# CHARGES
The charges you pay are used to pay the costs of running the Fund, including marketing and distributing costs. These charges reduce the potential growth of your investment.
ONE-OFF CHARGES TAKEN BEFORE OR AFTER YOU INVEST
The ongoing charges figure is an estimate of annualised charges.
The ongoing charges figure excludes Fund transaction costs, except in the case of depositary fees and an entry/exit charge paid by the Fund when buying or selling Shares in another collective investment undertaking.
The entry charge shown in the “one-off charges” section is the maximum amount
that may be deducted from your subscription by your financial adviser or
Entry Charge	5.00%
intermediary before it is invested. Investors should consult with their financial
adviser or intermediary on the actual entry charge and any other transaction fees
Exit Charge	0.00%
payable to their financial adviser or intermediary.
The performance fee is equal to 20.00% of the Share class net performance in its
This is the maximum that might be taken out of your money before it is invested / before the proceeds of your investment are paid out. Separately, your financial advisor or intermediary may charge you a transaction fee.
financial year, in excess of the The ICE Bank of America Merrill Lynch 3-month US Treasury Bill Index, subject to a High Water Mark. If a Share class was launched during the year, the first performance period of that Share class will commence on launch date and will end on 30 September following the first full financial year.
A more detailed description of the charges that apply to the Fund is set out in the section "Charges and Expenses" in the Prospectus.
Performance Fee	20.00%

Translation (ENFR, 2022-11-04):
# FRAIS
Les frais que vous payez servent à couvrir les coûts d'exploitation du Fonds, y compris ses coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement.
FRAIS PONCTUELS PRÉLEVÉS AVANT OU APRÈS INVESTISSEMENT
Le montant des frais courants communiqué ici est une estimation des frais annualisés.
Le montant des frais courants ne tient pas compte des coûts des opérations de Compartiment, sauf si le Compartiment acquitte des frais d'entrée/de sortie lorsqu'il achète ou vend des Parts d'un autre organisme de placement collectif.
Les frais d'entrée indiqués dans la section « frais ponctuels » correspondent au
Frais d'entrée	5.00%
montant maximal pouvant être déduit de votre souscription par votre conseiller
financier ou votre intermédiaire avant que celui-ci ne soit investi. Il est recommandé
Frais de sortie	0.00%
aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou leur intermédiaire sur les
frais d'entrée réels et les autres frais de transaction payables à leur conseiller
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant qu'il ne soit investi/que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué.
Séparément, votre conseiller financier ou intermédiaire peut vous demander de payer une commission de transaction.
FRAIS PRÉLEVÉS PAR LE FONDS SUR UNE ANNÉE
financier ou à leur intermédiaire.
La commission de performance est égale à 20,00 % de la performance nette de la Catégorie d'Actions au cours de son exercice, supérieure à l'indice ICE Bank of America Merrill Lynch 3-month US Treasury Bill, sous réserve d'un High Water Mark. Si une catégorie d'Actions a été lancée au cours de l'année, la première période de performance de cette catégorie d'Actions débutera à la date de lancement et
prendra fin le 30 septembre suivant le premier exercice complet.
Frais courants	1.99%
La section « Frais et dépenses » du Prospectus comporte une description plus
détaillée des frais applicables au Compartiment.
Commission de performance	20.00%