# Definitions
##### Defined terms
The following terms have these specific meanings and are qualified in their entirety by reference to the more detailed information included in this Prospectus. All references to laws and documents apply to those laws and documents as amended from time to time.
| 2010 Law | The Luxembourg law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment. Words and expressions that are not defined in the Prospectus but are defined in the 2010 Law have the same meaning as in the 2010 Law. |
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| Accumulation Shares | Shares in respect of which all earnings are accumulated and added to the capital property of a Fund. |
| Administration Agreement | The administration agreement dated 5 December 2016 pursuant to which the Administrator is appointed to provide services with respect to the Company. |
| Administrator | State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |
| Articles | Articles of incorporation of the Company. |
| AUD | Australian Dollar. |
| Auditor | Ernst & Young S.A. |
| Base Currency | The base currency of the Company, which is the Euro |
| Benchmark Regulation | Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds (and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014). |
| Board of Directors | The board of directors of the Company |
| BRL | Brazilian Real. |
| Business Day | Unless otherwise stated in a Fund Supplement, any day when the banks are fully open for normal banking business in both England and Luxembourg. For clarification purposes, 24 December and 31 December will be considered Business Days, unless they fall on the weekend. |
| Caisse de Consignation | The Luxembourg government agency responsible for safekeeping unclaimed assets. |
| Contingent Deferred Sales Charge or CDSC | A charge deducted from the redemption proceeds of Class X Shares which are redeemed within 3 years of the original subscription date and decreasing for each year the Shareholder remains invested from the original subscription date. |
| CHF | Swiss Franc. |
| Class or Class of Shares or Share Class | A class of Shares in issue or to be issued within each Fund. |
| CNH | Chinese offshore RMB, accessible outside the PRC and traded primarily in Hong Kong. The value of CNY (onshore) and CNH (offshore) may be different. |

| CNY | Chinese onshore RMB accessible within the PRC. |
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| Company | M&G (Lux) Investment Funds 1. |
| CSSF | The Luxembourg Commission de Surveillance du Secteur Financier or its successor, the Luxembourg regulatory authority in charge of the supervision of UCIs in the Grand- Duchy of Luxembourg |
| CSSF Circular 04/146 | The CSSF Circular 04/146 of 17 June 2004 regarding the protection of undertakings for collective investment and their investors against late trading and market timing practices, as amended. |
| CSSF Regulation 12/02 | The CSSF Regulation 12/02 of 14 December 2012 on the fight against money laundering and terrorist financing, as amended. |
| Currency Hedged Share Classes | Classes where a currency hedging strategy is applied. |
| Dealing Day | Any Business Day, unless otherwise stated in a Fund Supplement. |
| Dealing Request Deadline | 13.00 hours (Luxembourg time) on each Dealing Day or such other time as the Directors may determine. |
| Depositary | State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch |
| Depositary Agreement | The depositary agreement dated 5 December 2016 pursuant to which the Depositary is appointed to provide depositary services to the Company. |
| Directors | The members of the board of directors of the Company for the time being and any duly constituted committee thereof and any successors to such members as may be appointed from time to time. |
| Distribution Shares | Shares in respect of which dividends may be distributed periodically to Shareholders. |
| Distributor | M&G International Investments S.A. |
| Domiciliary Agent | M&G Luxembourg S.A. |
| Eligible Counterparties | Entities designated as Eligible Counterparties per se in Article 30 (2) of Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments as well as the entities qualifying as Eligible Counterparties in accordance with their national law as per the provisions of Article 30 (3) of Directive 2014/65/EU and Article 71 (1) of Commission Delegated Regulation 2017/565/EU. Eligible Counterparties per se are: - investment firms;
- credit institutions;
- insurance companies;
- pension funds and their management companies;
- UCITS and their management companies;
- financial institutions authorised or regulated under European Union law or under the national law of a EU Member State;
- national governments and their corresponding offices including public bodies that deal with public debt at national level; and
- central banks and supranational organisationsFor the purpose of the Share Classes eligibility requirements, investment firms, credit institutions and authorised and regulated financial institutions referred to above must subscribe in the Share Classes on their own behalf or through structures managingtheir own assets.
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| European Market Infrastructure Regulation ("EMIR") | EU Regulation 648/2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories, as amended by EU Regulation 2019/834. |
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| ESMA | The European Securities and Markets Authority or its successor authority, an independent EU Authority that contributes to safeguarding the stability of the EU's financial system by ensuring the integrity, transparency, efficiency and orderly functioning of securities markets, as well as enhancing investor protection. |
| ESMA Guidelines 2014/937 | The guidelines on ETFs and other UCITS issues published on 1 August 2014 by ESMA (ESMA/2014/937) as implemented in Luxembourg and entered into force on 1 October 2014 as may be amended, supplemented and/or implemented from time to time. |
| EU | The European Union. |
| EU Member State | A member state of the European Union. |
| EUR | Euro. |
| FATCA | The provisions of the US HIRE Act generally referred to as the Foreign Account Tax Compliance Act. |
| Fund | A specific pool of assets established within the Company, within the meaning of Article 181 of the UCI Law. |
| Fund Supplement | A supplement to this Prospectus specifying certain information in respect of a Fund. |
| GBP | British Pound Sterling or Sterling. |
| Group or Group of Companies | Companies belonging to the same body of undertakings and which must draw up consolidated accounts in accordance with Council Directive 83/349/EEC of 13 June 1983 on consolidated accounts and according to recognised international accounting rules, as amended. |
| Hard Currency | A currency that is widely accepted for international payments. It usually comes from a country that has a strong and stable economic and political situation. Typically, the most tradable currencies in the world are the US Dollar, Euro, Japanese Yen, British Pound, Swiss Franc, Canadian Dollar, Australian Dollar, New Zealand Dollar and South African Rand. |
| High Water Mark or HWM | A performance reference point used to ensure that a Performance Fee is charged only when the Net Asset Value per Share of a Share Class has increased over the Company’s annual accounting period. |
| HKD | Hong Kong Dollar. |
| Hurdle | A value to surpass before a Performance Fee can be levied. |
| Hurdle Rate | The relevant performance fee benchmark applicable to a Fund. |
| Ineligible Investor | Any person to whom a transfer of Shares (legally or beneficially) or by whom a holding of Shares (legally or beneficially) would or, in the opinion of the Directors, might: - Be in breach of any law (or regulation by a competent authority) of any country or territory by virtue of which the person in question is not qualified to hold such Shares; or
- Require the Company, the Management Company or the Investment Manager to be registered under any law or regulation whether as an investment fund or otherwise, or cause the Company to be required to comply with anyregistration requirements in respect of any of its Shares, whether in the
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|  | United States of America or any other jurisdiction; or - Cause the Company, its Shareholders, the Management Company or the Investment Manager some legal, regulatory, taxation, pecuniary or material administrative disadvantage which the Company, its Shareholders, the Management Company or the Investment Manager might not otherwise have incurred or suffered.
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| Initial Offer Period | The period set by the Directors in relation to any Fund or Share Classes as the period during which Shares are initially on offer and as specified in the relevant Fund Supplement. |
| Institutional Investor | Investor within the meaning of Article 174 of the UCI Law as this concept is interpreted by the CSSF from time to time, such as: - banks and other professionals of the financial sector, insurance and reinsurance companies, social security institutions and pension funds, industrial, commercial and financial group companies, all subscribing on their own behalf, and the structures which such Institutional Investors put into place for the management of their own assets;
- credit institutions and other professionals of the financial sector investing in their own name but on behalf of Institutional Investors as defined above;
- credit institutions or other professionals of the financial sector which invest in their own name but on behalf of their clients on the basis of a discretionary management mandate;
- collective investment schemes and their managers;
- holding companies or similar entities, whose Unitholders are Institutional Investors as described in the foregoing paragraphs;
- holding companies or similar entities, whether Luxembourg-based or not, whose Unitholder/beneficial owners are individual person(s) who are extremely wealthy and may reasonably be regarded as sophisticated investors and where the purpose of the holding company is to hold important financial interests/investments for an individual or a family;
- a holding company or similar entity which as a result of its structure, activity and substance constitutes an Institutional Investor in its own right; and
- governments, supranationals, local authorities, municipalities or their agencies
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| Intermediate Shareholder | A firm whose name is entered in the Company’s register of shareholders, or which holds Shares indirectly through a third party acting as a nominee, and which: (a) is not the beneficial owner of the relevant Share; and (b) does not manage investments on behalf of the relevant beneficial owner of the Share; or (c) does not act as a depositary of a collective investment scheme or on behalf of such a depositary in connection with its role in holding property subject to the scheme. |
| Investment Management Agreement | The investment management agreement pursuant to which the Investment Manager is appointed to provide discretionary investment management services to the Company and the Funds. |
| Investment Manager | M&G Investment Management Limited or, where applicable, a sub-investment manager appointed by the Investment Manager. The entity that performs the investment management and advisory functions for a Fund. |
| IRS | The US Internal Revenue Service. |
| JPY | Japanese Yen. |
| KIID | Key Investor Information Document, a legally required pre-contractual document describing in brief the objectives, policies, risks, costs, past performance and other relevant information for a given Share Class of a given Fund. |

