OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Increase in the direct exposure to Mainland China securities in relation to various Funds
With effect from the Effective Date, the below Funds will increase their allowed direct exposure to Mainland China securities of the net assets of the relevant Fund as stipulated next to each of them below:
| Fund Name | Mainland China Exposure |
| --- | --- |
| Aberdeen Standard SICAV I – Asia Pacific Equity Fund | 10% to 20% |
| Aberdeen Standard SICAV I – Asian Smaller Companies Fund | 10% to 20% |
| Aberdeen Standard SICAV I – Asian Sustainable Development Equity Fund | 10% to 20% |
| Aberdeen Standard SICAV I – Emerging Markets Equity Fund | 10% to 20% |

Translation (ENFR, 2021-09-01):
# Augmentation de l’exposition directe de divers Fonds aux titres de Chine continentale
À compter de la Date d’entrée en vigueur, la politique d’investissement des Fonds ci-dessous sera modifiée pour refléter une augmentation du plafond d’exposition directe aux titres de Chine continentale de 10 % à 20 % de l’actif net du Fonds concerné :
- Aberdeen Standard SICAV I – Asia Pacific Equity Fund
- Aberdeen Standard SICAV I – Asia Pacific Multi Asset Fund
- Aberdeen Standard SICAV I – Asian Smaller Companies Fund
- Aberdeen Standard SICAV I – Asian Sustainable Development Equity Fund
- Aberdeen Standard SICAV I – Emerging Markets Equity Fund
- Aberdeen Standard SICAV I – Emerging Markets Sustainable Development Equity FundEn outre, à compter de la même date et en ce qui concerne le fonds Aberdeen Standard SICAV I – Emerging Markets Sustainable and Responsible Investment Equity Fund uniquement, la politique d’investissement sera modifiée de sorte que, sur le plafond maximal de 30 % d’investissement dans des titres de Chine continentale, 20 % maximum soient investis directement par le biais du régime QFI disponible, des programmes Shanghai-Hong Kong et Shenzhen-Hong Kong Stock Connect ou de tout autre moyen disponible.

Cette modification reflète l’augmentation continue du poids des actions de Chine continentale dans l’indice de référence concerné, alliée aux opportunités croissantes dans ce pays.
Afin de lever toute ambiguïté, l’exposition maximale mondiale aux titres de Chine continentale restera plafonnée à 30 % de l’actif net de tous les Fonds inclus dans cette section.
-
| Position | Country | maturity | Asset type | counterparty 1 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Schweden 21 0% | SE | 04.10.2021 | Commercial paper | n/a |
| Belgien 22 0% | BE | 12.05.2022 | Treasury bill | n/a |
| Deutschland 21 0% | DE | 15.12.2021 | Treasury bill | n/a |
| Eurofima Basel 21 4% | CH | 27.10.2021 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| EIB 21 1.375% | LU | 15.09.2021 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| Credit Agricole Home 21 0.375% | FR | 21.10.2021 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| Zuercher KB 22 0% | CH | 14.02.2022 | Commercial paper | n/a |
| Kommunalfin 21 0.1% | FI | 15.10.2021 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| Euroclear Bank 21 0% | BE | 09.09.2021 | Commercial paper | n/a |
| Kommunalbanken A/S 21 0% | NO | 23.08.2021 | Commercial paper | n/a |

Translation (ENFR, 2021-08-20):
| Participation | Pays | Echéance | Type d’actif | Contrepartie 1 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Schweden 21 0% | SE | 04.10.2021 | Commercial Paper | n/a |
| Belgien 22 0% | BE | 12.05.2022 | Treasury Bill | n/a |
| Deutschland 21 0% | DE | 15.12.2021 | Treasury Bill | n/a |
| Eurofima Basel 21 4% | CH | 27.10.2021 | Obligations | n/a |
| EIB 21 1.375% | LU | 15.09.2021 | Obligations | n/a |
| Credit Agricole Home 21 0.375% | FR | 21.10.2021 | Obligations | n/a |
| Zuercher KB 22 0% | CH | 14.02.2022 | Commercial Paper | n/a |
| Kommunalfin 21 0.1% | FI | 15.10.2021 | Obligations | n/a |
| Euroclear Bank 21 0% | BE | 09.09.2021 | Commercial Paper | n/a |
| Kommunalbanken A/S 21 0% | NO | 23.08.2021 | Commercial Paper | n/a |
| Position | Country | maturity | Asset type | counterparty 1 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Schweiz Eidg 23 0% S3.0770 | CH | 02.02.2023 | MM book claim | n/a |
| EIB 23 1.625% | LU | 23.11.2023 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| CDC 23 0% | FR | 09.03.2023 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| Schweiz Eidg 23 0% S6.0771 | CH | 11.05.2023 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| Prov Quebec 23 1.125% | CA | 22.02.2023 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| DeutschBahnFin 23 1.375% | DE | 24.07.2023 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| Muni Finance 23 0.875% | FI | 01.02.2023 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| EB23 1.625% | NL | 03.10.2023 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| CRH 23 1.375% | FR | 15.03.2023 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| Schweiz Eidg 23 0% S3.0768 | CH | 19.01.2023 | MM book claim | n/a |

