# UBS (Lux) Bond SICAV
## Combined Statement of Net Assets
Assets	31.5.2022
USD
Investments in securities, cost	21 478 067 181.33
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)	2 655 747 928.06
Total investments in securities (Note 1)	18 822 319 253.27
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	979 154 543.59*
Other liquid assets (Margins)	11 633 324.26
Receivable on securities sales (Note 1)	56 162 685.42
Receivable on subscriptions	200 160 109.22
Interest receivable on securities	177 377 840.67
Interest receivable on liquid assets	34 055.01
Receivable on dividends	446 706.56
Interest receivable on swaps (Note 1)	4 840.80
Prepaid expenses	2 051 838.76
Other receivables	1 557 777.26
Unrealized gain on financial futures (Note 1)	20 175 657.96
Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1)	92 060 554.54
Unrealized gain on swaps (Note 1)	41 396 561.75
Unrealized loss on financial futures (Note 1)	-1 357 029.58
Unrealized loss on forward foreign exchange contracts (Note 1)	-1 508 691.08
Unrealized loss on swaps (Note 1)	-5 354 497.47
Bank overdraft	-24 852 331.67
Other short-term liabilities (Margins)	-12 158 011.66
Interest payable on bank overdraft	-193 042.34
Payable on securities purchases (Note 1)	-179 289 070.17
Payable on redemptions	-130 442 920.32
Provisions for flat fee (Note 2)	-8 404 315.60
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-761 525.76
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-2 727 747.08	
Total provisions	-11 893 588.44
* As at 31 May 2022, cash amounts serve as collateral for the counterparty Bank of America for an amount of USD 420 000.00, Citibank for an amount of USD 3 310 000.00, Credit Suisse for an amount of USD 2 560 000.00, HSBC Bank for an amount of USD 820 000.00, JP Morgan for an amount of USD 500 000.00 and Morgan Stanley London for an amount of USD 1 575 000.00.
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
| Combined Statement of Operations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Income | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Interest on liquid assets | 845 878.49 |
| Interest on securities | 784 928 575.23 |
| Dividends | 2 598 521.13 |
| Interest received on swaps (Note 1) | 27 898 414.62 |
| Net income on securities lending (Note 17) | 5 459 860.80 |
| Other income (Note 4) | 30 275 167.11 |
| Total income | 852 006 417.38 |
|  |  |
| Expenses |  |
| Interest paid on swaps (Note 1) | -29 093 833.65 |
| Flat fee (Note 2) | -115 219 468.00 |
| Taxe d’abonnement (Note 3) | -5 521 770.14 |
| Other commissions and fees (Note 2) | -2 848 269.11 |
| Interest on cash and bank overdraft | -3 644 285.28 |
| Other expenses | -30 178.42 |
| Total expenses | -156 357 804.60 |
|  |  |
| Net income (loss) on investments | 695 648 612.78 |
|  |  |
| Realized gain (loss) (Note 1) |  |
| Realized gain (loss) on market-priced securities without options | -142 333 813.06 |
| Realized gain (loss) on options | 6 401 020.84 |
| Realized gain (loss) on yield-evaluated securities and money market instruments | -14 862 128.66 |
| Realized gain (loss) on financial futures | 52 951 871.15 |
| Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts | -952 597 344.17 |
| Realized gain (loss) on swaps | -7 275 668.50 |
| Realized gain (loss) on Synthetic Equity Swaps | 1.95 |
| Realized gain (loss) on foreign exchange | -14 854 250.85 |
| Total realized gain (loss) | -1 072 570 311.30 |
|  |  |
| Net realized gain (loss) of the financial year | -376 921 698.52 |
|  |  |
| Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1) |  |
| Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options | -3 345 664 794.50 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on options | 94 707.70 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on yield-evaluated securities and money market instruments | 9 110 609.19 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures | 16 249 088.06 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts | 55 693 302.06 |
| Unrealized appreciation (depreciation) on swaps | 34 930 012.71 |
| Total changes in unrealized appreciation (depreciation) | -3 229 587 074.78 |
|  |  |
| Net increase (decrease) in net assets as a result of operations | -3 606 508 773.30 |


## Combined Statement of Changes in Net Assets
USD
Net assets at the beginning of the financial year	25 851 592 539.76 *
Subscriptions	9 168 168 374.84
Redemptions	11 139 511 289.12
Total net subscriptions (redemptions)	-1 971 342 914.28
Dividend paid	-236 254 285.84
Net income (loss) on investments	695 648 612.78
Total realized gain (loss)	-1 072 570 311.30
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	3 229 587 074.78
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	-3 606 508 773.30
* Calculated using 31 May 2022 exchange rates. Using 31 May 2021 exchange rates, the combined net asset at the beginning of the year was USD 27 058 780 392.27.
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

