# For Professional Client Use Only. Not for distribution to Retail Clients.
Fund Overview	
Base Currency for Fund	USD
Total Net Assets (USD)	208 million
Performance	

## Past performance does not predict future returns.
Performance Since Inception in Share Class Currency (%)
Franklin Emerging Markets Debt Opportunities Hard	JP Morgan EMBI Global Diversified B-/B3 and higher
Fund Inception Date	18.01.2019
*Benchmark	JP Morgan EMBI Global Diversified B-/B3 and
higher Index
Investment Style	Fixed Income
Morningstar Category™	Global Emerging Markets
Bond
Distribution Yield – I (Ydis) USD	5.92%
Summary of Investment Objective	
The Fund's objective is to achieve income yield and
long-term capital appreciation by investing primarily in fixed and floating rate debt securities and debt obligations of
Currency Fund I (Ydis) USD
140
120
100
Index
government, government-related issuers, supranational entities and corporate issuers located in an emerging market country and/or deriving a significant proportion of their economic activity from developing or emerging countries.At the time of purchase, investment will be rated B minus or above or of comparable quality if unrated. All investment will be denominated in G7 currencies.
Derivatives will be used mainly to hedge currency exposures and also on occasion to hedge against interest rate risk.
Fund Management	
80 01/19	07/19	01/20	07/20	01/21	07/21	01/22	07/22	01/23
Discrete Annual Performance in Share Class Currency (%)	
01/22	01/21	01/20	01/19	01/18	01/17	01/16	01/15	01/14	01/13
	01/23	01/22	01/21	01/20	01/19	01/18	01/17	01/16	01/15	01/14
| I (Ydis) USD | -11.21 | -3.55 | 4.29 | 12.14 | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| *Benchmark in USD | -12.44 | -3.81 | 2.91 | 13.27 | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| *Benchmark in EUR | -9.63 | 4.24 | -6.13 | 17.28 | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

Performance in Share Class Currency (%)	
Cumulative	Annualised
Nicholas Hardingham, CFA: United Kingdom
Since
Since
Stephanie Marjan Ouwendijk, CFA: United Kingdom 
Ratings - I (Ydis) USD	 
Overall Morningstar Rating™: 
Asset Allocation (Market Value)	
%
	1 Mth  6 Mths	YTD	1 Yr   3 Yrs   Incept   3 Yrs   Incept
| I (Ydis) USD | 3.07 | 8.11 | 3.07 | -11.21 | -10.69 | 0.75 | -3.70 | 0.19 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| *Benchmark in USD | 2.67 | 2.66 | 2.67 | -12.44 | -13.33 | -0.31 | -4.66 | -0.08 |
| *Benchmark in EUR | 0.89 | -3.61 | 0.89 | -9.63 | -11.56 | 4.33 | -4.01 | 1.06 |
| Category Average | 3.56 | 5.02 | 3.56 | -11.00 | -12.25 | -3.63 | -4.26 | -0.91 |
| Quartile | 3 | 1 | 3 | 3 | 2 | 2 | 2 | 2 |

Calendar Year Performance in Share Class Currency (%)	
|  | 2022 | 2021 | 2020 |
| --- | --- | --- | --- |
| I (Ydis) USD | -15.86 | -1.52 | 6.51 |
| *Benchmark in USD | -17.25 | -2.04 | 6.09 |
| *Benchmark in EUR | -11.83 | 5.40 | -2.67 |

The fund’s returns may increase or decrease as a result of changes to foreign exchange rates.
The value of shares in the fund and income received from it can go down as well as up, and investors may not get back the full amount invested. All performance data shown is in the currency stated, include reinvested dividends and are net of management fees. Sales charges and other commissions, taxes and other relevant costs paid by the investor are not included in the calculations. The fund offers other share classes subject to different fees and expenses, which will affect their performance.
Fund Measures				 
Average Credit Quality			BB+ Average Duration	5.08 Years Average Weighted Maturity	7.58 Years Yield to Maturity		7.73%
Standard Deviation (3 Yrs)	12.82%
Share Class Information
Fees	Dividends	Fund Identifiers	
|  | Max. Annual | Last Paid |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Share Class | Incept Date | NAV | TER (%)	Charge (%) | Frequency Last Paid Date	Amount | Bloomberg ID | ISIN |

 I (Ydis) USD	18.01.2019	USD 8.40	0.80		0.60		Ann	08.07.2022	0.4970	 FDOIYDU LX	LU1926204576 
The charges are the fees the fund charges to investors to cover the costs of running the Fund. Additional costs, including transaction fees, will also be incurred. These costs are paid out by the Fund, which will impact on the overall return of the Fund.
Fund charges will be incurred in multiple currencies, meaning that payments may increase or decrease as a result of currency exchange fluctuations.
| Tel | Fax | E-Mail | Web |
| --- | --- | --- | --- |
| +352 46 66 67 1 | +352 46 66 76 | lucs@franklintempleton.com | www.franklintempleton.lu |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Réservé aux clients professionnels. Non destiné aux clients particuliers.
Caractéristiques du compartiment		Performance	
Devise de référence du compartiment
USD

