# CUMULATIVE PERFORMANCE
450
380
Growth
310
240
170
100
Jun 12	Jun 14	Jun 16	Jun 18	Jun 20	Dec 21
Fund	Benchmark
This chart shows how an investment of EUR 100 in the fund on its inception date would have performed and compares it against how a hypothetical investment of USD 100 in the Benchmark(s) would have performed.
| CUMULATIVE (%) 1 | 1m | 3m | YTD | 1y | 3y | 5y | SI³ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | 5.44 | 9.15 | 23.93 | 23.93 | 69.13 | 88.88 | 241.30 |
| Benchmark | 4.45 | 10.91 | 28.16 | 28.16 | 97.24 | 127.05 | 309.22 |
| ANNUALISED (%) 1 |  |  |  | 1y | 3y | 5y | SI³ |
| Fund |  |  |  | 23.93 | 19.14 | 13.56 | 13.77 |
| Benchmark |  |  |  | 28.16 | 25.41 | 17.82 | 15.96 |
| CALENDAR (%) 2 |  | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Fund |  | 11.54 | 21.69 | -8.23 | 23.34 | 10.65 | 23.93 |
| Benchmark |  | 11.23 | 21.10 | -4.94 | 30.70 | 17.75 | 28.16 |

The fund is actively managed, which means that the investments are selected at the discretion of the investment manager. The fund is not constrained by its benchmark, which is used for comparison purposes only. The fund gives some consideration to the benchmark constituents in the selection of securities and may not hold all or many of the benchmark’s components.
1
Performance to latest month end. YTD - Year to Date, SI - Since Inception, m – month, y - year. 
2
Performance for the current calendar year is the year to date performance up to the reporting month end. 
3
Performance from 28 June 2012 to latest month end.
Fund performance is representative of the EUR I Accumulating Class and has been calculated to account for the deduction of fees. Investors who subscribe in a currency other than the base currency of the fund should note that returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations. Fund performance does not take account of any commission or costs incurred by investors when subscribing for or redeeming shares. Where a benchmark is shown, the benchmark shown is provided in the base currency of the fund and therefore may not be a fair representative comparison to the hedged currency share class shown. The difference in the currency exposure and currency fluctuations in an unhedged benchmark may cause an unintended differential in any performance
|  | or risk comparison. |  |
| --- | --- | --- |
| TOP 10 HOLDINGS % (MV) | Fund | Bmrk |
| Apple Inc. | 5.00 | 6.86 |
| Microsoft Corporation | 4.77 | 6.26 |
| Alphabet Inc. Class C | 4.73 | 2.00 |
| Berkshire Hathaway Inc. Class B | 4.34 | 1.36 |
| Brookfield Asset Management Inc. Class A | 4.04 | 0.00 |
| HCA Healthcare Inc | 3.56 | 0.15 |
| Motorola Solutions, Inc. | 3.48 | 0.11 |
| Ball Corporation | 3.16 | 0.08 |
| CSX Corporation | 3.03 | 0.21 |
|  |  | Amazon.com, Inc. | 2.90 | 3.60 |

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# PERFORMANCE CUMULÉE
450
Croissance
380
310
240
170
100
juin 12	juin 14		juin 16		juin 18	juin 20	déc. 21 Fonds	Indice de référence
Ce graphique montre comment un investissement de EUR 100 dans le Fonds à sa date de création aurait performé et le compare
à la façon dont un investissement hypothétique de USD 100 dans le(s) indice(s) de référence aurait(aient) performé.
| CUMULÉE (%) 1 | 1 mois | 3 mois | YTD | 1 an | 3 ans | 5 ans	Depuis Création³ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | 5,44 | 9,15 | 23,93 | 23,93 | 69,13 | 88,88	241,30 |
| Indice de référence | 4,45 | 10,91 | 28,16 | 28,16 | 97,24 | 127,05	309,22 |
| ANNUALISÉE (%) 1 |  |  |  | 1 an | 3 ans | 5 ans	Depuis |
|  |  |  |  |  |  | Création³ |
| Fonds |  |  | 23,93 | 19,14 | 13,56 | 13,77 |
| Indice de référence |  |  | 28,16 | 25,41 | 17,82 | 15,96 |
| CALENDAIRE (%) 2 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Fonds | 11,54 | 21,69 | -8,23 | 23,34 | 10,65 | 23,93 |
| Indice de référence | 11,23 | 21,10 | -4,94 | 30,70 | 17,75 | 28,16 |

Le fonds est géré activement, ce qui signifie que les investissements sont sélectionnés par le gestionnaire d'investissement. Le fonds n'est pas limité par son indice de référence, qui est utilisé à des fins de comparaison uniquement. Le fonds tient compte dans une certaine mesure des composantes de l'indice de référence dans la sélection des titres et peut ne pas détenir la totalité ou une grande partie des composantes de l'indice de référence.
1
Performance à la fin du dernier mois. YTD - Année à ce jour
2
La performance de la dernière année civile couvre la période allant du premier janvier jusqu'à son terme.
3
Performance du 28 juin 2012 jusqu'à la fin du dernier mois.
La performance est représentative de la part EUR I Catégorie Capitalisation et a été calculée pour comptabiliser la déduction des frais. Les investisseurs qui souscrivent dans une devise autre que la devise de base du fonds doivent noter que les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises. La performance du fonds ne tient pas compte des commissions ou frais encourus par les investisseurs lors de la souscription ou du rachat d'actions. Cuando se muestra un índice de referencia, el índice de referencia que se muestra se proporciona en la divisa base del fondo y, por lo tanto, puede que no sea una comparación justa y representativa de la clase de acciones de divisa cubierta que se muestra. La diferencia en la exposición a divisas y las fluctuaciones de estas en un índice de referencia no cubierto puede causar un diferencial no deseado en cualquier comparación de rendimiento o riesgo.
| Frais courants* | 1,08% | 10 PREMIÈRES POSITIONS % (VM) |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Frais d'entrée (Maximum) | 0,00% |  | Fonds | Indice |
| Bloomberg ISIN | NBUSIAH ID IE00B84HCB79 | Apple Inc. | 5,00 | 6,86 |
| Morningstar Category™ | Actions Autres | Microsoft Corporation | 4,77 | 6,26 |
| Indice de référence | S&P 500 Index (Total | Alphabet Inc. Class C | 4,73 | 2,00 |
|  | Return, Net of Tax, USD) | Berkshire Hathaway Inc. Class B | 4,34 | 1,36 |
|  |  | Brookfield Asset Management Inc. Class A | 4,04 | 0,00 |
|  |  | HCA Healthcare Inc | 3,56 | 0,15 |
|  |  | Motorola Solutions, Inc. | 3,48 | 0,11 |
|  |  | Ball Corporation | 3,16 | 0,08 |
|  |  | CSX Corporation | 3,03 | 0,21 |
|  |  | Amazon.com, Inc. | 2,90 | 3,60 |