OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# EXCHANGE RATE
|  | 31 December 2020 | 31 December 2019 |
| --- | --- | --- |
| 1 EUR | 1.585600 | AUD | 1.596850 | AUD |
| 1 EUR | 1.558800 | CAD | 1.455600 | CAD |
| 1 EUR | 1.081550 | CHF | 1.087000 | CHF |
| 1 EUR | 7.443450 | DKK | 7.472501 | DKK |
| 1 EUR | 0.895100 | GBP | 0.847350 | GBP |
| 1 EUR | 9.487252 | HKD | 8.746297 | HKD |
| 1 EUR | 3.928600 | ILS | 3.877101 | ILS |
| 1 EUR | 126.325450 | JPY | 121.987700 | JPY |
| 1 EUR | 10.475998 | NOK | 9.863752 | NOK |
| 1 EUR | 1.699400 | NZD | 1.663850 | NZD |
| 1 EUR | 10.048504 | SEK | 10.507745 | SEK |
| 1 EUR | 1.617100 | SGD | 1.509350 | SGD |
| 1 EUR | 1.223550 | USD | 1.122500 | USD |

- INFORMATION ABOUT THE SUBFUND DPAM CAPITAL B BONDS EUR MEDIUM TERMBonds EUR Medium Term
-

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# TAUX DE CHANGE
|  | 31 décembre 2020 | 31 décembre 2019 |
| --- | --- | --- |
| 1 EUR | 1,585600 | AUD | 1,596850 | AUD |
| 1 EUR | 1,558800 | CAD | 1,455600 | CAD |
| 1 EUR | 1,081550 | CHF | 1,087000 | CHF |
| 1 EUR | 7,443450 | DKK | 7,472501 | DKK |
| 1 EUR | 0,895100 | GBP | 0,847350 | GBP |
| 1 EUR | 9,487252 | HKD | 8,746297 | HKD |
| 1 EUR | 3,928600 | ILS | 3,877101 | ILS |
| 1 EUR | 126,325450 | JPY | 121,987700 | JPY |
| 1 EUR | 10,475998 | NOK | 9,863752 | NOK |
| 1 EUR | 1,699400 | NZD | 1,663850 | NZD |
| 1 EUR | 10,048504 | SEK | 10,507745 | SEK |
| 1 EUR | 1,617100 | SGD | 1,509350 | SGD |
| 1 EUR | 1,223550 | USD | 1,122500 | USD |

- INFORMATIONS SUR LE COMPARTIMENT DPAM CAPITAL B BONDS EUR MEDIUM TERMBonds EUR Medium Term
-
# CHANGES IN THE COMPOSITION OF THE ASSETS EN EUR
|  | 1st semester | 2nd semester | Total |
| --- | --- | --- | --- |
| Purchases | 32,156,434.11 | 23,291,037.81 | 55,447,471.92 |
| Sales | 67,321,223.26 | 29,250,894.24 | 96,572,117.50 |
| Total 1 | 99,477,657.37 | 52,541,932.05 | 152,019,589.42 |
| Subscriptions | 35,105,012.21 | 31,738,484.78 | 66,843,496.99 |
| Redemptions | 71,118,958.30 | 38,931,913.28 | 110,050,871.58 |
| Total 2 | 106,223,970.51 | 70,670,398.06 | 176,894,368.57 |
| Reference average of the total net asset | 146,814,686.10 | 132,781,350.05 | 139,271,546.43 |
| Rotation Percentage | -4.60% | -13.65% | -17.86% |

The rotation rate gives the annual average of the transactions. A figure close to 0% shows that the transactions relating to the securities or the assets with the exception of deposits and liquid assets during a given period, were done exclusively in function of the subscriptions and redemptions. A negative percentage indicates that the subscriptions and redemptions give rise to only few or, as the case may be, no transactions in the portfolio.
A detailed list of the transactions carried out during the financial year can be consulted, free of charge, at Banque Degroof Petercam S.A with its registered office at Rue de l’Industrie 44 - 1040 Brussels which provides the financial services.
-

