# AVAILABLE SUB-FUNDS
| Sub-fund | Launch Date | Initial Issue Price | Initial Minimum Investment |
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| Indosuez Estrategia - Prudente | 19 October 2017 | 100 EUR | 1 unit |
| Indosuez Estrategia - Equilibrado | 18 October 2017 | 100 EUR | 1 unit |
| Indosuez Estrategia - Crecimiento | 25 October 2017 | 100 EUR | 1 unit |
| Indosuez Estrategia – Quality Thematics | 21 March 2019 | 100 EUR | 1 unit |
| Indosuez Estrategia - Alvena | 5 February 2021 | N/A | N/A |
| Indosuez Estrategia - Campanile | 5 February 2021 | N/A | N/A |
| Indosuez Estrategia – Alvanella | 27 June 2022 | 100 EUR | 1 unit |
| Indosuez Estrategia - Indosuez Contribución ODS | 7 September 2022 | 100 EUR | 1 unit |

Unless otherwise indicated in the tables below, each sub-fund of the Fund is subject to the general regulations as set out in Chapters 3 to 22 of this Prospectus.
|  | Prudente |
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| Investment policy | The objective of the sub-fund shall be to provide capital gains with flexible management of the investments. For that purpose and in order to protect capital, the sub-fund can modify substantially the asset allocation, depending on the market conditions, but always having regard to a prudent investment approach. The net assets of this sub-fund will mainly be invested in UCITS (including ETFs) and in other UCIs (including ETFs) eligible in accordance with article 41(1) e) of the Law. Until 31 July 2022 included, the sub-fund may invest mainly in debt and debt-related instruments of any kind, in bonds and money market instruments, denominated in any currency and dealt in on the major international markets. The sub-fund may invest a maximum of 30% of its net assets in equity UCITS (including ETFs) or other equity UCIs (including ETFs) (excluding absolute return funds), eligible in accordance with article 41(1) e) of the Law, it being understood that investments into ETFs qualifying as other UCIs will represent a maximum of 20% of the sub-fund’s net assets. As from 1 August 2022, the sub-fund may also invest directly in equity and equity-related instruments. The sub-fund can invest on an ancillary basis directly in money-market instruments, debt and debt related instruments. Rated bonds will have a minimum rating of B-. ETFs qualifying as other UCIs referred to above can be European or non-European and may invest into shares, bonds, money market instruments, forex and precious metals and will represent a maximum of 20% of the sub-fund’s net assets. Indirect investment in precious metals will be done through ETCs, eligible in accordance with article 2.2 of Grand-Ducal Regulation of 2008. ETFs will be eligible in accordance with article 2.2 of Grand-Ducal Regulation of 2008. Investment in UCITS and in other UCIs will be made in accordance with point C of Section 5. “Investment restrictions”. The sub-fund can invest in all currencies and currency risks may be hedged against reference currency. The sub fund may also, within the limits of article 41(2) a) of the Law, invest in Structured Products with underlying assets eligible in accordance with Grand-Ducal Regulation of 2008. The sub-fund can hold ancillary liquid assets in an amount of up to 20% of its net assets. The sub-fund may use financial derivatives. Derivative financial instruments, whether negotiated on a regulated market that operates regularly and that is recognized and open to the public or dealt on over- the-counter markets, will be aimed at covering risks, ensuring efficient management of the portfolio and reaching the objective described here above. The sub-fund is actively managed and does not refer to an index. The reference currency of the sub-fund is the EUR. |
| Disclosure Regulation | The sub-fund falls under article 6 of the Disclosure Regulation. |

| Units, currency and valuation day | This sub-fund will issue only accumulation (B) units. The registered units will be issued to the nearest one thousandth of a unit. They will be denominated in EUR. The valuation day of this sub-fund will be every day on which banks are open for business in Luxembourg and in Spain. |
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| Net Asset Value Calculation Day | Calculated on the second business day following the Valuation Day. |
| Profile of the typical investor and risk profile of the sub-fund | This sub-fund is intended for investors with a low risk profile who seek capital growth and who are prepared to accept moderate volatility and negative performance in the short and medium term. This sub-fund may invest its assets in international equities and bonds with a maximum 30% in equities (excluding absolute return funds). The recommended investment horizon is 3 years. |
| Risk Warning applicable | Risk related to investments in other UCITS or UCIs Risk related to investment in high-yield bonds Risk related to Emerging Markets Risk related to derivative financial instruments Lack of or insufficient diversification Exchange rate risk |
| Calculation	method	of	the	risk exposure | Commitment approach |
| Historic performance | Investors should consult the Key Investor Information Document of the relevant unit category for information relating to historic performance. |
| Initial subscription | The minimum initial subscription is 1 unit. |
| Management company fee | A management company fee of up to 0.50 % annually calculated on each Valuation Day, based on the Net Asset Value of the corresponding day payable quarterly in arrears. |
| Investment management fee | An investment management fee of up to 1.00 % annually calculated on each Valuation Day, based on the Net Asset Value of the corresponding day payable quarterly in arrears. |

| Subscription,	Conversion, Redemption | Subscription |
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|  | - Order reception: The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day.
- Subscription fee: a sales commission of up to 2 % of the amount subscribed is payable to the intermediaries.
- Payment: within 3 business days of the Valuation Day.
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|  | Redemption |
|  | - Order reception: The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day
- Redemption fee: a redemption fee of up to 2 % of the net asset value of the units redeemed may be levied and payable to the intermediaries.
- Payment : within 3 business days of the Valuation Day.
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|  | Conversion |
|  | - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day.
- Conversion fee: a conversion fee equivalent to the positive difference between the subscription fee paid in the new sub- fund and the subscription fee paid in the original sub-funds payable to the intermediaries.
- Settlement : within 3 business days of the Valuation Day.
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| Listing | Units of this sub-fund are not listed on the Luxembourg Stock Exchange. |

|  | Equilibrado |
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| Investment policy | The objective of the sub-fund is to provide capital gains with flexible management of the investments. For that purpose and in order to protect capital, the sub fund can modify substantially the asset allocation, depending on the market conditions, but always having regard to a balanced investment approach. Until 31 July 2022 included, the net assets of this sub-fund will be invested in UCITS (including ETFs) and in other UCIs (including ETFs) eligible in accordance with article 41(1) e) of the Law investing mainly in debt, debt- related instruments of any kind, bonds, money market instruments, equity and equity related instruments denominated in any currency and dealt in on the major international markets. As from 1 August 2022, the net assets of this sub-fund will be invested mainly in UCITS (including ETFs) and in other UCIs (including ETFs) eligible in accordance with article 41(1) e) of the Law. ETFs qualifying as other UCIs referred to above can be European or non- European and may invest into shares, bonds, money market instruments, forex and precious metals and will represent a maximum of 20% of the sub- fund’s net assets. Indirect investment in precious metals will be done through ETCs, eligible in accordance with article 2.2 of Grand-Ducal Regulation of 2008. ETFs will be eligible in accordance with article 2.2 of Grand-Ducal Regulation of 2008. Investment in UCITS and in other UCIs will be made in accordance with point C of Section 5. “Investment restrictions”. The sub-fund may invest a maximum of 60% of its net assets in equity UCITS (including ETFs) or other equity UCIs (including ETFs) (excluding absolute return funds) eligible in accordance with article 41(1) e) of the Law and as described above, it being understood that investments into ETFs qualifying as other UCIs will represent a maximum of 20% of the sub-fund’s net assets. As from 1 August 2022, the sub-fund may also invest directly in equity and equity-related instruments. The sub-fund can invest on an ancillary basis directly in money-market instruments, debt and debt related instruments. Rated bonds will have a minimum rating of B-. The sub-fund can invest in all currencies and currency risks may be hedged against reference currency. The sub fund may also, within the limits of article 41(2) a) of the Law, invest in Structured Products with underlying assets eligible in accordance with Grand-Ducal Regulation of 2008. The sub-fund can hold ancillary liquid assets in an amount of up to 20% of its net assets. The sub-fund may use financial derivatives. Derivative financial instruments, whether negotiated on a regulated market that operates regularly and that is recognized and open to the public or dealt on over-the- counter markets, will be aimed at covering risks, ensuring efficient management of the portfolio and reaching the objective described here above. The sub-fund is actively managed and does not refer to an index. The reference currency of the sub-fund is the EUR. |
| Disclosure Regulation | The sub-fund falls under article 6 of the Disclosure Regulation. |

| Units, currency and valuation Day | This sub-fund will issue only accumulation (B) units. The registered units will be issued to the nearest one thousandth of a unit. They will be denominated in EUR. The valuation day of this sub-fund will be every day on which banks are open for business in Luxembourg and in Spain. |
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| Net Asset Value Calculation Day | Calculated on the second business day following the Valuation Day. |
| Profile of the typical investor and risk profile of the sub-fund | This sub-fund is intended for investors with a moderate risk profile who seek capital growth and who are prepared to accept moderate volatility and negative performance in the short and medium term. This sub-fund may invest its assets in international equities and bonds with a maximum 60% in equities (excluding absolute return funds). The recommended investment horizon is 5 years. |
| Risk Warning applicable | Risk related to investments in other UCITS or UCIs Risk related to investment in high-yield bonds Risk related to Emerging Markets Risk related to derivative financial instruments Lack of or insufficient diversification Exchange rate risk |
| Calculation method of the risk exposure | Commitment Approach |
| Historic performance | Investors should consult the Key Investor Information Document of the relevant unit category for information relating to historic performance. |
| Initial subscription | The minimum initial subscription is 1 unit. |
| Management company fee | A management company fee of up to 0.50 % annually calculated on each Valuation Day, based on the Net Asset Value of the corresponding day payable quarterly in arrears. |
| Investment management fee | An investment management fee of up to 1.20 % annually calculated on each Valuation Day, based on the Net Asset Value of the corresponding day payable quarterly in arrears. |

| Subscription, Conversion, Redemption | Subscription - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day.
- Subscription fee: a sales commission of up to 2 % of the amount subscribed is payable to the intermediaries
- .
- Payment : within 3 business days of the Valuation Day.
 Redemption - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day.
- Redemption fee: a redemption fee of up to 2 % of the net asset value of the units redeemed may be levied and payable to the intermediaries.
- Payment : within 3 business days of the Valuation Day.
 Conversion - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day.
- Conversion fee: a conversion fee equivalent to the positive difference between the subscription fee paid in the new sub-fund and the subscription fee paid in the original sub-funds payable to the principal intermediaries.
- Settlement : within 3 business days of the Valuation Day.
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| Listing | Units of this sub-fund are not listed on the Luxembourg Stock Exchange. |

