OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Factsheet	| Figures as of 30-09-2022
Robeco Global Consumer Trends F EUR
Robeco Global Consumer Trends is an actively managed fund that invests in stocks in developed and emerging countries across the world. The selection of these stocks is based on fundamental analysis. The fund's objective is to achieve a better return than the index. The fund invests in a number of structural growth trends in consumer spending. The first is the "digital transformation of consumption". The second trend is that of the growth in the “emerging middle class”. The third trend focuses on the increasing importance of "health & wellbeing". The fund managers aim to select stocks of the structural winners within these trends.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Factsheet	| Chiffres au 2022-09-30
Robeco Global Consumer Trends F EUR
Robeco Global Consumer Trends est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des actions de pays développés et émergents. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds investit dans plusieurs tendances de croissance structurelle des dépenses de consommation. La première est la "transformation numérique de la consommation". La deuxième est la croissance dans la "classe moyenne émergente". La troisième est axée sur l'importance croissante de la "santé et du bien-être". Les gérants du fonds identifient les titres des gagnants structurels dans ces tendances.
# Performance
Annualized (for periods longer than one year)
Note: due to a difference in measurement period between the fund and the index, performance differences may arise. For further info, see last page.
160
140
120
100
80
 09-2012  07-2013  05-2014  03-2015  01-2016  11-2016  09-2017  07-2018  05-2019  03-2020  01-2021  11-2021  09-2022 
Robeco BP Global Premium Equities D EUR

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Performances
Indexed value (until 2022-09-30) - Source: Robeco
300
280
260
240
| Joshua Jones, Christopher Hart CFA Gère le fonds depuis le 2008-07-15 |  |
| --- | --- |
| Performances |  |  |
|  | Fonds | Indice |
| 1 m | -5,92% | -6,90% |
| 3 m | -1,06% | 0,11% |
| Depuis le début de l'année | -6,41% | -13,43% |
| 1 an | -0,22% | -4,92% |
| 2 ans | 18,91% | 11,32% |
| 3 ans | 6,19% | 8,35% |
| 5 ans | 5,54% | 9,34% |
| 10 ans | 9,45% | 11,10% |
| Since 2004-12 | 7,03% | 7,78% |
| Annualisé (pour les périodes supérieures à un an) Remarque : une différence dans la période de mesure entre le fonds et l'indice est susceptible de donner lieu à des écarts de performance. Pour plus d'informations, voir la dernière page. |

220
200
180
160
140
120
100
80
 09-2012  07-2013  05-2014  03-2015  01-2016  11-2016  09-2017  07-2018  05-2019  03-2020  01-2021  11-2021  09-2022 
Robeco BP Global Premium Equities D EUR
# Expectation of fund manager
Rising worries about a Fed overcorrection leading to economic and financial stress, inflation, the earnings season and the war in Ukraine are just some of the multiple things that are having an impact on the markets and are of concern to investors. While we are aware of current and potential future issues, we will remain completely focused on bottom-up stock selection and the fund remains well positioned with holdings that reflect Boston Partners' three circle characteristics – attractive valuations, solid business fundamentals and identifiable catalysts.
Total size of fund	EUR 4,074,950,926	 Size of share class		EUR 1,116,258,029
Outstanding shares	3,215,044
1st quotation date	13-12-2004
Close financial year	31-12
Ongoing charges	1.46%
Daily tradable	Yes
Dividend paid	No
Ex-ante tracking error limit	-
Management company	
Robeco Institutional Asset Management B.V.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Prévisions du gérant
Les craintes croissantes concernant une correction excessive de la Fed entraînant des tensions économiques et financières, l’inflation, la saison de publication des bénéfices et la guerre en Ukraine comptent parmi les multiples évènements qui ont un impact sur les marchés et préoccupent les investisseurs. Si nous sommes conscients des problèmes actuels et futurs potentiels, nous resterons concentrés entièrement sur la sélection de titres « bottom-
up ». Le fonds reste bien positionné avec des titres reflétant les caractéristiques des trois cercles de Boston Partners : valorisations attractives, fondamentaux solides et catalyseurs identifiables.
Montant de la catégorie d'action
EUR 1.116.258.029
Actions en circulation	3.215.044
Date de première cotation	2004-12-13
Date de clôture de l'exercice	12-31
Frais courants	1,46%
Valorisation quotidienne	Oui
Paiement dividende	Non
Tracking error ex-ante max.	-
Management company	
Robeco Institutional Asset Management B.V.
Factsheet	| Figures as of 30-09-2022
Robeco BP Global Premium Equities D EUR
Robeco BP Global Premium Equities is an actively managed fund that invests in stocks globally. The selection of these stocks is based on fundamental analysis. The fund's objective is to achieve a better return than the index. The fund invests in a flexible manner across market capitalizations, regions and sectors, in developed countries across the world.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Factsheet	| Chiffres au 2022-09-30
Robeco BP Global Premium Equities D EUR
Robeco BP Global Premium Equities est un fonds géré de manière active qui investit mondialement dans des actions. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds investit de manière flexible dans l'ensemble des capitalisations boursières, régions et secteurs dans les pays développés du monde entier.
# Performance
Indexed value (until 30-09-2022) - Source: Robeco
120
| Sander Bus, Roeland Moraal |  |
| --- | --- |
| Fund manager since 15-05-2018 |
| Performance |  |
|  | Fund |
| 1 m | -2.27% |
| 3 m | 0.95% |
| Ytd | -7.33% |
| 1 Year | -6.91% |
| 2 Years | 0.48% |
| 3 Years | -0.23% |
| Since 06-2018 | 0.50% |
| Annualized (for periods longer than one year) Note: due to a difference in measurement period between the fund and the index, performance differences may arise. For further info, see last page. |
| Calendar year performance |  |
|  | Fund |
| 2021 | 4.22% |
| 2020 | 0.38% |
| 2019 | 9.17% |
| 2019-2021 Annualized (years) | 4.53% |

