OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The Company or its Investment Advisor may effect transactions on behalf of the Funds with or through the agency of execution brokers, which may, in addition to routine order execution, from time to time, provide to or procure for the Company or its delegates’ goods, services or other benefits such as research and advisory services. The Company or its Investment Advisor may pay these brokers full-service brokerage rates part of which may be applied in the provision of permitted goods or services. Those Investment Advisors which are MiFID investment firms shall pay for any third party research which it purchases relating to the management of the assets of each Fund directly out of its own resources.
- 
### SEGREGATED LIABILITY

Translation (ENFR, 2021-03-31):
La Société ou son Conseiller en investissement peut effectuer des opérations au nom des Fonds avec ou par l’intermédiaire de courtiers d’exécution, qui peuvent, outre les exécutions d’ordres de routine, de temps à autre, fournir ou procurer à la Société ou ses délégués des biens, services ou autres bénéfices tels que des services de recherche et de conseil. La Société ou son Conseiller en investissement peut payer à ces courtiers des commissions de courtage traditionnel, dont une partie peut être affectée à la fourniture de biens ou
services autorisés. Ces Conseillers en investissement, qui sont des sociétés d’investissement dans le cadre de la Directive MiFID, paieront pour toute recherche effectuée par des tiers qu’ils achètent liée à la gestion des actifs de chaque Fonds directement à partir de leurs propres ressources.
- 
###### RESPONSABILITÉ LIMITÉE
On 11 June 2020, the revised Prospectus of the Company was noted by the Central Bank, including:
- The name of the Company has been changed from PIMCO Fixed Income Source ETFs plc to PIMCO ETFs plc.
- The name of each Fund has been amended.
- Benchmark disclosure has been inserted into each Supplement so as to correspond with the updated KIIDs which were filed as part of the annual KIID update.
- Disclosure on conducting back testing and stress testing of the VaR model from each Supplement has been removed.
- References to Invesco have been removed and inserted the Investment Manager’s website in relation to the publication of the portfolio holdings.
- The LIBOR Phase Out Risk has been inserted.
- Pandemic Risk disclosure has been added.
- Disclosure regarding the use of benchmarks and potential for correlation and deleted the reference to the use of benchmarks not referenced in fund documents, but used in marketing materials has been added.
- ‘Call Extension Risk’ has been added to the risks associated with the Company’s investment in to Contingent convertible securities.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
###### Le 11 juin 2020, le Prospectus mis à jour de la Société a été approuvé par la Banque centrale, notamment concernant les points suivants :
- Le nom de la Société a été changé de PIMCO Fixed Income Source ETFs plc à PIMCO ETFs plc.
- Le nom de chaque Fonds a été modifié.
- Les informations relatives aux indices de référence ont été insérées dans chaque Supplément afin de correspondre aux DICI actualisés qui ont été déposés dans le cadre de la mise à jour annuelle des DICI.
- Les informations relatives à la réalisation de tests rétrospectifs et de tests de résistance du modèle de la VaR ont été supprimées de chaque Supplément.
- Les références à Invesco ont été supprimées et insérées sur le site Web du Gestionnaire d’investissement en ce qui concerne la publication des avoirs en portefeuille.
- Le risque lié à la disparition du LIBOR a été inséré.
- La divulgation du risque de pandémie a été ajoutée.
- La divulgation concernant l’utilisation d’indices de référence et le potentiel de corrélation a été ajoutée, et la référence à l’utilisation d’indices de référence non référencés dans les documents des fonds, mais utilisés dans les documents de marketing, a été supprimée.
- Le « risque lié à la prolongation des options d’achat » a été ajouté aux risques liés à l’investissement de la Société dans des titres convertibles conditionnels.
On 27 October 2020, the revised Prospectus of the Company was noted by the Central Bank, including:
- Electronic dealing — to provide for the use of electronic signatures in subscription/redemption documentation.
- PIMCO Europe GmbH — name change to one of the Investment Advisors of the Company (PIMCO Deutschland GmbH to PIMCO Europe GmbH).
- International Central Securities Depositaries (“ICSD”) model — amendments throughout the Prospectus to reflect that all sub-funds of the Company avail of an ICSD model.
- Termination of Computershare Investor Services (Ireland) Limited as Registrar — further to the migration to ICSD, amendments were made throughout the Prospectus and Fund Supplements to reflect the termination of Computershare Investor Services (Ireland) Limited as Registrar of the Company. An Amended And Re-Stated Administration Agreement was also filed with the Central Bank to reflect that the Administrator shall be the Registrar for all sub-funds of the Company.
- Global Share Certificate — removal of references throughout the Prospectus to shares being in “dematerialised” or “uncertificated” form as all participating shares will be evidenced by a global share certificate and registered in the Company’s register of members in the name of a single shareholder (i.e. the common depositary’s nominee).

