# ANNEX II
## FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap
(“FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap” or the “sub-fund”)
In addition to the information and provisions set out in the "General Section" of this Sales Prospectus, the following provisions apply to the sub-fund. This Annex is therefore only applicable in conjunction with the latest Sales Prospectus.
| Name of the sub-fund | FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap |
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| Currency of the sub-fund | EUR |
| Investment objective Investment strategy | The aim of the FPM Funds Stockpicker Germany All Cap sub-fund's investment principles is to generate the highest possible appreciation in value. No assurance can be given that the objectives of the investment policy will be achieved. The sub-fund FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap invests in various markets and financial instruments which are selected taking into account the general economic situation and according to the portfolio manager's assessment. In particular, investments are to be made in companies with promising business models. A company's fundamentals, such as balance sheet quality, management capability, profitability, competitive position and valuation, are analysed in the stockpicking process by the portfolio manager. These criteria may be weighted differently and do not always have to be cumulative. |
| Investment principles | Shares The sub-fund invests at least 75% of the net sub-fund assets in shares and securities with share characteristics. At least 51% of the sub-fund's assets are invested in shares of small and mid-cap German issuers. The following in particular shall be taken into account in the selection procedure: – Market capitalisation up to 10 billion euros, although up to 20% of the sub-fund assets may be invested in companies with a market capitalisation exceeding 10 billion euros; Bonds The sub-fund invests a maximum of 20% of the net sub-fund assets in bonds and securities with bond characteristics of issuers with their registered office in the Federal Republic of Germany. Investments are not made in high-yield securities with ratings below investment grade. Investments are not made in contingent convertibles bonds (CoCos). No direct or indirect investments shall be made in asset-backed securities (ABS) or mortgage-backed securities (MBS). Investment fund units In accordance with Article 41(1)(e) of the Law of 17 December 2010, a maximum of 10% of the net sub-fund assets may be invested in investment fund units (UCITS and other UCIs). Certificates A maximum of 10% of the net sub-fund assets may be invested in 1:1 certificates on shares, indices, commodities or currencies. 1:1 certificates are exchange- traded investment instruments which are classified as securities under Article 41(1)(a) - (d) of the Law of 2010 and which do contain any embedded derivatives. 1:1 certificates on precious metals and commodities may not provide for physical delivery or grant the issuer the right to make a physical delivery of the relevant underlying. |

|  | Derivatives Derivative financial instruments traded on a regulated market or over-the-counter (OTC) may be used for investment and hedging purposes. These include options, futures and forwards. Other The sub-fund may hold a maximum of 20% of the NAV in the form of sight deposits on an ancillary basis. In addition, UCITS-compliant money market instruments, such as longer-term time deposits or money market funds, may also be held in the portfolio for financial purposes or in the event of unfavourable market conditions. Such investments, including sight deposits, are limited to a maximum of 49% of the NAV. The aforementioned investment opportunities extend to issuers from industrialised countries and emerging countries. The share of emerging markets is limited to a maximum of 25% of the net sub-fund assets. The sub-fund will not conclude any securities financing transactions or total return swaps in accordance with Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on the transparency of securities financing transactions and reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012. In addition, the following applies for tax purposes: At least 51% of the value of the net sub-fund assets are invested in the following equity interests: - units in corporations which are admitted for official trading on a stock exchange or are admitted to or included in another organised market which fulfils the conditions of a regulated market, unless they are units in investment funds;
- units in other investment funds either at the unit value price, published on the valuation date, at which they actually invest in equity participations as defined by Section 2(8) of the German Investment Tax Act, or at the minimum price stipulated in the other investment fund’s investment conditions.
