OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
##### Tax treatment of the Company
Pursuant to the legislation and regulations currently in force, the Company is not subject to the Income Tax regime, but is subject to a subscription tax at an annual rate of 0.05% on its assets, calculated and payable quarterly, based on the net value of the Company’s assets at the end of each quarter, with the exception of share classes F and G, which benefit from a reduced annual subscription tax rate of 0.01% on the basis of article 174(2) of the Law of 2010.
The Company will be subject to any tax withholding at source that may be applicable in the various countries on the income from investments that are made there.
The Company may also be subject to direct taxes on its transactions (stamp duty, securities- exchange tax) and on the services invoiced to it and which may be applied pursuant to the various applicable legislations.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
##### Traitement fiscal de la Société
En vertu de la législation et des règlements actuellement en vigueur, la Société n'est pas soumise au régime d'Impôt sur les Revenus, mais est soumise à une taxe d'abonnement au taux annuel de 0,05% sur ses avoirs, calculée et payable trimestriellement, sur base de la valeur nette des avoirs de la Société à la fin de chaque trimestre, à l’exception des classes d’actions F et G qui bénéficient d’un taux annuel réduit de taxe d’abonnement de 0,01% sur la base de l’article 174(2) de la Loi de 2010.
La Société subira les retenues d'impôt à la source éventuellement applicables dans les différents pays sur les revenus des investissements qui y sont faits.
La Société peut être également soumise aux impôts indirects sur ses opérations (timbre, impôt de bourse) et sur les services qui lui sont facturés et qui peuvent être appliqués en raison des différentes législations en usage.
##### Domiciliary and Administrative Agent, Registrar and Transfer Agent
CACEIS Bank, Luxembourg Branch 5, allée Scheffer
L-2520 Luxembourg
Grand Duchy of Luxembourg

Translation (ENFR, 2021-06-01):
#### Agent domiciliataire et administratif, Agent de registre et de transfert
CACEIS Bank, succursale de Luxembourg 5, allée Scheffer
L-2520 Luxembourg
Grand-Duché de Luxembourg
For investments representing more than 25 per cent of the securities issued by a single Underlying Fund, the AIFM and/or the Fund shall confirm on a quarterly basis to the Depositary that the Fund does not control directly or indirectly such Underlying Fund. The confirmation shall include the following points (the “Confirmation”):
- The Fund does not own or control a majority of voting rights in the Underlying Fund.
- The Fund does not have the right to appoint or remove a majority of the members of the administrative, management or supervisory body of an Underlying Fund.
- The Fund does not have the right to exercise a dominant influence over an undertaking (a subsidiary undertaking) of which it is a shareholder or member, pursuant to a contract entered into with that undertaking or to a provision in its memorandum or articles of association.

Translation (ENFR, 2021-06-01):
S’agissant des investissements représentant plus de 25 % des titres émis par un même Fonds sous-jacent, le GFIA et/ou le Fonds devra chaque trimestre confirmer au Dépositaire que le Fonds ne contrôle pas directement ou indirectement ce Fonds sous-jacent. La confirmation devra inclure les points suivants (la « Confirmation ») :
- Le Fonds ne possède ni ne contrôle une majorité des droits de vote dans le Fonds sous-jacent.
- Le Fonds n’a pas le droit de nommer ni de révoquer la majorité des membres de l’organe d’administration, de gestion ou de surveillance d’un Fonds sous-jacent.
- Le Fonds n’a pas le droit d’exercer une influence dominante sur une entreprise (une entreprise filiale) dont il est actionnaire ou membre, en vertu d’un contrat conclu avec cette entreprise ou d’une disposition de son acte constitutif ou de ses statuts.
The illiquid or hard to value assets of a Sub-Fund represented by Side Pocket Shares is such that Investors in that Sub-Fund holding Side Pocket Shares will not be able to redeem their Shares. The illiquidity of such assets may negatively affect the performance of the relevant Sub-Fund. Investors should also be aware of the increased difficulty in the valuation of Side Pocket Shares and the restrictions associated with the realization of interest from such Side Pocket Shares.
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##### Underlying Funds

