# PORTFOLIO BREAKDOWN
Market
Netherlands Germany France
FACT SHEET | December 31, 2021
21.2%
21.0%
19.7%
|  | IT Hardware |  | Health Technology | 0.7% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Capgemini | France IT Software & Service | 6.3 |  |  |
| Nokia | Finland IT Hardware | 4.6 |  |  |
| ASM International | Netherlands IT Hardware | 4.5 |  |  |
| STMicroelectronics | France IT Hardware | 3.2 |  |  |
| Dassault Systemes | France IT Software & Service | 3.0 |  |  |
| Amadeus IT | Spain IT Software & Service | 2.9 |  |  |

Infineon Technologies	Germany
6.3
Sector
United Kingdom
Others Sweden Finland Spain
Net Liquidity
IT Software & Service
IT Hardware Telecommunications
Others Electronic & Electrical Equipment
Net Liquidity
11.4%
9.0%
6.2%
5.9%
3.8%
1.8%
7.8%
3.4%
2.1%
1.8%
35.7%
48.5%

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Analyse du portefeuille
| Mesure | 3 ans | 5 ans |
| --- | --- | --- |
| Corrélation | 0,98 | 0,98 |
| Alpha (%) | 4,96 | 3,48 |
| Bêta | 0,94 | 0,96 |
| Volatilité annuelle (%) | 19,28 | 17,31 |
| Ratio de Sharpe | 1,47 | 1,28 |
| Tracking error (%) | 3,70 | 3,76 |
| Ratio d’information | 1,46 | 0,94 |


### INFORMATIONS GÉNÉRALES IMPORTANTES	prises aux fins de la commercialisation de ses organismes de placement
Avant tout investissement, nous vous invitons à vous procurer et à consulter le prospectus en vigueur (disponible en français), le Document d'information clé pour l'investisseur (DICI) (disponible en français) et les documents de vente locaux applicables. Ces documents, de même que les rapports annuel et semestriel et les statuts peuvent être obtenus gratuitement auprès de votre conseiller financier, votre correspondant

### J.P. Morgan Asset Management régional, l'émetteur du fonds (voir ci- dessous) ou sur le site www.jpmam.fr.
Un résumé des droits des investisseurs est disponible en français à l'adresse https://am.jpmorgan.com/fr/droit-des-investisseurs. J.P. Morgan Asset Management peut décider de mettre fin aux dispositions

### collectif conformément à l'article 93a de la directive 2009/65/CE et à l'article 32a de la directive 2011/61/UE.
Le présent document ne saurait être considéré comme un conseil ou une recommandation d'investissement. Les participations et la performance ont probablement changé depuis la date de rapport. Aucun des fournisseurs des informations présentées ici, y compris celles concernant les indices et les notations, ne saurait être tenu pour responsable en cas de préjudices ou de pertes de toute nature découlant de l'utilisation de leurs informations. Aucune garantie ne peut être donnée quant à l'exactitude des informations. J.P. Morgan Asset Management décline toute responsabilité en cas d’erreur ou d’omission.
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### L’objectif d’investissement de ce compartiment a été modifié le 29.09.17.

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### CONTACT RÉGIONAL

### JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. - Succursale de Paris, 14 place Vendôme, 75001 Paris.

### ÉMETTEUR

### JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg. B27900, capital social 10.000.000 EUR.

### DÉFINITIONS

### VL Valeur nette d’inventaire de l´actif d´un fonds moins ses engagements par action.
L'Intensité carbone moyenne pondérée mesure l´exposition du portefeuille d´un Compartiment aux éventuels risques liés au changement climatique. La couverture peut varier en fonction des mesures, ces dernières étant calculées sur la base de différents facteurs sous-jacents.
Corrélation mesure la relation entre la variation du fonds et celle de son indice de référence. Une corrélation de 1,00 indique qu´un fonds a performé parfaitement en ligne avec son indice de référence.
Alpha (%) une mesure du rendement excédentaire généré par un gestionnaire de fonds par rapport à l´indice de référence. Un alpha de 1,00 indique qu´un fonds a surperformé son indice de référence de 1%.
Bêta une mesure de la sensibilité d´un fonds aux fluctuations du marché (telles que représentées par l´indice de référence du fonds). Un bêta de 1,10 suggère que le fonds pourrait obtenir une performance supérieure de 10% à l´indice dans un marché haussier et inférieure de 10% dans un marché baissier, toutes choses étant égales par ailleurs.
Volatilité annuelle (%) une mesure absolue de la volatilité qui évalue l´ampleur de la variation de la performance à la hausse et à la baisse au cours d´une période donnée. Une forte volatilité signifie que la performance a varié considérablement au fil du temps. La mesure est exprimée sous la forme d´une valeur annualisée.
Ratio de Sharpe mesure la performance d´un investissement ajustée en fonction des risques pris (par rapport à un investissement sans risque). Plus le ratio de Sharpe est élevé, plus la performance est favorable par rapport aux risques pris.
Tracking error (%) mesure le degré de différence entre la performance d´un fonds et celle de son indice de référence. Plus le chiffre est bas, plus la performance historique du fonds a suivi celle de son indice de référence.
Ratio d’information mesure si le gestionnaire surperforme ou sous- performe l´indice de référence en tenant compte des risques pris pour réaliser la performance. Un gestionnaire qui surperforme un indice de référence de 2% par an aura un ratio d´information (RI) plus élevé qu´un gestionnaire enregistrant la même surperformance mais en prenant plus de risques.