OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
- Eligible revenues: part of eligible companies’ revenues generated from sectors covered by the European Taxonomy
- Aligned revenues: part of eligible companies’ revenues aligned with the environmental objectives of the European Taxonomy
- Not aligned revenues: part of eligible companies’ revenues not aligned with the environmental objectives of the European Taxonomy
- Enabling activities: part of companies’ aligned revenues (2) from activities that enable other activities to reduce their CO2 emissions
- Transitional activities: part of companies’ aligned revenues (2) from activities that contribute to the transition to a net zero emissions economy by 2050Sources: As of 31/12/2021. FactSet companies’ revenues data are analyzed by Carmignac to determine, for each company in the fund, the amount of revenues specified as eligible activities under the European Taxonomy. Company reported data was used to verify the substantial contribution criteria in line with guidelines stated in the 9th March “2020 Taxonomy: Final report of the Technical Expert Group on Sustainable Finance”. When data was not available, no alignment could be observed. Carmignac proprietary analysis is completed by MSCI and ISS data to perform the Do No Significant Harm and Minimum Safeguards checks.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
- Revenus éligibles : partie des revenus des entreprises éligibles générés par les secteurs couverts par la taxonomie européenne
- Revenus alignés : partie des revenus des entreprises éligibles alignés sur les objectifs environnementaux de la taxonomie européenne
- Revenus non alignés : partie des revenus des entreprises éligibles non alignés sur les objectifs environnementaux de la taxonomie européenne
- Activités habilitantes : partie des revenus alignés des entreprises (2) provenant d'activités qui permettent à d'autres activités de réduire leurs émissions de CO2
- Activités transitoires : partie des revenus alignés des entreprises (2) provenant d'activités qui contribuent à la transition vers une économie à émissions nettes nulles d'ici 2050Sources : Au 31/12/2021 Les données sur le chiffre d'affaires des sociétés de FactSet sont analysées par Carmignac afin de déterminer, pour chaque société du fonds, le montant des revenus spécifiés comme activités éligibles selon la taxonomie européenne. Les données déclarées par les entreprises ont été utilisées pour vérifier les critères de contribution substantielle, conformément aux lignes directrices énoncées dans le document du 9mars 2020 « Taxonomie : Rapport final du groupe d'experts techniques sur la finance durable ». Lorsque les données n'étaient pas disponibles, aucun alignement n'a pu être observé. L'analyse exclusive de Carmignac est complétée par les données de MSCI et d'ISS pour effectuer les contrôles « Do No Significant Harm » et« Minimum Safeguards ».
Credit Default Swap (CDS)
A Credit Default Swap (CDS) is a bilateral financial contract under which a counterparty (the protection buyer) paid a periodic commission in exchange for compensation by the protection seller in the event of the occurrence of a credit event affecting the reference issuer.
The protection buyer acquires the right either to sell at par a particular bond or other bonds of the reference issuer or to receive the difference between the par value and the market price of such reference bond or bonds (or any other previously defined reference value or exercise price) upon the occurrence of a credit event.
CARMIGNAC PORTFOLIO Global Bond (formerly Unconstrained Global Bond)

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Credit Default Swap (CDS)
Un « Credit Default Swap » (CDS) est un contrat financier bilatéral en vertu duquel une contrepartie (l’acheteur de la protection) paie une commission périodique en échange d’une indemnisation, par le vendeur de la protection, en cas de survenance d’un événement de crédit affectant l’émetteur de référence.
L’acheteur de la protection acquiert le droit, soit de vendre au pair une obligation particulière ou d’autres obligations de l’émetteur de référence, soit de recevoir la différence entre la valeur au pair et le prix du marché de ladite ou desdites obligations de référence (ou toute autre valeur de référence ou prix d’exercice préalablement définis) lors de la survenance d’un événement de crédit.
CARMIGNAC PORTFOLIO Global Bond (anciennement Unconstrained Global Bond)
##### OVERALL RISK ASSESSMENT
Each sub-fund must ensure that its overall risk relating to derivatives does not exceed the total net value of its portfolio.
Overall risk is a measurement designed to limit the leverage generated for each sub-fund by using derivatives. The method used to calculate overall exposure for each sub-fund of the SICAV is the ‘commitment method’. The commitment method consists in converting positions on derivatives into equivalent positions on the underlying assets and then aggregating the market value of these equivalent positions.
According to the commitment methodology, the maximum level of derivative leverage is 100%.

