##### The Administrator, Registrar and Transfer Agent and the Depositary
The Administrator, Registrar and Transfer Agent
The Manager has appointed BNY Mellon Fund Services (Ireland) DAC as administrator, registrar and transfer agent pursuant to the Administration Agreement.
The Administrator is a designated activity company incorporated in Ireland on 31 May, 1994 under registration number 218007. The Administrator is a wholly-owned indirect subsidiary of The Bank of New York Mellon Corporation. The Bank of New York Mellon Corporation is a global financial services company focused on helping clients manage and service their financial assets, operating in 35 countries and serving more than 100 markets. The Bank of New York Mellon Corporation is a leading provider of financial services for institutions, corporations and high-net-worth individuals, providing asset management and wealth management, asset servicing, issuer services, clearing services and treasury services through a worldwide client focused team. As at 31 December 2018 it had US$33.1 trillion in assets under custody and administration and US$1.7 trillion in assets under management.
The Administrator has been appointed to administer the day to day operations and business of the Company, including processing subscriptions, redemptions, computing the Net Asset Value and the Net Asset Value per Share, maintaining books and records, disbursing payments, establishing and maintaining accounts on behalf of the Company and any other matters usually performed for the administration of a fund subject to the overall supervision of the Manager and the Directors. The
Administrator will keep the accounts of the Company in accordance with applicable accounting standards. The Administrator will also maintain the register of shareholders.
The Administrator is a service provider to the Company and will not have any responsibility or authority to make investment decisions, nor render investment advice, with respect to the assets of the Company. The Administrator has no responsibility for monitoring compliance by the Company or the Investment Managers with any investment policies or restrictions to which they are subject. The Administrator is responsible and liable only for the administration services that it provides to the Company pursuant to the Administration Agreement.
The Depositary
The Company has appointed The Bank of New York Mellon SA/NV (Dublin Branch) to act as the depositary of the Company’s assets pursuant to the Depositary Agreement. The Depositary is a limited liability company established in Belgium on 30 September 2008. The principal activity of the Depositary is asset servicing, which is provided to both third party and to internal clients within The Bank of New York Mellon group. The Depositary is regulated and supervised as a significant credit institution by the European Central Bank (ECB) and the National Bank of Belgium (NBB) for prudential matters and under the supervision of the Belgian Financial Services and Markets Authority (FSMA) for conduct of business rules. It is regulated by the Central Bank of Ireland for conduct of business rules.
The Depositary is a wholly-owned subsidiary of The Bank of New York Mellon (“BNY Mellon”). BNY Mellon is a global financial services company focused on helping clients manage and service their financial assets, operating in 35 countries and serving more than 100 markets. BNY Mellon is a leading provider of financial services for institutions, corporations and high-net-worth individuals, providing asset management and wealth management, asset servicing, issuer services, clearing services and treasury services through a worldwide client-focused team. As at 30 June 2019, it had US$35.5 trillion in assets under custody and administration and US$1.8 trillion in assets under management.
Pursuant to the Depositary Agreement, the Depositary will provide safekeeping for the Company’s assets in accordance with applicable UCITS requirements. In addition, the Depositary has the following main duties, which may not be delegated:
- it must ensure that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of Shares is carried out in accordance with the Regulations and the Articles;
- it must ensure that the value of the Shares is calculated in accordance with the Regulations and the Articles;
- it must carry out the instructions of the Manager unless such instructions conflict with the Regulations or the Articles;
- it must ensure that in transactions involving the Company’s assets or the assets of any Fund that any payment in respect of same is remitted to the relevant Fund(s) within the usual time limits;
- it must ensure that the income of the Company or of any Fund(s) is applied in accordance with the Regulations and the Articles;
- it must enquire into the conduct of the Company and the Manager (acting on behalf of the Company) in each accounting period and report thereon to Shareholders; and
- it must ensure that the Company’s cash flows are properly monitored in accordance with the Regulations.

Translation (ENFR, 2020-02-14):
##### Agent administratif, Agent de registre et de transfert et Dépositaire
Agent administratif, Agent de registre et de transfert
Le Gestionnaire a désigné BNY Mellon Fund Services (Ireland) DAC en tant qu’agent administratif, et
agent de registre et de transfert en vertu du Contrat d’administration.
