# Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) - Combined Statements
Statement of Net Assets
| Assets |  |  | Income |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Investments in securities | 2.2 | 43,212,833 | Investment income | 2.3 | 354,003 |
| Cash at bank and cash equivalents |  | 9,559,808 | Bank interest |  | 5,610 |
| Interest and dividends receivable |  | 57,622 | Reverse repurchase agreement income |  | 9,051 |
| Subscriptions receivable |  | 30,606 | Other income |  | 210 |
| Receivable on reverse repurchase agreements |  | 2,418,130 | Total income |  | 368,874 |
| Other assets |  | 1,098 |  |  |  |

As at 30 June 2019
| Notes	US$’000 |
| --- |

| Taxes and expenses payable | (6,669) | transfer agent fees |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Redemptions payable | (211,963) | Management Company fees | 4.5 | (1,049) |
| Other liabilities | (26,560) | Operational expenses | 4.6 | (1,171) |
| Total liabilities | (1,850,685) | Expense cap refunded by the Investment Manager | 4.8 | 3,997 |

Statement of Changes in Net Assets
For the year from 1 July 2018 to 30 June 2019
Statement of Operations
For the year from 1 July 2018 to 30 June 2019
| Notes US$’000 |
| --- |

| Expenses |  |
| --- | --- |
| Management fees | 4.1 | (28,401) |
| Administration fees | 4.2 | (1,245) |
| Depositary fees | 4.3 | (1,792) |

| Notes	US$’000 |
| --- |

| Net assets at the beginning of the year |  | 28,238,789 |
| --- | --- | --- |
| Exchange rate effect on opening net assets |  | (960,751) |
| Net gains from investment |  | 337,169 |
| Net realised losses |  | (100) |
| Net unrealised losses |  | (1,451) |
| Proceeds from shares issuedA |  | 235,965,691 |
| Payments for shares redeemed |  | (209,892,106) |
| Net equalisation paid | 10 | (369) |

| Dividends paid	5	(257,460) |
| --- |
| Net assets at the end of the year	53,429,412 |

| Annual tax | 4.9 | (793) |
| --- | --- | --- |
| Total expenses |  | (31,705) |
| Net gains from investments |  | 337,169 |
| Realised losses on investments |  | (100) |
| Net realised losses |  | (100) |
| Decrease in unrealised appreciation on investments |  | (1,451) |
| Net unrealised losses |  | (1,451) |
| Net increase in assets as a result of operations |  | 335,618 |

A 
Includes assets transferred from merger activity during the year, please see individual Funds financial statements for further details.
The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

Translation (ENFR, 2019-06-30):
# Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) - États financiers consolidés
### État de l’actif net

### Au 30 juin 2019
| Notes | en milliers d’USD |
| --- | --- |
| Actif |  |  |
| Placements en valeurs mobilières | 2,2 | 43 212 833 |
| Avoirs bancaires et quasi-liquidités |  | 9 559 808 |
| Intérêts et dividendes à recevoir |  | 57 622 |
| Souscriptions à recevoir |  | 30 606 |
| Accords de prise en pension à recevoir |  | 2 418 130 |
| Autres actifs |  | 1 098 |
| Total de l’actif |  | 55 280 097 |
| Passif |  |  |
| Achats de placements à payer |  | (1 605 493) |
| Impôts et charges à payer |  | (6 669) |
| Rachats d’actions à payer |  | (211 963) |
| Autres passifs |  | (26 560) |
| Total du passif |  | (1 850 685) |
| Actif net en fin d’exercice |  | 53 429 412 |


### État des variations de l’actif net

### Pour l’exercice du 1er juillet 2018 au 30 juin 2019
| Notes | en milliers d’USD |
| --- | --- |
| Actif net en début d’exercice |  | 28 238 789 |
| Effet des taux de change sur l’actif net à |  | (960 751) |
| l’ouverture |  |  |
| Plus-values nettes sur investissements |  | 337 169 |
| Moins-values nettes réalisées |  | (100) |
| Moins-values nettes latentes |  | (1 451) |
| Produits des émissions d'actionsA |  | 235 965 691 |
| Paiements des actions rachetées |  | (209 892 106) |
| Régularisation nette versée | 10 | (369) |
| Dividendes distribués | 5 | (257 460) |
| Actif net en fin d’exercice |  | 53 429 412 |

A Inclut les actifs transférés des activités de fusion au cours de l’exercice ; veuillez consulter les états financiers individuels des Fonds pour de plus amples informations.

### État des opérations

### Pour l’exercice du 1er juillet 2018 au 30 juin 2019
| Notes | en milliers d’USD |
| --- | --- |
| Revenus |  |  |
| Revenus d’investissement | 2,3 | 354 003 |
| Intérêts bancaires |  | 5 610 |
| Revenu des accords de prise en pension |  | 9 051 |
| Autres revenus |  | 210 |
| Total des revenus |  | 368 874 |
| Charges |  |  |
| Commissions de gestion | 4,1 | (28 401) |
| Commissions d'administration | 4,2 | (1 245) |
| Commissions de dépositaire | 4,3 | (1 792) |
| Commissions d’agent domiciliataire, de | 4,4 | (1 251) |
| registre, payeur et de transfert |  |  |
| Commissions de la Société de gestion | 4,5 | (1 049) |
| Frais de fonctionnement | 4,6 | (1 171) |
| Plafond des dépenses remboursées par le | 4,8 | 3 997 |
| Gestionnaire |  |  |
| Taxe annuelle | 4,9 | (793) |
| Total des charges |  | (31 705) |
| Plus-values nettes sur investissements |  | 337 169 |
| Moins-values réalisées sur investissements | (100) |
| Moins-values nettes réalisées |  | (100) |
| Diminution de la plus-value latente sur |  |
| investissements | (1 451) |
| Moins-values nettes latentes |  | (1 451) |
| Augmentation nette de l’actif résultant des opérations |  | 335 618 |


### Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.