The Depositary is liable to the Company and/or its Shareholders or its investors for the loss of any financial instrument held in custody by the Depositary or any of its sub-custodian or other custodial delegate. The Depositary shall however, not be liable if it can prove that the loss has arisen as a result of an external event beyond its reasonable control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary. The Depositary is also liable to the Company for all other losses suffered by them as a result of the Depositary’s failure to exercise reasonable care and diligence or properly fulfil its duties in accordance with the UCITS Regulation.
The Depositary may entrust all or part of the assets of the Company that it holds in custody to such third party as may be determined by the Depositary from time to time (“
sub-custodian
”). Except as provided in the UCITS Regulation, the Depositary’s liability shall not be affected by the fact that it has entrusted all or part of the assets in its care to a sub-custodian (see also above). Subject to the terms of the Depositary Agreement, entrusting the custody of assets to the operator of a securities settlement system is not considered to be a delegation of custody functions.
When selecting and appointing a sub-custodian or other delegate, the Depositary shall exercise all due skill, care and diligence as required by the UCITS Regulation to ensure that it entrusts the Company’s assets only to a delegate who may provide an adequate standard of protection.
Where the law of a third country requires that certain financial instruments be held in custody by a local entity and there are no local entities that satisfy the delegation requirement (i.e. the effective prudential Regulation) under the 2010 Law, the Depositary may, but shall be under no obligation to, delegate to a local entity to the extent required by the law of such jurisdiction and as long as no other local entity meeting such requirements exists, provided however that (i) the investors, prior to their investment in the Company, have been duly informed of the fact that such a
delegation is required, of the circumstances justifying the delegation and of the risks involved in such a delegation and (ii) instructions to delegate to the relevant local entity have been given by or for the Company.
The current list of sub-custodians used by the Depositary and sub- delegates that may arise from any delegation is attached in Appendix J, and the latest version of such list may be obtained by investors from the Company upon request.
The Depositary Agreement may be terminated by any party on 90 days’ notice in writing. Subject to the UCITS Regulation, the Depositary Agreement may also be terminated by the Depositary on 30 days’ notice in writing under the conditions and circumstances set forth in the Depositary Agreement.
The Depositary is not allowed to carry out activities with regard to the Company that may create conflicts of interest between the Company, the Shareholders and the Depositary itself, unless the Depositary has properly identified any such potential conflicts of interest, has functionally and hierarchically separated the performance of its depositary tasks from its other potentially conflicting tasks, and the potential conflicts of interest are properly identified, managed, monitored and disclosed to the Shareholders. Please refer to the section 2.9 Conflicts of Interests for further information on any such conflicts of interest.
Up-to-date information on the identity of the Depositary, a description of its duties and of conflicts of interests that may arise, a description of any delegated functions and any thereto related conflicts of interest may be obtained by the investors at the registered office of the Company upon request.
THE ADMINISTRATOR AND PAYING AGENT
Under an administration agreement, J.P. Morgan SE, acting through its Luxembourg Branch has been appointed as Administrator of the Company and the Funds, to administer the computation of the Net Asset Value per Share of the different Funds, and to perform other general administrative functions. For its services, the Administrator receives an annual fee, payable monthly, which is part of the Administration Charge as set forth herein under the Section 2.5 “Charges and Expenses”.
As part of the implementation of the J.P. Morgan legal entity strategy in Europe, J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., the previous depositary, administrator and paying agent of the Company and the Funds, merged into J.P. Morgan AG on 22 January 2022 which at the same time changed its legal form from a German Stock Corporation (Aktiengesellschaft) to a European Company (“Societas Europaea”), being J.P. Morgan SE.
As from 22 January 2022, J.P. Morgan SE is a European Company (“Societas Europaea”) organized under the laws of Germany and
registered with the commercial register of the local court of Frankfurt; it is a credit institution subject to direct prudential supervision by the European Central Bank, the German Federal Financial Supervisory Authority (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, BaFin) and Deutsche Bundesbank, the German Central Bank. J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch is authorized by the CSSF to act as depositary and fund administrator.
