# PART I: ESSENTIAL INFORMATION REGARDING THE COMPANY
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### Brief overview of the Company Place, form and date of establishment


##### Established in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, as a
public limited liability company (“Société Anonyme”) qualifying as an open-ended investment company with variable share capital (Société d’investissement à capital variable (“SICAV”)) with multiple Sub-Funds, on 9 June 1986 through the conversion of the Patrimonial “fonds commun de placement” (common fund) established in May 1960.

### Registered office

##### 80 route d’Esch, L-1470 Luxembourg 
Trade and Companies Register 

##### No. B 24.401

### Supervisory Authority

##### Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) 
Board of Directors of the Company 
Chairman:

##### -	Mr Dirk Buggenhout

##### Head of Operations

##### NN Investment Partners (the “Group”)

##### 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands
Directors:
- Mr Benoît De Belder Independent Director 71, Chemin de Ponchau 7811 Arbre, Belgium
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##### Mr Patrick Den Besten


##### NN Investment Partners

##### 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands

##### -	Mr Jan Jaap Hazenberg

##### NN Investment Partners

##### 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands

##### -	Ms Sophie Mosnier Independent Director 41, rue du Cimetière L-3350 Leudelange

### Independent Auditors

##### KPMG Luxembourg, Société coopérative

##### 39, Avenue John F. Kennedy L – 1855 Luxembourg

### Management Company

##### NN Investment Partners B.V.

##### 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands

### Global Distributor

##### NN Investment Partners B.V.

##### 65 Schenkkade, The Hague 2595 AS, The Netherlands

### Central Administrative Agent

##### Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.

##### 80 route d’Esch, L-1470 Luxembourg

### Depositary, Registrar, Transfer and Paying Agent

##### Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.

##### 80 route d’Esch, L-1470 Luxembourg

### Subscriptions, redemptions and conversions

##### Applications for subscriptions, redemptions and conversions may be submitted through the Management Company, the Registrar and Transfer Agent, the Distributors and the Paying Agents of the Company.

### Financial year

##### From 1st October to 30th September

### Date of the ordinary general meeting

##### The fourth Thursday of January at 11:15 am CET.

##### If this day is not a Business day the meeting will be held on the following Business day.

### For additional information please contact:

##### NN Investment Partners B.V.

##### P.O. Box 90470

##### 2509 LL The Hague The Netherlands

##### e-mail: info@nnip.com

##### or www.nnip.com

### In case of complaints please contact:

##### NN Investment Partners B.V.

##### 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, the Netherlands

##### e-mail: info@nnip.com

##### Further information can be found under www.nnip.com
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### Information on investments General


##### The Company's sole object is to invest funds available to it in
transferable securities and/or other liquid financial assets listed in Article 41 (1) of the Law of 2010, with a view to enabling its shareholders to benefit from the results of its portfolio management. The Company must comply with the investment limits as laid out in part I of the Law of 2010.
The Company constitutes a single legal entity. In the context of its objectives, the Company may offer a choice of several Sub- Funds, which are managed and administered separately. The investment objective and policy specific to each Sub-Fund are set out in the factsheets relating to each Sub-Fund. Each Sub- Fund is treated as a separate entity for the purpose of the relations between Shareholders. In derogation of Article 2093 of the Luxembourg Civil Code, the assets of the specific Sub- Fund only cover the debts and obligations of that Sub-Fund, even those existing in relation to third parties.
The Board of Directors of the Company may decide to issue one or more share classes for each Sub-Fund. The fee structures, the minimum subscription and holding amount, the reference currency in which the Net Asset Value is expressed, the hedging policy and the eligible investor categories may differ depending on the different Share-Classes. The various share classes may also be differentiated according to other elements as determined by the Board of Directors of the Company.
The Management Company applies the “NN IP Responsible Investment Policy”. This policy describes the application of the Management Company's norms-based responsible investment criteria. The criteria reflect the Management Company’s investment beliefs and values, relevant laws and internationally recognized standards.
In line with this policy, and its norms-based responsible investment criteria, the Management Company aims, wherever legally possible, to exclude investment in companies involved in activities including but not limited to, the development, production, maintenance or trade of controversial weapons, the production of tobacco products, thermal coal mining and/or oil sands production, as defined in the aforementioned policy. Additional restrictions may apply to Sub-Funds with sustainable investment objectives in which case this is disclosed in each relevant sub-fund factsheet.

##### With respect to investments in third party funds (including ETFs and index funds), the exclusions defined by the “NN IP Responsible Investment Policy” cannot be imposed upon these funds.

##### The “NN IP Responsible Investment Policy” is available for

##### consultation on the website www.nnip.com.

### Information particular to each Sub-Fund

##### The investment objectives and policies to be followed for each Sub-Fund are described in the factsheet of each Sub-Fund.
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### Subscriptions, redemptions and conversions

Shares may be subscribed, redeemed and converted through the Management Company, the Registrar and Transfer Agent, the Distributors and the Paying Agents of the Company. Fees and expenses relating to subscriptions, redemptions and conversions are indicated in each Sub-Fund factsheet.
Shares will be issued in registered form, unless otherwise decided by the Board of Directors of the Company, and will be non-certificated. Shares may also be held and transferred through accounts maintained with clearing systems.

##### The subscription, redemption or conversion price is subject to any taxes, levies and stamp duty payable by virtue of the subscription, redemption or conversion by the investor.
All subscriptions, redemptions and conversions will be handled on the basis that the Net Asset Value of the Sub-Fund or Share-Class will not be known or determined at the time of the subscription, redemption or conversion.
If in any country in which the Shares are offered, local law or practice requires subscription, redemption and/or conversion orders and relevant money flows to be transmitted via local paying agents, additional transaction charges for any individual order, as well as for additional administrative services , may be charged to the investors by such local paying agents.
In certain countries in which the Shares are offered, Savings plans could be allowed. The characteristics (minimum amount, duration, etc.) and cost details about these Savings plans are available at the registered office of the Company upon request or in the legal offering documentation valid for the specific country in which the Saving plan is offered.
In the event of the suspension of the Net Asset Value calculation and/or the suspension of subscription, redemption and conversion requests, the requests received will be executed at the first applicable Net Asset Value upon the expiry of the suspension period.
The Company takes appropriate measures to avoid Late Trading, assuring that subscription, redemption and conversion requests will not be accepted after the time limit set for such requests in this Prospectus.
The Company does not authorise practices associated with Market Timing which is to be understood as an arbitrage method through which an investor systematically subscribes and redeems or converts Shares of the same Sub-Fund within a short time period, by taking advantage of time differences and/or imperfections or deficiencies in the method of determination of the Net Asset Value. The Company reserves the right to reject subscription, redemption and conversion requests from an investor that it suspects of employing such practices and, where applicable, to take the measures necessary to protect the interests of the Company and other investors.

### Subscriptions
The Company accepts subscription requests on each Valuation Day unless otherwise stated in the Sub-Fund factsheets and according to the order cut-off rules laid down in the glossary or in the Sub-Fund factsheets.
Shares are issued on the contractual settlement date. In case of subscriptions Shares are issued within three (3) Business Days after acceptance of the subscription request unless otherwise stated in the relevant Sub-Fund factsheet and/or the Glossary. This period may be extended up to five (5) Business Days or reduced upon approval of the Management Company.

##### The amount due may be subject to a subscription fee payable to the relevant Sub-Fund and/or the Distributor as more described in the Sub-Fund factsheets.
The subscription amount is payable in the reference currency of the relevant Share-Class. Shareholders requesting to make the payment in another currency must bear the cost of any foreign exchange charges. The foreign exchange will be processed before the cash is sent to the respective Sub-Fund. The subscription amount is payable, within the stated time limit for each Sub-Fund in the Glossary of the prospectus or in the Sub-Fund factsheets.

##### The Board of Directors of the Company will be entitled at any time to stop the issuance of Shares. It may limit this measure to certain countries, Sub-Funds or share classes.

##### The Company may limit or prohibit the acquisition of its Shares by any natural or legal person.

### Redemptions

##### Shareholders may at any time request the redemption of all or part of the Shares they hold in a Sub-Fund.
The Company accepts redemption requests on each Valuation Day unless otherwise stated in the Sub-Fund factsheets and according to the order cut-off rules laid down in the Glossary or in the Sub-Fund factsheets.

##### The amount due may be subject to a redemption fee payable to the relevant Sub-Fund and/or the distributor as more described in the Sub-Fund factsheets and/or the Glossary.

##### The usual taxes, fees and administrative costs will be borne by the shareholder.
The redemption amount is payable in the reference currency of the relevant Share-Class. Shareholders requesting the redemption amount to be paid in another currency must bear the cost of any foreign exchange charges. The foreign exchange will be processed before the cash being sent to the respective Shareholders.
Neither the Board of Directors of the Company nor the depositary may be responsible for any lack of payment resulting from the application of any foreign exchange monitoring or other circumstances beyond their control which may limit or prevent the transfer abroad of the proceeds of the redemption of the Shares.
Unless otherwise stated in the relevant Sub-Fund factsheets, if redemption and/or conversion (with reference to their redemption proportion) applications exceed 10% of the total value of a Sub-Fund on a Valuation Day the Company’s Board of Directors may suspend all of the redemption and conversion applications until adequate liquidity has been generated to serve these applications; such suspension not to exceed ten Valuation Days. On the Valuation Day following this period these redemption and conversion applications will be given priority and settled ahead of applications received during and/ or after this period.
Redemptions requests, once received, may not be withdrawn, except when the calculation of the Net Asset Value is suspended and in the case of suspension of the redemption as provided for in the “Part III: Additional information” of the Company’s prospectus, Chapter XI “Temporary suspension of the calculation of the Net Asset Value and resulting suspension of dealing” during such suspensions.
The Company may proceed with the compulsory redemption of all the Shares if it appears that a person who is not authorised to hold Shares in the Company, either alone or together with other persons, is the owner of Shares in the Company, or proceed with the compulsory redemption of part of the Shares, if it emerges that one or several persons own(s) a proportion of the Shares in the Company to the extent that the Company may be subject to the tax laws of a jurisdiction other than Luxembourg.

