# Accounting rules and methods
The annual financial statements are presented in the formats prescribed by the amended Regulation ANC 2014-01. The accounts were prepared by the management company based on the information available taking into consideration the changeable situation as regards the COVID-19 crisis.

### ASSET VALUATION RULES

### Valuation methods
Net asset value is calculated taking into account the valuation methods set out below. Financial instruments and forward financial instruments traded on a regulated market Debt securities and money market instruments

### Bonds and assimilated securities traded on a French or foreign regulated market are valued on the basis of the day’s closing price or the last known price, regardless of the listing place.

### Some bonds may be valued using the prices provided daily by active contributors on this market (listed on the Bloomberg site), providing a valuation closer to the market.
Debt securities that are regularly listed as Treasury Bonds are valued at their current value from prices provided daily on databases by contributors active in this market. For other debt securities, in the absence of significant transactions, an actuarial method is applied, using the issue rate for equivalent securities adjusted by the issuer’s risk margin. The benchmark rates are as follows:Securities are discounted from an interpolated rate based on a benchmark curve (determined by the characteristics of each instrument held).

### Fund units or investment funds

### Fund units or investments funds traded on a regulated market are valued on the basis of the day’s closing price or at the last known price.

### Forward financial instruments and derivative instruments

### Firm forward contracts are valued at the day’s settlement price. Conditional forward contracts are valued at the day’s settlement price.

### Financial instruments and derivatives whose price has not been determined
Financial instruments whose prices have not been determined on the valuation day or whose prices have been adjusted are valued at their probable trading price under the responsibility of the management company.

### These valuations and their justification are notified to the statutory auditor for auditing purposes.

### Financial instruments and forward financial instruments not traded on a regulated market

### Debt securities and money market instruments Debt securities are valued at their current value. Fund units or shares or investment funds

### Fund units or shares or investment funds are valued on the basis of the last known net asset value. Forward financial instruments and derivatives

### Interest rate and/or currency swaps
Swaps are valued at their current value by discounting future flows unless, in the absence of any specific sensitivity to market risks, the swaps have a residual maturity of less than or equal to three months. In accordance with the principle of prudence, these valuations are adjusted according to the counterparty risk.

### Secured swap contracts

### The financial instrument and the associated interest rate and/or currency swap, comprising the secured swap, are subject to an overall evaluation.

### Dividend or performance swaps
Swaps are valued at their current value, excluding any termination fees, using financial models: intrinsic mathematical value or other models using calculations or parameters taking anticipation into account.
appendices

### ALLIANZ SECURICASH SRI

### Currency futures

### Receivables for the forward purchases of currencies and liabilities for the forward sales of currencies are valued at the forward rate on the valuation date.

### Credit derivatives

### Credit default swaps (CDS) are valued at their current value. In accordance with the principle of prudence, these valuations are adjusted according to the counterparty risk.

### Temporary acquisitions and sales of securities

### Securities lending

### Securities lending is not allowed. Borrowed securities

### Securities borrowing is not allowed. Reverse repurchase agreements delivered

### Receivables representing securities received under repurchase agreements are valued at their contractual amount, plus any payment receivable calculated on a pro rata basis.
Fixed-rate reverse repurchase agreements, not able to be cancelled at any time without cost or penalties for the Fund, with a maturity of more than three months, are valued at the current value of the contract.

### Repurchase agreements delivered
Securities transferred under repurchase agreements are valued at their market value, and the debt representing these securities is valued based on their contractual amount, plus any fees payable calculated on a pro rata basis.
For fixed-rate repurchase agreements, not able to be cancelled at any time without cost or penalties for the Fund, with a maturity of more than three months, their representative debt is valued at the current value of the contract.

### Deposits and Loans

### Term deposits
Term deposits are valued at their contractual value, calculated according to the conditions set out in the contract. In accordance with the principle of prudence, the valuation is adjusted for counterparty default risk.

### Cash borrowings

### Cash borrowings are not allowed.

### Assets and liabilities in foreign currencies

### The reference currency for accounting purposes is the Euro.

### Assets and liabilities denominated in a currency other than the accounting currency are valued at the exchange rate in Paris on the day.

