# General Information
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### Reports and financial statements


The financial statements of the Fund will be prepared in accordance with Lux GAAP.
The financial year of the Fund will begin on 1 January of each year and end on 31 December of the same year. Each year, the Fund will issue an Annual Report as of the end of the previous financial year comprising, inter alia, the audited financial statements of the Fund and each Sub-Fund and a report of the Board of Directors on the activities of the Fund. The
first financial year will end on 31 December 2019 and the first Annual Report will be issued as of 31 December 2019.
The Annual Reports shall be made available to investors within six (6) months following the end of the reporting period. Investors may obtain, upon request, a copy of the latest Annual Report from the Fund free of charge.
The Reference Currency of the Fund is the USD. The Annual Report will comprise consolidated accounts of the Fund expressed in USD as well as individual information on each Sub-Fund expressed in the Reference Currency of such Sub-Fund.
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### Meetings of Shareholders

The annual general meeting of Shareholders will be held each year in Luxembourg in order to approve the financial statements of the Fund for the previous financial year. The annual general meeting of Shareholders will be held at the registered office of the Fund, or at such alternative location in Luxembourg as may be specified in the convening notice.
Other general meetings of Shareholders may be held at such place and time as indicated in the convening notice in order to decide on any other matters relating to the Fund. General meetings of Shareholders of any Sub-Fund or any Share Class within a Sub-Fund may be held at such time and place as indicated in the convening notice in order to decide on any matters which relate exclusively to such Sub-Fund or Share Class.
Notices of all general meetings setting forth the agenda and specifying the time and place of the meeting and the conditions of admission thereto and referring to quorum and majority requirements, will be sent to Investors in the manner prescribed in the 1915 Law and by the Articles of Association.
The requirements as to attendance, quorum, and majorities at all general meetings will be those laid down in the Articles of Association and in the 1915 Law. All Shareholders may attend general meetings in person or by appointing another person as his proxy in writing or by facsimile, electronic mail or any other similar means of communication accepted by the Fund. A single person may represent several or even all Shareholders of the Fund, a Sub- Fund or Share Class. Subject to any suspension of voting rights by the Board or waiving of voting rights as set out in any contractual arrangement entered into by any Shareholder from time to time, each Share entitles the shareholder to one (1) vote at all general meetings of Shareholders of the Fund, and at all meetings of the Sub-Fund or Share Class concerned to the extent that such Share is a Share of such Sub-Fund or Share Class.
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#### Investors’ rights

In cases where an investor invests in the Fund through an intermediary who invests into the Fund in his own name but on behalf of the investor, it may not always be possible for the investor to exercise certain Shareholder rights directly against the Fund such as the right to participate in the general meetings of Shareholders. Investors are advised to seek advice in relation to their rights.
The Fund is governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg.
By entering into the Fund’s subscription documents the relevant Investor will enter into a contractual relationship governed by the Articles of Association, the Offering Document and applicable laws and regulations.
According to Regulation (EU) 1215/2015 of 12 December 2012 of the European Parliament and of the Council on jurisdiction and the recognition and enforcement of judgments in civil and commercial matters, a judgment given in a Member State shall, if enforceable in that Member State, in principle (a few exceptions are provided for in Regulation (EU) 1215/2012) be recognised in the other Member State without any special procedure being required and shall be enforceable in the other Member States without any declaration of enforceability being required.
Absent a direct contractual relationship between the investors and the service providers mentioned in section 6 (Management and Administration) above, the Investors will generally have no direct rights against service providers and there are only limited circumstances in which an investor can potentially bring a claim against a service provider. Instead, the proper claimant in an action in respect of which a wrongdoing is alleged to have been committed against the Fund by a service provider is, prima facie, the Fund itself.
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### Changes to this Offering Document

Subject to the provisions of section 7.1.4 the Board of Directors, in close cooperation with the AIFM, may from time to time amend this Offering Document to reflect various changes it deems necessary and in the best interest of the Fund, such as implementing changes to laws and regulations, changes to a Sub-Fund’s objective and policy or changes to fees and costs charged to a Sub-Fund or Share Class. Any amendment of this Offering Document will require approval by the Fund and the AIFM prior to taking effect and is subject to the review of the Depositary and Administrative Agent.
In accordance with terms of the Articles of Association and this Offering Document, Investors in the Sub-Fund or Share Class will either be required to grant their consent, if such consent is required, or be notified about the changes undertaken.
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### Documents available

Eligible Investors willing to subscribe for Shares in the Fund may obtain, upon request, a copy of this Offering Document as well as of the latest Annual Report and the Articles of Association from the Fund free of charge.
The AIFM and the Investment Manager have adopted a “best execution” policy with the objective of obtaining the best possible result for the Fund when executing decisions to deal on behalf of the Fund or placing orders to deal on behalf of the Fund with other entities for execution. Further information on the best execution policy may be obtained from the AIFM upon request.
The AIFM has a strategy for determining when and how voting rights attached to ownership of a Sub-Fund’s investments are to be exercised for the exclusive benefit of the Sub-Fund. A summary of this strategy as well as the details of the actions taken on the basis of this strategy in relation to each Sub-Fund may be obtained from the AIFM upon request.
Copies of the following documents are available for inspection during usual business hours on any Business Day at the registered office of the Fund: the Management Agreement, the Depositary Agreement, the Administration Agreement, the Investment Management Agreement and any other documents as may be set out in the relevant Supplement.
Any other financial information to be published concerning the Fund, including the latest Net Asset Value, the historical performance of the Sub-Funds, the issue and repurchase price of
the Shares and any suspension of such valuation, will be made available to the public at the registered offices of the Fund, the AIFM, the Depositary and any distributor (if any).
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### Fair Treatment of Investors and Preferential Treatment

