GLOBAL BALANCED FUND
The Global Balanced Fund’s investment objective is to provide an attractive level of total return, measured in Euro, by investing in a broad and balanced asset mix of both equity and Fixed Income Securities while incorporating ESG considerations. The Fund is managed within a clearly-defined, risk-controlled framework, actively managing the total portfolio risk, by managing the portfolio volatility level in line with a pre-defined target volatility. The Investment Adviser dynamically adjust the portfolio positioning in a balanced mix of equity, fixed income, Cash Equivalents, and commodity- linked securities, aiming to maintain a stable risk profile using an ex-ante approach.
The Investment Adviser will implement a flexible top-down driven approach to identify investment opportunities across the permissible investment universe.
Sustainability factors are considered by the Investment Adviser during both the investment and research process to limit exposure to Sustainability Risks and seek out investment opportunities. These criteria may include, but are not limited to, climate change, carbon emissions, water scarcity, waste management, biodiversity, labour management, gender diversity, health & safety, product safety, data privacy & security, executive remuneration, board independence, shareholder rights, and bribery and corruption.
In relation to this Fund, “Sustainable” means that the Investment Adviser, in its discretion, integrates ESG considerations in its investment decision-making as further detailed below. The Investment Adviser may engage company management around corporate governance practices as well as what it deems to be materially important environmental and/or social issues facing a company in order to ensure that the target companies follow good governance practices.
The Investment Adviser shall not knowingly include the following companies in the investment universe, companies:
- associated with severe ESG controversies;
- involved with controversial weapons (including civilian firearms);
- involved in gambling;
- associated with tobacco; and
- that derive revenue from thermal coal and oil sands.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
GLOBAL BALANCED FUND
L’objectif d’investissement du Global Balanced Fund est de générer un taux de rendement total attractif, mesuré en Euro, en investissant dans une gamme d’actifs large et équilibrée composée à la fois d’actions et de Titres à Revenu Fixe, tout en intégrant des facteurs ESG. Le Compartiment est géré dans un cadre clairement défini et contrôlé en termes de risque, gérant activement le risque total du portefeuille, en gérant le niveau de volatilité du portefeuille conformément à une volatilité cible prédéfinie. Le Conseiller en Investissement ajuste dynamiquement le positionnement du portefeuille dans une combinaison équilibrée de titres de capital, de titres à revenu fixe, d’Instruments assimilés aux liquidités et de titres liés aux matières premières, en vue de maintenir un profil de risque stable en utilisant une approche ex ante.
Le Conseiller en Investissement met en œuvre une approche flexible descendante (top down) pour identifier les opportunités d’investissement dans l’univers d’investissement autorisé.
Les facteurs de durabilité sont pris en compte par le Conseiller en Investissement tant pendant la phase de recherche que durant la phase d’investissement afin de limiter l’exposition aux Risques en Matière de Durabilité et de rechercher des opportunités d’investissement. Ces critères peuvent comprendre, entre autres, le
changement climatique, les émissions de carbone, la rareté de l’eau, la gestion des déchets, la biodiversité, la gestion du travail, la diversité des genres, la santé et la sécurité, la sécurité des produits, la confidentialité et la sécurité des données, la rémunération des dirigeants, l’indépendance du conseil d’administration, les droits des actionnaires, ainsi que la corruption.
En ce qui concerne ce Compartiment, « Sustainable » signifie que le Conseiller en Investissement, à sa discrétion, intègre des facteurs ESG dans sa prise de décision d’investissement, comme mentionné ci-après. Le Conseiller en Investissement peut engager des discussions avec la direction de la société considérée sur les pratiques de gouvernance d’entreprise ainsi que sur ce qu’il considère être des questions environnementales et/ou sociales matériellement importantes auxquelles l’entreprise est confrontée, afin de s’assurer que les entreprises cibles suivent de bonnes pratiques de gouvernance.
Le Conseiller en Investissement s’abstiendra d’inclure en connaissance de cause les sociétés suivantes dans l’univers d’investissement, c’est-à-dire les sociétés:
- associées à de graves controverses ESG ;
- impliquées dans des armes controversées (y compris des armes à feu à usage civil) ;
- impliquées dans les jeux d’argent ;
- associées au tabac ; et
- qui tirent des revenus des bobines thermiques et des sables bitumineux.