OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# FUND OBJECTIVE
The fund aims to achieve a target average return of 1-3% over the benchmark before fees over a market cycle (typically 3 years) from a blend of hard currency
denominated (defined as USD, EUR, GBP, JPY, CHF) debt issued in emerging (less developed) market countries, local currencies of emerging market countries and debt issued by corporate issuers in emerging market countries. There can be no guarantee that the fund will ultimately achieve its investment objective and capital invested is at risk. The fund systematically applies Environmental, Social and Governance ("ESG") criteria in the selection of securities.

Translation (ENFR, 2021-07-30):
# OBJECTIF DU FONDS
Le fonds vise à réaliser un rendement cible moyen supérieur de 1-3 % à l'indice de référence avant frais sur un cycle de marché (3 ans en règle générale), en investissant dans un mélange de dette libellée en devises fortes (définies comme USD, EUR, GBP, JPY et CHF) émise au sein de marchés émergents, de devises locales de marchés émergents et de dette émise par des entreprises de marchés émergents. Aucune garantie ne peut être apportée quant à la réalisation de l'objectif d'investissement du fonds et le capital est investi sous risque. Le fonds applique systématiquement des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (« ESG ») lors de la sélection de titres.
# FUND OBJECTIVE
The fund aims to achieve a target average return of 3% over cash before fees over a market cycle (typically 3 years) by investing in a diversified selection of hard currency-denominated (defined as USD, EUR, GBP, JPY, CHF) short duration sovereign and corporate bonds (debt securities) issued in emerging (less developed) market countries. Short duration securities have a shorter maturity (the date on which a bond is repaid to the investor) and a lower duration (sensitivity to changes in interest rates). There can be no guarantee that the fund will ultimately achieve its investment objective and capital is at risk. The fund systematically applies Environmental, Social and Governance ("ESG") criteria in the selection of securities.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# OBJECTIF DU FONDS
Le fonds vise à réaliser un rendement cible moyen supérieur de 3 % sur les liquidités avant frais sur un cycle de marché (3 ans en règle générale), en investissant dans une sélection diversifiée d'obligations souveraines et d'entreprise de duration courte libellées en devises fortes (définies comme USD, EUR, GBP, JPY et CHF) émises au sein de marchés émergents. Les titres de duration courte ont une échéance (la date à laquelle une obligation est remboursée à l'investisseur) et une duration (sensibilité aux variations de taux d'intérêt) plus courtes. Aucune garantie ne peut être apportée quant à la réalisation de l'objectif d'investissement du fonds et le capital est investi sous risque. Le fonds applique systématiquement des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (« ESG ») lors de la sélection de titres.
# MANAGEMENT TEAM
## Rob Drijkoningen
Co-Head of Emerging Markets Debt

## Gorky Urquieta
Co-Head of Emerging Markets Debt

## Bart van der Made
Senior Portfolio Manager

## Jennifer Gorgoll
Senior Portfolio Manager

## Nish Popat
Senior Portfolio Manager

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# ÉQUIPE DE GESTION
## Rob Drijkoningen

## Co-Responsable Dette Emergente

## Gorky Urquieta

## Co-Responsable Dette Emergente

## Bart van der Made

## Senior Portfolio Manager

## Jennifer Gorgoll

## Senior Portfolio Manager

## Nish Popat

## Senior Portfolio Manager
# FUND OBJECTIVE
The fund seeks to generate high current income from investments in short duration high yield bonds.
High yield bonds have a lower credit rating because they carry a higher risk of not being paid back. High yield bonds typically offer a higher income to make them attractive to investors. Short duration high yield bonds have a shorter maturity (the date on which a bond is repaid to the investor) and a lower duration (how long it takes in years for the bond to be repaid); with low duration classified as approximately two years relative to four years for the broader high yield universe.
The fund invests primarily in short duration high yield bonds issued by:
- US corporations
- Non-US corporations which conduct a majority of their activity in the US.

