classes may be achieved di- rectly or indirectly via suitable investment funds (UCITS and/or other UCIs), including exchange traded funds and such suitable investment funds managed by a company be- longing to the Vontobel group. The exposure achieved via eli- gible collective investment schemes may amount up to 10% of the Sub-Fund's net assets.
The exposure to the above asset classes may be also achieved directly or indirectly via derivatives, traded on an ex- change or over-the-counter and via structured products. The derivatives shall include, but shall not be limited to forwards, including forward volatility agreements, futures, swaps, includ- ing volatility swaps, credit derivatives, including credit default swaps, as well as options, including options on foreign curren- cies, in particular deliverable currencies, swaptions, options on the above derivative instruments and exotic options.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### Le Compartiment peut également investir temporairement jusqu’à 100 % de ses actifs nets sur les marchés monétaires.
L’exposition aux classes d’actifs susmentionnées peut être réalisée directement ou indirectement grâce à des fonds de placement appropriés (OPCVM et/ou autres OPC), y compris des fonds négociés en bourse et des fonds de placement appropriés gérés par une société appartenant au Groupe Vontobel. Les investissements réalisés dans des organismes de placement collectif admissibles peuvent atteindre jusqu’à 10 % des actifs nets du Compartiment.
L’exposition aux classes d’actifs susmentionnées peut aussi être réalisée directement ou indirectement grâce à des dérivés négociés en bourse ou de gré à gré, et des produits structurés. Les dérivés peuvent être, entre autres, des forwards, y compris des contrats à terme sur la volatilité, des futures, des swaps, y compris des swaps sur la volatilité, des dérivés de crédit, comme les couvertures sur événement de crédit (« credit default swaps », CDS), mais également des options, dont les options sur devises étrangères, notamment les devises livrables, les options de swap, les options sur les instruments dérivés susmentionnés et les options exotiques.
The Sub-Fund may enter into one or more total return swaps (“TRS”) to gain exposure to asset classes as specified above. The use of TRS forms an important part of the investment ap- proach of the Sub-Fund and can also serve hedging pur- poses.
Types of underlyings to TRS may include equities, equity-like transferable securities, participation certificates, eligible indi- ces or eligible structured products on commodities, bonds and money market instruments.
The Sub-Fund exposure to TRS expressed as the sum of no- tionals is expected to range between 0% and 160% of the net assets of the Sub-Fund. In cases where this range is ex- ceeded, exposures should remain below 200%.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### Total return swaps
Pour s’exposer aux classes d’actifs susmentionnées, le Compartiment peut faire appel à un ou plusieurs swaps de rendement total (« total return swaps », ou « TRS »). Le recours aux TRS représente un élément important de l’approche d’investissement du Compartiment, et il peut également servir à des fins de couverture.
Les sous-jacents des TRS peuvent inclure des actions, des valeurs mobilières assimilables aux actions, des bons de participation, des indices ou produits structurés admissibles sur matières premières, des obligations et des instruments du marché monétaire.
L’exposition du Compartiment aux TRS, exprimée sous forme de total des valeurs notionnelles, devrait évoluer entre 0 % et 160 % de ses actifs nets. Si cette plage est dépassée, l’exposition doit rester inférieure à 200 %.
### Vontobel Fund – Multi Asset Defensive (the “Sub-Fund”) aims to achieve a steady capital growth while keeping volatility un- der control.
While respecting the principle of risk diversification, up to 100% of the Sub-Fund’s net assets may be exposed to the fixed-income asset class, by, including but not limited to, pur- chasing bonds, notes and similar fixed-interest and floating- rate securities issued by public and/or private borrowers. The exposure of the Sub-Fund to asset- and mortgage-backed se- curities (ABS/MBS) markets must thereby not exceed 20% of its net assets and the exposure to contingent convertible bonds (CoCo-Bonds) must thereby not exceed 5% of its net assets.
Investments in fixed-interest and floating-rate securities with a rating below BBB- (S&P and Fitch), Baa3 (Moody’s) or a com- parable rating of another recognized rating agency may not exceed 10% of the Sub-Fund’s net assets.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### « Compartiment ») vise à réaliser une croissance du capital régulière tout en maîtrisant la volatilité.
Tout en respectant le principe de diversification des risques, le Compartiment peut investir jusqu’à 100 % de son actif net dans la catégorie du revenu fixe, notamment sous forme de placements dans des obligations, des effets et des titres similaires à taux fixe ou variable provenant d’émetteurs publics et/ou privés. L’exposition du Compartiment aux titres adossés à des actifs / des créances hypothécaires (ABS/MBS) ne doit pas dépasser 20 % de l’actif net, et l’exposition aux obligations convertibles contingentes (ou obligations CoCo) est limitée à 5 % de l’actif net.
Les placements dans des titres à taux fixe ou variable dont la notation est inférieure à BBB- (S&P et Fitch), Baa3 (Moody’s) ou équivalent d’une autre agence de notation reconnue, ne doivent pas dépasser 10 % des actifs nets du Compartiment.
## Environmental, Social and Governance Integration (“ESG Integration”)
This section describes what Environmental, Social and Governance information is and how it may be integrated into the investment decision making process. It does this by defining ESG Integration as well as how Article 8 and Article 9 Sub- Funds go beyond ESG Integration.
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## ESG Integration

