# How to redeem shares
Shares may be redeemed on any Business Day by the registered Shareholder at the net asset value per Share determined for that Business Day (and are subject to any applicable CDSC and dilution adjustment that may apply) and in accordance with the procedures described in the relevant Supplement.

## Redemption order processing
Processing of redemption orders is subject to receipt and acceptance by or on behalf of the Transfer Agent or the Company and/or the Manager of a valid redemption order. Subject to the provisions set out under “Limitations on Redemptions” below, redemption orders received and accepted by or on behalf of the Transfer Agent or by the Company and/or the Manager prior to the Trade Cut-Off Time on a Business Day will be processed at the net asset value per Share determined on that Business Day. Redemption orders received after the Trade Cut-Off Time on a Business Day will be processed at the net asset value per Share determined on the next Business Day.
It is the responsibility of Distribution Agents to ensure that all redemption orders received by them are transmitted to the Transfer Agent on a timely basis and in compliance with the Trade Cut-Off Times set out in the relevant Supplement. Redemption orders will only be accepted where subscriptions for those Shares being redeemed have been properly settled in cleared funds in accordance with the procedures outlined in the section entitled “How to Purchase Shares” above.
None of the Company, the Manager or the Transfer Agent will be liable for fraudulent or erroneous redemptions provided that they follow procedures established by them to determine the validity of redemption orders.
Redemption orders are irrevocable unless the Company has suspended the determination of net asset value as described in this Prospectus, in which event the right of a Shareholder to have their Shares redeemed or exchanged will be similarly suspended. During the period of suspension a Shareholder may withdraw any pending redemption order, any such order to withdraw a redemption must be made in the same manner as redemption orders are submitted (as described in this section). A request to withdraw a redemption order will be effective only if actually received and accepted by or on behalf of the Transfer Agent or the Company before the termination of the period of suspension. If the redemption order is not withdrawn in accordance with this
procedure, the Shares that are the subject of the original redemption order shall be redeemed at the net asset value per Share next calculated following the end of the suspension.

## Payment of redemption proceeds
Redemption proceeds, net of all expenses and deductions (if applicable), will normally be transferred into the Shareholder’s pre-designated bank account within the Settlement Times specified in the table in the relevant Supplement (and in any event within 14 days of receipt and acceptance of a redemption order) provided a fully completed original application form, including relevant anti-money laundering documentation, is held by the Transfer Agent and the Shares have been properly settled in cleared funds. With the exception of the Renminbi (CNH) Classes, the Company is not required to pay redemption proceeds in a currency other than the currency of denomination of the Class of Shares redeemed. In the case of the Renminbi (CNH) Classes the Company may at its sole discretion pay redemption proceeds to Shareholders in the Base Currency of the Fund. It is anticipated that the Company will only do so in exceptional circumstances such as liquidity constraints in the Renminbi (CNH).
Distribution Agents are responsible for ensuring that redemption proceeds received by them are transmitted to Shareholders on a timely basis.

## Information required by the transfer agent
Redemption orders must state:
- Shareholder name
- Shareholder address, fax number and email address (if a Shareholder has consented to the receipt of information by email from the Company) to which the contract note is to be sent
- Shareholder’s account number
- Fund name being redeemed
- Class of Shares being redeemed
- Currency denomination of the Class of Shares being redeemed
- Number or value of Shares to be redeemedRedemption orders shall be submitted to the Transfer Agent in writing, by electronic means approved by the Transfer Agent and the Company and/or the Manager upon the prior approval of the Central Bank. Redemption by other electronic means will not be accepted by the Transfer Agent from individual investors or Qualifying Institutional Investors.


## Minimum holdings
If processing a redemption order would cause a Shareholder’s holding in any Fund or Class of Shares to fall below the applicable minimum initial subscription amount, the Company or the Transfer Agent may redeem the whole of that Shareholder’s holding in such Fund or Class of Shares. Please refer to the section entitled “Short Term Trading, Mandatory Redemption of Shares and Forfeiture of Dividend” on pages 94 to 95.