Translation (ENFR, 2023-01-06):
| Participation | Pays | Echéance | Type d’actif | Contrepartie 1 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Schweiz Eidg 23 0% S3.0770 | CH | 02.02.2023 | Créance comptable sur le marché monétaire | n/a |
| EIB 23 1.625% | LU | 23.11.2023 | Obligations | n/a |
| CDC 23 0% | FR | 09.03.2023 | Obligations | n/a |
| Schweiz Eidg 23 0% S6.0771 | CH | 11.05.2023 | Obligations | n/a |
| Prov Quebec 23 1.125% | CA | 22.02.2023 | Obligations | n/a |
| DeutschBahnFin 23 1.375% | DE | 24.07.2023 | Obligations | n/a |
| Muni Finance 23 0.875% | FI | 01.02.2023 | Obligations | n/a |
| EB23 1.625% | NL | 03.10.2023 | Obligations | n/a |
| CRH 23 1.375% | FR | 15.03.2023 | Obligations | n/a |
| Schweiz Eidg 23 0% S3.0768 | CH | 19.01.2023 | Créance comptable sur le marché monétaire | n/a |
| Position | Country | maturity | Asset type | counterparty 1 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Lbk Hessen-Thuering 22 0% | DE | 24.01.2022 | Commercial paper | n/a |
| Kommunalbanken A/S 22 0% | NO | 15.03.2022 | Commercial paper | n/a |
| BPCE 22 0% | FR | 27.04.2022 | Commercial paper | n/a |
| ING 22 0% | NL | 24.05.2022 | Commercial paper | n/a |
| Kred Wiederaufbau 22 0% | DE | 01.03.2022 | Commercial paper | n/a |
| DZ Privatbk 22 0% | LU | 08.02.2022 | Commercial paper | n/a |
| DekaBank 22 0% | DE | 24.02.2022 | Commercial paper | n/a |
| KBC Bank 22 0% | BE | 08.02.2022 | Commercial paper | n/a |
| City of Malmo 22 0% | SE | 15.03.2022 | Treasury bill | n/a |
| EFI 22 0% | BE | 28.02.2022 | Commercial paper | n/a |

Translation (ENFR, 2022-01-31):
| Participation | Pays | Echéance | Type d’actif | Contrepartie 1 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Lbk Hessen-Thuering 22 0% | DE | 24.01.2022 | Commercial Paper | n/a |
| Kommunalbanken A/S 22 0% | NO | 15.03.2022 | Commercial Paper | n/a |
| BPCE 22 0% | FR | 27.04.2022 | Commercial Paper | n/a |
| ING 22 0% | NL | 24.05.2022 | Commercial Paper | n/a |
| Kred Wiederaufbau 22 0% | DE | 01.03.2022 | Commercial Paper | n/a |
| DZ Privatbk 22 0% | LU | 08.02.2022 | Commercial Paper | n/a |
| DekaBank 22 0% | DE | 24.02.2022 | Commercial Paper | n/a |
| KBC Bank 22 0% | BE | 08.02.2022 | Commercial Paper | n/a |
| City of Malmo 22 0% | SE | 15.03.2022 | Treasury Bill | n/a |
| EFI 22 0% | BE | 28.02.2022 | Commercial Paper | n/a |
| Position | Country | maturity | Asset type | counterparty 1 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Kred Wiederaufbau 22 0% | DE | 01.03.2022 | Commercial paper | n/a |
| Bank of England (Gov&Co) 22 0% | GB | 07.01.2022 | Commercial paper | n/a |
| Nordea Bk 21 0% | FI | 26.10.2021 | Commercial paper | n/a |
| Lbk Hessen-Thuering 22 0% | DE | 24.01.2022 | Commercial paper | n/a |
| ING 22 0% | NL | 24.05.2022 | Commercial paper | n/a |
| DZ Privatbk 22 0% | LU | 08.02.2022 | Commercial paper | n/a |
| Jp Morgan Sec 21 0% | US | 24.11.2021 | Commercial paper | n/a |
| Ldkr Baden-W-Foerd 22 0% | DE | 01.03.2022 | Commercial paper | n/a |
| Landw Rentenbank 21 0% | DE | 05.11.2021 | Commercial paper | n/a |
| Gouvernement 21 0% | CA | 08.11.2021 | Commercial paper | n/a |

