OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Top ten holdings (%)
Bachem Holding	4.7
Dermapharm	4.3
Intermediate Capital Group	4.0
Grafton	3.7
Kesko	3.5
Diploma	3.4
Interparfums	3.3
Interpump	3.3
Teleperformance	3.2
Troax	3.1
Assets in top ten holdings	36.5

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# 10 principaux titres (%)
Bachem Holding	4,7
Dermapharm	4,3
Intermediate Capital Group	4,0
Grafton	3,7
Kesko	3,5
Diploma	3,4
Interparfums	3,3
Interpump	3,3
Teleperformance	3,2
Troax	3,1
Actifs parmi les dix premiers placements	36,5
# Portfolio securities
- The Fund invests at least 80% of its assets in Euro denominated investment grade bonds issued by corporations.
- The Fund may invest in a wide range of bonds (e.g. corporate bonds including high yield bonds, government backed securities, overseas bonds, index-linked bonds, floating rate notes (FRNs) and asset backed securities (ABSs) and/or money market instruments) in order to take advantage of opportunities identified by our investment team.
- Non-Euro denominated assets will typically be hedged back into Euros.
- The Fund may also invest in other transferable securities, money-market instruments, deposits, cash and near cash, derivatives (including currency forwards, interest rate and credit default swaps) and collective investment schemes.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Titres composant le portefeuille
- Le Fonds investit au moins 80 % de son actif dans des obligations « investment grade » libellées en euros et émises par des entreprises.
- -Le Fonds peut investir dans une large gamme d'obligations (les obligations d'entreprise incluant les obligations à haut rendement, les titres garantis par le gouvernement, les obligations étrangères, les obligations indexées sur l'inflation, les titres à taux variable, les titres adossés à des actifs et/ou des instruments du marché monétaire) afin d'exploiter les opportunités identifiées par notre équipe d'investissement.
- Les actifs non libellés en euros sont généralement couverts en euros.
- Le Fonds peut également investir dans d'autres valeurs mobilières, des instruments du marché monétaire, des dépôts, des liquidités et quasi-liquidités, des instruments dérivés (incluant les contrats de change à terme de gré à gré et les swaps de taux d'intérêt et de défaut de crédit) et des organismes de placement collectif.
Performance
Dec 16
Mar 17
Jun 17
Sep 17
Dec 17
Mar 18
Jun 18
Sep 18
Dec 18
Mar 19
Jun 19
Sep 19
Dec 19
Mar 20
Jun 20
Sep 20
Dec 20
Mar 21
Jun 21
Sep 21
Sep 22
Cumulative and annualised performance

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Performance
déc 16
mar 17
jui 17
sep 17
déc 17
mar 18
jui 18
sep 18
déc 18
mar 19
jui 19
sep 19
déc 19
mar 20
jui 20
sep 20
déc 20
mar 21
jui 21
sep 21
sep 22
Performance annualisée et cumulée
# Top Ten Holdings
Germany (Govt of) 0% 20311.4
Enel 8.75% 20731.3
Indigo Group SAS 1.625% 20280.9
ELM For Firmenich Intern 3.75% Perp0.9
Barclays 2% 20280.9
Morgan Stanley 0.406% 20270.9
Royal Bank of Scotland Group 1.75% 20260.8
Wells Fargo 1.338% 20250.8
Citigroup 1.5% 20260.8
Total 1.75% Perp0.8
Assets in top ten holdings	9.5

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Top Ten Holdings
Germany (Govt of) 0% 2031	1,4
Enel 8.75% 2073	1,3
Indigo Group SAS 1.625% 2028	0,9
ELM For Firmenich Intern 3.75% Perp	0,9
Barclays 2% 2028	0,9
Morgan Stanley 0.406% 2027	0,9
Royal Bank of Scotland Group 1.75% 2026	0,8
Wells Fargo 1.338% 2025	0,8
Citigroup 1.5% 2026	0,8
Total 1.75% Perp	0,8
Assets in top ten holdings	9,5
# Top Ten Holdings
Paylocity Holding Corp	5.1
Pool Corp	3.7
Keywords Studios PLC3.3
Insulet Corp	3.2
TechTarget Inc	3.2
Lattice Semiconductor Corp3.0
Generac Holdings Inc	3.0
BJs Wholesale Club Holdings Inc	2.9
Gaztransport Et Technigaz SA	2.9
Darling Ingredients Inc	2.8
Assets in top ten holdings	33.1

