OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### promoter:	BNP Paribas
Limited company (société anonyme)
16, boulevard des Italiens, 75009 Paris, France And BNP Paribas Group companies
The Fund’s units are registered on Euroclear France, and they may therefore be subscribed to or redeemed through financial intermediaries not known to the Management Company.
DELEGATED ACCOUNTING MANAGER
:	
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
A partnership limited by shares (Société en commandite par actions)
Registered office: 3 rue d’Antin – 75002 Paris, France Office address: Grands Moulins de Pantin
9, rue du Débarcadère, 93500 Pantin, France
The delegated fund accounting manager provides administrative functions (accounting, net asset value calculation) for the Fund.
DELEGATED FINANCIAL MANAGER:	BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT UK Ltd
Registered office: 5 Aldermanbury Square, London EC2V 7BP, United Kingdom
Portfolio management company authorised by the Financial Conduct Authority
This delegated financial management covers the hedging of currency risk of liabilities in the event that the Fund unit class is denominated in a currency other than the accounting currency of the portfolio.
ADVISOR
:	None
II OPERATING AND MANAGEMENT PROCEDURES
- 
## – GENERAL CHARACTERISTICS

Translation (ENFR, 2022-01-31):
### commercialisateur :	Bnp Paribas
Société Anonyme
16, Bd des Italiens – 75009 Paris
Et les sociétés du groupe BNP PARIBAS
Le FCP étant admis en Euroclear France, ses parts peuvent être souscrites ou rachetées auprès d’intermédiaires financiers qui ne sont pas connus de la société de gestion.
DELEGATAIRE DE LA GESTION COMPTABLE
:	
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
Société en commandite par actions Siège social : 3, rue d’Antin - 75002 Paris
Adresse des bureaux : Grands Moulins de Pantin 9, rue du Débarcadère - 93500 Pantin
Le délégataire de la gestion comptable assure les fonctions d’administration des fonds (comptabilisation, calcul de la valeur liquidative).
DELEGATAIRE DE LA GESTION FINANCIERE
:	
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT UK L
td
Siège social : 5 Aldermanbury Square - London EC2V 7BP - United Kingdom
Société de gestion de portefeuille agréée par la Financial Conduct Authority
Cette délégation de la gestion financière porte sur la couverture du risque de change du passif dans le cas où la catégorie de parts du FCP est libellée dans une devise autre que la devise de comptabilité du portefeuille.
CONSEILLER
:	Néant
II- MODALITES DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION
- 
## - CARACTERISTIQUES GENERALES
### Additional information about temporary purchases and sales of securities:
When applicable, this type of securities lending and operation is carried out under market conditions through BNP Paribas Securities Services (the Agent), which also serves as the Depositary of the Fund and is an entity affiliated with the Management Company.
The Fund receives 70% of the income generated by these transactions; the remaining 30% is shared between the Agent (15%) and the Management Company (15%) for the operational and administrative costs and charges associated with such transactions.
The proceeds from any repurchase and/or reverse repurchase agreements are retained in full by the Fund. Operating costs and charges associated with these repurchase and/or reverse repurchase agreements are not charged to the Fund, as the Management Company meets these costs and charges in full.
The performance of these transactions by the Agent and the Management Company, companies belonging to the same group, may potentially generate a risk of conflict of interest as set out in the “Risk profile” section of the prospectus.
III – COMMERCIAL INFORMATION
- 
## – SUBSCRIPTION AND REDEMPTION OF UNITS

