OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
##### Investors are informed that, due to the application of swing pricing, the volatility of the net asset value of the Fund may not solely reflect that of the securities held in the portfolio.
The adjusted net asset value, the “swung” NAV, is the only net asset value communicated to the Fund’s unitholders. However, if there is a performance fee, it will be calculated on the net asset value prior to the adjustment mechanism being applied.
In accordance with the regulatory provisions, the Management Company does not communicate trigger threshold levels and ensures that internal information channels are restricted in order to preserve confidentiality.
- Accounting method:The UCITS complies with the accounting rules set forth in the current regulations and, in particular, with the applicable chart of accounts.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
##### Les investisseurs sont informés que la volatilité de la valeur liquidative du FCP peut ne pas refléter uniquement celle des titres détenus en portefeuille en raison de l’application du swing pricing.
La valeur liquidative ajustée, dite « swinguée » est la seule valeur liquidative communiquée aux porteurs de parts du FCP. Toutefois, en cas d’existence d’une commission de surperformance, celle-ci est calculée sur la valeur liquidative avant application du mécanisme d’ajustement.
Conformément aux dispositions réglementaires, la société de gestion ne communique pas sur les niveaux de seuil de déclenchement et veille à ce que les circuits d’information internes soient restreints afin de préserver le caractère confidentiel de l’information.
- Méthode de comptabilisation :L'OPCVM s'est conformé aux règles comptables prescrites par la réglementation en vigueur, et notamment au plan comptable applicable.
CACEIS FUND ADMINISTRATION
A public limited company (société anonyme) with share capital of €5,800,000
Registered office: 89-91 rue Gabriel Péri – 92120 Montrouge, France
Postal address: 12 place des États-Unis – CS 40083 – 92549 Montrouge Cedex, France
The Management Company, Edmond de Rothschild Asset Management (France), delegates the accounting management of the UCITS to Caceis Fund Administration.
The primary corporate purpose of CACEIS Fund Administration is the valuation and accounting and administrative management of financial portfolios. As such, it mainly focuses on processing financial information for portfolios, the calculation of net asset values, bookkeeping for the portfolios, production of accounting and financial statements and information as well as the production of various regulatory and special reports.
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### Delegation of financial management:

Translation (ENFR, 2022-06-01):
CACEIS FUND ADMINISTRATION
Société anonyme au capital social de 5 800 000 €
Siège social: 89-91 rue Gabriel Péri – 92120 Montrouge
Adresse postale: 12 place des États-Unis - CS 40083 - 92549 Montrouge CEDEX
La société de gestion Edmond de Rothschild Asset Management (France) délègue à Caceis Fund Administration la gestion comptable de l’OPCVM.
Caceis Fund Administration a notamment, pour objet social la valorisation et la gestion administrative et comptable de portefeuilles financiers. A ce titre, elle procède, principalement, au traitement de l'information financière relative aux portefeuilles, aux calculs des valeurs liquidatives, à la tenue de la comptabilité des portefeuilles, à la production des états et informations comptables et financiers et à la production de divers états réglementaires ou spécifiques.
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### Délégation de la gestion financière :
Edmond de Rothschild Asset Management (France) delegates the financial management of the UCITS to Amundi Asset Management, Société Anonyme, a portfolio Management Company approved by the AMF under number GP 04000036.
Registered office: 90, Boulevard Pasteur, 75015 Paris, France
Edmond de Rothschild Asset Management (France) delegates part of the financial management of the UCITS to: Edmond de Rothschild (Switzerland) S.A.
A public limited company (société anonyme) under Swiss law, governed by the Swiss Federal Act on Banks and Savings Banks of 8 November 1934 and listed in the Swiss Trade and Companies Register under No. CHE- 105.978.847.
Registered office: 18, rue de Hesse, CH-1204 Geneva, Switzerland
This delegation of financial management focuses on currency hedging for the units hedged.
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### Institutions authorised to receive subscription and redemption orders:

Translation (ENFR, 2022-06-01):
Edmond de Rothschild Asset Management (France) délègue la gestion financière de l’OPC à Amundi Asset Management, Société Anonyme, Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 04000036.
Siège social: 90, Boulevard Pasteur - 75015 Paris
Edmond de Rothschild Asset Management (France) délègue partiellement la gestion financière de l'OPCVM à : Edmond de Rothschild (Suisse) S.A.
