# Appendix B.I
#### Investment Techniques and Instruments
The SICAV may employ techniques and instruments relating to Transferable Securities and other financial liquid assets for efficient portfolio management and hedging purposes within the conditions and limits of the relevant Regulatory Authority regulation.
When these operations concern the use of derivative instruments, these conditions and limits shall conform to the provisions laid down in Appendix A “Investment Restrictions”.
Under no circumstances shall these operations cause a Portfolio to diverge from its investment objectives as laid down under “Investment Objectives and Policies” in the Prospectus.
The techniques and instruments that may be used include, without being limited to, the following:
- 
###### Credit Default Swaps, interest rate swaps and total/excess return swaps

Some Portfolios may enter into credit default swaps:
A credit default swap is a bilateral financial contract in which one counterparty (the protection buyer) pays a periodic fee in return for a contingent payment by the protection seller following a credit event of a reference issuer. The protection buyer acquires the right to sell a particular bond or other designated reference obligations issued by the reference issuer for its par value or the right to receive the difference between the par value and the market price of the said bond or other designated reference obligations when a credit event occurs. A credit event is commonly defined as bankruptcy, insolvency, receivership, material adverse restructuring of debt, or failure to meet payment obligations when due.
Provided it is in its exclusive interest, the relevant Portfolios may sell protection under credit default swaps (individually a “credit default swap Sale Transaction”, collectively the “credit default swap Sale Transactions”) in order to acquire a specific credit exposure.
In addition, the relevant Portfolios may, provided it is in its exclusive interest, buy protection under credit default swaps (individually a “credit default swap Purchase Transaction”, collectively the “credit default swap Purchase Transactions”) without holding the underlying assets.
Such swap transactions must be effected with first class financial institutions specialising in this type of transaction and executed on the basis of standardised documentation such as the International Swaps and Derivatives Association (ISDA) Master Agreement.
The relevant Portfolios must ensure adequate coverage of commitments linked to such credit default swap and maintain sufficient liquidity to honour redemption requests from investors.
Furthermore, some Portfolios may enter into interest rate swaps. The use of total/excess return swaps is only authorised, both for hedging and investment purposes, where and as indicated in the respective investment policy of each Portfolio.
In accordance with Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse, this Prospectus contains a general description of total return swaps.
A total return swap is a transaction in which one party (“the First Party”) makes an initial payment equal to the value of a loan, debt security or other financial instrument (the “Reference Obligation”) issued, guaranteed or otherwise entered into by a third party (the “Reference Entity”) to the other party (“the Second Party”). The Second Party shall pay to the First Party the total economic performance of the Reference Obligation; that is, the market value of the Reference Obligation at the maturity of the transaction (this will typically, absent default or another referenced event, be the notional amount of the Reference Obligation if the total return swap is linked to the maturity of the Reference Obligation) and any interest, dividend and fee payments, as applicable, on the Reference Obligation. An excess return swap is a transaction where the performance of a designated asset over a prescribed period is paid on termination of the transaction. Fees that are being incurred when entering into the total/excess return swap or when the notional amount is changed are deducted from the amount received or added to the amount paid to the counterparty to the swap.
Where a Portfolio enters into a total return swap or invests in other financial derivative instruments with similar characteristics, the assets held by the Portfolio shall comply with the investment limits set out in Articles 52, 53, 54, 55 and 56 of the UCITS Directive. For example, when a Portfolio enters into an unfunded swap, the Portfolio’s investment portfolio that is swapped out shall comply with the aforementioned investment limits.
In accordance with Article 51(3) of the UCITS Directive and Article 43(5) of Directive 2010/43/EU, where a Portfolio enters into a total return swap or invests in other financial derivative instruments with similar characteristics, the underlying exposures of the financial derivative instruments shall be taken into account to calculate the investment limits laid down in Article 52 of the UCITS Directive.
In addition, it shall be noted that, whenever a Portfolio uses total return swaps, the relevant counterparty(ies) shall have no discretion over the composition or management of the Portfolio’s investment portfolio or of the underlying of the financial derivative instrument; the approval of the counterparty is not required to any Portfolio investment portfolio transaction.
Such swap transactions must be effected with credit institutions or their affiliated brokers established in a country belonging to the Group of ten or a member state of the EEA and which have at least an investment grade rating.
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###### Efficient Portfolio Management Techniques and Instruments

General
The SICAV may use efficient portfolio management techniques and instruments provided that they comply with the provisions of CSSF Circular 08/356 and the following rules. For the avoidance of doubt, the SICAV does not engage into any repurchase and reverse repurchase transactions.
Techniques and instruments relating to Transferable Securities and Money Market Instruments used for efficient portfolio management shall not:
- result in a change of the declared investment objective of the Portfolio; or
- add substantial supplementary risks in comparison to the risk policy as described in this Prospectus.

