# SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF
Investment manager’s report for the financial year ended 31 July 2022
The Sub-Fund’s investment objective is to seek medium to long term capital appreciation by providing Shareholders with a return equivalent to the performance of the Scientific Beta United States HFI Multi Beta Multi Strategy Six Factor EW Market Beta Adjusted (Leverage) Net Return denominated in USD (the “Index”) before all fees and expenses charged to, or incurred by, the Sub-Fund.
The Scientific Beta United States HFI Multi Beta Multi Strategy Six Factor EW Market Beta Adjusted (Leverage) Net Return is an index designed to have allocation to a portfolio of equities and equity related securities that are listed or traded on any stock exchange that is located in North America through equally weighted allocations to 6 sub-indices. Each sub-index will reflect one of the six following investment styles: Value, Momentum, Low Volatility, Size, Profitability and Investment.

## From 11 February 2020 (its inception) to 31 July 2022, the performance of the Sub-Fund is 12.01%, compared to 13.54%

## for the Scientific Beta USA HFE Multi-Beta Multi-Strategy Equal Weight (Six-Factor) Index.

## From 31 July 2021 to 31 July 2022, the performance of the Sub-Fund is -6.84%, compared to -6.32% for the Index.

## From 11 February 2020 (its inception) to 31 July 2022, the Sub-Fund has an annualised volatility of 30.01% compared to 29.96% for the Index.

## In terms of tracking error (annualized standard deviation of the difference in performance between the return of the Sub-

## Fund and its benchmark) the Sub-Fund has achieved a low tracking error at 0.03% versus the Index.
SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF
Schedule of investments as at 31 July 2022
| Holdings | Financial assets at fair value through profit or loss | Fair value US$ |  | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Equities: 93.80% (2021: 93.84%) |  |  |  |
|  | Australia: 6.11% (2021: 0.00%) |  |  |  |
|  | Basic materials: 6.11% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 204,375 | Glencore | 1,148,639 |  | 6.11 |
|  | Total Australia | 	1,148,639 |  | 	6.11 |
|  | Denmark: 16.47% (2021: 21.85%) |  |  |  |
|  | Consumer, non-cyclical: 3.03% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 29,833 | Scandinavian Tobacco | 568,726 |  | 3.03 |
|  | Financial: 10.05% (2021: 18.89%) |  |  |  |
| 2,958 | Jeudan | 116,265 |  | 0.62 |
| 110,568 | Spar Nord Bank | 1,259,853 |  | 6.70 |
| 16,800 | Sydbank | 513,536 |  | 2.73 |
|  | Industrial: 3.39% (2021: 2.96%) |  |  |  |
| 14,692 | Dampskibsselskabet Norden | 636,626 |  | 3.39 |
|  | Total Denmark | 	3,095,006 |  | 	16.47 |
|  | Finland: 6.40% (2021: 0.00%) |  |  |  |
|  | Financial: 6.40% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 27,980 | Sampo | 1,202,246 |  | 6.40 |
|  | Total Finland | 	1,202,246 |  | 	6.40 |
|  | Georgia: 0.00% (2021: 0.22%) | – |  | – |
|  | Energy: 0.00% (2021: 0.22%) | – |  | – |
|  | Germany: 33.77% (2021: 22.10%) |  |  |  |
|  | Basic materials: 2.49% (2021: 2.30%) |  |  |  |
| 7,681 | KWS Saat | 467,566 |  | 2.49 |
|  | Communications: 2.44% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 26,535 | 1&1 | 458,065 |  | 2.44 |
|  | Consumer, cyclical: 3.54% (2021: 2.69%) |  |  |  |
| 16,534 | Fielmann | 665,252 |  | 3.54 |
|  | Consumer, non-cyclical: 11.36% (2021: 6.53%) |  |  |  |
| 32,905 | Eckert & Ziegler Strahlen- und Medizintechnik | 1,446,073 |  | 7.70 |
| 48,967 | Suedzucker | 687,525 |  | 3.66 |
|  | Financial: 2.69% (2021: 4.35%) |  |  |  |
| 29,593 | Wuestenrot & Wuerttembergische | 506,328 |  | 2.69 |
|  | Industrial: 4.40% (2021: 3.51%) |  |  |  |
| 3,118 | Pfeiffer Vacuum Technology | 489,608 |  | 2.61 |
| 9,462 | Vossloh | 335,748 |  | 1.79 |

SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF
Schedule of investments as at 31 July 2022 (continued)
| Holdings | Financial assets at fair value through profit or loss | Fair value US$ |  | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Equities: 93.80% (2021: 93.84%) (continued) |  |  |  |
|  | Germany: 33.77% (2021: 22.10%) (continued) |  |  |  |
|  | Technology: 2.65% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 5,395 | SAP | 498,832 |  | 2.65 |
|  | Utilities: 4.20% (2021: 2.72%) |  |  |  |
| 7,801 | Energiekontor | 762,021 |  | 4.05 |
| 4,389 | Uniper | 29,112 |  | 0.15 |
|  | Total Germany | 	6,346,130 |  | 	33.77 |
|  | Luxembourg: 0.00% (2021: 3.42%) | – |  | – |
|  | Communications: 0.00% (2021: 3.42%) | – |  | – |
|  | Netherlands: 0.00% (2021: 3.63%) | – |  | – |
|  | Financial: 0.00% (2021: 3.63%) | – |  | – |
|  | Norway: 9.18% (2021: 2.18%) |  |  |  |
|  | Communications: 3.11% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 47,971 | Atea | 584,534 |  | 3.11 |
|  | Consumer, non-cyclical: 3.20% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 69,800 | Orkla | 601,143 |  | 3.20 |
|  | Financial: 2.87% (2021: 2.18%) |  |  |  |
| 55,840 | SpareBank 1 Nord Norge | 540,061 |  | 2.87 |
|  | Total Norway | 	1,725,738 |  | 	9.18 |
|  | Sweden: 11.62% (2021: 22.94%) |  |  |  |
|  | Basic materials: 1.10% (2021: 6.88%) |  |  |  |
| 14,098 | Svenska Cellulosa | 207,146 |  | 1.10 |
|  | Consumer, cyclical: 2.76% (2021: 4.83%) |  |  |  |
| 34,041 | New Wave | 518,203 |  | 2.76 |
|  | Consumer, non-cyclical: 5.95% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 30,566 | Biotage | 667,975 |  | 3.55 |
| 226,190 | Cloetta | 450,377 |  | 2.40 |
|  | Financial: 0.00% (2021: 7.59%) | – |  | – |
|  | Industrial: 1.81% (2021: 3.64%) |  |  |  |
| 32,895 | NCC | 339,431 |  | 1.81 |
|  | Total Sweden | 	2,183,132 |  | 	11.62 |
|  | Switzerland: 10.25% (2021: 17.50%) |  |  |  |
|  | Communications: 0.00% (2021: 3.88%) | – |  | – |

SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF
Schedule of investments as at 31 July 2022 (continued)
| Holdings | Financial assets at fair value through profit or loss |  | Fair value US$ |  | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Equities: 93.80% (2021: 93.84%) (continued) |  |  |  |  |
|  | Switzerland: 10.25% (2021: 17.50%) (continued) |  |  |  |  |
|  | Consumer, cyclical: 2.65% (2021: 0.00%) |  |  |  |  |
| 2,702 | ALSO |  | 498,185 |  | 2.65 |
|  | Consumer, non-cyclical: 0.00% (2021: 2.75%) |  | – |  | – |
|  | Financial: 4.67% (2021: 7.20%) |  |  |  |  |
| 360 | Basellandschaftliche Kantonalbank |  | 342,461 |  | 1.82 |
| 2,372 | Berner Kantonalbank |  | 535,468 |  | 2.85 |
|  | Industrial: 2.93% (2021: 3.67%) |  |  |  |  |
| 6,713 | Bobst |  | 549,784 |  | 2.93 |
|  | Total Switzerland |  | 1,925,898 |  | 10.25 |
|  |  |  |  |  |  |
|  | Total equities |  | 17,626,789 |  | 93.80 |
|  | Financial derivative instruments: 1.98% (2021: 3.26%) |  |  |  |  |
| Counterparty | Total return swaps - unrealised gains: 1.98% (2021: 3.26%) | Notional US$ | Unrealised gain US$ |  | % of net assets |
|  | Morgan Stanley Swap |  |  |  |  |
| Morgan Stanley | SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF Reference Portfolio Leg |  |  |  |  |
|  | 18,796,334 | 105,725 |  | 0.56 |
| Morgan Stanley | SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF Financing Leg |  |  |  |  |
|  | 17,893,320 | 266,532 |  | 1.42 |
|  | Total total return swaps - unrealised gains |  | 372,257 |  | 1.98 |
|  |  |  |  |  |  |
|  | Total financial derivative instruments |  | 372,257 |  | 1.98 |
|  |  |  |  |  |  |
|  | Total financial assets at fair value through profit or loss |  | 17,999,046 |  | 95.78 |
|  | Financial liabilities at fair value through profit or loss |  |  |  |  |
|  | Financial derivative instruments: 0.00% (2021: (2.07%)) |  | Unrealised loss US$ |  | % of net assets |
|  | Total return swaps - unrealised losses: 0.00% (2021: (2.07%)) |  |  |  |
|  |  |  | Fair value US$ |  | % of net assets |
|  | Total value of investments |  |  |  |  |
|  | (Cost: US$ 12,480,471) |  | 17,999,046 |  | 95.78 |
|  | Cash and cash equivalents |  | 32 |  | – |
|  | Due from broker |  | 803,404 |  | 4.28 |
|  | Other net liabilities |  | (10,492) |  | (0.06) |
|  | Net assets attributable to holders of redeemable participating shares | 	18,791,990 |  | 	100.00 |

SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF
Schedule of investments as at 31 July 2022 (continued)
| Analysis of portfolio | Fair value US$ | % of total assets |
| --- | --- | --- |
| Transferable securities admitted to official stock exchange listing or dealt in/on another regulated market | 17,626,789 | 93.49 |
| Over the counter financial derivative instruments | 372,257 | 1.97 |
| Cash and cash equivalents | 32 | – |
| Due from broker | 803,404 | 4.26 |
| Other assets | 	51,726 | 	0.28 |
| Total assets | 	18,854,208 | 	100.00 |

SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF
Schedule of significant portfolio movements for the financial year ended 31 July 2022
| Total purchases in the year |  | US$ 115,162,762 |
| --- | --- | --- |
| Material purchases | Nominal holdings | Cost US$ |
| Van Lanschot Kempen | 241,199 | 6,960,347 |
| Suedzucker | 290,166 | 4,665,039 |
| Cewe Stiftung | 37,405 | 4,399,761 |
| Bobst | 39,454 | 3,579,092 |
| VIB Vermoegen | 56,036 | 3,443,767 |
| Krones | 27,866 | 3,098,679 |
| Fielmann | 50,060 | 2,994,759 |
| Glencore | 440,344 | 2,944,592 |
| KWS Saat | 34,551 | 2,931,720 |
| Huber + Suhner | 27,246 | 2,716,946 |
| St. Galler Kantonalbank | 5,019 | 2,575,480 |
| Deutsche Pfandbriefbank | 197,448 | 2,504,809 |
| TX | 13,716 | 2,461,732 |
| RTL | 38,175 | 2,457,545 |
| HAL Trust | 12,996 | 2,442,053 |
| Wuestenrot & Wuerttembergische | 109,513 | 2,405,335 |
| Sixt SE | 13,688 | 2,404,949 |
| Energiekontor | 25,115 | 2,389,684 |
| BioGaia | 92,216 | 2,354,357 |
| Luzerner Kantonalbank | 4,767 | 2,340,628 |
| Spar Nord Bank | 434,542 | 1,886,253 |
| Berner Kantonalbank | 7,136 | 1,716,980 |
| MLP | 195,211 | 1,711,917 |
| CropEnergies | 129,712 | 1,667,151 |
| New Wave | 87,095 | 1,563,166 |
| Ascom | 95,220 | 1,541,769 |
| Hufvudstaden | 89,795 | 1,476,306 |
| Grieg Seafood | 205,795 | 1,468,322 |
| Eckert & Ziegler Strahlen- und Medizintechnik | 32,905 | 1,444,285 |
| Orkla | 236,726 | 1,428,255 |
| Orron Energy | 32,176 | 1,385,410 |
| H Lundbeck | 50,343 | 1,381,518 |
| GFT Technologies | 28,437 | 1,376,530 |
| Chocoladefabriken Lindt & Spruengli | 10 | 1,333,185 |
| Intershop | 1,912 | 1,303,158 |
| Inficon | 1,054 | 1,267,930 |
| PostNL | 311,482 | 1,258,310 |
| Sampo | 27,980 | 1,251,231 |
| Austria Technologie & Systemtechnik | 24,000 | 1,247,106 |
| Atea | 134,338 | 1,221,512 |
| Procter & Gamble | 7,306 | 1,165,522 |

The statement of material purchases reflect the aggregate purchases of a security exceeding one per cent of the total value of purchases for the financial year. If there were fewer than twenty positions exceeding one per cent, the top twenty positions

Translation (ENFR, 2022-07-31):
# SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF
Rapport du Gestionnaire d’investissement pour l’exercice clos le 31 juillet 2022
L’objectif du Compartiment est de viser l’appréciation du capital sur le moyen à long terme en fournissant aux Actionnaires un rendement équivalent à la performance de l’indice Scientific Beta United States HFI Multi Beta Multi Strategy Six Factor EW Market Beta Adjusted (Leverage) Net Return, libellé en USD (l’« Indice »), avant tous les frais et commissions imputés au Compartiment ou supportés par celui-ci.
L’Indice Scientific Beta United States HFI Multi Beta Multi Strategy Six Factor EW Market Beta Adjusted (Leverage) Net Return est un indice conçu pour obtenir une allocation à un portefeuille d’actions et de titres liés à des actions, cotés ou échangés sur une Bourse située en Amérique du Nord, par le biais d’allocations de pondération égale dans 6 sous- indices. Chaque sous-indice reflétera l’un des six styles d’investissement suivants : Valeur, momentum, faible volatilité, taille, rentabilité et placement.
Du 11 février 2020 (date de lancement) au 31 juillet 2022, la performance du Compartiment est de 12,01 % contre 13,54 % pour l’indice Scientific Beta USA HFE Multi-Beta Multi-Strategy Equal Weight (Six-Factor).

