The Company will bear the expenses related to its incorporation, distribution, and its operation. These include, in particular, the remuneration of the Management Company, the Investment Managers, the Global Distributor, the intermediaries which form a part of the distribution network (including business introducers) and the Depositary, the fees of the statutory auditor, tax consultants and of the legal counsel, the expenses for printing and distribution of the Prospectus and KIID(s), and the periodical reports, brokerage for securities, fees, taxes and expenses related to the movement of securities or cash (being provided that transaction fees in favour of the Investment Managers are subject to cap at 0.20% per transaction or 5% of coupons), interest and other expenses from loans, Luxembourg subscriber tax and other taxes which may be linked to the business, the charges due to the supervisory authorities of the country in which the Shares are offered, reimbursement of reasonable expenses to the Management Company and its sub-contractor, Board members, the expense of publication in the press and advertising, finance service fees for securities and coupons, any fees arising from quotation of securities or from publication of the prices of the shares, court fees, fees for official deeds, and court counsel, any emoluments due to the administrators.
Furthermore, all reasonable expenses and costs advanced by the Company shall be to the account of the Company, including without limitation telephone, fax, telex, telegram, and carriage incurred by the Management Company, the Investment Managers and the Management Company’s sub-contractor and the Depositary, including those involved in the purchase and sale of securities in the portfolios of one or more Sub-Funds.
The Company may indemnify any director/managing director or officer, and his heirs, executors and administrators, for any expenses reasonably incurred by him in connection with any actions or proceedings to which he was a party for being a director, managing director or officer of the Company or for having been, at the Company’s request, a director, managing director or officer of any other company in which the Company is a shareholder or creditor and from which he was not indemnified except where he was finally sentenced in such actions or proceedings for gross negligence or poor administration. In the event of a settlement out of courts, such indemnification shall only be granted if the Company is advised by its counsel that the director, managing director or officer in question did not commit such a breach of duty The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which such director, managing director or officer may be entitled.
Each Sub-Fund will be charged all of the expenses and disbursements which are attributable to it. Expenses and disbursements not attributable to any particular Sub-Fund shall be distributed among the Sub-Funds on an equitable basis, in proportion to the assets of each.
In the event that additional Sub-Funds are created, the expenses related to their creation shall be allocated and, if necessary, amortised in proportion to their net assets over a maximum period of 5 years.
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20.	FINANCIAL YEAR
The Financial Year of the Company shall run from 1 April each year to 31 March of the following year.
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21.	PERIODIC REPORTS
Annual reports certified by the statutory auditor and semi-annual reports shall be kept at the disposition of the shareholders at the registered offices of the Depositary, the Management Company and other establishments appointed for this purpose, and also at the registered office of the Company.
The annual reports will be published within the four months following the closing of the Financial Year. Semi-annual reports will be published within two months of the end of the semi-annual period.
Such periodic reports will contain all of the financial information in respect of each of the Sub-Funds, the composition and progress of their assets, together with the consolidated situation of all of the Sub-Funds, expressed in Euros and drawn up on the basis of the representative exchange rates in force on the reporting date.
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22.	GENERAL SHAREHOLDERS’ MEETINGS
The Annual General Shareholders’ Meeting is held pursuant to Luxembourg law, at the registered office of the Company, or at any other place in the Grand Duchy of Luxembourg which shall be specified in the convening notice, and at a time and date stated in such call to meeting (without exceeding six (6) months from the closure of the previous financial year).
Other General Meetings may be held at the place and on the date specified in the notice.
Convening notices to all General Meetings will be sent, at least 8 days prior to any General Meeting, by registered mail to all registered shareholders, at the address which appears in the shareholders or, to the extent authorised by Luxembourg law, by any other means of communication (including email), subject to the shareholder having consented to the use of such means of communication. Such notices will indicate the time and place of the General Meeting and the conditions for admission, the agenda, and the requirements of the law of Luxembourg in governing quorum and majority requirements.
In the conditions established in the laws and regulations of Luxembourg, the convening notice to any general shareholders’ meeting may provide that the quorum and majority requirements for the said general meeting will be determined according to the Shares issued and outstanding at a certain time and date prior to the general meeting (the “Record Date”), while the right of a Shareholder to attend a general shareholders’ meeting and to exercise the voting rights associated with their Shares will be determined by reference to the Shares held by this shareholder as at the Record Date.
Each whole Share grants the right to one vote in all General Meetings.
The requirements concerning participation, the quorum and the majority at any General Meeting are those stipulated in articles 450-1 and 450-3 of the law of 10 August 1915 on trading companies as amended and in the Articles of Association. The meeting may be held abroad if the Board of Directors deems there to be exceptional circumstances requiring it.
