# Directors, Management and Administration
The Directors of the Company Chairman	
Kevin Adams
c/o 2 Rue de Bitbourg
L-1273 Luxembourg
Kevin Adams is an independent non- executive director and formerly Director of Fixed Income for Janus Henderson Investors UK Limited .
Members	
Joanna Dentskevich c/o 2 Rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg
Joanna Dentskevich is an independent non-executive director.

##### Matteo Candolfini
Janus Henderson Investors Europe S.A.
2 Rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg
Matteo Candolfini is Head of Office for Janus Henderson Investors Europe S.A.

##### Ian Dyble
Janus Henderson Investors 201 Bishopsgate
London EC2M 3AE United Kingdom
Ian Dyble is Head of Product Development for Janus Henderson Investors.
Dr. Sybille Hofmann c/o 2 Rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg
Dr. Sybille Hofmann is an independent non-executive director.

### The Management Company

##### The directors of the Management Company
Matteo Candolfini
Janus Henderson Investors Europe S.A. 2 Rue de Bitbourg
L-1273 Luxembourg
Matteo Candolfini is Head of Office for Janus Henderson Investors Europe S.A.

##### Paul Greenwood
Janus Henderson Investors 151 Detroit Street
Denver, Colorado 80206 United States of America
Paul Greenwood is Global Head of Investment Risk for Janus Henderson Investors.
Ignacio De La Maza Borrego Janus Henderson Investors 201 Bishopsgate
London EC2M 3AE United Kingdom
Ignacio De La Maza Borrego is Head of EMEA Intermediary & Latin America for Janus Henderson Investors.
Dr. Sybille Hofmann c/o 2 Rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg
Dr. Sybille Hofmann is an independent non- executive director.
Janus Henderson Investors Europe S.A. has been appointed by the Company to act as its Management Company. The Management Company is authorised to act as the fund management company in accordance with Chapter 15 of the Law.
The Company has signed a fund management company agreement (the “Fund Management Company Agreement”) with the Management Company. Under this agreement, the Management Company is entrusted with the day–to-day management of the Company, with the responsibility for the Management Company to perform directly or by way of delegation functions relating to the Company’s investment management and administration, and implementation of the Company’s policy for the marketing and distribution of the Funds.
In agreement with the Company, the Management Company has decided to delegate several of its functions as is further described in this Prospectus.
The Management Company is part of Janus Henderson Group, a substantial financial services group of companies listed in New York and Australia.

### The Investment Managers
Janus Henderson Investors UK Limited is a limited liability company incorporated under the laws of England and Wales. Janus Henderson Investors UK Limited is authorised and regulated by the FCA and has been appointed by the Management Company under an investment management agreement (the ‘Investment Management Agreement’) to provide investment management services to the Management Company in respect of all Funds.
Janus Henderson Investors Denmark, filial af Janus Henderson Investors Europe S.A. (Luxembourg) is the Danish branch of Janus Henderson Investors Europe S.A. (Luxembourg), a public limited liability company incorporated in Luxembourg which is regulated by, and registered as an investment manager with, the Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxembourg and has permission to passport its activities into Denmark. Janus Henderson Investors Denmark has been appointed by the Management Company under an investment management agreement (the ‘Danish Investment Management Agreement’) to provide investment management services to the Management Company in respect of the Emerging Markets Debt Hard Currency Fund.
The Investment Managers are ultimately owned by Janus Henderson Group. Janus Henderson Group is a public company limited by shares incorporated in Jersey and is listed on the New York Stock Exchange and the Australian Securities Exchange.
The compliance of the Funds with their relevant investment policy and investment restrictions are organised under the control and the ultimate responsibility of the Directors. The Company has delegated this to the Management Company, who has in turn delegated this to the relevant Investment Manager.

### The Sub-Investment Managers

##### Janus Henderson Investors US LLC (JHIUS)
JHIUS is a U.S. based investment management subsidiary of Janus Henderson Group. JHIUS is registered as an investment adviser with the US Securities and Exchange Commission and has been engaged in the financial services business since 1970.

##### Janus Henderson Investors (Australia) Institutional Funds Management Limited (JHIAIFML)
JHIAIFML is an Australian based investment management subsidiary of Janus Henderson Group and is regulated by the Australian Securities and Investments Commission (“ASIC”).

##### Janus Henderson Investors (Singapore) Limited (JHIS)
JHIS is a limited liability company incorporated in Singapore and is regulated by the Monetary Authority of Singapore. JHIS holds a Capital Markets Services Licence, which permits it to conduct certain regulated activities including fund management and dealing in capital markets products.

##### Janus Henderson Investors (Japan) Limited (JHIJ)
JHIJ is a Japan based investment management subsidiary of Janus Henderson Group. JHIJ is a limited liability company incorporated in Japan and is regulated by the Financial Services Agency in Japan. JHIJ is also registered as a Financial Instruments Business Operator conducting type II financial instruments business, investment advisory and agency business, and investment management business in Japan.

