# Extra-Financial Report
## Portfolio Breakdown by ESG rating (excluding government bonds)

##### SECURITIES EXCLUDING GOVERNMENT BONDS	
	Fund	Index	
Excluding government bonds (in % of total net assets)
Coverage rate (in % of total net assets)
ESG Risk Rating
93.1 %	90.0 %
98.3 %	99.6 %

###### ESG Risk Category - Reading grid
| Negligible (0-9.99): Negligible financial impact of ESG issues on the negligible portfolio | Low (10-19.99): Low financial impact of ESG issues on the low portfolio | Medium (20-29.99): Moderate financial impact of ESG issues on the moderate portfolio | High (30-39.99): High financial impact of ESG issues on the high portfolio | Severe (>40): Severe financial impact of ESG issues on the portfolio |
| --- | --- | --- | --- | --- |

Each category captures a level of material financial impacts driven by ESG factors. The rating is rendered on a 0-100 scale, where lower scores are better, with 0 indicating that a company has no unmanaged ESG Risk.

###### Source : Sustainalytics Carbone Intensity - Reading grid

###### 0 - 99	100 - 199	200 - 299	300 - 399	> 400

##### DISTRIBUTION OF ESG RISK BY ECONOMIC SECTOR	

###### BBG Nomenclature
| Sector | Weight (%) | ESG Risk Rating | E Risk Rating | S Risk Rating | G Risk Rating | Carbon intensity (tCO2/M$) * |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Industrial | 13.13 % | 20.7 | 6.1 | 7.5 | 5.7 | 139.8 |
| Energy | 2.76 % | 24.6 | 9.0 | 8.6 | 7.0 | 165.8 |
| Technology | 14.75 % | 15.0 | 3.1 | 6.5 | 5.5 | 28.2 |
| Basic Materials | 8.96 % | 18.5 | 8.8 | 5.6 | 5.5 | 486.4 |
| Financials | 22.16 % | 18.9 | 1.3 | 8.9 | 8.7 | 14.0 |
| Utilities | 8.26 % | 21.9 | 8.1 | 7.5 | 5.4 | 472.1 |
| Communications | 3.50 % | 20.4 | 2.9 | 10.2 | 7.5 | 24.2 |
| Consumer Non Cyclical | 16.58 % | 19.8 | 2.8 | 10.0 | 7.3 | 27.5 |
| Consumer Cyclical | 9.76 % | 16.6 | 3.3 | 6.8 | 5.6 | 33.0 |
| Diversified | 0.08 % | 10.0 | 0.7 | 4.1 | 5.2 | 4.0 |
| International agency | 0.06 % | 8.2 | 0.3 | 1.2 | 0.9 | 3.6 |
| Total | 100.0 % | 18.9 | 4.1 | 0.0 | 6.7 | 123.0 |


###### E, S and G cluster risk ratings represent Environmental, Social and Governance ratings of a company. These ratings add up to the final ESG Risk Rating score. Source : Sustainalytics

###### * Source : Trucost

##### TOP 5 BEST ISSUERS IN PORTFOLIO ESG RISK CONTRIBUTION	
| Company |  | Sector | Country | Weight (%) | ESG Risk Rating * | Portfolio Excess ESG Risk Contribution** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ASML HOLDING NV | Technology | Netherlands | 2.20% | 10.91 | -0.18 |
| LINDE PLC | Basic Materials | United Kingdom | 1.17% | 8.21 | -0.13 |
| AIR LIQUIDE SA | Basic Materials | France | 1.83% | 12.44 | -0.12 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE | Consumer Cyclical | France | 1.28% | 12.19 | -0.09 |
| CAPGEMINI SE | Technology | France | 0.70% | 9.98 | -0.06 |

WORST ISSUERS IN PORTFOLIO ESG RISK CONTRIBUTION	
| Company | Sector | Country | Weight (%) | ESG Risk Rating * | Portfolio Excess ESG Risk Contribution** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TOTALENERGIES SE | Energy | France | 1.21% | 30.05 | 0.14 |
| ENGIE SA | Utilities | France | 0.74% | 29.18 | 0.08 |
| BNP PARIBAS SA | Financials | France | 1.04% | 25.45 | 0.07 |
| AMAZON.COM INC | Communications | United States | 0.59% | 30.28 | 0.07 |
| NOVO NORDISK A/S | Consumer Non Cyclical | Denmark | 1.29% | 24.02 | 0.07 |

*Source : Sustainalytics **Measures the contribution to the ESG Risk Score of the fund relative to company's weight in the portfolio. Exclusively for invested non-professional and professional customers.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
# Reporting extra-financier
## Répartition par note ESG (Hors emprunts d'Etat)

