## Other expenses
In addition to the fees specified above, each Fund also incurs all other expenses in connection with its operation and a portion of expenses incurred by the Company as a whole (allocated on the basis of each Fund’s relative net asset value), including but not limited to the following expenses:
- Organisational costs, other than the costs of incorporation but including expenses relating to the authorisation of the Company, the negotiation and preparation of the contracts to which it is a party, the costs of printing this Prospectus and the fees and expenses of professional advisers in relation to its establishment;
- All compensation of any Directors who are not affiliated with the Investment Adviser;
- Standard brokerage charges incurred in respect of the Fund’s business transactions. Brokerage fees and costs for the execution of trades which in the case of non EU Sub-Investment Advisers may include an element for investment research as detailed in the “Payment for Investment Research” section of this prospectus
- Bank charges incurred in respect of the Funds’ business transactions;
- All fees due to the auditors and the legal advisers in respect of the Funds;
- All expenses connected with publications and supply of information to Shareholders and potential shareholders; in particular certain website costs, the cost of translating, printing and distributing the annual and semi-annual reports, this Prospectus and any amendments thereto (including supplements to the prospectus and country specific addenda), application forms and any marketing materials;
- All expenses involved in registering and maintaining the Company’s registration with all governmental agencies and stock exchanges;
- All taxes which may be payable on the assets, income and expenses chargeable to the Funds, including annual subscriptions taxes payable to all relevant regulatory authorities;
- All expenses involved in convening the annual general meetings of Shareholders and periodic meetings of the Directors;
- All fees of the Depositary, the Administrator and the Transfer Agent; and
- All expenses incurred in connection with the operation and management of the Company, including, without limitation to the generality of the foregoing the fees and out-pocket-expenses of all facilities agent (which may be the Manager) or such other agent as may be appointed in connection with the distribution of the Shares, correspondent banks and similar such representatives of the Company or the Manager or other fees for clearing and settlement services and related account administration (including fees payable to clearing corporations such as the National Securities Clearing Corporation) in those jurisdictions in which the Company is registered for public distribution or otherwise, such fees and expenses to be atnormal commercial rates. Furthermore, the Company will allocate to each Fund a portion of any expenses that it incurs that are not directly attributable to the operation of a specific Fund. For the avoidance of doubt, these expenses will be taken into account when calculating the total expense ratio for each Fund.

Translation (ENFR, 2022-10-31):
## Autres frais
En plus des frais susmentionnés, chaque Fonds supportera tous les autres frais afférents à son exploitation et une partie des frais supportés par la Société dans son ensemble (réparties en fonction de la valeur liquidative de chaque Fonds) y compris, sans toutefois être exhaustif :
- les frais d’établissement autres que les frais de constitution de la Société, mais y compris les dépenses afférentes à l’agrément de la Société, à la négociation et à la préparation des contrats auxquels elle est partie, les coûts d’impression du présent Prospectus et les honoraires et frais de conseillers professionnels à l’égard de sa préparation ;
- les jetons de présence de tous les Administrateurs qui ne sont pas liés au Conseiller en Investissement ;
- les commissions de courtage standard supportées à l’égard des opérations commerciales des Fonds. Les frais et commissions de courtage pour l’exécution d’ordres qui, dans le cas de Conseillers en Investissement par Délégation hors UE, peuvent inclure un élément pour la recherche d’investissements, tel que détaillé dans la section intitulée « Paiement pour la recherche d’investissements » du présent Prospectus.
- les frais bancaires supportés à l’égard des opérations commerciales des Fonds ;
- tous honoraires dus aux commissaires aux comptes et aux conseillers juridiques ;
- toutes charges afférentes à la publication et à la diffusion d’informations aux Actionnaires et aux Actionnaires potentiels et, en particulier, certains coûts afférents aux sites Internet, frais de traduction, d’impression et de distribution des rapports annuel et semestriel, du présent Prospectus et de toutes modifications de ces documents (y compris les suppléments au Prospectus et les addenda spécifiques à certains pays), les bulletins de souscription et tous documents de commercialisation ;
- toutes charges afférentes à l’immatriculation de la Société et au maintien de cette immatriculation auprès de tous les organismes d’État et Bourses ;
- tous impôts et taxes pouvant être dus sur les actifs, les revenus et les charges imputables aux Fonds, y compris les taxes annuelles de souscription payables aux organismes de réglementation ;
- tous frais afférents à la convocation des assemblées générales ordinaires des Actionnaires et des réunions périodiques des Administrateurs ;
- toutes les taxes du Dépositaire, de l’Agent Administratif et de l’Agent de Transfert ;
- tous les frais engagés dans le cadre de l’exploitation et de la gestion de la Société, y compris, notamment, les frais et débours de tout agent des facilités (qui peut être le Gestionnaire) ou tout autre agent pouvant être désigné en lien avec la distribution des Actions, des banques et des autres représentants de la Société ou du Gestionnaire ou tous les autres frais engagés pour des services de compensation et de règlement et les autres frais connexes d’administration de compte (y compris les frais dus aux chambres de compensation, telles que la National Securities Clearing Corporation) dans les pays où la Société est immatriculée, afin de pouvoir distribuer au public, ces frais et charges étant établis aux tarifs commerciaux normaux. Par ailleurs, la Société imputera à chaque Fonds une part de tous les frais qui ne sont pas directement imputables aux activités d’un Fonds en particulier. Afin de dissiper tout doute, ces frais seront pris en compte dans le calcul du total des frais sur encours de chaque Fonds.