The list of all entities having managed all or part of the assets of each fund over the last six or twelve months will be published in the annual and semi-annual financial reports.
*Geode Capital Management, LLC is not part of the FIL Group. Geode Capital Management, LLC is a United States based limited liability company which is regulated by the Securities and Exchange Commission.
Geode Capital Management, LLC has been appointed as sub-investment manager for Fidelity Funds - EURO STOXX 50® Fund.
In addition, Geode Capital Management, LLC may also manage any of the assets of the following funds: Fidelity Funds - Absolute Return Multi Strategy Fund, Fidelity Funds - Asia Pacific Multi Asset Growth & Income Fund, Fidelity Funds - European Multi Asset Income Fund; Fidelity Funds - Global Multi Asset Income Fund; Fidelity Funds – Global Multi Asset Dynamic Fund; Fidelity Funds - Global Multi Asset Growth & Income Fund; Fidelity Funds - Global Multi Asset Defensive Fund; Fidelity Funds - Global Thematic Opportunities Fund, Fidelity Funds - Greater China Multi Asset Growth & Income Fund, Fidelity Funds – Sustainable Multi Asset Income Fund; Fidelity Funds - Fidelity Patrimoine; Fidelity Funds - SMART Global Defensive Fund; Fidelity Funds - Fidelity Institutional Target™ 2025 (Euro) Fund; Fidelity Funds - Fidelity Institutional Target™ 2030 (Euro) Fund; Fidelity Funds - Fidelity Institutional Target™ 2035 (Euro) Fund; Fidelity Funds - Fidelity Institutional Target™ 2040 (Euro) Fund; Fidelity Funds - Fidelity Institutional Target™ 2045 (Euro) Fund; Fidelity Funds - Fidelity Institutional Target™ 2050 (Euro) Fund; Fidelity Funds - Fidelity Institutional Target™ 2055 (Euro) Fund; Fidelity Funds - Fidelity Institutional Target™ 2060 (Euro) Fund; Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2025 (Euro) Fund; Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2030 (Euro) Fund; Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2035 (Euro) Fund; Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2040 (Euro) Fund; Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2045 (Euro) Fund; Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2050 (Euro) Fund; Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2055 (Euro) Fund; and Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2060 (Euro) Fund. The Investment Manager may decide to allocate to Geode Capital Management, LLC such portion of the assets of these funds as it deems appropriate. The decision to allocate any portion of the assets, as well as the size of such allocation, will be based on a qualitative and quantitative selection process involving various criteria such as portfolio management experience, risk appetite, strategy, style or historical performance as well as suitability with regards to the investment objectives, policies and risk profile of the various funds. In any event, the portion of the funds’ assets which may be allocated to Geode Capital Management, LLC shall remain ancillary in respect of all these funds, with the exception of Fidelity Funds - Absolute Return Multi Strategy Fund. While the Investment Manager will develop the overall strategy for the relevant funds, including the establishment of appropriate investment guidelines, Geode Capital Management, LLC will be responsible for the day-to-day investment decisions of the assets under its management, in continued compliance with the investment objectives and policies of the relevant funds.
The Investment Manager may supplement, replace or terminate the appointment of Geode Capital Management, LLC from time to time and/or reallocate assets of the funds among sub-investment managers without prior notice to Shareholders in circumstances where the Investment Manager believes that such action is necessary or desirable.
Termination or Amendment
The Investment Management Agreement has been entered into for an undefined period of time, unless terminated earlier by either party upon 90 days’ prior written notice.
During such time as any Shares are authorised for sale in Hong Kong, the Fund or the Management Company may terminate the Investment Management Agreement on 30 days’ prior written notice, if the Investment Manager goes into liquidation, becomes bankrupt or has a receiver appointed over its assets, or on the grounds that the Board or the Management Company are of the opinion that a change of Investment Manager is desirable and in the best interests of the Shareholders (subject to, if the Investment Manager so requires, the concurrence of the Securities and Futures Commission). Subject to this, the Fund or the Management Company may not give notice to terminate this agreement except with the sanction of a resolution passed by not less than a two-thirds majority at a Shareholders’ meeting at which the holders of not less than two-thirds of the Shares are present or represented and voting.
The Investment Management Agreement may be amended by agreement between the Investment Manager, the Fund and the Management Company, by action of their respective boards, but the Fund or the Management Company may not increase the Investment Manager’s fee above the rate of 2.00% without the sanction of an ordinary meeting of Shareholders nor amend the termination provisions of the Investment Management Agreement without the sanction of a resolution passed by not less than a two-thirds majority at a Shareholders’ meeting at which the holders of not less than two-thirds of the Shares are present or represented and voting.
If the Investment Management Agreement is terminated for any reason, the Fund shall, at the request of the Investment Manager, change its name forthwith to a name excluding ‘Fidelity’ and excluding any other name connected with the Investment Manager.
