OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Risk of investments in Structured Products and/or Structured Notes
When investing in a Structured Product and/or a Structured Note, a Sub-Fund will be indirectly subject to the same market risks as if it invests directly into the assets such Structured Product and/or a Structured Note is exposed to (e.g. equity risk, credit risk, currency risk...). In addition, this Sub-Fund will be subject to the following risks.
- Credit RiskWhen investing in a Structured Note, the Sub-Fund is exposed to a credit risk linked to the issuer or the guarantor (if any) of the Structured Note. The default or insolvency of the issuer or the guarantor of the Structured Note may result in a total or partial loss of the invested amount.

Translation (ENFR, 2021-08-01):
### Risque lié à l'investissement dans des produits structurés et/ou des obligations structurées
Lorsqu'il investit dans un produit structuré et/ou une obligation structurée, un Compartiment est indirectement soumis aux mêmes risques de marché que s'il investissait directement dans les actifs auxquels ce produit structuré et/ou obligation structurée sont exposés (risque lié aux actions, risque de crédit, risque de change, etc.). En outre, ce Compartiment sera soumis aux risques suivants.
- Risque de créditEn investissant dans une obligation structurée, le Compartiment s'expose à un risque de crédit lié à l'émetteur ou le garant (le cas échéant) de l'obligation structurée. La défaillance ou l'insolvabilité de l'émetteur, ou du garant, de l'obligation structurée peut donner lieu à une perte totale ou partielle du montant investi.
### Legal Risk – OTC Derivatives, Reverse Repurchase Transactions, Securities Lending and Re-used Collateral
Certain transactions are entered into on the basis of complex legal documents. Such documents may be difficult to enforce or may be the subject of a dispute as to interpretation in certain circumstances. Whilst the rights and obligations of the parties to a legal document may be governed by English law, in certain circumstances (for example insolvency proceedings) other legal systems may take priority which may affect the enforceability of existing transactions.
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##  Net Asset Value

Translation (ENFR, 2021-08-01):
### Risques juridiques– Produits dérivés de gré à gré, opérations de prise en pension, opérations de prêt de titres et garantie réutilisée
Certaines transactions sont conclues sur la base de documents juridiques complexes. Dans certaines circonstances, ces documents peuvent se révéler difficiles à appliquer ou donner lieu à des litiges quant à leur interprétation. Si les droits et obligations des parties à un document juridique peuvent être régis par le droit anglais, d'autres systèmes juridiques peuvent prévaloir dans certains cas (procédure d'insolvabilité par exemple) et affecter l'applicabilité des transactions existantes.
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##  Valeur liquidative
##### The calculation of the Net Asset Value per Share of the different Classes of Shares shall be made in the following manner:
- The assets of the Company shall bedeemed to include:
	- all cash on hand or on deposit, including any interest accrued thereon;
	- all bills and demand notes payable and accounts receivable (including proceeds of securities sold but not delivered);
	- all bonds, time notes, certificates of deposit, shares, stock, debentures, debenture stocks, units or shares of undertakings for collective investment, subscription rights, warrants, options and other securities, financial instruments and similar assets owned or contracted for by the Company (provided that the Company may make adjustments in a manner not inconsistent with paragraph (i) below with regards to fluctuations in the market value of securities caused by trading ex-dividends, ex-rights, or by similar practices);
	- all stock dividends, cash dividends and cash distributions receivable by the Company to the extent information thereon is reasonably available to the Company;
	- all interest accrued on any interest- bearing assets owned by the Company except to the extent that the same is included or reflected in the principal amount of such assets;
	- the preliminary expenses of the Company, insofar as the same have not been written off;
	- all other assets of any kind and nature including expenses paid in advance.

