They also include other administrative expenses, such as registration fees, insurance coverage and the costs relating to the translation and printing of this Prospectus and reports to Shareholders.
The Management Company pays the Delegated Investment Managers, Distributors, out of the fees it receives from the SICAV.
Expenses that are specific to a Sub-Fund or Share Class will be borne by that Sub-Fund or Share Class. Charges that are not specifically attributable to a particular Sub-Fund or Share Class are allocated among the relevant Sub- Funds or Share Classes based on their respective net assets or any other reasonable basis given the nature of the charges.
Initial formation expenses as well as subsequent charges relating to the creation of a new Sub-Fund or Share Class will be amortised over a period not exceeding 5 years.
The aggregate amount of Management Company fees, Investment Managers fees, Distributors fees, registration fees and expenses specific to a Sub-Fund or Share Class are known as “Management Fees” and shall not exceed such percentage of each Sub- Fund’s average daily net asset value as indicated in each Sub-Fund’s description under “Characteristics.”
“Administration Fees” are defined as the total amount of the fees due to the Depositary, the Administrative Agent, Paying Agent, Domiciliary and Corporate Agent and Registrar and Transfer Agent, the costs relating to the translation and printing of key investor information documents, this Prospectus and reports to Shareholders, Independent auditors, outside counsels and other professionals, administrative expenses, such as insurance coverage; Administration fees shall not exceed such percentage of each Sub-Fund’s average
daily net asset value as indicated in each Sub- Fund’s description under “Characteristics.”
The “All in Fee” is defined as the aggregate of Management Fees and Administration Fees paid annually by each Sub-Fund, other than taxes (such as "Taxe d'abonnement") and expenses relating to the creation or liquidation of any Sub-Fund or Share Class; the All in Fee shall not exceed such percentage of each Sub- Fund’s average daily net asset value as indicated in each Sub-Fund’s description under “Characteristics.” The All-in Fee paid by each Share Class, as indicated in each Sub-Fund’s description, does not necessarily include all the expenses linked to the SICAV’s investments (such as the taxe d’abonnement, brokerage fees, expenses linked to withholding tax reclaims) that are paid by such SICAV.
Unless otherwise provided for in any Sub- Fund’s description, if the yearly actual expenses paid by any Sub-Fund exceed the applicable All-in Fee, the Management Company will support the difference and the corresponding income will be recorded under Management Company fees in the SICAV’s audited annual report. If the yearly actual expenses paid by each Sub-Fund are lower than the applicable All-in Fee, the Management Company will keep the difference and the corresponding charge will be recorded under Management Company fees in the SICAV’s audited annual report.
The “indirect management fees” are defined as the total amount of the fees related to investment in UCITS/AIF/other investment funds.

Translation (ENFR, 2022-05-31):
Elles comprennent également d’autres dépenses administratives, telles que les frais d’inscription et d’assurance, de même que les coûts liés à la traduction et à l’impression du présent Prospectus ainsi que des rapports destinés aux Actionnaires.
La Société de Gestion paie aux Gestionnaires Financiers par Délégation et aux Distributeurs les frais qu’elle perçoit de la SICAV.
Les dépenses spécifiques à un Compartiment ou à une Catégorie d’Actions seront supportées par le Compartiment ou la Catégorie d’Actions en question. Les dépenses qui ne sont pas spécifiquement attribuables à un Compartiment ou à une Catégorie d’Actions en particulier seront réparties entre les Compartiments ou Catégories d’Actions correspondant(e)s, en fonction de leurs actifs nets respectifs ou à partir de toute autre base raisonnable selon la nature des dépenses.
Les dépenses de formation initiale ainsi que les frais ultérieurs relatifs à la création d’un nouveau Compartiment ou d’une nouvelle Catégorie d’Actions seront amortis sur une période n’excédant pas 5 ans.
Le montant global des frais de la Société de Gestion, des frais des Gestionnaires d’Investissement, des frais de Distributeurs, des frais d’inscription et des dépenses spécifiques à un Compartiment ou à une Catégorie d’Actions est désigné en tant que « Frais de Gestion » et ne saurait excéder le pourcentage de la moyenne quotidienne de la valeur liquidative de chaque Compartiment, tel qu’indiqué dans la description de  chaque  Compartiment,  à  la  rubrique
« Caractéristiques ».
Les « Frais d’Administration » désignent la somme totale des frais dus au Dépositaire, à l’Agent Administratif, à l’Agent Payeur, à l’Agent Domiciliataire et au Corporate Agent ainsi qu’à
l’Agent de Registre et de Transfert, les coûts liés à la traduction et à l’impression des Documents d’Informations Clés pour l’Investisseur, du présent Prospectus et des rapports destinés aux Actionnaires, aux auditeurs indépendants, aux conseillers extérieurs et autres professionnels, les dépenses administratives, telles que la couverture d’assurance. Les Frais d’Administration ne sauraient excéder le pourcentage de la moyenne quotidienne de la valeur liquidative de chaque Compartiment, tel qu’indiqué dans la description de  chaque  Compartiment,  à  la  rubrique
« Caractéristiques ».
Les « Frais Globaux » désignent le total des Frais de Gestion et des Frais d’Administration payés annuellement par chaque Compartiment, autres que les taxes (telles que la « Taxe d’abonnement ») et les dépenses relatives à la création ou à la liquidation d’un Compartiment ou d’une Catégorie d’Actions ; les Frais Globaux ne sauraient excéder la moyenne quotidienne de la valeur liquidative de chaque Compartiment, tel qu’indiqué dans la description de chaque Compartiment, à la rubrique « Caractéristiques ». Les Frais Globaux payés par chaque Catégorie d’Actions, comme indiqué dans la description de chaque Compartiment, ne comprennent pas nécessairement toutes les dépenses liées aux investissements de la SICAV (comme la taxe d’abonnement, les frais de courtage, les frais liés aux avoirs fiscaux retenus à la source) qui sont payés par la SICAV.
Sauf disposition contraire énoncée dans la description d’un Compartiment, si les dépenses annuelles réelles payées par un Compartiment excèdent les Frais Globaux applicables, la Société de Gestion prendra en charge la différence, et le produit correspondant sera inscrit dans le rapport annuel audité de la SICAV, dans les frais de la Société de Gestion. Si les dépenses annuelles réelles payées par chaque Compartiment sont inférieures aux Frais Globaux applicables, la Société de Gestion conservera cette différence, et le débit correspondant sera inscrit dans le rapport annuel audité de la SICAV, dans les frais de la Société de Gestion.
Les « commissions de gestion indirectes » sont définies comme le montant total des commissions liées à l’investissement dans les OPCVM/FIA/autres fonds de placement.