OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
###### Ultimately, the CEO of LFAM systematically verifies the assessment put forward.
Each credit evaluation concludes with a positive or negative opinion from the perspective of a monetary investment, on the understanding that the following evaluation criteria will receive special attention :
- The issuer's ESG score
- The level of liquidity of the issuing entity
- Its access to the market
- Its net debt level/EBITDA and development in relation to the sector, for non-financial corporates
- The trends in the entity's or sector's operations
- Interest hedging
- Transparency and access to accounts depending on whether or not the company is listed
- The governance of the issuing companyA negative evaluation of one or more of the above criteria by the management company would rule out any investment in the issuer or lead to the sale of its securities.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
###### In fine, le Président de LFAM valide systématiquement l'évaluation proposée.
Chaque évaluation se conclut par un avis positif ou négatif dans la perspective d’un investissement monétaire étant entendu que les critères d’évaluation suivants feront l’objet d’une attention particulière :
- Le score ESG de l’émetteur
- Le niveau de liquidité de l’entité émettrice
- Son accès au marché
- Son niveau de dette nette / EBITDA et son évolution relativement au secteur, pour les corporates non financières
- L’évolution de l’opérationnel de l’entité ou du secteur
- La couverture d’intérêt
- La transparence et l’accès aux comptes selon que la société soit cotée ou non
- La gouvernance de la société émettriceUne appréciation négative sur un ou plusieurs des critères ci-dessus par la société de gestion exclurait tout investissement sur l’émetteur ou mènerait à la vente des titres de ce dernier.
##### Investors should note that the Fund may invest more than 5% of its assets in money market instruments issued by:
- the European Bank for Reconstruction and Development	,
- the Council of Europe Development Bank,
- the International Bank for Reconstruction and Development	,
- the International Monetary Fund,
- the European Financial Stability Facility,
- the European stability mechanism,
- the European Investment Fund,
- the European Investment Bank,
- the European Central Bank,
- European supranational and public issuers (explicit or implicit guarantee of the government in which the public issuer is domiciled), Eurosystem banks (ECB, European Central Bank and NCB, National Central Banks).

Translation (ENFR, 2021-03-31):
##### L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que le fonds pourra investir plus de 5% de son actif dans des instruments du marché monétaires émis par :
- la Banque européenne pour la reconstruction et le développement,
- la Banque de développement du Conseil de l'Europe,
- la Banque internationale pour la reconstruction et le développement,
- le Fonds monétaire international,
- le Fonds européen de stabilité financière,
- le mécanisme européen de stabilité,
- le Fonds européen d'investissement,
- la Banque européenne d'investissement,
- la Banque centrale européenne,
- Les émetteurs supranationaux et publics européens (garantie explicite ou implicite de l’Etat où est domicilié l’émetteur public), les banques de l'Eurosysteme (BCE, Banque Centrale Européenne et BCN, Banques Centrales Nationales).
The temporary purchase or sale of securities (only repurchase and reverse repurchase) will be carried out in accordance with the Regulation on money market funds. They will be carried out as part of liquidity management.
These transactions will involve repurchasing and reverse repurchasing all assets eligible for the portfolio. Instruments involved in transactions of this type shall be bonds and other negotiable debt securities.
- 
##### Envisaged level of use:

Translation (ENFR, 2021-03-31):
Les opérations d’acquisitions ou de cessions temporaires de titres (uniquement prises et mises en pension) seront réalisées conformément au Règlement sur les fonds monétaires . Elles seront réalisées dans le cadre de la gestion de la liquidité.
Ces opérations consisteront en des prises et des mises en pensions, de tous les actifs éligibles au portefeuille. Les instruments faisant l’objet d’opérations de cette nature sont des obligations et autres titres de créances négociables.
- 
##### Niveau d’utilisation envisagée :
###### Financial guarantees received in cash are reinvested in accordance with the applicable rules.
Financial guarantees received must be able to be fully enforced by the UCI at any time and without consulting or obtaining the approval of the counterparty. Financial guarantees received in cash may be:
- placed in deposit;
- invested in high-quality government bonds;Securities received as collateral cannot be sold, reinvested or pledged as a guarantee.
