# CANDRIAM SUSTAINABLE
## Bond Euro Corporate
- Fact Sheet -
This Sub-Fund is classified under Art 9. of the SFDR Regulation, i.e. it pursues a sustainable investment objective.
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### Investment objectives and investor profile

The aim of the Sub-Fund is to enable shareholders to benefit from the growth of euro- denominated corporate bonds markets, with an investment in securities selected by the portfolio management team on a discretionary basis and to outperform the benchmark. The selection is based on the securities characteristics, growth prospects and proprietary analysis of ESG criteria.
In line with the SICAV’s overall sustainability objectives, the Sub-Fund aims to contribute to reducing greenhouse gas emissions through specific targets as well as the integration of climate related indicators in issuer and securities analysis, and aims to have long-term positive impact on environment and social domains.
The Sub-Fund is intended for investors who seek income consistent with the preservation of capital, together with the level of risk generally associated with euro-denominated corporate bonds. The client must be aware of, understand and be able to bear the specific risks of the Sub-Fund listed below and defined in the Risk Factors section of the Prospectus.
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### Investment policy

The assets are principally invested in debt instruments (bonds and financial instruments having the same characteristics) which:
- are issued by private sector issuers (companies);
- are denominated in EUR;
- are rated BBB-/Baa3 (or equivalent) at least by one of the independent rating agency or considered of comparable quality by the Management Company (notably when issue rating is missing).
- may be at fixed or variable rates, indexed and / or, for a maximum of 20% Subordinated;The remainder of the assets are invested in:
- eligible securities other than those described above (notably debt securities denominated in other developed market currencies, debt securities issued by public sector issuers, high yield bonds, convertible bonds, Contingent Convertible Bonds (CoCos) for a maximum of 5% of the net assets, etc);
- money market instruments other than those described above;
- a maximum of 10% in UCI and UCITS; and
- deposits or cash.

Exposures to currencies other than the euro may be hedged against foreign exchange risk, however the hedging won’t be systematic.
Securities/issuers are selected on the basis of an economic/financial analysis process as well as on ESG considerations, both indicative of risks and long-term opportunities.
The ESG aspects are analysed through a methodology developed by the Management Company and detailed under the section Investment Objectives in the Core part of this Prospectus.
The results of the ESG analysis are integrated into the financial management of the portfolio. This analysis aims to better enable managers to identify the risks, but also the opportunities, arising from the major challenges of sustainable development.
The ESG analysis covers the entire portfolio of the Sub-Fund, excluding deposits, cash and index derivatives.

### Implementation of the SICAV’s sustainable objectives
The Sub-Fund aims to achieve a carbon footprint that is at least 30% lower than carbon footprint of the Benchmark. For the scope taken into account as well as the methodology relating to the carbon footprint, please refer to the Transparency Code on Candriam’s website, see link under section Investment Objectives of the Prospectus.
A large part of bonds contributing to climate change mitigation and adaptation are now issued in the form of Green Bonds. The Sub-Fund aims to invest at least 10% of its assets under management into Green Bonds. This share of Green Bonds shall rise to 20% by the end of 2025, in line with the development of the Green Bond market and the diversification of issuers.
The aim to have long-term positive impact on environment and social domains is currently assessed by the calculation of an ESG score which results from Candriam’s proprietary ESG analysis.
To fulfil this sustainable objective, the Sub-Fund’s weighted average ESG score aims to be higher than the weighted average ESG score of the Benchmark.
On the basis of the ESG analysis and selection steps (ESG analysis, violations of the United Nations Global Compact, exclusion of controversial activities) listed under the section Investment Objectives, the Sub-Fund's analysed investment universe is reduced by at least 20%, by removing in first instance from the analysed investment universe issuers presenting significant ESG-related risks.

### Engagement and vote
The analysis and selection process is also accompanied by active involvement through dialogue with the companies.

### Use of derivatives
The Sub-Fund may also use derivative financial instruments on the regulated or over-the- counter market for the purpose of hedging or exposure.
The underlyings of these derivative financial instruments can be currencies, interest rates and credit spreads such as swaps (currency exchange swaps, interest rate swaps, credit default swaps, inflation swaps), forwards, options, futures.

### For further information on the ESG analysis please refer to the Transparency Code on Candriam’s website, see link under section Investment Objectives of the Prospectus
- Efficient portfolio management techniquesThe sub-fund will conclude reverse repurchase transactions for an expected proportion that may vary between 0% and 25 % of the net assets and which may reach a maximum of 50% of the net assets under specific market conditions.