Translation (ENFR, 2022-01-31):
### Informations complementaires concernant les operations d’acquisition et de cession temporaires de titres :
S'il est procédé à des opérations de prêts de titres, celles-ci sont effectuées aux conditions de marché par le biais des services de BNP Paribas Securities Services (l’Agent), agissant également en qualité de dépositaire du FCP et entité liée à la société de gestion.
Le FCP perçoit 70% des revenus générés pas ces opérations ; les 30% restant sont partagés entre l’Agent (15%) et la société de gestion (15%) au titre des coûts/frais opérationnels et administratifs liés à ces opérations.
S'il est procédé à des opérations de prises et/ou mises en pension, le produit des pensions est intégralement perçu par le FCP. Les coûts/frais opérationnels liés à ces opérations de prises et/ou mises en pension ne sont pas facturés au FCP, ces coûts/frais étant intégralement pris en charge par la société de gestion.
La réalisation de ces opérations par l’Agent et la société de gestion, sociétés appartenant au même groupe, peut générer un potentiel risque de conflit d’intérêts tel que présenté à la rubrique « Profil de risque » du prospectus.
III- INFORMATIONS D’ORDRE COMMERCIAL
- 
## - MODALITES DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT DES PARTS
The AMF website (www.amf-france.org) provides additional information on the list of regulatory documents and all the provisions relating to investor protection.
IV – INVESTMENT RULES
The investment rules, regulatory ratios and temporary provisions applicable under the current regulations are derived from the French Monetary and Financial Code.
The principal financial instruments and investment techniques used by the Fund are specified in Section II.2 of the prospectus, entitled “Special provisions”.
V – TOTAL RISK
The Fund’s total risk is calculated using the commitment method.
VI – ASSET VALUATION AND ACCOUNTING RULES
- 
## – ASSET VALUATION RULES

Translation (ENFR, 2022-01-31):
Le site internet de l’AMF (www.amf-france.org) contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l’ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs.
IV- REGLES D’INVESTISSEMENT
Les règles d’investissement, ratios réglementaires et dispositions transitoires applicables, en l’état actuel de la réglementation découlent du code monétaire et financier
Les principaux instruments financiers et techniques de gestion utilisés par le FCP sont mentionnés dans le chapitre II.2 « dispositions particulières » du prospectus.
V- RISQUE GLOBAL
Le risque global du FCP est calculé selon la méthode de calcul de l’engagement.
VI- REGLES D’EVALUATION ET DE COMPTABILISATION DES ACTIFS
- 
## - REGLES D’EVALUATION DES ACTIFS
The Fund complies with the accounting rules laid down by the regulations in force and, in particular, with the chart of accounts for UCITS.
The Fund’s accounting currency is the euro.
All transferable securities held in the portfolio are recognised on an historical cost basis, excluding charges. Securities, forward financial instruments and options held in the portfolio that are denominated in a foreign currency are converted to the accounting currency based on the exchange rates in Paris on the valuation day. The portfolio is valued each time the net asset value is calculated, and at the end of the accounting period, using the following methods:
- 
### Listed financial instruments:

Translation (ENFR, 2022-01-31):
Le FCP se conforme aux règles comptables prescrites par la réglementation en vigueur et, notamment, au plan comptable des OPCVM.
La devise de comptabilité du FCP est l’euro.
Toutes les valeurs mobilières qui composent le portefeuille sont comptabilisées au coût historique, frais exclus. Les titres et instruments financiers à terme et conditionnel détenus en portefeuille libellés en devises sont convertis dans la devise de comptabilité sur la base des taux de change relevés à Paris au jour de l’évaluation. Le portefeuille est évalué lors de chaque valeur liquidative et lors de l’arrêté des comptes selon les méthodes suivantes :
- 
### Les instruments financiers cotes :
The Management Company’s governing body or its Chairman may decide to split the units into tenths, hundredths, thousandths or ten-thousandths, referred to as fractions of units.
The provisions of the regulations governing the issue and redemption of units will also apply to fractions of units, the value of which will always be proportional to that of the unit that they represent. Unless otherwise stipulated, all other provisions of the regulations relating to units will apply to fractions of units without any need to make a specific provision to that end.
The Management Company’s governing body or its Chairman may unilaterally decide to divide the units by creating new units, which are allocated to unitholders in exchange for their old units.
If the Fund is a feeder UCITS, unitholders of this feeder UCITS will receive the same information as they would if they held units or shares in the master UCITS.

