OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
| The fund invests across the BBB, BB, and B segments of the European credit market aiming at superior risk adjusted returns compared to a combined Investment Grade and High Yield portfolio¹. |
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| Portfolio comment as of 30/06/2021 |
| The spread of the both European investment grade and European high yield markets tightened slightly in June. A disappointing US jobs number was followed by a strong set of other data later in the month. With the US recovery more mature than the European one, we’re starting to see less improvement and more downside surprises, but the picture is one of economies growing strongly on both sides of the Atlantic. The different stages of recovery are beginning to show in the policies of the Fed and ECB, which are beginning to diverge. While the Fed have given initial signal of potential rate hikes ahead, the ECB seems in no rush to consider exiting the PEPP, with even the conservative German member Weidmann arguing that an exit cannot be set too far in advance. This discussion is likely to be the centre of attention after the summer break, as the central bank embarks on the tightrope of removing the support. In this context, the fund delivered a monthly return equal to 0.35%, bringing YTD performance to 0.85% (BP-EUR). The top performing names were Aeroporto Di Roma, Renault and Gruenenthal. The bottom performers were Softbank, IGT and Novelis Sheet Ingot. |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
| Le fonds investit sur les segments BBB, BB et B du marché du crédit européen, avec l'objectif de générer des rendements supérieurs ajustés du risque par rapport à un portefeuille combinant les segments Investment Grade et High Yield¹. |
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| Commentaire mensuel au 30/06/2021 |
| Le spread des marchés européens investment grade et high yield s'est légèrement resserré en juin. Un nombre décevant d'emplois aux États-Unis a été suivi d'un ensemble solide d'autres données plus tard dans le mois. La reprise américaine étant plus mature que la reprise européenne, nous commençons à voir moins d'améliorations et plus de surprises à la baisse, mais le tableau est celui d'économies en forte croissance des deux côtés de l'Atlantique. Les différentes étapes de la reprise commencent à transparaître dans les politiques de la Fed et de la BCE, qui commencent à diverger. Alors que la Fed a donné un premier signal d'éventuelles hausses de taux à venir, la BCE ne semble pas pressée d'envisager une sortie du PEPP, même le membre conservateur allemand Weidmann arguant qu'une sortie ne peut pas être fixée trop longtemps à l'avance. Cette discussion est susceptible d'être au centre de l'attention après la pause estivale, alors que la banque centrale s'embarque sur la corde raide de la suppression du support. Dans ce contexte, le fonds a délivré un rendement de 0,35% au cours du mois, tandis que la performance depuis le début d'année est maintenant de 0,85% (BP-EUR). Les noms les plus performants ont été Aeroporto Di Roma, Renault et Gruenenthal. Les moins performants ont été Softbank, IGT et Novelis Sheet Ingot. |
- The Chinese construction software company Glodon (Intelligent Construction) also outperformed during the month. Its shares jumped higher as the company reported strong growth on new products and indicated a good recovery of construction management software in general.
 Bottom performers: - The hydrogen and energy infrastructure solutions provider Chart Industries (Energy Efficiency) underperformed during the month as the market disfavoured the more cyclical and levered compartments of the market.
- Shares of the agriculture equipment provider AGCO (Smart Farming) also underperformed during the month given its cyclicality. Industry data showed a slight decline in farmer sentiment again in February – likely driven by the weaker commodity prices amongother factors.
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Translation (ENFR, 2023-03-31):
- L'éditeur chinois de logiciels de construction Glodon (Intelligent Construction) a également surperformé au cours du mois. L'action a bondi alors que la société a enregistré une forte croissance sur les nouveaux produits et a indiqué une bonne reprise des logiciels de gestion de la construction en général.
 Les moins performants : - Le fournisseur de solutions d'infrastructures d'hydrogène et d'énergie Chart Industries (Energy Efficiency) a sous-performé au cours du mois car le marché a défavorisé les compartiments les plus cycliques et endettés du marché.
