###### Advance lump sums
The advance lump sum is the amount which the distributions of the Fund exceed the basic income for this calendar year by within a calendar year. The basic income is calculated by multiplying the redemption price of the unit at the beginning of a calendar year at 70% of the basic interest rate, which is derived from the potential long-term return from public bonds. The basic income is limited to the surplus arising between the first and last redemption price fixed in the calendar year plus the distributions within the calendar year. The advance lump sum is reduced by one twelfth for each full month that precedes the month of the acquisition in the year the units are acquired. The advance lump sum is deemed to have been accrued on the first working day of the following calendar year.
Advance lump sums are generally taxable. However, advance lump sums may remain partially tax-exempt (partial exemption) if the Fund meets the German Investment Tax Act requirements for an equity fund or a mixed fund. These requirements must also arise from the investment conditions.
The taxable advance lump sums are generally subject to a tax deduction of 25% (plus the solidarity surcharge and church tax as applicable).
If an investor keeps the units in a domestic securities account, the institution maintaining the securities account (as the Paying Agent) will not deduct tax if, before the time of accrual, it receives an exemption order for a sufficient amount issued in accordance with the official template or a non-assessment certificate issued by the tax authorities for a maximum period of three years. No tax is levied in this case. Otherwise, the investor must provide the domestic institution maintaining the securities account with the amount of the tax to be paid. For this purpose, the institution maintaining the securities account may recover the amount of the tax to be paid from an account held by it and which is in the name of the investor without the investor’s consent. Unless otherwise stipulated by the investor before the advance lump-sum amount accrues, the institution maintaining the securities account may withdraw the amount of the tax to be paid from one of the accounts in the name of the investor, unless an overdraft agreed with the investor for this account has been used. If the investor does not fulfil their obligation to provide the amount of tax to be paid to the domestic institution maintaining the securities account, this institution must notify the competent tax office to that effect. The investor must specify the advance lump sum in this case in its income tax return.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
###### Revenus forfaitaires anticipés
Les revenus forfaitaires anticipés représentent la différence entre le revenu de base d'une année civile et les distributions du fonds au sein de cette année civile, ces dernières étant inférieures au premier. Le revenu de base est obtenu en multipliant le prix de rachat de la part au début d’une année civile par une valeur correspondant à 70 % du taux de base dérivé du taux de rendement réalisable à long terme des emprunts publics. Le revenu de base est limité au boni calculé entre le premier et le dernier prix de rachat déterminé au cours de l’année civile majoré des distributions au sein de cette année civile. L’année d’achat des parts, les revenus forfaitaires anticipés sont réduits d’un douzième pour chaque mois complet précédant le mois au cours duquel l’achat a été réalisé. Les revenus forfaitaires anticipés sont considérés comme versés le premier jour ouvrable de l’année civile suivante.
Les revenus forfaitaires anticipés sont en principe imposables. Ils peuvent toutefois rester partiellement exonérés d'impôt (exonération partielle) si le fonds satisfait aux exigences de la loi relative à l'impôt sur l'investissement pour un fonds d'actions ou pour un fonds mixte. Ces conditions préalables doivent également résulter des conditions d'investissement.
Les revenus forfaitaires anticipés imposables sont généralement soumis à une déduction fiscale de 25 % (à laquelle s’ajoutent l’éventuelle contribution de solidarité et l’éventuel impôt du culte).
Si l'investisseur conserve les parts sur un compte-titres allemand, l’organisme de dépôt, en tant qu’agent payeur, renonce à procéder à la retenue à la source si une demande d’exonération conforme au modèle officiel et comportant les mentions suffisantes ou une attestation de non-imposition délivrée par l’administration fiscale pour une durée maximale de trois ans lui est présentée avant la date d’entrée des revenus forfaitaires anticipés. Dans un tel cas, aucun impôt n’est acquitté. Dans le cas contraire, l'investisseur doit mettre à disposition de l’organisme de dépôt allemand le montant de l’impôt à payer. À cette fin, l’organisme de dépôt peut prélever l’impôt à payer d’un des comptes ouverts au nom de l’investisseur qu'il gère dans son établissement sans le consentement de l'investisseur. Si l'investisseur ne s'y oppose pas avant l’entrée des revenus forfaitaires anticipés, l'organisme de dépôt peut alors prélever le montant de l'impôt à payer sur un compte au nom de l'investisseur dès lors qu'un crédit de compte courant convenu avec l'investisseur pour ce compte n’a pas été épuisé. Dans la mesure où l'investisseur manque à son obligation de mettre le montant de l’impôt à payer à disposition de l'organisme de dépôt, ce dernier est tenu de le signaler à l’administration fiscale dont il relève. L’investisseur doit dans ce cas indiquer les revenus forfaitaires anticipés dans sa déclaration d’impôt sur le revenu.