# INFORMATION ABOUT THE SUB-FUND DPAM CAPITAL B EQUITIES WORLD ex JAPAN, EUROPE & USA INDEX
### PRESENTATION:
Name: DPAM CAPITAL B EQUITIES WORLD ex JAPAN, EUROPE & USA INDEX
Formation date: 19 March 2001 Term: unlimited

### INVESTMENT INFORMATION:

#### Objective of the sub-fund:
The objective of the sub-fund is to provide shareholders with as high a global return as possible, with an accent on investments in equities from Pacific Basin countries (ex- Japan), Canada and Israel.
This is a passively managed sub-fund, which means that the portfolio manager's objective is to replicate the performance of a benchmark.

#### Investment policy of the sub-fund:

##### Authorised asset classes:
Equities (and other transferable securities equivalent to equities) in companies from the Pacific Basin (ex-Japan), Canada and Israel, warrants, convertible bonds, subscription rights and liquid assets.
The sub-fund will not invest more than 10% of its assets in other units for collective investment.

##### Authorised transactions in derivative financial instruments:
The sub-fund may also use derivative products, subject to the applicable legal regulations, such as options, futures, credit derivatives and forward exchange transactions both for the purpose of achieving the investment objectives and for the purpose of risk hedging. Investors should be aware that derivatives of this type can be more volatile than the underlying instruments.

#### Benchmark:
MSCI World ex JEU Net Return
Composite index based on the MSCI Australia, Canada, Hong Kong, New Zealand, Singapore and Israel [Daily Total Return Net] indices published by MSCI Inc. This benchmark is used in managing the sub-fund.
The MSCI World ex JEU Net Return covers approximately 85% of the floating market capitalization of the countries in the Australia, Canada, Hong Kong, New Zealand, Singapore and Israel zone included in the index.
Additional information on this index and its composition can be found at www.msci.com.
The performance of the benchmark index is calculated by reinvesting net dividends (Net Return).

##### Index administrator:
MSCI Limited is listed in the register held by ESMA (European Securities and Markets Authority).

##### Index tracking:
Passive investment management strategy investing physically and non-synthetically in all stocks in the index or a representative sample of these stocks, holding each stock in a proportion approximately identical to its weight in the index. Each sector is represented in a proportion approximately identical to its weight in the index.
The tracking error is of the order of 1.4%.
The tracking of the index may be influenced by transaction costs, reinvestment of dividends and general expenses borne by the sub-fund. A risk optimization and control model is used ex ante and ex post. Optimization is aimed at building a portfolio which follows the reference index as closely as possible whilst minimizing ex ante tracking error.
The index is rebalanced every six months. The higher the frequency of index rebalancing, the greater the potential impact on trading costs within the sub-fund may be.
The sub-fund sets out to reproduce the composition of an equities index within the meaning of article 63 of the Royal Decree of 12 November 2012 concerning undertakings for collective investment meeting the conditions of Directive 2009/65/EC. If the index does not satisfy the conditions set by the above-mentioned Royal Decree, it will be replaced by a similar composite index including the Dow Jones Australia, Canada, Hong Kong, New Zealand, Singapore and Israel.

##### Lending of financial instruments:
The sub-fund may engage in the lending of financial instruments, to the extent authorised by the legal and statutory provisions applicable to undertakings for collective investment.

##### General strategy for hedging the foreign exchange risk:
The sub-fund does not intend hedging the foreign exchange risk.