Translation (ENFR, 2020-12-31):
# CHANGEMENT DANS LA COMPOSITION DES ACTIFS EN EUR
|  | 1er semestre | 2e semestre | Total |
| --- | --- | --- | --- |
| Achats | 51.178.800,00 | 3.111.992,53 | 54.290.792,53 |
| Ventes | 217.067.043,72 | -29.569.667,10 | 187.497.376,62 |
| Total 1 | 268.245.843,72 | -26.457.674,57 | 241.788.169,15 |
| Souscriptions | 32.117.946,94 | -3.150.811,30 | 28.967.135,64 |
| Remboursements | 214.092.491,55 | -29.338.715,22 | 184.753.776,33 |
| Total 2 | 246.210.438,49 | -32.489.526,52 | 213.720.911,97 |
| Moyenne de référence de l'actif net total | 301.046.228,39 | 235.723.968,40 | 268.206.622,28 |
| Taux de rotation | 7,32% | 2,56% | 10,46% |

Le taux de rotation montre en pourcentage la moyenne annuelle des transactions. Un chiffre proche de 0% montre que les transactions portant, selon le cas, sur les valeurs mobilières ou sur les actifs, à l'exception des dépôts et liquidités, ont été réalisées, durant une période déterminée, en fonction uniquement des souscriptions et des remboursements. Un pourcentage négatif indique que les souscriptions et les remboursements n'ont donné lieu qu'à un nombre limité de transactions ou, le cas échéant, à aucune transaction dans le portefeuille.
La liste détaillée des transactions qui ont eu lieu pendant l’exercice peut être consultée sans frais auprès de Banque Degroof Petercam S.A ayant son siège Rue de l’Industrie 44 - 1040 Bruxelles qui assure le service financier.
-
## Aspects related to the directors’ report
In our opinion, after having performed specific procedures in relation to the directors’ report, the directors’ report is consistent with the annual accounts for the year under audit, and it is prepared in accordance with the articles 3:5 and 3:6 of the Companies’ and Associations’ Code.
In the context of our audit of the annual accounts, we are also responsible for considering, in particular based on the knowledge acquired resulting from the audit, whether the directors’ report is materially misstated or contains information which is inadequately disclosed or otherwise misleading. In light of the procedures we have performed, there are no material misstatements we have to report to you.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
### Aspects relatifs au rapport de gestion
A l’issue des vérifications spécifiques sur le rapport de gestion, nous sommes d’avis que celui-ci concorde avec les comptes annuels pour le même exercice, et a été établi conformément aux articles 3:5 et 3:6 du Code des sociétés et des associations.
Dans le cadre de notre audit des comptes annuels, nous devons également apprécier, en particulier sur la base de notre connaissance acquise lors de l’audit, si le rapport de gestion comporte une anomalie significative, à savoir une information incorrectement formulée ou autrement trompeuse. Sur la base de ces travaux, nous n’avons pas d’anomalie significative à vous communiquer.
## Other statements
- Without prejudice to formal aspects of minor importance, the accounting records were maintained in accordance with the legal and regulatory requirements applicable in Belgium.
- The appropriation of results proposed to the General Meeting complies with the legal provisions and the provisions of the articles of association.
- There are no transactions undertaken or decisions taken in breach of the Company‘s articles of association or the Companies’ and Associations’ Code that we have to report to you, except for the non-compliance to the legal requirements regarding the handover within term of fifteen days before the Ordinary General Meeting, in accordance with articles 7:127, 7:132 and 7:148 of the Companies’ and Associations’ Code.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
### Autres mentions
- Sans préjudice d’aspects formels d’importance mineure, la comptabilité est tenue conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique;
- La répartition des résultats proposée à l’Assemblée Générale est conforme aux dispositions légales et statutaires;
- A l'exception du non-respect des dispositions légales relatives à la mise à disposition du rapport du commissaire aux actionnaires dans un délai de quinze jours avant l'Assemblée Générale Ordinaire, conformément aux articles 7:127, 7:132 et 7:148 du Code des sociétés et des associations, nous n'avons pas à vous signaler d'opération conclue ou de décision prise en violation des statuts ou du Code des sociétés et des associations..
## Information required under Article 3 :6 §1 of the Company and Association Code Risk factors
In view of the status of DPAM CAPITAL B as a société d’investissement au capital variable (SICAV, or open-ended investment company), its development and results are influenced by various risk factors, including two over which the Board of Directors has little or no control:
- subscription and redemption applications,
- direct and indirect risks inherent in financial markets.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
### Informations requises en vertu de l’article 3:6 §1er du Code des sociétés et des associations Facteurs de risqué
Le statut de DPAM CAPITAL B, à savoir une société d’investissement au capital variable, amène à ce que le développement et les résultats, à côté d’autres facteurs de risque, sont influencés par deux facteurs sur lesquels le conseil d’administration n’a pas ou a peu de prise :
- les demandes de souscription et de remboursement,
- les risques directs ou indirects inhérents aux marchés financiers.
## Emerging markets
The downward trend in emerging central bank rates accelerated in 2020 due to the drop in economic activity caused by the outbreak of the virus. India, Mexico, South Africa and Brazil have been hit particularly hard by the pandemic. But economic activity rebounded from May onwards. In China, most activity indicators marked record declines in February. At its annual meeting in May, the Chinese Communist Party announced a stimulus package that contained mainly new spending on infrastructure. According to official Chinese figures, economic activity in the second quarter of 2020 returned to the level seen at the end of 2019. Chinese growth continued to accelerate in the last months of the year.
- 
# AUDITOR'S REPORT

