OVHaiLLM/Flipper huggingface dataset:
# Temporary purchases and sales of securities:
- Loans/Borrowings:
	- Securities lending: Securities lent are valued at the securities' market value; the receivable representing the securities lent is valued in accordance with the terms and conditions of the debt contract.
	- Securities borrowing: The debt representing borrowed securities is valued according to the contractual terms and conditions.

Translation (ENFR, 2022-10-01):
## Les opérations d’acquisitions et cessions temporaires de titres :
- Prêts/Emprunts :
	- Prêts de titres : les titres prêtés sont évalués à la valeur de marché des titres ; la créance représentative des titres prêtés est évaluée à partir des termes du contrat de créance.
	- Emprunts de titres : la dette représentative des titres empruntés est évaluée selon les modalités contractuelles.
The Delegated Investment Manager then analyses a set of quantitative and qualitative indicators relating to environmental, social and governance criteria. The following examples are provided for information purposes only.
The non-financial rating of issuers, which applies to all asset classes, is based on four pillars, which allow for a pragmatic and differentiating analysis:
- Responsible governance: this pillar aims to assess the organisation and effectiveness of powers within each issuer (e.g. for companies, assessing the balance of power, executive remuneration, business ethics or tax practices).
- Sustainable management of resources: this pillar makes it possible, for example, to study the environmental impacts and human capital (e.g. quality of working conditions, management of supplier relationships) for each issuer.
- Economic and energy transition: this pillar makes it possible, for example, to assess each issuer’s strategy in terms of energy transition (e.g. approach to reducing greenhouse gas emissions, response to long-term issues).
- Territorial development: this pillar makes it possible, for example, to analyse each issuer’s strategy in terms of access to basic services.

Translation (ENFR, 2022-07-01):
Le Gestionnaire Financier par Délégation analyse ensuite un ensemble d’indicateurs quantitatifs et qualitatifs relevant des domaines environnementaux, sociaux et de la gouvernance. Les exemples suivants sont fournis à titre d’information uniquement.
La notation extra-financière des émetteurs, qui s’applique à toutes les catégories d’actifs, repose sur quatre piliers, qui permettent une analyse pragmatique et différenciée :
- Gouvernance responsable : ce pilier vise en particulier à évaluer l’organisation et l’efficacité des pouvoirs au sein de chaque émetteur (par exemple, pour les sociétés, évaluation de l’équilibre des pouvoirs, de la rémunération des dirigeants, de l’éthique des affaires ou même des pratiques fiscales).
- Gestion durable des ressources : ce pilier permet, entre autres, d’étudier les impacts environnementaux et le capital humain (par exemple, qualité des conditions de travail, gestion des relations avec les fournisseurs) pour chaque émetteur.
- Transition économique et énergétique : ce pilier permet notamment d’évaluer la stratégie de chaque émetteur en ce qui concerne la transition énergétique (par exemple, approche de la réduction des émissions de gaz à effet de serre, réponse aux enjeux de long terme).
- Développement territorial : ce pilier permet, par exemple, d’analyser la stratégie de chaque émetteur en matière d’accès aux services de base.
###### Master-feeder Structures
Any Sub-Fund which acts as a feeder fund (the “Feeder”) of a master fund shall invest at least 85% of its assets in shares/units of another UCITS or of a compartment of such UCITS (the “Master”), which shall neither itself be a feeder fund nor hold units/shares of a feeder fund. The Feeder may not invest more than 15% of its assets in one or more of the following:
- ancillary liquid assets in accordance with Article 41 (2), second paragraph of the 2010 Law;
- financial derivative instruments, which may be used only for hedging purposes, in accordance with Article 41 (1) g) and Article 42 (2) and (3) of the 2010 Law;
- movable and immovable property which is essential for the direct pursuit of the SICAV’s business.

