# Extra-Financial Report
## Portfolio Breakdown by ESG rating (excluding government bonds)

##### SECURITIES EXCLUDING GOVERNMENT BONDS	
	Fund	Index	
Excluding government bonds (in % of total net assets)
Coverage rate (in % of total net assets)
ESG Risk Rating
79.4 %	80.0 %
93.5 %	99.0 %
20.3
21.3
ESG Risk Category - Reading grid
| Negligible (0-9.99): Negligible financial impact of ESG issues on the negligible portfolio | Low (10-19.99): Low financial impact of ESG issues on the low portfolio | Moderate (20-29.99): Moderate financial impact of ESG issues on the moderate portfolio | High (30-39.99): High financial impact of ESG issues on the high portfolio | Severe (>40): Severe financial impact of ESG issues on the portfolio |
| --- | --- | --- | --- | --- |

The ESG Risk Rating score is assigned to one of five ESG Risk Categories indicated below. Each category captures a level of material financial impacts driven by ESG factors. The rating is rendered on a 0-100 scale, where lower scores are better, with 0 indicating that a company has no unmanaged ESG Risk.
Source : Sustainalytics Carbone Intensity - Reading grid
0 - 99	100 - 199	200 - 299	300 - 399	> 400

##### DISTRIBUTION OF ESG RISK BY ECONOMIC SECTOR	
BBG Nomenclature
| Sector | Weight (%) | ESG Risk Rating | E Risk Rating | S Risk Rating | G Risk Rating | Carbon intensity (tCO2/M$) * |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Supranational | 1.14 % | 7.63 | 0.60 | 2.56 | 1.80 | 8.66 |
| Industrial | 9.67 % | 20.96 | 6.62 | 7.82 | 6.05 | 256.71 |
| Energy | 1.65 % | 22.75 | 9.95 | 6.39 | 6.52 | 466.79 |
| Technology | 4.63 % | 15.76 | 2.78 | 7.93 | 6.06 | 38.05 |
| Basic Materials | 5.43 % | 19.06 | 8.27 | 4.81 | 5.66 | 561.24 |
| Financials | 32.72 % | 19.77 | 1.53 | 9.16 | 8.86 | 66.24 |
| Utilities | 12.60 % | 24.01 | 9.71 | 8.61 | 5.59 | 753.79 |
| Communications | 8.69 % | 17.81 | 2.10 | 8.56 | 6.79 | 27.97 |
| Consumer Non Cyclical | 14.50 % | 20.80 | 3.11 | 11.05 | 7.34 | 35.49 |
| Consumer Cyclical | 8.43 % | 21.60 | 5.30 | 8.79 | 7.80 | 52.20 |
| Diversified | 0.55 % | 22.17 | 4.82 | 10.23 | 9.03 | 61.24 |
| Total | 100.0 % | 20.27 | 4.31 | 8.86 | 7.47 | 174.85 |

E, S and G cluster risk ratings represent Environmental, Social and Governance ratings of a company. These ratings add up to the final ESG Risk Rating score. Source : Sustainalytics
* Source : Trucost

##### TOP 5 BEST ISSUERS IN PORTFOLIO ESG RISK CONTRIBUTION	
| Company | Country | Weight (%) | ESG Risk Rating	Portfolio Excess *	ESG Risk Contribution** |
| --- | --- | --- | --- |
| DE VOLKSBANK NV | Netherlands | 0.9 | 10.4 | -0.09 |
| BEI | International agency | 0.6 | 5.0 | -0.09 |
| ASML HOLDING NV | Netherlands | 0.9 | 11.9 | -0.08 |
| CTP NV | Netherlands | 0.7 | 11.1 | -0.06 |
| FAURECIA SE | France | 0.5 | 11.0 | -0.05 |

WORST ISSUERS IN PORTFOLIO ESG RISK CONTRIBUTION	
| Company | Country | Weight (%) | ESG Risk Rating	Portfolio Excess *	ESG Risk Contribution** |
| --- | --- | --- | --- |
| SOUTHERN POWER CO | United states | 0.4 | 51.5 | 0.12 |
| ENGIE SA | France | 0.8 | 30.0 | 0.08 |
| BNP PARIBAS SA | France | 1.2 | 25.6 | 0.07 |
| BAYERISCHE LANDESBANK | Germany | 0.5 | 33.1 | 0.06 |
| VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV | Germany | 0.6 | 29.6 | 0.06 |

*Source : Sustainalytics
**Measures the contribution to the ESG Risk Score of the fund relative to company's weight in the portfolio. Exclusively for invested non-professional and professional customers.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Reporting extra-financier
## Répartition par note ESG (Hors emprunts d'Etat)

