# Ostrum Euro Inflation
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 30/11/2022
Indexed bonds	95.8
Bonds Mutual Funds	4.2
Macaulay Duration	5.3	5.3
Duration	5.2	5.3
SHARE CLASS : R/A (EUR)	
FEES	
All-in-Fee	0.80%
Max. Sales Charge	2.50%
Max. Redemption Charge	-
Minimum Investment	-
Total
Off-balance sheet
100.0
Yield to call %	-0.2	-0.22
RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %

##### AAA	16.7	13.1

##### AA	45.0	48.7

##### A	12.6	13.8

##### BBB	21.4	24.4

##### Mutual Funds	4.2	0.0
S&P Breakdown

#### WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *	
Equivalent to a rating between	A+ and A

##### * This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale) Non-rated securities are excluded from the calculation.
France	45.0  48.7  2.4  2.6
NAV (30/11/2022)	46.41 EUR

##### The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

### MANAGEMENT
Management Company
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL
Investment Manager
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
- Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org

| Bond futures | 0.2 |
| --- | --- |
| IRS single currency | 0.0 |
| Total | 0.2 |
|  |  |
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % |
| DBRI 0.100% 04-26 | 9.8 |
| FRTR 0.100% 07-31 | 9.0 |
| FRTR 0.100% 03-26 | 7.5 |
| BTPS 0.650% 05-26 | 7.1 |
| DBRI 0.500% 04-30 | 6.5 |
| SPGBEI 0.650% 11-27 | 5.2 |
| SPGBEI 1.000% 11-30 | 5.2 |
| FRTR 1.850% 07-27 | 5.2 |
| FRTR 0.100% 03-25 | 4.8 |
| FRTR 0.100% 03-28 | 4.6 |
| Total | 65.0 |
| Total number of holdings in portfolio | 80 |

- IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating<1 Y	0.0	0.0	0.01-3 Y	14.3 18.0	0.3	0.33-5 Y	30.3 24.8	1.1	0.95-7 Y	18.8 20.8	1.0	1.1Italy	21.4	24.4	1.0	1.3Germany	16.7	13.1	1.0	0.7Netherlands		-		-	0.0		- Spain	12.6	13.8	0.7	0.7United States	-	-	0.0	-or an award provides no guarantee for future performance.

Headquarters	Paris
Founded	1984
7-10 Y	32.0 36.5	2.7	2.9
10-15 Y	4.6	0.0	0.1
>15 Y	0.0	0.0	0.0
Mutual Funds	4.2   -  0.2   -
Other products	0.0  -  -  - Cash & cash equivalent	0.0  - 0.0  - Other countries		-  -
Assets Under Management (Billion)
Portfolio Managers
US $ 364.6 / € 374.5
(30/09/2022)
Other products	0.0	0.0
Cash & cash equivalent	0.0	0.0	0.0

#### CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION BY ZONE	

##### In % of AuM
Abdel-Rani Guermat : began investment career in 2003; joined Ostrum Asset Management in 2003; has co-managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).
- Fund	
- 
- IndexSource: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicatedDue to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.


#### INFORMATION
Prospectus Enquiries

##### E-mail	ClientServicingAM@natixis.com

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Ostrum Euro Inflation
## ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 30/11/2022
CARACTÉRISTIQUES	Fonds	Indice
ALLOCATION D'ACTIFS	Fonds %
Obligations indexées	95,8
OPC Obligataires	4,2
Duration	5,3	5,3
Sensibilité	5,2	5,3
Total
Hors-bilan
100,0
Rendement au call %	-0,2	-0,22
| RÉPARTITION PAR NOTATION AAA | Fonds % 16,7 | Indice % 13,1 | vous reporter à la définition en fin de document. GESTION |
| --- | --- | --- | --- |
| AA | 45,0 | 48,7 | Société de gestion |
| A | 12,6 | 13,8 | NATIXIS INVESTMENT MANAGERS INTERNATIONAL |
| BBB | 21,4 | 24,4 | Gestionnaire financier |
| OPC | 4,2 | 0,0 | OSTRUM ASSET MANAGEMENT |