Translation (ENFR, 2023-03-31):
###### Détermination du risque global
Chaque compartiment devra veiller à ce que son risque global lié aux instruments financiers dérivés n’excède pas la valeur nette totale de son portefeuille.
Le risque global est une mesure conçue pour limiter l’effet de levier généré au niveau de chaque compartiment par l’utilisation d’instruments financiers dérivés. La méthode utilisée pour calculer ce risque au niveau de chaque compartiment de la SICAV sera celle des engagements. Cette méthode consiste à convertir les positions sur instruments financiers dérivés en positions équivalentes sur les actifs sous-jacents puis à agréger la valeur de marché de ces positions équivalentes.
Le niveau de levier maximal en instruments financiers dérivés en suivant la méthodologie des engagements sera de 100%.
The governance structure of the Remuneration Policy (“the Policy”) aims at preventing internal conflicts of interest. The Policy is formulated by the Remuneration Policy and approved by the Management Board. The Policy follows a defined process establishing the principles, the approval, the communication, the implementation, the review and the update of the Policy involving the Management Board, Human Resources, Internal Audit and other control functions.
Performance is assessed at Group and DPAS level. Individual staff assessments are based on a weighting of financial and non-financial targets linked to the specific job scope and role. As such, the principle of individual performance assessment is based on an assessment of objectives reached as well as an appreciation of the employee’s long-term value creation. Furthermore, the performance reflects an assessment of business and interpersonal skills and is linked to the achievement of the individual. The criteria applied to establish fixed remuneration are job complexity, level of responsibility, performance and local market conditions.
- MéthodologieDPAS is dual-licenced as a chapter 15 Management Company under law of 17 December 2010 relating to Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities, and as an AIFM under law of 12 July 2013 on Alternative Investment Fund Manager.

Translation (ENFR, 2023-03-31):
La structure de gouvernance de la politique de rémunération (« la Politique ») vise à éviter tout conflit d’intérêts en interne. La Politique est établie par le Comité de rémunération et approuvée par le Directoire. La Politique suit un processus rigoureux définissant les principes, l’approbation, la communication, la mise en œuvre, la révision et l’actualisation de la Politique avec l’implication du Directoire, des Ressources Humaines, de l’audit interne et des autres fonctions de contrôle.
Les performances sont évaluées au niveau du Groupe et de DPAS. Les évaluations individuelles du personnel sont fondées sur la fixation d’objectifs financiers et non financiers déterminés en fonction des spécificités et de la portée de la fonction du collaborateur évalué. Par conséquent, les évaluations individuelles portent sur l’accomplissement ou non par le collaborateur des objectifs qui lui ont été assignés et à apprécier sa création de valeur à long terme. De surcroît, les performances permettent également l’évaluation des compétences commerciales et relationnelles et sont liées aux réalisations individuelles du collaborateur. Les critères pris en compte pour établir la rémunération fixe sont : la complexité des tâches, le niveau de responsabilité, les performances ainsi que les conditions du marché local.
- MéthodologieDPAS est titulaire d’une double licence, puisqu’elle exerce d’une part en qualité de société de gestion conformément au chapitre 15 de la loi du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif, et d’autre part en qualité de gestionnaire de fonds d’investissement alternatifs en vertu de la loi du 12 juillet 2013 relative aux gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (« GFIA »).
###### Sustainability indicators measure how the environmental or social characteristics promoted by the financial product are attained.
- not financing companies that do not meet certain international standards and/or are involved in controversial activities and behaviour.
- promoting environmental, social and governance (ESG) best practices and best efforts using a best-in-class approach.
- defending fundamental rights (human rights, labour rights, anti-corruption and environmental protection).

