OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
###### Note 9 - Subscription tax
Under the laws and regulations in force, the SICAV is subject to the subscription tax at the rate of 0.01% p.a. for the
Institutional Investors categories and 0.05% p.a. for the other categories calculated and payable quarterly, on the basis of the average net assets of the SICAV at the end of each quarter.
The value of assets represented by shares held in other undertakings for collective investment is exempt from subscription tax, as long as these shares have already been subject to subscription tax in Luxembourg.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
##### Note 9 - Taxe d'abonnement
En vertu de la législation et des règlements en vigueur, la SICAV est soumise à la taxe d'abonnement au taux de 0.01% p.a. pour les catégories
« Investisseurs Institutionnels » et 0.05% p.a. pour les autres catégories calculées et payables trimestriellement, sur base des actifs nets moyens de la SICAV à la fin de chaque trimestre.
Est exonérée de la taxe d’abonnement, la valeur des avoirs représentée par des actions détenues dans d’autres organismes de placement collectif pour autant que ces actions aient déjà été soumises à la taxe d’abonnement au Luxembourg.
###### Note 13 - Forward foreign exchange contracts
As at 31 December 2021, the MANDARINE FUNDS – MANDARINE UNIQUE SMALL & MID CAPS EUROPE sub-fund had open forward foreign exchange contracts. The counterparty of these forward foreign exchange contracts is BNP Paribas Securities Services – Luxembourg Branch and the sub-fund has not received a guarantee.
As at 31 December 2021, the MANDARINE FUNDS – MANDARINE EUROPE MICROCAP sub-fund had open forward foreign exchange contracts. The counterparty of these forward foreign exchange contracts is BNP Paribas Securities Services – Luxembourg Branch and the sub-fund has not received a guarantee.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
##### Note 13 - Contrat de change à terme
Au 31 décembre 2021, des contrats de change à terme étaient ouverts dans le compartiment MANDARINE FUNDS - MANDARINE UNIQUE SMALL & MID CAPS EUROPE. La contrepartie de ces contrats de change à terme est BNP Paribas Securities Services – Succursale de Luxembourg et le compartiment n’a pas reçu de garantie.
Au 31 décembre 2021, des contrats de change à terme étaient ouverts dans le compartiment MANDARINE FUNDS - MANDARINE EUROPE MICROCAP. La contrepartie de ces contrats de change à terme est BNP Paribas Securities Services - Succursale de Luxembourg et le compartiment n’a pas reçu de garantie.
##### SFDR
MANDARINE FUNDS – MANDARINE UNIQUE SMALL & MID CAPS EUROPE
The Sub-fund takes account of sustainability risks and ESG characteristics as part of its selection process. In this regard, the Sub-fund promotes environmental or social characteristics within the meaning of Article 8 of the SFDR Regulation.
As at 31 December 2021, the Sub-fund’s eligibility ratio for the criteria of the Taxonomy Regulation (i.e. the first two objectives, namely mitigating/adapting to climate change) was 22.7%. The Fund’s alignment ratio with the criteria of the Taxonomy Regulation is 0%.
Four sustainability indicators are analysed to measure the product’s overall sustainability impact. They are compared against the portfolio’s benchmark index. These indicators are:
- Carbon footprint
	- 2021: Sub-fund (172) Index (268);
	- 2020: Sub-fund (180) Index (316)

Translation (ENFR, 2021-12-31):
#### SFDR
MANDARINE FUNDS - MANDARINE UNIQUE SMALL & MID CAPS EUROPE
Le Compartiment prend en compte les risques de durabilité et les caractéristiques ESG dans le cadre de sa procédure de sélection. A cet égard, le Compartiment promeut des caractéristiques environnementales ou sociales au sens de l’article 8 du Règlement SFDR.
Au 31 décembre 2021, le ratio d’éligibilité du Compartiment aux critères du Règlement Taxonomie (à savoir les deux premiers objectifs que sont l’atténuation du/l’adaptation au changement climatique) est de 22,7%. Le ratio d'alignement du Fonds aux critères du Règlement Taxonomie est de 0%.
