OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
| Expenses payable by the investor, deducted at the time of subscriptions and redemptions | Basis | Rate |
| --- | --- | --- |
| Maximum subscription fee payable to third parties, inclusive of tax | net asset value X number of units | 4% |
| Subscription fee payable to the fund | net asset value X number of units | None |
| Redemption fee payable to third parties | net asset value X number of units | None |
| Redemption fee payable to the fund | net asset value X number of units | None |

Translation (ENFR, 2021-06-14):
| Frais à la charge de l’investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats | Assiette | Taux barème |
| --- | --- | --- |
| Commission TTC maximum de souscription non acquise à l'OPCVM | valeur liquidative X nombre de parts | 4% |
| Commission de souscription acquise à l'OPCVM | valeur liquidative X nombre de parts | Néant |
| Commission de rachat non acquise à l'OPCVM | valeur liquidative X nombre de parts | Néant |
| Commission de rachat acquise à l'OPCVM | valeur liquidative X nombre de parts | Néant |
### The period between the date the subscription or redemption request is centralised and the settlement date by the custodian to the bearer is three business days for all units.
If one or more holidays (Euronext holidays and French public holidays) occur during this settlement period, then the period will be extended accordingly. The list of these holidays can be obtained from the centralising agent on request.
The management company respects the principles set out in AMF position 2004-07 regarding market timing and late trading practices. Its compliance with these practices is notably reflected in a confidentiality agreement signed with each professional investor as per Directive 2009/138/EC (Solvency II), such that sensitive information on the portfolio’s composition will be used only to meet prudential obligations.

Translation (ENFR, 2021-06-14):
## Le délai entre la date de centralisation de l’ordre de souscription ou de rachat et la date de règlement de cet ordre par le dépositaire au porteur est de 3 jours ouvrés pour toutes les parts.
Si un ou plusieurs jours fériés (jours fériés Euronext et jours fériés légaux français) s’intercalent dans ce cycle de règlement, alors ce dernier sera décalé d’autant. La liste de ces jours est disponible auprès du centralisateur sur demande.
La société de gestion respecte les principes énoncés dans la position AMF n° 2004-07 relative aux pratiques de market timing et de late trading. Elle veille notamment au respect de ces bonnes pratiques en signant un accord de confidentialité avec chaque investisseur professionnel relevant de la directive 2009/138/CE (Solvabilité 2), de manière à ce que les informations sensibles relatives à la composition du portefeuille ne soient utilisées que pour répondre à leurs obligations prudentielles.
# The fund was approved by the Autorité des marchés financiers on 12 January 1989. It was launched on 26 January 1989 for a period of 99 years (ninety-nine years).
- 
## Fund overview

| Category of units | ISIN | Allocation of distributable income | Base currency | Target investors | Minimum subscription amount Initial* | Minimum subsequent subscription* |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AW EUR Acc | FR0010149120 | Accumulation | EURO | All investors | None | None |
| A EUR Ydis | FR0011269083 | Distribution | EURO | All investors | None | None |
| AW USD Acc Hdg | FR0011269109 | Accumulation | USD (hedged) | All investors | USD 50,000,000 | None |

Translation (ENFR, 2022-01-01):
# Le fonds a été agréé par l’Autorité des marchés financiers le 12 janvier 1989. Il a été créé le 26 janvier 1989 pour une durée de 99 ans (quatre- vingt-dix-neuf ans).
## 5° Synthèse de l’offre de gestion
| Catégorie de parts | Code ISIN | Affectation des sommes distribuables | Devise de libellé | Souscripteurs concernés | Montant minimum de souscription Initiale* | Montant minimum de souscription ultérieure* |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AW EUR Acc | FR0010149120 | Capitalisation | EURO | Tous souscripteurs | Néant | Néant |
| AW EUR Ydis | FR0011269083 | Distribution | EURO | Tous souscripteurs | Néant | Néant |
| AW USD Acc Hdg | FR0011269109 | Capitalisation | USD (hedgée) | Tous souscripteurs | 50 000 000 USD | Néant |
# The fund is free to vary its foreign exchange market exposure within the limit of 10% of the net assets.
As the fund is managed on a flexible, active basis, its asset allocation may differ substantially from that of its reference indicator. In the same way, the fund's modified duration may differ substantially from that of its reference indicator (within the range defined above).
The investment strategy is based largely on the manager’s analysis of the yield spread between different maturities (yield curves), between different countries and between the different ratings of bonds offered by corporate and public issuers. The selection criteria for bonds are therefore based on the issuing company’s fundamentals and the evaluation of quantitative factors such as the yield premium they offer compared to government bonds.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
# Le fonds peut faire faire varier son exposition au marché de change jusqu’à un maximum de 10% de l’actif net.
La gestion du fonds étant flexible et active, l’allocation d’actifs peut différer sensiblement de celle constituée par son indicateur de référence. De la même façon, la sensibilité du fonds peut différer significativement de celle de son indicateur de référence, tout en respectant la fourchette ci-dessus définie.
L’approche de gestion repose essentiellement sur l’analyse par le gérant des écarts de rémunération entre les différentes maturités (courbes), entre les différents pays et entre les différentes qualités de signatures des opérateurs privés ou publics. Les critères de sélection des émissions s’articulent donc autour de la connaissance des fondamentaux de la société émettrice et de l’appréciation d’éléments quantitatifs comme le supplément de rémunération par rapport aux emprunts d’état.
# Fixed income strategy:
Investments on fixed income markets are chosen on the basis of expected international economic scenarios and an analysis of the various central banks' monetary policies. This determines the fund's overall modified duration. The portfolio's modified duration may vary from -3 to