Translation (ENFR, 2021-03-31):
###### Le 27 octobre 2020, le Prospectus mis à jour de la Société a été approuvé par la Banque centrale, notamment concernant les points suivants :
- Transactions électroniques ; pour permettre l’utilisation de signatures électroniques dans les documents de souscription/rachat.
- PIMCO Europe GmbH ; changement de nom pour l’un des Conseillers en investissement de la Société (PIMCO Deutschland GmbH pour PIMCO Europe GmbH).
- Modèle ICSD (Dépositaires centraux de titres internationaux) ; modifications apportées dans le Prospectus afin de refléter le fait que tous les compartiments de la Société ont recours à un modèle ICSD.
- Révocation de Computershare Investor Services (Ireland) Limited en qualité d’Agent de registre ; suite à la migration vers le modèle ICSD, desmodifications ont été apportées au Prospectus et aux Suppléments de Fonds pour refléter la révocation de Computershare Investor Services (Ireland) Limited en qualité d’Agent de registre de la Société. Un Contrat d’agent administratif modifié et reformulé a également été déposé auprès de la Banque centrale pour indiquer que l’Agent administratif sera l’Agent de registre pour tous les compartiments de la Société.
- Certificat d’Actions global ; suppression des références dans le Prospectus aux actions sous forme « dématérialisée » ou « sans certificat », étant donné que toutes les actions de participation seront attestées par un certificat d’actions global et enregistrées dans le registre des membres de la Société au nom d’un seul actionnaire (à savoir le mandataire du dépositaire commun).
PIMCO ETFs plc
Annual Report
31 March 2022
An open-ended investment company with variable capital and segregated liability between Funds incorporated with limited liability under the Companies Act 2014 with registered number 489440 and authorised by the Central Bank of Ireland pursuant to the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities [“UCITS”]) Regulations, 2011

Translation (ENFR, 2022-03-31):
PIMCO ETFs plc
Rapport annuel
31 mars 2022
Société à responsabilité limitée, sous la forme d’une société à capital variable à responsabilité séparée entre les Fonds, immatriculée sous le numéro 489440 en vertu de la loi irlandaise de 2014 sur les sociétés (Companies Act) et agréée par la Banque centrale d’Irlande, conformément au Règlement de la Communauté européenne (Organismes de placement collectif en valeurs mobilières [« OPCVM »]) de 2011, (tel que modifié).
#### Dealing Day:
Dealing day for the PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF is any day on which banks are open for business in England. Dealing day for the PIMCO Euro Low Duration Corporate Bond UCITS ETF, the PIMCO Sterling Short Maturity UCITS ETF and the PIMCO US Low Duration Corporate Bond UCITS ETF is any day on which banks in London are open for business. Dealing day for the PIMCO Covered Bond UCITS ETF, the PIMCO Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF and the PIMCO Euro Short Maturity UCITS ETF is any day on which the Deutsche Börse AG and banks in London are open for business. Dealing day for the PIMCO US Dollar Short Maturity UCITS ETF and the PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF is any day on which the NYSE Arca and banks in London are open for business. Notwithstanding the foregoing, it will not be a Dealing Day for the Funds where either as a result of public holidays or market/stock exchange closures in any jurisdiction, it makes it difficult (i) to administer the Fund or
(ii) value a proportion of a Fund’s assets. The Funds will be closed
on 01 January and 24, 25, 26 December each year.
Dealing day for each Fund may also be such other days as may be specified by the Company and notified to Shareholders in advance provided there shall be one Dealing Day per fortnight.