| Luxembourg | The Grand-Duchy of Luxembourg. |
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| Management Agreement | The management agreement dated 1 October 2018 pursuant to which the Management Company is appointed by the Company. |
| Management Company | M&G Luxembourg S.A. |
| Member State | A member state of the European Union. The states that are contracting parties to the agreement creating the European Economic Area other than the member states of the European Union, within the limits set forth by this agreement and related acts, are considered as equivalent to member states of the European Union. |
| MiFID | Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU. |
| Minimum Subscription | The minimum initial investment for each class of Shares as specified in the section "Share Class Details". |
| Minimum Subsequent Subscription | The minimum additional investment for each class of Shares as specified in the section "Share Class Details". |
| Minimum Holding | Where applicable, the minimum holding for each class of Shares as specified in the section "Share Class Details". |
| Money Market Instruments | Instruments normally dealt on the money market which are liquid, and have a value which can be accurately determined at any time, and instruments eligible as money market instruments, as defined by guidelines issued by the CSSF from time to time. |
| Net Asset Value | The net asset value of the Company, a Fund or a Class (as the context may require) as calculated in accordance with the Articles and the Prospectus. |
| Net Asset Value per Share | The Net Asset Value in respect of any Fund or Class divided by the number of Shares of the relevant Fund or Class in issue at the relevant time. |
| NOK | Norwegian Krone. |
| Non-Member State | Any state which is not a Member State. |
| NZD | New Zealand Dollar. |
| OECD | The Organisation for Economic Co-operation and Development. |
| OECD CRS | OECD Common Reporting Standard. |
| Performance Fee | Where applicable, the performance fee which the Management Company may be entitled to receive from the Company in respect of a Fund, and which is payable to the Investment Manager as further described in Appendix 2 and the relevant Fund Supplement. |
| PRC or China | The People’s Republic of China excluding, for the purpose herein, Hong Kong, Macau and Taiwan. |
| Price per Share | Unless otherwise defined in a Fund Supplement, the Net Asset Value per Share attributable to the Shares issued in respect of a Fund or Class, plus or minus any attributable swing price adjustment, as described in the section "Swing Pricing and Dilution Levy". |
| Prospectus | This prospectus, as may be amended or supplemented from time to time. |
| Reference Currency | The currency in which the Net Asset Value of a Fund is expressed and calculated. |

| Registrar and Transfer Agent | RBC Investor Services Bank S.A. |
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| Registrar and Transfer Agency Agreement | The registrar and transfer agency agreement dated 6 December 2016 pursuant to which the Registrar and Transfer Agent is appointed to provide certain registration and transfer agency services in respect of the Funds. |
| Regulated Market | A regulated market according to MiFID. A list of EU regulated markets according to MiFID is regularly updated and published by ESMA. |
| RMB | Renminbi, the official currency of the PRC. Used as a reference to the Chinese currency traded in the onshore (CNY) Renminbi and the offshore (CNH) Renminbi markets (primarily in Hong Kong). All the references to RMB in the name of a Share Class should be understood to refer to offshore Renminbi (CNH). |
| SEK | Swedish Krona. |
| SGD | Singapore Dollar. |
| Share or Shares | Shares of any Class in the Company as the context requires. |
| Share Class Currency | The currency in which the Net Asset Value per Share is expressed and calculated. It can be different to the Reference Currency of the Fund. |
| Shareholder | A person registered as the holder of Shares on the Company’s register of shareholders. |
| SFT Regulation or SFTR | EU Regulation 2015/2365 on transparency of securities financing transactions and of reuse. |
| Transferable Securities | Shall mean: - Shares and other securities equivalent to shares,
- bonds and other debt instruments,
- any other negotiable securities which carry the right to acquire any such transferable securities by subscription or exchange, excluding techniques and instruments relating to transferable securities and money market instruments.
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| UCI(s) | Undertaking(s) for collective investment. |
| UCI Law | The Luxembourg law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment, as may be amended from time to time. |
| UCITS | An undertaking for collective investment in transferable securities established pursuant to the UCITS Directive. |
| UCITS Directive | The Directive 2009/65/EC of the European Parliament and Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities, as amended by Directive 2014/91/EU as regards depositary functions, remuneration policies and sanctions. |
| United States, US or USA | Means the United States of America (including the States and District of Columbia) and any of its territories, possessions and other areas subject to its jurisdiction. |
| US Dollar or USD | United States Dollar. |
| US HIRE Act | The United States Hiring Incentives to Restore Employment Act. |

| US Person | Means any person, any individual or entity that would be a U.S. Person under Regulation S of the United States Securities Act of 1933, as amended; any resident or person with the nationality of the United States of America or one of their territories or possessions or regions under their jurisdiction, or any other company, association or entity incorporated under or governed by the laws of the United States of America or any person falling within the definition of "U.S Person" under such laws. |
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| Valuation Day | Unless otherwise stated in a Fund Supplement, any Business Day. |
| Value at Risk (VaR) | A statistical estimate, made with a high degree of confidence, of the maximum potential loss that is likely to arise over a given time interval under normal market conditions. |
| ZAR | South African Rand. |


##### Financial and investment terms
The following terms reflect the meanings intended in this Prospectus. These definitions are primarily informational (as opposed to legal) and are intended to provide investors with helpful general descriptions of some financial and investment terms used in this Prospectus.
| asset-backed security or ABS | A debt security whose yield, credit quality and effective maturity derive from an interest in an underlying pool of debt assets, such as credit card debt, car loans, student loans, equipment lease, collateralised repo loans and EETCs (Enhanced Equipment Trust Certificates). |
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| ancillary liquid assets | Means: - cash deposits; and
- money market instruments, such as short term debt securities (i.e., debt securities with less than one year to maturity), treasury bills, commercial paper, certificates of deposit and bankers acceptances.
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| below investment grade | Below investment grade debt securities from less creditworthy issuers. These securities are rated Ba1/BB+ or lower using the highest rating available from one of the independent ratings agencies e.g. Standard & Poor’s, Moody’s or Fitch. Also known as "high yield" securities, because they typically offer higher income in exchange for their higher level of default risk compared to investment grade debt securities. |
| benchmark | An index or rate, or a combination of indices or of rates, specified as being a target a comparator or a constraint for a Fund. The particular purposes for which a Fund uses its benchmark are stated in the section "Fund Supplements". Where a Fund's benchmark is part of the policy, this is stated in the investment objective in the section "Fund Supplements". |
| China A Share | Renminbi denominated "A" share in Mainland China based companies that trade on Chinese stock exchanges such as the Shanghai and the Shenzhen stock exchanges. |
| circular economy | The circular economy is an alternative to the commonly practiced linear economy (take, make, use, dispose) model. The circular economy is regenerative and restorative by design ("reduce, reuse, recycle"). It aims to redefine products and services to design waste out, while minimising negative impacts. The circular economy encourages sustainability and competitiveness in the long term through a model combining environmental and social considerations, as well as economic benefits. |
| collateral | Assets provided by a borrower as security to the lender in case the borrower fails to meet its obligations. |

