For the purpose of determining the value of the Sub-Fund’s assets, the Administrative Agent relies upon information received from various professional pricing sources (including fund administrators and brokers). In the absence of manifest error and having due regards to the standard of care and due diligence in this respect the Administrative Agent shall not be responsible for the accuracy of the valuations provided by such pricing sources.
In circumstances where one or more pricing sources fails to provide valuations for an important part of the assets to the Administrative Agent, the latter is authorised not to calculate a net asset value and as a result may be unable to determine subscription and redemption prices. The Board of Directors shall be informed immediately by the Administrative Agent should this situation arise. The Board of Directors may then decide to suspend the net asset value calculation, in accordance with the procedures set out in the section "Temporary Suspension of Issues, Redemptions and Conversions" below.
The value of all assets and liabilities not expressed in the Reference Currency of a Sub-Fund will be converted into the Reference Currency of such Sub-Fund at rates last quoted by any major bank. If such quotations are not available, the rate of exchange will be determined in good faith by or under procedures established by the Board of Directors.
The Board of Directors, in its discretion, may permit some other method of valuation to be used if it considers that such valuation better reflects the fair value of any asset of the Fund.
The net asset value per Share of each Class and the issue and redemption prices per Share of each Sub-Fund may be obtained during business hours at the registered office of the Fund.
- 
## Temporary Suspension of Issues, Redemptions and Conversions

Translation (ENFR, 2019-12-13):
Afin de déterminer la valeur des actifs d’un Compartiment, l’Agent Administratif se base sur l’information reçue de la part de divers services d’évaluation professionnels (y compris des agents administratifs de fonds et des courtiers). En l’absence d’erreur manifeste et après constatation du respect des principes de bonne conduite et de diligence, l’Agent Administratif ne saurait être tenu responsable de l’exactitude des évaluations fournies par de tels services.
Lorsque l’une ou plusieurs sources fait défaut dans la fourniture d’évaluations à l’Agent Administratif pour une partie substantielle des actifs, l’Agent Administratif est autorisé à ne pas calculer de Valeur Nette d’Inventaire et ne sera par conséquent pas en mesure de calculer les prix de souscription et de rachat. Si une telle situation se présentait, l’Agent Administratif devrait immédiatement notifier le Conseil d’Administration, qui pourrait alors se résoudre à suspendre le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire conformément aux procédures énoncées dans la section intitulée « Suspension Temporaire des Emissions, Rachats et Conversions » ci- dessous.
La valeur de l’actif et du passif exprimée en une autre devise que la Devise de Référence d’un Compartiment sera convertie dans la Devise de Référence de ce Compartiment aux derniers cours de change publiés par un établissement de crédit de premier ordre. Si de tels cours de change ne sont pas disponibles, ils seront déterminés avec prudence et bonne foi selon les procédures établies par le Conseil d’Administration.
Le Conseil d’Administration peut, à sa discrétion, permettre l’utilisation d’une autre méthode d’évaluation s’il considère qu’une telle évaluation reflète mieux la juste valeur d’un avoir du Fonds.
La Valeur Nette d’Inventaire par Action de chaque Classe ainsi que les prix d’émission et de rachat des Actions de chaque Compartiment peuvent être obtenus durant les heures d’ouverture des bureaux au siège social du Fonds.
- 
## Suspension temporaire des émissions, des rachats et des conversions