# SciBeta HFE Japan Equity 6F EW UCITS ETF
Investment manager’s report for the financial year ended 31 July 2022
The Sub-Fund’s investment objective is to seek medium to long term capital appreciation by providing Shareholders with a return equivalent to the performance of the Scientific Beta Japan HFI Multi-Beta Multi-Strategy Six Factor EW Market Beta Adjusted (Leverage) (Six-Factor) Index Net Return denominated in EUR (the “Index”) before all fees and expenses charged to, or incurred by, the Sub-Fund.
The Scientific Beta Japan HFI Multi-Beta Multi-Strategy Six Factor EW Market Beta Adjusted (Leverage) (Six-Factor) Index Net Return is an index designed to have allocation to a portfolio of equities and equity related securities that are listed or traded on any stock exchange that is located in Japan through equally weighted allocations to 6 sub-indices. Each sub-index will reflect one of the six following investment styles: Value, Momentum, Low Volatility, Size, Profitability and Investment.
From inception to 19 April 2018, the Sub-fund was exposed to Scientific Beta Japan HFE Multi-Beta Strategy Equal Weight (Six-Factor) Index and thereafter to Scientific Beta Japan HFI Multi-Beta Multi-Strategy Six Factor EW Market Beta Adjusted (Leverage) (Six-Factor) Index.

## From 7 December 2017 (its inception) to 19 April 2018 (change of the underlying Index), the performance of the Sub-Fund

## is -0.44%, compared to -0.30% for the Scientific Beta Japan HFE Multi-Beta Strategy Equal Weight (Six-Factor) Index.

## From 19 April 2018 (change of the underlying Index) to 31 July 2022, the performance of the Sub¬Fund is 5.97%, compared to 8.42% for the Index.

## From 31 July 2021 to 31 July 2022, the performance of the Sub-Fund is 3.21%, compared to 3.76% for the Index.

## From 19 April 2018 (change of the underlying Index) to 31 July 2022, the Sub-Fund has an annualised volatility of 19.13% compared to 19.13% for the Index.

## In terms of tracking error (annualized standard deviation of the difference in performance between the return of the Sub-

## Fund and its benchmark) the Sub-Fund has achieved a low tracking error at 0.04% versus the Index.
SciBeta HFE Japan Equity 6F EW UCITS ETF Schedule of Investments as at 31 July 2022
| Holdings | Financial assets at fair value through profit or loss | Fair value € |  | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Equities: 93.99% (2021: 89.80%) |  |  |  |
|  | Australia: 5.35% (2021: 0.00%) |  |  |  |
|  | Basic materials: 5.35% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 2,761 | Glencore | 15,218 |  | 5.35 |
|  | Total Australia | 	15,218 |  | 	5.35 |
|  | Austria: 0.04% (2021: 0.00%) |  |  |  |
|  | Utilities: 0.04% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 1 | Verbund | 108 |  | 0.04 |
|  | Total Austria | 	108 |  | 	0.04 |
|  | Denmark: 4.28% (2021: 7.45%) |  |  |  |
|  | Consumer, non-cyclical: 2.44% (2021: 3.59%) |  |  |  |
| 44 | Carlsberg | 6,944 |  | 2.44 |
|  | Industrial: 1.84% (2021: 3.86%) |  |  |  |
| 2 | AP Moller - Maersk | 5,214 |  | 1.84 |
|  | Total Denmark | 	12,158 |  | 	4.28 |
|  | Finland: 4.70% (2021: 0.00%) |  |  |  |
|  | Consumer, cyclical: 2.33% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 344 | Fiskars | 6,632 |  | 2.33 |
|  | Financial: 2.37% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 299 | eQ | 6,728 |  | 2.37 |
|  | Total Finland | 	13,360 |  | 	4.70 |
|  | Georgia: 0.05% (2021: 0.05%) |  |  |  |
|  | Energy: 0.05% (2021: 0.05%) |  |  |  |
| 49 | BW Energy | 136 |  | 0.05 |
|  | Total Georgia | 	136 |  | 	0.05 |
|  | Germany: 36.24% (2021: 4.74%) |  |  |  |
|  | Basic materials: 2.29% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 109 | KWS Saat | 6,507 |  | 2.29 |
|  | Communications: 3.10% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 360 | 1&1 | 6,095 |  | 2.14 |
| 21 | New Work | 2,734 |  | 0.96 |
|  | Consumer, cyclical: 3.42% (2021: 0.11%) |  |  |  |
| 246 | Fielmann | 9,707 |  | 3.42 |
|  | Consumer, non-cyclical: 10.84% (2021: 4.06%) |  |  |  |
| 234 | Eckert & Ziegler Strahlen- und Medizintechnik | 10,085 |  | 3.55 |
| 22 | Hypoport | 4,448 |  | 1.57 |