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| Investor profile | The Fund is designed for risk-oriented investors seeking profitable investments offering targeted opportunities for improving returns and who accept unavoidable and occasionally substantial fluctuations in the value of speculative investments. High risks resulting from price fluctuations and high credit rating risks are likely to result in temporary price falls, while the higher earnings expectations and greater risk appetite mean that there is a possibility of incurring significant losses of the capital invested. |
| Supplementary tax law information | The European Union has adopted Directive 2016/1164 to combat tax avoidance practices ("ATAD 1"). The Directive implements recommendations for action from the OECD's BEPS project. These include regulations on the taxation of hybrid mismatches, interest deduction restrictions, regulations on the taxation of additions and a general tax abuse regulation. Luxembourg has transposed ATAD 1 into national law and has applied these rules since 1 January 2019. ATAD 1 was supplemented by the amending directive of 29 May 2017 ("ATAD 2") in relation to hybrid arrangements with third countries. While ATAD 1 provided rules for certain hybrid mismatches between Member States, ATAD 2 extends the scope of the Directive to various other mismatches between Member States and to mismatches between Member States and third countries. The requirements of ATAD 2 have also been transposed into national law in Luxembourg and will be applied from 1 January 2020. An exception to this are the rules on "reverse hybrid mismatches", which member states will only have to apply in national law from 1 January 2022. The impact of the BEPS Action Plan and of ATAD 1 and ATAD 2 may result in additional tax charges at the level of the Fund, target funds, alternative investment vehicles, holding companies or portfolio companies, which may reduce the value of the Fund's investment without the AIFM being able to legally influence this. |

|  | In 2017, the European Commission proposed new transparency obligations for intermediaries such as tax advisors, auditors, banks and lawyers who design and market tax arrangements for their customers. On 13 March 2018, EU member states reached a political agreement on new transparency rules for such intermediaries. As a result, the EU Directive on administrative cooperation in the field of taxation (2011/16/EU) was amended by EU Directive 2018/822. Accordingly, users and intermediaries will have to report information on cross-border tax arrangements to their competent tax authority under new reporting obligations ("DAC6"). This information is subject to an automatic exchange of information among EU member states. These rules require affected intermediaries and subsidiary users to report the details of relevant arrangements made after 25 June 2018. There is a possibility that the new disclosure requirements may have an impact on transparency, disclosure and/or reporting in respect of the Fund and its investments and on investors' interests in the Fund |
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| Performance	Fee  Benchmark  of share class “C and I” | The Fund uses a benchmark as the basis for calculating performance fees and thus falls within the scope of the Benchmark Regulation (Regulation (EU) 2016/1011). The benchmarks, MDAX and SDAX, are administered by STOXX, ("Administrator"). The administrator is registered with the European Securities and Markets Authority (ESMA) in a public register of administrators and benchmark assets. FPM Funds has drawn up robust written plans outlining actions it would take if the benchmark were to change significantly or cease to exist. A copy of the contingency plan is available free of charge at the registered office of Universal-Investment- Luxembourg S.A. |
| Risks with an impact on sub-fund performance | The sub-fund has significantly increased volatility due to its composition and the technique used by the fund management. This means that the share prices may also be subject to significant upward or downward fluctuations even within short periods. The sub-fund is therefore only suitable for experienced investors who are aware of the opportunities and risks entailed in volatile investments and are also able to cope with temporarily high losses. |
| Management Company | Universal-Investment-Luxembourg S.A. |
| Depositary | Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Luxembourg Branch |
| Registrar and Transfer Agent | Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A. |
| Paying	Agent	in Luxembourg | Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Luxembourg Branch |
| Portfolio manager | FPM Frankfurt Performance Management AG |
| Share value calculation | Each banking day in Luxembourg and Frankfurt am Main (with the exception of 24 and 31 December every year) |
| Payment of issue and redemption price | Within two (2) business days after the valuation date |
| Financial year | 1 January to 31 December |
| Term of the sub-fund | Unlimited |
| Order acceptance | All orders are processed based on an unknown share value. Orders received by the Registrar and Transfer Agent by 4:00 pm (Luxembourg time) at the latest on a valuation date shall be settled on the basis of the share value on that valuation date. Orders received after 4:00 pm (Luxembourg time) shall be settled on the basis of the share value on the following valuation date. |
| Issuing fractions of shares | Sub-fund shares may also be issued in fractions with up to three decimal places. Share fractions entitle the holders to a share in any distributions on a pro-rata basis. |

| Unit classes | C | I |
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| ISIN | LU0207947044 | LU1011670111 |
| Securities ID No. | A0DN1Q | DWS1K8 |
| Launch date | 20 December 2004 | 22 April 2014 |
| Initial issue price | EUR 104 (incl. front-end load) | EUR 1,000 |
