# Investment strategy
- The fund’s team seeks to invest (directly and indirectly) primarily in senior, secured loans to non- investment grade corporations with interest rates that float at a spread above libor or Euribor and reset about every 60 days. The indirect investments are obtained through an active allocation of the fund’s assets between the other sub-funds of Invesco Zodiac Fund and/or other Undertakings for Collective Investment initiated by the Invesco Group exposed to senior loans.
- The fund’s team seeks loans to companies which, in the judgment of the analyst team, have excellent management teams, consistent and dependable sources of cash flow and reliable collateral packages providing a second source of repayment.
- To manage risk, the team seeks to keep the portfolio broadly diversified and generally avoids industriesthey believe to be fundamentally flawed or speculative.


### Risk warnings
For complete information on risks, refer to the legal documents. The value of investments and any income will fluctuate (this may partly be the result of exchange rate fluctuations) and investors may not get back the full amount invested. The fund is particularly dependent on the analytical abilities of its investment manager on senior loans. Many senior loans are illiquid, meaning that the fund may not be able to sell them quickly at a fair price and/ or that the redemptions may be delayed due to illiquidity of the senior loans. The market for illiquid securities is more volatile than the market for liquid securities. The market for senior loans could be disrupted in the event of an economic downturn or a substantial increase or decrease in interest rates. Senior loans, like most other debt obligations, are subject to the risk of default. For important information on risks associated with this product, see the “Risk Factor” section in Appendix I of the Prospectus.

#### Past performance is not a guide to future returns. Please refer to next page for additional performance

#### (
| Average spread (above base rate)	467 bps  disclosure. |
| --- |
| Average coupon	7.15% Performance of US $100 1 Effective Duration †	 0.57 |
| Management fee	■ Fund - G Shares (Net of fees) class G, GX, GH, GHX)	60 basis points	■ Fund - G Shares (Gross of fees) |  |  | - Benchmark
 |  |  |  |  |  |  |
| Min. initial investment	US $10 million or class G, GX, GH, GHX)	equivalent	 11/13 |  |  |  | 11/1 | 9 | 11/20 | 11/21 |  | 11/22 |
| Management fee	 150 class M, MX, MH, MHX)	70 basis points	 145 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Min. initial investment	US $1 million or	 140 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| class M, MX, MH, MHX)	equivalent	 135 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| *Calculation is based on current all-in coupon	130 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| delegated discretionary investment decisions with	115 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| espect to the Fund to Invesco Senior Secured	110 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| prospectus for more information. Effective duration is calculated using time (years) to	100 eset for floating rate holdings and effective duration	 Performance of US$100 invested since 29 November 2013. source: Bloomberg) for fixed rate bonds. |
| Standardized rolling 12 month performance 1  (%) |  |  |  | Data as of 30 November 2022 |
| Costs may increase or decrease as result of currency	 Class and exchange rate fluctuations. Consult the legal | G |  | M |  | MX |  |  | GH EUR |  | GHX EUR | MH EUR | GH CHF | MH CHF |  | Benchmark |
| documents for further information on costs.	 11/30/2017 - 11/30/2018 | 2.81 |  | 2.71 |  | 2.70 |  |  | 0.06 |  | 0.08 | -0.31 | -0.54 | -0.62 |  | 4.05 |
| 11/30/2018 - 11/30/2019 | 4.42 |  | 4.31 |  | 4.31 |  |  | 1.34 |  | 1.32 | 1.21 | 0.93 | 0.83 |  | 4.43 |
| 11/30/2019 - 11/30/2020 | 1.73 |  | 1.64 |  | 1.63 |  |  | -0.20 |  | -0.18 | -0.27 | -0.54 | -0.57 |  | 3.32 |
| 11/30/2020 - 11/30/2021 | 8.80 |  | 8.69 |  | 8.69 |  |  | 7.98 |  | 8.03 | 7.90 | 7.64 | 7.54 |  | 6.02 |
| 11/30/2021 - 11/30/2022 | -3.87 |  | -3.97 |  | -3.97 |  |  | -5.54 |  | -5.52 | -5.68 | -5.90 | -6.00 |  | -0.88 |
| Returns may increase or decrease as a result of currency fluctuations. |  |  |  |  |  |