SciBeta HFE Japan Equity 6F EW UCITS ETF
Schedule of Investments as at 31 July 2022 (continued)
| Holdings | Financial assets at fair value through profit or loss | Fair value € |  | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Equities: 93.99% (2021: 89.80%) (continued) |  |  |  |
|  | Germany: 36.24% (2021: 4.74%) (continued) |  |  |  |
|  | Consumer, non-cyclical: 10.84% (2021: 4.06%) (continued) |  |  |  |
| 124 | Siemens Healthineers | 6,203 |  | 2.18 |
| 731 | Suedzucker | 10,066 |  | 3.54 |
|  | Financial: 2.53% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 1,051 | ADLER Real Estate | 7,189 |  | 2.53 |
|  | Industrial: 6.05% (2021: 0.57%) |  |  |  |
| 67 | Pfeiffer Vacuum Technology | 10,318 |  | 3.63 |
| 198 | Vossloh | 6,890 |  | 2.42 |
|  | Technology: 8.01% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 482 | Elmos Semiconductor | 22,775 |  | 8.01 |
|  | Total Germany | 	103,017 |  | 	36.24 |
|  | Iceland: 2.43% (2021: 0.00%) |  |  |  |
|  | Financial: 2.43% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 5,534 | Arion Banki | 6,920 |  | 2.43 |
|  | Total Iceland | 	6,920 |  | 	2.43 |
|  | Malta: 0.00% (2021: 0.12%) | – |  | – |
|  | Technology: 0.00% (2021: 0.12%) | – |  | – |
|  | Netherlands: 2.46% (2021: 11.14%) |  |  |  |
|  | Consumer, cyclical: 0.00% (2021: 4.32%) | – |  | – |
|  | Consumer, non-cyclical: 2.46% (2021: 3.32%) |  |  |  |
| 4 | Adyen | 6,981 |  | 2.46 |
|  | Technology: 0.00% (2021: 3.50%) | – |  | – |
|  | Total Netherlands | 	6,981 |  | 	2.46 |
|  | Norway: 4.30% (2021: 3.96%) |  |  |  |
|  | Communications: 0.00% (2021: 0.04%) | – |  | – |
|  | Consumer, non-cyclical: 4.30% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 504 | Wilh Wilhelmsen Holding | 12,220 |  | 4.30 |
|  | Energy: 0.00% (2021: 3.92%) | – |  | – |
|  | Total Norway | 	12,220 |  | 	4.30 |
|  | Sweden: 16.83% (2021: 6.80%) |  |  |  |
|  | Consumer, cyclical: 2.42% (2021: 2.91%) |  |  |  |
| 461 | New Wave | 6,883 |  | 2.42 |