- L'équipementier agricole AGCO (Smart Farming) a également sous-performé au cours du mois compte tenu de sa cyclicité. Les données de l'industrie ont de nouveau montré une légère baisse de la confiance des agriculteurs en février, probablementen raison de la baisse des prix des matières premières, entre autres facteurs.
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| Cumulative Performance | 1M | YTD | 3 Years | 10 Years |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund (BP-EUR) | -2.29% | -2.29% | 8.95% | 36.08% |
| Benchmark | 0.17% | 0.17% | -0.77% | -2.10% |
| Alpha | -2.46% | -2.46% | 9.72% | 38.18% |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
| Performance Cumulée | 1M | YTD | 3 années | 10 années |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds (BP-EUR) | -2,29% | -2,29% | 8,95% | 36,08% |
| Benchmark | 0,17% | 0,17% | -0,77% | -2,10% |
| Alpha | -2,46% | -2,46% | 9,72% | 38,18% |
- Lojas Renner SA, the Brazilian apparel retailer, benefited from an improvement in market sentiment towards Brazil. We continue to believe in the long-term capacity of the company to grow market share, driven by their strong brand recognition and improvements in their ecosystemBottom contributors
- Sea Ltd, the South East Asian online gaming, E-commerce and fintech company, had a tough start to the year as the Value rotation once again took another hit at high growth tech stocks and especially those with no near-term profitability
- Delivery Hero SE, the global food delivery company, continues to suffer from the rotation from Growth towards Value which ishitting Tech companies which are not yet profitable
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Translation (ENFR, 2022-01-31):
- Lojas Renner SA: le détaillant de vêtements brésilien a bénéficié d'une amélioration du sentiment de marché vis-à-vis du Brésil. Nous continuons à croire en la capacité de l'entreprise à accroître sa part de marché à long terme, grâce à la forte reconnaissance de sa marque et à l'amélioration de son écosystème.
 Principaux détracteurs: - Sea Ltd: la société de jeux en ligne, d'e-commerce et fintech d'Asie du Sud-est a connu un début d’année difficile, car la rotation vers le facteur Valeur a une fois de plus fait subir un nouveau choc aux actions technologiques à forte croissance et particulièrementer à celles non profitables à court terme.
- Delivery Hero SE : la société mondiale de livraison de nourriture, continue de souffrir de la rotation factorielle de la Croissancevers la Value qui frappe les entreprises technologiques non profitables.
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| Cumulative Performance | 1M | YTD | 3 Years | 10 Years |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund (BP-EUR) | 3.87% | 0.43% | 16.80% | 66.01% |
| Benchmark | 0.23% | 0.58% | -0.28% | -1.71% |
| Alpha | 3.64% | -0.16% | 17.08% | 67.72% |

Translation (ENFR, 2023-03-31):
| Performance Cumulée | 1M | YTD | 3 années | 10 années |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds (BP-EUR) | 3,87% | 0,43% | 16,80% | 66,01% |
| Benchmark | 0,23% | 0,58% | -0,28% | -1,71% |
| Alpha | 3,64% | -0,16% | 17,08% | 67,72% |
| Cumulative Performance | 1M | YTD | 3 Years | Since inception* |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund (BP-EUR) | -0.11% | -3.71% | 6.05% | 8.47% |
| Benchmark | 0.14% | 0.08% | -0.98% | -1.60% |
| Alpha | -0.25% | -3.79% | 7.02% | 10.06% |
| *23/05/2018 |  |  |  |  |

Translation (ENFR, 2022-12-31):
| Performance Cumulée | 1M | YTD | 3 années | Depuis la création* |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds (BP-EUR) | -0,11% | -3,71% | 6,05% | 8,47% |
