OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# BIL Invest Equities US
#### Investment portfolio as at December 31, 2021
(expressed in USD)
| Br Ishs Us Indx Accum Ins Units Usd Cap | 385,182 | USD | 15,230,481 | 14.05 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Cfs Dbx Usa Inx -1C- Usd/Cap | 118,501 | USD | 16,049,775 | 14.81 |
| Dodge & Cox-Us Stock-Usd Acc | 102,500 | USD | 4,158,425 | 3.84 |
| Ishs Vi Core S&P500 Ucits Cap | 31,728 | USD | 15,462,006 | 14.27 |
| Polen Focus Us Gw-Usd-Inst | 42,500 | USD | 2,100,775 | 1.94 |
| Ubs Msci Usa Va -A- Usd/Dis | 19,671 | USD | 2,020,999 | 1.86 |
| Vang S&P 500 Usd-Ac | 180,899 | USD | 15,812,382 | 14.59 |
|  |  |  | 70,834,843 | 65.36 |
|  |  |  |  |  |
| Luxembourg |
| Ab I Sel Us Eq -I- Usd | 122,668 | USD | 7,596,829 | 7.01 |
| Amundi Us Pi Fd-I2 Usd-Cap | 252,800 | USD | 6,383,200 | 5.89 |
| Artem Us Ex Al -I- Usd/Cap | 4,522,190 | USD | 7,994,780 | 7.37 |
| Ed L Select/Us Sel.Gr.-Usd-Ic-Cap | 567 | USD | 8,189,606 | 7.55 |
| Robeco Capital Growth Fund US Premium Equities I USD Cap | 4,885 | USD | 2,109,490 | 1.95 |
| Tr Pr Us Eq -Q- Usd/Cap | 189,170 | USD | 4,093,639 | 3.78 |
|  |  |  | 36,367,544 | 33.55 |
| Total investment funds |  |  | 107,202,387 | 98.91 |
|  |  |  |  |  |
| Total Undertakings for Collective Investment |  |  | 107,202,387 | 98.91 |
|  |  |  |  |  |
| Total investment portfolio |  |  | 107,202,387 | 98.91 |
| Acquisition cost |  |  | 68,224,860 |  |

Translation (ENFR, 2021-12-31):
# BIL Invest Equities US
#### Portefeuille-titres au 31 décembre 2021
(exprimé en EUR)
| Br Ishs Us Indx Accum Ins Units Usd Cap | 385.182 | USD | 15.230.481 | 14,05 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Cfs Dbx Usa Inx -1C- Usd/Cap | 118.501 | USD | 16.049.775 | 14,81 |
| Dodge & Cox-Us Stock-Usd Acc | 102.500 | USD | 4.158.425 | 3,84 |
| Ishs Vi Core S&P500 Ucits Cap | 31.728 | USD | 15.462.006 | 14,27 |
| Polen Focus Us Gw-Usd-Inst | 42.500 | USD | 2.100.775 | 1,94 |
| Ubs Msci Usa Va -A- Usd/Dis | 19.671 | USD | 2.020.999 | 1,86 |
| Vang S&P 500 Usd-Ac | 180.899 | USD | 15.812.382 | 14,59 |
|  |  |  | 70.834.843 | 65,36 |
|  |  |  |  |  |
| Luxembourg |  |  |  |  |
| Ab I Sel Us Eq -I- Usd | 122.668 | USD | 7.596.829 | 7,01 |
| Amundi Us Pi Fd-I2 Usd-Cap | 252.800 | USD | 6.383.200 | 5,89 |
| Artem Us Ex Al -I- Usd/Cap | 4.522.190 | USD | 7.994.780 | 7,37 |
| Ed L Select/Us Sel.Gr.-Usd-Ic-Cap | 567 | USD | 8.189.606 | 7,55 |
| Robeco Capital Growth Fund US Premium Equities I USD Cap | 4.885 | USD | 2.109.490 | 1,95 |
| Tr Pr Us Eq -Q- Usd/Cap | 189.170 | USD | 4.093.639 | 3,78 |
|  |  |  | 36.367.544 | 33,55 |
| Total fonds d’investissement |  |  | 107.202.387 | 98,91 |
|  |  |  |  |  |
| Total Organismes de Placement Collectif |  |  | 107.202.387 | 98,91 |
|  |  |  |  |  |
| Total du portefeuille-titres |  |  | 107.202.387 | 98,91 |
| Coût d’acquisition |  |  | 68.224.860 |  |
##### The Board’s activities include:
- Holding regular Board meetings - plus ad hoc Board meetings when required.