#### (

#### (

#### (
(base rate + spread) and market price of holdings.
** The Management Company has appointed and
r
Management, Inc. (“The Investment Manager”). See
†
r (

#### All data sourced from Invesco unless otherwise stated.
1 Net of fees returns reflect management fees and fund expenses. Returns include reinvested distributions; classes which do not pay out distributions show NAV to NAV returns. Returns for periods of less than one year are cumulative; all others are annualized.

#### This marketing communication is only intended for use with Professional Clients in Austria, Belgium, Denmark, Dubai, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Spain, Sweden and the UK, and Switzerland. It is not intended for and should not be distributed to, or relied upon, by retail clients. Please do not redistribute this document. Investors should read the legal documents prior to investing.
| Class: | ISIN: | Bloomberg: |
| --- | --- | --- |
| G | LU0994379526 | INGSLGU LX |
| M | LU0994381340 | INGSLMU LX |
| MX | LU0994381779 | INGSMXU LX |
| GH EUR | LU0994380029 | INGSGHE LX |
| GHX EUR | LU0994381001 | INSGHXE LX |
| MH EUR | LU0994382074 | INGSMHE LX |
| GH CHF | LU0994380706 | INGSGHC LX |
| MH CHF | LU0994382660 | INGSMHC LX |

| NAV and distribution yield (as of 30 November 2022) |
| --- |
|  | USD | EUR | CHF |
| Class G | 131.99 |  | - |
| Class M | 127.61 |  | - |
| Class MX | 91.69 |  | - |
| Class GH CHF | 114.98 |  | 108.80 |
| Class MH CHF | 114.01 |  | 107.88 |
| Class GH EUR | 112.24 | 107.86 | - |
| Class MH EUR | 112.95 | 108.54 | - |
| Class GHX EUR | 85.97 | 82.61 | - |


#### -

#### -

#### -

#### -

#### -
Applications for subscriptions for units in the Sub-Fund must be received by the Registrar and Transfer Agent by 12 noon Luxembourg time one Business Day prior to the applicable Dealing Day. Further details on the subscription process are available in section 12 of Appendix III of the Prospectus.
| Asset breakdown	 (%)   Top 10 issuers	 (%)  Country allocation 3,†	 (%) |
| --- |
| Senior Loans & Secured Notes | 86.84 QuarterNorth Energy, Inc (fka Fieldwood Energy) 2.31 USA	63.11 |
| First lien | 72.38 Crown Finance US, Inc.	2.23 United Kingdom	9.78 |
| Second lien | 3.11  HotelBeds	2.02 Luxembourg	5.86 |
| Secured notes - floating | 3.88 Hurtigruten (Explorer II AS)	1.64 Germany	5.67 |
| Secured notes - fixed | 7.47 Kirk Beauty One GmbH	1.49 Netherlands	3.95 |
| Unsecured Notes | 3.06 MLN US HoldCo LLC (dba Mitel)	1.46 France	2.82 |
| Unsecured - floating | 0.03 Sigma Bidco	1.27 Norway	2.43 |
| Unsecured - fixed | 3.03 Kantar (Summer BC Bidco)	1.15 Spain	1.41 |
| Structured Products | 1.18 Monitronics International, Inc.	1.05 Jersey	1.20 |
| Equities | 5.49 INDIGOCYAN Midco Limited	1.00 Other	3.75 |
| Cash & Equivalents | 3.43 |
| Total | 100.00  Quality distribution †	 (%)  Currency allocation †	 (%) |
|  |  |
| Baa1	0.04 USD	68.31 Top 10 industries	 (%)   Baa2	0.26 EUR	25.14 |
| Gaming/Leisure | 13.02  Baa3	0.31 GBP	5.85 |
| Service | 12.89  Ba1	1.36 SEK	0.55 |
| Information Technology | 9.63  Ba2	3.67 NOK	0.14 |
| Financial | 5.60 Ba3	6.85  |
| Telecommunications | 4.90 B1	15.61  Maturity allocation* ,†	 (%) |
| Transportation | 4.85  B2	25.08 Less Than 1 year	3.45 |
| Manufacturing | 4.76  B3	15.86 1 to 3 years	18.29 |
| Retail | 4.49  Caa1	8.54 3 to 5 years	35.37 |
| Chemicals | 4.43  Caa2	4.24 5 to 10 years	41.91 |
| Energy | 4.42  Caa3	1.71 10 to 20 years	0.97 |
|  |  |
| Note: Credit Suisse industries are used.	 Ca	0.48  * Based on market value of loan/note holdings. Subject to change daily. Provided for informational purposes  Not rated	10.31  †  Total may not equal 100% due to rounding. only and should not be deemed as a recommendation to invest in the securities/sectors shown above.	 Equity	5.68 |