Quatre indicateurs de durabilité sont analysés pour mesurer l'incidence globale du produit en matière de durabilité. Ils sont comparés par rapport à l'indice de référence du portefeuille. Ces indicateurs sont :
- Empreinte carbone
	- 2021: Compartiment (172) Indice (268) ;
	- 2020: Compartiment (180) Indice (316)
##### DISTRIBUTION POLICY
The Company declares distributions on each business day for the distributing share classes of the Sub-Funds of the Company, with the objective of distributing all or substantially all of its net investment income. Distributions are not paid on the accumulating share classes of the Sub- Funds of the Company; net investment income is added back to the net assets of these share classes on a daily basis.
Distributions are recognised in the Statement of Comprehensive Income as “finance costs”.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#### POLITIQUE DE DISTRIBUTION
La Société déclare des distributions chaque jour ouvrable pour les catégories d’actions de distribution des Compartiments de la Société, dans le but de distribuer la totalité ou la quasi-totalité de ses revenus nets d’investissement. Aucune distribution n’est versée au titre des catégories d’actions de capitalisation de la Société ; les revenus nets d’investissement sont réintégrés aux actifs nets desdites catégories d’actions sur une base quotidienne.
Les distributions sont comptabilisées dans l’État du résultat global, au poste « Charges financières ».
##### BASIS FOR OPINION
We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (Ireland) (ISAs (Ireland)) and applicable law. Our responsibilities under those standards are further described in the Auditor's Responsibilities for the Audit of the Financial Statements section of our report.
We are independent of the Company in accordance with ethical requirements that are relevant to our audit of financial statements in Ireland, including the Ethical Standard as applied to public interest entities issued by the Irish Auditing and Accounting Supervisory Authority (IAASA), and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#### FONDEMENT DE NOTRE OPINION
Nous avons réalisé notre audit conformément aux Normes d’audit internationales (Irlande) (« ISA Irlande) », [International Standards on Auditing (Ireland) en anglais] et à la législation en vigueur. Nos responsabilités au titre de ces normes sont décrites ci-après dans la section
« Responsabilités des Commissaires aux comptes concernant l’audit des états financiers » de notre rapport.
Nous sommes indépendants de la Société conformément aux prescriptions déontologiques applicables à notre audit des états financiers en Irlande, comprenant la Norme éthique de l’IAASA (Irish Auditing and Accounting Supervisory Authority) telle qu’appliquée aux entités d’intérêt public, et avons satisfait à nos autres responsabilités en matière d’éthique conformément à ces exigences.
Nous considérons que les éléments probants que nous avons obtenus dans le cadre de notre audit constituent une base suffisante et appropriée pour fonder notre opinion.
##### CONCLUSIONS RELATING TO GOING CONCERN
In auditing the financial statements, we have concluded that the Directors’ use of the going concern basis of accounting in the preparation of the financial statements is appropriate.
Based on the work we have performed, we have not identified any material uncertainties relating to events or conditions that, individually or collectively, may cast significant doubt on the Company’s ability to continue as a going concern for a period of at least twelve months from the date when the financial statements are authorised for issue.
Our responsibilities and the responsibilities of the Directors with respect to going concern are described in the relevant sections of this report. However, because not all future events or conditions can be predicted, this statement is not a guarantee as to the Company’s ability to continue as a going concern.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#### CONCLUSIONS RELATIVES AU PRINCIPE DE CONTINUITÉ DE L’EXPLOITATION
Lors de l’audit des états financiers, nous avons conclu que le principe de la continuité d’exploitation utilisé par les Administrateurs lors de la préparation des états financiers était approprié.
Au cours du travail que nous avons effectué, nous n’avons décelé aucune incertitude importante concernant des événements ou conditions qui, à titre individuel ou collectif, seraient susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la Société à poursuivre son activité pour une période d’au moins douze mois à compter de la date à laquelle la publication des états financiers est autorisée.
Nos responsabilités ainsi que celles des administrateurs en ce qui concerne le principe de la continuité d’exploitation sont décrites dans les sections concernées du présent rapport. Cependant, dans la mesure où il est impossible de prévoir toutes les circonstances ou tous les événements futurs, cette déclaration ne saurait garantir la capacité de la Société à poursuivre ses activités.