Translation (ENFR, 2021-10-22):
| Participation | Pays | Echéance | Type d’actif | Contrepartie 1 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Kred Wiederaufbau 22 0% | DE | 01.03.2022 | Commercial Paper | n/a |
| Bank of England (Gov&Co) 22 0% | GB | 07.01.2022 | Commercial Paper | n/a |
| Nordea Bk 21 0% | FI | 26.10.2021 | Commercial Paper | n/a |
| Lbk Hessen-Thuering 22 0% | DE | 24.01.2022 | Commercial Paper | n/a |
| ING 22 0% | NL | 24.05.2022 | Commercial Paper | n/a |
| DZ Privatbk 22 0% | LU | 08.02.2022 | Commercial Paper | n/a |
| Jp Morgan Sec 21 0% | US | 24.11.2021 | Commercial Paper | n/a |
| Ldkr Baden-W-Foerd 22 0% | DE | 01.03.2022 | Commercial Paper | n/a |
| Landw Rentenbank 21 0% | DE | 05.11.2021 | Commercial Paper | n/a |
| Gouvernement 21 0% | CA | 08.11.2021 | Commercial Paper | n/a |
| Position | Country | maturity | Asset type | counterparty 1 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Weltbank 21 0% | US | 26.11.2021 | Bond/note-zero bond | n/a |
| Slowakei 22 2.75% | SK | 25.04.2022 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| ACOSS 21 0% | FR | 22.10.2021 | Commercial paper | n/a |
| Schweiz Eidg 21 0% | CH | 21.10.2021 | Commercial paper | n/a |
| Cwth Bank of Australia 22 1.5% | AU | 07.02.2022 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| Lbk Hessen-Thuering 22 0% | DE | 14.01.2022 | Commercial paper | n/a |
| Schweiz Eidg 21 0% S3.4829 | CH | 18.11.2021 | MM book claim | n/a |
| BCEE 21 0% | LU | 28.10.2021 | Commercial paper | n/a |
| Schweiz Eidg 21 0% S3.4824 | CH | 14.10.2021 | MM book claim | n/a |
| Schweiz Eidg 21 0% S6.4809 | CH | 30.09.2021 | MM book claim | n/a |

Translation (ENFR, 2021-08-20):
| Participation | Pays | Echéance | Type d’actif | Contrepartie 1 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Weltbank 21 0% | US | 26.11.2021 | Zero-Bond | n/a |
| Slowakei 22 2.75% | SK | 25.04.2022 | Obligations | n/a |
| ACOSS 21 0% | FR | 22.10.2021 | Commercial Paper | n/a |
| Schweiz Eidg 21 0% | CH | 21.10.2021 | Commercial Paper | n/a |
| Cwth Bank of Australia 22 1.5% | AU | 07.02.2022 | Obligations | n/a |
| Lbk Hessen-Thuering 22 0% | DE | 14.01.2022 | Commercial Paper | n/a |
| Schweiz Eidg 21 0% S3.4829 | CH | 18.11.2021 | Créance comptable sur le marché monétaire | n/a |
| BCEE 21 0% | LU | 28.10.2021 | Commercial Paper | n/a |
| Schweiz Eidg 21 0% S3.4824 | CH | 14.10.2021 | Créance comptable sur le marché monétaire | n/a |
| Schweiz Eidg 21 0% S6.4809 | CH | 30.09.2021 | Créance comptable sur le marché monétaire | n/a |
| Position | Country | maturity | Asset type | counterparty 1 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Deutschland 23 0% | DE | 22.03.2023 | Treasury bill | n/a |
| Belgien 23 0% | BE | 09.03.2023 | Treasury bill | n/a |
| Deutschland 22 0% | DE | 14.12.2022 | Treasury bill | n/a |
| Toyota Motor Fi 22 0% | NL | 06.12.2022 | Commercial paper | n/a |
| Credit Agricole 23 0% | GB | 06.02.2023 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| RATP 23 4.125% | FR | 13.04.2023 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| JPMorgan Chase 23 2.75% | US | 01.02.2023 | Bond/note-fixed rate | n/a |
| Frankreich 22 0% | FR | 30.11.2022 | Treasury bill | n/a |
| Iberdrola Intl 22 0% | NL | 30.11.2022 | Bond/note-fixed rate | n/a |

