OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# MONTHLY MANAGEMENT COMMENT
All fund units fell in December 2022, and they did so at a faster pace than our benchmark (MSCI World Developed Countries). This was due to an almost non-stop decline in US tech securities over the month, against a backdrop of still-strong North American macroeconomic data (particularly the employment market), which points to key rates in the US continuing to rise.

## Our best contributors to performance were:
- Tencent, which is benefiting from certain games getting approved by the Chinese regulator and a more favourable climate for Chinese internet companies;
- Alibaba, which is directly benefiting from the reopening of the Chinese economy; and 3) Splunk, which was buoyed by favourable comparisons to Thoma Bravo’s acquisition of Coupa.


## The main drags on performance over the month were:
- Salesforce, which is still fighting for investors’ trust after the announcement earlier this month of co-CEO Bret Taylor’s unexpected departure;
- AMD, which is suffering from Micron’s poor results and from the poor PC market outlook; and 3) Alphabet, in what remains a tough environment for companies whose economic models are based on online advertising.

Translation (ENFR, 2022-12-30):
# COMMENTAIRE DE GESTION MENSUEL
Le mois de Décembre 2022 se caractérise par une nette baisse de toutes les parts du fonds ; à un rythme supérieur celui de notre indicateur de référence (MSCI World Developed Countries). En cause, une baisse quasi- ininterrompue des valeurs technologiques américaines sur le mois avec en toile de fonds des données macro-économiques nord-américaines (notamment le marché de l’emploi) encore fortes qui augurent d’une poursuite de la hausse des taux directeurs aux Etats-Unis.

## Nos plus importants contributeurs à la performance ont été :
- Tencent qui bénéficie de l’approbation de certains de ses jeux par le régulateur chinois mais aussi d’un climat plus favorable à l’Internet Chinois ;
- Alibaba, bénéficiaire direct de la réouverture de la Chine ; 3) Splunk qui bénéficie d’une lecture croisée du rachat de Coupa par Thoma Bravo .


## Nos principaux détracteurs de performance sur le mois ont été:
- Salesforce, titre sur lequel la défiance se poursuit après l’annonce en début de mois du départ non planifié du co-CEO Bret Taylor ;
- AMD qui souffre des mauvais résultats de Micron mais aussi des mauvaises perspectives du marché du PC ; 3) Alphabet, dans un contexte encore compliqué pour les titres dont le modèle économique repose sur la publicité en ligne.
| Main portfolio holdings |
| --- |
|  | WEIGHT IN THE FUND (%) | Weight in the benchmark (%) | Country | Sector | ESG rank* |
| Unibail-Rodamco-Westfield | 9.04 | 8.58 | France | Retail | 4 |
| Vonovia Se | 7.90 | 8.58 | Germany | Residential | 4 |
| Gecina Sa | 7.51 | 6.08 | France | Offices | 4 |
| Klepierre | 7.37 | 6.18 | France | Retail | 5 |
| Leg Immobilien Ag | 5.40 | 6.18 | Germany | Residential | 4 |
| Cofinimmo | 4.76 | 4.64 | Belgium | Retreat House | 5 |
| Warehouses De Pauw Sca | 4.75 | 4.43 | Belgium | Warehouses / Logistic | 4 |
| Inmobiliaria Colonial Socimi | 4.45 | 3.60 | Spain | Offices | 4 |
| Aedifica | 4.35 | 4.53 | Belgium | Retreat House | 4 |
| Covivio | 4.27 | 4.38 | France | Offices | 5 |

