# BOOK II
BNP Paribas Plan International Derivatives
Short-named BNPP Plan International Derivatives

###### Investment objective
This sub-fund seeks the highest possible return in the form of capital growth, through investment in a quantitatively and dynamically managed derivatives portfolio, with the accompanying high risks being managed in a professional manner.

###### Investment policy
The Investment Manager generally invests in geographically diversified portfolios of futures and options on stocks and/or stock indices, either listed or OTC. The Investment Manager may invest in written or bought derivatives, with written positions being hedged using other derivatives or cash and Money market Instruments. Regional and country allocations are based on diversification of risk. For derivatives, the Investment Manager generally aims for approximately equal weightings (both among Europe, America and the Far East and, within each region, among countries with sufficiently efficient derivatives markets). The Investment Manager may deviate from equal weightings to pursue more attractive diversification opportunities or in response to a lack of liquidity in one or more derivatives markets. The Investment Manager periodically brings the portfolio back to its target weightings.
The Investment Manager may add or remove regions or countries at any time. The Investment Manager constructs a portfolio that includes derivatives with a variety of maturities and exercise prices, and which is projected to produce the best trade-off between average return and risk. To permit a flexible issuing and redemption policy and to ensure optimum risk management, a part of the sub-fund's assets will consist of cash and/or money market instruments.
- the sub-fund may invest up to 100% of its net assets in short-term deposits and money market instruments;
- no more than 20% of the sub-fund's net assets in Cash holdings may be allocated to a given counterpart;
- OTC derivatives are made with first class financial institutions specialising in this type of transaction;
- the sub-fund may invest in other derivatives besides options and futures;
- when a derivative is linked to an index, that index will be sufficiently diversified, will constitute an adequate benchmark for the market it represents and will be published in an appropriate manner.
- the sub-fund invests no more than 10% of its net assets in other UCI/UCITS.


#### The Investment Manager will create leveraged equity exposure by investing in derivatives.

###### Derivatives

#### Core financial derivative instruments may be used for efficient portfolio management, hedging and investment as described in points 2 and 3 of Appendix 2 of Book I.

###### Information relating to SFDR and Taxonomy Regulation

#### The Sub-fund is not categorized under Article 8 or Article 9 SFDR.
The Taxonomy Regulation aims to establish the criteria for determining whether an economic activity is considered environmentally sustainable. Thus, the EU Taxonomy is a classification system, establishing a list of environmentally sustainable economic activities.
Economic activities that are not recognised by the Taxonomy Regulation are not necessarily environmentally harmful or unsustainable. Moreover, not all activities that can make a substantial contribution to environmental as well as social objectives are yet part of the Taxonomy Regulation.

#### The investments underlying this sub-fund do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.

###### Risk profile

#### Specific market risks:
- Collateral Management Risk
- Counterparty Risk
- Credit Risk
- Derivatives RiskFor overview of the generic risks, please refer to the Appendix 3 of the Book I of the Prospectus.


###### Investor type profile

#### This sub-fund is suitable for investors who:
- Are looking for a diversification of their investments in equities;
- Are willing to accept higher market risks in order to potentially generate higher long-term returns;
- Can accept significant temporary losses;
- Can tolerate volatility.


###### Accounting Currency

#### EUR

###### Shares
| Category | Class | ISIN code | Dividend | Reference Currency | Other Valuation Currencies |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU0258897114 | No | EUR |  |
| I | CAP | LU0238588510 | No | EUR |  |


#### All these share classes are not necessarily active.
BNP Paribas Plan International Derivatives
Short-named BNPP Plan International Derivatives

###### Fees payable by the sub-fund
| Category | Management (max) | Performance | Distribution (max) | Other (max) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 2.00% | No | none | 0.10% | 0.05% |
| I | 1.00% | No | none | 0.05% | 0.01% |


#### (1) Taxe d’abonnement. In addition, the Company may be subject to foreign UCI’s tax, and/or other regulators levy, in the country where the sub-fund is registered for distribution.