##### Janus Henderson Investors (Jersey) Limited (JHI Jersey)
JHI Jersey is a Jersey-based investment management subsidiary of Janus Henderson Group is registered as an investment manager with the Jersey Financial Services Commission.
Janus Henderson Investors UK Limited is the Investment Manager of all of the Funds apart from Emerging Markets Debt Hard Currency Fund. The Investment Manager shares or delegates discretionary investment management functions of certain Funds to the Sub-Investment Managers as follows:
| Fund | Sub-Investment Manager |
| --- | --- |
| Asian Dividend Income Fund | Janus Henderson Investors (Singapore) Limited |
| Asian Growth Fund | Janus Henderson Investors US LLC |
| Asia-Pacific Property Income Fund | Janus Henderson Investors (Singapore) Limited |
| Biotechnology Fund | Janus Henderson Investors US LLC |
| China A-Share Fund | Janus Henderson Investors (Singapore) Limited |
| China Opportunities Fund | Janus Henderson Investors (Singapore) Limited |
| Emerging Markets Innovation Fund | Janus Henderson Investors US LLC |
| Euro High Yield Bond Fund | Janus Henderson Investors US LLC |
| Global High Yield Bond Fund | Janus Henderson Investors US LLC |
| Responsible Resources Fund | Janus Henderson Investors (Australia) Institutional Funds Management Limited |
| Global Property Equities Fund | Janus Henderson Investors (Singapore) Limited Janus Henderson Investors US LLC |
| Global Smaller Companies Fund | Janus Henderson Investors (Singapore) Limited Janus Henderson Investors US LLC |
| Global Sustainable Equity Fund | Janus Henderson Investors US LLC Janus Henderson Investors (Jersey) Limited |
| Japan Opportunities Fund | Janus Henderson Investors (Japan) Limited |
| Japanese Smaller Companies Fund | Janus Henderson Investors (Singapore) Limited |
| Total Return Bond Fund | Janus Henderson Investors US LLC Janus Henderson Investors (Australia) Institutional Funds Management Limited |
| US Sustainable Equity Fund | Janus Henderson Investors US LLC Janus Henderson Investors (Jersey) Limited |


### The Principal Distributors
The Management Company is a Principal Distributor of the Share Classes of each Fund of the Company. Furthermore, under a distribution agreement between the Management Company and Janus Henderson Investors UK Limited (the “Distribution Agreement”) Janus Henderson Investors UK Limited has also been appointed to act as a Principal Distributor of the Share Classes in each Fund of the Company.
The Principal Distributors may delegate at its own cost such functions to any other distributor permitted to be an Authorised Distributor of the Shares by the competent authority in any jurisdiction in which the Shares shall be authorised for public distribution.

### The Domicile Agent
Janus Henderson Investors Europe S.A. has been appointed by the Company to provide domicile agency services to the Company. Janus Henderson Investors Europe S.A. is acting as Management Company to the Company and is a management company submitted to Chapter 15 of the Law.

### The Depositary
BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch has been appointed as Depositary by the Company under an agreement (the “Depositary Agreement”).
BNP Paribas Securities Services Luxembourg is a branch of BNP Paribas Securities Services S.C.A, a wholly- owned subsidiary of BNP Paribas S.A. BNP Paribas Securities Services S.C.A is a licensed bank incorporated in France as a Société en Commandite par Actions (partnership limited by shares) under No.552 108 011, authorised by the Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) and supervised by the Autorité des Marchés Financiers (AMF). It is licensed to carry out banking activities under the terms of the Luxembourg law of 5 April 1993 on the financial services sector and specialises in custody, fund administration and related services.
Subject to local regulatory approvals, as a result of a proposed intragroup merger between BNP Paribas Securities Services S.C.A and its parent company BNP Paribas S.A. on the 1 October 2022, all of the activities of BNP Paribas Securities Services S.C.A will be transferred to BNP Paribas S.A. and BNP Paribas S.A. will assume all the functions and services entrusted to BNP Paribas Securities Services S.C.A and its branches. In the Grand Duchy of Luxembourg, with effect on 1 October 2022, BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch will cease to exist and BNP Paribas, Luxembourg Branch, as legal successor will continue to act as Depositary under the existing Depositary Agreement.
BNP Paribas, Luxembourg Branch is a branch of BNP Paribas S.A. BNP Paribas S.A. is a licensed bank incorporated in France as a Société Anonyme (public limited company) registered with the Registre du commerce et des sociétés Paris (Trade and Companies’ Register) under number No. 662 042 449, authorised by the ACPR and supervised by the AMF, with its registered address at 16 Boulevard des Italiens, 75009 Paris, France, acting through its Luxembourg branch, whose office is at 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies’ Register under number B23968 and supervised by CSSF. It is licensed to carry out banking activities under the terms of the Luxembourg law of 5 April 1993 on the financial services sector and specialises in custody, fund administration and related services.
Under the Depositary Agreement the Depositary performs three types of functions, namely (i) the oversight duties (as defined in Article 34(1) of the Law), (ii) the monitoring of the cash flows of the Company (as set out in in Article 34(2) of the Law) and (iii) the safekeeping of the Company’s assets (as set out in in Article 34(3) of the Law).
The overriding objective of the Depositary is to protect the interests of the Shareholders of the Company, which always prevail over any commercial interests.
Under its oversight duties, the Depositary is required to:
- ensure that the sale, issue, repurchase, redemption and cancellation of Shares effected on behalf of the Company are carried out in accordance with the Law and with the Company’s Articles,
- ensure that the value of Shares is calculated in accordance with the Law and the Company’s Articles,
- carry out the instructions of the Company or the Management Company acting on behalf of the Company, unless they conflict with the Law and/or the Company’s Articles,
- ensure that in transactions involving the Company’s assets, the consideration is remitted to the Company within the usual time limits;
- ensure that the Company’s revenues are allocated in accordance with its Articles.

