OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Comments on transactions
Toward the end of the month, we trimmed our positions in semiconductor-exposed names by reducing the position sizes in the equipment suppliers ASM International, BE Semiconductor, and KLA Corporation, as well as slightly reducing our exposure to electronic design automation companies where semiconductor design is the main use case. The stocks have performed very well since Q4 2022. We added to the positions in Splunk, where we feel the November results showed that the new CEO has the company on the right track, and to Marel, a meat processing automation equipment provider that underperformed a lot in 2022 on supply chain issues.
This commentary is intended only to describe past performance of the investment strategy. The strategy invests in individual securities which are owned in the strategy as part of a carefully constructed and diversified portfolio. The information presented in this commentary may be based on the assessment of CS’ portfolio managers. Market developments described in this document are subject to a number of risks and uncertainties and are neither reliable indicators nor a guarantee of future results/performance. The information in this commentary may change after the date of issuance of this document without notice and should not be construed as a recommendation to buy or sell individual securities named herein.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Commentaire sur les transactions
Vers la fin du mois, nous avons élagué nos positions sur les entreprises de semi-conducteurs en réduisant nos positions sur les fournisseurs d’équipements ASM International, BE Semiconductor and KLA Corporation; nous avons légèrement réduit notre exposition aux sociétés de conception de systèmes d’automatisation électronique principalement axées sur la conception de semi- conducteurs. Les titres réalisent une très bonne performance depuis le T4 2022. Nous avons ajouté une participation dans Splunk, car selon nous, les résultats de novembre ont montré que le nouveau CEO avait mis l’entreprise sur la bonne voie, ainsi que dans Marel, un fournisseur d’équipements automatisés pour le traitement de la viande qui a réalisé une sous-performance importante en 2022 en raison des difficultés en lien avec les chaînes d’approvisionnement.
Ce commentaire ne vise qu'à décrire la performance passée de la stratégie de placement. La stratégie investit dans des titres individuels qui sont détenus dans la stratégie dans le cadre d'un portefeuille soigneusement construit et diversifié. L’information présentée dans ce commentaire peut être fondée sur l’évaluation des gestionnaires de portefeuille du CS. Les évolutions du marché décrites dans le présent document sont soumises à un certain nombre de risques et d’incertitudes et ne constituent ni une indication fiable ni une garantie de résultats/performance futurs. Les informations contenues dans ce commentaire peuvent changer après la date d'émission du présent document sans préavis et ne doivent pas être interprétées comme une recommandation d'acheter ou de vendre des titres individuels mentionnés dans le présent document.
# Asset breakdown by WAL bucket
## In % of total economic exposure
Benchmark 

## Portfolio Benchmark	
Portfolio 
| < 1yr | 23.36 | 16.79 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| 1-3 yrs | 27.48 | 36.73 |  |
| 3-5 yrs | 40.35 | 36.35 |  |
| 5-7 yrs | 7.53 | 6.68 |  |
| 7-10 yrs | 0.83 | 0.80 |  |
| >15 yrs | 0.44 | 2.65 |  |  |
|  |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Répartition des actifs par Tranche WAL
en % de l’exposition économique totale
Portefeuille Indice de
référence
Porte­feuil­le 
Indice de référence 
Portefeuille	Indice de
référence
Porte­feuil­le 
| < 1 ans | 23.36 | 16.79 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| 1-3 ans | 27.48 | 36.73 |  |
| 3-5 ans | 40.35 | 36.35 |  |
| 5-7 ans | 7.53 | 6.68 |  |
| 7-10 ans | 0.83 | 0.80 |  |
| >15 ans | 0.44 | 2.65 |  |  |
|  |

Indice de référence 
# Key identifiers
## Bloomberg ticker	CGVBUAU LX

## ISIN	LU1144398606

## Valor no.	26358769

## Benchmark	Secured Overnight Financing Rate (SOFR)

## +100bps

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Identifiants clés
Code Bloomberg	CGVBUAU LX
ISIN	LU1144398606
No de valeur	26358769
Indice de référence	Secured Overnight Financing Rate (SOFR)
+100bps
# Top 10 positions
## In % of total economic exposure