Translation (ENFR, 2022-01-01):
# Stratégie de Taux :
Le choix des investissements réalisés sur les marchés de taux est basé à la fois sur l’anticipation de scénarios économiques internationaux et sur une analyse des politiques monétaires des différentes banques centrales. Cette étude conduit à définir le niveau de sensibilité globale du fonds. La sensibilité du portefeuille peut varier de -3 à +4.
# The fund mostly invests on eurozone markets but occasionally on international markets. These investments on fixed income markets are determined by:
- the allocation of modified duration between the different fixed income markets;
- the allocation of modified duration between the different segments of the yield curve;Credit strategy:Investments on credit markets are chosen on the basis of expected international macroeconomic scenarios and financial research into issuers' solvency. This research determines the fund's overall level of credit exposure. The fund invests on all international markets.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
# Le fonds intervient essentiellement sur les marchés de la zone euro et de manière accessoire sur les marchés internationaux. Ces interventions sur les marchés de taux sont déterminées par :
- l’allocation de sensibilité entre les différents marchés de taux;
- l’allocation de la sensibilité entre les différents segments des courbes de taux ;Stratégie de Crédit :Le choix des investissements réalisés sur les marchés de crédit est basé à la fois sur l’anticipation de scénarios macro-économiques internationaux et sur les études financières concernant la solvabilité des émetteurs. Cette étude conduit à définir le niveau d’exposition globale au crédit du fonds. Le fonds intervient sur l’ensemble des marchés internationaux.
# - ASSET VALUATION RULES
- 
### Valuation rules:
		- Methods used for the valuation of balance sheet items and futures and optionsInvestments in securitiesSecurities purchased are recorded at their acquisition price excluding fees, and securities sold are recorded at their sale price excluding fees. Securities, futures and options held in the portfolio denominated in other currencies are converted into the accounting currency on the basis of exchange rates observed in Paris on the valuation day.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
# - REGLES D’EVALUATION DE L’ACTIF
### 1° Règles d'évaluation :
- Méthodes de valorisation des postes du bilan et des opérations à terme fermes et conditionnellesPortefeuille titresLes entrées en portefeuille sont comptabilisées à leur prix d'acquisition frais exclus et les sorties à leur prix de cession frais exclus.

Les titres ainsi que les instruments financiers à terme fermes et conditionnels détenus en portefeuille libellés en devises sont convertis dans la devise de comptabilité sur la base des taux de change relevés à Paris au jour de l’évaluation.
# Backed or non-backed transactions:
- Fixed rate/Variable rate: nominal value of the contract
- Variable rate/Fixed rate: nominal value of the contract
- For those with a residual maturity of three months or less: valued on a straight-line basis.
- In the case of an interest rate swap transaction valued at the market price whose residual maturity is less than or equal to 3 months, the last rate used shall be frozen until the final repayment date, except in the case of modified duration requiring valuation at the market price (see the previous paragraph).

Translation (ENFR, 2022-01-01):
# Opérations adossées ou non adossées :
- Taux fixe / Taux variable : valeur nominale du contrat
- Taux variable / Taux fixe : valeur nominale du contrat
- Pour celles d’une durée de vie résiduelle inférieure ou égale à 3 mois : valorisation de façon linéaire.
- Dans le cas d’une opération d’échange de taux valorisée au prix de marché dont la durée de vie résiduelle inférieure ou égale à 3 mois, le dernier taux retenu sera figé jusqu’à la date de remboursement final, sauf sensibilité particulière nécessitant une valorisation au prix de marché (voir paragraphe précédent).
| Unit classes | ISIN |
| --- | --- |
| AW EUR Acc | FR0010149120 |
| A EUR Ydis | FR0011269083 |
| AW USD Acc Hdg | FR0011269109 |

