OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
###### For each unit class, where applicable, the Fund may adopt one of the following methods:
- Pure accumulation: distributable income shall be fully accumulated, with the exception of those amounts which are subject to compulsory distribution by law;
- Pure distribution: income shall be partially or fully distributed, rounded off to the nearest figure; the Fund may pay interim dividends;
- for funds that wish to choose whether to accumulate and/or distribute income. The Management Company decides on the allocation of distributable income each year.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
###### Pour chaque catégorie de parts, le cas échéant, le Fonds peut opter pour l’une des formules suivantes :
- la capitalisation pure : les sommes distribuables sont intégralement capitalisées à l’exception de celles qui font l’objet d’une distribution obligatoire en vertu de la loi ;
- la distribution pure : les sommes sont partiellement ou intégralement distribuées, aux arrondis près ; possibilité de distribuer des acomptes ;
- pour les Fonds qui souhaitent conserver la liberté de capitaliser ou/et de distribuer. La société de gestion décide chaque année de l’affectation des sommes distribuables.
##### As part of the company rating process, the following criteria, among others, are analysed:
- Environmental: energy consumption, water consumption, waste management, environmental certifications, products and services with environmental value-added, climate risk management, etc.
- Social: human capital (human resources management, executive team diversity, training, employee health and safety, etc.), supplier management, innovation, etc.
- Governance: corporate governance (preservation of minority shareholder’s interests, composition of governance bodies, remuneration policy, etc.), fiscal responsibility, exposure to risk of corruption, etc.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
##### Dans le cadre du processus de notation des entreprises, les critères suivants sont notamment analysés :
- Environnement : consommation d’énergie, consommation d’eau, gestion des déchets, certifications environnementales, produits et services à valeur ajoutée environnementale, gestion des risques liés au climat, etc …
- Social : capital humain (gestion des ressources humaines, diversité des équipes dirigeantes, formation, santé et sécurité des employés …), gestion des fournisseurs, innovation, etc …
- Gouvernance : gouvernance d’entreprise (préservation des intérêts de l’actionnaire minoritaire, composition des organes de gouvernance, politique de rémunération …), responsabilité fiscale, exposition aux risques de corruption, etc …Une attention particulière est portée à l’analyse du capital humain et à la gouvernance d’entreprise qui représentent respectivement 30% et 25% de la notation de chaque entreprise, quels que soient sa taille et son secteur d’activité.
## Equity capital and additional own funds
Details of the authorised and paid-up capital of the Company can be found at the end of the Prospectus.
The Company has covered the professional liability risks that arise from the management of alternative investment funds (“AIFs”, i. e. investment funds that do not conform to the UCITS Directive) and are attributable to the professional negligence of its boards or employees as follows: own funds of at least 0.01 per cent of the portfolio value of all AIFs under management, this amount being subject to annual review and adjustment. This amount of own funds is covered by the amount of paid-up capi- tal disclosed.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
## Capital social et fonds propres supplémentaires
Des informations détaillées sur le capital souscrit et libéré de la Société sont fournies à la fin du Prospectus.
La Société a couvert comme suit les risques de responsabilité professionnelle résultant de la gestion des fonds d’investissement alternatifs (FIA, à savoir des fonds de placement non conformes à la Directive OPCVM) et attribuables à la négligence profes- sionnelle de ses comités ou salariés: fonds propres d’au moins 0,01 pour cent de la valeur du portefeuille de l’ensemble des FIA sous gestion, ce montant faisant l’objet d’un examen et d’un ajus- tement annuels. Ce montant de fonds propres est couvert par le montant du capital libéré publié.
## Duties of the Custodian
The Investment Code requires the management and custodian- ship of funds to be kept separate. The Custodian holds the assets in blocked broker or bank accounts. Where the Custodian is unable to hold an asset, it checks whether the management com- pany has acquired ownership of that asset. It monitors whether legal dispositions over the asset by the Company conform to
the requirements of the Investment Code and to the Terms of Investment. The placing and withdrawal of bank deposits at other credit institutions requires the Custodian’s consent. The Custodian must grant such consent if the placing or withdrawal conforms to the Terms of Investment and the provisions of the Investment Code.
