OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
However, transferable securities for which the price has not been established on the valuation day or for which the price has been adjusted, and securities that are not traded on a regulated market, are valued under the responsibility of the management company at their likely trading value.
- UCIs: at their last known net asset value or, if unavailable, at their last estimated value.
- Negotiable debt securities and equivalent securities that are not traded in high volumes are valued using an actuarial method at a rate applicable to issues of equivalent securities, to which a differential representing the intrinsic features of the issuer is applied, if appropriate. In the absence of sensitivity, securities with a residual term of three months are valued at the most recent rate until maturity; for those acquired for periods of less than three months, the interest is calculated on a straight-line basis.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
#### Valeurs mobilieres
- les titres cotés : à la valeur boursière - coupons courus inclus (cours de clôture du jour)Toutefois, les valeurs mobilières dont le cours n'a pas été constaté le jour de l'évaluation ou dont le cours a été corrigé, de même que les titres qui ne sont pas négociés sur un marché réglementé, sont évalués sous la responsabilité de la société de gestion, à leur valeur probable de négociation.
- les O.P.C. : à la dernière valeur liquidative connue, à défaut à la dernière valeur estimée.
- les titres de créances et assimilés négociables qui ne font pas l'objet de transactions significatives sont évalués par l'application d'une méthode actuarielle, le taux retenu étant celui applicable à des émissions detitres équivalents affecté, le cas échéant, d'un écart représentatif des caractéristiques intrinsèques de l'émetteur. En l'absence de sensibilité, les titres d'une durée résiduelle égale à trois mois sont valorisés au dernier taux jusqu'à l'échéance et ceux acquis à moins de trois mois, les intérêts sont linéarisés.
## ARTICLE 8 – The financial statements and the management report
At the close of each financial year, the management company draws up the summary documents and prepares a report on the management of the Fund (where applicable, relative to each sub-fund) during the preceding financial year.
The management company prepares an inventory of the Fund's assets at least every six months, under the supervision of the depository.
The management company makes these documents available to unitholders within four months of the end of the financial year and informs them of the amount of income to which they are entitled: these documents are either sent by mail at the express request of the unitholders or made available to them at the management company.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
#### ARTICLE 8 - Les comptes et le rapport de gestion
A la clôture de chaque exercice, la société de gestion établit les documents de synthèse, et établit un rapport sur la gestion du FCP (le cas échéant relatif à chaque compartiment) pendant l'exercice écoulé.
La société de gestion établit, au minimum de façon semestrielle et sous contrôle du dépositaire, l'inventaire des actifs du FCP.
La société de gestion tient ces documents à la disposition des porteurs de parts dans les quatre mois suivant la clôture de l'exercice et les informe du montant des revenus auxquels ils ont droit : ces documents sont soit transmis par courrier à la demande expresse des porteurs de parts, soit mis à leur disposition à la société de gestion.
TITRE III
##### Initial net asset value:
- "Privilege" share class: 50,000 francs (EUR 7,622.45) divided by 11 on 15 December 2004; and
- "I" share class: EUR 50,000.
- "Classic" share class: EUR 100

Translation (ENFR, 2022-02-28):
###### Valeur liquidative d'origine :
- Catégorie d’action « Privilege » : 50 000 francs (contre-valeur 7622,45 euros), divisée par 11 le 15 décembre 2004 ; et
- Catégorie d’action « I » : 50 000 EUR.
- Catégorie d’action « Classic » : 100 EUR
##### Date and frequency of net asset value calculation:
The net asset value is calculated daily except for Saturdays, Sundays and statutory bank holidays in France, days on which the French markets (according to Euronext official calendar) "large value" payment systems are closed (TARGET calendar available on the website at www.fbf.fr).
The net asset value preceding a non-business period (weekends, official public holidays, and days on which the French markets and "large value" payment systems are closed) takes interest accrued during this period into account. It is dated on the last day of the non-business period.