### Conversions
Subject to compliance with any condition giving access to (including any minimum subscription and holding amount) the Share-Class into which conversion is to be effected, Shareholders may request conversion of their Shares into Shares of the same Share-Class type of another Sub-Fund or into a different Share-Class type of the same/ another Sub- Fund. Conversions will be made on basis of the price of the original Share-Class to be converted to the same day Net Asset Value of the other Share-Class.

##### The redemption and subscription costs connected with the conversion may be charged to the shareholder as indicated in each Sub-Fund's factsheet.
Applications for the conversion of Shares, once received, may not be withdrawn, except when the calculation of the Net Asset Value is suspended. If the calculation of the Net Asset Value of the Shares to be acquired is suspended after the Shares to be converted have already been redeemed, only the acquisition component of the conversion can be revoked during this suspension.

### Restrictions on subscriptions and conversions
In order to inter alia protect existing Shareholders, the Board of Directors (or any delegate duly appointed by the Board of Directors) may, at any time, decide to close a Sub-Fund or a Share-Class and not to accept any further Subscriptions and Conversions into the relevant Sub-Fund or Share-Class i) from new Investors who have not yet already invested into the said Sub-Fund or into the said Share-Class (“Soft Closure”) or (ii) from all Investors (“Hard Closure”).
Decisions taken by the Board of Directors or its delegate on a closure may have immediate or non-immediate effect and be effective for non-determined period of time. Any Sub-Fund or Share-Class may be closed to Subscriptions and Conversions without notice to Shareholders.
In relation thereto, a notification will be displayed on the website www.nnip.com and if applicable on other NNIP websites, and will be updated according to the status of the said Share-Classes or Sub- Funds. The closed Sub-Fund or Share-Class may be re-opened when the Board of Directors or its delegate deems the reasons to have the latter closed no longer applying.
The reason for a closure may be, without being restricted thereof, that the size of a given Sub-Fund has reached a level relative to the market it is invested into above which the Sub-Fund cannot be managed according to the defined objectives and investment policy.

### Subscriptions and redemptions in kind
The Company may, should a Shareholder so request, agree to issue Shares of the Company in exchange for a contribution in kind of eligible assets, subject to compliance with Luxembourg law and in particular the obligation to produce an independent auditor's evaluation report. The nature and type of eligible assets will be determined by the Board of Directors of the Company on a case by case basis, provided that the securities comply with the investment objectives and policy of the relevant Sub-Fund. Costs arising from such subscriptions in kind will be borne by the Shareholders who apply to subscribe in this way.
The Company may, following a decision taken by the Board of Directors of the Company, make redemption payments in kind by allocating investments from the pool of assets with respect to the Share-Class or classes concerned up to the limit of the value calculated on the Valuation Day on which the redemption price is calculated. Redemptions other than those made in cash will be the subject of a report drawn up by the Company’s independent auditor. A redemption in kind is only possible provided that (i) equal treatment is afforded to shareholders, (ii) the shareholders concerned have so agreed and (iii) the nature and type of assets to be transferred are determined on a fair and reasonable basis and without harming the interests of the other shareholders of the relevant Share-Class or classes. In this case, all costs arising from these redemptions in kind including, but not limited to, costs related to transactions and the report drawn up by the Company’s independent auditor, will be borne by the Shareholder concerned.
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### Fees, expenses and taxation
	- Fees payable by the CompanyThe following fees/costs shall be paid out of the assets of the relevant Sub-Funds, and, unless otherwise stated in the relevantSub-Fund’s factsheet, shall be charged at the level of each Share-Class as detailed below:

- Management Fee: In remuneration for the management services it provides, the appointed Management Company, NN Investment Partners B.V., will receive a management fee as stipulated in each Sub-Fund factsheet and in the collective portfolio management agreement concluded between the Company and the Management Company. The maximum management fee level charged to the investor is indicated in each Sub-Fund factsheet. The Management Company pays the fees to the Investment Manager(s) and for certain Share-Classes, the Management Company reserves the right, at its discretion, to reallocate a part of the Management Fee to certain Distributors, including the Global Distributor, and/or Institutional Investors in compliance with applicable laws and regulations. In the event of investment in UCITS and other target UCIs and where the Management Company or the Investment Manager is paid a fee for the management of one or several Sub-Funds charged directly to the assets of these UCITS and other UCIs, such payments shall be deducted from the remuneration payable to the Management Company or the Investment Manager.
- Fixed Service Fees: The Fixed Service Fee is charged at the level of the Share-Classes for each Sub-Fund to cover the administration and safe-keeping of assets and other on- going operating and administrative expenses, as set out in the relevant Sub-Fund factsheet. The Fixed Service Fee is accrued at each calculation of the Net Asset Value at the percentage specified in the relevant Sub-Fund factsheet and is paid monthly in arrears to the Management Company. This Fixed Service Fee is fixed in the sense that the Management Company will bear the excess in actual expenses to any such fixed service fee charged to the share class. Conversely, the Management Company will be entitled to retain any amount of service fee charged to the share class which exceeds the actual related expenses incurred by the respective Share-Class over an extended period of time.
	- The Fixed Service Fee shall cover:
		- costs and expenses for services rendered to the Company by the Management Company related to services not covered by the Management Fee as described above and by service providers to which the Management Company may have delegated functions related to the daily Net Asset Value calculation of the Sub-Funds, and other accounting and administrative services, registrar and transfer agency functions, costs related to the distribution of the Sub-Funds, and to the registration of the Sub-Funds for public offering in foreign jurisdictions including fees due to supervisory authorities in such countries;
		- statements of fees and expenses related to other agents and service providers directly appointed by the Company including the Depositary, securities lending agents, principal or local paying agents, listing agent and stock exchange listing expenses, auditors and legal advisors, directors’ fees and reasonable out of pocket expenses of the directors of the Company;
		- other fees including formation expenses and costs related to the creation of new Sub-Funds, expenses incurred in the issue and redemption of Shares and payment of dividends (if any) insurance, rating expenses as the case may be,share prices publication, costs of printing, reporting and publishing expenses including the cost of preparing, printing and distributing prospectuses, and other periodical reports or registration statements, and all other operating expenses, including postage, telephone, telex and telefax.


- The Fixed Service Fee does not include:
	- the costs and expenses of buying and selling portfolio securities and financial instruments;
	- brokerage charges;
	- non-custody related transaction costs;

- interest and bank charges and other transaction related expenses;
- extraordinary Expenses (as defined below); and
- the payment of the Luxembourg taxe d’abonnement.

In case Sub-Funds of the Company invest in Shares issued by one or several other Sub-Funds of the Company or by one or several other Sub-Funds of a UCITS or a UCI managed by the Management Company, the Fixed Service Fee may be charged to the investing Sub-Fund as well as to the target Sub-Fund.
In setting the level of the Fixed Service Fee the overall competitiveness in terms of ongoing charges and/or total expense ratio is considered in comparison with similar investment products, which may lead to a positive or negative margin for the Management Company.
- Performance Fees: The Management Company may be entitled to receive a Performance Fee which is to be paid from the assets of the applicable Share-Class.

The factsheet of each Sub-Fund shows which Share-Classes may apply a Performance Fee, what the percentage of the Performance Fee is and the applicable Performance Target. If a Share-Class is denominated in another currency or applies special hedging techniques the Performance Target may be adjusted accordingly.
The Performance Fee of a particular Share-Class will be accrued on each Valuation Day (“t”) and will either be crystallized and paid at the end of each financial year or if Shares are redeemed during the financial year Performance Fee will be crystallized however not paid until the end of each financial year, if the applicable Share-Class of the Sub-Fund exceeds the higher of the Performance Target and the relevant high water mark. Shares subscribed during the financial year will not contribute to the Performance Fee earned in the period preceding the subscription.
The Performance Fee is calculated based on the all-time high water mark principle which means that a Performance Fee is calculated if the Net Asset Value per Share of the applicable Share-Class is higher compared to the Net Asset Value per Share at the end of previous financial years at which a Performance Fee was crystallized. In case no Performance Fee has been crystallized the high water mark is equal to the launch price of the applicable Share-Class or will remain unchanged if Performance Fee was crystallized in previous financial years.
Under no circumstances the applicable Share-Classes will accrue a negative Performance Fee to compensate a decrease in value or underperformance. The Company does not apply equalization on Shareholder level with regard to the calculation of the Performance Fee.

##### The Board of Directors of the Company may close for subscription a Share-Class which applies a Performance Fee while redemptions will continue to be allowed. In this case a

##### new Share-Class with high watermark which equals the launch price of the applicable new Share-Class may be made available for new subscriptions.

##### Calculation of the Performance Fee:

##### The calculation of the Performance Fee is based on the following formula:

##### Performance Fee = Shares(t) x Rate(t) x [Base NAV(t) –

##### RR(t)]

##### Definitions:

##### Shares(t): ‘Shares’ refers to the number of Shares outstanding on the Valuation Day (t) in the applicable share class.

##### Rate(t): The ‘Rate’ is the percentage of the Performance Fee applicable to the Share-Class as indicated in the fund factsheet.
Base NAV(t): The ‘Base NAV’ is the unswung NAV per share of the relevant Share-Class after deduction of all fees and taxes (excluding performance fees) but prior to accrual of Performance Fee and any corporate actions such as dividend distributions on the Valuation Day (t).

##### RR(t): The ‘Reference Return’ of the applicable Share- Class on the Valuation Day (t) is the higher of the High Watermark or Performance Target.
High Water Mark (HWM): The ‘High Water Mark’ is the highest NAV per share since inception of the applicable Share-Class at which Performance Fee has been crystallised at the end of previous financial years; if no Performance Fee is crystallised the High Water Mark is equal to the launch price of the applicable Share-Class or will remain unchanged if Performance Fee was crystallized in previous financial years.

