# Factsheet
NN (L) Patrimonial Balanced

## Calendar Year Performance (NET %) *
EUR	2022Q3 2021  2020  2019  2018  2017  2016  2015  2014  2013  2012
- Fund	-15.61 12.08  6.39 15.44 -4.99  2.87  5.61  4.88 11.56 10.89 11.25
- Benchmark	-14.82 11.50  5.87 17.48 -1.64  4.09  7.13  5.90 15.27 11.36 12.67* Past performance is not a reliable indicator of future performance. The calculation took into account all fees and expenses incurred at the Fund's level, with the exception of the subscription fee. Where applicable, any depositary costs incurred would additionally reduce the value development.

| Statistics |  |
| --- | --- |
| EUR | 1 Year | 3 Years | 5 Years |
| Standard Deviation | 10.32 | 10.01 | 8.82 |
| Sharpe Ratio | -1.15 | 0.14 | 0.34 |
| Alpha | -2.41 | 0.08 | -0.96 |
| Beta | 0.90 | 0.96 | 0.97 |
| R-Squared | 0.97 | 0.97 | 0.97 |
| Information Ratio | -0.47 | 0.03 | -0.68 |
| Tracking Error | 2.17 | 1.73 | 1.62 |
| VaR (95% annualized) |  |  | 13.38% |

The VaR (Value at Risk) is a statistical indicator measuring the maximum annual loss that can be incurred within a certain confidence interval.

## Risk and return indicator
SRRI

## Data as of 30/09/2022

### Portfolio Composition (Asset Mix)
| Equity |  | 43.76% |
| --- | --- | --- |
| Fixed Income |  | 31.28% |
| Synthetic Cash |  | 17.13% |
| Cash |  | 7.83% |

Currency Allocation
| EUR |  | 61.72% |
| --- | --- | --- |
| USD |  | 24.24% |
| JPY | 2.95% |
| HKD | 1.76% |
| CHF | 1.18% |
| Others | 8.15% |

| Other share classes |  |
| --- | --- |
| Z Capitalisation | EUR | LU1738491171 |
| R Distribution | EUR | LU1703076072 |
| R Capitalisation | EUR | LU1703075934 |
| X Distribution | EUR | LU1252400111 |
| I Capitalisation | EUR | LU1095486269 |
| X Capitalisation | EUR | LU0121216955 |
| P Distribution | EUR | LU0119196268 |

Risk
Lower risk - Typically lower rewards
Higher risk - Typically higher
rewards
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Historical data, such as is used for calculating this indicator, may not be a reliable indication of the future risk profile of this fund. There is no guarantee that the risk indicator will remain unchanged, it may shift over time. The lowest category of risk does not mean that the investment is riskfree.
This fund is in category 4 because of the behaviour of the product during the measuring period. The overall market risk, taking into account past performances and future potential evolution of the markets, associated with financial instruments used to reach the investment objective is considered high.
These financial instruments are impacted by various factors. These include, but are not limited to, the development of the financial market, the economic development of issuers of these instruments who are themselves affected by the general world economic situation and the economic and political conditions in each country. Expected credit risk, the risk of failure of the issuers of underlying investments is medium. Moreover, currency fluctuation may impact highly the Sub-Fund’s performance. No guarantee is provided as to the recovery of your initial investment. The fund may invest in China A-shares through Stock Connect, a system facilitating equity investment to the Chinese market. Investments through this system are subject to specific risks, including but not limited to, quota limitations, trading restrictions, recalling of eligible stocks, clearing and settlement risk and regulatory risk. Investors are advised to familiarise themselves with the risks of this system as outlined in the prospectus.

