OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
### Basis for opinion
We conducted our audit in accordance with the Law of 23 July 2016 on the audit profession (Law of 23 July 2016) and with International Standards on Auditing (ISAs) as adopted for Luxembourg by the “Com- mission de Surveillance du Secteur Financier” (CSSF). Our responsibilities under the Law of 23 July 2016 and ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF are further described in the “Responsibilities of the “Réviseur d’entreprises agréé” for the audit of the financial statements” section of our report.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.
We are independent of the Fund in accordance with the International Ethics Standards Board for Accoun- tants’ Code of Ethics for Professional Accountants (IESBA Code) as adopted for Luxembourg by the CSSF together with the ethical requirements that are relevant to our audit of the financial statements. We have fulfilled our other ethical responsibilities under those ethical requirements.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2 rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg T : +352 494848 1, F : +352 494848 2900, www.pwc.lu
Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n°10028256)
R.C.S. Luxembourg B 65 477 - TVA LU25482518
UBS (Lux) SICAV 1
Annual Report as of 30 September 2019

Translation (ENFR, 2019-09-30):
### Fondement de l’opinion
Nous avons effectué notre audit en conformité avec la Loi du 23 juillet 2016 relative à la profession de l’audit (Loi du 23 juillet 2016) et les normes internationales d’audit (ISA) telles qu’adoptées pour le Luxembourg par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Les responsabilités qui nous incombent en vertu de la Loi du 23 juillet 2016 et des ISA telles qu’adoptées pour le Luxembourg par la CSSF sont plus amplement décrites dans la section «Responsabilités du Réviseur d’entreprises agréé pour l’audit des états financiers» du présent rapport.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit.
Nous sommes indépendants du Fonds conformément au code de déontologie des professionnels comptab- les du conseil des normes internationales de déontologie comptable (le code de l’IESBA) tel qu’adopté pour le Luxembourg par la CSSF ainsi qu’aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états financiers et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités qui nous incombent selon ces règles.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2 rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg T : +352 494848 1, F : +352 494848 2900, www.pwc.lu
Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n°10028256)
R.C.S. Luxembourg B 65 477 - TVA LU25482518
UBS (Lux) SICAV 1
Rapport annuel au 30 septembre 2019
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative	Luxembourg, 24 January 2020 Represented by
Alain Maechling
UBS (Lux) SICAV 1
Annual Report as of 30 September 2019

Translation (ENFR, 2019-09-30):
Nous communiquons aux responsables du gouvernement d’entreprise notamment l’étendue et le calendrier prévu des travaux d’audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative	Luxembourg, 24 janvier 2020 Représentée par
Alain Maechling
UBS (Lux) SICAV 1
Rapport annuel au 30 septembre 2019
# Appendix 3 – Securities Financing Transaction Regulation (SFTR) (unaudited)
| Settlement and Clearing: |  |
| --- | --- |
|  | UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) | UBS (Lux) Bond SICAV – Multi Income (USD) | UBS (Lux) Bond SICAV – USD High Yield (USD) |
| Settlement and clearing of trade Central counterparty | - | - | - |
| Bilateral | 6 922 660.50 USD | 988 951.50 USD | 29 668 544.98 USD |
| Tri-party | - | - | - |


## Data on income and expense for total return swaps
There are no fee sharing arrangements on Total Return Swaps and 100% of the income/expenses generated are recognised in the Statement of Operations.
UBS (Lux) Bond SICAV
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

Translation (ENFR, 2022-05-31):
# Annexe 3 – Transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation (SFTR) (non audité)
## Règlement et compensation:
|  | UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) | UBS (Lux) Bond SICAV – Multi Income (USD) | UBS (Lux) Bond SICAV – USD High Yield (USD) |
| --- | --- | --- | --- |
| Règlement et compensation des opérations: Contrepartie centrale | - | - | - |
| Bilatéral | 6 922 660.50 USD | 988 951.50 USD | 29 668 544.98 USD |
| Trilatéral | - | - | - |

Informations sur les revenus et les frais des différents types de Total Return Swaps
Il n’existe pas d’accord sur les frais relatifs aux TRS et l’intégralité des revenus/frais échus est renseignée dans l’état des opérations.
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
Asset management UBS Funds
Annual Report 2021/2022
Investment Company under Luxembourg Law (SICAV)
R.C.S. Luxembourg N° B 56 385
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022
UBS (Lux) Bond SICAV
UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD) UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD) UBS (Lux) Bond SICAV – 2025 I (EUR) UBS (Lux) Bond SICAV – 2025 I (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – Asian High Yield (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds Sustainable (USD)
1 
UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)
UBS (Lux) Bond SICAV – China High Yield (USD) UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Corporates (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Markets Bonds 2021 (USD)

