# NN (L) Belgian Government Bond
Management company: NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM
Morningstar Ratings 31/10/2022. More info: see Lexicon.
FIXED INCOME

## Investment Policy
The fund invests in Belgian government bonds, but may also invest in government bonds from other eurozone countries. The fund uses active management to anticipate changes of the level of government bond yields and yield curve within the eurozone based on fundamental- and quantitative analysis. The fund positioning can therefore materially deviate from the benchmark. Measured over a period of several years we aim to beat the performance of the J.P. Morgan Government Bond (GBI) Belgium (TR) benchmark. The benchmark is a broad representation of the Belgian government bond universe. For risk management purposes, bond and country deviation limits are maintained relative to the benchmark. You can sell your participation in this fund on each (working) day on which the value of the units is calculated, which for this fund occurs daily. The fund does not aim to provide you with a dividend. It will reinvest all earnings.
MULTI ASSET
* The entire investment policy was taken from the Key Investor Information Document (KIID). The capital and/or return are not guaranteed, nor are they protected.
Indexed Series

## Performance (net %) in the past *
MONEY MARKET
STRUCTURED
| - Fund
 | -19.12 | -11.52 | -7.01 | -3.22 | - |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| - Benchmark
 | -18.11 | -10.76 | -6.12 | -2.46 | - |

Annualized Performance (NET %) *
EUR	1Y	2Y	3Y	4Y	5Y

## Data as of 30/11/2022
Key Information
Fund Type	Fixed Income
Share Class Type	R Capitalisation
Share Class Currency	EUR
ISIN Code	LU1673808918
Bloomberg Code	NNBGRCE LX
Reuters Code	LU1673808918.LUF
Telekurs Code37986610
WKN Code	-
Sedol Code	-
SFDR Classification	Article 8
Domicile	LUX
Benchmark	J.P. Morgan Government Bond (GBI) Belgium
(Traded)
Nav Frequency	Daily
Fund Facts
Launch Fund	17/06/2011
Launch Share Class	31/01/2018
Sub Fund Maturity date	Undetermined
Minimum subscription	share1
Net Asset Value	EUR	1,303.12
Previous month NAV	EUR	1,268.70
1 Year High (13/12/2021)	EUR	1,618.22
1 Year Low (21/10/2022)	EUR	1,237.98
Fund’s Total Net Assets (Mln)	EUR17.01
Share Class Total Net Assets (Mln)	EUR0.57
Total Net Value Investments (Mln)	EUR17.02
Number of outstanding shares440
Duration8.56
Average Credit Rating	AA-
Yield to Maturity2.42
Yield to Worst2.42
Fees
Ongoing Charges	0.56%
Annual management fee	0.36%
Fixed Service Fee	0.15%
Subscription fee (max.)	3.00%
Redemption Fee	-
|  | Top 10 Holdings |  |
| --- | --- | --- |
| BELGIUM (KINGDOM OF) 4.250% 2041-03-28 | 6.94% |
| BELGIUM (KINGDOM OF) 5.000% 2035-03-28 | 6.63% |
| BELGIUM KINGDOM 5.500% 2028-03-28 | 6.40% |
| BELGIUM KINGDOM 0.800% 2025-06-22 | 6.30% |
| BELGIUM KINGDOM 1.000% 2031-06-22 | 5.31% |
| BELGIUM KINGDOM 2.600% 2024-06-22 | 4.80% |
| BELGIUM KINGDOM 0.900% 2029-06-22 | 4.62% |
| BELGIUM KINGDOM 1.000% 2026-06-22 | 4.44% |
| BELGIUM KINGDOM 0.800% 2028-06-22 | 3.85% |
|  |  |  |  | BELGIUM (KINGDOM OF) 3.000% 2034-06-22 | 3.72% |

Translation (ENFR, 2022-11-30):
# NN (L) Belgian Government Bond
Société de gestion : NN Investment Partners B.V.
Overall Morningstar Rating 
TM	
3-year Morningstar Rating 
TM
Notations de Morningstar 31/10/2022. Plus d’informations : voir le lexique.
FIXED INCOME

