The fees of the Investment Managers appointed by the Management Company are paid by the Management Company from its All- in-Fee and, if necessary, from its performance fee.
Provided that it is not charged directly to the Shareholder under the terms of a particular Share Class, the All-in-Fee is accrued daily and charged monthly in arrears on a pro rata basis on the average daily Net Asset Value of the respective Share Class of a Sub- Fund. The amount of the All-in-Fee charged is listed in Appendix 2.
The Management Company shall pay the following expenses out of the All-in-Fee:
- Management Company and Central Administration Agent fees (except for arranging, preparing and executing of securities lending and/or repurchase/reverse repurchase transactions by the Management Company);
- distribution fees;
- the Depositary’s administration and custody fees;
- Registrar and Transfer Agent fees;
- Auditor fees;
- Paying and Information Agent(s) fees;
- costs of the preparation (including translation) and dissemination of this Prospectus, KIIDs, Articles and the annual, semi-annual and, if any, interim reports and other reports and notifications to Shareholders;
- costs of publishing this Prospectus, KIIDs, Articles, annual, semi-annual and, if any, interim reports, other reports and notifications to Shareholders, tax information, as well as the Subscription Price and Redemption Price, and official announcements made to the Shareholders;
- costs of registering the Shares for public distribution and / or the maintenance of such registration;
- costs of preparing Share certificates and, if any, coupons and coupon renewals;
- costs of assessing the Sub-Funds by nationally and internationally recognised rating agencies;
- expenses in connection with the establishment of the Sub-Funds;
- servicing charge in connection with providing distributing-related services to B/BT Share Classes;
- costs related to the use of index names, in particular, licence fees;
- costs and fees incurred by the Company or by third parties authorised by the Company relating to the acquisition, use and maintenance of in-house or third-party computer systems used by the Investment Managers and the Investment Advisors;
- costs related to the direct investment in assets in a country
- costs related to acting directly as a contracting partner in a market;
- costs and expenses incurred by the Company, the Depositary and third parties authorised by the Company or the Depositary in connection with monitoring of investment limits and restrictions;
- costs for calculating the risk and performance figures and the calculation of performance fees for the Management Company by third parties appointed to do so;
- costs related to obtaining information about general meetings of Shareholders or other meetings and costs related to direct participation or participation via proxies in such meetings; and
- postage, telephone, fax and telex fees.

Translation (ENFR, 2021-11-03):
Les commissions dues aux Gérants désignés par la Société de gestion sont payées par la Société de gestion à partir de la Commission forfaitaire et, si nécessaire, de la commission de performance.
Si elle n’est pas facturée directement à l’Actionnaire en vertu des conditions afférentes à une Catégorie d’Actions particulière, la Commission forfaitaire est cumulée quotidiennement et imputée mensuellement à terme échu au prorata de la Valeur nette d’inventaire quotidienne moyenne de la Catégorie d’Actions concernée d’un Compartiment. Le montant de la Commission forfaitaire prélevée est indiqué à l’Annexe 2.
La Société de gestion utilise également la Commission forfaitaire pour payer les dépenses suivantes :
- les commissions de la Société de gestion et de l’Agent chargé de l’administration centrale (à l’exception de l’organisation, la préparation et l’exécution d’opérations de prêt de titres et/ou de mise/prise en pension par la Société de gestion) ;
- la commission de distribution ;
- les frais administratifs et de garde du Dépositaire ;
- les commissions de l’Agent de registre et de transfert ;
- les honoraires du Réviseur d’entreprises ;
- les commissions d’Agent payeur et d’information ;
- les frais de préparation (y compris de traduction) et de diffusion du présent Prospectus, des DICI, des Statuts et des rapports annuels, semestriels et, le cas échéant, intérimaires et autres rapports et avis aux Actionnaires ;
- les frais de publication du présent Prospectus, des DICI, des Statuts et des rapports annuels, semestriels et, le cas échéant, intérimaires et autres rapports et avis aux Actionnaires, informations fiscales et Prix de souscription et de rachat ainsi que les frais de publication des avis officiels à l’attention des Actionnaires ;
- les frais d’enregistrement des Actions à des fins de distribution publique et/ou les frais de maintien de ces enregistrements ;
- les frais de préparation des certificats d’Actions et, le cas échéant, des coupons et renouvellements de coupons ;
- les coûts d’évaluation des Compartiments par des agences de notation reconnues sur les plans national et international ;
- les frais liés à la constitution des Compartiments ;
- les frais de services liés à la fourniture de services en lien avec la distribution aux Catégories d’Actions B et BT ;
- les frais liés à l’utilisation de noms d’indices, et notamment les droits de licence ;
- les coûts et frais engagés par la Société ou par des tiers autorisés par la Société dans le cadre de l’acquisition, de l’utilisation et de l’entretien de systèmes informatiques internes ou de tiers employés par les Gérants et les Conseillers en investissement ;
- les frais liés à l’investissement direct dans des actifs au sein d’un pays ;
- les frais liés à l’intervention directe en qualité de partenaire contractuel sur un marché ;
- les coûts et frais engagés par la Société, le Dépositaire et des tiers autorisés par la Société ou le Dépositaire dans le cadre de la surveillance des limites et restrictions d’investissement ;
- les frais de calcul des données concernant le risque et la performance et de calcul de la commission de performance versée à la Société de gestion par des tiers désignés à cet effet ;
- les coûts liés à l’obtention d’informations sur les assemblées générales des Actionnaires ou sur d’autres assemblées et les coûts afférents à la participation directe ou par procuration à ces assemblées ; et
- les frais postaux, téléphoniques, de télécopie et de télex.