### Other Fees
- Securities transactions are inherent to the execution of the investment objective and policy. Costs linked to these transactions including but not be limited to, broker commissions, registration costs and taxes, will be borne by the portfolio. Higher portfolio turnover may lead to higher costs borne by the portfolio, affecting the performance of the Sub- Fund. These costs of transactions are not part of the Sub-Fund’s ongoing charges. In those cases where a high portfolio turnover ratio is inherent to the execution of the investment objective and policy of the Sub-Fund, such fact shall be disclosed in the relevant Sub-Fund factsheet under “additional information”. The Portfolio turnover ratio can be found in the annual report of the Company.
- The Management Company and/or the Investment Manager(s) aim to unbundle the costs for financial research from other costs linked to transactions inherent to the execution of the investment objective and policy. In line with this and as a general rule, the costs for financial research are borne by the Investment Manager(s). Some Sub-Funds, however, may be managed by third party Investment Manager(s) outside the European Union that are not in-scope for the purpose of MiFIDII and will be subject to local laws and market practices governing financial research in the applicable jurisdiction of the relevant third party Investment Manager. The latter may have chosen or be required not to bear these costs and/or are not allowed to pay (cash transactions) for research due to legal restrictions. This means that costs of financial research may continue to be met out of the assets of these Sub-Funds. When and where a third party Investment Manager of a Sub-Fund will indeed pay for the cost of research through the transactions of the Sub-Fund this shall be specifically mentioned in the factsheets of the relevant Sub-Funds. In those specific cases the Investment Manager(s) may receive compensation from the trading initiated by them on behalf of the Sub-Fund because of the business they do with the Counterparties (e.g., bank,broker, dealer, OTC counterparty, futures merchant, intermediary, etc.). Under certain circumstances and in line with the Management Company and/or Investment Managers’ best execution policies, the Management Company and/or the Investment Manager(s) will be permitted to engage a Sub-Fund to pay higher transaction costs to a Counterparty comparing to another Counterparty because of the research they received. This can take the following forms:
- Bundled brokerage fees – In these cases, the Counterparties embed the price for their proprietary research, such as analysts' opinions, comments, reports, analytics, or trade ideas, in the transaction costs for most financial instruments, including fixed income. In some cases, they may provide this service free of charge. The Counterparties do not explicitly price their research as a distinct service and therefore do not require their customers, such as the Company, Management Company and/or Investment Managers, to enter into contractual agreements to engage in any specific business with them. The Company, Management Company and/or Investment Managers’ volume of transactions do not expressly correspond to the quantity or quality of research offered by the Counterparties. The research may be available to some or all of the Counterparties’ customers at no additional cost (aside from the transaction cost for trading).
- Commission sharing agreements (CSA’s) – The Management Company and/or Investment Managers may have entered into contractual agreements with the Counterparties, whereby the Counterparties are asked to separate part of the commissions generated by some of the Sub-Fund’s equity transactions (called ‘unbundling’) to pay for research provided by independent research providers. Unlike bundled brokerage fees, the volume of CSA transactions has a direct impact on the amount of research the Management Company and/or the Investment Manager(s) are able to purchase from independent research providers. CSA’s are generally not available for fixed income transactions.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
### Autres frais
- Les transactions sur titres sont inhérentes à la mise en œuvre de l’objectif et de la politique d’investissement. Des coûts au titre de ces transactions, tels que, entre autres, des commissions de courtage, des frais d’enregistrement et des taxes seront à la charge du portefeuille. Une rotation de portefeuille plus importante peut entraîner une augmentation des coûts supportés par le portefeuille et affecter la performance du Compartiment. Ces coûts de transactions ne font pas partie des charges courantes du Compartiment. Dans les cas où un taux élevé de rotation du portefeuille est inhérent à la mise en œuvre de l’objectif et de la politique d’investissement du Compartiment, ce fait sera indiqué dans la fiche descriptive du Compartiment concerné sous la rubrique « Informations complémentaires ». Le taux de rotation du portefeuille est indiqué dans le rapport annuel de la Société.