Société anonyme de droit suisse, régie par la loi fédérale sur les banques et les caisses d'épargne du 8 novembre 1934 et enregistrée au Registre du Commerce suisse sous le n°CHE-105.978.847.
Siège social: 18 rue de Hesse, CH – 1204 Genève – Suisse
Cette délégation de gestion financière porte sur la couverture de change des parts couvertes.
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### Etablissements habilités à recevoir les souscriptions et les rachats :
Capitalised €STR:
The €STR (Euro Short-Term Rate) is an interest rate calculated and administered by the European Central Bank, which reflects the price in euro of the overnight borrowing costs of a sample of banks located in the eurozone.
All information on the €STR (Euro Short-Term Rate) is available on the website of the European Central Bank (ECB): https://www.ecb.europa.eu/
Capitalised Fed Funds:
The Fed Funds rate is the interest rate representative of the US money market.
As the management of the UCITS is not index-linked, its performance may deviate from the benchmark index, which is only used for the purpose of comparison.
The rates and indices used are annualised. The calculation of this index’s performance includes coupons.
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### Investment strategy:

Translation (ENFR, 2022-06-01):
€STR capitalisé :
L'€STR (Euro Short Term Rate) est un taux d’intérêt calculé et administré par la Banque Centrale Européenne et qui reflète le prix en euro des emprunts au jour le jour d’un échantillon de banques de la zone euro.
Toutes les informations sur le taux €STR (Euro Short Term Rate) sont disponibles sur le site internet de la Banque Centrale Européenne (BCE) : https//www.ecb.europa.eu/.
FED Funds capitalisé :
Le Fed Funds est le taux d'intérêt représentatif du marché monétaire américain.
La gestion de l'OPCVM n’étant pas indicielle, la performance de l'OPCVM pourra s’éloigner de l’indicateur de référence qui n’est qu’un indicateur de comparaison a posteriori.
Les taux et indicateurs utilisés sont annualisés. Le calcul de la performance de l’indicateur inclut les coupons.
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### Stratégie d’investissement :
Strategies used:
Up to 100% of the UCITS’ net assets will be invested in money market instruments denominated in euros or in other currencies. Securities denominated in foreign currencies are fully hedged against currency risk.
Derivative instruments will be used for hedging.
The eligible instruments will have a rating of at least “Investment Grade” (securities whose long-term rating is greater than or equal to BBB- or whose short-term rating is greater than or equal to A-3 according to Standard & Poor’s or an equivalent agency, or is deemed equivalent by the Management Company).
However, it should be noted that securities that have not been rated by a rating agency but have been rated as “Investment Grade” by the Management Company will be limited to 15% of the net assets.
The selection of securities is not based automatically and exclusively on the rating criterion. It is mainly based on an internal analysis. Prior to each investment decision, the Management Company analyses each security on criteria other than its rating.
The investment strategy is focused on three areas:
- analysis of asset liquidity and liquidity management,
- selection of debt securities from public and private issuers,
- active management of Weighted Average Maturity.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
Stratégies utilisées :
L'OPCVM sera composé jusqu’à 100% de son actif net d’instruments du marché monétaire libellés en euro ou autres devises. Les titres en devises sont totalement couverts contre le risque de change.
Des instruments dérivés seront utilisés à des fins de couverture.
Les instruments éligibles auront une notation au moins « Investment Grade » (titres dont la notation long terme est supérieure ou égale à BBB- ou dont la notation court terme est supérieure ou égale à A-3 selon Standard & Poor’s ou une agence équivalente ou jugée équivalente par la Société de Gestion).
Il est cependant précisé que les titres non notés par une agence de notation mais bénéficiant d’une notation « Investment Grade » de la société de gestion seront limités à 15% de l’actif net.
La sélection des titres ne se fonde pas mécaniquement et exclusivement sur le critère de notation. Elle se base notamment sur une analyse interne. La société de gestion analyse préalablement à chaque décision d’investissement chaque titre sur d’autres critères que la notation.
La stratégie d'investissement s'articule autour de trois axes :
- une analyse de la liquidité des actifs et gestion de la liquidité,
- une sélection de titres de créance d’émetteurs publics et privés,
- une gestion active de la Maturité Moyenne Pondérée.