- Approving the annual report of the Fund and submitting it to the shareholders.
- Convening the general meeting of shareholders.
- Proposing and declaring dividends.
- Signing Audit Letters, e.g., Engagement Letter and Representation Letter.
- Appointing the Management Company, the Depositary and any Delegates or Service Providers not appointed by the Management Company.
- Signing material agreements.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
##### Les activités du Conseil d’administration sont notamment les suivantes :
- tenir des réunions régulières du Conseil d’administration, ainsi que des réunions ad hoc du Conseil d’administration au besoin.
- approuver le rapport annuel du Fonds et le soumettre aux actionnaires.
- convoquer l’assemblée générale des actionnaires.
- proposer et déclarer les dividendes.
- signer les lettres d’audit, p. ex. la lettre de mission et la lettre de déclaration.
- nommer la Société de gestion, le Dépositaire et tout délégataire ou prestataire de services qui n’est pas nommé par la Société de gestion.
- signer les contrats importants.
Options and futures that are not traded on a stock exchange or any other organised market will be valued at their probable market value estimated conservatively and in good faith. The market value of options is included in the statement of net assets under the heading “Options at market value”.
The realised gains / (losses) and change in unrealised appreciation / depreciation on options are disclosed in the statement of changes in net assets respectively under the headings “Net realised gain / (loss) on options” and “Change in net unrealised appreciation / depreciation on options”.
The unrealised appreciation / (depreciation) on future contracts is disclosed in the statement of net assets under “Net unrealised appreciation / (depreciation) on futures”. Changes in the market value of open future contracts are recorded as unrealised appreciation / depreciation in the statement of changes in net assets under “Change in net unrealised appreciation / depreciation on futures”. Realised gains or losses, representing the difference between the value of the contract at the time it was opened and the value at the time it was closed, are reported at the closing or expiration of futures contracts in the statement of changes in net assets under “Net realised gain / (loss) on futures”.
As at December 31, 2021, there were no open options nor futures contract.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Les options et futures non négociés sur un marché boursier ou tout autre marché organisé seront évalués sur base de la valeur probable de réalisation estimée avec prudence et bonne foi. La valeur de marché des options est incluse dans l’état des actifs nets sous la rubrique « Options à la valeur d’évaluation ».
Les bénéfices / (pertes) réalisés et la plus-value / moins-value non réalisée sur options sont présentées dans l’état des variations des actifs nets respectivement sous les postes « Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur options » et « Variation de la plus-value / moins-value nette non réalisée sur options ».
La plus-value / (moins-value) non réalisée sur futures est présentée dans l’état des actifs nets, au poste « Plus-value / (moins-value) nette non réalisée sur futures ». Les variations de valeur de marché des futures sont comptabilisées en tant que plus-value / moins-value non réalisée à l’état des variations des actifs nets, au poste « Variation de la plus-value / moins-value nette non réalisée sur futures ». Les plus-values ou moins-values réalisées, représentant la différence entre la valeur du contrat au moment de son ouverture et sa valeur au moment de sa clôture, sont comptabilisés à la clôture ou à l’expiration des futures dans l’état des variations des actifs nets, au poste « Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur futures ».
Au 31 décembre 2021, il n’y avait aucunes options ou futures ouvertes.
