# What investment strategy does this financial product follow?
This financial product seeks to promote the characteristic(s) described in this annex through Index selection and passive asset management.
This financial product is passively managed and seeks to track the performance and the ESG profile of the Index. Sustainability characteristics and risks are considered as part of the Index selection process. The Index is stated by the Index Provider to be screened against environmental, social or governance criteria. Further information on the screens applied to the Parent Index can be found at points (i) – (iii ) in the section entitled “Description of the Index” above and any methodology used by the Index Provider to assess sustainability characteristics and risks of the constituents of the Index can be found on the website of the Index Provider.
- 
### What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?

The following binding element(s) of the investment strategy are used to select the investments to attain the characteristic(s) promoted by this financial product:
Characteristic 1):
A sustainability profile (MSCI ESG Score) that is higher than the sustainability profile of the Parent Index
Characteristic 2):
A Carbon Intensity (1 and 2) emissions indicator that is lower than the Parent Index (MSCI)
The calculations do not take account of cash, derivatives and unrated investment instruments.
The binding element(s) are calculated at quarter end using the average of all of business days’ values in the quarter.
- 
### What is the committed minimum rate to reduce the scope of the investments considered prior to the application of that investment strategy?

The Index Provider commits to reduce market cap weighted average carbon emmission intensity levels (being scope 1 and 2 emmissions as categorised by the Greenhouse Gas Protocol) by at least 30% compared to the Parent Index.
Weighted average industry adjusted ESG score is improved by 20% compared to the Parent Index.
- 
### What is the policy to assess good governance practices of the investee companies?

Assessment of good governance practices of the investee companies is performed by the Index Provider.
MSCI analysis begins with an evaluation of each company’s corporate governance, taking into consideration the company’s ownership and control structures, the composition and effectiveness of its board, the effectiveness of its incentive practices and the integrity of its accounting. Corporate Behavior is also monitored, including any controversies that might have a significant negative impact on the company’s value.

Translation (ENFR, 2023-07-31):
# Quelle est la stratégie d’investissement suivie par ce produit financier ?
Ce produit financier vise à promouvoir les caractéristiques décrites dans cette annexe au
travers d’un processus de sélection au niveau de l’Indice et d’une gestion passive des actifs.
Ce produit financier est géré de façon passive et vise à répliquer la performance et le profil ESG de l’Indice. Les caractéristiques et les risques en matière de durabilité sont considérés comme faisant partie intégrante du processus de sélection de l'Indice. Le Fournisseur d’indices affirme que les composantes de l’Indice sont sélectionnées sur la base de critères environnementaux, sociaux ou de gouvernance. De plus amples informations sur les filtres appliqués à l’Indice parent figurent aux points (i) – (iii) de la section « Description de l’Indice » ci-dessus. Toute méthodologie utilisée par le Fournisseur d'indices pour évaluer les caractéristiques et les risques en matière de durabilité desdites composantes indicielles figure sur le site Internet du
|  | Fournisseur d'indices. |
| --- | --- |
|  | - Quelles sont les contraintes définies dans la stratégie d’investissementpour sélectionner les investissements afin d'atteindre chacune descaractéristiques environnementales ou sociales promues par ce produit financier ?
 Les éléments contraignants de la stratégie d’investissement utilisés pour sélectionner les investissements afin d'atteindre les caractéristiques promues par ce produit financier sont les suivants : Caractéristique 1) : Un profil de durabilité (Note ESG MSCI) supérieur à celui de l’Indice parent Caractéristique 2) : Un indicateur d’intensité carbone (émissions de scopes 1 et 2) moins élevé que celui de l’Indice parent (MSCI) Les calculs ne tiennent pas compte des liquidités, des instruments dérivés et des instruments d'investissement non notés. Les éléments contraignants sont calculés en fin de trimestre en fonction de la moyenne des valeurs constatées chaque jour ouvrable au cours du trimestre considéré. - Dans quelle proportion minimale le produit financier s’engage-t-il à
 |
| Les pratiques de bonne gouvernance concernent des structures de gestion saines, les relations avec le personnel, la rémunération du personnel et le respect des obligations fiscales. | réduire son périmètre d’investissement avant l’application de cette stratégie d’investissement ? Le Fournisseur d’indices s’engage à réduire les niveaux moyens d'intensité des émissions de carbone (de scopes 1 et 2 selon le Protocole sur les gaz à effet de serre) pondérés par la capitalisation boursière d’au moins 30% par rapport à l’Indice parent. La moyenne pondérée de la note ESG ajustée en fonction du secteur est améliorée de 20% par rapport à l'Indice parent. - Quelle est la politique mise en œuvre pour évaluer les pratiques de bonnegouvernance des sociétés dans lesquelles le produit financier investit ?
 |
|  | Les pratiques de bonne gouvernance des sociétés bénéficiaires des investissements sont évaluées par le Fournisseur d’indices. Dans un premier temps, MSCI analyse les pratiques de gouvernance de chaque entreprise, en tenant compte de sa structure d’actionnariat et de contrôle, de la composition et de l’efficacité de son conseil d’administration, de l’efficacité de ses pratiques d’incitation et |

de l’intégrité de sa comptabilité. Le comportement de l’entreprise est également pris en considération, au regard notamment de l’existence éventuelle de controverses susceptibles d’avoir une incidence négative importante sur sa valeur.
L'allocation des actifs décrit la proportion d'investissements dans des actifs spécifiques.