DEGROOF PETERCAM ASSET MANAGEMENT S.A./N.V., in short Petercam AM or DPAM, was incorporated on 29 December 2006 as a société anonyme under Belgian law and is subject to the supervision of the Autorité des Services et Marchés Financiers, Belgium (“FSMA”).
Similarly the Management Company, under its responsibility and control, delegated the sale of units of SICAV sub- funds to DPAM acting as Principal Distributor of the SICAV.
The Management Company's remuneration in respect of management of the SICAV's various sub-funds is described in the chapter “COSTS AND EXPENSES" in the main part of the Prospectus. The Managers are remunerated directly by the Management Company.
The Board of Directors has appointed Banque Degroof Petercam Luxembourg S.A. as the SICAV's custodian (hereinafter the "Custodian") within the meaning of Article 33 of the Law of 2010.
Banque Degroof Petercam Luxembourg S.A. is a Luxembourg registered public limited liability company. It was incorporated in Luxembourg on 29 January 1987 for an unlimited period, under the name Banque Degroof Luxembourg S.A. It is headquartered at L-2453 Luxembourg, 12, Rue Eugène Ruppert, and has performed banking activities since its incorporation.
The Custodian fulfils its duties under the terms of an open-ended custodian agreement.
Under the terms of that agreement, Banque Degroof Petercam Luxembourg S.A. also acts as a paying agent for the financial service relating to the SICAV's shares.
The Custodian shall fulfil the obligations and duties set out under the laws of Luxembourg and, in particular, the missions stipulated in articles 33 to 37 of the Law of 2010.
The Custodian should act honestly, fairly, professionally, independently and in the interest of the SICAV and of the shareholders of the SICAV only.
The Custodian shall not carry out activities with regard to the SICAV or the Management Company acting on behalf of the SICAV that may create conflicts of interest between the SICAV, the shareholders, the Management Company and itself. An interest is a source of incentive of any nature whatsoever and a conflict of interest is a situation in which the Custodian’s interests, when carrying out its activities, are not in line with those of the SICAV, the shareholders and/or the Management Company.
The Custodian may provide a number of banking services for the SICAV, either directly or indirectly, in addition to its custodian services, in the strict meaning of the term.
The provision of additional services, and capital links between the Custodian and some of the SICAV’s partners, may
lead to conflicts of interest between the SICAV and the Custodian.
Situations that may potentially lead to conflicts of interest for the Custodian in the exercise of its activities include the following:
- if the Custodian is likely to make a financial gain or avoid a financial loss at the expense of the SICAV;
- if the Custodian’s interest in exercising its activities is not in line with the interest of the SICAV;
- if the Custodian, motivated by financial or other reasons, puts a client’s interests before those of the SICAV;
- If the Custodian receives or will receive a benefit for exercising its activities, in addition to its normal fees, from a counterparty other than the SICAV;
- if the Custodian and the Management Company are directly or indirectly linked to Banque Degroof PetercamS.A. and if certain employees of Banque Degroof Petercam Luxembourg S.A. are members of the Management Company;
- If the Custodian employs delegates and sub-delegates to perform its duties;
- If the Custodian provides a number of banking services for the SICAV in addition to its custodian services.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
DEGROOF PETERCAM ASSET MANAGEMENT S.A./N.V., en abrégé Degroof Petercam AM ou DPAM a été constituée en date du 29 décembre 2006 sous la forme d'une société anonyme de droit belge et est soumise à la surveillance de l’Autorité des Services et Marchés Financiers, Belgique (la « FSMA »).
De même, la Société de Gestion a délégué, sous sa responsabilité et son contrôle, la commercialisation des parts des compartiments de la SICAV à DPAM agissant en tant que Distributeur Principal de la SICAV.
La rémunération de la Société de Gestion en ce qui concerne la gestion des différents compartiments de la SICAV est décrite sous le chapitre « COMMISSIONS, CHARGES ET FRAIS » dans la partie principale du Prospectus. Les Gestionnaires sont directement rémunérés par la Société de Gestion.
Le Conseil d’Administration a désigné la Banque Degroof Petercam Luxembourg S.A. comme dépositaire de la SICAV
(ci-après le « Dépositaire ») au sens de l’article 33 de la Loi de 2010.
La Banque Degroof Petercam Luxembourg S.A. est une société anonyme de droit luxembourgeois. Elle a été constituée à Luxembourg le 29 janvier 1987 pour une durée illimitée sous la dénomination Banque Degroof Luxembourg S.A.. Elle a son siège social à L-2453 Luxembourg, 12, Rue Eugène Ruppert, et elle exerce des activités bancaires depuis sa constitution.
Le Dépositaire remplit ses fonctions aux termes d’une convention de dépositaire à durée indéterminée.
Aux termes de la même convention, la Banque Degroof Petercam Luxembourg S.A. agit également comme Agent payeur pour le service financier des actions de la SICAV.
Le Dépositaire remplit les obligations et devoirs prescrits par la loi luxembourgeoise et plus particulièrement les missions prévues par les articles 33 à 37 de la Loi de 2010.
Le Dépositaire doit agir de manière honnête, loyale, professionnelle, indépendante et uniquement dans l’intérêt
de la SICAV et des actionnaires de la SICAV.
Le Dépositaire ne peut pas exercer d'activités, en ce qui concerne la SICAV ou la Société de Gestion agissant pour le compte de la SICAV, de nature à entraîner des conflits d'intérêts entre la SICAV, les actionnaires, la Société de Gestion et le Dépositaire. Un intérêt est une source d’avantage de quelque nature que ce soit et un conflit d’intérêt est une situation dans laquelle, dans l’exercice des activités du Dépositaire, les intérêts de ce dernier sont en concurrence avec ceux, notamment, de la SICAV, des actionnaires et/ou de la Société de Gestion.
Le Dépositaire peut fournir à la SICAV, directement ou indirectement, une série de prestations de services bancaires en sus des services de dépositaire au sens strict du terme.
La fourniture de prestations de services complémentaires, ainsi que les liens capitalistiques entre le Dépositaire et
certains acteurs de la SICAV, peuvent conduire à certains conflits d’intérêts entre la SICAV et le Dépositaire.
Les situations présentant un susceptible conflit d’intérêt lors de l’exercice des activités du Dépositaire, peuvent,
entres autres, être les suivantes :
- le Dépositaire est susceptible de réaliser un gain financier ou d’éviter une perte financière aux dépends de laSICAV ;
- le Dépositaire a un intérêt dans l’exercice de ses activités qui est différent de l’intérêt de la SICAV ;
- le Dépositaire est incité, pour des raisons financières ou autres, à privilégier les intérêts d’un client par rapportà ceux de la SICAV ;
- le Dépositaire reçoit ou recevra d’une autre contrepartie que la SICAV, un avantage en relation avec l’exercicede ses activités autre que les commissions usuelles.
- le Dépositaire et la Société de Gestion sont liés directement ou indirectement à Banque Degroof Petercam S.A. et certains membres du personnel de Banque Degroof Petercam S.A. sont membres de la Société de Gestion ;
- le Dépositaire a recours à des délégations et sous-délégataires pour assurer ses fonctions ;
- le Dépositaire peut fournir à la SICAV une série de prestations de services bancaires en sus des services de dépositaire.