100

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Performances
Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de -2,27%.
L'indice High Yield a affiché une performance totale négative de -4,40 %. Ce contre-résultat est dû à l'élargissement des spreads et à la hausse des taux. Le fonds a sous-performé son indice de quelques points de base. Pour l'année, les performances totales du marché restent nettement en territoire négatif. Le fonds a généré une forte surperformance depuis le début de l'année. La sous-performance de septembre a été surtout due à la sélection des émetteurs alors que la politique de bêta a eu une légère incidence positive. La dette financière a légèrement
| 2019 | 9,17% | corrigée du risque. Nous avons profité de notre surpondération régionale de l’Europe par rapport aux USA. Au niveau |
| --- | --- | --- |
| 2019-2021 | 4,53% | des émetteurs, la sous-pondération de Community Health a le plus contribué (+3 pb) à la performance relative. Cet |

surperformé les obligations d’entreprise. Notre préférence pour la qualité a eu une incidence neutre, cette correction ayant été généralisée et la performance de toutes les catégories de notation ayant été similaire sur une base
Annualisé (ans)
# Expectation of fund manager
We are entering a phase of re-globalization. Secular trends overlay cyclical trends in which central banks continue their own war on inflation. Central banks believe they have to inflict pain on the economy, on the demand side, to bring down inflation expectations. The Fed will only stop hiking when one of three conditions is satisfied: inflation comes down, the economy slows or financial conditions need to tighten more. The credit cycle has to unwind a little further and there is a risk that central banks will overreact. We do acknowledge that the corporate sector is healthier at the start of this recession compared to previous cycles. But we need more proof that a full-blown recession is priced in, we are not there yet. Technically, central banks will hike more and in many cases QT still has to start. We are aware of wider spreads and in some pockets of the market we do see valuations becoming attractive. But a bit more patience is prudent before making a long beta call. We focus on quality and still favor more stable non-cyclical companies. Beta has been increased a bit and we are watching derivatives for the next big step.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Prévisions du gérant
Nous entrons dans une phase de re-mondialisation. Les tendances séculaires dominent les tendances cycliques par lesquelles les banques centrales continuent leur lutte contre l’inflation. D’après ces dernières, elles doivent freiner la demande au sein de l’économie pour abaisser les prévisions d'inflation. La Fed arrêtera ses hausses de taux lorsque l’une de ces 3 conditions sera satisfaite : diminution de l’inflation, ralentissement de l’économie ou conditions financières devant encore être durcies. Le cycle de crédit doit durer encore un peu et il existe un risque que les banques centrales agissent excessivement. Nous reconnaissons que le secteur privé est en meilleure santé au début de cette récession que lors des cycles précédents. Mais nous avons besoin de davantage de preuves de l’intégration dans les cours d’une véritable récession. Or nous n’en sommes pas encore là. Sur le plan technique, les banques centrales donneront d’autres tours de vis et dans de nombreux cas le durcissement quantitatif n’a pas encore
débuté. Nous sommes conscients de l’élargissement des spreads et sur certains segments du marché les valorisations deviennent attractives. Mais un peu plus de patience est nécessaire avant de prendre une position long sur le bêta. Nous privilégions la qualité et favorisons toujours les entreprises non cycliques plus stables. Le bêta a légèrement augmenté et nous suivons les produits dérivés pour avoir une idée de la prochaine grande étape.
# Top 10 largest positions
Our top ten holdings consist mostly of BB-rated large caps in the automotive and communications sectors. In automotive, we own large overweight positions in ZF Friedrichshafen and
Goodyear, which we consider top-tier suppliers. In