Translation (ENFR, 2022-02-28):
###### Date et periodicite de calcul de la valeur liquidative :
La valeur liquidative est calculée quotidiennement, à l'exception des samedis, dimanches, des jours fériés légaux en France, des jours de fermeture des marchés français (calendrier officiel d'Euronext Paris S.A.) et des systèmes de paiement dits « de gros montants » (calendrier TARGET disponible sur le site Internet www.fbf.fr).
La valeur liquidative précédant une période non-ouvrée (week-end, jours fériés, jours de fermeture des marchés français et des systèmes de paiement dits "de gros montants") tient compte des intérêts courus de cette période. Elle est datée du dernier jour de la période non-ouvrée.
The Research and Risk Analysts are responsible for keeping their assessments of the issuers in their portfolio up-to-date, along with the approval and annual review of the methodology. Assessments are updated on an ongoing basis, and at least when the annual reports of issuers are published.
- 
##### Items used in the credit quality assessment
	- Type of data usedAnalysts work using only public information, primarily published by issuers. Financial intermediaries (brokers or investment banks) are also used as a source of information. In addition, the team also subscribes to independent research providers, some of which have developed highly specialised sector-based expertise.

Translation (ENFR, 2022-02-28):
Les analystes de la Recherche et des Risques sont responsables du maintien à jour de leur évaluation sur les émetteurs de leur portefeuille, ainsi que de la validation et revue annuelle de la méthodologie. Les évaluations sont mises à jour de façon continue et à minima lors de la publication des rapports annuels des émetteurs.
- 
###### Elements utilises dans l’evaluation de la qualite de credit
	- Typologie de données utiliséesLes analystes travaillent à partir d’informations publiques uniquement, publiées principalement par les émetteurs. Les intermédiaires financiers (brokers ou banques d’investissement) constituent aussi une source d’information. Par ailleurs, l’équipe est également abonné à des fournisseurs de recherche indépendantes, qui pour certaines ont développée des expertises sectorielles très pointues.
- Preserving the audit trails of the data usedThe sources used in written analyses are shown in analysis memos. All publications by the analysis team are archived in a dedicated Intranet tool and are available to all managers, to Risk Control and to all users concerned.
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##### Description of the methodology
- Assessment by the research teams
	- Forward-looking analysesThe Research teams cover at least the following topics:

Translation (ENFR, 2022-02-28):
- Conservation des pistes d’audit des données utiliséesLes sources utilisées dans les analyses écrites sont indiquées au sein des mémos d’analyse. Toutes les publications de l’équipe d’analyse sont archivées dans un outil Intranet dédié et à disposition de tous les gérants, du Contrôle des Risques et des utilisateurs concernés.
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###### Description de la methodologie
- Evaluation par les equipes de recherche
	- Analyses prospectivesLes équipes de la Recherche couvrent à minima les sujets suivants :
A single rating scale for all issuers (banks, companies, sovereigns, local authorities, branches, supranationals, etc.) comprising 5 rating classes means these signatures can be rated regardless of their legal nature, business, size or location. In fact, all issuers with the same internal rating have the same risk of default. Only those securities issued by issuers in the first 4 classes are eligible.
- CALIBRATION OF CREDIT LIMITS
	- Eligible credit universeThe universe of eligible issuers falling within the scope of Money Market management is reviewed periodically during the credit committee meeting to ensure that the selection criteria are compliant.

Translation (ENFR, 2022-02-28):
Une échelle de notation unique pour l'ensemble des émetteurs (banques, entreprises, souverains, collectivités locales, agences, supranationaux, …) qui comporte 5 catégories de notes permet de hiérarchiser ces signatures quels que soient leur nature juridique, leur activité, leur taille et leur lieu d’implantation. En effet, tous les émetteurs ayant la même note interne présentent le même risque de défaut. Seuls les titres émis par des émetteurs des 4 premières catégories sont éligibles.
- CALIBRAGE DES LIMITES DE CRÉDIT
	- Univers de credit eligibleL’univers des émetteurs éligibles au périmètre des gestions Money Market est revu périodiquement à l’occasion du comité crédit, afin de s’assurer que les critères de sélection sont conformes.
## Depositary and Administrative Agent
BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch 60, avenue J.F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
Grand Duchy of Luxembourg

Translation (ENFR, 2022-01-01):
## Dépositaire et Agent Administratif
BNP Paribas Securities Services, succursale de Luxembourg 60, avenue J.F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
Grand-Duché de Luxembourg
# GENERAL SECTION
The General Section applies to all Sub-funds of the Fund. The specific features of each Sub-fund and Class are set forth in the Special Sections.
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# THE FUND