Translation (ENFR, 2021-05-28):
# OBJECTIF DU FONDS
Le Fonds cherche à générer un revenu courant élevé en investissant dans des obligations à haut rendement de duration courte.
Les obligations à haut rendement sont dotées d’une note de crédit plus faible car elles impliquent un risque supérieur de défaut de paiement. Les obligations à haut rendement offrent généralement un revenu supérieur afin de les rendre attractives aux investisseurs. Les obligations à haut rendement de duration courte ont une échéance plus courte (date de remboursement de l’obligation à l’investisseur) et une duration plus faible (nombre d’années nécessaires au remboursement de l’obligation) ; environ 2 ans c. 4 ans pour l'univers du haut rendement au sens large.
Le Fonds investit principalement dans des obligations à haut rendement de duration courte émises par:
- Des entreprises américaines
- Des entreprises non américaines qui exercent la majeure partie de leur activité aux États-Unis.
# FUND FACTS
Inception Date (Fund)	28 February 2014
Inception Date (Share Class)	13 March 2015 Base Currency (Fund)		USD
Currency (Share Class)	USD
Fund AUM (USD million)474.05
NAV (Share Class Currency)13.31
Domicile	Ireland
Vehicle	UCITS
Valuation	Daily
Settlement (Subscription)		T+3 Trading Deadline	15:00 (Dublin Time)
Regulator	Central Bank of Ireland Management Fee		1.00%
Performance Fee Rate**	15.00%
Ongoing Charge*	1.27%
Initial Sales Charge (Max)		0.00% Bloomberg	NULUIPD ID
ISIN	IE00BV9FSD10
Morningstar Category™	Long/Short Equity - US
Benchmark 1		S&P 500 Index (Total Return, Net of Tax, USD)
Benchmark 2	HFRX Equity Hedge Index (Total Return, USD)
**Performance Fee: 15% of returns of the accumulated share class over the Net Outperformance of the Net Asset Value per Share over the High Water Mark. No performance fee will be payable until the class NAV per share exceeds the level at which a performance fee was last paid. Please see the relevant supplement and Prospectus for more information regarding the Performance Fee and other defined terms.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# DONNÉES SUR LE FONDS
Date de lancement du fonds	28 février 2014 Date de lancement de la
part	13 mars 2015
Devise de référence (Fonds)	USD
Devise de la part	USD
Actif net du fonds (en millions d’USD)	474,05 Valeur liquidative (en devise de la part)		13,31 Domicile	 Irlande
Véhicule	UCITS
Valorisation	Quotidienne
Règlement (Souscriptions)			T+3 Heure limite de l'opération 15:00 (Heure de Dublin) Régulateur	Central Bank of Ireland Commission de gestion		1,00%
Frais de sur-performance**	15,00%
Frais courants*	1,27%
Frais d'entrée (Maximum)		0,00% Bloomberg	NULUIPD ID
ISIN	IE00BV9FSD10
Morningstar Category™	Actions Long/Short US
Indice de référence 1		S&P 500 Index (Total Return, Net of Tax, USD)
Indice de référence 2	HFRX Equity Hedge Index
(Total Return, USD)
**Commission de performance : 15 % des rendements de la catégorie d’actions de capitalisation excédant la Surperformance nette de la Valeur nette d’inventaire par Action au-delà du High Water Mark. Aucune commission de performance ne sera due tant que la VNI par action de la catégorie ne dépassera pas le niveau auquel la dernière commission de performance a été payée. Veuillez consulter le supplément correspondant et le Prospectus pour en savoir plus sur la Commission de performance et d’autres termes définis.
# CONTACT
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| TOP 5 COUNTRY ALLOCATIONS % (MV) |  |
| --- | --- |
|  | Fund | Bmrk |
| United States | 88.55 | 87.04 |
| Canada | 3.17 | 4.21 |
| France | 1.16 | 0.96 |
| Luxembourg | 0.77 | 0.98 |
| Ireland | 0.58 | 0.67 |