Translation (ENFR, 2023-02-28):
| Principales lignes du portefeuille |
| --- |
|  | POIDS DANS LE FONDS (%) | Poids dans l'indicateur de référence (%) | Pays | Secteur | Notation ESG* |
| Unibail-Rodamco-Westfield | 9,04 | 8,58 | France | Commerces | 4 |
| Vonovia Se | 7,90 | 8,58 | Allemagne | Résidentiel | 4 |
| Gecina Sa | 7,51 | 6,08 | France | Bureaux | 4 |
| Klepierre | 7,37 | 6,18 | France | Commerces | 5 |
| Leg Immobilien Ag | 5,40 | 6,18 | Allemagne | Résidentiel | 4 |
| Cofinimmo | 4,76 | 4,64 | Belgique | Maisons de Retraite | 5 |
| Warehouses De Pauw Sca | 4,75 | 4,43 | Belgique | Entrepôts / Logistique | 4 |
| Inmobiliaria Colonial Socimi | 4,45 | 3,60 | Espagne | Bureaux | 4 |
| Aedifica | 4,35 | 4,53 | Belgique | Maisons de Retraite | 4 |
| Covivio | 4,27 | 4,38 | France | Bureaux | 5 |
## RATING BREAKDOWN
Duration Overlay	-70.2%	-2.1
Covered Bonds	7.3%0.4
EM Bonds	1.7%0.1
Currency Overlay	5.4%
Government Bonds	17.2%0.9
High Yield	22.4%0.3
Investment Grade	35.5%1.3
Credit risk Overlay	-5.1%
Cash	10.9%
Others	4.5%0.1

Translation (ENFR, 2022-10-31):
## RÉPARTITION PAR NOTATION
Duration Overlay	-70,2%	-2,1
Obligations sécurisées	7,3%	0,4
EM Bonds	1,7%	0,1
Currency Overlay	5,4%
Obligations d'Etats	17,2%	0,9
Oblig. High Yield	22,4%	0,3
Oblig. Invest. Grade	35,5%	1,3
Credit risk Overlay	-5,1%
Liquidités/Monétaires	10,9%
Others	4,5%	0,1
# SUSTAINABLE REPORT – METHODOLOGY
ODDO BHF AM considers that measuring the environmental, social and governance impact of an investment is an essential step in disseminating good practices in ESG integration. To do this, it is imperative to have reliable, simple quantitative criteria (no reprocessing) and to allow comparison between portfolios regardless of their composition (large vs midcaps, geographical and sectoral diversity). The choice of indicators is therefore crucial for the relevance of impact measurement.
We systematically indicate the availability of the data at the level of the portfolio and its benchmark.

Translation (ENFR, 2022-10-31):
# REPORTING INVESTISSEMENT DURABLE – MÉTHODOLOGIE
ODDO BHF AM considère que la mesure d’impact environnemental, social et de gouvernance d’un investissement est une étape essentielle pour la diffusion des bonnes pratiques en matière d’intégration ESG. Pour cela, il est impératif de disposer de critères quantitatifs fiables, simples (pas de retraitement) et permettant la comparaison d’un portefeuille à l’autre quelle que soit leur composition (large vs midcaps, diversité géographique, diversité sectorielle). Le choix des indicateurs est donc déterminant pour la pertinence de la mesure d’impact.
Nous indiquons systématiquement la disponibilité de la donnée au niveau du portefeuille et de son indice de référence.
| Main portfolio holdings |
| --- |
|  | Weight in the fund (%) | Weight in the benchmark (%) | Country | Sector | MSCI ESG rating |
| Deere & Co | 2.47 | 0.21 | USA | Industrials | A |
| Unitedhealth Group Inc | 2.41 | 0.95 | USA | Health Care | AA |
| Equinor Asa | 2.39 | 0.07 | Norway | Energy | AAA |
| Lvmh Moet Hennessy Louis Vui | 2.29 | 0.32 | France | Consumer Discretionary | AA |
| Deutsche Boerse Ag | 2.27 | 0.06 | Germany | Financials | AAA |
| Axa Sa | 2.23 | 0.08 | France | Financials | AAA |
| Vinci Sa | 2.20 | 0.09 | France | Industrials | A |
| Johnson & Johnson | 2.14 | 0.84 | USA | Health Care | A |
| Wolters Kluwer | 2.08 | 0.05 | Netherlands | Industrials | AAA |
| Zurich Insurance Group Ag | 2.08 | 0.12 | Switzerland | Financials | AAA |

