OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
##### The charges and fees of the master UCITS are added to the fees of the feeder UCITS, with the exception of the overall management fee, which reverts to the feeder UCITS.
Any trailer fees for the underlying UCIs and investment funds collected by the master UCITS will be repaid to the master UCITS. The rate of management fees applicable to the underlying UCIs and investment funds will be valued by taking into account any trailer fees collected by the UCITS.
In the exceptional case that a sub-custodian applies a transaction fee not described in the provisions mentioned above for a specific transaction, a description of the transaction and the transaction fees charged will be provided in the management report of the UCITS.

Translation (ENFR, 2023-01-08):
##### Les frais et commissions de l’OPCVM maître s’ajouteront aux frais de l’OPCVM nourricier à l’exception de la commission de gestion globale qui sera intégralement rétrocédée à l’OPCVM nourricier.
Toute rétrocession de frais de gestion des OPC et fonds d'investissement sous-jacents acquis par l'OPCVM maître sera reversée à l'OPCVM maître. Le taux de frais de gestion des OPC et fonds d'investissement sous-jacents sera apprécié en tenant compte des éventuelles rétrocessions perçues par l'OPCVM.
Dans la mesure où de façon exceptionnelle un sous conservateur, pour une opération particulière, serait amené à prélever une commission de mouvement non prévue dans les modalités ci-dessus, la description de l’opération et des commissions de mouvement facturées sera renseignée dans le rapport de gestion de l’OPCVM.
# “CHF”
Means the Swiss Franc.

## “Circular 04/146”
Designates the CSSF circular 04/146 on the protection of UCIs and their investors against Late Trading and Market Timing practices.

## “Circular 11/512”
Designates the CSSF circular 11/512 on the presentation of the main regulatory changes in risk management following the publication of CSSF Regulation 10-4 and ESMA clarifications.

## “Circular 18/698”
Refers to CSSF Circular 18/698 on the approval and organisation of investment fund managers under Luxembourg law.

## “Class”
Designates one or several Classes of shares issued by a Sub-Fund in which the assets are to be invested collectively in accordance with the investment policy of the Sub-Fund concerned.

## “Closed-Ended Investment Fund”
Designates a closed-ended Investment Fund quoted on a stock exchange or traded on a Regulated Market, the units or shares of which are considered to be similar to any other Transferable Security.

## “Company”
VisionFund.

## “Commitment Approach”
Designates a method for the calculation of global risk as specified in the applicable legislation and regulations, including without limitation Circular 11/512.

## “Convertible Bonds”
Refers to a bond that provides its holder with the option of converting it into shares of the issuer.

## “Contingent Convertible Bonds” or “CoCos”
Refers to subordinated contingent capital securities, instruments issued by banking/insurance institutions to increase their capital buffers in the framework of new banking/insurance regulations. Under the terms of a Contingent Convertible Bond, certain triggering events (such as a decrease of the issuer’s capital ratio below a certain threshold or a decision of the issuer’s regulatory authority) could cause the permanent write-down to zero of principal investment and/or accrued interest, or a conversion to equity.

## “Controller”
Refers to an entity (such as the Management Company or its subcontractor) to which the company may outsource the processing of personal data.

## “Counterparty Risk Limit”
Refers to the counterparty risk limitations applicable to the Company in the context of the use of OTC Derivatives and EPM Techniques described in Chapter 5. “Investment restrictions”, section D.(16).

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# « CHF »
Désigne le franc suisse.

## « Circulaire 04/146 »
Désigne la circulaire CSSF 04/146 relative à la Protection des organismes de placement collectif et de leurs investisseurs contre les pratiques de Late Trading et de Market Timing.

## « Circulaire 11/512 »
Désigne la circulaire CSSF 11/512 relative à la présentation des principaux changements du cadre réglementaire en matière de gestion des risques suite à la publication du règlement CSSF 10-4 et des précisions de l’AEMF.

## « Circulaire 18/698 »
Désigne la circulaire CSSF 18/698 sur l’agrément et l’organisation des gestionnaires de fonds d’investissement de droit luxembourgeois.

## « Compartiment »
Désigne un portefeuille distinct d’actifs et de passifs de la Société doté d’une politique d’investissement spécifique comme décrit dans la Fiche Signalétique pertinente.

