# BIL Invest Bonds Renta Fund
Fact Sheet
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#### Investment objective

The sub-fund is a feeder fund (the "Sub-fund") aiming to invest at least 85% of net assets in the Candriam Bonds Floating Rate Notes master sub-fund. The objective of the Sub-fund therefore corresponds to the objective of the Master Sub-fund, namely to "benefit from the performance of the market in bonds denominated in EUR with an interest rate sensitivity between 0 and 3 years, issued by highly rated issuers, on the basis of discretionary management". The returns offered by the Sub-fund will be in line with those offered by the master sub-fund before deducting the charges specific to the Sub-fund.
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#### Investment policy

The sub-fund is a feeder fund (the "Sub-fund") of the master sub-fund Floating Rate Notes, a sub- fund of Candriam Bonds, a société d’investissement à capital variable under Luxembourg law, SICAV under Part I of the Law, and established as an umbrella SICAV (the "Master Sub-fund").
Candriam Bonds was formed in Luxembourg on 1 June 1989 for an unlimited term pursuant to the legislation of the Grand Duchy of Luxembourg. It is entered in the Luxembourg Trade and Companies Register under number B-30659. Candriam Bonds has appointed Candriam Luxembourg as the Management Company and RBC Investor Services Bank S.A. as depositary bank and principal paying agent.
As a feeder fund, the Sub-fund invests at least 85% of its assets in the V class of the Master Sub- fund, subject to the minimum initial subscription amount specified for this class, or otherwise in the more appropriate class.

#### It may also:
- - invest up to 15% of its assets in cash on an ancillary basis,
- use derivative financial instruments for the purpose of hedging.


#### The underlyings of these derivative financial instruments can be currencies, interest rates, credit spreads, foreign exchange and volatility.

#### Description of the Master Sub-fund
- Reference currency: EUR
- Investment policyThe assets of this sub-fund are invested principally in variable rate debt securities (bonds and other equivalent securities) denominated in EUR which may notably be indexed, subordinated or backed by assets. The portfolio will have an interest rate sensitivity between 0 and 3 years.


#### The sub-fund takes into account an analysis of ESG aspects carried out by Candriam’s ESG research and investment team.
For private issuers : ESG aspects are also integrated into the financial management of the portfolio. They enable managers to better identify ESG risks, arising from the major challenges of sustainable development, and which may affect materially the credit risk of issuers.
In addition, the analysis process may be accompanied by a dialogue with companies. For example, a dialogue with companies or a participation in collaborative initiatives. This commitment primarly targets private issuers located in an OECD country and deemed to be of good quality (rated at least BBB- / Baa3 by one of the rating agencies), and is organised according to the procedures set out in the support policy for Candriam companies.

#### Details of Candriam’s exclusion policy and accompanying policies for companies are available on the Management Company’s website via the following links :

#### https://www.candriam.com/siteassets/medias/publications/sri-publications---candriampolicies/ exclusion-policy.pdf

#### https://www.candriam.com/siteassets/medias/publications/sri-publications---candriampolicies/ proxy-voting-policy.pdf
For sovereign issuers : Candriam’s ESG analysis, on countries, measures a country’s capacity to manage its 4 main assets, namely: human capital, natural capital, social capital in addition to its financial capital and its economic activity in order to guarantee the current well-being of its population, without penalizing future generations.These ESG aspects are also integrated into the the financial management of the portfolio.
The policies related to the ESG practices of private and sovereign issuers detailed above apply to positions heald directly, to underlying derivatives (excluding derivatives on index) and UCIs / UCITS managed by Candriam.
These securities are issued by private sector issuers, issued or guaranteed by governments, international and supranational organisations, public entities and semi-public issuers. These issuers will be highly rated (rated at least BBB-/Baa3 by one of the rating agencies) or considered to be of equivalent quality by the Management Company at the time of purchase. The analysis of ESG aspects is also integrated into the financial management of the portfolio.
The remainder of the assets may be invested in securities other than those described above (including contingent convertible bonds (CoCos) up to 5% of net assets, subordinates up to 20% of net assets, asset backed securities up to 5% of net assets and mortgage backed securities up to 5% of net assets), in money market instruments, deposits and/or cash.