### The sub-fund will use reverse repurchase agreements, especially if market conditions justify it and only if an investment of cash through such an operation is justified.
The sub-fund will conclude repurchase transactions for an expected proportion that may vary between 0% and 10% of the net assets and which may reach a maximum of 10% of the net assets.

### In any case, these transactions will be justified by temporary liquidity needs.
- BenchmarkThe Sub-Fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark.

The selected benchmark does not explicitly take into account sustainability objectives.
There is no EU reference index on Climate Transition or no index aligned with the Paris Agreement or any other sustainable benchmark that takes full account of the sustainability objectives and the investment strategy as described in the present Prospectus.
| Benchmark name | iBoxx EUR Corporates (Total Return) |
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| Benchmark definition | The index measures the performance of investment-grade EUR-denominated corporate bonds. |
| Use	of	the benchmark | - as investment universe. In general, the issuers in the portfolio of the Sub- Fund are for the majority part of the benchmark. This said, investments outside this benchmark are admitted.
- in the determination of risk levels / parameters
- for performance comparison.
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| Deviation level of the	portfolio composition from the benchmark | The Sub-Fund being managed actively, its objective is not to invest in all constituents of the benchmark, nor to invest to the same extent in the constituents of the benchmark. Under normal market conditions, the tracking error of the Sub-Fund will be limited to moderate, this is comprised between 0.4% and 1.5%. This measure is an estimation of the deviation of the Sub-Fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The more the tracking error is important, the more deviations compared to the benchmark are important. The effective tracking error depends notably on the market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and can deviate from the expected tracking error. |
| Benchmark provider | IHS Markit Benchmark Administration Limited |
| The Management Company has adopted robust written plans to cover the cases where the publication of the benchmark has been stopped or where major changes in that benchmark have occurred. The Board of Directors of the SICAV, based on these plans, may choose another benchmark, if appropriate. Any such change of benchmark will be reflected in an updated Prospectus. Such plans are available free of charge, upon request, at the registered office of the Management Company. |

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### Risk factors specific to the Sub-Fund and risk management
	- Risk factors specific to the Sub-Fund
		- Risk of loss of capital
		- Interest rate risk
		- Credit risk
		- ESG Investment risk
		- Liquidity risk
		- Derivatives risk
		- Risk associated with investing in Contingent Convertible Bonds
		- Concentration risk
		- Counterparty risk
		- Risk of changes made to the reference index by the index provider
		- Risk associated with external factors
		- Share class hedging risk
		- Sustainability riskThe general explanation of the various risk factors is given in the clause titled “Risk factors” in the Prospectus.


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### Risk Management

The total derivatives commitment will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF circular 11/512.
- Base currency: EUR.
- Form of the shares: registered shares only.
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### Share Classes
- BF, capitalization shares, denominated in EUR [LU2178211186]
- BF, distribution shares, denominated in EUR [LU2178211269]
- C, capitalization shares, denominated in EUR [LU1313770452]
- C, distribution shares, denominated in EUR [LU1313770536]
- I, capitalization shares, denominated in EUR [LU1313770619]
- I, distribution shares, denominated in EUR [LU1313770700]
- R, capitalization shares, denominated in EUR [LU1313770882]
- R, distribution shares, denominated in EUR [LU1720117305]
- R-H, capitalization shares, denominated in CHF [LU1932633214]
- R-H, capitalization shares, denominated in GBP [LU1932633305]
- R-H, capitalization shares, denominated in USD [LU1932633487]
- R2, capitalization shares, denominated in EUR [LU1720117487]
- R2, distribution shares, denominated in EUR [LU1720117560]
- V, capitalization shares, denominated in EUR [LU1313770965]
- Z, capitalization shares, denominated in EUR [LU1313771005]
- Z, distribution shares, denominated in EUR [LU1434521743]
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### Minimum initial subscription

There is no minimum initial subscription except for the V share class, for which the minimum initial subscription amount is EUR 15,000,000 or its equivalent in currencies for classes denominated in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided shareholders are treated equally on the same Valuation Date.
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### Fees and charges

| Shares | Fees and charges |
| --- | --- |
| Subscription (for the benefit of	selling agents) | Conversion | Exit | Portfolio Management (*) (**) | Operational and Administrative Charges |
| BF | 0% | 0% | 0% | Max. 0.30% | Max. 0.25% |
| C | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.75% | Max. 0.33% |
| I | 0% | 0% | 0% | Max. 0.40% | Max. 0.25% |
| R | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.40% | Max. 0.33% |
| R2 | Max. 3.5% | 0% | 0% | Max. 0.19% | Max. 0.33% |
| V | 0% | 0% | 0% | Max. 0.25% | Max. 0.25% |
| Z | 0% | 0% | 0% | 0% | Max. 0.25% |