|  | Crecimiento |
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| Investment policy | The objective of the sub-fund is to provide capital gains with flexible management of the investments. For that purpose and in order to protect capital, the sub fund can modify substantially the asset allocation, depending on the market conditions, but always having regard to a dynamic investment approach. Until 31 July 2022 included, the net assets of this sub-fund will be invested in UCITS (including ETFs) and in other UCIs (including ETFs) eligible in accordance with article 41(1) e) of the Law investing mainly in debt, debt- related instruments of any kind, bonds, money market instruments, equity and equity related instruments, denominated in any currency and dealt in on the major international markets. As from 1 August 2022, the net assets of this sub-fund will be invested mainly in UCITS (including ETFs) and in other UCIs (including ETFs) eligible in accordance with article 41(1) e) of the Law ETFs qualifying as other UCIs referred to above can be European or non- European and may invest into shares, bonds, money market instruments, forex and precious metals and will represent a maximum of 20% of the sub- fund’s net assets. Indirect investment in precious metals will be done through ETCs, eligible in accordance with article 2.2 of Grand-Ducal Regulation of 2008. ETFs will be eligible in accordance with article 2.2 of Grand-Ducal Regulation of 2008. Investment in UCITS and in other UCIs will be made in accordance with point C of Section 5. “Investment restrictions”. The sub-fund may invest a maximum of 80% of its net assets in equity UCITS (including ETFs) or other equity UCIs (including ETFs) (excluding absolute return funds), eligible in accordance with article 41(1) e) of the Law and as described above, it being understood that investments into ETFs qualifying as other UCIs will represent a maximum of 20% of the sub-fund’s net assets. As from 1 August 2022, the sub-fund may also invest directly in equity and equity-related instruments. The sub-fund can invest on an ancillary basis directly in money-market instruments, debt and debt related instruments. Rated bonds will have a minimum rating of B-. The sub-fund can invest in all currencies and currency risks may be hedged against reference currency. The sub fund may also, within the limits of article 41(2) a) of the Law, invest in Structured Products with underlying assets eligible in accordance with Grand-Ducal Regulation of 2008. The sub-fund can hold ancillary liquid assets in an amount of up to 20% of its net assets. The sub-fund may use financial derivatives. Derivative financial instruments, whether negotiated on a regulated market that operates regularly and that is recognized and open to the public or dealt on over-the- counter markets, will be aimed at covering risks, ensuring efficient management of the portfolio and reaching the objective described here above. The sub-fund is actively managed and does not refer to an index. The reference currency of the sub-fund is the EUR. |
| Disclosure Regulation | The sub-fund falls under article 6 of the Disclosure Regulation. |

| Units, currency and valuation day | This sub-fund will issue only accumulation (B) units. The registered units will be issued to the nearest one thousandth of a unit. They will be denominated in EUR. The valuation day of this sub-fund will be every day on which banks are open for business in Luxembourg and in Spain. |
| --- | --- |
| Net Asset Value Calculation Day | Calculated on the second business day following the Valuation Day. |
| Profile of the typical investor and risk profile of the sub-fund | This sub-fund is intended for investors with a high risk profile who seek capital growth and who are prepared to accept high volatility and negative performance in the short and medium term. This sub-fund may invest its assets in international equities and bonds with a maximum 80% in equities (excluding absolute return funds). The recommended investment horizon is 7 years. |
| Risk Warning applicable | Risk related to investments in other UCITS or UCIs Risk related to investment in high-yield bonds Risk related to Emerging Markets Risk related to derivative financial instruments Lack of or insufficient diversification Exchange rate risk |
| Calculation method of the risk exposure | Commitment approach |
| Historic performance | Investors should consult the Key Investor Information Document of the relevant unit category for information relating to historic performance. |
| Initial subscription | The minimum initial subscription is 1 unit. |
| Management company fee | A management company fee of up to 0.50 % annually calculated on each Valuation Day, based on the Net Asset Value of the corresponding day payable quarterly in arrears. |
| Investment management fee | An investment management fee of up to 1.50 % annually calculated on each Valuation Day, based on the Net Asset Value of the corresponding day payable quarterly in arrears. |

| Subscription, Conversion, Redemption | Subscription - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day.
- Subscription fee: a sales commission of up to 2 % of the amount subscribed is payable to the intermediaries.
- Payment : within 3 business days of the Valuation Day.
 Redemption - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day.
- Redemption fee: a redemption fee of up to 2 % of the net asset value of the units redeemed may be levied and payable to the intermediaries.
- Payment : within 3 business days of the Valuation Day.
 Conversion - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day.
- Conversion fee: a conversion fee equivalent to the positive difference between the subscription fee paid in the new sub-fund and the subscription fee paid in the original sub-funds payable to the principal intermediaries.
- Settlement : within 3 business days of the Valuation Day.
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| Listing | Units of this sub-fund are not listed on the Luxembourg Stock Exchange. |

|  | Quality Thematics |
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| Investment policy | The objective of the sub-fund is to provide capital gains by investing mainly in shares of companies worldwide (including in Emerging Markets), without restriction of size, activity or country, in respect of a thematic investment process. The thematic investment process will be based on the selection of equities among four thematic model portfolios, “Return to shareholders”, “Quality at a reasonable price”, “International Value” and “Smart Value”, each composed of worldwide companies. The Management Company can, at its discretion, select equities from any or some or all of the thematic models. “Return to shareholders”: generate a positive performance over the medium- long term period through the selection of companies characterized by an active shareholder remuneration policy, such as payment of dividends and significant share buy back programs. “Quality at a reasonable Price”: generate a positive long-term performance by investing in quality companies whose valuation does not fully integrate the strong fundamentals “International Value”: generate a positive performance over the medium-long term period through the selection of companies characterized by a 30% of their revenues generated internationally. “Smart Value”: generate a positive long-term performance by investing in companies offering (particularly) attractive valuation levels while having better fundamentals than their peers. The sub-fund will not invest more than 10% of its assets in units of other UCITS, including UCITS ETFs. Investment in UCITS will be made in accordance with point C of Section 5. “Investment restrictions”. The sub-fund can invest on an ancillary basis (i.e. up to 49% of its net assets), in money market UCITS funds and in fixed income UCITS funds with a daily liquidity. The sub-fund can invest in all currencies and currency risks may be hedged against the reference currency of the sub-fund. The sub-fund may use financial derivatives. Derivative financial instruments, whether negotiated on a regulated market that operates regularly and that is recognized and open to the public or dealt on over-the-counter markets, will be aimed at covering risks, ensuring efficient management of the portfolio and reaching the objective described here above. Until 31 July 2022 included, the reference benchmark of the sub fund is composed of 50% Eurostoxx (SX5T) and 50% S&P (SPTR500N) expressed in euros. As from 1 August 2022, the reference benchmark of the sub-fund shall be 50% MSCI Europe Net Return EUR Index (M7EU) + 50% MSCI USA Net Return USD Index (M1US) expressed in euros. The sub fund’s objective is to outperform this benchmark. The sub fund is actively managed, meaning that it may significantly differ from the benchmark in terms of its composition and that there is no restriction regarding the extent to which the sub fund’s portfolio may deviate from the benchmark. The investment scope is not limited to the benchmark index; the manager may purchase securities or invest in sectors which are not cited, for example in order to benefit from specific circumstances or to adapt to market conditions. The reference currency of the sub-fund is the EUR. |

| Disclosure Regulation | The sub-fund falls under article 8 of the Disclosure Regulation. It does not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities within the meaning of the Taxonomy Regulation and its portfolio alignment with such Taxonomy Regulation is not calculated. Therefore, the “do not significant harm” principle does not apply to any of the investments of this financial product. The ESG screening applies to at least 90% of the portfolio. The average ESG rating of the sub-fund exceeds the average ESG rating of its initial investment universe, namely worldwide equity markets (including emerging markets). Main methodological limits: there may be potential inconsistencies, inaccuracy or lack of availability of the ESG data, particularly when issued by external data providers. Please refer to the limits in the “Risk warning applicable” section. |
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| Units, currency and valuation day | This sub-fund will issue the following units : - B accumulation units in EUR
- BX distribution units in EUR
- BU accumulation units in USD
- BUX distribution units in USDThe registered units will be issued to the nearest one thousandth of a unit. They will be denominated in EUR and USD.
 The valuation day of this sub-fund will be every day on which banks are open for business in Luxembourg and in Spain. |
| Net Asset Value Calculation Day | Calculated on the first business day following the Valuation Day |
| Profile of the typical investor and risk profile of the sub-fund | This sub-fund is intended for investors with a high risk profile who seek capital growth and who are prepared to accept high volatility and negative performance in the short, medium or long term. The recommended investment horizon is 5 years. |
| Risk Warning applicable | Risk related to equities Risk related to investments in other UCITS or UCIs Risk related to Emerging Markets Risk related to derivative financial instruments Exchange rate risk |
| Calculation method of the risk exposure | Commitment approach |
| Historic performance | Investors should consult the Key Investor Information Document of the relevant unit category for information relating to historic performance. |
| Initial subscription | The minimum initial subscription is 1 unit. |
| Management company fee | A management company fee of up to 0.50 % annually calculated on each Valuation Day, based on the Net Asset Value of the corresponding day payable quarterly in arrears. |
| Investment management fee | An investment management fee of up to 1.50 % annually calculated on each Valuation Day, based on the Net Asset Value of the corresponding day payable quarterly in arrears. |

| Subscription, Conversion, Redemption | Subscription - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day
- Subscription fee: a sales commission of up to 2 % of the amount subscribed is payable to the intermediaries.
- Payment : within 2 business days of the Valuation Day.
 Redemption - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day
- Redemption fee
- : 
- a redemption fee of up to 2 % of the net asset value of the units redeemed may be levied and payable to the intermediaries.
- Payment : within 2 business days of the Valuation Day.
 Conversion - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day.
- Conversion fee: a conversion fee equivalent to the positive difference between the subscription fee paid in the new sub-fund and the subscription fee paid in the original sub-funds payable to the principal intermediaries.
- Settlement
- : 
- within 2 business days of the Valuation Day
- .
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| Performance fee | Calculation base : until 31 July 2022 included, 20 % max of the net over performance in relation to the 50% Eurostoxx 50 (SX5T)+ 50% S&P 500 (SPTR500N) expressed in euros, and as from 1 August 2022, 50% MSCI Europe Net Return EUR Index (M7EU) + 50% MSCI USA Net Return USD Index (M1US) expressed in euros, and rebalanced on the last day of each month after market close. S&P Dow Jones Indices LLC, administrator of the Eurostoxx 50 (SX5T), is included in the register maintained by ESMA pursuant to the Regulation (EU) 2016/1011 of 8 June 2016 (the “Benchmark Regulation”). S&P 500 (SPTR500N) is registered on the list of third country benchmarks maintained by ESMA pursuant to the Benchmark Regulation. MSCI Limited, the administrator of MSCI Europe Net Return EUR Index (M7EU) and MSCI USA Net Return USD Index (M1US), is currently in transition and is expected to be authorized under the Benchmark Regulation from 1st January 2024 (Source : https://www.msci.com/index-regulation).The performance fee model of the sub-fund is a relative performance fee model. For further explanations regarding the performance fee, please see Chapter 8 below |
| Listing | Units of this sub-fund are not listed on the Luxembourg Stock Exchange. |

|  | Alvena |
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| Investment policy | The objective of the sub-fund is to generate income from interest, dividends and capital gains with a focus on capital protection and low volatility. In order to achieve this objective, the sub-fund may, depending on the market conditions and the assessment of the Investment Manager, invest into shares, bonds, money market instruments, certificates, other structured products (e.g. reverse convertibles, bonds with warrants on securities and convertible bonds), target funds in accordance with article 41 (1) e) of the 2010 Law, derivatives, bank deposits and participations. To the extent that the certificates embed derivatives, the underlying assets to these certificates will comply with article 41 (1) g) of the 2010 Law. The sub-fund invests mainly in the European and US markets, however investments in Asia and other emerging markets are added in order to profit from growth opportunities. The sub-fund focuses on investment grade bonds. Bonds with lower ratings are added on an opportunistic basis in order to improve yields. Rated bonds will have a minimum rating of single B. As from 1 August 2022, the sub- fund may invest in unrated bonds which will not represent more than 15% of the net assets. The equivalent minimum rating of unrated bonds will not be lower than B-. Until 31 July 2022 included, investments into shares are mainly made in large caps. The mid and small cap segment is covered through target funds. As from 1 August 2022, investments into shares will be mainly made in large, small and mid caps segment, both through direct lines and target funds. The target funds referred to above may include ETFs qualifying as other UCIs and can be European or non-European. They may invest into shares, bonds, money market instruments, forex and precious metals and will represent a maximum of 30% of the sub-fund’s net assets in aggregate. Indirect investment in precious metals will be done through ETCs, eligible in accordance with article 2.2 of Grand-Ducal Regulation of 2008. ETFs will be eligible in accordance with article 2.2 of Grand-Ducal Regulation of 2008. Equities and equity funds are allocated in a range of 10-70% of the net asset value of the sub-funds, depending on market conditions. The exposure to bonds varies between 20-80% of the net assets of the sub-fund. Investments in transferable securities and money market instruments that are neither dealt in on a stock exchange or in another regulated market will not exceed 10% of the sub-fund’s net asset value. Generally, the sub-fund may hold ancillary liquid assets in an amount of up to 20% of its net assets. The sub-fund may use financial derivatives. Derivative financial instruments negotiated on a regulated market that operates regularly and that is recognized and open to the public will be aimed at covering risks, ensuring efficient management of the portfolio and reaching the objective described here above. The sub-fund is actively managed and does not refer to an index. The reference currency of the sub-fund is the EUR. |
| Disclosure Regulation | The sub-fund falls under article 6 of the Disclosure Regulation. |