## Limitations on redemptions
The Company and/or the Manager is entitled to limit the number of Shares of any Fund redeemed on any Business Day (including Shares redeemed as part of an exchange of Shares from one Fund to another) to 10% of the total number of Shares of that Fund in issue. In this event, all the relevant redemption orders will be scaled down pro rata to the number of Shares requested to be redeemed. The Company shall treat the deferred repurchase requests as if they were received for each subsequent dealing day (in relation to which the Company has the same power of deferral at the then prevailing limit) until all the shares to which the original request related have been repurchased. In such cases, the Company may reduce requests pro rata on the next and following dealing days so as to give effect to the above limitation. Shares so redeemed will be valued at the net asset value per Share prevailing on the Business Day on which they are actually redeemed (with redeeming Shareholders assuming the risks associated with any change in the net asset value per Share on such Business Days). If orders for redemption are so deferred, the Transfer Agent will inform the Shareholders affected.
The Company, with the sanction of an ordinary resolution of the Shareholders of a Fund, may transfer assets of the Company to a Shareholder in satisfaction of a redemption order, provided that, (i) in the case of any redemption order with respect to Shares representing 5% or less of the share capital of the Company or of a Fund or (ii) with the consent of the Shareholder making a redemption order, assets may be transferred without the sanction of an ordinary resolution provided that the Directors or the Manager shall deem it equitable and such distribution is not prejudicial to the interests of the remaining Shareholders. If the Shareholder making such redemption order so requests it, the Company may sell such assets and the proceeds of sale shall be transmitted to the redeeming Shareholder.

## Fees and charges
Shareholders should be aware that a Distribution Agent may charge customer service fees in connection with redemptions and Shareholders should consult their financial adviser for details. Such fees are not paid by the Funds or imposed by the Funds or the Investment Adviser and are a matter for agreement between Distribution Agents and their customers. Such fees (if applicable) are in addition to CDSC and dilution adjustment that may apply as described in the Prospectus.
If the cost of dispatching, transmitting or otherwise giving effect to payments of the redemption proceeds exceeds the value of the redemption proceeds the Company may retain such redemption proceeds for the benefit of the remaining Shareholders provided that in no event shall the value of such redemption proceeds exceed USD 20 in the case of Classes denominated in US Dollars or its equivalent in Euro, Pound Sterling, Hong Kong Dollars,Japanese Yen, Australian Dollars, Swiss Francs, Canadian Dollars, Renminbi (CNH), Swedish Kronor, New Zealand Dollars, Singapore Dollars or Norwegian Krone in the case of Classes denominated in Euro, Pound Sterling, Hong Kong Dollars, Japanese Yen, Australian Dollars, Swiss Francs, Canadian Dollars, Renminbi (CNH), Swedish Kronor, New Zealand Dollar, Singapore Dollar or Norwegian Krone respectively.
The Company is not required to pay redemption proceeds in a currency other than the currency of denomination of the Class of Shares redeemed. Shareholders who request that redemption proceeds be paid in a currency not matching the currency denomination of the Class of Shares redeemed will bear any currency conversion costs. Such currency conversion costs will not be borne by the relevant Fund.
The Company will be required to deduct tax on redemption monies at the applicable rate unless it has received from the Shareholder a declaration in the prescribed form confirming that the Shareholder is not an Irish resident in respect of whom it is necessary to deduct tax.

