# Appendix I - Information for Investors in Certain Countries
### General
Investors in each country where the Sub-Fund has been registered with the relevant regulatory authority can obtain the Prospectus, the Key Investor Information Document, the Articles and the most recent annual report (and if subsequently published, the semi-annual report) from the Sales Agent in that country at no cost. Financial statements appearing in the annual reports are audited by independent auditors.
Investors will find below information relating to Sales Agents in certain countries.
- Ireland GeneralInvestment in the Fund carries with it a degree of risk. The value of Shares and the income from them may go down as well as up, and investors may not get back the amount invested. Investment in the Fund may not be suitable for all investors. This document should not be regarded as a recommendation to buy, sell or otherwise maintain any particular investment or Shareholding. Investors needing advice should consult an appropriate financial adviser.

Facilities Agent
J.P. Morgan Administration Services (Ireland) Limited has been appointed to act as Facilities Agent for the Fund in Ireland and it has agreed to provide facilities at its offices at 200 Capital Dock, 79 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, D02 RK57, Ireland where:
- a Shareholder may redeem his or her Shares and from which payment of the proceeds on redemption may be obtained; and
- information can be obtained orally and in writing about the Fund’s most recently published Net Asset Value per Share. Copies of the following documents in English can be obtained or inspected, free of charge, at the above address:
	- the Articles of the Fund and any amendments thereto;
	- the latest Prospectus;
	- the latest Key Investor Information Documents; and
	- the latest annual and semi-annual reports.


The Directors of the Fund intend to conduct the affairs of the Fund so that it does not become resident in Ireland for taxation purposes. Accordingly, provided the Fund does not exercise a trade within Ireland or carry on a trade in Ireland through a branch or agency, the Fund will not be subject to Irish tax on its income and gains other than on certain Irish source income and gains.
The Shares of the Fund should constitute a "material interest" in an offshore fund located in a qualifying location for the purposes of Chapter 4 (Sections 747B to 747F) of Part 27 of the Taxes Consolidation Act, 1997 (as amended). Subject to personal circumstances, Shareholders resident in Ireland for taxation purposes will be liable to Irish income tax or corporation tax in respect of any income distributions of the Fund (whether distributed or reinvested in new Shares).
Furthermore, the attention of individuals resident or ordinarily resident in Ireland for tax purposes is drawn to certain anti-avoidance legislation in particular Chapter 1 of Part 33 of the Taxes Consolidation Act, 1997 (as amended), which may render them liable to income tax in respect of undistributed income or profits of the Fund and also Chapter 4 of Part 19 of the Taxes Consolidation
Act, 1997 (as amended) could be material to any person who holds 5% or more of the Shares in the Fund if, at the same time, the Fund is controlled in such a manner as to render it a company that would, were it to have been resident in Ireland, be a "close" company for Irish taxation purposes.
Attention is drawn to the fact that special rules may apply to particular types of Shareholders (such as financial institutions). Persons who are resident but not domiciled in Ireland may be able to claim the remittance basis of taxation, in which case the liability to tax will only arise as and when income or gains from the Fund are received in Ireland. Investors should seek their own professional advice as to the tax consequences before investing in Shares in the Fund. Taxation law and practice, and the levels of taxation may change from time to time.
Further information about the Fund and the relevant dealing procedures may be obtained from the Facilities Agent.
- 
### Italy

The Fund has appointed JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Milan Branch, Via Catena 4, I – 20121 Milan as marketing agent.
In addition to the fees and expenses indicated in the Prospectus, Italian Shareholders will be charged fees relating to Paying Agent activities as defined and specified in the latest version of the Italian application form.
For further information, please refer to the Italian application form.
- 
### The Netherlands

For information on the Fund or with questions on the subscription and redemption of Shares in the Fund, Dutch investors should contact JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., the Netherlands Branch, WTC Tower B, 11
th 
floor, Strawinskylaan 1135, 1077XX Amsterdam, The Netherlands.
- 
### Singapore

Taxation of Singapore Resident Shareholders
The Fund is intended to be managed and controlled in such a way that it should not be treated as resident in Singapore for Singapore tax purposes.
- Singaporean Taxation of Dividends Paid by the FundIndividual investors will not be subject to Singapore income tax on dividends paid in respect of distribution on Shares unless they are received through a partnership in Singapore.

