OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Investment in FDIs - Efficient Portfolio Management/Direct Investment
The following provisions apply whenever a Fund proposes to engage in transactions in FDIs where the transactions are for the purposes of efficient portfolio management and, where the intention is disclosed in the Fund’s investment policy, for investment purposes of the Fund. Each Fund, save for Shariah Funds, may invest in FDIs dealt in on the Regulated Markets listed in Appendix I to the Prospectus or in FDIs dealt OTC. The Company employs a risk management process (the “RMP”) to enable it to measure, monitor and manage, on a continuous basis, the risk of all open FDI positions and their contribution to the overall risk profile of a Fund’s portfolio. The Company will, on request, provide supplemental information to Shareholders relating to the risk management methods employed, including
the quantitative limits that are applied and any recent developments in the risk and yield characteristics of the main categories of investment. The anticipated level of leverage (if any) that will be created in a Fund shall be disclosed in the relevant Fund Details.
The conditions and limits for the use of FDIs in relation to each Fund are set out at section 6 entitled “FDIs” under the heading “Specific Investment and Borrowing Restrictions” above.

Translation (ENFR, 2021-10-19):
## Investissements en IFD – Gestion efficace de portefeuille/Investissement direct
Les dispositions suivantes s’appliquent chaque fois qu’un Compartiment envisage de s’engager dans des transactions sur IFD si ces transactions sont conclues aux fins de gestion efficace du portefeuille et, si la politique d’investissement du Compartiment le prévoit, aux fins d’investissement. Chaque Compartiment, à l’exception des Compartiments Charia, peut investir dans des IFD négociés sur les Marchés réglementés visés à l’Annexe I du Prospectus
ou dans des IFD de gré à gré. La Société appliquera une procédure de gestion du risque (« PGR ») lui permettant de mesurer, surveiller et gérer, de façon continue, le risque de toutes ses positions ouvertes sur des IFD et leur contribution au profil de risque global du portefeuille des Compartiments. La Société fournira aux Actionnaires qui en font la demande des informations supplémentaires sur les méthodes de gestion du risque utilisées, dont les limites chiffrées en vigueur et les évolutions récentes des caractéristiques de risque et de rendement des principales catégories d’investissements. Le niveau de l’effet de levier anticipé (le cas échéant) au sein d’un Compartiment sera indiqué dans la Description du Compartiment concerné.
Les conditions et les limites de l’utilisation de ces IFD applicables à chaque Compartiment sont définies à la section 6 intitulée « IFD » sous la rubrique « Restrictions en matière d’investissements et d’emprunts » ci-dessus.
##### Efficient Portfolio Management – Other Techniques and Instruments
In addition to the investments in FDIs noted above, the Company may employ other techniques and instruments relating to transferable securities, which it reasonably believes to be economically appropriate to the efficient portfolio management of each Fund in accordance with the investment objective of each Fund. For the avoidance of doubt, no Fund shall utilise securities financing transactions as defined under the Securities Financing Transactions Regulation (EU/2015/2365), being repurchase agreements, reverse repurchase agreements, securities or commodities lending or borrowing, buy-sell back transactions or sell-buy back transactions and margin lending transactions, or total return swaps.
The techniques and instruments which may be used by the Company are set out below and are subject to the following conditions:

Translation (ENFR, 2021-10-19):
## Gestion efficace de portefeuille – Autres techniques et instruments
Outre les investissements en IFD susmentionnés, la Société peut employer d’autres techniques et des instruments liés aux valeurs mobilières qu’elle juge raisonnablement appropriés, d’un point de vue économique, aux fins de la gestion efficace du portefeuille de chaque Compartiment, conformément à l’objectif d’investissement du Compartiment concerné. Afin de lever toute ambiguïté, aucun Compartiment ne réalisera des opérations de financement sur titres telles que les définit le Règlement relatif aux Opérations de financement sur titres (UE/2015/2365), lesquelles désignent les opérations de prise en pension, de prêt de titres ou de matières premières et à réméré, buy-sell back ou sell-buy back et de prêt de marge, ou les contrats d’échange sur rendement global.
Les techniques et instruments qui peuvent être utilisés par la Société sont définis ci-dessous et sont soumis aux conditions suivantes :
##### Management of collateral for OTC FDIs and efficient portfolio management techniques
The Company may accept cash as collateral under OTC FDIs and efficient portfolio management techniques. The provisions below reflect the relevant Central Bank Requirements.
Collateral obtained in respect of OTC FDIs and efficient portfolio management techniques (“Collateral”) must be in the form of cash and should be sufficiently diversified in terms of issuers with a maximum exposure to a given issuer of 20% of a Fund’s Net Asset Value. When a Fund is exposed to different counterparties, the different baskets of Collateral should be aggregated to calculate the 20% limit of exposure to a single issuer.
Collateral must be held by the Depositary, or its agent (where there is title transfer). This is not applicable in the event that there is no title transfer in which case the Collateral can be held by Sub-custodian which is subject to prudential supervision, and which is unrelated to the provider of the Collateral.
Cash Collateral:
Cash received as Collateral may only be:
- placed on deposit with relevant institutions;
- invested in high quality government bonds; and
- invested in short term money market funds.

Translation (ENFR, 2021-10-19):
## Gestion des sûretés liées aux IFD négociés de gré à gré et techniques de gestion efficace de portefeuille
La Société peut accepter des espèces en tant que sûretés dans le cadre d’IFD négociés de gré à gré et de techniques de gestion efficace de portefeuille. Les dispositions ci-après reflètent les exigences applicables de la Banque centrale.
Les sûretés obtenues au titre des IFD négociés de gré à gré et des techniques de gestion efficace de portefeuille (les « Sûretés ») doivent être sous forme de liquidités et suffisamment diversifiées en termes d’émetteur, toute exposition à un émetteur donné ne pouvant dépasser 20 % de la Valeur nette d’inventaire d’un Compartiment. Lorsqu’un Compartiment est exposé à plusieurs contreparties, les différents paniers de Sûretés doivent être additionnés aux fins du calcul de l’exposition limite de 20 % à un émetteur unique.
Les Sûretés doivent être détenues par le Dépositaire ou son agent (en cas de transfert de titre). Cette disposition ne s’applique pas en l’absence de transfert de titre, auquel cas les Sûretés peuvent être détenues par un Sous-dépositaire soumis à une supervision prudentielle et sans relation avec le fournisseur des Sûretés.
Sûretés en espèces :
Les espèces reçues en tant que Sûretés peuvent uniquement être :
- placées en dépôt auprès d’établissements appropriés ;
- investies dans des obligations d’État de qualité supérieure ; et
- investies dans des fonds du marché monétaire à court terme.
#### The Company is both authorised and supervised by the Central Bank. The authorisation of the Company by the Central Bank shall not constitute a warranty as to the performance of the Company and the Central Bank shall not be liable for the performance or default of the Company. The authorisation of the Company is not an endorsement or guarantee of the Company by the Central Bank and the Central Bank is not responsible for the contents of this Prospectus.
An investment in a Fund should not constitute a substantial proportion of an investment portfolio and may not be appropriate for all investors.
Statements made in this Prospectus are, except where otherwise stated, based on the law and practice currently in force in Ireland and are subject to change.

Translation (ENFR, 2021-10-19):
## La Société est agréée et supervisée par la Banque centrale. En donnant son agrément, la Banque centrale ne donne aucune garantie quant aux performances de la Société et ne répond en rien des performances ou défaillances de la Société. L’agrément ainsi donné par la Banque centrale n’a pas valeur d’aval ou de caution au profit de la Société et la Banque centrale n’assume aucune responsabilité au titre du contenu de ce Prospectus.
Un investissement dans un Compartiment ne doit pas représenter une partie substantielle d’un portefeuille d’investissement et peut ne pas être adapté à tous les investisseurs.
Le texte de ce Prospectus, excepté en cas de stipulation contraire, a été rédigé selon la législation et les pratiques actuellement en vigueur en Irlande et vaut sous réserve des réformes et changements qui pourraient leur être apportés.
#### Offering of Shares
Applications for Shares will only be considered on the basis of this Prospectus (and any relevant addenda or Supplement) and the latest published annual report and audited financial statements and, if published after such a report, a copy of the latest semi-annual report and unaudited financial statements. These reports will form part of this Prospectus.
No person has been authorised to give any information or to make any representation in connection with the offering or placing of Shares other than those contained in this Prospectus and the reports referred to below and, if given or made, such information or representation must not be relied upon as having been authorised by the Company. The delivery of this Prospectus (whether or not accompanied by the reports) or any issue of Shares shall not, under any circumstances, create any implication that the affairs of the Company have not changed since the date of this Prospectus.
Shares may only be purchased or held by or on behalf of Qualified Holders. Shareholders are required to notify the Company immediately in the event that they cease to be a Qualified Holder.