Translation (ENFR, 2022-06-01):
###### Structures Maître-Nourricier
Tout Compartiment agissant en tant que fonds nourricier (le « Feeder ») d’un fonds maître doit investir au moins 85 % de ses actifs dans les actions/parts d’un autre OPCVM ou de l’un des compartiments de cet OPCVM (le « Master »), qui doit lui-même n’être ni un fonds nourricier, ni détenir des parts/actions dans un fonds nourricier. Le Feeder ne peut investir plus de 15 % de ses actifs dans un ou plusieurs des éléments suivants :
- actifs	liquides	accessoires, conformément à l’article 41 (2), deuxième alinéa de la Loi 2010 ;
- instruments financiers dérivés, susceptibles d’être exclusivement utilisés à des fins de couverture, conformément aux articles 41 (1) g)ainsi que 42 (2) et (3) de la Loi 2010 ;
- biens meubles et immeubles essentiels à la poursuite directe de l’activité de la SICAV.
#  Specific instruments
2.2.1 Shares or units in UCITS/AIFs/investment funds
On an ancillary basis, in order to invest its cash and cash equivalents, the Fund may hold shares or units in UCITS, UCIs or investment funds, specifically in money market UCITS/AIFs/investment funds, up to a limit of 10%:
| UCITS under French law* | X |
| --- | --- |
| UCITS under European law* | X |
| AIFs under French law which comply with Article R. 214-13 of the Code monétaire et financier, the French Monetary and Financial Code* | X |
| European AIFs which comply with Article R. 214-13 of the French Monetary and Financial Code* | X |
| Investment funds under foreign law which comply with Article R. 214-13 of the French Monetary and Financial Code* | X |

* These UCITS/AIFs/investment funds may not themselves hold more than 10% of their assets in UCITS/AIFs/investment funds.
The UCI held by the Fund may be managed by the management company or by a legally affiliated company.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
#  Instruments spécifiques
2.2.1 Actions ou parts d’OPCVM/FIA/fonds d’investissement
A titre accessoire, afin d’investir ses liquidités, le fonds peut détenir des parts ou actions d’OPCVM, d’OPC ou de fonds d’investissement, notamment des OPCVM/FIA/fonds d’investissement monétaires, dans la limite de 10 % :
| OPCVM de droit français * | X |
| --- | --- |
| OPCVM de droit européen* | X |
| FIA de droit français répondant aux conditions de l'article R. 214-13 du Code monétaire et financier* | X |
| FIA européens répondant aux conditions de l'article R. 214-13 du Code monétaire et financier * | X |
| Fonds d’investissement de droit étranger répondant aux conditions de l'article R. 214-13 du Code monétaire et financier * | X |

*Ces OPCVM/FIA/Fonds d’investissement ne pourront détenir eux-mêmes plus de 10% de leur actif en OPCVM/ FIA /ou Fonds d’investissement.
Les OPC détenus par le FCP peuvent être gérés par la société de gestion ou une société juridiquement liée.
#  Temporary purchases and sales of securities:
The Management Company may carry out temporary purchases or sales of securities (also called as securities financing transactions), subject to a limit of 100% of the assets. The proportion of assets under management expected to be subject to securities financing transactions will be 50%.
| Types of transaction used |
| --- |
| Repurchase and reverse repurchase agreements in accordance with the French Monetary and Financial Code | X |
| Securities lending and borrowing in accordance with the French Monetary and Financial Code | X |
| Other |  |
|  |
| Types of operation, all of which must be limited to the achievement of the management objective |
| Cash management | X |
| Optimisation of the Fund’s income and performance | X |
|  |  |
| Other |  |

The assets that may be subject to such transactions will be the assets described in the chapter “Description of asset classes” of this prospectus.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
#  Opérations d’acquisitions et de cessions temporaires de titres :
La Société de Gestion pourra effectuer des opérations d’acquisitions ou de cessions temporaires de titres (aussi appelées opérations de financement sur titres) à hauteur de 100% de l'actif. La proportion attendue d’actifs sous gestion qui fera l’objet d’opérations de financement sur titres sera de 50%
| Nature des opérations utilisées |
| --- |
| Prises et mises en pension par référence au code monétaire et financier | X |
| Prêts et emprunts de titres par référence au code monétaire et financier | X |
| Autres |  |

| Nature des interventions, l’ensemble des opérations devant être limité à la réalisation de l’objectif de gestion |
| --- |
| Gestion de trésorerie | X |
| Optimisation des revenus et de la performance du FCP | X |
|  |  |
| Autres |  |

