OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
The Depositary Bank has established a functional, hierarchical and/or contractual separation between the performance of its UCITS depositary functions and the performance of other tasks on behalf of the Fund, notably, administrative agency and registrar agency services.
The Fund and the Depositary Bank may terminate the Depositary Bank Agreement at any time by giving ninety (90) days’ notice in writing. The Fund may, however, dismiss the Depositary Bank only if a new depositary bank is appointed within two months to take over the functions and responsibilities of the Depositary Bank. After its dismissal, the Depositary must continue to carry out its functions and responsibilities until such time as the entire assets of the Sub-funds have been transferred to the new depositary bank.
The Depositary Bank has no decision-making discretion nor any advice duty relating to the Fund's investments. The Depositary Bank is a service provider to the Fund and is not responsible for the preparation of this Prospectus and therefore accepts no responsibility for the accuracy of any information contained in this Prospectus or the validity of the structure and investments of the Fund.
- Central Administration and domiciliary agentBy a domiciliary services agreement dated 15 January 2021 entered into with the Fund, CACEIS Bank, Luxembourg Branch has agreed to provide the services of Domiciliation Agent.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
La Banque dépositaire a établi une séparation fonctionnelle, hiérarchique et/ou contractuelle entre l’exercice de ses fonctions de dépositaire d’OPCVM et l’exécution d’autres tâches pour le compte du Fonds, notamment les services d’agent administratif et d’agent de registre.
Le Fonds et la Banque dépositaire peuvent mettre fin à la Convention de Banque dépositaire à tout moment moyennant un préavis écrit de quatre-vingt-dix (90) jours. Le Fonds ne peut toutefois révoquer la Banque dépositaire que si une nouvelle Banque dépositaire est désignée dans les deux mois pour reprendre les fonctions et responsabilités de la Banque dépositaire. Après sa révocation, la Banque dépositaire doit continuer à exercer ses fonctions et responsabilités jusqu’à ce que la totalité des actifs des Compartiments ait été transférée à la nouvelle banque dépositaire.
La Banque dépositaire n’a aucun pouvoir de décision ni aucun devoir de conseil concernant les investissements du Fonds. La Banque dépositaire est un prestataire de services pour le Fonds et n’est pas responsable de la préparation du présent Prospectus. Par conséquent, elle n’accepte donc aucune responsabilité quant à l’exactitude des informations contenues dans le présent Prospectus ou à la validité de la structure et des investissements du Fonds.
- Administration centrale et agent domiciliatairePar une convention de services de domiciliation en date du 15 janvier 2021 conclue avec le Fonds, la succursale luxembourgeoise de CACEIS Bank a accepté de fournir les services d’Agent de domiciliation.
###### The Administrative Agent is responsible in particular for calculating the Net asset values per Share, bookkeeping and the other administrative duties.
In its capacity of Transfer Agent and Registrar, CACEIS Bank, Luxembourg Branch is responsible mainly for handling the issue, switching and redemption of Shares and for keeping the register of shareholders of the Fund.
- Sub-ManagersThe Management Company may, on its own responsibility, decide to appoint one or more sub-managers to perform investment management activities for a given Sub-fund. The Management Company may also decide to carry out investment management activities itself, through its head office and/or, if any, any of its branches. The names of investment specialists performing the investment management activities for a given Sub-fund as at the date of this Prospectus are specified in the annex specific to each Sub-fund.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
##### L’Agent administratif est notamment responsable du calcul des Valeurs nettes d’inventaire par Action, de la tenue des livres et d’autres fonctions administratives.
En sa qualité d’Agent de transfert et Agent teneur de registre, la succursale luxembourgeoise de CACEIS Bank est chargée principalement de traiter l’émission, le transfert et le rachat d’Actions, et d’assurer la tenue du registre des actionnaires du Fonds.
- Sous-gestionnairesLa Société de gestion peut, sous sa responsabilité, décider de nommer un ou plusieurs sous-gestionnaires en charge des activités de gestion des placements dans le cadre d’un Compartiment donné. La Société de gestion peut également décider de mener elle- même les activités de gestion des placements, par le biais de son siège et/ou, le cas échéant, de l’une quelconque de ses agences. Les noms des spécialistes de l’investissement qui exercent des activités de gestion des placements pour un Compartiment donné à la date du présent Prospectus sont mentionnés dans les annexes spécifiques à chaque Compartiment.