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Top Ten Holdings
Paylocity Holding Corp	5,1
Pool Corp	3,7
| Keywords Studios PLC |  | 3,3 |
| --- | --- | --- |
| Insulet Corp |  | 3,2 |
| TechTarget Inc |  | 3,2 |
| Lattice Semiconductor Corp |  | 3,0 |
| Generac Holdings Inc |  | 3,0 |

BJs Wholesale Club Holdings Inc	2,9
Gaztransport Et Technigaz SA	2,9
Darling Ingredients Inc	2,8
Assets in top ten holdings	33,1
# D Acc EUR
Tom Dorner & Stuart Brown
01 December 2000
14 April 2008 Aberdeen Standard
Investments Luxembourg S.A.
EUR 12,6m
35
MSCI Europe Index
(EUR)
MSCI Europe (EUR)
5,00%
0,75%
0,99%
EUR 1.000.000
SICAV 15:00 (LUX time)
EUR EUR UF00047
LU0343755939 SLEEUDE LX
DWS7 12400150 A0NCPS
Luxembourg
Key facts
Fund manager(s) Fund launch date
Share class launch date Management company
Fund size
Number of holdings Performance target
Performance comparator Entry charge (up to)
1
Annual management charge
Ongoing charge figure
2 
Minimum initial investment Fund type
Valuation point Base currency Share class currency Sedol
ISIN
Bloomberg Citicode Valoren WKN
Domicile
31 July 2021 Objective
The Fund aims to provide long term growth by investing in companies listed on stock markets across Europe.
The Fund aims to outperform the MSCI Europe Index (EUR) benchmark (before charges).

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# D Acc EUR
31 juillet 2021 Objectif
Le Fonds vise à générer une croissance à long terme en investissant dans des sociétés cotées sur des marchés actions européens.
Le Fonds vise à générer une performance supérieure à celle de l'indice de référence, le MSCI Europe (EUR), avant frais.
# Top ten holdings (%)
ASML	5,3
Nestle	5,1
Novo Nordisk	4,4
| Adyen | 4,1 |
| --- | --- |
| AXA | 4,0 |
| Schneider Electric |  | 3,8 |
| Teleperformance |  | 3,6 |
| Roche |  | 3,2 |
| BHP Billiton |  | 3,2 |
| Tryg |  | 3,1 |

Assets in top ten holdings	39,8

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# 10 principaux titres (%)
ASML	5,3
Nestle	5,1
| Novo Nordisk | 4,4 |
| --- | --- |
| Adyen | 4,1 |
| AXA | 4,0 |
| Schneider Electric | 3,8 |
| Teleperformance | 3,6 |

Roche	3,2
BHP Billiton	3,2
Tryg	3,1
Actifs parmi les dix premiers placements	39,8
# Country (%)
France	20,6
Germany	13,2
UK	12,5
Netherlands	11,3
Switzerland	10,7
Denmark	9,7
Sweden	8,3
Australia	3,2 
Italy	3,1 
Cash and Other	7,4
Source : Aberdeen Standard Investments 31/07/2021 Figures may not always sum to 100 due to rounding.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Pays (%)
France	20,6
Allemagne	13,2
Royaume-Uni	12,5
Pays-Bas	11,3
Suisse	10,7
Danemark	9,7
Suède	8,3
Australie	3,2 
Italie	3,1 
Liquidités et autres	7,4
Source : Aberdeen Standard Investments 31/07/2021
Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas être égale à 100.
# Top Ten Holdings
Tetra Tech Inc	5.0
UnitedHealth Group Inc5.0
Novo Nordisk A/S4.9
AstraZeneca PLC	4.8
AIA Group Ltd	4.7
Prologis Inc	4.5
Schneider Electric SE4.1
Merck & Co Inc	3.5
Equinix Inc3.5
Samsung SDI Co Ltd	3.2
Assets in top ten holdings	43.2