Les actifs pouvant faire l’objet de telles opérations seront les actifs décris dans la partie « Description des catégories d’actifs » de ce prospectus.
# B Accounting methods
Income is recorded on the basis of revenues received.
Trading fees are stated in the specific Fund accounts and are not included in the price.
The weighted average cost price method is used for the settlement of securities. For derivative products, however, the FIFO (First In, First Out) method is used.
Additions to the portfolio are recorded at their acquisition price excluding fees, and disposals are recorded at their sale price excluding fees.
Details of the remuneration policy are available at www.h2o-am.com
The function of the Paying and Information Agent in the Federal Republic of Germany is performed by: CACEIS Bank, Germany Branch
Lilienthalallee 34 - 36, D-80939 Munich,
Germany
(hereinafter: German Paying and Information Agent)
Applications for the redemptions and conversion of units may be sent to the German Paying and Information Agent.
All payments to investors, including redemption proceeds and potential distributions may be obtained upon request through the German Paying and Information Agent.
The following documents may be obtained, free of charge, in hardcopy form at the office of the German Paying and Information Agent:
- the prospectus,
- the key investor information document,
- the current annual and semi-annual reports,
- the Management Regulations,
- the custody agreement between the Management Company and CACEIS Bank.

The issue and redemption prices, the net asset value as well as any notices to investors are also available from the German Paying and Information Agent. In addition, the issue and redemption prices are published on www.fundinfo.com and any notices to investors in the Federal Gazette (“www.bundesanzeiger.de”).
In addition, communications to investors in the Federal Republic of Germany will be by means of a durable medium (section 167 of the Investment Code) in the following cases:
- suspension of the redemption of the units,
- termination of the management of the fund or its liquidation,
- any amendments to the fund’s rules which are inconsistent with the previous investment principles, which affect material investor rights or which relate to remuneration and reimbursement of expenses that may be paid or made out of the asset pool,
- merger of the fund with one or more other funds and
- the change of the fund into a feeder fund or the modification of a master fund.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
# B Méthodes de comptabilisation
Les revenus sont comptabilisés selon la méthode des produits encaissés.
Les frais de négociation sont comptabilisés dans des comptes spécifiques du FCP et ne sont pas additionnés au prix.
Le PRMP (ou Prix de Revient Moyen Pondéré) est retenu comme méthode de liquidation des titres. En revanche pour les produits dérivés la méthode du FIFO (ou « First in/First out » ou « premier entré
» « premier sorti ») est utilisée.
Les entrées en portefeuille sont comptabilisées à leur prix d’acquisition frais exclus et les sorties à leur prix de cession frais exclus.
Les détails de la politique de rémunération sont disponibles sur www.h2o-am.com
***
# Management of OECD non-government bonds and non-OECD government and non- government bonds:
- Active management of exposure to the overall credit risk, up to a limit of 75% of the portfolio’s net assets;
- Allocation of the overall credit risk between the main credit market segments: “investment grade” and “speculative grade” debt on the one hand and external and local debt of non- OECD countries on the other hand;
- Selection of issuers in each of these segments.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
# Gestion des obligations non gouvernementales OCDE et des obligations, tant gouvernementales que non gouvernementales, non-OCDE :
- Gestion active de l’exposition au risque crédit global, dans la limite égale à 75% de l'actif net du portefeuille ;
- Allocation de ce risque crédit global sur les grands segments du marché du crédit : dette "Investment Grade" et "Speculative Grade", d’une part, dette externe et locale des pays non- OCDE, d’autre part ;
- Sélection des émetteurs sur chacun de ces segments.
or an equivalent rating in accordance with the management company’s analysis.
If the issue is rated simultaneously by the three agencies at the time of purchase, at least two of the three ratings must be AA/Aa2 or an equivalent rating in accordance with the management company’s analysis.
If the issue is rated by only two rating agencies, at least one of the two ratings must be AA/Aa2 or an equivalent rating in accordance with the management company’s analysis.
If the issue is rated by only one agency, the rating must be AA/Aa2 or an equivalent rating in accordance with the management company’s analysis.
If an issue is unrated, the issuer’s rating will be taken into account.
Moreover, when the rating of an issuer of a security already present in the portfolio deteriorates and falls below the minimum rating, the management company will examine the case for keeping the securities in the portfolio or disposing of them, while maintaining as its principal criterion the interests of the unitholders.
The Fund may, however, continue to hold ABS and MBS for which the initial rating has subsequently been downgraded (with no ratings restrictions).
