OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
##### Minimum initial subscription for units:
Minimum initial subscription: 1,000 units, except for the Management Company, the liquidity provider and BNPP Participations.
Units may be fractioned into ten-thousandths of a unit.
- 
#### End of the accounting year

Translation (ENFR, 2022-01-01):
###### Souscription minimum initiale de parts :
Souscriptions minimum initiale : 1 000 parts à l’exception de la Société de Gestion, de l’apporteur
de liquidité et de BNPP Participations.
Les parts peuvent être décimalisées en dix millièmes de part.
- 
##### Date de clôture de l’exercice comptable
##### Management and administration fees
Management and administration fees include all of the fees invoiced directly to the FCP, with the exception of transaction costs. Transaction costs include intermediary fees (brokerage, stock market taxes, etc.) as well as transaction fees, if any, that may be charged by the depositary and the Management Company, in particular.
The following management and administration fees may be charged in addition:
- performance fees. These reward the Management Company when the FCP exceeds its objectives. They are charged to the FCP;
- transaction fees charged to the FCP;For more details about the fees charged to the FCP, please refer to the relevant KIID.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
###### Frais de fonctionnement et de gestion
Les frais de fonctionnement et de gestion recouvrent tous les frais facturés directement au FCP, à l’exception des frais de transaction. Les frais de transaction incluent les frais d’intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc..) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la Société de Gestion.
Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s’ajouter :
- des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la Société de Gestion dès lors que le FCP a dépassé ses objectifs. Elles sont facturées au FCP ;
- des commissions de mouvement facturées au FCP ;Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés au FCP, se reporter au DICI correspondant.
##### Succinct description of the procedure for selecting intermediaries
The Management Company selects its intermediaries (brokers) involved in the execution of orders on the basis of the principle of the priority of clients' interests and of "best execution and best selection". They are approved by the Management Company.
The criteria used for developing the list of approved intermediaries are in particular the following:
- Innovative quality of the strategy offered by the intermediary
- Quality of execution (and particularly speed)
- Quality of execution of orders on the secondary market
- Ability of the intermediary to provide liquidity
- Quality of the management of collateral
- Experience on certain markets or financial instruments
- Counterparty rating
- Proposed ratesA full description of the Management Company's selection and execution policy is available on www.bnppparibas-am.com under the governance tab.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
###### Description succincte de la procédure de choix des intermédiaires
La Société de Gestion sélectionne ses intermédiaires intervenant dans le cadre de l’exécution d’ordres sur le principe de la primauté de l’intérêt du client et de la « best execution et best selection». Ceux-ci sont agréés par la Société de Gestion.
Les critères retenus pour l’élaboration de la liste des intermédiaires agréés sont notamment les
suivants :
- Qualité innovante de la stratégie proposée par l’intermédiaire
- Qualité de l’exécution (et notamment rapidité)
- Qualité des exécutions d’ordres en secondaire
- Capacité de l’intermédiaire à être apporteur de liquidité
- Qualité de la gestion du collatéral
- Expérience sur certains marchés ou instruments financiers
- Rating de la contrepartie
- Tarification proposéeUne description détaillée de la politique de sélection et d’exécution de la Société de Gestion estdisponible sur le site internet www.bnppparibas-am.com dans la rubrique « gouvernance ».
#### Information on the sustainable investment approach:
Further information and documents on BNP Paribas Asset Management's approach to sustainable investment are available online at: https://www.bnpparibas-am.com/en/sustainability/.
Additional information may be obtained if necessary by sending a request to:
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France
CIB Strategies Sales Support 14 rue Bergère - 75009 PARIS
Address: TSA 47000 - 75318 PARIS Cedex 09- France
The AMF website (www.amf-france.org) contains additional information on the list of regulatory documents and all the provisions relating to investor protection.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
###### Information relative à la démarche d’investissement durable
Des informations et documents sur l'approche de BNP Paribas Asset Management en matière d'investissement durable sont disponibles sur le site Internet à l'adresse suivante: https://www.bnpparibas-am.com/fr/sustainability/.