#### Total	100.00
Average rating: B2 Ratings source: Moody’s

#### Past performance does not predict future returns
| Returns 1  vs. index 2  (%) |  |  |  |  |  |  | Data as of 30 November 2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Class inception currency | G 29 Nov. 13 USD | M 26 Jun. 14 USD | MX 31 Mar. 17 USD | GH EUR 5 Aug. 16 EUR | GHX EUR 20 Oct.17 EUR | MH EUR 13 Jul. 15 EUR | GH CHF 17 Mar. 14 CHF | MH CHF 15 Apr. 14 CHF | Benchmark 29 Nov. 13 |
| Net of fees (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| One month | 0.96 | 0.96 | 0.97 | 0.77 | 0.76 | 0.68 | 0.62 | 0.61 | 1.33 |
| Last three months | -1.05 | -1.08 | -1.07 | -1.61 | -1.61 | -1.74 | -1.92 | -1.95 | -0.21 |
| Year to date | -4.46 | -4.55 | -4.54 | -5.99 | -5.97 | -6.12 | -6.32 | -6.40 | -1.49 |
| One year | -3.87 | -3.97 | -3.97 | -5.54 | -5.52 | -5.68 | -5.90 | -6.00 | -0.88 |
| Two years | 2.27 | 2.16 | 2.17 | 1.00 | 1.03 | 0.88 | 0.64 | 0.55 | 2.51 |
| Three years | 2.09 | 1.99 | 1.99 | 0.60 | 0.62 | 0.50 | 0.25 | 0.17 | 2.78 |
| Five years | 2.70 | 2.59 | 2.59 | 0.64 | 0.65 | 0.48 | 0.22 | 0.14 | 3.36 |
| Since inception | 3.13 | 2.94 | 2.75 | 1.20 | 0.63 | 1.11 | 0.97 | 0.88 | 3.67 |
| Gross of fees (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| One month | 1.02 | 1.02 | 1.03 | 0.83 | 0.82 | 0.74 | 0.68 | 0.67 | 1.33 |
| Last three months | -0.88 | -0.89 | -0.88 | -1.44 | -1.44 | -1.54 | -1.75 | -1.75 | -0.21 |
| Year to date | -3.88 | -3.88 | -3.87 | -5.38 | -5.35 | -5.43 | -5.71 | -5.71 | -1.49 |
| One year | -3.23 | -3.23 | -3.23 | -4.86 | -4.85 | -4.92 | -5.23 | -5.23 | -0.88 |
| Two years | 2.95 | 2.95 | 2.95 | 1.72 | 1.75 | 1.70 | 1.36 | 1.37 | 2.51 |
| Three years | 2.78 | 2.78 | 2.78 | 1.32 | 1.35 | 1.32 | 0.97 | 1.00 | 2.78 |
| Five years | 3.42 | 3.42 | 3.42 | 1.38 | 1.40 | 1.33 | 0.97 | 0.99 | 3.36 |
| Since inception | 3.89 | 3.79 | 3.58 | 1.97 | 1.38 | 1.98 | 1.76 | 1.77 | 3.67 |
| All data sourced from Invesco unless otherwise stated. - 	The benchmark for performance comparison is a weighted blend of the Credit Suisse Leveraged Loan Index (79%) and the Credit Suisse Western European Leveraged Loan Index (21%). The benchmark does not reflect currency hedging employed by Swiss franc hedged classes. The Credit Suisse Leveraged Loan Index is designed to reflect the investible universe of the US$-denominated leveraged loan market. The Credit Suisse Western European Leveraged Loan Index is designed to reflect the investable universe of the Western European leveraged loan market.
- 	All holdings of issuers domiciled in Canada and structured products domiciled in Cayman Islands are included in USA category. The Canadian exposure is relatively small and more closely correlated with US risk as well.
 |


