OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
This ESG rating is combined with an ESG trend (up, stable or down) as a gauge of Best Effort momentum. Oddo BHF AM SAS, while covering each of the three environmental, social and governance (ESG) pillars, has chosen to prioritise governance and human resources/management quality issues and studies.
The management company Oddo BHF AM SAS uses the following providers specialised in ESG analysis:
- The ESG division of the Oddo BHF research group,
- Other specialised teams of brokers,
- Extra-financial rating agency Sustainalytics
- Gross ESG data increasingly provided by Bloomberg and Thomson Reuters/Datastream.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
A cette qualification ESG, est aussi associée une tendance ESG stable, en hausse ou en baisse qui permet de qualifier la dynamique « Best effort ». Oddo BHF AM SAS, tout en couvrant les 3 piliers Environnement, Social et Gouvernance (ESG) fait le choix de donner la priorité aux questions et analyses Gouvernance et Ressources Humaines/Qualité du management.
La société de gestion Oddo BHF AM SAS a recours aux différents prestataires suivants spécialisés dans l’analyse ESG :
- Le pôle ESG du bureau d’études de Oddo BHF,
- D’autres équipes spécialisées de courtiers,
- L’agence de notation extra-financière Sustainalytics
- Les données brutes ESG fournies de façon croissante par les providers Bloomberg et Thomson Reuters/Datastream.
-	Description of how the results of the analysis based on ESG criteria are integrated into the investment policy
As part of its PRI commitment, Oddo BHF AM SAS aims to gradually integrate the ESG components into the issuer analysis and evaluation process.
As a supplement to traditional financial analysis, Oddo BHF AM SAS seeks to ensure that relevant ESG criteria are included in the method of analysis and valuation of issuers in the same way as classic financial criteria, the main objective being to build a portfolio offering the best possible risk/return ratio to investors over the long term.
The proprietary ESG database of Oddo BHF AM SAS is available to all management teams.
The ESG database is intended to gradually cover the asset classes European equities, European corporate bonds and government bonds.
Pending their ESG coverage, assets not yet monitored given a neutral status (rated average by default) from an ESG standpoint.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
-	Description de la manière dont les résultats de l'analyse mise en œuvre sur des critères ESG sont intégrés dans la politique d'investissement
Dans le cadre de son engagement PRI, Oddo BHF AM SAS vise à progressivement intégrer les volets ESG dans le processus d’analyse et d’évaluation des émetteurs.
Dans une approche complémentaire à l’analyse financière traditionnelle, Oddo BHF AM SAS vise à ce que les critères ESG dotés d’une matérialité pour l’investisseur fassent partie de la méthode d’analyse et d’évaluation des émetteurs au même titre que les critères financiers classiques, l’objectif principal étant de construire un portefeuille offrant sur le long terme le meilleur couple rendement/risque aux investisseurs.
La base de données propriétaire ESG de Oddo BHF AM SAS est mise à disposition de l’ensemble des équipes de gestion.
La base de données ESG a vocation à couvrir progressivement les classes d’actifs actions Europe, obligations corporate Europe et obligations d’états.
Dans l’attente de leur couverture ESG, les actifs encore non suivis sont neutralisés (moyenne donnée par principe) du point de vue ESG.
Management company: ODDO BHF Asset Management SAS Registered office: 12, boulevard de la Madeleine 75009 PARIS
Custodian: BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES
Publication of issue and redemption prices: available to unitholders from the Management Company

