# RECORDING OF TELEPHONE CONVERSATIONS
Investors, including the Data Subjects related to him/her/it (who will be individually informed by the investors in turn) are also informed that for the purpose of serving as evidence of commercial transactions and/or any other commercial communications and then preventing or facilitating the settlement of any disputes or litigations, their telephone conversations with and/or instructions given to the Company, the Management Company, the Depositary, the domiciliary agent, the administrative agent, the Transfer Agent, the Sub-Transfer Agent, the statutory auditor of the Company, and/or any other agent of the Company may be recorded in accordance with applicable laws and regulations. These recordings are kept as long as necessary for the purpose of its processing, subject to statutory periods of limitation. These recordings shall not be disclosed to any third parties, unless the Company, the Management Company, the Depositary, the domiciliary agent, the administrative agent, the Transfer Agent, the Sub-Transfer Agent, the statutory auditor of the Company, and/or any other agent of the Company is/are compelled or has/have the right to do so under applicable laws and/or regulations in order to achieve the purpose as described in this paragraph.

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26.	DISCLOSURE OF IDENTITY
The Company, the Management Company or the Depositary may be required by law, regulation or government authority or where it is in the best interests of the Company to disclose information in respect of the identity of the shareholders.
The Company is required under Luxembourg law to (i) obtain and hold accurate and up-to-date information (i.e. full names, nationality/ies, date and place of birth, address and country of residence, national identification number, nature and extent of the interest in the Company) about its beneficial owners (as such term is defined under the Luxembourg act of 12 November 2004 on the fight against money laundering and terrorist financing, as amended (the AML Act)) and relevant supporting evidence and (ii) file such information and supporting evidence with the Luxembourg Register of beneficial owners (the RBO) in accordance with the Luxembourg act of 13 January 2019 creating a Register of beneficial owners (the RBO Act 2019).
The attention of shareholders is drawn to the fact that the information contained in the RBO (save for the national identification number and address of the beneficial owner) will be available to the public as from 1 September 2019, unless a limited access exemption is applied for and granted. Luxembourg national authorities and professionals (as referred to in the AML Act) may request that the Company gives them access to the information on the beneficial owner(s) of the Company (as well as its legal owners). Investors, their direct or indirect (share)holders who are natural persons, the natural person(s) who directly or indirectly control(s) the Company, the natural person(s) on whose behalf Investors may act, may qualify as beneficial owner(s), and beneficial ownership may evolve or change from time to time in light of the factual or legal circumstances. Beneficial owners are under a statutory obligation to provide to the Company all relevant information about them as referred to above. Non-compliance with this obligation may expose beneficial owners to criminal sanctions.
Each shareholder, by subscribing to Shares, accepts and agrees that the Company and any of its services providers cannot incur any liability for any disclosure about a beneficial owner made in good faith to comply with Luxembourg laws.
Each shareholder, by subscribing to Shares, accepts and agrees to make such representations and warranties that it will promptly provide upon request, all information, documents and evidence that the Company may require to satisfy its obligations under any applicable laws and in particular the RBO Act.
For the purpose of the above and in accordance with the AML Act, the term “Beneficial owner” shall mean, as of the version of the current Prospectus, any natural person(s) who ultimately owns or controls the entity or any natural person(s) on whose behalf a transaction or activity is being conducted. The concept of beneficial owner shall include at least:
- in the case of corporate entities:
	- any natural person who ultimately owns or controls a legal entity through direct or indirect ownership of a sufficient percentage of the shares or voting rights or ownership interest in that entity, including through bearer shareholdings, or through control via other means, other than a company listed on a regulated market that is subject to disclosure requirements consistent with European Union law or subject to equivalent international standards which ensure adequate transparency of ownership information.


