# Ostrum Global Inflation Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 31/10/2022
Indexed bonds	91.2
Cash	8.8
Macaulay Duration	9.0	9.8
Duration	8.9	9.7
SHARE CLASS : I/A (EUR)	
FEES	
All-in-Fee	0.65%
Max. Sales Charge	2.50%
Max. Redemption Charge	-
Minimum Investment	100,000 EUR
Total
Off-balance sheet
100.0
Yield to call %	0.4	0.40
NAV (31/10/2022)
or equivalent
144.69 EUR
<1 Y	0.6	0.0	0.0
1-3 Y	22.9 19.3	0.4	0.4
3-5 Y	12.3 17.0	0.4	0.6
5-7 Y	16.5 16.1	0.9	0.9
>15 Y	25.3 25.3	6.1	5.8

##### AAA	3.0	6.7
RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %
| IRS single currency | 0.0 |
| --- | --- |
| Bond futures | -1.7 |
| Total | -1.7 |
|  |  |
| TOP 10 HOLDINGS | Fund % |
| FRTR 0.250% 07-24 | 10.0 |
| TII 0.250% 01-25 | 9.2 |
| TII 2.000% 01-26 | 5.1 |
| TII 0.375% 01-27 | 3.6 |
| TII 3.625% 04-28 | 3.6 |
| UKTI 0.125% 03-24 | 3.5 |
| TII 0.500% 01-28 | 3.4 |
| TII 0.125% 01-30 | 2.8 |
| TII 3.875% 04-29 | 2.5 |
| FRTR 3.150% 07-32 | 2.2 |
| Total | 45.9 |
| Total number of holdings in portfolio | 70 |


##### AA+	43.4	52.7

##### AA	35.8	30.5

##### A+	3.8	2.7

##### A	0.6	2.6

##### Cash & cash equivalent	8.8	0.0
WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *
S&P Breakdown
Equivalent to a rating between	AA and AA-

##### * This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale) Non-rated securities are excluded from the calculation.
France	15.7	8.3	0.9	0.7
Italy	2.1	4.8	0.0	0.4
Germany	1.2	2.5	0.4	0.2
| 7-10 Y | 9.4 | 15.8 | 0.8 | 1.3 | Australia | 0.4 | 1.0 | 0.1 | 0.1 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 10-15 Y | 4.1 | 6.6 | 0.3 | 0.7 |  | Mexico | 1.6 | - | 0.0 | - |

Japan	3.8	2.7	0.2	0.1
United Kingdom	21.0	22.2	3.8	3.9
| Cash & cash equivalent | 8.8 | 0.0 | 0.0 |  | New Zealand | 0.4 | 0.5 | 0.0 | 0.0 | Founded | 1984 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Canada | 1.0 | 1.8 | 0.2 | 0.3 |  |  |
| Denmark | - | 0.3 | - | 0.0 | Assets Under | US $ 408.3 / € 389.5 |
| Spain | 0.6 | 2.6 | 0.1 | 0.2 | Management (Billion) | (30/06/2022) |
| United States | 43.4 | 52.7 | 3.2 | 3.8 |  |  |

Sweden	-	0.7	-	0.0

##### The All-in fee represents the sum of Management fees and Administration fees. For further details, please refer to the definition at the end of the document.

### MANAGEMENT
Management Company
| BBB | 3.7 | 4.8 | Investment Manager |
| --- | --- | --- | --- |
| Short term Rating | 0.9 | 0.0 | OSTRUM ASSET MAN |

NATIXIS INVESTMENT MANAGERS S.A.
AGEMENT
A responsible (1) European institutional investment management leader (2), Ostrum Asset Management supports its clients in their liability-driven investments, offering both asset management solutions and investment services.
- Ostrum AM was one of the first French asset manager signatories to the PRI in 2008. More details; www.unpri.org
- IPE Top 500 Asset Managers 2020 ranked Ostrum AM as the 77th largest asset manager, as at 12/31/2019. Any reference to a ranking, a rating or an award provides no guarantee for future performance.

Ostrum Asset Management, a subsidiary of Natixis Investment Managers S.A., is a French asset manager authorized by the Autorité des Marchés Financiers (Agreement No. GP90009) and licensed to provide investment management services in the EU.
Headquarters	Paris
Cash & cash equivalent	8.8	-	0.0	-

#### CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION BY ZONE	

##### In % of AuM
Portfolio Managers
Abdel-Rani Guermat : began investment career in 2003; joined Ostrum Asset Management in 2003; has co-managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).
- Fund	
- 
- IndexSource: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicatedDue to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.