#### Risk profile of the sub-fund:

##### Environmental, social and governance (ESG) considerations:
The sub-fund limits its choice of investments to securities included in its investment policy; investments in securities of companies whose activity consists in the manufacture, use or holding of anti-personnel mines, cluster munitions and depleted uranium ammunition and armour are therefore excluded.
The value of a unit may go up or down, and investors may therefore get back less than they invested. Description of risks considered and assessed by the sub-fund to be significant and pertinent:
| Market risk (risk of a decline in the market of a given asset class that may affect the price and value of the assets in the portfolio): | The portfolio consists of equities from the Pacific Basin (ex- Japan) and from Canada, and therefore correlates strongly with these markets. This means that the net asset value will be directly influenced by both the positive and negative development of these markets. Annual variations in excess of 35% are possible.. |
| --- | --- |
| Foreign exchange risk (risk that the investment value is affected by a change in the exchange rate): | Assets are in various Pacific Basin currencies, so the value of these assets varies as a function of the euro parity with these currencies. |
| Concentration risk (risk linked to a high concentration of investments in a given class of assets or on a given market): | This risk is linked to investments in a small number of countries, with no broad international diversification |
| Performance risk (risk relating to performance, including variability of the levels of risk depending on the stock-picking strategy of each sub-fund, and the existence or absence of third-party guarantees or restrictions on these guarantees): | For this sub-fund, the performance risk is directly linked to the market risk. |
| Risks relating to derivative products | Derivative products held in the portfolio of this sub-fund may be more volatile than the underlying instruments to which they relate and therefore result in a decrease in the value of the portfolio |
| Capital risk (risk relating to the capital, including the risks of erosion following redemptions of units and distributions in excess of the return): | The sub-fund does not carry any “guaranteed capital” or “capital protection” commitment. Investors can therefore lose all or part of their capital |
| Sustainability risk (risk of the probability of occurrence of an environmental, social or governance event that could lead to an actual or potential material loss in the value of the sub- fund as a result of that event). | The objective of the sub-fund is to track the performance of its index. The sustainability risk is considered material, as sustainability aspects are not systematically part of the sub- fund's investment selection process, with the exception of companies with exposure to activities such as the manufacture, use or possession of anti-personnel mines, cluster munitions, and depleted uranium ammunition and armour which are basically excluded. The impact of adverse sustainability events may lead to material sustainability risks which could have negative effects on the performance of the sub-fund. |

By its nature this sub-fund is liable to be exposed to “market timing” practices. The sub-fund does not authorize such practices and the following measures have been taken to counter “market timing” attempts:
- Proper procedures have been introduced to ensure that subscription applications are received before the cut-off time for order acceptance.
- The acceptance cut-off time is several hours ahead of the closing prices used to calculate the applicable net asset value.


#### Risk profile of the typical investor:
Dynamic
Investment Horizon: 
This fund may not be appropriate for investors who intend to withdraw their capital within 7 years of the initial investment.

### TYPES OF SHARES OFFERED FOR THIS SUB-FUND:
| Class | Type | Currency | ISIN Code | Form |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A | Distribution | EUR | BE6289164723 | Registered/ dematerialized |
| B | Capitalisation | EUR | BE6278413883 | Registered/ dematerialized |
| E | Distribution | EUR | BE6289165738 | Registered/ dematerialized |
| F | Capitalisation | EUR | BE0947574787 | Registered/ dematerialized |
| P | Capitalisation | EUR | BE6249814078 | Registered/ dematerialized |
| J | Capitalisation | EUR | BE6299335586 | Registered/ dematerialized |
| M | Distribution | EUR | BE6299336592 | Registered/ dematerialized |
| N | Capitalisation | EUR | BE6299342657 | Registered/ dematerialized |


#### Initial subscription day:
19 March 2001

#### Initial subscription price:
€ 100. On 30 July 2015 the shares of class B were divided into 2

Translation (ENFR, 2021-04-15):
# INFORMATIONS CONCERNANT LE COMPARTIMENT DPAM CAPITAL B EQUITIES WORLD ex JAPAN, EUROPE & USA INDEX
### PRESENTATION :
Dénomination : DPAM CAPITAL B EQUITIES WORLD ex JAPAN, EUROPE & USA INDEX
Date de constitution : 19 mars 2001 Durée d’existence : illimitée

### INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS :

#### Objectif du compartiment :
L’objectif est de procurer à ses actionnaires un rendement global aussi élevé que possible, l’accent étant mis sur les investissements en actions du Bassin pacifique (hors Japon), du Canada et d’Israël.
Il s'agit d'un compartiment géré passivement ce qui signifie que le gestionnaire de portefeuille a pour objectif de reproduire la performance d'un benchmark.