| Unit classes hedging | N/A | N/A |
| Front-end load (borne by the shareholder) | Up to 3.0% | None |
| Redemption discount (borne by the shareholder) | None | None |
| Use of income | Distributions | Distributions |
| Minimum investment* | None | EUR 1,000,000 |
| Taxe d'abonnement | 0.05% p.a. | 0.05% p.a. |
| Management fee (borne by the sub-fund) | Up to 1.40% p.a.; currently not subject to Luxembourg value added tax. | Up to 1.0% p.a.; currently not subject to Luxembourg value added tax. |
| The management fee also comprises the portfolio manager fee. In return for managing the sub-fund, the Management Company receives a fee based on the average value of the investment assets; this fee is payable quarterly and calculated on the basis of the values on any given valuation day. |
| Performance fee for share class "C" | The portfolio manager also receives a performance fee in relation to the sub-fund's share class C assets which equals 20% of the amount by which the performance of the shares exceeds the development of the composite index comprising MDAX (50%) and SDAX (50%) (benchmark index), in each case over the period from 1 April of a calendar year to 31 March of the following calendar year (accounting period). Underperformance compared to the benchmark index over the preceding 5 accounting periods must be made up again before a performance fee can be calculated (if the regulation for this share class has not yet been in place for 5 years, based on the preceding accounting periods since the conversion of the calculation method on 1 April 2022). The performance fee may also be withdrawn if the share value at the end of the accounting period falls below the share value at the beginning of the accounting period (absolute negative share performance), i.e. provided the sub-fund outperforms the benchmark index. The performance fee for share class C is calculated daily and settled annually. Payment of any accrued performance fee in respect of the sub-fund assets for share class C shall be deferred in accordance with the result of the daily comparison. If the share value performance during an accounting period is below the benchmark index performance, then any performance fee already deducted during the annual period in question will be refunded in accordance with the daily comparison. Any accrued performance-related fee can be deducted at the end of the financial year. The calculation is based on the net asset value of the sub-fund (less all costs). |
| Accounting period for the performance fee | The annual accounting period begins on 1 April and ends on 31 March of the following calendar year. The first accounting period begins on 1 January 2022 and ends on 31 March 2023. |

| Performance fee for share class "I" | The portfolio manager also receives a performance fee in relation to the sub-fund's share class I assets which equals 20% of the amount by which the performance of the shares exceeds the development of the composite index comprising MDAX (50%) and SDAX (50%) (benchmark index), in each case over the period from the beginning of a financial year to the end of a financial year (accounting period). An accounting period generally ends at the end of the sub-fund's financial year. Underperformance compared to the benchmark index over the preceding 5 accounting periods must be made up again before a performance fee can be calculated (or if the share class has not been in place for 5 years, based on the preceding accounting periods since the launch). The performance fee may also be withdrawn if the share value at the end of the accounting period falls below the share value at the beginning of the accounting period (absolute negative share performance), i.e. provided the sub-fund outperforms the benchmark index. The performance fee for share class I is calculated daily and settled annually. Payment of any accrued performance fee in respect of the sub-fund assets for share class I shall be deferred in accordance with the result of the daily comparison. If share value performance during a financial year is below the benchmark index performance, then any performance fee already deducted during the annual period in question will be refunded in accordance with the daily comparison. Any accrued performance-related fee can be deducted at the end of the financial year. The calculation is based on the net asset value of the sub-fund (less all costs). |
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| Fee of the Depositary Bank, Registrar and Transfer Agent and Paying Agent | up to 0.10% p.a. net (in relation to the overall amount of the sub-fund); minimum 30,000 EUR p.a. |
| Domiciliary Agent and Company Secretary fee | Minimum fee of up to EUR 5,000 p.a.; additional external costs may also arise that will be charged to the sub-fund. |
| Risk management procedure | Relative VaR approach |
| Reference portfolio | MDAX (50%) and SDAX (50%) |
| Expected leverage | The sub-fund's level of leverage, calculated as the "total of the notional values" of the derivative financial instruments used, is expected to be 25% under normal market conditions, although lower and higher values are possible. |
| Countries in which units are offered for sale | Luxembourg, Germany, Austria, Spain, France and Switzerland |
| Classification according to the Disclosure Regulation | The Fund is classified as an Article 6 Fund for the purposes of the Disclosure Regulation. |

* The Management Company reserves the right to deviate from the minimum investment amount in specific cases.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
# ANNEXE II
## FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap
(le « FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap » ou le « compartiment »)
Les dispositions suivantes s'appliquent au compartiment en complément des informations et règlements de la
« partie générale » figurant dans le présent prospectus. Cette annexe n'est dès lors valide que conjointement au prospectus en vigueur.
