OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### In Canada: This material is provided by Natixis Investment Managers Canada LP., 145 King Street West, Suite 1500, Toronto, ON M5H 1J8
In the United States: Provided by Natixis Distribution, L.P. 888 Boylston St. Boston, MA 02199. Natixis Investment Managers includes all of the investment management and distribution entities affiliated with Natixis Distribution, L.P. and Natixis Investment Managers S.A. This material should not be considered a solicitation to buy or an offer to sell any product or service to any person in any jurisdiction where such activity would be unlawful. Investors should consider the investment objectives, risks and expenses of any investment carefully before investing.
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Translation (ENFR, 2020-08-31):
### Au Canada : Ce document est fourni par Natixis Investment Managers Canada LP., 145 King Street West, Suite 1500, Toronto, ON M5H 1J8.
Aux États-Unis : Fourni par Natixis Distribution, L.P. 888 Boylston St Boston, MA 02199. Natixis Investment Managers comprend toutes les entités de gestion financière et de distribution affiliées à Natixis Distribution, L.P. et Natixis Investment Managers S.A. Ce document ne doit pas être considéré comme une sollicitation d'acheter ou une offre de vendre un produit ou un service à quiconque dans un pays où une telle activité serait illégale. Il est conseillé aux investisseurs d'examiner attentivement les objectifs, les risques et les coûts de tout investissement avant d'investir.
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## Financial characteristics
NAV (€)99.37
Net assets (€M)397
Gross exposure	169.9%
Net exposure	18.1%
Net exposure (beta adjusted)	29.6% Long positions		42
Performance 
(from 31/08/2016 to 30/11/2022)
Past performance is not a guarantee of future performance
DNCA INVEST MIURI (N Share) Cumulative performance	Reference Index
(1)
110
100
90
-0.63%
-2.32%
80
Aug-16	Aug-17	Aug-18	Aug-19	Aug-20	Aug-21	Aug-22
(1)ESTR Compounded Index

Translation (ENFR, 2022-11-30):
## Indicateurs financiers
Valeur liquidative (€)	99,37
Actif net (m€)397
Exposition brute	169,9%
Exposition nette	18,1%
Performance 
(du 31/08/2016 au 30/11/2022)
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
DNCA INVEST MIURI (Part N) Performance cumulée	Indicateur de référence
(1)
110
100
90
80
août-16	août-17	août-18	août-19	août-20	août-21	août-22
(1)ESTR Compounded Index
#### in % of AuM, Treasury and UCI excluded
Netherlands	18.5
France	18.4
Spain	17.5
Italy	14.3
Europe	12.0
Ireland	8.7
Germany	4.1
Portugal	3.4
United Kingdom	1.8
Belgium	1.3

Translation (ENFR, 2022-10-02):
#### en % de l'actif net hors trésorerie et OPC
Pays-Bas	18,5
France	18,4
Espagne	17,5
Italie	14,3
Europe	12,0
Irlande	8,7
Allemagne	4,1
Portugal	3,4
Royaume-Uni	1,8
Belgique	1,3
#### in % of AuM, Treasury and UCI excluded
WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *
Equivalent to a rating between	AAA and AA+
Paris
1984
Headquarters
Founded

Translation (ENFR, 2022-10-02):
#### en % de l'actif net hors trésorerie et OPC
COEFFICIENT DE NOTATION EN MOYENNE PONDÉRÉE *
 Equivalent à une note comprise entre	AAA et AA+
Paris
1984
Siège social
Fondé
Source: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicated
ESG OPINION BREAKDOWN	"CORPORATE" BONDS EXTRA-FINANCIAL ANALYSIS
%	%
Fund	Index
Committed	48.4%	8.0%
Positive	38.8%	9.2%
Neutral	12.5%	68.0%
Risk	5.2%
Negative	0.9%
Not followed	8.6%
Fund	Index
Committed	46.2%	9.1%
Positive	42.5%	26.8%
Neutral	11.3%	32.2%
Risk	22.1%
Negative	4.4%
Not followed	5.5%
Source: Natixis Investment Managers International
Source: Natixis Investment Managers International

