OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Cumulative performances (%)
1 month 3 months	YTD	1 year
I Share	+7.03	+0.85	+11.96	+8.94
Reference Index	+7.92	+1.05	+15.08	+10.93

Translation (ENFR, 2023-11-30):
### Performances cumulées (%)
1 mois	3 mois	YTD	1 an
Part I	+7,03	+0,85	+11,96	+8,94
Indicateur de référence	+7,92	+1,05	+15,08	+10,93
Maturity breakdown	Rating breakdown
0 - 6 months
6 - 12 months
1 - 2 years
2 - 3 years
3 - 4 years
4 - 5 years
> 5 years
3.8%
1.4%
3.0%
18.9%
18.4%
14.0%
40.5%
45.8%
AAA	AA	A	BBB	BB	NR
Bonds portfolio (base 100)	Bonds portfolio (base 100)
*The figure between brackets represents the issuer's 'responsibility' score. Please refer to the Internal Extra-financial analysis page for the analysis methodology.

Translation (ENFR, 2022-10-31):
Répartition par maturité	Répartition par notation
0 - 6 mois
6 - 12 mois
1 - 2 ans
2 - 3 ans
3 - 4 ans
4 - 5 ans
> 5 ans
3,8%
1,4%
3,0%
18,9%
18,4%
14,0%
40,5%
45,8%
AAA	AA	A	BBB	BB	NR
Poche obligataire (base 100)	Poche obligataire (base 100)
*Le chiffre entre parenthèses représente la note de responsabilité de l'instrument. Veuillez vous référer à la page Analyse extra-financière interne pour la méthodologie d'analyse.
##### MSCI Breakdown
USD 2 to 10 Bln	3.6	3.7
USD 10 to 100 Bln	48.4	47.6
> USD 100 Bln	44.4	48.7
Cash & cash equivalent	3.7	0.0

Translation (ENFR, 2021-09-30):
##### Nomenclature MSCI
2 à 10 Mrds USD	3,6	3,7
10 à 100 Mrds USD	48,4	47,6
> 100 Mrds USD	44,4	48,7
Trésorerie	3,7	0,0
| GEOGRAPHICAL BREAKDOWN BY COUNTRY (%) | Fund | Index |
| --- | --- | --- |
| United States | 60.7 | 69.7 |
| Japan | 7.3 | 6.0 |
| United Kingdom | 4.8 | 4.2 |
| Canada | 4.4 | 3.5 |
| France | 3.2 | 3.0 |
| Netherlands | 2.6 | 1.1 |
| Spain | 2.6 | 0.6 |
| Australia | 2.0 | 2.1 |
| Sweden | 1.4 | 0.9 |
| Other countries | 6.6 | 8.7 |
| Cash & cash equivalent | 4.5 | - |

Translation (ENFR, 2022-09-30):
| RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE PAR PAYS (%) | Fonds | Indice |
| --- | --- | --- |
| Etats-Unis | 60,7 | 69,7 |
| Japon | 7,3 | 6,0 |
| Royaume-Uni | 4,8 | 4,2 |
| Canada | 4,4 | 3,5 |
| France | 3,2 | 3,0 |
| Pays-Bas | 2,6 | 1,1 |
| Espagne | 2,6 | 0,6 |
| Australie | 2,0 | 2,1 |
| Suède | 1,4 | 0,9 |
| Autres pays | 6,6 | 8,7 |
| Trésorerie | 4,5 | - |
|  | MTD PERF % | YTD PERF % | 1-YEAR PERF % | 3-YEARS ANN. PERF % | 5-YEARS ANN. PERF % | ANN. SINCE INCEPTION % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund | -3.31 | -7.79 | -7.97 | 3.63 | 5.21 | 5.45 |
| Index | -3.28 | -7.41 | -7.59 | 3.85 | 5.39 | 5.63 |
| Investment Universe | 6.55 | -3.41 | 31.50 | 4.22 | 5.62 | 5.85 |

