# Definitions
| “Accumulation Shares” | Shares in respect of which income is accumulated and added to the capital property of the Fund. |
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| “Account Opening Form” | Any initial application form to be completed by investors to open an account as prescribed by the Company from time to time. |
| “ACD” | The authorised corporate director of the Company, Baring Fund Managers Limited. |
| “ACD Agreement” | The Agreement dated 15 January 2009 between the Company and the ACD. |
| “Administrator”, “Registrar” | Northern Trust Global Services SE. |
| “Auditors” | PricewaterhouseCoopers LLP. |
| “Baring Asset Management Group” | Baring Asset Management Limited, its subsidiaries and holding companies and all subsidiaries of any holding company. |
| “Base Currency” | The Base Currency of a Fund, as stated in Appendix A. |
| “Business Day” | Any day on which The London Stock Exchange is open for business. As appropriate for each Fund, if the London Stock Exchange is closed as a result of a holiday or for any other reason, or there is a holiday in the jurisdiction of the principal market or markets of a Fund’s portfolio of securities which impedes the calculation of a Fund’s assets or a substantial portion thereof, the ACD may decide that any business day will not be construed as such. |
| “Class”, “Classes” | A particular division of Shares in a Fund. |
| “COLL”, “COLL Sourcebook” | The FCA’s Collective Investment Schemes Sourcebook (COLL) as amended from time to time. |
| “Company” | Barings Investment Umbrella Fund. |
| “CSRC” | The China Securities Regulatory Commission. |
| “Dealing Day” | Each Business Day (or such other day as the ACD may determine). |
| “Dealing Price” | The price at which Shares are subscribed for or redeemed being the Net Asset Value per Share in accordance with the principles set out in the section headed ‘Determination of Net Asset Value’ in this Prospectus. |
| “Depositary” | NatWest Trustee and Depositary Services Limited. |
| “Delegation Agreement” | The agreement dated 8 December 2003 between the ACD and Baring Asset Management Limited. |
| “EPM” | means the use of techniques and instruments which relate to transferable securities and approved money-market instruments and which fulfil the following criteria: - they are economically appropriate in that they are realised in a cost effective way; and
- they are entered into for one or more of the following specific aims:
	- reduction of risk;
	- reduction of cost;
	- generation of additional capital or income for the Company with a risk level which is consistent with the risk profile of the Company and the risk diversification rules laid down in the COLL Sourcebook

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| “European Economic Area (EEA)” | The EU Member States (Austria, Belgium, Bulgaria, Croatia, Cyprus, the Czech Republic, Denmark, Estonia, Finland, France, Germany, Greece, Hungary, Ireland, Italy, Latvia, Lithuania, Luxembourg, Malta, Poland, Portugal, Romania, Slovakia, Slovenia, Spain, Sweden, the Netherlands and the United Kingdom) together with |

|  | Iceland, Liechtenstein and Norway and such other states which may join the EEA from time to time. |
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| “European Union (EU)” | The economic and political union of 28 member states that are located primarily in Europe. |
| “FCA” | The Financial Conduct Authority. |
| “FCA Handbook” | The FCA handbook of Rules and Guidance, as amended from time to time. |
| “Financial Instrument” | Means all financial instruments that are to be held in custody by or on behalf of the Company. |
| “FSMA” “Fund”, “Funds” | Financial Services and Markets Act 2000. A sub-fund of the Company. (being part of the Scheme Property of the Company which is pooled separately) to which specific assets and liabilities of the Company may be allocated and which is invested in accordance with the investment objective applicable to such sub-fund. |
| “Income Shares” | Shares in respect of which income is distributed periodically to holders. |
| “Instrument of Incorporation” | The instrument of incorporation of the Company. |
| “Investment Manager”, or “Barings” | Baring Asset Management Limited. |
| “Net Asset Value” “OEIC Regulations” | The net asset value of a Fund or relevant Class, as the case may be, determined in accordance with the principles set out in the section ‘Determination of Net Asset Value’ within this prospectus. The Open Ended Companies Regulations 2001 as amended or re-enacted from time to time. |
| “PRC” or “Mainland China” | The People’s Republic of China excluding Hong Kong, Macau and Taiwan for the purpose of this Prospectus. |
| “Preliminary Charge” | A fee charged on subscriptions as specified in this Prospectus or such higher amount as may be approved by an Extraordinary Resolution. This is also referred to as the “manager charge”, “initial charge”, “front end load”, “FEL” or “entry charge”. |
| “Privacy Notice” “Register” | The privacy notice to be adopted by the Company and ACD in respect of the Company, as amended from time to time, the current version of which will be available via the website www.barings.com. The Register of Shareholders of the Company. |
| “QFII” | Qualified Foreign Institutional Investor. |
| “QFII Regulations” | The measures issued by the relevant authorities in the PRC with respect to the QFII. |
| “Register” | The Register of Shareholders of the Company. |
| “Regulations” | The FCA Handbook, the OEIC Regulations or the UCITS Directive. |
| “Renminbi” or “RMB” | The currency of the PRC. |
| “RQFII” | Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor. |
| “RQFII Regulations” | The measures issued by the relevant authorities in the PRC with respect to the RQFII. |
| “Rules” | The rules contained in the COLL Sourcebook published by the FCA as part of the FCA Handbook made under the Financial Services and Markets Act 2000, as amended from time to time, which shall, for the avoidance of doubt, not include |