Investment Management Fee
The Investment Manager receives from the Fund an annual management fee, which is levied on the Net Asset Value of the funds. This fee varies in accordance with the fund type. The current fee structure per class of Shares is set out in Appendix
II. Further information on the calculation method of the annual management fee for Asset Allocation Funds, Fidelity Lifestyle Funds and Institutional Target Funds is set out in the table below. Further information on the calculation method of the management fee (the “Variable Management Fee” or “VMF”) for the A-VMF, Y-VMF, W-VMF, I-VMF and P-VMF Share Classes (together, the “Variable Share Classes”) is set out below. The annual management fees are accrued daily and paid monthly, normally in US Dollars.
The Investment Manager may waive any or all of its fees in respect of any fund at its discretion from time to time.
The fee may be increased in respect of any one or more funds or Share classes from time to time, provided the fee does not exceed an annual rate of 2.00% of the Net Asset Value of the fund. Any increase in the fee or, in the case of the Variable Share Classes, any change to the Variable Management Fee outside the ranges noted below is subject to not less than three months’ notice being given to Shareholders in the same manner as notices of meetings.
The Investment Manager remunerates the Connected Persons and any other entity to which it has sub-delegated investment management activities for services performed by them for the Fund. Brokerage Commissions, transaction charges and other operating costs of the Fund are payable by the Fund.
Investment Management Fee – Asset Allocation Funds, Fidelity Lifestyle Funds and Institutional Target Funds

Translation (ENFR, 2022-01-05):
La liste de toutes les entités ayant géré tout ou partie des actifs de chacun des Compartiments pendant les six à douze derniers mois sera publiée dans les comptes annuels et semestriels.
* Geode Capital Management, LLC ne fait pas partie du Groupe FIL. Geode Capital Management, LLC est une société à responsabilité limitée établie aux États-Unis et régie par la Securities and Exchange Commission.
Geode Capital Management, LLC a été nommée sous-gérant de portefeuille de Fidelity Funds – EURO STOXX 50® Fund.
En outre, Geode Capital Management, LLC peut également gérer des actifs des Compartiments suivants : Fidelity Funds – Absolute Return Multi Strategy Fund, Fidelity Funds – Asia Pacific Multi Asset Growth & Income Fund, Fidelity Funds – European Multi Asset Income Fund, Fidelity Funds – Global Multi Asset Income Fund, Fidelity Funds – Global Multi Asset Dynamic Fund, Fidelity Funds – Global Multi Asset Growth & Income Fund, Fidelity Funds – Global Multi Asset Defensive Fund, Fidelity Funds – Global Thematic Opportunities Fund, Fidelity Funds – Greater China Multi Asset Growth & Income Fund, Fidelity Funds – Sustainable Multi Asset Income Fund, Fidelity Funds – Fidelity Patrimoine, Fidelity Funds – SMART Global Defensive Fund, Fidelity Funds – Fidelity Institutional Target™ 2025 (Euro) Fund, Fidelity Funds – Fidelity Institutional Target™ 2030 (Euro) Fund, Fidelity Funds – Fidelity Institutional Target™ 2035 (Euro) Fund, Fidelity Funds – Fidelity Institutional Target™ 2040 (Euro) Fund, Fidelity Funds – Fidelity Institutional Target™ 2045 (Euro) Fund, Fidelity Funds – Fidelity Institutional Target™ 2050 (Euro) Fund, Fidelity Funds – Fidelity Institutional Target™ 2055 (Euro) Fund, Fidelity Funds – Fidelity Institutional Target™ 2060 (Euro) Fund, Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2025 (Euro) Fund, Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2030 (Euro) Fund, Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2035 (Euro) Fund, Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2040 (Euro) Fund, Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2045 (Euro) Fund, Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2050 (Euro) Fund, Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2055 (Euro) Fund, et Fidelity Funds – Fidelity Target™ 2060 (Euro) Fund. Le Gérant de Portefeuille peut décider d’attribuer la gestion d’une partie des actifs de ces Compartiments à Geode Capital Management, LLC s’il le juge approprié. La décision d’attribuer la gestion d’une partie des actifs ainsi que le volume d’actifs sous gestion alloué dépendra d’un processus de sélection qualitatif et quantitatif basé sur plusieurs critères notamment l’expérience en matière de gestion de portefeuille, l’appétit pour le risque, la stratégie, le style ou l’historique de performance ainsi que l’adéquation des objectifs et politiques d’investissement et des profils de risque des divers Compartiments. Dans tous les cas, la partie des actifs de ces Compartiments, à l’exception de Fidelity Funds – Absolute Return Multi Strategy Fund, qui pourrait être attribuée à Geode Capital Management, LLC devra être négligeable. Si le Gérant de Portefeuille développe la stratégie globale des Compartiments concernés, notamment les directives d’investissement appropriées, Geode Capital Management, LLC est responsable, au quotidien, des décisions d’investissement concernant les actifs qui lui sont confiés, qui doivent être conformes aux objectifs et politiques d’investissement des Compartiments concernés.