## Legal Disclaimer
This is a marketing communication. This marketing communication has been prepared solely for the purpose of information and does not constitute an offer, in particular a prospectus or any invitation to treat, buy or sell any security or to participate in any trading strategy or the provision of investment services or investment research. The information in this marketing communication can neither be considered as a fiscal or legal advice.
The Luxembourg funds mentioned in this document are sub-funds of SICAVs (Société d'investissement à capital variable), established in Luxembourg. These SICAVs are duly authorized by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxembourg. Both sub-fund and SICAV are registered with the CSSF. All performance values that are not given in the fund currency have been calculated by conversion. The performance is calculated on the basis of the net asset value per unit: NAV-NAV (excluding any initial charge; distributions reinvested), with income reinvested. Where a Fund invests overseas, its value may fluctuate due to currency exchange rates. The Ongoing Charges are the sum of all commissions and costs charged on an ongoing basis to the average fund assets (operating expenses). The value is expressed as a percentage of the fund’s assets. Unless otherwise stated, all data is unaudited.
Investment sustains risk. Please note that the value of any investment may rise or fall and that past performance is not indicative of future results and should in no event be deemed as such. Price of Units and any income from them may rise or fall and is not guaranteed. Investors may not recoup the amount originally invested. Foreign exchange volatility constitutes an additional exchange rate risk. Investors should not base investment decisions on this document. Read the prospectus before investing. The value of your investments depends in part upon developments on the financial markets. In addition, each fund has its own specific risks. The decision to invest in a fund should take into account all the characteristics, objectives, and associated risks of a fund as described in the prospectus.
The prospectus and the Key Investor Information Document (KIID) (if applicable), information to sustainability-related aspects of the fund (such as the SFDR classification), and other legally required documents relating to the fund (containing information about the fund, the costs and the risks involved) are available on www.nnip.com (section Documents) in the relevant languages of the countries where the fund is registered or notified for marketing purposes. NN Investment Partners B.V. may decide to terminate the arrangements made for the marketing of the Fund in accordance with article 93a UCITS Directive and article 32a AIFM Directive as implemented in Dutch law in article 2:121ca and 2:124.0a Wft. Information about investor rights and collective redress mechanisms are available on www.nnip.com (section Policies & Governance).
This marketing communication is not directed at and must not be acted upon by US Persons as defined in Rule 902 of Regulation S of the United States Securities Act of 1933, and is not intended and may not be used to solicit sales of investments or subscription of securities in countries where this is prohibited by the relevant authorities or legislation. This marketing communication is not directed at investors in jurisdictions in which the fund is not authorized or in which the offering is restricted.
While particular attention has been paid to the contents of this document, no guarantee, warranty or representation, express or implied, is given to the accuracy, correctness or completeness thereof. Any information given in this document may be subject to change or update without notice. Neither NN Investment Partners B.V., NN Investment Partners Holdings N.V. nor any other company within its ownership structure, nor any of its directors or employees can be held directly or indirectly liable or responsible with respect to this marketing communication.
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Footnote
Top 10 Holdings are shown excluding Cash and Synthetic Cash. Portfolio Allocations (if available) are shown including Cash and Synthetic Cash. Cash includes Deposits, Cash Collateral, FX Spots, FX Forwards and Other Liquid Assets like payables & receivables. If an allocation includes Derivatives, Synthetic Cash includes Derivatives’ Cash Offsets.
For more information about the environmental and social characteristics promoted by the fund, see our SFDR page on nnip.com.
Lexicon
1 Year High (dd.mm.yyyy): Shows the highest price of the fund over the past year as well as the date.
1 Year Low (dd.mm.yyyy): Shows the lowest price of the fund over the past year as well as the date.
Alpha: Alpha is an extra rate of return - through means of active management - of a fund, over and above the return of the benchmark. In case of a positive alpha, the fund has performed better than the benchmark.
Annual management fee: The management fee is an annual cost expressed as a percentage. This fee will not be charged when you buy a fund. It will be withheld annually from the fund's return. It is payment for the fund's management.
Average Credit Rating: The average credit rating of the fund is based on the average credit rating of the fund constituents. In order to calculate the composite/average rating at the instrument level, Moody, Fitch and S&P ratings are used. The composite is calculated as an average based on the availability of the credit ratings. This composite rating is calculated for Fixed Income Instruments. The credit quality designations range from high ('AAA' to 'AA') to medium ('A' to 'BBB') to low ('BB', 'B', 'CCC', 'CC' to 'C').
Beta: The bèta shows how the volatility of a fund is, compared to the wide market.
Benchmark: Predetermined, objective measure against which the returns of an investment fund are compared.
Capitalisation: Capitalisation funds automatically reinvest any returns or dividends to allow the value of the initial capital to grow. Consequently, they do not pay out any periodic dividends. Compartment: A SICAV/BEVEK investment fund or mutual fund may consist of various sub-funds that all have their own investment policies. Each sub-fund must be considered as a separate entity. The investor is only entitled to the assets and return of the sub-fund they invested in.
Country Applicable Law: The domicile or country of business is the country where the investment fund is based. This may have important consequences in terms of taxation.
Custody Fee: Fee requested by a financial institution from its customers for holding movable assets.
Distribution: Distribution funds pay out periodic (usually annual) dividends if they achieved positive results over the past year. However, the dividend is not predetermined and is set by the fund itself. It may therefore differ significantly from one year to the next.
Duration: Measure for the interest rate sensitivity of bond prices. The longer the remaining average term of the bonds in the fund (higher duration), the more the bond prices will respond to an interest rate change. When interest rates go up, bond prices will go down and vice versa.
Equities: Equities.
Fixed Income: Fixed Income.
Fixed Service Fee: To compensate for the regular and/or ongoing costs.
Floating Rate Notes: Floating rate notes are bonds with a variable rate.
Fund: 'Fund' is a commonly used term for a collective investment undertaking. The term may refer to a sub-fund of a Belgian SICAV/BEVEK investment fund, a sub-fund of a Luxembourg SICAV/BEVEK investment fund, a mutual fund or a sub-fund of a mutual fund. The investment promoted concerns the acquisition of units or shares in a fund, and not in an underlying asset in which the Fund invests.
Fund type: Shows the type of fund: equity fund, bond fund, money market fund, structured fund (with some form of capital protection), multi-asset fund or mixed fund.