Translation (ENFR, 2021-08-01):
##### Le calcul de la Valeur liquidative par action des diverses Classes d’Actions sera effectué selon les modalités ci-après :
- L’actif de la Société sera réputéinclure :
	- la totalité des disponibilités et dépôts, y compris tous intérêts courus ;
	- la totalité des billets et effets à vue et des comptes clients (y compris le produit des titres vendus mais non encore livrés) ;
	- la totalité des obligations, certificats de dépôt, actions, obligations non garanties, unités, parts ou actions d’organismes de placement collectif, droits de souscription, bons de souscription, options et autres titres, instruments financiers et actifs similaires appartenant à la Société ou pour lesquels elle a conclu des contrats (sous réserve que la Société puisse procéder à des ajustements selon des modalités qui ne soient pas incompatibles avec le paragraphe (i) ci-dessous en ce qui concerne les fluctuations de la valeur vénale des titres qui sont dues au détachement de coupons de dividendes ou de droits ou à des pratiques similaires) ;
	- la totalité des dividendes en actions et en espèces et des distributions d’espèces que la Société doit recevoir dans la mesure où elle dispose à ce sujet d’informations dont elle a raisonnablement lieu de croire qu’elles sont suffisantes ;
	- la totalité des intérêts courus sur tous actifs portant intérêt qui appartiennent à la Société, sauf dans la mesure où ces intérêts sont inclus dans le principal de ces actifs ou dans laquelle le principal de ces actifs en tient compte ;
	- les frais d’établissement de la Société dans la mesure où ils n’ont pas été passés en charges ;
	- la totalité des autres actifs, de quelque sorte et nature que ce soit, y compris les charges payées d’avance.
##### Any request for subscription, redemption or conversion shall be irrevocable except in the event of a suspension of the calculation of the Net Asset Value per Share.
Any such suspension shall be promptly notified to shareholders requesting redemption or conversion of their Shares by the Company at the time of the filing/receipt of the written request (or a request evidenced by any other electronic means deemed acceptable by the Company) for such redemption or conversion as well as to investors subscribing for shares. The Company may decide to publish such suspension at its sole discretion.
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#### PUBLICATION OF THE NET ASSET VALUE PER SHARE

Translation (ENFR, 2021-08-01):
##### Toutes les demandes de souscription, de rachat et de conversion seront irrévocables, sauf en cas de suspension du calcul de la Valeur liquidative par action.
Toute suspension de cette sorte sera notifiée sans délai aux actionnaires qui souscrivent des actions et à ceux qui demandent le rachat ou la conversion de leurs Actions par la Société au moment où est déposée/reçue la demande écrite (ou une demande prouvée par tout autre moyen électronique que la Société juge acceptable) de rachat ou de conversion. La Société sera libre de publier un avis de suspension à sa seule discrétion.
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#### PUBLICATION	DE	LA	VALEUR LIQUIDATIVE PAR ACTION
The Net Asset Value per Share of each Class within a Sub-Fund is available at the registered office of the Company and is available at the office of the Depositary. The Company may arrange for the publication of this information in any media at its sole discretion. The Company cannot accept any responsibility for any error or delay in publication or for non-publication of prices.
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##  The Shares (issue and form)

Translation (ENFR, 2021-08-01):
La Valeur liquidative par action de chaque Classe d’Actions d’un Compartiment est disponible au siège de la Société et dans les bureaux du Dépositaire. La Société est libre de publier cette information dans tout média à sa seule discrétion. La Société décline toute responsabilité pour tout retard ou erreur affectant la publication des cours et pour le fait qu’ils ne soient pas publiés.
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##  Les Actions (émission et forme)
Subscriptions for Shares can be accepted only on the basis of the current Prospectus and the relevant KIID. The Company will produce an Annual Report containing the audited accounts and a Semi-annual Report. Following the publication of the first of either report, the current Prospectus at that date will be valid only if accompanied by such Annual Report or Semi-annual Report if more recent. These reports in their latest version will form an integral part of the Prospectus.
An investor's first subscription for Shares must be made to the Registrar and Transfer Agent in Luxembourg or to the Nominee (as described under paragraph "Management and Administration") as indicated on the Subscription	Form.	Subsequent subscriptions for Shares may be made in writing or by fax.
The application for subscription of Shares must include the monetary amount or the number of Shares the Shareholder wishes to subscribe and the Class(es) and Sub- Fund(s) from which Shares are to be subscribed.
As more detailed in the Product Annex of a Sub-Fund subscriptions for Shares received by the Registrar and Transfer Agent before any Sub-Fund's Subscription Deadline, will be processed on the corresponding Dealing Day using the Net Asset Value per Share calculated on the applicable Valuation Day.

