# Specific provisions
- ISIN 
- CODES
- :

| Units | ISIN code |
| --- | --- |
| EUR-I(C) | FR0010929836 |
| EUR-I(D) | FR0013348653 |
| EUR-R (C) | FR0010923367 |
| EUR-N(C) | FR0013185196 |
| EUR-N(D) | FR0013348646 |
| HCHF-R (C) | FR0011061779 |
| HCHF-I (C) | FR0011973643 |
| HCHF-N(C) | FR0013318110 |
| HUSD-R (C) | FR0013055209 |
| HUSD-I (C) | FR0013055217 |
| HSEK-R (C) | FR0013185204 |
| HSEK-I (C) | FR0013185212 |
| HGBP-I(C) | FR0013185220 |
| HGBP-I(D) | FR0013348661 |
| HJPY-I(C) | FR0013318128 |
| EUR-SR (C) | FR0013393295 |
| HUSD-SR (C) | FR0013393303 |
| HCHF-SR (C) | FR0013393311 |

- 
### Holding of units or shares of other UCIs (UCITS or AIFs) or investment funds:

The Fund invests up to 10% of its net assets in units or shares of other UCIs (UCITS or AIFs) or investment funds.
- 
### Management objective:

The Fund’s objective is to outperform the daily compounded EONIA index by 2% per year over its minimum recommended investment period for EUR-I units, and by 1.60% per year over its minimum recommended investment period for the EUR-R unit, and by 1,10% per year over its minimum recommended investment period for the EUR-SR unit after the deduction of management and operating fees.
The objective of EUR-N units is to outperform the daily compounded EONIA index by 1.90% per year over its minimum recommended investment period, after the deduction of management and operating fees.
The objective of the unit hedged against the currency risk (HCHF-R units) is to outperform the CHF 1-month LIBOR by 1.60% per year over its minimum recommended investment period, after the deduction of management and operating fees.
The objective of the unit hedged against the currency risk (HCHF-SR units) is to outperform the CHF 1-month LIBOR by 1.10% per year over its minimum recommended investment period, after the deduction of management and operating fees.
The objective of the unit hedged against the currency risk (HCHF-N units) is to outperform the Swiss CHF 1-month Libor interest rate by 1.90% per year over its minimum recommended investment period, after the deduction of management and operating fees.
The objective of the unit hedged against the currency risk (HJPY-I units) is to outperform the JPY 1- month Libor interest rate by 2% per year over its minimum recommended investment period, after the deduction of management and operating fees.
The objective of the unit hedged against the currency risk (HCHF-I units) is to outperform the CHF 1-month LIBOR by 2% per year over its minimum recommended investment period, after the deduction of management and operating fees.
The objective of the unit hedged against the currency risk (HUSD-R units) is to outperform the USD 1-month LIBOR by 1.60% per year over its minimum recommended investment period, after the deduction of management and operating fees.
The objective of the unit hedged against the currency risk (HUSD-SR units) is to outperform the USD 1-month LIBOR by 1.10% per year over its minimum recommended investment period, after the deduction of management and operating fees.
The objective of the unit hedged against the currency risk (HUSD-I units) is to outperform the USD 1-month LIBOR by 2% per year over its minimum recommended investment period, after the deduction of management and operating fees.
The objective of the unit hedged against the currency risk (HSEK-R units) is to outperform the Swiss SEK 1-month LIBOR by 1.60% per year over its minimum recommended investment period, after the deduction of management and operating fees.
The objective of the unit hedged against the currency risk (HSEK-I units) is to outperform the Swiss SEK 1-month LIBOR by 2% per year over its minimum recommended investment period, after the deduction of management and operating fees.
The objective of units hedged against the currency risk (HGBP-I units) is to outperform the GBP 1-month LIBOR by 2% per year over its minimum recommended investment period, after the deduction of management and operating fees.
- 
### Reference index:

The daily capitalised EONIA index (Overnight Indexed Swap or OIS method) is the Fund’s reference market index for EUR-I, EUR-R, EUR-SR and EUR-N units.
The EONIA (“European Overnight Index Average”) rate corresponds to the average day-to-day rate in the eurozone. It is calculated by the European Central Bank and published by the European Banking Federation on www.emmi-benchmarks.eu.
The administrator of this index is the European Money Markets Institute (EMMI). The index is available on the website: www.emmi-benchmarks.eu
As at 6 August 2018, the administrator of the reference index is not yet recorded on the register of administrators and reference indices held by ESMA.
For units hedged against the currency risk (HCHF-R, HCHF-I, HCHF-SR and HCHF-N units), the reference index is the CHF 1-month LIBOR.
The CHF LIBOR rate is the Swiss 1-month reference interest rate.
For units hedged against the currency risk (HUSD-R, HUSD-SR and HUSD-I units), the reference index is the USD 1-month LIBOR interest rate.
For units hedged against the currency risk (HJPY-I units), the reference index is the JPY 1-month Libor interest rate.
The USD 1-month LIBOR (London Interbank Offered Rate) interest rate is the average rate at which a selection of large London-based banks agree to lend to one another in US dollars with a maturity of one month. It is calculated every working day at 11.00 a.m. (London time) and published by the British Bankers’ Association (BBA).
For units hedged against the currency risk (HSEK-I and HSEK-R units), the reference index is the SEK 1-month LIBOR interest rate.
The SEK 1-month LIBOR (London Interbank Offered Rate) interest rate is the average rate at which a selection of large London-based banks agree to lend to one another in Swedish krona with a maturity of one month. It is calculated every working day at 11.00 a.m. (London time) and published by the British Bankers’ Association (BBA).
For units hedged against the currency risk (HGBP-I units), the reference index is the GBP 1-month LIBOR interest rate.
The GBP 1-month LIBOR (London Interbank Offered Rate) interest rate is the average interest rate at which a selection of large London-based banks agree to lend to one another in pounds sterling with a maturity of one month. It is calculated every working day at 11.00 a.m. (London time) and published by the British Bankers’ Association (BBA).
- 
### Investment strategy:
- Description of the strategies employedThe portfolio management team implements strategic and tactical positions as well as arbitrages on all international interest rate, equity and currency marketsThe investment strategy is focused on absolute performance, combining strategic and tactical positions and arbitrages on all international interest rate, equity and currency markets.

The Fund’s performance objective will be sought within a maximum ex-ante “Value-at-Risk” (VaR) of 10% over 20 days, with a confidence interval of 99% and within an average annual ex-post volatility of [4-7%].
The Fund’s performance has stronger links to relative trends in the markets (relative and arbitrage positions) than to the general direction of these markets (directional positions).
For each asset class, a specific exposure may be implemented, separately from the other asset classes.
The Fund’s asset allocation is therefore a consequence of these exposure choices.
The investment strategy is based on a “top-down” approach and relies in particular on macroeconomic analysis, an analysis of capital flows and an appraisal of market valuations.
The overall modified duration of the Fund is comprised within a range from -4 to +4.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
# Dispositions particulières
- C
- ODES 
- ISIN :

| Parts | Code ISIN |
| --- | --- |
| Part EUR-I (C ) | FR0010929836 |
| Part EUR-I (D) | FR0013348653 |
| Part EUR-R | FR0010923367 |
| Part EUR-N (C ) | FR0013185196 |
| Part EUR-N (D) | FR0013348646 |
| Part HCHF-R | FR0011061779 |
| Part HCHF-I | FR0011973643 |
| Part HCHF – N(C) | FR0013318110 |
| Part HUSD-R | FR0013055209 |
| Part HUSD-I | FR0013055217 |
| Part HSEK-R | FR0013185204 |
| Part HSEK-I | FR0013185212 |
| Part HGBP-I (C ) | FR0013185220 |
| Part HGBP- I (D) | FR0013348661 |
| Part HJPY-I(C) | FR0013318128 |
| Part EUR-SR (C) | FR0013393295 |
| Part HUSD-SR (C) | FR0013393303 |
| Part HCHF-SR (C) | FR0013393311 |

- 
## Detention de parts ou actions d’autres OPC (OPCVM ou FIA) ou fonds d’investissement :

Le FCP investit jusqu’à 10% de son actif net dans des parts ou actions d’autres OPC (OPCVM ou FIA) ou fonds d’investissement.
- 
## Objectif de gestion :