The UCITS aims to invest up to 100% of net assets indifferently in negotiable debt securities and bonds issued in euros or any other currency by private or public entities.
The eligible instruments will have a rating of at least “Investment Grade” (securities whose long-term rating is greater than or equal to BBB- or whose short-term rating is greater than or equal to A-3 according to Standard & Poor’s or an equivalent agency, or is deemed equivalent by the Management Company). However, it should be noted that securities that have not been rated by a rating agency but have been rated as “Investment Grade” by the Management Company will be limited to 15% of the net assets.
Legal nature of the instruments used
The types of money-market instruments used are as follows:
- Short-term negotiable securities,
- Medium-term negotiable securities.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
L’OPCVM a vocation à être investi jusqu’à 100 % de l’actif net indifféremment sur des titres de créance négociables et des obligations, émis en euro ou toute autre devise, par des entités privées ou publiques.
Les instruments éligibles auront une notation au moins « Investment Grade » (titres dont la notation long terme est supérieure ou égale à BBB- ou dont la notation court terme est supérieure ou égale à A-3 selon Standard & Poor’s ou une agence équivalente ou jugée équivalente par la Société de Gestion). Il est cependant précisé que les titres non notés par une agence de notation mais bénéficiant d’une notation « Investment Grade » de la société de gestion seront limités à 15% de l’actif net.
Nature juridique des instruments utilisés
Les catégories d'instruments du marché monétaire utilisées sont les suivantes :
- Titres négociables à court terme,
- Titres négociables à moyen terme.
Securities lending is prohibited.
More precisely, these transactions will consist of repurchase and reverse repurchase agreements linked to interest- rate securities or credit products of eurozone countries and will be carried out as part of the UCITS’ cash management.
The expected proportion of assets under management that will be the subject of such a transaction will be:
- 25% of its net assets for reverse repurchase agreements,
- 1% of its net assets for repurchase agreements.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
Les prêts et emprunts de titres sont interdits.
Plus précisément, ces opérations consisteront en des opérations de prises et de mises en pensions livrées sur des titres de taux ou crédit de pays de la zone euro, et seront réalisées dans le cadre de la gestion de la trésorerie de l'OPCVM.
La proportion attendue d’actif sous gestion qui fera l’objet d’une telle opération sera de :
- 25% de l’actif net pour les prises en pension,
- 1% de l’actif net pour les mises en pension.
These transactions may be made at any time subject to two business days’ notice. Repurchase agreements are temporary and limited to seven business days.
The counterparties to these transactions are first-rate financial institutions domiciled in OECD countries that have a minimum rating of investment grade (rating greater than or equal to BBB- according to Standard & Poor’s or equivalent, or a rating deemed equivalent by the Management Company).
These counterparties do not have any influence on the composition or management of the UCITS’ portfolio.
In order to significantly limit the total counterparty risk of instruments traded over the counter, the Management Company may receive cash collateral that will be deposited with the custodian and will not be reinvested.
Further information on the fees applicable to temporary purchases and sales of securities is provided in the “Charges and fees” section.
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### Risk profile:

Translation (ENFR, 2022-06-01):
Ces opérations sont résiliables à tout moment moyennant un préavis de deux jours ouvrables. Les opérations de mises en pension ont une durée temporaire de sept jours ouvrables maximum.
Les contreparties de ces opérations sont des institutions financières de premier rang domiciliées dans les pays de l’OCDE et ayant une notation minimale Investment Grade (notation supérieure ou égale à BBB- selon Standard and Poor's ou équivalent ou bénéficiant d’une notation jugée équivalente par la société de gestion).
Ces contreparties ne disposent d’aucun pouvoir sur la composition ou la gestion du portefeuille de l'OPCVM.
Afin de limiter sensiblement le risque global de contrepartie des instruments négociés de gré à gré, la société de gestion pourra recevoir des garanties numéraires qui seront déposées auprès du dépositaire et ne feront l’objet d’aucun réinvestissement.
Des informations complémentaires figurent à la rubrique frais et commissions sur les rémunérations des cessions et acquisition temporaires.
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### Profil de risque :
UCITS compliant with the investment rules set out in European Directive 2009/65/EC.
