# CHARGES AND EXPENSES
The Fund pays fees and expenses to the providers of the following services in accordance with normal practice in Luxembourg: depositary, paying agency, administrative agency, corporate agency, registrar and transfer agency. The Fund also bears other operational and administration costs relating to its administration or incurred by the Management
Company, including, but not limited to, the costs of buying and selling portfolio securities; the costs of legal publications, prospectuses, Key Investor Information Documents, financial reports and other documents made available to unitholders, governmental charges, legal, auditing and quality controlling fees, registration, publication, translation, local advice, coordination, representation and other similar costs relating to the registration of units in foreign jurisdictions, interest; reporting expenses (including in particular tax filings in various jurisdictions); communications costs; reasonable investor servicing expenses; the cost of registering the sub-funds on dealing or clearing platforms, exchanges or markets; and generally any other expenses arising from its administration and operations. Significant expenses are accrued on each Valuation Date in determining the Net Asset Value, and are charged first against income. The amount of these fees and expenses will be allocated to each sub-fund or each category on a fair basis, except if otherwise specified in the Prospectus and except for some of the fees and/or expenses which are specific to a given sub-fund or category.
The Management Company or affiliates may also provide the Fund with other services to support its business development, including, but not limited to, product development, fund registration and any other similar support as may be required, for which they receive a reasonable compensation.
Charges relating to the creation of any new sub-fund or category may be written off against the assets of the relevant sub-fund or category over a period not exceeding five years and in such amounts in each year as determined by the Management Company on a fair basis.
All recurring charges will be charged first against income.
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Translation (ENFR, 2022-07-01):
# CHARGES ET DÉPENSES
Le Fonds verse des commissions et des frais aux prestataires des services suivants conformément à la pratique normale au Luxembourg : dépositaire, organisme payeur, organisme administratif, organisme de société, organisme de registre et de transfert. Le Fonds supporte également d’autres coûts opérationnels et d’administration liés à son administration ou engagés par la Société de gestion, y compris, mais sans s’y limiter, les frais d’achat et de vente de titres de portefeuille ; les coûts des publications légales, prospectus, documents d’information clés pour l’investisseur, rapports financiers et autres documents mis à la disposition des porteurs de parts, les frais gouvernementaux, juridiques, d’audit et de contrôle de la qualité, les frais d’enregistrement, de publication, de traduction, de conseil local, de coordination, de représentation, et autres coûts similaires liés à l’enregistrement de parts dans des juridictions étrangères, les intérêts ; les dépenses liées aux déclarations (en incluant les déclarations fiscales dans diverses juridictions) ; les frais de communication ; les dépenses liées aux services aux investisseurs ; le coût de l’enregistrement des compartiments sur des plateformes de négociation ou de règlement, des marchés ou des bourses ; et de manière générale, tous les frais liés à l’administration et aux opérations. Les charges significatives sont constatées à chaque date de valorisation pour la détermination de la valeur liquidative, et sont imputées en premier lieu sur le résultat. Le montant de ces frais et dépenses sera affecté à chaque compartiment ou à chaque catégorie sur une base équitable, sauf indication contraire dans le Prospectus et à l’exception de certains frais ou dépenses spécifiques à un compartiment ou à une catégorie donné.
La Société de gestion ou les sociétés affiliées peuvent également fournir au Fonds d’autres services pour soutenir son développement commercial, y compris, sans s’y limiter, le développement de produits, l’enregistrement de fonds et tout autre soutien similaire, le cas échéant, pour lequel elles reçoivent une rémunération raisonnable.
Les frais liés à la création d’un nouveau compartiment ou d’une nouvelle catégorie peuvent être déduits des actifs du compartiment ou de la catégorie concerné sur une période n’excédant pas cinq ans, et pour les montants déterminés par la Société de gestion pour chaque année sur une base équitable.
Tous les frais récurrents seront imputés en premier lieu sur les revenus.
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