#### Exposures to currencies other than the EUR will be hedged against foreign exchange risk. As the risks cannot be fully hedged at all times, a marginal residual exchange risk may remain.

#### The sub-fund aims to exclude companies which:
- have significantly and repeatedly violated one of the principles of the Global Compact of United Nations and / or
- are significantly exposed to controversial activities such as tobacco and charcoal Therma. The strategy does not allow investing in companies that manufacture, use or have anti-personnel mines, cluster bombs, chemical weapons, biological, white phosphorus and depleted uranium.


#### The sub-fund may also make use of derivative financial instruments on the regulated and/or over-the- counter markets for the purpose of hedging and/or exposure and/or arbitrage.
The underlyings of these derivative financial instruments can be currencies, interest rates, credit spreads and volatility spreads such as swaps (currency exchange swaps, interest rate swaps, credit default swaps, inflation swaps), forwards, options and futures.

#### For example the sub-fund may also make use of interest rate or credit transactions for the purpose of hedging, exposure and/or arbitrage.

#### The sub-fund may invest a maximum of 10% of its assets in UCIs and UCITS.
- Risk profile


#### Risk factors specific to the sub-fund
- Risk of capital loss
- Credit risk
- Interest rate risk
- Risk associated with derivative financial instruments
- Counterparty risk
- Investment in CoCos risk
- Liquidity risk
- Concentration risk
- Emerging countries risk
- Risk related to external factors
- Risks relating to the application of ESG criteriaThe general explanation of the various risk factors is given in the section entitled Risk Factors in the Prospectus.


#### Risk management

#### The total derivatives exposure will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF Circular 11/512.

#### For more information about the Master Sub-fund, investors should consult the available documents at the Management Company's registered office.
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#### Profile of the typical investor

The profile of the typical investor of the Sub-fund corresponds to the profile of the typical investor of the Master Sub-fund, namely: This sub-fund may be appropriate for investors who wish to achieve this objective over a short investment holding period and who are aware of, understand and are able to bear the specific risks of the sub-fund as set out below and defined in the section entitled Risk factors in the Prospectus.
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#### Risk factors specific to the sub-fund and risk management
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#### Risk factors specific to the sub-fund



#### The risk factors of the Sub-fund correspond to the risk factors of the Master Sub-fund, namely:
- Risk of capital loss
- Credit risk
- Interest rate risk
- Risk associated with derivative financial instruments
- Counterparty risk
- Investment in CoCos risk
- Liquidity risk
- Concentration risk
- Emerging countries risk
- Risk related to external factors


#### Risks connected with the sub-fund
- Risk associated with master/feeder structuresThe general explanation of the various risk factors is given in the section entitled Risk Factors in the Prospectus.
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#### Risk management


#### The total derivatives exposure will be calculated according to the commitment approach set down in CSSF Circular 11/512.
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#### Term of the sub-fund: the sub-fund is created for the term of the master sub-fund.
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#### Currency of valuation of the sub-fund: EUR
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#### Share classes
- R-Acc class, denominated in EUR [LU1565451983]
- P-Acc class, denominated in EUR [LU1565452015]
- P-Dis class, denominated in EUR [LU1565452106]
- I-Acc class, denominated in EUR [LU1565452288]
- Form of the shares: registered shares only.
- Portfolio manager: Banque Internationale à Luxembourg S.A.
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#### Minimum initial subscription
- R class: EUR 75,000 or the equivalent of EUR 75,000 in foreign currencies. This minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors provided that equal treatment of shareholders is ensured on the same valuation date.
- P class: no minimum initial subscription is required.
- I class: EUR 250,000 (this minimum may be changed at the discretion of the Board of Directors, provided that equal treatment of shareholders is assured on the same valuation date).
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#### Applicable fees

| Fees | R class | P class | I class |
| --- | --- | --- | --- |
| Issue | Max. 3.5% | Max. 3.5% | 0% |
| Redemption | 0% | 0% | 0% |
| Conversion | 0% | 0% | 0% |
| Portfolio management | Max. 0.35% | Max. 0.45% | Max. 0.05% |
| Operational and administrative charges | Max. 0.25% | Max. 0.25% | Max. 0.20% |