## Important information
This marketing communication is only intended for use with Professional Clients in Austria, Belgium, Denmark, Dubai, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Spain, Sweden and the UK, Switzerland. It is not intended for and should not be distributed to, or relied upon, by retail clients. Please do not redistribute this document.
By accepting this document, you consent to communicate with us in English, unless you inform us otherwise.
This document is for informational purposes only and is not an offering. For complete information on the fund, please refer to the Prospectus. This document does not take into account individual objectives, taxation position or financial needs and should not be relied upon as the sole factor in an investment making decision. Nor does this constitute a recommendation of the suitability of any investment strategy for a particular investor. While great care has been taken to ensure that the information contained herein is accurate, no responsibility can be accepted for any errors, mistakes or omissions or for any action taken in reliance thereon. Investors should not invest in the fund solely based on the information provided in this document.
This document is marketing material and is not intended as a recommendation to invest in any particular asset class, security or strategy. Regulatory requirements that require impartiality of investment/investment strategy recommendations are therefore not applicable nor are any prohibitions to trade before publication. The information provided is for illustrative purposes only, it should not be relied upon as recommendations to buy or sell securities.

## Restrictions on marketing:
The fund, as a Specialised Investment Fund domiciled in Luxembourg, is authorised for ‘Well-Informed Investors’ only (as defined in the Luxembourg Law dated 13th February 2007). Even if the marketing of the fund’s shares is permitted to Well-Informed Investors in Luxembourg, this marketing document is exclusively for use by Professional Clients in Luxembourg and is not for retail client use. In addition, marketing of the fund’s shares is permitted to Professional Clients in Austria, Belgium, Denmark, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, the Netherlands, Norway, Spain, Sweden and the UK in accordance with the Alternative Investment Fund Managers Directive, as well as to professional clients in Switzerland as defined in the Swiss Collective Investment Schemes Act and its implementing ordinance.
This Fund is not approved for public offer with the Swiss Financial Market Supervisory Authority (“FINMA”). The offer of the Fund(s) in Switzerland is directed at Professional Clients as defined by FinSA. This document and any document relating to this product may be made available in Switzerland solely to Professional Clients. The marketing of the fund in certain jurisdictions may be restricted by law. The fund’s shares will not be marketed, and the Prospectus and marketing materials of the fund may only be distributed, in other jurisdictions without public solicitation and in compliance with the private placement rules set forth in the laws, rules and regulations of the jurisdictions concerned.
Persons into whose possession this document may come are required to inform themselves about and to comply with any relevant restrictions. This does not constitute an offer or solicitation by anyone in any jurisdiction in which such an offer is not authorised or to any person to whom it is unlawful to make such an offer or solicitation. Persons interested in acquiring the fund should inform themselves as to (i) the legal requirements in the countries of their nationality, residence, ordinary residence or domicile; (ii) any foreign exchange controls and (iii) any relevant tax consequences. The fund is available only in jurisdictions where its promotion and sale is permitted.
For more information on our funds and the relevant risks, please refer to the Offering Memorandum, the Annual or Interim Reports, and constituent documents (all available in English).These documents are available from your local Invesco office. A summary of investor rights is available in English from www.invescomanagementcompany.lu. The management company may terminate marketing arrangements.
Issued by the alternative investment fund manager Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.