Fund's Total Net Assets (Mln): The assets under the management of all share-classes of a fund.
Information Ratio: Benchmark for the risk of return when assessing the performance of a fund. The higher the information ratio, the higher the achieved rate of return per unit of risk.
Minimum subscription: Shows the minimum amount or minimum number of units to be invested in the sub-fund.
Money Market: Money Market.
Morningstar rating 3-years: A (quantitative) rating calculated over a three-year period, taking into account past returns and any price fluctuations. Morningstar rating 5-years: A (quantitative) rating calculated over a five-year period, taking into account past returns and any price fluctuations. Morningstar rating overall: The Overall Morningstar Rating is a weighted average of the independent ratings.
Morningstar Ratings: Morningstar is an independent provider of investment research. The Morningstar rating is a quantitative evaluation of the past performance of a fund. It takes into account the risks associated with a fund and the fees that a fund charges. The rating does not take into account any qualitative elements and is calculated using a (mathematical) formula. Funds are categorised and are compared with similar funds based on their score. They are then awarded between 1 and 5 stars. In each category, the first 10% receive 5 stars, the following 22.5% receive 4 stars, the following 35% receive 3 stars, the following 22.5% receive 2 stars and the last 10% receive 1 star. The rating is calculated on a monthly basis, taking into account past performance across periods of 3, 5 and 10 years, and without taking into account future markets or performance.
Multi Asset: Multi Asset.
Net Asset Value (NAV): The net asset value (NAV) is the price of a sub-fund. The NAV is calculated by adding up the values of all products the fund has invested in and dividing this by the number of outstanding shares.
Ongoing Charges: The total annual recurring costs for an investment fund expressed as a percentage. They usually include the management fee, administrative fees, publication costs, etc. Performance: Shows how the value of an investment fund has increased (or decreased) over the specified period. The return takes into account ongoing costs, but no entry fees, exit fees or taxes.
R-Squared: Measures the relationship between portfolio and Benchmark and provides insight into the comparability of the portfolio investment vs selected benchmark. A figure close to 1 represents a strong comparability while figures close to zero are not comparable.
Rating allocation: An individual bond’s credit quality is determined by private independent rating agencies such as Standard & Poor's, Moody's and BarCap & Fitch. Their credit quality designations range from high ('AAA' to 'AA') to medium ('A' to 'BBB') to low ('BB', 'B', 'CCC', 'CC' to 'C'). Investment grade bonds (ratings ‘AAA’ to ‘BBB’) usually have a lower level of risk than bonds with ratings ‘BB’ to ‘C’ that are considered as low credit-quality bonds.
Redemption fee: This is a one-off fee that may be charged when you want to leave the investment fund.
Risk and return indicator: This is the Synthetic Risk Return Indicator (SRRI). It shows a sub-fund's statutory risk score on a scale of 1 (lower risk, typically lower return) to 7 (higher risk, typically higher return). The calculation is based on the sub-fund's volatility, so it takes into account the variation of the trading prices on the market. Volatility calculations usually cover five years.
SFDR classification: The Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) aims to provide more transparency on how participants in the financial market integrate sustainability risks and opportunities into their investment decisions and recommendations. Part of the SFDR is a classification system with new disclosure requirements for investment products: Article 6 – products that implement sustainability risks in the investment process. These funds do not promote environmental, social or good governance characteristics, nor do they have a sustainable investment objective. Article 8 – products promoting environmental and social characteristics. Article 9 – products that have a sustainable investment objective.
Share Class Currency: Is the currency of the net asset value. There can be share classes in various currencies within the same sub-fund.
Share Class Total Net Assets (Mln): The total managed assets in a share class.
Sharpe Ratio: The Sharpe Ratio indicates the performance of a fund after correcting it in relation to risks. The higher the Sharpe Ratio, the better the performance of a fund corrected for risks. Sicav: SICAV/BEVEK stands for 'Société d'Investissement à Capital Variable'/'Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal'. A SICAV/BEVEK investment fund is a statutory collective investment undertaking, a legal entity and usually a public limited company. The typical characteristic of a SICAV/BEVEK investment fund is that it can continuously increase its capital without any formalities by issuing new shares or reduce its capital by buying existing shares.
Standard Deviation: The standard deviation tells something about the chance for a rate to fluctuate within a given range in the coming period. In case of a significant standard deviation (= high volatility), we speak about a large range of possible outcomes.
Stock exchange tax: This is stock exchange duty on the net asset value expressed as a percentage. Your bank or brokerage firm will charge stock exchange duty or tax on stock exchange transactions when you buy or sell investment funds. You will not pay any stock exchange duty when buying newly issued shares or bonds.
Structured: Structured.
Subscription fee (max.): This is a one-off fee for buyers of an investment fund. It is usually expressed as a percentage of the capital you are investing. The provided percentage must not be exceeded in case of a maximum entry cost.
Swing factor: Swing pricing aims to reduce the dilution effect brought about when significant operations within a sub-fund compel its manager to buy or sell its underlying assets. These transactions give rise to transaction fees and taxes that have an effect on the fund’s value, as well as on all its investors. Where swing pricing is applied, the sub-fund’s net asset value is adjusted by a particular amount when the capital flow exceeds a certain threshold (the swing factor). This amount is designed to offset expected transaction fees resulting from the difference between incoming and outgoing capital. For more information and the latest figures, please consult the website nnip.be and go to 'Policies & governance' under 'About us'.
Switch fee (max.): Switching costs or conversion costs are fees associated with switching from one fund to another. These costs are payable by the investor.
Total Net Value Investments (Mln): The investments under the management of all share-classes of a fund. Tracking Error: The standard deviation of the difference between the monthly returns of a fund and its benchmark. VaR: Value at Risk refers to the maximum potential loss a fund may suffer in one year at a 95% confidence level.
Weighted Average Maturity: The weighted average maturity is expressed in number of years, weighted by the weight of the securities in the portfolio, while allowing to estimate the interest rate sensitivity of the money market fund. The higher the weighted average maturity, the greater the impact of a change in interest rate on the portfolio's price.
Yield to Maturity: Yield to Maturity is the return on a bond investment if it is held until the end of the term.
Yield to Worst: Yield to Worst is the measure of the lowest possible yield that can be received on a (callable) bond that fully operates within the terms of its contract without defaulting.