Translation (ENFR, 2021-08-01):
Les souscriptions d’Actions ne peuvent être acceptées que sur la base de la version la plus récente du Prospectus et du document d’information clef pour l’investisseur (DICI). La Société produira un Rapport annuel contenant les comptes certifiés et un Rapport semestriel. Après la publication du premier de l’un ou l’autre de ces rapports, la version actuelle du Prospectus à cette date ne sera valide que si elle est accompagnée de ce Rapport annuel ou, s’il est plus récent, de ce Rapport semestriel. Ces rapports, dans leur version la plus récente, feront partie intégrante du Prospectus.
La première souscription d’Actions par un investisseur doit être adressée soit à l’Agent comptable des registres et Agent des transferts à Luxembourg, soit à son Mandataire (tel qu’il est décrit dans le paragraphe intitulé Direction et administration) tel qu’il est mentionné dans le Formulaire de Souscription. Les souscriptions d’Actions ultérieures peuvent être effectuées par écrit ou par télécopie.
L’Actionnaire doit préciser sur le formulaire de souscription le prix total ou le nombre des Actions qu’il désire souscrire ainsi que la ou les Classes auxquelles elles appartiennent et le ou les Compartiments sur lesquels elles portent.
Comme cela est expliqué de façon plus détaillée dans l’Annexe sur le Produit relative à un Compartiment, les souscriptions d’Actions reçues par l’Agent comptable des registres et Agent des transferts avant l’expiration du Délai de souscription pour ce Compartiment seront exécutées le Jour de négociation suivant en appliquant la Valeur liquidative par action déterminée le Jour de valorisation en question.
##### The Company may restrict or prevent the ownership of Shares in the Company by Prohibited Persons.
As the Company is not registered under the United States Securities Act of 1933, as amended, nor registered under the United States Investment Company Act of 1940, as amended, its Shares may not be offered or sold, directly or indirectly to US Persons.
Accordingly, the Company may require any subscriber to provide it with any information that it may consider necessary for the purpose of deciding whether or not he is, or will be, a Prohibited Person or a US Person.
The Company retains the right to offer only one Class of Shares for subscription in any particular jurisdiction in order to conform to local law, custom, business practice or the Company's commercial objectives.
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######  PAYMENT PROCEDURE

Translation (ENFR, 2021-08-01):
##### La Société a la faculté de soumettre à restrictions ou d’empêcher la possession d’Actions de la Société par des Personnes Prohibées.
Comme la Société n’est pas enregistrée selon le United States Securities Act de 1933 tel qu’il a été amendé, non plus que selon le United States Investment Company Act de 1940 tel qu’il a été amendé, ses Actions ne peuvent être ni proposées ni vendues, directement ou indirectement, à des Ressortissants des États-Unis.
En conséquence, la Société peut exiger de tout souscripteur qu’il lui fournisse toutes informations qu’elle pourra juger nécessaires pour décider s’il est ou non, ou s’il sera, une Personne Prohibée ou un Ressortissant des États-Unis.
La Société se réserve le droit de ne proposer à la souscription dans un Etat donné qu’une seule Classe d’Actions afin de respecter la législation, les coutumes ou les pratiques locales ou les objectifs commerciaux de la Société.
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######  PROCÉDURE DE PAIEMENT
The Company may reject any subscription in whole or in part. If any subscription is not accepted in whole or in part, the subscription monies or the balance outstanding will be returned to the subscriber at the subscriber's risk and cost. The Board of Directors may, at any time and from time to time and in its absolute discretion without liability and without notice, discontinue the issue and sale of Shares of any Class in any Sub- Fund.
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######  SUSPENSION OF THE CALCULATION OF THE NET ASSET VALUE