Translation (ENFR, 2021-09-30):
Source : Natixis Investment Managers International sauf indication contraire
RÉPARTITION PAR OPINION ESG	ANALYSE EXTRA-FINANCIÈRE DES OBLIGATIONS "PRIVÉES"
%	%
Fonds	Indice
Engagé	48,4%	8,0%
Positif	38,8%	9,2%
Neutre	12,5%	68,0%
Risque	5,2%
Négatif	0,9%
Non suivi	8,6%
Fonds	Indice
Engagé	46,2%	9,1%
Positif	42,5%	26,8%
Neutre	11,3%	32,2%
Risque	22,1%
Négatif	4,4%
Non suivi	5,5%
Source : Natixis Investment Managers International
Source : Natixis Investment Managers International
## Portfolio managers comments
August was a turbulent month on the political and economic front. The resurgence of Covid cases, in already heavily vaccinated countries such as Israel and the UK, has raised doubts about the lasting effectiveness of the various vaccines. The rise in infections also continues in Asia and Australia. However, it seems unlikely that strict containment will be used again in the long term as the economic consequences are too great.
China's economy is showing signs of slowing as regulatory pressures mount: Xi JinPing is calling for better income distribution, promising an adjustment of excessive incomes in the name of "common prosperity".
In the US, the economic environment remains buoyant with annualized GDP growing by 6.6% in the second quarter. At the Jackson Hole conference at the end of the month, J. Powell stated that the FED could slow down its asset purchases in 2021 and at the same time reiterated that the high level of inflation should only be temporary.
The Italian market rose by 2.7% while the ibex rose by 1.97% during the month. Southern markets will benefit significantly from the European Union's stimulus funds and the strong rebound of the European economy. Confidence surveys remain strong.
Text completed on 13/09/2021.
Isaac Chebar

Translation (ENFR, 2021-08-31):
## Commentaire de gestion
Le mois d’aout a été agité sur le front politique et économique. La résurgence des cas de Covid, dans des pays déjà largement vaccinés comme Israël et le UK, a fait planer des doutes sur l’efficacité durable des différents vaccins. La hausse des contaminations se poursuit également en Asie et Australie. Cependant, il parait peu probable de recourir de nouveau à des confinements stricts dans la durée car les conséquences économiques sont trop importantes.
L’économie chinoise montre des signes de ralentissement tandis que les pressions réglementaires s’accroissent : Xi JinPing réclame une meilleure répartition des revenus en promettant un ajustement des revenus excessifs au nom de la « prospérité commune ».
Aux Etats Unis, l’environnement économique reste porteur avec un Pib annualisé qui progresse de 6.6% au 2ème trimestre. Lors de la conférence de Jackson Hole en fin de mois, J. Powell a déclaré que la FED pourrait ralentir ses achats d’actifs en 2021 et a dans le même temps réitéré que le niveau élevé d’inflation ne devrait être que temporaire.
Le Marché italien a progressé de 2.7% alors que l’ibex a progressé de 1.97% au cours du mois. Les marchés du Sud profiteront de façon importante des fonds de relance de l’union européenne et du fort rebond de l’économie européenne. Les enquêtes de confiance restent bien orientées.
Achevé de rédiger le 13/09/2021.
Isaac Chebar
## SDG's exposure(3) (% of revenues)
Sustainable transitions exposure(4)
82.0%
8	12.9%	1.0%
32.8%
3	5.0%
13	4.7%
7	4.7%
5	2.0%
1.0%
0.9%
0.4%
0.3%
No exposure	67.2%
Number of holdings	Revenues

Translation (ENFR, 2021-08-31):
## Exposition aux ODD(3) (% de chiffre d'affaires)
Exposition aux transitions durables(4)
82,0%
32,8%
8	12,9%
3	5,0%
13	4,7%
7	4,7%
5	2,0%
1,0%
1,0%
0,9%
0,4%
0,3%
Absence d'exposition  67,2%
Nombre de valeurs	Chiffre d'affaires
## Equity exposure change (%)
70%
65%
60%
55%
50%
45%
40%
* In % of AuM ** Including the commitment value on derivatives