#### Politique de placement du compartiment :

##### Catégories d’actifs autorisés :
Actions de sociétés du Bassin pacifique (hors Japon), du Canada et d’Israël (et autres valeurs mobilières assimilables à des actions), warrants, obligations convertibles, droits de souscription, et liquidités.
Le compartiment n’investira pas plus de 10 % de ses actifs dans des parts d’autres organismes de placement collectif.

##### Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées :
Le compartiment pourra également avoir recours, dans le respect des règles légales en vigueur, à des produits dérivés, comme par exemple les options, les futures, les dérivés de crédit et les opérations de change à terme et ce, tant dans un but de réalisation des objectifs d’investissement que dans un but de couverture de risques. L’investisseur doit être conscient du fait que ce type de produits dérivés peut être plus volatil que les instruments sous-jacents.

#### Benchmark :
MSCI World ex JEU Net Return : Indice composite basé sur les indices MSCI [Daily Total Return Net] Australie, Canada, Hongkong, Nouvelle Zélande, Singapour, et Israël de MSCI Inc. Ce benchmark est utilisé dans le cadre de la gestion du compartiment.
MSCI World ex JEU Net Return couvre environ 85 % de la capitalisation de marché flottant des pays de la zone Australie, Canada, Hongkong, Nouvelle Zélande, Singapour et Israël inclus dans l’indice.
Des informations supplémentaires sur cet indice et sa composition sont disponibles sur le site www.msci.com.
La performance de l’indice de référence est calculée en réinvestissant les dividendes nets (Net Return).

##### Administrateur de l’indice :
MSCI Limited est inscrit au registre tenu par l’ESMA (European Securities and Markets Authority).

##### Suivi de l’indice :
Stratégie de gestion passive qui investira de manière physique et non-synthétique dans la totalité des titres de l’indice, ou d’un échantillon représentatif des titres de celui-ci, en détenant chaque titre dans une proportion approximativement identique à son poids dans l’indice. Chaque secteur est représenté dans une proportion approximativement identique à son poids dans l’Indice.
Le « tracking error » (erreur de suivi) est de l’ordre 1,4 %.
Le suivi de l’indice peut être influencé par les frais de transaction, le réinvestissement des dividendes et les frais généraux supportés par le compartiment. Un modèle d’optimisation et de contrôle de risque est utilisé ex ante et ex post. L’optimisation a pour but de construire un portefeuille qui suit au mieux l’indice de référence tout en minimisant le « tracking error » ex ante.
L’indice est rééquilibré tous les semestres. Plus la fréquence de rééquilibrage de l’indice est élevée, plus l’impact potentiel sur les frais de transaction au sein du compartiment peut être élevé.
Le compartiment a pour objet de reproduire la composition d’un indice d’actions au sens de l’article 63 de l’arrêté royal du 12 novembre 2012 aux organismes de placement collectif qui répondent aux conditions de la Directive 2009/65/CE. Si l’indice ne satisfait plus aux conditions fixées par l’arrêté royal précité, il sera remplacé par un indice composite analogue comprenant le Dow Jones Australie, Canada, Hongkong, Nouvelle Zélande, Singapour et Israël.

##### Prêt d’instruments financiers :
Le compartiment peut recourir au prêt d’instruments financiers, pour autant que permis par les dispositions légales et réglementaires relatives aux organismes de placement collectif.

##### Stratégie générale visant à couvrir le risque de change :
Le compartiment n’a pas l’intention de couvrir le risque de change.