| Benchmark | 0,14% | 0,08% | -0,98% | -1,60% |
| Alpha | -0,25% | -3,79% | 7,02% | 10,06% |
| *23/05/2018 |  |  |  |  |
| Cumulative Performance2 | 1M | YTD | 3 years |
| --- | --- | --- | --- |
| A15 MA Fund3 | 3,55% | 6,96% | 28,19% |
| A10 MA Fund3 | 2.31% | 4.48% | 16.43% |
| A7 MA Fund3 | 1.56% | 2.77% | 9.06% |
| Benchmark4 | -0.05% | -0.27% | -1.36% |

Translation (ENFR, 2021-06-30):
| Performance Cumulée2 | 1M | YTD | 3 ans |
| --- | --- | --- | --- |
| A15 MA Fund3 | 3,55% | 6,96% | 28,19% |
| A10 MA Fund3 | 2,31% | 4,48% | 16,43% |
| A7 MA Fund3 | 1,56% | 2,77% | 9,06% |
| Benchmark4 | -0,05% | -0,27% | -1,36% |
| Cumulative Performance | 1M | YTD | 3 Years | Since inception* |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund (BP-EUR) | -1.59% | -1.59% | 4.14% | 6.74% |
| Benchmark | 0.17% | 0.17% | -0.77% | -1.43% |
| Alpha | -1.76% | -1.76% | 4.91% | 8.17% |
| *23/05/2018 |  |  |  |  |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
| Performance Cumulée | 1M | YTD | 3 années | Depuis la création* |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds (BP-EUR) | -1,59% | -1,59% | 4,14% | 6,74% |
| Benchmark | 0,17% | 0,17% | -0,77% | -1,43% |
| Alpha | -1,76% | -1,76% | 4,91% | 8,17% |
| *23/05/2018 |  |  |  |  |
|   Cumulative Performance	 | 1M	 | YTD	 | 3 Years	 | 10 Years  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund (BP-EUR) | -7.60% | -15.37% | 45.46% | 255.04% |
| Benchmark | -6.90% | -13.43% | 27.20% | 186.40% |
| Alpha | -0.70% | -1.94% | 18.26% | 68.64% |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
|  Performance Cumulée	 | 1M	 | YTD	 | 3 années  | 10 années  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds (BP-EUR) | -7,60% | -15,37% | 45,46% | 255,04% |
| Benchmark | -6,90% | -13,43% | 27,20% | 186,40% |
| Alpha | -0,70% | -1,94% | 18,26% | 68,64% |
| Cumulative Performance2 | 1M | YTD | 3 years |
| --- | --- | --- | --- |
| Nordea 1 - Stable Return Fund (BP-EUR) | 1.25% | 4.71% | 9.74% |
| Benchmark3 | -0.04% | -0.22% | -1.34% |

Translation (ENFR, 2021-05-31):
| Performance Cumulée2 | 1M | YTD | 3 ans |
| --- | --- | --- | --- |
| Nordea 1 - Stable Return Fund (BP-EUR) | 1,25% | 4,71% | 9,74% |
| Benchmark3 | -0,04% | -0,22% | -1,34% |
# Environmental impact report for USD 100 million invested
Source: Robeco, as of 31 March 2021, against the MSCI Europe Index. For illustrative purposes only. Based on European average figures per year: www.ec.europa.eu/eurostat and www.ee.europa.eu. The Footprint Ownership chart shows the portfolio’s environmental footprint, based on the amount invested. By measuring their portfolio’s environmental footprint on these key environmental footprint metrics, investors gain an understanding of the magnitude of their portfolio’s environmental footprint per
invested dollar. This information is intended to provide the reader with information on Robeco’s specific capabilities but does not constitute a recommendation to buy or sell certain securities or investment products.
The fund aims for a better sustainability profile than the benchmark by promoting certain ESG (i.e. environmental, social and corporate governance) characteristics within the meaning of Article 8 of the European Sustainable Finance Disclosure Regulation and integrating ESG and sustainability risks into the investment process. In addition, the fund applies an exclusion list on the basis of controversial behavior, products (including controversial weapons, tobacco, palm oil and fossil fuel) and countries, alongside proxy voting and engagement.