Des explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaire en adressant une demande auprès de :
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France
CIB Strategies Sales Support
14 rue Bergère - 75009 PARIS
Adresse postale : TSA 47000 - 75318 PARIS Cedex 09- France
Le site internet de l’AMF (www.amf-france.org) contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l’ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs.
##### Listed transferable securities
French or foreign transferable securities traded on a French or foreign regulated market are valued on the basis of the closing price of that day or the last known price (sources: Bloomberg, Reuters, Fininfo or others, if need be), regardless of the market on which they are listed. For foreign securities, the conversion into euro is based on the exchange rate in Paris on the valuation day (WRMH currency London at 17:00).
Certain bonds may be valued on the basis of the price provided daily by active contributors on said market (noted on Bloomberg website).
Transferable securities whose prices have not been determined on the valuation day or whose prices have been adjusted are valued under the Management Company's responsibility at their foreseeable sale prices.
These valuations and their justification are communicated to the statutory auditor at the time of the audit.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
###### Valeurs mobilières cotées
Les valeurs mobilières françaises ou étrangères négociées sur un marché réglementé français ou étranger sont évaluées sur la base du cours de clôture du jour ou du dernier cours connu (sources Bloomberg, Reuters, Fininfo ou autres en cas de besoin), quelle que soit la place de cotation. Pour les valeurs étrangères, la conversion en euros est faite selon le cours de la devise à Paris le jour d'évaluation (devise WRMH Londres 17h).
Certains titres obligataires peuvent être évalués à partir de prix fournis quotidiennement par des contributeurs actifs sur ce marché (relevés sur pages Bloomberg).
Les valeurs mobilières dont le cours n'a pas été constaté le jour de l'évaluation ou dont le cours a été corrigé sont évaluées à leur valeur probable de négociation sous la responsabilité de la société de gestion.
Ces évaluations et leur justification sont communiquées au commissaire aux comptes à l'occasion de ses contrôles.
##### Futures & options
Outstanding contracts are valued at their market value in order to record the unrealised capital gains or losses as increases or decreases in the net assets, as the case may be.
On the French futures and options markets, the market value used is the settlement price of that day as known in Paris. On foreign futures and options markets, the market value also corresponds to the settlement price, and said value is converted into euro on the basis of the exchange rates in Paris on the valuation day.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
###### Futures & options
Les contrats en positions ouvertes sont évalués à leur valeur de marché afin d'enregistrer les plus ou moins-values latentes en augmentation ou en diminution de l'actif net selon les cas.
Sur les marchés à terme fermes et conditionnels français, la valeur de marché retenue est le cours de compensation du jour connu à Paris. Sur les marchés à terme fermes et conditionnels étrangers, la valeur de marché correspond également au cours de compensation et cette valeur est convertie en euros suivant les cours des devises à Paris au jour de l'évaluation.
The latest annual report and the composition of assets will be sent to unitholders within eight business days of receipt of a written request sent to:
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France – Service Client TSA 90007, 92729 Nanterre CEDEX, France
These documents are also available on the website at www.bnpparibas-am.com Additional information can be obtained from branches of BNP P
ARIBAS

Translation (ENFR, 2022-10-01):
Les derniers documents annuels ainsi que la composition des actifs sont adressés dans un délai de huit jours ouvrés sur simple demande écrite du porteur auprès de :
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France - Service Client TSA 90007 – 92729 Nanterre CEDEX
Ces documents sont également disponibles sur le site « www.bnpparibas-am.com »
Des explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaire auprès des agences BNP P
ARIBAS
Regulation (EU) 2020/852 of the European Parliament and of the Council of 18 June 2020 on establishing a framework for promoting sustainable investments (Taxonomy Regulation) aims to establish criteria for determining whether an economic activity is environmentally sustainable.