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# 10 principales positions
Notre Top 10 se compose surtout de large-caps notées BB dans l'automobile et les communications. Dans l'automobile, nous surpondérons largement ZF Industries et Goodyear, que
nous considérons comme des fournisseurs de proue. Dans les
# Risk management
Risk management is fully embedded in the investment process to ensure that positions always meet predefined guidelines.
Sharpe ratio	0.09
Standard deviation	9.27
Max. monthly gain (%)	4.69
Max. monthly loss (%)	-11.36
Above mentioned ratios are based on gross of fees returns

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Gestion du risque
Active. Les systèmes de gestion des risques analysent en permanence les divergences du portefeuille par rapport à l'indice de référence. Ainsi, les positions extrêmes sont évitées.
Ratio de Sharpe	0,09
Ecart type	9,27
Gain mensuel max. (%)	4,69
Perte mensuelle max.(%)	-11,36
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
# Derivative policy
The Feeder Fund uses derivatives to hedge the duration of the Master. The duration hedge will lead to intended performance differences between the Feeder Fund and the Master. Interest rate movements will have a different effect on the Master and the Feeder Fund. .

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Derivative policy
Le Fonds Nourricier utilise des instruments dérivés pour couvrir la duration du Maître. La couverture de duration conduira à des écarts de performance intentionnels entre le Fonds Nourricier et le Maître. Les variations des taux d'intérêt auront un effet différent sur le Maître et le Fonds Nourricier.
# Sector allocation
Overweights are in less cyclical sectors like food and paper & packaging, as well as in financials, which is an off-benchmark position. Underweights are in sectors that are exposed to consumer discretionary spending like retail, leisure and gaming. The energy sector is still underweight, but not to the same extent as in the past. We also have underweights in pharma and telecom & cable, but this is largely driven by idiosyncratic risk.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Allocation sectorielle
Les surpondérations portent sur des secteurs moins cycliques, comme l'alimentation et le papier et emballage, ainsi que la finance qui est une position hors indice. Les sous-pondérations concernent des secteurs exposés aux dépenses de consommation cyclique (distribution, loisirs et jeux vidéo). Le secteur de l'énergie reste sous-pondéré, mais moins que par le passé. Nous avons aussi des sous-pondérations dans l'industrie pharmaceutique, les télécoms et le câble, mais cela est surtout dû au risque idiosyncratique.
# Country allocation
| United States |  | 55.4% |
| --- | --- | --- |
|  |
| France | 5.0% |
| Germany | 4.7% |
| United Kingdom | 4.2% |
| Netherlands | 2.5% |
| Canada | 2.4% |
| Italy | 1.9% |
| Belgium | 1.7% |
| Australia | 1.4% |
| Switzerland | 1.2% |
| Luxembourg | 1.0% |
| Other | 4.9% |
| Cash and other instruments | 13.7% |

Country risk analysis is incorporated in our proprietary credit research, but we do not implement any specific top-down country policy in the portfolio. We have a preference for Europe versus the United States based on valuations.
Sector allocation
| Capital Goods | 15.4% |
| --- | --- |
| Communications |  | 14.5% |
|  |
| Consumer Cyclical |  | 11.9% |
| Consumer Non Cyclical |  | 11.5% |
|  |
| Basic Industry |  | 10.1% |
|  |
| Energy |  | 8.6% |
|  |
| Technology | 4.5% |
| Banking | 3.4% |
| Transportation | 1.3% |
| REITS | 0.9% |
| Owned No Guarantee | 0.8% |
| Other | 3.4% |
| Cash and other instruments |  | 13.7% |
|  |

Currency denomination allocation
| U.S. Dollar | 59.6% |
| --- | --- |
| Euro | 24.2% |
| Pound Sterling | 2.1% |

Duration allocation
| U.S. Dollar | 0.3 |
| --- | --- |

Rating allocation
| A | 0.2% |
| --- | --- |
| BAA | 9.6% |
| BA | 52.0% |
| B | 16.6% |
| CAA | 7.0% |
| CA | 0.1% |
| NR | 0.2% |
| Cash and other instruments | 13.7% |