|  | guidance or evidential requirements contained in the said sourcebook. |
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| “Settlement Date” | Three Business Days following the relevant Dealing Day. |
| “Share”, “Shares” | Shares in the capital of the Company. |
| “Shareholder” | A person who is registered as a holder of Shares on the Register of Shareholders for the time being kept by or on behalf of the Company. |
| “Scheme Property” | The scheme property of the Company required under the COLL Sourcebook to be given for safe-keeping to the Depositary |
| “Subscription Form” | Any application form for subscription of Shares in an existing Fund, to be completed by investors as prescribed by the Company from time to time. |
| “UCITS Directive” | Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS), as amended. |
| “UK” | United Kingdom. |
| “U.S. Person” | Any citizen or resident of the United States of America, its territories and possessions including the State and District of Columbia and all areas subject to its jurisdiction (including the Commonwealth of Puerto Rico), any corporation, trust, partnership or other entity created or organised in or under the laws of the United States of America, any state thereof or any estate or trust the income of which is subject to United States federal income tax, regardless of source. The expression also includes any person falling within the definition of the term "U.S. Person" under Regulation S promulgated under the United States Securities Act of 1933. |
| “Valuation Point” | 12.00 noon London time on each Dealing Day. |

Translation (ENFR, 2019-08-05):
# Définitions
| « ACD » | Authorised Corporate Director, ou administrateur de société agréé, de la Société, Baring Fund Managers Limited. |
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| « Acte Constitutif » | L’acte constitutif de la Société. |
| « Action(s) » | Actions du capital de la Société. |
| « Actionnaire » | Une personne enregistrée en tant que titulaire d’Actions sur le Registre des Actionnaires actuellement tenu par ou pour le compte de la Société. |
| « Actions de Capitalisation » | Actions dont les revenus sont accumulés et ajoutés aux immobilisations du Compartiment. |
| « Actions de Distribution » | Actions dont les revenus sont périodiquement distribués aux détenteurs. |
| « Agent Administratif », « Teneur de Registre » | Northern Trust Global Services SE. |
| « Avoirs » | Avoirs de la Société requis en vertu du Guide COLL devant être confiés à la garde du Dépositaire |
| « Baring Asset Management Group » | Baring Asset Management Limited, ses filiales, ses sociétés holding et toutes les filiales de toute société holding. |
| « Classe », « Classes » | Une catégorie spécifique d’Actions d’un Compartiment. |
| « COLL », « Guide COLL » | Collective Investment Schemes Sourcebook (nouveau guide de placement collectif en valeurs mobilières publié par la FCA) tel que ponctuellement modifié. |
| « Commissaires aux Comptes » | PricewaterhouseCoopers LLP. |
| « Convention de Délégation » | Convention conclue le 8 décembre 2003 entre l’ACD et Baring Asset Management Limited. |
| « Convention de l’ACD » | Convention conclue le 15 janvier 2009 entre la Société et l’ACD. |
| « CSRC » | China Securities Regulatory Commission. |
| « Date de règlement » | Le jour tombant trois Jours Ouvrables après le Jour de Négociation concerné. |
| « Déclaration de confidentialité » | La déclaration de confidentialité devant être adoptée par la Société et l’ACD à l’égard de la Société, telle qu’amendée en tant que de besoin, dont la version en vigueur pourra être consultée sur le site Internet www.barings.com. |
| « Dépositaire » | NatWest Trustee and Depositary Services Limited. |
| « Devise de référence » | La Devise de référence du Compartiment, telle que stipulée à l'Annexe A. |
| « Directive OPCVM » | Directive 2009/65/CE du Parlement européen et du Conseil du 13 juillet 2009 concernant la coordination des lois, règlements et stipulations administratives portant sur les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM), telle que modifiée. |
| « Droits d'entrée » | Une commission prélevée sur les souscriptions telle que stipulée dans ce Prospectus ou toute somme supérieure approuvée par une Résolution extraordinaire. Celle-ci est également appelée « Commission de la Société de Gestion », « Droits d'entrée », « Frais d'acquisition », « Redevance initiale forfaitaire », « FA » ou « Commission d’acquisition ». |