Translation (ENFR, 2020-08-31):
# CONTACT
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| TOP 5 PAYS % (VM) |  |
| --- | --- |
|  | Fonds | Ind. |
| États-Unis | 88,55 | 87,04 |
| Canada | 3,17 | 4,21 |
| France | 1,16 | 0,96 |
| Luxembourg | 0,77 | 0,98 |
| Irlande | 0,58 | 0,67 |
### The sub-investment manager for the Neuberger Berman High Yield Bond Fund is Neuberger Berman Investment Advisers LLC. This document is addressed to professional clients only.
United Kingdom: This document is a financial promotion and is issued by Neuberger Berman Europe Limited, which is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority and is registered in England and Wales, at Lansdowne House, 57 Berkeley Square, London, W1J 6ER.
European Economic Area (EEA): This is a marketing document and is issued by Neuberger Berman Asset Management Ireland Limited, which is regulated by the Central Bank of Ireland and is registered in Ireland, at MFD Secretaries Limited, 32 Molesworth Street, Dublin 2.

Translation (ENFR, 2020-08-31):
### Le gérant par délégation du fonds Neuberger Berman High Yield Bond Fund est Neuberger Berman Investment Advisers LLC. Ce document s’adresse exclusivement aux clients professionnels.
Royaume-Uni: Ce document est une promotion financière émise par Neuberger Berman Europe Limited, qui est agréé et régi par la Financial Conduct Authority et enregistré en Angleterre et au Pays de Galles à Lansdowne House, 57 Berkeley Square, Londres, W1J 6ER.
Espace économique européen (EEE): Le présent document est un document marketing et est distribué par Neuberger Berman Asset Management Ireland Limited, qui est réglementé par la Banque Centrale d'Irlande et enregistré en Irlande à MFD Secretaries Limited, 32 Molesworth Street, Dublin 2.
# TOP 10 ISSUERS % (MV)
Fund
Ford Motor Credit Co2.51
Aramark2.25
TransDigm Inc2.13
UNITI/Communications Sales and Leasing2.01
Tenet Healthcare1.99
Carnival Plc1.95
Commscope Holding Co Inc1.84
Realogy Corp1.80
Buckeye Partners LP1.78
United Airlines1.70

Translation (ENFR, 2021-05-28):
# 10 PREMIERS ÉMETTEURS % (VM)
Fonds
Ford Motor Credit Co	2,51
Aramark	2,25
TransDigm Inc	2,13
UNITI/Communications Sales and Leasing	2,01
Tenet Healthcare	1,99
Carnival Plc	1,95
Commscope Holding Co Inc	1,84
Realogy Corp	1,80
Buckeye Partners LP	1,78
United Airlines	1,70
5 - 6 Years0.30
6 - 7 Years0.01
Credit quality ratings are based on the ICE Bank of America ("ICE BofA") Master High Yield Index composite ratings. The ICE BofA composite ratings are updated once a month on the last calendar day of the month based on information available up to and including the third business day prior to the last business day of the month. The ICE BofA composite rating algorithm is based on an average of the ratings of three agencies (to the extent rated). Generally the composite is based on an average of Moody’s, S&P and Fitch. For holdings that are unrated by the ICE BofA Index composite, credit quality ratings are based on S&P’s rating. Holdings that are unrated by S&P may be assigned an equivalent rating by the investment manager. No NRSO has been involved with the calculation of credit quality and the ratings of underlying portfolio holdings should not be viewed as a rating of the portfolio itself. Portfolio holdings, underlying ratings of holdings and credit quality composition may change materially over time.