Translation (ENFR, 2022-03-31):
### Jour de Négociation :
Jour de négociation pour le Fonds PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF désigne tout jour ouvré des banques en Angleterre. Jour de négociation pour les Fonds PIMCO Euro Low Duration Corporate Bond UCITS ETF, PIMCO Sterling Short Maturity UCITS ETF et PIMCO US Low Duration Corporate Bond UCITS ETF désigne tout jour ouvré des banques de Londres. Jour de négociation pour les Fonds PIMCO Covered Bond UCITS ETF, PIMCO Euro Short- Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF et PIMCO Euro Short Maturity UCITS ETF désigne tout jour ouvré de la Deutsche Börse AG et des banques de Londres. Jour de négociation pour les Fonds PIMCO US Dollar Short Maturity UCITS ETF et PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF désigne tout jour ouvré de la NYSE Arca et des banques de Londres. Nonobstant ce qui précède, il n’y aura pas de Jour de Négociation pour ces Fonds si à cause de jours fériés, ou de fermeture des bourses au sein d’une juridiction quelconque, (i) la gestion du Fonds ou (ii) l’évaluation d’une partie des actifs d’un Fonds s’en trouvent compliquées. Les Fonds seront fermés le 1
er 
janvier et les 24, 25 et 26 décembre de chaque année.
Jour de négociation pour chaque Fonds désigne également tous autres jours spécifiés par la Société et notifiés par avance aux Actionnaires, sous réserve qu’il n’y ait qu’un Jour de négociation par quinzaine.
The preparation of the financial statements in conformity with FRS 102 requires the Directors to make judgments, estimates and assumptions that effect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Actual results may differ from these estimates. Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognised in the period in which the estimates are revised and in any future periods affected.
- 
### INVESTMENTS AT FAIR VALUE AND FAIR VALUE HIERARCHY

Translation (ENFR, 2022-03-31):
###### (h) Estimations comptables et jugements critiques
L’établissement des états financiers conformément à la norme FRS 102 impose aux administrateurs de formuler des avis, des estimations et des hypothèses qui ont une incidence sur l’application des normes comptables et sur les montants déclarés de l’actif, du passif, des produits et des charges. Les résultats réels peuvent différer de ces estimations. Les estimations et les hypothèses sous- jacentes sont constamment examinées. Les modifications apportées aux estimations comptables sont imputées à la période au cours de laquelle les estimations sont révisées et aux périodes suivantes concernées.
- 
#### INVESTISSEMENTS À LA JUSTE VALEUR ET HIÉRARCHIE DE LA JUSTE VALEUR
This category has two sub-categories: financial assets and liabilities designated by management at fair value through profit or loss at inception, and those held for trading. Financial assets and liabilities designated at fair value through profit or loss at inception are financial instruments that are not classified as held for trading but are managed, and their performance is evaluated on a fair value basis in accordance with the Fund’s documented investment strategy. Financial assets or liabilities held for trading are acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing in the short term. Derivatives are categorised as held for trading.
- 
##### Investment Valuation Policies

Translation (ENFR, 2022-03-31):
Cette catégorie est composée de deux sous-catégories : actifs et passifs financiers désignés par la direction à leur juste valeur par le biais du compte de résultat lors du lancement, et ceux détenus pour négociation. Les actifs et passifs financiers comptabilisés à leur juste valeur par le biais du compte de résultat lors du lancement sont des instruments financiers qui ne sont pas classés comme détenus à des fins de négociation mais qui sont gérés, et leur performance est évaluée sur une base de juste valeur conformément à la stratégie d’investissement documentée du Fonds. Les actifs ou passifs financiers détenus à des fins de négociation sont acquis ou détenus principalement aux fins de les vendre ou de les racheter à court terme. Les instruments dérivés sont classés comme détenus à des fins de négociation.
- 
###### Politiques d’évaluation des investissements
The Management Fees for all Funds were unchanged from 31 March 2021.
Given the fixed nature of the Management Fee, the Manager, and not Shareholders, takes the risk of any price increases in the cost of the services covered by the Management Fee and takes the risk of expense levels relating to such services increasing above the Management Fee as a result of a decrease in net assets. Conversely, the Manager, and not Shareholders, would benefit from any price decrease in the cost of services covered by the Management Fee, including decreased expense levels, resulting from an increase in net assets.
- 
##### Investment Advisory Services

