OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
Costs for the use of securities lending programmes and securities lending brokers and compensation for the Management Company for arranging, preparing and executing securities lending and repurchase/reverse repurchase transactions can only be applied alternatively but in no case cumulatively for a respective transaction.
The Management Company may, in its absolute discretion, levy a lower compensation for arranging, preparing and executing securities lending and/or repurchase/reverse repurchase transactions than that mentioned above.
Certain Sub-Funds may incur additional costs as further described in Appendices 2 and 6.
- Placement FeeThe Company may pay to the Management Company a placement fee (“Placement Fee”) out of the assets of a Sub-Fund. The amount of the Placement Fee charged, if any, is listed in Appendix 2.

Translation (ENFR, 2021-11-03):
Les coûts relatifs au recours à des programmes de prêt de titres et à des courtiers spécialisés en la matière et la compensation de la Société de gestion pour l’organisation, la préparation et l’exécution d’opérations de prêt de titres et de mise/prise en pension ne peuvent s’appliquer qu’en alternance et en aucun cas de manière cumulée pour une opération donnée.
La Société de gestion peut, à sa discrétion absolue, prélever une compensation pour l’organisation, la préparation et l’exécution d’opérations de prêt de titres et/ou de mise/prise en pension inférieure à celle indiquée ci-dessus.
Certains Compartiments peuvent supporter des frais supplémentaires, tels que décrits plus précisément dans les Annexes 2 et 6.
- Commission de placementLa Société peut payer une commission de placement (« Commission de placement ») à la Société de gestion à partir des actifs d’un Compartiment. Le montant de la Commission de placement éventuelle imputée est indiqué à l’Annexe 2.
Goods and services described above may include, but are not limited to: research and advisory services, economic and political analysis, portfolio analysis, including valuation and performance measurement, market analysis, data and quotation services, computer hardware and software incidental to the above goods and services, clearing and custodian services and investment-related publications.
Such soft commissions do not include costs relating to travel, accommodation, entertainment, general administrative goods or services, general office equipment or premises, membership fees, employee salaries or direct money payment, which are to be paid by the Management Company and/or the Investment Managers.
Periodic disclosure in the form of a statement describing such soft commissions will be made in the Company’s annual report.
- Commission Sharing ArrangementsThe Management Company and/or the Investment Managers may enter into commission sharing arrangements only where there is demonstrable benefit to the Company and where the Management Company and/or the Investment Managers are satisfied that the transactions generating the shared commissions are made in good faith, in strict compliance with applicable regulatory requirements and are in the best interests of the Company and the Shareholders.

Translation (ENFR, 2021-11-03):
Les biens et services décrits ci-dessus peuvent inclure, sans s’y limiter : des services de recherche et de conseil, des analyses économiques et politiques, des analyses de portefeuille, y compris des mesures de valorisation et de performance, des analyses de marché, des services de données et de cotation, du matériel informatique ou des logiciels relatifs aux biens et services susmentionnés, des services de compensation et de garde et des publications liées à l’investissement.
Ces soft commissions ne comprennent pas de frais de déplacement, d’hébergement, de réception, de biens ou services à vocation administrative en général, d’équipements ou locaux de bureaux, de droits d’adhésion, de salaires d’employés ni de paiements directs en numéraire, dont la charge doit être supportée par la Société de gestion et/ou les Gérants.
Une communication périodique, sous la forme d’une déclaration décrivant ces soft commissions, sera incluse dans le rapport annuel de la Société.
- Conventions de partage des commissionsLa Société de gestion et/ou les Gérants ne sont autorisés à conclure des conventions de partage des commissions que s’il existe un bénéfice démontrable pour la Société et lorsque la Société de gestion et/ou les Gérants sont convaincus que les opérations donnant lieu au partage de commissions sont réalisées de bonne foi, dans le strict respect des exigences réglementaires applicables et dans le meilleur intérêt de la Société et des Actionnaires.
If a Sub-Fund invests more than 20% of its assets in other UCITS or UCI that publish their ongoing charges, these ongoing charges are taken into consideration when calculating the Ongoing Charges for the Sub-Fund.
- Restructuring FeeIn addition, the Management Company may charge a restructuring fee to certain Sub-Funds, provided that such fee is not charged directly to the Shareholder under the terms of a Share Class. The Management Company may reduce the restructuring fee at its absolute discretion.
- Remuneration PolicyThe primary components of monetary remuneration are the base salary, which typically reflects the scope, responsibilities and experience that are required in a particular role, and an annual discretionary variable compensation award. The variable compensation typically includes both, an annual bonus payment in cash after the end of each performance year and a deferred component for all employees whose variable remuneration exceeds a specified threshold.