Translation (ENFR, 2022-01-31):
Les parts pourront être fractionnées sur décision de l’organe de gouvernance de la société de gestion ou de son Président, en dixièmes, ou centièmes, ou millièmes, ou dix-millièmes dénommées fractions de parts.
Les dispositions du règlement réglant l’émission et le rachat de parts sont applicables aux fractions de parts dont la valeur sera toujours proportionnelle à celle de la part qu’elles représentent. Toutes les autres dispositions du règlement relatives aux parts s’appliquent aux fractions de parts sans qu’il soit nécessaire de le spécifier, sauf lorsqu’il en est disposé autrement.
L’organe de gouvernance de la société de gestion ou son Président peut, sur ses seules décisions, procéder à la division des parts par la création de parts nouvelles qui sont attribuées aux porteurs en échange des parts anciennes.
Dans le cas où le FCP est un OPCVM nourricier, les porteurs de parts de cet OPCVM nourricier bénéficient des mêmes informations que s'ils étaient porteurs de parts ou actions de l'OPCVM maître.
## Indices used as benchmarks within the meaning of Benchmark Regulation
As part of its investment strategy, the Mutual Fund uses the S&P 500 Index within the meaning of the regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council ("Benchmark Regulation").
The administrator of the S&P 500 index is Standard & Poor's.
In accordance with the Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016, the benchmark administrator of the S&P 500 Index shall apply for an authorization or a registration by 1 January 2020 to its competent authority in order to exercise the power of benchmark administrator. As of the date of the prospectus hereof, it is not yet registered in the register of administrators and benchmarks kept by the European Securities and Markets Authority (ESMA).
For more information about the S&P 500 Index, investors may visit the website: https://eu.spindices.com/.
The Management Company has established and maintains a robust written plan, available free of charge, setting out the actions to take in the event that a benchmark materially changes or ceases to be provided within the meaning of the Benchmarks Regulation.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
#### Indice de reference au sens du Reglement Benchmark
Dans le cadre de sa stratégie d’investissement, le FCP utilise l’indice S&P 500 au sens du règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil (le « Règlement Benchmark »).
L’administrateur de l’indice S&P 500 est Standard & Poor's.
Conformément au règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2016, l’administrateur de l’indice S&P 500 a jusqu’au 1er janvier 2020 pour demander un agrément ou un enregistrement auprès de son autorité compétente afin d’exercer les fonctions d’administrateur d’indices de référence. A la date du présent prospectus, il n’est pas encore inscrit sur le registre des administrateurs et des indices de référence tenu par l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA).
Pour toute information complémentaire concernant l’indice S&P 500, les investisseurs sont invités à consulter le site internet suivant : https://eu.spindices.com/.
La Société de Gestion dispose d’une procédure de suivi des indices de référence utilisés décrivant les mesures à mettre en œuvre en cas de modifications substantielles apportées à un indice ou de cessation de fourniture de cet indice.
The Mutual Fund may, for cash management or specific management purposes, invest up to 10% of its net assets in units or shares of French or European UCITS or alternative investment funds (AIFs)
UCITS and alternative investment funds (AIFs) are:
- UCITS
- French Alternative Investment Funds (AIF) or AIFs established in other European Union Member States or investment funds incorporated on the basis of a foreign law complying with criteria laid down in Article R.214- 13 of the French Monetary and Financial Code.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Pour la gestion des liquidités ou un type de gestion spécifique, le FCP peut investir jusqu'à 10 % de son actif net en parts ou actions d’OPCVM de droit français ou européens et de fonds d’investissement(FIA).
Les OPCVM et fonds d’investissement (FIA) sont :
- des OPCVM
- des fonds d’investissement (FIA) de droit français ou des fonds d’investissement (FIA) établis dans d'autres Etats membres de l'Union européenne ou des fonds d'investissement constitués sur le fondement d'un droit étranger respectant les critères définis à l’article R 214-13 du code monétaire et financier.
s fees as well as all proceeds generated by the securities held in the portfolio of the Mutual Fund and of each sub-fund, if any, plus income generated by temporary cash holdings, less management fees and borrowing costs.
Distributable income is composed of:
- Net income for the year, plus retained earnings, plus or minus the net revenue accruals for the year ended, and current financial years from 1 January 2013.
- Realised capital gains, net of fees, less any realised capital losses, net of fees, recognised during the financial year, plus net capital gains of the same kind recognised during previous financial years not yet capitalised, plus or minus the net capital-gain accruals for the year.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
##### ARTICLE 9 - Modalités d’affectation du résultat et des sommes distribuables
Le résultat net de l'exercice est égal au montant des intérêts, arrérages, dividendes, primes et lots, jetons de présence ainsi que tous produits relatifs aux titres constituant le portefeuille du FCP et le cas échéant de chaque compartiment majoré du produit des sommes momentanément disponibles et diminué des frais de gestion et de la charge des emprunts.
Les sommes distribuables sont égales :
- au résultat net de l'exercice augmenté des reports à nouveau et majoré ou diminué du solde des comptes de régularisation des revenus afférents à l'exercice clos, et des exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013,.
- aux plus-values réalisées, nettes de frais, diminuées des moins-values réalisées, nettes de frais, constatées au cours de l’exercice, augmentées des plus-values nettes de même nature constatées au cours d’exercices antérieurs n’ayant pas fait l’objet d’une capitalisation et diminuées ou augmentées du solde du compte de régularisation des plus-values.
The Management Company is not registered as an Investment Adviser in the United States.
The FCP is not registered as an investment vehicle in the United States and its units are not and will not be registered under the Securities Act of 1933, and thus they cannot be offered or sold in to Restricted Persons, as defined below.
A Restricted Person is (i) any person or entity situated in United States territory (including United States residents), (ii) any corporation or any other entity under the laws of the United States or of one of its States, (iii) any military personnel of the United States or any personnel connected to a department or agency of the US Government situated outside the territory of the United States, or
(iv) any other person who might be considered a United States Person as defined in Regulation S under the Securities Act after 1933, as amended.
Furthermore, FCP units may not be offered or sold to employee benefit plans or entities whose assets comprise employee benefit plan assets, regardless of whether these are subject to the provisions of the United States Employee Retirement Income Securities Act of 1974, as amended.
- 
### Management and administration procedures
- 
#### General characteristics
	- 
#### Characteristics of the units:

Translation (ENFR, 2022-01-01):
La Société de Gestion n’est pas enregistrée en qualité d’investment adviser aux Etats-Unis.
Le FCP n’est pas enregistré en tant que véhicule d’investissement aux Etats-Unis et ses parts ne sont pas et ne seront pas enregistrées au sens du Securities Act de 1933 et, ainsi, elles ne peuvent pas être proposées ou vendues à des Restricted Persons, telles que définies ci-après.
Les Restricted Persons correspondent à (i) toute personne ou entité située sur le territoire des Etats-Unis (y compris les résidents américains), (ii) toute société ou toute autre entité relevant de la législation des Etats-Unis ou de l’un de ses Etats, (iii) tout personnel militaire des Etats-Unis ou tout personnel lié à un département ou une agence du gouvernement américain situé en dehors du territoire des Etats-Unis, ou (iv) toute autre personne qui serait considérée comme une U.S. Person au sens de la Regulation S issue du Securities Act de 1933, tel que modifié.
Par ailleurs, les parts du FCP ne peuvent pas être proposées ou vendues à des régimes d’avantages sociaux des employés ou à des entités dont les actifs constituent des actifs de régimes d’avantages sociaux des employés qu’ils soient ou non soumis aux dispositions du United States Employee Retirement Income Securities Act de 1974, tel qu’amendé.
- 
### Modalités de fonctionnement et de gestion
- 
##### Caractéristiques générales
	- 
##### Caractéristiques des parts :
Financial year-end: last trading day of December in Paris.
End of the first financial year: last trading day of the month of December 2012.
- 
#### Applicable tax regime
- 
#### Natural persons resident in France for tax purposes or companies subject to income tax in France

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Date de clôture de l’exercice comptable : Dernier jour de bourse du mois de décembre à Paris. Date de clôture du premier exercice : Dernier jour de bourse du mois de décembre 2012.
- 
##### Indications sur le régime fiscal applicable:
- 
##### Personnes physiques résidentes fiscales françaises ou entreprises soumises à l'impôt sur le revenu en France
The FCP may be invested, within the limits of the regulatory ratios, in capital securities and equivalent securities (equities, ADR, GDR, certificates and/or other securities and in shares in closed end funds, etc.):
- issued by listed and/or unlisted companies (up to 10% of the FCP's net assets) on regulated markets;
- issued in euro or foreign currencies;
- of any nationality;
- of large, medium or small capitalisations;
- with no restriction on business sector.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Le FCP peut être investi dans la limite des ratios réglementaires en titres de capital et titres assimilés (actions, ADR, GDR, certificats et/ou autres, en actions de fonds fermés (closed end funds), …) :
- émis par des sociétés cotées et/ou non cotées (dans la limite de 10% de l’actif net duFCP) sur des marchés règlementés ;
- émis en euro ou en devises ;
- de toutes nationalités ;
- de grande, moyenne ou petite capitalisations ;
- sans contrainte de secteur d’activité.
##### Risk linked to changes in the underlyings
In view of the FCP's structure, its valuation shall depend on the performance of the Strategy's underlying assets: As the Strategy is structurally long on these underlying assets, a fall in the value of one or more of them will reduce the net asset value of the FCP. The implementation of a volatility control mechanism shall nevertheless limit the impact of overexposure to a decline in the basket of indices.
The FCP involves costs relating to replication and execution, which depend on the underlying – which by their very nature and the nature of the strategy vary over time – as well as costs relating to the management of the Strategy's volatility control mechanism and the sliding protection mechanism by the counterparty to the forward financial instrument. Said costs, initially estimated at approximately 1%, will reduce the performance of the FCP.