Translation (ENFR, 2020-12-31):
### Marchés émergents
Le mouvement de baisse des taux des banques centrales émergentes s’est accéléré en 2020 en raison de la chute de l’activité économique engendrée par la survenance du virus. L’Inde, le Mexique, l’Afrique du Sud et le Brésil ont particulièrement souffert de la pandémie. Mais l’activité économique a pu rebondir à partir de mai. En Chine, la plupart des indicateurs d’activité ont enregistré des baisses jamais enregistrées en février. Lors de sa réunion annuelle qui s’est déroulée en mai, le parti communiste chinois a annoncé un programme de relance qui contenait principalement des nouvelles dépenses en infrastructures. Selon les chiffres officiels chinois, l’activité économique du 2ème trimestre 2020 avait renoué avec son niveau de fin 2019. La croissance chinoise continuait d’accélérer les derniers mois de l’année.
- 
# RAPPORT DU COMMISSAIRE
## Over the summer, the strategy was still not able to cope with the continuation of the strong momentum of those internet and technologies stocks which drove market concentration to unseen level.
In the last quarter and most vividly after the presidential election and Pfizer news over the efficacy of its Covid vaccine, the rotation out of growth, quality and momentum styles into “value” and more “risky” styles provided tailwind for the behavioral value strategy which recouped some of the lost ground. In this rotation, the fund slightly increased its exposure to financials, energy, materials, and the industrials while it maintained a small underweight in consumer staples, real estate, technologies, and communication services as well.
Over the entire year, energy and utilities stocks contributed the worst while the fund’s selection in the technologies (e.g. PTC, Paypal, Synopsis, Booz in the software, Microchip Technology or Applied Materials in the semiconductors, TE connectivity and Trimble in the hardware), and in the materials (e.g. Eastman Chemicals, Newmont Mining, Steel Dynamics) helped the most together with home builders or stocks exposed to home furniture and improvement.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Interpublic Group of Cies...), de sorte que certaines actions comme Booking.com, les compagnies de croisière ou des compagnies aériennes telles que Delta ont été plus exposées à la crise du Covid. L'absence de géants technologiques comme Amazon, Apple, Nvidia ou Facebook a également fait obstacle à la stratégie.
Durant l'été, cette stratégie est restée incapable de réagir face à la poursuite de la forte dynamique des valeurs liées à l'internet et aux technologies, qui a poussé la concentration du marché à un niveau jamais atteint.
Au cours du dernier trimestre, et plus particulièrement après l'élection présidentielle et les nouvelles de Pfizer concernant l'efficacité de son vaccin anti-Covid, l'abandon des styles de croissance, de qualité et de dynamisme au profit de styles de valeur et plus « risqués » a favorisé la stratégie de valeur comportementale, ce qui a permis de regagner une partie du terrain perdu. Dans cette rotation, le fonds a légèrement augmenté son exposition aux secteurs de la finance, de l'énergie, des matériaux et de l'industrie, tout en maintenant une légère sous-pondération dans les biens de consommation de base, l'immobilier, les technologies et les services de communication.
Sur l'ensemble de l'année, les principaux détracteurs ont été les actions des secteurs de l'énergie et des services publics, tandis que la sélection du fonds dans les technologies (par exemple PTC, Paypal, Synopsis, Booz dans le logiciel, Microchip Technology ou Applied Materials dans les semi-conducteurs, TE connectivity et Trimble dans le hardware) et dans les matériaux (par exemple Eastman Chemicals, Newmont Mining, Steel Dynamics) a fourni la principale contribution, de même que les constructeurs de maisons ou les actions exposées à l'ameublement et à l'amélioration des maisons.
## The threshold and swing factor will be published on the website www.dpamfunds.comin the “Fees” section
- Use of the swing pricing during the period :During the period covered by this report, no sub-fund of the Sicav used swing pricing.
- ANTI-DILUTION LEVY
	- List of sub-funds that may use the anti-dilution levy::DPAM CAPITAL B Equities BelgiumDPAM CAPITAL B Equities US Behavioral Value DPAM CAPITAL B Equities Europe IndexDPAM CAPITAL B Real Estate EMU Dividend Sustainable DPAM CAPITAL B Equities US IndexDPAM CAPITAL B Bonds EUR Medium Term DPAM CAPITAL B Equities Japan IndexDPAM CAPITAL B Equities World ex Japan, Europe & USA Index DPAM CAPITAL B Equities EMU IndexDPAM CAPITAL B Equities US Dividend Sustainable DPAM CAPITAL B Equities EMU Behavioral Value DPAM CAPITAL B Corporate Bonds EUR 2023 DPAM CAPITAL B Real Estate EMU Sustainable DPAM CAPITAL B Equities US ESG Leaders Index