Translation (ENFR, 2021-08-01):
La Société est libre de rejeter toute souscription en tout ou partie. Si une souscription est totalement ou partiellement rejetée, les fonds versés en paiement ou le solde seront retournés au souscripteur aux risques et périls de celui-ci. Le Conseil d’administration a la faculté, à tout instant, de temps à autre et à son entière discrétion, et sans que sa responsabilité soit engagée et sans préavis, de mettre fin à l’émission et la vente d’Actions d’une quelconque Classe d’un quelconque Compartiment.
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######  SUSPENSION DU CALCUL DE LA VALEUR LIQUIDATIVE
##### where:
- is the number of Shares to be allocated in the new Sub-Fund / Class;
- is the number of Shares of the original Sub-Fund / Class to be converted;
- is the Net Asset Value per Share of the original Sub-Fund / Class on the relevant Valuation Day;
- is the actual rate of exchange on the day concerned in respect of the Reference Currency of the original Sub-Fund / Class and the Reference Currency of the new Sub-Fund / Class;
- is the Net Asset Value per Share of the new Sub-Fund / Class on the relevant Valuation Day.

Translation (ENFR, 2021-08-01):
##### sachant que :
- est le nombre d’Actions du nouveau Compartiment / Classe qui doivent être attribuées ;
- est le nombre d’Actions du Compartiment / de la Classe d’origine à convertir ;
- est la Valeur liquidative par action du Compartiment / de la Classe d’origine calculée le Jour de valorisation concerné ;
- est le taux de change effectivement observé le jour concerné pour la Monnaie de référence du Compartiment / de la Classe d’origine et la Monnaie de référence du nouveau Compartiment / de la nouvelle Classe ;
- est la Valeur liquidative par action du nouveau Compartiment / de la nouvelle Classe calculée le Jour de valorisation concerné.
The following information is based on the laws, regulations, decisions and practice currently in force in Luxembourg and is subject to changes therein, possibly with retrospective effect. This summary does not purport to be a comprehensive description of all Luxembourg tax laws and Luxembourg tax considerations that may be relevant to a decision to invest in, own, hold, or dispose of shares and is not intended as tax advice to any particular investor or potential investor. Prospective investors should consult their own professional advisers as to the implications of buying, holding or disposing of Shares and to the provisions of the laws of the jurisdiction in which they are subject to tax. This summary does not describe any tax consequences arising under the laws of any state, locality or other taxing jurisdiction other than Luxembourg.
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#### LUXEMBOURG
-  TAXATION OF THE COMPANYThe Company is not subject to taxation in Luxembourg on its income, profits or gains.

Translation (ENFR, 2021-08-01):
Les informations suivantes sont basées sur les lois, réglementations, décisions et pratiques actuellement en vigueur au Luxembourg et sont susceptibles d'être modifiées, y compris éventuellement avec effet rétroactif. Ce résumé ne vise pas à décrire de manière exhaustive l'ensemble des lois et incidences fiscales luxembourgeoises qui pourraient être pertinentes à une décision d'investir, détenir ou de céder des Actions et ne constitue pas un conseil fiscal à quelque investisseur existant ou potentiel. Les investisseurs potentiels sont invités à consulter leurs conseillers financiers pour connaître les implications liées à l'achat, la détention, ou le rachat d’Actions et les dispositions des lois de la juridiction dans laquelle ils sont soumis à l'impôt. Ce résumé ne présente aucune incidence fiscale découlant de lois d'un État, d'une localité ou de toute autre juridiction que le Luxembourg.
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#### LUXEMBOURG
-  FISCALITÉ DE LA SOCIÉTÉLa Société n'est pas soumise à l'impôt luxembourgeois au titre de ses revenus, ses bénéfices ou ses plus-values.
##### No stamp duty, capital duty or other tax will be payable in Luxembourg upon the issue of the Shares of the Company.
The Sub-Funds are, nevertheless, in principle, subject to a subscription tax (taxe d'abonnement) levied at the rate of 0.05% per annum based on their Net Asset Value at the end of the relevant quarter, calculated and paid quarterly. A reduced subscription tax rule of 0.01% per annum is however applicable to
- any Sub-Fund whose exclusive object is the collective investment in money market instruments, the placing of deposits with credit institutions, or both;
- any Sub-Fund or Classes provided that their shares are only held by one or more Institutional Investor(s).