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Top Ten Holdings
Tetra Tech Inc	5,0
UnitedHealth Group Inc	5,0
Novo Nordisk A/S	4,9
AstraZeneca PLC	4,8
AIA Group Ltd	4,7
Prologis Inc	4,5
Schneider Electric SE	4,1
Merck & Co Inc	3,5
Equinix Inc	3,5
Samsung SDI Co Ltd	3,2
Assets in top ten holdings	43,2
# Top Ten Holdings
Greencoat UK Wind	3.4
Renewables Infrastructure Group2.2
Greencoat Renewables2.1
India Green Power Hold 4% 20271.9
Suzano Austria GMBH 3.75% 20311.9
Telefonica Europe 2.502% Perp1.6
La Banque Postale 1.375% 20291.6
Sdcl Energy Efficiency Income1.6
First Solar1.4
Shimano	1.4
Assets in top ten holdings	19.1
Source : abrdn 30/11/2022
Figures may not always sum to 100 due to rounding.

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Top Ten Holdings
Greencoat UK Wind	3,4
Renewables Infrastructure Group	2,2
Greencoat Renewables	2,1
India Green Power Hold 4% 2027	1,9
Suzano Austria GMBH 3.75% 2031	1,9
Telefonica Europe 2.502% Perp	1,6
La Banque Postale 1.375% 2029	1,6
Sdcl Energy Efficiency Income	1,6
First Solar	1,4
Shimano	1,4
Assets in top ten holdings	19,1
Source : abrdn 30/11/2022
Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas être égale à 100.
# D Acc EUR
30 September 2022 Objective
The Fund aims to achieve a combination of growth and income by investing in smaller capitalisation companies listed on global stock exchanges including Emerging Markets, which adhere to the abrdn Global Smaller Companies Promoting ESG Equity Investment Approach.
The Fund aims to outperform the MSCI AC World Small Cap Index (USD) benchmark before charges.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# D Acc EUR
30 septembre 2022 Objectif
Le Fonds vise à combiner croissance et revenu en investissant dans des sociétés de petite capitalisation cotées sur les bourses mondiales, y compris celles des pays émergents, qui adhèrent à l’approche d’investissement « Global Smaller Companies Promoting ESG Equity Investment Approach » d’abrdn.
Le Fonds vise à générer une performance supérieure à celle de l’indice de référence, le MSCI AC World Small Cap Index (USD), avant frais.
# Top ten holdings (%)
Kesko	4.4
Intermediate Capital Group	4.1
Bachem Holding	3.8
| Interparfums |  | 3.8 |
| --- | --- | --- |
| Teleperformance |  | 3.6 |
| Dermapharm |  | 3.5 |
| Diploma |  | 3.5 |
| Grafton |  | 3.3 |
| Jungheinrich |  | 3.1 |
| Interpump |  | 3.0 |

Assets in top ten holdings	36.1

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# 10 principaux titres (%)
Kesko	4,4
Intermediate Capital Group	4,1
Bachem Holding	3,8
Interparfums	3,8
Teleperformance	3,6
Dermapharm	3,5
Diploma	3,5
Grafton	3,3
Jungheinrich	3,1
Interpump	3,0
Actifs parmi les dix premiers placements	36,1
# Top Ten Holdings
Komax Holding AG5.3
Teleperformance	5.0
FinecoBank Banca Fineco SpA	4.9
Diploma PLC	4.9
CTS Eventim AG & Co KGaA4.4
Morgan Sindall Group PLC4.0
Gaztransport Et Technigaz SA3.9
YouGov PLC3.7
AddTech AB	3.6
Azimut Holding SpA3.5
Assets in top ten holdings	43.2

