###### FATCA and compliance with US Withholding Tax requirements risk
Provisions under the US HIRE Act, known as FATCA, generally will impose a 30% withholding tax on (a) certain US source payments (including interest and dividends) after 31 December 2013, (b) gross proceeds from the disposition of US equity or debt investments realised after 31 December 2016 and (c) starting no earlier than 1 January 2017, certain payments made by certain foreign entities to the extent the payments are treated as attributable to withholdable payments, unless the Company enters into an FFI agreement (as defined under "Taxation – United States of America") with the IRS. Luxembourg has entered into an IGA (as defined under "Taxation – United States of America") relating to FATCA with the United States. It is the intention of the Directors to comply with FATCA pursuant to the IGA. To comply, the Company will be required to, amongst other things, report on an annual basis information relating to the identity of certain investors (generally investors who are US taxpayers or who are owned by US taxpayers) and details relating to their holdings to the Luxembourg tax authorities.
A Shareholder that fails to provide promptly on request the required information to the Company (or, in the case of a Shareholder that is a "foreign financial institution" for purposes of FATCA, fails to itself enter into an FFI agreement with the IRS or otherwise comply with an applicable IGA) generally will be subject to the 30% withholding tax with respect to its share of any such payments directly or indirectly attributable to US investments of the Funds.
Although the Company will attempt to satisfy any obligations imposed on it to avoid the imposition of this withholding tax, no assurance can be given that the Company will be able to satisfy these obligations. In circumstances where a Shareholder is identified as a person from whom information must be received or who is otherwise covered by FATCA, the at their discretion may choose to redeem such Shareholder’s interest in any of the Funds or require such Shareholder to transfer such interest to a person not subject to FATCA and who is permitted in all other respects by the terms of the Prospectus to be an eligible Shareholder. If the Company becomes subject to a withholding tax as a result of the US HIRE Act, the return of all Shareholders may be materially affected.

Translation (ENFR, 2021-05-01):
##### Risque lié à la FATCA et à la conformité aux exigences américaines de retenue à la source
Les dispositions de la Loi américaine HIRE, appelée FATCA, imposeront généralement une retenue à la source de 30 % sur (a) certains paiements de source américaine (intérêts et dividendes inclus) après le 31 décembre 2013, (b) les produits bruts provenant de la cession d’Actions américaines ou d’investissements dans des titres de créance réalisés après le 31 décembre 2016 et (c) certains paiements effectués par certaines entités étrangères à compter du
1er janvier 2017 au plus tard, dès lors que ces paiements sont réputés attribuables aux paiements soumis à des retenues à la source, sauf si la Société conclut un accord EFE (tel que défini à la section « Imposition – États-Unis d’Amérique ») avec l’IRS. Le Luxembourg a conclu un AIG (tel que défini à la section « Imposition – États-Unis
d’Amérique ») relatif à la FATCA avec les États-Unis. Les Administrateurs ont décidé de se conformer à la FATCA en
vertu de l’AIG. Aux fins de se conformer, la Société devra, entre autres choses, fournir tous les ans aux autorités
fiscales luxembourgeoises des informations sur l’identité de certains investisseurs (généralement des investisseurs qui
sont des contribuables américains ou qui relèvent de leur autorité) et les détails relatifs à leurs participations.
Un Actionnaire qui ne fournit pas promptement sur demande les informations demandées à la Société (ou, dans le cas d’un Actionnaire qui est un « établissement financier étranger » aux fins de la FATCA, ne conclut pas d’accord EFE avec l’IRS ou ne respecte pas un AIG en vigueur) sera soumis à une retenue à la source de 30 % en ce qui concerne sa part de tout paiement attribuable directement ou indirectement à des investissements américains du Fonds.
Même si la Société s’efforce de satisfaire toutes les obligations qui lui sont imposées afin d’éviter l’application de cette retenue à la source, aucune garantie ne saurait être donnée que celle-ci sera en mesure de les satisfaire. Si un Actionnaire est défini comme étant une personne devant fournir des informations ou qui est autrement visée par la FATCA, la Société peut, à la discrétion des Administrateurs, choisir de racheter les intérêts dudit Actionnaire dans l’un quelconque des Fonds ou exiger que cet Actionnaire transfère ces intérêts à une personne non assujettie à la FATCA et qui est autorisée, à tous les autres égards conformément aux dispositions du Prospectus, à être un Actionnaire admissible. Si la Société venait à être assujettie à une retenue à la source en raison de la Loi américaine HIRE, le rendement de tous les Actionnaires pourrait être fortement affecté.