Translation (ENFR, 2022-12-30):
| Perf. 1 mois % | Perf. depuis Jan. % | Perf. 1 an % | Perf. 3 ans ann. % | Perf. 5 ans ann. % | Ann. depuis création % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds | -3,31 | -7,79 | -7,97 | 3,63 | 5,21 | 5,45 |
| Indice | -3,28 | -7,41 | -7,59 | 3,85 | 5,39 | 5,63 |
| Univers d'Investissement | -3,41 | -6,39 | -6,58 | 4,22 | 5,62 | 5,85 |
| TOP 10 HOLDING |  |  |
| --- | --- | --- |
| Bloomberg PAB Europe DM ex-Eurozone Large & Mid Cap Index Net Return Index | Bloomberg Europe DM ex- Eurozone Large & Mid Cap Index |
| NESTLE SA-REG | 7.04% | 6.62% |
| NOVO NORDISK A/S-B | 5.17% | 4.89% |
| ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | 5.16% | 4.81% |
| ASTRAZENECA PLC | 4.93% | 4.52% |
| NOVARTIS AG-REG | 4.91% | 4.48% |
| UNILEVER PLC | 3.19% | 2.78% |
| HSBC HOLDINGS PLC | 2.72% | 2.75% |
| DIAGEO PLC | 2.23% | 2.22% |
| GSK PLC | 1.95% | 1.59% |
| ZURICH INSURANCE GROUP AG | 1.73% | 1.56% |

Translation (ENFR, 2022-12-30):
| TOP 10 DES VALEURS |  |  |
| --- | --- | --- |
| Bloomberg PAB Europe DM ex- Eurozone Large & Mid Cap Index Net Return Index | Bloomberg Europe DM ex- Eurozone Large & Mid Cap Index |
| NESTLE SA-REG | 7.04% | 6.62% |
| NOVO NORDISK A/S-B | 5.17% | 4.89% |
| ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | 5.16% | 4.81% |
| ASTRAZENECA PLC | 4.93% | 4.52% |
| NOVARTIS AG-REG | 4.91% | 4.48% |
| UNILEVER PLC | 3.19% | 2.78% |
| HSBC HOLDINGS PLC | 2.72% | 2.75% |
| DIAGEO PLC | 2.23% | 2.22% |
| GSK PLC | 1.95% | 1.59% |
| ZURICH INSURANCE GROUP AG | 1.73% | 1.56% |
# Opportunities - Contributions to SDGs
Thematics Subscription Economy Fund
Environment
Social B2C Online B2C Offline B2B Offline B2B Online

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# Opportunités – Contributions aux ODD
Thematics Subscription Economy Fund
Environnement
Social B2C Online B2C Offline B2B Online B2B Offline
0	20	40	60	80	100
Forte obstruction	Obstruction moyenne Neutre	Contribution moyenne Contribution élevée  Non couverte	Liquidités
### * Risk free rate : Performance of LIBOR 1M USD over the period
3 years	10.21	9.68
5 years	10.01	10.06
10 years	6.74	8.14
Since inception	7.41	8.15

Translation (ENFR, 2021-09-30):
### * Taux sans risque : Performance du LIBOR 1M USD sur la période
3 ans	10,21	9,68
5 ans	10,01	10,06
10 ans	6,74	8,14
Depuis la création	7,41	8,15
### Monthly report as at 30 July 2021
Breakdown by asset class
Geographical breakdown *	Sector breakdown *
Breakdown by currency	Breakdown by market capitalisation*

Translation (ENFR, 2021-07-30):
### Reporting mensuel au 30 juillet 2021
Répartition par classes d'actifs
Répartition géographique *	Répartition sectorielle *
Répartition par devise	Répartition par capitalisation *
# Sustainability Strategy
The fund uses a combination of established sustainable investing strategies to achieve the above objectives while ensuring that it does not do significant harm to other environmental or social objectives and meeting the minimum social safeguards. The fund primarily invests in companies whose solutions are addressing the thematic scope through material exposure or leadership. It excludes companies that have adverse impact or violate international sustainability standards. Material ESG criteria are integrated into the fundamental “bottom-up” analysis of investments in order to capture ESG opportunities and manage potential risks. Finally, the fund exercises active ownership through sustainability-based voting and engagement.
Sustainable/Positive Thematic Screening Product-based Exclusion
Behaviour-based Assessment ESG integration
Active Ownership