The Depositary may delegate to third parties the safe-keeping of the Company’s assets subject to the conditions laid down in the applicable laws and regulations and the provisions of the Depositary Agreement. The process of appointing such delegates and their continuing oversight follows the highest quality standards, including the management of any potential conflict of interest that should arise from such an appointment. Such delegates must be subject to effective prudential regulation (including minimum capital requirements, supervision in the jurisdiction concerned and external periodic audit) for the custody of financial instruments. The Depositary’s liability shall not be affected by any such delegation.
A list of these delegates is available on the website www.janushenderson.com. Such list may be updated from time to time. A complete list of all sub-custodians may be obtained, free of charge and upon request, from the Depositary. Updated information on the Depositary’s duties and the conflicts of interest that may arise are also available to Investors upon request.

### The Administrator
BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch has been appointed by the Management Company as Administrator under a fund administration agreement (the “Fund Administration Service Agreement”). BNP Paribas, Luxembourg Branch is a branch of BNP Paribas S.A. BNP Paribas S.A. is a licensed bank incorporated in France as a Société Anonyme (public limited company) registered with the Registre du commerce et des sociétés Paris (Trade and Companies’ Register) under number No. 662 042 449, authorised by the ACPR and supervised by the AMF, with its registered address at 16 Boulevard des Italiens, 75009 Paris, France, acting through its Luxembourg branch, whose office is at 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies’ Register under number B23968 and supervised by CSSF. It is licensed to carry out banking activities under the terms of the Luxembourg law of 5 April 1993 on the financial services sector and specialises in custody, fund administration and related services.

### The Registrar and Transfer Agent
International Financial Data Services (Luxembourg) S.A. has been appointed by the Management Company and the Company as Registrar and Transfer Agent under a registrar and transfer agent agreement (the “Registrar and Transfer Agent Agreement").

### Securities Lending Agent
J.P. Morgan SE has been appointed by the Company as Securities Lending Agent under a securities lending agent agreement.

### Conflicts of Interest
The Management Company, the Investment Managers, the Sub-Investment Managers, the Principal Distributors, the Administrator, the Depositary, the Securities Lending Agent and the Registrar and Transfer Agent and any of their directors, officers, employees, agents and affiliates may be involved in other financial, investment, distribution or professional activities which may cause conflicts of interest with the Company.
Each will, at all times, have regard in such event to its obligations to the Company, as the case may be, and will endeavour to ensure that such conflicts are resolved fairly. In addition, subject to applicable law, any of the foregoing may deal, as principal or agent, with the Company, provided that such dealings are carried out as if effected on normal commercial terms negotiated on an arm’s length basis.
The Management Company, Investment Managers, the Sub-Investment Managers, or any of their affiliates or any person connected with them may invest in, directly or indirectly, or manage or advise other investment funds or accounts which invest in assets which may also be purchased or sold by the Company. Neither the Management Company, the Investment Managers, the Sub-Investment Managers nor any of their affiliates nor any person connected with them is under any obligation to offer investment opportunities of which any of them becomes aware to the Company or to account to the Company in respect of (or share with the Company or inform the Company of) any such transaction or any benefit received by any of them from any such transaction, but will allocate such opportunities on an equitable basis between the Company and other clients.
Please note that this is not a complete list of all potential conflicts of interest involved in an investment in the Company.
The Directors will seek to ensure that any conflict of interest of which they are aware is resolved fairly.
Any conflicts of interest will be disclosed to the extent that arrangements made to manage the conflicts are not sufficient to ensure, with reasonable confidence, that risks of damage to the interests of the Company will be prevented.
Conflicts of interest may arise if and when the Management Company or the Company maintains other business relationships in parallel with the entity acting as Depositary.
Such other business relationships may cover services in relation to:
- Outsourcing/delegation of middle or back office functions (e.g. trade processing, position keeping, post trade investment compliance monitoring, collateral management, OTC valuation, fund administration inclusive of net asset value calculation, transfer agency, fund dealing services) where BNP ParibasS.A. or a member from its group of affiliates act as agent of the Company or the Management Company, or
- Selection of BNP Paribas S.A. or a member of its group of affiliates act as counterparty or ancillary service provider for matters such as foreign exchange execution, bridge financing.