Translation (ENFR, 2022-05-31):
Asset management UBS Funds
Rapport annuel 2021/2022
Société d’investissement de droit luxembourgeois (SICAV)
R.C.S. Luxembourg N° B 56 385
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
UBS (Lux) Bond SICAV
UBS (Lux) Bond SICAV – 2023 (USD) UBS (Lux) Bond SICAV – 2024 (USD) UBS (Lux) Bond SICAV – 2025 I (EUR) UBS (Lux) Bond SICAV – 2025 I (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – Asian High Yield (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds Sustainable (USD)
1 
UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB)
UBS (Lux) Bond SICAV – China High Yield (USD) UBS (Lux) Bond SICAV – Convert Global (EUR)
UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Corporates (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Economies Local Currency Bond (USD) UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Markets Bonds 2021 (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – EUR Corporates Sustainable (EUR) UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) UBS (Lux) Bond SICAV – Global Corporates (USD) UBS (Lux) Bond SICAV – Global Dynamic (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – Global Inflation-linked (USD) UBS (Lux) Bond SICAV – Global Short Term Flexible (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – Green Social Sustainable Bonds (EUR) UBS (Lux) Bond SICAV – Multi Income (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – Short Duration High Yield Sustainable (USD) UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
3 
UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
4 
UBS (Lux) Bond SICAV – USD Corporates (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – USD High Yield (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)

Translation (ENFR, 2022-05-31):
UBS (Lux) Bond SICAV – EUR Corporates Sustainable (EUR) UBS (Lux) Bond SICAV – Fixed Maturity Series 1 (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – Floating Rate Income (USD) UBS (Lux) Bond SICAV – Global Corporates (USD) UBS (Lux) Bond SICAV – Global Dynamic (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – Global Inflation-linked (USD) UBS (Lux) Bond SICAV – Global Short Term Flexible (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – Green Social Sustainable Bonds (EUR) UBS (Lux) Bond SICAV – Multi Income (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – Short Duration High Yield Sustainable (USD) UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
3 
UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
4 
UBS (Lux) Bond SICAV – USD Corporates (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – USD High Yield (USD)
UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)
- 1
- Fixed Maturity Series 1 (USD)
- Green Social Sustainable Bonds (EUR)may not be publicly distributed to investors in Germany.
 |  |  |  |

Translation (ENFR, 2022-05-31):
- 1
- Fixed Maturity Series 1 (USD)
- Green Social Sustainable Bonds (EUR)ne peuvent être distribuées publiquement aux investisseurs en République fédérale d’Allemagne.
 |  |  |  |
## Portfolio Managers
UBS (Lux) Bond SICAV
- Convert Global (EUR)
- EUR Corporates Sustainable (EUR)
- Green Social Sustainable Bonds (EUR)
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 1
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 2UBS Asset Management Switzerland AG, ZurichUBS (Lux) Bond SICAV
- 2023 (USD)
- 2024 (USD)
- 2025 I (EUR)
- 2025 I (USD)
- Emerging Economies Corporates (USD)
- Emerging Economies Local Currency Bond (USD)
- Floating Rate Income (USD)
- Multi Income (USD)
- Short Duration High Yield Sustainable (USD)
- USD Corporates (USD)
- USD High Yield (USD)
- USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)
- 3UBS Asset Management (Americas) Inc. Chicago, USAUBS (Lux) Bond SICAV
- Global Corporates (USD)
- Global Dynamic (USD)
- Global Inflation-linked (USD)
- Global Short Term Flexible (USD)UBS Asset Management (UK) Ltd., London United KingdomUBS (Lux) Bond SICAV
- Asian High Yield (USD)
- Asian Investment Grade Bonds Sustainable (USD)
- 4
- China High Yield (USD)
- Fixed Maturity Series 1 (USD)UBS Asset Management (Singapore) Ltd. SingaporeUBS (Lux) Bond SICAV
- China Fixed Income (RMB)UBS Asset Management (Hong Kong) Limited Hong Kong1 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR)2 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)3 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD)4 formerly UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds (USD)UBS (Lux) Bond SICAVAnnual report and audited financial statements as of 31 May 2022