Translation (ENFR, 2021-06-01):
Les actifs illiquides ou difficiles à valoriser d’un Compartiment représentés par des Actions de Poche sont tels que les investisseurs de ce Compartiment détenant des Actions de Poche ne seront pas en mesure de racheter leurs Actions. L’illiquidité de ces actifs pourra nuire à la performance du Compartiment concerné. Les investisseurs doivent également avoir conscience de la difficulté accrue de la valorisation des Actions de Poche et des restrictions associées à la réalisation des intérêts de celles-ci.
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#### Fonds sous-jacents
Sub-Fund’s cash may be deposited with the Depositary (as banker) or another banking institution selected by the AIFM or the Fund, as disclosed in the Offering Document or Supplement. In spite of upcoming more stringent rules on banks’ capital reserves and possible restrictions on proprietary trading, the failure of a bank is always possible, especially in the context of systemic risk trigger events. In the event of failure of a bank, a Sub-Fund risks losing all or a portion of cash held with that institution. Further, as an institutional investor, the Fund or its Sub-Funds would not normally benefit from depositor compensation schemes.
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##### Significant Investor/Shareholder

Translation (ENFR, 2021-06-01):
Les liquidités du Compartiment pourront être déposées auprès du Dépositaire (en tant que banquier) ou d’un autre établissement bancaire sélectionné par le GFIA ou le Fonds, comme indiqué dans le Prospectus ou le Supplément. En dépit des règles plus strictes à venir sur les réserves de capital des banques et des restrictions possibles sur les opérations pour compte propre, la faillite d’une banque est toujours possible, en particulier dans le contexte d’événements déclenchant un risque systémique. En cas de faillite d’une banque, un Compartiment risque de perdre tout ou partie des liquidités détenues auprès de cet établissement. En outre, en tant qu’investisseur institutionnel, le Fonds ou ses Compartiments ne bénéficieront normalement pas de systèmes d’indemnisation des déposants.
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#### Investisseur/Actionnaire important
It is expected that at any time investors in a Sub-Fund of the Fund may include individual investors compliant with the eligible criteria as set forth in Article 2(1) of the 2016 Law (“Significant Investors”) with significant holdings in the outstanding Investor Shares in a particular Sub-Fund. The presence of a large investor helps to mitigate the burden of the fixed costs of a Sub-Fund, by effectively spreading the impact of such costs over a larger NAV than would otherwise be the case. By the same token, any large redemptions by such an investor will raise the impact of such fixed costs on remaining investors. Large orders to purchase or sell Investor Shares in a Sub-Fund by Significant Investors may, individually or on a combined basis, also result in parallel investment/disinvestment transactions by the Sub-Fund concerned in one or more of its underlying assets. This could in turn possibly impact on the value of such investments thereby affecting the NAV of the Sub-Fund concerned, as well as that of other Sub-Funds investing in the same underlying assets.
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### Specific risk factors of the Sub-Funds

Translation (ENFR, 2021-06-01):
Il est prévu qu’à tout moment les investisseurs d’un Compartiment du Fonds puissent inclure des investisseurs particuliers répondant aux critères d’éligibilité énoncés à l’article 2, alinéa 1), de la Loi de 2016 (« Investisseurs importants ») ayant des participations significatives dans les Actions d’Investisseurs en circulation dans un Compartiment particulier. La présence d’un investisseur important contribue à atténuer la charge des coûts fixes d’un Compartiment, en répartissant efficacement l’impact de ces coûts sur une VNI plus importante que ce ne serait le cas autrement. De même, tout rachat important effectué par un tel investisseur augmentera l’impact de ces coûts fixes sur les autres investisseurs. Les ordres importants d’achat ou de vente d’Actions d’Investisseurs dans un Compartiment par des Investisseurs significatifs pourront, individuellement ou sur une base combinée, entraîner également des opérations d’investissement/désinvestissement parallèles par le Compartiment concerné dans un ou plusieurs de ses actifs sous-jacents. Cela pourrait par la suite avoir un impact sur la valeur de ces investissements, affectant ainsi la VNI du Compartiment concerné, ainsi que celle d’autres Compartiments investissant dans les mêmes actifs sous-jacents.
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### Facteurs de risques spécifiques aux Compartiments
Under the AIFM Laws and Regulations, “leverage” is defined as being any method by which the AIFM increases the exposure of a Sub-Fund whether through borrowing of cash or securities, leverage embedded in derivative positions or by any other means. The leverage creates risks for the Sub-Fund. The expected gross and net leverage (as defined by the AIFMD) will be of up to 150 per cent.
The Sub-Funds exposures are calculated on the gross method and on the commitment method in accordance with the AIFM Laws and Regulations. For a description of the leverage used in each Sub-Fund, please refer to the Supplement.
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##### Liquidity management and measure the liquidity risk of the Fund
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##### Periodical and regular disclosure to investors

