# Ostrum Global Inflation Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 29/07/2022
| ASSET ALLOCATION | Fund % |  | CHARACTERISTICS | Fund | Index | Max. Sales Charge | 2.50% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indexed bonds | 94.1 |  | Macaulay Duration | 14.1 | 10.5 | Max. Redemption Charge | - |

Cash	5.9
Duration	14.1	10.4
Total
Off-balance sheet
100.0
Yield to call %	-1.0	-0.83
Bond futures	17.1
Total	17.1
|  |  |
| --- | --- |
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % |
| UKTI 0.125% 03-24 | 6.8 |
| TII 0.125% 01-32 | 6.0 |
| TII 0.250% 01-25 | 5.2 |
| TII 0.125% 01-30 | 4.9 |
| TII 0.375% 07-23 | 4.8 |
| TII 2.000% 01-26 | 4.4 |
| TII 3.625% 04-28	3.2 TII 0.375% 01-27	3.2 TII 0.500% 01-28	3.0 FRTR 0.100% 07-31	2.4 Total	44.0 Total number of holdings in portfolio	72 |


##### <1 Y	4.8	2.2	0.0	0.0
- 5.0	6.4RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %AA+	48.3	50.1AA	31.9	31.2A+	3.4	2.7A	0.5	2.4
- 2.0	5.2Short term Rating	0.9	0.0NR	2.1	2.0Cash & cash equivalent	5.9	0.0WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *S&P BreakdownEquivalent to a rating between	AA and AA-* This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale) Non-rated securities are excluded from the calculation.


##### 1-3 Y
13.0 16.8
-0.5	0.4

#### COUNTRY BREAKDOWN
Fund Index Fund Index
| 3-5 Y | 11.3 | 17.1 | 0.4 | 0.7 |  | France | % 7.2 | 8.5 | Duration 0.8	0.7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 5-7 Y | 15.5 | 15.4 | 1.1 | 0.9 |  | Italy | 2.0 | 5.2 | 0.2 | 0.4 |
| 7-10 Y | 16.8 | 13.6 | 5.3 | 1.1 |  | Germany | 2.3 | 2.4 | 1.1 | 0.2 |
| 10-15 Y	4.1	7.1	0.5	0.8	Japan	3.4	2.7	0.2	0.1 Australia	0.8	1.0	2.6	0.1 >15 Y	28.6 27.9	7.2	6.5	United Kingdom	27.6	24.7	4.8	4.6 Cash & cash equivalent	5.9	0.0	0.0	Sweden	-	0.7	-	0.0 New Zealand	0.4	0.5	0.0	0.0 Canada	1.5	1.7	0.2	0.3 Denmark	-	0.2	-	0.0 Spain	0.5	2.4	0.1	0.1 United States	48.3	50.1	4.0	3.8 Cash & cash equivalent		5.9		-	0.0		- |

Assets Under Management (Billion)
US $ 502.9 / € 442.2
(31/12/2021)
Portfolio Managers
Abdel-Rani Guermat : began investment career in 2003; joined Ostrum Asset Management in 2003; has co-managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).

#### CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION BY ZONE	

###### In % of AuM
- Fund	
- 
- IndexSource: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicatedINFORMATIONProspectus EnquiriesE-mail	ClientServicingAM@natixis.comDue to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENFR, 2022-07-29):
# Ostrum Global Inflation Fund
## ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 29/07/2022
CARACTÉRISTIQUES	Fonds	Indice
ALLOCATION D'ACTIFS	Fonds %
Obligations indexées	94,1
Liquidités	5,9
Duration	14,1	10,5
Sensibilité	14,1	10,4
Total
Hors-bilan
100,0
Rendement au call %	-1,0	-0,83
| Futures sur obligations | 17,1 |
| --- | --- |
| Total | 17,1 |
|  |  |
| 10 PREMIÈRES LIGNES | Fonds % |
| UKTI 0.125% 03-24 | 6,8 |
| TII 0.125% 01-32 | 6,0 |
| TII 0.250% 01-25 | 5,2 |
| TII 0.125% 01-30 | 4,9 |
| TII 0.375% 07-23 | 4,8 |
| TII 2.000% 01-26 | 4,4 |
| TII 3.625% 04-28 | 3,2 |
| TII 0.375% 01-27 | 3,2 |
| TII 0.500% 01-28 | 3,0 |
| FRTR 0.100% 07-31 | 2,4 |
| Total | 44,0 |
| Nombre de lignes en portefeuille | 72 |


