The Net Asset Value per Share shall be rounded to four decimal places.
The Net Asset Value per Share of each Sub-Fund as certified by a Director or by an authorised officer or representative of the Company shall be conclusive, except in the case of manifest error.
The Company shall include in the annual financial reports its audited consolidated accounts expressed in EUR.
During the existence of any state of affairs which, in the opinion of the Directors, makes the determination of the Net Asset Value of a
Sub-Fund in the Reference Currency either not reasonably practical or prejudicial to the shareholders of the Company, the Net Asset Value and the Issue Price and Redemption Price may be temporarily determined in such other currency as the Directors may determine.
The Issue Prices and Redemption Prices of any Sub-Fund which equal the Net Asset Value per Share in the Reference Currency and in the Alternative Currency, in the case of Shares issued in an alternative currency, may be obtained at the registered office of the Company.
- Suspension of the Calculation of the Net Asset Value, and of Issue, Redemption and Conversion of SharesThe Company may suspend the calculation of the Net Asset Value of any Sub-Fund and may suspend the issue, redemption and conversion of Shares of the relevant Sub-Fund:
- during any period when the dealing of the units/shares of an investment vehicle in which any substantial portion of assets of the relevant Sub-Fund is invested or the calculation of the net asset value of such investment vehicle is restricted or suspended;
- during any period when any market or stock exchange, which is the principal market or stock exchange on which a material part of a Sub-Fund's investments for the time being are quoted, are closed, otherwise than for ordinary holidays, or during which dealings or the calculation of the net asset value of such investments are substantially restricted or suspended;
- during any period when a material part of a Sub-Fund's investments may not, using the standard valuation procedures, be promptly or accurately valued or is not valued at a fair market value;
- during any period when the net asset value of any subsidiary of the Company may not be determined accurately;
- during the existence of any state of affairs which constitutes an emergency as a result of which disposal or valuation of the Company's assets attributable to any Sub-Fund is not reasonably practical;
- during any breakdown in the means of communication normally employed in determining the price or value of any of the investments attributable to any Sub-Fund or the current prices on any market or stock exchange;
- during any period when remittance of monies which will or may be involved in the realisation of, or in the payment for, any investments attributable to any Sub-Fund is not possible;
- during any period when, in the opinion of the Directors there exists unusual circumstances where it would be impracticable or unfair towards the shareholders to continue dealing with Shares of any Sub-Fund;
- upon publication of notice convening the general meeting of shareholders for the purpose of winding-up the Company or a Sub- Fund, or upon the decision of the Board to wind up one or more Sub-Funds;
- during any relevant period when a Sub-Fund merges with another Sub-Fund or with another UCITS (or a Sub-Fund of such other UCITS) provided any such suspension is justified for the protection of the shareholders;
- in case of a Feeder Sub-Fund, during any relevant period when the determination of the net asset value of the Master UCITS is suspended;
- where in the opinion of the Board, circumstances which are beyond the control of the Board make it impracticable or unfair vis-à-vis the shareholders to continue trading the Shares or any other circumstance(s) where a failure to do so might result in the shareholders of the Company, a Sub-Fund or class of Shares incurring any liability to taxation or suffering other pecuniarydisadvantages or other detriment which the shareholders of the Company, a Sub-Fund or a class of Shares might not otherwise have suffered.

Translation (ENFR, 2018-03-19):
La Valeur d’actif net par Action est arrondie à la quatrième décimale.
La Valeur d’actif net par Action de chaque Compartiment certifiée par un Administrateur ou par un agent ou représentant autorisé de la Société est définitive, sauf en cas d’erreur manifeste.
La Société inclut, dans les rapports financiers annuels, ses comptes consolidés et révisés, exprimés en EUR.
Lorsqu’il existe une situation qui, de l’avis des Administrateurs, rend l’établissement de la Valeur d’actif net d’un Compartiment dans la Monnaie de référence soit raisonnablement impossible, soit préjudiciable aux actionnaires de la Société, la Valeur d’actif net et les Prix d’émission et de rachat peuvent être temporairement établis en toute autre monnaie choisie par les Administrateurs.
Les Prix d’émission et les Prix de rachat de tout Compartiment qui correspondent à la Valeur d’actif net par Action dans la Monnaie de référence et dans la Monnaie alternative, s’il s’agit d’Actions émises dans une Monnaie alternative, peuvent être obtenus auprès du siège de la Société.
- Suspension du calcul de la Valeur d’actif net et de l’émission, du rachat et de la conversion des ActionsLa Société peut suspendre le calcul de la Valeur d’actif net de tout Compartiment ainsi que l’émission, le rachat et la conversion des Actions du Compartiment concerné dans les cas suivants:
- pendant toute période au cours de laquelle le négoce de parts ou d’actions d’un véhicule d’investissement dans lequel est investie une part substantielle des actifs du Compartiment concerné ou le calcul de la valeur d’actif net dudit véhicule d’investissement sont restreints ou suspendus;
- durant toute période pendant laquelle un marché ou une Bourse qui est le principal marché ou la principale Bourse où est cotée une partie importante des placements du Compartiment au moment considéré, est fermé(e) pour une raison autre que celle d’un jour férié, ou durant laquelle les transactions ou le calcul de la valeur d’actif net desdits placements sont substantiellement restreints ou suspendus;
- pendant toute période au cours de laquelle une part conséquente des investissements d’un Compartiment ne peut pas, au moyen des procédures d’évaluation standard, être évaluée promptement ou avec précision ou n’est pas valorisée à la juste valeur du marché;
- pendant toute période au cours de laquelle la valeur d’actif net de toute filiale de la Société ne peut pas être déterminée précisément;
- durant toute période pendant laquelle prévaut une situation constituant un cas d’urgence et dont il résulte que la réalisation ou l’évaluation des actifs de la Société attribuables à un Compartiment n’est pas raisonnablement possible dans la pratique;
- durant toute panne des moyens de communication normalement utilisés afin d’établir le prix ou la valeur de l’un des placements attribuables à un Compartiment, ou leur cours du moment sur tout marché ou toute Bourse;
- durant toute période pendant laquelle le transfert des liquidités qui résultent ou peuvent résulter de la réalisation ou du paiement de tout investissement attribuable à un Compartiment n’est pas possible;
- durant toute période pendant laquelle, de l’avis des Administrateurs, l’existence de circonstances inhabituelles rendrait impossible dans la pratique, ou injuste à l’égard des actionnaires, de continuer de négocier les Actions d’un Compartiment;
- suite à la publication de l’avis de convocation de l’assemblée générale des actionnaires aux fins de décider de la liquidation de la Société ou d’un Compartiment ou sur décision du Conseil de liquider un ou plusieurs Compartiments;
- pendant toute période au cours de laquelle un Compartiment fusionne avec un autre Compartiment ou avec un autre OPCVM (ou un compartiment d’un tel autre OPCVM), si une telle suspension est justifiée au titre de la protection des actionnaires;
- s’il s’agit d’un Compartiment nourricier, pendant toute période au cours de laquelle la détermination de la valeur d’actif net de l’OPCVM maître est suspendue;
- si, selon l’opinion du Conseil, des circonstances qui échappent au contrôle du Conseil rendent impossible ou injuste vis-à-vis des actionnaires la poursuite du négoce des Actions ou toute(s) autre(s) circonstance(s) provoquant le manquement à cette obligation se traduisent par, pour les actionnaires de la Société, un Compartiment ou une classe d’Actions, un assujettissement à l’impôt, toute autre pénalisation financière ou tout autre préjudice que les actionnaires de la Société, un Compartiment ou une classe d’Actions n’auraient autrement pas subis.