On behalf of the Company, the Manager provides and/or procures certain other services. These may include listing broker services, paying agent and other local representative services, accounting, audit, legal and other professional advisor services, company secretarial services, printing, publishing and translation services, and the provision and co- ordination of certain supervisorial, administrative and shareholder services necessary for operation of the Funds.
Fees and any ordinary expenses in relation to these services (together with VAT, if any thereon) will be paid by the Manager, or by the Investment Advisors on behalf of the Manager, from the Management Fee. Such fees and expenses will include country registration costs, paying agent and local representative costs, costs incurred in relation to preparing, translating, printing, publishing and distributing the Prospectus, annual and semi-annual reports and other notices and documents to Shareholders, expenses of the publication and distribution of the Net Asset Value, costs of maintaining a listing of Shares on any Relevant Stock Exchanges, costs in connection with obtaining and maintaining a credit rating for any Funds or Classes or Shares, expenses of Shareholders meetings, insurance premia (such as Directors and Officers and Errors and Omissions policy premia), ordinary professional fees and expenses, annual audit fees, Companies Registration Office filing fees and other routine statutory and regulatory fees, and ordinary expenses incurred by PIMCO, PIMCO Europe GmbH and PIMCO Europe Ltd. in the provision of additional supervisorial services to the Company, which services may include assistance and advice given in the preparation of annual and semi-annual reports, Prospectus updates, oversight of third party service providers’ share transfer operations and assisting with arranging Shareholder and board meetings.
The Company shall bear the cost of any value added tax applicable to any fees payable to the Manager or any value added tax applicable to any other amounts payable to the Manager in the performance of its duties.
The Funds will bear other expenses related to their operation that are not covered by the Management Fee which may vary and affect the total level of expenses within the Funds including, but not limited to, taxes and governmental fees, brokerage fees, commissions and other transaction expenses (including, but not limited to, fees and expenses related
to due diligence on investments and potential investments and/or related to negotiations of such transactions), costs of borrowing money including interest expenses, extraordinary expenses (such as litigation and indemnification expenses) and fees and expenses of the Company’s independent Directors and their counsel.
The Management Fee for each class of each Fund (expressed as a per annum percentage of its Net Asset Value) is set out in the Supplement for the relevant Fund:
From its fee the Manager may pay for the expense of distribution, intermediary and other services rendered to Shareholders in the Funds directly or indirectly by distributors or broker-dealers, banks, financial intermediaries, or other intermediaries.
The Manager may, from time to time, out of the Management Fee compensate Authorised Participants who have purchased substantial amounts of Shares and other financial institutions for administrative or marketing services. Such activities by the Manager may provide incentives to financial institutions to purchase or market Shares of the Funds. Additionally, these activities may give the Manager additional access to sales representatives of such financial institutions, which may increase sales of a Fund’s Shares.
Given the fixed nature of Management Fee, the Manager, and not Shareholders, takes the risk of any price increases in the cost of the services covered by the Management Fee and takes the risk of expense levels relating to such services increasing above the Management Fee as a result of a decrease in net assets. Conversely, the Manager, and not Shareholders, would benefit from any price decrease in the cost of services covered by the Management Fee, including decreased expense levels resulting from an increase in net assets.

Translation (ENFR, 2022-07-22):
Au nom de la Société, le Gestionnaire fournit et/ou assiste à la fourniture de certains autres services. Ils peuvent inclure les services de courtage, d’agent payeur et d’autres services de représentation locale, de comptabilité, de vérification comptable, de support juridique ainsi que d’autres services professionnels de conseil, de régie d’entreprise, d’impression, de publication et de traduction et l’octroi et la coordination de certains services de surveillance, d’administration et de services aux actionnaires nécessaires au fonctionnement des Fonds.