Translation (ENFR, 2023-03-31):
#### Dans quelle mesure les caractéristiques environnementales et/ou sociales promues par ce produit financier ont-elles été atteintes ?
Les indicateurs de durabilité permettent de mesurer la manière dont les caractéristiques environnementales ou sociales promues par le produit financier sont atteintes.
Au cours de la Période de Référence (01/01/2022-31/12/2022), le Compartiment a promu des caractéristiques environnementales et sociales à travers une méthodologie rigoureuse visant :
- à ne pas financer les sociétés ne respectant pas certains standards internationaux et/ou étant impliquées dans des activités et comportements controversés.
- à promouvoir les meilleures pratiques et les meilleurs efforts en matière environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) en utilisant une approche best- in-class.
- à défendre les droits fondamentaux (droits humains, droits du travail, prévention de la corruption et protection de l’environnement).
…and compared to previous periods?
Not applicable
What were the objectives of the sustainable investments that the financial product partially made and how did the sustainable investment contribute to such objectives?
For the Reference Period, the Sub-fund sought to have at least 20% sustainable investments i.e. investments aimed at:
- companies aligned with one of the first two objectives of the EU taxonomy (climate change mitigation and adaptation);
- at the level of the overall portfolio, a minimum of 20% making a net positive1 contribution to all SDGs.

Translation (ENFR, 2023-03-31):
…et par rapport aux périodes précédentes ?
Pas d'application
Quels étaient les objectifs des investissements durables que le produit financier entendait partiellement réaliser et comment l’investissement durable a-t-il contribué à ces objectifs ?
Pour la Période de Référence, le Compartiment aspirait à comporter au moins 20% d’investissements durables , c’est-à-dire des investissements visant :
- des sociétés alignées à un des deux premiers objectifs de la taxonomie de l’UE (l’atténuation du changement climatique et l’adaptation au changement climatique);
- au niveau du portefeuille global, un minimum de 20% avec une contribution nette positive1 sur l’ensemble des ODD.
#### What was the share of sustainable investments with an environmental objective not aligned with the EU Taxonomy?
Based on the approach described below, the Sub-fund invested 37.5% of its portfolio in sustainable investments with an environmental objective that are not aligned with the EU Taxonomy. This percentage is determined by calculating the weighted net sum of the Environmental Sustainability Goals (6,7,9,11,12,13,14,15).
Only two of the six environmental objectives defined by the EU Taxonomy are currently covered by the regulatory framework of the EU Taxonomy Technical Selection Criteria that determine alignment with the EU Taxonomy (adaptation and climate change mitigation). Similar criteria for the other four environmental objectives have yet to be developed.
In the meantime, the Manager wishes to continue to make sustainable investments that contribute to environmental objectives not covered by the current EU Taxonomy Technical Selection Criteria. To this end, the Manager has adopted and defined a specific approach to identify the environmental objectives of these sustainable investments on the basis of the positive net contribution of the issuers to the UN Sustainable Development Goals (SDGs) that can be attributed to environmental objectives.
The Manager will review and reassess this framework when the EU Taxonomy Technical Selection Criteria have been implemented for the other four environmental objectives defined by the EU Taxonomy.

Translation (ENFR, 2023-03-31):
#### Quelle était la part d’investissements durables ayant un objectif environnemental non alignés sur la taxonomie de l’UE ?
Sur base de l’approche décrite ci-dessous, le Compartiment a investi 37.5% de son portefeuille dans des investissements durables ayant un objectif environnemental qui ne sont pas alignés sur la Taxonomie de l’UE. Ce pourcentage est déterminé en faisant la somme nette pondérée des Objectifs de développement durables Environnementaux (6,7,9,11,12,13,14,15).
Seuls deux des six objectifs environnementaux définis par la Taxonomie de l’UE sont actuellement couverts par le cadre réglementaire des Critères de sélection technique de la Taxinomie de l’UE qui déterminent l'alignement sur la Taxonomie de l’UE (adaptation et atténuation du changement climatique). Des critères similaires pour les quatre autres objectifs environnementaux doivent encore être élaborés.
Entre-temps, le Gestionnaire souhaite continuer à réaliser des investissements durables qui contribuent aux objectifs environnementaux qui ne sont pas couverts par les Critères de sélection technique de la Taxonomie de l’UE actuels. À cette fin, le Gestionnaire a adopté et défini une approche spécifique pour identifier les objectifs environnementaux de ces investissements durables sur base de la contribution nette positive des émetteurs aux objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies qui peuvent être attribués aux objectifs environnementaux.
Le Gestionnaire réexaminera et réévaluera ce cadre lorsque les Critères de sélection technique de la Taxinomie de l’UE auront été mis en œuvre pour les quatre autres objectifs environnementaux définis par la Taxonomie de l’UE.
The Sub-fund may invest or hold these types of assets for the purpose of achieving investment objectives, portfolio diversification, liquidity management and risk hedging.
In addition, issuers are also included in the category (#2 Other), which after the ESG screenings fall into the non-ESG category.
Over the Reference Period, for liquidity management purposes, the Sub-fund was exposed to 8.7% cash. There are no minimum environmental or social guarantees on this allocation.