| Units, currency and valuation day | This sub-fund will issue only accumulation (B) units. The registered units will be issued to the nearest one thousandth of a unit. They will be denominated in EUR. The valuation day of this sub-fund will be every day on which banks are open for business in Luxembourg. |
| --- | --- |
| Net Asset Value Calculation Day | Until 31 July 2022 included, calculated on the second business day following the Valuation Day. As from 1 August 2022, calculated on the second business day following the Valuation Day. |
| Profile of the typical investor and risk profile of the sub-fund | Until 1 July 2022 included, the sub-fund is appropriate for conservative investors. On the basis of the composition of the net assets, there is a moderate overall risk, but also moderate income potential. As from 1 August 2022, the sub-fund will be appropriate for balanced investors. On the basis of the composition of the net assets, there will be a medium overall risk, but also medium income potential. |
| Risk Warning applicable | Risk related to investments in other UCITS or UCIs Risk related to derivative financial instruments Exchange rate risk Risks related to investment in high yield bonds – Distressed / defaulted securities Risks related to unrated securities |
| Calculation method of the risk exposure | Commitment approach |
| Historic performance | Investors should consult the Key Investor Information Document of the relevant unit category for information relating to historic performance. |
| Management company fee | A management company fee of up to 27’550 EUR per year plus up to 0.18% annually calculated on each Valuation Day, based on the Net Asset Value of the corresponding day payable quarterly in arrears. |
| Investment management fee | An investment management fee of up to 0.50 % annually calculated on each Valuation Day, based on the Net Asset Value of the corresponding day payable quarterly in arrears. |
| Subscription, Conversion, Redemption | Subscription - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 14:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day
- Payment : within 3 business days of the Valuation Day.
 Redemption - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 14:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day.
- Payment : within 3 business days of the Valuation Day.
 Conversion - Conversions are not allowed into this sub-fund
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| Listing | Units of this sub-fund are not listed on the Luxembourg Stock Exchange. |

|  | Campanile |
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| Investment policy | Until 31 July 2022 included, the objective of the sub-fund is to generate a steady income from interest with a focus on capital protection. As from 1 August 2022, the objective of the sub-fund shall be to generate a steady performance with a focus on capital protection. The sub-fund also invests in equities in order to enhance returns and generate capital gains. Until 31 July 2022 included, low volatility remains a central objective. In order to achieve this objective, the sub-fund may, depending on the market conditions and the assessment of the Investment Manager, invest into shares, bonds, money market instruments, certificates, other structured products (e.g. reverse convertibles, bonds with warrants on securities and convertible bonds), target funds in accordance with article 41 (1) e) of the 2010 Law, bank deposits and participations. Investments into shares are limited to 60% of the sub-fund’s net asset value. To the extent that the certificates embed derivatives, the underlying assets to these certificates will comply with article 41 (1) g) of the 2010 Law. The sub-fund mainly invests in the European and US markets. Investments in Brazil/South America and Asia are added in order to benefit from growth opportunities in emerging markets. The sub-fund focuses on corporate bonds with attractive yields. Bonds with non investment grade ratings are invested in order to generate a higher interest income. As from 1 August 2022, rated bonds will have a minimum rating of single B- and unrated bonds will not represent more than 15% of the net assets. The equivalent minimum rating of unrated bonds will not be lower than B-. Investments into shares are mainly made in large caps. Until 31 July 2022 included, the mid and small cap segment is covered through target funds. As from 1 August 2022, the mid and small cap segment shall be covered both through direct lines and target funds. The target funds referred to above may include ETFs qualifying as other UCIs and can be European or non-European. They may invest into shares, bonds, money market instruments, forex and precious metals and will represent a maximum of 30% of the sub-fund’s net assets in aggregate. Indirect investment in precious metals will be done through ETCs, eligible in accordance with article 2.2 of Grand-Ducal Regulation of 2008. ETFs will be eligible in accordance with article 2.2 of Grand-Ducal Regulation of 2008. Equities and equity funds are allocated in a range of 0-60% of the net asset value of the sub-fund, depending on market conditions. The exposure to bonds varies between 30-90% of the net asset value of the sub-fund. Investments in transferable securities and money market instruments that are neither dealt in on a stock exchange or in another regulated market will not exceed 10% of the sub-fund’s net asset value. Generally, the sub-fund may hold ancillary liquid assets in an amount of up to 20% of its net assets. The sub-fund is actively managed and does not refer to an index. The reference currency of the sub-fund is the EUR. |
| Disclosure Regulation | The sub-fund falls under article 6 of the Disclosure Regulation. |

| Units, currency and valuation day | This sub-fund will issue only accumulation (B) units. The registered units will be issued to the nearest one thousandth of a unit. They will be denominated in EUR. The Valuation Days of this sub-fund will be every 15th day of each month and every last business day in Luxembourg of each month. If the 15th day of a month is not a business day in Luxembourg, the Net Asset Value will be calculated on the first following business day. |
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| Net Asset Value Calculation Day | Until 31 July 2022 included, calculated on the second business day following the Valuation Day. As from 1 August 2022, calculated on the first business day following the Valuation Day. |
| Profile of the typical investor and risk profile of the sub-fund | The sub-fund is appropriate for conservative investors. On the basis of the composition of the net assets, there is a moderate overall risk, but also moderate income potential. |
| Risk Warning applicable | Risk related to investments in other UCITS or UCIs Risk related to derivative financial instruments Exchange rate risk Risks related to investment in high yield bonds – Distressed / defaulted securities Risks related to unrated securities |
| Calculation method of the risk exposure | Commitment approach |
| Historic performance | Investors should consult the Key Investor Information Document of the relevant unit category for information relating to historic performance. |
| Management company fee | A management company fee of 26’550EUR per year plus up to 0.17 % annually calculated on each Valuation Day, based on the Net Asset Value of the corresponding day payable quarterly in arrears. |
| Investment management fee | An investment management fee of up to 0.50 % annually calculated on each Valuation Day, based on the Net Asset Value of the corresponding day payable quarterly in arrears. |
| Subscription, Conversion, Redemption | Subscription - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 14:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day
- Payment : within 3 business days of the Valuation Day.
 Redemption - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 14:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day.
- Payment : within 3 business days of the Valuation Day.
 Conversion - Conversions are not allowed into this sub-fund
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| Listing | Units of this sub-fund are not listed on the Luxembourg Stock Exchange. |

|  | Alvanella |
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| Investment policy | The objective of the sub-fund is to provide capital gains by investing mainly in shares of companies worldwide (including in Emerging Markets), without restriction of size, activity or country. The net assets of this sub-fund will be mainly invested in shares and equity UCITS (including ETFs). ETFs will be eligible in accordance with article 2.2 of Grand-Ducal Regulation of 2008. Investment in UCITS will be made in accordance with point C of Section 5. “Investment restrictions”. The sub-fund can invest on an ancillary basis (i.e. in an amount of up to 49% of its net assets), in money-market instruments, debt and debt-related instruments in money market UCITS funds and in fixed income UCITS funds. The sub-fund can invest directly in money-market instruments, debt and debt-related instruments with a minimum rating of B. The sub-fund can hold ancillary liquid assets in an amount of up to 20% of its net assets. The sub-fund can invest in all currencies and currency risks may be hedged against the reference currency of the sub-fund. The sub-fund may use financial derivatives. Derivative financial instruments, whether negotiated on a regulated market that operates regularly and that is recognized and open to the public or dealt on over-the- counter markets, will be aimed at covering risks, ensuring efficient management of the portfolio and reaching the objective described here above. The sub-fund is actively managed and does not refer to an index. The reference currency of the sub-fund is the EUR. |
| Disclosure Regulation | The sub-fund falls under article 6 of the Disclosure Regulation. |
| Units, currency and valuation day | This sub-fund will issue only accumulation (B) units. The registered units will be issued to the nearest one thousandth of a unit. They will be denominated in EUR. The valuation day of this sub-fund will be every day on which banks are open for business in Luxembourg and in Spain. |
| Net Asset Value Calculation Day | Calculated on the first business day following the Valuation Day. |
| Profile of the typical investor and risk profile of the sub-fund | This sub-fund is intended for investors with a high risk profile who seek capital growth and who are prepared to accept high volatility and negative performance in the short, medium or long term. The recommended investment horizon is 7 years. |

| Risk Warning applicable | Risk related to equities Risk related to investments in other UCITS or UCIs Risk related to Emerging Markets Risk related to investment in high-yield bonds Risk related to derivative financial instruments Exchange rate risk |
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| Calculation method of the risk exposure | Commitment approach |
| Historic performance | Investors should consult the Key Investor Information Document of the relevant unit category for information relating to historic performance. |
| Initial subscription | The minimum initial subscription is 1 unit. |
| Management company fee | A management company fee of 15’000 EUR (set up cost) at the launch plus up to 0,41% annually calculated on each Valuation Day with a minimum of 30’000 EUR per annum, based on the Net Asset Value of the corresponding day payable quarterly in arrears. |
| Investment management fee | An investment management fee of up to 0,40 % annually calculated on each Valuation Day, based on the Net Asset Value of the corresponding day payable quarterly in arrears. |
| Subscription, Conversion, Redemption | Subscription - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day
- Subscription fee: a sales commission of up to 2 % of the amount subscribed is payable to the intermediaries.
- Payment : within 3 business days of the Valuation Day.
 Redemption - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day.
- Redemption fee: a redemption fee of up to 2 % of the net asset value of the units redeemed may be levied and payable to the intermediaries.
- Payment : within 3 business days of the Valuation Day.
 Conversion - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day.
- Conversion fee: a conversion fee equivalent to the positive difference between the subscription fee paid in the new sub-fund and the subscription fee paid in the original sub-funds payable to the principal intermediaries.
- Settlement : within 3 business days of the Valuation Day.
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| Listing | Units of this sub-fund are not listed on the Luxembourg Stock Exchange. |