Translation (ENFR, 2022-03-31):
###### Les Commissions de gestion pour tous les Fonds sont restées inchangées depuis le 31 mars 2021.
Compte tenu du caractère fixe de la Commission de gestion, le Gestionnaire, et non les Actionnaires, assume le risque de hausse du coût des services couverts par la Commission de gestion et assume le risque que les charges de ces services dépassent la Commission de gestion en conséquence d’une diminution des actifs nets. Inversement, le Gestionnaire, et non les Actionnaires, bénéficiera d’une baisse du coût des services couverts par la Commission de gestion, y compris de la baisse des charges en conséquence d’une hausse des actifs nets.
- 
###### Services de conseil en investissement
On behalf of the Company, the Manager provides and/or procures investment advisory services. Such services include the investment and reinvestment of the assets of each Fund. The fees of the Investment Advisors and Distributor (together with VAT, if any thereon) are paid by the Manager from the Management Fee.
- 
##### Administration, Depositary and Other Services

Translation (ENFR, 2022-03-31):
Au nom de la Société, le Gestionnaire fournit des services de conseil en investissement. Ces services incluent l’investissement et le réinvestissement des actifs de chaque Fonds. Les commissions des Conseillers en investissement et du Distributeur (ainsi que la TVA, le cas échéant) sont versées par le Gestionnaire à partir de la Commission de gestion.
- 
###### Services d’administration, de Dépositaire et autres
All returns from SFT derivative transactions will accrue to the Fund and are not subject to any returns sharing agreement with the Company’s Manager or any other third parties.
For total return swaps transactions costs are not separately identifiable. For these investments, transaction costs are included in the purchase and sales price and are part of the gross investment performance of each Fund.
Returns are identified as the realised gains and change in unrealised gains on the swap contract during the reporting period which are included within Net realised gain/(loss) on financial derivative instruments and Net change in unrealised appreciation/(depreciation) on financial derivative instruments within the Statement of Operations.
- 
### SIGNIFICANT EVENTS

Translation (ENFR, 2022-03-31):
Tous les rendements des opérations sur produits dérivés OFT sont acquis au Fonds et ne font l’objet d’aucun accord de partage des rendements avec le Gestionnaire de la Société ni aucun autre tiers.
Pour les opérations de swaps de rendement total, les coûts de transaction ne sont pas séparément identifiables. Pour ces investissements, les coûts de transaction sont compris dans le prix d’achat et de vente et font partie de la performance brute d’investissement de chaque Fonds. Les rendements sont identifiés comme les plus-values réalisées et la variation des plus-values latentes sur le contrat de swap au cours de la période visée par le rapport, qui sont incluses dans la Plus-value/(moins-value) nette réalisée sur instruments financiers et la Variation nette de la plus- value/(moins-value) latente dérivés sur instruments financiers dérivés au Compte de résultat.
- 
### ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS
- We tested the valuation of transferable securities as at 31 March 2022 to third party vendor sources where available. We tested the valuation of financial derivative instruments as at 31 March 2022 to third party vendor sources or obtaining counterparty confirmations where available.
- We have tested the fair value of repurchase agreements by agreeing the value to counterparty statements.
- In the absence of third party vendor sources being available for certain level 3 positions, we considered the appropriateness of the valuation methodology used by the Investment Advisors, taking into account the specific circumstances of the investments, and where available, obtaining alternative audit evidence.
 No issues were identified during the course of our audit work on this matter. |

Translation (ENFR, 2022-03-31):
- Au 31 mars 2022, nous avons testé la valorisation des valeurs mobilières auprès de fournisseurs tiers, le cas échéant. Au 31 mars 2022, nous avons testé la valorisation des instruments financiers dérivés auprès de fournisseurs tiers ou en obtenant la confirmation de la contrepartie, le cas échéant.
- Nous avons testé la juste valeur des accords de mise en pension en acceptant la valeur aux déclarations de contrepartie.
- En l’absence de sources de fournisseurs tiers disponibles pour certains postes de niveau 3, nous avons examiné la pertinence de la méthode de valorisation utilisée par les Conseillers en investissement, en tenant compte des circonstances particulières des investissements, et, le cas échéant, en obtenant d’autres éléments probants.
 Aucun problème n’a été identifié au cours de notre travail d’audit sur ce sujet. |
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Represented by
Sébastien Sadzot
Luxembourg, 14 April 2022