#### Indirect fee: 1.00% maximum

#### The complete list of shares offered is available on the website www.bnpparibas-am.com
For each active share, a KIID is available which mentions, among others, the launch date, the Reference Currency and the historical performance. The KIIDs are available on the website www.bnpparibas-am.com

###### Additional information Valuation Day:
For each day of the week on which banks are open for business in Luxembourg (a “Valuation Day”), there is a corresponding NAV which is dated the same day unless 50% or more of the underlying assets cannot be valued.

#### It is available at the Company’s registered office, from local agents, and in any newspapers designated by the Board of Directors and the web site www.bnpparibas-am.com

###### Terms of subscription / conversion / redemption:
Subscription, redemption and conversion orders will be processed at an unknown net asset value in accordance with the rules set out below, only on Valuation Days, and the time mentioned is Luxembourg time.
| Centralisation of orders | Orders Trade Date | NAV calculation and publication date | Orders Settlement Date |
| --- | --- | --- | --- |
| 12:00 CET on the Valuation Day (D) | Valuation Day (D) | The day after the Valuation Day (D+1) | maximum three business days after the Valuation Day (D+3) (1) |


#### (1) If the settlement day is a currency holiday, the settlement will occur the following business day.

###### Listing:

#### none

###### Historical information:

#### Sub-fund launched on 27 January 2006 with the name “International Derivatives Fund” “Class A” category named “Classic-CAP” on 1 August 2013

#### Current name first applied on 17 August 2015.

###### Taxation:

#### Potential shareholders are recommended to seek full information in their country of origin, place of residence or domicile on the possible tax consequences associated with their investment.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
# LIVRE II
#### BNP Paribas Plan (en abrégé BNPP Plan) - Prospectus - Livre II - Version de JANVIER 2022	38 / 40
BNP Paribas Plan International Derivatives
En abrégé BNPP Plan International Derivatives

###### Objectif d’investissement
L’objectif du compartiment est d’enregistrer le rendement le plus élevé possible sous la forme de croissance du capital, par le biais d’un investissement dans un portefeuille d’instruments dérivés gérés sur le plan quantitatif et de manière dynamique, les risques élevés liés étant gérés de manière professionnelle.

###### Politique d’investissement
Le Gestionnaire d’actifs investit généralement dans des portefeuilles géographiquement diversifiés ou des contrats à terme et options sur valeurs et/ou sur indices boursiers, qu’ils soient cotés ou échangés de gré à gré. Le Gestionnaire d’actifs peut investir dans des instruments dérivés achetés ou vendus, les positions vendues étant couvertes par d’autres instruments dérivés, des espèces et des instruments du marché monétaire. Les allocations régionales et nationales sont basées sur une diversification du risque. Concernant les instruments dérivés, le Gestionnaire d’actifs vise des pondérations approximativement équivalentes (à la fois en Europe, en Amérique et en Extrême-Orient et, au sein de chaque région, entre les pays dont les marchés d’instruments dérivés sont suffisamment efficaces). Le Gestionnaire d’actifs peut dévier des pondérations égales afin de poursuivre des opportunités de diversification plus attractives ou en réponse à un manque de liquidité sur un ou plusieurs marchés d’instruments dérivés. Le Gestionnaire d’actifs ramène périodiquement le portefeuille à ses pondérations cibles.
Le Gestionnaire d’actifs peut ajouter ou supprimer des régions ou pays à tout moment. Le Gestionnaire d’actifs construit un portefeuille qui inclut des instruments dérivés avec une variété de dates d’échéance et de prix d’exercice et qui devrait produire le meilleur compromis entre le rendement moyen et le risque. Afin de permettre une politique d’émission et de rachat flexible et afin d’assurer une gestion du risque optimale, une partie des actifs du compartiment consistera en espèces et/ou en instruments du marché monétaire.
- le compartiment peut investir jusqu’à 100 % de son actif net sous forme de dépôts à court terme et d’instruments du marché monétaire ;
- pas plus de 20 % des actifs nets du compartiment en liquidités ne peuvent être alloués à une contrepartie donnée ;
- les instruments échangés de gré à gré sont négociés avec des institutions financières de premier ordre se spécialisant dans ce type de transactions ;
- le compartiment peut investir dans d’autres instruments dérivés que les options et les contrats à terme ;
- si un instrument dérivé est lié à un indice, cet indice sera suffisamment diversifié, constituera un indice de référence adéquat pour le marché qu’il représente et sera publié de manière appropriée ;
- le compartiment n’investit pas plus de 10 % de ses actifs nets dans d’autres OPC/OPCVM.