The Custodian also has the following specific tasks:
- issuing and redeeming units in the Fund,
- ensuring that the issue and redemption of units and the determination of unit prices conform to the provisions of the Investment Code and to the Terms of Investment of the Fund,
- ensuring that the proceeds of transactions carried out for the common account of the investors are received into custody within the usual periods,
- ensuring that the income of the Fund is used in accordance with the provisions of the Investment Code and with the Terms of Investment,
- monitoring any borrowing undertaken by the Company for the account of the Fund and approving such borrowing where required,
- ensuring that legally effective collateral is provided for secu- rities loans and is available at all times.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
## Obligations du Dépositaire
Le KAGB exige une séparation de la gestion et de la conser- vation des fonds. Le Dépositaire conserve les actifs sur des comptes bloqués détenus auprès de courtiers et de banques. Lorsque le Dépositaire n’est pas en mesure de détenir un actif, il vérifie si la société de gestion en a pris possession. Il vérifie
si les dispositions juridiques imposées à l’actif par la Société se conforment aux exigences du KAGB et aux Conditions d’inves- tissement. La réalisation et le retrait de dépôts bancaires auprès d’autres établissements de crédit nécessitent le consentement du Dépositaire. Ce dernier doit confirmer si cette réalisation ou ce retrait se conforme aux Conditions d’investissement et aux dis- positions du KAGB.
Le Dépositaire doit également réaliser les tâches suivantes:
- émission et rachat de parts du Fonds,
- vérification que l’émission et le rachat de parts et que le calcul des cours des parts se conforment aux dispositions du KAGB et aux Conditions d’investissement du Fonds,
- vérification que les produits des transactions réalisées dans l’intérêt commun de l’ensemble des investisseurs soient reçus en garde dans les délais habituels,
- vérification que le revenu du Fonds est utilisé conformément aux dispositions du KAGB et aux Conditions d’investisse- ment,
- contrôle des emprunts contractés par la Société pour le compte du Fonds et approbation de ces emprunts si besoin,
- vérification qu’une garantie juridiquement applicable est fournie en contrepartie des emprunts de valeurs mobilières et qu’elle est disponible à tout moment.
## Interest rate risk
Investments in fixed-income securities are associated with the possibility that the market interest rate that prevailed at the time a security was issued may change. If market interest rates rise compared with the interest rate at the time of issue, then the prices of fixed-income securities tend to go down. Conversely, if
the market interest rate drops, the price of fixed-income securi- ties goes up. Such price movements mean that the current yield on a fixed-interest security is more or less the same as the cur- rent market interest rate. The severity of these price fluctuations varies depending on the time to maturity of the securities.
Fixed-income securities with shorter maturities present less price risk than those with longer maturities. However, fixed- income securities with shorter maturities also tend to have lower yields than those with longer maturities. Money market instru- ments tend to have lower price risks, because of their short maturity periods of not more than 397 days. In addition, interest rate movements for different interest-bearing financial instru- ments denominated in the same currency with comparable residual terms may not be the same.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
## Risque de taux d’intérêt
Les investissements dans des valeurs mobilières obligataires sont associés à la possibilité de variation du taux d’intérêt de mar- ché en vigueur au moment de l’émission d’un titre. Si les taux d’intérêt de marché progressent par rapport au taux en vigueur à la date d’émission, les cours des valeurs mobilières obligataires auront tendance à diminuer. À l’inverse, en cas de baisse des taux d’intérêt de marché, le cours des valeurs mobilières obliga- taires augmentera. Ces variations des cours signifient que le ren- dement actuel d’un titre à revenu fixe est plus ou moins le même que le taux d’intérêt de marché en vigueur. Le degré d’impor- tance de ces fluctuations des cours varie en fonction de la durée résiduelle des valeurs mobilières. Les valeurs mobilières obliga- taires aux échéances plus courtes présentent un risque de cours inférieur à celui des valeurs mobilières à échéances plus longues. En revanche, les valeurs mobilières obligataires à échéances plus
courtes présentent généralement des rendements inférieurs aux valeurs mobilières à échéances plus longues. Les instruments du marché monétaire présentent généralement des risques de cours inférieurs en raison de leurs échéances courtes d’un maximum de 397 jours. En outre, les variations des taux d’intérêt des dif- férents instruments financiers portant intérêt, libellés dans la même devise et aux durées résiduelles comparables peuvent être différentes.
