## Custody
The Depositary of the sub-fund holds the sub-fund’s assets in custody. The sub-fund and the Depositary will appoint a sub- custodian for the sub-fund (the “PRC Sub-Custodian”), and the PRC Sub-Custodian will hold in custody the assets of the sub- fund invested in the PRC through the RQFII status of the Portfolio Manager or Investment Advisor.
Any RQFII eligible securities acquired by the sub-fund through the RQFII status of the Portfolio Manager or Investment Advisor will be kept by the PRC Sub-Custodian in separate securities accounts and will be registered for the sole benefit and use of the sub- fund or the Company (for account of the sub-fund) subject to the applicable laws. The assets will be segregated by the PRC Sub- Custodian such that the assets of the sub-fund do not form part of the assets of the Portfolio Manager or Investment Advisor in its capacity as RQFII, the PRC Sub-Custodian, or the PRC Brokers. However, subject to the investment regulations, the Portfolio Manager or Investment Advisor (in its capacity as RQFII) could be the party entitled to the securities in such securities accounts (even though this entitlement does not constitute an ownership interest or preclude the Portfolio Manager or Investment Advisor from purchasing the securities for the sub-fund), meaning that such securities may be vulnerable to a claim by a liquidator of the Portfolio Manager or Investment Advisor and may not be as well protected as if they were registered solely in the name of the sub-fund. In particular, there is a risk that creditors of the Portfolio Manager or Investment Advisor may incorrectly assume that the sub-fund's assets belong to the Portfolio Manager or Investment Advisor and such creditors could seek to gain control of the sub-fund's assets to meet the liabilities of the Portfolio Manager or Investment Advisor to such creditors.
Investors should note that cash deposited in the cash account of the sub-fund with the PRC Sub-Custodian may not be segregated but may be a liability of the PRC Sub-Custodian in respect of the sub-fund as a depositor. Such cash will be pooled with cash belonging to other clients of the PRC Sub-Custodian. In the event of bankruptcy or liquidation of the PRC Sub-Custodian, the sub- fund may not have any ownership rights to the cash deposited in such cash account, and the sub-fund could become an unsecured creditor, ranking pari passu with all other unsecured creditors of the PRC Sub-Custodian. The sub-fund may have difficulties and/or encounter delays recovering such debt, or might not be able to recover the debt in full or at all, in which case the sub-fund would suffer losses.

Translation (ENFR, 2021-08-01):
## Conservation
Le dépositaire du compartiment est responsable de la conservation de ses actifs. Le compartiment et le dépositaire nomment un sous-dépositaire pour le compartiment (le « sous-dépositaire RPC »), lequel est chargé de conserver les actifs du compartiment investis en RPC par l’intermédiaire du statut de RQFII du Gestionnaire de portefeuille ou du Conseiller en investissement.
Toutes les valeurs mobilières autorisées pour les RQFII qui ont été acquises par le compartiment via le statut de RQFII du Gestionnaire de portefeuille ou du Conseiller en investissement sont conservées sur des comptes-titres séparés par le sous-dépositaire RPC et, conformément aux lois en vigueur, enregistrées au seul bénéfice du compartiment ou de la Société (pour le compte du compartiment) et à l’usage exclusif de ceux-ci. Le sous-dépositaire RPC conserve les actifs séparément, de sorte que les actifs du compartiment ne fassent pas partie de ceux du Gestionnaire de portefeuille ou du Conseiller en investissement en sa qualité de RQFII, du sous-dépositaire RPC ou des courtiers RPC. Conformément aux dispositions de placement, le Gestionnaire de portefeuille ou le Conseiller en investissement (en sa qualité de RQFII) pourrait cependant être le bénéficiaire des valeurs mobilières conservées sur ces comptes-titres (bien que ce droit ne constitue pas une participation ni n’exclue que le Gestionnaire de portefeuille ou le Conseiller en investissement acquière les valeurs mobilières pour le compartiment), de sorte que celles-ci pourraient ne pas être à l’abri face à une éventuelle créance d’un liquidateur du Gestionnaire de portefeuille ou du Conseiller en investissement et bénéficier d’une protection moindre que si elles avaient été enregistrées au seul nom du compartiment. Il existe notamment un risque que des créanciers du Gestionnaire de portefeuille ou du Conseiller en investissement considèrent à tort que les actifs du compartiment
sont la propriété du Gestionnaire de portefeuille ou du Conseiller en investissement et tentent en conséquence d’en prendre le
contrôle pour se rembourser.
Les investisseurs doivent savoir que les liquidités déposées sur le compte de trésorerie du compartiment auprès du sous-dépositaire RPC ne sont pas forcément conservées séparément, mais peuvent constituer un engagement dudit sous-dépositaire envers le compartiment en tant que déposant. Ces liquidités viennent simplement s’ajouter à celles d’autres clients du sous-dépositaire RPC. En cas de faillite ou de liquidation du sous-dépositaire RPC, le compartiment peut n’avoir aucun droit de propriété sur les liquidités déposées sur ce compte de trésorerie et devenir un créancier non garanti, au même titre que tous les autres créanciers non garantis du sous-dépositaire RPC. Le compartiment peut être confronté à des difficultés ou à des retards pour recouvrer ces dettes, voire être dans l’impossibilité de récupérer tout ou partie de ses fonds, et donc subir des pertes.