(*) The fees are expressed as an annual percentage of the average net asset value of the Share Class and are payable at the end of each month.
*(*) 10% of the net management fees earned by Candriam are set aside to support sustainability initiatives, in accordance with the section “Candriam’s commitment to support sustainability initiatives” described in the “Investment objectives” chapter of the Prospectus.
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### Applicable cut-off times for the subscription, redemption and exchange of shares

| D | 12 noon (Luxembourg time) is the cut-off time. |
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| D | Valuation Date |
| D +1 | Calculation Date |
| D+3 | Settlement date |

This Fact Sheet forms an integral part of the Prospectus dated 1
st 
July 2022

Translation (ENFR, 2022-07-01):
# CANDRIAM SUSTAINABLE
## Balanced Asset Allocation
- Fiche Technique -
Ce Compartiment est classé au titre de l’article 9. du Règlement SFDR, à savoir qu’il a pour objectif l’investissement durable.

### Ce compartiment sera lancé sur décision du Conseil d'Administration.
- Objectifs d’investissement et profil d’investisseurLe Compartiment a pour but de permettre aux actionnaires de profiter de l’évolution des marchés obligataires mondiaux ainsi que du potentiel de croissance des marchés d’actions mondiaux, et de surperformer l’indice de référence.

Le Compartiment mettra l’accent sur un équilibre entre les investissements en obligations et en actions. Le portefeuille est géré de manière discrétionnaire.
La sélection s’appuie sur les caractéristiques des titres, leurs perspectives de croissance et l’analyse interne des critères ESG.
Conformément à l’ensemble des objectifs de durabilité de la SICAV, le Compartiment vise à avoir une incidence positive sur les aspects environnementaux et sociaux soit par l’investissement direct, soit au moyen d’investissements dans des OPCVM et/ou OPC.
Le Compartiment s’adresse aux investisseurs qui cherchent à profiter de l’évolution du marché obligataire international et qui sont prêts à accepter les risques inhérents aux marchés internationaux des actions. Le client doit connaître, comprendre et être en mesure de supporter les risques propres au Compartiment qui sont énumérés et définis dans la section « Facteurs de risque » du Prospectus.
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### Politique d’investissement

Ce Compartiment investit principalement dans les classes d’actifs suivantes, tantôt par investissement direct, tantôt via des OPCVM et/ou autres OPC (essentiellement des fonds gérés par Candriam) :
- des instruments de créance et/ou autres titres éligibles similaires (obligations et instruments financiers ayant les mêmes caractéristiques, tels que les obligations de catégorie « investment grade », les obligations à haut rendement, les obligations indexées sur l’inflation, etc.) ;
- actions et/ou autres titres éligibles similaires.

Le Compartiment peut également être investi, à titre accessoire, par investissement direct ou via des OPCVM et/ou autres OPC, dans :
- Instruments du marché monétaire
- dépôts ou liquidités.

La pondération neutre des actions dans le portefeuille est d’environ 50 %.
Néanmoins, l’exposition aux actions et obligations peut varier en fonction des prévisions des gestionnaires du Compartiment quant à l’évolution des marchés financiers.
Les actifs du Compartiment sont sélectionnés sur la base d’une analyse économico/financière ainsi que sur des considérations ESG, toutes deux indiquant les risques et opportunités à long terme.
Les aspects ESG sont analysés par le biais d’une méthodologie développée par la Société de Gestion et détaillée dans la section Objectifs d’investissement de la partie principale du présent Prospectus.
Les résultats de l’analyse ESG sont intégrés dans la gestion financière du portefeuille. Cette analyse a pour but de rendre les gestionnaires davantage capables d’identifier les risques, mais aussi les opportunités découlant des principaux défis du développement durable.
L’analyse ESG couvre la totalité du portefeuille du Compartiment, à l’exclusion des dépôts, des liquidités et des dérivés sur indices.

### Mise en œuvre des objectifs de durabilité de la SICAV
Le Compartiment consacre au moins 90 % du portefeuille à des investissements durables. Ces investissements sont conformes à l’une des approches suivantes :
- Réduire l’univers d’investissement analysé d’au moins 20 %, en supprimant de celui-ci, en premier lieu, les émetteurs présentant des risques importants liés aux facteurs ESG ;
- Fournir une qualité ESG supérieure à la qualité ESG moyenne de l’univers d’investissement analysé, après avoir supprimé de celui-ci les 20 % des émetteurs les moins bons en termes de score ESG ;
- Toute autre approche ESG significative.