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Société de gestion: ODDO BHF Asset Management SAS Siège social:	12 Boulevard de la Madeleine 75009 PARIS
Dépositaire: BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES
Publication des prix d'émissions et de rachats : tenue à disposition des porteurs de parts chez la société de gestion
##### Benchmark index
The S&P MID CAP 400® index provides investors with a benchmark for mid-cap companies. The index covers more than 7% of the US equity market and tries to give an accurate picture of the situation for mid cap companies, constantly reflecting risks and returns in a broad mid cap universe.
The benchmark index is available on Standard & Poor’s website at: http://us.spindices.com/indices/equity/sp-
400. The performance of the index takes into account the dividends paid in respect of the shares comprising the index.
Investors are advised that the benchmark index does not constitute a limitation on the Fund’s investment universe. It allows the investor to assess the Fund’s risk profile. The Fund’s performance and composition may differ substantially from those of its benchmark index.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
##### Indicateur de référence
L’indicateur de référence S&P MID CAP 400® procure aux investisseurs un indice de référence pour les entreprises de taille moyenne. L’indice couvre plus de 7% du marché des actions U.S, et cherche à rester un indicateur précis de la situation des entreprises de taille moyenne, en reflétant les caractéristiques de risques et rendements d’un large univers de moyennes capitalisations de façon permanente.
L’indicateur de référence est disponible sur le site de Standard & Poor’s à l’adresse suivante : http://us.spindices.com/indices/equity/sp-
400. La performance de l’indicateur inclut les dividendes détachés par les actions qui composent l’indicateur.
L'attention du souscripteur est attirée sur le fait que l’indicateur de référence ne constitue pas une limitation de l’univers d’investissement du Fonds. Il permet à l’investisseur d’apprécier le profil de risque du Fonds. La performance et la composition du portefeuille du Fonds pourront s’éloigner sensiblement de celle de son indicateur de référence.
##### Investment strategy
The Fund is managed on a discretionary basis applying the investment process drawn up by the company to which financial management was delegated
- The process relies on an active management strategy based on stock-picking. The Fund manager invests mainly in undervalued mid- cap companies with solid track records and strong medium-term growth potential.
- Preference shall be given to mid-cap companies (capitalisations of between USD 2 billion and USD 10 billion).
- The investment universe mainly consists of North American equity markets (United States and Canada), but also includes the equity markets of non-OECD countries (emerging markets) to a lesser degree.
- The investment process comprises four stages:First stage: the manager filters the universe based on economic and financial performance indicators.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
##### Stratégie d’investissement
Le Fonds est géré de façon discrétionnaire et s’appuie sur le processus d’investissement élaboré par le gestionnaire financier par délégation
- Le processus repose sur une gestion active basée sur le stock picking. Le gérant investit principalement dans des sociétés de moyennes capitalisations ayant déjà fait leurs preuves mais sous évaluées par le marché et qui détiennent un fort potentiel de croissance à moyen terme.
- Les sociétés de capitalisations moyennes (comprises entre 2 et 10 milliards de dollars) seront privilégiées.
- L’univers d’investissement est composé principalement des marchés d’actions d’Amérique du nord (Etats- Unis et Canada) et accessoirement des marchés d’actions de pays hors OCDE (pays émergents).
- Le processus d’investissement se caractérise par quatre grandes étapes :Première étape : le gérant filtre l’univers sur la base d’indicateurs de performance économique et financière.
The Fund may invest in all financial futures or options traded on regulated or organised markets or over-the-counter in France and other countries. The Fund may make investments in order either to hedge “equity” and “currency” risk or to increase the portfolio’s exposure to equities, sectors or indices, without seeking overexposure (although maximum equity market exposure may temporarily and briefly reach 105% of the Fund’s net assets), in order to achieve the investment objective defined.
The instruments used shall be futures, currency swaps and forward exchange contracts. The Fund will not use total return swaps.
- 
##### Securities with embedded derivatives

