OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The Investment Manager monitors compliance with the characteristic to maintain a positive absolute sustainability score by reference to the weighted average sustainability score of the Fund in Schroders' proprietary tool over the previous six month period, based on month-end data. The overall sustainability score aggregates the effect of sustainability indicators including but not limited to greenhouse gas emissions, water usage, and salaries compared to the living wage.
The Investment Manager monitors compliance with the characteristic to invest at least 35% of its long exposure in sustainable investments by reference to the sustainability score of each asset in Schroders’ proprietary tool. Compliance with this is monitored on a periodic basis. The Fund also applies certain exclusions, with which the Investment Manager monitors compliance on an ongoing basis via its portfolio compliance framework.
- 
#### What are the objectives of the sustainable investments that the financial product partially intends to make and how does the sustainable investment contribute to such objectives?

Translation (ENFR, 2022-12-01):
Le Gestionnaire d’investissement veille à ce que la caractéristique soit respectée pour maintenir un score de durabilité absolu positif par rapport au score de durabilité moyen pondéré du Compartiment dans l’outil exclusif de Schroders au cours du semestre précédent, sur la base des données de fin de mois. Le score global de durabilité regroupe l’effet des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s’y limiter, les émissions de gaz à effet de serre, la consommation d’eau et les salaires comparés au minimum vital.
Le Gestionnaire d’investissement veille au respect de la caractéristique en investissant au moins 35 % de son exposition longue dans des investissements durables en se référant au score de durabilité de chaque actif dans l’outil exclusif de Schroders. Le respect de cette règle est surveillé périodiquement. Le Compartiment applique également certaines exclusions, dont le Gestionnaire d’investissement vérifie le respect en permanence via le cadre de conformité du portefeuille.
- Quels sont les objectifs des investissements durables que le produit financier entend partiellement réaliser et comment l’investissement durable contribue-t-il à ces objectifs ?
The performance fee becomes due in the event of outperformance, that is, if the increase in the Gross Asset Value per Share during the relevant performance period exceeds the increase in the relevant benchmark (see Appendix III) over the same period and exceeds the High Water Mark.
The performance period shall normally be each financial year except that:
- where the Gross Asset Value per Share as at the end of the financial year is lower than the Target Gross Asset Value per Share or the High Water Mark, the commencement of the performance period will remain the date of that High Water Mark;
- if a performance fee is introduced on a Fund during a financial year then its first performance period will commence on the date on which such fee is introduced and the High Water Mark shall be the Net Asset Value per Share on the date of such introduction; and
- where a Performance Period ends during a financial year due to the liquidation or merger/consolidation of a Fund or Share Class (subject to the best interests of the relevant Investors).

Translation (ENFR, 2021-08-01):
La commission de surperformance est due en cas de surperformance, c’est-à-dire si l’augmentation de la Valeur liquidative brute par Action durant la période de performance considérée est supérieure à l’augmentation de l’indice de référence (voir l’Annexe III) sur cette même période et au High Water Mark.
La période de performance correspondra en principe à un exercice, à l’exception de ce qui suit :
- si la Valeur liquidative brute par Action à la fin de l’exercice est inférieure à la Valeur liquidative brute cible par Action ou au High Water Mark, le début de la période de performance restera la date du High Water Mark ;
- si une commission de surperformance est introduite pour un Compartiment en cours d’exercice, la première période de performance débutera alors à la date d’introduction de cette commission et le High Water Mark correspondra à la Valeur liquidative par Action à cette date d’introduction ; et
- si la Période de performance se termine en cours d’exercice en raison de la liquidation ou de la fusion/ consolidation d’un Compartiment ou d’une Catégorie d’Actions (dans la mesure où cela n’est pas contraire à l’intérêt des investisseurs concernés).
- units of UCITS and/or of other UCI, whether situated in an EU member state or not, provided that:
			- such other UCIs have been authorised under laws which provide that they are subject to supervision considered by the CSSF to be equivalent to that laid down in EU Law, and that cooperation between authorities is sufficiently ensured,
			- the level of protection for Shareholders in such other UCIs is equivalent to that provided for Shareholders in a UCITS, and in particular that the rules on assets segregation, borrowing, lending, and uncovered sales of transferable securities and Money Market Investments are equivalent to the requirements of the UCITS Directive,
			- the business of such other UCIs is reported in half-yearly and annual reports to enable an assessment of the assets and liabilities, income and operations over the reporting period,
			- no more than 10% of the assets of the UCITS or of the other UCIs, whose acquisition is contemplated, can, according to their constitutional documents, in aggregate be invested in units of other UCITS or other UCIs; and/or