## Short term trading, mandatory redemption of shares and forfeiture of dividend
The redemption right is not intended to facilitate excessive and/or short-term trading.
Neither the Transfer Agent, the Manager nor the Company are able to monitor “round trips” in respect of intermediaries dealing through omnibus accounts, and in such cases, it shall be a matter for the intermediary to monitor its account(s) to determine if the restrictions on trading are breached. A “round trip” is generally a purchase and redemption of Shares for the same Fund. The Company and/or the Manager may limit the number of round trips carried out by a Shareholder, including an intermediary that holds Shares in an omnibus account.
If a redemption causes a Shareholder’s holding in any Fund or Class of Shares to fall below the minimum initial subscription for such Shares, the Company or the Transfer Agent may redeem the whole of that Shareholder’s holding in such Fund or Class of Shares. Before doing so, the Company shall notify the Shareholder in writing and allow the Shareholder thirty days to purchase additional Shares to meet the minimum subscription requirement. The Company and/or the Manager reserves the right to vary or waive this policy at any time.
Shareholders are required to notify the Company in writing immediately in the event that they become US Persons or hold Shares for the account or benefit of US Persons, or otherwise hold Shares in breach of any
law or regulation or otherwise in circumstances having or which may have adverse regulatory, tax, or fiscal consequences for the Company or its Shareholders as a whole.
When the Manager becomes aware that a Shareholder (1) is a US Person or is holding Shares for the account of a US Person; or (2) is holding Shares in breach of any law or regulation or otherwise in circumstances having or which may have adverse regulatory, tax, or fiscal consequences for the Company or its Shareholders as a whole (including without limitation instances where a Shareholder has engaged in excessive trading), the Manager may (1) direct the Shareholder to dispose of such Shares to a person designated by the Manager within 30 days of such direction at a sale price equal to the net asset value of the Shares as of the next Business Day after the date of the direction; or (2) redeem the Shares at the net asset value of the Shares as at the next Business Day after the date of notification to the Shareholder. Under the Articles of Association, any person who becomes aware that he is holding Shares in contravention of the above provisions and who fails to transfer, or deliver for redemption, his Shares pursuant thereto, must indemnify the Company and the Manager from and against any claims, demands, proceedings, liabilities, damages, losses, costs, and expenses directly or indirectly suffered or incurred by the Company or the Manager arising out of or in connection with the failure of such person to comply with such obligations.
The Articles of Association provide that any unclaimed dividends shall be forfeited automatically after six years and on forfeiture will form part of the assets of the relevant Fund.
The Company shall be entitled to repurchase any Share of a Shareholder or any Share to which another party is entitled by transmission in accordance with the provisions of the Articles of Association. The Company shall account to the Shareholder or to the other party entitled to such Share for the net proceeds of such repurchase by carrying all moneys in respect thereof to a separate interest bearing account which shall be a permanent debt of the Company and the Company shall be deemed to be a debtor and not a trustee in respect thereof for such Shareholder or other person.

## Investor account
One or more Investor Accounts have been established with Bank of America, N.A. to effect subscriptions to, and redemptions and dividends from, the Funds. Each Investor Account is for the benefit, at any given time, of the Shareholders, prospective Shareholders and former Shareholders whose monies are held in the Investor Account at such time. An Investor Account is not an account for the benefit of any Fund.
Each Investor Account is administered by the Transfer Agent. All subscriptions, redemptions (other than in connection with an in specie transfer to a Fund in respect of an initial subscription) and dividends shall be transacted through the use of the Investor Account(s). The Transfer Agent shall maintain the accounts of the Investor Account(s), and while all assets held in an Investor Account shall be commingled in a single account, the Transfer Agent shall maintain each Investor Account such that the assets attributable to a Shareholder, prospective Shareholder or former Shareholder in respect of the subscription to, or redemption from, a Share Class by such Shareholder, prospective Shareholder or former Shareholder shall be separately recorded by the Transfer Agent on the books and records of the Investor Account. The assets in the Investor Accounts will be assets of the Company. Accordingly, the Investor Account(s) will not be subject to the Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48(1)) Investor Money Regulations 2015 for Fund Service Providers and instead will be subject to the “fund monies” regime and, in particular, the guidance issued by the Central Bank on 22 December 2015 entitled “Umbrella Funds - Cash Accounts”, as such may be amended, supplement or replaced from time to time.
Subscription monies received by a Fund, directly or through a clearing system, in advance of the issue of Shares will be held in an Investor Account and will be treated as an asset of the relevant Fund. The subscribing investors will be unsecured creditors of the relevant Fund with respect to the subscription amount until the corresponding Shares are issued on the relevant dealing day. Such investors will not benefit from any appreciation in the Net Asset Value of the Fund or any other Shareholder rights in respect of the subscription amounts (including dividend entitlements) until such time as the Shares are issued.
Redeeming investors will cease to be Shareholders of the redeemed Shares from the relevant dealing day. Redemption and dividend payments will, pending payment to the relevant Shareholders, be held in the Investor Account(s). Redeeming investors and investors entitled to dividend payments held in an Investor Account will
be unsecured creditors of the Fund with respect to those monies. Where the redemption and dividend payments cannot be transferred to the relevant investors, for example, where the investors have failed to supply such information as is required to allow the Company to comply with its obligations under applicable anti-money laundering and counter terrorist financing legislation, the redemption and dividend payments will be retained in the Investor Account and investors should address the outstanding issues promptly. Redeeming investors will not benefit from any appreciation in the Net Asset Value of the Fund or any other Shareholder rights (including, without limitation, the entitlement to future dividends) in respect of such amounts.
All costs, fees and other expenses incurred by or through the Investor Account(s) in connection with the establishment, maintenance and operation thereof shall be expenses of the Funds.
Details regarding risks associated with Investor Accounts are as set forth above under the heading “Risks Associated with the Investor Account”.

