OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Page
- Principal movements in portfolio listing during the period
- Material changes during the period and expected in future
- Index-tracking fund
- Alternative fund of funds
- Efficient portfolio management (EPM) techniques and Financial derivative instruments
- SFTR regulation
- Access to documentation
- 
## Information about risks	17
- Method for calculating total risk
- Exposure to securitisation
- Risk management
- Liquidity management
- Treatment of non-liquid assets
- Environmental, social and governance (ESG) criteria	18
- Energy Transition for Green Growth Act	19
- Governance and compliance obligations	20
- Fees and Tax	23
- Auditor's Certification	24
- Annual accounts	29N.B: since August 28, 2020 past 12:30 pm, subscriptions in and redemptions out of the UCITS, and the calculation/edition of its daily net asset values have been suspended. On October 8, 2020, the asset management company side-pocketed a few assets in the UCITS in order to segregate the management of the Global Macro strategies from that of the private placements. As from this day, one could not subscribe in, or redeem from, the SP UCITS. From then on, an estimated valuation would be calculated and issued on the last business day of each month, except on bank holidays in France.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
### Page
- Principaux mouvements dans le portefeuille au cours de l’exercice
- Changement substantiels intervenus au cours de l'exercice et à venir
- OPC Indiciel
- Fonds de fonds alternatifs
- Techniques de gestion efficace de portefeuille et instruments financiers dérivés (ESMA)
- Réglementation SFTR
- Accès à la documentation
- 
## Informations sur les risques	17
- Méthode de calcul du risque global
- Exposition à la titrisation
- Gestion des risques
- Gestion des liquidités
- Traitement des actifs non liquides
- Critères environnementaux, sociaux et gouvernementaux (ESG)	18
- Loi sur la transition Energétique pour la croissance verte	19
- Engagements de gouvernance et compliance	20
- Frais et Fiscalité	23
- Certification du Commissaire aux comptes	24
- Comptes de l'exercice	28N.B : Les souscriptions et les rachats de parts de l’OCPVM ainsi que la publication de valeurs liquidatives ont été suspendus depuis le 28/08/2020 après 12h30. En date du 8 octobre 2020, la société de gestion a procédé au cantonnement d’une partie des actifs (side pocket) de l’OPCVM pour séparer la gestion des stratégies « Global Macro » de celle des instruments « privés ». A compter de cette même date, l’OPCVM ne pouvait plus faire l’objet de souscription et/ou de rachat. Une valeur estimative de l’OPCVM, sur laquelle il n’est pas possible de souscrire ou de racheter des parts, est établie le dernier jour ouvré de Bourse de Paris de chaque mois à l'exception des jours fériés légaux en France.
### As at 30/06/2021, these securities encompassed:
- Civitas Properties Finance 4% 2022, backed by German residential real estate;
- DeGros Holding 6.5% 2023, issued by a logistics services company operating in Germany;
- La Perla Fashion Finance 7.25% 2023, the renowned Italian luxury-lingerie maker;
- Trent Petroleum Finance 8.5% 2023, an oil & gas extraction projects company;
- Tennor Finance 5.75% 2024, backed by some of the Group’s portfolio companies ;
- Voltaire Finance B.V 7% 2023, backed by Wild Bunch A.G, a leading independent European film distribution & production services company;
- Tennor Holding B.V 4.5% 2022, the FSSSN issued by the holding of the group. and, outside of the Tennor Group,
- ADS Securities Funding 6.5% 2023, a Abu-Dhabi-based financial services company.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
### Au 30 juin 2021, le portefeuille de titres obligataires comprenait :
- Civitas Properties Finance 4% 2022, adossée à de l’immobilier résidentiel allemand ;
- DeGros Holding 6.5% 2023, émise par une société de logistique allemande ;
- La Perla Fashion Finance 7.25% 2023, émise par le fabriquant italien de lingerie de luxe ;
- Trent Petroleum Finance 8.5% 2023, une société d’exploitation pétrolière ;
- Tennor Finance 5.75% 2024, la holding financière du Groupe ;
- Voltaire 7% 2023, émise par WildBunch, une société de distribution cinématographique allemande ;
- Tennor Holding B.V 4.5% 2022, la FSSSN émise par la société holding du Groupe. et, hors Groupe Tennor,
- ADS Securities Funding 6.5% 2023, une institution financière basée à Abu Dhabi.