Translation (ENFR, 2022-09-30):
# Fiche d’information
NN (L) Patrimonial Balanced

## Performance par année civile (% net) *
EUR	2022Q3 2021  2020  2019  2018  2017  2016  2015  2014  2013  2012
- Fonds	-15.61 12.08  6.39 15.44 -4.99  2.87  5.61  4.88 11.56 10.89 11.25
- Indice de référence	-14.82 11.50  5.87 17.48 -1.64  4.09  7.13  5.90 15.27 11.36 12.67* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le calcul a intégré l’ensemble des frais et charges engagés au niveau du Fonds, à l’exception des frais d’entrée. Le cas échéant, les frais de dépositaire engagés réduisent également l’évolution de la valeur.

| Statistiques |  |
| --- | --- |
| EUR | 1 an | 3 ans | 5 ans |
| Volatilité | 10.32 | 10.01 | 8.82 |
| Ratio de Sharpe | -1.15 | 0.14 | 0.34 |
| Alpha | -2.41 | 0.08 | -0.96 |
| Beta | 0.90 | 0.96 | 0.97 |
| R-carrée | 0.97 | 0.97 | 0.97 |
| Ratio d’information | -0.47 | 0.03 | -0.68 |
| Tracking Error | 2.17 | 1.73 | 1.62 |
| VaR (95% annualisé) |  |  | 13.38% |

La VaR (Value at Risk) est un indicateur statistique mesurant la perte annuelle maximum qui peut être encourue dans un certain intervalle de confiance.

## Indicateur de risque et de rendement
SRRI

## Données au 30/09/2022

### Répartition des actifs
| Actions |  | 43.76% |
| --- | --- | --- |
| Obligations |  | 31.28% |
| Liquidités Synthétiques |  | 17.13% |
| Cash |  | 7.83% |

Répartition par devise
| EUR |  | 61.72% |
| --- | --- | --- |
| USD |  | 24.24% |
| JPY | 2.95% |
| HKD | 1.76% |
| CHF | 1.18% |
| Autres | 8.15% |

| Autres parts |  |
| --- | --- |
| Z Capitalisation | EUR | LU1738491171 |
| R Distribution | EUR | LU1703076072 |
| R Capitalisation | EUR | LU1703075934 |
| X Distribution | EUR | LU1252400111 |
| I Capitalisation | EUR | LU1095486269 |
| X Capitalisation | EUR | LU0121216955 |
| P Distribution | EUR | LU0119196268 |

