# Ostrum Global Inflation Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 30/12/2022
Indexed bonds	88.0
Cash	12.0
Macaulay Duration	8.5	9.6
Duration	8.5	9.5
SHARE CLASS : I/A (EUR)	
FEES	
All-in-Fee	0.65%
Max. Sales Charge	2.50%
Max. Redemption Charge	-
Minimum Investment	100,000 EUR
Total
Off-balance sheet
100.0
Yield to call %	0.7	0.73
NAV (30/12/2022)
or equivalent
142.52 EUR
1-3 Y	19.5 18.6	0.3	0.3
3-5 Y	11.5 19.3	0.4	0.7
5-7 Y	14.7 14.1	0.6	0.8
7-10 Y	11.1 17.5	0.9	1.4
Cash & cash equivalent	12.0	0.0	0.0

##### AAA	2.9	6.6
RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %
| IRS single currency | 0.0 |
| --- | --- |
| Bond futures | -7.0 |
| Total | -6.9 |
|  |  |
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % |
| FRTR 0.250% 07-24 | 10.2 |
| TII 0.250% 01-25 | 5.8 |
| TII 2.000% 01-26 | 4.8 |
| TII 0.375% 01-27 | 3.4 |
| TII 3.625% 04-28 | 3.4 |
| TII 0.500% 01-28 | 3.2 |
| TII 0.625% 02-43 | 2.9 |
| TII 0.125% 01-30 | 2.6 |
| TII 0.750% 02-42 | 2.6 |
| TII 3.875% 04-29 | 2.4 |
| Total | 41.3 |
| Total number of holdings in portfolio | 70 |


##### AA+	41.2	51.7

##### AA	35.7	30.6

##### A+	4.0	3.0

##### A	0.6	2.4

##### Cash & cash equivalent	12.0	0.0
WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *
S&P Breakdown
Equivalent to a rating between	AA and AA-

##### * This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale) Non-rated securities are excluded from the calculation.
France	15.8	8.5	0.7	0.7
Italy	2.1	4.9	0.1	0.4
Germany	1.2	2.5	0.2	0.2
| 10-15 Y | 4.9 | 6.6 | 0.3 | 0.8 | Australia | 0.4 | 1.0 | 0.0 | 0.1 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| >15 Y | 26.3 | 23.9 | 5.9 | 5.5 |  | Mexico | 1.5 | - | 0.0 | - |

Japan	4.0	3.0	0.2	0.1
United Kingdom	19.9	22.1	3.7	3.7
Sweden	-	0.7	-	0.0

##### The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

### MANAGEMENT
Management Company
| BBB | 3.6 | 4.9 | Investment Manager |
| --- | --- | --- | --- |
| NR | 0.0 | 0.7 | OSTRUM ASSET MAN |

NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
AGEMENT
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
- Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.

Ostrum Asset Management, a subsidiary of Natixis Investment Managers S.A., is a French asset manager authorized by the Autorité des Marchés Financiers (Agreement No. GP90009) and licensed to provide investment management services in the EU.
Headquarters	Paris
Cash & cash equivalent	12.0	-	0.0	-

#### CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION BY ZONE	

##### In % of AuM
Portfolio Managers
| New Zealand | 0.4 | 0.5 | 0.0 | 0.0 | Founded | 1984 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Canada | 0.9 | 1.7 | 0.2 | 0.3 |  |  |
| Denmark | - | 0.1 | - | 0.0 | Assets Under | US $ 364.6 / € 374.5 |
| Spain | 0.6 | 2.4 | 0.1 | 0.2 | Management (Billion) | (30/09/2022) |
| United States | 41.2 | 52.4 | 3.3 | 3.7 |  |  |

Abdel-Rani Guermat : began investment career in 2003; joined Ostrum Asset Management in 2003; has co-managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).
- Fund	
- 
- IndexSource: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicatedDue to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.


