Such arrangements must be only be entered into by the Management Company and/or the Investment Managers on terms commensurate with best market practice and brokerage rates should not be in excess of customary institutional full-service brokerage rates. Such commissions may be used to pay for research and/or other goods and services. Other jurisdictions may have other arrangements in place to pay for such services in accordance with local regulatory obligations.
Periodic disclosure in the form of a statement describing such commission sharing arrangements will be made in the Company’s
annual report.
- Third Party Fees and ExpensesIf the investor is advised by third parties when acquiring shares or if such parties act as broker to the acquisition, they may quote costs or expense ratios that are not identical to the costs disclosed in this prospectus and in the key investor information. The expense ratio may also exceed the total expense ratio as described in the prospectus. The reason for this may be specifically that the third party additionally takes into account the cost of its own operations (e.g. brokerage, advice or securities account maintenance). In addition, the third party may also take into account non-recurring costs, such as sales loads, and generally uses different calculationAllianz Global Investors Fundmethods or estimates for the expenses incurred at Sub-Fund level, which include the Sub-Fund’s transaction costs in particular.Divergences in the cost quotation may arise both in the case of information provided prior to conclusion of a contract and for regular cost information about the Sub-Fund investment held within a long-term client relationship.
- Indemnity of Directors and OfficersThe Company may indemnify any director or officer against any expenses reasonably incurred by him in connection with any legal action, suit or proceeding to which this person may be made a party by reason of his being, or having been, a director or officer of the Company, as described in further detail in the Articles. This foregoing right of indemnity does not exclude other rights to which the person may be entitled.
- Liabilities of the Sub-FundsThe Company (including the existing Sub-Funds and future Sub-Funds) shall be considered as one single legal entity. However, with regard to third parties, in particular towards the Company’s creditors, each Sub-Fund is solely responsible for the liabilities attributable to it.
- Ongoing ChargesThe costs incurred by the Sub-Funds (or the respective Share Classes) during the preceding financial year (excluding transaction costs) are disclosed in the annual report and are also expressed as a ratio of the average volume of the Sub-Funds (or of the average volume of the respective Share Classes) (“Ongoing Charges”). In addition to the All-in-Fee as well as the taxe d’abonnement (see “Taxation” under Section XIII), all other costs are considered except for the incurred transaction costs, the costs the use of securities lending programmes and securities lending brokers and compensation for arranging, preparing and executing securities lending and/or repurchase/reverse repurchase transactions by the Management Company and any performance fees.

Translation (ENFR, 2021-11-03):
Ces conventions doivent être réalisées uniquement par la Société de gestion et/ou les Gérants dans des conditions conformes aux meilleures pratiques du marché et les commissions de courtage ne doivent pas excéder les tarifs de courtage multiservices généralement appliqués aux clients institutionnels. Ces commissions peuvent être utilisées pour financer la recherche et/ou d’autres biens et services. D’autres juridictions peuvent prévoir des modalités différentes de règlement de ces services en vertu des obligations réglementaires locales.
Une communication périodique, sous la forme d’une déclaration décrivant ces conventions de partage des commissions, sera incluse dans le rapport annuel de la Société.
- Frais et charges de tiersSi l’investisseur est conseillé par des tiers pour l’acquisition d’actions ou si ces parties interviennent en qualité de courtier dans le cadre de l’acquisition, ils peuvent indiquer des coûts ou des ratios de frais qui ne sont pas identiques aux coûts communiqués dans le présent prospectus et dans les informations clés pour l’investisseur. Le ratio de frais peut également dépasser le total des frais sur encours tel que décrit dans le prospectus. Ce phénomène peut précisément venir du fait que le tiers prend également en compte les coûts de ses propres activités (p. ex., courtage, conseil ou maintenance de comptes- titres). En outre, le tiers peut aussi tenir compte des coûts non récurrents, tels que les droits d’entrée, et recourt généralement à des modes de calcul ou estimations des frais engagés au niveau du Compartiment différents, qui incluent notamment les frais de transaction du Compartiment. Des écarts dans les calculs de coûts peuvent apparaître à la fois dansAllianz Global Investors Fundle cas d’informations fournies avant la conclusion d’un contrat et à des fins d’informations régulières sur les coûts concernant les investissements du Compartiment détenus dans le cadre d’une relation à long terme avec le client.
- Indemnités des administrateurs et dirigeantsLa Société peut indemniser tout administrateur ou dirigeant de toute dépense raisonnablement engagée par celui-ci dans le cadre de toute action en justice, poursuite ou procédure à laquelle cette personne peut être partie du fait de son statut présent ou passé d’administrateur ou de dirigeant de la Société, tel que décrit de manière plus détaillée dans les Statuts. Le droit à indemnisation précité n’exclut pas les autres droits que cette personne peut faire valoir.
- Passifs des CompartimentsLa Société (en ce compris les Compartiments existants et futurs) est considérée comme une seule personne morale. Cependant, à l’égard des tiers et, en particulier, des créanciers de la Société, chaque Compartiment est seul responsable des passifs qui lui sont attribuables.
- Frais courantsLes frais engagés par les Compartiments (ou les Catégories d’Actions concernées) au cours de l’exercice annuel comptable précédent (hors coûts de transaction) sont présentés dans le rapport annuel et exprimés comme un ratio du volume moyen des Compartiments (ou du volume moyen des Catégories d’Actions concernées) (« Frais courants »). Outre la Commission forfaitaire et la taxe d’abonnement (veuillez vous reporter à la rubrique « Fiscalité » de la Section XIII), tous les autres frais sont pris en considération, à l’exception des coûts de transaction encourus, des coûts relatifs au recours à des programmes de prêt de titres et à des courtiers spécialisés en la matière et de la compensation pour l’organisation, la préparation et l’exécution d’opérations de prêt de titres et/ou de mise/prise en pension par la Société de gestion et de toutes commissions de performance.