Objective: To seek long-term total return through income and capital appreciation.
Investment Policy: The Fund invests primarily in a diversified portfolio of local currency-denominated debt securities which are issued by governments and quasi-sovereign agencies and companies in emerging markets. Emerging markets are regions of the world that are still developing their economies. At the time of purchase of an asset by the Fund (i) exposure to a single emerging market country will not exceed 20% of Fund net asset value and (ii) net non-USD exposure will not exceed 150% of Fund net asset value. The Fund is also permitted to invest in other types of debt securities, other Funds, cash and cash-equivalent securities and money market instruments. The Fund may take currency exposure in respect of the entire portfolio to multiple currencies on an opportunistic basis using cash and derivative products.
The Fund may use derivative instruments for both investment and hedging purposes. The return on a derivative is linked to movements in an underlying instrument referenced by the derivative such as currency or interest rates. The base currency of the Fund is USD.
Distribution Policy: Income will be declared and distributed as a dividend quarterly.
Dealing Frequency: Daily. Investors can buy and sell their shares on demand on each Business Day (as defined in the prospectus).
Benchmark: J.P. Morgan Government Bond Index - Emerging Markets Global Diversified Index'. The Fund is actively managed and is not designed to track the Benchmark so its performance may deviate materially from the Benchmark. The investment manager will manage global exposure of the Fund to within 200% of the Benchmark's value-at-risk ("VaR”). The VaR of a Fund is a daily estimation of the maximum loss which a Fund may incur over a 1 day period. The investment manager has complete discretion in making investments and is not otherwise constrained by the Benchmark. The Fund may invest significantly in instruments which are not included in the Benchmark. As well as this, the Benchmark is used only for risk management and performance comparison purposes. The investment manager may consider, for example, issuer exposures, duration, sector weights, country weights, credit ratings and tracking error in each case relative to the Benchmark but (other than as set out above) does not use the Benchmark as an investment limitation.

Translation (ENFR, 2021-02-19):
Objectif : Générer un rendement total à long terme par du revenu et une croissance du capital.
Politique d’investissement : Le Fonds investit principalement dans un portefeuille diversifié de titres de créance libellés en devise locale émis par les gouvernements, les agences quasi-souveraines et les entreprises des marchés émergents. On entend par « marchés émergents » les régions du monde dont les économies sont encore en développement. Au moment de l’achat d’un actif par le Fonds, (i) l’exposition à un pays émergent donné ne dépassera pas 20 % de la valeur nette d’inventaire du Fonds et (ii) l’exposition nette aux devises autres que l’USD ne dépassera pas 150 % de la valeur nette d’inventaire du Fonds.
Le Fonds est également autorisé à investir dans d’autres types de titres de créance, d’autres Fonds, des espèces et quasi-espèces ainsi que des instruments du marché monétaire. Le Fonds peut, de manière opportuniste, utiliser des espèces et des produits dérivés pour exposer la totalité du portefeuille au change dans différentes devises.
Le Fonds peut utiliser des instruments dérivés à des fins d’investissement et de couverture. Le rendement d’un instrument dérivé est lié aux mouvements de l’instrument sous-jacent, par exemple des devises ou des taux d’intérêt, auquel fait référence l’instrument dérivé. La devise de référence du Fonds est l’USD.
Distribution Policy: Les revenus seront déclarés et distribués trimestriellement sous forme de dividendes.
Fréquence d'échange : Quotidiens. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions sur demande chaque Jour ouvré (au sens défini dans le prospectus).
Indice de référence : J.P. Morgan Government Bond Index - Emerging Markets Global Diversified Index. Le Fonds est géré activement et n’est pas conçu pour reproduire l’Indice de référence. Sa performance peut donc s’écarter de manière substantielle de celle de l’Indice de référence. Le gestionnaire d’investissement gèrera l’exposition globale du Fonds jusqu’à 200 % de la valeur à risque (« VaR ») de l’Indice de référence. La VaR d’un Fonds est une estimation quotidienne de la perte maximale d’un Fonds est susceptible de subir en une journée. Le gestionnaire d’investissement dispose d’un pouvoir discrétionnaire absolu en matière d’investissements et n’est pas par ailleurs limité par l’Indice de référence. Le Fonds peut investir de manière significative dans des instruments non repris dans l’Indice de référence. En outre, l’Indice de référence est utilisé uniquement à des fins de gestion des risques et de comparaison des performances. Le gestionnaire d’investissement peut prendre en considération, par exemple, les expositions aux émetteurs, la duration, les pondérations sectorielles, les pondérations par pays, les notations de crédit et l’erreur de suivi dans chaque cas par rapport à l’Indice de référence, mais (hormis dans les cas exposés ci-dessus) il n’utilise pas l’Indice de référence comme restriction aux investissements.