## « Conseil »
Désigne le conseil d’administration de la Société.
# “SFTR”
Means Regulation (EU) 2015/2365 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012.

## “Shares”
Designates the shares of V
ISION
F
UND
.

## “shares”
Also includes dividend vouchers and profit sharing vouchers when a Sub-Fund invests in shares within its investment policy.

## “Sub-Class or Sub-Classes”
The Classes issued by each Sub-Fund may be sub-divided into sub-classes of Shares, each of which may have a different valuation currency or hedging policy.

## “Sub-Fund”
Designates a separate portfolio of assets and liabilities of the Company with a specific investment policy as described in the relevant Data Sheet.

## “Sub-Transfer Agent”
CACEIS Bank, Luxembourg Branch

## “Sustainability Regulation”
Refers to Regulation (EU) 2019/2088 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 on sustainability related disclosures in the financial services sector.

## “Transfer Agent”
EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (LUXEMBOURG)

## “Transferable Securities”
Designates:
- shares and other securities similar to shares;
- bonds and other debt securities;
- all other traded securities which give the right to acquire such securities by subscription or exchange, including units or shares of Closed-Ended Investment Funds;but excluding techniques and instruments considered under Article 42 of the Law of 17 December 2010.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# « SFTR »
Désigne le Règlement (UE) 2015/2365 du Parlement européen et du Conseil du 25 novembre 2015 relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et à la réutilisation, venant amender le Règlement (UE) 648/2012.

## « Société de Gestion »
EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (LUXEMBOURG).

## « Société »
VisionFund.

## « Sous-Classe(s) »
Les Classes émises par chaque Compartiment peuvent être subdivisées en Sous-Classes d’Actions dont chacune pourra avoir une devise d’évaluation ou une politique de couverture différente.

## « Statuts »
Désigne les statuts de la Société, tels que modifiés de temps à autre.

## « Techniques d’EPM »
Fait référence aux transactions de prise et de mise en pension et de prêt de titres, comme décrit plus en détail au Chapitre 5, section D.

## « Titres de Créance »
Désigne tous les types d’obligations à coupon fixe, variable, révisable, flottant, minimal, maximal, indexé ou à zéro coupon, y compris les Obligations Convertibles, Echangeables ou à Option et tous les autres titres de créance similaires.

## « Obligations « distressed » »
Désigne des instruments de créance qui (i) sont officiellement en restructuration ou en défaut de paiement et (ii) qui sont assortis d’une notation inférieure à CCC- (selon Standard & Poor’s ou une notation équivalente d’une autre agence indépendante, ou jugée équivalente par le Gestionnaire).
# INVESTMENT ADVISOR
For the management of the Sub-Fund’s assets, ZADIG ASSET MANAGEMENT S.A. has appointed, under its supervision, its permanent responsibility and at its own expense, ZADIG ASSET MANAGEMENT LLP as investment advisor. ZADIG ASSET MANAGEMENT LLP will not have discretionary management powers and will be responsible for advising the Manager on investment opportunities and providing the Manager with assistance regarding the Sub-Fund.
ZADIG ASSET MANAGEMENT LLP is a company under English and Welsh Law incorporated on 28 June 2005, authorised and regulated by the FCA since 21 October 2005. Its main business is advising on segregated mandates and it may also act as an investment advisor for investment funds and management companies.
-

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# CONSEILLER EN INVESTISSEMENTS
Pour la gestion des actifs du Compartiment, ZADIG ASSET MANAGEMENT S.A. a désigné, sous sa supervision, sa responsabilité permanente et à sa propre charge, ZADIG ASSET MANAGEMENT LLP en tant que conseiller en investissement. ZADIG ASSET MANAGEMENT LLP ne disposera pas de pouvoir de gestion discrétionnaire et aura pour mission de conseiller le Gestionnaire quant aux opportunités d’investissement et de fournir au Gestionnaire une assistance concernant le Compartiment.
ZADIG ASSET MANAGEMENT LLP est une société de droit anglais et gallois constituée le 28 juin 2005, autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority depuis le 21 octobre 2005. Son activité principale consiste à conseiller des mandats ségrégués et elle peut également agir en tant que conseiller en investissement pour des fonds d’investissement et sociétés de gestion.
-
# OVERALL RISK
The Sub-Fund’s overall risk is calculated using the Commitment Approach.
FACT SHEET
VISIONFUND – US EQUITY LARGE CAP GROWTH
The information contained in this Data Sheet should be read in conjunction with the full text of the VisionFund Prospectus. This Data Sheet applies only to the VisionFund – US EQUITY LARGE CAP GROWTH sub-fund (“the Sub-Fund”).
-