|  | Indosuez Contribución ODS |
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| Investment policy | The objective of the sub-fund is to provide capital gains with a fund of equity funds investment strategy. The sub-fund aims to promote environmental and social characteristics, through the investment in economic activities that, in the opinion of the Investment Manager, substantially contribute to some of the United Nations Sustainable Development Goals (SDGs). These economic activities generally fall under some of these thematic areas: clean energy, mobility, renewable infrastructures, waste management, education, health, microfinance or gender equality. Besides, the sub-fund integrates ESG information in the investment process in order to better control potential non-financial risks by choosing those investments with a better ESG profile. The sub-fund also pursues the avoidance of severe controversies in the portfolio that may cause adverse impacts in terms of sustainability. The sub- fund is committed to not significantly harm any other sustainable investment objectives in its pursuit of a positive sustainable contribution. The net assets of this sub-fund will mainly be invested in UCITS (including ETFs) investing mainly in equity and in other UCIs eligible in accordance with article 41(1) e) of the Law investing mainly in equity, denominated in any currency and dealt in on the major international markets, including emerging markets. The sub-fund equity exposure may reach up to 100% whereas the portfolio could be exposed to other specified assets classes. ETFs will be eligible in accordance with article 2.2 of Grand-Ducal Regulation of 2008. Investment in UCITS and in other UCIs will be made in accordance with point C of Section 5 “Investment restrictions”. The sub-fund can invest on an ancillary basis (i.e. in an amount of up to 49% of its net assets) directly in money-market instruments, debt and debt related instruments with a minimum rating of B. The sub-fund can invest in all currencies and currency risks may be hedged against reference currency. The sub-fund can hold liquid assets for up to 20% of its net assets. The sub-fund may only use financial derivatives negotiated on a regulated market that operates regularly that is recognized and open to the public as defined in the glossary above. It will be aimed at covering risks, ensuring efficient management of the portfolio and reaching the objective described here above. The sub-fund is actively managed and does not refer to an index. The reference currency of the sub-fund is the EUR. |

| Disclosure Regulation | The sub-fund falls under article 8 of the Disclosure Regulation. The sub-fund promotes environmental characteristics, among which there are some specific climate-related characteristics, such as the promotion of greater use of clean and renewable energies, the development of sustainable infrastructures or the application of technology to mitigate climate change. The sub-fund is not, however, committed to making any sustainable investments within the meaning of the Dislosure Regulation, nor investing in any activities that qualify as environmentally sustainable within the meaning of the Taxonomy Regulation. However, due to the investments in other funds, the sub-fund may result in having indirect exposure to this type of investments. Nevertheless, there is no minimum percentage of the portfolio that needs to be invested in economic activities that qualify as environmentally sustainable according to Taxonomy Regulation. As at the date hereof, the portfolio alignment with the Taxonomy Regulation of the sub-fund is 0%. However, the calculation of the alignment of the sub- fund’s investments with the Taxonomy Regulation require the availability of multiple specific data points regarding each investment of the sub-fund, including at the level of the investee companies. As at the date hereof, there is insufficient reliable, timely and verifiable data available for the Investment Manager to be able to assess the underlying investments of the sub-fund and calculate accurately to what extent such investments are aligned with the Taxonomy Regulation. The disclosure on the Taxonomy- alignment of 0% for the sub-fund may hence not be precise and will need to be reviewed once the Investment Manager is in possession of more reliable data. The Investment Manager is keeping this situation under active review and where sufficient reliable data on the sub-fund’s investments become available, the Investment Manager will reassess the share of Taxonomy- alignment for the sub-fund, and if relevant this Prospectus will be updated accordingly. The “do no significant harm” principle applies only to those investments underlying the financial product that take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. The investments underlying the remaining portion of this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. The ESG screening (SDGs contribution) applies to at least 90% of the portfolio. The average SDGs contribution of the sub-fund exceeds the average SDGs contribution of its initial investment universe, namely worldwide equity markets (including emerging markets). Main methodological limits: there may be potential inconsistencies, inaccuracy or lack of availability of the ESG data, particularly when issued by external data providers. Please refer to the limits in the ‘Risk warning applicable’ section. |
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| Units, currency and valuation day | This sub-fund will issue only accumulation (B) units. Any income generated by the sub-fund will be reinvested. The registered units will be issued to the nearest one thousandth of a unit. They will be denominated in EUR. The valuation day of this sub-fund will be every day on which banks are open for business in Luxembourg and in Spain. |
| Net Asset Value Calculation Day | Calculated on the second business day following the Valuation Day. |

| Profile of the typical investor and risk profile of the sub-fund | This sub-fund is intended for investors with a high risk profile who seek capital growth and who are prepared to accept high volatility and negative performance in the short, medium or long term. The recommended investment horizon is 5 years. |
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| Risk Warning applicable | Risk related to investments in other UCITS or UCIs Risk related to investment in equities Risk related to investment in high-yield bonds Risk related to derivative financial instruments Risk related to interest rate variations Lack of or insufficient diversification Currency risk Risk of underestimating ESG-related risks due to lack of information Risk of underestimating SDGs-contribution due to lack of information |
| Calculation method of the risk exposure | Commitment approach |
| Historic performance | Investors should consult the Key Investor Information Document of the relevant unit category for information relating to historic performance. |
| Initial subscription | The minimum initial subscription is 1 unit. |
| Management company fee | A management company fee of 15’000 EUR (set up cost) at the launch plus up to 0,69% annually calculated on each Valuation Day with a minimum of 40’000 EUR per annum, based on the Net Asset Value of the corresponding day payable quarterly in arrears. |
| Investment management fee | An investment management fee of up to 0,35 % annually calculated on each Valuation Day, based on the Net Asset Value of the corresponding day payable quarterly in arrears. |
| Performance fee | Absolute performance fee. The calculation basis will be: 5%. |

| Subscription, Conversion, Redemption | Subscription - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day
- Subscription fee: a sales commission of up to 2 % of the amount subscribed is payable to the intermediaries.
- Payment : within 3 business days of the Valuation Day.
 Redemption - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day.
- Redemption fee: a redemption fee of up to 2 % of the net asset value of the units redeemed may be levied and payable to the intermediaries.
- Payment : within 3 business days of the Valuation Day.
 Conversion - Order reception : The limit for receiving orders is fixed at 16:00 hours (Luxembourg time), the day before each Valuation Day.
- Conversion fee: a conversion fee equivalent to the positive difference between the subscription fee paid in the new sub-fund and the subscription fee paid in the original sub-funds payable to the principal intermediaries.
- Settlement : within 3 business days of the Valuation Day.
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| Listing | Units of this sub-fund are not listed on the Luxembourg Stock Exchange. |

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Translation (ENFR, 2022-07-01):
# COMPARTIMENTS DISPONIBLES
| Compartiment | Date de lancement | Prix d’offre initial | Investissement minimum initial |
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| Indosuez Estrategia - Prudente | jeudi 19 octobre 2017 | 100 EUR | 1 part |
| Indosuez Estrategia - Equilibrado | mercredi 18 octobre 2017 | 100 EUR | 1 part |
| Indosuez Estrategia - Crecimiento | mercredi 25 octobre 2017 | 100 EUR | 1 part |
| Indosuez Estrategia – Quality Thematics | jeudi 21 mars 2019 | 100 EUR | 1 part |
| Indosuez Estrategia - Alvena | vendredi 5 février 2021 | S.O. | S.O. |
| Indosuez Estrategia - Campanile | vendredi 5 février 2021 | S.O. | S.O. |
| Indosuez Estrategia – Alvanella | lundi 27 juin 2022 | 100 EUR | 1 part |
| Indosuez Estrategia - Indosuez Contribución ODS | mercredi 7 septembre 2022 | 100 EUR | 1 part |

Sauf indication contraire dans les tableaux ci-dessous, chaque compartiment du Fonds est soumis au règlement général prévu aux chapitres 3 à 22 du présent Prospectus.
|  | Prudente |
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| Politique d’investissement | L’objectif du compartiment consistera à procurer une plus-value en capital dans le cadre d’une gestion flexible des investissements. À cet effet et afin de protéger le capital, le compartiment peut modifier substantiellement l’allocation d’actifs, en fonction des conditions de marché, mais en veillant à tout moment à adopter une approche d’investissement prudente. L’actif net du compartiment sera principalement investi dans des OPCVM (y compris des ETF) et dans d’autres OPC (y compris des ETF) éligibles conformément à l’Article 41(1) e) de la Loi. Jusqu’au 31 juillet 2022 inclus, le compartiment peut investir principalement dans des instruments de dette et titres assimilés de toute nature, dans des obligations, des instruments du marché monétaire, libellés dans toute devise et négociés sur les principaux marchés internationaux. Le compartiment peut investir au maximum 30 % de son actif net dans des OPCVM actions (y compris des ETF) ou d’autres OPC actions (y compris des ETF) (à l’exclusion des fonds à rendement absolu), éligibles en vertu de l’article 41(1) e) de la Loi, étant entendu que les investissements dans des ETF éligibles à d’autres OPC représenteront au maximum 20 % de l’actif net du compartiment. À compter du 1er août 2022, le compartiment pourra également investir directement dans des actions et titres assimilés. Le compartiment peut investir à titre accessoire directement dans des instruments du marché monétaire, des instruments de dette et des instruments assimilés. Les obligations notées auront une notation minimale de B-. Les ETF ayant statut d’autres OPC mentionnés ci-dessus peuvent être européens ou non européens et peuvent investir dans des actions, des obligations, des instruments du marché monétaire, des devises et des métaux précieux et représenteront au maximum 20 % de l’actif net du compartiment. L’investissement indirect dans des métaux précieux sera effectué au travers d’ETC, éligibles en vertu de l’article 2.2 du règlement grand-ducal de 2008. les ETF seront éligibles en vertu de l’article 2.2 du règlement grand- ducal de 2008. L'investissement dans des OPCVM et dans d'autres OPC sera effectué conformément au point C de la section 5. « Restrictions d’investissement ». Le compartiment peut investir dans toutes les devises et les risques de change peuvent être couverts dans la devise de référence. Le compartiment peut également, dans les limites de l’article 41(2) a) de la Loi, investir dans des Produits structurés dont les actifs sous- jacents sont éligibles en vertu du règlement grand-ducal de 2008. Le compartiment peut détenir des actifs liquides accessoires d’un montant représentant au maximum 20 % de son actif net. Le compartiment peut utiliser des dérivés. Les instruments financiers dérivés, qu’ils soient négociés sur un marché réglementé qui fonctionne régulièrement et qui est reconnu et ouvert au public ou négociés sur les marchés de gré à gré, viseront à couvrir les risques, à assurer une gestion efficace du portefeuille et à atteindre l’objectif décrit ci-dessus. |

|  | Le compartiment est géré de manière dynamique, sans référence à un indice. La devise de référence du Compartiment est l’EUR. |
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| Règlement Disclosure | Le Compartiment relève de l’Article 6 du Règlement Disclosure. |
| Parts, devise et jour d'évaluation | Ce compartiment émettra uniquement des parts de capitalisation (B). Les parts nominatives seront émises au millième de part le plus proche. Elles seront libellées en EUR. Le jour d’évaluation de ce compartiment sera chaque jour au cours duquel les banques sont ouvertes au Luxembourg et en Espagne. |
| Jour de calcul de la valeur nette d’inventaire | Calculée le deuxième jour ouvré suivant le Jour d’évaluation. |
| Profil de l’investisseur type et profil de risque du compartiment | Ce compartiment s’adresse aux investisseurs présentant un profil de risque faible qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter une volatilité modérée et une performance négative à un horizon de court à moyen terme. Ce compartiment peut investir ses actifs dans des actions et des obligations internationales, dont un maximum de 30 % dans des actions (hors fonds à rendement absolu). L’horizon d’investissement recommandé est de 3 ans. |
| Risques applicables | Risque lié aux placements dans d'autres OPCVM ou OPC Risque lié à l’investissement dans des obligations à haut rendement Risque lié aux marchés émergents Risque lié aux instruments financiers dérivés Absence ou déficit de diversification Risque de change |
| Méthode de calcul de l’exposition au risque | Approche par les engagements |
| Performance historique | Les investisseurs sont invités à consulter le Document d’information clé pour l’investisseur de la catégorie de parts concernée pour obtenir des informations relatives à la performance historique. |
| Souscription initiale | La souscription initiale minimale est 1 part. |
| Commission de la société de gestion | Une commission de 0,50 % par an au maximum, calculée chaque Jour d’évaluation sur la base de la Valeur nette d’inventaire du jour correspondant, payable chaque trimestre à terme échu. |
| Commission	de	gestion	des investissements | Une commission de 1,00 % par an au maximum, calculée chaque Jour d’évaluation sur la base de la Valeur nette d’inventaire du jour correspondant, payable chaque trimestre à terme échu. |
| Souscriptions, conversions, rachats | Souscriptions - Réception des ordres: l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jourprécédant chaque Jour d’évaluation.
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|  | - Commission de souscription : une commission de vente d’un maximum de 2 % du montant souscrit est due aux intermédiaires.
- Paiement: dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
 Rachats - Réception des ordres: l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de rachat : une commission de rachat d’un maximum de 2 % de la valeur nette d’inventaire des parts rachetées peut être prélevée et due aux intermédiaires.
- Paiement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
 Conversions - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de conversion : une commission de conversion équivalente à la différence positive entre la commission de souscription prélevée par le nouveau compartiment et la commission de souscription prélevée par le compartiment d’origine payable aux intermédiaires.
- Règlement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
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| --- | --- |
| Cotation | Les parts de ce compartiment ne sont pas cotées à la Bourse de Luxembourg. |