Translation (ENFR, 2020-12-31):
### Le seuil et le facteur de swing seront publiés sur le site Web www.dpamfunds.comdans la section « Frais ».
- Recours au swing pricing pendant la période couverte :Durant la période couverte par le présent rapport, aucun compartiment de la SICAV n’a eu recours au swing pricing.
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### ANTI-DILUTION LEVY
	- Liste des compartiments qui pourront recourir à « l’anti-dilution levy » :DPAM CAPITAL B Equities BelgiumDPAM CAPITAL B Equities US Behavioral Value DPAM CAPITAL B Equities Europe IndexDPAM CAPITAL B Real Estate EMU Dividend Sustainable DPAM CAPITAL B Equities US IndexDPAM CAPITAL B Bonds EUR Medium Term DPAM CAPITAL B Equities Japan IndexDPAM CAPITAL B Equities World ex Japan, Europe & USA Index DPAM CAPITAL B Equities EMU IndexDPAM CAPITAL B Equities US Dividend Sustainable DPAM CAPITAL B Equities EMU Behavioral Value DPAM CAPITAL B Corporate Bonds EUR 2023 DPAM CAPITAL B Real Estate EMU Sustainable DPAM CAPITAL B Equities US ESG Leaders Index
Dividends payable on any distribution class may, at the request of the shareholder, be paid in cash or in the form of new shares of the respective class.
The Net Asset Value of each Sub-Fund is calculated each bank business day in Luxembourg ("Valuation Day") that corresponds to a net asset value which will be dated that Valuation Day but calculated on the bank business day following that Valuation Day.
The Net Asset Value, issue price and redemption price (of each Sub-Fund) are available each business day at the registered office of the SICAV, and in Switzerland, available each business day in Geneva at the representative office BANQUE DEGROOF PETERCAM (SWITZERLAND) S.A., Geneva (for the relevant Sub- Funds).
The SICAV publishes, at the end of each year, an annual report audited by the Auditor and, at the end of each half year, an unaudited semi-annual report. These financial reports contain separate financial statements for each Sub-Fund. The consolidation currency is the Euro.
The following documents are available to the public at the Registered Office of the SICAV or from the http://funds.degroofpetercam.lu and http://funds.degroofpetercam.com :
- the articles of association of the SICAV ;
- the prospectus of the SICAV (including the fact sheets for the SICAV’s sub-funds) ;
- the Key Information (for each sub-fund and each class of shares) ;
- the financial reports of the SICAV.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Les dividendes à payer en relation avec toute classe de distribution pourront, à la demande de l’actionnaire concerné, être payés à celui-ci en espèces ou moyennant attribution de nouvelles actions de la classe concernée.
Le calcul de la Valeur Nette d'Inventaire de chaque compartiment de la SICAV est effectué chaque jour ouvrable bancaire à Luxembourg ("Jour d'Evaluation") et correspond à une Valeur Nette d'Inventaire qui sera datée de ce Jour d'Evaluation mais calculée le jour ouvrable bancaire suivant ce Jour d'Evaluation.
La Valeur Nette d'Inventaire, le prix d'émission et le prix de rachat des actions (de chaque compartiment) sont disponibles chaque jour ouvrable au siège de la SICAV et pour la Suisse chaque jour ouvrable à Genève auprès du Représentant BANQUE DEGROOF PETERCAM (SUISSE) S.A., Genève (pour les compartiments concernés).
La SICAV publie, à la fin de chaque année, un rapport annuel révisé par l’auditeur et, à la fin de chaque semestre, un rapport semestriel non révisé. Ces rapports financiers contiennent entre autres des états financiers distincts établis pour chaque compartiment. La devise de consolidation est l’Euro.
Les documents suivants sont tenus à disposition du public au siège social de la SICAV ou sur les sites internet http://funds.degroofpetercam.lu et https://funds.degroofpetercam.com :
- les statuts de la SICAV ;
- le Prospectus de la SICAV (en ce compris les fiches signalétiques des compartiments de la SICAV) ;
- les Informations Clés (par compartiment et par classe d’actions) ;
- les rapports financiers de la SICAV.
## NOTE 5 - MANAGEMENT FEE AND PERFORMANCE FEE
La SICAV a désigné DEGROOF PETERCAM ASSET SERVICES S.A. en tant que société de gestion (la "Société de Gestion"). La Société de Gestion a délégué, sous sa responsabilité et son contrôle, la gestion de tous les compartiments de la SICAV à DEGROOF PETERCAM ASSET MANAGEMENT S.A./N.V., à l'exception du compartiment DPAM L CONVERTIBLE WORLD SUSTAINABLE géré par DEGROOF PETERCAM ASSET MANAGEMENT FRANCE.
Le Gestionnaire perçoit mensuellement une commission de gestion (commission à charge du compartiment) aux taux indiqués ci-dessous :