The Depositary is required to ensure that any transaction relating to such business relationships between the Depositary and an entity within the same group as the Depositary is conducted at arm’s length and is in the best interests of Shareholders.
In order to address any situations of conflicts of interest arising in respect of its conduct, the Depositary and Administrator has implemented and maintains a management of conflicts of interest policy, aimed at:
- identifying and analysing potential situations of conflicts of interest; and
- recording, managing and monitoring the conflict of interest situations either in:
	- relying on the permanent measures in place to address conflicts of interest such as segregation of duties, separation of reporting lines, insider lists for staff members; or
	- implementing a case-by-case management to (i) take the appropriate preventive measures such as drawing up a new watch list, implementing a new information barrier, (i.e. by separating functionally and hierarchically the performance of its Depositary duties from other activities), making sure that operations are carried out at arm’s length and/or informing the concerned Shareholders of the Company, or (ii) refuse to carry out the activity giving rise to the conflict of interest;
	- Implementing a deontological policy;
	- Recording of a cartography of conflicts of interest permitting to create an inventory of the permanent measures put in place to protect the Company’s interests; or
	- Setting-up internal procedures in relation to, for instance (i) the appointment of service providers which may generate conflicts of interests, (ii) new products/activities of the Depositary in order to assess any situation entailing a conflict of interest.


In the event that such conflicts of interest do arise, the Depositary will undertake to use its reasonable endeavors to resolve any such conflicts of interest fairly (having regard to its respective obligations and duties) and to ensure that the Company and the Shareholders are fairly treated.
A potential risk of conflicts of interest may occur in situations where the delegates may enter into or have a separate commercial and/or business relationship with the Depositary in parallel to the custody delegation relationship. In order to prevent such potential conflicts of interest from crystalizing, the Depositary has implemented and maintains an internal organisation whereby such separate commercial and / or business relationships have no bearings on the choice of the delegate or the monitoring of the delegates’ performance under the delegation agreement.

##### Best Execution
The Management Company, Investment Managers and Sub-Investment Managers are required to ensure Shareholders’ best interests are served when dealing and placing dealing instructions with other firms. The quality of the execution arrangements is monitored and changes are promptly made where necessary. Further details relating to the best execution policy is available upon request from the Management Company.

Translation (ENFR, 2022-12-02):
# Administrateurs, Gestion et Administration
### Le Conseil d’Administration de la Société
| Président | Kevin Adams c/o 2, rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg | Kevin Adams est Administrateur non- exécutif indépendant et anciennement Directeur des Revenus fixes de Janus Henderson Investors UK Limited. |
| --- | --- | --- |
| Membres | Joanna Dentskevich c/o 2, rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg | Joanna Dentskevich est administratrice non-exécutive indépendante. |
|  | Matteo Candolfini Janus Henderson Investors Europe S.A. 2, rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg | Matteo Candolfini est Directeur des bureaux de Janus Henderson Investors Europe S.A. |
|  | Ian Dyble Janus Henderson Investors 201 Bishopsgate Londres EC2M 3AE Royaume-Uni | Ian Dyble est responsable du Développement de Produits pour Janus Henderson Investors. |
|  | Dr. Sybille Hofmann c/o 2, rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg | Dr. Sybille Hofmann est Administratrice non-exécutive. |


### La Société de Gestion

##### Les administrateurs de la Société de Gestion
| Matteo Candolfini Janus Henderson Investors Europe S.A. 2, rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg | Matteo Candolfini est Directeur des bureaux de Janus Henderson Investors Europe S.A. |
| --- | --- |
| Paul Greenwood Janus Henderson Investors 151 Detroit Street Denver, Colorado 80206 États-Unis d’Amérique | Paul Greenwood est Responsable Monde des Risques d’Investissement chez Janus Henderson Investors. |
| Ignacio De La Maza Borrego Janus Henderson Investors 201 Bishopsgate Londres EC2M 3AE Royaume-Uni | Ignacio De La Maza Borrego est responsable clientèle Intermédiaire zone EMEA et de l’Amérique latine pour Janus Henderson Investors. |
| Dr. Sybille Hofmann c/o 2, rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg | Dr. Sybille Hofmann est Administratrice non- exécutive. |

Janus Henderson Investors Europe S.A. a été nommée par la Société pour exercer les fonctions de Société de gestion. La Société de Gestion est autorisée à agir en tant que société de gestion de fonds, conformément à l’Article 15 de la Loi.
La Société a signé une convention de gestion d’entreprise (« la Convention de Gestion d’Entreprise ») avec la Société de Gestion. En vertu de cette convention, la Société de Gestion est chargée de la gestion quotidienne de la Société. Ses responsabilités incluent l’exécution directe ou par voie de délégation de tâches opérationnelles liées à la gestion des investissements de la Société, à l’administration et à la mise en œuvre de la politique de marketing et de distribution des Compartiments de la Société.
Sur approbation de la Société, la Société de Gestion a décidé de déléguer plusieurs de ses fonctions, comme indiqué plus en détail dans le présent Prospectus.
La Société de Gestion fait partie de Janus Henderson Group, importante société de services financiers cotée à New York et en Australie.