Translation (ENFR, 2023-11-30):
# Stratégie de durabilité
Le fonds utilise une combinaison de stratégies d’investissement durable établies pour atteindre les objectifs ci-dessus, tout en s’assurant qu’il ne cause pas de préjudice important à d’autres objectifs environnementaux ou sociaux et qu’il respecte les garanties sociales minimales. Le fonds investit principalement dans des entreprises dont les solutions couvrent le périmètre thématique par le biais d’une exposition importante ou d’un leadership important. Il exclut les entreprises qui ont un impact négatif ou qui enfreignent les normes internationales en matière de durabilité. Les critères ESG importants sont intégrés à l’analyse fondamentale
« bottom-up » des investissements afin de saisir les opportunités ESG et de gérer les risques potentiels. Enfin, le fonds a recours à l’actionnariat actif par le biais de votes et d’un engagement fondés sur la durabilité.
Filtrage thématique durable/positif Exclusion par produit
Évaluation fondée sur le comportement Intégration des critères ESG Actionnariat actif
| ANNUALISED PERFORMANCE ( (Month end) | %)	Fund | Index |  | ANNUALISED PERFORMANCE ( (Quarter end) | %)	Fund | Index |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 years | -2.06 | 7.04 |  | 3 years | -2.07 | 8.08 |
| Since inception | 12.08 | 12.12 |  | Since inception | 10.67 | 11.17 |

Translation (ENFR, 2023-11-30):
| PERFORMANCE ANNUALISÉE (%) (fin de mois) | Fonds | Indice |  | PERFORMANCE ANNUALISÉE (%) (fin de trimestre) | Fonds | Indice |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3 ans | -2,06 | 7,04 |  | 3 ans | -2,07 | 8,08 |
| Depuis la création | 12,08 | 12,12 |  | Depuis la création | 10,67 | 11,17 |
###### Special Risk Considerations
Risk of capital loss: the net asset value is likely to fluctuate widely because of the financial instruments that make up the Fund's portfolio. Under these conditions, the invested capital may not be fully returned, including for an investment made over the recommended investment period.
Emerging markets risk: Funds investing in emerging markets may be significantly affected by adverse political, economic or regulatory developments. Investing in emerging markets may not provide the same degree of investor protection or information to investors as would generally apply in major securities markets. In addition, exchanges in emerging markets may be very fluctuating. Finally, funds may not be able to sell securities quickly and easily in emerging markets.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
###### Risques spécifiques
Risque de perte en capital : la valeur liquidative est susceptible de connaître une variation élevée du fait des instruments financiers qui composent son portefeuille. Dans ces conditions, le capital investi pourrait ne pas être intégralement restitué y compris pour un investissement réalisé sur la durée de placement recommandée.
Risque des marchés émergents : Les fonds investissant dans les marchés émergents pourraient être touchés de façon importante par des évolutions politiques, économiques ou réglementaires négatives. Investir dans les marchés émergents peut ne pas fournir le même degré de protection ou d'information des investisseurs que celui qui s'applique en général dans les grands marchés de valeurs mobilières. En outre, les bourses des marchés émergents peuvent être très fluctuantes. Enfin, les fonds peuvent ne pas être en mesure de vendre rapidement et facilement sur les marchés émergents.
### Financial characteristics
NAV (€)116.17
Net assets (€M)82
Number of equities holdings	38
Number of issuers	66
Dividend yield 2020e	1.41%
ND/EBITDA 2020	1.5x
Price to Book 2020	3.8x
Price Earning Ratio 2021e	25.3x
EV/EBITDA 2021e	14.7x
Price to Cash-Flow 2021e	16.1x
Average modified duration	0.03
Average maturity (years)	5.76
Average yield	1.77%
Average rating	BBB