Les frais et autres dépenses courantes relatifs à ces services (avec la TVA, si elle s’applique) sont versés par le Gestionnaire, ou les Conseillers en investissement au nom du Gestionnaire, à partir de la Commission de gestion. Ces frais et dépenses incluent les frais d’enregistrement national, de l’agent payeur et de représentation locale, les frais occasionnés par la préparation, la traduction, l’impression, la publication et la distribution du Prospectus, des rapports annuels et semestriels et autres documents destinés aux Actionnaires, les frais de publication et de distribution de la Valeur nette d’inventaire, les dépenses de maintien de la cotation des Actions aux Marchés boursiers appropriés, les frais occasionnés par l’obtention et le maintien d’une notation de crédit pour chaque Fonds ou Catégorie ou Action, les dépenses liées aux Assemblées des Participants autorisés, les primes d’assurance (telles que les primes d’assurance de responsabilité civile professionnelle et des Administrateurs et Cadres dirigeants), les frais et honoraires des professionnels, les frais annuels de vérification comptable, les frais de dépôt pour l’enregistrement des sociétés auprès du Companies Registration Office et d’autres frais statutaires et réglementaires courants, et les dépenses engagées par PIMCO, PIMCO Europe GmbH et PIMCO Europe Ltd. lors de la prestation de services complémentaires de surveillance à la Société. Ces services peuvent inclure l’aide et le conseil à la préparation des rapports annuels et semestriels, les mises à jour du Prospectus, la surveillance de prestataires de services de transfert d’actions et l’assistance à l’organisation des assemblées d’Actionnaires et des réunions du Conseil d’administration.
La Société assumera le coût de la taxe à la valeur ajoutée applicable sur les frais dus au Gestionnaire ainsi que le coût de la taxe à la valeur ajoutée applicable sur tout autre montant dû au Gestionnaire dans l’exercice de ses fonctions.
Les Fonds assument les autres dépenses liées à leur fonctionnement qui ne sont pas couvertes par la Commission de gestion qui peuvent fluctuer et avoir un effet sur le montant total des dépenses des Fonds incluant, sans limitation, les impôts et frais imposés par les autorités, les frais de courtage, les commissions et autres frais transactionnels (y compris, notamment, les frais et dépenses liés à la diligence raisonnable sur les investissements et investissements potentiels et/ou liés à la négociation desdites transactions), le coût des emprunts incluant les intérêts, les dépenses extraordinaires (tels que les frais de litige et de dédommagement) et les honoraires et frais des Administrateurs indépendants et de leurs conseillers juridiques.
La Commission de gestion afférente à chaque catégorie de chaque Fonds (exprimés en pourcentage annuel de la Valeur nette d’inventaire) est présentée dans le Supplément afférent à chaque Fonds :
Sur sa commission, le Gestionnaire peut payer les dépenses occasionnées par la distribution, les intermédiaires et autres services rendus aux Actionnaires, directement ou indirectement, par des distributeurs, sociétés de courtage de valeurs, banques, intermédiaires financiers ou autres.
Le Gestionnaire peut, de temps à autre, rémunérer sur la Commission de gestion les Participants autorisés qui ont acheté des montants importants d’Actions et autres institutions financières au titre des services administratifs ou de commercialisation. Grâce à ces activités, le Gestionnaire peut inciter les institutions financières à acheter ou négocier des Actions des Fonds. Par ailleurs, elles lui donnent un accès supplémentaire aux représentants des ventes de ces institutions financières, ce qui peut accroître les ventes d’Actions d’un Fonds.
En raison de la nature fixe de la Commission de gestion, le Gestionnaire, et non les Actionnaires, assume le risque de l’augmentation du coût des services couverts par la Commission de gestion et assume le risque que le niveau des dépenses relatives à ces services soit supérieur à celui de la Commission de gestion résultant d’une diminution du volume des actifs nets. En revanche, le Gestionnaire, et non les Actionnaires, bénéficie de toute réduction dans le coût des services couverts par la Commission de gestion, y compris une baisse du niveau de dépenses résultant d’une augmentation du volume des actifs nets.