The AIFM has established policies and procedures and made arrangements to ensure the fair treatment of investors. Such arrangements include, but are not limited to, ensuring that no one or more investors are given preferential treatment over any rights and obligations in relation to their investment in the Sub-Funds. All rights and obligations to investors, including those related to subscription and redemption requests, are set out in this Offering Document or the Memorandum and Articles.
Notwithstanding, the AIFM and/or the Fund may wish to grant preferential treatment to an Investor. In the event that an Investor obtains preferential treatment or the right to obtain preferential treatment, a description of that preferential treatment, the type of investors who obtain such preferential treatment and, where relevant, their legal or economic links with the Fund and the AIFM shall be disclosed to the Investors.
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### Data protection

The Fund has issued a privacy notice regarding the collection, recording, adaptation, transfer and other processing and use of personal data by and on behalf of the Fund (the “Privacy Notice”), in accordance with i) the laws applicable in Luxembourg on the protection of persons with regard to the processing of personal data (as amended), ii) the European Regulation (EU) 2016/679 on the protection of natural persons with regard to the processing of personal data and on the free movement of such data (“General Data Protection Regulation”), and iii) any other EU or national legislation which implements or supplements the foregoing. Such Privacy Notice sets out the types of personal data that may be processed, to whom such personal data may relate and how it may be sourced, and the relevant parties who may process or receive such personal data and for what purposes, and otherwise explains certain policies and practices that have been put in place to ensure the privacy of such personal data.
The Privacy Notice further describes the rights of Shareholders to request: (i) access to their personal data, (ii) the rectification or erasure of their personal data, (iii) the restriction of the processing of their personal data, and (iv) the transfer of their personal data to third parties; as well as the right of Shareholders to lodge a complaint in relation to data protection related issues with the relevant supervisory authority, the right to withdraw their consent to the processing of personal data and the right to object to the processing of their personal data.
The Privacy Notice is provided to Shareholders upon their subscription and details of the up- to-date Privacy Notice are publicly available on the website of the AIFM.
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### Merger and reorganisation
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#### Merger of the Fund, Sub-Funds or Share Classes


The Board of Directors may decide to merge, in accordance with applicable laws and regulations, the Fund, a Sub-Fund or Share Class (the “Merging Entity”) with (i) another Sub-Fund or Share Class of the Fund, or (ii) another Luxembourg SIF or sub-fund or share class thereof, or (iii) another Luxembourg UCI organised under the 2010 Law or sub-fund or share class thereof, or (iv) another foreign UCI or sub- fund or share class thereof (the “Receiving Entity”) in the event that, for any reason, the Board of Directors determines that:
- the Net Asset Value of the merging Sub-Fund or Share Class has decreased to, or has not reached, the minimum level for that Sub-Fund or Share Class to be managed and/or administered in an efficient manner,
- changes in the legal, economic or political environment would justify such merger, or
- a product rationalisation would justify such merger,by transferring the assets and liabilities from the Merging Entity to the Receiving Entity, or by allocating the assets of the Merging Entity to the assets of the Receiving Entity, or by any other method of merger, amalgamation or reorganisation, as may be applicable, and, following a split or consolidation, if necessary, and the payment to investors of the amount corresponding to any fractional entitlement, by re- designating the shares of the Merging Entity as shares of the Receiving Entity, or by any other method of reorganisation or exchange of shares, as may be applicable.

Investors of the Merging Entity will be informed of the merger by way of a notice sent prior to the merger in accordance with applicable laws and regulations. The notice will indicate the reasons for and the procedures of the merger, as well as information on the Receiving Entity. The notice will also indicate that investors of the Merging Entity have the right to request the redemption of their shares free of charge (but taking into account actual realisation prices of investments, realisation expenses and liquidation costs) at least one month prior to the effective date of the merger. Exceptions may apply if the Receiving Entity is a Share Class of the Fund.
Such a merger does not require the prior consent of the Investors except where the Fund is the Merging Entity which, thus, ceases to exist as a result of the merger; in such case, the general meeting of Investors of the Fund must decide on the merger and its effective date. However, in case the Board of Directors has decided to merge a Sub-Fund or Share Class into another Luxembourg SIF or other UCI of the contractual type (fonds commun de placement) or sub-fund or share class thereof, or into another foreign UCI or sub-fund or share class thereof, special approval and/or majority requirements may apply in compliance with applicable legal and regulatory requirements.
Notwithstanding the powers conferred on the Board of Directors by the preceding paragraphs, investors of the Merging Entity may decide on such merger by resolution taken by the general meeting of Investors of the Sub-Fund or Share Class concerned. The convening notice to the general meeting of Investors of the Sub- Fund or Share Class will indicate the reasons for and the procedures of the proposed merger, as well as information on the receiving Entity.
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#### Absorption of another fund or sub-fund or share class

