The Depositary receives annual safekeeping and servicing fees, according to an agreed schedule with the Fund in respect of each Sub-Fund, the rates for which vary according to the country of investment and, in some cases, according to the Class.
The depositary fee is payable at the end of each month by the Fund in respect of each Sub-Fund and is accrued on each Valuation Day based on the previous Valuation Day’s Net Asset Value and the number of transactions processed. The depositary fees paid by the Fund will not exceed 0.009% per annum of the Net Asset Value of each Sub-Fund with a minimum of EUR 160,000 per year for the Fund (excluding charges for cash flow monitoring, charges for investment restriction duties, safekeeping fees, transaction charges and any other out- of-pocket expenses).
The Central Administration Agent receives annual administrative fees according to an agreed schedule with Fund in respect of each Sub-Fund.
The administrative fee is payable by the Fund in respect of each Sub-Fund and is accrued on each Valuation Day based on the previous Valuation Day’s Net Asset Value and the number of transactions processed during that month. The administrative fee is calculated by the agreed schedule and shall, in principle, not exceed 0.025% per annum of the Net Asset Value of each Sub-Fund and remain subject to a minimum of EUR 192,000 per year for the Fund.
The transfer agent fee is payable by the Fund in respect of each Sub-fund and is accrued on each Valuation Day based on the previous Valuation Day’s net Asset Value. The transfer agent fee includes Fund maintenance, Share class maintenance, Shareholder service fees, transaction fees and out-of-pocket fees.
- 
#### Investments in Derivative Contracts

Translation (ENFR, 2020-12-31):
Le Dépositaire perçoit des commissions de dépositaire et de service annuelles, selon un calendrier convenu avec le Fonds à l’égard de chaque Compartiment, dont les taux varient selon le pays d’investissement et, dans certains cas, selon la Catégorie.
La commission de dépositaire est payable à la fin de chaque mois par le Fonds à l’égard de chaque Compartiment et est cumulée chaque Jour d’évaluation en fonction de la Valeur nette d’inventaire du Jour d’évaluation précédent et du nombre de transactions traitées. La commission de dépositaire versée par le Fonds ne dépassera pas 0,009 % par an de la Valeur nette d’inventaire de chaque Compartiment, avec un minimum de 160 000 EUR par an pour le Fonds (à l’exclusion des frais de suivi de la trésorerie, des frais liés aux restrictions d’investissement, des frais de garde, des frais de transaction et autres frais et débours).
L’Agent d’administration centrale perçoit des honoraires administratifs annuels selon un calendrier convenu avec le Fonds à l’égard de chaque Compartiment.
La commission administrative est payable par le Fonds à l’égard de chaque Compartiment et est cumulée chaque Jour d’évaluation en fonction de la Valeur nette d’inventaire du Jour d’évaluation précédent et du nombre de transactions traitées durant ce mois-là. La commission administrative est calculée selon le calendrier convenu et ne doit pas, en principe, dépasser 0,025 % par an de la Valeur nette d’inventaire de chaque Compartiment et reste soumise à un minimum de 192 000 EUR par an pour le Fonds.
La commission d’agent de transfert est payable par le Fonds à l’égard de chaque Compartiment et est cumulée chaque Jour d’évaluation en fonction de la Valeur nette d’inventaire du Jour d’évaluation précédent. La commission d’agent de transfert comprend les frais de service de tenue comptable du Fonds, les frais de service de tenue comptable des Catégories d’actions, les frais de service aux actionnaires, les frais de transaction et les dépenses courantes.
- 
#### Investissement dans des contrats dérivés