The European Taxonomy Regulation is a classification system that establishes a list of economic activities which are environmentally sustainable according to criteria established in view of the six climate and environmental objectives defined in this regulation.
The Fund does not commit to a minimum level of investment in economic activities that are considered environmentally sustainable within the meaning of the Taxonomy Regulation and that contribute to the environmental objectives of climate change mitigation and/or adaptation.
In accordance with the provisions of Article 8 of the SFDR and Article 6 of the Taxonomy Regulation, investors are informed of the following:

Translation (ENFR, 2022-10-01):
Le règlement 2020/852 du Parlement Européen et du Conseil du 18 juin 2020 sur l’établissement d’un cadre visant à favoriser les investissements durables (Règlement Taxonomie) a pour objectif d’établir les critères permettant de déterminer si une activité économique est considérée comme durable sur le plan environnemental.
La taxonomie européenne est un système de classification établissant une liste d’activités économiques durables sur le plan environnemental suivant des critères établis au regard des six objectifs climatiques et environnementaux définis par ce règlement.
Le FCP ne s'engage pas à investir dans une proportion minimale d'investissements dans des activités économiques considérées comme durables sur le plan environnemental au sens du Règlement Taxonomie et qui contribuent aux objectifs environnementaux d'atténuation du changement climatique et/ou d'adaptation au changement climatique.
Conformément aux dispositions des articles 8 de SFDR et 6 du Règlement Taxonomie, les investisseurs sont informés des éléments suivants :
These transactions will be entered into with counterparties selected by the Management Company from among those institutions whose registered office is located in an OECD or European Union member country referred to in Article R. 214-19 of the French Monetary and Financial Code. They may be carried out with companies affiliated with the BNP Paribas Group. The counterparties must have a good credit rating (equivalent to Investment Grade).
Further information about temporary purchases and sales of securities is given in the "Charges and fees" section.
- 
### Information relating to the UCITS' collateral:

Translation (ENFR, 2022-10-01):
Ces opérations seront conclues avec des contreparties sélectionnées par la société de gestion parmi les établissements ayant leur siège social dans un pays membre de l’OCDE ou de l’Union européenne mentionnés au R.214-19 du code monétaire et financier. Elles pourront être effectuées avec des sociétés liées au Groupe BNP Paribas. Les contreparties devront être de bonne qualité de crédit (équivalent à Investment Grade).
Des informations complémentaires concernant les opérations d’acquisition et cession temporaires de titres figurent à la rubrique frais et commissions.
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###### Informations relatives aux garanties financieres de l’opcvm :
### Initial subscription:
"Classic” unit classes: one thousandth of a unit "R” unit class: one thousandth of a unit "Mandat” unit class: one thousandth of a unit "X” unit class: one thousandth of a unit
"I” unit class: EUR 3,000,000 or the equivalent in number of units
"I USD H” unit class: * USD 3,000,000 or the equivalent number of units "Privilege” unit class:
- For all subscribers: * EUR 3,000,000
- For subscribers advised by independent advisers as defined by MiFiD II (1) and managed under mandate: one thousandth of a unit(1) Distributors from member countries of the European Economic Area providing only independent advisory services as defined by MiFiD 2004/39.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
###### Souscription initiale :
Catégories de parts « Classic » : un millième de part Catégorie de part « R » : un millième de part Catégorie de part « Mandat » : un millième de part Catégorie de part « X » : un millième de part
Catégorie de part « I » : * 3.000.000 d’euros ou l’équivalent en nombre de parts
Catégorie de part « I USD H » : * 3.000.000 USD ou l’équivalent en nombre de parts Catégorie de part « Privilege » :
- Pour tous les souscripteurs : * 3.000.000 d’euros
- Pour les souscripteurs conseillés par des conseils indépendants au sens de MIF 2 (1), la gestion sous mandat (GSM) : un millième de part(1) Distributeurs de pays membres de l’Espace Economique Européen fournissant uniquement un service de conseil indépendant au sens de la Directive MIF 2004/39.