Corporate investors are subject to corporate income tax at the prevailing tax rate (currently 17%) unless a relevant tax exemption applies under the Singapore Income Tax Act.
- Singaporean Taxation of Gains in Respect of Shares in the FundThere is no capital gains tax in Singapore and the profits realised on disposal of Shares in the Fund are not subject to Singapore income tax unless the investor is regarded as dealing in stocks and shares.

Certain Sub-Funds (the "Restricted Sub-Funds") have been entered onto the list of restricted schemes maintained by the Monetary Authority of Singapore (the "MAS") for purpose of restricted offer in Singapore pursuant to section 305 of the Securities and Futures Act, Chapter 289 of
Singapore (the "SFA") and the list of Restricted Sub-Funds may be accessed at the MAS website at
https://eservices.mas.gov.sg/cisnetportal/jsp/list.jsp
.
The Restricted Sub-Funds are not authorised or recognised by the MAS, and the Shares are not allowed to be offered to the retail public in Singapore. An offer of Shares of each Restricted Sub- Fund is made under and in reliance of sections 304 and/or 305 of the SFA.
This Prospectus and any other document or material issued in connection with this offer or sale of the Restricted Sub-Funds is not a prospectus as defined in the SFA and has not been registered as a prospectus with the MAS. Accordingly, statutory liability under the SFA in relation to the content of prospectuses would not apply. You should consider carefully whether the investment is suitable for you after reviewing this Prospectus.
This Prospectus and any other document or material in connection with the offer or sale, or invitation for subscription or purchase, of the Restricted Sub-Funds may not be circulated or distributed, nor may the Shares be offered or sold, or be made the subject of an invitation for subscription or purchase, pursuant to this Prospectus whether directly or indirectly, to persons in Singapore other than (a) to an institutional investor (as defined in section 4A of the SFA, a “Singapore Institutional Investor”), under section 304 of the SFA; (b) to a relevant person pursuant to section 305(1), or any person pursuant to section 305(2) of the SFA, (each a “Relevant Investor”), and in accordance with the conditions specified in section 305 of the SFA; or (c) otherwise pursuant to, and in accordance with the conditions of, any other applicable provision of the SFA.
Where Shares are initially subscribed or purchased under:
- section 304 of the SFA by a Singapore Institutional Investor, subsequent sales of the Shares will only be made to another Singapore Institutional Investor; and
- section 305 of the SFA by a Relevant Investor, subsequent sales of the Shares will only be made to a Singapore Institutional Investor or another Relevant InvestorAdditionally, where Shares are subscribed or purchased under section 305 of the SFA by a relevant person (as defined in section 305(5) of the SFA which is:
- a corporation (which is not an accredited investor (as defined in section 4A of the SFA)) the sole business of which is to hold investments, and the entire share capital of which is owned by one or more individuals, each of whom is an accredited investor; or
- a trust (where the trustee is not an accredited investor) the sole purpose of which is to hold investments, and each beneficiary of the trust is an individual who is an accredited investor;securities (as defined in section 239(1) of the SFA) of that corporation or the beneficiaries’ rights and interest (howsoever described) in that trust shall not be transferred within six months after that corporation or that trust has acquired the Shares pursuant to an offer made under section 305 of the SFA except:
- to a Singapore Institutional Investor or to a relevant person defined in section 305(5) of the SFA, or to any person arising from an offer referred to in section 275(1A) or section 305A(3)(i)(B) of the SFA;
- where no consideration is or will be given for the transfer;
- where the transfer is by operation of law;
- as specified in section 305A(5) of the SFA; or
- as specified in Regulation 36 of the Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Regulations 2005 of Singapore.