Translation (ENFR, 2021-10-19):
## Offre d’Actions
Les demandes de souscription d’Actions doivent être envisagées sur la base de ce Prospectus (et de tout addendum ou supplément pertinent), du dernier rapport annuel publié et des états financiers audités, et, s’ils sont publiés, d’un exemplaire du dernier rapport semestriel et des états financiers non audités. Ces rapports font partie intégrante du Prospectus.
Nul n’est autorisé à donner des informations ou à effectuer des déclarations en relation avec l’offre ou la vente des Actions autres que celles contenues dans le présent Prospectus et les rapports auxquels il est fait référence ci-dessous et, si elles sont données ou effectuées, de telles informations ou déclarations ne doivent pas être considérées comme fiables et autorisées par la Société. La diffusion du présent Prospectus (qu’il soit ou non accompagné des rapports) ou toute émission d’Actions ne saurait, quelles que soient les circonstances, impliquer que les affaires de la Société n’ont pas changé depuis la date du présent Prospectus.
Les Actions ne peuvent être achetées ou détenues que par des Détenteurs qualifiés ou en leur nom. Les Actionnaires sont tenus de prévenir immédiatement la Société s’ils cessent d’être des Détenteurs qualifiés.
#### Hong Kong
The contents of this document have not been reviewed by any regulatory authority in Hong Kong. You are advised to exercise caution in relation to the offer. If you are in any doubt about any of the contents of this document, you should obtain independent professional advice.
Shares may not be offered or sold in Hong Kong by means of this Prospectus or any other document other than in circumstances which do not constitute an offer to the public for the purposes of the Hong Kong Securities and Futures Ordinance or any other applicable legislation in Hong Kong or to the following categories of professional investors under the Hong Kong Securities and Futures Ordinance:
- Category A Professional Investors, as defined under paragraph (a) to (i) of the definition of “Professional Investor” in Part I of Schedule 1 of the Hong Kong Securities and Futures Ordinance (Cap. 571 of the Laws of Hong Kong) (the “SFO”); or
- Category B Professional Investors, as defined under paragraph (j) of the definition of “Professional Investor” in Part I of Schedule 1 of the SFO and section 3 of the Securities and Futures (Professional Investor) Rules (Cap. 571D) (but excluding the high-net-worth individual category of investor).

Translation (ENFR, 2021-10-19):
## Hong Kong
Le contenu du présent document n’a été revu par aucune autorité réglementaire de Hong Kong. Nous vous conseillons de faire preuve de prudence par rapport à l’offre. Si vous avez la moindre interrogation par rapport au contenu de ce document, veuillez consulter un conseiller professionnel indépendant.
Les Actions ne peuvent pas être commercialisées ou vendues à Hong Kong à l’aide de ce Prospectus ou de tout autre document autrement que dans des circonstances ne constituant pas une offre au public aux fins de la Hong Kong Securities and Futures Ordinance ou toute autre législation en vigueur à Hong Kong ou aux catégories suivantes d’investisseurs
professionnels en vertu de la Hong Kong Securities and Futures Ordinance :
- Catégorie A des Investisseurs professionnels, telle que définie aux paragraphes (a) à(i) de la définition d’« Investisseur professionnel » dans la Partie I de l’Annexe 1 de la Hong Kong Securities and Futures Ordinance (Chap. 571 des Lois de Hong Kong) (la « SFO ») ; ou
- Catégorie B des Investisseurs professionnels, telle que définie au paragraphe (j) de la définition d’« Investisseur professionnel » dans la Partie I de l’Annexe 1 de la SFO et à la section 3 des Règles Securities and Futures (Investisseur professionnel) (Chap. 571D) (mais excluant la catégorie des investisseurs individuels à valeur nette élevée).
#### Warrants (acquired as a result of corporate actions)
The Company may from time to time hold a small number of warrants as a result of corporate actions. The acquisition of these types of warrants may create leverage on the relevant Fund due to unforeseen circumstances.
Such warrants are similar to options in that they give the holder the right but not the obligation to buy or sell stock at a set price in the future. A warrant guarantees the holder the right to buy (or sell) a specific number of shares at a specific price (the strike price) for a defined period of time. Callable warrants give you the right to buy the underlying securities. Putable warrants give you the right to sell the underlying securities. Unlike options on equity securities that are listed and trade on exchanges, warrants are usually issued by corporations through private transactions and typically trade over-the-counter. These types of warrants are often used as enhancement features to other securities.