Translation (ENFR, 2021-08-31):
# Rapport sur l’impact environnemental pour 100 million de dollars investis
Source : Robeco, au 31 mars 2021 par rapport à l'indice MSCI Europe. À titre indicatif uniquement. Sur la base des moyennes européennes par an : www.ec.europa.eu/eurostat et www.ee.europa.eu. Le graphique de l'empreinte d'actionnariat montre l'empreinte environnementale du portefeuille en fonction du montant investi. Le fait de mesurer l'empreinte environnementale du portefeuille avec ces mesures clés permet aux investisseurs de connaître l'ampleur de l'empreinte environnementale de leur portefeuille par dollar investi. Ces informations ont pour but de fournir au lecteur des informations sur les capacités spécifiques de Robeco, mais ne constituent en aucun cas une recommandation d'achat ni de vente de certains titres ou produits d'investissement.
Le fonds vise un profil de durabilité supérieur à l'indice de référence en favorisant certaines caractéristiques ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) au sens de l'Article 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier et en intégrant l'ESG et les risques de durabilité dans le processus d'investissement. De plus, outre le vote par procuration et l'engagement, le fonds applique l'exclusion sur la base de pays, comportements et produits controversés (y compris armes controversées, tabac, huile de palme et combustibles fossiles).
# Factor attribution
From a factor perspective, all factors contributed positively, especially the low-risk factor.
Source: Robeco Performance Measurement. The figures show relative portfolio returns versus the index. Relative portfolio return is gross of fees and net of transaction costs and is the sum of the allocation effect and stock selection contribution, excluding cash & other. The relative portfolio return is fully attributed to underlying Robeco factors. All stocks in the portfolio and index are ranked on Robeco factors and grouped in 5 market value-weighted quintiles. The portfolio factor exposures are averages over the previous month. The returns are over the whole period.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Attribution factorielle
D'un point de vue factoriel, tous les facteurs ont été favorables, en particulier le facteur faible risque.
Source : Robeco Performance Measurement. Les chiffres correspondent aux performances relatives du portefeuille par rapport à l'indice. La performance relative du portefeuille est brute de frais, nette des coûts de transaction et correspond à la somme de l'effet d'allocation et de la contribution de la sélection des titres, hors cash et autres. La performance relative du portefeuille est entièrement attribuée aux facteurs Robeco sous-jacents. Tous les titres du portefeuille et de l'indice sont classés selon les facteurs Robeco et regroupés en 5 quintiles pondérés selon les capitalisations. Les expositions factorielles du portefeuille correspondent aux moyennes du mois précédent. Les performances portent sur l'ensemble de la période.
# Portfolio Characteristics
Robeco QI Emerging Conservative Equities has a rules-based bottom-up stock selection. The fund is currently characterized by a portfolio of low-risk stocks, offering a high and stable dividend and a price-to-earnings ratio that is lower than the market, as can be seen in the portfolio characteristics below.
At the same time, generic low-risk stocks are relatively expensive as the MSCI Minimum Volatility Index trades at higher multiples than the market index. Robeco QI Emerging Conservative Equities offers better value and momentum exposure than the Minimum Volatility Index as these factors are explicitly incorporated into our investment process.
The fund’s realized strategy turnover is significantly lower than the expected turnover, due to the use of cash flows to rebalance the portfolio: the fund uses inflows to top up top-ranked stocks and outflows to sell the least attractive names out of the portfolio.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Caractéristiques du portefeuille
Robeco QI Emerging Conservative Equities dispose d'un processus de sélection de titres quantitatif basé sur des critères de sélection de titres rigoureux. Le fonds se caractérise actuellement par un portefeuille d'actions à faible risque, offrant un dividende élevé et stable et un ratio cours/bénéfice (P/E) inférieur à celui du marché, comme le montrent les caractéristiques du portefeuille ci-dessous.