### Off-balance sheet commitment valuation methods

### Oﬀ-balance sheet transactions are valued at the commitment value.

### The commitment value for futures contracts is equal to the share price (in the UCI’s currency), multiplied by the number of contracts, multiplied by the nominal value.
The commitment value for options transactions is equal to the share price of the underlying asset (in the UCI’s currency) multiplied by the number of contracts, multiplied by the delta, multiplied by the underlying assets’ nominal value (in the UCI’s currency) multiplied by the number of contracts, multiplied by the delta, multiplied by the underlying assets’ nominal value.

### The commitment value for swaps is equal to the nominal amount of the contract (in the UCI’s currency).

### Accounting methods

### Accounting method for recording income from deposits and fixed-income instruments: Recorded on the income statement as and when acquired.

### Recording of acquisition and disposal costs attached to financial instruments: Portfolio transactions are recorded at the acquisition or disposal price, excluding costs.

### Fees invoiced to the Fund:

### With the exception of intermediary costs, the fees cover all costs invoiced to the Fund:
- the financial management fees specific to the management company;
- the administrative costs external to the management company;
- the maximum indirect costs (commissions and management fees).

appendices

### ALLIANZ SECURICASH SRI

### In addition to these fees, there may be:
- performance fees. These reward the Management Company when the Fund exceeds its objectives;
- transfer fees;
- fees linked to temporary purchases and sales of securities.


### For more details on ongoing charges, please refer to KIID (if need be) or annual report.
| Fees charged to the Fund | Basis | Maximum rate/scale |
| --- | --- | --- |
| Financial Management fees and external administrative fees | Net assets | R unit: Maximum rate 0.60% including tax I unit: Maximum rate 0.12% including tax W/C unit: Maximum rate 0.20% including tax U unit: Maximum rate 0.12% including tax |
| Maximum indirect fees (fees and management fees) | Net assets | Not significant* |
| Service providers charging transfer fees : the depositary | Charge on each transaction | Maximum €300 including tax |
| Performance fee | Net assets | N/A |

* Less than 20 % of the Fund’s assets are invested in other Funds.

### Indication of accounting changes subject to specific reporting to unitholders

### Changes that have occurred: None.

### Forthcoming changes: None.

### Indication of other changes subject to specific reporting to unit holders 
(Not certified by the auditors)

### Changes that have occurred: None.

### Forthcoming changes: None.

### Indication and reasons for the changes to forecasts and means of application

### None.

### Indication of the nature of errors corrected during the period

### None.

### Indication of rights and conditions attached to each class of units
Income from the "R" unit is capitalised every year along with net capital gains. Income from the "I" unit is capitalised every year along with net capital gains. Income from the "W" unit is capitalised every year along with net capital gains.

### Income from the "U" unit is distributed every year and net capital gains are, on the management company’s decision, distributed or oﬀ-set against (fully or partially).
appendices

### ALLIANZ SECURICASH SRI

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# Règles et méthodes comptables
### Les comptes annuels sont présentés sous la forme prévue par le règlement ANC n° 2014-01, modifié.

### Les comptes ont été établis par la Société de gestion sur la base des éléments disponibles dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19.

### RÈGLES D’ÉVALUATION DES ACTIFS

### Méthodes d’évaluation

### Le calcul de la valeur liquidative est eﬀectué en tenant compte des méthodes d'évaluation précisées ci-dessous.

### Instruments financiers et instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé

### Titres de créances et instruments du marché monétaire
Les obligations et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé français ou étranger sont évaluées sur la base du cours de clôture du jour ou du dernier cours connu, quelle que soit la place de cotation.
Certains titres obligataires peuvent être évalués à partir de prix fournis quotidiennement par des contributeurs actifs sur ce marché (relevés sur pages Bloomberg), permettant une valorisation au plus près du marché.
Les titres de créances faisant l’objet de cotation régulière de type Bons du Trésor sont évalués à la valeur actuelle. à partir de prix fournis quotidiennement sur des bases de données par des contributeurs actifs sur ce marché. Pour les autres titres de créances, en l’absence de transactions significatives, une méthode actuarielle est appliquée en retenant le taux des émissions de titres équivalents aﬀectés de la marge de risque liée à l’émetteur. Les titres sont actualisés à partir d’un taux interpolé sur la base d’une courbe de référence (déterminée en fonction des caractéristiques de chaque instrument détenu).