| contingent convertible debt security | A type of security that typically functions as a bond so long as certain pre-determined conditions are not triggered. These triggers may include measures of the issuer’s financial health remain above a certain level or the Unit price falling below a specified level. |
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| contract for difference (CFD) | An arrangement made in a futures contract whereby differences in settlement are made through cash payments, rather than by the delivery of physical goods or securities. CFDs provide investors with the all the benefits and risks of owning a security without actually owning it. |
| convertible security | A type of security that generally has characteristics similar to both debt and equity securities. These securities can, or must be, exchanged for a set number of Units (usually of the issuing company) once a predetermined price or date is reached. |
| convertible bond | A bond issued by a company that give the bondholder the option to trade in the bond for shares in the company. |
| counterparty | Any financial institution providing services or acting as a party to derivatives or other instruments or transactions. |
| credit default swap or CDS | A derivative that functions like default insurance, in that it transfers the default risk of a bond to a third party, in exchange for premium payments. If the bond does not default, the seller of the CDS profits from the premiums. If the bond defaults, the seller of the CDS is obliged to pay the buyer some or all of the defaulted amount, which would likely be more than the value of the premiums received. A CDS can be ‘single name’ where the credit risk relates to a bond of a particular issuer or ‘index’ where the underlying asset is an index of bonds from different issuers. |
| credit linked note | A structured note that enables access to local or external assets which are otherwise inaccessible to a Fund. Credit linked notes are issued by highly rated financial institutions. |
| currency derivative | A derivative whose reference asset is a currency value or exchange rate. |
| currency swap | A bilateral financial contract to exchange the principal and interest in one currency for the same in another currency in order to hedge specific currency risk. |
| derivative | An instrument or private contract whose value is based on the value and characteristics of one or more reference assets, such as a security, an index or an interest rate. A small movement in the value of the reference asset can cause a large movement in the value of the derivatives. |
| developed markets | Countries with more established financial markets and investor protections. Typically, developed countries are those defined as high-income or advanced economies by the World Bank or the International Monetary Fund. The list of developed countries is subject to continuous change. Examples include most of Western Europe, Australia, Canada, Hong Kong, Japan, New Zealand, Singapore, and the United States. |
| diversified | In connection with a Fund, investing in a wide variety of companies or securities. |
| duration | A measure of the sensitivity of a debt security or a portfolio to changes in interest rates. An investment with a duration of 1 year can be expected to decline 1% in value with every 1% rise in interest rates. |
| emerging markets | Countries with less established financial markets and investor protections. Typically, emerging and developing countries are those defined as such by the International Monetary Fund, the MSCI Emerging Markets Index or the World bank or those who have low or middle income economies according to the World Bank. |

|  | The list of emerging and less developed markets is subject to continuous change. Examples include most countries in Asia, Latin America, Eastern Europe, the Middle East and Africa. |
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| Environmental, Social and Governance (ESG) | Environmental, social and corporate governance criteria, which refers to the three key factors when measuring the sustainability and ethical impact of an investment in a company. |
| Euro Short-term Rate (ESTR) | An interest rate index that reflects the unsecured overnight borrowing costs of banks within the eurozone for the euro currency. The rate is calculated and published by the European Central Bank. |
| Euribor | The Euro Interbank Offered Rate, which is based on the average interest rates at which a panel of European banks borrow money from one another. |
| exchange traded fund or ETF | An investment fund listed on a stock exchange that represents a pool of securities, commodities or currencies and which typically tracks the performance of an index. ETFs are traded like Units. Investment in open-ended or closed-ended ETFs will be allowed if they qualify as (i) UCITS or other UCIs, or (ii) transferable securities, respectively. |
| exchange traded future | An agreement relating to underlying instruments such as currencies, shares, bonds, interest rates and indices at a future date on a Regulated Market. |
| floating rate bond | A bond which pays a variable rate of income that is regularly reset in line with changes in market interest rates. |
| government bond | Bonds issued or guaranteed by governments or their agencies, quasi-government entities and state sponsored enterprises. This would include any bank, financial institution or corporate entity whose capital is guaranteed to maturity by a government, its agencies or government-sponsored enterprises. |
| interest rate swap | A forward contract which typically provides for an exchange between two parties of interest rate exposures from floating to fixed rate or vice versa. Each party thereby gains indirect access to the fixed or floating capital markets. |
| investment grade | Debt securities that are typically considered by a credit rating agency as being capable of meeting their payment obligations. Debt securities rated BBB-/Baa3 or higher using the highest rating available from one of the independent credit ratings agencies (Standard & Poor’s, Moody’s or Fitch or another recognised credit rating agency) are considered investment grade. |
| LIBOR | The London Interbank Offered Rate, which is based on the average interest rates at which international banks borrow money from one another. |
| liquidity | The extent to which an asset can be bought or sold in the market without significantly affecting the asset’s price or the time required to find a buyer or a seller. |
| maturity | The amount of time remaining before a bond is due to be repaid. |
| money market instrument | A financial instrument that is liquid and has a value that can be accurately determined at any time, and that meets certain credit quality and maturity requirements. |
| Mortgage-backed securities or MBS | A debt security whose yield, credit quality and effective maturity derive from an interest in an underlying pool of mortgages. The underlying mortgages may include, but are not limited to, commercial and residential mortgages. Mortgage-backed securities may be issued by US government-sponsored agencies and private financial companies. |

| near cash | A security that can be readily converted into cash, such as a treasury bill or other short- term government bond, a bank certificate of deposit or a money market instrument or fund. |
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| OTC derivative | Over-the-counter derivative which is a derivative instrument entered into with an approved counterparty outside of an exchange. |
| option | An agreement which offers the right to buy or sell an asset at an agreed price and time and can be on shares, bonds, bond futures, currencies, or indices. |
| public issuer | Governments or their regional and local authorities, government agencies, public authorities, supranational bodies, and state sponsored enterprises. |
| rating agency | An independent organisation that rates the creditworthiness of debt security issuers. Examples are Standard & Poor’s, Moody’s and Fitch. |
| repurchase transaction | A transaction governed by an agreement by which a counterparty sells securities to a Fund, and simultaneously agrees to repurchase them or substituted securities of the same description, at a specified price on a future date specified by the counterparty. |
| reverse repurchase transaction | A transaction governed by an agreement by which a Fund sells securities to a counterparty, and simultaneously agrees to repurchase them or substituted securities of the same description, at a specified price on a future date specified by the Fund. The purchase of securities and the simultaneous commitment to sell the securities back at an agreed price on an agreed date. |
| Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | An adjusted risk-free rate for US dollar-denominated derivatives and loans, administered by the Federal Reserve Bank of New York. It is a rate which is based on actual transactions and reflects the average of the interest rates that banks pay to borrow US dollars cash overnight from other financial institutions and institutional investors while posting US Treasury bonds as collateral. |
| securities lending | A transaction by which a Fund transfers securities subject to a commitment that a borrower will return equivalent securities on a future date or when requested to do so by the Fund. |
| security | A negotiable instrument representing financial value. The category includes equities, bonds and money market instruments, as well as futures, options, warrants and other negotiable securities which carry the right to acquire other transferable securities by subscription or exchange. |
| spot and forward contract | A bespoke agreement to buy or sell currencies, shares, bonds or interest rates at a specified price immediately or at a future date. |
| Sterling Overnight Index Average (SONIA) | A risk-free rate for sterling markets, administered by the Bank of England. It is a rate which is based on actual transactions and reflects the average of the interest rates that banks pay to borrow unsecured sterling overnight from other financial institutions and other institutional investors. |
| swap | An agreement which involves exchanging cash flows from investments with another party, including fixed or index-linked interest rate swaps, equity, bonds, currency, or other asset swaps. |
| Swiss Average Rate Overnight (SARON) | The overnight interest rate of the secured money market for the Swiss francs, administered by SIX. It is based on transactions and quotes posted in the repurchase agreement (repo) market. |

