# CI-EUR - Eur | FIXED INCOME - INVESTMENT GRADE - EUROZONE
Assets Under Management	512 M€
NAV per Unit	21.61€
Evolution vs M-1	0.10€
Morningstar™ Category: EUR Corporate Bond 
QQQQ 

## Rating at 6/30/21

## Rating at 5/31/21

## Risk/return scale (¹)
| Fund | 2.8% | 2.1% | 3.8% | 0.5% | -0.3% | 4.9% | 8.5% | 10.7% | 44.5% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Benchmark | 2.6% | 2.0% | 3.7% | 0.4% | -0.5% | 3.5% | 8.0% | 10.5% | 43.9% |


## The ISR label mentioned above is only valid within the EU.
| Portfolio Managers | Investment strategy |
| --- | --- |
| Bastian GRIES, Maik OHM, Tim WEBER | The fund's objective is to achieve an appropriate return by investing primarily in Euro-denominated corporate bonds of investment grade quality. At least 80% of debt securities are denominated in euros. |
| Management company |
| Net annual performance over 5 years (12-months rolling) |
| ODDO BHF Asset Management SAS |
| from | 6/30/16 | 6/30/17 | 6/29/18 | 6/28/19 | 6/30/20 |
| Key features | to | 6/30/17 | 6/29/18 | 6/28/19 | 6/30/20 | 6/30/21 |
| Benchmark IBoxx € Corporates (TR) Recommended investment horizon: 3 to 5 Years Inception date (1st NAV): 3/13/02 Inception date of the fund: 3/13/02 | Fund | 1.4% | 0.7% | 4.8% | -1.3% | 4.9% |
| Benchmark | 1.2% | 1.1% | 4.8% | -0.5% | 3.5% |
| Calendar performance (from January 01 to December 31) |
| Legal structure | Sub-fund of the ODDO BHF SICAV Luxemburg Umbrella (UCITS) |  | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Fund | 4.4% | 3.0% | -2.0% | 6.6% | 2.7% |
| ISIN code | LU0145975065 | Benchmark | 4.7% | 2.4% | -1.3% | 6.3% | 2.7% |
| Bloomberg code | WESECBA LX | Cumulative and annualized net returns |
| Currency | Euro |  | Annualized performance | Cumulative performance |
| Dividend policy | Accumulation unit | 3 years	5 years  10 years  1 month	YTD	1 year	3 years	5 years  10 years Past performance is not an indication of future results. Performance may vary over time. |
| Minimum (initial) investment | 250000 EUR |
| Later minimal subscription | 1 thousandth of a unit |
| Management company (by delegation) | ODDO BHF AM GmbH |
| Custodian | Caceis Bank Luxembourg (Luxembourg) | Net cumulative performance over 10 years (base 100) |
| Fund	Benchmark |
| Administration and Accounting | Caceis Bank Lux |
| Subscriptions/ redemptions | 12:00pm, D |
| NAV calculation frequency | Daily |
| Country of domicile | Luxembourg |
| Management fees | annual rate of a maximum of 0.45%, payable quarterly and calculated based on the Sub- fund's average net assets for the month in question. |
| Performance fees | N/A | Annualized volatility |
| Subscription fees | 2 % (maximum) | 1 year	3 years	5 years	10 years |
| Redemption fees | 0.5 % (maximum) | Fund | 2.0% | 4.3% | 3.6% | 3.4% |
| Ongoing charges | 0.53 % | Benchmark | 1.7% | 3.9% | 3.3% | 3.1% |
| Transaction fees received by the Management Company | None |
|  |
| Risk measurement	 3 Years  5 Years |
| Sharpe ratio | 0.68 | 0.69 |
| Information ratio | 0.17 | 0.03 |
| Tracking Error (%) | 0.76 | 0.64 |

*Definitions of the financial indicators used are available for download on the website www.am.oddo-bhf.com under the heading 'Regulatory information'. | Sources : ODDO BHF AM SAS, Bloomberg, Morningstar®

## Sustainalytics provides company-level analysis used in the calculation of Morningstar’s Sustainability Score.
(1) Risk/return scale in a range from 1 (lowest risk) to 7 (highest risk). This indicator is not constant and is updated if the risk/reward profile of the fund changes over time. The lowest category does not mean a risk-free investment. Historical data, such as is used to calculate the risk/return ratio, may not be a reliable indication of the future risk profile of the Fund. There is no guarantee that the management objectives in terms of risk and return will actually be met.