##### The HWM will be adjusted to reflect corporate actions such as dividends distributions.
Performance Target(t): The Performance Target is the index as listed in the Appendix II of the Company’s Prospectus or hurdle rate as mentioned in the factsheet of the Sub-Fund, on the Valuation Day (t).

##### If a Share-Class is denominated in another currency or applies special hedging techniques the Performance Target will be adjusted accordingly.
| Calculation Example: | Example 1 | Example 2 |
| --- | --- | --- |
| Performance Fee Rate | 20% | 20% |
| Base NAV | USD 50 | USD 40 |
| HWM | USD 40 | USD 40 |
| Performance Target | USD 45 | USD 45 |
| RR (higher of HWM and Performance Target) | USD 45 | USD 45 |
| Shares outstanding | 100 | 100 |
| Performance Fee Total | USD 100 | USD 0 |

The Performance Target is reset at the start of every financial year to the level of the NAV per share of the applicable Share-Class and will be adjusted to reflect corporate actions such as dividends distributions.
| Performance Fee per Share | USD 1 | USD 0 |
| --- | --- | --- |

- Extraordinary Expenses : Each of the Sub-Funds shall bear its own extraordinary expenses (“Extraordinary Expenses”) including, without limitation to, litigation expenses and the full amount of any tax, other than the taxe d’abonnement, levy, duty or similar charge imposed on the Sub-Funds or their assets that would not be considered as ordinary expenses. Extraordinary Expenses are accounted for on a cash basis and are paid when incurred and invoiced from the net assets of the relevant Sub-Fund to which they are attributable. The Extraordinary Expenses not attributable to a particular Sub- Fund will be allocated to all Sub-Funds to which they are attributable on an equitable basis, in proportion to their respective net assets.
- Share-Class Overlay Fees: The Management Company may be entitled to receive a uniform Share-Class Overlay Fee of maximum 0.04% which is to be paid from the assets of the applicable Share-Class and based on actual costs. The Share- Class Overlay Fee is accrued at each calculation of the Net Asset Value and is set as a maximum in the sense that the Management Company may decide to lower the Overlay Fee charged to the respective Share-Class if economies of scale will allow. The Overlay Fee will be applicable to all the Currency Hedged Share-Classes. In case of Z Share-Classes those fees may be specified in the Special Agreement which will be levied and collected by the Management Company directly from the Shareholder and not charged directly to the respective Share- Class.


### Other Fees
- Securities transactions are inherent to the execution of the investment objective and policy. Costs linked to these transactions including but not be limited to, broker commissions, registration costs and taxes, will be borne by the portfolio. Higher portfolio turnover may lead to higher costs borne by the portfolio, affecting the performance of the Sub- Fund. These costs of transactions are not part of the Sub-Fund’s ongoing charges. In those cases where a high portfolio turnover ratio is inherent to the execution of the investment objective and policy of the Sub-Fund, such fact shall be disclosed in the relevant Sub-Fund factsheet under “additional information”. The Portfolio turnover ratio can be found in the annual report of the Company.
- The Management Company and/or the Investment Manager(s) aim to unbundle the costs for financial research from other costs linked to transactions inherent to the execution of the investment objective and policy. In line with this and as a general rule, the costs for financial research are borne by the Investment Manager(s). Some Sub-Funds, however, may be managed by third party Investment Manager(s) outside the European Union that are not in-scope for the purpose of MiFIDII and will be subject to local laws and market practices governing financial research in the applicable jurisdiction of the relevant third party Investment Manager. The latter may have chosen or be required not to bear these costs and/or are not allowed to pay (cash transactions) for research due to legal restrictions. This means that costs of financial research may continue to be met out of the assets of these Sub-Funds. When and where a third party Investment Manager of a Sub-Fund will indeed pay for the cost of research through the transactions of the Sub-Fund this shall be specifically mentioned in the factsheets of the relevant Sub-Funds. In those specific cases the Investment Manager(s) may receive compensation from the trading initiated by them on behalf of the Sub-Fund because of the business they do with the Counterparties (e.g., bank,broker, dealer, OTC counterparty, futures merchant, intermediary, etc.). Under certain circumstances and in line with the Management Company and/or Investment Managers’ best execution policies, the Management Company and/or the Investment Manager(s) will be permitted to engage a Sub-Fund to pay higher transaction costs to a Counterparty comparing to another Counterparty because of the research they received. This can take the following forms:
- Bundled brokerage fees – In these cases, the Counterparties embed the price for their proprietary research, such as analysts' opinions, comments, reports, analytics, or trade ideas, in the transaction costs for most financial instruments, including fixed income. In some cases, they may provide this service free of charge. The Counterparties do not explicitly price their research as a distinct service and therefore do not require their customers, such as the Company, Management Company and/or Investment Managers, to enter into contractual agreements to engage in any specific business with them. The Company, Management Company and/or Investment Managers’ volume of transactions do not expressly correspond to the quantity or quality of research offered by the Counterparties. The research may be available to some or all of the Counterparties’ customers at no additional cost (aside from the transaction cost for trading).
- Commission sharing agreements (CSA’s) – The Management Company and/or Investment Managers may have entered into contractual agreements with the Counterparties, whereby the Counterparties are asked to separate part of the commissions generated by some of the Sub-Fund’s equity transactions (called ‘unbundling’) to pay for research provided by independent research providers. Unlike bundled brokerage fees, the volume of CSA transactions has a direct impact on the amount of research the Management Company and/or the Investment Manager(s) are able to purchase from independent research providers. CSA’s are generally not available for fixed income transactions.


##### Commission rates, brokerage fees, transaction costs as mentioned in this description are generally expressed in a percentage of transaction volume.
- In an effort to optimise the performance of the Company and/or the relevant Sub-Funds, the Management Company may in certain circumstances pursue tax reclaim or relief opportunities that are not processed by the Depositary and that would otherwise be foregone. The provision of these specific services must be considered an additional service of the Management Company to the relevant Sub-Funds. In case of positive outcome, the Management Company may be entitled to receive a fee as consideration for such services. Such fee is a set percentage of the amounts of tax recovered or otherwise saved as a consequence of performing the service and amounts to maximum 15% of tax recovered or saved. In case the recovery is unsuccessful, the Company and/or the relevant Sub-Funds shall not be charged for the services provided to them.
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### Fees and expenses payable by Investors


##### Where applicable, depending on the particular information stipulated in the Sub-Fund factsheets, investors may be

##### required to bear fees and expenses arising from subscriptions, redemptions or conversions.

##### Those fees may be due to the Sub-Fund and/ or the distributor as stipulated in the Sub-Fund factsheet.
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### Taxation

The following summary is based on the laws and customs currently applicable in Luxembourg and may be subject to change. Investors are responsible for assessing their own tax position and are encouraged to seek advice from professionals on the applicable laws and regulations, in particular those laws and regulations applicable to the subscription, purchase, ownership (especially in case of corporate events including, but not be limited, to mergers or liquidations of Sub-Funds) and sale of Shares in their country of origin, residence or domicile.
- Taxation of the Company in LuxembourgNo stamp duty or other tax is payable in Luxembourg on the issue of Company Shares.

The Company is subject to a taxe d'abonnement (subscription tax), at an annual rate of 0.05% on the net assets attributed to each Share-Class, such tax being payable quarterly on the basis of the value of the net assets at the end of each calendar quarter. However, this tax is reduced to 0.01% per annum on the net assets of money market Sub-Funds and on the net assets of Sub-Funds and/or Share-Classes reserved for Institutional Investors as prescribed by Article 174 (II) of the Law of 2010. The tax is not applied to the portion of assets invested in other Luxembourg undertakings for collective investment that are already subject to such tax. Under certain conditions, some Sub-Funds and/or Share-Classes reserved for Institutional Investors may be totally exempt from the taxe d'abonnement where these Sub-Funds invest in money market instruments and in deposits with credit institutions.
The Company may be subject to withholding taxes at varying rates on dividends, interest and capital gains, in accordance with the tax laws applicable in the countries of origin of such income. The Company may in certain cases benefit from reduced tax rates under double tax treaties which Luxembourg has concluded with other countries.

##### The Company qualifies as a taxable person for value added tax purposes.
- Taxation of Shareholders in LuxembourgShareholders (with the exception of Shareholders who are resident or maintain a permanent establishment for tax purposes in Luxembourg) are generally not subject to any taxation in Luxembourg on their income, realised or unrealised capital gains, the transfer of Company Shares or the distribution of income in the event of dissolution.

Under the Council Directive 2003/48/EC on the taxation of savings income in the form of interest payments, transposed into Luxembourg legislation by the Law of 21 June 2005, non-resident natural persons may be subject to exchange of information with the tax authorities of their country of residence. The list of Sub-Funds being in scope of the Council Directive 2003/48/EC may be obtained free of charge at the Company’s registered office.
- Automatic exchange of information for tax purposesUnder this section, the term “Holder of Record” has to be understood as those persons and entities that appear as the registered shareholders in the register of Shareholders of the Company as maintained by the Transfer Agent. The term “Automatic Exchange of Information” or “AEoI” is meant to include, inter alia, the following tax regimes:
- The Hiring Incentives to Restore Employment Act (commonly known as FATCA), the United States- Luxembourg intergovernmental agreement on FATCA and the associated Luxembourg legislation and rules, as applicable,
- Council Directive 2014/107/EU on mandatory automatic exchange of information in the field of taxation and the associated Luxembourg legislation and rules, as applicable.