All the revenues arising from efficient portfolio management techniques, net of direct and indirect operational costs, will be returned to the SICAV. In this respect, it shall be noted that at least 87.5% of income generated from any securities lending transaction will accrue to the relevant Portfolio. The remainder will be paid to (i) Citibank N.A. (London Branch), a company related to the Depositary, which arranges the securities lending transaction and (ii) the Sub-Advisor or their respective agents for the management of, and additional administrative work involved in, entering into and monitoring securities lending transactions for the relevant Portfolios.
The use of techniques and instruments by the SICAV for efficient portfolio management shall not affect the SICAV’s ability to meet, at all times, its redemption obligations.
- Lending of Portfolio SecuritiesUnless the Prospectus is amended otherwise, the SICAV will not engage in any securities lending transactions.

If it does, it will do so either directly or through a standardised lending system organised by a recognised clearing institution or by a financial institution specialising in this type of transaction and subject to prudential supervision rules which are considered by the Regulatory Authority as equivalent to those provided by Community law, in exchange for a securities lending fee. To limit the risk of loss to the SICAV, the borrower must post in favour of the SICAV collateral representing at any time, during the lifetime of the agreement, at least 102% of the total value of the securities loaned in favour of the SICAV. The amount of collateral is valued daily to ensure that this level is maintained.
The SICAV may pay fees to third parties for services in arranging such loans, as such persons may or may not be affiliated with the SICAV, the Management Company or any Sub-Advisor as permitted by applicable securities and banking law.
The principal risk when lending securities is that the borrower might become insolvent or refuse to honour its obligations to return the securities. In this event, a Portfolio could experience delays in recovering its securities and may possibly incur a capital loss. Such a loss may arise
due to a decline in the value of the investment made with cash collateral received from a securities lending counterparty. A decline in the value of such investment of the cash collateral would reduce the amount of collateral available to be returned by the Portfolio to the securities lending counterparty at the conclusion of the securities lending contract. The Portfolio would be required to cover the difference in value between the collateral originally received and the amount available to be returned to the counterparty, thereby resulting in a loss to the Portfolio.
The counterparty risk of the SICAV vis-à-vis a single counterparty arising from one or more securities lending transaction(s) may not exceed 10% of the assets of the relevant Portfolio when the counterparty is a financial institution falling within Section A (6) of Appendix A, or 5% of its assets in all other cases.
The Portfolios of the SICAV may enter into securities lending and borrowing transactions of up to 50% of the aggregate market value of the securities in the Portfolio. The SICAV must be able at any time to recall any security that has been lent out or terminate any security lending agreement into which it has entered. In this respect, the SICAV must ensure that securities lending transactions remain within appropriate levels, or must be able to request the return of the securities on loan so that it can satisfy its redemption obligations at any time and so that these lending transactions do not jeopardise the management of the SICAV’s assets in compliance with its investment policy.
The SICAV will seek to deal with counterparties from a list of approved borrowers whose short-term and long-term ratings so rated by S&P or Moody’s or Fitch Ratings must not be lower than such level of short-term and long-term ratings determined by the relevant Sub-Advisor of the relevant Portfolio.
- When-Issued Securities and Delayed Delivery TransactionsEach Portfolio may purchase securities on a when-issued basis, and it may purchase or sell securities for delayed delivery. These transactions occur when securities are purchased or sold by the Portfolio with payment and delivery taking place in the future to secure what is considered an advantageous yield and price to the Portfolio at the time of entering into the transactions. Each Portfolio will maintain a segregated account with its Depositary of cash or liquid securities of governmental entities in an aggregate equal to the amount of its commitments in connection with such purchase transactions.
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###### Warrants

