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Asset Management / Fund Factsheet / 30.06.2021
Vontobel Fund II - mtx Sustainable Emerging Markets Leaders X AG, USD
Marketing document for institutional investors in: CH, FR, GB, LU
Investment objective
This equity fund aims to generate long-term capital growth and seeks to promote environmental and social characteristics while respecting risk diversification.
Key features
The fund invests across emerging markets in a concentrated portfolio mainly including stocks of companies which are among the leaders in their industry, offer high and sustainable profitab- ility potential, seek to promote environmental or social practices, and whose stock prices have attractive upside versus the estim- ated enterprise values at the time of the investment.
Approach
The specialized and seasoned investment team takes long-term high conviction investment decisions based on in-depth re- search combined with systematic screening. The team integ- rates sustainability indicators as a central pillar in the investment process with the aim of improving the long-term risk-return char- acteristics of the fund¿s portfolio and supporting elevated social or environmental practices. The team actively adapts portfolio positions to seize attractive new opportunities and control risks always in line with their latest assessment of investment condi- tions.
Portfolio management	Roger Merz
Fund domicile, legal structure		Luxembourg, UCITS Currency of the fund / shareclass				USD / USD Launch date fund / shareclass	11.02.2020 / 22.07.2020 Fund size			USD 345.83 mio
Net asset value (NAV) / share			USD 126.33 Ref. index	MSCI Emerging Markets TR net ISIN / VALOR		LU2206997491 / 56039036
Management fee	0.65%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 30.09.2020	0.75% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30%
Distribution policy	distribution, annually
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
Portfolio Characteristics
Volatility, annualized 
2)	
n.a.
Sharpe ratio 
2)	
n.a.
Information ratio 
2)	
n.a.
Beta 
2)	
n.a.
2) 
According to the EU’s Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) and its implementation in national law, performance-related information may only be shown to retail clients if it covers a period of at least 12 months.
Historical Performance (%)
According to the EU’s Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) and its implementation in national law, performance- related information may only be shown to retail clients if it covers a period of at least 12 months.
Major positions (%)
Alibaba Group Holding Ltd ADR5.8
Geographical breakdown (%)
0	10	20	30	40
Tencent Holdings Ltd5.7
Taiwan Semiconductor5.4
Samsung Electronic -Gdr-4.1
Dbs Group Holdings Shs2.5
NCsoft Corp2.4
Naspers2.3
Samsung Electronics Shs2.3
Alrosa2.2
Infosys Ltd2.2
Total34.9
China Taiwan Korea India Brazil
Hong Kong
Russia South Africa
Others Cash
34.1
Currency breakdown (%)
0	10	20	30
USD HKD CNY TWD KRW BRL INR ZAR SGD
Others
Sector breakdown (%)
0	5	10	15	20	25
Information Techn
Financials Consumer Discret Communic Services
Materials Real Estate Industrials Utilities Others Cash
Risks
- Limited participation in the potential of single securities.
- Investments in foreign currencies are subject to currency fluctuations.
- Success of single security analysis and active management cannot be guaranteed.
- It cannot be guaranteed that the investor will recover the capital invested.
- Derivatives entail risks relating to liquidity, leverage and credit fluctuations, illiquidity and volatility.
- Price fluctuations of investments due to market, industry and issuer linked changes are possible.
- 	Investment universe may involve investments in countries where the local stock exchanges may not yet qualify as recognised stock exchanges.
- 	The Sub-Fund’s investments may be subject to sustainability risks. The sustainability risks that the Sub-Fund may be subject to are likely to have an immaterial impact on the value of the Sub-Funds’ investments in the medium to long term due to the mitigating nature of the Sub-Fund’s ESG approach.
- The Sub-Funds' performance may be positively or negatively affected by its sustainability strategy.
- 	The ability to meet social or environmental objectives might be affected by incomplete or inaccurate data from third-party providers.
- 	Information on how environmental and social objectives are achieved and how sustainability risks are managed in this Sub-Fund may be obtained from Vontobel.com/SFDR.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
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Asset Management / Fiche mensuelle / 30.06.2021
Vontobel Fund II - mtx Sustainable Emerging Markets Leaders X AG, USD
Document de marketing pour les investisseurs institutionnels en:
CH, FR, GB, LU
Objectif d'investissement
Ce fonds en actions vise à générer une appréciation du capital sur le long terme et à promouvoir les pratiques environnemen- tales ou sociales, tout en respectant le principe de diversification des risques.
Caractéristiques clés
Le fonds investit dans l'ensemble des marchés émergents dans un portefeuille concentré qui contient principalement des titres d'entreprises qui comptent parmi les leaders dans leur secteur, qui sont susceptibles de se distinguer par une rentabilité dura- blement élevée, qui favorisent des pratiques environnementales ou sociales et dont le cours de bourse présente un potentiel de hausse attrayant par rapport à la valeur d'entreprise estimée au moment de l'investissement.
