# CARMIGNAC PORTFOLIO
## Alpha Themes (liquidated on 05/05/21)
Key figures relating to the last 3 years
Period ending as at:
05/05/21
31/12/20
Total Net Assets
EUR
0.00	53,940,129.34
| Class A EUR - Capitalisation Number of shares |  | 0 | 443,617 |
| --- | --- | --- | --- |
| Net asset value per share | EUR | 0.00 | 109.17 |
| Class F EUR - Capitalisation Number of shares |  | 0 | 50,000 |
| Net asset value per share | EUR | 0.00 | 110.17 |

Statement of operations and changes in net assets from 01/01/21 to 05/05/21
Expressed in EUR
| Income |  | 230,232.97 |
| --- | --- | --- |
| Net dividends | Note 2 | 226,610.21 |
| Bank interest on cash account |  | 3,559.54 |
| Interest on swaps |  | 63.22 |
| Expenses |  | 608,690.51 |
| Management fees | Note 3 | 209,483.19 |
| Custodian & sub-custodian fees | Note 4 | 14,080.00 |
| Taxe d'abonnement | Note 5 | 245.00 |
| Bank interest on overdrafts |  | 56,616.18 |
| Transaction fees | Note 6 | 98,909.09 |
| Dividends paid on CFDs |  | 195,229.61 |
| Operating and establishment fees | Note 4 | 34,127.44 |
| Net loss from investments |  | (378,457.54) |
| Net realised profit / loss on: - sales of investment securities | Note 2 | 7,069,269.18 |
| - options |  | (202,305.94) |
| - forward foreign exchange contracts |  | (609,850.70) |
| - financial futures |  | (2,188,378.68) |
| - swaps |  | (1,114,053.29) |
| - foreign exchange |  | 224,308.66 |
| Net realised profit |  | 2,800,531.69 |
| Movement in net unrealised appreciation / depreciation on: - investments | Note 2 | (5,087,390.67) |
| - options |  | 20,424.00 |
| - forward foreign exchange contracts |  | (30,746.81) |
| - financial futures |  | 251,103.01 |
| - swaps |  | (5,839.23) |
| Decrease in net assets as a result of operations |  | (2,051,918.01) |
| Redemption capitalisation shares |  | (51,888,211.33) |
| Decrease in net assets |  | (53,940,129.34) |
| Net assets at the beginning of the period |  | 53,940,129.34 |
| Net assets at the end of the period |  | 0.00 |

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# CARMIGNAC PORTFOLIO
## Combiné
Etats financiers au 31/12/2021
| Etat des actifs nets au 31/12/2021 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Exprimé en EUR |  |  |
| Actifs |  | 14.296.102.296,03 |
| Portefeuille-titres à la valeur de marché | Note 2 | 12.786.958.345,89 |
| Coût |  | 12.302.732.055,55 |
| Plus-value non réalisée sur portefeuille titres |  | 484.226.290,34 |
| Options achetées à la valeur d'évaluation | Note 2 | 8.280.890,95 |
| Options achetées au coût d’acquisition |  | 14.755.475,83 |
| Avoirs bancaires et liquidités |  | 1.258.035.503,41 |
| Intérêts à recevoir sur obligations |  | 74.168.219,23 |
| Brokers à recevoir |  | 77.406.660,52 |
| Souscriptions à recevoir |  | 54.525.076,75 |
| Dividendes à recevoir |  | 565.844,56 |
| Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme | Note 2 | 10.935.072,57 |
| Plus-value nette non réalisée nette sur instruments financiers à terme | Note 2 | 21.488.860,85 |
| Plus-value non réalisée nette sur swaps | Note 2 | 264.908,10 |
| Intérêts à recevoir sur swaps |  | 3.443.596,41 |
| Autres actifs | Note 12 | 29.316,79 |
| Passifs |  | 425.145.214,16 |
| Options vendues à la valeur de marché | Note 2 | 5.385.734,12 |
| Options vendues au coût d'acquisition |  | 7.908.595,74 |
| Découverts bancaires |  | 69.365.864,40 |
| Brokers à payer |  | 208.033.990,04 |
| Rachats à payer |  | 32.103.047,20 |
| Moins-value non réalisée nette sur contrats de change à terme | Note 2 | 335.907,05 |
| Moins-value non réalisée nette sur instruments financiers à terme | Note 2 | 1.744.520,97 |
| Moins-value non réalisée nette sur swaps | Note 2 | 67.364.609,83 |
| Intérêts à payer sur swaps |  | 2.835.549,44 |
| Autres passifs | Note 13 | 	37.975.991,11 |
| Valeur nette d’inventaire |  | 13.870.957.081,87 |

| Etat des opérations et des changements des actifs nets du 01/01/2021 au 31/12/2021 |
| --- |
| Exprimé en EUR |  |  |
| Revenus |  | 238.876.085,31 |
| Dividendes nets | Note 2 | 33.290.577,92 |
| Intérêts sur obligations | Note 2 | 187.797.104,56 |
| Intérêts bancaires sur comptes courants |  | 910.786,09 |
| Autres revenus financiers |  | 3.621.582,78 |
| Intérêts sur swaps |  | 12.964.152,42 |
| Revenu des prêts de titres | Note 2, 7 | 291.881,54 |
| Dépenses |  | 224.526.672,96 |
| Commissions de gestion | Note 3 | 103.791.127,08 |
| Droits de garde Banque Dépositaire | Note 4 | 1.711.582,00 |
| Taxe d'abonnement | Note 5 | 6.134.656,00 |
| Frais de gestion variables | Note 3 | 21.773.994,22 |
| Intérêts bancaires |  | 8.236.713,27 |
| Frais de transactions | Note 6 | 12.767.436,38 |
| Dividendes versés sur CFD |  | 2.932.636,85 |
| Intérêts sur swaps |  | 46.964.509,04 |
| Frais de fonctionnement et d'établissement | Note 4 | 	20.214.018,12 |
| Montant net total des revenus d’investissement |  | 14.349.412,35 |
| Bénéfice/perte net(te) réalisé(e) sur : |  |  |
| - ventes d’investissements en titres | Note 2 | 664.298.477,71 |
| - options |  | (17.351.397,51) |
| - contrats de change à terme |  | (98.690.966,07) |
| - produits sur instruments financiers à terme |  | (126.308.762,85) |
| - swaps |  | 158.315.890,67 |
| - change |  | (11.687.065,43) |
| Bénéfice net réalisé |  | 582.925.588,87 |
| Variation de la plus-value/moins-value non réalisée nette sur : |  |  |
| - - placements | Note 2 | (207.861.325,47) |
| - options |  | (5.070.218,47) |
| - contrats de change à terme |  | 4.374.149,94 |
| - produits sur instruments financiers à terme |  | 29.335.783,97 |
| - swaps |  | 	(60.259.312,81) |
| Augmentation des actifs nets issue du résultat d’exploitation |  | 343.444.666,03 |
| Dividendes versés | Note 10 | (9.163.404,50) |
| Souscription d'actions de capitalisation |  | 8.017.737.966,77 |
| Souscription d'actions de distribution |  | 180.507.224,95 |
| Rachat d'actions de capitalisation |  | (4.494.408.844,44) |
| Rachat d’actions de distribution |  | 	(93.495.211,58) |
| Augmentation des actifs nets |  | 3.944.622.397,23 |
| Actifs nets en début d’exercice |  | 9.926.334.684,64 |
| Actifs nets en fin d’exercice |  | 13.870.957.081,87 |