The sums mentioned in 1) and 2) above may be distributed in part or in full, independently of each other.
The Management Company decides on the allocation of distributable income (income and net realised capital gains). It may also decide to pay interim dividends and/or carry forward the net income and/or net realised capital gains.
The Fund may issue different unit classes, for which the distributable income allocation is described in the prospectus.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
Les sommes mentionnées aux 1) et 2) ci-dessus peuvent être distribuées, en tout ou partie, indépendamment l’une de l’autre.
La société de gestion décide de l’affectation des sommes distribuables (résultats et plus-values nettes réalisées). Elle peut également décider de verser des acomptes et/ou de porter en report les résultats nets et/ou plus-values nettes réalisées.
Le FCP peut émettre plusieurs catégories de parts pour lesquelles les modalités d’affectation des sommes distribuables sont précisées dans le prospectus.
The FCP's benchmark index is the Bloomberg Commodity UBS Commodity Ex-Agriculture and Livestock Capped Total Return Index (Bloomberg code: BBUXALCT index), denominated in USD (hereinafter the "Benchmark Index"). The Benchmark Index is a diversified index representing an investment in a basket of commodity futures. Changes in each commodity are therefore reflected by referring to the price of the associated commodity futures. The Benchmark Index is a "Total Return" index meaning that its performance includes interest (at a rate equal to that of the 3-month US Treasury bill) corresponding to an investment in money market instruments.
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### Benchmark index within the meaning of the Benchmark Regulation

Translation (ENFR, 2022-01-01):
L’indicateur de référence du FCP est l’Indice Bloomberg Commodity Ex-Agriculture and Livestock Capped Total Return Index (Code Bloomberg : BBUXALCT index), libellé en USD (ci-après « Indicateur de Référence »). L’Indicateur de Référence est un indice diversifié représentant un investissement dans un panier de contrats à terme fermes sur matières premières. L’évolution de chaque matière première est donc reflétée par référence au cours des contrats à terme de la matière première associée. L’Indicateur de Référence est de type « Total Return », c'est-à-dire que la performance de l’Indicateur de Référence intègre les intérêts (à un taux égal à celui de l’U.S. Treasury Bill 3 mois) correspondant à un investissement en instruments du marché monétaire.
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### Indices de référence au sens du Règlement Benchmark
### For further information about these indices, investors are asked to consult the following website: https://indx.bnpparibas.com.
Furthermore, pursuant to the same regulation, the Management Company has established and maintains a robust written plan, available free of charge, setting out the actions to take in the event that a benchmark materially changes or ceases to be provided within the meaning of the Benchmarks Regulation.
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### Investment strategy
- Strategy usedIn order to achieve its investment objective, the FCP shall conclude, inter alia, a periodically renewed forward financial contract offering synthetic exposure to a quantitative, directional strategy based on the commodity market.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Conformément au règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2016, l’administrateur de l’indice repris dans le tableau ci-dessus est inscrit sur le registre des administrateurs et des indices de référence tenu par l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) conformément à l’article 34 du Règlement Benchmark.
Pour toute information complémentaire concernant ces indices, les investisseurs sont invités à consulter le site internet suivant : https://indx.bnpparibas.com.
Par ailleurs, en application de ce même règlement, la Société de Gestion dispose d’une procédure de suivi des indices de référence utilisés décrivant les mesures à mettre en œuvre en cas de modifications substantielles apportées à un indice ou de cessation de fourniture de cet indice.
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### Stratégie d'investissement
- Stratégie utiliséeAfin de réaliser son objectif de gestion, le FCP conclura notamment un contrat d’échange de flux financiers reconduit périodiquement qui lui offrira une exposition synthétique à une stratégie quantitative directionnelle adossée au marché des matières premières.