### Les Gestionnaire d’Investissement
Janus Henderson Investors UK Limited est une société à responsabilité limitée constituée en vertu des lois de l’Angleterre et du Pays de Galles. Janus Henderson Investors UK Limited, société agréée et réglementée par la FCA, a été nommée par la Société de Gestion aux termes d’une convention de gestion d’investissement ( la « Convention de Gestion d’Investissement »), afin de fournir des services de gestion d’investissement à la Société de Gestion pour l’ensemble des Compartiments.
Janus Henderson Investors Denmark, filial af Janus Henderson Investors Europe S.A. (Luxembourg) est la filiale danoise Janus Henderson Investors Europe S.A. (Luxembourg), une société anonyme de droit luxembourgeois réglementée par, et enregistrée en qualité de gestionnaire d’investissement auprès de, la Commission de Surveillance du Secteur Financier au Luxembourg. Elle est autorisée à mener ses activités au Danemark au titre d’un passeport. Janus Henderson Investors Denmark a été nommée par la Société de Gestion aux termes d’une convention de gestion d’investissement (la « Convention Danoise de Gestion d’Investissement »), afin de fournir des services de gestion d’investissement à la Société de Gestion pour le Compartiment Emerging Markets Debt Hard Currency Fund.
Les Gestionnaires d’Investissement sont détenus pas Janus Henderson Group. Janus Henderson Group est une société par actions fondée à Jersey et cotée à la bourse de New York et d’Australie.
Le respect par les Compartiments de leur politique d’investissement pertinente et des restrictions d’investissement est organisé sous le contrôle et la responsabilité ultime des Administrateurs. La Société a délégué cette fonction à la Société de Gestion, qui a en retour délégué cette fonction au Gestionnaire d’Investissement concerné.

### Les Sous-Gestionnaires d’Investissement

##### Janus Henderson Investors US LLC (JHIUS)
JHIUS est une filiale de gestion d’investissement de Janus Henderson Group basée aux États-Unis. JHIUS est enregistré en tant que conseiller en investissement auprès de la US Securities and Exchange Commission et exerce dans le secteur des services financiers depuis 1970.

##### Janus Henderson Investors (Australia) Institutional Funds Management Limited (JHIAIFML)
JHIAIFML est une filiale de gestion d’investissement de Janus Henderson Group basée en Australie et réglementée par l’Australian Securities and Investments Commission (« ASIC »).

##### Janus Henderson Investors (Singapore) Limited (JHIS)
JHIS est une société à responsabilité limitée constituée à Singapour, et est réglementée par l’Autorité monétaire de Singapour. JHIS est titulaire d’une licence de « Capital Markets Services », qui l’autorise à mener certaines activités réglementées dont la gestion de fonds et le courtage en produits des marchés des capitaux.

##### Janus Henderson Investors (Japan) Limited (JHIJ)
JHIJ est une filiale de gestion d’investissement de Janus Henderson Group établie au Japon. JHIJ est une société à responsabilité limitée au Japon, réglementée par la Financial Services Agency au Japon. JHIJ est également enregistrée en tant qu’Opérateur d’instruments financiers exerçant des activités d’instruments financiers de type II, de conseil en investissement et d’agence, et de gestion d’investissement au Japon.

##### Janus Henderson Investors (Jersey) Limited (JHI Jersey)
JHI Jersey est une filiale de gestion d’investissement de Janus Henderson Group basée à Jersey et enregistrée en tant que gestionnaire d'investissement auprès de la Commission des services financiers de Jersey.
Janus Henderson Investors UK Limited est le gestionnaire d’investissement de tous les Compartiments à l’exception du Emerging Markets Debt Hard Currency Fund. Le Gestionnaire d’Investissement partage ou délègue les fonctions de gestion d’investissement discrétionnaires de certains Compartiments aux Sous- Gestionnaires d’Investissement comme suit :
| Compartiment | Sous-Gestionnaire d’Investissement |
| --- | --- |
| Asian Dividend Income Fund | Janus Henderson Investors (Singapore) Limited. |
| Asian Growth Fund | Janus Henderson Investors US LLC |
| Asia-Pacific Property Income Fund | Janus Henderson Investors (Singapore) Limited. |
| Biotechnology Fund | Janus Henderson Investors US LLC |
| China A-Share Fund | Janus Henderson Investors (Singapore) Limited. |
| China Opportunities Fund | Janus Henderson Investors (Singapore) Limited. |
| Emerging Markets Innovation Fund | Janus Henderson Investors US LLC |
| Euro High Yield Bond Fund | Janus Henderson Investors US LLC |
| Global High Yield Bond Fund | Janus Henderson Investors US LLC |
| Responsible Resources Fund | Janus Henderson Investors (Australia) Institutional Funds Management Limited |
| Global Property Equities Fund | Janus Henderson Investors (Singapore) Limited Janus Henderson Investors US LLC |
| Global Smaller Companies Fund | Janus Henderson Investors (Singapore) Limited Janus Henderson Investors US LLC |
| Global Sustainable Equity Fund | Janus Henderson Investors US LLC Janus Henderson Investors (Jersey) Limited |
| Japan Opportunities Fund | Janus Henderson Investors (Japan) Limited |
| Japanese Smaller Companies Fund | Janus Henderson Investors (Singapore) Limited. |
| Total Return Bond Fund | Janus Henderson Investors US LLC Janus Henderson Investors (Australia) Institutional Funds Management Limited |
| US Sustainable Equity Fund | Janus Henderson Investors US LLC Janus Henderson Investors (Jersey) Limited |