Translation (ENFR, 2022-09-30):
## Evolution de l'exposition actions (%)
70%
65%
60%
55%
50%
45%
40%
* En % de l'actif net ** Y compris la valeur d'engagement sur les dérivés
| ANNUALISED PERFORMANCE ( (Month end) | %)	Fund | Index |
| --- | --- | --- |
| 3 years | -2.28 | 3.16 |
| 5 years | -1.40 | 2.89 |
| 10 years | 2.43 | 5.72 |
| Since inception | 4.29 | 6.89 |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
| PERFORMANCE ANNUALISÉE (%)	Fonds | Indice |
| --- | --- |
| 3 ans | -2,28 | 3,16 |
| 5 ans | -1,40 | 2,89 |
| 10 ans | 2,43 | 5,72 |
| Depuis la création | 4,29 | 6,89 |
## SDG's exposure(3) (% of revenues)
Sustainable transitions exposure(4)
85.3%
7	8.0%	0.7%
3	4.0%	0.5%
12	1.0%
13	0.9%
0.3%
0.3%
15.6%
No exposure	84.4%
Number of holdings	Revenues

Translation (ENFR, 2022-08-31):
## Exposition aux ODD(3) (% de chiffre d'affaires)
Exposition aux transitions durables(4)
85,3%
7	8,0%
3	4,0%
12	1,0%
13	0,9%
0,7%
0,5%
0,3%
0,3%
15,6%
Absence d'exposition 84,4%
Nombre de valeurs	Chiffre d'affaires
## Financial characteristics
NAV (€)210.70
Net assets (€M)506
Number of equities holdings	41
Average market cap. (€Bn)73
Performance 
(from 31/10/2012 to 31/10/2022)
Past performance is not a guarantee of future performance
DNCA INVEST BEYOND GLOBAL LEADERS (A Share) Cumulative performance	Reference Index
(1)
300

Translation (ENFR, 2022-10-31):
## Indicateurs financiers
Valeur liquidative (€)	210,70
Actif net (m€)506
Nombre de lignes actions	41
Capitalisation moyenne (md€)73
Performance 
(du 31/10/2012 au 31/10/2022)
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
DNCA INVEST BEYOND GLOBAL LEADERS (Part A) Performance cumulée	Indicateur de référence
(1)
300
### STELLANTIS NV	 7.29% COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN	6.65%
STOXX 600 Product and Household Goods
-6.44%
17%

Translation (ENFR, 2021-08-31):
### STELLANTIS NV	 7,29% COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN	6,65%
STOXX 600 Product and Household Goods
-6,44%
17%
### HOLCIM LTD	4.99%
IPSOS	4.55%
STOXX 600 Utilities	-3.90%
STOXX 600 Technology	-3.46%
STOXX 600 Telecommunication	-3.06%
-5%
Defensive		Cyclical	Futures Long Short

Translation (ENFR, 2021-08-31):
### HOLCIM LTD	4,99%
IPSOS	4,55%
STOXX 600 Utilities	-3,90%
STOXX 600 Technology	-3,46%
STOXX 600 Telecommunication	-3,06%
-5%
Défensive		Cyclique	Futures Long Short
###### * For more information on our methodologies, please refer to our Mirova website : https://www.mirova.com/en/research
Overall fund AuM help to avoid
equivalent to	7,067
European households