#### Issued in Dubai by Invesco Asset Management Limited, PO Box 506599, DIFC Precinct Building No 4, Level 3, Office 305, Dubai, United Arab Emirates. Regulated by the Dubai Financial Services Authority.

#### Issued in Switzerland by Invesco Asset Management (Schweiz) AG, Talacker 34, 8001 Zurich, Switzerland, the representative for the funds distributed in Switzerland.
Paying agent for the funds distributed in Switzerland: BNP PARIBAS, Paris, Zurich Branch, Selnaustrasse 16 8002 Zürich, Switzerland. The legal offering documents (prospectus, annual reports, articles) are available free of charge from the representative.

#### No part of this material may be copied, photocopied or duplicated in any form by any means or redistributed without Invesco’s prior written consent.

#### EMEA2035509

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# Stratégie d’investissement
- L’équipe de gestion cherche principalement à investir (directement et indirectement) dans des prêts garantis de premier rang garantis accordés à des entreprises « non-investment grade », assortis de taux d’intérêt présentant un spread positif par rapport au LIBOR ou à l’Euribor réajustés tous les soixante jours environ. Les investissements indirects reposent sur une allocation active des actifs du fonds à d’autres compartiments du fonds Invesco Zodiac et/ou à d’autres organismes de placement collectif en valeurs mobilières créés par Invesco Group exposés à la dette de premier rang.
- L’équipe de gestion privilégie les prêts consentis à des entreprises, qui, du point de vue de l’équipe d’analystes, sont dirigées par une équipe de direction de qualité, bénéficient de sources de liquidités régulières et fiables et de mécanismes de collatéral offrant une seconde source de remboursement.
- Afin de maîtriser le risque, l’équipe veille à largement diversifier le portefeuille et évite généralement les secteurs qu’elle estime fondamentalement défaillants ou spéculatifs.

Avertissements relatifs aux risques
Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux documents légaux. La valeur des placements et les revenus éventuels fluctueront (ce qui peut être en partie attribuable aux fluctuations des cours) et les investisseurs pourraient ne pas récupérer la totalité du montant investi. Le fonds est
  particulièrement dépendant des capacités d’analyse du gestionnaire d’investissement sur le secteur de la dette