Translation (ENFR, 2021-10-19):
## Warrants (acquis à l’issue d’opérations de sociétés)
La société peut de temps à autre détenir un petit nombre de warrants à l’issue d’opérations de sociétés. L’acquisition de ces types de warrants peut provoquer un effet de levier dans le
Compartiment concerné en raison de circonstances imprévues.
Ces warrants sont semblables aux options étant donné qu’ils donnent au détenteur le droit et non l’obligation d’acheter et de vendre des actions à un prix donné à l’avenir. Un warrant garantit à son détenteur le droit d’acheter (ou de vendre) un nombre spécifique d’actions à un prix donné (le prix d’exercice) pour une période définie. Les warrants d’achat donnent le droit d’acheter des titres sous-jacents. Les warrants de vente donnent le droit de vendre des titres sous-jacents. Contrairement aux options sur titres de participation qui sont cotés et négociés sur les Bourses, les warrants sont généralement émis par des sociétés dans le cadre de transactions privées et se négocient généralement de gré à gré. Ces types de warrants sont souvent utilisés en tant que caractéristiques d’optimisation d’autres titres.
## The Administrator, Registrar and Transfer Agent
The Directors have appointed RBC Investor Services Ireland Limited as Administrator of the Company. The Administrator will, subject to the overall supervision of the Directors, be responsible for the day to day administration of the Company including the issue and redemption of Shares, the payment of dividends and the valuation of the Company's assets. The Administrator was incorporated in Ireland as a limited liability company on 31 January 1997 and is ultimately a wholly owned subsidiary of RBC Investors Services Bank. The Administrator provides administration services to collective investment schemes such as the Company.
The Constitution and the Amended and Restated Administration Agreement provide that, with the consent of the Company and in accordance with the Central Bank Requirements, the Administrator may delegate some or all of its duties to other parties.

Translation (ENFR, 2021-10-19):
## Agent administratif, de registre et de transfert
Les Administrateurs ont désigné RBC Investor Services Ireland Limited au titre d’Agent administratif de la Société. L’Agent administratif, tout en étant soumis à la surveillance globale des Administrateurs, sera responsable du suivi administratif quotidien de la Société, notamment de l’émission et du rachat des Actions, du paiement des dividendes et de l’évaluation des actifs de la Société. L’Agent administratif a été constitué en Irlande sous forme de société à responsabilité limitée le 31 janvier 1997 et est une filiale à 100 % de RBC Investors Services Bank. L’Agent administratif fournit des services administratifs aux organismes de placement collectif tels que la Société.
Les Documents constitutifs et le Contrat d’administration tel que modifié et mis à jour stipulent que, avec l’autorisation de la Société et conformément aux avis de la Banque centrale, l’Agent administratif peut déléguer tout ou partie de ses obligations à des tiers.
Residence – Company
The determination of a company’s residence for tax purposes can be complex in certain cases and declarants are referred to the specific legislative provisions that are contained in Section 23A of the Taxes Act.
A company incorporated in Ireland is automatically considered resident in Ireland for tax purposes, unless it is considered resident in a jurisdiction with which Ireland has a double tax agreement. A company incorporated in a foreign jurisdiction that is centrally managed and controlled in Ireland will continue to be treated as resident in Ireland for tax purposes, unless otherwise resident by virtue of a double tax agreement.
Residence – Trust
Determining the tax residence of a trust can be complex. A trust will generally be regarded as resident in Ireland for tax purposes if a majority of its trustees are resident for tax purposes in Ireland. Where some, but not all, of the trustees are resident in Ireland, the residency of the trust will depend on where the general administration of the trust is carried on. In addition, the provisions of any relevant double tax agreement would need to be considered. As a result, each trust must be assessed on a case by case basis.