- Up to 15% of the assets in OECD corporate bonds rated “speculative grade” at purchase and non-OECD government and corporate bonds with no rating restrictions, issued in G4 currencies (USD, EUR, GBP, JPY) or in local currencies.
- Up to 20% of the assets in convertible or exchangeable bonds.
- Up to 10% of the assets in contingent convertible bonds.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
ou une notation équivalente selon l’analyse de la société de gestion.
Si l’émission est notée à l'achat simultanément par les trois agences, alors au moins deux des trois notations devront être AA/Aa2 ou une notation équivalente selon l’analyse de la société de gestion.
Si l’émission est notée par deux agences seulement, alors au moins l’une des deux notations devra être AA/Aa2 ou une notation équivalente selon l’analyse de la société de gestion.
Si l’émission est notée par une agence seulement, alors la notation devra être nécessairement AA/Aa2 ou une notation équivalente selon l’analyse de la société de gestion.
En cas d’émission non notée, la note de l’émetteur sera prise en compte.
Par ailleurs, lorsque la notation d'un émetteur d'un titre déjà présent dans le portefeuille se dégrade, et passe sous la notation minimale, la Société de Gestion évaluera l'opportunité de conserver ou non les titres en portefeuille, en gardant comme critère principal l'intérêt des porteurs.
Le fonds pourra toutefois conserver des ABS et des MBS dont le rating initial serait dégradé par la suite (sans limite de rating).
- 	jusqu’à 15% de l'actif en obligations corporates OCDE notées « Speculative Grade » au moment de leur acquisition, et les obligations gouvernementales et corporates non-OCDE sans limite de notation, émises en devises G4 (USD, EUR, GBP, JPY) ou en devises locales.
- Jusqu’à 20% de l’actif en obligations convertibles ou échangeables.
- Jusqu’à 10% de l’actif en obligations convertibles contingentes.
At the beginning of each observation period, the reference assets used will be the highest of the asset value recorded:
- on 31 August 2010 for EUR-R and EUR-I(C) units,
- on 15 June 2011 for HCHF-R units,
- on 20 June 2014 for HCHF-I units,
- on 7 December 2015 for HUSD-R and HUSD-I units,
- on 25 July 2016 for EUR-N(C), HSEK-R, HSEK-I and HGBP-I(C) units
- on 6 August 2018 for EUR-I(D), EUR-N(D) and HGBP-I(D) units
- on 7 January 2019 for EUR-SR, HUSD-SR and HCHF-SR units.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
Au début de chaque période d’observation, l’actif de référence retenu sera le plus élevé entre l’actif constaté :
- le 31 août 2010 pour les Parts EUR-R et EUR-I-C,
- le 15 juin 2011 pour la Part HCHF-R,
- le 20 juin 2014 pour la Part HCHF-I,
- et le 7 décembre 2015 pour les Parts HUSD-R et HUSD-I,
- le 25 juillet 2016 pour les Parts EUR-N-C, HSEK-R, HSEK-I, et HGBP-I-C
- le 06 août 2018 pour les Parts EUR-I-D, EUR-N-D et HGBP- I-D
- le 7 janvier 2018 pour les parts EUR-SR, HUSD-SR et HCHF-SR.
# Environmental, Social and Governance (ESG) criteria:
Information on the procedure for taking account of criteria relating to compliance with social, environmental and governance (ESG) quality objectives can be found in the annual reports of the relevant UCITS and on the management company’s website.
The UCITS complies with the investment rules stipulated by the French Monetary and Financial Code.
The calculation method used by the Fund is the absolute Value-at-Risk method.
The indicative average level of the leverage effect for the UCITS is 9. However, the UCITS has the possibility of reaching a higher level of leverage. The indicative level of leverage for the UCITS is calculated as the sum of the nominal positions on the financial contracts that are used.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
# Critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) :
Les informations sur les modalités de prise en compte des critères relatifs au respect d’objectifs sociaux, environnementaux et de qualité de gouvernance (ESG) sont disponibles dans les rapports annuels des OPCVM concernés, ainsi que sur le site internet de la société de gestion.
L’OPCVM respecte les règles d’investissement édictées par le code monétaire et financier.
La méthode de calcul par le FCP est celle du calcul de la valeur en risque absolue.
Le niveau de l’effet de levier indicatif moyen de l’OPCVM est de 9. Toutefois, l'OPCVM aura la possibilité d'atteindre un niveau de levier plus élevé. Le niveau de l’effet de levier indicatif de l’OPCVM est calculé comme la somme des nominaux des positions sur les contrats financiers utilisés.
### Transferable securities
Transferable securities for which the price has not been recorded on the valuation date or has been adjusted, are valued by the management company at their expected trading value.
In the case of unlisted transferable securities or those for which a price is not listed on the valuation date, as well as other items on the balance sheet, the management company adjusts its valuation on the basis of variations that seem likely in view of current events. The statutory auditor is informed of these valuations and the justifications for them during their audit.
Foreign securities are converted into the equivalent value in euros in accordance with the WMR rate on the valuation date.