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Le Fonds pourra intervenir sur tous instruments financiers à terme ferme ou conditionnel négociés sur des marchés réglementés, organisés ou de gré à gré français et étrangers. Les interventions du Fonds pourront se faire soit en couverture des risques « action » et « change », soit en vue d’exposer le portefeuille à des actions, des secteurs d’activité ou des indices de marchés, sans recherche de surexposition (l’exposition maximale aux marchés actions pouvant, cependant, atteindre 105% de l’actif net du Fonds de manière temporaire et sur une courte durée), dans le but d’atteindre l’objectif de gestion affiché.
Les instruments utilisés seront des futures, swaps de change, change à terme. Le Fonds n’aura pas recours aux Total Return Swaps.
- 
##### Titres intégrant des dérivés
Outlook for the next financial year
As is the case each year, we are all looking to future market trends. The only rational course of action is to keep investing in promising companies that can turn a profit in any circumstances, have solid global positioning, and are run by managers whom we can trust.
INFORMATION ON INVESTMENTS AND MANAGEMENT OF THE FUND
- ClassificationThe Fund is an international equities fund.
- Investment objectiveThe investment objective is to outperform the benchmark index, the S&P MID CAP 400 (converted into euro), over the recommended investment period of five years or more.
- Tax regimeThe Fund may be used for units of account in life insurance policies.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Perspectives pour le prochain exercice
Comme chaque année, chacun s’interroge sur les tendances de marché futures. La seule réponse rationnelle que nous pouvons y apporter est de continuer à investir dans des entreprises porteuses d’avenir, rentables quelles que soient les circonstances, disposant de positions solides mondialement, gérées par des dirigeants disposant de notre confiance.
INFORMATIONS CONCERNANT LE PLACEMENT ET LA GESTION DE L’OPCVM
- ClassificationLe fonds est classé « Actions internationales ».
- Objectif de gestionL’objectif de gestion consiste à surperformer l’indice de référence S&P MID CAP 400 (converti en euro) sur la période d’investissement conseillée de 5 ans ou plus.
- Régime fiscalLe Fonds peut servir d’unité de compte aux contrats d’assurance-vie.
##### Remuneration:
Regulatory information on remuneration is appended to this report.
- Information on the efficient investment techniques and derivatives used in the fundNone
- Changes during the financial yearNone
- SFTR reportingThe UCI was not involved in transactions falling under the scope of EU Regulation 2015/2365 on the transparency of securities financing transactions and of reuse (“SFTR regulation”) during the financial year and therefore does not have any information to share with investors in this regard.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
##### Rémunérations :
Les éléments réglementaires sur les rémunérations sont insérés en annexe du présent rapport.
- Information sur les techniques de gestion efficaces et les instruments dérivés présents dans le fondsNéant
- Changements intervenus au cours de l’exerciceNéant
- Reporting SFTRL’OPC n'est pas intervenu sur des opérations soumises au Règlement UE 2015/2365 relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation (« Règlement SFTR ») au cours de l'exercice et n'a donc pas d'information à communiquer aux investisseurs à ce titre.
# ODDO BHF US MID CAP
Fonds Commun de Placement (FCP) Management Company:
Oddo BHF Asset Management SAS
12, boulevard de la Madeleine 75009 Paris

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# ODDO BHF US MID CAP
Fonds Commun de Placement Société de Gestion :
Oddo BHF Asset Management SAS
12, boulevard de la Madeleine 75009 Paris
Paris La Défense,	
13 April 2022
Deloitte & Associés, Statutory Auditor
Olivier GALIENNE
ODDO BHF US MID CAP

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Paris La Défense, le
13 avril 2022
Le Commissaire aux Comptes Deloitte & Associés
Olivier GALIENNE
	ODDO BHF US MID CAP
##### Interest accounting method
Accrued interest
Allocation of realised income
ODDO BHF US MID CAP	
Accumulation for CR-EUR units Accumulation for CR-USD units Accumulation for GC-EUR units Accumulation for CI-EUR units Accumulation for CN-EUR units Accumulation for CN-USD units

Translation (ENFR, 2021-12-31):
##### Méthode de comptabilisation des intérêts
Intérêts courus
Affectation des résultats réalisés
	ODDO BHF US MID CAP	
Capitalisation pour la part CR-EUR Capitalisation pour la part CR-USD Capitalisation pour la part GC-EUR Capitalisation pour la part CI-EUR Capitalisation pour la part CN-EUR Capitalisation pour la part CN-USD
In this highly volatile environment, we first made sure that we had sufficient cash in the fund as liquidity in the high yield market was fairly poor.
We also ran stress tests on all the financial models of the companies in the portfolios to check their ability to withstand a period of business disruption lasting several months. This exercise led us to sell off or reduce our investments, primarily in sectors that have been the most affected by lockdown measures (e.g. transport and leisure). As such, we are no longer exposed to Selecta, eDreams, WFS or Vallourec.
We reinvested in the strongest issuers, mostly rated BB, such as ZF and Orano. Several bonds were called, including Constellium, Getlink, Gamenet and Equinix.
Taking advantage of what has been a period of virtually uninterrupted growth for bonds since March, we sold all of our positions in Wagamama and scaled back investments in Adler Pelzer, Antolin, CIRSA and Norican.
In line with the group’s ESG requirements, we removed our exposure to Pemex.
We reinvested the fund’s cash in the majority of portfolio positions by increasing the weighting of high-quality issuers (LQK, PPF Arena, Fiat).
We also invested opportunistically in Ryanair and Rolls Royce, in short maturities (2021) covered by balance sheet cash.
On the primary market, we participated in SIG 2023 and Ford 2024 issues.
The main purchases/sales during the last financial year:

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Dans cet environnement très volatile nous nous sommes tout d’abord assurés de disposer d’un niveau de cash adéquat dans le fonds alors que la liquidité sur le marché High Yield était assez médiocre.
Nous avons également soumis l’ensemble des modèles financiers des entreprises en portefeuilles à des « stress tests » destinés à s’assurer de leur capacité à résister à une période d’interruption d’activité de plusieurs mois. Cet exercice nous a conduits à vendre ou réduire des positions, principalement dans les secteurs les plus affectés par les mesures de confinement (ex : Transport et Loisir). Ainsi nous n’avons plus d’expositions à Selecta, eDreams, WFS et Vallourec.
Nous avons réinvesti dans des signatures plus solides, principalement de notation BB, telles que ZF ou Orano.
Plusieurs obligations ont par ailleurs été rappelées telles que Constellium, Getlink, Gamenet ou encore Equinix.
Profitant d’un rebond quasi-ininterrompu des obligations depuis le mois mars nous avons vendu la totalité de nos positions en Wagamama et diminué la voilure sur Adler Pelzer, Antolin, Cirsa ou Norican.
En conformité avec les contraintes ESG fixées par le groupe, nous avons liquidé notre exposition à Pemex.
Les liquidités du fond ont ainsi été redéployées sur une bonne partie des positions en portefeuille en pondérant davantage les émetteurs de qualité supérieure (LQK, PPF Arena, Fiat).
Nous avons également investi de manière opportuniste en Ryanair ou Rolls Royce dans des maturités courtes (2021) couvertes par la trésorerie au bilan.
Sur le marché primaire, nous avons participé aux émissions SIG 2023 et Ford 2024.
Principales opérations d'achat et de vente au cours du dernier exercice fiscal:
|  | Financial Year | Payment to the fund |
| --- | --- | --- |
| Spain | 2016-17-18 | 141,913.68 |
| Sweden | 2016 | 122,268.72 |

Translation (ENFR, 2020-12-31):
|  | Exercice | Paiement au fonds |
| --- | --- | --- |
| Espagne | 2016-17-18 | 141 913,68 |
| Suède | 2016 | 122 268,72 |
| Portfolio | Stock | Purchase | Disposal | Currency |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Oddo BHF Immobilier | Unibail-Rodamco-Westf +1 Sh WFD Unib R | 21,506,352.08 | 8,138,766.46 | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | Deutsche Wohnen SE | 11,240,960.30 | 16,242,517.58 | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | Vonovia SE |  | 15,465,301.91 | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | Klépierre Dist | 12,148,891.22 |  | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | Kojamo Plc Reg | 11,723,148.65 |  | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | Merlin Properties SOCIMI SA |  | 11,708,512.77 | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | LEG Immobilien AG Reg | 10,810,051.15 | 11,346,229.06 | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | Aroundtown SA Bearer | 10,201,679.06 | 9,719,534.94 | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | Gecina Reg |  | 8,136,146.32 | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | Alstria office REIT-AG | 7,193,223.06 |  | EUR |

