# DEPOSITARY
CACEIS Bank, Luxembourg Branch, established at 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg and registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 209.310, is acting as Depositary of the Company in accordance with a depositary agreement dated 2 November 2016 as amended from time to time (the "Depositary Agreement") and the relevant provisions of the 2010 Law and all regulations regarding UCITS (the “UCITS Rules”).
CACEIS Bank, Luxembourg Branch is acting as a branch of CACEIS Bank, a public limited liability company (société anonyme) incorporated under the laws of France, having its registered office located at 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France, registered with the French Register of Trade and Companies under number 692 024 722 RCS Paris.
CACEIS Bank is an authorised credit institution supervised by the European Central Bank (“ECB”) and the Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (“ACPR”). It is further authorised to exercise through its Luxembourg branch banking and central administration activities in Luxembourg.
Investors may consult upon request at the registered office of the Company, the Depositary Agreement to have a better understanding and knowledge of the limited duties and liabilities of the Depositary.
The Depositary has been entrusted with the custody and/or, as the case may be, recordkeeping and ownership verification of the Company's assets, and it shall fulfil the obligations and duties provided for by Part I of the 2010 Law and UCITS Rules. In particular, the Depositary shall ensure an effective and proper monitoring of the Company' cash flows.
In due compliance with the UCITS Rules, the Depositary shall:
- ensure that the sale, issue, re-purchase, redemption and cancellation of shares of the Company are carried out in accordance with the applicable national law and the UCITS Rules or the Articles;
- ensure that the value of the shares is calculated in accordance with UCITS Rules and the Articles and the procedures laid down in the UCITS Directive;
- carry out the instructions of the Company or the Management Company, unless they conflict with the UCITS Rules, or the Articles;
- ensure that in transactions involving the Company’s assets any consideration is remitted to the Company within the usual time limits; and
- ensure that the Company’s income is allocated in accordance with the UCITS Rules and the Articles.

Translation (ENFR, 2023-02-14):
# DEPOSITAIRE
CACEIS Bank, Luxembourg Branch, société sise au 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg et immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 209.310, agit en tant que Dépositaire de la Société en vertu de la convention de dépositaire datée du 2 novembre 2016, telle que modifiée en tant que de besoin (la « Convention de dépositaire ») et conformément aux dispositions applicables de la Loi de 2010 ainsi qu’à la réglementation relative aux OPCVM (les « Règles OPCVM »).
CACEIS Bank, Luxembourg Branch intervient en tant que succursale de CACEIS Bank, société anonyme de droit français dont le siège social est sis au 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France et immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 692 024 722.
CACEIS Bank est un établissement de crédit agréé soumis à la supervision de la Banque centrale européenne (« BCE ») et de l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (« ACPR »). Il est en outre autorisé à exercer les activités de banque et d’administration centrale au Luxembourg par l’intermédiaire de sa succursale luxembourgeoise.
Afin de parfaire leur connaissance et leur compréhension des responsabilités et des devoirs limités du Dépositaire, les investisseurs peuvent consulter la Convention de dépositaire sur demande au siège social de la Société.
Le Dépositaire a été chargé de la conservation et/ou, selon le cas, de la tenue de registre et de la vérification de propriété des actifs de la Société. Il doit en outre exécuter les obligations et les devoirs prévus par la Partie I de la Loi de 2010 et par les Règles OPCVM. Le Dépositaire assure notamment un contrôle efficace et adéquat des flux de trésorerie de la Société.
Conformément aux Règles OPCVM, le Dépositaire devra :
- s’assurer que la vente, l’émission, le rachat et l’annulation d'actions de la Société sont exécutés conformément au droit national applicable et aux Règles OPCVM ou Statuts de la Société ;
- s’assurer que la valeur des actions est calculée conformément aux Règles OPCVM et aux Statuts, ainsi qu’aux procédures prévues par la Directive OPCVM ;
- exécuter les instructions reçues de la Société ou de la Société de gestion, à moins que celles-ci soient incompatibles avec les Règles OPCVM ou avec les Statuts ;
- s’assurer que la contrevaleur des opérations portant sur les avoirs de la Société est remise à cette dernière dans les délais habituels ; et
- faire en sorte que les revenus de la Société soient employés conformément aux Règles OPCVM et aux Statuts.