At the end of the Reference Period, provided that a performance fee provision is retained, performance fees are rightly kept by the management company and the Benchmark Fund value is adjusted to that of the Sub-Fund’s NAV for the following period. If no provision remains at the end of the Reference Period, no performance fees are kept by the management company, and the Benchmark Fund’s value is kept unchanged for the following Reference Period.
In case of redemption of Shares or dividend payment, a proportion of the performance fee provision is rightly kept by the management company, corresponding to the ratio of amount redeemed or distributed divided by the total NAV of the Sub-Fund’s Share Class.
This performance fee is calculated as per an absolute High Water Mark formula as detailed below for the Sub-Funds as follows:
- Optimal Income,
- Optimal Absolute,
- Chorus Multi Strategy (please refer only to “Performance charges taken from the Sub-Fund” of the relevant Sub-Fund’s Description for the specific performance calculation of such Sub-Fund),
- US Enhanced High Yield Bonds,
- Chorus Equity Market Neutral (please refer only to “Performance charges taken from the Sub-Fund” of the relevant Sub-Fund’s Description for the specific performance calculation of such Sub- Fund),
- Emerging Markets Bonds Total Return,
- Chorus Systematic Macro (please refer only to “Performance charges taken from the Sub-Fund” of the relevant Sub-Fund’s Description for the specific performance calculation of such Sub- Fund).

Translation (ENFR, 2021-03-10):
À l’issue de la période de référence, pour autant qu’une provision pour commission de performance ait été constituée, une commission de performance est versée à la Société de Gestion et la valeur du Fonds de référence est ajustée sur celle de la VL du Compartiment pour la période suivante. S’il ne subsiste pas de provision à l’issue de la période de référence, aucune commission de performance n’est versée à la Société de Gestion et la valeur du Fonds de référence reste inchangée pour la période de référence suivante.
En cas de rachat d’Actions ou de paiement de dividendes, une partie de la provision au titre de la commission de performance, correspondant au montant remboursé ou distribué divisé par la VL totale de la Classe d’Actions du Compartiment, est versée à la Société de Gestion.
La commission de performance est calculée selon la méthode du
« High Water Mark » absolu décrite ci-après pour les Compartiments suivants :
- Optimal Income,
- Optimal Absolute,
- Chorus Multi Strategy (veuillez vous référer uniquement à la section « Commissions de performance prélevées sur le Compartiment » de la description du Compartiment concerné pour le calcul de la performance spécifique à ce Compartiment),
- US Enhanced High Yield Bonds,
- Chorus Equity Market Neutral (veuillez vous référer uniquement à la section « Commissions de performance prélevées sur le Compartiment » de la description du Compartiment concerné pour le calcul de la performance spécifique à ce Compartiment),
- Emerging Markets Bonds Total Return,
- Chorus Systematic Macro (veuillez vous référer uniquement à la section « Commissions de performance prélevées sur le Compartiment » de la description du Compartiment concerné pour le calcul de la performance spécifique à ce Compartiment).