##### AAA	5,0	6,4

##### AA+	48,3	50,1
GESTION

##### AA	31,9	31,2
| A+ | 3,4 | 2,7 |  |
| --- | --- | --- | --- |
| A | 0,5 | 2,4 | Société de gestion |
| BBB | 2,0 | 5,2 | NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A. |
| Notes court terme | 0,9 | 0,0 | Gestionnaire financier |
| NR | 2,1 | 2,0 | OSTRUM ASSET MANAGEMENT |
| Trésorerie | 5,9 | 0,0 |  |

Acteur responsable (1), parmi les leaders européens
(2) de la gestion institutionnelle, Ostrum Asset Management accompagne ses clients opérant avec des contraintes de passif en leur proposant une offre duale : la gestion d'actifs et la prestation de services dédiés à l'investissement.
- Ostrum AM est une des premières sociétés de gestion françaises signataire des PRI en 2008. En savoir plus : www.unpri.org.
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 a classé Ostrum AM, au 77e rang des plus importants gestionnaires d'actifs au 31/12/2019. Les références à un classement ne préjugent pas des résultats futurs de la société de gestion.

Nomenclature S&P
COEFFICIENT DE NOTATION EN MOYENNE PONDÉRÉE *
| RÉPARTITION PAR	Fonds Indice Fonds Indice TRANCHE DE MATURITÉ	 %	 Sensibilité |
| --- |
| <1 an | 4,8 | 2,2 | 0,0 | 0,0 |
| 1-3 ans | 13,0 | 16,8 | -0,5 | 0,4 |
| 3-5 ans | 11,3 | 17,1 | 0,4 | 0,7 |
| 5-7 ans | 15,5 | 15,4 | 1,1 | 0,9 |
| 7-10 ans | 16,8 | 13,6 | 5,3 | 1,1 |
| 10-15 ans | 4,1 | 7,1 | 0,5 | 0,8 |
| >15 ans | 28,6 | 27,9 | 7,2 | 6,5 |
| Trésorerie | 5,9 | 0,0 | 0,0 |  |

Equivalent à une note comprise entre	AA et AA-

##### * Selon cette méthode, un coefficient de notation est associé à chaque rating long terme. (échelle logarithmique). Les titres non notés sont exclus du calcul.
France	7,2  8,5  0,8  0,7
| Italie | 2,0 | 5,2 | 0,2 | 0,4 | Ostrum Asset Management, filiale de Natixis |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Allemagne | 2,3 | 2,4 | 1,1 | 0,2 | Investment Managers S.A., est un gérant d'actifs |
| Japon | 3,4 | 2,7 | 0,2 | 0,1 | français agréé par l'Autorité des Marchés |

Financiers (N° GP90009) et autorisé à fournir des services de gestion d'investissement dans l'UE.
Australie	0,8  1,0  2,6  0,1
Royaume-Uni	27,6  24,7  4,8  4,6
| Suède | - | 0,7 | - | 0,0 |  | Siège social | Paris |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Nouvelle-Zélande | 0,4 | 0,5 | 0,0 | 0,0 |  | Fondé | 1984 |
| Canada | 1,5 | 1,7 | 0,2 | 0,3 |  |  |  |
| Danemark Espagne Etats-Unis | - 0,5 48,3 | 0,2 2,4 50,1 | - 0,1 4,0 | 0,0 0,1 3,8 |  | Actifs sous gestion (milliards) | US $ 502.9 / € 442.2 (31/12/2021) |

Gérants de portefeuille
Abdel-Rani Guermat : a débuté sa carrière d'investissement en 2003 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2003 ; co-gère le Fonds depuis 2016 ; ESLSCA.
SANSON Isabelle : a débuté sa carrière dans la finance en 1985, a rejoint Ostrum AM en 2006 ; Ingénieur diplômée de l'école des Mines de Nancy, titulaire d'un MSc en géophysique de l'université de Stanford, diplôme de l'Institut des Actuaires Français.
Trésorerie	5,9   -  0,0   -

#### CONTRIBUTION À LA SENSIBILITÉ PAR ZONE	

##### En % de l'actif net
- Fonds	
- 
- IndiceSource : Natixis Investment Managers International sauf indication contraireEn raison d’une gestion dynamique, les caractéristiques des portefeuilles sont susceptibles de changer. Toute référence à des titres ou à des secteurs d’activité spécifiques ne doit pas être considérée comme une recommandation