# NN (L) Global Bond Opportunities
Management company: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
Morningstar Ratings 31/08/2022. More info: see Lexicon.
FIXED INCOME

## Investment Policy
Investors should note that, relative to the expectations of the Autorité des Marchés Financiers, this subfund presents disproportionate communication on the consideration of non-financial criteria in its investment policy.
MULTI ASSET
The fund primarily invests in a diversified international portfolio of government- and corporate bonds of high quality (with a rating of AAA to BBB-), denominated in various currencies. Other than directly investing in investment grade government- and corporate bonds, the fund may also invest in corporate bonds with a higher risk and therefore with a higher interest rate (so called high yield bonds, with a quality rating lower than BBB), or bonds issued and/or denominated in the currencies of devel-oping countries ("emerging markets") in Latin America, Asia, Central Europe, Eastern Europe and Africa and/or investments in foreign currencies. The fund uses global active management to anticipate changes of the level of government bond yields, the yield curve, FX rates and credit spreads based on fundamental- and quantitative analysis. The fund positioning will therefore materially deviate from the benchmark. Measured over a period of several years we aim to beat the performance of the Bloomberg Global Aggregate benchmark. The benchmark is a broad representation of the investment grade global bond universe. For risk management purposes, bond and country deviation limits are maintained relative to the benchmark. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
STRUCTURED
Indexed Series
Performance (net %) in the past *
MONEY MARKET
Annualized Performance (NET %) *
Data as of 30/09/2022
Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	P Capitalisation
Share Class Currency	EUR
ISIN Code	LU0546921023
Bloomberg Code	INGWPCE LX
Reuters Code	LU0546921023.LUF
Telekurs Code11554602
WKN Code	A1H9QN
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
Benchmark	Bloomberg Global Aggregate
Nav Frequency	Daily
Fund Facts
Launch Fund	29/04/2011
Launch Share Class	02/05/2011
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	share1
Net Asset Value	EUR771.78
Previous month NAV	EUR811.53
1 Year High (15/12/2021)	EUR930.17
| 1 Year Low (29/09/2022) | EUR | 770.55 |
| --- | --- | --- |
| Fund’s Total Net Assets (Mln) | EUR | 44.15 |
| Share Class Total Net Assets (Mln) | EUR | 2.23 |
| Total Net Value Investments (Mln) | EUR | 43.49 |
| Number of outstanding shares |  | 2,888 |
| Duration |  | 8.61 |

Average Credit Rating	AA-
Yield to Maturity4.17
Yield to Worst4.17
Fees
Ongoing Charges	0.95%
Annual management fee	0.75%
Fixed Service Fee	0.15%
Subscription fee (max.)	3.00%
Redemption Fee	-
Top 10 Holdings
US TREASURY N/B 1.625% 2022-11-15	10.32%
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.090% 2030-06-18	6.63%
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.000%
6.58%
2026-08-15	
FRANCE (GOVT OF) 2.000% 2048-05-25	6.18%
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Since
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.000%
5.88%
Inception
-  Fund	-15.11 -5.67 -5.15 -2.44 -2.96 -3.26 -2.81 -1.49  0.08 -0.79	2.98
-  Benchmark	-5.87 -2.85 -2.32  1.67  1.42  0.12  1.23  2.22  2.89  1.81	-2031-02-15	US TREASURY N/B 0.250% 2025-09-30	5.63%JAPAN (20 YEAR ISSUE) 0.600% 2036-12-20	3.89%JAPAN (10 YEAR ISSUE) 0.600% 2023-12-20	2.87%FRANCE (GOVT OF) 0.500% 2072-05-25	2.45%JAPAN (10 YR ISSUE) 0.100% 2026-03-20	2.23%

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# NN (L) Global Bond Opportunities
Société de gestion : NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM	
5-year Morningstar Rating 
TM
Notations de Morningstar 31/08/2022. Plus d’informations : voir le lexique.
FIXED INCOME

