# NN (L) Global Convertible Bond
Management company: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM
Morningstar Ratings 30/06/2021. More info: see Lexicon.
FIXED INCOME

## Investment Policy
The fund invests mainly in convertible bonds issued by companies in all sectors located globally, including both developing and emerging markets. A convertible bond is a debt instrument which can be exchanged for shares on or before maturity. The fund’s investment universe includes securities whose credit quality is investment grade and / or below investment grade (BB+ to CCC) . Within that universe, the fund may also invest in
non-rated securities for which an internal rating is assigned. The internal rating assigned is then reviewed on an ongoing basis as any other rated debt security. The aim is to keep the average rating of the fund at BB or better. Over the business cycle, the fund aims to outperform the Refinitiv Global Focus Convertible Bond Index (EUR hedged). To achieve this, a bottom-up and top-down research-driven process is combined with a
MULTI ASSET
rule-based risk framework to construct an optimal diversified portfolio. The benchmark is a broad representation of our investment universe. The fund may also include investments into securities that are not part of the benchmark universe. For this specific hedged share class we apply a currency hedging strategy. The sub-fund's base currency is USD and the subfund exposures to non-USD currencies are being hedged into USD. By hedging this share class we aim to exchange the base currency of the sub-fund (USD) with the base currency of this share class euro (EUR). A currency hedge consists of taking an offsetting position in another currency. The fund's constituents may bear little resemblance to the benchmark's constituents. For risk management purposes, bond, sector and country deviation limits are maintained relative to the benchmark. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
STRUCTURED
Indexed Series

## Performance (net %) in the past *
MONEY MARKET
|  | EUR	1M | 3M | 6M | 1Y | 3Y | 5Y | Since Inception |  | Average Credit Rating | BBB |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund	-0.14 | 0.96 | 1.24 | 10.82 | 17.28 | - | 18.76 |  | Yield to Maturity | 0.58 |
|  | Benchmark	-1.41 | -0.81 | 0.91 | 13.79 | 28.93 | - | 27.03 |  | Yield to Worst | 0.59 |

Cumulative Performance (NET %) *
•
•

## Annualized Performance (NET %) *
EUR	1Y	3Y	5Y	Since Inception
- Fund	10.82	5.46	-5.40
- Benchmark	13.79	8.84	-7.59


## Data as of 31/07/2021

### Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	I Capitalisation (hedged i) Share Class Currency		EUR
ISIN Code	LU1807390411
Bloomberg Code	NNGCBIE LX
Reuters Code	LU1807390411.LUF
Telekurs Code	40826272
WKN Code	A2JNC2
Sedol Code	-
Domicile	LUX
Benchmark	Refinitiv Global Focus Convertible Bond Index
EUR (hedged)
Nav Frequency	Daily

### Fund Facts
Launch Fund	23/04/2018
Launch Share Class	23/04/2018
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	EUR	250,000
Net Asset Value	EUR	5,848.25
Previous month NAV	EUR	5,856.33
1 Year High (15/02/2021)	EUR	6,039.80
1 Year Low (24/09/2020)	EUR	5,230.71
Fund’s Total Net Assets (Mln)	USD	91.04
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR	4.32
Total Net Value Investments (Mln)	USD	91.05
Number of outstanding shares	739
Duration	2.01

### Fees
Ongoing Charges	0.68%

### Top 10 Holdings
| AKAMAI TECHNOLOGIES INC 0.125% 2025-05-01 | 2.64% |
| --- | --- |
| DEXCOM INC 0.250% 2025-11-15 | 2.48% |
| NRG ENERGY INC 2.750% 2048-06-01 | 2.35% |
| CELLNEX TELECOM SA MTN RegS 0.500% 2028-07-05 | 2.34% |
| RINGCENTRAL INC 0.000% 2025-03-01	2.27% PALO ALTO NETWORKS 0.750% 2023-07-01	2.19% ON SEMICONDUCTOR CORP  144A 0.000% 2027-05-01	2.10% JUST EAT TAKEAWAY	RegS 0.000% 2025-08-09	1.97% CHEGG INC	144A 0.000% 2026-09-01	1.97% |

STMICROELECTRONICS NV  RegS 0.000% 2025-08-04	2.76%

Translation (ENFR, 2021-07-31):
# NN (L) Global Convertible Bond
Société de gestion : NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
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3-year Morningstar Rating 
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Notations de Morningstar 30/06/2021. Plus d’informations : voir le lexique.
FIXED INCOME