Translation (ENFR, 2023-03-31):
Le Compartiment pourra investir ou détenir ces types d’actifs dans un but de réalisation des objectifs d’investissement, de diversification du portefeuille, de gestion de liquidité ainsi que dans un but de couverture des risques.
Par ailleurs, sont également inclus dans la catégorie (#2 Other) les émetteurs, qui après les screenings ESG, font partie de la catégorie non-ESG.
Sur la Période de Référence, à des fins de gestion des liquidités, le Compartiment a été exposé à 8.7% d’espèces. Il n’existe aucune garantie environnementale ou sociale minimale sur cette allocation.
*Due to its insufficient net assets in the Quintillia sub-fund, a compulsory redemption of all outstanding shares in the sub-fund has been carried on 30 June 2022.
The Sub-Fund Tactical Fund offers two classes of shares which differ depending on the type of investors and the management commissions applicable:
- class A, capitalisation shares, denominated in EUR and open to institutional investors;
- class B, capitalisation shares, denominated in EUR and open to individual investors.

Translation (ENFR, 2023-03-31):
*Du fait d’un total d’actif net insuffisant dans le compartiment Quintillia, le rachat forcé de l’ensemble de ses parts en circulation a eu lieu le 30 juin 2022.
Le compartiment Tactical Fund offre deux classes d’actions qui se différencient selon le type d’investisseurs
et les commissions de gestion applicables:
- les actions de la classe A, actions de capitalisation, libellées en EUR et destinées aux investisseurs institutionnels ;
- les actions de la classe B, actions de capitalisation, libellées en EUR et destinées aux investisseurs particuliers.
The Sub-Fund Logiver Indiciel Dynamique offers the following classes of shares:
- class "Retail 1-0.75" shares, denominated in EUR and open for investors whose initial subscription is beforehand approved by Logiver S.A.;
- class "Retail 2-0.00" shares, denominated in EUR and open for investors that have entered into a discretionary management mandate agreement with Logiver S.A.;
- class "Retail 3-1.00" shares, denominated in EUR and open for all types of investors;
- class "Retail 4-0,50" shares, denominated in EUR and open for investors whose initial subscription is approved beforehand by Logiver S.A.;
- class "Retail 5-1.00 USD" shares, denominated in EUR and open for all types of investors (inactive);
- class "Instit 1-0.90" shares, denominated in EUR and open for institutional investors as laid down in circular no. 777 of the "Direction de l’enregistrement et des domaines", as amended;
- class "Instit 2-0.50" shares for institutional investors as laid down in circular no. 777 of the "Direction del’enregistrement et des domaines", as amended.

Translation (ENFR, 2023-03-31):
Le compartiment Logiver Indiciel Dynamique offre les classes d’actions suivantes:
- les actions de la classe "Retail 1-0,75", libellées en EUR et réservées aux investisseurs dont la souscription initiale est préalablement approuvée par Logiver S.A. ;
- les actions de la classe "Retail 2-0,00", libellées en EUR et destinées aux investisseurs ayant conclu une convention de mandat de gestion discrétionnaire avec Logiver S.A. ;
- les actions de la classe "Retail 3-1,00", libellées en EUR et destinées à tous types d’investisseurs ;
- les actions de la classe "Retail 4-0,50", libellées en EUR et destinées aux investisseurs dont la souscription initiale est préalablement approuvée par Logiver S.A. ;
- les actions de la classe "Retail 5-1,00 USD", libellées en EUR et destinées à tous types d’investisseurs(inactive) ;
- les actions de la classe "Instit 1-0,90", libellées en EUR et destinées aux investisseurs institutionnels tels que définis dans la circulaire n° 777 de la direction de l’enregistrement et des domaines, telle qu’amendée ;
- les actions de la classe "Instit 2-0,50", libellées en EUR et destinées aux investisseurs institutionnels tels que définis dans la circulaire n° 777 de la direction de l’enregistrement et des domaines, telle qu’amendée.
The income and expenses in currencies other than the EURO are converted into EUROs at the exchange rate valid at the date of payment.
- Acquisition cost of the securities in the portfolioFor securities denominated in currencies other than the currency of the SICAV, the acquisition cost is calculated based on the exchange rate valid on the day of purchase.
- Change in the net unrealised appreciation or depreciationChanges in net unrealised appreciation or depreciation at the end of the financial year also appear in the statement of operations and changes in net assets.
- Change in the securities portfolioThe table of changes in the securities portfolio is freely available at the registered office of the SICAV.
- Income, expenditure and related provisionsProvision is made daily for interest and dividends are recorded on the ex-date. The interest and income are recognised net of non-recoverable withholding taxes.