##### The Company complies with AEoI regimes applicable in Luxembourg. Consequently, the Company or its delegates may need to:
- Perform a due diligence review of each Holder of Record to determine the tax status and, where required, to request additional information (such as the name, address, place of birth, place of incorporation, tax identification number, etc.) or documentation with respect to such Holders of Record. The Company will be entitled to redeem the Shares held by the Holders of Record which do not provide the required documentation on time or which otherwise do not comply with Luxembourg rules relating to AEoI. When permitted by the law, the Company may elect at its sole discretion to exclude from review certain Holders of Record whose holdings do not exceed $50,000 (in case of individuals) or$250,000 (in case of entities).
- Report data regarding Holders of Record and certain other categories of investors either to the Luxembourg tax authorities, who may exchange such data with foreign tax authorities, or directly to the foreign tax authorities.
- Withhold tax on certain payments by (or on behalf of) the Company to certain persons.

Investors should be reminded that there could be adverse tax consequences due to noncompliance with AEoI regimes by intermediaries such as (Sub-) Depositaries, Distributors, Nominees, Paying Agents, etc. which the Company has no control over. Investors not domiciled for tax purposes in Luxembourg or investors investing through non- Luxembourg intermediaries should also be aware that they may be subject to local AEoI requirements which may be different from the ones outlined above. Investors are therefore encouraged to check with such third parties as to their intention to comply with various AEoI regimes.
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### Risk factors

Potential investors must be aware that the investments of each Sub-Fund are subject to normal and exceptional market fluctuations as well as other risks inherent in the investments described in each Sub-Fund factsheets. The value of investments and the income generated thereof may fall as well as rise and there is a possibility that investors may not recover their initial investment.
In particular, investors’ attention is drawn to the fact that if the objective of the Sub-Fund is long-term capital growth, depending on the investment universe, elements such as exchange rates, investments in the emerging markets, the yield curve trend, changes in issuers' credit ratings, the use of derivatives, investments in companies or the investment sector may influence volatility in such a way that the overall risk may increase significantly and/or trigger a rise or fall in the value of the investments. A detailed description of the risks referred to in each Sub-Fund factsheet can be found in the prospectus.
It should also be noted that the Investment Manager may, in compliance with the applicable investment limits and restrictions imposed by Luxembourg law and in the best interest of shareholders, temporarily adopt a more defensive attitude by holding more liquid assets in the portfolio. This could be as a result of the prevailing market conditions or on account of liquidation, merger events or when the Sub-Fund approaches maturity. In such circumstances, the Sub-Fund concerned may prove to be incapable of pursuing its investment objective, which may affect its performance.
- 
### Information and documents available to the public
- InformationThe Company is incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. By applying for subscription of Shares of the Company, the relevant investor agrees to be bound by the terms and conditions of the subscription documents including but not be limited to the prospectus of the Company and the Articles. This contractual relationship is governed by Luxembourg laws. The Company, the Management Company and Shareholders will be subject to the exclusive jurisdiction of the courts of Luxembourg to settle any dispute or claim arising out of or in connection with a Shareholder's investment in the Company or any related matter.

The Net Asset Value of the Shares of each class is made available to the public at the Company's registered office, the office of the depositary and other establishments responsible for financial services as of the first Business Day following the calculation of the aforementioned Net Asset Values. The Net Asset Value of the Shares of each class is also made available on the website www.nnip.com. The Board of Directors of the Company will also publish the Net Asset Value using all the means that it deems appropriate, at least twice a month and at the same frequency as its calculation, in the countries where the Shares are offered to the public.
- DocumentsOn request, before or after a subscription of Shares of the Company, the Articles, the prospectus, the Key Investor Information Document, the annual and semi-annual report may be obtained free of charge at the office of the Depositary and other establishments designated by it as well as at the Company’s registered office. Further information on the portfolio composition of the Sub-Funds may be obtained under certain conditions by sending a written request to info@nnip.com. Access to such information should be granted on an equal treatment basis. Reasonable costs may be charged in this respect.

Translation (ENFR, 2021-03-10):
# PARTIE I : INFORMATIONS ESSENTIELLES CONCERNANT LA SOCIÉTÉ
- 
### Présentation succincte de la Société Lieu, forme et date de constitution


##### Constituée au Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, sous
la forme d’une société anonyme admissible en tant que société d’investissement à capital variable (SICAV) de type ouvert dotée d’une structure à Compartiments multiples, le 9 juin 1986 par l’entremet de la conversion du fonds commun de placement Patrimonial créé en mai 1960.

### Siège social

##### 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg

### Registre de Commerce et des Sociétés

##### No B 24,401

### Autorité de contrôle

##### Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) 
Conseil d’administration de la Société 
Président :

##### -	M. Dirk Buggenhout

##### Responsable des opérations (Head of Operations)

##### NN Investment Partners (le « Groupe »)

##### 65 Schenkkade, 2595 AS, La Haye, Pays-Bas
Administrateurs :
- M. Benoît De Belder Administratrice indépendante 71, chemin de Ponchau7811 Arbre, Belgique
- 
##### M. Patrick Den Besten


##### NN Investment Partners

##### 65 Schenkkade, 2595 AS, La Haye, Pays-Bas

##### -	M. Jan Jaap Hazenberg

##### NN Investment Partners

##### 65 Schenkkade, 2595 AS, La Haye, Pays-Bas

##### -	Mlle Sophie Mosnier Administratrice indépendante 41, rue du Cimetière

##### L-3350 Leudelange

### Réviseurs d’entreprises indépendants

##### KPMG Luxembourg, Société coopérative

##### 39, avenue John F. Kennedy L – 1855 Luxembourg

### Société de gestion

##### NN Investment Partners B.V.

##### 65 Schenkkade, 2595 AS, La Haye, Pays-Bas

### Distributeur mondial

##### NN Investment Partners B.V.

##### 65 Schenkkade, La Haye 2595 AS, Pays-Bas

### Agent d’administration centrale

##### Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.

##### 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg

### Dépositaire, Agent de registre, de transfert et payeur

##### Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.

##### 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg

### Souscriptions, rachats et conversions

##### Les demandes de souscription, de rachat et de conversion peuvent être soumises à la Société de gestion, à l’Agent de registre et de transfert, aux Distributeurs et aux Agents payeurs de la Société.

### Exercice social

##### Du 1er octobre au 30 septembre

### Date de l’assemblée générale ordinaire

##### Le quatrième jeudi du mois de janvier à 11 h 15 HEC

##### Si ce jour n’est pas un Jour ouvrable, l’assemblée se tiendra le Jour ouvrable suivant.

### Pour plus de renseignements, veuillez contacter :

##### NN Investment Partners B.V. Boîte postale 90470

##### 2509 LL La Haye Pays-Bas

##### E-mail : info@nnip.com

##### ou www.nnip.com

### En cas de réclamation, veuillez contacter :

##### NN Investment Partners B.V.

##### 65 Schenkkade, 2595 AS, La Haye, Pays-Bas

##### E-mail : info@nnip.com

##### Vous trouverez plus de renseignements sur le site www.nnip.com
- 
### Informations concernant les placements Généralités


##### L’objet exclusif de la Société est de placer les fonds dont elle
dispose en valeurs mobilières et/ou autres actifs financiers liquides repris à l’Article 41 (1) de la Loi de 2010, dans le but de faire bénéficier ses actionnaires des résultats de la gestion de son portefeuille. La Société est tenue au respect des limites d’investissements telles que décrites dans la partie I de la Loi de 2010.
La Société constitue une entité juridique unique. Dans le cadre de ses objectifs, la Société pourra offrir le choix entre plusieurs Compartiments, gérés et administrés distinctement. L’objectif et la politique d’investissement spécifiques des différents Compartiments sont détaillés dans les fiches descriptives propres à chacun des Compartiments. Chaque Compartiment est considéré comme une entité distincte à des fins relationnelles entre les Actionnaires. Par dérogation à l’Article 2093 du Code civil luxembourgeois, les actifs d’un Compartiment spécifique couvrent uniquement les dettes et obligations dudit Compartiment, même celles existant à l’égard de tiers.
Pour chaque Compartiment, le Conseil d’administration de la Société peut décider d’émettre une ou plusieurs classe(s) d’actions. Les structures de commission, le montant minimum de souscription et de détention, la devise de référence dans laquelle la Valeur nette d’inventaire est exprimée, la politique de couverture et les catégories d’investisseurs éligibles peuvent différer en fonction des différentes Classes d’Actions. Les différentes classes peuvent également être différenciées en fonction d’autres éléments tels que déterminés par le Conseil d’administration de la Société.
La Société de gestion applique la « Politique d’investissement responsable de NNIP ». Cette politique décrit l’application des critères d’investissement responsable basés sur des normes de la Société de gestion. Ces critères reflètent les valeurs et les convictions de la Société de gestion en matière d’investissement, les lois pertinentes et les normes reconnues à l’échelle internationale.
Conformément à cette politique et à ses critères d’investissement responsable basés sur des normes, la Société de gestion vise, dans la mesure où cela est légalement possible, à exclure tout investissement dans des sociétés impliquées dans des activités comprenant, sans toutefois s’y limiter, le développement, la production, la maintenance ou le commerce d’armes controversées, la fabrication de produits du tabac, l’extraction de charbon thermique et/ou la production de sables bitumineux, tels que définis dans la politique susmentionnée. Des restrictions supplémentaires peuvent s’appliquer aux Compartiments ayant des objectifs d’investissement durable, auquel cas celles-ci sont indiquées dans la fiche descriptive de chaque compartiment concerné.
Les fonds tiers (notamment les Exchange Trade Funds « ETF » et les fonds indiciels) qui font l’objet de placements ne sont pas tenus de se soumettre aux exclusions définies par la « Politique d’investissement responsable de NNIP ».

##### La « Politique d’investissement responsable de NNIP » peut être consultée sur le site Internet suivant : www.nnip.com.