Toutefois, les actions génériques « à faible risque » sont relativement chères car l'indice MSCI Minimum Volatility Index se négocie à des multiples plus élevés que l'indice de marché. Robeco QI Emerging Conservative Equities offre une meilleure exposition aux facteurs valorisation et momentum que l'indice faible volatilité (Minimum Volatility Index) car ces facteurs sont explicitement intégrés dans notre processus d'investissement.
La rotation réalisée par le fonds dans le cadre de sa stratégie est nettement inférieure à la rotation prévue, en raison de l'utilisation des flux de trésorerie pour rebalancer le portefeuille : le fonds utilise les entrées pour renforcer les actions les mieux classées et les sorties pour vendre les titres les moins attractifs du portefeuille.
# Top ten active portfolio weights
| Company | Portfolio weight | Index weight | Relative weight |
| --- | --- | --- | --- |
| RELX PLC | 4.7% | 0.5% | 4.2% |
| Schindler Holding AG Pref | 4.3% | 0.1% | 4.2% |
| Deutsche Boerse AG | 4.3% | 0.3% | 4.0% |
| Svenska Handelsbanken AB Class A | 4.1% | 0.1% | 3.9% |
| Croda International Plc | 3.8% | 0.2% | 3.6% |
| Linde plc | 3.4% | 0.0% | 3.4% |
| Industria de Diseno Textil, S.A. | 3.7% | 0.3% | 3.3% |
| SAP SE | 4.5% | 1.4% | 3.1% |
| Schneider Electric SE | 3.7% | 0.9% | 2.9% |
| Roche Holdings Ltd | 5.3% | 2.5% | 2.8% |

Source: Robeco, FactSet.
Portfolio changes
We completed the full exit of ABB and switch into our preferred energy efficiency stock: Schneider Electric (see last month’s report). We significantly cut our position in Novo Nordisk after a parabolic performance in August. We remain committed to the position as our assumptions on long-term returns (and risks) still make it attractive, but less so than a few months ago. We shifted funds into medical technology companies Smith & Nephew and Convatec, which are both highly attractive given their strong potential for earnings to recover as elective surgery volumes return in the case of the former and a convincing self-help opportunity at the latter. Both stocks are trading at much more reasonable valuations compared to the expensive European medtech sector and in our view, do not reflect the upside potential.

Translation (ENFR, 2021-08-31):
# Top 10 des pondérations actives du portefeuille
| Société | Pondération du portefeuille | Pondération de l'indice | Pondération relative |
| --- | --- | --- | --- |
| RELX PLC | 4,7 % | 0,5 % | 4,2 % |
| Schindler Holding AG Pref | 4,3 % | 0,1 % | 4,2 % |
| Deutsche Boerse AG | 4,3 % | 0,3 % | 4,0 % |
| Svenska Handelsbanken AB Class A | 4,1 % | 0,1 % | 3,9 % |
| Croda International Plc | 3,8 % | 0,2 % | 3,6 % |
| Linde plc | 3,4 % | 0,0 % | 3,4 % |
| Industria de Diseno Textil, S.A. | 3,7 % | 0,3 % | 3,3 % |
| SAP SE | 4,5 % | 1,4 % | 3,1 % |
| Schneider Electric SE | 3,7 % | 0,9 % | 2,9 % |
| Roche Holdings Ltd | 5,3 % | 2,5 % | 2,8 % |

Source : Robeco, FactSet.