## Politique d’investissement
Le fonds investit dans des obligations d’État belges mais peut également investir dans des obligations d’État de la zone euro. Le fonds a recours à une gestion active pour anticiper les variations du niveau des rendements des obligations d’État et de la courbe des taux au sein de la zone euro en se basant sur une analyse fondamentale et quantitative. Le positionnement du fonds peut de ce fait sensiblement différer de celui de la valeur de référence. Notre objectif est de dépasser la performance de la valeur de référence J.P. Morgan Government Bond (GBI) Belgium (TR), mesurée sur une période de plusieurs années. La valeur de référence constitue une large représentation de l’univers des obligations d’État belges. À des fins de gestion du risque, des limites de déviation des obligations et des pays sont maintenues par rapport à la valeur de référence. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds n’a pas vocation à verser de dividende. Les bénéfices seront intégralement réinvestis.
MULTI ASSET
* La politique d’investissement est reprise intégralement des Informations clés pour l’investisseur (KIID). Le capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ni protégé(s).
Séries indexées
Performances (% net) passées *
MONEY MARKET
STRUCTURED
Performance annualisée (% net) *
| EUR | 1Y | 2Y | 3Y | 4Y | 5Y |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| - Fonds
 | -19.12 | -11.52 | -7.01 | -3.22 | - |
| - Valeur de référence
 | -18.11 | -10.76 | -6.12 | -2.46 | - |

Données au 30/11/2022
Informations clés
Type de fonds	Obligations
Type de part	R Capitalisation
Devise de la part	EUR
Code ISIN	LU1673808918
Code Bloomberg	NNBGRCE LX
Code Reuters	LU1673808918.LUF
Code Telekurs37986610
Code WKN	-
Code Sedol	-
Classification SFDR	Article 8
Domicile	LUX
Indice de référence	J.P. Morgan Government Bond (GBI) Belgium
(Traded)
Fréquence de la VNI	Daily
Informations sur le fonds
Lancement du compartiment	17/06/2011
Lancement de la part	31/01/2018
Date d’échéance du compartiment	Indéterminée
| Souscription minimale | partager | 1 |
| --- | --- | --- |
| Valeur nette d’inventaire (VNI) | EUR | 1,303.12 |
| VNI du mois précédent | EUR | 1,268.70 |
| Max. sur 1 an (13/12/2021) | EUR | 1,618.22 |
| Min. sur 1 an (21/10/2022) | EUR | 1,237.98 |
| Actifs du fonds (mio) | EUR | 17.01 |
| Actifs de la part (mio) | EUR | 0.57 |
| Valeur nette totale des investissements (mios) | EUR | 17.02 |
| Nombre d’actions en circulation440 Duration8.56 |

| Rating de crédit moyen | AA- |
| --- | --- |
| Yield to Maturity | 2.42 |
| Yield to Worst | 2.42 |
| Frais |  |
| Frais courants | 0.56% |
| Commission de gestion annuelle | 0.36% |
| Commission de service fixe | 0.15% |
| Frais d’entrée (max.) | 3.00% |
| Frais de sortie | - |
| Top 10 des positions |  |
| BELGIUM (KINGDOM OF) 4.250% 2041-03-28 | 6.94% |
| BELGIUM (KINGDOM OF) 5.000% 2035-03-28 | 6.63% |
| BELGIUM KINGDOM 5.500% 2028-03-28 | 6.40% |
| BELGIUM KINGDOM 0.800% 2025-06-22 | 6.30% |
| BELGIUM KINGDOM 1.000% 2031-06-22 | 5.31% |
| BELGIUM KINGDOM 2.600% 2024-06-22 | 4.80% |
| BELGIUM KINGDOM 0.900% 2029-06-22 | 4.62% |
| BELGIUM KINGDOM 1.000% 2026-06-22 | 4.44% |
| BELGIUM KINGDOM 0.800% 2028-06-22 | 3.85% |
| BELGIUM (KINGDOM OF) 3.000% 2034-06-22 | 3.72% |


## Avertissement légal
Veuillez consultez l’avertissement légal à la fin du document. Données de performance fournies par NN Investment Partners.