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Top Ten Holdings
Komax Holding AG	5,3
Teleperformance	5,0
| FinecoBank Banca Fineco SpA |  | 4,9 |
| --- | --- | --- |
| Diploma PLC |  | 4,9 |
| CTS Eventim AG & Co KGaA |  | 4,4 |
| Morgan Sindall Group PLC |  | 4,0 |
| Gaztransport Et Technigaz SA |  | 3,9 |
| YouGov PLC |  | 3,7 |

AddTech AB	3,6
Azimut Holding SpA	3,5
Assets in top ten holdings	43,2
Risk stats
Fund Volatility
^	
26.13
Information Ratio
^	
0.13
Tracking Error
^	
8.58
Source : abrdn. ^ Three year annualised.
Ratings
 Morningstar	
Derivative usage
- The Sub-fund may utilise financial derivative instruments for hedging and/ or investment purposes, or to manage foreign exchange risks. The use of derivatives for hedging and/or investment purposes is expected to be very limited, mainly in those cases where there are significant inflows into the Fund so that cash can be invested while the Fund's investments in equity and equity related securities is maintained.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Stats sur les risques
Volatilité du fonds
^	
26,13
Ratio d’information
^	
0,13
Erreur de suivi
^	
8,58
Source : abrdn. ^ Rendements annualisés sur trois ans.
Notations
Morningstar
Utilisation dinstruments dérivés
- Le Compartiment peut utiliser des instruments financiers dérivés à des fins de couverture et/ou d\’investissement, ou pour gérer les risques de change. L’utilisation d’instruments dérivés à des fins de couverture et/ou d’investissement devrait être très limitée et se fera principalement en réponse à des entrées importantes dans le Fonds, de sorte que les liquidités puissent être investies tout en conservant l’investissement du Fonds en actions et titres assimilés.
# Top ten holdings (%)
Sony Group	5.6
| Toyota | 4.9 |
| --- | --- |
| Keyence | 4.8 |
| Shin-Etsu | 4.4 |
| Asahi Group Holdings | 4.2 |
| Recruit | 4.0 |
| Hoya | 3.6 |
| Tokio Marine | 3.5 |
| Misumi | 3.4 |
| Daikin | 2.7 |

Assets in top ten holdings	41.1
Source : Aberdeen Standard Investments 31/07/2021 Figures may not always sum to 100 due to rounding.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# 10 principaux titres (%)
Sony Group	5,6
| Toyota | 4,9 |
| --- | --- |
| Keyence | 4,8 |
| Shin-Etsu | 4,4 |
| Asahi Group Holdings | 4,2 |
| Recruit | 4,0 |
| Hoya | 3,6 |
| Tokio Marine | 3,5 |
| Misumi | 3,4 |
| Daikin | 2,7 |

Actifs parmi les dix premiers placements	41,1
Source : Aberdeen Standard Investments 31/07/2021
Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas être égale à 100.
# Top Ten Holdings
US (Govt of) 0% 20231.7
US (Govt of) 0% 2021.5
Citigroup 2.572% 20311.1
Nationwide Bldg Society 1.5% 20260.8
Bank of America 2.651% 20320.7
JPMorgan Chase 2.522% 20310.7
BNP Paribas 2.819% 20250.7
Amazon.Com 3.6% 20320.7
JPMorgan Chase 1.045% 20260.7
Goldman Sachs Group 2.65% 20320.6
Assets in top ten holdings	9.2