Translation (ENFR, 2020-12-31):
## NOTE 5 - COMMISSIONS DE GESTION ET DE PERFORMANCE
La SICAV a désigné DEGROOF PETERCAM ASSET SERVICES S.A. en tant que société de gestion (la "Société de Gestion"). La Société de Gestion a délégué, sous sa responsabilité et son contrôle, la gestion de tous les compartiments de la SICAV à DEGROOF PETERCAM ASSET MANAGEMENT S.A./N.V., à l'exception du compartiment DPAM L CONVERTIBLE WORLD SUSTAINABLE géré par DEGROOF PETERCAM ASSET MANAGEMENT FRANCE.
Le Gestionnaire perçoit mensuellement une commission de gestion (commission à charge du compartiment) aux taux indiqués ci-dessous :
## NOTE 13 - TRANSACTIONS WITH RELATED PARTS
Certain sub-fund of the SICAV proceeded during the period to purchases/sales of securities with related parts, acting as counterparty or as intermediary in the transactions.
According to the article 46. (3) Of the law modified of December, 2010 an UCITS which invests an important part of its assets in others UCITS and\or other OPC has to indicate in its annual report the maximal percentage of the management fees supported both at the level of the UCITS as in that of UCITS and\or other OPC in which it invests.
There is no management and performance fee on target funds, except for the DPAM Investment B Equities Sustainable for which the maximum rate is 0.60.

