OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Class X (EUR) units
The minimum initial subscription amount is 10,000,000 euros. Subscriptions and redemptions will be executed in thousandths of a unit or for an amount.
Class BC (EUR) units
The minimum initial subscription amount is 1 thousandth of a unit. Subscriptions and redemptions will be executed in thousandths of a unit or for an amount.
Subscriptions and redemptions are pooled each day by 12 p.m. (Paris time) at the latest. They will be executed on the basis of the next net asset value calculated using the closing prices on the date of centralisation of the requests.
Subscription and redemption requests received after 12 p.m. will be executed on the basis of the net asset value following the one referred to above.
Settlements relating to subscription and redemption requests are carried out on the first business day (D+1) following the centralisation date.
Orders are executed in accordance with the table below:

Translation (ENFR, 2022-05-06):
### Catégorie de parts X en EUR
Le montant minimum de la première souscription est de 10 000 000 euros.
Les souscriptions et les rachats se feront en millièmes de parts ou en montant.
Catégorie de parts BC en EUR
Le montant minimum de la première souscription est de 1 millième de parts.
Les souscriptions et les rachats se feront en millièmes de parts ou en montant.
Les souscriptions et les rachats sont centralisés chaque jour au plus tard à 12 heures (heure de Paris). Ils seront exécutés sur la base de la prochaine valeur liquidative calculée sur les cours de clôture du jour de la centralisation des demandes.
Les demandes de souscription et de rachat parvenant après 12 heures sont exécutées sur la base de la valeur liquidative suivant celle mentionnée ci-dessus.
Les règlements afférents aux demandes de souscription et de rachat sont effectués le premier jour ouvré (J+1) suivant la date de centralisation.
Les ordres sont exécutés conformément au tableau ci-dessous :
### Additional information on temporary purchases and sales of securities:
The Management Company receives no remuneration for these temporary purchases and sales of securities.
Revenues and income generated by temporary purchases and sales of securities are fully earned by the UCITS.
Operational costs and charges relating to repo transactions are borne by the Fund up to the amount of the activity fee indicated above. Any remainder is covered by the Management Company.

Translation (ENFR, 2022-05-06):
### Informations complémentaires sur les opérations d’acquisitions et de cessions temporaires de titres :
La Société de Gestion ne perçoit aucune rémunération dans le cadre de ces opérations d’acquisition et de cession temporaire de titres.
Les revenus et produits générés par les opérations d’acquisition et de cession temporaire de titres sont intégralement acquis à l'OPCVM.
Les coûts et frais opérationnels afférents aux opérations de pensions sont supportés par l’OPCVM à hauteur de la commission de mouvement indiquée ci-dessus. Le résidu éventuel est pris en charge par la Société de Gestion.
### Brief description of the intermediary selection procedure:
The Management Company selects brokers or counterparties according to a procedure consistent with the applicable regulations and in particular Articles L. 533-18 to L. 533-18-2 of the French monetary and financial code and Articles 64 to 66 of Commission Delegated Regulation (EU) 2017/565 of 25 April 2016. As part of this selection, the Management Company respects its “best execution” obligation at all times.
The objective selection criteria used by the Management Company especially include the quality of order execution, fees applied, as well as the financial solvency of each broker or counterparty.
The counterparties, investment companies, and service providers of HSBC Global Asset Management (France) are selected according to a specific evaluation process intended to ensure that quality service is provided to the company. This is a key element in the general decision-making process which incorporates the impact of the service quality of the broker across all our departments: Management, Financial Analysis and Credit, Trading, and Middle Office.
Counterparty selection can involve an entity linked to the HSBC Group or to the UCITS’s depositary.
The “Policy on best execution and intermediary selection” is provided on the management company website.
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###  Commercial information