| « Espace économique européen (EEE) » | États membres de l'Union européenne (Autriche, Belgique, Bulgarie, Croatie, Chypre, République tchèque, Danemark, Estonie, Finlande, France, Allemagne, Grèce, Hongrie, Irlande, Italie, Lettonie, Lituanie, Luxembourg, Malte, Pologne, Portugal, Roumanie, Slovaquie, Slovénie, Espagne, Suède, Pays-Bas et Royaume-Uni) et l'Islande, le Liechtenstein et la Norvège ainsi que les autres États qui pourraient périodiquement rejoindre l’EEE. |
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| « FCA » | Financial Conduct Authority. |
| « Formulaire d’Ouverture de Compte » | Tout formulaire de souscription initiale devant être complété par les investisseurs afin d’ouvrir un compte, tel que prescrit par la Société en tant que de besoin. |
| « Formulaire de Souscription » | Tout formulaire de souscription devant être complété par les investisseurs pour souscrire des Actions d’un Compartiment existant, tel que prescrit par la Société en tant que de besoin. |
| « FSMA » « Compartiment(s) » | Loi intitulée Financial Services and Markets Act 2000. Tout compartiment de la Société. (qui fait partie des avoirs de la Société qui sont regroupés séparément) auquel des actifs et passifs spécifiques de la Société peuvent être alloués et qui sont investis conformément à l’objectif d’investissement applicable à ce compartiment. |
| « GEP » | Désigne l’utilisation de techniques et instruments liés aux valeurs mobilières et aux instruments du marché monétaire agréés, et qui satisfera aux critères suivants : - ils sont appropriés d’un point de vue économique dans la mesure où ils sont réalisés de façon rentable ; et
- ils sont conclus à une ou plusieurs des fins suivantes :
	- réduction des risques ;
	- réduction des coûts ;
	- création de capital ou de revenus supplémentaires pour la Société avec un niveau de risque cohérent avec le profil de risque de laSociété et les règles de diversification des risques établies dans le Guide COLL

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| « Instrument financier » | Tout instrument financier devant être conservé par ou pour le compte de la Société |
| « Jour de Négociation » | Chaque Jour Ouvrable (ou tout autre jour stipulé par l'ACD). |
| « Jour Ouvrable » | Tout jour au cours duquel la bourse de Londres exerce ses activités. Le cas échéant, à l’égard de chaque Compartiment, si la bourse de Londres est fermée pour cause de vacances ou tout autre motif, ou si des vacances dans la juridiction du ou des marchés principaux du portefeuille de titres d’un Compartiment empêchent le calcul des actifs d’un Compartiment ou d’une part substantielle de ces actifs, l’Administrateur de société agréé peut décider qu’un jour ouvrable quelconque ne soit pas considéré comme tel. |
| « Manuel de la FCA » | Manuel des Règles et Directives de la FCA tel que ponctuellement modifié. |
| « Point d’Évaluation » | Midi, heure de Londres, à chaque Jour de négociation. |
| « Prix de Négociation » | Le prix auquel les Actions peuvent être souscrites ou rachetées, à savoir la valeur d’inventaire nette par Action calculée conformément aux principes mentionnés à la section intitulée « Calcul de la Valeur d’inventaire nette » du présent Prospectus. |
| « Registre » | Le Registre des Actionnaires de la Société. |
| « Réglementations QFII » | Mesures mises en place par les autorités compétentes de RPC en matière de QFII. |
| « Réglementations RQFII » | Mesures mises en place par les autorités compétentes de RPC en matière de QFII. |
| « Règlements » | Le Manuel de la FCA, les Règlements OEIC ou la Directive OPCVM. |

| « Règles » | Règles contenues dans le Guide COLL publié par la FCA en tant que partie du Manuel de la FCA conçu en vertu du Financial Services and Markets Act 2000, telle que modifiée de temps à autre, qui, afin d’éviter toute ambiguïté, ne doit pas inclure les directives ou exigences en matière de preuve contenues dans ledit Guide. |
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| « Renminbi » ou « RMB » | La devise de la RPC |
| « Ressortissant américain » | Tout citoyen ou résident des États-Unis d’Amérique, de ses territoires et possessions, y compris l’État et le District de Columbia et toutes les zones sous la juridiction des États-Unis (Commonwealth de Porto Rico inclus), toute société, fiducie, tout partenariat ou autre organisme créé ou organisé en vertu des lois américaines, de tout État des États-Unis ou tout bien immobilier ou fiducie dont les revenus sont soumis à l’impôt sur le revenu américain, quelle qu’en soit la source. L'expression désigne également toute personne relevant de la définition du terme « Ressortissant américain » en vertu du Règlement S promulgué dans le cadre de la loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933. |
| « Royaume-Uni » | Royaume-Uni. |
| « RPC » ou « Chine continentale » | République populaire de Chine, à l’exclusion de Hong Kong, Macao et Taïwan aux fins du présent Prospectus. |
| « RQFII » | Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor (investisseur institutionnel étranger agréé en renminbi). |
| « Société d’Investissement » ou « Barings » | Baring Asset Management Limited. |
| « Société » | Barings Investment Umbrella Fund. |
| « Union européenne (UE) » | Union économique et politique rassemblant 28 États membres situés principalement en Europe. |
| « Valeur d'Inventaire Nette » « Règlements OEIC » | La Valeur d’Inventaire Nette d’un Compartiment ou d’une Classe donnée, selon le cas, déterminée conformément aux principes mentionnés à la rubrique du présent Prospectus intitulée « Détermination de la Valeur d’Inventaire Nette ». Le Règlement sur les sociétés d’investissement à capital variable de 2001, telle qu’amendé ou promulgué à nouveau en tant que de besoin. |
| «QFII » | Qualified Foreign Institutional Investor (Investisseur institutionnel étranger agréé). |