Translation (ENFR, 2022-10-31):
# Comment obtenir le rachat d’Actions
Les Actions peuvent être rachetées lors de tout Jour Ouvré par l’Actionnaire enregistrée à la valeur liquidative par Action telle que déterminée pour ce Jour Ouvré (et sont assujetties à tout CDSC et à tout ajustement de dilution applicables) et conformément aux procédures décrites dans le Supplément concerné.

## Traitement des ordres de rachat
Le traitement des ordres de rachat est assujetti à la réception et l’acceptation par ou au nom de l’Agent de transfert, la Société et/ou le Gestionnaire d’un ordre de rachat valable. Sous réserve des dispositions de la section « Limites de rachat » ci-dessous, les ordres de rachat reçus et acceptés par ou au nom de l’Agent de transfert ou par la Société ou par le Gestionnaire avant l’Heure Limite de Négociation un Jour Ouvrés seront traités à la valeur liquidative par Action déterminée ce Jour Ouvrés. Les demandes de rachat reçues après les Heures Limites de Négociation le Jour Ouvré concerné seront traitées à la valeur liquidative par Action déterminée le Jour Ouvré suivant.
Il est de la responsabilité des Agents de Distribution de s’assurer que tous les ordres de rachat qu’ils reçoivent sont transmis à l’Agent de transfert dans les délais et conformément aux Heures Limites de Négociation indiquées dans le Supplément concerné. Il ne sera fait droit aux ordres de rachat que si les souscriptions des Actions correspondantes ont fait l’objet d’un règlement en bonne et due forme en fonds disponibles, conformément à la procédure prévue ci-dessus à la section « Comment acheter des Actions ».
Ni la Société, ni le Gestionnaire, ni l’Agent de transfert ne seront responsables des rachats frauduleux ou erronés si les procédures qu’ils ont établies pour déterminer la validité des ordres de rachat ont été suivies.
Un ordre de rachat sera réputé irrévocable, à moins que la Société ait suspendu le calcul de la valeur liquidative comme décrit dans le présent Prospectus, auquel cas le droit d’un Actionnaire de voir ses Actions rachetées ou échangées sera ainsi suspendu. Pendant la période de suspension, l’Actionnaire pourra retirer tout ordre de rachat pendant. Tout ordre de retrait d’un rachat doit être effectué de la même manière que la soumission d’un ordre de rachat (comme décrit dans cette section). Une demande de retrait d’un ordre de rachat ne prend effet que si elle est effectivement reçue et acceptée par ou au nom de l’Agent de transfert ou de la Société avant la fin de la période de suspension. Si l’ordre de rachat n’est pas retiré conformément à cette procédure, les Actions qui font alors l’objet de l’ordre de rachat original seront rachetées à la prochaine valeur liquidative par Action calculée à l’issue de la suspension.