## Risk profile of the Fund
The performance of the Fund is affected by the following factors, which present both risks and opportunities:
- Credit risks: The Fund invests in bonds. If the creditworthi- ness of individual issuers decreases or they become insolvent, the value of their bonds will fall.
- Market risks: How financial products perform in terms of price or market value depends in particular on the perfor- mance of the capital markets, which is influenced in turn both by the general global economic climate and by the overall local economic and political conditions. On a stock exchange in particular, general price performance can also be influenced by irrational factors such as sentiment, opinions and rumours.
- Risks arising from the use of derivative instruments: Deriva- tives are financial futures transactions which are based on underlying securities such as shares, bonds, interest rates, indices and commodities and depend on their performance. The Fund may use derivative instruments for hedging pur- poses or to increase the value of the Fund assets. Gains or losses may occur, depending on the performance of the underlying assets.
- Currency risks: The Fund invests some of its money outside the Eurozone. The value of the currencies of these invest- ments may fall relative to the euro.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
## Profil de risque du Fonds
La performance du Fonds est affectée par les facteurs suivants, qui présentent des risques et des opportunités:
- Risques de crédit: le Fonds investit, dans des obligations. Lorsque la solvabilité des émetteurs individuels diminue ou lorsque ceux-ci deviennent insolvables, la valeur de leurs obligations diminuera.
- Risques de marché: La performance des produits financiers, à savoir de leur cours ou leur valeur de marché, dépend notamment de la performance des marchés de capitaux, qui est elle-même conditionnée par la conjoncture économique mondiale et par les conditions économiques et politiques locales. Plus particulièrement sur une bourse de valeurs,la performance générale des cours peut également être influencée par des facteurs irrationnels, à l’image du senti- ment, des opinions et des rumeurs.
- Risques résultant de l’utilisation d’instruments dérivés: les produits dérivés sont des contrats financiers à terme, qui reposent sur des valeurs mobilières sous-jacentes telles que des actions, des obligations, des taux d’intérêt, des indices et des matières premières, et qui dépendent de leur perfor- mance. Le Fonds peut utiliser des instruments dérivés à desfins de couverture ou pour augmenter la valeur des ses actifs. Des gains, mais aussi des pertes, peuvent être générés en fonction de la performance des actifs sous-jacents.
- Risques de change: le Fonds investit une partie de ses capi- taux en dehors de la zone euro. La valeur des devises dans lesquelles ces investissements sont effectués peut diminuer par rapport à celle de l’euro.
## Options and futures contracts
Where they are admitted to trading on an exchange or are admitted to or included in another organised market, options belonging to the Fund and liabilities on any options granted to a third party are valued at the latest available trading price that guarantees a reliable valuation.
The same applies to receivables and liabilities on any futures contracts sold for the account of the Fund. Any margin pay- ments made at the Fund’s expense shall be added to the value of the Fund, taking account of the valuation gains and losses ascer- tained on the trading day.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
## Options et contrats à terme «future»
Lorsqu’elles sont admises à la négociation sur une place bour- sière, ou admises ou incluses dans un autre marché organisé, les options appartenant au Fonds et les passifs sur toute option octroyés à un tiers sont évalués au prix de négociation le plus récent qui garantit une valorisation fiable.
Cela s’applique également à toutes les dettes et créances sur contrats à terme «future» vendus pour le compte du Fonds. Tous paiements de marge effectués à la charge du Fonds seront ajou- tés à la valeur du Fonds, en tenant compte des gains et des pertes de valorisation constatés au jour de bourse.
## Bank deposits, fixed-term deposits, units in investment funds and loans
Bank deposits are generally valued at their nominal value plus accrued interest.
Fixed-term deposits are valued at their fair value, where the deposit can be terminated at any time and the repayment on ter- mination is not made at the nominal value plus interest.
Units in investment funds are generally valued at their most recent redemption price or at the last available trading price that guarantees a reliable valuation. If these prices are unavaila- ble, units in investment funds are valued at the current fair value that is appropriate on the basis of a careful assessment using suit- able valuation models and taking overall market circumstances into account.
