OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The capital of the SICAV is represented by the assets of the SICAV’s various sub-funds. Subscriptions are invested in the assets of the relevant sub-fund.
All the SICAV’s shares must be fully paid-up. There is no limit on the number of shares that may be issued. Nevertheless, the Board of Directors may limit the frequency with which shares are issued in a sub-fund and/or class of shares; the Board of Directors may in particular decide that the shares of a sub-fund and/or a class of shares shall only be issued during one or more pre-determined periods of time or up to a specific amount of net assets.
The shares of each sub-fund have no nominal value and do not grant any preferential subscription rights when new shares are issued. The rights attached to shares are those specified in the Luxembourg Law of 1915 provided that there is no exemption from these in the Law of 2010. Each full share entitles its holder to one vote at General Meetings of Shareholders regardless of its net asset value.
The SICAV constitutes a single legal entity. However, the assets of a specific sub-fund cover only the debts, commitments and liabilities of said sub-fund. Each sub-fund is treated as a separate entity in relations between shareholders.
- 
# CHARACTERISTICS OF THE SHARES
	- 
## Classes and categories of shares

Translation (ENFR, 2018-06-01):
### Le capital de la SICAV est représenté par les actifs des différents compartiments de la SICAV. Les souscriptions sont investies dans les avoirs du compartiment concerné.
Toutes les actions de la SICAV doivent être entièrement libérées. Leur émission n'est pas limitée en nombre. Néanmoins, le Conseil d'Administration peut restreindre la fréquence à laquelle les actions seront émises dans un compartiment et/ou un classe d’actions ; le Conseil d'Administration peut notamment décider que les actions d'un compartiment et/ou d’une classe d’actions seront uniquement émises pendant une ou plusieurs périodes de temps déterminées ou jusqu’à un montant d’actif net déterminé.
Les actions de chaque compartiment sont sans mention de valeur et ne donnent aucun droit préférentiel de souscription lors de l'émission d'actions nouvelles. Les droits attachés aux actions sont ceux énoncés dans la Loi de 1915 pour autant qu'il n'y soit pas dérogé par la Loi de 2010. Toute action entière donne droit à une voix lors des Assemblées Générales des actionnaires quelle que soit sa valeur nette d'inventaire.
La SICAV constitue une seule et même entité juridique. Toutefois, les actifs d’un compartiment déterminé ne répondent que des dettes, engagements et obligations qui concernent ce compartiment. Dans les relations entre actionnaires, chaque compartiment est traité comme une entité à part.
- 
# CARACTERISTIQUES DES ACTIONS
	- 
## Classes et catégories d’actions
Fractional shares may be issued up to three decimal places. Holders of fractional shares are not entitled to vote at General Meetings. On the other hand, holders of fractional shares are entitled to dividends and any other amounts that may be distributed.
- 
## ISIN codes

Translation (ENFR, 2018-06-01):
Des fractions d’actions peuvent être émises jusqu’à trois décimales. Les fractions d’actions n’ont pas de droit de vote aux Assemblées Générales. Par contre, les fractions d’actions ont droit aux dividendes ou autres distributions éventuellement mis en paiement.
- 
## Codes ISIN
As part of the fight against money laundering and terrorist financing, the SICAV shall apply relevant national and international measures which require subscribers to prove their identity to the SICAV. Accordingly, in order for subscriptions to be considered valid and acceptable by the SICAV, subscribers must enclose with the application form,
- in the case of a natural person, a copy of an identity document (passport or ID card); or,
- in the case of a legal entity, a copy of their corporate documents (such as the coordinated articles of association, published financial statements, extract from the trade and companies register, list of authorised signatures, list of shareholders owning 25% or more of the capital or voting rights, etc.) and identity documents (passport or ID card) of their beneficial owners and persons authorised to give instructions to the Registrar.

