OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
THEAM QUANT FUNDS - World Climate Navigator 90% Protected
The objective of the Sub-fund is to increase the value of its assets over the medium term by being exposed to a dynamic basket of global equities, the components of which are chosen using a systematic selection method based on environmental, social and governance criteria (ESG) as well as carbon emission and energy transition criteria and companies financial robustness.
In order to achieve its investment objective, the Sub-fund implements a quantitative investment strategy (the Strategy) that takes variable positions on a dynamic basket (the “Dynamic Basket”) consisting itself in a long exposure to global equities (the Equity Strategy) to which is applied a systematic risk control mechanism which aims at keeping the Dynamic Basket annualized volatility at a target level of 5%. As a result, within the Dynamic Basket, the exposure to the Equity Strategy is adjusted on a daily basis with an allocation up to a 100% and the remainder, if any, is exposed to government bonds and/or money-market rates or cash.
The THEAM QUANT FUNDS - World Climate Navigator 90% Protected EUR Protected I - ACC unit class was launched at inception of the fund on 3 September 2021 with an initial net asset value of EUR 100.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
##### THEAM QUANT FUNDS - World Climate Navigator 90% Protected
L’objectif du Compartiment consiste à accroître la valeur de ses actifs à moyen terme en s’exposant à un panier dynamique d’actions internationales, dont les composantes sont choisies à l'aide d'une méthode de sélection systématique basée sur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), ainsi que sur des critères d’émission de carbone, de transition énergétique et de solidité financière des sociétés.
En vue de réaliser son objectif d’investissement, le Compartiment met en œuvre une stratégie d’investissement quantitative (la Stratégie) qui prend des positions variables sur un panier dynamique (le « Panier dynamique ») se composant lui-même d’une exposition longue aux actions internationales (la Stratégie actions) à laquelle est appliqué un mécanisme de maîtrise du risque systématique visant à conserver la volatilité annualisée du Panier dynamique à un niveau cible de 5%. Par conséquent, au sein du Panier dynamique, l’exposition à la Stratégie actions est ajustée quotidiennement avec une allocation allant jusqu’à 100%, le solde, le cas échéant, étant exposé à des obligations d’Etat et/ou aux taux du marché monétaire ou aux liquidités.
Les parts EUR Protected I - ACC de THEAM QUANT FUNDS - World Climate Navigator 90% Protected ont été lancées lors de la création du fonds le 3 septembre 2021 avec une valeur nette d’inventaire initiale de 100 EUR.
### Note 6 - Depositary, Administrative Agent, Registrar and Transfer Agent Fees
The Management Company has appointed “BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch” as depositary bank of the Fund (hereinafter the “Depositary”), as administrative agent of the Fund (hereinafter “Administrative Agent”) as well as registrar and transfer agent of the Fund (hereinafter “Registrar and Transfer Agent”) by way of agreements concluded since 17 May 2010, for an unlimited period of time.
BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch is entitled, in its capacity as Depositary, Administrative Agent, Registrar and Transfer Agent to receive a fee for the performance of its duties above, as indicated in agreements. Those fees are borne by the Management Company.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
### Note 6 - Commissions du Dépositaire, de l’Agent administratif et de l’Agent de registre et de transfert
La Société de Gestion a nommé « BNP Paribas Securities Services, succursale de Luxembourg » en tant que banque dépositaire du Fonds (ci-après le « Dépositaire »), agent administratif du Fonds (ci-après l’« Agent administratif ») et agent de registre et de transfert du Fonds (ci-après l’« Agent de registre et de transfert ») en vertu d'accords conclus depuis le 17 mai 2010 pour une période illimitée.
BNP Paribas Securities Services, succursale de Luxembourg est autorisée, en sa qualité de Dépositaire, d’Agent administratif et d’Agent de registre et de transfert à percevoir une commission au titre de la prestation de ses services, tels que décrits ci-dessus, comme indiqué dans les accords. Ces commissions sont payées par la Société de Gestion.
- The list of regulated employees is determined in the light of the review conducted at the end of the year.