| Nom du compartiment | FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap |
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| Devise du compartiment | EUR |
| Objectif d’investissement Stratégie de placement | Les principes d'investissement du compartiment FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap visent à la réalisation d'une plus-value la plus élevée possible. Aucune garantie ne peut être donnée quant à l'atteinte des objectifs de la politique d'investissement. Le compartiment FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid Cap investit dans différents marchés et instruments financiers sélectionnés en fonction de la conjoncture générale et de l’appréciation du gestionnaire de portefeuille. Il s'agit notamment d'investir dans des entreprises présentant des modèles économiques prometteurs. Les principes fondamentaux d’une entreprise, tels que la qualité du bilan, la compétence de la direction, la rentabilité, la compétitivité et la valorisation sont analysés par le gestionnaire de portefeuille suivant un processus de sélection de titres. Ces critères peuvent être pondérés différemment et ne doivent pas toujours être cumulatifs. |
| Principes d'investissement | Actions Le compartiment investit au moins 75 % de son actif net dans des actions et dans des titres assimilés à des d'actions. L’actif du compartiment est investi à au moins 51 % en actions de petites et moyennes capitalisations d'émetteurs allemands. La sélection doit tenir compte en particulier des aspects suivants : – une capitalisation boursière jusqu’à 10 milliards d’euros, dont une contribution arrivant jusqu’à 20 % des actifs du compartiment dans des entreprises avec une capitalisation boursière de plus de 10 milliards d’euros est autorisée ; Obligations Le compartiment investit au maximum 20 % de son actif net dans des obligations et des titres à caractère obligataire d'émetteurs domiciliés en République fédérale d'Allemagne. Aucun investissement n'est effectué dans des titres à haut rendement dont la notation est inférieure à Investment Grade. Aucun investissement n'est effectué dans des obligations contingentes convertibles (Contigent Convertibles Bonds, ou « CoCos »). De même, aucun investissement direct ou indirect n'est effectué dans des titres adossés à des actifs (ABS) ou dans des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS). Parts de fonds d'investissement Jusqu'à 10 % de l'actif net du compartiment peuvent être investis dans des parts de fonds d'investissement (OPCVM et autres OPC) conformément à l'article 41 (1) e) de la loi du 17 décembre 2010. Certificats Jusqu'à 10 % de l'actif net du compartiment peuvent être investis dans des certificats 1:1 sur actions, indices, matières premières ou devises. Dans le cas de certificats 1:1, il s'agit d'instruments de placement cotés en bourse considérés |

|  | comme des valeurs mobilières au sens de l'article 41 (1) a) — d) de la loi de 2010 et qui ne comportent pas de produits dérivés intégrés. Les certificats 1:1 sur métaux précieux et matières premières ne peuvent pas prévoir de livraison physique ou accorder à l'émetteur le droit de procéder à une livraison physique du sous-jacent correspondant. Produits dérivés Les instruments financiers dérivés négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré (OTC) peuvent être utilisés à des fins d'investissement et de couverture. Il s'agit notamment des options, des contrats à terme standardisés (Futures) et non standardisés (Forwards). Autres Le compartiment peut détenir à titre accessoire un maximum de 20 % de la VNI sous forme de dépôts à vue. En outre, à des fins financières ou en cas de conditions de marché défavorables, des instruments du marché monétaire conformes à la réglementation OPCVM, tels que des dépôts à terme plus longs ou des fonds du marché monétaire, peuvent être détenus en portefeuille. De tels placements, y compris les dépôts à vue, sont limités à 49 % maximum de la VNI. Les possibilités de placement susmentionnées s'étendent aux émetteurs des pays industrialisés et émergents. La part des marchés émergents (Emerging Markets) est limitée à 25 % maximum de l'actif net du compartiment. Le compartiment ne conclura aucune opération de financement sur titres ni aucun swap sur rendement total (Total Return Swap) conformément au règlement (UE) 2015/2365 du Parlement européen et du Conseil du 25 novembre 2015 relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation et modifiant le règlement (UE) n° 648/2012. Ce qui suit s’applique également à des fins fiscales : Au moins 51 % de la valeur de l’actif net du compartiment sont investis dans les participations suivantes : - actions de sociétés admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou admises ou incluses sur un autre marché organisé qui satisfait aux exigences d’un marché réglementé, et qui ne sont pas des parts de fonds d’investissement ;
- parts d'autres fonds d'investissement, soit à hauteur de la quote-part de leur valeur publiée à chaque date d'évaluation à laquelle elles investissent effectivement dans des participations au sens de l'article 2, paragraphe 8, de la loi allemande sur la fiscalité des investissements (InvStG), soit à hauteur de la quote- part minimale fixée dans les conditions d'investissement des autres fonds d'investissement.
