OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Any securities accepted as a payment in kind for a subscription of shares must be consistent with the fund’s investment policy, and acceptance of these securities must not affect the fund’s compliance with the 2010 Law.
If you receive approval for an in-kind redemption, we will seek to provide you with a selection of securities that closely or fully matches the overall composition of the fund’s portfolio at the time the transaction is processed.
The board may request that you accept securities instead of cash in fulfillment of part or all of a redemption request. If you agree to this, the SICAV may provide an independent valuation report from its auditor and other documentation.
- Reduce or waive any stated sales charge, or minimuminitial investment amount, for any share class, fund, investor, or request, so long as it is consistent with equal treatment of shareholders.

Translation (ENFR, 2021-03-05):
Les titres acceptés en paiement en nature d'une souscription d'actions doivent être conformes à la politique
d'investissement du fonds, et l'acceptation de ces titres ne doit pas affecter la conformité du fonds vis-à-vis de la Loi de 2010.
Si vous obtenez une approbation pour un rachat en nature, nous nous efforcerons de vous proposer une sélection de titres reflétant intégralement ou presque la composition globale du portefeuille du fonds au moment où la transaction est traitée.
Le conseil d'administration peut vous demander d'accepter des titres au lieu de liquidités pour l'exécution de tout ou partie d'une demande de rachat. Si vous l'acceptez, la SICAV peut fournir un rapport d'évaluation établi par son réviseur indépendant, ainsi que d'autres documents.
- Réduire ou renoncer à toute commissionde souscription ou tout montant minimum d'investissement initial indiqués, pour toute catégorie d'actions, tout fonds, tout investisseur ou toute demande, pour autant que cette décision ne porte pas préjudice au traitement équitable des actionnaires.
The Management Company has an internal procedure for assessing the creditworthiness of money market instruments based on analyses carried out by credit analysts, as described below. Thus, the Management Company does not use the ratings issued by rating agencies automatically or in isolation, as it also applies its own internal analysis. In the event of a downgrade, the Management Company will take the interests of unitholders, market conditions and its own analysis of these fixed income products into account when respecting rating limits.
- UCI shares or units:The Fund may invest under 10% of its net assets in units or shares of money market funds authorised under Regulation (EU) 2017/1131, as follows:
- French or foreign UCITS that may not invest more than 10% of their assets in units or shares of other UCITS or AIFs;
- French AIFs or AIFs from other European Unionmember states;
- AIFs established under foreign law.

Translation (ENFR, 2020-02-14):
La Société de Gestion a mis en place une procédure d’évaluation interne de la qualité de crédit des instruments du marché monétaire s’appuyant sur des analyses effectuées par des analystes crédits, telle que décrite ci-après. La Société de Gestion ne recourt donc pas exclusivement et mécaniquement aux notations émises par les agences de notation et met en œuvre sa propre analyse interne. En cas de dégradation de notation, l’appréciation des contraintes de notation prendra en compte l'intérêt des porteurs, les conditions de marché et la propre analyse de la Société de Gestion sur la notation de ces produits de taux.
- Actions ou parts d’OPC:Le Fonds peut investir une fraction de son actif inférieure à 10 % en parts ou actions de fonds monétaires agréés au titre du Règlement 2017/1131, commesuit :
- OPCVM de droit français ou étranger qui ne peuvent investir plus de 10 % de leur actif enparts ou actions d’autres OPCVM ou FIA ;
- FIA de droit français ou FIA établis dans d'autres Etats membres de l'Union Européenne;
- FIA constitués sur le fondement d'un droit étranger.
### Other instruments: Units or shares of UCIs are valued at their last known net asset value.
Should a market event occur between the calculation of the opening price and the deadline for centralising subscription and r edemption orders, the Management Company reserves the right to adjust the valuations of financial instruments accordingly.
Financial instruments whose prices have not been determined on the valuation day or whose prices have been adjusted are valued under the Management Company's responsibility at their foreseeable sale prices. These valuations and their justification are communicated to the statutory auditor at the time of the audit.

