OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Fund description
The fund aims to provide a combination of capital growth and income to deliver a return that is higher than that of the global floating rate high yield bond market (as measured by the ICE BofA Merrill Lynch Global Floating Rate High Yield Index (3% constrained) USD Hedged) over any five-year period. At least 70% of the fund is invested in high yield floating rate notes (FRNs), focusing on FRNs issued by companies with a low credit rating, which typically pay higher levels of interest to compensate investors for the greater risk of default. Part of the fund may be invested in other fixed income assets, such as government bonds. Asset exposure is gained through physical holdings and the use of derivatives.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Description du fonds
Le compartiment (ci-après « le fonds ») a pour objectif de générer une performance totale (la combinaison de l’appréciation du capital et des revenus) supérieure à celle du marché des obligations à haut rendement à taux variable (mesuré par l’indice ICE BofA Merrill Lynch Global Floating Rate High Yield (3% constrained) USD Hedged) sur toute période de cinq ans. Le fonds est composé à hauteur d’au moins 70 % d’obligations à haut rendement à taux variable et privilégie les obligations à taux variable émises par des entreprises dotées d’une faible notation de crédit et qui versent généralement des taux d’intérêt plus élevés afin de rémunérer les investisseurs pour le plus grand risque de défaut. Le fonds peut également investir dans d’autres actifs obligataires tels que les emprunts d’État. L’exposition aux différents actifs en portefeuille prend la forme de positions directes sur des titres physiques et indirectes à l’aide de produits dérivés.
# Asset breakdown (%)
Floating rate	22,8
Fixed rate	32,5
Credit Default Swaps & Indices	0,0
Index linked	0,0
Floating rate	0,0
Fixed rate	3,0
Credit Default Swaps & Indices	0,0
Index linked	0,0
Equities	0,0
Securitised	17,8
Other	0,0

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Répartition des actifs (%)
Taux variable	22,8
Taux fixe	32,5
Indices et CDS	0,0
Obligations indexées sur l’inflation	0,0
Taux variable	0,0
Taux fixe	3,0
Indices et CDS	0,0
Obligations indexées sur l’inflation	0,0
Actions	0,0
Titrisés	17,8
Autres	0,0
# Fund description
The fund aims to provide a combination of capital growth and income that is higher than the global equities market (as measured by the MSCI ACWI Net Return Index) over any five-year period. At least 80% of the fund is invested in the shares of companies from across the world. The investment manager carries out quantitative analysis of individual companies and uses proprietary data analysis and machine learning to identify securities that are expected to outperform the global equity markets.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Description du fonds
Le fonds vise à générer à la fois une croissance du capital et un revenu supérieur à celui du marché des titres internationaux (mesuré par l’indice MSCI ACWI Net Return) sur toute période de cinq ans. Au moins 80 % du fonds est investi dans des actions de sociétés du monde entier. Le gestionnaire d’investissement effectue une analyse quantitative de sociétés individuelles et recourt à des techniques exclusives d’analyse de données et d’apprentissage automatique pour identifier les titres qui devraient surperformer les marchés boursiers mondiaux.
# Fund description
The fund aims to provide combined income and capital growth that is higher than that of the global emerging markets stockmarket (as measured by the MSCI Emerging Markets Net Return Index) over any five-year period. At least 80% of the fund is invested in the shares of companies domiciled, or conducting the major part of their economic activity, in emerging market countries. Stock selection is driven by in-depth analysis of individual companies, with a specific focus on profits, corporate governance practices and valuation. Stocks are selected with distinct profitability profiles to build a fund that has the potential to cope in a variety of market conditions.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Description du fonds
L’objectif du fonds est de générer un revenu tout en assurant une appréciation du capital supérieure à celle des actions émergentes internationales (telle que mesurée par l’indice MSCI Emerging Markets Net Return) sur toute période de cinq ans. Le Fonds est composé au moins à 80 % d’actions d’entreprises domiciliées ou exerçant l’essentiel de leur activité économique dans les pays émergents. La sélection des titres repose sur une analyse approfondie des entreprises individuelles, qui met particulièrement l’accent sur les bénéfices, les pratiques en matière de gouvernance d’entreprise et la valorisation. Le gérant sélectionne des actions présentant des profils distincts en termes de rentabilité afin de construire un portefeuille capable de faire face à diverses conditions de marché.
# Investment Approach
The Fund seeks to achieve its climate change mitigation and adaptation objective by investing in companies whose business models either have a current, direct impact on lowering carbon emissions or are investing significant capital in Property, Plant, and Equipment (PP&E), technology, and processes that will help facilitate lower carbon emissions in the future and which qualify as Sustainable Investments.
YEARS OF INVESTMENT
Share Class	
CLASS AH (EUR)
Currency	Euro
ISIN	LU2484454678
Bloomberg	MOMEAHE LX
Inception date	27 July 2022
Net asset value	€ 23.11

