A wide range of Sustainability Risks apply to listed property companies. Environmental risks include but are not limited to; potential physical damage to property resulting from extreme weather events and climate change, such as droughts, wildfires, flooding and heavy precipitations, heat/cold waves, landslides or storms, and the ability of the company to respond to regulatory and public pressure to reduce the energy and water consumption of buildings. Social risks include but are not limited to; health and safety of tenants and employees, labour standards, employee welfare, and data & privacy concerns. Governance risks include board composition and effectiveness, management quality and alignment of management with shareholders.
Failure to effectively manage these risks can lead to a deterioration in financial outcomes such as a fall in the value of real estate assets as well as negative impacts on society and the environment.
- Technology and Innovation Sectors RiskThe technology and innovation sectors are subject to rapid and significant changes in technology and innovation that are evidenced by the increasing pace of technological upgrades, evolving industry standards, ongoing improvements in the capacity and quality of digital technology, shorter development cycles for new products and enhancements and changes in customer requirements and preferences. The timely and successful introduction of new products will affect the success of companies in the technology and innovation sectors. Value of investments in this sector can be adversely affected by the failure and delays in obtaining financing or regulatory approval, intense competition with numerous alternative technologies, product incompatibility, mismatched consumer preferences and the rapid obsolescence and research and development of new products.

Translation (ENFR, 2021-06-25):
De nombreux Risques de durabilité s’appliquent aux sociétés immobilières cotées. Les risques environnementaux comprennent, sans pour autant s’y limiter, les dommages physiques potentiels des biens immobiliers provoqués par des phénomènes météorologiques extrêmes et le changement climatique, comme les sécheresses, les incendies de forêt, les inondations et les fortes précipitations, les vagues de chaleur/froid, les glissements de terrain ou les tempêtes, et la capacité de la société à réagir aux pressions réglementaires et publiques destinées à réduire la consommation d’énergie et d’eau des bâtiments. Les risques sociaux comprennent, sans pour autant s’y limiter, la santé et la sécurité des locataires et des employés, les normes en matière de travail, le bien-être des employés, la confidentialité des données et le respect de la vie privée. Les risques de gouvernance englobent la composition et l’efficacité du conseil, la qualité des dirigeants et l’harmonie entre les dirigeants et les actionnaires.
Une gestion inefficace de ces risques peut entraîner une dégradation des résultats financiers, notamment une chute de la valeur des actifs immobiliers et des répercussions négatives sur la société et l’environnement.
- Risque des secteurs des technologies et de l’innovationLes secteurs des technologies et de l’innovation sont soumis à une transformation rapide et importante des technologies et de l’innovation, qui est mise en avant par le rythme grandissant des mises à niveau technologiques, l’évolution des normes industrielles, l’amélioration permanente de la capacité et de la qualité de la technologie numérique, le raccourcissement des cycles de développement de nouveaux produits, et le phénomène d’amélioration et de changement des exigences et préférences des clients. Le succès des entreprises des secteurs des technologies et de l’innovation dépendra en grande partie du lancement opportun et réussi de nouveaux produits. Dans ce secteur, la valeur des investissements peut toujours souffrir de l’incapacité à obtenir une approbation réglementaire ou de financement ou d’un retard à l’obtenir, d’une concurrence intense entre les nombreuses technologies différentes, de l’incompatibilité entre les produits, des préférences mal comprises du consommateur et de l’obsolescence rapide des produits couplée à la R&D des nouveaux produits.