## Automatic exchange of information
Ireland has implemented the “Standard for Automatic Exchange of Financial Account Information”, also known as the Common Reporting Standard (“CRS”), into Irish law.
The CRS is a single global standard on Automatic Exchange of Information (“AEOI”). The CRS sets out details of the financial information to be exchanged, the financial institutions required to report, together with common due diligence standards to be followed by financial institutions.
Under the CRS, participating jurisdictions are required to exchange certain information held by financial institutions regarding their non-resident customers. Over 90 jurisdictions have committed to exchanging information under the CRS.
Shareholders should note that the Company is required to disclose the name, address, jurisdiction(s) of tax residence, date and place of birth, account reference number and tax identification number(s) of each reportable person in respect of a reportable account for CRS and information relating to each Shareholder’s investment (including but not limited to the value of and any payments in respect of the Shares) to the Revenue Commissioners who may in turn exchange this information with the tax authorities in territories who are participating jurisdictions for the purposes of the CRS. In order to comply with its obligations, the Company may require additional information from Shareholders.
By signing the application form to subscribe for Shares in the Company, each Shareholder is agreeing to provide such information and documentation upon request from the Company or its delegate. The non- provision of such information may result in mandatory redemption of Shares or other appropriate action taken by the Company. Shareholders refusing to provide the requisite information to the Company may also be reported to the Revenue Commissioners.
The above description is based in part on regulations, guidance from the OECD and the CRS, all of which are subject to change.
Pursuant to information-sharing arrangements in place between Ireland and/or the European Union and certain third countries and/or dependant or associated territories of CRS-participating jurisdictions, to the extent that those countries or territories are not “Reportable Jurisdictions” under the CRS, the Transfer Agent, or such other entity considered to be a facilities agent (which may be the Manager) or such other agent as may be appointed in connection with the distribution of the Shares for these purposes, may be obliged to collect certain information (including the tax status, identity and residency of the Shareholders) in order to satisfy the disclosure requirements under those arrangements and to disclose such information to the relevant tax authorities. Those tax authorities may in turn be obliged to provide the information disclosed to the tax authorities of other relevant jurisdictions.
Shareholders will be deemed by their subscription for Shares in a Fund to have authorised the automatic disclosure of such information by the Transfer Agent, or other relevant person to the relevant tax authorities.
The Foreign Account Tax Compliance provisions of the Hiring Incentives to Restore Employment Act (“FATCA”) generally impose a U.S. federal reporting and withholding tax regime with respect to certain U.S. source income (including, among other types of income, dividends and interest) and gross proceeds from the sale or other disposal of securities that could produce U.S. source interest or dividends. The rules are designed to require certain U.S. persons’ direct and indirect ownership of certain non-U.S. accounts and non-
U.S. entities to be reported to the U.S. Internal Revenue Service. The 30% withholding tax regime could apply if there is a failure to provide certain required information and these rules apply to such payments made after the relevant date set by the U.S. Internal Revenue Service. Ireland has entered into an intergovernmental agreement with the U.S. to facilitate FATCA compliance. Under this agreement FATCA compliance will be enforced under new local Irish tax legislation and reporting. The Company may require additional information from the Fund’s investors (“Requested Information”) in order to comply with relevant obligations. Failure to provide the Requested Information may subject the investor to U.S. tax information reporting and transfer, redemption or other termination of the investor’s interest in Shares of the Company. The Company may disclose the information about the investor and the investor’s interest in the Fund to any law enforcement,
regulatory or administrative authority or governmental agency to comply with its legal and regulatory obligations. Each prospective investor should consult its own tax advisers on the requirements under FATCA applicable to it and possible implications of FATCA on the investor’s investment in the Fund.
Each prospective investor should consult its own tax advisers on the requirements applicable to it under these arrangements.

Translation (ENFR, 2022-10-31):
## Échange automatique de renseignements
L’Irlande a mis en œuvre la « Norme commune pour la communication d’informations, la diligence raisonnable et l’échange de renseignements », également connue sous le nom de Norme d’échange automatique de renseignements relatifs aux comptes financiers (« NEARRCF »), dans la législation irlandaise.
Le CRS est une norme mondiale unique sur l’échange automatique de renseignements (« AEOI »). La NEARRCF définit les détails des renseignements financiers à échanger, les institutions qui doivent fournir des rapports, avec les normes de diligence requise à suivre par les institutions financières.
En vertu de la NEARRCF, les juridictions participantes doivent échanger certains renseignements détenus par des institutions financières concernant leurs clients non-résidents. Plus de 90 juridictions se sont engagées à échanger des informations dans le cadre de la NEARRCF.
