OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Outlook
2022 faced some strong headwinds: (1) global monetary tightening and tapering, (2) elevated valuations of the U.S. market, (3) lingering uncertainty on earning growth in China, (4) geopolitical risk, (5) sector valuation dichotomies
We believe that 2023 environment should be more supportive for EM equities. Indeed, inflation may be peaking, leading to a change in tone from Central Banks, while valuations for EM Equities are attractive vs past and Chinese growth is likely to accelerate as the Chinese government has exited its zero-Covid policy.
We should monitor any escalation in geopolitics risks or a sharp rebound in commodity/energy prices, post Chinese growth acceleration, as it would likely mean a more sticky inflation and interest rates environment.
With a longer-term view, we continue to think that improvement in capital expenditure discipline, the lack of major macroeconomic imbalances, and increasing payout ratio, should help emerging economies to reduce economic and profit volatility.

Translation (ENFR, 2022-12-31):
### Perspectives
L'année 2022 a été confrontée à de forts vents contraires : (1) le resserrement et la réduction progressive de la politique monétaire mondiale, (2) les valorisations élevées du marché américain, (3) l'incertitude persistante sur la croissance des bénéfices en Chine, (4) le risque géopolitique, (5) les dichotomies de valorisation sectorielle.
Nous pensons qu’en 2023 l'environnement devrait être plus favorable aux actions des pays émergents. En effet, l'inflation pourrait atteindre un pic, entraînant un changement de ton de la part des banques centrales, tandis que les valorisations des actions des pays émergents sont attrayantes par rapport au passé et que la croissance chinoise devrait s'accélérer, le gouvernement chinois étant sorti de sa politique de zéro Covid.
Nous devrions surveiller toute escalade des risques géopolitiques ou un fort rebond des prix des matières premières/de l'énergie, après l'accélération de la croissance chinoise, car cela signifierait probablement un environnement plus rigide en matière d'inflation et de taux d'intérêt.
Dans une perspective à plus long terme, nous continuons de penser que l'amélioration de la discipline en matière de dépenses d'investissement, l'absence de déséquilibres macroéconomiques majeurs et l'augmentation du ratio de distribution devraient aider les économies émergentes à réduire la volatilité de l'économie et des bénéfices.
The criteria refers to a combined assessment of the emissions and energy use or the company's direct impact (consumption of natural resources, greenhouse gas emissions) together with the use of renewable energy. Source: Amundi
- Social Indicator - Social Supply Chain Responsible Score : The criteria assesses the interests of the company's stakeholders and the responsible behaviour to suppliers. Source: Amundi
- Governance Indicator - ESG Strategy the criteria assesses the level of integration in terms of environmental, social and governance factors into the company's strategy and the operating procedures of its management bodies. Source: Amundi
- Human Rights Compliance Indicator - Human Rights Policy Percentage of companies with policies that exclude forced or obligatory child labor or that guarantee freedom of association, applied universally regardless of local laws. Data provider: Refinitiv.

Translation (ENFR, 2022-12-31):
Les critères se réfèrent à un bilan combiné des émissions et de la consommation d'énergie ou de l'impact direct de l'entreprise (consommation de ressources naturelles, émissions de gaz à effet de serre) avec l'utilisation d'énergies renouvelables. Source : Amundi
- Indicateur social - Score responsable de la chaîne d’approvisionnement sociale : Les critères évaluent les intérêts des parties prenantes de l'entreprise et le comportement responsable vis-à-vis des fournisseurs. Source : Amundi
- Indicateur de gouvernance - Stratégie ESG les critères évaluent le niveau d'intégration en termes de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance dans la stratégie de l'entreprise et les procédures opérationnelles de ses organes de direction. Source : Amundi
- Human Rights Compliance Indicator - Human Rights Policy Pourcentage de sociétés dont les mesures excluent le travail forcé ou obligatoire des enfants ou garantissent la liberté d'association, et qui sont appliquées de manière universelle indépendamment des lois locales. Data provider: Refinitiv.
## Sector breakdown
2.60 %
6.72 %
10.48 %
6.02 %
5.78 %
8.63 %
3.54 %
0.61 %
4.21 %
5.05 %
9.64 %
9.35 %
40.82 %
5.99 %
11.58 %
10.94 %
5.80 %
15.60 %

