### All the redemption requests are dealt at an unknown Net Asset Value (“forward pricing”).
Notwithstanding the foregoing, simultaneous redemption/subscription operations for an identical amount of the same Sub-Fund by a same Shareholder may be executed free of charge on the basis of the Net Asset Value calculated on the Valuation Day following the receipt and the acceptation by the Company of the relevant request.
The payment of the Redemption Price will normally be made within five Business Days following (or any other deadline specified in the notification of transaction) the day on which the Redemption Price of the concerned Shares is determined (as defined for each Sub-Fund in the Summary table of sub-fund’s dealing timeline
The payment will be made by wire transfer, on an account indicated by the Shareholder or, upon request and the cost supported by the Shareholder, by cheque sent by mail to the Shareholder.
Share redemptions will be suspended in case of a suspension of the Net Asset Value calculation. In case of a suspension, all Shareholders or persons requesting the subscription or the redemption of Shares will be notified of any such suspension. Any redemption request which is presented or suspended during such suspension may be revoked through written notice, provided that such request has been received by the Company before the abrogation of this suspension. Failing such a revocation, the concerned Shares will be redeemed on the first Valuation Day following the end of the suspension. Notice of any such suspension of dealings shall be published if the Board of Directors decides that such publication is appropriate.
When redemption or conversion requests for Shares of the same Sub-Fund, to be executed at a given Valuation Day, exceed 10% of the Net Asset Value of the Sub-Fund at that Valuation Day (unless otherwise provided in the relevant Sub-Fund Annex), the Company shall reserve the possibility of reducing the number of redeemed or converted Shares to 10% of the Net Asset Value of the Sub-Fund at that Valuation Day (unless otherwise provided in the relevant Sub-Fund Annex), being understood that this reduction will apply to all the Shareholders having requested the redemption or conversion of Shares of this Sub-Fund at that Valuation Day in proportion to the number of Shares or to the monetary amount for which they have requested the redemption or conversion. Any postponed redemption or conversion requests and any requests received subsequently shall be satisfied on a pro rata/proportional basis on the next Valuation Day (or on the next Valuation Day until the complete settlement of the requests) at the Net Asset Value calculated as of such subsequent Valuation Day. The concerned Shareholders will be informed individually.
When, for any reason, the Net Assets of a Sub- Fund are below an amount determined by the Board of Directors, the Directors may decide to proceed with the mandatory redemption of all the Shares issued and outstanding for the concerned Sub-Fund. Such redemption will be done at the Net Asset Value calculated on the Valuation Day immediately following this decision.
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## DEALINGS IN KIND AND IN CASH

Translation (ENFR, 2021-04-12):
#### Toutes les demandes de rachat sont négociées à une Valeur liquidative inconnue (« Fixation des prix à terme »).
Nonobstant ce qui précède, les opérations simultanées de rachat/souscriptions, par un même Actionnaire, pour un montant identique du même Compartiment, pourront être exécutées sans frais, sur la base de la Valeur liquidative calculée le Jour d’évaluation suivant la réception et l’acceptation de la demande par la Société.
Le paiement du Prix de rachat sera effectué dans un délai de cinq Jours ouvrables suivant le jour où le Prix de rachat des Actions est déterminé (ou tout autre délai indiqué dans la notification de la transaction), comme cela est indiqué pour chaque Compartiment dans le Tableau récapitulatif du calendrier de négociation du Compartiment.
Le paiement sera effectué par virement bancaire, sur un compte indiqué par l’Actionnaire ou, sur demande, et à la charge de l’Actionnaire, par chèque envoyé par courrier à l’Actionnaire.
Le rachat des Actions sera suspendu en cas de suspension du calcul de la Valeur liquidative. En cas de suspension, les Actionnaires ou les personnes demandant la souscription ou le rachat des Actions en seront informés. Toute demande de rachat présentée ou suspendue durant une période de suspension pourra être révoquée au moyen d'un avis écrit, à condition que celle-ci soit reçue par la Société avant l’annulation de ladite période de suspension. À défaut d’une telle révocation, les Actions en question seront rachetées le premier Jour d’évaluation suivant la fin de la suspension. Un avis de la suspension des négociations sera publié par le Conseil d’administration si celui-ci le juge approprié.
Lorsque les demandes de rachat ou de conversion d'Actions du même Compartiment, devant être réalisées à un Jour d’évaluation quelconque, excèdent 10 % de la Valeur liquidative du Compartiment à ce Jour d’évaluation (sauf stipulation contraire dans l'annexe du compartiment concerné), la Société se réserve le droit de réduire le nombre d'Actions ayant fait l'objet d'un rachat ou d'une conversion à 10 % de la Valeur liquidative du Compartiment à ce Jour d’évaluation (sauf stipulation contraire dans l'annexe du compartiment concerné), cette réduction devant être appliquée à l’ensemble des Actionnaires ayant demandé un rachat ou une conversion d'Actions de ce Compartiment à ce Jour d’évaluation proportionnellement au nombre d’Actions ou au montant pour lequel ils ont demandé le rachat ou la conversion. Toute demande de rachat ou de conversion ultérieure sera  satisfaite  au  prorata/sur  une  base
proportionnelle au Jour d’évaluation suivant (ou celui d'après jusqu'au traitement complet des demandes) à la Valeur liquidative calculée à ce Jour d’évaluation. Les Actionnaires concernés en seront informés individuellement.
Si, pour quelque raison que ce soit, l’Actif net d’un Compartiment a une valeur inférieure à celle déterminée par le Conseil d’administration, les Administrateurs peuvent décider de procéder au rachat forcé de toutes les Actions émises et en circulation du Compartiment concerné. Ledit rachat sera réalisé sur la base de la Valeur liquidative du Jour d’évaluation suivant la décision.
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### NÉGOCIATIONS EN NATURE ET EN NUMÉRAIRE