The Global Dynamic Real Return Portfolio, the Equity Portfolios and some Bond Portfolios may invest in warrants to purchase common stock. The gearing effect of investments in warrants and the volatility of warrant prices make the risks attached to investments in warrants higher than is the case with investments in equities.
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###### Pooling

The SICAV may invest and manage all or any part of the assets established for two or more Portfolios (for the purposes hereof “Participating Portfolios”) on a pooled basis. Any such asset pool shall be formed by transferring to it cash or other assets (subject to such assets being appropriate in respect of the investment policy of the pool concerned)
from each of the Participating Portfolios. Thereafter, the SICAV may from time to time make further transfers to each asset pool. Assets may also be transferred back to a Participating Portfolio up to the amount of the participation of the Portfolio concerned. The share of a Participating Portfolio in an asset pool shall be measured by reference to notional units of equal value in the asset pool. On formation of an asset pool, the SICAV shall determine the initial value of notional units (which shall be expressed in such currency as the SICAV may consider appropriate) and shall allocate to each Participating Portfolio notional units having an aggregate value equal to the amount of cash (or the value of other assets) contributed. Thereafter, the value of the units shall be determined by dividing the net assets of the asset pool by the number of notional units existing.
When additional cash or assets are contributed to or withdrawn from an asset pool, the allocation of notional units of the Participating Portfolio concerned will be increased or reduced, as the case may be, by a number of notional units determined by dividing the amount of cash or the value of assets contributed or withdrawn by the current value of a unit in such asset pool. Where a contribution is made in cash, it may be treated for the purpose of this calculation as reduced by an amount which the SICAV considers appropriate to reflect fiscal charges and dealing and purchase costs which may be incurred in investing the cash concerned; in the case of cash withdrawal, a corresponding deduction may be made to reflect costs which may be incurred in realising securities or other assets of the asset pool.
Dividends, interest and other distributions of an income nature earned in respect of the assets in an asset pool will be applied to such asset pool and cause the respective net assets to increase. Upon the dissolution of the SICAV, the assets in an asset pool will be allocated to the Participating Portfolios in proportion to their respective participation in the asset pool.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
# Annexe B.I
#### Techniques et Instruments D’investissement
La SICAV peut utiliser des techniques et des instruments portant sur des Valeurs Mobilières et d’autres actifs financiers liquides pour assurer une gestion de portefeuille et une couverture efficace dans les limites et selon les modalités des règles fixées par l’Autorité de Contrôle.
Lorsque ces opérations impliquent l’utilisation d’instruments dérivés, elles devront se conformer aux conditions et limites énoncées à l’Annexe A
« Restrictions d’Investissement ».
Ces opérations ne doivent en aucun cas conduire un Compartiment à s’écarter de ses objectifs d’investissement tels que précisés dans la section « Objectifs et Politique d’Investissement » du présent Prospectus.
Les techniques et instruments pouvant être utilisés incluent, sans s’y limiter, les éléments suivants :
- Contrats D’échange de Défaut de Crédit, contrats d’échange de taux d’intérêt et des contrats d’échange de rendement global / excédentaireCertains Compartiments sont aussi autorisés à conclure des contrats d’échange de défaut de crédit (credit default swaps).

