In determining the amount of such other liabilities, the Company shall take into account all expenses payable by the Company which shall comprise promotion, printing, reporting and publishing expenses, including the cost of advertising, preparing, translating and printing of prospectuses, explanatory memoranda, Company documentation or registration statements, annual and semi-annual reports, taxes or governmental charges, and all other operating expenses, including the cost of buying and selling assets, interest, bank charges and brokerage, postage, telephone, facsimile and other electronic means of communication.
The Company may calculate and recalculate administrative and other expenses of a regular or recurring nature on an estimated figure for yearly or other periods in advance and may accrue the same in equal proportions over any such period.
In calculating the net asset value and Net Asset Value per Share, the Administrator may rely upon such automatic pricing services as it shall determine or, if so instructed by the Company, the Management Company or the Investment Manager, it may use information provided by particular pricing services, brokers, market makers or other intermediaries. In such circumstances, the Administrator shall not, in the absence of fraud, negligence or wilful default on its part, be liable for any loss by reason of any error in the calculation of the Net Asset Value per Share resulting from any inaccuracy in the information provided by any such pricing service, broker, market maker or other intermediary.

Translation (ENFR, 2022-02-25):
Pour déterminer le montant de ces autres éléments du passif, la Société prendra en compte toutes les charges à payer par la Société, qui comprendront les frais de promotion, d’impression, de rapport et de publication, y compris les frais de publicité, de préparation, de traduction et d’impression des prospectus, des notes explicatives, de la documentation de la Société ou de déclaration d’immatriculation, les frais des rapports annuels et semestriels, les impôts ou prélèvements d’État, et toutes les autres charges d’exploitation, y compris les frais d’achat et de vente d’actifs, les intérêts, les frais bancaires et de courtage, les frais de timbres, de téléphone, de fax et d’autres moyens de transmission électroniques.
La Société peut calculer et recalculer ses frais administratifs et autres de nature régulière ou récurrente en fonction d’un montant estimé pour des périodes annuelles ou autres, et en répartir le montant par proportions égales sur l’une de ces périodes.
Pour calculer la Valeur Liquidative et la Valeur Liquidative par Action, l’Administrateur peut s’appuyer sur des services de tarification automatiques de son choix ou, sur instruction de la Société, de la Société de Gestion ou du Gestionnaire, il peut utiliser des informations fournies par certains services de tarification, courtiers, teneurs de marché ou autres intermédiaires. Dans ces situations, l’Administrateur ne saurait, sauf cas de fraude, de négligence ou de manquement délibéré, être responsable de toute perte résultant d’une erreur quelconque dans le calcul de la Valeur Liquidative et de la Valeur Liquidative par Action en raison de toute inexactitude dans les informations fournies par ledit service de tarification, courtier, teneur de marché ou autre intermédiaire.