# Sector/Industry Contribution (%)	1 month	Geographic Contribution (%)	1 month
### CONTRIBUTIONS TO RELATIVE RETURN	CONTRIBUTIONS TO RELATIVE RETURN
| GICS SECTOR | Average Relative Weight | Security Selection | Sector/ Industry Selection | Total Relative Contribution |  | Average Relative Weight | Security Selection | Geographic Selection | Total Relative Contribution |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Financials | 8.2 | 0.49 | 0.15 | 0.64 | United States | -29.8 | 0.66 | 0.22 | 0.88 |
| Information Technology | -9.0 | 0.45 | 0.16 | 0.62 | Germany | 5.9 | 0.74 | 0.07 | 0.81 |
| Health Care | -0.9 | 0.24 | 0.34 | 0.58 | Japan | -0.4 | 0.33 | 0.00 | 0.33 |
| Consumer Discretionary | -10.3 | 0.15 | 0.35 | 0.50 | Switzerland | 5.1 | 0.44 | -0.15 | 0.29 |
| Communication Services | -6.0 | 0.11 | 0.17 | 0.28 | Taiwan | 1.3 | 0.13 | 0.04 | 0.17 |
| Consumer Staples | 9.7 | 0.44 | -0.17 | 0.28 | China | -3.7 | 0.00 | -0.07 | -0.07 |
| Utilities | 4.3 | 0.07 | 0.12 | 0.19 | Brazil | -0.5 | 0.00 | -0.08 | -0.08 |

| Total Primary Assets | -2.2 | 2.07 | -0.19 | 1.88 | Other* | 2.2 | 0.09 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Other* | 2.2 |  |  | 0.09 | TOTAL | 0.0 | 1.97 |
| TOTAL | 0.0 |  |  | 1.97 |  |  |  |

| Canada | -3.0 | 0.00 | -0.12 | -0.12 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Netherlands | 2.3 | -0.01 | -0.16 | -0.17 |
| France | 5.9 | -0.35 | 0.08 | -0.27 |
| Others | 14.6 | -0.37 | 0.47 | 0.10 |
| Total Primary Assets | -2.2 | 1.58 | 0.29 | 1.88 |

| Materials | 1.1 | 0.01 | 0.15 | 0.17 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Real Estate | -2.6 | 0.00 | 0.03 | 0.03 |
| Energy | -3.8 | 0.00 | -0.61 | -0.61 |
| Industrials | 7.3 | 0.10 | -0.89 | -0.79 |

*Other includes portfolio components not already listed such as cash, expenses and other miscellaneous items.

Translation (ENFR, 2022-01-31):
# Contribution par secteurs (%)	1 mois	Contribution géographique (%)	1 mois
CONTRIBUTIONS AU RENDEMENT RELATIF
Pondéra- tion
CONTRIBUTIONS AU RENDEMENT RELATIF
Pondéra- tion
Sélection
relative
Sélection de
Sélection
Contribution
relative
Sélection de géographiq
Contribution
| SECTEUR GICS Services financiers | moyenne 8,2 | valeurs 0,49 | des secteurs 0,15 | relative totale 0,64 | États-Unis | moyenne -29,8 | valeurs 0,66 | ue 0,22 | relative totale 0,88 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Technologie de l’information | -9,0 | 0,45 | 0,16 | 0,62 | Allemagne | 5,9 | 0,74 | 0,07 | 0,81 |
| Santé | -0,9 | 0,24 | 0,34 | 0,58 | Japon | -0,4 | 0,33 | 0,00 | 0,33 |
| Biens de consommation cyclique | -10,3 | 0,15 | 0,35 | 0,50 | Suisse | 5,1 | 0,44 | -0,15 | 0,29 |
| Services de communication | -6,0 | 0,11 | 0,17 | 0,28 | Taiwan | 1,3 | 0,13 | 0,04 | 0,17 |
| Biens de consommation non-cyclique | 9,7 | 0,44 | -0,17 | 0,28 | Chine | -3,7 | 0,00 | -0,07 | -0,07 |
| Services collectifs | 4,3 | 0,07 | 0,12 | 0,19 | Brésil | -0,5 | 0,00 | -0,08 | -0,08 |

| Actifs primaires Totaux | -2,2 | 2,07 | -0,19 | 1,88 | Autres* | 2,2 | 0,09 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Autres* | 2,2 |  |  | 0,09 | TOTAL | 0,0 | 1,97 |
| TOTAL | 0,0 |  |  | 1,97 |  |  |  |

| Canada | -3,0 | 0,00 | -0,12 | -0,12 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Pays-Bas | 2,3 | -0,01 | -0,16 | -0,17 |
| France | 5,9 | -0,35 | 0,08 | -0,27 |
| Autres | 14,6 | -0,37 | 0,47 | 0,10 |
| Actifs primaires Totaux | -2,2 | 1,58 | 0,29 | 1,88 |

| Matériaux | 1,1 | 0,01 | 0,15 | 0,17 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Immobilier | -2,6 | 0,00 | 0,03 | 0,03 |
| Énergie | -3,8 | 0,00 | -0,61 | -0,61 |
| Industries | 7,3 | 0,10 | -0,89 | -0,79 |

*Le poste Autres reprend les éléments de portefeuille qui n'ont pas déjà été répertoriés, à savoir les liquidités, les charges et dépenses et les autres éléments divers.