# The Depositary
NatWest Trustee and Depositary Services Limited is the Depositary of the Company.
The Depositary is incorporated in England and Wales as a private limited company. Its registered and head office is at 250 Bishopsgate, London EC2M 4AA. The ultimate holding company of the Depositary is the Royal Bank of Scotland Group plc, which is incorporated in Scotland. The principal business activity of the Depositary is the provision of trustee and depositary services.
Duties of the Depositary
The Depositary is responsible for the safekeeping of scheme property, monitoring the cash flows of the Fund, and must ensure that certain processes carried out by the ACD are performed in accordance with the applicable rules and scheme documents.
The key duties of the Depositary consist of:
- cash monitoring and verifying the Funds’ cash flows;
- safekeeping of the Funds’ scheme property;
- ensuring that the sale, issue, re-purchase, redemption, cancellation and valuation of Shares in the Funds are carried out in accordance with the Instrument of Incorporation, the Prospectus, and applicable law, rules and regulations;
- ensuring that in transactions involving scheme property any consideration is remitted to the Funds within the usual time limits;
- ensuring that the Funds’ income is applied in accordance with the Instrument of Incorporation, the Prospectus, applicable law, rules and regulations; and
- carrying out instructions from the ACD unless they conflict with the Instrument of Incorporation, the Prospectus, or applicable law, rules and regulations.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
# Le Dépositaire
NatWest Trustee and Depositary Services Limited est le Dépositaire de la Société.
Le Dépositaire est une société à responsabilité limitée constituée en Angleterre et au Pays de Galles. Son siège social et statutaire est sis au 250 Bishopsgate, London EC2M 4AA. La société faîtière du Dépositaire est la Royal Bank of Scotland Group plc, société incorporée en Écosse. L’activité principale du Dépositaire consiste à fournir des services fiduciaires et de garde.
Responsabilités du Dépositaire
Le Dépositaire est chargé de la conservation des actifs du programme, de la surveillance des flux de trésorerie du Compartiment et doit faire en sorte que certains processus effectués par l'ACD soient exécutés conformément aux règles applicables et aux documents du programme.
Les principales missions du Dépositaire consistent à :
- contrôler la trésorerie et vérifier les flux de trésorerie des Compartiments ;
- conserver les actifs des Compartiments ;
- veiller à ce que la vente, l’émission, le rachat, l’annulation et l’évaluation des Actions des Compartiments soient effectués conformément à l’Acte Constitutif, au Prospectus et aux lois, règles et règlements en vigueur ;
- veiller à ce que, dans les transactions concernant des actifs, toute contrepartie soit remise aux Compartiments dans les délais habituels ;
- veiller à ce que les revenus des Compartiments soient répartis conformément à l’Acte Constitutif, au Prospectus et aux lois, règles et règlements en vigueur ; et
- suivre les instructions de l’ACD à moins qu’elles ne soient contraires à l’Acte Constitutif, au Prospectus ou aux lois, règles et règlements en vigueur.