OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Global exposure is a measure designed to limit either the incremental exposure and leverage generated by the Company through the use of FDI (including embedded derivatives) or the market risk of the sub-funds' portfolio.
In calculating global exposure, the Company adopts a commitment approach in managing risks. The commitment approach will be applied to all positions in FDI, whether used as part of the sub-funds’ general investment policy, for purposes of risk reduction or for the purpose of efficient portfolio management.
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#### Net asset value

Translation (ENFR, 2021-12-31):
L’exposition globale est une mesure conçue pour limiter soit l’exposition progressive et l’effet de levier générés par la Société en raison de l’utilisation d’instruments financiers dérivés (« IFD ») (y compris les instruments dérivés intégrés), soit le risque de marché du portefeuille des compartiments.
Lors du calcul de l’exposition globale, la Société adopte une approche par les engagements pour gérer les risques. L’approche d’engagement sera appliquée à l’ensemble des positions sur les IFD qu’ils soient utilisés dans le cadre de la politique générale d’investissement des compartiments, à des fins de réduction des risques ou de gestion efficace du portefeuille.
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#### Valeur liquidative
The securities lending programme for the Company commenced on 2 March 2021.
Securities lending is used by the sub-funds to generate additional income from the securities held by the sub-funds. Further disclosures pertaining to securities lending are disclosed in Other Additional Disclosures from page 932 to 948.
Securities lent by a sub-fund are not derecognised from the sub-fund’s Balance Sheet and securities lent can be sold at any time. During the year, the sub-funds listed below engaged in securities lending (31 December 2020: N/A).
Cash collateral and securities collateral for securities lending are mainly held by third parties (Tri-party collateral agents) and by HSBC Bank plc and would not have any impact in the Statement of Financial position of the sub-funds. Securities Lending Agent, HSBC Bank plc is the custodian of the collaterals.
The proportion of collateral held in the sub-funds is segregated in full and never pooled. The securities lending commission is allocated to the following parties:
75% of the gross revenue on securities lending is allocated to the relevant sub-fund.
10% of the gross revenue on securities lending is allocated to the Management Company.
15% of the gross revenue on securities lending is allocated to the Securities Lending Agent, HSBC Bank plc.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Le programme de prêt de titres de la Société a débuté le 2 mars 2021.
Le prêt de titres est utilisé par les compartiments pour générer des revenus supplémentaires à partir des titres détenus par les compartiments. D’autres informations relatives au prêt de titres sont présentées à la section Autres informations supplémentaires de la page 932 à la page 948.
Les titres prêtés par un compartiment ne sont pas décomptabilisés du Bilan du compartiment et les titres prêtés peuvent être vendus à tout moment. Au cours de l’exercice, les compartiments ci-dessous ont effectué des opérations de prêt de titres (31 décembre 2020 : S/O).
Les garanties numéraires et les garanties en titres pour les prêts de titres sont principalement détenues par des tiers (agents de garantie tripartites) et par HSBC Bank plc et n’ont pas d’impact sur l’État de la situation financière des compartiments. Agent de prêt de titres, HSBC Bank plc est le dépositaire des garanties.
La proportion de garanties détenues dans les compartiments est séparée en totalité et n’est jamais mise en commun.
La commission sur prêt de titres est allouée aux parties suivantes :
75 % du revenu brut des prêts de titres sont alloués au compartiment concerné. 10 % du revenu brut du prêt de titres sont alloués à la Société de gestion.
15 % du revenu brut des prêts de titres sont alloués à l’Agent de prêt de titres, HSBC Bank plc.
#### Capital Management
The Subscriber Shares, which are held by the Investment Manager and its nominees, entitle the holders to attend and vote at general meetings of the Company but do not entitle the holders to participate in the profits or assets of the Company except for a return of capital on a winding-up. The holders of Subscriber Shares shall have one vote for each Subscriber Share held. The Subscriber Shares do not form part of the net asset value of the Company. They are thus disclosed in the Financial Statements by way of this note only. Subscriber Shares were issued at EUR1.00 each. The Capitalisation Shares entitle the holder or holders to attend and vote at general meetings of the Company. It does not entitle the holders to participate in the profits or assets of the Company except for a return of paid-up capital on redemption or on a winding-up of the Company.
The Participating Redeemable Shares entitle the holders to attend and vote at general meetings of the Company and to participate equally (subject to any differences between fees, charges and expenses applicable to different classes of shares) in the profits and assets of each sub-fund.