## Statistiques du portefeuille
Moyenne actif investi en obligations ou prêts :
Cours de marché	85.08
Rendement courant*	8.48%
Rendement à l’échéance	12.17%
Échéance (en année)	4.37
de premier rang. Nombre de prêts de premier rang ne sont pas liquides, il se peut donc que le fonds ne soit pas en mesure de les vendre rapidement à leur juste prix et/ou que les rachats soient retardés en raison de cette liquidité insuffisante. Le marché des titres non liquides est plus volatil que celui des actifs liquides. Le marché des prêts de premier rang peut être perturbé en cas d’évolution défavorable de l’environnement économique ou de hausse ou baisse importante des taux d’intérêt. Les prêts de premier rang, comme la plupart des titres de dette, sont exposés au risque de défaut. Pour plus d’informations sur les risques associés à ce produit, veuillez consulter la section « Facteurs de risque » à l’annexe VI du prospectus.
Spread moyen (au-dessus de l’Euribor)
467 bps
Les performances passées ne présagent pas des performances futures. Pour plus d’informations sur les
| Coupon moyen	7.15%  performances, veuillez vous reporter à la page suivante. |
| --- |
| Duration †	 0.57  Performance générée pour 100 USD |
| Frais de gestion	■ Fonds — Actions G (après déduction des frais) (catégories G, GX, GH, GHX)	60 points de base	■ Fonds — Actions G (avant déduction des frais) Investissement initial min.	10 millions USD (catégories G, GX, GH, GHX)	ou équivalent	 11/13 |  |  | - Indice de référence11/19	11/20
 | 11/21 | 11/22 |
| Frais de gestion	 150 (catégories M, MX, MH, MHX)	70 points de base	 145 |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
| Investissement initial min.	1 million USD ou	 140 |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
| (catégories M, MX, MH, MHX)	équivalent	 135 |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
| * Les calculs reposent sur le coupon courant complet	130 (taux de base + spread) et le prix de marché des |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
| Senior Secured Management Inc. (le « Gestionnaire	115 |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
| discrétionnaires relatives au fonds. Voir le prospectus	110 pour de plus amples informations. |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |
| résiduelle (en années) jusqu’à la date de réajustement	100 pour les positions à taux révisable et de la duration effective (source : Bloomberg) pour les obligations à taux fixe.	 Performance of US$100 invested since 29 November 2013. |
| Les coûts peuvent augmenter ou diminuer, cela est dû	 Performance normalisée sur 12 mois glissants (%)*** aux fluctuations des devises et des taux de change. |  |  |  | Données au 30 Novembre 2022 |
| Consultez les documents légaux pour plus d’informations sur les coûts. *** Les informations normalisées relatives aux	Catégorie |  | G |  |  | M |  | MX |  | GH EUR |  | GHX EUR | MH EUR | GH CHF | MH CHF | Benchmark |
| performances passées sont actualisées chaque	11/30/2017 - 11/30/2018 mois. Certaines catégories d’actions n’ayant pas |  | 2.81 |  |  | 2.71 |  | 2.70 |  | 0.06 |  | 0.08 | -0.31 | -0.54 | -0.62 | 4.05 |
| encore d’existence pendant tout ou partie de la	11/30/2018 - 11/30/2019 |  | 4.42 |  |  | 4.31 |  | 4.31 |  | 1.34 |  | 1.32 | 1.21 | 0.93 | 0.83 | 4.43 |
| période couverte par le tableau, les données de	11/30/2019 - 11/30/2020 performance s’y rapportant ne sont pas |  | 1.73 |  |  | 1.64 |  | 1.63 |  | -0.20 |  | -0.18 | -0.27 | -0.54 | -0.57 | 3.32 |
| disponibles.	11/30/2020 - 11/30/2021 |  | 8.80 |  |  | 8.69 |  | 8.69 |  | 7.98 |  | 8.03 | 7.90 | 7.64 | 7.54 | 6.02 |
| 11/30/2021 - 11/30/2022 |  | -3.87 |  |  | -3.97 |  | -3.97 |  | -5.54 |  | -5.52 | -5.68 | -5.90 | -6.00 | -0.88 |
| Profil de risque / rendement A risque plus faible	A risque plus élevé  Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises. |  |  |

positions.
** La société de gestion a choisi de déléguer à Invesco
d’investissement ») les décisions d’investissement
† 
La duration est calculée à partir de la durée
Rendement potentiellement plus faible / plus élevé
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| Catégorie: | ISIN: | Bloomberg: |
| --- | --- | --- |
| G | LU0994379526 | INGSLGU LX |
| M | LU0994381340 | INGSLMU LX |
| MX | LU0994381779 | INGSMXU LX |
| GH EUR | LU0994380029 | INGSGHE LX |
| GHX EUR | LU0994381001 | INSGHXE LX |
| MH EUR | LU0994382074 | INGSMHE LX |
| GH CHF | LU0994380706 | INGSGHC LX |
| MH CHF | LU0994382660 | INGSMHC LX |

| Valeur liquidative (au 30 Novembre 2022) |
| --- |
|  | USD | EUR | CHF |
| Catégorie G | 131.99 | - | - |
| Catégorie M | 127.61 | - | - |
| Catégorie MX | 91.69 | - | - |
| Catégorie GH CHF | 114.98 | - | 108.80 |
| Catégorie MH CHF | 114.01 | - | 107.88 |
| Catégorie GH EUR | 112.24 | 107.86 | - |
| Catégorie MH EUR | 112.95 | 108.54 | - |
| Catégorie GHX EUR | 85.97 | 82.61 | - |