- 
##### Selection of counterparties:

Translation (ENFR, 2021-03-31):
###### Les garanties financières reçues en espèces sont réinvesties conformément aux règles applicables.
Les garanties financières reçues doivent pouvoir donner lieu à une pleine exécution par l'OPC à tout moment et sans consultation de la contrepartie ni approbation de celle-ci. Les garanties financières reçues en espèces pourront être :
- placées en dépôt ;
- investies dans des obligations d'État de haute qualité ;Les titres reçus en collatéral ne pourront être ni vendus, ni réinvestis ni remis en garantie.
- 
##### Sélection des contreparties :
###### "Your money will be invested in financial instruments selected by the management company. These instruments will be exposed to market trends and risks".
The risks described below are not exhaustive: investors should analyse the risks inherent to each investment and make their own decisions. Through the Fund, subscribers are exposed to the following risks:
ESG investment risk: The fund uses ESG criteria and may underperform the market in general or other funds that do not use ESG criteria when selecting investments. ESG investments are selected, or excluded on the basis of financial and non-financial criteria. The fund may sell a security for reasons relating to ESG, rather than for purely financial considerations.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
###### "Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas des marchés".
Les risques décrits ci-dessous ne sont pas limitatifs : il appartient aux investisseurs d’analyser le risque inhérent à chaque investissement et de se forger leur propre opinion. Au travers du fonds, les souscripteurs s’exposent principalement aux risques suivants :
Risque d'investissement ESG : Le fonds utilise des critères ESG et peut être moins performant que le marché en général, ou d'autres fonds qui n'utilisent pas de critères ESG lors de la sélection des investissements. Les investissements ESG sont sélectionnés, ou exclus sur la base de critères financiers et non financiers. Le fonds peut vendre un titre pour des raisons liées à l'ESG, plutôt que pour des considérations purement financières.
###### Liquidity risk management policy:
The management of the UCI's liquidity risk is carried out within the framework of an analysis and monitoring system based on internal tools and methodologies set up within the management company. This system revolves around two axes:
- monitoring of the portfolio's liquidity profile, based on the assessment of the liquidity of assets with regard to current market conditions;
- monitoring of the fund's ability to cope with significant redemption scenarios under current or degraded market conditions.

Translation (ENFR, 2021-03-31):
###### Politique de Gestion du risque de liquidité :
La gestion du risque de liquidité de l’OPC est réalisée dans le cadre d’un dispositif d’analyse et de suivi reposant sur des outils et méthodologies internes mis en place au sein de la société de gestion. Ce dispositif s’articule autour de deux axes :
- un suivi du profil de liquidité du portefeuille, basé sur l’appréciation de la	liquidité des actifs au regard des conditions de marché courantes,
- un suivi de la capacité du fonds à faire face, dans des conditions de marché courantes ou dégradées, à des scénarios de rachats significatifs.
| Period | Share class R | Share class RC | Share class I | Share class IC |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 2011 to 2021 | 76,79% | - | - | - |
| 2016 to 2021 | 17,04% | - | 21,52 % | - |
| 2018 to 2021 | 14,75% | - | 17,37 % | - |

Translation (ENFR, 2023-01-02):
| Période | Catégorie de parts R | Catégorie de parts RC | Catégorie de parts I | Catégorie de parts IC |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 2011 – 2021 | 76,79 % | - | - | - |
| 2016 – 2021 | 17,04 % | - | 21,52 % | - |
| 2018 – 2021 | 14,75 % | - | 17,37 % | - |
including general conditions of the separate assets issued under German law
January 2023
La Française Systematic Asset Management GmbH Neue Mainzer Str. 80
60311 Frankfurt/Main
Commercial register:
Frankfurt HRB 34125
Management:
Berit Hamann Dennis Jeske Kay Scherf Mark Wolter
www.la-francaise-systematic-am.com

Translation (ENFR, 2023-01-02):
Comprend les conditions contractuelles du fonds spécial créé conformément au droit allemand
Janvier 2023
La Française Systematic Asset Management GmbH Neue Mainzer Str. 80
60311 Francfort-sur-le-Main (Allemagne)
Registre du commerce:
Frankfurt HRB 34125
Direction:
Berit Hamann Dennis Jeske Kay Scherf Mark Wolter
www.la-francaise-systematic-am.com
## Company name, legal form and regis- tered office
The Company, founded on 13 September 1991, is an in- vestment management company as defined by the KAGB, under the legal form of a company with limited liability (GmbH). The Company`s name is La Française Systematic Asset Management GmbH. Its registered office is in Frank- furt/Main.