The UCITS may invest up to 100% of its net assets in money market instruments issued or guaranteed severally or jointly only by the following public or semi-public entities:
- the European Union;
- national governments (Member States or their central agencies such as the Agence Centrale des Organismes de Sécurité Sociale-ACOSS), regional authorities (such as the 18 regions in France or the 16 Länder in Germany), or local authorities (departments, municipalities and entities such as the City of Paris or the Greater Marseille Authority) of Member States or their central banks;
- the European Central Bank, the European Investment Bank, the European Investment Fund, the European Stability Mechanism, the European Financial Stability Fund;
- central authorities or the Central Banks of OECD countries and also of China, Hong Kong and Singapore;
- the International Monetary Fund, the International Bank for Reconstruction and Development;
- the Council of Europe Development Bank;
- the International Bank for Reconstruction and Development, the Bank for International Settlements, and international institutions and bodies of one or more Member States (Asian Investment Infrastructure Bank, African Development Bank, Asian Development Bank, Inter-American Development Bank, Andean Development Corporation and International Financial Corporation).
- 
## OVERALL RISK

Translation (ENFR, 2022-06-01):
L'OPCVM respecte les règles d'investissement de la Directive européenne 2009/65/CE.
L’OPCVM pourra investir jusqu’à 100% de l’actif net dans des instruments du marché monétaire émis ou garantis individuellement ou conjointement par les seules entités publiques ou parapubliques suivantes :
- l’Union européenne ;
- les administrations nationales (Etats ou agences étatiques tels que l’Agence Centrale des Organismes de Sécurité Sociale-ACOSS), régionales (régions et organismes en émanant tels que les 18 régions Françaises ou les 16 Länders Allemands) ou locales (départements, municipalités et organismes en émanant tels que la Ville de Paris ou Marseille Provence Métropole) des Etats Membres ou leurs banques centrales ;
- la Banque Centrale Européenne, la Banque Européenne d’Investissement, le Fonds Européen d’Investissement, le Mécanisme Européen de Stabilité, le Fonds Européen de Stabilité Financière ;
- les autorités centrales ou la Banque Centrale des pays de l’OCDE ainsi que la Chine, Hong Kong et Singapour ;
- le Fonds Monétaire International, la Banque Internationale pour la Reconstruction et le Développement ;
- la Banque de Développement du Conseil de l’Europe ;
- la Banque Européenne pour la Reconstruction et le Développement, la Banque des Règlements Internationaux ou les institutions ou organisations financières internationales dont font partie un ou plusieurs Etats membres (Asian Investment Infrastructure Bank, Banque Africaine de Développement, Banque Asiatique de Développement, Banque Interaméricaine de Développement, Corporacion Andina de Fomento et International Financial Corporation).
- 
## RISQUE GLOBAL
Valuation of financial guarantees:
Guarantees are valued daily at market price (mark-to-market).
The value of collateral may be discounted by credit quality, the price volatility of securities, and the results of crisis simulations.
Margin calls are day-to-day unless specified otherwise in the master agreement for such transactions or in the event of disagreement between the Management Company and counterparty regarding the trigger point.
- Transactions involving firm or conditional forward financial instruments or swaps, concluded on over-the-counter markets and approved by regulations applicable to UCIs, are valued at their market value or at a value estimated in accordance with the terms and conditions set by the Management Company. Interest rate and/or currency swaps are valued at their market value according to the price calculated by discounting future cash flows (principal and interest) at the prevailing interest rate and/or the currency market exchange rate. This price is adjusted to take into account the risk associated with the issuer.
- 
### Accounting method:

Translation (ENFR, 2022-06-01):
Valorisation des garanties financières :
Les garanties sont évaluées quotidiennement au prix du marché (mark-to-market).
Des décotes peuvent être appliquées au collatéral reçu ; elles prennent en compte la qualité de crédit, la volatilité des prix des titres ainsi que le résultat des simulations de crises réalisées.
Les appels de marge sont quotidiens sauf stipulation contraire mentionnée dans le contrat-cadre encadrant ces opérations ou en cas d'accord entre la société de gestion et la contrepartie sur l'application d'un seuil de déclenchement.
