OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Total amount of remuneration:
The total amount of remuneration is the total remuneration paid to all of the manager’s personnel, with 193 beneficiaries (195 employees in service as at 31/12/2019).
This total amount for the financial year 2019-2020 was €26,269,945*, including a fixed component of €17,332,095, a variable component of €8,937,850 and a profit share in capital gains of €0.
*Total annualised fixed pay as at 31/12/2019 for the population eligible for the 2019/2020 pay review and total of the variable amounts proposed for the 2019 pay review.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
# Montant total des rémunérations :
Le montant total des rémunérations se rapporte au montant total des rémunérations de l’ensemble du personnel du gestionnaire avec 193 bénéficiaires (soit 195 collaborateurs présents au 31/12/2019).
Ce montant total s’élève pour l’exercice 2019-2020 à 26 269 945 euros* dont une rémunération fixe de 17 332 095 euros, une rémunération variable de 8 937 850 euros et un intéressement aux plus-values de
0 euros.
*Somme des salaires fixes annualisés au 31/12/2019 pour la population éligible à la revue des rémunérations 2019/2020 et total des montants variables proposés pour la revue des rémunérations au titre de l'année 2019.
Paris La Défense, 29 June 2020, KPMG S.A.
Gérard Gaultry
Partner
6. ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS
- BALANCE SHEET in EURASSETS

Translation (ENFR, 2020-03-31):
Paris La Défense, le 29 juin 2020 KPMG S.A.
Gérard Gaultry
Associé
6. COMPTES ANNUELS
- BILAN en EURACTIF
Income from fixed-income securities is recorded on the basis of interest earned. Purchases and sales of securities are recorded exclusive of costs.
The base currency of the portfolio is the euro. The length of the financial year is 12 months.
Information on the impact of the COVID-19 crisis
The accounts were prepared by the Management Company on the basis of the information available in the context of an evolving COVID-19 crisis.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
Le mode de comptabilisation retenu pour l’enregistrement des produits des titres à revenu fixe est celui des intérêts encaissés.
Les entrées et les cessions de titres sont comptabilisées frais exclus. La devise de référence de la comptabilité du portefeuille est en EURO. La durée de l’exercice est de 12 mois.
Information sur les incidences liees à la crise du COVID-19
Les comptes ont été établis par la société de gestion sur la base des éléments disponibles dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19.
- Update to the strategy for the EDR FUND Income Europe Master Fund on 31/10/2019.
- Various updates made on 11/02/2020:
	- Performance updated to December 2019.
	- Regulatory updates:
		- In accordance with the AMF standard template: updated the layout for the table of fees charged to the UCI.
		- In accordance with the AMF standard template: updated article 3 of the regulations.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
- Mise à jour de la Stratégie du maitre EDR FUND Income Europe effectuée le 31/10/2019.
- Diverses mises à jour effectuées le 11/02/2020 :
	- Mise à jour des performances à Décembre 2019.
	- Mises à jour réglementaires :
		- Conformément au plan type AMF : mise à jour de la présentation du tableau des frais facturés à l’OPC.
		- Conformément au plan type AMF : mise à jour de l’article 3 du règlement.
##### Actions taken
We are committed to safeguarding our unitholders’ best interests, and this is reflected in a business continuity plan for the company such that the Fund can continue to be managed as usual, while adhering to the lockdown measures. The plan has also tightened up control measures in order to avoid any operational risk.
Lastly, given the significant weight of credit instruments in the portfolio, we initially endeavoured to increase liquidity balances, promptly building them up above 10%.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
##### Actions prises
Nous nous attachons à assurer au mieux les intérêts de nos porteurs. Ceci s’est traduit par la mise en place de plan de continuation de l’activité pour la Société de telle sorte à continuer à gérer le fonds de manière habituelle tout en respectant les mesures de confinement. Ce plan se traduit aussi par un renforcement des mesures de contrôle afin d’éviter tout risque opérationnel.
Enfin, nous nous sommes efforcés dans un premier temps, vu le poids important des instruments de crédit au portefeuille, d’augmenter les balances de liquidité, les portant rapidement au–dessus de 10%.
##### Outlook
The outlook for 2020 has deteriorated sharply. A brutal but temporary shock scenario in the first half of 2020, followed by a recovery in the second half as a result of fiscal stimulus measures, allows us to maintain targets over the economic cycle in line with the Fund’s objectives.
Over the year, A units denominated in EUR posted performance of -10.86%. Over the year, D units denominated in EUR posted performance of -10.86%. Over the year, I units denominated in EUR posted performance of -10.22%.
The EdR Patrimoine Fund received compensation of USD 389.35 on 24/10/2019 for its participation in the class action against Dell over the period from 16/05/2002 to 08/09/2006.
The EdR Patrimoine Fund received compensation of USD 395.90 on 21/02/2020 for its participation in the class action against Merck over the period from 06/12/2006 to 28/03/2008.
Past performance is not an indication of future performance.
Main changes to the portfolio during the financial year