Translation (ENFR, 2021-05-28):
5 - 6 ans	0,30
6 - 7 ans	0,01
Les évaluations de qualité crédit reposent sur les notations composites ICE Bank of America (« ICE BofA ») Master High Yield Index. Les notations composites ICE BofA sont actualisées le dernier jour civil de chaque mois, compte tenu des informations disponibles jusqu’au troisième jour ouvrable (compris) précédant le dernier jour ouvrable du mois. L’algorithme générant la notation composite ICE BofA exploite la moyenne des notations des trois agences (le cas échéant). D’une manière générale, la notation composite repose sur la moyenne des notations de Moody’s, S&P et Fitch. Dans le cas de participations non visées par la notation composite ICE BofA Index, les évaluations de qualité crédit se fondent sur la notation de S&P. Des participations non notées par S&P peuvent se voir attribuer une notation équivalente par le gestionnaire. Aucune NRSO n’a participé au calcul de l’évaluation du crédit, et les notations attribuées aux participations sous-jacentes ne doivent pas être confondues avec l’évaluation du portefeuille lui-même. La composition du portefeuille, la notation sous-jacente des participations et la ventilation des qualités crédit peuvent varier considérablement au fil du temps.
# RISK MEASURES
3 years
Weighted Average Maturity (years)4.10
Portfolio Price105.00
Weighted Average Yield to Worst (%)3.64
Weighted Average Yield to Maturity (%)4.51
OAS (Basis points)321
Weighted Average Duration (years)1.67
Weighted Average Current Yield (%)5.74
Average Credit Quality	B+
Sharpe Ratio0.42
Standard Deviation6.83

Translation (ENFR, 2021-05-28):
# MESURES DE GESTION DU RISQUE
3 ans
Maturité Moyenne Pondérée (années)	4,10
Prix	105,00
Rendement au pire (YTW%)	3,64
Rendement moyen pondéré à l’échéance (%)	4,51
OAS (pb)321
Duration Moyenne (années)	1,67
Rendement Courant Moyen (%)	5,74
Qualité Crédit Moyenne	B+
Ratio de Sharpe	0,42
Écart type	6,83
# STRATEGY ALLOCATION % (MV)
Fund
Core1.96
Tactical	-0.20
This table shows the contribution made by the bonds held within the core and tactical strategies to the overall duration of the portfolio.
Core86.02
Tactical13.98

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# ALLOCATION STRATÉGIQUE % (VM)
Fonds
Core	1,96
Tactical	-0,20
Ce tableau affiche la part de la contribution à la sensibilité du portefeuille des obligations détenues dans le cadre des stratégies core et tactique.
Core	86,02
Tactical	13,98
# FUND OBJECTIVE
The fund aims to achieve a target average return of
2-4% over cash before fees over a market cycle (typically 3-5 years), with a moderate level of volatility. There can be no guarantee that the fund will ultimately achieve its investment objective. It aims to achieve this return by investing in a diversified portfolio of long and synthetic short positions in sovereign and corporate bonds (debt securities) worldwide. Investments may be in developed and emerging market economies and may be denominated in local currencies.

Translation (ENFR, 2020-08-31):
# OBJECTIF DU FONDS
Le fonds vise à réaliser un rendement cible moyen de 2 à 4 % en liquidités avant frais sur un cycle de marché complet (généralement de 3 à 5 ans), avec un niveau modéré de volatilité. Aucune garantie ne peut être apportée quant à la réalisation de l'objectif d'investissement du fonds. Il vise à réaliser ce rendement en investissant dans un portefeuille diversifié de positions longues et courtes synthétiques sur des obligations souveraines et d'entreprise (titres de dette) du monde entier. Les investissements peuvent se faire dans les économies développées et émergentes et peuvent être libellés en devise locale.
# CONTACT
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Translation (ENFR, 2020-08-31):
# CONTACT
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| ANNUALISÉE (%) 1 |  |  | 1 an | 3 ans | 5 ans | Création³ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds |  |  | 2,65 | 0,62 | 1,20 | 1,16 |
| Indice de référence |  |  | 1,26 | 1,72 | 1,20 | 0,87 |
| CALENDAIRE (%) 2 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Fonds | -0,98 | 2,77 | 5,01 | -2,84 | 3,87 | -1,55 |
| Indice de référence | 0,05 | 0,33 | 0,86 | 1,87 | 2,28 | 0,62 |