The Board of Directors may decide to proceed, in accordance with applicable laws and regulations, with the absorption, including by way of merger or by acceptance of a contribution in kind, by the Fund or one or several Sub-Funds or Share Classes of (i) another Luxembourg SIF or sub-fund or share class thereof, or (ii) another Luxembourg UCI organised under the 2010 Law or sub-fund or share class thereof, or (iii) another foreign UCI or sub-fund or share class thereof (the “Absorbed Entity”).
Notwithstanding the powers conferred on the Board of Directors by the preceding paragraph, the investors of the Fund or any Sub-Fund or Share Class, as applicable,
may also decide on any of the absorptions described above as well as on the effective date thereof by resolution taken by the general meeting of Investors of the Fund or Sub-Fund or Share Class. The convening notice will explain the reasons for and the process of the proposed absorption.
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#### Division of Sub-Funds or Share Classes

Under the same conditions and procedure as for a merger of Sub-Funds or Share Classes into another Sub-Fund or Share Class of the Fund, the Board of Directors may decide to reorganise a Sub-Fund or Share Class by means of a division into two or more Sub-Funds or Share Classes.
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### Liquidation
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#### Termination and liquidation of Sub-Funds or Share Classes


The Board of Directors may decide to compulsorily redeem all the Shares of any Sub-Fund or Share Class and thereby terminate and liquidate any Sub-Fund or Share Class in the event that, for any reason, the Board of Directors determines that:
- the Net Asset Value of a Sub-Fund or Share Class has decreased to, or has not reached, the minimum level for that Sub-Fund or Share Class to be managed and/or administered in an efficient manner;
- changes in the legal, economic or political environment would justify such liquidation;or
- a product rationalisation would justify such liquidation.

Investors will be informed of the decision to terminate a Sub-Fund or Share Class by way of a notice. The notice will explain the reasons for and the process of the termination and liquidation.
Notwithstanding the powers conferred on the Board of Directors by the preceding paragraph, the investors of any Sub-Fund or Share Class, as applicable, may also decide on such termination by resolution taken by the general meeting of Investors of the Sub-Fund or Share Class and have the Fund redeem compulsorily all the Shares of the Sub-Fund or Share Class at the Net Asset Value per Share for the applicable Valuation Day. The convening notice will explain the reasons for and the process of the proposed termination and liquidation.
Actual realisation prices of investments, realisation expenses and liquidation costs will be taken into account in calculating the Net Asset Value applicable to the compulsory redemption. Investors in the Sub-Fund or Share Class concerned will generally be authorised to continue requesting the redemption or conversion of their Shares prior to the effective date of the compulsory redemption, unless the Board of Directors determines that it would not be in the best interest of investors in that Sub- Fund or Share Class or could jeopardise the fair treatment of investors.
All Shares redeemed will generally be cancelled. Redemption proceeds which have not been claimed by investors upon the compulsory redemption will be deposited in escrow at the Caisse de Consignation in Luxembourg in accordance with applicable laws and regulations. Proceeds not claimed within the statutory period will be forfeited in accordance with applicable laws and regulations.
The termination and liquidation of a Sub-Fund or Share Class will have no influence on the existence of any other Sub-Fund or Share Class. The decision to terminate and liquidate the last Sub-Fund existing in the Fund will result in the dissolution and liquidation of the Fund in accordance with the provisions of the Articles of Association.
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#### Dissolution and liquidation of the Fund

The Fund is incorporated for an unlimited period. It may be dissolved at any time with or without cause by a resolution of the general meeting of Investors adopted in compliance with applicable laws.
The Fund shall also be dissolved upon dissolution of the last existing Sub-Fund.
Whenever the share capital falls below two third (2/3) of the minimum capital indicated above, the question of the dissolution of the Fund shall be referred to the general meeting of the Shareholders. In such an event, the general meeting of the Shareholders shall be held without any quorum requirements and the dissolution may be decided by the votes of Shareholders holding fifty per cent (50 per cent) of the Shares represented at such general meeting.
Whenever the share capital falls below one quarter (1/4) of the minimum capital indicated above, the question of the dissolution of the Fund shall be referred to the general meeting of the Shareholders. In such an event, the general meeting of the Shareholders shall be held without any quorum requirements and the dissolution may be decided by the votes of Shareholders holding twenty-five per cent (25 per cent) of the Shares represented at such general meeting.
Where the holding of a general meeting of the Shareholders is required, such general meeting must be convened so that it is held within a period of forty (40) days from the assessment that the net assets of the Fund have fallen below two third (2/3) or one quarter (1/4) of the legal minimum, as the case may be.
Whenever the appointed AIFM is removed or resigns at it owns initiative or loses its authorisation to act as alternative investment fund manager under the AIFMD, then the Board of Directors, at its sole discretion, on behalf of the Fund shall appoint a successor AIFM fulfilling the requirements of the 2016 Law and of the AIFMD. If such successor AIFM is not appointed within two (2) months, then the Board of Directors shall request, within three (3) months following the withdrawal of the AIFM, the Tribunal d’arrondissement to dissolve and to liquidate the Fund in compliance with the terms of the 2016 Law.
In the event of dissolution, the liquidation shall be carried out by one or more liquidators appointed by the general meeting as liquidator, pursuant to the 2016 Law and the Articles. Amounts which have not been claimed by Shareholders at the close of the liquidation will be deposited in escrow with the Caisse de consignation in Luxembourg. Should such amounts not be claimed within the prescription period, then they may be forfeited.
The compulsory dissolution of the Fund may be ordered by Luxembourg competent courts in circumstances provided by the 2016 Law and the 1915 Law.
As soon as the decision to dissolve the Fund is taken, the issue, redemption or conversion of Shares in all Sub-Funds is prohibited. The liquidation will be carried
out in accordance with the provisions of the 2016 Law and 1915 Law. Liquidation proceeds which have not been claimed by investors at the time of the closure of the liquidation will be deposited in escrow at the Caisse de Consignation in Luxembourg. Proceeds not claimed within the statutory period will be forfeited in accordance with applicable laws and regulations.
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### International Sanctions