##### Note 3 - Management fees
BIL Manage Invest S.A. (hereinafter referred to as “the Management Company”), a partnership limited by shares with its head office at 42 rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg, has been appointed Management Company of the SICAV on the basis of a contract concluded between the SICAV and Management Company.
Pursuant to Portfolio Management Agreement dated January 17,2020, BIL Manage Invest S.A. has delegated its function of Portfolio Management to Banque Internationale à Luxembourg S.A..
The Portfolio Manager collects management fees on a monthly basis. These fees are expressed as an annual percentage of the average net asset value of the Sub-fund.
These fees are payable by the SICAV at the end of each month, latest by the following month.
In the case of services provided for an incomplete month, the Portfolio Manager shall be entitled to prorata temporis fees.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
##### Note 3 - Commissions de gestion
BIL Manage Invest S.A. (ci-après désignée la « Société de gestion »), société en commandite par actions dont le siège social est sis 42 rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg, a été désignée Société de gestion de la SICAV sur la base d’un contrat conclu entre la SICAV et la Société de gestion.
En vertu d’un Contrat de gestion de portefeuille en date du 17 janvier 2020, BIL Manage Invest S.A. a délégué sa fonction de gestion de portefeuille à Banque Internationale à Luxembourg S.A.
Le Gestionnaire de portefeuille perçoit des commissions de gestion mensuellement. Ces commissions sont exprimées en pourcentage annuel de la valeur nette d’inventaire moyenne du Compartiment.
Ces commissions sont payables par la SICAV à la fin de chaque mois, au plus tard au cours du mois suivant.
En cas de services rendus pour un mois civil incomplet, le Gestionnaire de portefeuille a droit à des commissions prorata temporis.
##### Note 5 - Subscription Tax
The SICAV is subject to the tax laws of Luxembourg. According to the legislation and regulations currently in force, the SICAV is subject in Luxembourg to an annual subscription tax of 0.05% of its assets, payable quarterly and calculated on the net assets of the SICAV at the end of each quarter. This rate shall be reduced to 0.01% for the classes restricted to institutional investors.
No tax is due on the assets held by the SICAV in other UCITS already subject to that subscription tax in Luxembourg.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
##### Note 5 - Taxe d’abonnement
La SICAV est régie par les lois fiscales luxembourgeoises. En vertu de la législation et des règlements en vigueur actuellement, la SICAV est soumise au Luxembourg à une taxe annuelle de 0,05 % payable trimestriellement et calculée sur l’actif net de la SICAV à la fin de chaque trimestre. Ce taux est réduit à 0,01 % pour les classes réservées aux investisseurs institutionnels.
Aucune taxe d’abonnement n’est due sur les avoirs que la SICAV détient dans des parts d’autres OPCVM déjà soumis à la taxe d’abonnement à Luxembourg.
##### Note 11 - Events during the year
Following to a circular resolution dated December 9, 2021, the Board approved the change of investment policy of BIL Invest Bonds Renta fund with effect of December, 13 2021. Starting from this date, the Sub-fund invests into direct investment lines and does not enter into a master feeder structure.
Mr. Raoul STEFANETTI resigned from the Board of Directors with effect on December 16, 2021.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
##### Note 11 - Événements survenus au cours de l’exercice
À la suite d’une résolution adoptée par voie circulaire datée du 9 décembre 2021, le Conseil a approuvé le changement de politique d’investissement du fonds BIL Invest Bonds Renta avec effet au 13 décembre 2021. Depuis cette date, le Compartiment investit dans des lignes d’investissement direct et ne s’engage pas dans une structure maître-nourricier.
M. Raoul STEFANETTI a démissionné du Conseil d’administration avec effet au 16 décembre 2021.
The systems of BIL Manage Invest S.A. do not allow such amounts to be identified per UCITS managed. The figures below therefore show the aggregate amount of the remunerations at the overall level of BIL Manage Invest S.A..
- Aggregate amount of the remunerations of the senior management: EUR 1,097,686.