##### TITRES HORS EMPRUNTS D'ETAT	
	Fonds	Indice	
Hors emprunts d'Etat (en % de l'actif)
Taux de couverture (en % de l'actif)
Note risque ESG
93,1 %	90,0 %
98,3 %	99,6 %

###### Score ESG Risque Catégorie - Grille de lecture
| Négligeable (0-9.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille négligeable | Basse (10-19.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille faible | Moyenne (20-29.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille modéré | Elevée (30-39.99) :impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille élevé | Critique (>40) : limpact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille sévère |
| --- | --- | --- | --- | --- |

Chaque catégorie saisit un niveau d’impacts financiers importants découlant des facteurs ESG. La note est attribuée sur une échelle de 0 à 100, où les notes les plus faibles sont les meilleures, 0 indiquant qu’une entreprise n’a pas de risque ESG.

###### Source : Sustainalytics

###### Intensité Carbone - Grille de lecture

###### 0 - 99	100 - 199	200 - 299	300 - 399	> 400

##### RÉPARTITION DU RISQUE ESG PAR SECTEUR ÉCONOMIQUE	

###### Nomenclature BBG
| Secteur | Poids (%) | Note risque ESG | Note Risque E | Note Risque S | Note Risque G | Intensité Carbone (tCO2/M$) * |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Industrie | 13,13 % | 20,7 | 6,1 | 7,5 | 5,7 | 139,8 |
| Energie | 2,76 % | 24,6 | 9,0 | 8,6 | 7,0 | 165,8 |
| Technologie | 14,75 % | 15,0 | 3,1 | 6,5 | 5,5 | 28,2 |
| Matériaux de base | 8,96 % | 18,5 | 8,8 | 5,6 | 5,5 | 486,4 |
| Finance | 22,16 % | 18,9 | 1,3 | 8,9 | 8,7 | 14,0 |
| Services aux collectivités | 8,26 % | 21,9 | 8,1 | 7,5 | 5,4 | 472,1 |
| Communication | 3,50 % | 20,4 | 2,9 | 10,2 | 7,5 | 24,2 |
| Biens de Consommation Non Cyclique | 16,58 % | 19,8 | 2,8 | 10,0 | 7,3 | 27,5 |
| Biens de Consommation Cyclique | 9,76 % | 16,6 | 3,3 | 6,8 | 5,6 | 33,0 |
| Diversifiés | 0,08 % | 10,0 | 0,7 | 4,1 | 5,2 | 4,0 |
| Organisme internationaux | 0,06 % | 8,2 | 0,3 | 1,2 | 0,9 | 3,6 |
| Total | 100,0 % | 18,9 | 4,1 | 0,0 | 6,7 | 123,0 |


###### Les piliers E, S et G représentent les piliers Environnemental, Social et Gouvernance d’une entreprise. Ces notes s’ajoutent à la note finale de risque ESG. Source : Sustainalytics

###### * Source : Trucost

##### 5 PREMIERS EMETTEURS EN CONTRIBUTION AU RISQUE ESG	
| Compagnies | Secteur | Pays | Poids (%) | Note risque ESG * | Contribution au risque ESG du portefeuille** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ASML HOLDING NV | Technologie | Pays-Bas | 2,20% | 10,91 | -0,18 |
| LINDE PLC | Matériaux de base | Royaume-Uni | 1,17% | 8,21 | -0,13 |
| AIR LIQUIDE SA | Matériaux de base | France | 1,83% | 12,44 | -0,12 |
| LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE | Biens de Consommation Cyclique | France | 1,28% | 12,19 | -0,09 |
| CAPGEMINI SE | Technologie | France | 0,70% | 9,98 | -0,06 |

5 DERNIERS EMETTEURS EN CONTRIBUTION AU RISQUE ESG	
| Compagnies | Secteur | Pays | Poids (%) | Note risque ESG * | Contribution au risque ESG du portefeuille** |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TOTALENERGIES SE | Energie | France | 1,21% | 30,05 | 0,14 |
| ENGIE SA | Services aux collectivités | France | 0,74% | 29,18 | 0,08 |
| BNP PARIBAS SA | Finance | France | 1,04% | 25,45 | 0,07 |
| AMAZON.COM INC | Communication | Etats-Unis | 0,59% | 30,28 | 0,07 |
| NOVO NORDISK A/S | Biens de Consommation Non Cyclique | Danemark | 1,29% | 24,02 | 0,07 |


###### *Source : Sustainalytics **Mesure la contribution de la notation du risque ESG du fonds relativement au poids de l'entreprise dans le portefeuille.