Translation (ENFR, 2022-05-31):
## Gestionnaire de portefeuille
UBS (Lux) Bond SICAV
- Convert Global (EUR)
- EUR Corporates Sustainable (EUR)
- Green Social Sustainable Bonds (EUR)
- Short Term EUR Corporates Sustainable (EUR)
- 1
- Short Term USD Corporates Sustainable (USD)
- 2UBS Asset Management Switzerland AG, ZurichUBS (Lux) Bond SICAV
- 2023 (USD)
- 2024 (USD)
- 2025 I (EUR)
- 2025 I (USD)
- Emerging Economies Corporates (USD)
- Emerging Economies Local Currency Bond (USD)
- Floating Rate Income (USD)
- Multi Income (USD)
- Short Duration High Yield Sustainable (USD)
- USD Corporates (USD)
- USD High Yield (USD)
- USD Investment Grade Corporates Sustainable (USD)
- 3UBS Asset Management (Americas) Inc. Chicago, USAUBS (Lux) Bond SICAV
- Global Corporates (USD)
- Global Dynamic (USD)
- Global Inflation-linked (USD)
- Global Short Term Flexible (USD)UBS Asset Management (UK) Ltd., Londres Grande-BretagneUBS (Lux) Bond SICAV
- Asian High Yield (USD)
- Asian Investment Grade Bonds Sustainable (USD)
- 4
- China High Yield (USD)
- Fixed Maturity Series 1 (USD)UBS Asset Management (Singapore) Ltd. SingapourUBS (Lux) Bond SICAV
- China Fixed Income (RMB)UBS Asset Management (Hong Kong) Limited Hong Kong1 anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term EUR Corporates (EUR)2 anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Short Term USD Corporates (USD)3 anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – USD Investment Grade Corporates (USD)4 anciennement UBS (Lux) Bond SICAV – Asian Investment Grade Bonds (USD)UBS (Lux) Bond SICAVRapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
## Sale in Switzerland
Representative
UBS Fund Management (Switzerland) AG
P.O. Box
Aeschenvorstadt 1 CH-4002 Basel
Paying agents
UBS Switzerland AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8001 Zurich and its offices in Switzerland
The sales prospectus, the KIID, the articles of association of the Company, the annual and semi-annual reports as well as the portfolio movements of the Company mentioned in this publication are avail- able free of charge from UBS Switzerland AG, Postfach, CH-8001 Zurich and from UBS Fund Management (Switzerland) AG, P.O. Box, CH-4002 Basel.

Translation (ENFR, 2022-05-31):
## Distribution en Suisse
Représentant
UBS Fund Management (Switzerland) AG
P.O. Box
Aeschenvorstadt 1 CH-4002 Bâle
Agents payeurs
UBS Switzerland AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8001 Zurich et ses agences en Suisse
Le prospectus, le DICI, les statuts de la Société, les rapports annuels et semestriels, ainsi que les modifications apportées au portefeuille- titres de la société citée dans la présente publication sont disponibles sans frais auprès d’UBS Switzerland AG, Boîte postale, CH-8001 Zurich ou d’UBS Fund Management (Switzerland) AG, Boîte postale, CH-4002 Bâle.
## “Q”
Shares in classes with “Q” in their name are exclusively reserved for financial intermediaries that (i) make in- vestments for their own account, and/or (ii) receive no distribution fees in accordance with regulatory require- ments, and/or (iii) can only offer their clients classes with no retrocessions, where these are available in the investment fund in question, in accordance with writ- ten agreements concluded with their clients. Investments that no longer meet the above conditions may be forcibly redeemed at the prevailing net asset value or exchanged for another class of the subfund. The Company and the Management Company are not liable for any tax conse- quences that may result from a forcible redemption or exchange. The smallest tradable unit of these shares is
0.001. Unless the Company decides otherwise, the initial issue price of these shares amounts to AUD 100, BRL 400, CAD 100, CHF 100, CZK 2’000, DKK 700, EUR 100,
GBP 100, HKD 1’000, JPY 10’000, NOK 900, PLN 500,
RMB 1’000, RUB 3’500, SEK 700, SGD 100, USD 100,
NZD 100 or ZAR 1’000.