Translation (ENFR, 2020-03-31):
##### Perspectives
Les perspectives pour 2020 se sont fortement dégradées. Un scénario de choc violent, mais temporaire au premier semestre 2020, suivi d’une reprise au second semestre du fait des mesures de relance budgétaire, permet de conserver des objectifs de moyenne de cycle économique en ligne avec les objectifs du fonds.
Sur l’année la part A libellée en EUR réalise une performance de -10.86%. Sur l’année la part D libellée en EUR réalise une performance de -10.86 %. Sur l’année la part I libellée en EUR réalise une performance de -10.22%.
Le fonds EdR Patrimoine a reçu une indemnisation de 389.35 USD le 24/10/2019, au titre de sa participation sur la période du 16/05/2002 au 08/09/2006 à la Class Action contre la société DELL.
Le fonds EdR Patrimoine a reçu une indemnisation de 395.90 USD le 21/02/2020, au titre de sa participation sur la période du 06/12/2006 au 28/03/2008 à la Class Action contre la société MERCK.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Principaux mouvements dans le portefeuille au cours de l’exercice
SECURITIES FINANCING TRANSACTION REGULATION (“SFTR”)
During the year, the UCI was not involved in transactions subject to Regulation (EU) 2015/2365 on the transparency of securities financing transactions and of reuse (“SFTR Regulation”).
- STATUTORY INFORMATION
- 
##### METHOD FOR CALCULATING TOTAL RISK (AMF INSTRUCTION No. 2011-15 – ARTICLE 16)

Translation (ENFR, 2020-03-31):
#### SECURITIES FINANCING TRANSACTION REGULATION (REGLEMENT RELATIF AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT SUR TITRES) (« SFTR »)
Au cours de l’exercice, l’OPC n'est pas intervenu sur des opérations soumises au Règlement UE 2015/2365 relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation (« Règlement SFTR »).
4. INFORMATIONS REGLEMENTAIRES
- 
#### METHODE DE CALCUL DU RISQUE GLOBAL (INSTRUCTION AMF N°2011-15 – ARTICLE 16)
##### General criteria
Managers evaluate each employee based on their overall performance, combination of achievements and demonstrated behaviour.
This evaluation is carried out annually through a physical interview and a computer-based evaluation tool, ensuring the traceability of the evaluations. This tool has two main sections, one assessing the achievement of the objectives set for the employee, the other assessing compliance with the values of the Edmond de Rothschild Group.
Based on these evaluations, the managers of each team formulate proposals for variable compensation, taking into account the following criteria:
- performance of the Group (France);
- performance of the Asset Management business line;
- team performance;
- individual performance;
- risk and compliance criteria.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
##### Critères Généraux
Les managers évaluent chaque collaborateur sur la base de sa performance globale, combinaison de réalisations et de comportements démontrés.
Cette évaluation se fait sur une base annuelle au moyen d’un entretien physique et d’un outil informatique d’évaluation, assurant la traçabilité des évaluations. Cet outil comporte deux sections principales, l’une portant sur l’atteinte des objectifs fixés au collaborateur, l’autre sur le respect des valeurs du Groupe Edmond de Rothschild.
Sur la base de ces évaluations, les managers de chaque équipe formulent des propositions de rémunérations variables, en tenant compte des critères suivants :
- performance du Groupe France ;
- performance du métier Asset Management ;
- performance d’équipe ;
- performance individuelle ;
- critère de risque et de conformité.
Neuilly-sur-Seine, 31 July 2020
The Statutory Auditor 
Cabinet Didier Kling & Associés Member of Grant Thornton
Christophe Bonte Partner
6. ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS
- BALANCE SHEET in EURASSETS

Translation (ENFR, 2020-03-31):
Neuilly-sur-Seine, le 31 juillet 2020
Le Commissaire aux comptes 
Cabinet Didier Kling & Associés Membre de Grant Thornton
Christophe Bonte Associé
6. COMPTES ANNUELS
- BILAN en EUR
##### Management fees
Management fees are calculated on each valuation date on the basis of the net assets. These fees are recorded in the income statement for the UCI.
Management fees are paid in full to the Management Company responsible for all of the UCI’s operating costs. Management fees do not include transaction fees.
The rate applicable to the net assets is 1.40% including taxes for A and D units, and 0.70% including taxes for I units.

