# Combating money laundering
In accordance with international regulations and Luxembourg laws and regulations, including but not limited to the Law of 12 November 2004 on the fight against money laundering and the financing of terrorism, the Grand- Ducal Regulation of 1 February 2010, CSSF Regulation 12-02 of 14 December 2012 and the CSSF circulars CSSF 13/556, CSSF 15/609, CSSF 17/650 and CSSF 17/661 relating to the fight against money laundering and the financing of terrorism as well as any amendments thereto and follow-up regulations, it is incumbent upon all obligated parties to prevent undertakings for collective investment from being misused for the purposes of laundering money and financing terrorism. The Management Company or its delegate may request from an applicant any document it deems necessary to establish the applicant's identity. In addition, the Management Company (or its delegate) may request any other information it requires to comply with applicable legal and regulatory requirements including, but not limited to, the CRS and FATCA.
If an applicant submits the requested documents late, not at all or not completely, the subscription application will be rejected. In the case of redemptions, incomplete documentation may lead to a delay in the payment of the redemption price. The Management Company bears no responsibility for the late settlement or default of a transaction if the applicant has submitted the documents late, not at all or incompletely.
Investors may be required by the Management Company (or one of its delegates) from time to time to provide additional or updated documentation relating to their identity in accordance with applicable laws and regula- tions relating to its obligations to monitor and control its customers on an ongoing basis. If these documents are not provided without delay, the Management Company is obliged and entitled to block the fund units of the investors concerned.
For the purposes of transposing Article 30 of Directive (EU) 2015/849 of the European Parliament and of the Council, the 4th EU Anti-money Laundering Directive, the Law of 13 January 2019 establishing a Register of beneficial owners was adopted. This requires registered entities to report their beneficial owners to the regis- ter established for this purpose.
Investment companies and investment funds, inter alia, are defined by law as “registered entities” in Luxem- bourg.
For example, a “beneficial owner” within the meaning of the Law of 12 November 2004 is any natural person who regularly holds more than 25% of the shares of an entity or controls it in any other way.
Depending on the specific situation, this could mean that end investors in the investment company or invest- ment fund would also have to be reported to the register of beneficial owners with their names and other personal details. The following data of a beneficial owner can be consulted free of charge by anyone on the website of the “Luxembourg Business Registers” as from 1 September 2019: Surname, first name(s), nationali- ty(-ies), date and place of birth, country of residence and nature and extent of the economic interest. Only in exceptional circumstances may public inspection be restricted following an individual assessment, subject to a charge.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
# Lutte contre le blanchiment d'argent
Conformément aux règlements internationaux et aux lois et réglementations luxembourgeoises, y compris mais sans toutefois s’y limiter, la loi du 12 novembre 2004 relative à la lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme, le règlement grand-ducal du 1er février 2010, l’ordonnance de la CSSF 12-02 du 14 décembre 2012 et les circulaires CSSF 13/556, CSSF 15/609, CSSF 17/650 et CSSF 17/661 relatives à la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, ainsi que l’ensemble des modifications ou des plans de succession y afférents, il incombe à toutes les entités assujetties d’empêcher que les organismes de placement collectif soient mal exploités à des fins de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme. La Société de gestion ou l'un de ses mandataires peut exiger du demandeur tout document qu'il juge néces- saire à son identification. En outre, la Société de gestion (ou l’un de ses mandataires) peut exiger l’ensemble des autres informations requises pour se conformer aux exigences légales et réglementaires applicables, y compris, sans toutefois s'y limiter, les lois CRS et FATCA.
Si un demandeur omet de fournir les documents demandés, les présente en retard ou pas dans leur intégralité, la demande de souscription est rejetée. En cas de rachat, une documentation incomplète peut conduire à un retard du paiement du prix de rachat. La Société de gestion n’est pas responsable du règlement tardif ou du défaut d’une transaction si le demandeur n’a pas fourni les documents, ou les a présentés en retard ou pas dans leur intégralité.
La Société de gestion (ou l’un de ses mandataires) peut de temps à autre exiger des investisseurs, en vertu des lois et règlements applicables relatifs à ses obligations de surveillance et de contrôle permanent de ses clients, de présenter des documents supplémentaires ou à jour concernant leur identité. Si ces documents ne sont pas fournis sur-le-champ, la Société de gestion est obligée et habilitée à bloquer les parts de fonds des investisseurs concernés.
La loi du 13 janvier 2019 instituant un Registre des bénéficiaires effectifs a été ordonnée en vue de transposer l’article 30 de la directive (UE) 2015/849 du Parlement européen et du Conseil, également appelée 4e directive sur la lutte contre le blanchiment. Elle oblige les entités immatriculées à inscrire leurs bénéficiaires effectifs dans le Registre créé à cet effet.
Au Luxembourg, les sociétés d’investissement et les fonds d’investissement sont considérés par la loi comme des « entités immatriculées ».
Est par exemple habituellement considérée comme le bénéficiaire effectif au sens de la loi du 12 novembre 2004 toute personne physique détenant plus de 25 % des actions ou des parts d’une entité ou la contrôlant de toute autre manière.
Selon la situation spécifique donnée, cela pourrait impliquer de devoir également inscrire nommément au Registre des bénéficiaires effectifs des investisseurs finaux de la société d’investissement ou du fonds d’investissement, où y figureraient ainsi des données personnelles les concernant. À compter du 1er septembre 2019 sont accessibles au grand public et consultables gratuitement sur le site Internet du
« Luxembourg Business Register » les données suivantes de tout bénéficiaire effectif : nom, prénom(s), natio- nalité(s), date et lieu de naissance, pays de résidence et la nature et l’étendue des intérêts effectifs détenus. Seules des circonstances exceptionnelles peuvent justifier des demandes au cas par cas, après examen payant, visant à limiter l’accès public aux informations.