#### INFORMATION
Prospectus Enquiries

##### E-mail	ClientServicingAM@natixis.com

Translation (ENFR, 2022-10-31):
# Ostrum Global Inflation Fund
## ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 31/10/2022
CARACTÉRISTIQUES	Fonds	Indice
ALLOCATION D'ACTIFS	Fonds %
Obligations indexées	91,2
Liquidités	8,8
Duration	9,0	9,8
Sensibilité	8,9	9,7
Total
Hors-bilan
100,0
Rendement au call %	0,4	0,40
| Swaps de taux mono-devise | 0,0 |
| --- | --- |
| Futures sur obligations | -1,7 |
| Total | -1,7 |
|  |  |
| 10 PREMIÈRES LIGNES | Fonds % |
| FRTR 0.250% 07-24 | 10,0 |
| TII 0.250% 01-25 | 9,2 |
| TII 2.000% 01-26 | 5,1 |
| TII 0.375% 01-27 | 3,6 |
| TII 3.625% 04-28 | 3,6 |
| UKTI 0.125% 03-24 | 3,5 |
| TII 0.500% 01-28	3,4 TII 0.125% 01-30	2,8 TII 3.875% 04-29	2,5 FRTR 3.150% 07-32	2,2 Total	45,9 Nombre de lignes en portefeuille	70 |


##### AAA	3,0	6,7

##### AA+	43,4	52,7

##### AA	35,8	30,5

##### A+	3,8	2,7

##### A	0,6	2,6

##### BBB	3,7	4,8

##### Notes court terme	0,9	0,0
COEFFICIENT DE NOTATION EN MOYENNE PONDÉRÉE *

##### Trésorerie	8,8	0,0
Nomenclature S&P
Equivalent à une note comprise entre	AA et AA-

##### * Selon cette méthode, un coefficient de notation est associé à chaque rating long terme. (échelle logarithmique). Les titres non notés sont exclus du calcul.
| <1 an | 0,6 | 0,0 | 0,0 |  |
| --- | --- | --- | --- | --- |
|  |  |  |  |  |  |
| 1-3 ans | 22,9 | 19,3 | 0,4 | 0,4 | RÉPARTITION PAR PAYS Fonds Indice Fonds Indice %	Sensibilité |
|  |  |  |  |  |  |

3-5 ans	12,3 17,0	0,4	0,6
5-7 ans	16,5 16,1	0,9	0,9
7-10 ans	9,4	15,8	0,8	1,3
10-15 ans	4,1	6,6	0,3	0,7
| 8,8	0,0	0,0 | Royaume-Uni | 21,0 | 22,2 | 3,8 | 3,9 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
|  | Suède | - | 0,7 | - | 0,0 |
|  | Nouvelle-Zélande | 0,4 | 0,5 | 0,0 | 0,0 |
|  | Canada | 1,0 | 1,8 | 0,2 | 0,3 |
| Danemark	-	0,3	-	0,0 Espagne	0,6	2,6	0,1	0,2 Etats-Unis	43,4	52,7	3,2	3,8 |
| Trésorerie | 8,8 | - | 0,0 | - |

>15 ans	25,3 25,3	6,1	5,8
Trésorerie
France	15,7	8,3	0,9	0,7
Italie	2,1	4,8	0,0	0,4
| Allemagne | 1,2 | 2,5 | 0,4 | 0,2 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Japon | 3,8 | 2,7 | 0,2 | 0,1 |
| Australie | 0,4 | 1,0 | 0,1 | 0,1 |

Mexique	1,6	-	0,0	-
Actifs sous gestion (milliards)
US $ 408.3 / € 389.5
(30/06/2022)
Gérants de portefeuille
Abdel-Rani Guermat : a débuté sa carrière d'investissement en 2003 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2003 ; co-gère le Fonds depuis 2016 ; ESLSCA.
SANSON Isabelle : a débuté sa carrière dans la finance en 1985, a rejoint Ostrum AM en 2006 ; Ingénieur diplômée de l'école des Mines de Nancy, titulaire d'un MSc en géophysique de l'université de Stanford, diplôme de l'Institut des Actuaires Français.

#### CONTRIBUTION À LA SENSIBILITÉ PAR ZONE	

##### En % de l'actif net
- Fonds	
- 
- IndiceSource : Natixis Investment Managers International sauf indication contraireEn raison d’une gestion dynamique, les caractéristiques des portefeuilles sont susceptibles de changer. Toute référence à des titres ou à des secteurs d’activité spécifiques ne doit pas être considérée comme une recommandation