- Under the supervision of the BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding's remuneration committee and its board of directors, an independent and central audit of the Global BNP Paribas Asset Management remuneration policy and its implementation over the 2020/2021 financial year was conducted between May and July 2021. The results of this audit, which covered BNP Paribas Asset Management entities with an AIFM and/or UCITS license, was rated “Satisfactory” (the best rating out of four) highlighting the solidity of the measures in place, particularly during its key steps: identification of regulated employees, consistency of remuneration with performance, application of regulatory deferral rules, implementation of indexation and deferral mechanisms. A recommendation -not qualified as an alert- was issued in 2021, signaling that certain regulated employees were not being systematically assigned quantitative objectives, and that the documentation of the relative weighting of quantitative and qualitative objectives needed to be improved in some cases.
- More information on the determination of the variable remuneration is set out in the qualitative disclosure on the remuneration policy, which is available on the website of the Fund.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
- La liste des employés réglementés est déterminée selon l’examen mené en fin d'exercice.
- La politique globale de rémunération de BNP Paribas Asset Management et sa mise en œuvre au cours de l’exercice 2020/2021 ont fait l’objet d’un audit indépendant et centralisé mené sous la supervision du comité de rémunération et du Conseil d'Administration de BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding entre mai et juillet 2021. Suite à cet audit couvrant les entités de BNP Paribas Asset Management détenant une licence AIFM et/ou OPCVM, la note de « Satisfaisant » a été attribuée (la plus élevée des quatre notes possibles), mettant ainsi en évidence la solidité des mesures en place, notamment lors des étapes clés : identification des employés réglementés, cohérence entre performance et rémunération, application de réglementations en matière de rémunération différée, mise en œuvre des mécanismes d'indexation et de rémunération différée. Une recommandation - non présentée comme une alerte - a été émise en 2021, signalant qu'il n’est pas systématiquement assigné d’objectifs quantitatifs à certains employés réglementés et que la documentation décrivant la pondération relative des objectifs quantitatifs et qualitatifs doit parfois être améliorée.
- De plus amples détails sur la détermination des rémunérations variables figurent dans les informations qualitatives relatives à la politique de rémunération, qui sont disponibles sur le site Internet du Fonds.
In order to meet the requirements of the objective to achieve a net asset value at least equal to 90% of the Benchmark Net Asset Value at the Maturity Date and/or if so required by market conditions, the Fund may invest solely in "fixed-income assets", and exposure to the equity portfolio of European companies engaged in responsible and sustainable development may therefore drop to zero and remain as such. There is, therefore, a "monetisation" risk for the Fund; in this case, on the one hand, the Fund would no longer be able to benefit from any subsequent rise in the value of the "equity assets" even if this were to increase sharply and, on the other hand, if that were the case, no constraints in terms of non-financial analysis could be applied from that moment.
The Fund's performance will depend on the respective performances of the portions of assets invested in "equity assets" and "fixed-income assets".
Furthermore, the Fund's objective is also to enable the unitholder to benefit from early dissolution if:
- Firstly, at an Annual Reporting Date (as indicated below), the net asset value of the Fund bearing this date is greater than or equal to the corresponding Threshold Level listed in the table below; and if
- Secondly, liquidation of the Fund's assets in the three business days after the Annual Reporting Date produces a net asset value greater than or equal to the corresponding Threshold Level.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
En vue de respecter les contraintes de l’objectif d’obtenir une valeur liquidative au moins égale à 90% de la Valeur Liquidative de Référence à la Date d’Echéance et/ou si les conditions de marché le requièrent, le FCP pourra être investi uniquement en « actifs de taux » et l’exposition au portefeuille d’actions de sociétés européennes engagées dans le développement responsable et durable peut ainsi devenir nulle et le rester. Il existe alors un risque de « monétarisation » du FCP; dans ce cas, d’une part, le FCP ne pourra plus participer à une hausse ultérieure éventuelle de la valeur des « actifs actions » quand bien même celle-ci progresserait fortement et d’autre part, si tel est le cas, aucune contrainte en termes d’analyse extra-financière ne saurait être appliquée à partir de ce moment-là.
