# Extra-Financial Report
## Portfolio Breakdown by ESG rating (excluding government bonds)

##### SECURITIES EXCLUDING GOVERNMENT BONDS	
	Fund	Index	
Excluding government bonds (in % of total net assets)
Coverage rate (in % of total net assets)
ESG Risk Rating
81.4 %	85.0 %
95.3 %	99.3 %
ESG Risk Category - Reading grid
| Negligible (0-9.99): Negligible financial impact of ESG issues on the negligible portfolio | Low (10-19.99): Low financial impact of ESG issues on the low portfolio | Moderate (20-29.99): Moderate financial impact of ESG issues on the moderate portfolio | High (30-39.99): High financial impact of ESG issues on the high portfolio | Severe (>40): Severe financial impact of ESG issues on the portfolio |
| --- | --- | --- | --- | --- |

The ESG Risk Rating score is assigned to one of five ESG Risk Categories indicated below. Each category captures a level of material financial impacts driven by ESG factors. The rating is rendered on a 0-100 scale, where lower scores are better, with 0 indicating that a company has no unmanaged ESG Risk.
Source : Sustainalytics Carbone Intensity - Reading grid
0 - 99	100 - 199	200 - 299	300 - 399	> 400

##### DISTRIBUTION OF ESG RISK BY ECONOMIC SECTOR	
BBG Nomenclature
| Sector | Weight (%) | ESG Risk Rating | E Risk Rating | S Risk Rating | G Risk Rating | Carbon intensity (tCO2/M$) * |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Supranational | 0.64 % | 7.74 | 0.60 | 2.56 | 1.80 | 8.66 |
| Industrial | 11.63 % | 21.24 | 6.73 | 8.19 | 6.24 | 221.37 |
| Energy | 2.29 % | 22.45 | 8.44 | 7.13 | 6.82 | 253.15 |
| Technology | 8.32 % | 15.87 | 2.88 | 8.11 | 6.04 | 40.12 |
| Basic Materials | 6.60 % | 19.17 | 7.48 | 5.65 | 5.69 | 520.36 |
| Financials | 20.46 % | 19.39 | 1.47 | 8.81 | 8.80 | 57.95 |
| Utilities | 9.55 % | 24.19 | 9.84 | 8.45 | 5.56 | 725.98 |
| Communications | 10.51 % | 17.45 | 1.66 | 8.65 | 6.73 | 27.44 |
| Consumer Non Cyclical | 19.92 % | 20.85 | 3.08 | 10.93 | 7.58 | 35.23 |
| Consumer Cyclical | 8.88 % | 19.03 | 4.49 | 7.64 | 6.90 | 44.44 |
| Diversified | 1.19 % | 22.37 | 4.74 | 10.17 | 9.05 | 65.52 |
| Total | 100.0 % | 19.85 | 4.30 | 8.80 | 7.25 | 148.42 |

E, S and G cluster risk ratings represent Environmental, Social and Governance ratings of a company. These ratings add up to the final ESG Risk Rating score. Source : Sustainalytics
* Source : Trucost

##### TOP 5 BEST ISSUERS IN PORTFOLIO ESG RISK CONTRIBUTION	
| Company | Country | Weight (%) | ESG Risk Rating	Portfolio Excess *	ESG Risk Contribution** |
| --- | --- | --- | --- |
| ASML HOLDING NV | Netherlands | 1.9 | 11.9 | -0.15 |
| CAPGEMINI SE | France | 0.7 | 10.2 | -0.07 |
| MICROSOFT CORP | United states | 0.9 | 13.3 | -0.06 |
| LINDE PLC | United kingdom | 0.6 | 9.9 | -0.06 |
| ADOBE INC | United states | 0.6 | 10.8 | -0.05 |

WORST ISSUERS IN PORTFOLIO ESG RISK CONTRIBUTION	
| Company | Country | Weight (%) | ESG Risk Rating	Portfolio Excess *	ESG Risk Contribution** |
| --- | --- | --- | --- |
| SOUTHERN POWER CO | United states | 0.2 | 51.5 | 0.07 |
| BNP PARIBAS SA | France | 0.9 | 25.6 | 0.05 |
| ENGIE SA | France | 0.4 | 30.0 | 0.04 |
| ESSENTIAL UTILITIES INC | United states | 0.2 | 38.7 | 0.04 |
| AMERICAN WATER WORKS CO INC | United states | 0.5 | 27.7 | 0.04 |

*Source : Sustainalytics
**Measures the contribution to the ESG Risk Score of the fund relative to company's weight in the portfolio. Exclusively for invested non-professional and professional customers.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Reporting extra-financier
## Répartition par note ESG (Hors emprunts d'Etat)

