It is intended that the Distributing Units will be a distributing Class of Units. The Directors of the Manager in consultation with the Investment Adviser may determine in their sole discretion to declare dividends in respect of the Distributing Units, and dividends, will be declared on one or more Distribution Dates in every Accounting Period and normally be paid within 6 months of the Accounting Date. It is expected that the Distribution Date for the Distributing Units will be the final Business Day in each calendar year and any other dates as selected by the Directors from time to time.
Distributing Units will pay out the total net income (being the total revenues of the Distributing Units net of remuneration, commissions and fees) of those Units. Dividends which are not claimed or collected within six years of payment shall revert to and form part of the assets of the Sub-Fund.
Dividends will generally be paid to Unitholders in cash unless the Directors of the Manager resolve that dividends paid will be automatically re-invested on behalf of Unitholders in the Distributing Units on which dividends are being paid. In such case, Unitholders will be notified of this resolution and additional Units in the class will be issued to Unitholders in respect of the dividend payment. Details of all dividends paid will be included in the annual accounts of the Sub-Fund.
- Section 13 of the Supplement entitled “Fees and Expenses” “The Manager” will be amended by inserting the following paragraph as the last paragraph of that section:USD B Class (Distributing)The Manager shall be entitled to receive an annual fee of up to 0.55% of the Net Asset Value of the Sub-Fund attributable to the USD B Class (Distributing) (the “Management Fee”), accrued at each Valuation Point and payable monthly in arrears at the rate (plus VAT, if any) in relation to the provision of performance attribution, performance measurement, risk analyses and research services to the Sub-Fund. The Manager shall also be entitled to be repaid all of its out of pocket expenses charged at normal commercial rates out of the assets of the Sub-Fund.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
Il est prévu que les Parts de Distribution seront une Classe de Parts procédant à des distributions. Les Administrateurs du Gestionnaire, en concertation avec le Conseiller en Investissements, peuvent décider, à leur seule discrétion, de déclarer des dividendes en ce qui concerne les Parts de Distribution, et des dividendes seront déclarés à une ou plusieurs Dates de Distribution au cours de chaque Période Comptable et seront normalement payés dans les 6 mois de la Date Comptable. Il est prévu que la Date de Distribution des Parts de Distribution sera le dernier Jour Ouvrable de chaque année civile et d’éventuelles autres dates choisies par les Administrateurs de temps à autre.
Les Parts de Distribution paieront le revenu net total (celui-ci étant le total des revenus des Parts de Distribution net de la rémunération, des commissions et des frais) de ces Parts. Les dividendes qui ne sont ni réclamés ni perçus dans un délai de six ans à compter de leur paiement reviendront aux actifs du Compartiment et en feront partie intégrante. Les dividendes seront généralement versés aux Détenteurs de Parts en numéraire à moins que les Administrateurs du Gestionnaire ne décident que les dividendes versés seront automatiquement réinvestis au nom des Détenteurs de Parts dans les Parts de Distribution pour lesquelles des dividendes sont versés. Dans un tel cas, les Détenteurs de Parts seront notifiés de cette décision et des Parts supplémentaires de la classe seront émises aux Détenteurs de Parts en ce qui concerne le paiement du dividende. Des informations détaillées sur l’intégralité des dividendes payés seront incluses dans les comptes annuels du Compartiment.
- La Section 13 du Supplément intitulée « Commissions et frais » « Le Gestionnaire » sera modifiée par l'insertion du paragraphe suivant comme dernier paragraphe de cette section :Classe USD B (Distribution)Le Gestionnaire aura le droit de percevoir une commission annuelle plafonnée à 0,55 % de la Valeur  d'Actif  Net  du  Compartiment  attribuable  à  la  Classe USD B (Distribution)  (la« Commission de gestion »), comptabilisée à chaque Point de Valorisation et payable mensuellement à terme échu au taux (majoré de la TVA éventuelle) en rapport avec la fourniture de services d'attribution de performance, de mesure de performance, d'analyses de risques et de recherche au Compartiment. Le Gestionnaire aura également le droit de se faire rembourser ses menues dépenses facturées aux tarifs appliqués dans les conditions normales de marché par prélèvement sur les actifs du Compartiment.