Translation (ENFR, 2022-01-01):
| Catégories de parts | ISIN |
| --- | --- |
| AW EUR Acc | FR0010149120 |
| AW EUR Ydis | FR0011269083 |
| AW USD Acc Hdg | FR0011269109 |
The Company will ensure that it is at all times able to call in the total cash amount or terminate the reverse repurchase agreement on either a pro-rata or mark-to-market basis. Where cash may be called in at any time on a mark-to-market basis, the mark-to-market value of the reverse repurchase transaction is used to calculate the net asset value of the Company.
Securities included in the reverse repurchase agreement must be seen as financial guarantees that meet the conditions listed in section 3.5. below. Reverse repurchase agreements of seven days or less are considered to be transactions under which the Company may call in its assets at any time.
- Repurchase agreementsThe Company may enter into repurchase agreements which consist of transactions whereby, at maturity, the Company has the obligation to repurchase the asset sold while the counterparty has the obligation to return the asset bought under the terms of the agreement. Counterparties in these transactions must meet the requirements of the relevant CSSF circulars.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
La Société veille à être en mesure, à tout moment, de rappeler le montant total en espèces ou de mettre fin à l’opération de prise en pension, soit au prorata, soit sur une base mark-to-market. Lorsque les espèces sont susceptibles, à tout moment, d'être rappelées sur une base mark-to-market, la valeur mark-to-market de l’opération de prise en pension est utilisée pour le calcul de la valeur nette d’inventaire de la Société.
Les titres faisant l’objet de l’opération de prise en pension doivent être considérés comme des garanties financières respectant les conditions énumérées à la section 3.5. ci-dessous. Les opérations de prise en pension à terme n’excédant pas sept jours sont considérées comme des opérations permettant à la Société de rappeler les actifs à tout moment.
- Opérations de mise en pensionLa Société peut s'engager dans des opérations de mise en pension consistant dans des opérations au terme desquelles la Société a l'obligation de reprendre le bien mis en pension alors que le cessionnaire (contrepartie) a l'obligation de restituer le bien pris en pension. Les contreparties à ces opérations doivent répondre aux exigences des circulaires CSSF applicables en la matière.
#### Through the fees payable to the Management Company, each Sub-Fund of the Company shall bear its own operating expenses in full, including:
- fees of the Depositary, Administrative Agent (whose fees comprise a fixed fee and transaction fees), the Domiciliary Agent, the Registrar and Transfer agent (whose fees comprise a fixed fee and transaction fees) and the Paying Agent, the normal fees for intermediaries responsible for fund distribution and the holding fees invoiced by the securities clearing houses, fees charged by banks and correspondent financial institutions;
- brokerage fees and bank charges incurred during transactions relating to the securities held in the Company portfolio (these expenses are included in the calculation of the cost price and deducted from the proceeds of the sale);
- printing costs for Share certificates, prospectuses, annual and semi-annual reports as well as all other reports and documents required in accordance with the Applicable Laws in force;
- costs linked to the publication of NAVs and all other information intended for Shareholders, as well as all other operating expenses, including the fees for monitoring compliance with the investment restrictions.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Chaque Compartiment de la Société supportera, par l’intermédiaire des frais payés à la Société de Gestion, l’intégralité
de ses frais d'exploitation, entre autres :
- les rémunérations du Dépositaire, de l’Agent administratif (dont la rémunération est composée d’une rémunération fixe et de frais de transactions), de l’Agent de domiciliation, de l’Agent de registre et de transfert (dont la rémunération est composée d’une rémunération fixe et de frais de transactions) et de l’Agent payeur, les commissions usuelles des intermédiaires chargés du service de distribution et les frais de conservation facturés par les chambres de compensation de valeurs mobilières, les banques et les institutions financières correspondantes ;
- les frais de courtage et de banques engendrés par les transactions relatives aux valeurs du portefeuille de la Société (ces frais sont compris dans le calcul du prix de revient et déduits du produit de la vente) ;
- les frais d’impression des certificats des Actions, des prospectus, des rapports annuels et semestriels ainsi que detous autres rapports et documents nécessaires suivant le Droit applicable ;
- les frais de publication des VNI et de toutes autres informations destinées aux Actionnaires, ainsi que tous autresfrais d’exploitation, dont les frais de contrôle des restrictions d’investissement.
The performance fee calculation method in reference to Sub-funds “Carmignac Portfolio Human Xperience” and “Carmignac Portfolio China New Economy” as well as the X shares of the Sub-fund “Carmignac Portfolio Grande Europe” has been established in accordance with the ESMA Guidelines (“Final report - ESMA Guidelines on performance fees in UCITS and certain types of AIFs”; 3 April 2020/ EMAA 34-39-968) as from 31.3.2021.