Investors should note further that the other sub-funds of the Fund referred to in this Prospectus other than the Restricted Sub-Funds, are not available to Singapore investors and references to such other sub-funds is not and should not be construed as an offer of shares of such other sub-funds in Singapore.
Investors in Singapore should note that past performance information and the financial reports of the Restricted Sub-Funds are available at the relevant distributors.
- 
### Spain

The Fund has appointed JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l, Spanish Branch, Paseo de la Castellana, 31, 28046 Madrid, Spain as Sales Agent. Further information for Spanish investors is included in the Spanish marketing memorandum which has been filed with the Comisión Nacional del Mercado de Valores ("CNMV") and is available from the Spanish Sales Agent.
- 
### United Kingdom

The Fund has been authorised under Part I of the Luxembourg Law and is organised in the form of an umbrella scheme. The Fund qualifies as a UCITS fund under the UCITS Directive. The Fund is registered with the CSSF and was constituted on 9 December 1986. With prior approval of the CSSF, the Fund may from time to time create additional Sub-Funds.
The attention of potential investors in the UK is drawn to the description of risk factors connected with an investment in the Fund in "Appendix V – Risk Factors".
The Fund is a recognised scheme in the UK for the purposes of the Financial Services and Markets Act 2000 ("FSMA") by virtue of section 264 of FSMA. The content of this Prospectus has been approved for the purposes of section 21 of FSMA by the Fund which, as a scheme recognised under section 264 of FSMA, is an authorised person and as such is regulated by the Financial Conduct Authority ("FCA"). The Prospectus may accordingly be distributed in the UK without restriction. Copies of this Prospectus have been delivered to the FCA as required under FSMA.
The Fund has appointed JPMorgan Funds Limited, having its principal place of business at
3 Lochside View, Edinburgh Park, Edinburgh, EH12 9DH, United Kingdom as facilities, marketing and Sales Agent. Copies of the following documents in English can be obtained or inspected, free of charge, at the above address:
- the Articles of the Fund and any amendments thereto;
- the latest Prospectus;
- the latest Key Investor Information Documents; and
- the latest annual and semi-annual reports.

Investors may redeem, arrange for redemption and obtain payment in respect of Shares by contacting the marketing and sales agent.
Financial Services Compensation Scheme
Persons interested in purchasing Shares in the Fund should note that rules and regulations made under the Financial Services and Markets Act 2000 of the United Kingdom for the protection of investors do not apply to the Fund and that the Financial Services Compensation Scheme established by the Financial Services Authority may not apply in relation to any investment in the Fund.
Taxation of United Kingdom resident Shareholders
The Fund is intended to be managed and controlled in such a way that it should not be treated as resident in the UK for UK tax purposes.
- UK taxation of dividends paid by the FundInvestors resident in the UK for UK tax purposes will be liable to UK income tax on dividends received by them (or in the case of reportable income, deemed to be received bythem). Given the nature of the Fund, dividends from the Sub-Funds are likely to be reclassified as interest for those subject to UK income tax. Holdings in the Sub-Funds may be subject to the UK loan relationship rules for UK corporate investors.
- UK taxation of gains in respect of Shares in the FundUnder the tax regime for UK investors investing in offshore funds, Shares in the Fund will constitute an offshore fund for the purposes of Section 355 Taxation (International and Other Provisions) Act 2010. As a result, any gains arising on a redemption or other disposal of Shares which do not qualify for "UK Reporting Fund Status" ("reporting") by UK resident investors (whether individual or corporate) will be chargeable to UK income tax or corporation tax as income and not to UK capital gains tax or corporation tax on capital gains. Any gains arising on a redemption or other disposal of Shares which do have "UK Reporting Fund Status" by UK resident investors (whether individual or corporate) will be chargeable to UK capital gains tax or corporation tax on capital gains.
- MiscellaneousThe attention of individuals resident in the UK is drawn to Section 714 et seq of the Income Taxes Act 2007 which may in certain circumstances render them liable to income tax in respect of undistributed income of the Fund. However, it is understood that the HM Revenue & Customs does not ordinarily invoke these provisions where the Offshore Funds Provisions apply.

