# Schedule of investments as at 31 July 2022
| Holdings | Financial assets at fair value through profit or loss | Fair value £ |  | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Exchange traded funds: 50.61% (2021: 72.71%) |  |  |  |
|  | Ireland: 50.61% (2021: 72.71%) |  |  |  |
|  | Funds: 50.61% (2021: 72.71%) |  |  |  |
| 96,140 | iShares Core FTSE 100 UCITS ETF | 698,842 |  | 6.90 |
| 6,307 | iShares Core GBP Corporate Bond UCITS ETF | 845,264 |  | 8.35 |
| 32,185 | Vanguard FTSE 100 UCITS ETF | 1,045,530 |  | 10.33 |
| 18,024 | Vanguard FTSE 250 UCITS ETF | 561,448 |  | 5.55 |
| 5,454 | Vanguard FTSE Asia Pacific ex Japan UCITS ETF | 112,223 |  | 1.11 |
| 7,922 | Vanguard FTSE Developed Europe ex UK UCITS ETF | 222,945 |  | 2.20 |
| 1,889 | Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF | 85,855 |  | 0.85 |
| 3,511 | Vanguard FTSE Japan UCITS ETF | 85,563 |  | 0.84 |
| 10,067 | Vanguard S&P 500 UCITS ETF | 642,400 |  | 6.34 |
| 39,575 | Vanguard U.K. Gilt UCITS ETF | 824,050 |  | 8.14 |
|  | Total Ireland | 5,124,120 |  | 50.61 |
|  |  |  |  |  |
|  | Total exchange traded funds | 5,124,120 |  | 50.61 |
|  | Equities: 46.84% (2021: 26.55%) |  |  |  |
|  | Austria: 0.25% (2021: 0.00%) |  |  |  |
|  | Energy: 0.25% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 748 | OMV | 25,703 |  | 0.25 |
|  | Total Austria | 25,703 |  | 0.25 |
|  | Belgium: 0.00% (2021: 4.58%) | – |  | – |
|  | Consumer, cyclical: 0.00% (2021: 4.58%) | – |  | – |
|  | Denmark: 0.00% (2021: 9.78%) | – |  | – |
|  | Consumer, non-cyclical: 0.00% (2021: 2.24%) | – |  | – |
|  | Financial: 0.00% (2021: 4.58%) | – |  | – |
|  | Industrial: 0.00% (2021: 2.96%) | – |  | – |
|  | Germany: 23.76% (2021: 0.00%) |  |  |  |
|  | Basic materials: 3.89% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 69 | Brenntag | 3,952 |  | 0.04 |
| 7,790 | KWS Saat | 389,680 |  | 3.85 |
|  | Consumer, cyclical: 3.74% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 9,131 | Fielmann | 301,906 |  | 2.98 |
| 5,275 | Leifheit | 77,349 |  | 0.76 |
|  | Financial: 3.18% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 13,663 | VIB Vermoegen | 322,271 |  | 3.18 |
|  | Industrial: 7.91% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 140,091 | Deutz | 477,281 |  | 4.72 |
| 4,548 | Krones | 323,156 |  | 3.19 |