The list of share classes in issue as at 31 December 2021 are as follows:

Translation (ENFR, 2021-12-31):
#### Gestion du capital
Les Actions de souscripteur, lesquelles sont détenues par le Gestionnaire d’investissement et ses représentants, donnent aux porteurs le droit d’assister et de voter aux assemblées générales de la Société, mais ne leur confèrent pas le droit de participer aux bénéfices ou aux actifs de la Société, à l’exception d’un remboursement du capital en cas de liquidation. Les porteurs d’Actions de souscripteur détiennent un vote pour chaque Action de souscripteur détenue. Les Actions de souscripteur ne sont pas retenues pour le calcul de la valeur liquidative de la Société. Par conséquent, elles sont communiquées dans les États financiers uniquement par le biais de cette note. Des Actions de souscripteur ont été émises à 1,00 EUR chacune. Les Actions de capitalisation confèrent à leurs porteurs le droit d’assister et de voter aux assemblées générales de la Société. Elles n’autorisent pas leurs détenteurs à participer aux bénéfices ou actifs de la Société sauf au titre d’un rendement du capital libéré à l’occasion du rachat ou d’une dissolution de la Société.
Les Actions de participation rachetables donnent aux porteurs le droit d’assister et de voter aux assemblées générales de la Société et de participer de manière égale (sous réserve de toutes différences entre les commissions, frais et charges applicables aux différentes catégories d’actions) aux bénéfices et aux actifs de chaque compartiment.
Les catégories d’actions en circulation au 31 décembre 2021 sont énumérées ci-après :
#### 9.	Share capital and Redeemable Participating Shares (continued) Capital Management (continued)
There were no hedged share classes in issue as at 31 December 2020.
The movement in the number of Participating Redeemable Shares during the financial year is as follows:

Translation (ENFR, 2021-12-31):
#### 9.	Capital social et Actions de participation rachetables (suite) Gestion du capital (suite)
Aucune catégorie d’actions couverte n’était en circulation au 31 décembre 2020.
Les variations du nombre d’Actions de participation rachetables durant l’exercice financier sont indiquées ci-après :
HSBC Global Markets is the Authorised Participant which is the only related party to the sub-funds. The Company does not make any other payments to HSBC Global Markets.
Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Susquehanna Europe, RBC Capital Markets, Optiver VOF, Societe Generale, Jane Street Financial, Flow Traders B.V., Virtu Financial, Goldenberg Hehmeyer, Goldman Sachs International, DRW Global Markets Ltd, Citigroup Global Markets, BNP Paribas Arbitrage SNC, UBS AG London Branch, DRW Europe B.V. and Bluefin Europe LLP are Authorised Participants to the sub-funds which are significant contracts and are not related parties to the sub-funds. The Company does not make any other payments to the Authorised Participants.
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#### Related parties (continued)
	- Authorised participants (continued)During the year, Authorised Participants helped maintain the liquidity of the sub-funds by subscribing for and redeeming shares. There were no brokerage fees accrued or paid to the Authorised Participants during the financial year ended 31 December 2021 (31 December 2020: None).

Translation (ENFR, 2021-12-31):
HSBC Global Markets est le seul Participant agréé qui est aussi une partie liée des compartiments. La Société n’effectue aucun autre paiement à HSBC Global Markets.
Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Susquehanna Europe, RBC Capital Markets, Optiver VOF, Societe Generale, Jane Street Financial, Flow Traders B.V., Virtu Financial, Goldenberg Hehmeyer, Goldman Sachs International, DRW Global Markets Ltd, Citigroup Global Markets, BNP Paribas Arbitrage SNC, UBS AG London Branch, DRW Europe B.V.et Bluefin Europe LLP sont des Participants agréés des compartiments, c’est-à-dire des contrats significatifs, et ne sont pas des parties liées des compartiments. La Société n’effectue aucun autre paiement aux Participants agréés.
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#### Parties liées (suite)
	- Participants agréés (suite)Au cours de l’exercice, les Participants agréés ont contribué à maintenir la liquidité des compartiments en souscrivant et en rachetant des Actions. Aucune commission de courtage n’a été provisionnée ou payée aux Participants agréés au cours de l’exercice financier clôturé le 31 décembre 2021 (31 décembre 2020 : néant).
