OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The Management Company has put in place a system of risk management procedures in order to measure the risk of the positions and their contribution to the overall risk of the portfolio.
The method of determining the overall risk is established on the basis of the investment policy and strategy of each Sub- Fund (and, in particular, on the basis of the use of derivative financial instruments).
One of the two methods below is used to monitor the overall risk: commitment method or the value at risk method. The method used is stated in the Fact Sheet of each Sub-Fund.
- Commitment methodThis method consists in converting the derivative financial instruments into equivalent positions in the underlying assets (where applicable, based on their respective sensitivity). This conversion may, if necessary, be replaced by the notional value.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
La Société de Gestion a mis en place un système de procédures de gestion des risques permettant de mesurer le risque des positions et leur contribution au risque global du portefeuille.
La méthode de détermination du risque global est définie en fonction de la politique et de la stratégie d’investissement de chaque Compartiment (et notamment en fonction de l’utilisation d’instruments financiers dérivés).
Une des deux méthodes suivantes est utilisée pour le suivi du risque global : la méthode par les engagements ou la méthode de la Value-at-Risk. La méthode utilisée est indiquée dans la Fiche Technique de chaque Compartiment.
- Méthode par les engagementsCette méthode consiste à convertir les instruments financiers dérivés en positions équivalentes de l’actif sous- jacent (le cas échéant, en fonction de leur sensibilité respective). Le cas échéant, cette conversion peut être remplacée par la valeur notionnelle.
The Sub-Fund may offset buying and selling positions in derivative financial instruments concerning identical underlying assets, regardless of the maturity of the contracts. Furthermore, offsetting is also permitted between derivative instruments and directly held assets, provided the two positions concern the same asset or assets whose historic yields are closely correlated. Offsetting may be in terms of market value or in terms of risk indicator.
The global risk assumed by the SICAV's Sub-Funds may not exceed 210% of the net asset value.
- Value at risk (VaR) methodA VaR model is used to quantify the maximum potential loss that could be incurred by the Sub-Fund's portfolio under normal market conditions. This loss is estimated for a given period of time (holding period of 1 month) and a given confidence interval (99%).

Translation (ENFR, 2022-03-01):
Le Compartiment peut procéder à des compensations entre positions acheteuses et vendeuses sur instruments financiers dérivés portant sur des actifs sous-jacents identiques, quelle que soit l’échéance des contrats. En outre, des compensations sont également permises entre instruments dérivés et actifs détenus directement à condition que les deux positions portent sur le même actif ou des actifs dont les rendements historiques sont étroitement corrélés. Les compensations peuvent se faire soit en termes de valeur de marché, soit en termes d’indicateur de risque.
Le risque global assumé par les Compartiments de la SICAV ne peut pas dépasser 210 % de la valeur nette d’inventaire.
- Méthode de la Value-at-Risk (VaR)Un modèle VaR vise à quantifier la perte potentielle maximale pouvant être générée par le portefeuille du Compartiment dans des conditions normales de marché. Cette perte se trouve estimée pour un horizon temporel (période de détention d’un mois) et un intervalle de confiance donné (99 %).
“Market Timing” means the arbitrage technique whereby an investor systematically subscribes to and redeems or converts units or shares of a single UCI over a short period of time by exploiting the time differences and/or imperfections or deficiencies of the system for calculating the net asset value of the UCI.
“Late Trading” means the acceptance of a subscription, conversion or redemption order after the cut-off time for the acceptance of orders on the relevant trading day and its execution at the price based on the net asset value applicable to that day.
Market Timing and Late Trading, as defined above, are formally prohibited whether in relation to subscription, redemption or conversion orders. The SICAV reserves the right to reject any subscription, redemption or conversion orders received from an investor suspected of such practices and, where applicable, reserves the right to take all the necessary measures to protect the other shareholders.
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### The fight against money laundering and the financing of terrorism
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#### Identification of subscribers

Translation (ENFR, 2022-03-01):
Par « Market Timing », il faut entendre la technique d’arbitrage par laquelle un investisseur souscrit et rachète ou convertit systématiquement des parts ou actions d’un même OPC dans un court laps de temps en exploitant les décalages horaires et/ou les imperfections ou déficiences du système de détermination de la valeur nette d’inventaire de l’OPC.