Translation (ENFR, 2021-11-03):
Si un Compartiment investit plus de 20 % de ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC qui publient leurs frais courants, ces frais courants sont pris en considération dans le calcul des Frais courants du Compartiment.
- Commission de restructurationEn outre, la Société de gestion peut imputer une commission de restructuration à certains Compartiments, sous réserve que celle-ci ne soit pas facturée directement aux Actionnaires suivant les modalités propres à une Catégorie d’Actions. La Société de gestion peut, à sa discrétion absolue, réduire la commission de restructuration.
- Politique de rémunérationLes principales composantes de la rémunération financière sont le salaire de base, qui reflète généralement le périmètre, les responsabilités et l’expérience requis d’une fonction donnée, et une part variable annuelle octroyée suivant des principes discrétionnaires. La part variable inclut généralement à la fois une prime annuelle, versée en numéraire après la fin de chaque année de performance, et une composante différée pour tous les membres du personnel dont la part variable dépasse un seuil déterminé.
The Company is liable in Luxembourg for an annual subscription tax (“taxe d’abonnement”) which is payable quarterly on the basis of the value of the net assets of the Company at the end of the relevant calendar quarter.
The rate of the subscription tax is 0.05% per annum of the Net Asset Value of each Share Class which is available to all investors. The rate of the subscription tax is 0.01% per annum of the Net Asset Value for:
- Sub-Funds whose sole object is the collective investment in money market instruments and the placing of deposits with credit institutions,
- Sub-Funds whose sole object is the collective investment in deposits with credit institutions and
- Sub-Funds or Share Classes which are reserved to one or more Institutional Investors.

Translation (ENFR, 2021-11-03):
La Société est redevable au Luxembourg d’une taxe d’abonnement annuelle, payable trimestriellement et qui est calculée sur la valeur de l’actif net de la Société à la fin du trimestre civil concerné.
Le taux de la taxe d’abonnement est de 0,05 % par an de la Valeur nette d’inventaire de chaque Catégorie d’Actions disponible pour tous les investisseurs.
Le taux de la taxe d’abonnement est de 0,01 % par an de la Valeur nette d’inventaire dans les cas suivants :
- Compartiments ayant pour objet exclusif le placement collectif dans des instruments du marché monétaire et le dépôt de fonds auprès d’établissements de crédit ;
- Compartiments ayant pour objet exclusif le placement collectif dans des dépôts auprès d’établissements de crédit ; et
- Compartiments ou Catégories d’Actions réservés à un ou plusieurs Investisseurs institutionnels.
A Sub-Fund that satisfies the following conditions is exempt from the annual subscription tax:
- the securities issued by the Sub-Fund are reserved to Institutional Investors, and
- the sole object of the Sub-Fund is the collective investment in money market instruments and the placing of deposits with credit institutions, and
- the weighted residual portfolio maturity of the Sub-Fund does not exceed 90 days, and
- the Sub-Fund has obtained the highest possible rating from a recognized rating agency.

