Unless otherwise stated in Chapter 2, the Board of Directors of the Management Company is authorised without limitation to allot and issue units of any sub-fund and any category. The Board of Directors of the management Company is also authorised to fix a minimum subscription level for each sub-fund.
Initial subscription
The initial subscription and its conditions are specified for each sub-fund in Chapter 2, “Available Sub-Funds”.
Subsequent subscription
Any subsequent subscription will be made at a price corresponding to the Net Asset Value per unit, plus a possible subscription fee to be determined for each sub-fund by reference to the total amount invested.
Procedures
Duly completed and signed subscription forms received by the Central Administrator no later than 16.00 hours the day before each Valuation Day will, if accepted, be dealt with on the basis of the relevant Net Asset Value established on such Valuation Day, calculated as indicated for each sub-fund in Chapter 2, “Available Sub-Funds” (the “Net Asset Value Calculation Day”). In order to avoid any market timing, the prices taken into account for Asian securities of a sub-fund are the closing prices of the Asian markets on the Net Asset Value Calculation Day. Requests received after such date and time will be dealt with on the following Valuation Day. Unless otherwise provided for a sub-fund in Chapter 3, “Available Sub-Funds”, payment must be made within 3 business days of the Valuation Day. Investors must note that the Fund reserves the right to postpone subscriptions where there is no certainty that payment will reach the Depositary by the due date. Units will therefore be allotted only after receipt of the subscription request together with cleared money or a document evidencing irrevocable payment within 3 business days of the Valuation Day or within such number of business days as indicated for a particular sub-fund in Chapter 2. “Available Sub-Funds”. In the case of payment by cheque, units will be allotted only after confirmation of the cheque's clearance.
As a result of any applicable laws and regulations applicable in Luxembourg, requirements in respect of applicable international financial sanctions including sanctions administered by the United States Office of Foreign Asset Control, European Union and United Nations, tax laws and regulatory requirements, subscribers wishing to invest in the Fund shall be required to provide all necessary information and documentation to establish and confirm their identity pursuant to such laws and regulations. The identification requirements may be re-instated and as may be required from time to time, in the course of the business relationship with existing investor, in order to comply with screening requirements issued by any regulatory, governmental or other official authorities in respect of applicable international financial sanctions.
Pursuant to international practice, Luxembourg laws and regulations (including, but not limited to, the Luxembourg 12 November 2004 Act on Fight against Money Laundering and Terrorist Financing, the law of 13 January 2019 setting up a register of beneficial owners and the CSSF 12-02 regulation of 14 December 2012 on the fight against money laundering and terrorist financing, as may be amended, supplemented or replaced from time to time) and certain regulatory circulars (including the CSSF circulars regarding the fight against money laundering and terrorist financing), professional obligations are imposed on the Management Company to prevent the use of the Fund for money laundering and terrorism financing purposes. As a result, the identity of investors shall be disclosed to and verified by the Management Company and/or any entity duly designated by the Management Company, who shall also perform ongoing due diligence on investors in accordance with applicable laws and regulations. In this regard, the Management Company and/or any such designated entity may request any information and supporting documentation deemed necessary from time to time, including information about beneficial ownership, source of funds and origin of wealth. In any case, investors may be required at any time to provide additional or updated documentation and/or information in order to comply with applicable legal and regulatory requirements. In case of delay or failure to provide the documents and/or information required, an application for subscription or, if applicable, for redemption or any other transaction may not be accepted or there may be a delay in processing such application and the Management Company and its designated entities reserve the right in all cases to withhold proceeds until the required documentation and/or information is received. Neither the Management Company nor any of its designated entities shall have any liability for delays or failure to process any application or the withholding of proceeds as a result of any investor providing no or only incomplete information and/or documentation.
Any natural person who ultimately owns or controls the Fund through direct or indirect ownership of more than 25% of the units of the Fund, or through other means of control (a “beneficial owner”), must be registered on behalf of the Fund as a beneficial owner in the register of beneficial ownership as provided for by the Luxembourg Law of 13 January 2019 setting up a register of beneficial owners (the “RBO Law”). By subscribing for units, any unitholder who is a beneficial owner agrees that it shall in accordance with the RBO Law provide the Management Company, the Administrator and/or any other entity duly designated by the Management Company with such further information as may be required by the latter in order to comply with the RBO Law.
The Management Company, the Central Administrator, the Depositary of the Fund shall at all times comply with any obligations imposed by any of these applicable laws, rules and regulations, as amended, restated or supplemented from time to time. The Management Company, the Central Administrator, the Depositary of the Fund shall furthermore adopt procedures designed to ensure, to the extent applicable, that it and its agents shall comply with the foregoing undertaking.