The Fund and/or the AIFM reserve the right to suspend or refuse to carry out a payment or transfer transaction issued or received, or to freeze the funds and accounts of a Shareholder if, according to its analysis, performing this transaction might constitute a breach of an International Sanctions rule. The Fund and/or the AIFM may demand that the Shareholder provide it with information on the circumstances and context of a transaction, such as the nature, recipient and provenance of the funds, along with any supporting documentation, particularly in the case of a transaction that is unusual given the transactions regularly recorded on his/her/its account.
The Shareholder must provide the information and supporting documentation demanded. The Fund and/or the AIFM reserve the right to not execute the Shareholder's instructions and to freeze his/her/its funds and accounts for as long as the Shareholder fails to provide the Fund and/or the AIFM with adequate information to prove the absence of a risk of breaching International Sanctions. The Shareholder is hereby informed of the fact that the Fund and/or the AIFM may also conduct searches and investigations in connection with the performance of any transaction that might, according to its analysis, constitute a breach of an International Sanctions rule, possibly delaying the execution of the Shareholder's instructions. The Fund and/or the AIFM cannot be held liable by the Shareholder if an instruction is delayed or not executed, the performance of a transaction is refused, or funds or accounts are frozen in connection with International Sanctions. Likewise, no contractual penalties or compensation will be due to the Shareholder in such circumstances.
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Translation (ENFR, 2021-11-01):
# Renseignements de caractère général
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### Rapports et états financiers



#### Les états financiers du Fonds seront préparés conformément aux normes Lux GAAP.

#### L’exercice fiscal du Fonds commencera le 1
er 
janvier de chaque année et se terminera le 31 décembre de la même année. Chaque année, le Fonds publiera un rapport annuel à la fin de l’exercice financier précédent comprenant, entre autres, les états financiers vérifiés du Fonds et de chaque Compartiment et un rapport du Conseil d’administration sur les activités du Fonds. Le premier exercice fiscal se terminera le 31 décembre 2019 et le premier Rapport annuel sera publié à partir de cette même date.
Les Rapports annuels seront mis à la disposition des investisseurs dans un délai de six (6) mois à compter de la fin de la période sous revue. Les investisseurs pourront obtenir gratuitement, sur demande auprès du Fonds, un exemplaire du dernier Rapport annuel.
La Devise de référence du Fonds est le dollar américain (USD). Le Rapport annuel comprendra les comptes consolidés du Fonds exprimés en USD, ainsi que des informations spécifiques à chaque Compartiment exprimées dans la Devise de référence de ce dernier.
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### Assemblées des Actionnaires

L’assemblée générale annuelle des Actionnaires se tiendra chaque année à Luxembourg afin d’approuver les états financiers du Fonds relatifs à l’exercice fiscal précédent. L’assemblée générale annuelle des Actionnaires se tiendra au siège social du Fonds, ou à tout autre endroit à Luxembourg indiqué dans l’avis de convocation.
D’autres assemblées générales des Actionnaires pourront se tenir au lieu et à l’heure indiqués dans l’avis de convocation afin de prendre des décisions sur toute autre question relative au Fonds. Les assemblées générales des Actionnaires de tout Compartiment ou de toute Classe d’Actions au sein d’un Compartiment pourront se tenir à la date et au lieu indiqués dans l’avis de convocation afin de prendre des décisions sur toute question concernant exclusivement ce Compartiment ou cette Classe d’Actions.
Les avis de convocation de toute assemblée générale fixant l’ordre du jour et précisant l’heure et le lieu de l’assemblée, ainsi que les conditions d’admission à celle-ci et faisant mention des modalités de quorum et de majorité, seront adressées aux investisseurs dans les formes prescrites par la Loi de 1915 et par les Statuts.
Les modalités de présence, de quorum et de majorité de toute assemblée générale seront celles prévues dans les Statuts et dans la Loi de 1915. Tout Actionnaire pourra assister aux assemblées générales en personne ou en désignant une autre personne comme son mandataire, par écrit ou par télécopie, courrier électronique ou tout autre moyen de communication similaire accepté par le Fonds. Une seule personne pourra représenter plusieurs ou même tous les Actionnaires du Fonds, d’un Compartiment ou d’une Classe d’Actions. Sous réserve de toute renonciation aux droits de vote comme prévu dans tout accord contractuel conclu par un Actionnaire de temps à autre, chaque Action donne droit à un (1) vote à toutes les assemblées générales des Actionnaires du Fonds et à toutes les assemblées du Compartiment ou de la Classe d’Actions concerné(e), dans la mesure où cette Action est une Action de ce Compartiment ou de cette Classe d’Actions.
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#### Droits des investisseurs

Dans le cas où un investisseur investit dans le Fonds par le biais d’un intermédiaire qui investit dans le Fonds en son nom mais pour le compte de l’investisseur, certains droits attachés à la qualité d’Actionnaire ne pourront pas nécessairement être exercés par l’investisseur directement vis-à-vis du Fonds, par exemple le droit de participer aux assemblées générales des Actionnaires. Il est conseillé aux investisseurs de se renseigner sur leurs droits.