Translation (ENFR, 2018-06-01):
Dans le cadre de la lutte contre le blanchiment d’argent et contre le financement du terrorisme, la SICAV appliquera les mesures nationales et internationales y relatives qui obligent les souscripteurs à prouver leur identité à la SICAV. C’est pourquoi, pour que la souscription soit considérée comme valide et acceptable par la SICAV, le souscripteur doit joindre au bulletin de souscription,
- s’il est personne physique, une copie d’un de ses documents d’identité (passeport ou carte d’identité), ou,
- s’il est personne morale, une copie de ses documents sociaux (tels que ses statuts coordonnés, bilans publiés, extrait du registre de commerce, liste des signatures autorisées, liste des actionnaires détenant directement ou indirectement 25 % ou plus du capital ou des droits de vote, liste des administrateurs, ...) et des documents d’identité (passeport ou carte d’identité) de ses ayants droits économiques et des personnes autorisées à donner des instructions à l’Agent de Teneur de Registre.
The SICAV is subject in Luxembourg to an annual tax corresponding to 0.05% of its net assets; this tax is reduced to 0.01% per annum of the net assets attributable to the classes of shares reserved for institutional investors. This tax is payable quarterly and the taxable base consists of the SICAV’s net assets at the end of the quarter in question. This subscription tax is not payable in respect of the proportions of assets invested in UCIs already subject to this tax. No stamp duty or other tax shall be payable in Luxembourg on the issue of shares in the SICAV.
No tax is payable in Luxembourg in respect of realized or unrealized capital gains on the SICAV’s assets. The investment income received by the SICAV may be subject to withholding tax at variable rates in the countries concerned. In principle such withholding tax cannot be recovered. The above information is based on current laws and practices and may be subject to change.
- 
# TAX TREATMENT OF SHAREHOLDERS

Translation (ENFR, 2018-06-01):
La SICAV est soumise au Luxembourg à une taxe correspondant à 0,05 % par an de ses avoirs nets ; cette taxe est réduite à 0,01 % par an des avoirs nets attribuables aux classes d’actions réservées aux investisseurs institutionnels. Cette taxe est payable chaque trimestre et son assiette est constituée par les avoirs nets de la SICAV à la clôture du trimestre concerné. La taxe d’abonnement n’est pas due sur les quotités d’avoirs investis en OPC déjà soumis à l’application de cette taxe. Aucun droit de timbre et aucune taxe ne seront à payer au Luxembourg lors de l'émission des actions de la SICAV.
Aucun impôt n'est à acquitter au Luxembourg par rapport à la plus-value réalisée ou non réalisée des avoirs de la SICAV. Les revenus de placements reçus par la SICAV peuvent être soumis à des taux variables de retenue fiscale dans les pays concernés. Ces retenues fiscales ne peuvent en principe pas être récupérées. Les indications données ci-avant se fondent sur les lois et usages actuels et peuvent être sujettes à modification.
- 
# TRAITEMENT FISCAL DES ACTIONNAIRES
Under current legislation and practice, shareholders are not subject to any capital gains, income, withholding, inheritance, or other tax in Luxembourg (with the exception of shareholders domiciled, resident, or permanently established in the Grand Duchy of Luxembourg and certain former residents of the Grand Duchy of Luxembourg holding more than 10% of the capital of the SICAV).
On 3 June 2003, the European Union Council adopted Directive 2003/48/EEC on the taxation of savings income (the "Directive"). Under this Directive, EU Member States shall be required to provide the tax authorities of another EU Member State with details of interest payments or other similar income paid by a person under their jurisdiction to a natural person resident in that other Member State, subject to the right of certain Member States (Austria, Belgium and Luxembourg) to opt for a withholding tax system for a transitional period in respect of such payments.
Shareholders of the SICAV who are residents of an EU Member State (including dependent or associated territories) (1) or of designated third countries (2) - with the exception of shareholders who are legal persons - are subject to withholding tax on interest payments received from the sub-fund in which they invest.
- Jersey, Guernsey, Isle of Man, Dependent Territories and Association of Caribbean States, etc. (2).
- Switzerland, Monaco, Liechtenstein, Andorra, San Marino.