### Particularités des Compartiments

##### Les objectifs et politiques d’investissement de chaque Compartiment sont décrits dans chacune des fiches descriptives qui leur sont consacrées.
- 
### Souscriptions, rachats et conversions

Les Actions peuvent être souscrites, rachetées et converties auprès de la Société de gestion, de l’Agent de registre et de transfert, des Distributeurs et des Agents payeurs de la Société. Les frais et commissions relatifs aux souscriptions, rachats et conversions sont mentionnés dans la fiche descriptive de chaque Compartiment.
Les Actions seront émises sous forme nominative, sauf décision contraire du Conseil d’administration de la Société, et aucun certificat ne sera délivré. Les Actions peuvent également être détenues et transférées sur différents comptes ouverts auprès de systèmes de compensation.

##### Le prix de souscription, rachat ou conversion est majoré des taxes, impôts et droits de timbre éventuels payables au titre de la souscription, du rachat ou de la conversion par l’investisseur.
Toutes les demandes de souscription, rachat et conversion seront traitées sur la base d’une Valeur nette d’inventaire du Compartiment ou de la Classe d’Actions inconnue ou non déterminée au moment de la souscription, du rachat ou de la conversion.
Si, dans tout pays où les Actions sont commercialisées, la législation ou les pratiques locales stipulent que les demandes de souscription, de rachat et/ou de conversion, ainsi que les flux de trésorerie correspondants doivent être transmis par l’intermédiaire d’Agents payeurs locaux, des frais de transaction supplémentaires peuvent être prélevés sur le compte de l’investisseur par lesdits Agents payeurs locaux au titre de toute demande individuelle, de même que pour tout service administratif supplémentaire.
Dans certains pays où les Actions sont commercialisées, des Plans d’épargne pourraient être autorisés. Les caractéristiques (montant minimum, durée, etc.) et le détail des coûts relatifs à ces Plans d’épargne peuvent être obtenus au siège de la Société sur demande ou dans les documents commerciaux légaux en vigueur dans le pays où ils sont proposés.
En cas de suspension du calcul de la Valeur nette d’inventaire et/ou de suspension des ordres de souscription, de rachat et de conversion, les ordres reçus seront exécutés à la première Valeur nette d’inventaire applicable à l’expiration de la période de suspension.
La Société prendra toutes les mesures appropriées pour éviter les pratiques de Late Trading, en s’assurant qu’aucune demande de souscription, de rachat ou de conversion ne soit acceptée après l’heure limite fixée dans le présent Prospectus.
La Société n’autorise pas les pratiques associées au Market Timing, lequel est défini comme une méthode d’arbitrage par laquelle un investisseur souscrit, convertit ou présente au rachat, de manière systématique, des Actions d’un même Compartiment, dans un court laps de temps, en exploitant les décalages horaires et/ou les imperfections ou déficiences du système de détermination de la Valeur nette d’inventaire. La Société se réserve le droit de rejeter les ordres de souscription, de rachat et de conversion provenant d’un investisseur qu’elle suspecte d’employer de telles pratiques et de prendre, le cas échéant, les mesures nécessaires pour protéger les intérêts de la Société et des autres investisseurs.

### Souscriptions
La Société accepte les demandes de souscription chaque Jour d’évaluation, sauf mention contraire dans les fiches descriptives des Compartiments et conformément aux règles d’heure limite fixée dans le glossaire ou dans les fiches descriptives des Compartiments.
Les Actions sont émises à la date de règlement contractuelle. S’agissant des souscriptions, les Actions sont émises dans les trois (3) Jours ouvrables suivant l’acceptation de la demande de souscription, sauf mention contraire dans la fiche descriptive du Compartiment correspondant et/ou le Glossaire. Ce délai peut être prolongé jusqu’à cinq (5) Jours ouvrables ou réduit moyennant approbation de la Société de gestion.

##### Le prix à acquitter peut faire l’objet d’une commission de souscription au profit du Compartiment concerné et/ou du Distributeur, tel que détaillé dans les fiches descriptives des Compartiments.
Le montant de la souscription est à acquitter dans la devise de référence de la Classe d’Actions concernée. Si l’actionnaire demande à payer dans une autre devise, les frais de change éventuels seront alors à sa charge. L’opération de change sera traitée avant que les liquidités ne soient envoyées au Compartiment concerné. Le montant de la souscription sera à payer dans le délai imparti pour chaque Compartiment dans le Glossaire du prospectus ou dans sa fiche descriptive.
Le Conseil d’administration de la Société aura, à tout moment, le droit d’arrêter l’émission d’Actions. Il pourra limiter cette mesure à certains pays, certains Compartiments ou certaines classes d’actions.

##### La Société peut restreindre ou interdire l’acquisition de ses Actions par toute personne physique ou morale.

### Rachats

##### Les Actionnaires peuvent à tout moment demander le rachat de tout ou partie des Actions qu’ils détiennent au sein d’un Compartiment.
La Société accepte les demandes de rachat chaque Jour d’évaluation, sauf mention contraire dans les fiches descriptives des Compartiments et conformément aux règles d’heure limite fixées dans le Glossaire ou dans les fiches descriptives des Compartiments.
Le prix à acquitter peut faire l’objet d’une commission de rachat au profit du Compartiment concerné et/ou du distributeur, tel que détaillé dans les fiches descriptives des Compartiments et/ou le Glossaire.

##### Les taxes, redevances et frais administratifs usuels sont à la charge de l’actionnaire.
Le montant du rachat est à acquitter dans la devise de référence de la Classe d’Actions concernée. Si l’Actionnaire demande que le montant du rachat soit payé dans une autre devise, les frais de change éventuels seront alors à sa charge. L’opération de change sera traitée avant que les liquidités ne soient envoyées à l’Actionnaire concerné.
Ni le Conseil d’administration de la Société ni le dépositaire ne pourront être tenus pour responsables d’un quelconque défaut de paiement résultant de l’application d’un éventuel contrôle des changes ou d’autres circonstances, indépendantes de leur volonté, qui limiteraient ou rendraient impossible le transfert à l’étranger du produit du rachat des Actions.
Sauf mention contraire dans les fiches descriptives des Compartiments correspondants, le Conseil d’administration de la Société peut suspendre toutes les demandes de rachat et/ou de conversion si celles-ci (par rapport à la proportion des rachats) dépassent 10 % de la valeur totale du Compartiment concerné un quelconque Jour d’évaluation, jusqu’à ce qu’un montant de liquidités suffisant ait été généré pour couvrir ces demandes ; pour autant que la durée de la période de suspension ne dépasse pas dix Jours d’évaluation. Le Jour d’évaluation suivant cette période, ces demandes de rachat et de conversion seront prioritaires et réglées avant celles reçues pendant et/ou après ladite période.
Une fois reçues, les demandes de rachat ne peuvent être retirées, sauf lorsque le calcul de la Valeur nette d’inventaire est suspendu et en cas de suspension du rachat intervenant dans les circonstances décrites au Chapitre XI « Suspension temporaire du calcul de la Valeur nette d’inventaire et suspension de la transaction en résultant » de la Partie III « Informations complémentaires » du Prospectus de la Société, durant une telle période de suspension.
La Société peut procéder au rachat forcé de l’ensemble des Actions s’il apparaît qu’une personne qui n’est pas autorisée à détenir des Actions de la Société, seule ou ensemble avec d’autres personnes, est propriétaire d’Actions de la Société, ou de procéder au rachat forcé d’une partie des Actions s’il apparaît qu’une ou plusieurs personnes est/sont propriétaire(s) d’une partie des Actions de la Société d’une manière telle que la Société puisse être soumise à des lois fiscales autres que luxembourgeoises.

### Conversions
Les Actionnaires peuvent demander la conversion de leurs Actions en Actions de la même Classe d’Actions dans un autre Compartiment ou d’une Classe d’Actions différente du même Compartiment ou d’un autre Compartiment, à condition de respecter les conditions (y compris le montant minimum de souscription et de détention) accordant l’accès à la Classe d’Actions dans laquelle la conversion est réalisée. Les conversions seront effectuées sur la base du prix des Actions de la Classe initiale à convertir rapporté à la Valeur nette d’inventaire des Actions de l’autre Classe observée le même jour.

##### Les frais de rachat et de souscription liés à la conversion peuvent être facturés à l’actionnaire, tel qu’indiqué dans les fiches descriptives des Compartiments.
Une fois reçues, les demandes de conversion d’Actions ne peuvent être retirées, sauf lorsque le calcul de la Valeur nette d’inventaire est suspendu. Si le calcul de la Valeur nette d’inventaire des Actions dont l’acquisition est envisagée est suspendu après le rachat des Actions à convertir, seul le volet acquisition de la conversion pourra être annulé au cours d’une telle suspension.

### Restrictions sur les souscriptions et les conversions
Afin notamment de protéger les Actionnaires existants, le Conseil d’administration (ou tout représentant désigné par lui) peut décider, à tout moment, de fermer un Compartiment ou une Classe d’Actions et de refuser, pour ce Compartiment ou cette Classe d’Actions, toute nouvelle demande de Souscription ou de Conversion émanant (i) de nouveaux Investisseurs n’ayant pas encore investi dans ledit Compartiment ou ladite Classe d’Actions (« Fermeture partielle ») ou

##### (ii) de tout investisseur, quel qu’il soit (« Fermeture complète »).
Les décisions concernant la fermeture prises par le Conseil ou son représentant prendront effet immédiatement ou à une date ultérieure, pour une durée de temps indéterminée. Tous les Compartiments ou toutes les Classes d’Actions sont susceptibles d’être fermés aux nouvelles souscriptions et conversions sans avis préalable aux Actionnaires. Tous les Compartiments ou toutes les Classes d’Actions sont susceptibles d’être fermés aux nouvelles Souscriptions et Conversions sans avis préalable aux Actionnaires.
À cet égard, un avis sera publié sur le site Internet www.nnip.com et, lorsque cela s’applique, sur les autres sites Internet de NNIP. Cet avis sera mis à jour en fonction de l’état desdits Compartiments et desdites Classes d’Actions. Le Compartiment ou la Classe d’Actions fermé(e) pourra être réouvert(e) lorsque le Conseil d’administration de la Société ou son représentant considérera que les raisons de la fermeture ne sont plus pertinentes.
La décision de fermeture peut notamment, sans toutefois s’y limiter, découler du fait que la taille du Compartiment concerné a atteint un niveau par rapport au marché qui ne permet pas de poursuivre une gestion conforme aux objectifs et à la politique d’investissement définis.