## Paiement du produit du rachat
Le produit de rachat, net de tous frais et déductions (le cas échéant), sera normalement transféré sur le compte bancaire préalablement indiqué par l’Actionnaire dans le Délai de Règlement spécifié dans le tableau figurant dans le Supplément concerné (et en tout cas dans un délai de 14 jours à compter de la réception et de l’acceptation d’un ordre de rachat) à condition qu’un formulaire de souscription original dûment complété, incluant les documents afférents à la lutte contre le blanchiment d’argent, soit détenu par l’Agent de transfert et que les Actions aient été dûment réglées en fonds disponibles. À l’exception des Catégories en Renminbi (CNH), la Société n’est pas tenue de verser les produits des rachats dans une devise autre que la devise de libellé de la Catégorie d’Actions rachetée. Dans le cas des Catégories en Renminbi (CNH), la Société peut à son entière discrétion verser les produits des rachats aux Actionnaires dans la Devise de Base du Fonds. Il est prévu que la Société ne procédera ainsi que dans des circonstances exceptionnelles, telles que des contraintes de liquidité pesant sur le Renminbi (CNH).
Il incombe aux Agents de Distribution de s’assurer que le produit de rachat reçu par eux soit transmis aux Actionnaires en temps utile.

## Informations requises par l’agent de transfert
Les ordres de rachat doivent stipuler :
- le nom de l’Actionnaire,
- l’adresse, le numéro de télécopieur et, s’il y a lieu, l’adresse électronique (si l’Actionnaire a accepté de recevoir des informations de la Société par ce moyen) du Souscripteur/de l’Actionnaire auxquels la note contractuelle doit être envoyée,
- le numéro de compte de l’Actionnaire,
- l’intitulé du Fonds ainsi racheté,
- la Catégorie d’Actions ainsi rachetées,
- la devise de la Catégorie d’Actions rachetées et
- le nombre ou la valeur des Actions devant être rachetées.

Les ordres de rachat seront soumis par écrit à l’Agent de transfert, par un moyen électronique approuvé par l’Agent de transfert et la Société et/ou le Gestionnaire et sur approbation préalable de la Banque centrale. L’Agent de transfert n’acceptera aucun ordre de rachat d’investisseurs particuliers ou d’Investisseurs institutionnels Éligibles reçu par le biais de tout autre moyen électronique.

## Participation minimale
Si le traitement d’un ordre de rachat devait avoir pour effet que la détention d’un Actionnaire dans tout Fonds ou toute Catégorie d’Actions tombe sous le seuil de souscription initiale minimale applicable, la Société ou l’Agent de transfert pourra racheter la totalité de la détention de l’Actionnaire dans ce Fonds ou cette Catégorie d’Actions. Veuillez vous reporter à la section intitulée « Négociation à court terme, rachat obligatoire d’actions et abandon du droit aux dividendes » aux pages 94 et 95.

