#### Statement of Operations
Income	1.4.2022-31.3.2023
EUR
Interest on liquid assets	469 011.46
Interest on securities	63 708 086.11
Dividends	381 350.30
Interest received on swaps (Note 1)	1 877 336.05
Net income on securities lending (Note 14)	1 130 213.74
Total income	68 238 430.87
Expenses
Other income	672 433.21
Interest paid on swaps (Note 1)	-817 087.83
Flat fee (Note 2)	-11 778 130.05
Taxe d’abonnement (Note 3)	-458 879.24
Other commissions and fees (Note 2)	-100 797.97
Total expenses	-13 209 172.98
Net income (loss) on investments	55 029 257.89
Realized gain (loss) (Note 1)
Interest on cash and bank overdraft	-54 277.89
Realized gain (loss) on market-priced securities without options	-65 657 801.78
Realized gain (loss) on options	540 875.00
Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts	40 725 446.56
Realized gain (loss) on swaps	1 417 177.05
Total realized gain (loss)	-42 267 819.57
Net realized gain (loss) of the financial year	12 761 438.32
Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1)
Realized gain (loss) on foreign exchange	-19 293 516.40
Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options	-40 478 422.72
Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts	-2 756 629.24
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	-45 042 936.27
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	-32 281 497.95
Unrealized appreciation (depreciation) on swaps	-1 807 884.31
* As at 31 March 2023, cash amounts serve as collateral for the counterparty JP Morgan for an amount of EUR 1 100 000.00.
UBS (Lux) Bond Fund – Euro High Yield (EUR)
Annual report and audited financial statement as of 31 March 2023

Translation (ENFR, 2023-03-31):
### Etat des opérations
Revenus	1.4.2022-31.3.2023
EUR
Revenus d’intérêts sur liquidités	469 011.46
Intérêts sur titres	63 708 086.11
Dividendes	381 350.30
Revenus d’intérêts sur swaps (note 1)	1 877 336.05
Revenus nets sur prêts de titres (note 14)	1 130 213.74
Total des Revenus	68 238 430.87
Charges
Autres revenus	672 433.21
Charges d’intérêts sur swaps (note 1)	-817 087.83
Commission de gestion forfaitaire (note 2)	-11 778 130.05
Taxe d’abonnement (note 3)	-458 879.24
Autres commissions et frais (note 2)	-100 797.97
Total des Charges	-13 209 172.98
Revenus (Pertes) net(te)s des investissements	55 029 257.89
Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1)
Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant	-54 277.89
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options	-65 657 801.78 Bénéfice (perte) réalisé(e) sur options		540 875.00
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme	40 725 446.56
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur swaps	1 417 177.05
Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s	-42 267 819.57
Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de l’exercice	12 761 438.32
Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1)
Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e)	-19 293 516.40
Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options	-40 478 422.72
Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme	-2 756 629.24
Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées	-45 042 936.27
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	-32 281 497.95
Plus- (Moins-) value non réalisée sur swaps	-1 807 884.31
* Au 31 mars 2023, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de garantie, à hauteur de 1 100 000.00 EUR en faveur de JP Morgan.
UBS (Lux) Bond Fund – Euro High Yield (EUR)
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mars 2023