###### Operating Expenses
The Company pays out of the assets of the relevant Sub-Fund all expenses payable by the Company (hereinafter the "Total Operating Expenses") which shall include but not be limited to formation expenses, fees payable to its Management Company and investment adviser (if any), performance related fees payable to its Management Company, fees and expenses payable to its accountants, Depositary and its correspondents (if any), Central Administration Agent, its Listing Agent, any paying agent, any distributor and permanent representatives in places of registration, as well as any other agent employed by the Company, the remuneration of the Directors and their reasonable out-of-pocket expenses, insurance coverage, and reasonable travelling costs in connection with board meetings, fees and expenses for legal and auditing services including the costs of providing tax information certificates for domestic and foreign tax purposes, the costs for enforcement and implementation of the justifiable legal rights of the Company and for defence against claims made against the Company that seem unjustified, any fees and expenses involved in registering and maintaining the registration of the Company with any governmental agencies or stock exchanges in the Grand Duchy of Luxembourg and in any other country, costs and expenses of publication and distribution of Net Asset Values, a reasonable portion of advertising costs and other costs incurred in connection with the offer and the distribution of Shares, reporting and publishing expenses, including the costs of preparing, printing, advertising and distributing prospectuses, explanatory memoranda, periodical reports or registration statements, and the costs of any reports to Shareholders, the costs of assessing the standing of a Sub-Fund by recognised rating agencies, the costs for calculating risk and performance figures as well as the remuneration of any collateral management agent if the Management Company has entrusted third parties with the provision of such services, costs related to the use of index names, in particular licence fees, all taxes, duties, governmental and similar charges, and all other operating expenses, including the cost of buying and selling assets, interest, bank charges and brokerage, postage, telephone and telex.
The Company may accrue administrative and other expenses of a regular or recurring nature based on an estimated amount rateably for yearly or other periods. As regards subscriptions, redemptions and conversions made by a Shareholder by means of a paying agent in any country (e.g. such as Italy) where the Company is registered for public distribution, the fees and costs connected to the payment intermediation services may however be charged to the Shareholder.
Charges relating to the creation of a new Sub-Fund shall be written off over a period not exceeding five (5) years against the assets of that Sub-Fund and in such amounts in each year as determined by the Board of Directors on an equitable basis. The new created Sub-Fund shall not bear a prorata of the costs and expenses incurred in connection with the formation of the Company and the initial issue of Shares, which have not already been written off at the time of the creation of the new Sub-Fund.
The Central Administration Agent and the Depositary are entitled to receive a fee of 0,045% p.a. calculated monthly as a percentage of the Net Asset Value of each Class of Shares within each Sub-Fund and payable monthly in arrears. These percentage figures also include the transaction fees on portfolio transactions charged by the Depositary and its correspondents.
- The Management Company will be paid, out of the assets of each of the Sub-Funds, an investment management fee, equal to a percentage per annum of the daily Net Asset Value of each Class of Shares within each Sub-Fund and payable quarterly in arrears. The investment management fees amount to the following percentage figures:
	- ODDO BHF Sustainable Euro Corporate Bond:

Translation (ENFR, 2022-07-29):
##### Frais d'exploitation
La Société paie, par prélèvement sur les actifs du Compartiment concerné, tous les frais qu’elle est amenée à supporter (ci- après le « Total des frais d’exploitation ») lesquels incluent, sans toutefois s’y limiter, les frais de constitution, les commissions payables à la Société de gestion et au Conseiller en investissement (le cas échéant), des commissions liées à la performance payables à la Société de gestion, des frais et charges payables aux comptables, au Dépositaire et à ses correspondants (le cas échéant), aux Agents d’administration centrale et de cotation, ainsi qu’à tous les Agents Payeurs, distributeurs et Représentants permanents dans les pays où la Société est enregistrée et tous autres Agents employés par la Société, les émoluments des Administrateurs et leurs dépenses raisonnables, les frais d’assurance, les frais de voyage raisonnables encourus afin d’assister aux réunions du Conseil d’administration, les frais et honoraires des conseillers juridiques et des réviseurs, y compris les frais inhérents à l’établissement de certificats d’information fiscale destinés à l’administration fiscale domestique ou étrangère, les frais encourus par la Société pour faire valoir ses droits ou afin de se défendre contre des plaintes qu’elle estime non fondées déposées à son encontre, les frais et honoraires inhérents à son enregistrement et au maintien de celui-ci auprès de toutes les agences gouvernementales et bourses de valeurs concernées au Grand-Duché de Luxembourg ou ailleurs, les frais et dépenses liés à la publication et la diffusion des Valeurs nettes d’inventaire, une proportion raisonnable des frais de publicité et autres liés à la commercialisation de ses Actions, les frais de reporting et de publication, y compris les frais relatifs à la préparation, l’impression, la publicité et la distribution des prospectus, notes explicatives, rapports périodiques ou confirmations d’enregistrement, et les coûts de tous les rapports destinés aux Actionnaires, les frais d’évaluation d’un Compartiment par les agences de notation reconnues et les frais liés au calcul des risques et des chiffres de performance ainsi que la rémunération de tout agent de gestion mandaté, le cas échéant, par la Société de gestion pour la fourniture de ces services, les frais relatifs à l’utilisation de noms d’indices, en particulier les frais de licence, les taxes, redevances, charges gouvernementales ou assimilées et toutes autres dépenses opérationnelles, y compris les coûts résultant de l’achat et de la vente des actifs, les intérêts, les frais bancaires et de courtage, les frais de poste, de téléphone et de télex.
La Société peut provisionner des dépenses administratives et autres, qui ont un caractère régulier ou périodique, sur base d'une estimation annuelle ou portant sur toute autre période. Lorsqu’un Actionnaire effectue une souscription, un rachat ou une conversion par l’intermédiaire d’un Agent payeur dans un pays tel que l’Italie où la Société bénéficie d’un enregistrement pour une offre publique, les charges et frais liés aux services d’intermédiation peuvent être néanmoins supportés par l’Actionnaire.
Les dépenses relatives à la création d’un nouveau Compartiment seront prélevées sur ses actifs et amorties sur une période qui n’excédera pas cinq (5) années, sur la base de montants annuels déterminés en toute équité par le Conseil d’administration. Le Compartiment nouvellement créé ne supportera aucun frais et dépenses relatifs à la constitution de la Société et à l’émission initiale des Actions qui n’auraient pas encore été amortis au moment de sa création.
L’Agent d’administration centrale et le Dépositaire sont en droit de percevoir une commission annuelle de 0,045%. Cette commission est calculée mensuellement sur la base d’un pourcentage de la Valeur nette d’inventaire de chaque Classe d’Actions au sein de chaque Compartiment et est payable mensuellement à terme échu. Ces pourcentages couvrent les commissions de transaction qui s’appliquent aux transactions du portefeuille et qui sont prélevées par le Dépositaire et ses correspondants.
- Une Commission de gestion correspondant à un pourcentage annuel de la Valeur nette d’inventaire journalière de chaque Classe d’Actions au sein de chaque Compartiment sera prélevée sur les actifs des Compartiments et payée chaque trimestre à terme échu à la Société de gestion. Ladite Commission de gestion correspondra aux pourcentages suivants :
- ODDO BHF Sustainable Euro Corporate Bond :