THE DOMICILIARY AGENT
Pursuant to a domiciliary agent agreement, the Company has appointed MSIM Fund Management (Ireland) Limited, Luxembourg branch as its Domiciliary Agent to provide the Company’s registered address, to store its corporate documents and to perform other related administrative functions.
THE REGISTRAR AND TRANSFER AGENT
Pursuant to a registrar and transfer agency agreement, RBC Investor Services Bank S.A. in Luxembourg has been appointed as Registrar and Transfer Agent to administer the issue, conversion and redemption of Shares, the maintenance of records and other related administrative functions.
DATA PROTECTION
A detailed data protection notice is included as Appendix I to this prospectus. Shareholders and prospective Shareholders should read the information contained in Appendix I to understand how the Company, the Management Company, their affiliates and anyone acting on their behalf will process personal data.
DISSOLUTION
The Company has been established for an unlimited period of time. However, the Company may be dissolved and liquidated at any time by a resolution of the general meeting of Shareholders.
In the event of dissolution, the liquidator(s) appointed by the Shareholders of the Company in accordance with the Supervisory Authority will realise the assets of the Company in the best interests of the Shareholders, and the Depositary, upon instruction given by the liquidator(s), will distribute the net proceeds of liquidation (after deducting all liquidation expenses) among the Shareholders of each Class of Shares in proportion to their respective rights. As provided for by Luxembourg law, at the close of liquidation, the proceeds of liquidation corresponding to Shares not surrendered for repayment will be kept in safe custody at the “Caisse de Consignation” until the statute of limitation has lapsed. If an event requiring liquidation arises, issue, redemption, exchange or conversion of the Shares is void.
In the event that for any reason the value of the total net assets in any Fund or the value of the net assets of any Class of Shares within a Fund has decreased to, or has not reached, an amount determined by the Directors to be the minimum level for such Fund to be operated in an economically efficient manner, which shall be not less than the amount provided for under “Compulsory Redemption”
heretofore, or in case of substantial modification in the political, economic or monetary situation or as a matter of economic rationalization, the Directors may decide to compulsorily redeem all the Shares of the relevant Classes issued in such Fund at the Net Asset Value per Share (taking into account actual realisation prices of investments and realisation expenses as well as the liquidation costs, as the case may be), calculated at the valuation point at which such decision shall take effect. The Company shall serve a notice to the holders of the relevant Classes of Shares in writing prior to the effective date for the compulsory redemption, which will indicate the reasons for, and the procedure of, the redemption operations.
In addition, any feeder fund shall be liquidated and their Shares compulsory redeemed pursuant to the procedure set forth above in the event of the liquidation, division or merger of the relevant master fund, except to the extent permitted, and in compliance with the conditions set out under the 2010 Law and the CSSF Regulation 10-05.
In addition, the general meeting of Shareholders of the Classes of Shares issued in any Fund may, upon proposal from the Directors, redeem all the Shares of the relevant Classes issued in such Fund and refund to the Shareholders the net asset value of their Shares (taking into account actual realisation prices of investments and realisation expenses as well as the liquidation costs, as the case may be) calculated at the valuation point at which such decision shall take effect.
There shall be no quorum requirements for such general meeting of Shareholders which shall decide by resolution taken by simple majority of those present or represented.
