## Statement of Operations
Income	1.6.2021-31.5.2022
USD
Interest on liquid assets	46 470.50
Interest on securities	5 747 906.69
Dividends	252.06
Interest received on swaps (Note 1)	3 851 291.51
Net income on securities lending (Note 17)	69 990.79
Total income	9 914 593.44
Expenses
Other income (Note 4)	198 681.89
Interest paid on swaps (Note 1)	-4 380 612.97
Flat fee (Note 2)	-1 332 514.64
Taxe d’abonnement (Note 3)	-68 618.14
Other commissions and fees (Note 2)	-46 954.71
Total expenses	-5 853 701.52
Net income (loss) on investments	4 060 891.92
Realized gain (loss) (Note 1)
Interest on cash and bank overdraft	-25 001.06
Realized gain (loss) on market-priced securities without options	-1 321 618.67
Realized gain (loss) on options	451 165.00
Realized gain (loss) on financial futures	3 153.75
Realized gain (loss) on forward foreign exchange contracts	3 418 124.56
Realized gain (loss) on swaps	-1 757 452.93
Net realized gain (loss) of the financial year	4 091 498.47
Total realized gain (loss)	30 606.55
Realized gain (loss) on foreign exchange	-762 765.16
Changes in unrealized appreciation (depreciation) (Note 1)
Unrealized appreciation (depreciation) on market-priced securities without options	-16 318 856.84 Unrealized appreciation (depreciation) on options		12 151.72
Unrealized appreciation (depreciation) on financial futures	399 369.60
Unrealized appreciation (depreciation) on forward foreign exchange contracts	64 781.93
Total changes in unrealized appreciation (depreciation)	-11 944 843.00
Unrealized appreciation (depreciation) on swaps	3 897 710.59
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations	-7 853 344.53
* As at 31 May 2022, cash amounts serve as collateral for the counterparty JP Morgan for an amount of USD 350 000.00.
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

Translation (ENFR, 2022-05-31):
## Etat des opérations
Revenus	1.6.2021-31.5.2022
USD
Revenus d’intérêts sur liquidités	46 470.50
Intérêts sur titres	5 747 906.69
Dividendes	252.06
Revenus d’intérêts sur swaps (note 1)	3 851 291.51
Revenus nets sur prêts de titres (note 17)	69 990.79
Total des Revenus	9 914 593.44
Charges
Autres revenus (note 4)	198 681.89
Charges d’intérêts sur swaps (note 1)	-4 380 612.97
Commission de gestion forfaitaire (note 2)	-1 332 514.64
Taxe d’abonnement (note 3)	-68 618.14
Autres commissions et frais (note 2)	-46 954.71
Total des Charges	-5 853 701.52
Revenus (Pertes) net(te)s des investissements	4 060 891.92
Bénéfices (pertes) réalisé(e)s (note 1)
Charges d’intérêts sur liquidités et crédit en compte courant	-25 001.06
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur titres évalués à la valeur de marché hors options	-1 321 618.67
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur options	451 165.00
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats financiers à terme	3 153.75
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur contrats de change à terme	3 418 124.56
Bénéfice (perte) réalisé(e) sur swaps	-1 757 452.93
Bénéfice (perte) net(te) réalisé(e) au cours de l’exercice	4 091 498.47
Total des Bénéfices (pertes) réalisé(e)s	30 606.55
Bénéfice (perte) réalisé(e) de change réalisé(e)	-762 765.16
Variations des plus- (moins-) values non-réalisées (note 1)
Plus- (Moins-) value non réalisée sur titres évalués à la valeur de marché hors options	-16 318 856.84 Plus- (Moins-) value non réalisée sur options		12 151.72
Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats financiers à terme	399 369.60
Plus- (Moins-) value non réalisée sur contrats de change à terme	64 781.93
Total des Variations des plus- (moins-) values non-réalisées	-11 944 843.00
Plus- (Moins-) value non réalisée sur swaps	3 897 710.59
Augmentation/(diminution) nette de l’actif net issue de l’activité	-7 853 344.53
* Au 31 mai 2022, des avoirs en banque ont été utilisés à titre de sûretés à hauteur de 350 000.00 USD en faveur de JP Morgan.
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022