## FATCA
The United States and Ireland have entered into an intergovernmental agreement to implement FATCA (the "IGA"). Under the IGA, an entity classified as a Foreign Financial Institution (an “FFI”) that is treated as resident in Ireland is expected to provide the Revenue Commissioners with certain information in respect of its "account" holders (i.e. Shareholders). The IGA further provides for the automatic reporting and exchange of information between the Revenue Commissioners and the IRS in relation to accounts held in Irish FFIs by U.S. persons, and the reciprocal exchange of information regarding U.S.
financial accounts held by Irish residents. Provided the ICAV complies with the requirements of the IGA and the Irish legislation, it should not be subject to FATCA withholding on any payments it receives and should not be required to impose FATCA withholding on payments which it makes.
Although the ICAV or the Manager on behalf of the ICAV will attempt to satisfy any obligations imposed on it in respect of the FATCA withholding tax, no assurance can be given that the ICAV or the Manager on behalf of the ICAV will be able to satisfy these obligations. In order to satisfy its FATCA obligations, the ICAV or the Manager on behalf of the ICAV will require certain information from investors in respect of their FATCA status. If the ICAV becomes subject to a withholding tax as a result of the FATCA regime, the value of the Shares held by all Shareholders may be materially affected.

Translation (ENFR, 2022-12-01):
## FATCA
Les Etats-Unis et l’Irlande ont conclu un accord intergouvernemental aux fins de la mise en œuvre de la loi FATCA (l’« IGA »). Aux termes de l’IGA, toute entité ayant le statut d’établissement financier étranger (Foreign Financial Institution, ou « FFI ») qui est considérée comme résidant en Irlande doit fournir aux Revenue Commissioners certaines informations concernant les personnes détenant des « comptes » auprès d’elle (c.-à-d. les Actionnaires). L’IGA prévoit en outre un mécanisme de déclaration et d’échange automatique d’informations entre les Revenue Commissioners et l’IRS eu égard aux comptes détenus par des Ressortissants des Etats-Unis auprès de FFI irlandais, ainsi que l’échange réciproque d’informations relatives aux comptes détenus par des résidents irlandais auprès d’établissements financiers américains. Sous réserve qu’elle remplisse les exigences de l’IGA et de la législation irlandaise, l'ICAV ne devrait pas être soumise, en vertu de la loi FATCA, à des retenues à la source au titre des paiements qu’elle reçoit, ni être tenue de pratiquer de telles retenues sur les paiements qu’elle effectue.
Bien que l'ICAV ou la Société de gestion agissant pour le compte de l'ICAV s’efforcera de remplir les obligations lui incombant au regard de l’imposition à la source prévue par la loi FATCA, rien ne garantit que l'ICAV ou la Société de gestion agissant pour le compte de l'ICAV parviendra à satisfaire ces obligations. Afin de répondre à ses obligations en vertu de la loi FATCA, l'ICAV ou la Société de gestion agissant pour le compte de l'ICAV demandera aux investisseurs de lui communiquer certaines informations liées à leur statut FATCA. Si l'ICAV devait être assujettie à une imposition à la source en vertu du régime FATCA, la valeur des Actions détenues par tous les Actionnaires s’en trouverait fortement affectée.