The Directors may decide to create within each Fund different Share Classes whose assets will be commonly invested pursuant to the specific investment policy of the relevant Fund, but where a specific fee structure, currency of denomination or other specific feature may apply to each Share Class. A separate Net Asset Value per Share, which may differ as a consequence of these variable factors, will be calculated for each Share Class.
Shares are generally issued as Accumulation Shares. Distribution Shares will only be issued within any Fund at the Directors’ discretion. Investors may enquire at the Management Company or their Distributor whether any Distribution Shares are available within each Share Class and Fund.
Investors are informed that not all Distributors offer Shares of all Share Classes.
Subject to the Management Company’s discretion, the particular features of each Share Class are provided below and in Appendix III.
Sales Charge
The Management Company and Distributors are entitled to the initial charge, which can be partly or fully waived at the Directors’ discretion from time to time. The initial charge attributable to each Share Class is specified in the Fund Details in Appendix III.
Minimum Subscription Amount, Minimum Additional Subscription Amount and Minimum Holding Amount
The Minimum Subscription Amount, Minimum Additional Subscription Amount and Minimum Holding Amount for each Share Class are set out in Appendix III. The amounts are stated in the relevant currency although near equivalent amounts in any other freely convertible currency are acceptable. These minima may be waived at the Directors’ discretion from time to time.
Specific features of A and A2 Shares
A and A2 Shares will be available to all Investors. A and A2 Shares fees for each Fund are separately disclosed in the Fund details.
Specific features of A1 Shares
A1 Shares will only be available to Investors who at the time the relevant subscription order is received are customers of certain Distributors appointed specifically for the purpose of distributing the A1 Shares and only in respect of those Funds for which distribution arrangements have been made with such Distributors. A1 Shares fees for each Fund are separately disclosed in the Fund details.
Specific features of C & C1 Shares
C and C1 Shares are available to institutional clients such as pension funds, sovereign wealth funds and official institutions. C and C1 Shares are also available to mutual funds and such distributors which according to regulatory requirements, or based on individual fee arrangements with their clients, are not allowed to accept and keep trail commissions.
C and C1 Shares fees for each Fund are separately disclosed in the Fund details.
C1 Shares are available to certain Distributors and other Investors at the Management Company's discretion. C1 Shares will have a higher launch price than C Shares.
Specific Features of E Shares (except for Schroder GAIA Egerton Equity E Shares)
E Shares will only be available to institutional clients such as pension funds, sovereign wealth funds and official institutions at the discretion of the Management Company and can be denominated in any currency. E Shares are also available to mutual funds and such distributors which according to regulatory requirements, or based on individual fee arrangements with their clients, are not allowed to accept and keep trail commissions.
E Shares fees for each Fund are separately disclosed in the Fund details.
The E Shares will only be available until the total Net Asset Value of all available E Share Classes within a Fund reaches or is greater than USD 100,000,000 or an equivalent amount in another currency; or any other amount as specifically determined by the Management Company for any Fund.
Once the total Net Asset Value of the E Share Classes available in a Fund, as of any Calculation Day, reaches or is greater than USD 100,000,000 or an equivalent amount in another currency, or as specifically determined for a Fund by the Management Company, the E Share Classes in that Fund will be closed to Investors for subscription. The Management Company may re-open the E Share Classes at its discretion without notice to Shareholders.
Specific Features of Schroder GAIA Egerton Equity E Shares
Schroder GAIA Egerton Equity E Shares will only be available at the discretion of the Management Company.
Specific Features of F Shares
F Shares will only be available, with prior agreement of the Management Company, to institutional Investors, as may be defined from time to time by the guidelines or recommendations issued by the CSSF.
The Minimum Subscription Amount, the Minimum Additional Subscription Amount and the Minimum Holding Amount for F Shares, as specified in Appendix III, may be waived at the Directors’ discretion from time to time. The amounts are stated in the relevant currency although near equivalent amounts in any other freely convertible currency are acceptable.
