# Sector/Industry Contribution (%)	1 month	Geographic Contribution (%)	1 month
CONTRIBUTIONS TO RELATIVE RETURN	CONTRIBUTIONS TO RELATIVE RETURN
| GICS SECTOR | Average Relative Weight | Security Selection | Sector/ Industry Selection | Total Relative Contribution |  | Average Relative Weight | Security Selection | Geographic Selection | Total Relative Contribution |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Consumer Staples | -0.5 | 0.23 | 0.01 | 0.25 | South Africa | 5.8 | 0.24 | 0.15 | 0.39 |
| Real Estate | -1.9 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | Egypt | -0.6 | 0.00 | 0.04 | 0.04 |
| Energy | -4.1 | -0.29 | 0.27 | -0.02 | Czech Republic | -1.0 | 0.00 | 0.03 | 0.03 |
| Utilities | -1.1 | -0.06 | 0.03 | -0.03 | Nigeria | 1.7 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
| Health Care | 1.7 | -0.10 | -0.05 | -0.15 |  | 0.0 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Industrials | 2.8 | -0.52 | 0.11 | -0.41 | Germany | 1.5 | -0.33 | 0.00 | -0.33 |
| Information Technology | 1.4 | -0.04 | -0.38 | -0.42 | United Kingdom | 6.5 | -1.06 | 0.00 | -1.06 |

| Total Primary Assets | -1.1 | -8.36 | -0.68 | -9.03 | Other* | 1.1 | 0.30 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Other* | 1.1 |  |  | 0.30 | TOTAL | 0.0 | -8.73 |
| TOTAL | 0.0 |  |  | -8.73 |  |  |  |

| Saudi Arabia | -24.4 | 0.00 | -1.56 | -1.56 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Kazakhstan | 7.5 | -2.62 | 0.00 | -2.62 |
| Russia | 13.7 | -1.30 | -1.49 | -2.79 |
| Others | -11.8 | -0.74 | -0.41 | -1.15 |
| Total Primary Assets | -1.1 | -5.79 | -3.25 | -9.03 |

| Materials | 2.0 | -0.53 | 0.01 | -0.52 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Consumer Discretionary | 11.2 | -0.34 | -0.28 | -0.62 |
| Communication Services | -0.7 | -0.59 | -0.07 | -0.66 |
| Financials | -11.9 | -6.10 | -0.34 | -6.45 |

*Other includes portfolio components not already listed such as cash, expenses and other miscellaneous items.

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# Contribution par secteurs (%)	1 mois	Contribution géographique (%)	1 mois
CONTRIBUTIONS AU RENDEMENT RELATIF
Pondéra- tion
CONTRIBUTIONS AU RENDEMENT RELATIF
Pondéra- tion
Sélection
relative
Sélection de
Sélection
Contribution
relative
Sélection de géographiq
Contribution
SECTEUR GICS
moyenne
valeurs
des secteurs relative totale
moyenne
valeurs
ue	relative totale
| Biens de consommation non-cyclique | -0,5 | 0,23 | 0,01 | 0,25 | Afrique du Sud | 5,8 | 0,24 | 0,15 | 0,39 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Immobilier | -1,9 | 0,00 | 0,01 | 0,01 | L’Egypte | -0,6 | 0,00 | 0,04 | 0,04 |
| Énergie | -4,1 | -0,29 | 0,27 | -0,02 | République Tchèque | -1,0 | 0,00 | 0,03 | 0,03 |
| Services collectifs | -1,1 | -0,06 | 0,03 | -0,03 | Nigeria | 1,7 | 0,01 | 0,00 | 0,01 |
| Santé | 1,7 | -0,10 | -0,05 | -0,15 |  | 0,0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Industries | 2,8 | -0,52 | 0,11 | -0,41 | Allemagne | 1,5 | -0,33 | 0,00 | -0,33 |
| Technologie de l’information | 1,4 | -0,04 | -0,38 | -0,42 | Royaume-Uni | 6,5 | -1,06 | 0,00 | -1,06 |

| Actifs primaires Totaux | -1,1 | -8,36 | -0,68 | -9,03 | Autres* | 1,1 | 0,30 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Autres* | 1,1 |  |  | 0,30 | TOTAL | 0,0 | -8,73 |
| TOTAL | 0,0 |  |  | -8,73 |  |  |  |

| Arabie saoudite | -24,4 | 0,00 | -1,56 | -1,56 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Kazakhstan | 7,5 | -2,62 | 0,00 | -2,62 |
| Russie | 13,7 | -1,30 | -1,49 | -2,79 |
| Autres | -11,8 | -0,74 | -0,41 | -1,15 |
| Actifs primaires Totaux | -1,1 | -5,79 | -3,25 | -9,03 |

| Matériaux | 2,0 | -0,53 | 0,01 | -0,52 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Biens de consommation cyclique | 11,2 | -0,34 | -0,28 | -0,62 |
| Services de communication | -0,7 | -0,59 | -0,07 | -0,66 |
| Services financiers | -11,9 | -6,10 | -0,34 | -6,45 |

*Le poste Autres reprend les éléments de portefeuille qui n'ont pas déjà été répertoriés, à savoir les liquidités, les charges et dépenses et les autres éléments divers.