## Instrument Name	ISIN	Coupon p.a.	Maturity date	Weight

## ECOPETROL SA	US279158AL39	5.38%	26.06.2026	2.52%

## TREASURY BILL	US912796W472	18.05.2023	2.25%

## SUZANO AUSTRIA GMBH	US86964WAF95	6.00%	15.01.2029	1.95%

## BANCO DE CREDITO DEL PERU 10NC5	US05971V2C81	3.13%	01.07.2030	1.90%

## BANCO DO BRASIL (GRAND CAYMAN BRAN	USG07402DP58	6.25%	31.12.2049	1.76%

## ECOPETROL SA	US279158AP43	4.63%	02.11.2031	1.46%

## AES PANAMA SRL	USP0608AAB28	4.38%	31.05.2030	1.44%

## FOMENTO ECONOMICO MEXICANO SAB DE	US344419AC03	3.50%	16.01.2050	1.38%

## YPF SA	USP989MJBE04	8.50%	28.07.2025	1.35%

## MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR S.	USL6388GHV51	6.25%	25.03.2029	1.26%

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# 10 plus larges positions
En % de l’exposition économique totale
Nom de l’instrument	ISIN	Coupon par an	Date d'échéance	Pondération
ECOPETROL SA	US279158AL39	5.38%	26.06.2026	2.52%
TREASURY BILL	US912796W472	18.05.2023	2.25%
SUZANO AUSTRIA GMBH	US86964WAF95	6.00%	15.01.2029	1.95%
BANCO DE CREDITO DEL PERU 10NC5	US05971V2C81	3.13%	01.07.2030	1.90%
BANCO DO BRASIL (GRAND CAYMAN BRAN	USG07402DP58	6.25%	31.12.2049	1.76%
ECOPETROL SA	US279158AP43	4.63%	02.11.2031	1.46%
AES PANAMA SRL	USP0608AAB28	4.38%	31.05.2030	1.44%
FOMENTO ECONOMICO MEXICANO SAB DE	US344419AC03	3.50%	16.01.2050	1.38%
YPF SA	USP989MJBE04	8.50%	28.07.2025	1.35%
MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR S.	USL6388GHV51	6.25%	25.03.2029	1.26%
# Market Review
Latin America corporates generated strong returns in January. Both credit spreads and the risk-free rates from the US Treasury contributed positively. Credit spreads tightened by 7 basis points (bps) to 397 bps. The yield of the ten-year US Treasury has decreased and stands at 3.5%. That said, the curve has further inverted. Within Latin America corporates, corporates from Argentina outperformed followed by the Mexican peer. From a sector view, oil and gas and metals and mining outperformed, while financials generated the lowest return. In general, high yield outperformed investment grade.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Revue du marché
Les entreprises d’Amérique latine ont généré de solides rendements en janvier. Tant les écarts de crédit que les taux sans risque du Trésor américain ont contribué positivement. Les écarts de crédit se sont resserrés de 7 pb à 397 points de base (pb). Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a diminué et s’établit à 3,5%. Cela dit, l’inversion de la courbe s’est encore accentuée. Parmi les entreprises d’Amérique latine, les entreprises argentines ont surperformé, suivies de leurs homologues mexicaines. Du point de vue sectoriel, le pétrole et le gaz, et les métaux et sociétés minières ont surperformé, alors que les financières ont généré le rendement le plus faible. En général, le segment à haut rendement a fait mieux que le segment investment grade.
# Performance review
The Credit Suisse (Lux) Latin America Corporate Bond Fund generated an outperformance compared to benchmark. Security selection in Mexico and Brazil contributed positively, as did the overweight in Argentina. On the other hand, idiosyncratic risks in Jamaica contributed negatively. From a sector point of view, the strategy gained through security selection in the segments oil and gas and industrials but loses for the same reason in utilities. From a rating perspective, through security selection in the B-segment and its overweight, the strategy gained.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Analyse de la performance
Le Credit Suisse (Lux) Latin America Corporate Bond Fund a généré une surperformance par rapport à l’indice de référence. La sélection de titres au Mexique et au Brésil a contribué positivement, comme la surpondération de l’Argentine. D’autre part, les risques idiosyncrasiques en Jamaïque ont été défavorables. D’un point de vue sectoriel, la stratégie a bénéficié de la sélection de titres dans les secteurs du pétrole et du gaz et de l’industrie, mais perd pour la même raison dans le secteur des services publics. Du point de vue des notations, la stratégie a bénéficié de la sélection de titres du segment B et de sa surpondération.
# Key identifiers
## Instrument Name	Credit Suisse (Lux) Latin America Corporate Bond Fund DB USD