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Approche d’investissement
Le fonds a pour objectif d'atténuer le changement climatique et de s'y adapter en investissant dans des sociétés dont les business models ont un impact direct sur la réduction des émissions de CO₂ ou qui investissent des capitaux dans des immobilisations corporelles, des technologies et des processus qui permettront de réduire les émissions de CO₂ futures, correspondant ainsi à des investissements durables.
Type de part	
CLASSE AH (EUR)
Devise	Euro
ISIN	LU2Ł8ŁŁ5Ł678
Bloomberg	MOMEAHE LX
Valeur liquidative	€ 23,11
# Fund Facts
Base currency	U.S. dollars
Launch date	27 July 2022
Structure	Luxembourg SICAV
Investment Team	
JOINED FIRM
EXPERIENCE
Total net assets	$ 4.66 million
Hasan Goncu, Executive Director	20139
Matthew King, Managing Director	200822

### Team members may be subject to change at any time without notice.
SFDR Classification
†
Article 9

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Caractéristiques du fonds
ARRIVÉE DANS
Structure	Luxembourg SICAV
Nos équipes d’investissement	
L’ENTREPRISE
ANNÉES D’EXPÉRIENCE DE L’INVESTISSEMENT
Lancement du Fonds
27 Juillet 2022
Hasan Goncu, Executive Director	20139
Matthew King, Managing Director	200822

### Les membres de l’équipe peuvent changer à tout moment et sans préavis.
Total de l’actif	$ Ł,66 million(s)
# Sector Allocation (% of Total Net Assets)1,2
Minimum subsequent Investment0
FUND
Industrials30.46
Utilities41.70
Consumer Discretionary6.35
Materials7.06
Characteristics	
FUND
Weighted average market capitalization ($B)	59.29
Number of holdings40
Other3.95
Information Technology4.94
Weighted median market capitalization ($B)27.01
Cash5.55

### 1 May not sum to 100% due to the exclusion of other assets and liabilities.

### 2 For additional information regarding sector classification/definitions please visit www.msci.com/gics and the glossary at www.morganstanley.com/im.

### The value of the investments and the income from them can go down as well as up and an investor may not get back the amount invested.
Please refer to the additional information and definitions section at the end of this document.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Allocation sectorielle (% de l’actif net)1,2
FONDS

### frais associés du Prospectus.
Services aux collectivités	Ł1,70
Matériaux	7,06
Technologie de l'information	Ł,9Ł
Souscriptions (USD)	
CLASSE AH (EUR)
Valeurs industrielles	30,Ł6
Investissement initial minimum0
Investissement suivant minimum0
Biens de consommation discretionnaires	6,35
Caractéristiques	
FONDS
Nombre de positions	Ł0
Autres	3,95
Capitalisation boursière moyenne pondérée	59,29 (Mia$)
Liquidités	5,55
Capitalisation boursière médiane pondérée (mrd $)
27,01
1 

### La somme peut être différente de 100% en raison de l’exclusion de certains actifs.
2 

### Pour de plus amples informations sur la classification sectorielle et les définitions, veuillez consulter le site www.msci.com/gics et le glossaire sur www.morganstanley.com/im.

### La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et un investisseur peut ne pas récupérer le montant investi.
Veuillez consulter la section relative aux informations supplémentaires et aux définitions à la fin du présent document.
# Statistics
(3 Year Annualised)	
CLASS Z INDEX
Excess Return (%)	-0.24	--
Alpha (%)	-0.27	--
Beta	1.011.00
Information ratio	-0.05	--
Tracking error (%)	4.86	--
R squared	0.931.00
75 
Nov '14	Mar '18	Jul '21
Jul '16-	Jul '17-	Jul '18-	Jul '19-	Jul '20-
Jul '17	Jul '18	Jul '19	Jul '20	Jul '21
Volatility	18.4517.71
(Standard deviation) (%)
Class Z Shares
MSCI EAFE Index

