# BREAKDOWN OF THE MASTER FUND'S PORTFOLIO
### MAIN POSITIONS IN PORFOLIO
| DAIMLER AG-REGISTERED SHARES | Automobile Manufacturers | Germany | 2.88% | 2.30% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| AEGON N.V. NEW | Life & Health Insurance | Netherlands | 2.55% | 2.47% |
| MERCK KGA | Pharmaceuticals | Germany | 2.45% | 2.15% |

3I GROUP PLC	Asset Management & Custody Banks United Kingdom
Issuer number (excluding cash) : 63
2.26%

### GEOGRAPHICAL BREAKDOWN	SECTOR BREAKDOWN
United Kingdom
France Germany Netherlands Switzerland
Sweden
Italy Denmark Belgium
Asset Gatherers
Pharmaceuticals
Leisures
Automobiles
Health Care Equipment
Dependency
HPC
United States Other countries
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 %
Portfolio  Benchmark
Security
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 % 30 %
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## INVEST FOR GOOD
Overall ESG rating
Environmental, social and governance rating
Portfolio	Benchmark
1.79%	A	1.12%	A
19.34%
44.69%
32.51%
0% E
0% F
0%	G
B
C	C+ 
D
15.66% B
44.88%
33.05%
3.31% E
0.17% F
1.45%	G
C	C 
D
1.67%
not rated
0.36%
not rated
| Rating by E,S and G component |  |
| --- | --- |
|  | Portfolio | Benchmark |
| Environment | C+ | C |
| Social | C+ | C |
| Governance | C- | C- |
| Overall Rating | C+ | C |
| ESG coverage |  |  |
| Number of issuers in the portfolio |  | 63 |
| % of the portfolio with an ESG rating² |  | 98.65% |

²Outstanding securities in terms of ESG criteria excluding cash assets.

## Definitions and sources

### Responsible Investment (RI)
RI expresses sustainable development objectives in investment decisions by adding Environmental, Social and Governance (ESG) criteria in addition to the traditional financial criteria.
RI thus aims to balance economic performance and social and environmental impact by financing companies and public entities which contribute to sustainable development whatever their business sector. By influencing the governance and behaviour of stakeholders, SRI promotes a responsible economy.

### ESG criteria
Extra-financial criteria are used to assess the Environmental, Social and Governance practices of companies, states or local authorities:
- “E” for Environment: energy consumption and greenhouse gas emissions, water and waste management, etc.
- “S” for Social/Society: human rights, health and safety, etc.
- “G” for Governance: independence of board of directors, respect of shareholders’ rights, etc.

Amundi Group' ratings range issuers from A to G, with A being the highest rating and G the lowest.
Information document intended for professional investors within the meaning of the MiFID. Investors who do not consider that they fit the above definition are asked to contact their usual advisor and to consult the Fund's full prospectus. This is not a binding document and does not constitute an offer to sell or investment advice, nor is it enforceable against CPR Asset Management. Data for indicative purposes only. Past performance is not an indication of future results.
INVEST FOR GOOD

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# COMPOSITION DU PORTEFEUILLE DU FONDS MAITRE
### PRINCIPALES LIGNES EN PORTEFEUILLE
| ASTRAZENECA GBP | Pharmacie | Royaume- Uni | 3,01% | 1,41% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ROCHE HLDG AG-GENUSS | Pharmacie | Suisse | 3,00% | 0,43% |
| AXA SA | Assurances Multirisques | France | 2,98% | 2,47% |
| BMW | Automobile Manufacturers | Allemagne | 2,98% | 2,68% |
| ALLIANZ SE-REG | Assurances Multirisques | Allemagne | 2,89% | 2,04% |
| DAIMLER AG-REGISTERED SHARES | Automobile Manufacturers | Allemagne | 2,88% | 2,30% |
| AEGON N.V. NEW | Assurances Vie et Maladie | Pays-Bas | 2,55% | 2,47% |
| MERCK KGA | Pharmacie | Allemagne | 2,45% | 2,15% |

3I GROUP PLC	Banques de dépôt et de gestion de biens
Royaume- Uni
2,26%
Nombre d'émetteurs (hors liquidités) : 63

### REPARTITION GEOGRAPHIQUE	REPARTITION SECTORIELLE
Royaume-Uni
France Allemagne Pays-Bas Suisse Suède Italie Danemark Belgique
Epargne 
ﬁ
nancière
Pharmacie
Loisirs
Automobile
Equipements de santé
Dépendance
Produits de soin
Etats-Unis
Autres
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 %
Portefeuille Indice
Sécurité
0 %	5 %	10 %	15 %	20 %	25 % 30 %
Votre fonds présente notamment un risque de perte en capital supporté par l’investisseur. Sa valeur liquidative peut fluctuer et le capital investi n'est pas garanti. Autres risques importants pour le fonds : risque actions et de marché (y compris le risque lié aux petites capitalisations boursières et aux marchés émergents), risque de change, risque de contrepartie, risque de liquidité. La survenance de l'un de ces risques peut faire baisser la valeur liquidative de votre fonds. Pour en savoir plus sur les risques et leur définition, veuillez-vous reporter à la rubrique « Profil de Risque » du prospectus de ce fonds.
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## INVESTIR, C'EST AUSSI AGIR
Note ESG moyenne
Notation environnementale, sociale et de gouvernance
Du portefeuille	De l'indice de référence
1,79%	A	1,12%	A
19,34%
44,69%
32,51%
0% E
0% F
0%	G
B
C	C+ 
D
15,66% B
44,88%
33,05%
3,31% E
0,17% F
1,45%	G
C	C 
D
1,67%
non noté
0,36%
non noté
| Evaluation par composante ESG |  |
| --- | --- |
|  | Portefeuille | Indice |
| Environnement | C+ | C |
| Social | C+ | C |
| Gouvernance | C- | C- |
| Note Globale | C+ | C |
| Couverture de l'analyse ESG |  |  |
| Nombre d'émetteurs |  | 63 |
| % du portefeuille noté ESG² |  | 98,65% |

²Titres notables sur les critères ESG hors liquidités.

## Définitions et sources

### Investissement Responsable (IR)
L’IR traduit les objectifs du développement durable dans les décisions d’investissements en ajoutant les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) en complément des critères financiers traditionnels.
L’IR vise ainsi à concilier performance économique et impact social et environnemental en finançant les entreprises et les entités publiques qui contribuent au développement durable quel que soit leur secteur d’activité. En influençant la gouvernance et le comportement des acteurs, l’ISR favorise une économie responsable.

### Critères ESG
Des critères extra-financiers sont utilisés pour évaluer les pratiques Environnementales, Sociales et la Gouvernance des entreprises, Etats ou collectivités :
- « E » pour Environnement : consommation d’énergie, émissions de gaz à effet de serre, gestion de l’eau et des déchets…
- « S » pour Social/Sociétal : respect des droits de l’homme, santé et sécurité au travail…
- « G » pour Gouvernance : indépendance du conseil d’administration, respect des droits des actionnaires …L’échelle de notation du Groupe Amundi classe les émetteurs de A à G, A étant les meilleurs émetteurs et G les moins bons.

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INVESTIR, C'EST AUSSI AGIR