Translation (ENFR, 2020-02-14):
#### Autres instruments : Les parts ou actions d'OPC détenus sont évaluées à la dernière valeur liquidative connue.
En cas de survenance d’un évènement de marché entre le cours d’ouverture et l’heure limite de centralisation des ordres de souscriptions rachats, la Société de Gestion se réserve le droit d’ajuster les cours de valorisation des instruments financiers en conséquence.
Les instruments financiers dont le cours n’a pas été constaté le jour de l’évaluation ou dont le cours a été corrigé sont évalués à leur valeur probable de négociation sous la responsabilité de la Société de Gestion. Ces évaluations et leur justification sont communiquées au commissaire aux comptes à l’occasion de ses contrôles.
### The general principles taken into consideration whenassessing the creditworthiness of financial and non-financial issuers include the following:
- the issuer’s profile and an assessment of its business model;
- the latest information and financial results pertaining to the issuer;
- the issuer’s short-term liquidity profile;
- other financial indicators depending on the type of issuer in question: for non-financial entities, credit indicators such as the net debt/EBITDA ratio and cash flow generation are taken into account; for financial entities the key indicators are financial ratios relating to capital requirements (commonequity tier one, etc.), the quality of balance sheet assets, revenue and profit (cost income ratio, return on equity);
- the rating of external rating agencies (Standard & Poor’s, Moody’s, etc.), short- and long-termratings, and the risk of a potential downgrade.

Translation (ENFR, 2020-02-14):
#### Les principes généraux notamment pris en considération dans l’évaluation de la qualité de crédit des émetteurs financiers et non financiers sont les suivants :
- le profil de l’émetteur ainsi que l’évaluation de son business model ;
- les derniers flux d’informations et résultats financiers relatifs à l’émetteur ;
- le profil de liquidité de l’émetteur à court terme ;
- d’autres indicateurs financiers dépendant du type d’émetteur concerné : pour les entités non financières, les exemples d’indicateur de crédit comme le ratio dette nette/ebitda, la génération de cash-flow sont pris en compte ; pour les entités financières, seront particulièrement regardés les ratios financiers d’exigence en fonds propres (commonequity tier one…), la qualité des actifs aux bilans, les revenus et profits (cost income ratio, return on equity) ;
- le rating des agences de notation externes (Standard & Poor’s, Moody’s…), rating court terme et long terme, et le risque dedégradation éventuelle.
- 
### Positioning review:
	- Analysis of the various segments in which the bank operates. The analyst highlights risky business sectors as well as those that account for the majority of the operating income. This analysis is carried out for each geographical region and client type.
	- Analysis of the impact of an economic deterioration that may lead to the issuer’s creditworthiness beingdowngraded.

Translation (ENFR, 2020-02-14):
- 
#### Etude du positionnement:
	- Analyse des différents segments sur lesquels la banque opère. L’analyste met en évidence les secteurs d’activité à risque ainsi que ceux qui génèrent l’essentiel du résultat d’exploitation. Cette analyse est effectuée à la fois par zone géographique et par typologie de clientèle.
	- Analyse de l’impact d’une dégradation économique qui pourrait entrainer une dégradation de la qualité crédit de l’émetteur.
### Identity of the Fund’s Custodian
The Fund’s Custodian is ODDO BHF SCA (the “Custodian”). ODDO BHF SCA, having its registered office at 12 boulevard de la Madeleine, France, entered in the Paris Trade and Companies Register under number 652 027 384, was authorised by the Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) and is subject to the supervision of the Autorité des Marchés Financiers (AMF).
The custodian carries out the following duties, as defined in the applicable regulations: holding the portfolio assets in safekeeping, overseeing the lawful nature of the Management Company’s decisions and monitoring the fund’s cash flow.