Par « Late Trading », il faut entendre l’acceptation d’un ordre de souscription, de conversion ou de rachat reçu après l’heure limite d’acceptation des ordres (cut-off time) le jour d’évaluation concerné et son exécution au prix basé sur la valeur nette d’inventaire applicable à ce même jour.
Les pratiques de Market Timing et Late Trading, telles que définies ci-dessus, sont formellement interdites, que ce soit pour les ordres de souscription, de rachat ou de conversion. La SICAV se réserve le droit de rejeter tout ordre de souscription, de rachat ou de conversion reçu d’un investisseur suspecté de telles pratiques et, le cas échéant, de prendre toutes les mesures nécessaires pour protéger les autres actionnaires.
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### Lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme
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#### Identification des souscripteurs
Sub-Funds qualifying as MMFs:
- all cash on hand or on deposit including accrued interest;
- all notes and bills payable on demand and accounts receivable (including proceeds from the sale of securities where payment has not yet been received);
- all money market instruments (including bonds with a residual maturity of max 397 days), units or shares of money market funds, securitizations, asset backed commercial papers (ABCP) and other investments owned or contracted for by the SICAV;
- all dividends and distributions to be received by the SICAV (based on the understanding that the SICAV may make adjustments in light of fluctuations in the market value of the transferable securities resulting from ex- dividend or ex-rights trading or similar practices);
- all accrued interest from securities owned by the SICAV, unless such interest is included in the principal of these securities;
- the preliminary expenses of the SICAV insofar as they have not been amortized;
- all other assets of any kind, including prepaid expenses.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
Compartiments considérés comme des fonds monétaires :
- la totalité des fonds en caisse ou en dépôt, y compris les intérêts courus ;
- tous les effets et billets payables à vue et les comptes exigibles (y compris les résultats de la vente de titres dont le prix n’a pas encore été touché) ;
- tous les instruments du marché monétaire (y compris les obligations ayant une échéance résiduelle de maximum 397 jours), des parts ou actions de fonds monétaires, des titrisations, des billets de trésorerie adossés à des actifs (ABCP) et d’autres investissements détenus ou souscrits par la SICAV ;
- tous les dividendes et distributions à recevoir par la SICAV (étant entendu que la SICAV pourra faire des ajustements en considération des fluctuations de la valeur marchande des valeurs mobilières occasionnées par des pratiques telles que la négociation ex-dividende ou ex-droit ou des pratiques analogues) ;
- tous les intérêts courus produits par les titres qui sont la propriété de la SICAV, sauf si ces intérêts sont compris dans le principal de ces valeurs ;
- les frais préliminaires de la SICAV, dans la mesure où ils n’ont pas été amortis ;
- tous les autres avoirs de quelque nature qu’ils soient, y compris les dépenses payées d’avance.
A protection mechanism intended to avoid performance dilution (“Anti-Dilution Mechanism”) has been put in place on all the SICAV's Sub-Funds, with the exception of the following Sub-Funds, for which the application of such a mechanism is deemed neither appropriate nor practicable :
- Candriam Sustainable Defensive Asset Allocation & Candriam Sustainable Balanced Asset Allocation: this Sub-Fund mainly takes positions in funds (for which the Sub-Fund does not directly incur transaction expenses) and in listed derivatives (the transaction costs of which are not deemed to be material in light of the exposure they provide).
- Candriam Sustainable Money Market Euro : the transactions performed on money markets are usually exempt of explicit taxes and brokerage fees and the daily retrieval of bid and ask prices along with the average prices, required to enable this mechanism to be systematically applied, is not practicable.
- Description of the Anti-Dilution Mechanism and applicable thresholdsThe Anti-Dilution Mechanism put in place within the SICAV is intended to save existing Sub-Funds’ shareholders from having to bear expenses incurred for transactions on portfolio assets performed in the wake of significant subscriptions to or redemptions from the Sub-Fund by investors.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
Un mécanisme de protection destiné à éviter la dilution de la performance (« Mécanisme d’Anti-dilution ») a été mis en place pour tous les Compartiments de la SICAV, à l’exception des Compartiments suivants, pour lesquels l’application de ce mécanisme est jugée inadéquate et inenvisageable :
- Candriam Sustainable Defensive Asset Allocation & Candriam Sustainable Balanced Asset Allocation : ce Compartiment prend l’essentiel de ses positions dans des fonds (pour lesquels il n’engage directement aucun frais de transaction) et dans des dérivés cotés (pour lesquels les coûts de transaction ne sont pas jugés importants au vu de l’exposition offerte).