#### Le Fonds sera régi par la législation du Grand-Duché de Luxembourg.

#### En souscrivant aux documents de souscription du Fonds, l’investisseur concerné entrera dans une relation contractuelle régie par les Statuts, le Prospectus et les lois et règlements en vigueur.

#### Conformément au règlement (UE) n
o 
1215/2015 du 12 décembre 2012 du Parlement européen et du Conseil concernant la compétence judiciaire, la reconnaissance et l’exécution des décisions en matière civile et commerciale, une décision rendue dans un État membre sera, si elle est exécutoire dans cet État membre, en principe (quelques exceptions sont prévues par le règlement [UE] n
o 
1215/2012) reconnue dans l’autre État membre sans qu’aucune procédure spéciale ne soit requise et sera exécutoire dans les autres États membres sans qu’aucune déclaration constatant la force exécutoire ne soit requise.
En l’absence de relation contractuelle directe entre les investisseurs et les prestataires de services mentionnés à l’article 6 (Gestion et administration) ci-dessus, les Investisseurs n’auront généralement pas de droit direct à l’encontre des prestataires de services et en de rares cas seulement un investisseur pourra potentiellement faire valoir une réclamation à l’encontre d’un prestataire de services. En lieu et place, le requérant légitime d’une action relative à une irrégularité présumée commise par un prestataire de services à l’encontre du Fonds sera à première vue le Fonds lui-même.
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### Modification du présent Prospectus


#### Sous réserve des dispositions de l’article 7.1.4, le Conseil d’administration, en étroite collaboration avec le GFIA, pourra de temps à autre modifier le présent Prospectus afin de
refléter les divers changements qu’il jugera nécessaires et dans le meilleur intérêt du Fonds, tels que la mise en œuvre de modifications aux lois et règlements, de modifications de l’objectif et de la politique d’un Compartiment ou de modifications des frais et coûts imputés à un Compartiment ou à une Classe d’actions. Toute modification du présent Prospectus devra être approuvée par le Fonds et le GFIA avant de prendre effet et sera soumise à l’examen du Dépositaire et de l’Agent administratif.
Conformément aux termes des Statuts et du présent Prospectus, les Investisseurs du Compartiment ou de la Classe d’Actions devront soit donner leur consentement, si un tel consentement est requis, soit être informés des modifications entreprises.
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### Documents mis à disposition

Les Investisseurs éligibles désireux de souscrire des Actions du Fonds pourront obtenir gratuitement, sur demande, un exemplaire du présent Prospectus ainsi que du dernier Rapport annuel et des Statuts du Fonds.
Le GFIA et le Gestionnaire d’investissement ont adopté une politique de « meilleure exécution » avec l’objectif d’obtenir le meilleur résultat possible pour le Fonds lors de l’exécution des décisions d’opérations pour le compte du Fonds ou de passer des ordres d’opérations pour le compte du Fonds avec d’autres entités pour exécution. De plus amples informations relatives à la politique de meilleure exécution pourront être obtenues sur demande auprès du GFIA.
Le GFIA emploie une stratégie pour déterminer quand et comment les droits de vote liés à la propriété des investissements d’un Fonds doivent être exercés au profit exclusif du Fonds. Une synthèse de cette stratégie, ainsi que les informations détaillées relatives aux actions entreprises sur la base de cette stratégie pour chaque Compartiment, pourront être obtenues sur demande auprès du GFIA.
Des exemplaires des documents suivants pourront être consultés pendant les heures normales d’ouverture de tout Jour ouvrable au siège social du Fonds : le Contrat de gestion, le Contrat de dépositaire, le Contrat d’administration, le Contrat de gestion d’investissements et tout autre document figurant dans le Supplément correspondant.
Toute autre information financière à publier concernant le Fonds, en ce compris la dernière Valeur nette d’inventaire, la performance historique des Compartiments, le prix d’émission et de rachat des Actions et toute suspension de cette valorisation, sera mise à la disposition du public au siège social du Fonds, du GFIA, du Dépositaire et de tout distributeur (le cas échéant).
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### Traitement équitable des investisseurs et traitement préférentiel

Le GFIA a établi des politiques et des procédures et pris des dispositions pour garantir le traitement équitable des investisseurs. Ces dispositions visent notamment, mais pas exclusivement, à garantir qu’aucun ni plusieurs investisseurs ne bénéficient d’un traitement préférentiel par rapport aux droits et obligations liés à leur investissement dans les Compartiments. Tous les droits et obligations envers les investisseurs, en ce compris ceux liés aux demandes de souscription et de rachat, sont énoncés dans le présent Prospectus ou dans l’Acte constitutif et les Statuts.
Néanmoins, le GFIA et/ou le Fonds pourront souhaiter accorder un traitement préférentiel à un investisseur. Lorsqu’un Investisseur se voit accorder un traitement préférentiel ou le droit d’obtenir un traitement préférentiel, une description de ce traitement préférentiel, le type