SciBeta HFE Japan Equity 6F EW UCITS ETF
Schedule of Investments as at 31 July 2022 (continued)
| Holdings | Financial assets at fair value through profit or loss | Fair value € |  | % of net assets |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Equities: 93.99% (2021: 89.80%) (continued) |  |  |  |
|  | Sweden: 16.83% (2021: 6.80%) (continued) |  |  |  |
|  | Consumer, non-cyclical: 1.47% (2021: 0.15%) |  |  |  |
| 276 | Surgical Science Sweden | 4,179 |  | 1.47 |
|  | Financial: 4.45% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 940 | Hufvudstaden | 12,650 |  | 4.45 |
|  | Industrial: 8.49% (2021: 3.74%) |  |  |  |
| 568 | NCC | 5,748 |  | 2.02 |
| 635 | Sandvik | 11,371 |  | 4.00 |
| 368 | SKF | 7,009 |  | 2.47 |
|  | Total Sweden | 	47,840 |  | 	16.83 |
|  | Switzerland: 17.21% (2021: 50.86%) |  |  |  |
|  | Basic materials: 0.00% (2021: 9.85%) | – |  | – |
|  | Consumer, cyclical: 0.09% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 1 | ALSO | 181 |  | 0.06 |
| 1 | Fenix Outdoor International | 88 |  | 0.03 |
|  | Consumer, non-cyclical: 6.90% (2021: 1.98%) |  |  |  |
| 46 | Bell Food | 12,031 |  | 4.23 |
| 19 | Roche | 7,576 |  | 2.67 |
|  | Diversified: 2.09% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 3 | Metall Zug | 5,947 |  | 2.09 |
|  | Energy: 0.00% (2021: 3.72%) | – |  | – |
|  | Financial: 6.69% (2021: 24.66%) |  |  |  |
| 7 | Basellandschaftliche Kantonalbank | 6,531 |  | 2.30 |
| 24 | Berner Kantonalbank | 5,313 |  | 1.87 |
| 1 | Graubuendner Kantonalbank | 1,617 |  | 0.57 |
| 2 | Luzerner Kantonalbank | 845 |  | 0.30 |
| 2 | Warteck Invest | 4,696 |  | 1.65 |
|  | Industrial: 0.48% (2021: 10.65%) |  |  |  |
| 1 | Daetwyler Holding | 238 |  | 0.09 |
| 1 | Schweiter Technologies | 1,108 |  | 0.39 |
|  | Utilities: 0.96% (2021: 0.00%) |  |  |  |
| 62 | Energiedienst Holding | 2,732 |  | 0.96 |
|  | Total Switzerland | 	48,903 |  | 	17.21 |
|  | United States: 0.10% (2021: 4.68%) |  |  |  |
|  | Energy: 0.00% (2021: 4.68%) | – |  | – |

SciBeta HFE Japan Equity 6F EW UCITS ETF
Schedule of Investments as at 31 July 2022 (continued)

## Holdings Financial assets at fair value through profit or loss Equities: 93.99% (2021: 89.80%) (continued)

## United States: 0.10% (2021: 4.68%) (continued)

## Financial: 0.10% (2021: 0.00%)

## Fair value

## €

## % of net assets

## 1 Berkshire Hathaway	294	0.10

## Total United States	294	0.10

## Total equities	267,155	93.99

## Financial derivative instruments: 3.27% (2021: 0.00%)

## Counterparty Total return swaps - unrealised gains: 3.27% (2021: 0.00%)

## Morgan Stanley Swap

## Morgan Stanley SciBeta HFE Japan Equity 6F EW UCITS ETF Reference

## Notional

## €

## Unrealised

## gain €

## % of net assets

## Portfolio Leg	284,250	9,289	3.27

## Total total return swaps - unrealised gains	9,289	3.27

## Total financial derivative instruments	9,289	3.27

## Total financial assets at fair value through profit or loss	276,444	97.26

## Counterparty

## Financial liabilities at fair value through profit or loss

## Financial derivative instruments: (4.07%) (2021: (3.04%))

## Total return swaps - unrealised losses: (4.07%) (2021: (3.04%))

## Morgan Stanley Swap

## Notional

## €

## Unrealised

## loss €

## % of net assets

## Morgan Stanley SciBeta HFE Japan Equity Index 6F EW UCITS ETF

## Financing Leg	(267,155)	(11,586)	(4.07)

## Total total return swaps - unrealised losses	(11,586)	(4.07)

## Total financial derivative instruments	(11,586)	(4.07)

## Total financial liabilities at fair value through profit or loss	(11,586)	(4.07)

## Total value of investments

## Fair value

## €

## % of net assets

## (Cost: € 265,579)	264,858	93.19

## Due from broker	11,685	4.11

## Other net assets	7,681	2.70

## Net assets attributable to holders of redeemable participating shares		284,224	100.00
SciBeta HFE Japan Equity 6F EW UCITS ETF
Schedule of Investments as at 31 July 2022 (continued)
| Analysis of portfolio | Fair value € | % of total assets |
| --- | --- | --- |
| Transferable securities admitted to official stock exchange listing or dealt in/on another regulated market | 267,155 | 82.67 |
| Over the counter financial derivative instruments | 9,289 | 2.87 |
| Due from broker | 11,685 | 3.62 |
| Other assets | 	35,047 | 	10.84 |
| Total assets | 	323,176 | 	100.00 |