- Candriam Sustainable Money Market Euro : les opérations réalisées sur les marchés monétaires sont généralement exemptes de taxes et de frais de courtage, et la récupération quotidienne des cours acheteur et vendeur ainsi que des cours moyens, nécessaire à l’application systématique de ce mécanisme, n’est pas envisageable.
- Description du Mécanisme d’Anti-dilution et seuils applicablesLe Mécanisme d’Anti-dilution mis en place au sein de la SICAV a pour but d’épargner les investisseurs dans un Compartiment existant de devoir supporter des frais au titre des opérations réalisées sur les actifs du portefeuille à la suite de souscriptions ou de rachats importants de leur part dans ce Compartiment.
This increase or reduction in the net asset value is called the “Factor” of the Anti-Dilution Mechanism.
The scope of this variation depends on the estimate made by the Management Company of the transaction fees applied to the types of assets concerned.
The pricing adjustment must not exceed 2% of the net asset value, except in exceptional circumstances, such as in the event of a strong drop in liquidity. If this 2% limit is exceeded, the Management Company will inform the CSSF and will notify the shareholders via a publication on its website www.candriam.com. Details will also published for the Sub-Fund concerned in the SICAV's (semi-)annual report.
- Process by which it is decided to apply the Anti-Dilution MechanismThe Board of Directors has entrusted the Management Company with implementation of the Anti-Dilution Mechanism.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
Cette augmentation ou baisse de la valeur nette d’inventaire est appelée le « Coefficient » du Mécanisme d’Anti-dilution.
L’importance de cette variation dépend de l’estimation que fait la Société de Gestion des frais de transaction appliqués aux types d’actifs concernés.
L’ajustement des prix ne doit pas excéder 2 % de la valeur nette d’inventaire, sauf dans des cas exceptionnels, tels qu’une forte baisse de liquidité. Si cette limite de 2 % est dépassée, la Société de Gestion informera alors la CSSF et avisera les investisseurs au moyen d’une publication sur son site Internet www.candriam.com. Les détails seront publiés pour le Compartiment concerné dans le rapport annuel (ou semestriel) de la SICAV.
- Processus décisionnel concernant l’application du Mécanisme d’Anti-dilutionLe Conseil d’Administration a confié à la Société de Gestion le soin de mettre en œuvre le Mécanisme d’Anti- dilution.
The SICAV may propose to distribute dividends to the shareholders of the distribution shares. Capitalization shares will normally not pay dividends.
When the Board of Directors will propose a dividend distribution to the general meeting of shareholders, the distributed amount will be determined within the limits of the law.
Annual dividends may be declared separately in respect of each Share Class at the annual general meeting of shareholders. The Board of Directors also reserves the right to distribute interim dividends for each Share Class during the financial year.
Dividends may be paid by the SICAV more frequently in respect of some or all Share Classes, from time to time, or be paid at different times of the year, as deemed appropriate by the Board of Directors. It is intended that all the Share Classes with the suffix :
- (m) may distribute a monthly dividend
- (q) may distribute a quarterly dividend
- (s) may distribute a semi-annual dividendThe Board of Directors can determine the dividend policies and the payment methods for the dividends and interim dividends that have been decided upon.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
La SICAV peut proposer de distribuer des dividendes aux actionnaires détenant des actions de distribution. En règle générale, aucun dividende n’est versé au titre des actions de capitalisation.
Lorsque le Conseil d’Administration propose une distribution de dividendes à l’Assemblée générale des actionnaires, le montant distribué est calculé dans les limites fixées par la loi.
Pour chaque Classe d’actions, des dividendes annuels peuvent être déclarés séparément à l’assemblée générale des actionnaires. Le Conseil d’Administration se réserve également le droit de distribuer des acomptes sur dividendes pour chaque Classe d’actions durant l’exercice financier.