Les demandes de souscription dans le compartiment doivent être reçues par le teneur de registre et agent de transfert au plus tard à 12 heures, heure du Luxembourg, un jour ouvré avant le Jour de négociation concerné. Pour plus d’informations sur le processus de souscription, veuillez consulter la section 12 de l’annexe III du prospectus.
| Ventilation par type d’actif	 (%)  Dix principaux émetteurs	 (%)  Allocation par pays 1,†	 (%) |
| --- |
| Prêts de premier rang & titres de créances garantis | QuarterNorth Energy, Inc (fka Fieldwood Energy)  2.31 Etats-Unis	63.11 86.84 Crown Finance US, Inc.	2.23 Royaume-Uni	9.78 |
| Premier lien | 72.38  HotelBeds	2.02 Luxembourg	5.86 |
| Deuxième lien | 3.11 Hurtigruten (Explorer II AS)	1.64 Allemagne	5.67 |
| Troisième lien | 0.00 Kirk Beauty One GmbH	1.49 Pays-Bas	3.95 |
| Titres garantis — taux révisables | 3.88 MLN US HoldCo LLC (dba Mitel)	1.46 France	2.82 |
| Titres garantis — taux fixe | 7.47 Sigma Bidco	1.27 Norvège	2.43 |
| Titres non garantis | 3.06 Kantar (Summer BC Bidco)	1.15 Espagne	1.41 |
| Titres non garantis — taux révisables | 0.03 Monitronics International, Inc.	1.05 Jersey	1.20 |
| Titres non garantis — taux fixes | 3.03 INDIGOCYAN Midco Limited	1.00 Autres	3.75 |
| Produits structurés | 1.18 |
| Actions | 5.49  Ventilation par qualité de crédit †	 (%) 1 Toutes les positions sur des émetteurs domiciliés au Canada et sur les produits structurés domiciliés dans les |
| Liquidités & équivalent | 3.43  Baa1	0.04	 îles Caïmans ont été incluses dans la catégorie « États-Unis |
| Total | 100.00  Baa2	0.26	 ». L’exposition au Canada est relativement modeste et également davantage corrélée aux risques associés aux |
|  |  |
| États-Unis. Dix principaux secteurs	 (%)   Baa3	0.31 |
| Jeux/Loisirs | 13.02  Ba1	1.36  Allocation par devise†	 (%) |
| Service | 12.89  Ba2	3.67 USD	68.31 |
| Technologies de l'information | 9.63  Ba3	6.85 EUR	25.14 |
| Finance | 5.60  B1	15.61 GBP	5.85 |
| Télécommunications | 4.90  B2	25.08 SEK	0.55 |
| Transport | 4.85  B3	15.86 NOK	0.14 |
| Industrie manufacturière | 4.76  Caa1	8.54 Caa2	4.24  Allocation par échéance* ,†	 (%) |
| Commerce de détail | 4.49 |
| Produits chimiques | 4.43  Caa3	1.71 Inférieure à 1 an	3.45 |
| Energie | 4.42  Ca	0.48 1 à 3 ans	18.29 |
| Remarque : La classification sectorielle utilisée est celle de	 Non notés	10.31 3 à 5 ans	35.37 Standard & Poor’s.	 Actions	5.68 5 à 10 ans	41.91 Chiffres susceptibles d’être modifiés quotidiennement. Données présentées à des fins d’information exclusivement	 Total	100.00 10 à 20 ans	0.97 qui ne doivent en aucun cas être interprétées comme une recommandation d’investir dans les titres/secteurs	Average rating: B2	* sur la base de la valeur de marché des positions de prêts/ mentionnés ci-dessus.	Ratings source: Moody’s	titres de créance. |