|  | Equilibrado |
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| Politique d’investissement | L’objectif du compartiment est de procurer une plus-value en capital dans le cadre d’une gestion flexible des investissements. À cet effet et afin de protéger le capital, le compartiment peut modifier substantiellement l’allocation d’actifs, en fonction des conditions de marché, mais en veillant à tout moment à adopter une approche d’investissement équilibrée. Jusqu’au 31 juillet 2022 inclus, l’actif net de ce compartiment sera investi dans des OPCVM (y compris des ETF) et dans d’autres OPC (y compris des ETF) éligibles en vertu de l’article 41(1) e) de la Loi, investissant principalement dans des instruments de dette et titres assimilés de toute nature, dans des obligations, des instruments du marché monétaire, des actions et titres assimilés libellés dans toute devise et négociés sur les principaux marchés internationaux. À compter du 1er août 2022, l’actif net du compartiment sera principalement investi dans des OPCVM (y compris des ETF) et dans d’autres OPC (y compris des ETF) éligibles conformément à l’Article 41(1) e) de la Loi. Les ETF ayant statut d’autres OPC mentionnés ci-dessus peuvent être européens ou non européens et peuvent investir dans des actions, des obligations, des instruments du marché monétaire, des devises et des métaux précieux et représenteront au maximum 20 % de l’actif net du compartiment. L’investissement indirect dans des métaux précieux sera effectué au travers d’ETC, éligibles en vertu de l’article 2.2 du règlement grand-ducal de 2008. les ETF seront éligibles en vertu de l’article 2.2 du règlement grand-ducal de 2008. L'investissement dans des OPCVM et dans d'autres OPC sera effectué conformément au point C de la section 5. « Restrictions d’investissement ». Le compartiment peut investir au maximum 60 % de son actif net dans des OPCVM actions (y compris des ETF) ou d’autres OPC actions (y compris des ETF) (à l’exclusion des fonds à rendement absolu) éligibles en vertu de l’article 41(1) e) de la Loi et tels que décrits ci-dessus, étant entendu que les investissements dans des ETF éligibles à d’autres OPC représenteront au maximum 20 % de l’actif net du compartiment. À compter du 1er août 2022, le compartiment pourra également investir directement dans des actions et titres assimilés. Le compartiment peut investir à titre accessoire directement dans des instruments du marché monétaire, des instruments de dette et des instruments assimilés. Les obligations notées auront une notation minimale de B-. Le compartiment peut investir dans toutes les devises et les risques de change peuvent être couverts dans la devise de référence. Le compartiment peut également, dans les limites de l’article 41(2) a) de la Loi, investir dans des Produits structurés dont les actifs sous-jacents sont éligibles en vertu du règlement grand-ducal de 2008. Le compartiment peut détenir des actifs liquides accessoires d’un montant représentant au maximum 20 % de son actif net. Le compartiment peut utiliser des dérivés. Les instruments financiers dérivés, qu’ils soient négociés sur un marché réglementé qui fonctionne régulièrement et qui est reconnu et ouvert au public ou négociés sur les marchés de gré à gré, viseront à couvrir les risques, à assurer une gestion efficace du portefeuille et à atteindre l’objectif décrit ci-dessus. |

|  | Le compartiment est géré de manière dynamique, sans référence à un indice. La devise de référence du Compartiment est l’EUR. |
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| Règlement Disclosure | Le Compartiment relève de l’Article 6 du Règlement Disclosure. |
| Parts, devise et jour d’évaluation | Ce compartiment émettra uniquement des parts de capitalisation (B). Les parts nominatives seront émises au millième de part le plus proche. Elles seront libellées en EUR. Le jour d’évaluation de ce compartiment sera chaque jour au cours duquel les banques sont ouvertes au Luxembourg et en Espagne. |
| Jour de calcul de la valeur nette d’inventaire | Calculée le deuxième jour ouvré suivant le Jour d’évaluation. |
| Profil de l’investisseur type et profil de risque du compartiment | Ce compartiment s’adresse aux investisseurs présentant un profil de risque modéré qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter une volatilité modérée et une performance négative à un horizon de court à moyen terme. Ce compartiment peut investir ses actifs dans des actions et des obligations internationales, dont un maximum de 60 % dans des actions (hors fonds à rendement absolu). L'horizon d'investissement recommandé est de 5 ans. |
| Risques applicables | Risque lié aux placements dans d'autres OPCVM ou OPC Risque lié à l’investissement dans des obligations à haut rendement Risque lié aux marchés émergents Risque lié aux instruments financiers dérivés Absence ou déficit de diversification Risque de change |
| Méthode de calcul de l’exposition au risque | Approche par les engagements |
| Performance historique | Les investisseurs sont invités à consulter le Document d’information clé pour l’investisseur de la catégorie de parts concernée pour obtenir des informations relatives à la performance historique. |
| Souscription initiale | La souscription initiale minimale est 1 part. |
| Commission de la société de gestion | Une commission de 0,50 % par an au maximum, calculée chaque Jour d’évaluation sur la base de la Valeur nette d’inventaire du jour correspondant, payable chaque trimestre à terme échu. |
| Commission	de	gestion	des investissements | Une commission de 1,20 % par an au maximum, calculée chaque Jour d’évaluation sur la base de la Valeur nette d’inventaire du jour correspondant, payable chaque trimestre à terme échu. |
| Souscriptions, conversions, rachats | Souscriptions - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de souscription : une commission de vente d’un maximum de 2 % du montant souscrit est due aux intermédiaires
- .
- Paiement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
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|  | Rachats - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de rachat : une commission de rachat d’un maximum de 2 % de la valeur nette d’inventaire des parts rachetées peut être prélevée et due aux intermédiaires.
- Paiement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
 Conversions - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de conversion : une commission de conversion équivalente à la différence positive entre la commission de souscription prélevée par le nouveau compartiment et la commission de souscription prélevée par le compartiment d’origine payable aux principaux intermédiaires.
- Règlement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
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| Cotation | Les parts de ce compartiment ne sont pas cotées à la Bourse de Luxembourg. |

|  | Crecimiento |
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| Politique d’investissement | L’objectif du compartiment est de procurer une plus-value en capital dans le cadre d’une gestion flexible des investissements. À cet effet et afin de protéger le capital, le compartiment peut modifier substantiellement l’allocation d’actifs, en fonction des conditions de marché, mais en veillant à tout moment à adopter une approche d’investissement dynamique. Jusqu’au 31 juillet 2022 inclus, l’actif net de ce compartiment sera investi dans des OPCVM (y compris des ETF) et dans d’autres OPC (y compris des ETF) éligibles en vertu de l’article 41(1) e) de la Loi investissant principalement dans des instruments de dette et titres assimilés de toute nature, dans des obligations, des instruments du marché monétaire, des actions et titres assimilés libellés dans toute devise et négociés sur les principaux marchés internationaux. À compter du 1er août 2022, l’actif net du compartiment sera principalement investi dans des OPCVM (y compris des ETF) et dans d’autres OPC (y compris des ETF) éligibles conformément à l’Article 41(1) e) de la Loi Les ETF ayant statut d’autres OPC mentionnés ci-dessus peuvent être européens ou non européens et peuvent investir dans des actions, des obligations, des instruments du marché monétaire, des devises et des métaux précieux et représenteront au maximum 20 % de l’actif net du compartiment. L’investissement indirect dans des métaux précieux sera effectué au travers d’ETC, éligibles en vertu de l’article 2.2 du règlement grand-ducal de 2008. les ETF seront éligibles en vertu de l’article 2.2 du règlement grand-ducal de 2008. L'investissement dans des OPCVM et dans d'autres OPC sera effectué conformément au point C de la section 5. « Restrictions d’investissement ». Le compartiment peut investir au maximum 80 % de son actif net dans des OPCVM actions (y compris des ETF) ou d’autres OPC actions (y compris des ETF) (à l’exclusion des fonds à rendement absolu) éligibles en vertu de l’article 41(1) e) de la Loi et tels que décrits ci-dessus, étant entendu que les investissements dans des ETF éligibles à d’autres OPC représenteront au maximum 20 % de l’actif net du compartiment. À compter du 1er août 2022, le compartiment pourra également investir directement dans des actions et titres assimilés. Le compartiment peut investir à titre accessoire directement dans des instruments du marché monétaire, des instruments de dette et des instruments assimilés. Les obligations notées auront une notation minimale de B-. Le compartiment peut investir dans toutes les devises et les risques de change peuvent être couverts dans la devise de référence. Le compartiment peut également, dans les limites de l’article 41(2) a) de la Loi, investir dans des Produits structurés dont les actifs sous-jacents sont éligibles en vertu du règlement grand-ducal de 2008. Le compartiment peut détenir des actifs liquides accessoires d’un montant représentant au maximum 20 % de son actif net. Le compartiment peut utiliser des instruments dérivés. Les instruments financiers dérivés, qu’ils soient négociés sur un marché réglementé qui fonctionne régulièrement et qui est reconnu et ouvert au public ou négociés sur les marchés de gré à gré, viseront à couvrir les risques, à assurer une gestion efficace du portefeuille et à atteindre l’objectif décrit ci-dessus. Le compartiment est géré de manière dynamique, sans référence à un indice. La devise de référence du Compartiment est l’EUR. |

| Règlement Disclosure | Le Compartiment relève de l’Article 6 du Règlement Disclosure. |
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| Parts, devise et jour d'évaluation | Ce compartiment émettra uniquement des parts de capitalisation (B). Les parts nominatives seront émises au millième de part le plus proche. Elles seront libellées en EUR. Le jour d’évaluation de ce compartiment sera chaque jour au cours duquel les banques sont ouvertes au Luxembourg et en Espagne. |
| Jour de calcul de la valeur nette d’inventaire | Calculée le deuxième jour ouvré suivant le Jour d’évaluation. |
| Profil de l’investisseur type et profil de risque du compartiment | Ce compartiment s’adresse aux investisseurs présentant un profil de risque élevé qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter une volatilité élevée et une performance négative à un horizon de court à moyen terme. Ce compartiment peut investir ses actifs dans des actions et des obligations internationales, dont un maximum de 80 % dans des actions (hors fonds à rendement absolu). L’horizon d’investissement recommandé est de 7 ans. |
| Risques applicables | Risque lié aux placements dans d'autres OPCVM ou OPC Risque lié à l’investissement dans des obligations à haut rendement Risque lié aux marchés émergents Risque lié aux instruments financiers dérivés Absence ou déficit de diversification Risque de change |
| Méthode de calcul de l’exposition au risque | Approche par les engagements |
| Performance historique | Les investisseurs sont invités à consulter le Document d’information clé pour l’investisseur de la catégorie de parts concernée pour obtenir des informations relatives à la performance historique. |
| Souscription initiale | La souscription initiale minimale est 1 part. |
| Commission de la société de gestion | Une commission de 0,50 % par an au maximum, calculée chaque Jour d’évaluation sur la base de la Valeur nette d’inventaire du jour correspondant, payable chaque trimestre à terme échu. |
| Commission	de	gestion	des investissements | Une commission de 1,50 % par an au maximum, calculée chaque Jour d’évaluation sur la base de la Valeur nette d’inventaire du jour correspondant, payable chaque trimestre à terme échu. |