Translation (ENFR, 2018-06-01):
En vertu de la législation et de l’usage actuels, les actionnaires ne sont assujettis à aucun impôt sur les plus-values, le revenu, à la source, sur les successions ou autre au Luxembourg (à l’exception des actionnaires domiciliés, résidents ou établis en permanence au Grand-Duché de Luxembourg et de certains anciens résidents au Grand-Duché de Luxembourg détenant plus de 10% du capital de la SICAV).
Le Conseil de l’Union européenne a adopté le 3 juin 2003 la Directive 2003/48/CEE sur la fiscalité des revenus de l’épargne (la « Directive »). En vertu de cette Directive, les Etats membres de l’UE seront tenus de fournir à l’administration fiscale d’un autre Etat membre de l‘UE le détail des paiements d’intérêts ou autres revenus similaires payés par une personne sous leur juridiction à une personne physique résidant dans cet autre Etat membre, sous réserve du droit de certains Etats membres (Autriche, Belgique et Luxembourg) d’opter pour un système d’impôt à la source pour une période transitoire en ce qui concerne ces paiements.
Les actionnaires de la SICAV qui sont résidents d’un Etat membre de l’UE (y compris les territoires dépendants ou associés) (1) ou de pays tiers désignés (2) – à l’exception des actionnaires qui sont des personnes morales – sont assujettis à un impôt à la source applicable aux paiements d’intérêts reçus du compartiment dans lequel ils investissent.
- Jersey, Guernesey, Île de Man, territoires dépendants et association des états de la Caraïbe, etc.
- Suisse, Monaco, Liechtenstein, Andorre, San Marin.
The expenses in respect of setting up and launching the SICAV are estimated at EUR 50,000 and shall be amortised over the first five financial years. In the event of the creation of a new sub-fund during this five- year period, the said sub-fund shall bear the formation expenses of the SICAV that have not yet been amortised in proportion to its net assets. During this five-year period, in return, the formation expenses of this new sub-fund shall also be borne by the other sub-funds in proportion to the net assets of all the sub- funds. After this five-year period, the costs specifically related to the establishment of a new sub-fund shall be fully amortised as soon as they are recognised in the sub-fund’s assets.
- 
## Management, distribution and performance fees
	- The Management Company’s feeIn consideration for its management and distribution services, the Management Company receives an annual fee in its favour from the SICAV, calculated at the following rates:

Translation (ENFR, 2018-06-01):
Les frais liés à la constitution et au lancement de la SICAV sont estimés à EUR 50 000,- et seront amortis sur les cinq premiers exercices sociaux. En cas de création d’un nouveau compartiment durant cette période de cinq ans, celui-ci prendra à sa charge les frais de création de la SICAV non encore amortis et au pro rata de ses actifs nets. Durant cette même période de cinq ans et en contrepartie, les frais d’établissement de ce nouveau compartiment seront également pris en charge par les autres compartiments au pro rata des actifs nets de l’ensemble des compartiments. Après cette période de cinq ans, les frais spécifiquement liés à la création d’un nouveau compartiment seront amortis intégralement et dès leur apparition sur les actifs de ce compartiment.
- 
## Commissions de gestion, de commercialisation et de performance
	- Commission de la Société de GestionEn rémunération de ses prestations de gestion et de commercialisation, la Société de Gestion perçoit de la SICAV pour son compte propre une commission annuelle au taux de :
In consideration for its depositary services provided to the SICAV, the Depositary shall receive from the SICAV a quarterly fee, calculated on the average net asset value of the assets of the various sub-funds of the Company for the relevant quarter.
In addition, any reasonable disbursements and out-of-pocket expenses, including but not limited to, the costs of telephone, telex, fax, electronic transmissions and postage incurred by the Depositary as part of its duties, as well as the costs of correspondents, shall be payable by the relevant sub-fund of the SICAV. The Custodian Bank shall in addition charge transaction fees in connection with the purchase and sale of assets. As the paying agent, the Depositary may charge the fee customary in the Grand Duchy of Luxembourg.
- 
## Domiciliary & Corporate Agent, Administrative Agent, Registrar and Transfer Agent fees