L’Agent administratif est une société d’activité désignée créée en Irlande le 31 mai 1994 sous le numéro d’immatriculation 218007. L’Agent administratif est une filiale indirecte détenue à 100 % par The Bank of New York Mellon Corporation. The Bank of New York Mellon Corporation est un prestataire mondial de services financiers dont la mission consiste en priorité à aider ses clients à gérer leurs actifs financiers. Elle est présente dans 35 pays et sur plus de 100 marchés. The Bank of New York Mellon Corporation est l’un des principaux prestataires de services financiers à destination d’institutions, d’entreprises et de personnes à valeur nette élevée. Active dans le monde entier, son équipe axée sur la clientèle propose des services de gestion des actifs et du patrimoine, et d’administration des actifs, ainsi que des services aux émetteurs, des services de compensation et de trésorerie. À la date du 31 décembre 2018, elle assurait les services de garde et d’administration de 31,1 billions de dollars US d’actifs et la gestion de 1,7 billion de dollars US d’actifs.
L’Agent administratif a été désigné pour gérer les opérations courantes et activités de la Société, notamment le traitement des souscriptions, rachats, le calcul de la Valeur liquidative et de la Valeur liquidative par Action, la tenue des livres et registres comptables, le versement des paiements, l’ouverture et la gestion de comptes au nom de la Société et toute autre activité généralement à la charge de l’administration d’un Compartiment sous la supervision générale du Gestionnaire et des Administrateurs. L’Agent administratif tient la comptabilité de la Société conformément aux normes comptables applicables. L’Agent administratif tient également le registre des actionnaires.
L’Agent administratif est un prestataire de services pour la Société et n’assume aucune responsabilité ni n’exerce aucune autorité dans les décisions d’investissement ou les conseils prodigués en matière d’investissements en ce qui concerne les actifs de la Société. L’Agent administratif n’assume aucune responsabilité quant au contrôle de conformité par la Société ou les Gestionnaires d’investissement en ce qui concerne les politiques d’investissement ou restrictions auxquelles ils sont soumis. L’Agent administratif assume uniquement la responsabilité des services d’administration qu’il fournit à la Société en vertu du Contrat d’administration.
Dépositaire
La Société a désigné The Bank of New York Mellon SA/NV (Dublin Branch) en tant que dépositaire des actifs de la Société en vertu du Contrat de Dépositaire. Le Dépositaire est une société à responsabilité limitée créée en Belgique le 30 septembre 2008. L’activité principale du Dépositaire est l’administration des actifs, qui est fournie à des tiers et des clients internes au sein du groupe The Bank of New York Mellon. Le Dépositaire est réglementé et surveillé en tant qu’établissement de crédit par la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque nationale de Belgique (BNB) aux fins du contrôle prudentiel et sous la surveillance de l’Autorité belge des services et des marchés financiers (FSMA) pour les règles déontologiques. Il est réglementé par la Banque centrale d’Irlande pour les règles déontologiques.
Le Dépositaire est une filiale détenue à 100 % par The Bank of New York Mellon Corporation (« BNY Mellon »). BNY Mellon est un prestataire mondial de services financiers dont la mission consiste en priorité à aider ses clients à gérer leurs actifs financiers. Elle est présente dans 35 pays et sur plus de 100 marchés. BNY Mellon est l’un des principaux prestataires de services financiers à destination d’institutions, d’entreprises et de personnes à valeur nette élevée. Active dans le monde entier, son équipe axée sur la clientèle propose des services de gestion des actifs et du patrimoine, et d’administration des actifs, ainsi que des services aux émetteurs, des services de compensation et de trésorerie. À la date du 30 juin 2019, elle assurait les services de garde et d’administration de 35,5 billions de dollars US d’actifs et la gestion de 1,8 billion de dollars US d’actifs.
En vertu du Contrat de Dépositaire, le Dépositaire fournit des services de dépôt à l’égard des actifs de la Société conformément aux exigences applicables aux OPCVM. En outre, le Dépositaire remplit lui-même les attributions suivantes sans possibilité de les déléguer :
- Il s’assure que la vente, l’émission, le rachat, le remboursement et l’annulation des Actionsont lieu conformément aux réglementations et aux statuts ;
- il s’assure que le calcul de la valeur des Actions est effectué conformément auxréglementations et aux statuts ;
- il exécute les instructions de la Société de gestion sauf si elles sont contraires aux réglementations ou aux statuts ;
- il s’assure que, dans les opérations portant sur les actifs de la Société ou les actifs d’un Compartiment, le paiement est remis au(x) compartiment(s) concerné(s) dans les délais d’usage ;
- il s’assure que les produits de la Société ou de tout Compartiment(s) reçoivent une affectation conforme aux réglementations et aux statuts ;
- il examine la conduite de la Société et de la Société de gestion (agissant au nom de la Société) lors de chaque exercice comptable et en fait un rapport aux Actionnaires ; et
- il veille à ce que les flux de trésorerie de la Société soient correctement contrôlés conformément aux Réglementations.