Translation (ENFR, 2021-08-31):
##### * Pour plus d’information sur nos méthodologies, veuillez-vous référer au site de Mirova : https://www.mirova.com/fr/recherche
Les Aum de fonds globaux aident à éviter
équivalent à	7 067
Ménages européens
| ANNUALISED PERFORMANCE ( (Month end) | %)	Fund | Index |
| --- | --- | --- |
| 3 years | -2.09 | 2.39 |
| Since inception | -3.22 | 0.69 |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
| PERFORMANCE ANNUALISÉE (%)	Fonds (fin de mois) | Indice |
| --- | --- |
| 3 ans | -2,09 | 2,39 |
| Depuis la création | -3,22 | 0,69 |
| ASSET ALLOCATION (%) | Fund |  | GEOGRAPHICAL BREAKDOWN BY ZONE (%) | Fund | Index |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Equities | 95.5 |  | Asia | 76.7 | 85.6 |
| Equities Mutual Funds | 0.8 |  | Latin America | 14.0 | 9.1 |
| Cash | 3.7 |  | Other countries | 2.9 | 0.1 |
| Total | 100.0 |  | EMEA | 2.7 | 4.9 |
|  | in % of AuM |  | Unassigned Group | - | 0.3 |
|  |  |  | Cash & cash equivalent | 3.7 | - |
| MAIN ISSUERS (%) | Fund |  |  |  |  |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD | 7.9 |  | GEOGRAPHICAL BREAKDOWN BY COUNTRY (%) | Fund | Index |
| TENCENT HOLDINGS LTD | 5.3 |  | China | 35.7 | 28.2 |
| SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD | 4.9 |  | India | 12.1 | 16.7 |
| ALIBABA GROUP HOLDING LTD | 3.4 |  | South Korea | 11.1 | 10.9 |
| ITAU UNIBANCO HOLDING SA | 3.3 |  | Taiwan | 7.9 | 14.6 |
| Total | 24.8 |  | Mexico | 7.7 | 2.2 |
| Number of issuers per portfolio | 43 |  | Brazil | 6.3 | 5.9 |
|  | Funds excluded |  | Hong Kong | 2.9 | - |
|  |  |  | South Africa | 2.7 | 3.5 |
|  |  |  | Indonesia | 2.7 | 2.3 |
|  |  |  | Thailand | 1.9 | 2.4 |
|  |  |  | Other countries | 5.3 | 13.3 |
|  |  |  | Cash & cash equivalent | 3.7 | - |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
| ALLOCATION D'ACTIFS (%) | Fonds |  | RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE PAR ZONE (%) | Fonds | Indice |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Actions | 95,5 |  | Asie | 76,7 | 85,6 |
| OPC Actions | 0,8 |  | Amérique Latine | 14,0 | 9,1 |
| Liquidités | 3,7 |  | Autres pays | 2,9 | 0,1 |
| Total | 100,0 |  | EMEA | 2,7 | 4,9 |
|  | en % de l'actif net |  | Unassigned Group | - | 0,3 |
|  |  |  | Trésorerie | 3,7 | - |
| PRINCIPAUX ÉMETTEURS (%) | Fonds |  |  |  |  |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD | 7,9 |  | RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE PAR PAYS (%) | Fonds | Indice |
| TENCENT HOLDINGS LTD | 5,3 |  | Chine | 35,7 | 28,2 |
| SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD | 4,9 |  | Inde | 12,1 | 16,7 |
| ALIBABA GROUP HOLDING LTD | 3,4 |  | Corée du Sud | 11,1 | 10,9 |
| ITAU UNIBANCO HOLDING SA | 3,3 |  | Taïwan | 7,9 | 14,6 |
| Total | 24,8 |  | Mexique | 7,7 | 2,2 |
| Nombre d'émetteurs en portefeuille | 43 |  | Brésil | 6,3 | 5,9 |
|  | Fonds exclus |  | Hong Kong | 2,9 | - |
|  |  |  | Afrique du Sud | 2,7 | 3,5 |
|  |  |  | Indonésie | 2,7 | 2,3 |
|  |  |  | Thaïlande | 1,9 | 2,4 |
|  |  |  | Autres pays | 5,3 | 13,3 |
|  |  |  | Trésorerie | 3,7 | - |
The country displayed is the country of risk, which can differ from the country of
domicile, for some issuers.
DNCA Actions Global Emergents is a feeder fund. It is fully invested (excluding residual cash) in the master fund DNCA Global Emerging Equity, the composition of which is provided on this page.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Le pays présenté est le pays de risque, qui peut être différent du pays de
domicile, pour certains émetteurs.
DNCA Actions Global Emergents est un fonds nourricier. Il est investi à 100% (hors liquidités résiduelles) dans le fonds maître DNCA Global Emerging Equity, dont la composition est présentée sur cette page.
### Country breakdown
Fund	Index
Health Care	26.1%	11.0%
USA	43.6%	62.3%
France	9.0%	2.7%
Industrial Goods and Services
Technology
Utilities
21.8%	11.5%
15.4%	26.1%
9.4%	2.8%
Japan	8.3%	5.5%
India	5.5%	1.6%
Taiwan	5.1%	1.7%
Denmark	4.9%	0.8%
Energy
6.0%	5.0%
Spain
4.3%	0.7%
Chemicals	5.1%	1.7%
United Kingdom Korea (South)
2.8%	3.4%
2.7%	1.3%
Banks
3.4%	6.7%
Italy
2.5%	0.6%
Food, Beverage and Tobacco
Construction and Materials
2.7%	3.7%
2.4%	1.3%
Switzerland	2.4%	2.5%
Portugal	2.4%	0.0%
Australia	1.3%	1.7%
Telecommunications
2.2%	2.6%
Luxembourg	0.0%	0.0%
UCITS	4.6%	N/A
UCITS
4.6%	N/A
Cash and equivalents	0.8%	N/A

