# UBS (Lux) Institutional Fund – Euro Bonds
The sub-fund promotes environmental and social characteristics and is categorised in accordance with article 8(1) of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector.
The sub-fund invests mainly in fixed-term and floating rate debt securities and claims issued by public authorities and private borrowers and denominated or bearing an option in EUR (or its legacy currencies) and showing a credit quality of at least investment grade.
A significant portion of the Sub-Fund’s assets will be components of and have similar weightings to the Benchmark. The Portfolio Manager may use its discretion to invest in countries, companies or sectors not included in the Benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. The fund performance may considerable differ from the benchmark performance during volatile markets.
The Portfolio Manager utilises a UBS ESG consensus score to identify issuers for the investment universe with a strong environmental and social profile. This UBS ESG consensus score is a normalised weighted average of ESG score data from internal and recognised external providers. Rather than relying solely on an ESG score from a single provider, the consensus score approach increases confidence in the validity of the sustainability profile. The UBS ESG consensus score assesses sustainability factors, such as the performance of these issuers with regard to environmental, social and governance (ESG) aspects. These ESG aspects relate to the main areas in which the issuers operate and their efficiency in managing ESG risks. Environmental and social factors can include (amongst others) the following: environmental footprint and operational efficiency, environmental risk management, climate change, natural resource usage, pollution and waste management, employment standards and supply chain monitoring, human capital, diversity within the board of directors, occupational health and safety, product safety, as well as anti-fraud and anti-corruption guidelines. The individual investment positions in the sub- fund have a UBS ESG consensus score (on a scale of 0 to 10, with 10 representing the best sustainability profile).

Translation (ENFR, 2022-09-01):
# UBS (Lux) Institutional Fund – Euro Bonds
Le compartiment promeut des caractéristiques environnementales et sociales et relève du champ d'application de l'article 8(1) du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers.
Le compartiment investit principalement dans des titres et droits de créance à échéance fixe et à taux flottant, émis par des pouvoirs publics et des emprunteurs privés, libellés en EUR ou comportant une option en EUR (ou dans des monnaies antérieures à l’euro) et présentant une notation de crédit minimale de niveau investment grade.
Une part significative des actifs du Compartiment sera constituée de titres constitutifs de l’Indice de référence suivant des pondérations similaires. Le Gestionnaire de portefeuille peut investir à sa discrétion dans des pays, des entreprises ou des secteurs n’étant pas représentés dans l’Indice de référence afin de tirer profit d’opportunités d’investissement spécifiques. Les performances du fonds peuvent s’écarter considérablement de celles de l’indice de référence pendant les périodes de volatilité des marchés.
Le Gestionnaire de portefeuille a recours à une note de consensus ESG d'UBS afin d'identifier les émetteurs de l'univers d'investissement dotés d'un profil environnemental et social solide. L'ESG Consensus Score d’UBS est une moyenne pondérée normalisée des données de notes ESG émanant de fournisseurs externes reconnus et internes. L'approche de la note de consensus renforce la confiance dans la validité du profil de durabilité, puisqu'elle ne s'appuie pas uniquement sur la note ESG d'un seul fournisseur. L’ESG Consensus Score d’UBS évalue des facteurs de durabilité tels que la performance des émetteurs considérés au regard des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise (« ESG »). Ces aspects ESG ont trait aux principaux domaines dans lesquels les émetteurs opèrent et à leur efficacité à gérer les risques ESG. Les éléments suivants relèvent entre autres des facteurs environnementaux et sociaux : empreinte écologique et efficacité opérationnelle, gestion des risques environnementaux, changement climatique, utilisation des ressources naturelles, pollution de l’environnement et gestion des déchets, normes de travail et contrôle de la chaîne d’approvisionnement, capital humain, diversité parmi les membres du conseil d’administration, santé et sécurité sur le lieu de travail, sécurité des produits ainsi que les directives en matière de lutte contre la fraude et la corruption. Chaque investissement du compartiment dispose d'une note de consensus ESG d'UBS (sur une échelle de 0 à 10, 10 correspondant au meilleur profil de durabilité).