### ESG GLOSSARY
Controversial events
Controversial events include pollution incidents, employees‘ accidents, violations of human rights, product related issues and breaches of business ethics. Events are rated based on their seriousness and recurrence, sector and company response and are rated from none to severe. None: No involvement in any relevant controversies; Low: Controversy has a low impact on the environment and society, posing negligible risks to the company; Moderate: Controversy has a moderate impact on the environment and society, posing minimal risks to the company; Significant: Controversy has a significant impact on the environment and society, posing moderate risks to the company; High: Controversy has a high impact on the environment and society, posing significant risks to the company. Severe: Controversy has a severe impact on the environment and society, posing serious risks to the company. Controversial events are based on third-party data and may not reflect our view.
Controversial Activities (weighted-average company revenues, in %)
Fossil fuels and nuclear energy include thermal coal extraction and power generation, oil & gas production and extraction, shale energy extraction, off-shore arctic oil & gas exploration, and nuclear power generation. Weapons include military contracting (weapon and weapon related services), and small arms (civilian customers (assault/ non-assault weapons, military law enforcement, key components).
Other controversial activities include tobacco production, adult entertainment production, gambling operation, GMS development or growth, pesticides production or retail. Exposures are based on third-party data and may not reflect our internal view.
Corporate governance
Corporate Governance analysis is based on four pillars: board structure, executive remuneration, shareholder rights, audit practices. Evaluation criteria reflect regional best practices. Decile scores indicate relative rank by country or region and are grouped in three categories: Robust (decile scores 1 to 3), Average (decile score 4 to
7) and Weak (decile scores 8 to 10). The categories are based on third-party data and may not reflect our view.
Instrument coverage
„Not applicable“ corresponds to cash, sovereign and quasi sovereign bond issuers. „Not covered“ corresponds to securities or single line derivatives for which no data is available. Calculations exclude short positions.
SFDR Classification
Article 9: Investments that target economic activities that are environmentally and/or socially sustainable, provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
Article 8: Investments that promote environmental and/or social characteristics and may partly target sustainable investments, provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
Article 6: Investments that integrate ESG factors in their decision process in order to enhance their risk-return profile. Portfolios may invest in securities with high sustainability risks.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
### GLOSSAIRE ESG
Événements controversés
Les événements controversés comprennent les incidents de pollution, les accidents d’employés, les violations
des droits humains, les questions liées aux produits
et les manquements à la déontologie. Les événements sont notés en fonction de leur gravité et de leur caractère récurrent, du secteur et de la réaction de la société et sont évalués de nul à grave. Nul : Aucune implication dans aucune controverse pertinente; Faible : La controverse a une faible incidence environnementale et sociale, présentant des risques négligeables pour
la société; Modéré : La controverse a une incidence environnementale et sociale modérée, présentant des risques minimes pour la société; Significatif : La controverse a une incidence environnementale et sociale significative, présentant des risques modérés pour
la société; Élevé : La controverse a une incidence environnementale et sociale élevée, présentant des risques significatifs pour la société. Grave : La controverse a une grave incidence environnementale et sociale, présentant des risques majeurs pour la
société. Les événements controversés sont basés sur des données de tiers et peuvent ne pas refléter notre point de vue.
Activités controversées (recettes pondérées de la société)
Les combustibles fossiles et l’énergie
nucléaire comprennent l’extraction du charbon thermique et les centrales thermiques au charbon, la production et l’extraction de pétrole et de
gaz, l’extraction de pétrole bitumineux, l’exploitation pétrolière et gazière offshore en Arctique et la production d’électricité nucléaire.
Les armes comprennent les contrats militaires (armes et
services liés aux armes), les petites armes (clients civils (armes d’assaut/autres, application de la loi militaire, composants clés).
Les autres activités controversées comprennent la
production de tabac, la production de divertissements pour adultes, l'exploitation de jeux d'argent, le développement ou la culture d'OGM, la production ou
la vente au détail de pesticides. L’exposition est basée sur des données de tiers et peut ne pas refléter notre point de vue interne.
Gouvernance d’entreprise
L'analyse de la gouvernance d'entreprise repose sur quatre piliers : la structure du conseil d'administration, la rémunération des dirigeants, les droits des actionnaires et les pratiques d'audit. Les critères d'évaluation reflètent les meilleures pratiques régionales. Les scores déciles indiquent le rang relatif par pays ou région et sont regroupés en trois catégories : Solide (scores décile 1
à 3), Moyen (score décile 4 à 7) et Faible (scores décile
8 à 10). Les catégories sont basées sur des données de tiers et peuvent ne pas refléter notre point de vue.
Couverture de l’instrument
«Sans objet» correspond aux émetteurs d’obligations du marché au comptant, souveraines et quasi-souveraines.
«Non couvert» correspond aux titres ou dérivés à ligne unique pour lesquels il n’y a pas de données disponibles. Les calculs excluent les positions à découvert.
Classification SFDR
Article 9 :Investissements qui ciblent des activités économiques durables sur le plan environnemental et/ou social, pour autant que les sociétés dans lesquelles les investissements sont réalisés appliquent des pratiques de bonne gouvernance.
Article 8 :Les investissements qui promeuvent les caractéristiques environnementales et/ou sociales et peuvent en partie viser des investissements durables, pour autant que les sociétés dans lesquelles les investissements sont réalisés appliquent des pratiques de bonne gouvernance.
Article 6 :Les investissements qui intègrent les facteurs ESG dans leur processus décisionnel afin d'améliorer leur profil risque-rendement. Les portefeuilles peuvent investir dans des titres présentant des risques élevés en matière de durabilité.