Any information provided by subscribers will be used for the purposes of compliance with these laws and regulation. The adequate documentation requested to subscribers for identification purpose will be transferred to the Central Administrator to allow the opening of any accounts and the execution of orders in due time. The list of documents necessary is not exhaustive. Moreover, the Management Company, the Central Administrator, the Depositary of the Fund (where applicable) are also legally responsible for identifying the origin of monies transferred, provided.
When the remitting financial institution is not based in a Member State of the Financial Action Task Force (FATF), CACEIS Bank, Luxembourg Branch acting as Central Administrator in compliance with applicable laws and regulations and their internal procedures, will request identification documents on the subscribers as well as full identification of the beneficial owner.
When the identification documents are incomplete, the Management Company or Central Administrator of the Fund reserve the right to refuse any request of subscription and/or withholding redemptions proceeds until all relevant documentation is furnished. In such case, the Management Company and/or the Central Administrator of the Fund will not be liable for any loss or unrealised profit consecutively to the late processing of the order.
Without prejudice to the above, the Management Company reserves the right to (a) refuse any request for subscription, and (b) repurchase outstanding units held by investors who are not authorised to either buy or hold units of the Fund and (c) to reassign to the appropriate unit category without prior notification a unitholder (i) whose unit holding has fallen below the minimum holding threshold applicable to the relevant unit categories or (ii) who do not meet the eligibility criteria attributable to a given unit category.
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# CONVERSION OF UNITS

Translation (ENFR, 2022-07-01):
Sauf mention contraire au chapitre 2, le Conseil d’administration de la Société de gestion est autorisé sans limitation à attribuer et émettre des parts de tout compartiment et de toute catégorie. Le Conseil d’administration de la Société de gestion est également autorisé à fixer un niveau minimal de souscription pour chaque compartiment.
Souscription initiale
La souscription initiale et ses conditions sont précisées pour chaque compartiment au chapitre 2, « Compartiments disponibles ».
Souscription ultérieure
Toute souscription ultérieure sera effectuée à un prix correspondant à la valeur liquidative par part, majorée d’une éventuelle commission de souscription à déterminer pour chaque compartiment par référence au montant total investi.
Procédures
Les formulaires de souscription dûment remplis et signés reçus par l’Agent administratif central au plus tard à 16 h la veille de chaque jour de valorisation seront, s’ils sont acceptés, traités sur la base de la valeur liquidative établie ce jour de valorisation, calculée selon les modalités indiquées pour chaque compartiment au chapitre 2, « Compartiments disponibles » (le « jour de calcul de la valeur liquidative »). Afin d’éviter le market timing, les cours pris en compte
pour les titres asiatiques d’un compartiment sont les cours de clôture des marchés asiatiques au jour de calcul de la valeur liquidative. Les demandes reçues après cette date et cette heure seront traitées le jour de valorisation suivant. Sauf disposition contraire d’un compartiment au chapitre 3, « Compartiments disponibles », le paiement doit être effectué dans les 3 jours ouvrables qui suivent le jour de valorisation. Les investisseurs doivent noter que le Fonds se réserve le droit de reporter les souscriptions lorsqu’il n’est pas certain que le paiement parviendra au Dépositaire avant la date fixée. Les parts ne seront donc attribuées qu’après réception de la demande de souscription, ainsi que de l’argent libéré ou d’un document prouvant le paiement irrévocable dans les 3 jours ouvrables suivant le jour de valorisation ou dans le nombre de jours ouvrables indiqué pour chaque compartiment au chapitre 2. « Compartiments disponibles ». En cas de paiement par chèque, les parts ne seront attribuées qu’après confirmation de l’encaissement du chèque.
En raison des lois et réglementations applicables au Luxembourg, les exigences relatives aux sanctions financières internationales applicables, y compris les sanctions gérées par le Bureau du contrôle des avoirs étrangers (OFAC) des États-Unis, l’Union européenne et les Nations Unies, les lois et les exigences réglementaires fiscales, les souscripteurs souhaitant investir dans le Fonds sont tenus de fournir toutes les informations et documents nécessaires pour établir et confirmer leur identité conformément à ces lois et réglementations. Les exigences en matière d’identification peuvent être réinstaurées et dès lors qu’elles sont requises de temps à autre, dans le cadre de la relation d’affaires avec l’investisseur existant, afin de se conformer aux exigences en matière de contrôle préalable émises par toute autorité réglementaire, gouvernementale ou autre autorité officielle en ce qui concerne les sanctions financières internationales applicables.
