# CAPITALIZATION BREAKDOWN - EXCLUDING
|  | FUND B $ | Benchmark B $ |
| --- | --- | --- |

Fund	Overweight	Underweight against benchmark
| Main portfolio holdings |
| --- |
|  | Weight in the fund (%) | Weight in the benchmark (%) | Country | Sector | MSCI ESG rating |
| Microsoft Corp | 5.22 | 3.41 | USA | Software & Services | AAA |
| Servicenow Inc | 4.66 | 0.16 | USA | Software & Services | AA |
| Fortinet Inc | 3.99 | 0.07 | USA | Software & Services | A |
| Astrazeneca Plc | 3.70 | 0.42 | United Kingdom | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Scien | AA |
| Asml Holding Nv | 3.30 | 0.44 | Netherlands | Semiconductors & Semiconductor Equipmen | AAA |
| Advanced Micro Devices | 3.25 | 0.21 | USA | Semiconductors & Semiconductor Equipmen | A |
| Alphabet Inc-Cl A | 3.01 | 1.06 | USA | Media & Entertainment | BBB |
| Workday Inc-Class A | 2.93 | 0.07 | USA | Software & Services | AAA |
| Progress Software Corp | 2.80 |  | USA | Software & Services | AAA |
| Take-Two Interactive Softwre | 2.71 | 0.03 | USA | Media & Entertainment | A |


## Number of holdings47
SUSTAINABLE REPORT - OVERVIEW
| ESG Rating |
| --- |
|  | FUND | Benchmark |
|  | Dec 22 | Dec 22 |

| TOP 5 ESG rank |
| --- |
|  | Sector | Country | Weight in the fund (%) | MSCI ESG rating |
| Microsoft Corp | Software & Services | USA | 5.22 | AAA |
| Asml Holding Nv | Semiconductors & Semiconductor | Netherlands | 3.30 | AAA |
| Workday Inc-Class A | Software & Services | USA | 2.93 | AAA |
| Progress Software Corp | Software & Services | USA | 2.80 | AAA |
| Nvidia Corp | Semiconductors & Semiconductor | USA | 1.85 | AAA |


## Subtotal top 5	-	-	16.09	-
SUSTAINABLE REPORT – METHODOLOGY
ODDO BHF AM considers that measuring the environmental, social and governance impact of an investment is an essential step in disseminating good practices in ESG integration. To do this, it is imperative to have reliable, simple quantitative criteria (no reprocessing) and to allow comparison between portfolios regardless of their composition (large vs midcaps, geographical and sectoral diversity).
The choice of indicators is therefore crucial for the relevance of impact measurement. The data for the environmental indicators come from our external non-financial analysis provider, MSCI. We systematically indicate the availability of the data at the level of the portfolio and its benchmark.
*ESG rank at the end of the period.

Translation (ENFR, 2022-12-30):
# RÉPARTITION PAR CAPITALISATION - HORS
|  | FONDS Mds $ | Indicateur de référence Mds $ |
| --- | --- | --- |

Fonds	Sur-pondération	Sous-pondération par rapport à l'indice
| Principales lignes du portefeuille |
| --- |
|  | Poids dans le fonds (%) | Poids dans l'indicateur de référence (%) | Pays | Secteur | Notation MSCI ESG |
| Microsoft Corp | 5,22 | 3,41 | Etats-Unis | Logiciels et Services | AAA |
| Servicenow Inc | 4,66 | 0,16 | Etats-Unis | Logiciels et Services | AA |
| Fortinet Inc | 3,99 | 0,07 | Etats-Unis | Logiciels et Services | A |
| Astrazeneca Plc | 3,70 | 0,42 | Royaume-Uni | Pharmaceutique, Biotechnologie et Sciences | AA |
| Asml Holding Nv | 3,30 | 0,44 | Pays-Bas | Semi-conducteurs et équipements à semi-co | AAA |
| Advanced Micro Devices | 3,25 | 0,21 | Etats-Unis | Semi-conducteurs et équipements à semi-co | A |
| Alphabet Inc-Cl A | 3,01 | 1,06 | Etats-Unis | Médias et divertissement | BBB |
| Workday Inc-Class A | 2,93 | 0,07 | Etats-Unis | Logiciels et Services | AAA |
| Progress Software Corp | 2,80 |  | Etats-Unis | Logiciels et Services | AAA |
| Take-Two Interactive Softwre | 2,71 | 0,03 | Etats-Unis | Médias et divertissement | A |


## Nombre de lignes47
REPORTING INVESTISSEMENT DURABLE - GENERAL
| Notation ESG |
| --- |
|  | FONDS | Indicateur de référence |
|  | déc. 22 | déc. 22 |
| Score ESG | 9,6 | 8,5 |
| Notation MSCI ESG | AAA | AA |
| Couverture ESG** | 94,8% | 99,8% |
| Indicateur de référence : 100% MSCI World (NR) USD |

| TOP 5 PAR NOTATION ESG |
| --- |
|  | Secteur | Pays | Poids dans le fonds (%) | Notation MSCI ESG |
| Microsoft Corp | Logiciels et Services | Etats-Unis | 5,22 | AAA |
| Asml Holding Nv | Semi-conducteurs et équipements | Pays-Bas | 3,30 | AAA |
| Workday Inc-Class A | Logiciels et Services | Etats-Unis | 2,93 | AAA |
| Progress Software Corp | Logiciels et Services | Etats-Unis | 2,80 | AAA |
| Nvidia Corp | Semi-conducteurs et équipements | Etats-Unis | 1,85 | AAA |


## Sous-total top 5	-	-	16,09	-
REPORTING INVESTISSEMENT DURABLE – MÉTHODOLOGIE
ODDO BHF AM considère l'évaluation de l'impact environnemental, social et de gouvernance d'un investissement comme une étape essentielle dans la diffusion des bonnes pratiques en matière d'intégration ESG. Pour ce faire, il est impératif de s'appuyer sur des critères quantitatifs simples et fiables (éviter le recyclage) et de permettre l'établissement d'une comparaison entre les différents portefeuilles, quelle que soit leur composition (grandes et moyennes capitalisations, diversité géographique et sectorielle). Le choix des indicateurs est par conséquent crucial pour la pertinence de l'évaluation d'impact. Les données qui alimentent les indicateurs environnementaux proviennent de notre fournisseur externe d'analyses non financières MSCI. Nous renseignons systématiquement la disponibilité des données au niveau du portefeuille et de son indice de référence.
*Notation ESG à la fin de la période.