# Fees and expenses
Investment Management Fee and Research Costs
The Fund pays out of the assets of the Eleva Euro Bonds Strategies Fund to the Management Company an investment management fee monthly in arrears at the rate per annum, as set out below, of the Net Asset Value of the relevant Class of the Eleva Euro Bonds Strategies Fund. The investment management fee is calculated and paid in the Reference Currency of the Eleva Euro Bonds Strategies Fund.
| Class and Currency Denomination | Investment Management Fee |
| --- | --- |
| Class A1 (EUR) acc. | 1% |
| Class A1 (USD) acc. (hedged) | 1% |
| Class A1 (USD) acc. (unhedged) | 1% |
| Class A1 (CHF) acc. (hedged) | 1% |
| Class A1 (SGD) acc. (hedged) | 1% |
| Class A1 (GBP) acc. (hedged) | 1% |
| Class A1 (EUR) dis. | 1% |
| Class A1 (USD) dis. (unhedged) | 1% |
| Class A1 (USD) dis. (hedged) | 1% |
| Class A1 (GBP) dis. (unhedged) | 1% |
| Class A2 (EUR) acc. | 1.2% |
| Classes F | Up to 0.9% |
| Class H1 (EUR) acc. | 0.6% |
| Class H1 (EUR) dis. | 0.6% |
| Class H1 (USD) acc. (hedged) | 0.6% |
| Class H1 (GBP) dis. (hedged) | 0.6% |
| Class H2 (EUR) acc. | 0.6% |
| Class H2 (EUR) dis. | 0.6% |
| Class H2 (USD) acc. (hedged) | 0.6% |
| Class H2 (GBP) dis. (hedged) | 0.6% |
| Class H3 (EUR) acc. | 1% |
| Class H3 (EUR) dis. | 1% |
| Class H3 (USD) acc. (hedged) | 1% |
| Class H3 (GBP) dis. (hedged) | 1% |
| Class I (EUR) acc. | 0.6% |
| Class I (USD) acc. (hedged) | 0.6% |
| Class I (USD) acc. (unhedged) | 0.6% |
| Class I (CHF) acc. (hedged) | 0.6% |
| Class I (SGD) acc. (hedged) | 0.6% |
| Class I (GBP) acc. (hedged) | 0.6% |
| Class I (EUR) dis. | 0.6% |
| Class I (USD) dis. (unhedged) | 0.6% |
| Class I (USD) dis. (hedged) | 0.6% |
| Class I (GBP) dis. (unhedged) | 0.6% |
| Class I2 (EUR) acc. | Up to 0.55% |
| Class I2 (EUR) dis. | Up to 0.55% |
| Class R (EUR) acc. | 0.6% |

| Class R (USD) acc. (hedged) | 0.6% |
| --- | --- |
| Class R (USD) acc. (unhedged) | 0.6% |
| Class R (CHF) acc. (hedged) | 0.6% |
| Class R (SGD) acc. (hedged) | 0.6% |
| Class R (GBP) acc. (hedged) | 0.6% |
| Class R (EUR) dis. | 0.6% |
| Class R (USD) dis. (unhedged) | 0.6% |
| Class R (USD) dis. (hedged) | 0.6% |
| Class R (GBP) dis. (unhedged) | 0.6% |
| Class X (EUR) acc. | 0% |
| Class Z (EUR) acc. | Subject to agreement with the investor (see below). |

The Management Company may waive the investment management fee in whole or in part for such period or periods as it may in its absolute discretion determine.
No investment management fee is paid out of the assets of the Class Z Shares at the level of the Fund. Investors wishing to subscribe in Class Z Shares must conclude a specific remuneration agreement with the Fund and/or the Management Company.
The investment management fee is normally payable by the Eleva Euro Bonds Strategies Fund to the Management Company within 10 calendar days after the end of each calendar month.
The Eleva Euro Bonds Strategies Fund may bear costs related to investment research for a maximum annual amount of EUR 25 000 (VAT excluded).