En vertu des pratiques internationales, des lois et réglementations du Luxembourg (y compris, entre autres, la loi du 12 novembre 2004 relative à la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, la loi du 13 janvier 2019 instituant un registre des bénéficiaires effectifs et le règlement CSSF N° 12-02 du 14 décembre 2012 relatif à lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, tel qu’amendé, complété ou remplacé de temps à autre) et certaines circulaires réglementaires (y compris les circulaires de la CSSF relatives à la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme), des obligations professionnelles sont imposées à la Société de gestion pour prévenir l’usage du Fonds aux fins de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme. En conséquence, l’identité des investisseurs devra être révélée à, et vérifiée par, la Société de gestion et/ou toute entité dûment désignée par la Société de gestion, qui soumettra également les investisseurs à un processus continu de due diligence conformément aux lois et aux réglementations applicables. À cet égard, la Société de gestion et/ou toute entité désignée à cet effet pourra demander la communication d’informations et des justificatifs jugés nécessaires de temps à autre, y compris des informations relatives aux bénéficiaires effectifs, à la source des fonds et à l’origine du patrimoine. Dans tous les cas, les investisseurs pourront être requis à tout moment de fournir des documents et/ou des informations supplémentaires ou actualisées afin de se conformer aux exigences légales et réglementaires applicables. En cas de retard ou de non-communication des documents et/ou des informations requises, une demande de souscription ou, le cas échéant, de rachat ou toute autre transaction pourra ne pas être acceptée ou son traitement pourrait faire l’objet d’un délai et la Société de gestion et son entité désignée se réservent le droit dans tous les cas d’en retenir le produit jusqu’à réception des documents et/ou des informations requises. La Société de gestion et ses entités désignées déclinent toute responsabilité en cas de délai ou de non-traitement d’une demande ou de retenue du produit y afférent découlant de la non-communication ou de la communication incomplète par l’investisseur des informations et/ou des documents requis.
Toute personne physique qui détient ou contrôle le Fonds en dernier ressort via la détention directe ou indirecte de plus de 25 % des parts du Fonds, ou via d’autres moyens de contrôle (un « bénéficiaire effectif »), doit être enregistrée pour le compte du Fonds en tant que bénéficiaire effectif sur le registre des bénéficiaires effectifs tel que prévu par la loi luxembourgeoise du 13 janvier 2019 instituant un registre des bénéficiaires effectifs (la « Loi RBE »). En souscrivant des parts, tout porteur de parts qui a qualité de bénéficiaire effectif convient, conformément aux dispositions de la Loi RBE, de fournir à la Société de gestion, à l’Agent administratif et/ou à toute autre entité dûment désignée par la Société de gestion les informations requises par cette dernière pour se conformer à la Loi RBE.
La Société de gestion, l’Agent administratif central, le Dépositaire du Fonds se conforment à tout moment aux obligations imposées par l’une quelconque de ces lois, règles et réglementations applicables, telles que modifiées, retraitées ou complétées de temps à autre. La Société de gestion, l’Agent administratif central, le Dépositaire du Fonds adopteront en outre des procédures destinées à s’assurer, dans la mesure du possible, qu’elle et ses mandataires se conforment à l’engagement susmentionné.
Toute information fournie par les abonnés sera utilisée aux fins du respect de ces lois et règlements. La documentation appropriée demandée aux souscripteurs à des fins d’identification sera transférée à l’Agent administratif central afin de permettre l’ouverture de tout compte et l’exécution des ordres en temps utile. La liste des documents nécessaires n’est pas exhaustive. Par ailleurs, la Société de gestion, l’Agent administratif central, le Dépositaire du Fonds (le cas échéant) sont également responsables de l’identification de l’origine des sommes transférées.
Lorsque l’institution financière remettante n’est pas basée dans un État membre du Groupe d’action financière (GAFI), CACEIS Bank, Luxembourg Branch agissant en qualité d’Agent administratif central conformément aux lois et réglementations applicables et à leurs procédures internes, demandera des documents d’identification sur les souscripteurs ainsi que l’identification complète du bénéficiaire effectif.
Lorsque les documents d’identification sont incomplets, la Société de gestion ou l’Agent administratif central du Fonds se réserve le droit de refuser toute demande de souscription ou de rachat à la source jusqu’à ce que tous les documents pertinents soient fournis. Dans ce cas, la Société de gestion ou l’Agent administratif central du Fonds ne seront pas responsables d’une perte ou d’un bénéfice latent consécutivement au traitement tardif de l’ordre.
Sans préjudice de ce qui précède, la Société de gestion se réserve le droit (a) de refuser toute demande de souscription et (b) de racheter les parts en circulation détenues par des investisseurs qui ne sont pas autorisés à acheter ou à détenir des parts du Fonds et (c) de réaffecter à la catégorie de parts concernée, sans notification préalable, un porteur de parts
(i) dont la détention de parts est tombée en dessous du seuil de détention minimum applicable aux catégories de parts concernées ou (ii) qui ne satisfait pas aux critères d’éligibilité imputables à une catégorie de parts donnée.
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# CONVERSION DE PARTS