The duties of the Custodian and its liability are gov- erned by the UCITSA and by the associated ordinance, as amended, the Custodian Agreement and the con- stituent documents of the Investment Company. The Custodian acts independently of the Management Company and solely in the best interests of investors. Those financial instruments that can be held in safe- keeping are held for the Investment Company’s ac- count in the Custodian’s custody in separate accounts opened in the name of the Investment Company or the Management Company acting on its behalf. The Cus- todian monitors whether the assets are in accordance with the provisions of the UCITSA and the constituent documents. To this end, the Custodian in particular monitors whether the Investment Company complies with the investment restrictions and leverage limits.
In addition, the Custodian ensures that:
- the sale, issue, repurchase, redemption and can- cellation of shares take place in accordance with the UCITSA and the constituent documents;
- the value of the shares of the Fund is calculated in accordance with the UCITSA and the constituent documents;
- in the case of transactions involving the assets of the Fund, the equivalent value is transferred to the Fund within the customary time limits;
- the earnings of the Fund are applied in accordance with the UCITSA and the constituent documents;
- the cash flows of the Fund are properly monitored to ensure that all payments made by, or on behalf of, investors upon the subscription of shares of the Fund have been received, and that all of the Fund's assets have been booked in accordance with the UCITSA and the constituent documents.

Translation (ENFR, 2021-12-22):
La fonction du dépositaire et sa responsabilité se ba- sent sur l’UCITSG et l’ordonnance afférente dans sa version en vigueur, le contrat de dépositaire et les do- cuments constitutifs de la société d’investissement. Le dépositaire agit indépendamment de la société de ges- tion et exclusivement dans l’intérêt des investisseurs. Il garde les instruments financiers susceptibles d’être gardés pour le compte de la société d’investissement ou du fonds sur des comptes séparés qui ont été ou- verts au nom de la société d’investissement ou de la société de gestion agissant pour la société d’investis- sement, et surveille si les actifs sont conformes aux dispositions de l’UCITSG et aux documents constitu- tifs. A ces fins, le dépositaire contrôle en particulier le respect par la société d'investissement des restrictions sur les placements et des limites d'endettement.
De plus, le dépositaire s’assure que
- la vente, l’émission, le rachat, le versement et l’an- nulation de parts de fonds s’effectuent en vertu de l’UCITSG et des documents constitutifs
- l’évaluation des parts de fonds s’effectue en vertu de l’UCITSG et des documents constitutifs
- en cas de transactions portant sur des actifs du fonds, la contre-valeur soit transférée au fonds dans les délais habituels
- les produits du fonds soient utilisés en vertu de l’UCITSG et des documents constitutifs
- les cashflows du fonds soient correctement sur- veillés, que l’ensemble des paiements effectués lors de la souscription de parts de fonds d’inves- tisseurs ou au nom d’investisseurs ont bien été re- çus et que l’ensemble des montants détenus au sein du fonds ont été comptabilisés en vertu de l’UCITSG et des documents constitutifs.