Approche
L'équipe de placement spécialisée et expérimentée prend des decisions de placement à long terme avec un haut degré de conviction, sur la base d'une recherche approfondie combinée à une sélection systématique. Le processus d'investissement re- pose sur des indicateurs de durabilité dans le but d'améliorer le profil risque-rendement à long terme du portefeuille et d'encourager les bonnes pratiques environnementales ou so- ciales. L'équipe adapte activement le portefeuille pour profiter des opportunités et contrôler les risques, toujours en ligne avec la plus récente évaluation des conditions d'investissement.
Gestion de portefeuille	Roger Merz
Domicile, forme juridique du fonds	Luxembourg, UCITS
Devise du fonds / catégorie de part		USD / USD Date de lancement du fonds / catégorie de part  11.02.2020 / 22.07.2020 Taille du fonds	USD 345.83 Mio
Valeur nette d'inventaire (NAV) / action		USD 126.33 Indice de réf.	MSCI Emerging Markets TR net
ISIN / VALOR	LU2206997491 / 56039036
Commission de gestion	0.65%
Frais courants (incl. comm. gest.) au 30.09.2020		0.75% Frais d'entrée / conversion / sortie, max. 
1)		
5.00% / 1.00% / 0.30% Politique de distribution	distribution, annuellement
1) 
Consulter le distributeur de fonds pour les frais actuels , si applicables.
Caractéristiques du portefeuille
Volatilité, annualisée 
2)	
n.a.
Ratio de Sharpe 
2)	
n.a.
Ratio d'information 
2)	
n.a.
Beta 
2)	
n.a.
2) 
Conformément à la directive de l'UE sur les marchés d'instruments financiers (MiFID) et à sa transposition en droit national, les données concernant l'évolution de la valeur ne peuvent être transmises à des clients privés que si elles s'étendent sur une période de douze mois au minimum.
Performance historique (%)
Conformément à la directive de l'UE sur les marchés d'instruments financiers (MiFID) et à sa transposition en droit national, les données concernant l'évolution de la valeur ne peuvent être transmises à des clients privés que si elles s'étendent sur une période de douze mois au minimum.
Positions principales (%)
Alibaba Group Holding Ltd ADR5.8
Répartition géographique (%)
0	10	20	30	40
Tencent Holdings Ltd5.7
Taiwan Semiconductor5.4
Samsung Electronic -Gdr-4.1
Dbs Group Holdings Shs2.5
NCsoft Corp2.4
Naspers2.3
Samsung Electronics Shs2.3
Alrosa2.2
Infosys Ltd2.2
Total34.9
Chine Taïwan Corée Inde Brésil
Hong Kong
Russie Afrique du Sud
Autres Liquidité
34.1
Répartition par devise (%)
0	10	20	30
USD HKD CNY TWD KRW BRL INR ZAR SGD
Autres
Répartition sectorielle (%)
0	5	10	15	20	25
Techn. information
Finance Consom. discrét. Service communic.
Matériaux Real Estate Industrie
Servic. aux collectiv.
Autres Liquidité
Risques
- La participation au potentiel des titres individuels est limitée.
- Les placements en monnaies étrangères sont soumis aux fluctuations des taux de change.
- Le succès de l’analyse des titres individuels et de leur gestion active ne peut être garanti.
- Il n’existe aucune garantie que l’investisseur récupère le capital investi.
- Les dérivés comportent des risques d’illiquidité, de volatilité ainsi que des fluctuations du levier et du crédit.
- Les prix des investissements peuvent varier suite à l’évolution desmarchés, du secteur ou des émetteurs.
- 	L’univers de placement peut inclure des investissements dans des pays dont les bourses ne sont pas encore considérées comme des bourses organisées.
- 	Les investissements du Compartiment peuvent être soumis à des risques de durabilité. Les risques de durabilité auxquels le Compartiment peut être soumis sont susceptibles d’avoir un impact limité sur la valeur de ses investissements sur le moyen à long terme dans la mesure où l’approche ESG du Compartiment joue un effet d’atténuation.
- La performance du Compartiment peut être affectée positivement ou négativement par sa stratégie en matière de durabilité.
- 	La capacité à atteindre les objectifs sociaux ou environnementaux peut être affectée par des données incomplètes ou inexactes provenant de fournisseurs tiers.
- 	Des informations sur la manière dont les objectifs sociaux et environnementaux sont atteints et dont les risques de durabilité sont gérés au sein de ce Compartiment sont disponibles sur le site Vontobel.com/SFDR.