Global Select
The Global Select Portfolio seeks to achieve capital appreciation by investing principally in equity securities issued by companies globally. The “select” investment approach means that the Portfolio has the flexibility to take significant stock and sector positions, which may lead to increased levels of volatility.
The Portfolio may use financial derivative instruments for hedging purposes.
For the purposes of managing liquidity, the Portfolio may hold ancillary liquid assets (i.e. bank deposit at sight), and may hold bank deposits, money market instruments or money market funds for treasury purposes. In normal market conditions, investments in ancillary liquid assets, bank deposits, money market instruments or money market funds will not exceed 10% of the Portfolio’s net asset value.
The Portfolio is actively managed in reference to the MSCI ACWI Index. The index is broadly representative of the companies in which the Portfolio invests, and provides a suitable target benchmark against which Portfolio performance will be measured and evaluated over time. The Portfolio promotes environmental and social characteristics by aiming to compare favourably against the index over rolling 12-month periods when assessed according to the Columbia Threadneedle ESG Materiality Rating, as set out below. The index is not designed to specifically consider environmental or social characteristics. The Sub-Advisor has discretion to select investments with weightings different to the index, and that are not in the index, and the Portfolio may display significant divergence from the index.
Deviations from the index, including guidance on the level of risk relative to the index, will be considered as part of the Sub-Advisor’s risk monitoring process, to ensure the overall level of risk is broadly consistent with the index. In line with its active management strategy, there may be significant deviation from the index.
Promotion of Environmental and Social Characteristics
The Sub-Advisor promotes environmental and social characteristics.
Further information on the Portfolio investment guidelines, including the Columbia Threadneedle ESG Materiality Rating methodology and engagement policy is available at columbiathreadneedle.com.
The Portfolio is categorised as one that promotes environmental or social characteristics under Article 8 of the EU Regulation 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (SFDR). Information about the environmental or social characteristics promoted by the Portfolio and their integration into the investment process is available in the SFDR RTS Annex to this Appendix X below.
Typical Investor’s Profile
This Portfolio is suitable for investors who:
- seek above average capital growth;
- have a high level of risk tolerance commensurate with an investment in equity securities;
- seek an investment that promotes environmental and social characteristics;
- can tolerate high volatility in the value of their investment;
- have a long-term investment horizon.

Translation (ENFR, 2023-01-01):
Global Select
Le Compartiment Global Select cherche à atteindre une appréciation de capital en investissant principalement dans des actions émises par des sociétés au niveau mondial. L’approche d’investissement « sélective » du Compartiment lui permet de prendre des positions significatives dans des actions et des secteurs, ce qui peut entraîner des niveaux de volatilité accrus.
Le Compartiment peut avoir recours à des instruments financiers dérivés à des fins de couverture.
Aux fins de gérer la liquidité, le Compartiment peut détenir des actifs liquides accessoires (c’est-à-dire des dépôts bancaires à vue) et peut détenir des dépôts bancaires, des instruments du marché monétaire ou des fonds du marché monétaire à des fins de trésorerie. Dans des conditions de marché normales, les investissements dans des actifs liquides accessoires, des dépôts bancaires, des instruments du marché
monétaire ou des fonds du marché monétaire ne dépasseront pas 10 % de la valeur liquidative du Compartiment.
Le Compartiment est géré de façon active en fonction de l’indice MSCI ACWI. L’indice est représentatif de l’ensemble des sociétés dans lesquelles le Compartiment investit et constitue un indice de référence approprié en fonction duquel la performance du Compartiment sera calculée et évaluée dans la durée. Le Compartiment promeut des caractéristiques environnementales et sociales en cherchant à se comparer favorablement à l’indice sur des périodes glissantes de 12 mois lorsqu’il est évalué selon la Notation de la matérialité des facteurs ESG de Columbia Threadneedle, telle que décrite ci-dessous. L’indice n’est pas conçu pour tenir compte spécifiquement de caractéristiques environnementales ou sociales. Le Sous-Conseiller a le pouvoir de choisir des investissements avec des pondérations différentes de celles de l’indice et des investissements qui ne sont pas dans l’indice, et le Compartiment peut différer sensiblement de l’indice.
Les différences par rapport à l’indice, y compris les orientations appliquées au niveau de risque par rapport à l’indice, seront considérées comme relevant du processus de suivi des risques du Sous-Conseiller afin de garantir que le niveau général des risques est globalement conforme à celui de l’indice. Conformément à sa stratégie de gestion active, des différences significatives par rapport à l’indice sont possibles.
Promotion des caractéristiques environnementales et sociales
Le Sous-Conseiller promeut les caractéristiques environnementales et sociales.
De plus amples informations sur les directives d’investissement du Compartiment, y compris la méthodologie de la Notation de la matérialité des facteurs ESG de Columbia Threadneedle et la politique d’engagement, sont disponibles à l’adresse columbiathreadneedle.com.
Le Compartiment est considéré comme un compartiment qui promeut des caractéristiques sociales en vertu de l’article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR). Des informations sur les caractéristiques sociales promues par le Compartiment et leur intégration dans le processus d’investissement sont disponibles dans l’Annexe Normes techniques de réglementation (RTS) SFDR de l’Annexe X ci-dessous.
Profil de l’investisseur Type
Ce Portefeuille convient aux investisseurs qui :
- recherchent une croissance en capital supérieure à la moyenne ;
- ont une tolérance au risque élevée compatible avec un investissement dans des actions ;
- recherchent un investissement promouvant des caractéristiquesenvironnementales et sociales ;
- peuvent tolérer une volatilité élevée dans la valeur de leur investissement ;
- ont un horizon temporel d’investissement sur le long terme.