SciBeta HFE Japan Equity 6F EW UCITS ETF
Schedule of significant portfolio movements for the financial year ended 31 July 2022
| Total purchases in the year |  | € 1,134,944 |
| --- | --- | --- |
| Material purchases | Nominal holdings | Cost € |
| Fielmann | 956 | 50,050 |
| Elmos Semiconductor | 932 | 44,654 |
| Vossloh | 1,038 | 44,131 |
| NCC | 2,519 | 33,427 |
| SKF | 1,768 | 31,405 |
| Deutsche Pfandbriefbank | 3,052 | 31,341 |
| Plazza | 102 | 30,855 |
| Basellandschaftliche Kantonalbank | 31 | 25,938 |
| Accell | 571 | 23,838 |
| Newmont | 328 | 23,760 |
| VIB Vermoegen | 750 | 23,362 |
| Deutz | 4,897 | 23,223 |
| TomTom | 2,720 | 22,678 |
| Graubuendner Kantonalbank | 15 | 21,472 |
| SSAB | 8,410 | 21,122 |
| Hypoport | 44 | 20,506 |
| Forbo | 12 | 19,481 |
| Carlsberg | 241 | 19,455 |
| Hufvudstaden | 1,717 | 19,243 |
| Givaudan | 5 | 18,927 |
| Sartorius | 37 | 18,415 |
| Conzzeta | 16 | 18,383 |
| Amasten Fastighets | 16,191 | 18,362 |
| Surgical Science Sweden | 1,206 | 18,228 |
| Pfizer | 541 | 18,061 |
| Zug Estates | 10 | 17,925 |
| Warteck Invest | 8 | 17,552 |
| Hawesko | 322 | 17,452 |
| Schweiter Technologies | 15 | 17,446 |
| Meyer Burger Technology | 47,058 | 17,410 |
| Arion Banki | 14,247 | 17,292 |
| GFT Technologies | 449 | 16,892 |
| Alimak | 1,647 | 16,443 |
| Wilh Wilhelmsen Holding | 709 | 16,258 |
| Sandvik | 904 | 16,173 |
| Glencore | 2,761 | 16,061 |
| Zuger Kantonalbank | 2 | 12,344 |
| Bell Food | 46 | 12,033 |
| AP Moller - Maersk | 6 | 11,980 |
| Adyen | 6 | 11,885 |
| LEM | 6 | 11,802 |

The statement of material purchases reflect the aggregate purchases of a security exceeding one per cent of the total value of purchases for the financial year. If there were fewer than twenty positions exceeding one per cent, the top twenty positions

Translation (ENFR, 2022-07-31):
# SciBeta HFE Japan Equity 6F EW UCITS ETF
Rapport du Gestionnaire d’investissement pour l’exercice clos le 31 juillet 2022
L’objectif d’investissement du Compartiment est de viser l’appréciation du capital sur le moyen à long terme en fournissant aux Actionnaires un rendement équivalent à la performance de l’indice Scientific Beta Japan HFI Multi-Beta Multi-Strategy Six Factor EW Market Beta Adjusted (Leverage) (Six-Factor) Index Net Return, libellé en EUR (l’« Indice »), avant tous les frais et commissions imputés au Compartiment ou supportés par celui-ci.
L’Indice Scientific Beta Japan HFI Multi-Beta Multi-Strategy Six Factor EW Market Beta Adjusted (Leverage) (Six-Factor) Index Net Return est un indice conçu pour obtenir une allocation à un portefeuille d’actions et de titres liés à des actions, cotés ou échangés sur une Bourse située au Japon, par le biais d’allocations de pondération égale dans 6 sous-indices. Chaque sous-indice reflétera l’un des six styles d’investissement suivants : Valeur, momentum, faible volatilité, taille, rentabilité et placement.
Entre son lancement et le 19 avril 2018, le Compartiment a été exposé à l’indice Scientific Beta Japan HFE Multi-Beta Strategy Equal Weight (Six-Factor) et, par la suite, à l’indice Scientific Beta Japan HFI Multi-Beta Multi-Strategy Six Factor EW Market Beta Adjusted (Leverage) (Six-Factor).
Du 7 décembre 2017 (date de lancement) au 19 avril 2018 (date de modification de l’Indice sous-jacent), la performance du Compartiment a été de -0,44 %, contre 0,30 % pour l’indice Scientific Beta Japan HFE Multi-Beta Strategy Equal Weight (Six-Factor).