Translation (ENFR, 2023-09-04):
## Intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (« Intégration des critères ESG »)
Cette section propose une définition des informations environnementales, sociales et de gouvernance et explique comment elles peuvent être intégrées dans le processus de prise de décision d’investissement. Pour ce faire, elle présente les modalités de l’Intégration des critères ESG et décrit comment les Compartiments relevant des Articles 8 et 9 vont au-delà de cette intégration.
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## Intégration des critères ESG
ESG Integration is the systematic inclusion of ESG issues in investment analysis and investment decisions with the goals of managing risk and improving long-term returns. ESG integration for a Sub-Fund requires:
- sufficient ESG information on the Sub-Fund’s investment universe to be available, and
- the Investment Manager to consider proprietary research on the financial materiality of ESG issues on the Sub- Fund’s investments, and
- the Investment Manager’s research views and methodology to be documented throughout the investment process.

Translation (ENFR, 2023-09-04):
L’intégration des critères ESG consiste en l’inclusion systématique des questions ESG dans l’analyse et les décisions d’investissement dans un objectif de gestion du risque et d'amélioration des rendements à long terme. L’Intégration des critères ESG pour un Compartiment nécessite que :
- suffisamment d’informations ESG soient disponibles concernant l’univers d’investissement du Compartiment,
- le Gestionnaire financier tienne compte des recherches internes relatives à l’importance financière des questions ESG pour les investissements du Compartiment, et
- les opinions et la méthodologie de recherche du Gestionnaire financier soient documentées tout au long du processus d’investissement.
## If dividend distributions are based on a different dividend calculation method for a particular Sub-Fund, this will be stated in the Relevant Supplement.
In the event of redemptions from the Share Class between the announcement date and the ex-dividend date, any undistributed portion of the Net Income will be carried forward to the following dividend period. In the event of subscriptions into the Share Class between the announcement date and the ex-dividend date, dividends may be paid out of the excess of realised and unrealised capital gains over realised and unrealised losses or out of capital and the amounts distributed in excess of the Net Income will be deducted from the Net Income available for distribution for the following dividend period.
Any dividends paid out of capital amount to a return of part of a Shareholder’s original investment or a withdrawal from any capital gains attributable to that original investment. Such dividends may result in an immediate decrease of the Net Asset Value per Share and are likely to diminish the value of future returns.