Translation (ENFR, 2022-05-06):
### Description succincte de la procédure de choix des intermédiaires :
La Société de Gestion sélectionne les courtiers ou contreparties selon une procédure conforme à la réglementation qui lui est applicable et en particulier les articles L. 533-18 à L. 533-18-2 du Code monétaire et financier et les articles 64 à 66 du Règlement délégué (UE) n°2017/565 de la Commission du 25 avril 2016. Dans le cadre de cette sélection, la Société de Gestion respecte à tout moment son obligation de « best exécution ».
Les critères objectifs de sélection utilisés par la Société de Gestion sont notamment la qualité de l'exécution des ordres, les tarifs pratiqués, ainsi que la solidité financière de chaque courtier ou contrepartie.
Le choix des contreparties et des entreprises d’investissement, prestataires de services d’HSBC Global Asset Management (France) s’effectue selon un processus d’évaluation précis destiné à assurer à la société un service de qualité. Il s’agit d’un élément clé du processus de décision général qui intègre l’impact de la qualité du service du broker auprès de l’ensemble de nos départements : Gestion, Analyse financière et crédit, Négociation et Middle-Office.
Le choix des contreparties peut se porter sur une entité liée au Groupe HSBC ou au dépositaire de l’OPCVM.
La « Politique de meilleure exécution et de sélection des intermédiaires » est détaillée sur le site internet de la société de gestion.
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###  Informations d’ordre commercial
The valuation of credit default swaps (CDS) stems from a model populated by market spreads.
The commitments appearing on the off-balance sheet in the European and foreign futures markets are calculated
- FUTURES(Qty x Nominal x Daily rate x Contract currency)
- OPTIONS(Qty x delta) x (Nominal of underlying instrument x Daily price of underlying instrument x Contract currency).

Translation (ENFR, 2022-05-06):
La valorisation des Credit Default Swaps (CDS) émane d’un modèle alimenté par les spreads Market.
Les engagements figurants sur le tableau hors bilan sur les marchés à terme européens et étrangers sont calculés
- OPERATION A TERME FERME
(Qte x Nominal x Cours du jour x Devise du contrat)
- OPERATION A TERME CONDITIONNELLE(Qte x delta) x (Nominal du sous-jacent x Cours du jour du sous-jacent x Devise du contrat).
As far as swaps are concerned, the off-balance-sheet commitment corresponds to the nominal value of the contract plus or minus the interest differential and the unrealised capital gain or loss noted on the closing date.
Interest is recognised according to the accrued interest method.
Items entered in the portfolio are entered at their acquisition price minus costs. Transaction fees are recognised in specific Fund accounts and are not added to the price. Additions and redemptions of securities are booked without expenses.
Financial instruments whose rate was noted on the valuation date or whose rate was adjusted are valued at their probable trading value under the responsibility of the management company. These valuations and proof therein are provided to the auditor in connection with its audits.

Translation (ENFR, 2022-05-06):
Pour les contrats d'échange, l'engagement hors bilan correspond au nominal du contrat majoré ou minoré du différentiel d'intérêts, ainsi que de la plus ou moins-value latente constaté à la date d'arrêté. Les intérêts sont comptabilisés selon la méthode du coupon couru.
Les entrées en portefeuille sont comptabilisées à leur prix d'acquisition frais exclus.
Les frais de transaction sont comptabilisés dans des comptes spécifiques du Fonds et ne sont pas additionnés au prix.
Les entrées et les cessions de titres sont comptabilisées frais exclus.
Les instruments financiers dont le cours n’a pas été constaté le jour de l’évaluation ou dont le cours a été corrigé sont évalués à leur valeur probable de négociation sous la responsabilité de la société de gestion. Ces évaluations et leur justification sont communiquées au commissaire aux comptes à l’occasion de ses contrôles.
### Valuation of financial collateral:
Collateral is valued daily at the market price (mark to market).
Haircuts can be applied to collateral received in the form of securities according to the level of risk.
Margin calls occur daily unless otherwise indicated in the master agreement covering these transactions on in case of agreement between the management company and the counterparty on the application of a trigger point.