The Company will not issue, or effect any switching of, F Shares to any Investor who is not considered an institutional Investor. The Directors may, at their discretion, delay the acceptance of any subscription for F Shares restricted to institutional Investors until such date as the Transfer Agent has received sufficient evidence on the qualification of the relevant Investor as an institutional Investor. If it appears at any time that a holder of F Shares is not an institutional Investor, the Directors will, at their discretion, convert their Shares into a Share Class within the relevant Fund which is not restricted to institutional Investors (provided that there exists such a Share Class with similar characteristics) or redeem the relevant Shares in accordance with the provisions under section 2.2 "Redemption and Switching of Shares".
Specific features of I Shares
I Shares will only be offered to Investors:
- who, at the time the relevant subscription order is received, are clients of Schroders with an agreement covering the charging structure relevant to the clients' investments in such Shares, and
- who are institutional Investors, as may be defined from time to time by the guidelines or recommendations issued by the CSSF.

Translation (ENFR, 2022-03-31):
Les Administrateurs peuvent décider de créer au sein de chaque Compartiment différentes Catégories d’Actions dont les actifs seront investis en commun conformément à la politique d’investissement spécifique du Compartiment concerné, mais qui pourront avoir un barème de frais et de commissions particulier, une devise de libellé propre ou d’autres caractéristiques spécifiques. La Valeur liquidative par Action pouvant différer en raison de ces facteurs variables, elle sera calculée séparément pour chacune des Catégories d’Actions.
Les Actions sont généralement émises sous la forme d’Actions de capitalisation. Des Actions de distribution peuvent être émises au sein d’un quelconque Compartiment, à la discrétion des Administrateurs uniquement. Les Investisseurs peuvent obtenir la liste des Catégories d’Actions et Compartiments proposant des Actions de distribution auprès de la Société de gestion ou de leur Distributeur.
Veuillez noter que les Distributeurs ne proposent pas tous des Actions de toutes les Catégories d’Actions.
Sous réserve de la discrétion de la Société de gestion, les caractéristiques propres à chaque Catégorie d’Actions sont présentées ci-après ainsi que dans l’Annexe III.
Commission de vente
La Société de gestion et les Distributeurs sont en droit de percevoir la commission d’entrée, laquelle peut toutefois, ponctuellement et à la discrétion des Administrateurs, ne pas être appliquée ou n’être appliquée qu’en partie. Les commissions d’entrée attribuables à chaque Catégorie d’Actions sont détaillées dans l’Annexe III, Informations détaillées sur les Compartiments.
Montant minimum de souscription, montant minimum de souscription ultérieure et montant minimum de participation
Le Montant minimum de souscription, le Montant minimum de souscription ultérieure et le Montant minimum de participation applicables à chaque Catégorie d’Actions sont détaillés dans l’Annexe III. Les montants sont exprimés dans la devise correspondante mais peuvent être remplacés par leur proche équivalent dans toute autre devise librement convertible. L’application de ces minima peut être ponctuellement suspendue à la discrétion des Administrateurs.
Caractéristiques spécifiques des Actions A et A2
Les Actions A et A2 seront disponibles pour tous les investisseurs. Les commissions des Actions A et A2 pour chaque Compartiment sont indiquées séparément dans les informations détaillées de chaque Compartiment.
Caractéristiques spécifiques des Actions A1
Les Actions A1 seront exclusivement destinées aux Investisseurs qui, au moment où l’ordre de souscription correspondant est reçu, sont clients de certains Distributeurs spécifiquement désignés pour la distribution de ces Actions et uniquement pour les Compartiments pour lesquels des accords de distribution ont été conclus avec ces Distributeurs. Les commissions des Actions A1 pour chaque Compartiment sont indiquées séparément dans les informations détaillées de chaque Compartiment.
Caractéristiques spécifiques des Actions C et C1
Les Actions C et C1 sont disponibles pour les clients institutionnels tels que les fonds de pension, les fonds d’investissement souverains et les établissements officiels. Les Actions C et C1 sont également disponibles pour les fonds communs de placement ainsi que pour les distributeurs qui, conformément aux exigences réglementaires, ou sur la base des modalités relatives aux commissions individuelles conclues avec leurs clients, ne sont pas autorisés à accepter et tracer les commissions.
Les commissions des Actions C et C1 pour chaque Compartiment sont indiquées séparément dans les informations détaillées de chaque Compartiment.