Translation (ENFR, 2022-11-25):
| Participation | Pays | Echéance | Type d’actif | Contrepartie 1 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Deutschland 23 0% | DE | 22.03.2023 | Treasury Bill | n/a |
| Belgien 23 0% | BE | 09.03.2023 | Treasury Bill | n/a |
| Deutschland 22 0% | DE | 14.12.2022 | Treasury Bill | n/a |
| Toyota Motor Fi 22 0% | NL | 06.12.2022 | Commercial Paper | n/a |
| Credit Agricole 23 0% | GB | 06.02.2023 | Obligations | n/a |
| RATP 23 4.125% | FR | 13.04.2023 | Obligations | n/a |
| JPMorgan Chase 23 2.75% | US | 01.02.2023 | Obligations | n/a |
| Frankreich 22 0% | FR | 30.11.2022 | Treasury Bill | n/a |
| Iberdrola Intl 22 0% | NL | 30.11.2022 | Obligations | n/a |
THIS	DOCUMENT	IS	IMPORTANT	AND	REQUIRES	YOUR	IMMEDIATE ATTENTION. IF IN DOUBT, PLEASE SEEK PROFESSIONAL ADVICE.
15 November 2023
Dear Shareholder,
ABRDN SICAV II
We are writing to inform you of the changes that the Board of Directors of abrdn SICAV II (the “Company”) proposes to make to the Company and certain of its sub-funds (the “Funds”) with effect from 15 December 2023 (the “Effective Date”). The principal proposed changes are detailed in this letter.
Capitalised terms used in this letter shall have the same meaning as set out in the latest version of the prospectus of the Company (the “Prospectus”) unless the context otherwise requires.
- 
# Securities Lending

Translation (ENFR, 2023-11-15):
LE PRÉSENT DOCUMENT EST IMPORTANT ET EXIGE VOTRE ATTENTION IMMÉDIATE. EN CAS DE DOUTE, VEUILLEZ DEMANDER CONSEIL À UN PROFESSIONNEL.
15 novembre 2023
Cher Actionnaire,
ABRDN SICAV II
Par la présente, nous vous informons des changements que le Conseil d’administration d’abrdn SICAV II (la « Société ») propose d’apporter à la Société et à certains de ses compartiments (les « Fonds ») à compter du 15 décembre 2023 (la « Date d’entrée en vigueur »). Les principales modifications envisagées sont décrites dans la présente lettre.
Les termes commençant par une majuscule dans le présent courrier ont le sens qui leur est donné dans la dernière version du prospectus de la Société (le « Prospectus »), sauf signification différente liée au contexte.
- 
# Prêt de titres
From the Effective Date, the Company intends to start undertaking securities lending. This aligns with other SICAVs in the abrdn range.
Securities lending is an efficient portfolio management technique that may generate additional return for the Funds, which can help to improve performance and may lower a Fund’s overall costs. Securities lending is a common feature in active investment management.
When a Fund engages in securities lending it will be exposed to a number of risks including credit and legal risks, or counterparty risk in the event of a default by a borrower failing to return the borrowed stock; these risks are identified, managed and mitigated as part of our Risk Management Policy which includes the Fund being indemnified and a collateral management programme ensuring any loan security is fully covered.
As part of the introduction of the possibility for the Funds to engage in securities lending, a dedicated risk factor has been added in the "Risk Factors" section of the Prospectus. The section “Transparency of securities financing transactions and of reuse (SFTR)” of Appendix B, “Special Investment, Hedging Techniques and Instruments and Efficient Portfolio Management” has also been amended accordingly.
Further information on securities lending is contained in the Prospectus.
- 
# Update to the Investment Objective and Policy of the Global Impact Equity Fund

