Integration of sustainability risks and assessments into investment decisions
The Sub-Fund’s investment objective and policy are set out in the Sub-Fund's Annex and it should be understood that the Sub-Fund has no objective or commitment to invest in companies that promote environmental or social characteristics or that qualify as ‘sustainable investments’ for the purposes of SFDR.
Nevertheless, the Investment Manager acts according to a holistic understanding of sustainability and integrates ESG Factors firmly into its proprietary investment process. The Investment Manager has signed the UN Principles for Responsible Investment, which require all
members to integrate environmental and social issues and questions of good corporate governance into their investment process. As such, the Investment Manager is required to take ESG Factors into account when making investment decisions and actively integrate them into its decisions.
The Investment Manager is using an integrated definition of sustainability for this purpose, in which long-term corporate governance with integrity plays a major role. In addition, direct or indirect investments in companies that produce or market controversial weapons that fall under the Convention on Cluster Munitions (CCM) are excluded.
The investment decisions for the Sub-Fund are made based on the above-mentioned principles for all investments.
For further information on sustainability impacts, you may also refer to the sustainability policy of the Investment Manager published on its website.
Likely impacts of sustainability risks on the returns of the Sub-Fund
The Investment Manager identifies and analyses sustainability risk (i.e. the occurrence of an event or fulfilment of a condition related to the environment, society and/or corporate governance that could have a significant adverse effect on the performance of the Sub-Fund and lead to a significant decrease in value). Sustainability risks could have a considerable effect on other types of risks relevant for the Sub-Fund and contribute to the materiality of these risk types.
- PrivilEdge – H2O High Conviction BondsClassification of the Sub-Fund under SFDRThe Sub-Fund is not a financial product subject to Article 8 or Article 9 of SFDR.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Intégration des risques et évaluations en matière de durabilité dans les décisions d’investissement
L’objectif et la politique d’investissement du Compartiment sont définis dans l’Annexe du Compartiment et il convient de préciser que le Compartiment n’a pas pour objectif ni pour vocation d’investir dans des sociétés qui promeuvent des caractéristiques environnementales ou sociales ou qui se qualifient en tant qu’"investissements durables" aux fins du règlement SFDR.
Néanmoins, le Gérant agit selon une compréhension holistique de la durabilité et intègre strictement les Facteurs ESG dans son processus d’investissement exclusif. Le Gérant a signé les Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies, lesquels imposent à tous les signataires d’intégrer les enjeux environnementaux et sociaux et les questions de bonne gouvernance d’entreprise dans leur processus d’investissement. Ainsi, le Gérant est tenu de prendre les Facteurs ESG en considération dans ses décisions d’investissement, et les intègre activement dans ses décisions.
A cette fin, le Gérant s’appuie sur une définition intégrée de la durabilité, dans laquelle l’intégrité de la gouvernance d’entreprise sur le long terme joue un rôle majeur. En outre, les investissements directs ou indirects dans des sociétés qui fabriquent ou commercialisent des armes controversées qui entrent dans le champ de la Convention sur les armes à sous-munitions (CCM) sont exclus.
Les décisions d’investissement relatives au Compartiment sont prises sur la base des principes susmentionnés pour l’ensemble des investissements.
Pour des informations complémentaires sur les incidences en matière de durabilité, nous vous invitons à consulter la politique en matière de durabilité du Gérant, publiée sur son site Internet.
Incidences probables des risques en matière de durabilité sur les rendements du Compartiment
Le Gérant identifie et analyse le risque en matière de durabilité (c’est-à-dire la survenance d’un événement ou la réalisation d’une situation en lien avec l’environnement, la société et/ou la gouvernance d’entreprise susceptible d’avoir une incidence négative importante sur la performance du Compartiment et entraîner une diminution importante de sa valeur). Les risques en de durabilité pourraient avoir une incidence considérable sur d’autres types de risques pertinents pour le Compartiment et contribuer à la matérialité de ces types de risques.
- PrivilEdge – H2O High Conviction BondsClassification du Compartiment selon le SFDRLe Compartiment n’est pas un produit financier soumis à l’Article 8 ou à l’Article 9 du SFDR.