| United Nations Global Compact | A United Nations initiative to encourage businesses worldwide to adopt sustainable and socially responsible policies, and to report on their implementation. Further information can be obtained from the following website: https://www.unglobalcompact.org/ |
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| United Nations Sustainable Development Goals | A collection of 17 global goals set by the United Nations, covering a broad range of social and economic development issues. These include poverty, hunger, health, education, climate change, gender equality, water, sanitation, energy, urbanization, environment and social justice. Further information can be obtained from the following website: http://www.undp.org/content/undp/en/home/sustainable-development-goals.html |
| total return swap | An agreement in which one party (total return payer) transfers the total economic performance of a reference obligation, which may for example be a share, bond or index, to the other party (total return receiver). The total return receiver must in turn pay the total return payer any reduction in the value of the reference obligation and possibly certain other cash flows. Total economic performance includes income from interest and fees, gains or losses from market movement, and credit losses. |
| volatility | Statistical measure of the variation of price for a given security or sub-fund. Commonly, the higher the volatility, the riskier the security or Fund. |
| warrant | An investment that gives the owner the right, but not the obligation, to buy securities such as Units at an agreed price by a future date. |


##### Responsible investment terms
Additional definitions aimed to provide investors with helpful information on terms related to ESG and responsible investment and their meanings intended in this Prospectus are disclosed in Appendix 1 "ESG integration and approaches to Responsible Investment".

Translation (ENFR, 2021-05-01):
# Définitions
#### Termes définis
Les termes suivants ont les significations spécifiques indiquées ci-dessous et doivent être lus à la lumière des informations plus détaillées contenues dans le présent Prospectus. Toutes les références à des lois et documents s’appliquent à ces lois et documents, tels que modifiés de temps à autre.
| Loi de 2010 | désigne la Loi du Grand-Duché de Luxembourg du 17 décembre 2010 sur les organismes de placement collectif. Les mots et expressions qui ne sont pas définis dans le Prospectus mais qui sont définis dans le Loi de 2010 auront la même signification que dans la Loi de 2010. |
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| Actions de capitalisation | désigne les actions pour lesquelles tous les revenus sont cumulés et ajoutés au capital d’immobilisation d’un Fonds. |
| Accord d’administration | désigne l’accord d’administration en date du 5 décembre 2016 en vertu duquel l’Agent administratif est désigné pour fournir des services à la Société. |
| Agent administratif | State Street Bank International GmbH, succursale luxembourgeoise |
| Statuts | désigne les statuts constitutifs de la Société. |
| AUD | désigne le dollar australien. |
| Commissaire aux comptes | Ernst & Young S.A. |
| Devise de Base | la devise de base de la Société, qui est l’Euro. |
| Règlement sur les indices de référence | désigne le règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d’instruments et de contrats financiers ou pour mesurer la performance de fonds d’investissement (et modifiant les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) N° 596/2014). |
| Conseil d’administration | désigne le conseil d’administration de la Société |
| BRL | Real brésilien. |
| Jour ouvrable | sauf disposition contraire dans un Supplément du Fonds, tout jour où les banques sont ouvertes et fonctionnent normalement en Angleterre et au Luxembourg. Par souci de clarté, le 24 décembre et le 31 décembre seront considérés comme des Jours ouvrables, à moins qu’ils ne tombent le weekend. |
| Caisse de Consignation | désigne l’agence gouvernementale luxembourgeoise responsable de la garde d’actifs non réclamés. |
| Commission de vente éventuellement reportée ou CDSC | une commission déduite du produit de rachat des Actions de Catégorie X qui sont rachetées dans les 3 ans suivant la date de souscription initiale et diminuant chaque année, l’Actionnaire reste investi à partir de la date de souscription initiale. |
| CHF | désigne le franc suisse. |
| Catégorie ou Catégorie d’Actions | désigne une Catégorie d’Actions émises ou qui seront émises dans chaque Fonds. |

| CNH | désigne le RMB chinois offshore, accessible en dehors de la RPC et négocié principalement à Hong Kong. La valeur du CNY (continental) et du CNH (offshore) peut varier. |
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| CNY | désigne le RMB chinois continental accessible au sein de la RPC. |
| Société | M&G (Lux) Investment Funds 1. |
| CSSF | désigne la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg, ou son successeur, l’autorité de réglementation du Luxembourg chargée de la supervision des OPC au Grand-Duché de Luxembourg. |
| Circulaire 04/146 de la CSSF | désigne la circulaire 04/146 de la CSSF du 17 juin 2004 concernant la protection des organismes de placement collectif et de leurs investisseurs contre les pratiques de late trading (opération de souscription hors délai) et de market timing (opération d’arbitrage sur valeur nette d’inventaire), dans sa version modifiée. |
| Règlement 12-02 de la CSSF | désigne le Règlement 12-02 de la CSSF du 14 décembre 2012 relatif à la lutte contre le blanchiment de capitaux et contre le financement du terrorisme, dans sa version modifiée. |
| Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change | désigne les Catégories pour lesquelles une stratégie de couverture de risque de change est appliquée. |
| Jour de Négociation | désigne tout Jour ouvrable, sous réserve de disposition contraire dans un Supplément du Fonds. |
| Heure limite de passation des ordres | 13h00 (heure du Luxembourg) chaque Jour de négociation ou toute autre heure telle que déterminée par les Administrateurs. |
| Dépositaire | State Street Bank International GmbH, succursale luxembourgeoise |
| Accord du dépositaire | désigne l’accord du dépositaire en date du 5 décembre 2016 en vertu duquel le Dépositaire est désigné pour fournir des services à la Société. |
| Administrateurs | désigne les membres actuels du conseil d’administration de la Société et tout comité dûment constitué par ceux-ci, ainsi que tous les successeurs de ces membres qui pourront être nommés en tant que de besoin. |
| Actions de distribution | désigne les Actions pour lesquelles des dividendes peuvent être ponctuellement distribués aux Actionnaires. |
| Distributeur | M&G International Investments S.A. |
| Agent domiciliataire | M&G Luxembourg S.A. |

