# Ostrum Global Inflation Fund
## PORTFOLIO ANALYSIS AS OF 30/09/2022
| ASSET ALLOCATION | Fund % |  | CHARACTERISTICS | Fund | Index | Max. Sales Charge | 2.50% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Indexed bonds | 88.4 |  | Macaulay Duration | 8.4 | 10.0 | Max. Redemption Charge | - |

Cash	11.6
Duration	8.2	10.0
Total
Off-balance sheet
100.0
Yield to call %	0.4	0.50
Bond futures	-24.6
Total	-24.6
TOP 10 HOLDINGS	Fund %

###### TII 0.250% 01-25	8.8

###### UKTI 0.125% 03-24	7.2

###### TII 2.000% 01-26	4.9

###### UKTI 0.125% 03-26	4.7

###### TII 0.125% 01-32	3.9

###### TII 3.625% 04-28	3.5

###### TII 0.375% 01-27	3.5

###### TII 0.500% 01-28	3.2

###### TII 0.125% 01-30	2.7

###### TII 3.875% 04-29	2.4
Total	45.0
Total number of holdings in portfolio	70

##### <1 Y	-0.1
RATING BREAKDOWN	Fund %	Index %

###### AAA	3.3	6.5

###### AA+	43.4	52.7

###### AA	33.2	30.8

###### A+	3.7	2.8

###### A	0.5	2.5

###### BBB	3.4	4.6

###### Short term Rating	0.9	0.0

###### Cash & cash equivalent	11.6	0.0
S&P Breakdown
WEIGHTED AVERAGE RATING FACTOR *
Equivalent to a rating between	AA and AA-

###### * This method assigns a rating factor to each long-term rating (Logarithmic scale) Non-rated securities are excluded from the calculation.
Fund Index Fund Index
1-3 Y	16.2 18.0	0.1	0.4

#### COUNTRY BREAKDOWN

###### %	Duration

##### 3-5 Y	15.9 18.2	0.5	0.7
5-7 Y	16.3 16.0	0.7	0.9
France	4.6	8.0	0.7	0.7
Italy	1.9	4.6	0.0	0.4
| 7-10 Y | 11.0 | 15.6 | 0.8 | 1.3 |  | Japan | 3.7 | 2.8 | 0.2 | 0.1 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 10-15 Y >15 Y | 3.8 25.1 | 6.3 26.0 | 0.1 6.2 | 0.7 6.0 |  | Australia Mexico United Kingdom | 0.4 1.5 29.4 | 1.0 - 22.8 | -0.1 0.0 4.1 | 0.1 - 4.2 |

Germany	1.6	2.4	0.0	0.2
Cash & cash equivalent	11.6	0.0	0.0
Sweden	-	0.7	-	0.0
New Zealand	0.4	0.5	0.0	0.0
US $ 408.3 / € 389.5
Assets Under
Canada	0.9	1.8	0.2	0.3
| Denmark | - | 0.2 | - | 0.0 | Management (Billion) | (30/06/2022) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Spain | 0.5 | 2.5 | 0.1 | 0.1 |  |  |
| United States | 43.4 | 52.7 | 3.1 | 3.8 | Portfolio Managers |  |
| Cash & cash equivalent | 11.6 | - | 0.0 | - | Abdel-Rani Guermat 2003; joined Ostrum | : began investment career in Asset Management in 2003; |

has co-managed the Fund since 2016; ESLSCA.
SANSON Isabelle : started her career in a finance en 1985. She joined Ostrum AM in 2006 ; she is a certified engineer from the" Ecole des Mines" in Nancy and holds an MSc in geophysics from Stanford University. Isabelle is an Actuary and a member of the French Institute of Actuaries (Paris).

#### CONTRIBUTION TO MODIFIED DURATION BY ZONE	

###### In % of AuM
- Fund	
- 
- IndexSource: Natixis Investment Managers International unless otherwise indicatedINFORMATIONProspectus EnquiriesE-mail	ClientServicingAM@natixis.comDue to active management, portfolio characteristics are subject to change. References to specific securities or industries should not be considered a recommendation.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Ostrum Global Inflation Fund
## ANALYSE DU PORTEFEUILLE AU 30/09/2022
CARACTÉRISTIQUES	Fonds	Indice
ALLOCATION D'ACTIFS	Fonds %
Obligations indexées	88,4
Liquidités	11,6
Duration	8,4	10,0
Sensibilité	8,2	10,0
Total
Hors-bilan
100,0
Rendement au call %	0,4	0,50
| RÉPARTITION PAR NOTATION	Fonds %	Indice % |
| --- |
| AAA | 3,3 | 6,5 |
| AA+ | 43,4 | 52,7 |
| AA | 33,2 | 30,8 |
| A+ | 3,7 | 2,8 |
| A | 0,5 | 2,5 |
| BBB | 3,4 | 4,6 |
| Notes court terme | 0,9 | 0,0 |
| Trésorerie | 11,6 | 0,0 |

| Futures sur obligations | -24,6 |
| --- | --- |
| Total | -24,6 |
|  |  |
| 10 PREMIÈRES LIGNES | Fonds % |
| TII 0.250% 01-25 | 8,8 |
| UKTI 0.125% 03-24 | 7,2 |
| TII 2.000% 01-26 | 4,9 |
| UKTI 0.125% 03-26 | 4,7 |
| TII 0.125% 01-32 | 3,9 |
| TII 3.625% 04-28 | 3,5 |
| TII 0.375% 01-27 | 3,5 |
| TII 0.500% 01-28 | 3,2 |
| TII 0.125% 01-30 | 2,7 |
| TII 3.875% 04-29 | 2,4 |
| Total | 45,0 |
| Nombre de lignes en portefeuille | 70 |

Nomenclature S&P
COEFFICIENT DE NOTATION EN MOYENNE PONDÉRÉE *
| RÉPARTITION PAR	Fonds Indice Fonds Indice TRANCHE DE MATURITÉ	 %	 Sensibilité |
| --- |
| <1 an |  |  | -0,1 |  |
| 1-3 ans | 16,2 | 18,0 | 0,1 | 0,4 |
| 3-5 ans | 15,9 | 18,2 | 0,5 | 0,7 |

Equivalent à une note comprise entre	AA et AA-

##### * Selon cette méthode, un coefficient de notation est associé à chaque rating long terme. (échelle logarithmique). Les titres non notés sont exclus du calcul.
5-7 ans	16,3 16,0	0,7	0,9
7-10 ans	11,0 15,6	0,8	1,3
10-15 ans	3,8	6,3	0,1	0,7
>15 ans	25,1 26,0	6,2	6,0
Trésorerie	11,6	0,0	0,0
France	4,6	8,0	0,7	0,7
| Italie | 1,9 | 4,6 | 0,0 | 0,4 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Allemagne | 1,6 | 2,4 | 0,0 | 0,2 |
| Japon | 3,7 | 2,8 | 0,2 | 0,1 |

| Mexique | 1,5 | - | 0,0 | - |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Royaume-Uni | 29,4 | 22,8 | 4,1 | 4,2 |
| Suède | - | 0,7 | - | 0,0 |
| Nouvelle-Zélande | 0,4 | 0,5 | 0,0 | 0,0 |
| Canada | 0,9 | 1,8 | 0,2 | 0,3 |
| Danemark | - | 0,2 | - | 0,0 |
| Espagne | 0,5 | 2,5 | 0,1 | 0,1 |
| Etats-Unis | 43,4 | 52,7 | 3,1 | 3,8 |
| Trésorerie | 11,6 | - | 0,0 | - |

Australie	0,4	1,0	-0,1	0,1
Actifs sous gestion (milliards)
US $ 408.3 / € 389.5
(30/06/2022)
Gérants de portefeuille
Abdel-Rani Guermat : a débuté sa carrière d'investissement en 2003 ; a rejoint Ostrum Asset Management en 2003 ; co-gère le Fonds depuis 2016 ; ESLSCA.
SANSON Isabelle : a débuté sa carrière dans la finance en 1985, a rejoint Ostrum AM en 2006 ; Ingénieur diplômée de l'école des Mines de Nancy, titulaire d'un MSc en géophysique de l'université de Stanford, diplôme de l'Institut des Actuaires Français.

#### CONTRIBUTION À LA SENSIBILITÉ PAR ZONE	

##### En % de l'actif net
- Fonds	
- 
- IndiceSource : Natixis Investment Managers International sauf indication contraireEn raison d’une gestion dynamique, les caractéristiques des portefeuilles sont susceptibles de changer. Toute référence à des titres ou à des secteurs d’activité spécifiques ne doit pas être considérée comme une recommandation