Translation (ENFR, 2021-08-01):
- des parts ou actions d’OPCVM et/ou autres OPC, qu’ils soient situés ou non dans un État membre de l’Union européenne, à condition que :
			- ces autres OPC aient été autorisés conformément à des lois stipulant qu’ils font l’objet d’une surveillance que la CSSF juge équivalente à celle définie par le droit européen et que la coopération entre les différentes autorités soit suffisamment garantie,
			- le niveau de protection des Actionnaires de tels autres OPC soit équivalent à celui fourni aux Actionnaires d’OPCVM, et en particulier que les règles concernant la ségrégation des actifs, les emprunts, les prêts et les ventes à découvert de valeurs mobilières et d’Investissements du marché monétaire soient équivalentes à celles de la Directive OPCVM ;
			- les activités de ces autres OPC fassent l’objet de rapports semestriels et annuels permettant une évaluation de l’actif et du passif, des revenus et des opérations sur la période considérée ;
			- la proportion des actifs des OPCVM ou autres OPC dont l’acquisition est envisagée, qui, conformément à leurs documents constitutifs,peut être investie globalement dans des parts ou actions d’autres OPCVM ou d’autres OPC, ne dépasse pas 10 % ; et/ou
The Fund may invest:
- in excess of 50% of its assets in securities that have a below investment grade credit rating (as measured by Standard & Poor’s or any equivalent grade of other credit rating agencies for rated bonds and implied Schroders ratings for non-rated bonds);
- directly in China B-Shares and China H-Shares and less than 15% of its assets (on a net basis) directly or indirectly (for example via participatory notes) in China A-Shares through Shanghai-Hong Kong Stock Connect and Shenzhen-Hong Kong Stock Connect; and
- up to 10% of its assets in convertible bonds (including contingent convertible bonds.

Translation (ENFR, 2021-11-11):
Le Compartiment peut investir :
- plus de 50 % de son actif dans des titres ayant une notation inférieure à « investment grade » (telle que mesurée par Standard & Poor’s ou toute notation équivalente émise par d’autres agences de notation pour les obligations notées et les notations internes de Schroders pour les obligations non notées) ;
- directement en Actions B chinoises et en Actions H chinoises et moins de 15 % de son actif (sur une base nette) en Actions A chinoises, directement ou indirectement (par exemple par l’intermédiaire de billets participatifs) à l’aide des programmes Shanghai- Hong Kong Stock Connect et Shenzhen-Hong Kong Stock Connect ; et
- jusqu’à 10 % de son actif dans des obligations convertibles (y compris des obligations convertibles contingentes).
In respect of a Fund's investments of more than 10% of its assets in the target MMF, (i) if the target MMF is linked to the Management Company as described in the preceding paragraph, there shall be no Annual Management Charge charged to that portion of the assets of the relevant Fund and (ii) in the other cases, the maximum level of Annual Management Charges that may be charged both to the Fund itself and to the target MMF will not exceed 1%. The Company will indicate in its annual report the total Annual Management Charges
charged both to the relevant Fund and to the target MMF in which such Fund has invested during the relevant period.
- The underlying investments held by the targeted MMF in which a Fund invests do not have to be considered for the purpose of the investment restrictions set forth under (C) (1) (I) above.
- Any Fund may act as a master fund for other funds.

