# Approach to Sustainability
We adopt a disciplined approach to material ESG issues such as climate change, business ethics and human capital. Through proxy voting and engagement with the companies we invest in, we are able to address extra-financial risks and advocate ESG good practices. We believe that this can improve the companies’ prospects, quality and risk profile.
We follow a three-step process: 1. Exclusion of companies operating in controversial sectors, and companies involved in recent major controversies; 2. Positive screening - aiming to minimise downside risk of the portfolio by excluding companies lagging on ESG practices; 3. In-depth analysis of material ESG issues for all companies, along with ongoing engagement.
Classification
SFDR1: Article 8
Summary Risk Indicator2: 4 Asset Class: Equity Region: Switzerland
1 SFDR: Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector
2 Scale runs from 1 to 7, with 1 being the lowest and 7 being the highest risk.

## Fund Facts
Portfolio Manager(s)	Daniele Scilingo / Thomas Jäger
NAV	546.52
Share Class Inception Date	23.02.2004
Share Class Currency	CHF
Registration	AT / CH / DE / ES / FR / UK / IT / LU / PT
Quotation	Daily

## Performance since inception
700
600
500
400
300
200
100
01.04
01.05
01.06
01.07
01.08
01.09
01.10
0
Fund	Benchmark
Domicile	Luxembourg
ISIN / Bloomberg	LU0636969866 / MBESMAC LX
SEDOL	B8KBZK3
Valoren / WKN	13134666 / A1JHAC
Lipper ID	65070632
Target Clients	All Investors
Subscription / Redemption	Daily / Daily
Subscription: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Redemption: Notice / Settlement 0 Business Day / 2 Business
Days
Mgmt. Fee	1.50%
Fund Size (in share class ccy)	356.55 million CHF
Minimum Investment	1 share
01.11
01.12
01.13
01.14
01.15
01.16
01.17
01.18
01.19
01.20
01.21
01.22
01.23
Fund Legal Type	SICAV
Legal Status	Open-ended

## Returns (%)
25
20
15
10
5
0
-0.1
Fund	Benchmark 19.3
Dividends Distribution Policy	Capitalised
TER 31.12.2022	1.80%

## Statistics	Fund	Bench.
Last 3 Months Return (%)	-0.08	0.25
Last Month Return (%)	0.39	1.44
Return since inception (%)	448.24	377.76
YTD Return (%)	14.44	11.57
Annualized Volatility (since inception) (%)*	16.13	14.80
Annualized Return (since inception) (%)	9.15	8.38
- 5
Sharpe Ratio (since inception)*	0.55
1 Month	3 Months	6 Months	1 Year	3 Years	5 Years
Tracking Error (since inception) (%)*	3.87
12 Months Rolling Returns (%)
60
40
Information Ratio (since inception)*	0.20
Correlation (since inception)*	0.97
Alpha (since inception) (%)*	0.28
Beta (since inception)*	1.06
Dividend Yield	2.42
Active Share (%)	50.54
20	*Based on monthly data
0
- 20
02.05
02.06
02.07
02.08
02.09
02.10
02.11
02.12
02.13
02.14
02.15
02.16
02.17
02.18
02.19
02.20
02.21
02.22
02.23
- 40
Monthly & Yearly Performances (%)
|  | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Year |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund 2023 | 9.61 | 3.01 | 0.14 | 1.30 | -1.68 | 1.24 | 0.39 |  |  |  |  |  | 14.44 |
| Benchmark | 7.59 | 1.47 | 0.76 | 1.17 | -1.58 | 0.42 | 1.44 |  |  |  |  |  | 11.57 |
| Fund 2022 | -6.79 | -5.38 | 1.37 | -3.53 | -4.84 | -7.67 | 5.62 | -5.82 | -10.44 | 4.54 | 5.68 | -2.35 | -27.18 |
| Benchmark | -7.50 | -4.01 | 1.19 | -3.51 | -3.80 | -7.81 | 7.21 | -5.43 | -9.17 | 4.07 | 4.69 | -1.50 | -24.02 |
| Fund 2021 | 1.31 | 2.53 | 5.53 | 0.67 | 4.45 | 1.72 | 0.87 | 1.46 | -5.48 | 1.31 | -3.29 | 7.03 | 18.93 |
| Benchmark | 0.25 | 2.12 | 6.36 | 0.82 | 4.42 | 2.92 | 2.30 | 2.49 | -5.00 | 2.12 | -3.30 | 5.30 | 22.19 |
| Fund 2020 | -0.87 | -8.22 | -12.09 | 6.81 | 6.53 | 2.85 | 1.38 | 5.45 | 0.62 | -6.09 | 13.04 | 2.21 | 9.24 |
| Benchmark | 0.01 | -7.91 | -11.53 | 6.17 | 6.47 | 1.30 | 0.59 | 5.59 | 0.18 | -4.73 | 10.82 | 3.10 | 8.07 |
| Fund 2019 | 10.64 | 2.40 | -0.55 | 5.53 | -4.14 | 4.32 | -0.22 | -2.60 | 2.38 | 1.71 | 4.76 | 1.52 | 27.99 |
| Benchmark | 9.16 | 2.46 | 0.97 | 6.16 | -3.94 | 4.21 | 0.44 | -1.62 | 2.20 | 1.05 | 4.51 | 1.90 | 30.42 |
| Fund 2018 | 2.16 | -4.39 | -1.12 | 3.44 | 0.70 | 0.13 | 3.01 | 0.13 | -0.68 | -9.50 | -5.50 | -7.43 | -18.29 |
| Benchmark | 2.21 | -3.20 | -1.77 | 3.73 | 0.05 | 0.32 | 1.83 | 0.72 | -2.36 | -7.16 | -5.71 | -6.68 | -17.23 |