Translation (ENFR, 2023-01-16):
### Identité du Dépositaire de l’OPCVM
Le Dépositaire de l'OPCVM est ODDO BHF SCA (le « Dépositaire »). ODDO BHF SCA, dont le siège social est situé au 12, boulevard de la Madeleine, France, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 652 027 384, est un établissement agréé par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) et soumis au contrôle de l'Autorité des marchés financiers (AMF).
Les fonctions du dépositaire recouvrent les missions, telles que définies par la Règlementation applicable, de la garde des actifs, de contrôle de la régularité des décisions de la société de gestion et de suivi des flux de liquidités des OPC.
- Code of conduct for employees in relation to employee trans- actions, duty to comply with insider trading laws and training,
- Establishment of policies for the remuneration system and rules on the acceptance, granting and disclosure of benefits,
- Establishment of rules in relation to the acceptance of other benefits in kind,
- Guidelines on consideration of customer interests and on investor and investment-specific advice and/or
- compliance with agreed investment guidelines,
- Guidelines on best-possible execution during the purchase
- and disposal of financial instruments,
- Existence of a proxy voting policy,
- Existence of a conflict-of-interest policy,
- Implementation of procedures and measures to avoid an unreasonable adverse impact on investor interests from transaction costs,
- Setting of a threshold for the portfolio turnover ratio,
- Establishment of order acceptance times (cut-off times),
- Investment advisers and fund managers are contractually bound to avoid conflicts of interest.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
- règles de conduite applicables aux salariés dans le cadre des transactions réalisées par ceux-ci, imposition d’obliga-tions de conformité avec la législation sur les délits d’initié et séances de formation,
- établissement des principes applicables au système de rému- nération et règles régissant l’acceptation, l’attribution et la communication d’avantages,
- définition des règles relatives à l’octroi d’autres avantages en nature.
- principes de prise en compte des intérêts des clients et dis- pense de conseils adaptés aux clients et aux investissements, et respect des principes d’investissement établis,
- politique de meilleure exécution applicable à l’acquisition et à la cession d’instruments financiers,
- politique de vote par procuration,
- existence d’une politique régissant les conflits d’intérêts,
- mise en place de procédures et de mesures pour éviter que les frais de transaction aient un impact excessif sur les parti- cipations des investisseurs,
- définition d’une limite applicable au taux de perte du porte- feuille,
- détermination des délais de réception des ordres,
- les conseillers en placement et les gérants de fonds sont contractuellement tenus d’éviter les conflits d’intérêts.
- 4.25% for CI-EUR units,
- 3% for DR-EUR units,
- 4% for DI-EUR units,
- 4.25% for GC-EUR units,
- 3.5% for CN-EUR units.
 The Fund also aims to have lower volatility than that of the equity markets as measured by the MSCI EMU Net Return index. This is implemented through long and short equity market positions selected in a discretionary manner. |

Translation (ENFR, 2018-09-19):
- 4,25% pour la part CI-EUR,
- 3% pour la part DR-EUR,
- 4% pour la part DI-EUR,
- 4,25% pour la part GC-EUR,
- 3,5% pour la part CN-EUR.
 Le Fonds a également pour objectif d’avoir une volatilité inférieure à celle des marchés actions mesurée par l’indice MSCI EMU Net Return. La gestion s’exerce au travers de positions « long/short » acheteuses et vendeuses sur les marchés actions sélectionnées de façon discrétionnaire. |
#### The Fund’s performance is determined on the basis of its book value after taking into account fixed management fees and before deduction of the performance fee.
Provided that the Fund’s performance since the start of the reference period is higher than 3.5% for CR-EUR units, 3.5% for CN-EUR units and 4.25% for CI-EUR and GC-EUR units, a provision of 20% of this outperformance for CR-EUR, CN-EUR, CI-EUR and GC-EUR units is established every time the NAV is calculated.
In the event that the units’ performance is lower than 3.5% for CR-EUR units, 3.5% for CN-EUR units and 4.25% for CI-EUR and GC-EUR units between two NAV calculation dates, any previously accumulated provision shall be reduced accordingly. The amounts deducted from the provision cannot exceed the amount previously accumulated.
This variable fee will only be definitively transferred to the management company at the end of the reference period if, over the reference period, the Fund turns in performance in excess of 3.5% for CR-EUR units, 3.5% for CN-EUR units and 4.25% for CI-EUR and GC-EUR units. It is paid annually to the Management Company based on the last NAV calculation of the financial year, provided that on that date the reference period is at least equal to one year.