## Futures and options are not included in the calculation of the yield.The Yield to Maturity is calculated before currency hedging.The Yield to Worst is calculated after currency hedging.
The Yield to Maturity (YTM) is the estimation at a certain date of the expected rate of return of a bond portfolio if the securities are held to maturity. It does by no means constitute a promised return. It can, therefore, be affected by interest rate risks, default risks, reinvestment risks and the fact that bonds may not be held until maturity.
| Key indicators |
| --- |
| Yield to Maturity | 1.17 % |
| Yield to worst | 0.71 % |
| Modified duration to maturity | 5.7 |
| Modified duration to worst | 5.6 |
| Average maturity (year) | 6.20 |

The Yield to worst (YTW) is the estimation at a certain date of the worst expected rate of return of a bond portfolio of which some of the securities would not be held until maturity but redeemed at the discretion of the issuer (call). It does by no means constitute a promised return. It can, therefore, be affected by interest rate risks, default risks, reinvestment risks and the fact that bonds may not be held until maturity.
Sector breakdown
Geographic breakdown (Country of risk)

## Cash 1.8%	Cash 1.6%

## Fund	Overweight	Underweight against benchmark
Rating breakdown
Breakdown of modified duration by maturity bucket

## The breakdown takes into consideration the rating of the issuer in the case of unrated issues.

## Cash 1.6%

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# CI-EUR - Eur | OBLIGATIONS - INVESTMENT GRADE - ZONE EURO
Actif net du fonds	512 M€
Valeur liquidative	21,61€
Evolution vs M-1	0,10€
Catégorie Morningstar ™: Obligations EUR Emprunts Privés 
QQQQ 

## Notation au 31/05/2021

## Notation au 30/04/2021

## Echelle de risque et de rendement (¹)
| Fonds | 2,8% | 2,1% | 3,8% | 0,5% | -0,3% | 4,9% | 8,5% | 10,7% | 44,5% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indicateur de référence | 2,6% | 2,0% | 3,7% | 0,4% | -0,5% | 3,5% | 8,0% | 10,5% | 43,9% |


## Le label ISR ci dessus mentionné est valable exclusivement au sein de l'UE.
| Gérants | Stratégie d'investissement |
| --- | --- |
| Bastian GRIES, Maik OHM, Tim WEBER | Le Compartiment vise une croissance du capital sur le long terme. Le Compartiment investira au moins 2/3 de ses actifs totaux en titres de créance de sociétés publiques ou privées de tous secteurs. Il n'existe pas de limite géographique. 80% au moins des titres de créance sont libellés en euros. |
| Société de gestion |
| ODDO BHF Asset Management SAS | Performances annuelles nettes depuis 5 ans (en glissement sur 12 mois) |
| Caractéristiques | du | 30/06/2016 | 30/06/2017 | 29/06/2018 | 28/06/2019 | 30/06/2020 |
| Indicateur de référence IBoxx € Corporates (TR) Durée d'investissement conseillée : 3 à 5 ans Date de création de la part (1ère VL) : 13/03/2002 Date de création du fonds : 13/03/2002 | au | 30/06/2017 | 29/06/2018 | 28/06/2019 | 30/06/2020 | 30/06/2021 |
| Fonds | 1,4% | 0,7% | 4,8% | -1,3% | 4,9% |
| Indicateur de référence | 1,2% | 1,1% | 4,8% | -0,5% | 3,5% |
| Statut juridique | Compartiment de ODDO BHF, Sicav Luxembourgeoise | Performances calendaires (du 01 janvier au 31 décembre) |
|  | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Code ISIN | LU0145975065 |
| Code Bloomberg | WESECBA LX | Fonds | 4,4% | 3,0% | -2,0% | 6,6% | 2,7% |
| Devise | Euro | Indicateur de référence | 4,7% | 2,4% | -1,3% | 6,3% | 2,7% |
| Affectation des résultats | Capitalisation |
| Souscription minimale (initiale) | 250000 EUR | Performances nettes cumulées et annualisées |
| Souscription minimale ultérieure | 1 millième de part |  | Performances annualisées | Performances cumulées |
| 3 ans	5 ans	10 ans	1 mois		Début	1 an	3 ans	5 ans	10 ans d'année Les performances passées ne présagent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Performance nette cumulée sur 10 ans (base 100)	 Fonds	Indicateur de référence |
| Société de gestion (par délégation) | ODDO BHF AM GmbH |
| Dépositaire | Caceis Bank Luxembourg (Luxembourg) |
| Valorisateur : | Caceis Bank Lux |
| Souscriptions / Rachats | 12h, à J |
| Fréquence de valorisation | Quotidienne |
| Pays de domiciliation | Luxembourg |
| Frais de gestion fixes | Taux annuel de 0.45% maximum, payables trimestriellement et calculés sur base de l'actif net moyen du compartiment pour le mois considéré. |
| Commission de surperformance | N/A |
| Commission de souscription | 2 % (maximum) |
| Commission de rachat | 0.5 % (maximum) |
| Frais courants | 0.53 % | Volatilité annualisée |
| Commission de mouvement perçue par la société de gestion | Néant | 1 an	3 ans	5 ans	10 ans |
| Fonds | 2,0% | 4,3% | 3,6% | 3,4% |
| Mesure de risque	 3 ans	5 ans  | Indicateur de référence | 1,7% | 3,9% | 3,3% | 3,1% |