### Souscriptions et rachats en nature
La Société peut, sur demande d’un Actionnaire, accepter d’émettre des Actions en contrepartie d’un apport en nature d’actifs éligibles, en observant les prescriptions édictées par la loi luxembourgeoise et notamment l’obligation de produire un rapport d’évaluation du réviseur d’entreprises indépendant de la Société. Le Conseil d’administration de la Société déterminera dans chaque cas la nature
et le type des actifs éligibles, pour autant que ces valeurs soient conformes aux objectifs et à la politique d’investissement du Compartiment concerné. Les frais relatifs à ces souscriptions en nature seront supportés par les Actionnaires qui en feraient éventuellement la demande.
La Société peut, suite à une décision de son Conseil d’administration, effectuer des rachats en nature par allocation d’investissements provenant du panier d’actifs relatif à la ou aux Classes d’Actions concernées, à concurrence de la limite de la valeur calculée le Jour d’évaluation où le prix de rachat est calculé. Les rachats autres qu’en espèces feront l’objet d’un rapport du réviseur d’entreprises indépendant de la Société. Le rachat en nature est possible à condition que (i) le traitement égal des actionnaires soit préservé, (ii) les actionnaires concernés aient donné leur accord et (iii) la nature et le type d’avoirs à transférer en pareil cas soient déterminés sur une base équitable et raisonnable, sans nuire aux intérêts des autres actionnaires de la ou des Classe(s) d’Actions dont il est question. Dans ce cas, tous les frais relatifs à ces rachats en nature, incluant, sans s’y limiter, les frais liés aux transactions et au rapport du réviseur d’entreprises indépendant de la Société, seront supportés par l’Actionnaire concerné.
- 
### Frais, commissions et régime fiscal
	- Commissions payables par la sociétéLes frais et les commissions suivants peuvent être prélevés sur les actifs des Compartiments concernés. Sauf mention contraire dans la fiche descriptive du Compartiment correspondant, ils peuvent être facturés à chaque Classe d’Actions, comme détaillé ci-après :

- Commission de gestion : en rémunération de ses services de   gestion,   la   Société   de   gestion, NN Investment Partners B.V., percevra une commission de gestion comme indiqué dans chacune des fiches descriptives des Compartiments ainsi que dans la convention de gestion collective de portefeuille conclue entre la Société et la Société de gestion. Le niveau de commission de gestion maximum imputé aux investisseurs est mentionné dans la fiche descriptive de chaque Compartiment. La Société de gestion règle la Commission du ou des Gestionnaires et, dans le cas de certaines Classes d’Actions, la Société de gestion se réserve le droit, à sa discrétion, de reverser une partie de la Commission de gestion à certains Distributeurs, y compris le Distributeur global et/ou les Investisseurs institutionnels conformément aux lois et réglementations applicables. En cas d’investissement dans des OPCVM et autres OPC cibles et si la Société de gestion ou le Gestionnaire perçoit une rémunération au titre de la gestion d’un ou de plusieurs Compartiments, directement prélevée sur les actifs de ces OPCVM et autres OPC, ces paiements doivent être déduits de la rémunération payable à la Société de gestion ou au Gestionnaire.
- Commission de service fixe : la Commission de service fixe est imputée au niveau des Classes d’Actions pour chaque Compartiment afin de couvrir les frais d’administration et de conservation des actifs, ainsi que les autres dépenses opérationnelles et administratives courantes, tel que stipulé dans la fiche descriptive du Compartiment correspondant. La Commission de service fixe est provisionnée lors de chaque calcul de la Valeur nette d’inventaire sur la base du pourcentage spécifié dans la fiche descriptive du Compartiment correspondant et payée mensuellement à terme échu à la Société de gestion. Cette Commission de service est fixe dans la mesure où la Société de gestion supportera toute dépense réelle supérieure à ladite commission facturée à la classe d´actions. Parailleurs, la Société de gestion sera en droit de conserver toute partie de la commission de service facturée à la classe d’actions excédant les dépenses y relatives réellement encourues par la Classe d’Actions concernée sur une période étendue.
- La Commission de service fixe couvrira :
	- les frais et dépenses inhérents aux services fournis à la Société par la Société de gestion relativement aux services qui ne sont pas inclus dans la Commission de gestion telle que décrite plus haut et par les prestataires de services auxquels la Société de gestion peut avoir délégué des fonctions liées au calcul quotidien de la Valeur nette d’inventaire des Compartiments, à d’autres services comptables et administratifs, ainsi qu’aux fonctions d’agent de transfert et de registre, et les coûts liés à la distribution des Compartiments et à leur enregistrement dans des juridictions étrangères en vue d’y être commercialisés, y compris les frais payables aux autorités de contrôle de ces pays ;
	- les frais et dépenses dus aux autres agents et prestataires de services directement désignés par la Société, en ce compris les commissions du Dépositaire, des agents de prêt de titres, du principal Agent payeur, des Agents payeurs locaux et de l’agent de cotation, les frais de cotation sur une Bourse de valeurs, la rémunération des réviseurs et des conseillers juridiques, les jetons de présence des administrateurs de la Société, ainsi que leurs dépenses courantes raisonnablement encourues ;
	- tous les autres frais, en ce compris les frais de constitution et les frais liés à la création de nouveaux Compartiments, les dépenses encourues au titre de l´émission et du rachat d´Actions et du paiement de dividendes éventuels, les frais d´assurance, de notation (le cas échéant), de publication du prix des actions, d´impression, de reporting et d´édition, y compris les frais de préparation, d´impression et de distribution des prospectus et autres rapports périodiques ou communiqués d´enregistrement, ainsi que tous autres frais d´exploitation, parmi lesquels les frais de timbre, de téléphone, de télex et de télécopie.

- La Commission de service fixe n’inclut pas :
	- les frais et dépenses liés à l’achat et la vente de titres en portefeuille et d’instruments financiers ;
	- les frais de courtier ;
	- les frais de transaction (hors services dépositaires) ;
	- les intérêts et frais bancaires, ainsi que les autres dépenses liées aux transactions ;v	les Dépenses extraordinaires (telles que définies ci- dessous) ; etvi.  le paiement de la taxe d’abonnement au Luxembourg.


Si des Compartiments de la Société investissent dans des Actions émises par un ou plusieurs autres Compartiments de la Société ou par un ou plusieurs autres Compartiments d’un OPCVM ou d’un OPC géré par la Société de gestion, la Commission de service fixe peut être facturée aussi bien au Compartiment qui investit qu’au Compartiment visé par l’investissement.
Dans le cadre de la détermination du niveau de la Commission de service fixe, la compétitivité générale en termes de charges courantes et/ou de total des frais sur encours est prise en compte par rapport aux produits d’investissement similaires, qui peuvent engendrer une marge positive ou négative pour la Société de gestion.
- Commission de surperformance : la Société de gestion est en droit de percevoir une Commission de surperformance prélevée sur les actifs de la Classe d’Actions concernée.

La fiche descriptive de chaque Compartiment inventorie les Classes d’Actions qui peuvent appliquer une Commission de surperformance, et précise également le pourcentage applicable ainsi que la Performance cible correspondante. Pour les Classes d’Actions libellées dans une autre devise ou appliquant des techniques de couverture spéciales, la Performance cible peut être adaptée en conséquence.
La Commission de surperformance d’une Classe d’Actions particulière sera provisionnée chaque Jour d’évaluation (« t ») et sera cristallisée et payée à la fin de chaque exercice, ou, en cas de rachat des Actions en cours d’exercice, elle sera cristallisée mais ne sera payée qu’à la fin de chaque exercice, si la Classe d’Actions concernée du Compartiment dépasse la valeur la plus élevée entre la Performance cible et le high water mark correspondant. Les Actions souscrites en cours d’exercice ne seront pas prises en compte dans le calcul de la Commission de surperformance acquise au titre de la période précédant l’acquisition.
La Commission de surperformance est calculée sur la base du principe du high water mark historique : une Commission de surperformance est calculée si la Valeur nette d’inventaire par Action de la Classe d’Actions concernée est supérieure à la Valeur nette d’inventaire par Action telle que constatée à la fin des exercices précédents au cours desquels une Commission de surperformance a été cristallisée. Si aucune Commission de surperformance n’a été cristallisée, le high water mark correspond au prix de lancement de la Classe d’Actions concernée ou reste inchangé si une Commission de surperformance a été cristallisée lors des

##### provisionnement de la Commission de surperformance et toute opération sur titres, telles les distributions de dividendes.

##### RR(t) : le « Rendement de référence » de la Classe d’Actions concernée le Jour d’évaluation (t) est la valeur la plus élevée entre le High Water Mark et la Performance cible.
High Water Mark (HWM) : le « High Water Mark » est la VNI par Action la plus élevée depuis le lancement de la Classe d’Actions concernée, sur la base de laquelle une Commission de surperformance a été cristallisée à la fin des exercices précédents. Si aucune Commission de surperformance n’a été cristallisée, le High Water Mark correspond au prix de lancement de la Classe d’Actions concernée ou reste inchangé si une Commission de surperformance a été cristallisée lors des exercices précédents.

##### Le HWM sera ajusté pour refléter tout impact d’opérations sur titres, telles les distributions de dividendes.
Performance cible(t) : la Performance cible correspond à l’indice tel que mentionné à l’Annexe II du Prospectus de la Société ou au hurdle rate tel qu’indiqué dans la fiche descriptive du Compartiment, au Jour d’évaluation (t).