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Top Ten Holdings
US (Govt of) 0% 2023	1,7
US (Govt of) 0% 202	1,5
Citigroup 2.572% 2031	1,1
Nationwide Bldg Society 1.5% 2026	0,8
Bank of America 2.651% 2032	0,7
JPMorgan Chase 2.522% 2031	0,7
BNP Paribas 2.819% 2025	0,7
Amazon.Com 3.6% 2032	0,7
JPMorgan Chase 1.045% 2026	0,7
Goldman Sachs Group 2.65% 2032	0,6
Assets in top ten holdings	9,2
# Composition by asset (%)
Government	92,0
Corporate	4,3 
Cash and Other	3,7 
Assets in top ten issues	38,8

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Composition par actif (%)
Emprunt dÉtat	92,0
Obligations d’entreprise	4,3 
Liquidités et autres	3,7 
Actifs parmi les dix premières émissions	38,8
# Portfolio securities
- The Fund invests at least 70% of its assets in Emerging Market currencies and Emerging Market local currency denominated bonds. These include inflation-linked bonds issued by governments, supranational institutions or government-related bodies.
- The Fund may hold investment grade and sub-investment grade corporate bonds issued in Emerging Market countries, as well as government debt and debt-related securities, investment grade and subinvestment grade corporate bonds and other bonds issued in non-Emerging Market countries worldwide.
- The Fund may invest up to 20% of its assets in Mainland China debt and debt-related securities.
- The Fund may also invest in other transferable securities, money market instruments, deposits, cash and near cash, Derivatives (including currency forwards, interest rate and credit default swaps) and collective investment schemes.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Titres composant le portefeuille
- Le Fonds investit au moins 70 % de son actif dans les devises des pays émergents et dans des obligations de pays émergents libellées en monnaie locale. Cela inclut les obligations indexées sur l'inflation émises par les gouvernements, les institutions supranationales ou les organismes parapublics.
- Le fonds peut détenir des obligations d'entreprise de qualité « investment grade » et inférieureémises dans les pays émergents, ainsi que emprunts d'État et titres liés à la dette, des obligations d'entreprise de qualité « investment grade » et inférieure et autres obligations émises dans des pays de marchés non émergents partout dans le monde.
- Le fonds peut investir jusqu'à 20 % de son actif net obligations et titres assimilés en Chinecontinentale.
- Le fonds peut également investir dans des titres transférables, des instruments du marché monétaires, des dépôts, des espèces et quasi-espèces, des instruments dérivés (incluant les contrats de change à terme et les swaps de taux d'intérêt et de défaut de crédit) et des organismes de placement collectif.
# Top ten issues (%)
Brazil (Govt of) 10% 2027	8,9
China (Govt of) 3.02% 2031	4,6
Russia (Govt of) 7.75% 2026	4,1
South Africa (Govt Of) 8.25% 2032	3,8
Thailand (Govt of) 1.25% IL 2028	3,5
Mexico (Govt of) 5.75% 2026	3,3
Mexico (Govt of) 8.5% 2029	3,1
Czech (Govt of) 1% 2026	2,9
Indonesia (Govt of) 8.375% 2026	2,3
Russia (Govt of) 7.65% 2030	2,3

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Dix premières émissions (%)
Brazil (Govt of) 10% 2027	8,9
China (Govt of) 3.02% 2031	4,6
Russia (Govt of) 7.75% 2026	4,1
South Africa (Govt Of) 8.25% 2032	3,8
Thailand (Govt of) 1.25% IL 2028	3,5
Mexico (Govt of) 5.75% 2026	3,3
Mexico (Govt of) 8.5% 2029	3,1
Czech (Govt of) 1% 2026	2,9
Indonesia (Govt of) 8.375% 2026	2,3
Russia (Govt of) 7.65% 2030	2,3
# Top Ten Holdings
Enel 8.75% 20730.9
Morgan Stanley 0.406% 20270.9
Royal Bank of Scotland Group 1.75% 20260.8
Wells Fargo 1.338% 20250.8
Indigo Group SAS 1.625% 20280.8
Total 1.75% Perp0.8
Citigroup 1.5% 20260.8
Takeda Pharmaceutical 2% 20400.7
Vesteda Finance 2% 20260.7
ELM For Firmenich Intern 3.75% Perp0.7
Assets in top ten holdings	7.9