##### OTHER INFORMATION
The Directors are responsible for the other information. The other information comprises the information included in the Annual Report other than the financial statements and our auditor’s report thereon. Our opinion on the financial statements does not cover the other information and, except to the extent otherwise explicitly stated in our report, we do not express any form of assurance conclusion thereon.
Our responsibility is to read the other information and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the financial statements or our knowledge obtained in the audit or otherwise appears to be materially misstated. If we identify such material inconsistencies or apparent material misstatements, we are required to determine whether there is a material misstatement in the financial statements or a material misstatement of the other information. If, based on the work we have performed, we conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to report that fact.
We have nothing to report in this regard.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#### AUTRES INFORMATIONS
Les Administrateurs sont responsables des autres informations. Les autres informations comprennent les informations contenues dans le Rapport annuel non incluses dans les états financiers et notre rapport d’audit correspondant. Notre opinion sur les états financiers ne s’étend pas aux autres informations et, sauf dans la mesure où le contraire est expressément indiqué dans notre rapport, nous n’exprimons aucune forme de conclusion avec assurance sur ces informations.
Notre responsabilité consiste à lire les autres informations et, ce faisant, à évaluer si elles présentent des incohérences significatives avec celles des états financiers ou avec celles que nous avons obtenues dans le cadre de l’audit, ou bien si elles semblent comporter des anomalies majeures à tous autres égards. Si nous décelons des incohérences ou des anomalies majeures, nous sommes tenus de déterminer si celles-ci ont trait aux états financiers ou aux autres informations. Si, en fonction du travail que nous avons effectué, nous concluons que ces autres informations comportent des anomalies majeures, nous sommes tenus de le signaler.
Nous n’avons rien à signaler à cet égard.
##### MATTERS ON WHICH WE ARE REQUIRED TO REPORT BY EXCEPTION
Based on the knowledge and understanding of the company and its environment obtained in the course of the audit, we have not identified material misstatements in the Directors’ report.
The Companies Act 2014 requires us to report to you if, in our opinion, the disclosures of Directors’ remuneration and transactions required by sections 305 to 312 of the Act are not complied with by the Company.
We have nothing to report in this regard.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#### QUESTIONS SUR LESQUELLES NOUS SOMMES TENUS DE RENDRE COMPTE À TITRE EXCEPTIONNEL
Selon les informations dont nous disposons sur la société et son environnement, obtenues lors de notre audit, et sur la base de notre compréhension de ces informations, nous n’avons identifié aucune anomalie majeure dans le Rapport des Administrateurs.
En vertu du Companies Act de 2014, nous sommes tenus de vous rapporter si, à notre avis, les informations relatives à la rémunération et aux transactions des Administrateurs requises au titre des sections 305 à 312 de la Loi n’ont pas été communiquées par la Société.
Nous n’avons rien à signaler à cet égard.
###### For the period from 1 October 2020 to 30 September 2021 (the “Period”)
The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch (the “Depositary”, “us” “we”, or “our”), has enquired into the conduct of BNY Mellon Liquidity Funds plc (the “Company”) for the Period, in its capacity as depositary to the Company.
This report including the opinion has been prepared for and solely for the shareholders in the Company, in accordance with our role as depositary to the Company and for no other purpose. We do not, in giving this opinion, accept or assume responsibility for any other purpose or to any other person to whom this report is shown.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
## RAPPORT DU DÉPOSITAIRE
Pour la période allant du 1
er 
octobre 2020 au 30 septembre 2021 (la « Période »)
The Bank of New York Mellon SA/NV, Succursale de Dublin (le « Dépositaire », « nous » ou « notre ») a étudié les activités de BNY Mellon Liquidity Funds plc (« la Société ») au cours de l’exercice en sa qualité de dépositaire de la Société.