Nous avons achevé la liquidation complète d'ABB et arbitré pour notre titre de prédilection de l'efficacité énergétique, à savoir Schneider Electric (voir le rapport du mois dernier). Nous avons considérablement réduit notre position sur Novo Nordisk après une performance spectaculaire en août. Nous restons attachés à cette position car nos hypothèses sur les performances (et les risques) à long terme la rendent toujours attractives, mais moins qu'il y a quelques mois. Nous avons transféré des fonds dans les sociétés de technologies médicales Smith & Nephew et Convatec, qui sont toutes deux très attractives en raison de leur fort potentiel de redressement des bénéfices avec la reprise des volumes de chirurgie élective dans le cas de la première et d'une opportunité d'auto-assistance convaincante pour la seconde. Les deux titres se négocient à des valorisations beaucoup plus raisonnables par rapport au secteur européen coûteux des technologies médicales et, selon nous, ne reflètent pas le potentiel de hausse.
|  | Fund | Index* | Excess return |
| --- | --- | --- | --- |
| Last month | 1.91% | 1.97% | -0.07% |
| Year to date | 16.78% | 19.81% | -3.03% |
| 1-year | 20.49% | 30.88% | -10.39% |
| 3-year (ann.) | 7.49% | 9.19% | -1.69% |
| 5-year (ann.) | 9.24% | 8.84% | 0.40% |
| 10-year (ann.) | 10.30% | 9.58% | 0.72% |

Translation (ENFR, 2021-08-31):
|  | Fund | Index* | Excess return |
| --- | --- | --- | --- |
| Last month | 1.91% | 1.97% | -0.07% |
| Year to date | 16.78% | 19.81% | -3.03% |
| 1-year | 20.49% | 30.88% | -10.39% |
| 3-year (ann.) | 7.49% | 9.19% | -1.69% |
| 5-year (ann.) | 9.24% | 8.84% | 0.40% |
| 10-year (ann.) | 10.30% | 9.58% | 0.72% |
| Company | Portfolio Weight | Index Weight | Relative Weight |
| --- | --- | --- | --- |
| Industria de Diseno Textil, S.A. | 4.0% | 0.3% | 3.7% |
| Informa Plc | 3.7% | 0.1% | 3.5% |
| Linde plc | 3.4% | 0.0% | 3.4% |
| Allianz SE | 4.3% | 1.0% | 3.3% |
| Deutsche Telekom AG | 4.0% | 0.7% | 3.3% |
| Schindler Holding AG Pref | 3.1% | 0.1% | 3.0% |
| Deutsche Boerse AG | 3.3% | 0.3% | 2.9% |
| Nordea Bank Abp | 3.2% | 0.4% | 2.8% |
| Compass Group PLC | 3.1% | 0.4% | 2.7% |
| Intertek Group plc | 2.7% | 0.1% | 2.7% |

Translation (ENFR, 2023-01-31):
| Société | Pondération du portefeuille | Pondération de l'indice | Pondération relative |
| --- | --- | --- | --- |
| Industria de Diseno Textil, S.A. | 4,0 % | 0,3 % | 3,7 % |
| Informa Plc | 3,7 % | 0,1 % | 3,5 % |
| Linde plc | 3,4 % | 0,0 % | 3,4 % |
| Allianz SE | 4,3 % | 1,0 % | 3,3 % |
| Deutsche Telekom AG | 4,0 % | 0,7 % | 3,3 % |
| Schindler Holding AG Pref | 3,1 % | 0,1 % | 3,0 % |
| Deutsche Boerse AG | 3,3 % | 0,3 % | 2,9 % |
| Nordea Bank Abp | 3,2 % | 0,4 % | 2,8 % |
| Compass Group PLC | 3,1 % | 0,4 % | 2,7 % |
| Intertek Group plc | 2,7 % | 0,1 % | 2,7 % |