| Contreparties admissibles | désigne les entités considérées comme entité admissibles en tant que telles selon l’article 30 (2) de la Directive 2014/65/UE concernant les marchés d’instruments financiers ainsi que les entités qualifiées de Contreparties admissibles conformément à leur législation nationale en vertu des dispositions de l’article 30 (3) de la Directive 2014/65/UE et de l’article 71 (1) du Règlement délégué de la Commission 2017/565/UE. Les Contreparties admissibles en tant que telles sont les suivantes : - sociétés de placement ;
- établissements de crédit ;
- compagnies d’assurance ;
- fonds de pension et leurs sociétés de gestion ;
- OPCVM et leurs sociétés de gestion ;
- institutions financières autorisées ou réglementées en vertu des lois del’Union européenne ou des lois d’un État membre de l’UE ;
- gouvernements nationaux et leurs organismes correspondants notamment les agences publiques en charge de la dette au niveau national ; et
- banques centrales et organisations supranationales.
 Aux fins des exigences quant à l’éligibilité des Catégories d’Actions, les sociétés de placement, les établissements de crédit et les institutions financières autorisées et réglementées doivent souscrire dans la Catégorie d’Actions en leur nom ou au travers de structures de gestion gardant leurs propres actifs. |
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| Règlement sur l’infrastructure du marché européen (« EMIR ») | Règlement (UE) n° 648/2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux, tel que modifié par le Règlement européen 2019/834. |
| AEMF | désigne l’Autorité européenne des marchés financiers (ou l’organisme qui lui succédera), une autorité européenne indépendante qui contribue à préserver la stabilité du système financier de l’UE en assurant l’intégrité, la transparence, l’efficacité et le bon fonctionnement des marchés des valeurs mobilières, tout en renforçant la protection des investisseurs. |
| Orientations 2014/937 de l’AEMF | désigne les orientations sur les fonds cotés et sur les autres questions liées aux OPCVM publiées le 1er août 2014 par l’AEMF (ESMA/2014/937), telles qu’appliquées au Luxembourg et entrées en vigueur le 1er octobre 2014, telles que pouvant être périodiquement modifiées, complétées et/ou appliquées. |
| UE | désigne l’Union européenne. |
| État membre de l’UE | désigne un État membre de l’Union européenne. |
| EUR | désigne l’Euro. |
| FATCA | désigne les dispositions de la loi américaine HIRE, communément appelée Foreign Account Tax Compliance Act (Loi américaine sur la conformité fiscale des comptes étrangers). |
| Fonds | désigne une réserve spécifique d’actifs établie au sein de la Société, au sens de l’Article 181 de la Loi sur les OPC. |
| Supplément du Fonds | désigne un supplément au présent Prospectus précisant certaines informations relatives à un Fonds. |
| GBP | désigne la Livre sterling ou la Livre sterling britannique. |
| Groupe ou Groupe de Sociétés | désigne des entreprises appartenant à une même société mère qui doivent établir des comptes consolidés conformément à la Directive du Conseil 83/349/CEE en date du 13 juin 1983 sur les comptes consolidés et aux règles comptables internationales établies, telles que modifiées. |

| Devise forte | désigne une devise largement acceptée pour les paiements internationaux. Elle provient généralement d’un pays dont la situation économique et politique est solide et stable. En règle générale, les devises les plus négociables au monde sont le dollar américain, l’euro, le yen japonais, la livre sterling, le franc suisse, le dollar canadien, le dollar australien, le dollar néo-zélandais et le rand sud-africain. |
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| High Water Mark ou HWM | désigne le point de référence de performance utilisé pour s’assurer qu’une Commission de performance n’est prélevée que lorsque la Valeur nette d’inventaire par Action d’une Catégorie d’Actions a augmenté au cours de l’exercice comptable annuel de la Société. |
| HKD | désigne le Dollar de Hong Kong. |
| Rendement minimal | désigne une valeur à surpasser avant qu’une Commission de performance ne puisse être prélevée. |
| Taux de rendement minimal | désigne l’indice de référence pertinent de la Commission de performance applicable à un Fonds. |
| Investisseur non admissible | désigne toute personne pour laquelle, selon les Administrateurs, un transfert d’Actions (légal ou à titre de bénéficiaire) ou la détention d’Actions (légale ou à titre de bénéficiaire) pourrait : - enfreindre la loi (ou la réglementation d’une autorité compétente) d’un pays ou territoire en vertu de laquelle ladite personne n’est pas admissible à la détention de telles Actions ; ou
- nécessiter l’inscription de la Société, de la Société de gestion ou du Gestionnaire des Investissements en tant que fonds d’investissement ouqu’autre entité en vertu d’une quelconque loi ou réglementation, ou forcer la Société à se conformer à des obligations d’inscription à l’égard d’une ou plusieurs desdites Actions, que ce soit aux États-Unis ou dans toute autre juridiction ; ou
- entraîner pour la Société, ses Actionnaires, la Société de gestion ou le Gestionnaire des Investissements un désavantage juridique, réglementaire, fiscal, pécuniaire ou administratif conséquent qui n’aurait pas nui à la Société, à ses Actionnaires, à la Société de gestion ou au Gestionnaire des Investissements en temps normal.
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| Période d’offre initiale | désigne la période définie par les Administrateurs pour un Fonds ou toute Catégorie d’Actions et comme étant la période durant laquelle les Actions sont initialement offertes et conformément aux indications du Supplément du Fonds correspondant. |

| Investisseur institutionnel | désigne un investisseur au sens de l’article 174 de la Loi sur les OPC tel que ce concept est périodiquement interprété par la CSSF, notamment : - les banques et les autres professionnels de l’industrie financière, les compagnies d’assurance et de réassurance, les institutions de sécurité sociale et les fonds de pension, les Groupes de sociétés industrielles, commerciales et financières, toutes souscrivant en leur propre nom, et les structures que les Investisseurs institutionnels mettent en place s’agissant de la gestion de leurs propres actifs ;
- les établissements de crédit et d’autres professionnels de l’industrie financière investissant en leur nom propre mais pour le compte d’Investisseurs institutionnels tels que définis ci-dessus ;
- les établissements de crédit ou d’autres professionnels de l’industrie financière investissant en leur nom propre mais pour le compte de leurs clients en vertu d’un mandat de gestion discrétionnaire ;
- les organismes de placement collectif et leurs gestionnaires ;
- les sociétés holding ou des entités similaires, dont les Détenteurs de parts sont des Investisseurs institutionnels tels que décrits dans les paragraphes précédents ;
- les sociétés holding ou des entités similaires, basées au Luxembourg ou non, dont les Détenteurs de Parts/bénéficiaires effectifs sont une/des personne(s) individuellement aisée(s) qui pourrai(en)t être raisonnablement considérée(s) comme des investisseurs sophistiqués, et lorsque l’objectif de la société holding est de détenir d’importants intérêts/investissements pour un individu ou une famille ;
- une société holding ou une entité similaire qui, en raison de sa structure, de son activité et de sa substance constitue un Investisseur institutionnel à part entière ; et
- les gouvernements, les organisations supranationales, les autorités locales, les municipalités ou leurs agences
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| Actionnaire intermédiaire | désigne une société dont le nom est inscrit au registre des actionnaires de la Société ou qui détient indirectement des Actions par l’entremise d’un tiers agissant en tant que propriétaire apparent, et qui : (a) n’est pas le propriétaire réel de l’Action concernée ; et (b) ne gère pas les investissements pour le compte du propriétaire réel concerné de l’Action ; ou (c) n’agit pas en tant que dépositaire d’un organisme de placement collectif ou pour le compte d’un tel dépositaire dans le cadre de son rôle dans la détention de biens soumis au régime. |
| Accord du Gestionnaire des Investissements | désigne l’accord du Gestionnaire des Investissements en vertu duquel le Gestionnaire des Investissements est désigné pour fournir des services discrétionnaires de gestion d’investissements à la Société et aux Fonds. |
| Gestionnaire des Investissements | M&G Investment Management Limited ou, le cas échéant, un sous-gestionnaire des investissements désigné par le Gestionnaire des Investissements. L’entité qui a la charge de la gestion des investissements et des fonctions de conseil pour un Fonds. |
| IRS | Internal Revenue Service, désigne l’administration fiscale des États-Unis. |
| JPY | désigne le Yen japonais. |
| DICI | désigne le Document d’informations Clés pour l’Investisseur, à savoir un document pré- contractuel légalement requis qui décrit brièvement les politiques, les objectifs, les risques, les coûts, les performances passées et d’autres informations pertinentes pour une Catégorie d’Actions spécifique d’un Fonds donné. |
| Luxembourg | désigne le Grand-Duché de Luxembourg. |
| Accord de Gestion | désigne l’accord de gestion en date du 1er octobre 2018 en vertu duquel la Société de gestion est nommée par la Société. |