## Du 19 avril 2018 (date de modification de l’Indice sous-jacent) au 31 juillet 2022, la performance du Compartiment a été de 5,97 %, contre 8,42 % pour l’Indice.

## Du 31 juillet 2021 au 31 juillet 2022, la performance du Compartiment a été de 3,21 %, contre 3,76 % pour l’Indice.

## Du 19 avril 2018 (changement de l’Indice sous-jacent) au 31 juillet 2022, la volatilité annualisée du Compartiment a été de 19,13 %, contre 19,13 % pour l’Indice.
S’agissant de l’écart de suivi (écart type annualisé de la différence de performance entre le rendement du Compartiment et celui de son indice de référence), le Compartiment a atteint un écart de suivi faible, à 0,04 % par rapport à l’Indice.
SciBeta HFE Japan Equity 6F EW UCITS ETF État des investissements au 31 juillet 2022
| Participations | Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | Juste valeur EUR |  | % de l’actif net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions : 93,99 % (2021 : 89,80 %) |  |  |  |
|  | Australie : 5,35 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 5,35 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 2 761 | Glencore | 15 218 |  | 5,35 |
|  | Total Australie | 	15 218 |  | 	5,35 |
|  | Autriche : 0,04 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Services publics : 0,04 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 1 | Verbund | 108 |  | 0,04 |
|  | Total Autriche | 	108 |  | 	0,04 |
|  | Danemark : 4,28 % (2021 : 7,45 %) |  |  |  |
|  | Biens de consommation non cycliques : 2,44 % (2021 : 3,59 %) |  |  |  |
| 44 | Carlsberg | 6 944 |  | 2,44 |
|  | Industriel : 1,84 % (2021 : 3,86 %) |  |  |  |
| 2 | AP Moller - Maersk | 5 214 |  | 1,84 |
|  | Total Danemark | 	12 158 |  | 	4,28 |
|  | Finlande : 4,70 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
|  | Biens de consommation cycliques : 2,33 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 344 | Fiskars | 6 632 |  | 2,33 |
|  | Valeurs financières : 2,37 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 299 | eQ | 6 728 |  | 2,37 |
|  | Total Finlande | 	13 360 |  | 	4,70 |
|  | Géorgie : 0,05 % (2021 : 0,05 %) |  |  |  |
|  | Énergie : 0,05 % (2021 : 0,05 %) |  |  |  |
| 49 | BW Energy | 136 |  | 0,05 |
|  | Total Géorgie | 	136 |  | 	0,05 |
|  | Allemagne : 36,24 % (2021 : 4,74 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 2,29 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 109 | KWS Saat | 6 507 |  | 2,29 |
|  | Communications : 3,10 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 360 | 1&1 | 6 095 |  | 2,14 |
| 21 | New Work | 2 734 |  | 0,96 |
|  | Biens de consommation cycliques : 3,42 % (2021 : 0,11 %) |  |  |  |
| 246 | Fielmann | 9 707 |  | 3,42 |
|  | Biens de consommation non cycliques : 10,84 % (2021 : 4,06 %) |  |  |  |
| 234 | Eckert & Ziegler Strahlen- und Medizintechnik | 10 085 |  | 3,55 |
| 22 | Hypoport | 4 448 |  | 1,57 |

SciBeta HFE Japan Equity 6F EW UCITS ETF
État des investissements au 31 juillet 2022 (suite)