###### The net assets of each Sub-fund shall be valued in the following manner:
- The assets of the Fund shall comprise in particular:
	- all cash in hand or on deposit, including accrued interest;
	- all bills and notes payable on sight and accounts receivable (including the results of the sale of securities whose price has not yet been collected);
	- all the securities, units, shares, bonds, debt securities, option or subscription rights and other investments and transferable securities which are owned by the Fund;
	- all the dividends and distributions receivable by the Fund (given that the Fund will be able to make adjustments to take into consideration fluctuations in the market value of the transferable securities caused by practices such as ex-dividend or ex-rights trading or similar practices);
	- all the accrued interest earned by the securities which are owned by the Fund except, however, if this interest is included in the principal of these assets;
	- the preliminary expenses of the Fund, to the extent that they have not been written off; and
	- all other assets of whatsoever nature, including pre-paid expenses.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
##### L’actif net de chaque Compartiment sera évalué de la manière suivante :
- Les actifs du Fonds comprendront en particulier :
	- toutes les espèces en caisse ou en dépôt, y compris les intérêts courus ;
	- tous les effets et billets payables à vue et les effets à recevoir (y compris les résultats de la vente de titres dont le prix n’a pas encore été perçu) ;
	- tous les titres, parts, actions, obligations, titres de créance, droits d’option et de souscription et autres investissements et titres négociables qui sont la propriété du Fonds ;
	- tous les dividendes et toutes les distributions à recevoir par le Fonds (étant entendu que le Fonds pourra effectuer des ajustements pour prendre en compte les fluctuations de la valeur marchande des titres négociables occasionnées par des pratiques telles que la négociation ex-dividendes ou ex-droits ou des pratiques analogues) ;
	- tous les intérêts courus produits par les titres qui sont la propriété du Fonds, sauf toutefois si ces intérêts sont compris dans le principal de ces actifs ;
	- les dépenses préliminaires du Fonds, dans la mesure où elles n’ont pas été amorties ; et
	- tous les autres actifs de quelque nature qu’ils soient, y compris les dépenses payées d’avance.
Every Share to be issued by the Fund in accordance with the subscription applications received will be treated as having been issued from closure on the Valuation date of its issue price and its price will be treated as an amount due to the Fund until it has been received by the latter.
All the investments, cash balances and other assets of the Fund will be valued after account will have been taken of the market rates or exchange rates applicable on the Valuation date of the Net asset value of the Shares.
- Account shall be taken as far as possible on the Valuation date of any investment or disinvestment decided by the Fund on the corresponding Transaction date.
- The Net asset value of each Class and Sub-fund will be calculated in its accounting currency and may be expressed in any other currency(ies) selected by the Board of Directors. These currencies will be defined, as appropriate, in the annex for the Sub-funds concerned.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
Chaque Action à émettre par le Fonds conformément aux demandes de souscription reçues sera traitée comme étant émise à partir de la clôture de la Date de valorisation de son prix d’émission et son prix sera traité comme un montant dû au Fonds jusqu’à ce qu’il ait été reçu par lui.
Tous les investissements, soldes en espèces et autres actifs du Fonds seront évalués après qu’il aura été tenu compte des taux du marché ou des taux de change en vigueur à la Date de valorisation de la Valeur nette d’inventaire des Actions.
- Dans la mesure du possible, il sera tenu compte à la Date de valorisation de tout investissement ou désinvestissement décidé par le Fonds à la Date de transaction correspondante.
- La Valeur nette d’inventaire de chaque Classe et Compartiment sera calculée dans sa monnaie de compte et pourra être exprimée dans toute(s) autre(s) devise(s) retenue(s) par le Conseil d’administration. Ces devises seront définies, le cas échéant, en annexe pour les Compartiments concernés.
