The Board of Directors may, in any of the circumstances listed above, suspend the issue, redemption and/or switching of Shares without suspending the calculation of the Net Asset Value.
Notice of such suspension will be given to the CSSF.
A notice of the beginning and of the end of any period of suspension will be published on the Website or any other means as deemed appropriate by the Board of Directors, if, in the opinion of the Board of Directors, it is likely to exceed seven Business Days.
The Fund is not liable for any error or delay in publication or, to the extent that the Fund had instructed a third party to arrange for a publication, for non-publication.
Notice will likewise be given to any applicant or Shareholder as the case may be applying for the purchase, redemption, or switching of Shares in the Sub-Fund(s) concerned. Such Shareholders may give notice that they wish to withdraw their application for subscription, redemption or switching of Shares. If no such notice is received by the Fund such application for redemption or switching as well as any application for subscription will be dealt with on the first Valuation date following the end of the period of suspension.
ALLOCATION OF ASSETS AND LIABILITIES
The Board of Directors reserves the right to add further Sub-Funds and in certain circumstances to discontinue existing Sub-Funds.
The Fund is a single legal entity. Pursuant to article 181 of the Law of 2010, the rights of investors and of creditors concerning a Sub-Fund or which have arisen in connection with the creation, operation or liquidation of a Sub-Fund are limited to the assets of that Sub-Fund.
The assets of a Sub-Fund are exclusively available to satisfy the rights of investors in relation to that Sub- Fund and the rights of creditors whose claims have arisen in connection with the creation, the operation or the liquidation of that Sub-Fund.
For the purpose of the relations as between investors, each Sub-Fund will be deemed to be a separate entity.
TAXATION
General
The following statements on taxation below are intended to be a general summary of certain Luxembourg tax consequences that may result to the Fund and Shareholders in connection with their investment in the Fund and are included herein solely for information purposes. They are based on the law and practice in force in Luxembourg at the date of this Prospectus. There is no assurance that the tax status of the Fund or Shareholders will not be changed as a result of amendments to, or changes in the interpretation of, relevant tax legislation and regulations. This summary is of a general nature only and is not intended to be, nor should it be construed to be, legal or tax advice to any particular investor. Prospective investors should therefore consult their own professional advisers as to the effects of state, local or foreign laws, including Luxembourg tax law, to which they may be subject.
The Fund will provide regular financial information to its Shareholders as described herein, but will not be responsible for providing (or for the costs of providing) any other information which Shareholders may, by virtue of the size of their holdings or otherwise, be required to provide to the taxing or other authorities of any jurisdiction.
As is the case with any investment, there can be no guarantee that the tax position or proposed tax position prevailing at the time an investment in the Fund is made will endure indefinitely. The information herein should not be regarded as legal or tax advice.
Taxation of the Fund
The Fund is not liable for any Luxembourg tax on profits or income.
The Fund is liable in Luxembourg for an annual subscription tax (“taxe d’abonnement”) which is payable quarterly on the basis of the value of the net assets of the Fund at the end of the relevant calendar quarter. The rate of the subscription tax is 0.05% per annum of the Net Asset Value of each Class which is available to all investors.
The rate of the subscription tax is 0.01% per annum of the Net Asset Value for:
- Sub-Funds whose sole object is the collective investment in Money Market Instruments and the placing of deposits with credit institutions,
- Sub-Funds whose sole object is the collective investment in deposits with credit institutions and
- Sub-Funds or Classes which are reserved to one or more Institutional Investors.

Translation (ENFR, 2021-12-01):
Le Conseil d’administration a la faculté, dans les circonstances susvisées, de suspendre l’émission, le rachat et/ou la conversion d’Actions sans suspendre le calcul de la Valeur nette d’inventaire.
Un avis de cette suspension sera donné à la CSSF.
Un avis du début et de la fin de toute période de suspension sera publié sur le site Internet ou par tout autre moyen jugé approprié par le Conseil d’administration si, à l’appréciation de ce dernier, cette suspension est susceptible de durer plus de sept Jours ouvrables.
