OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
EDMOND DE ROTHSCHILD (France)
A public limited company (société anonyme) with Executive and Supervisory Boards, approved by the Banque de France-CECEI (French Credit Institutions and Investment Firms Committee) as a credit institution on 28 September 1970.
Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08, France Description of the custodian’s duties:
Edmond de Rothschild (France) performs the duties defined by the applicable regulations, namely:
- Custody of the SICAV’s assets,
- Checking that the Management Company’s decisions are lawful,
- Monitoring the SICAV’s cash flows. Control and management of conflicts of interest:The custodian EdR (France) and the Management Company EdRAM (France) both belong to the Edmond de Rothschild Group. In accordance with the applicable regulations, they have each implemented policies and procedures that are appropriate to their size, their organisation and the nature of their activities, in order to take reasonable steps intended to prevent conflicts of interest that might result from this link.

Translation (ENFR, 2022-02-04):
EDMOND DE ROTHSCHILD (France)
Société Anonyme, à Directoire et Conseil de Surveillance, agréée par la Banque de France-CECEI en tant qu'établissement de crédit le 28 septembre 1970.
Siège social : 47 rue du Faubourg Saint-Honoré – 75401 Paris Cedex 08 Description des missions du dépositaire :
Edmond de Rothschild (France) exerce les missions définies par la Règlementation applicable, à savoir :
- La garde des actifs de la SICAV,
- Le contrôle de la régularité des décisions de la société de gestion,
- Le suivi des flux de liquidités de la SICAV. Encadrement et gestion des conflits d’intérêts :Le dépositaire EdR (France) et la société de gestion EdRAM (France) appartiennent au même Groupe, Edmond de Rothschild. Ils ont, conformément à la Réglementation applicable, mis en place, une politique et une procédure appropriées au regard de leur taille, de leur organisation et de la nature de leurs activités, en vue de prendre les mesures raisonnables destinées à prévenir les conflits d'intérêts qui pourraient découler de ce lien.
Within the universe of the selected issuers, the choice of exposures will be based on characteristics such as the issuer’s rating, the liquidity of the securities, or their maturity.
The fundamental analysis model, intended to identify the securities with the highest upside potential, is based on a structure of managing analysts specialising in credit markets. Following an in-depth analysis of the various companies, the bottom-up process is further refined. The process leads to the choice of preferred investment instruments (direct investments in securities, credit default swaps, Itraxx, etc.) for exposure to selected issuers.
- Analysis of non-financial criteriaThis involves a qualitative analysis designed to allow securities to be selected based on the Management Company’s own ESG rating grid, which classifies securities according to the Environment, Social and Governance criteria listed below:Environment: energy consumption, greenhouse gas emissions, water, waste, pollution, environmental management strategy, green impact;Social: quality of employment, human resources management, social impact, health and safety; Governance: structure of governance bodies, remuneration policy, audit and internal control, shareholders.

Translation (ENFR, 2022-02-04):
Au sein de l’univers des émetteurs sélectionnés, le choix des expositions se fera en fonction de caractéristiques telles que la notation de l’émetteur, la liquidité des titres ou leur maturité.
Le modèle d’analyse fondamentale, destiné à identifier les titres présentant le plus fort potentiel d’appréciation, repose sur une structure d’analystes gérants spécialisés sur les marchés du crédit. A la suite de l’analyse approfondie des différentes sociétés, le processus Bottom Up est à nouveau affiné. Il aboutit au choix des véhicules d’investissement à privilégier (titres vifs, Crédit Default Swaps, Itraxx...) pour s’exposer aux signatures sélectionnées.
- Analyse des critères extra-financiersIl s’agit ici d’une analyse qualitative qui permet de sélectionner des valeurs selon une grille de notation ESG propre à la société de gestion, qui classe les titres selon les critères de nature Environnementale, Sociale-sociétale et de Gouvernance d’entreprise listés ci-dessous :Environnement : consommation de l’énergie, émissions de GES, eau, déchets, pollution, stratégie de management environnemental, impact vert ;Social : qualité de l’emploi, management des ressources humaines, impact social, santé et sécurité ; Gouvernance : structure des organes de gouvernance, politique de rémunération, audit et contrôle interne, actionnaires.
The Sub-fund’s investment strategy also takes climate issues into account and aims to align the climate trajectory of the portfolio with the Paris Agreement.
The Sub-fund is actively managed, which means that the Manager makes investment decisions with the aim of achieving the Sub-fund's objective and investment policy. This active management includes taking decisions related to asset selection, regional allocation, sectoral views and overall market exposure. The Manager is in no way limited by the composition of the benchmark index in the positioning of the portfolio, and the Sub-fund may not hold all the components of the benchmark index or indeed any of the components in question. The Sub-fund may diverge wholly or significantly from the benchmark index or, occasionally, very little.
- Benchmark indexThe performance of the Sub-fund may be compared to the MSCI EMU, net dividends reinvested, with shares issued in Euros expressed in Euros. The MSCI EMU index (Bloomberg ticker: NDDUEMU index) is composed of 300 stocks from eurozone countries, selected according to criteria such as stock market capitalisation, transaction volumes and business sector. Weighted by country and business sector, the index endeavours to reflect, as far as possible, the economic structure of the eurozone. The index is calculated and published by MSCI Barra and the data may be consulted at www.mscibarra.com.