A shareholding of 25% plus one share or an ownership interest of more than 25% in the customer held by a natural person shall be an indication of direct ownership. A shareholding of 25% plus one share or an ownership interest of more than 25% in the customer held by a corporate entity, which is under the control of a natural person(s), or by multiple corporate entities, which are under the control of the same natural person(s), shall be an indication of indirect ownership;
- if, after having exhausted all possible means and provided there are no grounds for suspicion, no person under point (i) is identified, or if there is any doubt that the person(s) identified are the beneficial owner(s), any natural person who holds the position of senior dirigeant (manager);
- in the case of fiducies and trusts:
- the settlor;
- any fiduciaire or trustee;
- the protector, if any;
- the beneficiaries, or where the individuals benefiting from the legal arrangement or entity have yet to be determined, the class of persons in whose main interest the legal arrangement or entity is set up or operates;
- any other natural person exercising ultimate control over the fiducie or trust by means of direct or indirect ownership or by other means;
- in the case of legal entities such as foundations, and legal arrangements similar to trusts, any natural person holding equivalent or similar positions to those referred to in point (b).


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27.	INFORMATION TO SHAREHOLDERS

## Shareholders are regularly updated on the situation of the Company by means of the following information measures:
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Translation (ENFR, 2022-01-01):
# ENREGISTREMENT DE CONVERSATIONS TÉLÉPHONIQUES
Les investisseurs, y compris les Personnes Concernées qui leur sont liées (seront informées individuellement par les investisseurs à leur tour) sont également informés que, aux fins de faire office d’éléments de preuve de transactions commerciales et/ou de toute autre communication commerciale, mais aussi afin de prévenir ou de faciliter la résolution de contentieux ou de litiges, leurs conversations téléphoniques avec la Société, la Société de Gestion, le Dépositaire, l’Agent domiciliataire, l’administration centrale, l’Agent de transfert, l’Agent de Transfert Délégué, le Réviseur d’Entreprises Agréé de la Société, et/ou tout autre agent de la Société, ainsi que les instructions qui leur sont données, peuvent être enregistrées conformément aux lois et règlements en vigueur. Ces enregistrements sont conservés aussi longtemps que nécessaire aux fins de leur traitement, sous réserve des délais de prescription prévus par la loi. Ces enregistrements ne doivent pas être divulgués à des tiers, à moins que la Société, la Société de Gestion, le Dépositaire, l’Agent domiciliataire, l’administration centrale, l’Agent de Transfert, l’Agent de transfert délégué, le Réviseur d’Entreprises Agréé de la Société, et/ou tout autre agent de la Société ne soient obligés de le faire en vertu des lois et/ou règlements applicables ou en ont le droit, afin de répondre aux finalités décrites dans le présent paragraphe.
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26	DIVULGATION DE L’IDENTITÉ
La Société, la Société de Gestion ou le Dépositaire peut être tenu(e) par la loi, les réglementations ou les autorités gouvernementales, ou lorsqu’il est dans l’intérêt supérieur de la Société, de divulguer des informations relatives à l’identité des actionnaires.
En vertu du droit luxembourgeois, la Société est tenue (i) d’obtenir et de conserver des informations exactes et à jour (par ex., noms complets, nationalité(s), date et lieu de naissance, adresse et pays de résidence, numéro d’identification national, nature et étendue de la participation dans la Société) sur ses bénéficiaires effectifs (au sens de la Loi du 12 novembre 2004 sur la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, telle que modifiée (la Loi AML)) et des preuves pertinentes à l’appui et
(ii) de porter ces informations et preuves à l’appui au Registre luxembourgeois des bénéficiaires effectifs (le RBO) conformément à la Loi luxembourgeoise du 13 janvier 2019 créant un Registre des bénéficiaires effectifs (la Loi RBO de 2019).
L’attention des actionnaires est attirée sur le fait que les informations contenues dans le RBO (à l’exception du numéro d’identification national et de l’adresse du bénéficiaire effectif) seront accessibles au public à partir du 1er septembre 2019, à moins qu’une exemption de l’accès limité ne soit demandée et obtenue. Les autorités nationales luxembourgeoises et les professionnels (au sens de la Loi AML) peuvent demander à la Société de leur donner accès aux informations sur le(s) bénéficiaire(s) effectif(s) de la Société (ainsi que ses propriétaires en titre). Les Investisseurs, leurs actionnaires directs ou indirects qui sont des personnes physiques, la/les personne(s) physique(s) qui exerce(nt) un contrôle direct ou indirect sur la Société, la/les personne(s) physique(s) pour le compte de laquelle/desquelles les Investisseurs peuvent agir ou peuvent être qualifiés de bénéficiaires effectifs et la propriété effective peuvent évoluer ou ponctuellement changer à la lumière des conditions de fait et juridiques. Les bénéficiaires effectifs sont tenus par la loi de fournir à la Société toutes les informations pertinentes les concernant, comme indiqué ci-dessus. Le non-respect de cette obligation peut exposer les bénéficiaires effectifs à des sanctions pénales.
En souscrivant des Actions, chaque actionnaire reconnaît et convient que la Société et ses prestataires de services ne peuvent être tenus responsables de la divulgation de toute information concernant un bénéficiaire effectif faite de bonne foi pour se conformer aux lois luxembourgeoises.
En souscrivant des Actions, chaque actionnaire reconnaît et convient de faire des déclarations et de donner des garanties à l’effet qu’il fournira rapidement sur demande tous les informations, documents et preuves que la Société peut exiger afin de satisfaire à ses obligations en vertu des lois applicables, en particulier de la Loi RBO.
Aux fins de ce qui précède et conformément à la Loi AML, l’expression « bénéficiaire effectif » désigne, à compter de la date de la version actuelle du Prospectus, la/les personne(s) physique(s) qui, en dernier lieu, détient/détiennent ou contrôle(nt) l’entité ou la/les personne(s) physique(s) pour le compte de laquelle/desquelles une transaction est exécutée ou une activité réalisée. La notion de bénéficiaire effectif doit au moins comprendre :
- dans le cas de personnes morales :
	- toute personne physique qui détient ou contrôle, en dernier lieu, une personne morale par le biais de la détention directe ou indirecte d’un pourcentage suffisant d’actions ou de droits de vote ou de participation dans cette entité, y compris au moyen de participations au porteur ou par le biais de contrôle par d’autres moyens, autre qu’une société cotée sur un marché réglementé soumise à des obligations de divulgation conformes au droit communautaire ou à des normes internationales équivalentes qui garantissent une transparence suffisante des informations sur la propriété.