Assets which may not be distributed to their beneficiaries upon the implementation of the redemption will be deposited with the “Caisse de Consignation” on behalf of the persons entitled thereto. The assets may be refunded upon duly justified request made to the “Caisse de Consignation”. In case the assets have not been refunded within a period of thirty years as from the date of the consignment, they are forfeited by the Luxembourg State. Not later than six months before the expiry of this period of thirty years, the “Caisse de Consignation” shall notify by registered letter the beneficiaries whose domicile is known according to the documents in its possession of the forfeiture they incur. In the absence of a known domicile or in the absence of a claim of the rightful beneficiaries within two months of the sending of the aforementioned registered letter, the indications which allow the beneficiary to appear are published immediately in the Mémorial. The “Caisse de Consignation” is entitled to retain an annual fee at a rate between 0.5% and 3% of the estimated value of the assets (i.e. this annual fee has been set to 1% since a Grand Ducal Regulation dated 4 February 2000).
All redeemed Shares shall be cancelled.
AMALGAMATION
In the event that for any reason the value of assets in any Fund has decreased to, or has not reached, an amount determined by the Directors to be the minimum level for such Fund to be operated in an economically efficient manner or in case of a substantial modification in the political, economic or monetary situation, or as a matter of economic rationalisation the Directors may decide to proceed with a merger (within the meaning of the 2010 Law) of the assets of the Company or of any Fund with those of (i) another existing Fund within the Company or another Fund within such other Luxembourg or foreign UCITS (the “New Fund”), or of (ii) another Luxembourg or foreign UCITS (the “New UCITS”) and to designate the Shares of the Company or the Fund concerned, as Shares of the New UCITS or of the New Fund, as applicable. The Directors are competent to decide on, or approve, the effective date of the merger. Such a merger shall be subject to the conditions and procedures imposed by the 2010 Law, in particular concerning the merger project to be established by the boards of directors and the information to be provided to the Shareholders.
The Directors may decide to proceed with the absorption by the Company or one or several Funds of (i) one or several sub-funds of another Luxembourg or a foreign UCI, irrespective of their form, or (ii) any Luxembourg or foreign UCI constituted under a non- corporate form. The exchange ratio between the relevant shares of the Company and the shares or units of the absorbed UCI or of the relevant sub-fund thereof will be calculated on the basis of the relevant net asset value per share or unit as of the effective date of the absorption. Such a merger does not require the prior consent of the Shareholders except where the Company ceases to exist as a result of the merger; in such case, the general meeting of shareholders of the Company must decide on the merger and its effective date. Such general meeting will decide by resolution taken subject to a quorum and majority requirements referred to in Article 30 of the Articles of Incorporation.
Notwithstanding the powers conferred on the Directors by the preceding paragraphs, the Shareholders of the Company or any Fund may also decide on any of the mergers or absorptions described above and on their effective date thereof. The convening notice to the general meeting of shareholders will indicate the reasons for and the process of the proposed merger or absorption. Such decision can be adopted by a simple majority of the votes validly cast with no quorum requirement.
In addition to the above, the Company may also absorb another Luxembourg or foreign UCI incorporated under a corporate form in compliance with the Law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended and any other applicable laws and regulations.
In the event that for any reason the value of the net assets of any Class of Shares within a Fund has decreased to, or has not reached, an amount determined by the Directors to be the minimum level for such Class of Shares, to be operated in an economically efficient manner in case of a substantial modification in the political, economic or monetary situation or as a matter of economic rationalization, the Directors may decide to amend the rights attached to any Class of Shares so as to include them in any other existing Class of Shares and re-designate the Shares of the Class or Classes concerned as Shares of another Class. Such decision will be subject to the right of the relevant Shareholders to request, without any charges, the redemption of their shares or, where possible, the conversion of those Shares into Shares of other Classes within the same Fund or into Shares of same or other Classes within another Fund in compliance with Section 2.4 “Conversion of Shares” above.
The assets which may not or are unable to be distributed to such Shareholders for whatever reasons will be deposited with the “Caisse de Consignation” on behalf of the persons entitled thereto.
GENERAL MEETINGS
The Annual General Meeting of Shareholders of the Company is held at the registered office of the Company on the second Tuesday of the month of May at 10:30 a.m.
Shareholders of any Class or Fund may hold, at any time, general meetings to decide on any matters which relate exclusively to such Fund or to such Class.
