The aim of the Cash funds is to provide investors with a return in line with money market rates where both capital security and liquidity are primary considerations from professionally managed portfolios of Money Market Instruments and other assets permitted by MMFR in different geographical areas and currencies, with the opportunity to achieve the objective of regular income and high liquidity. For the remaining assets, the Investment Manager has the freedom to invest in other permitted assets, within the restrictions imposed by MMFR
All Cash funds have the same investment policy, the essential differences being the currency in which their assets are denominated. The assets of the Cash funds shall exclusively be composed of Money Market Instruments, and other eligible assets under the MMFR (as detailed in Part V. 5.2 Investment Powers and Safeguards for Cash funds) and ancillary liquid assets. No Cash fund will invest into units or shares of other Money Market Funds. All Cash funds may use financial derivative instruments only for the purpose of hedging the interest rate or exchange rate risks inherent in other investments of the relevant Cash funds. Financial derivative instruments may include interest rate futures, interest rate swaps, forward contracts or a combination thereof.
Unless otherwise specified in the notes to a fund under the title “Global Exposure”, the method used to calculate the global exposure relating to derivative instruments is the commitment approach (please refer to Part V, 5.1., D. of the Prospectus for further details).
In accordance with Part V, 5.2. Investment Powers and Safeguards for Cash funds of the Prospectus, the Cash funds may enter into reverse repurchase and repurchase agreements. They will not enter into securities lending transactions nor margin lending transactions.
For further details on the maximum and expected use by each fund of such transactions please refer to Appendix III to this Prospectus.
Investor Profile
Cash funds would mainly suit investors for whom capital security and liquidity are primary considerations, recognising that the Net Asset Value of the funds is not guaranteed, that Shares of the funds are not bank deposits and there is no assurance that any appreciation in value of Shares will occur (because of the risk that the principal invested is capable of fluctuation). Investment in a Cash fund can be regarded as a short, medium or long-term investment.
Investors should also note that the Cash funds do not rely on external support for guaranteeing liquidity or stabilising the Net Asset Value per Share, and that the risk of loss of the principal is borne by the investor.
At the date of this Prospectus, each of the Cash funds is rated Aaa-mf by Moody’s Investor Services, Inc. These ratings are not intended to evaluate the prospective performance of the relevant fund with respect to appreciation, volatility of Net Asset Value, or yield. Such ratings were solicited by the Management Company and financed by the relevant fund.
The investment objective for each Cash fund stated below must be read together with the further information set out in the above section.

Translation (ENFR, 2022-01-05):
Les Compartiments Monétaires ont pour objectif de fournir aux investisseurs des revenus qui suivent les taux des marchés monétaires, en accordant la priorité à la sécurité et à la liquidité des capitaux, via des investissements dans des portefeuilles gérés par des professionnels, investis dans des Instruments du marché monétaire et d’autres actifs autorisés par le Règlement MMF dans différentes zones géographiques et dans différentes devises, qui permettent d’atteindre un revenu régulier et une grande liquidité. Le Gérant de Portefeuille est libre d’investir les actifs restants dans d’autres valeurs autorisées, dans les limites imposées par le Règlement MMF.
Tous les Compartiments Monétaires suivent la même politique d’investissement, la principale différence résidant dans la devise dans laquelle est libellé chacun de ces Compartiments. Les actifs des Compartiments Monétaires seront composés exclusivement d’Instruments du marché monétaire et autres actifs autorisés au titre du Règlement MMF (comme détaillé dans la Section V 5.2.
« Pouvoirs d’Investissement et Protections des Compartiments Monétaires ») et des actifs liquides détenus à titre accessoire. Aucun Compartiment monétaire n’investira dans des parts ou actions d’autres Fonds du Marché Monétaire. Tous les Compartiments Monétaires ne peuvent utiliser des instruments financiers dérivés que pour couvrir les risques de taux d’intérêt ou de change inhérents à d’autres investissements des Compartiments Monétaires concernés. Les instruments financiers dérivés peuvent comprendre des contrats à terme standardisés sur taux d’intérêt, des swaps de taux d’intérêt, des contrats à terme ou une combinaison de ces instruments.
Sauf mention contraire dans les commentaires spécifiques à un Compartiment à la rubrique « Exposition globale », la méthode employée pour calculer l’exposition globale aux instruments financiers dérivés est l’approche par les engagements (pour de plus amples informations, veuillez vous référer à la Section V. 5.1., D. du Prospectus).
Conformément à la Section V 5.2. « Pouvoirs d’Investissement et Protections des Compartiments Monétaires » du Prospectus, les Compartiments Monétaires peuvent conclure des contrats de prises et mises en pension de titres. Ils ne concluront aucune transaction de prêt de titres ni d’opérations de prêt avec appel de marge.
Pour de plus amples détails concernant l’utilisation maximum et anticipée par chaque Compartiment de telles opérations, veuillez consulter l’Annexe II de ce Prospectus.
Profil de l’investisseur
Les Compartiments Monétaires conviennent principalement aux investisseurs qui accordent la priorité à la sécurité et à la liquidité des capitaux, tout en reconnaissant que la Valeur Liquidative des Compartiments n’est pas garantie, que les Actions des Compartiments ne sont pas des dépôts bancaires et qu’aucune appréciation de la valeur des Actions ne peut être garantie (à cause du risque de fluctuation potentiel du capital investi). L’investissement dans un Compartiment Monétaire peut être considéré comme un investissement à court, moyen ou long terme.
Les investisseurs doivent également savoir que les Compartiments Monétaires ne s’appuient sur aucun support externe pour garantir la liquidité ou la stabilité de la Valeur Liquidative par action, et que le risque de perte du capital est supporté par l’investisseur.
À la date de ce Prospectus, chaque Compartiment Monétaire a une notation Aaa-mf de Moody’s Investor Services Inc. Ces notations ne cherchent pas à évaluer la performance prospective du Compartiment concerné par rapport à l’appréciation, la volatilité de la Valeur Liquidative ou le rendement. Ces notations ont été demandées par la Société de gestion et sont financées par le Compartiment concerné.
L’objectif d’investissement de chaque Compartiment Monétaire indiqué ci-dessous doit être lu conjointement aux informations supplémentaires indiquées dans la section ci-dessus.