If a Sub-fund makes use of the latter possibility, it must then hold assets belonging to at least six different issues, without the assets belonging to the same issue being able to exceed 30% of the total amount of the net assets;
- without prejudice to the limits set in point 9 below, the 10% limit referred to in point a) above is increased to a maximum of 20% for investments in shares and/or debt securities issued by the same entity, when the aim of the Fund’s investment policy is to reproduce the composition of a specific share or debt security index or any other type of financial index which is recognized by the CSSF, on the following bases:
- the composition of the index is sufficiently diversified,
- the index constitutes a representative yardstick of the market to which it relates,
- it appears in an appropriate publication.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
Si un Compartiment fait usage de cette dernière possibilité, il doit alors détenir des actifs appartenant à six émissions différentes au moins, sans que les actifs appartenant à une même émission puissent dépasser 30% du montant total de l’actif net ;
- sans préjudice des limites posées au point 9 ci-dessous, la limite de 10% visée au point a) ci-dessus est portée à un maximum de 20% pour les placements en actions et/ou en titres de créance émis par une même entité, lorsque la politique d’investissement du Fonds a pour objet de reproduire la composition d’un indice précis d’actions ou de titres de créance ou tout autre type d’indice financier reconnu par la CSSF, sur les bases suivantes :
	- la composition de l’indice est suffisamment diversifiée,
	- l’indice constitue un étalon représentatif du marché auquel il se réfère,
	- il fait l’objet d’une publication appropriée.
###### A Sub-fund acting as a feeder UCITS may invest up to 15% of its assets in one or more of the following elements:
- liquidity in an ancillary capacity in accordance with article 41, paragraph (2), second indent of the Law;
- derivative financial instruments, which may be used only for hedging purposes, in accordance with article 41, paragraph (1), point g), and article 42, paragraphs (2) and (3) of the Law;
- the movable and unmovable property essential to the direct conduct of the Fund’s business activity.
- Investment in units of UCIs other than UCITS may not exceed, in total, 30% of the net assets of the Fund.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
##### Un Compartiment agissant comme OPCVM nourricier peut investir jusqu’à 15% de ses actifs dans un ou plusieurs des éléments suivants :
- des liquidités à titre accessoire conformément à l’article 41, paragraphe (2), deuxième alinéa de la Loi ;
- des instruments financiers dérivés, qui peuvent être utilisés uniquement à des fins de couverture, conformément à l’article 41, paragraphe (1), point g), et article 42, paragraphes (2) et (3) de la Loi ;
- les biens meubles et immeubles indispensables à l’exercice direct des activités du Fonds.
- Les placements dans des parts d’OPC autres que les OPCVM ne peuvent pas dépasser, au total, 30% de l’actif net du Fonds.
###### By investing in derivative financial instruments traded on an official market or over the counter, the Fund is exposed to:
- a market risk, characterized by the fact that fluctuations are likely to negatively affect the value of a contract on derivative financial instruments following variations in the price or value of the underlying;
- a liquidity risk, characterized by the fact that a party may be unable to meet its actual obligations; and
- a management risk, characterized by the fact that a party’s internal risk-management system may be inadequate or may not be able to properly control the risks that result from the operations on derivative financial instruments.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
##### En investissant dans des instruments financiers dérivés négociés sur un marché officiel ou de gré à gré, le Fonds est exposé à :
- un risque de marché, caractérisé par le fait que des fluctuations sont susceptibles d’affecter négativement la valeur d’un contrat d’instruments financiers dérivés à la suite de variations du prix ou de la valeur du sous-jacent ;
- un risque de liquidité, caractérisé par le fait qu’une partie puisse se voir dans l’impossibilité de faire face à ces obligations effectives ; et
- un risque de gestion, caractérisé par le fait que le système de gestion des risques interne à une partie soit inadéquat ou ne puisse pas contrôler correctement les risques consécutifs aux opérations sur instruments financiers dérivés.
To the extent that there is an accounting allocation of the assets and liabilities without any legal division between the Classes, any transaction relating to one Class may affect the other Classes of the same Sub-fund.
The above risk of contagion (also known as spill-over) is particularly relevant to Share Classes using a derivative overlays to systematically hedge out currency risk could also cause a disadvantage to investors in other Share Classes of the same Sub-fund. The application of a derivative overlay in a currency risk hedged share class therefore introduces potential counterparty and operational risk for all investors in the Sub-fund to which the Share Class with a derivative overlay belongs to.
- Collateral Management RiskCollateral management risk derives from transactions involving the use of derivative financial instruments traded over-the-counter or from the use of efficient portfolio management techniques.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
Dans la mesure où il existe une allocation comptable de l’actif et du passif sans aucune division légale au sein des Classes, toute transaction relative à une Classe peut affecter les autres Classes du même Compartiment.