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# RISQUE GLOBAL
Le risque global du Compartiment est calculé en utilisant l’Approche par les engagements.
FICHE SIGNALETIQUE VISIONFUND – GLOBAL ADAGIO
Les informations contenues dans cette Fiche Signalétique doivent être lues parallèlement au texte complet du Prospectus V
ISION
F
UND
. La présente Fiche Signalétique concerne uniquement le Compartiment V
ISION
F
UND 
– GLOBAL ADAGIO (le Compartiment).
-
# VALUATION DAY
Every day on which banks are normally open in Luxembourg and New York is a Valuation Day. The Net Asset Value will not be calculated on Good Friday or 24 December (Christmas Eve).
The Net Asset Value is calculated and published on the first Business Day after the Valuation Day concerned (the “NAV calculation day”).
-

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# JOUR D’EVALUATION
Chaque jour au cours duquel les banques sont habituellement ouvertes au Luxembourg et en France et tout autre jour au cours duquel les marchés financiers français sont ouverts (calendrier officiel d’EURONEXT PARIS S.A.) est un Jour d’Evaluation. La Valeur Nette d’Inventaire ne sera pas déterminée le Vendredi saint ni le 24 décembre (veille de Noël).
La Valeur Nette d’Inventaire est calculée et publiée le premier Jour Ouvrable suivant le Jour d’Evaluation concerné (le « jour de calcul de la VNI »).
-
# BENCHMARK INDEX
The objective of the Sub-Fund is to achieve a performance similar to that of the Master Fund, and therefore it has the same benchmark index as the Master Fund. For each Sub-Class, the benchmark index is composed of the currency reference rate for the base currency of the Sub-Class concerned and a spread.
The reference rate for each Sub-Class is as follows:
- Capitalised EONIA +100 bps for the EUR Sub-Class;
- Capitalised Overnight USD LIBOR + 100 bps for the USD Sub-Class;
- Capitalised Overnight CHF LIBOR +100 bps for the CHF Sub-Class.

The Master Fund and the Sub-fund (indirectly) are actively managed and are under no circumstances limited by the benchmark index in their positioning. The difference compared to the benchmark index may be total or significant.
The Sub-fund only uses its benchmark index for comparison purposes.
-

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# INDICE DE REFERENCE
L'indice de référence du Compartiment est composé à :
- 60% MSCI World en local currency (MSDLWI) ; et
- 40% EURIBOR 1 mois pour la Sous-Classe €.

