The sub-funds BNP Paribas InstiCash GBP 1D LVNAV and BNP Paribas InstiCash USD 1D LVNAV are short-term low volatility net asset value money market fund as defined by Regulation 2017/1131. The sub-funds are rated AAAm by S&P Global Ratings. This rating was solicited and financed by the Management Company. It is subject to a periodic review conducted by Standard & Poor's.
The sub-fund BNP Paribas InstiCash EUR 1D (formerly BNP Paribas InstiCash EUR 1D SHORT TERM VNAV) is short-term variable net asset value money market fund as defined in Regulation 2017/1131. The sub-fund is rated AAAm by S&P Global Ratings. This rating was solicited and financed by the Management Company. It is subject to a periodic review conducted by Standard & Poor's.
The sub-fund BNP Paribas InstiCash EUR 3M (formerly BNP Paribas InstiCash EUR 3M Standard VNAV) is a standard variable net asset value money market fund as defined by Regulation 2017/1131.
The sub-fund BNP Paribas InstiCash EUR 3M (formerly BNP Paribas InstiCash EUR 3M Standard VNAV) invests in a diversified portfolio of the sub-fund's currency denominated money market instruments, deposits with credit institutions, repurchase agreements and reverse repurchase agreements, units or shares of short-term MMFs or other Standard MMFs and ancillary liquid assets denominated in the sub-fund's currency.
The sub-funds BNP Paribas InstiCash EUR 1D (formerly BNP Paribas InstiCash EUR 1D SHORT TERM VNAV), BNP Paribas InstiCash GBP 1D LVNAV and BNP Paribas InstiCash USD 1D LVNAV invest within the limits set out in Appendix 1 of Book 1 of the Prospectus dated April 2022 in a diversified portfolio of the sub-funds' currencies denominated money market instruments, deposits with credit institutions, repurchase agreements and reverse repurchase agreements, units or shares of other short-term MMFs and ancillary liquid assets denominated in the sub- funds' currencies.
Financial derivative instruments are used only for the purpose of hedging the interest rate of the sub-funds. The impact of these financial derivative instruments will be taken into account for the calculation of the Weighted Average Maturity (WAM).
These investments must fulfill the Portfolio rules and credit quality assessment as set out in the Prospectus.
In accordance with Regulation 2017/1131 and Regulation 2015/2365, reverse repurchase agreements will be used on a continuous basis, for liquidity management purpose. At the date of the Prospectus (April 2022), these instruments will be used according to the proportions described below:
- expected :
	- 30% for the sub-funds BNP Paribas InstiCash EUR 1D (formerly BNP Paribas InstiCash EUR 1D SHORT TERM VNAV), BNP Paribas InstiCash USD 1D LVNAV and BNP Paribas InstiCash GBP 1D LVNAV;
	- 5% for the sub-fund BNP Paribas InstiCash EUR 3M (formerly BNP Paribas InstiCash EUR 3M Standard VNAV)

Translation (ENFR, 2022-05-31):
Les compartiments BNP Paribas InstiCash GBP 1D LVNAV et BNP Paribas InstiCash USD 1D LVNAV sont des fonds monétaires à valeur liquidative à faible volatilité à court terme, tels que définis par le Règlement 2017/1131. Les compartiments sont notés AAAm par S&P Global Ratings. Cette note a été demandée et financée par la Société de Gestion. Elle est révisée périodiquement par Standard & Poor’s.
Le compartiment BNP Paribas InstiCash EUR 1D (anciennement BNP Paribas InstiCash EUR 1D SHORT TERM VNAV) est un fonds monétaire à valeur liquidative variable à court terme, tel que défini par le Règlement 2017/1131. Le compartiment est noté AAAm par S&P Global Ratings. Cette note a été demandée et financée par la Société de Gestion. Elle est révisée périodiquement par Standard & Poor’s.
Le compartiment BNP Paribas InstiCash EUR 3M (anciennement BNP Paribas InstiCash EUR 3M Standard VNAV) est un fonds monétaire à valeur liquidative variable standard, tel que défini par le Règlement 2017/1131.
Le compartiment BNP Paribas InstiCash EUR 3M (anciennement BNP Paribas InstiCash EUR 3M Standard VNAV) investit dans un portefeuille diversifié d’instruments du marché monétaire libellés dans la devise du compartiment, de dépôts auprès d’établissements de crédit, de contrats de prise et de mise en pension, de parts ou d’actions de fonds monétaires à court terme ou d’autres fonds monétaires standard et, à titre accessoire, d’actifs liquides libellés dans la devise du compartiment.
Les compartiments BNP Paribas InstiCash EUR 1D (anciennement BNP Paribas InstiCash EUR 1D SHORT TERM VNAV), BNP Paribas InstiCash GBP 1D LVNAV et BNP Paribas InstiCash USD 1D LVNAV investissent, dans les limites fixées à l’Annexe 1 du Livre 1 du Prospectus daté d’avril 2022, dans un portefeuille diversifié d’instruments du marché monétaire libellés dans leurs devises respectives, de dépôts auprès d’établissements de crédit, de contrats de prise et de mise en pension, de parts ou d’actions d’autres fonds monétaires à court terme et, à titre accessoire, d’actifs liquides libellés dans leurs devises respectives.
Les compartiments recourent à des instruments financiers dérivés uniquement à des fins de couverture du risque de taux d’intérêt auquel ils sont exposés. L’impact de ces instruments financiers dérivés sera pris en compte dans le calcul de la maturité moyenne pondérée (WAM).
Ces investissements doivent respecter les règles du Portefeuille et les critères d’évaluation de la qualité de crédit définis dans le Prospectus.
Conformément au Règlement 2017/1131 et au Règlement 2015/2365, les accords de prise en pension seront utilisés de façon continue à des fins de gestion des liquidités. A la date du Prospectus (avril 2022), ces instruments seront utilisés dans les proportions décrites ci-dessous :
- prévu :
	- 30% pour les compartiments BNP Paribas InstiCash EUR 1D (anciennement BNP Paribas InstiCash EUR 1D SHORT TERM VNAV), BNP Paribas InstiCash USD 1D LVNAV et BNP Paribas InstiCash GBP 1D VNAV ;
	- 5% pour le compartiment BNP Paribas InstiCash EUR 3M (anciennement BNP Paribas InstiCash EUR 3M Standard VNAV)