Claims for the repayment of lending transactions are valued at the market price of the loaned assets.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
## Dépôts bancaires, dépôts à terme, parts de fonds de placement et prêts
Les dépôts bancaires sont généralement évalués à leur valeur nominale majorée des intérêts cumulés.
Les dépôts à terme sont évalués à leur valeur équitable, sachant qu’ils peuvent être résiliés à tout moment et que le rachat au moment de la résiliation n’est pas calculé à la valeur nominale majorée des intérêts.
Les parts de fonds de placement sont généralement évaluées à leur prix de rachat le plus récent ou au dernier prix de négo- ciation disponible qui garantit une évaluation équitable. Si ces prix sont disponibles, les parts de fonds de placement sont éva- luées à leur valeur équitable appropriée sur la base d’une évalua- tion soigneuse, réalisée à l’aide de modèles de valorisation adap- tés et en tenant compte des conditions de marché globales.
Les demandes de remboursement dans le cadre d’opérations de prêt de titres sont appréciées au regard du cours coté de l’ac- tif prêté.
## Special features regarding purchases of fund units
The Fund indirectly or directly bears the charges of target funds; in addition to the management fees, these specifically include custodian fees, performance fees, other fees, entry and exit charges, expense reimbursements or other charges.
Entry and exit charges levied on the Fund during each reporting period for the purchase and redemption of units in target funds are disclosed in the annual and half-yearly reports. Also disclosed are fees charged to the Fund by domestic and foreign companies and by companies to which the Company is related via a material direct or indirect shareholding as manage- ment fees for target fund units held by the Fund.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
## Caractéristiques propres à la souscription de parts de fonds
Le Fonds supporte, directement ou indirectement, les frais des fonds cibles; en plus des frais de gestion, ces derniers com-
prennent frais de dépôt, commissions de performance, frais d’en- trée et de sortie, remboursements de dépenses et autres frais.
Les frais d’entrée et de sortie prélevés sur les actifs du Fonds au cours de chaque période de référence pour l’achat et le rachat de parts de fonds cibles sont indiqués dans les rapports annuels et semestriels. Sont également indiqués les frais facturés au Fonds par des sociétés nationales et étrangères et des socié- tés auxquelles la Société est liée par une prise de participation significative directe ou indirecte au titre de frais de gestion des parts de fonds cibles détenues par le Fonds.
31/12	2021
Source: Own calculations using BVI method
- Basis of calculation: Unit price (excluding entry charge), dividends reinvested. Not a guarantee of future performance.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
31.12.	2021
Sources: calculs internes à l’aide de la méthode de la BVI (Association allemande des fonds de placement)
- Base de calcul: Cours de la part (hors frais d’entrée), dividendes réinvestis. Ces chiffres ne sont pas une garantie des performances futures.
## Distribution
DRW-EUR, DI-EUR and DIW-EUR unit classes
The Company normally distributes for the unit classes DRW- EUR, DI-EUR and DIW-EUR all accrued interest and other income earned for the account of the Fund and attributable to the unit class, minus costs and taking account of the income equalisation process. The proportion of realised gains on dispos- als that is attributable to the unit class may also be distributed, taking account of the income equalisation process.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
## Distribution
Catégories de parts DRW-EUR, DI-EUR et DIW-EUR
Pour la catégories de parts DRW-EUR, DI-EUR et DIW-EUR, la Société distribue généralement l’ensemble des intérêts courus et des autres revenus perçus pour le compte du Fonds et attri- buables à la catégorie de parts, moins les coûts et après applica- tion du processus de péréquation des revenus. La proportion des plus-values réelles sur cessions qui est attribuable à la catégo- rie de parts peut également être distribuée, après application du processus de péréquation des revenus.
## Advance lump sums
The advance lump-sum (Vorabpauschale) is the amount by which the Fund’s distributions fall short of its “base income” in a given calendar year. The base income is determined by mul- tiplying the unit redemption price at the start of the calendar year by 70 % of the base interest rate, which is derived from the long-term yield achievable from public-sector bonds. The base income is limited to the amount by which the last redemption price set in the calendar year exceeds the first redemption price, plus any distributions made within the year. In the year in which the units are acquired, the advance lump-sum is reduced by one twelfth for each full month preceding the month of acquisition. Investors are deemed to have received the advance lump-sum on the first working day of the following calendar year.