The Articles provide that the shareholders of each Sub-Fund should meet in a separate general meeting and shall deliberate and decide upon the conditions of attendance and majority in the manner determined by the law then in force with respect to the distribution of the annual profit balance of their Sub-Fund, and all decisions concerning that sub-Fund.
Amendments to the Articles which concern the Company as a whole, must be approved by the General Shareholders’ Meeting of the Company.
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23.	DISTRIBUTION OF DIVIDENDS
Each year the General Meeting will decide, based on a proposal from the Board, for each Sub-Fund, on the use of the balance of the year's net income of the investments. A dividend may be distributed, either in cash or Shares. Further, dividends may include a capital distribution, provided that after distribution the net assets of the Company total more than EUR 1,250,000 (being provided that Shares of a Target Sub-fund held by an Investing Sub-fund will not be taken into account for the purpose of the calculation of the EUR 1,250,000 minimum capital requirement).
Over and above the distributions mentioned in the preceding paragraph, the Board may decide to the payment of interim dividends in the form and under the conditions as provided by law.
The Company may issue Accumulation Classes and Distribution Classes within the Classes of each Sub-Fund, as indicated in the Data Sheets:
- Accumulation Classes will capitalise their earnings without prejudice to the ability to distribute dividends, in accordance with the first and second paragraphs above.
- Distribution Classes, unless otherwise set out in the relevant Data Sheet, will distribute on an annual basis all revenues generated over the period, net of all fees.

Translation (ENFR, 2022-04-01):
La Société supportera les frais afférents à sa constitution, à sa distribution et à son exploitation. Ceux-ci comprennent notamment la rémunération de la Société de Gestion, des Gestionnaires, du Distributeur Global, des intermédiaires faisant partie du réseau de distribution (y inclus les apporteurs d’affaires) et du Dépositaire, les honoraires du réviseur d’entreprises, des conseillers fiscaux et du conseiller juridique, les frais d’impression et de distribution des prospectus d’émission, des DICI et des rapports périodiques, les courtages, commissions, taxes et frais liés aux mouvements de titres ou d’espèces (étant entendu que les commissions de transaction en faveur des Gestionnaires seront soumises à un plafond de 0,20 % par transaction ou de 5 % des coupons), les intérêts et autres frais d’emprunts, la taxe d’abonnement luxembourgeoise et les autres taxes éventuelles liées à son activité, les redevances aux autorités de contrôle des pays où ses Actions sont offertes, les remboursements des frais raisonnables de la Société de Gestion et de son sous-traitant, ainsi que des membres du Conseil, les frais de publication dans la presse ainsi que de publicité, les frais de service financier de ses titres et coupons, les frais éventuels de cotation en Bourse de titres ou de publication du prix de ses actions, les frais de justice, d’actes officiels et de conseils juridiques, les émoluments éventuels des administrateurs.
En outre, seront à charge de la Société toutes dépenses raisonnables et les frais avancés pour elle, y compris, sans que cette énumération soit limitative, les frais de téléphone, fax, télex, télégramme et port encourus par la Société de Gestion, les Gestionnaires et le sous-traitant de la Société de Gestion ainsi que le Dépositaire, notamment lors d’achats et de ventes de titres des portefeuilles d’un ou de plusieurs Compartiments.
La Société peut indemniser tout administrateur, directeur général ou mandataire ainsi que ses héritiers, exécuteurs et administrateurs testamentaires, de l’ensemble des dépenses raisonnables qu’ils ont encourues à la suite d’une action ou procédure à laquelle il a participé en sa qualité d’administrateur, de directeur général ou de mandataire de la Société ou pour avoir été, à la demande de la Société, un administrateur, directeur général ou mandataire de toute autre société dont la Société est actionnaire ou créancière et pour lesquelles il n’a pas été indemnisé, sauf s’il a fait l’objet d’une condamnation définitive pour négligence ou mauvaise administration à la suite de ces actions ou procédures. En cas de règlement extrajudiciaire, cette indemnisation ne sera accordée que si le conseiller juridique de la Société lui indique que l’administrateur, directeur général ou mandataire en question n’a pas commis de tel manquement à ses devoirs. Le droit à indemnisation susmentionné est sans préjudice d’autres droits éventuels appartenant à l’administrateur, au directeur général ou au mandataire.
Chaque Compartiment se voit imputer tous les frais et débours qui lui sont attribuables. Les frais et débours non attribuables à un Compartiment déterminé seront ventilés entre les Compartiments de manière équitable, au prorata de leurs actifs nets respectifs.
En cas de création de Compartiments supplémentaires, les frais liés à leur création leur seront imputés, et, le cas échéant, amortis, au prorata de leurs actifs nets sur une période maximale de 5 ans.
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20.	EXERCICE FINANCIER
L’exercice financier de la Société court du 1er avril de chaque année au 31 mars de l’année suivante.