Notices of all general meetings are sent by mail to all registered Shareholders at their registered address at least eight days prior to the meeting. Such notice will indicate the time and place of the meeting, the conditions of admission thereto, will contain the agenda and refer to the requirements of Luxembourg law with regard to the necessary quorum and majorities at the meeting. To the extent required by law, further notices will be published in the Mémorial and in one Luxembourg newspaper.
ANNUAL AND SEMI-ANNUAL REPORTS
Audited reports to the Shareholders in respect of the preceding financial year of the Company, and the consolidated accounts of the Company, are made available at the registered office of the Company, of the Registrar and Transfer Agent and of the Management Company and shall be available at least eight days before the Annual General Meeting. In addition, unaudited semi- annual consolidated reports are also made available at such registered offices within two months after 30 June. The annual and semi-annual reports are also available on the Company’s website (www.morganstanleyinvestmentfunds.com). The Company’s financial year ends on 31 December. The Company’s reference currency is USD.
The notice for the annual general meeting will contain an offer to provide to Shareholders upon request and free of charge a copy of the complete version of such annual and semi-annual reports.
In compliance with any applicable laws, Shareholders and third parties may, on request, receive additional information in relation to securities held by the Funds.
DOCUMENTS AVAILABLE FOR INSPECTION
Copies of the following documents may be inspected free of charge during usual business hours on any week day (Saturday and public holidays excepted) at the registered office of the Company: European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg.
- the Articles of Incorporation of the Company;
- the Articles of Incorporation of the Investment Adviser(s);
- the material contracts referred to above; and
- the financial reports of the Company.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Le Dépositaire est responsable envers la Société ou ses Actionnaires ou ses investisseurs de la perte de tout instrument financier détenu en dépôt par le Dépositaire ou l’un de ses sous-dépositaires ou autre délégué dépositaire. Le Dépositaire ne sera cependant pas responsable s’il peut prouver que la perte a été causée par un évènement extérieur au-delà de son contrôle raisonnable, dont les conséquences auraient été inévitables en dépit de tous les efforts raisonnables déployés pour l’éviter. Le Dépositaire est également responsable envers la Société de toutes les autres pertes subies en raison du manquement du Dépositaire à exercer un soin et une diligence raisonnables ou à remplir pleinement ses obligations conformément au Règlement OPCVM.
Le Dépositaire doit confier la totalité ou une partie des actifs de la Société qu’il détient en garde à tout tiers qui peut être déterminé par le Dépositaire à tout moment (« 
sous-dépositaire 
»). Sauf disposition contraire du Règlement OPCVM, la responsabilité du Dépositaire ne sera pas affectée par le fait qu’il a confié la totalité ou une partie des actifs en garde à un sous-dépositaire (voir ci-avant). Sous réserve des conditions du Contrat de Dépositaire, le fait d’avoir confié la garde des actifs à l’opérateur d’un système de règlement de titres n’est pas considéré comme une délégation des fonctions de dépôt.
En choisissant et en nommant un sous-dépositaire ou un autre délégué, le Dépositaire exercera la compétence, le soin et la diligence tel que requis par le Règlement OPCVM pour s’assurer qu’il ne confie les actifs de la Société qu’à un délégué qui peut fournir un degré adéquat de protection.
Lorsque le droit d’un pays tiers requiert que certains instruments financiers soient détenus en dépôt par une entité locale et qu’il n’y a pas d’entité locale qui satisfasse à l’exigence de délégation (c’est à dire le Règlement prudentiel effectif) en vertu de la Loi de 2010, le Dépositaire peut, mais ne sera pas tenu, déléguer à une entité locale dans la mesure requise par la loi de ce pays et dès lors qu’aucune autre entité locale respectant de telles exigences n’existe, sous réserve toutefois que (i) les investisseurs, avant leur investissement dans la Société, aient été dûment informés du fait qu’une telle délégation est requise, des circonstances justifiant la délégation et des risques impliqués par une telle délégation et (ii) des instructions de déléguer à l’entité locale concernée aient été données par ou pour la Société.