Translation (ENFR, 2020-12-31):
| Portefeuille | Titre | Acquisition | Cession | Devise |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Oddo BHF Immobilier | Unibail-Rodamco-Westf +1 Sh WFD Unib R | 21 506 352,08 | 8 138 766,46 | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | Deutsche Wohnen SE | 11 240 960,30 | 16 242 517,58 | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | Vonovia SE |  | 15 465 301,91 | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | Klepierre Dist | 12 148 891,22 |  | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | Kojamo Plc Reg | 11 723 148,65 |  | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | Merlin Properties SOCIMI SA |  | 11 708 512,77 | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | LEG Immobilien AG Reg | 10 810 051,15 | 11 346 229,06 | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | Aroundtown SA Bearer | 10 201 679,06 | 9 719 534,94 | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | Gecina Reg |  | 8 136 146,32 | EUR |
| Oddo BHF Immobilier | Alstria office REIT-AG | 7 193 223,06 |  | EUR |
| Unit | Annual performance | Benchmark index |
| --- | --- | --- |
| ODDO BHF IMMOBILIER CI-EUR | -8.22% | -10.90% |
| ODDO BHF IMMOBILIER CN-EUR | -8.22% |
| ODDO BHF IMMOBILIER CN-CHF | - |
| ODDO BHF IMMOBILIER CR-EUR | -9.04% |
| ODDO BHF IMMOBILIER DI-EUR | -8.22% |
| ODDO BHF IMMOBILIER DN-EUR | - |
| ODDO BHF IMMOBILIER DR-EUR | -9.03% |
| ODDO BHF IMMOBILIER GC-EUR | -8.24% |

Translation (ENFR, 2020-12-31):
| Part | Performance annuelle | Indicateur de référence |
| --- | --- | --- |
| ODDO BHF IMMOBILIER CI-EUR | -8,22% | -10,90% |
| ODDO BHF IMMOBILIER CN-EUR | -8,22% |
| ODDO BHF IMMOBILIER CN-CHF | - |
| ODDO BHF IMMOBILIER CR-EUR | -9,04% |
| ODDO BHF IMMOBILIER DI-EUR | -8,22% |
| ODDO BHF IMMOBILIER DN-EUR | - |
| ODDO BHF IMMOBILIER DR-EUR | -9,03% |
| ODDO BHF IMMOBILIER GC-EUR | -8,24% |
| Distributable income | CR-EUR, CI-EUR, CN-EUR, GC- EUR et CN CHF [H] units Accumulation units | DR-EUR, DN-EUR and DI-EUR units Distribution units |
| --- | --- | --- |
| Allocation of net income | Accumulation | Distributed in full or partly carried forward by decision of the Management Company |
| Allocation of net realised capital gains or losses | Accumulation | Distributed in full or partly carried forward by decision of the management company and/or accumulation |

Translation (ENFR, 2020-12-31):
| Sommes distribuables | Parts	CR-EUR,	CI-EUR,	CN- EUR, GC-EUR et CN CHF [H] Parts de capitalisation | Parts  DR-EUR,  DN-EUR  et  DI-EUR Parts de distribution |
| --- | --- | --- |
| Affectation du résultat net | Capitalisation | Distribution totale, ou report d’une partie sr décision de la société de gestion |
| Affectation des plus ou moins-values	nettes réalisées | Capitalisation | Distribution totale, ou report d’une partie sr décision de la société de gestion et/ou capitalisation |
| Fees charged to the Fund | Basis | Rate CR-EUR, CI-EUR, CN-EUR, DR-EUR, DI-EUR, GC-EUR and CN CHF [H] units |
| --- | --- | --- |
| Financial management fees and administrative fees not payable to the Management Company (statutory auditor, custodian, distributors, lawyers) | Net assets excluding UCITS | CR-EUR and DR-EUR units: Maximum 1.80% inclusive of tax |
| CI-EUR, DI-EUR, CN-EUR, DN-EUR, GC-EUR and CN CHF [H] units: Maximum 0.90% inclusive of tax |
| Performance fee | Net assets | - CR-EUR and DR-EUR units: A maximum of 20% of the Fund's outperformance relative to the benchmark index (FTSE EPRA/NAREIT Euro zone Capped Index Net TRI) provided that the Fund's performance is positive.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
| Frais facturés au Fonds | Assiette | Taux barème Parts CR-EUR, CI-EUR, CN-EUR, DR-EUR, DI-EUR, GC-EUR et CN CHF [H] |
| --- | --- | --- |
| Frais de gestion financière et frais administratifs externes à la Société de Gestion (Cac, dépositaire, distribution, avocats) | Actif net OPCVM exclus | Parts CR-EUR et DR-EUR : 1,80 % maximum TTC |
| Part CI-EUR, DI-EUR, CN-EUR DN-EUR, GC- EUR et CN CHF [H] : 0,90 % maximum TTC |
| Commission de surperformance | Actif net | - Parts CR-EUR et DR-EUR : 20 % maximum de la surperformance du Fonds par rapport à son indicateur de référence (FTSE EPRA/NAREIT Euro zone Capped Index Net TRI), si la performance du Fonds est positive.
|  | In units | As amount |
| --- | --- | --- |
| CR-EUR UNITS |  |  |
| Securities subscribed during the year | 31,852.615 | 58,878,575.73 |
| Securities redeemed during the year | -29,589.65 | -53,170,022.62 |
| Subscriptions/redemptions (net) | 2,262.965 | 5,708,553.11 |