## Limites de rachat
La Société et/ou le Gestionnaire a le droit de limiter le nombre d’Actions de tout Fonds rachetées un Jour Ouvré (y compris des Actions rachetées dans le cadre d’un échange d’Actions entre deux Fonds) à 10 % du nombre total d’Actions en circulation de ce Fonds. Dans ce cas, tous les ordres de rachat pertinents seront réduits proportionnellement au nombre d’Actions dont le rachat est demandé. La Société traitera les demandes de rachat différé comme si elles ont été reçues pour chaque jour de négociation suivant (par rapport auquel la Société dispose du même pouvoir de report à la limite alors en vigueur) jusqu’à ce que toutes les actions auxquelles se rapporte la demande initiale aient été rachetées. Dans de tels cas, la Société peut réduire les demandes au prorata sur les jours de négociation suivants afin d’appliquer la limitation susmentionnée. Les Actions ainsi rachetées seront évaluées à la valeur liquidative par Action prévalant le Jour Ouvré (les Actionnaires qui rachètent les Actions assumant les risques associés à tout changement de la valeur liquidative par Action auxdits Jours Ouvrés). Si des ordres de rachat sont ainsi différés, l’Agent de transfert en informera les Actionnaires concernés.
La Société, par résolution ordinaire prise lors de l’assemblée générale des Actionnaires d’un Fonds, peut céder des actifs de la Société à un Actionnaire pour satisfaire un ordre de rachat à condition que, (i) dans le cas d’un ordre de rachat d’Actions portant sur 5 % ou moins du capital social de la Société ou d’un Fonds ou
(ii) avec l’accord de l’Actionnaire effectuant cet ordre de rachat, les actifs de la Société puissent être cédés sans l’adoption d’une résolution ordinaire à condition que les Administrateurs ou le Gestionnaire jugent cet ordre équitable et que cette distribution ne porte pas préjudice aux intérêts du reste des Actionnaires. Si l’Actionnaire effectuant un tel ordre de rachat en fait la demande, la Société peut vendre ces avoirs et le produit de la vente sera transmis à l’Actionnaire qui effectue le rachat.

## Commissions et frais
Les Actionnaires doivent savoir qu’un Agent de Distribution peut imputer des commissions au client au titre des rachats et les Actionnaires doivent consulter leur conseiller financier pour plus de détails. Ces commissions, qui ne sont ni payées ni imposées par les Fonds ou le Conseiller en Investissement, sont à convenir entre les Agents de Distribution et leurs clients. De telles commissions (le cas échéant) s’ajoutent au CDSC et l’ajustement de dilution pouvant s’appliquer comme décrit dans le Prospectus.
Si le coût de l’envoi, de la transmission ou de toute autre exécution du paiement du produit du rachat dépasse la valeur du produit du rachat, la Société peut conserver le produit de ce rachat au profit des Actionnaires restants, à condition que la valeur dudit produit du rachat n’excède en aucun cas 20 USD dans le cas des Catégories libellées en dollars US ou l’équivalent en euros, livres sterling, dollars de Hong Kong, yens japonais, dollars australiens, francs suisses, dollars canadiens, renminbis (CNH), couronnes suédoises, dollars néo-zélandais, dollars de Singapour ou couronnes norvégiennes dans le cas de Catégories respectivement libellées en euros, livres sterling, dollars de Hong Kong, yens japonais, dollars australiens, francs suisses, dollars canadiens, renminbis (CNH), couronnes suédoises, dollars néo-zélandais, dollars de Singapour ou couronnes norvégiennes, respectivement.
La Société n’est pas tenue de payer le produit du rachat dans une autre devise que la devise dans laquelle est libellée la Catégorie des Actions rachetées. Les Actionnaires qui demandent que le produit du rachat soit payé dans une devise ne correspondant pas à la devise dans laquelle est libellée la Catégorie d’Actions rachetées supporteront tous les frais de conversion de devises. Ces frais de conversion de devises ne seront pas supportés par le Fonds concerné.
La Société sera tenue de déduire les taxes et impôts sur les montants du rachat au taux applicable à moins d’avoir reçu de l’Actionnaire une déclaration sous la forme prescrite confirmant que l’Actionnaire n’est pas un résident irlandais à l’égard duquel il est nécessaire de déduire des taxes et impôts.