Translation (ENFR, 2022-10-31):
| Principales lignes du portefeuille |
| --- |
|  | Poids dans le fonds (%) | Poids dans l'indicateur de référence (%) | Pays | Secteur | Notation MSCI ESG |
| Deere & Co | 2,47 | 0,21 | Etats-Unis | Industrie | A |
| Unitedhealth Group Inc | 2,41 | 0,95 | Etats-Unis | Santé | AA |
| Equinor Asa | 2,39 | 0,07 | Norvege | Énergie | AAA |
| Lvmh Moet Hennessy Louis Vui | 2,29 | 0,32 | France | Consommation Discrétionnaire | AA |
| Deutsche Boerse Ag | 2,27 | 0,06 | Allemagne | Finance | AAA |
| Axa Sa | 2,23 | 0,08 | France | Finance | AAA |
| Vinci Sa | 2,20 | 0,09 | France | Industrie | A |
| Johnson & Johnson | 2,14 | 0,84 | Etats-Unis | Santé | A |
| Wolters Kluwer | 2,08 | 0,05 | Pays-Bas | Industrie | AAA |
| Zurich Insurance Group Ag | 2,08 | 0,12 | Suisse | Finance | AAA |
| ESG Rating |
| --- |
|  | FUND | Benchmark |
|  | Oct 22 | Oct 22 |
| ESG Quality Score | 10.0 | 8.6 |
| MSCI ESG rating | AAA | AAA |
| ESG coverage** | 98.5% | 98.8% |
| Benchmark : 100% MSCI ACWI Net Total Return EUR Index |

Translation (ENFR, 2022-10-31):
| Notation ESG |
| --- |
|  | FONDS | Indicateur de référence |
|  | oct. 22 | oct. 22 |
| Score ESG | 10,0 | 8,6 |
| Notation MSCI ESG | AAA | AAA |
| Couverture ESG** | 98,5% | 98,8% |
| Indicateur de référence : 100% MSCI ACWI Net Total Return EUR Index |
| TOP 5 ESG rank |
| --- |
|  | Sector | Country | Weight in the fund (%) | MSCI ESG rating |
| Equinor Asa | Energy | Norway | 2.39 | AAA |
| Deutsche Boerse Ag | Financials | Germany | 2.27 | AAA |
| Axa Sa | Financials | France | 2.23 | AAA |
| Wolters Kluwer | Industrials | Netherlands | 2.08 | AAA |
| Zurich Insurance Group Ag | Financials | Switzerland | 2.08 | AAA |

Translation (ENFR, 2022-10-31):
| TOP 5 PAR NOTATION ESG |
| --- |
|  | Secteur | Pays | Poids dans le fonds (%) | Notation MSCI ESG |
| Equinor Asa | Énergie | Norvege | 2,39 | AAA |
| Deutsche Boerse Ag | Finance | Allemagne | 2,27 | AAA |
| Axa Sa | Finance | France | 2,23 | AAA |
| Wolters Kluwer | Industrie | Pays-Bas | 2,08 | AAA |
| Zurich Insurance Group Ag | Finance | Suisse | 2,08 | AAA |
*ESG rank at the end of the period.
** rebased on the rated part of the fund | rating according to MSCI from CCC (High Risk) to AAA (Strong Opportunity).
©2021 MSCI ESG Research LLC. Reproduced by permission.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
*Notation ESG à la fin de la période.
** : le poids des titres couverts est rebasé à 100 | L’échelle de notation MSCI distribue désormais l’univers d’investissement de CCC (risque élevé) à AAA (opportunité forte).
©2021 MSCI ESG Research LLC. Reproduit avec permission.
# SUSTAINABLE REPORT - OVERVIEW
| ESG Rating |
| --- |
|  | FUND | Benchmark |
|  | Mar 23 | Mar 23 |