#### Profil de risque du compartiment :

##### Aspects environnementaux, sociaux, et de gouvernance (ESG) :
Le compartiment limite ses choix d'investissements aux titres repris dans sa politique de placement ; les investissements en valeurs dont l’activité consiste en la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, d’armes à sous munitions, et munitions et blindages à l’uranium appauvri sont donc exclus.
La valeur d’une part peut augmenter ou diminuer, ainsi, l’investisseur pourrait recevoir moins que sa mise. Description des risques jugés significatifs et pertinents tels qu’évalués par le compartiment :
| Risque de marché (risque de déclin du marché d’une catégorie d’actifs déterminée pouvant affecter les prix et la valeur des actifs en portefeuille) : | Le portefeuille est composé d’actions du Bassin pacifique (hors Japon), du Canada, et d’Israël, sa corrélation avec ces marchés est très importante, la valeur d’inventaire sera donc directement influencée par l’évolution tant positive que négative de ces marchés boursiers. Des variations annuelles de plus de 35 % sont possibles. |
| --- | --- |
| Risque de change (risque que la valeur de l’investissement soit affectée par une variation des taux de change) : | Les actifs sont en diverses devises des pays en fonction des marchés sur lesquels le compartiment investit. La valeur de ces actifs varie en fonction des taux de change de ces devises par rapport à l’euro. |
| Risque de concentration (risque lié à une concentration importante des investissements sur une catégorie d’actifs ou sur un marché déterminé) : | Ce risque est lié à des investissements dans quelques pays, il n’y a donc pas de large diversification internationale. |
| Risque de performance (risque pesant sur la performance, y compris la variabilité des niveaux de risque en fonction de la sélection opérée par chaque compartiment, et l’existence ou l’absence de garanties tierces ou les restrictions grevant ces garanties) : | Pour ce compartiment, le risque de performance est directement lié au risque de marché. |
| Risque lié aux produits dérivés | Les produits dérivés détenus en portefeuille de ce compartiment peuvent être plus volatils que les instruments sous-jacents sur lesquels ils portent et de ce fait entrainer une diminution de la valeur du portefeuille. |
| Risque de capital (risque pesant sur le capital, y compris les risques d’érosion consécutive aux rachats d’actions et aux distributions dépassant le rendement) : | Le compartiment ne fait pas l’objet d’un « capital garanti » ou d’une « protection du capital ». L’investisseur peut donc perdre tout ou partie de son capital. |

| Risque en matière de durabilité (risque de probabilité d’occurrence d'un événement environnemental, social ou de gouvernance qui pourrait amener à une perte matérielle réalisée ou potentielle sur la valeur du compartiment suite à cette événement). | L’objectif du compartiment est de suivre la performance de son indice. Le risque en matière de durabilité est considéré comme matériel, les aspects durables ne faisant pas systématiquement partie du processus de sélection d’investissement du compartiment, à l'exception des sociétés ayant une exposition à des activités comme la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, les armes à sous-munitions et les munitions et blindages à l’uranium appauvri sont de base exclues. L'impact d’évènements en matière de durabilité averses peut en effet amener à des risques en matière de durabilité matériels qui pourraient avoir des effets négatifs sur la performance du compartiment. |
| --- | --- |

Ce compartiment, de par sa nature, est susceptible d’être exposé aux pratiques de « market timing ». Le compartiment n’autorise pas de telles pratiques et les mesures suivantes ont été prises pour contrer les tentatives de « market timing » :
- Des procédures adéquates destinées à s’assurer que les demandes de souscriptions soient reçues avant l’heure limite d’acceptation applicable aux ordres ont été mises en place.
- La valeur d’inventaire est calculée sur base des cours de clôture du jour de calcul et non pas sur base des cours de clôture du jour de la réception des ordres de souscriptions/remboursements.


#### Profil de risque de l’investisseur-type :
Dynamique
Horizon d’investissement : 
Ce compartiment ne pourrait pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport dans les 7 ans de leur investissement.

### TYPES D’ACTIONS OFFERTES POUR CE COMPARTIMENT:
| Classe | Type | Devise | Code ISIN | Forme |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A | Distribution | EUR | BE6289164723 | Nominative/Dématérialisée |
| B | Capitalisation | EUR | BE6278413883 | Nominative/Dématérialisée |
| E | Distribution | EUR | BE6289165738 | Nominative/Dématérialisée |
| F | Capitalisation | EUR | BE0947574787 | Nominative/Dématérialisée |
| P | Capitalisation | EUR | BE6249814078 | Nominative/Dématérialisée |
| J | Capitalisation | EUR | BE6299335586 | Nominative/Dématérialisée |
| M | Distribution | EUR | BE6299336592 | Nominative/Dématérialisée |
| N | Capitalisation | EUR | BE6299342657 | Nominative/Dématérialisée |


#### Jour de souscription initiale :
19 mars 2001

#### Prix de souscription initial :
100 EUR. Le 30/07/2015 les actions de la classe B ont été divisées en 2.