La liste actuelle des sous-dépositaires utilisés par le Dépositaire et des sous-délégués pouvant être désignés par toute délégation est jointe en Annexe D, et la dernière version de cette liste peut être obtenue par les investisseurs auprès de la Société sur demande.
Le Contrat de Dépositaire peut être résilié par l’une quelconque des parties sous préavis écrit de 90 jours. Sous réserve du Règlement OPCVM, le Contrat de Dépositaire peut également être résilié par le Dépositaire sous préavis écrit de 30 jours dans les conditions et circonstances stipulées dans le Contrat de Dépositaire.
Le Dépositaire n’est pas autorisé à exercer des activités relatives à la Société qui puisse créer des conflits d’intérêts entre la Société, les Actionnaires et le Dépositaire lui-même, à moins que le Dépositaire n’ait dûment identifié de tels conflits d’intérêts potentiels, n’ait séparé fonctionnement et hiérarchiquement l’exécution de ses tâches de dépositaire de ses autres tâches éventuellement en conflit, et que les éventuels conflits d’intérêts aient été dûment identifiés, gérés, suivis et divulgués aux Actionnaires. Veuillez vous référer à la section 2.9 Conflits d’Intérêts pour d’autres informations sur de tels conflits d’intérêts.
Les informations à jour sur l’identité du Dépositaire, la description de ses obligations et des conflits d’intérêts pouvant survenir, la description de toutes fonctions déléguées et tous les conflits d’intérêts relatifs peuvent être obtenus par les investisseurs au siège social de la Société sur demande.
L’AGENT ADMINISTRATIF ET PAYEUR
En vertu du contrat d’administration, J.P. Morgan Bank SE, agissant par l’intermédiaire de sa succursale luxembourgeoise, a été désignée comme Agent Administratif de la Société et des Compartiments, pour administrer le calcul de la Valeur Liquidative par Action des différents Compartiments, et pour exécuter d’autres fonctions administratives générales. En rémunération de ses services, l’Agent Administratif perçoit une commission annuelle, payable mensuellement, faisant partie intégrante de la Commission d’Administration, tel qu’indiqué ci-avant à la section 2.5
« Commissions et frais ».
Dans le cadre de la mise en œuvre de la stratégie d’entités juridiques de J.P. Morgan en Europe, J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., l’ancien dépositaire, agent administratif et agent payeur de la Société et des Compartiments a fusionné dans J.P. Morgan AG le 22 janvier 2022. À la même date, cette dernière a changé de forme juridique, passant d’une société anonyme allemande (Aktiengesellschaft) à une société européenne (« Societas europaea ») appelée J.P. Morgan S.E.
Depuis le 22 janvier 2022, J.P. Morgan SE est une société européenne (« Societas europaea ») de droit allemand et inscrite au registre commercial du tribunal d’arrondissement de Francfort. Il s’agit d’un établissement de crédit soumis à la surveillance prudentielle directe de la Banque centrale européenne, de l’Autorité fédérale allemande de surveillance financière (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, BaFin), et de la Deutsche Bundesbank, la banque centrale allemande. J.P. Morgan SE, filiale de Luxembourg, est agréée par la CSSF pour exercer les fonctions de dépositaire et d’administrateur de fonds.
L’AGENT DOMICILIATAIRE
En vertu d’une convention d’agent domiciliataire, la Société a désigné MSIM Fund Management (Ireland) Limited, succursale de Luxembourg, comme Agent Domiciliataire afin de fournir à la Société son siège social, de conserver ses documents sociaux et d’assurer d’autres fonctions administratives y afférentes.
