## Article 8(1):
UBS (Lux) Institutional Fund – Euro Bonds
This subfund promotes environmental and social characteristics and falls under Article 8(1) of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector. The Portfolio Manager utilises a UBS ESG Consensus Score to identify issuers for the investment universe with strong environmental and social performance characteristics, or a strong sustainability profile. The subfund aims to have a sustainability profile which is better than the sustainability profile of its benchmark. Additionally the subfund aims to reduce its carbon footprint compared to its benchmark.
The actively managed subfund uses the benchmark Bloomberg Euro Aggregate 500MM Index as reference for port- folio construction, performance evaluation, sustainability profile comparison and risk management purposes. The benchmark is not designed to promote ESG characteristics.
The Portfolio Manager utilises a UBS ESG consensus score to identify issuers for the investment universe with a strong environmental and social profile. This UBS ESG consensus score is a normalised weighted average of ESG score data from internal and recognised external providers. Rather than relying solely on an ESG score from a single provider, the consensus score approach increases confidence in the validity of the sustainability profile. The UBS ESG con- sensus score assesses sustainability factors, such as the performance of these issuers with regard to environmental, social and governance (ESG) aspects. These ESG aspects relate to the main areas in which the issuers operate and their efficiency in managing ESG risks. Environmental and social factors can include (amongst others) the follow- ing: environmental footprint and operational efficiency, environmental risk management, climate change, natural resource usage, pollution and waste management, employment standards and supply chain monitoring, human capital, diversity within the board of directors, occupational health and safety, product safety, as well as anti-fraud and anti-corruption guidelines. The subfund incorporates the following ESG promoting factors:
- The subfund will exclude issuers identified as violating the UN Global Compact principles without credible corrective action.
- The subfund aims to maintain a sustainability profile that is higher than its benchmark’s sustainability pro- file and/or aims to invest at least 51% of its assets in issuers with a UBS ESG consensus score of 5-10. The calculation does not take account of cash and unrated investment instruments.

Translation (ENFR, 2021-12-31):
## Article 8(1):
UBS (Lux) Institutional Fund – Euro Bonds
Ce compartiment promeut des caractéristiques environnementales et sociales et relève du champ d’application de l’article 8(1) du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. Le Gestionnaire de portefeuille a recours à une note de consensus ESG d’UBS afin d’identifier les émetteurs de l’univers d’investissement présentant de bonnes caractéristiques en matière de performance envi- ronnementale et sociale ou dotés d’un profil de durabilité solide. Le compartiment vise à avoir un meilleur profil de durabilité que celui de son indice de référence. En outre, le compartiment vise à réduire son empreinte carbone par rapport à son indice de référence.
Le compartiment géré activement a recours à l’indice de référence Bloomberg Euro Aggregate 500MM à des fins de construction de portefeuille, d’évaluation de la performance, de comparaison des profils de durabilité et de gestion des risques. L’indice de référence ne vise pas à promouvoir des caractéristiques ESG.
Le Gestionnaire de portefeuille a recours à une note de consensus ESG d’UBS afin d’identifier les émetteurs de l’univers d’investissement dotés d’un profil environnemental et social solide. Cette note de consensus ESG d’UBS est une moyenne pondérée normalisée des données de notes ESG émanant de fournisseurs externes reconnus et internes. L’approche de la note de consensus renforce la confiance dans la validité du profil de durabilité, puisqu’elle ne s’appuie pas uniquement sur la note ESG d’un seul fournisseur. La note de consensus ESG d’UBS évalue les facteurs de durabilité, tels que la performance de ces émetteurs à l’égard des aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Ces aspects ESG ont trait aux principaux domaines dans lesquels les émetteurs opèrent et à leur efficacité à gérer les risques ESG. Les facteurs environnementaux et sociaux peuvent inclure les éléments suivants: l’empreinte environnementale et l’efficacité opérationnelle, la gestion des risques environnementaux, le changement climatique, l’utilisation des ressources naturelles, la gestion de la pollution et des déchets, les normes de travail et le contrôle de la chaîne d’approvisionnement, le capital humain, la diversité au sein du conseil d’administration, la santé et la sécurité au travail, la sécurité des produits, ainsi que les directives en matière de lutte contre la fraude et la cor- ruption. Le compartiment intègre les facteurs favorisant l’ESG suivants:
- Le compartiment exclura les émetteurs dont on sait qu’ils violent les principes du Pacte mondial des Nations Unies sans entreprendre de mesures correctives crédibles.
- Le compartiment vise à maintenir un profil de durabilité supérieur à celui de son indice de référence et/ou à investir au moins 51% de ses actifs dans des émetteurs dotés d’une note de consensus ESG d’UBS comprise entre 5 et 10. Le calcul ne tient pas compte des liquidités et des instruments d’investissement non notés.