UBS (Lux) Bond SICAV – Green Social Sustainable Bonds (EUR)
UBS Asset Management categorises this sub-fund as a Sustainability Focus Fund. This sub-fund promotes environmental and/or social characteristics and complies with Article 8 of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (“SFDR”). Further information related to environmental and/or social characteristics is available in Annex I to this document (SFDR RTS Art. 14(2)).
The sub-fund seeks to achieve attractive returns by investing in the global bond markets while managing the overall portfolio risk. The actively managed sub-fund uses the benchmark ICE Green, Social and Sustainable Bond Custom Index EUR hedged (Bloomberg Ticker: Q5BL) as reference for portfolio construction, performance evaluation, sustainability profile comparison and risk management purposes. The benchmark is designed to promote ESG characteristics. For share classes with “hedged” in their name, currency-hedged versions of the benchmark (if available) are used.
The sub-fund invests at least two thirds of its assets in “green”, “social”, “sustainable” bonds the proceeds of which are used for eligible environmental and social projects, in “sustainability-linked” bonds that include environmental, social and governance- related key performance indicators to which the issuers are committed, as well as in bonds from issuers that generate more than 50% of their revenue from activities that contribute to resolving environmental and social challenges.
The sub-fund may invest up to one third of its assets in issuers that do not meet the criteria described above.
At least two thirds of the sub-fund’s investments must be rated between AAA and BBB- (Standard & Poor’s) or have a similar rating from another recognised agency or – insofar as a new issue that does not yet have an official rating is concerned – a comparable internal UBS rating. Investments in bonds with a rating below BBB- or similar may not exceed 20% of the sub-fund’s assets.
After deducting cash and cash equivalents, the sub-fund may invest up to one third of its assets in liquid funds and money market instruments. Up to 25% of the assets may be invested in convertible, exchangeable and warrant-linked bonds as well as convertible debentures.
The sub-fund may invest no more than 20% of its assets in fixed-income instruments denominated in RMB and traded on the China Interbank Bond Market (“CIBM”) or through Bond Connect. These instruments may include securities issued by governments, quasi-public corporations, banks, corporations and other institutions in the People’s Republic of China (“PRC” or “China”) that are authorised to be traded directly on the CIBM or through Bond Connect. The associated risks are described in the section “Risk information on investments traded on the China Interbank Bond Market” and “Risk information on investments traded on the CIBM via the Northbound Trading Link through Bond Connect”.
In addition, after deducting cash and cash equivalents, the sub-fund may invest up to 10% of its assets in equities, equity rights and warrants as well as shares, other equity shares and dividend-right certificates acquired through the exercise of conversion rights, subscription rights or options, in addition to warrants remaining after the separate sale of ex-warrant bonds and any equities acquired with these warrants. The equities acquired by exercise of rights or through subscription must be sold no later than 12 months after they were acquired.
Within the scope of the aforementioned investment limits, the sub-fund may invest a total of up to one third of its assets in the above-mentioned legally permissible investment instruments, provided these are issued or guaranteed by borrowers from emerging markets or borrowers which conduct a large proportion of their business operations on such markets or issue instruments associated with a credit risk in respect of emerging markets. The term “emerging markets” is used to describe markets included in the International Finance Corporation Composite Index and/or the MSCI Emerging Markets Index, as well as other countries that are at a comparable level of economic development or in which there are new capital markets.
Emerging markets are at an early stage of development and suffer from higher risks of expropriation and nationalisation, as well as social, political and economic instability. The risks associated with investments in emerging markets are listed in the section entitled “Risk information”. For the reasons mentioned, this sub-fund is particularly suitable for risk-conscious investors.
The sub-fund may also invest up to 10% of its assets in contingent convertible bonds (CoCos). The associated risks are described in the section "Risks associated with the use of CoCos".
The currency of account is the EUR. The investments are made in the currencies deemed best suited for performance, although the proportion of investments in foreign currencies not hedged against the currency of account (EUR) may not exceed 20% of the assets.
Currency of account: EUR
Fees

Translation (ENFR, 2023-01-01):
UBS (Lux) Bond SICAV – Green Social Sustainable Bonds (EUR)
UBS Asset Management classe ce compartiment comme un « Fonds axé sur la durabilité ». Ce compartiment promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales et est conforme à l’Article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (« SFDR »). Pour de plus amples informations concernant les caractéristiques environnementales et/ou sociales, veuillez consulter l'Annexe I au présent document (NTR SFDR Art. 14(2)).
Le compartiment vise à générer des rendements attrayants en investissant sur les marchés obligataires mondiaux, tout en gérant le risque global du portefeuille. Le compartiment géré activement a recours à l'indice de référence ICE Green, Social and Sustainable Bond Custom EUR hedged (ticker Bloomberg : Q5BL) à des fins de construction de portefeuille, d'évaluation de la performance, de comparaison du profil de durabilité et de gestion des risques. L’indice de référence est conçu pour promouvoir des caractéristiques ESG. Pour les catégories d'actions dont la dénomination comporte la mention « hedged », des versions de l'indice de référence couvertes contre les risques de change sont utilisées (si elles sont disponibles).