| Société de gestion | M&G Luxembourg S.A. |
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| État membre | désigne un État membre de l’Union européenne. Les États qui constituent les parties contractantes de l’accord de création de l’espace économique européen et qui ne sont pas des États membres de l’Union européenne, selon les limites définies par ledit accord et les actes connexes, sont considérés comme équivalents aux États membres de l’Union européenne. |
| MiFID (Directive sur les marchés d’instruments financiers) | Directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d’instruments financiers et modifiant la Directive 2002/92/CE et la Directive 2011/61/UE. |
| Souscription minimale | désigne l’investissement initial minimal pour chaque Catégorie d’Actions, tel que spécifié à la section « Détails des Catégories d’Actions ». |
| Souscription ultérieure minimale | désigne l’investissement supplémentaire minimal pour chaque Catégorie d’Actions, tel que spécifié à la section « Détails des Catégories d’Actions ». |
| Participation minimale | désigne, le cas échéant, la participation minimale pour chaque Catégorie d’Actions, telle que spécifiée à la section « Détails des Catégories d’Actions ». |
| Instruments du marché monétaire | désigne les instruments négociés en temps normal sur le marché monétaire qui sont liquides et dont la valeur peut être déterminée à n’importe quel moment de façon précise, ainsi que les instruments admissibles en tant qu’instruments du marché monétaire, tels que définis par les orientations publiées périodiquement par la CSSF. |
| Valeur nette d’inventaire | désigne la valeur nette d’inventaire de la Société, d’un Fonds ou d’une Catégorie (selon le contexte), telle que calculée conformément aux Statuts et au Prospectus. |
| Valeur nette d’inventaire par Action | désigne la valeur nette d’inventaire d’un Fonds ou d’une Catégorie divisée par le nombre d’Actions en circulation du Fonds ou de la Catégorie concerné(e) au moment du calcul. |
| NOK | désigne la couronne norvégienne. |
| État non membre | désigne un État qui n’est pas un État membre. |
| NZD | désigne le Dollar de Nouvelle-Zélande. |
| OCDE | désigne l’Organisation de coopération et de développement économiques. |
| NCD de l’OCDE | désigne la norme commune de déclaration de l’OCDE. |
| Commission de performance | désigne, le cas échéant, la commission de performance versée par la Société et à laquelle la Société de gestion peut prétendre à l’égard d’un Fonds, cette commission étant versée au Gestionnaire des Investissements selon les modalités décrites dans l’Annexe 2 et dans le Supplément du Fonds concerné. |
| RPC ou Chine | désigne la République populaire de Chine à l’exclusion, aux fins des présentes, de Hong Kong, de Macao et de Taïwan. |
| Prix par Action | désigne, à moins qu’elle ne soit définie autrement dans un Supplément du Fonds, la Valeur nette d’inventaire par Action attribuable aux Actions émises au titre d’un Fonds ou d’une Catégorie, majorée ou minorée de tout ajustement de swing pricing, tel que décrit dans la section intitulée « Technique du "swing pricing" et commission de dilution ». |
| Prospectus | désigne le présent Prospectus, tel que périodiquement modifié ou complété. |
| Devise de référence | désigne la devise dans laquelle la Valeur nette d’inventaire d’un Fonds est exprimée et calculée. |

| Agent de transfert et de registre | RBC Investor Services Bank S.A. |
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| Accord de l’Agent de transfert et de registre | désigne l’accord de l’agent de transfert et de registre en date du 6 décembre 2016 en vertu duquel l’Agent de transfert et de registre est désigné pour fournir certains services de registre et de transfert aux Fonds. |
| Marché réglementé | désigne un marché réglementé en vertu de la MiFiD. La liste des marchés réglementés de l’UE en vertu de la MiFiD est régulièrement mise à jour et publiée par l’AEMF. |
| RMB | désigne le Renminbi, la monnaie officielle de la RPC. Est utilisé comme devise chinoise de référence négociée sur les marchés onshore en Renminbi continental (CNY) et offshore (CNH) (principalement Hong Kong). Toutes les références au RMB dans le nom d’une Catégorie d’Actions renvoient au Renminbi offshore (CNH). |
| SEK | désigne la Couronne suédoise. |
| SGD | désigne le Dollar de Singapour. |
| Action ou actions | désigne les actions d’une quelconque Catégorie de la Société, selon le contexte. |
| Devise de la Catégorie d’Actions | désigne la devise dans laquelle la Valeur nette d’inventaire par Action est exprimée et calculée. Elle peut être différente de la Devise de référence du Fonds. |
| Actionnaire | désigne une personne inscrite en tant que détenteur d’Actions dans le registre des actionnaires de la Société. |
| Règlement SFT ou SFTR | désigne le règlement (UE) 2015/2365 relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation. |
| Valeurs mobilières | désigne : les actions et autres titres assimilés à des actions, les obligations et autres titres de créance, tout autre titre négociable assorti d’un droit d’acquisition de toute valeur mobilière par souscription ou par échange, à l’exclusion des techniques et instruments se rapportant aux valeurs mobilières ou au marché monétaire. |
| OPC | désigne les organismes de placement collectif. |
| Loi sur les OPC | désigne la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 relative aux organismes de placement collectif, telle que modifiée périodiquement. |
| OPCVM | désigne un organisme de placement collectif en valeurs mobilières établi conformément à la Directive OPCVM. |
| Directive OPCVM | désigne la Directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil du 13 juillet 2009 relative à la coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives concernant les organismes de placement collectif en valeurs mobilières, telle que modifiée par la Directive 2014/91/UE pour ce qui est des fonctions de dépositaire, des politiques de rémunération et des sanctions. |
| États-Unis ou É-U | désigne les États-Unis d’Amérique (y compris les différents États fédérés et le District de Columbia) ainsi que les territoires, possessions et autres zones souveraines de ce pays. |
| Dollar US ou USD | désigne le Dollar américain. |

| Loi américaine HIRE | désigne la loi américaine Hiring Incentives to Restore Employement (loi sur les mesures incitatives au recrutement pour rétablir l’emploi). |
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| Ressortissant des États- Unis | désigne toute personne ou entité considérée comme un ressortissant des États-Unis en vertu du Règlement S de la loi américaine de 1933 sur les valeurs mobilières, dans sa version modifiée ; tout résident ou toute personne détenant la nationalité américaine ou la nationalité d’un de leurs territoires, de l’une de leurs possessions ou de l’une des régions sous leur juridiction ; toute autre société, association ou entité constituée en vertu des lois des États-Unis d’Amérique ou régie par celles-ci ; ou toute personne relevant de la définition d’un « Ressortissant des États-Unis » en vertu de telles lois. |
| Jour d’évaluation | sous réserve de disposition contraire dans un Supplément du Fonds, désigne tout Jour ouvrable. |
| Valeur à risque (VaR) | désigne une estimation statistique, réalisée avec un degré de confiance élevé, de la perte potentielle maximale qui devrait intervenir sur un intervalle de temps donné dans des conditions de marché normales. |
| ZAR | désigne le Rand sud-africain. |


#### Terminologie financière et d’investissement
Les termes suivants auront les définitions prévues dans le présent Prospectus. Ces définitions sont indiquées principalement à titre d’informations (et non à titre juridique) et ont pour but de donner à l’investisseur des descriptions générales utiles quant à certains termes financiers et d’investissement utilisés dans le présent Prospectus.
| Titre adossé à des actifs ou ABS | Titres de créance dont le rendement, la qualité de crédit et l’échéance effective proviennent d’une participation dans un groupe d’actifs de dette sous-jacents, tels que la dette par carte de crédit, les crédits automobiles, les prêts étudiants, le crédit-bail, les prêts avec clause de rachat garantis et les certificats EETC (Enhanced Equipment Trust Certificates). |
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| Liquidités accessoires | désigne : les dépôts en espèces ; et les instruments du marché monétaire, tels que les titres de créance à court terme (c.-à- d. des titres de créance ayant une échéance inférieure à une année), les bons du trésor, les effets de commerce, les certificats de dépôts et les acceptations bancaires. |
| Titres dont la notation est inférieure à la catégorie « investment grade » | désigne les titres de créance d’émetteurs moins solvables. Ces titres sont notés Ba1/BB+ ou moins, en utilisant la note la plus élevée disponible auprès de l’une des agences de notation indépendantes (par ex., Standard & Poor’s, Moody’s ou Fitch). Ils sont également appelés « titres à haut rendement », car ils procurent généralement un revenu plus élevé en contrepartie d’un risque de défaut plus élevé par rapport aux titres de créance « investment grade ». |
| Indice de référence | désigne un indice ou un taux, ou une combinaison d’indices ou de taux, utilisé comme une cible, un comparateur ou une contrainte pour un Fonds. Les principales raisons pour lesquelles un Fonds a recours à un Indice de référence sont indiquées à la section « Supplément du Fonds ». Lorsque l’Indice de référence d’un Fonds fait partie de sa politique, il en est fait mention dans son objectif d’investissement à la section « Supplément du Fonds ». |
| Action chinoise A | désigne les Actions de catégorie « A » libellées en renminbi, émises par des sociétés établies en Chine continentale et négociées sur des places boursières chinoises telles que les bourses de Shanghai et de Shenzhen. |