Translation (ENFR, 2021-06-30):
### Indicateurs financiers
Valeur liquidative (€)	116,17
Actif net (m€)82
Nombre de lignes actions	38
Nombre d'émetteurs	66
Rendement du div. 2020e	1,41%
DN/EBITDA 2020	1,5x
Price to Book 2020	3,8x
Price Earning Ratio 2021e	25,3x
VE/EBITDA 2021e	14,7x
Price to Cash-Flow 2021e	16,1x
Sensibilité moyenne	0,03
Maturité moyenne (années)	5,76
Taux actuariel moyen	1,77%
Note moyenne	BBB
### Cumulative performances (%)
1 month 3 months	YTD	1 year	
Since
inception
I Share	+1.66	+2.21	+0.90	+7.22	+16.17
Reference Index	+1.57	+2.24	+1.59	+7.05	+18.35

Translation (ENFR, 2021-06-30):
### Performances cumulées (%)
1 mois	3 mois	YTD	1 an  
Depuis la
création
Part I	+1,66	+2,21	+0,90	+7,22	+16,17
Indicateur de référence	+1,57	+2,24	+1,59	+7,05	+18,35
EUR)
- Seeks to remunerate cash through active management of a portfolio of debt securities with an investment horizon of 3 months and a maximum Weighed Average Life (WAL) of 12 months.
- Uses all allowances permitted by regulation in order to make the most of the full set of investment opportunities.
- Relies on the following performance drivers: active management of fixed/variable rate allocation, issuer selection and WAL management.
- Holds securities issued primarily by private issuers.All selected securities are high-quality securities, according to Ostrum Asset Management's assessment and methodology.
- Relies on the recommendations of Ostrum Asset Management's credit analysts for security selection.
- Benefits from additional due diligence on eligible issuers in the investment universe by Ostrum Asset Management's Risk department.

Translation (ENFR, 2021-06-30):
EUR)
- Cherche à rémunérer la trésorerie à travers une gestion active sur un horizon de 3 mois avec une WAL de 12 mois maximum.
- Dispose de toutes les marges de manoeuvre définies par la réglementation afin d'exploiter l'ensemble des opportunités d'investissement.
- S'appuie sur les moteurs de performance suivants: l'allocation taux fixe / taux variable, la sélection des émetteurs et la gestion de la WAL.
- Détient des titres appartenant essentiellement au secteur privé. Tous les titres sélectionnés sont de haute qualité de crédit, selon l'évaluation et la méthodologie de Ostrum Asset Management.
- S'appuie sur les recommandations des analystes crédit de Ostrum Asset Management pour la sélection des titres.
- Bénéficie d'un suivi des titres éligibles de l'univers d'investissement par la Direction des Risques de Ostrum Asset Management.
# RISK PARAMETERS SINCE FUND INCEPTION
| Ann. Volatility % | Ann. Alpha % | Beta | 1Y Tracking Error % | Sharpe Ratio | Max Drawdown % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fund	4.82 | --- | --- | 0.04 | -0.62 | -13.14 |
| Index	4.84 | --- | --- | --- | -0.52 | -12.27 |
| Investment	0.11 Universe | --- | --- | --- | --- | 0.00 |

Data calculated by Ossiam as of 28.02.2023. Source: Ossiam, Refinitiv, Solactive.

Translation (ENFR, 2023-02-28):
# PARAMÈTRES DE RISQUES DEPUIS LE LANCEMENT
| Volatilité Ann. % | Apha Ann. % | Beta | Tracking Error 1 an % | Ratio de Sharpe | Perte Max. % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fonds	4.82 | --- | --- | 0.04 | -0.62 | -13.14 |
| Indice	4.84 | --- | --- | --- | -0.52 | -12.27 |
| Univers	0.11 d'investissement | --- | --- | --- | --- | 0.00 |

Données calculées par Ossiam au 28.02.2023. Source: Ossiam, Refinitiv, Solactive.
| EUR I | Net Return | Objective | Excess Return |
| --- | --- | --- | --- |
| 1 month 3 months 6 months | -3.68% 0.43% 26.12% | 0.21% 0.63% 1.26% | -3.88% -0.20% 24.55% |
| YTD | 20.69% | 1.45% | 18.96% |
| 1 year 3 years (annual.) 5 years (annual.) |  |
| ITD (Cummulative) | 54.90% | 2.03% | 51.81% |