| Souscriptions, conversions, rachats | Souscriptions - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de souscription : une commission de vente d’un maximum de 2 % du montant souscrit est due aux intermédiaires.
- Paiement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
 Rachats - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de rachat : une commission de rachat d’un maximum de 2 % de la valeur nette d’inventaire des parts rachetées peut être prélevée et due aux intermédiaires.
- Paiement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
 Conversions - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de conversion : une commission de conversion équivalente à la différence positive entre la commission de souscription prélevée par le nouveau compartiment et la commission de souscription prélevée par le compartiment d’origine payable aux principaux intermédiaires.
- Règlement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
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| Cotation | Les parts de ce compartiment ne sont pas cotées à la Bourse de Luxembourg. |

|  | Quality Thematics |
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| Politique d’investissement | L’objectif du compartiment est de procurer une plus-value en capital en investissant principalement dans des actions de sociétés du monde entier (y compris de marchés émergents), sans restriction de taille, d’activité ou de pays, dans le cadre d’un processus d’investissement thématique. Le processus d’investissement thématique sera basé sur la sélection d’actions parmi quatre portefeuilles thématiques modèles, à savoir « Rémunération des actionnaires », « Qualité à un prix raisonnable », « International Value » et « Smart Value », chacun composé de sociétés du monde entier. La Société de gestion peut, à sa discrétion, sélectionner des actions de tout ou partie des modèles thématiques. « Rémunération des actionnaires » : générer une performance positive à un horizon de moyen à long terme via la sélection d’entreprises caractérisées par une politique active de rémunération des actionnaires, telles que le versement de dividendes et des programmes importants de rachats d’actions. « Qualité à un prix raisonnable » : générer une performance positive à long terme en investissant dans des sociétés de qualité dont la valorisation n’intègre pas pleinement leurs solides fondamentaux « International Value » : générer une performance positive sur un horizon de moyen à long terme via la sélection d’entreprises qui réalisent 30 % de leur chiffre d'affaires à l’international. « Smart Value » : générer une performance positive à long terme en investissant dans des sociétés offrant (notamment) des niveaux de valorisation attrayants tout en présentant de meilleurs fondamentaux que leurs concurrents. Le compartiment n’investira pas plus de 10 % de ses actifs dans des parts d’autres OPCVM, y compris des ETF conformes à la norme OPCVM. L’investissement dans des OPCVM sera effectué conformément au point C de la Section 5. « Restrictions d’investissement ». Le compartiment peut investir à titre accessoire (c’est-à-dire dans la limite de 49 % de son actif net) dans des OPCVM monétaires et des OPCVM obligataires offrant une liquidité quotidienne. Le compartiment peut investir dans toutes les devises et les risques de change peuvent être couverts dans la devise de référence du compartiment. Le compartiment peut utiliser des dérivés. Les instruments financiers dérivés, qu’ils soient négociés sur un marché réglementé qui fonctionne régulièrement et qui est reconnu et ouvert au public ou négociés sur les marchés de gré à gré, viseront à couvrir les risques, à assurer une gestion efficace du portefeuille et à atteindre l’objectif décrit ci-dessus. Jusqu’au 31 juillet 2022 inclus, l’indice de référence du compartiment est composé à 50 % de l’indice Euro Stoxx (SX5T) et à 50 % de l’indice S&P (SPTR500N) exprimé en euros. Au 1er août 2022, l’indice de référence du compartiment sera à 50 % le MSCI Europe Net Return EUR Index (M7EU) + à 50 % le MSCI USA Net Return USD Index (M1US) exprimé en euros. L’objectif du compartiment est de surperformer cet indice de référence. Le compartiment est géré de manière dynamique, ce qui signifie que sa composition peut s’écarter sensiblement de celle de l’indice de référence et que la mesure dans laquelle le portefeuille du compartiment peut s’écarter de l’indice de référence ne fait l’objet d’aucune restriction. Le périmètre d’investissement n’est pas limité à l’indice de référence ; le gérant peut acheter des valeurs ou investir dans des secteurs qui ne sont pas cités, par exemple afin de bénéficier de circonstances spécifiques ou de s’adapter aux conditions de marché. La devise de référence du Compartiment est l’EUR. |

| Règlement Disclosure | Le Compartiment relève de l’Article 8 du Règlement Disclosure. Le produit financier ne prend pas compte des critères de l’Union européenne en matière d’activités au sens du Règlement Taxonomie et l’alignement du portefeuille avec ledit Règlement n’est pas calculé. Par conséquent, le principe consistant « à ne pas causer de préjudice important » ne s’applique à aucun des investissements de ce produit financier. Le filtre ESG s’applique a minima à 90 % du portefeuille. La notation ESG moyenne du compartiment est supérieure à celle de son univers d’investissement initial, à savoir les marchés actions mondiaux (y compris les marchés émergents). Principales limites méthodologiques: il est possible que les données ESG souffrent d’incohérences, d’inexactitudes ou d’un manque de disponibilité, en particulier lorsqu’elles sont émises par des fournisseurs de données externes. Veuillez vous référer aux limites présentées à la section « Risques applicables ». |
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| Parts, devise et jour d'évaluation | Ce compartiment émettra les parts suivantes : - parts de capitalisation B en EUR
- parts de distribution BX en EUR
- parts de capitalisation BU en USD
- parts de distribution BUX en USDLes parts nominatives seront émises au millième de part le plus proche. Elles seront libellées en EUR et en USD.
 Le jour d’évaluation de ce compartiment sera chaque jour au cours duquel les banques sont ouvertes au Luxembourg et en Espagne. |
| Jour de calcul de la valeur nette d’inventaire | Calculé le premier jour ouvrable suivant le Jour d’évaluation |
| Profil de l’investisseur type et profil de risque du compartiment | Ce compartiment s’adresse aux investisseurs présentant un profil de risque élevé qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter une volatilité élevée et une performance négative à un horizon de court, moyen ou long terme. L'horizon d'investissement recommandé est de 5 ans. |
| Risques applicables | Risque lié aux actions Risque lié aux placements dans d'autres OPCVM ou OPC Risque lié aux marchés émergents Risque lié aux instruments financiers dérivés Risque de change |
| Méthode de calcul de l’exposition au risque | Approche par les engagements |
| Performance historique | Les investisseurs sont invités à consulter le Document d’information clé pour l’investisseur de la catégorie de parts concernée pour obtenir des informations relatives à la performance historique. |
| Souscription initiale | La souscription initiale minimale est 1 part. |

| Commission de la société de gestion | Une commission de 0,50 % par an au maximum, calculée chaque Jour d’évaluation sur la base de la Valeur nette d’inventaire du jour correspondant, payable chaque trimestre à terme échu. |
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| Commission	de	gestion	des investissements | Une commission de 1,50 % par an au maximum, calculée chaque Jour d’évaluation sur la base de la Valeur nette d’inventaire du jour correspondant, payable chaque trimestre à terme échu. |
| Souscriptions, conversions, rachats | Souscriptions - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de souscription : une commission de vente d’un maximum de 2 % du montant souscrit est due aux intermédiaires.
- Paiement : dans les 2 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
 Rachats - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de rachat 
- : 
- une commission de rachat d’un maximum de 2 % de la valeur nette d’inventaire des parts rachetées peut être prélevée et due aux intermédiaires.
- Paiement : dans les 2 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
 Conversions - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de conversion : une commission de conversion équivalente à la différence positive entre la commission de souscription prélevée par le nouveau compartiment et la commission de souscription prélevée par le compartiment d’origine payable aux principaux intermédiaires.
- Règlement 
- : 
- dans les 2 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation
- .
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| commission de surperformance | Base de calcul : jusqu’au 31 juillet 2022 inclus, au maximum 20 % de la surperformance nette liée à 50 % de l’Euro Stoxx 50 (SX5T) + 50 % du S&P 500 (SPTR500N) exprimé en euros, et à compter du 1er août 2022, 50 % du MSCI Europe Net Return EUR Index (M7EU) + 50 % du MSCI USA Net Return USD Index (M1US) exprimé in euros, et rééquilibré le dernier jour de chaque mois après la clôture des marchés. S&P Dow Jones Indices LLC, administrateur de l’Euro Stoxx 50 (SX5T), est inscrit dans le registre tenu par l’AEMF conformément au Règlement (UE) 2016/1011  du  8 juin 2016  relatif  aux  indices  de  référence  (le « Règlement Indices de référence »). Le S&P 500 (SPTR500N) est inscrit sur la liste des indices de référence de pays tiers tenu par l’AEMF conformément à la Réglementation relative aux indices de référence. MSCI Limited, l’administrateur des indices MSCI Europe Net Return EUR Index (M7EU) et MSCI USA Net Return USD Index (M1US), est actuellement en transition et devrait être agréé au titre du Règlement Indices de référence au 1er janvier 2024 (Source : https://www.msci.com/index-regulation).Le modèle de commission de surperformance du compartiment est un modèle de commission de surperformance relative. Pour de plus amples explications concernant la commission de surperformance, veuillez consulter le chapitre 8 ci-dessous. |
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| Cotation | Les parts de ce compartiment ne sont pas cotées à la Bourse de Luxembourg. |

|  | Alvena |
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| Politique d’investissement | L’objectif du compartiment est de générer un revenu issu d’intérêts, de dividendes et de plus-values avec un accent sur la protection du capital et une faible volatilité. Pour atteindre cet objectif, le compartiment peut, en fonction des conditions de marché et de l’évaluation du gestionnaire financier, investir dans des actions, des obligations, des instruments du marché monétaires, des certificats, d’autres produits structurés (p. ex. des titres de type « reverse convertible », des obligations assorties de warrants sur valeurs mobilières et des obligations convertibles), des fonds cibles au sens de l’article 41 (1) e) de la Loi de 2010, des produits dérivés, des dépôts bancaires et des participations. Dans la mesure où les certificats intègrent des produits dérivés, les actifs sous-jacents à ces certificats respecteront les dispositions de l’article 41 (1) g) de la Loi de 2010. Le compartiment investit principalement dans les marchés européens et américains. Cependant, des investissements en Asie et dans d’autres marchés émergents sont ajoutés afin de profiter d’opportunités de croissance. Le compartiment se focalise sur les obligations de qualité Investment Grade. Des obligations de moindre qualité sont ajoutées de façon opportuniste afin d’améliorer le rendement. Ces obligations seront notées B au minimum. À compter du 1er août 2022, le compartiment pourra investir dans des obligations non notées ne représentant pas plus de 15 % de son actif net. La notation minimale équivalente de ces obligations ne sera pas inférieure à B- . Jusqu’au 31 juillet 2022 inclus, les investissements en actions portent essentiellement sur des grandes capitalisations. Le segment des petites et moyennes capitalisations est couvert par le biais de fonds cibles. À compter du 1er août 2022, les investissements en actions porteront principalement sur le segment des petits et moyennes capitalisations, à la fois par le biais de lignes directes et de fonds cibles. Les fonds cibles susmentionnés peuvent inclure des ETF ayant statut d’autres OPC et peuvent être européens ou non-européens. Ils peuvent investir dans des actions, des obligations, des instruments du marché monétaire, des devises et des métaux précieux, et représenteront au maximum 30 % de l’actif net du compartiment au total. L’investissement indirect dans des métaux précieux sera effectué au travers d’ETC, éligibles en vertu de l’article 2.2 du règlement grand-ducal de 2008. les ETF seront éligibles en vertu de l’article 2.2 du règlement grand-ducal de 2008. L’allocation en actions et aux fonds en actions s’inscrit dans une fourchette de 10 à 70 % de la valeur nette d’inventaire des compartiments, en fonction des conditions de marché. L’exposition aux obligations varie entre 20 et 80 % de l’actif net du compartiment. Les investissements dans des valeurs mobilières et des instruments du marché monétaire négociés ni sur une bourse ni sur un autre marché réglementé ne dépasseront pas 10 % de l’actif net du compartiment. En règle générale, le compartiment peut détenir des actifs liquides accessoires d’un montant représentant au maximum 20 % de son actif net. Le compartiment peut utiliser des dérivés. Les instruments financiers dérivés négociés sur un marché réglementé qui fonctionne régulièrement et |