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| Profil de l'investisseur | Le compartiment s'adresse aux investisseurs axés sur le risque, à la recherche d'investissements à haut rendement, en vue d'améliorer spécifiquement leurs possibilités de revenus, et étant disposés à accepter à cet égard de fortes fluctuations de valeur inévitables et temporaires des investissements spéculatifs. Des risques élevés de fluctuation des prix, ainsi que des risques de solvabilité élevés sont parfois susceptibles d'engendrer des pertes de cours, les attentes élevées de rendement et la propension au risque étant également confrontées à la possibilité de lourdes pertes du capital investi. |
| Indications fiscales complémentaires | L’Union européenne a adopté la directive 2016/1164 visant à lutter contre les pratiques d'évasion fiscale (« ATAD 1 »). La directive met en œuvre les recommandations d'action du projet BEPS de l'OCDE. Il s'agit notamment de règles relatives au traitement fiscal des dispositifs hybrides, de restrictions à la déduction des intérêts, de règles relatives à l'imposition des plus-values ainsi que d'une réglementation générale sur les abus fiscaux. Le Luxembourg a transposé ATAD 1 dans son droit national et applique ces dispositions depuis le 1 er  janvier 2019. La directive ATAD 1 a été complétée par la directive modificative du 29 mai 2017 |

|  | (« ATAD 2 ») en ce qui concerne les dispositifs hybrides avec des pays tiers. Alors que la directive ATAD 1 prévoyait des règles pour certaines incohérences dans le traitement des dispositifs hybrides entre les États membres, la directive ATAD 2 étend le champ d'application de la directive à diverses autres incohérences entre les États membres et aux incohérences entre les États membres et les pays tiers. Les dispositions de la directive ATAD 2 ont également été transposées en droit national au Luxembourg et sont entrées en vigueur le 1 er  janvier 2020. Les règles relatives aux incohérences dans le traitement des dispositifs hybrides inversés constituent une exception à cette règle, les États membres ne devant les appliquer dans leur droit national qu'à partir du 1 er  janvier 2022. Les effets du plan d'action BEPS, des directives ATAD 1 et ATAD 2 peuvent entraîner des charges fiscales supplémentaires au niveau du fonds, des fonds cibles, des véhicules d'investissement alternatifs, des sociétés holding ou des sociétés de portefeuille, qui peuvent réduire la valeur de l'investissement du fonds, sans que le Gestionnaire de Fonds d'Investissement Alternatifs (GFIA) ne puisse légalement exercer une influence à cet égard. En 2017, la Commission européenne a proposé de nouvelles obligations de transparence pour les intermédiaires tels que les conseillers fiscaux, les auditeurs, les banques et les avocats qui conçoivent et commercialisent des montages fiscaux pour leurs clients. Le 13 mars 2018, les États membres de l'UE ont conclu un accord politique sur de nouvelles règles de transparence pour ce type d'intermédiaires. En conséquence, la directive européenne relative à la coopération administrative dans le domaine fiscal (2011/16/UE) a été modifiée par la directive européenne 2018/822. Ainsi, les utilisateurs et les intermédiaires devront déclarer les informations relatives aux montages fiscaux transfrontaliers à leur autorité fiscale compétente dans le cadre de nouvelles obligations de déclaration (« DAC6 »). Ces informations font l'objet d'un échange automatique d'informations entre les États membres de l'UE. Ces règles obligent les intermédiaires concernés et, à titre subsidiaire, les utilisateurs, à communiquer les détails de toute configuration effectuée après le 25 juin 2018. Il est possible que les nouvelles obligations d'information aient un impact sur la transparence, la divulgation et/ou les notifications eu égard au fonds et à ses investissements, ainsi que sur la participation des investisseurs dans le fonds. |
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| Commission de performance Indice de référence des catégories d’actions « C » et « I » | Le fonds se sert d'un indice de référence comme base de calcul pour les commissions de performance et entre de ce fait dans le champ d'application du règlement sur les indices de référence (règlement (UE) 2016/1011). Les indices de référence, MDAX et SDAX, sont administrés par STOXX, (« Administrateur »). L'administrateur est inscrit dans un registre public des administrateurs et des valeurs de référence auprès de l'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF). FPM Funds dispose de plans écrits solides décrivant les mesures à prendre si l'indice de référence évolue de façon significative ou n'est plus mis à disposition. Une copie du plan d'urgence est disponible gratuitement au siège d'Universal- Investment-Luxembourg S.A. |
