# Ostrum Global Inflation Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 31/08/2022
| ASSET ALLOCATION | Fund % |  | CHARACTERISTICS | Fund | Index | Max. Sales Charge | 2.50% |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indexed bonds | 92.9 |  | Macaulay Duration | 8.6 | 10.2 | Max. Redemption Charge | - |  |

Cash	7.1
Duration	7.8	10.2
Total
Off-balance sheet
100.0
Yield to call %	-0.8	-0.30
Bond futures	-26.7
Total	-26.7
TOP 10 HOLDINGS	Fund %

###### TII 0.250% 01-25	8.4

###### UKTI 0.125% 03-24	7.2

###### TII 0.125% 01-32	5.1

###### UKTI 0.125% 03-26	4.8

###### TII 2.000% 01-26	4.7

###### TII 3.625% 04-28	3.4

###### TII 0.375% 01-27	3.4

###### TII 0.500% 01-28	3.1

###### TII 0.125% 01-30	2.7

###### DBRI 0.500% 04-30	2.4

##### Total	45.3

##### Total number of holdings in portfolio	72

###### AAA	6.5	6.5
RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %

###### AA+	44.3	51.4

###### AA	33.0	29.4
| A | 0.5 | 2.5 | Investment Manager |
| --- | --- | --- | --- |
| BBB | 2.0 | 5.4 | OSTRUM ASSET MANAGEMENT |


###### A+	3.6	2.8
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
- Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.

Ostrum Asset Management, a subsidiary of Natixis Investment Managers S.A., is a French asset manager authorized by the Autorité des Marchés Financiers (Agreement No. GP90009) and licensed to provide investment management services in the EU.

###### Short term Rating	0.9	0.0

###### NR	2.1	2.0

###### Cash & cash equivalent	7.1	0.0
WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *
S&P Breakdown

##### Equivalent to a rating between	AA and AA-
|  |  |
| --- | --- |
| BREAKDOWN BY	Fund Index Fund Index MATURITY	 %	 Duration |  | * This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale) Non-rated securities are excluded from the calculation. |
| 1-3 Y | 16.6 | 17.7 | 0.2 | 0.4 |  |  |
| 3-5 Y | 14.8 | 17.9 | 0.4 | 0.7 |  | COUNTRY BREAKDOWN	Fund Index Fund Index |
|  |  |  |  |  |  |  |
| 5-7 Y | 16.3 | 15.8 | 0.8 | 0.9 |  | France | 6.7 | 8.0 | 0.8 | 0.7 |
| 7-10 Y | 15.6 | 14.6 | 0.0 | 1.2 |  | Italy | 2.0 | 5.4 | 0.1 | 0.4 |
| 10-15 Y | 4.1 | 7.1 | 0.5 | 0.8 |  | Germany | 3.8 | 2.4 | 0.0 | 0.2 |


###### %	Duration
>15 Y	25.6 27.0	5.9	6.2
Japan	3.6	2.8	0.2	0.1
|  |  |
| --- | --- |
| Cash & cash equivalent | 7.1 | 0.0 | 0.0 |  | United Kingdom | 29.3 | 23.5 | 4.0 | 4.2 |  | Headquarters | Paris |
|  |  |  |  |  | Sweden | - | 0.7 | - | 0.0 |  | Founded | 1984 |
|  |  |  |  |  | New Zealand | 0.4 | 0.5 | 0.0 | 0.0 |  |  |  |

Australia	0.8	1.0	-0.7	0.1
| Canada Denmark | 1.6 - | 1.7 0.2 | 0.1 - | 0.3 0.0 | Assets Under Management (Billion) | US $ 502.9 / € 442.2 (31/12/2021) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Spain | 0.5 | 2.5 | 0.1 | 0.1 |  |  |

| United States | 44.3 | 51.4 | 3.2 | 3.9 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Cash & cash equivalent | 7.1 | - | 0.0 | - |

Portfolio Managers
Abdel-Rani Guermat : began investment career in 2003; joined Ostrum Asset Management in 2003; has co-managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).

#### CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION BY ZONE	

###### In % of AuM
- Fund	
- 
- IndexSource: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicatedINFORMATIONProspectus EnquiriesE-mail	ClientServicingAM@natixis.comDue to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENFR, 2022-08-31):
# Ostrum Global Inflation Fund
## ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 31/08/2022
CARACTÉRISTIQUES	Fonds	Indice
ALLOCATION D'ACTIFS	Fonds %
Obligations indexées	92,9
Liquidités	7,1
Duration	8,6	10,2
Sensibilité	7,8	10,2
Total
Hors-bilan
100,0
Rendement au call %	-0,8	-0,30
Futures sur obligations	-26,7
Total	-26,7
|  |  |
| --- | --- |
| 10 PREMIÈRES LIGNES | Fonds % |
| TII 0.250% 01-25 | 8,4 |
| UKTI 0.125% 03-24 | 7,2 |
| TII 0.125% 01-32 | 5,1 |
| UKTI 0.125% 03-26 | 4,8 |
| TII 2.000% 01-26 | 4,7 |
| TII 3.625% 04-28 | 3,4 |
| TII 0.375% 01-27	3,4 TII 0.500% 01-28	3,1 TII 0.125% 01-30	2,7 DBRI 0.500% 04-30	2,4 Total	45,3 Nombre de lignes en portefeuille	72 |


##### AAA	6,5	6,5

##### AA+	44,3	51,4

##### AA	33,0	29,4

##### A+	3,6	2,8

##### A	0,5	2,5

##### BBB	2,0	5,4

##### Notes court terme	0,9	0,0

##### NR	2,1	2,0

##### Trésorerie	7,1	0,0
Nomenclature S&P
COEFFICIENT DE NOTATION EN MOYENNE PONDÉRÉE *
| RÉPARTITION PAR	Fonds Indice Fonds Indice TRANCHE DE MATURITÉ	 %	 Sensibilité |
| --- |
| 1-3 ans | 16,6 | 17,7 | 0,2 | 0,4 |
| 3-5 ans | 14,8 | 17,9 | 0,4 | 0,7 |
| 5-7 ans | 16,3 | 15,8 | 0,8 | 0,9 |
| 7-10 ans | 15,6 | 14,6 | 0,0 | 1,2 |
| 10-15 ans | 4,1 | 7,1 | 0,5 | 0,8 |
| >15 ans | 25,6 | 27,0 | 5,9 | 6,2 |
| Trésorerie | 7,1 | 0,0 | 0,0 |  |

Equivalent à une note comprise entre	AA et AA-

##### * Selon cette méthode, un coefficient de notation est associé à chaque rating long terme. (échelle logarithmique). Les titres non notés sont exclus du calcul.
France	6,7  8,0  0,8  0,7
| Italie | 2,0 | 5,4 | 0,1 | 0,4 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Allemagne | 3,8 | 2,4 | 0,0 | 0,2 |
| Japon | 3,6 | 2,8 | 0,2 | 0,1 |
| Australie | 0,8 | 1,0 | -0,7 | 0,1 |
| Royaume-Uni | 29,3 | 23,5 | 4,0 | 4,2 |
| Suède | - | 0,7 | - | 0,0 |
| Nouvelle-Zélande | 0,4 | 0,5 | 0,0 | 0,0 |
| Canada | 1,6 | 1,7 | 0,1 | 0,3 |
| Danemark | - | 0,2 | - | 0,0 |
| Espagne | 0,5 | 2,5 | 0,1 | 0,1 |
| Etats-Unis | 44,3 | 51,4 | 3,2 | 3,9 |
| Trésorerie | 7,1 | - | 0,0 | - |

Actifs sous gestion (milliards)
US $ 408.3 / € 389.5
(30/06/2022)
Gérants de portefeuille
Abdel-Rani Guermat : a débuté sa carrière d'investissement en 2003 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2003 ; co-gère le Fonds depuis 2016 ; ESLSCA.
SANSON Isabelle : a débuté sa carrière dans la finance en 1985, a rejoint Ostrum AM en 2006 ; Ingénieur diplômée de l'école des Mines de Nancy, titulaire d'un MSc en géophysique de l'université de Stanford, diplôme de l'Institut des Actuaires Français.

#### CONTRIBUTION À LA SENSIBILITÉ PAR ZONE	

##### En % de l'actif net
- Fonds	
- 
- IndiceSource : Natixis Investment Managers International sauf indication contraireEn raison d’une gestion dynamique, les caractéristiques des portefeuilles sont susceptibles de changer. Toute référence à des titres ou à des secteurs d’activité spécifiques ne doit pas être considérée comme une recommandation