Investors who are subject to UK tax on a remittance basis should be clear on their tax position should they be considering transferring monies to a UK collection account.
Please note that the Reportable Income attributable to each relevant Share Class will be made available via the website: www.jpmgloballiquidity.com, within six months of the end of the reporting period. Further information on UK Reporting Fund Status will also be available at this website address. If you wish to receive a copy of this information, please contact the registered office of the Fund.
The above position reflects the Directors understanding of the current UK tax laws, regulations and practice. UK resident investors should seek their own professional advice as to tax matters and other relevant considerations. Please note that persons making investment in the Fund may not receive back the whole of their investment.
- CyprusThe Fund has appointed Eurobank Cyprus Ltd, 41 Makariou Avenue, 1065 Nicosia Cyprus as Paying Agent.

Investors can obtain information about the most recently published net asset value of Shares in the Fund, and send any written complaints about the operation of the Fund for submission to the Fund's Registered Office via the sales agent detailed above.
The foregoing is based on the Directors' understanding of the law and practice currently in force in the countries referred to above and is subject to changes therein. It should not be taken as constituting legal or tax advice and, investors should obtain information and, if necessary, should consult their professional advisers on the possible tax or other consequences of buying, holding, transferring or selling Shares under the laws of their countries of origin citizenship, residence or domicile.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
# Annexe I - Informations destinées aux investisseurs dans certains pays
### Généralités
Les investisseurs dans chaque pays où le Compartiment a été enregistré auprès de l'autorité de tutelle compétente peuvent obtenir gratuitement le Prospectus, le Document d'information clé pour l'investisseur, les Statuts et le rapport annuel le plus récent (ainsi que, s'il a été publié postérieurement, le rapport semestriel) auprès des Agents de vente dans ce pays. Les rapports et comptes apparaissant dans les rapports annuels sont vérifiés par des commissaires aux comptes indépendants.
Les investisseurs trouveront ci-dessous les informations sur les Agents de vente dans certains pays.
- 
### Irlande Généralités

L'investissement au sein de la SICAV comporte un certain degré de risque. La valeur des Actions et les revenus qui en découlent sont susceptibles d'évoluer à la hausse ou à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer leur mise de départ. La SICAV peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Le présent document ne doit pas être considéré comme une incitation à acheter, vendre ou maintenir un investissement ou une participation quelconque. Les investisseurs qui ont besoin d'être conseillés doivent consulter un conseiller financier approprié.

### Agent facilitateur
J.P. Morgan Administration Services (Ireland) Limited a été désignée en tant qu'Agent facilitateur pour la SICAV en Irlande et a accepté de mettre à disposition ses locaux sis au 200 Capital Dock, 79 Sir John Rogerson's Quay, Dublin 2, D02 RK57 Irlande, où :
- un Actionnaire peut revendre ses Actions et obtenir le paiement du produit de rachat ; et
- des informations sur la dernière Valeur liquidative publiée par la SICAV peuvent être obtenues oralement ou par écrit. Des copies en anglais des documents suivants peuvent être obtenues ou consultées, gratuitement, à l'adresse ci-dessus :
	- les Statuts de la SICAV et leurs modifications ;
	- le Prospectus en vigueur ;
	- les derniers Documents d'information clé pour l'investisseur ; et
	- les derniers rapports annuel et semestriel.