Translation (ENFR, 2021-11-03):
Un Compartiment qui satisfait aux conditions suivantes est dispensé de la taxe d’abonnement annuelle :
- les titres émis par le Compartiment sont réservés à des Investisseurs institutionnels ; et
- l’objet exclusif du Compartiment est le placement collectif dans des instruments du marché monétaire et le dépôt de fonds auprès d’établissements de crédit ; et
- l’échéance résiduelle pondérée du portefeuille du Compartiment n’excède pas 90 jours ; et
- le Compartiment a obtenu la plus haute note possible d’une agence de notation reconnue.
Money market instruments are investments that are normally traded on the money market that are liquid and whose value can be determined precisely at any time.
Securities referring to indices may only be acquired if the respective index is compliant with Article 44 of the Law and Article 9 of the Grand-Ducal Regulation of 2008.
- Units of UCITS or other UCIs established in an EU Member State or in a third country, if:
- such other UCIs are authorised under laws which provide that they are subject to supervision considered by the CSSF to be equivalent to that laid down in EU law, and that cooperation between authorities is sufficiently ensured;
- the level of protection for the unitholders of the UCIs is equivalent to the level of protection for the unitholders of a UCITS, and in particular the provisions for separate safekeeping of fund assets, borrowing, lending, and short sales of securities and money market instruments are equivalent to the requirements of the UCITS Directive;
- the business operations of the UCIs are the subject of annual and semi-annual reports that make it possible to form a judgement concerning the assets and liabilities, the income and transactions in the reporting period;
- no more than 10% of the assets of the UCITS or of the other UCIs whose acquisition is contemplated, can, according to their management regulations or instruments of incorporation, be invested in aggregate in units of other UCITS or other UCI.

Translation (ENFR, 2021-11-03):
Les instruments du marché monétaire sont des investissements normalement négociés sur le marché monétaire, liquides et dont la valeur peut être déterminée précisément à tout moment.
Les titres se rapportant à des indices peuvent uniquement être acquis si l’indice en question est conforme à l’Article 44 de la Loi et à l’Article 9 de la Réglementation grand-ducale de 2008.
- Parts d’OPCVM ou autres OPC constitués dans un État membre de l’UE ou dans un État tiers, si :
- ces autres OPC sont autorisés en vertu de lois prévoyant qu’ils soient soumis à une surveillance considérée par la CSSF comme équivalente à celle prévue par le droit communautaire et si une coopération entre les autorités est suffisamment garantie ;
- le niveau de protection des détenteurs de parts d’un OPC est équivalent à celui prévu pour les détenteurs de parts d’un OPCVM et, en particulier, si les règles relatives à la garde séparée des actifs, aux emprunts, aux prêts et aux ventes à découvert de valeurs mobilières et d’instruments du marché monétaire sont équivalentes aux exigences de la Directive OPCVM ;
- les activités de l’OPC font l’objet de rapports annuels et semestriels permettant de formuler une opinion sur les éléments d’actif et de passif, les revenus et les opérations de la période considérée ;
- conformément au règlement de gestion ou aux statuts de l’OPCVM ou autre OPC dont l’acquisition est envisagée, un maximum de 10 % de ses actifs peut, au total, être investi dans des parts d’autres OPCVM ou OPC.
- bonds issued or guaranteed by a member state of the OECD or by their local public authorities or by supranational institutions and undertakings with EU, regional or world-wide scope;
- shares or units issued by money market UCIs calculating a daily net asset value and being assigned a rating of AAA or its equivalent;
- shares or units issued by UCITS investing mainly in bonds/shares mentioned in (v) and (vi) below;
- bonds issued or guaranteed by first class issuers offering an adequate liquidity, or
- shares admitted to or dealt in on a Regulated Market of an EU Member State or on a stock exchange of a member state of the OECD, on the condition that these shares are included in a main index.

Translation (ENFR, 2021-11-03):
- obligations émises ou garanties par un État membre de l’OCDE ou par ses collectivités publiques territoriales ou par des institutions et organismes supranationaux avec une portée communautaire, régionale ou mondiale ;
- actions ou parts émises par des OPC de type monétaire calculant une valeur nette d’inventaire quotidiennement et notés AAA ou son équivalent ;
- actions ou parts émises par des OPCVM investissant principalement dans les obligations/actions mentionnées aux points (v) et (vi) ci-dessous ;
- obligations émises ou garanties par des émetteurs de premier ordre offrant une liquidité adéquate ; ou
- actions cotées ou négociées sur un Marché réglementé d’un État membre de l’UE ou sur une Bourse de valeurs d’un État membre de l’OCDE, à condition que ces actions soient incluses dans un indice principal.
All Sub-Funds refrain from direct investing in securities of issuers which, in the opinion of the Board, engage in undesirable business activities. Undesirable business activities comprise particularly of the following:
- Certain controversial weapons: The type of controversial weapons which are in the scope of the exclusion policy may be updated from time to time and can be consulted on the website https://regulatory.allianzgi.com/ESG/Exclusion_Policy.
- Coal: Issuers engaged in business activities related to coal will only be in scope of the exclusion policy if they meet certain quantitative criteria. Such criteria may be updated from time to time and can be consulted on the website https://regulatory.allianzgi.com/ESG/Exclusion_Policy.

