OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Interest rate swaps
- Interest rate swaps with a maturity of three months or less backed:nominal value + accrued interest (interest differential)non-backed:	nominal value + accrued interest (interest differential)
- Interest rate swaps with a maturity exceeding three months backed:° Fixed rate/variable rate
- Appraisal of the fixed-rate portion at market price° Variable rate/fixed rate
- Appraisal of the variable-rate portion at market pricenon-backed:° Fixed rate/variable rate
- Appraisal of the fixed-rate portion at market price° Variable rate/fixed rate
- Appraisal of the variable-rate portion at market price
-

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# de taux
- contrats d'échange de taux d'une durée de vie inférieure ou égale à 3 mois adossés :	nominal + intérêts courus (différentiel d'intérêts)non adossés :  nominal + intérêts courus (différentiel d'intérêts)
- contrats d'échange de taux d'une durée de vie supérieure à 3 mois.adossés :° Taux fixe/Taux variable
- évaluation de la jambe à taux fixe au prix du marché° Taux variable/Taux fixe
- évaluation de la jambe à taux variable au prix du marché.non adossés :° Taux fixe/Taux variable
- évaluation de la jambe à taux fixe au prix du marché° Taux variable/Taux fixe
- évaluation de la jambe à taux variable au prix du marché
-
H2O AM LLP
Legal form: Limited liability partnership under English law.
Authorised by the Financial Conduct Authority of the United Kingdom under number 529105 10 Old Burlington Street
London W1S 3AG, United Kingdom
- 
### Depositary, custodian

Translation (ENFR, 2020-12-31):
H2O AM LLP
Forme juridique : Limited Liability Partnership de droit anglais
Agréée par la Financial Conduct Authority, l’autorité des marchés financiers du Royaume-Uni sous le numéro 529105
10 Old Burlington Street
London W1S 3AG, Grande Bretagne
- 
### Depositaire, conservateur :
# Delegation of financial management:
Company name: H2O AM ASIA PTE LTD
Legal form: private company limited by shares, authorised by the MAS [Monetary Authority of Singapore], the financial regulatory authority of Singapore
Registered office: 77 Robinson Road, #13-00, Robinson 77, Singapore (068896)
The delegation of financial management covers the assets invested in Asia as well as other assets outside business hours for European markets.
The Management Company has not identified any conflicts of interest that may arise from such arrangements.
- 
# General features:
- 
### Characteristics of the units:
	- Rights associated with the class of units:Each unitholder has co-ownership rights proportional to the number of units held.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Délégation de la gestion financière :
- Dénomination ou raison sociale : H2O AM ASIA PTE LTD
Forme juridique : private company limited by shares agréée par la MAS, l’autorité des marchés financiers de Singapour
Siège social : 77 Robinson Road, #13-00, Robinson 77, Singapore (068896)
La délégation de la gestion financière porte sur les actifs investis en Asie ainsi que sur d’autres actifs en dehors des heures d’ouverture des marchés européens.
La société de gestion n’a pas identifié de conflit d’intérêt susceptible de découler de ces délégations
- 
# Caractéristiques générales :
- 
### Caracteristiques des parts :
	- Nature du droit attaché à la catégorie de parts :Chaque porteur de parts dispose d’un droit de copropriété proportionnel au nombre de parts possédées.
The Management Company’s voting policy may be consulted at the Management Company’s registered office or at www.h2o-am.com.
- Type of units: bearer
- Division of units:The R (C), HUSD-R(C), HCHF-R(C), HSGD-R(C), HGBP-R(C), I(C), I(C/D), HUSD-I(C), HCHF-I(C),HSGD-I(C), HGBP-I(C), HAUD-I(C), N(C), HGBP-N(C), HCHF-N(C), HUSD-N(C), HJPY-I(C), HGBP-I-B(C), HGBP-I-A(C), HUSD-SI(C), M(D), SR(C), HSGD-SR(C), HUSD-SR(C) and HCHF-SR(C) unitsare divided into ten-thousandths. The Q (C) unit is not divided.
- 
### Financial year end:

Translation (ENFR, 2020-12-31):
La politique de vote de la société de gestion peut être consultée au siège de la société de gestion ou sur le site www.h2o-am.com.