Le compartiment investit au moins deux tiers de son actif dans des obligations « vertes », « sociales » ou « durables » dont le produit sert à financer des projets environnementaux et sociaux éligibles, dans des obligations « liées au développement durable » qui comportent des indicateurs de performance relatifs aux questions environnementales, sociales et de gouvernance sur lesquelles les émetteurs se sont engagés, ainsi que dans des obligations d’émetteurs qui tirent plus de 50% de leur chiffre d’affaires d’activités contribuant à résoudre des problèmes environnementaux et sociaux.
Le compartiment peut investir jusqu'à un tiers de son actif dans des obligations d’émetteurs ne remplissant pas les critères
susmentionnés.
Au moins deux tiers des placements du compartiment doivent être assortis d’une notation comprise entre AAA et BBB- (Standard & Poor’s), d’une notation comparable d’une autre agence de notation connue ou d'une notation interne UBS comparable, dans la mesure où il s'agit d'une nouvelle émission pour laquelle il n'y a pas encore de notation officielle. Les placements dans des obligations ayant une notation inférieure à BBB- (ou une note équivalente) ne peuvent excéder 20% de l’actif du compartiment.
Après déduction des liquidités et quasi-liquidités, le compartiment pourra investir jusqu'à un tiers de ses actifs dans fonds liquides et des instruments du marché monétaire. Le compartiment pourra par ailleurs investir jusqu'à 25% de ses actifs dans des obligations convertibles, échangeables ou avec bon d'option, ainsi que dans des obligations non garanties convertibles.
Le compartiment ne pourra investir plus de 20% de ses actifs en instruments obligataires libellés en RMB et négociés sur le marché obligataire interbancaire chinois (China Interbank Bond Market ou « CIBM ») ou par l'intermédiaire du programme Bond Connect. Ces instruments peuvent notamment prendre la forme de titres émis par des gouvernements, des sociétés semi-publiques, des banques, des sociétés et d’autres institutions en République populaire de Chine (« RPC » ou « Chine ») et admis à la négociation directe sur le CIBM ou par l'intermédiaire du programme Bond Connect. Les risques associés à de tels investissements sont repris aux sections
« Informations concernant les risques liés aux investissements négociés sur le marché obligataire interbancaire chinois » et
« Informations concernant les risques liés aux investissements négociés sur le CIBM par l'intermédiaire du canal nord (Northbound Trading Link) du programme Bond Connect ».
En outre, après déduction des liquidités et quasi-liquidités, le compartiment pourra investir jusqu'à 10% de ses actifs en actions, droits de participation et warrants et autres actions, droits et certificats de participation acquis lors de l'exercice de droits de conversion, de souscription ou d’options, outre les warrants restant après la vente individuelle d'obligations avec bon de souscription précédentes et toutes actions acquises au titre de ces warrants. Les actions achetées par le biais de l'exercice d'un droit ou via une souscription doivent être vendues au plus tard 12 mois après leur acquisition.
Dans le respect des limites de placement susmentionnées, le compartiment pourra investir jusqu’à un tiers de ses actifs dans les instruments de placement précités autorisés par la loi, pour autant qu'ils soient émis ou garantis par des emprunteurs de pays émergents ou des emprunteurs qui exercent une part importante de leur activité dans les marchés émergents ou qui émettent des instruments comportant un risque de crédit lié à des marchés émergents. Par le terme « marchés émergents », l'on entend les marchés repris dans les indices International Finance Corporation Composite et/ou MSCI Emerging Markets, ainsi que d'autres pays dont le niveau de développement économique est comparable ou qui disposent de nouveaux marchés financiers.
Les pays émergents sont à un stade précoce de leur développement et présentent un risque élevé d’expropriation, de nationalisation et d’instabilité sociale, politique et économique. Les risques associés à des investissements sur les marchés émergents sont repris à la section « Informations concernant les risques ». Pour les raisons évoquées, ce compartiment s’adresse plus particulièrement aux investisseurs conscients des risques.
Le compartiment peut en outre investir jusqu'à 10% de ses actifs en obligations de type « contingent convertible » (« CoCo »). Les risques connexes sont décrits à la section « Risques liés à l’utilisation de Coco ».
La devise de compte est l'EUR. Les investissements sont réalisés dans les devises censées être les plus adaptées pour la performance, mais la proportion d'investissements dans des devises étrangères n'étant pas couvertes face à la monnaie de compte (EUR) ne peut excéder 20% des actifs.
Monnaie de compte : EUR
Frais