##### Pour les Classes d’Actions libellées dans une autre devise ou appliquant des techniques de couverture spéciales, la Performance cible sera adaptée en conséquence.
La Performance cible est réajustée par rapport au niveau de la VNI par action de la Classe d’Actions concernée au début de chaque exercice et sera adaptée pour refléter tout impact d’opérations sur titres, telles les distributions de dividendes.

##### Exemple de calcul :	Exemple 1	Exemple 2

##### exercices précédents.

##### En aucun cas, ladite Classe d’Actions ne provisionnera de

##### Taux de la Commission de

##### surperformance

##### 20 %	20 %
Commission de surperformance négative pour compenser une diminution de la valeur ou une sous-performance. La Société n’applique pas le principe d’égalisation au niveau des Actionnaires en ce qui concerne le calcul de la Commission de surperformance.

##### Le Conseil d’administration de la Société peut fermer à la souscription une Classe d’Actions qui applique une

##### VNI de base	50 USD	40 USD

##### HWM	40 USD	40 USD

##### Performance cible	45 USD	45 USD

##### RR (valeur la plus élevée

##### Commission de surperformance, alors que les rachats seront toujours autorisés. Dans ce cas, une nouvelle Classe d’Actions appliquant un high water mark équivalant au prix

##### entre le HWM et la

##### Performance cible)

##### 45 USD	45 USD

##### de lancement de cette nouvelle Classe d’Actions peut être proposée pour les nouvelles souscriptions.

##### Actions en circulation	100	100

##### Calcul de la Commission de surperformance :

##### Le calcul de la Commission de surperformance est basé sur la formule suivante :

##### Commission de surperformance = Actions(t) x Taux(t) x [VNI de base(t) – RR(t)]

##### Commission de surperformance totale

##### Commission de surperformance par Action

##### 100 USD	0 USD

##### 1 USD	0 USD

##### Définitions :

##### Actions(t) : « Actions » fait référence au nombre d’Actions en circulation de la classe d’actions concernée le Jour d’évaluation (t).

##### Taux(t) : le « Taux » est le pourcentage de la Commission de surperformance applicable à la Classe d’Actions, comme indiqué dans la fiche descriptive du compartiment.
VNI de base(t) : la « VNI de base » est la VNI par action non ajustée de la Classe d’Actions concernée le Jour d’évaluation (t), après déduction de tous les frais et taxes (hors commissions  de  surperformance)   mais  avant
- Dépenses extraordinaires : chaque Compartiment supportera ses propres dépenses extraordinaires (« Dépenses extraordinaires »), lesquelles incluent notamment les frais résultant de litiges et le montant total de tous les impôts (autre que la taxe d’abonnement), taxes, droits ou charges similaires facturés aux Compartiments ou prélevés sur leurs actifs qui ne seraient pas considérés comme des dépenses ordinaires. Les Dépenses extraordinaires sont comptabilisées selon la méthode de la comptabilité de caisse et sont payées lorsqu’elles sont encourues et facturées sur les actifs nets du Compartiment auquel elles sont imputables. Les Dépenses extraordinaires qui ne sont pas attribuables à un Compartiment particulier seront allouées à tous les Compartiments auxquels elles sontimputables sur une base équitable, au prorata de leurs actifs nets respectifs.
- Frais de couverture de Classe d’Actions : la Société de gestion est en droit de percevoir une Commission de couverture de Classe d’Actions à hauteur maximale de 0,04 %, prélevée sur les actifs de la Classe d’Actions concernée et fondée sur les coûts réels. La Commission d’Overlay de Classe d’Actions est évaluée à chaque calcul de la Valeur nette d’inventaire et fixée comme valeur maximum dans le sens où la Société de gestion peut décider de réduire la Commission d’Overlay de Classe d’Actions concernée si les économies d’échelle le permettent. La Commission de couverture sera applicable à toutes les Classes d’Actions couvertes contre le risque de change. Dans le cas des Classes d’Actions Z, cette Commission sera spécifiée dans la Convention spéciale, prélevée et collectée par la Société de gestion directement auprès de l’Actionnaire et non pas directement prélevée sur la Classe d’Actions concernée.


### Autres frais
- Les transactions sur titres sont inhérentes à la mise en œuvre de l’objectif et de la politique d’investissement. Des coûts au titre de ces transactions, tels que, entre autres, des commissions de courtage, des frais d’enregistrement et des taxes seront à la charge du portefeuille. Une rotation de portefeuille plus importante peut entraîner une augmentation des coûts supportés par le portefeuille et affecter la performance du Compartiment. Ces coûts de transactions ne font pas partie des charges courantes du Compartiment. Dans les cas où un taux élevé de rotation du portefeuille est inhérent à la mise en œuvre de l’objectif et de la politique d’investissement du Compartiment, ce fait sera indiqué dans la fiche descriptive du Compartiment concerné sous la rubrique « Informations complémentaires ». Le taux de rotation du portefeuille est indiqué dans le rapport annuel de la Société.
- La Société de gestion et/ou le(s) Gestionnaire(s) ont pour objectif de dissocier les coûts de la recherche financière des autres coûts liés aux transactions inhérents à la mise en œuvre de l’objectif et de la politique d’investissement. Dans cette optique et en règle générale, les frais de recherche financière sont supportés par le(s) Gestionnaire(s). Toutefois, certains Compartiments peuvent être gérés par un/des Gestionnaire(s) tiers en dehors de l’Union européenne qui ne tombe(nt) pas dans le champ d’application de la directive MiFID II et seront/sera soumis aux lois et pratiques de marché locales régissant la recherche financière dans la juridiction applicable du/des Gestionnaire(s) tiers concerné(s). Ces derniers peuvent avoir choisi ou être tenus de ne pas supporter ces coûts et/ou ne pas être légalement autorisés à payer (transactions en espèces) pour la recherche en raison des restrictions légales. Cela signifie que les coûts liés à la recherche financière peuvent continuer à être couverts par les actifs de ces Compartiments. Le cas échéant, le fait qu’un Gestionnaire tiers d’un Compartiment prendra effectivement en charge les frais de recherche par le biais des transactions du Compartiment sera expressément mentionné dans les fiches descriptives des Compartiments concernés. Dans ces cas particuliers, le(s) Gestionnaire(s) peuvent recevoir une rémunération au titre des opérations boursières réalisées pour le compte du Compartiment dans le cadre de leurs relations d’affaires avec les Contreparties (c.-à-d. banque, courtier, contrepartie de gré à gré, négociant de contrats à terme normalisés, intermédiaire, etc.). Dans certaines circonstances et conformément aux politiques de meilleure exécution de la Société de gestion et/ou des Gestionnaires, la Société de gestion et/ou le(s) Gestionnaire(s) serontautorisés à engager un Compartiment pour payer des coûts de transaction plus élevés à une Contrepartie plutôt qu’à une autre en raison des résultats des recherches reçus. Ces coûts de transaction supérieurs peuvent prendre les formes suivantes :
- Frais de courtage groupés – Dans ces cas, les Contreparties intègrent le prix de leurs analyses exclusives, telles que les opinions, les commentaires, les rapports, les observations ou les idées commerciales des analystes, dans les coûts de transaction pour la plupart des instruments financiers, y compris les instruments à revenu fixe. Dans certains cas, ce service peut être fourni gratuitement. Les Contreparties ne facturent pas explicitement leurs services d’analyse en tant que services distincts et ne demandent donc pas à leurs clients, comme la Société, la Société de gestion et/ou les Gestionnaires, de conclure des ententes contractuelles visant l’engagement dans des relations d’affaires spécifiques avec elles. Le volume des transactions de la Société, de la Société de gestion et/ou des Gestionnaires ne correspond pas expressément à la quantité ou à la qualité des services d’analyse offerts par les Contreparties. Une partie ou la totalité des clients des Contreparties peuvent avoir recours aux services d’analyse sans frais supplémentaires (excepté le coût de transaction pour la négociation).
- Accords de partage de commissions – La Société de gestion et/ou les Gestionnaires peuvent conclure des ententes contractuelles avec les Contreparties, en vertu desquelles les Contreparties sont priées de séparer une partie des commissions générées par certaines opérations sur actions du Compartiment (principe appelé « dégroupement ») afin de payer les services d’analyse fournis par des prestataires de services d’analyse indépendants. Contrairement aux frais de courtage groupés, le volume des transactions dans le cadre d’Accords de partage de commissions a un impact direct sur le montant des services d’analyse que la Société de gestion et/ou le ou les Gestionnaires peuvent acheter auprès de prestataires de services d’analyse indépendants. Les opérations sur titres à revenu fixe ne peuvent généralement pas faire l’objet d’un Accord de partage de commissions.


##### Les taux de commission, les frais de courtage et les coûts de transaction mentionnés dans la présente description sont généralement exprimés en pourcentage du volume de transactions.
- Dans l’optique d’optimiser la performance de la Société et/ou des Compartiments concernés, la Société de gestion peut, dans certaines circonstances, procéder à des demandes de récupération de taxes ou de dégrèvement qui ne sont pas gérées par le Dépositaire et qui resteraient sinon non perçues. La provision de ces services spécifiques doit être considérée comme un service supplémentaire de la Société de gestion aux Compartiments concernés. Dans le cas d’une issue positive, la Société de gestion est en droit de percevoir une commission en guise de dédommagement pour lesdits services. Ladite commission est un pourcentage défini des montants de taxes récupérés ou encore économisés consécutivement à l’exécution dudit service et représente un maximum de 15 % des taxes récupérées ou économisées. Dans l’éventualité où aucune récupération de taxes n’est possible, la Société et/ou les Compartiments concernés n’auront rien à débourser pour les prestations de services.
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### Commissions et frais à payer par les investisseurs


##### Le cas échéant, en fonction des particularités prévues dans les fiches descriptives des Compartiments, les investisseurs peuvent être

##### amenés à supporter des frais et commissions d’émission, de rachat ou de conversion.

##### Ces frais peuvent être dus au Compartiment et/ou au distributeur, tel qu’indiqué dans les fiches descriptives des Compartiments.
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### Fiscalité

Le récapitulatif suivant est basé sur les lois et pratiques actuellement en vigueur au Luxembourg, lesquelles peuvent être soumises à des changements. Les investisseurs sont responsables de l’évaluation de leur propre situation fiscale et il leur est recommandé de se faire conseiller par des professionnels quant aux lois et réglementations applicables, notamment celles relatives à la souscription, à l’achat, à la détention (plus particulièrement en cas d’opérations sur titres, y compris, entre autres, des fusions ou liquidations de Compartiments) et à la vente d’Actions dans leur lieu d’origine, de résidence ou de domicile.
- Régime fiscal de la Société au LuxembourgAucun droit de timbre ni aucune autre taxe ne sont dus au Luxembourg sur les émissions d’Actions de la Société.