- Aggregate amount of the remunerations of the members of staff of BIL Manage Invest S.A. whose activities have a significant impact on the risk profile of the UCITS of which it is the management company (excluding the senior management): EUR 1,370,314.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
Les systèmes de BIL Manage Invest S.A. ne permettent pas une telle identification pour chaque OPCVM sous gestion. Les chiffres ci-dessous indiquent également le montant cumulé des rémunérations globales chez BIL Manage Invest S.A.
- Montant cumulé des rémunérations de la direction générale : 1 097 686 euros.
- Montant cumulé des rémunérations des membres du personnel de BIL Manage Invest S.A. dont les activités ont une incidence significative sur le profil de risque de l’OPCVM dont elle est la société de gestion (à l’exclusion de la direction générale):1 370 314 euros.
BIL Invest
R.C.S. Luxembourg B-46235
SICAV under Luxembourg Law
Audited annual report as at December 31, 2022
BIL Invest
SICAV under Luxembourg Law

Translation (ENFR, 2022-12-31):
BIL Invest
R.C.S. Luxembourg B-46235
SICAV de droit luxembourgeois
Rapport annuel révisé au 31 décembre 2022
BIL Invest
SICAV de droit luxembourgeois
###### Savings Directive
The law of November 25, 2014 transposed the European Union Council Directive 2003/48/EC on taxation of savings income in the form of interest payments (the “Directive”) into Luxembourg legislation. The purpose of this Directive is to allow the interest income paid to a beneficial owner who is a natural person domiciled in a country of the European Union to be taxed according to the provisions of the State in which the beneficial owner is domiciled. This purpose is achieved by means of an exchange of information between the tax authorities of the European Union. Luxembourg proceeds to automatically exchange information on interest payments and proceeds of redemptions obtained since January 1, 2015 from funds that come within the scope of the Directive, which is the case for BIL Invest.
The Company is authorised to reject any application for shares if the applying investor does not provide the Company with complete and satisfactory information as required by the Law.
Governance
The Board of Directors of the SICAV has chosen to voluntarily comply with the code of conduct of ALFI (Association of the Luxembourg Fund Industry) published in June 2013, which lays down the good governance principles. The Board of Directors considers that the SICAV complied with this code, in all its significant aspects, during the financial year ended December 31, 2022.
This ALFI code of conduct is available for consultation at the registered office of the SICAV.

Translation (ENFR, 2022-12-31):
##### Directive sur la fiscalité de l’épargne
La loi du 25 novembre 2014 est venue transposer la directive du Conseil de l’Union européenne 2003/48/CE en matière de fiscalité des revenus de l’épargne sous forme de paiements d’intérêts (la « Directive ») dans la législation luxembourgeoise. L’objectif de cette Directive est de permettre que les revenus d’intérêts payés à un bénéficiaire effectif qui est une personne physique domiciliée dans un pays de l’Union européenne soient imposés selon les dispositions de l’État dans lequel le bénéficiaire effectif est domicilié. Cet objectif est atteint grâce à un échange d’informations entre les autorités fiscales de l’Union européenne. Le Luxembourg procède à l’échange automatique d’informations sur les paiements d’intérêts et les produits de rachat dégagés depuis le 1er janvier 2015 sur des fonds qui entrent dans le champ d’application de la Directive, ce qui est le cas pour BIL Invest.
La Société est autorisée à rejeter toute demande de souscription d’actions si l’investisseur introduisant l’ordre ne fournit pas à la Société des informations complètes et satisfaisantes comme l’exige la Loi.
Gouvernance
Le Conseil d’administration de la SICAV a choisi de se conformer volontairement au Code de conduite de l’ALFI (Association luxembourgeoise des fonds d’investissement) publié en juin 2013, qui fixe les principes de bonne gouvernance. Le Conseil d’administration considère que la SICAV s’est conformée à ce code, dans tous ses aspects significatifs, au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2022.
Ce code de conduite de l’ALFI est disponible pour consultation au siège social de la SICAV.