Une participation de 25 % plus une action ou une participation de plus de 25 % dans le client détenue par une personne physique constitue une indication de propriété directe. Une participation de 25 % plus une action ou une participation de plus de 25 % dans le client détenue par une personne morale, qui est sous le contrôle d’une ou de plusieurs personne(s) physique(s) ou de plusieurs personnes morales, qui sont sous le contrôle de la/des même(s) personne(s) physique(s), est une indication de propriété indirecte ;
- si, après avoir épuisé tous les moyens possibles et en l’absence de tout motif de suspicion, aucune personne visée au point (i) n’est identifiée ; ou s’il subsiste un doute sur le fait que la/les personne(s) identifiée(s) sont le(s) bénéficiaire(s) effectif(s), toute personne physique occupant le poste de dirigeant principal (gestionnaire) ;
- dans le cas des fiducies :
- le constituant ;
- tout fiduciaire ;
- le protecteur, le cas échéant ;
- les bénéficiaires, ou, si les personnes qui sont les bénéficiaires de la construction juridique ou de l’entité n’ont pas encore été désignées, le groupe de personnes dans l’intérêt principal duquel la construction juridique ou l’entité a été constitué est en opération ;(vi)	toute autre personne physique exerçant un contrôle en dernier lieu sur la fiducie par le biais d’une propriété directe ou indirecte ou par d’autres moyens ;c)	dans le cas d’entités juridiques telles que des fondations et des constructions juridiques similaires à des fiducies, toute personne physique occupant un poste équivalent ou similaire à celui visé au point (b).

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27.	INFORMATIONS AUX ACTIONNAIRES
Les actionnaires sont régulièrement tenus au courant de la situation de la Société par les mesures d’information suivantes :
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