Translation (ENFR, 2021-07-30):
| EUR I | Performance | Objectif | Ecart |
| --- | --- | --- | --- |
| 1 mois 3 mois 6 mois | -3.68% 0.43% 26.12% | 0.21% 0.63% 1.26% | -3.88% -0.20% 24.55% |
| Depuis le début d'année | 20.69% | 1.45% | 18.96% |
| 1 an 3 ans (annual.) 5 ans (annual.) |  |
| Depuis le lancement (cumul.) | 54.90% | 2.03% | 51.81% |
### Country breakdown	Maturity breakdown
France Japan USA
Netherlands
Spain Finland Sweden
Taiwan, Republic of China
Switzerland Germany Denmark Australia
8.2%
8.0%
7.7%
6.7%
5.9%
5.7%
4.8%
4.6%
3.6%
3.5%
12.9%
17.7%
< 1 year
- - 2 years
- - 3 years
- - 4 years0.3%2.1%13.3%19.1%Israel United KingdomChina NorwayEquity portfolio (base 100)2.8%2.8%2.6%2.4%
- - 5 years> 5 yearsBonds portfolio (base 100)15.2%50.1%

Translation (ENFR, 2022-08-31):
### Répartition géographique	Répartition par maturité
France Japon USA
Pays-Bas Espagne Finlande Suède
Taiwan, Republic of China
Suisse Allemagne Danemark Australie
8,2%
8,0%
7,7%
6,7%
5,9%
5,7%
4,8%
4,6%
3,6%
3,5%
12,9%
17,7%
< 1 an
- - 2 ans
- - 3 ans
- - 4 ans0,3%2,1%13,3%19,1%Israël Royaume-UniChine NorvègePoche action (base 100)2,8%2,8%2,6%2,4%
- - 5 ans> 5 ansPoche obligataire (base 100)15,2%50,1%
## Country breakdown
Fund	Index
Huhtamaki Oyj 4.25% 2027 (6.0)	1.92%
IQVIA Inc 2.25% 2028 (5.2)	1.87%
International Game Technology PLC 3.5% 2026 (5.4)	1.71%

Translation (ENFR, 2022-10-31):
## Répartition géographique
Fonds	Indice
Huhtamaki Oyj 4.25% 2027 (6,0)	1,92%
IQVIA Inc 2.25% 2028 (5,2)	1,87%
International Game Technology PLC 3.5% 2026 (5,4)	1,71%
Belden Inc 3.38% 2027 (4.7)	1.62%
Denmark
1.5%	0.9%
UPCB Finance VII Ltd 3.63% 2029 (4.8)	1.54%
Portugal
0.9%	1.2%

Translation (ENFR, 2022-10-31):
Belden Inc 3.38% 2027 (4,7)	1,62%
Danemark
1,5%	0,9%
UPCB Finance VII Ltd 3.63% 2029 (4,8)	1,54%
Portugal
0,9%	1,2%
## SDG's exposure(3) (% of revenues)
Sustainable transitions exposure(4)
85.1%
12	5.6%
7	3.0%
3	3.0%
0.3%
0.3%
0.1%
15.1%
9	2.2%
11	0.5%
0.0%
No exposure	84.9%
Number of holdings	Revenues