- Material changes during the period and expected in futureOn 8 October 2020, the asset management company ring-fenced some of H2O ALLEGRO assets in a side pocket, in order to separate the management of Global Macro strategies from that of “private” instruments, as follows:
- all Global Macro strategies were transferred to a new UCITS that applies the same investment strategy, has the same financial and legal characteristics and uses the same entities (particularly the asset management company, custodian and auditor). That fund was named H2O ALLEGRO FCP;
- after the Global Macro strategies were transferred to H2O ALLEGRO FCP;, which had previously been authorised as a UCITS by the AMF, H2O ALLEGRO was renamed H2O ALLEGRO SP. Since that date, H2O ALLEGRO SP has only held “private” instruments. It is being wound up and is being managed in run-off in accordance with regulations in force. From now on, only management acts intended to wind up the fund on the best possible terms, in order to protect the interests of unitholders, are authorised. The number of units in H2O ALLEGRO SP was determined at the time of the transfer and will remain unchanged until it is fully wound up: no new units will be issued, no units will be redeemed and existing units are being amortised gradually.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
- Changement substantiels intervenus au cours de l'exercice et à venirEn date du 8 octobre, la société de gestion a procédé au cantonnement d’une partie des actifs (side pocket) de H2O ALLEGRO pour séparer la gestion des stratégies «Global Macro» de celle des instruments «privés» de la manière suivante :
- l’ensemble des stratégies « Global Macro » a été transféré à un nouvel OPCVM répliquant la même stratégie d’investissement et les mêmes caractéristiques financières et juridiques et s’appuyant sur les mêmes acteurs (i.e. société de gestion, dépositaire, commissaire aux comptes notamment). Ce fonds a été dénommé H2O ALLEGRO FCP ;
- une fois ce transfert des stratégies « Global Macro » réalisé au bénéfice du fonds H2O ALLEGRO FCP, préalablement agréé en qualité d’OPCVM par l’AMF, H2O ALLEGRO a été renommé H2O ALLEGRO SP. Il ne détient plus depuis cette date que des instruments « privés ». Il a été mis en liquidation et est géré de façon extinctive, conformément à la règlementation en vigueur. Désormais, seuls les actes de gestion destinés à assurer sa liquidation dans les meilleures conditions visant à préserver l’intérêt des porteurs de parts sont autorisés. Le nombre de parts de H2O ALLEGRO SP a été déterminé lors de la scission et restera inchangé jusqu’à sa liquidation totale (absence d’émission de nouvelles parts et de rachat de parts, lesquelles sont amorties de façon progressives).
Since the split on 8 October 2020, the fund has consisted almost exclusively of illiquid private placements and is in liquidation. Its objective is now to manage its assets in an extinctive manner. The liquidation of the fund will be finalised as soon as all its illiquid assets are sold.
- 
## Environmental, social and governance (ESG) criteria

Translation (ENFR, 2021-06-30):
Depuis la scission intervenue le 8 octobre 2020, le fonds est constitué quasi exclusivement de placements privés illiquides et est en liquidation. Il a désormais pour objectif la gestion extinctive de ses actifs. La liquidation du fonds sera finalisée dès que le recouvrement de la totalité de ses actifs non liquides sera achevé.
- 
## Critères environnementaux, sociaux et gouvernementaux (ESG)
The asset management company’s staff members are remunerated solely by the asset management company itself and not by the portfolios they manage. H2O has ensured that all variable remuneration, including all deferred portions, is only paid or awarded if it is:
- Justified by the performance of:
- portfolios;
- the commercial unit; and
- the person concerned; and
- Sustainable given H2O’s overall financial position.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
Le personnel de la société de gestion est rémunéré uniquement par la société de gestion elle-même et non par les Portefeuilles qu'elle gère. H2O s'est assuré que toute rémunération variable, y compris toute partie différée, ne soit versée ou octroyée que si elle est :
- Justifiée en fonction des performances de :
- des portefeuilles;
- de l'unité commerciale; et
- de la personne concernée; et
- Durable selon la situation financière de H2O dans son ensemble.