| Ratio de Sharpe | 0,68 | 0,69 |
| --- | --- | --- |
| Ratio d'information | 0,17 | 0,03 |
| Tracking Error (%) | 0,76 | 0,64 |

*La signification des indicateurs utilisés est disponible en téléchargement sur www.am.oddo-bhf.com dans la rubrique «Informations Réglementaires». | Sources : ODDO BHF AM SAS, Bloomberg, Morningstar®

## Sustainalytics fournit une analyse au niveau de l'entreprise, utilisée dans le calcul du score de durabilité de Morningstar.
(1) L'echelle de risque/rendement dans une plage allant de 1 (risque faible) à 7 (risque élevé). Cet indicateur n'est pas constant et changera en fonction du profil de risque/ rendement du fonds. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l’indicateur de risque et de rendement, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Fonds.L'atteinte des objectifs de gestion en terme de risque et de rendement ne peut être garantie.
Les contrats à terme et les options ne sont pas inclus dans le calcul du rendement. Le "rendement actuariel à l'échéance" est calculé avant la couverture de change. Le "rendement actuariel au pire" est calculé après couverture de change.
Le « taux de rendement actuariel à l’échéance » est une estimation à une date donnée du taux de rendement anticipé d’un portefeuille obligataire à condition que les titres soient détenus jusqu'à échéance. Il ne s’agit en aucun cas d’un engagement de performance future du fonds. Il peut, par conséquent, être affecté par les risques de taux d'intérêt, de défauts, de réinvestissement et le fait que les obligations ne soient pas détenues jusqu’à l'échéance.
| Indicateurs clés |
| --- |
| Rendement actuariel du portefeuille | 1,17 % |
| Rendement actuariel (au pire) | 0,71 % |
| Duration modifiée à maturité | 5,7 |
| Duration modifiée au pire | 5,6 |
| Maturité moyenne (années) | 6,20 |

Le « taux de rendement actuariel au pire » est une estimation à une date donnée du taux de rendement le plus défavorable anticipé d’un portefeuille obligataire dont une partie des titres ne serait pas détenue jusqu’à maturité mais remboursée par anticipation au gré de l’émetteur (Call). Il ne s’agit en aucun cas d’un engagement de performance future du fonds. Il peut, par conséquent, être affecté par les risques de taux d'intérêt, de défauts, de réinvestissement et le fait que les obligations ne soient pas détenues jusqu’à l'échéance.
| Répartition sectorielle | Répartition géographique (Pays du risque) |
| --- | --- |
| Liquidités 1,8% Fonds	Sur-pondération |  | Liquidités 1,6% Sous-pondération par rapport à l'indice |
|  |
| Répartition par notation | Répartition de la duration modifiée par maturité |


## La répartition prend en compte la notation de l'émetteur pour les émissions non notées.

## Liquidités 1,6%