Une large majorité des fonds du portefeuille sont des OPCVM et/ou OPC ayant pour objectif l’investissement durable. Les OPCVM / OPC ayant pour objectif l’investissement durable peuvent présenter plusieurs types d’objectifs ESG, notamment le changement climatique, la diversité des genres, l’économie circulaire, ou - pour les pays - la promotion des changements démocratiques et des pratiques environnementales durables.
Pour les investissements en lignes directs et pour les entreprises émettrices, l’objectif d’avoir une incidence positive à long terme sur l’environnement et les aspects sociaux est actuellement évalué par le calcul d’un score ESG issu de l’analyse ESG exclusive de Candriam. Seules les entreprises émettrices affichant un score ESG satisfaisant sont retenues dans le portefeuille.

### Engagement et vote
Le processus de sélection et de répartition s’accompagne également, le cas échéant indirectement par le biais du (des) fonds sous-jacent(s), d’une gestion active, en particulier par le dialogue avec les entreprises et, en tant qu’actionnaire, par le vote aux assemblées générales.

### Utilisation d’instruments dérivés
Le Compartiment peut recourir aux instruments financiers dérivés sur les marchés réglementés ou de gré à gré (notamment via les Swaps, Forwards, Options ou Futures) dans un but de couverture ou d’exposition.
Les instruments sous-jacents de ces instruments financiers dérivés peuvent être des devises, des taux d’intérêt, des spreads de crédit ou des actions.

### Autres aspects ESG
À la date du Prospectus, le Compartiment n’a pas introduit de demande pour le Label français ISR.

### Pour en savoir plus sur l’analyse ESG, veuillez consulter le Code de Transparence sur le site Internet de Candriam, voir le lien sous la section Objectifs d’investissement du Prospectus.
- Techniques de gestion efficace du portefeuilleLe compartiment conclura des opérations de prise en pension pour une part prévue pouvant varier entre 0 % et 25 % de l’actif net et pouvant atteindre un maximum de 50 % de l’actif net dans des conditions de marché spécifiques.


### Le compartiment aura recours à des contrats de prise en pension, en particulier si les conditions de marché le justifient et seulement si un investissement d’espèces par le biais de cette opération est justifié.
Le compartiment conclura des opérations de mise en pension pour une part prévue pouvant varier entre 0 % et 10 % de l’actif net et pouvant atteindre un maximum de 10 % de l’actif net. Dans tous les cas, ces opérations seront justifiées par des besoins en liquidités temporaires.
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### Indice de référence

Le Compartiment est géré de manière active et le processus d’investissement du Compartiment implique la référence à un indice.
L’indice de référence sélectionné ne tient pas explicitement compte des objectifs de durabilité.
Il n’existe pas d’indice de référence « transition climatique » de l’UE, ni d’indice de référence
« Accord de Paris », ni un quelconque autre indice de référence en matière de durabilité qui tienne pleinement compte des objectifs de durabilité et de la stratégie d’investissement décrits dans le présent Prospectus.
| Nom de l’indice | 50% Bloomberg Euro-Aggregate 1-10 Year Index (TR) + 25% MSCI Europe (NR) / + 15% MSCI USA (NR) + 7,5% MSCI Emerging Markets (NR) + 2,5% MSCI Japan (NR) |
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| Définition	de l’indice | Bloomberg Euro-Aggregate 1-10 Year : mesure la performance d’obligations de catégorie « investment grade » libellées en euros, dont l’échéance est comprise entre 1 et 10 ans. MSCI Europe : mesure la performance du segment des moyennes et grandes capitalisations boursières sur les marchés développés en Europe. MSCI USA : mesure la performance du segment des moyennes et grandes capitalisations boursières du marché des États-Unis. MSCI Emerging Markets : mesure la performance du segment des moyennes et grandes capitalisations boursières dans les pays à marchés émergents. MSCI Japan : mesure la performance du segment des moyennes et grandes capitalisations boursières du marché japonais. |
| Utilisation	de l’indice | - dans la détermination des niveaux / paramètres de risque ;
- à des fins de comparaison de performance.
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| Niveau	de déviation	de		la composition	du portefeuille	par rapport à l’indice | Le Compartiment étant géré activement, il n’a pas pour objectif d’investir dans tous les composants de l’indice, ni d’investir dans les mêmes proportions que les composants de cet indice. Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue du Compartiment sera limitée à modérée, à savoir comprise entre 0,5 % et 3 %. Cette mesure est une estimation des écarts de performance du Compartiment par rapport à la performance de son indice. Plus la tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l’indice sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments financiers) et peut dès lors s’écarter de la tracking error attendue. |
| --- | --- |
| Fournisseur	de l’indice | Bloomberg MSCI Limited |
| MSCI Limited et Bloomberg sont, depuis le Brexit, des entités bénéficiant de la disposition transitoire de l’article 51, paragraphe 5, du Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement Européen et du Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d’instruments et de  contrats  financiers  ou  pour  mesurer  la  performance  de  fonds d’investissement et modifiant les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le Règlement (UE) nº 596/2014. |
| La Société de Gestion a adopté des plans écrits solides pour couvrir les cas où la publication de l’indice de référence a cessé ou des changements majeurs ont été apportés à l’indice. Le Conseil d’administration de la SICAV, sur base de ces plans et si cela semble approprié, choisira un autre indice de référence. Tout changement d’indice de référence sera pris en compte dans le Prospectus qui sera modifié à cet effet. Ces plans sont disponibles, sur demande, au siège social de la Société de Gestion. |