La performance du FCP dépendra des performances respectives des parts d’actifs investies en « actifs actions » et en « actifs de taux ». Par ailleurs, le FCP a également pour objectif de permettre au porteur de bénéficier d’une dissolution par anticipation dès lors que :
- D’une part, à une Date de Constatation Annuelle (telle qu’indiquée ci-après), la valeur liquidative du FCP portant cette date est supérieure ou égale au Niveau Seuil correspondant figurant dans le tableau ci-dessous ; et que
- D’autre part, la liquidation des actifs du FCP dans les 3 jours ouvrés suivant la Date de Constatation Annuelle permet d’obtenir une valeur liquidative supérieure ou égale au Niveau Seuil correspondant.
It may be invested in forward financial instruments and/or in UCITS or AIF units or shares. The portion of the Fund exposed to "equity assets" will vary according to:
- market conditions, particularly in equity markets (including changes to the rate of dividend distribution and volatility fluctuations) and interest rate markets;
- the Fund's net asset value compared to the Benchmark Net Asset Value. Thus, the greater the positive difference between the Fund's net asset value and the Benchmark Net Asset Value, the greater the portion of the Fund that may be exposed to "equity assets".

Translation (ENFR, 2021-12-31):
###### Il peut être investi en instruments financiers à terme et/ou en parts ou actions d’OPCVM ou de FIA. La part du FCP exposée à « l’actif actions » variera en fonction :
- Des conditions de marché, notamment des marchés actions (y compris l’évolution du taux de distribution des dividendes et l’évolution de la volatilité) et des marchés de taux d’intérêt ;
- Du niveau de la valeur liquidative du FCP comparé au niveau de la Valeur Liquidative de Référence. Ainsi, plus la différence positive entre la valeur liquidative du FCP et le niveau de la Valeur Liquidative de Référence est importante, plus la part du FCP exposée à « l’actif actions » pourra être élevée.
# Contents
Consolidated report of the Master Fund Appendix
Certification
Annual financial statements
APPENDIX
The annual financial statements are presented in the form provided for by ANC Regulation No. 2014-01, as amended. The accounts have been established by the Management Company on the basis of the available elements in the context of an evolving COVID-19 crisis.
The accounting principles and policies are described in the appendix to each sub-fund.
The summary documents of the SICAV (open-ended investment company) sub-funds are aggregated in euro. The BNP PARIBAS EASY FR SICAV comprises three sub-funds:
- BNP Paribas Easy EURO STOXX 50 UCITS ETF
- BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF
- BNP Paribas Easy Stoxx Europe 600 UCITS ETFAccount aggregation method: the accounts are drawn up without any treatment. There is no participation between the sub-funds.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Sommaire
Rapport consolidé du Master Fund Annexe
Certification
Comptes annuels
ANNEXE
Les comptes annuels sont présentés sous la forme prévue par le règlement ANC n° 2014-01, modifié. Les comptes ont été établis par la société de gestion sur la base des éléments disponibles dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19.
Les règles et méthodes comptables sont décrites dans l’annexe de chaque compartiment.
La devise dans laquelle sont agrégés les documents de synthèse des compartiments de la SICAV est l’Euro. La SICAV BNP PARIBAS EASY FR comprend trois compartiments :
- BNP Paribas Easy EURO STOXX 50 UCITS ETF
- BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF
- BNP Paribas Easy Stoxx Europe 600 UCITS ETFMéthode d’agrégation des comptes : les comptes sont établis sans qu’aucun traitement n’ait été opéré. Il n’existe aucune participation entre les compartiments.
The SICAV's investments do not take into account the criteria of the European Union in terms of environmentally sustainable economic activities as established by the Taxonomy Regulation.
***
Declaration of selected procedures for the year (Article L225-37-4 of the French Commercial Code)
In accordance with the regulations and with the SICAV's Articles of Association (Article 20), the general management of the company is performed by a natural person other than the Chairman of the Board of Directors, who holds the title of Chief Executive Officer.
Declaration of regulated agreements (Article L225-37-4 of the French commercial code)
In accordance with the regulations, it is stated that during the past financial year, no agreement fulfilling the following definition has been concluded:
Agreements entered into directly or through an intermediary between, on the one hand, any of the company representatives or any of the shareholders holding more than 10% of the voting rights in a company's share capital and, on the other hand, another company controlled by the first company within the meaning of Article L. 233-3, with the exception of agreements regarding ongoing transactions, concluded under normal conditions.