Country allocation

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Allocation géographique
| Amerique |  | 55,4% |
| --- | --- | --- |
|  |
| France | 5,0% |
| Allemagne | 4,7% |
| Royaume-Uni | 4,2% |
| Pays-Bas | 2,5% |
| Canada | 2,4% |
| Italie | 1,9% |
| Belgique | 1,7% |
| Australie | 1,4% |
| Suisse | 1,2% |
| Luxembourg | 1,0% |
| Autres | 4,9% |
| Liquidités et autres instruments | 13,7% |

L'analyse des risques par pays est intégrée à nos recherches internes sur les crédits, mais nous n'appliquons aucune politique géographique « top-down » spécifique au sein du portefeuille. Nous préférons l'Europe aux États-Unis en raison des valorisations.
Allocation sectorielle
| Biens d'équipement | 15,4% |
| --- | --- |
| Communications |  | 14,5% |
|  |
| Biens de consommation cycliques |  | 11,9% |
| Biens de consommation non cycliques |  | 11,5% |
|  |
| Industrie de base |  | 10,1% |
|  |
| Énergie |  | 8,6% |
|  |
| Technologie | 4,5% |
| Secteur bancaire | 3,4% |
| Transports | 1,3% |
| REITS | 0,9% |
| Owned No Guarantee | 0,8% |
| Autres | 3,4% |
| Liquidités et autres instruments |  | 13,7% |
|  |

Allocation en devises
| Dollar Américain | 59,6% |
| --- | --- |
| Euro | 24,2% |
| Livre Sterling | 2,1% |

Allocation par duration
| Dollar Américain | 0,3 |
| --- | --- |

Allocation par notation
| A | 0,2% |
| --- | --- |
| BAA | 9,6% |
| BA | 52,0% |
| B | 16,6% |
| CAA | 7,0% |
| CA | 0,1% |
| NR | 0,2% |
| Liquidités et autres instruments | 13,7% |

Allocation géographique
# Fund manager's CV
Sander Bus is Co-Head of the Credit team and Lead Portfolio Manager Global High Yield Bonds. He has been dedicated to High Yield at Robeco since 1998. Previously, Sander worked for two years as a Fixed Income Analyst at Rabobank where he started his career in the industry in 1996. He holds a Master's in Financial Economics from Erasmus University Rotterdam and he is a CFA® charterholder. Roeland Moraal is Lead Portfolio Manager European High Yield in the Credit team. Before assuming this role, he was Portfolio Manager in the Robeco Duration team and worked as an Analyst with the Institute for Research and Investment Services. Roeland started his career in the industry in 1997. He holds a Master's in Applied Mathematics from the University of Twente and a Master’s in Law from Erasmus University Rotterdam.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# CV du gérant
Sander Bus est co-responsable de l'équipe Crédit et gérant de portefeuille principal de Global High Yield Bonds. Il se consacre au High Yield au sein de Robeco depuis 1998. Auparavant, Sander a travaillé pendant deux ans en tant qu'analyste obligataire chez Rabobank, où il a commencé sa carrière dans le secteur en 1996. Il est titulaire d'un Master en économie financière de l'Université Érasme de Rotterdam et d'un CFA® (Chartered Financial Analyst). Roeland Moraal est gérant de portefeuille principal de European High Yield au sein de l'équipe Crédit. Avant d'occuper cette fonction, il a été gérant de portefeuille au sein de l'équipe Duration de Robeco et il a travaillé en tant qu'analyste auprès de l'Institute for Research and Investment Services. Roeland a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1997. Il est titulaire d'un Master en mathématiques appliquées de l'Université de Twente et d'un Master en droit de l'Université Érasme de Rotterdam.
Factsheet	| Figures as of 30-09-2022
Robeco High Yield Bonds Feeder Fund - zero duration IH EUR
This actively managed fund is a Feeder Fund and invests at least 85% of its assets in class Z2H shares (hedged to USD) of Robeco Capital Growth Funds SICAV - Robeco High Yield Bonds (“the Master”). The Master invests in corporate bonds with a sub-investment grade rating, issued primarily by US and European issuers.The fund's objective is to provide long term capital growth. The Feeder Fund uses interest rate derivatives to hedge the interest rate risk of the Master to nearly zero. The duration hedge will lead to intended performance differences as a result of interest rate movements between the Feeder Fund and the Master.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Factsheet	| Chiffres au 2022-09-30
Robeco High Yield Bonds Feeder Fund - zero duration IH EUR
Ce fonds à gestion active est un Fonds Nourricier qui investit au moins 85 % de ses actifs dans des actions de la Part Z2H (couverte en USD) de la SICAV Robeco Capital Growth Funds - Robeco High Yield Bonds (« le Maître »). Le Maître investit dans des obligations d'entreprise inférieures à Investment Grade émises surtout par des émetteurs américains et européens.Le fonds vise à faire fructifier le capital sur le long terme. Le Fonds Nourricier utilise des dérivés de taux d'intérêt pour couvrir le risque de taux d'intérêt du Maître à près de zéro. Cette couverture conduira à des écarts de performance intentionnels dûs aux variations de taux d'intérêt entre le Fonds Nourricier et le Maître.
# Characteristics
Fund
Rating	BAA3/BA1
Option Adjusted Modified Duration (years)	0.2
Maturity (years)	2.8
Yield to Worst (%, Hedged)	6.7