## Bloomberg ticker	CSCLBDB LX

## ISIN	LU2022005750

## Valor no.	48786764

## Benchmark	JPM CEMBI Broad Diversified Latin America Benchmark Bloomberg ticker		JBCDLA

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Identifiants clés
Nom de l’instrument	Credit Suisse (Lux) Latin America Corporate Bond Fund DB USD
Code Bloomberg	CSCLBDB LX
ISIN	LU2022005750
No de valeur	48786764
Indice de référence	JPM CEMBI Broad Diversified Latin America Indice de référence code Bloomberg		JBCDLA
# Fund facts
Fund manager
Credit Suisse Asset Management LLC, Christopher
Burton Fund manager since 21.12.2020, 21.12.2020 Location	New York, New York

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Caractéristiques du fonds
Nom du gestionnaire
Credit Suisse Asset Management LLC, Christopher
|  | Longue | Exposition courte | Brut |
| --- | --- | --- | --- |
| Agriculture | 25,68 | -28,47 | 54,15 |
| Énergie | 32,83 | -35,09 | 67,92 |
| Métaux | 6,06 | 0,00 | 6,06 |
| Bétail | 4,14 | -7,34 | 11,48 |
| Total | 68,71 | -70,90 | 139,61 |

Burton Gérant du fonds depuis 21.12.2020, 21.12.2020 Gérant basé à	New York, New York
# Investment policy
The fund provides an actively managed exposure to global convertibles as a most efficient multi-asset class strategy involving equity, credit and volatility on a globally diversified basis, with the aim of achieving superior risk-adjusted returns. The risk profile is com- parable to that of a classic balanced fund. The fund invests mainly in convertible securities issued by pub- lic and private issuers. Traditional bonds, equity and structured products may be held in complement. In- vestments are made globally with no restrictions as to country or currency.
The fund was originally launched on 29.06.1984 as the Credit Suisse (CH) Convert International Bond Fund. On 05.02.2021, investors of this fund were offered to exchange their shares into shares of the Credit Suisse Investment Partners (Lux) Convert In- ternational Bond Fund which was launched on 11.03.2021.The new fund is managed in accor- dance with the same investment guidelines and in- vestment policies as the former fund.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Politique d’investissement
Le fonds offre une exposition gérée activement aux titres convertibles mondiaux par le biais d’une stra- tégie multi-actifs la plus efficace possible en actions, crédit et volatilité appliquée de façon diversifiée sur le plan mondial, dans le but d’obtenir des performances ajustées du risque supérieures.Le profil de risque est comparable à celui d’un fonds équilibré classique.Le fonds investit principalement dans des titres conver- tibles émis par des émetteurs publics et privés. Il peut détenir en complément des obligations tradi- tionnelles, des actions et des produits structurés.Les investissements sont effectués à l’échelle mondiale sans restriction en matière de pays ou de monnaie.
Le fonds a été lancé le 29 juin 1984 sous le nom de Credit Suisse (CH) Convert International Bond Fund. Le 5 février 2021, il a été proposé aux inves- tisseurs de ce fonds de changer leurs parts contre des parts du Credit Suisse Investment Partners (Lux) Convert International Bond Fund, lancé le 11 mars 2021. Ce nouveau fonds est géré selon les mêmes
# Credit ratings in %
Fund manager since	11.03.2021, 11.03.2021
Location	Pfäffikon SZ, Pfäffikon SZ
US & Americas	61,40
Western Europe	20,20
Stocks	1,00
- (Bucket)	0,20Management companyCredit Suisse Fund ManagementS.A.