TENEUR DE REGISTRE ET AGENT DE TRANSFERT
En vertu d’une convention de Teneur de Registre et d’Agent de Transfert, RBC Investor Services Bank S.A. au Luxembourg a été désigné comme Teneur de Registre et Agent de Transfert, chargé de l’administration des émissions, des échanges et des rachats d’Actions, de la tenue de registres et d’autres tâches administratives connexes.
PROTECTION DES DONNÉES
Un exposé détaillé sur la protection des données figure à l’Annexe C du présent Prospectus. Les Actionnaires et les Actionnaires potentiels doivent prendre connaissance des informations contenues dans l’Annexe C pour comprendre comment la Société, la Société de Gestion, les membres de leur groupe et toute personne agissant en leur nom traiteront les données personnelles.
DISSOLUTION
La Société a été créée pour une durée illimitée. La Société pourra cependant être dissoute et liquidée à tout moment par décision de l’assemblée générale des Actionnaires.
En cas de dissolution, le ou les liquidateurs désignés par les Actionnaires de la Société, en accord avec les autorités de tutelle, réaliseront les actifs de la Société au mieux des intérêts des Actionnaires, et le Dépositaire, sur instruction du ou des liquidateurs, distribuera le produit net de la liquidation (après déduction des frais de liquidation) aux Actionnaires de chaque Catégorie d’Actions proportionnellement à leurs droits respectifs. Ainsi qu’il est prévu par la loi luxembourgeoise, à la clôture de la liquidation, le produit de la liquidation non réclamé par les Actionnaires sera déposé auprès de la Caisse de Consignation jusqu’à l’expiration du délai légal de prescription. S’il survient un événement requérant la liquidation, les émissions, rachats, échanges ou conversions d’Actions sont nuls.
Si, pour une raison quelconque, la valeur de l’actif net total de tout Compartiment ou la valeur de l’actif net de toute Catégorie d’Actions au sein d’un Compartiment a diminué à, ou n’a pas atteint, un montant déterminé par les Administrateurs comme étant le seuil minimum permettant à un Compartiment d’être géré de façon économiquement efficace, ainsi que prévu au paragraphe
« Rachat forcé » ci-avant, ou en cas de modification significative de l’environnement politique, économique ou monétaire ou en cas de rationalisation économique, les Administrateurs peuvent décider le rachat forcé de toutes les Actions des Catégories concernées au sein du Compartiment à la Valeur Liquidative par Action (en tenant compte des prix effectifs de réalisation des investissements et des frais de réalisation ainsi que des coûts de liquidation, le cas échéant), calculée lors de la Période de valorisation pendant laquelle cette décision prend effet. La Société enverra un avis écrit aux détenteurs d’Actions des Catégories concernées avant la date d’effet du rachat forcé ; cet avis mentionnera les motifs et la procédure des opérations de rachat.
En outre, tout fonds nourricier sera liquidé et ses Actions rachetées obligatoirement conformément à la procédure décrite ci-avant en cas de liquidation, division ou fusion du fonds maître concerné, sauf dans la mesure permise, et conformément aux conditions prévues par la Loi de 2010 et le Règlement CSSF 10-05.
De plus, l’assemblée générale des Actionnaires des Catégories d’Actions émises au titre d’un Compartiment peut, sur proposition des Administrateurs, racheter toutes les Actions des Catégories concernées émises au sein d’un Compartiment et rembourser aux Actionnaires la Valeur Liquidative de leurs Actions (après prise en compte des prix effectifs de réalisation des investissements et des frais de réalisation ainsi que des coûts de liquidation le cas échéant) calculée lors de la Période de valorisation pendant laquelle la décision prend effet.
Il n’y aura aucune condition de quorum pour cette assemblée générale des Actionnaires qui prendra les résolutions à la simple majorité des Actions présentes ou représentées.