Translation (ENFR, 2020-03-31):
##### Frais de gestion
Les frais de gestion sont calculés à chaque valorisation sur l’actif net. Ces frais sont imputés au compte de résultat de l’OPC.
Les frais de gestion sont intégralement versés à la société de gestion qui prend en charge l’ensemble des frais de fonctionnement des OPC.
Les frais de gestion n’incluent pas les frais de transaction.
Le taux appliqué sur la base de l’actif net est de 1,40% TTC sur les parts A et D, et de 0,70% TTC sur la part I.
# Identity of the counterparty/counterparties to efficient portfolio management techniques and derivative financial instruments
| Efficient management techniques | Derivatives (*) |
| --- | --- |
|  | ANZ BANKING GROUP LTD MELBOURNE |

(*) Except listed derivatives.
-

Translation (ENFR, 2019-12-31):
# Identité de la/des contrepartie(s) aux techniques de gestion efficace du portefeuille et instruments financiers dérivés
| Techniques de gestion efficace | Instruments financiers dérivés (*) |
| --- | --- |
|  | ANZ BANKING GROUP LTD MELBOURNE |

(*) Sauf les dérivés listés.
-
# Financial guarantees received by the UCITS in order to reduce counterparty risk
| Types of instrument | Amount in the portfolio currency |
| --- | --- |
| Efficient management techniques |  |
| . Term deposits |
| . Equities |
| . Bonds |
| . UCITS |
| . Cash (**) |
| Total |
| Derivative financial instruments |  |
| . Term deposits |
| . Equities |
| . Bonds |
| . UCITS |
| . Cash |
| Total |

(**) The Cash account also includes liquidity resulting from repurchase transactions.
-

Translation (ENFR, 2019-12-31):
# Garanties financières reçues par l’OPCVM afin de réduire le risque de contrepartie
| Types d’instruments | Montant en devise du portefeuille |
| --- | --- |
| Techniques de gestion efficace . Dépôts à terme . Actions . Obligations . OPCVM . Espèces (**) Total |  |
| Instruments financiers dérivés . Dépôts à terme . Actions . Obligations . OPCVM . Espèces Total |  |

(**) Le compte Espèces intègre également les liquidités résultant des opérations de mise en pension.
-
# Total amount of remuneration:
The total amount of remuneration is the total remuneration paid to all of the manager’s personnel, with 190 beneficiaries (190 employees in post as at 31/12/2018).
This total amount for the 2018-2019 financial year was €26,751,100* including a fixed component of
€17,116,050, a variable component of €9,635,050 and a profit share in capital gains of €0.
*Total annualised fixed pay as at 31/12/2018 for the population eligible for 2018/2019 pay review and total of the variable amounts proposed for the pay review for 2018.

Translation (ENFR, 2019-12-31):
# Montant total des rémunérations :
Le montant total des rémunérations se rapporte au montant total des rémunérations de l’ensemble du personnel du gestionnaire avec 190 bénéficiaires (soit 190 collaborateurs présents au 31/12/2018).
Ce montant total s’élève pour l’exercice 2018-2019 à 26 751 100 euros (€)* dont une rémunération fixe de 17 116 050 euros (€), une rémunération variable de 9 635 050 euros (€) et un intéressement aux plus-values de 0 euros (€).
*Somme des salaires fixes annualisés au 31/12/2018 pour la population éligible à la revue des rémunérations 2018/2019 et total des montants variables proposés pour la revue des rémunérations au titre de l'année 2018.
# Basis of opinion
## Audit terms of reference
We conducted our audit in accordance with the professional auditing standards applicable in France. We believe that the evidence gathered is sufficient and appropriate to justify our opinion.
The responsibilities that fall to us pursuant to these standards are given in the section of this report on “Statutory Auditor’s responsibilities in relation to the audit of the annual financial statements”.