Risque
Risque plus faible - Rendement potentiellement plus faible
Risque plus élevé - Rendement potentiellement plus élevé
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer cet indicateur, peuvent ne pas être une indication fiable du profil de risque futur de ce fonds. Il n’y a aucune garantie que l’indicateur de risque restera inchangé, il peut changer au fil du temps. La catégorie de risque la plus faible ne signifie pas que l’investissement est sans risque.
Ce fonds fait partie de la catégorie 4 en raison du comportement du produit pendant la période de mesure. Le risque de marché global, compte tenu des performances passées et de l’évolution potentielle future des marchés, associé aux instruments financiers utilisés pour atteindre l’objectif d’investissement, est considéré comme élevé.
Différents facteurs exercent une influence sur ces instruments financiers. Ceux-ci incluent, entre autres, l’évolution des marchés financiers et de la situation économique des émetteurs de ces instruments,
eux-mêmes tributaires de la situation de l’économie mondiale en général, ainsi que du contexte politique et économique de chaque pays. Le risque de crédit attendu, c’est-à-dire le risque de défaillance des émetteurs des investissements sous-jacents, est considéré comme moyen. Par ailleurs, les fluctuations des devises peuvent également affecter considérablement la performance du Compartiment. Aucune garantie n’est donnée quant à la récupération de votre mise initiale. Le fonds peut investir en actions A chinoises via Stock Connect, un système facilitant l'investissement en actions sur le marché chinois. Les investissements via ce système sont soumis à des risques spécifiques, y compris, sans toutefois s’y limiter, des limitations quantitatives, des restrictions de négociation, l’annulation de titres éligibles, le risque de compensation et de règlement, ainsi que le risque réglementaire. Les investisseurs sont invités à se familiariser avec les risques inhérents à ce système, tels que décrits dans le prospectus.

## Avertissement légal
Veuillez consultez l’avertissement légal à la fin du document. Données de performance fournies par NN Investment Partners.