|  | qui est reconnu et ouvert au public viseront à couvrir les risques assurer une gestion efficace du portefeuille et à atteindre l’objectif décrit ci-dessus. Le compartiment est géré de manière dynamique, sans référence à un indice. La devise de référence du Compartiment est l’EUR. |
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| Règlement Disclosure | Le Compartiment relève de l’Article 6 du Règlement Disclosure. |
| Parts, devise et jour d'évaluation | Ce compartiment émettra uniquement des parts de capitalisation (B). Les parts nominatives seront émises au millième de part le plus proche. Elles seront libellées en EUR. Le jour d’évaluation de ce compartiment sera chaque jour au cours duquel les banques sont ouvertes au Luxembourg. |
| Jour  de  calcul  de  la  valeur  nette | Jusqu’au 31 juillet 2022 inclus, elle est calculée le deuxième jour ouvré |
| d’inventaire | suivant le Jour d’évaluation. |
|  | À compter du 1er août 2022, elle sera calculée le deuxième jour ouvré |
|  | suivant le Jour d’évaluation. |
| Profil de l’investisseur type et profil de risque du compartiment | Jusqu’au 1er juillet 2022 inclus, ce compartiment est adapté aux investisseurs prudents. Compte tenu de la composition de son actif net, le compartiment présente un risque global modéré, mais également un potentiel de revenu modéré. |
|  | À compter du 1er août 2022, le compartiment sera adapté aux investisseurs équilibrés. Compte tenu de la composition de son actif net, le compartiment présente un risque global médian, mais également un potentiel de revenu médian. |
| Risques applicables | Risque lié aux placements dans d'autres OPCVM ou OPC Risque lié aux instruments financiers dérivés Risque de change Risques liés aux investissements dans des obligations à haut rendement – Titres en souffrance / en défaut Risques liés aux titres non notés |
| Méthode de calcul de l’exposition au risque | Approche par les engagements |
| Performance historique | Les investisseurs sont invités à consulter le Document d’information clé pour l’investisseur de la catégorie de parts concernée pour obtenir des informations relatives à la performance historique. |
| Commission de la société de gestion | Une commission de 27 550 euros par an au maximum plus 0,18 % annuellement au maximum, calculée chaque Jour d’évaluation sur la base de la Valeur nette d’inventaire du jour correspondant, payable chaque trimestre à terme échu. |
| Commission | de | gestion | des | Une commission de 0,50 % par an au maximum, calculée chaque Jour |
| investissements |  |  |  | d’évaluation sur la base de la Valeur nette d’inventaire du jour |
|  |  |  |  | correspondant, payable chaque trimestre à terme échu. |
| Souscriptions, conversions, rachats | Souscriptions - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 14 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
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|  | - Paiement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
 Rachats - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 14 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Paiement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
 Conversions - Les conversions en parts de ce compartiment ne sont pas autorisées.
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| Cotation | Les parts de ce compartiment ne sont pas cotées à la Bourse de Luxembourg. |

|  | Campanile |
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| Politique d’investissement | Jusqu’au 31 juillet 2022 inclus, l’objectif de ce compartiment est de générer un revenu régulier issu d’intérêts avec un accent sur la protection du capital. À compter du 1er août 2022, l’objectif de ce compartiment sera de générer une performance régulière avec un accent sur la protection du capital. Le compartiment investit également dans des actions afin d’optimiser la performance et de générer des plus-values. Jusqu’au 31 juillet 2022 inclus, une faible volatilité demeure un objectif central. Pour atteindre cet objectif, le compartiment peut, en fonction des conditions de marché et de l’évaluation du gestionnaire financier, investir dans des actions, des obligations, des instruments du marché monétaires, des certificats, d’autres produits structurés (p. ex. des titres de type « reverse convertible », des obligations assorties de warrants sur valeurs mobilières et des obligations convertibles), des fonds cibles au sens de l’article 41 (1) e) de la Loi de 2010, des dépôts bancaires et des participations. La part des investissements en actions est limitée à 60 % de la valeur nette d’inventaire du compartiment. Dans la mesure où les certificats intègrent des produits dérivés, les actifs sous-jacents à ces certificats respecteront les dispositions de l’article 41 (1) g) de la Loi de 2010. Le compartiment investit principalement dans les marchés européens et américains. Des investissements au Brésil / Amérique du Sud et en Asie sont ajoutés afin de tirer parti d’opportunités de croissance dans les marchés émergents. Le compartiment se focalise sur les obligations d’entreprise assorties de rendements attrayants. Les investissements dans des obligations de qualité non-Investment Grade sont effectués afin d’accroître le revenu issu d’intérêts. À compter du 1er août 2022, les obligations notées auront une notation minimale de B- et les obligations non notées ne représenteront pas plus de 15 % de l’actif net. La notation minimale équivalente de ces obligations ne sera pas inférieure à B-. Les investissements en actions portent essentiellement sur des grandes capitalisations. Jusqu’au 31 juillet 2022, le segment des petites et moyennes capitalisations est couvert par le biais de fonds cibles. À compter du 1er août 2022, le segment des petites et moyennes capitalisations sera couvert par le biais de lignes directes et de fonds cibles. Les fonds cibles susmentionnés peuvent inclure des ETF ayant statut d’autres OPC et peuvent être européens ou non-européens. Ils peuvent investir dans des actions, des obligations, des instruments du marché monétaire, des devises et des métaux précieux, et représenteront au maximum 30 % de l’actif net du compartiment au total. L’investissement indirect dans des métaux précieux sera effectué au travers d’ETC, éligibles en vertu de l’article 2.2 du règlement grand-ducal de 2008. les ETF seront éligibles en vertu de l’article 2.2 du règlement grand-ducal de 2008. L’allocation en actions et aux fonds en actions s’inscrit dans une fourchette de 0 à 60 % de la valeur nette d’inventaire des compartiments, en fonction des conditions de marché. L’exposition aux obligations varie entre 30 et 90 % de la valeur nette d’inventaire du compartiment. Les investissements dans des valeurs mobilières et des instruments du marché monétaire négociés ni sur une bourse ni sur un autre marché réglementé ne dépasseront pas 10 % de l’actif net du compartiment. |

|  | En règle générale, le compartiment peut détenir des actifs liquides accessoires d’un montant représentant au maximum 20 % de son actif net. Le compartiment est géré de manière dynamique, sans référence à un indice. La devise de référence du Compartiment est l’EUR. |
| --- | --- |
| Règlement Disclosure | Le Compartiment relève de l’Article 6 du Règlement Disclosure. |
| Parts, devise et jour d'évaluation | Ce compartiment émettra uniquement des parts de capitalisation (B). Les parts nominatives seront émises au millième de part le plus proche. Elles seront libellées en EUR. Le Jour d’évaluation de ce compartiment sera le 15 de chaque mois et le dernier jour ouvré de chaque mois au Luxembourg. Si le 15 du mois n’est pas un jour ouvré au Luxembourg, la Valeur nette d’inventaire sera calculée le premier jour ouvré suivant. |
| Jour de calcul de la valeur nette d’inventaire | Jusqu’au 31 juillet 2022 inclus, elle est calculée le deuxième jour ouvré suivant le Jour d’évaluation. À compter du 1er août 2022, elle sera calculée le premier jour ouvré suivant le Jour d’évaluation. |
| Profil de l’investisseur type et profil de risque du compartiment | Ce compartiment est adapté aux investisseurs prudents. Compte tenu de la composition de son actif net, le compartiment présente un risque global modéré, mais également un potentiel de revenu modéré. |
| Risques applicables | Risque lié aux placements dans d'autres OPCVM ou OPC Risque lié aux instruments financiers dérivés Risque de change Risques liés aux investissements dans des obligations à haut rendement – Titres en souffrance / en défaut Risques liés aux titres non notés |
| Méthode de calcul de l’exposition au risque | Approche par les engagements |
| Performance historique | Les investisseurs sont invités à consulter le Document d’information clé pour l’investisseur de la catégorie de parts concernée pour obtenir des informations relatives à la performance historique. |
| Commission de la société de gestion | Une commission de 26 550 euros par an au maximum plus 0,17 % annuellement au maximum, calculée chaque Jour d’évaluation sur la base de la Valeur nette d’inventaire du jour correspondant, payable chaque trimestre à terme échu. |
| Commission	de	gestion	des investissements | Une commission de 0,50 % par an au maximum, calculée chaque Jour d’évaluation sur la base de la Valeur nette d’inventaire du jour correspondant, payable chaque trimestre à terme échu. |
| Souscriptions, conversions, rachats | Souscriptions - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 14 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Paiement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
 Rachats |

|  | - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 14 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Paiement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
 Conversions - Les conversions en parts de ce compartiment ne sont pas autorisées.
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| Cotation | Les parts de ce compartiment ne sont pas cotées à la Bourse de Luxembourg. |

|  | Alvanella |
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| Politique d’investissement | L’objectif du compartiment est de procurer une plus-value en capital en investissant principalement dans des actions de sociétés du monde entier (y compris de marchés émergents), sans restriction de taille, d’activité ou de pays. L’actif net de ce compartiment sera principalement investi dans des actions et des OPCVM actions (y compris des ETF). les ETF seront éligibles en vertu de l’article 2.2 du règlement grand-ducal de 2008. L’investissement dans des OPCVM sera effectué conformément au point C de la Section 5. « Restrictions d’investissement ». Le compartiment peut investir sur une base auxiliaire (à un montant représentant jusqu’à 49 % de son actif net), dans des instruments du marché monétaire, des instruments de dette et assimilés dans des fonds OPCVM du marché monétaire et des OPCVM obligataires. Le compartiment peut investir directement dans des instruments du marché monétaire, des instruments de dette et des instruments assimilés dont la notation sera au minimum B. Le compartiment peut détenir des actifs liquides accessoires d’un montant représentant au maximum 20 % de son actif net. Le compartiment peut investir dans toutes les devises et les risques de change peuvent être couverts dans la devise de référence du compartiment. Le compartiment peut utiliser des dérivés. Les instruments financiers dérivés, qu’ils soient négociés sur un marché réglementé qui fonctionne régulièrement et qui est reconnu et ouvert au public ou négociés sur les marchés de gré à gré, viseront à couvrir les risques, à assurer une gestion efficace du portefeuille et à atteindre l’objectif décrit ci-dessus. Le compartiment est géré de manière dynamique, sans référence à un indice. La devise de référence du Compartiment est l’EUR. |
| Règlement Disclosure | Le Compartiment relève de l’Article 6 du Règlement Disclosure. |
| Parts, devise et jour d'évaluation | Ce compartiment émettra uniquement des parts de capitalisation (B). Les parts nominatives seront émises au millième de part le plus proche. Elles seront libellées en EUR. Le jour d’évaluation de ce compartiment sera chaque jour au cours duquel les banques sont ouvertes au Luxembourg et en Espagne. |
| Jour de calcul de la valeur nette d’inventaire | Calculé le premier jour ouvré suivant le Jour d’évaluation. |
| Profil de l’investisseur type et profil de risque du compartiment | Ce compartiment s’adresse aux investisseurs présentant un profil de risque élevé qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter une volatilité élevée et une performance négative à un horizon de court, moyen ou long terme. L'horizon d'investissement recommandé est de 7 ans. |