| TOP 5 ESG rank |
| --- |
|  | Sector | Country | Weight in the fund (%) | MSCI ESG rating |
| Stmicroelectronics Nv | Technology | Netherlands | 5.94 | AAA |
| Metso Outotec Oyj | Industrials | Finland | 5.42 | AAA |
| Michelin (Cgde) | Consumer Discretionary | France | 3.83 | AAA |
| Valmet Oyj | Industrials | Finland | 3.50 | AAA |
| Burberry Group Plc | Consumer Discretionary | United Kingdom | 2.71 | AAA |

*ESG rank at the end of the period.

Translation (ENFR, 2023-03-31):
# REPORTING INVESTISSEMENT DURABLE - GENERAL
| Notation ESG |
| --- |
|  | FONDS | Indicateur de référence |
|  | mars 23 | mars 23 |
| Score ESG | 9,6 | 8,9 |
| Notation MSCI ESG | AAA | AAA |
| Couverture ESG** | 98,8% | 99,4% |
| Indicateur de référence : MSCI Europe Smid EUR NR |

| TOP 5 PAR NOTATION ESG |
| --- |
|  | Secteur | Pays | Poids dans le fonds (%) | Notation MSCI ESG |
| Stmicroelectronics Nv | Technologie | Pays-Bas | 5,94 | AAA |
| Metso Outotec Oyj | Industries | Finlande | 5,42 | AAA |
| Michelin (Cgde) | Cons. Discrétion... | France | 3,83 | AAA |
| Valmet Oyj | Industries | Finlande | 3,50 | AAA |
| Burberry Group Plc | Cons. Discrétion... | Royaume-Uni | 2,71 | AAA |

*Notation ESG à la fin de la période.
Assets Under Management	1,598 M€
NAV per Unit	2,453.32€
Evolution vs M-1	6.36€
Morningstar™ Category: Europe Mid-Cap Equity
QQQ 
Rating at 2/28/23
Rating at 2/28/23
Risk/return scale (¹) SFDR Classification

Translation (ENFR, 2023-03-31):
Actif net du fonds	1 598 M€
Valeur liquidative	2 453,32€
Evolution vs M-1	6,36€
Catégorie Morningstar ™: Actions Europe Moyennes Cap.
QQQ 
Notation au 28/02/2023
Notation au 31/01/2023
Echelle de risque et de rendement (¹) Classification SFDR
| Calendar performance (from January 01 to December 31) |
| --- |
|  | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| FUND	21.9% | -12.9% | 30.6% | 8.1% | 13.7% |
| Benchmark	16.4% | -14.3% | 30.6% | 4.4% | 22.6% |

Translation (ENFR, 2022-11-30):
| Performances calendaires (du 01 janvier au 31 décembre) |
| --- |
|  | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| FONDS	21,9% | -12,9% | 30,6% | 8,1% | 13,7% |
| Indicateur de	16,4% référence | -14,3% | 30,6% | 4,4% | 22,6% |
| Main portfolio holdings |
| --- |
|  | WEIGHT IN THE FUND (%) | Weight in the benchmark (%) | Country | Sector | ESG rank* |
| Metso Outotec Oyj | 5.96 | 0.22 | Finland | Industrials | 4 |
| Michelin (Cgde) | 5.72 |  | France | Consumer Discretiona | 5 |
| Icon Plc | 5.49 |  | Ireland | Health Care | 5 |
| Skf Ab-B Shares | 5.43 | 0.23 | Sweden | Basic Materials | 4 |
| Stmicroelectronics Nv | 5.32 |  | Netherlands | Technology | 4 |
| Biomerieux | 4.28 | 0.15 | France | Health Care | 5 |
| Safran Sa | 4.19 |  | France | Industrials | 3 |
| Getinge Ab-B Shs | 3.54 | 0.19 | Sweden | Health Care | 4 |
| Logitech International-Reg | 3.46 | 0.37 | Switzerland | Technology | 5 |
| Be Semiconductor Industries | 3.34 | 0.17 | Netherlands | Technology | 3 |