#### The total charges of the V class of the Master Sub-fund in which the Sub-fund invests are a maximum of 0.41%. On 17 May 2019, the rate was 0.20%.
- Frequency of net asset value calculation: each bank business day in Luxembourg.


#### This fact sheet forms an integral part of the Prospectus dated February 2021

Translation (ENFR, 2021-02-01):
# BIL Invest Bonds Renta Fund
Fiche Technique
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#### Objectif d’investissement

Ce Compartiment est un fond « nourricier » (le « Compartiment ») dont l’objectif est d’investir minimum 85% des actifs nets dans le « Compartiment Maître » Candriam Bonds Floating Rate Notes. Ainsi l’objectif du Compartiment correspond à l’objectif du Compartiment Maître à savoir
« bénéficier de la performance du marché des obligations libellées en EUR ayant une sensibilité aux taux d’intérêt comprise entre 0 et 3 ans, émises par des émetteurs de bonne qualité, par le biais d'une gestion discrétionnaire.» Les rendements offerts par le Compartiment seront semblables à ceux offerts par le Compartiment Maître avant déduction des frais spécifiques au Compartiment.
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#### Politique d'investissement

Le compartiment est un fonds nourricier (le « Compartiment ») du compartiment maître Floating Rate Notes, un compartiment de la Société d’Investissement à Capital Variable de droit luxembourgeois Candriam Bonds, SICAV partie I de la Loi, et constituée sous forme d’une SICAV à compartiments multiples (le « Compartiment Maître »).
Candriam Bonds a été constituée le 1er juin 1989 conformément à la législation du Grand-Duché de Luxembourg et pour une durée illimitée. Elle est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous le numéro B-30659. Candriam Bonds a désigné Candriam Luxembourg comme Société de Gestion et RBC Investor Services Bank S.A. en tant que banque dépositaire et agent payeur principal.
En sa qualité de fonds nourricier, le Compartiment investit au moins 85% de ses actifs dans la classe V du Compartiment Maître, sous réserve de respecter le montant de la souscription initiale minimale fixée pour cette classe, ou à défaut dans la classe la plus appropriée.

#### Il peut par ailleurs :
- investir, à titre accessoire, jusqu’à 15% de ses actifs en liquidités.
- recourir aux instruments financiers dérivés dans un but de couverture.


#### Les sous-jacents de ces instruments financiers dérivés peuvent être des devises, des taux d’intérêts, des spread de crédit, du change et de la volatilité.

#### Description du Compartiment Maître
- Devise de référence : EUR
- Politique d’investissementLes actifs de ce compartiment sont principalement investis dans des titres de créance à taux variable (obligations et autres valeurs assimilables) libellés en EUR, lesquels peuvent notamment être indexés, subordonnés ou garantis par des actifs. Le portefeuille aura une sensibilité aux taux d'intérêt comprise entre 0 et 3 ans.


#### Le compartiment prend en compte une analyse des aspects ESG mise œuvre par l’équipe de recherche et d’investissement ESG de Candriam.
Pour les émetteurs privés : Les aspects ESG sont également intégrés dans la gestion financière du portefeuille. Ils visent à mieux permettre aux gérants d’identifier les risques ESG, découlant des grands défis du développement durable, et pouvant affecter de manière matérielle le risque de crédit des émetteurs.
Par ailleurs, le processus d’analyse peut être accompagné d’un dialogue avec les entreprises. Ce dialogue peut, par exemple, se traduire par un dialogue actif avec les entreprises ou la participation à des initiatives collaboratives. Cet engagement cible en priorité les émetteurs privés situés au sein d’un pays de l’OCDE et réputés de bonne qualité (notés au moins BBB-

#### /Baa3 par une des agences de notation), et s’organise selon les modalités inscrites dans la politique d’accompagnement des entreprises de Candriam.