## Avertissement légal
Ce document est une communication commerciale. Cette communication commerciale a été préparée uniquement à titre indicatif et ne constitue pas une offre, et plus particulièrement un prospectus, ou une invitation quelconque à négocier, acheter ou vendre tout titre ou à participer à toute stratégie de négociation ou à la fourniture de services d’investissement ou de recherche d’investissement. Les informations présentes dans cette communication commerciale ne peuvent être considérées comme des conseils fiscaux ou légaux.
Les fonds luxembourgeois mentionnés dans ce document sont des compartiments de SICAV (Société d’investissement à capital variable) établies au Luxembourg. Ces SICAV sont dûment autorisées par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg. Le compartiment et la SICAV sont enregistrés auprès de la CSSF. Toutes les valeurs de performances non mentionnées dans la devise du fonds ont été calculées par conversion. Les performances sont calculées sur la base de la valeur nette d’inventaire par part : VNI-VNI (à l’exclusion de tout droit d’entrée ; distributions réinvesties), avec revenus réinvestis. Si un fonds investit à l’étranger, sa valeur peut fluctuer en raison du taux de change. Les frais récurrents sont la somme de toutes les commissions et les coûts facturés de manière récurrente sur l’actif moyen des fonds (frais d’exploitation). La valeur est exprimée en pourcentage de l’actif du fonds. Sauf mention contraire, toutes les données sont non auditées.
Tout investissement comporte des risques. Veuillez noter que la valeur de tout investissement peut augmenter ou diminuer et que les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs et ne doivent en aucun cas être considérées comme telles. Le prix des Parts ainsi que le rendement y afférent peut évoluer à la hausse ou à la baisse et n’est pas garanti. Il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas le montant de départ investi. La volatilité des taux de change constitue un risque supplémentaire. Il est déconseillé aux investisseurs de baser leurs décisions d’investissement sur le présent document. Lisez le prospectus avant d’investir. La valeur de vos investissements dépend notamment des fluctuations des marchés financiers. En outre, chaque fonds est assorti de risques spécifiques. Lors de la décision d’investir dans un fonds, il convient de prendre en compte toutes les caractéristiques, tous les objectifs et tous les risques associés d’un fonds, tels qu’ils sont décrits dans le prospectus.
Le prospectus et le Document d’information clé pour l’investisseur (DICI) (le cas échéant), les informations concernant les aspects du fonds liés à la durabilité (comme la classification SFDR), ainsi que d’autres documents légalement requis relatifs au fonds (contenant des informations sur le fonds, les coûts et les risques encourus) sont disponibles sur le site Internet suivant : www.nnip.com (à la rubrique Documents) dans les langues pertinentes des pays où le fonds est enregistré ou notifié à des fins de commercialisation. NN Investment Partners B.V. peut décider de mettre fin aux dispositions prises en vue de la commercialisation du Fonds conformément à l’article 93a de la Directive OPCVM et à l’article 32a de la Directive AIFM, telles que transposées en droit néerlandais dans les articles 2:121ca et 2:124.0a Wft. Des informations sur les droits des investisseurs et les mécanismes de recours collectifs sont disponibles sur le site Internet suivant : www.nnip.com (à la rubrique Politique).
Cette communication commerciale n’est pas destinée aux Ressortissants américains et ne doit pas être utilisée par ces derniers, tel que défini dans la Règle 902 de la Réglementation S de la Loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933. En outre, cette communication n’est pas destinée et ne doit pas être utilisée dans le but de solliciter la vente d’investissements ou la souscription de titres dans des pays où cela est interdit par les autorités ou la législation compétentes. Cette communication commerciale n’est pas destinée aux investisseurs des juridictions au sein desquelles le fonds n’est pas autorisé ou au sein desquelles l’offre est restreinte.
Bien qu’une attention particulière ait été portée à la rédaction du présent document, son exactitude ou son exhaustivité ne peut faire l’objet d’aucune garantie ou déclaration, implicite ou explicite. Toute information fournie dans le présent document peut être sujette à modification ou mise à jour sans avis préalable. Ni NN Investment Partners B.V., ni NN Investment Partners Holdings N.V., ni aucune autre société au sein de sa structure de propriété, ni aucun de leurs administrateurs ou employés ne peuvent être tenus responsables, directement ou indirectement, eu égard à la présente communication commerciale.
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Note de bas de page
Les 10 principaux titres en portefeuille ne comprennent pas les liquidités ni les liquidités synthétiques. Les répartitions de portefeuille (si disponible) sont calculées en incluant les liquidités et les liquidités synthétiques. Les liquidités comprennent les dépôts, les garanties en espèces, les contrats de change au comptant, les contrats de change à terme et les autres actifs liquides comme les montants à recevoir ou provisionnés. Si une répartition comprend des instruments dérivés, le montant des liquidités synthétiques comprend les compensations au comptant des instruments dérivés.
Pour plus d’informations sur les caractéristiques environnementales et sociales promues par le fonds, consultez notre page SFDR sur nnip.com.
Lexique
Actifs de la part (mio) : Le total des actifs sous gestion pour une catégorie d’actions.
Actifs du fonds (mios) : Actifs sous gestion de toutes les catégories d’actions d’un fonds.
Alpha : L’alpha est un taux de rendement supplémentaire - par le biais d’une gestion active - d’un fonds, supérieur ou égal au rendement de l’indice de référence. En cas d’alpha positif, le fonds a enregistré une performance supérieure à celle de l’indice de référence.
Bêta : Le bêta indique la volatilité d’un fonds par rapport au marché dans son ensemble.
Capitalisation : Les fonds de capitalisation réinvestissent automatiquement les bénéfices ou les dividendes pour accroître la valeur du capital initial. Ils ne versent donc pas de dividendes périodiques.
Commission de gestion annuelle : Les frais de gestion sont des frais annuels récurrents exprimés sous la forme d’un pourcentage. Vous ne devez pas payer ces frais au moment de l’achat de fonds. Ils sont retenus chaque année sur le rendement du fonds. Il s’agit d’une rémunération pour la gestion d’un fonds.
Commission de service fixe : Pour compenser les frais réguliers et/ou courants.
Compartiment : Une sicav ou fonds commun de placement peut se composer de différents compartiments qui ont chacun leur propre politique d’investissement. Chaque compartiment doit être considéré comme une entité distincte. L’investisseur n’a droit qu’au patrimoine et au produit du compartiment dans lequel il a investi.
Devise de la part : Devise de la valeur nette d’inventaire. Dans un même compartiment, les classes d’actions peuvent exister dans diverses devises.
Distribution : Les fonds de distribution versent périodiquement (généralement annuellement) un dividende, s’ils ont réalisé des résultats positifs au cours de l’année écoulée. Le dividende n’est cependant pas fixé à l’avance et est déterminé par le fonds lui-même. Il peut donc varier sensiblement d’une année à l’autre.
Droit applicable du pays : Le domicile ou le pays d’établissement est le pays dans lequel un fonds de placement a élu domicile. Celui-ci peut avoir des conséquences importantes pour la fiscalité. Duration : Mesure de la sensibilité des taux des cours obligataires. Plus la durée moyenne résiduelle des obligations du fonds est longue (= duration élevée), plus les cours des obligations réagiront fort à un changement de taux. Le cours d’une obligation baisse en cas de hausse des taux d’intérêt et inversement.
Duration moyenne pondérée : La duration moyenne pondérée est exprimée en nombre d’années, pondérée par le poids des titres en portefeuille et permet également d’estimer la sensibilité du fonds monétaire aux taux d’intérêt. Plus la duration moyenne pondérée est élevée, plus l’impact d’un changement de taux d’intérêt sur le cours du portefeuille est important.
Equities : Actions.
Fixed Income : Obligations.
Fonds : Le terme « Fonds » est utilisé fréquemment pour désigner un Organisme de placement collectif (OPC). Le terme peut se rapporter à un compartiment d’une sicav belge, à un compartiment d’une sicav luxembourgeoise, à un fonds commun de placement ou à un compartiment d’un fonds commun de placement. L’investissement promu concerne l’acquisition de parts ou d’actions d’un fonds, et non d’un actif sous-jacent dans lequel le Fonds investit.
Frais courants : Total des frais annuels récurrents liés à un fonds de placement, exprimé en pourcentage. Ils se composent généralement d’un droit de gestion, de frais administratifs, de frais de publication, etc.
Frais de conversion (max.) : Les frais de switch ou de conversion sont des frais qui peuvent être liés à la transition d’un fonds à un autre. Ces frais sont à charge de l’investisseur.
Frais de garde : Rémunération facturée par une institution financière à ses clients pour garder des valeurs mobilières.
Frais de sortie : Il s’agit de frais uniques qui peuvent être facturés lorsque vous voulez sortir d’un fonds de placement.
Frais d’entrée (max.) : Frais uniques facturés en cas d’achat d’un fonds de placement. Ils sont généralement exprimés en un pourcentage du capital investi. En cas de frais d’entrée maximaux, le pourcentage indiqué ne peut être dépassé.
Indicateur de risque et de rendement : Il s’agit du SRRI (Synthetic Risk Return Indicator - Indicateur synthétique de risque et de performance). Il représente le score de risque légalement obligatoire d’un compartiment, exprimé sur une échelle de 1 (risque faible, rendement potentiellement inférieur) à 7 (risque élevé, rendement potentiellement supérieur). Le calcul repose sur la volatilité d’un compartiment et tient compte ainsi de la mobilité dans le marché. Le calcul de cette volatilité tient compte par défaut des 5 années antérieures.
Indice de référence : Mesure objective, définie à l’avance, à laquelle les rendements d’un fonds de placement sont comparés.
Max. sur 1 an (jj/mm/aaaa) : Représente le cours le plus élevé du fonds au cours de l’année écoulée et la date à laquelle il l’a atteint. Min. sur 1 an (jj/mm/aaaa) : Représente le cours le plus bas du fonds au cours de l’année écoulée et la date à laquelle il l’a atteint. Money Market : Monetaire.
Multi Asset : Multi Asset.
Notation de Morningstar à 3 ans : Notation (quantitative) calculée sur une période de 3 ans et tenant compte des rendements obtenus dans le passé et des fluctuations du cours. Notation de Morningstar à 5 ans : Notation (quantitative) calculée sur une période de 5 ans et tenant compte des rendements obtenus dans le passé et des fluctuations du cours. Notation globale de Morningstar : La notation globale de Morningstar est une moyenne pondérée des notations distinctes.
Notations de Morningstar : Morningstar est un fournisseur indépendant d’analyses d’investissement. La notation Morningstar est une évaluation quantitative de la performance passée d’un fonds tenant compte du risque et des coûts imputés. Elle ne tient pas compte d’éléments qualitatifs et est calculée sur base d’une formule (mathématique). Les fonds sont classés par catégorie et comparés à des fonds similaires, sur base de leur score et ils reçoivent une à cinq étoiles. Dans chaque catégorie, les 10% de tête reçoivent 5 étoiles, les 22,5% suivants 4 étoiles, les 35% suivants 3 étoiles, les 22,5% suivants 2 étoiles, et les derniers 10% reçoivent 1 étoile. La notation est calculée mensuellement sur base des performances historiques sur 3, 5 et 10 ans et ne prend pas en compte le futur.
Obligations à taux variable : Les ‘floating rate notes’ sont des obligations offrant un taux variable