Les Administrateurs de la SICAV ont l'intention de la gérer de manière à éviter qu'elle ne soit considérée en tant que résidente en Irlande d'un point de vue fiscal. Par conséquent, sous réserve que la SICAV n'exerce aucune activité commerciale en Irlande, que ce soit directement ou via des succursales ou agences, elle ne sera pas soumise à l'impôt irlandais sur les revenus et les plus- values, excepté en ce qui concerne certains revenus et certaines plus-values d'origine irlandaise.
Les Actions de la SICAV constitueront un « intérêt significatif » (material interest) dans un fonds offshore domicilié dans un des pays visés au Chapitre 4 (Sections 747B à 747F) de la Partie 27 de la Loi de 1997 relative à la Consolidation fiscale (Taxes Consolidation Act), telle qu'amendée. En fonction de leur situation personnelle, les Actionnaires résidant en Irlande d'un point de vue fiscal seront soumis à l'impôt sur les revenus ou les sociétés au titre de toute distribution de dividendes effectuée par la SICAV (peu importe qu'ils soient effectivement distribués ou réinvestis sous forme de nouvelles Actions).
Par ailleurs, l'attention des personnes résidant en Irlande ou résidents principaux en Irlande d'un point de vue fiscal est attirée sur certains articles de loi portant sur la lutte contre l'évasion fiscale et, plus particulièrement, sur le Chapitre 1 de la Partie 33 de la Loi de 1997 relative à la Consolidation fiscale (Taxes Consolidation Act), telle qu'amendée, soumettant à l'impôt sur le revenu tout revenu ou bénéfice non distribué de la SICAV, ainsi que sur le Chapitre 4 de la Partie 19 de cette même Loi de 1997, telle qu'amendée, qui peut s'appliquer à toute personne détenant 5% ou plus des Actions de la SICAV lorsque cette dernière est contrôlée de telle manière qu'elle serait considérée comme une société de partenaires (close company) au regard de la fiscalité irlandaise si elle avait eu le statut de résidente en Irlande.
Il convient de noter que des règles spécifiques peuvent s'appliquer à certains types d'Actionnaires (comme, par exemple, les établissements financiers). Les personnes qui résident en Irlande sans y être domiciliées sont fondées à réclamer le remboursement de la taxe perçue, auquel cas la taxe ne sera due que lorsque les revenus ou les plus-values sur les Actions de la SICAV sont perçus en Irlande. Les investisseurs sont invités à demander conseil auprès de professionnels quant aux conséquences fiscales d'un investissement en Actions de la SICAV. La réglementation et les pratiques d'usage en matières fiscales, ainsi que les taux d'imposition peuvent changer.
Des informations plus détaillées concernant la SICAV et son mode de fonctionnement peuvent être obtenues auprès de l'Agent facilitateur.
- 
### Italie

La SICAV a désigné JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Milan Branch, Via Catena 4, I - 20121 Milan, en qualité d'agent de commercialisation.
Outre les commissions et autres frais indiqués dans le Prospectus, les Actionnaires italiens devront s'acquitter de commissions liées aux activités de l'Agent payeur telles que définies dans la dernière version en date du formulaire de souscription italien.

## Pour de plus amples informations, veuillez vous référer au formulaire de souscription italien.
- 
### Pays-Bas

Pour toute information concernant la SICAV ou toute question concernant la souscription et le rachat d'Actions de la SICAV, les investisseurs néerlandais sont invités à contacter JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., the Netherlands Branch, WTC Tower B, 11
th 
floor, Strawinskylaan 1135, 1077XX Amsterdam, Pays-Bas.
- 
### Singapour


## Régime fiscal des Actionnaires résidant à Singapour
Il est prévu que la SICAV soit gérée et contrôlée de telle sorte qu'elle ne soit pas traitée comme résidente à Singapour du point de vue fiscal.
- 
## Régime d'imposition des dividendes versés par la SICAV à Singapour

Les investisseurs personnes physiques ne seront pas soumis à l'impôt singapourien sur le revenu en ce qui concerne les dividendes qui leur sont versés au titre des Actions, à moins qu'ils soient perçus via une société de personnes à Singapour.
Les investisseurs personnes morales sont soumis à l'impôt sur les sociétés au taux en vigueur (actuellement 17%), sauf si une exonération de taxe correspondante s'applique au regard du Singapore Income Tax Act (loi singapourienne relative à la fiscalité des
revenus).
- 
## Fiscalité singapourienne des plus-values réalisées sur les Actions de la SICAV