Translation (ENFR, 2022-02-04):
La stratégie d'investissement du compartiment tient également compte des enjeux climatiques et recherche un alignement de la trajectoire climatique du portefeuille avec l’Accord de Paris.
Le Compartiment est géré activement, ce qui signifie que le Gestionnaire prend des décisions d'investissement dans le but d'atteindre l'objectif et la politique de placement du Compartiment. Cette gestion active inclut de prendre des décisions concernant la sélection d'actifs, l'allocation régionale, les vues sectorielles et le niveau global d'exposition au marché. Le Gestionnaire n’est en aucun cas limité par les composants de l'indice de référence dans le positionnement de son portefeuille, et le Compartiment peut ne pas détenir tous les composants de l'indice de référence, voir aucun des composants en question. L'écart par rapport à l'indice de référence peut être total ou significatif, mais peut aussi parfois être limité.
- Indicateur de référenceLa performance du compartiment pourra être comparée à l’indice MSCI EMU, dividendes nets réinvestis, exprimé en Euro pour les actions émises en Euro. L’indice MSCI EMU (ticker Bloomberg : NDDUEMU Index) est un indice composé de 300 valeurs appartenant aux pays membres de la zone euro sélectionnées selon la capitalisation boursière, le volume de transaction et le secteur d’activité. L’indice s’efforce de respecter la pondération par pays et par secteurs d’activité reflétant au maximum la structure économique de la zone euro. L’indice est calculé et publié par MSCI Barra et les données sont accessibles sur www.mscibarra.com.
### Type of instruments used:
- Options and futures: financial indices, currencies, interest rates
- Options on standardised forward contracts
- Forward currency contracts and currency swaps
- Swaps: interest rates (fixed rate/variable rate all combinations and inflation) and currencies, as well as swaps on components of these assets.
- Single-name or index-linked credit default swaps
- Index-linked CDS options
- Total return swapsThe Sub-fund may use over-the-counter forward foreign exchange contracts in the form of total return swaps (TRS) on bonds, bond indices and/or bond baskets up to a limit of 100% of its net assets for the purpose of hedging or exposure. The expected proportion of assets under management that will be subject to such contracts is 25%.

Translation (ENFR, 2022-02-04):
### Nature des instruments utilisés :
- Options et futures : indices financiers, devises, taux
- Options sur contrats à terme standardisés
- Change à terme et swaps de change
- Swaps : taux (taux fixe/taux variable toutes combinaisons et inflation), devises ainsi que sur des composantes de ces actifs.
- Credit Default Swaps sur single name ou sur indices
- Options sur CDS sur indices
- Total Return SwapsLe compartiment pourra recourir à des contrats d’échange à terme négociés de gré à gré sous la forme de Total Return Swaps (TRS) sur obligations, indices obligataires et/ou paniers obligataires jusqu’à 100% de son actif net à des fins de couverture ou d’exposition. La proportion attendue d’actif sous gestion qui fera l’objet de tels contrats est de 25%.
Analysis of non-financial criteria
This analysis is designed to allow securities to be selected based on the Management Company’s own ESG rating grid, which classifies securities according to the Environment, Social, and Governance criteria listed below:
Environment: energy consumption, greenhouse gas emissions, water, waste, pollution, environmental management strategy, green impact;
Social: quality of employment, human resources management, social impact, health and safety;
Governance: structure of governance bodies, remuneration policy, audit and internal control, shareholder interest.
The SRI ratings model was formulated:
- using a Best-in-Universe approach, i.e. by favouring the best-performing companies regardless of their financial rating, size, or sector.
- using differentiated weightings for the three ESG pillars for each sector depending on its specific challenges: this means that the three non-financial pillars are allocated a greater or lesser weighting depending on the sector in question, which results in a different weighting for each of the three pillars. For example, a chemical company will be more affected by environmental issues whereas, for a company in the business services sector, a greater weighting will be placed on social factors.