### Management company: H2O AM EUROPE Custodian: CACEIS Bank Auditors: KPMG AUDIT
H2O AM EUROPE 39 avenue Pierre 1
er 
de Serbie - 75008 Paris France - Tél. : +33 (0)1 87 86 65 11 Simplified joint stock company, authorised by the French Financial Markets Authority (AMF),
Under number GP 19000011

Translation (ENFR, 2021-03-31):
##### Société de gestion : H2O AM EUROPE Dépositaire : CACEIS Bank Commissaire aux comptes : KPMG Audit
H2O AM EUROPE 39 avenue Pierre 1
er 
de Serbie - 75008 Paris France - Tél. : +33 (0)1 87 86 65 11 Société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des Marchés Financiers,
sous le numéro GP-19000011
Société par actions simplifiée immatriculée au RCS de Paris sous le n° 843 082 538
- 
### Underlying exposure reached through financial derivative instruments : 4,944,309,016.225
		- Forward foreign exchange transactions: 1,112,968,462.18
		- Futures: 1,945,198,825.91
		- Options: 1,494,278,965.78
		- Swaps: 391,862,762.353

Translation (ENFR, 2021-03-31):
- 
##### Exposition sous-jacentes atteintes au travers des instruments financiers dérivés : 4 944 309 016,225
		- Change à terme : 1 112 968 462,18
		- Future : 1 945 198 825,91
		- Options : 1 494 278 965,78
		- Swap : 391 862 762,353
### Instruments are subject to an appropriate retention policy designed to align incentives for staff members with the long-term interests of:
- the portfolios they manage; and
- investors in those portfolios; and
- H2O.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
##### Les instruments sont soumis à une politique de rétention appropriée conçue pour aligner les incitations pour le Personnel identifié avec les intérêts à long terme de :
- les portefeuilles qu'il gère; et
- les investisseurs de ces portefeuilles; et
- H2O.
### Asset valuation rules
their current value, which is determined by the last known market value or, in the absence of a market, by the their current value, which is determined by the last known market value or, in the absence of a market, by any external means or by using financial models.
Differences between the current values used in the calculation of the net asset value and the historical costs of the securities at the time of their entry into the portfolio are recorded in "estimation differences" accounts.
Securities which are not in the currency of the portfolio are valued in accordance with the principle set out below and then converted into the currency of the portfolio at the exchange rate on the valuation day.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
## Règles d'évaluation des actifs
Les instruments financiers sont enregistrés en comptabilité selon la méthode des coûts historiques et inscrits au bilan à leur valeur actuelle qui est déterminée par la dernière valeur de marché connue ou à défaut d’existence de marché par tous moyens externes ou par recours à des modèles financiers.
Les différences entre les valeurs actuelles utilisées lors du calcul de la valeur liquidative et les coûts historiques des valeurs mobilières à leur entrée en portefeuille sont enregistrées dans des comptes « différences d’estimation ».
Les valeurs qui ne sont pas dans la devise du portefeuille sont évaluées conformément au principe énoncé ci-dessous, puis converties dans la devise du portefeuille suivant le cours des devises au jour de l’évaluation.
At the beginning of each observation period, the reference asset will be the highest of the assets recorded on October 8, 2020, and all the valued assets recorded on the last day of each observation period established since the launch of the fund.
As the UCITS is the result of a split operation provided for in article L-214-8-7 of the French Monetary and Financial Code, the assets recorded on October 8, 2020 will be the highest between the assets recorded on the day of the split and the reference assets of the splitted fund H2O MULTISTRATEGIES, from which the assets retained by the fund "H2O MULTISTRATEGIES SP" ex H2O MULTISTRATEGIES have been deducted in due proportion.
The reference asset will, if necessary, be restated for the amounts of subscriptions/redemptions that occurred between the date of the determination of this reference asset and the beginning of the new observation period.
If, during the observation period, the fund’s valued asset figure is higher than the reference asset figure as defined above, the variable portion of management fees will represent 25% of the difference between the two figures.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
Au début de chaque période d’observation, l’actif de référence retenu sera le plus élevé entre l’actif constaté le 8 octobre 2020, et tous les actifs valorisés constatés le dernier jour de chacune des périodes d’observation établies depuis le lancement du fonds. L’OPCVM étant issu d’une opération de scission prévue à l’article L-214-8-7 du Code monétaire et financier, l’actif constaté le 8 octobre 2020 sera l’actif le plus élevé entre l’actif constaté le jour de la scission et l’actif de référence du fonds scindé H2O MULTISTRATEGIES dont les actifs conservés par le fonds « H2O MULTISTRATEGIES SP » ex H2O MULTISTRATEGIES ont été retranchés à due proportion.
L’actif de référence sera, le cas échéant, retraité des montants de souscriptions/rachats intervenus entre la date de constatation de cet actif de référence et le début de la nouvelle période d’observation.
Si, sur la période d'observation, l'actif valorisé du fonds est supérieur à celui de l'actif de référence défini ci-dessus, la part variable des frais de gestion représentera 25% maximum de l'écart entre ces deux actifs.
### If, during the observation period, the fund’s valued asset figure is lower than the reference asset figure, the variable portion of management fees will be zero.
If, during the observation period, the fund’s valued asset figure is higher than the reference asset figure, a provision for variable management fees will be set aside at the time of the NAV calculation to cover the difference.