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### Éligibilité du Compartiment

Le Compartiment est considéré comme un Fonds mixte au sens de la GITA, tel que défini au chapitre Imposition du Prospectus.
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### Facteurs de risque spécifiques au Compartiment et gestion des risques
	- Facteurs de risque spécifiques au Compartiment
		- Risque de perte en capital
		- Risque lié aux actions
		- Risque de taux d’intérêt
		- Risque de crédit
		- Risque de change
		- Risque lié aux produits dérivés
		- Risque lié aux pays émergents
		- Risque d’investissement ESG
		- Risque de contrepartie
		- Risque de liquidité
		- Risque de volatilité
		- Risque de changement de l’indice de référence par le fournisseur d’indices
		- Risque lié à des facteurs externes
		- Risque de durabilitéL’explication générale des différents facteurs de risques est reprise à l’article « Facteurs de risque » du Prospectus.


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### Risk Management

L’engagement global sur dérivés sera calculé selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.
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### Monnaie d’évaluation du compartiment : EUR
- Forme des actions : actions nominatives uniquement.
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### Classe d’actions
- Actions de capitalisation de la Classe C, libellées en EUR [LU2428018571]
- Actions de distribution de la Classe C, libellées en EUR [LU2428018738]
- Actions de capitalisation de la Classe I, libellées en EUR [LU2428018811]
- Actions de distribution de la Classe I, libellées en EUR [LU2428018902]
- Actions de capitalisation de la Classe R, libellées en EUR [LU2428019033]
- Actions de distribution de la Classe R2, libellées en EUR [LU2428019116]
- Actions de capitalisation de la Classe S, libellées en EUR [LU2428019207]
- Actions de capitalisation de la Classe V, libellées en EUR [LU2428019389]
- Actions de capitalisation de la Classe Z, libellées en EUR [LU2428019462]
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### Souscription initiale minimale

Il n’y a pas de souscription initiale minimale, sauf pour les actions de la classe V, pour lesquelles le montant de souscription initiale minimale est de 15.000.000 EUR, ou l’équivalent en devises pour les classes libellées en devises. Ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration, pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même Jour d’évaluation.
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### Commissions et charges

| Actions | Commissions et charges |
| --- | --- |
| Émission (au profit	des agents	de vente) | Conversion | Sortie | Gestion	de portefeuille (*) (**) | Charges opérationnelles et administratives |
| C | Max. 3,5 % | 0 % | 0 % | Max. 1,30 % | Max. 0,30 % |
| I | 0 % | 0 % | 0 % | Max. 0,60 % | Max. 0,20 % |
| R | Max. 3,5 % | 0 % | 0 % | Max. 0,70 % | Max. 0,30 % |
| R2 | Max. 3,5 % | 0 % | 0 % | Max. 0,35 % | Max. 0,30 % |
| S | 0 % | 0 % | 0 % | Max. 0,25 % | Max. 0,20 % |
| V | 0 % | 0 % | 0 % | Max. 0,40 % | Max. 0,20 % |
| Z | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % | Max. 0,20 % |

(*) Les commissions sont exprimées en pourcentage annuel de la valeur nette d’inventaire moyenne de chaque Classe d’actions et payables à la fin de chaque mois.
(**) 10 % des commissions de gestion nettes acquises par Candriam sont affectées au soutien d’initiatives en faveur du développement durable, conformément à la section « Engagement de Candriam à soutenir les initiatives en faveur du développement durable » qui figure au chapitre « Objectifs d’investissement » du Prospectus.
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### Cut-off applicables pour la souscription, le rachat et la conversion d’actions

| D-1 | Cut-off 17 heures (heure de Luxembourg). |
| --- | --- |
| D | Jour d’évaluation |
| D+1 | Jour de calcul |
| D+3 | Date de règlement |

Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté du 1
er 
juillet 2022