The fees of the service providers and any other costs or expenses in respect of each sub-fund and/or share class will together not exceed the management fee payable by the assets attributable to the relevant class of shares in that sub-fund. Any additional fees, costs or expenses not met out of the management fee will be paid by the distributor.
Index Sub-Funds
The Company pays a maximum monthly flat fee for share classes “P”, “N”, “K-1”, “F”, “Q”, “I-A1”, “I-A2” and “I- A3”, calculated on the average net asset value of the sub-funds
Fees and expenses relating to the services performed for share classes I-X, K-X and U-X for asset management, fund administration (comprising the costs of the Company, the administrative agent and the Depositary) and distribution are covered by the compensation to which UBS Asset Management Switzerland AG is entitled to under a separate contract with the shareholder.
Fees and expenses relating to the asset management services to be provided for share classes "K-B" are covered by the compensation to which UBS Asset Management Switzerland AG or one of its authorised distributors is entitled under a separate agreement with the investor.
Fees and expenses relating to the asset management and distribution services to be provided for share classes "I-B" are covered by the compensation to which UBS Asset Management Switzerland AG or one of its authorised distributors is entitled under a separate agreement with the investor.
All costs that can be allocated to specific sub-funds will be charged to those sub-funds.
Costs that can be allocated to individual share classes will be charged to those share classes. Costs pertaining to some or all sub-funds/share classes will be charged to those sub-funds/share classes in proportion to their respective net asset values.
For the share class "I-A3" only, the Management Company or its agents may pay rebates directly to investors in such share class.
Rebates are permitted provided that they:
- are paid out of fees of the Management Company or its agents and thus do not additionally impair the assets of the sub-fund:
- are granted on the basis of objective criteria;
- are granted to the same extent to all investors who meet the objective criteria equally and demand rebates;
- increase the quality of the service for which the rebate is granted (e.g. by contributing to higher assets of the sub-fund that can lead to a more efficient management of the assets and a reduced liquidation probability of the sub-fund and / or a reduction of the fixed costs pro rate for all investors) and all investors bear their fair share of the sub-fund's fees and costs.

Translation (ENFR, 2022-12-01):
Les frais des prestataires de services et tous autres coûts ou dépenses au titre de chaque compartiment et/ou classe d'actions n'excèderont pas, collectivement, la commission de gestion due par les actifs relevant de la classe d'actions concernée de ce compartiment. Les éventuels frais, coûts ou dépenses supplémentaires non pris en compte dans la commission de gestion seront payés par le distributeur.
Compartiments indiciels
La Société paie une commission forfaitaire mensuelle maximale au titre des catégories d'actions « P », « N »,
« K-1 », « F », « Q », « I-A1 », « I-A2 », « I-A3 », calculée sur la valeur nette d'inventaire moyenne des compartiments.
Les frais et dépenses relatifs aux services fournis pour les catégories d'actions I-X, K-X et U-X au titre de la gestion des actifs, de l'administration de fonds (comprenant les coûts de la Société, de l'agent administratif et du Dépositaire) et de la distribution sont couverts par l'indemnisation à laquelle UBS Asset Management Switzerland AG a droit en vertu d'un contrat séparé avec l'actionnaire.
Les frais et dépenses relatifs aux services de gestion des actifs fournis pour les catégories d'actions « K-B » sont couverts par l'indemnisation à laquelle UBS Asset Management Switzerland AG ou l'un de ses distributeurs agréés a droit en vertu d'une convention distincte avec l'investisseur.
Les frais et dépenses relatifs aux services de gestion des actifs et de distribution fournis pour les catégories d'actions « I-B » sont couverts par l'indemnisation à laquelle UBS Asset Management Switzerland AG ou l'un de ses distributeurs agréés a droit en vertu d'une convention distincte avec l'investisseur.
Tous les coûts qui peuvent être attribués à des compartiments spécifiques seront imputés à ces compartiments.
Les coûts qui peuvent être attribués à des classes d'actions individuelles seront imputés à ces classes d'actions. Les frais relatifs à certains ou à l'ensemble des compartiments/classes d'actions seront imputés à ces compartiments/classes d'actions au prorata de leurs valeurs nettes d'inventaire respectives.
Pour la classe d'actions « I-A3 » uniquement, la Société de gestion ou ses agents peuvent verser des remises directement aux investisseurs.
Les remises sont autorisées, pour autant qu'elles :
- soient prélevés sur les commissions de la Société de gestion ou de ses agents et ne grèvent pas davantage les actifs du compartiment ;
- soient accordées sur la base de critères objectifs ;
- soient accordées de manière équivalente à tous les investisseurs qui remplissent les critères objectifs de manière égale et demandent des remises ;
- contribuent à augmenter la qualité du service pour lequel la remise est accordée (par exemple en contribuant à une augmentation des actifs du compartiment susceptible de conduire à une gestion plus efficace des actifs et à une réduction de la probabilité de liquidation du compartiment et/ou à une réduction du taux de frais fixes pour tous les investisseurs) et tous les investisseurs supportent leur juste part des frais et coûts du compartiment.