The Company is permitted to manage domestic invest- ment funds and EU investment funds in the form of UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Se- curities).
The Company has a licence as a UCITS capital management company in accordance with the KAGB. The Company has been allowed to manage "UCITS funds" (legally named "se- curities funds" in 1991 and "directive-compliant funds" from 2004 to 2013) since its establishment.
Following commencement of the German Investment Code, the Company has been permitted to manage invest- ment funds in line with the UCITS directive since 21 July 2013.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
## Société, forme juridique et siège social
La société est une société de gestion de capitaux au sens de la KAGB, créée le 13 septembre 1991 sous la forme juridique d'une société à responsabilité limitée (GmbH). Le nom de la société est La Française Systematic Asset Management GmbH. La société a son siège social à Francfort-sur-le-Main.
La Société peut gérer des fonds d'investissement nationaux et des fonds d'investissement européens du type Organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM).
La société est agréée en tant que société de gestion de capitaux d'OPCVM conformément à la KAGB. La Société est autorisée à gérer des " fonds OPCVM " depuis sa création (la dénomination sociale était " fonds de valeurs mobilières " en 1991 et " fonds conformes à la directive " de 2004 à 2013).
Suite à l'entrée en vigueur du Code d'investissement allemand, la Société est autorisée à gérer des fonds d'investissement conformément à la Directive OPCVM depuis le 21 juillet 2013.
## Assets
The Company is authorised to acquire the following assets on account of the Fund:
- securities according to Sec. 193 KAGB,
- money market instruments according to Sec. 194 KAGB,
- bank deposits according to Sec. 195 KAGB,
- fund shares according to Sec. 196 KAGB,
- derivatives according to Sec. 197 KAGB, and
- other investment instruments according to Sec. 198 KAGB.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
## Actifs
La Société peut acquérir les actifs suivants pour le compte du fonds :
- Titres conformément à § 193 KAGB,
- instruments du marché monétaire conformément à § 194 KAGB,
- soldes bancaires conformément à § 195 KAGB,
- parts d’investissement conformément à § 196 KAGB,
- Dérivés conformément à § 197 KAGB,
- autres instruments d’investissement conformément à§ 198 KAGB.
- If they are issued or guaranteed by a credit institution that is supervised in the EEA (see above under no. 5), sufficient information about the issue and the issu- ance programme respectively, or on the legal and fi- nancial situation of the Issuer must be available before the issuance of the money market instrument, and be updated at regular intervals and on occurrence of sig- nificant events. Furthermore, data of the issue and the issuance programme respectively (e.g. statistics) must be available enabling an appropriate assessment of the risks associated with the investment.
- If they are issued by a credit institution that is subject to supervisory regulations outside of the EEA, which are equivalent to the requirements for a credit institu- tion inside of the EEA according to the opinion of the BaFin, the following conditions must be fulfilled:
	- The credit institution maintains its registered of- fice in a Member State of the Organisation for Economic Cooperation and Development (here- inafter “OECD”) that belongs to the so-called group of ten (group of the ten leading industrial- ised nations – G10).
	- The credit institution has a rating at least qualify- ing as so-called “investment grade”. [“Invest- ment-Grade” refers to a rating of “BBB” or “Baa” or better within the scope of the credit rating by a rating agency.]