## Independence
We conducted our audit mission in line with the applicable rules of independence, from 1 January 2019 until the date of issue of our report, and in particular we did not provide any services forbidden by the Code of Ethics for Statutory Auditors.
KPMG S.A., a French company and member firm of the KMPG network of independent firms affiliated with KMPG International Cooperative, a Swiss entity.
A Société Anonyme (limited company) with management and supervisory boards, providing accounting, auditing and consulting services. Registered with the Paris Tableau de l’Ordre (Paris Institute of Chartered Accountants) under No. 14-30080101 and with the Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Versailles (Versailles Regional Institute of Chartered Accountants).
Registered office: KPMG S.A. Tour
Eqho 2 avenue Gambetta 92066 Paris La
Défense Cedex France Capital: € 5,497,100 APE (Commercial
Sector) Code 6920Z775 726 417
R.C.S. Nanterre (Nanterre Trade and Companies Register) European Union VAT no. FR 77 775 726 417
French Mutual Fund EDMOND DE ROTHSCHILD JAPAN
Statutory auditor’s report on the annual financial statements
30 March 2020

Translation (ENFR, 2019-12-31):
# Fondement de l’opinion
## Référentiel d’audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie
« Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport.

## Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1
er 
janvier 2019 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.
KPMG S.A.◻société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse.
Société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes à directoire et conseil de surveillance. Inscrite au Tableau de l’Ordre à Paris sous le n° 14-30080101 et à la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Versailles.
Siège social : KPMG S.A.◻Tour Eqho◻2 avenue Gambetta◻92066 Paris La Défense Cedex◻Capital : 5 497
100 €. Code APE 6920Z775 726
417 R.C.S. Nanterre TVA Union Européenne FR 77 775 726 417
Fonds Commun de Placement EDMOND DE ROTHSCHILD JAPAN
Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels
30 mars 2020
# Financial futures not traded on a regulated or equivalent market:
## Swaps:
Interest rate and/or currency swaps are valued at their market value according to the price calculated by discounting future interest payments at the prevailing interest rate and/or the currency market exchange rate. This price is adjusted to take into account the risk associated with the issuer.
Index swaps are valued on an actuarial basis using a benchmark rate provided by the counterparty.
Other swaps are valued at their market value or at a value estimated in the manner established by the Management Company.

## Off-balance sheet commitments:
Futures contracts are recorded as off-balance sheet commitments at their market value at the price used in the portfolio.
Options transactions are converted into the equivalent underlying.
Swap commitments are recorded at their nominal value or, where there is no nominal value, at an equivalent amount.

Translation (ENFR, 2019-12-31):
# Instruments financiers à terme non négociés sur un marché réglementé ou assimilé :
## Les swaps :
Les contrats d’échange de taux d’intérêt et/ou de devises sont valorisés à leur valeur de marché en fonction du prix calculé par actualisation des flux d’intérêts futurs aux taux d’intérêts et/ou de devises de marché. Ce prix est corrigé du risque de signature.
Les swaps d’indice sont évalués de façon actuarielle sur la base d’un taux de référence fourni par la contrepartie.
Les autres swaps sont évalués à leur valeur de marché ou à une valeur estimée selon les modalités arrêtées par la société de gestion.

## Engagements Hors Bilan :
Les contrats à terme ferme sont portés pour leur valeur de marché en engagements hors bilan au cours utilisé dans le portefeuille.
Les opérations à terme conditionnelles sont traduites en équivalent sous-jacent.
Les engagements sur contrats d’échange sont présentés à leur valeur nominale, ou en l’absence de valeur nominale pour un montant équivalent.
Within this 10% limit, the UCITS may also invest in the shares or units of foreign AIFs and/or foreign investment funds which meet the regulatory eligibility criteria.
These UCIs and investment funds may be managed by the Management Company or by an affiliated company.
- Derivatives:Between 0% and 100% of the UCITS’ net assets may be invested in financial contracts traded on international regulated, organised or over-the-counter markets in order to conclude:
- options contracts on equities and on equity indices so as to reduce equity volatility and increase the UCITS’ exposure to a limited number of equities,
- equity index futures contracts to manage exposure to equities,
- forward currency contracts, currency swaps, futures or options to hedge currency risk on assets denominated in other currencies.