#### Les détails de la politique d’exclusions de Candriam et les politiques d’accompagnement des entreprises sont disponibles sur le site internet de la Société de Gestion via les liens suivants :

#### https://www.candriam.com/siteassets/medias/publications/sri-publications---candriampolicies/ exclusion-policy.pdf

#### https://www.candriam.com/siteassets/medias/publications/sri-publications---candriampolicies/ proxy-voting-policy.pdf
Pour les émetteurs souverains : L'analyse ESG de Candriam sur les pays mesure la capacité d'un pays à gérer ses 4 principaux actifs, à savoir : capitaux humains, capitaux naturels, capitaux sociaux en plus de ses capitaux financiers et de son activité économique afin de garantir le bien-être actuel de sa population, sans pénaliser les générations futures. Ces aspects ESG sont également intégrés dans la gestion financière du portefeuille.
Les politiques liées aux pratiques ESG des émetteurs privés et souverains détaillées ci-dessus s’appliquent aux positions détenues en direct, aux sous-jacents de dérivés (hors dérivés sur indice) et aux OPC/OPCVM gérés par Candriam.
Ces titres sont émis par des émetteurs du secteur privé, émis ou garantis par des Etats, des organisations internationales et supranationales, des collectivités de droit public et des émetteurs semi-publics. Ces émetteurs sont principalement réputés de bonne qualité (notés au moins BBB-/Baa3 par une des agences de notation ou considérés de qualité comparable par la Société de Gestion lors de leur acquisition.

#### L’analyse des aspects ESG est également intégrée dans la gestion financière du portefeuille.
La partie restante des actifs peut être investie en valeurs mobilières autres que ceux décrits ci-dessus (y compris des Contingent Convertible Bonds (CoCos) pour un maximum de 5% des actifs nets, des subordonnées pour un maximum de 20% des actifs nets, des asset backed securities pour un maximum de 5% des actifs nets et des mortgage backed securities pour un maximum de 5% des actifs nets) en instruments du marché monétaire, dépôts et/ou en liquidités.
Les expositions en devises autres que l’EUR font l’objet d’une couverture du risque de change. Cette couverture ne pouvant être totale en permanence, il peut subsister un risque de change résiduel marginal.

#### Le compartiment vise à exclure les entreprises qui :
- ont enfreint de manière significative et répétée l’un des principes du Pacte Mondial des Nations Unies et/ou
- sont notablement exposées à des activités controversées telles que le tabac et le charbon thermique. La stratégie ne permet pas d’investir dans des entreprises qui fabriquent, utilisent ou possèdent des mines anti personnel, des bombes à fragmentation, des armes chimiques, biologiques, au phosphore blanc et à l'uranium appauvri.


#### Le compartiment peut également recourir aux instruments financiers dérivés sur marché réglementé et/ou de gré à gré dans un but de couverture et/ou d’exposition et/ou d’arbitrage.
Les sous-jacents de ces instruments financiers dérivés peuvent être des devises, des taux d’intérêts, des spread de crédit et de la volatilité (comme par exemple des Swaps (Currency Exchange Swaps, Interest Rate Swaps, Credit Default Swaps, Inflation Swaps), Forwards, Options, Futures.

#### Par exemple, le compartiment peut effectuer des opérations sur les taux ou le crédit dans un but de couverture, d’exposition et/ou d’arbitrage.