Un contrat d’échange de défaut de crédit est un contrat financier bilatéral dans laquelle une contrepartie (l’acheteur de protection) verse une commission périodique en contrepartie du paiement éventuel d’une somme par le vendeur de protection suite à un événement de crédit affectant un émetteur de référence. L’acheteur de protection achète le droit, en cas d’événement de crédit, de vendre une obligation spécifique émise par l’émetteur de référence ou d’autres titres de créance spécifiques de référence émises par cet émetteur, à la valeur nominale de ces obligations ou titres, ou de recevoir la différence entre la valeur nominale et le prix de marché de ces obligations ou titres. Un événement de crédit correspond généralement à une défaillance, un défaut de paiement, un redressement judiciaire, une restructuration négative et majeure de la dette, ou une situation de cessation de paiement.
Le Compartiment concerné peut, si cela est dans son intérêt exclusif, vendre de la protection dans le cadre d’un tel échange de défaut de crédit (pris individuellement, une « Transaction de Vente de contrat d’échange de défaut de crédit », et collectivement, les « Opérations de Ventes de contrats d’échange de défaut de crédit ») pour augmenter son exposition à un crédit spécifique.
En outre, le Compartiment concerné peut, si cela est dans son intérêt exclusif, acheter de la protection dans le cadre d’un tel contrat (pris individuellement, une « Opération d’Achat de Contrat d’Echange de Défaut de Crédit », et collectivement, les « Opérations d’Achats de Contrats d’Echange de Défaut de Crédit ») sans détenir les actifs sous-jacents.
Ces opérations ne peuvent être réalisées qu’avec des établissements financiers de premier rang spécialisés dans ce type d’opération et doivent être exécutées à l’aide de documents standardisés tels que
le International Swaps and Derivatives Association (ISDA) Master Agreement.
Le Compartiment concerné devra mettre en place une couverture adaptée des engagements pris au titre de tels contrats d’échange de défaut de Crédit et conserver assez de liquidités pour pouvoir honorer les demandes de rachat émanant des investisseurs.
Par ailleurs, certains Compartiments sont autorisés à conclure des contrats d’échange de taux d’intérêt et des contrats d’échange de rendement global / excédentaire n’est autorisée qu’à des fins tant de couverture que d’investissement que dans les cas figurant dans la politique d’investissement respective de chaque Compartiment.
Conformément au Règlement (UE) 2015/2365 du Parlement européen et du Conseil du 25 novembre 2015 relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation, le présent Prospectus comprend une description générale des contrats d’échange de rendement global.
Un contrat d’échange de rendement global est une transaction dans laquelle une partie (« la Première Partie ») verse un paiement égal à la valeur d’un prêt, d’un titre de créance ou d’un autre instrument financier (« l’Obligation de Référence ») émis, garanti ou contracté par un tiers (« l’Entité de Référence ») à l’autre partie (« la Deuxième Partie »). La Deuxième Partie verse à la Première Partie a performance économique globale générée par l’Obligation de Référence ainsi que la valeur de marché de l’Obligation de Référence à l’échéance de l’opération (en l’absence d’un défaut de paiement ou d’un autre événement de référence, il s’agit généralement du montant notionnel de l’Obligation de Référence si l’échange de rendement global est lié à l’échéance de l’Obligation de Référence) et tout intérêt, dividende et paiement de commission, le cas échéant, sur l’Obligation de Référence. Un échange de rendement excédentaire est une transaction dans laquelle la performance d’un actif déterminé sur une période définie est versée à l’échéance de l’opération. Les frais encourus lors de la conclusion de contrats d’échange de rendement global/excédentaire ou lorsque le montant notionnel est modifié sont déduits du montant reçu ou ajoutés au montant payé à la contrepartie du contrat d’échange.
Lorsqu’un Compartiment conclut des swaps de rendement total ou investit dans d’autres produits financiers dérivés avec des caractéristiques similaires, les actifs détenus par le Compartiment doivent respecter les limites d’investissement stipulées dans les Articles 52, 53, 54, 55 et 56 de la Directive OPCVM. Par exemple, lorsqu’un Compartiment conclut un swap non financé, le portefeuille d’investissement du Compartiment qui est transféré doit respecter toutes les limites d’investissement susmentionnées.
Conformément à l’Article 51(3) de la Directive OPCVM et à l’Article 43(5) de la Directive 2010/43/UE, lorsqu’un Compartiment conclut un swap de rendement total ou investit dans d’autres produits financiers dérivés avec des caractéristiques similaires, les expositions sous-jacentes des instruments financiers dérivés doivent être prises en compte pour
calculer les limites d’investissement stipulées dans l’Article 52 de la Directive OPCVM.
En outre, il convient de noter que, lorsqu’un Compartiment utilise les swaps de rendement total, la ou les contreparties concernées n’ont aucune discrétion sur la composition ou la gestion du portefeuille d’investissement du Compartiment ou sur les sous-jacents de l’instrument financier dérivé ; l’approbation de la ou des contreparties n’est pas nécessaire pour les transactions relatives au portefeuille d’investissement d’un Compartiment.
De tels contrats d’échange ne peuvent être conclus qu’avec des établissements de crédit ou leurs courtiers affiliés ayant leur siège social dans un pays appartenant au Groupe des dix (G10) ou dans un État Membre de l’EE et assortis d’une notation minimum « Investment Grade ».
- Techniques et Instruments de Gestion Efficaces du PortefeuilleGénéralLa SICAV peut utiliser des techniques et instruments de gestion efficace du portefeuille sous réserve que ces éléments respectent les dispositions de la Circulaire CSSF 08/356 et les règles suivantes. Afin d’éviter toute ambiguïté, la SICAV ne conclut aucune opération de mise/prise en pension.