| Économie circulaire | L’économie circulaire est une alternative au modèle d’économie linéaire couramment pratiqué (prendre, fabriquer, utiliser, jeter). Par essence, l’économie circulaire régénère et restaure (« réduire, réutiliser, recycler »). Elle vise à redéfinir les produits et services pour concevoir le recyclage, tout en minimisant les impacts négatifs. L’économie circulaire favorise la durabilité et la compétitivité à long terme à travers un modèle combinant des facteurs environnementaux et sociaux, ainsi que des avantages économiques. |
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| Garantie | désigne les actifs fournis par l’emprunteur en tant que garantie pour le prêteur au cas où l’emprunteur ne remplirait pas ses obligations. |
| Titres de créance convertibles conditionnels | désigne un type de titre qui fonctionne généralement comme une obligation tant que certaines conditions pré-déterminées ne se déclenchent pas. Ces éléments déclencheurs peuvent comprendre la santé financière de l’émetteur qui doit rester supérieure à un certain niveau ou encore le prix des Parts qui ne doit pas tomber sous un seuil spécifié. |
| Contrat de différence (contract for difference, CFD) | désigne un accord conclu dans le cadre d’un contrat à terme normalisé et en vertu duquel les différences en matière de règlement sont réalisées par paiement en espèces plutôt que par paiement en biens physiques ou en titres. Les Contrat de différence donnent aux investisseurs tous les avantages et les risques associés à la détention d’un titre sans qu’ils en soient réellement propriétaires. |
| Titre convertible | désigne un type de titre qui présente généralement des caractéristiques similaires aux titres de créances et aux actions. Ces titres peuvent, ou doivent, être échangés contre un nombre de Parts fixé (généralement de la société émettrice) une fois qu’un prix pré- déterminé ou qu’une date fixée est atteint(e). |
| Obligation convertible | désigne une obligation émise par une société et donnant au porteur la possibilité d’être échangée contre des actions de la société. |
| Contrepartie | désigne toute institution financière fournissant des services ou agissant en qualité de partie dans des instruments dérivés ou d’autres instruments ou transactions. |
| Swap de défaut de crédit (credit default swap ou CDS) | désigne un instrument dérivé qui fonctionne comme une assurance-prêt, en ce qu’il transfère le risque de défaut d’une obligation à une tierce partie, en échange du paiement de primes. Si l’obligation ne subit aucun défaut, le vendeur du swap de défaut de crédit profite des primes. En revanche, lorsque l’obligation fait défaut, le vendeur du CDS a l’obligation de payer à l’acheteur une partie ou la totalité du montant en défaut, qui sera certainement plus important que la valeur des primes reçues. Un swap de défaut de crédit peut reposer sur un nom unique (« single name ») lorsque le risque de crédit se rapporte à l’obligation d’un émetteur en particulier ou à un « indice » lorsque l’actif sous-jacent est un indice d’obligations de différents émetteurs. |
| Titre indexé sur un risque de crédit | désigne un titre structuré qui donne accès à des actifs locaux ou externes qui sont autrement inaccessibles à un Fonds. Les titres indexés sur un risque de crédit sont émis par des institutions financières bien notées. |
| Instrument dérivé sur devise | désigne un instrument dérivé dont l’actif de référence est une valeur en devise ou un taux de change. |
| Swap de devises | désigne un contrat financier bilatéral permettant l’échange de paiements de capital et d’intérêts dans une devise contre le même dans une autre devise dans le but de se couvrir contre un risque de change spécifique. |
| Instrument dérivé | désigne un instrument ou un contrat privé dont la valeur est fondée sur la valeur et les caractéristiques d’un ou plusieurs actifs de référence, tels qu’un titre, un indice ou un taux d’intérêt. Une petite fluctuation de la valeur de l’actif de référence peut causer une grande variation de la valeur des instruments dérivés. |

| Marchés développés | désigne des pays dotés de marchés financiers mieux établis et de mécanismes de protection des investisseurs plus stricts. En règle générale, les pays développés sont ceux définis comme des économies à revenu élevé ou avancées par la Banque mondiale ou le Fonds monétaire international. La liste des pays développés évolue constamment. Elle comprend par exemple la plupart des pays d’Europe de l’Ouest, l’Australie, le Canada, Hong Kong, le Japon, la Nouvelle-Zélande, Singapour et les États-Unis. |
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| Diversifié | désigne, en rapport avec un Fonds, des investissements dans une vaste gamme de sociétés ou de titres. |
| Duration | désigne une mesure de la sensibilité d’un titre de créance ou d’un portefeuille aux fluctuations des taux d’intérêt. Un investissement assorti d’une duration de 1 an peut s’attendre à une baisse de sa valeur de 1 % à chaque hausse de 1 % des taux d’intérêt. |
| Marchés émergents | désigne des pays dotés de marchés financiers moins bien établis et de mécanismes de protection des investisseurs moins stricts. En règle générale, les pays émergents et en développement sont ceux définis en tant que tels par le Fonds monétaire international, l’indice MSCI Emerging Markets ou la Banque mondiale, ou les économies à revenu faible ou intermédiaire selon la Banque mondiale. La liste des marchés émergents et moins développés évolue constamment. La plupart des pays d’Asie, d’Amérique latine, d’Europe de l’Est, du Moyen-Orient et d’Afrique en sont des exemples ; |
| Facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) | désigne les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise, qui se réfèrent aux trois facteurs clés dans l’évaluation de l’impact en matière éthique et de développement durable d’un investissement dans une société. |
| Euro Short-term Rate (ESTR) | Un indice de taux d’intérêt qui reflète les coûts d’emprunt au jour le jour non garantis des banques de la zone euro pour l’euro. Le taux est calculé et publié par la Banque centrale européenne. |
| Euribor | désigne le groupe de taux d’intérêt Euro Interbank Offered Rate, qui repose sur les taux d’intérêt moyens auxquels un panel de banques européennes s’empruntent mutuellement de l’argent. |
| Fonds négocié en bourse (ETF) | désigne un fonds d’investissement coté sur une bourse de valeurs qui représente un pool de titres, de matières premières ou de devises et qui, généralement, réplique la performance d’un indice. Les ETF sont négociés comme des Parts. L’investissement dans des ETF ouverts ou fermés est autorisé s’il s’agit, respectivement, (i) d’OPCVM ou autres OPC, ou (ii) de valeurs mobilières. |
| Contrat à terme négocié en bourse | désigne un contrat portant sur des instruments sous-jacents tels que des devises, des actions, des obligations, des taux d’intérêt et des indices à une date ultérieure sur un Marché réglementé. |
| Obligation à taux variable | désigne une obligation qui donne droit à un revenu à taux variable ajusté régulièrement en fonction de l’évolution des taux d’intérêt du marché. |
| Obligation d’État | désigne les obligations émises ou garanties par des gouvernements et leurs agences, les entités quasi-gouvernementales et les sociétés soutenues par l’État. Cela inclut toute banque, institution financière ou société dont le capital est garanti jusqu’à échéance par un gouvernement, ses agences ou des entreprises soutenues par des gouvernements. |
| Swap de taux d’intérêt | désigne un contrat de change à terme qui consiste généralement en un échange entre deux parties de l’exposition aux taux d’intérêt, de taux flottant à taux fixe ou vice versa. Chaque partie accède ainsi indirectement aux marchés de capitaux fixes ou flottants. |