Translation (ENFR, 2022-01-01):
# SECTION GENERALE
La Section Générale s’applique à tous les Compartiments du Fonds. Les caractéristiques spécifiques de chaque Compartiment et de chaque Classe sont prévues dans les Sections spéciales.
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# LE FONDS
## Term of the Fund - Term of the Sub-funds
- Unless the Management Company determines, to terminate the Fund in the case where the value of the net assets of the Fund has decreased to an amount determined by the Management Company to be the minimum level for the Fund to be operated in an economically efficient manner, or in case of a significant change of the economic or political situation, or monetary situation or as a matter of economic rationalisation, the Fund will exist for an indefinite period. However, the Fund will be automatically put into liquidation upon the termination of a Sub-fund if no further Sub-fund is active at that time.
- The Sub-funds may be created with a limited duration in which case Units for which no redemption request has been submitted in respect of the Maturity Date as set out in the relevant Special Section, will be compulsory redeemed at the Net Asset Value per Unit calculated as at such Maturity Date. The Sub-fund will be liquidated on or around the Maturity Date.
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# MANAGEMENT, ADMINISTRATION AND DISTRIBUTION

Translation (ENFR, 2022-01-01):
## Durée du Fonds - Durée des Compartiments
- À moins que la Société de Gestion ne décide de supprimer le Fonds dans le cas où la valeur de l’actif net du Fonds aurait diminué à un montant considéré par la Société de Gestion comme étant le niveau minimum permettant l’exploitation du Fonds de manière économiquement efficace ou en cas d’évolution significative de la situation économique ou politique, de la situation monétaire ou dans un objectif de rationalisation économique, le Fonds existera pour une durée indéterminée. Toutefois, le Fonds sera automatiquement mis en liquidation lors de la suppression d’un Compartiment si aucun autre Compartiment n’est actif à ce moment-là.
- Les Compartiments peuvent être créés pour une durée limitée, auquel cas les Parts pour lesquelles aucune demande de rachat n’a été présentée à l’égard de la Date d’échéance, comme prévu à la Section Spéciale concernée, seront obligatoirement rachetées à la Valeur Nette d’Inventaire par Part calculée à cette Date d’échéance. Le Compartiment sera liquidé à la Date d’échéance ou aux alentours de cette date.
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# GESTION, ADMINISTRATION ET DISTRIBUTION
Remuneration policy of the Management Company
- The Management Company applies a sound, effective and sustainable remuneration policy in line with the strategy, risk tolerance, goals and values of the Fund.
- The Remuneration policy is in line with and contributes to sound and effective risk management and does not encourage taking more risk than appropriate within the investment policy and terms and conditions of the Fund.
- The key principles of the remuneration policy of the Management Company are:
- Deliver a market-competitive remuneration policy and practice to attract, motivate and retain best performing employees;
- Avoid conflicts of interest;
- Achieve sound and effective remuneration policy & practice, avoiding excessive risk-taking;
- Ensure long-term risk alignment, and reward of long-term goals;
- Design and implement a sustainable and responsible remuneration strategy, with pay levels and structure which make economic sense for the business.
- All the details of up-to-date remuneration policy of the Management Company, including the persons in charge of awarding the remuneration and benefits an overview of how remuneration is determined, are described on the following website: http://www.bnpparibas-am.com/en/remuneration-disclosure and a paper copy will also be made available free of charge by the Management Company upon request.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Politique de rémunération de la Société de Gestion
- La Société de Gestion applique une Politique de rémunération sensée, efficace et durable qui est conforme à la stratégie, à la tolérance au risque, aux objectifs et aux valeurs du Fonds.
- La Politique de rémunération est conforme et contribue à une gestion des risques sensée et efficace et n’encourage pas la Société de Gestion à prendre davantage de risques que nécessaires dans les limites de la politique d’investissement et des conditions générales du Fonds.
- Les principes clés de la politique de rémunération de la Société de Gestion sont les suivants :