Translation (ENFR, 2018-09-19):
#### La performance du Fonds est déterminée par rapport à son actif comptable après prise en compte des frais de gestion fixes et avant prise en compte de la commission de surperformance.
Dès lors que la performance du Fonds depuis le début de la période de référence est supérieure à 3,5% pour les parts CR-EUR, 3,5% pour les parts CN-EUR et 4,25% pour les parts CI-EUR et GC-EUR, une provision de 20% de cette surperformance pour les parts CR-EUR, CN-EUR, CI- EUR et GC-EUR est constituée à chaque calcul de la valeur liquidative.
Dans le cas d’une performance de la part inférieure à 3,5% pour les parts CR-EUR, 3,5% pour les parts CN-EUR et 4,25% pour les parts CI-EUR et GC-EUR entre deux valeurs liquidatives, toute provision passée précédemment sera réajustée par une reprise sur provision. Les reprises sur provision sont plafonnées à hauteur des dotations antérieures.
Cette commission variable ne sera définitivement perçue qu’en fin de période de référence seulement si, sur la période de référence, la performance du Fonds est supérieure à 3,5% pour les parts CR-EUR, 3,5% pour les parts CN-EUR et 4,25% pour les parts CI-EUR et GC-EUR. Elle est prélevée annuellement au bénéfice de la Société de Gestion sur la dernière valeur liquidative de l’exercice, sous réserve qu’à cette date la période de référence soit au minimum égale à un an.
## Management company
The Company is an investment management company within the meaning of the Investment Code, founded on 15 November 1969 and taking the legal form of a company with limited lia- bility (GmbH). The name of the company is ODDO BHF Asset Management GmbH. The Company’s registered office is in Düs- seldorf. The Company has been authorised since 1970 to manage securities funds for private and institutional investors.
The Company is licensed under section 20 of the German Investment Code to manage investment funds coming under the
UCITS Directive (since 2006), Mixed Investment Funds (since 2006), Other Investment Funds (since 2009), Hedge Funds and Funds of Hedge Funds (since 2009), Domestic Closed-End Retail Investor AIFs (since 2009), Domestic Closed-End Spe- cial AIFs (since 2006), General Domestic Open-Ended Special
AIFs (since 2006), and Special AIFs with Fixed Terms of Invest- ment (since 2006), as well as being licensed for financial port- folio management, private wealth management and investment advice, the sale of units or shares in third-party investment funds and investment broking. The Company merged with FRANK- FURT-TRUST Investment-Gesellschaft on 30 April 2018.

Translation (ENFR, 2021-07-01):
## Société de gestion
La Société, qui est une société de gestion d’actifs au sens du KAGB, a été fondée le 15 novembre 1969 sous la forme juri- dique d’une société à responsabilité limitée (GmbH). Le nom de la Société est ODDO BHF Asset Management GmbH. Le siège social de la Société est sis à Düsseldorf. Elle est autorisée depuis 1970 à gérer des fonds de valeurs mobilières pour le compte d’investisseurs particuliers et institutionnels.
La Société a obtenu une licence, au titre de l’Article 20 du KAGB allemand, lui permettant de gérer des fonds de place- ment relevant de la Directive OPCVM (depuis 2006), des Fonds de placement mixtes (depuis 2006), d’autres Fonds de place- ment (depuis 2009), des Hedge funds et des Fonds de hedge funds (depuis 2009), des fonds d’investissement alternatifs cotés, locaux et à capital fixe (depuis 2009), des fonds d’investissement alternatifs spéciaux, locaux et à capital fixe (depuis 2006), des fonds d’investissement alternatifs spéciaux, locaux et à capi-
tal variable (depuis 2006) et des fonds d’investissement alter- natifs spéciaux aux durées de placement fixes (depuis 2006). Elle possède également une licence lui permettant de mener des activités de gestion de portefeuilles financiers, de gestion de patrimoine pour le compte de clients privés et de conseil en pla- cements, de commercialisation de parts ou d’actions de fonds de placement tiers et de courtage en investissement. La Société a fusionné avec FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft en date du 30 avril 2018.
## Sub-custodians
Assets held for the account of the Fund are held in safekeep- ing by the Depositary and by sub-custodians engaged by the Depositary. The sub-custodians for the various markets are listed at the end of the Prospectus. Central securities depos- itories are not listed, as they are not sub-custodians actively engaged by the Depositary.
The following conflicts of interest may arise in relation to sub-custodians:
- With regard to conflicts of interest, please note that The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Frank- furt am Main branch uses The Bank of New York Mellon (parent company) as a sub-custodian and vice versa.