#### d’investisseurs ayant obtenu ce traitement préférentiel et le, cas échéant, ses relations juridiques ou économiques avec le Fonds et le GFIA seront communiqués aux Investisseurs.
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### Protection des données

Le Fonds a publié une déclaration de confidentialité concernant la collecte, l’enregistrement, l’adaptation, le transfert et tout autre traitement et utilisation de données à caractère personnel par et pour le compte du Fonds (la « Déclaration de confidentialité »), conformément i) à la législation en vigueur au Luxembourg en matière de protection des personnes à l’égard du traitement des données à caractère personnel (telle que modifiée),
ii) au règlement européen (UE) 2016/679 relatif à la protection des personnes physiques à l’égard du traitement des données à caractère personnel et à la libre circulation de ces données (« Règlement général sur la protection des données »), et iii) à toute autre législation européenne ou nationale qui transpose ou complète ce qui précède. Cette Déclaration de confidentialité définit les types de données à caractère personnel qui pourront être traitées, les personnes auxquelles ces données à caractère personnel pourront se rapporter et leur origine, ainsi que les parties concernées susceptibles de traiter ou recevoir ces données à caractère personnel et à quelles fins, et explique par ailleurs certaines politiques et pratiques qui ont été mises en place pour garantir la confidentialité de ces données à caractère personnel.
La Déclaration de confidentialité décrit plus en détail les droits des Actionnaires à demander : i) l’accès à leurs données à caractère personnel, ii) la rectification ou l’effacement de leurs données à caractère personnel, iii) la restriction du traitement de leurs données à caractère personnel et iv) le transfert de leurs données à caractère personnel à des tiers, ainsi que le droit des Actionnaires à introduire une plainte en lien avec les problèmes de protection des données auprès de l’autorité de surveillance dont ils relèvent, le droit de retirer leur consentement au traitement des données à caractère personnel et le droit de s’opposer au traitement de leurs données à caractère personnel.
La Déclaration de confidentialité est remise aux Actionnaires lors de leur souscription et les détails de la Déclaration de confidentialité actualisée sont accessibles au public sur le site Web du GFIA.
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### Fusion et restructuration
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#### Fusion du Fonds, de Compartiments ou de Classes d’Actions


Le Conseil d’administration pourra décider de fusionner, conformément aux lois et règlements en vigueur, le Fonds, un Compartiment ou une Classe d’Actions (l’« Entité fusionnée ») avec i) un autre Compartiment ou une autre Classe d’Actions du Fonds, ou ii) un autre FIS luxembourgeois ou un autre compartiment ou une autre classe d’actions de celui-ci, ou iii) un autre OPC luxembourgeois constitué selon la Loi de 2010 ou un compartiment ou une classe d’actions de celui-ci, ou iv) un autre OPC étranger ou un compartiment ou une classe d’actions de celui-ci (l’« Entité destinataire ») dans le cas où, pour une raison quelconque, le Conseil d’administration détermine que :
- la Valeur nette d’inventaire du Compartiment ou de la Classe d’Actions fusionné(e) a diminué ou n’a pas atteint le niveau minimum pour que ce Compartiment ou cette Classe d’Actions soit géré(e) et/ou administré(e) de manière efficace ;
- l’évolution de l’environnement juridique, économique ou politique justifierait pareille fusion ; ou
- une rationalisation des produits justifierait pareille fusion ;en transférant l’actif et le passif de l’Entité fusionnée à l’Entité destinataire, ou en affectant l’actif de l’Entité fusionnée à l’actif de l’Entité destinataire, ou par toute autre méthode de fusion, de regroupement ou de restructuration, selon le cas, et, après une scission ou un regroupement, si nécessaire, et le versement aux investisseurs du montant correspondant à toute fraction de droit, en redésignant les actions de l’Entité fusionnée comme des actions de l’Entité destinataire, ou par toute autre méthode de restructuration ou d’échange d’actions, selon le cas.

Les investisseurs de l’Entité fusionnée seront informés de la fusion au moyen d’un avis envoyé avant la fusion conformément aux lois et règlements en vigueur. Cet avis indiquera les motifs et les procédures de la fusion et comprendra des informations relatives à l’Entité destinataire. Il indiquera également que les investisseurs de l’Entité fusionnée auront le droit de demander le rachat de leurs actions sans frais (mais en tenant compte des prix réels de réalisation des investissements, des frais de réalisation et des coûts de liquidation) au moins un mois avant la date effective de la fusion. Des exceptions pourront s’appliquer si l’Entité destinataire est une Classe d’Actions du Fonds.
Une telle fusion ne nécessitera pas le consentement préalable des investisseurs, sauf si le Fonds est l’Entité fusionnée et qui, de ce fait, cesse d’exister à la suite de la fusion ; dans ce cas, l’assemblée générale des Investisseurs du Fonds devra se prononcer sur la fusion et décider de sa date d’effet. Toutefois, si le Conseil d’administration a décidé de fusionner un Compartiment ou une Classe d’Actions avec un autre FIS luxembourgeois ou un autre OPC de type contractuel (fonds commun de placement) ou un de ses compartiments ou classes d’actions, ou avec un autre OPC étranger ou un de ses compartiments ou classes d’actions, des exigences spéciales d’approbation et/ou de majorité pourront s’appliquer conformément aux exigences légales et réglementaires en vigueur.
Nonobstant les pouvoirs conférés au Conseil d’administration par les paragraphes précédents, les investisseurs de l’Entité fusionnée pourront se prononcer sur cette fusion par une résolution prise par l’assemblée générale des Investisseurs du Compartiment ou de la Classe d’Actions concerné(e). L’avis de convocation à l’assemblée générale des Investisseurs du Compartiment ou de la Classe d’Actions indiquera les motifs et les procédures de la fusion proposée et comprendra des informations relatives à l’Entité destinataire.
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#### Absorption d’un(e) autre fonds, compartiment ou classe d’actions