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# Statistiques
INDICE DE
(3 ans annualisés)	
CLASSE Z RÉFÉRENCE
125 
0
Rendement excédentaire (%)
-0,2Ł	--
100 
75 
Nov '14	Mar '18	Juil '21
-25
Juil '16-
Juil '17
Juil '17-
Juil '18
Juil '18-
Juil '19
Juil '19-
Juil '20
Juil '20-
Juil '21
Alpha (de Jensen)	-0,27	--
Bêta	1,01	1,00
Ratio d'information	-0,05	--
Corrélation	0,93	1,00
Classe Z Parts
MSCI EAFE Index
Classe Z Parts
MSCI EAFE Index
Tracking error (%)	Ł,86	--
Volatilité du fonds	18,Ł5	17,71 (Écart-type) (%)
# Investment Performance (% net of fees) in USD
Class Z Shares
MSCI Emerging Markets Net Index
Characteristics	
FUND INDEX
Active share (%)	88.25	--
Return on invested capital (%)	34.49  16.54
| 1 M	3 M	YTD 1 YR	3 YR 5 YR 10 YR INCEPTION |  | 5 year free cash flow growth (%)	26.54	8.25 |
| --- | --- | --- |
| Class Z Shares | -4.84 | -14.97 | -14.86 | -0.96 |  | -- | -- | -- | 18.94 |  | 5 year sales growth (%) | 15.62 | 9.14 |
| MSCI Emerging Markets Net Index | -3.97 | -8.09 | -1.25 | 18.20 |  | -- | -- | -- | 9.65 |  | Net cash to equity (%) | 33 | -22 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Weighted average market | 97.81 | 87.61 |

Cumulative (%)	Annualised (% p.a.)
Return on assets (%)	5.39	4.61
| Calendar Year Returns (%) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Class Z Shares | 59.39 | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| MSCI Emerging Markets Net Index | 18.31 | -- | -- | -- | -- | -- | -- |

Past performance is not a reliable indicator of future results. Returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations. All performance data is calculated NAV to NAV, net of fees, and does not take account of commissions and costs incurred on the issue and redemption of units. The sources for all performance and Index data is Morgan Stanley Investment Management.
capitalization ($B)
Number of holdings	37  1,418
Please refer to the additional information and definitions section at the end of this document.

Translation (ENFR, 2021-09-30):
# Performances des investissements (en %, nettes de frais) en USD
Part active (%)	88,25	--
Cumulatif (%)	Annualisé (% p.a.)	
DEPUIS LE
La rentabilité des capitaux investis (%)
3Ł,Ł9	16,5Ł
1 M	3 M
DÉBUT D’ANNÉE 1 AN	3 ANS 5 ANS 10 ANS LANCEMENT
Rendement des actifs (%)	5,39	Ł,61
Classe Z Parts	-Ł,8Ł  -1Ł,97	-1Ł,86 -0,96	--	--	--	18,9Ł
MSCI Emerging Markets Net Index
-3,97  -8,09	-1,25 18,20	--	--	--	9,65
La croissance des ventes sur 5 ans (%)
15,62	9,1Ł
| Performances calendaires (%) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classe Z Parts | 59,39 | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| MSCI Emerging Markets Net Index | 18,31 | -- | -- | -- | -- | -- | -- |

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de change. Tous les calculs des données de performance sont basés sur une comparaison de la VL, sont exprimés nets de frais et ne prennent pas en compte les commissions et coûts relatifs à l’émission et au rachat de parts. La source de toutes les données relatives aux performances et aux indices est Morgan Stanley Investment Management.
Capitalisation boursière
Nombre de positions	37	1 Ł18
moyenne pondérée (Mia$)
97,81	87,61
Veuillez consulter la section relative aux informations supplémentaires et aux définitions à la fin du présent document.
### Performance of 100 GBP Invested Since Inception (Cash Value)
130
120 
110 
100 
90 
Oct '17	Oct '19	Sep '21

Translation (ENFR, 2021-09-30):
## Performance de 100 GBP investis depuis le lancement (valeur de rachat)
130
120
110 
100 
90 
Oct '17	Oct '19	Sep '21
# Investment Performance (% net of fees) in EUR
Class AX Shares Blended Benchmark