Translation (ENFR, 2022-05-31):
## «Q»
Les actions des catégories dont la dénomination com- porte la mention «Q» sont exclusivement proposées aux intermédiaires financiers qui (i) réalisent des inves- tissements pour leur propre compte, et/ou (ii) confor- mément aux exigences réglementaires, ne sont pas autorisés à percevoir de commission de distribution, et/ou (iii) conformément à un contrat écrit conclu avec leurs clients, ne sont autorisés à proposer à ceux-ci que des catégories sans rétrocessions, sous réserve qu’elles soient disponibles dans le fonds de placement corres- pondant. Les investissements ne répondant plus aux cri- tères énoncés ci-dessus peuvent faire l’objet d’un rachat forcé à leur valeur nette d’inventaire alors en vigueur ou être convertis dans une autre catégorie du comparti- ment. La Société et la Société de gestion déclinent toute responsabilité en cas de préjudice fiscal dû à un rachat forcé ou à une conversion. Les actions affichent une plus
UBS (Lux) Bond SICAV
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
petite unité négociable de 0.001. Dans la mesure où la Société n’en décide pas autrement, le prix de souscrip- tion initiale de ces actions s’élève à 100 AUD, 400 BRL, 100 CAD, 100 CHF, 2’000 CZK, 700 DKK, 100 EUR,
100 GBP, 1’000 HKD, 10’000 JPY, 900 NOK, 500 PLN,
1’000 RMB, 3’500 RUB, 700 SEK, 100 SGD, 100 USD,
100 NZD ou 1’000 ZAR.
Economic Breakdown as a % of net assets	
Finance & holding companies	28.67
Banks & credit institutions	10.48
Petroleum	7.99
Traffic & transportation	5.96
Energy & water supply	5.17
Countries & central governments	4.36
Vehicles	4.30
Mining, coal & steel	4.11
Chemicals	3.39
Real Estate	3.24
Mortgage & funding institutions	2.98
Telecommunications	2.78
Computer hardware & network equipment providers	2.44
Lodging, catering & leisure	2.39
Aerospace industry	2.22
Miscellaneous trading companies	1.70
Miscellaneous services	1.70
Supranational organisations	1.24
Packaging industry	0.93
Miscellaneous consumer goods	0.89
Electronics & semiconductors	0.87
Internet, software & IT services	0.59
Building industry & materials	0.30
Total	98.70
UBS (Lux) Bond SICAV – 2025 I (USD)
Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

Translation (ENFR, 2022-05-31):
Répartition économique en % de l’actif net	
Etablissements financiers et sociétés de participation	28.67
Banques & instituts de crédit	10.48
Pétrole	7.99
Trafic et transport	5.96
Distribution d’énergie & d’eau	5.17
Gouvernements nationaux et centraux	4.36
Véhicules	4.30
Industrie minière, charbon et acier	4.11
Chimie	3.39
Immobilier	3.24
Emetteurs d’obligations sécurisées (Pfandbriefe) et
sociétés de refinancement	2.98
Télécommunications	2.78
Equipement informatique et de réseau	2.44
Restauration et loisirs	2.39
Industrie aéronautique et spatiale	2.22
Diverses sociétés commerciales	1.70
Services divers	1.70
Organisations supranationales	1.24
Industrie de conditionnement	0.93
Biens de consommation divers	0.89
Electronique et semi-conducteurs	0.87
Internet, logiciels et services informatiques	0.59
Bâtiment et matériaux de construction	0.30
Total	98.70
UBS (Lux) Bond SICAV – 2025 I (USD)
Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
## Structure of the Securities Portfolio
Geographical Breakdown as a % of net assets	
Total	94.31
China	94.31
Economic Breakdown as a % of net assets	
Countries & central governments	40.65
Banks & credit institutions	35.07
Finance & holding companies	4.01
Traffic & transportation	3.68
Miscellaneous unclassified companies	2.96
Energy & water supply	2.77
Cantons, federal states	2.56
Petroleum	1.55
Real Estate	1.06
Total	94.31
UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

Translation (ENFR, 2022-05-31):
## Structure du portefeuille-titres
Répartition géographique en % de l’actif net	
Total	94.31
Chine	94.31
Répartition économique en % de l’actif net	
Gouvernements nationaux et centraux	40.65
Banques & instituts de crédit	35.07
Etablissements financiers et sociétés de participation	4.01
Trafic et transport	3.68
Diverses sociétés non classées	2.96
Distribution d’énergie & d’eau	2.77
Cantons, Etats fédéraux	2.56
Pétrole	1.55
Immobilier	1.06
Total	94.31
UBS (Lux) Bond SICAV – China Fixed Income (RMB) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
## Structure of the Securities Portfolio
As all shares of UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Markets Bonds 2021 (USD) have been redeemed as at 16 December 2021, there is no securities portfolio or securities portfolio structure at the end of the reporting period. See note 13.
UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Markets Bonds 2021 (USD) Annual report and audited financial statements as of 31 May 2022