Asia ex Japan	8,80
Japan	4,80
A (Bucket)	6,00
- (Bucket)  27,10Fund domicile	Luxembourg

| Fund currency | USD |
| --- | --- |
| Close of financial year | 31. Oct |
| Total net assets (in millions) | 209,53 |
| Inception date | 30.09.2021 |
| Management fee p.a. | 0,30% |
| Ongoing charge	0,58% Benchmark (BM)	Refinitiv CV Gl. (TR) (USD-Hgd) Swinging single pricing (SSP)  3)	 Yes |

Unit class	Category IBH25 (capital growth)
Unit class currency	USD
ISIN number	LU2279743467
Bloomberg ticker	CSCIBH2 LX
Valor no.59100871
Net Asset Value	997,51
Cash/Cash Equivalents	2,60
EEMEA	2,20

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Notation du crédit en %
Caractéristiques du fonds

## Nom du gestionnaire

## Lukas Buxtorf, Rossitza Haritova Gérant du fonds depuis 11.03.2021, 11.03.2021 Gérant basé à	Pfäffikon SZ, Pfäffikon SZ

## US & Amériques	61,40

## Europe de l'Ouest	20,20

## Asia ex Japan	8,80

## Japon	4,80

## Liquidités/équivalents de liquidités	2,60

## Les actions	1,00
- (Bucket)	0,20A (Bucket)	6,00
- (Bucket)	27,10
- (Bucket)	45,60B (Bucket)	18,30


## Direction du fonds

## Credit Suisse Fund Management

## S.A.

## EEMEA	2,20
- (Bucket)	1,80Domicile du fonds	Luxembourg


## Devise du fonds	USD

## Fin de l’exercice fiscal	31 octobre

## Encours total (en mio.)	209,53

## Date de lancement30.09.2021

## Frais de gestion par an	0,30%

## Frais courants	0,58%

## Indice de référence (BM)
| Monnaie des | USD |  | Duration et rendement |  |  | Broadcom | 30.09.22 | 1,53 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| catégories de parts |  |  | Delta en % | 64,70 |  | NextEra Energy | 01.08.22 | 1,51 |
| Code ISIN | LU2279743467 |  | Rendement à l’échéance en % | 0,89 |  | Cellnex Telecom | 05.07.28 | 1,49 |
| Code Bloomberg | CSCIBH2 LX |  | Rendement courant | 0,89 |  | Danaher | 15.04.22 | 1,30 |
| N° de valeur | 59100871 |  | Plancher obligataire | 69,60 |  | Royal Caribbean Cruises | 15.11.23 | 1,04 |
| Valeur liquidative | 997,51 |  | 5) En raison des nombreuses | options intervenant |  | Snap Inc | 01.05.27 | 0,95 |
| Rachat de parts | Quotidien |  | dans la structure des obligations | convertibles, il faut |  | Dish Network Corp | 15.12.25 | 0,88 |
| 3) Pour plus de détails, veuillez | vous référer au |  | émettre certaines hypothèses pour pouvoir calculer ces chiffres. |  | Ford Motor | 15.03.26 | 0,88 |
| chapitre «Valeur nette d'inventaire» | du prospectus du |  |  |  |  | Oliver Capital | 29.12.23 | 0,84 |
| fonds. |  |  |  |  |  | Total |  | 12,15 |
| Statistiques du fonds |  |  |
|  | 1 an	3 ans |
| Volatilité annualisée en % | -	- |
| Ratio d’information | -	- |
| Tracking Error (Ex post) | -	- |
| Perte maximum en %  4) | -	- |