La Société est soumise à une taxe d’abonnement, au taux annuel de 0,05 % sur les actifs nets attribuables à chaque Classe d’Actions, et payable trimestriellement sur la base de la valeur des actifs nets à la fin de chaque trimestre civil. Cette taxe est néanmoins réduite à 0,01 % par an sur les actifs nets des Compartiments monétaires ainsi que sur les actifs nets des Compartiments et/ou Classes d’Actions réservés à des Investisseurs institutionnels au sens de l’Article 174 (II) de la Loi de 2010. La taxe d’abonnement ne s’applique pas à la partie des actifs investis dans d’autres organismes de placement collectif luxembourgeois qui sont déjà soumis à ladite taxe. Sous certaines conditions, certains Compartiments et/ou Classes d’Actions réservés aux Investisseurs institutionnels peuvent être totalement exonérés de la taxe d’abonnement lorsque ces Compartiments investissent en instruments du marché monétaire et en dépôts auprès d’établissements de crédit.
La Société peut faire l’objet de retenues à la source à taux variables sur les dividendes, les intérêts et les plus-values, conformément aux lois fiscales applicables dans les pays où sont réalisés ces revenus. La Société peut, dans certains cas, bénéficier d’une réduction de taux en vertu des traités de double imposition conclus entre le Luxembourg et d’autres pays.

##### La Société est considérée comme une personne assujettie à l’impôt pour les besoins de la taxe sur la valeur ajoutée.
- Régime fiscal de l’Actionnaire au LuxembourgLes Actionnaires (à l’exception des Actionnaires ayant leur résidence ou un établissement stable à des fins fiscales au Luxembourg) ne sont généralement soumis au Luxembourg à aucune imposition sur leurs revenus, sur les plus-values réalisées ou non, sur la transmission des Actions de la Société ou sur la distribution des revenus en cas de dissolution.

Dans le cadre de la Directive 2003/48/CE du Conseil en matière de fiscalité des revenus de l’épargne sous forme de paiement d’intérêts, transposée en droit luxembourgeois par la Loi du 21 juin 2005, les actionnaires personnes physiques non résidentes peuvent être soumis à l’échange d’informations avec les autorités fiscales de leur pays de résidence. La liste des Compartiments conformes à la Directive 2003/48/CE du Conseil peut être obtenue gratuitement auprès du siège social de la Société.
- Échange automatique d’informations à des fins fiscalesAux termes de la présente section, l’expression « Actionnaire inscrit au Registre » doit être entendue comme faisant référence aux personnes et entités apparaissant en tant qu’actionnaires nominatifs dans le registre des Actionnaires de la Société, tel que tenu à jour par l’Agent de transfert. L’« Échange automatique d’informations » ou l’« EAI » englobe, entre autres, les régimes fiscaux suivants :
- la loi américaine sur les incitants au recrutement visant à restaurer l’emploi (Hiring Incentives to Restore Employment Act, HIRE, communément appelée la FATCA), l’accord intergouvernemental entre les États-Unis et le Luxembourg concernant la FATCA, ainsi que la législation et les règles luxembourgeoises associées, telles qu’applicables ;
- la Directive 2014/107/UE du Conseil relative à l’échange automatique et obligatoire d’informations dans le domaine de la fiscalité, ainsi que la législation et les règles luxembourgeoises associées, telles qu’applicables.


##### La Société se conforme aux régimes EAI applicables au Luxembourg. En conséquence, la Société ou ses délégués peuvent être amenés à réaliser les actions suivantes :
- Procéder à un examen de due diligence de chaque Actionnaire inscrit au registre afin de déterminer le statut fiscal et, le cas échéant, d’exiger des informations (telles que le nom, l’adresse, le lieu de naissance, le lieu de constitution, le numéro d’identification fiscale, etc.) ou documents supplémentaires au titre desdits Actionnaires inscrits au registre. La Société sera habilitée à demander le rachat des Actions détenues par les Actionnaires inscrits au registre qui ne fournissent pas les documents requis dans les délais impartis ou qui ne se conforment pas aux règlementations luxembourgeoises (la « Loi ») relatives à l’EAI. Lorsque cela est autorisé par la législation, la Société peut choisir, à sa seule discrétion, d’exclure de la procédure d’examen certains Actionnaires inscrits au registre dont les détentions n’excèdent pas 50 000 USD (dans le cas de personnes physiques) ou 250 000 USD (dans le cas de personnes morales).
- Transmettre des données relatives à des Actionnaires inscrits au registre et à certaines autres catégories d’investisseurs aux autorités fiscales luxembourgeoises (qui peuvent procéder à l’échange desdites données avec les autorités fiscales étrangères) ou directement aux autorités fiscales étrangères.
- Appliquer une retenue à la source sur certains paiements versés à certaines personnes par (ou pour le compte de) la Société.


##### Il est rappelé aux investisseurs qu’ils peuvent encourir des conséquences fiscales défavorables en raison du non-respect des régimes EAI par des intermédiaires tels que des (Sous-
)Dépositaires, des Distributeurs, des Prête-noms, des Agents payeurs, etc., sur lesquels la Société n’exerce aucun contrôle. Les investisseurs non domiciliés au Luxembourg à des fins fiscales ou les investisseurs investissant par le truchement d’intermédiaires non luxembourgeois doivent également être conscients qu’ils peuvent être assujettis à des prescriptions locales relatives à l’EAI pouvant être différentes de celles énoncées ci-avant. Les investisseurs sont par conséquent encouragés à vérifier auprès de ces tiers s’ils envisagent de se conformer aux divers régimes EAI.
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### Facteurs de risque


##### Les investisseurs potentiels doivent être conscients que les investissements de chaque  Compartiment sont soumis aux
fluctuations normales et exceptionnelles du marché, ainsi qu’aux autres risques inhérents aux placements décrits dans les fiches descriptives relatives à chaque Compartiment. La valeur des investissements et les revenus que ceux-ci génèrent peuvent tout aussi bien diminuer qu’augmenter et il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas leur investissement initial.
L’attention de l’investisseur est en particulier attirée sur le fait que si l’objectif des Compartiments est la croissance à long terme du capital, selon l’univers d’investissement, des éléments tels que, notamment, les cours de change, les investissements dans des marchés émergents, l’évolution de la courbe des taux, l’évolution de la qualité de crédit des émetteurs, l’utilisation de dérivés, l’investissement dans des sociétés ou le secteur d’investissement peuvent avoir une influence sur la volatilité d’une façon telle que le risque global peut augmenter de manière sensible et/ou entraîner une hausse ou un recul de la valeur des investissements. Une description détaillée des risques auxquels il est fait référence dans chacune des fiches descriptives des Compartiments se trouve dans le prospectus.
Il est à noter également que le Gestionnaire peut, tout en respectant les limites et restrictions d’investissement imposées par la loi luxembourgeoise et dans l’intérêt des actionnaires, adopter temporairement une attitude plus défensive en détenant plus de liquidités dans son portefeuille. Cela pourrait être dû aux conditions de marché en vigueur, ou en raison de la liquidation, de fusions ou lorsque le Compartiment arrive à échéance. Dans de telles circonstances, le Compartiment concerné peut se révéler incapable de poursuivre son objectif d’investissement, ce qui peut affecter sa performance.
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### Informations et documents à disposition du public
- InformationsLa Société est constituée conformément aux lois du Grand- Duché de Luxembourg. En demandant la souscription d’Actions de la Société, l’investisseur concerné accepte les conditions des documents de souscription incluant, mais sans s’y limiter, le prospectus de la Société et les Statuts. Ces relations contractuelles sont régies par les lois luxembourgeoises. La Société, la Société de gestion et les Actionnaires seront soumis à la compétence exclusive des tribunaux luxembourgeois pour régler tout différend ou toute réclamation résultant ou en rapport avec les investissements de l’Actionnaire dans la Société ou toute question connexe.

La Valeur nette d’inventaire des Actions de chaque classe est mise à disposition du public auprès du siège social de la Société, auprès des bureaux du dépositaire et des autres établissements chargés du service financier à partir du premier Jour ouvrable suivant le calcul des valeurs nettes d’inventaire susmentionnées. La Valeur nette d’inventaire des Actions de chaque classe est également disponible sur le site www.nnip.com. Le Conseil d’administration de la Société mettra également à la disposition du public la Valeur nette d’inventaire par tous les moyens qu’il estime appropriés, au moins deux fois par mois et à la même fréquence que son calcul, dans les pays dans lesquels les Actions sont offertes au public.
- DocumentsSur demande, avant ou après une souscription d’Actions de la Société, les Statuts, le prospectus, le Document d’information clé pour l’investisseur et les rapports annuels et semestriels peuvent être obtenus sans frais auprès du Dépositaire et des autres établissements qu’il a désignés, ainsi qu’au siège social de la Société. De plus amples informations concernant la composition du portefeuille desCompartiments peuvent être obtenues sous certaines conditions en envoyant une demande par écrit à info@nnip.com. L’accès à ces informations doit être octroyé sur la base de l’égalité de traitement. Des frais raisonnables peuvent être prélevés à cet égard.