Translation (ENFR, 2020-12-31):
|  | En parts | En montant |
| --- | --- | --- |
| PART CR-EUR |  |  |
| Titres souscrits durant l'exercice | 31 852,615 | 58 878 575,73 |
| Titres rachetés durant l'exercice | -29 589,65 | -53 170 022,62 |
| Solde net des Souscriptions / Rachats | 2 262,965 | 5 708 553,11 |
|  | In units | As amount |
| --- | --- | --- |
| CI-EUR UNITS |  |  |
| Securities subscribed during the year | 188.644 | 38,132,407.39 |
| Securities redeemed during the year | -112.007 | -21,659,081.51 |
| Subscriptions/redemptions (net) | 76.637 | 16,473,325.88 |

Translation (ENFR, 2020-12-31):
|  | En parts | En montant |
| --- | --- | --- |
| PART CI-EUR |  |  |
| Titres souscrits durant l'exercice | 188,644 | 38 132 407,39 |
| Titres rachetés durant l'exercice | -112,007 | -21 659 081,51 |
| Solde net des Souscriptions / Rachats | 76,637 | 16 473 325,88 |
|  | In units | As amount |
| --- | --- | --- |
| CN-EUR UNITS |  |  |
| Securities subscribed during the year | 10,018.408 | 22,738,278.52 |
| Securities redeemed during the year | -8,103.386 | -18,098,066.31 |
| Subscriptions/redemptions (net) | 1,915.022 | 4,640,212.21 |

Translation (ENFR, 2020-12-31):
|  | En parts | En montant |
| --- | --- | --- |
| PART CN-EUR |  |  |
| Titres souscrits durant l'exercice | 10 018,408 | 22 738 278,52 |
| Titres rachetés durant l'exercice | -8 103,386 | -18 098 066,31 |
| Solde net des Souscriptions / Rachats | 1 915,022 | 4 640 212,21 |
|  | In units | As amount |
| --- | --- | --- |
| DR-EUR UNITS |  |  |
| Securities subscribed during the year | 10,870.661 | 8,340,400.13 |
| Securities redeemed during the year | -9,065.193 | -6,885,353.08 |
| Subscriptions/redemptions (net) | 1,805.468 | 1,455,047.05 |

Translation (ENFR, 2020-12-31):
|  | En parts | En montant |
| --- | --- | --- |
| PART DR-EUR |  |  |
| Titres souscrits durant l'exercice | 10 870,661 | 8 340 400,13 |
| Titres rachetés durant l'exercice | -9 065,193 | -6 885 353,08 |
| Solde net des Souscriptions / Rachats | 1 805,468 | 1 455 047,05 |
|  | In units | As amount |
| --- | --- | --- |
| DI-EUR UNITS |  |  |
| Securities subscribed during the year | 32.839 | 3,341,112.10 |
| Securities redeemed during the year | -5.934 | -553,421.33 |
| Subscriptions/redemptions (net) | 26.905 | 2,787,690.77 |

Translation (ENFR, 2020-12-31):
|  | En parts | En montant |
| --- | --- | --- |
| PART DI-EUR |  |  |
| Titres souscrits durant l'exercice | 32,839 | 3 341 112,10 |
| Titres rachetés durant l'exercice | -5,934 | -553 421,33 |
| Solde net des Souscriptions / Rachats | 26,905 | 2 787 690,77 |