### trustee/custodian, and administration charges. For more information please see the Charges and Expenses section of the prospectus.
Subscriptions (USD)	
CLASS AX
Cumulative (%)	Annualised (% p.a.)
|  | 1 M | 3 M | YTD | 1 YR |  | 3 YR 5 YR 10 YR | INCEPTION |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Class AX Shares | 1.07 | -0.28 | 2.92 | 2.92 |  | 4.86  3.03  6.26 | 5.95 |
| Blended Benchmark | 0.83 | -0.36 | 3.25 | 3.25 |  | 5.61 3.88  6.66 | 6.45 |
| Calendar Year Returns (%) | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
| Class AX Shares | 2.92 | 1.78 | 10.06 | -4.89 | 5.89 | 9.34 | 0.90 |
| Blended Benchmark | 3.25 | 2.82 | 10.95 | -3.34 | 6.22 | 10.07 | 0.85 |

Past performance is not a reliable indicator of future results. All performance data is calculated NAV to NAV, net of fees, and does not take account of commissions and costs incurred on the issue and redemption of units. The sources for all performance and Index data is Morgan Stanley Investment Management.

### The value of the investments and the income from them can go down as well as up and an investor may not get back the amount invested.
This Fund was reconstructed in December 1998. Original inception: May 1997.
Please refer to the additional information and definitions section at the end of this document.
Minimum initial investment0
Minimum subsequent Investment0

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Performances des investissements (en %, nettes de frais) en EUR
Cumulatif (%)	Annualisé (% p.a.) DEPUIS LE
Souscriptions (USD)	
CLASSE AX
Investissement initial minimum0
Investissement suivant minimum0
| Classe AX Parts	1,07 | -0,28 | 2,92 | 2,92 | Ł,86 | 3,03 | 6,26 | 5,95 | (3 ans annualisés)	 CLASSE AX RÉFÉRENCE |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| l’indice de référence	0,83 personnalisé | -0,36 | 3,25 | 3,25 | 5,61 | 3,88 | 6,66 | 6,Ł5 | Rendement excédentaire	-0,75	-- (%) |
|  |  |  |  |  |  |  |  | Alpha (de Jensen)	-2,63	-- |

1 M	3 M
DÉBUT D’ANNÉE 1 AN	3 ANS 5 ANS 10 ANS LANCEMENT
# Sector Allocation (% of Total Net Assets)1,2
PORTFOLIO
Industrial91.13
High Yield Corporates98.73

### Potentially Lower Rewards	Potentially Higher Rewards
Basic Industry7.43
Capital Goods15.21
Communications13.92
Consumer Cyclical21.77
Consumer Non-Cyclical12.49
Energy9.55
Technology3.83
Transportation2.59
Industrial Other4.34
Utility0.60
Financial Institutions6.99
Banking1.19
Brokerage/Asset Managers/Exchanges0.85
Finance Companies1.57
Insurance1.76
REITs0.59
Financial Other1.03
Investment Grade Corporates0.90
NR Corporates0.05
Non US Government0.61
Equity0.37
Cash & Equivalents	-0.65
| otal Net Assets)1 | FUND |
| --- | --- |
| US Dollar | 76.63 |
| Euro | 20.98 |
| British Pound | 2.40 |

Translation (ENFR, 2021-05-31):
# Allocation sectorielle (% de l’actif net)1,2
PORTEFEUILLE
Obligations d’entreprises à haut rendement	98,73
Industriel	91,13

## Rendements potentiellement plus faibles

## Rendements potentiellement

## plus élevés
Industries de base	7,Ł3
Biens d'équipement	15,21
Communications	13,92
Biens de consommation cycliques	21,77
Biens de consommation non cycliques	12,Ł9
Energie	9,55
Technologie	3,83
Transport	2,59
Industrie - Autre	Ł,3Ł
Services aux collectivités	0,60
Etablissements financiers	6,99
Banque	1,19
Brokerage/Asset Managers/Exchanges	0,85
Sociétés de financement	1,57
Assurance	1,76
REIT	0,59
Financières – Autre	1,03
Obligations corporate Investment Grade	0,90
NR Corporates	0,05
Dette publique hors Etats-Unis	0,61
Actions	0,37
Liquidités	-0,65
## 12 Month Performance Periods to Latest Month End (%)
60
40
20