† 
Les pourcentages agrégés peuvent ne pas être égaux à 100 % en raison des arrondis.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
| Performances 2  par rapport à l’indice 3  (%) |  |  |  |  |  | Données au 30 Novembre 2022 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Catégorie Date de lancement Devise | G 29 nov. 13 USD | M 26 juin 14 USD | MX 31 mars 17 USD | GH EUR 5 août 16 EUR | GHX EUR 20 oct 17 EUR | MH EUR 13 juil. 15 EUR | GH CHF 17 mars 14 CHF | MH CHF 15 avr. 14 CHF | Indice 29 nov. 13 |
| Après déduction des frais (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Un mois | 0.96 | 0.96 | 0.97 | 0.77 | 0.76 | 0.68 | 0.62 | 0.61 | 1.33 |
| Trois derniers mois | -1.05 | -1.08 | -1.07 | -1.61 | -1.61 | -1.74 | -1.92 | -1.95 | -0.21 |
| Depuis le début de l’année | -4.46 | -4.55 | -4.54 | -5.99 | -5.97 | -6.12 | -6.32 | -6.40 | -1.49 |
| Un an | -3.87 | -3.97 | -3.97 | -5.54 | -5.52 | -5.68 | -5.90 | -6.00 | -0.88 |
| Deux ans | 2.27 | 2.16 | 2.17 | 1.00 | 1.03 | 0.88 | 0.64 | 0.55 | 2.51 |
| Trois ans | 2.09 | 1.99 | 1.99 | 0.60 | 0.62 | 0.50 | 0.25 | 0.17 | 2.78 |
| Cinq ans | 2.70 | 2.59 | 2.59 | 0.64 | 0.65 | 0.48 | 0.22 | 0.14 | 3.36 |
| Depuis le lancement (annualisée) | 3.13 | 2.94 | 2.75 | 1.20 | 0.63 | 1.11 | 0.97 | 0.88 | 3.67 |
| Avant déduction des frais (%) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Un mois | 1.02 | 1.02 | 1.03 | 0.83 | 0.82 | 0.74 | 0.68 | 0.67 | 1.33 |
| Trois derniers mois | -0.88 | -0.89 | -0.88 | -1.44 | -1.44 | -1.54 | -1.75 | -1.75 | -0.21 |
| Depuis le début de l’année | -3.88 | -3.88 | -3.87 | -5.38 | -5.35 | -5.43 | -5.71 | -5.71 | -1.49 |
| Un an | -3.23 | -3.23 | -3.23 | -4.86 | -4.85 | -4.92 | -5.23 | -5.23 | -0.88 |
| Deux ans | 2.95 | 2.95 | 2.95 | 1.72 | 1.75 | 1.70 | 1.36 | 1.37 | 2.51 |
| Trois ans | 2.78 | 2.78 | 2.78 | 1.32 | 1.35 | 1.32 | 0.97 | 1.00 | 2.78 |
| Cinq ans | 3.42 | 3.42 | 3.42 | 1.38 | 1.40 | 1.33 | 0.97 | 0.99 | 3.36 |
| Depuis le lancement (annualisée) | 3.89 | 3.79 | 3.58 | 1.97 | 1.38 | 1.98 | 1.76 | 1.77 | 3.67 |
| Sauf indication contraire, toutes les données proviennent d’Invesco. |
| Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises. 2 Les frais soustraits de la performance « après déduction des frais » sont les commissions de gestion et les charges du fonds. Les performances comprennent les dividendes réinvestis ; pour les catégories d’actions qui ne distribuent pas de dividende, les performances sont mesurées par rapport à la VL précédente. Les performances portant sur des périodes inférieures à un an sont exprimées sur une base cumulative ; toutes les autres sont annualisées. 3 À des fins de comparaison, l’indice de référence est une combinaison pondérée de l’indice Credit Suisse Leveraged Loan (79 %) et de l’indice Credit Suisse Western European Leveraged Loan (21 %). L’indice ne reflète pas la couverture de change mise en place par les catégories couvertes en franc suisse. L’indice Credit Suisse Leveraged Loan est conçu pour représenter l’univers d’investissement du marché des prêts à effet de levier libellés en dollars. L’indice Credit Suisse Western European Leveraged Loan est conçu pour représenter l’univers d’investissement du marché des prêts à effet de levier d’Europe occidentale. |

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