Translation (ENFR, 2021-11-11):
S’agissant des investissements d’un Compartiment de plus de 10 % de ses actifs dans le MMF cible, (i) si le MMF cible est lié à la Société de gestion comme décrit au paragraphe précédent, aucune Commission de gestion annuelle ne sera prélevée sur cette partie des actifs du Compartiment concerné et (ii) dans les autres cas, le niveau maximal des Commissions de gestion annuelles pouvant être facturées à la fois au Compartiment lui-même et au MMF cible ne dépassera pas 1 %. La Société indiquera dans son rapport annuel le montant total des Commissions de gestion annuelles imputé à la fois au Compartiment concerné et au MMF cible dans lequel ledit Compartiment a investi durant la période considérée.
- Les investissements sous-jacents détenus par le MMF ciblé dans lequel un Compartiment investit ne doivent pas être pris en compte pour le calcul des restrictions d’investissement visées aupoint (C) (1) (I) ci-dessus.
- Tout Compartiment peut agir en tant que compartiment maître pour d’autres compartiments.
Portfolio rules
Standard Variable Net Asset Value Money Market Funds shall also comply on an ongoing basis with all of the following requirements:
- its portfolio is to have at all times a Weighted Average Maturity of no more than 6 months;
- its portfolio is to have at all times a Weighted Average Life of no more than 12 months, subject to the provisions of the MMFR;
- at least 7.5 % of its assets are to be comprised of daily maturing assets, reverse repurchase agreements (if any) which can be terminated by giving prior notice of one working day or cash which can be withdrawn by giving prior notice of one working day. A Fund is not to acquire any asset other than a daily maturing asset when such acquisition would result in that Fund investing less than 7.5 % of its assets in daily maturing assets;
- at least 15 % of its assets are to be comprised of weekly maturing assets, reverse repurchase agreements (if any) which can be terminated by giving prior notice of five working days or cash which can be withdrawn by giving prior notice of five working days. A Fund is not to acquire any asset other than a weekly maturing asset when such acquisition would result in that Fund investing less than 15 % of its assets in weekly maturing assets. Money Market Instruments or units or shares of other Money Market Funds may be included within the weekly maturing assets limit up to 7.5% of its assets provided they are able to be redeemed and settled within five working days.

Translation (ENFR, 2021-11-11):
Règles du portefeuille
Les Fonds du marché monétaire standard à Valeur liquidative variable doivent également se conformer en permanence à l’ensemble des exigences suivantes :
- leur portefeuille doit avoir à tout moment une WAM ne dépassant pas six mois ;
- leur portefeuille doit avoir à tout moment une WAL de 12 mois au plus, sous réserve des dispositions du MMFR ;
- au moins 7,5 % de leurs actifs doivent être composés d’actifs à échéance quotidienne, d’accords de prise en pension (le cas échéant) pouvant être résiliés moyennant un préavis d’un jour ouvrable ou de liquidités pouvant être retirées moyennant un préavis d’un jour ouvrable. Un Compartiment ne doit pas acquérir d’actifs autres qu’un actif à échéance quotidienne lorsque cette acquisition entraînerait un investissement de moins de 7,5 % de ses actifs dans des actifs à échéance quotidienne ;
- au moins 15 % de leurs actifs doivent être composés d’actifs à échéance hebdomadaire, d’accords de prise en pension (le cas échéant) pouvant être résiliés moyennant un préavis de cinq jours ouvrables ou de liquidités pouvant être retirées moyennant un préavis de cinq jours ouvrables. Un Compartiment ne doit pas acquérir d’actifs autres qu’un actif à échéance hebdomadaire lorsque cette acquisition entraînerait un investissement de moins de 15 % de ses actifs dans des actifs à échéance hebdomadaire. Les Instruments du marché monétaire ou les parts ou actions d’autres Fonds du marché monétaire peuvent être inclus dans la limite des actifs à échéance hebdomadaire qui vajusqu’à 7,5 % des actifs du Compartiment, à condition qu’ils puissent être remboursés et réglés dans un délai de cinq jours ouvrables.
In order to quantify the credit risk of an issuer or guarantor and the relative risk of default of an issuer or guarantor and of an instrument, the following quantitative criteria will be used in the credit quality assessment methodology:
- Bond pricing information, including credit spreads and pricing of comparable fixed income instruments and related securities;
- Pricing of money market instruments relevant to the issuer or guarantor, instrument or industry sector;
- Credit default-swap pricing information, including credit default-swap spreads for comparable instruments;
- Default statistics relating to the issuer or guarantor, instrument, or industry sector;
- Financial indices relevant to the geographic location, industry sector or asset class of the issuer or instrument;
- Financial information relating to the issuer or guarantor, including profitability ratios, interest coverage leverage metrics, pricing of new issues including the existence of more junior securities.