Translation (ENFR, 2019-12-31):
Dans cette limite de 10%, l'OPCVM pourra également investir dans des actions ou parts de FIA de droit étranger et/ou en fonds d’investissement de droit étranger répondant aux critères d'éligibilité règlementaire. Ces OPC et fonds d’investissement pourront être gérés par la société de gestion ou par une société liée.
- Instruments dérivés :Dans la limite de 0 à 100% de l’actif net, l'OPCVM pourra intervenir sur des contrats financiers négociés sur des marchés internationaux réglementés, organisés ou de gré à gré afin de conclure :
- des contrats d’options sur actions et sur indices actions tant pour diminuer la volatilité des actions que pour augmenter l’exposition de l'OPCVM sur un nombre restreint d’actions,
- des contrats de futures sur indices actions pour piloter l’exposition actions,
- des contrats de changes à terme, futures, options ou swaps de change pour couvrir le risque de change des actifs libellés en devises.
The UCITS will not use total return swaps.
In order to limit significantly the total counterparty risk of instruments traded over the counter, the Management Company may receive cash collateral that will be deposited with the custodian and will not be reinvested.
- Securities with embedded derivatives:The UCITS may invest in financial instruments containing embedded derivatives, in order to expose it to international equity markets. In particular, the UCITS may purchase units in EMTNs (Euro Medium Term Notes) or index-linked bonds, warrants or certificates.

Translation (ENFR, 2019-12-31):
L’OPCVM n’utilisera pas de Total Return Swaps.
Afin de limiter sensiblement le risque global de contrepartie des instruments négociés de gré à gré, la société de gestion pourra recevoir des garanties numéraires qui seront déposées auprès du dépositaire et ne feront l’objet d’aucun réinvestissement.
- Titres intégrant des dérivés :L'OPCVM pourra investir sur des instruments financiers contenant des dérivés intégrés, dans le but de s’exposer aux marchés d’actions internationaux. L'OPCVM pourra notamment acheter des parts d’EMTN (Euro Medium Term Note) ou d’obligations indexées, des warrants ou des certificats.
The use of financial contracts may incur the risk of a sharper, more abrupt fall in the net asset value than in the markets in which the UCITS invests.
- Risk associated with the currency of units denominated in a currency other than the currency of the UCITS: Unitholders investing in currencies other than the UCITS’ base currency (yen) may be exposed to currency risk if this is not hedged. The value of the UCITS’ assets may fall if exchange rates fluctuate, which may cause the net asset value of the UCITS to drop.
- Risks associated with temporary purchases and sales of securities:The use of these transactions and the management of their collateral may involve certain specific risks such as operational risks or custody risk. These transactions may therefore have a negative effect on the net asset value of the UCITS.
- Legal risk:This is the risk of inadequately drafting contracts concluded with counterparties for temporary purchases and sales of securities.
- GUARANTEE OR PROTECTION:None.
- TARGET SUBSCRIBERS AND TYPICAL INVESTOR PROFILE:A units are intended for all investors wishing to invest in Japanese yen.

Translation (ENFR, 2019-12-31):
Le recours aux contrats financiers pourra induire un risque de baisse de la valeur liquidative plus significative et rapide que celle des marchés sur lesquels l’OPCVM est investi.
- Risque lié à la devise des parts libellées dans une devise autre que celle de l'OPCVM :Le porteur, souscripteur en devise autres que la devise de référence de l'OPCVM (YEN) peut-être exposé au risque de change si celui-ci n'est pas couvert. La valeur des actifs de l’OPCVM peut baisser si les taux de change varient, ce qui peut entraîner une baisse de la valeur liquidative de l'OPCVM.
- Risques liés aux opérations d'acquisition et cession temporaires de titres :L’utilisation de ces opérations et la gestion de leurs garanties peuvent comporter certains risques spécifiques tels que des risques opérationnels ou le risque de conservation. Ainsi, le recours à ces opérations peut entrainer un effet négatif sur la valeur liquidative de l’OPCVM.
- Risque juridique :Il s’agit du risque de rédaction inadéquate des contrats conclus avec les contreparties aux opérations d’acquisition et de cession temporaires de titres.
- GARANTIE OU PROTECTION :Néant.
- SOUSCRIPTEURS CONCERNES ET PROFIL DE L’INVESTISSEUR TYPE :Les parts A sont destinées à tous souscripteurs souhaitant souscrire en Yen.