#### INFORMATION
Prospectus Enquiries

##### E-mail	ClientServicingAM@natixis.com

Translation (ENFR, 2022-12-30):
# Ostrum Global Inflation Fund
## ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 30/12/2022
CARACTÉRISTIQUES	Fonds	Indice
ALLOCATION D'ACTIFS	Fonds %
Obligations indexées	88,0
Liquidités	12,0
Duration	8,5	9,6
Sensibilité	8,5	9,5
Total
Hors-bilan
100,0
Rendement au call %	0,7	0,73
| Swaps de taux mono-devise | 0,0 |
| --- | --- |
| Futures sur obligations | -7,0 |
| Total | -6,9 |
|  |  |
| 10 PREMIÈRES LIGNES | Fonds % |
| FRTR 0.250% 07-24 | 10,2 |
| TII 0.250% 01-25 | 5,8 |
| TII 2.000% 01-26 | 4,8 |
| TII 0.375% 01-27 | 3,4 |
| TII 3.625% 04-28 | 3,4 |
| TII 0.500% 01-28 | 3,2 |
| TII 0.625% 02-43	2,9 TII 0.125% 01-30	2,6 TII 0.750% 02-42	2,6 TII 3.875% 04-29	2,4 Total	41,3 Nombre de lignes en portefeuille	70 |


##### AAA	2,9	6,6

##### AA+	41,2	51,7

##### AA	35,7	30,6

##### A+	4,0	3,0

##### A	0,6	2,4

##### BBB	3,6	4,9

##### NR	0,0	0,7
COEFFICIENT DE NOTATION EN MOYENNE PONDÉRÉE *

##### Trésorerie	12,0	0,0
Nomenclature S&P
1-3 ans	19,5 18,6	0,3	0,3
Equivalent à une note comprise entre	AA et AA-

##### * Selon cette méthode, un coefficient de notation est associé à chaque rating long terme. (échelle logarithmique). Les titres non notés sont exclus du calcul.
3-5 ans	11,5 19,3	0,4	0,7

#### RÉPARTITION PAR PAYS
Fonds Indice Fonds Indice

##### %	Sensibilité
5-7 ans	14,7 14,1	0,6	0,8
7-10 ans	11,1 17,5	0,9	1,4
10-15 ans	4,9	6,6	0,3	0,8
>15 ans	26,3 23,9	5,9	5,5
France	15,8	8,5	0,7	0,7
| Allemagne | 1,2 | 2,5 | 0,2 | 0,2 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Japon | 4,0 | 3,0 | 0,2 | 0,1 |
| Australie | 0,4 | 1,0 | 0,0 | 0,1 |

Italie	2,1	4,9	0,1	0,4
| Trésorerie | 12,0 | 0,0 | 0,0 |  | Mexique | 1,5 | - | 0,0 | - |  | Siège social | Paris |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Royaume-Uni | 19,9 | 22,1 | 3,7 | 3,7 |  | Fondé | 1984 |
| Suède | - | 0,7 | - | 0,0 |  |  |  |

| Nouvelle-Zélande | 0,4 | 0,5 | 0,0 | 0,0 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Canada | 0,9 | 1,7 | 0,2 | 0,3 |
| Danemark | - | 0,1 | - | 0,0 |
| Espagne	0,6	2,4	0,1	0,2 Etats-Unis	41,2	52,4	3,3	3,7 Trésorerie	12,0	-	0,0	- |

Actifs sous gestion (milliards)
US $ 364.6 / € 374.5
(30/09/2022)
Gérants de portefeuille
Abdel-Rani Guermat : a débuté sa carrière d'investissement en 2003 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2003 ; co-gère le Fonds depuis 2016 ; ESLSCA.
SANSON Isabelle : a débuté sa carrière dans la finance en 1985, a rejoint Ostrum AM en 2006 ; Ingénieur diplômée de l'école des Mines de Nancy, titulaire d'un MSc en géophysique de l'université de Stanford, diplôme de l'Institut des Actuaires Français.

#### CONTRIBUTION À LA SENSIBILITÉ PAR ZONE	

##### En % de l'actif net
- Fonds	
- 
- IndiceSource : Natixis Investment Managers International sauf indication contraireEn raison d’une gestion dynamique, les caractéristiques des portefeuilles sont susceptibles de changer. Toute référence à des titres ou à des secteurs d’activité spécifiques ne doit pas être considérée comme une recommandation