Translation (ENFR, 2021-09-30):
## Répartition sectorielle
2,60 %
6,72 %
6,02 %
5,78 %
10,48 %
3,54 %
10,48 %
0,61 %
4,21 %
8,63 %
5,05 %
9,64 %
9,35 %
40,82 %
5,99 %
11,58 %
10,94 %
5,80 %
15,60 %
# Meet the Team
| Index Data (Source : Amundi) |  |
| --- | --- |
| Description of the Index |  | Top 10 benchmark holdings (source : Amundi) |  |
| The MSCI USA Leveraged 2x Daily strategy Index offers a double exposure, |  |  | % of assets (Index) |
| upwards or downwards, to the variations registered by the MSCI USA Index, |  | APPLE INC | 7.12% |
| composed of around 600 leading American stocks. |  | MICROSOFT CORP | 5.21% |
|  |  | AMAZON.COM INC | 3.24% |
|  |  | TESLA INC | 2.19% |
|  |  | ALPHABET INC CL A | 1.81% |
|  |  | ALPHABET INC CL C | 1.71% |

| UNITEDHEALTH GRP INC | 1.47% |
| --- | --- |
| JOHNSON & JOHNSON | 1.34% |
| EXXON MOBIL CORP | 1.15% |
| BERKSHIRE HATHAWAY-B | 1.07% |
| Total | 26.31% |


## Information (Source: Amundi)
Asset class : Equity
Exposure : North America
Benchmark index currency : EUR
Holdings : 627

## Geographical breakdown (Source: Amundi)	Benchmark Sector breakdown (source : Amundi)
United States
Others
Information Technology
Health care Consumer discretionary
Financials Communication Services
Industrials Consumer staples
Energy Utilities Real estate Materials
14.90 %
11.71 %
10.75 %
8.13 %
7.89 %
6.62 %
4.59 %
3.02 %
2.81 %
2.53 %
27.05 %
0 %	20 %	40 %	60 %	80 %	100 % 120 %
Benchmark
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 % 30 %
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Rencontrez l'équipe
| Données de l'indice (Source : Amundi) |  |
| --- | --- |
| Description de l'indice |  | Principales lignes de l'indice (source : Amundi) |  |
| L'indice MSCI USA Leveraged 2x Daily offre une double exposition à l'évolution |  |  | % d'actifs (indice) |
| quotidienne de l'indice MSCI USA, constitué de près de 600 des valeurs phares |  | APPLE INC | 7,12% |
| américaines. |  | MICROSOFT CORP | 5,21% |
|  |  | AMAZON.COM INC | 3,24% |
|  |  | TESLA INC | 2,19% |
|  |  | ALPHABET INC CL A | 1,81% |
|  |  | ALPHABET INC CL C | 1,71% |

| UNITEDHEALTH GRP INC | 1,47% |
| --- | --- |
| JOHNSON & JOHNSON | 1,34% |
| EXXON MOBIL CORP | 1,15% |
| BERKSHIRE HATHAWAY-B | 1,07% |
| Total | 26,31% |


## Caractéristiques (Source : Amundi)
Classe d'actif : Action
Exposition : Amérique du Nord
Devise de référence de l'indice : EUR
Nombre de valeurs : 627

## Répartition géographique de l'indice (source : Amundi)	Secteurs de l'indice (source : Amundi)
États-Unis
Autres pays
Technologies de l'info.
Santé Conso cyclique
Finance Services de communication
Industrie Conso non cyclique
Énergie Services publics
Immobilier Matériaux
14,90 %
11,71 %
10,75 %
8,13 %
7,89 %
6,62 %
4,59 %
3,02 %
2,81 %
2,53 %
27,05 %
0 %	20 %	40 %	60 %	80 %	100 % 120 %
Indice
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 % 30 %
Indice
## Geographical breakdown (Source: Amundi)	Benchmark Sector breakdown (source : Amundi)
United States
Others
Information Technology
Health care Consumer discretionary
Financials Communication Services
Industrials Consumer staples
Energy Utilities Real estate Materials
14.90 %
11.71 %
10.75 %
8.13 %
7.89 %
6.62 %
4.59 %
3.02 %
2.81 %
2.53 %
27.05 %
0 %	20 %	40 %	60 %	80 %	100 % 120 %
Benchmark
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 % 30 %
Benchmark

Translation (ENFR, 2022-09-30):
## Répartition géographique de l'indice (source : Amundi)	Secteurs de l'indice (source : Amundi)
États-Unis
Autres pays
Technologies de l'info.
Santé Conso cyclique
Finance Services de communication
Industrie Conso non cyclique
Énergie Services publics
Immobilier Matériaux
14,90 %
11,71 %
10,75 %
8,13 %
7,89 %
6,62 %
4,59 %
3,02 %
2,81 %
2,53 %
27,05 %
0 %	20 %	40 %	60 %	80 %	100 % 120 %
Indice
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 % 30 %
Indice
# Portfolio Breakdown
## Sub-Fund Statistics