R-carrée : Mesure la relation entre le portefeuille et l’indice de référence et fournit un aperçu de la comparabilité de l’investissement du portefeuille par rapport à l’indice de référence sélectionné. Un chiffre proche de 1 représente une forte comparabilité, tandis que les chiffres proches de zéro ne sont pas comparables.
Rating de crédit moyen : Le « rating de crédit moyen » du fonds est basé sur la notation de crédit moyenne des placements du fonds. Au niveau des fonds sous-jacents, le rating moyen est calculé en utilisant les ratings de Moody, Fitch et S&P. La composition est calculée sous forme de moyenne en fonction de la disponibilité. Ce rating agrégé est calculé pour les placements obligataires. Les ratings vont de ‘élevé’ (‘AAA’ et ‘AA’) à ‘moyen’ (‘A’ et ‘BBB’) et ‘faible’ (‘BB’, ‘B’, ‘CCC’, ‘CC’ et ‘C’).
Ratio d’information : Indice de référence pour le risque de rendement lors de l’évaluation de la performance d’un fonds. Plus le ratio d’information est élevé, plus le taux de rendement atteint par unité de risque est élevé.
Ratio de Sharpe : Le Ratio de Sharpe indique la performance d’un fonds après correction par rapport aux risques. Plus le Ratio de Sharpe est élevé, plus la performance d’un fonds est corrigée par rapport aux risques.
Rendement : Indique la manière dont la valeur d’un fonds de placement a augmenté (ou baissé) au cours de la période indiquée. Le rendement tient compte des frais courants, mais pas des éventuels frais d’entrée et de sortie et des taxes.
Répartition des ratings : La solvabilité des obligations est évaluée par des agences de notation indépendantes telles que Standard&Poors, BarCap & Fitch et Moody’s. Les ratings vont de ‘élevé’ (‘AAA’ et ‘AA’) à ‘moyen’ (‘A’ et ‘BBB’) et ‘faible’ (‘BB’, ‘B’, ‘CCC’, ‘CC’ et ‘C’). Les obligations investment grade (ratings ‘AAA’ jusqu’à ‘BBB’) affichent généralement un risque plus faible que les obligations avec un rating ‘BB’ jusqu’à ‘C’, qui sont des obligations risquées.
Classification SFDR : Le Règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR) vise à fournir davantage de transparence en ce qui concerne la manière dont les acteurs des marchés financiers intègrent les risques et les opportunités en matière de durabilité dans leurs décisions et recommandations d’investissement. Le SFDR introduit un système de classification avec de nouvelles exigences en matière d’information pour certains produits financiers : Article 6 – produits qui intègrent des risques de durabilité dans le processus d’investissement. Ces fonds ne font pas la promotion de caractéristiques environnementales, sociales ou de bonne gouvernance, et ils n’ont pas non plus pour objectif l’investissement durable. Article 8 – produits favorisant les caractéristiques environnementales et sociales. Article 9 – produits ayant pour objectif l’investissement durable.
Sicav : Sicav est l’abréviation de « Société d’investissement à capital variable ». Il s’agit d’une personne morale, généralement une société anonyme. Une sicav présente la particularité spécifique de pouvoir augmenter son capital en permanence et sans formalités en émettant de nouvelles actions, ou inversement de pouvoir diminuer son capital en rachetant des actions existantes.
Souscription minimale : Représente le montant ou le nombre minimum de parts à investir dans le compartiment.
Structured : Produits structures.
Swing factor : Le Swing Pricing a pour objectif de réduire l’effet de dilution engendré lorsque des mouvements significatifs dans un compartiment contraignent son gestionnaire à vendre ou acheter les actifs sous-jacents du compartiment. Ces opérations génèrent des frais des transactions et des taxes, qui impactent la valeur du fonds ainsi que tous ses investisseurs. Dans le cadre du Swing Pricing, et lorsque les flux en capitaux dépassent un certain seuil, la valeur nette d’inventaire du compartiment concerné est ajustée d’un montant (le «Swing Factor»). Ce montant est destiné à compenser les frais de transaction prévus résultant de la différence entre les entrées et les sorties de capitaux. Pour plus d’informations et des chiffres actuels, vous pouvez consulter le site nnip.be, à la rubrique ‘Politique’ sous ‘À propos de nous’.
Taxe sur les opérations de bourse : Taxe boursière payée sur la valeur nette d’inventaire, exprimée en pourcentage. La taxe boursière ou taxe sur les opérations de Bourse (TOB) est une taxe que votre banque ou société boursière vous facturera lors de l’achat ou de la vente de fonds de placement. Si vous achetez des actions ou des obligations au moment de leur émission, vous ne paierez pas de taxe boursière.
Tracking Error : Écart-type entre les rendements mensuels d’un fonds et son indice de référence.
Type de fonds : Indique le type de fonds : fonds d’actions, fonds obligataire, money market ou fonds monétaire, fonds structuré (assorti de l’une ou l’autre forme de protection du capital) ou fonds multi-asset ou mixte.
Valeur nette d’inventaire (VNI) : La valeur nette d’inventaire ou VNI est le prix ou le cours d’un compartiment de fonds. La VNI est calculée en additionnant la valeur de tous les produits dans lesquels le fonds investit, puis en la divisant par le nombre d’actions en circulation.
Valeur nette totale des investissements (mios) : Investissements sous gestion de toutes les catégories d’actions d’un fonds.
VaR : La valeur à risque calcule la perte potentielle maximale encourue par un fonds sur une période d’un an, pour un niveau de sécurité de 95 %.
Volatilité : La volatilité indique la probabilité qu’un taux fluctue dans une fourchette donnée au cours de la période à venir. En cas d’écart-type significatif (= forte volatilité), nous parlons d’un large éventail de résultats possibles.
Yield to Maturity : Le rendement à l’échéance correspond au rendement d’un investissement obligataire s’il est conservé jusqu’à la fin de l’échéance.
Yield to Worst : Le Yield to Worst est le rendement le plus faible d’un investissement dans une obligation remboursable de façon prématurée, sans que l’émetteur de l’obligation ne soit en cessation de paiement.