Translation (ENFR, 2022-11-30):
| Principales lignes du portefeuille |
| --- |
|  | POIDS DANS LE FONDS (%) | Poids dans l'indicateur de référence (%) | Pays | Secteur | Notation ESG* |
| Metso Outotec Oyj | 5,96 | 0,22 | Finlande | Industries | 4 |
| Michelin (Cgde) | 5,72 |  | France | Cons. Discrétion... | 5 |
| Icon Plc | 5,49 |  | Irlande | Santé | 5 |
| Skf Ab-B Shares | 5,43 | 0,23 | Suède | Matériaux de Base | 4 |
| Stmicroelectronics Nv | 5,32 |  | Pays-Bas | Technologie | 4 |
| Biomerieux | 4,28 | 0,15 | France | Santé | 5 |
| Safran Sa | 4,19 |  | France | Industries | 3 |
| Getinge Ab-B Shs | 3,54 | 0,19 | Suède | Santé | 4 |
| Logitech International-Reg | 3,46 | 0,37 | Suisse | Technologie | 5 |
| Be Semiconductor Industries | 3,34 | 0,17 | Pays-Bas | Technologie | 3 |
| Main portfolio derivatives |
| --- |
| Product | Type | Exposure (%) |
| Put Euro Bobl (Eux) Aug21 P133,75 | Interest rate Option | -4.6% |
| Put Euro Bobl (Eux) Aug21 P133,5 | Interest rate Option | -1.7% |
| Euro-Bobl Future Sep21 | Interest rate Future | -1.0% |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
| Principaux dérivés en portefeuille |
| --- |
| Produit | Type | Exposition (%) |
| Put Euro Bobl (Eux) Aug21 P133,75 | Option Taux | -4,6% |
| Put Euro Bobl (Eux) Aug21 P133,5 | Option Taux | -1,7% |
| Euro-Bobl Future Sep21 | Future Taux | -1,0% |
# DR-EUR - Eur | FIXED INCOME - INVESTMENT GRADE - EUROZONE
Assets Under Management	633 M€
NAV per Unit	105.44€
Evolution vs M-1	-0.70€
Morningstar™ Category: EUR Corporate Bond 
QQQ