Pour tout ou partie des Classes d’actions, la SICAV peut payer des dividendes plus fréquemment, le cas échéant, ou à des dates différentes durant l’année, selon ce que le Conseil d’Administration juge approprié. Il est prévu que toutes les Classes d’actions ayant le suffixe :
- (m) puissent donner lieu à la distribution d’un dividende mensuel
- (q) puissent donner lieu à la distribution d’un dividende trimestriel
- (s) puissent donner lieu à la distribution d’un dividende semestrielLe Conseil d’Administration peut définir les politiques de dividendes ainsi que les modes de paiement des dividendes et acomptes sur dividendes qui ont été convenus.
For example, the SICAV may offer fixed distribution Share Classes where the dividend is based on a fixed amount or fixed percentage of the net asset value per share at the date determined by the Board of Directors. Such dividends will normally be paid at a fixed distribution frequency, as deemed appropriate by the Board of Directors (e.g. quarterly).
A dividend calendar including details on the distribution frequency and the dividend calculation basis can be requested from the Management Company and is available on www.candriam.com.
Shareholders should be particularly aware of the following:
- The dividend is not dependent upon the level of income or capital gains of the Share Class.
- The dividend paid may include a capital distribution, provided that after distribution, the net assets of the SICAV total more than the minimum capital requirement under Luxembourg law.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
Par exemple, la SICAV peut offrir des Classes d’actions distribuant un dividende fixe où le dividende est basé sur un montant fixe ou un pourcentage fixe de la valeur nette d’inventaire par action à la date définie par le Conseil d’Administration. Ce dividende sera normalement payé à une fréquence de distribution fixe (trimestriellement, par exemple), selon ce que le Conseil jugera approprié.
Un calendrier de versement des dividendes comportant des détails sur la fréquence de distribution et la base de calcul des dividendes peut être obtenu auprès de la Société de Gestion, et consulté à l’adresse suivante : www.candriam.com.
L’attention des actionnaires est attirée tout particulièrement sur les points suivants :
- Le montant du dividende ne dépend pas nécessairement des revenus perçus ou plus-values réalisées par la Classe d’actions.
- Le dividende payé peut consister en une distribution de capital, à condition toutefois qu’à la suite de cette distribution, l’actif net de la SICAV soit supérieur au capital minimum requis par le droit luxembourgeois.
As such, the dividend paid may exceed the gains of the Share Class resulting in erosion of the initially invested capital. Shareholders should note that, where the dividend rate is in excess of the investment income of the Share Class, dividends will be paid out of the capital attributed to the Share Class, as well as from realized and unrealized capital gains. This may be tax inefficient for investors in certain countries. Investors should consult their local tax adviser about their own position.
In addition, for fixed distribution Share Classes, shareholders should also be particularly aware of the following :
- During periods of negative performance of a Sub-Fund / Share Class, the dividend will normally continue to be paid. This may result in a more rapid decline in the capital value of the investment of the Sub-Fund / Share Class. Thus, the value of a shareholder’s investment could ultimately be reduced to zero.
- The Directors of the Fund will periodically review the fixed distribution Share Classes and reserve the right to make changes. Changes to the distribution policy will be communicated to shareholders through Candriam’s website.
- It may not be possible to maintain the dividend payment indefinitely.
- The Board of Directors could decide that a Share Class does not distribute any dividend or to reduce the amount of the dividend to be distributed.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
Dès lors, le dividende payé pourrait excéder les revenus de la Classe d’actions, ce qui se traduira par une érosion du capital initialement investi. Les actionnaires voudront bien noter que, lorsque le taux de dividende est supérieur aux revenus générés par les investissements de la Classe d’actions, il peut être prélevé sur le capital de ladite Classe d’actions ainsi que sur les plus-values réalisées et latentes. Cela peut entraîner un traitement fiscal préjudiciable aux actionnaires dans certains pays. Ceux-ci sont dès lors invités à analyser leur situation personnelle avec leur conseiller fiscal local.
En outre, s’agissant des Classes d’actions distribuant un dividende fixe, les actionnaires devraient particulièrement tenir compte de ce qui suit également :
- Durant les périodes de performance négative d’un Compartiment/d’une Classe d’actions, le dividende continuera à être payé normalement. Par conséquent, la valeur en capital de l’investissement du Compartiment/de la Classe d’actions pourrait diminuer plus rapidement. Ainsi, la valeur de l’investissement des actionnaires pourrait au final être réduite à zéro.