#### Le compartiment peut investir au maximum 10% de l’actif dans des OPC et des OPCVM.
- Profil de risque


#### Facteurs de risques spécifiques au compartiment
- Risque de perte en capital
- Risque de crédit
- Risque de taux
- Risque lié aux instruments financiers dérivés
- Risque de contrepartie
- Risque lié à l’investissement dans des CoCos
- Risque de liquidité
- Risque de concentration
- Risque lié aux pays émergents
- Risque lié à des facteurs externes
- Risque d’investissement ESGL’explication générale des différents facteurs de risques est reprise au point Facteurs de Risques du Prospectus.


#### Gestion des risques

#### L’exposition globale sur dérivés sera calculée selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.

#### Pour plus d’informations sur le Compartiment Maître, les investisseurs sont invités à consulter les documents tenus à leur disposition au siège de la Société de Gestion.
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#### Profil de l’investisseur type

Le profil de l’investisseur type du Compartiment correspond au profil de l’investisseur type du Compartiment Maître », à savoir : Ce compartiment peut convenir à tout type d'investisseurs souhaitant poursuivre cet objectif sur un horizon d'investissement court terme et qui sont conscients, comprennent et peuvent supporter les risques spécifiques du compartiment repris ci- dessous et définis dans la partie Facteurs de risque du prospectus.
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#### Facteurs de risque spécifiques au compartiment et gestion des risques
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#### Facteurs de risques spécifiques au compartiment



#### Les facteurs de risque applicables au Compartiment correspondent aux facteurs de risque applicables au compartiment maître, à savoir :
- Risque de perte en capital
- Risque de crédit
- Risque de taux
- Risque lié aux instruments financiers dérivés
- Risque de contrepartie
- Risque lié à l’investissement dans des CoCos
- Risque de liquidité
- Risque de concentration
- Risque lié aux pays émergents
- Risque lié à des facteurs externes


#### Risque propre au compartiment
- Risque lié aux structures maître/nourricierL’explication générale des différents facteurs de risques est reprise au point Facteurs de Risques du Prospectus.
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#### Gestion des risques


#### L’exposition globale sur dérivés sera calculée selon l’approche de l’engagement conformément à la circulaire CSSF 11/512.
- Durée de vie du compartiment : le compartiment est créé pour la durée de vie du compartiment Maître.
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#### Monnaie d'évaluation du compartiment : EUR
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#### Classes d’actions
- Classe R-Acc, libellée en EUR [LU1565451983]
- Classe P-Acc, libellée en EUR [LU1565452015]
- Classe P-Dis, libellée en EUR [LU1565452106]
- Classe I-Acc, libellée en EUR [LU1565452288]
- Forme des actions : actions nominatives uniquement.
- Gestionnaire de portefeuille : Banque Internationale à Luxembourg S.A.
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#### Souscription initiale minimale
- Classe R : 75.000 EUR ou l’équivalent en devises d’EUR 75.000 pour les classes libellées en devises (ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
- Classe P : aucune souscription initiale minimale n’est requise.
- Classe I : 250.000 EUR (ce minimum pourra être modifié à la discrétion du Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
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#### Commissions applicables

| Commissions | Classe R | Classe P | Classe I |
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| Emission | Max. 3,5% | Max. 3,5% | 0% |
| Rachat | 0% | 0% | 0% |

| Conversion | 0% | 0% | 0% |
| --- | --- | --- | --- |
| Gestion de portefeuille | Max. 0,35% | Max. 0,45% | Max. 0,05% |
| Charges Opérationnelles et Administratives | Max. 0,25% | Max. 0,25% | Max. 0,20% |


#### Les frais totaux de la classe V du Compartiment Maître dans laquelle le Compartiment investit s’élèvent à max. 0,41%. Au 17 mai 2019, le taux s’élevait à 0,20%.
- Fréquence du calcul de la valeur nette d’inventaire : Chaque jour ouvrable bancaire à Luxembourg.


#### Cette fiche technique fait partie intégrante du Prospectus daté février 2021