Translation (ENFR, 2023-11-15):
À compter de la Date d’entrée en vigueur, la Société a l’intention de commencer à effectuer des prêts de titres. Elle s’aligne ainsi sur d’autres SICAV de la gamme abrdn.
Le prêt de titres est une technique de gestion efficace de portefeuille pouvant générer un rendement supplémentaire pour les Fonds, ce qui peut contribuer à améliorer la performance et à réduire les coûts globaux d’un Fonds. Le prêt de titres est un élément courant de la gestion active des investissements.
Lorsqu’un Fonds effectue des opérations de prêt de titres, il s’expose à un certain nombre de risques, notamment les risques de crédit et juridiques, ou le risque de contrepartie en cas de défaillance d’un emprunteur qui ne restitue pas les titres empruntés. Ces risques sont identifiés, gérés et atténués dans le cadre de notre Politique de gestion des risques, qui prévoit l’indemnisation du Fonds et d’un programme de gestion des garanties assurant la couverture complète de tout titre prêté.
Dans le cadre de l’introduction de la possibilité pour les Fonds d’effectuer des opérations de prêt de titres, un facteur de risque spécifique a été ajouté à la section « Facteurs de risques » du Prospectus. La section « Transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation (SFTR) » de l’Annexe B, « Techniques et instruments spéciaux d’investissement et de couverture et gestion efficace de portefeuille » a également été modifiée en conséquence.
De plus amples informations concernant le prêt de titres figurent dans le Prospectus.
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# Mise à jour de la Déclaration d’objectif et de politique d’investissement du Global Impact Equity Fund
From the Effective Date, the Prospectus will be updated to reflect the following share class naming conventions:
- Accumulation Shares – “Acc” will be added next to the class (e.g. “Class A Acc”);
- Income Shares – “Inc” will be added next to the class (e.g. “Class A Inc”);
- Gross Income Shares – “Gross” will be added next to the class (e.g. “Class A Gross Inc”); and
- Hedged Shares – “Hedged” and the relevant currency will be added next to the class (e.g. “Class A Inc Hedged EUR”).

Translation (ENFR, 2023-11-15):
À compter de la Date d’entrée en vigueur, le Prospectus sera mis à jour pour tenir compte des conventions de dénomination des classes d’actions suivantes :
- Actions de capitalisation : « Acc » sera ajouté à côté de la classe (par exemple, « Classe A Acc ») ;
- Actions de distribution : « Inc » sera ajouté à côté de la classe (par exemple, « Classe A Inc ») ;
- Actions de distribution brute : « Gross » sera ajouté à côté de la classe (par exemple, « Classe A Gross Inc ») ; et
- Actions couvertes : « Hedged » et la devise concernée seront ajoutés à côté de la classe (par exemple, « Classe A Inc Hedged EUR »).
Following a review of the investment management structure for these Funds, from the Effective Date, abrdn Inc. will be removed as an Investment Manager for the Funds as its services are no longer required for the active management of the Funds. For both Funds, abrdn Investments Limited will remain as an Investment Manager with abrdn Asia Limited as Sub-Investment Manager. There will be no impact on how the Funds are run as a result of this change.
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# Investment Management Fee reductions for the Asian Smaller Companies Fund and the Emerging Markets Smaller Companies Fund

Translation (ENFR, 2023-11-15):
Suite à un examen de la structure de gestion des investissements de ces Fonds, à compter de la Date d’entrée en vigueur, abrdn Inc. cessera d’agir en tant que Gestionnaire d’investissement des Fonds, car ses services ne sont plus nécessaires pour la gestion active des Fonds. abrdn Investments Limited restera Gestionnaire d’investissement des deux Fonds, et abrdn Asia Limited restera Gestionnaire d’investissement délégué. Ce changement n’aura aucun impact sur le fonctionnement des Fonds.
- 
# Réductions de la Commission de gestion pour l’Asian Smaller Companies Fund et l’Emerging Markets Smaller Companies Fund
# Prospectus
The changes detailed in this letter will be reflected in a new prospectus to be dated 15 December 2023. The relevant Key Information Documents will be updated accordingly.
Your Board of Directors accepts responsibility for the accuracy of the information contained in this letter. To the best of the knowledge and belief of your Board of Directors (who have taken reasonable care to ensure this is the case) the information contained in this letter is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the importance of such information.
If you have any questions or would like any further information please contact us at our registered office or, alternatively, call one of the following Shareholder Service Centre helplines:
Europe (excluding UK) and rest of the World +352 46 40 10 820
UK +44 1224 425 255
Asia +65 6395 2700
Your Board of Directors believes that the changes are fair and reasonable and are in the best interests of Shareholders.
Yours faithfully,
Hugh Young Director
For and on behalf of
the Board of Directors - abrdn SICAV I