Translation (ENFR, 2023-11-30):
### Répartition géographique
Fonds	Indice
Santé	26,1%	11,0%
USA	43,6%	62,3%
France	9,0%	2,7%
Biens et services industriels
Technologie Services aux collectivités
21,8%	11,5%
15,4%	26,1%
9,4%	2,8%
Japon	8,3%	5,5%
Inde	5,5%	1,6%
Taiwan	5,1%	1,7%
Danemark	4,9%	0,8%
Énergie
6,0%	5,0%
Espagne
4,3%	0,7%
Chimie	5,1%	1,7%
Royaume-Uni Corée du Sud
2,8%	3,4%
2,7%	1,3%
Banques
3,4%	6,7%
Italie
2,5%	0,6%
Agroalimentaire, boisson et
Bâtiment et matériaux de
2,7%	3,7%
2,4%	1,3%
Suisse	2,4%	2,5%
Portugal	2,4%	0,0%
Australie	1,3%	1,7%
Télécommunications
2,2%	2,6%
Luxembourg	0,0%	0,0%
OPCVM	4,6%	N/A
OPCVM
4,6%	N/A
Liquidités et autres	0,8%	N/A
# FUND CHARACTERISTICS
Legal structure	Sub-fund of a SICAV Share class inception		31/05/2021
Valuation frequency	Daily
Custodian	BROWN BROTHERS HARRIMAN NY
(b)
Currency	USD
Cut off time	13:30 CET D
AuM	USDm 1,640.1
Recommended investment period	> 3 years Investor type		Retail

Translation (ENFR, 2022-07-29):
# CARACTÉRISTIQUES DU FONDS
Forme juridique	Compartiment de SICAV Création de la classe d'actions		31/05/2021
Fréquence de valorisation	Quotidienne Dépositaire	BROWN BROTHERS HARRIMAN NY
(b)
Devise	USD
Heure limite de centralisation	13:30 CET J
Actif net	USDm 1 640,1
10 500
10 000
Horizon d'investissement recommandé
> 3 ans
9 500
9 000
8 500
8 000
7 500
7 000
mai-21	juil.-21	sept.-21	oct.-21	déc.-21	janv.-22	mars-22	avr.-22	juin-22	juil.-22
Fonds 8 094	Indice 9 384
Type d'investisseur	Particulier
### QQQQ | 31/07/2021
Morningstar category 
TM 
US Large-Cap Growth Equity Reference Index
S&P 500 TR (C) - $

Translation (ENFR, 2021-08-31):
### QQQQ | 31/07/2021
Catégorie Morningstar 
TM 
US Large-Cap Growth Equity Indice de comparaison
 S&P 500 TR (C) - $
|  |
| --- |
| TOTAL RETURNS	Fund % Index % |
| 1 month | -1.87 | -0.04 |
| 3 months | -0.66 | -0.12 |
| Year to date | 3.84 | -0.36 |
| 1 year | 10.79 | -0.48 |
| 3 years | 12.66 | -1.32 |
| 5 years | 25.64 | -2.03 |
| 10 years | 67.96 | - |
| Since inception | 51.92 | - |