Translation (ENFR, 2023-07-31):
# Approche en matière de durabilité
Nous adoptons une approche disciplinée des questions ESG fondamentales telles que le dérèglement climatique, l’éthique commerciale et le capital humain. Grâce au vote par procuration et à notre engagement auprès des entreprises, nous sommes capables de faire face aux risques extra-financiers et de promouvoir les bonnes pratiques ESG. Cela permet selon nous d’améliorer les perspectives, la qualité et le profil de risque des entreprises.
Nous suivons un processus en trois étapes : 1. Une exclusion des sociétés ayant des activités dans des secteurs controversés et des sociétés impliquées dans des polémiques majeures récentes ; 2. Une sélection positive visant à minimiser le risque de baisse du portefeuille en excluant les entreprises en retard dans la mise en place des pratiques ESG ;
3. Une analyse approfondie des questions ESG fondamentales pour l’ensemble des entreprises, ainsi qu'un engagement continu.

## Performance depuis la création
Classification
SFDR1: Article 8
Indicateur synthétique de risque2: 4
Classe d'actifs: Actions
Région: Suisse
1 SFDR : Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers
2 L'échelle va de 1 à 7, 1 étant le risque le plus faible et 7 le risque le plus élevé.

## Informations générales
Date de création de la classe	23.02.2004
VNI	546.52
Gestionnaire(s) de fonds	Daniele Scilingo / Thomas Jäger Devise de la classe	CHF
Pays d'enregistrement	AT / CH / DE / ES / FR / UK / IT /
LU / PT
Calcul de la VNI	Journalier
Domicile	Luxembourg
ISIN / Bloomberg	LU0636969866 / MBESMAC LX
SEDOL	B8KBZK3
700
600
500
400
300
Fonds	Indice de référence
Valoren / WKN	13134666 / A1JHAC
Lipper ID	65070632
Clientèle cible	Tout investisseur
Souscription / Rachat	Journalier / Journalier
Souscription : préavis / règlement 0 Jour ouvrable / 2 Jours
ouvrables
200
100
Remboursement : préavis / règlement
0 Jour ouvrable / 2 Jours ouvrables
Taille du fonds (en devise de la  356.55 millions CHF classe)
Commission de gestion	1.50%
01.04
01.05
01.06
01.07
01.08
01.09
01.10
01.11
01.12
01.13
01.14
01.15
01.16
01.17
01.18
01.19
01.20
01.21
01.22
01.23
0	
Investissement minimal	1 action
Forme juridique	SICAV
Statut juridique	Fonds ouvert