Operating segments are the components of the Company whose results are regularly reviewed by the Company's chief operating decision maker (“CODM”) to make decisions about resources to be allocated to the segment and assess its performance. Various sub-fund revenues are disclosed in the respective Statement of Comprehensive Income of the sub-funds. The Board, which is considered to be the CODM, managed the Company on the basis of business divisions determined with reference to market focus, geographical focus, investment funding model and the Company's management hierarchy. It is the opinion of the CODM that each sub-fund can be treated as a segment as the return on each sub-fund is linked to a different benchmark. Revenue generated from each sub-fund is presented in the Statement of Comprehensive Income of the relevant sub-fund.
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#### Major customers

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Les segments d’exploitation sont des segments de la Société dont les résultats sont régulièrement revus par le principal décisionnaire d’exploitation (chief operating decision maker, « CODM ») pour prendre des décisions au sujet des ressources à affecter au segment et pour évaluer sa performance. Plusieurs revenus des compartiments figurent dans l’État du résultat global respectif de chaque compartiment. Le Conseil d’administration, qui est considéré être le principal décisionnaire d’exploitation, a géré la Société en fonction des divisions de l’entreprise, elles-mêmes déterminées par référence à l’axe de développement choisi pour le marché, la géographie, le modèle de financement des investissements et la hiérarchie des dirigeants de la Société. Le « CODM » estime que chaque compartiment peut être traité comme un segment, car son rendement est lié à un indice de référence différent. Les revenus générés par chaque compartiment sont présentés dans l’État du résultat global du compartiment concerné.
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#### Clients principaux
HSBC Bank plc holds a number of charges over assets held in custody by the sub-funds as security for obligations under its agreement with sub-funds. The charges are for an uncommitted overdraft facility that HSBC Bank plc provides to the Company.
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#### Significant events since the financial year end
	- The Company declared the following dividends subsequent to the financial year end.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
HSBC Bank Plc supporte un certain nombre d’éléments de frais sur les actifs détenus en dépôt par les compartiments, en tant que garanties des obligations régies par le contrat avec les compartiments. Les frais concernent une facilité de découvert sans engagement que HSBC Bank Plc fournit à la Société.
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#### Événements significatifs depuis la clôture de l’exercice
	- La Société a déclaré les dividendes suivants après la clôture de l’exercice financier.
#### 18. Significant events since the financial year end (continued)
- Effective 1 January 2022 facilities for investors, related to Article 92 (b-e) of the Directive 2009/65/EC (as amended by the Directive (EU) 2019/1160, are available from HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A., 16, Boulevard d’Avranches, L-1160 Luxembourg via https://eifs.lu/hsbc-asset-management.
- HSBC BLOOMBERG GLOBAL SUSTAINABLE HIGH YIELD CORPORATE BOND UCITS ETFwas authorised by the Central Bank on 11 January 2022.
- HSBC BLOOMBERG GLOBAL SUSTAINABLE AGGREGATE 1-3 YEAR BOND UCITS wasauthorised by the Central Bank on 15 November 2021 and launched on 13 January 2022.
- HSBC NASDAQ GLOBAL SEMICONDUCTOR UCITS ETF was authorised by the Central Bank on 15 November 2021 and launched on 25 January 2022.
- The TER of the HSBC FTSE EPRA NAREIT DEVELOPED UCITS ETF was reduced from 0.40% to 0.24% on 1 March 2022.
- HSBC MSCI EMERGING MARKETS CLIMATE PARIS ALIGNED UCITS ETF was authorised bythe Central Bank on 15 November 2021 and launched on 7 April 2022.
- HSBC MSCI AC ASIA PACIFIC EX JAPAN CLIMATE PARIS ALIGNED UCITS ETF wasauthorised by the Central Bank on 15 November 2021 and launched on 11 April 2022.
- HSBC MSCI SOUTH AFRICA CAPPED UCITS ETF was closed on 21 April 2022.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
#### 18. Événements significatifs depuis la clôture de l’exercice (suite)
- À compter du 1er janvier 2022, des services pour les investisseurs, liés à l’article 92 (b-e) de la Directive 2009/65/CE (telle que modifiée par la Directive (UE) 2019/1160), sont disponibles auprès de HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A., 16, Boulevard d’Avranches, L-1160 Luxembourg via https://eifs.lu/hsbc-asset-management.
- Le compartiment HSBC BLOOMBERG GLOBAL SUSTAINABLE HIGH YIELD CORPORATEBOND UCITS ETF a été agréé par la Banque centrale le 11 janvier 2022.