80% Protected Index Portfolio
Schedule of investments as at 31 July 2022 (continued)
| Holdings | Financial assets at fair value through profit or loss | Fair value £ |  | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Equities: 46.84% (2021: 26.55%) (continued) |  |  |  |
|  | Germany: 23.76% (2021: 0.00%) (continued) |  |  |  |
|  | Technology: 2.03% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 5,185 | Elmos Semiconductor | 205,280 |  | 2.03 |
|  | Utilities: 3.01% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 69,643 | 7C Solarparken | 304,610 |  | 3.01 |
|  | Total Germany | 	2,405,485 |  | 	23.76 |
|  | Netherlands: 0.52% (2021: 0.00%) |  |  |  |
|  | Consumer, non-cyclical: 0.52% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 3,057 | Koninklijke Philips | 52,433 |  | 0.52 |
|  | Total Netherlands | 	52,433 |  | 	0.52 |
|  | Norway: 10.63% (2021: 0.00%) |  |  |  |
|  | Financial: 4.30% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 44,926 | Protector Forsikring | 435,345 |  | 4.30 |
|  | Industrial: 6.33% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 17,943 | AF Gruppen | 262,029 |  | 2.59 |
| 44,840 | Veidekke | 379,245 |  | 3.74 |
|  | Total Norway | 	1,076,619 |  | 	10.63 |
|  | Spain: 0.00% (2021: 2.46%) | – |  | – |
|  | Financial: 0.00% (2021: 2.46%) | – |  | – |
|  | Sweden: 2.51% (2021: 9.73%) |  |  |  |
|  | Basic materials: 0.00% (2021: 5.15%) | – |  | – |
|  | Consumer, non-cyclical: 1.87% (2021: 4.58%) |  |  |  |
| 424,690 | Cantargia | 189,470 |  | 1.87 |
|  | Industrial: 0.64% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 4,022 | SKF | 64,189 |  | 0.64 |
|  | Total Sweden | 	253,659 |  | 	2.51 |
|  | Switzerland: 9.17% (2021: 0.00%) |  |  |  |
|  | Communications: 2.96% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 2,797 | TX | 300,219 |  | 2.96 |
|  | Financial: 1.55% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 3,021 | Basler Kantonalbank | 156,918 |  | 1.55 |
|  | Industrial: 3.02% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 448 | Inficon | 305,760 |  | 3.02 |

80% Protected Index Portfolio
Schedule of investments as at 31 July 2022 (continued)
| Holdings | Financial assets at fair value through profit or loss |  | Fair value £ |  | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Equities: 46.84% (2021: 26.55%) (continued) |  |  |  |  |
|  | Switzerland: 9.17% (2021: 0.00%) (continued) |  |  |  |  |
|  | Technology: 1.64% (2021: 0.00%) |  |  |  |  |
| 1,729 | u-blox Holding |  | 165,594 |  | 1.64 |
|  | Total Switzerland |  | 928,491 |  | 9.17 |
|  |  |  |  |  |  |
|  | Total equities |  | 4,742,390 |  | 46.84 |
|  | Financial derivative instruments: 2.23% (2021: 0.73%) |  |  |  |  |
| Counterparty | Total return swaps - unrealised gains: 2.23% (2021: 0.73%) | Notional £ | Unrealised gain £ |  | % of net assets |
|  | Morgan Stanley Swap |  |  |  |  |
| Morgan Stanley | 80% Protected Index Portfolio Fund Reference Portfolio Leg | 10,130,067 | 225,432 |  | 2.23 |
|  | Total total return swaps - unrealised gains |  | 225,432 |  | 2.23 |
|  |  |  |  |  |  |
|  | Total financial derivative instruments |  | 225,432 |  | 2.23 |
|  |  |  |  |  |  |
|  | Total financial assets at fair value through profit or loss |  | 10,091,942 |  | 99.68 |
|  | Financial liabilities at fair value through profit or loss |  |  |  |  |
|  | Financial derivative instruments: (4.20%) (2021: (2.83%)) |  |  |  |  |
| Counterparty | Total return swaps - unrealised losses: (4.20%) (2021: (2.83%)) | Notional £ | Unrealised loss £ |  | % of net assets |
|  | Morgan Stanley Swap |  |  |  |  |
| Morgan Stanley | 80% Protected Index Portfolio Fund Financing Leg | (9,866,510) | (425,152) |  | (4.20) |
|  | Total total return swaps - unrealised losses |  | (425,152) |  | (4.20) |
|  |  |  |  |  |  |
|  | Total financial derivative instruments |  | (425,152) |  | (4.20) |
|  |  |  |  |  |  |
|  | Total financial liabilities at fair value through profit or loss |  | (425,152) |  | (4.20) |
|  |  |  | Fair value £ |  | % of net assets |
|  | Total value of investments |  |  |  |  |
|  | (Cost: £ 9,940,801) |  | 9,666,790 |  | 95.48 |
|  | Bank overdraft |  | (82) |  | – |
|  | Due from broker |  | 494,414 |  | 4.88 |
|  | Other net liabilities |  | (36,974) |  | (0.36) |
|  | Net assets attributable to holders of redeemable participating shares | 	10,124,148 |  | 	100.00 |

