# Funds applying a sampling strategy will be disclosed in the financial statements twice a year.
A Fund which uses a representative sampling strategy invests in a representative sample of constituent stocks of the underlying index selected by the investment manager using quantitative analytical models in a technique known as "portfolio optimisation", under which each stock is considered for inclusion in the index-tracking fund based on its capitalisation, industry and fundamental investment characteristics.
There may also be instances where a sub-fund holds securities which are not comprised in its Index if the portfolio manager of respective sub-fund believes this to be appropriate considering the sub-fund's investment objective and the investment restrictions or other factors. In this context, fixed income sub-funds may for example hold non-index constituents (e.g. bonds with different maturity) in order to enhance the tracking efficiency.
In this context, the assets of the sub-funds may be furthermore invested in equities, other equity shares such as cooperative shares and participation certificates (equities and equity rights), short-term securities, dividend-right certificates and warrants issued by companies which are included in the index mentioned in the sub-fund's name (if applicable) or which are domiciled in the country or the geographic region given in the respective sub-fund's name or which are chiefly active in the country, geographic region or economic sector given in the respective sub-fund's name. For the avoidance of doubt, such assets also include depositary receipts relating to the above mentioned securities (e.g. American depositary receipts and global depositary receipts).
Exposure to the index through physical replication may be affected by rebalancing costs, in particular where the index undergoes significant rebalancing or where constituents are not very liquid or have restrictions in terms of accessibility. Rebalancing costs are a factor of the rebalancing frequency of the underlying index, the constituents' weighting adjustments and/or the number of constituents being replaced on each rebalancing day, and the transaction costs incurred to implement such changes. High rebalancing costs will generally deteriorate the relative performance between the Sub-fund and the index. The rebalancing frequency is detailed for each sub-fund in chapter D "The sub-funds".

Translation (ENFR, 2021-04-01):
# Les compartiments appliquant une stratégie d'échantillonnage seront communiqués dans les états financiers deux fois par an.
Un compartiment employant une stratégie d'échantillonnage représentatif investit dans un échantillon représentatif de titres composant l'indice sous-jacent choisis par le gestionnaire d'investissement au moyen de modèles quantitatifs analytiques, par le biais d’une technique désignée sous le nom d'« optimisation du portefeuille » dans le cadre de laquelle chaque titre est envisagé sur la base de sa capitalisation, de son secteur et de ses fondamentaux en vue de son inclusion dans le compartiment indiciel.
Il peut également arriver qu'un compartiment détienne des titres non compris dans son Indice, si le gestionnaire de portefeuille du compartiment en question l'estime approprié au regard de l'objectif d'investissement du compartiment et des restrictions d'investissement, ou encore d'autres facteurs. Le cas échéant, les compartiments obligataires peuvent ainsi détenir des titres ne relevant pas de l'Indice (par exemple des obligations d'échéance différente) afin de renforcer l'efficacité du suivi.
Dans ce contexte, les actifs des compartiments peuvent en outre être investis dans des actions, d'autres titres de participation tels que des parts sociales et certificats participatifs (actions et droits de participation), des titres à court terme, des bons de jouissance et warrants émis par des sociétés comprises dans l'indice mentionné dans le nom du compartiment (le cas échéant), ou domiciliées dans le pays ou la zone géographique mentionné(e) dans le nom du compartiment concerné, ou essentiellement actives dans le pays, la zone géographique ou le secteur économique mentionné(e) dans le nom du compartiment concerné. Afin d'éviter toute ambiguïté, ces actifs comprennent également les certificats de titre en dépôt relatifs aux titres susmentionnés (par exemple American Depositary Receipts et Global Depositary Receipts).
L'exposition à l'indice via une réplication physique peut être affectée par les coûts de rééquilibrage, en particulier lorsque l'indice connaît un processus de rééquilibrage important ou lorsque les titres qui le composent ne sont pas très liquides ou subissent des restrictions en termes d'accessibilité. Les coûts de rééquilibrage dépendent de la fréquence de rééquilibrage de l'indice sous-jacent, des ajustements apportés à la pondération des titres composant l'indice et/ou du nombre de ces titres remplacés chaque jour de rééquilibrage, ainsi que des coûts de transaction encourus pour mettre en œuvre de tels changements. D'une manière générale, des coûts de rééquilibrage élevés détérioreront la performance relative entre le Compartiment et l'indice. La fréquence de rééquilibrage est détaillée pour chaque compartiment au chapitre D « Les compartiments ».