Ce risque de contagion (également désigné « spill-over ») concerne particulièrement les Classes d’Actions qui ont recours à des stratégies d’instruments dérivés pour systématiquement couvrir le risque de change et pourrait également désavantager les investisseurs d’autres Classes d’Actions du même Compartiment. L’application d’une stratégie d’instruments dérivés à une classe d’actions couverte contre le risque de change introduit par conséquent potentiellement un risque opérationnel et de contrepartie pour l’ensemble des investisseurs du Compartiment auquel la Classe d’Actions assortie d’une stratégie d’instruments dérivés appartient.
- Risque lié à la gestion des garantiesLe risque lié à la gestion des garanties découle de transactions impliquant le recours à des instruments financiers dérivés négociés de gré à gré ou de l’utilisation de techniques de gestion efficace du portefeuille.
###### The Management Company and each of its agents will ensure that their respective obligations are not compromised by the above - mentioned involvements.
More specifically, the Management Company, by virtue of the rules of conduct applicable to it, must try to avoid conflicts of interest and, when they cannot be avoided, ensure that its clients (including the Fund) are treated equitably.
- FATCA requirementsAlthough the Fund endeavours to meet the obligations to which it is subject to avoid the 30% withholding tax, there is no guarantee that it will be able to do so. If the Fund were to become liable for this withholding tax due to the application of FATCA, the value of the Shares held by all the shareholders would be negatively impacted.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
##### La Société de gestion et chacun de ses agents veilleront à ce que leurs obligations respectives ne soient pas compromises par les rôles susmentionnés.
Plus précisément, la Société de gestion, en vertu des règles de conduite qui lui sont applicables, doit essayer d’éviter les conflits d’intérêts et, quand ils ne peuvent pas être évités, veiller à ce que ses clients (y compris le Fonds) soient traités équitablement.
- Exigences FATCABien que le Fonds s’efforce de respecter les obligations auxquelles il est soumis pour éviter la retenue à la source de 30%, rien ne garantit qu’il puisse être en mesure de le faire. Si le Fonds devenait redevable de cette retenue à la source du fait de l’application du FATCA, la valeur des Actions détenues par tous les actionnaires en serait négativement impactée.
###### In order to manage the portfolio efficiently, the Fund may also engage in:
- Securities Lending and borrowing transactions;
- Sale with a right of repurchase transactions;
- Repo/Reverse Repo transactions.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
##### En vue d’une gestion efficace du portefeuille, le Fonds peut également effectuer :
- Des opérations de prêt et d’emprunt de titres ;
- Des opérations de vente de titres à réméré ;
- Des opérations de mise/prise en pension.
###### Equity Sub-funds described in Annex 1:
- OYSTER - EUROPE
- OYSTER - SUSTAINABLE EUROPE
- OYSTER - EUROPE GROWTH AND INCOME
- OYSTER - ITALIAN OPPORTUNITIES
- OYSTER - JAPAN OPPORTUNITIES
- OYSTER - US SMALL AND MID COMPANY GROWTH
- OYSTER – US VALUEBond Sub-funds described in Annex 2:
- OYSTER - EUROPEAN CORPORATE BONDS
- OYSTER - EURO FIXED INCOME
- OYSTER - EUROPEAN SUBORDINATED BONDS
- OYSTER - GLOBAL CONVERTIBLES
- OYSTER - US HIGH YIELD
- OYSTER – US CORE PLUSMixed Sub-funds described in Annex 3:
- OYSTER - ABSOLUTE RETURN GBP
- OYSTER - MULTI-ASSET ABSOLUTE RETURN EUR
- OYSTER – GLOBAL DIVERSIFIED INCOME
- OYSTER – STABLE RETURNFunds of funds Sub-funds described in Annex 4:
- OYSTER - BALANCED STRATEGY PORTFOLIO USD
- OYSTER – BM ALTERNATIVOS
- OYSTER - GROWTH STRATEGY PORTFOLIO USDThe annexes below will be updated to take account of any changes affecting one of the existing Sub-funds and when establishing new Sub-funds

Translation (ENFR, 2021-04-01):
##### Compartiments Actions décrits à l’Annexe 1 :
- OYSTER – EUROPE
- OYSTER – SUSTAINABLE EUROPE
- OYSTER – EUROPE GROWTH AND INCOME
- OYSTER – ITALIAN OPPORTUNITIES
- OYSTER – JAPAN OPPORTUNITIES
- OYSTER – US SMALL AND MID COMPANY GROWTH
- OYSTER – US VALUECompartiments obligataires décrits à l’Annexe 2 :
- OYSTER – EUROPEAN CORPORATE BONDS
- OYSTER – EURO FIXED INCOME
- OYSTER – EUROPEAN SUBORDINATED BONDS
- OYSTER – GLOBAL CONVERTIBLES
- OYSTER – US HIGH YIELD
- OYSTER – US CORE PLUSCompartiments mixtes décrits à l’Annexe 3 :
- OYSTER – ABSOLUTE RETURN GBP
- OYSTER – MULTI-ASSET ABSOLUTE RETURN EUR
- OYSTER – GLOBAL DIVERSIFIED INCOME
- OYSTER – STABLE RETURNCompartiments Fonds de fonds décrits à l’Annexe 4 :
- OYSTER – BALANCED STRATEGY PORTFOLIO USD
- OYSTER – BM ALTERNATIVOS
- OYSTER – GROWTH STRATEGY PORTFOLIO USDLes annexes ci-dessous seront mises à jour pour tenir compte de toute modification affectant l’un des Compartiments existants ainsi que lors de la création de nouveaux Compartiments.