Translation (ENFR, 2021-06-01):
Aux termes des Lois et règlements relatifs aux GFIA, l’effet de levier est défini comme toute méthode par le biais de laquelle le GFIA augmente l’exposition d’un Compartiment qu’il gère, que ce soit par l’emprunt d’espèces ou de titres, ou par un effet de levier incorporé dans des positions sur dérivés ou par tout autre moyen. L’effet de levier entraîne des risques pour le Compartiment. Le levier brut et net attendu (selon la définition de la Directive AIFM) sera de 150 % maximum.
Les expositions des Compartiments seront calculées selon l’approche par la valeur brute et l’approche par les engagements, conformément aux Lois et règlements relatifs aux GFIA. Pour en savoir plus sur le levier utilisé dans chaque Compartiment, veuillez consulter le Supplément.
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#### Gestion de la liquidité et mesure du risque de liquidité du Fonds
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#### Communication périodique et régulière d’informations aux investisseurs
As required by the 2013 Law, and if and to the extent applicable, the following information will be periodically provided to Investors by means of disclosure in the Annual Report of the Fund or; if the materiality so justifies, notified to Investors:
- the current risk profile of each Sub-Fund and the risk management systems employed by the AIFM to manage those risks;
- information on any changes to the AIFM’s liquidity management systems and procedures for the Fund and its Sub-Funds; and
- the percentage of each Sub-Fund’s assets which are subject to special arrangements arising from their illiquid nature.

Translation (ENFR, 2021-06-01):
Comme l’exige la Loi de 2013, et si et dans la mesure où cela est applicable, les informations suivantes seront périodiquement communiquées aux Investisseurs par le biais d’une publication dans le Rapport annuel du Fonds ou, si l’importance le justifie, notifiées aux Investisseurs :
- le profil de risque actuel de chaque Compartiment et les systèmes de gestion des risques utilisés par le GFIA pour gérer ces risques ;
- les informations relatives à toute modification apportée aux systèmes et procédures de gestion de la liquidité du GFIA concernant le Fonds et ses Compartiments ; et
- le pourcentage d’actifs de chaque Compartiment soumis à des accords spéciaux associés à leur nature non liquide.
The Sub-Funds may offer several Share Classes. Each Share Class within a Sub- Fund may have different features such as the fee structure, minimum subscription or holding amounts, currency, different hedging techniques or distribution policy or other distinctive features, or be offered or reserved to different types of investors. Investors will be able to choose the Share Class with the features most suitable to their individual circumstances.
Each Share Class may be created for an unlimited or limited duration, as specified in the Supplement. In the latter case, upon expiry of the term, the Fund may extend the duration of the Share Class once or several times. Investors will be notified at each extension. At the expiry of the duration of a Share Class, the Fund will redeem all the Shares in that Share Class. The Supplement will indicate the duration of each Share Class and its extension, where applicable.
Additional Share Classes may be established in any Sub-Fund from time to time without the approval of investors. New Share Classes will be added to the relevant Supplement. Such new Share Classes may be issued on terms and conditions that differ from the existing Share Classes.
The list and details of the Share Classes each Sub-Fund, if any, are set out in the Supplements.
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##### Change of characteristics of Sub-Funds and Share Classes