List of mandates held by the members of the Board of Directors of the BNP PARIBAS EASY FR SICAV
Laurent GAUDE:

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Les investissements de la SICAV ne prennent pas en compte les critères de l'Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental établis par le Règlement Taxonomie
***
Déclaration du choix des modalités d’exercice (Article L225-37-4 du Code de commerce)
Conformément à la réglementation et aux statuts de la SICAV (Article 20) la direction générale de la société est assumée par une personne physique distincte du Président du Conseil d’administration portant le titre de Directeur Général.
Déclaration des conventions réglementées (Articles L225-37-4 du Code de commerce)
Conformément à la réglementation il est déclaré qu’au cours de l’exercice écoulé, aucune convention répondant à la définition suivante n’a été conclue:
Conventions intervenues, directement ou par personne interposée, entre, d'une part, l'un des mandataires sociaux ou l'un des actionnaires disposant d'une fraction des droits de vote supérieure à 10 % d'une société et, d'autre part, une autre société contrôlée par la première au sens de l'article L. 233-3, à l'exception des conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales
Liste des mandats détenus par les membres du Conseil d’administration de la SICAV BNP PARIBAS EASY FR
Monsieur Laurent GAUDE :
In accordance with the legal provisions, the following dividend distributions have been made for the last three financial years in respect of "USD C/D" class shares for natural persons and legal entities:
- For the financial year ended 31 December 2020: €0.11
- For the financial year ended 31 December 2019: €0.09
- For the financial year ended 31 December 2018: €0.073/ BNP PARIBAS EASY EURO STOXX 50 UCITS ETF sub-fundThe General Meeting of Shareholders, after having noted that the amount of distributable sums relating to realised capital gains and losses, net of expenses, for the financial year was €42,775,077.63, and taking into account undistributed previous net capital gains, decided on the following allocation:
- For the "EUR C" shares: to record in capital the sum of €21,520,823.73.
- For the "USD C/D" shares: to allocate the sum of €21,331,230.35 to retained earnings.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Conformément aux dispositions légales, il est rappelé les distributions suivantes de dividendes qui ont été effectuées au titre des trois derniers exercices par action de catégorie « USD C/D » pour les personnes physiques et les personnes morales :
- au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2020 : 0,11 euros
- au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2019 : 0,09 euros
- au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 : 0,07 euros3/ Compartiment BNP PARIBAS EASY EURO STOXX 50 UCITS ETFL’Assemblée générale, après avoir constaté que le montant des sommes distribuables afférentes aux plus et moins-values réalisées nettes de frais de l’exercice est de 42 775 077,63 euros et considérant les plus-values nettes antérieures non distribuées, décide de l’affectation suivante:
- Pour les actions « EUR C » : d’inscrire au capital la somme de 21 520 823,73 euros ;
- Pour les actions « EUR C/D » : d’affecter en report à nouveau la somme de 21 331 230,35 euros.
The closing level of the STOXX® EUROPE 600 Net Return Index is calculated daily using the official closing price of the listing exchange for the grantor's securities. The STOXX® EUROPE 600 Net Return Index is also calculated in real time each business day of its stock exchange.
The STOXX® EUROPE 600 Net Return Index is published in real time via Reuters and Bloomberg:
Reuters: .STOXXR Bloomberg: SXXR
- STOXX disclaimer:The STOXX® EUROPE 600 Net Return index is protected by intellectual property legislation.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Le niveau de clôture de l'indice STOXX® EUROPE 600 Net Return est calculé quotidiennement en utilisant le prix de clôture officiel de la bourse de cotation des titres le constituant. L'indice STOXX® EUROPE 600 Net Return est également calculé en temps réel chaque jour ouvré de sa bourse de cotation.
L'indice STOXX® EUROPE 600 Net Return est publié en temps réel via Reuters et Bloomberg :
Reuters : .STOXXR Bloomberg : SXXR
- Avertissement de STOXX :L’indice STOXX® EUROPE 600 Net Return est protégé par la législation sur la propriété intellectuelle.
STOXX® Europe 600 is a registered trademark of STOXX Limited and is licensed to BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France (the holder).