- Mettre en œuvre une politique et des pratiques de rémunération concurrentielle par rapport au marché afin d’attirer, de motiver et de garder les collaborateurs les plus performants ;
- Éviter les conflits d’intérêts ;
- Établir une politique et des pratiques de rémunération sensées et efficaces tout en évitant de prendre des risques excessifs ;
- Assurer la cohérence des risques à long terme et récompenser les objectifs à long terme ;
- Élaborer et mettre en œuvre une stratégie de rémunération durable et responsable, caractérisée par une structure et des niveaux de rémunération économiquement rationnels.
- Tous les détails de la politique de rémunération à jour de la Société de Gestion, y compris les personnes en charge de l’attribution de la rémunération et des avantages, ainsi qu’un aperçu de la manière dont la rémunération est déterminée, sont décrits sur le site Internet suivant : http://www.bnpparibas-am.com/en/remuneration-disclosure et une version papier sera également mise à disposition gratuitement sur demande par la Société de Gestion.
## Investment Objective
- The Management Company determines the specific Investment Policy and Investment Objective of each Sub-fund, which are described in more detail in the respective Special Section to this Prospectus. Some Sub-funds may use a Synthetic Replication Policy as described below. The Investment Objectives of the Sub-funds will be carried out in compliance with the limits and restrictions set forth under Investment Restrictions below. Each Sub-fund will adhere to the general investment strategy as described hereunder, which in the absence of any unforeseen circumstances or other events may not change.
- The Investment Objective of each Sub-fund is as set out in respect of that Sub-fund in the relevant Special Section.
- There can be no guarantee that the Investment Objective of any Sub-fund will be met.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
## Objectif d’Investissement
- La Société de Gestion établit la Politique d’Investissement et l’Objectif d’Investissement spécifiques de chaque Compartiment, qui sont décrits plus en détail à la Section Spéciale concernée du présent Prospectus. Certains Compartiments peuvent utiliser une Politique de réplication synthétique comme décrit ci-dessous. Les Objectifs d’investissement des Compartiments seront mis en œuvre dans le respect des limites et restrictions prévues dans les Restrictions d’Investissement ci-dessous. Chaque Compartiment respectera la stratégie d’investissement générale décrite ci-dessous, qui, en l’absence de circonstances imprévues ou d’autres événements, ne peut pas changer.
- L’Objectif d’Investissement de chaque Compartiment est tel qu’il est prévu à l’égard de ce Compartiment dans la Section Spéciale concernée.
- Il ne peut y avoir aucune garantie que l’Objectif d’Investissement d’un Compartiment sera atteint.
## Investment Restrictions
- The Fund and the Sub-funds are subject to the Investment Restrictions set forth below.
- The management of the assets of the Sub-funds will be undertaken within the following Investment Restrictions. A Sub-fund may be subject to additional Investment Restrictions set out in the relevant Special Section. In the case of any conflict, the provisions of the relevant Special Section will prevail.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
## Restrictions d’Investissement
- Le Fonds et les Compartiments sont soumis aux Restrictions d’Investissement prévues ci- dessous.
- La gestion des actifs des Compartiments sera effectuée sous réserve des Restrictions d’Investissement suivantes. Un Compartiment peut être soumis à des restrictions d’investissement supplémentaires prévues à la Section Spéciale concernée. En cas de contradiction, les dispositions de la Section Spéciale concernée feront foi.
Investment instruments
- The Fund's investments may consist solely of:
	- Transferable Securities and Money Market Instruments admitted to official listing on a stock exchange in an EU Member State;
	- Transferable Securities and Money Market Instruments dealt on another Regulated Market;
	- Transferable Securities and Money Market Instruments admitted to official listing on a stock exchange or dealt in on another market in any country of Western or Eastern Europe, Asia, Oceania, the American continents or Africa;
	- new issues of Transferable Securities and Money Market Instruments, provided that:
		- the terms of issue include an undertaking that application will be made for admission to official listing on any stock exchange or other Regulated Market referred to in Section 3.18(a), (b) and 3.18(c) of the General Section;
		- such admission is secured within a year of issue;