Translation (ENFR, 2021-06-01):
Les Compartiments pourront offrir plusieurs Classes d’Actions. Chaque Classe d’Actions au sein d’un Compartiment pourra présenter des caractéristiques différentes, telles que la structure des commissions, les montants minimums de souscription ou de participation, la devise, les différentes techniques de couverture ou la politique de distribution ou d’autres caractéristiques distinctives, ou être offerte ou réservée à différents types d’investisseurs. Les Investisseurs seront en mesure de choisir la Classe d’Actions présentant les caractéristiques les plus appropriées compte tenu de leur situation personnelle.
Chaque Classe d’Actions pourra être constituée pour une durée déterminée ou indéterminée, tel que précisé dans son Supplément. Dans le cas d’une durée déterminée, à l’expiration de la période, le Fonds pourra prolonger la durée de vie de la Classe d’Actions, à une ou plusieurs reprises. Les investisseurs seront informés de toute prolongation. À l’expiration de la durée de vie d’une Classe d’Actions, le Fonds rachètera toutes les Actions de ladite Classe d’Actions. Le Supplément indiquera la durée de vie de chaque Classe d’Actions et la ou les éventuelles prolongations.
Des Classes d’Actions supplémentaires pourront, à l’occasion, être mises en place sans l’accord des investisseurs. Les nouvelles Classes d’Actions seront ajoutées au Supplément correspondant. Ces nouvelles Classes d’Actions pourront être émises à des conditions différentes de celles des Classes d’Actions existantes.
La liste et les détails de chaque Classe d’Actions de chaque Compartiment, le cas échéant, sont exposés dans les Suppléments.
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#### Modification des caractéristiques des Compartiments et des Classes d’Actions
The Board of Directors may also unilaterally decide to perform Material Changes, as defined below, to any existing Sub-Fund, including its investment policy, or any existing Share Class, without the prior consent of the Shareholders provided that, before implementing any Material Changes to the Sub-Fund, the Shareholders who do not agree to the contemplated changes will have the right to request the redemption of their Shares free or charge during a period of thirty days preceding the applicable Redemption Cut-Off time.
Material Changes are, in relation of a Sub-Fund, limited to the following elements:
- Any changes to the investment objective/strategy;
- Any changes to the redemption terms
- Any changes to the AIFM remuneration conditions
- Any changes to the Investment Manager remuneration conditions
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##### Side Pockets

Translation (ENFR, 2021-06-01):
Le Conseil d’administration pourra également décider unilatéralement d’apporter des modifications importantes, telles que définies ci-dessous, à tout Compartiment existant, y compris sa politique d’investissement, ou à toute Classe d’Actions existante, sans le consentement préalable des Actionnaires, à condition que, avant d’implémenter toute Modification importante du Compartiment, les Actionnaires qui n’acceptent pas les modifications envisagées aient le droit de demander le rachat de leurs Actions, sans frais, pendant une période de trente jours précédant le Délai de soumission des demandes de rachat applicable.
Les modifications importantes, s’agissant d’un Compartiment, sont limitées aux éléments suivants :
- Toute modification de l’objectif/la stratégie d’investissement ;
- Toute modification des conditions de rachat ;
- Toute modification des conditions de rémunération du GFIA ;
- Toute modification des conditions de rémunération du Gestionnaire d’investissement.
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#### Poches de Compartiments
The AIFM is responsible for ensuring that proper and independent valuation of the assets of the Fund and the calculation and publication of the Net Asset Value can be performed.
The Net Asset Value of each Sub-Fund and Share Class is determined by performing a valuation of the assets and liabilities of the Fund and allocating them to the Sub-Funds and Share Classes, in order to calculate the Net Asset Value per Share of each Share Class of each Sub-Fund. The method for the valuation of the assets and liabilities, the allocation to the Sub-Funds and Share Classes, and the calculation of the Net Asset Value is set out in the AIFM’s valuation policy, the Articles of Association, and is also described in this section of the Offering Document.
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### Calculation of the Net Asset Value

Translation (ENFR, 2021-06-01):
Le GFIA sera chargé de veiller à la réalisation d’une valorisation correcte et indépendante des actifs du fonds ainsi que du calcul et de la publication de la Valeur nette d’inventaire.
La Valeur nette d’inventaire de chaque Compartiment et de chaque Classe d’Actions sera déterminée en procédant à une valorisation de l’actif et du passif du Fonds et en les attribuant aux Compartiments et aux Classes d’Actions, afin de calculer la Valeur nette d’inventaire par Action de chaque Classe d’Actions de chaque Compartiment. La méthode de valorisation de l’actif et du passif, la répartition entre les Compartiments et les Classes d’Actions et le calcul de la Valeur nette d’inventaire sont définis dans la politique de valorisation du GFIA et dans les Statuts, et sont également décrits dans le présent article du Prospectus.
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### Calcul de la Valeur nette d’inventaire
Subject to the rules on the allocation to Sub-Funds and Share Classes below, the assets of the Fund may include the following:
- all cash on hand or on deposit, including any outstanding accrued interest;
- all bills and any types of notes or accounts receivable, including outstanding proceeds of any disposal of financial instruments;
- all securities and financial instruments, including shares, bonds, notes, certificates of deposit, debenture stocks, options or subscription rights, warrants, money market instruments and all other investments, investments in underlying funds belonging to the Fund;
- all dividends and distributions payable to the Fund either in cash or in the form of stocks and shares (which will normally be recorded in the Fund’s books as of the ex-dividend date, provided that the Fund may adjust the value of the security accordingly);
- all outstanding accrued interest on any interest-bearing instruments belonging to the Fund, unless this interest is included in the principal amount of such instruments;
- the formation expenses of the Fund or a Sub-Fund, to the extent that such expenses have not already been written off; and
- all other assets of any kind and nature including expenses paid in advance.
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##### Liabilities of the Fund