L’indice de référence est utilisé à des fins de comparaison et afin de calculer la commission de performance.
Le Compartiment est géré activement, ce qui signifie que le Gestionnaire prend des décisions d'investissement dans le but d'atteindre l'objectif et la politique de placement du Compartiment. Cette gestion active inclut de prendre des décisions concernant la sélection d'actifs, l'allocation régionale, les vues sectorielles et le niveau global d'exposition au marché. Le Gestionnaire n’est en aucun cas limité par les composants de l'indice de référence dans le positionnement de son portefeuille, et le Compartiment peut ne pas détenir tous les composants de l'indice de référence, voir aucun des composants en question. L'écart par rapport à l'indice de référence peut être total ou significatif, mais peut aussi parfois être limité.
-
## “Institutional Investor”
Refers to an investor who is an institutional investor within the meaning of article 174 of the Law of 2010 and as this term is interpreted by the applicable laws or regulations in Luxembourg, which currently includes, but is not limited to,
(i) credit institutions and other financial sector professionals, including credit institutions and other financial sector professionals subscribing shares in their own name but on behalf of clients in the context of a discretionary management mandate where the clients of the credit institution or other financial sector professional have no direct claims against the Company; (ii) insurance and reinsurance undertakings, including insurance undertakings subscribing shares in the context of a unit-linked insurance policy where the beneficiaries of the insurance policy have no direct claims against the Company; (iii) social security institutions and pension funds; (iv) industrial and financial groups, and structures put in place by an industrial or financial group for the purpose of managing substantial amounts of assets; (v) public local authorities, such as regions, provinces, cantons, cities and municipalities, investing their own funds; and (vi) undertakings for collective investment.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
## « Investisseur Institutionnel »
Désigne un investisseur qui est un investisseur institutionnel au sens de l’article 174 de la Loi de 2010 et tel que ce terme est interprété par les lois ou règlements applicables au Luxembourg, qui inclut actuellement mais sans limitation (i) les établissements de crédit et autre professionnels du secteur financier, y compris les établissements de crédit et autres professionnels du secteur financier souscrivant des actions en leur propre nom mais pour le compte de clients dans le cadre d'un mandat de gestion discrétionnaire lorsque les clients de l'établissement de crédit ou autre professionnel du secteur financier n'ont aucun droit direct vis-à-vis de la Société ; ii) les compagnies d’assurance et de réassurance, y compris les compagnies d'assurance qui souscrivent des actions dans le cadre d'une police d'assurance en unités de compte, lorsque les bénéficiaires de la police d'assurance n'ont aucun droit direct vis-à-vis de la Société ; (iii) les établissements de sécurité sociale et les fonds de pension ; iv) les groupes industriels et financiers et les structures mises en place par un groupe industriel ou financier pour gérer des montants d'actifs importants ; (v) les autorités publiques locales, telles que les régions, les provinces, les cantons, les villes et les municipalités, investissant leurs propres fonds ; et
(vi) les organismes de placement collectif.
## “Transferable Securities”
Designates:
- shares and other securities similar to shares;
- bonds and other debt securities;
- all other traded securities which give the right to acquire such securities by subscription or exchange, including units or shares of Closed-Ended Investment Funds;but excluding techniques and instruments considered under Article 42 of the Law of 17 December 2010.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
## « Valeurs Mobilières Négociables »
Désigne :
- les actions et autres valeurs assimilables à des actions ;
- les obligations et les autres titres de créances ;
- toutes les autres valeurs négociables donnant le droit d’acquérir de telles valeurs mobilières par voie de souscription ou d’échange, y compris les OPC de Type Fermé ;à l’exclusion des techniques et des instruments visés à l’article 42 de la Loi du 17 décembre 2010.
## “¥” or “JPY”
Means the Japanese yen.
All references herein to time are to Luxembourg time unless otherwise indicated.
Words importing the singular shall, where the context permits, include the plural and vice versa.
*******
- INTRODUCTIONVISIONFUND is an open-ended investment company with variable capital organised with multiple sub-funds and incorporated as a limited liability company under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
## « ¥ » ou « JPY »
Désigne le yen japonais.
Toutes les références à l’heure faites au présent document sont à l’heure de Luxembourg, sauf mention contraire. Les mots au singulier incluront le pluriel, lorsque le contexte le permet, et inversement.
*******
- INTRODUCTIONVISIONFUND est un OPC de type ouvert, à capital variable et à compartiments multiples constitué sous la forme d’une société anonyme sujette aux lois du Grand-Duché de Luxembourg.
The investment of the Company (and each of its Sub-Funds) may comprise:
- Transferable Securities and Money Market Instruments admitted to official listing on a stock exchange or dealt on a Regulated Market.
- Transferable Securities and Money Market Instruments admitted to trading on a Regulated Market of a EU Member State.
- Transferable Securities and Money Market Instruments admitted to official listing on a stock exchange or traded on a Regulated Market in any country of Western or Eastern Europe, Asia, Oceania, the American continents or Africa;
- New issues of Transferable Securities and Money Market Instruments, provided that:
	- the terms of issue include an undertaking that application will be made for admission to official listing on any stock exchange or trading on a Regulated Market listed in items (1) to (3) above; and
	- such admission is secured within a year of issue.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
Les placements de la Société (et de chacun de ses Compartiments) pourront être constitués de :
- Valeurs Mobilières Négociables et Instruments du Marché monétaire admis à la cote officielle d’une Bourse de valeurs ou négociés sur un Marché réglementé.
- Valeurs Mobilières Négociables et Instruments du Marché monétaire négociés sur un Marché réglementé d’un État Membre de l’UE.
- Valeurs Mobilières Négociables et Instruments du Marché monétaire admis à la cote officielle d’une Bourse de valeurs ou négociés sur un Marché réglementé dans n’importe quel pays d’Europe de l’Ouest ou de l’Est, d’Asie, d’Océanie, d’Amérique ou d’Afrique.
- Valeurs Mobilières Négociables et Instruments du Marché monétaire nouvellement émis, sous réserve que :
	- les conditions d’émission prévoient l’engagement de demander l’admission à la cote officielle d’une Bourse de valeurs ou la négociation sur un Marché réglementé visés aux points (1) à (3) ci-dessus ; et
	- cette admission se fasse dans un délai d’un an après l’émission.
- Deposits in credit institutions repayable on demand or which may be withdrawn and having a maturity of less than or equal to twelve months, upon condition that the credit institution should have its registered office in a EU Member State or, if the registered office of the credit institution is located in a non-EU Member State, provided that it is subject to prudential rules considered by the CSSF as equivalent to those laid down in EU law.
- Financial derivative instruments including similar instruments which give rise to a settlement in cash which are traded on a Regulated Market of the type considered in items (1), (2), and (3) above, and/or financial derivative instruments traded over-the-counter (OTC Derivatives), upon condition that:
- -	the underlying assets consist of instruments falling under the present section A, of financial indices, interest rates, exchange rates, or of currencies, in which the relevant Sub-Fund may make investments in compliance with its investment objectives;
	- the counterparties to OTC Derivatives should be institutions subject to prudential supervision, belonging to categories approved by the CSSF and specialised in these types of transactions; and
	- the OTC Derivatives are subject to reliable and verifiable evaluation on a daily basis and can at the initiative of the Company be sold, liquidated, or closed, by an offsetting transaction at any time and at their fair value;