###### Investment policy:
The objective of this Sub-fund is to provide its investors with capital growth; at least two thirds of the Sub-fund’s assets are invested at all times in equities and other similar instruments issued by companies having their registered office in Japan. The Sub-fund may purchase securities traded on the regulated markets listed in section 13 “Investment restrictions” and in particular on the Jasdaq.
The TOPIX Net TR index is used, in the appropriate currency of a given Share Class of the Sub-fund, for comparison mainly, including for performance comparison. Although the Sub-fund is actively managed and the Sub-Manager is not limited to investing in accordance with the composition of the index, the Sub-fund may be constrained by certain risk indicators or restrictions that refer to the index. Information on such constrains can be obtained from the Management Company at all times.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
##### Politique d’investissement :
L’objectif de ce Compartiment est de fournir à ses investisseurs une plus-value en capital ; les avoirs du Compartiment sont investis à tout moment à concurrence de deux tiers au moins en actions et autres instruments assimilés de sociétés ayant leur siège au Japon. Le Compartiment pourra acquérir des titres négociés sur les marchés réglementés prévus à la section 13 « Restrictions d’investissement » et en particulier sur le Jasdaq.
L’indice TOPIX Net TR est employé aux seules fins de comparaison, y compris de comparaison de la performance, dans la devise d’une Classe d’Actions donnée du Compartiment. Bien que le Compartiment soit géré activement et que les décisions d’investissement du sous- gestionnaire ne soient pas limitées par la composition de l’indice, le Compartiment peut être soumis à des contraintes propres à certains indicateurs de risque ou à certaines restrictions liées à l’indice. Les informations relatives à ces contraintes sont disponibles auprès de la Société de gestion à tout moment.
###### conversions, up to a maximum of 10% of the Sub-fund’s net assets.
The Sub-fund may also invest in derivative financial instruments in order to manage its portfolio efficiently and to protect its assets and liabilities. The Sub-fund may in particular, within the limits of the investment restrictions, have recourse to options, forward contracts and other derivative instruments traded on an organized market or over the counter.
The Management Company reserves the right to change the index referenced in this investment policy in accordance with applicable laws and regulations. By way of example, a change in index could occur where an alternative is deemed more appropriate. The information on changes will be displayed on the Website, then included at the next review of the Prospectus.

Translation (ENFR, 2021-04-01):
##### conversion, tant que les actions ne représenteront pas plus de 10% de l’actif net du Compartiment.
Le Compartiment pourra également investir dans des instruments dérivés financiers afin de gérer efficacement son portefeuille et de protéger ses actifs et passifs. Le Compartiment pourra notamment, dans les limites des restrictions d’investissement, avoir recours à des options, des contrats à terme et à d’autres instruments dérivés négociés sur un marché organisé ou de gré à gré.
La Société de gestion se réserve le droit de modifier l’indice mentionné dans cette politique d’investissement conformément aux lois et réglementations en vigueur. A titre d’exemple, un changement d’indice peut avoir lieu lorsqu’un autre indice est jugé plus pertinent. Les informations relatives aux changements seront affichées sur le Site Internet puis incluses dans le prochain examen du Prospectus.