## Refinitiv CV Gl. (TR) (USD-Hgd) Swinging single pricing (SSP) 
3)		

## Oui Catégorie de parts	Tranche IBH25 (capitalisation)
# Investment Policy
The fund provides an actively managed exposure to global convertibles as a most efficient multi-asset class strategy involving equity, credit and volatility on a globally diversified basis, with the aim of achieving superior risk-adjusted returns. The risk profile is comparable to that of a classic balanced fund. The fund invests mainly in convertible securities issued by public and private issuers. Traditional bonds, equity and structured products may be held in complement. Investments are made globally with no restrictions as to country or currency. Merger as per March 11, 2021 (Old Fund name: Credit Suisse (CH) Convert International Bond Fund).
| Key figures |  |
| --- | --- |
|  | Portfolio | Benchmark |  |  | Portfolio | Benchmark |
| Delta | 50.29% | 45.94% |  | Linear weighted average credit rating | BB+ | BB |
| Bond floor | 77.93% | 78.90% |  | Modified duration | 2.95 | 3.04 |
| Current yield | 1.20% | 1.51% |  | Number of securities | 269 | 538 |

Past performance does not predict future returns. Neither simulated nor historical performance is a reliable indicator for current or future performance.

Translation (ENFR, 2022-12-31):
# Politique d’investissement
| Chiffres clés |  |
| --- | --- |
|  | Portefeuille | Indice de référence |
| Delta | 50.29% | 45.94% |
| Bond floor | 77.93% | 78.90% |
| Rendement courant | 1.20% | 1.51% |

|  | Portefeuille | Indice de référence |
| --- | --- | --- |
| Notation de crédit moyenne pondérée linéaire | BB+ | BB |
| Duration modifiée | 2.95 | 3.04 |
| Nombre de titres | 269 | 538 |

Le fonds fournit une exposition gérée activement aux obligations convertibles mondiales dans le but d'obtenir des rendements ajustés au risque supérieurs à ceux des actions. Tandis que les obligations convertibles standard offrant un profil de risque convexe constituent le coeur de la stratégie du fonds, les titres convertibles semblables à des obligations ou à des actions sont aussi pris en considération. Les actions, les structures privilégiées convertibles et les structures obligatoires convertibles peuvent être détenues à titre complémentaire et il n'existe aucune restriction quant au pays, à la devise, au secteur ou à la notation. Fusion au 11 mars 2021 (ancien nom du fonds: Credit Suisse (CH) Convert International Bond Fund).
La performance passée ne prédit pas les résultats futurs. Ni la performance simulée ni la performance historique ne sont un indicateur fiable de résultats actuels ou futurs.
# Asset breakdown by GICS sector underlying
In % of total economic exposure
Benchmark 
Portfolio Benchmark	
Portfolio 
| Americas | 59.39 | 61.34 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Western Europe | 21.45 | 20.99 |  |
| Asia and Pacific ex Japan | 8.20 | 11.97 |  |
| Japan | 5.38 | 3.98 |  |
| Cash and Cash Equivalents | 4.12 | - |  |  |
|  |
| EEMEA | 1.46 | 1.55 |  |
| Others | - | 0.17 |  |

| Communication Services | 10.60 | 11.61 |
| --- | --- | --- |
| Industrials | 10.23 | 10.27 |
| Materials | 7.10 | 4.79 |
| Utilities | 4.79 | 5.50 |

Translation (ENFR, 2022-12-31):
# Répartition des actifs par Secteur GICS des actions sous- jacentes
en % de l’exposition économique totale
Portefeuille Indice de
référence
Portefeuille 
Indice de référence 
# Performance overview - yearly
| 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portfolio net	21.50 | 3.06 | -2.82 | 6.68 | 13.76 | -10.40 | 17.50 | -0.02 | 16.84 | -14.60 |
| Portfolio net incl. max sales	17.96 | 3.06 | -2.82 | 6.68 | 13.76 | -10.40 | 17.50 | -0.02 | 16.84 | -14.60 |