Translation (ENFR, 2021-04-01):
- Dépôts auprès d’un établissement de crédit remboursables sur demande ou pouvant être retirés et dont l’échéance est inférieure ou égale à douze mois, à condition que le siège social de l’établissement de crédit soit situé dans un État Membre de l’UE ou, si le siège social de l’établissement de crédit n’est pas situé dans un État Membre de l’UE, à condition qu’il soit soumis à des règles prudentielles considérées par la CSSF comme équivalentes à celles prévues par la législation communautaire.
- Instruments financiers dérivés, y compris les instruments assimilables donnant lieu à un règlement en espèces, qui sont négociés sur un Marché réglementé du type visé aux points (1), (2) et (3) ci-dessus, et/ou instruments financiers dérivés négociés de gré à gré (Dérivés de gré à gré), à condition que :
- - le sous-jacent consiste en instruments relevant de la présente section A, en indices financiers, en taux d’intérêt, en taux de change ou en devises, dans lesquels le Compartiment concerné peut effectuer des placements conformément à ses objectifs d’investissement ;
	- les contreparties aux Dérivés de gré à gré soient des établissements soumis à surveillance prudentielle, faisant partie de catégories agréées par la CSSF et spécialisées dans ce type d’opérations ; et
	- les Dérivés de gré à gré fassent l’objet d’une évaluation fiable et vérifiable sur une base journalière et puissent, à l’initiative de la Société, être vendus, liquidés ou clôturés par une transaction symétrique, à tout moment et à leur juste valeur ;
Each Sub-Fund may also:
- invest up to 10% of the net assets of the Sub-Fund in Transferable Securities and Money Market Instruments other than those considered under section A, items (1) to (4) and 0;
- hold on an incidental basis cash and other instruments similar to cash; this restriction may be relaxed on an exceptional and temporary basis if the Company considers that such a decision should be taken in the interests of the shareholders;
- borrow up to 10% of the net assets of the Sub-Fund insofar as such loans are temporary;
- acquire currencies by means of a type of back-to-back loan.
- 
## Investment restrictions and limits:

Translation (ENFR, 2021-04-01):
Chaque Compartiment peut également :
- investir jusqu’à 10 % de ses actifs nets dans des Valeurs Mobilières Négociables et Instruments du Marché monétaire autres que ceux visés à la section A, points (1) à (4) et (8) ;
- détenir, à titre accessoire, des liquidités et autres instruments assimilables à des liquidités ; cette restriction pourra exceptionnellement et temporairement être écartée si la Société considère qu’une telle décision est prise dans l’intérêt des actionnaires ;
- emprunter jusqu’à 10 % de l’actif net du Compartiment, pour autant qu’il s’agisse d’emprunts temporaires ;
- acquérir des devises par le truchement d’un type de prêt adossé.
- 
## Restrictions et limites d’investissement :