## Cash deposits and similar investments shall be valued at their face value together with accrued interest.
Derivative instruments including but not limited to swaps, interest rate futures contracts and other financial futures and options contracts which are traded on a Recognised Market shall be valued at the settlement price as determined by the relevant Recognised Market at the close of business on such Recognised Market, provided that where it is not the practice of the relevant Recognised Market to quote a settlement price, or if a settlement price is not available for any reason, such instruments shall be valued at their probable realisation value estimated with care and in good faith by the Directors or a competent person appointed by the Directors and approved for the purpose by the Depositary.
OTC FDI will be valued either using the counterparty’s valuation or an alternative valuation, including valuation by the Administrator (appointed for such purpose by the Directors) or by an independent pricing vendor appointed by the Directors and approved for this purpose by the Depositary. OTC FDI shall be valued at least daily. If using the counterparty’s valuation, such valuation must be approved or verified by a party independent of the counterparty (which may include the Company or a party related to the OTC counterparty provided that it is an independent unit within the same group and which does not rely on the same pricing models employed by the counterparty) which is approved by the Depositary for such purpose on a weekly basis. Investors should refer to the “Investment Risks” section for further information in this regard. In the event that the Company opts to use an alternative valuation, the Company will use a competent person appointed by the Directors, approved for this purpose by the Depositary, or will use a valuation by any other means provided that the value is approved by the Depositary. All alternative valuations will be reconciled with the counterparty’s valuation on at least a monthly basis. Any significant differences to the counterparty valuation will be promptly investigated and explained. Forward foreign exchange and interest rate swap contracts may be valued by reference to freely available market quotations or, if such quotations are not available, in accordance with the provisions in respect of OTC FDI.

Translation (ENFR, 2021-03-04):
## Les dépôts en espèces et investissements similaires seront évalués à leur valeur nominale assortie des intérêts courus.
Les instruments dérivés, notamment, mais de manière non limitative, les contrats à terme sur taux d’intérêt et autres contrats financiers à terme et contrats d’options négociés sur un Marché Reconnu seront évalués au moyen d’un cours à terme fixé par le Marché Reconnu concerné à la clôture des activités sur ce Marché Reconnu, à condition que lorsque la pratique habituelle du Marché Reconnu concerné n'est pas de coter un cours à terme, ou si un cours à terme n'est pas disponible quel que soit le motif, ces instruments seront évalués à leur valeur de réalisation probable estimée avec soin et de bonne foi par les Administrateurs ou par une personne compétente désignée par les Administrateurs et agréée à cet effet par le Dépositaire.
Les IFD OTC seront évalués soit en utilisant l’évaluation de la contrepartie ou une évaluation alternative, notamment l’évaluation par l’Agent Administratif (désigné à cet effet par les Administrateurs) ou par un fournisseur de cours indépendant désigné pas les Administrateurs et agréée à cet effet par le Dépositaire. Les IFD OTC seront évalués au moins quotidiennement. Si, dans le cadre de l’évaluation de la contrepartie, cette évaluation doit être approuvée ou vérifiée par une partie indépendante de la contrepartie (notamment la Société ou une partie apparentée à la contrepartie OTC, sous réserve qu’il s’agisse d’une unité indépendante au sein du même groupe et qu’elle ne s’appuie pas sur les mêmes modèles de cotation que ceux utilisés par la contrepartie) qui est agréée par le Dépositaire à cet effet chaque semaine. Pour plus d’informations à cet égard, les investisseurs sont invités à se référer à la section « Risques d’Investissement ». Si la Société opte pour l’utilisation d’une évaluation alternative, elle utilisera une personne compétente désignée par les Administrateurs, approuvée à cet effet par le Dépositaire, ou utilisera une évaluation par d’autres moyens, sous réserve que la valeur soit approuvée par le Dépositaire. Toutes les évaluations alternatives seront rapprochées de l’évaluation de la contrepartie au moins mensuellement. Les éventuelles différences significatives par rapport à l’évaluation de la contrepartie seront rapidement examinées et expliquées. Les contrats de change à terme et les swaps de taux d’intérêt peuvent être évalués par référence à des cotations de marché disponibles ou, à défaut, conformément aux stipulations relatives aux IFD OTC.