##### The Board of Directors of the Company will decide the Valuation Days and the methods used to publish the Net Asset Value, in accordance with the legislation in force.
The Company intends not to calculate the Net Asset Value of a Sub- Fund on days where a substantial part of the underlying assets of such Sub-Fund cannot be properly priced due to dealing restrictions or closure of one or several relevant markets. A list of non Valuation Days will be available from the Management Company on request,
- The Company's assets include:
	- all cash in hand or on deposit, including any interest accrued and outstanding;
	- all bills and promissory notes receivable and receivables, including any outstanding proceeds for sales of securities;
	- all securities, equities, bonds, term bills, debenture stocks, options or subscription rights, warrants, money market instruments and any other investments and transferable securities held by the Company;
	- all dividends and distributions payable to the Company either in cash or in the form of stocks and Shares (the Company may, however, make adjustments to take account of any fluctuations in the market value of transferable securities caused by practices such as ex-dividend or ex-right trading);
	- all interest accrued and to be received on any interest-bearing securities belonging to the Company, unless this interest is included in the principal amount of such securities;
	- the Company's formation costs, to the extent that these have not yet been amortised;
	- all other assets of whatever nature, including the proceeds of swap transactions and advance payments.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
##### Le Conseil d’administration de la Société fixe les Jours d’évaluation et les modalités selon lesquelles la Valeur nette d’inventaire est rendue publique, conformément à la législation en vigueur.
La Société envisage de ne pas calculer la Valeur nette d’inventaire d’un Compartiment les jours où une part importante des actifs sous-jacents dudit Compartiment ne peut pas être correctement évaluée en raison de restrictions à la négociation ou de la fermeture d’un ou de plusieurs des marchés concernés. Une liste des jours qui ne sont pas des Jours d’évaluation peut être obtenue sur demande auprès de la Société de gestion.
- Les actifs de la Société incluent :
	- toutes les liquidités en caisse ou en dépôt, y compris les intérêts courus et à recevoir ;
	- tou(te)s les effets, billets à ordre exigibles et créances, y compris le produit des ventes de titres non encore reçu ;
	- tou(te)s les titres, actions, obligations, effets à terme, obligations non garanties, options ou droits de souscription, warrants, instruments du marché monétaire et tout autre investissement et toute valeur mobilière détenus par la Société ;
	- tous les dividendes et distributions payables à la Société soit en liquidités, soit sous la forme de titres (la Société peut néanmoins effectuer des ajustements afin de tenir compte des fluctuations de la valeur de marché des titres résultant de pratiques telles que les négociations ex-dividendes ou ex-droits) ;
	- tous les intérêts courus et à recevoir sur tous les titres portant intérêt et appartenant à la Société, à moins que ces intérêts soient inclus dans le principal de ces titres ;
	- les coûts de constitution de la Société, pour autant que ceux-ci n’aient pas encore été amortis ;
	- tous les autres actifs quelle que soit leur nature, y compris le produit d’opérations sur swaps et les paiements anticipés.