#### OTC:Over The Counter
Other Fees:Fees calculated and deducted monthly from the average net assets of a sub-fund, share category, or share class and serving to cover general custody assets expenses (remuneration of the Depositary) and daily administration expenses (NAV calculation, record and book keeping, notices to the shareholders, providing and printing the documents legally required for the shareholders, domiciliation, auditors cost and fees...), except for brokerage fees, commissions for transactions not related to the deposit, director fees, interest and bank fees, extraordinary expenses, reporting cost in relation with regulation requirements including the European Market Infrastructure Regulation (EMIR), and the taxe d’abonnement in force in Luxembourg, as well as any other specific foreign tax and other regulators levy.
Performance Fee:The positive difference between the annual performance of the sub-fund/category/class (i.e. over the accounting year) and the hurdle rate (this can be a reference index performance, a fixed rate or another reference). This fee is payable to the Management Company. The performance fee will be calculated daily and provision will be adjusted on each valuation day during the financial year with the application of the “high water mark with hurdle rate” method. Hurdle rate means the performance of a reference index (or other references) as specified at the level of the sub-fund/category/class whereas high water mark means the highest NAV of the
sub-fund/category/class as at the end of any previous financial year on which performance fees becomes payable to the Management Company, after deducting any performance fee. Performance fee will be accrued if the performance of the sub-fund/category/class exceeds the hurdle rate and the high water mark. Furthermore, if shares are redeemed during the financial year, the fraction of the provisioned performance fee that corresponds to the total amount redeemed shall be granted definitively to the Management Company.

Translation (ENFR, 2021-02-19):
#### OTC :Over The Counter, marché de gré à gré
Autres frais :Frais calculés et prélevés mensuellement sur la moyenne des actifs nets d’un compartiment, d’une catégorie ou d’une classe d’actions et servant à couvrir de manière générale les dépenses de garde des actifs (rémunération du Dépositaire) et d’administration quotidienne (calcul de la VNI, tenue des registres et livres de compte, avis aux actionnaires, établissement et impression des documents obligatoires pour les actionnaires, domiciliation, frais et honoraires des réviseurs d’entreprises, etc.), à l’exception des frais de courtage, des commissions de transactions sans rapport avec le dépôt, de la rémunération des administrateurs, des intérêts et frais bancaires, des dépenses extraordinaires, des frais liés à l’établissement des rapports exigés par la réglementation, y compris le règlement EMIR (European Market Infrastructure Regulation), et de la taxe d’abonnement en vigueur au Luxembourg ainsi que de toute autre taxe étrangère spécifique et des autres droits imposés par les autorités de réglementation.
Commission de performance :Différence positive entre la performance annuelle d’un compartiment, d’une catégorie ou d’une classe (c.-à-d. au cours de l’exercice considéré) et le hurdle rate (seuil de référence pouvant consister en la performance d’un indice de référence, un taux fixe ou un autre élément de référence). Cette commission revient à la Société de gestion. La commission est calculée quotidiennement et le montant provisionné sera ajusté chaque Jour d’évaluation au cours de l’exercice considéré selon la méthode du double seuil « hurdle rate » – « high water mark ». Le hurdle rate correspond à la performance d’un indice de référence (ou d’autres références), tel que spécifié au niveau du compartiment, de la catégorie ou classe, tandis que le seuil d’application de la commission de performance, ou high water mark, correspond à la VNI la plus élevée du compartiment, de la catégorie ou classe à la clôture d’un exercice ou d’une période antérieurs au titre desquels une commission de performance est due à la Société de gestion, après déduction de toute commission de performance éventuelle. La commission de performance sera provisionnée si la performance du compartiment, de la catégorie ou classe dépasse le hurdle rate et le high water mark. Par ailleurs, si des actions sont rachetées au cours de l’exercice considéré, la fraction de la commission de performance provisionnée correspondant au montant total du rachat sera définitivement acquise à la Société de gestion.