L’objectif du fonds est de réaliser une performance supérieure de 2% l’an à celle de l'EONIA capitalisé quotidiennement sur sa durée minimale de placement recommandée pour les part EUR-I, de 1,60% l’an à celle de l'EONIA capitalisé quotidiennement sur sa durée minimale de placement recommandée pour la part EUR-R et de 1,10% l’an à celle de l'EONIA capitalisé quotidiennement sur sa durée minimale de placement recommandée pour la part EUR-SR, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion.
L'objectif des parts N est de réaliser une performance supérieure de 1,90% l’an à celle du taux d'intérêt de l’EONIA capitalisé quotidiennement sur sa durée minimale de placement recommandée, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion.
L'objectif de la part couverte contre le risque de change (Part HCHF-R) est de réaliser une performance supérieure de 1,60% l’an à celle du taux d'intérêt suisse Libor CHF 1 mois, sur sa durée minimale de placement recommandée, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion.
L'objectif de la part couverte contre le risque de change (Part HCHF-SR) est de réaliser une performance supérieure de 1,10% l’an à celle du taux d'intérêt suisse Libor CHF 1 mois, sur sa durée minimale de placement recommandée, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion.
L'objectif de la part couverte contre le risque de change (Part HCHF-N) est de réaliser une performance supérieure de 1,90% l’an à celle du taux d'intérêt suisse Libor CHF 1 mois, sur sa durée minimale de placement recommandée, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion.
L'objectif de la part couverte contre le risque de change (Part HJPY-I) est de réaliser une performance supérieure de 2% l’an à celle du taux d'intérêt japonais Libor JPY 1 mois, sur sa durée minimale de placement recommandée, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion.
L'objectif de la part couverte contre le risque de change (Part HCHF-I) est de réaliser une performance supérieure de 2% l’an à celle du taux d'intérêt suisse Libor CHF 1 mois, sur sa durée minimale de placement recommandée, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion.
L'objectif de la part couverte contre le risque de change (Part HUSD-R) est de réaliser une performance supérieure de 1,60% l’an à celle du taux d'intérêt Libor USD 1 mois, sur sa durée minimale de placement recommandée, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion.
L'objectif de la part couverte contre le risque de change (Part HUSD-SR) est de réaliser une performance supérieure de 1,10% l’an à celle du taux d'intérêt Libor USD 1 mois, sur sa durée minimale de placement recommandée, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion.
L'objectif de la part couverte contre le risque de change (Part HUSD-I) est de réaliser une performance supérieure de 2% l’an à celle du taux d'intérêt Libor USD 1 mois, sur sa durée minimale de placement recommandée, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion.
L'objectif des parts couvertes contre le risque de change (Parts HSEK-R) est de réaliser une performance supérieure de 1,60% l’an à celle du taux d'intérêt suisse LIBOR SEK 1 mois, sur sa durée minimale de placement recommandée, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion.
L'objectif de la part couverte contre le risque de change (Part HSEK-I) est de réaliser une performance supérieure de 2% l’an à celle du taux d'intérêt suisse LIBOR SEK 1 mois, sur sa durée minimale de placement recommandée, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion.
L’objectif des parts couvertes contre le risque de change (Parts HGBP-I) est de réaliser une performance supérieure de 2% l’an à celle du taux d’intérêt LIBOR GBP 1 mois sur sa durée minimale de 
placement recommandée, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion.
- 
## Indicateur de reference : 