Translation (ENFR, 2022-05-06):
### Valorisation des garanties financières :
Les garanties sont évaluées quotidiennement au prix de marché (mark to market).
Des décotes peuvent être appliquées au collatéral reçu sous forme de titres selon le niveau de risque. Les appels de marge sont quotidiens sauf stipulation contraire mentionnée dans le contrat cadre encadrant ces opérations ou en cas d’accord entre la société de gestion et la contrepartie sur l’application d’un seuil de déclenchement.
Units may be divided, grouped, or split, on the decision of the management company’s Board of Directors, into thousandths of units, called fractional units, with the exception of IT units.
The provisions of the regulations governing the issue and redemption of units shall also apply to fractional units, whose value will always be proportionate to that of the unit that they represent. Unless otherwise stated, all other provisions of the regulations relating to units shall apply to fractional units without any need to make a specific provision.
Lastly, the board of directors of the management company may decide, at its sole discretion, to split the units by creating new units that are allocated to unitholders in exchange for the former units.

Translation (ENFR, 2022-05-06):
Les parts pourront être divisées, regroupées ou fractionnées sur décision du Conseil d’Administration de la société de gestion, en millièmes dénommées fractions de parts, à l’exception des parts IT.
Les dispositions du règlement réglant l'émission et le rachat de parts sont applicables aux fractions de parts dont la valeur sera toujours proportionnelle à celle de la part qu'elles représentent. Toutes les autres dispositions du règlement relatives aux parts s'appliquent aux fractions de parts sans qu'il soit nécessaire de le spécifier, sauf lorsqu'il en est disposé autrement.
Enfin, le conseil d’administration de la société de gestion ou son Président peut, sur ses seules décisions, procéder à la division des parts par la création de parts nouvelles qui sont attribuées aux porteurs en échange des parts anciennes.
##  ARTICLE III - ISSUANCE AND REDEMPTION OF UNITS	
Units may be issued at any time at the request of the inventors on the basis of their NAV plus subscription fees if applicable.
Subscriptions and redemptions shall be completed under the terms and conditions set forth in the prospectus.
Fund units may be traded in accordance with the applicable regulations. All initial subscriptions are:
- 1 thousandth of a unit for AC, AD, R, ZC, and BC units
- 500,000 euros for IC and ID units in euros
- 500,000 US dollars for IC units in US dollars
- 1,000,000 euros for K units in euros
- 1,000,000 US dollars for K units in US dollars
- 30,000,000 euros for S units in euros
- 10,000,000 euros for X units in euros.

Translation (ENFR, 2022-05-06):
##  ARTICLE III - EMISSION ET RACHAT DES PARTS	
Les parts sont émises à tout moment à la demande des porteurs sur la base de leur valeur liquidative augmentée, le cas échéant, des commissions de souscription.
Les souscriptions et les rachats sont effectués dans les conditions et selon les modalités précisées dans le prospectus.
Les parts de fonds commun de placement peuvent faire l’objet d’une admission à la cote selon la réglementation en vigueur.
Toute souscription initiale est :
- de 1 millième de part pour les parts AC et AD, R, ZC, et BC
- de 500 000 euros pour les parts IC et ID en euros
- de 500 000 US dollars pour les parts IC en US dollars
- de 1 000 000 euros pour les parts K en euros
- de 1 000 000 US dollars pour les parts K en US dollars
- de 30 000 000 euros pour les parts S en euros
- de 10 000 000 euros pour les parts X en euros.
There are currently no quota restrictions. Such rules and regulations may be amended from time to time.
There are no specific rules or guidelines issued by the mainland China tax authorities on the treatment of income tax and other tax categories payable in respect of trading in CIBM by eligible foreign institutional investors via Bond Connect. The relevant Fund's tax liabilities for trading in CIBM via Bond Connect is uncertain.
CIBM Initiative
Since February 2016, PBOC has permitted foreign institutional investors to invest in the CIBM (the "CIBM Initiative") subject to complying with the applicable rules and regulations as promulgated by the PRC authorities, i.e., PBOC and State Administration of Foreign Exchange ("SAFE"). As at the
date of the Prospectus, the rules and regulations that a Fund, intending to trade through the CIBM initiative, must abide by include:
- appointing an onshore settlement agent who will be responsible for making relevant filings and account opening with relevant authorities.
- generally only repatriating cash out of the PRC in a currency ratio approximately proportionate to the currency ratio of remitted cash into the PRC.