## Rendements (%)
25
20
15
10
5
0
-0,1
Fonds Indice de référence 19,3
Distribution des dividendes	Capitalisés
TER 31.12.2022	1.80%

## Statistiques	Fonds	Indice
Performance 3 mois (%)	-0.08	0.25
Performance 1 mois (%)	0.39	1.44
Performance depuis création (%)	448.24	377.76
Performance YTD (%)	14.44	11.57
- 5
1 mois	3 mois	6 mois	1 an	3 ans	5 ans
Performance annualisée (depuis création) (%)
9.15	8.38

## Performances sur 12 mois glissants (%)
60
Tracking Error (depuis création) (%)*	3.87
Alpha (depuis création) (%)*	0.28
Ratio de Sharpe (depuis création)*	0.55
Ratio d'information (depuis création)*	0.20
Corrélation (depuis création)*	0.97
40	
Beta (depuis création)*	1.06
20	
Part active (%)	50.54
Rendement des dividendes	2.42
0	*Basé sur des données mensuelles
- 20
02.05
02.06
02.07
02.08
02.09
02.10
02.11
02.12
02.13
02.14
02.15
02.16
02.17
02.18
02.19
02.20
02.21
02.22
02.23
- 40
Performances mensuelles et annuelles (%)
|  | Jan | Fév | Mars | Avr | Mai | Juin | Juil | Août | Sep | Oct | Nov | Déc | Année |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds 2023 | 9.61 | 3.01 | 0.14 | 1.30 | -1.68 | 1.24 | 0.39 |  |  |  |  |  | 14.44 |
| Indice | 7.59 | 1.47 | 0.76 | 1.17 | -1.58 | 0.42 | 1.44 |  |  |  |  |  | 11.57 |
| Fonds 2022 | -6.79 | -5.38 | 1.37 | -3.53 | -4.84 | -7.67 | 5.62 | -5.82 | -10.44 | 4.54 | 5.68 | -2.35 | -27.18 |
| Indice | -7.50 | -4.01 | 1.19 | -3.51 | -3.80 | -7.81 | 7.21 | -5.43 | -9.17 | 4.07 | 4.69 | -1.50 | -24.02 |
| Fonds 2021 | 1.31 | 2.53 | 5.53 | 0.67 | 4.45 | 1.72 | 0.87 | 1.46 | -5.48 | 1.31 | -3.29 | 7.03 | 18.93 |
| Indice | 0.25 | 2.12 | 6.36 | 0.82 | 4.42 | 2.92 | 2.30 | 2.49 | -5.00 | 2.12 | -3.30 | 5.30 | 22.19 |
| Fonds 2020 | -0.87 | -8.22 | -12.09 | 6.81 | 6.53 | 2.85 | 1.38 | 5.45 | 0.62 | -6.09 | 13.04 | 2.21 | 9.24 |
| Indice | 0.01 | -7.91 | -11.53 | 6.17 | 6.47 | 1.30 | 0.59 | 5.59 | 0.18 | -4.73 | 10.82 | 3.10 | 8.07 |
| Fonds 2019 | 10.64 | 2.40 | -0.55 | 5.53 | -4.14 | 4.32 | -0.22 | -2.60 | 2.38 | 1.71 | 4.76 | 1.52 | 27.99 |
| Indice | 9.16 | 2.46 | 0.97 | 6.16 | -3.94 | 4.21 | 0.44 | -1.62 | 2.20 | 1.05 | 4.51 | 1.90 | 30.42 |
| Fonds 2018 | 2.16 | -4.39 | -1.12 | 3.44 | 0.70 | 0.13 | 3.01 | 0.13 | -0.68 | -9.50 | -5.50 | -7.43 | -18.29 |
| Indice | 2.21 | -3.20 | -1.77 | 3.73 | 0.05 | 0.32 | 1.83 | 0.72 | -2.36 | -7.16 | -5.71 | -6.68 | -17.23 |