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Caractéristiques
Fonds
Notation	BAA3/BA1
Option duration modifiée ajustée (années)	0.2
Échéance (années)	2.8
Yield to Worst (%, Hedged)	6.7
# Expectation of fund manager
Until Russia normalizes again, its equity market will remain irrelevant for EM investors. However, the war also affects the world and the global economy. Energy prices have risen sharply, inflation will rise further, and Europe will reduce dependency on Russian gas and spend more on defense. Geopolitical risks continue to be high. Although selective lockdowns in China are a reality, we are getting closer to a post-Covid world. The macroeconomic fundamentals in emerging countries are relatively strong, with much lower inflation prints and current accounts that look much better than those in developed countries. Given the equities' correction so far in 2022, global equity market valuations are becoming less expensive. Moreover, we do think that emerging markets are attractively valued relative to developed markets, trading at around a 30% discount, based on earnings.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Prévisions du gérant
Montant de la catégorie d'action
EUR 82.547.080
Tant que la Russie ne reviendra pas à la normale, ses actions resteront hors sujet pour les investisseurs en titres
Actions en circulation	424.440
Date de première cotation	1994-11-29
Date de clôture de l'exercice	12-31
Frais courants	1,75%
Valorisation quotidienne	Oui
Paiement dividende	Non
Tracking error ex-ante max.		6,00% Management company	
Robeco Institutional Asset Management B.V.
émergents. Cependant, la guerre affecte aussi le reste du monde et son économie. Les prix de l'énergie ont flambé,
l'inflation va poursuivre sa hausse et l'Europe va réduire sa dépendance au gaz russe et augmenter ses dépenses dans la défense. Les risques géopolitiques restent considérables. Bien que les confinements sélectifs en Chine soient une réalité, nous nous approchons d'un monde post-Covid. Les fondamentaux macroéconomiques des pays émergents sont relativement solides, avec des impressions d'inflation beaucoup plus faibles et des comptes courants qui semblent bien meilleurs que ceux des pays développés. Suite à la correction des actions observée jusque-là en 2022, les valorisations des marchés actions mondiaux sont plus avantageuses. De plus, les marchés émergents offrent selon nous des valorisations attractives par rapport au monde développé, avec une décote d'env. 30 % sur la base des bénéfices.
# Fund codes
ISIN	LU0187076913
Bloomberg	ROEMMKE LX
Sedol	B01GLX6
WKN	A0CATR
Valoren	1794369
Hit ratio Bear (%)	28.6	36.0
 Above mentioned ratios are based on gross of fees returns.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Codes du fonds
ISIN	LU0187076913
Bloomberg	ROEMMKE LX
Sedol	B01GLX6
WKN	A0CATR
Valoren	1794369

## 3 ans	5 ans
Taux de réussite en marché baissier (%)	28,6	36,0
 Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais.
Factsheet	| Figures as of 30-09-2022
Robeco Emerging Markets Equities D EUR
Robeco Emerging Markets Equities is an actively managed fund that invests in stocks in emerging countries across the world. The selection of these stocks is based on fundamental analysis. The fund's objective is to achieve a better return than the index. Given that emerging economies are growing faster than developed countries and have stronger balance sheets for governments, companies and households. The fund selects investments based on top-down country analysis and bottom-up stock ideas. The focus is on companies with a sound business model, solid growth prospects and reasonable valuation.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
Factsheet	| Chiffres au 2022-09-30
Robeco Emerging Markets Equities D EUR
Robeco Emerging Markets Equities est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des actions de pays émergents. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Les économies émergentes croissent plus vite que les économies développées et les bilans des gouvernements, entreprises et ménages y sont plus solides. La sélection des titres est basée sur une analyse pays top-down et une approche bottom-up. Les sociétés visées ont un business model sain, de solides perspectives de croissance et une valorisation raisonnable.