Translation (ENFR, 2021-11-11):
Afin de quantifier le risque de crédit d’un émetteur ou d’un garant et le risque relatif de défaillance d’un émetteur ou d’un garant et d’un instrument, les critères quantitatifs suivants seront utilisés dans la méthodologie d’évaluation de la qualité de crédit :
- informations sur la fixation du prix des obligations, y compris les spreads de crédit et la fixation du prix d’instruments à revenu fixe comparables et de titres connexes ;
- fixation du prix des instruments du marché monétaire pertinents pour l’émetteur ou le garant, l’instrument ou le secteur d’activité ;
- informations sur la fixation du prix des swaps de défaut de crédit, y compris les spreads de swaps de défaut de crédit pour des instruments comparables ;
- statistiques de défaillance relatives à l’émetteur ou au garant, à l’instrument ou au secteur d’activité ;
- indices financiers relatifs à la situation géographique, au secteur d’activité ou à la catégorie d’actifs de l’émetteur ou de l’instrument ;
- informations financières relatives à l’émetteur ou au garant, y compris les ratios de rentabilité, les indicateurs de levier de couverture des intérêts, le prix des nouvelles émissions, y compris l’existence de titres de plus petits émetteurs.
- The financial condition of the guarantor
	- The condition of government support
		- The level of government ownership or the point at which intervention will take place
		- Debt protection or business/financial support
		- National policy and the level of economic/ systematic importance

Translation (ENFR, 2021-11-11):
- la situation financière du garant
	- la condition du soutien du gouvernement
		- le niveau de propriété du gouvernement ou le point auquel une intervention aura lieu
		- la protection de la dette ou le soutien financier/ commercial
		- la politique nationale et le niveau d’importance économique/systématique
| Valuation Point | Gross Asset Value | HWM | Gross Asset Value perfor- mance % | Benchmark | Benchmark HWM | Benchmark per- formance % | Net Asset Value | PF rate |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A | 100 | 100 | 0.0% | 60 | 60 | 0.0% | 100 | 20.0% |
| B | 110 | 100 | 10.0% | 63 | 60 | 5.0% | 109.00 | 20.0% |
| C | 110 | 100 | 10.0% | 72 | 60 | 20.0% | 110.00 | 20.0% |
| D | 90 | 100 | -10.0% | 42 | 60 | -30.0% | 90.00 | 20.0% |
| E | 90 | 100 | -10.0% | 57 | 60 | -5.0% | 90.00 | 20.0% |
| F | 104 | 100 | 4.0% | 61 | 60 | 1.7% | 103.54 | 20.0% |
| G | 111.6 | 103.54 | 7.8% | 65 | 61 | 6.6% | 111.35 | 20.0% |
| H | 103.54 | 103.54 | 0.0% | 62 | 61 | 1.6% | 103.54 | 20.0% |