### Les Distributeurs Principaux
La Société de Gestion est un Distributeur principal des Catégories d’Actions de chaque Compartiment de la Société. En outre, en vertu d’un contrat de distribution entre la Société de gestion et Janus Henderson Investors UK Limited (le « Contrat de Distribution »), Janus Henderson Investors UK Limited a également été nommée pour agir en qualité de Distributeur Principal des Catégories d’Actions de chaque Compartiment de la Société.
Les Distributeurs Principaux peuvent déléguer à leurs propres frais les fonctions à tout autre distributeur agréé comme Distributeur autorisé des Actions par l’autorité compétente de tout État dans lequel l’offre des Actions au public est autorisée.

### L’Agent domiciliataire
La Société a nommé Janus Henderson Investors Europe S.A. afin de lui fournir des services d’agent domiciliataire. Janus Henderson Investors Europe S.A., Société de Gestion de la Société, est une société de gestion soumise au chapitre 15 de la Loi.

### Le Dépositaire
BNP Paribas Securities Services, succursale de Luxembourg, a été désigné Dépositaire par la Société en vertu d’une convention (la « Convention du Dépositaire »).
BNP Paribas Securities Services Luxembourg est une succursale de BNP Paribas Securities Services S.C.A, une filiale en propriété exclusive de BNP Paribas S.A. BNP Paribas Securities Services S.C.A est une banque agréée constituée en France en tant que Société en Commandite par Actions sous le numéro 552 108 011, autorisée par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) et supervisée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Elle est agréée pour exercer toutes les opérations bancaires selon la loi luxembourgeoise du 5 avril 1993 dans le secteur des services financiers et s’est spécialisée dans la garde, l’administration de fonds et les services connexes.
Sous réserve des approbations des instances réglementaires locales, à la suite d’un projet de fusion intragroupe entre BNP Paribas Securities Services S.C.A et sa société mère BNP Paribas S.A. au 1er octobre 2022, toutes les activités de BNP Paribas Securities Services S.C.A seront transférées à BNP Paribas S.A. et BNP Paribas S.A. assumera toutes les fonctions et tous les services confiés à BNP Paribas Securities Services
S.C.A et à ses succursales. Dans le Grand-Duché de Luxembourg, à compter du 1
er 
octobre 2022, BNP Paribas Securities Services, succursale de Luxembourg cessera d'exister et BNP Paribas, succursale de Luxembourg, en sa qualité de successeur légal, continuera d'agir en tant que Dépositaire en vertu du Contrat de Dépositaire existant.
BNP Paribas, succursale de Luxembourg est une succursale de BNP Paribas S.A. BNP Paribas S.A. est une banque agréée constituée en France en tant que Société Anonyme immatriculée au Registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 662 042 449, autorisée par l’ACPR et supervisée par l’AMF, dont le siège social est situé 16 Boulevard des Italiens, 75009 Paris, France, agissant par l'intermédiaire de sa succursale de Luxembourg, dont le bureau est situé 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand- Duché de Luxembourg, immatriculée au Registre de commerce et des sociétés luxembourgeois sous le numéro B23968 et supervisée par la CSSF. Elle est agréée pour exercer toutes les opérations bancaires selon la loi luxembourgeoise du 5 avril 1993 dans le secteur des services financiers et s’est spécialisée dans la garde, l’administration de fonds et les services connexes.
En vertu du Contrat de Dépositaire, le Dépositaire exécute trois types de fonctions, à savoir (i) les fonctions de surveillance (telles que définies à l’article 34(1) de la Loi), (ii) le suivi des flux financiers de la Société (tels que définis à l’article 34(2) de la Loi) et (iii) la garde des actifs de la Société (telle que définie à l’article 34(3) de la Loi.
L’objectif primordial du Dépositaire est de protéger les intérêts des Actionnaires de la Société, lesquels prévalent toujours sur tout intérêt commercial.
Conformément à ses missions de supervision, le Dépositaire est tenu de :
- veiller à ce que la vente, l’émission, le rachat et l’annulation d’Actions soient effectués pour le compte de la Société conformément à la Loi et aux Statuts de ladite Société ;
- veiller à ce que la valeur des Actions soit calculée conformément à la Loi et aux Statuts de la Société ;
- suivre les instructions de la Société ou de la Société de Gestion agissant pour le compte de la Société, sauf si elles sont contraires à la Loi ou aux Statuts de la Société ;
- veiller à ce que concernant les transactions impliquant les actifs de la Société, la contrepartie soit remise à cette dernière dans les délais d’usage ;
- veiller à ce que les revenus de la Société soient affectés conformément à ses Statuts.