Le Gérant de Portefeuille peut, à tout moment, compléter, remplacer ou résilier le mandat de Geode Capital Management, LLC et/ou réassigner les actifs des Compartiments entre les sous-gérants de portefeuille sans préavis aux Actionnaires s’il juge qu’une telle action est nécessaire ou désirable.
Résiliation ou modification
Le Contrat de gestion des investissements est à durée indéfinie, sous réserve d’une résiliation par l’une des parties au contrat, moyennant un préavis écrit de 90 jours.
Aussi longtemps que les Actions peuvent être commercialisées à Hong Kong, la SICAV ou la Société de gestion peut dénoncer le Contrat de gestion des investissements, moyennant un préavis écrit de 30 jours si le Gérant de Portefeuille est mis en liquidation, fait faillite ou qu’un mandataire est nommé pour ses actifs, ou si le Conseil ou la Société de gestion estime qu’il serait préférable de remplacer le Gérant de Portefeuille et qu’un tel remplacement servirait au mieux les intérêts des Actionnaires (sous réserve de l’accord de la Securities and Futures Commission, si le Gérant de Portefeuille le demande). Sous réserve de ce qui précède, la SICAV ou la Société de gestion ne peut pas donner de préavis en vue de la résiliation du contrat, sauf en cas de vote à la majorité des deux tiers lors d’une assemblée des Actionnaires à laquelle au moins deux tiers des détenteurs d’Actions doivent être présents ou représentés.
Le Contrat de gestion des investissements peut être modifié d’un commun accord entre le Gérant de Portefeuille, la SICAV et la Société de gestion sur intervention de leur conseil respectif. Cependant, la SICAV ou la Société de gestion ne peut ni augmenter le montant de la commission du Gérant de Portefeuille au-delà du taux de 2,00 %, sans l’approbation obtenue au cours d’une assemblée générale ordinaire des Actionnaires, ni modifier les dispositions relatives à la résiliation du Contrat de gestion des investissements sans qu’une telle décision n’ait été votée à la majorité des deux tiers, lors d’une assemblée des Actionnaires à laquelle deux tiers au moins des détenteurs d’Actions doivent être présents ou représentés.
S’il est mis fin au Contrat de gestion des investissements pour quelque motif que ce soit, la SICAV modifiera sans délai son nom, à la demande du Gérant de Portefeuille, en supprimant le terme « Fidelity » et tout autre nom en rapport avec le Gérant de Portefeuille.
Frais de gestion des investissements
La SICAV verse au Gérant de Portefeuille des frais de gestion annuels basés sur la Valeur Liquidative des Compartiments. Ces frais varient en fonction du type de Compartiment. La structure actuelle des frais par Catégorie d’Actions est exposée dans l’Annexe I. Des informations supplémentaires sur la méthode de calcul des frais de gestion annuels pour les Compartiments d’Allocation d’Actifs, les Fidelity Lifestyle Funds et Institutional Target figurent dans le tableau ci-après. Des informations supplémentaires sur la méthode de calcul des frais de gestion (les « Frais de gestion variables » ou « VMF ») pour les Catégories d’Actions A-VMF, Y-VMF, W-VMF, I-VMF et P-VMF (conjointement, les « Catégories d’Actions variables ») sont présentées ci-dessous. Les frais de gestion annuels sont calculés quotidiennement et versés chaque mois, habituellement en dollars des États-Unis.
Le Gérant de Portefeuille peut, à sa discrétion, renoncer entièrement ou partiellement aux honoraires versés par un des Compartiments.
Les honoraires versés par un ou plusieurs Compartiments ou Catégories d’Actions peuvent être majorés, pour autant que le montant total de ces honoraires ne dépasse pas le taux annuel de 2,00 % de la Valeur Liquidative du Compartiment concerné. Toute majoration des Frais ou, dans le cas des Catégories d’Actions variables, une variation des Frais de gestion variables en dehors des fourchettes indiquées ci-dessous, doit être notifiée aux Actionnaires au moins trois mois à l’avance, au même titre que les convocations aux assemblées.
Le Gérant de Portefeuille rémunère les Personnes intéressées et toute autre entité à qui il a sous-délégué des activités de gestion des investissements pour des prestations fournies à la SICAV. Les Commissions de courtage, les frais de transactions et autres coûts d’exploitation de la SICAV sont à la charge de cette dernière.
Frais de gestion des investissements – Compartiments d’Allocation d’Actifs, Fidelity Lifestyle Funds et Institutional Target