The Depositary is liable to the Funds for the loss of Financial Instruments of the Funds which are held in its custody as part of the Depositary’s Safekeeping Function (irrespective of whether or not the Depositary has delegated its Safekeeping Function in respect of such Financial Instruments) unless it can prove that the loss of Financial Instruments held in its custody has arisen as a result of an external event beyond its reasonable control, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary. The Depositary shall also be liable to the Funds for all other losses suffered as a result of the Depositary’s negligent or intentional failure to properly fulfil its obligations pursuant to the UCITS Regulations.
The Depositary Agreement provides that the Company shall indemnify, and keep indemnified, the Depositary, its officers, employees, agents and representatives against all direct losses and damages suffered or incurred, sustained or threatened against the Depositary (including interests, expenses and legal fees) on a full indemnity basis save that no such indemnity shall apply to, and the Company shall have no liability to the Depositary for: (i) the loss of Financial Instruments Held in Custody (unless the loss has arisen as a result of an external event beyond the reasonable control of the Depositary, the consequences of which would have been unavoidable despite all reasonable efforts to the contrary); and/or (ii) all losses and damages suffered or incurred, sustained or threatened against the Depositary as a result of any fraud, negligence or intentional failure by the Depositary, its delegates, officers, agents or employees to properly fulfil its or their obligations under the Depositary Agreement.
The Depositary Agreement provides that the Depositary has a contractual right of set-off to cover any outstanding fees which may be owed to the Depositary. This right may be exercised by the Depositary only against the property of the relevant Fund in relation to which the default on the payment obligation occurred.
The Depositary Agreement provides that the appointment of the Depositary will continue in force unless and until terminated by either party giving to the other not less than 90 days' written notice, although in certain circumstances (e.g. the insolvency of either party or if the Depositary ceases to be permitted to act as a depositary under Irish law) the Agreement may be terminated forthwith. The Depositary Agreement contains provisions regarding the Depositary's responsibilities and indemnities in favour of the Depositary excluding matters arising as a result of its unjustifiable failure to perform its obligations or its improper performance of them.
Up-to-date information regarding the Depositary including the duties of the Depositary, the delegation arrangements and any conflicts of interest that may arise shall be made available to investors upon request to the Company.

Translation (ENFR, 2021-10-19):
Le Dépositaire assume envers les Compartiments la responsabilité de toute perte d’Instruments financiers appartenant aux Compartiments et qu’il détenait dans le cadre de sa Fonction de conservation (que le Dépositaire ait ou non délégué cette Fonction par rapport auxdits Instruments financiers), à moins de prouver que la perte est liée à un événement externe indépendant de sa volonté et dont les conséquences étaient inévitables malgré les efforts raisonnables mis en œuvre pour les éviter. Le Dépositaire est également responsable envers les Compartiments de toute perte liée à un acte négligent de sa part ou à un manquement intentionnel à ses obligations dans le cadre du Règlement OPCVM.
Le Contrat de Dépositaire stipule que la Société est tenue d’indemniser intégralement le Dépositaire, ses dirigeants, employés, agents et représentants au titre de toutes les pertes et des préjudices subis ou encourus (dont les intérêts, les dépenses et les frais de justice). Aucune indemnité de ce type ne sera toutefois versée et la Société n’aura aucune obligation envers le Dépositaire dans les cas suivants : (i) la perte d’Instruments financiers placés en dépôt (sauf si la perte est due à un événement externe indépendant de la volonté du
Dépositaire, dont les conséquences étaient inévitables malgré les efforts raisonnables mis en œuvre pour les éviter) ; et/ou (ii) et les dommages subis ou encourus par le Dépositaire à la suite d’une fraude, d’une négligence ou d’un manquement délibéré de sa part, de ses mandataires, dirigeants, agents ou représentants à ses/leurs obligations contractuelles.
Le Contrat de Dépositaire accorde au Dépositaire un droit contractuel de compensation de toutes commissions impayées qui lui reviendraient. Le Dépositaire peut exercer ce droit uniquement par rapport à la propriété du Compartiment concerné par le manquement à l’obligation de paiement.
Le Contrat de Dépositaire prévoit que ce dernier reste en fonction tant que sa nomination n’est pas résiliée par un préavis écrit d’au moins 90 jours de l’une des parties à l’autre, bien que dans certaines circonstances (insolvabilité de l’une des parties, Dépositaire perdant son habilitation en vertu du droit irlandais, etc.), le Contrat pourra être résilié sans préavis. Le Contrat de Dépositaire comprend des dispositions concernant les responsabilités du Dépositaire, ainsi que des dédommagements en sa faveur, sauf en cas de problèmes soulevés par un manquement injustifiable de sa part au respect de ses obligations ou d’une mauvaise exécution de celles-ci.
La Société met à la disposition des investisseurs qui le demandent un dossier d’informations à jour sur le Dépositaire, présentant entre autres les obligations de ce dernier, les accords de délégation et tout conflit d’intérêts éventuel.