# Information about the safekeeping functions which have been delegated and the identification of the relevant delegates and sub-delegates are contained in Schedule III to the Prospectus.
As the Fund may invest in emerging markets where custodial and/or settlement systems are not fully developed, the assets of the Fund which are traded in such markets and which have been entrusted to sub-custodians, in circumstances where the use of such sub-custodians is necessary, may be exposed to risk in circumstances where the Depositary will have no liability.
Pursuant to the Depositary Agreement, the Fund undertakes to hold harmless and indemnify the Depositary against all actions, proceedings and claims (including claims of any person purporting to be the beneficial owner of any part of the assets of the Fund) and against all costs, demands and expenses (including reasonable legal and professional expenses) arising therefrom which may be brought against, suffered or incurred by the Depositary by reason of the performance of the Depositary's duties under the terms of the Depositary Agreement save where any such actions, proceedings, claims, costs, demands or expenses arise as a result of the Depositary’s negligent or intentional failure to properly fulfil its obligations pursuant to UCITS Regulation, negligence, fraud, bad faith, wilful default or recklessness in the performance of its duties or the loss of financial instruments held in custody pursuant to clause 12.01 of the Depositary Agreement.
The Depositary Agreement shall continue for an initial term of six (6) months. After the expiration of the initial term, either party may terminate the Depositary Agreement on ninety (90) days’ prior written notice to the other party. Either party may also terminate the Depositary Agreement by notice in writing to the other party if at any time: (a) the Depositary is unable to pay its debts as they fall due or goes into liquidation or receivership or an examiner shall be appointed pursuant to the Act, (b) the party notified commits any material breach of the provisions of the Depositary Agreement if it has not remedied that breach within thirty (30) days after the service of written notice requiring it to be remedied; or (c) if any of the representations, warranties, covenants or undertakings contained in the Depositary Agreement cease to be true or accurate in any material respect in relation to the party notified. The Depositary Agreement may also be terminated by the Fund if the Depositary is no longer permitted to act as a depositary by the Central Bank.
Pursuant to the Depositary Agreement, the Fund may not terminate the appointment of the Depositary and the Depositary may not retire from such appointment unless and until a successor depositary has been appointed in accordance with the Instrument of Incorporation and approved by the Central Bank and, provided such appointment and successor depositary is approved in advance by the Central Bank or the Fund’s authorisation has been revoked by the Central Bank.
If the Depositary shall have given to the Fund notice of its desire to retire from its appointment or the appointment of the Depositary is terminated pursuant to the terms of the Depositary Agreement and no successor shall have been appointed in accordance with the Instrument of Incorporation within ninety (90) days from the giving of such notice, the Fund shall, subject to the approval of the Central Bank, forthwith repurchase the Shares or appoint a liquidator who shall wind up the Fund and shall apply, thereafter, to the Central Bank to revoke the authorisation of the Fund whereupon the Depositary’s appointment shall terminate.
The Depositary and its delegates may from time to time act as manager, registrar, administrator, transfer agent, trustee, depositary, investment manager or advisor or distributor in relation to, or be otherwise involved in, other funds or collective investment schemes which have similar investment objectives to those of the Fund or any Sub-Fund. Please refer to the conflicts of interest section below.

Translation (ENFR, 2021-12-03):
##### Les informations relatives aux fonctions de conservation déléguées ainsi que l'identification des délégués et sous- délégués concernés figurent à l'annexe III du prospectus.
Le fonds pouvant investir au sein de marchés émergents où les systèmes de conservation et/ou de règlement ne sont pas entièrement développés, les actifs du fonds qui sont négociés sur de tels marchés et qui ont été confiés à la garde de sous-dépositaires, dans des circonstances dans lesquelles le recours à de tels sous-dépositaires est nécessaire, peuvent être exposés à des risques ne relevant pas de la responsabilité du dépositaire.
Conformément au contrat du dépositaire, le fonds s'engage à dégager le dépositaire de toute responsabilité au titre de toutes actions, procédures et demandes (y compris les demandes émanant de personnes prétendant être les bénéficiaires effectifs d'une partie quelconque des actifs du fonds) ainsi que de tous les coûts, revendications et dépenses (y compris les honoraires et frais de justice ou professionnels) qui en découleraient qui seraient susceptibles d'être introduites par le dépositaire ou qu'il pourrait subir ou encourir en raison de l'accomplissement de ses obligations en vertu des conditions du contrat de dépositaire, sauf si ces actions, procédures, demandes, revendications, coûts ou dépenses sont la conséquence du défaut, intentionnel ou par négligence, du dépositaire d'accomplir ses obligations en bonne et due forme conformément à la règlementation relative aux OPCVM, ou de la négligence, de la fraude, de la mauvaise foi ou de l'imprudence de celui-ci dans l'accomplissement de ses charges ou de la perte d'instruments financiers sous sa garde en vertu de la clause 12.01 du contrat de dépositaire.
Le contrat de dépositaire court sur une période initiale de six (6) mois. Une fois la période initiale échue, toute partie peut résilier le contrat de dépositaire moyennant un préavis écrit de quatre-vingt-dix (90) jours à l'autre partie. Toute partie peut également résilier le contrat de dépositaire par notification écrite à l'autre partie si, à tout moment : (a) le dépositaire n'est pas en mesure de payer ses dettes à leur échéance ou entre en liquidation ou est placé sous administration judiciaire, ou un examinateur est désigné en vertu de la loi, (b) la partie notifiée enfreint substantiellement les clauses du contrat de dépositaire dans la mesure où elle n'y a pas remédié dans les trente (30) jours de la notification écrite lui demandant d'y remédier ou (c) une déclaration, une garantie, une clause restrictive ou un engagement du contrat de dépositaire n'est plus conforme à la vérité ou ne s'applique plus d'un quelconque point de vue matériel à la partie notifiée. Le contrat de dépositaire peut également être résilié par le fonds si le dépositaire n'est plus autorisé à agir en tant qu'agent dépositaire par la Banque centrale.
Conformément au contrat de dépositaire, le fonds ne peut résilier la désignation du dépositaire et le dépositaire ne peut se désister d'une telle désignation à moins que et jusqu'à ce qu'un nouveau dépositaire ait été désigné pour succéder au dépositaire conformément aux documents constitutifs et qu'il ait été approuvé par la Banque centrale et pour autant que la désignation et le nouveau dépositaire aient été approuvés à l'avance par la Banque centrale ou que l'autorisation du fonds ait été révoquée par la Banque centrale.
Si le dépositaire notifie le fonds de son désir de se désister de sa désignation ou s'il est mis fin à la désignation du dépositaire conformément aux conditions du contrat de dépositaire et qu'aucune désignation d'un nouveau dépositaire n'intervient, conformément aux documents constitutifs, dans les quatre-vingt-dix (90) jours de la notification, le fonds, sous réserve de l'approbation de la Banque centrale, rachètera sur-le-champ les actions ou désignera un liquidateur qui procédera à la liquidation du fonds et demandera ensuite à la Banque centrale de révoquer l'autorisation du fonds à la date de résiliation de la désignation du dépositaire.
Le dépositaire et ses délégués peuvent, en tant que de besoin, agir en tant que gérant, teneur de registre, agent administratif, agent de transfert, mandataire, dépositaire, gestionnaire de portefeuille ou conseiller ou distributeur, ou peuvent être impliqués autrement, pour d'autres fonds ou organismes de placement collectif poursuivant des objectifs d'investissement semblables à ceux du fonds ou d'un compartiment quelconque. Veuillez consulter la section « Conflits d'intérêts » ci-dessous.