### Functions of the Depositary
The KAGB provides for a separation of the duties of management and custody for invest- ment funds. The Depositary keeps the fund’s assets in blocked custody and cash accounts. For assets that cannot be held in custody, the Depositary checks whether the Company has acquired ownership of these assets. The Depo- sitary monitors whether the Company’s use of the assets is in compliance with the provisions of the KAGB and the Terms and Conditions of Investment. The investment in bank balances at another credit institution, as well as the use of such bank balances, are permissible only with the consent of the Depositary. The Depositary must grant its consent if such investment or use of assets is consistent with the Terms and Conditions of Investment and the provisions of the KAGB.
The Depositary additionally has the following duties, in particular:
- Issuing and redeeming units of the feeder fund.
- Ensuring that the issue and redemption of units, as well as the determination of the net asset value per unit, comply with the provisi- ons of the KAGB and the Terms and Condi- tions of Investment of the feeder fund.
- Ensuring that, for transactions conducted for the collective account of the investors, custody of the equivalent value is taken within the customary time limits.
- Ensuring that the income of the feeder fund is used as provided for by the KAGB and Terms and Conditions of Investment.
- Monitoring borrowing by the Company for the account of the feeder fund and, where required, consenting to such borrowing.
- Ensuring that collateral for securities loans has been provided in a legally valid manner and is available at all times.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
#### Fonctions de l’agence dépositaire
Le KAGB prévoit la séparation de la gestion et de la conservation des fonds communs de placement. L’agence dépositaire conserve les actifs sur des comptes de dépôts ou des
comptes courants bloqués. En ce qui concerne les actifs qui ne peuvent pas être conservés, l’agence dépositaire vérifie si la Société les
a acquis. L’agence dépositaire contrôle si les dispositions de la Société quant aux actifs sont conformes aux conditions de placement et aux prescriptions du KAGB. Le placement dans des avoirs bancaires auprès d’un autre établisse- ment de crédit ainsi que les dispositions quant à ces avoirs bancaires sont admis uniquement avec l’accord de l’agence dépositaire. L’agence dépositaire doit donner son accord lorsque le placement ou la disposition est conforme aux conditions de placement et aux prescriptions du KAGB.
En outre, l’agence dépositaire est notamment chargée des fonctions suivantes :
- Émission et rachat des parts du fonds nourricier ;
- garantir que l’émission et le rachat des parts, ainsi que le calcul de la valeur des parts, soient conformes aux prescriptions du KAGB et aux conditions de placement du fonds nourricier ;
- garantir que la contre-valeur des opérations effectuées pour le compte commun des investisseurs lui soit confiée en dépôt dans les délais usuels ;
- garantir que les revenus du fonds nourricier soient affectés conformément aux disposi- tions du code KAGB et aux conditions de placement ;
- contrôle des emprunts par la Société pour le compte du fonds nourricier et, le cas échéant, approbation de l’emprunt ;
- garantir que les garanties pour les prêts de titres sont constituées dans les délais et disponibles à tout moment.