Les Actions C1 sont proposées à certains Distributeurs ainsi qu’à d’autres Investisseurs, à la discrétion de la Société de gestion. Les Actions C1 auront un prix de lancement plus élevé que les Actions C.
Caractéristiques spécifiques des Actions E (à l’exception des Actions E du Compartiment Schroder GAIA Egerton Equity)
Les Actions E seront uniquement accessibles aux clients institutionnels comme les fonds de pension, les fonds d’investissement souverains et des institutions officielles désignées à la discrétion de la Société de gestion et peuvent être libellées dans n’importe quelle devise. Les Actions E sont également disponibles pour les fonds communs de placement ainsi que pour les distributeurs qui, conformément aux exigences réglementaires, ou sur la base des modalités relatives aux commissions individuelles conclues avec leurs clients, ne sont pas autorisés à accepter et tracer les commissions.
Les commissions des Actions E pour chaque Compartiment sont indiquées séparément dans les informations détaillées de chaque Compartiment.
Les Actions E seront uniquement accessibles jusqu’à ce que la Valeur liquidative totale de toutes les Catégories d’Actions E disponibles au sein d’un Compartiment atteigne ou dépasse 100 000 000 USD, l’équivalent dans une autre devise ou tout autre montant déterminé par la Société de gestion pour tout Compartiment.
Dès lors que la Valeur liquidative totale des Catégories d’Actions E disponibles au sein d’un Compartiment en date de tout Jour de calcul atteint ou dépasse 100 000 000 USD, l’équivalent dans une autre devise ou le montant déterminé pour un Compartiment par la Société de gestion, les Catégories d’Actions E de ce Compartiment ne seront plus accessibles pour toute souscription de la part des Investisseurs. La Société de gestion peut réouvrir les Catégories d’Actions E à sa discrétion, sans notification aux Actionnaires.
Caractéristiques spécifiques des Actions E du Compartiment Schroder GAIA Egerton Equity
Les Actions E du Compartiment Schroder GAIA Egerton Equity seront uniquement accessibles aux personnes désignées à la discrétion de la Société de gestion.
Caractéristiques spécifiques des Actions F
Les Actions F sont exclusivement proposées, avec l’accord préalable de la Société de gestion, aux Investisseurs institutionnels, tels que définis périodiquement par les directives ou les recommandations édictées par la CSSF.
Le Montant minimum de souscription, le Montant minimum de souscription ultérieure et le Montant minimum de participation applicables aux Actions F, tels que spécifiés dans l’Annexe III, peuvent toutefois, ponctuellement et à la discrétion des Administrateurs, ne pas être appliqués. Les montants sont exprimés dans la devise correspondante mais peuvent être remplacés par leur proche équivalent dans toute autre devise librement convertible.
La Société ne pourra émettre ou convertir des Actions F pour un quelconque Investisseur ne pouvant pas être considéré comme un Investisseur institutionnel. Les Administrateurs peuvent, à leur discrétion, retarder l’acceptation de toute
souscription d’Actions F réservées aux Investisseurs institutionnels jusqu’à réception par l’Agent de transfert de preuves suffisantes établissant que l’Investisseur concerné est bien un Investisseur institutionnel. S’il apparaît, à un moment quelconque, qu’un détenteur d’Actions F n’est pas un Investisseur institutionnel, les Administrateurs, à leur discrétion, convertiront ses Actions en Actions d’une Catégorie du Compartiment concerné qui n’est pas réservée aux Investisseurs institutionnels (pour autant qu’une telle Catégorie d’Actions présentant des caractéristiques similaires existe) ou procéderont au rachat des Actions en question conformément aux dispositions visées à la Section 2.2
« Rachat et conversion d’Actions ».
Caractéristiques spécifiques des Actions I
Les Actions I seront exclusivement proposées aux Investisseurs :
- qui, au moment où l’ordre de souscription correspondant est reçu, sont clients de Schroders et ont conclu un accord relatif aux commissions applicables aux investissements réalisés par les clients dans ces Actions, et
- qui sont des Investisseurs institutionnels, tel que défini périodiquement par les directives ou les recommandations édictées par la CSSF.