80% Protected Index Portfolio
Schedule of investments as at 31 July 2022 (continued)
| Analysis of portfolio | Fair value £ | % of total assets |
| --- | --- | --- |
| Transferable securities admitted to official stock exchange listing or dealt in/on another regulated market | 9,866,510 | 92.88 |
| Over the counter financial derivative instruments | 225,432 | 2.12 |
| Due from broker | 494,414 | 4.65 |
| Other assets | 	36,109 | 	0.35 |
| Total assets | 	10,622,465 | 	100.00 |

80% Protected Index Portfolio

Translation (ENFR, 2022-07-31):
# État des investissements au 31 juillet 2022
| Participations | Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | Juste valeur USD |  | % de l’actif net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions : 96,76 % (2021 : 99,57 %) |  |  |  |
|  | Australie : 6,09 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 6,09 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 175 792 | Glencore | 987 995 |  | 6,09 |
|  | Total Australie | 	987 995 |  | 	6,09 |
|  | Brésil : 0,00 % (2021 : 1,27 %) | – |  | – |
|  | Valeurs financières : 0,00 % (2021 : 1,27 %) | – |  | – |
|  | Canada : 3,28 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Énergie : 3,28 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 284 429 | Africa Oil | 532 024 |  | 3,28 |
|  | Total Canada | 	532 024 |  | 	3,28 |
|  | Danemark : 2,76 % (2021 : 6,56 %) |  |  |  |
|  | Valeurs financières : 0,00 % (2021 : 4,47 %) | – |  | – |
|  | Industriel : 2,76 % (2021 : 2,09 %) |  |  |  |
| 4 798 | Solar | 448 138 |  | 2,76 |
|  | Total Danemark | 	448 138 |  | 	2,76 |
|  | Allemagne : 24,75 % (2021 : 25,62 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 2,07 % (2021 : 6,47 %) |  |  |  |
| 5 513 | KWS Saat | 335 593 |  | 2,07 |
|  | Communications : 0,00 % (2021 : 10,13 %) | – |  | – |
|  | Biens de consommation cycliques : 9,52 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 5 966 | Cewe Stiftung | 509 775 |  | 3,14 |
| 7 390 | Volkswagen | 1 034 585 |  | 6,38 |
|  | Biens de consommation non cycliques : 0,00 % (2021 : 3,19 %) | – |  | – |
|  | Valeurs financières : 3,68 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 45 890 | Deutsche Bank | 398 946 |  | 2,46 |
| 34 077 | MLP | 198 751 |  | 1,22 |
|  | Industriel : 2,16 % (2021 : 2,41 %) |  |  |  |
| 2 234 | Pfeiffer Vacuum Technology | 350 796 |  | 2,16 |
|  | Technologie : 7,32 % (2021 : 3,42 %) |  |  |  |
| 5 014 | Elmos Semiconductor | 241 567 |  | 1,49 |
| 6 756 | Mensch und Maschine Software | 354 771 |  | 2,19 |
| 2 055 | Secunet Security Networks | 589 850 |  | 3,64 |
|  | Total Allemagne | 	4 014 634 |  | 	24,75 |