- La Société de gestion et/ou le(s) Gestionnaire(s) ont pour objectif de dissocier les coûts de la recherche financière des autres coûts liés aux transactions inhérents à la mise en œuvre de l’objectif et de la politique d’investissement. Dans cette optique et en règle générale, les frais de recherche financière sont supportés par le(s) Gestionnaire(s). Toutefois, certains Compartiments peuvent être gérés par un/des Gestionnaire(s) tiers en dehors de l’Union européenne qui ne tombe(nt) pas dans le champ d’application de la directive MiFID II et seront/sera soumis aux lois et pratiques de marché locales régissant la recherche financière dans la juridiction applicable du/des Gestionnaire(s) tiers concerné(s). Ces derniers peuvent avoir choisi ou être tenus de ne pas supporter ces coûts et/ou ne pas être légalement autorisés à payer (transactions en espèces) pour la recherche en raison des restrictions légales. Cela signifie que les coûts liés à la recherche financière peuvent continuer à être couverts par les actifs de ces Compartiments. Le cas échéant, le fait qu’un Gestionnaire tiers d’un Compartiment prendra effectivement en charge les frais de recherche par le biais des transactions du Compartiment sera expressément mentionné dans les fiches descriptives des Compartiments concernés. Dans ces cas particuliers, le(s) Gestionnaire(s) peuvent recevoir une rémunération au titre des opérations boursières réalisées pour le compte du Compartiment dans le cadre de leurs relations d’affaires avec les Contreparties (c.-à-d. banque, courtier, contrepartie de gré à gré, négociant de contrats à terme normalisés, intermédiaire, etc.). Dans certaines circonstances et conformément aux politiques de meilleure exécution de la Société de gestion et/ou des Gestionnaires, la Société de gestion et/ou le(s) Gestionnaire(s) serontautorisés à engager un Compartiment pour payer des coûts de transaction plus élevés à une Contrepartie plutôt qu’à une autre en raison des résultats des recherches reçus. Ces coûts de transaction supérieurs peuvent prendre les formes suivantes :
- Frais de courtage groupés – Dans ces cas, les Contreparties intègrent le prix de leurs analyses exclusives, telles que les opinions, les commentaires, les rapports, les observations ou les idées commerciales des analystes, dans les coûts de transaction pour la plupart des instruments financiers, y compris les instruments à revenu fixe. Dans certains cas, ce service peut être fourni gratuitement. Les Contreparties ne facturent pas explicitement leurs services d’analyse en tant que services distincts et ne demandent donc pas à leurs clients, comme la Société, la Société de gestion et/ou les Gestionnaires, de conclure des ententes contractuelles visant l’engagement dans des relations d’affaires spécifiques avec elles. Le volume des transactions de la Société, de la Société de gestion et/ou des Gestionnaires ne correspond pas expressément à la quantité ou à la qualité des services d’analyse offerts par les Contreparties. Une partie ou la totalité des clients des Contreparties peuvent avoir recours aux services d’analyse sans frais supplémentaires (excepté le coût de transaction pour la négociation).
- Accords de partage de commissions – La Société de gestion et/ou les Gestionnaires peuvent conclure des ententes contractuelles avec les Contreparties, en vertu desquelles les Contreparties sont priées de séparer une partie des commissions générées par certaines opérations sur actions du Compartiment (principe appelé « dégroupement ») afin de payer les services d’analyse fournis par des prestataires de services d’analyse indépendants. Contrairement aux frais de courtage groupés, le volume des transactions dans le cadre d’Accords de partage de commissions a un impact direct sur le montant des services d’analyse que la Société de gestion et/ou le ou les Gestionnaires peuvent acheter auprès de prestataires de services d’analyse indépendants. Les opérations sur titres à revenu fixe ne peuvent généralement pas faire l’objet d’un Accord de partage de commissions.