Translation (ENFR, 2023-11-15):
# Prospectus
Les changements décrits dans le présent courrier seront intégrés dans une nouvelle version du Prospectus en date du 15 décembre 2023. Les Documents d’information clé concernés seront également mis à jour en conséquence.
Le Conseil d’administration accepte la responsabilité de l’exactitude des informations décrites dans la présente lettre. À la connaissance du Conseil d’administration (qui a pris toutes les dispositions raisonnables afin de s’en assurer), les informations contenues dans la présente lettre reflètent fidèlement la réalité et ne dissimulent aucun élément de nature à remettre en cause leur importance.
Les investisseurs belges voudront bien noter que le Prospectus en vigueur, les documents d’informations clés, le dernier rapport semestriel ainsi que le dernier rapport annuel sont disponibles gratuitement en français, en néerlandais et en anglais sur le site internet www.eifs.lu/abrdn et auprès de l’agent de transfert :
abrdn Investments Luxembourg S.A. 35a, avenue John F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
Grand Duchy of Luxembourg
La Valeur Nette d’Inventaire (« VNI ») est publiée dans le journal belge à diffusion nationale L’Echo. Les actionnaires peuvent sortir sans frais, sauf taxes éventuelles.
Le précompte mobilier en vigueur en Belgique est de 30%.
Pour toute question ou demande d’information complémentaire, nous vous invitons à contacter notre siège social ou à appeler l’un des Centres de service aux Actionnaires suivants :
Europe (hors Royaume-Uni) et reste du monde : +352 46 40 10 820
Royaume-Uni : +44 1224 425 255
Asie : +65 6395 2700
Le Conseil d’administration considère que ces modifications sont justes et raisonnables, et qu’elles interviennent dans l’intérêt des Actionnaires.
Sincères salutations,
Hugh Young
Au nom et pour le compte du
Conseil d’administration – abrdn SICAV I
Sub-Delegation:
As a result of the Merger, the investment management entity will change from abrdn Investment Management Limited (with abrdn Inc as sub-investment manager) to abrdn Investments Limited and abrdn Inc (with abrdn Asia Limited as sub-investment manager).
Shareclasses
There will not be any material difference in the rights of Shareholders before and after the Merger takes effect. The Merging Fund and Receiving Fund have the same base currency and share class structure.
Terms of the Merger
On the Effective Date, Shareholders who have not redeemed their Shares in the Merging Fund (as set out in What to do next above) will become Shareholders of the Receiving Fund and will receive corresponding New Shares in the Receiving Fund of the same type, albeit in some instances with a different naming convention to the Shares they currently hold (as set out below), in exchange for the transfer of the assets and liabilities of the Merging Fund to the Receiving Fund. Shares in the Merging Fund will be deemed to have been cancelled and will cease to be of any value.
The Classes of New Shares to be issued to Shareholders pursuant to the Merger and corresponding IMF are as follows:

Translation (ENFR, 2023-07-27):
Sous-délégation :
Suite à la Fusion, l’entité chargée de la gestion des investissements passera d’abrdn Investment Management Limited (avec abrdn Inc comme gestionnaire d’investissement délégué) à abrdn Investments Limited et abrdn Inc (avec abrdn Asia Limited comme gestionnaire d’investissement délégué).
Classes d’actions
Il n’y aura pas de différence notable au niveau des droits des Actionnaires avant et après la prise d’effet de la Fusion. Le Fonds absorbé et le Fonds absorbant ont la même devise de référence et structure de classe d’actions.
Modalités de la Fusion
À la Date d’entrée en vigueur, les Actionnaires n’ayant pas procédé au rachat de leurs Actions dans le Fonds absorbé (voir Prochaines étapes ci-dessus) deviendront des Actionnaires du Fonds absorbant et recevront de Nouvelles Actions correspondantes du Fonds absorbant du même type, bien qu’ayant parfois une convention de dénomination différente des Actions qu’ils détiennent actuellement (tel qu’indiqué ci-dessous) en échange du transfert des actifs et passifs du Fonds absorbé au Fonds absorbant. Les Actions du Fonds absorbé seront réputées avoir été annulées et leur valeur deviendra nulle.
Les Classes des Nouvelles Actions à émettre aux Actionnaires en vertu de la Fusion et les IMF correspondants sont les suivants :