- Le compartiment HSBC BLOOMBERG GLOBAL SUSTAINABLE AGGREGATE 1-3 YEAR BONDUCITS a été agréé par la Banque centrale le 15 novembre 2021 et lancé le 13 janvier 2022.
- Le compartiment HSBC NASDAQ GLOBAL SEMICONDUCTOR UCITS ETF a été agréé par la Banque centrale le 15 novembre 2021 et lancé le 25 janvier 2022.
- Le TFE du compartiment HSBC FTSE EPRA NAREIT DEVELOPED UCITS ETF a été réduit de 0,40 % à 0,24 % le 1er mars 2022.
- Le compartiment HSBC MSCI EMERGING MARKETS CLIMATE PARIS ALIGNED UCITS ETF aété agréé par la Banque centrale le 15 novembre 2021 et lancé le 7 avril 2022.
- Le compartiment HSBC MSCI AC ASIA PACIFIC EX JAPAN CLIMATE PARIS ALIGNED UCITSETF a été agréé par la Banque centrale le 15 novembre 2021 et lancé le 11 avril 2022.
- Le compartiment HSBC MSCI SOUTH AFRICA CAPPED UCITS ETF a été clôturé le 21 avril 2022.
#### Russia’s invasion of Ukraine
Russia’s invasion of Ukraine has had, and could continue to have, severe adverse effects on regional and global economic markets for securities and commodities. Following Russia’s actions, various governments, have issued broad-ranging economic sanctions against Russia, including, among other actions;
- A prohibition on doing business with certain Russian companies, large financial institutions, officials and oligarchs;
- The removal by certain countries and the European Union of selected Russian banks from the Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (“SWIFT”), the electronic banking network that connects banks globally; and
- Restrictive measures to prevent the Russian Central Bank from undermining the impact of the sanctions.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
#### L’invasion de l’Ukraine par la Russie
L’invasion de l’Ukraine par la Russie a eu, et pourrait continuer à avoir, de graves effets néfastes sur les marchés économiques régionaux et mondiaux des titres et des matières premières. Suite aux actions de la Russie, plusieurs gouvernements ont imposé des sanctions économiques de grande ampleur contre elle, notamment :
- une interdiction de faire des affaires avec certaines sociétés, grandes institutions financières, fonctionnaires et oligarques russes ;
- le retrait, par certains pays et l’Union européenne, de certaines banques russes de la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (« SWIFT »), le réseau bancaire électronique qui relie les banques à l’échelle mondiale ; et
- des mesures de restriction visant à empêcher la Banque centrale russe de réduirel’impact des sanctions.
Fixed income securities held bythe sub-fund at 31 December 2021 have been classified as Level 1 and 2. Futures have been classified as Level 1. See Note 4(d) for further details.
The schedule of investments forms an integral part of the Financial Statements.
^The sub-fund was launched on 18 November.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Toutes les positions en titres à revenu fixe détenues par le compartiment au 31 décembre 2021 ont été classées en Niveau 1 et Niveau 2. Les contrats à terme standardisés ont été classés en Niveau 1. Voir la Note 4(d) pour plus de précisions.
Le tableau des investissements fait partie intégrante des États financiers.
^ Le compartiment a été lancé le 18 novembre.
#### Securities Lending
The Securities Financing Transaction Regulation Disclosure
A Securities Financing Transaction is defined as per Article 3(11) of the SFTR as:
- a repurchase transaction;
- securities or commodities lending and securities or commodities borrowing;
- a buy-sell back transaction or sell-buy back transaction; or
- a margin lending transaction.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
#### Prêt de titres
Informations relatives au Règlement sur les opérations de financement sur titres
Une opération de financement sur titres est définie comme suit par l’article 3(11) du Règlement sur les opérations de financement sur titres :
- une opération de mise/prise en pension ;
- une opération de prêt ou d’emprunt de titres ou de matières premières ;
- une opération d’achat-revente ou une transaction de vente-rachat ; ou
- une opération de prêt avec appel de marge.
#### Article 150-0D of the French General Code
For the purpose of eligibility requirements of Article 150-0D of the French General Code, the relevant sub- funds must be invested in more than 75% of Equity or Equity-equivalent securities at any point in time. The eligibility applies only to subscriptions prior to 01/01/2018.
