In accordance with the Law, the Company must inform the shareholders in writing of the reasons and the redemption procedure before the mandatory redemption enters into force. If the Subfund is liquidated, such notice will be published in the RESA and, if required, in at least two daily newspapers (to be specified at that time) of one of which must be at least a Luxembourg newspaper. On the day of the resolution being adopted with regard to the Subfund’s liquidation, shares will no longer be issued. If no other decision is made in the
interest of or for purposes of equal treatment of the shareholders, the shareholders in the Subfund affected may request the redemption or conversion of their shares at no charge before the date of the mandatory redemption (while taking into account the actual prices achieved and the necessary costs of disposal of the assets).
In accordance with the Law the issue of shares will be suspended as soon as the decision is taken to liquidate the Subfund.
Under the same circumstances as provided above, the Board of Directors may decide to force redemption of all shares in any share class.
- Notwithstanding the powers conferred upon the Board of Directors in paragraph 1, the general meeting of shareholders may decide, acting on a proposal of the Board of Directors and even for scenarios other than economically efficient management mentioned in paragraph 1, to redeem all shares of one or all share classes issued in a Subfund and pay out to the shareholders the net asset value of the shares on the valuation day on which such decision enters into force (while taking into account the actual prices achieved and the necessary costs of disposal of the assets). At this general meeting, there is no minimum number of shareholders necessary to form a quorum. The decision is reached with a simple majority of the shares present or represented at this meeting.
- Unclaimed proceeds that have not been paid out to the corresponding authorised persons after the redemption is carried out are deposited with the Depositary for the duration of the liquidation period. After this time, the unclaimed proceeds are transferred to the Caisse de Consignation on behalf of the authorised persons and, if unclaimed for the period prescribed in the Luxembourg regulations about the Caisse de Consignation, will be forfeited.
- All redeemed shares will be cancelled.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
Conformément à la Loi, la Société doit informer les actionnaires par écrit des motifs et de la procédure de rachat avant que le rachat forcé n’entre en vigueur. Si le Compartiment est liquidé, un avis dans ce sens sera publié dans le RESA et, si nécessaire, dans deux quotidiens au moins (qui restent à spécifier à ce jour) dont au moins un doit être un journal luxembourgeois. Le jour de l’adoption de la résolution concernant la liquidation du Compartiment, les actions cesseront d’être émises. Si aucune autre décision n’est adoptée dans l’intérêt de ou dans une optique de traitement équitable des actionnaires, les actionnaires du Compartiment affecté pourront demander le rachat ou la conversion de leurs actions à titre gratuit avant la date du rachat forcé (tout en tenant compte des prix réels et des coûts nécessaires liés à la vente des actifs).
Conformément à la Loi, l’émission d’actions sera suspendue dès que la décision de liquider le Compartiment est prise.
Dans les mêmes circonstances que celles décrites ci-dessus, le Conseil d’administration peut ordonner le rachat forcé de l’intégralité des actions de toute catégorie d’actions.
- Nonobstant les pouvoirs conférés au Conseil d’administration au paragraphe 1, l’assemblée générale des actionnaires peut voter, sur proposition du Conseil d’administration et même pour des scénarios autres que la gestion efficace du point de vue économique mentionnée au paragraphe 1, le rachat de toutes les actions d’une ou de toutes les catégories d’actions d’un Compartiment et le versement aux actionnaires de la valeur nette d’inventaire des actions le jour d’évaluation où cette décision entre en vigueur (tout en tenant compte des prix réels obtenus et des coûts inévitables liés à la vente des actifs). Lors de cette assemblée générale, aucun nombre minimum d’actionnaires n’est nécessaire pour former un quorum. La décision est adoptée à la majorité simple des actions présentes ou représentées lors de cette assemblée.
- Le boni non réclamé qui n’a pas été versé aux personnes autorisées concernées après le rachat est confié en dépôt au Dépositaire pendant la durée de la période de liquidation. Au terme de cette période, le boni non réclamé sera transféré à la Caisse de Consignation pour le compte des personnes autorisées et sera forclos s’il n’a pas été réclamé dans les délais impartis par la réglementation en vigueur au Luxembourg concernant la Caisse de Consignation.
- Toutes les actions rachetées seront annulées.