L’EONIA capitalisé quotidiennement (méthode Overnight Indexed Swap ou OIS) est l’indicateur de référence du FCP pour les parts EUR-I , EUR-R, EUR-SR et EUR-N.
Le taux EONIA (« European Overnight Index Average ») correspond à la moyenne des taux au jour le jour de la zone Euro. Il est calculé par la Banque Centrale Européenne et publié par la Fédération Bancaire Européenne sur le site Internet www.emmi-benchmarks.eu
A la date d'entrée en vigueur du prospectus, l’administrateur de l’indice de référence n’est pas encore inscrit sur le registre d’administrateurs et d’indices de référence tenu par l’ESMA.
L’administrateur de cet indice est l’European Money Markets Institute (EMMI). L’indice est consultable sur le site : www.emmi-benchmarks.eu
Au 06 août 2018, l’administrateur de l’indice de référence n’est pas encore inscrit sur le registre d’administrateurs et d’indices de référence tenu par l’ESMA.
A la date d'entrée en vigueur du prospectus, l’administrateur de l’indice de référence n’est pas encore inscrit sur le registre d’administrateurs et d’indices de référence tenu par l’ESMA.
Pour les parts couvertes du risque de change (Parts HCHF-R, HCHF-I, HCHF-N et HCHF-SR), l’indicateur de référence est le taux d'intérêt suisse Libor CHF 1 mois.
Le taux Libor CHF est le taux d'intérêt de référence à 1 mois de la Suisse.
Pour les parts couvertes du risque de change (Parts HUSD-R, HUSD-I et HUSD-SR), l’indicateur de référence est le taux d'intérêt Libor USD 1 mois.
Pour la part couverte contre le risque de change (Part HJPY-I), l’indicateur de référence est le taux d’intérêt Libor JYP 1 mois.
Le taux d’intérêts LIBOR (London Interbank Offered Rate) USD à 1 mois est le taux moyen auquel une sélection de grandes banques établies à Londres s’accorde des prêts en dollars US d’une durée de 1 mois. Il est calculé chaque jour ouvré à 11h (heure de Londres) et publié par la British Bankers' Association (BBA).
A la date d'entrée en vigueur du prospectus, l’administrateur de l’indice de référence n’est pas encore inscrit sur le registre d’administrateurs et d’indices de référence tenu par l’ESMA.
Pour les parts couvertes du risque de change (Parts HSEK-I, HSEK-R), l’indicateur de référence est le taux d’intérêt LIBOR SEK 1 mois.
Le taux d’intérêts LIBOR (London Interbank Offered Rate) SEK à 1 mois est le taux moyen auquel une sélection de grandes banques établies à Londres s’accorde des prêts en couronne suédoise d’une durée de 1 mois. Il est calculé chaque jour ouvré à 11h (heure de Londres) et publié par la British Bankers' Association (BBA).
A la date d'entrée en vigueur du prospectus, l’administrateur de l’indice de référence n’est pas encore inscrit sur le registre d’administrateurs et d’indices de référence tenu par l’ESMA.
Pour les parts couvertes du risque de change (Parts HGBP-I), l’indicateur de référence est le taux d’intérêt LIBOR GBP 1mois.
Le taux d’intérêts LIBOR (London Interbank Offered Rate) GBP à 1 mois est le taux moyen auquel une sélection de grandes banques établies à Londres s’accorde des prêts en Livre Sterling d’une durée de 1 mois. Il est calculé chaque jour ouvré à 11h (heure de Londres) et publié par la British Bankers' Association (BBA).
A la date d'entrée en vigueur du prospectus, l’administrateur de l’indice de référence n’est pas encore inscrit sur le registre d’administrateurs et d’indices de référence tenu par l’ESMA.
- 
## Strategie d'investissement :
- Description des stratégies utiliséesLa gestion mettra en place des positions stratégiques et tactiques ainsi que des arbitrages sur l'ensemble des marchés de taux, d’actions et de devises internationaux.

La gestion mise en place est une gestion de type performance absolue, combinant des positions stratégiques et tactiques ainsi que des arbitrages sur l’ensemble des marchés de taux, d’actions et de devises internationaux.
Cet objectif de performance sera recherché dans le respect d’une « Value-at-risk » (VAR) ex-ante de 10% maximum à un horizon de 20 jours, avec un intervalle de confiance de 99%, et d’une volatilité moyenne annuelle ex-post de [4%- 7%].
La performance du fonds est davantage liée aux évolutions relatives des marchés les uns par rapport aux autres (positions relatives et arbitrages) qu'au sens général de ces marchés (positions directionnelles).
Pour chaque classe d’actif, l’exposition est décidée en premier lieu et séparément des autres classes d'actifs.
L'allocation d'actifs est ainsi une conséquence de ces choix d’exposition.
La stratégie d’investissement est basée sur une approche "top-down", et repose notamment sur l'analyse macro-économique, l'analyse des flux de capitaux et la valorisation relative des marchés.
La sensibilité globale du portefeuille s’inscrira dans une fourchette comprise entre -4 et +4.