Translation (ENFR, 2022-05-26):
Il n’existe actuellement pas de limitations de quota. Ces règles et règlements peuvent être modifiés en tant que de besoin.
Il n’existe pas de règles ou de directives spécifiques émises par les autorités fiscales de Chine continentale concernant le traitement de l’impôt sur le revenu et d’autres catégories d’impôts payables au titre de la négociation sur le CIBM par des investisseurs institutionnels étrangers éligibles par le biais de Bond Connect. Les obligations fiscales du Compartiment concerné pour les transactions sur le CIBM par le biais de Bond Connect sont incertaines.
Initiative CIBM
Depuis février 2016, la BPC a autorisé les investisseurs institutionnels étrangers à investir sur le CIBM (l’« Initiative CIBM ») sous réserve de respecter les règles et réglementations applicables promulguées par les autorités de la RPC, à savoir la BPC et l’Administration nationale des changes (State Administration of Foreign Exchange, « SAFE »). À la date du Prospectus, les règles et règlements qu’un Compartiment doit respecter, s’il entend négocier par le biais de l’Initiative CIBM, comprennent les dispositions suivantes :
- la nomination d’un agent de règlement onshore qui sera responsable des dépôts et de l’ouverture de compte pertinents auprès des autorités compétentes.
- En règle générale, le rapatriement d’argent liquide hors de la RPC est limité à un ratio de change à peu près proportionnel au taux d’encaisse des liquidités remises en RPC.
Article 8 and Article 9 SFDR Funds are subject to particular disclosure requirements, with the purpose of providing transparency to show how the Fund’s environmental and/or social characteristics are met or how the sustainable investment objective is achieved.
HSBC Asset Management’s investment process will use bespoke sustainability frameworks, to assess the investments to be made in line with the relevant Fund’s SFDR categorisation as an Article 8 or Article 9 SFDR Fund. The Investment Manager will use all relevant information available to it to manage the Funds in line with the ESG characteristics of the stated investment objective.
However, the required disclosures may not always include the data required by the SFDR and/or Taxonomy Regulation due to the unavailability of such data. A lack of data could arise because a company does not provide this data at an entity and/or product level, or because the company’s circumstances change and it ceases to provide particular information in future.
In such a situation, the Investment Manager will aim to disclose as much information about the Fund’s portfolio as possible in order to provide as much transparency as it is able to about the alignment between the existing investments and the environmental and/or social characteristics promoted by the Fund or the Fund’s sustainable investment objective.

Translation (ENFR, 2022-05-26):
Les Compartiments relevant des Articles 8 et 9 du SFDR sont soumis à des exigences particulières en matière de publication d’informations, afin d’assurer la transparence sur la manière dont leurs caractéristiques environnementales et/ou sociales sont respectées ou leur objectif d’investissement durable est atteint.
Le processus d’investissement de HSBC Asset Management s’effectuera en appliquant des cadres de durabilité élaborés sur mesure, afin d’évaluer les investissements à réaliser conformément à la classification SFDR des Compartiments relevant de l’Article 8 ou de l’Article 9. Le Gestionnaire d’investissement utilisera toutes les informations pertinentes à sa disposition afin de gérer les Compartiments conformément aux caractéristiques ESG de l’objectif d’investissement déclaré.
Cependant, la publication d’informations requise n’inclut pas toujours les données exigées par le SFDR et/ou le règlement sur la taxonomie en raison de l’indisponibilité de ces données. Une telle absence de données peut survenir dans le cas où une entreprise ne fournit pas ces données au niveau d’une entité et/ou d’un produit, ou parce que la situation de l’entreprise change et qu’elle cesse de fournir des informations particulières.
Dans une telle situation, le Gestionnaire d’investissement s’efforcera de publier autant d’informations que possible sur le portefeuille du Compartiment afin de faire preuve de la plus grande transparence possible sur l’alignement entre les investissements existants et les caractéristiques environnementales et/ou sociales promues par le Compartiment ou son objectif d’investissement durable.
# TAXONOMY REGULATION
The Taxonomy Regulation was established to provide an EU-wide classification system which provides investors and investee companies with a common language to identify whether certain economic activities can be considered environmentally sustainable.
The Taxonomy Regulation introduces additional disclosure requirements in respect of Article 8 and Article 9 SFDR Funds, which are identified in Appendix A to the Prospectus. For Article 6 SFDR Funds, the Investment Manager does not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities and therefore these disclosure requirements do not apply to Article 6 SFDR Funds.
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However, as disclosed above in the section “Integration of sustainability risks into investment decisions”, the Investment Manager integrates sustainability risk considerations into the management of these Funds.
Under the Taxonomy Regulation, an economic activity will be considered to be environmentally sustainable where it:
- contributes substantially to one or more defined environmental objectives;
- does not significantly harm any of the environmental objectives;
- complies with certain minimum social safeguards; and
- complies with specified performance thresholds known as technical screening criteria.