Les actifs qui ne peuvent pas être distribués aux bénéficiaires à la mise en œuvre du rachat seront déposés à la Caisse de Consignation pour le compte des titulaires. Les actifs peuvent être restitués par demande motivée adressée à la Caisse de Consignation. Dans le cas où les actifs n’ont pas été restitués dans une période de trente ans à partir de la date de leur consignation, ils reviennent définitivement à l’Etat du Luxembourg. Six mois au plus tard avant l’échéance de ce délai, la Caisse de Consignation avise par lettre recommandée les ayant-droits dont le domicile est connu suivant les pièces en sa possession, de la déchéance qu’ils encourent. A défaut de domicile connu ou à défaut d’une réclamation des ayant-droits avisés dans les deux mois de l’envoi de la lettre recommandée précitée, les indications pouvant permettre aux ayant-droits de se manifester sont publiées immédiatement au Mémorial. La Caisse de Consignation est autorisée à prélever une redevance annuelle à un taux compris entre 0,5 % et 3 % de la valeur estimée des actifs (i.e. cette redevance annuelle a été fixée à 1 % depuis le Règlement Grand-Ducal du 4 février 2000).
Toutes les Actions rachetées seront annulées.
FUSION
Au cas où, pour quelque raison que ce soit, la valeur des actifs de tout Compartiment aurait diminué à, ou n’aurait pas atteint, un montant déterminé par les Administrateurs comme étant le niveau minimum pour que ce Compartiment soit exploité de manière économiquement efficace, ou en cas de modification substantielle de la situation politique, économique ou monétaire, ou dans le cadre de la rationalisation économique, les Administrateurs peuvent décider de procéder à une fusion (au sens de la Loi de 2010) des actifs de la Société ou de tout Compartiment avec ceux de (i) un autre Compartiment existant au sein de la Société ou un autre Compartiment au sein d’une autre OPCVM luxembourgeoise ou étrangère (le « Nouveau Compartiment ») ou de (ii) une autre OPCVM luxembourgeoise ou étrangère (le « Nouvel OPCVM ») et de désigner les Actions de la Société ou du Compartiment concerné comme Actions du Nouvel OPCVM ou du Nouveau Compartiment, selon le cas. Les Administrateurs sont compétents pour décider, ou approuver, la date d’effet de la fusion. Une telle
fusion sera soumise aux conditions et procédures imposées par la Loi de 2010, notamment concernant le projet de fusion à définir par les conseils d’administration et les informations à fournir aux Actionnaires.
Les Administrateurs peuvent décider de procéder à l’absorption par la Société ou un ou plusieurs Compartiments de (i) un ou plusieurs sous-compartiments d’une autre OPC luxembourgeoise ou étrangère, indépendamment de sa forme, ou (ii) toute OPC luxembourgeoise ou étrangère constituée sans personnalité morale. Le ratio de conversion entre les actions concernées de la Société et les actions ou unités de l’OPC absorbée ou du sous-compartiment concerné de cette dernière sera calculé sur la base de la valeur liquidative par part ou action concernée ou à la date d’effet de l’absorption. Une telle fusion ne requiert pas le consentement préalable des Actionnaires sauf si la Société cesse d’exister en raison de la fusion ; dans un tel cas, l’assemblée générale des actionnaires de la Société doit décider de la fusion et de sa date d’effet. Cette assemblée générale décidera par résolution prise sous réserve des obligations de quorum et de majorité mentionnées dans l’Article 30 des Statuts.
Nonobstant les pouvoirs conférés aux Administrateurs par les précédents paragraphes, les Actionnaires de la Société ou de tout Compartiment peuvent également décider de toute fusion ou absorption décrite ci-avant et de sa date d’effet. L’avis de convocation à l’assemblée générale des actionnaires indiquera les raisons et le processus de la fusion ou absorption envisagée. Cette décision peut être adoptée à la majorité simple des voix valablement exprimées sans obligation de quorum.
En outre, la Société peut également absorber une autre OPC luxembourgeoise ou étrangère constituée avec personnalité morale conformément à la Loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, et toute autre loi ou tout autre règlement applicable.