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# DR-EUR - Eur | OBLIGATIONS - INVESTMENT GRADE - ZONE EURO
Actif net du fonds	633 M€
Valeur liquidative	105,44€
Evolution vs M-1	-0,70€
Catégorie Morningstar ™: Obligations EUR Emprunts Privés 
QQQ
| TOP 5 ESG rank |
| --- |
|  | Sector | Country | Weight in the fund (%) | ESG rank* |
| IHO VERWALTUNGS GMBH | Automobile & Parts | Germany | 2.09 | 5 |
| VIRGIN MEDIA SECURED FINANCE P | Telecom-Cable | UK | 1.65 | 5 |
| ZIGGO BOND FINANCE BV | Telecom-Cable | Netherlands | 1.15 | 5 |
| SPIE SA | Industrial Goods & Services | France | 0.99 | 5 |
| ILIAD | Telecommunications | France | 3.24 | 4 |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
| TOP 5 PAR NOTATION ESG |
| --- |
|  | Secteur | Pays | Poids dans le fonds (%) | Notation ESG* |
| IHO VERWALTUNGS GMBH | Automobile & pièces | Allemagne | 2,09 | 5 |
| VIRGIN MEDIA SECURED FINANCE P | Telecom-Cable | Royaume-Uni | 1,65 | 5 |
| ZIGGO BOND FINANCE BV | Telecom-Cable | Pays-Bas | 1,15 | 5 |
| SPIE SA | Biens et services industriels | France | 0,99 | 5 |
| ILIAD | Télécommunications | France | 3,24 | 4 |
* : rebased on the rated part of the fund | In accordance with the update to our ESG integration policy published, the internal ESG rating scale now ranks the investment universe from 1 (High Risk) to 5 (Strong Opportunity) in ascending order.
The ESG approach consists in selecting companies with the best environmental, social and governance policies by favouring the best-rated issuers within an investment universe in terms of non-financial criteria (Best in Universe) and/or issuers showing an improvement in their ESG practices over time (Best Effort).
Past performance is not an indication of future results. Performance may vary over time.
Carbon metrics methodology: We updated our methodology of carbon intensity calculation.
Starting January 31st, 2023, when reported carbon values are unavailable or inconsistent, estimated carbon values are used. The estimations are based on average carbon value (scope 1+2 emissions) of sectoral peers as a function of revenues.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
*le poids des titres couverts est rebasé à 100 | Conformément à la mise à jour de notre politique d’intégration ESG, l’échelle de notation interne ESG distribue désormais l’univers d’investissement des rangs 1 (risque élevé) à 5 (opportunité forte) de manière ascendante.
L’approche ESG consiste à sélectionner les entreprises ayant les meilleures pratiques environnementales, sociales ou de gouvernance en privilégiant les émetteurs les mieux notés d’un point de vue extra-financier au sein d’un univers d’investissement(Best-in-Universe) et/ou les émetteurs démontrant une amélioration de leur pratique ESG dans le temps (Best effort).
Les performances passées ne présagent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Méthodologie de calcul de l’intensité carbone : Nous avons mis à jour notre méthodologie de calcul de l'intensité carbone.
À compter du 31 janvier 2023, lorsque les données carbones reportées des entreprises ne sont pas disponibles ou incohérentes, des données carbones estimées sont utilisées. Les estimations sont obtenues en calculant une moyenne sectorielle des émissions scope 1 et 2 rapportées aux revenus des entreprises.
# KEY FEATURES
Benchmark : 100% S&P 500 EUR Net Total Return Index
Recommended investment horizon: 5 Years Inception date (1st NAV): 7/16/18 Inception date of the fund: 7/16/18
Legal structure	Sub-fund of the ODDO BHF SICAV
Luxemburg Umbrella (UCITS)	
ISIN code	LU1833929729
Bloomberg code	ODUSECR LX
Currency	Euro
Dividend policy	Accumulation unit

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# CARACTÉRISTIQUES
Indicateur de référence : 100% S&P 500 EUR Net Total Return Index
Durée d'investissement conseillée : 5 ans
Date de création de la part (1ère VL) : 16/07/2018
Date de création du fonds : 16/07/2018
Statut juridique	Compartiment de ODDO BHF, Sicav
Luxembourgeoise
Code ISIN	LU1833929729
Code Bloomberg	ODUSECR LX
Devise	Euro
# KEY FEATURES
Benchmark : Nil
Target return : €STER + 8.5bp + 1.5% Recommended investment horizon: 3 to 5 Years Inception date (1st NAV): 11/7/18
Inception date of the fund: 10/22/18
Legal structure	Sub-fund of the ODDO BHF SICAV
Luxemburg Umbrella (UCITS)
ISIN code	LU1833930495
Bloomberg code	ODBCGCR LX
Currency	Euro
Dividend policy	Accumulation unit

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# CARACTÉRISTIQUES
Indicateur de référence : Néant
Rendement cible : €STER + 8.5bp + 1.5%
Durée d'investissement conseillée : 3 à 5 ans
Date de création de la part (1ère VL) : 07/11/2018
Date de création du fonds : 22/10/2018
# KEY FEATURES
Benchmark : 100% BofAML E HY NF FI&FL Rate HY Constrained
Recommended investment horizon: 5 Years Inception date (1st NAV): 12/15/09 Inception date of the fund: 6/30/00
Legal structure	Sub-fund of the ODDO BHF SICAV
Luxemburg Umbrella (UCITS)
ISIN code	LU0456627214
Bloomberg code	WLBERFB LX
Currency	Euro
Dividend policy	Distribution unit