Translation (ENFR, 2021-08-01):
| Point d’éva- luation | Valeur li- quidative brute | High Water Mark | Performance de la Valeur liquidative brute en % | Indice de référence | High Water Mark de l’Indice de référence | Performance de l’Indice de référence en % | Valeur liqui- dative | Taux de Commis- sion de surperfor- mance |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A | 100 | 100 | 0,0 % | 60 | 60 | 0,0 % | 100 | 20,0 % |
| B | 110 | 100 | 10,0 % | 63 | 60 | 5,0 % | 109,00 | 20,0 % |
| C | 110 | 100 | 10,0 % | 72 | 60 | 20,0 % | 110,00 | 20,0 % |
| D | 90 | 100 | -10,0 % | 42 | 60 | -30,0 % | 90,00 | 20,0 % |
| E | 90 | 100 | -10,0 % | 57 | 60 | -5,0 % | 90,00 | 20,0 % |
| F | 104 | 100 | 4,0 % | 61 | 60 | 1,7 % | 103,54 | 20,0 % |
| G | 111,6 | 103,54 | 7,8 % | 65 | 61 | 6,6 % | 111,35 | 20,0 % |
| H | 103,54 | 103,54 | 0,0 % | 62 | 61 | 1,6 % | 103,54 | 20,0 % |
| Valuation Point | Gross Asset Value | HWM | Net Asset Value | PF rate |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A | 100 | 100 | 100 | 20.0% |
| B | 110 | 100 | 108 | 20.0% |
| C | 90 | 100 | 90 | 20.0% |
| D | 102 | 100 | 101.6 | 20.0% |
| E | 111.6 | 101.6 | 109.6 | 20.0% |
| F | 101.6 | 101.6 | 101.6 | 20.0% |

Translation (ENFR, 2021-08-01):
| Point d’évaluation | Valeur liquidative brute | High Water Mark | Valeur liquidative | Taux de Commission de sur- performance |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A | 100 | 100 | 100 | 20,0 % |
| B | 110 | 100 | 108 | 20,0 % |
| C | 90 | 100 | 90 | 20,0 % |
| D | 102 | 100 | 101,6 | 20,0 % |
| E | 111,6 | 101,6 | 109,6 | 20,0 % |
| F | 101,6 | 101,6 | 101,6 | 20,0 % |
The Reference Currency of the Company is the EUR.
- The following material contracts, not being contracts entered into in the ordinary course of business, have been entered into:
	- Fund Services Agreement between the Company and Schroder Investment Management (Europe) S.A., further to which the latter has been appointed Management Company
	- Depositary Agreement between the Company and Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
	- Advisory Agreement between the Company and Schroder Investment Management Limited.

Translation (ENFR, 2021-08-01):
La Devise de référence de la Société est l’EUR.
- Les contrats importants suivants (qui ne sont pas des contrats conclus dans le cadre ordinaire de la gestion courante) ont été conclus :
	- Contrat de services de fonds conclu entre la Société et Schroder Investment Management (Europe) S.A., suite auquel cette dernière a été nommée en qualité de Société de gestion
	- Contrat de Dépositaire conclu entre la Société et Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
	- Contrat de conseil conclu entre la Société et Schroder Investment Management Limited
# Directors
Chairman
–	Eric BERTRAND
Head of Schroder GAIA Vaults 13-16 Valletta Waterfront,
FRN 1914, Malta
Other Directors
- Carla BERGARECHEHead of Iberian Business Pinar 7, 4th Floor28006 Madrid Spain
- Mike CHAMPIONHead of Product DevelopmentSchroder Investment Management Limited One London Wall PlaceLondon EC2Y 5AU United Kingdom
- Marie-Jeanne  CHEVREMONT-LORENZINIIndependent Director 12, rue de la Sapinière 8150 BridelGrand Duchy of Luxembourg
- Bernard HERMAN BH Consulting S.à.r.l. Immeuble Dyapason4, Rue Robert Stumper 2557 LuxembourgGrand Duchy of Luxembourg
- Hugh MULLANIndependent Director 5, rue Höhenhof1736 SenningerbergGrand Duchy of Luxembourg
- Alexander PRAWITZHead of Central and Emerging Europe Distribution Schroder Investment Management (Europe) S.A., German BranchTaunustor 1 (TaunusTurm) 60310 Frankfurt am Main Germany
- Neil WALTONHead of Investment SolutionsSchroder Investment Management Limited One London Wall PlaceLondon EC2Y 5AU