## Négociation à court terme, rachat obligatoire d’actions et abandon du droit aux dividendes
Le droit de rachat n’est pas destiné à faciliter la pratique de négociation excessive et/ou à court terme.
Ni l’Agent de transfert, ni le Gestionnaire ni la Société ne peut surveiller les « allers-retours » des négociations des intermédiaires par le biais de comptes omnibus et, dans ce cas, il appartient à l’Intermédiaire de surveiller son (ses) compte(s) et de déterminer s’il y a violation des restrictions de négociation. Un « aller-retour » correspond généralement à un achat et rachat d’Actions pour le même Fonds. La Société et/ou le Gestionnaire peuvent limiter le nombre d’allers-retours effectués par un Actionnaire, y compris par un Intermédiaire qui détient des Actions sur un compte omnibus.
Si, en raison d’un rachat, le montant des investissements détenus par un Actionnaire dans tout Fonds ou toute Catégorie d’Actions tombe en deçà de la souscription initiale minimale pour lesdites Actions, la Société ou l’Agent de transfert peut racheter la totalité des investissements de cet Actionnaire dans ce Fonds ou cette Catégorie d’Actions. La Société notifiera préalablement son intention à l’Actionnaire par écrit et lui accordera un délai de trente jours afin qu’il puisse acheter des Actions complémentaires de façon à satisfaire à l’obligation de souscription minimale. La Société et/ou le Gestionnaire se réservent le droit de modifier, à tout moment, cette politique ou d’y renoncer.
Si les Actionnaires deviennent des Ressortissants des États-Unis, s’ils détiennent des Actions pour le compte ou le bénéfice de Ressortissants des États-Unis ou s’ils détiennent des Actions qui enfreignent une loi ou un règlement ou encore si leur situation ont ou pourraient avoir des conséquences réglementaires ou fiscales préjudiciables pour la Société ou l’ensemble de ses Actionnaires, les Actionnaires ont l’obligation d’en informer la Société, sans délai et par écrit.
À partir du moment où le Gestionnaire a connaissance qu’un Actionnaire (1) est un Ressortissant des États- Unis ou détient des Actions pour le compte d’un Ressortissant des États-Unis, (2) détient des Actions en contravention avec une loi ou un règlement ou dans des circonstances qui ont ou pourraient avoir des conséquences fiscales préjudiciables pour la Société ou l’ensemble de ses Actionnaires (y compris, notamment, le cas dans lequel un Actionnaire a effectué des négociations excessives), le Gestionnaire peut
(1) ordonner à l’Actionnaire de céder ses Actions à une personne désignée par le Gestionnaire dans les 30 jours suivant cet ordre à un prix égal à la valeur liquidative des Actions en date du Jour Ouvré suivant la date de l’instruction ou (2) racheter les Actions à la valeur liquidative des Actions en date du Jour Ouvré suivant la date de notification à l’Actionnaire. En vertu des Statuts, toute personne qui a connaissance du fait qu’elle détient des Actions en contravention avec les dispositions susmentionnées et qui omet de céder ou de livrer pour leur rachat ses Actions conformément à ces dispositions, doit garantir la Société et le Gestionnaire contre toutes réclamations, mises en demeure, procédures judiciaires, obligations, dommages, pertes, frais et charges, directement ou indirectement, subis ou encourus par la Société ou le Gestionnaire à la suite de ou en rapport avec le manquement de cette personne à ces obligations.
Les Statuts de la Société prévoient que tout dividende qui n’est pas réclamé dans les six ans sera automatiquement abandonné et fera, dès lors, partie de l’actif du Fonds concerné.
La Société a le pouvoir de racheter toute Action d’un Actionnaire ou toute Action détenue par une autre partie qui a reçu celle-ci par la suite d’une cession, conformément aux dispositions des Statuts. La Société rendra
compte à l’Actionnaire ou à l’autre partie qui a reçu l’Action rachetée du revenu net découlant du rachat par le biais d’un versement de tous les fonds perçus à cet égard sur un compte productif d’intérêts qui sera une dette permanente de la Société. La Société sera réputée être un débiteur et non un trustee de ladite somme vis-à- vis de l’Actionnaire ou de toute autre personne.

