# Combined Financial Statements of the Company
| Statement of Operations For the period from 01/10/2019 to 30/09/2020 |  |  | Statement of Net Assets of the Subfund as at 30/09/2020 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | EUR |  |  | EUR |
| Interest on |  |  | Securities and money-market instruments |  |
| - bonds | 4,443,272.58 |  | (Cost Price EUR 444,487,989.44) | 449,132,966.84 |
| Interest on the liquidity portfolio |  |  | Bank deposits | 22,432,236.02 |
| - Positive deposit rates | 14,214.65 |  | Interest receivable on |  |
| - Negative deposit rates | -107,835.60 |  | - bonds | 1,171,074.95 |
| Dividends | 3,625,832.59 |  | Accrued dividends | 260,495.11 |
| Income from |  |  | Receivable on |  |
| ??Transl: - Wertpapierleihen | 41,365.27 |  | - Verkauf von Fondsanteilen | 2,225.61 |
| Total income | 8,016,849.49 |  | ??Transl: - Wertpapierleihen | 6,402.24 |
| Expenses from |  |  | Unrealised gain on |  |
| ??Transl: - Wertpapierleihen | -12,409.57 |  | - financial futures transactions | 2,142,353.33 |
| Taxe d’Abonnement | -252,461.32 |  | Total assets | 475,147,754.10 |
| All-in fee | -7,498,904.39 |  | Liabilities to banks | -2,066.61 |
| Other expenses | -23,964.64 |  | Payable on |  |
| Total expenses | -7,787,739.92 |  | - Rücknahme von Fondsanteilen | -87,803.75 |
| Net income/loss Realised gain/loss on - securities transactions | 229,109.57 -23,855,327.07 |  | Other payables Unrealised loss on - financial futures transactions | -607,053.15 -1,293,590.77 |
| - financial futures transactions | -23,205,640.77 |  | Total liabilities and equity | -1,990,514.28 |
| - forward foreign exchange transactions | -1,924.50 |  | Fund assets | 473,157,239.82 |
| - foreign exchange | 1,181,697.73 |  |  |  |
| Net realised gain/loss | -45,652,085.04 |  |  |  |
| Changes in unrealised appreciation/depreciation on |  |  |  |  |
| - securities transactions | -20,638,510.42 |  |  |  |
| - financial futures transactions | 852,308.68 |  |  |  |
| - foreign exchange | -44,845.31 |  |  |  |
| Result of operations | -65,483,132.09 |  |  |  |

The Financial Statements of the Subfunds presented on pages 12 to 45 combine to form the Company’s Financial Statements, which are shown above. The accompanying notes form an integral part of these financial statements.
| Statement of Changes in Net Assets of the Subfund |  |
| --- | --- |
| for the period from 01/10/2019 to 30/09/2020 |
|  | EUR |
| Net assets of the Subfund at the beginning of the reporting period | 655,286,891.40 |
| Subscriptions | 114,171,468.20 |
| Redemptions | -222,625,192.73 |
|  | 546,833,166.87 |
| Distribution | -8,192,794.96 |
| Result of operations | -65,483,132.09 |
| Net assets of the Subfund at the end of the reporting period | 473,157,239.82 |

Translation (ENFR, 2020-09-30):
# États financiers consolidés de la Société
| État des opérations pour la période du 01.10.2019 au 30.09.2020 |  |  | État de l’actif net au 30.09.2020 |  |
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|  | EUR |  |  | EUR |
| Intérêts sur |  |  | Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire |  |
| - obligations | 4.443.272,58 |  | (Valeur d‘acquisition EUR 444.487.989,44) | 449.132.966,84 |
| Intérêts sur investissements en liquidités |  |  | Avoirs bancaires | 22.432.236,02 |
| - Taux de dépôt positifs | 14.214,65 |  | Intérêts à recevoir sur |  |
| - Taux de dépôt négatifs | -107.835,60 |  | - obligations | 1.171.074,95 |
| Dividendes | 3.625.832,59 |  | Dividendes à recevoir | 260.495,11 |
| Produit des |  |  | À recevoir sur |  |
| Prêt de titres | 41.365,27 |  | - Verkauf von Fondsanteilen | 2.225,61 |
| Total des produits | 8.016.849,49 |  | Prêt de titres | 6.402,24 |
| Dépenses de |  |  | Plus-value latente sur |  |
| Prêt de titres | -12.409,57 |  | - opérations à terme sur instruments financiers | 2.142.353,33 |
| Taxe d’abonnement | -252.461,32 |  | Actif total | 475.147.754,10 |
| Commission forfaitaire | -7.498.904,39 |  | Dettes bancaires | -2.066,61 |
| Autres frais | -23.964,64 |  | À payer sur |  |
| Total des dépenses | -7.787.739,92 |  | - Rücknahme von Fondsanteilen | -87.803,75 |
| Résultat net/perte nette ordinaire Plus-/moins-value réalisée sur - opérations sur valeurs mobilières | 229.109,57 -23.855.327,07 |  | À payer (autres) Moins-value latente sur - opérations à terme sur instruments financiers | -607.053,15 -1.293.590,77 |
| - opérations à terme sur instruments financiers | -23.205.640,77 |  | Summe Passive | -1.990.514,28 |
| - opérations de change à terme | -1.924,50 |  | Actif du Fonds | 473.157.239,82 |
| - opérations de change | 1.181.697,73 |  |  |  |
| Plus-/moins value nette | -45.652.085,04 |  |  |  |
| Variations de la plus-/moins-value latente sur |  |  |  |  |
| - opérations sur valeurs mobilières | -20.638.510,42 |  |  |  |
| - opérations à terme sur instruments financiers | 852.308,68 |  |  |  |
| - opérations de change | -44.845,31 |  |  |  |
| Produit total | -65.483.132,09 |  |  |  |

Les états financiers des Compartiments, présentés en pages 12 à 45, constituent ensemble les états financiers de la Société mentionnés ci-avant.
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers.
| État des variations de l’actif net |  |
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| pour la période du 01.10.2019 au 30.09.2020 |
|  | EUR |
| Actif net du Compartiment au début de la période | 655.286.891,40 |
| Souscriptions | 114.171.468,20 |
| Rachats | -222.625.192,73 |
|  | 546.833.166,87 |
| Distribution | -8.192.794,96 |
| Produit total | -65.483.132,09 |
| Actif net du Compartiment à la fin de la période | 473.157.239,82 |