Le Conseil d’administration pourra décider de procéder, conformément aux lois et règlements en vigueur, à l’absorption, en ce compris par voie de fusion ou d’acceptation d’un apport en nature, par le Fonds ou un ou plusieurs Compartiments ou Classes d’Actions i) d’un autre FIS luxembourgeois ou d’un compartiment ou d’une classe d’actions de celui-ci, ou ii) d’un autre OPC luxembourgeois constitué selon la Loi de 2010 ou d’un compartiment ou d’une classe d’actions de celui-ci, ou

#### iii) d’un autre OPC étranger ou d’un compartiment ou d’une classe d’actions de celui- ci (l’« Entité absorbée »).
Nonobstant les pouvoirs conférés au Conseil d’administration par le paragraphe précédent, les investisseurs du Fonds ou de tout Compartiment ou Classe d’Actions, selon le cas, pourront également se prononcer sur l’une quelconque des absorptions décrites ci-dessus et décider de leur date d’effet par résolution prise par l’assemblée générale des Investisseurs du Fonds ou du Compartiment ou de la Classe d’Actions. L’avis de convocation indiquera les motifs et la procédure de l’absorption proposée.
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#### Division de Compartiments ou Classes d’Actions

Dans les mêmes conditions et selon la même procédure que pour une fusion de Compartiments ou de Classes d’Actions dans un autre Compartiment ou une autre Classe d’Actions du Fonds, le Conseil d’administration pourra décider de restructurer un Compartiment ou une Classe d’Actions par le biais d’une division en deux ou plusieurs Compartiments ou Classes d’Actions.
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### Liquidation
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#### Clôture et liquidation de Compartiments ou Classes d’Actions


Le Conseil d’administration pourra décider du rachat obligatoire de toutes les Actions d’un Compartiment ou d’une Classe d’Actions et ainsi de clôturer et de liquider un Compartiment ou une Classe d’Actions si, pour une raison quelconque, le Conseil d’administration détermine que :
- la Valeur nette d’inventaire du Compartiment ou de la Classe d’Actions a diminué ou n’a pas atteint le niveau minimum pour que ce Compartiment ou cette Classe d’Actions soit géré(e) et/ou administré(e) de manière efficace ;
- l’évolution de l’environnement juridique, économique ou politique justifierait pareille liquidation ; ouou
- une rationalisation des produits justifierait pareille liquidation.

Les investisseurs seront informés de la décision de clôturer un Compartiment ou une Classe d’Actions par l’intermédiaire d’un avis. Cet avis indiquera les motifs et la procédure de clôture et de liquidation.
Nonobstant les pouvoirs conférés au Conseil d’administration par le paragraphe précédent, les investisseurs de tout Compartiment ou de toute Classe d’Actions, selon le cas, pourront également se prononcer sur cette clôture par résolution prise par l’assemblée générale des investisseurs du Compartiment ou de la Classe d’Actions et demander au Fonds de racheter obligatoirement toutes les Actions du Compartiment ou de la Classe d’Actions à la Valeur nette d’inventaire par Action du Jour de valorisation applicable. L’avis de convocation indiquera les motifs et la procédure de la proposition de clôture et de liquidation.
Les prix de réalisation réels des investissements, les frais de réalisation et les coûts de liquidation seront pris en compte dans le calcul de la Valeur nette d’inventaire applicable au rachat obligatoire. Les investisseurs du Compartiment ou de la Classe d’Actions concerné(e) seront généralement autorisés à continuer à demander le rachat ou la conversion de leurs Actions avant la date effective du rachat obligatoire, sauf si le Conseil d’administration détermine que cela ne serait pas dans le meilleur

#### intérêt des investisseurs de ce Compartiment ou de cette Classe d’Actions ou pourrait compromettre le traitement équitable des investisseurs.
Toutes les Actions rachetées seront généralement annulées. Le produit du rachat qui n’aura pas été réclamé par les investisseurs lors du rachat obligatoire sera déposé sous séquestre à la Caisse de Consignation au Luxembourg conformément aux lois et règlements en vigueur. Les produits non réclamés dans le délai légal seront perdus, conformément aux lois et règlements en vigueur.
La clôture et la liquidation d’un Compartiment ou d’une Classe d’Actions n’auront aucune influence sur l’existence de tout autre Compartiment ou Classe d’Actions. La décision de clôturer et de liquider le dernier Compartiment existant dans le Fonds entraînera la dissolution et la liquidation du Fonds conformément aux dispositions des Statuts.
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#### Dissolution et liquidation du Fonds

Le Fonds est créé pour une durée indéterminée. Il pourra être dissout à tout moment, avec ou sans motif, par une résolution de l’assemblée générale des investisseurs adoptée conformément aux lois en vigueur.