Advance lump-sums are generally subject to income tax or corporation tax and trade tax.
Advance lump-sums are generally subject to the 25 % tax deduction (plus solidarity surcharge).

Translation (ENFR, 2022-11-01):
## Paiements forfaitaires à l’avance
Le paiement forfaitaire à l’avance («Vorabpauschale») est le mon- tant correspondant à la différence négative entre les distributions du Fonds et le «revenu de base» lors d’une année civile donnée. Le revenu de base est calculé en multipliant le prix de rachat de la part au début de l’année civile par 70 % du taux d’intérêt de base, qui est obtenu à partir du rendement à long terme qu’il est possible d’obtenir d’obligations du secteur public. Le revenu de base se limite au montant correspondant à la différence positive entre le dernier prix de rachat lors de l’année civile et le pre- mier prix de rachat, majoré des éventuelles distributions réali- sées durant l’année. Durant l’année d’acquisition des parts, le paiement forfaitaire à l’avance est diminué d’un douzième pour chaque mois complet précédant le mois d’acquisition. Les inves- tisseurs sont réputés avoir reçu le paiement forfaitaire à l’avance lors du premier jour ouvrable de l’année civile suivante.
Les paiements forfaitaires à l’avance sont généralement sou- mis à l’impôt sur le revenu ou sur les sociétés et à l’impôt sur les transactions.
Les paiements forfaitaires à l’avance sont généralement sou- mis à la déduction d’impôt de 25 % (plus l’impôt de solidarité).
## Auditor
The auditor of the Fund and the annual report is Pricewater- houseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frank- furt am Main.
The auditor audits the annual report of the Fund. The audi- tor summarises the result of the audit in an audit opinion, which must be reproduced verbatim in the annual report. In the course of the audit, the auditor must also determine whether the man- agement of the Fund has been conducted in accordance with the Investment Code and the Terms of Investment. The auditor must submit its report on the audit of the Fund to BaFin.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
## Commissaire aux comptes
Le commissaire aux comptes du Fonds et responsable de l’établis- sement du rapport annuel est PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Francfort-sur-le-Main.
Le commissaire aux comptes est tenu d’auditer le rapport annuel du Fonds. Il synthétise le résultat de son audit dans son opinion d’audit qui doit figurer dans le rapport annuel. Au cours de cet audit, le commissaire aux comptes doit également détermi- ner si la gestion du Fonds a été réalisée conformément au KAGB et aux Conditions d’investissement. Le commissaire aux comptes doit soumettre son rapport sur l’audit du Fonds à la BaFin.
Income from the investment of collateral accrues to the UCITS Fund.
- The Company may also avail itself of a brokerage and settlement system for securities lending organised by a custodian or a central securities depository which deviates from the requirements of section 200 (1) sentence 3 of the Investment Code, if the right to terminate the agreement at any time as per paragraph 1 is not deviated from.
- Unless otherwise provided for in the Specific Terms of Investment, the Company may also grant securities loans in respect of money market instruments and fund units, in- sofar as these assets are eligible for the UCITS fund. The rules under paragraphs 1 to 3 shall apply to such transactions accordingly.

Translation (ENFR, 2022-11-01):
Le produit de l’investissement de la garantie revient au Fonds OPCVM.
- La Société peut également faire appel à un système pour le courtage et le règlement des prêts de valeurs mobilières organisépar une banque dépositaire qui s’écarte des obligations de la Section 200 (1) ligne 3 du KAGB, sous réserve que le droit à résilier à tout moment, conformément au paragraphe 1, soit respecté.
- À moins qu’il n’en soit stipulé autrement dans les Conditions spécifiques d’investisse- ment, la Société peut également accorder des prêts de valeurs mobilières portant sur les ins- truments du marché monétaire et les parts de fonds, tant que ces actifs sont acquis pour le Fonds OPCVM. Les règles des paragraphes 1 à 3 s’appliqueront à de telles transactions selon le cas.