Translation (ENFR, 2021-11-03):
De telles évaluations peuvent être effectuées par le Conseil lui-même ou obtenues auprès de tierces parties, notamment d’autres sociétés du Groupe Allianz.
- Exclusion générale de certains émetteurs (valable à compter du 15 décembre 2021)Tous les Compartiments s’abstiennent d’investir directement dans des titres dont les émetteurs, de l’avis du Conseil d’administration, conduisent des activités commerciales non souhaitées. Les activités commerciales non souhaitées comprennent notamment :
- Certaines armes controversées : le type d’armes controversées entrant dans le champ d’application de la politique d’exclusion peut être mis à jour ponctuellement et peut être consulté sur le site Internet https://regulatory.allianzgi.com/ESG/Exclusion_Policy.
- Charbon : les émetteurs exerçant des activités commerciales liées au charbon ne seront concernés par la politique d’exclusion que s’ils répondent à certains critères quantitatifs. Ces critères, qui peuvent être mis à jour ponctuellement, sont consultables sur le site Internet https://regulatory.allianzgi.com/ESG/Exclusion_Policy.
In addition, SDG-Aligned Strategy Type A applies minimum exclusion criteria for
- severe violations of United Nations Global Compact Violators (Divestment of issuers that are unwilling to change after engagement),
- securities issued by companies involved in controversial weapons (anti-personnel mines, cluster munitions, chemical weapons, biological weapons, depleted uranium, white phosphorus, and nuclear weapons), and securities issued by companies that derive more than 10% of their revenues from weapons, military equipment, and services,
- securities issued by companies that derive more than 10% of their revenue from thermal coal extraction and securities issued by utility companies that generate more than 20% of their revenues from coal, and
- securities issued by companies involved in the production of tobacco, and securities issued by companies involved in the distribution of tobacco more than 5% of their revenues.

Translation (ENFR, 2021-11-03):
Allianz Global Investors Fund
En outre, la Stratégie alignée sur les ODD de type A applique des critères d’exclusion minimums pour :
- les sociétés qui commettent des violations graves du Pacte mondial des Nations Unies (désinvestissement d’émetteurs qui ne sont pas disposés à changer après s’y être engagés),
- les titres émis par des sociétés impliquées dans des armes controversées (mines antipersonnel, armes àsous-munitions, armes chimiques, armes biologiques, uranium appauvri, phosphore blanc et armes nucléaires) et les titres émis par des sociétés qui tirent plus de 10 % de leur chiffre d’affaires de leur implication dans les armes, équipements militaires et services connexes,
- les titres émis par des sociétés qui tirent plus de 10 % de leur chiffre d’affaires de l’extraction du charbon thermique et les titres émis par des sociétés de services publics qui tirent plus de 20 % de leur chiffre d’affaires du charbon, et
- les titres émis par des sociétés impliquées dans la production de tabac et les titres émis par des sociétés impliquées dans la distribution de tabac à hauteur de plus de 5 % de leur chiffre d’affaires.
A Sub-Fund which is managed in accordance with the Green Transition Strategy invests primarily
- in Green Bonds financing climate change mitigation or adaptation projects or other environmental sustainability projects, notably in the following fields: energy efficiency, renewable energy, raw materials, water and land, waste management, greenhouse gas emissions reduction, biodiversity preservation or circular economy,and/or
- in Equities and / or Debt Securities whose issuers explicitly commit to future improvements in sustainability outcomes within a predefined timeline included, but not limited to, securities from issuers participating to the SBTi initiative,and/or
- in Debt Securities issued by sovereign issuers which have bindingly ratified the Paris Agreement, and which have a sufficient Freedom House Index score.