- Forme des parts : au porteur
- Fractionnement de parts :. Les parts R(C), HUSD-R(C), HCHF-R(C), HSGD-R(C), HGBP-R(C), I(C), I(C/D), HUSD-I(C),HCHF-I(C), HSGD-I(C),  HGBP-I(C),  HAUD-I(C),  N(C),  HGBP-N(C),  HCHF-N(C),  HUSD-N(C),HJPY-I(C), HGBP-I-B(C), HGBP-I-A(C), HUSD-SI(C), M(D), SR(C), HSGD-SR(C), HUSD-SR(C)et HCHF-SR(C) sont décimalisées en dix-millièmes de parts. La Part Q(C) n’est pas décimalisée.
- 
### Date de cloture de l’exercice comptable :
The management team relies on the appraisal of credit risk by its teams and its own methodology.
These securities may also be subject to a minimum rating constraint at the time of acquisition equivalent to:
- AA from Standard & Poor’s or Fitch Ratings,
- Aa2 from Moody’s,or an equivalent rating in accordance with the Management Company’s analysis.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
La société de gestion s’appuie pour l'évaluation du risque de crédit sur ses équipes et sa propre méthodologie.
Ces titres peuvent également répondre à une contrainte de notation minimale à l’acquisition équivalente à :
- AA dans l'échelle de Standard & Poor's ou de Fitch Ratings,
- Aa2 dans celle de Moody's,ou une notation équivalente selon l’analyse de la société de gestion.
Within the context of entering into financial contracts and/or securities financing transactions, the UCITS may receive/pay collateral in the form of a transfer of the full ownership of securities and/or cash.
Securities received as collateral must meet the criteria laid down by the regulations and must be granted by credit institutions or other entities that meet the legal, country and other financial criteria set out in the French Monetary and Financial Code.
The level of collateral and the discount policy are set by the Management Company’s policy eligibility of collateral in accordance with the regulations in force, and cover the following categories:
- Cash collateral in various currencies according to a predefined list, such as the euro and USD;
- Collateral as debt or equity securities on the basis of a specific classification.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Dans le cadre de la conclusion de contrats financiers et/ou d’opérations de financement sur titres, le FCP pourra recevoir /verser des garanties financières sous la forme de transfert en pleine propriété de titres et/ou d’espèces.
Les titres reçus en garantie doivent respecter les critères fixés par la réglementation et doivent être octroyés par des établissements de crédit ou autres entités respectant les critères de forme juridique, pays et autres critères financiers énoncés dans le Code Monétaire et Financier.
Le niveau des garanties financières et la politique en matière de décote sont fixés par la politique de d’éligibilité des garanties financières de la Société de Gestion conformément à la réglementation en vigueur et englobe les catégories ci-dessous :
- Garanties financières en espèces dans différentes devises selon une liste prédéfinie tel que l’Euro et l’USD ;
- Garanties financières en titres de dettes ou en titres de capital selon une nomenclature précise.
At the beginning of each observation period, the reference asset used will be the highest of the assets recorded on:
- 31 August 2010 for EUR-I (C), EUR-R, HCHF-I, HUSD-I, HSGD-I, HGBP-I, HCHF-R, HUSD-R, HSGD-R and EUR-I (C/D) units;
- 8 August 2016 for HAUD-I, N and HJPY-I units;
- 3 March 2017 for HGPB-I-(B) units;
- 15 March 2018 for HGBP-N, HCHF-N and HUSD-N units;
- 7 January 2019 for EUR-SR, HUSD-SR, HCHF-SR and HSGD-SR units,
- 5 August 2019 for EUR-Q units.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Au début de chaque période d’observation, l’actif de référence retenu sera le plus élevé entre l’actif constaté :
- le 31 août 2010 pour les parts EUR-I C, EUR-R, HCHF-I, HUSD-I, HSGD-I, HGBP-I, HCHF-R, HUSD-R, HSGD-R et IC/D;
- le 08 août 2016 pour les parts HAUD-I, N et HJPY-I ;
- le 3 mars 2017 pour les parts HGBP-I-(B) ;
- le 15 mars 2018 pour les parts HGBP-N, HCHF-N et HUSD-N ;
- le 7 janvier 2019 pour les parts EUR-SR, HUSD-SR, HSGD-SR et HCHF-SR ;
- le 5 août 2019 pour les parts HGBP-I-(A).