Translation (ENFR, 2022-10-31):
## Exposition aux ODD(3) (% de chiffre d'affaires)
Exposition aux transitions durables(4)
85,1%
12	5,6%
7	3,0%
0,3%
0,3%
15,1%
3	3,0%
9	2,2%
11	0,5%
0,1%
0,0%
Absence d'exposition 84,9%
Nombre de valeurs	Chiffre d'affaires
## FUND MANAGER'S COMMENT
The market displayed a flat performance this month, nudging up 0.37%, while the fund made small gains over the period. The market held very steady, despite the emergence of the Delta variant, which could have triggered consolidation after the market’s compelling rally over recent months. Investors seem to be taking advantage of any dips to round out their positions. We set our equity exposure rate for the portfolio at around 60% this month. The earnings reporting season should bear out European companies’ resilient results and confirm the outlook for a recovery in the continent’s economy. Ongoing vaccination campaigns should rein in the fallout from the surge in the current variant and curb the effects of a future lockdown. In our portfolio this month we added to Edenred, Dassault Systèmes and Biomérieux, and took profits on Fnac and Crédit Agricole.
RISK AND REWARD PROFILE
Lower risk,	Higher risk,
typically lower rewards	typically higher rewards
The SRRI level of this UCITS is an indicator with a score from 1 to
7. It corresponds to an increasing level of risk and reward. It is the result of a regulatory methodology based on annualised volatility, calculated over 5 years. Checked on a periodic basis, the indicator can vary.
References to rankings, labels, awards or ratings are not an indicator of the future performance of the fund or the investment manager.

Translation (ENFR, 2021-07-30):
## COMMENTAIRE DE GESTION MENSUEL
Au cours du mois le marché est resté stable avec une légère progression de 0.37%, le fonds affichant une légère hausse sur la période. Le marché est resté très ferme en dépit de l'arrivée du variant Delta qui aurait pu provoquer une consolidation après la belle hausse du marché de ces derniers mois. Tous les replis semblent être mis à profit par les investisseurs pour compléter leur position. Au sein du portefeuille, le taux d'exposition aux actions a été porté à 60% environ. La période de publication des résultats devrait démontrer la bonne résilience des résultats des sociétés européennes et confirmer les perspectives de reprise de l'économie européenne. La poursuite des campagnes de vaccination devrait limiter les effets négatifs de la montée du variant en limitant ainsi les effets d'un prochain confinement. Au sein du portefeuille les positions en Edenred, Dassault Systèmes et BioMérieux ont été renforcées et nous avons procédé à des prises de bénéfices sur Fnac et Crédit Agricole.
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT
A risque plus faible, rendement	A risque plus élevé, rendement potentiellement plus faible		potentiellement plus élevé
L'échelle (le profil) de risque et de rendement est un indicateur noté de 1 à 7 et correspond à des niveaux de risques et de rendements croissants. Il résulte d'une méthodologie réglementaire basée sur la volatilité annualisée, calculée sur 5 ans. Contrôlé périodiquement, l'indicateur peut évoluer.
Les références à un classement, un label, un prix et/ou à une notation ne préjugent pas des résultats futurs du fonds ou du gestionnaire.
## Country breakdown
Fund	Index
France	41.0%	17.1%
United Kingdom	11.6%	21.2%
Denmark	10.3%	4.2%
Netherlands	10.1%	9.4%
Switzerland	9.6%	15.7%
Germany	4.7%	11.7%
Real Estate
2.5%	1.4%
Ireland
4.5%	2.7%
Banks	-	7.7%
Insurance	-	5.2%
Utilities	-	4.0%
Financial Services	-	3.4%
Personal Care, Drug and Grocery	-	3.0%

Translation (ENFR, 2022-11-30):
## Répartition géographique
Fonds	Indice
France	41,0%	17,1%
Royaume-Uni	11,6%	21,2%
Danemark	10,3%	4,2%
Pays-Bas	10,1%	9,4%
Suisse	9,6%	15,7%
Allemagne	4,7%	11,7%
Immobilier
2,5%	1,4%
Irlande
4,5%	2,7%
Banques	-	7,7%
Assurance	-	5,2%
Services aux collectivités	-	4,0%
Services financiers	-	3,4%
Magasins de soin personnel, de	-	3,0%
# PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 31/01/2022
VALUE MEASURES	Fund	Index
ASSET ALLOCATION	Fund %
Equities	94.9
Stock warrants	0.6
Dividend Yield	0.9	2.4
Price/Book	5.3	1.8
Cash	4.6
Total	100.0
Price/Sales
4.9
1.5