Il n'existe pas d'impôt sur les plus-values à Singapour et les profits réalisés sur la cession d'Actions de la SICAV ne sont pas soumis à l'impôt sur le revenu singapourien, sauf si l'investisseur est réputé négocier des actions.
Certains Compartiments (les « Compartiments à commercialisation restreinte ») figurent dans la liste des véhicules de placement autorisés (restricted schemes) tenue par la Monetary Authority of Singapore (« MAS »). Cette liste, accessible sur le site internet de la MAS à l'adresse 
https://eservices.mas.gov.sg/cisnetportal/jsp/list.jsp
, reprend les véhicules de placement pouvant faire l'objet d'une commercialisation restreinte à Singapour conformément aux dispositions de la section 305 de la Loi sur les Valeurs mobilières et les contrats à terme (Securities and Futures Act, Chapter 289) (« SFA »).
Les Compartiments à commercialisation restreinte ne sont ni autorisés, ni reconnus par la MAS et leurs Actions ne peuvent être offertes au grand public à Singapour. L'offre d'Actions d'un quelconque Compartiment à commercialisation restreinte est régie par les sections 304 et/ou 305 de la SFA.
Le présent Prospectus ne peut être considéré comme un prospectus au sens de la SFA et n'a pas été enregistré comme tel auprès de la MAS. Il en va de même pour tout autre document ou support ayant trait à l'offre ou la commercialisation des Compartiments à commercialisation restreinte. Par conséquent, les obligations en matière de conformité de contenu propres aux prospectus régis par la SFA ne sont pas d'application. Vous êtes invité(e) à considérer attentivement la pertinence de l'investissement proposé à la lumière du présent Prospectus.
Il est interdit de faire circuler le présent Prospectus ou un quelconque autre document ou support ayant trait à l'offre ou la commercialisation des Compartiments à commercialisation restreinte ou invitant à y souscrire. Leurs Actions ne peuvent être offertes ou vendues, ni faire l'objet d'une invitation à la souscription selon les termes du présent Prospectus adressée, directement ou indirectement, à Singapour à des personnes autres que (a) des investisseurs institutionnels (tels que définis à la section 4A de la SFA, des « Investisseurs institutionnels singapouriens »), conformément aux dispositions de la section 304 de la SFA ; (b) les personnes visées à la section 305(1) ou 305(2) de la SFA (dans chaque cas, des « Investisseurs éligibles »), conformément aux dispositions de la section 305 de cette même Loi ; ou autrement que (c) dans le respect de toute autre disposition de la SFA.
Lorsque les Actions sont souscrites ou acquises initialement conformément à :
- la section 304 de la SFA par un Investisseur institutionnel singapourien, les Actions ne pourront être revendues qu’à un autre Investisseur institutionnel singapourien ; et
- la section 305 de la SFA par un Investisseur éligible, les Actions ne pourront être revendues qu’à un Investisseur institutionnel singapourien ou à un autre Investisseur éligible.

En outre, lorsque les Actions sont souscrites ou acquises conformément à la section 305 de la SFA par une personne concernée (telle que définie à la section 305(5) de la SFA) qui est :
- une société (n'ayant pas le statut d'investisseur accrédité au sens de la section 4A de la SFA) dont l'unique activité consiste à détenir des investissements et dont le capital social est détenu par une ou plusieurs personnes possédant chacune le statut d'investisseur accrédité ; ou
- un trust (dont le trustee n'est pas un investisseur accrédité) dont le seul objet est de détenir des investissements et dont chaque bénéficiaire est un individu qui possède le statut d'investisseur accrédité ;les titres (tels que définis à la Section 239(1) de la SFA) de cette société ou les droits et intérêts(sous quelque forme que ce soit) en qualité de bénéficiaire du trust ne pourront être transférés dans les six mois à dater de l'acquisition des Actions par ladite société ou ledit trust dans le cadre d'une offre visée à la Section 305 de la SFA, à moins que :
- ce transfert soit en faveur d'un Investisseur institutionnel singapourien ou d'une personne visée à la section 305(5) de la SFA, ou d'une quelconque personne dans le cadre d'une offre visée à la section 275(1A) ou à la section 305A(3)(i)(B) de la SFA ;
- ce transfert soit exécuté à titre gratuit ;
- ce transfert réponde à une obligation légale ;
- ce transfert s'effectue conformément à la section 305A(5) de la SFA ; ou
- ce transfert soit autorisé par le Règlement 36 de la Réglementation singapourienne de 2005 sur les Valeurs mobilières et les contrats à terme (Offres d'investissements) (Organismes de placement collectif).