### Portfolio

## Currency Breakdown
80 %

### Number of Positions297

### Modified duration3.87

### Spread Duration3.54

### Average rating	A

### Yield	0.01%

### Average Rating calculated of the three agencies: Fitch, Moody's and Standard & Poor's

## Top 10 Holdings
60 %
40 %
Bonds
Equities
Cash
Others
Forex
-10 %	0 %	10 %	20 %	30 %	40 %	50 %	60 % 70 %

### Net Exposure  Gross Exposure
EUR	USD	Others	JPY	GBP	CHF	CAD
|  | Portfolio * |  |
| --- | --- | --- |
| BTPS 0.95% 08/30 | 1.46% |
| BTPS 1.85% 5/24 | 1.38% | 20 % |
| BTPS 1.45% 05/25 | 1.37% |  |
| BTPS 3% 08/29 | 1.25% |  |
| BTPS 2% 02/28 | 1.16% |  |
| MICROSOFT CORP | 1.05% | 0 % |
| DBR % 08/30 G | 1.04% |  |
| BTPS 0.85% 01/27 | 1.02% |  |
| BTPS 0.5% 02/26 | 1.02% |  |
| BTPS 1.6% 06/2026 | 0.96% |  |
| * The main lines in portfolio are presented except money market |  |  |
| Asset Allocation |  |  |


### Portfolio

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Composition du portefeuille
## Indicateurs

### Portefeuille

## Répartition par devises
80 %

### Nombre de lignes en portefeuille297

### Sensibilité	3,87

### Sensibilité au Spread	3,54

### Note moyenne	A

### Rendement	0,01%

### Rating moyen calculé des trois agences de notation de crédit: Fitch, Moody's et Standard & Poor's

## 10 Premières Valeurs

### Portefeuille *
| BTPS 0.95% 08/30 | 1,46% |
| --- | --- |
| BTPS 1.85% 5/24 | 1,38% |
| BTPS 1.45% 05/25 | 1,37% |
| BTPS 3% 08/29 | 1,25% |
| BTPS 2% 02/28 | 1,16% |
| MICROSOFT CORP | 1,05% |
| DBR % 08/30 G | 1,04% |
| BTPS 0.85% 01/27 | 1,02% |
| BTPS 0.5% 02/26 | 1,02% |
| BTPS 1.6% 06/2026 * Les principales lignes en portefeuille sont présentées hors monétaire | 0,96% |
| Allocation d’actifs |  |

Taux
Actions
Liquidités
Autres
Change
-10 %	0 %	10 %	20 %	30 %	40 %	50 %	60 % 70 %

### Exposition nette  Exposition brute
60 %
40 %
20 %
0 %
EUR	USD	Autres	JPY	GBP	CHF	CAD

### Portefeuille
# Portfolio breakdown - Equities analysis
## Breakdown by geographic area
20 %
15 %
10 %
5 %
North America
EMU
Japan
Asia ex-Japan
Others
Hedges
0 %

## Breakdown by sector
Consumer discretionary Consumer staples
Energy Financials Health care Industrials
Information Technology
Materials Utilities Real estate
Communication Services
Hedges

## Portfolio Breakdown by Country

### Portfolio
Europe ex-EMU
Emerging countries
0 %	2 %	4 %	6 %	8 %

### Portfolio

## Breakdown by market capitalisation
United States
Japan United Kingdom
France Germany Denmark Australia Spain
Netherlands
China Hong Kong
Austria Hedges
2.37 %
1.48 %
1.23 %
1.16 %
1.05 %
0.81 %
0.70 %
0.57 %
0.50 %
0.47 %
0.36 %
18.85 %

### Large Cap Mid Cap Small Cap

### Small Cap <= 2 Billions Euros

### Mid Cap between 2 Billions and 7 Billion Euros
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %

### Portfolio

### Large Cap > 7 Billions Euros

### Amount in Reference currency of class

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# Composition du portefeuille - Analyse des actions
## Répartition par zones géographiques
20 %
15 %
10 %
5 %
Zone Euro
Japon
Autres
Hedges
0 %