Emerging Markets Equity Fund
État des investissements au 31 juillet 2022 (suite)
| Participations | Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | Juste valeur USD |  | % de l’actif net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions : 96,76 % (2021 : 99,57 %) (suite) |  |  |  |
|  | Hong Kong : 0,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Biens de consommation non cycliques : 0,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 124 000 | Chaoda Modern Agriculture | 711 |  | – |
|  | Total Hong Kong | 	711 |  | 	– |
|  | Indonésie : 0,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Valeurs financières : 0,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 8 | Bank CIMB Niaga | 1 |  | – |
|  | Total Indonésie | 	1 |  | 	– |
|  | Israël : 0,00 % (2021 : 0,16 %) | – |  | – |
|  | Communications : 0,00 % (2021 : 0,09 %) | – |  | – |
|  | Énergie : 0,00 % (2021 : 0,07 %) | – |  | – |
|  | Luxembourg : 2,25 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 2,25 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 14 965 | ArcelorMittal | 365 531 |  | 2,25 |
|  | Total Luxembourg | 	365 531 |  | 	2,25 |
|  | Malaisie : 0,03 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Communications : 0,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 50 | Axiata | 32 |  | – |
| 83 | Telekom Malaysia | 106 |  | – |
|  | Biens de consommation cycliques : 0,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 79 | Berjaya Sports Toto | 33 |  | – |
|  | Diversifié : 0,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 34 | YTL | 4 |  | – |
|  | Valeurs financières : 0,03 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 54 | CIMB | 63 |  | – |
| 500 | Hong Leong Financial | 2 188 |  | 0,01 |
| 65 | IOI Properties | 15 |  | – |
| 1 434 | Malayan Banking | 2 855 |  | 0,02 |
| 11 | SP Setia | 2 |  | – |
|  | Industriel : 0,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 36 | Malaysia Airports | 51 |  | – |
|  | Services publics : 0,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 36 | YTL Power International | 6 |  | – |
|  | Total Malaisie | 	5 355 |  | 	0,03 |

Emerging Markets Equity Fund
État des investissements au 31 juillet 2022 (suite)
| Participations | Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | Juste valeur USD |  | % de l’actif net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions : 96,76 % (2021 : 99,57 %) (suite) |  |  |  |
|  | Pays-Bas : 5,40 % (2021 : 4,16 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 0,00 % (2021 : 4,16 %) | – |  | – |
|  | Biens de consommation cycliques : 5,40 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 21 763 | Basic-Fit | 876 087 |  | 5,40 |
|  | Total Pays-Bas | 	876 087 |  | 	5,40 |
|  | Norvège : 9,72 % (2021 : 8,40 %) |  |  |  |
|  | Biens de consommation cycliques : 2,75 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 75 517 | Europris | 445 252 |  | 2,75 |
|  | Biens de consommation non cycliques : 2,73 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 19 268 | Mowi | 442 860 |  | 2,73 |
|  | Énergie : 4,24 % (2021 : 1,91 %) |  |  |  |
| 14 058 | Norwegian Energy | 687 813 |  | 4,24 |
|  | Industriel : 0,00 % (2021 : 5,65 %) | – |  | – |
|  | Technologie : 0,00 % (2021 : 0,84 %) | – |  | – |
|  | Total Norvège | 	1 575 925 |  | 	9,72 |
|  | République populaire de Chine : 0,03 % (2021 : 2,44 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 0,01 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 200 | Kingboard Chemicals | 585 |  | 0,01 |
|  | Communications : 0,00 % (2021 : 2,44 %) | – |  | – |
|  | Biens de consommation cycliques : 0,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 1 000 | China Zhengtong Auto Services | 65 |  | – |
|  | Énergie : 0,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 400 | Sinopec | 188 |  | – |
|  | Valeurs financières : 0,01 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 999 | Country Garden | 386 |  | – |
| 114 | Country Garden Services | 254 |  | – |
| 1 840 | PICC Property & Casualty | 1 889 |  | 0,01 |
| 166 | Shui On Land | 22 |  | – |
|  | Industriel : 0,01 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 7 000 | Metallurgical Corporation of China | 1 462 |  | 0,01 |
|  | Total République populaire de Chine | 	4 851 |  | 	0,03 |
|  | Philippines : 0,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Valeurs financières : 0,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 5 | BDO Unibank | 11 |  | – |