#### TITRES HORS EMPRUNTS D'ETAT	
	Fonds	Indice	
Hors emprunt d'Etat (en % de l'actif)
Taux de couverture (en % de l'actif)
Note risque ESG
79,4 %	80,0 %
93,5 %	99,0 %
20,3
21,3

##### Score ESG Risque Catégorie - Grille de lecture
| Négligeable (0-9.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille négligeable | Basse (10-19.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille faible | Modéré (20-29.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille modéré | Elevé (30-39.99) :impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille élevé | Severe (>40) : limpact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille sévère |
| --- | --- | --- | --- | --- |

La note de risque ESG est attribuée à l’une des cinq catégories de risque ESG indiquées ci-dessous. Chaque catégorie saisit un niveau d’impacts financiers importants découlant des facteurs ESG. La note est attribuée sur une échelle de 0 à 100, où les notes les plus faibles sont les meilleures, 0 indiquant qu’une entreprise n’a pas de risque ESG.

##### Source : Sustainalytics

##### Intensité Carbone - Grille de lecture

##### 0 - 99	100 - 199	200 - 299	300 - 399	> 400

#### RÉPARTITION DU RISQUE ESG PAR SECTEUR ÉCONOMIQUE	

##### Nomenclature BBG
| Secteur | Poids (%) | Note risque ESG | Note Risque E | Note Risque S | Note Risque G | Intensité Carbone (tCO2/M$) * |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Supranational | 1,14 % | 7,63 | 0,60 | 2,56 | 1,80 | 8,66 |
| Industrie | 9,67 % | 20,96 | 6,62 | 7,82 | 6,05 | 256,71 |
| Energie | 1,65 % | 22,75 | 9,95 | 6,39 | 6,52 | 466,79 |
| Technologie | 4,63 % | 15,76 | 2,78 | 7,93 | 6,06 | 38,05 |
| Matériaux de base | 5,43 % | 19,06 | 8,27 | 4,81 | 5,66 | 561,24 |
| Finance | 32,72 % | 19,77 | 1,53 | 9,16 | 8,86 | 66,24 |
| Services aux collectivités | 12,60 % | 24,01 | 9,71 | 8,61 | 5,59 | 753,79 |
| Communication | 8,69 % | 17,81 | 2,10 | 8,56 | 6,79 | 27,97 |
| Biens de Consommation Non Cyclique | 14,50 % | 20,80 | 3,11 | 11,05 | 7,34 | 35,49 |
| Biens de Consommation Cyclique | 8,43 % | 21,60 | 5,30 | 8,79 | 7,80 | 52,20 |
| Diversifiés | 0,55 % | 22,17 | 4,82 | 10,23 | 9,03 | 61,24 |
| Total | 100,0 % | 20,27 | 4,31 | 8,86 | 7,47 | 174,85 |


##### Les piliers E, S et G représentent les piliers Environnemental, Sociale et Gouvernance d’une entreprise. Ces notes s’ajoutent à la note finale de risque ESG. Source : Sustainalytics

##### * Source : Trucost

#### 5 PREMIERS EMETTEURS EN CONTRIBUTION AU RISQUE ESG	
| Compagnies | Pays | Poids (%) | Note risque ESG	Contribution au *	risque ESG du portefeuille** |
| --- | --- | --- | --- |
| DE VOLKSBANK NV | Pays-bas | 0,9 | 10,4 | -0,09 |
| BEI | Org.internationaux | 0,6 | 5,0 | -0,09 |
| ASML HOLDING NV | Pays-bas | 0,9 | 11,9 | -0,08 |
| CTP NV | Pays-bas | 0,7 | 11,1 | -0,06 |
| FAURECIA SE | France | 0,5 | 11,0 | -0,05 |

5 DERNIERS EMETTEURS EN CONTRIBUTION AU RISQUE ESG	
| Compagnies | Pays | Poids (%) | Note risque ESG	Contribution au *	risque ESG du portefeuille** |
| --- | --- | --- | --- |
| SOUTHERN POWER CO | Etats-unis | 0,4 | 51,5 | 0,12 |
| ENGIE SA | France | 0,8 | 30,0 | 0,08 |
| BNP PARIBAS SA | France | 1,2 | 25,6 | 0,07 |
| BAYERISCHE LANDESBANK | Allemagne | 0,5 | 33,1 | 0,06 |
| VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV | Allemagne | 0,6 | 29,6 | 0,06 |


##### *Source : Sustainalytics

##### **Mesure la contribution de la notation du risque ESG du fonds relativement au poids de l'entreprise dans le portefeuille.