#### Le Gestionnaire d’actifs créera une exposition aux actions avec un effet de levier en investissant dans des instruments dérivés.

###### Instruments dérivés
Des instruments financiers dérivés principaux peuvent être utilisés à des fins de gestion de portefeuille efficace, de couverture et d’investissement, tel que décrit aux points 2 et 3 de l’Annexe 2 du Livre I.

###### Informations relatives aux Règlements SFDR et sur la taxonomie

#### Le compartiment n’est pas classé comme relevant des Articles 8 ou 9 du SFDR.

#### Le Règlement taxonomie vise à établir les critères permettant de déterminer si une activité économique est considérée comme durable sur le plan environnemental.

#### Ainsi, la Taxonomie européenne est un système de classification qui établit une liste d’activités économiques durables sur le plan environnemental.
Les activités économiques qui ne sont pas reconnues par le Règlement taxonomie ne sont pas nécessairement nocives pour l’environnement ou non durables. En outre, les activités pouvant contribuer de manière significative aux objectifs environnementaux et sociaux ne sont pas encore toutes citées dans le Règlement taxonomie.

#### Les investissements sous-jacents de ce compartiment ne tiennent pas compte des critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental.

###### Profil de risque

#### Risques de marché spécifiques :
- Risque de gestion des sûretés
- Risque de contrepartie
- Risque de crédit
- Risque lié aux instruments dérivésPour un aperçu des risques génériques, consultez l’Annexe 3 du Livre I du Prospectus.


###### Profil type de l’investisseur

#### Ce compartiment convient aux investisseurs qui :
- cherchent à diversifier leurs investissements en actions ;
- sont disposés à accepter des risques de marché plus élevés afin d’éventuellement générer des rendements à long terme plus élevés ;
- peuvent faire face à d’importantes pertes temporaires ;
- Peuvent tolérer la volatilité.


###### Devise comptable

#### EUR

###### Actions
| Catégorie | Classe | Code ISIN | Dividende | Devise de référence | Autres devises de référence |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | CAP | LU0258897114 | Non | EUR |  |
| I | CAP | LU0238588510 | Non | EUR |  |

BNP Paribas Plan International Derivatives
En abrégé BNPP Plan International Derivatives

#### Toutes ces classes d’actions ne sont pas nécessairement actives.

###### Commissions à charge du compartiment
| Catégorie | Gestion (max.) | Commission de performance | Distribution (max.) | Autre (max.) | TAB  (1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Classic | 2,00 % | Non | néant | 0,10 % | 0,05 % |
| I | 1,00 % | Non | néant | 0,05 % | 0,01 % |

(1) Taxe d’abonnement. Par ailleurs, la Société peut être assujettie à une taxe sur les OPC de droit étranger et/ou à d’autres droits imposés par les autorités de réglementation dans le pays où le compartiment est enregistré en vue de sa distribution.

#### Commission indirecte : 1,00 % maximum

#### La liste complète des actions offertes est disponible sur le site Internet www.bnpparibas-am.com.
Pour chaque action active, un KIID mentionnant, entre autres, la date de lancement, la Devise de référence et la performance historique est disponible. Les KIID sont disponibles sur le site Internet www.bnpparibas-am.com.

###### Informations supplémentaires Jour d’évaluation :
À chaque jour de la semaine qui est un jour ouvré bancaire à Luxembourg (un « Jour d’évaluation ») correspond une VNI datée de ce Jour d’évaluation, sauf si 50 % ou plus des actifs sous-jacents ne peuvent pas être valorisés.

#### Cette VNI est disponible au siège de la Société, chez les agents locaux et dans les journaux désignés par le Conseil d’administration et sur le site Internet www.bnpparibas-am.com.