As at 31 December 2021, the following sub-funds satisfy the criteria for 150-0D eligibility:

Translation (ENFR, 2021-12-31):
#### Article 150-0D du Code général des impôts français
Aux fins des conditions d’éligibilité de l’article 150-0D du Code général des impôts français, les compartiments concernés doivent être investis à tout moment dans plus de 75 % d’actions ou titres équivalents. L’éligibilité s’applique uniquement aux souscriptions antérieures au 1er janvier 2018.
Au 31 décembre 2021, les compartiments suivants satisfont aux critères d’éligibilité de l’article 150-0D :
# APPENDIX 2: ESG REPORT PURSUANT TO SECTION 173 OF THE ENERGY TRANSITION ACT FOR GREEN GROWTH
The management companies for each of the UCIs with assets of over EUR 500 million mustdisclose the following information, updated annually, on their website and in the annual report of each UCI:
-	The nature of the main ESG criteria taken into account, distinguishing, where appropriate, between activities, asset classes and investment portfolios
Oddo BHF AM SAS does not exclude investments based on sector or theme in its management of open-ended funds, with the exception of companies involved in anti-personnel mines (scope of Ottawa Treaty, 1997) or cluster munitions (scope of Oslo Convention, 2008).
Oddo BHF AM SAS relies on the integrated ESG methodology introduced in 2005 and since developed by the Oddo BHF research team, which covers 10 areas:
- 3 ENVIRONMENTAL areas: environmental management systems (EMS), environmental opportunities, environmental risks.
- 4 SOCIAL areas: regulations, human resources, license to operate/reputation/controversies, social ecosystem (customer satisfaction, supply chain management, innovation, quality of products and services).
- 3 GOVERNANCE areas: sustainable development strategies, corporate governance, business ethics.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
# ANNEXE 2 : RAPPORT ESG EN APPLICATION DE L’ARTICLE 173 DE LA LOI SUR LA TRANSITION ENERGETIQUE POUR LA CROISSANCE VERTE
Les sociétés de gestion pour chacun des OPC dont l’encours est supérieur à 500 millions d’euros doiventprésenter les informations suivantes, mises à jour annuellement, sur leur site internet et dans le rapport annuelde chaque OPC:
- Nature des principaux critères ESG pris en compte, en procédant, le cas échéant, à des distinctions éventuelles par activités, classe d'actifs, portefeuille d’investissement
Oddo BHF AM SAS n’a pas de politique d’exclusion sectorielle ou thématique dans le cadre de la gestion de fonds ouverts à l’exception des sociétés impliquées dans les mines antipersonnel (périmètre traité d’Ottawa, 1997) et les bombes à sous munition, fragmentation (périmètre Convention d’Oslo, 2008).
Oddo BHF AM SAS s’appuie sur la méthodologie ESG intégrée développée depuis 2005 par le bureau d’études de Oddo BHF et qui se décompose en 10 axes :
- 3 axes ENVIRONNEMENT ; Système de Management Environnemental (SME), Opportunités Environnement, Risques Environnement.
- 4 axes SOCIAL ; Régulation, Ressources Humaines, Licence to operate/Réputation/Controverses, Ecosystème social (satisfaction clients, gestion de la chaine d’approvisionnement, innovation, qualité des produits et services).
- 3 axes GOUVERNANCE ; Stratégie Développement Durable, Gouvernement d’Entreprise, Ethique des Affaires.
LABOUR RIGHTS
- Companies are encouraged to respect freedom of association and to recognise the right to collective bargaining;
- Elimination of all forms of forced or compulsory labour;
- The effective abolition of child labour; and
- The elimination of discrimination in respect of employment and occupation.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
DROITS DU TRAVAIL
- Les entreprises sont invitées à respecter la liberté d’association et à reconnaître le droit de négociation collective ;
- L’élimination de toutes le formes de travail forcé ou obligatoire ;
- L’abolition effective du travail des enfants ; et
- L’élimination de la discrimination en matière d’emploi et de profession.
ENVIRONMENT
- Companies are encouraged to use a precautionary approach to environmental challenges;
- Undertake initiatives to promote greater environmental responsibility; and
- Promote the development and diffusion of environmentally friendly technologies.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
ENVIRONNEMENT
- Les entreprises sont invitées à appliquer l’approche de précaution face aux problèmes touchant l’environnement ;
- A entreprendre des initiatives tendant à promouvoir une plus grande responsabilité en matière d’environnement ; et
- A favoriser la mise au point et la diffusion de technologies respectueuses de l’environnement.