Translation (ENFR, 2022-03-31):
# Administrateurs
### Président
–	Eric BERTRAND
Head of Schroder GAIA Vaults 13-16
Valletta Waterfront, FRN 1914, Malte

### Autres Administrateurs
- Carla BERGARECHEHead of Iberian Business Pinar 7, 4ª planta28006 Madrid Espagne
- Mike CHAMPIONHead of Product DevelopmentSchroder Investment Management Limited One London Wall PlaceLondres EC2Y 5AU Royaume-Uni
- Marie-Jeanne  CHEVREMONT-LORENZINIIndependent Director 12, rue de la Sapinière 8150 BridelGrand-Duché de Luxembourg
- Bernard HERMAN BH Consulting S.à.r.l. Immeuble Dyapason4, Rue Robert Stumper 2557 LuxembourgGrand-Duché de Luxembourg
- Hugh MULLANIndependent Director 5, rue Höhenhof1736 SenningerbergGrand-Duché de Luxembourg
- Alexander PRAWITZHead of Central and Emerging Europe Distribution Schroder Investment Management (Europe) S.A., succursale allemandeTaunustor 1 (TaunusTurm)60310 Francfort-sur-le-Main Allemagne
- Neil WALTONHead of Investment SolutionsSchroder Investment Management Limited One London Wall PlaceLondres EC2Y 5AU
The Company is an open-ended investment company organised as a "société anonyme" under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg and qualifies as a Société d’Investissement à Capital Variable ("SICAV"). The Company operates separate Funds, each of which is represented by one or more Share Classes. The Funds are distinguished by their specific investment policy or any other specific features.
The Company constitutes a single legal entity, but the assets of each Fund shall be invested for the exclusive benefit of the Shareholders of the corresponding Fund and the assets of a specific Fund are solely accountable for the liabilities, commitments and obligations of that Fund.
The Directors may at any time resolve to set up new Funds and/or create within each Fund one or more Share Classes and this Prospectus will be updated accordingly. The Directors may also at any time resolve to close a Fund, or one or more Share Classes within a Fund to further subscriptions.
Certain Shares may be listed on the Luxembourg Stock Exchange as well as any other recognised stock exchange. A list of all Funds and Share Classes may be obtained free of charge from the registered office of the Company.
- 
## Investment Objectives and Policies

Translation (ENFR, 2022-03-31):
La Société est une société d’investissement à capital variable (SICAV) constituée en société anonyme de droit luxembourgeois. La Société exploite différents Compartiments, chacun étant représenté par une ou plusieurs Catégories d’Actions. Les Compartiments se distinguent par leur politique d’investissement spécifique ou toutes autres caractéristiques spécifiques.
La Société est une entité juridique unique, mais les actifs des différents Compartiments seront investis au seul profit de leurs Actionnaires respectifs et les actifs d’un Compartiment donné ne seront utilisés que pour honorer les engagements et obligations dudit Compartiment.
Les Administrateurs peuvent décider à tout moment de lancer de nouveaux Compartiments et/ou de créer une ou plusieurs Catégories d’Actions au sein de chaque Compartiment, auquel cas le présent Prospectus sera mis à jour en conséquence. Les Administrateurs peuvent également décider à tout moment de ne plus accepter de nouvelles souscriptions au sein d’un Compartiment ou d’une ou de plusieurs Catégories d’Actions d’un Compartiment.
Certaines actions peuvent être cotées à la Bourse de Luxembourg ainsi que sur toute autre Bourse de valeurs reconnue. La liste de tous les Compartiments et de toutes les Catégories d’Actions pourra être obtenue gratuitement auprès du siège social de la Société.
- 
###### Objectifs et politiques d’investissement