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Nous communiquons avec les personnes chargées de la gouvernance en ce qui concerne, entre autres, la portée et le calendrier prévus de l’audit ainsi que les constatations importantes en découlant, y compris toute insuffisance significative du contrôle interne que nous identifions lors de notre audit.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Représentée par
Luxembourg, le 14 avril 2022
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Representé par
Sébastien Sadzot
The opening net assets are kept at the exchange rate in force at the closing date of the previous year. The resulting currency differences are included in the combined statement of operations and changes in net assets under “Revaluation of opening consolidated NAV”.
The combined statement of net assets and the combined statement of changes in net assets for the financial year ended 31 December 2021 have not been adjusted to exclude the impact of the foregoing cross-investments. The combined Net Asset Value excluding the amount of investments in the sub-funds referred to above amounts to USD 2,022,311,842.27.
As at 31 December 2021, the following sub-funds were invested in other sub-funds of the SICAV as set out hereunder:

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Les actifs nets de départ sont maintenus au cours de change en vigueur à la clôture de l'année précédente. Les différences de change en découlant sont incluses dans l’état consolidé des opérations et des variations des actifs nets, au poste “Réévaluation de la balance d’ouverture”.
L’état consolidé du patrimoine et l’état consolidé des opérations et des variations des actifs nets pour la période clôturée au 31 décembre 2021 n’ont pas été ajustés pour exclure l’impact des investissements croisés qui précèdent. La Valeur nette d’inventaire consolidée excluant le montant des investissements dans les compartiments mentionnés ci-dessus s’élève à USD 2.022.311.842,27.
Au 31 décembre 2021, les compartiments suivants ont investi dans d’autres compartiments de la SICAV, tel que décrit ci-dessous:
2. Summary of significant accounting policies (continued)
Income and costs expressed in currencies other than the sub-fund currency are converted into that currency at the exchange rate in force on the transaction date.
The acquisition cost of investments by each sub-fund denominated in currencies other than that of the sub-fund is converted into this currency at the rate in force on the day of purchase.
Exchange gains and losses resulting from such conversions are recorded in the statement of operations and changes in net assets. The exchange rates used for the valuation of the net asset value as at 31 December 2021 were as follows:
1 USD =	1.3754396 AUD
1.2631902 CAD
0.9111413 CHF
6.5402743 DKK
0.8793527 EUR
0.7383046 GBP
115.17027791 JPY
9.0538163 SEK
15.960033 ZAR
- Investments paid in advanceAdvance payments for purchases of investment funds that are not effective until 31 December 2021 are presented as “Advance on purchased securities”.
- Forward Foreign Exchange ContractsCurrency profits or losses resulting from non-matured currency forward foreign exchange contracts are determined on the basis of the currency forward foreign exchange rates applicable on the valuation date and recorded in the combined statement of changes in net assets.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
2. Principales méthodes comptables (suite)
Les revenus et frais exprimés en devises autres que la devise du compartiment sont convertis dans cette devise aux cours de change en vigueur à la date de l'opération.
Le coût d'acquisition des investissements de chaque compartiment libellés dans des devises autres que celle du compartiment est converti dans cette devise au cours en vigueur au jour de l'achat.
Les bénéfices et pertes de change en résultant sont enregistrés dans l'état des opérations et des variations des actifs nets. Les cours de change utilisés pour l'évaluation de l'actif net au 31 décembre 2021 étaient les suivants:
1 USD =	1,3754396 AUD
1,2631902 CAD
0,9111413 CHF
6,5402743 DKK
0,8793527 EUR
0,7383046 GBP
115,17027791 JPY
9,0538163 SEK
15,960033 ZAR
- Investissements payés à l’avanceLes avances sur achats de fonds d'investissement qui ne sont pas effectives avant le 31 décembre 2021 sont présentées en « Avance sur titres achetés ».
- Contrats de change à termeLes profits ou pertes de change résultant de contrats de change à terme non échus sont déterminés sur la base des taux de change à terme applicables à la date d'évaluation et enregistrés dans l'état consolidé des opérations et des variations des actifs nets.