Translation (ENFR, 2023-01-02):
- S'ils sont émis ou garantis par un établissement de crédit soumis à une surveillance dans l'EEE (voir point 5 ci-dessus), des informations appropriées sur l'émission ou le programme d'émission ou sur la situation juridique et financière de l'émetteur avant l'émission de l'instrument du marché monétaire doivent être disponibles et actualisées régulièrement et dans des circonstances significatives. En outre, des données (par exemple des statistiques) sur l'émission ou le programme d'émission doivent être disponibles pour permettre une évaluation appropriée des risques de crédit associés à l'investissement.
- S'ils sont émis par un établissement de crédit soumis à des règles de surveillance en dehors de l'EEE qui, de l'avis de la BaFin, sont équivalentes aux exigences d'un établissement de crédit dans l'EEE, une des conditions suivantes doit être remplie :
	- L'établissement de crédit a son siège statutaire dans un État membre de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) appartenant au groupe des dix (G10 - Union des dix principaux pays industriels).
	- L'établissement de crédit dispose d'au moins une notation  avec  une  notation  qualifiée  de« investment grade ». [Un « investment grade » est une notation de « BBB » ou « Baa » ou mieux encore dans le cadre d'une évaluation de crédit par une agence de notation].
#### Bank deposits
The Company may hold up to 49 percent of the Fund’s value on account of the Fund exclusively in bank deposits with a maximum maturity of twelve months.
These deposits are to be maintained on blocked accounts at credit institutions with registered office in a Member State of the EU or another signatory state of the Agree- ment on the EEA. They can also be maintained at credit institutions with registered office in a third country, with supervisory regulations that are equivalent to those under the EU law in the opinion of the BaFin. Bank deposits must not be denominated in foreign currencies.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
##### Soldes bancaires
Pour le compte du fonds, la société peut détenir au maximum 49% des actifs du fonds sous forme de dépôts bancaires d'une durée maximale de douze mois.
Ces soldes bancaires doivent être détenus sur des comptes bloqués auprès d'établissements de crédit domiciliés dans un État membre de l'UE ou dans un autre État signataire de l'accord EEE. Ils peuvent également être maintenus auprès d'établissements de crédit domiciliés dans un pays tiers dont les règles de surveillance sont, de l'avis de la BaFin, équivalentes à celles du droit communautaire. Les soldes bancaires ne peuvent être libellés en devises étrangères.
## Stock exchanges and markets
The Company does not plan on a listing of the Fund shares or trading them at stock exchanges or other markets.
It cannot be precluded that the shares will be traded with- out the Company’s agreement at organised markets or stock exchanges. A third party can initiate without the Company's agreement that the shares be included in the OTC market or other off-market trading.
The market price underlying trading at the stock exchange or other markets is not exclusively determined by the value of the assets held in the fund but also by offers to buy and sell. Therefore, this market price can differ from the Share Value assessed by the Company or depositary.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
## Bourses et marchés
La société n'a pas l'intention de coter ou de négocier les parts du fonds en bourse ou sur un autre marché.
Il ne peut être exclu que les parts puissent être négociées sur des marchés organisés ou en bourse sans le consentement de la société. Un tiers peut, sans le consentement de la société, faire en sorte que les parts soient incluses dans le marché de gré à gré ou dans toute autre opération hors bourse.
Le prix du marché sur lequel les opérations boursières ou sur d'autres marchés sont fondées est déterminé non seulement par la valeur des actifs détenus dans le fonds, mais aussi par l'offre et la demande. Par conséquent, ce prix de marché peut différer de la valeur de la part déterminée par la société ou le dépositaire.
## Costs on issuance and redemption of the shares
Shares will be issued and redeemed by the Company or the depositary at the issue price (Share Value plus issue premium) or the redemption price without a charge of ad- ditional costs.
If the investor acquires shares through the brokerage of third parties, these can charge additional or higher costs than the issue premium. If the investor returns shares through third parties, these can charge their own costs on redemption of the shares.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
## Frais d’émission et de rachat de parts
L'émission et le rachat de parts par la société ou le dépositaire s'effectuent au prix d'émission (valeur unitaire plus frais de souscription) ou au prix de rachat sans frais supplémentaires.