Translation (ENFR, 2021-09-30):
### Période de performance sur 12 mois jusqu’à la dernière fin de mois (%)
60
Structure	Luxembourg SICAV
Frais (%)	
CLASSE A
Droits d’entrée max	5,75
200 
150 
100 
50 
Aoû '12	Mar '17	Sep '21
Classe A Parts
MSCI Emerging Markets (Net) Index
40
20
# Investment Approach
The investment team believes that high-quality companies can generate superior returns over the long term. Such companies are typically built on dominant market positions, underpinned by powerful, hard to replicate intangible assets that can generate high, unlevered returns on operating capital and strong free cash flows. Other characteristics are recurring revenue streams, pricing power,
| low capital intensity and organic growth. Investment Team | YE JOINED FIRM | ARS OF INVESTMENT EXPERIENCE |
| --- | --- | --- |
| William Lock, Head of International Equity Team | 1994 | 30 |
| Bruno Paulson, Managing Director | 2009 | 28 |
| Nic Sochovsky, Managing Director | 2015 | 24 |
| Marcus Watson, Managing Director | 2008 | 14 |
| Alex Gabriele, Managing Director | 2012 | 13 |
| Nathan Wong, Executive Director | 2017 | 22 |
| Marte Borhaug, Head of Sustainable Outcomes, International Equity team | 2021 | 12 |

Share Class	
CLASS FH (EUR)
Currency	Euro
ISIN	LU1328240962
Bloomberg	MSGBFHE LX
Inception date	01 December 2015
Net asset value	€ 46.41

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# Approche d’investissement
L'équipe d'investissement estime que les sociétés de qualité supérieure peuvent générer des rendements supérieurs sur le long terme. De telles sociétés s'appuient généralement sur des positions de marché dominantes, soutenues par des actifs incorporels de poids difficiles à répliquer pouvant générer des rendements du capital d'exploitation élevés sans levier financier ainsi que de solides rendements du free cash-flow. Elles se caractérisent également par des flux de revenus récurrents, un pouvoir de fixation des prix, une faible intensité capitalistique et une croissance organique.
Type de part	
CLASSE FH (EUR)
Devise	Euro
ISIN	LU13282Ł0962
Bloomberg	MSGBFHE LX
Valeur liquidative	€ Ł6,Ł1
# Investment Performance (% net of fees) in EUR
Cumulative (%)	Annualised (% p.a.)
| Class A Shares | -0.70 | -0.95 | -0.95 | -1.20 | -0.55 | -0.59	0.11 | 1.77 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Blended Benchmark | -0.20 | -0.68 | -0.39 | 0.80 | -0.24 | -0.21  0.55 | 2.64 |
| Calendar Year Returns (%) | 2021 2020 2019 | 2018 | 2017 | 2016 2015 2014 | 2013 | 2012 |
| Class A Shares | -0.35  -0.74  0.65 | -1.8 | 0.20 | 0.00  -0.15  0.59 | 1.15 | 4.92 |
| Blended Benchmark | -0.70  0.02  0.28 | -0.09 | -0.34 | 0.38  0.68  1.68 | 1.83 | 4.07 |

1 M	3 M	YTD 1 YR	3 YR 5 YR 10 YR INCEPTION
-
1
All performance data is calculated NAV to NAV, net of fees, and does not take account of commissions and costs incurred on the issue and redemption of units. The sources for all performance and Index data is Morgan Stanley Investment Management.

### The value of the investments and the income from them can go down as well as up and an investor may not get back the amount invested.

### Expenses section of the prospectus.
Subscriptions (USD)	
CLASS A
Minimum initial investment0
Minimum subsequent Investment0

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Performances des investissements (en %, nettes de frais) en EUR
Cumulatif (%)	Annualisé (% p.a.)
DEPUIS LE
Frais (%)	
CLASSE A
Droits d’entrée max	Ł,00
Frais courants	1,04
Frais de gestion	0,80
Le montant indiqué des droits d’entrée est le maximum possible. Dans certains cas vous pourrez payer moins ; votre conseiller financier peut vous aider à déterminer ce montant. Les frais courants reflètent les payements et frais engagés lors du fonctionnement du fonds et sont déduits des actifs du fonds pour la période. Ils incluent les commissions et frais de gestion, de fiducie/dépôt et d’administration. Pour de plus amples informations, veuillez consulter la section sur les charges et les frais associés du Prospectus.
Souscriptions (USD)	
CLASSE A
Investissement initial minimum0
1 M	3 M DÉBUT D’ANNÉE 1 AN	3 ANS 5 ANS 10 ANS LANCEMENT
Classe A Parts	-0,70  -0,95	-0,95  -1,20	-0,55  -0,59	0,11	1,77
# Statistics
(3 Year Annualised)	
CLASS A INDEX
| Excess Return (%) | -0.31 | -- |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%) | -0.41 | -- |
| Beta | 1.42 | 1.00 |
| Information ratio | -0.28 | -- |
| R squared | 0.39 | 1.00 |
| Sharpe ratio | -0.06 | 0.38 |
| Tracking error (%) | 1.09 | -- |
| Volatility (Standard deviation) (%) | 1.36 | 0.60 |
| Characteristics | FUND | INDEX |
| Duration (years) | 1.57 | 1.89 |
| Average yield to maturity (%) | 0.82 | -0.32 |
| Number of holdings | 297 | 89 |