- Les opérations à terme, fermes ou conditionnelles ou les opérations d'échange conclues sur les marchés de gré à gré, autorisés par la réglementation applicable aux OPC, sont valorisées à leur valeur de marché ou à une valeur estimée selon les modalités arrêtées par la Société de gestion. Les contrats d'échanges de taux d'intérêt et/ou de devises sont valorisés à leur valeur de marché, en fonction du prix calculé par actualisation des flux de trésorerie futurs (principal et intérêt), aux taux d'intérêt et/ou de devises de marché. Ce prix est corrigé du risque de signature.
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### Méthode de comptabilisation :
### Investors should be aware of the fact that such Assets under Co-Management are employed solely in order to ensure effective management insofar as all of the Parties to the Assets under Co-Management have the same depositary bank. The Assets under Co-Management do not constitute distinct legal entities and are not directly accessible to investors. Nevertheless, the assets and liabilities of each of the Sub-Funds shall at all times be separate and identifiable.
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7.	SPECIAL CONSIDERATIONS ON THE RISKS
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## GENERAL

Translation (ENFR, 2022-01-01):
## L’investisseur devra être conscient du fait que de tels Actifs en Cogestion sont uniquement utilisés pour assurer une gestion efficace pour autant que toutes les Parties aux Actifs en Cogestion aient la même Banque Dépositaire. Les Actifs en Cogestion ne constituent pas des entités juridiques distinctes et ne sont pas directement accessibles aux investisseurs. Néanmoins, les actifs et les passifs de chacun des Compartiments de la Société seront à tout moment séparés et identifiables.
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7.	CONSIDERATIONS SPECIALES SUR LES RISQUES
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# GENERALITÉS
In adherence to international regulations and the laws and regulations of Luxembourg (including the law of 12 November 2004 regarding the money laundering and the financing of terrorism, as amended), and the applicable Circulars of the CSSF, professionals in the financial sector are subject to anti-money laundering and/or financing terrorism requirements. As part of these requirements, the Transfer Agent or an authorised distributor must, in principle, identify investors in the Company. The Transfer Agent or an authorised distributor may require investors to furnish any documents it deems necessary to perform this identification requirement.
In the case of the investor delaying or not providing the required documents, the subscription order may not be accepted and, in the case of redemption, the payment of the redemption proceed may not be made. None of the Company, the Transfer Agent or an authorised distributor shall be responsible for delays in execution or non- execution of transactions resulting from the investor not having furnished the required documentation or having supplied incomplete documentation.
Shareholders may be required from time to time, to furnish additional documents or updates, in compliance with legal and regulatory requirements.
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## RESTRICTIONS ON THE ACQUISITION OF SHARES IN RESPECT OF THE FIGHT AGAINST THE PRACTICE AND TECHNIQUES OF LATE TRADING AND MARKET TIMING

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Conformément à la règlementation internationale et aux lois et règlements luxembourgeois (y compris la loi du 12 novembre 2004 relative à la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, telle que modifiée) ainsi qu’aux circulaires applicables de la CSSF, les professionnels du secteur financier sont soumis à des obligations en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. Dans le cadre de ces obligations, l’Agent de Transfert ou un distributeur agréé doit en principe identifier les investisseurs de la Société. L’Agent de Transfert ou un distributeur agréé peut exiger des investisseurs qu’ils fournissent tout document qu’il estime nécessaire pour se conformer à cette obligation.
En cas de retard ou de non-délivrance par l’investisseur des documents requis, l’ordre de souscription pourra ne pas être accepté et, en cas de rachat, le paiement du produit du rachat ne pourra être effectué. Ni la Société ni l’Agent de Transfert ou un distributeur agréé ne seront responsables du retard d’exécution ou de la non-exécution des transactions dû/due au fait que l’investisseur n’aura pas fourni la documentation exigée ou aura fourni une documentation incomplète.
Il peut être exigé des actionnaires qu’ils fournissent, de temps à autre, des documents d’identification additionnels ou mis à jour et ce conformément aux exigences légales et réglementaires applicables en matière de contrôle et de surveillance continues des actionnaires.
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# RESTRICTIONS A L’ACQUISITION D’ACTIONS DANS LE CADRE DE LA LUTTE CONTRE LES PRATIQUES DU LATE TRADING ET DU MARKET TIMING