STOXX and its licensors have no other relationship with the holder of the licence awarded for the STOXX® EUROPE 600 Net Return index and the trademarks registered for use in connection with the Sub-Fund.
STOXX and its licensors:
- Make no warranty statement as to the appropriateness of a transaction on shares of the BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF sub-fund, which they also refrain from selling and promoting.
- Do not issue any investment recommendation to anyone with respect to the BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF sub-fund or other securities.
- Assume no responsibility or obligation as to the launch date, quantity and price of shares in the BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF sub-fund, and do not take any decision on this matter.
- Do not accept any liability or obligation with respect to the administration, management or marketing of the BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF sub-fund.
- Are not required to take into account the needs of the BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF sub-fund or of its shareholders in determining, composing or calculating the STOXX® EUROPE 600 Net Return index.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
STOXX® Europe 600 est une marque déposée de STOXX Limited et fait l’objet d’une licence d’utilisation accordée à BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France (le détenteur).
STOXX et ses concédants n’ont pas d’autre lien avec le détenteur de licence qui a été attribuée pour l’indice STOXX® EUROPE 600 Net Return et les marques déposées à des fins d’utilisation en rapport avec le Compartiment.
STOXX et ses concédants :
- ne font aucune déclaration de garantie quant à l’opportunité d’une transaction sur les actions du compartiment BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF, qu’ils s’abstiennent également de vendre et de promouvoir.
- Ne délivrent aucune recommandation d’investissement à quiconque en ce qui concerne le compartiment BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF ou d’autres titres que ce soit.
- N’endossent aucune responsabilité ni obligation quant à la date de lancement, la quantité et le prix des actions du compartiment BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF, et ne prennent aucune décision à ce sujet.
- N’endossent aucune responsabilité ni obligation concernant l’administration, la gestion ou la commercialisation du compartiment BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF.
- Ne sont pas tenus de prendre en considération les besoins du compartiment BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF ou de ses actionnaires pour déterminer, composer ou calculer l’indice STOXX® EUROPE 600 Net Return.
6 
The list of Identified Staff is determined in light of the review conducted at year end.
Other information:
- Number of AIFs and UCITS managed by BNPP AM France:

Translation (ENFR, 2021-12-31):
6 
La liste des collaborateurs régulés est déterminée au vu de la revue conduite en fin d’année.
Autres informations :
- Nombre de fonds FIA et OPCVM sous gestion de BNPP AM France :
## Directors
Yael Mayer
Congregation of the Sisters of Charity of Strasbourg (Represented by Blandine Klein)
Guy de Froment Olivier Raque

Translation (ENFR, 2022-03-31):
### Administrateurs
Madame Yael MAYER
Congrégation des Sœurs de la Charité de Strasbourg (Représentée par Mme Blandine KLEIN)
Monsieur Guy de FROMENT Monsieur Olivier RAQUE
#### MANAGEMENT OBJECTIVE
The investment objective of the SICAV is to outperform the MSCI EMU Mid Cap benchmark index calculated with net dividends reinvested, over a minimum investment horizon of five years through active management.
The SICAV is actively managed and aims to outperform its benchmark index. The management of the SICAV is discretionary. The SICAV will be mainly exposed to benchmark index issuers and may be exposed to issuers not included in the benchmark index. The management strategy incorporates a procedure for monitoring deviation in the portfolio's risk level relative to that of the index. Significant deviations from the benchmark index risk level are predicted.

Translation (ENFR, 2022-03-31):
##### OBJECTIF DE GESTION
L'objectif de gestion de la SICAV est d’obtenir sur un horizon d’investissement de 5 ans minimum et grâce à une gestion active, une performance supérieure à celle de l’indice de référence MSCI EMU Mid Cap calculé dividendes nets réinvestis.
La SICAV est gérée activement et vise à obtenir une performance supérieure à celle son indice de référence. La gestion de la SICAV est discrétionnaire : la SICAV sera principalement exposée aux émetteurs de l’indice de référence et pourra être exposée à des émetteurs non inclus dans l’indice de référence. La stratégie de gestion intègre un suivi de l’écart du niveau de risque du portefeuille par rapport à celui de l’indice. Un écart significatif par rapport au niveau de risque de l’indice de référence est anticipé.