# V - Unlisted financial instruments and other securities
- Financial instruments, the price of which has not been recorded on the day of valuation, are valued at the most recent officially published price or at their likely trading value, under the responsibility of the Management Company;
- Foreign securities are converted into the equivalent value in euros in accordance with the WMR rate on the day of valuation;
- The Management Company is responsible for appraising financial instruments not traded on a regulated market at their likely trading value;
- Other financial instruments are appraised at their market value as calculated by the counterparties, under the supervision and responsibility of the Management Company.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Les cours étrangers sont convertis en euro selon le cours WMR (16 heures - heure de Londres) de la devise au jour de l’évaluation.
- 
#  - Instruments financiers non cotés et autres titres
- Les instruments financiers dont le cours n’a pas été constaté le jour de l’évaluation sont évalués au dernier cours publié officiellement ou à leur valeur probable de négociation sous la responsabilité de la société de gestion ;
- Les valeurs étrangères sont converties en contre-valeur en euros suivant le cours WMR des devises au jour de l’évaluation ;
- Les instruments financiers non négociés sur un marché réglementé sont évalués sous la responsabilité de la société de gestion à leur valeur probable de négociation ;
- Les autres instruments financiers sont valorisés à leur valeur de marché calculés par les contreparties sous le contrôle et la responsabilité de la société de gestion.
## Credit Default Swaps – Special Risk Consideration
A credit default swap “CDS” is a bilateral financial contract in which one counterparty (the protection buyer) pays a periodic fee in return for a contingent payment by the protection seller following a credit event of a reference issuer. The protection buyer acquires the right to sell a particular bond or the right to receive the difference between par value and market price of the said bond or other designated reference obligations (or some other designated reference or strike price) when a credit event occurs. A credit event is commonly defined as bankruptcy, insolvency, receivership, material adverse restructuring of debt, or failure to meet payment obligations when due. The International Swap and Derivatives Association (ISDA) has produced standardized documentation for these derivatives transactions under the umbrella of its ISDA Master Agreement.
A Sub-Fund may use credit derivatives in order to hedge the specific credit risk of certain issuers on its portfolio by buying protection. In addition, a Sub-Fund may, provided it is in its exclusive interest, buy protection using credit derivatives without holding the underlying assets. Provided it is in its exclusive interest, a Sub-Fund may also sell protection using derivatives in order to acquire specific credit exposure.

Translation (ENFR, 2021-03-24):
### Credit Default Swap – Facteurs de Risque Spécifiques
Un Credit Default Swap « CDS » est un contrat financier bilatéral en vertu duquel une contrepartie (l’acheteur de protection) paie une commission périodique en échange d’une indemnisation de la part du vendeur de protection suite à un événement de crédit d’un émetteur de référence. L’acheteur de protection acquiert le droit de vendre une obligation particulière ou d’autres obligations de référence désignées émises par l’émetteur de référence à sa valeur nominale, ou le droit de recevoir la différence entre la valeur nominale et le prix du marché de ladite obligation ou d’autres obligations de référence désignées (ou une autre référence désignée ou prix d’exercice) lorsqu’un événement de crédit se produit. Un événement de crédit est généralement défini comme la faillite, l’insolvabilité, la mise sous séquestre, la restructuration défavorable de la dette ou le manquement aux obligations de paiement à l’échéance. L’International Swaps and Derivatives Association (ISDA) a élaboré une documentation standardisée relative à ces transactions sur produits dérivés dans le cadre de sa convention-cadre ISDA.
Un Compartiment peut utiliser des dérivés de crédit afin de couvrir le risque de crédit spécifique de certains émetteurs présents en portefeuille en achetant une protection. En outre, un Compartiment pourra, à condition que cela entre dans le cadre de son intérêt exclusif, acheter une protection en utilisant des dérivés de crédit sans en détenir les actifs sous-jacents. À condition d’agir dans son intérêt exclusif, le Compartiment pourra également vendre une protection en utilisant des dérivés de crédit afin d’acquérir une exposition de crédit spécifique.
####  Prohibited Transactions	
- Each Sub-Fund is prohibited from engaging in the following transactions:
- Acquiring commodities, precious metals or certificates representing commodities or metals (investments in financial instruments linked to, or backed by the performance of, commodities or precious metals, or any right or interest therein, do not fall under this restriction);
- Investing in real property unless investments are made in securities instruments linked to, or backed by the performance of, real estate or any right or interest therein, or shares or debt instruments issued by companies which invest in real estate or interests therein;
- Issuing warrants or other rights to subscribe in Shares of the Sub-Fund;
- Granting loans or guarantees in favor of a third party. However such restriction shall not prevent each Sub-Fund from investing up to 10% of its net assets in non-fully paid-up Transferable Securities, Money Market Instruments, units of other UCIs or financial derivative instruments; and
- Entering into uncovered short sales of Transferable Securities, Money Market Instruments, units of other UCIs or financial derivative instruments.