## La performance passée ne permet pas de prédire les rendements futurs.
Performance sur 3 ans en devise de la part (%)
Actif net total (USD)	208 millions
Date de création	18.01.2019
*Indice de référence	JP Morgan EMBI Global Diversified B-/B3 and
higher Index
Catégorie Morningstar™		Obligations Marchés émergents internationaux
Franklin Emerging Markets Debt Opportunities Hard Currency Fund I (Ydis) USD
120
100
JP Morgan EMBI Global Diversified B-/B3 and higher Index
Rendement distribué – I (Ydis) USD
5,92%
Résumé des objectifs d'investissement	
Ce fonds vise à générer des revenus et une appréciation du capital à long terme, en investissant principalement dans des titres de créance à taux fixe ou variable et des emprunts d'État, d'émetteurs publics, d'entités supranationales ou de sociétés privées implantées dans les pays émergents et/ou menant une part significative de leurs activités économiques dans les pays émergents ou en développement. Au moment de l'acquisition, les investissements seront notés B– ou plus, ou non notés mais de qualité comparable. Tous les titres seront libellés en devises du G7. Des produits dérivés seront utilisés principalement pour couvrir des positions de change, et occasionnellement pour se prémunir contre le risque de taux d'intérêt.
Équipe de gestion	
Nicholas Hardingham, CFA: Royaume-Uni Stephanie Marjan Ouwendijk, CFA: Royaume-Uni
Notations - I (Ydis) USD	
Notation Morningstar: 
Allocation d’actifs (valeur de marché)	
%
80
60 01/20	07/20	01/21	07/21	01/22	07/22	01/23
| Performances annuelles gliss | antes en | devise | de la par | t (%) |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 01/22 | 01/21 | 01/20 | 01/19 | 01/18 | 01/17 | 01/16 | 01/15 | 01/14 | 01/13 |
| I (Ydis) USD | 01/23	 -11,21 | 01/22	 -3,55 | 01/21	 4,29 | 01/20	 12,14 | 01/19	 N/A | 01/18	 N/A | 01/17	 N/A | 01/16	 N/A | 01/15	 N/A | 01/14 N/A |
| *Indice de référence en USD | -12,44 | -3,81 | 2,91 | 13,27 | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

Performance en devise de la part (%)	
Cumulée
|  | 1 mois | 3 mois | YTD | 1 an | 3 ans | Depuis création |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I (Ydis) USD | 3,07 | 11,70 | 3,07 | -11,21 | -10,69 | 0,75 |
| *Indice de référence en USD | 2,67 | 10,19 | 2,67 | -12,44 | -13,33 | -0,31 |

Performance par année civile en devise de la part (%)	
|  | 2022 | 2021 | 2020 |
| --- | --- | --- | --- |
| I (Ydis) USD | -15,86 | -1,52 | 6,51 |
| *Indice de référence en USD | -17,25 | -2,04 | 6,09 |

Le rendement du fonds peut augmenter ou baisser sous l’effet des fluctuations de taux de change.
Le cours des actions du compartiment, ainsi que les revenus afférents, peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse, et il est possible que les investisseurs ne puissent pas récupérer l'intégralité des montants investis. Toutes les performances sont exprimées dans la devise du compartiment, incluent les dividendes réinvestis et sont nettes de frais de gestion. Les frais d'acquisition et autres commissions, taxes et divers frais à la charge de l'investisseur ne sont pas inclus. Le compartiment offre d'autres catégories d'actions sujettes à d'autres frais et dépenses, qui auront un impact sur leur performance.
Statistiques sur le compartiment  
Notation de crédit moyenne				BB+ Duration moyenne	5,08 ans Echéance moyenne pondérée	7,58 ansRendement à échéance			7,73% Ecart type (3 ans)		12,82%
Informations sur la part
Frais	Dividendes	Identifiants du compartiment	
|  | Droits | Frais de |  | Date du | Dernier |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Date de |  |  | d’entrée | gestion max |  | dernier | dividende |  |  |
| Part	création | VL | TER (%) | (max) (%) | (annuels) (%) | Fréquence | versement | versé | Bloomberg ID | ISIN |

 I (Ydis) USD	18.01.2019	8,40 USD	0,80 	N/A	0,60	  annuelle	08.07.2022	0,4970	 FDOIYDU LX LU1926204576
Les frais désignent les frais facturés aux investisseurs par le fonds pour couvrir les coûts d’exploitation du Fonds. Des frais supplémentaires, notamment des frais de transaction, seront également supportés. Ces frais seront acquittés par le Fonds, ce qui aura une incidence sur le rendement global du Fonds.
Les frais du Fonds seront supportés dans différentes devises, ce qui signifie que les montants acquittés peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations de change.
Adresse	Téléphone	Site Internet
14 boulevard de la Madeleine - 75008 Paris 01 40 73 86 00	www.franklintempleton.fr
Franklin Emerging Markets Debt Opportunities Hard Currency Fund	
31 janvier 2023
| Composition du compartiment |  |
| --- | --- |
| Région (valeur de marché) | % du total |  | Secteur (valeur de marché) | % du tota |
| Amérique Latine | 37,35 |  | Souverain | 57,43 |
| Moyen Orient / Afrique | 24,79 |  | d'entreprises | 16,67 |
| Extrême Orient/ Asie | 17,03 |  | Quasi-souverain | 13,59 |
| Europe de l'Est | 11,46 |  | Résiduel | 9,36 |
| Résiduel | 9,36 |  | Supranational | 2,95 |
| Devise (exposition notionnelle) Dollar américain | % du total 99,98 |  |  |  |
| Livre Sterling | 0,03 |  |  |  |
| Euro | -0,01 |  |  |  |