Emerging Markets Equity Fund
État des investissements au 31 juillet 2022 (suite)
| Participations | Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | Juste valeur USD |  | % de l’actif net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions : 96,76 % (2021 : 99,57 %) (suite) |  |  |  |
|  | Philippines : 0,00 % (2021 : 0,00 %) (suite) |  |  |  |
|  | Finances : 0,00 % (2021 : 0,00 %) (suite) |  |  |  |
| 25 | SM Prime | 16 |  | – |
|  | Total Philippines | 	27 |  | 	– |
|  | Pologne : 0,09 % (2021 : 0,01 %) |  |  |  |
|  | Technologie : 0,09 % (2021 : 0,01 %) |  |  |  |
| 901 | Asseco Poland | 14 029 |  | 0,09 |
|  | Total Pologne | 	14 029 |  | 	0,09 |
|  | Portugal : 0,82 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Communications : 0,82 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 35 137 | NOS | 132 347 |  | 0,82 |
|  | Total Portugal | 	132 347 |  | 	0,82 |
|  | République de Corée du Sud : 0,01 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 0,01 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 90 | Dongkuk Steel Mill | 918 |  | 0,01 |
| 1 | Hyundai Steel | 26 |  | – |
|  | Biens de consommation cycliques : 0,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 2 | Hanwha | 42 |  | – |
|  | Valeurs financières : 0,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 1 | Dongbu Insurance | 47 |  | – |
| 7 | Hana Financial | 200 |  | – |
| 5 | KB Financial | 187 |  | – |
| 5 | Mirae Asset Daewoo | 25 |  | – |
| 9 | NH Investment & Securities | 69 |  | – |
| 8 | Samsung Card | 197 |  | – |
| 6 | Samsung Securities | 162 |  | – |
| 7 | Shinhan Financial | 192 |  | – |
|  | Industriel : 0,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 4 | Doosan Heavy Industries & Construction | 58 |  | – |
| 7 | GS Engineering & Construction | 161 |  | – |
|  | Total République de Corée du Sud | 	2 284 |  | 	0,01 |
|  | Suède : 24,23 % (2021 : 21,88 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 0,00 % (2021 : 8,10 %) | – |  | – |
|  | Biens de consommation cycliques : 2,58 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 13 980 | Bufab | 418 228 |  | 2,58 |
|  | Biens de consommation non cycliques : 0,00 % (2021 : 3,37 %) | – |  | – |
|  | Énergie : 0,00 % (2021 : 6,47 %) | – |  | – |

Emerging Markets Equity Fund
État des investissements au 31 juillet 2022 (suite)
| Participations | Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | Juste valeur USD |  | % de l’actif net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions : 96,76 % (2021 : 99,57 %) (suite) |  |  |  |
|  | Suède : 24,23 % (2021 : 21,88 %) (suite) |  |  |  |
|  | Valeurs financières : 6,27 % (2021 : 3,94 %) |  |  |  |
| 11 236 | Catena | 512 253 |  | 3,16 |
| 19 479 | Industrivarden | 504 211 |  | 3,11 |
|  | Industriel : 15,38 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 60 090 | Lindab International | 1 043 824 |  | 6,43 |
| 40 276 | NCC | 415 593 |  | 2,56 |
| 28 843 | Saab | 1 037 144 |  | 6,39 |
|  | Total Suède | 	3 931 253 |  | 	24,23 |
|  | Suisse : 15,05 % (2021 : 5,01 %) |  |  |  |
|  | Biens de consommation non cycliques : 3,38 % (2021 : 2,86 %) |  |  |  |
| 6 939 | Galenica | 548 257 |  | 3,38 |
|  | Valeurs financières : 3,24 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 2 280 | Investis | 248 971 |  | 1,54 |
| 640 | Luzerner Kantonalbank | 275 851 |  | 1,70 |
|  | Industriel : 5,43 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 24 207 | Arbonia | 342 619 |  | 2,11 |
| 287 | Inficon | 238 363 |  | 1,47 |
| 7 572 | Vetropack Holding | 299 732 |  | 1,85 |
|  | Technologie : 3,00 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 3 332 | Sensirion Holding | 384 838 |  | 2,37 |
| 875 | u-blox Holding | 101 979 |  | 0,63 |
|  | Services publics : 0,00 % (2021 : 2,15 %) | – |  | – |
|  | Total Suisse | 	2 440 610 |  | 	15,05 |
|  | Royaume-Uni : 2,25 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Industriel : 2,25 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 17 108 | Concentric | 364 137 |  | 2,25 |
|  | Total Royaume-Uni | 	364 137 |  | 	2,25 |