In the event that the fund’s valued asset figure is lower than the reference asset figure between two NAV calculation dates, any provision previously set aside will be adjusted through a release from that provision. Provision releases cannot exceed previous additions.
The variable portion will only accrue definitively at the end of each observation period if, during the completed period, the fund’s valued asset figure was higher than the reference asset figure at the most recent NAV calculation date.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
##### Si, sur la période d'observation, l'actif valorisé du fonds est inférieur à celui de l'actif de référence, la part variable des frais de gestion sera nulle.
Si, sur la période d'observation, l'actif valorisé du fonds est supérieur à celui de l'actif de référence, cet écart fera l'objet d'une provision au titre des frais de gestion variables lors du calcul de la valeur liquidative.
Dans le cas où l'actif valorisé du fonds est inférieur à celui de l'actif de référence entre deux valeurs liquidatives, toute provision passée précédemment sera réajustée par une reprise sur provision. Les reprises sur provision sont plafonnées à hauteur des dotations antérieures.
Cette part variable ne sera définitivement perçue à la clôture de chaque période d'observation que si sur la période écoulée, l'actif valorisé du fonds est supérieur à celui de l'actif de référence lors de la dernière valeur liquidative.
##### The strategies implemented on the credit, primarily corporate, markets delivered a slightlypositive performance over the period:
- Corporate	issues:	positive	contribution	of	the	European	subordinated (additional Tier 1) financial bonds and of the Mexican oil (PEMEX) issues;
- Emerging bonds: negative contribution of the USD-denominated Turkish sovereign bonds.
- 
##### Post closing Event

Translation (ENFR, 2021-12-31):
##### Les stratégies mises en œuvre sur les marchés du crédit affichent une performance légèrement positive sur la période. Elles se décomposent ainsi :
- Sélection de titres de crédit corporate : contribution positive des obligations bancaires européennes et pétrolières mexicaines ;
- Sélection de titres de crédit émergent : contribution négative des titres souverains turcs (dette externe en dollar US).
- 
##### Evènement post clôture
### www.im.natixis.com
As of 01 January 2022, the marketing agent is H2O AM EUROPE
39 avenue Pierre 1
er 
de Serbie - 75008 Paris France - Tél. : +33 (0)1 87 86 65 11

Translation (ENFR, 2021-09-30):
### www.im.natixis.com
A compter du 1
er 
janvier 2022 le commercialisateur est H2O AM EUROPE
39 avenue Pierre 1
er 
de Serbie - 75008 Paris France - Tél. : +33 (0)1 87 86 65 11
### The chronicle of events that paved the way for the launching of H2O Moderato FCP on October 1, 2020 unfolded as follows.
All subscription and redemption orders in and out of H2O Moderato were suspended on August 28, 2020. The fund remained actively managed during the ensuing five weeks until it was segregated on October 1, 2020.
The illiquid private placements were then side-pocketed in the existing fund that was renamed H2O Moderato SP. The liquid positions were transferred into a newly created fund, named H2O Moderato FCP, whose inception date was set on October 1, 2020. The units of the new H2O Moderato FCP fund kept the ISIN codes they had in the late H2O Moderato fund.
Over the period under review (01/10/2020 – 30/09/2021), the after-fees performance of the different active share classes of H2O Moderato FCP compared to their corresponding money market rates are listed below:

Translation (ENFR, 2021-09-30):
### La chronique des événements qui ont présidé au lancement du fonds H2O Moderato FCP le jeudi 1 octobre 2020 s’est déroulée comme suit.
Tout d’abord, les ordres de souscription et de rachat sur le FCP H2O Moderato ont été suspendus à partir du vendredi 28 août 2020. Le fonds est néanmoins resté activement géré au cours des cinq semaines qui ont suivi et ce, jusqu’à sa ségrégation en date du jeudi 1 octobre 2020.
Les placements privés illiquides ont alors été cantonnés dans le fonds H2O Moderato existant, renommé pour l’occasion H2O Moderato SP. Les positions liquides ont quant à elles été transférées dans un nouveau fonds, baptisé H2O Moderato FCP, dont la date de lancement s’est donc établie au jeudi 1 octobre 2020. Les parts du nouveau fonds H2O Moderato FCP se sont vu attribuer le code ISIN des parts identiques de l’ancien fonds H2O Moderato.
Sur la période s’étalant du 1 octobre 2020 au 30 septembre 2021, les performances des différentes parts du fonds H2O Moderato FCP par rapport à leur indice de référence respectif sont détaillées ci-dessous.