| Risques affectant la performance du compartiment | Le compartiment présente une volatilité nettement accrue en raison de sa composition et de la technique utilisée par les gestionnaires de fonds, c'est-à-dire que le cours des actions peut être soumis à des fluctuations substantielles à la hausse comme à la baisse, même à court terme. Le compartiment ne convient donc que pour les investisseurs expérimentés se fiant des possibilités et des risques des investissements volatiles et pouvant supporter temporairement de fortes pertes. |
| Société de gestion | Universal-Investment-Luxembourg S.A. |
| Dépositaire | Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, succursale au Luxembourg |
| Agent de registre et de transfert | Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A. |
| Agent payeur au Luxembourg | Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, succursale au Luxembourg |

| Gestionnaire de portefeuille | FPM Frankfurt Performance Management AG |
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| Calcul de la valeur initiale des actions | Chaque jour ouvrable bancaire à Luxembourg et Francfort-sur-le-Main (à l’exception des 24 et 31 décembre de chaque année) |
| Paiement du prix d'émission ou de rachat | dans les deux (2) jours ouvrés suivant le jour d'évaluation |
| Exercice | du 1 er  janvier au 31 décembre |
| Échéance du compartiment | Indéterminée |
| Acceptation | Tous les ordres se font sur la base d'une valeur inconnue des actions. Les ordres reçus au plus tard à 16h00 (heure de Luxembourg) un jour d'évaluation par l'agent de registre et de transfert, sont calculés sur la base de la valeur de l'action de ce jour d'évaluation. Les ordres reçus après 16h00 (heure de Luxembourg) sont calculés sur la base de la valeur de l'action du jour d'évaluation suivant. |
| Émission de fractions d'actions | Les actions de compartiment peuvent également être émises sous forme de fractions d'actions avec jusqu'à trois chiffres après la virgule. Les fractions d'actions donneront droit à participer à toute distribution au prorata. |
| Catégories d'actions | C | I |
| ISIN | LU0207947044 | LU1011670111 |
| WKN | A0DN1Q | DWS1K8 |
| Date de lancement | 20 décembre 2004 | 22 avril 2014 |
| Prix d'émission initial | 104 EUR (commission d'émission incluse) | 1 000 EUR |
| Catégories d'actions Hedging | NA | NA |
| Commission d'émission (à la charge de l'actionnaire) | jusqu'à 3,0 % | néant |
| Commission de rachat (à la charge de l'actionnaire) | néant | néant |
| Affectation des résultats | distribution | distribution |
| Montant d'investissement minimal* | aucun | 1 000 000 EUR |
| Taxe d'abonnement | 0,05 % par an | 0,05 % par an |
| Commission de gestion (à la charge du compartiment) | jusqu'à 1,40% par an ; non soumis actuellement à la TVA luxembourgeoise. | jusqu'à 1,0% par an ; non soumis actuellement luxembourgeoise. | à | la | TVA |
|  | La commission de gestion comprend également la rémunération du gestionnaire de portefeuille. |
|  | La société de gestion perçoit, pour la gestion du compartiment, une commission trimestrielle correspondant à la valeur moyenne du fonds d'investissement calculée à partir des valeurs à chaque jour d'évaluation. |

| Commission de performance de la catégorie d'actions « C » | En outre, le gestionnaire de portefeuille reçoit, en relation avec la catégorie d’actions C, une rémunération liée au résultat sur l’actif du compartiment correspondant à 20 % de la surperformance des actions par rapport à l'indice composite MDAX (50 %) et SDAX (50 %) (l'indice de référence), calculée sur la période allant du 1er avril d'une année civile au 31 mars de l'année civile suivante (période de référence). Une sous-performance par rapport à l’indice de référence au titre des cinq (5) périodes de référence précédentes doit de nouveau être compensée avant le calcul d’une rémunération liée au résultat (pour autant que la réglementation pour cette catégorie d’actions existe depuis moins de cinq (5) ans, basée sur les périodes de référence précédentes depuis le changement au 1 er  avril 2022). La commission de performance peut aussi être prélevée même si la valeur de l'action à la fin de la période de référence est inférieure à la valeur