Translation (ENFR, 2022-10-25):
###  Opérations Interdites	
Chaque Compartiment est dans l’interdiction de s’engager dans les transactions suivantes :
- Acquisition de matières premières, de métaux précieux ou de certificats représentant des matières premières ou des métaux (cette limitation ne concerne pas les investissements dans des instruments financiers liés ou adossés au rendement des matières premières des ou métaux précieux ou les droits ou participations dans ces investissements) ;
- Investissement dans des placements immobiliers, à moins que cet investissement ne soit effectué sous forme d’instruments liés ou adossés à la performance des biens immobiliers ou de tout droit ou toute participation dans un bien immobilier ou encore dans des actions ou titres de créance émis par des sociétés qui investissent dans les biens immobiliers ou des participations dans les biens immobiliers ;
- Émission de mandats ou d’autres droits de souscription en Actions du Compartiment ;
- Octroi de prêts ou de garanties en faveur d’un tiers. Toutefois, une telle restriction ne saurait empêcher aucun Compartiment d’investir jusqu’à 10 % de son actif net dans des valeurs mobilières non entièrement libérées, instruments du marché monétaire, parts d’autres OPC, ou encore instruments financiers dérivés ; et
- Conclusion de ventes à découvert de valeurs mobilières, instruments du marché monétaire, parts d’autres OPC ou encore instruments financiers	dérivés.
Notwithstanding the individual limits laid down in paragraph (1), each Sub-Fund shall not combine, where this would lead to investment of more than 20% of its assets in a single body, any of the following:
- investments in transferable securities or money market instruments issued by that body,
- deposits made with that body, or
- exposures arising from OTC derivative transactions undertaken with that body.
- The limit laid down in the first sentence of paragraph (1) may be of a maximum of 35% if the transferable securities or money market instruments are issued or guaranteed by aMember State, by its public local authorities, by a third country or by public international bodies of which one or more Member States belong.
- The limit laid down in the first sentence of paragraph (1) may be of a maximum of 25% for certain bonds where they are issued by a credit institution which has its registered office in a Member State and is subject by law, to special public supervision designed to protect bondholders. In particular, sums deriving from the issue of those bonds must be invested in accordance with the law in assets which, during the whole period of validity of the bonds, are capable of covering claims attaching to the bonds and which, in case of bankruptcy of the issuer, would be used on a priority basis for the reimbursement of the principal and payment of the accrued interest.

Translation (ENFR, 2022-12-14):
Indépendamment des limites individuelles fixées au paragraphe (1), aucun Compartiment ne peut investir au total plus de 20 % de son actif net dans les actifs suivants dès lors qu’ils sont émis par le même groupe émetteur :
- valeurs mobilières négociables ou instruments du marché monétaire émis par ce groupe émetteur,
- dépôts auprès de ce groupe émetteur, ou
- exposition découlant d’opérations sur instruments dérivés de gré à gré conclues avec ce groupe émetteur.
- Nonobstant la limite énoncée dans la première phrase du paragraphe (1) ci-dessus, chaque Compartiment peut investir jusqu’à 35 % de son actif net dans tout émetteur de valeurs mobilières négociables ou instruments du marché monétaire à condition qu’ils soient garantis par un État Membre, ses autorités locales, un autre État qui n’est pas un État Membre, ou un organisme publicinternational dont sont membres un ou plusieurs État(s) Membre(s).
- Nonobstant la limite énoncée dans la première phase du paragraphe (1), chaque Compartiment peut investir jusqu’à 25 % de son actif net dans un émetteur de titres de créance admissibles émis par un établissement de crédit dont le siège social se situe dans un État Membre et qui, conformément au droit applicable, est soumis à l’organisme public de surveillance compétent aux fins de la protection des détenteurs de tels titres de créance admissibles. Les titres de créance admissibles sont des valeurs dont les recettes sont investies conformément à la législation applicable dans des actifs offrant un rendement qui couvre le service de la dette jusqu’à la date d’échéance des titres, et sera appliqué sur une base prioritaire pour le paiement du principal et des intérêts en cas de défaillance de l’émetteur.