Translation (ENFR, 2022-02-04):
Analyse des critères extra-financiers
Cette analyse, permet de sélectionner des valeurs selon une grille de notation ESG propre à la société de gestion, qui classe les titres selon les critères de nature Environnementale, Sociale-sociétale et de Gouvernance d’entreprise listés ci-dessous :
Environnement : consommation d’énergie, émissions de gaz à effet de serre, eau, déchets, pollution, stratégie de management environnemental, impact vert ;
Social : qualité de l’emploi, management des ressources humaines, impact social, santé et sécurité ; Gouvernance : structure des organes de gouvernance, politique de rémunération, audit et contrôle interne, intérêt des actionnaires.
Le modèle de notation ISR a été construit :
- selon une approche Best-in Universe, c’est-à-dire de façon à favoriser les entreprises les plus performantes sans considération de rating financier, de taille ou de secteur.
- avec des pondérations différenciées des 3 piliers ESG par secteur d’activités en fonction de leurs enjeux spécifiques : en effet, les 3 piliers extra-financiers se voient attribuer une pondération plus ou moins importante en fonction du secteur considéré, ce qui résulte en un poids différent de chacun des trois piliers. Par exemple, une entreprise chimique sera plus concernée par la problématique environnementale alors qu’une société du secteur des services aux entreprises verra un poids plus important accordé aux facteurs sociaux.
Total investment in High Yield category debt issued by private sector companies and by non-OECD and European Union emerging countries may not exceed 30% of net assets.
The selection of securities is not based automatically and exclusively on the rating criterion. It is mainly based on an internal analysis. Prior to each investment decision, the Management Company analyses each security on criteria other than its rating.
- up to 40% of its net assets in securities issued in currencies other than the euro.

Translation (ENFR, 2022-02-04):
Au total, l’investissement dans la dette de catégorie « High Yield » émise par des entreprises du secteur privé et par des Etats émergents hors OCDE et Union Européenne ne pourra pas dépasser 30% de l'actif net.
La sélection des titres ne se fonde pas mécaniquement et exclusivement sur le critère de notation. Il se base notamment sur une analyse interne. La société de gestion analyse préalablement à chaque décision d’investissement chaque titre sur d’autres critères que la notation.
- jusqu’à 40% de son actif net, dans des titres émis en devises autres que l’euro.
#### Strategy for the use of derivatives:
- Hedging the portfolio against certain risks or exposing it to certain risks/asset classes;
- Building synthetic exposure to assets, risks and/or parameters or components of these asset classes and risks;
- Increasing exposure to the market.

Translation (ENFR, 2022-02-04):
#### Stratégie d'utilisation des dérivés :
- Couvrir le portefeuille contre certains risques ou l’exposer à certains risques / certaines classes d’actifs ;
- Constituer une exposition synthétique à des actifs, à des risques et/ou à des paramètres / composantes de ces classes d’actifs et risques ;
- Augmenter l’exposition au marché.
Accumulation shares: not applicable
Distribution shares: annual with the possibility of interim dividends. The payment of distributable income takes place within a period of no more than five months following the end of the financial year and within one month for interim dividends following the date of the position certified by the auditor.
- 
#### Share characteristics:

Translation (ENFR, 2022-02-04):
Actions de capitalisation : sans objet
Actions de distribution : annuelle avec possibilité d’acomptes. La mise en paiement des sommes distribuables est effectuée dans un délai maximal de cinq mois suivant la clôture de l’exercice et dans un délai d’un mois pour les acomptes suivant la date de la situation attestée par le commissaire aux comptes.
- 
#### Caractéristiques des actions :
The Sub-fund has 11 share classes: “A EUR”, “A CHF (H)”, “A USD (H)”, “B EUR”, “CR EUR”, “CRD EUR”, “I EUR”, “I CHF (H)”, “I USD (H)”, “J EUR” and “K EUR” shares.
The A EUR share is denominated in Euros and expressed in shares or thousandths of a share.
The A CHF (H) share is denominated in Swiss francs and expressed in shares or thousandths of a share. The A USD (H) share is denominated in US Dollars and expressed in shares or thousandths of a share. The B EUR share is denominated in Euros and expressed in shares or thousandths of a share.
The CR EUR share is denominated in Euros and expressed in shares or thousandths of a share. The CRD EUR share is denominated in Euros and expressed in shares or thousandths of a share. The I EUR share is denominated in Euros and expressed in shares or thousandths of a share.
The I CHF (H) share is denominated in Swiss francs and expressed in shares or thousandths of a share. The I USD (H) share is denominated in US Dollars and expressed in shares or thousandths of a share. The J EUR share is denominated in Euros and expressed in shares or thousandths of a share.
The K EUR share is denominated in Euros and expressed in shares or thousandths of a share.
- 
#### Subscription and redemption procedures:

Translation (ENFR, 2022-02-04):
Le compartiment dispose de 11 catégories d’actions : Actions « A EUR », « A CHF (H) », « A USD (H) », « B EUR », « CR EUR », « CRD EUR », « I EUR », « I CHF (H) », « I USD (H) » et « J EUR » et « K EUR ».
L’action A EUR est libellée en Euro et exprimée en action ou millièmes d’action.
L’action A CHF (H) est libellée en Franc Suisse et exprimée en action ou millièmes d’action. L’action A USD (H) est libellée en US Dollars et exprimée en action ou millièmes d’action.
L’action B EUR est libellée en Euro et exprimée en action ou millièmes d’action. L’action CR EUR est libellée en Euro et exprimée en action ou millièmes d’action. L’action CRD EUR est libellée en Euro et exprimée en action ou millièmes d’action. L’action I EUR est libellée en Euro et exprimée en action ou millièmes d’action.
L’action I CHF (H) est libellée en Franc Suisse et exprimée en action ou millièmes d’action. L’action I USD (H) est libellée en US Dollars et exprimée en action ou millièmes d’action.
L’action J EUR est libellée en Euro et exprimée en action ou millièmes d’action. L’action K EUR est libellée en Euro et exprimée en action ou millièmes d’action.
- 
#### Modalités de souscription et de rachat :
- Specific tax regimeNone
- ClassificationBonds and other debt securities denominated in euros
- Exposure to other foreign UCITS, AIFs or investment fundsUp to 10% of its net assets.
- Management objectiveThe Sub-fund aims to outperform its benchmark index, 50% of which comprises the ICE BofA 1-5 Year A-BBB Euro Corporate index, coupons reinvested, and 50% of which comprises the ICE BofA BB-CCC 1-3 Year Euro Developed Markets High Yield Constrained index, coupons reinvested, over the recommended investment period, through investments in corporate bond markets. In order to achieve this objective, additional return will be sought for the bond portfolio through the active management of interest rate risk and credit risk.

Translation (ENFR, 2022-02-04):
- Régime fiscal spécifiqueNéant
- ClassificationObligations et autres titres de créance libellés en euro
- Niveau d’exposition dans d’autres OPCVM, FIA et fonds d’investissement de droit étrangerJusqu’à 10% de son actif net.
- Objectif de gestionLe compartiment vise à offrir une performance supérieure à celle de son indice de référence, composé à 50% de l’indice ICE BofA 1-5 Year A-BBB Euro Corporate Index coupons réinvestis et à 50% de l’indice ICE BofA BB-CCC 1-3 Year Euro Developed Markets High Yield Constrained Index coupons réinvestis, sur la durée de placement recommandée, par des placements sur les marchés obligataires d'entreprises. Afin d’atteindre cet objectif, un rendement additionnel sera recherché pour le portefeuille d’obligations par une gestion active du risque de taux et du risque de crédit.
To determine if the company analysed embodies the characteristics of a responsible and sustainable company as defined by the Management Company, the latter carries out research to produce an internal ESG rating on a scale of 7 ranging from AAA to CCC. This rating is an aggregation of the results scored against the various ESG criteria in the rating grid determined by the analysts.
In the absence of an internal rating, the Manager relies on an ESG rating provided by a non-financial rating agency.
The Sustainalytics rating method may not be identical to the proprietary rating calculation approach. In general, the Manager is responsible for selecting securities that comply with the non-financial criteria that are most suited to the Management Company’s approach.
- Once this process has been conducted, the investment scope will be reduced by eliminating 20% of the worst issuers in the Fund’s benchmark index, the MSCI World (NR).
- The Manager will then determine the composition of the portfolio by selecting securities through the combined use of financial criteria, to identify the securities with significant growth prospects, and non-financial criteria, in order to meet the requirements with regard to Socially Responsible Investment.