## Last 10 years since 01.08.2011, in %

## charge

## Figures shown include the deduction of the maximum sales charge of 3% in the first year of investment.

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Aperçu de la performance - annuelle
## 10 dernières années depuis 01.08.2011, en %
|  | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Portefeuille net | 21.50 | 3.06 | -2.82 | 6.68 | 13.76 | -10.40 | 17.50 | -0.02 | 16.84 | -14.60 |
# Gross performance in USD (rebased to 100) and Performance in % 2)
120	30%
terns of managed futures funds. The Fund obtains exposure to both up and down price trends in four broad asset classes – equities, fixed income, com- modities and currencies.
The Fund may take long and/or short positions in these asset classes and dynamically adjusts its expo- sure to individual asset classes based on a trend-fol-
lowing approach. The Fund may also aim to obtain
115
110
105
100
95
CS (Lux) Multi-Trend Fund MB USD
20%
10%
0%
-10%
-20%
06.2017
until 06.2018
06.2018
until 06.2019
06.2019
until 06.2020
06.2020
until 06.2021
| Year | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | YTD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2021 | -0,27 | 7,00 | 1,10 | 3,68 | 1,97 | -2,51 | - | - | - | - | - | - | 11,20 |
| 2020 | -2,40 | -1,95 | 3,21 | -0,97 | -0,65 | -1,70 | 1,88 | 2,10 | -2,52 | 0,30 | 2,21 | 4,41 | 3,69 |
| 2019 | -4,19 | -1,14 | 2,54 | 0,56 | 0,76 | 0,98 | 1,62 | 3,73 | -4,33 | -2,82 | -0,48 | -0,50 | -3,56 |
| 2018 | 6,33 | -7,82 | -2,65 | -2,90 | -0,94 | 1,41 | -0,52 | 1,58 | -0,41 | -1,26 | -0,95 | 6,21 | -2,72 |
| 2017 | - | - | - | - | - | - | 3,20 | 2,15 | -2,34 | 1,22 | 0,77 | 1,66 | - |

exposure to other strategies commonly used by man- aged futures funds.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Performance nette en USD (base de 100) et performance annuelle 2)
120	30%
de rendement des fonds de futures gérés. Le fonds obtient une exposition à des tendances de prix à la hausse et à la baisse dans quatre grandes classes d`actifs: actions, obligations, matières premières et devises. Le fonds peut prendre des positions longues et/ou des positions courtes sur ces classes d`actifs et il adapte de manière dynamique son exposition aux différentes classes d`actifs en se basant sur une ap-
115
110
105
100
95
CS (Lux) Multi-Trend Fund MB USD
20%
10%
0%
-10%
-20%
06.2017
- 06.2018
06.2018
- 06.2019
06.2019
- 06.2020
06.2020
- 06.2021
proche de suivi de tendance. Le fonds peut égale- ment viser à obtenir une exposition à d`autres straté- gies communément utilisées par les fonds de futures gérés.
| Year | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | YTD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2021 | -0,27 | 7,00 | 1,10 | 3,68 | 1,97 | -2,51 | - | - | - | - | - | - | 11,20 |
| 2020 | -2,40 | -1,95 | 3,21 | -0,97 | -0,65 | -1,70 | 1,88 | 2,10 | -2,52 | 0,30 | 2,21 | 4,41 | 3,69 |
| 2019 | -4,19 | -1,14 | 2,54 | 0,56 | 0,76 | 0,98 | 1,62 | 3,73 | -4,33 | -2,82 | -0,48 | -0,50 | -3,56 |
| 2018 | 6,33 | -7,82 | -2,65 | -2,90 | -0,94 | 1,41 | -0,52 | 1,58 | -0,41 | -1,26 | -0,95 | 6,21 | -2,72 |
| 2017 | - | - | - | - | - | - | 3,20 | 2,15 | -2,34 | 1,22 | 0,77 | 1,66 | - |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
| Année | janv. | févr. | mars | avr. | mai | juin | juil. | août | sept. | oct. | nov. | déc. | YTD |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2021 | -0,27 | 7,00 | 1,10 | 3,68 | 1,97 | -2,51 | - | - | - | - | - | - | 11,20 |
| 2020 | -2,40 | -1,95 | 3,21 | -0,97 | -0,65 | -1,70 | 1,88 | 2,10 | -2,52 | 0,30 | 2,21 | 4,41 | 3,69 |
| 2019 | -4,19 | -1,14 | 2,54 | 0,56 | 0,76 | 0,98 | 1,62 | 3,73 | -4,33 | -2,82 | -0,48 | -0,50 | -3,56 |
| 2018 | 6,33 | -7,82 | -2,65 | -2,90 | -0,94 | 1,41 | -0,52 | 1,58 | -0,41 | -1,26 | -0,95 | 6,21 | -2,72 |
| 2017 | - | - | - | - | - | - | 3,20 | 2,15 | -2,34 | 1,22 | 0,77 | 1,66 | - |
# Key risk figures
Portfolio	Benchmark
Portfolio	Benchmark
Modified duration	4.14	4.38
Yield to maturity	7.58%	7.11%
Yield to worst	7.69%	7.14%
Average maturity in years	6.10	6.52
Linear weighted average credit rating	BB+	BBB-
Number of securities	266	1926