The performance fee calculation method with concrete examples, the performance reference period and the claw back mechanism applicable for the abovementioned sub-funds, respectively share classes, are illustrated below.
- Performance fee calculation logic
- Performance reference period and claw backFund performance	Reference indicator performance	Reference indicator resetYear 1: No performance fee is payable as the share class underperforms the Reference Indicator.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
A compter du 31/03/2021, la méthode de calcul de la commission de performance s'agissant des Compartiments
« Carmignac Portfolio Human Xperience » et « Carmignac Portfolio China New Economy » ainsi que des actions X du Compartiment « Carmignac Portfolio Grande Europe » a été établie conformément aux orientations ESMA (« Rapport final - Orientations ESMA sur les commissions de performance des OPCVM et de certains types de FIA » ; 3 avril 2020/ESMA 34-39-968).
La méthode de calcul de la commission, illustrée par des exemples concrets, la période de performance de référence et le mécanisme de compensation applicable aux compartiments ou aux classes d'actions susmentionnés sont décrits ci- dessous.
- Logique de calcul de la commission de performance
- Période de performance de référence et compensationPerformance du fonds	Performance de l'indicateur de référence	Réinitialisation de l'indicateur de référenceAnnée 1 : Aucune commission de performance n'est due car la classe d'actions a un rendement inférieur à l'Indicateur de référence.
## Description of the custodian's role: BNP PARIBAS S.A. carries out the tasks described in the regulations applicable to the fund:
- Safekeeping of fund assets
- Checking that decisions taken by the management company are lawful
- Monitoring the fund's cash flows.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
### Description des missions du dépositaire : BNP PARIBAS S.A. exerce les missions définies par la réglementation applicable au fonds :
- Garde des actifs du fonds
- Contrôle de la régularité des décisions de la société de gestion
- Suivi des flux de liquidité du fonds.
### Positive screening:
The fund seeks to invest in companies making a positive contribution to the 9 UNSDGs. Gross revenue data for companies is mapped by business activity. An investment is deemed compliant if more than 50% of the company’s turnover is generated in business activities that make a positive contribution to one of the 9 UNSDGs.
To find out more about the alignment and categories of Sustainable Development Goals, please visit the website: https://www.un.org/sustainabledevelopment/, or refer to the Responsible Investment section of the Carmignac website.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
### Filtrage positif :
Le fonds cherche à investir dans des sociétés apportant une contribution positive aux 9 Objectifs de Développement Durable. Une cartographie est construite en triant les données brutes des revenus de l'entreprise par activité. Un investissement est considéré comme conforme si plus de 50 % du chiffre d’affaire de l'entreprise provient d’activités commerciales qui contribuent à l'un des 9 Objectifs de Développement Durable.
Pour plus d'informations sur l'alignement des Objectifs de Développement Durable et les catégories durables, veuillez consulter https://www.un.org/sustainabledevelopment/fr/objectifs-de-developpement-durable/ ou vous référer au site de Carmignac Investissement Responsable.
As a rule, Carmignac Gestion will avoid transferring investments between the portfolios it manages or between a portfolio it manages and the Management Company’s own books, insofar as such transfers of investments carry a high risk of conflicts of interest that might harm the interests of clients of the transferring portfolio and/or clients of the acquiring portfolio.
However, should Carmignac Gestion consider undertaking such a transfer, this would be carried out in accordance with applicable regulations and via the sale of a stake in an Investment, and Carmignac would endeavour to apply the provisions of the AFIC-AFG Code of Good Practice.
In the event that a managed portfolio transfers an investment, the transfer will take place under the responsibility of Carmignac Gestion and will be reported in the portfolio’s annual management report.
MANAGEMENT REGULATIONS OF THE FCP CARMIGNAC INVESTISSEMENT

Translation (ENFR, 2022-10-01):
#### 3° Transfert (cession ou acquisition) de participations ou portage
Par principe, Carmignac Gestion évitera tout transfert de participations entre portefeuilles gérés ou entre un portefeuille géré et les comptes propres de la Société de Gestion, dans la mesure où ces transferts de participations présentent des risques élevés de conflits d’intérêts qui peuvent nuire à l’intérêt des clients du portefeuille cédant et/ou des clients du portefeuille-acquéreur.
Cependant, si Carmignac Gestion était amené à considérer piloter ce type de transfert, celui-ci s’effectuera conformément à la réglementation applicable céder une participation dans un Investissement et Carmignac s’attachera à appliquer les dispositions du Règlement de Déontologie de AFIC - AFG.
Dans le cas où un portefeuille géré est amené à transférer une participation, ce transfert sera effectué sous la responsabilité de Carmignac Gestion. Et, l’opération de transferts fera l’objet d’une information dans le rapport annuel de gestion du portefeuille.
REGLEMENT DU FONDS COMMUN DE PLACEMENT CARMIGNAC INVESTISSEMENT