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Asset Management / Fund Factsheet / 31.01.2022
Vontobel Fund II - Vescore Global Risk Diversification S, EUR
Marketing document for institutional investors in:
Morningstar Rating as of 31.12.2021	★★★★	
AT, CH, DE, FR, IT, LU, SG (professional investors)
Investment objective
This absolute-return-oriented multi-asset fund aims to partici- pate in rising markets and achieve steady value growth in the long term with a balanced risk profile (usual target volatility: 7%).
Key features
The fund invests worldwide mainly in equities, bonds, currencies and commodities. Based on quantitative models, it continuingly minimizes the possibility that the risk of one asset class domi- nates the portfolio.
Approach
Vescore's proven investment process amalgamates outstanding proprietary models, cutting-edge technology, and active man- agement. For this fund, the highly experienced investment team combines dynamic risk budgeting with tactical management to adapt the portfolio to the current market environment. It uses models to make the corresponding investment decisions with- out emotional biases, while ensuring systematic risk control at all times.
Risk and reward profile
Investment manager	Vontobel Asset Management S.A. Fund domicile, legal structure			Luxembourg, UCITS Currency of the fund / shareclass					EUR / EUR Launch date fund / shareclass		30.11.2009 / 10.02.2015 Fund size				EUR 133.59 mio
Net asset value (NAV) / share		EUR 125.90 ISIN / WKN / VALOR	LU0888108056 / A1KCUZ / 20653785
Management fee	0.00%
Ongoing charges (incl. Mgmt. fee) as of 01.04.2021	0.19% Maximum entry / switching / exit fee 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30% Swing pricing			Yes
Distribution policy	reinvesting
1) 
Refer to fund distributor for actual applicable fees, if any.
No reference index is mentioned as the fund’s objective is not linked to an index.
Portfolio Characteristics
Volatility, annualized 
2)	
8.81%
Sharpe ratio 
2)	
0.44
2) 
calculated over 3 years

Translation (ENFR, 2022-01-31):
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Asset Management / Fiche mensuelle / 31.01.2022
Vontobel Fund II - Vescore Global Risk Diversification S, EUR
Document de marketing pour les investisseurs institutionnels en:
Morningstar Rating au 31.12.2021	★★★★	
AT, CH, DE, FR, IT, LU, SG (professional investors)
Objectif d'investissement
Ce fonds mixte, conçu pour un rendement absolu, vise à partici- per à la hausse des marchés et obtenir une croissance régulière de la valeur à long terme avec un profil de risque équilibré (ob- jectif de volatilité en règle générale de 7 %).
Caractéristiques clés
Le fonds investit dans le monde entier, principalement dans des actions, des obligations et des matières premières. Sur la base de modèles quantitatifs, il réduit en permanence la possibilité que le risque d'une certaine classe d'actifs domine le porte- feuille.
Approche
Le processus éprouvé de Vescore associe modèles optimaux développés en interne, technologie de pointe et gestion active. Pour ce fonds, l¿équipe d'investissement très expérimentée as- socie une budgétisation dynamique des risques à une gestion tactique, afin d'aligner en permanence le portefeuille sur l'envi- ronnement actuel du marché. Les modèles utilisés permettent de prendre les décisions d'investissement appropriées, ce qui garantit à tout moment l'impartialité et le contrôle systématique des risques
Profil de risque et de rendement
Gérant	Vontobel Asset Management S.A. Domicile, forme juridique du fonds		Luxembourg, UCITS
Devise du fonds / catégorie de part		EUR / EUR Date de lancement du fonds / catégorie de part  30.11.2009 / 10.02.2015 Taille du fonds	EUR 133.59 Mio
Valeur nette d'inventaire (NAV) / action	EUR 125.90 ISIN / WKN / VALOR	LU0888108056 / A1KCUZ / 20653785
Commission de gestion	0.00%
Frais courants (incl. comm. gest.) au 01.04.2021		0.19% Frais d'entrée / conversion / sortie, max. 
1)	
5.00% / 1.00% / 0.30% Swing pricing			Oui
Politique de distribution	capitalisation
1) 
Consulter le distributeur de fonds pour les frais actuels , si applicables.
Aucun indice de référence n'est fourni car l'objectif du fonds n'est pas lié à des indices.
Caractéristiques du portefeuille
Volatilité, annualisée 
2)	
8.81%
Ratio de Sharpe 
2)	
0.44
2) 
calculé sur 3 ans