Les techniques et instruments relatifs aux Valeurs Mobilières et aux Instruments du Marché Monétaire utilisés aux fins de gestion efficace du portefeuille ne doivent pas :
- générer une modification de l’objectif d’investissement déclaré du Compartiment ; ou
- ajouter des risques considérables supplémentaires comparativement à la politique des risques décrite dans le présent Prospectus.

Tout revenu obtenu par le biais de techniques de gestion efficace du portefeuille (déduction faite des coûts opérationnels directs et indirects) sera reversé à la SICAV. À cet effet, il convient de noter qu’au moins 87,5 % du revenu généré par une quelconque transaction de prêt de titre reviendra au Compartiment concerné. Le reste sera versé à (i) Citibank N.A. (succursale de Londres), une société liée au Dépositaire, qui facilite les transactions de prêts de titres et (ii) le Sous-Conseiller ou leurs représentants respectifs pour la gestion et le travail administratif supplémentaire nécessaires à la conclusion et au contrôle des transactions de prêts de titres pour les Compartiments concernés.
L’utilisation de techniques et instruments par la SICAV aux fins de la gestion efficace du portefeuille ne doit en aucun cas affecter la capacité de la SICAV à respecter, à tout moment, ses obligations de rachat.
- Prêts de Titres en PortefeuilleSauf modification du Prospectus l’autorisant, la SICAV ne conclura aucune opération de prêt de titres.