Le Dépositaire peut déléguer à des tiers la garde des actifs de la Société aux conditions prévues dans les lois et réglementations applicables et selon les dispositions de la Convention du Dépositaire. Le processus de nomination de ces délégués et leur supervision continue suivent les normes de qualité les plus élevées,
notamment la gestion de tout conflit d’intérêts potentiel qui devrait résulter d’une telle nomination. De tels délégués doivent être soumis à une réglementation prudentielle efficace (y compris des exigences minimales de fonds propres, la surveillance dans la juridiction concernée et un audit externe régulier) pour la garde d’instruments financiers. La responsabilité du Dépositaire n’est pas affectée par une éventuelle délégation.
Une liste de ces délégués peut être consultée sur le site Internet www.janushenderson.com. Cette liste peut être mise à jour à tout moment. Une liste complète de tous les sous-dépositaires est disponible gratuitement et sur demande, auprès du Dépositaire. Il est mis à disposition des Investisseurs, sur demande, des informations mises à jour sur les fonctions du Dépositaire et les conflits d’intérêts qui peuvent survenir.

### L’Administrateur
BNP Paribas Securities Services, succursale de Luxembourg, a été désignée par la Société de Gestion comme Agent Administratif en vertu d’une convention d’agent d’administration de fonds (« la Convention de Service d’Administration de Fonds »). BNP Paribas, succursale de Luxembourg est une succursale de BNP Paribas S.A. BNP Paribas S.A. est une banque agréée constituée en France en tant que Société Anonyme immatriculée au Registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 662 042 449, autorisée par l’ACPR et supervisée par l’AMF, dont le siège social est situé 16 Boulevard des Italiens, 75009 Paris, France, agissant par l'intermédiaire de sa succursale de Luxembourg, dont le bureau est situé 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, immatriculée au Registre de commerce et des sociétés luxembourgeois sous le numéro B23968 et supervisée par la CSSF. Elle est agréée pour exercer toutes les opérations bancaires selon la loi luxembourgeoise du 5 avril 1993 dans le secteur des services financiers et s’est spécialisée dans la garde, l’administration de fonds et les services connexes.

### L’Agent de Registre et de Transfert
International Financial Data Services (Luxembourg) S.A. a été désignée en qualité de Société de Gestion et la Société sera désignée en tant qu'Agent de Registre et de Transfert en vertu d’une convention d’agent de registre et de transfert (la « Convention d’Agent de Registre et de Transfert »).

### L’Agent de Prêt de Titres
La Société a nommé J.P. Morgan SE comme Agent de Prêt de Titres conformément à une convention d’agent de prêt de titres.

### Conflits d’intérêts
La Société de Gestion, les Gestionnaires d’Investissement, les Sous-Gestionnaires d’Investissement, les Distributeurs principaux, l’Agent Administratif, le Dépositaire, l’Agent de Prêt de Titres et le Teneur de Registre et Agent de Transfert, ainsi que l’ensemble de leurs administrateurs, fondés de pouvoir, employés, agents et sociétés affiliées pourront être engagés dans d’autres activités financières, d’investissement, de distribution ou autres activités professionnelles susceptibles d’entraîner des conflits d’intérêts avec la Société.
Chacun d’entre eux devra en permanence prendre en compte ses obligations envers la Société, le cas échéant, et s’efforcer d’apporter une solution équitable à ces conflits. En outre, sous réserve de la législation applicable, un des intervenants ci-dessus peut négocier avec la Société en tant que négociateur principal ou agent, à condition que ces opérations soient réalisées sans lien de dépendance, sur la base des conditions normales de marché.
La Société de Gestion, les Gestionnaires d’Investissement, les Sous-Gestionnaires d’Investissement ou toute société affiliée ou autre personne, quelles qu’elles soient, liées à eux peuvent investir directement ou indirectement dans d’autres compartiments d’investissement ou comptes qui investissent dans des actifs qui peuvent également être achetés ou vendus par la Société. Ni la Société de Gestion, ni les Gestionnaires d’Investissement, ni les Sous-Gestionnaires d’Investissement ni aucune de leurs sociétés affiliées ou personnes liées à eux n’est dans l’obligation de proposer des opportunités d’investissement dont ils prennent connaissance à la Société (ou de les partager avec la Société ou encore de l’en informer) ou de rendre des comptes à la Société concernant toute opération ou profit reçu par l’un d’entre eux dans le cadre d’une telle opération, mais il ou elle répartira ces opportunités de façon équitable entre la Société et ses autres clients.
Veuillez noter qu’il ne s’agit pas d’une liste exhaustive de tous les conflits d’intérêts potentiels liés à un investissement dans la Société.
Les Administrateurs chercheront à s’assurer que tout conflit d’intérêts dont ils ont connaissance trouve une solution équitable.
Tout conflit d’intérêts sera divulgué dans la mesure où les dispositions prises pour le gérer ne sont pas suffisantes pour garantir raisonnablement que les risques qui pèsent sur les intérêts de la Société seront écartés.
Des conflits d’intérêts peuvent survenir si et lorsque la Société de Gestion ou la Société entretiennent d’autres relations commerciales parallèles avec l’entité agissant en tant que Dépositaire.
Ces autres relations commerciales peuvent couvrir des services liés à :
- L’externalisation/la délégation de fonctions de middle-office ou de back-office (par exemple le traitement de négociations, le maintien de positions, la surveillance de la conformité d’investissements après la négociation, la gestion des garanties, les évaluations OTC, l'administration de compartiments y compris le calcul de la valeur liquidative, les services d'agent de transfert, les services de négociation des compartiments) pour lesquelles BNP Paribas S.A. ou un membre de son groupe de filiales agissent en tant qu’agent de la Société ou de la Société de Gestion, ou
- La sélection de BNP Paribas Securities S. A. ou d’un membre de son groupe de filiales en tant que contrepartie ou prestataire de services auxiliaires dans des domaines comme l’exécution d’opérations de change ou de financement relais.