Translation (ENFR, 2021-10-19):
Résidence – Sociétés
La détermination de la résidence fiscale d’une société est parfois difficile ; les déclarants sont invités à se reporter aux dispositions législatives particulières de la Section 23A du Code des impôts.
Toute société de droit irlandais est automatiquement réputée être résidente irlandaise d’un point de vue fiscal, à moins d’être résidente d’un pays avec lequel l’Irlande a une convention relative à la double imposition. Toute société de droit étranger qui est gérée de manière centralisée et contrôlée en Irlande restera traitée comme résidente irlandaise d’un point de vue fiscal, à moins d’être résidente d’un pays avec lequel l’Irlande a une convention relative à la double imposition.
Résidence – Trusts
Il peut s’avérer difficile de déterminer la résidence fiscale d’un trust. Un trust sera généralement considéré comme résident fiscal en Irlande si la majorité des fiduciaires sont résidents fiscaux en Irlande. Si plusieurs, mais pas la totalité, des fiduciaires sont résidents en Irlande, la résidence du trust dépendra du lieu de l’administration générale du trust. En outre, les dispositions de tout accord sur la double imposition applicable doivent être prises en compte. Par conséquent, les trusts doivent être étudiés au cas par cas.
In accordance with sec. 2 (6) sentences 2 and 3 and sec. 2(7) sentences 2 and 3 of the GInvTA, for purposes of calculating their own Equity Participation-ratios, the Funds will also consider the actual Equity Participation-ratios of target funds published on each valuation day, provided that a valuation takes place at least once per week.
Pursuant to sec. 2(8) sentence 5 GInvTA the following participations do not qualify as Equity Participations:
- shares in partnerships, even if the partnerships are holding themselves shares in corporations,
- shares in corporations, which pursuant to sec. 2(9) sentence 6 of the GInvTA qualify as real estate,
- shares in corporations which are exempt from income taxation, to the extent these corporations are distributing their profits, unless the distributions are subject to a taxation of at least 15% and the investment fund is not exempt from this taxation,
- shares in corporations,
	- whose income is directly or indirectly to more than 10% derived from shares in corporations that do not fulfil the requirements of sec. 2(8) sentence no. 2 lit. a) or b) of the GInvTA, or
	- whose market value consists to more than 10% of directly or indirectly held shares in corporations that do not fulfil the requirements of sec. 2(8) sentence 1 no. 2 lit. a) or b) of the GInvTA.

Translation (ENFR, 2021-10-19):
Conformément à la section 2 (6), phrases 2 et 3 et à la section 2(7), phrases 2 et 3 de la GInvTA, pour le calcul de leurs propres ratios de Participations en capitaux propres, les Compartiments prendront également en compte les ratios de Participations en capitaux propres réels des fonds cibles publiés chaque jour d’évaluation, à condition qu’une évaluation ait lieu au moins une fois par semaine.
Conformément à la section 2(8), phrase 5 de la GInvTA, les participations suivantes ne sont pas admissibles en tant que Participations en capitaux propres :
- actions de sociétés de personnes, même si les sociétés de personnes détiennent elles- mêmes des actions de sociétés ;
- actions de sociétés qui, en vertu de la section 2(9), phrase 6 de la GInvTA, sont considérées comme des sociétés immobilières ;
- actions de sociétés exonérées de l’impôt sur le revenu, dans la mesure où ces sociétés distribuent leurs bénéfices, à moins que les distributions ne soient soumises à une imposition d’au moins 15 % et que le fonds d’investissement ne soit pas exonéré de cette imposition ;
- actions de sociétés,
	- dont plus de 10 % des revenus proviennent directement ou indirectement d’actions de sociétés qui ne répondent pas aux exigences de la section 2(8), phrase 2, al. a) ou b) de la GInvTA ; ou
	- dont plus de 10 % de la valeur de marché proviennent d’actions détenues directement ou indirectement dans des sociétés qui ne répondent pas aux exigences de la section 2(8), phrase 1 no 2, al. a) ou b) de la GInvTA.