Translation (ENFR, 2021-07-01):
## Sous-dépositaires
Les actifs détenus pour le compte du Fonds sont conservés par le Dépositaire et par les sous-dépositaires désignés par le Dépo- sitaire. La liste des sous-dépositaires actifs sur les différents marchés est fournie à la fin du Prospectus. Les dépositaires centraux de valeurs mobilières ne figurent pas dans cette liste car ce ne sont pas des sous-dépositaires engagés activement par le Dépositaire.
Les conflits d’intérêts suivants peuvent survenir en relation avec les sous-dépositaires:
- S’agissant des conflits d’intérêts, veuillez noter que The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Succur- sale de Francfort-sur-le-Main utilise The Bank of New York Mellon (société-mère) en qualité de sous-dépositaire, et inversement.
## Securities
The Company, acting for the account of the Fund, may acquire securities of German and foreign issuers
- if they are admitted to an exchange in a Member State of the European Union (EU) or another signatory state to the Agreement on the European Economic Area (EEA) or are admitted to or included in another organised market in one of these states,
- if they are exclusively admitted to an exchange outside the Member States of the EU or outside the other signatory states to the EEA Agreement, or are admitted to or included in another organised market outside those states, provided that BaFin has approved the selection of that exchange or organised market.

Translation (ENFR, 2021-07-01):
## Valeurs mobilières
La Société peut acquérir des valeurs mobilières d’émetteurs alle- mands et étrangers pour le compte du Fonds,
- si elles sont admises à la négociation sur une place boursière d’un État membre de l’Union européenne ou d’un autre État signataire du Traité sur l’Espace Économique Européen ou sont admises ou incluses dans un autre marché organisé de l’un de ces États,
- si elles sont admises à la négociation sur une place boursière d’un État non membre de l’Union européenne ou d’un autre État non signataire du Traité sur l’Espace Économique Euro- péen ou sont admises ou incluses dans un autre marché orga- nisé de l’un de ces États, sous réserve que la BaFin approuve le choix de cette place boursière ou marché organisé.
The assets are valued in accordance with sections 168 and 169 of the Investment Code and the German Investment Accounting and Valuation Regulation (Kapitalanlage-Rech- nungslegungs- und -Bewertungsverordnung).
- The issue price is equal to the unit value of the UCITS fund plus, where applicable, an entry charge as per section 165(2) no. 8 of the Investment Code, which is to be laid downin the Specific Terms of Investment. The redemption price is equal to the unit value of the UCITS fund less, where applicable, an exit charge as per section 165(2) no. 8 of theInvestment Code, which is to be laid down in the Specific Terms of Investment.
- The settlement date for unit subscrip- tions and redemption orders shall be, at the latest, the valuation day after the receipt of the unit subscription or redemption order, unless otherwise stated in the Specific Terms of Investment.
- The issue and redemption prices are determined on each trading day. Unless otherwise stated in the Specific Terms of Investment, the Company and Depositary may refrain from determining a valuation on public holidays that are trading days and on 24 and 31 December each year; further details are laid down in the Prospectus.

Translation (ENFR, 2021-07-01):
Les actifs sont évalués conformément aux Sections 168 et 169 du KAGB et au Décret allemand sur la comptabilité et la valorisation des investissements.
- Le prix d’émission correspond à la va- leur de la part du Fonds OPCVM, majorée le cas échéant de frais d’entrée conformément à la Section 165(2) n° 8 du KAGB, qui doivent être indiqués dans les Conditions spécifiques d’investissement. Le prix de rachat corres- pond à la valeur de la part du Fonds OPCVM, minorée le cas échéant de frais de sortie conformément à la Section 165(2) n° 8 du KAGB, qui doivent être indiqués dans les Conditions spécifiques d’investissement.
- La date de règlement pour les souscrip- tions de parts et les ordres de rachat sera,au plus tard, le jour de valorisation suivant la réception de la souscription de parts ou de l’ordre de rachat, à moins de dispositionsdifférentes contenues dans les Conditions spé- cifiques d’investissement.
- Les prix d’émission et de rachat sont déterminés chaque jour de bourse. Sauf dispositions contraires dans les Conditions spécifiques d’investissement, la Société et le Dépositaire s'abstiendront de déterminer une valorisation pendant les jours fériés qui sont des jours de bourse ainsi que les 24 et31 décembre de chaque année; de plus amples détails figurent dans le Prospectus.