Le présent rapport, y compris notre opinion, a été rédigé à l’intention exclusive des actionnaires de la Société conformément à notre rôle de dépositaire de la Société, et à aucune autre fin. En émettant cette opinion, nous déclinons toute responsabilité pour toute autre fin ou à l’égard de toute autre personne à laquelle le présent rapport serait soumis.
##### OPINION
In our opinion, the Company has been managed during the period, in all material respects:
- in accordance with the limitations imposed on the investment and borrowing powers of the Company by the constitutional documentation and by the Regulations; and
- otherwise in accordance with the provisions of the constitutional documentation and the Regulations.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#### OPINION
À notre avis la société, au cours de la période, a été gérée à tous égards significatifs :
- conformément aux restrictions en matière d’investissement et d’emprunt prévues par les dispositions des documents constitutifs de la Société et par le Règlement ; et
- à tout autre égard, conformément aux dispositions des documents constitutifs et au Règlement.
* Rates shown for these securities are coupon rates.
^ Variable rate securities. The interest rate shown reflects the rate in effect at 30 September 2021.
1 
The collateral table overleaf discloses each repurchase agreement, in bold style, with full particulars of related collateral.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
* Les taux indiqués pour ces titres correspondent aux taux de coupon.
^ Titres à taux variable. Le taux d’intérêt indiqué reflète le taux en vigueur au 30 septembre 2021.
1 
Le tableau des garanties ci-dessous présente chaque accord de mise en pension, en caractères gras, avec les détails complets des garanties correspondantes.
The accompanying notes form an integral part of these financial statements.
On behalf of the Board
Director – David Dillion Director – Claire Cawley
20 January 2022

Translation (ENFR, 2021-09-30):
Les notes en annexe font partie intégrante des présents états financiers.
Au nom du Conseil d’administration
Administrateur – David Dillion Administratrice – Claire Cawley
20 janvier 2022
##### TRANSACTION COSTS
Transaction costs are costs incurred to acquire financial assets at fair value through profit or loss. They include the fees and commissions paid to agents, advisers, brokers and dealers. For debt instruments, the bid-ask spread is embedded in the purchase and sale price of the securities and are not separately verified or disclosed. There are no transaction costs associated with repurchase agreements.
- 
### NET GAINS OR LOSSES ON FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#### COÛTS DE TRANSACTION
Les coûts de transaction correspondent aux coûts engagés pour acquérir les actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat. Ils comprennent les frais et commissions versés aux mandataires, conseillers, courtiers et négociants. S’agissant des instruments de créance, les écarts cours acheteur/cours vendeur sont intégrés dans les prix d’achat et de vente des titres et ne peuvent pas être vérifiés ou déclarés séparément. Il n’y a pas de coûts de transaction associés aux accords de mise en pension.
- 
### PLUS-VALUES/(MOINS-VALUES) NETTES SUR ACTIFS/PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR LE BIAIS DU COMPTE DE RÉSULTAT
Under the depositary agreement, The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch (the “Depositary”) is entitled to a fee that is calculated and charged monthly in arrears. These fees are calculated based on the total assets under management of the Sub-Funds.
The Depositary shall also be entitled to be reimbursed for certain transactional and other expenses incurred by it in the performance of its duties under the depositary agreement.
Fees accrued to the Depositary and the amounts due at the financial year end are included as “Depositary fees” and “Depositary fees payable” in the Statement of Comprehensive Income and Statement of Financial Position, respectively.
- 
### DIRECTORS’ FEES

Translation (ENFR, 2021-09-30):
En vertu du contrat de dépositaire, The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch (le « Dépositaire ») est habilité à percevoir une commission qui est calculée et facturée mensuellement à terme échu. Cette commission est calculée sur la base du total des actifs sous gestion des Compartiments.
Le Dépositaire sera également en droit d’être remboursé de certains frais de transaction et autres débours qu’il aura encourus dans l’exercice de ses fonctions en application du contrat de dépositaire.
Les commissions provisionnées en faveur du Dépositaire et les montants dus à la fin de l’exercice financier sont incluses dans les postes « Commission du dépositaire » et « Commission du dépositaire à payer » de l’État du résultat global et de l’État de la situation financière, respectivement.