Translation (ENFR, 2021-06-01):
Sous réserve des règles de répartition entre les Compartiments et Classes d’Actions ci-dessous, les actifs du Fonds pourront comprendre les éléments suivants :
- toutes les espèces en caisse ou en dépôt, y compris le solde des intérêts courus ;
- tous les billets d’escompte, effets et billets, ainsi que de tous comptes débiteurs, y compris le produit impayé de la cession d’instruments financiers ;
- tous les titres et instruments financiers, y compris les actions, obligations, billets, certificats de dépôt, obligations-capital, options ou droits de souscription, warrants, instruments du marché monétaire et tous les autres investissements dans des fonds sous-jacents appartenant au Fonds ;
- tous les dividendes et distributions payables au Fonds en espèces ou sous forme d’actions et de parts, (qui seront normalement enregistrés dans les registres du Fonds à la date ex-dividende [hors dividende], à condition que ce dernier puisse ajuster la valeur du titre en conséquence) ;
- tous les intérêts courus non échus sur tous les instruments portant intérêt appartenant au Fonds, à moins que ces intérêts ne soient inclus dans le montant en principal de ces instruments ;
- les frais d’établissement du Fonds ou d’un Compartiment, dans la mesure où ces frais n’ont pas déjà été amortis ; et
- tous les autres actifs de tout type et de toute nature, y compris les charges payées d’avance.
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#### Passif du Fonds
The Board of Directors may decide to proceed, in accordance with applicable laws and regulations, with the absorption, including by way of merger or by acceptance of a contribution in kind, by the Fund or one or several Sub-Funds or Share Classes of (i) another Luxembourg SIF or sub-fund or share class thereof, or (ii) another Luxembourg UCI organised under the 2010 Law or sub-fund or share class thereof, or (iii) another foreign UCI or sub-fund or share class thereof (the “Absorbed Entity”).
Notwithstanding the powers conferred on the Board of Directors by the preceding paragraph, the investors of the Fund or any Sub-Fund or Share Class, as applicable, may also decide on any of the absorptions described above as well as on the effective date thereof by resolution taken by the general meeting of Investors of the Fund or Sub-Fund or Share Class. The convening notice will explain the reasons for and the process of the proposed absorption.
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##### Division of Sub-Funds or Share Classes

Translation (ENFR, 2021-06-01):
Le Conseil d’administration pourra décider de procéder, conformément aux lois et règlements en vigueur, à l’absorption, en ce compris par voie de fusion ou d’acceptation d’un apport en nature, par le Fonds ou un ou plusieurs Compartiments ou Classes d’Actions i) d’un autre FIS luxembourgeois ou d’un compartiment ou d’une classe d’actions de celui-ci, ou ii) d’un autre OPC luxembourgeois constitué selon la Loi de 2010 ou d’un compartiment ou d’une classe d’actions de celui-ci, ou
iii) d’un autre OPC étranger ou d’un compartiment ou d’une classe d’actions de celui- ci (l’« Entité absorbée »).
Nonobstant les pouvoirs conférés au Conseil d’administration par le paragraphe précédent, les investisseurs du Fonds ou de tout Compartiment ou Classe d’Actions, selon le cas, pourront également se prononcer sur l’une quelconque des absorptions décrites ci-dessus et décider de leur date d’effet par résolution prise par l’assemblée générale des Investisseurs du Fonds ou du Compartiment ou de la Classe d’Actions. L’avis de convocation indiquera les motifs et la procédure de l’absorption proposée.
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#### Division de Compartiments ou Classes d’Actions
##### Registered office of the Fund
5, allée Scheffer
L-2520 Luxembourg
Grand Duchy of Luxembourg Board of Directors of the Fund Mr. Sebastien ALUSSE
Mr. Nicolas BAYET
Ms. Delphine DI-PIZIO TIGER

Translation (ENFR, 2023-06-01):
###### Siège social du Fonds
5, allée Scheffer
L-2520 Luxembourg
Grand-Duché de Luxembourg Conseil d’administration du Fonds M. Sébastien ALUSSE
M. Nicolas BAYET
Mme Delphine DI-PIZIO TIGER