Section 4 Investment principles
The Company shall only acquire assets on behalf of the UCITS fund from which income and/or growth can be expected. The Company shall specify in the SITC which assets may be acquired for the UCITS fund.
Section 5 Securities
Provided the SITC do not contain any further restrictions and subject to section 198 KAGB, the Company may only acquire securities for account of the UCITS fund if
- they are admitted to official trading on a stock exchange in a member state of the European Union or in another signatory state to the Agreement on the European Economic Area or admitted to or included in another organised market in one of these states,
- they are exclusively admitted to trading on a stock exchange outside the member states of the European Union or outside the other signatory states to the Agreement on the European Economic Area or admitted to or included in another organised market in one of these states, provided that the selection of this stock exchange or organised market has been permitted by the Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
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- their admission to official trading on a stock exchange in a member state of the European Union or in another signatory state to the Agreement on the European Economic Area or their admission to or inclusion in an organised market of a member state of the European Union or of another signatory state to the Agreement on the European Economic Area must be applied for under their terms of issuance, provided that the admission or inclusion takes place within one year after their issuance,
- their admission to official trading on a stock exchange or their admission to or inclusion in the organised market of a state outside the European Union or outside the signatory states to the Agreement on the European Economic Area has to be applied for under their terms of issuance, provided that the selection of this stock exchange or organised market has been permitted by BaFin and the admission or inclusion takes place within one year after their issuance,
- they are equities to which the UCITS fund is entitled in the framework of a capital increase from company reserves.
- they are acquired through the exercise of subscription rights pertaining to the UCITS fund,
- they are units of closed-end funds which meet the requirements set out in section 193 sub-section 1 sentence 1 no. 7 KAGB,
- they are financial instruments which meet the requirements set out in section 193 sub-section 1 sentence 1 no. 8 KAGB.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Article 4 Principes d’investissement
La Société ne doit acheter pour le Fonds des OPCVM que les actifs dont on peut attendre des revenus et/ou une croissance. Elle détermine dans les BAB les actifs du Fonds des OPCVM qui peuvent être achetés.
Article 5 Titres
Dans la mesure où les BAB ne prévoient pas d’autres restrictions, la Société ne peut acheter pour le compte du Fonds des OPCVM, sous réserve de l’article 198 du KAGB, des titres que si
- ils sont cotés à la Bourse d’un État membre de l’Union européenne ou peuvent être négociés dans un autre État signataire du traité sur l’espace économique européen ou sur un autre marché réglementé d’un de ces pays,
- ils sont cotés exclusivement à une bourse située en dehors des États membres de l’Union européenne ou peuvent être négociés en dehors des autres États signataires du traité sur l’Espace économique européen ou sur un autre marché réglementé d’un de ces pays pour autant que le choix de cette Bourse ou de ce marché réglementé soit autorisé par le Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (office fédéral)
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- leur autorisation de cotation à une Bourse dans un État membre de l’Union européenne ou leur autorisation de négociation dans un autre État signataire du traité sur l’Espace économique européen ou leur autorisation de négociation sur un marché réglementé dans un État membre de l’Union européenne ou un autre État signataire du traité sur l’espace économique européen doit être demandée en vertu des conditions d’émission, si l’autorisation ou l’intégration de ces titres survient dans l’année suivant leur émission,
- leur autorisation de cotation sur une Bourse ou de négociation sur un marché réglementé en dehors des États membres de l’Union européenne ou des autres États signataires du traité sur l’espace économique européen doit être demandée selon les conditions d’émission si le choix de cette Bourse ou de ce marché réglementé est autorisé par l’office fédéral et que l’autorisation ou l’intégration de ces titres survient dans l’année suivant leur émission,
- il s’agit d’actions qui reviennent au Fonds des OPCVM en cas d’augmentation du capital par les moyens de la société.
- ils ont été achetés lors de l’exercice de droits de souscription appartenant au Fonds des OPCVM,
- ils se présentent sous la forme de parts de fonds de type fermé qui satisfont aux critères mentionnés à l’article 193, paragraphe 1 alinéa 1 n° 7 du KAGB,
- ils se présentent sous la forme d’instruments financiers qui satisfont aux critères mentionnés à l’article 193, paragraphe 1 alinéa 1 n° 8 du KAGB.