|  | YTD | Last month | Last 3 months | Last 6 months | Last 12 months | Last 2 Years p.a. | Last 3 Years p.a. | Last 5 Years	p p.a. | Since first erformance date p.a. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| RobecoSAM Smart Materials Equities (gross of fee, EUR) 1 | 21.07% | 2.21% | 6.17% | 16.57% | 53.94% | 25.66% | 14.13% | 16.53% | 9.75% |
| MSCI World Index TRN | 18.74% | 1.80% | 6.39% | 19.08% | 34.70% | 16.62% | 13.98% | 12.95% | 8.01% |
| Excess return | 2.34% | 0.41% | -0.22% | -2.51% | 19.24% | 9.04% | 0.15% | 3.57% | 1.74% |
| RobecoSAM Smart Materials Equities (gross of fee, USD) 2 | 17.34% | 2.20% | 4.58% | 13.78% | 54.37% | 29.68% | 14.64% | 17.90% | 10.30% |
| MSCI World Index TRN | 15.07% | 1.79% | 4.80% | 16.23% | 35.07% | 20.35% | 14.49% | 14.29% | 10.61% |
| Excess return | 2.27% | 0.41% | -0.21% | -2.45% | 19.30% | 9.33% | 0.15% | 3.62% | -0.31% |
| RobecoSAM Smart Materials Equities (gross of fee, GBP) 3 | 15.36% | 1.54% | 4.15% | 12.37% | 45.75% | 21.71% | 12.45% | 16.79% | 14.27% |
| MSCI World Index TRN | 13.14% | 1.14% | 4.36% | 14.79% | 27.51% | 12.94% | 12.29% | 13.24% | 12.82% |
| Excess return | 2.23% | 0.40% | -0.21% | -2.42% | 18.24% | 8.76% | 0.15% | 3.55% | 1.45% |
| MSCI Materials Index TRN | 12.68% | 2.33% | 2.56% | 14.70% | 30.40% | 13.98% | 10.39% | 12.87% | 9.07% |
| Excess return | 2.68% | -0.79% | 1.59% | -2.32% | 15.35% | 7.73% | 2.06% | 3.92% | 5.20% |

Translation (ENFR, 2021-07-31):
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
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| RobecoSAM Smart Materials Equities (avant frais, EUR) 1 | 21,07 % | 2,21 % | 6,17 % | 16,57 % | 53,94 % | 25,66 % | 14,13 % | 16,53 % | 9,75 % |
| MSCI World Index TRN | 18,74 % | 1,80 % | 6,39 % | 19,08 % | 34,70 % | 16,62 % | 13,98 % | 12,95 % | 8,01 % |
| Écart de performance | 2,34 % | 0,41 % | -0,22 % | -2,51 % | 19,24 % | 9,04 % | 0,15 % | 3,57 % | 1,74 % |
| RobecoSAM Smart Materials Equities (avant frais, USD) 2 | 17,34 % | 2,20 % | 4,58 % | 13,78 % | 54,37 % | 29,68 % | 14,64 % | 17,90 % | 10,30 % |
| MSCI World Index TRN | 15,07 % | 1,79 % | 4,80 % | 16,23 % | 35,07 % | 20,35 % | 14,49 % | 14,29 % | 10,61 % |
| Écart de performance | 2,27 % | 0,41 % | -0,21 % | -2,45 % | 19,30 % | 9,33 % | 0,15 % | 3,62 % | -0,31 % |
| RobecoSAM Smart Materials Equities (avant frais, GBP) 3 | 15,36 % | 1,54 % | 4,15 % | 12,37 % | 45,75 % | 21,71 % | 12,45 % | 16,79 % | 14,27 % |
| MSCI World Index TRN | 13,14 % | 1,14 % | 4,36 % | 14,79 % | 27,51 % | 12,94 % | 12,29 % | 13,24 % | 12,82 % |
| Écart de performance | 2,23 % | 0,40 % | -0,21 % | -2,42 % | 18,24 % | 8,76 % | 0,15 % | 3,55 % | 1,45 % |
| MSCI Materials Index TRN | 12,68 % | 2,33 % | 2,56 % | 14,70 % | 30,40 % | 13,98 % | 10,39 % | 12,87 % | 9,07 % |
| Écart de performance | 2,68 % | -0,79 % | 1,59 % | -2,32 % | 15,35 % | 7,73 % | 2,06 % | 3,92 % | 5,20 % |