Si l'investisseur acquiert des parts par l'intermédiaire de tiers, ceux-ci peuvent facturer des frais supplémentaires ou plus élevés que les frais de souscription. Si l'investisseur retourne des parts par l'intermédiaire de tiers, ceux-ci peuvent facturer leurs propres frais lors du rachat des parts.
## Measurement of earnings, capitalised earnings value method
The Fund generates earnings in the form of the interest, dividends and income from fund shares that are accumu- lated during the financial year and not used for the cover- age of costs. Further earnings can result from the sale of the assets held on account of the Fund.
The Company applies a so-called capitalised earnings value method for the Fund.
This prevents that the share of distributable earnings in the share price fluctuates in consequences of cash inflows and outflows. Otherwise, each cash inflow to the Fund during the financial year would entail that fewer earnings per share are available on the dividend dates for distribution than this would be the case with a constant number of cir- culating shares. Cash outflows would entail that more earnings per share are available for distribution than this would be the case with a constant number of circulating shares.
To prevent this, the distributable earnings, which have to be paid by the share buyer as part of the issue price and which are received by the seller of the shares as part of the redemption price, are continuously calculated during the financial year and entered as distributable item in the earn- ings calculation. It is accepted in the process that investors, who acquire shares, for example, shortly before the divi- dend date, receive the portion of the issue price allocated to the earnings in the form of a distribution, even though their paid in capital has not contributed to the generation of the earnings.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
## Détermination des revenus, procédure de régularisation des revenus
Le fonds génère des revenus sous forme d'intérêts, de dividendes et de revenus de parts d’investissement courus au cours de l'exercice et non utilisés pour couvrir les frais.
D'autres revenus peuvent résulter de la vente d'actifs détenus pour le compte du fonds.
La société applique une procédure dite de régularisation des revenus pour le fonds.
Cela permet d'éviter que la part du bénéfice distribuable dans le prix des parts ne fluctue en raison des entrées et des sorties de fonds, sans quoi toute entrée de fonds dans le fonds au cours de l'exercice se traduirait par un revenu unitaire disponible pour distribution aux dates de distribution qui serait inférieur à celui disponible avec un nombre constant de parts en circulation. Les sorties de fonds, par contre, se traduiraient par un volume de revenu disponible pour la distribution par part plus important qu’avec un nombre constant de parts en circulation.
Afin d'éviter une telle situation, le bénéfice distribuable que l'acquéreur de parts doit payer au titre du prix d'émission et que le vendeur de parts reçoit au titre du prix de rachat est calculé en continu pendant l'exercice et inscrit comme poste distribuable dans le compte de résultat. Dans ce contexte, il est accepté que les investisseurs qui, par exemple, acquièrent des parts peu avant la date de distribution récupèrent la part du prix d'émission attribuable au revenu sous forme de distribution, même si leur capital versé n'a pas contribué au revenu généré.
###### The sensitivity spread of the fund is between -10 and 2.
- Exposure to equity markets: 0% of net assets
- UCI under French or foreign law
- investment from 0% to 10% in units and/or shares of UCIsAs part of efficient portfolio management techniques, the fund may use forward financial instruments traded on organised or regulated markets, or over-the-counter, both in French and abroad: futures, options, caps, floors and swaps. Each derivative addresses a specific strategy for efficient portfolio management, hedging and/or exposure of the asset classes held in the portfolio against interest rate risks.

Translation (ENFR, 2023-01-02):
La société de gestion ne recourra pas exclusivement ou mécaniquement à des notations et effectuera une analyse crédit lors de l'investissement.
La fourchette de sensibilité du fonds est comprise entre -10 et 2.
- Exposition aux marchés actions : 0% de l’actif net
- OPC de droit français ou étranger :
- investissement de 0% à 10% dans des parts et/ou actions d'OPCDans le cadre de techniques de gestion efficaces de portefeuille, le fonds peut avoir recours à des instruments financiers à terme négociés sur des marchés organisés ou réglementés ou de gré à gré français et étrangers : futures, options, caps, floors et swaps. Chaque instrument dérivé répond à une stratégie précise de gestion efficace de portefeuille, de couverture et/ou d’exposition des classes d’actifs détenues en portefeuille aux risques de marché de taux.