Translation (ENFR, 2022-05-31):
## Structure du portefeuille-titres
Etant donné que toutes les actions du compartiment UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Markets Bonds 2021 (USD) ont été rachetées le 16 décembre 2021, il n’y a ni portefeuille- titres ni structure du portefeuille-titres à la fi n de la période sous revue. Voir note 13.
UBS (Lux) Bond SICAV – Emerging Markets Bonds 2021 (USD) Rapport annuel et états financiers révisés au 31 mai 2022
## Statement of Net Assets
Assets	31.5.2022
USD
Investments in securities, cost	161 322 989.45
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)	12 660 999.57
Total investments in securities (Note 1)	148 661 989.88
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	13 170 487.31*
Receivable on securities sales (Note 1)	96 499.03
Receivable on subscriptions	238 304.43
Interest receivable on securities	1 423 440.94
Prepaid expenses	39 540.44
Unrealized gain on financial futures (Note 1)	399 369.60
Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1)	7 007.31
Total Assets	164 947 711.06
Liabilities
Unrealized gain on swaps (Note 1)	911 072.12
Bank overdraft	-2 294 638.30
Other short-term liabilities (Margins)	-682 882.10
Payable on redemptions	-411 226.70
Provisions for flat fee (Note 2)	-118 502.14
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-12 511.95
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-14 260.57		 Total provisions			-145 274.66
Total Liabilities	-3 534 021.76
Net assets at the end of the financial year	161 413 689.30

Translation (ENFR, 2022-05-31):
## Etat des actifs nets
Actif	31.5.2022
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	161 322 989.45
Portefeuille-titres, plus- (moins-) value non-réalisée	12 660 999.57
Total portefeuille-titres (note 1)	148 661 989.88
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	13 170 487.31*
A recevoir sur ventes de titres (note 1)	96 499.03
A recevoir sur souscriptions	238 304.43
Intérêts à recevoir sur titres	1 423 440.94
Frais payés d’avance	39 540.44
Bénéfice non réalisé sur contrats financiers à terme (note 1)	399 369.60
Bénéfice non réalisé sur contrats de change à terme (note 1)	7 007.31
Total Actif	164 947 711.06
Passif
Bénéfice non réalisé sur swaps (note 1)	911 072.12
Crédit en compte courant	-2 294 638.30
Autres engagements à court terme (marges)	-682 882.10
A payer sur rachats	-411 226.70
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-118 502.14
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-12 511.95
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-14 260.57		 Total des Provisions pour frais			-145 274.66
Total Passif	-3 534 021.76
Actifs nets à la fin de l’exercice	161 413 689.30
## Statement of Net Assets
USD
Investments in securities, cost	1 153 988 595.62
Investments in securities, unrealized appreciation (depreciation)	193 280 440.90
Total investments in securities (Note 1)	960 708 154.72
Cash at banks, deposits on demand and deposit accounts	84 031 613.13 *
Receivable on subscriptions	470 376.74
Interest receivable on securities	8 449 934.41
Interest receivable on liquid assets	766.07
Interest receivable on swaps (Note 1)	4 840.80
Prepaid expenses	125 308.13
Unrealized gain on financial futures (Note 1)	16 629 949.09
Unrealized gain on forward foreign exchange contracts (Note 1)	4 277 649.25
Unrealized gain on swaps (Note 1)	30 047 109.85
Bank overdraft	-18 449 077.92
Other short-term liabilities (Margins)	-7 759 689.38
Payable on securities purchases (Note 1)	-42 580.31
Payable on redemptions	-4 116 246.30
Provisions for flat fee (Note 2)	-765 663.63
Provisions for taxe d’abonnement (Note 3)	-66 686.06
Provisions for other commissions and fees (Note 2)		-119 014.74		 Total provisions			-951 364.43

Translation (ENFR, 2022-05-31):
## Etat des actifs nets
USD
Portefeuille-titres, cours d’achat	1 153 988 595.62
Portefeuille-titres, plus- (moins-) value non-réalisée	193 280 440.90
Total portefeuille-titres (note 1)	960 708 154.72
Avoirs en banque, dépôts à vue et à terme	84 031 613.13 *
A recevoir sur souscriptions	470 376.74
Intérêts à recevoir sur titres	8 449 934.41
Intérêts à recevoir sur liquidités	766.07
Intérêts à recevoir sur swaps (note 1)	4 840.80
Frais payés d’avance	125 308.13
Bénéfice non réalisé sur contrats financiers à terme (note 1)	16 629 949.09
Bénéfice non réalisé sur contrats de change à terme (note 1)	4 277 649.25
Bénéfice non réalisé sur swaps (note 1)	30 047 109.85
Crédit en compte courant	-18 449 077.92
Autres engagements à court terme (marges)	-7 759 689.38
A payer sur achats de titres (note 1)	-42 580.31
A payer sur rachats	-4 116 246.30
Provisions pour commission de gestion forfaitaire (note 2)	-765 663.63
Provisions pour taxe d’abonnement (note 3)	-66 686.06
Provisions pour autres commissions et frais (note 2)		-119 014.74		 Total des Provisions pour frais			-951 364.43