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Instruments d’investissement
- Les investissements du Fonds peuvent être constitués uniquement de :
	- Valeurs Mobilières et d’Instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une Bourse d’un État membre de l’UE ;
	- Valeurs Mobilières et d’Instruments du marché monétaire négociés sur un autre Marché Réglementé ;
	- Valeurs Mobilières et d’Instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une Bourse ou négociés sur un autre marché dans tout pays d’Europe de l’Ouest ou de l’Est, d’Asie, d’Océanie, des continents américains ou d’Afrique ;
	- nouvelles émissions de Valeurs Mobilières et d’Instruments du marché monétaire, à condition que :
		- leurs conditions d’émission comprennent un engagement de demander l’admission à la cote officielle d’une Bourse ou d’un autre Marché Réglementé mentionnés à la Section 3.18(a), (b) et 3.18(c) de la Section Générale ;
		- cette admission soit obtenue dans un délai d’un an à compter de l’émission ;
Risk diversification
- In accordance with the principle of risk diversification, the Fund is not permitted to invest more than 10% of the net assets of a Sub-fund in Transferable Securities or Money Market Instruments of one and the same issuer. The total value of the Transferable Securities and Money Market Instruments in each issuer in which more than 5% of the net assets are invested, must not exceed 40% of the value of the net assets of the respective Sub-fund. This limitation does not apply to deposits and OTC Derivative transactions made with financial institutions subject to prudential supervision.
- The Fund is not permitted to invest more than 20% of the net assets of a Sub-fund in deposits made with the same body.
- Notwithstanding the individual limits laid down in Sections 3.20 and 3.21 of the General Section, a Sub-fund may not combine:
	- investments in Transferable Securities or Money Market Instruments issued by,
	- deposits made with, and/or
	- exposures arising from OTC Derivative transactions undertaken with, a single body in excess of 20% of its net assets.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Diversification des risques
- Conformément au principe de diversification des risques, le Fonds n’est pas autorisé à investir plus de 10 % de l’actif net d’un Compartiment dans des Valeurs Mobilières ou des Instruments du marché monétaire d’un même émetteur. La valeur totale des Valeurs Mobilières et des Instruments du marché monétaire de chaque émetteur dans lesquels plus de 5 % de l’actif net est investi ne doit pas dépasser 40 % de la valeur nette d’inventaire du Compartiment concerné. Cette limite ne s’applique pas aux dépôts et aux opérations sur instruments dérivés de gré à gré effectués auprès d’établissements financiers soumis à une surveillance prudentielle.
- Le Fonds n’est pas autorisé à investir plus de 20 % de l’actif net d’un Compartiment dans des dépôts effectués auprès d’un même organisme.
- Nonobstant les limites individuelles prévues aux Sections 3.20 et 3.21 de la Section Générale, un Compartiment ne peut combiner :
	- des investissements dans des Valeurs Mobilières ou des Instruments du marché monétaire émis par,
	- des dépôts effectués auprès d’, et/ou
	- des expositions résultant d’opérations sur instruments dérivés de gré à gré conclus avec un seul et même organisme en sus de 20 % de son actif net.
Exceptions which can be made
- Without prejudice to the limits laid down in Section 3.41 of the General Section, the limits laid down in Sections 3.20 to 3.28 of the General Section are raised to a maximum of 20% for investment in shares and/or bonds issued by the same body if, according to the relevant Special Section, the Investment Objective and Investment Policy of that Sub-fund is to replicate the composition of a certain stock or debt securities index which is recognised by the CSSF, on the following basis:
	- its composition is sufficiently diversified;
	- the index represents an adequate benchmark for the market to which it refers;
	- it is published in an appropriate manner.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Exceptions possibles
- Sans préjudice des limites prévues à la Section 3.41 de la Section Générale, les limites prévues aux Sections 3.20 à 3.28 de la Section Générale sont portées à 20 % maximum pour les investissements en actions et/ou en obligations émises par un même organisme, selon la Section Spéciale concernée, l’Objectif d’Investissement et la Politique d’Investissement de ce Compartiment ont pour objet de répliquer la composition d’un indice particulier d’actions ou de titres de créance qui est reconnu par la CSSF, selon les critères suivants :
	- sa composition est suffisamment diversifiée ;
	- l’indice constitue un indice de référence adéquat du marché auquel il se réfère ;
	- il fait l’objet d’une publication appropriée.