#### Le Fonds sera également dissout après dissolution du dernier Compartiment existant.
Lorsque le capital social deviendra inférieur aux deux tiers (2/3) du capital minimum indiqué ci-dessus, la question de la dissolution du Fonds sera soumise à l’assemblée générale des Actionnaires. Dans ce cas, l’assemblée générale des Actionnaires se tiendra sans condition de quorum et la dissolution pourra être décidée par les votes des Actionnaires détenant cinquante pour cent (50 %) des Actions représentées à cette assemblée générale.
Lorsque le capital social deviendra inférieur au quart (1/4) du capital minimum indiqué ci-dessus, la question de la dissolution du Fonds sera soumise à l’assemblée générale des Actionnaires. Dans ce cas, l’assemblée générale des Actionnaires se tiendra sans condition de quorum et la dissolution pourra être décidée par les votes des Actionnaires détenant vingt-cinq pour cent (25 %) des Actions représentées à cette assemblée générale.
Lorsque la tenue d’une assemblée générale des Actionnaires sera requise, cette assemblée générale devra être convoquée de manière à se tenir dans un délai de quarante (40) jours à compter de l’évaluation selon laquelle l’actif net du Fonds est inférieur aux deux tiers (2/3) ou au quart (1/4) du minimum légal, selon le cas.
Lorsque le GFIA désigné est révoqué, démissionne de sa propre initiative ou perd son agrément lui permettant d’agir en tant que gestionnaire de fonds d’investissement alternatif aux termes de la Directive AIFM, le Conseil d’administration, à sa seule discrétion, au nom du Fonds, désignera un GFIA successeur satisfaisant les exigences de la Loi de 2016 et de la Directive AIFM. Si ce GFIA successeur n’est pas désigné dans un délai de deux (2) mois, le Conseil d’administration demandera, dans les trois (3) mois suivant le retrait du GFIA, au Tribunal d’arrondissement de dissoudre et de liquider le fonds conformément aux dispositions de la Loi de 2016.
En cas de dissolution, la liquidation sera effectuée par un ou plusieurs liquidateurs nommés par l’assemblée générale en qualité de liquidateur, conformément à la Loi de 2016 et aux Statuts. Les montants qui n’auront pas été réclamés par les Actionnaires à la clôture de la liquidation seront déposés sous séquestre à la Caisse de Consignation au Luxembourg. Les montants non réclamés dans les délais prescrits pourront être forclos.

#### La dissolution forcée du Fonds pourra être ordonnée par les tribunaux luxembourgeois compétents dans les circonstances prévues par la Loi de 2016 et la Loi de 1915.
Dès que la décision de dissoudre le Fonds sera prise, l’émission, le rachat ou la conversion d’Actions dans tous les Compartiments sera interdit(e). La liquidation sera effectuée conformément aux dispositions de la Loi de 2016 et de la Loi de 1915. Les produits de la liquidation qui n’auront pas été réclamés par les investisseurs lors de la clôture de la liquidation seront déposés sous séquestre à la Caisse de Consignation au Luxembourg. Les produits non réclamés dans le délai légal seront perdus, conformément aux lois et règlements en vigueur.
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### Sanctions internationales

Le Fonds et/ou le GFIA se réservent le droit de suspendre ou de refuser d’effectuer une opération de paiement ou de transfert émise ou reçue, ou de geler les fonds et les comptes d’un Actionnaire si, selon son analyse, l’exécution de cette opération pourrait constituer une violation d’une règle relative aux Sanctions internationales. Le Fonds et/ou le GFIA pourront exiger que l’Actionnaire lui communique des informations relatives aux circonstances et au contexte d’une opération, telles que la nature, le bénéficiaire et la provenance des fonds, ainsi que toute pièce justificative, en particulier dans le cas d’une opération inhabituelle au regard des opérations régulièrement enregistrées sur son compte.
L’Actionnaire sera tenu de communiquer les informations et les pièces justificatives demandées. Le Fonds et/ou le GFIA se réservent le droit de ne pas exécuter les instructions de l’Actionnaire et de geler ses fonds et ses comptes tant que ce dernier ne communiquera pas au Fonds et/ou au GFIA les informations adéquates pour prouver l’absence de risque de violation des Sanctions internationales. L’Actionnaire est par la présente informé que le Fonds et/ou le GFIA pourront également effectuer des recherches et des enquêtes dans le cadre de l’exécution de toute opération susceptible, selon son analyse, de constituer une violation d’une règle en matière de Sanctions internationales, retardant éventuellement l’exécution des instructions de l’Actionnaire. Le Fonds et/ou le GFIA ne pourront être tenus responsables par l’Actionnaire en cas de retard ou de non-exécution d’une opération, en cas de refus d’exécution d’une opération ou si les fonds ou les comptes sont gelés en relation avec les Sanctions internationales. De même, aucune pénalité contractuelle ni compensation ne sera due à l’Actionnaire dans de telles circonstances.
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