Member state
A member state of the European Union and the signatory states to the Treaty on the European Economic Area within the limits set by this Treaty and the agreements relating to this Treaty.
OECD state
The term “OECD state”, within the meaning of these Management Regulations, shall refer to all states that are members of the Organisation for Economic Co-operation and Development.
UCI
Undertaking for collective investment.
UCITS
Undertaking for collective investment in transferable securities which is subject to Directive 2009/65/EC.
Directive 2009/65/EC
Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITSs) (including subsequent amendments and supplements).
Directive 2014/91/EU
Directive 2014/91/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 amending Directive 2009/65/EC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITSs) as regards depositary functions, remuneration policies and sanctions.
Month-end level
The level on the last working day of each month, i.e. the level calculated at the end of the month.
Securities
- Equities and other securities equivalent to equities (“equities”),
- Debt securities and other securitised debt instruments (“debt instruments"),
- All other marketable securities that give rise to the entitlement to purchase securities by way of sub- scription or exchange, with the exception of the techniques and instruments referred to in section 6.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
« État membre »
Un État membre de l’Union européenne ainsi que les États signataires du Traité sur l’Espace Économique Européen, dans les limites définies par cet accord et les actes y afférents.
« État de l'OCDE »
Au sens du présent Règlement de gestion, on entend par État de l'OCDE tous les États qui sont membres de l’Organisation de coopération et de développement économiques.
« OGA »
Organisme de placement collectif.
« OPCVM »
Organisme  de  placement  collectif  en  valeurs  mobilières  régi  par  la directive 2009/65/CE.
« Directive 2009/65/CE »
La directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil du 13 juillet 2009 portant coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) (telle que modifiée et complétée).
« Directive 2014/91/UE »
La directive 2014/91/UE du Parlement européen et du Conseil du 23 juillet 2014 modifiant la directive 2009/65/CE portant coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM), pour ce qui est des fonctions de dépositaire, des politiques de rémunération et des sanctions.
« État final »
l’état des actifs du Fonds au dernier jour ouvrable du mois, c'est-à-dire tel que déterminé à la fin du mois.
« Valeurs mobilières »
- les actions et autres valeurs assimilables à des actions (« actions »),
- les obligations et autres titres de créance (« obligations »),
- toutes les autres valeurs négociables donnant le droit d'acquérir de telles valeurs mobilières par voie de souscription ou d’échange, à l'exception des techniques et instruments visés à la section 6.