Par ailleurs, les investisseurs voudront bien noter que les autres Compartiments de la SICAV n'ayant pas le statut de Compartiment à commercialisation restreinte ne sont pas accessibles aux investisseurs à Singapour et que toute référence à ces autres Compartiments ne doit en aucun cas être interprétée comme une invitation à souscrire des Actions de ces Compartiments à Singapour.
Les investisseurs à Singapour sont priés de noter que les performances historiques et les rapports financiers des Compartiments à commercialisation restreinte sont disponibles auprès des distributeurs concernés.
- 
### Espagne

La SICAV a désigné JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Spanish Branch, Paseo de la Castellana, 31, 28046 Madrid, Espagne, en tant qu'Agent de vente. De plus amples informations destinées aux investisseurs espagnols figurent dans le document de commercialisation espagnol qui a été déposé à la Comisión Nacional del Mercado de Valores (« CNMV ») et est disponible auprès de l'Agent de vente espagnol.
- 
### Royaume-Uni

La SICAV a été agréée en vertu de la Partie I de la Loi luxembourgeoise et opère sous la forme d'un OPC à compartiments multiples. La SICAV est reconnue en tant qu'OPCVM aux termes de la Directive OPCVM. Elle est enregistrée auprès de la CSSF et a été constituée le 9 décembre 1986. La SICAV peut, sous réserve de l'aval de la CSSF, créer à tout moment de nouveaux Compartiments.
L'attention des investisseurs potentiels au Royaume-Uni est attirée sur les facteurs de risque liés à l'investissement dans la SICAV exposés à l'Annexe V « Facteurs de risque ».
Au Royaume-Uni, la SICAV est un véhicule d'investissement reconnu au sens de la section 264 de la Loi de 2000 relative aux Services et marchés financiers (Financial Services and Markets Act ou
« FSMA »). Le contenu du présent Prospectus a été approuvé par la SICAV au regard de la section 21 de la FSMA. De par sa qualité de véhicule d'investissement reconnu au sens de la section 264 de la FSMA, la SICAV est considérée comme une personne autorisée et est, de ce fait, soumise à l'autorité de la Financial Conduct Authority (« FCA »). Par conséquent, ce Prospectus peut être librement distribué au Royaume-Uni. Conformément aux dispositions de la FSMA, des copies de ce dernier ont été soumises à la FCA.
La SICAV a nommé JPMorgan Funds Limited, dont le siège administratif principal est établi au
3 Lochside View, Edinburgh Park, Edimbourg, EH12 9DH, Royaume-Uni, en qualité d'agent facilitateur, de commercialisation et de vente. Des copies en anglais des documents suivants peuvent être obtenues ou consultées, gratuitement, à l'adresse ci-dessus :
- les Statuts de la SICAV et leurs modifications ;
- le Prospectus en vigueur ;
- les derniers Documents d'information clé pour l'investisseur ; et
- les derniers rapports annuel et semestriel.

Les investisseurs peuvent demander ou faire procéder au rachat d'Actions et en obtenir le paiement en contactant l'agent de commercialisation et de vente.

## Régime d'indemnisation relatif aux services financiers (Financial Services Compensation Scheme)
Les personnes désirant acquérir des Actions de la SICAV voudront bien noter que les dispositions de la Loi britannique sur les Marchés et services financiers (Financial Services and Markets Act) de 2000 visant à protéger des investisseurs ne s'appliquent pas à la SICAV et que le régime d'indemnisation relatif aux services financiers (Financial Services Compensation Scheme) mis en place par la Financial Services Authority pourra ne s'appliquer à aucun investissement au sein de la SICAV.