Les Actionnaires doivent noter que la Société est tenue de communiquer le nom, l’adresse, la ou les juridiction(s) de résidence fiscale, la date et le lieu de naissance, le numéro de référence de compte et le ou les numéro(s) d’identification fiscale de chaque personne à déclarer en lien avec un compte à déclarer pour la NEARRCF et les informations relatives à chaque investissement de l’Actionnaire (y compris, sans toutefois s’y limiter, à la valeur des Actions et à tout paiement concernant les Actions) à l’administration fiscale, qui peut à son tour partager ces informations avec les autorités fiscales de territoires qui sont des juridictions participantes aux fins de la NEARRCF. Afin de respecter ses obligations, la Société peut demander des renseignements supplémentaires à ses Actionnaires.
En signant le formulaire de souscription aux Actions de la Société, chaque Actionnaire accepte de fournir ces renseignements et justificatifs à la demande de la Société ou de ses délégués. Le fait de ne pas fournir ces renseignements peut aboutir à un rachat forcé des Actions ou à toute autre action appropriée prise par la Société. Les Actionnaires qui refusent de fournir les renseignements requis à la Société peuvent également être signalés à l’administration fiscale.
La description ci-dessus est basée en partie sur des règlements, des directives de l’OCDE et de la NEARRCF pouvant tous être soumis à des changements.
Conformément aux contrats de partage d’informations conclus entre l’Irlande et/ou l’Union européenne et certains pays tiers et/ou territoires dépendants ou associés des juridictions participantes, si ces pays ou territoires ne sont pas des « Juridictions déclarables » en vertu de la NEARRCF, l’Agent de transfert ou toute autre entité considérée comme un agent des facilités (qui peut être le Gestionnaire) ou tout autre agent pouvant être désigné en lien avec la distribution des Actions à ces fins, peut être tenu de recueillir certaines informations (y compris le statut fiscal, l’identité et la résidence fiscales des Actionnaires) afin de satisfaire aux exigences de divulgation en vertu de ces contrats et de divulguer ces informations aux autorités fiscales compétentes. Ces autorités fiscales peuvent à leur tour être tenues de fournir les informations communiquées aux autorités fiscales des autres juridictions concernées.
Les Actionnaires seront réputés, en vertu de leur souscription d’Actions d’un Fonds, avoir autorisé la divulgation automatique de ces informations par l’Agent de transfert ou toute autre personne concernée aux autorités fiscales compétentes.
Les clauses de FATCA (Foreign Account Tax Compliance) comprises dans la loi HIRE (Hiring Incentives to Restore Employment Act) imposent généralement de fournir des comptes rendus aux autorités fédérales américaines, et instaurent un régime fiscal de prélèvement à la source applicable à certains revenus (y compris, parmi d’autres types de revenus, les dividendes et intérêts) ayant leur origine aux États-Unis, ainsi qu’aux produits bruts de la vente ou d’autres formes de cession de titres qui pourraient générer des intérêts ou dividendes ayant leur origine aux États-Unis. Ces règles visent à rendre obligatoire la déclaration, auprès de l’administration fiscale des États-Unis (l’IRS ou Internal Revenue Service), des comptes et structures détenus – directement ou indirectement – à l’extérieur des États-Unis par des ressortissants des États-Unis. Le prélèvement à la source de 30 % est susceptible d’être appliqué en cas de non-déclaration de certaines informations obligatoires, et ces règles s’appliquent aux versements effectués après la date concernée fixée par l’IRS. L’Irlande a passé un accord intergouvernemental avec les États-Unis pour faciliter la conformité avec les directives FATCA. En vertu de cet accord, l’Irlande permettra d’appliquer FATCA grâce à de nouvelles lois fiscales et de nouvelles obligations déclaratives. Ceci pourrait amener la Société à demander aux investisseurs du Fonds des informations supplémentaires (« Informations requises ») visant à satisfaire aux obligations applicables. La non-fourniture des Informations requises pourrait contraindre l’investisseur à faire l’objet d’une communication d’informations fiscales aux autorités fiscales américaines et à un transfert, rachat ou autre résiliation de ses participations dans les Actions de la Société. La Société est susceptible de divulguer des informations relatives à l’investisseur et à ses participations dans le Fonds à toute autorité ou agence gouvernementale légale, réglementaire ou administrative en vue de s’acquitter de ses obligations légales et réglementaires. Tout investisseur potentiel est invité à se faire conseiller par son propre fiscaliste-conseil au sujet des exigences en vertu de FATCA qui pourraient lui être applicables et des conséquences possibles de FATCA sur l’investissement de l’investisseur dans le Fonds.
Tout investisseur potentiel est invité à se faire conseiller par un fiscaliste-conseil au sujet des exigences qui pourraient lui être applicables en vertu de ces dispositions.