#### The Company
The Company is an open-ended investment company with variable capital and with segregated liability between Funds authorised by the Central Bank on 28 January 1998 under the Regulations. It is an umbrella type company in that classes of Shares may be issued in relation to different Funds from time to time. More than one class of Shares may, at the discretion of the Directors, be issued in relation to a Fund. This Prospectus and any Supplements constitute an offering of the Funds and Share Classes noted in this Prospectus and the relevant Supplements (as amended or supplemented from time to time). The Prospectus and Supplements detail each Fund and the respective Share Classes offered as well as the currency in which the Share Classes are denominated. Within each Class, the Company may issue either or all Income Shares (Shares which distribute income), Income II (Shares which seek to provide an enhanced yield) and Accumulation Shares (Shares which accumulate income). A separate portfolio of assets is maintained for each Fund and is invested in accordance with the investment objectives and policies applicable to such Fund. Particulars (including investment objectives and policies) relating to individual Funds are set forth in the relevant Supplement which forms part of and should be read in conjunction with this Prospectus.
Further Funds may be created from time to time by the Directors with the prior written approval of the Central Bank. Further Classes may be created from time to time by the Directors and will be notified to, and cleared, in advance with the Central Bank.
The Company is an umbrella fund with segregated liability between Funds. Accordingly any liability incurred on behalf of or attributable to any Fund of the Company shall be discharged solely out of the assets of that Fund, and neither the Company nor any director, receiver, examiner, liquidator, provisional liquidator or other person shall apply, nor be obliged to apply, the assets of any such Fund in satisfaction of any liability incurred on behalf of or attributable to any other Fund of the Company, irrespective of when such liability was incurred.

Translation (ENFR, 2021-03-09):
##### La Société
La Société est une société d’investissement à compartiments multiples avec séparation des engagements entre ses différents compartiments, agréée le 28 janvier 1998 par la Banque centrale en vertu de la Réglementation. La Société est de type « compartimenté », en ce sens que les catégories d’Actions peuvent de temps à autre être émises au titre des différents Fonds. Ainsi, les Administrateurs de la Société peuvent choisir d’émettre plusieurs catégories d’Actions pour un même Fonds. Le présent Prospectus et tout Supplément constituent une offre des Fonds et des Catégories d’Actions citées dans le Prospectus et les Suppléments y afférents (tels que modifiés ou complétés de temps à autre). Le Prospectus et les Suppléments présentent en détail chaque Fonds et leurs Catégories d’Actions respectives proposées, ainsi que la devise dans laquelle les Catégories d’Actions sont libellées. Dans chaque Catégorie, la Société peut émettre totalement ou partiellement des Actions de distribution (Actions donnant droit aux bénéfices), des Actions de Distribution II (visant à générer un rendement amélioré) ou des Actions de capitalisation (Actions donnant lieu à la capitalisation des bénéfices). Un portefeuille d’actifs distinct est maintenu pour chaque Fonds et investi conformément aux objectifs et politiques d’investissement applicables à ce Fonds. Les spécificités (y compris les objectifs et politiques d’investissement) relatives à chaque Fonds sont présentées dans le Supplément y afférent qui fait partie du présent Prospectus et doit être lu conjointement avec celui-ci.
Les Administrateurs peuvent, de temps à autre, créer des Fonds après accord préalable écrit de la Banque centrale. D’autres Catégories peuvent être créées de temps à autre par les Administrateurs, sur notification à la Banque centrale, et avec son aval préalable.
La Société est un fonds à compartiments multiples avec séparation de ses engagements entre ses différents Compartiments. En conséquence, tout passif encouru au nom d’un Fonds de la Société ou qui lui est attribuable doit être acquitté uniquement sur les actifs de ce Fonds, et ni la Société ni ses administrateurs, ses administrateurs judiciaires, auditeurs, liquidateurs, liquidateurs provisoires ni toute autre personne ne doit imputer, ou être obligé d’imputer, les actifs dudit Fonds afin de s’acquitter d’un passif encouru au nom d’un autre Fonds de la Société ou qui lui est attribuable, indépendamment de la date à laquelle ledit passif a été encouru.