Translation (ENFR, 2023-03-31):
Les revenus et frais en devises autres que la devise du compartiment sont convertis dans la devise du compartiment aux cours de change en vigueur à la date du paiement.
- Coût d'acquisition des titres en portefeuillePour les titres libellés en devises autres que la devise la SICAV, le coût d'acquisition est calculé sur base du cours de change en vigueur au jour de l'achat.
- Variation des plus ou moins-values nettes non réaliséesLa variation des plus ou moins-values nettes non réalisées à la fin de l’exercice figure également dans les résultats des opérations.
- Variation du portefeuille-titresLe tableau des variations du portefeuille-titres des compartiments est disponible sans frais au siège social de la SICAV.
- Revenus, dépenses et provisions y relativesLes intérêts sont comptabilisés chaque jour et les dividendes sont enregistrés à l’"ex-date". Les intérêts et revenus sont comptabilisés nets des précomptes mobiliers non recouvrables.
- 0,85% maximum for class B.
 These fees are payable quarterly and calculated on the average net value of the sub-fund’s shares. Logiver Indiciel Dynamic At the sub-fund's expense, the Company will pay the Management Company a remuneration taken from the sub-fund's assets and consisting of an annual fee at a single rate of 0.10% (with an annual minimum of EUR 15,000) payable at the end of each quarter and applied on the average net assets of the sub-fund during the past quarter. The Management Company will pay the Manager, LOGIVER S.A., at the sub-fund's expense, a remuneration taken from the sub-fund's assets and consisting of an annual fee at a single rate of: - 0.75% for Retail class 1 - 0.75 ;
- 0.00% for Retail class 2 - 0.00 ;
- 1.00% for Retail class 3 - 1.00 ;
- 0.50% for Retail class 4 - 0.50 ;
- 1.00% for Retail class 5 - 1.00 USD ;
- 0.90% for Instit class 1 - 0.90 ;
- 0.50% for Instit class 2 - 0.50.
 payable on a monthly basis and applied to the average net assets of the sub-fund during the past month. LOGIVER S.A. has appointed ARCHE WEALTH MANAGEMENT as its own investment advisor for this sub- fund. |

Translation (ENFR, 2023-03-31):
- 0,85% maximum pour la classe B.
 Ces commissions sont payables trimestriellement et calculées sur la valeur nette moyenne des actions du compartiment. Pour le compartiment Logiver Indiciel Dynamique: La SICAV paie, à la charge du compartiment, à la Société de Gestion une rémunération prélevée sur les actifs du compartiment et consistant en une commission annuelle au taux unique de 0,10% (avec un minimum annuel de 15.000 EUR) payable au terme de chaque trimestre, et appliqué sur les actifs nets moyens du compartiment au cours du trimestre échu. La Société de Gestion paie, à la charge du compartiment, au gestionnaire en investissements, LOGIVER S.A., une rémunération prélevée sur les actifs du compartiment et consistant en une commission annuelle au taux unique de: - 0,75% pour la classe Retail 1 - 0,75 ;
- 0,00% pour la classe Retail 2 - 0,00 ;
- 1,00% pour la classe Retail 3 - 1,00 ;
- 0,50% pour la classe Retail 4 - 0,50 ;
- 1,00% pour la classe Retail 5 - 1,00 ;
- 0,90% pour la classe Instit 1 - 0,90 ;
- 0,50% pour la classe Instit 2 - 0,50.
 payable mensuellement, et appliqué sur les actifs nets moyens du compartiment au cours du mois échu. LOGIVER S.A. a nommé à sa propre charge ARCHE WEALTH MANAGEMENT en qualité de conseiller en investissement pour ce compartiment. |