Translation (ENFR, 2023-09-04):
## Si des distributions de dividende sont effectuées sur la base d’une méthode de calcul différente pour un Compartiment spécifique, il en sera fait mention dans le Supplément pertinent.
En cas de rachats au sein de la Classe d’Actions entre la date d’annonce et la date de détachement du dividende, toute partie du Revenu net non distribuée sera reportée sur la période de distribution suivante. En cas de souscriptions au sein de la Classe d’Actions entre la date d’annonce et la date de détachement du dividende, les dividendes pourront être payés sur l’excédent de plus-values réalisées ou non sur les pertes réalisées ou non, ou prélevés sur le capital. Les montants distribués en sus du Revenu net seront alors déduits du Revenu net distribuable au titre de la période de distribution suivante.
Tout paiement de dividendes à partir du capital équivaut à la restitution à l’Actionnaire d’une partie de son investissement initial ou à un prélèvement sur les plus-values imputables à cet investissement. Cela peut se traduire par une baisse immédiate de la Valeur liquidative par Action et sera susceptible de diminuer la valeur des rendements futurs.
## The ICAV shall not acquire commodities, precious metals or certificates representing them.
The Management Company has implemented a policy in respect of Actively Managed Sub-Funds that seeks to restrict investments in securities issued by companies that have been identified by third party providers as being involved in the manufacture, production or supply of cluster munitions, depleted uranium ammunition and armour or anti-personnel mines. More information on the Management Company’s policy on restrictions applying to cluster munitions is available from the Management Company.
The Directors may at their absolute discretion from time to time impose such further investment restrictions as shall be compatible with or in the interests of investors, in order to comply with the laws and regulations of the countries where investors are located.
The investment restrictions referred to above are deemed to apply at the time of purchase of the investments. If such limits are exceeded for reasons beyond the control of the ICAV, or as a result of the exercise of subscription rights, the ICAV must adopt, as a priority objective, the remedying of the situation, taking due account of the interests of Shareholders.

Translation (ENFR, 2020-07-01):
## L’ICAV ne doit pas acquérir de matières premières, de métaux précieux ou de certificats les représentant.
La Société de gestion a mis en place à l’égard des Compartiments gérés activement une politique visant à limiter les investissements dans des titres émis par des sociétés que des organismes tiers ont reconnu comme intervenant dans la fabrication, la production ou la fourniture d'armes à sous-munitions, de munitions et de blindage à l'uranium appauvri ou de mines antipersonnel. De plus amples informations sur la politique de la Société de gestion relative aux restrictions applicables aux armes à sous-munitions sont disponibles auprès de la Société de gestion.
Les Administrateurs pourront occasionnellement, à leur entière discrétion, imposer des restrictions supplémentaires quant à l’investissement compatibles avec l’intérêt des investisseurs ou dans leur intérêt, afin de respecter les lois et réglementations des pays dans lesquels les investisseurs sont situés.
Les restrictions d’investissement mentionnées ci-dessus sont réputées s’appliquer au moment de l’achat des investissements. En cas de dépassement de ces limites pour des raisons échappant au contrôle de l’ICAV ou du fait de l’exercice de droits de souscription, l’ICAV se fixera pour objectif prioritaire de remédier à cette situation dans le meilleur intérêt des Actionnaires.
## Currency Hedged Share Classes
Investors should be aware that, whilst the intention may be to systematically hedge (i) the class currency of a Currency HedgedShareClassagainsttheBaseCurrency(NAVHedge);or(ii)thecurrencyexposureofcertain (but not necessarily all) assets of a Sub-Fund against the class currency of a Currency Hedged Share Class (Portfolio Hedge), the currency hedging process may not give a precise hedge. Furthermore, there is no guarantee that the hedging will be totally successful.
Investors in Currency Hedged Share Classes may have exposure to currencies other than the currency of their Share Class and may also be exposed to the risks associated with the instruments used in the hedging process.

Translation (ENFR, 2020-07-01):
## Classes d'Actions couvertes en devise
Les investisseurs doivent être conscients que, bien que la Société de gestion puisse avoir l’intention de couvrir systématiquement (i) la devise de classe d’une Classe d’Actions couverte par rapport à la Devise de base (couverture de la VL); ou (ii) l’exposition au risque de change de certains actifs d’un Compartiment (mais pas nécessairement de tous ces actifs) par rapport à la devise de classe d’une Classe d’Actions couverte en devise (Couverture de portefeuille), il est possible que le processus de couverture du risque de change ne permette pas une couverture précise. Rien ne garantit par ailleurs qu'elle sera efficace à cent pour cent.
Les investisseurs engagés dans des Classes d’Actions couvertes en devise peuvent être exposés à des devises autres que celle dans laquelle est libellée la Classe d’Actions dans laquelle ils sont investis, ainsi qu’aux risques associés aux instruments utilisés dans le cadre du processus de couverture.