Translation (ENFR, 2022-05-31):
# UBS (Lux) Bond SICAV
## Etat combiné des actifs nets
Actif	31.5.2022
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	21 478 067 181.33
Portefeuille-titres, plus- (moins-) value non-réalisée	2 655 747 928.06
Total portefeuille-titres (note 1)	18 822 319 253.27
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	979 154 543.59*
Autres liquidités (marges)	11 633 324.26
A recevoir sur ventes de titres (note 1)	56 162 685.42
A recevoir sur souscriptions	200 160 109.22
Intérêts à recevoir sur titres	177 377 840.67
Intérêts à recevoir sur liquidités	34 055.01
A recevoir sur dividendes	446 706.56
Intérêts à recevoir sur swaps (note 1)	4 840.80
Frais payés d’avance	2 051 838.76
Autres créances	1 557 777.26
Bénéfice non réalisé sur contrats financiers à terme (note 1)	20 175 657.96
Bénéfice non réalisé sur contrats de change à terme (note 1)	92 060 554.54
Bénéfice non réalisé sur swaps (note 1)	41 396 561.75
Perte non réalisée sur contrats financiers à terme (note 1)	-1 357 029.58
Perte non réalisée sur contrats de change à terme (note 1)	-1 508 691.08
Perte non réalisée sur swaps (note 1)	-5 354 497.47
Crédit en compte courant	-24 852 331.67
Autres engagements à court terme (marges)	-12 158 011.66
Intérêts à payer sur crédit en compte courant	-193 042.34
A payer sur achats de titres (note 1)	-179 289 070.17
A payer sur rachats	-130 442 920.32
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-8 404 315.60
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-761 525.76
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-2 727 747.08	
Total des Provisions pour frais	-11 893 588.44
* Au 31 mai 2022, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garanties, à hauteur de 420 000.00 USD en faveur de Bank of America, à hauteur de 3 310 000.00 USD en faveur de Citibank, à hauteur de 2 560 000.00 USD en faveur de Credit Suisse, à hauteur de 820 000.00 USD en faveur de HSBC Bank, à hauteur de 500 000.00 USD en faveur de JP Morgan et à hauteur de 1 575 000.00 USD en faveur de Morgan Stanley London.
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
| Etat combiné des opérations |  |
| --- | --- |
|  | USD |
| Revenus | 1.6.2021-31.5.2022 |
| Revenus d’intérêts sur liquidités | 845 878.49 |
| Intérêts sur titres | 784 928 575.23 |
| Dividendes | 2 598 521.13 |
| Revenus d’intérêts sur swaps (note 1) | 27 898 414.62 |
| Revenus nets sur prêts de titres (note 17) | 5 459 860.80 |
| Autres revenus (note 4) | 30 275 167.11 |
| Total des Revenus | 852 006 417.38 |
|  |  |
| Charges |  |
| Charges d’intérêts sur swaps (note 1) | -29 093 833.65 |
| Commission de gestion forfaitaire (note 2) | -115 219 468.00 |
| Taxe d’abonnement (note 3) | -5 521 770.14 |
| Autres commissions et frais (note 2) | -2 848 269.11 |
| Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant | -3 644 285.28 |
| Autres charges | -30 178.42 |
| Total des Charges | -156 357 804.60 |
|  |  |
| Revenus (Pertes) net(te)s des investissements | 695 648 612.78 |
|  |  |
| Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1) |  |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -142 333 813.06 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur options | 6 401 020.84 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | -14 862 128.66 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats financiers à terme | 52 951 871.15 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme | -952 597 344.17 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur swaps | -7 275 668.50 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) sur Swaps d’actions synthétiques | 1.95 |
| Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e) | -14 854 250.85 |
| Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s | -1 072 570 311.30 |
|  |  |
| Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de l’exercice | -376 921 698.52 |
|  |  |
| Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1) |  |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options | -3 345 664 794.50 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur options | 94 707.70 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur instruments du marché monétaire et titres évalués en fonction des rendements | 9 110 609.19 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats financiers à terme | 16 249 088.06 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme | 55 693 302.06 |
| Plus- (Moins-) value non réalisée sur swaps | 34 930 012.71 |
| Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées | -3 229 587 074.78 |
|  |  |
| Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité | -3 606 508 773.30 |


## Etat combiné des variations de l’actif net
USD
Actif net au début de l’exercice	25 851 592 539.76*
Souscriptions	9 168 168 374.84
Rachats	11 139 511 289.12
Souscriptions (Rachats) net(te)s	-1 971 342 914.28
Dividendes versés	-236 254 285.84
Revenus (Pertes) net(te)s des investissements	695 648 612.78
Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s	-1 072 570 311.30
Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées	3 229 587 074.78
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	-3 606 508 773.30
* Calculé à l’aide des taux de change du 31 mai 2022. En utilisant les taux de change du 31 mai 2021, l’actif net combiné au début de l’année était de USD 27 058 780 392.27.
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022