Si elle le fait, ce sera directement ou dans le cadre d’un système standardisé de prêt, organisé par un organisme de compensation reconnu, ou par un établissement financier spécialisé dans ce type d’opérations et soumis à des règles de supervision prudentielles considérées par l’Autorité de Contrôle comme équivalentes à celles prévues par la législation communautaire, en échange d’une commission de prêt de titres. Pour limiter le risque encouru par la SICAV, l’emprunteur doit (i) verser au profit de la SICAV un dépôt de garantie correspondant à tout moment pendant la durée de vie du contrat à au moins 102 % de la valeur totale des titres prêtés, et (ii) la durée du contrat ne peut dépasser 30 jours (à moins que le contrat puisse être résilié à tout moment). Le montant de la garantie est évalué quotidiennement pour que ce niveau demeure inchangé.
La SICAV peut être amenée à payer des honoraires à des tiers pour la mise en place de ces prêts, ces tiers pouvant être liés ou non à la SICAV, la Société de Gestion ou à tout Sous-Conseiller dans la mesure permise par la réglementation boursière et bancaire applicable.
Le risque principal lors d’un prêt de titres est que l’emprunteur devienne insolvable ou refuse d’honorer son engagement à rendre les titres. Dans ce cas, le Compartiment dont les titres ont été prêtés pourrait mettre du temps à récupérer ses titres et pourrait par conséquent subir une moins- value. Une telle perte peut survenir en raison de la diminution de la valeur d’investissement réalisée avec les liquidités données en garantie reçues de la partie contractuelle de l’opération de prêt de titres. Une diminution dans la valeur de cet investissement réalisé avec les liquidités en question réduirait le montant de la garantie disponible que le Compartiment doit rendre à la contrepartie dans l’opération de prêt de titre à la clôture de celle-ci. Le Compartiment serait tenu de couvrir la différence de valeur entre la garantie donnée à l’origine et le montant disponible pour rembourser la contrepartie, entraînant ainsi une perte pour le Compartiment.
Le risque de contrepartie de la SICAV vis-à-vis d’une seule contrepartie né d’un ou plusieurs prêts de titre ne pourra excéder 10 % des actifs du Compartiment concerné lorsque la contrepartie est une institution financière telle que définie à l’article A(6) de l’Annexe A, ou 5 % de ses actifs dans tous les autres cas.
Les compartiments de la SICAV peuvent s’engager dans des prêts de titres et d’emprunt qui sont d’au maximum 50 % de la valeur marchande globale des titres du compartiment. À tout moment, la SICAV doit être en mesure de racheter un quelconque titre ayant été prêté ou de résilier tout accord de prêt de titre qu’elle aurait signé. À cet effet, la SICAV doit veiller à ce que les opérations de prêt de titres restent dans des niveaux appropriés, ou être en mesure de demander le retour des titres prêtés pour qu’elle puisse satisfaire à ses obligations de remboursement à tout moment et pour que ces opérations de prêt ne mettent pas en péril la gestion des actifs de la SICAV en accord avec sa politique d’investissement.
La SICAV cherchera à traiter avec des homologues choisis à partir d’une liste d’emprunteurs sur le court-terme et sur le long terme d’après les cotes publiées par S&P ou Moody’s ou Fitch Ratings qui doivent être inférieures à ce niveau à court terme et à long terme déterminé par le sous-conseiller désigné du compartiment concerné.
- Opérations Sur Titres Avant Leur Émission et Aux Conditions D’émission, et Opérations Avec Livraison DifféréeChaque Compartiment peut acheter des titres avant leur émission et aux conditions d’émission et il peut acheter ou vendre des titres avec livraison différée. Ces opérations ont lieu quand les titres sont achetés ou vendus par un Compartiment avec paiement et livraison reportés dans le temps de façon à garantir, au moment où la transaction est conclue, un rendement et un prix estimés intéressants pour le Compartiment. Chaque Compartiment tiendra auprès du Dépositaire un compte séparé de liquidités ou titres émis par des organismes gouvernementaux pour un montant égal à celui de la totalité de ses engagements relatifs à de tels achats.
- WarrantsLe Compartiment Global Dynamic Real Return, les Compartiments Actions et certains Compartiments Obligations peuvent investir dans des warrants en vue de l’acquisition d’actions. L’effet de levier des investissements en warrants et la volatilité des prix des warrants rendent les risques attachés aux investissements en warrants plus élevés que ceux des investissements en actions.
- Regroupement D’actifs (pooling)La SICAV peut investir et gérer tout ou partie des actifs de deux ou plusieurs Compartiments (ci-après « Compartiments Participants ») en regroupant ces actifs dans une masse d’actifs (« pool »). Ce pool est constitué par le regroupement de disponibilités ou d’autres actifs (à condition que ces actifs soient conformes à la politique d’investissement du pool concerné) provenant de chacun des Compartiments Participants. La SICAV peut par la suite procéder de temps à autre à de nouveaux transferts au profit de chaque pool d’actifs. En sens inverse, des actifs peuvent également être restitués à un Compartiment Participant à hauteur du montant de sa participation dans le pool. La part d’un Compartiment Participant dans un pool d’actifs est mesurée par référence à des unités notionnelles d’égale valeur dans le pool d’actifs. Lors de la constitution d’un pool, la SICAV détermine la valeur initiale des unités notionnelles (qui sera exprimée dans la devise que la SICAV aura choisie) et alloue à chaque Compartiment Participant des unités notionnelles dont la valeur cumulée est égale au montant de disponibilités ainsi apportées (ou à la valeur des autres actifs ainsi apportés). Par la suite, la valeur des unités est déterminée en divisant l’actif net du pool par le nombre d’unités notionnelles existantes.

En cas d’apport ou de retrait de liquidités ou d’actifs d’un pool, le nombre d’unités notionnelles attribuées à ce Compartiment Participant augmente ou diminue en proportion, selon le cas, du nombre d’unités notionnelles calculé en divisant le montant des liquidités ou la valeur des actifs apportés ou retirés par la valeur au moment concerné d’une unité dans ledit pool d’actifs. En cas d’apport de liquidités, cet apport peut être minoré, aux fins de ce calcul, d’un montant que la SICAV considère approprié pour prendre en compte les charges fiscales, de négociation et d’achat susceptibles d’être encourus lors de l’investissement des liquidités concernées ; en cas de retrait de liquidités, une déduction correspondante peut être effectuée pour refléter les coûts qui peuvent être supportés lors de la liquidation de titres ou d’autres actifs appartenant au pool.
Les dividendes, coupons et autres distributions de revenu au titre des actifs appartenant à un pool d’actifs seront affectés à ce pool d’actifs et entraîneront l’augmentation des actifs nets respectifs. Lors de la dissolution de la SICAV, les actifs appartenant à un pool d’actifs seront alloués aux différents Compartiments Participants proportionnellement à leur participation respective dans le pool.