### The performance fee applicable to a particular unit class is based on a comparison of the Fund’s valued assets with its reference assets.
The valued assets of the fund are understood as the share of the assets, corresponding to a given unit category, valued according to the rules applicable to assets and after taking into account the actual operating and management costs corresponding to the mentioned share category.
The reference asset represents the share of the fund's assets, corresponding to a given category of share, restated for the subscription/redemption amounts applicable to the mentioned category of share at each valuation, and valued according to the performance of the benchmark index (i.e. benchmark rate) of the fund.
The reference rate is equal to the capitalized EONIA plus 2% per year for I shares, 0.60% per year for EUR-R shares, 1.10% per year for EUR-SR shares and 1.90% per year for N shares. It is expressed in euro.
The reference rate is equal to the Libor CHF 1 month plus 1.60% per year for HCHF-R shares, 1.10% per year for HCHF-SR shares, 1.9% per year for HCHF- N shares and 2% per year for HCHF-I shares. It is expressed in Swiss Franc.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
### La commission de surperformance, applicable à une catégorie de part donnée, est basée sur la comparaison entre l'actif valorisé et l'actif de référence.
L’actif valorisé du fonds s’entend comme la quote-part de l’actif, correspondant à une catégorie de part donnée, évalué selon les règles applicables aux actifs et après prise en compte des frais de fonctionnement et de gestion réels correspondants à ladite catégorie de part.
L’actif de référence représente la quote-part de l’actif du fonds, correspondant à une catégorie de part donnée, retraité des montants de souscriptions/rachats applicable à ladite catégorie de part à chaque valorisation, et valorisé selon la performance de l’indice de référence (i.e. taux de référence) du fonds.
Le taux de référence est égal à l'EONIA capitalisé majoré de 2% par an pour les parts I, de 1,60% par an pour les parts EUR-R, de 1.10% par an pour les parts EUR-SR et de 1,90% par an pour les parts N. Il est libellé en euro.
Le taux de référence est le taux LIBOR CHF 1 mois majoré de 1,60% par an pour les parts HCHFR, de 1.10% par an pour les parts HCHF-SR, de 1.9% pour les parts HCHF-N et de 2% par an pour la part HCHF-I. Il est libellé en Franc suisse. Le taux de référence est le taux LIBOR USD 1 mois majoré de 1,60% par an pour les parts HUSD-R, de 1.10% par an pour les parts HUSD-SR et de 2% par an pour la part HUSD-I. Il est libellé en Dollar US.
### If, over the observation period and for a given unit category, the valued asset is lower than that of the reference asset, the variable part of the management fees will be nil.
If, over the observation period, the fund's valued asset is higher than that of the reference asset, this difference will be subject to a provision for variable management fees when calculating the net asset value.
In the event that the fund's valued asset is lower than that of the reference asset between two Net Asset Values, any provision made previously will be readjusted by a reversal of the provision. Provision reversals are capped at the level of previous provisions.
This variable part will only be definitively collected at the end of each observation period if, over the past period, the valued assets of the fund are higher than those of the reference asset at the last Net Asset Value.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
### Si, sur la période d'observation et pour une catégorie de part donnée, l'actif valorisé est inférieur à celui de l'actif de référence, la part variable des frais de gestion sera nulle.
Si, sur la période d'observation, l'actif valorisé du fonds est supérieur à celui de l'actif de référence, cet écart fera l'objet d'une provision au titre des frais de gestion variables lors du calcul de la valeur liquidative.
Dans le cas où l'actif valorisé du fonds est inférieur à celui de l'actif de référence entre deux valeurs liquidatives, toute provision passée précédemment sera réajustée par une reprise sur provision. Les reprises sur provision sont plafonnées à hauteur des dotations antérieures.
Cette part variable ne sera définitivement perçue à la clôture de chaque période d'observation que si sur la période écoulée, l'actif valorisé du fonds est supérieur à celui de l'actif de référence lors de la dernière valeur liquidative.
"The variable management costs shown above are the sum of the provisions and write-backs of provisions that impacted the net asset during the period under review."
- 3.8. COMMITMENTS RECEIVED AND GIVEN
- 
### 3.8.1. Guarantees received by the UCIT:

Translation (ENFR, 2021-09-30):
« Le montant des frais de gestion variables affiché ci-dessus correspond à la somme des provisions et reprises de provisions ayant impacté l’actif net au cours de la période sous revue.»
- 3.8. ENGAGEMENTS REÇUS ET DONNÉS
- 
### 3.8.1. Garanties reçues par l’OPC :