## Politique d’investissement
Les investisseurs doivent noter que, par rapport aux attentes de l’Autorité des Marchés Financiers, ce compartiment présente une communication disproportionnée sur la prise en compte de critères extra-financiers dans sa politique d’investissement.
MULTI ASSET
Le fonds investit en premier lieu dans un portefeuille diversifié d’obligations d’État et d’entreprise internationales de premier ordre (dont la notation va de AAA à BBB-) libellées dans diverses devises. Outre les investissements directs dans des obligations d’État et d’entreprises de qualité investment grade, le fonds peut également investir dans des obligations d’entreprises présentant un risque plus élevé et donc un taux d’intérêt supérieur (obligations dites à haut rendement, assorties d’une notation de qualité inférieure à BBB) ou dans des obligations émises et/ou libellées dans les devises de pays en voie de développement (« marchés émergents ») en Amérique latine, en Asie, en Europe centrale, en Europe de l’Est et en Afrique et/ou dans des placements en devises étrangères. Le fonds a recours à une gestion active pour anticiper les variations du niveau des rendements des obligations d’État, de la courbe des rendements, des taux de change et des écarts de crédit en se basant sur une analyse fondamentale et quantitative. Le positionnement du fonds s’écartera de ce fait sensiblement de celui de la valeur de référence. Notre objectif est de dépasser la performance de la valeur de référence Bloomberg Global Aggregate sur plusieurs années. La valeur de référence constitue une large représentation de l’univers des obligations de qualité investment grade. À des fins de gestion du risque, des limites de déviation des obligations et des pays sont maintenues par rapport à la valeur de référence. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds n’a pas vocation à verser de dividende. Les bénéfices seront intégralement réinvestis.
STRUCTURED
* La politique d’investissement est reprise intégralement des Informations clés pour l’investisseur (KIID). Le capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ni protégé(s).
Séries indexées
Performances (% net) passées *
MONEY MARKET
Performance annualisée (% net) *
Données au 30/09/2022
Informations clés
Type de fonds	Obligations
Type de part	P Capitalisation
Devise de la part	EUR
Code ISIN	LU0546921023
Code Bloomberg	INGWPCE LX
Code Reuters	LU0546921023.LUF
Code Telekurs11554602
Code WKN	A1H9QN
Code Sedol	-
Classification SFDR	Article 8
Domicile	LUX
Indice de référence	Bloomberg Global Aggregate
Fréquence de la VNI	Daily
Informations sur le fonds
Lancement du compartiment	29/04/2011
Lancement de la part	02/05/2011
Date d’échéance du compartiment		Indéterminée Souscription minimale	partager1
Valeur nette d’inventaire (VNI)	EUR771.78
VNI du mois précédent	EUR811.53
Max. sur 1 an (15/12/2021)	EUR930.17
Min. sur 1 an (29/09/2022)	EUR770.55
Actifs du fonds (mio)	EUR44.15
Actifs de la part (mio)	EUR2.23
Valeur nette totale des investissements
(mios)	EUR43.49
Nombre d’actions en circulation	2,888
Duration8.61
Rating de crédit moyen	AA-
Yield to Maturity4.17
Yield to Worst4.17
Frais
Frais courants	0.95%
Commission de gestion annuelle	0.75%
Commission de service fixe	0.15%
Frais d’entrée (max.)	3.00%
Frais de sortie	-
Top 10 des positions
US TREASURY N/B 1.625% 2022-11-15	10.32%
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.090% 2030-06-18	6.63%
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.000%
6.58%
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y	6Y	7Y	8Y	9Y  10Y	Depuis
lancement
-  Fonds	-15.11 -5.67 -5.15 -2.44 -2.96 -3.26 -2.81 -1.49  0.08 -0.79	2.98
-  Indice de référence	-5.87 -2.85 -2.32  1.67  1.42  0.12  1.23  2.22  2.89  1.81	-2026-08-15	

| FRANCE (GOVT OF) 2.000% 2048-05-25 | 6.18% |
| --- | --- |
| BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND RegS 0.000% 2031-02-15	 | 5.88% |
| US TREASURY N/B 0.250% 2025-09-30 | 5.63% |
| JAPAN (20 YEAR ISSUE) 0.600% 2036-12-20 | 3.89% |
| JAPAN (10 YEAR ISSUE) 0.600% 2023-12-20 | 2.87% |
| FRANCE (GOVT OF) 0.500% 2072-05-25 | 2.45% |
| JAPAN (10 YR ISSUE) 0.100% 2026-03-20 | 2.23% |


## Avertissement légal
Veuillez consultez l’avertissement légal à la fin du document. Données de performance fournies par NN Investment Partners.