Au cas où, pour quelque raison que ce soit, la valeur des actifs de toute Catégorie d’Actions au sein d’un Compartiment aurait diminué à, ou n’aurait pas atteint, un montant déterminé par les Administrateurs comme étant le niveau minimum pour que cette Catégorie d’Actions soit exploitée de manière économiquement efficace, ou en cas de modification substantielle de la situation politique, économique ou monétaire, ou dans le cadre de la rationalisation économique, les Administrateurs peuvent décider de modifier les droits attachés à toute Catégorie d’Actions afin de les inclure dans toute autre Catégorie d’Actions existante et de procéder à une nouvelle désignation des Actions des Catégories concernées en tant qu’Actions d’une autre Catégorie. Cette décision sera soumise au droit des Actionnaires concernés de demander, gratuitement, le rachat de leurs actions ou, si possible, la conversion de ces Actions en Actions d’autres Catégories au sein du même Compartiment ou en Actions de la même Catégorie ou
d’autres Catégories au sein d’un autre Compartiment conformément à la section 2.4 « Échange d’Actions » ci-avant.
Les actifs qui ne peuvent pas être distribués aux bénéficiaires à la mise en œuvre du rachat pour quelque raison que ce soit seront déposés à la Caisse de Consignation pour le compte des titulaires.
ASSEMBLÉES GÉNÉRALES
L’assemblée générale annuelle des Actionnaires de la Société se tiendra au siège social de la Société le deuxième mardi du mois de mai à 10h30.
Les Actionnaires de toute Catégorie ou de tout Compartiment peuvent, à tout moment, se réunir en assemblée générale afin de prendre des décisions eu égard à ce seul Compartiment ou à cette seule Catégorie.
Les convocations concernant toute assemblée générale seront envoyées par courrier aux Actionnaires inscrits, à l’adresse enregistrée, au moins huit jours avant l’assemblée. Cette convocation indiquera l’heure et le lieu de l’assemblée ainsi que les conditions d’admission, contiendra l’ordre du jour et se référera aux prescriptions de la loi luxembourgeoise quant aux conditions de quorum et de majorité. Dans la mesure où la loi l’exige, ces convocations seront en outre publiées dans le Mémorial et dans un journal luxembourgeois.
RAPPORTS ANNUELS ET SEMESTRIELS
Les rapports révisés concernant l’exercice écoulé de la Société, ainsi que les comptes consolidés de la Société, sont mis à la disposition des Actionnaires au siège social de la Société, du Teneur de Registre et Agent de Transfert et de la Société de Gestion huit jours au moins avant la date de l’assemblée générale annuelle. De plus, les rapports semestriels consolidés non révisés seront également disponibles aux sièges sociaux indiqués dans les deux mois qui suivent le 30 juin. Les rapports annuels et semestriels de la Société sont disponibles en ligne sur son site Internet (www.morganstanleyinvestmentfunds.com). L’exercice de la Société est clôturé au 31 décembre de chaque année. La devise de référence de la Société est le dollar américain.
L’avis de convocation à l’assemblée générale annuelle mentionnera la possibilité pour les Actionnaires d’obtenir, sur simple demande, un exemplaire gratuit de la version complète des rapports annuels et semestriels.
En conformité avec toutes les lois applicables, les Actionnaires et tiers, pourront, sur demande, recevoir des informations supplémentaires sur les titres détenus par les Compartiments.
DOCUMENTS DISPONIBLES
Des exemplaires des documents suivants peuvent être consultés gratuitement pendant les heures de bureau chaque jour de la
semaine (samedi et jours fériés exceptés) au siège de la Société : European Bank and Business Centre, 6B, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg.
- Statuts de la Société ;
- Statuts du(des) Conseillers en Investissement ;
- les conventions significatives susmentionnées ; et
- les rapports financiers de la Société.