Translation (ENFR, 2021-09-30):
|  |
| --- |
| PERFORMANCE	Fonds % Indice % |
| 1 mois | -1,87 | -0,04 |
| 3 mois | -0,66 | -0,12 |
| Début année | 3,84 | -0,36 |
| 1 an | 10,79 | -0,48 |
| 3 ans | 12,66 | -1,32 |
| 5 ans | 25,64 | -2,03 |
| 10 ans | 67,96 | - |
| Depuis la création | 51,92 | - |
| Austral Euro Japan United United  Total Zone	Kingdo States |
| --- |
| 1-3 |  | 0.7 |  | 0.2 | 0.7 | 1.6 |
| 3-5 |  | 0.1 |  |  | 0.8 | 0.9 |
| 5-7 | 0.1 | 0.3 |  |  | -0.7 | -0.3 |
| 7-10 |  | -0.3 | 2.9 | 0.0 | 0.3 | 2.9 |
| 10-15 |  | -0.1 |  |  |  | -0.1 |
| >15 | 0.1 | -0.3 |  |  | 0.2 | 0.0 |
| Total | 0.1 | 0.5 | 2.9 | 0.3 | 1.2 | 4.9 |

Translation (ENFR, 2021-09-30):
| Austral Japon Royaum USA Zone  Total Uni	Euro |
| --- |
| 1-3 ans |  |  | 0,2 | 0,7 | 0,7 | 1,6 |
| 3-5 ans |  |  |  | 0,8 | 0,1 | 0,9 |
| 5-7 ans | 0,1 |  |  | -0,7 | 0,3 | -0,3 |
| 7-10 ans |  | 2,9 | 0,0 | 0,3 | -0,3 | 2,9 |
| 10-15 |  |  |  |  | -0,1 | -0,1 |
| >15 ans | 0,1 |  |  | 0,2 | -0,3 | 0,0 |
| Total | 0,1 | 2,9 | 0,3 | 1,2 | 0,5 | 4,9 |
## SDG's exposure(3) (% of revenues)
Sustainable transitions exposure(4)
83.6%
12	5.7%	1.0%
3	5.3%	0.8%
9	1.3%	0.6%
14.6%
No exposure	85.4%
Number of holdings	Revenues