Translation (ENFR, 2020-12-31):
## NOTE 13 - TRANSACTIONS AVEC DES PARTIES LIÉES
Certains compartiments de la SICAV ont procédé au cours de la période à des achats/ventes de titres avec des parties liées, agissant comme contrepartie ou comme intermédiaire aux transactions.
Selon l’article 46. (3) de la loi modifiée du décembre 2010 un OPCVM qui investit une part importante de ses actifs dans d’autres OPCVM et/ou d’autres OPC doit indiquer dans son rapport annuel le pourcentage maximal des frais de gestion supportés tant au niveau de l’OPCVM qu’à celui des OPCVM et/ou autres OPC dans lesquels il investit.
Il n’y a pas de commission de gestion et de performance sur les fonds cibles, à l’exception du fonds cible DPAM Investment B Equities Europe Sustainable pour lequel le taux maximum est de 0,60%.
(1) 
Net exposure represents the net receivable/(payable) that would be due from/to the counterparty in the event of default. See Note 16, Financial Risks, in the Notes to Financial Statements for more information regarding credit and counterparty risk.
Comparative Information
The following is a summary of the comparative information for Schedule of Investments as at 31 March 2021:

Translation (ENFR, 2021-03-31):
(1)  
L’exposition nette représente le montant net à recevoir/(à payer) qui serait dû par/à la contrepartie en cas de défaut. Veuillez vous reporter à la Note 16 sur les Risques financiers des Notes relatives aux États financiers pour toute information complémentaire relative au risque de crédit et de contrepartie.
Informations comparatives
Un résumé des informations comparatives pour l’État des investissements au 31 mars 2021 est exposé ci-après :
It is the current dividend distribution policy of the Company to pay to the holders of Income Class Shares the net investment income of the Funds, if any (which consists of income less expenses). Dividends paid in respect of any Income Class Shares in the Funds will be declared monthly and paid in cash after declaration. In the case of the PIMCO Covered Bond UCITS ETF dividends paid in respect of any Income Class Shares will be declared annually and paid in cash after declaration. In the case of the PIMCO Euro Low Duration Corporate Bond UCITS ETF and the PIMCO US Low Duration Corporate Bond UCITS ETF dividends paid in respect of any Income
Class Shares will be declared quarterly and paid in cash after declaration.
The net investment income allocated to Accumulation Class Shares of the Funds will neither be declared nor distributed but the NAV per Share of Accumulation Shares will be increased to take account of the net investment income.
Any dividend distribution unclaimed after a period of six years from the date of declaration of such dividend distribution shall be forfeited and shall revert to the account of the relevant Fund.
- 
### SOFT COMMISSIONS

Translation (ENFR, 2021-03-31):
La politique de distribution actuelle de la Société est de verser aux porteurs des Actions de Catégorie de distribution le revenu net sur investissements des Fonds, le cas échéant (constitué des revenus, déduction faite des dépenses). Les dividendes distribués en rapport aux Actions de Catégorie de distribution dans les Fonds seront déclarés mensuellement et payés en espèces après déclaration.
Dans le cas du Fonds PIMCO Covered Bond UCITS ETF, les dividendes distribués eu égard aux Actions de Catégorie de distribution seront déclarés annuellement et payés en numéraire après déclaration. Concernant le Fonds PIMCO Euro Low Duration Corporate Bond UCITS ETF et le Fonds PIMCO US Low Duration Corporate Bond UCITS ETF, les dividendes versés quant aux Actions de Catégorie de distribution seront déclarés chaque trimestre et payés en espèces une fois déclarés.
Le revenu net sur investissement affecté aux Actions de Catégorie de capitalisation des Fonds ne sera ni déclaré ni distribué, mais la VL par Action des Actions de capitalisation sera augmentée afin de tenir compte du revenu net sur investissement.
Toute distribution de dividendes non réclamée après une période de six ans à compter de la date de déclaration de ladite distribution de dividendes sera annulée et reviendra au compte du Fonds correspondant.
- 
###### COMMISSIONS ACCESSOIRES