Translation (ENFR, 2018-06-01):
En rémunération de son activité de banque dépositaire qu'elle rend à la SICAV, la Banque Dépositaire recevra de la SICAV une commission trimestrielle, calculée sur la moyenne des valeurs nettes d'inventaire des actifs des différents compartiments de la SICAV pour le trimestre considéré.
En outre, toutes dépenses raisonnables et les frais avancés, y compris, sans que cette énumération soit limitative, les frais de téléphone, télex, fax, transmissions électroniques, et de port encourus par la Banque Dépositaire dans le cadre de ses fonctions ainsi que les frais des correspondants, seront à charge du compartiment concerné de la SICAV. La Banque Dépositaire chargera en outre les frais de transactions liées aux achat et ventes des actifs. En tant qu'Agent Payeur, la Banque Dépositaire pourra prélever la commission en usage au Grand-Duché de Luxembourg.
- 
## Commissions d’Agent Domiciliataire , d’Agent Administratif, d’Agent Teneur de Registre
The Company reserves the right to establish additional investment restrictions at any time, provided that they are indispensable for compliance with laws and regu- lations of certain states in which the Company’s Shares are offered and sold.
- Securities financing (securities loan)
	- The Company may lend securities from its portfolio to a counterparty for a standard market fee for a given period. Following this period, the counterparty is obliged to return securities of the same type and value to the Company (securities lending or securities loan).
	- The Company may lend securities to a counterparty itself or as part of a standard- ised lending system organised by a recognised clearing system or a first-class fi- nancial institution.
	- Types of securities that can be used in securities lending transactions and securi- ties loans shall be as follows:
		- Equities;
		- Equity-like securities;
		- Funds;
		- Exchange Traded Funds (ETF);
		- Bonds.

Translation (ENFR, 2022-04-01):
La Société se réserve le droit d’imposer à tout instant des restrictions supplémen- taires sur les investissements dans la mesure où elles sont indispensables pour respecter les lois et règles des États dans lesquels les Actions de la Société sont offertes et commercialisées.
- Opérations de réméré sur valeurs mobilières (prêt de titres)
	- Il est permis à la Société de prêter des valeurs mobilières de son portefeuille d’ac- tifs à une contrepartie pour un délai déterminé moyennant une rémunération con- forme au marché. A l’expiration de ce délai, la contrepartie a l’obligation de rétro- céder des valeurs mobilières de même nature et de même valeur à la Société (opération de réméré sur valeurs mobilières ou prêt de titres).
	- La Société peut prêter des valeurs mobilières à la contrepartie elle-même dans le cadre d’un système de prêt standardisé organisé par une chambre de compensa- tion reconnue ou par un établissement de crédit de premier rang.
	- Les types de valeurs mobilières pouvant être utilisés pour les opérations de réméré sur valeurs mobilières et les prêts de titres sont les suivants :
		- Actions ;
		- Titres équivalents à des actions ;
		- Fonds ;
		- Exchange Traded Funds (ETF) ;
		- Obligations.
- Securities repurchase transactionsThe Company may enter into securities repurchase transactions as defined below:
- as the borrower or “repo seller” in which case the Company sells securities from its portfolio with a repurchase option.
- as the lender or “repo buyer”, in which case the Company purchases securities and the counterparty has a repurchase option on condition that the securities are one of the types listed below:
- short-term bank certificates or money market instruments as defined in the Law of 2010;
- bonds issued or guaranteed by OECD member states or by their local author- ities or by supranational institutions or organisations with regional, EEA (EEA) or worldwide scope;
- Shares or units in money market funds with daily calculation of net asset value and with a rating of AAA or equivalent;
- bonds issued by non-governmental issuers which have adequate liquidity;
- shares which are listed or traded on an exchange or a regulated market of an EU member state, provided these securities are represented in a major index.