###### Modalités de souscription / conversion / rachat :
Les ordres de souscription, de rachat et de conversion sont traités sur la base d’une valeur nette d’inventaire inconnue, conformément aux règles établies ci-dessous, uniquement lors des jours ouvrés bancaires au Luxembourg, l’heure mentionnée étant celle de Luxembourg.
| Centralisation des ordres | Date de transaction | Jour de calcul et de publication de la VNI | Date de règlement des ordres |
| --- | --- | --- | --- |
| 12 h CET le Jour d’évaluation (J) | Jour d’évaluation (J) | Le jour suivant le Jour d’évaluation (J+1) | maximum trois jours ouvrés après le Jour d’évaluation (J+3) (1) |

- Si le jour de règlement est un jour de fermeture des marchés, le règlement interviendra le jour ouvré suivant.


###### Cotation :

#### Néant

###### Historique :

#### Le compartiment a été lancé le 27 janvier 2006 sous la dénomination « International Derivatives Fund ». La catégorie « Class A » a été renommée « Classic-CAP » le 1er août 2013.

#### Le nom actuel a été appliqué la première fois le 17 août 2015.

###### Fiscalité :

#### Il est recommandé aux actionnaires potentiels de se renseigner dans leur pays d’origine, de résidence ou de domicile sur les éventuelles incidences fiscales liées à leur investissement.

### Addendum destine au public en France
La Directive européenne n° 2009/65/CE du 13 juillet 2009 portant coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM), instaure des règles communes en vue de permettre la commercialisation transfrontalière des OPCVM qui s’y conforment. Ce socle commun n’exclut pas une mise en œuvre différenciée. C’est pourquoi un OPCVM européen peut être commercialisé en France quand bien même son activité n’obéit pas à des règles identiques à celles qui conditionnent en France l’agrément de ce type de produit.

#### Le présent addendum doit être lu conjointement avec le prospectus complet de BNP Paribas Plan (ci-après dénommée « la SICAV

#### ») daté Janvier 2022.
- 
##### Précisions sur les facilités mises à disposition des investisseurs :

Les Distributeurs agréés, et BNP Paribas Securities Services Luxembourg domicilié 60 avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, Dépositaire et Agent de Transferts du Fonds, sont en charge de la réception et transmission des souscriptions, des rachats et toute autre demande, ainsi que le paiement des ventes et dividendes en accord avec le Prospectus.
Pour les parts admises en Euroclear France, BNP Paribas Asset Management Luxembourg (la « Société de Gestion »), 10 rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, a conclu un contrat d’Agent Centralisateur avec BNP Paribas Securities Services Paris, domicilié 3, rue d'Antin, 75002 Paris.

#### La Société de Gestion, met à disposition sur le site internet de la Société (www.bnpparibas-am.com) :
Les informations relatives à la Société ; aux droits des actionnaires et à la politique de gestion des réclamations. Les informations en cas de changements des caractéristiques de la Société sont également disponibles sur le site internet de la Société de Gestion.

#### Les documents de la Société (prospectus complet, documents d’informations clés pour l’investisseur, comptes annuels et semestriels…) ainsi que les dernières valeurs liquidatives.
- Compartiments autorisés à la commercialisation en France

| Nom des compartiments | Date d’autorisation |
| --- | --- |
| BNP Paribas Plan – International Derivatives | 16 janvier 2007 |

- Conditions de souscription et de rachat d’actions de la SICAVL’attention des investisseurs est attirée sur le fait que leur demande de souscription d’actions de la SICAV peut être rejetée par le gestionnaire ou par son délégué, pour quelque raison que ce soit, en tout ou partie, qu’il s’agisse d’une souscription initiale ou supplémentaire.

L’attention des investisseurs est également attirée sur le fait que la SICAV comporte des clauses d’éviction automatique avec rachat des actions dès lors que certaines conditions d’investissement ne sont plus respectées. Ce rachat aura, pour l’investisseur français, des conséquences fiscales liées à la cession de valeurs mobilières
.
- FiscalitéL'attention des actionnaires fiscalement domiciliés en France est attirée sur l'obligation de procéder à la déclaration des revenus qui, résultant des cessions ou conversions d’actions de la SICAV, sont soumis au régime des plus-values sur valeurs mobilières.