#### TITRES HORS EMPRUNTS D'ETAT	
	Fonds	Indice	
Hors emprunt d'Etat (en % de l'actif)
Taux de couverture (en % de l'actif)
Note risque ESG
81,4 %	85,0 %
95,3 %	99,3 %

##### Score ESG Risque Catégorie - Grille de lecture
| Négligeable (0-9.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille négligeable | Basse (10-19.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille faible | Modéré (20-29.99) : impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille modéré | Elevé (30-39.99) :impact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille élevé | Severe (>40) : limpact financier lié à des problématiques E, S, ou G sur le portefeuille sévère |
| --- | --- | --- | --- | --- |

La note de risque ESG est attribuée à l’une des cinq catégories de risque ESG indiquées ci-dessous. Chaque catégorie saisit un niveau d’impacts financiers importants découlant des facteurs ESG. La note est attribuée sur une échelle de 0 à 100, où les notes les plus faibles sont les meilleures, 0 indiquant qu’une entreprise n’a pas de risque ESG.

##### Source : Sustainalytics

##### Intensité Carbone - Grille de lecture

##### 0 - 99	100 - 199	200 - 299	300 - 399	> 400

#### RÉPARTITION DU RISQUE ESG PAR SECTEUR ÉCONOMIQUE	

##### Nomenclature BBG
| Secteur | Poids (%) | Note risque ESG | Note Risque E | Note Risque S | Note Risque G | Intensité Carbone (tCO2/M$) * |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Supranational | 0,64 % | 7,74 | 0,60 | 2,56 | 1,80 | 8,66 |
| Industrie | 11,63 % | 21,24 | 6,73 | 8,19 | 6,24 | 221,37 |
| Energie | 2,29 % | 22,45 | 8,44 | 7,13 | 6,82 | 253,15 |
| Technologie | 8,32 % | 15,87 | 2,88 | 8,11 | 6,04 | 40,12 |
| Matériaux de base | 6,60 % | 19,17 | 7,48 | 5,65 | 5,69 | 520,36 |
| Finance | 20,46 % | 19,39 | 1,47 | 8,81 | 8,80 | 57,95 |
| Services aux collectivités | 9,55 % | 24,19 | 9,84 | 8,45 | 5,56 | 725,98 |
| Communication | 10,51 % | 17,45 | 1,66 | 8,65 | 6,73 | 27,44 |
| Biens de Consommation Non Cyclique | 19,92 % | 20,85 | 3,08 | 10,93 | 7,58 | 35,23 |
| Biens de Consommation Cyclique | 8,88 % | 19,03 | 4,49 | 7,64 | 6,90 | 44,44 |
| Diversifiés | 1,19 % | 22,37 | 4,74 | 10,17 | 9,05 | 65,52 |
| Total | 100,0 % | 19,85 | 4,30 | 8,80 | 7,25 | 148,42 |


##### Les piliers E, S et G représentent les piliers Environnemental, Sociale et Gouvernance d’une entreprise. Ces notes s’ajoutent à la note finale de risque ESG. Source : Sustainalytics

##### * Source : Trucost

#### 5 PREMIERS EMETTEURS EN CONTRIBUTION AU RISQUE ESG	
| Compagnies | Pays | Poids (%) | Note risque ESG	Contribution au *	risque ESG du portefeuille** |
| --- | --- | --- | --- |
| ASML HOLDING NV | Pays-bas | 1,9 | 11,9 | -0,15 |
| CAPGEMINI SE | France | 0,7 | 10,2 | -0,07 |
| MICROSOFT CORP | Etats-unis | 0,9 | 13,3 | -0,06 |
| LINDE PLC | Royaume-uni | 0,6 | 9,9 | -0,06 |
| ADOBE INC | Etats-unis | 0,6 | 10,8 | -0,05 |

5 DERNIERS EMETTEURS EN CONTRIBUTION AU RISQUE ESG	
| Compagnies | Pays | Poids (%) | Note risque ESG	Contribution au *	risque ESG du portefeuille** |
| --- | --- | --- | --- |
| SOUTHERN POWER CO | Etats-unis | 0,2 | 51,5 | 0,07 |
| BNP PARIBAS SA | France | 0,9 | 25,6 | 0,05 |
| ENGIE SA | France | 0,4 | 30,0 | 0,04 |
| ESSENTIAL UTILITIES INC | Etats-unis | 0,2 | 38,7 | 0,04 |
| AMERICAN WATER WORKS CO INC | Etats-unis | 0,5 | 27,7 | 0,04 |


##### *Source : Sustainalytics

##### **Mesure la contribution de la notation du risque ESG du fonds relativement au poids de l'entreprise dans le portefeuille.