## Répartition par secteurs
Conso cyclique Conso non cyclique
Énergie Finance Santé Industrie
Technologies de l'info.
Matériaux Services publics
Immobilier Services de communication
Hedges

## Répartition par pays

### Portefeuille
Amérique du nord
Europe ex-EMU
Asie hors-Japon
Pays émergents
0 %	2 %	4 %	6 %	8 %

### Portefeuille

## Répartition par capitalisations boursières
Etats-Unis
Japon Royaume-Uni
France Allemagne Danemark Australie Espagne
Pays-Bas
Chine Hong Kong Autriche Hedges
2,37 %
1,48 %
1,23 %
1,16 %
1,05 %
0,81 %
0,70 %
0,57 %
0,50 %
0,47 %
0,36 %
18,85 %

### Large Cap Mid Cap Small Cap

### Small Cap <= 2 Milliards Euros

### Mid Cap entre 2 Milliards et 7 Milliards Euros
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %

### Portefeuille

### Large Cap > 7 Milliards d’Euros

### Montant dans la devise de Référence de la classe
## Breakdown by geographic area
20 %
15 %
10 %
5 %
North America
EMU
Japan
Asia ex-Japan
Others
Hedges
0 %

Translation (ENFR, 2021-06-30):
## Répartition par zones géographiques
20 %
15 %
10 %
5 %
Zone Euro
Japon
Autres
Hedges
0 %
## Breakdown by market capitalisation
United States
Japan United Kingdom
France Germany Denmark Australia Spain
Netherlands
China Hong Kong
Austria Hedges
2.37 %
1.48 %
1.23 %
1.16 %
1.05 %
0.81 %
0.70 %
0.57 %
0.50 %
0.47 %
0.36 %
18.85 %

Translation (ENFR, 2021-06-30):
## Répartition par capitalisations boursières
Etats-Unis
Japon Royaume-Uni
France Allemagne Danemark Australie Espagne
Pays-Bas
Chine Hong Kong Autriche Hedges
2,37 %
1,48 %
1,23 %
1,16 %
1,05 %
0,81 %
0,70 %
0,57 %
0,50 %
0,47 %
0,36 %
18,85 %
### % of assets
0-12 months
1-3 years
3-5 years
5-7 years
7-10 years
10-15 years
15-25 years
>25 years
0	0.25	0.5	0.75	1	1.25	1.5

Translation (ENFR, 2021-06-30):
### En % d'actif
0-12 mois
1-3 ans
3-5 ans
5-7 ans
7-10 ans
10-15 ans
15-25 ans
> 25 ans
0	0,25	0,5	0,75	1	1,25	1,5
| Cumulative Returns * |
| --- |
|  | YTD | 1 month | 3 months | 1 year | 3 years | 5 years | Since |
| Since | 31/12/2020 | 30/06/2021 | 30/04/2021 | 31/07/2020 | 31/07/2018 | 29/07/2016 | 18/05/2001 |
| Portfolio | 1.95% | 0.63% | 0.85% | 7.62% | 8.77% | 14.48% | 124.50% |
| Benchmark | 2.97% | 0.41% | 1.15% | 9.05% | 13.29% | 24.53% | 261.83% |
| Spread | -1.01% | 0.22% | -0.30% | -1.43% | -4.52% | -10.04% | -137.33% |
| Calendar year performance * |
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| Portfolio | 0.87% | 9.15% | -4.44% | 4.81% | 5.49% | 0.00% | 4.59% | 8.00% | 21.71% | -6.90% |
| Benchmark | 2.35% | 10.93% | -3.07% | 6.56% | 9.37% | 1.31% | 6.01% | 9.81% | 27.37% | -1.64% |
| Spread | -1.48% | -1.78% | -1.37% | -1.75% | -3.87% | -1.31% | -1.43% | -1.82% | -5.65% | -5.26% |