Translation (ENFR, 2022-12-30):
# CARACTÉRISTIQUES
Indicateur de référence : 100% BofAML E HY NF FI&FL Rate HY Constrained
Durée d'investissement conseillée : 5 ans
Date de création de la part (1ère VL) : 15/12/2009
Date de création du fonds : 30/06/2000
Statut juridique	Compartiment de ODDO BHF, Sicav
Luxembourgeoise
Code ISIN	LU0456627214
Code Bloomberg	WLBERFB LX
Devise	Euro
Assets Under Management	263 M€
NAV per Unit	590.01€
Evolution vs M-1	-1.46€
Morningstar™ Category: Property - Indirect Eurozone
QQQ 
Rating at 1/31/23
Rating at 12/31/22
Risk/return scale (¹) SFDR Classification

Translation (ENFR, 2023-02-28):
Actif net du fonds	263 M€
Valeur liquidative	590,01€
Evolution vs M-1	-1,46€
Catégorie Morningstar ™: Immobilier - Indirect Zone Euro
QQQ 
Notation au 31/01/2023
Notation au 31/12/2022
Echelle de risque et de rendement (¹) Classification SFDR
ODDO BHF Active Micro Cap
CR-EUR - Eur | FUNDAMENTAL EQUITIES - SMALL CAP - EUROZONE- TRADITIONAL
Assets Under Management	 82.5 M€ NAV per Unit	160.85€
Evolution vs M-1	-6.85€
Morningstar category :
Europe Small-Cap Equity
Morningstar™ at 9/30/21	
Risk/return scale (¹)

Translation (ENFR, 2021-09-30):
ODDO BHF Active Micro Cap
CR-EUR - Eur | ACTIONS FONDAMENTALES - PETITES CAPITALISATIONS - EUROPE
Actif net du fonds	82,5 M€
Valeur liquidative	160,85€
Evolution vs M-1	-6,85€
Catégorie Morningstar :
Actions Europe Petites Cap.
Morningstar™ au 30/09/2021	
Echelle de risque et de rendement (¹)
# CI-EUR - Eur | FUNDAMENTAL EQUITY - LARGE CAP - EUROPE
Assets Under Management			555 M€ NAV per Unit	295,520.68€ Evolution vs M-1		4,849.38€
Morningstar™ Category: Eurozone Large-Cap Equity 
QQQ

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# CI-EUR - Eur | ACTIONS FONDAMENTALES - GRANDES CAPITALISATIONS - EUROPE
Actif net du fonds	555 M€
Valeur liquidative	295 520,68€
Evolution vs M-1	4 849,38€
Catégorie Morningstar ™: Actions Zone Euro Grandes Cap. 
QQQ
| Risk measurement	 3 Years	5 Years | Annualized volatility |
| --- | --- |
| Sharpe ratio | 0.47 | 0.64 | 1 year	3 years	5 years	10 years |
| Information ratio | 0.09 | 0.01 | Fund | 13.9% | 20.4% | 17.3% | 15.2% |
| Tracking Error (%) | 6.77 | 5.92 | Benchmark | 14.8% | 21.4% | 17.9% | 17.1% |
| Beta | 0.90 | 0.91 |  |
| Correlation coefficient (%) | 94.86 | 94.40 |
| Jensen's Alpha (%) | 1.48 | 1.06 |
| Sector breakdown | Geographic breakdown (Country of Incorporation) |
| Money market 7.2% | Money market 7.2% |
| Capitalisation breakdown - excluding cash (%) | Weighted carbon intensity (tCO2e / €m turnover) |
|  | Fund M€ | Benchmark M€ |  | Fund	Benchmark |
| Median capitalization | 10.6 | 9.1 | Weighted carbon intensity | 32.6 | 262.4 |
|  | Coverage ratio | 86.0% | 98.8% |