Translation (ENFR, 2021-08-01):
##### Aucun droit de timbre, droit d'apport, ni aucun autre impôt n’est payable au Luxembourg lors de l’émission des Actions de la Société.
Toutefois, les Compartiments sont en principe assujettis au Luxembourg à une taxe d’abonnement, calculée et exigible trimestriellement et dont le taux est fixé à 0,05 % par an de leur Valeur liquidative au dernier jour du trimestre concerné. Cependant, une taxe d’abonnement annuelle réduite de 0,01 % s'applique à :
- tout Compartiment dont l’objet unique est le placement collectif en instruments du marché monétaire et/ou le placement de dépôts auprès d'établissements de crédit ;
- tout Compartiment ou toute Classe, à condition que leurs actions soient uniquement détenues par un ou plusieurs	Investisseur(s) institutionnel(s).
##### Luxembourg resident individuals
Capital gains realised on the sale of the Shares by Luxembourg resident individuals investors who hold the Shares in their personal portfolios (and not as business assets) are generally not subject to Luxembourg income tax except if:
- the Shares are sold before or within 6 months from their subscription or purchase; or
- if the Shares held in the private portfolio constitute a substantial shareholding. A shareholding is considered as substantial when the seller holds or has held, alone or with his/her spouse and underage children, has participated either directly or indirectly at any time during the five years preceding the date of the disposal, more than 10% of the share capital of the company.

Translation (ENFR, 2021-08-01):
##### Particuliers résidents luxembourgeois
Les particuliers résidents luxembourgeois détenant les Actions dans leur portefeuille personnel (et non en tant qu'actifs d'entreprise) ne sont en général pas soumis à l'impôt luxembourgeois sur le revenu au titre des plus-values réalisées sur la vente d’Actions, sauf :
- si les Actions sont cédées dans les 6 mois suivant leur souscription ou leur acquisition ; ou
- si les Actions détenues au sein du portefeuille privé constituent une participation substantielle. Une participation est considérée comme substantielle lorsque le vendeur, seul ou avec son conjoint et/ou ses enfants mineurs, a détenu, directement ou indirectement, plus de 10 % du capital de la Société à n'importe quel moment au cours de la période de cinq ans précédant la date de la cession.
##### The Investment Manager is entitled to receive as remuneration for its services a fee as specified in the relevant Product Annex.
For any Sub-Fund, the Investment Manager may delegate its duties, or part of it, to one or several Sub-Investment Managers. If so, the identity of such Sub-Investment Manager(s) will be disclosed in the relevant Product Annex.
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#### INVESTMENT ADVISOR

Translation (ENFR, 2021-08-01):
##### À titre de rémunération pour ses services, le Gestionnaire des investissements a droit à une commission telle qu’elle est spécifiée dans l’Annexe sur le Produit concerné.
Pour tout Compartiment, le Gestionnaire des investissements est libre de déléguer tout ou partie de ses fonctions à un ou plusieurs gestionnaires d’investissement par délégation. Dans ce cas, l’identité de ce ou ces Gestionnaires des investissements par délégation sera indiquée dans l’Annexe sur le Produit concerné.
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#### CONSEILLER EN INVESTISSEMENTS
##### The Company may appoint investment advisors in respect of certain Sub-Funds as mentioned in the relevant Product Annex.
Unless otherwise indicated in the relevant Product Annex, the Investment Advisor will act in a purely advisory capacity and shall not perform any day-to-day management functions. The Investment Advisor, if any, is entitled to receive a remuneration for his services as specified in the Product Annex.
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#### THE DISTRIBUTOR AND NOMINEE AGENT

Translation (ENFR, 2021-08-01):
##### La Société peut nommer des conseillers en investissements	pour	certains Compartiments tels qu’ils sont mentionnés dans l’Annexe sur le Produit concerné.
En l’absence de mention contraire dans l’Annexe sur le Produit concerné, le Conseiller en investissements se bornera à une activité de conseil et n’assumera aucune fonction de gestion quotidienne. À titre de rémunération pour ses services, le Conseiller en investissements a droit, le cas échéant, à une commission telle qu’elle est spécifiée dans l’Annexe sur le Produit concerné.
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#### DISTRIBUTEUR ET MANDATAIRE