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Chiffres clés des risques
Portefeuille		Indice de référence
Portefeuille		Indice de référence
Duration modifiée	4.14	4.38
Rendement à l’échéance	7.58%	7.11%
Pire rendement possible	7.69%	7.14%
WAL to worst en années	6.10	6.52
Notation de crédit moyenne pondérée linéaire	BB+	BBB-
Nombre de titres	266	1926
# Asset breakdown - by WAL bucket
## In % of total economic exposure
| China	10.85 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Qatar	10.61 |  |  |
| Mexico	9.39 |  |  |
| Chile	9.23 |  |  |
| Saudi Arabia	8.65 |  |  |
| Russian Federation	7.44 |  |  |
| Peru	5.91 |  |  |
| Cash	5.80 |  |  |
| United Arab Emirates	5.78 |  |  |
| India	3.94 |  |  |
| South Africa	3.11 |  |  |
| Brazil	3.09 |  |  |
| Singapore	3.09 |  |  |
| Colombia	2.91 |  |  |
| Others	10.21 |  |  |


## in %	
Portfolio 
| < 1yr	6.46 |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1-3 yrs	13.90 |  |  |
| 3-5 yrs	27.70 |  |  |
| 5-7 yrs	15.11 |  |  |
| 7-10 yrs	25.98 |  |  |
| > 10yrs	10.85 |  |  |

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Répartition des actifs - par Tranche WAL
en % de l’exposition économique totale
| Chine	10.85 |  |  |
| --- | --- | --- |
| Qatar	10.61 |  |  |
| Mexique	9.39 |  |  |
| Chili	9.23 |  |  |
| Arabie saoudite	8.65 |  |  |
| Fédération de Russie	7.44 |  |  |
| Pérou	5.91 |  |  |
| Liquidités	5.80 |  |  |
| Émirats Arabes Unis	5.78 |  |  |
| Inde	3.94 |  |  |
| Afrique du Sud	3.11 |  |  |
| Brésil	3.09 |  |  |
| Singapour	3.09 |  |  |
| Colombie	2.91 |  |  |
| Autres	10.21 |  |  |

en %	
Portefeuille 
| < 1 ans	6.46 |  |  |
| --- | --- | --- |
| 1-3 ans	13.90 |  |  |
| 3-5 ans	27.70 |  |  |
| 5-7 ans	15.11 |  |  |
| 7-10 ans	25.98 |  |  |
| > 10 ans	10.85 |  |  |