| Emerging Markets Equity Fund État des investissements au 31 juillet 2022 (suite) |  |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
|  | Juste valeur |  | % de |
| Participations Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | USD |  | l’actif net |
| Actions : 96,76 % (2021 : 99,57 %) (suite) |  |  |  |
| États-Unis : 0,00 % (2021 : 24,06 %) | – |  | – |
| Matériaux de base : 0,00 % (2021 : 1,47 %) | – |  | – |
| Biens de consommation cycliques : 0,00 % (2021 : 4,49 %) | – |  | – |
| Biens de consommation non cycliques : 0,00 % (2021 : 2,19 %) | – |  | – |
| Valeurs financières : 0,00 % (2021 : 4,03 %) | – |  | – |
| Industriel : 0,00 % (2021 : 2,86 %) | – |  | – |
| Technologie : 0,00 % (2021 : 9,02 %) | – |  | – |
| Total des actions | 15 695 939 |  | 96,76 |
| Instruments financiers dérivés : 4,74 % (2021 : 0,31 %) |  |  |  |
| Montant |  |  |  |
| Contrats d’échange sur rendement total - plus-values	notionnel | Plus-values |  | % de |
| Contreparties latentes : 4,74 % (2021 : 0,31 %)	en USD | latentes USD |  | l’actif net |
| Morgan Stanley Swap Morgan Stanley Emerging Markets Equity Fund Branche portefeuille de |  |  |  |
| référence	(15 695 939) | 768 547 |  | 4,74 |
|  | Total des contrats d’échange sur rendement total - plus-values latentes | 768 547 |  | 4,74 |
|  |  |  |  |  |
|  | Total des instruments financiers dérivés | 768 547 |  | 4,74 |
|  |  |  |  |  |
|  | Total des actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | 16 464 486 |  | 101,50 |
|  | Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat |  |  |  |
|  | Instruments financiers dérivés : (6,94 %) (2021 : (4,62 %)) |  |  |  |
|  | Montant |  |  |  |
|  | Contrats d’échange sur rendement total - moins-values	notionnel | Moins-values |  | % de |
| Contreparties | latentes : (6,94 %) (2021 : (4,62 %))	en USD | latentes USD |  | l’actif net |
|  | Morgan Stanley Swap |  |  |  |
| Morgan Stanley | Emerging Markets Equity Fund Branche financement16 230 687 | (1 125 089) |  | (6,94) |
|  | Total des contrats d’échange sur rendement total - moins-values latentes | (1 125 089) |  | (6,94) |
|  |  |  |  |  |
|  | Total des instruments financiers dérivés | (1 125 089) |  | (6,94) |
|  |  |  |  |  |
|  | Total des passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | (1 125 089) |  | (6,94) |

| Emerging Markets Equity Fund État des investissements au 31 juillet 2022 (suite) |  |
| --- | --- |
|  | Juste valeur |  | % de |
|  | USD |  | l’actif net |
| Valeur totale des investissements (Coût : 14 219 559 USD) | 15 339 397 |  | 94,56 |
| Liquidités et quasi-liquidités | 420 |  | – |
| Montants dus par le courtier | 893 326 |  | 5,51 |
| Autres passifs nets | (11 369) |  | (0,07) |
| Actif net attribuable aux porteurs d’actions de participation rachetables | 	16 221 774 |  | 	100,00 |
|  |  |  | % de |
|  | Juste valeur |  | l’actif |
| Analyse du portefeuille | USD |  | total |
| Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une Bourse de valeurs ou |  |  |  |
| négociées sur un autre marché réglementé | 15 695 939 |  | 89,83 |
| Instruments financiers dérivés de gré à gré | 768 547 |  | 4,40 |
| Liquidités et quasi-liquidités | 420 |  | – |
| Montants dus par le courtier | 893 326 |  | 5,11 |
| Autres actifs | 	114 976 |  | 	0,66 |
| Actif total | 	17 473 208 |  | 	100,00 |

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