Unitholders may redeem Units on any Dealing Day. Units will be redeemed at the Net Asset Value per Unit (as adjusted by any dilution adjustment) minus any charges chargeable in respect of the relevant Units as described in Appendix V of this Prospectus.
If total requests for redemption or switching (if the switching request necessitates liquidation of Investments) on any Dealing Day for any Sub-Fund exceed 10% of the Net Asset Value of that Sub-Fund, each redemption request in respect of Units in such Sub-Fund may, at the sole discretion of the Manager, be rateably reduced so that the total number of Units of each Sub-Fund for redemption or switching on that Dealing Day shall not represent in excess of 10% of the Net Asset Value of that Sub-Fund or such other higher percentage of that Sub-Fund’s Net Asset Value as may be determined by the Directors at their sole discretion provided that the remaining Unitholders of the relevant Sub-Fund are not, in the opinion of the Directors, materially prejudiced thereby. Any part of a redemption or switching request to which effect is not given by reason of the exercise of this discretion by the Manager shall be treated as if a request had been made and received in respect of such part on the next Dealing Day (in relation to which the Manager shall have the same discretion) and the same procedure shall apply as necessary with respect to each succeeding Dealing Day until the original request has been satisfied in full. If redemption requests are so carried forward, the Manager shall procure that the Unitholders whose dealing is affected thereby are promptly informed.
The Fund will be required to withhold Irish tax on repurchase monies, at the applicable rate, unless it has received from the Unitholder an appropriate statutory declaration in the prescribed form, confirming that the Unitholder is not an Irish Resident and not an Irish Ordinary Resident, in respect of whom it is necessary to deduct tax. Investors are referred to the Section 8 (“Taxation”).
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###### Redemption Procedure General

Translation (ENFR, 2022-01-04):
Les Détenteurs de parts peuvent racheter des Parts lors de chaque Jour de négociation. Les Parts seront rachetées à la Valeur liquidative par Part (telle qu’ajustée moyennant tout ajustement de dilution éventuel) diminuée de tous frais susceptibles d’être prélevés, eu égard aux Parts concernées, comme indiqué dans l’Annexe V du présent Prospectus.
Si un Jour de négociation d’un Compartiment, le total des demandes de rachat ou d’échange (si la demande d’échange impose la liquidation d’investissements) est supérieur à 10 % de la Valeur liquidative de ce Compartiment, chaque demande de rachat relative à des Parts de ce Compartiment pourra, à la seule discrétion du Gestionnaire, être réduite au prorata de sorte que le nombre total de Parts de chaque Compartiment présentées au rachat ou à l’échange ce Jour de négociation là ne représente pas plus de 10 % de la Valeur liquidative de ce même Compartiment ou tout autre pourcentage de la valeur liquidative de ce Compartiment, déterminé par les Administrateurs à leur entière discrétion, pour autant que, de l’avis des Administrateurs, cela ne porte pas préjudice aux Détenteurs de Parts restants du Compartiment en question. Toute part de demande de rachat ou de conversion non motivée par l’exercice de ce droit à la discrétion du Gestionnaire devra être traitée comme si elle avait été adressée et reçue le Jour de négociation suivant (le Gestionnaire étant soumis à la même discrétion), et la même procédure s’appliquera jusqu’à ce que la demande d’origine ait été totalement satisfaite. Si les demandes de rachat sont reportées, le Gestionnaire fera en sorte que les Détenteurs de parts concernés par ce report soient informés le plus rapidement possible.
Le Fonds sera soumis à l’impôt à la source irlandais sur les sommes rachetées au taux applicable, à moins qu’il n’ait reçu du Détenteur de parts une déclaration légale appropriée, présentée dans les formes prescrites, confirmant que le Détenteur de parts n’est pas un Résident irlandais et n’est pas un Résident irlandais habituel pour lequel il est nécessaire de déduire l’impôt. Les investisseurs sont invités à se rapporter à la Section 8 intitulée « Fiscalité ».
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###### Procédure générale de rachat