## Régime fiscal des Actionnaires résidant au Royaume-Uni
Il est prévu que la SICAV soit gérée et contrôlée de telle sorte qu'elle ne soit pas traitée comme résidente au Royaume-Uni du point de vue fiscal.
- 
## Régime d'imposition des dividendes versés par la SICAV au Royaume-Uni

Les investisseurs résidant au Royaume-Uni pour les besoins de l'impôt seront soumis à l'impôt britannique sur le revenu en ce qui concerne les dividendes qui leur sont versés (ou réputés versés dans le cas de revenus à déclarer). En raison de la nature de la SICAV, les dividendes versés par les Compartiments soumis à l'impôt britannique sur le revenu sont susceptibles d'être requalifiés en tant qu'intérêts. Les participations détenues au sein des Compartiments peuvent être soumises aux règles du régime d'emprunts (loan relationship rules) applicables aux investisseurs britanniques personnes morales.
- 
## Fiscalité britannique des plus-values réalisées sur les Actions de la SICAV

Dans le cadre du régime fiscal applicable aux investisseurs britanniques dans des fonds offshore, les Actions de la SICAV constitueront un fonds offshore aux fins de la section 355 de la Loi fiscale (Taxation (International and Other provisions) Act) de 2010. Dès lors, toute plus-value découlant du rachat ou de toute autre forme de cession d'Actions n'ayant pas le statut de « reporting fund » par un investisseur résidant au Royaume-Uni (qu'il soit personne physique ou morale) sera soumise à l'impôt britannique sur le revenu ou les sociétés en tant que revenu et non à l'impôt britannique sur les plus-values ou les sociétés en tant que plus-value. Toute plus-value découlant du rachat ou de toute autre cession d'Actions disposant du statut de « reporting fund » par un investisseur résidant au Royaume-Uni (qu'il soit personne physique ou morale) sera soumise à l'impôt britannique sur les plus-values ou les sociétés en tant que plus-value.
- 
## Divers

L'attention des personnes physiques résidant au Royaume-Uni est attirée sur les sections 714 et seq de la Loi de 2007 sur la fiscalité des revenus (Income Taxes Act), qui peuvent, en certaines circonstances, les assujettir à l'impôt sur le revenu au titre des revenus non distribués de la SICAV. Néanmoins, les autorités fiscales n'invoquent habituellement pas ces dispositions lorsque les Dispositions relatives aux fonds offshore s'appliquent.
Les investisseurs soumis à l'impôt britannique sur leurs transferts de fonds sont tenus de s'informer de leur situation fiscale lorsqu'ils envisagent de transférer des fonds sur un compte de recouvrement domicilié au Royaume-Uni.
Veuillez noter que le Revenu à déclarer attribuable à chaque Classe d'Actions concernée sera publié sur le site www.jpmgloballiquidity.com dans les six mois suivant la fin de la période concernée. De plus amples informations concernant le statut de « reporting fund »
peuvent également être obtenues sur ce site. Si vous souhaitez obtenir une copie de ces informations, veuillez vous adresser au siège social de la SICAV.
L'analyse ci-dessus reflète la compréhension qu'ont les Administrateurs de la législation, de la réglementation et de la pratique fiscales ayant actuellement cours au Royaume-Uni. Les investisseurs résidant au Royaume-Uni sont invités à recourir aux services d'un conseiller professionnel en matière fiscale et autres questions pertinentes. Veuillez noter que les personnes investissant dans la SICAV peuvent ne pas recouvrer la totalité de leur mise de départ.
- 
### Chypre

La SICAV a désigné Eurobank Cyprus Ltd, 41 Makariou Avenue, 1065 Nicosie, Chypre, en tant qu' Agent payeur.
Les investisseurs peuvent obtenir la dernière valeur liquidative des Actions de la SICAV et déposer toute réclamation concernant le fonctionnement de cette dernière auprès de l'agent de vente susmentionné, lequel se chargera de la transmettre au Siège social de la SICAV.
Ce qui précède est fondé sur la compréhension qu'ont les Administrateurs de la législation et des usages actuellement en vigueur dans les pays concernés, lesquels sont sujets à modifications. Ces informations ne doivent en aucun cas être assimilées à un conseil juridique ou fiscal et les investisseurs sont invités à s'informer et, si nécessaire, se faire conseiller par des professionnels en ce qui concerne les conséquences fiscales et autres liées à la souscription, à la possession, au transfert ou à la vente des Actions dans le cadre de la législation de leur pays d'origine, de citoyenneté, de résidence ou de domicile.