Le Fonds n’engage pas sa responsabilité en cas d’erreur ou de retard de publication ou, si le Fonds avait donné instruction à un tiers de procéder à une publication, en cas de non-publication.
Avis sera également donné à tout candidat ou Actionnaire, selon le cas, demandant l’achat, le rachat ou la conversion d’Actions du ou des Compartiment(s) concernés. Ces Actionnaires peuvent signaler s’ils souhaitent retirer leur demande de souscription, de rachat ou de conversion d’Actions. Si le Fonds ne reçoit pas un tel avis les demandes de rachat et de conversion ainsi que toute demande de souscription seront traitées lors du Jour d’évaluation suivant la fin de la période de suspension.
ALLOCATION DES ACTIFS ET DES ENGAGEMENTS
Le Conseil d’administration se réserve le droit d’ajouter des Compartiments et, dans certaines circonstances, d’en supprimer.
Le Fonds est une personne morale unique. Conformément à l’article 181 de la Loi de 2010, les droits des investisseurs et des créanciers relatifs à un Compartiment ou nés à l’occasion de la constitution, du fonctionnement ou de la liquidation d’un Compartiment sont limités aux actifs de ce Compartiment.
Les actifs d’un Compartiment répondent exclusivement des droits des investisseurs relatifs à ce Compartiment et de ceux des créanciers dont la créance est née à l’occasion de la constitution, du fonctionnement ou de la liquidation de ce Compartiment.
Dans les relations entre investisseurs, chaque Compartiment est traité comme une entité à part.
FISCALITÉ
Généralités
L’exposé suivant sur la fiscalité synthétise certains effets fiscaux au Luxembourg attachés au Fonds et aux Actionnaires en raison de leurs placements dans le Fonds, à titre simplement informatif. Il repose sur la loi et les usages en cours au Luxembourg à la date du présent Prospectus. Il n’y a aucune garantie que le régime fiscal du Fonds ou des Actionnaires ne sera pas affecté en cas de modification des dispositions législatives et réglementaires ou de leur interprétation. Cette synthèse à caractère général ne prétend pas être un conseil de nature juridique ou fiscal pour un investisseur particulier, et ne doit pas être prise comme telle. Il est donc recommandé aux investisseurs potentiels de consulter leurs propres conseillers professionnels quant aux effets de la loi étatique, locale ou étrangère, y compris la loi du Luxembourg, à laquelle ils sont assujettis.
Le Fonds fournira régulièrement aux Actionnaires des informations financières comme indiqué dans les présentes, sans être tenu pour autant de fournir (ou de prendre en charge les frais afférents à) toute autre information qu’un Actionnaire peut être tenu de fournir aux autorités fiscales ou autres d’un pays donné en raison de la taille de ses avoirs ou pour une autre raison.
De même que pour tout placement, rien ne permet de garantir que le régime fiscal existant ou annoncé au moment de la réalisation d’un placement dans le Fonds se prolongera indéfiniment. Les renseignements donnés dans les présentes n’ont pas valeur de conseil juridique ou fiscal.
Fiscalité du Fonds
Le Fonds n’est pas imposable au Luxembourg sur les profits ou le résultat.
Le Fonds est redevable de la taxe d’abonnement, payable trimestriellement et ayant pour assiette la valeur de l’actif net du Fonds à la fin de chaque trimestre civil.
La taxe d’abonnement est de 0,05 % par an de la Valeur nette d’inventaire de chaque Catégorie disponible à l’ensemble des investisseurs.
La taxe d’abonnement est de 0,01 % par an de la Valeur nette d’inventaire pour :
- les Compartiments ayant pour objet unique le placement collectif en Instruments du marché monétaire et le placement de dépôts auprès d’établissements de crédit ;
- les Compartiments ayant pour objet unique le placement collectif en dépôts auprès d’établissements de crédit ; et
- les Compartiments ou les Catégories réservés à un ou plusieurs Investisseurs institutionnels.