Translation (ENFR, 2019-08-05):
## Les valeurs mobilières
Les valeurs mobilières dont le cours n’a pas été constaté le jour de l’évaluation ou dont le cours a été corrigé sont évaluées, sous la responsabilité de la société de gestion à leur valeur probable de négociation.
Pour les valeurs mobilières non cotées ou celles dont le cours n’a pas été coté le jour de l’évaluation, ainsi que pour les autres éléments du bilan, la société de gestion corrige leur évaluation en fonction des variations que les événements en cours rendent probables. Ces évaluations et leur justification sont communiquées au commissaire aux comptes à l'occasion de ses contrôles.
Les valeurs étrangères sont converties en contre-valeur en euros suivant le cours des devises WMR au jour de l'évaluation.
#### 43 Avenue Pierre Mendès France 75013 Paris
The Fund is managed by the management company in accordance with the guidelines specified for the Fund. The management company acts in all circumstances on behalf of the shareholders and has the exclusive right to exercise the voting rights attached to the securities held in the Fund.
To cover potential risks in terms of liability for professional negligence to which the management company may be exposed in the course of managing the Funds/SICAV, the management company has chosen to provide additional funds of its own and not take out specific professional liability insurance.
- 
### Intermediary company:

Translation (ENFR, 2022-04-30):
#### 43 avenue Pierre Mendès France 75013 PARIS
La gestion du Fonds est assurée par la société de gestion conformément à l’orientation définie pour le Fonds. La société de gestion agit en toutes circonstances pour le compte des porteurs de parts et peut seule exercer les droits de vote attachés aux titres compris dans le Fonds.
Afin de couvrir les risques éventuels en matière de responsabilité pour négligence professionnelle auxquels la société de gestion pourrait être exposée dans le cadre de la gestion des Fonds/SICAV, la société de gestion a fait le choix de disposer de fonds propres supplémentaires, et de ne pas souscrire d’assurance de responsabilité civile professionnelle spécifique.
- 
### Societe d’intermediation :
#### Registered office: 1-3 Place Valhubert 75206 Paris Cedex 13
The depositary's duties include the missions, as defined by the Regulation applicable to the custody of assets, of verifying the legality of the decisions taken by the management company and monitoring the liquidity flows of UCITS. The depository is independent from the management company.
The description of delegated custody functions, the list of delegated and sub-delegated agents of CACEIS Bank and the information relating to the conflicts of interests likely to result from these delegations can be found on the CACEIS website: www.caceis.com

Translation (ENFR, 2022-04-30):
#### 75206 Paris cedex 13
Les fonctions du dépositaire recouvrent les missions, telles que définies par la Règlementation applicable, de la garde des actifs, de contrôle de la régularité des décisions de la société de gestion et de suivi des flux de liquidités des OPCVM. Le dépositaire est indépendant de la société de gestion.
La description des fonctions de garde déléguées, la liste des délégataires et sous délégataires de CACEIS Bank et l’information relative aux conflits d’intérêt susceptibles de résulter de ces délégations sont disponibles sur le site de CACEIS : www.caceis.com
#### The mandate covers all aspects of the Fund's accounting management of the UCITS.
The main duties of the party responsible for accounting is to provide, in France and abroad, services to support the management of financial assets, in particular the valuation and administrative and accounting management of the financial portfolios.
- Financial management:LOOMIS, SAYLES & COMPANY, L.P.,1013 Centre Road, Wilmington, New Castle County Delaware 19805 (USA),The management company has identified no conflict of interest that may flow from this arrangement.
- 
### Advisors:

Translation (ENFR, 2022-04-30):
#### La délégation de gestion porte sur l’intégralité de la gestion comptable de l’OPCVM.
L’activité principale du délégataire de gestion comptable est tant en France qu’à l’étranger, la réalisation de prestations de service concourant à la gestion d’actifs financiers notamment la valorisation et la gestion administrative et comptable de portefeuilles financiers.
-  Délégation de gestion financière :LOOMIS, SAYLES & COMPANY, L.P.,1013 Centre Road, Wilmington, New Castle County Delaware 19805 (USA),La société de gestion n’a pas identifié de conflit d’intérêt susceptible de découler de ces délégations.
- 
### Conseillers :