### Asset allocation
Cash offset for Derivatives represents the amount of cash the portfolio manager should borrow if he's Long exposed via derivatives and vice versa. The weighting of the portfolio in various asset classes, including "Other," is shown in this table. "Other" includes security types that are not neatly classified in the other asset classes, such as convertible bonds and preferred stocks. In the table, allocation to the classes is shown for long positions, short positions, and net (long positions net of short) positions. These statistics summarize what the managers are buying and how they are positioning the portfolio. When short positions are captured in these portfolio statistics, investors get a more robust description of the funds' exposure and risk.
Fund Charges : The “All-in Fee” is defined as the aggregate of Management Fees and Administration Fees paid annually by each Sub-Fund, other than taxes (such as "Taxe d'abonnement") and expenses relating to the creation or liquidation of any SubFund or Share Class; the All in Fee shall not exceed such percentage of each Sub-Fund’s average daily net asset value as indicated in each Sub-Fund’s description under “Characteristics.” The All-in Fee paid by each Share Class, as indicated in each Sub-Fund’s description, does not necessarily include all the expenses linked to the FCP’s investments (such as the taxe d’abonnement, brokerage fees, expenses linked to withholding tax reclaims) that are paid by such FCP. Unless otherwise provided for in any Sub- Fund’s description, if the yearly actual expenses paid by any Sub-Fund exceed the applicable All-in Fee, the Management Company will support the difference and the corresponding income will be recorded under Management Company fees in the FCP’s audited annual report. If the yearly actual expenses paid by each Sub-Fund are lower than the applicable All-in Fee, the Management Company will keep the difference and the corresponding charge will be recorded under Management Company fees in the FCP’s audited annual report.

Translation (ENFR, 2022-12-31):
### Allocation d’actifs
Le décalage de trésorerie pour les dérivés représente le montant de trésorerie que le gestionnaire de portefeuille devrait emprunter s'il a une position acheteuse par le biais de dérivés et vice versa. Le poids des diverses classes d'actifs dans le portefeuille, y compris les « Autres » est présenté dans ce tableau. La rubrique « Autres » comprend les types de titres qui ne sont pas clairement classés dans les autres classes d'actifs, telles que les obligations convertibles et les actions privilégiées. Dans le tableau, l'allocation aux classes est indiquée pour les positions acheteuses, les positions vendeuses et les positions nettes (positions acheteuses nettes des positions vendeuses). Ces statistiques résument ce que les gestionnaires achètent et comment ils positionnent le portefeuille. Lorsque les positions vendeuses sont présentées dans ces statistiques du portefeuille, les investisseurs obtiennent une description plus robuste de l'exposition et du risque du portefeuille.
Charges : Les « Frais globaux » sont définis comme étant la somme des Frais de gestion et des Frais d’administration payés tous les ans par chaque Compartiment, autres que les impôts (comme la « Taxe d’abonnement ») et les charges relatives à la création ou la liquidation d’un Compartiment ou d’une Classe d’actions. Les Frais globaux ne dépasseront pas un certain pourcentage de la valeur liquidative quotidienne moyenne de chaque Compartiment, comme indiqué dans la description de chaque Compartiment à la section « Caractéristiques ». Les Frais globaux payés par chaque Classe d’actions, comme indiqué dans la description de chaque Compartiment, ne comprennent pas nécessairement toutes les charges relatives aux investissements de la FCP (comme la Taxe d’abonnement, les frais de courtage et les charges relatives au remboursement de l’impôt à la source) qui sont payées par la FCP. Sauf mention contraire dans la description d’un Compartiment, si les charges réelles annuelles payées par un Compartiment sont supérieures aux Frais globaux applicables, la Société de gestion prendra en charge la différence et le revenu correspondant sera comptabilisé sous « Frais de la Société de gestion » dans le rapport annuel audité de la FCP. Si les charges réelles annuelles payées par chaque Compartiment sont inférieures aux Frais globaux applicables, la Société de gestion conservera la différence et les charges correspondantes seront comptabilisées sous « Frais de la Société de gestion » dans le rapport annuel audité de la FCP.