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Top Ten Holdings
Enel 8.75% 2073	0,9
Morgan Stanley 0.406% 2027	0,9
Royal Bank of Scotland Group 1.75% 2026	0,8
Wells Fargo 1.338% 2025	0,8
Indigo Group SAS 1.625% 2028	0,8
Total 1.75% Perp	0,8
Citigroup 1.5% 2026	0,8
Takeda Pharmaceutical 2% 2040	0,7
Vesteda Finance 2% 2026	0,7
ELM For Firmenich Intern 3.75% Perp	0,7
Assets in top ten holdings	7,9
# Maturity (%)
0-5 years60.3
5-10 years32.1
10-15 years	3.7 
15-20 years	3.3 
25-30 years0.5
Source : abrdn 30/11/2022
Figures may not always sum to 100 due to rounding.

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Maturité (%)
0-5 years	60,3
5-10 years	32,1 
10-15 years	3,7 
15-20 years	3,3 
25-30 years	0,5
Source : abrdn 30/11/2022
Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas être égale à 100.
# Top Ten Holdings
Keywords Studios PLC3.9
Axon Enterprise Inc	3.8
Lattice Semiconductor Corp3.8
FinecoBank Banca Fineco SpA	3.7
CTS Eventim AG & Co KGaA3.5
Insulet Corp	3.5
Paylocity Holding Corp	3.5
Steadfast Group Ltd3.4
Fabrinet	3.3
BJs Wholesale Club Holdings Inc	3.2
Assets in top ten holdings	35.6

Translation (ENFR, 2022-12-31):
# Top Ten Holdings
Keywords Studios PLC	3,9
Axon Enterprise Inc	3,8
Lattice Semiconductor Corp	3,8
FinecoBank Banca Fineco SpA	3,7
CTS Eventim AG & Co KGaA	3,5
Insulet Corp	3,5
Paylocity Holding Corp	3,5
Steadfast Group Ltd	3,4
Fabrinet	3,3
BJs Wholesale Club Holdings Inc	3,2
Assets in top ten holdings	35,6
Aberdeen Standard SICAV III - Dynamic Multi Asset Growth Fund
B Acc EUR
31 July 2021 Objective
The Fund aims for a long term total return through capital appreciation and income.
It aims to perform in line with the MSCI AC World Net Total Return Index (Daily Hedged to EUR) ('the index') (before charges) over the market cycle (typically 5 years plus) and 2/3 of the index over shorter periods.
It also aims to deliver a volatility less than 2/3 of global equities over a full market cycle as measured by two-thirds of the index. Volatility over periods less than 5 years may be higher.
Portfolio securities
- The Fund invests in assets including equities, bonds, cash deposits and money-market instruments directly, via other Funds (including those managed by Aberdeen Standard investments) and via derivatives, resulting in a diversified portfolio. This combination is expected to reduce the Fund's overall volatility while maintaining the long term return aim.
- The Fund can take long and short positions in markets, securities and groups of securities throughderivative contracts.

Translation (ENFR, 2021-07-31):
Aberdeen Standard SICAV III - Dynamic Multi Asset Growth Fund
B Acc EUR
31 juillet 2021 Objectif
Le Fonds vise à procurer un rendement total à long terme par l'appréciation du capital et le versement d'un revenu.
Il vise à générer un rendement, avant frais, égal à celui de l'indice MSCI AC World Net Total Return (Daily Hedged to EUR) (« l'indice ») durant un cycle de marché (généralement au moins 5 ans) et correspondant à deux tiers de celui de l'indice sur des périodes plus courtes.
Il a également pour objectif d'atteindre une volatilité inférieure aux 2/3 des actions mondiales sur un cycle de marché complet tel que mesuré par deux tiers de l'indice. La volatilité peut être plus élevée sur des périodes inférieures à 5 ans.
Titres composant le portefeuille
- Le fonds investit dans des actifs comprenant des actions, des obligations, des dépôts en espèces et des instruments du marché monétaire directement, via d'autres fonds (y compris ceux gérés par Aberdeen Standard Investments) et via des produits dérivés, ce qui permet d'obtenir un portefeuille diversifié. Cette combinaison devrait permettre de réduire la volatilité globale du Fonds tout en maintenant l'objectif de rendement à long terme.
- Le Fonds peut prendre des positions acheteuses et vendeuses sur des marchés, des titres et desgroupes de titres au moyen de contrats dérivés.
# Country (%)
United States of America	46.9
Taiwan, Republic of China	5.9 
Australia	5.6 
Japan	5.6 
Italy	5.1 
United Kingdom	4.2 
Germany	4.0 
France	3.8 
Other13.0
Cash	5.9 
Source : abrdn 30/09/2022
Figures may not always sum to 100 due to rounding.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Pays (%)
États-Unis d’Amérique	46,9 Taïwan, République de Chine		5,9 Australie		5,6 
Japon	5,6 
Italie	5,1 
Royaume-Uni	4,2 
Allemagne	4,0 
France	3,8 
Autres	13,0 
Liquidités	5,9 
Source : abrdn 30/09/2022
Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas être égale à 100.
# D Acc EUR
30 November 2022 Objective
The Fund aims to provide long term growth from a combination of income and capital growth by investing in listed real estate investment trusts (REITs) and quoted property companies.
The Fund aims to outperform the FTSE EPRA Nareit Developed Index (EUR) benchmark (before charges).

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# D Acc EUR
30 novembre 2022 Objectif
Le Fonds vise à générer une croissance sur le long terme par le biais de revenus et d'une appréciation du capital, en investissant dans des fonds de placement immobiliers (REIT) cotés et des entreprises immobilières cotées.
Le Fonds vise à générer une performance supérieure à celle de l'indice de référence, le FTSE EPRA Nareit Developed (EUR), avant frais.
# Portfolio securities
- The Fund seeks to achieve this objective by investing at least 70% in listed closed ended real estate investment trusts ('REITs') or securities and companies principally engaged in real estate activities on a global basis.
- A REIT is a company usually listed on a stock exchange that owns and manages predominantlyincome-producing property, either commercial or residential. Most of its taxable income is distributed to shareholders through dividends, in return for which the company is largely exempt from corporation tax.
- REITs are designed to offer investors income and capital appreciation from rented property assets in a tax-efficient way, with a return over the time more closely aligned with direct property investment. This is achieved by taking away the 'double taxation' (corporation tax plus the tax on dividends) of real estate funds.
- REITs allow investors to invest in property as an asset class by creating a more liquid and tax-efficient vehicle than solely investing in the direct property markets.

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Titres composant le portefeuille
- Le Fonds cherche à atteindre cet objectif en investissant au moins 70 % dans des fonds de placement immobiliers (REIT) admis à la cote de type fermé ou des titres et sociétés exerçant principalement des activités liées à l'immobilier à l'échelle mondiale.
- Un REIT est une société généralement cotée sur un marché boursier qui possède et gère principalement des biens immobiliers productifs, aussi bien commerciaux que résidentiels. La plupart de son revenu imposable est distribué aux actionnaires par le biais de dividendes, en échange desquels la société est largement exonérée de l'impôt sur les sociétés.
- Les REIT sont conçus pour offrir aux investisseurs un revenu et une appréciation du capital à partir de biens immobiliers en location, d'une façon avantageuse sur le plan fiscal, avec un rendement sur la duréecorrespondant plus étroitement à un investissement immobilier direct. Cela se réalise en éliminant la double imposition (impôt sur les sociétés plus impôt sur les dividendes) des fonds immobiliers.
- Les REIT permettent aux investisseurs d'investir dans l'immobilier en tant que classe d'actifs en créant un instrument plus liquide et plus intéressant, sur le plan fiscal, qu'un investissement sur les marchés immobiliers directs.