À compter du 28 février 2020, le nom de l’indice de référence a été modifié par ICE BofA US 3-Month Treasury Bill Index (Total Return, USD). Le Fonds fait l’objet d’une gestion active et n’est soumis à aucune contrainte dans sa composition par rapport à l’indice de référence qui est utilisé à des fins de comparaison de la performance uniquement. Ce changement n'a pas d'incidence sur la façon dont est géré le fonds.
1
Performance à la fin du dernier mois. YTD - Année à ce jour
2
La performance de la dernière année civile couvre la période allant du premier janvier jusqu'à son terme.
3
Performance du 30 septembre 2013 jusqu'à la fin du dernier mois.
La performance est représentative de la part USD I Part Capitalisation et a été calculée pour comptabiliser la déduction des frais.
La performance du fonds ne tient pas compte des commissions ou frais encourus par les investisseurs lors de la souscription ou du rachat d'actions. Ces chiffres font référence au passé Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
En raison d’un jour férié en Angleterre, la performance du fonds est au 28 août tandis que la performance de l’indice de référence (benchmark) est au 31 août.
| CARACTÉRISTIQUES |  |  | QUALITÉ DE CRÉDIT % (VM) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Fonds |  |  | Fonds |
| Rendement au pire (YTW%) | 4,79 |  | AAA | 13,99 |
| Duration (en années) | -0,30 |  | AA | 2,46 |
| S&P Rating | BBB- |  | A | 7,56 |
|  | BBB | 18,96 |
| BB | 16,12 |
| B | 22,44 |
| CCC et inférieur | 14,43 |
| Non Noté | -0,19 |
| Équivalents de trésorerie | 4,23 |

Source: Bloomberg Barclays PLC. Bloomberg Notation crédit basée sur la moyenne prudente des notations de Moody’s, S&P et Fitch selon la nomenclature utilisée par Barclays. Si Moody’s, S&P et Fitch ont tous formulé une notation de crédit, l’évaluation retenue correspond à la médiane des notations de ces trois agences. Si deux agences seulement ont formulé une notation, l’évaluation correspondra à la notation la plus prudente. Si une seule agence a formulé une notation, l’évaluation repose sur cette dernière. Si aucune agence n’a formulé de notation, le conseiller en placement considère le titre comme non noté et peut lui attribuer une notation équivalente.
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# CONTRIBUTION TO DURATION BY CURRENCY (YEARS)
| HY Credit - Pan-European | 33.36 |  | Japanese Yen | 10.46 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Sovereigns | 19.73 |  | Canadian Dollar | 3.56 |
| HY Credit - USD | 10.02 |  | British Pound | 3.44 |
| US TIPS | 6.07 |  | Norwegian Krone | 2.52 |
| ABS | 5.32 |  | Mexican Nuevo Peso | 2.14 |
| Agency Pass-thru | 4.90 |  | Swedish Krona | 1.62 |
| Non-Agency RMBS | 4.51 |  | Polish Złoty | 1.03 |
| IG Credit - USD | 3.98 |  | Brazilian Real | 0.84 |
| IG Credit - Pan-European | 3.82 |  | China Yuan Renminbi | 0.51 |
| CLOs | 3.19 |  | Russian Ruble | 0.45 |
| EMD - Hard Currency | 3.08 |  | Czech Republic Koruna | -0.50 |
| Hybrid Financial Capital - Global | 2.90 |  | Euro | -0.90 |
| CRTs | 1.52 |  | Turkish Lira | -1.01 |
| CMBS | 1.27 |  | New Zealand Dollar | -3.06 |
| Global ILBs | 1.19 |  | United States Dollar | -5.11 |
| EM Local Currency | 0.99 |  | Australian Dollar | -6.83 |
| Cash | 4.23 |  | Swiss Franc | -9.15 |

Fund
| British Pound | 0.21 |
| --- | --- |
| Polish Złoty | 0.05 |
| Czech Republic Koruna | 0.04 |
| Canadian Dollar | 0.01 |
| Australian Dollar | -0.01 |
| Swiss Franc | -0.01 |
| Japanese Yen | -0.02 |
| United States Dollar | -0.23 |
| Euro | -0.35 |