## Du 31 juillet 2021 au 31 juillet 2022, la performance du Compartiment a été de -6,84 %, contre -6,32 % pour l’Indice.

## Du 11 février 2020 (date de lancement) au 31 juillet 2022, la volatilité annualisée du Compartiment a été de 30,01 %, contre 29,96 % pour l’Indice.
S’agissant de l’écart de suivi (écart type annualisé de la différence de performance entre le rendement du Compartiment et celui de son indice de référence), le Compartiment a atteint un écart de suivi faible, à 0,03 % par rapport à l’Indice.
SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF
État des investissements au 31 juillet 2022
| Participations | Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | Juste valeur USD |  | % de l’actif net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions : 93,80 % (2021 : 93,84 %) |  |  |  |
|  | Australie : 6,11 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 6,11 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 204 375 | Glencore | 1 148 639 |  | 6,11 |
|  | Total Australie | 	1 148 639 |  | 	6,11 |
|  | Danemark : 16,47 % (2021 : 21,85 %) |  |  |  |
|  | Biens de consommation non cycliques : 3,03 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 29 833 | Scandinavian Tobacco | 568 726 |  | 3,03 |
|  | Valeurs financières : 10,05 % (2021 : 18,89 %) |  |  |  |
| 2 958 | Jeudan | 116 265 |  | 0,62 |
| 110 568 | Spar Nord Bank | 1 259 853 |  | 6,70 |
| 16 800 | Sydbank | 513 536 |  | 2,73 |
|  | Industriel : 3,39 % (2021 : 2,96 %) |  |  |  |
| 14 692 | Dampskibsselskabet Norden | 636 626 |  | 3,39 |
|  | Total Danemark | 	3 095 006 |  | 	16,47 |
|  | Finlande : 6,40 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Valeurs financières : 6,40 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 27 980 | Sampo | 1 202 246 |  | 6,40 |
|  | Total Finlande | 	1 202 246 |  | 	6,40 |
|  | Géorgie : 0,00 % (2021 : 0,22 %) | – |  | – |
|  | Énergie : 0,00 % (2021 : 0,22 %) | – |  | – |
|  | Allemagne : 33,77 % (2021 : 22,10 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 2,49 % (2021 : 2,30 %) |  |  |  |
| 7 681 | KWS Saat | 467 566 |  | 2,49 |
|  | Communications : 2,44 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 26 535 | 1&1 | 458 065 |  | 2,44 |
|  | Biens de consommation cycliques : 3,54 % (2021 : 2,69 %) |  |  |  |
| 16 534 | Fielmann | 665 252 |  | 3,54 |
|  | Biens de consommation non cycliques : 11,36 % (2021 : 6,53 %) |  |  |  |
| 32 905 | Eckert & Ziegler Strahlen- und Medizintechnik | 1 446 073 |  | 7,70 |
| 48 967 | Suedzucker | 687 525 |  | 3,66 |
|  | Valeurs financières : 2,69 % (2021 : 4,35 %) |  |  |  |
| 29 593 | Wuestenrot & Wuerttembergische | 506 328 |  | 2,69 |
|  | Industriel : 4,40 % (2021 : 3,51 %) |  |  |  |
| 3 118 | Pfeiffer Vacuum Technology | 489 608 |  | 2,61 |
| 9 462 | Vossloh | 335 748 |  | 1,79 |

SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF
État des investissements au 31 juillet 2022 (suite)
| Participations | Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | Juste valeur USD |  | % de l’actif net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions : 93,80 % (2021 : 93,84 %) (suite) |  |  |  |
|  | Allemagne : 33,77 % (2021 : 22,10 %) (suite) |  |  |  |
|  | Technologie : 2,65 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 5 395 | SAP | 498 832 |  | 2,65 |
|  | Services publics : 4,20 % (2021 : 2,72 %) |  |  |  |
| 7 801 | Energiekontor | 762 021 |  | 4,05 |
| 4 389 | Uniper | 29 112 |  | 0,15 |
|  | Total Allemagne | 	6 346 130 |  | 	33,77 |
|  | Luxembourg : 0,00 % (2021 : 3,42 %) | – |  | – |
|  | Communications : 0,00 % (2021 : 3,42 %) | – |  | – |
|  | Pays-Bas : 0,00 % (2021 : 3,63 %) | – |  | – |
|  | Valeurs financières : 0,00 % (2021 : 3,63 %) | – |  | – |
|  | Norvège : 9,18 % (2021 : 2,18 %) |  |  |  |
|  | Communications : 3,11 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 47 971 | Atea | 584 534 |  | 3,11 |
|  | Biens de consommation non cycliques : 3,20 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 69 800 | Orkla | 601 143 |  | 3,20 |
|  | Valeurs financières : 2,87 % (2021 : 2,18 %) |  |  |  |
| 55 840 | SpareBank 1 Nord Norge | 540 061 |  | 2,87 |
|  | Total Norvège | 	1 725 738 |  | 	9,18 |
|  | Suède : 11,62 % (2021 : 22,94 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 1,10 % (2021 : 6,88 %) |  |  |  |
| 14 098 | Svenska Cellulosa | 207 146 |  | 1,10 |
|  | Biens de consommation cycliques : 2,76 % (2021 : 4,83 %) |  |  |  |
| 34 041 | New Wave | 518 203 |  | 2,76 |
|  | Biens de consommation non cycliques : 5,95 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 30 566 | Biotage | 667 975 |  | 3,55 |
| 226 190 | Cloetta | 450 377 |  | 2,40 |
|  | Valeurs financières : 0,00 % (2021 : 7,59 %) | – |  | – |
|  | Industriel : 1,81 % (2021 : 3,64 %) |  |  |  |
| 32 895 | NCC | 339 431 |  | 1,81 |
|  | Total Suède | 	2 183 132 |  | 	11,62 |
|  | Suisse : 10,25 % (2021 : 17,50 %) |  |  |  |
|  | Communications : 0,00 % (2021 : 3,88 %) | – |  | – |

SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF
État des investissements au 31 juillet 2022 (suite)
| Participations | Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | Juste valeur USD |  | % de l’actif net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions : 93,80 % (2021 : 93,84 %) (suite) |  |  |  |
|  | Suisse : 10,25 % (2021 : 17,50 %) (suite) |  |  |  |
|  | Biens de consommation cycliques : 2,65 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 2 702 | ALSO | 498 185 |  | 2,65 |
|  | Biens de consommation non cycliques : 0,00 % (2021 : 2,75 %) | – |  | – |
|  | Valeurs financières : 4,67 % (2021 : 7,20 %) |  |  |  |
| 360 | Basellandschaftliche Kantonalbank | 342 461 |  | 1,82 |
| 2 372 | Berner Kantonalbank | 535 468 |  | 2,85 |
|  | Industriel : 2,93 % (2021 : 3,67 %) |  |  |  |
| 6 713 | Bobst | 549 784 |  | 2,93 |
|  | Total Suisse | 1 925 898 |  | 10,25 |
|  |  |  |  |  |
|  | Total des actions | 17 626 789 |  | 93,80 |
|  | Instruments financiers dérivés : 1,98 % (2021 : 3,26 %) |  |  |  |
|  | Montant |  |  |  |
|  | Contrats d’échange sur rendement total - plus-values	notionnel | Plus-values |  | % de |
| Contreparties | latentes : 1,98 % (2021 : 3,26 %)	en USD | latentes USD |  | l’actif net |
| Morgan Stanley | Morgan Stanley Swap SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF Branche |  |  |  |
| Morgan Stanley | portefeuille de référence	18 796 334 SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF Branche | 105 725 |  | 0,56 |
|  | financement17 893 320 | 266 532 |  | 1,42 |
|  | Total des contrats d’échange sur rendement total - plus-values latentes | 372 257 |  | 1,98 |
|  |  |  |  |  |
|  | Total des instruments financiers dérivés | 372 257 |  | 1,98 |
|  |  |  |  |  |
|  | Total des actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | 17 999 046 |  | 95,78 |
|  | Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat |  |  |  |
|  |  | Moins-values |  | % de |
|  | Instruments financiers dérivés : 0,00 % (2021 : (2,07 %)) | latentes USD |  | l’actif net |
| Contrats d’échange sur rendement total - moins-values latentes : 0,00 % (2021 : (2,07 %)) |
|  | Juste valeur |  | % de |
|  | USD |  | l’actif net |
| Valeur totale des investissements (Coût : 12 480 471 USD) | 17 999 046 |  | 95,78 |
| Liquidités et quasi-liquidités | 32 |  | – |
| Montants dus par le courtier | 803 404 |  | 4,28 |
| Autres passifs nets | (10 492) |  | (0,06) |
| Actif net attribuable aux porteurs d’actions de participation rachetables | 	18 791 990 |  | 	100,00 |

| SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF État des investissements au 31 juillet 2022 (suite) |  |
| --- | --- |
|  |  | % de |
|  | Juste valeur | l’actif |
| Analyse du portefeuille | USD | total |
| Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une Bourse de valeurs ou |  |  |
| négociées sur un autre marché réglementé | 17 626 789 | 93,49 |
| Instruments financiers dérivés de gré à gré | 372 257 | 1,97 |
| Liquidités et quasi-liquidités | 32 | – |
| Montants dus par le courtier | 803 404 | 4,26 |
| Autres actifs | 	51 726 | 	0,28 |
| Actif total | 	18 854 208 | 	100,00 |

SciBeta HFI US Equity 6F EW (USD) UCITS ETF
État des principales variations du portefeuille pour l’exercice clos le 31 juillet 2022
| Total des achats pour l’exercice |  | 115 162 762 USD |
| --- | --- | --- |
|  | Participations | Coût |
| Principaux achats | nominales | USD |
| Van Lanschot Kempen | 241 199 | 6 960 347 |
| Suedzucker | 290 166 | 4 665 039 |
| Cewe Stiftung | 37 405 | 4 399 761 |
| Bobst | 39 454 | 3 579 092 |
| VIB Vermoegen | 56 036 | 3 443 767 |
| Krones | 27 866 | 3 098 679 |
| Fielmann | 50 060 | 2 994 759 |
| Glencore | 440 344 | 2 944 592 |
| KWS Saat | 34 551 | 2 931 720 |
| Huber + Suhner | 27 246 | 2 716 946 |
| St. Galler Kantonalbank | 5 019 | 2 575 480 |
| Deutsche Pfandbriefbank | 197 448 | 2 504 809 |
| TX | 13 716 | 2 461 732 |
| RTL | 38 175 | 2 457 545 |
| HAL Trust | 12 996 | 2 442 053 |
| Wuestenrot & Wuerttembergische | 109 513 | 2 405 335 |
| Sixt SE | 13 688 | 2 404 949 |
| Energiekontor | 25 115 | 2 389 684 |
| BioGaia | 92 216 | 2 354 357 |
| Luzerner Kantonalbank | 4 767 | 2 340 628 |
| Spar Nord Bank | 434 542 | 1 886 253 |
| Berner Kantonalbank | 7 136 | 1 716 980 |
| MLP | 195 211 | 1 711 917 |
| CropEnergies | 129 712 | 1 667 151 |
| New Wave | 87 095 | 1 563 166 |
| Ascom | 95 220 | 1 541 769 |
| Hufvudstaden | 89 795 | 1 476 306 |
| Grieg Seafood | 205 795 | 1 468 322 |
| Eckert & Ziegler Strahlen- und Medizintechnik | 32 905 | 1 444 285 |
| Orkla | 236 726 | 1 428 255 |
| Orron Energy | 32 176 | 1 385 410 |
| H Lundbeck | 50 343 | 1 381 518 |
| GFT Technologies | 28 437 | 1 376 530 |
| Chocoladefabriken Lindt & Spruengli | 10 | 1 333 185 |
| Intershop | 1 912 | 1 303 158 |
| Inficon | 1 054 | 1 267 930 |
| PostNL | 311 482 | 1 258 310 |
| Sampo | 27 980 | 1 251 231 |
| Austria Technologie & Systemtechnik | 24 000 | 1 247 106 |
| Atea | 134 338 | 1 221 512 |
| Procter & Gamble | 7 306 | 1 165 522 |


## L’état des achats significatifs reflète les achats globaux d’un titre excédant un pour cent de la valeur totale des achats effectués au

## cours de l’exercice. S’il y avait moins de vingt positions dépassant un pour cent, les vingt positions principales ont été indiquées.