Translation (ENFR, 2022-04-01):
- Opérations de prise/mise en pensionIl est permis à la Société de conclure des opérations de prise/mise en pension comme suit :
- en qualité d’emprunteur ou de vendeur de pensions de titres, qualité en laquelle la Société cède des valeurs mobilières de son portefeuille d’actifs avec une option de rachat ;
- en qualité de prêteur ou d’acheteur de pensions de titres, qualité en laquelle la Société achète des valeurs mobilières et la contrepartie a une option de rachat, à condition que les valeurs mobilières fassent partie de l’une des catégories sui- vantes :
- les certificats bancaires à court terme ou les instruments du marché moné- taire définis conformément à la Loi de 2010 ;
- les emprunts obligataires émis ou garantis par des États membres de l’OCDE ou leurs autorités locales ou par des établissements supranationaux ou par des organismes à portée régionale, de l’EEE (EEE) ou mondiale ;
- les actions ou parts de fonds monétaires dont la valeur liquidative est calculée quotidiennement et qui ont une notation AAA ou équivalente ;
- les emprunts obligataires d’émetteurs autres que des États et garantissant une liquidité adéquate ;
- les parts ou actions cotées ou négociées sur une Bourse ou un marché régle- menté d’un État membre de l’UE, à condition que ces valeurs mobilières soient représentées dans un indice significatif.
###### ARTICLE 2 - REGISTERED OFFICE
- The Company’s registered office is in the municipality of Strassen in the Grand Duchy of Luxembourg. Branches or other offices may be established by simple resolution of the Board of Directors both in the Grand Duchy of Luxembourg and abroad (but not in the United States of America).
- If, in the opinion of the Board of Directors, exceptional political or military events occur or are imminent which affect the normal course of business of the Company at its registered office or the smooth commu- nication with that registered office or between the registered office and abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until such time as these exceptional circumstances have been fully rec- tified; however, this provisional measure shall have no effect on the nationality of the Company, which shall remain a Luxembourg company notwithstanding such temporary transfer.

Translation (ENFR, 2022-04-01):
###### ARTICLE 2 - SIEGE SOCIAL
2.1 Le siège social est fixé dans la commune de Strassen, au Grand-Duché de Luxembourg. Des filiales ou autres bureaux peuvent être créés, sur simple décision du Conseil d’administration, aussi bien au Grand- Duché de Luxembourg qu’à l’étranger (hormis aux États-Unis d’Amérique).
2.2. Au cas où le Conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provi- soirement le siège à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales ; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.
However, the Investment Company may decide to calculate the net asset value per Share on 24 and 31 December of a given year, without this determination of value being a calculation of the net asset value per share on a valuation day as defined above in sentence 1 of this number 4. As a result, shareholders may not request the issue, redemption and/or conversion of Shares on the basis of a net asset value per share calculated on 24 December and/or 31 December of a given year.
- To calculate the share value, the value of the assets held in each Sub-fund less the liabilities of the respective Sub-fund (“net Sub-fund assets”) is determined on each valuation day and divided by the number of units of the respective Sub-fund in circulation on the valuation day.
- If applicable legal regulations or the provisions of these Articles of Association require the situation of the net company assets to be described in the annual or semi-annual reports and other financial statistics, the assets of the respective Sub-fund will be converted into the reference currency. The net assets of each Sub-fund are calculated according to the following principles:
	- Transferable securities, money market instruments, derivative financial instruments (deriv- atives) and other investments officially quoted on a securities exchange are valued at the latest available price which provides a reliable valuation on the trading day preceding the valuation day.

Translation (ENFR, 2022-04-01):
La Société d’investissement peut toutefois décider de calculer la valeur liquidative par Action le 24 et le 31 décembre d’une année sans que ces calculs de valeur constituent un calcul de la valeur liquidative par Action un Jour de Valorisation au sens de la 1ère phrase du présent point 4. Par conséquent, les actionnaires ne peuvent pas demander l’émission, le rachat et/ou la conversion d’Actions sur la base d’une valeur liqui- dative par Action calculée un 24 ou 31 décembre.
- Pour calculer la valeur d’une part, la valeur des actifs appartenant au Compartiment concerné après déduction des passifs du fonds (actif net) est calculée chaque Jour de Valorisation et divisée par le nombre de parts du Compartiment en circulation audit Jour de Valorisation.
- Dans la mesure où les rapports annuels et semestriels et autres statistiques financières doivent con- tenir des informations sur l’actif net de la Société en vertu de prescriptions légales ou des dispositions des présents Statuts, les avoirs des différents Compartiments sont convertis dans la devise de référence. L’actif net de chaque Compartiment est calculé selon les principes suivants :
	- Les titres, instruments du marché monétaire, instruments financiers dérivés (« dérivés ») et autres investissements admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs sont évalués au dernier cours disponible permettant une évaluation fiable au jour de bourse précédant le Jour de Valorisation.