Translation (ENFR, 2021-06-30):
## Exposition aux ODD(3) (% de chiffre d'affaires)
Exposition aux transitions durables(4)
83,6%
12	5,7%	1,0%
3	5,3%	0,8%
9	1,3%	0,6%
14,6%
Absence d'exposition 85,4%
Nombre de valeurs	Chiffre d'affaires
### Special Risk Considerations
Risk of capital loss: the net asset value is likely to fluctuate widely because of the financial instruments that make up the Fund's portfolio. Under these conditions, the invested capital may not be fully returned, including for an investment made over the recommended investment period.
Changing Interest rate: The value of fixed income securities held by a fund will rise or fall inversely with changes in interest rates. When interest rates decline, the market value of fixed income securities tends to increase. Interest rates typically vary from one country to the next for reasons including rapid fluctuations of a country's money supply, changes in demand by businesses and consumers to borrow money, and actual or anticipated changes in the rate of inflation.
Counterparty risk: The Fund uses over-the-counter derivatives and/or temporary sales and repurchases of securities. These transactions, undertaken with one or more eligible counterparties, potentially expose the Fund to the risk that one of its counterparties could fail, which could lead to a default in payment.
Discretionary management risk: the Fund's discretionary management style is based on anticipating trends in the various markets in which the Fund manager operates. Consequently, there is a risk that the Fund will not always be invested in the best-performing markets.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
### Risques spécifiques
Risque de perte en capital : la valeur liquidative est susceptible de connaître une variation élevée du fait des instruments financiers qui composent son portefeuille. Dans ces conditions, le capital investi pourrait ne pas être intégralement restitué y compris pour un investissement réalisé sur la durée de placement recommandée.
Fluctuations des taux d'intérêt : La valeur des titres obligataires détenus par un fonds évolue dans le sens inverse des taux d'intérêt. Si les taux baissent, la valeur de marché des titres obligataires tend à augmenter. Les taux d'intérêt varient d'un pays à l'autre en raison, entre autres, des variations rapides de la masse monétaire du pays concerné, de l'évolution de la demande en emprunts des entreprises et des ménages, et des fluctuations effectives ou escomptées de l'inflation.
Risque de contrepartie : le fonds utilise des contrats financiers de gré à gré, et/ou a recours à des opérations d'acquisition et de cession temporaires de titres. Ces opérations conclues avec une ou plusieurs contreparties, exposent potentiellement le fonds à un risque de défaillance de l'une de ces contreparties pouvant la conduire à un défaut de paiement.
Risque de gestion discrétionnaire : le style de gestion discrétionnaire du Fonds repose sur l'anticipation de l'évolution des différents marchés sur lesquels le gérant du Fonds intervient. En conséquence, il existe un risque que le Fonds ne soit pas investi à tout moment sur les marchés les plus performants.
| Ann. Volatility % | Ann. Alpha % | Beta | Tracking Error | Sharpe Ratio | Max Drawdown % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund	20.55 | 0.18 | 1.01 | 0.08 | 0.30 | -38.02 |
| Index	20.57 | 0.09 | 1.01 | --- | 0.29 | -38.07 |
| Investment	20.43 Universe | --- | --- | --- | 0.29 | -38.07 |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
| Volatilité Ann. % | Apha Ann. % | Beta | Tracking Error | Ratio de Sharpe | Max Drawdown % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds	20,55 | 0,18 | 1,01 | 0,08 | 0,30 | -38,02 |
| Indice	20,57 | 0,09 | 1,01 | --- | 0,29 | -38,07 |
| Univers	20,43 d'Investissement | --- | --- | --- | 0,29 | -38,07 |
| TOP 10 HOLDING |  |  |
| --- | --- | --- |
| Bloomberg PAB Eurozone DM Large & Mid Index | Bloomberg Eurozone DM Large & Mid Cap Index |
| ASML HOLDING NV | 5.51% | 5.44% |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 4.82% | 4.57% |
| SIEMENS AG-REG | 2.67% | 2.53% |
| SAP SE | 2.53% | 2.49% |
| L'OREAL | 2.25% | 2.03% |
| SCHNEIDER ELECTRIC SE | 2.12% | 1.93% |
| ALLIANZ SE-REG | 2.03% | 1.82% |
| BNP PARIBAS | 1.79% | 1.57% |
| VINCI SA | 1.60% | 1.32% |
| HERMES INTERNATIONAL | 1.51% | 1.29% |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
| TOP 10 DES VALEURS |  |  |
| --- | --- | --- |
| Bloomberg PAB Eurozone DM Large & Mid Index | Bloomberg Eurozone DM Large & Mid Cap Index |
| ASML HOLDING NV | 5.51% | 5.44% |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI | 4.82% | 4.57% |
| SIEMENS AG-REG | 2.67% | 2.53% |
| SAP SE | 2.53% | 2.49% |
| L'OREAL | 2.25% | 2.03% |
| SCHNEIDER ELECTRIC SE | 2.12% | 1.93% |
| ALLIANZ SE-REG | 2.03% | 1.82% |
| BNP PARIBAS | 1.79% | 1.57% |
| VINCI SA | 1.60% | 1.32% |
| HERMES INTERNATIONAL | 1.51% | 1.29% |
| ANNUALISED PERFORMANCE (%) (Month end) | Fund |  | ANNUALISED PERFORMANCE (%) (Quarter end) | Fund |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 years | -1.77 |  | 3 years | -2.09 |
| 5 years | 0.38 |  | 5 years | 0.04 |
| Since inception | 1.34 |  |  |  |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
| PERFORMANCE ANNUALISÉE (%) (fin de mois) | Fonds |  | PERFORMANCE ANNUALISÉE (%) (fin de trimestre) | Fonds |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 ans | -1,77 |  | 3 ans | -2,09 |
| 5 ans | 0,38 |  | 5 ans | 0,04 |
| Depuis la création | 1,34 |  |  |  |