## Participations Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat

## Juste valeur

## EUR

## % de l’actif net
|  | Actions : 93,99 % (2021 : 89,80 %) (suite) Allemagne : 36,24 % (2021 : 4,74 %) (suite) |  |  |
| --- | --- | --- | --- |
| Biens de consommation non cycliques : 10,84 % (2021 : 4,06 %) | (suite) |
| 124 | Siemens Healthineers |  | 6 203 |  | 2,18 |
| 731 | Suedzucker |  | 10 066 |  | 3,54 |
|  | Valeurs financières : 2,53 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |  |
| 1 051 | ADLER Real Estate |  | 7 189 |  | 2,53 |
|  | Industriel : 6,05 % (2021 : 0,57 %) |  |  |  |  |
| 67 | Pfeiffer Vacuum Technology |  | 10 318 |  | 3,63 |
| 198 | Vossloh |  | 6 890 |  | 2,42 |
|  | Technologie : 8,01 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |  |
| 482 | Elmos Semiconductor |  | 22 775 |  | 8,01 |
|  | Total Allemagne |  | 	103 017 |  | 	36,24 |
|  | Islande : 2,43 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |  |
|  | Valeurs financières : 2,43 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |  |
| 5 534 | Arion Banki |  | 6 920 |  | 2,43 |
|  | Total Islande |  | 	6 920 |  | 	2,43 |
|  | Malte : 0,00 % (2021 : 0,12 %) |  | – |  | – |
|  | Technologie : 0,00 % (2021 : 0,12 %) |  | – |  | – |
|  | Pays-Bas : 2,46 % (2021 : 11,14 %) |  |  |  |  |
|  | Biens de consommation cycliques : 0,00 % (2021 : 4,32 %) |  | – |  | – |
|  | Biens de consommation non cycliques : 2,46 % (2021 : 3,32 %) |  |  |  |  |
| 4 | Adyen |  | 6 981 |  | 2,46 |
|  | Technologie : 0,00 % (2021 : 3,50 %) |  | – |  | – |
|  | Total Pays-Bas |  | 	6 981 |  | 	2,46 |
|  | Norvège : 4,30 % (2021 : 3,96 %) |  |  |  |  |
|  | Communications : 0,00 % (2021 : 0,04 %) |  | – |  | – |
|  | Biens de consommation non cycliques : 4,30 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |  |
| 504 | Wilh Wilhelmsen Holding |  | 12 220 |  | 4,30 |
|  | Énergie : 0,00 % (2021 : 3,92 %) |  | – |  | – |
|  | Total Norvège |  | 	12 220 |  | 	4,30 |
|  | Suède : 16,83 % (2021 : 6,80 %) |  |  |  |  |
|  | Biens de consommation cycliques : 2,42 % (2021 : 2,91 %) |  |  |  |  |
| 461 | New Wave |  | 6 883 |  | 2,42 |

SciBeta HFE Japan Equity 6F EW UCITS ETF
État des investissements au 31 juillet 2022 (suite)
| Participations | Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | Juste valeur EUR |  | % de l’actif net |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Actions : 93,99 % (2021 : 89,80 %) (suite) |  |  |  |
|  | Suède : 16,83 % (2021 : 6,80 %) (suite) |  |  |  |
|  | Biens de consommation non cycliques : 1,47 % (2021 : 0,15 %) |  |  |  |
| 276 | Surgical Science Sweden | 4 179 |  | 1,47 |
|  | Valeurs financières : 4,45 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 940 | Hufvudstaden | 12 650 |  | 4,45 |
|  | Industriel : 8,49 % (2021 : 3,74 %) |  |  |  |
| 568 | NCC | 5 748 |  | 2,02 |
| 635 | Sandvik | 11 371 |  | 4,00 |
| 368 | SKF | 7 009 |  | 2,47 |
|  | Total Suède | 	47 840 |  | 	16,83 |
|  | Suisse : 17,21 % (2021 : 50,86 %) |  |  |  |
|  | Matériaux de base : 0,00 % (2021 : 9,85 %) | – |  | – |
|  | Biens de consommation cycliques : 0,09 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 1 | ALSO | 181 |  | 0,06 |
| 1 | Fenix Outdoor International | 88 |  | 0,03 |
|  | Biens de consommation non cycliques : 6,90 % (2021 : 1,98 %) |  |  |  |
| 46 | Bell Food | 12 031 |  | 4,23 |
| 19 | Roche | 7 576 |  | 2,67 |
|  | Diversifié : 2,09 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 3 | Metall Zug | 5 947 |  | 2,09 |
|  | Énergie : 0,00 % (2021 : 3,72 %) | – |  | – |
|  | Valeurs financières : 6,69 % (2021 : 24,66 %) |  |  |  |
| 7 | Basellandschaftliche Kantonalbank | 6 531 |  | 2,30 |
| 24 | Berner Kantonalbank | 5 313 |  | 1,87 |
| 1 | Graubuendner Kantonalbank | 1 617 |  | 0,57 |
| 2 | Luzerner Kantonalbank | 845 |  | 0,30 |
| 2 | Warteck Invest | 4 696 |  | 1,65 |
|  | Industriel : 0,48 % (2021 : 10,65 %) |  |  |  |
| 1 | Daetwyler Holding | 238 |  | 0,09 |
| 1 | Schweiter Technologies | 1 108 |  | 0,39 |
|  | Services publics : 0,96 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |
| 62 | Energiedienst Holding | 2 732 |  | 0,96 |
|  | Total Suisse | 	48 903 |  | 	17,21 |
|  | États-Unis : 0,10 % (2021 : 4,68 %) |  |  |  |
|  | Énergie : 0,00 % (2021 : 4,68 %) | – |  | – |