This class was not active as at December 31, 2022.
Abbreviations
- IEURH = I EUR Hedged (hedged against exchange-rate risk)
- PEURH = P EUR Hedged (hedged against exchange-rate risk)
- PUSDH = P USD Hedged (hedged against exchange-rate risk)
- REURH = R EUR Hedged (hedged against exchange-rate risk)Note 2 - Principal Accounting PoliciesPresentation of financial statementsThe financial statements of the SICAV are prepared in accordance with Luxembourg regulations relating to Undertakings for Collective Investment.
- Valuation of each Sub-fund’s portfolioThe valuation of any security admitted for trading to an official listing or any other normally operating regulated market which is recognised and open to the public is based on the last price known in Luxembourg on the valuation date or, if this stock is traded on several markets, on the last known price on the principal market on which it is traded.

Translation (ENFR, 2022-12-31):
Cette classe n’était pas active au 31 décembre 2022.
Abréviations
- IEURH = I couverte en EUR (couverte contre le risque de change)
- PEURH = P couverte en EUR (couverte contre le risque de change)
- PUSDH = P couverte en USD (couverte contre le risque de change)
- REURH = R couverte en EUR (couverte contre le risque de change)Note 2 - Principales méthodes comptablesPrésentation des états financiersLes états financiers de la SICAV sont préparés conformément à la réglementation en vigueur au Luxembourg concernant les Organismes de Placement Collectif.
- Évaluation du portefeuille-titres de chaque CompartimentL’évaluation de toute valeur admise à une cote officielle ou sur tout autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public est basée sur le dernier cours connu à Luxembourg, le jour d’évaluation, et, si cette valeur est traitée sur plusieurs marchés, sur base du dernier cours connu du marché principal de cette valeur.
If the last known price is not representative, the valuation shall be based on the probable realisation value as estimated by the Board of Directors with prudence and good faith.
The valuation of securities which are not quoted or traded on a stock exchange or any other recognised regulated market and open to the public, or of securities whose price is not representative, is based on the probable realization value, determined with prudence and good faith by the Board of Directors.
Units in UCIs are valued on the basis of their last available net asset value at the valuation date.
- Net profits / (losses) realized on the sales of securities from each Sub-fundProfits or losses realized on sales of securities from each Sub-fund are calculated based on the average cost of the securities sold.
- Net asset value calculation and conversion of foreign currencies for each Sub-fundDecember 31, 2022 net asset values have been calculated on January 2, 2023 for the Sub-funds below:BIL Invest Bonds EUR Corporate Investment Grade BIL Invest Bonds USD Corporate Investment Grade BIL Invest Equities EuropeDecember 31, 2022 net asset values have been calculated on January 3, 2023 for the Sub-funds below:BIL Invest Patrimonial HighBIL Invest Patrimonial Medium BIL Invest Patrimonial LowBIL Invest Patrimonial Defensive BIL Invest Bonds Renta Fund BIL Invest Absolute ReturnBIL Invest Bonds Emerging Markets BIL Invest Bonds EUR High Yield

Translation (ENFR, 2022-12-31):
Si le dernier cours connu n’est pas représentatif, l’évaluation se basera sur la valeur probable de réalisation que le Conseil d’Administration estimera avec prudence et bonne foi.
Les valeurs non cotées ou non négociées sur un marché boursier ou sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, et ouvert au public, et les valeurs admises à une cote mais dont le dernier cours n’est pas représentatif, sont évaluées par le Conseil d’Administration sur base de la valeur probable de réalisation estimée avec prudence et bonne foi.
Les parts d’OPC sont évaluées sur base de leur dernière valeur nette d’inventaire disponible.
- Bénéfices / (pertes) net(te)s réalisé(e)s sur ventes de titres de chaque compartimentLes bénéfices ou pertes réalisés sur ventes de titres de chaque compartiment sont calculés sur la base du coût moyen des titres vendus.