### Parts ou actions d'OPC ou fonds d'investissement

### Les parts ou actions d'OPC ou fonds d'investissement négociés sur un marché réglementé sont évaluées sur la base du cours de clôture du jour ou du dernier cours connu.

### Instruments financiers à terme et dérivés

### Les contrats à terme fermes sont valorisés au cours de compensation du jour.

### Les contrats à terme conditionnels sont valorisés au cours de compensation du jour. Instruments financiers et dérivés dont le cours n'a pas été constaté
Les Instruments financiers dont le cours n'a pas été constaté ou qui n'ont pas fait l'objet de cotation le jour d'établissement de la valeur liquidative sont évaluées à leur valeur probable de négociation sous la responsabilité de la société de gestion.

### Ces évaluations et leur justification sont communiquées au commissaire aux comptes à l'occasion de ses contrôles.

### Instruments financiers et instruments financiers à terme non négociés sur un marché réglementé

### Titres de créances et instruments du marché monétaire Les titres de créances sont évalués à la valeur actuelle. Parts ou actions d'OPC ou fonds d'investissement

### Les parts ou actions d'OPC ou fonds d'investissement sont évaluées sur la base de la dernière valeur liquidative connue. Instruments financiers à terme et dérivés

### Contrats d'échange de taux d'intérêt et/ou de devises
Les contrats d'échange sont valorisés à leur valeur actuelle par actualisation des flux futurs, à l'exception, en l'absence de sensibilité particulière aux risques de marché, des contrats d'échange d'une durée résiduelle inférieure ou égale à trois mois. En application du principe de prudence, ces estimations sont corrigées du risque de contrepartie.

### Contrats d'échange financiers adossés

### L'instrument financier et le contrat d'échange de taux d'intérêt et/ou de devises associé, composant un échange financier adossé, font l'objet d'une évaluation globale.

### Contrats d'échange de dividendes ou de performance
Les contrats d'échange sont valorisés à leur valeur actuelle, hors indemnités de résiliation éventuelles, par recours à des modèles financiers : valeur mathématique intrinsèque ou autres modèles utilisant des calculs ou des paramètres faisant place à l'anticipation.
annexes

### ALLIANZ SECURICASH SRI

### Opérations à terme de devises

### Les créances pour les achats à terme de devises et les dettes pour les ventes à terme de devises sont évaluées au cours du terme du jour de l'évaluation.

### Dérivés de crédit

### Les crédits default swaps (CDS) sont valorisés à leur valeur actuelle. En application du principe de prudence, ces estimations sont corrigées du risque de contrepartie.

### Opérations d'acquisitions et de cessions temporaires de titres

### Prêts de titres

### Les prêts de titres ne sont pas autorisés. Emprunts de titres

### Les emprunts de titres ne sont pas autorisés. Prises en pension livrée

### Les créances représentatives des titres reçus en pension sont évaluées à leur valeur contractuelle majorée de la rémunération à recevoir calculée prorata temporis.

### Les prises en pension à taux fixe, non résiliables à tout moment sans coût ni pénalités pour l'OPC, d'une échéance supérieure à trois mois, sont évaluées à la valeur actuelle du contrat.

### Mises en pension livrée
Les titres donnés en pension sont évalués à leur valeur de marché et les dettes représentatives des titres donnés en pension sont évaluées à leur valeur contractuelle majorée de la rémunération à payer calculée prorata temporis.
Pour les mises en pension à taux fixe, non résiliables à tout moment sans coût ni pénalités pour l'OPC, d'une échéance supérieure à trois mois, les dettes représentatives des titres donnés en pension sont évaluées à la valeur actuelle du contrat.