### Risk/Return statistics shown are calculated versus the Blended Benchmark when an Index is used in the calculation.
Please refer to the additional information and definitions section at the end of this document.

Translation (ENFR, 2022-02-28):
# Statistiques
INDICE DE
l’indice de référence
personnalisé
-0,20  -0,68	-0,39 -0,80	-0,2Ł  -0,21	0,55	2,6Ł
(3 ans annualisés)	
CLASSE A RÉFÉRENCE
Rendement excédentaire	-0,31	-- (%)
| Performances calendaires (%) | 2021 2020 2019 | 2018 | 2017 | 2016 2015 2014 2013 | 2012 | Alpha (de Jensen) | -0,Ł1 | -- |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Classe A Parts	-0,35 -0,7Ł 0,65	-1,81  0,20 0,00  -0,15 0,59	1,15 Ł,92
Tous les calculs des données de performance sont basés sur une comparaison de la VL, sont exprimés nets de frais et ne prennent pas en compte les commissions et coûts relatifs à l’émission et au rachat de parts. La source de toutes les données relatives aux performances et aux indices est Morgan Stanley Investment Management.

## La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter et un investisseur peut ne pas récupérer le montant investi.
Bêta	1,Ł2	1,00
Ratio d'information	-0,28	--
Corrélation	0,39	1,00
Ratio de Sharpe	-0,06	0,38
Tracking error (%)	1,09	--

## Les statistiques de performances et de risques présentées sont calculées par rapport à l'indice diversifié lorsqu'un indice est utilisé dans le calcul.
Veuillez consulter la section relative aux informations supplémentaires et aux définitions à la fin du présent document.
| Caractéristiques | FONDS | INDICE DE RÉFÉRENCE | Répartition qualitative (% d | e l’actif net)1 ,3 | FONDS |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Duration (années) | 1,57 | 1,89 |  | AAA | 26,88 |
| Rendement moyen à l’échéance (%) | 0,82 | -0,32 |  | AA | 9,68 |
| Nombre de positions | 297 | 89 |  | A | 27,87 |
# Class ZH1 (EUR) Shares (% net of fees) in EUR
Total net assets	$ 1.7 billion
Structure	Luxembourg SICAV
Charges (%)	
CLASS ZH1 (EUR)

Translation (ENFR, 2021-07-31):
## Classe ZH1 (EUR) Actions (en %, nettes de frais) EUR
Total de l’actif	$ 1,7 milliard(s)
Structure	Luxembourg SICAV
Frais (%)	
CLASSE ZH1 (EUR)
# Statistics
| Excess Return (%) | -6.88 | -- |
| --- | --- | --- |
| Alpha (%) | -8.89 | -- |
| Beta | 1.12 | 1.00 |
| Information ratio | -0.74 | -- |
| R squared | 0.87 | 1.00 |
| Sharpe ratio | 0.38 | 0.80 |
| Tracking error (%) | 9.24 | -- |
| Volatility	24.32	20.13 (Standard deviation) (%) |

(3 Year Annualised)	
CLASS F INDEX
Class F Shares
FTSE Nareit Equity REITs (Net) Index

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# Statistiques
INDICE DE
0	
Déc '16-
Déc '17-
Déc '18-
Déc '19-
Déc '20-
(3 ans annualisés)	
CLASSE F RÉFÉRENCE
Sep '15	Nov '18	Déc '21
Déc '17
Déc '18
Déc '19
Déc '20
Déc '21
Rendement excédentaire
(%)
-6,88	--
Classe F Parts
FTSE Nareit Equity REITs (Net) Index
Classe F Parts
FTSE Nareit Equity REITs (Net) Index
Alpha (de Jensen)	-8,89	--
Ratio d'information	-0,7Ł	--
Bêta	1,12	1,00