- Calcul de la valeur nette d’inventaire et conversion des devises pour chaque CompartimentLa valeur nette d’inventaire du 31 décembre 2022 a été calculée le 2 janvier 2023 au titre des compartiments ci-après :BIL Invest Bonds EUR Corporate Investment GradeBIL Invest Bonds USD Corporate Investment Grade BIL Invest Equities EuropeLa valeur nette d’inventaire du 31 décembre 2022 a été calculée le 3 janvier 2023 au titre des compartiments ci-après :BIL Invest Patrimonial HighBIL Invest Patrimonial Medium BIL Invest Patrimonial LowBIL Invest Patrimonial Defensive BIL Invest Bonds Renta Fund BIL Invest Absolute ReturnBIL Invest Bonds EUR Sovereign BIL Invest Bonds USD High Yield
Income and expenses in currencies other than the currency of each Sub-fund are translated into this currency at the exchange rates prevailing at the transaction date.
The acquisition cost of securities in each Sub-fund expressed in a currency other than the currency of the Sub-fund is translated into the base currency at the average exchange rates prevailing on the date of purchase.
- Combined financial statementsThe combined statement of the SICAV’s net assets and the combined statement of changes in net assets are the sum of the statement of net assets, the statement of changes in net assets of each Sub-fund converted into the currency of the SICAV using exchange rates prevailing at the closing date.
- Forward foreign exchange contractsThe forward foreign exchange contracts are valued on the basis of forward exchange rates prevailing at the closing date and applicable to the remaining period until the expiration date. The unrealised appreciation / (depreciation) on forward foreign exchange contracts is disclosed in the

Translation (ENFR, 2022-12-31):
Les revenus et frais en devises autres que la devise du compartiment sont convertis dans cette devise au cours de change en vigueur à la date de l’opération.
Le coût d’acquisition des titres de chaque compartiment, exprimé dans une devise autre que la devise du compartiment, est converti dans la devise de référence aux taux de change moyens en vigueur à la date d’achat.
- Les états financiers combinésL’État combiné de l’actif net de la SICAV ainsi que l’État combiné des variations de l’actif net correspondent à la somme de l’État de l’actif net, de l’État des variations de l’actif net de chacun des compartiments convertis dans la devise de la SICAV sur la base des taux de change en vigueur à la date de clôture.
- Contrats de change à termeLes contrats de change à terme sont évalués aux cours de change à terme à la date de clôture applicables pour la période restante jusqu’à l’échéance. La plus-value / (moins-value) non réalisée sur contrats de change à terme est présentée dans l’état des actifs nets, au poste« Plus-value / (moins-value) nette non réalisée sur contrats de change à terme ». Les bénéfices / (pertes) réalisés et la variation de plus-value /
The depositary’s transaction charges are included in the heading “Bank charges” of the Statement of changes in net assets.
Note 9 - Cash at bank and broker
The Cash at bank and broker in the statement of net assets comprises the cash accounts, the cash at broker accounts and the Collateral cash given on OTC derivatives.
The part relating to the cash at broker accounts and the Collateral cash given on OTC derivatives in Cash at bank and broker included in the statement of net assets as at December 31, 2022 is as follows:

Translation (ENFR, 2022-12-31):
Les frais de transaction du dépositaire sont inclus dans la rubrique « Frais bancaires » de l’État des variations des actifs nets.
Note 9 - Avoirs en banque et broker
Les Liquidités en banque et détenues auprès de courtiers présentées dans l’état de l’actif net comprennent les comptes de trésorerie, les liquidités détenues auprès de comptes de courtiers sur futures et options ainsi que les comptes de garanties en espèces fournies au titre d’opérations de gré à gré.
La part relative aux comptes de liquidités détenues auprès de courtiers ainsi que les comptes de garanties en espèces fournies au titre d’opérations de gré à gré dans les Liquidités en banque et détenues auprès de courtiers inclus dans l’état de l’actif net au 31 décembre 2022 se décompose comme suit :