# PORTFOLIO ANALYSIS AS AT 30/06/2023
GROUPAMA AXIOM LEGACY N
ASSET BREAKDOWN BY TYPE OF SUBORDINATION
(in % of net assets )
Bonds only
Hedges and Govies: -16,71% of net assets.
ASSET BREAKDOWN BY RATING
(in % of net assets)
Bonds only
* NR - Non-rated securities
ASSET BREAKDOWN BY TYPE OF ISSUER
(in % of net assets)
39%
38,1%	37,1%
Diversified Finan Serv 11%
Insurance 19%
AT1	LEGACY	SENIOR	T2
A	BBB	BB	<BB	NR
*
ASSET BREAKDOWN BY MATURITY TO CALL DATE
(in % of net assets)
ASSET BREAKDOWN
BY GEOGRAPHY
(in % of net assets)
Others
Luxembourg
China
3,8%
1,5%
1,6%
> 10 years
5 - 10 years
3 - 5 years
1 - 3 years
< 1 year
Portugal Belgium Bermuda United States
Ireland Austria Netherlands
Spain Italy Germany
United Kingdom
France
1,7%
1,9%
2,6%
2,8%
4,0%
5,0%
5,5%
6,1%
6,3%
9,9%
21,8%
22,8%
0%	20%	40%	60%	80%
0%	5%	10%	15%	20%	25%

#### HISTORICAL MODIFICATIONS OF THE BENCHMARK (since inception)
None
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Translation (ENFR, 2023-06-30):
# ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 30/06/2023
GROUPAMA AXIOM LEGACY N
REPARTITION DE L’ACTIF
PAR TYPE DE SUBORDINATION
(en % de l’actif net)
Obligations uniquement
Hedges & Govies : -16,71% de l’actif net
39%
REPARTITION DE L'ACTIF PAR
RATING
(en % de l'actif net)
Obligations uniquement
* NR – Titres non notés
38%	37%
REPARTITION DE L'ACTIF PAR TYPE D’EMETTEUR
(en % de l'actif net)
Services Financiers 11%
Assurance 19%
Banque 67%
AT1	LEGACY	SENIOR	T2
A	BBB	BB	<BB	NR
REPARTITION DE L’ACTIF PAR MATURITE AU CALL
(en % de l’actif net)
REPARTITION DE L’ACTIF PAR GEOGRAPHIE
(en % de l'actif net)
>10 years
Autres Luxembourg
Chine
1,5%
1,6%
3,8%
5-10 years
3 - 5 years
1 - 3 years
< 1 year
Portugal Belgique Bermudes Etats-Unis
Irlande Autriche Pays-Bas Espagne
Italie Allemagne Royaume-Uni
France
1,7%
1,9%
2,6%
2,8%
4,0%
5,0%
5,5%
6,1%
6,3%
9,9%
21,8%
22,8%
0%	20%	40%	60%	80%
0%	5%	10%	15%	20%	25%
HISTORIQUE DES MODIFICATIONS DE L'INDICATEUR DE RÉFÉRENCE (depuis création)
Néant
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