Translation (ENFR, 2022-05-26):
# RÈGLEMENT SUR LA TAXONOMIE
Le règlement sur la taxonomie a été établi afin de fournir un système de classification à l’échelle de l’UE qui offre aux investisseurs et aux entreprises bénéficiaires des investissements un langage commun permettant de déterminer si certaines activités économiques peuvent être considérées comme durables sur le plan environnemental.
Ce règlement introduit des exigences supplémentaires en matière de publication d’informations en ce qui concerne les Compartiments relevant des Articles 8 et 9 du SFDR, qui sont identifiés dans l’Annexe A du Prospectus. Quant aux Compartiments relevant de l’Article 6, dans la mesure où le Gestionnaire d’investissement ne tient pas compte des critères de l’UE en matière de durabilité environnementale des activités économiques, ces exigences de publication d’informations ne s’appliquent pas. Cependant, comme décrit ci-dessus à la section « Intégration des risques en matière de durabilité dans les décisions d’investissement », le Gestionnaire d’investissement prend en compte les risques en matière de durabilité dans la gestion de ces Compartiments.
En vertu du règlement sur la taxonomie, une activité économique est considérée comme durable sur le plan environnemental si cette activité :
- contribue substantiellement à un ou plusieurs des objectifs environnementaux énoncés ;- 43
- ne cause de préjudice important à aucun des objectifs environnementaux ;
- respecte certaines garanties sociales minimales ; et
- est conforme aux seuils de performance spécifiés, appelés critères d’examen technique.
For points 1 and 2 above, the Taxonomy Regulation defines the environmental objectives into six areas of sustainable investments:
- climate change mitigation; and
- climate change adaptation.
- sustainable use and protection of water and marine resources;
- transition to a circular economy;
- pollution prevention and control; and
- protection and restoration of biodiversity and ecosystems.

Translation (ENFR, 2022-05-26):
Dans le cadre des points 1 et 2 ci-dessus, le règlement sur la taxonomie répartit les objectifs environnementaux en six domaines d’investissement durable, soit :
- l’atténuation du changement climatique ;
- l’adaptation au changement climatique ;
- l’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines ;
- la transition vers une économie circulaire ;
- la prévention et le contrôle de la pollution ; et
- la protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes.
The Prospectus will be updated once it becomes possible to accurately disclose this information.
The “do no significant harm” principle applies only to those investments underlying the above Funds that take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities. Similarly, for the reasons set out above, the Company cannot make any statement in respect of these Funds about the “do no significant harm” principle at this time.
The investments underlying the remaining portion of these Funds do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.

Translation (ENFR, 2022-05-26):
Le Prospectus sera mis à jour dès lors qu’il sera possible de communiquer ces informations plus précisément.
Le principe consistant à « ne pas causer de préjudice important » s’applique uniquement aux investissements sous-jacents aux Compartiments susmentionnés qui prennent en compte les critères de l’UE en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental. De même, pour les raisons énoncées ci-dessus, la Société n’est en mesure, à l’heure actuelle, de faire aucune déclaration sur ces Compartiments en ce qui concerne ce principe.
Les investissements sous-jacents à la portion restante de ces Compartiments ne prennent pas en compte les critères de l’UE en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental.