# Definitions and Interpretation
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### Definitions


The following definitions apply throughout this Offering Document unless the context otherwise requires:
“1915 Law” means the Luxembourg law of 10 August 1915 on commercial companies, as may be amended from time to time;
“2004 Law” means the Luxembourg law of 12 November 2004 on the fight against money laundering and terrorist financing, as may be amended from time to time;
“2013 Law” means the Luxembourg law of 12 July 2013 on alternative investment fund managers, as may be amended from time to time;
“2016 Law” means the Luxembourg law of 23 July 2016 on reserved alternative investment funds, as amended from time to time;
“Administration Agreement” means the agreement entered into between the Fund, the AIFM and the Administrative Agent governing the appointment of the Administrative Agent, as may be amended or supplemented from time to time;
“Administrative Agent” means the central administration, registrar and transfer agent appointed by the AIFM in accordance with the provisions of the 2016 Law and the Administration Agreement, as identified in the Directory;
“Affiliate” means, with respect to a person, any person directly or indirectly Controlling, Controlled by, or under common Control with such person, (including in relation to a body corporate, any subsidiary or holding company thereof and any subsidiary of any such holding company);
“AIF” means an alternative investment fund within the meaning of the 2013 Law and the AIFMD;
“AIFM” means the alternative investment fund manager of the Fund within the meaning of the 2013 Law and the AIFMD, being CA Indosuez Wealth (Asset Management);
“AIFM Laws and Regulations” means the AIFMD, the AIFMD Level 2 Regulation, any further delegated regulations issued by the European Commission in connection with the AIFMD and any further laws and regulations in Malta transposing legislation in connection with the AIFMD and related delegated acts, as well as any applicable direction, policy, circular, guideline, rule or order (whether formal or informal) that is made or given by the CSSF or MFSA or ESMA in connection herewith, as may be amended from time to time;
“AIFMD” means Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council of 8 June 2011 on Alternative Investment Fund Managers and amending Directives 2003/41/EC and 2009/65/EC and Regulations (EC) No 1060/2009 and (EU) No 1095/2010, as may be amended from time to time and as transposed in the relevant jurisdiction of the AIFM;
“AIFMD Level 2 Regulation” means Commission Delegated Regulation (EU) No 231/2013 of 19 December 2012 supplementing Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council with regard to exemptions, general operating conditions, depositaries, leverage, transparency and supervision, as may be amended from time to time;
“AIFM Shares” means Shares in relation of a sub-fund subscribed by the AIFM;
“Annual Report” means the report issued by the Fund as of the end of the latest financial year in accordance with the 2016 Law;
“Application Form” means document signed or to be signed by an Investor who desires to subscribe to Shares and by which this Investor irrevocably applies for Shares;
“Articles of Association” means the articles of association of the Fund, as may be amended from time to time;
“Board of Directors” means the board of directors of the Fund;
“Business Day” means any day on which banks are open the whole day for non-automated business in Luxembourg;
“Capitalisation Shares” means shares with respect to which the Fund does not intend to distribute dividends;
“Class” means each class of Shares within the Fund;
“Control” means (including with correlative meanings, the term “controlling” and “controlled”) means possession directly or indirectly of the power to direct or cause the direction of the management and policies of a person or entity, whether through the ownership or control of voting securities or partnership interests, by contract, or otherwise;
“Conversion Day” means the day or days on which Original Shares may be converted into New Shares, being a day which is normally a Redemption Day for the Original Shares, unless otherwise decided by the Board of Directors, and, if that day is not a Subscription Day for the New Shares, the day which is the immediately following Subscription Day for the New Shares, provided that the Cut-Off Time for a Conversion Day shall be the Cut-Off Time for redemption of the Original Shares on that Redemption Day unless otherwise decided by the Board of Directors;
“Conversion Fee” means a fee which the Fund may charge upon conversion of Shares at the discretion of the Board of Directors and which is normally equal to the positive difference, if any, between the Subscription Fee applicable to the New Shares and the Subscription Fee paid on the Original Shares;;
“Conversion Form” means the forms and other documents, as issued or accepted by the Fund from time to time, which the Fund requires the investor or the person acting on behalf of the investor to complete, sign, and return to the Fund or its agent, with the supporting documentation, in order to request the conversion of all or part of his Shares;
“CRS” means the Common Reporting Standard;
“CRS Law” means the Luxembourg law dated 18 December 2015 on the Common Reporting Standard (loi relative à l’échange automatique de renseignements relatifs aux comptes financiers en matière fiscale);
“Cut-Off Time” means for any Subscription Day, Redemption Day or Conversion Day, the day and time by which an application for subscription, redemption or conversion, as applicable, must in principle be received by the Fund in order for the application to be processed, if accepted, by reference to the Net Asset Value per Share calculated as of that Subscription Day, Redemption Day or Conversion Day, as applicable. The Cut-Off Time is specified for each Sub-Fund or Share Class in the Supplement;
“Depositary” means the depositary appointed by the Fund in accordance with the provisions of the 2016 Law, the 2013 Law, and the Depositary Agreement, as identified in the Directory;
“Depositary Agreement” means the agreement entered into between the Fund, the AIFM and the Depositary governing the appointment of the Depositary, as may be amended or supplemented from time to time;
“Distribution Shares” means Shares with respect to which the Fund intends to distribute dividends and which confer on their holder the right to receive such dividends, if and when declared by the Fund;
“Eligible Investor” means (i) Professional Investors within the European Union and the European Economic Area and (ii) Well-informed Investors outside the European Union and the European Economic Area;
“ESMA” means the European Securities and Markets Authority. EU  the European Union;
“EUR” means the lawful currency of the Member States of the European Union that adopt the single currency in accordance with the Treaty establishing the European Community, as amended by the Treaty on European Union;
“FATCA” means the provisions of the United States Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) Act of 18 March 2010 commonly referred to as the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA);
“Fund” means INDOSUEZ ALTERNATIVES INVESTMENTS S.A., SICAV-RAIF;
“Illiquidity Event” means an event determined by the Directors, upon the recommendation of the AIFM, in consequence of which any asset(s) of a Sub-Fund becomes illiquid or otherwise difficult to value;
“Initial Offer” means the first day on which Shares of a Share Class of the relevant Sub- Fund will be or were available for subscription;
“Initial Offer Period” means a period of time specified in the relevant Supplement for each Sub-Fund and starting as from the Initial Offer during which the Shares will be offered at the Initial Offer Price;
“Initial Offer Price” means the price at which Shares may be subscribed for on or during the Initial Offer Period;
“Institutional Investor” means an investor who qualifies as institutional investor(s) including but not limited to credit institutions, other professional of the financial sector, insurance and reinsurance companies, social security institutions investing on their own account, pension funds, industrial and financial groups and their respective subsidiaries in charge of fund or asset management, as further defined under Luxembourg laws and by the administrative practice of the Commission de Surveillance du Secteur Financier;
"International Sanctions" means all restrictive measures of a mandatory nature enacting economic, financial or trade sanctions (notably all sanctions or measures pertaining to an embargo, the freezing of funds and economic resources, restrictions on transactions with natural or legal persons individually - or concerning specified goods or territories) issued, administered or implemented by the United Nations Security Council, the European Union, France, the United States of America (notably including the Office of Foreign Assets Control, or OFAC, which is part of the US Department of Treasury, and the Department of State), or any other competent authority, including other States, having the power to enact such sanctions.
“Investment Advisor” means such investment advisor that may be appointed by the AIFM from time to time;
“Investor” means an investor who desires to subscribe or has subscribed to Shares, as applicable;
“LTA” means the Luxembourg tax authority;
“Listed Private Equity Investments” means investments in listed investment vehicles that invest in private equity transactions or funds. Listed Private Equity Investments may also include investments in publicly listed companies;
“Management Agreement” means the agreement entered into between the Fund and the AIFM governing the appointment of the AIFM, as may be amended or supplemented from time to time;
“Management Fee” means the fee payable by the Fund to the AIFM under the Management Agreement, as described in section 9.2 (Management Fee) of this Offering Document;
“MiFID II” means the Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 20144on markets in financial instruments, as may be amended from time to time;
“Net Asset Value” means as the context indicates, the net asset value of the Fund, a Sub- Fund, or a Share Class determined in accordance with the provisions of this Offering Document;
“Net Asset Value per Share” means the Net Asset Value of a Share Class in a Sub-Fund divided by the total number of Shares of that Share Class which are in issue as of the Valuation Day for which the Net Asset Value per Share is calculated;
“New Shares” means Shares described in section 7.7 (Conversion of Shares) of this Offering Document;
“Non-U.S. Entity” means an Entity that is not a U.S. Person;
“OECD” means the Organisation for Economic Cooperation and Development. Offering Document this offering document including all Supplements, as may be amended from time to time;
“Original Shares” means Shares described in section 7.7 (Conversion of Shares) of this Offering Document;
“Professional Investor” means an investor who is considered to be a professional client or may, on request, be treated as a professional client within the meaning of Annex II to MiFID II;
“Prohibited Person” means any person considered as a Prohibited Person in the opinion of the Board of Directors according to the criteria set out in the Articles of Association and section 7.11 (Prohibited Persons) of this Offering Document;
“Redemption Day” means a Valuation Day on which Shares may be redeemed by the Fund at a Redemption Price determined by reference to the Net Asset Value per Share calculated as of that Valuation Day. Redemption Days are specified for each Sub-Fund or Share Class in the Supplement;
“Redemption Fee” means a fee which the Fund may charge upon redemption of Shares, equal to a percentage of the Redemption Price or such other amount specified for each Sub- Fund or Share Class in the Supplement, where applicable;
“Redemption Form” means the forms and other documents, as issued or accepted by the Fund from time to time, which the Fund requires the investor or the person acting on behalf of the investor to complete, sign, and return to the Fund or its agent, with the supporting documentation, in order to request the redemption of all or part of his Shares;
“Redemption Price” means the price at which the Fund may redeem Shares on a Redemption Day, as determined for each Sub-Fund or Share Class on the basis of the Net Asset Value per Share as of that Redemption Day and in accordance with the provisions of this Offering Document;
“Redemption Settlement Period” means the period of time, as specified for each Sub-Fund or Share Class in the Supplement, by the end of which the Fund will normally pay the
Redemption Price (less any Redemption Fee) to redeeming investors, subject to the provisions of this Offering Document;
“Reference Currency” means as the context indicates, (i) in relation to the Fund, the U.S. Dollar, or (ii) in relation to a Sub-Fund, the currency in which the assets and liabilities of the Sub-Fund are valued and reported, as specified in each Supplement, or (iii) in relation to a Share Class, the currency in which the Shares of that Share Class are denominated, as specified in each Supplement;
“Related Entity” means the AIFM and each of its Affiliates, directors, managers, officers, employees and executives;
"Sanctioned Person" means any natural or legal person that is subject to or targeted by International Sanctions. "Sanctioned Territory" means any country or territory that is subject to or whose government is subject to an International Sanctions regime prohibiting or restricting relations with these countries, territories or government.
“Share Class” means a class of Shares of a Sub-Fund created by the Board of Directors, as described in section 7.1 (Shares, Side Pockets, Sub-Funds and Share Classes) of this Offering Document. For the purposes of this Offering Document, each Sub-Fund shall be deemed to comprise at least one Share Class;
“Shares” means shares of a Sub-Fund or Share Class issued by the Fund;
“Shareholder(s)” means a person or persons holding Shares of a Sub-Fund or Share Class issued by the Fund;
“Side Pocket” means a side pocket of the relevant Sub-Fund created by the Directors pursuant to section 7.1.5 (Side Pockets) of this Offering Document;
“Side Pocket Assets” means of a relevant Sub-Fund which the Directors determine to constitute a Side Pocket, being assets that have become illiquid or that have become comparatively hard to value, and which are represented by Side Pocket Shares;
“Side Pocket Shares A” means class of Investors Shares in a Sub-Fund which represent assets allocated by the Directors to a Side Pocket of the relevant Sub-Fund;
“Specified U.S. Person A” means U.S. Person, other than: (i) a corporation the stock of which is regularly traded on one or more established securities market; (ii) any corporation that is a member of the same expanded affiliated group, as defined in section 1471(e)(2) of the U.S. Internal Revenue Code, as a corporation described in clause (i); (iii) the United States or any wholly owned agency or instrumentality thereof; (iv) any States of the United States, any U.S. Territory, any political subdivision of any of the foregoing, or any wholly owned agency or instrumentality of any one or more of the foregoing; (v) any organization exempt from taxation under section 501(a) of the U.S. Internal Revenue Code or an individual retirement plan as defined in section 7701(a)(37) of the U.S. Internal Revenue Code; (vi) any bank as defined in section 581 of the U.S. Internal Revenue Code; (vii) any real estate investment trust as defined in section 856 of the U.S. Internal Revenue Code;
(viii) any regulated investment company as defined in section 851 of the U.S. Internal Revenue Code or any entity registered with the U.S. Securities and Exchange Commission under the Investment Company Act of 1940 (15 U.S.C. 80a-64); (ix) any common trust fund as defined in section 584(a) of the U.S. Internal Revenue Code; (x) any trust that is exempt from tax under section 664(c) of the U.S. Internal Revenue Code or that is described in section 4947(a)(1) of the U.S. Internal Revenue Code; (xi) a dealer in securities,
commodities, or derivative financial instruments (including notional principal contracts, futures, forwards, and options) that is registered as such under the laws of the United States or any State; (xii) a broker as defined in section 6045(c) of the U.S. Internal Revenue Code; or (xiii) any tax exempt trust under a plan that is described in section 403(b) or section 457(g) of the U.S. Internal Revenue Code;
“Standard” means for Automatic Exchange of Financial Account Information in Tax matters;
“Sub-Fund” means a sub-fund of the Fund, as described in section 7.1 (Shares, Side Pockets, Sub-Funds and Share Classes) of this Offering Document;
“Subscription Day” means a Valuation Day on which investors may subscribe for Shares at a Subscription Price determined by reference to the Net Asset Value per Share calculated as of that Valuation Day. Subscription Days are specified for each Sub-Fund or Share Class in the Supplement;
“Subscription Fee” means a fee which the Fund may charge upon subscription for Shares, equal to a percentage of the Subscription Price or such other amount specified for each Sub- Fund or Share Class in the Supplement, where applicable;
“Subscription Form” means the forms and other documents, as issued or accepted by the Fund from time to time, which the Fund requires the investor or the person acting on behalf of the investor to complete, sign, and return to the Fund or its agent, with the supporting documentation, in order to make an initial and/or additional application for subscription to Shares;
“Subscription Price” means the price at which investors may subscribe for Shares on a Subscription Day, as determined for each Sub-Fund or Share Class on the basis of the Net Asset Value per Share as of that Subscription Day and in accordance with the provisions of this Offering Document;
“Subscription Settlement Period” means the period of time by the end of which the subscriber is required to pay the Subscription Price (plus any Subscription Fee) to the Fund. The Subscription Settlement Period is specified for each Sub-Fund or Share Class in the Supplement;
“Supplement” means the supplement(s) to this Offering Document for each specific Sub- Fund, which form part of this Offering Document;
“Target Sub-Fund” means a Sub-Fund into which another Sub-Fund has invested in accordance with the provisions of this Offering Document;
“UCI” means undertaking for collective investment, i.e. undertaking the sole objective of which is the collective investment in securities, financial instruments and other assets;
“Underlying Fund” means any funds (which shall include any managed accounts) in which a Sub-Fund shall invest;
“U.S. Person” or “United States Person” means a U.S. citizen or resident individual, a partnership or a corporation organized in the U.S. or under the laws of the U.S. or any States thereof, a trust if (i) a court within the U.S. would have authority under applicable law to render order or judgments concerning substantially all issues regarding administration of the trust, and (ii) one or more U.S. persons have the authority to control all substantial decisions of the trust, or an estate of a decedent that is a citizen or resident of the United States. This definition shall be interpreted in accordance with the U.S. internal Revenue Code;
“Valuation Day” means a Business Day as of which the Net Asset Value per Share is calculated, as specified in the Supplement; and
“Well-informed Investors” means a well-informed investor within the meaning of Article 2(1) of the Law of 2016.
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### Interpretation
	- All references herein to time are to Central European Time (CET) unless otherwise indicated.
	- Words importing the singular shall, where the context permits, include the plural and vice versa.
	- References to a “Sub-Fund” made in the relevant Supplement are to such Sub-Fund only.

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Translation (ENFR, 2021-11-01):
# Définitions et interprétation
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### Définitions



#### Les définitions présentées ci-après s’appliquent à l’ensemble du présent Prospectus, à moins que le contexte n’exige une interprétation contraire :

#### « Loi de 1915 » : la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle qu’amendée en tant que de besoin ;

#### « Loi de 2004 » : la loi luxembourgeoise du 12 novembre 2004 relative à la lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme, telle qu’amendée en tant que de besoin ;

#### « Loi de 2013 » : la loi luxembourgeoise du 12 juillet 2013 relative aux gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs, telle qu’amendée en tant que de besoin ;

#### « Loi de 2016 » : la loi luxembourgeoise du 23 juillet 2016 relative aux fonds d’investissement alternatifs réservés, telle qu’amendée en tant que de besoin ;

#### « Contrat d’administration » : le contrat conclu entre le Fonds, le GFIA et l’Agent administratif régissant la nomination de l’Agent administratif, tel qu’amendé ou complété en tant que de besoin ;
« Agent administratif » : l’agent d’administration centrale, de registre et de transfert nommé par le GFIA conformément aux dispositions de la Loi de 2016 et du Contrat d’administration, tel que figurant dans l’Annuaire ;
« Société affiliée » : lorsqu’il s’agit d’une personne, toute personne Contrôlant, Contrôlée par ou sous Contrôle commun avec ladite personne, directement ou indirectement (en ce compris lorsqu’il s’agit d’une personne morale, toute filiale ou société de holding de celle-ci et toute filiale de ladite société de holding) ;

#### « FIA » : un fonds d’investissement alternatif au sens de la Loi de 2013 et de la Directive AIFM ;

#### « GFIA » : le gestionnaire de fonds d’investissement alternatif du Fonds au sens de la Loi de 2013 et de la Directive AIFM, à savoir CA Indosuez Wealth (Asset Management) ;
« Lois et règlements relatifs aux GFIA » : la Directive AIFM, le Règlement de niveau 2 de la Directive AIFM, tout autre règlement délégué émis par la Commission européenne en rapport avec la Directive AIFM et tout(e) autre loi et règlement maltais(e) transposant la législation en rapport avec la Directive AIFM et les actes délégués connexes, ainsi que toute instruction, politique, circulaire, ligne directrice, règle ou ordre (formel ou informel) applicable qui est établi(e) ou donné(e) par la CSSF ou la MFSA ou l’ESMA en rapport avec les présentes, tel(le) qu’amendé(e) en tant que de besoin ;
« Directive AIFM » : la Directive 2011/61/UE du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2011 sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs et modifiant les directives 2003/41/CE et 2009/65/CE ainsi que les règlements (CE) n
o 

#### 1060/2009 et (UE) n
o 

#### 1095/2010, telle qu’amendée ou complétée en tant que de besoin et telle que transposée dans la juridiction du GFIA ;

#### « Règlement de niveau 2 de la Directive AIFM » : le Règlement délégué (UE) n
o 

#### 231/2013 de la Commission du 19 décembre 2012 complétant la directive 2011/61/UE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les dérogations, les conditions générales

#### d’exercice, les dépositaires, l’effet de levier, la transparence et la surveillance, tel qu’amendé en tant que de besoin ;

#### « Actions du GFIA » : les Actions en lien avec un compartiment souscrites par le GFIA ;

#### « Rapport annuel » : le rapport publié par le Fonds à la fin du dernier exercice fiscal conformément à la Loi de 2016 ;
« Formulaire de demande souscription » : le document signé ou devant être signé par un Investisseur souhaitant souscrire des Actions par lequel cet Investisseur demande irrévocablement à souscrire des Actions ;

#### « Statuts » : les Statuts du Fonds, tels qu’amendés en tant que de besoin ;

#### « Conseil d’administration » : le Conseil d’administration du Fonds ;

#### « Jour ouvrable » : tout jour où les banques sont ouvertes toute la journée pour les affaires non automatisées au Luxembourg ;

#### « Actions de capitalisation » : les actions pour lesquelles le Fonds n’a pas l’intention de distribuer de dividendes ;

#### « Classe » : toute classe d’Actions du Fonds ;

#### « Contrôle » : (en ce compris, les significations corrélatives, les termes « contrôlant » et
« contrôlé ») la possession directe ou indirecte du pouvoir de diriger ou de faire diriger la gestion et les politiques d’une personne ou d’une entité, que ce soit par la propriété ou le contrôle de titres avec droit de vote ou de participations dans des sociétés de personnes de type partnership, par contrat ou autrement ;
« Jour de conversion » : le ou les jours où les Actions originales peuvent être converties en Actions nouvelles, à savoir un jour qui est normalement un Jour de rachat d’Actions originales, sauf décision contraire du Conseil d’administration, et, si ce jour n’est pas un Jour de souscription d’Actions nouvelles, le jour qui est le Jour de souscription d’Actions nouvelles qui suit immédiatement, à condition que le Délai de soumission d’un Jour de conversion soit le Délai de soumission des demandes de rachat des Actions originales ce Jour de rachat, sauf décision contraire du Conseil d’administration ;
« Commission de conversion » : une commission que le Fonds peut prélever lors de la conversion des Actions à la discrétion du Conseil d’administration et qui est normalement égale à la différence positive, le cas échéant, entre les Droits d’entrée applicables aux Actions nouvelles et les Droits d’entrée payés au titre des Actions originales ;
« Formulaire de conversion » : les formulaires et autres documents, tels qu’émis ou acceptés par le Fonds en tant que de besoin, que ce dernier demande à l’investisseur ou à la personne agissant en son nom de remplir, signer et retourner au Fonds ou à son mandataire, accompagnés des pièces justificatives, afin de demander la conversion de tout ou partie de ses Actions ;

#### « NCD » : la Norme commune de déclaration ;
« Loi sur la NCD » : la loi luxembourgeoise du 18 décembre 2015 sur la Norme commune de déclaration (loi relative à l’échange automatique de renseignements relatifs aux comptes financiers en matière fiscale) ;

#### « Délai de soumission » : pour tout Jour de souscription, de rachat ou de conversion, le jour et l’heure auxquels une demande de souscription, de rachat ou de conversion, selon le
cas, doit en principe être reçue par le Fonds pour être traitée, si elle est acceptée, par référence à la Valeur nette d’inventaire par Action calculée à ce Jour de souscription, de rachat ou de conversion, selon le cas. Le Délai de soumission est précisé pour chaque Compartiment ou Classe d’Actions dans le Supplément ;

#### « Dépositaire » : le dépositaire nommé par le Fonds conformément aux dispositions de la Loi de 2016, de la Loi de 2013 et du Contrat de dépositaire, tel que figurant dans l’Annuaire ;

#### « Contrat de dépositaire » : le contrat conclu entre le Fonds, le GFIA et le Dépositaire régissant la nomination du Dépositaire, tel qu’amendé ou complété en tant que de besoin ;
« Actions de distribution » : les Actions pour lesquelles le Fonds a l’intention de distribuer des dividendes et qui confèrent à leur détenteur le droit de recevoir ces dividendes, si et quand ils sont déclarés par le Fonds ;
« Investisseur éligible » : i) un Investisseur professionnel au sein de l’Union européenne et de l’Espace économique européen et ii) un Investisseur averti en dehors de l’Union européenne et de l’Espace économique européen ;

#### « ESMA » : l’Autorité européenne des marchés financiers ; « UE » : l’Union européenne ;
« EUR » : la devise au sein des États membres de l’Union européenne ayant adopté la monnaie unique en vertu du Traité établissant la Communauté européenne, tel qu’amendé par le Traité sur l’Union européenne ;
« FATCA » : les dispositions de la Loi américaine sur les mesures incitatives d’embauche visant à rétablir l’emploi (Loi HIRE, United States Hiring Incentives to Restore Employment Act) du 18 mars 2010, couramment appelée Loi FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) ;

#### « Fonds » : INDOSUEZ ALTERNATIVES INVESTMENTS S.A., SICAV-RAIF ;
« Événement d’illiquidité » : un événement, déterminé par les Administrateurs, sur recommandation du GFIA, en conséquence duquel un ou plusieurs actifs d’un Compartiment deviennent illiquides ou autrement difficiles à évaluer ;

#### « Offre initiale » : le premier jour au cours duquel les Actions d’une Classe d’Actions du Compartiment en question seront ou ont été disponibles à la souscription ;
« Période d’Offre initiale » : une période précisée dans le Supplément correspondant de chaque Compartiment commençant à compter de l’Offre initiale pendant laquelle les Actions seront offertes au Prix de l’Offre initiale ;

#### « Prix de l’Offre initiale » : le prix auquel les Actions peuvent être souscrites pendant la Période d’Offre initiale ;
« Investisseur institutionnel » : un investisseur qui remplit les conditions d’investisseur institutionnel, en ce compris, sans toutefois s’y limiter, les établissements de crédit, les autres professionnels du secteur financier, les compagnies d’assurance et de réassurance, les organismes de sécurité sociale investissant pour leur propre compte, les fonds de pension, les groupes industriels et financiers et leurs filiales respectives chargées de la gestion de fonds ou d’actifs, tels que définis plus précisément par la législation luxembourgeoise et par la pratique administrative de la Commission de Surveillance du Secteur Financier ;
« Sanctions internationales » : toutes les mesures restrictives de nature obligatoire édictant des sanctions économiques, financières ou commerciales (notamment toutes les sanctions ou mesures relatives à un embargo, au gel des fonds et des ressources économiques, aux restrictions des transactions avec des personnes physiques ou morales individuellement – ou concernant des biens ou des territoires déterminés) émises, administrées ou mises en œuvre par le Conseil de sécurité des Nations unies, l’Union européenne, la France, les États-Unis d’Amérique (notamment l’Office of Foreign Assets Control, ou OFAC, qui fait partie du département du Trésor américain, et le département d’État), ou toute autre autorité compétente, en ce compris d’autres États, ayant le pouvoir d’édicter de telles sanctions ;

#### « Conseiller en investissement » : ledit conseiller en investissement pouvant être nommé par le GFIA en tant que de besoin ;

#### « Investisseur » : un investisseur qui souhaite souscrire ou qui a souscrit des Actions, le cas échéant ;

#### « AFL » : l’administration fiscale luxembourgeoise ;
« Investissements de private equity coté » : des investissements dans des véhicules d’investissement cotés qui investissent dans des transactions ou des fonds de private equity. Les Investissements de private equity coté peuvent également inclure des investissements dans des sociétés cotées ;

#### « Contrat de gestion » : le contrat conclu entre le Fonds et le GFIA régissant la nomination du GFIA, tel qu’amendé ou complété en tant que de besoin ;

#### « Frais de gestion » : la commission payable par le Fonds au GFIA aux termes du Contrat de gestion, tel que décrit à l’article 9.2 (Frais de gestion) du présent Prospectus ;

#### « Directive MiFID II » : la Directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d’instruments financiers, telle qu’amendée en tant que de besoin ;
« Valeur nette d’inventaire » : selon le contexte, la valeur nette d’inventaire d’un Fonds, d’un Compartiment ou d’une Classe d’Actions déterminée conformément aux dispositions du présent Prospectus ;
« Valeur nette d’inventaire par Action » : la Valeur nette d’inventaire d’une Classe d’Actions d’un Compartiment divisée par le nombre total d’Actions de ladite Classe d’Actions qui sont en circulation au Jour de valorisation pour lequel la Valeur nette d’inventaire par action est calculée ;

#### « Actions nouvelles » : les Actions décrites à l’article 7.7 (Conversion d’Actions) du présent Prospectus ;

#### « Entité non américaine » : une entité qui n’est pas un Ressortissant américain ;

#### « OCDE » :  l’Organisation  de  Coopération  et  de  Développement  Économiques ;

#### « Prospectus » : le présent prospectus accompagné de tous les Suppléments, tel qu’amendé en tant que de besoin ;

#### « Actions originales » : les Actions décrites à l’article 7.7 (Conversion d’Actions) du présent Prospectus ;

#### « Investisseur professionnel » : un investisseur considéré comme un client professionnel ou pouvant, sur demande, être traité comme tel au sens de l’Annexe II de la Directive MiFID II ;
« Personne non autorisée » : toute personne considérée comme une Personne non autorisée de l’avis du Conseil d’administration, conformément aux critères énoncés dans les Statuts et à l’article 7.11 (Personnes non autorisées) du présent Prospectus ;
« Jour de rachat » : un Jour de valorisation au cours duquel les Actions pourront être rachetées par le Fonds à un Prix de rachat déterminé par référence à la Valeur nette d’inventaire par Action calculée pour ce Jour de valorisation. Les Jours de rachat sont précisés pour chaque Compartiment ou Classe d’Actions dans le Supplément correspondant ;
« Droits de sortie » : une commission que le Fonds peut facturer lors du rachat d’Actions, correspondant à un pourcentage du Prix de rachat ou tout autre montant précisé pour chaque Compartiment ou Classe d’Actions dans le Supplément correspondant, le cas échéant ;
« Formulaire de rachat » : les formulaires et autres documents, tels qu’émis ou acceptés par le Fonds en tant que de besoin, que ce dernier demande à l’investisseur ou à la personne agissant en son nom de remplir, signer et retourner au Fonds ou à son mandataire, accompagnés des pièces justificatives, afin de demander le rachat de tout ou partie de ses Actions ;
« Prix de rachat » : le prix auquel les investisseurs pourront revendre des Actions lors d’un Jour de rachat, tel que déterminé pour chaque Compartiment ou Classe d’Actions sur la base de la Valeur nette d’inventaire par Action dudit Jour de rachat et conformément aux dispositions du présent Prospectus ;
« Période de règlement des rachats » : la période, telle que précisée pour chaque Compartiment ou Classe d’Actions dans le Supplément, au terme de laquelle le Fonds devra normalement s’acquitter du Prix de rachat (minoré de tous Droits de sortie) auprès des investisseurs demandant le rachat de leurs Actions, sous réserve des dispositions du présent Prospectus ;
« Devise de référence » : selon le contexte, i) à l’égard du Fonds, le dollar américain, ou ii) à l’égard d’un Compartiment, la devise dans laquelle l’actif et le passif du Compartiment sont valorisés et déclarés, telle que précisée dans chaque Supplément, ou iii) à l’égard d’une Classe d’Actions, la devise dans laquelle les Actions de cette Classe d’Actions sont libellées, telle que précisée dans chaque Supplément ;

#### « Entité apparentée » : le GFIA et chacun(e) de ses Sociétés affiliées, directeurs, gestionnaires, dirigeants, employés et cadres ;
« Personne faisant l’objet de sanctions » : toute personne physique ou morale visée par des Sanctions internationales ou en faisant l’objet ; « Territoire faisant l’objet de sanctions » : tout pays ou territoire faisant l’objet ou dont le gouvernement fait l’objet de Sanctions internationales interdisant ou limitant les relations avec ledit pays ou territoire ou son gouvernement ;

#### « Classe d’Actions » : une classe d’Actions d’un Compartiment créée par le Conseil d’administration, telle que décrite à l’article 7.1 (Actions, Poches de Compartiments,

#### Compartiments et Classes d’Actions) du présent Prospectus. Aux fins du présent Prospectus, chaque Compartiment sera réputé comprendre au moins une Classe d’Actions ;

#### « Actions » : les actions d’un Compartiment ou d’une Classe d’Actions émises par le Fonds ;

#### « Actionnaire(s) » : une ou plusieurs personnes détendant des Actions d’un Compartiment ou d’une Classe d’Actions émises par le Fonds ;

#### « Poche de Compartiments » : une poche auxiliaire d’un Compartiment correspondant créée par les Administrateurs conformément à l’article 7.1.5 (Poches de Compartiments) du présent Prospectus ;
« Actifs de Poche » : un Compartiment qui selon les Administrateurs constitue une Poche, à savoir des actifs devenus illiquides ou dont la valeur est devenue relativement difficile à déterminer, et qui sont représentés par des Actions de poche ;

#### « Actions de Poche » : classe d’Actions des Investisseurs dans un Compartiment qui représente les actifs alloués par les Administrateurs à une Poche du Compartiment correspondant ;
« Ressortissant américain particulier » : un Ressortissant américain ne relevant pas des catégories suivantes : i) une société dont les actions sont régulièrement négociées sur un ou plusieurs marchés de valeurs mobilières établis ; ii) toute société qui est membre du même groupe affilié élargi, tel que défini à l’article 1471, alinéa e), point 2), du Code des impôts américain (U.S. Internal Revenue Code), comme une société décrite au point i) ci- devant ; iii) les États-Unis ou toute agence ou instrument à part entière de ceux-ci ; iv) tout État des États-Unis, tout territoire des États-Unis, toute subdivision politique de l’un des États ou territoires susmentionnés, ou toute agence ou instrument à part entière de l’un ou de plusieurs des États ou territoires susmentionnés ; v) toute organisation exonérée d’impôt en vertu de l’article 501, alinéa a) Code des impôts américain ou tout régime de retraite individuel tel que défini à l’article 7701, alinéa a), point 37), du Code des impôts américain ;
vi) toute banque telle que définie à l’article 581 du Code des impôts américain ; vii) tout fonds de placement immobilier tel que défini à l’article 856 du Code des impôts américain ; viii) toute société d’investissement réglementée telle que définie à l’article 851 du Code des impôts américain ou toute entité enregistrée auprès de la commission américaine des valeurs mobilières et des changes en vertu de l’Investment Company Act de 1940 (15 U.S.C. 80a-64) ; ix) tout fonds commun de placement tel que défini à l’article 584, alinéa a), du Code des impôts américain ; x) toute fiducie de type trust qui est exonérée d’impôt en vertu de l’article 664, alinéa c), du Code des impôts américain ou qui est décrite à l’article 4947, alinéa a), point 1), du Code des impôts américain ; xi) un courtier en valeurs mobilières, en matières premières ou en instruments financiers dérivés (en ce compris les contrats notionnels, les contrats à terme future, les contrats à terme forward et les options) qui est enregistré comme tel en vertu des lois des États-Unis ou de tout État ; xii) un courtier tel que défini à l’article 6045, alinéa c), du Code des impôts américain ; ou xiii) toute fiducie de type trust exonérée d’impôt en vertu d’un régime qui est décrit à l’article 403, alinéa b) ou à l’article 457, alinéa g), du Code des impôts américain ;

#### « Norme » : Échange automatique de renseignements relatifs aux comptes financiers en matière fiscale ;

#### « Compartiment » : un compartiment du Fonds, tel que décrit à l’article 7.1 (Actions, Poches de Compartiments, Compartiments et Classe d’Actions) du présent Prospectus ;
« Jour de souscription » : un Jour de valorisation au cours duquel les investisseurs pourront souscrire des Actions à un Prix de souscription déterminé par référence à la Valeur nette d’inventaire par Action calculée pour ce Jour de valorisation. Les Jours de souscription sont précisés pour chaque Compartiment ou Classe d’Actions dans le Supplément correspondant ;
« Droits d’entrée » : une commission que le Fonds peut facturer lors de la souscription d’Actions, correspondant à un pourcentage du Prix de souscription ou tout autre montant précisé pour chaque Compartiment ou Classe d’Actions dans le Supplément correspondant, le cas échéant ;
« Formulaire de souscription » : les formulaires et autres documents, tels qu’émis ou acceptés par le Fonds en tant que de besoin, que ce dernier demande à l’investisseur ou à la personne agissant en son nom de remplir, signer et retourner au Fonds ou à son mandataire, accompagnés des pièces justificatives, afin d’effectuer une demande initiale et/ou supplémentaire de souscription d’Actions ;
« Prix de souscription » : le prix auquel les investisseurs pourront souscrire des Actions lors d’un Jour de souscription, tel que déterminé pour chaque Compartiment ou Classe d’Actions sur la base de la Valeur nette d’inventaire par Action dudit Jour de souscription et conformément aux dispositions du présent Prospectus ;
« Période de règlement des souscriptions » : la période au terme de laquelle le souscripteur est tenu de s’acquitter du Prix de souscription (majoré de tous Droits d’entrée) auprès du Fonds. La Période de règlement des souscriptions est précisée pour chaque Compartiment ou Classe d’Actions dans le Supplément ;

#### « Supplément » : le(s) supplément(s) au présent Prospectus pour chaque Compartiment particulier, qui fait/font partie du présent Prospectus ;

#### « Compartiment cible » : un Compartiment dans lequel un autre Compartiment a investi conformément aux dispositions du présent Prospectus ;

#### « OPC » : organisme de placement collectif, c’est-à-dire un organisme ayant pour unique objet l’investissement collectif dans des valeurs mobilières, des instruments financiers et d’autres actifs ;

#### « Fonds sous-jacent » : tout fonds (en ce compris tout compte sous gestion) dans lequel un Compartiment investira ;
« Ressortissant américain » (U.S. Person) : un citoyen ou un résident des États-Unis, une société de personnes de type partnership ou une société constituée aux États-Unis ou en vertu des lois des États-Unis ou de l’un de leurs États, une fiducie de type trust si i) un tribunal des États-Unis est habilité, en vertu de la loi en vigueur, à rendre des ordonnances ou des jugements concernant essentiellement toutes les questions relatives à l’administration de la fiducie de type trust, et ii) un ou plusieurs ressortissants américains sont habilités à contrôler toutes les décisions importantes de la fiducie de type trust, ou une succession d’un défunt qui est citoyen ou résident des États-Unis. La présente définition doit être interprétée conformément au Code des impôts américains ;

#### « Jour de valorisation » : un Jour ouvrable au cours duquel la Valeur nette d’inventaire par Action est calculée, tel que précisé dans le Supplément ; et

#### « Investisseurs avertis » : un investisseur averti au sens de l’article 2, alinéa 1), de la Loi de 2016.
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### Interprétation
	- Dans le présent Prospectus, toute référence aux heures est exprimée en heure de l’Europe centrale, sauf indication contraire.
	- Les termes au singulier incluent le pluriel, lorsque le contexte le permet, et vice- versa.
	- Les références à un Compartiment dans le Supplément correspond portent uniquement sur le Compartiment en question.

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