SciBeta HFE Japan Equity 6F EW UCITS ETF
État des investissements au 31 juillet 2022 (suite)

## Participations Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat

## Juste valeur

## EUR

## % de l’actif net
|  | Actions : 93,99 % (2021 : 89,80 %) (suite) États-Unis : 0,10 % (2021 : 4,68 %) (suite) |  |
| --- | --- | --- |
| Valeurs financières : 0,10 % (2021 : 0,00 %) |
| 1 | Berkshire Hathaway |  | 294 |  | 0,10 |
|  | Total États-Unis |  | 294 |  | 0,10 |
|  |  |  |  |  |  |
|  | Total des actions |  | 267 155 |  | 93,99 |
|  | Instruments financiers dérivés : 3,27 % (2021 : 0,00 %) |  |  |  |  |
|  |  | Montant |  |  |  |
|  | Contrats d’échange sur rendement total - plus-values | notionnel | Plus-value |  | % de |
| Contreparties | latentes : 3,27 % (2021 : 0,00 %) | EUR | latente EUR |  | l’actif net |
| Morgan Stanley | Morgan Stanley Swap SciBeta HFE Japan Equity 6F EW UCITS ETF Branche |  |  |  |  |
|  | portefeuille de référence | 284 250 | 9 289 |  | 3,27 |
|  | Total des contrats d’échange sur rendement total - plus-values latentes | 9 289 |  | 3,27 |
|  |  |  |  |  |
|  | Total des instruments financiers dérivés | 9 289 |  | 3,27 |
|  |  |  |  |  |
|  | Total des actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | 276 444 |  | 97,26 |
|  | Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat |  |  |  |
|  | Instruments financiers dérivés : (4,07 %) (2021 : (3,04 %)) |  |  |  |
|  | Montant |  |  |  |
|  | Contrats d’échange sur rendement total - moins-values	notionnel | Moins-value |  | % de |
| Contreparties | latentes : (4,07 %) (2021 : (3,04 %))	EUR | latente EUR |  | l’actif net |
|  | Morgan Stanley Swap |  |  |  |
| Morgan Stanley | SciBeta HFE Japan Equity Index 6F EW UCITS ETF Branche |  |  |  |
|  | financement	(267 155) | (11 586) |  | (4,07) |
|  | Total des contrats d’échange sur rendement total - moins-values latentes | (11 586) |  | (4,07) |
|  |  |  |  |  |
|  | Total des instruments financiers dérivés | (11 586) |  | (4,07) |
|  |  |  |  |  |
|  | Total des passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat | (11 586) |  | (4,07) |
|  |  | Juste valeur |  | % de |
|  |  | EUR |  | l’actif net |
|  | Valeur totale des investissements (Coût : 265 579 EUR) | 264 858 |  | 93,19 |
|  | Montants dus par le courtier | 11 685 |  | 4,11 |
|  | Autres actifs nets | 7 681 |  | 2,70 |


## Actif net attribuable aux porteurs d’actions de participation rachetables 	284 224	100,00
| SciBeta HFE Japan Equity 6F EW UCITS ETF État des investissements au 31 juillet 2022 (suite) |  |
| --- | --- |
|  |  | % de |
|  | Juste valeur | l’actif |
| Analyse du portefeuille | EUR | total |
| Valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une Bourse de valeurs ou |  |  |
| négociées sur un autre marché réglementé | 267 155 | 82,67 |
| Instruments financiers dérivés de gré à gré | 9 289 | 2,87 |
| Montants dus par le courtier | 11 685 | 3,62 |
| Autres actifs | 	35 047 | 	10,84 |
| Actif total | 	323 176 | 	100,00 |