Translation (ENFR, 2021-07-31):
| Performances glissantes * |
| --- |
|  | Depuis le | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | Depuis le |
| Depuis le | 31/12/2020 | 30/06/2021 | 30/04/2021 | 31/07/2020 | 31/07/2018 | 29/07/2016 | 18/05/2001 |
| Portefeuille | 1,95% | 0,63% | 0,85% | 7,62% | 8,77% | 14,48% | 124,50% |
| Indice | 2,97% | 0,41% | 1,15% | 9,05% | 13,29% | 24,53% | 261,83% |
| Ecart | -1,01% | 0,22% | -0,30% | -1,43% | -4,52% | -10,04% | -137,33% |
| Performances calendaires (1) * |
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| Portefeuille | 0,87% | 9,15% | -4,44% | 4,81% | 5,49% | 0,00% | 4,59% | 8,00% | 21,71% | -6,90% |
| Indice | 2,35% | 10,93% | -3,07% | 6,56% | 9,37% | 1,31% | 6,01% | 9,81% | 27,37% | -1,64% |
| Ecart | -1,48% | -1,78% | -1,37% | -1,75% | -3,87% | -1,31% | -1,43% | -1,82% | -5,65% | -5,26% |
# Returns
Risk & Reward Profile (SRRI)
Lower risk, potentially lower rewards Higher risk, potentially higher rewards
The SRRI represents the risk and return profile as presented in the Key Investor Information Document (KIID). The lowest category does not imply that there is no risk. The SRRI is not guaranteed and may change over time.

## Performance evolution (rebased to 100) from 03/04/2019 to 31/12/2021*
110
107.5
105
102.5
100
04/19
05/19
06/19
07/19
08/19
09/19
10/19
11/19
12/19
01/20
02/20
03/20
04/20
05/20
06/20
07/20
08/20
09/20
10/20
11/20
12/20
01/21
02/21
03/21
04/21
05/21
06/21
07/21
08/21
09/21
10/21
11/21
12/21
97.5

## Cumulative Returns *

### Portfolio (105.66)

### YTD		1 month		3 months		 1 year	3 years	5 years		 Since Since	31/12/2020	30/11/2021	30/09/2021	31/12/2020		-		-	03/04/2019 Portfolio		-3.11%			-0.74%			-0.68%		-3.11%		-		-		5.66%

## Calendar year performance *

### 2021	2020	2019	2018	2017

### Portfolio	-3.11%	5.53%	-	-	-

### * Source : Amundi. The above results pertain to full 12-month period per calendar year. All performances are calculated net income reinvested and net of all charges taken by the Sub-Fund and expressed with the round-off superior. Past performance is not a reliable indicator of future performance. The value of investments may vary upwards or downwards according to market conditions.
- www.amundi.frFor "retail" investors information

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Performances
Profil de risque et de rendement (SRRI)
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement présent dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps.

## Evolution de la performance (base 100) *
110
107,5
105
102,5
100
04/19
05/19
06/19
07/19
08/19
09/19
10/19
11/19
12/19
01/20
02/20
03/20
04/20
05/20
06/20
07/20
08/20
09/20
10/20
11/20
12/20
01/21
02/21
03/21
04/21
05/21
06/21
07/21
08/21
09/21
10/21
11/21
12/21
97,5

# glissantes *

### Portefeuille (105,66)

### Depuis le		 1 mois		 3 mois			1 an	3 ans	5 ans		Depuis le Depuis le	31/12/2020	30/11/2021	30/09/2021	31/12/2020		-		-	03/04/2019 Portefeuille		-3,11%		-0,74%		-0,68%		-3,11%		-		-			5,66%

# calendaires *

### 2021	2020	2019	2018	2017

### Portefeuille	-3,11%	5,53%	-	-	-
* Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
- www.amundi.frDocument destiné aux investisseurs "non professionnels"
### We are maintaining our underweighting in duration, aware of the growing pressure on Central Banks to prevent runaway inflation.
In the Credit exposure, we took advantage of the ground recovered in December to reduce our exposure so as to be ready for the program of new issues at the beginning of the year, which is scheduled to be very busy (and therefore potentially more attractive).
We continue to have a preference for the highest beta, but on shorter maturities. On the whole, we see the coming year as a year of opportunities for this asset class. Although spreads could widen with the reduced presence of the central banks, we are not expecting anything over a one-year horizon that will not be offset by the segment's carry. Whatever happens, after 2021 which was a very directional year for spreads, we expect to see greater volatility in 2022 and, accordingly, numerous value-creation opportunities for the strategy.
The portfolio’s impact remained at 331 metric tons of CO2e avoided per € million invested at the end of the year. In our upcoming impact report, we will provide greater details on how we stand on this indicator and, more generally, what it means for the fund to be an impact Green Bond strategy at this stage of the green bonds market. To be continued...

