# – general characteristics
CHARACTERISTICS OF THE SHARE
:
RIGHTS ATTACHED TO EACH SHARE
:
Each share entitles its holder to a percentage of the corporate assets and a claim to a share of the profits in an amount proportional to the fraction of the capital it represents.
INFORMATION RELATING TO THE MANAGEMENT OF LIABILITIES
:
In connection with the liability accounting for the SICAV, the delegated Depositary clears the subscription and redemption orders and operates the share issuer’s account in collaboration with Euroclear France, the company with which the SICAV is registered.
FORM OF THE SHARES
:
Administered registered, pure registered, or to the shareholder. The SICAV is listed on Euroclear France.
VOTING RIGHTS
:
Each share entitles its holder to a voting right proportional to the fraction of the capital it represents. (One share represents one vote.)
FRACTIONING
:
Subscriptions and redemptions may be for a whole number of shares or a fraction of a share, with each share being divided into one-thousandths. Subscriptions and redemptions may also be made in exact amounts.
FINANCIAL YEAR
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END
:
Last stock exchange trading day in September.
First financial year: last stock exchange trading day in September 1987.
TAX SYSTEM
:
In France, the SICAV is not subject to corporation tax. However, capital gains are taxable when remitted to unitholders.
The tax system applicable to realised or unrealised capital gains or losses of the SICAV depends on the tax provisions applicable to the investor’s personal circumstances and/or those in force in the country where the SICAV invests.
Investors are advised to pay close attention to any aspect specific to their situation. Investors who have any concerns about their tax situation should consult a tax advisor or the SICAV’s promoter.
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Translation (ENFR, 2022-10-01):
# - caracteristiques generales
CARACTERISTIQUES DE L
’
ACTION
:
NATURE DU DROIT ATTACHE A CHAQUE ACTION 
:
Chaque action donne droit sur l’actif social et sur le partage des bénéfices à un droit de créance proportionnel à la fraction du capital qu’elle représente.
PRECISIONS SUR LES MODALITES DE GESTION DU PASSIF 
:
Dans le cadre de la gestion du passif de la SICAV, les fonctions de centralisation des ordres de souscription et de rachat, ainsi que de tenue de compte émetteur des actions sont effectuées par le dépositaire par délégation en relation avec la société Euroclear France, auprès de laquelle la SICAV est admise.
FORME DES ACTIONS 
:
Nominatif administré, nominatif pur, ou à l’actionnaire. La SICAV est admise en Euroclear France.
DROIT DE VOTE 
:
Chaque action donne droit à un droit de vote proportionnel à la fraction du capital qu’elle représente. (Une action représente une voix).
DECIMALISATION 
:
Les souscriptions et les rachats peuvent porter sur un nombre entier d’actions ou sur une fraction d’action, chaque action étant divisée en millièmes. Les souscriptions et les rachats peuvent également être effectués en montant.
DATE DE CLOTURE DE L
’
EXERCICE
:
Dernier jour de Bourse du mois de septembre.
Premier exercice : dernier jour de Bourse du mois de septembre 1987.
INDICATIONS SUR LE REGIME FISCAL
:
La SICAV n’est pas assujettie à l’impôt sur les sociétés. Cependant, les plus-values sont imposables entre les mains de ses actionnaires.
Le régime fiscal applicable aux plus ou moins-values latentes ou réalisées par la SICAV dépend des dispositions fiscales applicables à la situation particulière de l’investisseur et/ou de celles en vigueur dans le pays où investit la SICAV.
L’attention de l’investisseur est spécialement attirée sur tout élément concernant sa situation particulière. Le cas échéant, en cas d’incertitude sur sa situation fiscale, il doit s’adresser au commercialisateur de la SICAV ou à un conseiller fiscal professionnel.
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