In addition to the forward financial contract used to generate exposure to the quantitative strategy, and in order to achieve its investment objective, the FCP may use techniques intended to ensure that the portfolio is managed efficiently, such as temporary sales or purchases of securities. The FCP may also invest in financial instruments (equities, bonds, etc.), the return on which it will exchange for a money market rate via swap contracts.
Thus, the FCP will be exposed to a money market return (via temporary purchases or sales of securities or the aforementioned swap contracts) to which the performance of the strategy obtained via the forward financial contract used to generate exposure to the quantitative strategy will be added, less management fees. The strategy, which integrates interest corresponding to an investment in money market instruments, is a "Total Return" strategy.
The investment universe of the investment strategy shall be composed of commodities comprising the universe of the Benchmark Index. At the time of implementation, the investment strategy shall be exposed to commodities: 6 energy indices, 5 base metals indices and 2 precious metals indices, as indicated in the table below:

Translation (ENFR, 2022-01-01):
En complément de ce contrat d’échange de flux financiers utilisé pour s’exposer à la stratégie quantitative, et afin de réaliser son objectif de gestion, le FCP pourra utiliser des techniques employées aux fins d’une gestion efficace de portefeuille comme des opérations de cessions ou d’acquisitions temporaires de titres. Le FCP pourra également investir dans des instruments financiers (actions, obligations…) dont il échangera le rendement contre un taux monétaire à travers la conclusion de contrats d’échange de flux financiers.
Ainsi, le FCP sera exposé à un rendement monétaire (grâce aux opérations de cessions ou d’acquisitions temporaires de titres ou aux contrats d’échange de flux financiers cités précédemment) auquel s’ajoutera la performance de la stratégie obtenue grâce au contrat d’échange de flux financiers utilisé pour s’exposer à la stratégie quantitative, le tout diminué des frais de gestion. La stratégie, qui intègre les intérêts correspondant à un investissement en instruments du marché monétaire est de type « Total Return ».
L’univers d’investissement de la stratégie d’investissement sera composé des matières premières constituant l’univers de l’Indicateur de Référence. A sa mise en place, la stratégie d’investissement sera exposée aux matières premières : 6 indices sur l’énergie, 5 sur les métaux de base et 2 sur les métaux précieux, tel qu’indiqué dans le tableau ci-dessous :
### The investment strategy's overall exposure to the commodity reference indices may not exceed 100%.
Exposure to the investment strategy shall be achieved via a strategy index developed by BNP Paribas in accordance with the regulations in force (BNP Paribas Oscillator Backwardation Commodity ex- Agriculture and Livestock index, Bloomberg code: BNPIOBXA Index).
The strategy index is sponsored by BNP Paribas. It is calculated, published and maintained by Standard & Poor's. It was established in January 2014. For further information on the Strategy Index, investors are invited to consult the following website: https://indices-globalmarkets.bnpparibas.com. The complete breakdown of this index is available on the same page. The index calculation method is available directly at: https://indices-globalmarkets.bnpparibas.com/nr/OBXAER.pdf.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
L’exposition globale de la stratégie d’investissement aux indices de référence des matières premières ne pourra excéder 100%.
L’exposition à la stratégie d’investissement sera réalisée par l’intermédiaire d’un indice de stratégie développé par BNP Paribas conformément à la réglementation en vigueur (BNP Paribas Oscillator Backwardation Commodity ex-Agriculture and Livestock index, Code Bloomberg : BNPIOBXA Index).
L’indice de stratégie a pour sponsor BNP Paribas. Il est calculé, publié et maintenu par Standard & Poor’s. Il a été créé en janvier 2014. Pour plus d’informations sur l’Indice de Stratégie, l’investisseur est invité à se rendre sur le site internet : https://indices-globalmarkets.bnpparibas.com. La composition exhaustive de cet indice est disponible sur cette même page. La méthode de calcul de l’indice est disponible directement à l’adresse : https://indices-globalmarkets.bnpparibas.com/nr/OBXAER.pdf.