### Dépôts et Emprunts

### Dépôts à terme
Les dépôts à terme sont évalués à la valeur contractuelle, déterminée en fonction des conditions fixées au contrat. En application du principe de prudence, cette valorisation est corrigée du risque de défaillance de la contrepartie.

### Emprunts d'espèces

### Les emprunts d’espèces ne sont pas autorisés.

### Actifs et passifs en devises

### La devise de référence de la comptabilité est l'EURO.

### Les actifs et passifs libellés dans une devise diﬀérente de la devise de référence comptable sont évalués au cours de change du jour à Paris.

### Méthodes d’évaluation des engagements hors-bilan

### Les opérations de hors-bilan sont évaluées à la valeur d’engagement.

### La valeur d’engagement pour les contrats à terme fermes est égale au cours (en devise de l’OPC) multiplié par le nombre de contrats multiplié par le nominal.
La valeur d’engagement pour les opérations conditionnelles est égale au cours du titre sous-jacent (en devise de l’OPC) multiplié par le nombre de contrats multiplié par le delta multiplié par le nominal du sous-jacent.

### La valeur d’engagement pour les contrats d’échange est égale au montant nominal du contrat (en devise de l’OPC).

### Méthodes de comptabilisation

### Mode de comptabilisation des produits de dépôts et instruments financiers à revenu fixe : Enregistrement au compte de résultat lors de leur encaissement.

### Mode d'enregistrement des frais d'acquisitions et de cessions des instruments financiers : les opérations en portefeuille sont comptabilisées au prix d'acquisition ou de cession frais exclus.

### Frais facturés à l’OPC

### A l’exception des frais d’intermédiations , les frais recouvrent tous les frais facturés à l’OPC :
- les frais de gestion financière propres à la société de gestion,
- les frais administratifs externes à la société de gestion,
- les frais indirects maximum (commissions et frais de gestion).

annexes

### ALLIANZ SECURICASH SRI

### A ces frais, peuvent s’ajouter :
- des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l’OPC a dépassé son objectif de performance,
- des commissions de mouvement,
- des frais liés aux opérations d’acquisition et cession temporaires de titres.


### Pour plus de précisions sur les frais eﬀectivement facturés à l’OPC, se reporter au DICI (le cas échéant).
| Frais facturés à l’OPC | Assiette | Taux, barème |
| --- | --- | --- |
| Frais de gestion financière et frais administratifs externes à la société de gestion | Actif net | Part R : 0,60% TTC maximum Part I : 0,12% TTC maximum Part W : 0,20% TTC maximum Part U : 0,12% TTC maximum |
| Frais indirects maximum (commission et frais de gestion) | Actif net | Non significatif* |
| Commissions de mouvement perçues par le dépositaire | Prélèvement sur chaque Transaction | 300 euros TTC maximum |
| Commission de surperformance | Actif net | Néant |

*OPC investissant moins de 20% dans d’autres OPC.

### Indication des changements comptables soumis à l’information particulière des porteurs

### Changement intervenu : Néant.

### Changement à intervenir : Néant.

### Indication des autres changements soumis à l’information particulière des porteurs 
(Non certifiés par le commissaire aux comptes)

### Changement intervenu : changement de commissaire aux comptes.

### Changement à intervenir : Néant.

### Indication et justification des changements d’estimation et de modalités d’application

### Néant.

### Indication de la nature des erreurs corrigées au cours de l’exercice

### Néant.

### Indication des droits et conditions attachés à chaque catégorie de parts
Les revenus de la part R sont capitalisés chaque année ainsi que les plus-values nettes. Les revenus de la part I sont capitalisés chaque année ainsi que les plus-values nettes. Les revenus de la part W sont capitalisés chaque année ainsi que les plus-values nettes.

### Les revenus de la part U sont distribués chaque année et les plus-values nettes sont, sur décision de la société de gestion, distribuées ou reportées à nouveau (totalement ou partiellement).
annexes

### ALLIANZ SECURICASH SRI