Translation (ENFR, 2021-11-03):
Un Compartiment géré conformément à la Stratégie axée sur la transition verte investit principalement
- dans des Obligations vertes finançant des projets d’atténuation ou d’adaptation au changement climatique ou d’autres projets de durabilité environnementale, notamment dans les domaines suivants : efficacité énergétique, énergies renouvelables, matières premières, eau et terres, gestion des déchets, réduction des émissions de gaz à effet de serre, préservation de la biodiversité ou économie circulaire,et/ou
- dans des Actions (titres de participation) et/ou des Titres de créance dont les émetteurs s’engagent explicitement à améliorer les résultats futurs en matière de durabilité dans un délai prédéfini, y compris, sans s’y limiter, les titres d’émetteurs participant à l’initiative SBTi,et/ou
- dans des Titres de créance émis par des émetteurs souverains dont le pays a ratifié de manière juridiquement contraignante l’Accord de Paris et présente une note Freedom House Index suffisante.
# Appendix 5
Investment Manager / Sub‐Investment Manager / Investment Advisor
The following notes apply to all Sub-Funds:
-	Investment management may be performed by the Management Company or may be delegated to a specific Investment Manager. The full name of the Investment Manager is listed under Definitions. If the Investment Manager has delegated his duties to one or more sub-investment manager(s) indications are made within the column “Investment Manager/Sub‐Investment Manager”. The appointment of sub-investment manager(s) shall ensure an appropriate coverage of all Sub-Fund’s assets during all relevant global time zones and / or as far as it concerns the respective regional market by either the investment manager or the sub-investment manager(s).

Translation (ENFR, 2021-11-03):
# Annexe 5
Gérant/Gérant délégué/Conseiller en investissement
Les remarques suivantes s’appliquent à l’ensemble des Compartiments :
-	La gestion des investissements peut être assurée par la Société de gestion ou peut être déléguée à un Gérant spécifique. Le nom complet du Gérant figure dans les Définitions. Si le Gérant a délégué ses fonctions à un ou plusieurs gérants délégués, des indications figureront dans la colonne « Gérant/Gérant délégué ». La désignation d’un ou de plusieurs gérants délégués garantira la couverture de l’ensemble des actifs du Compartiment sur les principaux fuseaux horaires mondiaux et/ou, en ce qui concerne les marchés régionaux respectifs, par le gérant ou par le ou les gérants délégués.
- For the share class W6 (EUR) the Company targets to distribute an amount which will be determined each year individually. It is envisaged that the net performance of the share class of the previous fiscal year will be fully or partially distributed even if such distribution would require to distribute unrealized capital gains and/or capital. The amount will in no case exceed the amount distributable by applying the general distribution policy for Distribution Shares.
- Shares of Share Classes W63 and WT63 may only be acquiredby Navigera AB or its affiliates.
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Translation (ENFR, 2021-11-03):
- S’agissant de la Catégorie d’Actions W6 (EUR), la Société cible une distribution d’un montant qui sera déterminé de manière individuelle chaque année. Il est envisagé de distribuer, en intégralité ou en partie, la performance nette de la Catégorie d’Actions de l’exercice précédent même si cette distribution devait nécessiter de distribuer desplus-values latentes et/ou du capital. Le montant ne dépassera en aucun cas le montant distribuable en appliquant la politique de distribution générale des Actions de distribution.
- Les Actions des Catégories W63 et WT63 ne peuvent être acquises que par Navigera AB ou ses sociétés affiliées.
- Les types de Catégorie d’Actions A/AT et W/WT peuvent comporter la désignation supplémentaire « GAIPARE CROISSANCE EUROPE » placée avant le type de Catégorie d’Actions.
- Les Actions de Catégorie GAIPARE CROISSANCE EUROPE AT et GAIPARE CROISSANCE EUROPE WT nepeuvent être souscrites que par Allianz France et ses filiales.
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