Translation (ENFR, 2020-08-31):
# CONTRIBUTION À LA DURATION PAR DEVISES (ANNÉES)
| HY Credit - Pan-European | 33,36 |  | Yen japonais | 10,46 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Sovereigns | 19,73 |  | Dollar canadien | 3,56 |
| HY Credit - USD | 10,02 |  | Livre britannique | 3,44 |
| US TIPS | 6,07 |  | Couronne norvégienne | 2,52 |
| ABS | 5,32 |  | Peso mexicain | 2,14 |
| Agency Pass-through | 4,90 |  | Couronne suédoise | 1,62 |
| Non-Agency RMBS | 4,51 |  | Złoty polonais | 1,03 |
| IG Credit - USD | 3,98 |  | Real brésilien | 0,84 |
| IG Credit - Pan-European | 3,82 |  | Renminbi chinois | 0,51 |
| CLOs | 3,19 |  | Rouble russe | 0,45 |
| EMD - Hard Currency | 3,08 |  | Couronne tchèque | -0,50 |
| Capital financier hybride - mondial | 2,90 |  | Euro | -0,90 |
| CRTs | 1,52 |  | Livre turque | -1,01 |
| CMBS | 1,27 |  | Dollar néo-zélandais | -3,06 |
| Global ILBs | 1,19 |  | Dollar US | -5,11 |
| EM Local Currency | 0,99 |  | Dollar australien | -6,83 |
| Équivalents de trésorerie | 4,23 |  | Franc suisse | -9,15 |

Fonds
| Livre britannique | 0,21 |
| --- | --- |
| Złoty polonais | 0,05 |
| Couronne tchèque | 0,04 |
| Dollar canadien | 0,01 |
| Dollar australien | -0,01 |
| Franc suisse | -0,01 |
| Yen japonais | -0,02 |
| Dollar US | -0,23 |
| Euro | -0,35 |
# FUND FACTS
Inception Date (Fund)	26 April 2013
Inception Date (Share Class)	26 April 2013 Base Currency (Fund)		USD
Base Currency (Share Class)	USD
Fund AUM (USD million)1409.02
NAV (Share Class Currency)13.67
Domicile	Ireland
Vehicle	UCITS
Valuation	Daily

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# DONNÉES SUR LE FONDS
Date de lancement du fonds	26 avril 2013 Date de lancement de la
part	26 avril 2013
Devise de référence (Fonds)	USD
Devise de la part	USD
Actif net du fonds (en millions d’USD)	1409,02 Valeur liquidative (en devise de la part)		13,67
# MORNINGSTAR ANALYST RATING™
FUND OBJECTIVE
The fund aims to maximise total return through high current income and long-term growth from investments in fixed and floating rate bonds (debt securities) under varying market environments and with a focus on downside protection. The fund will invest primarily in debt securities issued by US corporations or by the US government and its agencies. Investments may be made in investment grade, high yield or unrated debt securities. Investment grade refers to sovereign and corporate bond issuers with a higher credit rating. High yield bonds have a lower credit rating because they carry a greater risk of not being paid back. High yield bonds typically offer a higher income to make them attractive to investors.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# MORNINGSTAR ANALYST RATING™
OBJECTIF DU FONDS
Le fonds vise à maximiser le rendement total par un revenu courant élevé et une croissance à long terme issus d'investissements dans des obligations (titres de dette) à taux fixe et variable dans des conditions de marché variables, avec un accent sur la protection contre les pertes. Le fonds investira principalement dans des titres de dette émis par des entreprises américaines ou par le gouvernement américain et ses agences. Les investissements peuvent s'effectuer dans des titres de dette de qualité investment grade, à haut rendement ou non notés. Investment grade fait référence aux émetteurs d'obligations souveraines et d'entreprise ayant une note de crédit élevée. Les obligations à haut rendement ont une note de crédit inférieure car elles comportent un risque de non-remboursement plus élevé. Les obligations à haut rendement offrent généralement un revenu plus élevé afin d'être plus attrayantes pour les investisseurs.