| Swaps de taux mono-devise | 0,0 |
| --- | --- |
| Total | 0,2 |
|  |  |
| 10 PREMIÈRES LIGNES | Fonds % |
| DBRI 0.100% 04-26 | 9,8 |
| FRTR 0.100% 07-31 | 9,0 |
| FRTR 0.100% 03-26 | 7,5 |
| BTPS 0.650% 05-26 | 7,1 |

Futures sur obligations	0,2
| DBRI 0.500% 04-30 | 6,5 | Nomenclature S&P |
| --- | --- | --- |
| SPGBEI 0.650% 11-27 | 5,2 | COEFFICIENT DE NOTATION EN MOYENNE |
| SPGBEI 1.000% 11-30 | 5,2 | PONDÉRÉE * |
| FRTR 1.850% 07-27 | 5,2 |  |
| FRTR 0.100% 03-25	4,8	 Equivalent à une note comprise entre	A+ et A FRTR 0.100% 03-28	4,6	* Selon cette méthode, un coefficient de notation est associé à Total	65,0	 chaque rating long terme. (échelle logarithmique). Les titres non Nombre de lignes en portefeuille	80	 notés sont exclus du calcul. |

<1 an	0,0	0,0	0,0
1-3 ans	14,3 18,0	0,3	0,3
3-5 ans	30,3 24,8	1,1	0,9
5-7 ans	18,8 20,8	1,0	1,1
7-10 ans	32,0 36,5	2,7	2,9
10-15 ans	4,6	0,0	0,1
France	45,0	48,7	2,4	2,6
Acteur responsable (1), parmi les leaders européens
(2) de la gestion institutionnelle, Ostrum Asset Management accompagne ses clients opérant avec des contraintes de passif en leur proposant une offre duale : la gestion d'actifs et la prestation de services dédiés à l'investissement.
- Ostrum AM est une des premières sociétés de gestion françaises signataire des PRI en 2008. En savoir plus : www.unpri.org.
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 a classé Ostrum AM, au 77e rang des plus importants gestionnaires d'actifs au 31/12/2019. Les références à un classement ne préjugent pas des résultats futurs de la société de gestion.

Siège social	Paris
Fondé	1984
Italie	21,4	24,4	1,0	1,3
Allemagne	16,7	13,1	1,0	0,7
Pays-Bas	-	-	0,0	-
Espagne	12,6	13,8	0,7	0,7
US $ 364.6 / € 374.5
(30/09/2022)
Actifs sous gestion (milliards)
Etats-Unis	-	-	0,0	-
OPC	4,2	-	0,2	-
Autres produits	0,0	-	-	-
| >15 ans | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | Trésorerie | 0,0 | - | 0,0 | - |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Autres produits | 0,0 | 0,0 |  |  | Autres Pays | - | - |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Trésorerie | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  |  |  |  |  |  |

Gérants de portefeuille
Abdel-Rani Guermat : a débuté sa carrière d'investissement en 2003 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2003 ; co-gère le Fonds depuis 2016 ; ESLSCA.
SANSON Isabelle : a débuté sa carrière dans la finance en 1985, a rejoint Ostrum AM en 2006 ; Ingénieur diplômée de l'école des Mines de Nancy, titulaire d'un MSc en géophysique de l'université de Stanford, diplôme de l'Institut des Actuaires Français.
CONTRIBUTION À LA SENSIBILITÉ PAR ZONE	

#### En % de l'actif net
- Fonds	
- 
- IndiceSource : Natixis Investment Managers International sauf indication contraireEn raison d’une gestion dynamique, les caractéristiques des portefeuilles sont susceptibles de changer. Toute référence à des titres ou à des secteurs d’activité spécifiques ne doit pas être considérée comme une recommandation