- 
### HONORAIRES DES ADMINISTRATEURS
##### REDEEMABLE PARTICIPATING SHARES
Redeemable participating shares carry the right to a proportionate share in the assets of the Sub-Funds and to any distributions that may be declared. The holder of the share is entitled to one vote each on a poll. Shares are redeemed by shareholders at prices based on the value of the relevant class of net assets (which, save for the accumulating classes will usually be a stabilised value of USD 1.00 for the Sub-Fund). Should a shareholder redeem all such shares in their accounts in a calendar month, all distributions to which such shareholder is entitled will be paid with the proceeds at redemption.
The table below provide details of shares in issue at the beginning of the financial year, shares issued and redeemed during the financial year and shares outstanding at the financial year ended 30 September 2021 for each Sub-Fund:

Translation (ENFR, 2021-09-30):
#### ACTIONS DE PARTICIPATION RACHETABLES
Les actions de participation rachetables donnent droit à une part proportionnelle des actifs des Compartiments et à toute distribution qui pourrait être déclarée. Chaque détenteur d’une action a droit à une voix lors d’un scrutin. Les actions sont rachetées par les actionnaires à des prix basés sur la valeur de la catégorie d’actifs nets concernée (qui, sauf pour les catégories de capitalisation, sera généralement une valeur stabilisée de 1,00 USD pour le Compartiment). Si un actionnaire rachète toutes ces actions détenues sur ses comptes au cours d’un mois civil, toutes les distributions auxquelles cet actionnaire a droit seront payées avec le produit du rachat.
Le tableau ci-dessous donne le détail des actions en circulation en début d’exercice, des actions émises et rachetées au cours de l’exercice ainsi que des actions en circulation à la fin de l’exercice clos le 30 septembre 2021, et ce pour chaque Compartiment :
Interest rates vary for each repurchase agreement and are set at the initiation of the agreement. It is the Company’s policy that cash and/or securities be received as collateral on a daily basis and held on behalf of the Sub-Funds by the tri-party agent in accordance with the requirements of the Central Bank UCITS Regulations to protect the Company in the event the cash and/or securities are not redeemed or repurchased by the counterparty. The Company will generally obtain additional collateral if the market value of cash and/or underlying securities is less than the obligation to repurchase under the repurchase agreement plus any accrued interest. In the event of default on the obligation to repurchase, the Company has the right to liquidate the collateral and apply the proceeds in satisfaction of the obligation. In the event of default or bankruptcy by the counterparty to the agreement, realisation and/or retention of the collateral or proceeds may be subject to legal proceedings.
Details of the repurchase agreements are provided in the “Efficient Portfolio Management” section and comments on the relevant credit risk in the “Credit Risk” section of Note 13 to the financial statements.
- 
### RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

Translation (ENFR, 2021-09-30):
Les taux d’intérêt varient pour chaque accord de mise en pension et sont fixés lors de la conclusion de l’accord. La Société a pour politique de recevoir quotidiennement des montants en numéraire et/ou des titres en tant que garantie et de les détenir pour le compte des Compartiments par l’intermédiaire de l’agent tripartite, conformément aux exigences des Règlements OPCVM de la Banque centrale afin de protéger la Société au cas où les espèces et/ou les titres ne seraient pas remboursés ou rachetés par la contrepartie. La Société obtiendra généralement des garanties supplémentaires si la valeur de marché des liquidités et/ou des titres sous-jacents est inférieure à l’obligation de rachat née de l’accord de mise en pension majoré des intérêts courus. En cas de manquement à l’obligation de rachat, la Société a le droit de liquider la garantie et d’en utiliser le produit pour honorer l’obligation. En cas de défaut ou de faillite de la contrepartie, la vente et/ou la conservation de la garantie ou du produit de sa vente peuvent faire l’objet d’une action en justice.
Les détails des accords de mise en pension sont fournis dans la section « Gestion efficace de portefeuille » et les commentaires sur le risque de crédit correspondant dans la section « Risque de crédit » de la Note 13 des états financiers.
- 
### OBJECTIFS ET POLITIQUES DE GESTION DES RISQUES