Sight deposits or other callable deposits with credit institutions with a maximum maturity period of twelve months, provided that the credit institution in question has its registered office in an EU Member State or, if the registered office of the credit institution is not in a Member State of the European Union, that it is subject to supervisory provisions which are, in the opinion of the Commission de Surveillance du Secteur Financier ("CSSF"), equivalent to those under EU law.
Financial derivatives including equivalent cash-settled instruments traded on a regulated market and/or financial derivatives traded over the counter ("OTC derivatives") IF:
- the underlyings are instruments within the meaning of Article 41(1) of the Law of 17 December 2010 or financial indexes, interest rates, exchange rates or currencies in which the Company may invest in accordance with the investment objectives stated in its formation documents,
- the counterparties to OTC derivative transactions are institutions which are subject to prudential supervision and belong to categories approved by the CSSF, and
- the OTC derivatives are subject to reliable and verifiable valuation on a daily basis and can be sold, liquidated or settled at any time by means of an offsetting transaction at the appropriate market price at the request of the Company;money market instruments that are not traded on a regulated market, are liquid and have a value that can be determined precisely at any time if the issue or the issuer of these instruments is already subject to requirements relating to investor and deposit protection. These instruments may be acquired IF they:
- are issued or guaranteed by a central, regional or local authority or a central bank of an EU Member State, the European Central Bank, the European Union or the European Investment Bank, a non-EU Member State or, in the case of a Federal state, one or more constituent states of the Federation, or by an international body under public law to which at least one EU Member State belongs; or
- are issued by a company whose securities are traded on a regulated market; or
- are issued or guaranteed by an institution which is, in accordance with the criteria set out in EU law, subject to official oversight, or are issued or guaranteed by an institution which is subject to supervisory provisions which are at least as rigorous, according to the CSSF, as those of EU law, and which complies with them; or
- are issued by other issuers which belong to categories that have been admitted by the CSSF, provided that investments in those instruments are subject to investor protection which is equivalent to that outlined in the above first, second or third indent of this paragraph (vi) and provided that the issuer is either a company with equity and reserves of at least ten million euros (EUR 10,000,000) which draws up and publishes its annual financial statements according to the requirements of the fourth Directive 78/660/EEC, or a legal entity which is responsible, within a group encompassing one or more companies that are listed on the stock exchange, for financing that group, or else a legal entity whose task is to finance the securitisation of liabilities by using a credit line granted by a bank.
- However, the Company may acquire moveable and immoveable assets that are essential for the direct performance of its activities.
- The Company may invest up to 10% of its net assets in securities and money market instruments other than those listed under 1(a).
- The Company may also hold liquid assets.
- 
###### Investment restrictions
- The Company may invest no more than 10% of the sub-fund's net assets in securities and money market instruments issued by the same issuer. The Company may invest no more than 20% of the sub-fund's net assets in deposits held with a single institution.

Translation (ENFR, 2022-03-01):
dépôts auprès d'un établissement de crédit remboursables sur demande ou pouvant être retirés et ayant une échéance inférieure ou égale à douze mois, à condition que l'établissement de crédit ait son siège statutaire dans un État membre ou, si le siège statutaire de l'établissement de crédit est situé dans un pays tiers, soit soumis à des règles prudentielles considérées par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (« CSSF ») comme équivalentes à celles prévues par la législation communautaire.
instruments financiers dérivés, y compris les instruments assimilables donnant lieu à un règlement en espèces, qui sont négociés sur un marché réglementé, et/ou instruments financiers dérivés négociés de gré à gré (« instruments dérivés de gré à gré »), À CONDITION QUE :
- le sous-jacent consiste en instruments relevant de l'article 41 paragraphe (1) de la loi de 2010, en indices financiers, en taux d'intérêt, en taux de change ou en devises, dans lesquels la Société peut effectuer des placements conformément à ses objectifs d'investissement, tels qu'ils ressortent de ses documents constitutifs ;
- les contreparties aux transactions sur instruments dérivés de gré à gré soient des établissements soumis à une surveillance prudentielle et appartenant aux catégories agréées par la CSSF, et
- les instruments dérivés de gré à gré fassent l'objet d'une évaluation fiable et vérifiable sur une base journalière et puissent, à l'initiative de la Société, être vendus, liquidés ou clôturés par une transaction symétrique, à tout moment et à leur juste valeur ;instruments du marché monétaire autres que ceux négociés sur un marché réglementé, qui sont liquides et dont la valeur peut être déterminée avec précision à tout moment, pour autant que l’émission ou l’émetteur de ces instruments soient soumis eux-mêmes à une réglementation visant à protéger les investisseurs et l’épargne. Ces instruments peuvent être acquis, DANS LA MESURE OÙ ils sont :
- émis ou garantis par une administration centrale, régionale ou locale ou une banque centrale d'un État membre, par la Banque centrale européenne, par l'Union européenne ou par la Banque européenne d'investissement, par un État tiers ou, dans le cas d'un État fédéral, par un des membres composant la fédération, ou par un organisme public international dont font partie un ou plusieurs États membres ; ou
- émis par une entreprise dont les titres sont négociés sur un marché réglementé ; ou
- émis ou garantis par un établissement soumis à une surveillance prudentielle selon les critères définis par le droit communautaire, ou par un établissement qui est soumis et qui se conforme à des règles prudentielles considérées par la CSSF comme au moins aussi strictes que celles prévues par la législation communautaire ; ou
- émis par d’autres entités appartenant aux catégories approuvées par la CSSF pour autant que les investissements dans ces instruments soient soumis à des règles de protection des investisseurs qui soient équivalentes à celles prévues au premier, deuxième ou troisième tirets du présent paragraphe (vi), et que l’émetteur soit une société dont le capital et les réserves s’élèvent au moins à dix millions d’euros (10 000 000 EUR) et qui présente et publie ses comptes annuels conformément à la quatrième directive 78/660/CEE, soit une entité qui, au sein d’un groupe de sociétés incluant une ou plusieurs sociétés cotées, se consacre au financement du groupe ou soit une entité qui se consacre au financement de véhicules de titrisation bénéficiant d’une ligne de financement bancaire.
- Toutefois, la Société peut acquérir des biens meubles et immeubles indispensables à l’exercice direct de son activité.
- La Société peut investir jusqu'à 10 % de son actif net dans des valeurs mobilières et des instruments du marché monétaire autres que ceux énumérés sous 1 (a).
- La Société peut en complément disposer de liquidités.
- 
###### Restrictions d'investissement
- La Société ne peut investir plus de 10 % des actifs nets du compartiment concerné dans des valeurs mobilières ou des instruments du marché monétaire émis par la même entité. La Société ne peut investir plus de 20 % des actifs nets du compartiment concerné dans des dépôts placés auprès de la même entité.