- Cash and money market instruments may be valued at their nominal price plus interest rate, or on the basis of the amortized cost. All other assets may, when this method is feasible, be valued on the same basis.
- Holding of an open-ended Undertakings for Collective Investment are valued at the latest official Net Asset Value per share or at the latest estimated Net Asset Value if this is more recent than the official Net Asset Value. In this case, the Board of the Directors of the SICAV must provide assurance that the valuation method used for this estimation is consistent with the valuation method used to calculate the official Net Asset Value.
- Insofar as:
	- any securities, money market instruments and/or financial derivative instruments held in portfolio on the Valuation Day that are not listed or traded on a stock exchange or other regulated market that functions consistently, is recognised and open to the public, or
	- for any transferable securities, money market instruments and/or financial derivative instruments listed and traded on a stock exchange or on another market, the price determined pursuant to subparagraph 1), is not, in the opinion of the Board of Directors of the SICAV, representative of the true value of these transferable securities, money market instruments and/or financial derivative instruments, or
	- any financial derivative instruments traded over-the-counter and/or securities of Undertakings for Collective Investment, the price determined in accordance with subparagraphs 3) and 5), is not, in the opinion of the Board of Directors of the SICAV, representative of the real value of these financial derivative instruments or securities of Undertakings for Collective Investment,the Board of Directors of the SICAV estimates the probable realize value with prudence and good faith.

Translation (ENFR, 2020-09-30):
- Les liquidités et instruments du marché monétaire peuvent être évalués à leur valeur nominale majorée d’un taux d’intérêt, ou sur la base du coût amorti. Tous les autres actifs peuvent, dès lors que cette méthode est praticable, être valorisés sur cette même base.
- La valeur des titres représentatifs de tout Organisme de Placement Collectif ouvert est déterminée suivant la dernière valeur nette d’inventaire officielle par part ou suivant la dernière valeur nette d’inventaire estimative si cette dernière est plus récente que la valeur nette d’inventaire officielle, à condition que le Conseil d’Administration de la SICAV ait l’assurance que la méthode d’évaluation utilisée pour cette estimation est cohérente avec celle utilisée pour le calcul de la valeur nette d’inventaire officielle.
- Dans la mesure où :
	- les valeurs mobilières, instruments du marché monétaire et/ou instruments financiers dérivés en portefeuille au Jour d'Evaluation ne sont cotés ou négociés ni à une bourse, ni sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public ou,
	- pour des valeurs mobilières, instruments du marché monétaire et/ou instruments financiers dérivés cotés et négociés en bourse ou à un tel autre marché, le prix déterminé suivant l' alinéa 1) n'est pas, de l'avis du Conseil d'Administration de la SICAV, représentatif de la valeur réelle de ces valeurs mobilières, instruments du marché monétaire et/ou instruments financiers dérivés ou,
	- pour des instruments financiers dérivés traités de gré à gré et/ou des titres d’Organismes de Placement Collectif, le prix déterminé suivant les alinéas 3) et 5) n'est pas, de l'avis du Conseil d'Administration de la SICAV, représentatif de la valeur réelle de ces instruments financiers dérivés ou titres d’Organismes de Placement Collectif,le Conseil d’Administration de la SICAV en estime la valeur probable de réalisation avec prudence et bonne foi.