| Risques applicables | Risque lié aux actions Risque lié aux placements dans d'autres OPCVM ou OPC Risque lié aux marchés émergents Risque lié à l’investissement dans des obligations à haut rendement Risque lié aux instruments financiers dérivés Risque de change |
| --- | --- |
| Méthode de calcul de l’exposition au risque | Approche par les engagements |
| Performance historique | Les investisseurs sont invités à consulter le Document d’information clé pour l’investisseur de la catégorie de parts concernée pour obtenir des informations relatives à la performance historique. |
| Souscription initiale | La souscription initiale minimale est 1 part. |
| Commission de la société de gestion | Une commission de 15 000 euros au lancement (frais d’ouverture), à laquelle s’ajoute au maximum 0,41 % par an au maximum, calculée chaque Jour d’évaluation avec un minimum de 30 000 EUR par an, sur la base de la Valeur nette d’inventaire du jour correspondant, payable chaque trimestre à terme échu. |
| Commission	de	gestion	des investissements | Une commission de 0,40 % par an au maximum, calculée chaque Jour d’évaluation sur la base de la Valeur nette d’inventaire du jour correspondant, payable chaque trimestre à terme échu. |

| Souscriptions, conversions, rachats | Souscriptions - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de souscription : une commission de vente d’un maximum de 2 % du montant souscrit est due aux intermédiaires.
- Paiement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
 Rachats - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de rachat : une commission de rachat d’un maximum de 2 % de la valeur nette d’inventaire des parts rachetées peut être prélevée et due aux intermédiaires.
- Paiement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
 Conversions - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de conversion : une commission de conversion équivalente à la différence positive entre la commission de souscription prélevée par le nouveau compartiment et la commission de souscription prélevée par le compartiment d’origine payable aux principaux intermédiaires.
- Règlement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
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| Cotation | Les parts de ce compartiment ne sont pas cotées à la Bourse de Luxembourg. |

|  | Indosuez Contribución ODS |
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| Politique d’investissement | L’objectif du compartiment est de procurer une plus-value en capital dans le cadre d’une stratégie d’investissement dans un fonds de fonds d’actions. Le compartiment a pour objectif de promouvoir des caractéristiques environnementales et sociales en investissant dans des activités économiques qui, de l’avis du Gestionnaire financier, contribuent sensiblement à certains des Objectifs de développement durable (ODD) établis par les Nations unies. En règle générale, ces activités économiques relèvent de certains de ces champs thématiques : énergie propre, mobilité, infrastructures renouvelables, gestion des déchets, éducation, santé, microfinance ou égalité des sexes. En outre, le compartiment intègre des données ESG dans le processus d’investissement afin de mieux contrôler les risques non financiers potentiels en choisissant des investissements présentant un meilleur profil ESG. Le compartiment vise également à éviter les graves controverses dans le portefeuille qui pourraient causer des répercussions néfastes en termes de durabilité. Le compartiment s’engage à ne pas causer de préjudice important aux autres objectifs d’investissement durable dans sa recherche d’une contribution durable positive. L’actif net de ce compartiment sera principalement investi dans des OPCVM (y compris des ETF) investissant principalement dans des actions et dans d’autres OPC éligibles en vertu de l’article 41(1) e) de la Loi investissant principalement dans des actions, libellées dans toute devise et négociées sur les principaux marchés internationaux, y compris les marchés émergents. L’exposition du compartiment au marché actions pourra atteindre jusqu’à 100 %, tandis que le portefeuille pourrait être exposé à d’autres classes d’actifs spécifiées. les ETF seront éligibles en vertu de l’article 2.2 du règlement grand-ducal de 2008. L’investissement dans des OPCVM et dans d’autres OPC sera effectué conformément au point C de la section 5 « Restrictions d’investissement ». Le compartiment peut investir à titre accessoire (à savoir à hauteur d’un montant représentant jusqu’à 49 % de son actif net) directement dans des instruments du marché monétaire, des instruments de dette et des instruments assimilés dont la notation sera au minimum B. Le compartiment peut investir dans toutes les devises et les risques de change peuvent être couverts dans la devise de référence. Le compartiment peut détenir des actifs liquides à hauteur de 20 % maximum de son actif net. Le compartiment pourra uniquement utiliser des instruments dérivés négociés sur un marché réglementé qui opère régulièrement, et qui est reconnu et ouvert au public, au sens défini dans le glossaire qui précède. Lesdits instruments viseront à couvrir les risques, à assurer une gestion efficace du portefeuille et à atteindre l’objectif décrit ci-dessus. Le compartiment est géré de manière dynamique, sans référence à un indice. La devise de référence du Compartiment est l’EUR. |

| Règlement Disclosure | Le Compartiment relève de l’Article 8 du Règlement Disclosure. Le compartiment promeut des caractéristiques environnementales, parmi lesquelles figurent certaines caractéristiques climatiques, telles que la promotion du recours accru aux énergies propres et renouvelables, le développement des infrastructures durables ou l’application de la technologie pour atténuer le changement climatique. Cependant, le compartiment ne s’engage pas à réaliser des investissements durables au sens du Règlement Dislosure, ni à investir dans des activités considérées comme durables sur le plan environnemental au sens du Règlement Taxonomie. En revanche, en raison des investissements dans d’autres fonds, le compartiment pourrait entraîner une exposition indirecte à ce type d’investissements. Néanmoins, il n’est pas nécessaire d’investir une part minimale du portefeuille dans des activités économique considérées comme durables sur le plan environnemental au titre du Règlement Taxonomie. À la date des présentes, l’alignement du portefeuille avec le Règlement Taxonomie du compartiment s’élève à 0 %. Toutefois, le calcul de l’alignement des investissements du compartiment avec le Règlement Taxonomie exige de disposer de plusieurs points de données spécifiques concernant chaque investissement du compartiment, y compris au niveau des sociétés bénéficiaires de l’investissement. À la date des présentes, le Gestionnaire financier ne dispose pas de données fiables, opportunes et vérifiables, en quantité suffisante, pour pouvoir évaluer les investissements sous-jacents du compartiment et calculer avec précision dans quelle mesure ces investissements sont alignés avec le Règlement Taxonomie. L’information concernant l’alignement avec la Taxonomie de 0 % pour le compartiment risque donc de ne pas être précise et devra être revue une fois que le Gestionnaire financier sera en possession de données plus fiables. Le Gestionnaire financier suit activement l’évolution de cette situation et réévaluera la quote-part de l’alignement avec la Taxonomie pour le compartiment lorsqu’il disposera de données fiables en quantité suffisante sur les investissements du compartiment. En outre, le cas échéant, le présent Prospectus sera mis à jour en conséquence. Le principe qui consiste à « ne pas causer de préjudice important » s’applique uniquement aux investissements sous-jacents au produit financier qui prennent en compte les critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Les investissements sous-jacents à la portion restante de ce produit financier ne prennent pas en compte les critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental. » Le filtre ESG (contribution aux ODD) s’applique a minima à 90 % du portefeuille. La contribution moyenne aux ODD du compartiment est supérieure à celle de son univers d’investissement initial, à savoir les marchés actions mondiaux (y compris les marchés émergents). Principales limites méthodologiques: il est possible que les données ESG souffrent d’incohérences, d’inexactitudes ou d’un manque de disponibilité, en particulier lorsqu’elles sont émises par des fournisseurs de données externes. Veuillez vous référer aux limites présentées à la section « Risques applicables ». |
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| Parts, devise et jour d'évaluation | Ce compartiment émettra uniquement des parts de capitalisation (B). Tout revenu généré par le compartiment sera réinvesti. Les parts nominatives seront émises au millième de part le plus proche. Elles seront libellées en EUR. Le jour d’évaluation de ce compartiment sera chaque jour au cours duquel les banques sont ouvertes au Luxembourg et en Espagne. |
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| Jour de calcul de la valeur nette d’inventaire | Calculée le deuxième jour ouvré suivant le Jour d’évaluation. |
| Profil de l’investisseur type et profil de risque du compartiment | Ce compartiment s’adresse aux investisseurs présentant un profil de risque élevé qui recherchent une croissance du capital et qui sont prêts à accepter une volatilité élevée et une performance négative à un horizon de court, moyen ou long terme. L'horizon d'investissement recommandé est de 5 ans. |
| Risques applicables | Risque lié aux placements dans d'autres OPCVM ou OPC Risque lié à l’investissement dans des actions Risque lié à l’investissement dans des obligations à haut rendement Risque lié aux instruments financiers dérivés Risque lié aux variations des taux d’intérêt Absence ou déficit de diversification Risque de change Risque de sous-estimation des risques ESG en raison du manque d’informations Risque de sous-estimation de la contribution aux ODD en raison du manque d’informations |
| Méthode de calcul de l’exposition au risque | Approche par les engagements |
| Performance historique | Les investisseurs sont invités à consulter le Document d’information clé pour l’investisseur de la catégorie de parts concernée pour obtenir des informations relatives à la performance historique. |
| Souscription initiale | La souscription initiale minimale est 1 part. |
| Commission de la société de gestion | Une commission de 15 000 euros au lancement (frais d’ouverture), à laquelle s’ajoute au maximum 0,69 % par an, calculée chaque Jour d’évaluation avec un minimum de 40 000 EUR par an, sur la base de la Valeur nette d’inventaire du jour correspondant, payable chaque trimestre à terme échu. |
| Commission	de	gestion	des investissements | Une commission de 0,35 % par an au maximum, calculée chaque Jour d’évaluation sur la base de la Valeur nette d’inventaire du jour correspondant, payable chaque trimestre à terme échu. |
| commission de surperformance | Commission de surperformance absolue. La base de calcul s’élèvera à : 5%. |

| Souscriptions, conversions, rachats | Souscriptions - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de souscription : une commission de vente d’un maximum de 2 % du montant souscrit est due aux intermédiaires.
- Paiement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
 Rachats - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de rachat : une commission de rachat d’un maximum de 2 % de la valeur nette d’inventaire des parts rachetées peut être prélevée et due aux intermédiaires.
- Paiement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
 Conversions - Réception des ordres : l’heure limite pour la réception des ordres est fixée à 16 heures (heure de Luxembourg), le jour précédant chaque Jour d’évaluation.
- Commission de conversion : une commission de conversion équivalente à la différence positive entre la commission de souscription prélevée par le nouveau compartiment et la commission de souscription prélevée par le compartiment d’origine payable aux principaux intermédiaires.
- Règlement : dans les 3 jours ouvrés suivant le Jour d’évaluation.
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| Cotation | Les parts de ce compartiment ne sont pas cotées à la Bourse de Luxembourg. |

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