## Politique d’investissement
Les investisseurs doivent noter que, par rapport aux attentes de l’Autorité des Marchés Financiers, ce compartiment présente une communication disproportionnée sur la prise en compte de critères extra-financiers dans sa politique d’investissement.
STRUCTURED
MULTI ASSET
Le fonds investit essentiellement dans des obligations convertibles émises par des sociétés de tous secteurs situées dans le monde entier, y compris les marchés développés et émergents. Une obligation convertible est un instrument de créance qui peut être échangé contre des actions à la date d’échéance ou avant. L’univers d’investissement du fonds inclut des titres dont la qualité de crédit est investment grade et/ou inférieure (BB+ à CCC). Au sein de cet univers, le fonds peut également investir dans des titres non notés assortis d’une notation interne. La notation interne attribuée est ensuite réévaluée en continu comme n’importe quel autre titre de créance noté. L'objectif est de maintenir la notation moyenne du fonds à BB ou à un rang supérieur. Sur le cycle d’affaires, le fonds entend surperformer l’indice Refinitiv Global Focus Convertible Bond Index (EUR hedged). Pour ce faire, un processus axé sur la recherche bottom-up et top-down est combiné avec un cadre de risque fondé sur des règles afin de construire un portefeuille diversifié optimal. La valeur de référence constitue une large représentation de notre univers d’investissement. Le fonds peut également inclure des investissements en titres ne relevant pas de l’univers de la valeur de référence. Nous appliquons une stratégie de couverture sur devises pour cette catégorie d’actions particulière. Le dollar américain (USD) est la monnaie de référence du compartiment et les risques de change découlant des expositions de ce dernier aux monnaies hors USD sont couvertes face au dollar américain. La couverture de change pour cette catégorie d'actions vise à échanger la monnaie de référence du compartiment (USD) contre la monnaie de référence de cette catégorie d'actions en euros (EUR). Couvrir le risque de change consiste à compenser la position dans une autre monnaie. Les éléments constitutifs du fonds peuvent ne comporter que peu de similitudes avec les éléments constitutifs de la valeur de référence. À des fins de gestion du risque, des limites de déviation des obligations, des secteurs et des pays sont maintenues par rapport à la valeur de référence. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds n’a pas vocation à verser de dividende. Les bénéfices seront intégralement réinvestis.
* La politique d’investissement est reprise intégralement des Informations clés pour l’investisseur (KIID). Le capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ni protégé(s).
MONEY MARKET
Séries indexées

## Performances (% net) passées *
Données au 31/07/2021

### Informations clés
Type de fonds	Obligations
Type de part	I Capitalisation (couverte i) Devise de la part		EUR
Code ISIN	LU1807390411
Code Bloomberg	NNGCBIE LX
Code Reuters	LU1807390411.LUF
Code Telekurs40826272
Code WKN	A2JNC2
Code Sedol	-
Domicile	LUX
Indice de référence  Refinitiv Global Focus Convertible Bond Index
EUR (hedged)
Fréquence de la VNI	Daily

### Informations sur le fonds
Lancement du compartiment	23/04/2018
Lancement de la part	23/04/2018
Date d’échéance du compartiment		Indéterminée Souscription minimale	EUR			250,000 Valeur nette d’inventaire (VNI)	 EUR		5,848.25 VNI du mois précédent	 EUR		5,856.33
Max. sur 1 an (15/02/2021)	EUR	6,039.80
Min. sur 1 an (24/09/2020)	EUR	5,230.71
Actifs du fonds (mio)	USD91.04
Actifs de la part (mio)	EUR4.32
Valeur nette totale des investissements
(mios)	USD91.05
Nombre d’actions en circulation739
Duration2.01
Rating de crédit moyen	BBB
Yield to Maturity0.58
Yield to Worst0.59

### Frais
Frais courants	0.68%
Commission de gestion annuelle	0.50%
Commission de service fixe	0.15%
Frais d’entrée (max.)	2.00%
Frais de sortie	-
| Performance annualisée (% net) * |  |  | STMICROELECTRONICS NV  RegS 0.000% 2025-08-04 | 2.76% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  | AKAMAI TECHNOLOGIES INC 0.125% 2025-05-01 | 2.64% |
|  |  |  | DEXCOM INC 0.250% 2025-11-15 | 2.48% |
|  |  |  | NRG ENERGY INC 2.750% 2048-06-01 | 2.35% |
|  |  |  |  |  |
|  |  |  | CELLNEX TELECOM SA MTN RegS 0.500% 2028-07-05 | 2.34% |
|  |  |  | RINGCENTRAL INC 0.000% 2025-03-01 | 2.27% |
|  |  |  |  |  |
|  |  |  | PALO ALTO NETWORKS 0.750% 2023-07-01 | 2.19% |
|  |  |  | ON SEMICONDUCTOR CORP  144A 0.000% 2027-05-01 | 2.10% |
|  |  |  |  |  |
|  |  |  | JUST EAT TAKEAWAY	RegS 0.000% 2025-08-09 | 1.97% |
| EUR	1Y	3Y | 5Y | Depuis lancement | CHEGG INC	144A 0.000% 2026-09-01 | 1.97% |
| - Fonds	10.825.46
 | - | 5.40 |  |  |


### Top 10 des positions
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- Indice de référence	13.79	8.84	-7.59