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 31/01/2022
STATISTIQUES	Fonds	Indice
ALLOCATION D'ACTIFS	Fonds %
Actions	94,9
Warrants Action	0,6
Rendement des dividendes	0,9	2,4
Price/Book	5,3	1,8
Liquidités	4,6
Total	100,0
Price/Sales
4,9
1,5
Morningstar category 
TM 
EUR High Yield Bond Reference Index
ICE BOFA MERRILL LYNCH EUR HIGH YIELD BB-B CONSTRAINED TR €
FUND CHARACTERISTICS

Translation (ENFR, 2021-07-30):
Catégorie Morningstar 
TM 
EUR High Yield Bond Indice de comparaison
ICE BOFA MERRILL LYNCH EUR HIGH YIELD BB-B CONSTRAINED TR €
CARACTÉRISTIQUES DU FONDS
| TOTAL RETURNS | Fund % | Index % |  | RISK MEASURES | 1 year | 3 years | 5 years |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 month | -1.51 | -1.49 |  | Fund Standard Deviation | 14.36 | 21.26 | 18.10 |
| 3 months | -0.80 | -0.95 |  | Index Standard Deviation | 14.78 | 20.91 | 17.52 |

Translation (ENFR, 2021-07-30):
| PERFORMANCE | Fonds % | Indice % |  | INDICATEURS DE RISQUE | 1 an | 3 ans | 5 ans |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 mois | -1,51 | -1,49 |  | Volatilité du fonds | 14,36 | 21,26 | 18,10 |
| 3 mois | -0,80 | -0,95 |  | Volatilité de l'indice | 14,78 | 20,91 | 17,52 |
##### Recommended investment period		4 years Investor Type	Institutional
AVAILABLE SHARE CLASSES
Share Class	ISIN	Bloomberg E/N (EUR)	FR0000982217 POSTECR FP
RISK & REWARD PROFILE
Lower risk	Higher risk
123  4  5  6  7 
The category of the summary risk indicator is based on historical data The Fund investment policy exposes it primarily to the following risks :
- Risk related to holding convertible bonds
- Changing Interest rate
- Contingent convertible bond risk
- Counterparty risk
- Credit risk
- Risk of holding securities with a low or no credit rating
- Currency risk
- Equity risk
- Liquidity risk
- Specific risk of securitisation instruments (ABS ...:)
- Risk related to temporary sales and repurchases of securities and the management of financial guarantees.

Translation (ENFR, 2023-01-31):
##### Horizon d'investissement recommandé		4 ans Type d'investisseur	Institutionnel
CLASSES D'ACTIONS DISPONIBLES
Classe d'actions  ISIN	Bloomberg E/N (EUR)	FR0000982217  POSTECR FP
PROFIL DE RISQUE
Risque plus faible	Risque plus élevé
123  4  5  6  7 
La catégorie de l'indicateur synthétique de risque repose sur des données historiques.
En raison de sa politique d'investissement, le fonds est exposé principalement aux risques suivants :
- Risque lié à la détention d'obligations convertibles
- Fluctuations des taux d'intérêt
- Risque lié aux obligations contingentes
- Risque de contrepartie
- Risque de crédit
- Risque lié à la détention de titres dont la notation est basse ou inexistante
- Risque de change
- Risque actions
- Risque de liquidité
- Risque spécifique aux instruments de titrisation (ABS ...)
- Risque lié aux acquisitions et cessions temporaires de titres et à la gestion des garanties financièresLe Fonds est soumis à des risques de durabilité.
## SDG's exposure(3) (% of revenues)
Sustainable transitions exposure(4)
57.0%
3	31.6%
5	11.9%
12	4.1%
2.1%
2.1%
1.8%
56.7%
11	2.6%
0.4%
No exposure	43.3%
Number of holdings	Revenues

Translation (ENFR, 2021-08-31):
## Exposition aux ODD(3) (% de chiffre d'affaires)
Exposition aux transitions durables(4)
57,0%
3	31,6%
5	11,9%
2,1%
2,1%
56,7%
12	4,1%
11	2,6%
1,8%
0,4%
Absence d'exposition 43,3%
Nombre de valeurs	Chiffre d'affaires