Under the Luxembourg IGA, the SICAV will be required to report to the Luxembourg tax authorities certain holdings by and payments made to
a) certain US investors b) certain US controlled foreign entity investors
and c) non-US financial institution investors that do not comply with the terms of the Luxembourg IGA legislation. Under the Luxembourg IGA, such information will be onward reported by the Luxembourg tax authorities to the US Internal Revenue Service under the general information exchange provisions of the US-Luxembourg tax treaty.
The scope and application of FATCA withholding and information reporting pursuant to the terms of FATCA and the IGAs is subject to review by the US, Luxembourg and other IGA governments, and rules may change. Investors should contact their own tax advisers regarding the application of FATCA to their particular circumstances.
The SICAV intends, within its rules as included within this prospectus, to be fully compliant with the terms of the Luxembourg IGA.
- Common Reporting StandardWith a mandate by the G8/G20 countries the OECD developed the common reporting standard (“CRS”) to achieve a comprehensive and multilateral automatic exchange of information (“AEOI”) on a global basis. The CRS requires the SICAV as a Luxembourg financial institution to identify financial assets holders and establish if they are fiscally resident in countries with which Luxembourg has a tax information sharing agreement. Luxembourg financial institutions will then report financial account information of the assets holder to the Luxembourg tax authorities, which will thereafter automatically transfer this information to the competent foreign tax authorities on a yearly basis. Shareholders may therefore be reported to the Luxembourg and other relevant tax authorities under the applicable rules.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Conformément à l’IGA du Luxembourg, la SICAV doit être soumise aux autorités fiscales luxembourgeoises pour certaines participations et certains paiements versés à (a) certains investisseurs américains, (b) certains investisseurs d’entités étrangères contrôlées par les États-Unis et (c) des investisseurs d’institutions financières hors États-Unis qui ne respectent pas les conditions de la législation de l’IGA du Luxembourg. Conformément à l’IGA du Luxembourg, lesdites informations seront transmises par les autorités fiscales luxembourgeoises aux autorités fiscales américaines (Internal Revenue Service) conformément aux dispositions sur l’échange des données générales du traité fiscal signé entre les États-Unis et le Luxembourg.
La portée et l’application de retenue de la FATCA, le rapport d’informations conformément aux conditions de la FATCA ainsi que les IGA font l’objet d’un examen de la part les Etats-Unis, le Luxembourg et les autres gouvernements appliquant l’IGA et il est possible que les règles changent. Les investisseurs peuvent contacter leurs propres conseillers fiscaux au sujet de l’application de la FATCA à leur situation particulière.
La SICAV s’efforce, dans la limite des règles lui applicables, telles qu’indiquées dans le présent prospectus, de respecter totalement les conditions de l’IGA du Luxembourg.
- Norme commune de déclarationAvec un mandat des pays du G8/G20, l’OCDE a mis au point la norme commune de déclaration (« NCD ») pour un échange automatique d’informations (« AEOI » en anglais) complet et multilatéral au niveau mondial. La NCD exige de la SICAV, en tant qu’établissement financier luxembourgeois, qu’elle identifie les détenteurs d’actifs financiers et qu’elle vérifie s’ils sont résidents à des fins fiscales dans des pays avec lesquels le Luxembourg a conclu un accord d’échange d’informations fiscales. Les établissements financiers luxembourgeois communiqueront ensuite les informations relatives au compte financier du détenteur des actifs aux autorités fiscales luxembourgeoises qui transmettront ensuite automatiquement tous les ans ces informations aux autorités fiscales étrangères compétentes. Les Actionnaires peuvent par conséquent faire l’objet d’une déclaration aux autorités fiscales luxembourgeoises et aux autres autorités fiscales compétentes en vertu des règlements applicables.