Assets and liabilities of the Fund will be allocated to each Sub-Fund and Share Class in accordance with the provisions of the Articles of Association, as set out below, and the Supplement of the Sub-Fund.
- The proceeds from the issue of Shares of a Sub-Fund or Share Class, all assets in which such proceeds are invested or reinvested and all income, earnings, profits or assets attributable to or deriving from such investments, as well as all increase or decrease in the value thereof, will be allocated to that Sub-Fund or Share Class and recorded in its books. The assets allocated to each Share Class of the same Sub-Fund will be invested together in accordance with the investment objective, policy, and strategy ofthat Sub-Fund, subject to the specific features and terms of issue of each Share Class of that Sub-Fund, as specified in its Supplement (see section7.1 (Shares, Side Pockets, Sub-Funds and Share Classes) above)
- All liabilities of the Fund attributable to the assets allocated to a Sub-Fund or Share Class or incurred in connection with the creation, operation or liquidation of a Sub-Fund or Share Class will be charged to that Sub-Fund or Share Class and, together with any increase or decrease in the value thereof, will be allocated to that Sub-Fund or Share Class and recorded in its books. In particular and without limitation, the costs and any benefit of any Share Class specific feature will be allocated solely to the Share Class to which the specific feature relates.
- Any assets or liabilities not attributable to a particular Sub-Fund or Share Class may be allocated by the Board of Directors in good faith and in a manner which is fair to investors generally and will normally be allocated to all Sub-Funds or Share Classes pro rata to their Net Asset Value.

Translation (ENFR, 2023-06-01):
L’actif et le passif du Fonds seront répartis entre chaque Compartiment et chaque Classe d’Actions conformément aux dispositions des Statuts, comme indiqué ci- dessous, et du Supplément du Compartiment.
- Le produit de l’émission d’Actions d’un Compartiment ou d’une Classe d’Actions, tous les actifs dans lesquels ce produit sera investi ou réinvesti et tous les revenus, bénéfices, profits ou actifs attribuables ou découlant de ces investissements, ainsi que toute augmentation ou diminution de leur valeur, seront attribués à ce Compartiment ou à cette Classe d’Actions et enregistrés dans ses registres. Les actifs attribués à chaque Classe d’Actions d’un même Compartiment seront investis ensemble conformément à l’objectif, à la politique et à la stratégie d’investissement de ce Compartiment, sous réserve des caractéristiques et des conditions d’émission spécifiques de chaque Classe d’Actions de ce Compartiment, comme indiqué dans son Supplément (voir article7.1 (Actions, Poches de Compartiments, Compartiments et Classe d’Actions) ci-dessus)
- Tous les passifs (engagements) du Fonds imputables aux actifs attribués à un Compartiment ou à une Classe d’Actions ou encourus dans le cadre de la création, du fonctionnement ou de la liquidation d’un Compartiment ou d’une Classe d’Actions seront imputés à ce Compartiment ou à cette Classe d’Actions et, ainsi que toute augmentation ou diminution de leur valeur, seront attribués à ce Compartiment ou à cette Classe d’Actions et enregistrés dans ses registres. En particulier et sans limitation, les coûts et tout avantage de toute caractéristique spécifique à une Classe d’Actions seront attribués uniquement à la Classe d’Actions à laquelle la caractéristique particulière se rapporte.
- Tout actif ou passif non attribuable à un Compartiment ou une Classe d’Actions en particulier pourra être attribué par le Conseil d’administration de bonne foi et d’une manière équitable pour l’ensemble des investisseurs et sera normalement réparti entre tous les Compartiments ou Classes d’Actions au prorata de sa Valeur nette d’inventaire.