Translation (ENFR, 2022-01-01):
###### Risque lié à l’évolution des sous-jacents
Compte tenu de la structure du FCP, sa valorisation dépendra de l’évolution des sous-jacents composant la Stratégie. La Stratégie étant structurellement acheteuse de ces sous-jacents, une baisse d’un ou plusieurs sous-jacents entraînera une baisse de la valeur liquidative du FCP. La mise en place d’un mécanisme de contrôle de volatilité viendra toutefois diminuer l’impact d’une surexposition à la baisse du panier d’indices.
Il existe d’une part des coûts de réplication et d’exécution qui sont définis par sous-jacent et qui de par leur nature et la nature de la stratégie varient dans le temps et d’autre part des coûts résultant de la gestion du mécanisme de contrôle de la volatilité de la Stratégie et la de gestion du mécanisme de protection glissante par la contrepartie de l’instrument financier à terme. Ces coûts initialement estimés à environ 1% viendront diminuer la performance du FCP.
Recommended investment horizon:the recommended minimum investment period is 3 years.
The FCP is intended mainly for Talanx AG and its subsidiaries.
The typical investor is one who has cash to invest over a horizon of at least 3 years. The investor must be prepared to accept the risks resulting from the implemented investment strategies. The amount that is reasonable to invest in this FCP depends on the investor's personal situation. His decision will depend on his personal assets, his current and future needs, but also on the desire to take risks or, on the contrary, to invest cautiously. It is also highly recommended that investors sufficiently diversify their investments so as not to be exposed solely to the risks of this FCP.
- 
#### Method for determining and allocating distributable income:

Translation (ENFR, 2022-01-01):
Durée de placement recommandée :la durée minimum de placement recommandée est de 3 ans.
Le FCP est tous souscripteurs plus particulièrement dédié à Talanx AG et à ses filiales
L’investisseur type est un investisseur ayant des liquidités à placer sur un horizon de 3 ans minimum. L’investisseur doit être prêt à accepter les risques engendrés par la stratégie d’investissement mise en place. Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans ce FCP dépend de la situation personnelle de l’investisseur. Sa détermination repose sur la prise en compte du patrimoine personnel, des besoins actuels et futurs mais également du souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il est également fortement recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de ce FCP.
- 
##### Modalités de détermination et d’affectation des sommes distribuables :
##### Terms and conditions of subscriptions and redemptions
Subscription and redemption requests are centralised before 17:00 on the business day prior to the net asset value calculation day by the depositary, BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, 9 rue du Débarcadère 93500 PANTIN, and will be executed on the basis of said requests. Subscriptions and redemptions are carried out at unknown prices.
Subscription and redemption requests are settled within five business days of the net asset value calculation date.
The orders will be executed in accordance with the following table:

Translation (ENFR, 2022-01-01):
###### Conditions de souscription et de rachat
Les demandes de souscriptions et de rachats sont centralisées avant 17h00 par le dépositaire BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, 9 rue du Débarcadère 93500 PANTIN le jour ouvré précédent la date d'établissement de la valeur liquidative sur la base de laquelle ces demandes seront exécutées. Les souscriptions et rachats se font à cours inconnu.
Les demandes de souscription ou de rachat sont livrées ou réglées dans les 5 jours ouvrés suivant la date de calcul de la valeur liquidative.
Les ordres seront ainsi exécutés conformément au tableau suivant :