Translation (ENFR, 2022-02-04):
Afin de déterminer si l’entreprise analysée incarne les caractéristiques de l’entreprise à caractère responsable et durable définies par la société de gestion, cette dernière réalise une étude qui aboutit à une note ESG interne sur une échelle de 7 gradations allant d’AAA à CCC. La note est l’agrégation des résultats obtenus sur les différents critères E, S, G de la grille de notation déterminée par les analystes.
En l’absence de notation en interne, le gérant s’appuie sur une notation ESG fournie par une agence de notation extra-financière. La méthodologie de notations Sustainalytics pourrait ne pas être identique à l’approche méthodologique de calcul des notations propriétaires. D’une manière générale, le gérant est responsable de sélectionner les titres respectant les critères extra-financiers les plus adaptés à la démarche de la société de gestion.
- Après l’application de ce processus, l’univers d’investissement sera réduit par l’élimination de 20% des moins bons émetteurs de l’indicateur de référence du fonds le MSCI World (NR).
- Ensuite le gérant détermine la composition du portefeuille en sélectionnant des titres au travers d’une utilisation combinée de critères financiers permettant de définir des valeurs qui présentent d’importantes perspectives de croissance et de critères extra-financiers afin de répondre à des exigences d’Investissement Socialement Responsable.
Edmond de Rothschild Asset Management (France) has a remuneration policy that complies with the provisions of European Directive 2009/65/EC (‘UCITS V Directive’) and Article 321-125 of the AMF General Regulation which apply to UCITS. The remuneration policy promotes the sound and effective management of risk and does not encourage risk-taking that would be inconsistent with the risk profiles of the UCITS it manages. The Management Company has implemented adequate measures to prevent any conflict of interest.
For all Management Company employees who are considered to have a material impact on the risk profile of the UCITS, and identified as such each year using a process involving the Human Resources, Risk and Compliance teams, the remuneration policy involves a part of their variable remuneration (which must remain within reasonable limits in relation to fixed remuneration) being deferred over three years.
The Management Company has decided not to establish its own remuneration committee, choosing instead to delegate this function to its parent company, Edmond de Rothschild (France). It is organised in accordance with the principles set out in Directive 2009/65/EC.
Details of the Management Company’s remuneration policy are available on the company’s website at: http://www.edmond-de-rothschild.com/site/France/fr/asset-management. A written copy of the policy is available free of charge upon request from the Management Company.

Translation (ENFR, 2022-02-04):
Edmond de Rothschild Asset Management (France) dispose d’une politique de rémunération conforme aux dispositions de la directive européenne 2009/65/CE (« Directive UCITS V ») et de l’article 321-125 du Règlement Général AMF qui s’appliquent aux OPCVM. La politique de rémunération favorise une gestion des risques saine et efficace et n’encourage pas une prise de risque qui serait incompatible avec les profils de risque des OPCVM qu’elle gère. La société de gestion a mis en place les mesures adéquates permettant de prévenir tout conflit d’intérêts.
La politique de rémunération consiste, pour l’ensemble des collaborateurs de la société de gestion considérés comme ayant un impact matériel sur le profil de risque des OPCVM, et identifiés chaque année comme tels au moyen d’un processus associant les équipes des Ressources Humaines, de Risque et de Conformité, à voir une partie de leur rémunération variable (qui doit rester dans des proportions raisonnables par rapport à la rémunération fixe) différée sur 3 ans.
La société de gestion a décidé de ne pas constituer un comité de rémunération au niveau de la société de gestion mais de le déléguer à sa société mère Edmond de Rothschild (France). Il est organisé conformément aux principes mentionnés dans la Directive 2009/65/CE.
Le détail de la politique de rémunération de la société de gestion est disponible sur le site internet de la société : http://www.edmond-de-rothschild.com/site/France/fr/asset-management. Une copie écrite de la politique est disponible gratuitement sur simple demande adressée à la société de gestion.