##  Derivatives	
- A Sub-Fund may use derivatives, including options, futures, swaps and forward contracts, for risk management, hedging or investment purposes, as specified in the Sub-Fund’s investment policy. Any such derivatives transaction shall comply with the following restrictions:
	- Such derivatives must be traded on a Regulated Market or over-the-counter with counterparties that are subject to prudential supervision and belong to the categories of counterparties approved by the Luxembourg supervisory authority.
	- The underlying assets of such derivatives must consist of either the instruments mentioned in Paragraph 1 of the section entitled “Authorized Investments” or financial indices, interest rates, foreign exchange rates or currencies in which the relevant Sub- Fund invests in accordance with its investment policy.
	- Such derivatives, if traded over-the- counter (“OTC Derivatives”), must be subject to reliable and verifiable pricing on a daily basis and may be sold, liquidated or closed by the Sub-Fund at any time at their fair value

Translation (ENFR, 2022-12-14):
##  Produits dérivés	
- Un Compartiment peut utiliser des produits dérivés, parmi lesquels des options, contrats à terme, swaps et autres contrats de change à terme, à des fins de gestion du risque, de couverture ou de placement, tel que précisé dans la politique d’investissement du Compartiment. Toute transaction de produits dérivés doit se conformer aux restrictions suivantes :
	- Ces produits dérivés doivent être négociés sur un Marché Réglementé ou de gré à gré, auprès de contreparties soumises à une surveillance prudentielle et appartenant aux catégories de contreparties approuvées par l’autorité de surveillance luxembourgeoise.
	- Les actifs sous-jacents de ces produits dérivés doivent consister soit en instruments mentionnés au paragraphe 1 de la partie intitulée « Investissements autorisés », soit en indices financiers, taux d’intérêt, taux de change ou devises dans lesquels le Compartiment investit, conformément à sa politique d’investissement.
	- Dans le cas où ils sont négociés de gré à gré (« Instruments dérivés de gré à gré »), ces produits dérivés doivent être soumis à une tarification fiable, vérifiable sur une base quotidienne, et peuvent être vendus, liquidés ou clôturés par le Compartiment à tout moment à leur juste valeur.
A general description of the types of SFTs/TRS that may be mentioned in each Sub-Fund’s investment policy can be found in the following sections: “Repurchase Agreements”, “Securities Lending and Borrowing” and “Total Return Swaps” in the chapter entitled “Use of Derivatives, Special Investment and Hedging Techniques” of the Prospectus.
The use of any such SFTs/TRS is primarily meant to implement efficient liquidity and collateral management and/or execute the investment strategy of the Sub-Fund and/or generate additional capital or income for the relevant Sub-Fund. In such case, the assets composing the Sub-Fund (including notably equities, bonds and/or financial indices) may be subject to SFT/TRS.
Where applicable, the principal amount of SFTs/TRS based on the net asset value of the relevant Sub-Fund will be disclosed in the relevant Sub-Fund’s description.
In any case, the Management Company will ensure to maintain the volume of these transactions at a level such that, it is able, at all times, to meet redemption requests.

Translation (ENFR, 2022-12-14):
Une description générale des types d’OFT/de TRS mentionnés le cas échéant dans la politique d’investissement de chaque Compartiment est disponible aux sections suivantes : « Contrats de mise en pension de titres », « Prêts et emprunts de titres » et « Contrats d’échange sur rendement global (« Total Return Swaps »), au chapitre intitulé « Utilisation des Produits Dérivés, Techniques Spéciales d’Investissement et de Couverture » du Prospectus.
L’utilisation de ces OFT/TRS est principalement destinée à garantir un niveau de liquidité suffisant et une gestion des garanties financières et/ou à mettre en œuvre la stratégie d’investissement du Compartiment et/ou à générer du capital ou un revenu supplémentaire pour le Compartiment concerné. Dans ce cas, les actifs composant le Compartiment (incluant notamment les actions, obligations et/ou indices financiers) peuvent faire l’objet d’OFT/de TRS.
Le cas échéant, le montant principal des OFT/TRS basé sur la valeur liquidative du Compartiment concerné sera indiqué dans la description du Compartiment concerné.
Dans tous les cas, la Société de Gestion veillera à maintenir le volume de ces opérations à un niveau suffisant pour être en mesure de répondre à tout moment aux demandes de rachat.