Le Dépositaire est tenu de veiller à ce que toute transaction liée à de telles relations commerciales entre le Dépositaire et une entité appartenant au même groupe que le Dépositaire soit effectuée dans des conditions de pleine concurrence et dans le meilleur intérêt des Actionnaires.
Afin de répondre à toutes les situations de conflits d’intérêts découlant de leur comportement, le Dépositaire et l’Agent Administratif ont mis en œuvre une politique de gestion des conflits d’intérêts, visant à :
- identifier et analyser les situations potentielles de conflits d’intérêts ; et
- enregistrer, gérer et surveiller les situations de conflit d’intérêts, soit :
	- en s’appuyant sur les mesures permanentes en place pour régler les conflits d’intérêts tels que la séparation des tâches, la séparation des rapports hiérarchiques et les listes d’initiés pour le personnel ; ou
	- en mettant en œuvre une gestion au cas par cas, afin (i) de prendre les mesures préventives appropriées, telles que l’élaboration d’une nouvelle liste de surveillance, la mise en œuvre d’une nouvelle séparation informationnelle (c’est-à-dire en séparant fonctionnellement et hiérarchiquement l’exécution de ses responsabilités de Dépositaire de ses autres activités), en veillant à ce que les opérations soient effectuées dans des conditions de pleine concurrence et en informant les Actionnaires concernés de la Société, ou (ii) de refuser d’exercer des activités donnant lieu à des conflits d’intérêts ;
	- en mettant en œuvre une politique déontologique ;
	- en enregistrant une cartographie des conflits d’intérêts qui permette de créer un inventaire des mesures permanentes mises en place pour protéger les intérêts de la Société ; ou
	- en mettant en place des procédures internes concernant, par exemple (i) la nomination de prestataires de services qui peuvent générer des conflits d’intérêts (ii) les nouveaux produits/les nouvelles activités du Dépositaire visant à évaluer toute situation comportant un conflit d’intérêts.


En cas de survenance de tels conflits d’intérêts, le Dépositaire s’engage à déployer les efforts raisonnables nécessaires à la résolution équitable desdits conflits (compte tenu de ses obligations et attributions respectives) et à veiller à ce que la Société et les Actionnaires soient traités équitablement.
Un risque potentiel de conflit d’intérêts peut survenir dans des situations où les délégués peuvent établir ou entretenir une relation commerciale et/ou d’affaires individuelle avec le Dépositaire parallèlement à la relation de délégataire des fonctions de garde. Afin d’éviter que de tels conflits d’intérêts potentiels ne se matérialisent, le Dépositaire a mis en place et maintient un mécanisme interne selon lequel ces relations commerciales et/ou
d’affaires individuelles n’ont aucune incidence sur le choix du délégué ou le contrôle de la performance des délégués en vertu de l’entente de délégation.

##### Meilleure exécution
La Société de Gestion, les Gestionnaires d’Investissement et les Sous-Gestionnaires d’Investissement sont tenus de s’assurer que les intérêts des Actionnaires sont préservés lors de la négociation et de la passation des ordres de négociation avec d’autres sociétés. La qualité des accords d’exécution est contrôlée et des modifications sont rapidement apportées lorsque cela est nécessaire. De plus amples informations concernant la politique de la meilleure exécution sont disponibles sur demande auprès de la Société de Gestion.