| Titres « investment grade » | désigne des titres de créance considérés généralement par une agence de notation comme étant capables de remplir leurs obligations de paiement. Les titres de créance notés BBB-/Baa3 ou plus en utilisant la notation la plus élevée disponible auprès de l’une des agences de notation indépendantes (par ex., Standard & Poor’s, Moody’s ou Fitch ou une autre agence de notation de crédit reconnue) sont considérés comme des titres « investment grade ». |
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| LIBOR | désigne le groupe de taux d’intérêt London Interbank Offered Rate, qui repose sur les taux d’intérêt moyens auxquels un panel de banques internationales s’empruntent mutuellement de l’argent. |
| Liquidité | désigne la mesure dans laquelle un actif peut être acheté ou vendu sur le marché sans affecter de manière significative le prix de l’actif ou le temps requis pour trouver un acheteur ou un vendeur. |
| Échéance | désigne le temps restant avant qu’une obligation ne doive être remboursée. |
| Instrument du marché monétaire | désigne un instrument financier qui est liquide et dont la valeur peut être déterminée précisément à tout moment, et qui respecte certaines exigences de qualité de crédit et d’échéance. |
| Titres adossés à des créances hypothécaires ou MBS | désigne un titre de créance dont le rendement, la qualité de crédit et l’échéance effective proviennent d’un intérêt dans un pool sous-jacent de créances hypothécaires. Les créances hypothécaires sous-jacentes peuvent inclure, sans s’y limiter, des créances hypothécaires commerciales et résidentielles. Les titres adossés à des créances hypothécaires peuvent être émis par des agences soutenues par le gouvernement américain et des sociétés financières privées. |
| Quasi-liquidité | désigne un titre qui peut être rapidement converti en liquidité, tels qu’un bon du Trésor ou une autre obligation d’État à court terme, un certificat bancaire de dépôt ou un instrument ou un fonds du marché monétaire. |
| Instrument dérivé OTC (Over-The- Counter) | désigne un instrument dérivé négocié de gré à gré qui est conclu avec une contrepartie approuvée hors cote. |
| Option | désigne un accord offrant le droit d’acheter ou de vendre un actif à un prix et à un moment convenus, pouvant porter sur des actions, des obligations, des contrats à terme sur obligations, des devises ou des indices. |
| Émetteur public | désigne les gouvernements ou leurs autorités régionales et locales, les agences gouvernementales, les autorités publiques, les entités supranationales et les sociétés soutenues par l’État. |
| Agence de notation | désigne une organisation indépendante qui évalue la solvabilité des émetteurs de titres de créance ; par exemple, Standard & Poor’s, Moody’s et Fitch. |
| Mise en pension | désigne une transaction régie par un accord en vertu duquel une contrepartie vend des titres à un fonds et, au même moment, accepte de les racheter ou de les substituer par des titres ayant la même description, à un prix spécifié et à une date ultérieure déterminés par la contrepartie. |
| Prise en pension | désigne une transaction régie par un accord en vertu duquel un Fonds vend des titres à une contrepartie et, au même moment, accepte de les racheter ou de les substituer par des titres ayant la même description, à un prix spécifié et à une date ultérieure déterminés par le Fonds. L’achat de titres et l’engagement simultané à revendre ces titres à un prix et à une date convenus. |

| Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Un taux sans risque ajusté pour les instruments dérivés et les prêts libellés en dollars américains, administré par la Banque de la Réserve Fédérale de New York. Il s’agit d’un taux basé sur des transactions réelles, qui reflète la moyenne des taux d’intérêt que les banques paient pour emprunter des liquidités en dollars américains au jour le jour auprès d’autres institutions financières et investisseurs institutionnels tout en déposant des bons du Trésor américain en garantie. |
| --- | --- |
| Prêt de titres | désigne une transaction en vertu de laquelle un Fonds transfère des titres sous réserve que le prêteur s’engage à rendre des titres équivalents à une date future ou au moment où le Fonds le demandera. |
| Titre | désigne un instrument négociable représentant une valeur financière. La catégorie inclut les actions, les obligations les instruments du marché monétaire, les contrats à terme normalisés, les options, les warrants et les autres titres négociables qui sont assortis d’un droit d’acquisition d’autres valeurs mobilières par souscription ou échange. |
| Contrat au comptant (spot) et contrat de change à terme | désigne un accord personnalisé portant sur l’achat ou la vente de devises, d’actions, d’obligations ou de taux d’intérêt à un prix spécifique, immédiatement ou à une date ultérieure. |
| Sterling Overnight Index Average (SONIA) | Un taux sans risque pour les marchés de la livre sterling, administré par la Banque d’Angleterre. Il s’agit d’un taux basé sur des transactions réelles, qui reflète la moyenne des taux d’intérêt que les banques paient pour emprunter de la livre sterling non garantie au jour le jour auprès d’autres institutions financières et investisseurs institutionnels. |
| Swap | désigne un accord qui comporte l’échange des flux de trésorerie provenant des investissements avec une autre partie, y compris les swaps de taux d’intérêt fixes ou indexés, les swaps d’actions, d’obligations, de devises ou d’autres actifs. |
| Swiss Average Rate Overnight (SARON) | Taux d’intérêt au jour le jour du marché monétaire garanti pour le franc suisse, administré par SIX. Il est basé sur les opérations et les offres contraignantes enregistrées sur le marché Repo. |
| Pacte mondial des Nations Unies | désigne une initiative des Nations Unies visant à encourager les entreprises à travers le monde à adopter des politiques durables et socialement responsables et à produire des rapports sur leur mise en œuvre. De plus amples informations peuvent être obtenues sur le site Web suivant : https://www.unglobalcompact.org/ |
| Objectifs de développement durable des Nations Unies | désigne un ensemble de 17 objectifs mondiaux fixés par les Nations Unies et couvrant un large éventail de questions touchant le développement social et économique. Ceux- ci comprennent la pauvreté, la faim, la santé, l’éducation, le changement climatique, l’égalité des sexes, l’eau, l’assainissement, l’énergie, l’urbanisation, l’environnement et la justice sociale. De plus amples informations peuvent être obtenues sur le site Web suivant : http://www.undp.org/content/undp/en/home/sustainable-development-goals.html |
| Swap sur rendement total | désigne un contrat dans le cadre duquel une partie (le payeur du rendement total) transfère le rendement économique total d’une obligation de référence, qui peut être, par exemple, une action, une obligation ou un indice, à l’autre partie (le receveur du rendement total). Le receveur du rendement total doit en échange payer au payeur du rendement total toute dépréciation éventuelle de la valeur de l’obligation de référence et éventuellement certains autres flux de trésorerie. Le rendement économique total comprend le revenu de l’intérêt et les frais, les gains et les pertes des fluctuations de marché, et les pertes de crédit. |

| Volatilité | désigne la mesure statistique de la variation des prix pour un titre ou un compartiment donné. De manière générale, plus la volatilité est élevée, plus le titre ou le fonds est risqué. |
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| Warrant | désigne un investissement qui donne au propriétaire le droit, mais non l’obligation, d’acheter des titres tels que des Parts à un prix convenu à une date future. |
| Conditions d’investissement responsable D’autres définitions visant à apporter aux investisseurs des informations pertinentes sur les conditions relatives aux critères ESG et à l’investissement responsable, ainsi que la signification correspondante dans le présent Prospectus sont précisées à l’Annexe 1 intitulée « Intégration des critères ؘESG et approches d’investissement responsable ». |