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21.	RAPPORTS PERIODIQUES
Des rapports annuels certifiés par le réviseur d’entreprises et des rapports semestriels seront tenus à la disposition des actionnaires aux sièges du Dépositaire, de la Société de Gestion et des autres établissements désignés par elle, ainsi qu’au siège social de la Société.
Les rapports annuels seront publiés dans les quatre mois qui suivent la clôture de l’Exercice Financier. Les rapports semestriels seront publiés dans les deux mois qui suivent la fin du semestre.
Ces rapports périodiques contiennent toutes les informations financières relatives à chacun des Compartiments, à la composition et à l’évolution de leurs actifs, ainsi que la situation consolidée de tous les Compartiments, exprimée en euro et établie sur la base des taux de change représentatifs en vigueur le jour de la publication.
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22.	ASSEMBLEES GENERALES DES ACTIONNAIRES
L'Assemblée Générale Annuelle des actionnaires se tient conformément à la loi luxembourgeoise à Luxembourg, au siège social de la Société, ou à tout autre endroit au Grand-Duché de Luxembourg qui sera fixé dans l'avis de convocation, et à une date et heure indiqués dans ce même avis de convocation (mais ne pouvant pas excéder six (6) mois à compter de la clôture de l'exercice social précédent).
D'autres Assemblées Générales peuvent être tenues au lieu et à la date précisée dans l'avis de convocation.
Les avis de convocation à toutes les Assemblées Générales sont envoyés, au moins 8 jours avant toute Assemblée Générale, par lettre recommandée à tous les actionnaires nominatifs, à l’adresse figurant sur le registre des actionnaires ou, dans la mesure autorisée par la loi luxembourgeoise, par tout autre moyen de communication (incluant les courriers électroniques (e-mail)) sous réserve que l’actionnaire a consenti à l’utilisation de ce moyen de communication. Ces avis indiqueront l’heure et le lieu de l’Assemblée Générale et les conditions d’admission, l’ordre du jour et les exigences de la loi luxembourgeoise en matière de quorum et de majorité nécessaires.
Dans les conditions établies dans les lois et règlements luxembourgeois, l'avis de convocation à toute assemblée générale des actionnaires pourra prévoir que le quorum et la majorité lors de ladite assemblée générale seront déterminés en fonction des Actions émises et en circulation à une certaine date et heure précédant l'assemblée générale (la «Date d'Enregistrement»), tandis que le droit d'un actionnaire d'assister à une assemblée générale des actionnaires et d'exercer les droits de vote associés à ses Actions sera déterminé par référence aux Actions détenues par cet actionnaire à la Date d'Enregistrement.
Chaque Action entière donne droit à une voix lors de toute Assemblée Générale.
Les exigences concernant la participation, le quorum et la majorité lors de toute Assemblée Générale sont celles fixées aux articles 450-1 et 450-3 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée et dans les Statuts. L'assemblée peut se tenir à l'étranger si le Conseil d'Administration constate que des circonstances exceptionnelles le requièrent.
Les Statuts prévoient que les actionnaires de chaque Compartiment sont constitués en assemblée générale séparée délibérant et décidant aux conditions de présence et de majorité de la manière déterminée par la loi alors en vigueur en ce qui concerne l'affectation du solde annuel bénéficiaire de leur Compartiment et toute décision concernant ce Compartiment.
Les modifications de Statuts concernant la Société dans son entièreté doivent être approuvées par l'Assemblée Générale des Actionnaires de la Société.
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23.	DISTRIBUTION DE DIVIDENDES
L’Assemblée Générale décidera chaque année pour chaque Compartiment, sur la base d’une proposition du Conseil, de l’affectation à donner au solde du résultat net de l’exercice provenant des investissements. Un dividende peut être distribué sous la forme d’espèces ou d’Actions. En outre, les dividendes peuvent inclure une distribution de capital pour autant qu’après distribution, l’actif net de la Société totalise plus de 1 250 000 euros (étant entendu que les Actions d’un Compartiment Cible détenues par un Compartiment Investisseur n’entreront pas en ligne de compte dans le calcul de l’exigence en matière de fonds propres minimums de 1 250 000 euros).
Outre les distributions évoquées au paragraphe précédent, le Conseil peut décider de verser des dividendes intermédiaires sous la forme et aux conditions prévues par la loi.
La Société peut émettre des Classes de Capitalisation et des Classes de Distribution au sein des Classes de chaque Compartiment, comme indiqué dans les Fiches Signalétiques :
- Les Classes de Capitalisation capitaliseront leurs bénéfices, sans préjudice de la possibilité de distribuer des dividendes, conformément aux premier et deuxième paragraphes ci-avant.
- Sauf mention contraire dans la Fiche Signalétique pertinente, les Classes de Distribution distribueront chaque année l’intégralité des revenus générés au cours de la période considérée, nets de tous frais.