Translation (ENFR, 2021-12-31):
### Nous gardons notre sous-pondération sur la duration, conscients de la pression qui pèse plus que jamais sur les Banques Centrales pour ne pas laisser « filer » l’inflation.
Sur l’exposition au Crédit, nous avons profité du retracement de décembre pour alléger notre exposition et être prêts pour le programme de nouvelles émissions de début d’année qui s’annonce très chargé (et ainsi potentiellement plus attractif). Nous gardons une préférence pour le plus haut béta, mais sur les piliers de maturité plus courts.
Nous voyons dans son ensemble une année d’opportunité pour la classe d’actif. Si les spreads pourraient s’écarter avec la moindre présence des Banques Centrales, nous n’anticipons rien sur l’horizon annuel qui ne soit pas compensé par le portage du segment. Quoiqu’il arrive, après une année 2021 très directionnelle sur les primes de risques, nous attendons un regain de volatilité pour 2022 et ainsi … de nombreuses possibilités de création de valeur pour la stratégie.
L’impact du portefeuille se maintient à 331tCO2 par million d'euro investi en cette fin d’année. Dans notre rapport annuel d’impact à venir, nous aurons le plaisir de communiquer plus en détail où nous en sommes sur cet indicateur et plus largement sur ce que signifie pour le fonds d'être une stratégie Green Bond à impact à ce stade du marché des obligations vertes. A suivre donc... …
### Nb Issuers  Weight in portfolio
25 %
0 %
0 %	20 %	40 %	60 %	80 %

Translation (ENFR, 2021-12-31):
### Nombre d'émetteurs  Poids dans le portefeuille
25 %
0 %
0 %	20 %	40 %	60 %	80 %
## Performance evolution (rebased to 100) from 17/05/2018 to 30/12/2022* (Source: Fund Admin)
120
110
100
90
06/18
09/18
12/18
03/19
06/19
09/19
12/19
03/20
06/20
09/20
12/20
03/21
06/21
09/21
12/21
03/22
06/22
09/22
12/22
80

Translation (ENFR, 2022-12-31):
## Evolution de la performance (base 100) * (Source : Fund Admin)
120
110
100
90
06/18
09/18
12/18
03/19
06/19
09/19
12/19
03/20
06/20
09/20
12/20
03/21
06/21
09/21
12/21
03/22
06/22
09/22
12/22
80
|  | YTD | 1 month | 3 months | 1 year | 3 years | 5 years | Since |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Since | 30/12/2020 | 31/08/2021 | 30/06/2021 | 30/09/2020 | 28/09/2018 | - | 10/11/2016 |
| Portfolio | 24.14% | -2.98% | 2.91% | 30.92% | 53.68% | - | 97.94% |
| Benchmark | 24.18% | -2.95% | 2.92% | 30.98% | 53.91% | - | 98.96% |
| Spread | -0.04% | -0.02% | -0.02% | -0.06% | -0.24% | - | -1.02% |
| Calendar year performance* |  |  |  |  |  |
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| Portfolio | 6.10% | 34.13% | -1.18% | 6.22% | - |
| Benchmark | 6.14% | 34.28% | -1.03% | 6.37% | - |
| Spread | -0.04% | -0.15% | -0.16% | -0.16% | - |

Translation (ENFR, 2021-09-30):
|  | Depuis le | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | Depuis le |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Depuis le | 30/12/2020 | 31/08/2021 | 30/06/2021 | 30/09/2020 | 28/09/2018 | - | 10/11/2016 |
| Portefeuille | 24,14% | -2,98% | 2,91% | 30,92% | 53,68% | - | 97,94% |
| Indice | 24,18% | -2,95% | 2,92% | 30,98% | 53,91% | - | 98,96% |
| Ecart | -0,04% | -0,02% | -0,02% | -0,06% | -0,24% | - | -1,02% |
| Performances calendaires * |  |  |  |  |  |
|  | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| Portefeuille | 6,10% | 34,13% | -1,18% | 6,22% | - |
| Indice | 6,14% | 34,28% | -1,03% | 6,37% | - |
| Ecart | -0,04% | -0,15% | -0,16% | -0,16% | - |
# Portfolio Breakdown
## Sector breakdown *
Financials Materials Consumer staples
Energy Consumer discretionary
Utilities Industrials Communication Services
Real estate Health care
Information Technology Others and cash
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 % 30 %

### Portfolio Benchmark

### * Excluding derivatives instruments.

Translation (ENFR, 2021-05-31):
# Composition du portefeuille
## Répartition sectorielle *
Finance Matériaux
Conso non cyclique
Énergie Conso cyclique Services publics
Industrie Services de communication
Immobilier
Santé Technologies de l'info. Autres et liquidités
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 % 30 %

### Portefeuille Indice

### * Hors prise en compte des produits dérivés.