- Les Administrateurs du Fonds réviseront périodiquement les Classes d’actions de distribution fixes, et se réservent le droit d’effectuer des modifications. Ces changements à la politique de distribution feront l’objet d’une publication sur le site Internet de Candriam.
- Le paiement de dividendes peut ne pas être garanti indéfiniment.
- Le Conseil d’Administration pourrait décider qu’une Classe d’actions ne distribue pas de dividende ou réduire le montant du dividende à distribuer.
The German Investment Tax Act Reform ("GITA") came into force on January 1st, 2018.
One of the provisions of GITA provides, where appropriate, for the application of progressive tax relief rates for the tax resident investor in Germany on taxable income from his investment in German or foreign investment funds ( "Partial tax exemption").
The scope of these tax reliefs varies according to the type of investor (eg natural person or legal person) and the type of fund (eg "Equity Funds" or "Mixed Funds" as defined in GITA).
To be qualified as an Equity Fund or a Mixed Fund, and thus allow the investor to benefit from tax relief, a Sub-Fund must permanently respect certain minimum investment thresholds, within the meaning of GITA ( "Equity Participations"), namely:
- To qualify for Equity Fund status, an investment fund or one of its Sub-Funds must permanently invest at least 51% of its net assets in Equity Participations;
- To qualify for the mixed fund status, an investment fund or one of its Sub-Funds must permanently invest at least 25% of its net assets in Equity Participations.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
La réforme de l’imposition des investissements en Allemagne (« GITA » ou German Investment Tax Act Reform) est entrée en vigueur le 1er janvier 2018.
L’une des dispositions de la GITA prévoit, le cas échéant, l’application de taux d’allègement fiscal pour l’investisseur résident fiscal en Allemagne sur les revenus imposables qui proviennent de ses investissements dans des fonds d’investissement étrangers (« exonération partielle d’impôt »).
Ces allègements varient en fonction du type d’investisseur (ex. personne physique ou personne morale) et du type de fonds (ex. « Fonds d’actions » ou « Fonds mixtes » tels que définis dans la GITA).
Pour être qualifié de Fonds d’actions ou de Fonds mixte, et permettre ainsi à l’investisseur de bénéficier d’un allègement fiscal, un Compartiment doit respecter de manière permanente certains seuils d’investissement minimum, au sens de la GITA (« Participations en actions »), à savoir :
- Pour bénéficier du statut de fonds d’actions, un fonds d’investissement ou un de ses Compartiments doit investir de manière permanente au moins 51 % de son actif net en Participations en actions ;
- Pour bénéficier du statut de fonds mixte, un fonds d’investissement ou un de ses Compartiments doit investir de manière permanente au moins 25 % de son actif net en Participations en actions.
The assets are principally invested in convertible or exchangeable bonds and other debt instruments (bonds and financial instruments having the same characteristics) which:
- are issued by private sector issuers;
- are denominated in developed market currency;
- the issuer is rated B-/B3 (or equivalent) at least by one of the independent rating agency or considered of comparable quality by the Management Company (notably when issuer rating is missing)
- may be at fixed or variable rates, indexed.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
Les actifs sont principalement investis dans des obligations convertibles ou échangeables et d’autres titres de créance (obligations et instruments financiers ayant les mêmes caractéristiques) qui :
- sont émis par des émetteurs du secteur privé ;
- sont libellés dans la devise d’un pays développé ;
- sont émis par un émetteur noté au moins B-/B3 (ou une note équivalente) par une agence de notation indépendante ou considérés de qualité comparable par la Société de Gestion (surtout lorsqu’il n’y a pas de rating de l’émission) ;
- peuvent être à taux fixe ou variable, indexés.
#### Other ESG aspects
At the date of the Prospectus, the Sub-Fund has not filed for the French SRI Label.
For further information, please refer to the Management Company’s website and/or the annual report.
- 
#### Efficient portfolio management techniques

Translation (ENFR, 2022-03-01):
#### Autres aspects ESG
À la date du Prospectus, le Compartiment n’a pas introduit de demande pour le Label français ISR.
Pour plus d’informations, veuillez consulter le site Internet de la Société de Gestion et/ou le rapport annuel.
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#### Techniques de gestion efficace du portefeuille