## Compte d’investisseur
Un ou plusieurs Comptes d’Investisseur ont été ouverts auprès de Bank of America, N.A. afin d’exécuter les souscriptions, les rachats et les dividendes relatifs aux Fonds. Chaque Compte d’Investisseur est au bénéfice, à tout moment, des Actionnaires, des Actionnaires potentiels et des anciens Actionnaires dont les fonds sont à ce moment-là détenus sur ledit Compte d’Investisseur. Un Compte d’Investisseur n’est pas un compte au bénéfice d’un Fonds.
Chaque Compte d’Investisseur est administré par l’Agent de transfert. L’ensemble des souscriptions, des rachats (autres que ceux en lien avec un transfert en nature au bénéfice d’un Fonds relatif à une souscription initiale) et des dividendes sera réalisé par le biais du ou des Comptes d’Investisseur. L’Agent de transfert entretiendra les comptes du ou des Compte(s) d’Investisseur et bien que les actifs détenus dans un Compte d’Investisseur soient réunis sur un seul compte, l’Agent de transfert entretiendra chaque Compte d’Investisseur de sorte que les actifs attribuables à un Actionnaire, un Actionnaire potentiel ou un ancien Actionnaire en rapport avec la souscription ou le rachat d’une Catégorie d’Actions par ledit Actionnaire, Actionnaire potentiel ou ancien Actionnaire soient comptabilisés séparément par l’Agent de transfert dans les livres et registres du Compte d’Investisseur. Les actifs des Comptes d’Investisseur appartiennent à la Société. En conséquence, le ou les Compte(s) d’Investisseur ne seront pas assujettis à la Réglementation de 2015 en matière de fonds d’investissement pour les investisseurs prise en vertu de l’Article 48(1) de la loi de 2013 sur la Banque centrale (supervision et application) applicable aux Prestataires de services aux fonds, mais seront plutôt assujettis au régime « capital du fonds » et, en particulier, aux directives émises par la Banque centrale le 22 décembre 2015, intitulées « Fonds à compartiments multiples : comptes de trésorerie », telles qu’elles peuvent être ponctuellement modifiées, complétées ou remplacées.
Les montants de souscription reçus par un Fonds, directement ou par le biais d’un système de compensation, avant toute émission d’Actions seront versés sur le Compte d’Investisseur et seront traités comme un actif du Fonds concerné. Les investisseurs souscripteurs seront des créanciers chirographaires du Fonds concerné au titre du montant de la souscription jusqu’à ce que les Actions correspondantes soient émises le jour de négociation pertinent. Ces investisseurs ne bénéficieront pas de l’appréciation de la Valeur liquidative du Fonds ou d’autres droits des Actionnaires au titre des montants de souscription (y compris les droits à dividendes) tant que ces Actions ne sont pas émises.
Les investisseurs demandant le rachat ne seront plus titulaires des Actions rachetées à compter du jour de négociation pertinent. Les montants de rachat et de dividendes seront, dans l’attente de leur versement aux Actionnaires concernés, conservés sur le ou les Compte(s) d’Investisseur. Les investisseurs demandant le rachat et ceux ayant droit aux dividendes dont les montants sont détenus sur un Compte d’Investisseur seront des créanciers chirographaires du Fonds au titre de ces montants. Lorsque les paiements de rachat et de dividendes ne peuvent être transférés aux investisseurs concernés, par exemple, lorsque les investisseurs n’ont pas fourni les informations nécessaires pour permettre à la Société de se conformer à ses obligations en vertu de la législation applicable à la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement d’activités terroristes, les montants correspondants seront conservés dans le Compte d’Investisseur et les investisseurs concernés doivent prendre les mesures correctives sans délai. Les investisseurs demandant le rachat ne bénéficieront pas de l’appréciation de la Valeur liquidative du Fonds ou d’autres droits des Actionnaires (y compris, mais sans s’y limiter, le droit aux dividendes futurs) au titre de ces montants.
Tous les coûts, commissions et autres dépenses engagés par ou via le ou les Compte(s) d’Investisseur en lien avec l’établissement, la maintenance et l’exploitation de ce dernier constitueront des dépenses pour les Fonds.
La section « Risques associés au Compte d’Investisseur » ci-dessus comporte des informations complémentaires relatives au(x) Compte(s) d’Investisseur.