# LO Selection – The Sovereign Bond Fund
Abbreviated name: LOS – Sovereign Bond
Investment Objective and Policy
The objective of the Sub-Fund is to achieve capital appreciation by investing worldwide - either directly or via units of UCITS or UCIs or SFIs- in (i) money market instruments, (ii) deposits with credit institutions, (iii) fixed or floating rate debt securities such as bonds,
convertible bonds, bonds with attached warrants on transferable securities and short-term debt securities (graded BBB- or better) and/or in (iv) currencies.
Subject to the limits permitted by the Investment Restrictions described in Section 4 of the Prospectus, the Investment Manager is authorized to use financial derivative instruments:
- for hedging purposes	Yes
- for EPM	Yes
- as part of the investment strategy	YesThe use of financial derivative instruments as part of the investment strategy may result in a higher level of leverage and increase the overall risk exposure of the Sub-Fund and the volatility of its Net Asset Value (please refer to the Risk Factors Annex).

The Sub-Fund may invest up to 10% of its net assets in units of UCITS and UCIs and up to 49% of its net assets in SFIs.
The Investment Manager will use its discretion with regard to the selection of instruments, markets (including Emerging Markets) and currencies.
The attention of investors is drawn to the Risk Factors Annex in Appendix B which sets out the risk factors applicable to the Sub-Fund.
Reference Currency
EUR
Classes of Shares available for subscription
| Classes | S | U | I | N | M | P |
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| Type of investor | Institutional Investors with discretionary mandates | All investors | All investors | All investors | (i) financial intermediaries who provide discretionary portfolio management or independent advisory services (ii) financial intermediaries who provide other investment services which are subject to separate fee arrangements with their clients and who do not or are not eligible to receive and retain fees or commissions from third parties in relation to those services (iii) other investors determined by the Board or the Management Company in their discretion | All investors |
| Form | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares | A Shares D Shares |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Minimum investment and holding amount | As set out in the remuneration agreement entered into with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group | EUR 25,000,000 or equivalent | EUR 5,000,000 or equivalent | EUR 1,000,000 or equivalent | EUR 3,000 or equivalent | EUR 3,000 or equivalent |
| Alternative Currencies | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY |
| Management Fee | N/A* | Up to 0.25% | Up to 0.30% | Up to 0.35% | Up to 0.40% | Up to 0.40% |
| Performance Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Distribution Fee | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Up to 0.40% |
| Maximum level of management fees when the Sub-Fund invests its assets in other UCITS or UCIs or Target Sub- Fund** | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% | Up to 3.5% |
| Maximum FROC | 0.15% | 0.20% | 0.20% | 0.20% | 0.35% | 0.35% |
| Dealing Charge | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	No Management Fees are levied on the S Shares. Investors willing to subscribe S Shares have to enter into a specific remuneration agreement with the Company, the Management Company or any other entity of the Lombard Odier Group. Invoices issued by the Management Company to the Company will be paid directly by such Institutional Investor.
**	Notwithstanding any performance fee that may be levied in addition to this limit.
Investment Manager
Bank Lombard Odier & Co Ltd
Approach used to calculate the global exposure of the Sub-Fund
Commitment approach
Profile of Typical Investor
The Sub-Fund may be appropriate for investors who:
- seek capital appreciation over the long-term;
- are willing to take on the increased risks associated with the classes of assets described in the investment objective and policy; and
- can withstand volatility in the value of their Shares.

Application procedure
Investors should refer to the table under Section 12 "Issue and sale of Shares" of the Prospectus which sets out the Cut-off time, Valuation Day and Payment Date applicable for subscription in the Sub-Fund.
Application monies are to be sent in accordance with the application procedure set out in Section 20 of the Prospectus.
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Translation (ENFR, 2018-03-19):
# LO Selection – The Sovereign Bond Fund
Nom abrégé: LOS – Sovereign Bond
Objectif et politique d’investissement
L’objectif du Compartiment est de faire croître le capital en investissant dans le monde entier - directement ou par l’intermédiaire de parts d’OPCVM ou d’OPC ou d’IFS - en (i) instruments du marché monétaire, (ii) dépôts auprès d’établissements de crédit, (iii) titres de créance à taux fixe ou flottant tels que des obligations, obligations convertibles, obligations avec des warrants sur valeurs mobilières et titres de créance à court terme dont la notation est supérieure ou égale à BBB- et/ou (iv) monnaies.
Sous réserve des limites autorisées par les Restrictions d’investissement visées à la Section 4 du Prospectus, le Gérant est autorisé à utiliser des instruments financiers dérivés:
- à des fins de couverture	Oui
- à des fins de GEP	Oui
- dans le cadre de la stratégie d’investissement	OuiL’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre de la stratégie d’investissement peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment ainsi que la volatilité de sa Valeur d’actif net (veuillez vous reporter à l’Annexe sur les facteurs de risque).

Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% de ses actifs nets en parts d’OPCVM et d’OPC et jusqu’à 49% de ses actifs nets en IFS. Le Gérant pourra, à sa discrétion, choisir les instruments, les marchés (Marchés émergents compris) et les monnaies.
L’attention des investisseurs est attirée sur l’Annexe sur les facteurs de risque à l’Annexe B, qui expose les facteurs de risque applicables au Compartiment.
Monnaie de référence
EUR
Classes d’Actions ouvertes à la souscription
| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Type d’investisseur | Investisseurs institutionnels avec mandats discrétionnaires | Tous les investisseurs | Tous les investisseurs | Tous les investisseurs | (i) intermédiaires financiers qui fournissent des services de gestion de portefeuilles discrétionnaire ou des services de conseil indépendants (ii) intermédiaires financiers qui fournissent d’autres services d’investissement soumis à des accords distincts relatifs aux frais avec leurs clients et qui ne reçoivent et ne conservent pas, ou ne sont pas éligibles pour recevoir et conserver, des frais et commissions de tierces parties en lien avec ces services (iii) autres investisseurs tel que déterminé, à leur discrétion, par le Conseil d’administration ou la Société de gestion | Tous les investisseurs |
| Forme | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D | Actions A Actions D |

| Classes | S | U | I | N | M | P |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Montant minimum de souscription et de détention | Tel que défini dans la convention de rémunération conclue avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier | EUR 25’000’000 ou l’équivalent | EUR 5’000’000 ou l’équivalent | EUR 1’000’000 ou l’équivalent | EUR 3’000 ou l’équivalent | EUR 3’000 ou l’équivalent |
| Monnaies alternatives | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY | CHF, USD, GBP, JPY |
| Commission de gestion | N/A* | Jusqu’à 0,25% | Jusqu’à 0,30% | Jusqu’à 0,35% | Jusqu’à 0,40% | Jusqu’à 0,40% |
| Commission de performance | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Commission de distribution | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | Jusqu’à 0,40% |
| Niveau maximum des commissions de gestion lorsque le Compartiment investit ses actifs dans d’autres OPCVM ou OPC ou Compartiments cibles** | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% | Jusqu’à 3,5% |
| FROC maximum | 0,15% | 0,20% | 0,20% | 0,20% | 0,35% | 0,35% |
| Commission de transaction | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A |

*	Aucune Commission de gestion n’est prélevée sur les Actions S. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions S doivent conclure une convention de rémunération spécifique avec la Société, la Société de gestion ou toute autre entité du Groupe Lombard Odier. Les factures adressées par la Société de gestion à la Société seront payées directement par ces Investisseurs institutionnels.
**	Nonobstant toute commission de performance pouvant être prélevée au-delà de cette limite.
Gérant
Banque Lombard Odier & Cie SA
Approche utilisée pour calculer le risque global du Compartiment
Approche par les engagements
Profil de l’investisseur type
Le Compartiment convient aux investisseurs qui:
- recherchent une augmentation du capital sur le long terme;
- sont disposés à prendre les risques accrus associés aux classes d’actifs décrites dans les objectif et politique d’investissement; et
- peuvent tolérer une certaine volatilité dans la valeur de leurs Actions.

Procédure de souscription
Les investisseurs sont priés de se reporter au tableau de la Section 12 "Emission et vente des Actions" du Prospectus précisant l’Heure limite, le Jour d’évaluation et la Date de paiement applicables à la souscription du Compartiment.
Le montant de la souscription doit être envoyé conformément à la procédure de souscription décrite à la Section 20 du Prospectus.
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