Translation (ENFR, 2021-12-01):
# Commissions et frais
Commission de gestion d’investissement
Le Fonds paiera à la Société de gestion par prélèvement sur les actifs du Compartiment Eleva Euroland Selection Fund une commission de gestion chaque mois à terme échu, au taux indiqué ci-dessous appliqué à la Valeur nette d’inventaire annuelle de la Catégorie concernée du Compartiment Eleva Euroland Selection Fund. La commission de gestion est calculée et payée dans la Devise de référence du Compartiment Eleva Euroland Selection Fund.
| Catégorie et devise | Commission de gestion d’investissement |
| --- | --- |
| Catégorie A1 (EUR) acc. | 1,5 % |
| Catégorie A1 (USD) acc. (couverte) | 1,5 % |
| Catégorie A1 (USD) acc. (non couverte) | 1,5 % |
| Catégorie A1 (CHF) acc. (couverte) | 1,5 % |
| Catégorie A1 (SGD) acc. (couverte) | 1,5 % |
| Catégorie A1 (GBP) acc. (couverte) | 1,5 % |
| Catégorie A1 (EUR) dis. | 1,5 % |
| Catégorie	A1	(USD)	dis.	(non couverte) | 1,5 % |
| Catégorie A1 (USD) dis. (couverte) | 1,5 % |

| Catégorie	A1	(GBP)	dis.	(non couverte) | 1,5 % |
| --- | --- |
| Catégorie A2 (EUR) acc. | 2 % |
| Catégories F | 1,1 % maximum |
| Catégorie H1 (EUR) acc. | 0,9 % |
| Catégorie H1 (EUR) dis. | 0,9 % |
| Catégorie H1 (USD) acc. (couverte) | 0,9 % |
| Catégorie H1 (GBP) dis. (couverte) | 0,9 % |
| Catégorie H2 (EUR) acc. | 0,9 % |
| Catégorie H2 (EUR) dis. | 0,9 % |
| Catégorie H2 (USD) acc. (couverte) | 0,9 % |
| Catégorie H2 (GBP) dis. (couverte) | 0,9 % |
| Catégorie H3 (EUR) acc. | 1,5 % |
| Catégorie H3 (EUR) dis. | 1,5 % |
| Catégorie H3 (USD) acc. (couverte) | 1,5 % |
| Catégorie H3 (GBP) dis. (couverte) | 1,5 % |
| Catégorie I (EUR) acc. | 0,9 % |
| Catégorie I (USD) acc. (couverte) | 0,9 % |
| Catégorie	I	(USD)	acc.	(non couverte) | 0,9 % |
| Catégorie I (CHF) acc. (couverte) | 0,9 % |
| Catégorie I (SGD) acc. (couverte) | 0,9 % |
| Catégorie I (GBP) acc. (couverte) | 0,9 % |
| Catégorie I (EUR) dis. | 0,9 % |
| Catégorie	I	(USD)	dis.	(non couverte) | 0,9 % |
| Catégorie I (USD) dis. (couverte) | 0,9 % |
| Catégorie	I	(GBP)	dis.	(non couverte) | 0,9 % |
| Catégorie I2 (EUR) acc. | 0,85 % maximum |
| Catégorie I2 (EUR) dis. | 0,85 % maximum |
| Catégorie R (EUR) acc. | 0,9 % |
| Catégorie R (USD) acc. (couverte) | 0,9 % |
| Catégorie	R	(USD)	acc.	(non couverte) | 0,9 % |
| Catégorie R (CHF) acc. (couverte) | 0,9 % |
| Catégorie R (SGD) acc. (couverte) | 0,9 % |
| Catégorie R (GBP) acc. (couverte) | 0,9 % |
| Catégorie R (EUR) dis. | 0,9 % |
| Catégorie	R	(USD)	dis.	(non couverte) | 0,9 % |
| Catégorie R (USD) dis. (couverte) | 0,9 % |
| Catégorie	R	(GBP)	dis.	(non couverte) | 0,9 % |
| Catégorie X (EUR) acc. | 0 % |
| Catégorie Z (EUR) acc. | Sous réserve d’accord avec l’investisseur (voir ci-dessous). |

La Société de gestion peut renoncer à la commission de gestion en tout ou en partie pour la ou les périodes qu’elle détermine à son entière discrétion.
Il n’y a pas prélèvement d’une commission de gestion des investissements sur les actifs des Actions de Catégorie Z à l’échelon du Fonds. Les investisseurs qui souhaitent souscrire des Actions de Catégorie Z doivent conclure un accord de rémunération spécial avec le Fonds et/ou la Société de gestion.
La commission de gestion est payable en principe par le Compartiment Eleva Euroland Selection Fund à la Société de gestion dans les 10 jours ordinaires suivant la fin de chaque mois.