Translation (ENFR, 2021-09-30):
| Mesure de risque	 3 ans	5 ans | Volatilité annualisée |
| --- | --- |
| Ratio de Sharpe | 0,47 | 0,64 | 1 an	3 ans	5 ans	10 ans |
| Ratio d'information | 0,09 | 0,01 | Fonds | 13,9% | 20,4% | 17,3% | 15,2% |
| Tracking Error (%) | 6,77 | 5,92 | Indicateur de référence | 14,8% | 21,4% | 17,9% | 17,1% |
| Bêta | 0,90 | 0,91 |  |
| Coefficient de corrélation (%) | 94,86 | 94,40 |
| Alpha de Jensen (%) | 1,48 | 1,06 |
| Répartition sectorielle | Répartition géographique (Pays d'incorporation) |
| Poche monétaire 7,2% | Poche monétaire 7,2% |
| Répartition par capitalisation - hors liquidités (%) | Intensité carbone pondérée (tCO2e / CA m€) |
|  | Fonds M€ | Indicateur de référence M€ |  | Fonds	Indicateur de référence |
| Capitalisation médiane | 10,6 | 9,1 | Intensité carbone pondérée | 32,6 | 262,4 |
|  | Taux de couverture | 86,0% | 98,8% |
| Main equity portfolio holdings |
| --- |
| Security name | Weight* | Weight** | Sector | Country |
| Microsoft Corp | 5.27 | 3.47% | Systems Software | USA |
| Alphabet Inc-Cl A | 4.22 | 1.38% | Interactive Media & Services | USA |
| Servicenow Inc | 3.41 | 0.20% | Systems Software | USA |
| Uber Technologies Inc | 3.10 | 0.09% | Trucking | USA |
| Workday Inc-Class A | 3.01 | 0.07% | Application Software | USA |
| Taiwan Semiconductor Manufac | 2.91 |  | Semiconductors | Taiwan |
| Qualcomm Inc | 2.88 | 0.29% | Semiconductors | USA |
| Jd.Com Inc-Adr | 2.86 |  | Internet Retail | Cayman Islands |
| Delta Electronics Inc | 2.72 |  | Electronic Components | Taiwan |
| Progress Software Corp | 2.70 |  | Systems Software | USA |
| Number of equity holdings | 41 |  | * Fund | ** Benchmark |

Translation (ENFR, 2021-07-30):
| Principales lignes action du portefeuille |
| --- |
| Valeur | Poids* | Poids** | Secteur | Pays |
| Microsoft Corp | 5,27 | 3,47% | Logiciels Système | Etats-Unis |
| Alphabet Inc-Cl A | 4,22 | 1,38% | Médias interactifs et services | Etats-Unis |
| Servicenow Inc | 3,41 | 0,20% | Logiciels Système | Etats-Unis |
| Uber Technologies Inc | 3,10 | 0,09% | Transport Routier | Etats-Unis |
| Workday Inc-Class A | 3,01 | 0,07% | Logiciels d'Application | Etats-Unis |
| Taiwan Semiconductor Manufac | 2,91 |  | Semi-conducteurs | Taiwan |
| Qualcomm Inc | 2,88 | 0,29% | Semi-conducteurs | Etats-Unis |
| Jd.Com Inc-Adr | 2,86 |  | Vente au Détail sur Internet | Iles Caimanes |
| Delta Electronics Inc | 2,72 |  | Composants Électroniques | Taiwan |
| Progress Software Corp | 2,70 |  | Logiciels Système | Etats-Unis |
| Nombre de lignes actions | 41 |  | * Fonds | ** Indicateur de référence |