where:
A is the number of Shares to be allocated in the New Fund or New Class;
B is the number of Shares of the Original Fund or Original Class which is to be converted;
C is the Net Asset Value per Share of the Original Class or the relevant Class within the Original Fund at the relevant valuation point;
D is the Net Asset Value per Share of the New Class or the relevant Class within the New Fund at the relevant valuation point; and
E is the actual rate of exchange on the day concerned applied to conversions between Funds denominated in different currencies, and is equal to 1 in relation to conversions between Funds or Classes denominated in the same currency.
After conversion of the Shares, the Transfer Agent will inform the Shareholder of the number of Shares of the New Fund or New Class obtained by conversion and the price thereof. A Confirmation Note will be sent to the Shareholder by ordinary post (or by fax, electronic or other means) on the Dealing Day, providing full details of the transaction.
It is recommended that applicants check Confirmation Notes on receipt.
Requests for conversions will be accepted upon verification by the Management Company that the relevant shareholders have received a key investor information document of the Class of Share into which they intend to convert.
Any fractions of Shares can be allotted and issued unless the Shareholder holds Shares through Euroclear (see Section 3.1 “General Information”).
Shareholder should be aware that the Directors have the discretion to cease accepting any conversions in to any particular Share Class or Fund in the circumstances set out under the heading “Directors Powers” in section 2.2 above.
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# Charges and Expenses

Translation (ENFR, 2022-11-01):
Où :
A est le nombre d’Actions devant être attribuées au Nouveau Compartiment ou à la Nouvelle Catégorie ;
B est le nombre d’Actions du Compartiment d’Origine ou de la Catégorie d’Origine à échanger ;
C est la Valeur Liquidative par Action de la Catégorie d’Origine ou de la Catégorie concernée au sein du Compartiment d’Origine lors de la Période de valorisation applicable ;
D est la Valeur Liquidative par Action de la Nouvelle Catégorie ou de la Catégorie concernée au sein du Nouveau Compartiment lors de la Période de valorisation applicable ; et
E est le taux de change réel, le jour concerné, appliqué aux échanges entre Compartiments libellés en devises différentes ; il est égal à 1 pour les échanges entre les Compartiments et les Catégories libellés dans la même devise.
Après l’échange des Actions, l’Agent de Transfert informera l’Actionnaire du nombre d’Actions qu’il détient dans le Nouveau Compartiment ou dans la Nouvelle Catégorie à la suite de l’échange, ainsi que du prix de cette opération. Un Avis d’Opéré sera envoyé à l’Actionnaire par courrier ordinaire (ou par télécopie, moyens électroniques de transmission ou autres) le Jour de Transaction ; il mentionne tous les détails de l’opération.
Il est recommandé aux souscripteurs de vérifier le contenu de l’Avis d’Opéré dès réception.
Les demandes de conversions seront acceptées après vérification par la Société de Gestion que les actionnaires concernés ont reçu un document d’information clé pour l’investisseur de la Catégorie d’Actions qu’ils souhaitent recevoir du fait de la conversion.
Toute fraction d’Action peut être attribuée et émise sauf si l’Actionnaire détient ses Actions par l’intermédiaire d’Euroclear (voir la section 3.1 « Informations Générales »).
Les actionnaires sont informés que les Administrateurs peuvent, à leur discrétion, décider de ne plus accepter de conversions d’Actions en Actions d’une Catégorie ou d’un Compartiment donné, dans les cas visés à la rubrique « Pouvoirs des Administrateurs » de la Section 2.2 ci-avant.
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# Commissions et frais