# UBS (Lux) Investment SICAV
### Combined Statement of Net Assets
Assets	31.1.2021
EUR
Investments in securities, cost	1 636 717 411.25
| Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation) | 	743 453 517.52	 |
| --- | --- |
| Total investments in securities (Note 1) | 2 380 170 928.77 |
| Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts | 252 361 399.15 |
| Receivable on securities sales | 40 445 859.30 |
| Receivable on subscriptions | 31 884 074.60 |
| Other assets | 223 486.47 |
| Total Assets | 2 705 085 748.29 |
|  |  |
| Liabilities |  |
| Payable on redemptions | -3 284 623.92 |
| Provisions for flat fee (Note 2) | -3 201 937.15 |
| Provisions for taxe d’abonnement (Note 3) | -76 046.17 |
| Provisions for other commissions and fees (Note 2) | 	-170 459.66	 |
| Total provisions | -3 448 442.98 |
| Total Liabilities | -6 733 066.90 |
|  |  |
| Net assets at the end of the financial year | 2 698 352 681.39 |

UBS (Lux) Investment SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 January 2021
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Income | 1.2.2020-31.1.2021 |
| Interest on liquid assets | 145 041.72 |
| Interest on securities (Note 1) | 22.31 |
| Dividends (Note 1) | 37 804 593.57 |
| Other income (Note 1) | 3 581 546.94 |
| Total income | 41 531 204.54 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Flat fee (Note 2) | -22 145 553.77 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -580 202.88 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -162 151.43 |
| Interest on cash and bank overdraft | -1 500 344.51 |
| Total expenses | -24 388 252.59 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 17 142 951.95 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | 339 113 170.62 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -54 822.32 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | 16 493 403.53 |
| Total realized gain (loss) | 355 551 751.83 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | 372 694 703.78 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | 462 985 651.11 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | 462 985 651.11 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | 835 680 354.89 |


### Combined Statement of Changes in Net Assets
EUR
Net assets at the beginning of the financial year	1 470 460 101.87*
Subscriptions	2 282 174 563.68
Redemptions	1 889 962 339.05
Total net subscriptions (redemptions)	392 212 224.63
Net income (loss) on investments	17 142 951.95
Total realized gain (loss)	355 551 751.84
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)		462 985 651.10	 Net increase (decrease) in net assets as a result of operations			835 680 354.89
* Calculated using 31 January 2021 exchange rates. Using 31 January 2020 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was EUR 1 612 039 322.89.
UBS (Lux) Investment SICAV Annual report and audited financial statements as of 31 January 2021

Translation (ENFR, 2021-01-31):
# UBS (Lux) Investment SICAV
### Etat combiné des actifs nets
Actifs	31.1.2021
EUR
Investissements en titres, coûts	1 636 717 411.25
| Investissements en titres, plus-/(moins-)values non réalisées | 	743 453 517.52	 |
| --- | --- |
| Total des investissements en titres (note 1) | 2 380 170 928.77 |
| Avoirs en banque, dépôts à vue et comptes de dépôt | 252 361 399.15 |
| Créances sur achats de titres | 40 445 859.30 |
| Créances sur souscriptions | 31 884 074.60 |
| Autres actifs | 223 486.47 |
| Total des actifs | 2 705 085 748.29 |
|  |  |
| Passifs |  |
| Montants à payer sur rachats | -3 284 623.92 |
| Provisions pour commission forfaitaire (note 2) | -3 201 937.15 |
| Provisions pour taxe d’abonnement (note 3) | -76 046.17 |
| Provisions pour autres commissions et frais (note 2) | 	-170 459.66	 |
| Total des provisions | -3 448 442.98 |
| Total des passifs | -6 733 066.90 |
|  |  |
| Actifs nets en fin d’exercice | 2 698 352 681.39 |

UBS (Lux) Investment SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 janvier 2021
| Etat combiné des opérations |  |
| --- | --- |
|  | EUR |
| Revenus | 1.2.2020-31.1.2021 |
| Intérêts sur liquidités | 145 041.72 |
| Intérêts sur titres (note 1) | 22.31 |
| Dividendes (note 1) | 37 804 593.57 |
| Autres revenus (note 1) | 3 581 546.94 |
| Total des revenus | 41 531 204.54 |
|  |  |
| Dépenses |  |
| Commission forfaitaire (note 2) | -22 145 553.77 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -580 202.88 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -162 151.43 |
| Intérêts sur liquidités et découvert bancaire | -1 500 344.51 |
| Total des dépenses | -24 388 252.59 |
|  |  |
| Revenu/(perte) net(te) des investissements | 17 142 951.95 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) (note 1) |  |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 339 113 170.62 |
| Bénéfice/(perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -54 822.32 |
| Bénéfice/(perte) de change réalisé(e) | 16 493 403.53 |
| Total des bénéfices/(pertes) réalisé(e)s | 355 551 751.83 |
|  |  |
| Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) au cours de l’exercice | 372 694 703.78 |
|  |  |
| Fluctuations de la plus-/(moins-)value non réalisée (note 1) |  |
| Plus-/(moins-)value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | 462 985 651.11 |
| Total des fluctuations de la plus-/(moins-)value non réalisée | 462 985 651.11 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette des actifs nets résultant des opérations | 835 680 354.89 |


### Etat combiné des fluctuations de l’actif net
EUR
Actifs nets au début de l’exercice	1 470 460 101.87*
Souscriptions	2 282 174 563.68
Rachats	1 889 962 339.05
Total des souscriptions nettes (rachats)	392 212 224.63
Revenu/(perte) net(te) des investissements	17 142 951.95
Total des bénéfices/(pertes) réalisé(e)s	355 551 751.84
Total des fluctuations de la plus-/(moins-)value non réalisée		462 985 651.10	 Augmentation/(diminution) nette des actifs nets résultant des opérations			835 680 354.89
* Calculé à l’aide des taux de change du 31 janvier 2021. En utilisant les taux de change du 31 janvier 2020, l’actif net combiné au début de l’année était de EUR 1 612 039 322.89.
UBS (Lux) Investment SICAV Rapport annuel et états financiers révisés au 31 janvier 2021