de l'action au début de la période de référence (performance absolue des actions négative), autrement dit, dans la mesure où la performance du compartiment est supérieure à celle de l'indice de référence. La commission de performance pour la catégorie d'actions C est calculée quotidiennement et facturée annuellement. En fonction du résultat de la comparaison quotidienne, une commission de performance éventuellement applicable sera provisionnée sur l’actif du compartiment pour la catégorie d'actions C. Si l’évolution de la valeur des actions se situe en-deçà de celle de l'indice de référence au cours d’une période de référence, une éventuelle commission de performance provisionnée au cours de cet exercice en fonction de la comparaison journalière sera à nouveau annulée. La rémunération liée au résultat provisionnée en fin d’exercice peut être prélevée. La base du calcul est la valeur nette d'inventaire du compartiment (déduction faite de tous les frais). |
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| Période de référence de la commission de performance | La période de référence annuelle commence le 1 er  avril et se termine le 31 mars de l'année civile suivante. La première période de référence commence le 1 er  janvier 2022 et se termine le 31 mars 2023. |
| Commission de performance de la catégorie d'actions « I » | Le gestionnaire de portefeuille en relation avec la catégorie d’actions I reçoit en outre sur l’actif du compartiment une rémunération liée au résultat, qui équivaut à 20 % du montant, dont la performance des actions dépasse celle du Composite MDAX (50 %) et SDAX (50 %) (indice de référence), au début de chaque exercice, jusqu’à la fin d’un exercice (période de référence). Fondamentalement, une période de référence se termine avec l'exercice du fonds. Une éventuelle sous-performance par rapport à l’indice de référence au titre de cinq (5) périodes de référence précédentes doit obligatoirement être compensée avant le calcul d’une rémunération liée au résultat (pour autant que la catégorie d’actions existe depuis moins de cinq (5) ans, basée sur les exercices précédents depuis son lancement). La commission de performance peut aussi être prélevée même si la valeur de l'action à la fin de la période de référence est inférieure à la valeur de l'action au début de la période de référence (performance absolue des actions négative), autrement dit, dans la mesure où la performance du compartiment est supérieure à celle de l'indice de référence. La commission de performance pour la catégorie d'actions I est calculée quotidiennement et facturée annuellement. En fonction du résultat de la comparaison quotidienne, une rémunération liée au résultat éventuellement applicable sera provisionnée sur l’actif du compartiment pour la catégorie d'actions I. Si l’évolution de la valeur des actions se situe en-deçà de l'indice de référence au cours de l'exercice, une éventuelle rémunération liée au résultat provisionnée au cours de cet exercice en fonction de la comparaison journalière sera à nouveau annulée. La rémunération liée au résultat provisionnée en fin d’exercice peut être prélevée. La base du calcul est la valeur nette d'inventaire du compartiment (déduction faite de tous les frais). |

| Rémunération des dépositaires, de l’agent de registre et de transfert, et de l’agent payeur | jusqu'à 0,10 % effectif par an (rapporté au volume total du compartiment) ; minimum 30 000 EUR par an |
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| Rémunération de l'agent domiciliataire et du secrétaire de la Société | Rémunération minimale plafonnée à 5 000 EUR par an ; des frais extérieurs supplémentaires peuvent être encourus et imputés au compartiment. |
| Procédure de gestion des risques | Approche par la VaR relative |
| Portefeuille de référence | MDAX (50 %) et SDAX (50 %) |
| Effet de levier attendu | L'effet de levier du compartiment, dont le niveau se calcule d'après la « somme des valeurs nominales » des instruments financiers dérivés utilisés, devrait s’élever à 25 % dans des conditions de marché normales, bien que des niveaux plus bas et plus élevés soient possibles. |
| Pays de distribution | Luxembourg, Allemagne, Autriche, Espagne, France, Suisse |
| Classification selon le Règlement sur la publication d’informations | Le fonds est classé comme fonds de l'article 6 au sens du règlement sur la publication d’informations. |

* La société de gestion se réserve le droit dans certains cas de s'éloigner de la somme minimum d'investissement.